沃尔夫-20231231
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目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
(标记一)
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末2023年12月31日
或
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
的过渡期            至            
佣金文件编号001-40863
__________________________________________ 
WOLFSPEED，INC.
(注册人的确切姓名载于其章程)
北卡罗来纳州 56-1572719
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) (国际税务局雇主身分证号码)
4600硅片驱动器 
达勒姆北卡罗来纳州27703
(主要执行办公室地址) (邮政编码)
(919) 407-5300
(注册人的电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股，面值0.00125美元狼纽约证券交易所
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
是☒不是☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
是☒不是☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☒加速的文件管理器☐
非加速文件服务器☐规模较小的新闻报道公司☐
新兴成长型公司☐

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据证券法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
是☐不是☒
截至2024年1月26日，注册人普通股的流通股数量，每股面值0.00125美元，为125,800,821.

目录表
WOLFSPEED，INC.
表格10-Q
截至二零二三年十二月三十一日止季度
目录表
第一部分金融信息
项目1.财务报表(未经审计)
3
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
33
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
44
项目4.控制和程序
44
第二部分：其他信息
项目1.法律诉讼
45
第1A项。风险因素
46
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
62
项目3.高级证券违约
62
项目4.矿山安全信息披露
62
项目5.其他信息
62
项目6.展品
63

2
目录表
第一部分-财务信息
项目1. 财务报表（未经审计）
截至2023年12月31日和2023年6月25日的合并资产负债表
4
截至2023年12月31日和2022年12月25日的三个月和六个月的综合业务报表
5
截至2023年12月31日和2022年12月25日的三个月和六个月的综合全面损失表
6
截至2023年12月31日和2022年12月25日止六个月的综合股东权益报表
7
截至2023年12月31日和2022年12月25日止六个月合并现金流量表
9
未经审计的合并财务报表附注
10
3
目录表
WOLFSPEED，INC.
未经审计的综合资产负债表
以百万美元计，但共享数据以数千美元计2023年12月31日2023年6月25日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$904.4 $1,757.0 
短期投资1,731.3 1,197.9 
现金、现金等价物和短期投资总额2,635.7 2,954.9 
应收账款净额132.6 154.8 
盘存370.2 284.9 
应收所得税0.6 0.8 
预付费用78.1 36.8 
其他流动资产228.9 131.5 
因非持续经营而持有的待售流动资产— 42.8 
流动资产总额3,446.1 3,606.5 
财产和设备，净额2,850.1 2,165.5 
商誉359.2 359.2 
无形资产，净额23.9 23.9 
长期应收账款2.5 2.6 
其他长期投资66.1 — 
递延税项资产1.2 1.2 
其他资产541.1 303.3 
从非持续经营中持有待售的长期资产— 124.5 
总资产$7,290.2 $6,586.7 
负债与股东权益
流动负债：
应付账款和应计费用$524.0 $534.5 
应计合同负债51.1 39.0 
应付所得税10.0 9.6 
融资租赁负债0.4 0.4 
其他流动负债85.7 35.7 
因非持续经营而持有待售的流动负债— 8.6 
流动负债总额671.2 627.8 
长期负债：
长期债务2,137.3 1,149.5 
可转换票据，净额3,030.3 3,025.6 
递延税项负债10.8 3.9 
融资租赁负债--长期9.0 9.2 
其他长期负债281.4 143.5 
非持续经营业务持有待售的长期负债— 5.3 
长期负债总额5,468.8 4,337.0 
承付款和或有事项
股东权益：
优先股，面值$0.01; 3,0002023年12月31日和2023年6月25日授权的股票；无已发行和未偿还
— — 
普通股，面值$0.00125; 400,000于2023年12月31日获授权的股份及200,0002023年6月25日授权的股票；125,785和124,794分别于2023年12月31日和2023年6月25日发行和发行的股份
0.2 0.2 
追加实收资本3,766.8 3,711.0 
累计其他综合损失(12.2)(25.1)
累计赤字(2,604.6)(2,064.2)
股东权益总额1,150.2 1,621.9 
总负债和股东权益$7,290.2 $6,586.7 
附注是综合财务报表的组成部分。
4
目录表
WOLFSPEED，INC.
未经审计的合并业务报表
 
 截至三个月截至六个月
以百万美元计，不包括共享数据2023年12月31日2022年12月25日2023年12月31日2022年12月25日
收入，净额$208.4 $173.8 $405.8 $363.2 
收入成本，净额180.6 117.1 353.3 238.8 
毛利27.8 56.7 52.5 124.4 
运营费用：
研发45.3 39.4 89.4 79.7 
销售、一般和行政64.9 50.4 129.0 100.4 
工厂开工成本10.5 37.6 18.9 76.0 
与收购相关的无形资产的摊销0.3 0.6 0.6 1.1 
其他资产的处置损失或减值0.3 0.1 0.4 0.2 
其他运营费用4.6 1.6 7.2 3.5 
营业亏损(98.1)(73.0)(193.0)(136.5)
营业外费用(收入)，净额27.8 (1.0)56.3 (50.5)
所得税前亏损(125.9)(72.0)(249.3)(86.0)
所得税费用0.3 0.1 0.5 0.2 
持续经营净亏损(126.2)(72.1)(249.8)(86.2)
非持续经营的净亏损(18.5)(18.8)(290.6)(30.9)
净亏损($144.7)($90.9)($540.4)($117.1)
每股基本亏损和摊薄亏损
持续运营($1.00)($0.58)($1.99)($0.69)
净亏损($1.15)($0.73)($4.31)($0.94)
加权平均股份--基本股份和稀释股份(千)125,602 124,344 125,363 124,190 
附注是综合财务报表的组成部分。
5
目录表
WOLFSPEED，INC.
未经审计的综合全面损失表
 截至三个月截至六个月
(单位：百万美元)2023年12月31日2022年12月25日2023年12月31日2022年12月25日
净亏损($144.7)($90.9)($540.4)($117.1)
其他全面收益(亏损)：
可供出售证券未实现净收益(亏损)11.0 3.7 12.9 (3.3)
综合损失(133.7)(87.2)(527.5)(120.4)
附注是综合财务报表的组成部分。
6
目录表
WOLFSPEED，INC.
未经审计的股东权益综合报表
普通股额外实收资本累计赤字累计其他综合损失股东权益总额
(单位为百万美元，但共享数据单位为千)股份数量面值
2023年6月25日的余额124,794 $0.2 $3,711.0 ($2,064.2)($25.1)$1,621.9 
净亏损— — — (395.7)— (395.7)
可供出售证券的未实现收益— — — — 1.9 1.9 
对既得股权奖励预扣税款— — (15.0)— — (15.0)
基于股票的薪酬506 — 32.1 — — 32.1 
行使股票期权及发行股份21 — 0.5 — — 0.5 
2023年9月24日的余额125,321 $0.2 $3,728.6 ($2,459.9)($23.2)$1,245.7 
净亏损— — — (144.7)— (144.7)
可供出售证券的未实现收益— — — — 11.0 11.0 
对既得股权奖励预扣税款— — (2.0)— — (2.0)
基于股票的薪酬104 — 29.8 — — 29.8 
行使股票期权及发行股份360 — 10.4 — — 10.4 
2023年12月31日的余额125,785 $0.2 $3,766.8 ($2,604.6)($12.2)$1,150.2 
附注是综合财务报表的组成部分。
7
目录表
WOLFSPEED，INC.
未经审计的股东权益综合报表
普通股额外实收资本累计赤字累计其他综合损失股东权益总额
(单位为百万美元，但共享数据单位为千)股份数量面值
2022年6月26日的余额123,795 $0.2 $4,228.4 ($1,764.0)($25.3)$2,439.3 
净亏损— — — (26.2)— (26.2)
可供出售证券的未实现亏损— — — — (7.0)(7.0)
对既得股权奖励预扣税款— — (16.9)— — (16.9)
基于股票的薪酬395 — 23.2 — — 23.2 
行使股票期权及发行股份20 — 0.5 — — 0.5 
采用ASU 2020-06— — (333.0)29.7 — (303.3)
2022年9月25日的余额124,210 $0.2 $3,902.2 ($1,760.5)($32.3)$2,109.6 
净亏损— — — (90.9)— (90.9)
可供出售证券的未实现收益— — — — 3.7 3.7 
对既得股权奖励预扣税款— — (0.4)— — (0.4)
基于股票的薪酬— — 21.4 — — 21.4 
行使股票期权及发行股份203 — 10.7 — — 10.7 
与发行2029年12月1日到期的可转换票据相关的上限看涨期权交易— — (273.9)— — (273.9)
2022年12月25日的余额124,413 $0.2 $3,660.0 ($1,851.4)($28.6)$1,780.2 
附注是综合财务报表的组成部分。
8
目录表
WOLFSPEED，INC.
未经审计的合并现金流量表
 截至六个月
(单位：百万美元)2023年12月31日2022年12月25日
经营活动：
净亏损($540.4)($117.1)
非持续经营的净亏损(290.6)(30.9)
持续经营净亏损(249.8)(86.2)
对净亏损与持续业务活动中使用的现金进行核对的调整：
折旧及摊销88.7 68.0 
债务发行成本和折价摊销，扣除非现金资本化利息14.7 2.9 
基于股票的薪酬42.1 38.9 
股权投资收益(5.4)— 
长期资产的处置损失或减值，包括工厂开办成本中处置部分的损失0.4 2.0 
投资(溢价)折价摊销净额(13.8)2.2 
递延所得税0.1 0.3 
经营性资产和负债变动情况：
应收账款净额22.2 (19.1)
盘存(82.6)(41.5)
预付费用和其他资产(74.4)(3.6)
应付帐款(58.0)1.6 
应计薪金和工资及其他负债5.2 (32.7)
应计合同负债15.0 (2.7)
持续经营的经营活动中使用的现金净额(295.6)(69.9)
用于非连续性业务的经营活动的现金净额(54.3)(9.8)
用于经营活动的现金(349.9)(79.7)
投资活动：
购置财产和设备(1,052.2)(234.1)
购买专利权和许可权(3.2)(2.3)
出售财产和设备所得收益0.4 1.7 
购买短期投资(1,307.2)(814.1)
短期投资到期收益734.7 115.5 
出售短期投资所得收益25.8 43.1 
从长期激励协议中报销购置的财产和设备79.4 70.7 
出售业务所得收益75.6 101.8 
用于持续经营的投资活动的现金净额(1,446.7)(717.7)
用于非持续经营投资活动的现金净额(3.1)(4.3)
用于投资活动的现金(1,449.8)(722.0)
融资活动：
长期债务借款收益1,000.0 — 
可转换票据的收益— 1,750.0 
债务发行成本的支付(46.0)(31.4)
为上限呼叫交易支付的现金— (273.9)
发行普通股所得款项10.9 11.2 
对既得股权奖励预扣税款(16.7)(17.3)
支付长期债务借款，包括融资租赁债务(0.2)(0.3)
长期激励协议承诺费(1.0)(1.0)
融资活动提供的现金947.0 1,437.3 
外汇变动对现金及现金等价物的影响0.1 — 
现金和现金等价物净变化(852.6)635.6 
期初现金及现金等价物1,757.0 449.5 
期末现金和现金等价物$904.4 $1,085.1 
附注是综合财务报表的组成部分。
9
目录表
WOLFSPEED，INC.
未经审计的合并财务报表附注

注1
列报依据与新会计准则
11
注2
停产运营
12
注3
收入确认
15
注4
租契
15
注5
财务报表明细
18
注6
投资
21
注7
金融工具的公允价值
23
注8
商誉与无形资产
24
注9
长期债务
25
注10
每股亏损
29
注11
基于股票的薪酬
29
注12
所得税
31
注13
承付款和或有事项
31

10
目录表
注1-列报依据与新会计准则
概述
Wolfspeed公司是一家宽带隙半导体的创新者，专注于碳化硅材料和功率器件。该公司的产品系列包括碳化硅材料和电力设备，目标是各种应用，如电动汽车、快速充电和可再生能源和储存。
此前，该公司设计、制造和销售射频(RF)设备。如下文附注2“非持续经营”所述，于2023年12月2日，本公司完成了先前宣布的出售其射频产品线的某些资产。
该公司已将射频产品线的结果和现金流归类为非持续经营，并在所有列报期间的综合经营报表和综合现金流量表中将其分类。此外，与非持续业务相关的资产和负债在合并资产负债表中被归类为截至2023年6月25日的持有待售。除非另有说明，综合财务报表的这些附注中的讨论与公司的持续经营有关。
该公司的持续业务包括用于电动汽车、电机驱动、电源、太阳能和交通应用的电力设备，以及碳化硅和GaN材料，目标客户是使用它们来制造射频、电力和其他应用产品的客户。
该公司的大部分产品都是在北卡罗来纳州、纽约州和阿肯色州的生产工厂生产的。该公司还为某些产品和产品制造、组装和包装方面的合同制造商提供服务。该公司在北卡罗来纳州、阿肯色州和纽约设有研发机构。
Wolfspeed股份有限公司是一家成立于1987年的北卡罗来纳州公司，总部设在北卡罗来纳州的达勒姆。
陈述的基础
本报告所载综合财务报表由本公司编制，未经审计。管理层认为，为公平陈述截至2023年12月31日的综合财务状况、经营业绩、全面亏损、股东权益和现金流量以及列报的所有期间，所有必要的正常和经常性调整已经完成。所有重要的公司间账户和交易都已注销。截至2023年6月25日的综合资产负债表是从截至该日的经审计财务报表得出的。
所附合并财务报表和附注中的某些前期金额已重新分类，以符合本年度的列报方式。这些重新分类对以前报告的净亏损或股东权益没有影响。
该等财务报表乃根据美国公认会计原则(美国公认会计原则)及10-Q表格及S-X规定编制。因此，它们不包括美国公认会计准则要求的年度财务报表的所有信息和脚注。这些财务报表应与公司截至2023年6月25日的财政年度(2023财年)的Form 10-K年度报告中包含的合并财务报表及其注释一起阅读。截至2023年12月31日的三个月和六个月的运营结果不一定表明截至2024年6月30日的整个财年(2024财年)可能实现的运营结果。
最近采用的会计公告
没有。
有待采纳的会计声明
2023年12月，财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU 2023-09，所得税(专题740)：改进税务披露，其中要求提供有关实体所得税税率调节的分类信息，以及有关在美国和外国司法管辖区缴纳的现金税的信息。修正案应具有前瞻性，并允许追溯应用。修正案在2024年12月15日之后的年度期间生效，并允许提前采用。该公司目前正在评估采用该指导意见对其财务报表披露的影响。
11
目录表
2023年12月，FASB发布了ASU 2023-07，分部报告(主题280)：改进分部报告披露，以更新可报告的分部披露要求，主要是通过加强披露重大分部费用和用于评估分部业绩的信息。此外，这项修订将规定每年须临时提供披露资料。对于只有一个可报告部门的实体，也需要进行这些披露。修正案要求追溯适用于提交的所有期间。修正案在2023年12月15日之后的财政年度和2024年12月15日之后的财政年度内的过渡期内生效，并允许提前采用。该公司目前正在评估采用该指导意见对其财务报表披露的影响。
注2-停产运营
RF业务剥离
2023年12月2日，公司根据之前公布的资产购买协议(射频购买协议)的条款，完成了将其射频产品线(射频业务)出售给MACOM Technology Solutions Holdings，Inc.(Macom)。根据射频采购协议，本公司收到约$752000万现金，取决于惯例的购买价格调整，以及711,528MACOM普通股(MACOM股票)，其市值约为$60.8根据纳斯达克全球精选市场(射频业务剥离)上的报道，MACOM的普通股在2023年12月1日，也就是交易完成前的最后一个交易日(射频收盘)的收盘价为1000万美元。
在射频业务剥离方面，MACOM将接管Wolfspeed位于北卡罗来纳州研究三角园区的100 mm氮化镓晶片制造厂(RTP Fab)，大约两年在RF关闭(RTP Fab传输)之后。RTP Fab的转让将在未来进行，以适应公司将目前位于RTP Fab的某些生产设备搬迁到其位于北卡罗来纳州达勒姆的制造工厂。在RTP Fab转让之前，MACOM的股份受到转让的限制。如果RTP Fab转让在RF关闭四周年之前仍未发生，公司将没收MACOM四分之一的股份。
本公司与MACOM亦订立若干附属及相关协议，包括(I)一份知识产权转让及许可协议，将本公司及其联属公司拥有的若干知识产权转让予MACOM，并将本公司拥有的若干额外知识产权许可予MACOM；(Ii)一份过渡服务协议(RF TSA)，根据该协议，本公司在RF关闭后向MACOM提供若干有限的过渡服务；(Iii)一份总供应协议，据此，Wolfspeed将继续经营RTP晶圆厂，并向MACOM供应外延晶片和制造服务(RF主供应协议)，直至RTP晶圆厂转移完成之日(RTP晶圆厂转移日期)为止；(Iv)长期EPI供应协议(长期EPi供应协议)，根据该协议，MACOM将自RTP Fab转移之日起至RTP Fab转移日五周年期间向本公司购买外延晶圆；(V)EPI研发协议；据此，本公司将在射频结束至长期EPI供应协议到期期间向MACOM提供与射频业务相关的某些研发活动和其他技术制造支持服务，以及(Vi)一份房地产许可协议(RF RELA)，该协议允许MACOM使用RTP Fab的某些部分通过RTP Fab转让日期开展RF业务。关于RTP Fab的转让，公司和MACOM将签订租赁协议(RTP Fab租赁协议)，该协议允许MACOM租赁RTP Fab的房地，租期为15在RTP Fab转移日期之后的几年内。
由于射频业务的剥离代表着一种战略转变，将对公司的运营和财务业绩产生重大影响，因此，公司已将射频业务的结果归类为公司所有期间的综合运营报表中的非持续业务。本公司于2023年8月停止记录射频购买协议中列作非持续经营的长期资产的折旧及摊销。此外，与RF业务剥离相关的资产和负债(与RTP Fab相关的流动和长期资产除外)在截至2023年6月25日的综合资产负债表中被归类为持有以待出售的非持续业务。
RTP Fab不在RF Business剥离处置组内考虑，与RTP Fab相关的当前和长期资产在综合资产负债表中不被归类为因非持续业务而持有以供出售。
12
目录表
下表列出了射频业务的财务结果，即公司综合经营报表中扣除所得税后的非持续业务亏损：
截至三个月截至六个月
(单位：百万美元)2023年12月31日2022年12月25日2023年12月31日2022年12月25日
收入，净额$26.8 $42.3 $59.6 $94.2 
收入成本，净额30.8 32.1 68.7 71.8 
毛利(亏损)(4.0)10.2 (9.1)22.4 
运营费用：
研发10.2 17.6 30.5 32.5 
销售、一般和行政6.2 5.3 13.9 10.3 
无形资产摊销— 2.2 1.5 4.6 
资产处置损失0.3 — 0.3 — 
其他运营费用7.2 3.4 24.3 5.5 
营业亏损(27.9)(18.3)(79.6)(30.5)
营业外费用— 0.2 — — 
所得税前亏损和销售亏损(27.9)(18.5)(79.6)(30.5)
(收益)销售损失(16.0)— 204.0 — 
所得税前亏损(11.9)(18.5)(283.6)(30.5)
所得税费用6.6 0.3 7.0 0.4 
净亏损($18.5)($18.8)($290.6)($30.9)
在2024财年第一季度，公司记录了与待完成的RF业务剥离相关的待售资产减值#美元144.62000万美元，持有待售资产的超额损失负债为#美元75.41000万美元。
在2024财年的前六个月，该公司录得销售亏损总额为$204.02024财年第一季度，扣除了待售资产的减值和超额损失负债，产生了截至2023年12月31日的三个月的销售收益。这一收益主要包括自射频购买协议之日起至射频成交之日，MACOM股份的公允价值增加。出售射频业务的总成本为$25.42000万美元，这在整个2023和2024财年都得到了确认。
在射频总供应协议开始时，公司记录了供应协议负债#美元。95.01000万美元，其中92.9截至2023年12月31日，有100万美元未偿还。供应协议负债在综合资产负债表上的其他流动负债和其他长期负债中确认。应收账款$1.0截至2023年12月31日的综合资产负债表中，与射频总供应协议相关的600万美元计入其他流动资产。
此外，该公司记录了一项供应协议负债#美元。58.0400万美元用于长期环境保护供应协议和#美元的负债38.02000万美元，用于未来与RTP Fab转移有关的资产转移。这些负债在合并资产负债表上的其他长期负债中确认。
13
目录表

