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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
___________________________________________________________________
表格20-F
☐根据1934年《证券交易法》第12(B)或第(G)节所作的注册声明
或
☒ 根据1934年《证券交易法》第13或第15(D)节提交的年度报告
截至本财政年度止12月31日, 2023
或
☐根据1934年《证券交易法》第13或第15(D)节提交的过渡报告
的过渡期 至
或
☐壳牌公司根据1934年《证券交易法》第13或第15(D)节提交的报告
需要这份空壳公司报告的事件日期:
委托文件编号:1-14832
___________________________________________________________________
Celestica Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
安大略省, 加拿大
(注册成立或组织的司法管辖权)
永吉街5140号,1900套房
多伦多, 安大略省, 加拿大M2N和6L7
(主要执行办公室地址)
克雷格·奥伯格
416-448-2211
邮箱:clsir@celestica.com
永吉街5140号,1900套房
多伦多, 安大略省, 加拿大M2N和6L7
(公司联系人姓名、电话、电子邮件和/或传真号码及地址)
___________________________________________________________________
已登记或将予登记的证券
根据《反垄断法》第12(B)节:
| | | | | | | | |
每节课的题目: | 交易符号 | 在其注册的每个交易所的名称: |
从属表决权股份 | CLS | 多伦多证券交易所 |
| | 纽约证券交易所 |
___________________________________________________________________
已登记或将予登记的证券
根据《反腐败法》第12(G)节:
不适用
__________________________________________________________________
负有报告义务的证券
根据《反海外腐败法》第15(D)节:
不适用
___________________________________________________________________
说明截至年度财务报告所涵盖期间结束时,发行人的每一类资本或普通股的流通股数量。
| | | | | | | | | | | |
118,952,174 | 从属表决权股份 | 0 | 优先股 |
0 | *多个投票权股份 | | |
用复选标记表示注册人是否为证券法规则第405条所定义的知名经验丰富的发行人。是☒No:☐
如果此报告是年度报告或过渡报告,请用复选标记表示注册人是否不需要根据1934年《证券交易法》第13或第15(D)节提交报告。是的☐不是 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13节或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是☒没有☐
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ 不是☐
用复选标记表示注册者是大型加速文件服务器、加速文件服务器、非加速文件服务器还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。他说:大型加速文件服务器☒*加速申报程序☐*☐
如果一家新兴成长型公司按照美国公认会计原则编制其财务报表,用勾号表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守†根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
†“新的或修订的财务会计准则”是指财务会计准则委员会在2012年4月5日之后发布的对其会计准则编纂的任何更新。
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据§240.10D-1(B)☐收到的基于激励的补偿进行恢复分析
用复选标记表示注册人使用了哪种会计基础来编制本申报文件中包括的财务报表:
美国公认会计准则☐对美国政府、中国政府和中国政府进行了评估。国际财务报告准则正如国际会计准则理事会☒发布的那样,☐、财务报表
如果在回答前一个问题时勾选了“其他”,请用勾号表示登记人选择遵循哪个财务报表项目。第17项☐第18项☐
如果这是一份年度报告,请用复选标记标明注册人是否为空壳公司(如《交易法》规则12b-2所界定)。是☐不是☒
目录
| | | | | | | | | | | |
| | | 页面 |
第一部分。 | 1 |
第1项。 | 董事、高级管理人员和顾问的身份 | 5 |
第二项。 | 优惠统计数据和预期时间表 | 5 |
第三项。 | 关键信息 | 5 |
| A. | [已保留] | 5 |
| B. | 资本化和负债化 | 5 |
| C. | 提供和使用收益的原因 | 5 |
| D. | 风险因素 | 5 |
第四项。 | 关于公司的信息 | 29 |
| A. | 公司的历史与发展 | 29 |
| B. | 业务概述 | 30 |
| C. | 组织结构 | 43 |
| D. | 财产、厂房和设备 | 44 |
项目4A。 | 未解决的员工意见 | 45 |
第5项。 | 营运及财务回顾及展望 | 46 |
第6项。 | 董事、高级管理人员和员工 | 93 |
| A. | 董事和高级管理人员 | 93 |
| B. | 补偿 | 97 |
| C. | 董事会惯例 | 138 |
| D. | 员工 | 141 |
| E. | 股份所有权 | 142 |
| F. | 披露登记人追讨错误判给的补偿的行动 | 142 |
第7项。 | 大股东和关联方交易 | 142 |
| A. | 大股东 | 143 |
| B. | 关联方交易 | 143 |
| C. | 专家和律师的利益 | 144 |
第8项。 | 财务信息 | 144 |
| A. | 合并报表和其他财务信息 | 144 |
| B. | 重大变化 | 145 |
第9项。 | 报价和挂牌 | 145 |
| A. | 优惠和上市详情 | 145 |
| B. | 配送计划 | 145 |
| C. | 市场 | 145 |
| D. | 出售股东 | 145 |
| E. | 稀释 | 145 |
| F. | 发行债券的开支 | 145 |
第10项。 | 附加信息 | 145 |
| A. | 股本 | 145 |
| B. | 法团章程大纲及章程细则 | 145 |
| C. | 材料合同 | 147 |
| D. | 外汇管制 | 147 |
| E. | 税收 | 147 |
| F. | 股息和支付代理人 | 152 |
| G. | 专家的发言 | 152 |
| | | | | | | | | | | |
| | | 页面 |
| H. | 展出的文件 | 152 |
| I. | 子公司信息 | 152 |
| J. | 给证券持有人的年度报告 | 153 |
第11项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 153 |
第12项。 | 除股权证券外的其他证券说明 | 156 |
| A. | 债务证券 | 156 |
| B. | 认股权证和权利 | 156 |
| C. | 其他证券 | 156 |
| D. | 美国存托股份 | 156 |
第二部分。 | 156 |
第13项。 | 违约、拖欠股息和拖欠股息 | 156 |
第14项。 | 对担保持有人权利和收益使用的实质性修改 | 156 |
第15项。 | 控制和程序 | 157 |
第16项。 | [已保留] | 157 |
项目16A。 | 审计委员会财务专家 | 157 |
项目16B。 | 道德守则 | 157 |
项目16C。 | 首席会计师费用及服务 | 157 |
项目16D。 | 对审计委员会的上市标准的豁免 | 158 |
项目16E。 | 发行人及关联购买人购买股权证券 | 159 |
项目16F。 | 更改注册人的认证会计师 | 159 |
项目16G。 | 公司治理 | 160 |
项目16H。 | 煤矿安全信息披露 | 160 |
项目16I. | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 160 |
项目16 J. | 内幕交易政策 | 160 |
项目16 K. | 网络安全 | 160 |
第三部分。 | 162 |
第17项。 | 财务报表 | 162 |
第18项。 | 财务报表 | 163 |
第19项。 | 陈列品 | 164 |
第一部分。
在截至2023年12月31日的本年度20-F表格年度报告(本文称为“本年度报告”)中,“Celestica”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”是指Celestica股份有限公司及其子公司。
在本年度报告中,美国被称为“美国”。除非我们另有说明:(I)所有美元金额均以美元表示;(Ii)所有对“美元”或“$”的提及均指美元,所有对“C$”的提及均指加元;及(Iii)凡提及美元与加元之间的换算,均按截至2023年12月31日止年度的平均汇率换算。在此期间,根据经美国联邦储备委员会(Federal Reserve System)理事会为海关目的认证的纽约市以加元电汇的相关中午购买汇率,平均每日汇率为1美元=1.3494加元。请注意,在本年度报告中使用“包括”一词意味着“包括但不限于”。
除非我们另有说明,否则本年度报告中的所有信息均以2024年2月20日为准。
前瞻性陈述和风险因素摘要
本年度报告的第3(D)项、“关键信息-风险因素”、第3(D)项、“有关公司的信息”、第5项、“经营和财务回顾及展望”等部分包含符合1933年美国证券法(修订)第27A节或1934年美国证券法(修订后)第21E节的前瞻性表述,以及适用的加拿大证券法(统称为,前瞻性陈述),包括但不限于:我们的优先事项、预定的重点领域、具体目标、目的和目的(包括但不限于,项目4(B)中“Celestica的战略”标题下的表述,项目5“业务和财务回顾与展望”中的“经营目标和优先事项”以及“我们的战略”中的标题,以及项目16K中“网络安全”中所述的目标);电子制造服务(EMS)行业和我们的部门(和/或其组成业务)的趋势及其预期影响;当前市场状况对我们每个部门(和/或其组成业务)的预期影响和近期预期;预期的和潜在的重组和潜在的资产剥离行动;我们的预期财务和/或经营结果和展望;我们对与2022年印尼巴谭工厂火灾(巴谭火)相关的有形损失的保险赔偿的预期;我们的战略;我们的信用风险;收购或计划获胜、转移、损失或脱离的潜在影响;材料、部件和供应链限制;冠状病毒病2019年(新冠肺炎)的恢复或突变;运输延误;预期的费用、资本支出和其他营运资金要求和合同义务(以及为这些项目提供资金的预期方法);预期的转租回收;我们打算从外国子公司汇回某些未分配的收益(以及在可预见的将来我们不打算汇回的金额);多样性和包容性、员工参与度以及其他环境、社会和治理(ESG)事项;国际税制改革的估计近期影响;税收和诉讼结果的潜在影响;我们使用某些税收损失的能力;对我们业务的预期投资;技术变革的步伐、客户外包、计划转移和全球经济环境的潜在影响;为附属投票权股份(SVS)回购提供资金的预期方法;我们未偿债务的影响;流动性和我们资本资源的充分性;我们与SVS结算未偿还股权奖励的意图;我们的财务报表估计和假设;最近发布的会计声明和修订;降价和更长付款期限的影响;我们遵守信贷安排下的契约;对到期债务进行再融资;利率和费用;我们无法控制的事件的潜在不利影响(包括在第5项“可能影响我们业务的外部因素”中描述的那些)(外部事件);我们信贷安排下的强制性预付款;养老金计划资金要求和义务,以及年金购买的影响;所得税激励;应付账款现金流水平;应收账款销售;我们具有商誉的现金产生部门;我们未来的保修义务;网络安全威胁和事件;我们对新租赁或收购物业的环境评估的意图;我们对租赁到期的预期;我们高管薪酬计划的按业绩付费的一致性;我们为一般公司目的保留收益的意图;以及与我们寻求收购和战略交易相关的成本。这样的前瞻性陈述可以无限制地在诸如“相信”、“期望”、“预期”、“估计”、“打算”、“计划”、“继续”、“目标”、“目标”、“计划”、“项目”、“潜在”、“可能”、“考虑”、“寻求”或类似的表达之前、之后或包括这样的词语,或者可以使用诸如“可能,“可能”、“将会”、“可能”、“应该”或“将会”,或可能通过语法结构、措辞或上下文表示为前瞻性陈述。对于这些声明,我们要求保护1995年美国私人证券诉讼改革法和适用的加拿大证券交易法中包含的前瞻性声明的安全港。
风险因素摘要
提供前瞻性陈述是为了帮助读者理解管理层目前对未来的期望和计划。提醒读者,此类信息可能不适合用于其他目的。前瞻性陈述不是对未来业绩的保证,可能会导致实际结果与此类前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同,其中包括,如第3(D)项--关键信息--风险因素和本年度报告其他部分中更详细地描述的那样,与以下方面有关的风险:
•客户和细分市场集中度;
•更换已完成、已丢失或未续订的计划或客户退出的收入所面临的挑战;
•在不确定的市场、政治和经济状况下管理我们的业务,其中包括全球通胀和/或经济衰退,以及地缘政治不确定性和与我们的国际业务相关的其他风险,包括军事行动和冲突的影响(例如:,俄罗斯/乌克兰冲突和/或中东地区的冲突,包括以色列/哈马斯冲突和与红海胡塞袭击有关的冲突(中东冲突),大陆中国与台湾之间的紧张局势加剧,保护主义和反应性反制,经济或其他制裁,和/或贸易壁垒;
•运输延误和运输费用增加(包括红海运输中断所致);
•管理客户需求的变化;
•我们的客户使用我们制造的产品和我们提供的服务进行竞争并取得成功的能力;
•部件、服务和(或)材料交付和供应的延误及其成本和质量,包括材料限制的范围、持续时间和影响;
•我们的库存水平和做法;
•我们半导体业务的周期性和波动性;
•我们的客户组合和/或我们可以提供的产品或服务类型的变化,包括较高集中度的低利润率计划的负面影响;
•价格、利润率压力和其他竞争因素,以及影响EMS和原始设计制造商(ODM)行业,特别是我们细分市场的竞争激烈的市场条件(包括预期的市场条件未成为现实的风险);
•与新客户或计划或提供新服务相关的挑战;
•利率波动;
•商品、材料和零部件成本上升,以及劳动力成本上升和劳动力条件变化;
•美国政策或立法的变化;
•与新兴公司的客户关系;
•招聘或留住技术人才;
•我们充分保护知识产权和机密信息的能力;
•收入和经营业绩的可变性;
•我们现金流的意外中断;
•金融市场或宏观经济环境恶化,包括由于全球通货膨胀和/或经济衰退;
•保持足够的财政资源,为目前预期的财务行动和义务提供资金,并寻求可取的商业机会;
•扩大或合并我们的业务;
•无法维持我们的劳动力的充分利用;
•整合并实现从收购和“就地运营”安排中获得的预期效益;
•执行和/或质量问题(包括我们成功解决这些挑战的能力);
•交易对手不履行义务;
•现金、证券发行和/或第三方债务的额外增加对我们的业务造成的负面影响(包括由于我们的未承诺应收账款销售计划或供应商融资计划无法出售所需金额的结果);
•我们的运营中断,或我们的客户、零部件供应商和/或物流合作伙伴的运营中断,包括外部事件的结果;
•我们的产品、服务或设计存在缺陷或不足;
•遵守客户驱动的政策和标准,以及第三方认证要求;
•我们的第三方债务对我们的业务造成负面影响;
•美国和其他政府预算的下降,政府支出或预算优先事项的变化,或合同授予的延迟;
•改变我们的运营模式;
•外币波动性;
•我们的全球运营和供应链;
•竞争性投标选择程序;
•我们对受快速技术变革影响的行业的依赖;
•快速发展和变化的技术,以及我们客户业务或外包战略的变化;
•增税(包括全球税制改革的结果),以及相关业务调整可能无效;
•税务审计,以及捍卫我们的税务立场的挑战;
•取得、续展或者符合税收优惠、税收抵免条件的;
•我们的信息技术系统的管理,以及虽然我们没有受到计算机病毒、恶意软件、勒索软件、黑客事件或停电的实质性影响,但我们一直(并可能在未来)成为这些事件的目标;
•我们的重组行动和/或生产率举措的影响,包括未能实现预期的效益;
•未来发生的重组费用、减值费用、其他未收回的资产(包括存货)减记或营业亏损;
•无法防止或发现所有错误或欺诈行为;
•遵守适用的法律和法规;
•我们的养老金和其他福利计划义务;
•会计判断、估计和假设的变化;
•我们有能力维持遵守适用的信贷安排契约;
•我们的总回报互换协议;
•我们不时为债务进行再融资的能力;
•我们的信用评级;
•当前或未来的诉讼、政府行动和/或法律或会计准则的变化;
•我们的SVS价格波动;
•不允许回购SVS或决定不在任何正常的发行人报价下回购SVS(NCIB);
•判决的潜在不可执行性;
•负面宣传;
•气候变化的影响;
•我们实现ESG目标和目标的能力,包括在气候变化和温室气体减排方面的目标;
•维权股东;
•我们是否有资格成为外国私人发行人;以及
•我们在收购或要约收购方面的潜在脆弱性。
上述和其他重大风险和不确定性在我们的公开文件中进行了讨论,这些文件可在Www.sedarplus.com和Www.sec.gov包括在本年度报告中,以及提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)和加拿大证券管理人(如适用)的后续表格6-K报告中。
本年度报告中包含的前瞻性陈述基于各种假设,其中许多涉及我们无法控制的因素。我们的主要假设包括:
•由于严重衰退或其他原因,全球经济或我们终端市场的经济活动没有显着下降;
•来自多元化市场客户的制造外包增长;
•人工智能技术和云计算的进步和商业化持续增长,支持领先的超大规模客户持续进行高水平的资本支出投资;
•没有因地缘政治因素(包括战争)造成的不可预见的中断,对经济活动、全球或区域供应链或正常商业运作造成重大负面影响;
•没有意外的转移、损失或解约;我们的业务组合没有意外的不利变化;
•监管环境没有不可预见的不利变化;
•不会对我们的客户使用我们制造的产品和提供的服务进行竞争并取得成功的能力造成不必要的负面影响;
•我们终端市场的持续增长;
•对我们的运营没有重大的不可预见的负面影响(包括新冠肺炎的突变或死灰复燃);
•没有不可预见的材料价格上涨、利润率压力或其他竞争因素影响EMS或ODM行业,尤其是我们的细分市场;
•我们有能力通过保险索赔完全追回因巴淡岛火灾造成的有形损失;
•我们留住项目和客户的能力;
•货币汇率的稳定性;
•第三方履行其合同义务的情况;
•我们的客户将保留对产品/组件关税和反制措施的责任;
•我们有能力跟上日新月异的科技发展步伐;
•成功解决不时出现的质量问题;
•我们有能力成功地使我们的客户基础多样化,并开发新的能力;
•资本资源的可获得性,以及在我们的信贷安排下,根据我们现行的NCIB回购未偿还SVS的允许性,以及遵守与NCIB相关的适用法律和法规;
•遵守适用的信贷安排契约;
•全球通货膨胀和/或经济衰退不会对我们的收入或支出产生实质性影响;
•我们保持足够的财政资源,为目前预期的财务行动和义务提供资金,并寻求理想的商业机会;
以及与以下内容相关的假设:
•材料限制的范围和持续时间(即,确保它们不会实质性恶化),以及它们对我们的站点、客户和供应商的影响;
•客户的生产计划在产品或服务的数量和组合方面的波动;
•新业务的时机和执行,以及与之相关的投资;
•供应商的表现和质量、定价和条款;
•部件、材料、服务、设备、劳动力、能源和运输的成本和可用性;
•全球税法变化(包括第二支柱全球最低税法的加速适用)和预期的相关业务调整;
•重组行动的时机、执行和效果;
•我们杠杆率的组成部分(在我们的信贷安排中定义);
•我们所有业务的预期需求水平;以及
•预期市况对我们业务的影响。
尽管管理层认为其假设在当前情况下是合理的,但它们可能被证明是不准确的,这可能导致实际结果与如果这些假设是准确的话本应实现的结果大不相同(并产生不利影响)。
前瞻性陈述仅在发出之日起发表,我们不打算或没有义务更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新的信息、未来事件或
否则,除非适用法律另有要求。您应阅读本年度报告以及我们在此引用的文件(如果有),并了解我们的实际结果可能与我们预期的大不相同。
本年度报告中包含的警告性声明明确限定了可归因于我们的所有前瞻性陈述。
项目1.董事、高级管理人员和顾问的身份
不适用。
第二项:报价统计和预期时间表
不适用。
第三项:信息和关键信息
A. [已保留]
B.减少资本化和负债
不适用。
C.提出要约和使用收益的主要原因
不适用。
D.对风险因素进行评估
以下风险因素中的每一个或其任何组合都可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。我们的股东和潜在投资者应仔细考虑以下每一项风险以及本年度财务报告中列出的所有其他信息。
我们依赖于数量有限的客户和终端市场。任何重要客户的收入下降或流失,都可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们收入的很大一部分依赖于少数客户。2023年,我们最大的10个客户占我们总收入的64%(2022年和2021年各占66%)。我们还依赖于我们的连接和云解决方案(CCS)部门的收入,这部分收入占我们2023年综合收入的58%(2022年和2021年各占59%)。尽管我们的高级技术解决方案(ATS)部门扩大了,我们的硬件平台解决方案(HPS)业务和高价值EMS计划(包括超定标器)也有所增长,但我们收入的一部分仍然依赖于我们传统的CCS业务,该业务继续经历着增长速度放缓、定价压力增加和竞争激烈的市场,包括来自原始设计制造商(ODM)的业务。
任何重要客户的收入下降或流失都可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。我们不能保证:(I)用新业务替换已完成、延迟、取消或减少的订单;(Ii)我们现有客户将继续使用与历史数量一致的服务或根本不使用我们的服务;和/或(Iii)我们的客户将以可接受的条款或根本不与我们续签长期制造或服务合同。也不能保证我们争取新客户和计划的努力会成功地降低我们的客户集中度。在我们的任何终端市场,如果不能从现有客户或新客户那里获得业务,将对我们的经营业绩产生不利影响。
上述任何一项都可能对我们的利润率、现金流和我们增长收入的能力产生不利影响,并可能增加我们经营业绩的变异性。请参阅“我们的收入和经营业绩在不同时期可能会有很大差异。"
我们继续在不确定的全球经济和政治环境中运作。
对全球经济状况、金融市场、地缘政治问题、能源成本、通货膨胀以及信贷可获得性和成本的担忧,加剧了全球经济和政治的不确定性。政治上的
美国的环境、美国与其他国家之间的紧张关系(包括由于美国与中国之间的持续紧张关系而威胁中国政府将采取报复行动)、持续的俄罗斯/乌克兰冲突、中东冲突以及中国大陆中国与台湾之间的紧张局势加剧,都是造成这种不确定性的原因之一。上述所有因素都不是我们所能控制的。请参阅“我们的运营已经并可能继续受到我们无法控制的事件的不利影响," "美国 政策或立法可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响," 和 "地缘政治的不确定性,包括俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突和/或中东冲突,可能会对我们的业务、财务状况和业务结果产生不利影响。“不确定的全球经济已经并可能继续以不可预测的方式影响货币汇率。”我们面临与外币汇率波动相关的换算和交易风险;对冲工具可能无法有效地缓解此类风险。金融市场不稳定可能会导致我们的金融投资回报下降,我们的一些资产价值也会下降。
由于俄罗斯/乌克兰冲突和相关的国际反应以及不确定的经济环境等因素导致最近通胀上升,我们的运营成本已经增加,并可能继续增加。尽管到目前为止,我们已经成功地通过提高产品和服务的定价来抵消了大部分增加的成本,但在未来时期,无法收回的增加的运营成本将对我们的利润率产生不利影响。我们无法预测通货膨胀率或其他负面经济因素或相关增长的未来趋势。
如果经济进一步放缓或衰退,我们的收入、盈利能力和现金流可能会因为客户需求下降而下降,包括由于付款延迟、收款困难、定价压力增加以及不利经济状况对客户的影响造成的其他因素。金融和信贷市场的不利条件、消费者信心和支出下降、通胀、劳动力、医疗保健和保险成本上升、燃料和大宗商品成本波动及其对美国和全球经济和市场的影响,都是可能导致客户推迟或放弃使用我们服务的负面因素的例子。这些经济状况也可能会降低我们客户的运营预算或承诺资金购买我们的解决方案或与我们续签现有合同的能力。如果经济衰退之后是缓慢而相对疲弱的复苏,这些负面经济状况扩大或延长对我们客户的影响可能会对我们的收入、现金流和运营结果产生重大不利影响。
围绕全球经济环境和地缘政治前景的普遍不确定性可能会影响目前和未来对我们制造的一些产品或提供的服务的需求,影响我们客户和/或供应商的财务状况,以及客户整合的数量和速度。如果上述任何一项影响我们客户的财务状况,他们可能会延迟向我们付款或要求延长付款期限,这可能会对我们的财务状况和营运资金产生不利影响。如果上述任何一项影响我们供应商的财务状况,这可能会对我们的运营、财务状况和/或客户关系产生不利影响。我们无法预测这些经济或政治状况的确切性质、程度或持续时间,也无法预测它们是否会对我们的财务业绩产生任何影响。经济环境的恶化可能会加剧本年度报告中描述的各种风险因素的影响,并可能导致其他不可预见的事件,可能对我们的业务和财务状况产生不利影响。
管理客户需求变化的内在挑战可能会影响我们的规划、供应链执行和制造,并可能对我们的经营业绩和业绩产生不利影响。
我们的客户通常不会提前30天至90天以上承诺生产计划(然而,由于全球供应短缺,一些客户向我们提供了更长的承诺),我们经常遇到客户订单和库存水平的波动。客户可能会提前终止与我们的协议,到期后无法续签此类协议,或大幅更改、减少或推迟他们向我们订购的制造或其他服务的数量,这些情况一旦发生,都会对我们的经营业绩产生不利影响。例如,我们在2023年经历了资本设备业务的需求减少。客户还可以将业务转移到我们的竞争对手、内源程序或调整其供应商基础的集中度。全球经济环境、不利的市场状况、政治和地缘政治压力、我们客户的负面情绪或地方政府的变化(如税收优惠、关税或出口管制)也可能影响我们客户的商业决策。这些因素和其他因素可能会对外包给EMS提供商的速度产生不利影响,特别是对我们。我们很大一部分收入可能发生在本季度的最后一个月,采购订单可能会发生变化或取消,所有这些都会在发生时影响我们的经营业绩。由于我们无法预测客户行为,或者不利的市场状况是否或何时会逆转,我们对客户订单的预测可能不准确,可能会使我们难以订购适当水平的材料、计划生产,并最大限度地利用我们的制造能力和资源。
我们的客户会不时更改他们的预测、生产数量或产品类型要求,或加速、推迟或取消生产数量。当客户更改生产量或要求不同的产品时
由于这些产品是根据其最初的预测制造的,因此无法获得此类变化所需的零部件和材料也可能对我们的收入和营运资本表现产生不利影响。请参阅“我们依赖第三方提供某些材料,过去我们的业绩受到此类材料供应的负面影响,未来可能会受到此类材料质量、可用性和成本的负面影响。"
此外,为了保证我们许多客户的持续供应,我们被要求制造和储存特定数量的成品。我们客户终端市场的需求不确定性、客户所在行业的激烈竞争以及订单数量的普遍波动不时导致客户推迟或取消我们为他们制造的产品的交付,或订购数量低于预期的产品。这可能导致库存水平高于预期,进而可能对我们的运营业绩和营运资本业绩产生重大不利影响。尽管我们在任何时期的库存水平反映了支持新计划升级和业务增长所需的库存水平,但库存水平也受到需求波动和重大产品结构变化的影响,包括客户的后期变化,以及供应商的材料限制(这种情况在2023年持续,但程度低于2022年)。我们可能无法退回或转售由这些因素导致的过剩库存,或者我们可能被要求持有此类库存一段时间,其中任何一项都可能导致更高的营运资金需求(部分被客户现金存款抵消),和/或需要为过剩或过时库存(如2022年和2023年发生的情况)记录额外(和高于典型的)准备金。订单取消和延迟也可能降低我们的资产利用率,导致非生产性资产水平更高,库存周转率更低,利润更低。请参阅“我们的产品和服务涉及库存风险。"
我们依赖于我们的客户使用我们制造的产品和提供的服务在市场上竞争并取得成功的能力。
我们的经营业绩高度依赖于我们的客户使用我们制造的产品和提供的服务在市场上竞争并取得成功的能力。可能对客户产生不利影响的因素包括:技术的快速变化;行业标准的不断变化;季节性需求;他们的产品和服务未能成功营销,和/或缺乏广泛的商业接受度;供应链问题;需求的急剧变化,可能导致他们失去市场份额或退出业务;客户市场的衰退期;由于产品和服务的持续改进、某些产品的商品化、终端客户偏好的变化导致产品生命周期缩短;以及出现具有颠覆性产品、服务或新的商业模式的新进入者或竞争对手,这些新模式削弱了传统原始设备制造商(OEM)解决方案和分销渠道的重要性。此外,我们的某些客户已经并可能在未来经历严重的收入侵蚀、定价、利润率和现金流压力,以及库存过剩,这些反过来又对我们的经营业绩产生了不利影响(未来可能会产生不利影响)。如果我们的客户的产品和服务或他们的商业模式支持的技术或标准过时、因监管认证而延迟、未能获得广泛接受或被取消,我们的业务将受到不利影响。例如,终端市场对特定于客户的专有系统的需求下降,转而支持采用标准化技术的开放系统,这对我们的某些客户产生了不利影响,从而对我们的业务也产生了不利影响。请参阅“我们的收入和经营业绩在不同时期可能会有很大差异。"
我们依赖第三方提供某些材料,过去我们的业绩受到此类材料供应的负面影响,未来可能会受到此类材料质量、可用性和成本的负面影响。
购买材料和电子元件占我们成本的很大一部分。我们依赖第三方来提供这样的物品。材料短缺或其他影响及时获取这些材料的问题(在我们的行业中经常发生)可能会影响我们成功完成项目的能力。如果我们不能及时交付成品,零部件供应商的供应延迟或中断,特别是单一来源的零部件,可能会对我们的运营和我们的客户产生重大影响。如果我们需要支付的设备和用品的金额超过了我们的估计,特别是在固定价格合同中,我们可能会在这些合同上蒙受损失。如果供应商或制造商未能按照合同要求提供零部件、用品或设备,我们可能会被要求延迟或以不太优惠的条款从其他第三方采购这些项目,这可能会影响我们的盈利能力。此外,我们任何组件供应商的质量或可靠性问题,或影响他们的生产和向我们供应组件的能力的财务困难,都可能导致客户产品的停产或延迟生产,或者导致因未能满足客户要求的规格而对我们提出索赔,这可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。短缺还可能导致我们的库存水平上升和交货期延长,或者导致零部件价格上涨,这可能需要我们提供的产品和服务价格上涨。任何我们无法实现的成本增长
恢复将对我们的利润率和经营业绩产生负面影响。预测量或客户需求的变化也会对我们获得部件的能力产生负面影响,并对我们的经营业绩产生不利影响。
近年来,我们遇到了来自某些供应商的材料限制,部分原因是某些电子零部件在整个行业内出现短缺。从2020年到2022年,新冠肺炎大大加剧了这些限制(包括我们某些供应商的工厂受到与新冠肺炎相关的劳动力限制)。由于我们依赖供应商优先生产完成客户订单所需的产品,这些短缺导致我们两个细分市场的客户产品生产延迟,再加上市场需求的波动,导致我们的利润率受到不利影响,近年来库存水平高于预期。由于某些零部件的全球供应短缺在2023年持续(尽管程度低于最近几年),我们一直在下达比通常更长的提前期(在某些情况下超过一年)的采购订单,以确保生产所需的材料。结合其他供应链管理技术以及与客户和供应商的合作,材料限制在2023年对我们的收入或支出没有产生实质性影响。然而,我们继续经历某些组件的交货期延长,材料限制的不利影响至少在短期内仍将是我们面临的风险。一些次级供应商提供钯、霓虹气和高级铝等原材料 部分依赖于俄罗斯/乌克兰地区的供应。此外,我们还从位于以色列的某些供应商处采购一些零部件。尽管到目前为止,俄罗斯/乌克兰冲突和中东冲突对我们的供应链的影响不大,但我们不能保证这种情况将继续存在,我们可能会受到出口限制和燃料成本进一步增加等影响。请参阅“地缘政治的不确定性,包括由于俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突和/或中东冲突,可能对我们的业务、财务状况和业务结果产生不利影响,“和”我们的产品和服务涉及库存风险,以及项目5,经营和财务回顾与展望--管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--“近期发展--细分环境”和“流动性--合同义务”。
我们的产品和服务涉及库存风险。
对于我们的大多数产品和服务,我们根据客户预测或订单购买部分或全部所需材料和组件。虽然我们的商业合同经常要求我们的客户最终购买库存,以支持他们的预测或订单,但我们通常在最初为这些购买提供资金。供应商还可能要求我们以超过当前客户预测要求的最低订购量购买材料和组件。此外,客户取消、推迟或减少预测或订单可能会给我们带来过剩、过剩或过时的库存或额外费用。客户的工程更改可能会导致材料或组件过时。虽然我们试图取消、退还或以其他方式减少过剩和陈旧的库存,要求客户补偿我们的这些项目,提供现金保证金和/或为我们的服务定价以应对相关风险,但我们实际上可能无法及时或全额获得报销,收到足够的现金保证金,能够收取这些义务,或在我们的定价中充分防范此类风险。除了在某些情况下增加库存以支持新计划的实施和我们业务的增长外,我们还增加了库存以缓解最近一段时间零部件短缺和交货期延长的影响,以便保持高水平的客户服务。这也导致了额外的过剩和(或)陈旧库存,导致2022年和2023年的库存拨备比前几个期间有所增加,并可能导致未来各期间需要额外的库存拨备。过剩或陈旧的库存,由于短缺、客户需求或其他原因而需要获得越来越多的库存,已经并可能继续对我们的经营业绩产生不利影响。
此外,我们还为一些客户提供管理库存计划,根据这些计划,我们可以持有和管理产成品或在制品库存。这些管理库存计划可能会导致更高的库存水平,进一步减少我们的库存周转率,并增加我们对这类客户的财务敞口。此外,我们的库存可能存放在客户的设施或仓库,或我们无法控制的其他位置,这可能会增加损失的风险。尽管我们的客户通常有合同义务向我们购买此类库存,但我们仍然受制于客户的信用风险以及潜在客户违约的风险和强制执行这些义务的需要。
半导体行业本质上是周期性和波动性的。
半导体行业是高度周期性的,目前正在经历,过去也曾经历过重大的经济衰退,通常与成熟的产品周期或总体经济状况的下降有关,或预期会出现这种情况。这些衰退的特点是产品需求减少、产量下降和平均售价迅速下降,导致收入下降、产能过剩和库存过剩。这些周期的时间、长度和波动性很难预测。需求变化的迅速开始,以及与这项业务相关的高固定成本,加剧了这些低迷对我们经营业绩的不利影响。为降低成本而采取的行动可能不足以使我们的结构与当前的商业状况保持一致,我们可能无法进行投资
在研发和工程方面,我们认为保持我们的竞争地位是必要的。另一方面,如果出现重大好转,我们可能无法充分及时地扩大我们的劳动力和运营,采购足够的资源和原材料,或找到合适的第三方供应商,以有效地应对对我们现有产品的需求变化或对客户要求的新产品的需求。上述任何一项都可能对我们的利润率、现金流和我们增加收入的能力产生不利影响,并可能增加我们经营业绩的变异性。
客户组合和/或我们提供的产品或服务类型的变化可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们客户的组合以及我们提供的产品或服务的类型可能会对我们的财务状况和经营业绩产生影响。例如,较高集中度的低利润率项目将对我们在相关时期的经营业绩产生不利影响。我们不同时期生产的客户和产品的组合还受到以下因素的影响:技术变革的速度、客户在EMS和/或ODM竞争对手之间转移业务的频率、全球经济不断变化的动态、新计划获胜或计划失败或不续订的影响、总体需求变化以及技术终端市场的有限可见性。请参阅“我们的收入和经营业绩在不同时期可能会有很大差异。关于2023年客户和服务组合对我们的经营结果的影响的讨论,请参阅项目5,“经营和财务回顾与展望-MD&A-最近的发展”。此外,某些客户协议要求我们在合同期限内提供具体的降价,如果不抵消,这将对我们的财务状况和经营结果产生负面影响。
我们在一个由众多竞争对手和激进的定价动态组成的行业中运营。
我们在一个竞争激烈的行业中运营。我们的竞争对手包括大型全球EMS公司、专门提供内部设计产品和制造服务的ODM、通常专注于区域、产品、服务或行业的较小EMS公司,以及零部件和子系统供应商、分销商和/或系统集成商。此外,我们的HPS产品可能会与我们传统客户的硬件产品竞争。提供与我们客户的产品或服务竞争的产品或服务可能会对我们与此类客户的关系产生负面影响,或导致此类客户的业务损失。我们面临着来自现有和潜在客户的间接竞争,这些客户决定在内部制造产品,或者将以前外包的业务外包出去。除上述外,我们还面临来自分销和物流供应商的竞争,这些供应商将服务扩展到整个供应链。
我们行业的竞争环境是激烈的,激进的定价是一种常见的商业动态。我们的一些竞争对手规模更大,提供的服务范围更广。此外,我们目前和/或未来的竞争对手可能:在增加或转移他们在新的低成本、低关税或无关税地区的存在方面比我们更有效,以试图抵消持续不断的竞争压力和不断增加的劳动力成本,或确保新的业务;开发或获得与我们相当或更好的服务;整合以形成更大的竞争对手;拥有更大的知名度、临界质量和/或地理市场存在;拥有更多的制造、研发(R&D)和/或营销资源;能够更好地利用收购机会;愿意或能够以比我们更低的利润率进行销售或提供服务;或者比我们更快地适应新技术、不断发展的行业趋势和不断变化的客户要求。此外,我们的竞争对手可能比我们更有效地投资于信息技术解决方案,以区分他们的产品。我们的一些竞争对手通过制造他们组装的产品中使用的模块或组件,提高了他们的垂直能力。虽然我们也扩大了我们的能力,包括通过收购和“就地运营”安排,但我们的竞争对手的扩张努力可能比我们的更成功。竞争可能导致定价压力、利润减少或失去市场份额(例如,由于计划损失、不续订或客户退出)。我们可能无法成功地与当前和/或未来的竞争对手竞争。
与新客户或计划或提供新服务相关的挑战可能会对我们的运营和财务业绩产生不利影响。
在决定是否追求潜在的新客户、计划或服务时,我们会评估它是否符合我们的价值主张以及它在终端市场的潜在成功。我们的目标是确保我们的合约条款适当地反映预期的成本、风险和回报。未能作出审慎的接洽决定或订立适当的合约条款,可能会对我们的盈利能力和利润率造成不利影响。
新计划或服务的预期收入的时间安排和最终实现也存在风险。某些新计划或服务需要我们投入大量资金和人员来开发新技术和能力。我们可能达不到客户的期望,这可能会损害我们与此类客户的关系,并影响我们及时提供符合要求的产品或服务的能力。新项目的成功也可能在很大程度上取决于因素
包括产品可靠性、供应链动态、市场接受度、监管批准和/或经济条件。任何未能达到对这些因素的预期的情况都可能对我们的运营结果产生不利影响。
新客户的加入也带来了不同的需求周期。例如,最近一段时间,基于云的服务提供商在我们的CCS细分市场中增加了对产品的使用。这些客户和市场周期性地与我们的传统OEM客户不同,导致我们的历史收入模式发生变化,并增加了我们营运资金要求管理的复杂性。
我们会受到利率波动的影响。
我们信贷协议下的借款通常按选定的利率(取决于借款的货币和我们对该货币的选择)加上保证金(基于我们选择的利率和定义的综合杠杆率)计息。我们的定期贷款目前按定期担保隔夜融资利率(SOFR)加0.1%(调整后期限SOFR)加特定保证金(一笔定期贷款2.125%,另一笔1.75%)计息。由于这些利率和利润率的波动,这些借款使我们面临利率风险,而我们的利率互换协议仅适用于我们定期贷款项下总借款的一部分。利率大幅波动可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。另见“我们已经就我们的SVS签订了总回报掉期(TRS)协议,这使我们面临某些风险,包括SVS价格下降风险、交易对手风险和利率风险,任何这些风险都可能对我们的财务状况和/或财务业绩产生不利影响。"
我们的业绩可能会受到劳动力成本上升的负面影响。
在我们运营的各个地区,劳动力成本上升的速度(包括政府不时规定的最低工资上涨)以及对特定人才/资源的竞争日益激烈,存在一些不确定性。任何劳动力成本的增加,如果我们无法在向客户定价时收回,都会对我们的利润率和经营业绩产生负面影响。
美国的政策或立法可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
前美国政府在贸易协定和自由贸易等方面制造了不确定性,并对从特定国家进口到美国的商品大幅提高关税,每个国家都对特定项目征收报复性关税。这些行动和/或与关税或国际贸易协议相关的其他政府行动增加了(并可能进一步增加)使用我们非美国制造基地和组件的美国客户的成本,反之亦然,这可能会对我们的服务需求、我们的运营结果或我们的财务状况产生实质性的不利影响。
此外,2022年,美国政府对某些先进计算半导体芯片、集成电路、半导体制造项目和相关交易实施了额外的出口管制。这些出口管制在一定程度上是为了限制中国获得先进计算芯片、开发和维护超级计算机以及制造先进半导体的能力。美国政府采取的这些规则和其他监管行动的实施、解释和对我们业务的影响是不确定的,也是不断变化的。这些行动对我们的资本设备业务产生了不利影响,对我们的CCS部门也造成了较小程度的影响。这些和/或中国政府采取的这些和/或其他行动,或两者(包括为应对持续的紧张局势)采取的行动,未来的不利影响可能是实质性的。
鉴于这些(或进一步的)贸易和出口行动的范围和持续时间存在不确定性,贸易紧张局势是否会进一步升级,以及我们的客户是否会继续承担关税成本和/或通过将业务外包或将业务转移给其他提供商来避免此类成本,它们对我们服务的需求、我们的运营和未来时期的结果的影响目前无法量化,但可能是实质性的。更多细节见项目5,“经营和财务回顾及展望--MD&A--可能影响我们业务的外部因素”。
此外,我们无法预测美国是否会通过新的法律或新的监管提案,如果有的话(或者现有的法律或法规是否会被取消),或者这些事件可能对经济和/或我们的业务产生的影响。然而,在我们和/或我们的客户或供应商运营的司法管辖区内,美国社会、政治、监管和经济条件或管理外贸和出口、税收、制造业、清洁能源、医疗保健行业、开发和投资的法律和政策的变化,可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。请参阅“我们面临增加收入和其他税收的风险、税务审计,以及成功捍卫我们的税收状况以及获得、续订或满足税收优惠和抵免条件的挑战,任何这些都可能对我们的财务业绩产生不利影响。"
大宗商品价格的波动可能会对我们的经营业绩产生负面影响。
我们在生产和运输活动中依赖各种能源。能源和其他商品价格的上涨已经并可能导致原材料和部件成本以及运输成本的进一步增加。我们无法在向客户定价时收回的任何成本增加都将对我们的利润率和经营业绩产生负面影响。
与新兴公司的客户关系可能比与老牌公司的客户关系带来更大的风险。
与新兴公司的客户关系存在特殊风险,因为我们没有广泛的产品或客户关系历史。市场对他们产品的接受度较低,这使得我们比与老牌客户相比更难预测需求。我们对这些客户的信用风险,特别是应收账款(A/R)和库存方面的信用风险,以及这些客户无法履行对我们的赔偿义务的风险,可能会增加。
如果我们无法招聘或留住高技能人才,我们的业务可能会受到不利影响。
EMS和ODM行业的人员招聘竞争非常激烈。我们相信,我们未来的成功在一定程度上取决于我们在业务所在的各个地区吸引和留住高技能行政、技术和管理人才的能力。竞争动态,以及更换或重新分配与某些行政、管理和技术员工的服务损失有关的责任所需的时间,单独或总体上可能对我们的运营产生实质性的不利影响,并且不能保证我们能够保留他们的服务。地区竞争态势也可能影响我们留住和获取人才的能力。组织变化可能会影响我们与客户、供应商和员工的关系,可能会导致业务损失、供应商关系损失、关键员工流失或员工工作效率下降。与任何高级管理层交接相关的不确定性可能会导致与我们有业务往来的现有和潜在第三方的担忧,任何一种担忧都可能损害我们的业务前景。公司内部关键领导职位的变动,或未能成功整合关键新员工或晋升员工,可能会对我们高效有效地管理公司的能力产生不利影响,可能会扰乱和分散管理层的注意力,并可能导致更多现有人员的离职,其中任何一项都可能对我们的业务、运营业绩、财务业绩和/或财务报告内部控制产生重大不利影响。
我们可能没有充分保护我们的知识产权或其他人的知识产权。
我们相信,我们的某些专有知识产权和信息为我们提供了竞争优势。因此,我们采取措施保护这些专有信息,包括获得专利以保护我们的HPS知识产权,与客户、供应商、员工和其他各方签订保密协议,以及实施安全措施。然而,这些措施可能不足以防止或发现我们的知识产权或其他信息被挪用或未经授权使用或披露。我们还在一些知识产权法律有效保护程度不确定的国家开展业务。即使我们拥有知识产权,也不能保证这些权利将为我们认为是专有的项目提供足够的保护。我们还可能被要求妥协对技术、数据或知识产权的保护或让出权利,以便通过正式的书面协议或由于东道国的法律或行政要求在某些司法管辖区开展业务或进入市场。如果我们不能保护我们的知识产权,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
还有一个风险是,可能会对我们、我们的客户和/或我们的供应商提出侵犯知识产权的索赔。如果此类索赔成功,我们可能需要花费大量时间和财政资源来开发非侵权过程、技术或信息,或从所有者那里获得适当的许可证。我们在这样的开发上可能不会成功,或者任何这样的许可证可能不会以商业上可接受的条款提供,如果真的有的话。此外,任何诉讼都可能是漫长和昂贵的,即使我们胜诉,也可能对我们产生不利影响。随着我们扩大我们的服务产品,我们在预测或减轻与新的制造、设计和其他服务相关的知识产权风险方面可能会变得不那么有效,这可能是非常重要的。
我们的收入和经营业绩在不同时期可能会有很大差异。
我们的季度和年度业绩可能会因各种因素而有很大差异,其中某些因素如下所述,其中许多因素超出了我们的控制范围:
•相对于我们的产能,客户需求的数量和时间;
•客户产品典型的短生命周期和在市场上的成功;
•客户需求在我们的几个业务中的周期性;
•客户的财务状况;
•改变我们的客户组合、计划和/或终端市场需求;
•我们的运营战略执行得如何,以及业务模式变化的影响;
•我们将提供的产品或服务在不同地区和计划中的收入和毛利率不同;
•定价压力、竞争环境和合同条款;
•针对新客户或现有客户的计划的前期投资和相关挑战;
•因市场状况的意外变化影响我们的行业或我们可能服务的终端市场而产生的拨备或费用;
•客户退出、终止或不续订客户计划、安排或协议;
•预期未来订单的支出时间安排;
•我们在计划生产和管理库存、固定资产和制造流程方面的效率;
•个别地点的业务效率低下和生产中断;
•我们现金流的意外中断;
•商品、材料、零部件、服务和劳动力的成本和可获得性变化;
•当前或将来的诉讼;
•政府的行动或法律的改变;
•货币波动;以及
•全球经济和政治条件和世界事件的变化,包括外部事件的影响。
有关其他因素的讨论,请参见第5项-运营和财务回顾与展望-MD&A并购概述,这些因素包括技术的快速变化、模式过时、某些产品的商品化以及新商业模式的出现,这些因素导致我们管理运营的复杂性和财务业绩的波动。
金融市场或宏观经济环境的恶化可能会对我们筹集资金的能力产生不利影响,或者增加我们筹集资金的成本。
如果金融市场不稳定,我们借款或筹集资本、再融资或增加第三方债务的能力可能会受到影响。资本和信贷市场的中断可能会对我们动用左轮手枪(或任何后继者或额外贷款)的能力,或我们根据应收账款销售计划或客户供应商融资计划销售所需应收账款的能力造成不利影响。我们能否根据我们的信贷安排(或任何后续或额外安排)获得资金,将取决于我们的高级贷款人履行其资金承诺的能力。如果他们遇到资本和流动资金短缺,或者他们在短时间内遇到来自我们和其他借款人的过多借款请求,他们可能无法履行对我们的资金承诺。由于不确定性、监管的变化或加强、替代选择的减少或重要金融机构的倒闭而导致的资本和信贷市场的长期中断,可能会对我们获得业务所需的流动性产生不利影响。任何中断都可能要求我们采取措施保存现金,直到市场稳定下来,或者直到可以安排替代信贷安排或其他资金来源。这些措施可能包括推迟资本支出,减少或取消可自由支配的现金使用。
我们可能会在扩大或整合我们的业务或引入新能力或新产品方面遇到困难,这可能会对我们的运营业绩产生不利影响。
当我们扩展业务、开设新站点、进入新市场、产品和技术、投资于研究、设计和开发、获取新业务或能力、在我们的网络内转移业务、整合某些业务和/或引入新的业务模式或计划时,我们可能会遇到困难,从而导致与此类活动相关的成本高于预期。与此类活动相关的潜在困难包括:我们有能力有效地管理增长;在过渡期间维持现有的业务关系;预测我们的运营中断可能会影响我们按时向客户交付产品、生产高质量产品和确保总体客户满意度的能力;以及对客户需求或数量的变化做出快速反应。例如,我们的盈利能力在2021年受到不利影响,原因是我们的航空航天和国防(A&D)业务需求大幅减少,这在一定程度上是由于新冠肺炎,需要采取成本削减行动来适当调整我们的成本基础。
我们在推广和执行新程序时也可能会遇到困难。在开始生产之前,增加新的计划可能需要几个月到一年多的时间,而且通常需要大量的前期投资和增加
营运资金。这些计划可能会在斜坡期和/或斜坡期之后产生较低的利润率或亏损,或者可能无法实现预期的财务业绩,原因是生产斜坡期效率低下、产量低于预期,或者斜坡期产量延迟。此外,我们的客户可能会因为他们的终端市场需求或他们的产品在市场上的实际或预期成功程度的下降而显著改变这些计划,甚至完全取消这些计划。随着我们进一步扩大业务和推出新的计划,我们可能会产生更高的增长成本。不能保证我们增加的投资将使我们受益或带来业务增长。当我们在新市场或新技术中寻求机会时,由于我们在这些领域的知识或经验有限,我们可能会遇到挑战。此外,新商业模式或计划的成功取决于许多因素,包括:对新业务或市场的了解;及时和成功的产品开发;市场接受度;根据预期需求有效管理采购承诺和库存水平;在所需范围内开发或获得适当的知识产权和资本投资;是否有足够数量和适当成本的材料以满足预期需求;以及新产品在推出初期可能存在质量或其他缺陷的风险。这些因素中的任何一个都可能阻碍我们实现新市场或新技术增长的预期好处,这可能会对我们的业务和运营业绩产生重大不利影响。
作为我们加强端到端服务战略的一部分,我们打算扩大我们的设计和工程能力。提供这些服务可能会使我们面临与提供制造服务时不同或更大的潜在风险。我们的设计服务需要在研发、技术许可、测试和工装设备、专利申请和人才招聘方面进行大量投资。如果我们的投资成本高于预期,或者如果我们的客户对我们的进度不满意,或者不批准我们完成的设计,我们的利润率可能会受到不利影响。此外,我们的设计活动通常需要在获得客户的坚定采购承诺之前,为最初的生产运行购买库存。此外,我们面临着与这项服务有关的日益激烈的竞争,以及从ODM和其他提供类似服务的公司招聘我们的HPS人才。随着我们继续在全球范围内发展我们的HPS业务,以提高网络弹性的容量和能力,支持我们的设计和工程能力所需的成本预计将增加,并可能对我们的盈利能力产生不利影响。此外,我们设计和开发的一些产品必须满足安全和法规标准和/或获得政府认证。如果我们不能及时获得这些批准或认证,我们将无法销售这些产品,这将损害我们的收入、盈利能力和声誉。
我们不能保证我们向新市场或新业务的扩张会成功,也不能保证我们会获得预期的好处。
此外,我们不能保证我们将找到合适的新收购目标,我们将能够以我们接受的条款和条件完成任何此类交易,或我们将能够利用现有现金资源或通过外部贷款人提供的融资来为任何此类收购提供资金。如果需要,我们可能无法以我们可以接受的条款或根本无法获得额外资本。如果我们无法完成我们认为可取的收购,我们可能无法实施我们预期的业务计划,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。此外,我们可能产生支持我们追求收购和/或其他战略机会的成本,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响,并且可能不会导致任何此类交易的完成。请参阅“我们产生了大量第三方债务来为收购提供资金,这增加了我们的偿债要求,可能会降低我们为未来收购和/或应对意外资本要求提供资金的能力,并可能对我们的业务产生其他不利影响。"
如果我们不能充分利用我们的劳动力,我们的盈利能力可能会受到影响。
提供服务的成本,包括我们利用劳动力的程度,都会影响我们的盈利能力。我们的劳动力利用率受到多个因素的影响,包括:我们将员工从已完成的项目过渡到新项目以及雇用和吸收新员工的能力;我们预测服务需求并从而在我们每个地区和运营地点保持适当员工人数的能力;我们管理人员流失的能力;我们将时间和资源投入培训和发展的需要;以及我们将员工的技能集与市场需求相匹配的能力。如果我们过度利用我们的员工,我们的员工可能会变得不敬业,这可能会影响员工的自然流失。如果我们的劳动力利用不足,我们的利润率和盈利能力可能会受到影响。
我们可能会在收购和战略交易方面遇到整合和其他重大挑战,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们已经(并可能继续扩大)我们在新地区和终端市场的网络、能力和存在,通过收购和/或战略交易,包括多年的“就地运营”安排,我们直接从客户的地点为他们管理某些生产、组装或其他服务,获取他们的库存,
设备和/或其他资产,雇用他们的员工,租赁或收购他们的制造场地。与这些收购和交易相关的潜在挑战包括:整合收购的业务、系统和业务(这可能包括将生产从收购的业务转移到我们现有的网络,或缩减或关闭收购的地点,每一种情况下都是为了获得预期的运营协同效应);满足客户对数量、产品质量和及时性的期望;支持遗留合同义务;保留收购业务的客户、供应商、员工或其他业务关系;处理收购业务的不可预见的负债;对新技术和市场的经验有限;未能实现预期的效益,如成本节约和收入增加;未能实现预期的业务量或营业利润率;估值方法没有准确地捕捉收购业务的价值;将管理层的注意力从日常运营转移到涉及被收购业务整合的事项上的影响;与这些交易相关的潜在巨额交易成本;我们员工以及我们的行政、内部控制和运营系统负担的增加,这可能会阻碍我们的法律和法规合规活动;收购支付过高的费用;以及被收购业务在收购后恶化或减少带来的潜在减损。虽然我们经常从被收购企业的卖方那里获得赔偿权利,但这种权利可能难以执行,损失可能超过任何专用托管基金,而且赔偿人可能没有能力在财务上支持赔偿。这些因素中的任何一个都可能阻碍我们实现收购的预期好处,包括额外的收入、运营协同效应和/或规模经济。任何延迟或未能实现收购的预期收益可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响,并可能要求我们在收购后的一段时间内减记任何相关商誉和无形资产的账面价值。收购还可能涉及我们不熟悉的业务,并使我们面临与我们在收购时传统上经历或预期的不同的额外业务风险。
质量和执行问题可能会减少对我们服务的需求,损害我们的声誉,和/或对我们的业务和经营业绩产生实质性的不利影响。
在任何给定的季度,我们都可以体验到与材料、测试或其他制造或供应链活动相关的质量和工艺差异。尽管我们成功地解决了大多数此类问题,但这些差异的存在可能会导致我们产生与纠正措施相关的重大成本,对任何受影响客户未来对我们服务的需求产生重大不利影响,损害我们的声誉,和/或对我们的业务和运营结果产生重大不利影响。
由于交易对手不履行义务,我们将面临财务和声誉风险。
如果交易对手,包括客户、供应商、金融机构(包括我们购买的年金的发行方和我们的总回报掉期协议的交易对手)或与我们有业务往来的其他第三方未能履行其合同义务,可能会导致我们的财务损失,并可能对我们的业务产生不利影响。
如果主要供应商或该供应商供应链中的任何一家公司遇到财务或其他困难,这些困难可能会影响他们向我们供应材料、组件或服务的能力,从而可能导致客户产品停产或延迟,和/或对我们的运营、财务业绩和客户关系产生重大不利影响。此外,我们收回应收账款的能力在一定程度上取决于我们客户的财务实力。更多细节见项目5,“经营和财务回顾及展望--MD&A--可能影响我们业务的外部因素”。截至2023年12月31日,两个客户分别占应收账款总额的10%或更多(2022年12月31日-一个客户;2021年12月31日-两个客户)。如果客户破产,如果受影响的应收账款超过我们的坏账准备,我们的盈利能力可能会受到不利影响。此外,我们未来的收入可能会受到客户破产的不利影响。无法收回应收账款和/或失去一个或多个主要客户可能会对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。我们无法合理地确定客户或供应商可能出现财务困难的程度,也无法合理确定我们是否需要调整客户定价、付款条件和/或我们向供应商支付的材料和零部件金额。
为了降低我们的固定收益养老金计划的精算和投资风险,我们不时从第三方保险公司购买年金(使用现有的计划资产),以履行我们在指定养老金计划下的某些或全部义务。保险公司未能履行其合同义务将导致我们的重大财务损失,因为我们保留向计划参与者支付福利的最终责任,除非和直到此类养老金计划清盘。
我们可能使用手头的现金、发行债务或股权证券和/或产生额外的第三方债务(或其任何组合)来完成未来的收购或以其他方式为我们的运营提供资金,这可能会对我们的流动性、信用评级、财务状况和/或运营结果产生不利影响。.
