美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549

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表格20-F/A
(第1号修正案)

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☐根据1934年《证券交易法》第12(B)节或(G)节作出的注册声明

或

☒根据1934年《证券交易法》第13节或第15(D)节提交的年度报告

截至本财政年度止12月31日, 2022

或

☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条提交的过渡报告

或

☐根据1934年《证券交易法》第13节或第15(D)节提交的空壳公司报告

由_至_的过渡期

委托书档号：001-36664

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罗安控股集团有限公司。

(注册人在其章程中指定的确切名称)

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英属维尔京群岛
(注册成立或组织的司法管辖权)

一号楼, 白莲潭路5号, 余杭区，
杭州, 浙江
中华人民共和国
(主要执行办公室地址)

止勇汤，首席执行官
电话：+86-571-8662-1775
电子邮件：邮箱：zhiyong.ang@roanholdingsgroup.com
(姓名、电话、电子邮件电子邮件(公司联系人的)

根据该法第12(B)款登记或将登记的证券：

无

根据该法第12(G)款登记或将登记的证券：

根据该法第15(D)款负有报告义务的证券：无

注明截至年度报告所述期间结束时发行人所属各类资本或普通股的流通股数量：25,287,851普通股。

用复选标记表示注册人是否为油井-已知经验丰富的发行人，如证券法第405条规则所定义。

目录

某些信息

在本年度报告表格20中-F除文意另有所指外，凡提及“本公司”、“本公司”、“本公司”及“本公司”一词时，均指罗安控股集团有限公司，使立信收购事项(定义见下文)生效；凡提及“中国”或“中华人民共和国”及“中国政府”时，均指人民Republic of China及其政府。在本年度报告中，凡提及“人民币”或“人民币”均指中国的法定货币，凡提及“美元”、“美元”、“美元”或“美元”均指美国的法定货币。

本公司的本位币为美元。其中国经营子公司的本位币为人民币。就财务报告而言，本公司在中国的经营子公司的财务报表是用人民币编制的，按下列汇率折算为公司的本位币：美元Www.oanda.com。资产和负债按每个资产负债表日的汇率换算。收入和支出按每个报告期的平均汇率换算，所有者权益按历史汇率换算。换算产生的调整在股东权益中作为累计其他全面收益的单独组成部分入账。

罗安为英属维尔京群岛的一间公司，作为数间营运公司(“营运公司”)的控股公司，该等营运公司均位于中国。OpCos为多数或全部-拥有直接或间接地由Roan提供。在本报告中，我们将使用Roan指BVI控股公司，OpCos指OpCos，Roan Group指Roan和OpCos的组合。注册人将使用“我们”或“我们的”一词来指代Roan集团的活动。

OpCos历来希望获得国际股权融资来源，并使其股权交易在一个容易进入国际市场的市场上进行。中国法律目前禁止外国对OpCos的直接投资，因此，为了实现这些目标，必须采用位于中国境外的控股公司拥有OpCos的结构，其股票在中国境外的证券交易所交易。出于公司治理和税务原因，选择英属维尔京群岛的一家公司作为控股公司的注册地，并选择美国市场进行证券的注册和交易。

由于中国现行法律的要求，Roan的股东不得直接拥有OpCos的股票。中国监管当局可能不允许我们的结构是位于中国境外的控股公司拥有中国OpCos，其股票交易在中国境外的证券交易所进行。这可能会导致我们的股票价值下降或变得一文不值。涉及我们的结构的此类风险和其他风险将在下面的项目3下描述。-E。风险因素。

本年度报告中截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日止四个年度的经审计财务报表均按照美国普遍接受的会计原则或《美国公认会计原则》编制。

前瞻性陈述

本年度报告包含可被视为“前瞻性”的陈述-看起来声明“在联邦证券法的含义内。这些陈述与预期的未来事件、未来的经营结果和/或未来的财务业绩有关。在某些情况下，您可以标识转发-看起来通过使用诸如“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“未来”、“打算”、“可能”、“应该”、“计划”、“可能”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“将会”、“将会”等术语或其他类似术语的否定。这些正向-看起来这些表述涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他因素，可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性表述或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。-看起来发言。前锋-看起来本年度报告中的陈述包括但不限于与以下内容有关的陈述：

•        我们的目标和战略；

•        我们未来的业务发展、经营结果和财务状况；

•        我们对费用、未来收入、资本需求和额外融资需求的估计；

•        我们对我们服务的市场机会的估计；

•        政府法律法规的影响；

•        我们招聘和留住合格人才的能力；

•        我们未能遵守监管准则；

•        行业需求的不确定性；

•        推动罗安普通股在纳斯达克资本市场上市；

•        金融行业的一般经济状况和市场状况；

•        未来出售大宗或我们的证券，这可能会对我们的股价产生不利影响；以及

•        我们证券交易市场的深度。

前面的列表并不是我们所有前进方向的详尽列表-看起来发言。转发-看起来这些陈述反映了我们目前对未来事件的看法，是基于假设的，受到风险和不确定因素的影响，包括第3E项“关键信息--风险因素”中描述的那些风险和不确定因素。

你不应该过度依赖任何前锋-看起来发言。尽管我们认为远期所反映的预期-看起来如果陈述是合理的，我们不能保证未来的结果、活动水平、业绩以及事件和情况在前瞻性中反映出来-看起来声明将会实现或将会发生。除法律规定外，我们不承担公开更新任何-看起来在本年度报告发布之日之后，出于任何原因，本公司有义务将这些声明与实际结果或我们预期的变化保持一致。

第I部分

第1项。    董事、高级管理人员和顾问的身份

A.     董事和高级管理人员

不是必需的。

B.     顾问

不是必需的。

C.     审计师

不是必需的。

第二项。    报价统计数据和预期时间表

不是必需的。

第三项。    关键信息

答：中国发布了精选的财务数据。

[已保留]

B.     资本化和负债化

不是必需的。

C.     提供和使用收益的原因

不是必需的。

D.包括罗安集团内部的现金转移和股息。

罗安可透过注资及公司间借贷方式，向其于英属维尔京群岛注册的全资附属公司Adrie Global Holdings Limited(“Adrie”)及于香港注册的全资附属公司富通实业集团有限公司(“富通”)转让现金。反过来，富通可能会通过注资和公司间贷款的方式，将现金转移给其全资子公司益富健康产业(宁波)有限公司(以下简称伊福)、中滩未来实业运营(杭州)有限公司(以下简称中滩实业运营)和中滩未来实业运营(嘉兴)有限公司(以下简称中滩实业运营(JX))。同样，毅富、中滩实业营运及中滩实业营运(JX)可透过注资及公司间借贷方式，于获得内地有关当局批准后，将现金转移至其于内地的全资附属公司或合营公司中国。我们在大陆的全资子公司或合资企业中国可能会向富通支付股息。反过来，富通可能会通过分红将现金转移给Adrie。反过来，阿德利可能会通过分红将现金转移给罗恩。有了过剩的资金，Roan可能会向美国投资者支付股息。欲了解更多信息，请参阅Roan‘s附注1中的Roan子公司明细表以及随附的合并财务报表。

在2019年、2020年、2021年和2022年，Roan或其任何子公司或投资者之间没有股息或分配转移。

在2019年、2020年、2021年和2022年，罗恩和富通之间的现金转移分别为零美元、零美元、27.71美元和零美元。在此期间，富通及其子公司之间没有现金转移。

2019年12月，罗安收购了立信金融控股集团有限公司(“立信开曼”)及其附属公司65.0177的权益。立信金融控股集团(BVI)有限公司(“立信BVI”)为立信开曼全资附属公司，持有于香港注册的立信金融控股集团有限公司(“立信香港”)100%股权。Roan可能会通过注资或公司间贷款将现金转移到立信香港。而立信香港则可透过注资及公司间贷款向其全资附属公司浙江立信企业管理集团有限公司(“浙江立信”)、利信(杭州)资产管理有限公司(“杭州”)及利信供应链管理(天津)有限公司(下称“利信供应链管理(天津)有限公司”)转移现金，这些公司均位于内地中国。立信香港

子公司可以向立信香港支付股息，反过来，立信香港可能通过分红将现金转移到立信BVI。反过来，立信BVI可能会通过分红将现金转移到立信开曼群岛。反过来，立信开曼可能会通过分红将现金转移给Roan。有了过剩的资金，Roan可能会向其美国投资者支付股息或进行其他分配。

自2019年12月31日至2022年12月31日期间，罗安、立信开曼或其子公司或投资者之间并无任何转让、股息或分配。没有任何内部-组现金从Roan转移到其子公司。除了现金，Roan与其子公司之间没有其他资产转移。

根据内地中国的法律法规，我们受到外汇和跨境的限制-边界现金转移，包括向母公司和美国投资者转移。最重要的是，国家外汇管理局(“外管局”)的通知 13、安全通函 37和安全通告75。如需了解更多详情，请参阅《风险因素-在中国做生意的风险-中国-中华人民共和国关于中国居民投资离岸公司的规定》。-常驻实益所有人或OpCos承担责任或罚款，限制我们向OpCos注资的能力，或限制我们的中国子公司增加注册资本或分配利润的能力。“

2016年8月29日，我们宣布每股普通股派息0.09美元。股息于2016年10月18日以现金支付。2016年12月19日，我们宣布每股普通股分红0.148美元。股息以普通股的形式支付。没有发行零碎股份。所有股息都四舍五入为最接近的普通股整数。没有为任何零碎股份支付现金。2017年3月21日，我们宣布每股普通股分红0.036美元。股息以普通股的形式支付。没有发行零碎股份。所有股息都四舍五入为最接近的普通股整数。没有为任何零碎股份支付现金。2017年5月26日，我们宣布每股普通股分红0.047美元。股息以普通股的形式支付。没有发行零碎股份。所有股息都四舍五入为最接近的普通股整数。没有为任何零碎股份支付现金。2017年，我们向A类优先股持有人支付了68.64万美元作为2016年7月6日至2017年7月6日的股息。

我们打算继续为A类优先股提供8%的累计股息，清算优先权为每股12美元，每一年流通股。根据我们的公司章程，我们可以应计此类股息，并可以选择以现金、额外的A类优先股或普通股支付此类股息。截至2022年12月31日和2021年12月31日，A类优先股的清算优先权余额分别为12,398,127美元和11,711,727美元。

风险因素不同。

在开展业务的过程中，我们面临着许多风险，这些风险可能会干扰我们的业务目标。其中一些风险可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。特别是，我们受到经济、政治、工业、商业和金融状况变化所产生的各种风险的影响。下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。

在您决定投资我们的普通股之前，您应该仔细考虑本年报中的以下因素和其他信息。如果发生下面提到的任何风险，我们的业务、财务状况和经营结果都可能受到影响。在任何这种情况下，我们普通股的交易价格都可能下降，您可能会损失您的全部或部分投资。

在中国做生意的相关风险

中国的经济放缓可能会对我们的业务造成实质性的不利影响。

我们所有的业务都是在中国做的。尽管近几年中国的经济有所增长，但增长速度有所放缓，这种增长速度可能不会持续下去。中国的年增长率从2018年的6.6%下降到2019年的6.1%。由于COVID的负面影响-19在大流行期间，中国2020年的经济增长率放缓至2.3%，为1990年以来的最低水平。2021年，经济受益于COVID-19疫情控制措施以及恢复生产和业务，导致增长率达到8.1%。然而，最近疫情在中国的许多地区爆发，使2022年上半年的增长率降至仅2.5%，并导致封锁、避难-就地中华人民共和国政府规定的命令和旅行限制。此外，新冠肺炎在全球的传播-19世界上许多国家的大流行已经导致并可能加剧全球

经济困难。中国的整体经济增长放缓、经济下滑或衰退或其他不利的经济发展可能会大幅减少对我们工业运营服务的需求，并可能对我们的业务产生重大不利影响。

Roan是一家英属维尔京群岛控股公司，拥有中国运营公司。未来，中国监管部门可能不允许这种结构，这可能会导致罗恩的股票价值下降或变得一文不值。

中国法律目前禁止外国对OpCos的直接投资，因此，为了实现OpCos获得国际股权融资来源的目标，并使其股权交易在一个易于进入国际市场的市场上进行，有必要采用位于中国境外的控股公司拥有OpCos的结构。出于公司治理和税务原因，选择英属维尔京群岛的一家公司作为控股公司的注册地，并选择美国市场进行证券的注册和交易。

由于中国现行法律的要求，Roan的股东不得直接拥有OpCos的股票。未来，中国监管机构可能不允许我们的结构是位于中国境外的控股公司拥有中国OpCos，其股票交易在中国境外的证券交易所进行。这可能会导致我们需要将我们的OpCos或其资产和业务出售给一家中国公司，并向我们的股东发行现金和债务的组合，而这些股东当时没有资格拥有中国实体的股份。这可能会导致我们的股票价值下降或变得一文不值。

中国和香港政府奉行的政策是，金融业的主要职能是支持中国实体经济的增长，而不是追求个别公司的利润。这可能会对我们的业务运营和市值以及我们的股票价值产生不利影响。

与许多其他国家相比，中国大陆和香港政府能够在更大程度上监管和控制在其境内运营的大多数企业，特别是在金融服务公司方面。2023年10月中央金融工作会议最近的声明，以及2023年12月1日发布的政策文件表明，金融业的首要功能是支持中国实体经济的增长，而不是个别公司追求利润。因此，中国和/或香港政府可以施加要求或限制，以促进他们认为可能损害我们利益的政府利益。这些要求或限制可能要求我们采取可能不直接符合我们股东利益的行动，这可能会导致我们的收入下降，我们的费用增加，和/或我们的业务价值和市值下降。

中国未来的通货膨胀可能会抑制经济活动，并对我们的运营产生不利影响。

中国的经济在最近几年经历了一段快速扩张期，这可能会导致高通胀。这导致了偶尔会努力制定各种纠正措施，旨在限制信贷供应或调控增长和抑制通胀。高通胀可能会导致中国政府在未来再次调控信贷和/或价格，或者采取其他行动，这可能会抑制中国的经济活动。中国政府试图控制信贷和/或价格的任何行动都可能对我们的贷款业务产生不利影响。

中国政府政策的不确定性可能会不时对我们的业务和收入产生负面影响，这可能导致罗安普通股的市场价格下跌。

中国的经济在许多方面与大多数其他国家不同，特别是政府在经济中的参与程度。尽管中国的经济在过去几十年里有了显著的增长，但这种增长在不同时期、不同地区和不同经济部门之间仍然不平衡。中国政府还通过配置资源、控制外币债务偿还、制定货币政策以及向特定行业或公司提供优惠待遇，对中国的经济增长实施了重大控制。中国政府采取的一些行动和政策可能会对中国经济或OpCos所服务的地区的经济产生负面影响，从而可能对我们的业务和收入产生重大不利影响，从而可能导致Roan普通股的市场价格下跌。

在现任政府领导下，中华人民共和国政府一直奉行鼓励私营经济活动和更大程度的经济分权的经济改革政策。然而，中国政府可能不会继续执行这些政策，或可能在没有通知的情况下不时大幅改变这些政策，这可能会阻碍我们追求我们所希望的业务线的能力，并导致我们探索不太有利的商业机会或经营策略。

我们的业务受到国家和地方政府部门的广泛监管，这可能会干扰我们开展业务的方式，并可能对我们的财务业绩产生负面影响。此外，中国政府对我们开展商业活动的方式施加重大影响和控制。我们在金融业开展业务，该行业受到高度监管。我们的业务在融资担保、资本结构和资产管理等方面受到广泛而复杂的国家、省和地方法律法规的约束。此外，这些规章制度由中央政府不同的部委、省级和地方政府发布，并由不同的地方当局执行。因此，这些规章制度的解释和实施可能不明确或不一致，偶尔我们必须依赖于与地方政府当局的口头询问。由于这些规则和法规的复杂性、不确定性和不断变化，包括对它们的解释和实施的变化，如果我们不及时应对这些变化，我们的业务活动和增长可能会受到不利影响。我们可能会受到监管机构的制裁、罚款和/或声誉损害，这可能会对我们的业务运营和盈利能力产生重大不利影响。

目前，我们的主营业务在中国。近年来，中国有关部门加强了对准备或已经在海外发行证券的中国企业的监管，无论是在证券发行方面还是在行业监管方面。重要的法律和政策包括，但不限于，“反-垄断如中国当局认为吾等违反任何监管法律或政策，吾等的业务将受到负面影响，可能导致吾等的业务及/或我们登记出售的证券的价值发生重大变化，或可能显著限制或完全阻碍吾等向投资者发售或继续发售证券的能力，并导致该等证券的价值大幅下跌或一文不值。

中国的法律体系在不断演变，新的法律不断出台，一些原有的法律被废除。中国法律的解释和应用存在一定的不确定性，可能会对我们的业务产生负面影响，这可能会对我们的经营业绩产生负面影响，并可能导致罗安普通股的市场价格下跌。

中国的经济改革正在进行中，因此出台了许多新的法律，废除了一些以前的法律。中国法律的解释和适用存在不确定性。直到1979年后，中国政府才开始颁布全面的法律体系，从总体上规范经济事务，处理外商投资、公司治理和组织、商业、税收和贸易等经济事务，以及鼓励外商投资中国。虽然法律的影响越来越大，但中国仍然没有形成一个完全完整的法律体系，最近颁布的法律可能不足以涵盖中国经济活动的方方面面。此外，由于这些法律是相对较新的，而且公布的案例数量有限，作为先例缺乏效力，这些法律的解释和执行存在很大的不确定性。影响现有和拟议未来业务的新法律也可以追溯适用。此外，40多年来，为了跟上中国快速变化的社会和经济，法律不断变化和修改。由于政府机构和法院提供法律法规解释，并裁决合同纠纷和问题，它们在某些欠发达地区裁决新业务和新政策法规方面缺乏经验，导致不确定性，并可能影响我们的业务。因此，我们无法预测未来中国对外商投资企业的立法活动的方向，也无法预测中国的法律法规的执行效果。不确定性，包括新的法律法规和现有法律的变化，以及某些领域机构和法院缺乏经验的官员的司法解释，可能会给我们的业务带来可能的问题，这可能会对我们的经营业绩产生负面影响，并可能导致罗安普通股的市场价格下跌。

与中国以外的辖区相比，中国的社会经济发展速度较快，与此相对应，监管政策调整也较快。中国政府有关部门承担着对某些商业行为的监管责任，特别是对一些对社会经济有重大影响的行业，如互联网、医疗、金融等类似行业，监管力度更大。我们的一些业务是在这些行业，因此它受到一个相对严格的监管制度，如许可证管理和定期检查。此外，中国政府颁布的监管措施有可能发生变化或更新，这些变化可能会影响我们的业务或运营。

中国政府部门可能随时干预或影响我们的业务，如果发生这种情况，罗安集团将根据监管要求进行业务调整，这可能导致我们的业务和/或我们注册的证券的价值发生重大变化。此外，美国政府最近发表的声明

中国政府表示，它打算对中国发行人和/或外国投资的海外发行施加更多监督和控制。任何此类行动都可能严重限制或完全阻碍我们向投资者提供或继续提供证券的能力，并导致此类证券的价值大幅下降或一文不值。

最近中国政府加强了对数据安全的监管，特别是对寻求在海外上市的公司进行了更严格的审查，这可能会对我们的业务产生不利影响，这可能会导致罗恩普通股的市场价格下跌。

2022年2月15日，修订后的《网络安全审查办法》生效，并于2021年12月28日由中国网信办等12个有关部门发布。最终的网络安全审查办法规定，拥有100万用户以上个人信息并寻求在外国上市的“网络平台经营者”必须申请网络安全审查。此外，如果中国有关政府当局认定任何公司的某些网络产品、服务或数据处理活动影响或可能影响国家安全，则可对该公司(包括罗安集团实体)发起网络安全审查。截至本年度报告日期，我们尚未收到任何权威机构的通知，表明我们是关键信息基础设施运营商或要求我们通过CAC的网络安全审查。我们相信，基于目前的情况，我们的运营和上市不会受到影响。我们预计CAC不会进行网络安全审查，因为：(1)我们目前的商业模式不太可能被中国监管机构列为关键信息基础设施运营商；(2)截至本年报发布之日，我们的个人客户数量远远不到100万，我们没有任何计划在短期内收集超过100万用户的个人信息，否则，我们可能会受到网络安全审查办法草案的影响；(3)我们业务中处理的数据不太可能对关键信息基础设施供应链安全、网络安全和数据安全产生重大影响，也不太可能对国家安全产生重大影响。因此，它不太可能被当局归类为核心或重要数据。然而，对于这些措施的解释或实施，以及包括CAC在内的中国监管机构是否可以采用与审查办法相关的新法律、法规、规则或详细实施和解释，仍存在不确定性。如果任何此类新的法律、法规和规则被实施和解释为影响我们，我们将采取一切合理的措施和行动来遵守并最大限度地减少这些法律对我们的不利影响。然而，我们不能保证我们不会受到网络的影响-安全未来的审查。在审查期间，我们可能被要求暂停运营或经历其他业务中断，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

香港不断演变的个人数据和网络安全法规未来可能会影响我们在香港的商业实体，而驾驭这些法规可能需要管理层额外关注，并可能对我们的运营产生实质性和不利影响。

修订后的网络安全审查措施不适用于香港，因此对香港的法人实体不具效力。目前，香港没有一项全面的条例或法规专门管理网络安全问题。部分与网络安全有关的现有条例侧重于以犯罪或侵犯个人隐私权的方式监管未经授权使用数据的行为。这些条例并没有赋予有关当局不受限制的权力，以监管一般的数据保安。目前，不管有个人资料的资料营运者在法律上没有义务采取保安措施，而拥有个人资料的资料营运者则必须遵守《个人资料(私隐)条例》(香港法例第486章)所指明的保安措施。虽然香港政府表示有意加强其网络安全法律制度，以应对邮寄--新冠肺炎在工作做法和网络安全威胁方面，它尚未就此事提出监管建议。由于香港缺乏管理此类事务的条例和法规，Roan无法评估其对香港网络安全制度的遵守情况。如果香港实施影响我们在香港的商业实体的个人数据和网络安全法规，则导航此类法规可能需要管理层额外关注，并可能对我们的运营产生重大和不利影响。

我们在香港的商业实体可能受某些与中国不同的法律和法规的约束，而驾驭这些法律可能需要管理层额外关注，并可能对我们的运营产生重大和不利影响。

人民Republic of China的法律不适用于香港，除非这些法律作为在香港适用的全国性法律的一部分附于《基本法》附件三。目前，我们在香港没有实质业务的商业实体几乎没有受到法律风险的影响，因为他们的法律义务主要限于提交商业登记、公司条例规定的企业秘书文件和税务

税务条例所规定的报税表。然而，香港的法律法规已经并将继续演变。随着新法律和法规的发展，我们可能会产生更大的合规费用，如果我们被要求但无法遵守这些法律和法规，我们可能无法在香港经营我们的业务实体，这可能会对我们的经营业绩产生负面影响。

如果我们在香港的商业实体在香港受到法律索赔或民事责任的影响，我们可能需要花费额外的资源来裁决这类事情。在受到若干限制的情况下，外国判决可根据普通法原则或透过《外地判决(交互强制执行)条例》(香港法例第319章)(下称《外地判决(交互强制执行)条例》(下称《外地判决(交互强制执行)条例》)(下称《条例》)下基于互惠原则的法定登记计划)在香港强制执行。然而，FJREO只适用于15个国家：澳大利亚、奥地利、比利时、百慕大、文莱、法国、德国、印度、以色列、意大利、马来西亚、荷兰、新西兰、新加坡和斯里兰卡。人民法院对Republic of China的判决，也可以根据《内地判决(交互执行)条例》(香港法律第597章)登记，在一定的限制下予以执行。来自其他司法管辖区的判决只可根据普通法强制执行，而普通法涉及在香港展开诉讼程序，而在该法律程序中，外国判决是被起诉的。因此，香港法律和法规的导航可能需要管理层额外关注，并可能对我们的运营产生重大和不利影响。

中国证监会正准备加强境外上市监管，已发布《国务院关于境内公司境外证券发行上市管理规定(征求意见稿)》，包括统一监督管理、加强监管协调和跨境监管合作。如果建议的规定生效，我们可能会产生更大的合规费用，如果我们被要求但无法遵守未来资本市场再融资的批准程序，我们可能无法筹集所需的资本。这些影响可能会对我们的运营结果产生实质性影响，并可能导致罗恩普通股的市场价格下跌。此外，如果我们需要但无法筹集额外资金，这可能会导致Roan的普通股变得一文不值。

2021年12月24日，中国证监会(以下简称证监会)发布《国务院关于境内公司境外证券发行上市管理规定(征求意见稿)》(《管理规定》)和《境内公司境外证券发行上市备案管理办法(征求意见稿)》(《办法》)，于2022年1月23日前向社会公开征求意见。《境外上市管理规定和办法》对备案文件提出了具体要求，包括统一监管管理、加强监管协调、交叉-边界监管合作。寻求在境外上市的国内公司，如果其业务涉及外商投资安全和网络安全审查等监管，必须进行相关安全审查程序。危害国家安全的公司也在名单之列-限制用于海外上市。由于政府的规定和措施尚未生效，我们目前不受影响。目前尚不确定行政当局的规定和措施将于何时生效，或者它们是否会按目前起草的那样生效。然而，如果建议的法规生效，罗安集团可能会受到法规的约束，并可能产生以下不利影响：(1)数据安全和安全审查等报告程序的更高合规性；(2)合规工作的增加可能会产生更多运营成本，并对我们的利润产生负面影响；以及(3)政府可能会增加未来资本市场再融资的审批程序，这可能会增加不确定性和我们的运营成本。此外，如果我们没有收到或维护任何所需的许可或批准，或者如果我们无意中得出不需要此类许可或批准的结论，我们的运营业绩可能会受到实质性的不利影响，这可能会导致Roan的普通股市场价格下跌。

境外上市规则草案规定，中国-基于公司或者发行人应当在发行人申请首次公开发行股票并在境外市场上市后三个工作日内履行备案手续。首次公开发行股票和上市所需的备案材料应包括但不限于备案-提交文件报告和相关承诺；相关行业主管监管机构出具的监管意见、批准和其他文件(如适用)；相关监管机构出具的安全评估意见(如适用)；中国法律意见；以及招股说明书。此外，有下列情形之一的，禁止境外发行上市：(一)国家法律、法规和有关规定明确禁止拟发行上市的；(二)经国务院有关主管部门依法审查认定，拟发行上市的证券可能对国家安全构成威胁或者危害的；(三)发行人的股权、重大资产、核心技术等存在重大所有权纠纷的；(四)近三年内境内企业或其控股股东

或者实际控制人有贪污、受贿、贪污、挪用财物或者其他扰乱社会主义市场经济秩序的刑事犯罪行为，或者正在因涉嫌刑事犯罪正在接受司法调查，或者因涉嫌重大违法正在接受调查；(五)董事、监事、高级管理人员近三年来因严重违法行为受到行政处罚，或者正在因涉嫌犯罪正在接受司法调查，或者因涉嫌重大违法行为正在接受调查；(六)国务院规定的其他情形。《管理规定草案》明确了未履行备案义务或欺诈备案行为等违规行为的法律责任，处以100万元以上1000万元以下的罚款，情节严重的，并处责令停业整顿、吊销相关营业执照或经营许可证。

如果建议的规定生效，我们可能会产生更大的合规费用，如果我们被要求但无法遵守未来资本市场再融资的批准程序，我们可能无法筹集所需的资本。这些影响可能会对我们的运营结果产生实质性影响，并可能导致罗恩普通股的市场价格下跌。此外，如果我们需要但无法筹集额外资金，这可能会导致Roan的普通股变得一文不值。

外商投资准入特别管理措施(负面清单)的不断更新，并不能保证我们的行业今后不会被列入政府的外商投资准入负面清单。

中国商务部(商务部)、中国人民发展和改革委员会(发改委)发布的《外商投资准入特别管理措施(负面清单)》(2022年版)规定，禁止外商投资的行业和允许外商投资但不能多数控股的行业。目前，这一规定对我们的运营没有负面影响。但是，我们不能保证未来，我们的行业不会被政府列入外商投资负面清单。如果发生这种情况，可能会严重影响我们的运营，给投资者造成损失。

未能遵守中国有关境外特殊目的公司并购国内企业的法规，可能会使我们面临严厉的罚款或处罚，并对我们的公司结构造成其他监管不确定因素，这可能会对我们的运营业绩造成重大不利影响，并可能导致罗安普通股的市场价格下跌。

2006年8月8日，商务部联合中国证监会、国家-拥有国务院资产监督管理委员会、国家税务总局、国家工商行政管理总局、国家外汇管理局联合发布了《关于境外投资者并购境内企业的规定》(以下简称《并购细则》)，自2006年9月8日起施行，并于2009年6月22日修订。该规定规定，以收购中国境内公司为目的成立的、由中国境内个人和与中国境内公司有关联方的公司直接或间接控制的离岸公司，在进行此类收购之前，必须征得商务部批准，并经中国证监会批准，才能将特殊目的载体的证券在境外上市。2006年9月21日，证监会在其官方网站上发布通知，明确了报请证监会批准所需提交的文件和材料。

并购规则在本公司架构中的适用情况仍不明确，中国主要律师事务所目前并未就并购规则的范围和适用性达成共识。我们认为，在企业合并的情况下，不需要根据并购规则获得商务部和中国证监会的批准(更多信息请参见公司的历史和发展--我们中国业务的公司历史和结构)和立信的收购，因为我们没有收购乌鲁木齐丰惠直贷有限公司的S股权或资产和新疆丰汇精凯直贷有限公司(新疆丰汇经开小额贷款有限公司)(“景凯”)、丰惠丁欣(北京)财务咨询有限公司(“丁欣”)和立信集团已为外资控股。然而，我们不能确定中国相关政府机构，包括中国证监会和商务部，是否会得出相同的结论，我们也不能确定商务部或中国证监会不会认为我们与Adrie Global Holdings Limited(“ADRIE”)的业务合并(“业务合并”)或我们收购立信金融控股集团有限公司(“立信”)65.0177%的权益(“立信收购”)规避了并购规则、其他规则和通知，或者我们的海外融资需要商务部或中国证监会事先批准。

如果境外融资需要中国证监会事先批准，而没有获得批准，我们可能面临商务部、中国证监会或其他中国监管机构的严厉监管行动或其他制裁。在此情况下，该等监管机构可能会对吾等在中国的业务处以罚款或其他惩罚，限制吾等在中国的经营特权，延迟或限制将海外融资所得款项汇回中国，限制或禁止支付或汇款股息，或采取可能对吾等的业务、财务状况、经营业绩、声誉及前景以及罗安普通股的交易价格产生重大不利影响的其他行动。中国证监会或其他中国监管机构也可能采取行动，要求或建议我们推迟或取消海外融资，重组我们的公司结构，或寻求监管部门的批准，这些可能难以获得或成本高昂。

并购规则以及下文讨论的某些外汇法规将由相关政府部门就我们未来的离岸融资或收购进行解释或实施，我们无法预测它们将如何影响我们的收购战略。然而，根据我们的中国律师北京东威律师事务所的建议，在目前的政策和我们目前的业务情况下，我们未来的离岸融资或收购不会受到重大影响。我们的上市不需要中国证监会和商务部的批准。然而，这些法规和/或其解释在未来可能会改变，并要求我们获得某些我们可能无法获得的批准，这可能会导致我们处置某些业务或完全停止我们的业务，这可能会导致Roan的普通股变得一文不值。

根据中国证监会于3月3日起施行的《境内企业境外发行上市管理试行办法》 2023年31日，落实中国证监会备案程序。如果备案未获批准，可能会暂停或终止上市。目前，罗安的备案材料正在准备中，尚未提交。本次上市后，若罗安未来拟发行证券，应在发行完成后3个工作日内向证监会备案，否则将使罗安所持证券面临价值大幅缩水或一文不值的风险。

中国有关中国居民投资离岸公司的法规可能会使我们的中国居民实益拥有人或OpCos承担法律责任或受到处罚，限制我们向OpCos注资的能力，或限制OpCos增加其注册资本或分配利润的能力。

外汇局发布《关于境内居民境外投融资和特殊目的载体往返投资外汇管理有关问题的通知》，简称《外汇局通知》 37,2014年7月4日，取代了原外管局2005年10月21日发布的俗称《外管局75号通函》的通知。外管局第37号通函要求中国居民就其直接设立或间接控制境外实体、中国居民在境内企业中合法拥有的资产或股权或境外资产或权益(在外管局第37号通函中称为“特殊目的载体”)向外管局当地分支机构进行登记。中国外管局第37号通函进一步要求，在发生与特殊目的载体有关的任何重大变化时，例如中国个人出资的增减、股份转让或交换、合并、分立或其他重大事件，对登记进行修订。持有特殊目的车辆权益的中国居民未完成要求的外汇局登记的，该特殊目的车辆的中国子公司可能被禁止向离岸母公司进行利润分配以及进行后续交叉-边界外汇活动，以及特殊目的载体向其中国子公司注入额外资本的能力可能受到限制。此外，不遵守上述各种外管局登记要求，可能导致根据中国法律逃避外汇管制的责任。

外汇局发布《外汇局关于进一步简化和完善外汇直接投资管理政策的通知》 13、2015年2月13日，自2015年6月1日起施行。外汇局第十三号通知取消境内直接投资外汇登记和境外直接投资外汇登记两项行政审批事项。取而代之的是，银行直接审核办理境内直接投资项下的外汇登记和境外直接投资项下的外汇登记，外汇局及其分支机构对通过银行直接投资的外汇登记进行间接监管。

吾等已根据外管局通函37及外管局通函13通知持有普通股的主要实益拥有人(吾等已知悉其为中国居民)其申报责任。然而，吾等可能并不知悉吾等所有为中国居民的实益拥有人的身份。我们无法控制我们的实益所有人，也不能向您保证我们所有的中华人民共和国-常驻实益拥有人须遵守《安全通告》 37、外汇局通知第13条及后续实施细则。作为中国居民的我们的实益所有人没有登记或

根据外汇局通知及时修改其外汇局登记 37、外管局通告13及随后的实施细则，或本公司未来的实益拥有人为中国居民而未能遵守外管局通告所载的登记程序 37、外管局第13号通函及随后的实施细则，可对这些实益所有人或OpCos处以罚款和法律制裁。此外，由于这些外汇法规仍然是相对较新的，目前还不清楚这一法规以及未来关于离岸或交叉的任何法规-边界由于我们无法预测这些法规将如何影响我们的业务运营或未来战略，这些法规将由中国相关政府部门进行解释、修订和实施。未能登记或遵守相关规定也可能限制我们向OpCos提供额外资本的能力，并限制我们的中国子公司向我们公司分派股息的能力。这些风险可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。然而，这些法规和/或它们的解释在未来可能会改变，需要我们获得某些我们可能无法获得的批准，这可能会导致我们处置某些业务或完全停止我们的业务，这可能会导致Roan股票变得一文不值。

倘若任何OpCos未能维持中国法律所规定的必要注册资本、牌照及批准，吾等的业务、财务状况及经营业绩可能会受到重大不利影响，而Roan的普通股市价亦会受到影响。

中国中央政府的多个监管机构、省级和地方当局有权发布和实施管理金融业各个方面的法规。每家OpCos可能需要获得和维护与其业务相关的某些资产，以及不同监管机构的适用许可证或批准，才能提供其当前的服务。这些注册资本、许可证和批准将对我们的业务运营至关重要。如果任何OpCos未能获得或维持其业务所需的任何注册资本、牌照或批准，可能会受到各种处罚，如没收非法净收入、罚款以及停止或限制其运营。OpCos业务运营的任何此类中断都可能对我们的业务、财务状况和运营结果以及Roan普通股的市场价格产生重大不利影响。

OpCos拥有由中国市场监督管理局颁发的营业执照。OpCos获得的其他必需权限和审批条件如下所述。

2021年1月7日，泽仕(杭州)健康管理有限公司(泽时(杭州)健康管理有限公司)(“泽石健康”)取得了由杭州市市场监督管理局颁发的二类医疗器械经营证书中国。如果该证书或相关审批在未来因政策变化或其他原因被取消，则泽石健康将无法继续经营医疗器械业务，这可能导致罗安的营业收入下降，这可能导致罗安的股价下跌或罗安的股票变得一文不值。

2021年1月15日，泽视健康拿到了ICP牌照。如果未来由于政策变化等原因无法获得牌照，则泽石健康将无法继续运营自己的网站，这可能会对罗安集团的营销努力、网络存在和宣传产生不利影响。这可能会导致Roan的营业收入下降，这可能会导致Roan的股价下跌或Roan的股票变得一文不值。