下表列出了截至2023年6月25日被归类为非持续运营的射频业务的资产和负债：
(单位：百万美元)2023年6月25日
资产(流动和长期)
盘存42.6 
其他流动资产0.2 
财产和设备，净额25.9 
无形资产，净额91.9 
其他资产6.7 
因非持续经营而持有的待售资产167.3 
负债(流动和长期)
应付账款和应计费用2.4 
应计合同负债4.0 
融资租赁负债0.1 
其他流动负债2.1 
其他长期负债5.3 
为出售非持续经营业务而持有的负债13.9 
LED业务剥离
2021年3月1日，根据日期为2020年10月18日的经修订的资产购买协议(LED购买协议)的条款，本公司完成了向SMART Global Holdings，Inc.(SGH)及其全资子公司CreeLED，Inc.(CreeLED并与SGH，SMART共同)出售由其前LED产品部门(LED业务)组成的若干资产和子公司(LED业务剥离)。
关于完成LED业务剥离，本公司与CreeLED亦订立若干附属及相关协议，包括(I)一份知识产权转让及许可协议，该协议将本公司及其联属公司拥有的若干知识产权转让予CreeLED并授权予CreeLED使用本公司拥有的若干额外知识产权；(Ii)一份过渡服务协议(LED TSA)；(Iii)一份晶圆供应及制造服务协议(晶片供应协议)，根据该协议，本公司将向CreeLED供应若干碳化硅材料及制造服务，最高可达四年以及(Iv)房地产许可协议(LED RELA)，该协议允许CreeLED使用本公司拥有的某些物业进行LED业务，期限最长为24在关门几个月后。
截至2022年12月25日止三个月及六个月，本公司确认0.9百万美元和美元1.8与LED Rela相关的管理费为100万英镑。与LED租赁有关的费用被记录为租赁收入，见附注4，“租赁”。LED RELA于2023财年第三季度结束。
截至2022年12月25日止三个月及六个月，本公司确认1.8百万美元和美元3.7与LED TSA相关的行政费用为100万美元。与LED TSA相关的费用在产生成本的综合经营报表的项目中记为费用减少。LED TSA于2023财年第四季度结束。
在晶圆供应协议开始时，公司记录了一项供应协议负债#美元。31.0300万，无其中截至2023年12月31日的未偿还债务。
截至2023年12月31日止三个月及六个月，本公司确认净亏损$6.6百万美元和美元13.5与晶圆供应协议相关的净营业外支出(收入)分别为百万美元，其中应收账款为#美元0.91000万美元计入截至2023年12月31日的综合资产负债表中的其他流动资产。截至2022年12月25日止三个月及六个月，本公司确认净亏损$2.6百万美元和美元2.5与晶圆供应协议相关的营业外收入净额分别为百万美元。

14
目录表
注3-收入确认
本公司采用五步法确认收入，包括：(1)确定与客户的合同；(2)确定合同中的履约义务；(3)确定交易价格；(4)将交易价格分配给合同中的履约义务；以及(5)在实体履行履约义务时确认收入。
合同责任主要包括各种返回权和客户保证金，以及公司“船舶和借记”计划的准备金。合同负债为#美元84.8截至2023年12月31日的百万美元和69.8截至2023年6月25日，100万。增加的主要原因是船舶和借方准备金增加。合同负债记入应计合同负债和合并资产负债表中的其他长期负债。
产品线收入
该公司的持续运营从内部销售产品二产品线：电力产品、碳化硅、氮化镓材料(材料类产品)。来自这些项目的收入二产品线如下：
 截至三个月截至六个月
(单位：百万美元)2023年12月31日2022年12月25日2023年12月31日2022年12月25日
电力产品$107.7 $96.0 $208.9 $200.5 
材料产品100.7 77.8 196.9 162.7 
总计$208.4 $173.8 $405.8 $363.2 
地理信息
该公司在几个地理区域开展业务。收入根据产品的发货地址归于特定的地理区域。按地理区域分列的外部客户持续业务收入如下：
 截至三个月截至六个月
 2023年12月31日2022年12月25日2023年12月31日2022年12月25日
(单位：百万美元)收入占收入的百分比收入占收入的百分比收入占收入的百分比收入占收入的百分比
欧洲$72.7 34.9 %$60.7 34.9 %$148.0 36.5 %$131.2 36.1 %
亚太地区(1)
58.6 28.1 %37.5 21.6 %103.2 25.4 %73.2 20.2 %
香港39.3 18.9 %33.2 19.1 %73.4 18.1 %74.7 20.6 %
美国35.0 16.8 %38.2 22.0 %65.7 16.2 %73.8 20.3 %
中国2.3 1.1 %3.2 1.8 %14.3 3.5 %7.9 2.2 %
其他0.5 0.2 %1.0 0.6 %1.2 0.3 %2.4 0.6 %
总计$208.4 $173.8 $405.8 $363.2 
(1)不包括中国和香港

注4-租契
本公司主要租赁制造及办公空间。该公司还拥有大量的散装天然气租赁。租赁协议通常包括续约条款，并要求公司支付房地产税、保险和维护费用。可变成本包括根据相关资产的用途按数量或用途驱动的租赁付款，以及按实际条款而非合约固定金额产生的非租赁部分。
该公司的融资租赁义务主要涉及马来西亚的合同制造空间和一个49年该公司在纽约的碳化硅器件制造工厂的地面租赁。
15
目录表
资产负债表
租赁资产和负债及相应的资产负债表分类如下(单位：百万美元)：
经营租赁：2023年12月31日2023年6月25日
使用权资产(1)
$95.4 $98.0 
流动租赁负债(2)
6.6 6.4 
非流动租赁负债(3)
111.0 112.0 
经营租赁负债总额$117.6 $118.4 
融资租赁：
融资租赁资产(4)
$9.2 $9.5 
融资租赁负债的当期部分0.4 0.4 
融资租赁负债，减去流动部分9.0 9.2 
融资租赁负债总额$9.4 $9.6 
(1)在其他资产在合并的资产负债表上。
(2)在其他流动负债在合并的资产负债表上。
(3)在其他长期负债在合并的资产负债表上。
(4)在财产和设备，净额在合并的资产负债表上。

运营说明书
运营租赁费用为$3.9百万美元和美元7.2截至2023年12月31日的三个月和六个月分别为百万美元和2.0百万美元和美元3.8截至2022年12月25日的三个月和六个月分别为100万美元。
融资租赁摊销为#美元0.2百万美元和美元0.4截至2023年12月31日的三个月和六个月分别为百万美元和0.2百万美元和美元0.4截至2022年12月25日的三个月和六个月分别为100万美元。列报的所有期间的利息支出都无关紧要。
现金流
现金流信息包括以下内容(1):
截至六个月
(单位：百万美元)2023年12月31日2022年12月25日
持续经营活动提供的现金(用于)：
为经营租赁支付的现金($5.6)($2.1)
经营租赁中的租户津贴收到的现金0.4 3.1 
为融资租赁利息部分支付的现金(0.1)(0.1)
用于融资活动的现金：
为融资租赁本金部分支付的现金(0.3)(0.3)
(1)关于与租赁有关的非现金活动，见附注5，“财务报表细目”。
16
目录表
租赁负债到期时间
截至2023年12月31日的经营和融资租赁负债到期日如下(单位：百万美元)：
财政年度结束经营租约融资租赁总计
2024年6月30日(2024财年剩余时间)$7.1 $0.3 $7.4 
2025年6月29日13.3 0.7 14.0 
2026年6月28日13.0 0.7 13.7 
2027年6月27日11.9 0.4 12.3 
2028年6月25日11.5 0.2 11.7 
此后104.3 14.1 118.4 
租赁付款总额161.1 16.4 177.5 
未来租户改善津贴(4.7)— (4.7)
归属租赁权益(38.8)(7.0)(45.8)
租赁总负债$117.6 $9.4 $127.0 
补充披露
经营租约融资租赁
加权平均剩余租期(月)(1)
153479
加权平均贴现率(2)
4.35 %2.65 %
(1)不含利率融资租赁加权平均剩余租期49年土地租约是35月份。
(2)不含利率的融资租赁加权平均贴现率49年土地租约是3.40%.
租赁收入
于2023年12月1日，就附注2“非持续经营”所述的射频业务剥离，本公司订立射频租约，据此，本公司向MACOM租赁约25,659其位于北卡罗来纳州研究三角公园的房产和某些设施的面积为2平方英尺，总价为0.7每年1000万美元。租期以(I)项中较早者为准24RF关闭后的完整财政月或(Ii)本公司与MACOM签订RTP厂房租赁协议的日期。本公司可自行决定将期限延长至二额外的期间12在当时任期的最后一天之前至少六个月通知MACOM。
此外，如附注2“非持续经营”所述，本公司于2021年3月1日就LED业务剥离订立LED协议，据此，本公司向CreeLED租赁约58,000公司在北卡罗来纳州达勒姆的物业和某些设施的平方英尺，总价值为$3.6每年百万美元。租期为24三个月，并于2023年2月26日到期。
此外，该公司还将其拥有的设施之一的空间出租给第三方。
公司确认租赁收入为#美元。0.2百万美元和美元0.4截至2023年12月31日的三个月和六个月分别为100万美元。公司确认租赁收入为#美元。0.9百万美元和美元1.8截至2022年12月25日的三个月和六个月分别为100万美元。
17
目录表
注5-财务报表明细
应收账款净额
应收账款，净额如下：
(单位：百万美元)2023年12月31日2023年6月25日
开票贸易应收账款$129.5 $152.1 
未开单合同应收账款2.6 2.3 
版税1.1 1.1 
133.2 155.5 
坏账准备(0.6)(0.7)
应收账款净额$132.6 $154.8 
本公司应收账款的预期信贷损失按集体(集合)基础进行评估，并根据类似的风险特征汇总。这些综合风险池在每个衡量日期重新评估。在厘定预期信贷损失的适当估计时，我们会综合考虑多项因素，包括广泛的经济指标，以及客户的财务实力、信贷状况、付款纪录及任何过往的违约情况。
盘存
库存包括以下内容：
(单位：百万美元)2023年12月31日2023年6月25日
原材料$110.6 $90.7 
正在进行的工作238.1 179.7 
成品21.5 14.5 
盘存$370.2 $284.9 
除了本公司持有的与电力和材料产品线相关的库存外，本公司还持有与本公司以前的射频产品线相关的库存(根据射频主供应协议)。在RF收盘时，这一库存被重新归类为其他流动资产。截至2023年6月25日，美元25.7上表所列总库存中有1,700万美元与射频总供应协议有关。
其他流动资产
其他流动资产包括：
(单位：百万美元)2023年12月31日2023年6月25日
根据长期激励协议应收报销款项$116.4 $91.3 
与短期投资到期日有关的应收款40.0 — 
与射频主供应协议相关的库存27.5 — 
应计应收利息14.2 10.1 
基于长期激励协议的短期存款10.0 10.0 
其他20.8 20.1 
其他流动资产$228.9 $131.5 

18
目录表
其他资产
其他资产包括：
(单位：百万美元)2023年12月31日2023年6月25日
应收投资税抵免$378.4 $167.4 
使用权资产95.4 98.0 
对供应商的长期预付款36.3 8.7 
云计算资产，网络16.4 17.6 
其他14.6 11.6 
其他资产$541.1 $303.3 
应付账款和应计费用
应付账款和应计费用包括以下内容：
(单位：百万美元)2023年12月31日2023年6月25日
应付帐款、贸易$46.1 $44.9 
应计薪金和工资77.9 63.9 
应计财产和设备368.0 328.4 
应计费用32.0 97.3 
应付账款和应计费用$524.0 $534.5 
其他运营费用
其他业务费用包括以下费用：
截至三个月截至六个月
(单位：百万美元)2023年12月31日2022年12月25日2023年12月31日2022年12月25日
项目、改造和交易成本4.6 1.1 $7.2 $2.0 
高管离职费— 0.3 — 1.3 
重组成本— 0.2 — 0.2 
其他运营费用$4.6 $1.6 $7.2 $3.5 
累计其他综合亏损，税后净额
累计其他综合亏损，扣除税款后为#美元12.2百万美元和美元25.1截至2023年12月31日和2023年6月25日，可供出售证券的未实现净亏损分别为100万美元。这两个时期的金额都包括$2.4与可供出售证券的未实现亏损的税收有关的亏损10万美元。
从累计其他全面损失中重新分类
在报告的所有期间，从累积的其他综合损失中重新分类并不重要。
19
目录表
营业外费用(收入)，净额
下表汇总了营业外费用(收入)净额的组成部分：
截至三个月截至六个月
(单位：百万美元)2023年12月31日2022年12月25日2023年12月31日2022年12月25日
利息收入(38.2)(11.6)(78.8)(15.9)
扣除资本化利息后的利息支出64.3 7.8 126.0 12.6 
仲裁程序的收益(1)
— (0.9)— (50.3)
晶圆供应协议中的亏损6.6 2.6 13.5 2.5 
股权投资收益(5.4)— (5.4)— 
其他，净额0.5 1.1 1.0 0.6 
营业外费用(收入)，净额$27.8 ($1.0)$56.3 ($50.5)
(1)在2023财年第一季度，该公司收到了一项仲裁裁决，涉及一名前客户未能履行合同义务，在一段时间内购买一定数量的产品。在2023财政年度第二季度，收到了扣除法律费用后的最后一笔款项。仲裁裁决被确认为扣除法律费用后的营业外收入。
现金流量表--非现金活动
截至六个月
(单位：百万美元)2023年12月31日2022年12月25日
应收投资税抵免导致的财产、厂房和设备减少额$211.0 $24.3 
与长期激励有关的应收账款中的财产、厂房和设备减少104.3 49.8 
出售以美国公司普通股形式收到的业务所得收益60.8 — 
与短期投资到期日有关的应收款40.0 — 
租赁资产和负债的增加1.2 12.7 
租赁资产和负债修改，净额1.9 0.2 
租约终止(1.4)— 
截至2023年12月31日和2022年12月25日的应计财产和设备为$368.0百万美元和美元156.8分别为100万美元。
20
目录表
注6-投资
短期投资包括以下内容(以百万美元计)：
 2023年12月31日
 摊销成本未实现收益总额未实现亏损总额信贷损失拨备估计公允价值
美国国债$888.5 $1.3 ($0.4)$— $889.4 
公司债券478.7 1.0 (9.3)— 470.4 
市政债券137.9 0.2 (2.5)— 135.6 
商业票据90.1 — — — 90.1 
存单60.1 — — — 60.1 
美国机构证券58.5 — (0.1)— 58.4 
可变利率缴费票据27.3 — — — 27.3 
短期投资总额$1,741.1 $2.5 ($12.3)$— $1,731.3 
 2023年6月25日
 摊销成本未实现收益总额未实现亏损总额信贷损失拨备估计公允价值
公司债券$512.3 $— ($16.7)$— $495.6 
美国国债261.8 — (1.4)— 260.4 
市政债券179.7 — (4.4)— 175.3 
存单112.3 — — — 112.3 
美国机构证券77.0 — (0.2)— 76.8 
商业票据50.2 — — — 50.2 
可变利率缴费票据27.3 — — — 27.3 
短期投资总额$1,220.6 $— ($22.7)$— $1,197.9 
所有短期投资都被归类为可供出售。
21
目录表
下表列出了公司短期投资的未实现亏损总额和估计公允价值，按投资类型和个别证券处于持续未实现亏损状态的时间长度汇总(以百万美元为单位)：
2023年12月31日
少于12个月超过12个月总计
公允价值未实现亏损公允价值未实现亏损公允价值未实现亏损
公司债券$47.6 ($0.1)$280.8 ($9.2)$328.4 ($9.3)
美国国债119.1 (0.1)19.6 (0.3)138.7 (0.4)
市政债券17.1 (0.1)84.0 (2.5)101.1 (2.6)
美国机构证券58.5 — — — 58.5 — 
总计$242.3 ($0.3)$384.4 ($12.0)$626.7 ($12.3)
出现未实现亏损的证券数量43 192 235 
2023年6月25日
少于12个月超过12个月总计
公允价值未实现亏损公允价值未实现亏损公允价值未实现亏损
公司债券$151.5 ($0.5)$324.1 ($16.2)$475.6 ($16.7)
美国国债229.3 (0.5)31.1 (0.9)260.4 (1.4)
市政债券61.4 (0.4)105.9 (4.0)167.3 (4.4)
美国机构证券74.8 (0.2)2.0 — 76.8 (0.2)
商业票据3.9 — — — 3.9 — 
总计$520.9 ($1.6)$463.1 ($21.1)$984.0 ($22.7)
出现未实现亏损的证券数量95 234 329 
此外，截至2023年6月25日，该公司在未实现亏损头寸中持有现金等值证券。截至2023年6月25日，本公司持有二公允价值合计为#美元的未实现损失头寸中的现金等价证券18.51000万美元，未实现亏损总额不到美元0.11000万美元。截至2023年6月25日，所有未实现亏损头寸的现金等价物都处于未实现亏损头寸不到12个月。截至2023年12月31日，公司没有持有未实现亏损的现金等价证券。
本公司不将应计利息计入短期投资的估计公允价值，也不计入与应计利息相关的应收账款的信贷损失准备。应计应收利息为#美元。14.21000万美元和300万美元10.1分别截至2023年12月31日和2023年6月25日，并计入合并资产负债表中的其他流动资产。必要时，不可收回利息收入的注销被记录为利息收入的冲销。在截至2023年12月31日和2022年12月25日的三个月和六个月期间，没有注销不可收回的利息收入。
本公司在计算出售投资的已实现损益时使用特定的识别方法。已实现的损益计入营业外费用(收入)，在合并经营报表中为净额。除非本公司确定存在预期的信贷损失，否则未实现的收益和损失将作为单独的权益组成部分计入税后净额。
公司对其投资进行评估，以确定预期的信贷损失。本公司相信，它有能力并打算持有截至2023年12月31日未实现亏损的每一项投资，直到这些投资的市值完全恢复。不是信贷损失准备金是截至2023年12月31日记录的。
22
目录表
截至2023年12月31日的短期投资合同到期日如下：

 
(单位：百万美元)在一年内一次过后，在五年内五年后，十年内十年后总计
美国国债$780.6 $108.8 $— $— $889.4 
公司债券214.1 256.3 — — 470.4 
市政债券57.8 75.4 — 2.4 135.6 
商业票据90.1 — — — 90.1 
存单60.1 — — — 60.1 
美国机构证券58.4 — — — 58.4 
可变利率缴费票据— — 10.7 16.6 27.3 
短期投资总额$1,261.1 $440.5 $10.7 $19.0 $1,731.3 