任何重大的现金使用(用于未来的收购或其他方面)都将对我们的现金状况和流动性产生不利影响。此外,我们可以选择发行债务证券或以其他方式产生额外债务,以资助未来的收购或以其他方式为我们的业务提供资金。任何额外的债务(通过发行债务证券或通过新的或再融资的信贷安排)将增加我们的债务杠杆和偿债要求(为此需要使用额外的现金流),可能会降低我们的债务机构评级,可能会进一步负面影响我们为未来收购提供资金和/或应对意外资本要求的能力,可能会对我们的运营施加额外的限制,并可能产生各种额外的不利影响,包括但不限于我们产生了大量第三方债务来为收购提供资金,这增加了我们的偿债要求,可能会降低我们为未来收购和/或应对意外资本要求提供资金的能力,并可能对我们的业务产生其他不利影响。就我们出售股权或可转换债务证券而言,这些证券的发行(其定价将取决于发行时的市场状况)可能会对我们的股东造成实质性稀释。出售我们的股权证券或可转换债券,或认为这些出售可能发生,也可能导致我们SVS的市场价格下跌,而新证券可能拥有优先于我们SVS持有者的权利、优惠和特权。
我们的运营已经并可能继续受到我们无法控制的事件的不利影响。
我们的业务以及我们的客户、零部件供应商和/或我们的物流合作伙伴的业务可能会受到我们无法控制的全球或本地事件的干扰,包括:自然灾害、火灾和相关破坏(包括巴淡岛大火);政治不稳定;国家之间政治紧张局势加剧(包括由于美国和中国之间的持续紧张局势,中国政府威胁要采取报复行动,以及大陆中国和台湾之间的紧张局势加剧);地缘政治动态;恐怖主义;武装冲突(包括俄罗斯/乌克兰冲突和中东冲突);劳工或社会动荡;犯罪活动;影响地方、区域、国家或国际经济的疾病或疾病(包括新冠肺炎的突变或复发);异常恶劣的天气条件(包括气候变化造成的情况),如飓风、龙卷风、其他极端风暴、野火、干旱和洪水;网络安全事件(见“我们的运营和客户关系可能会受到信息技术(IT)系统中断的不利和实质性影响,包括我们IT基础设施的网络安全漏洞造成的中断"); 以及我们、我们的客户、我们的供应商和/或我们的物流合作伙伴所在的司法管辖区存在的其他风险。此类事件可能会扰乱我们一个或多个站点的运营,或扰乱我们的客户、零部件供应商和/或我们的物流合作伙伴的运营,在我们或他们拥有多个设施的地区,事件的影响可能会放大。这些事件还可能导致成本上升或供应短缺,并可能扰乱向我们交付零部件或我们向客户提供成品或服务的能力,其中任何一项都可能(在材料限制的情况下,过去和未来可能会)对我们的经营业绩产生重大不利影响。我们为网站的损坏和运营中断投保保险,包括洪水、地震或其他事件等自然灾害可能导致的中断。然而,我们的保单受到免赔额、承保范围限制和排除的限制,如果发生此类事件,我们的保单可能不会提供足够的(或任何)承保范围。此类事件也可能影响我们的保险费。此外,我们的一些工厂拥有生产专业产品所需的认证或独特的设备,而我们的其他地点则缺乏这些认证或设备。如果其中一个设施的工作因上述事件或其他原因而中断,这可能是不切实际的,或者我们可能无法在没有重大成本和延误的情况下将此类专门工作转移到另一个设施。因此,拥有专业认证或设备的工厂的任何运营中断都可能对我们向客户提供产品和服务的能力产生不利影响,并可能对我们的关系和财务业绩产生负面影响。
我们的业务和运营可能会受到传染病大范围爆发或其他不利公共卫生事态发展的影响而受到实质性的不利影响。这些影响可能(对于新冠肺炎,的确如此)包括员工和其他服务提供商差旅能力的中断或限制,我们的设施或我们客户、供应商或供应链中其他供应商(包括单一来源供应商)的设施暂时关闭,以及发货延迟和溢价。此外,人口中传染性疾病的严重爆发可能(就新冠肺炎而言,也确实如此)导致广泛的健康危机,对许多国家的经济和金融市场造成不利影响,导致经济低迷,影响对最终客户产品的需求,进而对我们的经营业绩产生不利影响。
国际政治波动加剧,包括美国和欧洲以前接受的贸易或其他政府政策或立法的变化,欧洲部分地区和中东的不稳定,以及持续的难民危机、反移民活动、社会动荡和对恐怖主义的恐惧、加强国家安全措施、武装冲突(包括俄罗斯和乌克兰之间的武装冲突以及中东冲突)、美国/墨西哥边境的安全问题
与非法移民或与非法毒品活动、劳工或社会动荡有关的犯罪活动、紧张的国际关系(包括美国与其他国家之间的紧张关系)以及由这些和其他因素引起的消费者信心的任何相关下降,都可能严重阻碍我们开展业务的能力,或可能减少对我们产品或服务的需求。这些事件或未来类似事件的任何升级都可能扰乱我们的运营或我们客户和供应商的运营,并可能对生产我们产品所需材料的可用性产生不利影响,或进一步扰乱将这些材料运输到制造地点和向客户提供成品的方式。美国或其他国家政府的政策变化可能会对我们的经营业绩产生负面影响,原因是关税、关税或税收的变化,或者对货币或资金转移的限制,以及政府对在特定国家生产或向特定国家运输某些产品的限制。
上述事件已经并可能在未来对美国和全球经济以及消费者信心和支出产生不利影响,这可能会对我们的收入和财务业绩产生不利影响。此类事件可能会增加我们证券市场价格的波动性,并可能限制我们和/或我们的客户和供应商可用的资本资源。 另见“我们继续在不确定的全球经济和政治环境中运营," "美国 政策或立法可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响," "我们成功管理全球业务和供应链中固有的意外变化或风险的能力可能会对我们的财务业绩产生不利影响," "地缘政治的不确定性,包括由于俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突和/或中东冲突,可能对我们的业务、财务状况和业务结果产生不利影响。," 和项目5,“经营和财务回顾与展望--MD&A--可能影响我们业务的外部因素”。
我们依靠各种签约或共同的承运人将原材料和零部件从供应商运送到我们,并将我们的产品运送给我们的客户。使用合同承运人或普通承运人面临一系列风险,包括由于能源价格上涨以及劳动力、车辆和保险成本上升而导致的成本增加;劫持和盗窃导致货物丢失;港口拥堵、劳动力短缺和/或罢工导致的交货延误;以及其他我们无法控制的因素。虽然我们试图通过使用多家承运人和运输方式以及保险来减轻因这些风险而造成的任何损失的责任,但任何与运输或运输延误有关的成本或损失如果无法减轻、避免或转嫁给我们的客户,可能会降低我们的盈利能力,要求我们制造替代产品或损害我们与客户的关系。尽管由于中东冲突,我们的运输费用和延误有所增加,但到目前为止,这种增加和延误并不严重。然而,我们不能保证这种情况会继续下去。
我们设计或制造的产品可能存在问题,可能导致对我们的责任/保修索赔,这可能会减少对我们服务的需求,损害我们的声誉,和/或导致我们产生巨额成本。
在我们的大多数销售合同中,我们为我们的产品、服务或设计中的缺陷或缺陷提供保修。我们通常根据客户的规格设计和制造产品,其中许多规格非常复杂,包括受监管行业的产品,如HealthTech和A&D。构成我们HPS产品一部分的定制设计解决方案也使我们面临如果发现或指控缺陷,可能会提出责任索赔的风险。尽管我们在质量控制和保证方面做出了努力,但在这些产品的设计和/或制造过程中可能会出现或据称会出现问题,或可能会导致这些问题。无论我们是否负有责任,我们设计和/或制造的产品中的问题,或者包括我们制造的组件的产品中的问题,无论是真实的还是声称的,无论是由错误的客户规格、设计或制造流程还是组件缺陷引起的,都可能导致我们的成本增加,以及延迟向客户发货,和/或减少或取消客户订单。这些潜在的索赔可能包括产品召回和/或人身或财产伤害的损害赔偿,包括后果性和/或惩罚性赔偿。
即使客户或第三方(如组件供应商)对缺陷负有责任,他们可能不会或可能无法承担任何此类成本或需要向我们付款的责任。虽然我们寻求为其中许多风险投保,但保险覆盖范围可能不充分,不具有成本效益或不可用,无论是一般还是针对特定类型的产品或其他问题。
随着我们扩大我们的服务产品(包括我们的HPS产品)并在新的终端市场开展业务,我们的保修义务增加了,我们可能无法成功地为我们的产品定价以适当地弥补我们的保修成本。对于我们没有得到充分保险的缺陷或缺陷所引起的损害索赔,如果索赔成功,第三方不能及时(或以其他方式)获得赔偿,可能会对我们的声誉和/或我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
任何不遵守客户驱动的政策和标准以及第三方认证要求的行为都可能对我们的业务和声誉造成不利影响。
除了政府法规和行业标准外,我们的客户可能要求我们遵守他们自己的气候变化、社会责任、冲突矿产、质量或其他商业政策或标准,这些政策或标准可能比当前的法律法规和我们先前存在的政策更具限制性。此类政策或标准可能是由客户驱动的,由我们所在的行业制定,或由第三方组织强制实施。例如,我们是负责任商业联盟(RBA)的成员。澳大利亚央行是一个非营利性的公司联盟,除其他外,它为其成员在劳工、环境合规、员工健康和安全、道德和社会责任等领域建立负责任和道德实践的标准。我们遵守这些政策、标准和第三方认证要求可能代价高昂,如果我们不遵守,可能会对我们的运营、客户关系、声誉和盈利能力产生不利影响。
我们产生了大量第三方债务来为收购提供资金,这增加了我们的偿债要求,可能会降低我们为未来收购和/或应对意外资本要求提供资金的能力,并可能对我们的业务产生其他不利影响。
我们的未偿债务,加上我们信贷安排的强制性预付款条款,要求我们将一部分现金流用于支付此类债务的利息和本金,从而限制了我们用于其他目的的现金流,并可能降低我们为未来收购提供资金和/或应对意外资本要求的能力。这种负债(如果我们无法根据我们未承诺的应收账款销售计划或供应商融资计划出售所需金额,则可能会增加)还可能:要求我们为潜在投资寻求额外的定期融资,这些融资可能无法以可接受的条款获得,或者根本无法获得;限制了我们为营运资金、业务活动和其他一般公司要求获得额外融资的能力;限制了我们以我们可以接受的条款或根本不接受的条款对债务进行再融资的能力;限制了我们为不断变化的业务和市场条件进行计划和调整的灵活性;以及增加了我们对一般不利的经济和行业条件的脆弱性。此外,此类债务可能会产生其他各种不利影响,包括:(I)如果我们没有足够的资金偿还债务,我们的资产将发生违约和丧失抵押品赎回权;(Ii)如果我们违反了适用债务协议下的财务或其他契约,且此类违规行为未被免除,则此类债务或交叉违约将加速;(Iii)更容易受到竞争条件或政府监管不利变化的影响;以及(Iv)与负债较少的竞争对手相比,我们的其他劣势。我们的信贷安排还禁止在我们的杠杆率(如该安排中所定义的)超过指定金额时取消股份回购。
此外,我们的信用评级会影响未来借款的成本和可获得性,从而影响我们的资金成本。我们的评级反映了评级机构对我们的财务实力、经营业绩和履行债务义务的能力的看法。我们不能保证我们未来会达到或保持特定的评级,这可能会使我们与竞争对手相比处于劣势,并阻止我们采取可能从长期来看对我们有利的行动。我们信用评级或前景的任何负面变化,都可能使我们在未来以我们可以接受的条款筹集额外资本的成本更高,如果有的话。我们可能无法以可接受的条款或足够的金额获得融资安排,以满足我们未来的需求,这可能会损害我们在内部或通过收购实现业务增长的能力。
美国和其他政府预算的下降、支出或预算优先事项的变化或合同授予的延迟可能会对我们未来的收入产生重大和不利的影响,并限制我们的增长前景。
由于我们的部分收入来自与美国政府和政府机构的合同,我们的运营结果可能会受到相关支出上限或预算优先事项变化的不利影响,以及预算过程、项目启动或合同或订单授予的延迟。美国政府目前用于国防相关项目和其他项目的支出水平在未来可能无法维持,包括由于预算限制、开支削减和/或项目资金不确定。支出和计划授权可能不会增加,也可能会减少或转移到我们不提供服务或不太可能获得合同的领域的计划。支出授权和预算优先顺序的这种变化可能是由于对联邦资金的竞争需求、军事冲突的数量和强度或其他因素导致支出优先顺序从国防相关项目和其他项目转移的结果。美国政府总支出的大幅下降、支出优先顺序的重大转变、特定国防相关项目的大幅减少或取消,或者大型项目的合同或任务订单授予与预算相关的重大延迟,都可能对我们未来的收入产生不利影响,并限制我们的增长前景。
地缘政治的不确定性,包括俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突和/或中东冲突,可能会对我们的业务、财务状况和业务结果产生不利影响。
俄罗斯/乌克兰冲突、中东冲突、其他敌对行动或武装冲突,或我们和我们客户设施所在国家之间的任何相关贸易或运输中断或中断,都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外,这些地区或其他地区的政治、经济和军事不稳定可能导致网络攻击和破坏增加,全球市场不稳定(包括通货膨胀率上升、能源价格上涨以及对货币汇率和金融市场的不利影响)、供应链和行业可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。尽管到目前为止,俄罗斯/乌克兰冲突和中东冲突对我们的供应链的影响并不大,但我们不能保证这种情况将继续存在。无法预测这些或其他冲突的长期影响。此外,内地中国与大陆之间的紧张关系,台湾在最近一段时间里升级了。中国地缘政治的变化中国-台湾之间的关系或冲突中国和台湾可能会扰乱我们的供应限制半导体和其他电子元件的供应链或我们供应商的运营,限制进入关键港口,和/或可能导致国际制裁,其中任何一项都可能对我们的运营结果产生不利影响或增加我们的成本。任何此类中断也可能放大本“风险因素”一节中描述的其他风险的影响。
我们运营模式的变化可能会对我们的业务产生不利影响。
我们通过各种运营举措,不断努力提高我们的生产率、质量、交付绩效和灵活性。然而,实施这些举措带来了一些风险,包括:(1)此类行动未能实现预期的利润率改善;(2)实际或预期的服务中断或对客户服务水平的降低;(3)此类举措在过渡期间对我们的内部控制环境造成的一般和行政职能的潜在不利影响;(4)对供应商、分销网络和其他重要业务关系的实际或预期的干扰,以及无法及时解决潜在的冲突;(5)将管理层的注意力从正在进行的业务活动和战略目标上转移;以及(Vi)未能留住关键员工。由于这些和其他因素,我们无法预测我们是否会完全实现这些举措的目的和预期收益或节省成本,如果我们不这样做,我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。此外,我们业务的不利变化可能需要在未来进行额外的重组或重组活动。请参阅“我们过去产生了大量重组费用,预计2024年将产生进一步的重组费用;我们可能无法从我们的重组活动中获得部分或全部预期收益,这些活动可能会对我们的业务产生不利影响,一旦完成当前考虑的行动,可能需要采取额外的重组行动。"
我们面临与外币汇率波动相关的换算和交易风险;对冲工具可能无法有效缓解此类风险。
全球货币市场可能会波动。尽管我们的大部分业务是以美元进行的,但我们的全球业务使我们面临与货币汇率波动相关的换算和交易风险,这些风险可能会对我们的经营业绩和/或财务状况产生重大不利影响。我们很大一部分运营成本(包括工资、养老金、现场成本、本地来源的供应和库存成本以及所得税)都以美元以外的各种货币计价。货币汇率的波动可能会显著增加以其他货币产生的成本所需的换算美元金额,或者显著减少从非美元收入中获得的美元。
尽管我们的功能货币是美元,但由于我们通常被要求以当地货币为我们在其开展业务的每个国家/地区提交纳税申报单,因此我们的所得税支出会出现货币风险。当地货币对美元的疲软可能会对我们的应付所得税(与增加的当地货币应税利润有关)和我们的递延税收成本(主要与非货币性外国资产从历史平均汇率重估为期末汇率有关)产生负面影响。见综合财务报表第18项附注20。虽然我们的套期保值计划旨在降低对美元的货币风险,但我们在与纳税报告相关的折算本币财务业绩中仍受到应税外汇影响。
作为我们风险管理计划的一部分,我们签订外币远期和掉期合同,以锁定未来外币交易的汇率,旨在降低与我们的运营成本和以当地货币计价的未来现金流相关的外币风险。虽然这些合约旨在减少外币汇率波动的影响,但我们的对冲策略并不能减轻外汇汇率变化的长期影响。此外,这些工具还受到交易成本、信用要求和交易对手风险的影响。如果我们的对冲计划不成功,或者如果我们未来改变对冲活动,我们可能会因汇率波动而经历重大的意外支出。
我们的财务业绩受到了负面外币兑换影响的不利影响,这种不利影响,其中一些可能是实质性的,很可能在未来再次出现。
我们在以下国家设有网站:加拿大、美国、中国、爱尔兰、日本、老挝、马来西亚、墨西哥、罗马尼亚、新加坡、韩国、西班牙、印度尼西亚、印度、菲律宾和泰国。2023年,我们大约80%的收入来自北美以外的地区。我们的大部分零部件和材料也是从国际供应商那里购买的。
全球业务受到可能对我们产生不利影响的固有风险的影响,包括:
•当地税率和税收优惠的变化以及汇回收益的不利税收后果;
•
•文化差异和/或当地商业习俗的差异;
•重组活动的负面影响或无效;
•监管要求的变化;
•通货膨胀趋势和成本上升;
•国际政治关系的变化;
•人员配备困难(包括熟练劳动力的可获得性和成本)和管理海外业务;
•建设和维护支持业务的基础设施方面的挑战;
•遵守各种外国法律,包括进出口关税和法规;
•我们开展业务的国家之间的贸易政策和/或协议的不利变化;
•对零部件或产品进出口的限制或其他贸易制裁;
•物流成本的变化;
•部件和材料的可获得性、交货期和成本的变化;
•保护知识产权的法律较弱和/或执行此类权利的难度较大;
•全球经济、政治和/或社会不稳定,包括武装冲突和军事行动(包括俄罗斯/乌克兰冲突和中东冲突)、保护主义和应对措施、经济或其他制裁或贸易壁垒;
•对外国政府转移资金的潜在限制和/或其他限制性行动;
•恐怖活动的影响;
•自然灾害、火灾和流行病(包括新冠肺炎的突变或死灰复燃);
•全球货币波动。
这些风险中的任何一个都可能扰乱我们的零部件或材料的供应,减缓或停止我们的生产,和/或增加我们的成本。尽管由于中东冲突,我们的运输费用和延误有所增加,但到目前为止,这种增加和延误并不严重。然而,不能保证这种情况会继续下去。遵守贸易和外国税法可能会增加我们的成本,而实际或据称违反此类法律可能会导致执法行动或经济处罚,从而可能导致巨额成本。此外,在外国司法管辖区引入或扩大某些社会计划可能会增加我们的成本,以及某些供应商的成本。
特别是,我们的部分制造、设计、支持和存储业务是在我们位于中国的设施中进行的。2023年,与中国业务相关的收入占总收入的7%.— 11%; 2021 — 16%)。因此,我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到中国的经济、政治、法律、监管、竞争等因素的不利影响。中国经济在许多方面与大多数发达国家的经济不同,包括政府参与的程度和对经济增长的控制。此外,我们的
中国的业务受中国法律、规章制度的管辖,其中一些是相对较新的。中国的法律体系继续快速发展,这可能会导致在解释和执行中国法律、规则和法规方面存在不确定性,这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。由于劳动力市场的激烈竞争和流动性,中国经历了制造业直接劳动力和我们设计中心工程师的高流动率,留住足够的劳动力是一个挑战。如果我们的劳动力流失率高于我们的预期,或者我们无法充分管理我们的劳动力需求,那么我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。我们还面临与我们在中国组织的子公司相关的风险。例如,监管和注册要求以及政府批准会影响我们向子公司提供的融资。如果我们未能收到为我们在中国组织的子公司提供资金所需的登记和批准,或者如果我们从中国汇款的能力有限,那么我们的业务和流动性可能会受到不利影响。
此外,与中国的国际贸易争端导致关税增加和其他措施,已经并可能继续对本公司的业务产生不利影响。美国对中国的技术出口管制对我们的资本设备业务产生了不利影响,对我们的CCS部门也产生了较小的影响。更广泛地说,除其他事项外,美国关于对外贸易、进出口关税和控制、关税或税收、制造和/或投资或其他我们无法控制的事件的法律或政策的变化,可能会对我们的美国和海外业务产生实质性的不利影响。请参阅“美国 政策或立法可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响," "我们的运营已经并可能继续受到我们无法控制的事件的不利影响," 和项目5,“经营和财务回顾与展望--MD&A--可能影响我们业务的外部因素”。
我们的业务依赖于我们赢得竞争性投标选择过程。
这些选择过程通常很漫长,可能需要我们投入大量的开发支出和工程资源来追求单一的客户机会。未能获得特定设计奖项可能会阻止我们在特定产品的后续几代产品中获得设计奖项。这可能会导致收入损失,并可能削弱我们在未来竞争性投标选择过程中的地位。
我们可能跟不上快速发展的技术的步伐。
我们的制造和工程服务的许多市场都是以快速变化的技术和不断发展的工艺开发为特征的,我们不能保证我们将在未来保持或发展客户所需的能力。新技术、行业标准或客户要求的出现可能会使我们的设备、设计、库存或工艺过时或缺乏竞争力。此外,我们可能不得不投资于新的工艺、能力或设备,以支持我们客户当前或未来产品中使用的新技术,并支持他们的供应链流程。此外,随着我们扩大我们的服务产品或在我们的经验可能有限的新市场寻求业务,我们在适应技术变化方面可能会变得不那么有效。由于这些领域的快速技术变革,我们的制造、工程、供应链流程以及测试开发工作和设计能力可能不会成功。采购和实施新技术和设备以及向我们的客户提供新的或额外的服务可能需要大量费用或资本投资,这可能会降低我们的运营利润率和运营业绩。我们未能预见和适应客户不断变化的技术需求和要求,或者未能雇佣和保留足够数量的工程师并保持我们的工程、技术和制造专业知识,可能会对我们的全球运营产生实质性的不利影响。
为我们的客户生产特定类型的产品需要各种特定行业的标准、资格和认证。未能获得或保持这些认证可能会对我们维持现有业务水平或赢得新业务的能力产生不利影响。
我们面临增加收入和其他税收的风险、税务审计以及成功捍卫我们的税收状况以及获得、续订或满足税收优惠和抵免条件的挑战,任何这些都可能对我们的财务业绩产生不利影响。
我们在一些国家开展业务,这些国家扩大了税收优惠以鼓励外国投资或所得税税率较低。如果我们受益的某些税收激励措施因适用的全球最低税制立法而被撤回或无效,我们的所得税支出可能会大幅增加。如果我们未能满足这些税收优惠所基于的条件,或者如果它们在到期时没有续签或更换,可能会发生撤回。如果在这些司法管辖区适用于我们的税率以其他方式增加,或者由于法律或行政做法的变化,我们的所得税支出也可能增加。我们在任何特定国家的前景变化都可能影响我们满足所需条件的能力。见项目5,“经营和财务回顾及展望”-经营业绩所得税“并附注19合并财务报表项目18,以讨论我们现有的税收优惠措施,并对我们罗马尼亚的税收状况提出挑战。
我们根据我们业务的预期性质和结构以及我们拥有资产或开展业务的司法管辖区目前有效的税法、行政做法和司法裁决来制定我们的纳税申报头寸,所有这些都可能会发生变化或有不同的解释,可能具有追溯效力。如果加拿大实质上颁布了全球最低税额规则,预计它们将增加我们的现金税费支出、审计风险和我们在全球范围内的公司有效税率。此外,经济合作与发展组织继续发布与基数侵蚀和利润转移有关的准则和建议,这可能导致进一步的立法改革,可能重塑许多国家的国际税收规则,并对我国的实际税率产生负面影响。我们不能预测任何具体立法建议或倡议的结果或时间,也不能保证任何此类立法或倡议不适用于我们。此外,我们不能保证业务调整将足以部分或完全减轻这类立法的影响。美国和/或国际税法的立法或其他变化可能会增加我们的纳税义务,或对我们的整体盈利能力和运营结果产生不利影响。见项目5,《营运及财务回顾及展望》--医学与分析学 —经营业绩— 收入赋税“和项目18中合并财务报表附注19,供讨论全球最低税(第二支柱)立法对我们2024年第一季度所得税支出的估计增量影响(如果此类立法适用于我们从2024年1月1日开始的报告期).
我们的某些附属公司向位于不同司法管辖区的其他附属公司提供融资或产品及服务,并可能不时与其他附属公司进行某些重大交易。此外,我们开展业务的几个司法管辖区都有税法,其中详细的转让定价规则要求与非居民关联方的所有交易都使用公平定价原则进行定价,并且必须存在支持此类定价的同时文件。
我们在不同的司法管辖区接受税务审计,这可能导致未来期间与先前业绩相关的额外税收支出。所得税支出以及相关利息和/或罚款的任何此类增加都可能对我们未来的收益和未来现金流产生重大不利影响。成功地追查任何税务机关的主张可能会导致我们欠下大量的税款、利息,可能还会被罚款。我们相信,我们对任何可能的潜在不利税收裁决都有充分的准备。然而,不能保证任何索赔和任何由此产生的程序的最终解决。如果任何索赔和随之而来的诉讼被裁定为对我们不利,我们可能被要求支付的金额可能是实质性的,并且超过应计金额。
截至2023年12月31日,我们很大一部分现金和现金等价物由加拿大以外的外国子公司持有,根据现行税法,其中很大一部分可能在汇回时缴纳预扣税。我们在2023年汇回了资金,目前预计在可预见的未来,从各个外国子公司汇回的资金总额约为4.8亿美元(2022年-约3.2亿美元)。
我们的运营和客户关系可能会受到信息技术(IT)系统中断的不利和实质性影响,包括我们IT基础设施的网络安全漏洞造成的中断。
作为一家复杂的全球性公司,我们严重依赖我们的IT系统来支持我们客户的需求并成功地管理我们的业务。任何不能成功管理此类系统的采购、开发、实施、执行或维护,包括与系统和数据安全、网络安全、隐私、可靠性、合规性、性能和访问相关的事项,以及这些系统无法实现其预期目的,都可能对我们的业务产生不利和实质性的影响。
我们愈来愈依赖资讯科技网络和系统,包括我们自己、第三方服务供应商的网络和系统,以及我们客户的网络和系统(透过“就地运作”安排)来处理、传输和储存电子资讯。特别是,我们依赖我们的IT基础设施来实现各种功能,包括(除其他外)产品制造、全球财务报告、库存和其他数据管理、采购、发票、员工工资和福利管理以及电子邮件通信。所有这些系统都容易受到火灾、洪水、停电、电信故障、恐怖袭击、破坏和类似事件的影响。这些系统也容易受到网络安全威胁和事件的影响,从未经协调的个人尝试未经授权访问我们的IT系统到被称为“高级持续威胁”的复杂和有针对性的措施,可能包括工业间谍攻击、数据盗窃、恶意软件、网络钓鱼、勒索软件攻击(正变得越来越普遍),或其他网络安全威胁或事件。同样,我们供应链中的第三方和基础设施可能会受到损害或包含可利用的缺陷(我们可能不知道),这可能会导致我们的系统和网络或支持我们的第三方的系统或网络遭到破坏或中断。 我们监控这些第三方的信息安全做法的能力有限,这些第三方可能没有足够的信息安全措施。虽然如果我们的第三方服务提供商未能履行其对我们的隐私或安全相关义务,我们可能有权获得损害赔偿,但任何赔偿都可能不足以弥补我们的损害,或者我们可能无法追回此类赔偿。此外,供应链攻击的频率和严重性有所增加,我们不能保证我们供应链中的第三方没有受到攻击,或者他们的系统或
网络没有可利用的缺陷或错误,这些缺陷或错误可能会导致我们的平台、系统和网络或支持我们和我们服务的第三方的系统和网络遭到破坏或中断。我们还依赖第三方和开源软件,这些软件可能包含错误、漏洞或错误,在补丁或修复程序可用之前可能会被利用或披露。我们认为,通过互联网获得未经授权的访问或将恶意软件引入我们的信息系统的尝试正在增加在数量上和技术上的复杂性。
如果我们的安全措施受到损害,或者我们的IT、软件、服务、通信或数据的安全性、保密性、完整性或可用性受到损害、限制或故障,可能会导致:损害我们的系统基础架构;内部或我们第三方提供商的重大业务中断、延迟或中断;重大数据丢失或泄漏(包括向未经授权的人或公众暴露敏感数据,包括我们的知识产权、商业秘密或我们员工、客户或其他业务伙伴的个人信息);恢复数据或系统的巨额额外费用;声誉损失;巨额罚款、处罚和责任;违反或触发数据保护法、隐私政策和/或数据保护义务(如下所述);客户或销售流失;就我们的国防业务而言,禁止未来参与美国政府计划。此外,我们可能需要花费大量资源,改变我们的业务做法或修改我们的运营,以努力防范安全漏洞,并缓解、检测和补救可能对我们的业务和运营产生不利影响和/或导致关键或敏感信息丢失的实际和潜在漏洞。如果我们是被认为无法防止或迅速识别和补救此类中断和违规行为,这可能会导致声誉损失和/或客户或销售损失.
虽然我们已经并将继续投资于保护我们的数据和IT基础设施,但E经常面临其他人以未经授权的方式访问我们的信息系统、将恶意软件引入此类系统或两者兼而有之的企图,虽然我们尚未受到计算机病毒、恶意软件、勒索软件、黑客事件、中断或未经授权访问数据的实质性影响,但我们一直(并可能在未来)成为此类事件的目标。此外,不能保证我们的努力将防止进一步的服务中断或发现我们的系统中可能对我们的业务和运营产生不利影响和/或导致关键或敏感信息丢失的漏洞,这可能会对我们造成财务、法律、商业或声誉损害(如上所述)。尽管到目前为止这还不是一个问题,但我们的责任保险在类型或金额上可能不足以涵盖与安全漏洞、网络安全攻击和其他相关漏洞相关的索赔。
我们预计,在可预见的未来,与网络安全攻击相关的风险和暴露仍将居高不下,原因是这些威胁的性质和复杂性迅速演变,以及远程工作员工数量增加导致的风险增加,原因是家庭网络的使用增加,可能缺乏加密或安全密码保护,虚拟会议/会议安全问题以及围绕数字资源的网络钓鱼/网络攻击增加。
我们还面临客户日益增长的期望和数据安全要求,包括与《美国联邦采购条例》、《美国国防部联邦采购条例附录》和《美国网络安全成熟度模型认证》相关的要求。此外,我们还必须遵守为保护不同司法管辖区的商业和个人数据而制定的日益复杂和严格的监管标准。例如,欧盟的《一般数据保护条例》以及我们运作的其他司法管辖区的类似立法,向公司施加了有关处理个人数据的额外义务,并向存储数据的人提供某些个人隐私权。遵守客户的期望以及现有的、拟议的和最近颁布的法律和法规可能代价高昂;任何不遵守这些期望和监管标准的行为都可能使我们面临法律和声誉风险。滥用或未能保护个人信息也可能导致违反数据隐私法律法规、政府实体或其他人对本公司提起诉讼、罚款和处罚、损害我们的声誉和信誉,并可能对我们的业务和运营结果产生负面影响。
我们过去产生了大量的重组费用,并预计在2024年内产生重组费用;我们可能无法从我们的重组活动中获得部分或全部预期收益,这些活动可能会对我们的业务产生不利影响,一旦完成当前考虑的行动,可能需要采取额外的重组行动。
实施我们的重组活动可能代价高昂,并对我们的业务造成干扰,我们可能无法实现此类活动预期的成本节约和收益。由于与预期的裁员、工厂关闭或产品/服务转移相关的执行问题,我们可能无法保留或扩大现有业务,并且我们可能在过渡期间产生更高的运营费用。此外,重组行动可能导致我们的劳动力失去连续性和积累的知识,以及相关的业务效率低下,以及负面宣传。裁员也可能对士气以及我们未来吸引和聘用新的合格人员的能力产生负面影响。我们的重组活动需要大量的管理层和其他员工的时间和精力,这可能会转移人们对我们业务运营和增长的注意力。任何未能实现我们重组活动的部分或全部预期收益,包括任何延迟实施计划中的相关重组行动,都可能产生重大不利影响
对我们的竞争地位和经营业绩的影响。此外,由于我们的业务、市场的变化和/或我们退出利润较低、表现不佳、非核心或非战略性业务,我们可能会在未来实施额外的重组行动或资产剥离。
我们在某些业务中产生了减值费用和运营亏损,并可能在未来的几个时期发生此类费用和亏损。
当我们确定我们的资产或相关的一个或多个现金产生单位(CGU)的账面金额可能无法收回时,我们会记录减值费用(上一次记录是在2015年)。我们还记录了费用(包括2021年期间—2023)加快与我们的重组行动相关的指定资产的折旧(见综合财务报表第18项附注15所述)。确定我们资产和CGU的可收回金额是主观的,需要管理层在估计未来增长、盈利能力、折扣和终端增长率以及预测未来现金流等因素(包括市场状况对管理层假设的影响)时做出重大判断。未来事件和不断变化的市场状况可能会影响我们对价格、成本或其他因素的假设,这些因素可能会导致我们对未来现金流的估计发生变化,进而可能导致减值费用,这可能会对我们的财务业绩产生重大影响。可能使这些资产的可收回金额低于各自账面价值的因素包括我们的股价和市值下降、未来现金流估计减少、增长速度放缓或我们任何业务的重大运营亏损。持续的市场价格下跌、需求疲软和/或未能在任何CGU中以适当的利润率实现未来收入可能会对我们的经营业绩产生负面影响,包括该CGU的重组费用和/或减值亏损或相关业务的运营亏损。类似的风险也适用于评估我们递延税项资产的可回收性。
我们可能无法防止或检测所有错误或欺诈。
由于内部控制制度的固有局限性,可能会发生因错误或舞弊而导致的错误陈述,而且可能无法及时发现或根本不能发现。因此,我们不能绝对保证影响我们的所有控制问题、错误或欺诈事件(如果有)已经或将被预防或检测到。此外,随着时间的推移,控制系统的某些方面可能会因为条件的变化而变得不充分,或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化,我们可能无法足够快地解决这些问题,以防止所有错误或欺诈的情况。结合我们对财务报告内部控制有效性的持续评估,我们可能会发现我们的内部控制存在“重大弱点”。重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,使得公司年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。任何实质性缺陷的存在都可能需要管理层投入大量时间并产生大量补救费用。我们对财务报告的内部控制存在任何重大缺陷可能会导致我们的财务报表出现错误,要求我们进行更正调整,重述我们的财务报表,导致我们无法履行我们的报告义务,并导致股东对我们报告的财务信息失去信心,所有这些都可能对我们证券的市场价格产生重大不利影响。如果我们不能及时发现和纠正任何重大弱点,我们的财务报告的准确性和时间可能会受到不利影响,我们可能无法保持遵守证券法关于及时提交定期报告的要求和适用的证券交易所上市要求。
遵守政府法律和义务可能代价高昂,并可能对我们的财务业绩产生负面影响;任何不遵守的行为都可能对我们的财务业绩产生负面影响。
我们受各种联邦/国家、州/省、地方、外国和超国家环境法律和法规的约束。保持对日益严格的环境法规的遵守和响应需要投入大量的时间和资源,并可能限制我们修改或扩大生产基地或继续生产的能力。尽管我们的环境管理体系和做法旨在确保遵守这些法律和法规,但不能保证遵守这些法律和法规,任何违反这些法律和法规的行为都可能导致巨额罚款和处罚,我们的运营可能被暂停或受到更多监督,而且我们的相关调查成本在任何时期都可能是巨额的。
全球范围内继续实施更为复杂和严格的环境立法,包括对电子设备“生产者”及其供应商提出更多责任和要求的法律。这类法律可能涉及产品投入(如有害物质和能源消耗)、产品使用(如能源效率和废物管理/回收)和/或我们制造过程中可能导致环境污染的运营产出/副产品(如废水、空气排放和危险废物)。不符合这些规定
要求可能会导致巨额成本,包括罚款和罚款,我们可能会对我们的客户和消费者承担责任。
即使合规责任主要由我们的客户承担,他们也可以请求我们帮助他们履行义务。我们的客户仍然专注于废物管理(包括回收)、气候变化(包括减少碳排放)和产品管理等问题,并期待他们的EMS供应商成为环境领导者。我们努力满足这些客户的期望,尽管这些需求可能超出了我们的监管义务,需要投入大量的时间和资源来吸引和留住客户。
此外,我们的一些业务涉及使用可能会对环境造成影响的危险物质。尽管如认为有必要,我们可能会调查、补救或监测我们拥有或租赁的一些场地的排放和场地条件(例如空气、土壤和/或地下水条件),但我们可能不知道或没有充分解决所有这些排放和条件,如果需要进行此类工作,我们可能会产生巨额成本。在我们开展业务的许多司法管辖区,环境法要求房地产的所有者、占用者或经营者承担移除、补救或风险评估危险或有毒物质的费用,即使这些人或公司不知道或不对此类物质的排放或迁移负责。在某些情况下,在我们拥有或占据之前就存在土壤或地下水污染的情况下,房东或前业主可能保留了一些合同责任或监管责任,但这可能不能提供足够的保护来减少或消除我们的责任。如果根据环境法律或法规实施了更严格的合规或清理标准,或者我们现在或以前的运营地点未来的测试和分析结果表明,我们对向空气、地面和/或水中排放危险物质负有责任,我们可能会承担额外的责任。
我们的HealthTech业务受美国食品和药物管理局、加拿大卫生部、欧洲药品管理局和其他司法管辖区类似监管机构的监管,涉及我们为客户生产的医疗器械和硬件。我们向医疗保健行业提供产品的站点已按照适用的质量管理标准进行认证或注册。我们被要求遵守与我们的医疗器械的设计、开发、测试、制造和标签相关的各种法律和法规。任何不遵守这些规定的行为都可能导致罚款、禁令、产品召回、进口扣留、额外的监管控制、暂停生产和/或关闭我们的一个或多个站点,以及其他不利后果。不遵守这些规定也可能对我们的声誉和/或与客户和监管机构的关系造成重大影响。
我们为A&D行业的客户提供设计、工程和制造相关服务。作为这些服务的一部分,我们受到包括美国国防部(DOD)和美国联邦航空管理局(FAA)在内的政府机构的严格监管。我们的A&D站点通过了适用于A&D行业的质量管理标准认证。不遵守这些规定或失去我们的任何质量管理认证可能会导致罚款、处罚和禁令,并可能阻止我们执行当前或赢得未来的合同,其中任何一项都可能对我们的财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。除了质量管理标准,还有其他几项美国法规需要我们遵守,包括《联邦采购条例》(FAR),它提供了统一的采购政策和程序;国防部联邦采购条例补充文件,它是国防部FAR机构的补充,提供了国防部政府采购官员和与国防部有业务往来的承包商在商品和服务采购过程中必须遵守的特定采购法规;以及《谈判中的真相法案》,它要求承包商在与政府及其主承包商进行谈判时全面和公平地披露信息。这些规则很复杂,我们在这些规则下的表现受到美国国防合同审计署、美国联邦合同合规性项目办公室和其他政府监管机构的审计,在大多数情况下,我们的供应商必须遵守这些规则。如果审计或调查发现我们未能遵守法规,我们可能会受到政府或主要客户的民事或刑事处罚和行政制裁,包括政府对我们的政府承包活动的预先批准、合同的终止、罚款的支付以及暂停或禁止与美国政府进一步开展业务。这些行动中的任何一项都可能增加我们的支出,减少我们的收入,并损害我们作为可靠的美国政府供应商的声誉。我们还受我们开展业务所在国家的出口管制法律和法规的约束,包括但不限于美国《国际武器贸易条例》和《出口管理条例》。
我们的国际业务要求我们遵守各种反贿赂法律,包括美国《反海外腐败法》(FCPA)和《外国公职人员腐败法(加拿大)》(CFPOA)。在我们开展业务的一些国家/地区,企业可能习惯于从事《反海外腐败法》、《反海外腐败法》或其他法律法规禁止的商业行为。尽管我们已经实施了旨在确保遵守《反海外腐败法》、《反海外腐败法》和其他司法管辖区类似法律的政策和程序,但不能保证我们的所有员工和代理人以及我们外包某些业务的公司不会违反这些法律和我们的政策或程序。除了难以监测合规外,任何可疑或被指控的活动都需要我们进行代价高昂的调查,并可能导致管理层的时间、资源和注意力分流。不遵守这些法律可能会使我们受到负面宣传、处罚和法律费用等的影响,这些可能会损害我们的声誉,并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
作为一家上市公司,我们受到严格的法律、法规和其他要求的约束,包括美国萨班斯-奥克斯利法案和美国多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案(多德-弗兰克法案),这些要求影响到我们的会计、内部控制、公司治理实践、证券披露和报告等领域。例如,由于我们复杂的供应链,遵守《多德-弗兰克法案》关于已定义的“冲突矿物”的调查、披露和报告要求既耗时又昂贵。如果我们无法通过我们实施的尽职调查程序确定我们产品制造中使用的所有此类矿物的来源,我们可能无法满足客户的认证要求。这可能会损害我们的声誉,损害我们的客户关系,并导致收入损失。如果美国证券交易委员会规则或其他新的社会或环境标准限制了我们的供应商资源,以便生产“无冲突”或“对社会负责”的产品,或者对我们产品中使用的材料的采购、供应和定价产生不利影响,我们也可能遇到成本增加和对我们的经营业绩产生实质性不利影响的情况。此外,2024年3月6日,美国证券交易委员会通过了广泛的规则,要求在特定的美国证券交易委员会备案文件中提供大量新的气候相关信息。虽然我们尚未评估新规则的影响,但与报告要求的任何增加一样,预计它们将需要增加遵守成本、管理关注和行政努力。我们目前无法评估这些要求是否也会对我们的环境目标或指标产生影响。
此外,每当我们在新的终端市场开展业务,或者我们的客户追求新的技术或业务时,我们都需要应对此类终端市场或技术的潜在沉重的监管和立法负担,以及与此相关的适用质量标准。
监管环境本身可能会影响对我们服务的需求。例如,政府报销率和其他法规,以及医疗保健提供者的财务健康状况,美国医疗保健结构的变化,以及医疗器械的征税方式,可能会影响最终客户在这个市场购买客户产品的意愿和能力,并影响我们的利润率。
我们的客户还必须遵守各种政府法规、法律要求和行业标准,包括上文讨论的许多行业特定法规。我们的客户不遵守规定可能会影响他们的业务,这反过来又会影响我们对他们的销售。此外,如果法规或其他要求要求我们的客户对其产品线进行更改,这些更改可能会严重扰乱针对这些客户的特定计划,并导致我们的客户业务效率低下。
此外,供应商或制造商未能遵守适用的法律、法规或客户要求可能会对我们的业务造成负面影响,对于政府客户,可能会导致对我们施加罚款、处罚、停职甚至停职,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
遵守或不遵守雇佣法律和法规可能会对我们的财务业绩产生负面影响。
我们受到各种国内和外国就业法律的约束,包括与工作场所安全、歧视、骚扰、告发、工资和加班、个人税收、雇员分类、工作授权和遣散费有关的法律。遵守这些法律可能会增加我们的成本。此外,此类法律可能会发生变化,由于其他公司涉嫌违规、法律变化、政治和其他因素引起媒体更多关注,与这些法律有关的执法活动可能会增加,特别是在美国以外。我们不能保证,在未来,我们不会被发现违反了这些法律的要素。任何此类违规行为都可能导致监管部门对我们处以罚款或损害赔偿的评估,或员工的索赔,其中任何一项都可能对我们的经营业绩和/或我们的声誉造成不利影响。
我们在全球范围内维护固定收益和固定缴费养老金计划,以及其他福利计划。我们的养老金义务是基于与计划资产表现、工资变化、员工流动率、退休年龄、预期寿命、预期医疗成本、金融市场表现、未来利率以及计划和立法变化相关的某些假设。如果实际结果或未来预期与这些假设不同,或者如果法定资金要求发生变化,我们有义务向养老金计划供款的金额可能会增加,而且这种增加可能会很大。我们还被要求向我们的其他福利计划缴款,以满足当地法定或此类计划的资金要求。由于立法或其他法律变化,我们有义务贡献的金额可能会增加。
我们在项目18中的合并财务报表是根据国际财务报告准则编制的,这要求管理层做出影响会计政策应用和报告的资产、负债、收入和费用金额的判断、估计和假设。判断、估计和假设在未来一段时间内必然会发生变化,这可能会对我们的财务状况和未来业务的结果产生实质性的不利影响。
我们的信贷协议包含限制性和财务契约,可能会削弱我们开展业务的能力,如果不遵守这些契约,可能会导致我们的未偿债务立即得到偿付。
我们的信贷协议包含限制性契约,这些契约限制了我们管理层在某些商业事项上的自由裁量权。在其他因素中,这些公约限制了我们的能力和我们的子公司产生额外债务、创建留置权或其他产权负担、改变我们的业务性质、出售或以其他方式处置资产、进行某些投资和付款、在定义的杠杆率超过指定金额时回购SVS以注销、与其他实体合并或合并或实施指定的控制权变更的能力。该协议还包含与债务和利息覆盖有关的某些金融契约。如果我们不能遵守这些公约,我们的未偿债务可能立即到期和支付,我们的循环信贷安排可能不允许产生额外的债务,这两种情况中的任何一种都可能对我们的流动性和开展金融业务的能力产生重大不利影响。
我们已经就我们的SVS签订了总回报掉期(TRS)协议,这使我们面临某些风险,包括SVS价格下降风险、交易对手风险和利率风险,任何这些风险都可能对我们的财务状况和/或财务业绩产生不利影响。
根据我们的TRS协议,交易对手有义务根据TRS价值在协议期限内的增长向我们付款,以换取基于浮动利率的特定定期付款。然而,如果TRS的价值在协议期限内下降,我们有义务向交易对手支付减少的金额,这可能是实质性的。此外,浮动利率的增加将导致我们向交易对手支付的利息金额增加。我们的TRS协议还面临交易对手违约的风险,或者我们将无法履行对交易对手的义务。此外,如果交易对手选择根据TRS行使其终止权,则由于终止时存在的不利市场条件,我们可能会比我们控制终止的时间而欠交易对手更多(或有权从交易对手那里获得更少)。
我们 预计我们将不时对未偿债务进行再融资,而无法以有利的条件进行再融资,或根本不能进行再融资,将对我们的经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
我们预计,我们将不时通过再融资偿还未偿债务。我们现有的债务数额可能会阻碍我们以可接受的条件获得此类再融资的能力,或者根本没有。如果我们无法用其他资本交易的收益对到期到期的本金进行再融资、延期或支付,我们的现金流可能不足以在到期时偿还债务。在这种情况下,我们可能被迫以不利的条件处置一项或多项资产。此外,再融资债务可能会带来更高的利率和比我们目前的未偿债务更多的限制性契约。尽管我们预计,当现有债务到期时,我们将能够偿还或再融资,但不能保证我们能够这样做,也不能保证任何此类再融资的条款将是有利的。不能当债务到期时,对我们的债务进行再融资、延期或以其他方式偿还,将对我们的业务、合同、财务状况、经营业绩、现金流、流动性和前景产生重大不利影响。
我们的信用评级可能会被下调。
我们信用评级或前景的任何负面变化,都可能使我们在未来以我们可以接受的条款筹集额外资本的成本更高,如果有的话。
我们可能面临诉讼和诉讼,这可能导致巨额费用、和解费用或判决,需要关键管理资源的时间和注意力,并导致负面宣传,其中任何一项都可能对我们的财务业绩产生负面影响。
作为原告或被告,我们不时作为原告或被告参与各种版权、专利和商标侵权、不正当竞争、违反合同、习俗、雇佣和其他与我们的业务相关的法律诉讼,以及各种其他索赔、诉讼、调查和法律或政府诉讼(包括已达成和解或驳回的证券集体诉讼和股东派生诉讼)。未来可能会出现其他法律索赔或监管事项,可能涉及与商业纠纷、政府监管和合规、知识产权、反垄断、税收、就业或股东问题、产品责任索赔和全球其他问题有关的事项。无论索赔的是非曲直,诉讼或政府程序都可能既耗时又对我们的业务造成干扰。任何诉讼或其他法律程序的辩护和最终结果可能会导致更高的费用,这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。我们无法预测此类诉讼或诉讼的最终结果,也无法预测对我们提起其他诉讼的可能性。因此,针对此类诉讼或诉讼、或任何未来的诉讼或诉讼进行辩护的成本可能会很高,而且无论如何,这些法律诉讼可能会导致我们管理层的时间和注意力从我们的业务上转移。如果在任何法律程序中有不利的裁决,我们可能被要求向第三方支付可能超过任何应计金额的款项,并可能对我们的声誉、财务状况和/或业务结果产生重大不利影响。
相关准则制定机构制定的会计准则的变化可能会对我们报告的经营业绩、盈利能力和财务业绩产生不利影响。
会计准则由适用的准则制定机构定期修订和/或加以扩展。虽然这些会计变化通常不会影响我们业务的经济性,但这些准则在过去和未来都会对我们的会计方法和报告结果产生重大影响。我们的综合财务报表是根据国际财务报告准则编制的,因此可能无法与我们的竞争对手或使用不同会计准则的其他上市公司报告的信息相比较。
我们的SVS的市场价格一直在波动。
我们业务的波动可能会导致SVS价格和交易量的大幅波动。我们的财务估计或经营业绩的变化、证券分析师的买入/卖出建议、我们或我们的竞争对手宣布重大产品开发、收购或财务业绩的时机、影响电子行业公司的其他事件、汇率波动、总体市场波动、宏观经济状况、总体股市状况、我们的SVS的大量销售和/或其他外部因素可能会导致我们的SVS的市场价格进一步下降。此外,如果我们的经营业绩不符合证券分析师或投资者的预期,我们的SVS价格可能会下降。此外,我们NCIB的存在可能会导致我们的SVS价格高于没有此类计划时的价格,根据NCIB进行的回购使我们面临“公众持股”规模缩小的风险,这可能会降低我们的交易量和我们的SVS价格。
不能保证我们将继续回购SVS以进行取消。
尽管我们目前有一个有效的NCIB,但我们是否根据该NCIB回购SVS以供取消,以及任何此类回购的金额和时间,都受到我们的信贷安排、资本可用性以及我们董事会(董事会)的定期决定的限制,即SVS回购符合我们股东的最佳利益,并符合所有适用的法律和协议。任何未来允许的SVS回购,包括其时间和金额,可能会受到以下因素的影响,其中包括:我们的综合杠杆率(如我们的信贷安排中定义的);我们对未来战略交易潜在资本要求的看法,包括收购;偿债要求;我们的信用评级;我们业务模式的变化;和/或适用税法或公司法的变化。加拿大已提出立法,将对2024年1月1日或之后发生的净股权回购交易征收2%的股权回购税,但须遵守某些例外和反避税条款。如果这项立法获得通过(或加拿大税法的其他变化),其影响无法确切预测,但可能会限制我们根据NCIB回购的股票数量。此外,根据任何NCIB或重大发行人报价,我们花费的金额和我们能够回购取消的SVS的数量可能会进一步受到许多其他因素的影响,包括我们安排由非独立经纪商购买以满足基于股票的补偿奖励的SVS、我们的SVS的价格以及限制我们回购SVS的封闭期。我们的SVS回购可能会不时更改,并且
即使在我们的信贷安排允许下,我们也不能保证我们将继续回购任何特定金额的SVS以进行注销。减少或取消我们的SVS回购可能会对我们的股票价格产生负面影响。
判决的潜在不可执行性。
我们是根据加拿大安大略省的法律注册成立的。我们的两名董事和一名高管是加拿大居民。此外,我们的大部分资产和这些人的资产位于美国境外。因此,可能很难在美国境内向非美国居民的董事或高级管理人员送达诉讼程序,或在美国法院执行在美国获得的判决。股东也可能难以在加拿大执行基于美国联邦或州证券法民事责任条款的美国判决,或仅基于美国联邦或州证券法在加拿大的诉讼中胜诉。
负面宣传可能会对我们的声誉以及我们的业务、财务业绩和股价产生不利影响。
与我们的行业、公司、品牌、营销、人员、运营、业务表现或前景相关的不利媒体可能会影响我们的股价和业务表现,无论其准确性或不准确性。随着包括社交媒体、网站、博客和时事通讯在内的电子传播能力的增强,负面宣传的传播速度大大加快。我们能否成功地维护、延伸和扩大我们的品牌形象,取决于我们适应这个快速变化的媒体环境的能力。任何媒体的负面宣传或负面评论都可能损害我们的声誉,减少对我们产品的需求,这将对我们的商业业务产生不利影响。
气候变化可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
越来越多的人担心,由于大气中二氧化碳和其他温室气体浓度的增加,全球平均气温逐渐上升,已经并将继续导致全球天气模式的重大变化,以及自然灾害的频率和严重程度的增加。天气模式的变化以及极端天气条件的频率、强度和持续时间的增加等可能会损害我们的生产能力,扰乱我们供应链的运营,并影响我们的客户及其对我们服务的需求。无论我们在哪里开展业务,都存在与气候相关的固有风险。与气候变化相关的天气事件可能会对我们的任何地点或客户的地点产生负面影响,并可能导致我们遭遇停工、项目延误、财务损失和/或恢复运营的额外成本,包括保险成本增加或保险范围丧失、法律责任和声誉损失。此外,气候变化造成的风险横跨我们服务的行业部门,包括A&D、工业、医疗技术、资本设备、通信和企业。气候变化通过海平面和气温上升等长期环境变化以及飓风、干旱和野火等急性事件对基础设施构成的直接物理风险,在这些部门中都是常见的。基础设施所有者可能面临更高的资产维护成本,这可能导致盈利能力下降,用于战略投资的资源减少。这些类型的实物风险反过来可能导致过渡性风险,包括市场和技术变化,包括对我们的服务和解决方案的需求下降;声誉风险,例如外部和内部利益攸关方如何看待我们的可持续发展做法;以及政策和法律风险,包括我们在全球开展业务的政府在多大程度上推动与气候变化相关的举措。因此,气候变化的影响可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生长期的实质性不利影响。请参阅“我们的运营已经并可能继续受到我们无法控制的事件的不利影响,"和"我们的业务和运营可能会受到环境、社会和治理(ESG)倡议的不利影响。"
我们的业务和运营可能会受到环境、社会和治理(ESG)倡议的不利影响。
对气候变化的担忧导致了旨在限制二氧化碳和其他温室气体(GHG)排放的国际立法和监管倡议。拟议和现有的通过减少温室气体排放来应对气候变化的努力可能会直接或间接影响我们的能源、材料、制造、分销、包装和其他运营成本,这可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响。此外,政府机构越来越多地采纳并提议增加与气候有关的强制性报告义务。遵守任何新的适用报告要求将需要更多的公司、运营和管理工作,并导致成本和支出增加。
此外,某些投资者在评估投资机会时更加重视非财务因素,包括ESG因素。尽管我们积极管理广泛的ESG事务,包括我们的业务对社会和环境的潜在影响,以及与多样性和包容性有关的事务,但我们不能确定是否会有效地管理这些问题,或者我们是否会成功满足社会在这方面的期望。这个
我们的股东、潜在投资者、供应商、客户、其他利益相关者或我们开展业务的社区对我们运营的看法可能在一定程度上取决于我们选择的ESG标准,无论我们是否及时或根本达到这些标准,以及我们是否满足他们认为相关的外部ESG因素。此外,尽管我们在这些方面取得了成就,但包括投资者在内的各种利益相关者在评估一家公司的ESG标准时所使用的主观性质和各种各样的方法和程序,可能会导致人们对ESG负面因素的看法或对我们的ESG政策和实践的歪曲。此外,通过选择制定并公开分享我们的ESG标准,我们的业务可能面临与ESG活动相关的更严格的审查。因此,如果我们不能在我们报告的领域采取有效行动,我们的声誉可能会受到损害。此外,如果我们未能及时或根本不能在ESG政策和实践方面取得进展,或未能达到第三方设定的ESG标准,可能会对我们的SVS价格、业务、财务业绩或增长产生不利影响。
我们的业务可能会受到维权股东或其他人行动的影响。
由于维权股东或其他人的行动,我们可能会在公司的运营中不时受到法律和商业挑战。对此类行动的回应可能既昂贵又耗时,可能与我们的业务战略不一致,并可能分散我们董事会和高级管理层对我们业务战略追求的注意力。股东行动主义对我们未来方向的不确定性可能会导致我们对业务方向发生变化或其他不稳定的看法,并可能使吸引和留住合格人员和业务合作伙伴变得更加困难,并可能影响我们与供应商、客户和其他第三方的关系。
我们可能会失去外国私人发行人的地位。
我们是一家外国私人发行人,因此不需要遵守适用于美国国内发行人的《交易法》的所有定期披露和当前报告要求。如果我们超过50%的未偿还有投票权证券直接或间接由美国居民拥有,我们将失去外国私人发行人的地位。如果我们失去了外国私人发行人的地位,我们将被要求遵守《交易法》报告和其他适用于美国国内发行人的要求,这些要求比对外国私人发行人的要求更详细、更广泛。例如,我们将被要求将会计基础从国际财务报告准则改为美国公认会计准则,这也可能导致先前根据国际财务报告准则编制的历史财务报表发生重大变化。我们还将被要求遵守美国联邦委托书要求;我们的高级管理人员、董事和超过10%的股东将受到《交易法》第16条的披露和短期利润追回条款的约束;我们将失去依赖纽约证券交易所(NYSE)某些公司治理规则豁免的能力。
我们不再是一家受控制的公司,因此可能更容易受到收购或要约的影响.