2022年1月18日，FINE C+娱乐科技(杭州)有限公司 (乐享未来健康科技(杭州)有限公司)取得浙江省药监局颁发的互联网药品信息服务资质证书，有效期至2027年1月17日。该公司目前没有运营。如果该公司在证书到期后不能延长有效期，将无法开展互联网药品信息服务，这可能导致罗安的营业收入下降，导致罗安的股价下跌。

2021年9月1日，浙江京于鑫融资性担保有限公司(浙江京虞信融资担保有限公司)获得浙江省金融监管局颁发的《融资担保业务经营许可证》。如果公司未来因政策变化或其他原因无法获得或续签牌照，公司将无法开展业务，这可能导致罗安的营业收入下降，罗安的股价下跌。

我们还没有收到中国网信办或任何其他政府机构对我们业务的批准要求。如果我们收到这样的要求，我们将不得不按照有效的法律或法规接受审查，如果我们不能获得批准，罗安很可能无法继续开展业务，这将导致罗安的营业收入和股价下降。

中国对境外控股公司对中国实体的贷款和直接投资的监管可能会延误或阻止我们向OpCos提供贷款或额外出资，从而阻止我们为我们的业务提供资金，这可能会对我们的业务增长或维持运营产生重大不利影响。

作为拥有中国附属公司的离岸控股公司，吾等可以贷款或出资的方式向OpCos转移资金。向这些外国子公司提供的任何贷款-投资本公司在子公司的投资金额与注册资本的差额不能超过法定限额，并应在外汇局或当地同行进行登记。此外，我们对我们的中国子公司(外国子公司)的任何进一步出资-投资企业，应当经商务部或者地方有关部门批准。我们可能无法及时获得这些政府注册或批准，如果有的话。如果我们未能获得此类注册或批准，我们向OpCos提供贷款或资本以增加对OpCos的贡献的能力可能会受到负面影响，这可能会对他们的流动性以及我们为其业务提供资金和扩大业务的能力造成不利影响。

2015年3月30日，外汇局发布《关于改革外商投资企业外汇资金结算管理办法的通知》，简称《外汇局通知》。 19号，自2015年6月1日起施行。外汇局第19号通知在全国范围内启动了外商投资企业外汇资金结算管理改革，允许外商投资企业自行结算外汇资金，但继续禁止外商投资企业将外汇资本折算成人民币资金用于业务范围外支出、为非金融企业之间的贷款提供担保或偿还贷款。外汇局发布《关于改革规范资本项目外汇结算管理政策的通知》，简称《外管局通知》 16，自2016年6月起生效。根据《安全通函》 在中国登记的企业还可以酌情将外债由外币兑换成人民币。《外汇局第16号通知》对资本项目(包括但不限于外币资本和外债)项下的外汇自由兑换提供了一个综合标准，适用于在中国注册的所有企业。外汇局第16号通知重申人民币外币兑换原则--计价公司资本不得直接或者间接用于超出其经营范围或者中国法律、法规禁止的用途，折算后的人民币不得作为贷款提供给非-附属公司实体。违反这些通告可能会导致严重的罚款或其他处罚。外管局第19号通函和第16号外管局通函可能会大大限制我们使用根据Roan在Form F中的注册声明在中国境外进行的任何融资的净收益折算成人民币的能力。-1于2023年1月6日向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交的文件(“表格F”)-1注册声明“)以资助我们的中国营运附属公司透过我们的中国附属公司投资或收购任何其他中国公司，而该等投资或收购可能对本公司的业务、财务状况及经营业绩造成不利影响。这可能会阻止我们为业务提供资金。

中国法律法规为外国投资者收购中国公司建立了更复杂的程序，这可能会使我们更难通过收购中国来追求增长，这可能会对我们增长业务或保持运营的能力产生重大不利影响，这可能会导致罗安股票的市场价格下跌或罗安股票变得一文不值。

继《关于外资并购境内企业的规定》或《并购新规》后，反-垄断中华人民共和国法律、商务部发布的《商务部关于实施外商并购境内企业安全审查制度的规定》或《商务部安全审查规则》于2011年8月发布。这些额外的程序和要求预计将使外国投资者在中国的并购活动有更多的时间-消费而且复杂，包括在某些情况下，外国投资者控制中国企业的控制权发生变化时，必须事先通知商务部，或者在中国企业或居民设立或控制的境外公司收购国内关联公司的情况下，必须获得商务部的批准。此外，已于2021年1月至12月生效的《中华人民共和国外商投资安全审查办法》要求外国投资者收购从事军事业务的中国公司-相关或对国家安全至关重要的某些其他行业在任何此类收购之前接受安全审查。中国法律法规还要求某些并购交易必须接受合并控制审查和/或安全审查。

2011年9月1日起施行的《商务部安全审查规则》实施了2011年2月3日发布的《国务院办公厅关于建立外国投资者并购境内企业安全审查制度的通知》，进一步规定，在决定外国投资者具体并购境内企业是否接受安全审查时，

商务部，应适用实质重于形式的原则，禁止外国投资者通过委托、信托、间接投资、租赁、贷款、协议控制或离岸交易等方式安排交易，绕过安全审查要求。

此外，如果我们寻求收购的任何目标公司的业务属于证券审查范围，我们可能无法通过股权或资产收购、出资或任何VIE协议成功收购该公司。我们可以通过收购其他在我们行业运营的公司来扩大我们的业务。遵守相关法规的要求完成此类交易可能非常耗时，任何必要的审批程序，包括商务部的批准，都可能延误或抑制我们完成此类交易的能力，这可能会影响我们维持或扩大市场份额的能力。

在中国，您可能会遇到基于美国法律(包括美国联邦证券法)或其他外国法律，在履行法律程序、执行外国判决或对我们或我们的管理层提起原创诉讼方面的困难。

我们是一家根据英属维尔京群岛法律成立的公司。我们几乎所有的业务都在中国进行，我们的资产几乎所有都位于中国。我们的子公司都不是根据美国法律组织的。我们所有的董事和高管都居住在中国，这些人的几乎所有资产都位于美国以外。因此，股东可能很难在美国境内向这些人送达诉讼程序，或执行在美国法院获得的对我们不利的判决，包括基于美国或美国任何州证券法的民事责任条款的判决。

第二，《中华人民共和国民事诉讼法》对外国判决的承认和执行作出了规定。中国法院可以根据《中华人民共和国民事诉讼法》的要求，基于中国与判决所在国签订的条约，或者根据司法管辖区之间的对等原则，承认和执行外国判决。中国与美国没有任何条约或其他形式的互惠关系，规定相互承认和执行外国判决。此外，根据《中华人民共和国民事诉讼法》，如果中国法院认为外国判决违反了中国法律的基本原则、国家主权、安全或公共利益，将不会对我们或我们的董事或高级管理人员执行外国判决。因此，不确定中国法院是否以及以何种依据执行美国法院作出的判决。

第三，如果股东因合同或其他财产权益纠纷对无中国住所的公司提起诉讼，在下列情况下，中国法院可以受理诉由：(A)争议合同是在中国缔结或履行的，或者争议标的位于中国，(B)该公司(作为被告)有可在中国扣押的财产，(C)该公司在中国境内有代表机构，或(D)当事人在不违反《中华人民共和国民事诉讼法》的管辖权要求的条件下，选择服从合同中中国法院的管辖权。股东可以通过向中国法院提起诉讼来提起诉讼。中国法院将根据《中华人民共和国民事诉讼法》决定是否受理申诉。股东可以自行参与诉讼，也可以委托他人或者中国法律顾问代表股东参与诉讼。外国公民和公司将在此类诉讼中享有与中国公民和公司相同的权利，除非该外国限制中国公民和公司的权利。

最后，虽然中国的地方当局可以与另一个国家或地区的证券监管机构建立监管合作机制，以实施交叉-边界在监管和行政方面，在缺乏相互和务实的合作机制的情况下，与美国证券监管机构的这种监管合作效率不高。根据2020年3月起施行的《中华人民共和国证券法》第一百七十七条，国务院证券监督管理机构可以与其他国家或地区的证券监督管理机构合作，对跨境证券活动进行监测和监督。第一百七十七条进一步规定，境外证券监督管理机构不得直接在中华人民共和国境内进行调查取证，任何中国单位和个人未经国务院证券监督管理机构和国务院主管部门同意，不得向境外机构提供与证券业务活动有关的文件或资料。

由于中国的外汇管制和其他规定，OpCos向我们支付股息的能力可能会受到限制。

作为一家离岸控股公司，罗恩将主要依靠中国的OpCos的股息来满足其现金需求。根据适用的中国法律和法规，外国-投资中国所在企业只能从按照中国会计准则和法规确定的累计利润中分红。此外，还有一位外籍人士-投资中国企业被要求留出一部分余款-税费在支付股息前为特定储备基金提供资金的利润。特别是，至少有10%的人在-税费根据中国会计准则，每年的利润必须拨备为其一般储备，直至该等储备的累计金额达到其注册资本的50%。这些储备不能作为现金股息分配。

此外，由于外汇管制政策和现金余额的可获得性，OpCos支付股息的能力可能受到限制。基本上我们所有的业务都是在中国进行的，我们确认的所有收入都将以人民币计价。人民币在中国受到外汇管制法规的约束，因此，由于中国的外汇管制法规限制了我们将人民币兑换成美元的能力，OpCos可能无法在中国之外分配任何股息。

缺少来自OpCos的股息或其他付款可能会限制我们进行可能对我们的业务有利的投资或收购、支付股息或以其他方式为我们的业务提供资金以及开展业务的能力。我们的资金可能无法随时用于偿还在中国境外发生的债务，这可能会对我们的业务和前景或我们履行现金义务的能力造成不利影响。因此，如果我们没有从OpCos获得股息，我们的流动资金和财务状况将受到重大不利影响。

根据《中国企业所得税法》，我们的全球收入可能需要缴纳中国税，这可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。

根据2008年1月生效的《中国企业所得税法》或《新企业所得税法》及其实施规则，在中国境外设立并在中国境内设有“事实上的管理机构”的企业被视为中国居民企业，其全球收入将按25%的税率缴纳企业所得税。实施细则将“事实上的管理机构”定义为“对企业的生产和经营、人事和人力资源、财务和金库以及财产和其他资产的收购和处置进行实质性和全面管理和控制的机构”。2009年4月22日，国家税务总局发布通知，即《国家税务总局第82号通知》(经国家税务总局公告部分修改[2014]第9号)，其中规定了确定中华人民共和国的“事实上的管理机构”是否-受控在境外注册成立的企业位于中国。尽管SAT第82号通告只适用于由中国企业或中国企业集团控制的离岸企业，而不适用于由中国个人或外国人控制的离岸企业，但SAT第82号通告中规定的确定标准可能反映了SAT关于如何应用“事实上的管理机构”测试来确定所有离岸企业的居留地位的一般立场，以便为中国纳税的目的，无论这些企业是由中国企业还是个人控制的。虽然我们不相信我们在中国境外成立的法人实体构成中国居民企业，但中国税务机关可能会得出不同的结论。在此情况下，OpCos可能被视为中国居民企业，因此可能要按我们的全球收入缴纳25%的企业所得税，这可能会大大增加他们的税务负担，并对我们的现金流和盈利能力产生重大和不利的影响。除了有关新的中国居民企业税务分类如何适用的不确定性外，未来规则也可能发生变化，可能具有追溯力。

罗安及其股东面临非中国控股公司间接转让中国居民企业股权的不确定性。

2015年2月3日，国家税务总局发布《关于非直接转让财产所得征收企业所得税若干问题的公告》-中国居民企业，或公告 7，生效日期相同。在公告中 7、“间接转移”是指非直接转移的交易-常驻企业转让其在境外控股公司的股权和其他类似权益，而境外控股公司直接或间接持有中国应纳税资产(位于中国的“机构或场所”的资产；位于中国的不动产和中国居民企业的股权)，以及任何没有合理商业目的的间接转让，均应缴纳中国税项。此外，公告7规定了间接转让被视为缺乏合理商业目的的条件，其中包括：(1)离岸控股公司股权价值的75%或以上来自中国应税资产；(2)在一年中的任何时候

在中国应税资产间接转移发生前，离岸控股公司总资产(不含现金)的九成及以上为对中国的直接或间接投资，或离岸控股公司营收的九成及以上来源于中国；(3)尽管离岸控股公司在离岸司法管辖区注册成立，以符合当地公司法的要求，但其履行的职能和承担的风险不足以证明其公司的存在；及(4)就间接转让应缴纳的外国所得税低于如果将直接转让视为直接转让则应就直接转让缴纳的中国税款。因此，来自该等间接转让的收益将须缴纳中国企业所得税，目前税率为10%。

2017年10月17日，国家税务总局发布《国家税务总局关于非预提税金有关问题的公告》-常驻企业所得税源头，或公告 37号，自2017年12月1日起施行。第37号公告进一步明确了扣留非-常驻企业所得税。

公告7在某些符合条件的情况下提供了避风港，包括在公开证券市场的转让和某些集团内限制交易，然而，公告7的实施存在不确定性。例如，公告7要求买方预扣适用的税款，但没有具体说明如何获得计算税款所需的信息以及何时应提交适用的税款。第七号公告可由税务机关认定适用于境外重组交易或出售境外子公司的股份-常驻作为转让方的企业也参与其中。虽然公告7和/或公告37没有强制规定提交应税事件报告的义务，但如果满足某些纳税申报条件，转让方应缴纳中华人民共和国预扣税。非-提交文件可能导致未缴税款的50%至300%不等的行政处罚。因此，我们和我们的非-常驻根据公告7和/或公告，从事此类交易的企业可能面临征税风险 37，并可能需要花费宝贵的资源来遵守公告7和/或公告37，或确定我们和我们的非-常驻不应根据公告7和/或公告对企业征税 37.任何可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响的离岸子公司的股份重组或出售。

美元与人民币之间的外币汇率波动可能会对我们的财务状况产生不利影响。

人民币兑美元和其他货币的价值可能会波动。汇率受政治和经济条件的变化以及中国政府采取的外汇政策等因素的影响。2005年7月21日，中国政府改变了人民币与美元挂钩的政策。根据这一政策，人民币兑一篮子外币被允许在一个狭窄的、有管理的区间内波动。在取消盯住美元的汇率制度后，人民币兑美元在三年内升值了20%以上。然而，从2008年7月到2010年6月，人民币兑美元汇率稳定在窄幅区间内波动。2010年6月20日，人民银行中国银行宣布，中国政府将改革人民币汇率形成机制，增加汇率弹性。自2010年6月以来，人民币兑美元升值超过10%。2012年4月，中国政府宣布将允许人民币汇率出现更大幅度的波动。8月11日、12日和 2015年8月13日，中国政府先后设定人民币中间价较2015年8月10日累计下调逾3%，并宣布在设定中间价时开始考虑前一交易日的交易情况。2015年，人民币贬值4.88%，2016年1月4日，中国政府将美元兑美元-中文人民币汇率中间价降至6.5%，为4.5年来的最低水平。2019年，人民币对美元汇率贬值4.1%，但在2020-2021年期间升值(来源：国家统计局网站，日期为2022年9月1日)。然而，很难预测未来市场力量或中国或美国政府的政策会如何影响人民币对美元的汇率。由于中国政府仍面临巨大的国际压力，要求其采取更灵活的货币政策，人民币兑美元汇率可能会出现更大的波动。

我们的收入和成本主要以人民币计价，我们很大一部分金融资产也以人民币计价。人民币与美元汇率的任何重大波动都可能对我们的现金流、收入、收益和财务状况以及我们可能以美元支付的罗安股票的金额和任何股息产生重大不利影响。人民币兑美元汇率的波动也可能导致财务报告中的外币换算损失。

一个财年的外币折算收益或亏损超出了我们的控制，在2021年至2023年之间波动很大，是我们是否有可归因于股东的总综合利润或亏损的主要因素。

如前面风险因素所述，我们的业务主要在中国，我们的收入、成本以及金融资产和负债主要以人民币计价。然而，由于我们的财务报表是以美元计价的，这些项目需要换算成美元，资产负债表项目使用资产负债表日的有效汇率，而损益表项目使用期间中期的有效汇率。这些差异导致我们的对外翻译收益或损失从近3.5美元的收益摇摆不定 到2020年近430万美元的亏损 2022年，总周转率接近780万美元 百万美元。这是导致我们股东的综合利润或亏损总额从2020年的收入约43.5万美元增加到亏损约1.925美元的重要因素。 2022年将达到100万。因此，我们很少或根本无法控制股东应占我们总综合利润或亏损的主要驱动因素。

如果我们不能及时更新我们的注册证书，可能会对我们的声誉、财务状况和经营业绩造成不利影响。

部分位于中国的OpCos从事医疗器械销售。所有这些销售活动都必须符合中国的相关法律法规。根据2012年6月27日公布并于2014年10月1日起施行的经不时修订的《医疗器械注册管理办法》，一类医疗器械实行备案管理，二类、三类医疗器械实行注册管理。通过OpCos，我们从事I类和II类医疗器械的制造和销售业务。OpCos于2021年1月7日获得二类医疗器械经营备案证书，有效期5年。如果OpCos未能及时回复-应用对于他们的证书，他们的财务状况和经营业绩将受到不利影响。

不遵守中国与劳工有关的法律法规可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。

通过OpCos，我们在与员工签订劳动合同和支付各种法定员工福利方面受到了更严格的监管要求，包括养老金、住房基金、医疗保险、工作-相关将工伤保险、失业保险和生育保险交给指定的政府机构，使我们的员工受益。根据2008年1月生效的《中华人民共和国劳动合同法》或《劳动合同法》及其于2008年9月生效并于2013年7月修订的实施细则，用人单位在签订劳动合同、最低工资、支付报酬、确定员工试用期和单方面终止劳动合同方面受到更严格的要求。如果OpCos决定解雇其部分员工或以其他方式改变其雇佣或劳动做法，《劳动合同法》及其实施细则可能会限制OpCos以合意的或成本的方式实施这些改变的能力-有效这可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。我们认为，OpCos目前的做法符合劳动合同法及其修正案。然而，有关政府当局可能会有不同的看法，并通过OpCos对我们进行罚款。

作为对劳动的解释和执行-相关法律和法规仍在发展中，我们不能向您保证OpCos的雇佣行为不会也不会违反劳工-相关中国的法律法规。这可能会使我们面临劳资纠纷或政府调查。如果我们通过OpCos被认为违反了相关的劳动法律法规，我们可能会被要求向我们的员工提供额外的补偿，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。

如果我们直接成为最近涉及在美上市中国公司的审查、批评和负面宣传的对象，我们可能不得不花费大量资源调查和解决可能损害我们的业务运营和我们的声誉并可能导致您在Roan股票上的投资损失的问题，特别是如果此类问题不能得到有利的处理和解决的话。

几乎所有业务都在中国的美国上市公司一直是投资者、金融评论员和美国证券交易委员会等监管机构密切关注、批评和负面宣传的对象。许多审查、批评和负面宣传都集中在财务和会计违规、对财务会计缺乏有效的内部控制、公司治理政策不到位或缺乏遵守，在许多情况下还包括欺诈指控。由于受到审查、批评和负面宣传，公众

许多在美国上市的中国公司的上市股票价值大幅缩水，在某些情况下几乎一文不值。其中许多公司现在面临股东诉讼和美国证券交易委员会执法行动，并正在对这些指控进行内部和外部调查。目前还不清楚这一部门会产生什么影响-宽度审查、批评和负面宣传将对我们的公司和我们的业务造成影响。如果我们成为任何不利指控的对象，无论这些指控被证明是真是假，我们都将不得不花费大量资源来调查此类指控和/或为公司辩护。这种情况可能会让我们的管理层分心。如果这些指控没有被证明是毫无根据的，我们的业务运营将受到严重阻碍，您在Roan普通股和其他证券上的投资可能会变得一文不值。

罗恩的报告和其他提交给美国证券交易委员会的文件以及罗恩的其他公开声明中披露的信息不受中国任何监管机构的审查。

罗恩向美国证券交易委员会提交的报告和其他文件须根据美国证券交易委员会根据1933年《证券法》(经修订)和1934年《证券交易法》(《交易法》)颁布的规则和规定进行美国证券交易委员会审查。罗恩的美国证券交易委员会备案文件和其他披露及公开声明不受任何中国监管机构的审查或审查。例如，罗恩的美国证券交易委员会报告和其他备案文件中的披露不受中国证监会的审查，中国证监会是中国的一个监管机构，负责监管中国的资本市场。因此，您应审阅罗恩的美国证券交易委员会报告、备案文件和其他公开声明，但应理解没有任何地方监管机构对罗恩、其美国证券交易委员会报告、其他备案文件或任何其他公开声明进行过审查。

我们的主要业务在中国进行。如果任何美国监管机构对我们的业务进行调查，并需要在中国境内进行调查或取证，美国监管机构可能无法根据中国法律直接在中国进行该等调查或取证。美国金融监管机构可能考虑交叉-边界通过司法协助、外交渠道或与中国证券监督管理机构建立的监管合作机制与中国证券监督管理机构合作。然而，不能保证美国证券监管机构能够成功地建立这种交叉-边界在具体案例中进行合作或可以及时建立合作关系。如果美国监管机构无法进行此类调查，他们可能会决定暂停Roan的证券在场外市场的报价，或者选择暂停或取消-注册它的美国证券交易委员会注册。

2023年的《综合拨款法案》将《外国公司问责法》设想的三年不检查期缩短为两年，美国证券交易委员会和上市公司会计监督委员会最近采取的监管行动，以及美国证券交易所提交的拟议规则修改，呼吁对总部位于中国的上市公司适用更多、更严格的标准，这些都可能会给我们的融资活动和合规成本增加不确定性。

2020年4月，当时的美国证券交易委员会-主席，Jay Clayton，PCAOB主席威廉·D·杜克三世，以及美国证券交易委员会的其他高级员工发表了一份联合声明，强调了投资于包括中国在内的新兴市场或在新兴市场拥有大量业务的公司的相关风险。联合声明强调了与PCAOB无法检查中国的审计师和审计工作底稿相关的风险，以及新兴市场更高的欺诈风险。

2020年5月，美国参议院通过了《持有外国公司问责法》(简称HFCAA)，要求外国公司在PCAOB因使用不接受PCAOB检查的外国审计师而无法审计特定报告的情况下，证明其并非由外国政府拥有或控制。如果PCAOB连续三年无法检查公司的审计师，发行人的证券将被禁止在全国交易所交易，交易所也可以决定将发行人的证券退市。2021年5月，美国参议院通过了《加速追究外国公司责任法案》(AHFCAA)，减少了非-视察从三年到两年。这一减少缩短了发行人的证券被禁止交易或退市之前的时间。

2020年8月，总裁金融市场工作组发布了一份关于保护美国投资者免受中国公司重大风险的报告。该报告提出了五项建议，旨在应对中国政府未能允许审计给美国金融市场投资者带来的风险

在PCAOB注册以遵守美国证券法和投资者保护要求的公司。其中一项建议是，建议提高美国证券交易所的上市标准，要求PCAOB直接或通过公司获得主要审计师的工作底稿，作为交易所首次和继续上市的条件-审计.

2020年12月2日，美国众议院通过了HFCAA。在12月 2020年18日，HFCAA签署成为法律。除其他事项外，HFCAA还修改了萨班斯--奥克斯利2002年9月通过的法案要求美国证券交易委员会禁止外国公司的证券在美国证券市场交易，前提是该公司保留了一家外国会计师事务所，而该公司无法接受PCAOB的连续三年的检查或调查，从2021年开始。在AHFCAA下，非-视察年限从三年缩短到两年。该法案还要求外国公司披露政府实体对其所有权的某些信息。

2021年3月24日，美国证券交易委员会通过了临时最终修正案，2021年12月2日，美国证券交易委员会通过了最终修正案，以实施国会强制要求的HFCAA的提交和披露要求。这些临时最终修正案将适用于美国证券交易委员会认定为已提交20表格年度报告的注册人-F和其他表格，以及由位于外国管辖区的注册会计师事务所出具的审计报告，并且PCAOB已确定由于该管辖区当局采取的立场而无法进行全面检查或调查。美国证券交易委员会将实施识别此类注册人的程序，任何确定身份的注册人都将被要求向美国证券交易委员会提交文件，证明其不受该外国司法管辖区内的政府实体拥有或控制，并将要求在公司年报中披露对此类注册人的审计安排以及政府对其的影响。

由于无法查阅审计工作底稿或进行其他检查，审计和审计办公室无法充分评价驻中国审计员的审计和质量控制程序。因此，投资者可能被剥夺了PCAOB此类检查的好处。与在中国以外接受审计委员会检查的审计师相比，审计委员会无法对中国的审计师进行检查，这使得评估这些会计师事务所审计程序或质量控制程序的有效性变得更加困难。

在美国证券交易委员会向寻求在纳斯达克上市的中国公司发布新的信息披露要求后，美国证券交易委员会批准了美国上市公司会计准则委员会的规则第6100条，建立了根据《财务会计准则》进行确定的框架。2021年12月20日，美国证券交易委员会公司财务部(以下简称公司财务部)发布了一封说明性信函，其中包含该部门可能向中国发布的评论样本-基于公司描述了该机构鼓励现有和未来中国的15个领域-基于上市以增加披露。2021年12月20日，PCAOB发布了一份关于其认定PCAOB无法完全检查或调查PCAOB的报告-已注册总部设于中国内地的会计师事务所，因中国当局在该等司法管辖区担任职位。

2022年8月26日，中国上市公司会计准则委员会宣布，已与中国证监会、中国财政部签署《议定书声明》(以下简称《SOP》)。SOP与两项规范检查和调查的议定书协议(统称为“SOP协议”)一起，建立了一个具体、负责任的框架，使PCAOB委员会能够按照美国证券法的要求，对总部设在中国内地和香港的审计公司中国进行全面检查和调查。《标准作业程序协议》仍未公布，有待进一步解释和实施。根据美国证券交易委员会披露的SOP协议情况说明书，PCAOB有权自行选择任何审计公司进行检查或调查，PCAOB检查员和调查员有权查看所有审计文件，而无需编辑。根据新的PCAOB规则，对HFCAA下的决定进行重新评估可能导致新的PCAOB重申、修改或撤销该决定。尽管PCAOB于2022年12月15日发布了一份认定报告，认定PCAOB确保完全可以检查和调查总部位于内地中国和香港的注册会计师事务所，并腾出了2021年的认定；PCAOB进一步指出，如果中国当局阻碍或未能便利PCAOB进入，它将立即采取行动考虑是否需要发布新的裁决。

尽管HFCAA和AHFCAA可能会增加我们的合规成本，但它们不会对我们产生实质性的影响。我们在中国的主体都是私人控制的。因此，在法律意义上，它们不被任何中国政府主体拥有或控制，也没有任何中国政府主体拥有任何控股权。

我们的独立注册会计师事务所发布了我们2021年财务报表的审计报告，总部设在科罗拉多州丹佛市，作为在美国上市公司的审计师和在PCAOB注册的公司，受美国法律的约束，PCAOB根据这些法律进行行为

定期检查以评估我们的审计师是否符合适用的专业标准。我们的独立注册会计师事务所一直受到PCAOB的定期检查。我们的审计师不受PCAOB在12月宣布的决定的约束 16年，2021年。然而，最近美国的立法和不断变化的监管环境与中国公司在美国证券交易所上市或寻求在美国证券交易所上市相关，将增加我们普通股的交易和价格波动的不确定性。未来适用的规则和指导方针不明确，可能会影响我们的申请进度。我们不能确定美国证券交易委员会或其他美国监管机构是否会在审计我们的财务报表方面对包括我们在内的中国发行人应用更多、更严格的标准。这些额外的要求和更严格的标准可能会增加我们的业务和股价的潜在风险。更严格审查下的调查对我们产生了重大影响，可能会对您所持股票的价值产生实质性的不利影响，降低您的投资价值。

与在中国开展业务相关的、我们无法控制的其他因素可能会对我们的业务产生负面影响。

其他可能对我们的业务产生负面影响的因素包括人民币可能大幅升值，这可能导致中国供应链行业的商品或产品成本上升，中国的劳动力短缺和劳动力成本增加，以及将中国制造的产品转移到境外的困难，无论是由于基础设施不足、劳资纠纷、经济放缓、中国法规和/或其他因素。长期的争端或拖延可能会对货物的时间和成本产生负面影响。影响中国的自然灾害或健康大流行也可能对我们的业务产生重大负面影响。此外，对供应链行业供应或销售的产品实施贸易制裁或其他法规，或对OpCos提供解决方案的交易实施贸易制裁或失去与中国的“正常贸易关系”地位，可能会严重影响我们的经营业绩，损害我们的业务。

与我们的商业和工业有关的风险

新冠肺炎疫情对我们的业务产生了不利影响，新冠肺炎等公共卫生疫情可能会对我们未来的经营业绩产生不利影响。

COVID-19大流行对全球经济造成了负面影响，扰乱了各行业的商业运营，并造成了金融市场的严重波动和混乱。根据政府的要求，我们的杭州、绍兴、广州和乌鲁木齐办事处关闭了，我们的业务在2020年春天暂时停止。在关闭期间，员工只能有限地使用我们的设施，并推迟了我们的项目时间表，这影响了我们的经营业绩和财务状况。2021年12月，子公司浙江京于鑫融资担保有限公司所在的浙江省绍兴市上虞区因疫情关闭停业，导致我们对部分客户的服务出现延误。在2021年12月31日解除封锁后，可以恢复运营。COVID-19病毒，包括其任何变种，如奥密克戎变种，可能在2023年继续对我们的业务和财务业绩产生不利影响，包括如果当前的病毒重新出现对我们的运营或客户、或我们的物流和服务提供商的业务造成重大中断，或对我们产品的定价造成任何负面影响。我们无法预测当前这种复苏带来的影响的严重性和持续时间。

COVID-19、其任何变种或任何新的流行病可能会继续对我们未来的业务和财务业绩产生不利影响。如果有任何新的冠状病毒暴发-19没有得到有效和及时的控制，或者政府对疫情或潜在疫情的反应严重或持续时间长-持久由于市场前景恶化、地区和国家经济增长放缓、客户流动性和财务状况减弱或其他我们无法预见的因素，我们的业务运营和财务状况可能会受到重大不利影响。上述任何因素及其他非我们所能控制的因素，均可能对整体业务环境造成重大不利影响，在OpCos开展业务的地区造成不明朗因素，并可能对我们的业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。

我们没有通过持续运营实现盈利的历史。我们继续像2022财年那样以亏损模式运营。

我们没有通过持续运营实现盈利的历史。尽管我们在截至2021年12月31日的年度从持续运营中赚取了757,301美元的利润，但在截至12月31日的年度中，我们从持续运营中出现了亏损 2022年和12月31日 2020年31日，分别为106,535美元和854,606美元。不能保证我们会走出亏损模式，为我们的持续运营重新盈利。

我们的商业模式发生了重大变化，我们不能保证未来的运营结果。

自2019年以来，我们的组织结构和业务模式发生了重大变化，包括本报告其他部分讨论的于2019年12月完成对立信的收购，以及于2020年9月处置鼎新及其直贷业务，以及处置中国蓝联实业-金融控股集团有限公司，2021年9月。我们的业务已经从直接贷款业务转变为金融、保险、医疗保健和工业运营服务-相关为微型、中小型企业提供服务的解决方案提供商-大小中国的中小企业(“中小企业”)。

此外，通过OpCos，我们大幅扩展了我们的健康管理和其他与健康相关的服务和产业运营服务。由于我们目前经营的业务线的运营历史有限，因此很难评估我们的前景，而且我们可能没有足够的经验来管理变化和应对在金融担保、保险和健康行业等快速发展的新市场运营的公司可能面临的风险。我们将继续遇到处于类似发展阶段的公司经常遇到的风险和困难，包括可能无法：

•        获得充足的营运资金和增加注册资本，以支持我们的金融担保业务、资产管理、供应链融资和业务保理的扩张；

•        遵守中国或当地省份的法律法规中可能影响我们运营的任何变化；

•        扩大我们的客户群；

•        保持对违约风险和费用的充分控制，使我们能够实现预期的收入增长；

•        实施我们的客户发展、风险管理、国家增长和收购战略和计划，并根据需要进行调整和修改；

•        整合任何未来的收购；以及

•        预见并适应中国金融行业因政府法规变化、涉及我们竞争对手的并购以及其他重大竞争和市场动态而发生的变化。

如果我们无法应对任何或所有上述风险，我们的业务可能会受到实质性的不利影响。

我们有限的经营历史使我们很难评估我们的业务和前景。

一般来说，我们的运营历史有限，因为许多OpCos成立于2017年或更晚。

杭州泽石成立于2018年11月，开始金融服务。益福健康产业(宁波)有限公司(怡福健康产业(宁波)有限公司)易福(前身为宁波鼎泰融资租赁有限公司)成立于2016年12月，但在2020年才开始健康产业运营。泽仕(杭州)健康管理有限公司(泽时(杭州)健康管理有限公司)和宁波泽世保险科技有限公司(宁波泽时保险科技有限公司)(“泽世保险”)于2020年开始运营。中滩实业运营成立于2022年6月，中滩实业运营(JX)成立于2022年8月，均从事工业运营服务。

立信旗下的OpCo的运营历史也有限。而浙江京于鑫融资性担保有限公司(浙江京虞信融资担保有限公司)成立于2013年，浙江立信企业管理控股集团有限公司(浙江励信企业管理集团有限公司)(“浙江立信”)成立于2015年，立信(杭州)资产管理有限公司(励信(杭州)资产管理有限公司)和立信供应链管理(天津)有限公司(励信供应链管理(天津)有限公司)(“立信供应链”)于2017年成立。

因此，我们前几年的运营结果可能不能预示未来的业绩。

我们有客户集中的风险，因为我们的两个客户几乎占到我们收入的一半。失去这两个客户中的任何一个都会对我们的收入和盈利能力产生实质性的不利影响。

在截至2022年12月31日的财年中，我们的三个客户约占我们收入的48.22%。这三个客户可以随意减少与我们的业务量，也可以随时完全停止与我们的业务往来。因此，我们从这些客户那里获得的持续收入取决于他们是否有持续的需求，我们能够以他们认为比利用第三方更具吸引力的方式提供服务。任何一家客户的收入损失或大幅减少都将对我们的收入和盈利能力产生重大不利影响。

截至2022年12月31日，我们已发放或购买的贷款总额超过2602万美元。任何此类贷款的违约都可能对我们的财务业绩和状况产生实质性的不利影响。

我们已经发放了贷款，或购买了其他贷款人的贷款，从五分之三-派对截至2022年12月31日，客户总计约2602万美元，其中包括利息-轴承贷款约927万美元、612万美元、553万美元、495万美元和140万美元。这些利益-轴承贷款的固定利率从4.35%到14%不等。五家客户中有两家的贷款总额约为11美元 百万美元由客户的应收账款担保。不能保证这些客户过去或在经济衰退期间仍然值得信用，不能保证这些客户不会拖欠此类贷款，不能保证如果客户违约，可以从质押抵押品中实现全部或任何价值，也不能保证此类贷款的利率代表或将继续代表市场利率。截至2022年12月31日，我们只为此类未偿还贷款预留了约48万美元。这四笔较大贷款中的任何一笔的违约都将大幅减少我们账面上显示的应收贷款的价值，并导致我们的重大运营费用和潜在的相应损失。

截至2022年12月31日，我们已担保的贷款总额约为2722万美元，其中包括我们约1134万美元的限制性现金。任何此类贷款的违约都可能对我们的财务业绩和状况产生实质性的不利影响。

截至2022年12月31日，我们已为第三方向其客户提供的贷款提供担保，总额约为2722万美元。向我们的担保服务客户提供贷款的银行、其他金融机构或其他担保债权人通常要求我们作为贷款的担保人质押保证金，通常为保证金的10%至20%，其他金融机构要求保证金为保证金的50%。同时，我们要求担保服务客户向我们支付存款(在我们的资产负债表上显示为受限现金)，金额与我们为其贷款向银行、其他金融机构和其他担保债权人承诺的存款相同，前提是客户不将其他资产质押或抵押给我们。受限制的现金存款在担保贷款还清和我们的担保义务到期后释放，通常在12 月份。不能保证这些客户过去或在经济衰退期间仍具有信用价值，不能保证这些客户不会在此类担保贷款下违约，不能保证如果客户违约，可以从质押抵押品中变现全部或任何价值，和/或违约金额将少于我们持有的受限现金。截至2022年12月31日，我们有大约1134万美元的受限现金作为此类未偿还贷款担保的担保。任何较大规模贷款的违约将大幅减少我们账面上显示的任何相应的受限现金和/或导致我们的非受限现金的减少，并将导致我们的重大运营费用和潜在的相应损失。