注7-金融工具的公允价值
根据美国公认会计原则，公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间的有序交易中出售资产所收到的价格或转移负债所支付的价格(即退出价格)。在厘定公允价值时，本公司采用不同的估值方法，包括市场报价及贴现现金流量。美国公认会计准则还为计量公允价值时使用的投入建立了一个层次结构，通过要求在可用情况下使用最可观察的投入，最大化使用可观测投入，最大限度地减少不可观测投入的使用。可观察到的输入来自独立的来源，并可由第三方验证，而不可观察到的输入反映了有关第三方将使用什么来为资产或负债定价的假设。根据投入的可靠性，公允价值等级分为三个等级，具体如下：
•第1级-基于活跃市场对公司能够获得的相同工具的报价进行的估值。由于估值是基于活跃市场中随时可获得的报价，因此对这些产品的估值不需要做出重大程度的判断。
•第2级-基于活跃市场中类似工具的报价，或相同或类似工具不活跃市场中的报价，以及所有重要投入和重要价值驱动因素在活跃市场中均可观察到的模型派生估值。
•第3级-基于不可观察和对整体公允价值计量有重大意义的投入进行估值。
本公司进行经常性公允价值重计量的金融资产为现金等价物和短期投资。截至2023年12月31日和2023年6月25日，利用一级投入的金融资产包括美国国债、货币市场基金和美国公司普通股，利用二级投入的金融资产包括市政债券、公司债券、美国机构证券、商业票据、存单和可变利率活期票据。二级资产的估值基于活跃市场上类似工具的报价，或使用第三方定价服务的共识价格，后者是基于多个来源的加权平均价格。这些来源利用市场收益模型来确定价格，该模型考虑了活跃市场中类似资产的交易、不频繁市场中相同资产的交易、利率、债券或信用违约互换利差和波动性。截至2023年12月31日和2023年6月25日，公司没有任何需要使用3级投入的金融资产。
23
目录表
下表列出了在美国公认会计准则层次结构内按公允价值列账的金融工具：
 2023年12月31日2023年6月25日
(单位：百万美元)第1级二级总计1级2级总计
现金等价物：
货币市场基金$307.3 $— $307.3 $230.4 $— $230.4 
公司债券— 4.0 4.0 — — — 
美国国债44.8 — 44.8 20.7 — 20.7 
商业票据— 6.9 6.9 — 7.0 7.0 
现金等价物合计352.1 10.9 363.0 251.1 7.0 258.1 
短期投资：
美国国债889.4 — 889.4 260.4 — 260.4 
公司债券— 470.4 470.4 — 495.6 495.6 
市政债券— 135.6 135.6 — 175.3 175.3 
商业票据— 90.1 90.1 — 50.2 50.2 
美国机构证券— 58.4 58.4 — 76.8 76.8 
存单— 60.1 60.1 — 112.3 112.3 
可变利率缴费票据— 27.3 27.3 — 27.3 27.3 
短期投资总额889.4 841.9 1,731.3 260.4 937.5 1,197.9 
其他长期投资：
美国公司普通股66.1 — 66.1 — — — 
总资产$1,307.6 $852.8 $2,160.4 $511.5 $944.5 $1,456.0 
其他长期投资包括本公司作为与RF业务剥离相关的部分代价获得的MACOM股份。这些股份利用公允价值期权入账，股份的公允价值变动在营业外费用(收入)净额中确认。

注8-商誉与无形资产
商誉
有几个不是截至2023年12月31日的六个月内商誉的变化。
无形资产，净额
下表列出了无形资产净额的组成部分：
2023年12月31日2023年6月25日
(单位：百万美元)毛收入累计摊销网络毛收入累计摊销网络
与收购相关的无形资产(1)
24.0 (22.3)1.7 24.0 (21.7)2.3 
专利权和许可权49.2 (27.0)22.2 55.5 (33.9)21.6 
无形资产总额$73.2 ($49.3)$23.9 $79.5 ($55.6)$23.9 
(1)与已开发的技术有关
与收购相关的无形资产摊销总额为#美元。0.3百万美元和美元0.6截至2023年12月31日的三个月和六个月分别为百万美元和0.6百万美元和美元1.1截至2022年12月25日的三个月和六个月分别为100万美元。
专利和许可权摊销总额为#美元。1.3百万美元和美元2.3截至2023年12月31日的三个月和六个月分别为百万美元和1.1百万美元和美元2.1截至2022年12月25日的三个月和六个月分别为100万美元。
24
目录表
无形资产未来摊销费用总额估计如下：
(单位：百万美元)

财政年度结束
与收购相关的无形资产专利总计
2024年6月30日(2024财年剩余时间)$0.6 $2.2 $2.8 
2025年6月29日1.1 3.5 4.6 
2026年6月28日— 2.6 2.6 
2027年6月27日— 1.9 1.9 
2028年6月25日— 1.6 1.6 
此后— 10.4 10.4 
未来摊销费用总额$1.7 $22.2 $23.9 

注9-长期债务
2026年可转换票据
2020年4月21日，该公司出售了$500.0本金总额为1,000万美元1.75根据修订后的1933年证券法(证券法)第144A条规定，2026年5月1日到期的可转换优先票据的百分比和额外的$75.0根据承销商全部行使超额配售选择权(2026年债券)，该等债券的本金总额为1百万美元。2026年债券发售的总收益净额约为$561.41000万美元。
该公司使用了大约$144.32026年4月发售2026年债券所得款项净额中约1,000万元用于回购约150.2当时未偿还的本金总额为1百万美元0.8752023年9月1日到期的可转换优先票据的百分比，包括约$0.2在私下谈判的交易中，这类票据的应计利息为100万美元。
2028年可转换票据
2022年2月3日，该公司出售了$650.0本金总额为1,000万美元0.25根据证券法第144A条，2028年2月15日到期给合格机构买家的可转换优先票据的百分比和额外的$100.0根据承销商全部行使超额配售选择权(2028年债券)，该等债券的本金总额为1百万美元。2028年债券发售的总收益净额约为$732.31000万美元。
该公司使用了大约$108.22028年债券所得款项净额中的100万美元，用于支付达成上限看涨交易的成本，如下所述。
与2028年债券有关的上限看涨交易
于2022年1月31日，就2028年票据的定价，本公司与若干初步买家或其联属公司（2028年票据上限认购对手方）订立私下协商的上限认购交易。就初步买家行使其购买额外票据的选择权而言，本公司与各二零二八年票据上限认购对手方订立额外私人协商上限认购交易（该等交易统称为二零二八年票据上限认购交易）。2028年票据上限认购交易最初涵盖，受惯例反稀释调整，本公司的普通股的股份总数，最初基础的2028年票据。2028年票据上限认购交易预期一般将减少2028年票据转换后对普通股的潜在摊薄影响及╱或抵销本公司须作出超过转换2028年票据本金额的任何潜在现金付款（视情况而定），有关减少及╱或抵销受上限（初步为$）规限。212.04每股，相当于溢价125较本公司普通股于2022年1月31日最后报告的每股售价高出2%，但须根据2028年票据上限看涨期权交易的条款作出某些调整。
2028年票据上限催缴交易是本公司与每个2028年票据上限催缴交易对手订立的独立交易，不属2028年票据条款的一部分，亦不影响持有人在2028年票据项下的任何权利。2028年债券持有人对2028年债券上限看涨期权交易并无任何权利。
25
目录表
2029年可转换票据
2022年11月21日，该公司出售了$1,525.0本金总额为1,000万美元1.875根据证券法第144A条，2029年12月1日到期给合格机构买家的可转换优先票据的百分比和额外的$225.0根据承销商全部行使超额配售选择权(2029年债券)，该等债券的本金总额为1百万美元。2029年债券发售的总收益净额约为$1,718.61000万美元。
该公司使用了大约$273.92029年债券的净收益为订立上限看涨期权交易的成本提供资金，如下所述。
与2029年债券有关的上限看涨交易
2022年11月16日，关于2029年债券的定价，本公司与某些初始购买者或他们的联属公司和另一家金融机构(2029年债券上限赎回交易对手)进行了私下谈判的上限赎回交易。关于初始购买者行使购买额外票据的选择权，本公司与2029年票据上限催缴交易对手订立了额外的私人协商上限催缴交易(该等交易，统称为2029年票据上限催缴交易)。根据惯例的反稀释调整，2029年债券上限赎回交易最初包括2029年债券最初所涉及的公司普通股的总股票数量。有2029年票据上限的看涨期权交易一般预期可减少2029年票据转换时对普通股的潜在摊薄影响及/或抵销本公司须支付的超过经转换2029年票据本金的任何潜在现金付款(视属何情况而定)，而该项减少及/或抵销最初上限为$202.538每股，相当于溢价130较上次于2022年11月16日公布的普通股每股售价高出2%，但须根据2029年票据上限看涨期权交易的条款作出某些调整。
2029年债券上限催缴交易是本公司与2029年债券上限催缴交易对手各自订立的独立交易，不属于2029年债券条款的一部分，亦不影响2029年债券持有人在2029年债券项下的任何权利。2029年债券持有人对2029年债券上限看涨期权交易并无任何权利。
占2026年、2028年和2029年纸币
2026年债券、2028年债券和2029年债券的债务发行成本在各自期限内摊销为利息支出，实际年利率为2.2%, 0.6%和2.1%。
2026年票据、2028年票据和2029年票据(未偿还可转换票据)在偿付权利上等同于公司的任何无担保债务；优先于公司现有和未来的债务，而该债务的偿付权利明确地从属于未偿还的可转换票据；实际上在偿付权利上从属于为该等债务提供担保的资产的价值；以及在结构上从属于公司子公司的所有债务和其他负债(包括贸易应付款项)。
未偿还可转换票据负债部分的账面净值如下：
(单位：百万美元)2023年12月31日2023年6月25日
本金$3,075.0 $3,075.0 
未摊销折价和发行成本(44.7)(49.4)
账面净额$3,030.3 $3,025.6 
最近一次报告的公司普通股销售价格不大于或等于130任何未偿还可转换票据适用转换价格的百分比20交易日中的30截至2023年12月31日的连续交易日。因此，截至2024年3月31日，所有未偿还可转换票据都不能由持有人选择转换。
2030高级债券
于2023年6月23日(发行日)，本公司售出$1,2502030年到期的高级担保票据(2030年优先票据)的本金总额。2030年优先债券的总收益净额约为$1,149.31000万美元。总收益净额扣除债务发行成本和原始发行折价#美元。50.01000万美元。
2030年发行的优先债券计息(I)于第一期三年在发行日期之后，按9.875年利率；。(Ii)在发行日期后的第四年内，按10.875年利率；及。(Iii)其后任何时间，11.875年利率；及
26
目录表
将于2030年6月23日及2029年9月1日两者中较早的日期到期，如超过$175.0截至该日，2029年债券的本金总额仍未偿还。在符合若干先决条件的情况下，本公司可酌情决定额外发行及发售2030年优先债券，金额不超过$750.01000万美元。
与2030年高级债券有关的契约(2030年高级债券契约)要求本公司提出要约回购2030年优先债券，并以100(X)某些核心资产出售和伤亡事件以及(Y)某些非核心资产出售和伤亡事件现金净收益的百分比，在这两种情况下，均超过#美元25.0自发行日期起计100,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000109.875回购2030年优先债券本金的百分比及(Ii)如该处置或意外事件(X)在发行日后第四年内发生，109.40625回购该等2030年优先债券本金的百分比，(Y)于发行日期后第五年内，104.9375回购该等2030年优先债券本金的百分比及(Z)在发行日期后第六年及以后，100购回该等2030年优先债券本金的百分比(本条第(Ii)款，适用的赎回价格)。如控制权发生变更，本公司亦须提出回购2030年优先债券，回购价格相等于：(I)如控制权变更发生在第一次三年发行日后，按惯例全额赎回价格减去3.00(Ii)如控制权变更在发行日三周年后发生，则为适用的赎回价格。本公司可随时预付2030年优先债券，但须符合以下条件：(I)如预付发生在发行日三周年之前，则支付惯常的全额溢价；及(Ii)如预付出现在发行日三周年或之后，则支付适用的赎回价格。此外，公司有权在发行日三周年前选择性赎回最多352030年优先债券本金总额的%，连同合资格股票发行所得款项，赎回价格相当于109.875%.
2030年高级票据契约载有若干惯常的平权契约、负面契约及违约事件，包括一项维持流动资金的财务契约，该契约要求本公司在受托人及抵押品代理人已获授予完善的第一留置权担保权益的账户中，维持一笔总额不受限制的现金及现金等价物，金额至少为$。500.0截至任何日历月的最后一天(流动资金契约)。在公司实现30其位于纽约州马西的碳化硅器件制造厂的利用率为%，产生的收入至少为240.0来自公司Power产品线的收入，这些产品是在纽约Marcy工厂制造的晶片(MVF产品)上制造或生产的，在每种情况下都超过六个月在此期间，流动资金契约的数额应永久降至#美元。325.01000万美元。在公司实现了50其位于纽约马西的工厂利用率为%，并产生至少450.0来自MVF产品的收入为美元，在每种情况下都超过六个月在此期间，流动资金契约将永久减少到零.
截至2023年12月31日，本公司遵守了与2030年优先债券有关的所有公约。
在担保2030年优先债券的抵押品方面，2030年优先债券的支付权优于公司的无担保债务。除担保2030年债券的抵押品的价值外，2026年债券、2028年债券、2029年债券及2030年优先债券(公司债务控股)的偿付权与本公司的任何无抵押债务相同；优先于本公司现有及未来的债务，而该债务的偿付权明确从属于公司债务控股；在偿付权利上，本公司的任何有担保债务实际上从属于为该等债务提供担保的资产的价值；以及在结构上从属于本公司附属公司的所有债务及其他负债(包括贸易应付款项)。
与2030年优先债券有关的债务发行成本已计入本金余额的减少，并将连同原来的发行折扣在2030年优先债券的年期内摊销，实际利率为12.4%.
CRD协议存款
于2023年7月，本公司与一名客户订立无抵押客户可退还按金协议(CRD协议)，根据该协议，该客户将向本公司提供最多$2200亿美元的无担保存款。根据CRD协议，公司收到首笔按金#美元。130亿美元，额外存款最高可达美元130亿美元，应公司要求，在2024日历年内受某些条件限制。除非事先根据其条款终止，否则CRD协议将于2033年7月5日到期，存款金额以及应计和未付利息将被要求在此时偿还给客户。
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目录表
CRD协议项下的存款将计息，每半年支付一次，基本利率为6%的年利率，有可能增加可变利率或10%或15%与本公司无法根据一项十年与同一客户签订晶片供应协议。本公司可在任何时候自愿预付全部或部分押金，其价格相当于106预付定金本金的%。一旦发生控制权变更，客户可要求本公司根据预付款日期以不同的预付款价格预付全部押金。
CRD协议的债务发行成本与收到的初始存款和潜在的额外存款有关。部分债务发行成本按比例计入初始存款本金余额的减少额，并将在存款期限内按实际利率6.3%。剩余的债务发行成本约为$22.81,000,000美元记为预付费用，如果根据CRD协议提取更多存款，将按比例记为本金余额的减少额。
二零三零年优先票据之负债部分及CRD协议项下按金之账面净值如下：
(单位：百万美元)2023年12月31日2023年6月25日
本金$2,250.0 $1,250.0 
未摊销折价和发行成本(112.7)(100.5)
账面净额$2,137.3 $1,149.5 
利息支出
与公司债务持有及CRD协议项下按金有关的已确认利息开支净额如下：
截至三个月截至六个月
(单位：百万美元)2023年12月31日2022年12月25日2023年12月31日2022年12月25日
扣除资本化利息后的利息支出$56.0 $5.7 $109.7 $8.7 
贴现和债务发行费用摊销，扣除资本化利息7.4 1.6 14.6 2.9 
利息支出总额(净额)$63.4 $7.3 $124.3 $11.6 
本公司将与持续产能扩张有关的利息资本化。截至2023年12月31日止三个月及六个月，本公司资本化$5.2百万美元和美元7.5利息支出分别为百万美元和0.7百万美元和美元1.0分别摊销发行成本百万元。本公司没有将截至2022年12月25日的三个月和六个月的利息支出资本化。

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目录表
附注10-每股亏损
每股基本亏损和摊薄亏损的计算细节如下：
 截至三个月截至六个月
(以百万美元计，股票数据除外)2023年12月31日2022年12月25日2023年12月31日2022年12月25日
持续经营净亏损($126.2)($72.1)($249.8)($86.2)
非持续经营的净亏损($18.5)($18.8)($290.6)($30.9)
加权平均股份--基本股份和稀释股份(千)125,602 124,344 125,363 124,190 
每股亏损--基本亏损和稀释亏损：
持续运营($1.00)($0.58)($1.99)($0.69)
停产经营($0.15)($0.15)($2.32)($0.25)
每股摊薄净亏损与列报期间每股基本净亏损相同，原因是考虑到公司的净亏损，潜在摊薄项目是反摊薄的。
截至2023年12月31日的三个月和六个月，3.9百万美元和3.8在计算每股摊薄亏损时，不包括百万股加权平均股份，因为它们的影响将是反摊薄的。截至2022年12月25日的三个月和六个月，2.8百万美元和2.8在计算每股摊薄亏损时，不包括百万股加权平均股份，因为它们的作用是反摊薄的。
根据附注9“长期债务”中所述，在某些条件下，公司未来的每股收益也可能因转换其未偿还的可转换票据而摊薄。

注11-基于股票的薪酬
员工股票薪酬计划概览
该公司目前拥有一股权薪酬计划，2023年长期激励薪酬计划(2023年LTIP)，从中可以向员工和董事授予股权薪酬奖励。2023年10月，2023年LTIP取代了本公司之前的股权薪酬计划，即2013年长期激励薪酬计划(2013 LTIP，并与2023年LTIP一起，称为LTIP)。LTIP以激励性股票期权、非限制性股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、业绩股票、业绩单位等奖励形式提供奖励。
该公司还有一项员工股票购买计划(ESPP)，为员工提供以折扣价购买普通股的机会。ESPP将员工的缴费限制为15每个员工薪酬的%(如ESPP中所定义)，并允许员工以15折扣，受美国国税局的限制。ESPP规定了一个12个月参与期，分为二相等六个月购买期间，还提供了回顾功能。在每个项目的末尾六个月在4月和10月期间，参与者可以通过ESPP以15在第一天普通股的公允市值的折扣率12个月购买日期或购买日期，以较低者为准。ESPP还提供了自动重置功能，以便在新的 12个月如果普通股的公允市值在第一个月下跌，则为参与期六个月购买期限。
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目录表
限售股单位
截至2023年12月31日尚未行使的未归属受限制股份单位奖励（受限制股份单位）及截至该日止六个月的变动概要如下：
(unit（千人）的受限制股份单位的数目 加权平均授予日期公允价值
截至2023年6月25日未归属2,340 $85.32 
授与1,950 $64.26 
既得(906)$78.06 
被没收(363)$79.78 
截至2023年12月31日未归属3,021 $74.56 
基于股票的薪酬估值和费用
公司采用公允价值法对其员工股票薪酬计划进行会计处理。公允价值法要求公司估计其基于股票的奖励的授予日期的公允价值，并在必要的服务期或归属期限内将该公允价值摊销为补偿费用。
该公司使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型来估计公司ESPP奖励的公允价值。使用期权定价模型确定授予日基于股票的支付奖励的公允价值受到公司股票价格以及有关一些复杂和主观变量的假设的影响。这些变量包括获奖期间的预期股价波动、无风险利率和预期股息。由于期权估值模型的内在局限性、不可预测的未来事件以及确定基于股票的奖励的估值所采用的估计过程，奖励持有人实现的最终价值可能与公司财务报表中的支出金额大不相同。
对于具有内部指标的基于服务的RSU和基于业绩的RSU，授予日期的公允价值以授予日公司普通股的市场价格为基础。对于基于业绩的RSU，本公司在每个报告期重新评估达到业绩条件的可能性，并根据估计或实际结果的后续变化调整补偿费用。这一公允价值随后在必要的服务期或归属期限内摊销为补偿费用。
对于具有市场条件的业绩奖励，本公司使用蒙特卡洛估值模型估计授予日期的公允价值，并在归属期内支出奖励，无论市场条件最终是否得到满足。
基于股票的薪酬支出是在扣除估计的没收金额后确认的，因此只对那些预计将被授予的基于股票的奖励确认支出。罚没率在授予时估计，如果实际没收与最初估计不同，则在随后的时期内进行必要的修订。
布莱克-斯科尔斯和蒙特卡洛期权定价模型需要输入高度主观的假设。这些假设代表了管理层的最佳估计，但这些估计涉及固有的不确定性和管理判断的应用。因此，如果使用其他假设，记录的基于股份的薪酬支出可能与下文描述的有实质性差异。
按股票计算的薪酬费用总额在合并业务报表中分类如下：
 截至三个月截至六个月
(单位：百万美元)2023年12月31日2022年12月25日2023年12月31日2022年12月25日
收入成本，净额$6.4 $5.5 $12.4 $11.3 
研发3.4 4.1 6.1 6.5 
销售、一般和行政12.6 9.5 23.6 21.1 
基于股票的薪酬总支出$22.4 $19.1 $42.1 $38.9 
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目录表
基于股票的薪酬支出可能不同于基于股票的薪酬对由于制造相关的基于股票的薪酬在库存中资本化而产生的额外实收资本的影响。