在2023年8月完成承销的二次公开发行后,OneX公司(OneX)不再是我们的控股股东。因此,公司失去了拥有忠诚的长期控股股东所带来的稳定带来的好处。此外,投票权分散在广泛的股东基础上,双层股权结构所提供的防止主动收购的固有保护已不复存在。因此,我们可能更容易受到收购要约或收购要约的影响。
第4项:提供公司相关信息
A.回顾公司的历史和发展
我们于1996年9月27日在加拿大安大略省注册成立。我们的法律和商业名称是Celestica。我们是一家注册在加拿大安大略省的公司,以《商业公司法》(安大略省)(OBCA)。我们的主要行政办公室位于加拿大安大略省多伦多永格街5140 Yonge Street,Suite 1900,M2N 6L7。我们的电话是(416)-448-5800,我们的互联网地址是Www.celestica.com。我们网站上的信息不会以引用的方式并入本年度报告。
在我们成立之前,我们是IBM的一个制造部门,为IBM提供制造服务超过7500年。1993年,我们开始向非IBM客户提供电子制造服务。1996年10月,我们被以OneX为首的一个投资集团从IBM手中收购,1998年,我们完成了首次公开募股。在2023年6月和2023年8月,OneX(当时的控股股东)完成了我们SVS的承销二次公开发行(总计约1880万SVS)。与此类发行相关的是,我们将所有已发行的多重投票权股票(MV)转换为SVS。在2023年8月的二次发行之后,我们没有未偿还的MVS,OneX不再是我们的控股股东。
对我们在过去三个财政年度的收购活动(包括我们在2021年11月收购PCI)、我们的主要资本支出(包括房地产、厂房和设备)以及我们的融资活动进行了说明
第四,在合并财务报表附注3、4、6、8、11、21和24中,项目718和项目5中“经营和财务审查及展望
我们对2023年12月31日的资本支出和2024年计划的资本支出的重大承诺的说明载于项目5,“经营和财务回顾及展望”--MD&A的重大承诺--流动性--合同义务:额外承诺从2024年1月1日到目前为止,我们的资本支出总额约为800万美元。
我们过去三个财政年度的资产剥离活动(包括我们的重组活动)的说明载于合并财务报表附注6、7和15中的项目718和项目5中的“经营和财务回顾及展望--MD&A”。从2024年1月1日到目前为止,没有发生任何实质性的资产剥离活动,目前也没有任何正在进行的活动。
请参阅“概述-Celestica的业务“和 “最近的事态发展”,项目5, 《运营和财务回顾与展望--MD&A》,讨论影响我们业务的最新趋势,包括全球供应限制的影响。
于上一财政年度或本财政年度内,并无第三方就本公司的SVS或MVS或本公司就其他公司的股份提出公开收购要约。
美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)维护着一个互联网网站,其中包含以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明以及其他有关发行人的信息。该站点地址为Http://www.sec.gov.
B.《商业概览》
一般信息
我们在两个运营和报告领域向全球客户提供创新的供应链解决方案:高级技术解决方案(ATS)和连接和云解决方案(CCS)。
我们的ATS部门包括我们的ATS终端市场,并由我们的A&D、工业、医疗技术和资本设备业务组成。我们的资本设备业务由半导体和显示器业务组成。我们的CCS细分市场包括我们的通信和企业终端市场。我们的企业终端市场由我们的服务器和存储业务组成。本年度报告中的所有期间百分比和财务信息都反映了当前的列报方式。见合并财务报表附注25,项目18。
我们的客户包括原始设备制造商、基于云的服务提供商和其他服务提供商,包括超大规模计算,以及广泛行业的其他公司。我们的全球总部位于加拿大安大略省多伦多。我们运营着一个位于北美、欧洲和东南亚的战略位置的卓越站点和中心网络(下文讨论),拥有专门的端到端供应链能力,以满足特定的市场和客户产品生命周期要求。
我们为这两个细分市场的客户提供全面的产品制造和相关供应链服务,包括设计和开发、新产品介绍、工程服务、零部件采购、电子制造和组装、测试、复杂机械组装、系统集成、精密加工、订单履行、物流、资产管理、产品许可以及售后维修和退货服务。在我们的CCS部门中,我们的HPS产品包括开发基础设施平台、硬件和软件设计解决方案,包括补充我们硬件产品的开源软件,以及可以按原样使用或与客户协作为特定应用程序定制的服务,以及项目设计和供应链、制造和售后支持方面的管理,包括IT资产处置(ITAD)和资产管理服务。
我们相信,我们的服务和解决方案通过支持客户的战略,同时加快他们的上市时间,并通过在我们的客户供应链中提供更高的质量、更低的成本和更短的周期时间(与内包相比),为客户创造价值。我们相信,这将降低总拥有成本,提高灵活性,提高投资资本回报率,并提高我们的客户在各自市场的竞争优势。
我们收入的很大一部分依赖于少数客户。总体而言,我们最大的10个客户在2023年占我们总收入的64%(2022年和2021年各占66%)。2023年,一个客户(在我们的CCS细分市场中)单独占总收入的10%或更多(22%)。2022年,两个客户(每个在我们的CCS细分市场中)分别占总收入的10%或更多(每个客户占11%)。到2021年,没有单独的客户占总收入的10%或更多。这些业务或我们的任何业务造成的收入大幅减少或损失
大客户可能会对我们产生实质性的不利影响。见项目3(D),“关键信息--风险因素”--“我们依赖于数量有限的客户和终端市场。任何重要客户的收入下降或流失,都可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。"
我们ATS部门的产品和服务范围广泛,监管往往比CCS部门更严格,包括以下内容:为A&D客户提供政府认证的高度专业化的制造、电子和外壳相关服务;高精度半导体和显示设备及集成子系统;广泛的工业自动化、控制、测试和测量设备;以工程为重点的业务,包括远程信息处理、人机界面、物联网和嵌入式系统领域的全面产品开发;手术器械、诊断成像和患者监护的高级解决方案;以及帮助管理和监测能源和电力行业的高效产品。与CCS部门的传统业务相比,我们的ATS部门业务通常具有更高的利润率和利润率波动性、更高的营运资金要求和更长的产品生命周期。我们CCS部门的产品和服务主要由企业级数据通信和信息处理基础设施产品和系统组成,可以包括路由器、交换机、数据中心互联、边缘解决方案、服务器和存储相关产品,广泛用于各种企业和基于云的服务提供商,以管理数字连接、商业和社交媒体应用。与ATS业务相比,我们的传统CCS业务通常具有较低的利润率、较低的营运资金要求和较高的业务量。然而,在我们的CCS业务中,我们的HPS业务(包括所有主要IT基础设施数据中心技术的固件/软件支持、补充我们硬件平台的开源软件产品,以及包括ITAD在内的售后服务)通常比我们传统的CCS业务具有更高的利润率,但也需要特定的投资(包括研发)和更高的营运资本。我们的CCS部门通常在收入和产品/服务组合方面经历了高度的波动,因此,我们的CCS部门的利润率可能会在不同时期波动。最近几年,我们的计划组合越来越多地转向基于云的服务提供商和其他服务提供商,这些服务提供商与我们的传统OEM客户周期性地不同,这给我们的收入模式带来了更大的波动性和不可预测性,并在我们的供应链管理和营运资本要求方面带来了更多挑战。
我们仍然致力于进行我们认为必要的投资,以支持我们的长期增长战略,加强我们的竞争地位,提高客户满意度,并增加长期股东价值。在我们的两个细分市场中,我们都专注于:提高我们终端市场的渗透率;使我们的客户组合和产品组合多样化,包括增加设计和开发、工程和售后服务(更高附加值的服务);以及使我们的能力和供应链多样化。为了应对长期增长率放缓和传统市场定价压力增加的情况,我们打算继续专注于将我们的业务扩展到此类传统市场以外,通过专注于我们的HPS业务、高价值EMS计划(包括超定标器)和服务的CCS细分市场增长计划,以及继续在我们的ATS细分市场寻求新客户和收购机会。关于我们战略的讨论,请参见下面的“Celestica的战略”,关于我们当前优先事项的讨论,请参见项目5“经营和财务回顾及前景--MD&A-经营目标和优先事项”。
电子制造服务业
概述
领先的EMS公司管理着能够提供定制供应链解决方案的全球网络。他们为整个产品生命周期提供端到端服务,包括设计和工程服务、制造、组装、测试、系统集成、履行和售后服务。我们的客户包括OEM、基于云的服务提供商和其他服务提供商(包括超大规模供应商),以及各行各业的其他公司,他们将这些服务外包,以应对与成本、资产利用率、质量、上市时间、需求波动性、客户支持和快速变化的技术相关的挑战。特别是,服务提供商利用我们的服务来扩展和优化他们的数据中心,以支持他们的战略。
我们相信,这些公司的外包将继续在多个行业进行,以此作为一种手段:
降低运营成本和投资资本。*全球EMS公司可以提供对具有供应链管理专业知识、先进的工程能力、灵活的能力和规模经济的制造站点网络的访问。因此,外包给这类公司可以降低客户的整体产品生命周期和运营成本、营运资金以及房地产、厂房和设备投资要求。
将资源集中在核心能力上。EMS客户能够通过外包设计、工程、制造、供应链、产品生命周期管理和其他产品支持需求,优先安排他们在产品开发、销售、营销和客户服务方面的资源。
缩短产品上市时间。我们相信,通过受益于EMS提供商的专业知识和基础设施,包括他们在设计和工程服务、原型制作以及新产品快速提升到大批量生产的能力方面的专业知识和基础设施,公司可以显著改善其产品开发周期,缩短上市时间,所有这些都得到全球供应链管理和制造网络的关键支持。
利用EMS公司的采购、库存管理和物流专业知识。我们认为,电子产品的成功制造需要大量资源来管理规划、采购和库存管理的复杂性、频繁的设计变更、产品生命周期短和产品需求波动。公司可以通过外包给那些(I)拥有复杂的IT系统和全球供应链管理能力,以及(Ii)可以利用显著的零部件采购优势来降低产品开发成本的EMS提供商来帮助管理这些复杂性。
访问领先的工程功能和技术。EMS提供商可以帮助公司开发新的产品概念,重新设计现有产品,并改进将产品推向市场所需的性能、成本和时间。此外,公司还可以获得先进工艺、互联和测试技术领域的高质量制造专业知识和能力。
改善全球市场准入。拥有全球基础设施和支持能力的EMS公司有助于为客户提供高效的全球制造解决方案、分销能力和售后服务。
访问增值服务产品。EMS提供商努力扩大他们的服务范围,将设计、履行和售后服务等服务包括在内,包括维修和回收,以鼓励公司将更多的销售商品成本外包。
Celestica的战略
我们不断寻求提升我们的质量、工程、制造、HPS和供应链能力。我们将继续专注于以下方面的追求,旨在加强我们的竞争地位,提高客户满意度和股东价值:
增加我们终端市场/产品的渗透率。我们继续努力使我们的投资组合进一步多样化。我们的目标是扩大我们在高价值市场的影响力,特别强调扩大我们的ATS细分市场、HPS业务和高价值EMS计划(包括面向超大规模客户)。与2022年相比,我们2023年的ATS部门收入增长了11%。在我们的CCS细分市场中,我们的企业终端市场收入在2023年比2022年增长了40%,来自超大规模客户的收入在2023年比2022年增长了32%。我们打算继续在更高利润率的服务产品中扩大我们的投资组合。
我们的终端市场收入占总收入的百分比如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
安非他明 | 41 | % | | 41 | % | | 42 | % |
通信 | 40 | % | | 40 | % | | 33 | % |
企业 | 19 | % | | 19 | % | | 25 | % |
有选择地进行收购和战略交易。我们将继续有选择地寻求收购机会和战略交易,以便(I)盈利地增长我们的收入,(Ii)进一步发展与我们终端市场客户的战略关系;(Iii)增强我们的能力和服务范围,(Iv)增强我们的知识产权组合,以及(V)扩展我们的能力和产品,以包括更多的售后服务和产品许可机会。
持续提升经营业绩。我们将继续专注于:(I)管理我们的业务和服务的组合和数量,以提高我们的整体利润率;(Ii)利用我们在全球的供应链实践,降低材料成本,最大限度地减少交付期,改善我们的计划周期,以更好地满足客户需求的波动,并提高资产利用率和库存水平;(Iii)成功地推进新计划;以及(Iv)提高运营效率,以降低成本和提高利润率。为了帮助我们简化我们的流程,我们继续投资于我们的“数字工厂”,它自动化并连接我们全球网络中的设备、人员和系统,包括我们的客户和供应商。我们的计划组合以及我们几项业务的数量杠杆对我们2023年的毛利率产生了有利的影响。此外,我们的成本削减计划旨在进一步精简我们的业务,提高运营效率和生产率,对我们在2023年的盈利能力产生了有利影响。
发展和发展与领先客户的值得信赖的关系。我们继续寻求与行业领先者建立有利可图的战略关系,我们相信这些关系可以从我们的服务和解决方案中受益。我们努力以快速、灵活和可预测的方式响应客户的需求。我们已经与我们终端市场的各种领先OEM、基于云的服务提供商和其他公司建立并保持着牢固的合作关系。我们相信,我们的客户基础是我们强大的潜在增长来源,因为我们寻求通过提供更多服务来加强这些关系。
扩大服务范围,继续投资开发新技术、优质产品和供应链解决方案和服务。我们不断寻求扩大我们为客户提供的服务,我们致力于满足客户在技术、工程、质量、产品生命周期管理和供应链管理领域的需求。我们相信,我们在这些领域的专业知识使我们能够满足客户的严格要求,使我们能够生产从大批量电子产品到广泛行业中使用的高度复杂的技术基础设施产品的各种电子产品,并使我们能够为客户提供始终如一的可靠产品。我们还相信,与我们在供应链管理方面的专业知识相关的系统和协作流程有助于我们调整我们的运营,以满足客户的交货期要求,并快速有效地将产品直接交付给最终客户。我们与我们的供应商合作,为客户的利益影响组件设计。由于我们在这些领域取得的成功,我们已经获得了许多客户和行业成就奖。
关于我们目前的优先事项和重点领域的讨论,见项目5,“经营和财务审查及展望--MD&A--经营目标和优先事项”。
Celestica的业务
创新的供应链解决方案和服务
我们是创新供应链解决方案的全球供应商。我们提供一系列服务,包括设计和开发、工程服务、供应链管理、新产品介绍、零部件采购、电子制造、组装、测试、复杂机械组装、系统集成、精密加工、订单履行、物流、资产管理、产品许可以及售后维修和退货服务。我们的设计和开发服务包括我们的HPS产品,其中包括开发基础设施平台、硬件和软件设计解决方案(包括补充我们硬件产品的开源软件)、主要与CCS细分客户协作的服务,以及管理供应链和制造的各个方面,包括跨所有主要IT基础设施数据中心技术的固件/软件启用。以及售后支持,包括ITAD和资产管理服务。我们相信,我们的HPS产品包含先进的技术设计解决方案,客户可以根据其特定的平台应用定制解决方案,从而帮助我们有别于其他EMS供应商。我们在我们的全球网站网络中开展业务,包括我们指定的卓越中心,这些中心位于北美、欧洲和亚洲的战略位置。我们通过协作流程和高技能、以客户为中心的员工团队,充分利用这些站点和卓越中心、IT和我们的供应链专业知识。我们相信,我们为客户提供一系列供应链和硬件解决方案的能力为他们提供了具有竞争力的交货期,并在质量、灵活性和总拥有成本方面具有优势。
我们卓越中心计划的目标是帮助确保我们的运营反映出对我们所服务的市场的深刻理解,拥有当前的能力和标准化的实践,并定位于为我们的全球客户提供效率、一致性和价值。为了获得“卓越中心”的地位,我们的网站必须满足我们定义的有关质量、供应链能力、精益和六西格玛、特定市场认证(在适用范围内)以及与其运营有关的其他事项的标准。
质量、精益和六西格玛文化
我们相信,我们的优势之一是能够始终如一地提供高质量的服务和产品。我们拥有广泛的质量管理体系,专注于持续的过程改进和实现高水平的客户满意度。我们使用各种先进的统计工程技术和其他工具来帮助提高产品和服务质量。我们的主要网站是ISO9001和ISO 14001认证(国际质量管理标准),并拥有其他所需的行业特定认证。
我们的Celestica操作系统(COS)包括将全球标准流程应用于我们运营的所有关键方面,包括质量、供应和运营计划、新产品推出、日常可视化绩效管理,以及通过“计划检查调整”周期进行持续运营改进。COS旨在提高成本生产率,创建负责任的团队,并确保一致的业绩。
除了这些标准外,我们还实施精益计划,以帮助提高制造效率、周期速度和改进产品质量,并广泛使用六西格玛,以努力减少过程差异并推动根本原因问题的解决。精益和六西格玛方法也被用于非生产领域,以简化我们的流程并消除浪费。我们应用我们在售后服务中获得的知识来帮助提高下一代产品的质量和可靠性。我们相信,在这些领域的成功有助于我们的客户降低成本,使他们在各自的市场上更具竞争力。
设计与工程服务
我们的全球设计团队专注于提供灵活的解决方案和专业知识,旨在帮助客户降低总体产品成本、缩短上市时间、推出具有竞争力的差异化产品,并推动硬件创新。对于客户拥有的设计,我们加强他们的设计团队,并利用我们专有的设计分析工具来最大限度地减少设计修订,并实现更高的制造产量。我们的HPS服务包括与客户合作开发基础设施平台和硬件和软件设计解决方案,管理供应链的各个方面,制造他们的产品,并提供资产管理服务(包括ITAD)。我们的HPS产品是工程主导的、基于知识产权的产品,使我们能够推动客户的硬件创新和解决方案,并通过利用我们的生态系统合作伙伴和产品生命周期中的广泛功能进一步扩大我们的价值主张。我们继续投资于符合市场标准和新兴技术的前沿产品路线图和设计能力,以支持我们的HPS产品。我们为存储、服务器和通信市场的客户提供部分定制的HPS产品和完整的硬件平台解决方案。这些产品和解决方案旨在帮助我们的客户更快地进入他们的市场并实施他们的战略,同时降低总成本,提高供应链的弹性,并为他们的产品组合和/或数据中心建立有价值的知识产权。通过我们在多个行业和产品组的通用技术方面的集体经验,我们相信我们可以为客户的各种设计需求和战略提供高质量和注重成本的解决方案。
我们在产品开发的早期阶段与我们的一些核心客户的产品设计师合作,使用先进的工具使新的产品想法得以发展,从电气和专用集成电路设计到模拟、物理布局和设计审查,所有这些都旨在确保为制造做好准备。我们利用我们的设计专业知识创造创新的技术和硬件产品解决方案,并利用关键的生态系统合作伙伴来推动创新和供应链杠杆作用。我们的HPS产品包括先进的技术基础设施平台以及硬件和软件设计解决方案,客户可以根据自己的具体应用定制这些解决方案。我们相信,我们的客户团队、关键生态系统合作伙伴以及我们的设计和制造团队之间的合作有助于确保新设计快速、顺利和有凝聚力地投入生产。
我们的工程服务团队在整个产品生命周期中与客户通力合作。我们相信,我们在产品和工艺设计、设计审查、产品测试解决方案、组装技术、自动化以及质量和可靠性方面的工程专业知识和经验,使我们能够提供解决客户面临的挑战所需的服务。我们与主要行业协会和工程公司保持联系,以帮助我们及时了解技术知识的进步。
原型法与新产品引进
原型设计是新产品开发的一个关键的早期阶段。我们的工程师与客户的工程师协作,在产品开发生命周期的早期阶段提供快速响应。
供应链管理和服务
我们使用先进的计划、分析、企业资源规划和供应链管理系统来优化从供应商到客户的材料管理。我们相信,供应链的有效管理对我们客户的成功至关重要,因为它直接影响向市场交付产品所需的时间和成本,以及与库存相关的资本要求。
我们努力降低客户的总拥有成本,在他们的供应链中提供更低的成本和缩短的周期,并提供更高质量的产品。我们还努力使我们的首选供应商与我们的
卓越中心,以提高我们供应链的速度和灵活性,提供更高质量的产品,并缩短上市时间。
通过我们的全球供应链管理流程和集成的IT工具,我们努力为我们的客户提供更高的可见性,以平衡他们的全球需求和供应需求,包括库存和订单管理。
制造服务
印刷电路板组件
印刷电路板(PCB)组装包括将电容器、微处理器、电阻器和存储模块等电子元件连接到印刷电路板上。我们的全球工程师网络帮助我们为客户提供完整的印刷电路板组装技术能力。这些能力包括制造设计、印刷电路板布局、封装、组装(电路卡组件或CCA)、无铅焊接、测试开发,以及复杂柔性和刚性柔性电路和混合印刷电路板的数据分析。
复杂的机械装配
我们为我们的Capital Equipment客户提供系统集成和精密加工部件。复杂机械系统集成由多个相互关联的子系统组成,这些子系统与各种材料相互作用,例如流体、固体、颗粒和刚体。这种系统通常用于先进的制造应用,如半导体制造、显示器制造(包括LCD、OLED、QLED和其他显示器)、使用机器人的医疗应用,以及其他需要精确标准的应用,如现金处理机。我们还主要为我们的航空航天客户提供复杂的机械组装,包括线束组装、系统集成、板材制造、焊接和金属加工。
精密加工
我们利用专门的计算机控制的机器来制造符合严格公差要求的高质量部件。这种部件通常用于类似于上述复杂机械装配的应用中。
能源服务
我们为我们的可再生能源客户提供发电、转换和监测领域的综合解决方案和服务。我们的能源产品组合包括电源逆变器、储能产品、智能电表和其他电子元器件,并涵盖完整的产品生命周期解决方案,包括设计、制造和可靠性服务。
系统组装和测试
我们在产品的组装和测试中使用尖端技术。我们独立工作,也与客户和供应商合作开发组装和测试技术。系统组装和测试需要复杂的物流能力,以快速采购组件、组装产品、执行复杂的测试并将产品分发给世界各地的客户。我们的完整系统组装服务包括在将各种子组件和组件运往最终目的地之前,对它们进行组合和测试。
质量和产品保证
我们提供完整的产品可靠性测试、检验和鉴定能力,以支持客户的整个产品生命周期要求。我们的质量和产品保证团队进行产品测试,以确保设计达到或超过要求的规格。我们能够按照各种行业标准进行测试,并与我们的客户密切合作,执行独特的测试协议。我们相信,这项服务使我们的客户能够在产品开发生命周期的早期评估认证风险,从而降低成本和上市时间。
故障分析与售后服务
我们广泛的故障分析能力集中于确定产品故障的根本原因和确定纠正措施。产品会受到各种极端环境的影响,包括温度、湿度、振动、电压和污染。在使用电子显微镜、光谱仪和其他先进设备的故障分析实验室中模拟现场条件。我们的工程师主动与供应商和客户合作,努力在产品发货前发现产品故障,并在需要时开发和实施解决方案。
我们还寻求通过我们的售后服务为客户提供价值,包括维修、履行、逆向物流、资产管理和处置(包括ITAD)、回收以及退货处理和预防。我们提供的服务包括轻工制造、总装和回收的集成供应链和材料管理的设计和管理。我们的逆向物流服务包括运输网络的设计和管理、产品的仓储和分销、资产追回服务以及运输和供应链事件监控。我们的资产管理和处置产品是一个单一来源的解决方案,能够以最佳的可持续性处置IT资产,包括硬件回购、再营销/转售、数据擦除和销毁、部件收集、重新部署和捐赠。我们的退货处理和预防服务为我们的客户提供产品筛选和测试以及产品设计和流程分析。我们的回收服务包括产品拆解、重新组装和再利用,以及经过认证的废料处置处理。我们通过控制塔模式单独或集成提供这些服务,该模式协调我们与客户的人员、系统和流程,通过在整个售后市场价值链中提供更高级别的可见性和分析来提高服务水平。
产品许可
对于正在寻求产品线合理化的我们的合作伙伴,授权给我们为他们提供了出售或停产的选择。Celestica管理授权产品或产品系列的整个业务流程,包括订单接受、客户服务、工程、供应链、过时管理、制造、物流、服务部件供应和售后服务。这使我们的合作伙伴能够继续为他们的客户服务,同时保持他们对知识产权的所有权,并将他们的资源重新部署到其他用途。
地理位置
2021年、2022年和2023年,我们约70%的收入来自亚洲,约20%的收入来自北美。加拿大产生的收入占2023年收入的5%(2022年-5%;2021年-7%)。截至2023年12月31日,我们在加拿大的物业、厂房和设备占我们物业、厂房和设备的4%(2022年12月31日-6%;2021年12月31日--7%)。我们主要地点的清单包括在第4(D)项“关于本公司所有财产、厂房和设备的信息”中。拥有我们10%或以上的对外收入、物业、厂房和设备以及使用权(ROU)资产以及无形资产和商誉的国家的某些地理信息在合并财务报表第18项下的附注25中列出。
营销和客户体验
我们根据终端市场构建我们的业务开发团队,专注于为客户提供市场洞察力和专业知识,以及完整的制造、HPS(就我们的CCS部门而言)和供应链解决方案。我们拥有以客户为中心的团队,每个团队由一名集团总经理领导,负责与我们主要客户的全球关系。这些团队与我们的主题专家合作,以满足每个客户的产品或供应链的要求。我们的全球网络由这样的以客户为中心的团队以及运营和项目经理、供应链管理团队和高级管理人员组成。
我们在产品和服务交付之前、期间和之后提供全面的支持。我们寻求通过提供一致、高质量的实施和客户支持服务来深化和发展我们的客户关系,我们相信这有助于在我们现有的客户群中保持客户并创造更多机会。
客户集中度与关系管理
我们的目标客户是我们每个细分市场的行业领先客户。我们目前的CCS细分客户包括Amazon Fulfulment Services,Inc.、Ciena Corporation、Dell Technologies、Google Inc.、Hewlett-Packard Enterprise、Hewlett-Packard Inc.、IBM Corporation、Juniper Networks,Inc.、Meta Platform,Inc.、NEC Corporation和Polycom,Inc.。我们目前的ATS细分客户包括应用材料公司、Lam Research和Honeywell Inc.。我们专注于通过提供新的和扩展的端到端解决方案来加强与战略客户的关系。
一个客户(在我们的CCS细分市场中)占2023年总收入的10%或更多(22%)。两个客户(每个在我们的CCS细分市场)分别占2022年总收入的10%或更多(每个客户占11%)。到2021年,没有单独的客户占总收入的10%或更多。我们排名前10位的客户占2023年总收入的64%(2022年和2021年-66%)。
我们通常与客户签订主供应协议,为我们的整体关系提供框架,尽管此类协议通常不保证特定的业务水平或固定定价。相反,我们在逐个计划的基础上投标,通常会收到特定数量和时间的产品的客户采购订单。我们相信,我们以客户为中心的工厂是灵活的,可以根据需要进行重新配置,以满足客户特定的产品要求和数量的波动(尽管我们确实会因意外的需求变化而不时增加生产成本)。这些供应协议中的大多数还要求客户购买我们为满足该客户预测的制造需求而购买的未使用的库存。其中一些协议要求我们在合同期限内向我们的客户提供具体的降价,这已经(并预计将继续)对我们的收入、毛利率和经营业绩产生重大不利影响。另见项目3(D),关键信息--风险因素--“管理客户需求变化的内在挑战可能会影响我们的规划、供应链执行和制造,并可能对我们的经营业绩和业绩产生不利影响。"
研究与技术开发
我们使用先进的技术来设计、组装和测试我们制造的产品。我们继续投资于我们的全球设计服务和能力,为我们的客户构思差异化的HPS产品解决方案。
我们拥有广泛的专业组装、配置和测试流程的能力。我们使用基于我们为客户制造的产品的各种基板,从薄型、柔性的PCB到高度复杂、致密的多层PCB,以及在我们客户的产品和我们自己的产品设计中采用的各种先进的元件和连接技术。我们相信,对全系统解决方案不断增长的需求继续推动复杂设计的技术进步,包括电力、热和机械组装、可制造性、适用性和可持续性。 我们还开发和制造子组件,如光学模块和复杂的机械零件,旨在推动有针对性的技术进步,以支持这些机会。
我们的自动化电子装配线经常使用最新一代的技术进行更新,重点是具有快速转换、大电路板能力和小元件能力的灵活生产线。我们的组装能力得到了先进的测试能力的补充。我们使用的技术包括高速功能测试、光学测试、老化测试、振动测试、射频测试以及在线和现场动态热循环应力测试。我们的检测技术包括X射线计算机断层扫描、先进的自动光学检测、三维膏体体积检测和扫描电子显微镜。我们直接与设备行业的领导者合作,优化产品和解决方案,或共同设计解决方案,以满足客户的需求。我们在可能的情况下应用自动化解决方案,以帮助提高产品质量、降低产品成本和提高制造效率。
我们正在进行的研发活动包括开发流程、测试技术和硬件平台解决方案,这些解决方案跨越核心数据中心技术,可以按原样使用或定制以优化客户的特定应用。我们的HPS产品专注于开发设计解决方案,并随后管理供应链的其他方面,包括产品制造和售后服务。我们的解决方案专注于开发当前和下一代存储、服务器和通信产品(尤其是数据中心的元素,包括开发完整的平台ORM解决方案,以降低产品成本和加快上市时间,我们相信这些解决方案将继续增长)。我们直接与客户合作,以了解他们的产品路线图和要求,并开发旨在满足我有特殊的需要。我们积极开发利用最新组件、产品和包装设计的制造技术。我们一直与致力于推动行业技术发展的行业和学术团体合作,并在其中发挥领导作用。随着我们继续寻求与我们的客户建立更深层次的关系,并与他们分享更多服务和收入机会,我们预计我们在这些领域的支出将会增加。
供应链管理
我们与我们的主要供应商以电子方式共享数据,并通过与我们的零部件供应商和物流合作伙伴建立牢固的关系,帮助确保供应速度。我们认为采购活动的规模和规模,包括我们的IT系统,是一项重要的竞争优势,因为它们增强了我们获得更好的定价、影响组件包装和设计以及在受限的市场中获得组件供应的能力。我们基本上代表我们的客户根据个别采购订单采购我们的所有材料和部件,这些订单通常是短期的。
零部件和原材料来自全球,其中大部分电子元件来自亚洲国家。见项目3(D),关键信息--风险因素--“我们成功管理全球业务和供应链中固有的意外变化或风险的能力可能会对我们的财务业绩产生不利影响以讨论与我们的海外业务相关的各种风险。 我们制造或组装的所有产品都需要一个或多个部件。在许多情况下,一个特定组件可能只有一个供应商。其中一些零部件可以实行配给,以应对供应短缺。我们与我们的供应商和客户合作,试图确保这些组件的供应连续性。在发生意外的客户需求或供应短缺的情况下,我们尝试安排替代供应来源(如有),或推迟计划的生产,以应对关键部件的可用性。然而,尽管我们做出了这些努力,但近年来我们遇到了某些供应商的材料限制,导致我们两个细分市场的客户产品生产延迟。然而,材料限制并未对我们最近几个季度的收入或支出产生实质性影响。见项目5,“经营和财务回顾及展望--MD&A--最近的事态发展 —细分市场环境关于近年来材料限制对我们业务的影响的讨论。见项目3(D),关键信息和风险因素,我们依赖第三方提供某些材料,过去我们的业绩受到此类材料供应的负面影响,未来可能会受到此类材料质量、可用性和成本的负面影响。虽然主要原材料的价格总体上不会波动,但最近一段时间由于材料短缺和通货膨胀导致了价格上涨。尽管到目前为止,我们通过提高产品和服务的价格成功地抵消了我们增加的大部分成本,但由于这种短缺和/或其他我们无法从客户那里收回的因素导致的价格上涨已经并可能继续对我们的运营结果产生不利影响。
我们利用我们的企业系统以及特定的供应链IT工具,提供有关我们的物流、财务和工程支持功能的全面信息。这些系统为管理层提供管理业务物流复杂性所需的数据和分析,并由其他应用程序进行增强和集成,例如车间控制、组件和产品数据库管理以及设计工具。
为了将与库存相关的风险降至最低,我们主要只在满足适用客户合同条款和条件所涵盖的现有客户订单和预测所需的范围内订购材料和组件。然而,鉴于近年来材料环境紧张,我们也一直在增加订单以确保供应,但部分抵消了从相关客户收取现金保证金的影响。我们已经对某些供应商实施了具体的库存管理策略,例如“供应商管理库存”(根据需要在生产线上拉动库存)和现场库存计划。我们在精益和六西格玛方面的举措还侧重于消除整个供应链中的过剩库存。
知识产权
我们持有与收购相关的各种技术的许可证。此外,我们相信,我们已经获得了足够的技术,足以开展我们目前的技术业务。
我们认为我们的制造工艺和某些设计是专有的商业秘密和机密信息。我们主要依靠商业秘密法律、与客户、供应商、员工和其他各方签订的保密协议,以及我们的内部安全系统、保密程序和员工保密协议来维护我们设计和制造过程的商业机密。尽管我们采取措施保护我们的商业秘密和其他知识产权,但我们不能保证不会发生挪用行为。见项目3(D),关键信息--“风险因素”。我们可能没有充分保护我们的知识产权或其他人的知识产权。"
我们不断增加的研究和设计活动导致了我们对专利组合的依赖程度增加。我们拥有大约250项硬件和软件专利,这些专利是我们的HPS业务不可或缺的。我们预计,随着我们扩大这项业务,这种增长(和重要性)将继续下去。此外,我们目前还有数量有限的其他专利和专利申请正在申请中,以保护我们的知识产权。对我们的专有权具有重要意义的其他因素包括管理层和人员的知识和经验,以及我们开发、增强和营销电子制造服务的能力。
我们的每个客户通常向我们提供其技术的许可证,以用于向此类客户提供电子制造服务。一般而言,管辖向我们授予与主题技术有关的非排他性全球许可的协议通常是免费提供的,并在我们实质性违反此类协议的条款或终止与此类许可相关的计划时终止。
我们还从第三方获得一些技术许可,用于向我们的客户提供电子制造服务。我们认为,这些许可通常是以商业条款从许多许可方获得的。一般来说,
管理此类技术的协议向我们授予有关主题技术的非排他性全球许可,并在此类协议到期或我们实质性违反条款时终止。
竞争
EMS行业竞争激烈,多家全球EMS提供商在争夺客户和程序。我们的竞争对手包括Benchmark Electronics,Inc.,Flex Ltd.,鸿海精密工业株式会社,Jabil Inc.,PlexusCorp.和Sanmina Corporation,以及通常专注于地区、产品、服务或行业的较小EMS公司,以及ODM公司(包括广达计算机公司、纬创公司、Delta Network,Inc.和Accton Technology Corp.)。提供内部设计的产品和制造服务。作为我们HPS产品的一部分,我们提供硬件平台解决方案。我们的硬件平台解决方案可能会与客户的硬件产品竞争。
我们还面临来自现有和潜在客户的间接竞争,这些客户对照内部制造产品的优点来评估我们的能力和商业模式,以及来自分销和物流提供商的间接竞争,这些供应商将他们的服务扩展到整个供应链,包括组装、履行、物流,在某些情况下还包括工程服务。我们根据服务类型或地理区域与不同的公司竞争。我们的一些竞争对手比我们规模更大,提供的服务范围更广。我们相信,我们的竞争优势在于我们在制造技术、质量、复杂性、响应能力和高性价比增值服务方面的过往记录。为了保持竞争力,我们相信我们必须继续提供技术先进的制造服务和解决方案,保持质量水平,提供灵活的交货时间,按时交付成品和服务,并在价格上具有优势。
我们CCS领域的竞争格局仍然很激烈,因为需求增长继续从传统的OEM转移到基于云的和其他服务提供商,导致EMS提供商的积极竞标,以及来自ODM的竞争加剧,因为他们进一步渗透到这些市场。由于我们的业务高度集中在CCS市场,这些竞争压力、激进的定价和技术驱动的需求变化已经对我们的CCS业务产生了负面影响,未来可能还会对其产生负面影响。我们打算继续监控这些动态,并将重点放在成本和投资组合管理上,以应对这些因素。为了增强我们的竞争力,我们继续专注于扩展我们的服务产品和能力,超越我们传统的EMS专业知识领域,包括扩展我们的HPS、集成和售后服务产品。
见项目3(D),关键信息-风险因素--“我们所在的行业由众多竞争对手和激进的定价动态组成,和项目5,“经营和财务回顾与展望”营商环境概览以及最近的事态发展。
环境问题
我们遵守各种联邦/国家、州/省、地方、外国和超国家的法律和法规,包括与污染物、有害物质和废物的释放、使用、储存、处理、运输、排放、处置和补救有关的环境措施,以及与适用于我们网站建设和运营的实践和程序相关的健康和安全措施。我们已经建立了管理制度,以保持对这些法律和法规的遵守。
我们过去的运营和我们网站的其他人的历史运营可能导致了我们网站上的土壤和地下水污染,在我们运营的许多司法管辖区,环境法要求房地产的所有者、占用者或经营者承担移除、补救或风险评估危险或有毒物质的费用,即使该人或公司不知道或不对此类物质的排放或迁移负责。我们不定期地调查、补救和监测某些作业地点的土壤和地下水污染。我们通常在收购或租赁时为我们的制造场地获得第一阶段或类似的环境评估(涉及不进行土壤采样或地下水分析的一般检查),或审查其他人承担的评估报告。然而,此类评估可能不会揭示所有环境责任(例如,由于我们收购或租赁该等地块时有关物业以前运营的可用信息有限或信息中的其他空白),并且尚未获得对所有地块的评估。在怀疑正在收购或租赁的场地存在污染的情况下,通常进行第二阶段侵入性环境评估(可能包括土壤和/或地下水测试)。我们预计将就未来物业收购或租赁进行第一阶段或第二阶段类似的环境评估,并打算在我们认为合适的情况下进行第二阶段评估。过去的环境评估并未显示任何我们相信会对我们的经营业绩或财务状况产生重大不利影响的环境责任,部分原因是某些地点的业主和前业主在合同上保留了责任。然而,任何此类合同责任保留可能不能提供足够的保护来减少或消除我们的责任。第三方要求损害赔偿或人身伤害也是可能的,这可能会给我们带来巨额费用。如果环境法规定的更严格的合规或清理标准
如果实施了法规,或者我们现在或以前的地点未来的测试和分析结果表明,我们对向空气、地面和/或水中排放危险物质负有责任,我们可能会承担额外的责任。环境问题可能出现在目前尚无问题的地点或我们未来可能收购的地点。见项目3(D),关键信息-风险因素--“遵守政府法律和义务可能代价高昂,并可能对我们的财务业绩产生负面影响;任何不遵守的行为都可能对我们的财务业绩产生负面影响。"
环境立法也是在产品层面进行的。Celestica与其客户合作,在我们的客户制造和/或提供产品供其使用和销售的司法管辖区遵守适用的产品级环境法规。
积压
我们的研发业务在2023年继续受到材料短缺的负面影响(尽管程度低于2022年),最显著的是某些高可靠性电子零部件和机械加工部件的供应,导致订单持续积压。
虽然我们从客户那里获得采购订单,但他们通常不会承诺提前30至90天以上交付产品。然而,由于全球供应短缺,一些客户向我们提供了更长的承诺。我们不认为采购订单涵盖的预期产品销售的积压是未来销售的有意义的衡量标准,因为通常订单可能会被重新安排或取消。
季节性
季节性目前对我们的任何一个细分市场都没有实质性影响。
前控股股东
在2023年6月和2023年8月,OneX(当时的控股股东)完成了承销的二次公开发行,总计约占我们SVS的1880万。对于此类产品,我们将所有未偿还的MV转换为SVS。在2023年8月的二次发行之后,我们没有未偿还的MVS,我们也不再有控股股东。
政府监管
关于政府法规对Celestica业务的实质性影响的信息载于题为“我们面临着增加收入和其他税收的风险,税务审计,以及成功捍卫我们的税务地位,以及获得、续订或满足税收优惠和抵免条件的挑战,任何这些都可能对我们的财务业绩产生不利影响。," "遵守政府法律和义务可能代价高昂,并可能对我们的财务业绩产生负面影响;任何不遵守的行为都可能对我们的财务业绩产生负面影响," "遵守或不遵守雇佣法律和法规可能会对我们的财务业绩产生负面影响," "美国 政策或立法可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响,“和”我们的业务和运营可能会受到环境、社会和治理(ESG)倡议的不利影响“在第(3)(D)项中,关键信息--风险因素。
可持续性
我们致力于通过与员工、客户、供应商和当地社区的合作来推动可持续发展倡议。我们的可持续发展报告每年发布一次,概述了我们的可持续发展战略、我们作为一个对社会负责任的组织所取得的进展,以及我们正在为我们的每个重点领域努力实现的关键活动和里程碑:我们的地球、我们的产品和服务、我们的人民和我们的社区。我们最新的可持续发展报告以及我们的企业价值观可以在我们的网站上找到:Www.celestica.com(我们网站上的信息不会以参考方式并入本年度报告)。
我们努力使我们的基础设施可持续,并通过减少我们的温室气体排放,努力将我们的业务对环境的影响降至最低。2020年,我们制定了一个新的温室气体减排目标,与基于科学的目标倡议(SBTI)保持一致。我们承诺在2018年的基础上,到2025年将绝对范围1和范围2的温室气体排放量减少30%。我们还承诺在2018年的基础上,到2025年将燃料和能源相关活动、采购商品和服务以及上下游运输和分配的绝对范围3温室气体排放量减少10%。截至2022年12月31日,与2018年的基线相比,我们的范围1和范围2的排放量减少了81%。
我们承诺每年报告我们的温室气体排放量,并自2013年以来将我们的温室气体排放的第三方保证纳入我们的年度可持续发展报告。自2010年以来,我们对CDP气候变化问卷做出了回应,这使得我们能够参与到全球环境问题中来。我们目前根据全球报告倡议(GRI)的指导进行报告,我们最新的可持续发展报告包括符合可持续发展会计准则委员会(SASB)和气候相关财务披露特别工作组(TCFD)的披露。我们仍然致力于《联合国全球契约》,并直接向《联合国全球契约》提交了我们的进展情况通报。 作为我们可持续发展战略的一部分,我们通过了(17个中的)10个联合国可持续发展目标(SDGs),我们认为这些目标为我们带来了影响最大变化的机会。我们每年通过我们的重要性评估和利益相关者对话来确定这一点。我们通过的可持续发展目标反映了我们对多样性和包容性的承诺,对我们员工的投资,对气候行动的持续关注,以及对水的更多关注。我们根据《多德-弗兰克法案》制定了冲突矿产政策。我们完全支持旨在尽量减少刚果民主共和国和毗邻国家暴力的冲突矿产立法的目标,并期望我们的供应商提供所有要求的申报。
多样性和包容性
我们相信建立一种包容的文化,鼓励思想和属性的多样性,同时允许员工茁壮成长、受到重视和庆祝。我们认为,多样性包括但不限于性别或性别认同、种族、年龄、族裔、宗教或文化背景、残疾、婚姻或家庭状况、性取向、教育、技能、经历、视角、语言和其他潜在差异领域。为了促进这些信念,我们坚持多样性和包容性政策,在这一政策下,我们致力于提供一个每个人都感到被接受和重视的工作环境,在整个企业中得到公平和尊重的对待。我们寻求从员工那里倾听、学习和理解,通过他们,我们不断努力改善我们的包容性文化。
为推动上述工作,我们维持一个多元化和包容性指导委员会(D&I指导委员会)和一个多元化和包容性委员会(D&I委员会)。研发与创新指导委员会由高级管理层成员组成,由我们的首席执行官和首席人力资源官共同担任主席,负责监督Celestica的多样性和包容性,并努力确保多样性和包容性融入我们的文化、工作场所和人才实践。发展与创新委员会负责制定和促进多样性和包容性倡议。我们还任命了一名多样性和包容性领导者来推动Celestica的多样性和包容性战略。管理层定期向人力资源和薪酬委员会通报公司在实现多元化和包容性目标方面的进展情况。我们拥有五个员工领导的资源小组(Celestica妇女网络、Celestica黑人员工网络、Celestica Pride Network、Celestica土著亲和力小组和Celestica NextGen),每个小组都由一名高级领导人倡导。
Celestica在2023年采取的一些关键的多样性和包容性倡议包括:
•扩大“你的声音”员工敬业度调查,将与多样性和包容性有关的问题包括在内;
•对我们的全球领导人进行“包容性领导”培训,以提高对包容性重要性的认识、对偏见和微侵略的认识,以及领导人如何创造一个更具包容性的环境;
•针对全体人民领导人和雇员的多样性和包容性培训方案,包括由教师指导的针对全体人民领导人的培训,以提高对包容重要性的认识、对偏见和微侵略的认识,以及领导人如何创造更具包容性的环境;以及
•我们连续第三次举办了“Celestica多样性和包容性意识日”,以突出公平的价值,揭示可能未被注意和解决的不平等问题,了解不同的团队、文化差异以培养跨文化流畅性,激发对Celestica内部包容性的思考方式,并加强工作场所中不同团队的价值。
在2023年,我们的首席执行官和行政领导团队考虑了作为领导团队,他们可以如何在Celestica的多样性和包容性领域推动有意义的影响。他们制定了2023年及以后的目标,包括加强劳动力多样性的长期目标,并同意在我们的多样性和包容性倡议中发挥明显的领导作用。
董事会维持多样性政策,其中包括维持董事会组成的目标,即董事会中至少有30%的董事会成员确认为妇女,至少一名董事会成员确认为土著人、明显的少数群体成员、残疾人士或LGBTQ+成员。在确定董事会选举或任命候选人时,董事会及其提名和公司治理委员会将:
•根据技能、背景、经验和知识的平衡考虑合格的候选人;
•考虑到多样性因素,如年龄、Celestica所在区域的地域代表性以及任职人数不足的群体的代表性;
•确保提出不同的候选人供考虑;
•确保初始候选人名单中不少于50%的人是妇女;以及
•定期审查征聘和甄选议定书,以确保多样性仍然是审计委员会的一个重要组成部分。
董事会认为,董事被提名人的组成和数量将使董事会能够有效地履行职责,并按照公司及其利益相关者的最佳利益行事,我们还相信董事会正在成功地解决多元化问题。
在即将召开的2024年年度和特别股东大会(2024年会议)上,九位董事提名人中有三位认为自己是女性(33%)。其他三名董事被提名人自认为是可见少数群体的成员(33%),而没有一名董事被提名人自我认同为土著人民、残疾人或LGBTQ+。
员工敬业度
在Celestica,我们知道我们的成功有赖于我们才华横溢的员工和他们对卓越的承诺。我们相信,员工敬业度对于员工绩效和生产力以及强劲的业务成果至关重要。因此,我们不断努力提高员工敬业度,以确保我们继续吸引和留住人才。
为了支持我们培养一支高绩效和敬业度员工队伍的努力,我们在2023年启动了一项全球员工敬业度调查,以衡量整体敬业度,并确定我们的优势和有待改进的领域。这项调查扩大到包括与多样性和包容性有关的问题。管理层对调查结果进行了审查,并将其与2021年进行的上一次员工敬业度调查进行了比较。此次调查的参与率达到了公司最高的91%,比2021年的调查增加了3%。管理层审查了调查结果,并与人力资源和薪酬委员会(HRCC)一起审查了管理层根据调查反馈继续提高敬业度的战略。
2023年的员工敬业度活动包括:
l 通过提供领导力发展计划、同行指导计划、与Celestica的文化和整体感兴趣的主题相一致的职业发展和全球演讲活动,以及更多的在线学习机会,加强了我们的“共同成长”人才战略,以支持持续的人才发展;
l 继续通过培训和教育课程对管理人员进行包容性和参与性做法培训;
l 通过培训和教育课程建立持续的反馈文化;以及
l 领导员工焦点小组,了解影响工作与生活平衡的因素,以便制定和实施健康资源和工作优先顺序指导方针。
Celestica的奖励和表彰计划表彰那些通过践行我们的品牌和价值观并接受我们的领导职责特点而取得业务成果的员工。我们鼓励企业和人民领袖在季度市政厅中表彰个人和团队的成功,并通过我们的Bravo以更正式的方式!和点火奖项目。
我们相信,通过健康、支持和安全的工作场所,员工的敬业度和幸福感会得到加强。在全球范围内,我们已经建立了一个框架,要求所有站点定期衡量和报告其环境、健康和安全表现。
我们相信,通过健康、支持和安全的工作场所,员工的敬业度和幸福感会得到加强。在全球范围内,我们已经建立了一个框架,要求所有站点定期衡量和报告其环境、健康和安全表现。
社区参与
我们努力支持我们生活和工作的当地社区。我们鼓励所有全职员工每年休最多16小时的带薪假期,通过我们的请假志愿服务计划来做志愿者。这项计划让员工有机会以有意义的方式参与到他们的社区中来,并帮助那些需要帮助的人。
联合之路是一个由67个当地联合之路中心办事处组成的联合网络,为加拿大各地的5000多个社区提供服务,每个社区都注册为自己的非营利性组织。2023年,Celestica的年度联合筹款活动筹集了256,854加元,使Celestica的终身筹款总额达到1280万加元。
道德劳动实践
我们坚持商业行为治理(BCG)政策,其中概述了我们认为积极的工作环境所必需的道德和做法,以及我们的员工必须遵守的高法律和道德标准。我们100%的员工都完成了BCG政策培训,我们每年都会进行重新认证。我们的卡介苗政策可在我们的网站上获得:Www.celestica.com(我们网站上的信息不会以参考方式并入本年度报告)。
此外,我们有完善的公平劳动实践政策和指导方针,旨在为我们的全球员工创造一个尊重、安全和健康的工作环境。
我们是澳大利亚央行的创始成员(并一直是)成员,这是一个非营利性的公司联盟,除其他外,它为其成员在劳工、环境合规、员工健康和安全、道德和社会责任等领域建立负责任和道德实践的标准。澳大利亚央行行为准则概述了旨在确保供应链中的工作条件是安全的、工人得到尊重和尊严对待以及制造过程对环境负责的行业标准。我们继续努力实施、管理和审计我们对《澳大利亚央行行为准则》的遵守情况。
我们致力于发展和公平对待我们的全球劳动力,包括促进多样化的劳动力,包容性的工作环境,平等就业机会招聘做法和政策,以及反骚扰、劳动力安全和反报复政策。
有关地理区域的财务信息
我们关于地理区域的财务信息的详细信息在合并财务报表的附注25中披露,在综合财务报表的第18项中,在第4(B)项“本公司的业务概览和地理位置的信息”中,以及在第4(D)项的“本公司的相关财产、厂房和设备的信息”中披露。与我们的海外业务相关的风险在第3(D)项的关键信息中披露--风险因素,包括“我们成功管理全球业务和供应链中固有的意外变化或风险的能力可能会对我们的财务业绩产生不利影响."