截至2022年12月31日，我们约710万美元的应收账款中，约有78.9%的账龄超过6个月。未能全额收回此类应收账款可能会对我们的财务业绩和状况产生重大不利影响。

截至2022年12月31日，我们约有901万美元的应收账款，其中约579万美元的账龄超过一年，另有约131万美元的账龄在六个月至一年之间。截至2022年12月31日，我们的应收账款坏账准备金约为8.1亿美元。如果我们的客户拖欠支付超过此类准备金的应收账款，可能会大幅减少我们的流动资产，并导致我们的重大运营费用。

至于我们的工业经营服务，我们一般在合约期内确认收入，因此新的服务合同可能不会对我们本年度的收入产生实质性影响。因此，我们的工业营运服务可能需要较长时间才能大幅增加我们的收入和收入。

我们在1月采用了ASC 606，与客户的合同收入(“ASC 606”) 2018年1月1日，采用修改后的追溯法。ASC 606确立了报告有关实体向客户提供商品或服务合同所产生的收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性的信息的原则。核心原则要求实体确认向客户转让货物或服务的收入，其数额应反映其预期有权获得的对价，以换取那些被确认为履行履约义务的货物或服务。根据ASC 606，关于我们的工业运营服务，我们一般在合同期限内确认收入。因此，新的工业服务合同可能不会对我们本年度的收入产生实质性影响。因此，我们的工业营运服务可能需要较长时间才能大幅增加我们的收入和收入。这可能会对我们未来的业绩产生实质性的不利影响，从而影响我们的股价。

我们目前在中国的行动仅限于某些地区。

我们的业务主要集中在长三角地区和珠三角地区中国。我们未来的增长机会将取决于这些地区的经济增长和稳定。这些地区的经济不景气或实施不利于中小企业的省级或地方政策，可能会导致对我们向中小企业提供的贷款担保服务和其他服务的需求减少，并可能对借款人及时偿还贷款的能力产生负面影响，这两者都可能对我们的盈利能力和业务产生负面影响。虽然我们正在努力在更多的领域发展业务，但我们需要更多的时间来扩大我们的业务地域。

关于其向中小企业提供的金融担保服务，我们比较大的担保提供商面临更大的信用风险，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

OpCos的财务担保活动存在固有风险，包括信用风险，即客户在OpCos根据合同为其支付款项后可能无法偿还OpCos的风险。通过OpCos，我们为中小企业提供金融担保服务。与较大的实体相比，这些客户通常在资本或借款能力方面拥有较少的财务资源，而且可能没有较少的财务资源来抵御经济低迷。这样的客户可能会让我们面临比担保提供商更大的信用风险，担保更大、更好-大写状态-拥有经营历史较长的企业。通胀、经济低迷、地方政策变化、产业结构调整以及其他我们无法控制的因素等情况，可能会增加我们的信用风险，而不是这些事件对较大担保机构的影响。此外，由于我们通过OpCos仍专注于长三角地区和珠江三角洲地区，我们分散经济风险的能力目前受到当地市场和经济体的限制。此外，本地房地产价值的下降可能会对用作金融担保业务抵押品的房地产的价值产生不利影响。本地经济的这种不利变化可能会对客户偿还贷款的能力和抵押品的价值产生负面影响，进而可能对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。

金融业的竞争正在加剧，可能会导致我们在未来失去市场份额和收入。

我们认为，在中国看来，金融业是一个新兴市场。OpCos可能面临金融行业日益激烈的竞争，我们认为，随着行业的成熟和开始整合，金融行业的竞争正在变得更加激烈。OpCos将与其他金融公司和一些现金公司竞争--富有状态-拥有向中小企业提供金融服务的公司或个人。其中一些竞争对手拥有比我们更大、更成熟的客户基础，以及更多的财务、营销和其他资源。因此，OpCos可能会失去市场份额，我们的收入可能会下降，从而对我们的收益和增长潜力产生不利影响。

房地产价格的波动可能会对我们的业务产生不利影响。

房地产价值的下降可能会对金融安全业务中用作抵押品的房地产的价值产生不利影响。地区房地产价值的下降可能会对客户偿还贷款的能力和作为抵押品的价值产生负面影响，进而可能对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。

由于我们的业务发展依赖于高素质的人才，我们可能缺乏有效的手段来吸引或留住人才，并可能导致无法有效实现的新业务的扩张。

我们未来的成功取决于它吸引和保持高水平的能力-质量人事部。2020年第一季度成立泽世保险和泽世健康，并于2022年成立中潭未来运营和中潭未来运营(JX)，扩大各运营公司的产业运营服务业务，需要增加具有相关行业经验的管理人员和员工，其成功与否高度依赖于其吸引和留住熟练管理人员和其他员工的能力。这些运营公司可能无法吸引或留住高素质的人才。此外，中国对技能人才的竞争也很激烈。这种竞争可能会使吸引、聘用和留住合格的经理和员工变得更加困难和昂贵。我们可能会产生招聘和保留合格继任者的额外费用，我们的业务可能会中断，我们的财务状况和运营结果可能会受到实质性和不利的影响。此外，关键经理可以加入竞争对手或组建竞争对手的公司。运营公司可能无法成功地执行与其管理团队的任何合同权利，特别是在中国，所有这些人都居住或将居住在那里。

通信和信息系统可能不稳定，导致我们的业务中断。

我们的子公司在某种程度上依赖通信和信息系统来开展业务，总的来说，我们保护系统免受火灾、断电、电信故障、恶劣天气、自然灾害、恐怖主义或其他因素破坏的能力对我们的运营非常重要。我们子公司的计算机系统和网络基础设施可能容易受到不可预见的问题的影响。虽然他们有业务连续性计划和其他政策和程序，旨在防止或限制我们的信息系统故障或中断的影响，但不能保证不会发生任何此类故障或中断，或者即使发生故障或中断，也不能保证它们将得到充分解决。如果我们的信息系统发生任何故障或中断，除其他事项外，可能会损害我们子公司的声誉或导致客户流失，这可能会对我们的运营结果产生重大不利影响。

我们没有物质保险，这可能会让我们面临巨大的成本和业务中断。

与我们的业务和运营相关的风险包括但不限于，客户在我们为他们付款后未能偿还未偿还的本金和利息，并且损失准备金不足以弥补此类失败、关键人员的损失、因停电或网络故障导致的业务中断、以及风暴、洪水和地震等自然灾害带来的风险，这些风险中的任何一种都可能导致重大成本或业务中断。通过OpCos，我们不再维持任何信用保险、业务中断保险、一般第三方-派对责任保险，我们也不维护钥匙-MAN人寿保险或任何其他保险，但雇员的强制性社会保险除外。如果我们发生任何准备金无法弥补的亏损，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。

我们在多家银行都有现金存款。这些现金账户没有得到足够的保险或其他保护。如果持有这些现金存款的任何银行破产，或者如果我们以其他方式无法提取资金，我们可能会损失该银行或信托公司的存款现金。

我们使用人民中国银行征信中心出具的信用报告来进行信用记录，这可能不会涵盖担保客户的所有准确信用活动。

我们一般使用人民中国银行征信中心出具的信用报告来担保客户的信用记录。根据中国保监会官网的信息(Http://www.pbccrc.org.cn/crc/)，中国保监会是中国人民银行直属的专业信用信息服务机构，全面收集中国全程企业和个人的信用信息。中国人民银行支行的2,100个信用报告查询点几乎覆盖了中国的所有农村地区，

中国保监会在全国金融机构和网络拥有30万个信息查询端口，征信服务网络覆盖中国全境。截至2015年4月底，中国保监会数据库已收集了8.6亿多个人和2000多万家企事业单位的信用信息，主要来自商业银行和其他金融机构。然而，中国证监会的信用报告并不涵盖所有信托公司、租赁公司、资产管理公司、直接贷款公司、保险公司和其他金融公司的所有信贷和融资活动。此外，中国人民银行直到1997年才建立信用报告系统，当时它建立了银行信用登记系统，该系统于2006年升级为中国人民银行。因此，中国保监会的信用报告可能无法涵盖1997年前发生的信贷和融资活动。此外，CCRC提供的信用报告的准确性可能主要受到以下方面的不利影响：(1)信息来源的可靠性；(2)犯罪分子伪造客户身份的受害者；(3)数据录入操作员的错误；以及(4)CCRC计算机系统的技术稳定性。此外，尽管使用了中国保监会出具的信用报告，但私下-拥有担保人可能比政府更容易违约-拥有或公共担保人由于财政困难或欺诈，因此，我们可能更难执行来自私人的担保-拥有担保人比来自国家的担保人-拥有或者公共担保人。最后，过去没有任何信用记录并不能阻止担保客户在未来违约。

OpCos的业务重叠可能会导致我们的业务效率低下。

我们于2019年12月完成了对立信的收购。大多数OpCos都在金融行业，可能从事同样的业务。一方面，他们可以共享资源，扩大自己的业务。另一方面，他们可能瞄准相同的客户，相互竞争。这可能会降低我们的整体效率。例如，杭州泽石从2019年开始开展资产管理业务。LAM于2017年开始其资产管理业务。他们都把重点放在浙江省。杭州泽世的员工全部是新员工，在某种程度上可能会与LAM争夺客户。因此，在收购立信后，杭州泽石最初可能难以建立自己的业务，它所取得的一些成功可能是以牺牲LAM为代价的。此外，由于中国的限制，即使杭州泽石和LAM的经济利益会困扰我们，每个人都需要有自己的独立资本和客户基础。因此，杭州泽士和林书豪将无法穿越-抵押或者在工作层面上进行联合操作。虽然我们计划从战略层面分配资源，但这种结构可能不允许我们将资源分配到最有效的使用上，并可能需要多余或额外的费用。

我们一家关联公司的一家董事在为另一家公司工作时，被当地证监会处罚。

龙力飞、浙江立信、浙江京渝新的董事被安徽证监局处以行政处罚(警告、罚款)。时任中弘控股有限公司监事长的龙力飞在2016、2017年度签署了中弘全部或部分定期报告，以确保定期报告中披露的信息的真实性、准确性和完整性，并对多次信息披露负有直接责任-相关中红的罪行。据浙江立信、浙江经宇新交代，对龙丽飞的处罚与浙江立信、浙江经宇新无关，并不是浙江立信、浙江经宇新管理违法违规行为。本次处罚并不取消其按照《中国公司法》第一百四十六条的规定担任公司董事监事、高级管理人员的资格，也不影响其担任浙江立信、浙江京渝新董事的资格。因此，我们认为这不会对我们的运营产生重大影响。

董水荣持有的浙江晶宇新6.6007股权(出资2000万元人民币)已被司法机关冻结。

董水荣持有的浙江晶宇新6.6007股权(出资2000万元人民币)已被司法机关冻结。它目前对我们的运营没有重大影响。在这件事上，司法机关还没有做出明确的决定。这种股权有可能被司法机关没收，并在适当时拍卖。如果发生这种情况，可能会对我们的运营产生不利影响。然而，由于持有浙江晶宇新6.6007%的股权对我们来说并不重要，我们预计这不会对我们的运营产生重大影响。

如果未来宣布任何股息并以外币支付，您可能需要缴纳的美元税款可能会超过您最终实际获得的美元金额。

如果您是Roan普通股的美国股东，您将按收到股息时的美元价值(如果有)征税，即使您实际收到的美元金额较少，而支付实际上已转换为美元。具体地说，如果股息是以人民币等外币宣布和支付的，您作为美国持有者必须包括在您的收入中的股息分配金额将是以外币支付的美元价值，这是根据股息分配可包括在您的收入中的当天外币对美元的现货汇率确定的，无论支付是否实际上转换为美元。因此，如果在您实际将外币兑换成美元之前，外币的价值下降，您将缴纳比您最终实际获得的美元金额更大的美元税款。

我们不遵守美国《反海外腐败法》和中国反腐败法，可能会受到惩罚和其他不利后果。

由于Roan的股票在场外交易市场上报价，我们受到美国《反海外腐败法》的约束，该法一般禁止美国公司以获取或保留业务为目的，从事贿赂或向外国官员支付其他被禁止的款项。非-US.S.中国公司，包括一些可能与我们竞争的公司，可能不受这些禁令的约束。腐败、敲诈勒索、贿赂、支付-关闭、盗窃和其他欺诈行为时有发生-不定期在中国。我们的员工或其他代理人可能会从事此类行为，我们可能要对此负责。如果我们的员工或其他代理人被发现从事此类行为，我们可能会受到严厉的处罚和其他后果，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

我们的管理层可能不得不花费时间和资源熟悉美国证券法，这可能会导致各种监管问题。

我们的管理团队对美国证券法的熟悉程度有限。他们可能不得不花费时间和资源来更熟悉这些法律。这可能是昂贵的和时间的-消费并可能导致各种监管问题，这可能会对我们的运营产生不利影响。

如果我们的医疗器械产品导致人身伤害或死亡，可能导致我们支付大量损害赔偿，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性不利影响，我们可能会受到第三方和政府产品责任索赔。

OpCos及关联方的经营范围涉及医疗器械的经营和经销；在产品责任索赔中，根据民法、产品质量法和侵权责任法的规定，在下列情况下应当承担赔偿责任：(1)因销售者的过错造成产品缺陷造成人身伤害或者他人财产损失的；(2)销售者既不能确定缺陷产品的生产者也不能识别缺陷产品的供应商的；(三)瑕疵产品造成人身伤害或者他人财产损害的，受害人可以向该产品的生产者或者销售者要求赔偿。通过OpCos，我们可能会因与其他公司的合同关系而卷入与我们销售或分销的产品有关的任何诉讼。如果我们输掉了诉讼，损害可能会非常大，即使我们被判不承担责任，诉讼费用也可能相当可观。此外，产品责任纠纷诉讼可能会对我们的商业声誉和效率造成不利影响，并可能影响或中断我们的运营和收入。

我们的服务和声誉在很大程度上依赖于第三方服务供应商和合作协议下的知识产权。与这些供应商的问题可能会对我们的业务产生实质性的不利影响，从而影响我们的股票价值。

OpCos的公司-运营与拥有专利或其他自主知识产权，并已在中国领导的国家工商行政管理总局国家知识产权局、商标局等监管机构正式注册的科技企业签订的协议。我们的服务和声誉在很大程度上依赖于第三-派对上述供应商。若(I)中国当局因违反中国法律、规则及法规而令该等协议失效，(Ii)该等协议有效但不能履行，或(Iii)任何一方未能履行该等协议所规定的义务，吾等在中国的业务将受到重大不利影响，而贵公司的股票价值将大幅缩水。穿过

美国证券交易委员会“细价股”规则目前以及未来可能适用于罗恩的普通股，可能会限制市场上的交易活动，罗恩的股东可能会发现出售他们的股票更加困难。

如果罗恩的普通股继续以每股不到5美元的价格交易，我们将继续遵守美国证券交易委员会的细价股规则。细价股通常是价格低于5美元的股权证券。细价股规则要求经纪人-经销商，在不受规则约束的细价股交易之前，提交一份标准化的风险披露文件，提供有关细价股和细价股市场风险的信息。经纪人-经销商还必须为客户提供当前的出价和报价，作为经纪人的补偿-经销商以及显示客户账户中持有的每一分钱股票的市场价值的月度账户对账单。经纪人-经销商还必须作出一份特别的书面决定，确定该细价股票是适合购买者的投资，并收到购买者对交易的书面同意。这些要求可能会减少二级市场上受细价股规则约束的证券的交易活动水平。加诸经纪身上的额外负担-经销商这样的要求可能会打击经纪人的信心-经销商影响我们证券的交易，这可能会严重限制他们的市场价格和我们证券的流动性。这些要求可能会限制经纪人的能力-经销商出售Roan的普通股，并可能影响Roan的股东转售其普通股的能力。

如果Roan的普通股市场发展起来，Roan的普通股的市场价格可能会波动。

如果Roan的普通股市场发展起来，Roan的普通股的市场价格可能会非常不稳定。公开股票市场经历了极端的价格和交易量波动，这显著影响了许多公司的证券市场价格，原因往往与特定公司的经营业绩无关。可能对Roan普通股市场价格产生重大影响的某些因素超出了我们的控制范围，包括行业和证券分析师对财务估计的变化，以及我们经营、销售或经营的行业的状况或趋势-UPS罗恩的普通股，以及广泛的市场波动。这些因素和其他因素可能导致罗安普通股的价格快速大幅波动，这可能与罗安的实际或预期经营业绩和财务状况或前景无关，从而难以评估罗安普通股的快速变化价值。

由于我们授予注册权，Roan普通股的交易价格可能会降低。

2014年10月，我们根据一项注册权协议，在完成IPO的同时，向某些投资者授予了“搭载”注册权。一旦根据这些搭载权的行使而纳入其股份的未来登记声明生效后，这些股东将能够不受限制地在公开市场上自由出售其普通股，这可能会对Roan的普通股交易价格产生重大不利影响。这意味着，如果我们在以表格F提交登记声明之后向美国证券交易委员会提交登记声明，他们将有权要求我们根据证券法登记他们的股票以便转售-1。根据《证券法》登记转售这些股份将导致这些股份在登记生效后立即根据《证券法》不受限制地自由交易。这些股东对登记证券的任何出售都可能对罗恩普通股的交易价格产生不利影响。

我们的某些股东拥有或有权收购我们很大一部分股票，并最终可能控制有关我们公司的决策，并影响我们的股票价格。

我们的某些股东持有罗恩的大量普通股。这些股东的任何出售都可能大幅降低罗恩普通股的市场价格。Roan的三个股东，葛盾投资有限公司、银翔资本有限公司和奥源投资有限公司控制着Roan约65%的股份。未来出售Gedun Investment Limited、银翔资本有限公司和奥源投资有限公司持有的大量Roan普通股可能会对Roan的股价产生重大不利影响，并改变最终控制我们的人。

尽管有合同义务这样做，但我们目前尚未根据证券法或州证券法注册作为我们A类优先股基础的任何Roan普通股，当投资者希望将此类A类优先股转换为普通股时，此类注册可能不会到位。

目前，我们尚未根据证券法或任何州证券法登记任何与A类优先股相关的Roan普通股。吾等已同意尽最大努力于2019年收购立信后，尽快根据证券法向美国证券交易委员会提交一份涵盖该等证券的注册说明书，并使该注册说明书生效及维持该等注册说明书及与之相关的现行招股说明书的效力。如果我们的股价上涨，导致A类优先股自动转换为普通股，或者如果A类优先股的持有人选择将其股票转换为普通股，我们可能会对A类优先股持有人未能登记A类优先股的普通股承担潜在责任。

我们的章程允许董事会通过决议修改我们的章程，包括创建额外的证券类别，包括具有权利、优先、指定和限制的股票，因为它们决定了哪些股票可能具有反收购效果。

我们的章程允许董事会通过决议修改章程，包括指定他们酌情决定的优先股附带的权利、优先股、指定和限制，而无需股东批准条款或发行。于发行时，优先股的权利、优先权、指定及限制由董事会厘定，并可对已发行普通股不利，而已发行普通股的持有人将不会就该等优先股的发行享有任何优先认购权。除其他外，这些条款可以包括清算时的股息和分配方面的优惠，或者可以用来防止可能的公司收购。

我们在控制和程序方面存在重大弱点，这是2002年颁布的《萨班斯-奥克斯利法案》第404节所要求的。这些重大缺陷可能会使我们的财务报表的准确性受到质疑，这可能会损害我们的业务，并对Roan的普通股交易价格产生不利影响。

我们被要求建立和保持对财务报告和披露控制和程序的内部控制，并遵守萨班斯的其他要求--奥克斯利法案和美国证券交易委员会颁布的规则。我们被要求提供管理层关于内部控制的证明。萨班斯法案第404节对上市公司所要求的标准--奥克斯利2002年的法案比私人持股公司所要求的要严格得多。根据我们的评估，截至2022年12月31日，我们确定我们的财务报告内部控制存在重大弱点。我们认为，这些重大缺陷主要是由于我们没有足够的具有适当会计知识和经验水平的人员来解决复杂的美国公认会计准则会计问题，以及根据美国公认会计准则编制和审查财务报表和相关披露。我们不能保证我们为弥补这些重大弱点而采取的步骤将有效。任何持续的实质性疲软都可能导致投资者相信他们可能不依赖我们财务报表的准确性。这可能会导致我们的股价下跌，任何由此产生的重大错误可能会导致我们不得不重新申报我们的财务报表，这将代价高昂，并可能进一步侵蚀投资者的信心。

如果证券或行业分析师不发表或停止发表关于我们、我们的业务或我们的市场的研究或报告，或者如果他们不利地改变他们的建议或发布关于我们的业务或Roan的股票的负面报告，Roan的股价和交易量可能会继续下降。

罗恩普通股的交易市场将受到行业或证券分析师可能发布的关于我们、我们的业务、我们的市场或我们的竞争对手的研究和报告的影响。我们对这些分析师没有任何控制权，我们不能保证分析师会报道我们或提供有利的报道。如果可能跟踪我们的任何分析师对罗恩的股票做出不利的改变，或者对我们的竞争对手提出更有利的相对建议，罗恩的股价可能会下跌。如果任何可能报道我们的分析师停止对我们公司的报道或未能定期发布有关我们的报告，我们可能会失去在金融市场的可见度，这反过来可能导致Roan的股价或交易量下降。

第四项。    关于该公司的信息

A.     公司的历史与发展

罗安控股集团有限公司是一家英属维尔京群岛股份有限公司。Roan于2014年4月8日根据英属维尔京群岛法律成立，是一家空壳公司，目的是收购、从事股份交换、股份重组和合并、购买一个或多个企业或实体的全部或几乎所有资产、订立合同安排或从事任何其他类似的业务组合。罗安的主要办公室位于浙江省杭州市余杭区白莲潭路5号1号楼人民Republic of China。罗恩的电话号码是+86-571-8662-1775。Roan在美国没有代理商。

于二零一六年七月六日，我们完成与Adrie Global Holdings Limited(“Adrie”)及其附属公司的业务合并，并透过收购Adrie的全部已发行股权换取DT Asia(我们的Pre)2,000万股普通股。-商务组合名称)和现金对价，交易价值约为2亿美元。Adrie透过其附属公司及VIE从事向中国新疆维吾尔自治区(“新疆”或“新疆”)的中小企业及独资企业提供贷款融资的业务。

作为业务合并的结果，Adrie的股东获得了Roan的控股权，Adrie成为Roan的子公司。就财务报告而言，Adrie的合并资产、负债及经营业绩成为我们的历史财务报表，而我们的资产、负债及经营业绩自收购日期起与Adrie合并。业务合并后，我们立即从DT亚洲更名为中国贷款公司(“中旅”)。

于2019年6月至12月，吾等与立信金融控股集团有限公司及其附属公司完成对立信的收购，据此，吾等收购了立信的多数股权(讨论如下)。关于立信的收购，我们于2019年11月更名为罗安控股集团有限公司。

今天，我们是一家控股公司，通过我们的直接和间接子公司进行业务运营。

2014年11月19日，Adrie根据英属维尔京群岛的法律成立为股份有限公司，并成为我们的全资公司-拥有业务合并后的子公司。Adrie是一家控股公司，没有实质性的业务，除了拥有全资-拥有附属公司。

中国然安实业-金融控股集团有限公司(中国融安产融控股集团有限公司)(前身为中国丰辉金融控股集团有限公司，后为中国丰辉实业-金融Holding Group Co.Limited)是一家-拥有阿德利的子公司。该公司于二零一五年二月十一日根据中国香港特别行政区(“香港”)法律成立，是一间控股公司，透过其直接及间接附属公司进行业务。Roan于2021年9月将其在Roan HK的100%股权转让给英属维尔京群岛的元佳资产管理有限公司(“元佳”)，当时Roan解除了对Roan HK的合并。

富通工业集团有限公司(富通产业集团有限公司)(“富通”)(前富通健康产业集团有限公司(富通健康产业集团有限公司))于2019年12月30日根据香港法律成立。它是一个间接的整体-拥有阿德利的子公司。它是一家控股公司，通过其直接和间接子公司开展业务。

新疆丰汇精凯直贷有限公司(新疆丰汇经开小额贷款有限公司)(“精凯”)是一个完全的-拥有罗安香港的附属公司。该公司根据中国法律于2015年5月14日成立，其宗旨是直接向中小型企业及唯一-东主在新疆。京凯自成立以来并无实质业务，并于2021年9月与罗安香港一同处置及解除合并。

益福健康产业(宁波)有限公司(怡福健康产业(宁波)有限公司)(“易夫”)是一种-拥有罗安香港的子公司，从事与医疗保健相关的专业服务业务。2020年8月7日前，易福以原公司名称宁波鼎泰融资租赁有限公司从事融资租赁业务(宁波鼎泰融资租赁有限公司)(“叮当”)。鼎泰于二零一六年十二月十九日根据中国法律成立，目的为从事融资租赁业务。

杭州泽石投资合伙企业(有限合伙)(杭州泽时投资合伙企业(有限合伙)(“杭州泽石”)根据中国法律成立于2018年11月29日，是一家有限合伙企业，其98.04%的股权由其普通合伙人易富持有，其余1.96%的股权由泽石保险拥有

(见下文)。它主要从事资产管理业务。通过杭州泽石，我们提供新的供应链融资服务，包括商业保理项目、融资产品设计、相关企业融资解决方案、投资和资产管理，作为我们2019年实施的重组计划的一部分。泽石还提供产业运营服务。

宁波泽世保险科技有限公司(宁波泽时保险科技有限公司)(“泽石保险”)于二零二零年二月二十八日根据中国法律注册成立。杭州泽石拥有泽石保险99%的股权，其余1%股权由杭州泽石拥有。其主要业务是提供保险技术和相关服务。

泽仕(杭州)健康管理有限公司(泽时(杭州)健康管理有限公司)(“泽石健康”)于二零二零年三月三日根据中国法律注册成立，杭州泽石及逸夫分别拥有其99%及1%的权益。泽石健康在健康管理、健康大数据管理和区块链技术方面提供服务-基于健康信息管理。

2021年8月2日，亿家出行(杭州)数字科技有限公司(易佳行旅(杭州)数字科技有限公司)(“易家旅游”)是一家提供商务旅行服务的合资企业，是根据中国法律注册成立的。我们，我们的商业合作伙伴--舒智云控股(北京)有限公司(“舒智云”)和北京旅游国际旅游科技有限公司分别拥有易家旅游35%、30%和35%的股权。根据一项协议，舒智云同意按照我们的指示投票表决其在一加旅游的权益。亿家旅游于2022年7月6日解散。

2021年10月14日，FINE C+Health(杭州)科技有限公司(乐享未来健康科技(杭州)有限公司)(“FINE C+Health”)是一家根据中国法律注册成立的合营企业，提供网上医疗咨询及中医药服务。罗安的附属公司舒智云及易福分别拥有FINE C+Health 30%及40%的股权。上海晶牧信息科技有限公司(简称“晶牧”)拥有FINE C+Health剩余的30%股权。根据一项协议，舒智云同意按照我们的指示投票表决其在FING C+Health的权益。

2021年11月8日，FINE C+数字科技(杭州)有限公司(乐享未来数字科技(杭州)有限公司)(“FINE C+Digital”)，一家提供生活方式消费服务的合资企业，包括CROSS-站台消费者回报权益清算及结算服务根据中国法律注册成立。我们及树之云分别拥有FINE C+Digital 45%及30%股权。深圳市盖乐信息科技有限公司(前身为深圳市嘉实商务有限公司)拥有剩余的25%股权罚单C+Digital。根据一项协议，舒智云同意按照我们的指示投票表决其在FINE C+Digital的权益。Fine C+Digital于8月解散 8, 2022.

2021年11月8日，FINE C+互动科技(杭州)有限公司(乐享未来互动科技(杭州)有限公司)(“FINE C+Interactive”)是根据中国法律注册成立的一家提供文化及旅游服务及教育发展产业业务及个人金融服务的合资企业。“吾等及树之云分别拥有FINE C+Interactive 35%及14%的权益。FILLING科技公司(FARGRING)和媒体互动技术专家拥有FINE C+Interactive剩余的约51%的股份。根据一项协议，舒智云同意按照我们的指示投票表决其在FINE C+Interactive的权益。

2021年12月22日，FINE C+娱乐科技(杭州)有限公司(乐享未来娱乐科技(杭州)有限公)(“FINE C+Entertainment”)是一家根据中国法律注册成立的提供主题公园设计服务的合资企业。FINE C+Interactive和树智云分别拥有FINE C+Entertainment 35%和35%的股权。嘉禾号角(北京)营销有限公司(简称《嘉禾号角》)拥有FINE C+Entertainment剩余的30%股权。根据一项协议，舒智云和FINE C+Interactive同意联合投票他们对FINE C+Entertainment的兴趣。

2021年11月24日，杭州泽世、舒智云等人成立杭州未来新能源企业管理合伙企业(有限合伙)(杭州未来新能企业管理合伙企业(有限合伙)(“未来新能源”)。汉州泽石持有未来新能源1%股权。未来新能源的注册资本为人民币10,000,000元(约1,449,864美元)。在8月 2022年27日，杭州泽石将未来新能源1%的股权转让给中潭未来产业运营(杭州)有限公司。

2021年12月16日，杭州泽石、未来新能源等四家非关联方成立中潭未来新能源产业发展(浙江)有限公司。(中碳未来新能源产业发展(浙江)有限公司)(《中潭未来》)。杭州泽石持股比例为2%，未来新能源持股比例为20%。中滩未来的注册资本为人民币100,000,000元(约合14,498,637美元)。2022年6月1日，中滩未来股东同意将其持有的中滩未来8%股权转让给杭州泽视。在转移之后，

杭州泽石持有中滩未来10%股权。中滩未来将在嘉兴经济技术开发区发展新的储能电池制造总部，在浙江上虞曹娥江经济开发区发展储能系统装备制造产业园。杭州泽石还与中滩未来达成协议，根据协议，杭州泽石向中滩未来提供供应链金融、融资租赁、产业运营及相关服务。

2022年4月2日，杭州泽石向中芯未来(杭州)半导体技术产业发展有限公司认购2200万元人民币(约合319万美元)作为注册资本。中芯未来(杭州)半导体科技产业发展有限公司)(“中新”)为股权投资，并持有中新22%股权。中新计划与中国长三角多个地区的地方政府合作，发展产业园区，生产、营销和分销半导体产品和环保高科技新材料。杭州泽石还与众信达成协议，为众信提供供应链金融、产业运营及相关服务。

2022年6月23日，中滩未来产业运营(杭州)有限公司。(中碳未来产业运营(杭州)有限公司)(“中滩实业经营”)，罗安全资-拥有中滩实业经营有限公司是根据中国法律注册成立的子公司。中滩实业经营提供工业运营服务，重点是新储存能源、新材料和半导体产品。

2022年7月19日，中滩实业运营认购3000万元人民币(约合435美元) 百万美元)作为杭州中滩新能源企业管理合伙企业(有限合伙)的注册资本(杭州中碳新能企业管理合伙企业(有限合伙))(“中滩新能源(HZ)”)，一项股权投资，并持有其60%的股权。2022年8月30日，中滩新能源(HZ)将注册资本从5000万元人民币增加到1亿元人民币，中滩实业运营持有的股份相应减少到30%。

2022年8月25日，中潭未来产业运营(嘉兴)有限公司。(中碳未来产业运营(嘉兴)有限公司)(“中滩实业运营(JX)”)，罗安全资-拥有中滩实业经营有限公司是根据中国法律注册成立的子公司。中滩实业经营提供工业运营服务，重点是新储存能源、新材料和半导体产品。

2022年8月30日，中滩实业运营向嘉兴中滩未来储能技术合伙企业(有限合伙)认购2亿元人民币(约合2900万美元)作为注册资本。(嘉兴中碳未来储能科技合伙企业(有限合伙))(中滩储能(JX))，并持有其40%的股权。

截至本年度报告日期，上述股权投资的注册资本尚未缴足。

在8月 2022年18日，中滩实业运营认购人民币1元 百万美元(约合0.01美元) 百万美元)作为嘉兴未来能源企业管理合伙企业(有限合伙)的注册资本(嘉兴未来新能企业管理合伙企业(有限合伙))(“未来新能源(JX)”)，一项股权投资，并持有其1%的股权。中滩未来持有未来新能源99%股权，并于2023年3月缴足注册资本。

2022年9月13日，长三角储能科技产业集团(嘉兴)有限公司。(长三角储能科技产业集团(嘉兴)有限公司)中潭未来新能源产业发展(浙江)有限公司出资2亿元人民币(约合29美元) 百万)获得66.67%的股份，并支付了人民币40元 百万(约合5.80美元) 2023年3月，中滩未来产业运营(杭州)有限公司以1亿元人民币(约合1450万美元)认购其33.33%的股权，并支付人民币80元 百万美元(约合1160万美元) 百万)，2023年3月。

在9月 2022年23日，浙江未来新能源电池科技集团有限公司(浙江未来新能电池科技集团有限公司)、(“未来新能源电池”)是根据中华人民共和国法律设立的，注册资本为人民币1.533元 10亿欧元(约合222.26美元) 百万)。长三角储能认缴出资1元人民币 10亿欧元(约合144.99美元) 百万)，获得65.2316%，并支付人民币119.50元 百万美元(约合1733美元) 2023年3月，未来新能源(JX)认缴出资额人民币533元 百万美元(约合7728美元) 百万)，获得34.7684%，并支付人民币36元 百万美元(约合522美元) 百万)，2023年3月。因此，本公司通过长三角储能和未来新能源(JX)间接持有未来新能源电池29.88%的股权，其股权分别为26.09%和3.79%。

丰惠丁欣(北京)财务咨询有限公司和中国实业金融控股集团有限公司及其子公司的处置

在2020年9月30日之前，丁欣是一名全职-拥有罗安香港的子公司获得许可提供金融咨询服务，丁欣的乌鲁木齐分公司主要为Third提供金融服务-派对新疆直贷公司。致远的成绩是99%。-拥有丁欣的子公司，从事保理业务、融资产品设计、相关企业融资解决方案、投资和资产管理。

于2020年9月30日，华润香港与乌鲁木齐市丰讯汇管理咨询有限公司订立协议(《协议》)，根据该协议，华安香港转让丁欣100%股权，包括丁欣于乌鲁木齐分公司及致远的权益，总代价约15,326美元(人民币100,000元)。当Roan HK于2021年9月30日被处置并解除合并时，收购价格未支付，至今仍未支付。

新疆鑫泉融资租赁有限公司(以下简称鑫泉)持股60%-拥有罗安香港的子公司于2021年4月28日解散前从事融资租赁服务。在2020财年，鑫泉停止了运营。

2021年9月17日，我们签署了一项股权转让协议，将其持有的没有业务运营的控股公司Roan HK的100%股权出售给元佳，总金额约为2.82亿美元(2,200港元)。这笔交易于2021年9月30日完成。截至2021年9月30日，罗安香港的净资产为负492,495美元，导致解除合并的收益为492,777美元，其他综合亏损为2,494美元。罗恩香港的子公司景凯也同时被解除合并。

立信金融控股集团有限公司及其附属公司

立信于2017年10月25日根据开曼群岛法律成立，是一家豁免公司。它是一家控股公司，没有实质性的业务。它通过其直接和间接子公司开展业务。

2019年1月，我们以人民币2,858,600元收购了浙江立信1%的股权(讨论如下)。于2019年6月14日，吾等与立信及立信若干股东订立购股协议，以收购立信的控股权，据此，吾等向出售股东收购立信65.0177%的权益，以换取将向出售股东发行总值人民币276.00元(其后经调整至3,109万元(人民币217.88元))的罗安普通股。2019年8月23日，双方订立补充协议，修改购买价款的支付方式。根据补充协议，立信股东同意收取非-投票自收购完成之日起两年后有权转换为普通股的优先股。交易于2019年12月20日完成，当时我们向出售股东发行了291,795,150股B类优先股。这些可转换优先股具有清算优先权和股息优先权，但没有投票权。

立信通过其子公司为中国长三角地区的个人和中小企业提供广泛的融资解决方案和相关的外围服务，包括融资租赁、商业保理、私募融资、担保和供应链管理。立信通过以下直接和间接子公司开展业务。

立信金融控股(BVI)有限公司(“立信BVI”)是一家-拥有立信的子公司。它于2017年11月29日根据英属维尔京群岛的法律成立，是一家股份有限公司。它是一家控股公司，没有业务运营。

立信金融控股集团有限公司(励信金融控股集团有限公司)(“立信香港”)成立于2018年1月15日，是根据香港法律成立的全资-拥有立信BVI的子公司。但它是一家控股公司，没有业务运营。