附注12-所得税
总的来说，公司的有效所得税率与美国法定税率21%之间的差异主要是由于：(I)公司对美国递延税项资产的估值免税额的变化，(Ii)从税率与美国不同的国际地点获得的全年预计收入，以及(Iii)预计产生的税收抵免。
本公司评估所有可用的正面及负面证据，以评估司法管辖区是否会产生足够的未来应课税收入以利用现有递延税项资产。截至2023年12月31日，本公司已得出结论，有必要对其美国递延税项资产确认全额估值准备。
美国公认会计原则要求分两步确认和衡量不确定的税收状况。第一步是通过确定现有证据的权重是否表明该地位更有可能在审计中得到维持，包括相关上诉或诉讼程序的解决(如果有的话)，来评估纳税状况以供确认。第二步是将税收优惠衡量为最终和解时累计可能实现超过50%的最大金额。
截至2023年6月25日，公司的未确认税收优惠负债为$9.8百万美元。在截至2023年12月31日的六个月内，公司确认了一美元1.3因法规到期而未确认的税收优惠的负债减少了100万美元0.4由于产生的研发抵免增加，未确认税收优惠的负债增加了100万美元。因此，截至2023年12月31日，未确认税收优惠的总负债为美元。8.9百万美元。如果这笔钱的任何部分8.9如确认为百万美元，本公司将把该部分计入其实际税率的计算中。虽然解决和/或结束审计的最终时间非常不确定，但公司认为合理地可能是$0.8由于法定要求或与税务机关达成和解，未来12个月未确认税收优惠总额将发生变化。
该公司提交美国联邦、美国各州和外国的纳税申报单。出于美国联邦的目的，该公司在2018年之前的财政年度一般不再接受税务检查。对于美国的州纳税申报单，公司通常不再接受2019年之前的财政年度的税务审查。对于外国目的，本公司一般不再接受2013年前纳税期间的审查。前几年产生的某些结转税项属性仍需进行审查、调整和重新计算。

注13-承付款和或有事项
诉讼
本公司目前是各种法律诉讼的一方，包括下文所述的案件。虽然管理层目前认为，该等诉讼的最终结果，无论是个别的还是整体的，都不会对公司的财务状况、现金流或经营结果的整体趋势造成实质性损害，但法律诉讼受到内在不确定性的影响，可能会出现不利的裁决。不利的裁决可能包括金钱损害赔偿，或在可能寻求禁令救济或其他行为补救的事项上，禁止本公司以任何方式或以特定方式销售一种或多种产品。如果出现不利的最终结果，则存在对本公司的业务、运营结果、财务状况和整体趋势产生实质性不利影响的可能性。这些事项的结果不可合理地评估。
2021年10月，普渡大学(普渡)受托人向美国北卡罗来纳州中部地区法院提起诉讼，指控该公司侵犯了题为“高压功率半导体器件”的美国专利7,498,633号(‘633号专利)和题为“具有自对准源极触点的碳化硅功率DMOSFET”的8,035,112号专利(’112号专利)。在起诉书中，普渡还指控故意侵权，并要求未指明的金钱损害赔偿和律师费。2022年8月，普渡在放弃对‘112专利的所有权利后，自愿撤回了对该专利的所有指控。该公司否认了普渡的其余指控，并提出了许多抗辩理由，包括不侵权、多种无效理由，以及由于美国专利商标局的不公平行为而导致的不可执行性。与普渡的诉讼正在进行事实发现，审判日期尚未敲定，但预计将于2025年进行。由于案件的阶段，本公司目前无法估计可能的损失范围(如果有的话)。
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目录表
与纽约州签订的赠款支付协议(GDA)
该公司目前与纽约州城市发展公司(以帝国发展公司的名义开展业务)有GDA。GDA提供的潜在赠款总额为#美元。500.05,000,000,000美元，以部分及全额偿还本公司与本公司在纽约州马西建造碳化硅器件制造设施有关的若干物业、厂房及设备费用。
GDA是在2020财年第四季度签署的，它要求公司满足多项目标，以便公司在以下期间获得补偿13年协议。这些目标包括保持一定的当地就业水平，在当地管理的研发活动中投资一定数额，并为第一个项目支付年度承诺费六年。此外，公司还同意根据另一项协议(《纽约州立大学协议》)赞助创建二为纽约州立大学理工学院的教职教授和奖学金项目提供资金。
截至2023年12月31日，实现GDA和SUNY协定目标的年度成本，不包括与就业相关的直接和间接成本，从#美元到#美元不等。2.72000万美元至2000万美元5.2到2031财年，每年100万美元。
截至2023年12月31日，公司已净减少财产和设备共计$500.0GDA偿还费用为100万美元，其中#美元384.0已收到100万美元的现金和额外的$116.0应收账款百万美元计入其他流动资产，并计入综合资产负债表的其他资产。该公司于2021财年第四季度开始收到现金报销。
供应承诺
本公司可不时与其供应商订立协议，要求本公司承诺最低限度的产品采购或预留产能定金。
在2023财年第三季度，该公司与一家供应商签订了一项协议，要求以按需付费的方式购买产品的最低承诺为#美元。200.0超过合同有效期的百万美元。在截至2023年12月31日的三个月和六个月内，公司购买了$6.3百万美元和美元12.6这项协议下的产品数量分别为百万美元。截至2023年12月31日，2024财年的最低未来产品购买量已满足，2025、2026、2027和2028财年的最低未来产品购买量为美元。26.8百万，$36.0百万，$50.1百万美元和美元73.7分别为100万美元。
此外，该公司将在2026财年第二季度支付季度产能预留保证金。容量预留押金总额为#美元。60.0100万美元，并可在未来购买产品时通过积分退款。截至2023年12月31日，公司已支付美元26.2与该协议相关的百万美元，在综合资产负债表上的预付费用和其他长期资产中确认。
在2024财年第二季度，该公司与一家供应商签订了一项协议，要求以按需付费的方式购买产品的最低承诺为#美元。86.4超过合同有效期的百万美元。在2024财年第二季度，该公司购买了4.8本协议项下产品的最低购买量为100万美元，满足了该期间未来产品的最低购买量。2024财年剩余时间以及2025、2026和2027财年的最低未来产品购买量为14.4百万，$28.8百万，$28.8百万美元和美元9.6分别为100万美元。
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目录表
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
这份10-Q表格季度报告中的信息包含各种“前瞻性陈述”，符合修订后的1933年《证券法》第27A节(《证券法》)和修订后的1934年《证券交易法》第21E节(《交易法》)。本报告中包含的所有有关我们产品未来市场的信息以及收入、毛利率和支出的趋势和预期水平，以及包含“相信”、“项目”、“可能”、“将”、“预期”、“目标”、“计划”、“估计”、“预期”和“打算”以及其他类似表述的其他表述，均为前瞻性表述。这些前瞻性表述会受到已知和未知的商业、经济和其他风险和不确定因素的影响，实际结果可能与前瞻性表述中包含的内容大不相同。我们所作的任何前瞻性声明都是截至作出之日起的，除非美国联邦证券法和美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的规则和法规要求，否则如果我们的观点未来发生变化，我们没有义务更新这些声明。这些前瞻性陈述不应被视为代表我们在本季度报告日期之后的任何日期的观点。可能导致实际结果与历史表现大相径庭的风险和不确定性的例子包括但不限于本季度报告第二部分第11A项“风险因素”中描述的风险和不确定因素。
执行摘要
以下讨论旨在更好地了解我们未经审计的综合财务报表，包括对我们的业务和产品的简要讨论、影响我们业绩的关键因素以及我们的经营业绩摘要。以下讨论应与本季度报告(Form 10-Q)第I部分第1项中包含的未经审计的综合财务报表及其附注、以及本公司截至2023年6月25日的Form 10-K年度报告(2023年Form 10-K)中所载的经审计的综合财务报表及其附注以及管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析一并阅读。财务报表中任何数额之间的历史结果和百分比关系不一定表明任何未来期间的经营结果趋势。除非另有说明，否则以下信息和讨论与我们的持续运营有关。

概述
Wolfspeed(Wolfspeed，我们，我们，或我们)是宽带隙半导体的创新者，专注于碳化硅材料和功率器件。我们的产品系列包括功率器件、碳化硅和GaN材料。我们的产品面向电动汽车、快速充电、可再生能源和储存等各种应用。
我们的材料产品和动力装置用于电动汽车、电机驱动、电源、太阳能和交通应用。我们的材料产品还用于军事通信、雷达、卫星和电信应用。
在2024财年及之前，我们设计、制造和销售射频(RF)设备。如上文附注2“非持续经营”在本季度报告第I部分第1项未经审计的综合财务报表中更全面地讨论，我们完成了包括我们以前的射频产品线(射频业务剥离)的某些资产的出售。
RF业务的剥离代表着一种战略转变，将对我们的运营和财务业绩产生重大影响。因此，我们将射频产品线的结果和现金流归类为我们所有期间的综合经营报表和综合现金流量表中的非持续业务。此外，截至2023年6月25日，与交易相关的相关资产和负债在合并资产负债表中归类为持有待售。除非另有说明，本季度报告中对合并财务报表的讨论与我们的持续经营有关。
我们的大部分产品都是在我们位于北卡罗来纳州、纽约和阿肯色州的生产设施生产的。我们还使用合同制造商，其中一些包括专属生产线，用于某些产品和产品制造、组装和包装方面。我们在北卡罗来纳州、阿肯色州和纽约设有研发机构。
Wolfspeed公司是一家成立于1987年的北卡罗来纳州公司，总部设在北卡罗来纳州的达勒姆。有关我们的综合收入和收益的进一步信息，请参阅本季度报告第I部分第1项中包含的未经审计的综合财务报表。
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目录表
行业动态和趋势
影响我们业务的行业因素有很多，其中包括：
•供应方面的限制。半导体行业经历了某些项目的供应限制。虽然我们迄今已成功应对与获取若干必要原材料及生产及加工设备有关的挑战，并继续看到许多直接材料的供应可用性及交付时间稳定，但我们预计至少在未来几个季度内，若干项目的供应情况仍将紧张。此外，尽管我们迄今尚未受到重大影响，但俄罗斯和乌克兰之间持续的军事冲突以及中东地区持续的冲突可能会进一步加剧全球供应限制。目前对我们产品的高需求也导致了我们客户的供应限制。我们正与客户群密切合作，以使我们的供应与他们的需求达到最佳匹配。我们已采取措施，尽可能为客户提供持续性，包括与供应商订立采购协议及提供产能储备按金，以确保未来向我们提供供应，惟我们预期，由于我们继续增加产能，我们的产能限制可能会在短期内继续限制我们向客户的付运量。
•使用我们Wolfspeed材料和器件的产品和应用的总体需求.我们的增长潜力在很大程度上取决于碳化硅材料、器件产品在电力市场的持续采用，以及我们为这些应用赢得新设计的能力。需求亦会因各种国内及全球经济及市场周期、不断演变的行业供应链、贸易及关税条款、通胀影响以及我们各自市场不断演变的竞争动态而波动。这些不确定性使得我们和客户的需求难以预测。最近，我们和其他半导体公司都经历了工业和能源应用对电源产品需求的疲软。相反，我们为电动汽车应用设计的电源产品的需求明显增加。我们相信，对我们电力产品的需求增长反映了行业对向碳化硅材料和器件过渡的重视，同时也证明了全球对采用更高效能源解决方案的日益关注，包括电动汽车和相关技术。我们相信，随着我们提高产能以满足这一增长的需求，这些趋势可能会对未来期间的收入产生重大积极影响。然而，在短期内，我们预计将面临生产能力的限制，同时我们将继续努力使更多的产能上线。
•激烈且不断演变的竞争环境。我们所服务的行业竞争激烈。许多公司在产品开发、生产设备和生产设施方面进行了大量投资。为了保持竞争力，市场参与者必须不断提高产品性能，降低成本，并开发改进的方法来为客户服务。此外，市场参与者经常采取定价策略，以获取或保护市场份额，提高其产能利用率，并在我们所服务的电力市场中开辟新的应用。为了应对这些竞争压力，我们投资了新的生产设施以及研发活动，以支持新产品开发、降低产品成本和提高产品性能水平，以使我们的产品在市场上脱颖而出。此外，我们还投资于系统、人员和新流程，以提高我们为客户提供更好整体体验的能力。
•政府贸易和管制条件。与大多数跨国公司一样，我们的增长潜力取决于我们开展业务的国家平衡和稳定的贸易、政治、地缘政治、经济和监管环境。贸易政策的变化，例如对特定客户或国家征收或扩大关税或出口禁令，包括中国宣布的对镓和锗(用于制造半导体和电子产品的两种金属)的出口限制，可能会减少或限制或增加某些市场对我们产品的需求，或增加生产成本。
•技术创新与进步。材料和电力技术的创新和进步不断扩大我们产品的潜在商业应用。然而，可能会出现新的技术或标准，或者可能会对现有技术进行改进，从而减少或限制某些市场对我们产品的需求。
•知识产权问题。市场参与者依赖于与其业务的产品开发、制造能力和其他核心能力相关的专利和非专利信息。保护知识产权至关重要。因此，通常会采取额外的专利申请、保密和保密协议等步骤，以及其他安全措施。为执行或保护知识产权，诉讼或威胁诉讼屡见不鲜。
截至2023年12月31日的6个月概览
以下是我们截至2023年12月31日及截至2022年12月31日的6个月与截至2022年12月25日的6个月的持续运营财务业绩摘要，除非另有说明。
•我们的收入同比增加了4260万美元，达到4.058亿美元。
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目录表
•毛利率从34.3%降至12.9%。毛利润从1.244亿美元降至5250万美元。截至2023年12月31日的六个月的毛利率和毛利润包括7000万美元未充分利用成本的影响，这主要与我们位于纽约的碳化硅设备制造厂(莫霍克谷工厂)开始生产有关，该工厂于2023财年末开始营收生产。截至2022年12月25日的六个月，与莫霍克谷工厂相关的成本被归类为工厂启动成本中的运营费用。
•营业亏损为1.93亿美元，而去年同期为1.365亿美元。
•稀释后每股亏损为1.99美元，而去年同期为0.69美元。
•截至2023年12月31日，现金、现金等价物和短期投资合计为26.357亿美元，截至2023年6月25日为29.549亿美元。
•长期债务，截至2023年12月31日的净额为51.676亿美元，截至2023年6月25日的净额为41.751亿美元。
•用于经营活动的现金为2.956亿美元，而用于经营活动的现金为6990万美元。
•购置财产和设备的净额为9.728亿美元(扣除偿还的净额7940万美元)，而购买的财产和设备为1.634亿美元(扣除偿还的净额7070万美元)。
•设计投入为43亿美元，相比之下，设计投入为48亿美元。
•设计获奖金额为44亿美元，相比之下，获奖金额为9亿美元。
业务展望
我们相信，作为全球半导体行业的创新者，我们具有得天独厚的地位。我们强大的资产负债表为我们提供了投资于我们的业务和提高产能的能力，正如我们新的最先进的自动化200 mm碳化硅器件制造厂莫霍克谷工厂所表明的那样，我们于2023财年末开始在那里生产收入。此外，我们在北卡罗来纳州达勒姆的材料工厂的扩建，在北卡罗来纳州西勒尔市的新材料制造设施的建设，在德克萨斯州农民分公司的外延设施的购买，以及我们在德国萨尔兰建设新的碳化硅设备制造设施的计划，都预计将提高我们的产能。
我们主要专注于投资我们的业务，以扩大规模，进一步开发技术，并加快碳化硅材料、碳化硅功率器件和模块的增长机会。我们相信，随着时间的推移，这些努力将支持我们实现更高收入和股东回报的目标。
此外，随着我们的制造技术变得更加复杂，我们专注于提高生产周期中可用项目的数量(产量)。尽管我们的制造过程更加复杂，但我们相信我们处于有利地位，可以提高产量水平，以支持我们未来的增长，特别是在我们将更多生产转移到莫霍克谷工厂的情况下。
我们相信，我们有能力驾驭当前环境，同时维持我们的资本支出计划，以支持未来的增长，以满足长期需求，尽管短期和中期的需求似乎领先于行业的供应能力。在2024财年，我们的目标是净资本投资约20亿美元。
设计导入
Design-In是客户对购买我们产品的承诺，是我们用来预测长期需求和未来收入的因素之一。为了满足设计导入的资格，客户向我们提供文档(例如，意向书、工作说明书或开发合同)，其中包括预期交付时间表、估计价格、必要的容量和所需的支持等细节。由于各种原因(包括但不限于客户延迟或放弃项目、能力限制、时间表挑战和/或技术变化)，即使有正式承诺，设计引入也不一定能转化为未来的收入(设计成功)。因此，管理层使用设计数量作为预测未来需求的指南，但不应将其视为未来收入的绝对指标。
设计--获奖
如果客户发出的采购订单至少是预期第一年收入的20%，那么Design-In就被视为设计赢家。设计获奖反映了每个项目在满足这一标准时的全部承诺，而不应被视为未来收入的绝对指标。根据时间的不同，某些项目可能会反映在单个时期的设计入选和设计获奖数字中。
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目录表
财政季度
我们的财政季度在9月、12月、3月和6月的最后一个星期天结束。每个财季通常为13周，作为52周财年的一部分。有时我们有一个53周的财政年度，在这些情况下，财政年度内的一个季度由14周组成，而不是13周。
2024财年是53周的财年，2024财年的第二季度是14周的财季。2023财年是52周的财年，2023财年第二季度是13周的季度。
经营成果
截至2023年12月31日和2022年12月25日的三个月和六个月的部分综合业务报表数据如下：
 
截至三个月截至六个月
2023年12月31日2022年12月25日2023年12月31日2022年12月25日
(以百万美元计，股票数据除外)金额占收入的百分比金额占收入的百分比金额占收入的百分比金额占收入的百分比
收入，净额$208.4 100.0 %$173.8 100.0 %$405.8 100.0 %$363.2 100.0 %
收入成本，净额180.6 86.7 117.1 67.4 353.3 87.1 238.8 65.7 
毛利27.8 13.3 56.7 32.6 52.5 12.9 124.4 34.3 
研发45.3 21.7 39.4 22.7 89.4 22.0 79.7 21.9 
销售、一般和行政64.9 31.1 50.4 29.0 129.0 31.8 100.4 27.6 
工厂开工成本10.5 5.0 37.6 21.6 18.9 4.7 76.0 20.9 
与收购相关的无形资产的摊销0.3 0.1 0.6 0.3 0.6 0.1 1.1 0.3 
其他资产的处置损失或减值0.3 0.1 0.1 0.1 0.4 0.1 0.2 0.1 
其他运营费用4.6 2.2 1.6 0.9 7.2 1.8 3.5 1.0 
营业亏损(98.1)(47.1)(73.0)(42.0)(193.0)(47.6)(136.5)(37.6)
营业外费用(收入)，净额27.8 13.3 (1.0)(0.6)56.3 13.9 (50.5)(13.9)
所得税前亏损(125.9)(60.4)(72.0)(41.4)(249.3)(61.4)(86.0)(23.7)
所得税费用0.3 0.1 0.1 0.1 0.5 0.1 0.2 0.1 
持续经营净亏损(126.2)(60.6)(72.1)(41.5)(249.8)(61.6)(86.2)(23.7)
非持续经营的净亏损(18.5)(8.9)(18.8)(10.8)(290.6)(71.6)(30.9)(8.5)
净亏损($144.7)(69.4)($90.9)(52.3)($540.4)(133.2)($117.1)(32.2)
每股基本亏损和摊薄亏损
持续运营($1.00)($0.58)($1.99)($0.69)
停产经营(0.15)(0.15)(2.32)(0.25)