C.改革组织结构。
Celestica通过在全球范围内运营的子公司开展业务。以下公司被认为是Celestica的重要子公司,每一家公司都由Celestica直接或间接全资拥有:
Celestica开曼群岛控股有限公司,开曼群岛的一家公司;
Celestica是美国特拉华州的一家有限责任公司;
Celestica(泰国)有限公司,泰国一家公司;
Celestica(USA)Inc.,美国特拉华州的一家公司;
2480333美元收购加拿大安大略省的安大略省石油公司;以及
Celestica Holdings Pte Limited,一家新加坡公司。
D.购买房地产、厂房和设备
下表汇总了截至2024年2月20日我们的主要自有和租赁物业。这些场地用于提供制造服务和解决方案,包括制造印刷电路板、组装和配置最终系统、复杂的机械组装、精密加工,以及其他相关服务和客户支持活动,包括设计和开发、仓储、分销、履行和售后服务,总生产能力约为730万平方英尺。
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主要地点 | 平方英尺(1) | 细分市场 | 自有/租赁 | | 租约到期日 |
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加拿大(2)(3) | 341 | ATS/CCS | 租赁 | | 在2025年至2028年之间 |
亚利桑那州 | 111 | 安非他明 | 租赁 | | 2027 |
加利福尼亚(3) | 198 | ATS/CCS | 租赁 | | 在2024年至2028年之间 |
中国(3)(4) | 976 | ATS/CCS | 自有/租赁 | | 在2024年至2056年之间 |
印度 | 5 | 二氧化碳捕获 | 租赁 | | 2024 |
印度尼西亚(3)(4) | 228 | 安非他明 | 自有/租赁 | | 在2024年至2028年之间 |
爱尔兰(3) | 89 | ATS/CCS | 租赁 | | 在2024年至2030年之间 |
日本(3) | 594 | ATS/CCS | 自有/租赁 | | 2026 |
老挝 | 121 | 二氧化碳捕获 | 租赁 | | 2026 |
马来西亚(3)(4)(5)(7) | 1,451 | ATS/CCS | 自有/租赁 | | 在2024年至2060年之间 |
马萨诸塞州(5) | 60 | 安非他明 | 拥有 | | 不适用 |
明尼苏达州(3) | 111 | ATS/CCS | 租赁 | | 在2024年至2032年之间 |
墨西哥(3) | 839 | ATS/CCS | 租赁 | | 在2026年至2032年之间 |
俄勒冈州(3) | 217 | 安非他明 | 租赁 | | 2026 |
罗马尼亚 | 286 | ATS/CCS | 拥有 | | 不适用 |
新加坡(3)(4) | 188 | ATS/CCS | 自有/租赁 | | 在2024年至2053年之间 |
韩国(3) | 207 | 安非他明 | 自有/租赁 | | 2026 |
西班牙 | 109 | 安非他明 | 拥有 | | 不适用 |
德克萨斯州(6) | 153 | 二氧化碳捕获 | 租赁 | | 2032 |
泰国(3)(4)(7) | 1,005 | ATS/CCS | 自有/租赁 | | 在2024年至2048年之间 |
(1)表示正在使用的估计平方英尺(以千为单位)。
(2)在我们2019年3月出售多伦多房地产的过程中,我们与当时预期的公司总部的买方签订了一份为期10年的租约,买方将在我们的旧地址(买方租赁)的原址上建造我们的公司总部。然而,由于施工问题,这种租赁的开始日期被推迟到2023年5月的先前目标之后(目前预计将于2024年6月开始)。2022年11月,我们(以长期方式)延长了现有公司总部的租约,并于2023年根据买方租赁签订了部分空间的转租。因此,买方租赁不包括在此表中。见项目5,“经营和财务回顾与展望”--MD&A报告--流动性报告--现金需求-合同义务“和综合财务报表第18项附注15关于买方租赁的补充资料。
(3)表示多个位置。
(4)关于这些地点,土地是租赁的,建筑物要么由我们拥有,要么由我们租赁。
(5)在这些地点拥有的房地产被质押为我们信贷安排下的抵押品。
(6)我们承诺从2027年4月开始在这个地点租赁额外的空间。见项目5,“经营和财务回顾与展望”--MD&A报告--流动性报告--现金需求-合同义务。“
(7)我们目前正在扩展我们在泰国的设施,以增加约100,000平方英尺的容量(2023年开始,预计2025年上半年完成),以支持对高度专业化的数据中心产品的需求。在马来西亚,我们还将增加约80,000平方英尺的产能(于2023年动工,预计2024年上半年完工),以支持包括HPS在内的CCS部门的强劲需求。我们预计将用手头的现金为这两个扩张项目提供资金。
我们认为上表中的每一项物业均足以达致其目的,并根据有关业务的个别性质及需要而适当地加以利用。我们目前期望能够延长即将到期的租约期限,或以商业上可接受的条件寻找替代地点。另见上文项目4(B)中的“环境事项”。我们的主要行政办公室位于加拿大安大略省多伦多永格街5140 Yonge Street,Suite 1900,M2N 6L7。我们的重大有形固定资产(其中约三分之一根据我们的信贷协议被质押作为担保)在综合财务报表第(18)项附注6中描述。
第4A项:未解决的工作人员意见
没有。
项目5:年度经营和财务回顾及展望
Celestica Inc.
管理层的讨论与分析
财务状况和经营结果
截至2023年12月31日止的年度
以下管理'S对财务状况和经营成果的讨论和分析(MD&A)应与我们按照国际会计准则委员会(IASB)发布的国际财务报告准则(IFRS)编制的2023年经审计综合财务报表(2023年AFS)一起阅读。除非另有说明,否则所有美元金额均以美元表示。本讨论中的信息提供的日期为2024年2月20日除非我们另有说明。 如本文所使用的,“Q1”、“Q2”、“Q3”和“Q4”加上一年分别是指这一年的第一季度、第二季度、第三季度和第四季度.
本MD&A中包含的某些陈述构成了经修订的1933年美国证券法(美国证券法)第27A节和经修订的1934年美国证券交易法(美国交易所法)第21E节定义的前瞻性陈述,并包含加拿大证券法定义的前瞻性信息。此类前瞻性信息包括但不限于以下陈述:我们的优先事项、预期的重点领域、目标、目的和目标;电子制造服务(EMS)行业和我们的部门(和/或其组成业务)的趋势及其预期影响;当前市场状况对我们每个部门(和/或其组成业务)和近期预期的预期影响;潜在的重组和资产剥离行动;我们预期的财务和/或经营结果和前景,包括预期的收入增减,以及某些业务和终端市场的增长;我们对与2022年印尼巴淡岛工厂火灾(巴淡岛火灾)有关的有形损失的保险赔偿的期望;我们的战略;我们的信用风险;收购的潜在影响,或 计划的赢利、转移、损失或脱离;材料、组件和供应链限制;预期费用、资本支出和其他营运资本要求和合同义务(以及为这些项目提供资金的预期方法);预期的转租回收;我们降价和更长付款期限的影响;我们打算从外国子公司汇回某些未分配的收益(以及我们在可预见的未来不打算汇回的金额);估计国际税制改革的近期影响;税收和诉讼结果的潜在影响;我们打算以从属有表决权的股份(SVS)结算员工股份单位奖励;我们使用某些税收损失的能力;我们打算在我们的业务中进行投资;技术变革的步伐、客户外包、项目转移和全球经济环境的潜在影响;我们的未偿债务的影响;流动性和我们资本资源的充分性;财务报表估计和假设;我们无法控制的事件的潜在不利影响(包括下文“可能影响我们业务的外部因素”中描述的那些事件)(外部事件);我们信贷安排下的强制性预付款;我们遵守信贷安排下的契约;对到期债务进行再融资;所得税激励措施;应付账款现金流水平;对具有商誉的现金产生单位的预期;养老金计划的资金要求和债务;以及对根据我们的应收账款销售计划和供应商融资计划接受销售应收账款(A/R)的报价的预期。这样的前瞻性陈述可以无限制地在诸如“相信”、“期望”、“预期”、“估计”、“打算”、“计划”、“继续”、“项目”、“目标”、“潜在”、“可能”、“考虑”、“寻求”或类似的表达之前、之后或包括这样的词语,或者可以使用诸如“可能,“可能”、“将会”、“可能”、“应该”或“将会”,或可能通过语法结构、措辞或上下文表示为前瞻性陈述。对于这些陈述,我们要求保护《1995年美国私人证券诉讼改革法》中包含的前瞻性陈述的安全港,以及适用的加拿大证券法下的前瞻性信息。
提供前瞻性陈述是为了帮助读者理解管理层目前对未来的期望和计划。提醒读者,此类信息可能不适合用于其他目的。前瞻性陈述不是对未来业绩的保证,可能会导致实际结果与此类前瞻性陈述中明示或暗示的结果大相径庭,这些风险包括但不限于以下风险:客户和细分市场的集中度;来自已完成、丢失或未续订的计划或客户退出所带来的收入弥补方面的挑战;在不确定的市场、政治和经济条件下管理我们的业务,其中包括全球通货膨胀和/或衰退、地缘政治不确定性和与我们的国际业务相关的其他风险,包括军事行动和冲突的影响(例如,俄罗斯/乌克兰冲突和/或中东地区的冲突,包括以色列/哈马斯冲突和与红海胡塞袭击有关的冲突(中东冲突)),大陆中国和台湾之间的紧张局势加剧,保护主义和反应性反制,经济或其他制裁,和/或贸易壁垒;运输延误和运输成本增加(包括红海航运中断);管理客户需求的变化;我们的客户使用我们制造的产品和我们提供的服务进行竞争并取得成功的能力;组件、服务和/或可用性的交付和可用性延迟
材料(包括材料限制的范围、持续时间和影响)及其成本和质量;我们的库存水平和做法;我们半导体业务的周期性和波动性;我们客户组合和/或我们可以提供的产品或服务类型的变化,包括较高集中度的低利润率计划的负面影响;价格、利润率压力和其他竞争因素和影响EMS和原始设计制造商(ODM)的不利市场条件,以及整个行业特别是我们的细分市场的高度竞争性质(包括预期的市场条件未成为现实的风险);与新客户或计划或提供新服务相关的挑战;利率波动;商品、材料和零部件成本上升,以及劳动力成本上升和劳动力条件不断变化;美国政策或立法的变化;与新兴公司的客户关系;招聘或留住熟练人才;我们充分保护知识产权和机密信息的能力;收入和经营结果的多变性;我们现金流的意外中断;金融市场或宏观经济环境的恶化,包括全球通胀和/或经济衰退的结果;保持足够的财务资源,为目前预期的财务行动和义务提供资金,并寻求理想的商业机会;我们业务的扩展或合并;我们的劳动力无法保持足够的利用;整合和实现收购和“就地运营”安排的预期收益;执行和/或质量问题(包括我们成功解决这些挑战的能力);交易对手的不履行;任何现金、证券发行的重大使用对我们的业务造成的负面影响;和/或第三方债务的进一步增加(包括由于无法根据我们的未承诺应收账款销售计划或供应商融资计划销售预期金额);我们的运营中断,或我们的客户、组件供应商和/或物流合作伙伴的运营中断,包括由于外部事件;我们的产品、服务或设计中的缺陷或不足;商业航空行业的波动;对客户驱动的政策和标准的遵守以及第三方认证要求的遵守;第三方债务对我们业务的负面影响;美国和其他政府预算的下降、政府支出或预算优先事项的变化或合同授予的延迟;我们运营模式的变化;外汇波动;我们的全球运营和供应链;竞争性的投标选择过程;我们对受快速技术变化影响的行业的依赖;快速发展和变化的技术,以及客户业务或外包战略的变化;税收增加(包括全球税制改革的结果)和相关业务调整的潜在无效;税务审计,以及捍卫我们的税务地位的挑战;获得、续订或满足税收优惠和税收抵免的条件;我们信息技术系统的管理,以及虽然我们尚未受到计算机病毒、恶意软件、勒索软件、黑客事件或停电的实质性影响,但我们一直(并可能在未来)成为此类事件的目标;我们的重组行动和/或生产率计划的影响,包括未能实现预期的好处;未来重组费用、减值费用、其他未收回的资产(包括存货)减记或营业损失的发生;无法防止或发现所有错误或欺诈;遵守适用的法律和法规;我们的养老金和其他福利计划义务;会计判断、估计和假设的变化;我们保持遵守适用信贷安排契约的能力;我们的总回报掉期协议;我们不时为债务再融资的能力;我们的信用评级;我们是否有资格获得外国私人发行人地位;维权股东;当前或未来的诉讼、政府行动和/或法律或会计标准的变化;我们的SVS价格的波动;在任何正常进程发行人投标(NCIB)下不允许进行SVS回购或决定不回购SVS;判断的潜在不可执行性;负面宣传;气候变化的影响;我们实现环境、社会和治理(ESG)目标和目标的能力,包括气候变化和温室气体减排;以及我们可能容易受到收购或要约收购的影响。我们在www.sedarplus.com和www.sec.gov的公开申报文件中讨论了上述和其他重大风险和不确定性,包括在本MD&A、我们向美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)提交的截至2023年12月31日的Form 20-F年度报告(本MD&A是其中的一部分)以及向美国证券交易委员会(SEC)和加拿大证券管理人提交的后续Form 6-K报告(如果适用)中。
我们的前瞻性陈述基于各种假设,其中许多涉及我们无法控制的因素。我们的重大假设包括:全球经济或我们终端市场的经济活动不会因严重衰退或其他原因而大幅下降;多元化市场客户的制造外包增长;人工智能技术和云计算的进步和商业化持续增长,支持领先的超大规模客户持续高额的资本支出投资;地缘政治因素(包括战争)不会对经济活动、全球或区域供应链或正常业务运营造成重大负面影响;不会发生意外的转移、损失或脱离;我们的业务组合不会发生意外的不利变化;监管环境不会发生无法预见的不利变化;我们的客户使用我们制造的产品和提供的服务进行竞争并取得成功的能力没有受到不适当的负面影响;我们的终端市场持续增长;我们的运营没有受到重大的不可预见的负面影响(包括新冠肺炎的突变或重新出现);我们的业务没有受到不可预见的材料价格上涨、利润率压力或其他竞争因素的影响;我们的客户将通过保险索赔完全挽回因巴淡岛火灾而造成的有形损失;我们保留计划和客户的能力;货币汇率的稳定性;第三方遵守他们的合同义务;我们的客户将保留对产品/产品的责任。
这些因素包括关税和反措施;我们跟上快速变化的技术发展的能力;我们成功地解决不时出现的质量问题的能力;我们成功地使我们的客户基础多样化和开发新能力的能力;我们在信贷安排下回购NCIB项下未偿还的SV的资本资源的可用性和信贷安排下的允许性;遵守适用的信贷安排契约;全球通货膨胀不会对我们的收入或支出产生实质性影响;我们保持足够的财务资源,为目前预期的财务行动和义务提供资金,并追求理想的商业机会;以及与下列有关的因素:材料限制的范围和持续时间(即,它们不会实质性恶化),及其对我们的站点、客户和供应商的影响;我们客户的生产计划在数量和产品或服务组合方面的波动;扩大新业务的时机和执行情况,以及与此相关的投资;供应商的业绩和质量、定价和条款;零部件、材料、服务、设备、劳动力、能源和运输的成本和可用性;全球税法变化(包括加快适用Pillar Two全球最低税法)和预期的相关业务调整;重组行动的时机、执行和效果;我们杠杆率的组成部分(在我们的信贷安排中定义);我们业务的预期需求水平;以及预期市场状况对我们业务的影响。尽管管理层认为其假设在当前情况下是合理的,但它们可能被证明是不准确的,这可能导致实际结果与如果这些假设是准确的话本应实现的结果大不相同(并产生不利影响)。前瞻性陈述仅在发出之日发表,除非适用法律另有要求,否则我们不会因新信息、未来事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陈述,也不承担任何义务。
可归因于我们的所有前瞻性陈述都明确地受到这些警告性声明的限制。
概述
Celestica的业务:
我们在两个运营和可报告的领域向全球客户提供创新的供应链解决方案:高级技术解决方案(ATS)和连接和云解决方案(CCS)。我们的ATS部门包括我们的ATS终端市场,并由我们的航空航天和国防(A&D)、工业、医疗技术和资本设备业务组成。我们的CCS细分市场包括我们的通信和企业(服务器和存储)终端市场。关于我们细分市场的更多信息包含在2023年AFS的附注25中。
我们的客户包括原始设备制造商(OEM)、基于云的服务提供商和其他服务提供商,包括超大规模计算,以及各行各业的其他公司。我们的全球总部位于加拿大安大略省多伦多。我们在北美、欧洲和亚洲的战略位置上运营着一个卓越的站点和中心网络,拥有专门的端到端供应链能力,以满足特定的市场和客户产品生命周期要求。
我们为这两个细分市场的客户提供全面的产品制造和相关供应链服务,包括设计和开发、新产品介绍、工程服务、零部件采购、电子制造和组装、测试、复杂机械组装、系统集成、精密加工、订单履行、物流、资产管理、产品许可以及售后维修和退货服务。我们的硬件平台解决方案(HPS)产品(在我们的CCS细分市场中)包括开发基础设施平台、硬件和软件设计解决方案,包括补充我们硬件产品的开源软件,以及可按原样使用或与客户协作为特定应用定制的服务,以及对计划设计和供应链、制造和售后支持方面的管理,包括IT资产处置(ITAD)和资产管理服务。
我们ATS部门的产品和服务范围广泛,监管往往比CCS部门更严格,包括以下内容:为A&D客户提供政府认证的高度专业化的制造、电子和外壳相关服务;高精度半导体和显示设备及集成子系统;广泛的工业自动化、控制、测试和测量设备;以工程为重点的业务,包括远程信息处理、人机界面、物联网和嵌入式系统领域的全面产品开发;手术器械、诊断成像和患者监护的高级解决方案;以及帮助管理和监测能源和电力行业的高效产品。与CCS部门的传统业务相比,我们的ATS部门业务通常具有更高的利润率和利润率波动性、更高的营运资金要求和更长的产品生命周期。
我们CCS部门的产品和服务主要由企业级数据通信和信息处理基础设施产品和系统组成,可以包括路由器、交换机、数据中心互联、边缘解决方案以及服务器和存储相关产品,广泛用于各种企业和基于云的服务提供商以及其他服务提供商,用于管理数字连接、商业和社交媒体应用。我们的CCS部门受到该市场竞争激烈的负面定价压力的影响,并正在经历技术驱动的需求转变,预计这种转变不会减弱。与ATS业务相比,我们的传统CCS业务通常具有较低的利润率、较低的营运资金要求和较高的业务量。然而,在我们的CCS业务中,我们的HPS业务(包括所有主要IT基础设施数据中心技术的固件/软件支持、补充我们硬件平台的开源软件产品,以及包括ITAD在内的售后服务)通常比我们传统的CCS业务具有更高的利润率,但也需要特定的投资(包括研发(R&D))和更高的营运资本。我们的CCS部门通常在收入和产品/服务组合方面经历了高度的波动,因此,我们的CCS部门的利润率可能会在不同时期波动。最近几年,我们的计划组合越来越多地转向基于云的服务提供商和其他服务提供商,这些服务提供商与我们的传统OEM客户周期性地不同,这给我们的收入模式带来了更大的波动性和不可预测性,并在我们的供应链管理和营运资本要求方面带来了更多挑战。
营商环境概述:
EMS行业竞争激烈。需求在不同时期可能会波动,激进的定价是一种常见的商业动态。客户可能出于各种原因在EMS和原始设计制造(ODM)供应商之间转移生产,包括对其产品的需求变化、定价优惠、更优惠的条款和条件、执行或质量问题、他们修改或整合其供应链能力或改变其供应链合作伙伴的偏好或需要、税收优惠、新的贸易和/或出口政策或法规,或客户之间的整合。客户还可以改变他们外包的业务数量,或者他们的EMS供应商的集中度或地点。因此,很难预测客户和细分市场的收入和组合,以及整体盈利能力。失去一个或多个主要客户可能会对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
*管理我们的运营是复杂的,我们的财务业绩经常波动,除了其他因素外,我们服务的市场的产品生命周期、客户所需的生产提前期、我们确保材料和组件的能力、我们管理人员和人才动态的能力、技术的快速变化、模式过时、某些产品的商品化、新商业模式的出现、需求模式的变化、软件定义技术的激增使得软件和硬件能够拆分、产品供应过剩、不断变化的供应链和客户供应链要求,以及客户积累库存缓冲。例如,从传统网络和数据中心基础设施向高度可扩展、虚拟化、基于云的环境的转变,对我们的一些传统CCS细分客户造成了不利影响,并对我们的服务提供商客户和我们的HPS业务产生了积极影响。2023年,全球供应链限制带来的运营挑战对我们的收入或支出并不重要,全球供应链限制的负面影响一直在减少。然而,这样的供应链限制在短期内仍然是我们面临的风险(见下文“可能影响我们业务的外部因素”)。
产能利用率、客户组合以及我们提供的产品和服务的类型是影响我们财务业绩的重要因素。对于EMS和ODM提供商来说,站点的数量、合格人员的位置、制造和工程能力和网络以及通过这些能力进行的业务组合也是产生适当回报的关键考虑因素。由于EMS行业是营运资本密集型行业,我们认为非IFRS调整后的投资资本回报率(ROIC)主要基于非IFRS运营收益(分别在下文“非IFRS财务措施”中讨论)以及营运资本和设备投资,是衡量EMS供应商财务业绩的重要指标。
最新发展动态
细分市场环境:
ATS网段
ATS网段版本2023年的Enue增长了11%(3亿美元),与2022年的30亿美元相比,增长了11%(3亿美元),这是由于我们工业业务中新项目的增加,我们A&D业务的需求改善,以及我们的
HealthTech业务,这抵消了我们资本设备业务的需求疲软。我们预计,与2023年相比,2024年ATS部门的收入将增长到个位数的中位数百分比范围。
2023年ATS部门利润率与2022年持平,为4.7%,这是因为我们的工业业务的数量杠杆和计划斜坡的好处被我们的资本设备业务的疲软所抵消。
在智能能源和电动汽车充电计划的推动下,我们的工业业务收入在2023年比2022年增长了29%。然而,由于接近2023年底的市场疲软,我们预计我们的工业业务收入将在2024年上半年下降,并在下半年恢复增长,导致2024年的收入与2023年相比略有增长。
我们的资本设备业务在2023年继续受到市场疲软的影响。我们目前预计,与2023年相比,2024年的收入将略有增长,这得益于新计划的胜利以及我们对市场需求保持稳定的预期。
由于商业航天市场的持续复苏和国防业务的稳步增长,我们的A&D业务收入在2023年比2022年增长了32%。我们预计,与2023年相比,2024年的A&D收入将在较低的两位数百分比范围内增长,原因是商业航空市场的强劲需求和我们国防业务的增长,以及新项目的胜利和政府对军事能力投资的增加。
我们预计,随着我们推出新计划,我们的医疗技术业务在2024年将比2023年有所增长。
总体而言,我们继续寻求新客户并投资于我们的ATS部门,以扩大我们的市场份额,使我们的终端市场组合多样化,并通过添加新功能来增强我们的产品。
CCS网段
与2022年的43亿美元相比,2023年CCS部门的收入增长了9%(3亿美元),达到46亿美元,这是由于我们的企业终端市场的增长(受到我们的超大规模客户对人工智能/机器学习(AI/ML)计算的强劲需求的支持),但部分被我们的通信终端市场预期的需求疲软所抵消,这主要是由于2022年的强劲可比性。我们2023年的HPS业务收入比2022年下降了7%,这是由于2022年的HPS收入特别强劲。然而,与2022年相比,2023年来自超缩放器的收入增长了32%,占2023年CCS部门总收入的62%,高于前一年的51%。
CCS部门利润率提升至6.2%2023 与2022年的5.1%相比,这是由于更高的销量和更好的组合。
我们目前预计:(I)在新计划获胜的推动下,2024年第一季度和2024年第一季度的HPS收入将比上一年同期增加;(Ii)由于超大规模客户的网络需求预期增加,2024年第一季度通信终端市场收入将比2023年第一季度增加;以及(Iii)随着超大规模客户增加AI/ML计算能力的部署,2024年我们的企业终端市场将比2023年强劲增长。总体而言,我们预计与2023年相比,2024年CCS部门收入将在较低的两位数百分比范围内增长。
运营影响
全球供应链限制对我们以前的业务产生了负面影响,导致某些组件的交货期延长,并影响了支持客户计划所需材料的可用性。尽管供应链约束在2023年继续存在,但其不利影响一直在减少。2023年,由于供应链限制,我们无法完成客户订单,因此我们没有造成实质性的不利收入影响(2022年-约1700万美元,全部在我们的ATS部门,所有在2022年第一季度)。在2023年,我们没有产生任何实质性的约束成本1由于供应链限制、定期停工或员工限制(员工限制)或与新冠肺炎相关的费用(2022-约400万美元,均在我们的自动柜员机部门内,均在2022年第一季度内)。
1 约束成本包括直接和间接成本,包括由于我们无法获得材料而导致的生产效率低下、闲置的劳动力成本,以及劳动力、加速费和运费、清洁用品、个人防护设备以及IT相关服务的增量成本,以支持我们的在家工作安排。
由于提供高品级铝等原材料的一些次级供应商部分依赖俄罗斯/乌克兰的供应,我们将继续密切关注这些原材料的供应情况和价格波动。然而,当前俄罗斯/乌克兰冲突对我们供应链的影响并不大。此外,由于我们的某些供应商位于中东,我们从中东采购某些零部件,我们正在密切监测该地区的冲突对我们供应链的影响,包括以色列/哈马斯冲突以及与胡塞在红海的袭击有关的冲突(中东冲突)。我们与该地区的供应商和物流供应商保持密切联系,到目前为止,我们和他们(据我们所知)都没有经历过任何重大影响。
未来的不确定性:
全球供应链的限制在过去影响了我们的运营,在不久的将来仍然是我们的风险。全球供应链限制对我们业务的最终影响将取决于目前无法预测的未来发展,包括我们的供应商和物流提供商恢复和/或保持全面生产的速度、供应商对积压的影响、新冠肺炎退货、政府应对措施以及劳动力短缺的状况。因此,我们目前无法估计这些问题的影响的总体严重性或持续时间,这可能是实质性的。虽然我们已经成功地在很大程度上缓解了供应限制对我们生产率的影响,但新冠肺炎的持续传播、复兴和突变可能会使我们的缓解努力更具挑战性。即使在这些问题平息后,我们也可能会因其全球经济影响而对我们的业务产生重大不利影响,包括任何相关的衰退,以及对我们的供应商、第三方服务提供商和/或客户的挥之不去的影响。另见项目3(D),关键信息--风险因素,“我们依赖第三方提供某些材料,过去这些材料的可用性对我们的结果产生了负面影响,未来可能会受到此类材料的质量、可用性和成本的负面影响“本公司截至12月31日止年度的20-F表格年报,2023 (2023年报),该MD&A是其中的一部分。
重组更新:
2023年,我们录得净重组费用1,120万美元。我们的重组活动主要包括调整我们的成本基础,以解决我们某些业务和地区需求水平下降的问题。
公司总部租赁:
2019年3月,作为多伦多房地产销售的一部分,我们与买家签订了一份为期10年的租约,用于当时预期的总部,由买家在我们的旧址(买方租赁)的原址上建造。然而,正如之前披露的,我们被告知,由于建筑问题,买方租赁的开始日期将推迟到2023年5月的先前目标之后。因此,在2022年11月,我们(以长期方式)延长了目前公司总部的租约。其后,吾等获悉买方租约将于2024年6月开始生效。于2023年第三季度,吾等就买方租赁(分租)项下的部分空间签订了分租协议。与我们先前对2019年多伦多房地产销售产生的重复成本的处理一致,我们于2023年第三季度记录了390万美元(买方租赁费用)的过渡成本(定义见下文“非国际财务报告准则财务措施”),即买方租赁项下的租金支出(相对于转租空间)超出了分租合同下的预期租金回收。看见“流动性— C灰分要求-合同义务“下文关于我们在买方租约项下的租赁义务的描述。阿尔因此,请参阅下面的“经营业绩--扣除回收后的其他费用”。
从属投票权股份(SVS)回购:
2023年12月12日,多伦多证券交易所(TSX)接受了我们的通知,启动了新的正常路线发行人投标(NCIB)。本NCIB(2023年NCIB)允许我们酌情在2023年12月14日至2024年12月13日之前或在其项下完成购买时进行回购,在公开市场上最多可回购约1180万SVS,或者按照其他允许的方式,受制于此类投标的正常条款和限制。根据2023年NCIB,我们被允许回购注销的SVS的最大数量将减去我们安排由任何非独立经纪商在其有效期内在公开市场购买的SVS数量,以履行我们基于股票的补偿(SBC)计划下的交付义务。自2023年NCIB开始至2024年2月20日,我们总共支付了:(I)1,650万美元(包括交易费用)回购50万SVS,加权平均价为每股35.96美元,用于注销;以及(Ii)101.6美元回购280万SVS(含交易费用),加权平均价36.3美元3 p呃份额,对于我们的SBC计划规定的交付义务。
在.期间2023,根据2022年12月推出的上一次NCIB(2022年NCIB),我们总共支付了3560万美元(包括交易费)回购了总计260万SVS用于注销,加权平均价为每股13.83美元。我们还支付了总计8230万美元的2023在2022年NCIB期间,通过独立经纪人在公开市场上购买370万个SVS,以履行我们SBC计划下的交付义务。年未购买任何SV2023在2023年NCIB任期内的公开市场上。
请参阅备注12到我们的2023AFS,了解有关我们在2023和2022年,以及在此基础上进行的SVS购买。
二次发行及相关事宜:
2023年6月8日,我们当时的控股股东OneX公司(OneX)完成了我们1200万股SVS的承销二次公开发行(6月二次发行)。2023年8月4日,OneX完成了另一次承销的二次公开发行,发行了约680万股SVS(8月二次发行,与6月二次发行合计为二次发行)。我们没有出售任何此类发行的股票,也没有从这两种发行中获得任何收益。
关于六月二次发售,本公司及OneX于2023年6月5日与加拿大皇家银行资本市场有限责任公司(六月承销商)订立承销协议(六月承销协议)。关于8月二次发行,本公司和OneX于2023年8月1日与美国银行证券公司和美林加拿大公司(8月承销商)签订了承销协议(8月承销协议)。六月包销协议及八月包销协议均载有这类协议的惯常陈述、保证、契诺及其他惯常规定。此外,我们同意赔偿6月承销商和OneX(与6月二次发行相关)和8月承销商和OneX(与8月二次发行相关)针对某些索赔,包括根据美国证券法和适用的加拿大证券法的索赔,基于相关的美国注册声明和相关的美国和加拿大招股说明书。本公司支付了2023年6月二次发行的总费用和支出约95万美元,以及8月二次发行的总费用和支出约65万美元。
于六月第二次发售及八月第二次发售时,我们分别发行约1,180万股SVS及约680万股SVS,分别于同等数目的多重有投票权股份(MV)转换后发行。在8月份的二次发行之后,我们没有未偿还的MVS,OneX不再是我们的控股股东。
我们与OneX就Tawfiq Popatia先生(OneX的一名高级职员)作为我们的董事会(董事会)的董事提供服务的服务协议于2023年9月3日自动终止。根据该协议的规定,我们于2023年10月向OneX支付了约920万美元现金,以结算OneX的未偿还递延股份单位(DSU)。波帕蒂亚先生于2023年9月3日辞去董事会职务。另请参阅“关联方交易”。
董事会成员退休:
Dan DiMaggio于2024年1月29日从我们的董事会(董事会)退休,他不会在我们2024年年度和特别股东大会上竞选连任。根据董事股份补偿计划,DiMaggio先生持有的DSU将于2024年3月15日赎回并支付。迪马吉奥目前持有30万个数字存储单元。
运营目标和优先事项
以下是我们目前的经营目标和优先事项。
不断发展我们的收入组合-为了发展我们的收入组合,我们打算继续专注于:(I)在我们认为可以建立竞争地位的有吸引力的市场追求收入增长,(Ii)推动可持续的、盈利的收入增长,(Iii)长期而言,我们的ATS部门的总收入以平均每年10%的速度有机增长,(Iv)通过旨在扩大能力的有纪律和有针对性的收购来补充我们的有机增长,以及(V)优化我们的投资组合,以推动更稳定的回报和盈利能力。
利润率和非IFRS调整后每股收益(EPS)*-我们的目标是:(I)长期将非国际财务报告准则调整后的每股收益*增长10%+复合年增长率**,以及(Ii)继续专注于提高我们的部门利润率†和非国际财务报告准则的营业利润率*。
本文描述的全球供应限制、其他行业市场状况和其他外部因素的持续时间和影响不在我们的控制范围内,因此可能会影响我们实现上述目标的能力。
**采取平衡的资本分配方法-我们专注于保持强劲的资产负债表,产生非IFRS调整后的自由现金流*,并平衡我们的债务和资本水平,同时保持最佳的财务灵活性。在资本分配方面,我们的目标是:(I)在长期内,在允许的情况下,平均向股东返还约50%的非IFRS调整后自由现金流*;(Ii)一般将年收入的1.5%至2.0%投资于资本支出,以支持我们长期的有机增长;以及(Iii)进行潜在的战略性收购,作为纪律严明的资本分配框架的一部分。
上述优先事项和预期重点领域是我们的目标和目标,而不是对未来业绩的预测或预测。我们未来的业绩受到风险、不确定因素和其他因素的影响,这些因素可能导致实际结果和结果与上述目标和优先事项大相径庭。
†部门业绩是根据部门收入、部门收入和部门利润率(部门收入占部门收入的百分比)进行评估的,每一项都在《经营业绩-分部收入和利润率“下面。
*非IFRS调整每股收益、非IFRS营业利润率(每一项都是基于非IFRS财务计量的比率)和非IFRS调整自由现金流量是非IFRS财务计量,没有标准化含义,可能无法与其他公司提出的类似计量相比较。见下文“非国际财务报告准则财务计量”,了解这些非国际财务报告准则财务计量的定义和用途,并将这些非国际财务准则财务计量与根据国际财务报告准则确定的具体期间最直接可比的财务计量进行对账。我们不为前瞻性的非《国际财务报告准则》财务措施提供对账,因为我们无法对对账项目提供有意义或准确的计算或估计,而且如果没有不合理的努力,就无法获得相关信息。
**复合年增长率(CAGR),计算公式为:(结束值/开始值)^(1/年数)-1。
我们的战略
**我们继续致力于进行我们认为必要的投资,以支持我们的长期目标和创造股东价值,同时管理我们的成本和资源,以最大限度地提高我们的效率和生产率。在我们的两个细分市场中,我们都专注于:提高在终端市场的渗透率;使我们的客户组合和产品组合多样化,包括增加设计和开发、工程和售后服务(包括ITAD在内的更高附加值的服务);以及使我们的能力多样化。然而,我们认为可取的投资成本可能令人望而却步,因此阻碍了我们实现多元化目标。此外,与我们进行的投资相关的增长活动可能会非常重要,并可能在中短期内对我们的利润率产生负面影响。为了抵消这些因素,我们继续在整个网络中投资和部署自动化和数字工厂解决方案和功能,以提高质量和生产率。我们Celestica操作系统的重点和规模标准化了我们整个网络的最佳实践和流程,在2023年继续推动运营优化和提高供应链弹性。我们最近的生产力举措和相关的重组行动也是为了进一步精简我们的业务并提高运营效率。
作为我们增长努力的一部分,我们最近进行了投资,以扩大泰国和马来西亚设施的产能,以支持对AI/ML计算和HPS计划的需求。我们还在印度金奈和马来西亚槟城(靠近我们扩大后的马来西亚库利姆制造基地)建立了卓越的设计中心,以进一步扩大我们客户可提供的HPS产品的广度。
因此,当我们扩大业务、开设新网站或在我们的网络内转移业务以适应增长或实现协同效应和供应链弹性时,我们可能会遇到困难,导致与此类活动相关的成本高于预期。与这类活动有关的潜在困难在第3(D)项“关键信息-风险因素”中作了说明。我们可能会在扩展或整合我们的业务或引入新能力或新产品时遇到困难,这可能会对我们的运营结果产生不利影响“我们的2023年报,这份MD&A是其中的一部分。任何此类困难都可能阻碍我们实现业务增长的预期好处,包括在新市场或新技术方面的增长,这可能会对我们的业务和运营业绩产生重大不利影响。
他说:我们可能会随时就可能的收购或战略交易进行讨论。不能保证这些讨论中的任何一项都会导致最终的协议,如果他们这样做了,任何此类协议的条款或时间将是什么。也不能保证任何收购或其他战略交易将被成功整合或产生我们预期的回报。我们可以通过手头现金、第三方借款、发行证券或两者的组合为我们的收购和其他战略交易提供资金。
可能影响我们业务的外部因素
可能对我们的行业和/或业务产生不利影响的外部因素包括:政府立法、法规或政策、供应商或客户财务困难、自然灾害、火灾和相关中断、政治不稳定、国家间政治紧张局势加剧(包括由于美国和中国之间持续的紧张局势而中国政府威胁要采取报复行动,以及中国大陆和台湾之间的紧张局势加剧)、地缘政治动态、恐怖主义、武装冲突(包括俄罗斯/乌克兰冲突和中东冲突)、劳工或社会动荡、犯罪活动、网络安全事件、异常恶劣的天气条件(包括气候变化造成的情况),如飓风、龙卷风、其他极端风暴、本公司或我们的客户、我们的供应商和/或我们的物流合作伙伴所在司法管辖区存在的影响当地、国家或国际经济的野火、干旱和洪水、疾病或疾病(包括新冠肺炎的潜在突变或复发)以及其他风险。此类事件可能会扰乱我们一个或多个站点的运营,也可能扰乱我们的客户、零部件供应商和/或物流合作伙伴的运营。这些事件还可能导致成本上升或供应短缺,并可能扰乱向我们交付零部件或我们向客户提供成品或服务的能力,其中任何一项都可能(在材料限制的情况下,过去和未来可能会)对我们的经营业绩产生实质性的负面影响。无论是俄罗斯/乌克兰冲突,还是中东冲突,都没有对我们的供应链产生重大影响,但不能保证这种情况会继续下去。有关近期材料限制对我们业务的影响的讨论,请参阅上面的“最新发展-细分环境”,以及潜在的未来影响.