浙江立信企业管理控股集团有限公司(浙江励信企业管理集团有限公司)(“浙江立信”)于2015年7月3日根据中国法律注册成立，香港立信拥有浙江立信99%的股权，富通拥有剩余1%的股权。2018年重组完成后，浙江立信成为

浙江晶宇新的控股股东(见下文)。它是一家金融服务公司，提供全面的金融解决方案和服务，包括担保服务和相关的评估和管理服务。

浙江京于鑫融资性担保有限公司(浙江京虞信融资担保有限公司)(“浙江晶宇新”)于二零一三年一月五日根据中国法律注册成立，浙江丽鑫拥有浙江晶宇新93.4%的股权，其余6.6%权益由一名无关第三方人士拥有。它提供担保服务以及相关的评估和管理服务。

立信(杭州)资产管理有限公司(励信(杭州)资产管理有限公司)(“林”)是一个完全-拥有浙江晶宇新的子公司。该公司于2017年3月21日根据中国法律注册成立，为客户提供咨询和评估服务，并促进客户与担保人之间的金融担保服务。

利鑫供应链管理(天津)有限公司(励信供应链管理(天津)有限公司)是一个完整的-拥有该公司于2017年12月19日根据中国法律注册成立，其主要业务是提供供应链管理服务。

企业信息

美国证券交易委员会维护一个互联网网站，其中包含以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明以及其他有关发行人的信息Http://www.sec.gov。Roan的网站可以在Www.roanholdingsgroup.com。Roan网站上的信息不包含在本年度报告中，也不作为本年度报告的一部分。

B.     业务概述

我们的业务

我们是一家专注于新能源产业和绿色产业的综合服务提供商(参见国家发展和改革委员会绿色产业指导目录(2023年版)和绿色产业指导目录(2019年版))。我们为创业团队和来自新能源行业或绿色行业的公司提供工业运营服务和产业资本服务，包括-流程产业咨询服务；产业投融资服务；营销服务；与产业园区相关的运营管理服务；产业园区服务共享中心。

近几年来，我们的业务经历了实质性的变化。我们最初是以DT Asia Investment Limited的名称成立的。在与艾德礼的业务合并后，我们从DT亚洲投资有限公司更名为中国贷款集团，并作为中国的控股公司运营-基于一家专门为新疆中小企业和独资企业提供贷款服务的公司集团。由于中国经济放缓，政府法规和中小企业贷款相关政策变化，自2018年以来，我们调整了业务模式，从2018年开始大幅减少直接贷款业务，我们没有续签任何Pre-现有2019年的贷款。2020年9月，我们处置了从Adrie收购的直贷业务。

2019年，我们收购了立信65.0177的股权。立信通过子公司为中国地区的个人和中小企业提供广泛的融资解决方案和相关的外围服务，包括财务管理、评估和咨询服务、追债服务和金融担保服务。通过立信，截至12月 2022年3月31日，我们对第三方有大量未偿还的直接贷款，我们购买并向第三方提供了最初由其他贷款人发放的额外贷款，我们为其他贷款人提供的第三方贷款提供担保。收购立信后，我们的客户是位于浙江省和广东省的中小企业和个体经营者。这些客户涉及商业和服务业务，包括房地产、技术推广和应用服务、建筑、金融、批发和零售业等。

从2021年开始，我们根据过去的经验、能力、客户资源、市场渠道以及与机构和组织的关系，进一步优化了战略规划和业务布局，成功地将业务扩展到提供产业运营服务。2022年，我们完成了战略规划的更新，加强了管理团队的能力建设，优化了董事会结构，改善了董事会决策-制作才能。在整合了上述所有资源后，我们完成了业务服务和产品的升级，以满足我们未来发展的需要。

在截至2022年12月31日的财年，我们开展管理和评估服务，向第三方发放贷款和担保贷款，购买和偿还其他贷款人向第三方发放的未偿还贷款，并提供金融咨询、医疗保健和产业运营服务。

截至2022年12月31日，我们的现金余额为645,363美元，限制性现金为11,337,223美元，正营运资本为48,421,988美元。除现金结余外，周转资金主要包括限制性现金11 337 223美元、存款8 409 210美元、应收账款8 200 172美元、应收第三方贷款25 536 222美元和其他应收账款188 395美元。这些资产的余额预计将在到期日偿还，并将用于营运资本。

新冠肺炎影响力更新

2019年12月，发现了一种新的冠状病毒株(COVID)-19)最先在中国身上发现，此后迅速在全球传播，并产生了新的变种。新冠肺炎的暴发-19导致全球隔离、旅行限制以及办公室和商业设施暂时关闭。2020年3月，世界卫生组织宣布COVID-19一场大流行。2020年、2021年和2022年，COVID-19对我们的业务、财务状况和运营结果产生了实质性影响，包括但不限于以下几点：

•        根据中国相关监管部门的要求，我们于2020年1月下旬至3月期间暂时关闭了我们的办事处。我们的办事处随后根据当地指导方针重新开放。在2020年上半年，疫情导致我们的运营中断，导致我们对某些客户的服务延误。

•        我们的客户受到疫情的负面影响，减少了对我们服务的需求。因此，我们的收入和收入在2020年上半年受到了负面影响。

•        2021年12月，子公司浙江京于鑫融资担保有限公司所在的浙江省绍兴市上虞区因疫情关闭停业，导致我们对部分客户的服务出现延误。在12月份解除封锁后 2021年31日，恢复运营。

•        2022年，奥密克戎变种病毒的持续爆发给我们的运营带来了负面影响。该公司不得不受到各种不确定因素和潜在风险的影响，尽管存在各种反-流行病2022年12月政府出台的优化措施。

2020年第二季度后，COVID-19中国疫情逐渐得到控制。我们的业务最初恢复了正常运营，尽管管理层评估我们的运营业绩在本年度受到了负面影响。2021年，奥密克戎的变种出现，导致我们的业务以及全球经济和供应链持续中断。2022年，奥密克戎变种病毒的持续爆发给我们的运营带来了负面影响。该公司不得不受到各种不确定因素和潜在风险的影响，尽管存在各种反-流行病2022年12月政府出台的优化措施。COVID-19如果当前的COVID在2023年继续对我们的业务和运营结果产生不利影响-19复苏会对我们的运营或我们客户、物流和服务提供商的业务造成重大中断。如果目前爆发的冠状病毒-19没有得到有效和及时的控制，或者政府对疫情或潜在疫情的反应严重或持续时间长-持久由于市场前景恶化、地区和国家经济增长放缓、客户流动性和财务状况减弱或其他我们无法预见的因素，我们的业务运营和财务状况可能会受到重大不利影响。上述任何因素以及我们无法控制的其他因素都可能对整体商业环境产生重大不利影响，给我们开展业务的地区带来不确定因素，并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

我们的主要服务

以下是截至2022年12月31日的一年内，通过OpCos提供的主要服务和产品：

1.对第三者的贷款

浙江立信、LAM、杭州泽石、易福和泽石保险向第三方提供贷款，并对贷款收取固定利率。该公司记录的第三方贷款利息在2022财年和2021财年分别为2,302,915美元和2,113,918美元。

2.担保和咨询服务：金融和非-财务

(1)金融担保服务：金融和非金融-财务

这些服务主要由浙江京宇信进行。浙江晶宇新从担保服务机构收取佣金，可以在担保开始时全额收取，也可以在担保期间分期收取。其担保服务分为财务担保和非担保。-财务保证。

金融担保服务合同提供担保，以保护债务持有人免受融资过程中违约的影响。根据这种担保，如果负有付款责任的义务人未能如期付款，我们将进行付款。合同金额反映了浙江晶宇新参与担保交易的程度，也代表了我们在担保业务中面临的最大信用损失敞口。

为了降低金融担保服务的潜在信用风险，浙江京宇信要求担保服务客户在客户未将其他资产质押或抵押给浙江京宇信的情况下，向浙江京宇信支付与浙江京宇信为其贷款向银行承诺的存款相同的保证金。保证金在客户偿还银行贷款、浙江晶宇新担保义务期满后返还给客户。

此外，浙江京渝新还提供非-财务通过提供信用担保来保证对客户的服务。它被用来改善合同的执行情况。该业务包括诉讼保全担保、投标担保、工程履约担保等合同履行业务。这不是它的关键业务，也不占用核心资源。它的风险更低。

(2)为金融担保客户提供咨询服务

浙江立信为金融担保客户提供金融咨询服务。根据与客户签订的合同，浙江立信为客户和金融担保人之间的金融担保服务提供便利，并按固定金额收取转介费。在财务保证期开始时，履行义务完成并转移对服务的控制权。交易价格通常在成功促成交易后支付。

通过OpCos，我们在2022财年和2021财年分别记录了596,353美元和399,527美元的担保服务佣金和手续费收入。

根据金融担保服务协议，向我们的担保服务客户提供贷款的银行、其他金融机构和债权人通常要求OpCos作为贷款的担保人，将担保金额的10%至20%的现金存入限制使用的托管账户。我们记录了作为收入质押的受限现金的利息。

我们在2022财年和2021财年分别记录了348,629美元和300,749美元的限制性现金利息。

3.管理和评估服务

杭州泽石和浙江立信为客户提供以下管理和评估服务：

1)      资产管理服务的重点是提供应收账款催收计划、催收债务、担保尽职调查、诉讼缓解以及资产保全和管理咨询。

2)      融资相关服务集中于融资方案设计和咨询、供应链交易参与者选择咨询、融资项目尽职调查。

2022财年和2021财年，管理和评估服务的收入分别为401,676美元和440,254美元。

4.与讨债有关的咨询服务

在2022财年之前，立信的子公司还为某些保理公司提供与催收债务相关的咨询服务。收数服务的承诺包括：1)协助客户取得法庭对未清偿债务的判决，而我们在接近完成收数前的一段时间内，以下列方式确认收入

基于员工成本的输入法，以及2)帮助客户收到未偿债务的偿还，我们在收回未偿债务时确认收入。交易价格根据向客户提供的服务的相对独立销售价格分配给每项履约义务。

在2021财年，我们的咨询服务，特别是与收债相关的业务，受到了疫情的影响。由于隔离、办公室关闭和旅行限制、资产拍卖和法院主持的执行程序、评估公司的资产估值和债务收回对我们的一些客户来说被扰乱和延误。我们对这些客户的服务和经营业绩受到与大流行有关的延误的不利影响。

2022财年和2021财年，收债服务收入分别为零美元和206,792美元。

5.工业经营服务

经过近10年的发展，我们的融资服务业务已经服务于包括金融、资产管理、供应链管理和财务咨询在内的各个行业的500多家公司。这使我们能够更好地了解不同行业的成长、政策环境、产业生态、发展趋势、运营中的潜在问题及其解决方案、资金、政府合作、市场环境等方面。我们还积累了广泛的客户、市场资源、金融机构和资本服务资源，在政府联络和合作方面拥有重要经验。同时，通过不断培养核心管理团队、发展新的业务实体和团队整合，已经能够建立起一支在国际公司、上市公司、科技和消费者服务领域的顶尖机构拥有经验的经验丰富的管理团队。

公司于2022年6月23日和2022年8月25日分别设立中滩实业和中滩实业(JX)，均为全资-拥有罗恩的子公司。

杭州泽仕、中滩实业运营、中滩实业运营(JX)为合作伙伴和企业提供以新储能、新材料、半导体为核心的产业运营服务。

1)      产业咨询管理服务的重点是提供产业化项目和解决方案服务、生产基地建设和管理服务以及为政府获得优惠地价、项目补贴和税收优惠政策等。

2)      物业管理服务的重点是提供生产基地物业和管理服务、生产基地和公寓的安保服务、生活配套服务和生活设施和服务的供应商链招商。

3)      营销和管理服务的重点是提供营销开发服务、销售渠道拓展和销售订单管理。

4)      产业金融服务专注于提供与地方银行和金融机构合作的融资服务，包括金融咨询服务、供应链融资服务、融资担保服务、房地产投资信托基金(“REITs”)服务以及地方产业基金、私募基金和首次公开发行(IPO)等股权融资服务。

5)      投资管理服务的重点是提供与投资收益、项目绩效激励和资金管理相关的服务。

在2022财年，该公司仅产生了工业咨询管理服务的收入。

2021年12月31日，杭州泽世，罗安全资-拥有杭州泽石与中滩未来(关联方公司)订立协议，据此，杭州泽石将提供供应链融资、融资租赁、产业运营及相关服务。在2021财年，公司为中滩未来提供了146,245美元的行业咨询管理服务。而在2022财年，公司为中滩未来提供了与嘉兴经济技术开发区(“嘉兴”)工业园相关的产业咨询管理服务，协调供应链重构的业务合作伙伴。来自工业咨询管理服务的收入在截至12月的年度确认为504,714美元 31, 2022.

2022年4月7日，杭州泽视与众信(关联方公司)达成协议。根据协议，杭州泽视应提供供应链管理服务和产业运营服务。本公司为中新提供产业咨询管理服务，旨在建立以浙江上虞曹娥江经济开发区(“上虞”)为基地的工业园，并确认产业咨询管理服务收入140,199美元。

公司确认为浙江未来新能源电池科技集团有限公司提供产业咨询管理服务收入144,282美元(浙江未来新能电池科技集团有限公司《未来新能源电池》)(关联方公司)截至2022年12月31日止年度。根据中滩实业运营与未来新能源电池达成的协议，本公司将为未来新能源电池提供嘉兴一期储能电池智能制造项目相关的产业咨询管理服务和财务服务。

6.健康管理、健康保险和其他健康相关服务

2020年，我们通过OpCos开始并扩大了向大型机构员工提供的健康管理、创新保险、医疗保健和消费融资服务。

2019年12月30日，我们在香港注册成立了富通。2020年2月28日，我们成立了泽世保险，开展保险科技业务。2020年3月3日，我们将泽世健康纳入基于区块链技术的健康管理、健康大数据管理和健康信息管理。

2020年间，我们成立了Long-Term在创新保险服务、智慧健康医疗服务、数据挖掘以及与各种保险服务合作伙伴、医疗服务合作伙伴以及技术和大数据合作伙伴的运营方面建立合作伙伴关系。我们还与业务伙伴签署了多项合作协议，共同开发胎儿和新生儿先天性心脏病健康保险产品。-年龄较大以及老年人心脑血管疾病、中风等疾病、新生儿残疾保险。

由于Covid的负面影响-19在大流行期间，我们的许多卫生项目被暂停或推迟。自2021年以来，我们通过OpCos不断提高胎儿和新生儿先天性心脏病诊断人工智能筛查辅助系统的算法模型的准确性。通过OpCos，我们还针对这些疾病优化了新生儿残疾保险产品。

2020年12月30日，泽石健康，罗恩全资-拥有子公司，与富瑞康生物医药科技(浙江)有限公司签署独家经销协议，销售肿瘤辅助治疗。富瑞康是我们的关联方，其股东是我们证券的实益拥有人。

2021年6月8日，我们进入了一个十-年份与富瑞康健康产业发展(浙江)有限公司和富瑞康生物医药科技(浙江)有限公司(简称富瑞康)达成合作协议，推动富瑞康在肿瘤辅助治疗和肿瘤患者术后康复方面的技术成果在中国市场的转化和产业化。

2021年6月20日，我们进入了一个十-年份与舒智云达成合作协议，推动舒智云出生缺陷筛查技术应用在中国市场的转化和产业化。

2021年，罗安的子公司易福与舒智云和上海精牧信息技术有限公司(简称精牧)签署合作协议，成立合资企业，提供在线医疗咨询和中医药，FINE C+健康。2022年1月，FINE C+健康从国家食品药品监督管理总局获得中国的《互联网药品信息服务证书》，并利用即时通讯、社交媒体和移动支付APP微信建立了服务应用。

通过OpCos，我们初步计划在2020年底或2021年初正式启动我们的新生儿畸形诊疗保险项目。由于冠状病毒感染-19自2021年初河北省暴发疫情以来，该项目暂时停工。

2022年11月，本公司与王伟光、罗冠迪、王志鹏(统称“DDC技术团队”)签订合作协议，共同开发二乙基二硫代氨基甲酸酯(DDC)系列产品(“DDC项目”)。双方将在DDC肿瘤医学领域的发展规划和企业战略方面进行合作。公司将跟进DDC项目的发展，并在2023年为DDC团队提供服务和支持。

截至2022年和2021年12月31日，医疗保健服务产生的收入分别为25,529美元和零美元。

商业战略

根据对立信的收购，我们于2019年12月收购了提供金融服务的立信65.0177的股份，并于2021年9月处置和解除合并了罗安香港公司。我们现在通过立信开曼子公司和杭州泽石为MSME和新能源行业的客户提供各种金融服务。我们将继续专注于资本咨询服务，这些服务需要更少的资产、更少的资本投资和更低的成本-风险，还集中在新能源项目上的产业投资服务和产业运营服务。

2021年，我们根据过去的经验、能力、客户资源、市场渠道、与机构和组织的关系，进一步优化了战略规划和业务布局。我们还完成了战略规划的升级，加强了管理团队的能力建设，优化了董事会结构，改善了董事会决策-制作才能。在整合了上述资源后，我们完成了业务服务和产品的升级，以满足未来发展的需要。

通过不断优化和完善，我们将我们的产业资本服务经验、资源和能力结合到了有良好增长前景的新能源产业和项目上。

我们打算实施以下两项战略，以扩大和扩大我们的业务规模：

继续将服务扩展到不同地区，专注于新能源市场

为了扩大我们的业务规模，我们打算继续将我们的金融服务扩展到专注于新能源行业的不同地区和细分市场。同时，进一步着力探索新能源产业运营服务机遇，努力实现产业投资和股权项目管理的效益。

我们总部设在浙江省会城市杭州，正在从浙江开始发展我们的金融服务和产业运营服务业务。浙江省是中国发展新兴产业的一线，是经济活跃的地区。通过OpCos，我们计划积极向长三角、珠三角、中国中部等经济发达地区扩张，然后继续向中国西部的绿色产业发达地区扩张。

我们正在进一步探索整体的机遇-流程工业运行服务、工业融资设施和工业运行服务效益。例如，整个-流程我们为客户提供的产业咨询服务包括投资策划和实施；与当地政府就优惠政策、经济资源和资金等支持进行谈判；生产基地的投资、建设和管理服务；市场战略咨询服务和资本化战略和计划咨询服务。通过OpCos，我们还为客户提供包括股权融资和债务融资在内的产业资本服务，包括融资规划和资本结构优化服务；产业投资前评估和评估服务；企业融资管理服务。-投资和帖子-投资。同时，我们有机会确认咨询系列的收入、投资收益和投资管理。

二、发掘产业运营服务机遇

我们凭借在金融服务、管理团队、营销和资本服务方面的优势，扩大了我们的产业运营服务。在为客户提供金融服务的同时，我们的管理团队在不同行业建立了广泛的客户关系和市场渠道，拓展了丰富的金融机构资源和资本服务资源，也积累了全面的管理经验。我们相信，我们的管理层将继续为我们的合作伙伴提供更好的工业运营服务。

我们计划为高成长性和全球市场需求的科技行业和绿色产业的公司提供产业运营服务。科技产业和绿色产业都着眼于地方政府对工业经济发展的需求，以及企业对新能源和半导体领域领先科技产品商业化的需求。我们相信这将有助于进一步的长期发展-Term和可持续的产业资本服务客户和项目。

在坚定聚焦目标行业和保持收入增长的同时，我们将通过合资、参股和投资管理分享营业收入和行业发展机会，并将为任何相关项目在资本市场寻找上市机会。

通过这两个战略业务板块，我们获得了长期的-Term新能源领域的某些新技术、产品和服务的经营权，我们正在规划医疗服务、半导体、文化和旅游的业务发展。我们的目标是通过资本和资源增值实现收益，提高运营收入和利润分享。

我们的管理团队在为客户提供金融服务的同时，积极探索行业运营服务机会。贯通长-Term合作协议，我们锁定在附近-Term又长又长-Term与客户合作，根据项目进度和成果收取服务费。

知识产权

我们拥有并有权使用该域名。Www.roanholdingsgroup.com”.

通过OpCos，我们注册了以下商标：

证书

2016年5月17日，罗安的子公司浙江晶宇新获得浙江省经济和信息化委员会颁发的《中华人民共和国融资担保机构经营许可证》，有效期五年。浙江京渝新于2021年9月续签并领取了新的许可证。该许可证授权浙江晶宇新在中国经营担保业务，以及相关的财务咨询和咨询代理业务。

竞争

我们面临的竞争主要来自于提供金融服务的行业，-流程产业咨询服务、产业投融资服务、产业园区建设相关投资、产业园区产业管理运营服务等同类细分市场业务。我们竞争对手的多样性和数量，考虑到公司经营的产品和服务线的多样性，可能会阻碍我们业务的发展，但同时，我们相信，公司核心业务的成功实现可以通过加强客户留住为我们提供全面的竞争优势，并为公司业绩的可持续发展奠定坚实的基础。

在金融服务领域的竞争方面，我们认为，随着行业的成熟和开始整合，金融行业的竞争正在变得更加激烈，特别是在政策调控严格和宏观经济衰退的情况下。通过OpCos，我们面临着与其他州的竞争-支持政策性银行金融担保公司和金融服务公司，以及一些现金--富有状态-拥有公司。其中一些竞争对手拥有比我们更大、更成熟的客户基础，以及远远超过我们的财务、营销和其他资源。因此，我们在大幅扩大这些细分市场的客户规模方面可能会面临困难，我们的收入可能会下降，这可能会对我们的收益和增长潜力产生不利影响。同时，基于我们以往的经验、资源和能力，我们相信我们可以在新能源项目融资服务、投资管理服务、供应链金融服务等领域为客户提供满意的服务，我们可以跨越-坐标与本公司为客户提供的其他服务，可以为这部分业务提供稳定的规模，有助于促进增长。

就整体领域的竞争而言-流程咨询服务，机构提供全方位的-流程市场上的咨询主要在工程领域，我们面临着与工程领域其他咨询服务提供商的竞争。然而，我们认为它已经满了-流程咨询服务具有竞争优势，因为公司的目标是覆盖客户项目的整个生命周期，从最初的研究到生产和销售，甚至潜在地到资本市场上市目标的实现。我们相信，通过OpCos，我们的服务比我们的竞争对手更全面、更有价值。面对工程管理领域的专业竞争，我们通过引入专业团队，与专业机构合作，提供与竞争对手相媲美的专业工程咨询服务。同时，我们的大型-比例项目量和批量客户储备也将使我们在引入专业机构合作时具有很强的议价能力。因此，我们相信我们的客户可以实现整体成本的降低-流程咨询服务，通过留住我们获得更全面的服务。

在产业投融资服务领域，我们面临着资源更多、资金实力更强的专业投融资机构的竞争，这将影响我们服务的定价。然而，考虑到我们整个-生活对于周期支持服务，我们相信我们能够比竞争对手更好地判断目标项目的价值和风险，从而提高效率，从而使公司能够提供更具竞争力的价格。与单一客户的服务收费能力相比，我们通过OpCos倾向于将批量客户组合在一起，具有多个环节和多样化的投融资方案。主要收费部分是基于阶段性工作的进展和成果，更容易获得客户的信任。

在工业园区的投资、建设、管理和运营活动的竞争中，我们面临的是一般建筑承包商的竞争。然而，我们相信我们在物流和工业园形成的整体规划方面的专业知识比竞争对手的建筑企业更强大。通过OpCos，我们采取了与能力较强的中型建筑管理单位合作的做法，使我们能够以低于市场领先建筑企业的价格提供投资和建筑管理服务。同时，我们在投资方面的专业知识和协调能力使客户能够以较少的资金投入顺利完成项目的建设。

产业园区在产业管理和运营服务方面的竞争主要来自物业管理公司。OpCos面临着在寻找和留住服务专业人员方面进行竞争的市场压力，这对我们的服务费产生了影响，并使我们难以与领先的物业管理服务公司保持同步。为解决这一问题，办事处采取了引进和审查专业供应商的做法，以确保专业服务的质量。同时，我们采取了通过多个项目基地共享服务资源的做法，通过集中采购来降低各种服务和物资的成本，从而通过在每个基地设立公共服务中心来实现共享服务的好处。

我们的许多合作伙伴和客户在品牌影响力、直销能力和供应链系统成本方面落后于竞争对手。通过布局产业链多个环节的主体，旨在帮助我们的客户逐步摆脱简单的生产和销售模式。通过上下游联动的协同，帮助客户获得实惠，避免客户因短板而形成损失。-Term原材料或终端市场的变化。此外，通过OpCos，我们帮助我们的新能源客户建立终端电厂项目开发团队，从根本上确保产能吸收能力。这些服务使我们能够在市场服务方面与我们的合作伙伴和客户建立密切的关系，这有助于我们从市场服务中获得更稳定的收入。

季节性

我们的主营业务没有明显的季节性。

政府监管

我们的业务受到广泛而复杂的州、省和地方法律、法规和法规的约束。我们受到多个省级和地方政府部门的监管，包括银监会、中国人民银行、地方税务局、地方工商行政管理局、地方财政局、地方外汇管理局和地方就业部门。这些地区包括浙江省和天津市。

中华人民共和国若干主要法律摘要

这一部分总结了影响我们在中国的商业活动的最重要的规章制度。

与外商投资有关的规定

中国公司的设立、经营和管理主要受《中华人民共和国公司法》的管辖，公司法最近一次修订于2018年，适用于中国境内公司和外国公司-投资公司。2019年3月15日，全国人大通过了外商投资法，2019年12月26日，国务院公布了《中华人民共和国外商投资法实施细则》，进一步明确和阐述了外商投资法的有关规定。外商投资法及其实施细则于2020年1月1日起施行，取代了中国以往的三大外商投资法，即《中华人民共和国外商投资法》。-外国《合营企业法》-外国《合作经营企业法》与外商独资-拥有《企业法》及其各自的实施细则。根据外商投资法，外商投资是指外国投资者(包括外国自然人、外国企业或其他外国组织)在中国直接或间接进行的投资活动，包括下列情形之一：(一)外国投资者设立外国机构-投资(二)外国投资者取得中国境内企业的股份、股权、财产份额或者其他类似权益；(三)外国投资者单独或者与其他投资者共同投资中国境内的新项目；(四)法律、行政法规或者国务院规定的其他投资方式。《实施细则》出台了一项具体实施细则。-直通原则，并进一步规定外国-投资在中国投资的企业，也适用外商投资法及其实施细则。

《外商投资法》和《实施细则》规定，外商投资法-条目外商投资管理实行国民待遇和负面清单，-条目“国民待遇”是指外商及其投资在市场准入阶段的待遇不低于国内投资者及其投资的待遇，“负面清单”是指对外商投资进入特定领域或行业的特殊管理措施，由国务院投资主管部门会同国务院商务主管部门等有关部门提出，报国务院公布，或者报国务院投资主管部门、商务主管部门报国务院批准后公布。负面清单以外的外商投资将给予国民待遇。外国投资者不得投资负面清单规定的禁止投资领域，投资限制领域的外国投资者应遵守持股、高级管理人员等方面的特殊要求。同时，政府有关主管部门将根据国民经济和社会发展需要，制定鼓励外商投资的行业目录，列出鼓励和引导外国投资者投资的具体行业、领域和地区。现行外商在中国境内投资活动的行业准入准入要求分为两类，即国家发展改革委和商务部于2021年12月27日公布并于2022年1月1日起施行的《2021年负面清单》，以及商务部于2020年12月27日公布并于2021年1月27日起施行的《外商投资鼓励产业目录(2020版)》。未列入这两类的行业通常被认为是允许外商投资的，除非受到其他中国法律的明确限制。我们的企业都不在2021年负面清单上，也没有在2020年负面清单上，因此我们不受外资所有权的任何限制或限制。

根据实施细则，外商投资企业的注册-投资企业由国资委或者授权的地方对口单位办理。外国投资者投资依法需要许可的行业或领域的，除法律、行政法规另有规定外，负责发放许可证的政府有关主管部门应当按照适用于中国境内投资者的同等条件和程序对外国投资者的许可证申请进行审查，政府主管部门不得在许可条件、申请材料、审查步骤和期限等方面对外国投资者提出歧视性要求。但如果外国投资者拟在负面清单所列行业或领域投资，未满足相关要求的，政府有关主管部门不得发放许可证或批准企业登记。外国投资者投资负面清单所列禁止领域或行业的，政府有关主管部门应当责令该外国投资者停止投资活动，在规定期限内处置股份或资产或者采取其他必要措施，恢复上述投资发生前的状态，如有违法所得，予以没收。外国投资者的投资活动违反负面清单规定的外商投资准入特别管理措施的，政府有关主管部门应当责令投资者在规定期限内改正，并采取必要措施满足相关要求。外国投资者逾期不改正的，适用前款关于外国投资者投资被禁止领域或行业的情形的规定。

根据《外商投资法》及《实施细则》和商务部、商务部、商务部联合发布的《外商投资信息申报办法》，于2020年1月1日起施行，建立外商投资信息申报制度。-投资企业应当通过企业登记系统和企业信用信息公示系统向政府商务主管部门上报投资信息，市场监管部门应当将上述投资信息及时转发给商务主管部门。此外，商务部还应建立外商投资信息报告制度，接收和处理投资信息和信息。-按部门划分及时为市场监管部门转发的共享信息。外国投资者或外国投资者-投资企业应当报送包括初始报告、变更报告、注销登记报告和年度报告在内的投资信息报告。

此外，《外商投资法》规定，外国投资者-投资外商投资法实施前，按照以往外商投资管理法律设立的企业，在外商投资法实施后五年内，可以维持其结构和公司治理结构。《实施细则》进一步明确，这类外国-投资外商投资法施行前设立的企业，可以依照《公司法》、《合伙企业法》的规定调整组织形式或者组织结构，也可以在《外商投资法》施行后五年内保持原有结构和公司治理结构不变。自2025年1月1日起，如果外国-投资企业未依法调整组织形式、组织机构并办理变更登记的，有关市场监管部门不得为其办理其他登记-投资企业并应当通报有关情况。但是，在一个外国的组织形式或组织结构之后-投资企业已经调整，原来的当事人是中国-外国股权、合作企业可以继续办理双方在有关合同中约定的股权转让、收益分配或者剩余资产分配等事项。

此外，《外商投资法》和《实施细则》还规定了其他保护外国投资者及其在中国投资的规则和原则，包括地方政府应当遵守对外国投资者的承诺；除特殊情况外，应当遵循法定程序，并及时给予公平合理的补偿，禁止征收或征用外国投资者的投资；禁止强制技术转让等。

关于股利分配的规定

管理中国公司股息分配的主要法律、规则和条例是《中华人民共和国公司法》，适用于中国境内公司和外国公司。-投资适用于外商投资企业的《外商投资法》及其实施细则-投资公司。根据这些法律、法规和规则，国内公司和外国公司-投资在中国的公司被要求留出至少10%的资金作为一般储备。-税费利润，直到他们的累积储备额达到他们

注册资本。在抵消前一财年的任何亏损之前，中国公司不得分配任何利润。上一财年留存的利润可以与本财年的可分配利润一起分配。

与知识产权有关的规定

中国通过了全面的知识产权立法，包括著作权、商标、专利和域名。中国是知识产权主要国际公约的签署国，自2001年12月加入世界贸易组织以来一直是《与贸易有关的知识产权协定》的成员。

版权所有

1990年9月7日，全国人大常委会公布了《人民Republic of China著作权法》，自1991年6月1日起施行，并分别于2001年10月27日、2010年2月26日、2020年11月11日修订。修订后的著作权法将著作权保护扩大到互联网活动、在互联网上传播的产品和软件产品。此外，还有由中国著作权保护中心管理的自愿登记制度。

根据2006年7月1日生效并于2013年1月30日修订的《信息网络传播权保护条例》，进一步规定，互联网信息服务提供者在各种情况下可能会被追究责任，包括明知或理应知道通过互联网侵犯了著作权，服务提供者未采取措施删除、屏蔽或断开相关内容的链接，或者互联网信息服务提供者虽不知道侵权行为，但在收到著作权人的侵权通知后仍未采取措施。

为进一步贯彻落实2001年12月20日国务院颁布、2011年1月8日和2013年1月30日分别修订的《计算机软件保护条例》，国家版权局于2002年2月20日发布了《计算机软件著作权登记办法》，对软件著作权登记的程序和要求作了详细规定。

商标

根据1982年8月全国人大常委会颁布，并分别于1993年、2001年、2013年、2019年修订的《人民Republic of China商标法》，国家工商行政管理总局商标局负责中国商标的注册管理工作。国务院工商行政管理总局成立了商标评审委员会，负责解决商标纠纷。注册商标自批准注册之日起十年内有效。登记人可以在登记期满前十二个月内申请续展登记。登记人未及时申请的，可以再给予六个月的宽限期。注册人在宽限期届满前仍未提出申请的，撤销注册商标的注册。续期注册的有效期为10年。2014年4月，国务院发布修订后的《人民Republic of China商标法实施条例》，明确了申请商标注册和续展的要求。

专利

根据1984年3月12日中国人民代表大会公布并分别于1992年9月4日、2000年8月25日、2008年12月27日和2020年10月17日修订的《人民Republic of China专利法》或《专利法》，以及2001年6月15日国务院公布并于2002年12月28日和2010年1月9日修订的《人民Republic of China专利法实施细则》，国务院专利行政部门主管专利管理-相关全国专利工作，省、自治区、市政府专利行政部门负责本行政区域内的专利管理工作。《专利法》和《专利法实施细则》规定了发明、实用新型和外观设计三种类型的专利。发明专利的有效期为二十年，实用新型专利和外观设计专利的有效期为十年，自申请之日起计算。中国的专利制度采取先到先备案的原则，即一项发明的专利申请超过一人的，

将授予最先提交申请的人。发明或者实用新型必须具有新颖性、创造性和实用性，才能申请专利。第三方必须获得专利所有者的同意或适当的许可才能使用该专利。否则，未经授权使用，构成对专利权的侵犯。

域名

2012年5月，中国互联网络信息中心发布了《域名注册实施细则》，提出了域名注册的细则。2017年8月24日，工信部颁布了《互联网域名管理办法》，并于2017年11月1日起施行。《域名管理办法》规范域名注册，如中国的全国顶级-级别域名“.cn”。CNNIC发布《中国互联网络信息中心国别码头解析办法》-级别2014年9月9日的域名纠纷，于2014年11月21日生效，域名纠纷由CNNIC认可的纠纷解决服务机构受理和解决。

有关外汇管理的规定

根据2008年8月修订的《中国外汇管理条例》，人民币可自由兑换经常项目，包括股息分配、利息支付、贸易和服务-相关外汇交易，但不包括资本项目，如直接投资、贷款、汇回中国境外的投资和证券投资，除非事先获得外汇局的批准并在外汇局进行事先登记。2013年5月，外汇局发布了《外汇局关于印发《境外投资者境内直接投资外汇管理规定》及相关配套文件的通知，对境外投资者直接投资有关外汇事项，包括外汇登记、账户开立和使用、资金收付、结售汇等操作步骤和规定进行了规定和简化。

根据国家外汇局发布并于2014年7月4日起施行的《关于境内居民通过境外特殊目的载体进行境外投融资和回报投资外汇管理有关问题的通知》或《国家外汇局第37号通知》，(A)中华人民共和国居民为进行投资或融资而直接设立或控制的境外特殊目的载体或境外特殊目的载体(SPV)的资产或股权，应当向当地外汇局登记；及(B)在首次登记后，中国居民亦须就境外合营公司的任何重大变更向当地外汇局登记，包括(其中包括)境外合营公司中国居民股东(S)、境外合营公司名称、经营期限或境外合营公司注册资本的任何增减、股份转让或互换、合并或分立等。根据国家外汇管理局第37号通告，如果不遵守这些登记程序，可能会受到处罚。

根据《国家外汇管理局关于进一步简化和完善直接投资的通知》-相关外汇局政策，或外汇局通知 自2015年2月13日发布，自2015年6月1日起，境内直接投资项下外汇登记和境外直接投资项下外汇登记由银行按照外汇局通知直接审核办理。 第十三条外汇局及其分支机构对通过银行办理的外汇登记实行间接监管。

关于中国居民持有离岸特殊目的公司的规定

外汇局于2013年5月10日发布《关于印发境外投资者境内直接投资外汇管理规定的通知》及配套文件，自2013年5月13日起施行，明确外汇局或其地方分支机构对境外投资者在中国境内的直接投资实行登记管理，银行根据外汇局及其分支机构提供的登记信息办理境外直接投资外汇业务。