收入

收入如下：
 截至三个月截至六个月
(单位：百万美元)2023年12月31日2022年12月25日变化2023年12月31日2022年12月25日变化
电力产品$107.7 $96.0 $11.7 12 %$208.9 $200.5 $8.4 4 %
材料产品$100.7 $77.8 $22.9 29 %$196.9 $162.7 $34.2 21 %
收入$208.4 $173.8 $34.6 20 %$405.8 $363.2 $42.6 12 %
截至2023年12月31日止三个月及六个月的收益较截至2022年12月25日止三个月及六个月增加，主要由于我们的材料产品线增长，我们提高产量以满足强劲需求。
此外，我们的电力产品线收入增长主要与2024财年莫霍克谷晶圆厂的收入增加有关，部分被中国工业应用需求疲软的影响所抵消。
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目录表
毛利和毛利率
毛利和毛利率如下：
截至三个月截至六个月
(单位：百万美元)2023年12月31日2022年12月25日变化2023年12月31日2022年12月25日变化
毛利$27.8 $56.7 ($28.9)(51)%$52.5 $124.4 ($71.9)(58)%
毛利率13.3 %32.6 %12.9 %34.3 %
两个呈列期间的毛利及毛利率下降主要是由于莫霍克谷晶圆厂于二零二三财政年度后期开始生产而产生的收益成本内产生的未充分利用成本所致。截至2023年12月31日止三个月及六个月的未充分使用成本分别为3，560万美元及7，000万美元。截至2022年12月25日止三个月及六个月，与莫霍克谷晶圆厂有关的成本于工厂启动成本内支销。
此外，截至2023年12月31日的六个月的毛利润和毛利率受到产品组合的不利影响。
这两个时期的毛利和毛利率的下降部分被两个产品线收入增加的影响所抵消。
正如下文进一步解释的那样，我们每个新设施的运营成本将主要反映在收入成本中，一旦每个设施达到创收生产的净额。在收入生产开始期间，但在设施达到预期利用率水平之前，我们预计设施运营的一些成本将不会被吸收到库存成本中。我们预计，随着我们将设施提高到预期或正常的利用率水平，这些成本将是巨大的。运营工厂所发生的成本超过吸收到库存中的成本，被称为未充分利用成本，并计入收入成本净额。我们预计毛利和毛利率在未来期间将继续受到与我们的新设施建设和扩建项目相关的这些未充分利用成本的显著影响，这些成本在2024财年之前仅作为工厂启动成本支出。

研究与开发
研究和开发费用包括与开发新产品、改进现有产品和一般技术研究相关的费用。这些费用主要包括雇员工资和相关补偿费用、占用费用、咨询费用以及开发设备和用品的费用。研究和开发成本还包括为莫霍克谷法布的扩建开发辅助技术。
研究和开发费用如下：
 截至三个月截至六个月
(单位：百万美元)2023年12月31日2022年12月25日变化2023年12月31日2022年12月25日变化
研发$45.3 $39.4 $5.9 15 %$89.4 $79.7 $9.7 12 %
收入的百分比22 %23 %22 %22 %
研发费用的增加主要是由于我们继续对我们的技术进行投资，包括为下一代平台开发现有的碳化硅材料和制造技术，以及扩大我们的设备产品组合。
根据许多因素，我们的研发费用每年都有很大差异，包括新产品推出的时机以及我们正在进行的研发活动的数量和性质。
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目录表
销售、一般和行政
销售、一般和行政(SG&A)费用主要包括与我们的销售和营销人员以及我们的行政和行政人员相关的成本(例如财务、人力资源、信息技术和法律)，并包括工资和相关薪酬成本；咨询和其他专业服务(如诉讼和其他外部法律顾问费用、审计和其他合规成本)；营销和广告费用；设施和保险成本；以及差旅和其他成本。
SG&A费用如下：
 截至三个月截至六个月
(单位：百万美元)2023年12月31日2022年12月25日变化2023年12月31日2022年12月25日变化
销售、一般和行政$64.9 $50.4 $14.5 29 %$129.0 $100.4 $28.6 28 %
收入的百分比31 %29 %32 %28 %
这两个期间SG&A费用的增加主要是由于销售和营销员工人数增加以及专业服务、赞助成本和IT费用增加而增加的工资和福利，包括基于股票的薪酬。
工厂开工成本
 截至三个月截至六个月
(单位：百万美元)2023年12月31日2022年12月25日变化2023年12月31日2022年12月25日变化
工厂开工成本$10.5 $37.6 ($27.1)(72)%$18.9 $76.0 ($57.1)(75)%
工厂启动成本与尚未开始创收生产的设施有关。当新设施开始创收生产时，以前作为启动成本支出的该设施的运营成本将主要作为生产成本的一部分在我们的运营报表中的收入成本净额项目中支出。
工厂启动成本的下降是由于我们的莫霍克谷工厂在2023财年第四季度开始创收生产。截至2022年12月31日的三个月和六个月的大部分启动成本与该设施的建设有关。截至2023年12月31日的三个月和六个月，与该设施相关的成本作为生产成本的一部分进行了支出。
截至2023年12月31日的三个月和六个月的启动成本主要是与我们在北卡罗来纳州锡勒市的新材料制造工厂的建设以及我们在北卡罗来纳州达勒姆的各种材料扩建活动相关的成本。

与收购相关的无形资产的摊销或减值
作为我们收购的结果，我们拥有与开发的技术相关的可摊销无形资产。与我们的收购相关的无形资产摊销如下：
 截至三个月截至六个月
(单位：百万美元)2023年12月31日2022年12月25日变化2023年12月31日2022年12月25日变化
与收购相关的无形资产的摊销$0.3 $0.6 ($0.3)(50)%$0.6 $1.1 ($0.5)(45)%
由于某些无形资产的使用寿命即将结束，与收购相关的无形资产的摊销有所下降。
其他资产的处置损失或减值
我们经营的是资本密集型企业。因此，当我们的生产流程因生产改进计划或产品组合变化而改变时，我们会在正常业务过程中处置一定水平的设备。由于技术过时或生产流程变化的风险，我们定期审查我们的长期资产和资本化专利成本，以确定可能的减值。
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目录表
其他资产的处置损失或减值如下：
 截至三个月截至六个月
(单位：百万美元)2023年12月31日2022年12月25日变化2023年12月31日2022年12月25日变化
其他资产的处置损失或减值$0.3 $0.1 $0.2 200 %$0.4 $0.2 $0.2 100 %
其他资产的处置亏损或减值主要涉及出售资产所得款项，由固定资产项目的注销以及减值或放弃专利的注销所抵销。
其他运营费用
其他业务费用如下：
截至三个月截至六个月
(单位：百万美元)2023年12月31日2022年12月25日变化2023年12月31日2022年12月25日变化
项目、改造和交易成本4.6 1.1 3.5 318 %7.2 2.0 5.2 260 %
高管离职费— 0.3 (0.3)(100)%— 1.3 (1.3)(100)%
重组成本— 0.2 (0.2)(100)%— 0.2 (0.2)(100)%
其他运营费用$4.6 $1.6 $3.0 188 %$7.2 $3.5 $3.7 106 %
这两个时期的其他运营费用增加，主要是因为与已完成的和潜在的战略交易有关的专业服务费增加，包括资产剥离，以及与在美国和欧洲获得政府奖励有关的工作，但与人事有关的遣散费和重组成本的减少部分抵消了这一增长。
营业外费用(收入)，净额
营业外支出(收入)，净额包括：
截至三个月截至六个月
(单位：百万美元)2023年12月31日2022年12月25日变化2023年12月31日2022年12月25日变化
利息收入($38.2)($11.6)($26.6)229 %($78.8)($15.9)($62.9)396 %
扣除资本化利息后的利息支出64.3 7.8 56.5 724 %126.0 12.6 113.4 900 %
仲裁程序的收益— (0.9)0.9 (100)%— (50.3)50.3 (100)%
晶圆供应协议中的亏损6.6 2.6 4.0 154 %13.5 2.5 11.0 440 %
股权投资收益(5.4)— (5.4)100 %(5.4)— (5.4)100 %
其他，净额0.5 1.1 (0.6)(55)%1.0 0.6 0.4 67 %
营业外费用(收入)，净额$27.8 ($1.0)$28.8 (2,880)%$56.3 ($50.5)$106.8 (211)%
利息收入。这两个时期利息收入的增长主要是由于短期投资余额的增加，以及我们的短期投资回报的增加。我们的短期投资余额大幅增加，原因是我们出售2029年12月1日到期的1.875可转换优先票据(2029年票据)和2030年到期的优先担保票据(2030年优先票据)所获得的净收益，以及收到与客户签订的无担保客户可退还存款协议(CRD协议)的初始存款，根据该协议，我们在2024年财政年度第一季度收到了10亿美元的初始存款。
扣除资本化利息后的利息支出。利息支出的增加主要是由于我们2030年优先票据和CRD协议下的初始存款的利息(截至2022年12月31日尚未偿还)，以及我们2029年票据的利息(2023财年第二季度末发行)。
仲裁程序的收益。在2023财年第一季度，我们收到了一项仲裁裁决，涉及一名前客户未能履行合同义务，在一段时间内购买一定数量的产品。在2023财年第二季度，收到了最后一笔付款。确认的收益是扣除所产生的法律费用的净额。
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目录表
晶圆供应协议上的亏损。关于在2021财年将我们以前的LED产品业务部门完成出售给Smart Global Holdings，Inc.(SGH)及其全资子公司CreeLED，Inc.(CreeLED并与SGH共同，SMART)，我们签订了晶片供应和制造服务协议(Wafer Supply Services协议)，根据该协议，我们向CreeLED提供某些碳化硅材料和制造服务，期限最长为四年。我们确认了与该协议相关的供应协议债务，该协议在2023财年第二季度实现了全面摊销。我们预计这项协议的损失将持续到2025年12月。
股权投资收益。关于完成的RF业务剥离，我们收到了MACOM普通股，作为出售所收到的整体代价的一部分。MACOM普通股的收盘价从2023年12月1日(RF业务剥离截止日期前的最后一个交易日)的85.41美元上涨到2023年12月29日(本财季最后一个交易日)的92.95美元。
所得税费用
所得税支出和我们的有效税率如下：
 截至三个月截至六个月
(单位：百万美元)2023年12月31日2022年12月25日变化2023年12月31日2022年12月25日变化
所得税费用$0.3 $0.1 $0.2 200 %$0.5 $0.2 $0.3 150 %
实际税率— %— %— %— %
与截至2022年12月25日的三个月和六个月相比，截至2023年12月31日的三个月和六个月的有效税率变化不大。
总体而言，我们的有效所得税率与当前美国法定税率21.0%之间的差异主要是由于：(I)我们对递延税项资产的估值免税额的变化，(Ii)来自税率与美国不同的国际地点的收入，以及(Iii)产生的税收抵免。
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目录表
流动性与资本资源
概述
我们需要现金来支付我们的运营费用和营运资金需求，包括在正常业务过程中购买商品和服务，如原材料、用品和资本设备，以及用于研发、战略收购和投资的支出。我们的主要流动性来源是手头的现金和有价证券。
根据过去的业绩和目前的预期，我们相信我们目前的营运资本和预期的运营现金流将足以满足我们至少未来12个月的日常运营和资本支出的现金需求。凭借我们强大的营运资本状况，我们相信我们有能力继续投资于近期产能的扩大，进一步开发我们的产品组合，并在必要或适当时进行选择性收购或其他战略投资，以加强我们的产品组合或确保关键的知识产权。然而，即使我们拥有强大的营运资本状况，我们预计仍需要额外资金来完全完成我们计划的所有产能扩张。
流动资金来源
下表列出了我们的现金、现金等价物和短期投资：
(单位：百万美元)2023年12月31日2023年6月25日变化
现金和现金等价物$904.4 $1,757.0 ($852.6)
短期投资1,731.3 1,197.9 533.4 
现金、现金等价物和短期投资总额$2,635.7 $2,954.9 ($319.2)
我们营运资本的重要组成部分是流动资产，如现金和现金等价物、短期投资、应收账款和减去应付账款和应计费用的库存。
在2023财年第一季度，我们收到了一张无担保本票的预付款，金额为1.018亿美元，与2021年3月1日将我们的前LED业务部门组成的某些资产和子公司出售给SMART有关。
在2023财年第二季度，我们发行和出售了总计17.5亿美元的本金总额为2029年的票据，这在本季度报告第一部分第1项的综合财务报表中的附注9“长期债务”中讨论过。2029年债券的总净收益为17.186亿美元，其中2.739亿美元用于支付订立上限看涨期权交易的成本。
在2023财年第四季度，我们出售了本金总额为12.5亿美元的2030年优先票据，这在本季度报告第一部分第1项的综合财务报表中的附注9“长期债务”中进行了讨论。2030年优先债券的总净收益约为11.493亿美元。
在2024财年第一季度，我们与一家客户签订了CRD协议，根据该协议，客户将向我们提供高达20亿美元的无担保存款。根据CRD协议，我们收到了10亿美元的初始存款，应我们的要求，根据2024日历年内的某些条件，我们还收到了高达10亿美元的额外存款。
在2024财年第二季度，我们完成了射频产品线的销售，并收到了约7500万美元的现金，这取决于惯例的购买价格调整。
截至2023年12月31日，我们的短期投资出现了1230万美元的未实现亏损。我们所有的短期投资都有投资级评级，截至2023年12月31日处于未实现亏损状态的任何此类投资都处于这样的位置，原因是利率变化、行业信用评级变化或公司特定评级的变化。我们根据预期的信贷损失来评估我们的短期投资。我们相信我们有能力也打算持有截至2023年12月31日未实现亏损的每一项投资，直到这些投资的市值完全恢复。截至2023年12月31日，没有记录任何信贷损失拨备。
我们不时评估战略机会，包括潜在的收购、合资企业、剥离、剥离或对互补业务的投资，我们一直在继续进行此类评估。我们也可以通过发行债券或股权进入资本市场，我们可以将其用于收购补充业务或其他重要资产，或用于其他战略机会或一般公司目的。
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目录表
流动性的预期用途
我们在2022财年第四季度开设了莫霍克谷工厂，以扩大我们碳化硅设备的产能，并于2023财年第四季度开始在该工厂进行创收生产。我们现在预计将为新设施投资约20亿美元的总建筑、设备和其他相关成本，其中约5亿美元预计将随着时间的推移由纽约州城市发展公司(以帝国开发公司的身份开展业务)根据赠款支付协议(GDA)偿还。截至2023年12月31日，我们已经花费了大约10亿美元，并收到了3.84亿美元的报销。
此外，我们最近开始在北卡罗来纳州锡勒市建设一家新材料制造工厂。到2024财年，我们预计将在新设施的建设、设备和其他相关成本上投资约13亿美元，扣除预计可退还的联邦投资税收抵免和资本赠款，我们预计将通过2022年美国芯片和科学法案(芯片法案)获得。这些估计的芯片法案激励措施的时间和金额尚不确定，可能发生在2024财年之后。此外，该设施还得到了州、县和地方政府约10亿美元的长期激励方案的进一步支持，主要形式是财产税退还和销售税豁免。
我们还于2023年2月宣布有意在德国萨尔兰建立一个高度自动化的尖端晶圆制造工厂。我们预计将在新设施的建设、设备和其他相关成本上投资约35亿美元，其中绝大多数投资发生在2024财年之后。
在2024财年，我们的目标是大约20亿美元的净资本投资，这主要与支持长期增长和战略优先事项的产能和基础设施项目有关。这一目标高度依赖于我们莫霍克谷工厂的时机和整体进展，以及我们在北卡罗来纳州锡勒市的新材料制造工厂的建设。我们的目标净资本投资数字是扣除本财年从GDA获得的约1.5亿美元的预期报销，其中包括2024财年第一季度和第二季度收到的7920万美元。
此外，我们还可能申请并可能出售税收抵免，作为通胀降低法案的一部分，以进一步为我们的扩张计划提供资金。
我们签订了不收即付的供应商协议，要求在未来五年内至少采购2.682亿美元，并承诺每季度提供总计3380万美元的产能预留保证金，这一点在本季度报告第一部分第一项未经审计的财务报表的附注13“承诺和或有事项”中进一步概述。
鉴于我们目前的现金状况，我们相信我们将能够为至少未来12个月的日常运营提供资金，但我们预计需要额外的资金来完全完成我们之前宣布的上述所有计划的扩张计划。我们可能寻求通过其他途径获得资金，包括美国或欧洲的政府资金、公共或私人股本发行和债务融资(可能涉及偿还我们现有的一些债务)。