I通胀压力可能会增加劳动力和材料成本,从而对我们的财务业绩产生不利影响。我们的运营成本已经增加,而且可能会继续增加,原因是最近通货膨胀的增长除其他外,由于俄罗斯/乌克兰冲突和相关的国际反应以及不确定的经济环境。尽管到目前为止,我们已经成功地通过提高产品和服务的定价抵消了大部分增加的成本,但我们不能保证在这方面继续取得成功,而且未来期间无法收回的增加的运营成本将对我们的利润率造成不利影响。此外,如果我们提高价格,我们的客户可能会选择减少与我们的业务。此外,全球经济(包括全球通胀和/或衰退的严重程度和持续时间)和金融市场的不确定性可能会影响目前和未来对我们客户产品和服务的需求,从而影响我们的运营。我们无法预测通货膨胀率或其他负面经济因素的未来趋势,或经营成本的相关增加。我们继续监测全球经济和金融环境的动态和影响,并努力管理我们的优先事项、成本和资源,以预测和准备我们认为必要的任何变化。
支柱二立法已经在我们开展业务的某些司法管辖区颁布或实质性颁布,而其他相关司法管辖区的类似立法尚未最后敲定。见“经营业绩--所得税“下面是第二支柱立法对2024年第一季度所得税支出的估计增量影响,如果这项立法适用于该报告期的话。
与国际贸易协议相关的政府行为增加了(并可能进一步增加)使用我们非美国制造基地和组件的美国客户的成本,反之亦然,这可能会对我们的服务需求、我们的运营结果或我们的财务状况产生实质性的不利影响。近期,我们的资本设备业务以及CCS部门受到美国近期对中国的技术出口管制以及中国支持其私营部门业务的政策的负面影响。我们已经提高了全球网络的弹性,以管理这一动态。然而,鉴于这些(或进一步)贸易行动的范围和持续时间以及贸易紧张局势是否会进一步升级的不确定性,它们对我们的服务需求、我们的业务和未来时期的结果的影响目前无法量化,但可能是实质性的。我们将继续监测美国和其他国家政府对我们业务采取的贸易行动的范围和持续时间。
政府政策或立法带来的不确定性,和/或国家之间政治紧张局势的加剧,可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。一般而言,在我们和/或我们的客户或供应商所在的司法管辖区内,社会、政治、法规和经济条件或管理外贸、税收、制造业、清洁能源、医疗保健行业和/或开发和投资的法律和政策的变化
运营,可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。见项目3(D),关键信息--“风险因素”。我们的业务已经并可能继续受到我们无法控制的事件的不利影响“和”美国的政策或立法可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响“我们的2023年度报告,本MD&A是其中的一部分,以了解更多详细信息。
我们依靠各种签约或共同的承运人将原材料和零部件从供应商运送到我们,并将我们的产品运送给我们的客户。使用合同承运人或普通承运人面临一系列风险,包括由于能源价格上涨以及劳动力、车辆和保险成本上升而导致的成本增加;劫持和盗窃导致货物丢失;港口拥堵、劳动力短缺和/或罢工导致的交货延误;以及其他我们无法控制的因素。虽然我们试图通过使用多家承运人和运输方式以及保险来减轻因这些风险而造成的任何损失的责任,但任何与运输或运输延误有关的成本或损失如果无法减轻、避免或转嫁给我们的客户,可能会降低我们的盈利能力,要求我们制造替代产品或损害我们与客户的关系。尽管由于中东冲突,我们的运输费用和延误有所增加,但到目前为止,这种增加和延误并不严重。然而,不能保证这种情况会继续下去。
如果主要供应商(或该供应商供应链中的任何公司)遇到财务或其他困难,这可能会影响其向我们供应材料、组件或服务的能力,从而可能停止或延迟客户产品的生产,和/或对我们的运营、财务业绩和客户关系产生重大不利影响。
技术变化和数据中心部署的速度,以及客户外包或在EMS和/或ODM竞争对手之间转移业务的频率,可能会影响我们的业务、运营结果和/或财务状况。
我们依赖IT网络和系统,包括第三方服务提供商的网络和系统来处理、传输和存储电子信息。特别是,我们依赖我们的IT基础设施来实现各种功能,包括产品制造、全球财务报告、库存和其他数据管理、采购、发票和电子邮件通信。这些系统中的任何一个都容易因火灾、洪水、停电、电信故障、恐怖袭击、破坏、网络安全威胁和事件以及类似事件而中断。虽然我们没有受到计算机病毒、恶意软件、勒索软件、黑客事件或停电的实质性影响,但我们一直是(并可能在未来)这些事件的目标。
客户流动资金不足可能会导致拖欠我们的款项出现重大延误或违约。此外,客户财务困难或对客户产品需求的变化可能导致订单取消和库存水平高于预期,这可能对我们的经营业绩和营运资本业绩产生重大不利影响。我们可能无法退回或转售这些库存,或者我们可能被要求在较长一段时间内持有库存,这任何一种情况都可能导致我们不得不记录额外的库存储备。我们也可能无法收回客户欠我们的所有金额,包括支付我们为支持该客户的业务而产生的未使用库存或资本投资的金额。我们未能收回欠我们的款项和/或失去一个或多个主要客户,可能会对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。见“资本资源--金融工具与金融风险“关于我们进行的客户信用风险审查的讨论。没有重大信用调整记录在2023或者到目前为止。
近几年,我们一直保持较高的库存水平,以支持我们的业务增长,并应对持续的材料限制(在较小程度上2023年比2022年和2021年少,这是由于材料供应的改善)。在这方面,我们继续与我们的客户合作,以获得现金存款,以帮助缓解库存增加的影响。见项目3(D),关键信息--“风险因素”。我们的产品和服务涉及库存风险我们的2023年年度报告,本MD&A是其中的一部分,以了解更多详细信息。
客户决定在EMS和ODM供应商之间转移生产,或改变他们外包的业务量或EMS供应商的集中度或地点,已经并可能继续影响我们的收入和利润率、未来重组的需求、资本支出水平和我们的现金流。
主要经营业绩和财务信息摘要
我们的2023年财务报告是根据《国际财务报告准则》和我们根据《国际财务报告准则》采纳的会计政策编制的。该等综合财务报表反映管理层认为为公平列报本公司截至2023年12月31日及2022年12月31日的财务状况及截至2023年12月31日的三年期间内各年度的财务表现、全面收益及现金流量所需的所有调整。请参阅“最近发布的会计准则和修正案“在我们的注释2中2023AFS,以了解最近通过的会计准则和修正案的说明。
下表列出了所示期间的某些关键经营业绩和财务信息(单位为百万美元,但每股金额和百分比除外):
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| 截至十二月三十一日止的年度 | | | | |
| 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2022年至2021年更改百分比 | | 2023年与2022年的变化百分比 |
收入 | $ | 5,634.7 | | | $ | 7,250.0 | | | $ | 7,961.0 | | | 29 | % | | 10 | % |
毛利 | 487.0 | | | 636.3 | | | 778.5 | | | 31 | % | | 22 | % |
销售、一般和行政费用(SG&A) | 245.1 | | | 279.9 | | | 279.6 | | | 14 | % | | — | % |
其他收费,扣除追讨款项后的净额 | 10.3 | | | 6.7 | | | 15.2 | | | (35) | % | | 127 | % |
净收益 | 103.9 | | | 145.5 | | | 244.6 | | | 40 | % | | 68 | % |
稀释后每股收益 | $ | 0.82 | | | $ | 1.18 | | | $ | 2.03 | | | 44 | % | | 72 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
部门收入*占总收入的百分比: | 2021 | | 2022 | | 2023 |
ATS收入(占总收入的百分比) | 41 | % | | 41 | % | | 42 | % |
容器服务收入(占总收入的百分比) | 59 | % | | 59 | % | | 58 | % |
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| 截至十二月三十一日止的年度 |
部门收入和部门利润率*: | 2021 | | 2022 | | 2023 |
| | 分部边距 | | | 分部边距 | | | 分部边距 |
ATS网段 | $ | 105.0 | | 4.5% | | $ | 140.9 | | 4.7% | | $ | 156.1 | | 4.7% |
CCS网段 | 128.9 | | 3.9% | | 217.1 | | 5.1% | | 289.1 | | 6.2% |
*分部业绩是根据分部收入、分部收入和分部利润率(分部收入占分部收入的百分比)进行评估的,每一项都在下面的“经营业绩--分部收入和利润率”中定义。
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日 2022 | | 12月31日 2023 |
现金和现金等价物 | $ | 374.5 | | | $ | 370.4 | |
总资产 | 5,628.0 | | | 5,890.7 | |
定期贷款项下的借款(1) | 627.2 | | | 608.9 | |
循环信贷安排下的借款(2) | — | | | — | |
(1)不包括未摊销债务发行成本。
(2)不包括普通信用证(L信用证)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
经营活动提供的现金 | $ | 226.8 | | | $ | 297.9 | | | $ | 429.7 | |
| | | | | |
SVS回购活动: | | | | | |
总成本 (1) 用于注销的已回购SVS的数量(2) | $ | 35.9 | | | $ | 34.6 | | | $ | 35.6 | |
用于注销的回购的SVS数量(单位:百万)(3) | 4.4 | | | 3.4 | | | 2.6 | |
回购的加权平均每股价格 | $ | 8.21 | | | $ | 10.45 | | | $ | 13.83 | |
总成本(1)根据SBC计划回购并交付的SVS的(4) | $ | 20.6 | | | $ | 44.9 | | | $ | 82.3 | |
根据SBC计划回购以交付的SVS数量(以百万为单位)(5) | 1.9 | | | 3.9 | | | 3.7 | |
(1) 包括交易手续费。
(2)对于2021年的预测,不包括2021年12月31日记录的根据2021年12月签订的ASPP允许的SVS回购的估计合同最高数量(合同最高数量)的应计项目750万美元;不包括2023年的应计项目$2.72023年12月31日记录的2023年12月签订的ASPP项下的估计合同最高数量为100万。
(3)计划分别包括2023年、2022年和2021年根据ASPP取消的90万、250万和280万份SVS回购。
(4)对于2021年,不包括2021年12月31日记录的2021年12月31日根据2021年12月签订的ASPP项下的估计合同最高数量的应计项目3380万美元;对于2023年,不包括2023年12月31日记录的2023年12月31日根据2023年9月签订的ASPP项下的估计合同最高数量的750万美元的应计项目,每种情况都是关于我们的SBC计划下的SVS交付义务。
(5) 包括2023年、2022年和2021年根据ASPP为此目的而进行的SBC交付义务的370万、390万和70万SVS回购。
其他业绩指标:
除上述主要经营业绩和财务信息外,管理层还审查下列措施:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Q1 2022 | | Q2 2022 | | Q3 2022 | | Q4 2022 | | Q1 2023 | | Q2 2023 | | Q3 2023 | | Q4 2023 |
现金周期天数: | | | | | | | | | | | | | | | |
应收账款天数(应收) | 73 | | 65 | | 56 | | 57 | | 66 | | 60 | | 65 | | 72 |
库存天数 | 116 | | 118 | | 115 | | 115 | | 130 | | 123 | | 114 | | 104 |
应付天数(应付) | (84) | | (85) | | (78) | | (72) | | (76) | | (68) | | (65) | | (62) |
现金存款天数* | (29) | | (29) | | (30) | | (36) | | (45) | | (42) | | (42) | | (42) |
现金周期天数 | 76 | | 69 | | 63 | | 64 | | 75 | | 73 | | 72 | | 72 |
库存周转率 | 3.2x | | 3.1x | | 3.2x | | 3.2x | | 2.8x | | 3.0x | | 3.2x | | 3.5x |
*我们从我们的某些客户那里收到现金存款,主要是为了帮助减轻高库存水平的影响,并减少与过剩和/或过时库存有关的风险。见下表中的“客户现金存款”。
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| 2022 | | 2023 |
(单位:百万) | 三月 31 | 六月 30 | 9月30日 | 十二月 31 | | 三月 31 | 六月 30 | 9月30日 | 十二月 31 |
应收销售额 | $ | 162.8 | | $ | 225.4 | | $ | 367.3 | | $ | 245.6 | | | $ | 282.6 | | $ | 253.5 | | $ | 66.5 | | $ | — | |
供应商融资计划*(SFP) | 150.9 | | 166.6 | | 147.1 | | 105.6 | | | 128.2 | | 112.4 | | 92.5 | | 18.6 | |
总计 | $ | 313.7 | | $ | 392.0 | | $ | 514.4 | | $ | 351.2 | | | $ | 410.8 | | $ | 365.9 | | $ | 159.0 | | $ | 18.6 | |
| | | | | | | | | |
客户现金存款 | $ | 461.7 | | $ | 525.7 | | $ | 623.6 | | $ | 825.6 | | | $ | 810.8 | | $ | 809.7 | | $ | 874.8 | | $ | 904.8 | |
**是指出售给第三方银行的与三个客户(一个CCS细分客户和两个ATS细分客户)的未承诺SFP相关的应收。
根据我们的应收账款销售计划和SFP的销售金额可能会因季度(以及每个季度内)而异,具体取决于我们的营运资金和其他现金需求,包括地理位置。见上图和“流动性--现金需求-融资安排“。
应收天数的定义是本季度的平均应收除以日均收入。库存天数、应付天数和现金保证金天数的计算方法是将本季度每项物料的平均余额除以日均销售成本。现金周期天数的定义是应收天数和存货天数减去应付天数和现金保证金天数。库存周转率是用365天除以库存天数来确定的。应收天数、库存天数和现金周期天数较少,应付天数、现金保证金天数和库存周转率较高,反映出现金管理绩效的改善。
*第四季度现金周期天数增加8天2023与第四季度相比2022年2023年第四季度应收天数较2022年第四季度增加15天至72天,主要是由于2023年第四季度平均应收增加,但被2023年第四季度收入增加的影响部分抵消。2023年第四季度我们的平均应收余额比Q4 2022年主要是由于2023年第4季度收入增加,而通过我们的应收销售计划销售的应收和2023年第4季度的客户SFP比Q4 2022年第四季度库存天数
2023年第四季度从2022年第四季度减少了11天,至104天,这主要是由于2023年第四季度的平均库存水平较低,以及与2022年第四季度相比,2023年第四季度的销售成本较高。与2022年第四季度相比,2023年第四季度的平均库存水平较低是由于供应链约束条件的改善。2023年第4季度的销售成本高于2022年第4季度,这是由于我们的业务增长。应付天数从2022年第四季度的10天减少至2023年第四季度的62天,这主要是由于2023年第四季度的销售成本较高以及2023年第四季度的平均应付天数较低。2023年第四季度平均A/P较低是由于2023年第四季度库存采购水平较低以及付款时间的原因。现金存款天数从2022年第四季度的6天增加到2023年第四季度的42天,主要是因为Q4 2023与Q4 2022相比,部分被销售成本上升的影响所抵消。我们从某些客户那里收到了现金押金,以帮助缓解库存购买对我们现金流的影响(见上图)。年平均现金存款增加Q4 2023与Q4 2022相比是由于我们业务的增长。我们的客户现金存款余额根据某些客户要求我们购买的库存水平(以确保未来需求的供应)或在生产中使用库存而波动。
2023年第四季度的现金周期天数与2023年第三季度持平,为72天。2023年第四季度应收天数环比增加7天,主要是由于2023年第四季度的平均应收余额高于2023年第三季度,但被2023年第四季度收入增加的影响部分抵消。我们2023年第四季度的平均应收余额比2023年第三季度有所增加,这是因为2023年第四季度的收入更高,而2023年第四季度的收入通过我们的应收销售计划和客户SFP销售的应收。由于2023年第四季度平均库存水平下降和销售成本上升,2023年第四季度的库存天数连续减少10天。与2023年第三季度相比,2023年第四季度的平均库存水平较低,反映出供应链约束的改善。与2023年第三季度相比,2023年第四季度的销售成本更高2023是因为我们的业务增长。第四季度应付天数2023连续减少3天,主要是由于更高的销售成本Q4 2023。第四季度现金存款天数2023环比持平于42天,因为较高的平均现金存款的影响被较高的销售成本所抵消。年平均现金存款增加2023年第四季度与第三季度比较2023年是由于我们业务的增长。
**我们相信现金周期天数(及其组成部分)和库存周转率是向投资者提供有关我们现金管理业绩的信息的有用指标,也是我们行业公认的营运资金管理效率衡量标准。
关键会计估计
根据《国际财务报告准则》编制财务报表要求管理层作出判断、估计和假设,这些判断、估计和假设会影响会计政策的应用、资产、负债、收入和费用的报告金额以及与或有资产和负债有关的披露。我们的判断、估计和假设基于当前事实(包括最近一段时间全球供应链限制的长期影响)、历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他因素。经济环境也影响了编制我们的综合财务报表所需的某些估计和贴现率,包括适用于确定用于我们的非金融资产减值测试的可收回金额的重大估计和贴现率。我们对这些因素的评估构成了我们对资产和负债的账面价值以及成本和费用的应计价值的判断的基础。实际结果可能与我们的估计和假设大不相同。我们在持续的基础上审查我们的估计和基本假设,并根据管理层确定的需要进行修订。订正在订正估计数期间确认,也可能影响未来期间。
我们对编制2023年财务报告中使用的估计、判断和假设的审查包括与以下方面有关的内容:我们确定收入确认的时间,确定我们的资产和现金产生单位(CGU)是否存在减值指标2),我们对递延税项资产和负债的计量,我们估计的存货减记和预期的信贷损失,客户信用,以及与业务合并相关的收购资产和承担负债的公允价值的确定。对估计、判断或假设的任何修订都可能导致资产减记、加速折旧或摊销,或我们资产或CGU的减值,和/或我们应收账款和/或存货的账面价值调整,或我们递延税项资产的估值,其中任何一项都可能对我们的财务业绩和财务状况产生重大影响。
我们在编制综合财务报表时使用的材料会计政策和方法在我们的2023年财务报告附注2中进行了说明。以下是管理层认为“关键”的会计估计的讨论,定义为根据国际财务报告准则作出的涉及重大估计水平的会计估计。
2 CGU是最小的可识别资产组,不能单独测试,产生的现金流入在很大程度上独立于其他资产或资产组的现金流入,可以由单个站点、一组站点或一条业务线组成。
不确定性,并且已经或合理地可能对公司的财务状况或经营结果产生重大影响。
评估不确定性和判断的主要来源:我们在以下领域应用了重大估计、判断和假设,我们认为这些估计、判断和假设可能会对我们公布的业绩和财务状况产生重大影响:我们确定确认收入的时机;环境中的事件或变化是否表明应该对我们的资产或CGU进行减值审查;我们CGU的可收回金额的衡量,包括估计未来的增长、盈利能力、折扣和终端增长率;以及与我们的业务收购相关的收购价格和其他估值的分配。
收入确认:
尽管产品是为满足客户的特定要求而定制的,并且该客户有义务补偿我们迄今所做的工作,但随着生产的进展或提供的服务,我们会随着时间的推移确认收入。我们通常根据迄今发生的成本加上我们没有替代用途的合格产品的合理利润率来估计我们正在进行的工作的收入。我们在解释我们的客户合同、确定收入确认的时间和衡量进行中的工作时会应用重要的估计、判断和假设。
商誉、无形资产、财产、厂房和设备以及使用权资产的减值:
此外,每当事件或情况变化(触发事件)显示商誉、无形资产、物业、厂房及设备及使用权资产的账面价值或相关的一个或多个CGU可能无法收回时,我们会审核该等资产的账面价值以计提减值。我们确定,2023年没有发生需要对我们的资产或CGU进行减值评估的触发事件。除对年内触发事件进行评估外,我们还于年第四季度对有商誉的现金增值股进行年度减值评估(年度减值评估)。在确定情况的事件或变化是否是应当对减损进行审查的指标时,需要作出判断。
*当一项资产、CGU或一组CGU的账面金额超过其可收回金额时,我们确认减值损失。一项资产、CGU或一组CGU的可收回金额按其预期使用价值和估计公允价值减去处置成本中的较大者计量。确定可收回金额是主观的,需要管理层在估计未来收入、盈利能力、折扣和终端增长率以及预测未来现金流等因素时做出重大判断。未来的事件和不断变化的市场状况可能会影响我们对价格、成本或其他因素的假设,这些因素可能会导致我们对未来现金流的估计发生变化。我们的预期使用价值是基于贴现现金流分析确定的。确定估计公允价值减去处置成本需要估值和评估的使用。于每个报告日期,吾等评估是否已发生可能改变吾等对相关资产可收回金额的估计的触发事件。未能以一个CGU的适当利润率实现假设收入,可能会导致该CGU在未来几个时期出现减值亏损。
业务组合:
我们使用判断来确定用于评估可识别资产和负债的估计,以及或有对价和其他或有事项(如适用)在收购日期的公允价值。我们已委托第三方确定某些收购的库存、财产、厂房和设备以及无形资产的公允价值。我们使用估计来确定现金流预测,包括预期未来收益的期间,以及未来增长和贴现率,以及其他因素,以评估收购的无形资产和或有对价。收购有形资产的公允价值采用市场法、成本法或重置成本法或收益法(使用贴现现金流量和管理层的预测)进行计量。
经营业绩
根据我们的产品和服务量、收入以及年度和季度经营业绩受以下因素影响,其中包括:客户订单的水平和时间;我们的客户和业务组合以及我们提供的产品或服务的类型;与新计划相关的速度、成本和执行;需求量;价格竞争和其他竞争因素;制造或服务增值的组合;制造能力、利用率
这些风险和不确定性包括:我们在组装过程中使用的自动化程度;零部件或劳动力的可用性;合格人员的位置;在不同地点之间转移项目的成本和效率;项目完成或损失、客户退出以及后续业务或任何替换业务的时间和利润率;外汇波动的影响;第三方供应商的表现;有效管理库存、生产地点和设备的能力;有效管理不断变化的劳动力、零部件、能源和运输成本的能力;可变薪酬成本的波动;我们在预期销售水平的预期中进行支出的时间;以及任何收购和相关集成成本的时间安排。新节目达到全面生产或节目结束的时间、后续或下一代节目的时间和/或现有节目全部或部分在内部转移或转移到竞争对手的时间也可能导致显著的周期间差异。请参阅“概述-营商环境概览“和上面的“最近的发展”,讨论最近的事件和市场状况对我们的部门和业务的影响。
以收入百分比表示的经营业绩:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
收入 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
销售成本 | 91.4 | | | 91.2 | | | 90.2 | |
毛利 | 8.6 | | | 8.8 | | | 9.8 | |
SG&A | 4.3 | | | 3.9 | | | 3.5 | |
研发成本 | 0.7 | | | 0.6 | | | 0.7 | |
无形资产摊销 | 0.4 | | | 0.6 | | | 0.5 | |
其他收费,扣除追讨款项后的净额 | 0.2 | | | 0.1 | | | 0.2 | |
融资成本 | 0.6 | | | 0.8 | | | 1.0 | |
所得税前收益 | 2.4 | | | 2.8 | | | 3.9 | |
所得税费用 | 0.6 | | | 0.8 | | | 0.8 | |
净收益 | 1.8 | % | | 2.0 | % | | 3.1 | % |
| | | | | |
收入:
与2022年相比,2023年收入为80亿美元,增长了10%。2023年ATS部门收入比2022年增长11%;CCS部门收入2023年比2022年增长9%。
与2021年相比,2022年的收入为73亿美元,增长了29%。与2021年相比,2022年ATS部门收入和CCS部门收入分别增长了29%。
*下表列出了所示期间的分部收入信息(以百万计,但百分比除外):
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| 2021 | | 2022 | | 2023 |
| | 占总数的百分比 | | | 占总数的百分比 | | | 占总数的百分比 |
ATS部门收入 | $ | 2,315.1 | | 41 | % | | $ | 2,979.0 | | 41 | % | | $ | 3,319.8 | | 42 | % |
CCS细分市场收入 | | | | | | | | |
中国通信公司 | $ | 2,259.9 | | 40 | % | | $ | 2,865.0 | | 40 | % | | $ | 2,675.6 | | 33 | % |
中国企业 | 1,059.7 | | 19 | % | | 1,406.0 | | 19 | % | | 1,965.6 | | 25 | % |
| $ | 3,319.6 | | 59 | % | | $ | 4,271.0 | | 59 | % | | $ | 4,641.2 | | 58 | % |
| | | | | | | | |
总收入 | $ | 5,634.7 | | 100 | % | | $ | 7,250.0 | | 100 | % | | $ | 7,961.0 | | 100 | % |
与2022年相比,2023年ATS部门的收入增加了3.408亿美元(11%),这是由于我们的工业业务的新计划的增加(收入增长29%)、我们A&D业务的需求改善(收入增长32%)和我们的HealthTech业务的稳健增长(收入增长16%),部分被我们的资本设备业务的需求疲软所抵消。2023年,供应链限制对我们的ATS部门收入(2022年-约1700万美元)没有任何不利影响。
与2021年相比,2022年ATS部门的收入增加了6.639亿美元(29%),这是由于我们的大多数ATS业务表现强劲,得到了强劲的需求、新计划的支持和材料供应的改善。大约三分之二的收入增长是由我们的工业业务推动的。2022年,我们整个ATS部门因供应链限制而产生的总不利收入影响估计约为1700万美元(2021年-约7300万美元)。
与2022年相比,2023年CCS部门的收入增加了3.702亿美元(9%),这是由我们的企业终端市场的增长推动的,但部分被我们通信终端市场预期的需求疲软所抵消。2023年或2022年,供应链限制并未对CCS部门收入产生实质性不利影响。与2022年相比,2023年通信终端市场收入减少1.894亿美元(7%),原因是预期需求疲软和2022年强劲的比较收入。在超大规模客户对AI/ML计算的强劲需求推动下,2023年的企业终端市场收入比2022年增加了5.596亿美元(40%)。与2022年相比,我们2023年的HPS收入下降了7%(至17亿美元),占我们2023年总收入的21%(2022年占总收入的25%),这是因为2022年的比较收入强劲。与2022年相比,2023年来自超缩放器的收入增长了32%,占2023年CCS细分市场总收入的62%,高于2022年的51%。
与2021年相比,2022年CCS部门的收入增加了9.514亿美元(29%),原因是我们的通信和企业终端市场都表现强劲。供应链限制对2022年CCS部门的收入没有重大不利影响(2021年-估计不利收入影响约为5400万美元)。与2021年相比,2022年通信终端市场收入增加了6.051亿美元(27%),这主要是由于我们的HPS业务增长和材料供应的改善。在客户需求增加和新计划升级的推动下,2022年企业终端市场收入比2021年增加了3.463亿美元(33%)。与2021年相比,我们2022年的HPS收入增长了59%(达到18.3亿美元),占我们2022年总收入的25%(2021年总收入的20%)。我们HPS业务的增长是由我们的超大规模客户对我们差异化产品的强劲需求推动的。
我们收入的很大一部分依赖于少数客户。总体而言,我们前十大客户占2023年总收入的64%,2022年和2021年分别占66%。2023年,一个客户个人占总收入的10%或更多(22%)。2022年,两个客户分别占总收入的10%或更多(每个客户占11%)。到2021年,没有单独的客户占总收入的10%或更多。
我们通常与客户签订主供应协议,为我们的整体关系提供框架,尽管此类协议通常不保证特定的业务水平或固定定价。相反,我们出价
在逐个计划的基础上,接收特定数量和时间的产品的客户采购订单。我们不能
确保我们现有的客户将继续向我们提供后续业务或新业务。客户还可能取消合同,数量水平可能会改变或推迟,其中任何一项都可能对我们的运营结果、营运资本表现(包括要求我们持有高于预期的库存水平,特别是在供应受限的环境下,以使我们能够满足需求)产生重大不利影响,并导致资产利用率和利润率下降。我们不能保证替换已完成、延迟、取消或减少的订单,也不能保证我们的现有客户将继续使用我们的服务,或以可接受的条款或根本不能与我们续签他们的长期制造或服务合同。此外,在任何给定的季度,我们都可以体验到与材料、测试或其他制造或供应链活动相关的质量和工艺差异。尽管我们成功地解决了其中大部分问题,但这些差异的存在可能会对任何受影响客户未来对我们服务的需求产生重大不利影响。此外,我们的一些客户协议要求我们在合同期限内向客户提供特定的降价,这已经并可能继续对我们的收入和利润率产生重大影响。市场不断转向分散式解决方案和开放式硬件平台,这对我们传统的OEM通信客户的需求产生了不利影响,但对我们的服务提供商客户和我们的HPS业务产生了积极影响。我们不能保证来自我们任何主要客户的收入将保持在历史水平,或者从绝对值或占总收入的百分比来看不会下降。这些或其他客户的收入大幅下降或定价压力,或失去一个主要客户或计划,可能会对我们的业务、我们的经营业绩和我们的财务状况产生实质性的不利影响。
材料限制继续导致生产延迟,并对我们的库存水平产生不利影响。尽管这种负面影响在2023年已经减弱,但我们预计材料限制(以及高需求部件和材料的更长交货期)在短期内仍将是我们的风险,并可能对我们的营运资本业绩产生不利影响。见项目3(D),关键信息--风险因素,“我们依赖第三方提供某些材料,我们的结果过去受到此类材料可用性的负面影响,并可能受到
未来此类材料的质量、可获得性和成本" 我们的2023年度报告,本MD&A是其中的一部分,以了解更多详细信息。
毛利:
下表显示了所示期间的毛利润和毛利率(毛利润占总收入的百分比):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
毛利润(单位:百万美元) | $ | 487.0 | | | $ | 636.3 | | | $ | 778.5 | |
毛利率 | 8.6 | % | | 8.8 | % | | 9.8 | % |
2023年的毛利较2022年增加1.422亿美元(22%),主要是由于上述两个部门的收入增长强劲,但与2022年(3050万美元,其中约三分之二与我们的ATS部门相关)相比,2023年库存净减记(5760万美元,在我们两个部门之间大致平均分配)的影响部分抵消了这一增长。与2022年相比,2023年的库存减记增加,原因是对某些陈旧库存的需求减少。
毛利率从2022年的8.8%上升到2023年的9.8%,主要是由于这两个细分市场的产量杠杆、组合和生产效率的提高。
与2021年相比,2022年的毛利增加了1.493亿美元(31%),这主要是由于上述两个部门的收入增长强劲,但与2021年相比,2022年库存净减记的影响被部分抵消(2022年-3050万美元,其中约三分之二与我们的ATS部门有关;2021年-490万美元,包括与我们的ATS部门相关的720万美元的库存减记,部分被我们CCS部门230万美元的估值回收所抵消)。与2021年相比,2022年的库存减记增加,原因是对某些陈旧库存的需求减少。2022年的毛利润受到销售成本中记录的约400万美元约束成本的不利影响,全部在我们的自动测试服务部门(2021年-在销售成本中记录的约束成本约为3100万美元,因与新冠肺炎相关的总计900万美元的政府补贴、赠款和/或信贷(COVID补贴),以及新冠肺炎相关客户在销售成本中的回收)而受到不利影响。
毛利率从2021年的8.6%上升至2022年的8.8%,主要是由于我们的ATS和CCS部门的业务量增加而导致的运营杠杆,但与上文所述的2021年相比,2022年库存减记的影响部分抵消了这一影响。
我们的某些客户协议要求我们在合同期限内提供具体的降价,这严重影响了收入和利润率。 这种不利影响预计将持续下去。一般来说,多种因素可能导致毛利率在不同时期波动,其中包括:产品或服务的数量和组合;较低毛利率产品和业务的收入集中度较高/较低;定价压力;合同条款和条件;生产管理;制造能力的利用;不断变化的材料和劳动力成本,包括与直接制造业员工相关的可变劳动力成本;制造和运输成本;启动和启动活动;新产品的推出;个别地点的生产中断,包括计划转移造成的中断;个别地点的成本结构;外汇波动;以及零部件和材料的可用性。订单取消和延迟也可能降低我们的资产利用率,导致利润率下降。如果新计划获胜或后续业务的定价比过去的计划更具竞争力,利润率也可能发生重大的逐期变化。此外,客户不时会将计划从其他服务提供商转移到我们那里,包括一些复杂性较低、定价较高的轻触式计划,这可能会对未来的运营业绩产生不利影响。我们的毛利润和SG&A费用(下面讨论)也受到我们在每个期间记录的可变薪酬费用(包括我们的激励计划和SBC计划下的奖励)的影响。
销售、一般和行政费用(SG&A):
2023年的SG&A为2.796亿美元(占总收入的3.5%)。2022年的SGA为2.799亿美元(占总收入的3.9%)。2023年SG&A受到与我们于2022年12月签署的总回报掉期协议(TRS协议)相关的2700万美元有利公允价值调整(TRS FVA)的影响,基本上所有这些都被更高的变量所抵消
与2022年相比,我们在亚洲的一家子公司的某些历史增值税申报的审计和解,以及与2022年相比增加了约700万美元的汇兑损失。见“流动性--现金需求-TRS“,了解我们的TRS协议的说明。
2022年SG&A为2.799亿美元(占总收入的3.9%),较2021年的2.451亿美元(占总收入的4.3%)增加3,480万美元,主要原因是可变薪酬增加,员工SBC费用增加1,030万美元(见下文),SG&A记录的COVID补贴减少(2022年-零;2021年-300万美元),以及2021年11月收购PCI Private Limited(PCI)导致SG&A增加(2022年-约1100万美元;2021年-约200万美元)。
部门收入和利润率:
根据分部收入(上文所述)、分部收入和分部利润率(分部收入占分部收入的百分比)来评估分部业绩。收入归因于生产该产品的细分市场已激活或服务已执行。分部收入被定义为一个分部的净收入减去其销售成本及其应分配的SG&A和R&D费用部分(统称为分部成本)。可识别的分部成本直接分配给适用的分部,而其他分部成本,包括间接成本和某些公司费用,则根据对每个分部从此类成本中获得的相对使用量或收益的分析,分配给我们的分部。分部收入不包括财务成本(定义见“融资成本以下),员工SBC费用,无形资产摊销(不包括计算机软件),其他费用,扣除回收后的净额(在下描述)其他收费,扣除追讨款项后的净额“下文),从2023年第一季度开始,TRS FVA(2022年的影响是极小的),因为这些成本和收费/回收是由我们的首席执行官在公司层面管理和审查的。见2023年AFS附注25中的2021-2023年分部收入与我们的所得税前收益的对账。我们的部门不记录部门间收入。虽然分部收入和分部利润率是用来评估我们分部的表现,但我们可能会在一个分部产生运营成本,这也可能使另一个分部受益。我们的分部报告会计政策与适用于整个公司的会计政策相同。
与2022年相比,2023年ATS部门的收入增加了1520万美元(11%),这主要是由于上述收入的增加。与2022年相比,ATS部门的利润率保持在4.7%,这是因为我们的工业业务的数量杠杆和计划斜坡的好处被我们的资本设备业务的疲软所抵消。与上文所述的2022年相比,2023年的库存减记增加,对ATS部门的收入和部门利润率也产生了负面影响。
与2021年相比,2022年ATS部门的收入增加了3590万美元(34%)。ATS部门利润率从2021年的4.5%增加到2022年的4.7%。与2021年相比,2022年ATS部门收入增加的主要原因是上述收入增加。与2021年相比,2022年ATS部门利润率的增长主要是由于更强劲的需求和成熟的计划坡道提高了我们ATS业务的盈利能力。ATS部门收入和利润率的增长被2022年库存减记的影响部分抵消,这一影响高于上文提到的2021年。
由于上述收入增长,2023年CCS部门收入比2022年增加了7200万美元(33%)。CCS部门利润率从2022年的5.1%上升至2023年的6.2%,主要是由于销量增加和组合改善所致。CCS分部收入和利润率的增加被2023年库存减记的影响部分抵消,与上文所述的2022年相比。
由于上述收入增长,2022年CCS部门收入比2021年增加8820万美元(68%)。CCS部门利润率从2021年的3.9%上升至2022年的5.1%,主要是由于销量增加带来的杠杆率提高,以及我们的HPS业务增长带来的组合改善。CCS分部收入和利润率的增长被2022年库存减记的影响部分抵消,这一影响高于上述2021年。
SBC费用和TRS FVA:
我们的SBC费用可能会在不同时期波动,其中包括新的补助金、员工解雇或辞职导致的没收,以及对有资格退休的员工的加速SBC费用的确认(通常在与我们的年度补助金相关的一年第一季度)。员工SBC费用中与绩效薪酬相关的部分可能会在任何时期进行调整,以反映预先确定的绩效目标和财务目标的估计实现水平的变化。
2022年12月,我们签订了TRS协议,以管理我们的现金流要求和我们的SVS股价波动的风险,与我们的SBC计划下的某些未偿还股权奖励的结算有关。见“流动性--现金需求-TRS“,了解更多详细信息。
下表显示了所示期间的员工SBC费用(关于授予员工的股票期权、限制性股票单位(RSU)和绩效股份单位(PSU))、TRS FVA和董事SBC费用(关于作为薪酬发放给董事的DSU和RSU)(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2021 | 2022 | 2023 |
销售成本中的员工SBC费用 | $ | 13.0 | | $ | 20.3 | | $ | 22.6 | |
SG&A中的员工SBC费用 | 20.4 | | 30.7 | | 33.0 | |
员工SBC总支出 | $ | 33.4 | | $ | 51.0 | | $ | 55.6 | |
| | | |
TRS FVA(销售成本收益) | $ | — | | $ | — | | $ | (18.6) | |
SG&A中的TRS FVA(收益) | — | | — | | (27.0) | |
TRS FVA总数(增益) | $ | — | | $ | — | | $ | (45.6) | |
| | | |
员工SBC费用与TRS FVA的联合效应 | $ | 33.4 | | $ | 51.0 | | $ | 10.0 | |
| | | |
董事在SG&A的SBC费用(1) | $ | 2.1 | | $ | 2.2 | | $ | 2.4 | |
(1)费用包括董事赔偿与SVS结算,或SVS和现金,由每个董事选择。
与2022年相比,2023年员工SBC费用增加,与2021年相比,2022年员工SBC费用增加,这两种情况主要反映了在相关三年业绩期末归属或预期归属的PSU数量增加。除非受赠人获得授权并选择以现金结算这些裁决,否则Celestica打算与SVS结算所有未偿还的RSU和PSU。因此,我们将这些股份单位奖励计入股权结算奖励。见“流动性--现金需求“下面。
扣除追讨费用后的其他费用:
除下列项目外,2022年扣除回收后的其他费用包括约9500万美元的总费用,相当于减记库存、因2022年6月印尼巴谭工厂火灾(巴谭火灾)而导致的一栋建筑和设备,以及等值的回收金额,因为我们预计将根据我们保单的条款和条件完全收回减记金额。因此,扣除2022年期间的回收,这类事件对其他费用没有净影响。到目前为止,我们已经通过保险赔偿追回了5400万美元的巴淡岛火灾损失。见《2023年AFS》附注26。
(I)扣除重组费用,扣除回收净额:*
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
重组费用,扣除回收后的净额(百万) | $ | 10.5 | | | $ | 8.4 | | | $ | 11.2 | |
我们对我们的业务、运营效率和成本结构进行持续评估,并在我们认为必要时实施重组行动。我们在2023年的重组活动主要包括调整我们的成本基础,以应对我们某些业务和地区需求水平的下降。
我们在2023年录得净重组费用1,120万美元,包括:(I)现金重组费用960万美元,主要用于员工离职费用,以及(Ii)非现金重组费用290万美元,主要包括与脱离计划和腾出财产有关的设备、建筑装修和ROU资产的加速折旧,部分被130万美元的重组回收所抵消指出售剩余设备的收益,以及某些超过相关租赁账面价值的分租回收。2023年,我们的重组费用和重组回收在我们的两个部门之间大致平均分配。我们的重组条款位于
2023年12月31日是360万美元(2022年12月31日-580万美元;2021年12月31日-610万美元),我们将其计入综合资产负债表的本期准备金部分。
**2022年我们记录的重组费用为840万美元,其中包括750万美元的现金费用,主要是员工解雇成本,以及90万美元的非现金费用,包括ROU资产的加速折旧与腾出的财产和与脱离计划有关的资产有关。2022年重组费用中约有三分之二与我们的CCS部门相关。
我们于2021年录得1,050万美元的重组费用,包括980万美元的现金费用,主要用于员工离职成本,以及70万美元的非现金费用净额(包括150万美元的非现金重组费用和80万美元的非现金重组回收)。非现金费用主要包括与非参与计划有关的设备加速折旧。非现金重组的恢复主要反映了出售过剩设备的收益。我们2021年的重组费用中约有一半与我们的ATS部门相关,其中包括与我们的A&D业务相关的行动。
由于我们的业务、市场的变化和/或我们退出利润较低、表现不佳、非核心或非战略性业务,我们还可能在未来实施额外的重组行动或资产剥离。此外,客户将业务转移给我们的竞争对手的频率增加、他们外包的数量发生变化、定价压力或要求在我们的网站之间或到成本较低的地点转移他们的程序,也可能导致我们未来采取重组行动。在我们网络内部或向竞争对手过渡计划期间,我们可能会产生更高的运营费用。如果进行任何此类重组活动,可能会对我们的运营和财务业绩产生不利影响,并可能要求我们进一步调整我们的运营。
(二)减少过渡费用(回收):
过渡成本(回收)在下文“非国际财务报告准则财务措施”下定义。在2023年,我们产生了390万美元的过渡成本(包括“最近的发展-公司总部租赁“上图)和零过渡恢复。
于2022年,我们记录了150万美元的过渡成本,主要与2022年第一季度重新分类为待售资产的处置有关,以及360万美元的过渡回收,反映了随后处置该等资产待售的收益。
2021年,我们记录了120万美元的过渡成本,这与将生产线从封闭地点转移到我们全球网络中的其他地点有关,而过渡回收为零。
(三)折旧资产减值:折旧。
每当事件或情况变化(触发事件)显示商誉、无形资产、物业、厂房及设备及ROU资产之账面值或相关现金流转单位(S)可能无法收回时,我们便会审核该等资产之账面值。除对年内触发事件进行评估外,我们还于每年第四季度对有商誉的现金增值股进行年度减值评估(年度减值评估)。见上文“关键会计估计”和我们的2023年财务报告附注2(J)。我们在2021年、2022年或2023年没有发现任何触发事件,表明我们资产或CGU的账面价值可能无法收回。然而,我们记录了与我们的重组活动相关的非现金重组费用,以加速设备和ROU资产的折旧。见上文第(I)段,以及《2023年行动纲要》各注6和7的脚注(I)。本公司于2021年、2022年或2023年进行年度减值评估后,并无因商誉减值而录得减值,因为吾等厘定本公司CGU的可收回金额超过其各自的账面价值。
关于我们的资产和CGU的减值损失何时确认,我们如何确定我们的减值评估的现金流预测,以及我们在2021年、2022年和2023年的年度商誉CGU减值评估中使用的现金流预测期、增长率和贴现率的讨论,请参阅我们2023年财务报表的附注2(J)和8。
*我们的商誉余额分配给以下CGU(以百万为单位):*
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日 |
| 2021 | 2022 | 2023 |
资本设备(1) | $ | 131.9 | | $ | 131.7 | | $ | 131.6 | |
A&D(2) | 3.7 | | 66.3 | | 66.3 | |
阿特雷恩 (3) | 62.6 | | 不适用 | 不适用 |
PCI(4) | 126.0 | | 123.8 | | 123.8 | |
| $ | 324.2 | | $ | 321.8 | | $ | 321.7 | |
(1)收益包括我们2018年收购Impakt Holdings,LLC(Impakt)所产生的商誉,以及之前的收购。
(2) 包括我们2016年收购Lorenz,Inc.和SunTek制造技术公司SA de CV(统称为Karel制造)的商誉,以及2022和2023年的商誉,还包括我们2018年收购Atrenne集成解决方案公司(Atrenne)的商誉。我们R Atrenne CGU从2022年开始合并到我们的A&D CGU,不再是一个独立的CGU(如下所述)。因此,我们对A&D CGU的2022年和2023年年度减值评估包括我们的Atrenne业务。
(3) 2021年,包括可归因于我们2018年收购Atrenne的商誉。开始于2022年,我们的Atrenne CGU合并到我们的A&D CGU,不再是一个独立的CGU。见上文脚注(2)。
(4)2021年的预算,包括我们对2021年收购PCI所产生的商誉的初步分配。于2022年及2023年,包括我们于2022年第一季度完成的可归因于此类收购的商誉的最终分配。
在2022年,我们将我们的Atrenne CGU合并到我们的A&D CGU,这是由于以下因素导致的现金流入模式的变化:(I)制造设备的重新分配和这些业务之间的计划转移,以更好地满足客户需求;(Ii)某些业务流程的整合;以及(Iii)它们的管理报告结构的整合。考虑到这些业务的共同客户和现场使用情况,我们将它们之间的相关资源分配集中到一个联合的A&D CGU中,这样核心制造资产就可以共享,在综合的基础上产生收入,完成共同客户的订单。因此,各个制造基地不再产生独立的现金流入。
作为我们商誉CGU年度减值评估的一部分,我们还对相关CGU进行了敏感性分析,以确定关键假设变化的影响,包括预计增长率、盈利能力、折扣和终端增长率。我们没有确定任何关键假设,即合理的可能变化会导致上述商誉余额在2021年、2022年或2023年出现重大减值。这些CGU的收入和利润率的未来增长得到了最近授予的新业务、客户预测、基于我们当前收入渠道的未来计划胜利的假设、基于实施的重组行动的利润率提高以及外部行业展望的支持。我们对2023年年度减值评估的假设是:(I)我们的资本设备CGU包括市场需求在短期内的预期稳定以及长期业务的强劲增长;(Ii)我们的A&D CGU包括符合行业预期的预期需求增长;以及(Iii)我们的PCI CGU包括我们继续执行各种协同计划的预期收益。
(Iv)支付与银行信贷安排相关的费用:
2021年与信贷安排相关的费用主要包括260万美元的费用,用于在终止与我们2021年12月信贷协议修正案相关的先前期限贷款时加速摊销未摊销递延融资成本。见“流动性--由融资活动提供(用于)的现金-融资和融资成本“用于讨论此类修正案和”融资成本下文为相关的发债成本。
(五)预算收购成本(回收):
他说,我们会产生与潜在和已完成收购相关的咨询、交易和整合成本。我们也产生与随后重新计量赔偿资产或解除与收购有关的赔偿或其他债务(如适用)相关的费用或豁免。这些成本、收费和释放统称为购置成本(回收)。
我们记录了以下项目的采购成本100万美元在……里面2023,都与潜在的收购有关,以及40万美元2022年的收购成本中,所有这些都与我们的PCI收购有关。我们在2022年或2023年都没有记录到收购复苏。在……里面
2021年,我们记录的净收购成本为610万美元,其中包括与收购活动相关的730万美元,包括与收购PCI有关的480万美元,但被120万美元部分抵消收购恢复,包括与某些相关的发布间接纳税义务先前与我们在2018年11月收购Impakt有关的记录.