外汇局发布《关于境外投融资外汇管理有关问题的通知》-旅行国内居民通过特殊目的载体进行投资，或外汇局通知 37,2014年7月4日，要求中国居民或单位向外汇局或其当地分支机构登记以下事项

设立或者控制以境外投资或融资为目的设立的境外实体。此外，当离岸特别目的载体发生与基本信息(包括该中国公民或居民的变更、名称和经营期限的变更)、增资或减资、股份转让或交换、或合并或分立有关的重大事件时，该等中国居民或实体必须更新其安全登记。外管局第37号通函的发布，取代了《关于中国居民通过境外特殊目的工具从事融资和往返投资外汇管理有关问题的通知》。

外汇局进一步颁布《国家外汇管理局关于进一步简化和完善直接投资外汇管理政策的通知》或《外汇局通知》 13，允许中国居民或实体就其设立或控制为海外投资或融资目的而设立的离岸实体向合格银行进行登记。但是，以前不符合外汇局第37号通知的中国居民提出的补救登记申请继续由外汇局相关地方分支机构管辖。如果持有特殊目的载体权益的中国股东未能完成所需的外汇局登记，该特殊目的载体的中国子公司可能被禁止向离岸母公司分配利润和进行后续交叉-边界外汇活动，以及特殊目的载体向其中国子公司注入额外资本的能力可能受到限制。

2017年1月26日，外汇局发布《关于加强真实性和合规性检查进一步推进外汇管理工作的通知》，或称《外汇局通知》 第三条对境内机构向境外机构汇出利润规定了若干资本控制措施，包括：(I)在真实交易原则下，银行应核对董事会关于利润分配的决议、纳税申报记录原件和经审计的财务报表；(Ii)境内机构在汇出利润之前，应将收入对前几年的亏损进行核算。此外，根据外管局通知， 境内机构在办理对外投资登记手续时，应详细说明资金来源和使用安排，并提供董事会决议、合同等证明。

关于民间借贷的规定

公司间资金调拨适用《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》或最高人民法院Republic of China 2015年8月25日发布、2020年8月19日和2020年12月29日分别修订的《关于民间借贷案件的规定》，规范自然人、法人和非法人组织之间的民间借贷活动。金融机构及其分支机构经金融监督管理部门批准设立从事贷款业务的金融机构及其分支机构从事贷款业务等相关金融服务发生的纠纷，不适用《民间借贷案件规定》。

《关于民间借贷案件的规定》规定，民间借贷合同在下列情况下无效：(一)贷款人骗取金融机构贷款转贷；(二)贷款人将从其他利润中借款获得的资金转借-制作法人向其工作人员集资，非法吸收公众存款；(三)未依法取得放贷资格的出借人以营利为目的，向社会不特定对象放贷的；(四)出借人明知或者应当知道借款人有意将借款用于违法犯罪目的，将资金借给借款人的；(五)违反公共秩序或者良好道德规范的；(六)违反法律、行政法规强制性规定的。

此外，《关于民间借贷案件的规定》规定，人民法院支持的利率不得超过市场利率的四倍-年份私人贷款合同签订时的贷款。

与雇佣有关的规例

1995年1月生效并于2018年修订的《人民Republic of China劳动法》和2008年1月生效并于2012年修订的《人民Republic of China劳动合同法》要求用人单位向员工提供书面合同，限制使用临时工，旨在给予员工更长的时间-Term工作有保障。用人单位必须支付等于或高于当地最低工资标准的员工工资，建立劳动安全和工作场所

卫生系统，遵守国家劳工规则和标准，并为员工提供适当的工作场所安全培训。2008年9月，国务院颁布了《中华人民共和国劳动合同法实施条例》，并立即施行，对《劳动合同法》的规定进行了解释和补充。

根据劳动合同法，用人单位应限制派遣工人的数量，使其不超过其工人总数的一定比例。2014年1月，财政部发布了《劳务派遣暂行规定》，并于2014年3月起施行，其中规定，用人单位使用的劳务派遣人数不得超过其员工总数的10%。

根据这些法律法规，中国企业应为其员工提供养老保险、失业保险、生育保险、工伤保险和医疗保险等福利计划以及住房公积金和其他福利计划。

根据2020年5月28日全国人民代表大会公布并于2021年1月1日施行的《中华人民共和国民法典》，用人单位对其雇员在工作中给他人造成的伤害或者损害，应当承担侵权责任。使用委外劳务的当事人，对委外人员在劳务派遣期间在工作过程中对他人造成的伤害或者损害，应当承担侵权责任；劳务派遣方有过错的，应当承担相应的补充责任。

关于股份有限公司所有权的规定

根据中国公司法，股份有限公司的董事、监事和高级管理人员必须向公司报告他们在公司的持股情况和持股情况的变化；他们在任职期间不得转让所持公司股份的25%以上，或者自公司股票在证券交易所上市之日起一年内转让其股份。董事、监事和高级管理人员在任职终止后半年内不得转让所持公司股份。

与境外上市和并购有关的规定

2006年8月8日，中国证监会等六家中国监管机构公布了《境外投资者并购境内企业规则》，或称《并购规则》，自2006年9月8日起施行，并于2009年6月22日修订。并购规则(其中包括)要求由中国境内企业或个人控制、为境外上市目的而成立并由中国境内企业或个人控制的境外特殊目的载体在海外证券交易所上市和交易之前，必须获得中国证监会的批准。2006年9月，中国证监会在其官方网站上公布了特殊目的机构境外上市审批办法。中国证监会的审批程序要求向中国证监会备案多份文件。

并购规则以及其他有关合并和收购的条例和规则规定了额外的程序和要求，这可能会使外国投资者的合并和收购活动更加耗时和复杂。例如，并购规则要求任何变更都必须事先通知商务部失控外国投资者控制中国境内企业的交易，如果(一)涉及重要行业，(二)涉及影响或可能影响国家经济安全的因素，或者(三)该交易将导致持有著名商标或者中华人民共和国时间的境内企业的控制权发生变化--荣誉奖品牌。

此外，根据2011年2月3日国务院办公厅发布并于30日后施行的《关于建立境外投资者并购境内企业安全审查制度的通知》，商务部于2011年8月25日发布并于2011年9月1日起施行的《关于实施境外投资者并购境内企业安全审查制度的规定》，提出了

外国投资者可能通过这些交易获得对国内企业的实际控制权，引发“国家安全”担忧，这些交易和并购都受到商务部的严格审查，《条例》禁止任何试图绕过此类安全审查的活动，包括通过委托代理或合同控制安排安排交易。

2021年7月6日，国务院、中共中央办公厅印发《关于依法严厉打击非法证券活动的意见》。意见强调，要加强对非法证券活动的管理和对中国境外上市的监管。-基于并建议采取有效措施，如推进相关监管制度建设，应对中国面临的风险和事件-基于海外-上市公司。

2021年12月24日，中国证监会发布了境外上市规则草案，征求意见稿于2022年1月23日到期。《境外上市规则(征求意见稿)》规定了境外直接上市和间接上市的备案监管安排，明确了境外间接上市的认定标准。

境外上市规则草案规定，中国-基于公司或发行人应在发行人申请首次公开募股并在海外市场上市后三个工作日内完成备案程序。首次公开募股和上市所需的备案材料应包括但不限于备案-提交文件报告和相关业务；监管意见和记录-提交文件相关行业主管监管机构出具的(如适用)、批准及其他文件；相关监管机构出具的安全评估意见(如适用)；中国法律意见；以及招股说明书。此外，有下列情形之一的，禁止境外发行上市：(一)国家法律、法规和有关规定明确禁止拟发行上市的；(二)经国务院有关主管部门依法审查认定，拟发行上市的证券可能对国家安全构成威胁或者危害的；(三)发行人的股权、重大资产、核心技术等存在重大所有权纠纷的；(四)境内企业或者其控股股东、实际控制人近三年来是否有贪污、受贿、贪污、挪用财物或者其他扰乱社会主义市场经济秩序的刑事犯罪行为，或者目前因涉嫌刑事犯罪正在接受司法调查，或者因涉嫌重大违法正在接受调查；(五)董事、监事、高级管理人员近三年来是否因严重违法行为受到行政处罚，或者正在因涉嫌刑事犯罪正在接受司法调查，或者因涉嫌重大违法行为正在接受调查；(六)国务院规定的其他情形。《管理规定草案》明确了未履行备案义务或欺诈备案行为等违规行为的法律责任，处以100万元以上1000万元以下的罚款，情节严重的，并处责令停业整顿、吊销相关营业执照或经营许可证。

中华人民共和国税收管理条例

所得税

《中华人民共和国企业所得税法》于2007年3月颁布，最近一次修改是在2018年12月。《中华人民共和国企业所得税法》对外企和外企统一适用25%的企业所得税税率-投资企业和国内企业，但对特殊行业和项目给予税收优惠的除外。根据中国企业所得税法，在中国以外设立而中国内部有“实际管理机构”的企业，就中国企业所得税而言被视为“居民企业”，其全球收入一般按统一的25%税率缴纳企业所得税。根据《中华人民共和国企业所得税法实施条例》，“事实上的管理机构”是指对企业的业务、生产、人员、会计和财产进行全面、实质性的控制和全面管理的机构。

2009年4月，财政部和国家统计局联合发布了《关于企业重组业务中企业所得税处理有关问题的通知》，即第59号通知。2009年12月，国家税务总局发布《关于加强非国有企业股权转让企业所得税管理的通知》-中国居民企业，或698号通告。第59号通函和第698号通函自2008年1月起生效。2011年3月，国家统计局发布了《关于非政府组织所得税若干问题的通知》-中国居民企业，或SAT通知 24,2011年4月生效。通过发布实施这些通知，中国税务机关加强了对非政府组织直接或间接转让中国居民企业股权的审查。-常驻进取号。

2015年2月，国家税务总局下发了《关于非直接转让财产若干企业所得税事项的通知》-中国居民企业，或SAT通知 7，取代第698号通告中关于间接转让的现有规定，而第698号通告的其他规定仍然有效。Sat通告7引入了一种与通告698显著不同的新税制。国泰通函第7号扩大其税务管辖权，不仅涵盖第698号通函所载的间接转让，亦包括涉及转让中国不动产的交易，以及涉及通过境外中间控股公司离岸转让外国公司成立而持有的资产及将其配售于中国的交易。Sat通告7也广泛涉及转让外国中间控股公司的股权。此外，与第698号通告相比，SAT第7号通告就如何评估合理的商业用途提供了更明确的标准，并引入了适用于集团内部重组的安全港方案。然而，这也给间接转让的外国转让方和受让方都带来了挑战，因为他们必须确定交易是否应该缴纳中国税，并相应地申报或扣缴中国税。2017年10月，国家税务总局发布了《关于非国有企业所得税源头扣缴有关问题的公告》-常驻企业，或SAT通知 37,2018年6月修订。SAT第37号通告取代了非-常驻《企业措施》和《SAT 698号通告》对《企业措施》和《SAT 698号通告》进行了整体修订，并部分修订了《SAT第24号通告》和《SAT第7号通告》中的部分条款。第37号通告旨在澄清上述制度实施中的某些问题，除其他外，规定了股权转让收入的定义和纳税依据、计算预提金额时使用的外汇汇率以及预扣债务的发生日期。具体地说，《SAT第37号通知》规定，如果必须在来源上扣缴的转移收入是由非-中国居民企业分期付款的，可以先按收回以前投资的成本处理。在收回所有成本后，必须计算和扣缴拟扣缴的税额。

增值税

《中华人民共和国价值暂行条例》-添加税法由国务院于1993年12月13日颁布，自1994年1月1日起施行，并不时进行修改。《中华人民共和国价值暂行条例》实施细则-添加《税法(2011年修订)》由财政部于1993年12月25日公布，并于2008年12月15日和2011年10月28日进行了修订。2017年11月19日，国务院公布《关于废止《中华人民共和国营业税暂行条例》、修改《中华人民共和国价值暂行条例》的决定-添加税金。根据这些条例、规则和决定，在中国境内从事货物销售、提供加工、修理和更换服务、销售服务、无形资产、不动产和进口货物的所有企业和个人都是增值税纳税人。2019年3月21日，财政部、国家统计局、海关总署联合发布《关于深化价值取向改革有关政策的公告》-添加税金。销售收入是指货物的发票价值，扣除增值税。由于增值税是以销售毛价为基础的，自2019年4月1日起，增值税税率下调至13%。

与医疗器械有关的法律法规

医疗器械的监管和分类

根据2000年1月4日公布、2014年6月1日起施行、2017年5月4日国务院修订并于2021年2月9日修订并于2021年6月1日起施行的《医疗器械监督管理条例》(《医疗器械监督管理条例》)，国务院食品药品监督管理局负责中华人民共和国医疗器械的国家监督管理工作，地方有关部门负责中华人民共和国医疗器械的地方管理监督工作。

根据这项规定，医疗器械根据风险程度被分为三类。第I类医疗器械是指风险水平较低，通过常规管理可以确保安全有效的器械。二级医疗器械是指具有中等风险，必须严格控制和监管，以确保其安全有效的器械。三类医疗器械是指风险相对较高的器械，必须通过特殊措施严格控制和监管，确保其安全有效。

泽世健康已于2021年1月7日获得二类医疗器械经营备案证书，有效期5年。

《医疗器械经营许可证》

根据2014年7月30日公布、2014年10月1日起施行的《医疗器械监督管理条例》和《医疗器械运行监管管理办法》(2017年11月17日修订，2017年11月17日起施行)，一类医疗器械的运行无需备案和许可。经营二类医疗器械的经营者实行备案管理，满足备案要求后领取医疗器械经营备案证书；经营三类医疗器械的经营者实行预备案管理。-批准许可管理机构，在收到许可审批后领取医疗器械经营许可证。医疗器械经营许可证有效期为五年，可以在有效期届满前六个月换发。

从事医疗器械经营活动，应当具备下列条件：

1.      有与经营范围和规模相适应的质量管理机构或者人员，具有国家认证的相关学历或者职称。

2.      有与经营范围和规模相适应的运营和仓储场所。

3.      有与经营范围和规模相适应的仓储条件；如果将所有仓储委托给其他医疗器械经营者，则不需要仓库。

4.      有与相关医疗器械相对应的质量控制体系。

5.      具有专业指导、技术培训及事后培训能力-销售与其操作的医疗器械相对应的服务；或者已与有关机构达成技术支持协议。

经营三类医疗器械业务的企业，还应当具备符合质量标准的计算机信息管理系统，确保产品可追溯。鼓励从事第一类、第二类医疗器械经营的企业建立此类制度。

医疗器械广告

根据国家药品监督管理局于2019年12月24日颁布并于2020年3月1日起施行的《药品、医疗器械、膳食补充剂、医疗特殊用途食品配方广告审查暂行办法》，国家市场监管总局负责组织指导医疗特殊用途药品、医疗器械、保健食品、配方食品广告审查工作。各省、自治区、直辖市市场监督管理局、药品监督管理局(以下简称广告审查机构)负责药品、医疗器械、保健食品、医用特殊用途配方食品广告的审查工作，并可以委托其他行政机关依法实施广告审查。

药品、医疗器械、保健食品、医用特殊用途配方食品广告批准文号的有效期应当与产品注册证、备案证书或生产许可证的最短有效期保持一致。产品注册证、备案证、生产许可证未规定有效期的，广告批准号有效期为两年。

药品、医疗器械、保健食品、医疗特殊用途配方食品的广告应当真实、合法，不得含有虚假或者误导性内容。广告主应当对药品、医疗器械、保健食品、医疗特殊用途配方食品广告内容的真实性和合法性负责。

国家医疗保险计划

国家医疗保险计划是根据1998年12月14日国务院发布的《国务院关于建立城镇职工基本医疗保险制度的决定》制定的，要求城镇所有用人单位参加城镇职工基本医疗保险，保险费由用人单位和职工共同缴纳。根据

国务院办公厅转发的关于建立新型农村合作医疗制度的意见2003年1月16日，中国启动了新型农村合作医疗制度，为选定地区的农村居民提供医疗保险，并已推广到全国。国务院于2007年7月10日公布了《国务院关于开展城镇居民基本医疗保险试点的指导意见》，试点地区的城镇居民可以自愿参加城镇居民基本医疗保险，而不是城镇职工。2015年，中华人民共和国政府公布了《全国医疗卫生服务体系规划纲要(2015)》-2020)，目标是到2020年建立覆盖农村和城市公民的基本医疗保健制度。2016年1月3日，国务院印发《关于整合城乡居民基本医疗保险制度整合城镇居民基本医疗保险和新型农村合作医疗制度的意见》，建立统一的城乡居民基本医疗保险，覆盖所有城乡非-工作居民对参加城镇职工基本医疗保险的农民工和灵活就业人员有所期待。

在医疗器械和诊断性检验报销方面，《关于全国城镇职工基本医疗保险覆盖医疗服务设施诊疗管理、范围和支付标准的意见》(老舍步发[1999]第22号)规定了通过基本医疗保险计划支付部分费用的诊断和治疗设备以及诊断测试的覆盖范围。它还包括一份负面清单，禁止某些设备和医疗服务获得政府报销。医疗器械和医疗服务(包括诊断测试和试剂盒)的详细报销范围和费率取决于每个省的当地政策。

出口登记

根据国家医药品监督管理局于2017年11月11日公布并修订的《医疗器械生产监督管理办法》，中国医药品监督管理总局按照《国办发通知》精神，[94]国务院第66号令对国内企业生产的出口产品进行安全、合法检查，在中国颁发合法的生产许可证(如果这些产品在中国境内销售的)，并由其设区市的分支机构将相关产品信息备案。按照国际惯例，出口医疗器械的质量主要由进口国监管。但部分进口国家/地区可要求出口企业提供中国食品药品监督管理局出具的医疗器械产品出口销售证明。根据中国食品药品监督管理局发布并于2015年9月1日起施行的《关于发布医疗器械产品出口销售证书管理规定的公告》，此类出口企业可向企业所在地的中国食品药品监督管理局省级部门申请医疗器械产品出口销售证书

取得《医疗器械产品出口销售许可证》的前提是相关生产企业已取得医疗器械产品注册证、生产许可证或已在中国办理医疗器械产品备案生产手续。《医疗器械产品出口销售证明》的有效期，除规定一次性使用外，在申请材料中企业提交的各类证明中的任何一项最早截止日期后，有效期不得超过两年。企业提交的有关材料发生变化的，应当及时向发证部门报告。有关材料发生变化，或者《医疗器械产品出口销售证》有效期届满后仍需使用的，企业应当重新申领《医疗器械产品出口销售证》。中国食品药品监督管理局发现相关企业不符合有关生产规定要求的，应将该企业的信用等级降至较低级别；当企业被认为不再符合发证要求时，或企业提交的有关材料发生变化时，中国食品药品监督管理局省级部门应及时通报有关情况。

两票制

根据《关于印发关于实施两个问题的意见的通知》-发票2016年12月26日发布的《公立医疗机构药品采购制度(试行)》，《两个-发票制度“是指药品生产企业向药品生产企业开具一张发票的制度

药品经销商向医疗机构开具的其他发票。药品生产企业或者科工贸集团公司设立的独资或者控股商业公司(全国只允许一家商业公司)或者境外药品国内总代理(全国只允许一家国内代理)，可以视为生产企业。药品流通集团企业与其全资(控股)子公司之间或者其全资子公司之间的药品配置-拥有(控股)子公司不得视为应开具发票的流程，但最多允许开具一张发票。

目前，中国一些省份已经制定了相关的规章制度来实施“两个代表”-发票在医用耗材领域，如2018年7月福建省医疗保障管委会办公室印发的《关于在全省范围内实现医疗器械(医用耗材)透明采购成果共享的通知》，2018年7月陕西省深化医药卫生体制改革领导小组办公室等陕西省八个地方政府部门印发的《关于进一步推进药品和医用耗材两张发票制度的通知》，以及2017年11月安徽省食药监局等5个安徽省地方政府部门印发的《安徽省公立医疗机构医用耗材采购实行两张发票制度的实施意见(试行)》。

有关个人信息保护的规定

2021年8月20日，中国的全国人民代表大会常务委员会颁布了个人信息保护法，并于2021年11月1日起施行。除了个人信息处理的其他规则和原则外，PIPL还专门提供了处理敏感个人信息的规则。敏感个人信息是指一旦泄露或非法使用，容易导致侵犯人的尊严或损害个人人身或财产安全的个人信息，包括个人的生物识别、宗教信仰、特定身份、医疗卫生、金融账户、个人去向等信息，以及14周岁以下未成年人的任何个人信息。只有在有特定目的和足够的必要性，并采取严格保护措施的情况下，个人信息处理者才可以处理敏感个人信息。个人信息处理者应当告知个人处理此类敏感个人信息的必要性及其对个人权益的影响。

与互联网和信息有关的法规

有关电讯服务的规例

2000年9月国务院颁布的《互联网信息服务管理办法》，最近一次修订是在2011年1月8日，对提供互联网信息服务提出了更具体的规定。根据icp办法，任何从事商业性互联网信息服务的公司都应获得-类别价值-添加在中国境内提供任何商业性互联网信息服务之前，必须向有关政府部门申请互联网信息服务许可证(“VATS”)或互联网服务许可证。根据上述规定，“商业性互联网信息服务”一般指以盈利为目的通过互联网提供特定信息内容、在线广告、网页构建和其他在线应用服务。

2009年3月1日发布并于2017年7月3日修订的《电信业务许可管理办法》，对经营增值税所需许可的类型、取得许可的资格和程序以及许可的管理和监管做出了更具体的规定。根据这些规定，增值税商业经营者必须首先从工信部或省级同行那里获得增值税许可证，否则可能受到处罚，包括主管部门的改正命令和警告、罚款和没收违法所得，如果存在重大违规行为，可能会责令关闭相关网站。

根据《许可证办法》，电信运营商在经营许可证有效期内变更名称、法定代表人或者注册资本的，应当在完成工商行政管理后30日内向原发证机关申请更新经营许可证。未按规定执行的，由有关电信管理部门责令改正、警告或者处以人民币5000元以上3万元(约合770美元至4630美元)的罚款。

为遵守相关法律法规，泽世健康、浙江晶宇新和FINE C+健康均已获得了ICP牌照。

互联网信息服务条例

2000年9月25日，国务院颁布了《互联网信息服务管理办法》，或称《互联网管理办法》，该办法后来于2011年1月8日进行了修订。根据《互联网管理办法》，在中国境内开展商业性互联网信息服务，应当取得增值税许可证，并在开展非商业性互联网信息服务前，应当满足备案要求。-商业广告互联网信息服务。通过移动应用程序提供信息服务受中国互联网信息服务法律法规的约束。

中国严格监管互联网信息内容，根据《互联网管理办法》，如果互联网信息提供商制作、复制、传播或广播含有法律或行政法规禁止内容的互联网内容，中国政府可关闭其网站并吊销其(商业性互联网信息服务)增值税许可证。互联网信息服务运营商也被要求监控他们的网站。他们不得发布或传播任何属于禁止类别的内容，必须从其网站上删除任何此类内容，保存相关记录并向有关政府当局报告。中国政府可能会要求采取纠正措施来解决非-合规严重违规的，由国际比较方案许可证持有人或吊销其比较方案许可证。此外，作为互联网信息服务提供者，根据2010年7月生效的《中华人民共和国侵权责任法》，因通过互联网提供错误或不准确的内容而侵犯他人权益的，应当承担侵权责任。互联网服务提供者通过互联网服务实施侵权行为的，被侵权人有权要求互联网服务提供者采取删除内容、屏蔽、删除等必要措施。-链接。互联网服务提供商被告知后未采取必要行动的，将承担其对所发生的额外损害的责任。互联网服务提供者明知互联网用户通过其互联网服务侵犯他人权益而未采取必要行动的，应当与该互联网用户承担连带责任。

有关信息安全和隐私保护的规定

2016年11月7日颁布并于2017年6月1日起施行的《中华人民共和国网络安全法》要求，包括互联网信息服务提供商在内的网络运营商，必须根据适用的法律法规以及强制性的国家和行业标准，采取技术措施和其他必要措施，维护网络运营的安全和稳定，有效应对网络安全事件，防止违法犯罪活动，维护网络数据的完整性、保密性和可用性。网络安全法强调，任何个人和组织使用网络，不得危害网络安全，不得利用网络从事危害国家安全、经济秩序和社会秩序或者侵犯他人名誉、隐私、知识产权等合法权益等违法活动。《网络安全法》还重申了包括上述法律法规在内的其他现行法律法规此前规定的有关个人信息保护的某些基本原则和要求。任何违反网络安全法规定和要求的行为，都可能对互联网服务提供商处以警告、罚款、没收违法所得、吊销许可证、取消备案、关闭网站甚至刑事责任。此外，工信部于2013年7月颁布并于2013年9月生效的《电信和互联网用户个人信息保护规则》，对电信运营商和互联网信息服务提供商使用和收集个人信息以及需要采取的安全措施做出了详细要求。

第5项。    经营和财务回顾与展望

你应该阅读以下对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析，以及我们的综合财务报表和本年度报告中其他地方的相关附注。-F。此讨论可能包含转发-看起来基于当前预期的涉及风险和不确定因素的陈述。我们的实际结果可能与这些前瞻性预测中预期的结果大不相同-看起来由于各种因素所致的声明，包括“项目3.主要信息”中所列的内容-E.“风险因素”或本年度报告的其他部分。-F.

美国银行公布了经营业绩。

概述

罗安控股集团有限公司(前身为中国贷款公司或DT亚洲投资有限公司)(以下简称“罗安”或“本公司”)是根据英属维尔京群岛法律于2014年4月8日注册成立的控股公司。本公司历来在中国为新疆地区的个人、中小企业和独资企业提供贷款服务。由于中国经济低迷以及中小企业贷款相关政策的变化，本公司已将业务从直接贷款业务转变为服务于中国中小企业的金融、保险和医疗保健相关解决方案公司。该公司还为大型机构的员工提供健康管理、资产管理、保险服务、医疗保健和消费融资服务。

2019年，本公司通过其附属公司收购了立信金融控股集团有限公司(“立信”)65.0177%的权益，目前为中国的个人和中小企业提供广泛的融资解决方案和相关的外围服务，包括财务管理、评估和咨询服务、追债服务和财务担保服务。

2020年，该公司开始并扩大了在健康行业的服务。公司计划提供多种医疗保健相关服务，包括基于区块链技术的健康管理、健康大数据管理、健康信息管理、创新保险、保健品和医疗保健服务。由于新冠肺炎的负面影响-19在大流行期间，该公司的许多卫生项目被暂停或推迟。

2021年，根据公司过去的经验、能力、客户资源、市场渠道、与机构组织和中国政府的关系，公司扩大了业务范围，提供工业运营服务。2022年，公司主要致力于发展与工业运营相关的服务，特别是新能源领域。

在公司的子公司中，浙江立信企业管理控股集团有限公司(浙江励信企业管理集团有限公司)(“浙江立信”)，立信(杭州)资产管理有限公司(励信(杭州)资产管理有限公司)和杭州泽石投资合伙企业(有限合伙)(杭州泽时投资合伙企业(有限合伙))(“杭州泽视”)是一家金融服务公司，提供全面的金融解决方案和服务，包括金融咨询服务、与追偿、管理和评估相关的咨询服务以及财务担保服务。杭州泽石投资合伙企业(有限合伙)(杭州泽时投资合伙企业(有限合伙))(杭州泽视)，中滩未来实业运营(杭州)有限公司(中碳未来产业运营(杭州)有限公司)和中滩未来实业运营(嘉兴)有限公司(中碳未来产业运营(嘉兴)有限公司(“中滩实业经营(JX)”)是提供实业经营服务的公司。

与收债有关的咨询服务

该公司为其客户提供与追回债务有关的咨询服务。收数服务包括：1)协助客户取得法庭对未偿还债务的判决；及2)协助客户收取未偿还债务的还款。

在截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度，公司确认的与收债相关的服务收入分别为零美元、206,792美元和2,108,477美元。

管理和评估服务

本公司于2018年12月开始提供管理及评估服务。本公司在贷款期间为直接向本公司借款的客户提供管理和评估服务。

1)      资产管理服务的重点是提供应收账款催收计划、催收、担保等资产调查、协助诉讼缓和、处理资产和资产监管；

2)      融资服务的重点是设计融资计划、推荐资金来源和协助资金安排项目尽职调查；以及

3)      保理业务专注于为因速度慢而出现现金流问题的企业提供发票融资-付钱顾客。客户可以从应收账款中立即获得资金。当发票由客户支付时，我们持有发票并赚取一定的利润。在此过程中，我们还提供相关服务，如评估买家的信用风险。

截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的四个年度，我们分别为五个客户、四个客户和四个客户提供管理和评估服务，分别创造了401,676美元、440,254美元和19,676美元的收入。截至2020年12月31日的年度收入主要用于在2020财年确认的2019年获得的合同。在截至2021年12月31日的一年中，我们与客户签订了一些新合同，收入比前一年有所增长。截至十二月底止年度内 2022年，我们保持了现有的客户基础，并开发了一个额外的客户。

金融担保服务

本公司的子公司浙江京于鑫融资性担保有限公司(浙江京虞信融资担保有限公司)(“浙江京宇信”)，公司持有93.4%股权，为客户提供金融担保服务。

本公司通过为客户提供财务担保服务，收取财务担保佣金。根据我们的金融担保服务合同，如果客户未能如期向金融机构付款，本公司有义务付款。因此，金融机构向我们的客户提供资金，如果发生任何客户违约，金融机构将向公司索赔任何违约金额。合同金额反映了该公司面临的信贷损失的程度。

信用风险通过信用审批、限额和监督程序的应用来控制，包括-勤奋访问和发帖-放贷拜访客户。公司通过以下途径管理信用风险-豪斯研究和分析中国经济、潜在的债务人和交易结构。为了将信用风险降至最低，该公司要求以现金或证券、财产和设备的质押形式提供抵押品。

作为其财务担保服务的一部分，该公司提供贷款担保。客户的现金存款或其他资产作为偿还每笔贷款的抵押品持有。截至2022年、2022年和2021年12月31日，公司已担保的未偿还贷款金额和相关利息分别约为27,217,736美元和47,020,055美元。

该公司在2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日分别产生了317,857美元、456,944美元和375,471美元的财务担保佣金。

利息和手续费收入

本公司的子公司浙江立信、LAM、杭州泽世、泽世保险和易富向第三方提供贷款，并对贷款收取固定利率。截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度，本公司录得第三方贷款利息分别为2,302,915美元、2,113,918美元及2,131,447美元。

根据金融担保服务协议，向公司担保服务客户提供贷款的银行、其他金融机构和债权人一般要求公司作为贷款的担保人，将担保金额的10%至20%的现金存入限制使用的托管账户。该公司将所质押的受限现金的利息计入收入。截至2022年12月31日、2021年12月31日及2020年12月31日止年度，本公司记录的限制性现金利息分别为348,629美元、300,749美元及348,389美元。

医疗服务套餐

2019年12月30日，本公司在香港注册成立富通健康产业集团有限公司(前称富通健康产业集团有限公司)(以下简称富通)。2020年2月28日，本公司注册成立宁波泽世保险科技有限公司(以下简称“泽世保险”)，开展保险科技业务。2020年3月3日，公司成立泽仕(杭州)健康管理有限公司(以下简称泽石健康)，基于区块链技术进行健康管理、健康大数据管理、健康信息管理。

2020年4月，公司正式推出One-停下来互联网保险和医疗保健服务平台经过近8个月的筹备和系统开发。该平台旨在为现代家庭提供一个-停下来系统的“定制保险+健康管理+家庭医生+居家医疗检测”健康管理服务解决方案。该平台将使大中型家庭和员工-大小企业获取成本-有效，定制医疗和保险解决方案，定制保险产品，以及数据管理和运营服务。

2020年7月，为扩大和提升在浙江省健康产业的服务，公司变更了宁波鼎泰融资租赁有限公司的主营业务，更名为益福健康产业(宁波)有限公司。

本公司成立已久-Term在创新保险服务、智慧健康医疗服务、数据挖掘以及与各种保险服务合作伙伴、医疗服务合作伙伴以及技术和大数据合作伙伴的运营方面建立合作伙伴关系。

本公司原计划于2020年底或2021年初正式启动我们的新生儿畸形诊疗保险项目。由于2021年初河北省爆发新城疫疫情，该项目暂时暂停。

截至2022年12月31日的年度，医疗保健服务产生的收入为25,529美元，截至12月31日的年度为零 2021年12月31日止年度及截至12月底止年度55,301美元 分别为31、2020年。

工业运营服务

截至2021年12月31日止年度，本公司开始为客户提供产业营运服务，包括科技成果转化、孵化及商品化；新技术、新产品项目投资开发及相关营运服务。

2021年12月31日，杭州泽石投资合伙企业(有限合伙)(以下简称杭州泽石)，全资-拥有中担未来是本公司的子公司，与中担未来新能源产业发展(浙江)有限公司(“中担未来”)订立协议。根据协议，杭州泽石将提供供应链金融服务、融资租赁服务和产业运营服务等服务。在确定目标客户、完成尽职调查和初步谈判并满足中担未来的要求后，于截至2021年12月31日的年度内确认收入146,245美元。

在2022财年，由于以下三个项目的收入，公司的工业运营收入增加到789,195美元：

(1)    公司为中滩未来提供与嘉兴工业园相关的产业咨询管理服务，协调供应链重构的业务合作伙伴。来自工业咨询管理服务的收入在截至12月的年度确认为504,714美元 31, 2022.