现金流
总而言之，我们的现金流如下：
 截至六个月
2023年12月31日2022年12月25日变化
持续经营的经营活动中使用的现金净额($295.6)($69.9)($225.7)(323)%
用于持续经营的投资活动的现金净额(1,446.7)(717.7)(729.0)(102)%
持续业务筹资活动提供的现金净额947.0 1,437.3 (490.3)(34)%
外汇变动对现金及现金等价物的影响0.1 — 0.1 — %
非持续经营中使用的现金($57.4)($14.1)(43.3)(307)%
现金和现金等价物净变化($852.6)$635.6 ($1,488.2)(234)%
经营活动的现金流
用于持续经营业务经营活动的现金净额增加，主要是由于库存增加、客户存款支出增加以及应付账款的时间安排导致净亏损增加和营运资本减少所致。
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目录表
投资活动产生的现金流
我们持续业务的投资活动主要涉及短期投资交易、购买财产和设备以及与财产和设备相关的报销。
用于持续业务投资活动的现金增加，主要是由于我们继续建造更多的扩建设施，物业和设备净购买量增加了8.094亿美元。短期投资净买入额减少1.088亿美元，部分抵消了这一减少额。
此外，截至2023年12月31日的六个月包括与已完成的RF业务剥离相关的7,560万美元现金净额，而截至2022年12月25日的六个月包括与剥离我们以前的LED产品部门相关的1.018亿美元的派息付款。
融资活动产生的现金流
在截至2023年12月31日的六个月内，融资活动提供的现金主要包括CRD协议的存款净额9.54亿美元和发行普通股的收益1,090万美元，部分被既有股权奖励的预扣税金1670万美元所抵消。
在截至2022年12月25日的六个月内，融资活动提供的现金主要包括发行2029年债券的净收益17.186亿美元和发行普通股的收益1120万美元，部分被与2029年债券相关的上限看涨交易支付的2.739亿美元现金和既有股权奖励的1730万美元预扣税款所抵消。
表外安排
我们不对未合并实体或关联方使用表外安排，也不使用任何其他形式的表外安排。因此，我们的流动性和资本资源不受来自未合并实体的表外风险的影响。截至2023年12月31日，我们没有任何表外安排。
关键会计政策和估算
有关关键会计政策和估计的信息，请参阅2023年Form 10-K中“项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中的“关键会计政策和估计”部分。
近期会计公告
关于最近待采用的会计声明的描述，包括预期采用日期和对我们的合并财务报表的估计影响(如果有的话)，请参阅本季度报告第一部分第1项中我们未经审计的综合财务报表的附注1“列报基础和新会计准则”。
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目录表
第三项：加强对市场风险的定量和定性披露
在RF业务剥离方面，我们收购了MACOM普通股(MACOM股票)，根据MACOM普通股在2023年12月29日(本财季最后一个交易日)的收盘价，截至2023年12月31日，MACOM普通股的市值约为6610万美元。如果MACOM普通股的报价市值假设下降10%，MACOM股票的公允价值将在2023年12月31日减少660万美元。
有关我们市场风险的其他定量和定性披露，请参阅“第二部分，项目7A”。2023年表格10-K“关于市场风险的定量和定性披露”。报告中列报的金额没有其他重大变化。
第四项：管理控制和程序。
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本表格10-Q所涵盖的期间结束时，我们的披露控制和程序(该术语在《交易所法》下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)的有效性。基于这样的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是，截至本10-Q表格所涵盖的期间结束时，我们的披露控制和程序是有效的，因为它们提供了合理的保证，即我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格所要求的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并且这些信息被积累并传达给管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时就所需披露做出决定。
我们经常审查我们对财务报告的内部控制，并不时做出改变，以增强我们对财务报告的内部控制的有效性。我们将继续持续评估我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制的有效性，并将酌情采取行动。
在2024财年第二季度，管理层根据《交易所法案》第13a-15(D)和15d-15(D)规则进行的评估中发现，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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目录表
第二部分--其他资料
第1项：提起法律诉讼
本项目所要求的资料列于本季度报告第一部分第1项未经审计财务报表附注13“承付款和或有事项”下，并在此引用作为参考。
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目录表
第1A项。风险因素
以下是可能影响我们业务的各种风险和不确定性。以下描述包括对影响我们业务的风险因素的任何重大更改，并取代先前在2023 Form 10-K的“第一部分，第1A项.风险因素”中披露的风险因素描述。如果下列任何风险实际发生，我们的业务、财务状况或经营结果可能会受到重大不利影响。
风险类别和每个类别下的某些主要风险(每个类别都将在下文中更详细地描述)：
–与我们的全球业务相关的风险，包括全球宏观经济和市场风险
•我们的业务可能会受到全球经济状况、全球金融市场的不确定性、我们或我们的客户、供应商或供应商获得资金的能力，以及可能的贸易关税和贸易限制的不利影响。
•我们面临着与国际销售和采购有关的风险。
–与销售、产品开发和制造相关的风险
•我们面临着管理我们的增长战略的重大挑战。
•我们产量的变化可能会影响我们降低成本的能力，并可能导致我们的利润率下降，我们的经营业绩受到影响。
•如果我们不能平衡客户需求和产能，我们的运营结果、财务状况和业务可能会受到损害。
–与我们的战略交易相关的风险
•如果我们不能成功评估和执行战略机会，我们的业务可能会受到影响。
•我们面临许多与出售射频业务相关的风险，这些风险可能会对我们的运营、财务状况和业务产生不利影响。
–与网络安全、知识产权和诉讼相关的风险
•我们可能会受到机密信息被窃取或滥用的影响，这可能会损害我们的业务和运营结果。
•我们保护知识产权的能力是有限的。
–与法律、监管、会计、税务和合规事项有关的风险
•如果我们的商誉或其他资产受损，我们可能需要确认一笔重大的收益费用。
•采用或改变政府和/或行业政策、标准或法规，涉及我们产品的效率、性能、车辆范围或其他方面，以及使用这些产品的产品，可能会影响对我们产品的需求。
–一般风险因素
•我们有未偿还的债务，这可能会对我们的业务造成实质性的限制，并对我们的财务状况、流动性和经营业绩产生不利影响。
与我们的全球业务相关的风险，包括全球宏观经济和市场风险
我们的业务可能会受到全球经济状况、全球金融市场的不确定性、我们或我们的客户、供应商或销售商获得资金的能力以及可能的贸易关税和贸易限制的不利影响。
我们的业务和业绩在很大程度上取决于全球经济和地缘政治状况。全球经济状况的不确定性可能会导致客户推迟购买我们的产品和服务，以应对信贷紧缩、失业、负面金融消息和/或收入或资产价值下降以及其他宏观经济因素，这可能对我们的产品和服务的需求产生重大负面影响，并因此对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大负面影响。例如，当前全球金融市场继续反映不确定性，其中包括美国2023年初的银行倒闭、俄罗斯和乌克兰之间持续的军事冲突以及中东地区持续的冲突。鉴于这些不确定性，全球经济、金融市场和消费者信心可能会进一步受到干扰。倘经济状况意外恶化，我们的业务及经营业绩可能会受到重大不利影响。例如，我们的客户，包括我们的分销商及其客户，可能难以获得支持历史或预计采购模式所需的营运资金和其他融资，这可能会对我们的经营业绩产生负面影响。
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目录表
各种全球经济放缓可能发生，并可能导致包括美国在内的某些经济体陷入经济衰退。此外，包括美国在内的全球通胀加剧，对我们的成本构成压力。持续的经济放缓或衰退以及通胀压力可能会对我们的业务产生负面影响，包括需求下降、成本增加和其他挑战。政府为应对经济放缓和通胀加剧而采取的行动，包括提高利率，也可能对我们的增长产生负面影响。
美国和中国之间的总体贸易紧张局势仍在继续，美国对中国等潜在国家的商品征收关税造成的任何经济和政治不确定性，以及中国或其他国家作为回应的任何相应关税或货币贬值，已经并可能在未来对我们的产品产生负面影响、需求和/或增加成本。此外，俄罗斯在2022年初入侵乌克兰引发了美国和欧洲国家的重大制裁。由此导致的美国贸易政策变化可能引发俄罗斯、其盟友和包括中国在内的其他受影响国家采取报复行动，导致潜在的贸易战。此外，如果俄罗斯和乌克兰之间的冲突持续很长一段时间，或者如果包括美国在内的其他国家卷入冲突，我们可能会面临对我们的业务和财务状况的重大不利影响。例如，如果我们的供应或客户安排因扩大制裁或我们有业务或关系的国家的参与而中断，我们的业务可能会受到实质性干扰。此外，作为冲突的一部分，网络攻击的使用可能会扩大，这可能会对我们维持或加强网络安全和数据保护措施的能力产生不利影响。
尽管我们相信我们有足够的流动性和资本资源至少在未来12个月内为我们的运营提供资金，但我们预计需要额外的资金来全面完成我们计划中的所有扩张计划，我们可能会寻求通过美国或欧洲的政府资金、公共或私募股权发行以及债务融资(可能涉及偿还部分现有债务)等途径获得这些资金。如果存在不利的资本市场条件，我们可能无法以有利的条件和及时的基础筹集到足够的资本，如果有的话。如果我们发行股权或可转换债券来筹集额外资金，我们的现有股东可能会受到稀释，新的股权或债务证券可能拥有优先于我们当时现有股东的权利、优惠和特权。如果我们产生额外的债务，它可能会强加财务和运营契约，可能会限制我们的业务运营。在利率上升的环境中，债务融资将变得更加昂贵，可能会有更高的交易和服务成本。此外，我们现有的债务可能会限制我们未来获得额外融资的能力。未来可能无法从债务或资本来源获得足够的资金，可能会迫使我们为战略举措自筹资金，甚至放弃某些机会，这反过来可能会损害我们的业绩。
我们面临着与国际销售和采购有关的风险。
在2023财年，我们80%的收入来自美国以外的地区，我们预计来自国际销售的收入将继续占我们总收入的很大一部分。因此，相关外国经济体的显著放缓或不稳定，或者对新基础设施的投资减少，可能会对我们的销售产生负面影响。我们还从海外来源购买我们产品中包含的部分材料。
我们的国际销售和采购受到许多美国和外国法律和法规的约束，包括但不限于关税、贸易制裁、贸易壁垒、贸易禁运、与进出口控制有关的法规、技术转让限制、根据《武器出口控制法》颁布的《国际武器贩运条例》、《反海外腐败法》和《美国出口管理法》中的反抵制条款。美国政府已经对我们目前的一些客户实施了发货限制，未来可能也会实施。政府对某些外国客户的销售限制将在短期内减少公司与这些客户相关的收入和利润，并可能产生潜在的长期影响。
我们的国际销售受到变数的影响，因为我们的销售价格在货币对美元贬值的国家变得不那么有竞争力，而在货币对美元升值的国家更具竞争力。此外，如果美元对我们账单上使用的外国货币走弱，我们的国际采购可能会变得更加昂贵。我们将来可能会买入外币衍生金融工具，以管理或对冲我们的部分汇率风险。我们未来可能无法从事套期保值交易，即使我们这样做了，外汇波动也可能对我们的经营业绩产生实质性的不利影响。
我们在国外的业务使我们在国际业务中面临某些固有的风险，这可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生不利影响。
我们在国外的收入、运营和合同制造安排使我们面临一定的风险。例如，汇率的波动可能会影响我们的收入、支出和运营结果，以及我们财务报表中反映的资产和负债的价值。我们在国际上做生意还面临其他类型的风险，包括：
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目录表
•保护知识产权和商业秘密；
•关税、海关、贸易制裁、贸易禁运和其他障碍，以符合成本效益和及时的方式进出口材料和产品，或改变适用的关税或海关规则；
•遵守和改变美国或国际税收政策的负担；
•出口许可证的时间和可获得性；
•劳动力成本上升；
•我们开展业务的国家的基础设施中断或不足；
•公共卫生疫情对员工和全球经济的影响，如新冠肺炎；
•应收账款收款困难；
•在人员配置和管理国际业务方面遇到困难；以及
•遵守外国和国际法律和条约的负担。
例如，美国对中国制造的商品征收了高额关税，而拜登政府在很大程度上保留了这些关税。在其他潜在国家中，对中国商品征收的关税以及中国或此类其他国家作为回应的任何相应关税已经并可能在未来对我们的产品产生负面影响和/或增加成本。在某些情况下，我们已经收到并可能继续收到外国政府的激励措施，以鼓励我们在美国以外的某些国家、地区或地区投资。政府的激励措施可能包括退税、降低税率、优惠贷款政策和其他措施，由于我们的海外业务，这些措施中的一些或全部可能是我们可以利用的。这些激励措施中的任何一种都可能被政府当局在任何时候减少或取消，或者因为我们无法维持获得激励措施所需的最低限度的业务。目前为我们的运营提供的任何激励措施的减少或取消都可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。这些政府还可能向有利于当地公司的生产流程提供更多的激励措施，或要求更多的生产流程，这可能会进一步对我们的业务和运营结果产生负面影响。
监管、地缘政治、社会、经济或货币政策以及其他因素的变化可能会对我们未来的业务产生实质性的不利影响，或者可能要求我们退出特定市场或大幅修改我们目前的业务做法。突如其来的政治变革、恐怖主义活动和武装冲突给受影响国家带来了普遍经济中断的风险，这也可能对我们的业务和业务结果造成不利影响。
与销售、产品开发和制造相关的风险
我们面临着管理我们的增长战略的重大挑战。
我们的增长潜力在很大程度上取决于我们的产品在我们所服务的市场和其他应用中的采用率，以及我们影响采用率的能力。为了相对于不确定的采用速度有效地管理我们的增长和业务战略，我们必须继续：
•维护、扩大、建造和购买足够的制造设施和设备，以及确保足够的第三方制造资源，以满足客户需求，具体包括扩大我们的碳化硅产能，在纽约开设和增加一家最先进的、自动化的200 mm碳化硅器件制造工厂，扩建我们在北卡罗来纳州达勒姆的材料工厂，在北卡罗来纳州的西勒尔市建造一个新的材料制造工厂，在德克萨斯州的Farmers分支购买一个外延工厂，并计划在德国萨尔兰建造一个新的200 mm碳化硅器件制造工厂；
•满足我们对客户的产能和交付承诺，包括那些向我们提供产能预留保证金或类似付款的客户；
•管理日益复杂的供应链(包括管理半导体行业持续供应限制的影响，满足与某些供应商达成的按需付费协议下的采购承诺)，有能力以所需的规格和质量供应越来越多的原材料、子系统和成品，并按时向我们的制造设施、第三方制造设施、我们的物流运营或我们的客户交付；
•拓展我们现有管理团队的技能和能力；
•增加有经验的高级管理人员和高管；
•吸引和留住合格的员工；
•扩大我们信息系统的能力，以支持更复杂的业务，例如我们正在实施新的全公司企业资源规划(ERP)系统；
•在我们的终端市场(包括汽车应用)中成功地确保设计导入；
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目录表
•实现我们预期的地方、州和联邦政府激励措施，包括资本投资退还、财产税退还和州、县和地方政府的销售税豁免；
•确认我们有资格通过CHIPS法案获得可退还所得税抵免和资本赠款的预期收益，并获得并可能出售我们根据通胀降低法案可能申请的任何税收抵免；
•利用资本市场为我们的增长举措提供资金，包括我们正在进行和计划中的产能扩张；
•扩大研发、销售和营销、技术支持、分销能力、制造计划和行政职能；
•保护机密信息和保护我们的知识产权；
•管理组织复杂性和沟通；以及
•执行、维护和调整支持我们业务的运营和财务控制。
虽然我们打算继续专注于管理我们的成本和支出，但我们预计会进行投资以支持我们的增长，并可能会有额外的意外成本。这类投资需要时间才能完全投入运营，我们可能无法足够快地扩张，以利用目标市场机会。在努力以符合成本效益的方式管理我们的增长时，我们越来越依赖承包商提供生产能力、后勤支持和某些行政职能，包括托管某些信息技术软件应用程序。如果我们的合同制造商(包括我们维护专属线路的制造商)或其他服务提供商表现不佳，我们可能无法实现预期的成本节约，并可能产生纠正错误或满足客户需求的额外成本。根据涉及的职能，此类错误还可能导致业务中断、处理效率低下、因安全漏洞而造成的知识产权损失或损害，或对员工士气的影响。如果这些合同制造商或其他服务提供商中的任何一个没有财务能力来满足我们日益增长的需求，我们的运营也可能受到负面影响。
开设新工厂或扩大产能，无论是我们自己的工厂还是我们合同制造商的工厂，都存在内在的执行风险，以及将生产转移到不同的合同制造商的风险，这可能会增加成本，降低我们的经营业绩。在2022财年第四季度，我们开设了莫霍克谷工厂，以补充我们位于北卡罗来纳州达勒姆的美国总部正在进行的材料工厂扩张，莫霍克谷工厂于2023财年末开始创收。我们还于2023财年第一季度开始建设位于北卡罗来纳州锡勒市的新材料制造工厂。建立和运营新的制造设施或扩大现有设施涉及重大风险和挑战，我们已经并可能在未来经历其中一些风险和挑战，包括但不限于以下内容：
•设计和施工延误以及成本超支；
•安装和鉴定新设备和提高产量方面的问题；
•生产过程产量低，质量控制降低；以及
•操作碳化硅自动化设备制造设施和材料制造设施所需的专业知识和经验的人员不足。
我们也越来越依赖信息技术来提高我们业务的效率，保持财务的准确性和效率。分配和有效管理成功实施、整合、培训人员和维持我们的信息技术平台所需的资源，将仍然至关重要，以确保我们在短期内不会因安全漏洞而遭受交易错误、处理效率低下、客户或供应商流失、业务中断或知识产权损失或损害。此外，如果我们不能分配和有效管理建设、实施、升级、整合和维持长期适当的技术基础设施所需的资源，我们将面临同样的风险。
我们产量的变化可能会影响我们降低成本的能力，并可能导致我们的利润率下降，我们的经营业绩受到影响。
我们所有的产品都是使用高度复杂的技术制造的。我们生产过程中的可用产品数量或产量可能会因许多因素而波动，包括但不限于以下因素：
•我们工艺的可重复性和可控性的可变性；
•制造环境污染；
•制造过程中的设备故障、停电、火灾、洪水、信息或其他系统故障或变化；
•零部件、其他原材料和其他材料清单项目缺乏一致性和足够的质量和数量；
•库存减少或人为错误；
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•我们工厂内或供应商的生产流程(包括系统组装)存在缺陷；以及
•我们生产过程中的任何计划内或计划外的转变或变化。
过去，我们在实现某些产品的可接受收益率方面遇到了困难，这对我们的经营业绩产生了不利影响。我们未来可能会遇到类似的问题，我们无法预测它们可能发生的时间和严重程度。
在某些情况下，我们可能会根据计划的产量改进或其他生产改进带来的成本效益增加的价格提供未来交付的产品。如果不能实现这些计划中的改进或进步，可能会对我们的利润率和经营业绩产生重大影响。
此外，我们将批量生产转换为更大直径衬底的能力是提供更具成本效益的制造工艺的重要因素。我们继续为使用200 mm基板的生产做准备，如果我们不能及时或具有成本效益地完成这一过渡，我们的结果可能会受到负面影响。
如果我们不能平衡客户需求和产能，我们的运营结果、财务状况和业务可能会受到损害。
随着客户对我们产品需求的变化，我们必须能够调整我们的生产能力以满足需求。我们正在不断采取措施，满足我们对产品的制造能力需求。目前，我们正专注于提高产能。如果我们不能以我们的目标速度增加我们的产能，如果存在与提高我们的产能水平相关的不可预见的成本，或者如果我们无法及时获得先进的半导体制造设备，我们可能无法实现我们的财务目标。我们可能无法及时建立或鉴定新的产能来满足客户需求，客户可能会转而向我们的竞争对手之一完成他们的订单。此外，随着我们推出新产品和更换产品代号，我们必须平衡上一代产品的生产和库存与新一代产品的生产和库存，无论是由我们还是我们的合同制造商制造，以保持能够满足客户需求的产品组合，并降低前一代产品、相关原材料和工具发生成本减记的风险。我们的产品严重或长期短缺或延迟交付给我们的客户可能会延误他们的生产，并对我们与这些客户的关系产生负面影响，包括可能引发对某些协议的罚款。
由于我们业务的固定成本比例较高(如设施成本)，如果需求不能以预测的速度实现，我们可能无法足够快地缩减制造费用或间接成本，以满足低于预期的需求。这可能导致较低的利润率，并对我们的业务和运营结果产生不利影响。此外，如果产品需求减少或我们未能准确预测需求，我们的结果可能会受到不利影响，原因是工厂利用率降低导致成本上升，从而导致单位生产的固定成本上升。如果需要对我们的预测或承诺的采购和供应计划进行重大调整，客户预测的产品需求变化也可能导致我们的供应成本发生变化。此外，我们可能需要确认长期资产的减值或确认超额库存冲销费用或超额产能费用，这将对我们的运营业绩产生负面影响。
随着莫霍克谷工厂的开业，我们将在开始生产但设施完全利用之前的一段时间内面临更大的利润率压力，在最初阶段，我们预计随着我们扩大设施，这些未充分利用的成本将是巨大的。此外，我们对工厂或任何其他新工厂的巨额前期投资以增加产能并不能保证我们将需要这些产能，一旦工厂投产，我们可能会遇到低于预期的产能，这可能会导致进一步的利润率压力。
此外，我们为提高报价交货提前期所做的努力可能会相应地减少订单积压。积压水平的下降可能会导致我们季度间收入和运营结果的变异性更大，可预测性更差。
我们的经营业绩在很大程度上取决于对新产品的接受程度。
我们未来的成功可能取决于我们为现有和新市场提供新的、更高性能和/或更低成本的解决方案的能力，以及客户接受这些解决方案的能力。新产品的开发是一个高度复杂的过程，在某些情况下，我们在完成新产品的开发、推出和鉴定方面遇到了延误，这在过去影响了我们的结果。我们的研发工作旨在解决日益复杂的问题，我们并不指望我们的所有项目都能成功。新产品的成功开发、推出和接受取决于若干因素，其中包括：
•对我们的新产品和系统设计进行资格鉴定和验收，特别是进入需要更严格等级的资格和标准的汽车应用；
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目录表
•我们有能力有效地将日益复杂的产品和技术从开发转移到制造，包括过渡到200 mm基板；
•我们有能力及时和具有成本效益地推出新产品；
•实现生产商业上可行的产品所需的技术突破；
•我们将客户设计活动转化为大量销售的能力，如果客户设计活动确实导致了此类销售，此类销售最终将于何时发生，以及此类销售的金额将是多少；
•我们对市场需求预测的准确性；
•我们预测、影响和/或对不断发展的标准作出反应的能力；
•新技术在某些市场的接受度；
•我们保护新产品开发的知识产权的能力；
•是否有合格的研究和开发人员；
•我们及时完成产品的设计和开发；
•我们有能力开发可重复的工艺，以生产足够数量、具有所需规格和具有竞争力的成本的新产品；
•我们有能力获得与新产品相关的批量采购订单；
•我们的客户开发包含我们产品的竞争产品的能力；以及
•我们的产品和我们客户的产品被市场所接受。
如果这些或其他类似因素中的任何一个出现问题，我们可能无法及时或具有成本效益地交付和推出新产品。
我们面临与我们的供应商相关的风险，包括我们依赖一些主要的独家来源和有限的来源供应商，某些商品投入的价格波动很大，零部件质量差异，以及原材料的一致性和可用性，以及依赖独立的航运公司交付我们的产品。
我们依赖多家独家和有限来源供应商提供制造我们产品所需的某些原材料、部件、服务和设备，包括制造过程关键阶段使用的关键材料和设备。虽然这些物品一般都有替代来源，但其中许多替代来源的鉴定可能需要长达六个月或更长时间。在可能的情况下，我们试图为我们的唯一和有限的来源供应商确定和鉴定替代来源。
我们通常通过采购订单购买这些独家或有限来源的产品，我们与此类供应商有有限的保证供应安排，包括接受或支付安排和产能储备保证金协议。我们的一些来源可能在属性和可用性方面存在差异，这可能会影响我们生产足够数量或质量的产品的能力。我们不能控制这些供应商投入到我们业务上的时间和资源，我们也不能确保这些供应商会履行他们对我们的义务。此外，某些原材料或关键部件市场的普遍短缺可能会对我们的业务产生不利影响。过去，当供应商与之前商定的规格不同或进行了我们未指明的其他修改时，我们的产量会下降，这会影响我们的收入成本。
此外，我们的供应商无法有效地获得资金，可能会导致他们的业务中断，从而对我们的业务产生负面影响。这种风险可能会因经济状况的不可预测和不稳定变化而增加，包括衰退、通货膨胀或其他变化，这些变化可能会对主要供应商或我们的大量其他供应商产生负面影响。这些供应商的任何产品交付延迟或其他中断或供应变化都可能阻止我们满足对产品的商业需求。如果我们失去了关键供应商，如果我们的关键供应商因任何原因无法支持我们的需求，或者如果我们无法确定替代供应商并获得资格，我们的制造运营可能会中断或严重受阻。
我们依靠与独立航运公司的安排，将我们的产品从供应商那里交付给美国和海外的客户。这些航运公司未能或无法交付产品或无法提供运输或港口服务，即使是暂时的，也可能对我们的业务产生实质性的不利影响。由于燃料成本、石油成本的上涨和安全措施的加强，运费附加费的增加也可能对我们造成不利影响。
在我们的制造过程中，我们消耗了许多贵金属和其他大宗商品，它们受到价格波动和通胀加剧的潜在影响。如果我们不能将价格上涨转嫁给客户，我们的营业利润率可能会受到严重影响。此外，生产中使用的水、硅、电和气体等资源的不可用可能会扰乱生产。未来的环境法规可能会限制某些材料的供应，或增加它们的成本。
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目录表
我们经营的行业受到供需和最终定价大幅波动的影响，这会影响我们的收入和盈利能力。
我们服务的行业正处于不同的采用阶段，其特点是不断和快速的技术变化、快速的产品过时和价格侵蚀、不断发展的标准和产品供需的波动。半导体行业的特点是技术变化迅速，资本支出高，产品生命周期短，工艺技术和制造设施不断进步。随着我们产品市场的成熟，行业客户群中的变化和整合可能会导致额外的波动。这些波动的特点是产品需求下降、产能过剩、库存水平上升以及我们的竞争对手采取激进的定价行动。这些波动还表现为对用于我们产品或制造我们产品的关键部件和设备的需求增加，导致交货期延长、供应延迟和生产中断。我们在我们的业务中已经经历过这些情况，未来可能会经历这样的情况，这可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的负面影响。
此外，随着我们提供的产品多样化，以及我们产品线之间平均售价的定价差异扩大，我们产品线之间销售组合的变化可能会增加我们收入和毛利率的波动性。
如果我们不能有效地开发、管理和扩大我们产品的销售渠道，我们的经营业绩可能会受到影响。
我们向分销商销售部分产品，其中包括一家分销商，该分销商在2023财年占我们收入的10%以上。我们依赖分销商发展和扩大他们的客户基础，以及预测他们客户的需求。如果他们不成功，我们的增长和盈利能力可能会受到不利影响。经销商必须在满足客户需求的库存需求与内部目标库存水平和潜在库存过时风险之间进行权衡。库存陈旧的风险与技术产品尤其相关。分销商的内部目标库存水平取决于市场周期和每个分销商内部的一些我们几乎无法控制的因素。经销商还可以根据包括新产品供应和性能在内的一系列因素，在其产品组合中将业务转移到不同的制造商。同样，我们能够添加、整合或删除总代理商。
我们通常在产品发货并将所有权转移给总代理商时确认销售给总代理商的产品的收入(销售入口法)。根据库存轮换计划，某些经销商退货的权利有限，我们对此做出估计的价格调整权也有限。我们评估分销渠道的库存水平、当前的经济趋势和其他相关因素，以便在我们的判断和估计中考虑这些因素。随着库存水平和产品退货趋势的变化或我们对经销商花名册的更改，我们可能不得不修改我们的估计并产生额外成本，我们的毛利率和运营业绩可能会受到不利影响。
我们很大一部分收入依赖于包括分销商在内的有限数量的客户，其中一个或多个客户的损失或购买量的大幅减少可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们很大一部分收入来自有限数量的客户和分销商，其中两个分销商在2023财年占我们综合收入的10%以上。我们的许多客户订单都是在采购订单的基础上进行的，这通常不需要客户做出任何长期承诺。因此，这些客户可能会因为各种原因而在很少或根本不通知我们的情况下改变他们的购买行为，包括开发自己的产品解决方案，或者对于我们的分销商来说，他们的客户开发自己的产品解决方案；选择从我们的竞争对手那里购买或分销产品；错误地预测他们的产品的最终市场需求；或者他们在他们购买我们产品的市场上的市场份额减少。如果我们的客户改变了他们的购买行为，如果我们的客户的购买行为与我们的预期不符，或者如果我们在向他们收取应付款时遇到任何问题，我们的财务状况和运营结果可能会受到负面影响。
我们经营的市场竞争激烈，技术要求不断变化。
我们产品的市场竞争非常激烈。在半导体市场，我们与那些拥有比我们更大的市场份额、知名度、分销和销售渠道以及/或技术资源的公司竞争。竞争对手继续提供具有激进定价、更多功能和更高性能的新产品。如果我们不能以与销售价格降幅相等或更大的速度降低成本，我们业务中竞争对手的激进定价行动可能会降低利润率。
随着竞争的加剧，我们需要继续开发满足或超过客户需求的新产品。因此，我们有能力不断生产更高效、更低成本的功率和射频产品，以满足不断发展的需求
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目录表
我们的客户将是我们成功的关键。竞争对手也可能试图与我们的一些战略客户结盟。这可能会降低我们产品的价格，减少对我们产品的需求，并相应降低我们收回开发、工程和制造成本的能力。任何这些事态发展都可能对我们的业务、运营结果或财务状况产生不利影响。
我们的收入高度依赖于我们的客户生产、营销和销售更多集成产品的能力。
我们的收入依赖于将我们的产品设计成更多客户产品的设计，进而取决于我们客户生产、营销和销售产品的能力。例如，我们现有的和潜在的客户使用我们的基板、芯片、组件或模块来创建或计划创建动力产品或系统。即使我们的客户能够开发和生产包含我们的基板、芯片、组件或模块的产品或系统，也不能保证我们的客户将在市场上成功地营销和销售这些产品或系统。
如果客户不能保持对我们品牌和产品的好感，我们的业绩可能会受到负面影响。
保持并不断提升我们品牌的价值是我们业务成功的关键。品牌价值在很大程度上是基于客户的认知。在推广和提升品牌价值方面的成功在很大程度上取决于我们提供高质量产品的能力。品牌价值可能会因一系列因素而大幅下降，包括对我们产品的负面宣传(无论是否有效)、未能保持我们产品的质量(无论是感知的还是真实的)、我们的产品未能提供始终如一的积极消费者体验、消费者无法获得产品或消费者认为我们的行为不负责任。损害我们的品牌、声誉或失去客户对我们品牌或产品的信心可能会导致对我们产品的需求减少，并对我们的业务、运营结果或财务状况产生负面影响。