(6)扣除费用后的其他回收:
于二零二三年,其他收回款项净额为9,000,000美元,包括就吾等为原告的集体诉讼(零件收回)达成和解而取得的2,700,000元法律收回款项(部分收回款项),部分由合共1,800,000美元的成本抵销,当中实质上全部包括二次发售的费用及开支。2021年,我们记录了1050万美元的部件回收。
融资成本:
融资成本包括与我们的信贷安排相关的利息和费用(包括债务发行和相关摊销成本)、我们的利率互换协议、我们的TRS协议、我们的应收账款销售计划、客户SFP,以及我们租赁义务的利息支出,减去赚取的利息收入。2023年,我们支付了6550万美元的财务成本(2022年-5000万美元;2021年-2600万美元),其中包括2023年支付的40万美元的债券发行成本(2022年-80万美元;2021年-360万美元)。T他增加了实收财务成本2023与2022主要是由于我们的应收账款销售计划和客户SFP支付了大约600万美元的高利息,以及我们的信贷安排支付了大约900万美元的高利息。由于利率上升,我们在应收账款销售计划和客户SFP下支付了更高的财务成本,部分被这些安排下2023年销售的应收账款总额低于2022年的影响所抵消(2023年总计约19.59亿美元,2022年约22.18亿美元)。由于利率上升,我们在信贷安排下支付了更高的利息,但与2022年相比,2023年我们循环贷款安排下的季度内平均借款减少,部分抵消了这一影响。
T2022年支付的财务成本与2021年相比增加了约900万美元,这主要是由于我们的应收账款销售计划和客户SFP支付的利息增加了约900万美元,以及我们的信贷安排支付的利息增加了约1700万美元,但2022年支付的债务发行成本减少了280万美元,部分抵消了这一影响。2021年12月,我们增加了信贷安排下的定期贷款借款,为PCI收购价格的一部分提供资金。此外,与2021年相比,我们在2022年的应收销售计划、客户SFP和信贷安排下支付了更高的利息,这是因为2022年销售的应收金额比2021年更高(2022年期间总额为22.18亿美元,而2021年期间为12.85亿美元)在我们的信贷安排下,季度内借款增加,以及利率上升。
见“流动性”中信贷安排活动表的脚注。由融资活动提供(用于)的现金-2021年、2022年和2023年每个季度我们循环贷款安排下的季度内借款和偿还累计总额的融资和融资成本。见“流动性--现金需求--融资安排。
所得税:
2023年,我们的税前收益净所得税支出为6200万美元,税前收益为3.066亿美元,而2022年的税前收益净所得税支出为5810万美元,税前收益为2.036亿美元,2021年的税前收益净所得税支出为3210万美元,税前收益为1.36亿美元。
我们2023年的所得税支出净额包括因未分配收益汇回国内而产生的1130万美元税费支出,以及与预期汇回某些亚洲子公司的未分配收益相关的应税临时差额,以及与我们的一家亚洲子公司相关的税收不确定性支出480万美元,部分被我们另一家亚洲子公司逆转先前记录的税收不确定性的550万美元的有利影响所抵消。与2023年从我们的某些亚洲子公司汇回的未分配收益相关的580万美元的预扣税(已实现为当期税)已完全被当时预期的此类未分配收益汇回所应计的递延税项冲销。我们的职能货币和报告货币是美元;然而,在某些司法管辖区,我们的所得税支出是基于以来源国货币确定的应税收入。因此,应税外汇的影响在不同时期影响着我们的所得税支出。然而,2023年应税外汇影响并不显著。
我们2022年的净所得税支出包括主要由于人民币兑美元走弱而产生的350万美元应税外汇不利影响,以及与预期与我们某些中国子公司相关的未分配收益(遣返费用)汇回国内相关的应税临时差异相关的330万美元税收支出,部分抵消了这一影响490万美元的有利逆转我们的一家亚洲子公司之前记录的税收不确定性. 与2022年从我们某些中国子公司汇回的未分配收益相关的1030万美元的预扣税(已实现为当期税)已完全被之前预期的此类未分配收益汇回应计递延税项冲销。
我们2021年的所得税净支出受到760万美元递延税金回收的有利影响,这是由于根据适用的税收优惠,我们泰国子公司的未来有效税率与当时即将从100%所得税免税过渡到2022年50%免税相关的某些临时差额进行了重估,但与我们某些中国子公司相关的600万美元遣返费用基本上抵消了这一影响。2021年,我们预计将从某些中国子公司汇回现金,并记录了与此相关的1,530万美元递延税项负债。在2022年汇回时,我们冲销了1030万美元的递延纳税义务,并记录了等额预扣税的当期所得税支出。2021年,应税外汇影响并不显著。
他说:我们在多个国家开展业务,包括扩大税收优惠以鼓励外国投资或所得税税率较低的国家。由于各种原因,我们的有效税率在不同时期可能会有很大差异,包括由于不同税务管辖区的业务组合和业务量,以及与各自税务机关谈判的税收优惠(见下文讨论)。我们的有效税率也可能因重组费用、外汇波动、营业亏损、现金汇回、某些税务敞口、根据税法可以使用亏损的时间段以及管理层是否认为未来可能有应税利润允许我们确认递延所得税和资产的影响而有所不同。
我们开展业务的某些国家/地区给予税收优惠,以吸引和保留我们的业务。如果我们受益的某些税收激励措施被撤回,或者由于第二支柱增税而变得无效,我们的税收支出可能会大幅增加。如果我们未能满足这些税收优惠所基于的条件,或者如果它们在到期时没有续签或更换,可能会发生撤回。如果在这些司法管辖区适用于我们的税率以其他方式增加,或者由于法律或行政做法的变化,我们的税费也可能增加。我们在任何特定国家的前景变化都可能影响我们满足所需条件的能力。
我们目前的税收激励措施包括对泰国和老挝子公司的利润免税。这些免税条款受到我们打算遵守的某些条件的约束,并且如下所述到期。我们在泰国有四项所得税优惠措施。其中一项激励措施允许在2027年到期之前免征50%的所得税。第二项激励措施允许在八年内100%免征所得税和分配税,2028年到期。第三项激励措施允许在六年内100%免征所得税和分配税,2028年到期。第四项奖励是2023年获得的新奖励,预计将于2024年开始实施,允许在六年内100%免除所得税和分配税。我们在老挝的税收优惠政策允许在2025年之前100%免征所得税,之后所得税税率降低8%。在每项激励措施完全失效后,与这些激励措施相关的应纳税利润将全部纳税。2023年,我们所有税收优惠产生的税收优惠总额约为4000万美元(2022年-2100万美元;2021年-1500万美元)。
2023年5月,国际会计准则理事会发布了对国际会计准则第12号的修正案,给予各实体临时强制性减免因经济合作与发展组织的国际税制改革(支柱2立法)而产生的递延税款的会计处理。修正案自发布之日起生效,但某些披露要求除外,这些要求在2023年1月1日或之后的年度报告期内生效。我们于2023年5月通过了所需的修正案,并将强制性临时例外适用于确认和披露与第二支柱所得税相关的信息。
支柱二立法已在我们开展业务的某些司法管辖区颁布或实质性颁布,其他司法管辖区的类似立法仍有待最后敲定。根据目前颁布的立法,我们预计第二支柱立法将从2025年1月1日或之后开始影响我们的报告期。然而,由于我们运营的其他司法管辖区制定了他们的第二支柱立法,我们可能会在2024年1月1日或之后的报告期内受到影响。
我们目前估计,如果这样的立法适用于2024年1月1日开始的报告期,我们将在2024年第一季度增加约600万美元的所得税。
在某些司法管辖区,主要是在美洲和欧洲,我们目前有重大的净营业亏损和其他可扣除的临时性差异,我们预计其中一些将在未来几个时期用于减少这些司法管辖区的应税收入,尽管目前并不是所有的都被确认为递延税项资产。此外,我们能够记录的与重组费用和SBC费用相关的税收优惠可能是有限的,因为该等金额的很大一部分发生在存在未确认亏损结转的司法管辖区。根据我们收购的结构,我们能够记录的与无形资产会计摊销相关的税收优惠也是有限的。我们在每个报告日期审核我们的递延所得税资产,并将其减少到我们认为不再可能实现相关税收优惠的程度。
我们根据我们业务的预期性质和结构以及我们拥有资产或开展业务的司法管辖区目前有效的税法、行政做法和司法裁决来制定我们的纳税申报头寸,所有这些都可能会发生变化或有不同的解释,可能具有追溯效力。我们在不同的司法管辖区接受税务审计,这可能导致未来期间与先前业绩相关的额外税收支出。税务机关的审查通常侧重于但不限于我们公司间交易的有效性,包括融资和转让定价政策,这些政策通常涉及主观领域的税收和重大判断。我们所得税支出以及相关利息和/或罚款的任何此类增加都可能对我们未来的收益和未来的现金流产生重大不利影响。
2021年,罗马尼亚税务机关发布了一份总金额约为3100万罗马尼亚列伊(按2023年年终汇率计算约为700万美元)的最终纳税评估,用于支付我们罗马尼亚一家子公司2014至2018纳税年度的额外所得税和增值税。为了将我们的案件推进到上诉阶段,并减少或消除潜在的利息和罚款,我们向罗马尼亚税务当局支付了2021年分摊的全部金额(未就全部或部分此类评估达成协议)。我们认为,我们最初提交的纳税申报单符合适用的罗马尼亚税收法律和法规,并打算通过所有必要的上诉或其他司法程序大力捍卫我们的立场。
成功追查任何政府当局,包括税务当局的主张,可能会导致我们欠下大量税款或其他报销、利息,可能还会被罚款。我们相信,我们对任何可能的潜在不利裁决都有充分的准备。然而,不能保证任何索赔和任何由此产生的程序的最终解决。如果任何索赔和任何随之而来的诉讼被裁定对我们不利,我们可能被要求支付的金额可能是非常重要的,并且超过了应计金额。
净收益:
与2022年相比,2023年的净收益增加了9910万美元。增长主要是由于毛利增加1.422亿美元,但被研发成本增加1460万美元(以支持我们的医疗保险业务增长)、其他费用净额增加850万美元和已记录财务成本增加1690万美元部分抵销。
预计2022年的净收益比2021年增加了4160万美元。增长主要是由于毛利增加1.493亿美元,但部分被较高的SG&A收入3,480万美元、无形资产摊销增加1,460万美元(主要是由于于2021年11月收购PCI)、财务成本增加2,800万美元及所得税支出增加2,600万美元所抵销。
流动性与资本资源
流动性
下表列出了所指时期的关键流动性指标(以百万美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日 |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
现金和现金等价物 | $ | 394.0 | | | $ | 374.5 | | | $ | 370.4 | |
信贷安排下的借款* | 660.4 | | | 627.2 | | | 608.9 | |
*不包括普通课程L/证书。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
| | | | | |
经营活动提供的现金 | $ | 226.8 | | | $ | 297.9 | | | $ | 429.7 | |
用于投资活动的现金 | (364.3) | | | (108.9) | | | (122.4) | |
由融资活动提供(用于)的现金 | 67.7 | | | (208.5) | | | (311.4) | |
| | | | | |
非现金周转资金项目变动(包括在上述经营活动中): | | | | | |
应收 | $ | (102.4) | | | $ | (133.3) | | | $ | (402.2) | |
盘存 | (521.9) | | | (717.3) | | | 244.2 | |
其他流动资产 | (11.5) | | | (51.6) | | | 8.8 | |
应付、应计和其他流动负债和准备金 | 556.9 | | | 813.4 | | | 106.5 | |
营运资金变动 | $ | (78.9) | | | $ | (88.8) | | | $ | (42.7) | |
经营活动提供的现金:
2023年,我们的运营活动产生了4.297亿美元的现金,而2022年为2.979亿美元。与2022年相比,2023年经营活动产生的现金增加1.318亿美元,主要原因是与2022年相比,2023年净收益增加9910万美元(在上文“经营业绩-净收益”中描述),营运资金需求减少4610万美元,净收益中的以下非现金回补:(I)财务成本增加1690万美元,以及(Ii)折旧和摊销增加1560万美元(由于我们2023年的资本支出比2022年增加,如下文“用于投资活动的现金”所述)。部分被2023年录得的4560万美元TRS FVA收益(作为净收益的非现金扣除)所抵消。与2022年相比,2023年营运资本需求减少,反映库存现金流增加9.615亿美元,其他流动资产现金流增加6040万美元,但应付款现金流减少7.069亿美元,应收账款现金流减少2.689亿美元,大大抵消了这一影响。应收现金流减少是由于2023年12月31日的应收余额较高(原因是2023年第四季度与2022年第四季度相比,2023年第四季度的收入增加,而通过我们的应收销售计划销售的应收以及2023年12月31日的客户SFP与2022年12月31日相比减少了)。与2022年相比,2023年的库存现金流有所改善,原因是2023年12月31日的库存水平低于2022年12月31日的库存水平(受材料可用性改善的推动)。与2022年相比,2023年其他流动资产现金流有所增加,原因是供应商押金的时间安排以及某些司法管辖区2022年间接税的收回延迟。与2022年相比,2023年应付现金流减少是由于付款时间和客户存款增加较少(从2021年12月31日到2022年12月31日,客户存款增加了约3.92亿美元,从2022年12月31日到2023年12月31日增加了约7900万美元)。见上文“主要经营业绩和财务信息摘要”。我们向客户收取现金保证金,以减轻库存购买对我们现金流的影响。2023年,由于材料供应的改善,客户存款增长放缓。我们的应付现金流水平在随后的期间可能会随着付款的进行和现金存款余额的变化而减少。
2022年,我们从运营活动中产生了2.979亿美元的现金,而2021年为2.268亿美元。与2021年相比,2022年经营活动的现金增加7,110万美元,主要是由于2022年净收益比2021年增加4160万美元,以及净收益中的以下非现金回补:(I)折旧和摊销增加1,850万美元(由于2021年11月收购PCI),(Ii)财务成本增加2,800万美元,以及(Iii)员工SBC支出增加1,760万美元,但被990万美元的营运资金需求增加部分抵消。与2021年相比,2022年营运资本需求增加,主要反映应收账款现金流减少3090万美元,存货现金流减少1.954亿美元,其他流动资产现金流减少4010万美元,抵消了应收账款现金流增加2.565亿美元的影响。与2021年相比,2022年应收现金流减少是由于收款的时机和截至2022年12月31日的应收余额增加(原因是2022年第四季度的收入比2021年第四季度更高),但通过我们的应收销售计划和客户SFP销售的应收增加的影响部分抵消了这一影响。与2021年相比,2022年库存现金流减少的原因是2022年底的库存水平较高。考虑到持续的全球供应链限制和某些零部件更长的交货期,我们保持了更高的库存水平,以支持我们业务的强劲增长和确保供应。然而,我们的库存购买有很大一部分是通过从客户那里收到的现金存款来支付的,这有助于减轻此类购买对我们现金流的影响。与2021年相比,2022年其他流动资产现金流减少的原因是,某些司法管辖区的间接税追回延迟以及供应商保证金支付的时间推迟。2022年应付现金流的改善
与2021年相比,这是由于从客户那里收到的用于购买库存的现金存款增加,以及付款的时间。
我们不时延长适用于某些客户的付款期限,和/或向新客户提供更长的付款期限。为了大幅抵消特定客户延长付款期限对我们营运资金的影响,我们参与了三个客户SFP,根据这些客户的SFP,我们以未承诺的基础向第三方银行出售应收账款,以获得更早的付款。有关最近期间根据此类安排出售的应收款项,请参阅上文“主要经营业绩及财务资料摘要”及下文“资本资源”。
非国际财务报告准则调整的自由现金流:
非IFRS调整的自由现金流量是一种没有标准化含义的非IFRS财务计量,可能无法与其他公司提出的类似计量相提并论。在2022年第二季度之前,非国际财务报告准则调整后的自由现金流量被称为非国际财务报告准则自由现金流量,但已更名。其组成保持不变。我们将非国际财务报告准则经调整的自由现金流量定义为购买物业、厂房及设备(出售若干剩余设备及物业所得款项)、租赁付款及已支付融资成本(不包括已支付的债务发行成本及已支付的任何信贷协议豁免费用)后所提供或用于营运的现金。由于我们不认为已支付的债务发行成本(2023年为40万美元;2022年为80万美元;2021年为360万美元)或此类豁免费用(如果适用)是我们持续融资支出的一部分,因此这些成本不包括在我们确定非国际财务报告准则调整后的自由现金流量时支付的财务成本总额。然而,请注意,非国际财务报告准则调整后的自由现金流并不代表Celestica可用于可自由支配支出的剩余现金流。管理层使用非国际财务报告准则调整的自由现金流量作为衡量标准,此外还使用国际财务报告准则提供的现金或用于运营的现金(如上所述),以评估我们的运营现金流表现。我们相信,非国际财务报告准则调整后的自由现金流为我们的流动性提供了另一个层次的透明度。
非《国际财务报告准则》调整后的自由现金流量与根据《国际财务报告准则》计量的经营活动提供的现金的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
(单位:百万) | 2021 | | 2022 | | 2023 |
《国际财务报告准则》运营提供的现金 | $ | 226.8 | | | $ | 297.9 | | | $ | 429.7 | |
购买不动产、厂房和设备,扣除销售收入 | (49.6) | | | (108.9) | | | (122.4) | |
| | | | | |
租赁费 | (40.0) | | | (46.0) | | | (48.3) | |
| | | | | |
已支付的融资成本(不包括已支付的债务发行成本) | (22.4) | | | (49.2) | | | (65.1) | |
非国际财务报告准则调整的自由现金流 | $ | 114.8 | | | $ | 93.8 | | | $ | 193.9 | |
我们2023年非国际财务报告准则调整后的自由现金流为1.939亿美元,与2022年相比增加了1.001亿美元,主要原因是运营产生的现金增加了1.318亿美元(如上所述),但用于购买房地产、厂房和设备的现金流量增加了1350万美元,扣除销售收益(如下所述)和支付的财务成本增加了1590万美元(不包括支付的债务发行成本)(见“经营业绩--融资成本“(上图)。
2022年经非国际财务报告准则调整的自由现金流为9,380万美元,较2021年减少2,100万美元,主要是由于用于购买物业、厂房和设备(如下所述)的现金流量增加5,930万美元,以及支付的财务成本增加2,680万美元(不包括已支付的债务发行成本),部分被运营产生的7,110万美元现金增加所抵消。
用于投资活动的现金:
我们2023年的资本支出为1.251亿美元,主要用于增强我们在不同地区的制造能力(包括扩大我们在泰国和马来西亚的设施),以及支持我们CCS部门的新客户计划。我们在2022年的资本支出为1.09亿美元,支持了我们的HPS业务和ATS部门的增长,包括扩大了我们在美国、东南亚和墨西哥的某些设施的足迹。我们2021年的资本支出为5,220万美元,包括在美国(明尼苏达州)扩建Atrenne工厂,为我们的A&D客户和其他高度监管市场的客户提供额外的产能,并支持CCS部门的增长,特别是我们的HPS业务。在2023年、2022年和2021年,我们的资本支出在我们的细分市场中大致平均分配。2021年的总体资本支出低于最初的预期,原因是延误或
将计划或支出转移到未来时期。我们从手头的现金和通过下文所述的融资安排为资本支出提供资金。见脚注(III)“额外承诺“下表列出了截至2023年12月31日对资本支出的承付款情况。
2021年11月1日,我们完成了对PCI的收购。PCI的收购价为3.147亿美元,扣除1140万美元的现金收购。
由融资活动提供(用于)的现金:
SVS回购:
有关2021年、2022年和2023年各次SVS回购的详细表格,请参阅上面的《关键经营业绩和财务信息摘要》。
融资和融资成本:
信贷协议
我们是与作为行政代理的美国银行及其其他贷款方签订的一项信贷协议(信用贷款),其中包括原始本金3.5亿美元的定期贷款(初始定期贷款)、原始本金3.65亿美元的定期贷款(增量定期贷款)和6.0亿美元的循环信贷安排(Revolver)。在这项修订之前,信贷安排包括初始定期贷款、原始本金为2.5亿美元的定期贷款(终止定期贷款)、2021年12月用增量定期贷款收益的一部分全额偿还的未偿还借款,以及在转轨项下的承诺4.5亿美元。初始定期贷款和增量定期贷款统称为定期贷款。在2023年6月(对现有借款和所有新的后续借款的所有新的利息期限有效),我们通过第六次和第七次修订(2023年6月修订)修订了我们的信贷安排,以期限担保隔夜融资利率(SOFR)加0.1%(调整后期限SOFR)取代LIBOR。2023年6月的修正案没有对我们2023年的AFS产生重大影响。
最初的定期贷款将于2025年6月到期。增量定期贷款和Revolver均在2025年3月到期,除非(I)初始定期贷款已预付或再融资,或(Ii)Revolver下的承诺可用并已预留用于全额偿还初始定期贷款,在这种情况下,增量定期贷款和Revolver
每一种都将于2026年12月到期。
最初的定期贷款要求每季度偿还本金87.5万美元,全部是在前几年支付的。我们还被要求对信贷安排下的未偿还债务进行年度预付款(按照信贷安排中规定的方式,首先应用于定期贷款,然后应用于Revolver),范围为上一财年指定超额现金流的0%-50%(基于定义的杠杆率)。2021年、2022年、2023年不需要基于超额现金流的预付款,2024年也不需要。此外,还可能要求预付信贷安排(如上所述适用)项下的未偿债务,其数额为超过规定年度门槛的规定现金收入额(包括处置某些资产的收入额)。根据Revolver,任何未偿还的金额都将在到期时到期。
在2022年和2023年的每个季度,我们根据增量定期贷款计划偿还了456.25万美元的本金。在2022年第四季度,我们还根据初始定期贷款自愿预付了1,500万美元。
于2021年第一季度,我们根据终止的定期贷款偿还了总计3,000,000美元。2021年10月,我们在Revolver项下借入2.2亿美元,为(2021年11月收购的)PCI收购价格的一部分提供资金。2021年12月,在收到3.65亿美元增量定期贷款的净收益后,我们偿还了终止定期贷款(1.45亿美元)下所有未偿还的余额和根据Revolver借款的2.2亿美元。
此外,我们进行了季度内借款和偿还(季度内B/R),每种情况下都是在同一季度提取和全额偿还,对相关季度末的未偿还金额没有影响(见下表脚注)。
在我们的信贷安排下,所示期间的活动情况如下(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 左轮手枪* | | 定期贷款 |
截至2020年12月31日的未偿还余额 | $ | — | | | $ | 470.4 | |
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2021年第一季度偿还的金额 | — | | | (30.0) | |
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2021年第四季度借款金额 | 220.0 | | | 365.0 | |
2021年第四季度偿还的金额 | (220.0) | | | (145.0) | |
截至2021年12月31日的未偿还余额 | $ | — | | | $ | 660.4 | |
| | | |
| | | |
2022年第一季度偿还的金额 | — | | | (4.5625) | |
| | | |
2022年第二季度偿还的金额 | — | | | (4.5625) | |
| | | |
2022年第三季度偿还的金额 | — | | | (4.5625) | |
| | | |
2022年第四季度偿还的金额 | — | | | (19.5625) | |
截至2022年12月31日的未偿还余额 | $ | — | | | $ | 627.2 | |
| | | |
| | | |
2023年第一季度偿还的金额 | — | | | (4.5625) | |
| | | |
2023年第二季度偿还的金额 | — | | | (4.5625) | |
| | | |
2023年第三季度偿还的金额 | — | | | (4.5625) | |
| | | |
2023年第四季度偿还的金额 | — | | | (4.5625) | |
截至2023年12月31日的未偿还余额 | $ | — | | | $ | 608.9 | |
* 除本表所述活动外,在上述期间,我们已在同一季度提取并全额偿还季度内的B/R,不影响相关季度末的未偿还金额。这类季度内的B/R是相互抵销的,不包括在本表中。
信贷安排项下的利息支出,包括我们利率互换协议(如下所述)的影响,在2023年为4730万美元(2022年-3830万美元;2021年-2070万美元)。根据我们的应收账款销售协议和客户SFP,2023年的利息支出为1630万美元(2022年-1080万美元;2021年-160万美元)。见“经营业绩--融资成本“以上是对2023年、2022年和2021年支付的财务成本的描述。
与2022年相比,我们在2023年的信贷安排下记录到了更高的利息,这是利率上升的结果,但与2022年相比,2023年季度内平均借款的减少部分抵消了这一影响(见上表脚注)。与2021年相比,我们在2022年的信贷安排下支付了更高的利息,这是由于Revolver下的季度内平均借款增加(见上表的脚注)为满足短期营运资金需求,2021年第四季度为支付部分PCI收购价格而增加的借款导致平均定期贷款借款增加,以及利率上升。
当前利率、保证金或借款金额的任何进一步增加,都将导致我们的利息支出增加。信贷安排项下于2023年12月31日的未偿还借款利率载于下文“资本资源”一节。
根据信贷安排,我们需要为Revolver的未使用部分支付承诺费,该费用是根据定义的综合杠杆率和每日未偿还余额计算的。2023年期间支付的承诺费为160万美元(2022年至140万美元;2021年至180万美元)。我们在2023年产生了40万美元的债务发行成本(2022年-60万美元;2021年-400万美元),与信贷安排下的安全安排和/或修订有关。债务发行成本在我们的综合资产负债表中递延,并摊销为财务成本。2021年12月,我们在终止定期贷款时加速摊销了260万美元的未摊销递延融资成本,我们在其他费用中记录了这笔成本。
租赁费:
在2023年,我们支付了4830万美元(2022年至4600万美元;2021年至4000万美元)的租赁费。
部分TRS结算所得收益:
2023年9月,我们终止了TRS协议的一部分,将该协议项下的名义金额减少了50万瑞士法郎。在这方面,我们从有关交易对手那里收到了500万美元。于2024年2月,吾等终止TRS协议的另一部分,将协议项下的名义金额额外减少125万瑞士法郎,并从相关交易对手处收取与此相关的3,230万美元。更多细节见《2023年AFS》附注20。
现金需求:
由于一系列商业因素,我们每月的营运资金需求可能会有很大差异,这些因素包括新计划的增加、我们服务和业务运营的扩展、购买时间、新计划和预期客户需求的更高库存水平、付款和应收账款的时间以及客户预测变化。我们业务的国际范围还可能在某些国家产生营运资本要求,而其他国家产生的现金超过营运资本需求。由于当地货币法规、税收考虑和其他因素,在国家之间短期转移现金为营运资本提供资金并不总是有利的。因此,我们通常在季度内进行B/R,通过我们的应收销售计划销售A/R,并在允许的情况下参与客户SFP。我们相信,我们结合使用应收账款销售和季度内应收账款是管理我们短期流动性和营运资本需求的有效方式。根据我们的现金需求,我们在这些贷款下借款或偿还的时间和金额可能会因月而异。由于2023年营运资金需求较低,以及我们在供应链改善后保持的较低库存水平,与2022年相比,我们在2023年通过应收销售计划和客户SFP减少了季度内B/R和A/R销售总额。请参阅“由融资活动提供(用于)的现金--“融资和融资成本”和“融资安排”。
根据我们目前的现金流预算以及对我们短期和长期流动性需求的预测,我们仍然相信我们目前和预计的流动性来源将足以满足我们未来12个月及以后的预期流动性需求。具体地说,我们相信,来自经营活动的现金流,连同手头现金、Revolver项下的可获得性(截至2023年12月31日的5.895亿美元)、未承诺的日内和隔夜银行透支安排下的潜在可获性,以及已接受的应收账款销售的现金,将足以满足我们预期的营运资本需求、计划资本支出、合同义务和其他现金需求(包括任何必需的SBC股票回购、债务偿还和财务成本)。请参阅下面的“资本资源”。尽管如上所述,尽管我们预计我们将能够在信贷安排下的未偿还债务到期时偿还或再融资(我们目前的主要长期现金流动性要求),但不能保证我们能够做到这一点,也不能保证任何再融资的条款将是有利的。此外,我们未来可能需要额外的资本,为资本支出、收购(包括或有对价支付)、战略交易或其他投资提供资金。鉴于我们的目标、经营业绩、经济和资本市场状况以及其他相关情况,我们将继续评估我们的流动资金状况和潜在的补充流动资金来源。我们的经营业绩也可能受到我们2023年年报风险因素部分讨论的事项的影响,本MD&A是其中的一部分。这些风险和不确定性可能会对我们的长期流动性产生不利影响。
合同义务:
截至2023年12月31日,我们已知需要未来付款的合同义务如下(以百万为单位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总计 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 此后 |
信贷安排下的借款(i) | $ | 608.9 | | | $ | 18.25 | | | $ | 298.65 | | | $ | 292.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
租赁义务(Ii) | 240.7 | | | 43.9 | | | 39.0 | | | 32.5 | | | 23.9 | | | 19.9 | | | 81.5 | |
养老金计划缴费(Iii) | 14.0 | | | 14.0 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
非养恤金离职后计划付款 | 60.4 | | | 4.6 | | | 4.4 | | | 4.7 | | | 5.1 | | | 5.5 | | | 36.1 | |
具有约束力的采购订单义务(Iv) | 3,563.4 | | | 3,484.4 | | | 76.8 | | | 1.9 | | | 0.3 | | | — | | | — | |
IT支持项下的购买义务 三个国家的协议 | 90.1 | | | 22.6 | | | 18.3 | | | 12.8 | | | 11.4 | | | 9.7 | | | 15.3 | |
总计(v) | $ | 4,577.5 | | | $ | 3,587.8 | | | $ | 437.2 | | | $ | 343.9 | | | $ | 40.7 | | | $ | 35.1 | | | $ | 132.9 | |
(I)*是指增量定期贷款的年度摊销,以及到期时的本金偿还义务(对于我们在初始期限贷款项下的借款,为2025年6月N,增量定期贷款的假定到期日为2026年12月),
基于截至2023年12月31日的未偿还金额,但不包括相关利息和费用。见“流动资金— 由融资活动提供(用于)的现金-2021-2023年根据信贷安排支付的到期日、提前还款义务以及年度利息和承诺费的融资和融资成本“。请参阅下面的“资本资源”并注明11向我们的2023年AFS索取信贷安排的描述,包括其下的未偿还金额,以及适用的利率和保证金。2024年将不需要根据指定的超额现金流或净现金收益对定期贷款进行强制性本金预付款,但我们目前无法确定此后是否需要任何此类预付款。信贷安排下的欠款将产生利息,其年利率等于(I)2%加(Ii)适用于该等未付金额的年利率,或如果没有指定或可用的利率,则为适用于基本利率循环贷款的年利率。如果违约事件发生并且仍在继续(且未被放弃),行政代理可以宣布信贷安排下的所有金额立即到期和应付,并可以取消贷款人在该贷款下进一步垫款的承诺。
(Ii)会计年度由与我们综合资产负债表上确认的租赁负债相关的租赁付款组成,截至2023年12月31日(A)本公司于2027年4月至2032年3月在德克萨斯州理查森的某些空间的租赁(2027年为90万美元,2028年为130万美元,此后为430万美元)及(B)买方租赁于2024年6月至2034年6月(根据预期买方租赁开始日期)项下的租赁付款。买方租赁开始后,预计首五年每年的基本租金约为210万加元,其余五年每年的基本租金约为220万加元(2024年为10万美元,2025年至2028年为150万美元,之后为980万美元(按2023年年终汇率折算)。截至2023年12月31日,德克萨斯租赁和买方租赁未在我们的合并余额中确认为负债E表,因为此类租约尚未开始。
(2023年--资金需求1550万美元N;2022年--所需资金1,450万美元)。见我们2023年AFS的附注18。资产价值或资产回报的显著恶化可能导致未来缴款高于预期。对精算估值计量的调整也可能导致未来的现金缴款增加。我们从手头的现金为我们的养老金缴费提供资金。尽管我们已经确定了目前处于净无资金状况的福利计划,但我们预计我们的养老金义务不会对我们未来的运营业绩、现金流或流动性产生实质性的不利影响。
(Iv)会计年度由预期支付在我们综合资产负债表上确认的购买债务所组成,截至2023年12月31日(在应付帐款中记录的12.982亿美元和在应计负债和其他流动负债中记录的6.31亿美元,均列入#年的数额2024)和16.342亿美元未在我们的综合资产负债表上确认的采购订单2023年12月31日,因为截至2023年12月31日,相关服务或购买尚未提供或收到(视情况而定)。这些采购订单中有很大一部分是我们根据特定客户的采购订单或预测为其采购的标准库存项目,根据这些订单或预测,这些客户根据合同承担了此类材料的责任,如果没有消费的话。在某些情况下,我们从客户那里获得现金押金,以帮助减轻我们在收购库存方面的风险敞口。
(V)此表不包括4,220万美元的长期递延所得税负债和4,120万美元的准备金和其他非流动负债,主要与保证和资产报废义务有关,因为我们无法可靠地估计与此相关的任何未来付款的时间。然而,我们截至2023年12月31日的综合资产负债表中包括的长期负债包括这些项目。此外,在2023年12月31日,我们的利率互换协议要求我们就定期贷款项下总计3.3亿美元的未偿还贷款支付固定利率。由于抵销不能确定,而且每个季度都有所不同,此表也不包括我们利率互换协议的利息支付。 F此外,我们是TRS协议的一方,以管理我们的现金流要求和我们的SVS价格波动的风险,与我们的SBC计划下的某些未偿还股权奖励的结算有关。根据TRS协议,交易对手有义务在TRS终止(全部或部分)或到期(结算)时根据TRS价值(如该协议所定义)在协议期限内增加(如有)向吾等付款,以换取吾等根据交易对手的SVS购买成本和SOFR加上指定保证金定期支付款项。同样,如果TRS的价值在该协议期限内下降,我们有义务在和解时向交易对手支付减少的金额。有关2023年第三季度和2024年第一季度TRS协议的部分结算以及交易对手向我们支付的相关款项的说明,请参阅下面的“融资安排-TRS”。由于利息支付将因期间而异,而吾等于进一步结算时的SVS价值目前无法确定,本表亦不包括吾等就TRS协议可能须支付的利息及/或其他付款。
额外承诺:中国和中国
截至2023年12月31日,我们有以下额外承诺到期(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总计 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 此后 |
外币合约和掉期(i) | $ | 700.4 | | | $ | 700.4 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
L汇票、保函和保函(Ii) | 27.0 | | | 11.4 | | | 0.1 | | | 10.5 | | | 0.1 | | | — | | | 4.9 | |
资本支出(Iii) | 22.9 | | | 22.9 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
总计 | $ | 750.3 | | | $ | 734.7 | | | $ | 0.1 | | | $ | 10.5 | | | $ | 0.1 | | | $ | — | | | $ | 4.9 | |
(I)人民币是指我们的远期货币合约和掉期合约的名义总额。
(Ii)债券包括根据我们的Revolver发行的1,050万美元L/证书,假定到期日为2026年12月。SEe“流动性”— 由融资活动提供(用于)的现金--信贷安排项下债务到期日的“融资和融资费用”。
(Iii)截至2023年12月31日,管理层已批准125.2,000,000美元用于资本支出,主要用于增加某些设施的制造空间,以及用于支持新客户计划的机械和设备(其中约14%用于美洲,约80%用于亚洲,其余用于欧洲)。在批准的金额中,截至2023年12月31日,向第三方供应商发出了2290万美元的采购订单。我们的资本支出在每个时期都有所不同,其中包括新业务获胜的时机和预测的销售水平。根据我们目前的计划,我们预计2024年的资本支出将在收入的1.75%至2.25%之间,并预计将通过手头的现金和下文“资本资源”中描述的融资协议为这些支出提供资金。我们计划的2024年资本支出是为了扩大某些地点的容量,以支持对AI/ML计算和HPS计划的需求。
我们的合同义务和上表中确定的承诺的现金支出预计将由手头的现金提供资金,并通过下文“资本资源”项下描述的融资安排提供资金。
融资安排:
增量定期贷款需要每季度偿还456.25万美元的本金,每笔定期贷款都需要一次性偿还到期未偿还的剩余款项。如上所述,我们还必须根据指定的超额现金流量和现金净收益,每年预付信贷安排下的未偿还债务。虽然2024年将不需要这样的提前还款,但未来几年可能需要这样的提前还款。根据Revolver,任何未偿还的金额都将在到期时到期。SEe“流动性”— 由融资活动提供(用于)的现金-融资和融资成本“,用于信贷安排项下的年度利息支出和承诺费,以及对季度内B/R的描述。适用于信贷安排下借款的利率载于下文“资本资源”一节。
我们不相信,截至2023年12月31日,我们的信贷安排项下的未偿还总额(定期贷款项下的6.089亿美元,普通课程的1,050万美元)已经或将不会对我们的流动性、我们的经营业绩或财务状况产生重大不利影响(除非我们的债务在没有再融资的情况下到期)。此外,由于所有季度内的B/R都是在同一时期借入和偿还的,我们不认为该等借款(或任何该等未来借款将会对我们的流动性、经营业绩或财务状况产生重大不利影响)。有关我们可用的流动性来源的说明,请参阅下面的“资本资源”。
然而,我们目前的未偿债务以及信贷安排(如上所述)的强制性预付款条款,要求我们使用一部分现金流来偿还此类债务,并可能降低我们为未来收购提供资金和/或应对意外资本要求的能力;限制我们为未来投资、营运资本或其他公司目的获得额外融资的能力;限制我们以我们可以接受的条款或根本不接受的条款为我们的债务再融资的能力;限制我们为不断变化的业务和市场条件进行计划和调整的灵活性;增加我们对一般不利经济和行业条件的脆弱性;和/或降低我们的债务机构评级。现有或增加的第三方债务可能会产生各种其他不利影响,包括:(I)如果我们无法以可接受的条款进行再融资,并且我们没有足够的资金在到期时偿还债务义务,则我们的资产将发生违约和丧失抵押品赎回权;以及(Ii)如果我们违反适用的财务或其他公约,且此类违规行为未被免除,则此类债务或交叉违约将加速。
*信贷安排包含限制性契诺,限制我们从事特定类型交易的能力,并禁止在我们的杠杆率(定义在该等安排中)超过指定金额时取消股份回购,以及指定的财务契诺(在下文“资本资源”中描述)。目前,我们预计将继续遵守我们的信贷安排契约。然而,我们遵守适用的金融公约的能力将取决于我们持续的财务和经营业绩,而这些业绩又可能受到经济状况和金融、市场和竞争因素的影响,其中许多因素是我们无法控制的。任何违反此类公约的行为,都可能导致我们债务管理工具的违约。.
截至2023年12月31日和2022年12月31日,除正常课程L/证书外,在转换项下没有未偿还的金额(然而,见上文“融资和融资成本-信贷协议”下信贷安排活动表的脚注,关于最近期间的季度内B/R)。截至2023年12月31日,根据我们当前的应收销售计划(2022年12月31日-2.456亿美元),未售出任何应收。此外,为了抵消特定客户付款期限延长对我们营运资金的影响,我们还参与了三个客户SFP,根据这些客户的SFP,我们以未承诺的基础向第三方银行出售应收账款,以获得更早的付款。截至2023年12月31日,根据SFP(2022年12月31日-1.056亿美元)售出的应收账款总额为1860万美元。2023年,我们在应收账款销售计划和客户SFP(2022年至22.18亿美元;2021年至12.85亿美元)下的销售总额约为19.59亿美元,每种情况下均通过每个相关季度内的一批或多批销售。有关我们的应收账款销售计划和SFP的说明,请参阅下面的“资本资源”。我们根据我们的应收账款销售计划和客户SFP提供的销售金额根据我们的短期普通课程现金需求而有所不同。
我们希望用手头的现金来支付我们的财务成本。
TRS:
于2022年12月,吾等与第三方银行订立TRS协议,涉及吾等SVS(原始名义金额)的名义金额300万元,以管理吾等的现金流需求及与结算吾等SBC计划下若干未清偿股权奖励有关的SVS价格波动风险。TRS协议项下的交易对手有责任在TRS协议终止(全部或部分)或到期(结算)时根据TRS协议期限内TRS价值(定义见TRS协议)的增加(如有)向吾等支付款项,以换取吾等根据交易对手的SVS购买成本和SOFR加上指定保证金定期支付的款项。同样,如果TRS的价值(定义见TRS协议)在TRS协议的期限内减少,我们有义务在和解时向交易对手支付减少的金额。TRS的价值变化是通过比较交易对手在出售购买的SVS时实现的平均金额与为此类SVS支付的平均金额来确定的。于2023年9月及2024年2月,吾等终止TRS协议的一部分,将原来的名义金额分别减少50万及125万元,并分别从交易对手处收取与此相关的500万元及3,230万元。由于TRS协议项下的利息支付将因期间而异,且吾等于进一步结算时的SVS价值不能预先确定,吾等无法确定吾等就吾等TRS协议可能应付(或支付予)的未来利息及/或其他付款。根据我们的TRS协议,我们希望从手头的现金中支付所需的款项。
遣返:
截至2023年12月31日,我们很大一部分现金和现金等价物由加拿大以外的外国子公司持有,根据现行税法,其中很大一部分可能在汇回时缴纳预扣税。子公司持有的现金和现金等价物,我们在可预见的将来不打算汇回国内,不需要缴纳这些预扣税。2023年,我们从多家海外子公司汇回了约4.01亿美元的现金,并汇出了预扣税(约1500万美元)。我们目前预计将在可预见的未来从各个外国子公司汇回总计约7700万美元的现金,并已将预期的相关预扣税记录为递延所得税负债(约200万美元)。虽然我们的一些附属公司受到当地政府对资金流入和流出其管辖范围的限制(包括以现金股息、贷款或垫款的形式),这是满足我们的国际营运资金需求和其他业务目标(如上所述)所不时需要或需要的,但这些限制并未(也不合理地可能)对我们履行现金义务的能力产生实质性影响。截至2023年12月31日,我们在加拿大境外的外国子公司持有的现金和现金等价物约为2.85亿美元(2022年12月31日-2.97亿美元),我们在可预见的未来不打算汇回。
资本支出:
我们的资本支出在每个时期都有所不同,其中包括新业务获胜的时机和预测的销售水平。关于截至2023年12月31日的核定资本支出数额和2024年预期资本支出的说明,见上表“额外承付款”的脚注(3)。我们希望通过手头的现金和下文“资本资源”项下所述的融资安排为这些支出提供资金。
SVS回购:。
*我们已经并打算继续通过手头现金、Revolver下的借款或两者的组合为我们的NCIB下的SVS回购提供资金。我们已经,并预计将继续为SVS回购提供资金,以履行SBC计划奖励项下的交付义务,从手头现金。这些回购的时间和支付的金额可能会因时期而异。看见 "主要经营业绩和财务信息摘要“,见上文。
重组条款:
截至2024年2月20日,我们的重组拨备约为290万美元。我们预计2024年将产生增量重组费用。我们已经并打算继续用手头的现金为我们的重组拨备提供资金。
租赁义务:
截至2023年12月31日,我们总共确认了1.765亿美元的租赁债务(2022年12月31日-1.624亿美元;2021年12月31日-1.386亿美元)。另见上表“合同义务”的脚注(2)。所有租赁债务预计将以手头现金并通过下文“资本资源”项下所述的融资安排提供资金。
诉讼和或有事项(包括赔偿):
在我们的正常运营过程中,我们可能会受到诉讼、调查和其他索赔,包括环境、劳工、产品、客户纠纷和其他事项。我们的管理层认为,在需要的地方已经记录了足够的拨备。尽管并不总是能够估计潜在成本的程度(如果有的话),但管理层相信,所有此类悬而未决的问题的最终解决不会对我们的财务业绩、财务状况或流动性产生实质性的不利影响。见“经营业绩--所得税“以上是对罗马尼亚正在进行的所得税和增值税问题的描述。
我们提供常规赔偿,赔偿条款的期限和范围各不相同,通常没有明确定义,包括第三方知识产权侵权、某些疏忽索赔以及我们的董事和高级管理人员。我们还提供了与出售某些资产和每一次二次发售相关的赔偿。这些赔偿的最大潜在责任无法合理估计。在某些情况下,我们对其他方或保险公司有追索权,以减轻我们因这些赔偿而造成的损失风险。从历史上看,我们没有支付与这些类型的赔偿相关的重大款项。
资本资源
我们的资本资源包括经营活动提供的现金、Revolver的使用权、未承诺的日内和隔夜银行透支设施、未承诺的应收账款销售计划、三个未承诺的SFP以及我们发行债务或股权证券的能力。我们定期审查我们的借款能力,并在允许的情况下,根据经济状况的变化和我们需求的变化进行调整。我们根据公司政策集中管理我们的资金和财务活动,我们的主要目标是确保适当的流动性水平,为营运资本或我们确定的其他投资提供资金,以发展我们的业务,遵守债务契约,保持足够的保险水平,并平衡我们对市场风险的敞口。
截至2023年12月31日,我们拥有3.704亿美元的现金和现金等价物(2022年12月31日-3.745亿美元),其中大部分以美元计价。我们还持有以下货币的现金和现金等价物:英镑、巴西雷亚尔、加拿大元、人民币、捷克克朗、欧元、港元、印度卢比、印尼盾、日元、韩元、老挝、马来西亚林吉特、墨西哥比索、菲律宾比索、罗马尼亚列伊、
新加坡元、台币和泰铢。我们的现金和现金等价物受内部控制-季度波动,通常与应收账款收取、库存购买和支付以及其他资本使用的时间有关。
截至2023年12月31日,定期贷款项下未偿还贷款总额为6.089亿美元,除普通课程L/Cs外,Retrover项下没有未偿还金额(2022年12月31日-定期贷款项下未偿还金额为6.272亿美元,除普通课程L/Cs项下未偿还金额外,Revolver项下没有未偿还金额)。见“流动性--融资活动提供(使用)的现金--融资和融资成本“以上讨论了2021年、2022年和2023年根据我们的信贷安排借入和偿还的金额。除非在特定情况下,并且在支付违约费(如有)的情况下,我们通常被允许自愿预付转债和定期贷款项下的未偿还金额,而不需要支付任何其他溢价或罚款。定期贷款的已偿还金额不得再借入。在Revolver上偿还的金额可以重新借入。截至2023年12月31日,我们在Revolver项下有5.895亿美元可用于未来借款,这是在反映了根据信贷安排发行的未偿还L/证书后(2022年12月31日-5.82亿美元的可用资金)。
信贷安排具有手风琴功能,允许我们在Revolver下增加定期贷款和/或承诺1.5亿美元,外加不受限制的金额,前提是形式上的指定杠杆率不超过指定限制,在每种情况下都是在未承诺的基础上,并在满足某些条款和条件的情况下。Revolver还包括5,000万美元的回旋额度贷款分限额,提供最多10个工作日的短期借款,以及L/CS的1.5亿美元分限额,每种情况下均受Revolver总信用额度的限制。Revolver允许我们和某些指定子公司为一般公司目的借入资金(受特定条件限制),包括用于资本支出、某些收购和营运资金需求。
Revolver项下的借款计息,取决于借款的货币和我们对该货币的选择,利率为:(I)2023年6月修订前开始的利息期间的LIBOR和此后的调整期限SOFR,(Ii)基本利率,(Iii)加拿大最优惠利率,(Iv)替代货币每日利率,或(V)替代货币定期利率(每种利率在信贷安排中定义)加指定保证金。就LIBOR及经调整期限SOFR借款(视何者适用而定)及其他货币借款而言,转盘及增量定期贷款的边际利率介乎1.50%至2.25%之间,而基本利率及加拿大最优惠贷款的边际利率则介乎0.50%至1.25%之间,每种情况均视乎我们所选择的利率及我们的综合杠杆率(定义见信贷安排)而定。承诺费从0.30%到0.45%不等,具体取决于我们的综合杠杆率。于2023年12月31日,初始定期贷款的利息为调整后期限SOFR加2.125%,增量定期贷款的利息为调整后期限SOFR加1.75%。于二零二一年十二月修订信贷安排前,转换贷款的边际利率介乎0.75%至2.5%,承诺费介乎0.35%至0.50%,每种情况均视乎吾等选择的利率及我们的综合杠杆率而定,初始定期贷款的利息为伦敦银行同业拆息加2.125%,而终止的定期贷款的利息则为伦敦银行同业拆息加2.5%。
为了部分对冲我们的定期贷款的利率波动风险,我们与第三方银行达成了各种协议,将浮动利率与固定利率互换。于2023年12月31日,我们拥有:(I)利率互换,对冲与2024年6月到期的1.00亿美元初始定期贷款借款相关的利率风险(初始掉期);(Ii)利率掉期,对冲与1.00亿美元初始定期贷款借款(以及任何取代初始定期贷款的后续定期贷款)相关的利率风险,其现金流从初始掉期到期时开始,一直持续到2025年12月(首次延长的初始掉期);(Iii)利率互换,对冲与2025年12月到期的增量定期贷款项下的1.00亿美元未偿还借款相关的利率风险(增量掉期);及(Iv)利率掉期,对冲2025年12月到期的额外1.3亿美元的增量定期贷款借款的利率风险(额外增量掉期)。2024年1月至2025年10月期间取消额外增量掉期名义金额最多5,000万美元的选择权已于2024年1月终止。
我们在2023年6月修订了我们的信贷安排,以调整后的期限SOFR(如上所述)取代LIBOR。我们所有的利率互换协议都在2023年6月进行了类似的修订(这构成了我们剩余的与伦敦银行间同业拆借利率挂钩的协议)。所有这些修正案(单独或合计)都不会对2023年的《行动纲领》产生重大影响。我们继续在利率掉期交易中应用对冲会计。
截至2023年12月31日,与信贷安排下278.9美元借款相关的利率风险未进行对冲(2022年12月31日至297.2美元),每种情况下定期贷款下的未对冲金额都包括在内。根据未偿还的利率,相关利率每提高一个百分点就会增加利息支出。
截至2023年12月31日,信贷安排下的借款,包括我们利率互换协议的影响,每年增加280万美元。有关我们利率互换协议的更多信息,请参阅我们2023年AFS的附注20(B)。
吾等须遵守信贷安排下若干限制性契诺,包括若干债务的产生、若干留置权的存在、若干资产的出售、指明的投资及付款、售卖及回租交易,以及若干与界定利息覆盖率及杠杆率有关的财务契诺,并按季度进行测试。截至2023年12月31日,我们遵守了信贷安排下的所有限制性和金融契约。我们的信贷安排还禁止在我们的杠杆率(如该安排中所定义的)超过特定金额(回购限制)时取消股份回购。回购限制目前没有生效,也没有在2021年至2023年期间生效。信贷安排项下的责任由吾等及若干指定附属公司担保。在特定豁免和限制的规限下,担保人的所有资产均被质押,作为信贷安排项下债务的抵押品。信贷安排包含通常的违约事件。如果违约事件发生并且仍在继续(且未被放弃),行政代理可以宣布信贷安排下的所有未偿还金额立即到期和支付,并可以取消贷款人在该贷款下进一步垫款的承诺。在发生付款或其他指定违约的情况下,未偿债务按指定的违约率计息。
截至2023年12月31日,我们在L/CS中有1,050万美元的未偿还款项(2022年12月31日-1,800万美元)。我们还在Revolver之外安排L/证书和担保债券。截至2023年12月31日,我们有1,650万美元的此类L/证书和担保债券未偿还(2022年12月31日-2,380万美元)。
截至2023年12月31日,我们还拥有总计1.985亿美元的未承诺银行透支安排,可用于日内和隔夜运营要求(2022年12月31日-1.985亿美元)。截至2023年12月31日或2022年12月31日,这些透支安排下没有未偿还的金额。
我们与第三方银行签订了一项协议,在未承诺的循环基础上销售高达4.5亿美元的应收账款(2023年3月从先前的4.05亿美元上限增加),受客户预先确定的限额的限制。该协议规定每年自动延长一年。本协议可由银行或我方在提前3个月通知后随时终止,或在指定违约时由银行终止。我们还参与了三个客户SFP,据此,我们以未承诺的方式将相关客户的应收账款出售给第三方银行,以获得更早的付款(大大抵消了该客户延长付款期限对我们期间营运资金的影响)。SFP有不确定的条款,可由客户或由我们在指定的事先通知下随时终止。应收账款是在这些安排下销售的,但不包括折扣费用。由于我们的应收账款销售计划和SFP是未承诺的,因此不能保证任何银行会购买我们打算根据该计划出售给他们的任何应收账款。然而,由于我们在这些计划下提供销售的应收账款主要来自我们认为值得信赖的客户,我们相信,尽管目前的环境下,此类报价仍将继续被接受。看见 “流动性--现金需求-融资安排“,说明最近期间根据这些安排售出的应收账款。
因此,根据我们的营运资金和其他现金需求,我们在Revolver(包括季度内B/R)和透支设施下借款和偿还的时间和金额,或根据SFP或我们的A/R销售计划出售的时间和金额可能会有很大差异。见“经营业绩--融资成本“和”流动性-由融资活动提供(用于)的现金“和”流动性-现金需求-融资安排“。
他说,自2022年底以来,我们在资本风险管理方面的战略没有明显变化。除上文所述与我们的信贷安排相关的限制性和财务契约外,我们不受任何合同或监管资本要求的约束。虽然我们的一些国际业务受到政府对资本流入的限制在其管辖范围之外,这些限制并未对我们的运营或现金流产生实质性影响。
金融工具和金融风险:
我们面临着与金融工具和其他工具相关的各种风险。
货币风险:由于我们业务的全球性,我们以各种货币计价的金融工具面临汇率波动的风险。尽管我们的大部分现金余额、对客户的定价和材料成本都是以美元计价,但我们的很大一部分非材料成本(包括工资、养老金、现场成本、当地来源的供应和库存成本以及所得税)都是以各种其他货币计价的。因此,由于汇率波动,我们可能会在换算或交易中遇到汇兑收益或损失。我们的大部分货币风险是由这些成本驱动的,这些成本是由我们的子公司以当地货币产生的。作为我们风险的一部分
在管理计划中,我们试图通过对冲计划来降低货币风险,该计划使用对我们预期的未来现金流以及以外币计价的货币资产和货币负债的预测。我们订立外币远期合约以对冲我们的现金流敞口及掉期合约以对冲我们的货币资产及货币负债敞口(经济对冲),期限一般长达12个月,以锁定未来外币交易的汇率,以降低与我们的营运成本及以本地货币计价的未来现金流相关的外币风险。经济对冲是基于我们对以外币计价的预期货币资产和货币负债未来状况的预测,因此可能不会减轻未来任何换算影响的全部影响。至于我们的现金流对冲,虽然这些合约旨在减少外币汇率波动对我们的运营成本和现金流的影响,但我们的对冲策略并不能缓解外汇汇率变化的长期影响。尽管我们的功能货币是美元,但由于我们通常被要求以当地货币为我们在其开展业务的每个国家/地区提交纳税申报单,因此我们的所得税支出会出现货币风险。虽然我们的套期保值计划旨在降低相对于美元的货币风险,但我们转换后的本币财务业绩与纳税申报目的相关,仍受应税外汇影响。我们不会将衍生金融工具用于投机目的。
有关在2023年12月31日用美元兑换指定货币的外币远期和掉期的清单,请参阅我们2023年AFS的附注20。截至2023年12月31日,未完成合同的公允价值为未实现净收益650万美元(2022年12月31日-未实现净收益520万美元),原因是合同执行和期末日期之间的汇率波动。
他说:我们无法预测货币汇率的变化,汇率变化对我们经营业绩的影响,也无法预测我们将能够在多大程度上管理货币汇率变化的影响。这些变化可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性影响。
利率风险:信贷安排下的借款按指定利率加指定保证金计息(如上所述)。我们已达成协议,就定期贷款(如上所述)项下的一部分未偿还金额,将浮动利率与固定利率互换。由于市场利率的潜在波动,未对冲借款(截至2023年12月31日为2.789亿美元)使我们面临利率风险。根据截至2023年12月31日的信贷安排和利率互换协议下的未偿还借款,适用利率每提高一个百分点,利息支出将每年增加280万美元,每年增加610万美元,这还不包括此类互换协议。截至2023年12月31日,我们利率互换协议的公允价值为未实现收益1320万美元(2022年12月31日-未实现收益1870万美元),我们将其记录在合并资产负债表中。掉期的公允价值变动反映了几个于2023年到期的利率掉期的结算,以及最近远期利率相对于我们的固定利率的下降。远期利率的进一步下降将导致收益的进一步减少。2023年6月,我们修订了信贷协议和利率互换协议,以调整后的期限SOFR取代LIBOR。这些修订对我们2023年的AFS没有重大影响(单独或总体)。
见“流动性--现金需求-TRS“以上为TRS协议的描述。TRS协议下的利息支付是根据SOFR计算的。相关利率每增加一个百分点,我们的年度利息支出就会微不足道地增加。