(2)    在4月 2022年7月，杭州泽石与中新达成协议，由杭州泽石提供供应链管理服务和产业运营服务。本公司为中新提供产业咨询管理服务，旨在建立以浙江上虞曹娥江经济开发区(“上虞”)为基地的工业园，并确认产业咨询管理服务收入140,199美元。

(3)    本公司于截至十二月底止年度向浙江未来新能源电池科技集团有限公司(“未来新能源电池”)提供工业营运服务的收入为144,282美元 2022年3月31日。追寻中潭实业运营与未来的契合

新能源电池，为未来新能源电池提供与嘉兴一期储能电池智能制造项目相关的产业咨询管理服务和财务服务。

新冠肺炎带来的影响

我们的业务已经受到影响，并可能继续受到新冠病毒的影响-19大流行。2020年第二季度后，COVID-19中国在内地的暴发逐渐得到控制。我们的业务最初恢复了正常运营，尽管管理层评估我们的运营结果在2020年受到了负面影响。2021年，新冠肺炎的奥密克戎变种-19这对我们的业务以及全球经济和供应链造成了持续的破坏。2022年，奥密克戎对客户合同的执行、客户付款的收取产生了负面影响，扰乱了我们的供应链，以及与CoVID相关的持续不确定性-19可能导致我们的收入和现金流表现不佳。COVID对未来影响的程度-19疫情对我们业务和运营结果的影响仍不确定。

最近的发展

Roan的新子公司

2022年6月23日，中滩未来产业运营(杭州)有限公司(中碳未来产业运营(杭州)有限公司)(“中滩实业经营”)，罗安全资-拥有中滩实业经营有限公司是根据中国法律注册成立的子公司。中滩实业经营提供专注于新能源储存、新材料和半导体行业的工业运营服务。

2022年8月25日，中滩未来产业运营(嘉兴)有限公司(中碳未来产业运营(嘉兴)有限公司)(“中滩实业运营(JX)”)，罗安全资-拥有中滩实业营运(JX)根据中国法律注册成立，提供以新能源储存、新材料及半导体产业为重点的产业营运服务。

新投资

2021年12月16日，杭州泽石投资合伙企业(有限合伙)(杭州泽时投资合伙企业(有限合伙)(“杭州泽石”)，罗安全资-拥有子公司中滩未来新能源产业发展(浙江)有限公司认购200万元人民币(约29万美元)作为注册资本。(中碳未来新能源产业发展(浙江)有限公司)(“中潭未来”)，以其2%的股权。2022年6月1日，中滩未来股东同意将其持有的中滩未来8%股权转让给杭州泽视。转让后，杭州泽石拥有中滩未来10%的股权。

2022年4月2日，杭州泽石向中芯未来(杭州)半导体技术产业发展有限公司认购2200万元人民币(约合319.9万美元)作为注册资本。中芯未来(杭州)半导体科技产业发展有限公司)(“中新”)，一项股权投资，收购中新22%股权。中新将与中国长三角多个地区的地方政府合作，发展产业园区，生产、营销和分销半导体产品和环保高科技新材料。2022年4月7日，杭州泽视与众信达成协议，根据协议，杭州泽视将向众信提供供应链金融、产业运营及相关服务。

2022年7月19日，中滩实业运营在杭州中滩新能源企业管理合伙企业(有限合伙)认缴注册资本人民币3000万元(约合435万美元)。(杭州中碳新能企业管理合伙企业(有限合伙)) (“中滩新能源(HZ)“) 收购其60%的股权。2022年8月30日，中滩新能源(HZ)将注册资本从5000万元人民币增加到1亿元人民币，中滩实业运营持有的股份相应减少到30%。

2022年8月30日，中滩实业运营认购嘉兴中滩未来储能技术合伙企业(有限合伙)2亿元人民币(约合2900万美元)注册资本。(嘉兴中碳未来储能科技合伙企业(有限合伙))(“中滩储能(JX)”)收购其40%股权。

截至本年度报告日期，上述股权投资的注册资本尚未缴足。

在8月 2022年18日，中滩实业运营认购0.1元 百万美元(约合0.01美元) 百万美元)作为嘉兴未来能源企业管理合伙企业(有限合伙)的注册资本(嘉兴未来新能企业管理合伙企业(有限合伙))(未来新能源(JX))，一项股权投资，并持有其1%的股权。中滩未来持有未来新能源99%股权，并于2023年3月缴足注册资本。

2022年9月13日，长三角储能科技产业集团(嘉兴)有限公司。(长三角储能科技产业集团(嘉兴)有限公司)中潭未来新能源产业发展(浙江)有限公司出资2亿元人民币(约合29美元) 百万)获得66.67%的股份，并支付了人民币40元 百万(约合5.80美元) 2023年3月，中滩未来产业运营(杭州)有限公司认缴33亿元人民币(约合1450万美元)的出资额。33%的股权，支付了80元人民币 百万美元(约合1160万美元) 百万)，2023年3月。

在9月 2022年23日，浙江未来新能源电池科技集团有限公司((浙江未来新能电池科技集团有限公司)根据中华人民共和国法律设立)，注册资本人民币1.533元。 10亿欧元(约合222.26美元) 百万)。长三角储能认缴出资1元人民币 10亿欧元(约合144.99美元) 百万)，获得65.2316%，并支付人民币119.50元 百万美元(约合1733美元) 2023年3月；未来新能源(JX)认购出资额人民币533元 百万美元(约合7728美元) 百万)，获得34.7684%，并支付人民币36元 百万美元(约合522美元) 百万)，2023年3月。一般来说，本公司通过长三角储能和未来新能源(JX)间接持有未来新能源电池29.88%的股权，分别为26.09%和3.79%。

合营企业的解散

2022年6月16日，公司与北京奥维戈国际旅行科技有限公司(以下简称奥维戈国际)达成协议，终止合作并解散于2021年7月27日成立的合资企业--亿嘉(杭州)数字科技有限公司(简称：亿佳旅游)。2022年7月15日，本公司与业务合作伙伴舒智云控股(北京)有限公司(以下简称舒智云)订立协议，终止亿家出行一致表决权协议。

2022年7月19日，本公司与深圳市格乐信息技术有限公司(前身为深圳市嘉实商务有限公司)签署协议，终止合作并解散合资企业FINE C+Digital Technology(杭州)Limited(简称FINE C+Digital)。2022年7月19日，本公司与舒智云订立协议，终止FINE C+Digital一致表决协议。

影响我们运营结果的关键因素

我们目前的业务运营历史有限。我们于2018年12月开始提供管理和评估咨询服务，并于2019年12月底收购了财务担保和咨询业务。我们相信，我们未来的成功取决于我们有能力大幅扩大金融市场和渠道，并将与医疗保健大数据、人工智能和区块链相关的最新技术应用于医疗保健管理和保险的结合。从2021财年最后一个季度开始，本公司改变战略，专注于新能源储存产业和半导体，为与绿色经济产业相关的合作伙伴和客户提供产业金融服务和产业运营服务(参见国家发展和改革委员会绿色产业指导目录(2023年版)和绿色产业指导目录(2019年版))。这一战略变化导致我们在2022财年收入增加，进而导致我们在2022财年实现盈利。我们认为，我们未来的成功取决于我们是否有能力大幅扩大新能源储存行业的产业运营服务范围，包括相关的财务担保和财务咨询。我们有限的经营历史使我们很难评估我们的业务和未来前景。您应该根据一家运营历史有限的公司在一个新兴和快速发展的行业中遇到的风险和挑战来考虑我们的未来前景。这些风险和挑战包括，

•        有能力扩大对新储能等绿色产业相关产业的产业运营服务范围；

•        我们有能力开拓金融市场和渠道，特别是在工业金融服务领域；

•        我们整合财务担保和财务咨询业务的能力；以及

•        我们开发健康管理平台的能力。

此外，我们的业务需要大量资金，这在很大程度上是因为我们需要不断发展金融担保服务，并在现有市场和我们目前没有业务的其他市场扩大我们的业务。我们不知道我们是否会获得业务增长和扩张所需的资金。

经营成果

下表概述了我们在本报告所述期间的综合业务成果。这些信息应与我们的合并财务报表和本年度报告中其他地方的相关附注一并阅读。任何时期的业务结果都不一定能反映我们未来的趋势。

截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度比较

收入

我们的服务收入增加了404,508美元，即51%，从截至2021年12月31日的年度的793,291美元增加到截至2022年12月31日的年度的1,197,799美元。下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个年度我们提供的服务的收入细目：

工业运营服务

本公司通过旗下子公司提供产业运营服务，包括但不限于杭州泽石、中滩未来产业运营、中滩未来产业运营(JX)。产业运营服务由咨询管理服务、物业管理服务、营销管理服务、产业金融服务和投资管理服务组成。

截至十二月底止的年度 截至2022年12月31日，公司来自工业运营服务的收入为789,195美元，较截至去年12月底止年度的146,245美元增加642,950美元，增幅为440% 2021年3月31日大幅增长是由于与新储能产业和半导体产业相关的产业运营服务进一步发展。截至十二月底止的年度 2022年3月31日，嘉兴和上虞工业园相关合作伙伴(关联方)的工业运营服务收入分别为564,878美元和226,317美元。

管理和评估服务

截至2022年和2021年12月31日的年度，来自管理和评估服务的收入分别为401,676美元和440,254美元。截至十二月底止年度内 2022年，我们维持了现有客户，并开发了一个新客户。

与收债有关的咨询服务

本公司透过于2019年12月下旬收购的立信开曼，为若干保理公司提供与追讨债务有关的咨询服务。追债业务涉及两项履约义务，每项履约义务的服务费都是固定的，并体现在立场上-单独销售价格。此外，还收集了一份-数量基于激励的奖励在收回未偿债务时奖励给公司。

与收债有关的咨询服务包括：

1)      协助客户获得法院对未偿债务的判决，公司确认完成履约义务前一段时间的收入；以及

2)      协助客户收到未偿债务的偿还，公司在完成履约义务后确认收入。

截至2022年12月31日的年度，与收债相关的咨询服务收入为零，与截至2021年12月31日的年度的206,792美元相比，下降了100%。受COVID疫情的影响，我们在2021年的收债服务合同较少，2022年没有为我们的收债服务开发任何额外的客户。

医疗保健服务

截至2022年和2021年12月31日的财年，来自医疗服务的净收入分别为6928美元和零美元。

金融担保服务佣金和手续费

截至2022年12月31日的年度，金融担保服务的佣金和手续费为317,857美元，与2021财年的456,944美元相比，减少139,087美元，降幅为30%，原因是公司计划削减相对较高的佣金和手续费-风险融资担保业务。同期，基于产业经营的融资性担保业务正处于市场拓展和发展阶段，2022年尚未开始创收。

财务担保服务拨备

金融担保服务规定是根据地方政府的一定要求，涉及金融担保服务业务。2022年12月31日终了年度的财务担保服务回收准备金为278 496美元，而12月31日终了年度的财务担保服务准备金为57 417美元 2021年3月31日。拨备发生逆转是由于2022财政年度未偿还财务担保减少所致。

利息及手续费收入

利息和手续费收入主要包括第三方到期贷款产生的利息和手续费收入。截至2022年12月31日的年度，利息及手续费收入为2,651,544美元，较截至12月31日的2,414,667美元增加236,877美元，增幅为10% 2021年3月31日。这一增长很大程度上是由于公司新增加了三分之一的贷款-派对，这使得利息收入相应增加。

运营费用

营运开支主要包括一般及行政开支(“G&A开支”)、薪金及雇员附加费、销售开支、认股权证负债公允价值变动及预期信贷损失拨备。G&A费用包括但不限于办公费用、差旅费用、娱乐费用、设备折旧，请写-关闭应收账款、专业费用和办公用品。截至2022年12月31日的年度，总运营费用增加了982,756美元，增幅为30%，达到4,281,355美元，而截至2021年12月31日的年度为3,298,599美元。增加的主要原因是薪金和雇员附加费增加218,503美元，其他一般及助理开支增加286,851美元，坏账拨备增加497,421美元。由于本公司的A系列认股权证及重置认股权证于2022年7月9日到期，截至12月底止年度的公平值变动收益为16,998美元 2022年3月31日，而截至12月31日的年度亏损3,021美元 31, 2021.

其他(费用)收入

其他(费用)收入主要包括利息收入、财务成本、拆分收益、非-运营收入(费用)和投资损失。截至去年12月的年度，其他(支出)收入总额减少846,164美元，降幅为109%，至68,898美元 2022年3月31日，而截至12月底的年度其他收入为777,266美元 2021年3月31日。减少的主要原因是浙江晶宇新的其他收入减少284,689美元，以及在截至12月底止年度按审慎原则确认的对中滩未来和中新的股权投资亏损103,466美元 ，而出售宏安香港于截至十二月底止年度的解除合并收益亦为490,283元。 31, 2021.

所得税费用

截至2022年12月31日的财年，我们的所得税支出为201,978美元，而截至2021年12月31日的财年，我们的所得税支出为328,851美元。

当前所得税支出减少了62,231美元，从截至2021年12月31日的年度的594,272美元减少到截至2022年12月31日的年度的532,041美元。减少的主要原因是如上所述的应纳税所得额减少。

截至去年12月底止年度的递延所得税退回金额为330,063美元 2022年12月31日，与截至2021年12月31日的265,421美元相比，增加了64,642美元，或24%。收回税款较多，主要是由于中电集团于截至十二月底止年度的重大亏损带来的税务影响。 31, 2022.

净(亏损)收益

由于上述原因，我们在截至2022年12月31日止年度的净亏损为106,535美元，较截至2021年12月31日止年度的净收益757,301美元减少863,836美元或114%。

税收

英属维尔京群岛

根据英属维尔京群岛的现行税法，该公司无需缴纳所得税或资本利得税。此外，在向股东支付股息时，将不征收英属维尔京群岛预扣税。

开曼群岛

根据开曼群岛现行税法，本公司于开曼群岛注册成立的附属公司无须就收入或资本利得税缴税。

香港

罗安香港及立信香港于香港注册成立，须就其根据香港相关税法调整的法定财务报表所报告的应纳税所得额缴纳香港利得税。首200万港元应课税利润的适用税率为8.25%，200万港元以上的应评税利润将由2018/2019课税年度起继续适用16.5%的税率。在此之前，香港公司适用的税率为16.5%。由于自成立以来并无任何来自香港或在香港赚取的应评税溢利，本公司并无就香港利得税作出任何拨备。根据香港税法，罗安香港和立信香港的外籍人士可免征所得税。-派生的收入，在香港不对股息的汇款征收预扣税。

中华人民共和国

根据中国相关所得税法律，中国子公司须就应纳税所得额缴纳中国企业所得税(“企业所得税”)。在中国经营的公司的企业所得税税率为25%。本公司在2022财年支付的税款为中国税款。

B.投资银行提供流动性和资本资源

在评估我们的流动性时，我们监控和分析我们的现金-手以及我们的运营和资本支出承诺。到目前为止，我们主要通过运营现金流、银行借款和股权融资为我们的运营提供资金。

我们相信，我们现有的现金、现金等价物和有价证券以及我们预期的运营现金流将足以满足至少未来12年的现金需求。 月份。长远来说，我们未来的资本需求将视乎多项因素而定，包括我们的金融担保服务、金融咨询服务和工业营运服务的增长率、我们筹集外来资金的能力，以及我们未来可能选择进行的任何投资或收购。如果我们需要借入资金或发行额外股本，我们不能保证任何此类额外融资将以我们可以接受的条款提供(如果有的话)。此外，任何未来的借款可能会对我们的业务造成额外的限制，任何额外的股本发行，包括在任何未来融资中发行的任何普通股，都将导致对投资者的稀释。如果我们不能在我们希望的时候以我们可以接受的条件筹集额外的资本，我们的业务、经营结果和财务状况可能会受到实质性的不利影响。

在评估本公司的流动资金时，本公司会监察及分析其现金及未来产生足够现金流以支持其营运及资本开支承诺的能力。本公司的流动资金需求是为了满足其营运资金要求和运营费用义务。

截至12月 2022年3月31日，我们的现金余额为645,363美元，限制性现金为11,337,223美元，正营运资本为48,421,988美元。除现金结余外，周转资金主要包括限制性现金11 337 223美元、存款8 409 210美元、应收账款8 200 172美元、应收第三方贷款25 536 222美元和其他应收账款188 395美元。这些资产的余额预计将在各自的到期日偿还，并将用作营运资金。

该公司支持其运营和资本支出承诺的能力将取决于其未来的表现，这在一定程度上将受到一般经济、竞争和其他其无法控制的因素的影响。新冠肺炎的影响-19可能导致封锁、隔离、旅行限制以及企业和学校关闭。因此，该公司可能会遇到来自客户的未偿还应收账款的延迟，以及扩大其业务所需的现金有限。冠状病毒对公司未来运营业绩的影响程度将取决于未来的某些发展，包括冠状病毒感染的持续时间-19新出现的关于冠状病毒严重程度的信息，以及各国政府和私营企业为试图控制冠状病毒而采取的行动，所有这些都目前还不确定。

中国现行的外汇及其他法规可能会限制我们的中国实体将其净资产转移至本公司及其在开曼群岛及香港的附属公司的能力。然而，这些限制对这些中国实体向我们转移资金的能力没有影响，因为我们目前没有计划宣布股息，我们计划保留我们的留存收益以继续增长我们的业务。此外，这些限制对我们履行现金债务的能力没有影响，因为我们目前的所有现金债务都是在中国境内到期的。

我们未来的大部分收入可能会继续以人民币的形式出现。根据中国现行的外汇规定，人民币可以兑换成外汇，用于经常项目，包括利润分配、利息支付和贸易。-以及服务-相关外汇交易。

我们预计，我们未来收入的很大一部分将以人民币计价。根据中国现行外汇条例，经常项目的支付，包括利润分配、利息支付以及贸易和服务-相关外汇交易，只要满足某些常规程序要求，就可以用外币进行，而无需事先获得外汇局批准。因此，我们的中国子公司被允许按照某些常规程序要求，在没有事先获得外管局批准的情况下向我们支付外币股息。然而，将人民币兑换成外币并从中国汇出以支付资本支出(如偿还外币贷款)，需要获得政府主管部门的批准或登记。中国政府未来可能会酌情限制经常账户交易使用外币。

现金流

下表概述了截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的三个年度的现金流。

截至2022年和2021年12月31日的年度

经营活动

截至2022年12月31日的年度，经营活动提供的现金净额为619,613美元，比截至2021年12月31日的年度的8,641,873美元减少8,022,260美元。截至2022年12月31日的年度净亏损为106,535美元，较截至2021年12月31日的年度净收益757,301美元减少863,836美元。

除了净收入减少外，经营活动提供的净现金减少是由于我们的营运资本和非营运资本发生以下重大变化-现金物品：

•        12月终了年度应收账款变动产生的现金流出1 934 362美元 2022年31日，而截至12月底的年度现金流出为7,495美元 31, 2021.

•        12月终了年度其他应收账款现金流入434 689美元 2022年3月31日，而截至12月底的年度现金流入为2,425,003美元 31, 2021.

•        12月终了年度其他流动资产变动带来的现金流入40 754美元 2022年31日，而截至12月底的年度现金流入为3,431,640美元 31, 2021.

投资活动

截至12月的年度，用于投资活动的现金净额为4,048,797美元 2022年3月31日，主要包括预借给第三方的贷款17 947 789美元、从第三方收到的偿还贷款13 812 156美元、从相关方收到的付款88 085美元以及购买财产和设备1 249美元。

截至12月的年度，用于投资活动的现金净额为5 684 489美元 2021年3月31日，主要包括向第三方支付贷款26 100 286美元，偿还第三方贷款20 499 442美元，向相关方支付70 170美元，购买财产和设备54 569美元，出售财产和设备所得收入40 305美元。

融资活动

12月终了年度用于筹资活动的现金净额为5 645 723美元 2022年3月31日，主要由5 645 702美元的银行贷款收益和11 291 425美元的银行贷款偿还组成。

12月终了年度用于筹资活动的现金净额为3,038,376美元 2021年3月31日，主要由5 889 179美元的银行贷款收益和8 927 555美元的银行贷款偿还组成。

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度

经营活动

截至2021年12月31日的年度，经营活动提供的现金净额为8,641,873美元，比截至2020年12月31日的年度经营活动使用的现金净额7,669,402美元增加16,311,275美元。截至2021年12月31日的年度净收益为757,301美元，较截至2020年12月31日的年度净亏损854,606美元增加1,611,907美元。这一增长主要是由于净收入的增加。

除了净收入的增加外，经营活动提供的净现金增加是由于我们的营运资本和非营运资本发生以下重大变化-现金物品：

•        12月终了年度应收账款变动带来的净现金流出7 495美元 2021年3月31日，而截至12月的年度现金流出为3,116,533美元 31, 2020.

•        12月终了年度其他流动资产变动带来的现金流入3 431 640美元 2021年3月31日，而截至12月底的年度现金流出为3215702美元 31, 2020.

•        12月终了年度其他应收账款现金流入2,425,003美元 2021年3月31日，而截至12月底止年度的现金流出为3 268 571 31, 2020.

•        411,015美元的现金流入，来自质押存款和其他非-当前截至十二月底止年度的资产 2021年3月31日，而截至12月底的年度现金流入为328,854美元 31, 2020.

•        现金流入847,043美元，来自12月终了年度应付税款的变化 2021年3月31日，而截至12月底的年度现金流入为1,029,919美元 31, 2020.

•        12月终了年度其他负债变动带来的现金流入449 971美元 2021年3月31日，而截至12月的年度现金流出为1,079,811美元 31, 2020.

投资活动

截至12月的年度，用于投资活动的现金净额为5 684 489美元 2021年3月31日

截至12月的年度，投资活动提供的现金净额为6,332,631美元 2020年31日，主要包括向第三方支付3,467,607美元的贷款，短期收益-Term投资8,690,374美元、出售京凯所得款项61,121美元、从关联方收取210,774美元及出售物业及设备所得款项837,969美元。

融资活动

12月终了年度用于筹资活动的现金净额为3,038,376美元 2021年3月31日，主要由5 889 179美元的银行贷款收益和8 927 555美元的银行贷款偿还组成。

截至12月的年度，融资活动提供的现金净额为8 061 043美元 2020年31日，主要包括8,341,311美元的银行贷款收益和偿还三分之一-派对贷款280,268美元。

控股公司结构

罗安控股集团有限公司(“罗安”)是一家控股公司，没有自己的实质性业务。我们主要通过我们的中国子公司开展业务。因此，Roan支付股息的能力取决于我们中国子公司支付的股息。倘若我们现有的中国附属公司或任何新成立的附属公司日后为本身招致债务，则管理其债务的工具可能会限制其向吾等支付股息的能力。此外，我们的全资外国人-拥有中国的附属公司只获准从其根据中国会计准则及法规厘定的留存收益(如有)中向吾等派发股息。根据中国法律，我们在中国的每一家子公司都必须预留至少10%的股份-税费每年的利润(如果有的话)，用于为某些法定公积金提供资金，直到这些公积金达到注册资本的50%。此外，我们的全资外国人-拥有在中国的子公司可以将其剩余资金的一部分-税费根据中国会计准则分配给企业扩张基金、员工奖金和福利基金的利润由其酌情决定。法定公积金和可自由支配基金不得作为现金股利分配。由一名完全由外地人士转交的股息-拥有我们的中国子公司并未派发股息，直至产生累积利润及符合法定公积金要求后，方可派发股息。

表外安排

我们没有签订任何与Roan的普通股挂钩并归类为股东权益的衍生品合同，或者没有反映在我们的合并财务报表中。此外，我们并无任何留存权益或或有权益转移至非综合实体，作为该实体的信贷、流动资金或市场风险支持。吾等在向吾等提供融资、流动资金、市场风险或信贷支持或与吾等从事租赁、对冲或研发服务的任何未合并实体中并无任何可变权益。

合同义务的表格披露

或有事件

本公司可能不时受到在正常业务过程中出现的某些法律程序、索赔和纠纷的影响。虽然这些法律诉讼的结果无法预测，但该公司认为，总的来说，这些行动不会对其财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响。

租赁承诺额

截至2022年12月31日，只有浙江京渝新拥有经营性租赁，租期超过一年。本公司考虑在厘定租赁期及初步计量使用权资产及租赁负债时合理地肯定会行使的续期或终止选择权。经营性租赁的租赁费用在直线上确认-线路以租赁期为基准。本公司的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契诺。

在计算初始日期的使用权资产和负债的初始值时，本公司使用租赁中隐含的利率(如可用或可随时确定)，将租赁付款贴现至现值。当租赁没有提供易于确定的隐含利率时，本公司根据对其递增借款利率的估计对租赁付款进行贴现。

下表列出了资产负债表中记录的与经营租赁相关的资产和负债。

截至2022年12月31日，加权平均剩余租赁期限为1.3年，经营租赁贴现率为4.75%。

截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的三个年度的租金支出分别为211,625美元、237,051美元和147,141美元。

以下是截至2022年12月31日的租赁债务到期日的时间表，按年限排列：

C.在研发、专利和许可等方面的合作。

作为一家提供与产业金融服务和产业运营服务相关的服务和解决方案的公司，我们的业务不依赖于研发。因此，截至去年12月底止年度，我们并无产生研发开支 31年、2022年、2021年和2020年。

有关我们的知识产权和许可证，请参阅“项目4.关于公司的信息-B。业务概述。“

D.*趋势信息

本表格20中其他地方披露的除外-F我们不知道有任何趋势、不确定性、需求、承诺或事件可能对我们的净收入、持续经营收入、盈利能力、流动资金或资本资源产生重大影响，或会导致报告的财务信息不一定指示未来的经营结果或财务状况。

E-J对关键会计估计进行了评估

我们根据美国公认会计原则编制我们的财务报表，这要求我们做出影响报告的估计和假设，其中包括资产和负债、或有资产和负债以及总收入和费用。开着灯-去吧在此基础上，我们根据历史经验和来自其他来源的各种其他假设评估估计。由于我们的财务报告过程本质上依赖于估计和假设的使用，我们的实际结果可能与我们预期的不同。在以下情况下，我们认为会计估计是关键的：(I)会计估计要求我们对作出会计估计时高度不确定的事项做出假设，以及(Ii)估计的合理可能发生的变化，或我们在本期合理地使用的不同估计的使用，将对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响。

我们认为对我们的合并财务报表有最重大影响的关键会计估计、假设和判断如下。

股东综合(亏损)收益和总综合(亏损)收益

公司的综合收益(亏损)是公司的净收益加上其他综合收益(亏损)的总和。其他全面收益(亏损)包括净收益(亏损)和未实现收益(亏损)，在我们的情况下，这是外币换算调整。公司的对外换算调整是由于公司的报告货币和营业货币的差异造成的。该公司的报告货币为美元，或“美元”。本公司的业务主要通过其中国子公司进行，其中当地货币中国人民币，或“人民币”，是职能货币。一般而言，就合并而言，本公司及其附属公司的资产及负债如其功能货币不是美元，则按适用资产负债表日的汇率折算为美元。收入和支出按有关期间内的平均汇率换算。外币换算调整由2021年的正1,308,444美元转为2022年的负4,248,687美元，减少5,357,131美元。这主要是由于人民币对美元汇率的波动。这是本公司2022年全面亏损4,355,222美元的主要原因，而2021年的全面收益为2,065,745美元，减少6,420,967美元。

公司股东综合收益(亏损)总额由公司综合收益(亏损)减去非控股权益应占其他综合收益(亏损)和非控股权益应占净收益(亏损)构成。本公司可归因于非控股权益的其他全面(亏损)收入由2021年的收入488,233美元增至2022年的亏损1,566,118美元，减少2,054,341美元。这一增长是由于2022年负的外币换算调整。由于立信集团2022年的净收入减少，公司非控股权益的净收入减少了140,798美元，从2021年的386,210美元减少到2022年的245,412美元。因此，公司对股东的全面(亏损)收入总额从2021年的1,191,302美元减少到2022年的3,034,516美元，减少了4,235,816美元。

信贷损失准备

从1月开始 2020年1月1日，我们采用了ASC 326，它用被称为CECL模型的预期损失方法取代了用于确定信贷损失准备金和信贷损失准备的已发生损失方法。见本公司合并财务报表附注3(H)，进一步讨论本公司建立信贷损失准备的会计政策和方法。由于管理层对本质上不确定的事项作出主观和/或复杂的判断，而且在不同的条件下或使用不同的假设可能会报告重大不同的金额，因此我们将我们关于应收第三方贷款和应收账款的信贷损失准备的政策确定为关键会计政策。

贷款信贷损失准备是一项关键的会计估计，原因如下：

•        信用损失准备金的变化可能对我们的财务业绩产生重大影响;

•        与信贷损失准备有关的估计要求我们利用基于远期的合理和可支持的预测期。-看起来经济情景，以便在我们的CECL方法包含的违约率的情况下估计违约概率和损失；

•        信贷损失拨备受到我们无法控制的因素的影响，如工业和商业趋势，以及经济状况，如房价、利率、通胀和失业的趋势；以及

•        厘定用于产生信贷亏损拨备的模型是否产生足以涵盖全期预期信贷亏损的当前观点的估计时，需要作出判断。

信贷损失准备是根据美国公认会计准则确定的。我们负责及时和定期确定所需的津贴金额。我们相信我们的信贷损失准备金足以弥补可识别的损失。

根据CECL的方法，信贷损失拨备有两个组成部分。(1)基于历史损失经验、第三方应收贷款和应收账款的账龄、客户交易应收账款质押给公司的估值以及公司内部和外部的其他定性风险因素的个人特定估值拨备(2)基于违约概率估计的一般估值拨备和考虑到违约率的损失，以应对远期风险-看起来经济情景。

近期会计公告

与我们相关的最近发布的会计声明清单包括在本年报其他部分的经审计综合财务报表的附注3(Mm)中。

前瞻性陈述

本年报以20号表格填报-F包含转发-看起来发言。这些声明是根据1934年修订的《证券交易法》第21E节第21E节的“安全港”条款作出的。这些正向-看起来陈述可以通过诸如“将”、“预期”、“预期”、“未来”、“打算”、“计划”、“相信”、“估计”、“可能”、“打算”、“目前正在审查”、“有可能”、“受制于”和类似的陈述来识别。除其他事项外，标题为“项目3.关键信息”的章节-E风险因素“、”本公司资料“及”本公司营运及财务回顾及展望“。-F，以及我们的战略和运营计划，都包含着前瞻性-看起来发言。我们也可以书面或口头转发-看起来在我们提交给美国证券交易委员会的文件、我们提交给股东的年度报告、新闻稿和其他书面材料中，以及我们的高级管理人员、董事或员工对第三方所作的口头声明中，我们都有明确的声明。非历史事实的陈述，包括关于我们的信仰和期望的陈述，是前瞻性的。-看起来财务报表可能会发生重大变化，并可能对我们的财务状况和之前一个或多个时期的经营业绩产生重大不利影响。转发-看起来陈述涉及固有的风险和不确定性。许多重要因素可能导致实际结果与远期合约中明示或暗示的结果大相径庭。-看起来本年度报告中表格20中的报表-F。*本年报以表格20提供的所有资料。-F而在展品中的是截至本年度报告日期的20号表格-F，除适用法律要求外，我们不承担任何更新此类信息的义务。

第六项。    董事、高级管理人员和员工

A.董事会董事和高级管理人员

Roan的董事任期至下一届股东年度大会或其继任者选出并获得资格为止，Roan的外部董事除外，他们的任期为三年。Roan的官员由董事会任命，任职至死亡、退休、辞职或被免职的较早者。

以下是截至5月的我们现任高管和董事的姓名和某些信息 15, 2023.

罗恩高管和董事在过去五年中的主要职业和商业经验如下：

王俊峰先生被任命为Roan董事会主席，自2021年8月10日起生效。他在2020年8月10日至2021年8月10日期间担任罗恩的高管董事。他还担任罗恩海外子公司(Adrie Global Limited、富通实业集团有限公司和中国罗安金融)的董事-工业(控股集团有限公司)兼大陆运营公司监事长中国(益富健康、泽石健康、泽石保险)。王先生于2016年7月至2020年7月在北京诚联信科技有限公司互联网物流平台板块担任技术董事。2015年至2016年，在聚维集团北京数字营销中心食品加工部担任董事技术职务。王先生拥有北京邮电大学工商管理硕士学位。

王文浩先生2022年10月4日被任命为董事高管。王伟先生于2015年至2021年担任西南证券股份有限公司投资银行业务董事总经理董事。在加入Roan之前，他曾在证券经纪、股票投资和银行业务中工作。他的经验包括在公司运营过程中担任内部控制和合规实践的领导角色，并熟练掌握中国的资本市场和融资实践。在加入我们之前，王先生服务了33个大-比例作为财务顾问，他在金融领域的公司工作了11年多，管理着超过40亿元人民币(约合6.17亿美元)的股权投资和5亿元人民币(约合7700万美元)的基金投资。王伟先生于2014年在西南科技大学获得经济学学士学位。

梁晓亮先生于2021年12月20日被任命为独立的董事，并担任罗恩提名和公司治理委员会主席。他也是我们在内地的子公司董事中国(FING C+Interactive；FING C+Digital；以及FING C+Health)。梁亮先生是重庆宇鸿创能物联网科技有限公司总经理，自2021年7月至今一直担任该职位。作为总经理，他负责氢燃料电池卡车示范应用、可再生能源制氢、氢气加气站建设和运营、车辆大数据平台建设和运营、碳金融和业务相关事宜。在此之前，他于2020年1月至2021年7月担任北京清水友阳新能源科技有限公司总经理。梁亮先生于2018年1月至2019年12月任浙江宇辉索拉能源有限公司首席财务官。王亮先生于2015年5月至2017年12月任东苏蔚蓝可再生能源有限公司总裁副主任。王亮先生，北京北方水利电力大学北京研究生院工程管理专业研究生学历，中国，北京水利电力大学，中国。

陈祖泽先生2017年8月5日被任命为独立董事，并担任罗恩审计委员会主席。陈辉先生是美国加州注册会计师。陈辉先生于2004年5月至2019年4月担任通用钢铁控股公司(场外交易市场代码：GSIH)首席财务官，总裁副

2019年8月至今在中宝金融任职。他还担任中国炭素石墨集团公司的独立董事董事。1997年至2003年，陈辉先生在摩尔·斯蒂芬斯·弗雷泽和托贝特律师事务所担任高级会计师。陈辉先生毕业于美国加州州立理工大学，获工商管理、会计学学士学位。

Ms.Yu·刘2022年10月13日被任命为独立董事公司，并担任罗恩薪酬委员会主席。现年47岁的Ms.Liu拥有20多年直接与以下行业的公司合作的人力资源经验：节能、环保、金融服务和制造业。在Ms.Liu的整个职业生涯中，她通过建立人力资源管理系统、规范各种工作流程、利用世界来支持大公司的管理团队-班级人力资源管理技术和操作方法。自2022年3月至2022年3月，Ms.Liu一直在中国天鹰公司担任北京零碳研究院总裁副院长。此前，她于2019年11月至2022年3月担任万宝盛华合伙人，并于2017年11月至2019年8月担任银格集团综合管理部总经理。在东北财经大学获得经济学学士学位后，Ms.Liu就读于并获得了一份工作-毕业生南开大学毕业证书。

唐志勇先生被任命为Roan的首席执行官，2021年8月25日生效。唐先生现任浙江立信企业管理集团有限公司总裁，此前于2015年至2018年任浙江京于鑫融资担保有限公司总经理；2013年至2015年任中创国际融资租赁有限公司总裁；2010年至2012年任中国金融服务控股有限公司常务副董事长总裁；2004年至2010年任华乐通达(北京)国际投资管理部总经理。此外，唐先生于1999年至2004年在北方投资集团有限公司工作。唐先生于2015年在香港浸会大学取得会计及金融学硕士学位，并于2012年在辽宁大学取得公共管理硕士学位。

林晓兰女士被任命为Roan的首席财务官，2022年10月4日生效。在加入罗安之前，林女士于2019年9月至2022年9月在杭州MTT科技有限公司担任财务董事。2007年3月至2019年8月，林女士还曾在丹佛斯担任财务董事。林女士拥有兰州理工大学的MBA学位。

罗恩目前的董事会由五名董事组成。我们不是股东之间任何投票协议的缔约方，也不知道这些协议。此外，我们的高管和董事之间没有家族关系。

有关董事选举的安排；家庭关系

罗恩目前的董事会由五名董事组成。Roan不是股东之间任何投票协议的当事人，也不知道这些协议。此外，罗恩的高管和董事之间没有家族关系。

B.     补偿

已支付的总补偿金、份额-基于截至2022年12月31日的年度，我们向董事和高管支付的薪酬和其他款项为299,430美元。这一数额不包括报销给公职人员的商务差旅、专业和商业协会会费和费用，以及本行业公司通常报销或支付的其他福利。我们目前没有股票期权或其他股权激励计划。我们未来可能会采用一个或多个这样的计划。

我们的全员-时代周刊员工有权享受政府规定的固定缴费计划规定的包括医疗、住房基金、养老金、失业保险和其他福利在内的工作人员福利。根据中华人民共和国有关规定，我们根据员工各自工资的一定百分比，在一定的上限内，应计这些福利，并向国家缴纳现金。-赞助从应计金额中提取的计划。截至12月底止年度，与雇员董事有关的计划总开支为零。 31, 2022.

C.     董事会惯例

董事会

Roan的董事会由五(5)名成员组成。此前，罗恩有一种做法，即任命董事交错三(3)年任期。2020年3月17日，经股东同意，罗安将所有董事的任期改为一年。每名董事的任期为一年，或者直到他或她去世、辞职或被免职。

董事独立自主

即使Roan选择成为一家受控公司，其董事会的大多数成员也是独立的。“纳斯达克规则”对“独立董事”的定义一般是指除公司或其附属公司的高级职员或雇员外，或与公司董事会认为与董事有关系会干扰董事在履行董事责任时行使独立判断的任何其他个人。宏安董事会已确定陈祖泽、刘宇及梁晓亮为纳斯达克上市标准及适用的美国证券交易委员会上市规则所界定的“独立董事”。Roan的独立董事将定期安排只有独立董事出席的执行会议。

领导结构与风险监督

董事会没有独立的董事牵头。王俊峰先生自2021年8月10日起担任董事会主席。刘志刚先生于2020年3月18日至2021年8月10日担任董事会主席，是-椅子并被授权于2019年12月15日代表Roan执行文件。先生。 王文浩于10月被任命为董事高管 4, 2022.