如果我们的产品不能执行或不能满足客户的要求或期望，我们可能会产生大量的额外成本，包括与召回这些项目相关的成本。
我们产品的制造涉及非常复杂的工艺。我们的客户指定了我们必须满足的质量、性能和可靠性标准。如果我们的产品不符合这些标准，我们可能会被要求更换或返工。在某些情况下，我们的产品可能包含未检测到的缺陷或仅在装运和安装后才显露出来的缺陷。即使我们的产品符合标准规格，我们的客户也可能尝试将我们的产品用于不是为其设计的应用程序中，或者在没有正确设计或制造的产品中使用，从而导致产品故障并造成客户满意度问题。
我们时不时地遇到产品质量、性能或可靠性的问题，未来可能会出现缺陷或故障。如果出现故障或缺陷，可能会导致重大损失或产品召回。一次重大的产品召回还可能导致负面宣传，损害我们的声誉，并失去客户对我们产品的信心。如果我们的产品的使用被确定为造成了伤害或包含重大的产品危险，我们也可能成为针对我们的产品责任诉讼的目标。
我们为我们的产品提供90天的标准保修期，根据有限数量的客户合同，保修期更长。尽管我们相信我们的储备是适当的，但我们正在对新产品和新技术的未来可靠性进行预测，我们可能会遇到保修索赔的变化性增加。由于保修费用和与客户支持相关的成本上升，保修索赔增加可能会导致重大损失。
由于我们不断向新市场扩张，我们可能会与可能减少订单的现有客户竞争。
我们继续向新市场和新细分市场扩张。我们的许多现有客户购买了我们的碳化硅衬底材料，他们使用相同电力市场提供的那些晶片来开发和制造设备、模具和组件。因此，我们的一些现有客户将我们视为这些细分市场的竞争对手。作为回应，我们的客户可能会减少或停止他们对我们衬底材料的订单。订单的减少或中断可能会比我们在这些新市场的销售增长更快，这可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生不利影响。
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目录表
与我们的战略交易相关的风险
如果我们不能成功评估和执行战略机会，我们的业务可能会受到影响。
我们不时(包括目前)评估我们可用于产品、技术或业务交易的战略机会，例如业务收购、投资或产能扩张、合资企业、资产剥离或剥离。如果我们选择进行此类战略交易，我们将面临某些风险，包括：
•无法从时间和数量上实现我们正在进行和计划中的产能扩张的预期收益，包括在北卡罗来纳州锡勒市建设新材料制造设施，在德国萨尔兰计划建设新的200毫米碳化硅设备制造设施，以及在德克萨斯州农民分支购买外延设施；
•被收购的企业、被投资方或合资企业未能达到我们的业绩和财务预期；
•确认与被收购企业有关的额外负债；
•由于感觉到与此类客户的冲突或竞争，或由于政府机构采取的监管行动而失去客户；
•我们不能就该交易达成可接受的合同安排；
•难以将被收购企业的运营、人事、财务和运营系统整合到我们当前的业务中；
•我们无法发展和扩大客户基础，无法准确预测最终客户的需求，如果我们经历供需大幅波动，这可能会导致库存增加和订单减少；
•转移管理层的注意力；
•难以将剥离或剥离的运营、人事、财务和运营系统与我们当前的业务分开；
•我们可能无法完成交易并花费大量资源，而不能实现预期的利益；
•无法获得所需的监管机构批准；
•长期依赖交易对手方提供过渡服务，这可能会导致额外的费用，并推迟整合所收购的业务和实现交易的预期效益；
•金融市场的不确定性或造成条件不如预期和/或与预期不同的情况；以及
•完成一笔交易所产生的费用可能比预期的要高得多。
我们可能无法充分应对这些风险或任何其他因我们之前或未来的收购、投资、合资企业、资产剥离或剥离而产生的问题。任何未能成功评估战略机会和解决与任何此类业务交易相关的风险或其他问题，都可能对我们的业务、运营结果或财务状况产生不利影响。
我们面临许多与出售射频业务相关的风险，这些风险可能会对我们的运营、财务状况和业务产生不利影响。
2023年12月2日，我们完成了根据2023年8月22日的资产购买协议(射频购买协议)将我们以前的射频产品线(射频业务)出售给MACOM Technology Solutions Holdings，Inc.(Macom)的交易。我们面临与此交易相关的多个风险，包括与以下各项相关的风险：
•在完成必要的过渡活动以使射频产品线(射频业务)在关闭后能够在MACOM下运行的问题、延误或复杂情况，包括为完成这类活动而产生的意外费用；
•将我们管理层的注意力从我们保留的业务的运营上转移开；
•在我们和MACOM之间的射频主供应协议和过渡服务协议中规定的对我们业务的限制和义务；
•需要提供与交易有关的过渡服务；
•因保留责任和违反陈述、保证或契诺而要求支付《射频购买协议》下的任何赔偿义务；以及
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目录表
•吾等未能实现根据射频收购协议预期的全额收购价，包括由于MACOM的711,528股普通股(MACOM股份)的市价波动，以致吾等未能在MACOM接管本公司位于北卡罗来纳州研究三角公园的100 mm氮化镓晶片制造厂(RTP Fab转让)约两年后出售MACOM股份，以及在交易完成后约两年(RTP Fab转让)未能在交易完成后四年内完成RTP Fab转让的情况下没收MACOM股份的四分之一。
由于这些风险，我们可能无法实现交易的预期收益，包括我们预期实现的现金总额。我们未能实现这笔交易的预期收益将对我们的运营、财务状况和业务产生不利影响，并可能限制我们进行额外战略交易的能力。
我们面临着许多与销售我们以前的LED产品部门相关的风险，这些风险可能会对我们的运营、财务状况和业务产生不利影响。
2021年3月1日，我们根据2020年10月18日的资产购买协议(LED购买协议)完成了将我们以前的LED产品部门出售给SMART Global Holdings，Inc.(SGH)。我们面临与此交易相关的多个风险，包括与以下各项相关的风险：
•我们与CreeLED之间的晶圆供应协议中对我们业务的限制和义务；以及
•因保留责任和违反陈述、保证或契诺而需要支付LED购买协议项下的任何赔偿义务。
由于这些风险，我们可能无法实现交易的预期好处。我们未能实现这笔交易的预期收益将对我们的运营、财务状况和业务产生不利影响，并可能限制我们进行额外战略交易的能力。
我们面临着与出售我们以前的照明产品业务部门相关的风险，这些风险可能会对我们的财务状况产生不利影响。
2019年5月13日，我们完成了将前照明产品业务部门出售给Idea Industries，Inc.(Idea)的交易。吾等须承受与此项交易相关的风险，包括与理想情况下的购买协议项下任何必需支付的赔偿责任有关的风险，以及违反陈述、保证或契诺的风险。
因此，我们可能无法实现交易的预期好处。我们未能实现这笔交易的预期收益将对我们的财务状况产生不利影响，并可能限制我们进行额外战略交易的能力。
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目录表
与网络安全、知识产权和诉讼相关的风险
我们可能会受到机密信息被窃取或滥用的影响，这可能会损害我们的业务和运营结果。
我们面临着其他人试图未经授权进入我们的信息技术系统的情况，我们在这些系统上保存着专有和其他机密信息，鉴于俄罗斯因入侵乌克兰而受到的制裁，这种企图的频率和严重程度可能会增加。我们的安全措施可能会因外部各方、员工、员工的错误、渎职或其他方面的工业或其他间谍行为而被破坏，因此，未经授权的一方可能会访问我们的系统。随着网络攻击变得更加普遍和难以发现和打击，安全漏洞或破坏的风险普遍增加，特别是通过网络攻击、勒索软件或网络入侵，包括计算机黑客、外国政府和网络恐怖分子。此外，外部各方可能试图通过其他方式访问我们的机密信息，例如，通过欺诈性诱使我们的员工泄露机密信息。我们积极寻求防止、检测和调查任何未经授权的访问，这种访问有时会发生，通常在发生后才会被识别。到目前为止，我们不认为这种未经授权的访问给我们造成了任何实质性的损害。我们可能不知道有任何这样的准入，或者无法确定其规模和影响。我们还面临与我们合作的第三方发生安全漏洞和中断的风险，包括我们的客户和供应商。此外，这些威胁还在不断演变，从而增加了成功防御它们或采取适当预防措施的难度。此类事件导致我们的商业秘密和其他机密商业信息被盗和/或未经授权使用或发布，可能会对我们的竞争地位产生不利影响，导致我们对我们的威胁缓解和检测流程和程序的充分性失去信心，导致我们为补救事件造成的损害而产生巨额成本，转移管理层的注意力和其他资源，并减少我们在研发方面的投资价值。此外，越来越多的员工在家工作，可能会加剧上述网络安全风险。我们的业务可能会受到严重干扰，我们可能会遭受金钱或其他损失。
我们的披露控制和程序涉及网络安全，并包括旨在确保对安全漏洞引起的潜在披露义务进行分析的要素。此外，我们还受数据隐私、保护和安全法律法规的约束，包括管理欧洲人个人信息的《欧洲一般数据保护法》(GDPR)。我们还维持合规计划，以解决在拥有重大、非公开信息的情况下，以及在与网络安全漏洞有关的情况下，限制交易的潜在适用性。然而，围绕我们的网络安全环境的现有控制和程序的崩溃可能会阻止我们及时发现、报告或回应网络事件，并可能对我们的财务状况和股票价值产生重大不利影响。
我们保护知识产权的能力是有限的。
我们的知识产权地位在一定程度上是基于我们拥有的专利和授权给我们的专利。我们打算在未来适当的时候继续提交专利申请，并向美国和某些外国专利当局提出此类申请。
我们现有的专利将面临到期和重新审查，我们不能确保围绕所涵盖技术的任何新申请会获得额外的专利，或者我们现有的或未来的专利不会成功地被第三方竞争。此外，由于有效专利的颁发并不阻止其他公司使用替代的、非侵权的技术，我们不能确定我们的任何专利，或向其他公司颁发并授权给我们的专利，将提供重大的商业保护，特别是在新的竞争对手进入市场的情况下。
我们定期发现是我们产品的假冒复制品或以其他方式侵犯我们知识产权的产品。我们为建立和保护商标、专利和其他知识产权而采取的行动可能不足以防止其他人模仿我们的产品，因此，可能会对我们的销售和我们的品牌产生不利影响，并导致客户偏好从我们的产品转移。此外，我们为建立和保护商标、专利和其他知识产权而采取的行动可能会导致巨额法律费用，并分散我们的技术人员和管理层的努力，即使诉讼或其他行动导致对我们有利的裁决。
我们还依赖与我们的产品开发和制造活动有关的商业秘密和其他非专利专有信息。我们通过适当的努力来保护这些信息，包括要求员工和第三方签署保密协议。我们不能肯定这些努力会成功，也不能肯定保密协议不会被违反。我们也无法确定我们是否有足够的补救措施来应对任何违反此类协议或其他盗用我们商业秘密的行为，或者我们的商业秘密和专有技术不会以其他方式被他人知晓或独立发现。
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目录表
诉讼可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们经常涉及诉讼，主要是专利诉讼，例如我们与普渡大学受托人的专利纠纷，如本季度报告第一部分第1项未经审计财务报表附注13“承诺和或有事项”中进一步讨论的。为现有和潜在的诉讼进行辩护可能需要投入大量精力和资源，无论结果如何，都会导致巨额法律费用，除非获得保险或从第三方收回，否则可能会对我们的业绩产生不利影响。如果我们的辩护最终不成功，或者如果我们无法达成有利的解决方案，我们可能会对可能对我们的经营业绩和财务状况产生重大影响的损害赔偿承担责任。
如有必要，我们可能会提起诉讼以强制执行我们的专利或其他知识产权，这可能会对我们与某些客户的关系产生不利影响。任何此类诉讼都可能需要我们花费大量的时间和金钱，并可能分散管理层对日常运营的注意力。此外，不能保证我们会在任何此类诉讼中胜诉。
我们的业务可能会因我们或我们的客户侵犯他人知识产权的索赔而受到损害。
大力保护和追求知识产权是我们行业的特点。这些特点导致了重大的、往往旷日持久和昂贵的诉讼。为确定专利或第三方侵犯专利或其他知识产权的索赔的有效性而提起的诉讼可能会导致巨额法律费用，并分散我们技术人员和管理层的努力，即使诉讼结果对我们有利。如果在此类诉讼中出现不利结果，我们可能被要求支付大量损害赔偿金；赔偿我们的客户；停止制造、使用和销售被发现侵权的产品；产生资产减值费用；停止使用被发现侵权的工艺；花费大量资源开发非侵权产品或工艺；或获得使用第三方技术的许可证。
不能保证第三方不会试图就我们的产品向我们或我们的客户提出侵权索赔。此外，我们的客户可能面临针对包含我们产品的客户产品的侵权索赔，而不利的结果可能会损害客户对我们产品的需求。我们还向我们的某些客户承诺，如果他们被我们的竞争对手起诉，对我们提供的产品提出侵权索赔，我们将赔偿他们。根据这些赔偿义务，我们可能负责未来的付款，以解决对他们的侵权索赔。
我们不时会收到信件，声称我们的产品或工艺正在或可能正在侵犯他人的专利或其他知识产权。如果我们认为这些主张可能有道理或在其他适当的情况下，我们可能会采取措施寻求获得许可或避免侵权。然而，我们无法预测许可证是否可用；我们是否会发现所提供的任何许可证的条款是可接受的；或者我们是否能够开发替代解决方案。未能获得必要的许可证或开发替代解决方案可能会导致我们承担大量责任和成本，并暂停受影响产品的生产。
与法律、监管、会计、税务和合规事项有关的风险
如果我们的商誉或其他资产受损，我们可能需要确认一笔重大的收益费用。
商誉及其他资产于发生事件或环境变化显示某项资产的账面价值可能无法收回时，每年就减值进行审核。可能表明我们商誉的账面价值可能无法收回的因素包括我们的股票价格和市值大幅下降，以及我们行业的增长速度放缓。对于其他资产，如有限年限的无形资产和固定资产，我们在出现潜在减值指标时评估资产余额的可回收性。例如，在2024财年第一季度，我们记录了与当时悬而未决的RF业务剥离相关的待售资产减值1.446亿美元。在我们的合并财务报表中确认因商誉或其他资产的任何减值而对收益产生的重大费用可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
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采用或改变政府和/或行业政策、标准或法规，涉及我们产品的效率、性能、车辆范围或其他方面，以及使用这些产品的产品，可能会影响对我们产品的需求。
采用或更改与我们产品的效率、性能、车辆范围或其他方面有关的政府和/或行业政策、标准或法规，以及使用或集成这些政策、标准或法规的产品，可能会影响对我们产品的需求。例如，努力改变、消除或减少行业或监管 标准可能会对我们的业务产生负面影响。这些限制可能会被立法行动消除或推迟，这可能会对我们的产品需求产生负面影响。我们的能力和竞争对手满足不断变化的政府和/或行业要求的能力可能会影响市场上的竞争动态。
我们有效税率的变化或获得未来税收抵免的能力可能会影响我们的业绩和财务状况。
我们未来的有效税率和我们获得未来税收抵免的能力可能会影响我们的业绩和财务状况，原因包括：
•利润被确定为赚取和征税的司法管辖区；
•税法的潜在变化或此类税法解释的变化以及普遍接受的会计原则的变化，例如，由于《2017年减税和就业法案》(TCJA)、《2020年冠状病毒援助、救济和经济安全法案》和《降低通货膨胀法案》(IRA)对美国税法进行重大修改而发布的解释和美国法规；
•可用税收抵免的变化，包括是否有资格获得或获得通过《芯片法》获得的可退还投资税收抵免的预期利益；
•按照经济合作与发展组织的基础侵蚀建议，在我们开展业务的国家执行国际税收和利润转移规则，包括规定对全球收入征收最低15%的税；
•与各主管部门解决税务审计中出现的问题；
•我们的递延税项资产和负债的估值变化；
•正在对我们现有的法律实体进行重组，包括重组我们的卢森堡控股公司；
•在最终确定各种纳税申报表时对估计税款的调整；
•不能用于税务目的的费用增加，包括与收购有关的商誉减值；
•不确定税收头寸的确认和计量；
•某些基于股票的薪酬奖励(如不受限制的股票期权和限制性股票)的已实现税额扣除与最初预期的不同；以及
•汇回我们以前没有规定纳税的非美国收入，或可能导致这些收入被征税的任何立法变化，无论我们关于资金汇回的决定如何。例如，TCJA包括对非美国子公司被视为汇回国内的收益征收一次性税。
我们未来有效税率的任何重大增加或减少都可能影响未来期间的净收益(亏损)。此外，确定我们的所得税拨备需要复杂的估计、重要的判断以及关于适用税法的重要知识和经验。如果我们的所得税负债与我们的所得税拨备因上述因素而出现重大差异，而这些因素在我们估计我们的纳税拨备时是没有预料到的，我们的净(亏损)收入或现金流可能会受到影响。
如果不遵守全球适用的环境法律和法规，可能会损害我们的业务和运营结果。
我们产品的制造、组装和测试需要使用受一系列环境、健康和安全法律法规约束的危险材料。如果我们不遵守这些适用法律或法规中的任何一项，可能会导致监管处罚、罚款、法律责任和丧失某些税收优惠；暂停生产；改变我们的制造、组装和测试流程；以及削减我们的运营或销售。
此外，我们未能管理危险材料的使用、运输、排放、排放、储存、回收或处置，可能会使我们承担巨大的成本或未来的责任。现有和未来的环境法律和法规还可能要求我们购买减少污染或补救设备、修改我们的产品设计或产生与此类法律和法规相关的其他费用，如许可证费用。我们正在评估的许多用于运营的新材料可能会受到现有或未来环境法律法规的监管，这些法律和法规可能会限制我们使用
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目录表
在我们的制造、组装和测试过程或产品中使用一种或多种此类材料。这些限制中的任何一项都可能会增加我们的费用或要求我们改变制造工艺，从而损害我们的业务和运营结果。
新的气候变化法律法规可能要求我们改变我们的制造流程，或者采购可能成本更高或更难获得的替代原材料。我们开展业务的各个司法管辖区已经实施、或未来可能实施或修订的二氧化碳或其他温室气体排放限制、用水限制或限制、能源管理和废物管理法规以及其他基于气候变化的规则和法规，可能会增加我们的费用，并对我们的经营业绩产生不利影响。我们预计，未来全球范围内与气候变化相关的监管活动将会增加。未来对这些法律法规的遵守可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
由于我们在应用我们的会计政策时使用的方法、估计和判断，包括将要应用的会计准则的变化，我们的结果可能会有所不同。
我们在应用我们的会计政策时使用的方法、估计和判断对我们的结果有重大影响(参见2023年10-K报表第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中的“关键会计估计”)。这些方法、估计和判断因其性质而受到重大风险、不确定因素和假设的影响，随着时间的推移，可能会出现导致我们改变方法、估计和判断的因素。这些方法、估计和判断的变化可能会对我们的运营结果或财务状况产生重大影响。
同样，我们的业绩可能会因为将要应用的会计准则的变化而受到影响，例如可转换债务确认要求的变化。
与非冲突矿产有关的条例可能迫使我们招致额外费用。
美国证券交易委员会根据多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案通过的规则，对那些可能在其产品中使用从刚果民主共和国和邻国开采的“冲突”矿物的公司提出了年度披露和报告要求。如果我们不能充分核实我们产品中使用的金属是无冲突的，我们可能会面临来自政府监管机构、我们的客户和我们的供应商的挑战。我们最近一次披露我们的尽职调查是在2023年5月31日提交的2022年历年。
一般风险因素
我们有未偿还的债务，这可能会对我们的业务造成实质性的限制，并对我们的财务状况、流动性和经营业绩产生不利影响。
截至2023年12月31日，我们的负债包括2026年5月1日到期的1.75%可转换优先债券(2026年债券)的本金总额5.75亿美元，2028年2月15日到期的0.25%可转换优先债券(2028年债券)的本金总额7.5亿美元，2029年12月1日到期的1.875%可转换优先债券(2029年债券)的本金总额17.5亿美元(2026年债券、2028年债券和2029年债券统称为未偿还可转换债券)和2030年优先债券的本金总额12.5亿美元。此外，在2023年7月5日，我们与瑞萨电子美国公司(瑞萨美国)签订了CRD协议，根据该协议，瑞萨美国向公司提供了本金总额为10亿美元的初始保证金，并承诺在2024年提供本金总额高达10亿美元的额外保证金，用于我们与瑞萨电子公司(瑞萨美国的附属公司)签订晶片供应协议。我们是否有能力就未偿还可换股票据、2030年优先票据及CRD协议(如适用)项下的任何未偿还债务支付利息及偿还本金，取决于我们管理业务运作及产生足够现金流以偿还该等债务的能力。不能保证我们能够成功地管理这些风险中的任何一个。
我们的未偿债务水平可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响，其中包括：
•增加了我们在业务不景气、竞争压力和不利的总体经济和行业状况下的脆弱性；
•要求我们从业务中拿出更多的预期现金流来偿还债务，从而减少可用于其他目的的预期现金流，包括资本支出、研发和股票回购；
•限制我们在规划或应对业务和我们所在行业的变化方面的灵活性；
•与我们的同行相比，我们处于竞争劣势，因为我们的负债可能比我们少，因为我们限制了借入运营和发展业务所需的额外资金的能力；以及
•如果利率上升，我们的利息支出就会增加。
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管理2030年高级债券的契约(2030年高级债券契约)包括一项维持流动性的财务契约，要求我们在2030年优先债券的受托人和抵押品代理人已获授予完善的第一留置权担保权益的账户中维持总额不受限制的现金和现金等价物，截至任何日历月的最后一天，该金额将随着时间的推移而减少。此外，2030年高级票据契约包含某些限制，这些限制可能会限制我们在以下方面的能力：产生额外债务、处置资产、创建资产留置权、进行收购或进行合并或合并，以及与我们的子公司和附属公司进行某些交易。2030年高级债券契约还要求我们提出要约，用某些非普通课程资产出售和意外事件的现金净收益的100%回购2030年高级票据，但须有能力将该等意外事件和资产出售的收益再投资(受某些限制)，或在控制权发生变化时进行再投资。管理未偿还可转换票据的契约(可转换票据契约)要求我们在与我们的普通股相关的某些基本变化时回购未偿还可转换票据，并禁止我们合并、合并或出售我们的全部或几乎所有资产，但承担我们在契约下的义务的后续实体除外。CRD协议对我们产生债务和留置权、完成与联属公司的非独立交易、合并和合并(其中不承担CRD协议下的义务)以及改变我们的业务性质的能力做出了某些限制。2030年高级票据契约、可转换票据契约和CRD协议施加的限制可能会限制我们计划或应对不断变化的商业状况的能力，或者可能以其他方式限制我们的业务活动和计划。
我们遵守2030年高级票据契约、可转换票据契约和CRD协议的能力也可能受到我们无法控制的事件的影响，如果违反任何这些限制或条款，可能会导致2030年优先票据、未偿还可转换票据和CRD协议下的违约事件。违约，如果不能治愈或免除，可能会加速我们的债务。此外，我们的贷款人可以终止他们根据2030年高级票据契约或CRD协议提供进一步贷款的承诺。如果我们的债务加速，我们不能确定我们是否有足够的资金来偿还加速的债务，或者我们是否有能力以对我们有利的条款为加速的债务进行再融资。
有上限的看涨期权交易可能无法防止2028年债券或2029年债券转换时稀释我们的普通股。
关于2028年债券和2029年债券的定价，我们与期权交易对手进行了私下协商的上限看涨期权交易。预期上限催缴交易一般可减少2028年债券及2029年债券转换时对我们普通股的潜在摊薄，及/或抵销我们在转换2028年债券及2029年债券(视属何情况而定)时须支付的超过转换后2028年债券及2029年债券本金的任何潜在现金付款。然而，如果我们普通股的每股市价(根据上限催缴交易的条款衡量)超过上限催缴交易的上限价格(目前2028年债券为212.04美元，2029年债券为202.538美元)，在任何情况下，只要市场价格超过上限催缴交易的上限价格，仍将存在摊薄和/或不会抵消此类潜在现金支付。
灾难性事件和灾难恢复可能会中断业务连续性。
在发生自然灾害或恶劣天气事件(包括但不限于地震、野火、干旱、洪水、龙卷风、飓风或海啸)、健康大流行(如我们员工中的流感爆发)或人为灾难性事件时，系统或运营的中断或故障可能会导致我们业务完成销售、持续生产或执行其他关键功能的延迟，特别是如果灾难性事件发生在我们的主要制造地点或我们的分包商地点。全球气候变化可能导致某些自然灾害更频繁或更强烈地发生。这些事件中的任何一个都可能严重影响我们进行正常业务运营的能力，因此，我们的经营业绩可能会受到不利影响。还可能存在不可预见的次要影响，例如对我们客户的影响，这可能会导致新订单延迟、销售延迟，甚至订单取消。
为了竞争，我们必须吸引、激励和留住关键员工，如果我们做不到这一点，可能会损害我们的运营结果。
招聘和留住合格的高管、科学家、工程师、技术人员、销售人员和生产人员对我们的业务至关重要，而我们行业对经验丰富的员工的竞争可能会非常激烈。作为一家全球性公司，这一问题不仅限于美国，还包括我们的其他地点，如欧洲和亚洲。例如，对合格和有能力的人才，特别是有经验的工程师和技术人员的竞争非常激烈，这可能会使我们难以招聘和留住合格的员工。如果我们无法在我们的设施配备足够和足够的人员，我们可能会遇到收入下降或制造成本增加的情况，这将对我们的运营结果产生不利影响。
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为了帮助吸引、激励和留住关键员工，我们使用基于股票的薪酬奖励等福利。如果这种奖励的价值不升值，以我们普通股的价格表现衡量，或者如果我们的基于股票的薪酬不再被视为有价值的好处，我们吸引、留住和激励员工的能力可能会减弱，这可能会损害我们的业务和运营结果。
我们的股票价格可能会波动。
从历史上看，我们的普通股经历了很大的价格波动，特别是由于过去几年我们的收入、收益和利润率的大幅波动，以及我们的实际财务业绩与分析师公布的预期之间的差异。例如，在截至2023年12月31日的12个月里，我们普通股在纽约证券交易所的每股收盘价从27.72美元的低点到86.54美元的高点不等。如果我们未来的经营业绩或利润率低于股市分析师或投资者的预期，我们的股价可能会下跌。
媒体或投资界对我们的战略地位、财务状况、经营结果或重大交易的猜测和意见也可能导致我们的股价发生变化。特别是，我们所面对的一些市场的竞争，如电动汽车和5G，我们业务的增长，以及关税对我们业务的影响，可能会对我们的股价产生巨大影响。
此外，期权对手方在与2028年债券和2029年债券相关的上限看涨期权交易中采取的行动可能会影响我们的股价，包括可能通过签订或解除与我们普通股有关的各种衍生品来修改其对冲头寸。
我们受到投资组合市值和利率波动的影响，因此，我们的投资减值或投资收入下降可能会损害我们的收益。
我们面临着与我们的投资组合相关的市值和固有利率风险。我们历来将部分可用现金投资于固定利率证券，如高级公司债券、商业票据、市政债券、存单、政府证券和其他固定利率投资。我们现金投资政策的主要目标是保本。然而，这些投资通常不是由联邦存款保险公司承保的，无论其信用评级如何，都可能损失价值和/或变得缺乏流动性。
此外，我们目前持有MACOM技术解决方案控股公司的股份，这些股份是我们在出售射频业务时收购的。这些股票受到该公司业务的固有风险以及影响整个股票市场的趋势的影响。正如我们在本季度报告第一部分第1项的未经审计财务报表中更详细地讨论的那样，在RTP Fab转让之前，股票也受到转让的限制，如果RTP Fab转让没有在交易完成后四年内完成，四分之一的股票将面临被没收的风险。如果这些股份的价值下降，相关的价值减记可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们还不时地投资于从事互补业务的公共和私营公司。
我们可能会受到传染病或类似公共卫生威胁(如新冠肺炎大流行)爆发导致的客户需求、供应链、全球经济和金融市场的波动和不确定性的影响。
我们在美国有重要的制造业务，在亚洲有合同制造协议，这些协议可能会受到传染病或其他类似公共卫生威胁的爆发以及试图遏制它的措施的影响。在新冠肺炎疫情爆发之初，我们最初经历了一些来自我们一些供应商的有限供应中断，尽管到目前为止中断还不是很严重。在我们在亚洲的一些合同制造商，包括专属生产线和合同包装设施，我们经历了与新冠肺炎大流行相关的遏制措施造成的一些供应中断，未来可能会因为新冠肺炎或其他传染病的额外爆发而经历类似的中断。
限制进入我们的制造设施或我们的支持业务或劳动力，或对我们的供应商和供应商进行类似的限制，以及运输的限制或中断，例如与未来爆发的传染病或类似的公共卫生事件有关的航空运输减少、港口关闭、加强边境控制或关闭，都可能限制我们满足客户需求的能力，导致成本增加，并对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们修订和重述的章程规定，除非我们书面同意选择替代法院，否则北卡罗来纳州法院将是我们与股东之间几乎所有纠纷的唯一和独家法庭，这可能会限制我们的股东获得有利的司法法庭来处理与我们或我们的董事、高管、员工或代理人的纠纷。
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我们经修订及重述的公司细则规定，除非吾等以书面形式同意选择另一法院，否则该法院是审理所有与公司内部事务有关的诉讼的唯一及独家法院，包括但不限于(I)代表Wolfspeed提起的任何衍生诉讼或法律程序；(Ii)任何声称Wolfspeed的任何高管或其他雇员违反对Wolfspeed或我们股东的受信责任的索赔；(Iii)任何依据北卡罗来纳州商业公司法(NCBCA)、我们重述的经修订及重述的公司章程或我们经修订及重述的公司细则的任何规定而产生的诉讼；(Iv)解释、适用、强制执行或确定经修订的重述公司章程或经修订和重述的公司章程的有效性的任何诉讼，或(V)任何主张受内部事务原则管辖的索赔的诉讼，应由北卡罗来纳州法院进行，如果此类法院没有管辖权，则应由位于北卡罗来纳州的联邦法院进行，但在所有情况下，法院应对被指定为被告的不可或缺的当事人拥有个人管辖权。向北卡罗来纳州法院提起的任何此类诉讼应由提起诉讼的一方指定为强制性复杂商业案件。在任何此类诉讼中，国家CBCA规定必须提起诉讼的省或县，应当在该省或县提起诉讼。我们修改和重申的附例还规定，尽管有前述规定，(X)上述条款不适用于为强制执行交易法所规定的任何责任或义务或联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔而提起的诉讼，并且(Y)除非我们书面同意选择替代法院，否则联邦地区法院应在法律允许的最大范围内成为解决任何针对Wolfspeed或Wolfspeed的任何董事高级管理人员、雇员或代理人以及根据证券法提出的诉因的独家法院。
如果法院发现我们修订和重述的章程中包含的选择法院条款在诉讼中不适用或不可执行，我们可能会产生与在其他司法管辖区解决此类诉讼相关的额外费用，这可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。即使我们成功地对这些索赔进行了辩护，诉讼也可能导致巨额成本，并分散管理层和其他员工的注意力。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
不适用。
项目3.高级证券违约
不适用。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
第5项：其他信息
在截至2023年12月31日的财季中，董事或公司高管通过或已终止“规则10b5-1交易安排”或“非规则10b5-1交易安排”(每种情况，定义见S-K条例第408项)。
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目录表
项目6.展品
现将下列证物存档，并根据S-K法规第601项进行编号：