股价风险: 见“流动性--现金需求-TRS“,以了解TRS协议的说明。如果TRS的价值(在TRS协议中的定义)在TRS协议的期限内减少,我们有义务在和解时向交易对手支付减少的金额。因此,TRS协议受到股权价格风险的影响。交易对手以每股12.73美元的加权平均价收购了全部原始名义金额(300万SVS)。如上所述,最初的名义金额在2023年第三季度减少到250万SVS,并在2024年2月进一步减少到125万SVS。截至2023年12月31日,TRS协议的公允价值为4,060万美元的未实现收益(2022年12月31日— 极小的),这是我们计入我们综合资产负债表中的其他流动资产。我们的SVS价格每降低一美元,截至2023年12月31日的TRS价值将减少250万美元,截至2024年2月20日的TRS价值将减少130万美元。
信用风险:信用风险是指交易对手可能无法履行其合同义务,从而给我们造成经济损失的风险。我们认为,我们的交易对手不履行的信用风险继续相对较低。我们与我们的客户、供应商和物流提供商保持定期联系,在2023年或到目前为止,没有出现与交易对手信用相关的重大不履行情况。然而,如果一家主要供应商(或该供应商供应链中的任何一家公司)或客户未能履行其合同义务,这可能会给我们造成重大财务损失。如果我们向其购买外币兑换合约或掉期、利率掉期或我们养老金计划的年金的机构或我们TRS协议的交易对手违约,我们也将遭受重大财务损失。对于我们的金融市场活动,我们采取了只与我们认为有信誉的交易对手打交道的政策,以帮助减轻违约造成的财务损失风险。我们通过信用评级审查和投资组合审查相结合的过程,监测与我们开展业务的交易对手的信用风险。
我们还在正常业务过程中向客户提供无担保信贷。可能使我们面临信用风险的客户风险包括我们的应收账款、手头库存和支持客户需求的不可取消采购订单。我们不时延长适用于某些客户的付款条款,和/或在被认为是商业合理的情况下提供更长的付款条款。较长的付款期限可能会对我们的营运资金要求产生不利影响,并增加我们的财务风险和信用风险。我们试图通过监控客户的财务状况并适当地进行持续的信用评估来降低客户的信用风险。在某些情况下,我们从客户那里获得L/证书或其他形式的担保。我们也可以从金融机构购买信用保险,以减少我们对某些客户的信用风险。吾等在厘定呆账准备时会考虑信贷风险,并相信经不时调整的拨备已属足够。2023年期间,由于我们正在进行的评估和监测活动,我们对可疑账户的拨备没有做出重大调整。截至2023年12月31日,逾期90天以上的应收账款总额不到1%(2022年12月31日-约1%)。应收账款是扣除2023年12月31日840万美元的坏账准备后的净额(2022年12月31日-790万美元)。
流动性风险:流动性风险是指我们可能没有现金来履行到期的财务义务的风险。我们在应付账款、应计账款和其他流动负债和准备金中记录的大部分金融负债都在90天内到期。我们通过保持流动资金和投资的投资组合,以及获得循环信贷安排、未承诺的日内和隔夜银行透支安排、应收账款销售计划和三个客户SFP来管理流动性风险。由于我们的应收销售计划和客户SFP都是未承诺的,因此不能保证任何参与银行都会购买我们希望出售的任何应收。然而,我们相信,经营活动的现金流,加上手头的现金、接受的应收账款销售的现金,以及根据Revolver可用和可能在未承诺的日内和隔夜银行透支安排下可用的借款,足以为我们目前预期的财务义务提供资金,并将在当前环境下保持可用。请参阅“现金需求“上图。
大宗商品价格风险: 对于我们生产的产品中使用的部件,我们面临着商品价格波动的市场风险。这些组成部分受到全球定价压力、总体经济状况、市场状况、地缘政治问题、天气、关税税率变化以及其他既不能预测也不在我们控制范围内的因素的影响。虽然总的来说,我们能够通过价格上涨、生产率提高、更大的规模经济、供应商谈判和全球采购举措来抵消通胀和关键运营资源成本的其他变化,但不能保证我们未来能够继续这样做。我们不从事大宗商品价格风险的对冲活动。竞争条件可能会限制我们的定价灵活性,宏观经济条件可能会使进一步提价变得不谨慎。我们无法从客户那里收回的大宗商品价格上涨将对我们的经营业绩产生不利影响。我们还受到运输成本波动的影响,根据货运能力和燃料价格,运输成本有所增加。我们通过优化物流和供应链规划来管理运输成本。我们继续投资于供应链举措,以应对整个行业的产能挑战。
更多细节见《2023年AFS》附注20。
关联方交易
2023年6月和2023年8月,我们当时的控股股东OneX分别完成了6月和8月的二次发行。我们在两次发售中都没有出售任何SVS,也没有从那里获得任何收益。我关于六月第二次发售及八月第二次发售,吾等与OneX及若干承销商订立包销协议。见“最近的发展--二次发行及相关事宜“有关该等协议、相关的弥偿,以及我们为
二次供货。在与二次发售相关的同等数量的MV转换后,我们总共发行了约1,860万份SV。
在8月二次发售之前,OneX直接或间接实益拥有、控制或指示我们所有已发行和未偿还的MVS。因此,OneX有能力对我们的业务和事务施加重大影响,并通常有权决定提交我们股东投票的所有事项,其中SVS和MVS作为一个类别一起投票。OneX董事会主席Gerald Schwartz先生间接拥有代表OneX股份大部分投票权的股份。然而,于完成八月第二次发售后,我们并无尚未偿还的MVS,而OneX亦不再是我们的控股股东。
吾等与OneX订立了一项服务协议,为OneX的一名高级职员Tawfiq Popatia先生提供Celestica的董事服务,根据该协议,OneX收取年费235,000美元,按季按季平均分期付款支付,作为该等服务的补偿。Popatia先生从本公司董事会辞职,服务协议根据其条款于2023年9月3日自动终止。根据服务协议的规定,吾等于2023年10月向OneX支付了约920万美元现金,以了结OneX的未清债务单位。
OneX、Celestica和加拿大ComputerShare Trust Company(作为加拿大蒙特利尔信托公司的继任者)之间为SVS持有人的利益而作为受托人达成的协议,以确保这些持有人不会被剥夺在收购要约(如此类立法定义)的情况下根据适用的接管投标立法他们本来有权获得的任何权利,如果出售的是SVS而不是MVS,则任何适用的证券法规将要求向SVS持有人提出相同的要约或后续要约,但否则以相同的条款终止,截至9月3日,2023年。
流通股数据
自.起2024年2月20日,我们有119,256,660个未完成的SVS,没有未完成的MVS。截至该日,我们还有70,888个未偿还股票期权、2,740,949个未偿还RSU、3,294,763个未偿还PSU(假设归属目标金额的100%)(将归属范围为已授予目标金额的0%至200%的PSU)以及1,082,951个未偿还DSU;每个已归属期权或单位使其持有人有权根据其条款获得一个SVS(或在某些情况下,现金),受一定时间或基于业绩的归属条件的限制。
控制和程序
对披露控制和程序的评价:
我们的管理层负责建立和维护一个披露控制和程序系统(如美国证券交易法第13a-15(E)和15d-15(E)条规则所定义),旨在确保我们根据美国证券交易法提交或提交的报告中要求我们披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于旨在确保发行人根据美国证券交易法提交或提交的报告中要求披露的信息被累积并传达给发行人管理层,包括其主要高管和首席财务官,或视情况履行类似职能的人员的控制和程序,以便及时做出关于所需披露的决定。
管理层在我们的首席执行官和首席财务官的监督和参与下,评估了截至2023年12月31日我们的披露控制程序和程序的设计和运作的有效性。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2023年12月31日,我们的披露控制和程序有效,可以满足美国证券交易所法案下规则13a-15(E)和15d-15(E)的要求。
一个控制系统,无论其构思和运作如何完善,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,以确保其目标得以实现。由于所有此类系统的固有限制,任何控制评估都不能绝对保证公司内部的所有控制问题都已被检测到。因此,我们的披露控制和程序旨在提供合理的、而不是绝对的保证,确保我们的披露控制系统的目标完全达到。
财务报告内部控制的变化:
于截至2023年12月31日止年度内,吾等并未发现与对财务报告的评估有关的财务报告内部控制有任何重大影响或合理地可能会对财务报告的内部控制产生重大影响的任何变化。
管理层关于财务报告内部控制的报告:
请参考我们2023年年报F-1页的管理层关于财务报告内部控制的报告,本MD&A是其中的一部分。我们的审计师毕马威会计师事务所是一家独立的注册会计师事务所,已经发布了一份关于我们截至2023年12月31日财务报告内部控制的审计报告,该报告出现在2023年年报的第F-2页。
未经审计的季度财务要点
2023年第四季度与2022年第四季度比较:
*预计第四季度收入为21.4亿美元2023与第四季度相比增加了9790万美元,增幅为5%2022。第四季度ATS部门收入减少1860万美元(2%)2023与第四季度相比2022,由于tO需求疲软我们的工业业务以及我们的资本设备业务的持续需求逆风抵消了我们A&D业务的强劲增长。与第四季度相比2022,CCS部门第四季度收入2023增加116.5美元和100万美元(10%)。我们的通信终端市场收入下降7960万美元 (10%)2023年第四季度与上年同期相比,原因是客户继续消化前期购买的库存导致需求疲软。2023年第四季度的HPS收入为4.84亿美元(占2023年第四季度总收入的23%),比2022年第四季度下降了1%。HPS收入的下降是由网络计划需求下降推动的。与前一年同期相比,我们的企业终端市场收入在2023年第四季度增加了196.1亿美元(46%),这是由于计划的提升和我们的超大规模客户对AI/ML计算的强劲需求。第四季度毛利润增加3700万美元2023与第四季度相比2022年主要是由于年收入增加Q4 2023年与2022年第四季度相比。第四季度毛利率2023从第四季度的9.1%增加到10.4%2022 由于生产效率的提高和混合的改进。CCS部门第四季度收入2023从第四季度的7,160万美元增加到9,020万美元2022年CCS部门收入增加Q4 2023年与2022年第四季度相比。第四季度CCS细分市场利润率2023增加到部门收入的6.7%,而第四季度为5.9%2022年,作为结果更高的销量杠杆和更好的组合,包括与我们的超大规模客户的显著增长。第四季度ATS部门收入2023从第四季度的3620万美元增加到3750万美元2022和ATS部门利润率从第四季度部门收入的4.4%增加2022至第四季度的4.7%2023,由生产效率和有利的组合。第四季度净收益增至8420万美元2023相比之下,第四季度的净收益为4240万美元2022,主要是由于3700万美元的较高毛利润降低480万美元的融资成本在第四季度2023年。降低融资成本Q4 2023年与Q4 2022年的主要原因是与我们的应收销售计划和客户SFP相关的成本降低(由于年销售的应收总额减少约5.41亿美元Q4 2023年与Q4 2022年,部分被更高利率的影响所抵消)。
2023年第4季度与2023年第3季度比较:
第四季度收入2023与第三季度相比增加了9720万美元,增幅为5%2023。ATS部门收入环比减少5,650万美元(7%),原因是我们的工业业务需求减少,但我们的资本设备业务需求的改善部分抵消了这一下降。CCS部门收入环比增长1.537亿美元(13%)。第四季度通信终端市场收入下降1790万美元(2%)2023与第三季度相比2023,由于需求放缓. 由于我们服务器和存储计划的增长,企业终端市场收入环比增加了1.716亿美元(38%)。第四季度毛利润增加1650万美元2023与第三季度相比2023,主要是由于第四季度收入增加2023。第四季度毛利率增至10.4%2023与第三季度的10.1%相比2023,由于生产效率和材料成本节约。由于2023年第四季度CCS部门收入增加以及相关的生产效率提高,2023年第四季度CCS部门收入环比增加1660万美元至9020万美元。CCS部门2023年第四季度的利润率增至6.7%,而2023年第三季度的利润率为6.2%,这主要是由于销量杠杆作用和更高的运营效率。一个2023年第四季度TS部门收入环比下降460万美元至3750万美元,ATS部门利润率从2023年第三季度的4.9%下降至2023年第四季度的4.7%,这主要是由于我们的工业业务规模杠杆较低。第四季度净收益为8420万美元2023比第三季度增加400万美元2023净收益8020万美元,主要是由于1650万美元的毛利润增加,较低的其他费用净额410万美元(主要是由于2023年第三季度录得的390万美元的买方租赁费用,见“最近的发展-公司总部租赁“)和380万美元的较低财务成本 Q4 2023年,大部分被较高的SG&A费用1880万美元所抵消Q4 2023年与2023年第三季度相比,主要是由于我们的应收销售计划和我们的客户SFP产生的成本降低(主要是由于2023年销售的应收总额减少了约2.05亿美元Q4 与2023年第三季度相比)。较高的SG&A主要是由于较低的1100万美元
与2023年第三季度相比,2023年第四季度录得的TRS FVA有利,以及对我们在亚洲的一家子公司的某些历史增值税申报进行审计结算。
精选2023年第四季度国际财务报告准则结果:中国
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国际财务报告准则收入(以十亿计) | $2.14 |
国际财务报告准则运营收益(单位:百万) | $118.6 |
国际财务报告准则运营收益占收入的百分比 | 5.5% |
国际财务报告准则SG&A(百万) | $75.7 |
国际财务报告准则净收益(单位:百万) | $84.2 |
国际财务报告准则每股收益*(稀释后) | $0.70 |
*2023年第四季度IFRS每股收益包括员工SBC费用、无形资产摊销(不包括计算机软件)和重组费用(不包括重组回收)每股0.17美元的总费用。每项收费见上文“经营业绩”和下文“非国际财务报告准则财务措施”。这一总费用在我们2023年第四季度针对这些项目的指导范围内,即每股0.15美元至0.21美元。
2023年第4季度实际与2023年第4季度指导相比:
| | | | | | | | | | | |
| Q4 2023 |
| 导向 | | 实际 |
国际财务报告准则收入(单位:数十亿美元) | 2.00美元至2.15美元 | | $2.14 |
非国际财务报告准则营业利润率* | 5.7%为我们收入和非IFRS调整后每股收益指导区间的中点 | | 6.0% |
非国际财务报告准则调整SG&A*(单位:百万) | 67美元至69美元 | | $76.7 |
| | | |
非国际财务报告准则调整后每股收益*(稀释后) | 0.65美元至0.71美元 | | $0.76 |
*他们认为,这些非IFRS财务指标没有标准化含义,可能无法与其他公司提出的类似指标相媲美。与非IFRS营业利润率、非IFRS经调整SG&A及非IFRS经调整EPS最直接可比的IFRS财务指标分别为营运收益占收入、SG及A及EPS的百分比(上文所述)。见下文“非国际财务报告准则财务措施”,其中包括这些非国际财务报告准则财务措施的定义,以及这些非国际财务准则财务措施与最直接可比的国际财务准则财务措施的对账情况。下文“非国际财务报告准则财务措施”还描述了对某些非国际财务报告准则财务措施计算的修改,原因是:(X)最近适用的与我们的TRS相关的排除;以及(Y)最近在其他费用中增加的某些成本,基本上所有这些费用都包括额外的过渡成本和二级发售成本(每个成本都在下文的“非国际财务报告准则财务措施”中定义)。
2023年第四季度,我们的收入接近我们指导范围的高端;我们的非IFRS调整后每股收益超过了我们指导范围的高端,我们的非IFRS运营利润率超过了我们收入和非IFRS调整后每股收益指导范围的中点,这是由于我们CCS部门出乎意料的产量杠杆和生产效率的推动。2023年第四季度经非IFRS调整的SG&A超出了我们指导范围的高端,主要原因是对我们在亚洲的一家子公司的某些历史增值税申报进行审计结算。我们2023年第四季度的国际财务报告准则有效税率为19%。正如预期的那样,我们2023年第四季度的非国际财务报告准则调整后的有效税率为20%。
选择2023年国际财务报告准则结果:
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国际财务报告准则收入(以十亿计) | $7.96 |
国际财务报告准则运营收益(单位:百万) | $383.2 |
国际财务报告准则运营收益占收入的百分比 | 4.8% |
国际财务报告准则净收益(单位:百万) | $244.6 |
国际财务报告准则每股收益(稀释) | $2.03 |
《国际财务报告准则》运营部门提供的现金(单位:百万) | $429.7 |
2023年实际与2023年展望:
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| 2023年展望 | | 2023年实际 |
| (此前提供于2023年11月29日新闻稿) | | |
国际财务报告准则收入(以十亿美元为单位) | $7.90 | | $7.96 |
非国际财务报告准则营业利润率* | 5.5% | | 5.6% |
非国际财务报告准则调整后每股收益* | $2.36 | | $2.43 |
非IFRS调整自由现金流*(单位:百万) | $150.0 | | $193.9 |
我们2023年非IFRS调整后的自由现金流高于我们2023年的预期,这是因为更强劲的现金收益和改善的营运资本管理。
*这些非国际财务报告准则财务指标没有标准化含义,可能无法与其他公司提出的类似指标进行比较。IFRS财务指标与非IFRS营业利润率、非IFRS调整每股收益和非IFRS调整自由现金流量的最直接可比性分别是运营收益占收入、每股收益和运营提供的现金的百分比(如上所述)。下文“非国际财务报告准则财务措施”对本文所列非“国际财务报告准则”财务计量进行了讨论,并对历史上的非“国际财务报告准则”财务计量与最直接可比的“国际财务报告准则”财务计量进行了协调。下文“非国际财务报告准则财务措施”还描述了对某些非国际财务报告准则财务措施计算的修改,原因是:(X)最近适用的与我们的TRS相关的排除;以及(Y)最近在其他费用中增加的某些成本,基本上所有这些费用都包括额外的过渡成本和二级发售成本(每个成本都在下文的“非国际财务报告准则财务措施”中定义)。
非国际财务报告准则财务衡量标准:
此外,管理层认为,使用非IFRS调整的税项支出和非IFRS调整的有效税率可以更好地洞察我们核心业务的税收影响,并有助于管理层和投资者进行历史比较和预测。这些非《国际财务报告准则》财务措施的主要原因是管理层认定,与被排除的费用或回收有关的事实和情况并不能说明我们的核心业务。
我们相信,投资者使用IFRS和非IFRS财务指标来评估管理层过去、现在和未来与我们的优先事项和资本分配相关的决策,并分析我们的业务如何在经济周期的波动或影响我们核心运营的其他事件中运营或做出反应。
非IFRS财务计量没有IFRS规定的任何标准化含义,因此可能无法与根据IFRS报告的其他公司或根据美国GAAP报告并使用非GAAP财务衡量来描述类似财务指标的其他公司提出的类似衡量标准进行比较。
2022年第四季度,我们签订了TRS协议。与员工SBC费用类似,TRS FVA在我们的综合运营报表中被归类为SG&A费用和销售成本。自2023年第一季度开始,TRS财务会计准则将不包括在我们对以下非IFRS财务指标的确定中:调整后的毛利、调整后的毛利、调整后的SG&A、调整后的SG&A占收入的百分比、非IFRS运营收益、非IFRS运营利润率、调整后净收益和调整后每股收益(原因如下)。TRS FVA还影响我们非IFRS调整后的税费支出和非IFRS调整后的实际税率的确定。然而,由于TRS FVA对我们2022年第四季度和2022年全年合并财务报表的影响是极小的在这两个时期内,这种非《国际财务报告准则》财务措施都不适用于这种排除。
非《国际财务报告准则》财务计量不是《国际财务报告准则》下的业绩计量,不应孤立地加以考虑或作为任何《国际财务报告准则》财务计量的替代品。管理层使用非《国际财务报告准则》财务措施的最大限制是,非《国际财务报告准则》财务措施中排除的费用或贷项仍然根据《国际财务报告准则》予以确认。
并对我们的经济产生影响。管理层主要通过发布《国际财务报告准则》的结果来显示我们业绩的全貌,并将非《国际财务报告准则》的财务衡量标准与根据《国际财务报告准则》确定的最直接可比的财务衡量标准进行调整,以弥补这些限制。
截至目前,本MD&A包括以下非IFRS财务指标:调整后毛利、调整后毛利(调整后毛利占收入的百分比)、调整后SG&A、调整后SG&A占收入的百分比、非IFRS营业收益(或调整后EBIAT)、非IFRS营业利润率(非IFRS营业收益或调整后EBIAT占收入的百分比)、调整后净收益、调整后每股收益、调整后ROIC、调整后自由现金流量、调整后税项支出和调整后有效税率。调整后的EBIAT、调整后的ROIC、调整后的自由现金流量、调整后的税项支出和调整后的实际税率在下表中进一步说明。在计算下列非IFRS财务指标时:调整后的毛利、调整后的毛利、调整后的SG&A、调整后的SG&A占收入的百分比、非IFRS运营收益、非IFRS运营利润率、调整后净收益、调整后每股收益和调整后税费支出,管理层不包括下列项目(如有注明):员工SBC费用、TRS FVA、无形资产摊销(不包括计算机软件)和其他费用(回收)(定义如下)、所有相关税项调整(在下表中量化)以及任何非核心税项影响(与收购有关的税项调整,以及与重组行动或重组场地有关的某些其他税收成本或回收)。下文提供了这些排除的经济实质(如果适用于所列期间)以及管理层将其排除在非国际财务报告准则财务措施之外的理由。非国际财务报告准则经调整的有效税率、经调整的自由现金流及经调整的ROIC的厘定分别载于下表附注2、3及4。
员工SBC费用,代表授予员工的股票期权、RSU和PSU的估计公允价值,不包括在内,因为授予活动在数量和公允价值上因季度而异。此外,剔除这项费用使我们能够更好地将核心运营结果与我们的竞争对手进行比较,竞争对手在评估运营业绩时通常也会排除员工的SBC费用,他们可能有不同的授予模式和股权奖励类型,以及可能使用与我们不同的估值假设。
TRS FVA代表对我们TRS的按市值调整,因为TRS在每个季度末按公允价值记录。我们排除了这些非现金公允价值调整(包括积极和消极的)的影响,因为它们反映了我们的SVS的市场价格在不同时期的波动,而不是我们持续的经营业绩。此外,我们认为,剔除这些非现金调整可以更好地将我们的核心运营业绩与我们的竞争对手进行比较。
摊销费用(不包括计算机软件)包括无形资产的非现金费用,这些费用受收购业务的时机和规模的影响。无形资产的摊销因我们的竞争对手而异,我们认为,剔除这些费用可以更好地比较核心经营业绩与我们的竞争对手的业绩,竞争对手在评估经营业绩时通常也不包括摊销费用。
其他费用(收回)包括(如适用):重组费用,扣除收回后的净额(定义见下文);过渡成本(收回)(定义见下文);减值费用净额(定义见下文);收购成本(收回);法律和解(收回);特定信贷安排相关费用;离职后福利计划损失;2023年第二季度及第三季度的二次发售成本(定义见下文),以及于2023年第二季度开始的与某些会计考虑有关的相关成本。我们排除这些费用和回收,因为我们认为它们与持续的经营业绩没有直接关系,也不反映完成这些活动后的预期未来运营费用或相关成本或回收。我们的竞争对手可能在不同时间记录类似的费用和回收,我们相信这些排除使我们的核心运营结果与我们的竞争对手更好地比较,在评估经营业绩时,竞争对手一般也排除这些类型的费用和回收。此外,2022年的其他费用(回收)包括大约9500万美元的费用和因巴淡岛火灾而产生的等值回收。见《2023年AFS》附注26。
扣除回收后的重组费用包括以下费用:员工遣散费、租赁终止、场地关闭和合并、不再使用和可供出售的自有财产和设备的加速折旧,以及基础设施的削减。
过渡成本包括与:(I)将生产线从封闭地点转移至我们全球网络内的其他地点;(Ii)出售与重组行动(财产处置)无关的不动产;及(Iii)与2023年有关的买方租赁费用有关的成本。过渡费用包括过渡期间发生的直接搬迁和重复费用(如租金费用、水电费、折旧费和人员费用),以及
如果没有这些搬迁、转移和处置,我们就不会产生与相关房地的闲置或腾出部分有关的停用和其他费用。与我们之前对2019年多伦多房地产销售产生的重复成本的处理一致,我们将买方租赁费用记录为过渡成本,代表买方租赁项下的租金支出(相对于转租空间)超出转租项下的预期租金回收。过渡期追回包括与财产处置有关的任何收益。我们认为,剔除这些成本和回收可以更好地比较我们各时期的核心运营结果,因为这些成本或回收不反映我们在这些指定事件完成后的持续运营。
减值费用由商誉、无形资产、物业、厂房和设备以及净资产的非现金费用组成,主要在这些资产的账面价值超过其可收回金额时产生。
二次发售成本包括与OneX转换和出售我们的股票相关的成本。2023年,与二次发售相关的此类成本总计约为160万美元。我们认为,剔除二次发售成本可以更好地比较我们各时期的核心运营结果,因为它们不反映我们正在进行的运营,并且随着此类转换和销售已经完成,这些结果不再适用。
非核心税务影响被排除在外,因为我们认为这些成本或回收不能反映核心经营业绩,我们的竞争对手在评估经营业绩时一般也不包括这些成本或回收,因此差异很大。
下表列出了上述期间所述的各种非《国际财务报告准则》财务计量,以及非《国际财务报告准则》财务计量与根据《国际财务报告准则》确定的最直接可比财务计量的对账情况(以百万美元计,百分比和每股金额除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月 | | 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
| | 占收入的百分比 | | | 占收入的百分比 | | | 占收入的百分比 | | | 占收入的百分比 |
国际财务报告准则收入 | $ | 2,042.6 | | | | $ | 2,140.5 | | | | $ | 7,250.0 | | | | $ | 7,961.0 | | |
| | | | | | | | | | | |
国际财务报告准则毛利 | $ | 186.2 | | 9.1 | % | | $ | 223.2 | | 10.4 | % | | $ | 636.3 | | 8.8 | % | | $ | 778.5 | | 9.8 | % |
员工SBC费用 | 5.6 | | | | 4.2 | | | | 20.3 | | | | 22.6 | | |
TRS FVA(增益) | — | | | | (4.8) | | | | — | | | | (18.6) | | |
非国际财务报告准则调整后毛利 | $ | 191.8 | | 9.4 | % | | $ | 222.6 | | 10.4 | % | | $ | 656.6 | | 9.1 | % | | $ | 782.5 | | 9.8 | % |
| | | | | | | | | | | |
国际财务报告准则SG&A | $ | 77.1 | | 3.8 | % | | $ | 75.7 | | 3.5 | % | | $ | 279.9 | | 3.9 | % | | $ | 279.6 | | 3.5 | % |
员工SBC费用 | (8.6) | | | | (5.6) | | | | (30.7) | | | | (33.0) | | |
TRS FVA(增益) | — | | | | 6.6 | | | | — | | | | 27.0 | | |
非国际财务报告准则调整的SG&A | $ | 68.5 | | 3.4 | % | | $ | 76.7 | | 3.6 | % | | $ | 249.2 | | 3.4 | % | | $ | 273.6 | | 3.4 | % |
| | | | | | | | | | | |
《国际财务报告准则》运营收益 | $ | 81.6 | | 4.0 | % | | $ | 118.6 | | 5.5 | % | | $ | 263.3 | | 3.6 | % | | $ | 383.2 | | 4.8 | % |
员工SBC费用 | 14.2 | | | | 9.8 | | | | 51.0 | | | | 55.6 | | |
TRS FVA(增益) | — | | | | (11.4) | | | | — | | | | (45.6) | | |
无形资产摊销(不包括计算机软件) | 9.2 | | | | 9.2 | | | | 37.0 | | | | 36.8 | | |
其他收费(追讨) | 2.8 | | | | 1.5 | | | | 6.7 | | | | 15.2 | | |
| | | | | | | | | | | |
非国际财务报告准则营业收益(调整后的EBIAT) (1) | $ | 107.8 | | 5.3 | % | | $ | 127.7 | | 6.0 | % | | $ | 358.0 | | 4.9 | % | | $ | 445.2 | | 5.6 | % |
| | | | | | | | | | | |
国际财务报告准则净收益 | $ | 42.4 | | 2.1 | % | | $ | 84.2 | | 3.9 | % | | $ | 145.5 | | 2.0 | % | | $ | 244.6 | | 3.1 | % |
员工SBC费用 | 14.2 | | | | 9.8 | | | | 51.0 | | | | 55.6 | | |
TRS FVA(增益) | — | | | | (11.4) | | | | — | | | | (45.6) | | |
无形资产摊销(不包括计算机软件) | 9.2 | | | | 9.2 | | | | 37.0 | | | | 36.8 | | |
其他收费(追讨) | 2.8 | | | | 1.5 | | | | 6.7 | | | | 15.2 | | |
| | | | | | | | | | | |
税项调整 (2) | (0.2) | | | | (3.0) | | | | (5.8) | | | | (14.3) | | |
非国际财务报告准则调整后净收益 | $ | 68.4 | | | | $ | 90.3 | | | | $ | 234.4 | | | | $ | 292.3 | | |
| | | | | | | | | | | |
稀释每股收益 | | | | | | | | | | | |
加权平均股数(百万股) | 122.4 | | | | 119.5 | | | | 123.6 | | | | 120.3 | | |
国际财务报告准则每股收益 | $ | 0.35 | | | | $ | 0.70 | | | | $ | 1.18 | | | | $ | 2.03 | | |
非国际财务报告准则调整后每股收益 | $ | 0.56 | | | | $ | 0.76 | | | | $ | 1.90 | | | | $ | 2.43 | | |
期末流通股数量(百万股) | 121.6 | | | | 119.0 | | | | 121.6 | | | | 119.0 | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
《国际财务报告准则》运营提供的现金 | $ | 101.3 | | | | $ | 138.8 | | | | $ | 297.9 | | | | $ | 429.7 | | |
购买不动产、厂房和设备,扣除销售收入 | (32.3) | | | | (31.9) | | | | (108.9) | | | | (122.4) | | |
租赁费(3) | (9.9) | | | | (11.4) | | | | (46.0) | | | | (48.3) | | |
已支付的融资成本(不包括已支付的债务发行成本) (3) | (16.5) | | | | (11.7) | | | | (49.2) | | | | (65.1) | | |
非国际财务报告准则调整的自由现金流(3) | $ | 42.6 | | | | $ | 83.8 | | | | $ | 93.8 | | | | $ | 193.9 | | |
| | | | | | | | | | | |
IFRS ROIC%(4) | 15.7 | % | | | 21.6 | % | | | 12.9 | % | | | 17.8 | % | |
非IFRS调整后ROIC%(4) | 20.7 | % | | | 23.3 | % | | | 17.5 | % | | | 20.7 | % | |
(1)管理层使用非IFRS营业收益(调整后的EBIAT)作为评估与我们核心业务相关的业绩的指标。非IFRS营业收益被定义为扣除员工SBC费用、TRS FVA(上文定义)、无形资产摊销(不包括计算机软件)和其他费用(回收)(定义见上文)之前的运营收益。关于其他费用(回收)组成部分的单独量化和讨论,见“经营业绩--扣除回收后的其他费用”。非国际财务报告准则营业利润率是指非国际财务报告准则营业利润占收入的百分比。
(2)适用的税项调整代表我们的非国际财务报告准则调整的税务影响(见下文)。
以下表格列出了我们的非IFRS调整税项支出和我们的非IFRS调整后的有效税率分别与我们的IFRS税费和IFRS有效税率的对账,在每种情况下,都是通过从这些期间的IFRS税费中扣除与所列项目相关的税收优惠或成本(以百万计,但百分比除外)来确定的。我们的IFRS有效税率是通过(I)IFRS税费除以(Ii)运营收益减去财务成本(定义见下文脚注(3));我们的非IFRS调整后的有效税率是通过(I)非IFRS调整后的税费除以(Ii)非IFRS营业收益减去财务成本来确定的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月 | | 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
国际财务报告准则税项支出 | $ | 19.9 | | | $ | 19.9 | | | $ | 58.1 | | | $ | 62.0 | |
| | | | | | | |
国际财务报告准则税收支出中不包括下列项目的税收成本(收益): | | | | | | | |
员工SBC费用 | (1.0) | | | 2.4 | | | 2.5 | | | 10.6 | |
TRS FVA | — | | | — | | | — | | | (0.6) | |
无形资产摊销(不包括计算机软件) | 0.7 | | | 0.8 | | | 3.0 | | | 3.0 | |
其他收费(追讨) | 0.5 | | | (0.2) | | | 0.3 | | | 1.3 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
非国际财务报告准则调整后的税费 | $ | 20.1 | | | $ | 22.9 | | | $ | 63.9 | | | $ | 76.3 | |
| | | | | | | |
国际财务报告准则税项支出 | $ | 19.9 | | | $ | 19.9 | | | $ | 58.1 | | | $ | 62.0 | |
| | | | | | | |
运营收益 | $ | 81.6 | | | $ | 118.6 | | | $ | 263.3 | | | $ | 383.2 | |
融资成本 | (19.3) | | | (14.5) | | | (59.7) | | | (76.6) | |
| $ | 62.3 | | | $ | 104.1 | | | $ | 203.6 | | | $ | 306.6 | |
国际财务报告准则有效税率 | 32 | % | | 19 | % | | 29 | % | | 20 | % |
| | | | | | | |
非国际财务报告准则调整后的税费 | $ | 20.1 | | | $ | 22.9 | | | $ | 63.9 | | | $ | 76.3 | |
| | | | | | | |
非国际财务报告准则营业收益 | $ | 107.8 | | | $ | 127.7 | | | $ | 358.0 | | | $ | 445.2 | |
融资成本 | (19.3) | | | (14.5) | | | (59.7) | | | (76.6) | |
| $ | 88.5 | | | $ | 113.2 | | | $ | 298.3 | | | $ | 368.6 | |
非国际财务报告准则调整后的实际税率 | 23 | % | | 20 | % | | 21 | % | | 21 | % |
(3)管理层使用非IFRS调整的自由现金流作为衡量标准,此外还使用IFRS运营提供的(用于)运营的现金,以评估我们的运营现金流表现。我们相信,非国际财务报告准则调整后的自由现金流为我们的流动性提供了另一个层次的透明度。非国际财务报告准则经调整自由现金流量定义为购买物业、厂房及设备(扣除出售若干剩余设备及物业所得款项后)、租赁付款及支付融资成本(定义见下文)后由营运提供(用于)的现金(不包括任何债务发行成本及(如适用)已支付的信贷融资豁免费用)。融资成本包括与我们的信贷安排相关的利息支出和费用(包括债务发行和相关摊销成本)、我们的利率互换协议、我们的TRS协议、我们的应收账款销售计划和客户的供应商融资计划,以及我们租赁义务的利息支出,减去赚取的利息收入。我们不认为已支付的债务发行成本(2023年第四季度-零;2023年-40万美元;2022年第四季度-零;2022年-80万美元)或此类豁免费用(如果适用)是我们持续融资费用的一部分。因此,这些成本不包括在我们确定非国际财务报告准则调整后的自由现金流量时支付的财务成本总额。我们相信,在确定非国际财务报告准则调整后的自由现金流时,从业务提供的现金中扣除支付的财务成本(债务发行成本和支付的与信贷协议相关的豁免费用)可以为评估我们核心业务的业绩提供有用的见解。然而,请注意,非国际财务报告准则调整后的自由现金流并不代表Celestica可用于可自由支配支出的剩余现金流。
(4)管理层使用非IFRS调整后的ROIC作为衡量我们用于制造产品或向客户提供服务的投资资本的有效性的指标,方法是量化我们相对于我们在业务上投资的资本产生的收益有多好。非IFRS调整后的ROIC的计算方法为年化非IFRS调整后的EBIAT除以该期间的平均净投资资本。净投资资本(在下表中计算)是根据《国际财务报告准则》的财务计量得出的,定义为减去总资产:现金、净收益资产、应付账款、应计和其他流动负债、准备金和应付所得税。我们使用两个点的平均值来计算本季度的平均净投资资本,使用五个点的平均值来计算全年的平均净投资资本。2023年第四季度的平均净投资资本是截至2023年9月30日和2023年12月31日的平均净投资资本,2023年全年的平均净投资资本是截至2022年12月31日和2023年3月31日的平均净投资资本
2023年9月30日和2023年12月31日。采用国际财务报告准则计量确定的非国际财务报告准则调整后净资产收益率的可比财务计量,将通过将国际财务报告准则业务的年化收益除以该期间的平均净投资资本来计算。
下表列出了所示期间我们对IFRS ROIC%和非IFRS调整后ROIC%的计算(单位:百万,不包括IFRS ROIC%和非IFRS调整后ROIC%)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三个月 | | 截至的年度 |
| | | 12月31日 | | 12月31日 |
| | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
| | | | | | | | | |
《国际财务报告准则》运营收益 | | $ | 81.6 | | | $ | 118.6 | | | $ | 263.3 | | | $ | 383.2 | |
年化收益的乘数 | | 4 | | | 4 | | | 1 | | | 1 | |
国际财务报告准则运营收益年化 | | $ | 326.4 | | | $ | 474.4 | | | $ | 263.3 | | | $ | 383.2 | |
| | | | | | | | | |
该期间的平均净投资资本 | | $ | 2,085.4 | | | $ | 2,193.7 | | | $ | 2,040.3 | | | $ | 2,152.8 | |
| | | | | | | | | |
IFRS ROIC%(1) | | 15.7 | % | | 21.6 | % | | 12.9 | % | | 17.8 | % |
| | | | | | | | | |
| | | 截至三个月 | | 截至的年度 |
| | | 12月31日 | | 12月31日 |
| | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
| | | | | | | | | |
非国际财务报告准则营业收益(调整后的EBIAT) | | $ | 107.8 | | | $ | 127.7 | | | $ | 358.0 | | | $ | 445.2 | |
年化收益的乘数 | | 4 | | | 4 | | | 1 | | | 1 | |
年化非IFRS调整后息税前利润 | | $ | 431.2 | | | $ | 510.8 | | | $ | 358.0 | | | $ | 445.2 | |
| | | | | | | | | |
该期间的平均净投资资本 | | $ | 2,085.4 | | | $ | 2,193.7 | | | $ | 2,040.3 | | | $ | 2,152.8 | |
| | | | | | | | | |
非IFRS调整后ROIC%(1) | | 20.7 | % | | 23.3 | % | | 17.5 | % | | 20.7 | % |
| | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 3月31日 2023 | | 6月30日 2023 | | 9月30日 2023 | | 12月31日 2023 |
| | | | | | | | | |
净投资资本包括: | | | | | | | | | |
总资产 | $ | 5,628.0 | | | $ | 5,468.1 | | | $ | 5,500.5 | | | $ | 5,745.3 | | | $ | 5,890.7 | |
减去:现金 | 374.5 | | | 318.7 | | | 360.7 | | | 353.1 | | | 370.4 | |
减去:ROU资产 | 138.8 | | | 133.1 | | | 146.5 | | | 157.8 | | | 154.0 | |
减去:应付帐款、应计和其他流动负债、准备金和应付所得税 | 3,003.0 | | | 2,873.9 | | | 2,870.6 | | | 3,045.4 | | | 3,167.9 | |
期末投资资本净额(1) | $ | 2,111.7 | | | $ | 2,142.4 | | | $ | 2,122.7 | | | $ | 2,189.0 | | | $ | 2,198.4 | |
| | | | | | | | | |
| 12月31日 2021 | | 3月31日 2022 | | 6月30日 2022 | | 9月30日 2022 | | 2022年12月31日 |
| | | | | | | | | |
净投资资本包括: | | | | | | | | | |
总资产 | $ | 4,666.9 | | | $ | 4,848.0 | | | $ | 5,140.5 | | | $ | 5,347.9 | | | $ | 5,628.0 | |
减去:现金 | 394.0 | | | 346.6 | | | 365.5 | | | 363.3 | | | 374.5 | |
减去:ROU资产 | 113.8 | | | 109.8 | | | 133.6 | | | 128.0 | | | 138.8 | |
减去:应付帐款、应计和其他流动负债、准备金和应付所得税 | 2,202.0 | | | 2,347.4 | | | 2,612.1 | | | 2,797.5 | | | 3,003.0 | |
期末投资资本净额(1) | $ | 1,957.1 | | | $ | 2,044.2 | | | $ | 2,029.3 | | | $ | 2,059.1 | | | $ | 2,111.7 | |
(1)请参阅前一页的脚注4。
最近发布的会计声明:
有关采用利息R的讨论,请参阅《2023年美国财务报告》附注2ATE基准改革(IFRS 9、IAS 39、IFRS 7、IFRS 4和IFRS 16的第二阶段修正案)2021年1月1日生效(第二阶段国际银行间同业拆借利率改革)。第二阶段国际银行同业拆借利率改革对我们的披露或我们综合财务报表中报告的金额没有实质性影响。
请参阅《2023年AFS》的注释2,以了解我们采用作出重大判断(对国际会计准则第1号和国际财务报告准则实务声明2的修正)、会计估计的定义(对国际会计准则第8号的修正)、与单一交易产生的资产和负债有关的递延税项(对国际会计准则第12号所得税的修正)以及对国际会计准则第17号保险合同的定义。我们从2023年1月1日起采用了这些标准。这些标准的采用对我们2023年的AFS没有实质性影响。
请参阅《2023年AFS》的注释2,以了解我们采用国际税制改革--支柱两个示范规则(《国际会计准则》第12号所得税修正案)。我们于2023年5月通过了所需的修正案,并将强制性临时例外适用于确认和披露与第二支柱所得税相关的信息。见“经营业绩--所得税“以上是第二支柱立法对我们2024年第一季度所得税支出的估计增量影响,如果此类立法适用于2024年1月1日开始的报告期。
请参阅《2023年AFS》的注释2,以了解我们采用负债分类为流动负债或非流动负债(《国际会计准则》第1号修正案)截至2024年1月1日。我们预计采用这一准则不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。我们不认为最近发布的任何其他尚未生效的会计声明将在采用时对我们的合并财务报表产生重大影响。
研发、专利和许可证等。
本项目所需信息载于上文第4(B)项“公司信息--业务概述-研究与技术开发”。
趋势信息
本项目所要求的信息载于上文“概述”、“经营业绩”和“流动性和资本资源”、项目3(D)、关键信息和风险因素以及项目4(B)、公司财务和业务概述。
关键会计估计
请参阅上面的“关键会计估计”。
表外安排
不适用。
项目6.董事、高级管理人员和员工
A.董事和高级管理人员
Celestica的每名董事由股东选举产生,任期至下一届股东周年大会结束或选出或委任继任人为止,除非该职位根据本公司章程提早卸任。下表列出了截至2024年2月20日Celestica董事和高管的某些信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
名字 | 年龄 | | 董事 自.以来 | | 在Celestica的位置 | | 住宅 |
迈克尔·M·威尔逊(1) | 72 | | 2011 | | 董事会主席 | | 加拿大艾伯塔省 |
Kulvinder(Kelly)Ahuja(2) | 57 | | 2024 | | 董事 | | 美国加利福尼亚州 |
罗伯特·A·卡塞拉 | 69 | | 2019 | | 董事 | | 美国佛罗里达州 |
迪帕克·乔普拉 | 60 | | 2018 | | 董事 | | 加拿大安大略省 |
弗朗索瓦·科普隆(3) | 53 | | 2022 | | 董事 | | 美国密歇根州 |
吉尔·凯尔(4) | 64 | | 2022 | | 董事 | | 美国马里兰州 |
劳蕾特·T·科尔纳 | 69 | | 2009 | | 董事 | | 美国佛罗里达州 |
路易斯·A·穆勒 | 54 | | 2021 | | 董事 | | 美国加利福尼亚州 |
罗伯特·A·米奥尼斯 | 60 | | 2015 | | 董事、总裁和首席执行官 | | 美国新罕布夏州 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
名字 | 年龄 | | 执行人员 军官 自.以来 | | 在Celestica的位置 | | 住宅 |
曼迪普·舒拉 | 47 | | 2017 | | 首席财务官 | | 加拿大安大略省 |
托德·C·库珀 | 54 | | 2018 | | 总裁,ATS | | 美国康涅狄格州 |
扬恩·埃蒂恩夫尔 | 50 | | 2022 | | 首席运营官 | | 美国马萨诸塞州 |
杰森·菲利普斯 | 49 | | 2019 | | 中国社会科学院总裁 | | 美国北卡罗来纳州 |
| | | | | | | |
(1)威尔逊先生被任命为董事会主席,自2020年1月29日起生效。
(2)Ahuja先生被任命为董事会成员和董事会各常设委员会成员,自2024年1月29日起生效。
(3)科尔普隆被任命为董事首席执行官,自2022年10月1日起生效。
(4)凯尔被任命为董事首席执行官,自2022年12月1日起生效。
以下是Celestica每位董事、董事提名者和高管的简要传记:
迈克尔·M·威尔逊。威尔逊先生是董事会主席。他自2011年以来一直在董事会任职,自2013年以来一直在董事工作。在2013年12月退休之前,他一直担任Agrium Inc.(一家大型上市农业作物投入公司,后来与加拿大萨斯喀彻温省的Potash Corporation合并,成立Nutrien Ltd.)的总裁兼首席执行官兼董事总裁。他拥有30多年的国际和执行管理经验。在加入Agrium化学公司之前,威尔逊先生曾在甲烷公司(一家非上市公司)担任总裁,并在陶氏化学公司(一家非上市公司)工作的18年中在北美和亚洲担任过各种高级职位。威尔逊先生目前(自2014年以来)还在加拿大航空公司和森科尔能源公司的董事会任职,之前曾在芬宁国际公司(均为上市公司)的董事会任职,还曾担任卡尔加里前列腺癌中心的前主席。他拥有滑铁卢大学的化学工程学位。
Kulvinder(Kelly)Ahuja。Ahuja先生在网络和电信领域拥有20多年的经验。自2016年以来,他一直担任Versa Networks的首席执行官,这是一家由风险投资支持的公司,专注于网络和安全的融合。他之前在思科公司(思科)工作了18年,最近(从2015年到2016年)在思科担任服务提供商业务、产品和解决方案高级副总裁,负责开发和管理服务提供商细分市场战略和组合。Ahuja先生还在思科担任过多个高级管理职务,包括移动业务部高级副总裁兼总经理、服务提供商业务首席架构师以及服务提供商路由技术部高级副总裁兼总经理。在他职业生涯的早期,Ahuja先生曾在光网络初创公司担任营销副总裁
蓝叶网络和Stratacom的产品管理领导。他还负责为AT&T加拿大公司、加拿大银行和加拿大电信公司设计和部署数据和语音网络。Ahuja先生拥有卡尔加里大学电气、电子和通信工程学士学位。
罗伯特·A·卡塞拉。卡塞拉先生于2021年从荷兰上市的跨国医疗保健公司皇家飞利浦退休,他最近在那里担任特别顾问和战略业务发展主管。2015年至2020年,他担任皇家飞利浦执行副总裁总裁和飞利浦诊疗业务首席执行官,包括放射学、心脏病和肿瘤学业务以及企业诊断信息学。卡塞拉先生还曾在2016至2021年间担任飞利浦执行委员会成员。 自2022年以来,他一直担任科鲁医疗系统公司的董事会成员,该公司是一家在纳斯达克上市的公司,设计、制造和营销专有的便携式和创新医疗设备。此外,自2021年以来,他一直在Neuronetics,Inc.,一家在纳斯达克上市的医疗设备公司,Mirion Technologies,一家在纽约证券交易所上市的核和辐射测量和检测系统供应商,以及Metoxon Inc.,一家利用代谢组学帮助发现生物标记物的私人公司担任董事会成员。2003年至2013年,卡塞拉先生担任公共医疗设备和诊断公司霍洛奇公司的首席执行官,先后担任总裁和首席执行官。他还曾在CFG资本公司、新视觉公司和费舍尔成像公司担任过高级领导职务。卡塞拉先生于2008年至2013年担任霍洛奇公司S董事会成员。他拥有费尔菲尔德大学会计学学士学位。卡塞拉先生拥有全美公司董事协会(NACD)董事资格证书。
迪帕克·乔普拉。乔普拉是企业董事的一员。他最近在2011年2月至2018年3月担任加拿大邮政公司总裁兼首席执行官。他在金融服务、技术、物流和供应链行业拥有30多年的全球经验。乔普拉在Pitney Bowes Inc.工作了20多年,这是一家在纽约证交所上市的科技公司,以邮资计价器、邮件自动化和定位智能服务而闻名。2006年至2010年,他担任皮特尼鲍斯加拿大和拉丁美洲公司的总裁。他在国际上担任过越来越多的高级管理职务,包括2001年至2006年担任新的亚太地区和中东地区的总裁,1998年至2001年担任欧洲、非洲和中东地区的首席财务官。他之前曾在加拿大邮政公司、Purolator Inc.、SCI集团、加拿大邮政社区基金会、多伦多地区贸易局和加拿大经济咨商会的董事会任职。他目前是在多伦多证券交易所(Toronto Stock Exchange)上市的零售商North West Company Inc.(自2018年以来)、在多伦多证券交易所和纳斯达克上市的物流公司笛卡尔系统集团(Descartes Systems Group Inc.)(自2020年以来)以及在多伦多证券交易所和纽约证券交易所上市的国际金融服务组织永明人寿金融公司(Sun Life Financial Inc.)的董事会成员(自2021年以来)。乔普拉先生是加拿大特许专业会计师协会会员,拥有商业学士学位(荣誉)和商业管理硕士学位(PGDBM)。
弗朗索瓦·科普隆。科尔普隆女士是董事公司的一名律师,拥有30多年的全球商业和法律经验。2008年至2022年,她担任在巴黎证券交易所上市的全球汽车供应商法雷奥集团(法雷奥)北美区集团总裁,负责该集团在美国、墨西哥和加拿大的业务。她于1998年加入法雷奥公司法律部,曾担任过几个职位,首先是巴黎气候控制分支机构的法律董事,然后是2005年至2015年期间的北美和南美总法律顾问。在加入法雷奥之前,科尔普隆的职业生涯始于蒙雷亚尔奥美雷诺(Ogilvy Renault)的律师事务所(现为诺顿·罗斯集团的一部分)。Colpron女士目前担任Seal Air Corporation和Veralto Corporation的董事会成员,Seal Air Corporation是在纽约证券交易所上市的全球包装解决方案公司(自2019年以来),Veralto Corporation是在纽约证券交易所上市的全球水和产品质量领先企业(自2023年以来)。Colpron女士在蒙特利尔大学获得民法学位,是魁北克律师协会的成员。她还获得了勤奋研究所和主管委员会的ESG领导力认证。
吉尔·凯尔。凯尔女士是董事的一名员工,在A&D领域拥有30多年的卓越职业生涯。在她最近担任的科巴姆高级电子解决方案公司(CAES)部门总裁(2012年至2019年),她负责监督该部门的战略方向和运营业绩,特别是在先进的雷达、电子战、导弹制导和国防电子系统的设计和交付。在此之前,Kale女士在诺斯罗普·格鲁曼公司和英国宇航系统公司担任领导职务,领导管理和交付复杂的A&D项目,包括大规模监视雷达系统、电子战套件和美国军方的综合解决方案。她目前是iDirect政府有限责任公司的董事会成员,该公司是ST Engineering iDirect公司的全资子公司(自2022年起),提供基于卫星的安全语音、视频和数据应用。Kale女士拥有罗格斯大学工业工程理学学士学位和乔治华盛顿大学工商管理硕士学位。
劳蕾特·T·科尔纳。米歇尔·科尔纳女士是企业董事的一员。她最近担任的是国际租赁金融公司的执行主席,该公司是美国国际集团(AIG)的飞机租赁子公司,从2012年到2014年出售。科尔纳女士于2008年从波音公司下属的波音国际公司的总裁职位上退休。在波音公司任职期间,她是Connexion by Boeing的总裁和董事长办公室成员,并担任过内部服务执行副总裁总裁、共享服务首席人力资源和行政官总裁以及公司财务总监。科尔纳女士目前在Papa John‘s International,Inc.(自2014年以来)、固特异轮胎制造和橡胶公司(自2015年以来)和Nucor Corporation(自2015年以来)的董事会任职,这些公司都是上市公司。科尔纳女士此前曾担任Hillshire Brands Company(上市公司,前身为Sara·李公司,现与泰森食品公司合并)董事会和美国国际集团(AIG)董事会主席。她拥有中佛罗里达大学的商业管理理学学士学位和斯特森大学的工商管理硕士学位,以及全国合同管理协会的注册专业合同经理称号。
路易斯·A·穆勒米勒博士在半导体行业拥有25年的商业和技术领导经验。2014年,他担任Cohu,Inc.的首席执行官兼董事会成员,Cohu,Inc.是在纳斯达克上市的全球领先的后端半导体设备和服务公司。在加入Cohu之前,米勒博士共同创立了Kinetrix,Inc.,后来在纳斯达克上市的高级测试解决方案公司Teradyne收购了Kinetrix时加入了Teradyne。米勒博士拥有麻省理工学院的机械工程博士学位,以及圣卡塔琳娜联邦大学的机械工程学士和硕士学位。他还持有NACD网络风险监督证书。
罗伯特·A·米奥尼斯。*米奥尼斯先生自2015年8月1日起担任公司总裁兼首席执行官。米奥尼斯先生负责公司的全面领导、战略和愿景。他与董事会一起制定公司的总体战略计划,包括公司的目标和目的以及我们的风险管理方法。他专注于为公司的长期盈利增长定位,并确保Celestica在世界各地的客户取得成功。从2013年7月到2015年8月,他是全球私募股权公司潘普洛纳资本管理(潘普洛纳)的运营合伙人,在那里他支持了广泛行业的几家公司,包括工业、航空航天、医疗保健和汽车行业。在加入潘普洛纳之前,米奥尼斯先生曾担任标准航空的总裁和首席执行官,带领公司度过了一段收入和盈利能力大幅增长的时期。在他的职业生涯中,他曾在航空航天、工业和半导体市场的公司担任过多个运营和服务职位,包括通用电气和Axcelis Technologies(均为上市公司)、AlliedSignal和霍尼韦尔。米奥尼斯曾在2018年至2021年担任在多伦多证交所上市的能源服务公司ShawCor Ltd.(现称MattR Corp.)的董事会成员。他拥有马萨诸塞大学电气工程理学学士学位。