关于董事会出席率和离职福利的政策

预计Roan的董事将尽可能频繁地出席董事会会议，以适当履行他们的职责，并花费必要的时间为每次会议做准备。Roan的董事预计将出席年度股东大会。我们没有与任何董事达成书面协议，规定在终止该等董事与我们的关系时提供利益。

董事会各委员会

Roan董事会的常设委员会目前由一个审计委员会、一个薪酬委员会和一个提名和公司治理委员会组成。

审计委员会

Roan已经成立了董事会审计委员会。截至2022年12月31日，陈约翰先生、Ms.Yu·刘先生和梁晓亮先生担任我们的审计委员会成员，他们都是独立的。徐义国博士的任期于2022年10月13日结束，并于2022年10月13日由Ms.Yu刘继任。陈祖泽先生担任审计委员会主席。

审核委员会的每名成员均具备财务知识，董事会已认定陈祖泽先生符合适用美国证券交易委员会规则所界定的“审计委员会财务专家”的资格。

Roan通过了审计委员会章程，其中详细说明了审计委员会的职责，包括：

•        任命、补偿、保留、替换和监督独立审计师和我们聘请的任何其他独立注册会计师事务所的工作；

•        预-批准所有审核和非审核-审计由独立核数师或我们聘请的任何其他注册会计师事务所提供的服务，并在-批准政策和程序；

•        审查并与独立审计师讨论审计师与我们之间的所有关系，以评估他们是否继续保持独立性；

•        为独立审计师的雇员或前雇员制定明确的聘用政策；

•        根据适用的法律法规，为审计伙伴轮换制定明确的政策；

•        至少每年获得并审查独立审计员的报告，说明(一)独立审计员的内部质量-控制程序和(Ii)最新内部质量提出的任何实质性问题-控制对审计公司的审查或同行审查，或政府或专业当局在过去五年内就该事务所进行的一项或多项独立审计以及为处理此类问题采取的任何步骤进行的任何询问或调查；

•        审查批准根据《条例》第404条规定需要披露的任何关联方交易-K由美国证券交易委员会在吾等订立该等交易前颁布；及

•        与管理层、独立审计师和我们的法律顾问(视情况而定)一起审查任何法律、法规或合规事宜，包括与监管机构或政府机构的任何通信、任何员工投诉或发布的报告，这些报告对我们的合并财务报表或会计政策提出重大问题，以及财务会计准则委员会、美国证券交易委员会或其他监管机构颁布的会计准则或规则的任何重大变化。

薪酬委员会

截至2022年12月31日，罗安薪酬委员会成员为陈约翰先生、Ms.Yu·刘先生和梁晓亮先生，接替于2022年10月13日任期届满的徐义国博士。刘Ms.Yu担任薪酬委员会主席。Roan通过了薪酬委员会章程，其中详细说明了薪酬委员会的主要职能，包括：

•        每年审查和批准与我们的首席执行官薪酬相关的公司目标和目的，根据这些目标和目标评估我们的首席执行官的表现，并在执行会议上根据该评估确定和批准我们的首席执行官的薪酬(如果有)；

•        审查和批准我们所有其他高管的薪酬；

•        审查我们的高管薪酬政策和计划；

•        实施和管理我们的激励性薪酬权益-基于薪酬计划；

•        协助管理层遵守委托书和年报披露要求；

•        批准高管和员工的所有特别津贴、特别现金支付和其他特别薪酬和福利安排；

•        编制一份关于高管薪酬的报告，并将其纳入我们的年度委托书；以及

•        审查、评估和建议适当时对董事薪酬的变化。

《宪章》还规定，赔偿委员会可自行决定保留或征求赔偿顾问、法律顾问或其他顾问的咨询意见，并将直接负责任命、赔偿和监督任何此类顾问的工作。然而，在聘用薪酬顾问、外部法律顾问或任何其他顾问或接受他们的意见前，薪酬委员会会考虑每名该等顾问的独立性，包括纳斯达克和美国证券交易委员会所要求的因素。

企业管治与提名委员会

Roan的公司治理和提名委员会将负责除其他事项外：

•        根据董事会批准的标准，确定有资格成为董事会成员的个人；

•        监督董事会的组织工作，妥善有效地履行董事会的职责；

•        确定最佳做法和建议企业管治原则；以及

•        制定并向我们的董事会推荐一套适用于我们的公司治理指导方针和原则。

截至2022年12月31日，罗安的公司治理与提名委员会由陈约翰先生、Ms.Yu·刘先生和梁晓亮先生组成，梁晓亮先生担任公司治理与提名委员会主席。徐义国博士的任期于2022年10月13日结束，并于2022年10月13日由Ms.Yu刘继任。

D.     员工

截至2022年12月31日，公司拥有42名全职员工，其中受雇于罗安控股集团有限公司的高级管理团队成员3人，受雇于Adrie子公司的员工11人，受雇于立信子公司的员工28人。罗安集团已根据《中华人民共和国劳动法》和《劳动合同法》与员工签订劳动合同。它的任何员工都没有集体谈判合同。该公司相信其与员工的关系令人满意。

对于我们在中国的员工，根据中国法律，我们必须按员工福利计划的特定百分比向员工福利计划缴费-税费利润。此外，根据中国法律，我们必须为中国的雇员投保各种社会保险。截至2022年、2022年、2021年及2020年12月31日止年度，我们分别向员工福利计划供款约126,231美元、131,949美元及61,296美元。支付这些捐款对我们的流动性的影响是微不足道的。我们相信，我们在实质上遵守了相关的中国雇佣法律。

E.     股份所有权

关于我们的执行人员和董事实益拥有Roan普通股的信息，请参阅项目7A中的表格。“大股东及关联方交易-主修股东们。“

美国联邦储备委员会宣布披露注册人追回错误判给赔偿金的行动

不适用。

第7项。    大股东及关联方交易

美国银行和主要股东

下表列出了截至5月Roan普通股的实益所有权的相关信息 2023年15月，由：

•        我们的每一位董事和指定的高级管理人员；

•        我们所有的董事和高级管理人员作为一个团队；

•        我们所知的实益拥有我们已发行普通股的5%以上的每一个人或一组关联人；

每个实体、个人、董事或高管实益拥有的普通股数量是根据美国证券交易委员会的规则确定的，该信息不一定表明实益所有权用于任何其他目的。根据这些规则，受益所有权包括个人拥有单独或共享投票权或投资权的任何普通股，以及个人有权在5月1日起60天内获得的任何普通股 15、2023年通过行使任何股票期权、认股权证或其他权利。除另有说明外，在适用社区财产法的规限下，表中所列人士对其持有的所有普通股拥有独家投票权和投资权。

个人有权在5月1日起60天内获得的普通股 15、2023年在计算拥有这种权利的人的所有权百分比时被视为未清偿，但在计算任何其他人的所有权百分比时不被视为未清偿，但就所有董事和高管作为一个集团的所有权百分比而言除外。除本表脚注另有说明外，本表所载资料乃以2023年5月15日的25,287,851股已发行普通股为基础。

____________

(1)      实益所有权根据美国证券交易委员会规则确定，包括普通股的投票权或投资权。所有股份仅代表股东持有的普通股，因为并无已发行或已发行的期权。

(2)      普通股每股一票，A类优先股每股一票。

(3)      包括由集益环球投资有限公司持有的4,467股普通股(王先生拥有0.22%权益)、展招有限公司持有的265,533股普通股(王先生拥有20.619%的权益)及343,000股由仲运控股有限公司持有的普通股(王先生拥有68.125%的权益)。上述所有股份均与业务合并有关而购入。

(4)      英属维尔京群岛公司瑞恒环球有限公司持有的普通股由控股股东袁慎女士、杨志三先生、温琪女士、温Li女士、罗桂祥女士、周全州先生、高世平女士、杨强伟女士及刘志刚先生实益拥有。

(5)      包括(I)由钱Li拥有2.174权益的启祥环球有限公司直接持有的20,549股普通股；(Ii)由钱Li拥有75.05%权益的吉亿环球投资有限公司直接持有的1,526,903股普通股；(Iii)由钱Li拥有19.756权益的瑞恒环球有限公司直接持有的1,236,907股普通股；(Iv)由钱Li拥有87.291权益的阳卫环球有限公司直接持有的3,040,604股普通股；(V)由钱Li持有25.851%权益的展招有限公司直接持有的332,918股普通股。上述股份由高世平女士代表钱Li透过合约安排持有，钱Li可被视为该等股份的实益拥有人。

(6)     袁申女士持有6,754,965股普通股，其中包括(I)936,354股由长曼有限公司直接持有的普通股，袁申拥有94.596%的权益；(Ii)616,515股由盈加环球有限公司直接持有的普通股，袁深拥有60.0%的权益；(Iii)676,667股由杏林有限公司直接持有的普通股，袁深拥有68.125的权益；(Iv)77,000股直接由怡茂企业有限公司直接持有的普通股，袁深持有68.125%的权益；(V)由原深拥有16.752权益的启祥环球有限公司直接持有的158,363股普通股；(Vi)由原深拥有5.321权益的扬威环球有限公司直接持有的185,333股普通股；及(Vii)袁深拥有16.578权益的展招有限公司直接持有的213,500股普通股；(Viii)袁深拥有40.637权益的瑞恒环球有限公司直接持有的2,544,433股普通股；(Ix)由远深拥有63.629权益的公司MultiDeal Limited直接持有的653,800股普通股。

(7)      英属维尔京群岛公司杨威环球有限公司持有的普通股由Ms.Li静平及控股股东钱Li女士、张志红女士、池云珠女士、袁慎女士、桂芳Li女士、高世平女士、郭帅先生、金强先生、刘志刚先生及王俊峰先生实益拥有。Ms.Li对该单位持有的普通股行使表决权和处分权。

(8)     英属维尔京群岛公司集益环球投资有限公司持有的普通股由控股股东高世平女士、刘成遂先生、张建峰先生、刘玉华女士、刘翠萍女士、刘志刚先生、刘为伟先生及王俊峰先生实益拥有。高女士对该实体持有的普通股行使投票权和处分权。

(9)      BVI公司展招有限公司持有的普通股由张志鸿女士、张玉全女士、赵晓兰女士、陈露露女士、刘伟伟先生、袁慎女士、高诗平女士及王俊峰先生实益拥有。

(10)    Li女士间接持有1,728,883股普通股，因为她持有瑞恒环球有限公司27.613%的股份，而瑞恒环球拥有6,261,055股普通股。

控制权的变更

2020年1月，罗安前首席财务官Li女士辞去了这一职务。2020年3月，Ms.Li不再担任董事会成员，原股东、前董事董事长冯双平当选为董事会成员，接替Ms.Li。由于这样的离开，Ms.Li停止了对罗安的控制。自本文件提交之日起，Roan目前的最大股东和董事会对其实施有效控制。除本年报所述外，现任或前任控股股东并无就选举Roan董事会成员一事达成任何安排或谅解，据Roan所知，亦无其他安排可能导致控制权变更。

B.     关联方交易

以下是过去三个财年的重大交易或一系列相关重大交易的清单，Roan是其中的一方，其他各方包括Roan的董事、高管、超过5%的有投票权证券的持有者，或上述任何人的直系亲属中的任何成员。

Roan与与Roan有交易的关联方的关系摘要如下：

1)      与关联方的交易

我们为关联方公司提供工业运营服务，关联方交易是在公司的正常业务过程中进行的

项目10.补充资料

A.     股本

不适用。

B.     组织章程大纲及章程细则

一般信息

Roan是一家在英属维尔京群岛注册成立的英属维尔京群岛商业公司(公司编号1819503)，Roan的事务受我们的组织章程大纲和章程、经修订的2004年英属维尔京群岛商业公司法(“公司法”)和英属维尔京群岛普通法的管辖。Roan被授权发行无限数量的无面值普通股和无面值优先股。Roan的普通股不受任何外资持股的限制或限制。

普通股

截至2022年12月31日，罗安有25,287,851股普通股流通股。根据公司法，当股东的名字被登记在Roan的成员登记册上时，普通股被视为已发行。

于任何股东大会上，如以举手方式表决，每名亲身(或如股东为公司，则由其正式授权代表)或由受委代表出席的普通股东，可就所有将由股东表决的事项，就所持有的每股股份投一票。在任何普通股东大会上的投票都是举手表决，除非要求投票表决。如股东对建议决议案的表决结果有异议，则亲自出席或委派代表出席的股东可要求以投票方式表决，而主席须安排以投票方式表决。根据董事会于2021年12月22日通过的经修订的组织章程大纲和章程，我们的股东可以在不召开会议的情况下通过书面决议。

Roan的董事会由一类董事组成。在董事选举方面没有累积投票，结果是投票支持董事选举的超过50%的股份的持有者可以选举所有董事(前提是至少75%的罗恩股份的持有者可以无缘无故地罢免董事)。

如果董事会宣布，Roan的股东有权从合法可用的资金中获得应计股息。

在本公司发生清盘或清盘时，罗安的股东有权按比例分享在偿还负债及就优先于普通股的每类股份(如有)拨备后可供分配的所有剩余资产。Roan的股东没有优先认购权或其他认购权。除了Roan将向其股东提供上述赎回权利外，并无适用于普通股的偿债基金条款。Roan普通股的股东不对Roan的进一步资本募集负有责任，也没有任何条款因股东拥有大量股份而歧视任何现有或潜在的证券持有人。

优先股

罗安的章程授权在没有股东批准的情况下发行不限数量的优先股，分为五个类别，A类至E类，每股具有经修订的组织章程大纲及章程细则所载的指定、权利及优惠，或其董事会决议所决定的修订章程以产生该等指定、权利及优惠。Roan有五类优先股，可以灵活地决定每一类的发行条款。因此，从五类优先股开始将允许Roan在不同的时间以不同的条款发行股票。Roan董事会有权在未经股东批准的情况下发行带有股息、清算、赎回、投票权或其他权利的优先股，这可能会对普通股持有人的投票权或其他权利产生不利影响。这些优先股可以被用作阻止、推迟或防止Roan控制权变更的一种方法。

优先股股东的权利只能通过一项决议来修订罗安的章程，前提是该修订也得到有权参加相关优先类的班级会议并在会议上投票的优先股股东的多数票的单独决议批准。如果Roan的优先股东希望其召开优先股东(或一类优先股东)会议，该等股东可在优先股东的书面请求下要求董事召开一次会议，优先股东有权就被要求召开会议的事项(或类别)至少行使30%的投票权。根据英属维尔京群岛法律，我们不能增加召开会议所需的百分比超过30%。

截至2022年12月31日，已发行和已发行的A类可转换优先股为715,000股，B类可转换优先股为291,795,150股。

A类可转换优先股

2016年7月6日，关于与Adrie的业务合并，我们发行了715,000 A类优先股在管道发行中的股份。发行A类优先股集资总额为8,580,000美元。根据DT Asia、德虎控股有限公司、Adrie、Adrie股东及卖方代表Li订立的换股协议条款，于紧接业务合并完成前，吾等完成私募715,000,000 新设A类优先股的股份。A类优先股以每股12.00美元的收购价出售，并已将A类优先股视为有权获得每年8%的股息。每股A类优先股可随时以每股12.00美元的初始转股价格转换为一股普通股，但须在普通股的平均收市价至少为6.00美元的情况下自动转换。在发生任何清算、清盘、清盘-向上或解散，无论是自愿或非自愿的，A类优先股的每位持有人应有权获得每股12.00美元的清算优先权，外加相当于此类股份的累积和未支付股息的金额，直至(但不包括)指定的清算、清盘日期。-向上在清偿欠Roan债权人和任何优先股持有人的债务后，以及在向权利低于A类优先股的任何普通股或其他证券的持有人支付或分配任何款项或分派之前，从Roan可供分配给其成员的资产中支付或解散。不得出售罗安集团的全部或几乎所有资产或整体业务(与其清算、清盘、清盘有关的除外-向上或解散)、将我们合并或与任何其他人士合并或合并、出售Roan的大部分未偿还股权、或其他导致控制权变更的重组事件或其他类似交易，均应视为清算、清盘-向上或解散，自愿或非自愿。

每股A类优先股赋予持有人权利：(A)在股东大会或任何股东决议案上投一票；(B)于该等股份的赎回日期赎回；(C)A类优先股的股息；(D)确定股份的清盘优先权；及(E)根据罗安经修订的组织章程大纲及章程细则的规定，转换为普通股及转换为普通股的义务。

2019年12月6日，Roan修订了其组织章程大纲和章程细则，以(A)创建一个指定为B类优先股的新股份类别，以及(B)修订现有A类优先股的权利，其中包括允许新的B类优先股在清算时优先于A类优先股。

根据经修订的组织章程大纲及章程细则，A类优先股持有人有权按每股A类优先股换一股普通股的比率(“提前转换率”)将该等股份全部或部分转换为普通股，惟须视乎转换程序的调整而定。董事有权按初步转换率将任何或全部A类优先股全部或部分转换为普通股，惟须视乎转换程序的调整及完成而定。

在发生任何重组事件时，董事有权：(A)按可调整的早期转换率将任何或全部A类优先股全部或部分转换为普通股；或(B)以相当于在AS上回购或赎回的A类优先股价值的现金金额，全部或部分回购或赎回任何或全部A类优先股-已转换基础。

Roan经修订的组织章程大纲及章程细则不包括偿债基金条款或对其进一步募集资本的责任，亦没有任何条文歧视任何现有或潜在的证券持有人，因为股东拥有相当数量的A类优先股股份。

截至2022年12月31日，A类优先股的应计股息为686,400美元，A类优先股清算优先股的余额为12,398,127美元。

B类可转换优先股

2019年12月20日，关于第二次业务合并，我们在收购立信开曼及其子公司时发行了291,795,150股B类可转换优先股。根据与立信开曼及若干出售股东于2019年6月13日订立的购股协议，本公司向出售股东收购立信开曼65.0177%权益，以换取将向出售股东发行本公司普通股，总代价为人民币276.00,000,000元(其后经调整为31，09,000,000美元(人民币217.88,000,000元)。2019年8月23日，双方订立补充协议，修改购进价款的支付期限。根据补充协议，立信股东将获得非-投票自收购完成之日起两年后，有权在持有人选举中转换为普通股的优先股。交易于2019年12月20日完成，当时本公司发行291,795,150股B类可转换优先股，作为出售股东收购立信开曼65.0177%股权的代价。B类可转换优先股具有清算优先权和股息优先权，但没有投票权。截止日期满两周年时，优先股可按2022年6月20日前连续90个交易日每股平均收盘价计算的换股价格转换为普通股。

根据经修订的并购条例I，每股B类优先股赋予股东(除非该股东放弃)：(A)无权在本公司股东大会或股东任何决议案上投票；(B)无权收取就本公司任何股份宣派的任何股息；(C)于B类换股日期兑换的权利；及(D)享有经修订并购细则所指明的清盘优先权的权利。B类优先股应于B类转换日期自动转换为本公司普通股，比率为每B类优先股一股，惟董事有权修订“B类转换日期”的定义，以更改每股B类优先股的转换日期，从而延长或缩短每股B类优先股转换后的期限。于任何重组事件发生时，董事有权：(A)按每股B类优先股1股普通股的比率，将任何或全部B类优先股全部或部分转换为普通股；或(B)以相当于正在AS上回购或赎回的B类优先股价值的现金金额，全部或部分回购或赎回任何或全部B类优先股-已转换基础。

在发生任何清算、清盘、清盘-向上无论自愿或非自愿，每名B类成员均有权优先于本公司任何其他类别股份持有人收取相等于其按比例持有的B类清算优先股金额(按有关B类成员持有的B类优先股数目占所有B类成员持有的全部已发行B类优先股的百分比计算)的金额。如果公司的资产不足以全额支付B类清算优先金额，则每个B类成员的权利将按比例减少。就清算而言，B类股份应视为优先股。于向任何B类成员支付其就该等B类成员的每一股B类优先股按比例享有其B类清算优先股金额的全部权利后，该B类成员本身将无权或申索本公司的任何剩余资产。

组织章程大纲及章程细则并不包括偿债基金条款、赎回条款、对本公司进一步催缴资本的责任，亦无任何条文歧视任何现有或未来的证券持有人因股东持有相当数量的B类优先股股份。

2021年12月22日，公司董事会一致通过决议，修改公司章程大纲和章程(经修订)，修改B类优先股“B类转换日期”的定义，在该日，公司B类优先股自动转换为公司普通股。根据经修订的并购公告II，“B类转换日期”已由B类优先股发行日期后两个月延长至该发行日期后三十个月。

2022年6月20日，公司董事会一致通过决议，修改公司章程大纲和章程(经修订)，修改B类优先股“B类转换日期”的定义，在该日，公司B类优先股自动转换为公司普通股。根据经修订的并购条例III，“B类转换日期”已由B类优先股发行日期后两年延长至30年。-三个在这样的发行日期后五个月。

2022年12月26日，公司董事会一致通过修订《公司章程大纲与章程细则》(下称《修订后的并购重组IV》)的决议，修改B类优先股“B类转换日期”的定义，届时公司B类优先股将自动转换为本公司普通股。根据经修订的并购条款IV，就B类优先股而言，“B类转换日期”指2023年3月31日至2023年3月31日，但如该日不是营业日，则B类转换日期应被视为紧随其后的营业日。

在三月 于2023年12月31日，本公司董事会一致通过决议修订公司章程大纲及章程细则(下称“经修订并购细则”)，以修订B类优先股“B类转换日期”的定义，即本公司B类优先股于该日自动转换为本公司普通股。根据经修订的并购条款，就B类优先股而言，“B类转换日期”指2023年6月30日，但如该日并非营业日，则B类转换日期应视为紧随其后的营业日。

截至2022年12月31日，已发行和已发行的B类优先股有291,795,150股，金额为31,087,732美元。

认股权证

截至2022年12月31日，没有未偿还的认股权证购买罗恩的证券。

在7月 2022年9月，623,078份罗恩证券的认股权证到期，其中576,924份是在2018年7月以私募方式向投资者发行的，46,154份是向私募的配售代理发行的。

购买选项

Eearlybird(和/或其指定人员)获得了以每台11.75美元的价格购买最多60万台的选择权。该期权代表有权购买最多66万股普通股和60万股认股权证，以购买30万股全额股票。购买选择权可以现金或在无现金的基础上，在持有人的选择下，在2019年9月30日之前的任何时间行使，这五个-年份首次公开招股登记声明生效日的周年纪念。即使有任何相反的规定，在2019年9月30日之后，期权和作为期权基础的认股权证都不得行使。该购股权授予持有人于2014年9月30日(首次公开发售注册声明的生效日期)起计为期五年及七年的索取权及“搭载”权，以根据证券法就行使购股权时可直接或间接发行的证券进行登记。除承销佣金外，我们将承担与证券登记相关的所有费用和开支，这些费用将由持有人自己支付。行使期权时的行使价和可发行的单位数量在某些情况下可能会调整，包括股票分红，或我们的资本重组、重组、合并或合并。然而，对于以低于其行使价的价格发行普通股，该期权将不会进行调整。我们将没有义务以现金净额结算购买选择权的行使或购买选择权相关的权利或认股权证。购买选择权的持有人将无权行使购买选择权或购买选择权相关的认股权证，除非涵盖购买选择权标的证券的登记声明有效或获得豁免登记。如果持有人不能行使认购权或相关认股权证，认购权或认股权证(视何者适用而定)将会失效。该购买期权在2019年9月30日之前并未由期权持有人行使，因此在截至2019年12月31日的年度到期。

注册权

在2014年10月完成Roan的首次公开募股的同时，我们根据注册权协议授予了某些投资者注册权。受注册权协议约束的证券的25%的持有人有权提出最多三项要求，要求我们根据证券法注册该等证券以供出售，但不包括简短的注册要求。此外，持有者还拥有一定的“小猪”-后退“与我们在企业合并后提交的登记声明有关的登记权。

吾等已同意以商业上合理的努力，在业务合并完成后一百八十(180)天内，就根据证券法转换A类优先股时可发行的Roan普通股的转售事宜作出登记声明，并宣布生效。

于二零一六年七月六日，就业务合并事宜，吾等与Adrie股东(“卖方”)订立注册权协议。根据注册权协议，卖方可促使吾等根据证券法登记转售其持有并与企业合并相关发行的全部或任何部分股份，只要该等股份当时不受锁定限制-向上协议。此外，卖家还拥有一定的“小猪”-后退“与我们在企业合并后提交的登记声明有关的登记权，并有权要求我们在表格F上登记其股份以供转售-3以及任何类似的短片-表格除某些例外情况外，此时可能提供的注册。

于2017年12月21日，我们登记了2,229,572股普通股，2,420,260股普通股认股权证，以及1,210,130股可通过行使Roan的认股权证而发行的普通股。-112月生效 21, 2017.

托管协议

于2016年7月6日，就业务合并事宜，本公司与卖方代表(代表卖方)与大陆股份转让信托公司订立托管协议。根据托管协议，托管代理将在单独的托管账户中持有托管股份，该账户将按照股份交换协议的约定持有和支付。

公司法中的差异

公司法和英属维尔京群岛影响英属维尔京群岛公司的法律，如Roan‘s和Roan的股东，不同于适用于美国公司及其股东的法律。以下是英属维尔京群岛适用于我们的法律的规定与适用于在美国注册的公司及其股东的法律之间的实质性差异的摘要。

合并及类似安排

根据英属维尔京群岛的法律，两家或两家以上公司可根据第170条合并或合并。ET SEQ序列。公司法的一部分。合并意味着将两个或两个以上的组成公司合并为一个组成公司，合并意味着将两个或两个以上的组成公司合并为一家新公司。为了合并或合并，每个组成公司的董事必须批准一份合并或合并的书面计划，除了母公司和其子公司之间的合并外，该计划还必须由在股东大会上表决的多数股东的决议或要合并的英属维尔京群岛公司的股东的书面决议批准。

无权就合并或合并投票的股东仍可获得投票权，如果合并或合并计划包含任何条款，而该条款如被建议作为对组织章程大纲或章程细则的修订，将使他们有权作为一个类别或系列就建议的修订投票。无论如何，所有股东必须获得一份合并或合并计划的副本，无论他们是否有权在会议上投票批准合并或合并计划。

组成公司的股东不需要获得尚存或合并的公司的股份，但可以获得尚存或合并的公司的债务或其他证券、其他资产或其组合。此外，一个类别或系列的部分或全部股票可以转换为一种资产，而同一类别或系列的其他股票可以获得不同类型的资产。因此，并不是一个类别或系列的所有股票都必须得到相同的对价。

在合并或合并计划得到董事批准并在必要时经股东决议授权后，合并或合并章程(包含合并或合并计划)由每家公司签署，并提交给英属维尔京群岛公司事务登记处。

股东可反对(A)如该公司是一间组成公司，除非该公司是尚存的公司，而该成员继续持有相同或类似的股份；(B)如该公司是一间组成公司，则可反对合并；(C)任何出售、转让、租赁、交换或其他处置价值超过50%的

公司的资产或业务，如果不是在公司经营的业务的通常或常规过程中作出的，但不包括：(I)依据对该事项具有管辖权的法院命令进行的处置；(Ii)按要求在处置日期后一年内按照成员各自的利益将全部或基本上所有净收益分配给成员的条款进行的金钱处置；或(Iii)根据董事为保护资产而转移资产的权力进行的转移；(D)根据《公司法》的条款，强制赎回持有90%或更多公司股份的人所要求的10%或更少的公司已发行股份；以及(E)如果英属维尔京群岛法院允许，强制赎回安排计划(每个“行动”)。适当行使异议权利的股东有权获得相当于其股票公允价值的现金支付。

股东对合并或合并有异议的股东必须在股东就合并或合并进行表决之前以书面形式反对该诉讼，除非没有向股东发出会议通知。合并、合并经股东批准的，公司必须在20个月内通知每一位书面反对的股东。这种反对应包括一项声明，即如果采取行动，成员提议要求支付其股份的费用。然后，这些股东有20天的时间以公司法规定的形式向公司提交书面选择，以反对行动，前提是在合并的情况下，20天的时间从合并计划交付给股东时开始。股东在发出其选择持不同意见的通知后，除有权获得其股份的公允价值外，即不再拥有任何股东权利。因此，即使他持不同意见，合并或合并仍可按正常程序进行。自选举异议通知书送达和合并或合并生效之日起七日内，公司应向持不同意见的每名股东发出书面要约，以公司确定为股份公允价值的指定每股价格购买其股份。然后，公司和股东有30天的时间就价格达成一致。如果公司和股东在30日内未就价格达成一致，则公司和股东应当在紧接30日届满后的20日内-天期间，每人指定一名鉴定人，这两名鉴定人应指定第三名鉴定人。这三名评估师应在股东批准交易的前一天确定股票的公允价值，而不考虑交易导致的任何价值变化。

美国的许多公司都是根据特拉华州的法律注册的。根据特拉华州的法律，除某些例外情况外，公司所有或几乎所有资产的合并、合并或出售必须得到董事会和有权投票的大多数流通股的批准。根据特拉华州法律，参与某些重大公司交易的公司股东在某些情况下有权获得评估权，根据该权利，股东可获得支付股东所持股份的公平市值的金额(由法院裁定)，以代替股东在交易中本来会收到的代价。特拉华州法律还规定，母公司可以通过董事会决议，在没有任何股东投票的情况下，与其拥有每类股本至少90%的任何子公司合并。在任何此类合并后，子公司的持不同意见的股东将拥有评估权。

我们修订后的备忘录和公司章程中的反收购条款

Roan修订后的备忘录和章程中的一些条款可能会阻碍、推迟或阻止股东可能认为有利的公司或管理层控制权的变更。根据英属维尔京群岛法律，Roan的董事仅可行使我们不时修订和重申的经修订的组织章程大纲和章程细则赋予他们的权利和权力，因为他们真诚地相信符合公司的最佳利益。

根据特拉华州通用公司法，公司可以实施股东权利计划和其他措施，包括交错的董事和超级-多数投票要求，以防止收购企图。特拉华州法律还禁止特拉华州上市公司在股东成为有利害关系的股东的交易日期后三年内与该股东进行商业合并，除非：

(a)     在股东成为利害关系股东的交易发生之日之前，公司董事会批准导致该股东成为利害关系股东的企业合并或者交易；

(b)    股东成为有利害关系的股东的交易完成后，有利害关系的股东拥有公司至少85%的有表决权的股份，不包括董事、高级管理人员和员工持股计划持有的股份；或

(c)     在股东成为有利害关系的股东的交易日期或之后，企业合并须经董事会批准，并在股东大会上获得至少662/3%的有表决权的股份的授权，而这些股份并非由有利害关系的股东拥有。

股东书面同意诉讼

根据特拉华州一般公司法，公司可以通过修改其公司注册证书来消除股东通过书面同意采取行动的权利。英属维尔京群岛法律规定，在公司组织章程大纲和章程细则的约束下，该公司的主要股东可以书面决议的方式批准公司事项，而无需由股东或其代表签署足以构成有权在股东大会上就该事项进行表决的必要多数的会议；但如果同意不够一致，则必须向所有非股东发出通知。-同意股东们。Roan修改后的备忘录和公司章程允许股东在书面同意下采取行动。

股东提案

根据特拉华州一般公司法，股东有权在年度股东大会上提交任何提案，前提是该提案符合管理文件中的通知条款。董事会或管理文件中授权召开特别会议的任何其他人可召开特别会议，但股东不得召开特别会议。英属维尔京群岛法律允许持有不少于30%已发行有表决权股份的股东要求召开股东大会。根据法律，我们没有义务召开股东年度大会，但罗恩修改后的备忘录和公司章程确实允许董事召开这样的会议。

累积投票权

根据特拉华州公司法，除非公司的公司注册证书明确规定，否则不允许对董事选举进行累积投票。累积投票制潜在地促进了小股东在董事会中的代表性，因为它允许小股东在单个董事上投下股东有权投的所有票，从而增加了股东在选举董事方面的投票权。在英属维尔京群岛法律允许的情况下，我们修订的组织章程大纲和章程细则不提供累积投票。因此，我们的股东在这个问题上得到的保护或权利并不比特拉华州公司的股东少。

董事的免职

根据特拉华州公司法，设立分类董事会的公司的董事只有在有权投票的多数流通股批准的情况下才能被除名，除非公司注册证书另有规定。根据罗恩修订后的组织章程大纲和章程，董事可以通过股东大会通过的决议、至少75%的股东通过的书面决议或董事会会议通过的董事决议来罢免，无论是否有任何理由。

与有利害关系的股东的交易

特拉华州一般公司法包含一项适用于特拉华州公共公司的企业合并法规，根据该法规，除非公司通过修订其公司注册证书明确选择不受该法规管辖，否则在该人成为利益股东之日起三年内，禁止该公司与“有利害关系的股东”进行某些商业合并。感兴趣的股东通常是指在过去三年内拥有或拥有目标公司15%或以上已发行有表决权股票的个人或团体。这样做的效果是限制了潜在收购者制造2美元的能力-分层对所有股东都不会一视同仁的目标的竞标。除其他事项外，如果在该股东成为有利害关系的股东之日之前，董事会批准了导致该人成为有利害关系的股东的企业合并或交易，则该章程不适用。这鼓励特拉华州上市公司的任何潜在收购者与目标公司的董事会谈判任何收购交易的条款。英属维尔京群岛法律没有类似的法规。Roan修改后的组织备忘录和章程允许利害关系方的交易得到公司多数成员的批准

在交易中没有利害关系的董事会成员，如果这些董事已经被允许接触公司的律师或独立法律顾问，除非公正的董事认定此类交易的条款对我们的有利程度不低于我们可以从独立的第三方获得此类交易的条款。

解散；清盘

根据特拉华州公司法，除非董事会批准解散的提议，否则解散必须得到持有公司总投票权100%的股东的批准。只有由董事会发起解散，才能获得公司流通股的简单多数批准。特拉华州的法律允许特拉华州的公司在其公司注册证书中包括与董事会发起的解散有关的绝对多数投票要求。根据公司法和罗恩修订的组织章程大纲和章程细则，我们可以通过股东决议或董事决议任命一名自愿清盘人。

股份权利的更改

根据《特拉华州一般公司法》，除非公司注册证书另有规定，否则公司可在获得该类别流通股的多数批准的情况下更改该类别股票的权利。根据罗安经修订的组织章程大纲及章程细则，如在任何时间其股份被分成不同类别的股份，则不论本公司是否正在清盘，任何类别股份所附带的权利必须获得持有该类别股份不少于50%已发行股份的持有人的书面同意或在会议上通过的决议下方可更改，而该等持有人有权就更改投票及实际投票。

管治文件的修订

根据特拉华州一般公司法，公司的管理文件可在有权投票的流通股的多数批准下进行修改，除非公司注册证书另有规定。在英属维尔京群岛法律允许的情况下，Roan经修订的组织章程大纲和章程细则可由股东决议修订，除某些例外情况外，可由董事决议修订。任何修正案自在英属维尔京群岛公司事务登记处登记之日起生效。

董事的利益

任何在罗恩已进行或将进行的任何交易中拥有直接或间接利益的罗恩董事，必须在意识到他或她在该交易中的利益后，立即向罗恩的所有其他董事披露此类利益。

如Roan的一名或多名董事在交易中拥有直接或间接权益，则Roan可使交易无效，除非(I)在Roan参与交易之前，董事的权益已向Roan董事会披露，或(Ii)交易是(A)董事与Roan之间的交易，以及(Ii)交易是在Roan的正常业务过程中进行，并按通常的条款和条件进行。

尽管在交易中有利害关系，但在符合以下讨论的情况下，对我们进行或将进行的交易有利害关系的董事可以：

(a)     对与交易有关的事项进行表决；

(b)    出席与该交易有关的事项的董事会议，并为法定人数而列入出席该会议的董事中；及

(c)     代表罗恩签署一份文件，或以董事的身份做任何其他与这笔交易有关的事情。

在遵守公司法和罗恩修订的组织章程大纲和细则的情况下，董事不会因为他或她的职位而向罗恩负责他或她从该交易中获得的任何利益，且任何该等交易均不得因该等权益或利益而被废止。

除上述事项外，在完成与以下公司的任何交易之前：

(a)     罗恩的任何附属公司；

(b)    在我们的投票权中拥有权益的任何股东，使其对Roan产生重大影响；

(c)     任何董事或高管以及该董事的任何亲属或高管；以及

(d)    本公司投票权的重大权益直接或间接由(B)项及(C)项所述人士直接或间接拥有，并能对其施加重大影响的任何人士，

此类交易必须得到在交易中没有权益的董事会多数成员的批准，这些董事已被提供接触Roan的律师或独立法律顾问的机会(费用由我们承担)，除非公正的董事认定此类交易的条款对Roan的有利程度不低于我们从非关联第三方获得的此类交易的条款。

本公司董事的薪酬由本公司董事会决议决定，并受上文所述利益相关董事的限制。在没有独立法定人数的情况下，董事成员不得投票决定将赔偿金支付给自己、亲属或任何与其有实质性利益关系的人。

我们的公司章程规定，Roan的董事可以通过Roan董事会的决议，行使我们的所有权力，以招致债务、债务或义务，并确保我们或任何第三方的债务、债务或义务。对这一权力的任何更改都将需要修改我们的公司章程，以包括此类更改。

罗恩的董事们没有年龄必须退休的年龄。

管治文件的修订

根据特拉华州一般公司法，公司的管理文件可在有权投票的流通股的多数批准下进行修改，除非公司注册证书另有规定。在英属维尔京群岛法律允许的情况下，Roan的组织章程大纲和章程细则可由股东决议修订，除某些例外情况外，可由董事决议修订。任何修正案自在英属维尔京群岛公司事务登记处登记之日起生效。

C.     材料合同

除在正常业务过程中及本年报“第(4)项.有关本公司的资料”或本年报其他部分所述者外，Roan并无订立任何重大合约。

D.加强外汇管制。

中国外汇管理的主要法规为国务院颁布并于二零零八年八月五日修订的《外汇管理条例》或《外汇管理条例》。根据《外汇管理条例》，只要提供真实合法的交易基础，人民币在经常项目下可自由兑换，但在资本项目下，如资本转移、直接投资、贷款、投资汇回、境外证券及衍生工具投资等，人民币不可自由兑换，除非经国家外汇管理局或国家外汇管理局事先批准，并在国家外汇管理局进行了事先登记。

E.     税收

以下描述并不打算构成与Roan普通股所有权和处置有关的所有税收后果的完整分析。您应咨询您自己的税务顾问，了解在您的特定情况下的税收后果，以及根据任何州、地方、外国或其他税收管辖区的法律可能产生的任何税收后果。

英属维尔京群岛税收

根据英属维尔京群岛现行法律，非英属维尔京群岛居民的Roan普通股持有人无须就就该等股份支付的股息缴交英属维尔京群岛所得税，而Roan证券的所有持有人亦不须就出售或出售该等证券所得的所得税向英属维尔京群岛缴税。英属维尔京群岛不对注册成立或再注册的公司支付的股息征收预扣税-已注册根据《公司法》。

英属维尔京群岛对成立或再注册的公司不征收资本利得税、赠与税或遗产税。-已注册根据《公司法》。此外，成立为法团或再注册的公司的证券-已注册根据《公司法》，不需要缴纳转让税、印花税或类似的费用。

美国和英属维尔京群岛之间目前没有生效的所得税条约或公约，尽管《税收信息交换协定》已经生效。

人民Republic of China税

根据企业所得税法，就中国企业所得税而言，在中国境外设立“事实上的管理机构”的企业被视为中国居民企业，其全球收入一般须按统一的25%税率征收企业所得税以及纳税申报义务。根据《实施规则》，“事实上的管理机构”被定义为对企业的生产和业务、人事和人力资源、财务和财产进行物质和全面管理和控制的机构。

此外，国家税务总局于2009年4月发布的第82号通知规定，某些离岸-注册成立由中国企业或中国企业集团控制的企业，在满足下列所有条件的情况下，将被归类为中国居民企业：(A)负责企业日常运营的高级管理人员和核心管理部门主要在中国；(B)其财务和人力资源决策须经中国境内的个人或机构决定或批准；(C)企业的重大资产、会计账簿和公司印章，以及董事会和股东会议的纪要和文件设在或保存在中国；和(D)有投票权的企业董事或高级管理人员有一半或以上惯常居住在中国。 82、国家税务总局发布《国家税务总局关于印发的通知》-受控2011年7月27日《居民企业在海外注册成立(试行)》(《SAT公告45》)，并于2011年9月1日起生效，为SAT第82号通告的实施提供更多指导。SAT公告45规定了确定中国居民企业地位和岗位管理的程序和管理细节-决心事情。若中国税务机关就中国企业所得税而言认定本公司为中国居民企业，则若干不利的中国税务后果可能随之而来。例如，我们可能要对我们的全球应税收入按25%的税率缴纳企业所得税。此外，我们将对支付给非政府组织的股息征收10%的预扣税-中国关于企业股东和我们的非-中国企业股东转让我们的股票或普通股，并可能对我们支付给非政府组织的股息征收20%的预扣税-中国个人股东和我们的非股东获得的收益-中国个人股东不得转让我们的股份或普通股。

尚不清楚，如果我们被视为一家中国居民企业，我们股票或普通股的持有人是否能够享有中国与其他国家或地区签订的所得税条约或协议的好处。请参阅“风险因素--与中国做生意有关的风险因素.”