以引用方式并入
证物编号：描述随函存档表格展品提交日期
3.1
经修订及重新修订的公司章程8-K3.110/24/2023
10.1
Wolfspeed股份有限公司2023年长期激励薪酬计划(《2023年长期激励薪酬计划》)8-K10.110/24/2023
10.2
Wolfspeed 2024财年奖金计划8-K10.111/02/2023
10.3
Gregg Lowe在2023年LTIP下的限制性股票单位奖励协议的格式X
10.4
《2023年长期投资促进计划》下除格雷格·洛以外的高管的限制性股票单位奖励协议的格式X
10.5
2023年长期股权激励计划下非雇员董事限制性股票单位奖励协议的格式X
10.6
Gregg Lowe在2023年LTIP下的绩效股票单位奖励协议格式X
10.7
《2023年长期激励计划》下除格雷格·洛以外的高级管理人员的绩效股票单位奖励协议的格式X
10.8
非雇员董事薪酬附表X
31.1
首席执行官根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《1934年证券交易法》第13a-14(A)条作出的证明X
31.2
首席财务官根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条作出的证明X
32.1
首席执行官依据《美国法典》第18编第1350条所作的证明，该条款是根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的X
32.2
首席财务官依据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条的证明X
101 以下材料摘自Wolfspeed股份有限公司S以内联XBRL(可扩展商业报告语言)格式编制的截至2023年12月31日的财政季度10-Q报表：(1)合并资产负债表；(2)合并经营报表；(3)合并全面损益表；(4)合并股东权益表；(5)合并现金流量表；(6)合并财务报表附注X
104 Wolfspeed股份有限公司S截至2023年12月31日的季度10-Q季度报告的封面，格式为内联XBRL(见附件101)X
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目录表
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。

 
WOLFSPEED，INC.
2024年2月1日
/S/尼尔·P·雷诺兹
尼尔·P·雷诺兹
常务副总裁兼首席财务官
(授权财务总监兼首席财务官)

 

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