国家税务总局会同财政部于2009年4月发布了《财政部、国家税务总局关于企业改制经营活动有关企业所得税处理若干问题的通知》(以下简称《第59号通知》)，并于2008年1月1日起施行。2017年10月17日，SAT发布

国家税务总局关于非国有企业所得税源头扣缴有关问题的公告-常驻企业，2017年12月1日起施行，2018年6月15日修订(《SAT第37号通知》)。通过颁布和实施SAT第59号通知和SAT通知 37.中国税务机关加强了对非政府组织直接或间接转让中国居民企业股权的审查-中国入驻企业。

根据内地中国与香港特别行政区关于对所得避免双重征税和偷税的安排，或税收安排，被视为非香港居民企业的香港居民企业-中国如果税务居民企业直接持有中国企业至少25%的股份，经中国地方税务机关批准，该中国企业向该香港居民企业支付股息的预提税率将从10%的标准税率降至5%。

根据《国家税务总局关于适用税收协定红利条款有关问题的通知》(《81号通知》)，柜台居民企业-派对该等税务安排应符合以下所有条件(其中包括)以享有税务安排下的减收预扣税：(I)必须以公司形式存在；(Ii)必须直接拥有该中国居民企业所需百分比的股权及投票权；及(Iii)必须在收取股息前连续十二个月内的任何时间直接拥有该中国居民企业的该百分比资本。2009年4月22日，SAT第82号通告(部分由SAT公告修改[2014]第9号)为确定中华人民共和国的“事实上的管理机构”是否-受控在境外注册成立的企业位于中国。虽然第82号通知只适用于由中国企业或中国企业集团控制的离岸企业，而不适用于由中国个人或外国人控制的离岸企业，而且我们不相信我们在中国境外组织的法人实体构成中国居民企业，但中国税务机关可能会得出不同的结论，因为我们的管理机构、决定-制作机构、我们的主要财产和档案馆，过半的有表决权的董事和高管都在中国。在此情况下，我们可能被视为中国居民企业，因此可能要按我们的全球收入缴纳25%的企业所得税，这可能大大增加我们的税务负担，并对我们的现金流和盈利能力产生重大和不利的影响。除了有关新的中国居民企业税务分类如何适用的不确定性外，未来规则也可能发生变化，可能具有追溯力。只有当中国税务机关就这样的新规定征求意见或发布时，我们才可能有效地应对不利情况，但我们不确定。请参阅“风险因素--与中国做生意有关的风险因素.”

此外，非政府组织的管理办法-常驻企业根据2020年1月生效的税收条约或管理办法享受待遇，要求不-常驻纳税人应当确定是否可以享受有关税收条约规定的待遇，并提交纳税申报单或者扣缴申报单，接受税务机关的进一步监督。

美国联邦所得税

一般信息

以下是罗恩普通股的收购、所有权和处置所产生的重大美国联邦所得税后果的摘要。以下关于美国联邦所得税对“美国持有者”的影响的讨论将适用于Roan普通股的实益所有人，即美国联邦所得税的目的：

•        美国的个人公民或居民；

•        在美国、其任何州或哥伦比亚特区的法律中或根据该法律创建或组织(或视为创建或组织)的公司(或被视为公司的其他实体)；

•        对于美国联邦所得税而言，其收入可包括在总收入中的遗产，无论其来源如何；或

•        如果(I)美国联邦法院可以对信托的管理行使主要监督，并且一名或多名美国公民被授权控制信托的所有实质性决策，或(Ii)根据适用的美国财政部法规，该信托具有有效的选举效力，则该信托将被视为美国公民。

如上所述的Roan普通股的实益所有人在本文中被称为“美国股东”。如果Roan普通股的实益所有人不被描述为美国股东，也不是被视为合伙或其他通行证的实体-直通对于美国联邦所得税而言，这样的所有者将被视为“非-U.S.约翰·霍尔德。“美国联邦所得税的重大后果专门适用于非-U.S.持有者在下面的标题“非”下描述-U.S.持有者。“

本摘要依据的是经修订的1986年《国内税法》(下称《税法》)、其立法历史、在此基础上颁布的财政条例、公布的裁决和法院判决，所有这些都是现行有效的。这些当局可能会发生变化或有不同的解释，可能会有追溯力。

本讨论不涉及美国联邦所得税的所有方面，这些方面可能与任何特定持有人基于其个人情况而相关。特别是，本讨论仅将拥有和持有Roan普通股的持有人视为《守则》第(1221)节所指的资本资产，而不讨论替代最低税或美国联邦所得税后果对受特殊规则约束的持有人的潜在应用，包括：

•        金融机构或金融服务实体；

•        经纪人-经销商;

•        受商标影响的人推向市场《准则》第475节规定的会计规则；

•        税费-免税实体；

•        政府或机构或其工具；

•        保险公司；

•        受监管的投资公司；

•        房地产投资信托基金；

•        某些外籍人士或前Long-Term美国居民；

•        实际或建设性地拥有我们5%或以上有表决权股份的人；

•        根据与员工激励计划或其他补偿相关的员工期权的行使而获得罗安普通股的人员；

•        作为跨境、推定出售、套期保值、转换或其他综合交易的一部分持有罗恩普通股的人；

•        本位币不是美元的人员；

•        受控制的外国公司；或

•        被动型外国投资公司。

本讨论不涉及美国联邦政府的任何方面-收入税法，如赠与法或遗产税法，或州，地方或非地方-U税法或适用于Roan普通股持有人的任何纳税申报义务，但本文讨论的除外。此外，本讨论不考虑合伙企业或其他通行证的税务处理-直通通过此类实体持有罗恩普通股的实体或个人。如果合伙企业(或为美国联邦所得税目的被归类为合伙企业的其他实体)是Roan普通股的实益所有人，则合伙企业中的合伙人在美国联邦所得税中的待遇一般将取决于合伙人的地位和合伙企业的活动。本讨论还假设，就Roan的普通股作出(或被视为作出)的任何分派以及持有人就出售或以其他方式处置该等普通股而收到(或被视为已收到)的任何代价将以美元计价。此外，本讨论假设，出于美国联邦所得税的目的，我们将被视为外国公司。

我们没有也不会就本文所述的任何美国联邦所得税后果寻求美国国税局(IRS)的裁决或律师的意见。美国国税局可能不同意这里的描述，法院可能会维持其决定。此外，不能保证未来的立法、条例、行政裁决或法院裁决不会对讨论中陈述的准确性产生不利影响。

本讨论只是对罗恩普通股的收购、所有权和处置所产生的重大美国联邦所得税后果的总结。但这不是税务建议。我们敦促罗恩普通股的每个持有者就收购、所有权和处置罗恩普通股对其持有者的特殊税收后果咨询其自己的税务顾问，包括任何州、地方和非州的适用性和影响-U美国税法，以及美国联邦税法和任何适用的税收条约。

美国国债持有者

普通股现金分派的课税问题

在符合下文讨论的被动外国投资公司(“PFIC”)规则的情况下，美国股票持有人一般将被要求在毛收入中计入就Roan普通股支付的任何现金股息的金额作为普通收入。此类普通股的现金分配一般将被视为美国联邦所得税目的股息，只要分配是从Roan的当前或累积收益和利润中支付的(根据美国联邦所得税目的确定)。这样的股息一般不符合股息的条件。-已收到通常允许美国公司就从其他美国公司收到的股息进行扣除。超过此类收益和利润的现金分配部分(如果有)将用于抵扣和减少(但不低于零)罗恩普通股中美国股东的调整后税基。任何剩余的盈余一般将被视为出售该等普通股或以其他应税方式处置该等普通股的收益。

关于非-企业对于美国股息持有人，任何此类股息可按较低的适用常规长期资本利得税税率缴纳美国联邦所得税(见下文“-普通股处置税”)，前提是(1)Roan的普通股可随时在美国成熟的证券市场上交易，(2)我们不是如下所述的PFIC，无论是支付股息的纳税年度还是上一纳税年度，以及(3)满足某些持有期要求。根据已公布的美国国税局授权，就上文第(1)款而言，普通股只有在某些交易所上市时，才被视为随时可在美国成熟的证券市场交易，其中目前包括纳斯达克资本市场。尽管罗恩的普通股目前在纳斯达克资本市场上市，但美国股东应咨询自己的税务顾问，了解是否可以为罗恩的普通股支付任何股息支付较低的税率。

普通股处置的课税

在出售或以其他方式应纳税处置Roan的普通股时，在遵守下文讨论的PFIC规则的情况下，美国股东一般将确认的资本收益或亏损的金额等于变现金额与美国股东在普通股中的调整税基之间的差额。

美国债券持有人确认的资本利得的常规美国联邦所得税税率通常与普通收入的常规美国联邦所得税税率相同，只是长期所得税-Term非政府组织确认的资本利得-企业美国债券持有人通常需要缴纳美国联邦所得税，最高常规税率为20%。资本收益或亏损将构成多头-Term如果美国股东对普通股的持有期超过一年，资本收益或损失。资本损失的扣除额受到各种限制。

被动型外国投资公司规则

外来的(即非-U(.S.)如果(A)在该外国公司的课税年度其总收入的至少75%是被动收入，包括其在任何被认为拥有至少25%股份的公司的总收入中按比例所占的份额，或(B)在该外国公司的纳税年度中，其至少50%的资产(通常根据公平市场价值确定，并按季度平均)，包括其按比例在任何被认为拥有至少25%股份的公司的资产中按价值计算的份额，是被动收入，或者产生被动收入。被动收入一般包括股息、利息、租金、特许权使用费(不包括从积极开展贸易或企业活动中获得的某些租金或特许权使用费)，以及处置被动资产的收益。

基于截至2018年12月31日的纳税年度内资产的构成(和估计价值)以及我们和我们子公司的收入性质，我们认为我们可能在该年度被视为PFIC。然而，由于我们没有就我们在该纳税年度的PFIC地位进行明确的分析，因此不能保证我们在该纳税年度的PFIC地位。此外，在本课税年度或未来任何课税年度，亦不能保证我们作为私人投资公司的地位。

如果我们被确定为包括在Roan普通股的美国持有人持有期内的任何应纳税年度(或其部分)的PFIC，而该美国持有人既没有在我们作为PFIC的第一个纳税年度进行及时的合格选举基金(QEF)选举，在该美国持有人持有(或被视为持有)Roan普通股的第一个纳税年度，QEF选举伴随着清洗选举或标记推向市场选举，每一项如下所述，此类持有人一般将遵守关于以下方面的常规美国和联邦所得税目的的特别规则：

•        美国股东在出售或以其他方式处置其普通股时确认的任何收益；以及

•        向美国证券持有人作出的任何“超额分配”(一般指在美国证券持有人的课税年度内向该美国证券持有人作出的任何分配，超过该美国证券持有人在前三个应课税年度内收到的普通股年度平均分派的125%，或如较短，则指该美国证券持有人持有普通股的期间)。

根据这些规则，

•        美国股东的收益或超额分配将在美国股东持有普通股的期间按比例分配；

•        分配给美国资产持有人确认收益或收到超额分配的应纳税年度的金额，或分配给我们有资格成为PFIC的第一个纳税年度第一个交易日之前的美国资产持有人持有期的金额，将作为普通收入征税；

•        分配给美国债券持有人其他应纳税年度(或其部分)并包括在其持有期内的金额，将按该年度有效并适用于美国债券持有人的最高税率征税；以及

•        通常适用于少缴税款的利息费用将就美国持有者每隔一个课税年度应缴纳的税款征收。

一般来说，如果我们被确定为PFIC，美国基金持有人可以通过及时进行QEF选举(或在进行QEF选举和清洗选举的同时)来避免上述针对Roan普通股的PFIC税收后果。根据QEF选举，美国债券持有人将被要求在收入中按比例计入我们的净资本利得(只要-Term资本收益)和其他收益和利润(作为普通收入)，以当前为基础，无论是否分配，在我们的纳税年度结束时或在我们的纳税年度结束时，在美国资产持有人的纳税年度内。根据QEF规则，美国债券持有人可以单独选择推迟支付未分配收入包含的税款，但如果推迟缴纳，任何此类税收都将受到利息费用的影响。

优质教育基金选举由一名股东选出。-按股东分类只有在美国国税局同意的情况下，QEF才能被撤销。美国证券持有人通常通过将填写完整的IRS表格8621(被动型外国投资公司或合格选举基金的股东信息申报单)(包括PFIC年度信息报表中提供的信息)附加到及时提交的与该选择相关的纳税年度的美国联邦所得税申报单上，来进行QEF选举。有追溯力的优质教育基金选举一般只能通过提交保护性声明以及在满足某些其他条件或征得美国国税局同意的情况下进行。

为了遵守QEF选举的要求，美国债券持有人必须从我们那里收到某些信息。应美国联邦储备委员会的要求，我们将努力在提出请求后90天内向美国联邦储备委员会提供美国国税局可能需要的信息，包括PFIC年度信息报表，以使美国联邦储备委员会能够进行和维持QEF选举。然而，不能保证我们将来会及时了解我们作为PFIC的地位或需要提供的信息。

如果美国基金持有人就Roan的普通股进行了QEF选择，而特别税收和利息收费规则不适用于此类普通股(因为我们作为PFIC的第一个课税年度适时进行了QEF选举，美国持有人在该年度持有(或被视为持有)此类股票或QEF选举，同时根据清洗选举清除了PFIC污点，如下所述)，出售此类股票或进行其他应税处置所确认的任何收益

普通股一般将作为资本利得征税，不会征收利息费用。如上所述，出于常规的美国联邦所得税目的，优质教育基金的美国持有人目前按其在优质教育基金收益和利润中按比例分配的份额征税，无论是否分配。在这种情况下，之前包括在收入中的此类收益和利润的后续分配通常不应作为股息向此类美国债券持有人征税。根据上述规则，美国投资者持有的QEF普通股的调整后税基将增加包括在收入中的金额，并减去分配但不作为股息征税的金额。如果由于持有此类财产，美国资产持有人根据适用的归属规则被视为拥有QEF的普通股，则类似的基数调整也适用于此类财产。

虽然我们的PFIC地位将每年确定一次，但我们是PFIC的初步确定通常将适用于在我们担任PFIC期间持有Roan普通股的美国股东，无论我们是否符合随后几年的PFIC地位测试。然而，将上文讨论的QEF选举作为我们作为PFIC的第一个纳税年度进行QEF选举的美国投资者持有(或被视为持有)Roan的普通股，将不受上文讨论的关于此类普通股的PFIC税费和利息规则的约束。此外，在我们的任何纳税年度内，如果我们的纳税年度结束于美国股东的纳税年度内或以美国股东的纳税年度结束，并且我们不是PFIC，则对于此类普通股，此类美国股东将不受QEF纳入制度的约束。另一方面，如果QEF选举对于我们是PFIC且美国股东持有(或被视为持有)Roan普通股的每个纳税年度都不有效，以上讨论的PFIC规则将继续适用于此类股票，除非持有人及时提交美国所得税申报单(包括延期)、QEF选举和清洗选举，以根据准则第(1291)节的规则确认如果美国投资者在“资格日”以公平市场价值出售股票，它本来会确认的任何收益。资格日期是我们纳税年度的第一天，在这一天，我们有资格成为此类美国投资者的QEF。只有在这些美国股东在资格日持有股票的情况下，才能进行清洗选择。如上所述，清洗选举确认的收益通常将受到特殊的税收和利息收费规则的约束，该规则将收益视为超额分配。作为清洗选举的结果，美国股票持有人通常将按确认的收益金额增加其股票的调整后税基，并将根据PFIC规则的目的拥有新的股票持有期。

或者，如果美国股东在纳税年度结束时拥有PFIC的普通股，这些普通股被视为流通股，美国股东可能会留下印记推向市场就该等普通股在该课税年度的选择权。如果美国的持有者做出了有效的标记推向市场当选为美国证券持有人的第一个纳税年度，其中美国证券持有人持有(或被视为持有)Roan的普通股，而我们被确定为PFIC，只要此类股票继续被视为流通股，此类持有人通常不受上述关于其普通股的PFIC规则的约束。取而代之的是，通常情况下，美国证券持有人将包括我们被视为PFIC的每一年的普通收入，如果有的话，在其纳税年度结束时，其普通股的公平市值超过其普通股的调整税基。美国股票持有人还将被允许就其普通股在其纳税年度结束时的调整后计税基础超过其普通股公平市场价值的部分(但仅限于先前因标记而包括的收入净额)承担普通亏损推向市场选举)。美国股东在其普通股中调整后的纳税基础将进行调整，以反映任何此类收入或亏损金额，在我们被视为PFIC的纳税年度出售或以其他方式应纳税处置普通股所确认的任何进一步收益将被视为普通收入。如果美国持有者做出标记，也可能适用特殊的税收规则推向市场选择在美国证券持有人持有(或被视为持有)其普通股的第一个纳税年度之后的纳税年度，我们被确定为PFIC。

印记推向市场选举仅适用于在美国证券交易委员会注册的国家证券交易所(包括纳斯达克资本市场)定期交易的股票，或者美国国税局认定具有足以确保市场价格代表合法和合理公平市场价值的外汇或市场的股票。由于罗恩的普通股目前尚未在纳斯达克资本市场上市，美国债券持有人应就商标的可用性和税收后果咨询自己的税务顾问推向市场关于我们罗安的普通股的选择。

如果我们是一家PFIC，并且在任何时候都有一家外国子公司被归类为PFIC，那么Roan普通股的美国股东通常应该被视为拥有该公司的部分股份-层如果我们从较低者那里获得分发或处置我们在其中的全部或部分权益，或者美国投资者被视为已处置较低者的权益，则通常可能会招致上述递延税项和利息费用的责任-层根据要求，我们将努力降低-层PFIC将不迟于90天向美国债券持有人提供

在提出要求后，可能需要就较低的-层然而，不能保证我们将及时了解任何此类较低的-层PFIC或将能够导致较低的-层提供所需的信息。一个印记推向市场对于这样一个较低的税率，一般不会有选举-层PFIC敦促美国债券持有人就LOWER提出的税收问题咨询他们自己的税务顾问-层PFICs。

在任何课税年度内拥有(或被视为拥有)PFIC普通股的美国基金持有人可能必须提交IRS表格8621(无论是否举行QEF选举或标记推向市场正在或已经进行了选举)，并提供美国财政部可能要求的其他信息。

与PFIC、QEF和MARK有关的规则推向市场选举非常复杂，除上述因素外，还受到各种因素的影响。因此，Roan普通股的美国股东应就在其特殊情况下将PFIC规则适用于Roan普通股的问题咨询他们自己的税务顾问。

附加税

作为个人、遗产或信托基金的美国股东，其收入通常超过某些门槛，将对非劳动收入缴纳3.8%的联邦医疗保险缴费税，包括但不限于出售罗恩普通股的股息和收益，或出售罗恩普通股的其他应税处置，但受某些限制和例外情况的限制。根据适用的法规，在没有特别选举的情况下，此类非劳动收入通常不包括上文《被动型外国投资公司规则》中讨论的QEF规则下的收入，但将包括QEF收益和利润的分配。美国债券持有人应咨询其自己的税务顾问，了解此类税收对他们拥有和处置Roan普通股的影响(如果有)。

非美国持有者

支付给非股东的现金股利-U.S.罗恩普通股的持有者一般不需要缴纳美国联邦所得税，除非此类股息与非-U.S.持有者在美国境内从事贸易或业务(如果适用的所得税条约要求，可归因于该持有者在美国维持或维持的常设机构或固定基地)。

此外，一个非-U.S.持有者一般不会因出售或以其他应税方式处置Roan普通股而获得的任何收益缴纳美国联邦所得税，除非该收益与其在美国进行的贸易或业务有效相关(如果适用的所得税条约要求，可归因于该持有者在美国维持或维持的常设机构或固定基地)或非-U.S.持有者是指在此类销售或其他处置的纳税年度内在美国停留183天或以上，并满足某些其他条件的个人(在这种情况下，来自美国的此类收益通常按30%的税率或更低的适用税收条约税率缴纳美国联邦所得税)。

现金股利和收益与非现金股利有效挂钩-U.S.持有者在美国从事贸易或业务(如果适用的所得税条约要求，可归因于该持有者在美国维持或维持的永久机构或固定基地)，一般将按适用于可比美国持有者的相同常规美国联邦所得税税率缴纳定期美国联邦所得税，如果不是-U作为美国联邦所得税目的的公司，持有者还可能按30%的税率或更低的适用税收条约税率缴纳额外的分支机构利得税。

备份扣缴和信息报告

一般而言，为美国联邦所得税目的进行的信息报告将适用于Roan普通股在美国境内向美国证券持有人(豁免接受者除外)进行的现金分配，以及美国证券持有人(豁免接受者除外)向或通过经纪商美国办事处出售和处置Roan普通股的收益。在美国境外进行的付款(以及在办公室进行的销售和其他处置)在有限的情况下将受到信息报告的限制。此外，有关美国证券持有人在其普通股中调整后的税基和对该税基的调整以及与该普通股有关的任何损益是否长期的某些信息-Term或短-Term也可能被要求向美国国税局报告，某些持有人可能被要求提交美国国税局表格-8938(指定外国金融资产报表)，以报告他们在Roan普通股中的权益。

此外，按28%的税率预扣美国联邦所得税，通常将适用于Roan普通股向美国股东(豁免接受者除外)支付的现金股息，以及美国股东(豁免接受者除外)出售Roan普通股和以其他方式处置Roan普通股的收益，在每种情况下，谁：

•        未提供准确的纳税人识别码的；

•        被美国国税局通知需要后备扣缴；或

•        在某些情况下，不符合适用的认证要求。

一个非-U.S.持有者一般可通过在正式签署的适用美国国税局表格W上提供其外国身份的证明(在伪证的惩罚下)来消除信息报告和备份扣留的要求-8或以其他方式确立豁免。

备用预扣不是附加税。相反，任何备份预扣的金额将被允许作为美国债券持有人或非持有者的信用-U.S.持有者在美国的联邦所得税责任，如果某些必要的信息及时提供给美国国税局，该持有者可能有权获得退款。持有者被敦促就其特定情况下的备用预扣的应用以及获得备用预扣的可用性和程序咨询其自己的税务顾问。

我们促请每名准投资者根据本身的情况，就投资普通股对IT造成的税务后果，咨询其本身的税务顾问。

富国银行负责支付股息和支付代理费用。

不适用。

G.     专家发言

不适用。

H.     展出的文件

您可以到美国证券交易委员会的办公室免费查阅罗恩的证券备案文件，包括本年度报告以及其中的展品和时间表，邮编：20549。您可在缴付指定费用后，从美国证券交易委员会的公众参考组索取年报的全部或部分副本，地址为华盛顿特区东北F街100号，邮编：20549。您可以致电美国证券交易委员会获取公共资料室的运作信息，电话：1-800-美国证券交易委员会-0330。美国证券交易委员会的网站是Www.sec.gov其中包含以电子方式提交给美国证券交易委员会的报告、委托书、信息声明和其他有关罗恩等注册人的信息。此外，您还可以在该网站上查看年度报告。

本年度报告中提及的关于罗安集团的每份文件(或其译文的非英文版本)的副本可在浙江省杭州市余杭区白莲潭路5号1号楼供公众查阅(根据适用法律对某些协议进行保密处理)，人民Republic of China。

I.       子公司信息

见“第(4)项--公司组织结构信息”。

J.      给证券持有人的年度报告。

不适用。

第十一项：加强对市场风险的定量和定性披露

信用风险

信用风险是我们业务面临的最大风险之一。信用风险敞口主要出现在金融担保活动中，这是一种例外。-平衡票据金融工具。

信用风险通过信用审批、限额和监督程序的应用来控制，包括-勤奋访问和发帖-放贷拜访客户。我们通过我们的内部管理信用风险-豪斯研究和分析中国经济以及潜在的债务和交易结构。为了将信用风险降至最低，我们要求以现金、证券或财产和设备权利的形式提供抵押品。我们根据行业、地理位置和客户类型集体识别信用风险。这一信息由管理层定期监测。

资金保障活动

我们通过对每个担保客户进行初步信用检查和每月持续监测付款来管理我们的信用风险担保敞口。我们的管理层定期审查担保客户违约的可能性，并在必要时申请担保责任。

此外，我们的拨备金额计算如下：

•        总储备余额是以总余额为基础的-资产负债表担保，并用于弥补不明的可能贷款损失。根据管理层的评估，一般准备金要求不低于贷款担保余额总额的1%。

•        特定准备金是基于逐个担保的基础上，涵盖因与每个客户偿还担保佣金的能力和意向有关的风险而造成的损失。准备金率是根据管理层对担保费佣金应收性的估计单独评估的。根据管理层评估，特定准备金不低于年内保证费佣金收入的50%。

我们一直在为有限的历史提供贷款的财务担保。客户存款或其他资产作为偿还每笔贷款的抵押品。截至2022年12月31日，公司已担保的未偿还贷款及相关利息金额约为27,217,736美元。该公司估计，截至2022年12月31日，抵押品的公平市场价值约为17,683,553美元。

其他经营活动

可能使公司面临严重集中信用风险的资产主要包括现金和现金等价物。该等资产的最高信贷风险敞口为其于资产负债表日的账面金额。截至2022年12月31日，本公司在美国的一家银行没有存款。截至2022年12月31日，现金分别为645,363美元和11,337,223美元，主要存放在位于内地中国的银行，这些银行没有得到政府当局的保险。为限制与存款相关的信用风险，本公司主要将现金存款存放在中国的大型金融机构，管理层认为这些金融机构的信用质量较高。

本公司的业务在内地进行，中国。因此，本公司的业务、财务状况和经营结果可能会受到中国的政治、经济和法律环境以及中国经济总体状况的影响。此外，公司的业务可能会受到政府法律法规、反腐败等方面政策变化的影响--通货膨胀除其他因素外，其他因素还包括贸易措施、货币兑换和向国外汇款、税率和征税方法以及采矿资源的开采。

流动性风险

本公司亦面临流动资金风险，即无法提供足够资本资源及流动资金以满足其承诺及业务需要的风险。流动性风险通过应用财务状况分析和监测程序加以控制。必要时，公司将向其他金融机构和股东寻求做空-Term解决流动性短缺的资金问题。

外币风险

本公司几乎所有的经营活动和资产负债均以人民币计价，不能自由兑换成外币。所有外汇交易都是通过中国人民银行或其他授权金融机构按中国人民银行报价的汇率进行的。中国人民银行或其他监管机构批准支付外币需要提交付款申请表以及供应商的发票和签署的合同。人民币币值受中央政府政策变化以及影响中国外汇交易系统市场供求的国际经济和政治动态的影响。由于我们的业务主要在中国，因此我们的收入、成本以及金融资产和负债主要以人民币计价，但我们的财务报表以美元计价，因此这些项目需要换算成美元。资产负债表项目使用资产负债表日的有效汇率，而损益表项目使用期间中期的有效汇率。这些差异导致我们的对外翻译收益或损失可能每年都有很大的不同。

其他风险

灾害、极端天气条件、卫生流行病和其他灾难性事件，如COVID-19暴发和蔓延，这可能会严重扰乱我们的行动。

我们的业务已经受到影响，并可能继续受到新冠病毒的影响-19大流行。2020年第二季度后，COVID-19中国疫情逐渐得到控制。我们的业务最初恢复了正常运营，尽管管理层评估我们的运营业绩在本年度受到了负面影响。2021年，奥密克戎的变种出现，导致我们的业务以及全球经济和供应链持续中断。2022年，新冠肺炎奥密克戎变种的爆发-19对我们的运营产生了负面影响。公司受到各种不确定因素和潜在风险的影响，原因是各种反-流行病中国政府于2022年12月推出的措施。如果新冠状病毒的爆发-19没有得到有效和及时的控制，或者政府对疫情或潜在疫情的反应严重或持续时间长-持久，它可能会对客户合同的执行、客户付款的收取产生负面影响，或者扰乱我们的供应链，以及与COVID相关的持续不确定性-19可能导致我们的收入和现金流在未来12个月表现不佳。COVID对未来影响的程度-19疫情对我们业务和运营结果的影响仍不确定。

项目12. 股本权益以外的权益的描述

A、美国和法国债务证券

不适用。

B.*认股权证及权利

不适用。

花旗集团和其他证券公司

不适用。

D.A.购买美国存托股票

不适用。

第II部

项目13.债务违约、股息拖欠和拖欠

不适用。

项目14.对担保持有人的权利和收益的使用作出实质性修改

关于股东权利变化的说明，见“第10项.补充信息”。

项目15.安全控制和程序

(a)    披露控制和程序

实质性弱点和重大缺陷包括以下几个方面：

•        该公司没有完整的美国公认会计原则-时代周刊具有美国公认会计准则经验的指定专业会计师，负责监督日常会计职能并处理非-例行程序或复杂的会计交易；以及

•        财务报告制度有待完善。

(B)-(C)        管理层对注册会计师事务所财务报告和认证报告的内部控制年度报告

管理层财务报告内部控制年度报告

Roan的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制，这一术语在《交易法》规则13a中有定义-15(F)5和15d-15(F)。在罗恩管理层(包括罗恩的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，罗安对我们财务报告内部控制的有效性进行了评估。Roan的管理层评估了截至2022年12月31日我们对财务报告的内部控制的有效性。在进行这项评估时，采用了特雷德韦委员会赞助组织委员会于1992年发布并于2013年5月更新的特雷德韦委员会赞助组织委员会(简称COSO)发布的《内部控制-财务报告综合框架》更新框架中确立的标准。根据罗恩的评估，截至2022年12月31日，罗安对财务报告的内部控制无效。

发现的重大弱点主要是因为Roan没有足够的人员具有适当水平的会计知识和经验来解决复杂的美国GAAP会计问题，并根据美国GAAP编制和审查财务报表和相关披露。

为了弥补已发现的重大弱点，罗恩已经并将继续采取措施，加强我们对财务报告的内部控制。这些措施包括：

•        罗安聘请了新的会计人员和顾问，具有适当的美国公认会计准则和美国证券交易委员会报告经验和资格，以加强财务报告职能，并建立财务和系统控制框架；

•        Roan已经并将继续为会计部门员工提供美国通用会计准则培训；

•        ROAN已采取措施改进内部审计职能、内部控制政策和监控控制，以确保我们的运营流程遵循我们的控制程序；

•        Roan已经并计划继续改进，明确会计和财务报告工作人员的监督角色和责任，以解决会计和财务报告问题。

Roan的管理层，包括Roan的首席执行官，相信上述措施和将实施的其他措施将弥补已发现的控制缺陷，并将加强我们对财务报告的内部控制。管理层致力于不断改进公司的内部控制程序，并将继续勤奋地审查我们的财务报告控制程序和程序。

合并财务报表索引

独立注册会计师事务所报告

致本公司股东及董事会
罗安控股集团有限公司。

对合并财务报表的几点看法

我们已审计了罗安控股集团有限公司及其子公司(“本公司”，前身为中国贷款公司)截至12月份的合并资产负债表 2022年、2021年和2021年，以及相关的综合经营报表和综合收益(亏损)、股东权益变动(亏损)和现金流量-年份截至12月的期间 以及相关附注和附表(统称为合并财务报表)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至12月份的财务状况 31年、2022年和2021年，以及这三年中每年的运营结果和现金流-年份截至12月的期间 2022年31日，符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。

意见基础

这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的综合财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。本公司并无被要求对其财务报告的内部控制进行审计，我们也没有受聘进行审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告的内部控制，但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此，我们不表达这样的意见。

我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

关键审计事项

下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们也不会通过传达以下关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。

信贷损失准备

如合并财务报表附注3(H)和附注7所述，公司记录的应收账款净额为8,200,172美元。管理层根据违约(PD)和违约损失(LGD)方法对潜在损失进行评估，并对当前状况和预测变化进行调整。截至12月 截至2022年3月31日，公司应收账款坏账的当期信用损失为805,845美元。

如综合财务报表附注3(H)及附注10所述，本公司计入应收第三方贷款净额25,536,222美元。管理层估计了应收贷款的预期信贷损失，并反映了对不会收回的金额的最佳估计。截至12月 截至2022年3月31日，本公司应收可疑贷款的当期信用损失为479,940美元。

我们确定与应收账款和应收贷款拨备有关的执行程序是关键审计事项的主要考虑因素是：(I)管理层在制定其估计数时的重大判断。这进而导致核数师在执行有关拨备的程序时有高度的判断和主观性；及(Ii)核数师在评估与违约概率(PD)和违约损失(LGD)有关的重大假设的审计证据时，作出了重大的努力和判断。

处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括：

•        评估管理方法的合理性

•        评估和测试管理层的津贴估计数和关键投入

•        向管理层询问每一笔重大金额的可收款情况，并与审计期间获得的证据进行佐证

•        验证CECL测试和容差计算中使用的比率。

•        按照公司会计政策重新计算金额

•        进行后续应收账款和应收贷款收款测试

•        评估综合财务报表披露的充分性

自2020年以来，我们一直担任本公司的审计师。

科罗拉多州丹佛市

可能 15, 2023

罗安控股集团有限公司。
合并资产负债表
截至2022年12月31日和2021年12月31日
(以美元表示，股票数量除外)

罗安控股集团有限公司。
合并资产负债表
截至2022年12月31日和2021年12月31日-(续)
(以美元表示，股票数量除外)