曼迪普·舒拉。*舒拉先生自2017年10月起担任本公司首席财务官(CFO)。舒拉先生负责公司短期和长期财务业绩和报告活动的规划和管理。他协助首席执行官制定公司的长期战略方向和财务目标,并管理整体资本分配活动,以实现股东价值最大化。他负责监督风险管理和治理事宜,并领导与主要财务利益相关者的沟通和关系管理活动。自2010年加入Celestica以来,Chawla先生在2017年担任首席财务官之前,一直在公司担任高级职位。他的职业生涯始于通用电气。先生。舒拉于2020年被任命为睡眠国度加拿大控股公司的董事会成员,该公司是一家在多伦多证交所上市的床垫和床上用品零售商,目前是其审计委员会主席。舒拉先生拥有皇后大学的金融硕士学位,麦克马斯特大学商学学士学位。他是一名注册会计师,CMA。
托德·C·库珀。库珀于2018年加入Celestica,担任首席运营官,直到2022年1月1日被任命为ATS的总裁。作为首席运营官,库珀先生负责推动整个公司的运营和供应链的卓越、质量和技术创新,以及推动创造价值的流程的实施。作为其职责的一部分,他还领导该公司的运营、供应链、质量、全球商业服务和信息技术团队。作为ATS的总裁,库珀先生负责Celestica的A&D、Capital Equipment、HealthTech和工业业务(包括PCI)的战略制定、部署和执行。库珀先生拥有超过25年的运营领导和咨询经验,包括在制定和实施运营战略以推动全球组织大规模改进方面的丰富经验。在加入Celestica之前,库珀先生于2008年至2018年在全球投资公司KKR领导供应链、采购、物流和可持续发展价值创造工作。在此之前,他是霍尼韦尔航空航天事业部全球采购部的副总裁总裁。他之前曾在麦肯锡公司的存储技术公司担任过各种管理职务,并
作为一名美国陆军上尉。他拥有美国西点军校的工程学学士学位、麻省理工学院的机械工程理学硕士学位和麻省理工学院斯隆管理学院的MBA学位。
扬恩·埃蒂恩夫尔。Etienvre先生在2021年11月加入Celestica担任顾问后,于2022年1月1日起被任命为首席运营官。作为首席运营官,他负责推动整个公司的运营卓越、质量和技术创新,以及推动推动价值创造的流程。作为其职责的一部分,他领导技术创新、供应链、信息技术和运营卓越团队。在加入Celestica之前,他在2013年至2021年期间在纽约证券交易所上市的全球科技公司Sensata Technologies担任过各种领导职务。最近一次是在2019年至2021年,他担任执行副总裁总裁兼首席供应链官,负责全球运营、采购、物流和合规。他曾在IMI plc、通用电气医疗保健、蒙图佩特和雷诺担任过各种领导职务,并在汽车、医疗保健、电气化、石油和天然气、能源和家电等不同市场领域拥有丰富的经验。他拥有里昂国家应用科学研究所的机械工程学士学位和马凯特大学的EMBA学位。
杰森·菲利普斯。*菲利普斯先生被任命为CCS总裁,自2019年1月1日起生效。在这一职位上,他负责Celestica企业和通信业务的战略和技术开发、部署和执行。他的职责包括战略开发和执行我们的HPS业务(包括所有主要IT基础设施数据中心技术的固件/软件支持,补充我们硬件平台的开源软件产品,以及包括ITAD在内的售后服务)和HPS网络,包括我们在德克萨斯州理查森的新卓越中心,这扩大了我们的HPS足迹并提高了我们在北美的制造能力。菲利普斯先生拥有超过25年的行业经验,于2008年加入Celestica,在公司的CCS业务中逐步担任高级职位,最近担任的职务是高级副总裁,负责企业和云解决方案。在加入Celestica之前,他曾在Elcoteq担任副总裁总裁和个人通讯部总经理,并在Solectron工作了五年,担任过销售、全球客户管理、业务部门领导和运营等高级职位。菲利普斯先生拥有北卡罗来纳大学教堂山分校工商管理理学学士学位。
上述任何人士之间并无家族关系,亦无与任何人士订立任何安排或谅解,作为遴选本公司任何董事或行政人员的依据。
本公司在2023年期间的董事、现任董事或2024年会议提名的董事均不能同时担任其他公司的董事。
下表根据提名和公司治理委员会开发的技能矩阵确定了公司2024年会议被提名者的职能能力、专业知识和资格,以确定我们董事会理想情况下拥有的职能能力、专业知识和资格:
*此外,董事会已确定科尔纳女士、乔普拉先生和穆勒博士各自为审计委员会财务专家,定义见Form 20-F第16A(B)项,且各自拥有纽约证券交易所上市公司手册第303A.07节规定的审计委员会成员所需的财务专业知识。
B.补偿
董事薪酬
董事薪酬由董事会根据人权委员会的建议并根据提名和公司治理委员会(NCGC)制定的董事薪酬指导方针和原则制定。根据这些指导方针和原则,董事会寻求将董事薪酬维持在与董事薪酬在可比公司中具有竞争力的水平,并要求此类薪酬中的很大一部分以配股形式支付(或在董事选举时,如果董事股权指导方针已得到满足,则为配股单位)。
作为2023年对董事薪酬的全面审查的一部分,人权委员会聘请WTW(薪酬顾问)就董事薪酬政策和做法提供具有竞争力的市场信息(见薪酬讨论和分析-薪酬目标-独立建议关于薪酬顾问的作用的讨论)。在本次审核之前,董事薪酬自2016年1月1日起未发生变化。
作为这项审查的结果,人权委员会批准增加董事和主席聘用费的年度费用,以使董事费用与具有竞争力的市场薪酬保持一致。此外,还设立了NCGC主席的年度聘任人,以确认这一职责不再由理事会主席履行。这些变化将于2023年8月1日生效。2023年董事收费结构如下表1所示。
表1:董事酬金(1)
| | | | | | | | | | | |
元素(2) | 董事资费结构 |
2023年1月1日-7月31日 | 2023年8月1日-12月31日 |
年度董事会聘任人 | 董事会主席 | $360,000 | $400,000 |
董事 | $235,000 | $275,000 |
审计委员会主席的年度聘用费 | $20,000 | $35,000 |
HRCC主席的年度聘用费 | $15,000 | $25,000 |
NCGC主席的年度聘用费(3) | — | $20,000 |
(1) 不包括Mionis先生、总裁先生和公司首席执行官,其薪酬见表16。不包括根据服务协议应支付给OneX的费用,因为Tawfiq Popatia先生(OneX的一名高级职员)作为董事的服务。此类费用在8月二次发行完成前支付,并在脚注11中说明 参见表2。
(2) 以季度分期付款的方式拖欠。为了出席董事会或委员会会议,董事们还需要支付2500美元的差旅费。董事还可以获得额外的预聘费和参加以下活动的会议费用临时委员会。 2023年,参与董事搜索委员会的董事没有增加支付费用。董事会有权酌情向个别董事授予认为适当的补充股权奖励(2023年并无行使该等酌情权)。
(3) 在Colpron女士被任命为NCGC主席之前,董事会主席也曾担任NCGC主席,并且没有为这种服务支付额外费用。
DSU/RSU选举
每一董事必须选择以现金形式收取其年度董事会费用、委员会主席聘用费和差旅费(统称为年费)的0%、25%或50%,余额为DSU,直到该董事满足下文(和定义)中描述(和定义)的董事股权指导方针的要求董事股权分置指引下面。一旦董事满足了这些要求,董事可以选择以现金形式收取其年费的0%、25%或50%,其余部分以DSU或RSU的形式收取。如果董事没有做出选择,董事年费的100%将以DSU支付。
| | | | | | | | | | | | | | |
年费选举 |
在董事满意之前 股份所有权准则 | 董事满意后 股份所有权准则 |
选项1 | 备选案文2 | 选项1 | 备选案文2 | 备选方案3 |
100%数字用户单元 | (I)25%现金+ 75%的数字用户单元 或 (Ii)50%现金+ 50%的数字用户单元 | (I)100%直接售电机组 或 (Ii)100%RSU | (I)25%现金+ 75%的数字用户单元 或 (Ii)50%现金+ 50%的数字用户单元 | (I)25%现金+ 75%的RSU 或 (Ii)50%现金+ 50%的RSU |
在董事股份补偿计划条款的规限下,当董事(A)不再是本公司的董事且(B)不是本公司的雇员或董事或任何与本公司没有保持距离的公司的雇员时(由本公司酌情决定),每个支付宝单位代表有权收取一笔特别提款权或同等价值的现金(统称为离职金)。授予董事的RSU受公司长期激励计划(LTIP)条款的约束。每个季度的RSU将在赠款的第一、二和三周年日分期付款,金额为每年三分之一。每个归属的RSU使其持有人有权获得一个SVS;但是,如果在授予条款下得到公司的允许,RSU可以选择接受现金支付以代替SVS。未归属的RSU将在董事退役之日立即归属。退役时归属的分销单位将在董事退役之日后45天内交割,如果第45天不是营业日(估值日),则在下一个工作日交割,或在可行的情况下尽快交割。用于现金结算DSU的金额(如果适用)将以SVS在估价日的收盘价为基础。在所有情况下,DS U将在90或之前赎回和支付这是董事退役之日的第二天。
授予董事的DSU和RSU按季度欠款计入贷方。如果适用,授予的减持股和减持股数量的计算方法是:将该季度的董事年费金额乘以董事选择以减持股或减持股的形式收取的年费的百分比,并将乘积除以减持股在本季度最后一个工作日在纽约证券交易所的收盘价和减持股在授予日前一个交易日在纽交所的收盘价。
2023年的董事佣金收入
2023年支付的所有补偿 本公司向于本公司2023年股东周年大会(2023年股东周年大会)选出或其后获委任为董事会成员的董事提供的资料载于表 董事会于2023年的年费收入总额为2,254,250美元,其中包括1,260,223美元的支持单位拨款和386,630美元的支持单位拨款(不包括支付给Mionis先生的薪酬见表16的费用,以及2023年应支付给OneX公司的董事服务费,详情见脚注11 参阅表2)。
表2:2023年董事收费收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
名字(3) | 年费收入 | 年费的分配(1)(2) |
年度董事会聘任人 | 年度委员会主席聘用费 |
交通费(4) |
总费用 |
DSU(5) |
RSU(5) |
现金(6) |
罗伯特·A·卡塞拉 | $251,630 | $19,158(7) | $5,000 | $275,788 | $137,894 | — | $137,894 |
迪帕克·乔普拉 | $251,630 | — | — | $251,630 | $125,815 | — | $125,815 |
弗朗索瓦·科普隆 | $251,630 | $8,316(8) | $10,000 | $269,946 | $134,973 | — | $134,973 |
Daniel·P·迪马乔(9) | $251,630 | — | $7,500 | $259,130 | $194,348 | — | $64,782 |
吉尔·凯尔 | $251,630 | — | $10,000 | $261,630 | $261,630 | — | — |
劳蕾特·T·科尔纳 | $251,630 | $26,236(10) | $10,000 | $287,866 | $143,933 | — | $143,933 |
路易斯·A·穆勒 | $251,630 | — | $10,000 | $261,630 | $261,630 | — | — |
Tawfiq Popatia(11) | — | — | — | — | — | — | — |
迈克尔·M·威尔逊 | $376,630 | — | $10,000 | $386,630 | — | $386,630 | — |
(1)未能符合下文所述董事股权指引要求的董事须选择收取其2023年年费的0%、25%或50%作为现金(载于上文“费用总额”一栏),其余款项以减持单位计入。满足这些要求的董事必须选择以现金形式获得2023年年费的0%、25%或50%,其余部分以DSU或RSU形式获得。董事收到的2023年DSU年费按季度计入,授予的DSU数量根据每个季度最后一个营业日SVS在纽约证券交易所的收盘价确定,2023年3月31日为12.90美元,2023年6月30日为14.50美元,2023年9月29日(本季度最后一个交易日)为24.52美元,2023年12月29日(本年度最后一个交易日)为29.28美元。董事在RSU中收到的2023年年费按季度计入,授予的RSU数量根据授予日前一交易日SVS在纽约证券交易所的收盘价确定,2023年3月30日为12.64美元,2023年6月29日为14.37美元,2023年9月29日为24.52美元,2023年12月29日为29.28美元。
(2)2023年,董事们选择收取的年费如下:
| | | | | | | | | | | |
董事 | 现金 | DSU | RSU |
罗伯特·A·卡塞拉 | 50% | 50% | — |
迪帕克·乔普拉 | 50% | 50% | — |
弗朗索瓦·科普隆 | 50% | 50% | — |
Daniel·P·迪马乔 | 25% | 75% | — |
吉尔·凯尔 | — | 100% | — |
劳蕾特·T·科尔纳 | 50% | 50% | — |
路易斯·A·穆勒 | — | 100% | — |
迈克尔·M·威尔逊 | — | — | 100% |
(3)据透露,Ahuja先生被任命为董事会成员,自2024年1月29日起生效。
(4)本栏中的其他金额代表向亲自出国参加董事会和委员会会议的董事支付的差旅费。
(5)本栏中的所有金额代表就2023年年费发行的单位的授予日期公允价值,该公允价值与其会计价值相同。
(6)本栏中的所有金额代表2023年年费中以现金支付的部分。
(7)他代表着人权委员会主席的年度聘用费。
(8)他代表着NCGC主席的年度聘用费。
(9)据报道,DiMaggio先生自2024年1月29日起从董事会退休,他不会在会议上竞选连任董事会成员。
(10) 代表审计委员会主席的年度聘用费。
(11)然而,根据公司与OneX于2009年1月1日订立的服务协议(经2017年1月1日修订的服务协议),OneX于2023年因提供Popatia先生作为董事的服务而于2023年收到159,008美元的直接付款单位。 服务协议于2023年9月3日自动终止。根据此类协议的规定,我们于2023年10月18日向OneX支付了约920万美元现金,以了结OneX的未偿还DSU。
董事对证券的所有权
基于股票的杰出奖励
表3列出了截至2023年12月31日,公司向每个2024年董事会议被提名人(Mionis先生除外,其信息见表17)做出的所有未完成的基于股票的奖励的信息,包括在2023年之前授予的奖励。此类奖励包括DSU和RSU。以下所述授予个人的分销单位只能以在公开市场购买的SVS或等值现金(由公司酌情决定)结算。授予董事的RSU受LTIP条款的约束。每个归属的RSU使其持有人有权获得一个SVS;但是,如果在授予条款下得到公司的允许,RSU可以选择接受现金支付以代替SVS。根据LTIP,目前可能不会向董事授予收购SVS的选择权,并且之前根据LTIP授予董事(或前董事)的任何选择权都不会继续存在。
表3:以股份为基础的杰出奖励
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名字(2) |
优秀证券数量 | 优秀证券的市值(1) ($) |
数字用户单元(#) | RSU(#) | DSU ($) | RSU ($) |
罗伯特·A·卡塞拉 | 71,079 | — | $2,081,193 | — |
迪帕克·乔普拉 | 87,007 | — | $2,547,565 | — |
弗朗索瓦·科普隆 | 9,956 | — | $291,512 | — |
吉尔·凯尔 | 15,929 | — | $466,401 | — |
劳蕾特·T·科尔纳 | 287,684 | — | $8,423,388 | — |
路易斯·A·穆勒 | 37,572 | — | $1,100,108 | — |
迈克尔·M·威尔逊 | 283,131 | 58,913 | $8,290,076 | $1,724,973 |
(1) DSU和未授权RSU的市值是使用29.28美元的股价确定的,这是SVS在纽约证券交易所2023年12月29日,也就是今年最后一个交易日的收盘价。
(2) Ahuja先生被任命为董事会成员,自2024年1月29日起生效。
董事股权分置指引
所有董事必须在加入董事会后五年内符合我们的董事持股准则(除非他们是公司的员工或高管)。《董事股权指引》要求董事持有SVS、DSU和/或未归属RSU,合计价值相当于年度聘用金的150%,董事会主席持有SVS、DSU和/或未归属RSU,合计价值相当于董事会主席年度聘用金的187.5。
截至12月31日,每一家董事的证券持有量都会得到年度评估。下表列出了截至2023年12月31日,参加我们2024年会议的每一位董事候选人是否符合《董事股权指南》。
表4:持股要求
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董事(1)(2) | 持股要求 |
截至2023年12月31日的目标值 | 截至2023年12月31日的价值(3) | 截至2023年12月31日实现目标 |
罗伯特·A·卡塞拉 | $412,500 | $2,081,193 | 是 |
迪帕克·乔普拉 | $412,500 | $2,547,565 | 是 |
弗朗索瓦·科普隆(4) | $412,500 | $291,512 | 不适用 |
吉尔·凯尔(4) | $412,500 | $466,401 | 不适用 |
劳蕾特·T·科尔纳 | $412,500 | $8,423,388 | 是 |
路易斯·A·穆勒 | $412,500 | $1,100,108 | 是 |
迈克尔·M·威尔逊 | $750,000 | $10,428,219 | 是 |
(1) 作为公司的首席执行官和总裁先生,米奥尼斯先生遵守《高管持股准则》--见高管持股。董事自被任命以来有5年的时间来遵守董事的股权指导方针。虽然适用董事不会因公司证券市值下跌而被视为违反该等指引,但该等董事须在事件发生后一段合理时间内进一步购买证券,以遵守董事股权指引。
(2) 阿胡贾先生被任命为董事会成员,从2024年1月29日起生效,并将被要求在任命后五年内遵守董事股权指导方针。
(3) 每个董事持有的SVS、DSU和/或未归属RSU的总数的价值是使用29.28美元的股价确定的,这是SVS在2023年12月29日,也就是今年的最后一个交易日在纽约证券交易所的收盘价。
(4) MSE。Colpron和Kale分别被任命为董事会成员,分别于2022年10月1日和2022年12月1日生效,并将被要求在各自任命后五年内遵守董事股权指导方针。
董事出席率
董事应为所有董事会和各自的委员会会议做好准备并出席会议。下表列出了董事在2023年1月1日至2024年2月20日期间出席董事会会议及其所属常设委员会会议的情况。所有当时的董事会成员都参加了2023年的年度股东大会。
表5:董事出席董事会和委员会会议的情况
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董事 | 冲浪板 | 审计委员会 | HRCC | NCGC | 出席会议百分比 |
冲浪板 | 委员会 |
Kulvinder(Kelly)Ahuja(1) | — | — | 1个中的1个 | — | — | 100% |
罗伯特·A·卡塞拉 | 9次中的9次 | 第6页,共6页 | 第6页,共6页 | 第5页,共5页 | 100% | 100% |
迪帕克·乔普拉 | 9次中的9次 | 第6页,共6页 | 第6页,共6页 | 第5页,共5页 | 100% | 100% |
弗朗索瓦·科普隆 | 9次中的9次 | 第6页,共6页 | 第6页,共6页 | 第5页,共5页 | 100% | 100% |
Daniel·P·迪马乔 | 9次中的9次 | 第6页,共6页 | 第6页,共6页 | 第5页,共5页 | 100% | 100% |
吉尔·凯尔 | 9次中的9次 | 第6页,共6页 | 第6页,共6页 | 第5页,共5页 | 100% | 100% |
劳蕾特·T·科尔纳 | 9次中的9次 | 第6页,共6页 | 第6页,共6页 | 第5页,共5页 | 100% | 100% |
罗伯特·A·米奥尼斯 | 9次中的9次 | — | — | — | 100% | — |
路易斯·A·穆勒 | 9次中的9次 | 第6页,共6页 | 第6页,共6页 | 第5页,共5页 | 100% | 100% |
Tawfiq Popatia(2) | 第5页,共5页 | — | — | — | 100% | — |
迈克尔·M·威尔逊 | 9次中的9次 | 第6页,共6页 | 第6页,共6页 | 第5页,共5页 | 100% | 100% |
(1) Ahuja先生被任命为董事会成员和董事会各常设委员会成员,自2024年1月29日起生效。
(2) 波帕蒂亚先生从2023年9月3日起辞去董事公司的职务。作为OneX的一名高管,由于宣布存在利益冲突,他被回避参加一次董事会会议。
薪酬问题探讨与分析
本薪酬讨论与分析阐述了本公司在确定2023年支付给本公司首席执行官、首席财务官和其他三名薪酬最高的高管(统称为高管或近地天体)薪酬时的政策。作为本次薪酬讨论和分析的主题的近地天体包括:
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| 罗伯特·A·米奥尼斯-总裁和首席执行官 米奥尼斯先生负责Celestica的全面领导、战略和愿景。他与董事会一起制定公司的总体战略计划,包括公司的目标和目的以及我们的风险管理方法。他专注于为公司的长期盈利增长定位,并确保Celestica在世界各地的客户取得成功。 |
在2015年加入Celestica之前,Mionis先生是全球私募股权公司潘普洛纳的运营合伙人,在那里他支持了广泛行业的几家公司,包括工业、航空航天、医疗保健和汽车行业。在加入潘普洛纳之前,米奥尼斯先生曾担任标准航空公司的首席执行官兼总裁,带领公司度过了一段收入和盈利能力大幅增长的时期。在他的职业生涯中,他曾在航空航天、工业和半导体市场的公司担任过许多运营和服务职位,包括通用电气、Axcelis Technologies、AlliedSignal和霍尼韦尔。2018年至2021年,米奥尼斯担任在多伦多证交所上市的能源服务公司ShawCor Ltd.(现称MattR Corp.)的董事会成员。 米奥尼斯先生是董事会成员。他拥有马萨诸塞大学电气工程理学学士学位。 |
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| 曼迪普·舒拉-首席财务官 舒拉先生负责公司短期和长期财务业绩和报告活动的规划和管理。他协助首席执行官制定公司的长期战略方向和财务目标,并管理整体资本分配活动,以实现股东价值最大化。他负责监督风险管理和治理事宜,并领导与主要财务利益相关者的沟通和关系管理活动。 |
舒拉先生于2010年加入Celestica,并在2017年担任首席财务官之前在公司担任高级职位。他的职业生涯始于通用电气。舒拉先生于2020年被任命为在多伦多证券交易所上市的床垫和床上用品零售商Sept Country Canada Holdings Inc.的董事会成员,目前是该公司审计委员会的主席。 舒拉先生拥有女王大学的金融硕士学位和麦克马斯特大学的商业学士学位。他是一名注册会计师,CMA。
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| 杰森·菲利普斯-总裁,CCS 菲利普斯先生被任命为中国社会科学院院长总裁,自2019年1月1日起生效。在这一职位上,他负责Celestica企业和通信业务的战略和技术开发、部署和执行。他的职责包括战略开发和执行我们的HPS业务(包括所有主要IT基础设施数据中心技术的固件/软件支持,补充我们硬件平台的开源软件产品,以及售后服务,包括IT资产处置)和HPS网络,包括我们在德克萨斯州理查森的新卓越中心,这扩大了我们的HPS足迹并提高了我们在北美的制造能力。 |
菲利普斯先生拥有超过25年的行业经验,于2008年加入Celestica,在公司的CCS业务中逐步担任高级职位,最近担任的职务是高级副总裁,负责企业和云解决方案。在加入Celestica之前,他曾在Elcoteq担任副总裁总裁和个人通讯部总经理,并在Solectron工作了五年,担任过销售、全球客户管理、业务部门领导和运营等高级职位。菲利普斯先生拥有北卡罗来纳大学教堂山分校工商管理理学学士学位。
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| 托德·C·库珀-总裁,ATS 从2022年开始,库珀先生担任ATS总裁。他负责Celestica的A&D、Capital Equipment、HealthTech和工业业务(包括PCI Private Limited(PCI))的战略开发、部署和执行。2018年至2021年,他担任首席运营官,负责推动整个公司的运营和供应链卓越、质量和技术创新,以及推动创造价值的流程的实施。作为其职责的一部分,他还领导运营、供应链、质量、全球商业服务和信息技术团队。 |
库珀先生拥有超过25年的运营领导和咨询经验,包括在制定和实施运营战略以推动全球组织大规模改进方面的丰富经验。在加入Celestica之前,库珀先生在全球投资公司KKR领导供应链、采购、物流和可持续发展价值创造工作。在此之前,他是霍尼韦尔航空航天事业部全球采购部的副总裁总裁。他之前曾在麦肯锡存储技术公司担任各种管理职务,并曾在美国陆军担任上尉。 他拥有美国西点军校的工程学学士学位、麻省理工学院的机械工程理学硕士学位和麻省理工学院斯隆管理学院的MBA学位。
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| Yann Etienvre-首席运营官 Etienvre先生在2021年11月加入Celestica后担任顾问,从2022年1月1日起被任命为首席运营官。他负责推动整个公司的卓越运营、质量和技术创新,以及推动创造价值的流程。作为其职责的一部分,他领导技术创新、供应链、IT和运营卓越团队。 |
Etienvre先生从Sensata Technologies加盟Celestica,于2019年至2021年在Sensata Technologies担任执行副总裁总裁和首席供应链官。在这一职位上,他负责全球运营、采购、物流和合规。他曾在Sensata Technologies、IMI plc、GE Healthcare、Montuet和Renault担任过各种领导职务,并在汽车、医疗保健、电气化、石油和天然气、能源和家电等不同市场领域拥有丰富的经验。 他拥有里昂国家应用科学研究所的机械工程学士学位和马凯特大学的EMBA学位。 |
关于上述近地天体在2023年期间获得的补偿的重要内容的说明和解释如下2023年薪酬决定.
关于非国际财务报告准则财务计量的说明
本薪酬讨论及分析参考非国际财务报告准则的营业利润率、经调整的投资资本回报率(ROIC)、经调整的自由现金流量及经调整的每股收益(EPS),每项均为非国际财务报告准则的财务计量(包括非国际财务报告准则的财务比率)。请参阅“非国际财务报告准则财务衡量标准在本年度报告(从第86页开始)项目5“经营和财务回顾与展望--MD&A”中,除其他事项外,讨论用于确定这些非IFRS财务计量或属于非IFRS比率组成部分的非IFRS财务计量的定义和排除,如何使用这些非IFRS财务计量和比率,以及历史上的非IFRS财务计量(或非IFRS财务计量所依据的非IFRS财务计量)与特定时期最直接可比的IFRS财务计量的对账,这些对账在此通过参考并入。
薪酬目标
公司的高管薪酬理念是吸引、激励和留住推动公司成功的领导者。根据这一理念,我们设计了我们的高管薪酬计划和做法,以根据业绩支付薪酬,遵守公司的风险状况,协调高管和股东的利益,激励高管作为团队工作以实现我们的战略目标,确保对年度和长期运营的直接问责
结果,并反映业务战略和市场规范。人力资源协调委员会定期检讨薪酬政策及做法,考虑相关风险,并作出其认为必要的任何调整,以确保我们的薪酬政策不会合理地对本公司造成重大不利影响。
我们高管薪酬的很大一部分与公司的业绩挂钩。人权协调委员会参照比较组(定义见下文)的薪酬中位数,确定近地天体的总目标薪酬和某些薪酬要素(基本工资、短期奖励和长期奖励)。比较器组),以及其他因素,包括经验、内部薪酬公平、工作地点、任期和角色。比较指标组主要用于设定一个基准点,以检验薪酬的合理性,而不是将薪酬设定为与中位数完全匹配的公式。近地天体有机会获得超过目标业绩目标的较高补偿,以及低于目标业绩目标的较低补偿。
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我们所做的 | 我们不做的事 |
按绩效支付工资 | ✔ | 不对期权重新定价 | X |
使用平衡的薪酬要素组合专注于长期薪酬 | ✔ | Celestica证券高管不得进行套期保值或质押 | X |
确保高管薪酬的组合在长期成功、年度业绩和足够的固定薪酬之间取得平衡 | ✔ | 在某些业绩水平上不会出现支付悬崖,这可能会鼓励短期业务决策达到支付门槛 | X |
考虑市场规范和竞争性薪酬做法 | ✔ | 无多年保修 | X |
降低薪酬计划中的过度风险 | ✔ | 没有无上限的激励计划 | X |
保留一名独立的人权委员会顾问 | ✔ | |
压力测试补偿方案设计 | ✔ | |
对CEO的股票实行严格的股权政策和离职后持有期 | ✔ | |
特定情况下基于追回激励的薪酬 | ✔ | |
维护股权计划,规定根据“双重触发”要求变更对已发行股权的控制待遇 | ✔ | |
为CTI付款设定最低企业盈利能力要求 | ✔ | |
对PSU支付因素设定上限 | ✔ | |
提供年度股东“薪酬话语权”咨询投票 | ✔ | |
2023年的薪酬方案旨在:
·确保高管得到公平的补偿,不会导致公司承担不适当的风险或鼓励高管承担不适当的风险;
·员工将提供有竞争力的固定薪酬(即基本工资和福利),以及通过我们的年度和基于股权的激励计划支付大量风险薪酬;
·管理层奖励高管:通过基于公司年度运营计划(AOP)的年度现金激励实现短期运营和财务业绩;实现长期运营和财务业绩以及相对于一批技术硬件和设备公司的优越股价表现(通过PSU);以及持续、长期的领导(通过RSU);
·公司将通过长期股权薪酬来协调高管和股东的利益;
·他们将承认终身教职,并利用多年的方法为新上任的高管设定和过渡目标薪酬;
·薪酬应反映内部公平,承认相对于不同角色和责任的公平和适当的薪酬水平,并鼓励高管作为一个团队工作,以实现公司业绩;以及
·董事会应确保对公司的年度经营业绩和长期财务业绩进行直接问责。
独立建议
人力资源协调委员会有权保留和终止人力资源协调委员会的一名高管薪酬顾问,自2006年以来一直聘请该薪酬顾问作为其独立的薪酬顾问,以协助确定
以评估本公司的薪酬水平,提供有关该等公司的数据,并就本公司的薪酬做法与选定的比较公司及一般市场的薪酬做法提供意见及意见。
薪酬顾问亦(应要求)就管理层拟备的政策建议向人力资源协调委员会提供意见,并随时向人力资源协调委员会汇报行政人员薪酬的市场趋势。应人权委员会主席的要求,薪酬顾问亲自、通过电话或虚拟方式出席了人权委员会2023年举行的所有会议的部分会议。在每次会议上,人权协调委员会都举行了在相机里在没有管理层成员在场的情况下与薪酬顾问进行会议。然而,人权协调委员会的决定是人权协调委员会的责任,可能反映了补偿顾问提供的信息和建议的补充因素和考虑因素。
每年,人力资源协调委员会都会审查薪酬顾问的活动范围,并在认为适当的情况下批准相应的预算。在审查期间,人力资源协调委员会还考虑纽约证券交易所在选择或接受薪酬顾问的建议之前需要考虑的独立性因素。在考虑了这些独立因素之后,在2023年聘用赔偿顾问之前,人权委员会认定赔偿顾问是独立的。薪酬顾问至少每年与人力资源协调委员会主席和管理层会面,以确定任何需要外部支持的倡议和全年每一次人权协调委员会会议的议程项目。薪酬顾问直接向人力资源协调委员会主席报告,而不是由管理层聘用。经人力资源协调委员会批准,薪酬顾问可协助管理层审查并在适当情况下制定和推荐薪酬计划,以使公司的做法与竞争做法保持一致。薪酬顾问提供的与高管薪酬有关的任何此类服务超过25,000美元,必须事先获得人力资源协调委员会主席的批准。此外,任何超过25,000美元的非执行薪酬咨询服务必须由管理层提交人力资源协调委员会预先批准,任何导致非执行薪酬咨询费用总额在一个日历年度超过25,000美元的服务也必须事先获得人力资源协调委员会的批准。
下表列出了该公司在过去两年每年支付给赔偿顾问的费用:
表6:赔偿顾问的费用
| | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
2023 | 2022 |
高管薪酬相关费用(1) | C$306,875 | C$312,108 |
所有其他费用 | C$— | C$— |
(1)2023年和2022年的薪酬服务包括对作为人力资源委员会年度议程一部分的高管薪酬事项提供支持(例如,高管薪酬竞争市场分析、高管薪酬趋势审查、同行小组审查、按业绩支付薪酬分析和协助高管薪酬相关披露、出于会计目的对PSU的年度估值、出席所有HRCC会议,以及支持全年出现的特别高管薪酬问题)。2023年的服务还包括对董事薪酬的审查,包括竞争市场分析。2022年的服务还包括对2023年激励计划设计变化的建议。
补偿流程
高管薪酬作为年度程序的一部分确定,随后由人力资源协调委员会在薪酬顾问的支持下确定。人力资源协调委员会审查和批准首席执行官和其他近地天体的薪酬,包括基本工资、CTI下的目标年度激励奖励和基于股权的激励赠款。人力资源协调委员会根据董事会不时为此目的而批准的财务及业务目标及目标,评估行政总裁的表现。人力资源协调委员会审阅比较组的数据及其他竞争性市场数据,并于行使其独立判断以决定适当的薪酬水平前咨询薪酬顾问。首席执行官与人权协调委员会一起审查其他近地天体的业绩评估,并提供补偿建议。人权协调委员会考虑这些建议,审查市场补偿信息,咨询补偿顾问,然后行使其独立判断,以确定在批准此类其他近地天体的补偿之前是否需要进行任何调整。首席执行官和其他近地天体在讨论其各自的薪酬时没有出席HRCC会议。
人权协调委员会一般每年召开五次会议,分别在1月、4月、7月、10月和12月。高管年度薪酬流程通常遵循以下日历:
| | | | | |
一月 | •确定公司业绩因数(根据审计委员会批准的公司年终业绩)和上一年度CTI付款的个人业绩因数 •根据截至适用业绩期末的业绩,确定在本年度结算的PSU的业绩 •批准本年度CTI的公司业绩目标 •批准本年度授予的PSU的绩效目标 •审查个人目标薪酬水平并批准本年度的基本工资、CTI目标和长期激励措施 •对薪酬计划进行风险评估 •审查薪酬顾问的活动范围,批准本年度的费用 •审查高管薪酬披露 •审查与CEO薪酬相关的公司目标和目标,并根据董事会批准的前一年的财务和业务目标和目标评估CEO的业绩 •审批本年度CEO总薪酬方案,包括绩效薪酬压力测试 |
四月 | •年度薪酬政策审查和养老金计划审查 •评估薪酬顾问的绩效 •多样性和包容性更新 |
七月 | •审查和考虑股东对薪酬话语权投票的反馈 •回顾薪酬治理中的趋势和“热门话题” •审查和核准下一年的比较组(根据薪酬顾问的建议) •审查人才管理战略和继任计划 •进行按绩效支付薪酬调整审查 |
十月 | •审查首席执行官和其他近地天体的市场基准报告 •对照本年度的公司目标和目的,回顾和评估中期业绩 |
十二月 | •对照本年度的公司目标和目的,审查和评估更新的中期业绩 •审查下一年的初步薪酬建议和绩效目标,包括基本工资建议和基于股权的激励的价值和组合(NEO薪酬建议由首席执行官制定)。首席执行官的薪酬建议由人力资源协调委员会与薪酬顾问和CHRO协商确定)。通过预先审查补偿建议,HRCC有足够的时间在1月份的会议之前讨论和提供关于拟议的补偿变化的意见,届时HRCC将根据12月会议上提供的意见批准经其认为适当修订的补偿建议。 •个人绩效相对于目标的初步评价 |
HRCC酌处权
人力资源协调委员会可酌情决定在未达到相关业绩目标或类似条件的情况下给予补偿,或减少或增加对任何近地天体的任何奖励或支付的金额。在2023年,人权委员会没有对任何近地天体赔偿行使这种自由裁量权。
薪酬风险评估与治理分析
人力资源协调委员会在履行其职责和行使其授权下的权力时,会考虑与本公司的薪酬政策和做法相关的风险的影响。这包括:确定任何鼓励高管承担不适当或过度风险的政策或做法;确定该等政策和做法产生的合理可能对公司产生重大不利影响的风险;以及考虑公司薪酬政策和做法的风险影响以及对其的任何建议变化。
该公司的薪酬计划是以与其业务战略和风险状况一致的平衡方法设计的。已实施多项薪酬做法,以减轻潜在的薪酬政策风险。. 它
人力资源委员会认为,公司2023年的薪酬政策和做法并没有促进过度的风险承担,这可能会对公司产生重大不利影响,并且公司的薪酬计划中有适当的风险缓解功能。在达成其意见时,人力资源协调委员会审查了公司薪酬治理程序和薪酬结构中减少风险的主要特点,包括:
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治理 |
企业战略对接 | •我们的高管薪酬计划旨在将高管薪酬结果与业务战略的执行联系起来,并与股东利益保持一致。 |
薪酬决策过程 | •我们制定了正式的薪酬目标,以帮助指导薪酬决策和激励设计,并有效支持我们的绩效工资政策(请参阅薪酬目标). |
股东参与 | •我们有一个股东外展计划,通过该计划,我们可以就公司治理、高管薪酬计划和其他事项征求反馈意见。 |
关于高管薪酬的不具约束力的股东咨询投票 | •我们每年举行一次关于高管薪酬的咨询投票,允许股东对我们的高管薪酬方法表示赞成或反对。 |
奖励计划的年度审查 | •我们每年都会根据我们的业务计划和风险状况,根据我们的长期激励计划,审查和设定CTI和PSU赠款的绩效衡量标准和目标,以确保持续的相关性和适用性。 •当考虑新的薪酬计划时,它们会进行压力测试,以确保潜在的支出在整个业绩结果的背景下是合理的。除了对新的薪酬计划进行压力测试外,首席执行长的薪酬每年都要进行压力测试。 |
外部独立薪酬顾问 | •在持续的基础上,人力资源协调委员会保留独立薪酬顾问的服务,就与薪酬设计、治理和薪酬风险管理相关的市场变化和最佳做法提供外部视角。 |
委员会成员重叠 | •我们的所有独立董事都是HRCC的成员,以提供连续性,并促进委员会和董事会各自的监督责任之间的协调。 |
薪酬方案设计 |
对奖励计划的审查 | •我们会根据业务要求、股东意见、市场惯例和治理考虑,每隔适当的时间对我们的薪酬战略进行审查,包括薪酬理念和计划设计。 |
固定薪酬与可变薪酬 | •对于近地天体,目标总直接薪酬的很大一部分是通过可变薪酬(CTI和基于股权的长期激励计划)提供的。 •目标可变薪酬的大部分价值是通过长期股权激励计划下的赠款提供的,该计划受时间和/或业绩既得性要求的约束。 •可变薪酬的组合提供了一种强大的按绩效支付薪酬关系。 •近地天体薪酬方案通过薪资提供了具有竞争力的基本薪酬水平,并减轻了以创造和维持长期股东价值为代价鼓励实现短期目标的风险,因为如果股东价值长期增加,近地天体就会受益。 |
“一公司”年度激励计划 | •Celestica的“一家公司”年度激励计划(CTI)通过缓和任何一个业务部门的业绩对Celestica整体公司业绩的影响,并使不同业务部门和地区的高管和员工与公司目标保持一致,帮助减少冒险行为。 |
财务业绩指标的平衡以及绝对和相对业绩指标 | •CTI确保了对业绩的平衡评估,最终支出与可衡量的公司财务指标挂钩。 •个人业绩是根据业务结果、团队合作和关键成就进行评估的,市场业绩是通过RSU和PSU(基于相对于绝对和相对财务目标的业绩进行授予)来获取的。 |
最低绩效要求和最高支付上限 | •根据CTI进行的任何支付都必须满足公司盈利能力要求。 •此外,对于高于CTI收入绩效指标目标的付款,必须达到第二个CTI绩效指标的目标绩效。 •CTI支付和PSU授予的每一项最高支付都是目标的两倍。 |
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股份所有权要求 | •我们的高管持股准则要求高管持有大量我们的证券,以帮助他们的利益与股东的利益和我们的长期业绩保持一致。 •这种做法还可以防止高管冒不适当或过度的风险,以牺牲长期目标为代价来改善短期业绩。 •如果Mionis先生因任何原因终止受雇于本公司,他将被要求在其终止日期后的12个月内保留高管持股指引所载的股份持有量,该水平载于Mionis先生于2016年8月1日生效的经修订的CEO雇佣协议(CEO雇佣协议)。 |
反套期保值与反质押政策 | •高管和董事不得:进行投机性交易和旨在对冲或抵消我们证券市值下降的交易;以保证金购买我们的证券;以保证金账户持有的证券为抵押借款;以及将我们的证券质押为贷款抵押品。 |
追回和追回政策 | •我们采取了与美国证券交易委员会规则和纽约证券交易所上市标准一致的追回政策,规定在某些会计重述的情况下,在特定时期内补偿承保高管在指定时间内收到的特定超额激励薪酬。此外,如果指定的雇员严重违反了某些离职后的规定,激励性薪酬将被追回。看见追回和追回政策下面。 •Celestica还受到2002年《萨班斯-奥克斯利法案》的追回条款的约束 |
“双触发” | •LTIP和Celestica股票单位计划(CSUP)规定了基于“双触发”要求的流通股控制权变更处理。 |
遣散费保障 | •近地天体在无故终止时的权利在一定程度上取决于遵守保密、竞业禁止和竞业禁止义务。 |
基于绩效的薪酬分析 | •我们定期对高管薪酬计划进行情景测试,包括按业绩支付薪酬分析。 |
比较器组
全球业务
虽然公司注册成立并总部设在加拿大,但我们有一个全球业务战略,我们在全球范围内争夺高管人才。我们在北美、欧洲和亚洲的战略位置上运营着一个卓越的站点和中心网络,拥有专门的端到端供应链能力,以满足特定的市场和客户产品生命周期要求。
EMS行业竞争激烈,我们的某些业务具有广泛的技术性和高度专业性,需要一支高技能的领导团队。
2023比较器集团
我们制定高管薪酬基准的方法反映了我们的战略方向、业务模式的演变和外部市场条件。对于用于基准薪酬的比较组(比较组)来说,重要的是反映推动我们的战略愿景、我们的高管人才市场、我们的财务特征以及我们高度专业化和多样化的业务所需的高管人才的全球规模。
我们目前的大多数高管都不是从加拿大市场招聘的。我们最近的三位首席执行官(包括Mionis先生)和其他四位近地天体中的三位来自美国。我们在加拿大没有EMS竞争对手,而且完全位于加拿大的类似规模的非EMS公司无法提供我们业务复杂性所需的EMS业务和运营知识。
在确定2023年比较组时,人权委员会审议了由薪酬顾问拟定的下列标准:
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规模/财务措施 | •由于收入是与高管薪酬相关性最强的财务指标: ◦收入一般在公司收入的50%至200%之间的公司被考虑 ◦Celestica的收入高于比较集团的中位数 •除收入外,还审查了其他财务指标,如市值、息税前利润(EBIT)利润率和其他与我们的战略方向一致的财务指标 •这些财务属性确保高管薪酬与具有类似财务特征的公司的薪酬保持一致,并确保激励计划的负担能力 |
运营 | •规模、复杂性和全球业务相似的公司 •考虑到Celestica在美国的高管人才市场 |
行业 | •根据其他财务指标进一步细化了类似规模的行业可比数据 •与EMS行业相关的技术公司 |
同行中的同行 | •EMS行业内某些同行公司的比较组分析 |
来自管理层的意见 | •从业务运营和人才竞争对手的角度看哪些组织最相关的管理观点 |
基于这些标准,薪酬顾问建议并批准由美国技术公司组成的以下比较组用于确定2023年的高管薪酬:
表7:比较器组
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基准电子公司 | NetApp,Inc. |
Ciena公司 | 安森美半导体公司 |
CommScope控股公司 | PlexusInc. |
柯蒂斯-赖特公司 | Sanmina公司 |
迪博尔德·尼克斯多夫公司 | ScanSource Inc. |
瞻博网络公司 | 希捷科技公司 |
Keysight Technologies Inc. | Trimble Inc. |
NCR公司 | 施乐控股公司 |
此外,根据HRCC批准的程序,对其他类似规模的组织以及由薪酬顾问提供全球业务的美国科技公司和加拿大一般行业公司的更广泛市场薪酬调查数据进行了分析。在为CEO和其他近地天体做出薪酬决定时,HRCC还考虑了比较组中公司的委托书披露,以及调查数据等因素。
2024比较器集团
作为年度高管薪酬程序的一部分,HRCC于2023年7月审查了对照集团关于2024年高管薪酬的情况。鉴于我们的业务已进入增长阶段,我们对比较公司集团的组成进行了审查,以确保其正确反映我们对高管人才的市场需求。进一步强调扩大比较组,将更多的EMS公司包括在内。薪酬顾问编写了一份关于比较组可能发生变化的深入审查报告,并提交给人权事务协调委员会,更新了规模/财务标准,并增加了下列EMS因素:
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规模/财务措施 | •Celestica改进的性能和相对定位 •更加注重市值 |
EMS | •分析EMS部门的薪酬水平、政策和做法,以便更好地与公司的竞争对手保持一致 |
这次审查的结果是,将三家公司从比较组中删除。其中两家因不再符合公司的规模和范围而被撤职(安森美半导体公司和Keysight Technologies Inc.),还有一家因公司于2023年申请破产而被撤职(迪博尔德·尼克斯多夫公司)。新增了四家EMS公司(Fabrinet、Flex Ltd.、Jabil Inc.和TTM Technologies),其中两家是客户和人才的直接竞争对手。HRCC认为,这四家公司的加入反映了Celestica的规模和增长重点,适合评估该公司高管薪酬计划的竞争力。
反套期保值与反质押政策
我们的内幕交易政策禁止高管进行投机性交易和旨在对冲或抵消我们证券市值下跌的交易。因此,执行人员不得卖空公司证券,不得买卖公司证券的看跌期权或看涨期权,或购买旨在对冲或抵消公司证券市值下降的金融工具(包括预付可变合约、股权互换、套圈或外汇基金单位)。行政人员也被禁止以保证金购买公司的证券,以保证金账户持有的公司的证券为抵押借款,或将公司的证券质押作为贷款的抵押品。公司董事还必须遵守内幕交易政策中禁止对冲和/或质押公司证券的规定。
追回和追回政策
在2023年期间,本公司通过了一项退还政策(退还政策),规定在发生“会计重述”的情况下,退还“承保高管”在2023年10月2日或之后收到的关于特定期间的“超额奖励薪酬”(每一项都在退还政策中的定义,该政策作为我们2023年Form 20-F的附件)。追回政策遵守所有适用的法律和法规,并将以与之一致的方式进行解释和管理,包括但不限于根据交易所法案颁布的第10D-1条和纽约证券交易所上市公司手册第303A.14节。
此外,该公司维持一项奖励补偿补偿政策(补偿政策),规定在特定雇员严重违反某些离职后规定的情况下,补偿“奖励补偿”。追回包括:(I)返还或偿还支付、奖励或授予该雇员的任何现金奖励薪酬的全部或部分;及/或(Ii)并未因终止或辞职、减少或取消及终止在违反日期前两年内授予或授予雇员或既得的任何奖励薪酬的全部或任何部分而丧失的以股权为基础的奖励薪酬,以及偿还出售任何该等奖励或授权所得的任何收益,每次均于违反日期前两年内。就补偿政策而言,激励性补偿是指但不限于短期现金奖励、基于股权的奖励和赠款以及任何其他现金补偿或特别付款。
Celestica还受2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(Sox退还)第304条的约束。如果退还政策的应用将导致根据SOX退还和/或退还政策向指定员工重复追回奖励薪酬,则根据SOX退还或退还政策获得的补偿应计入被确定可就同一奖励薪酬向该员工追回的金额或其他补偿。
此外,根据LTIP和CSUP向员工(包括近地天体)提供的所有股权赠与的条款,如果在发布日期的12个月内违反了某些离职后条款(禁止竞争、禁止征求意见或披露机密信息),则必须向公司偿还相当于股票在发布时的市值(或在期权情况下,高管实现的内在价值)的税金净额。
因原因被解雇的高管还将丧失所有未授予的RSU、PSU和股票期权,以及所有已授予和未行使的股票期权。
高管持股
本公司有行政股份持股指引(行政股份持股指引),规定指定的行政人员须持有公司特定证券的基本工资的倍数,如表8所示。须遵守行政股份持股指引的行政人员预期在以下较后的五年期间内达到指定的所有权:(I)聘用日期,或(Ii)晋升至符合所有权指引的水平的日期。自每年12月31日起,每年对合规性进行审查。下表列出了截至2023年12月31日适用的近地天体遵守《行政股份所有权准则》的情况:
表8:高管持股准则
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名字 | 高管持股准则 | 共享和共享单位所有权 (值)(1) | 共享和共享单位所有权 (工资的倍数) |
罗伯特·A·米奥尼斯(2) | $5,000,000 (5倍工资) | $65,072,634 | 65.1x |
曼迪普·舒拉 | $1,800,000 (3倍工资) | $11,728,953 | 19.5x |
杰森·菲利普斯 | $1,530,000 (3倍工资) | $12,146,867 | 23.8x |
托德·C·库珀 | $1,455,000 (3倍工资) | $19,028,604 | 39.2x |
扬恩·埃蒂恩夫尔 | $1,455,000 (3倍工资) | $14,548,412 | 30.0x |
(1) 包括:(I)截至2023年12月31日实益拥有的SVS,(Ii)截至2023年12月31日持有的所有未归属RSU,以及(Iii)于2024年2月2日以目标的200%结算的PSU,该目标于2023年12月31日是本公司的预期派息,归属时为实际派息;其价值是根据29.28美元的股价确定的,SVS于2023年12月29日(当年最后一个交易日)在纽约证券交易所的收盘价。
(2) 有关Mionis先生的股份及股份单位所有权的其他详情,请参阅本年度报告表17及第6.E.项。
行政总裁雇佣协议规定,如果Mionis先生因任何原因终止受雇于本公司,他将被要求在其终止日期后的12个月内保留执行股权指引中所载的股份所有权水平。
被任命的执行干事的薪酬要素
我们的高管薪酬计划由以下要素组成:
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元素 | 理理 |
基本工资 | 提供固定的薪酬水平,旨在反映高管的职责范围和经验水平,奖励随时间推移的持续业绩,以及近似具有竞争力的基本工资水平 |
年度现金奖励 | 使高管绩效与公司的年度目标和目标保持一致 |
股权激励 | |
●为RSU提供支持 | 为长期留任高管提供强大的激励 |
●和PSU之间的关系 | 使高管的利益与股东的利益保持一致,并为长期业绩提供激励 |
优势 | 旨在帮助确保高管的健康和健康 |
养老金 | 旨在帮助高管为退休储蓄 |
额外津贴 | 为符合本公司利益,本公司会按个别情况向行政人员提供额外津贴 |
薪酬要素组合
为了确保我们的高管薪酬计划具有市场竞争力,我们定期审查计划设计,并每年审查比较组中公司的薪酬水平和其他有竞争力的市场数据。我们在评估与我们的高管薪酬计划相关的市场信息时,会评估目标直接薪酬总额(基本工资、年度现金奖励和股权赠与)以及薪酬的具体要素。在确定目标直接薪酬总额时,人力资源协调委员会使用比较指标组的中位数作为指导方针,但不受任何特定薪酬要素的任何目标百分位数的约束。除了有竞争力的市场数据外,我们还根据高管的责任水平、经验、相对于内部同行的表现以及继任规划来考虑高管薪酬。在确定相对于比较集团和内部同行的适当定位时,我们利用多年方法为新上任的高管设定和过渡目标薪酬。
总薪酬中的风险部分因职位和高管级别的不同而有所不同,但在最高管理层的权重最高。CTI奖励和某些基于股权的激励计划奖励取决于公司的
财务和运营业绩不佳,因此面临风险。通过使总目标直接薪酬的很大一部分可变,公司打算继续使新业务薪酬与股东利益保持一致。
风险补偿
支付给近地天体的绝大多数补偿形式是根据业绩变化的和有风险的补偿。我们的高管风险薪酬的一个重要组成部分是基于股权的激励,其价值直接与我们的SVS的价值挂钩,确保与股东的利益保持一致。此外,CTI奖励取决于公司的财务和运营业绩,因此也存在风险。
基本工资
基本工资的目标是吸引、奖励和留住顶尖人才。高管职位的基本工资是在考虑到比较集团的市场中位数后确定的。基本工资每年进行审查,并在适当情况下进行调整,以反映个人表现、相关知识、经验和高管在公司内的责任水平。
Celestica团队激励计划
CTI是一项基础广泛的年度激励计划,面向所有符合条件的员工,包括近地天体。CTI的目标是激励员工实现我们的短期公司目标,并相应地奖励他们。CTI每个参与者的支付额是根据以下方面的实际业绩水平计算的:(1)基于具体公司目标实现情况的公司业绩系数(CPF);(2)基于个人业绩目标实现情况的个人业绩系数(IPF)。根据业绩的不同,支付金额可以从目标奖励的0%到200%不等(定义如下)。
CTI项下的付款以现金支付,并按照以下公式确定:
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CPF | 在业绩期间开始时,管理层根据董事会批准的AOP制定特定的公司财务目标。一旦最终确定了这些目标,HRCC就会批准这些目标,并对公司相对于批准目标的结果进行衡量,以在业绩期末确定中央公积金。 中央公积金可以从0%到200%不等,这取决于公司财务目标的实现程度,但须受以下两个参数(CTI参数)的制约: (1)中央公积金必须另订最低企业盈利要求,才能超过零;及 (2)必须达到非国际财务报告准则营业利润率的目标,中央公积金的收入部分才能支付高于目标的费用。 CTI参数是在实现CPF公司财务目标的基础上设定的,以确保具有挑战性的目标反映我们当前的商业环境,并确保CTI符合我们的按绩效付费理念。 CPF必须大于零,高管才能收到任何CTI付款。 |
IPF | 个人的贡献通过CTI的森林小组部分予以确认。在业绩期间开始时,符合条件的雇员,包括近地天体,确定个人的具体目标和在这一年中要实现的目标,其中包括数量和质量目标。近地天体还与首席执行官一起审查其目标和宗旨,以使行政领导团队的目标和宗旨保持一致,并在最终确定后由首席执行官批准。目标和标准包括,例如,相对于部门或公司业务结果的个人业绩、ESG指标、团队合作、领导力、责任执行和关键成就。 年底时,近地天体的指标值是通过年度业绩审查程序确定的,该程序基于对近地天体业绩的评估,根据近地天体的具体目标和标准衡量,并经首席执行官建议的人权协调委员会批准。CEO的IPF由HRCC根据董事会根据CEO的具体目标对CEO的表现进行的评估来确定。 IPF可以将近地天体的CTI奖励增加高达1.5倍,但总体CTI奖励上限为目标奖励的两倍,或者根据个人表现将近地天体的CTI奖励减少到零。IPF小于1.0将导致CTI奖励付款减少,而IPF为零将不会导致CTI付款。 |
目标激励 | 目标激励是近地天体基本工资的一个百分比,是根据竞争性市场数据确定的。 |
目标奖 | 目标奖励是近地天体的目标激励乘以他们的基本工资。 |
最高奖 | 尽管CPF为200%和IPF为1.5倍的组合在数学上可能会产生超过目标奖两倍的金额,但所有CTI奖的上限为目标奖的两倍。 |
股权激励
该公司对近地天体的股权激励措施包括RSU、PSU和/或股票期权。基于股权的薪酬的目标是:
•使近地天体的利益与股东的利益保持一致,并鼓励适当的行为以实现长期业绩;
•奖励近地天体对该公司长期成功的贡献;以及
•使公司能够吸引、激励和留住合格和有经验的员工。
在1月份的会议上,人权协调委员会确定了授予近地天体的基于股权的赠款的美元价值和组合(如果有的话)。在授权日,美元价值被转换为将使用授权日前一个交易日SVS的收盘价授予的单位数量。年度赠款是在公司年终业绩公布后不少于48小时的停电期结束后发放的。股权激励的组合每年由HRCC审查和批准,并基于各种因素,包括竞争性赠款做法、
绩效激励和保留价值,以及每个股权工具在激励和留住关键领导者方面的有效性。
以股权为基础的目标激励是根据各种因素来确定的,包括比较组的奖励中位数,以及个人表现、经验和对公司战略的预期贡献。在确定每个近地天体年度股权奖励的授予价值时,我们首先评估比较组中公司同等职位的目标直接薪酬中位数。然后将这些数据在几年内进行比较,以了解其他背景和市场趋势。人力资源协调委员会还考虑个人业绩、留住有经验和有才华的领导人以执行公司的业务战略的必要性,以及高管为长期股东价值做出贡献的潜力。还考虑了高管的角色和责任、内部公平性和以前的长期激励奖励水平。一旦考虑到所有这些因素,就确定了近地天体年度股权奖励的授予价值。
除了每年的股权奖励外,管理层还可以奖励基于股权的奖励,以吸引
招聘新高管,并在特殊情况下留住现有高管。这种赠款事先与理事会主席和人权委员会主席一起审查,并须经人权委员会批准。2023年,没有向近地天体提供此类赠款。
RSU
作为该公司年度股权赠款的一部分,近地天体可根据长期信托投资计划或国家可持续发展计划获得RSU。此类裁决可能受到归属要求的约束,包括基于时间的条件或由人权委员会酌情决定的其他条件。公司授予的RSU一般在三年内以每年三分之一的分期付款方式授予,其基础是继续受雇于公司。奖励的支付价值是基于释放的RSU数量和释放时SVS的市场价格。本公司有权根据《消费者权益保护法》以现金或SVS结算RSU(并打算以SVS结算)。根据LTIP,公司可在授予时授权受让人以现金或SVS(以一对一的方式)结算已授予的RSU。如果没有这种允许的选举,我们打算将LTIP下的既得赠款结算给SVS。 看见高管薪酬--股权薪酬计划.
PSU
作为公司年度股权赠款的一部分,近地天体可根据长期投资促进计划或国家可持续发展计划向近地天体授予PSU。授予这种奖励需要在人权委员会酌情决定的特定时间段内达到特定的基于业绩的条件。根据预先确定的业绩标准,该公司批准的销售业绩单位一般在三年履约期结束时授予。奖励的支付价值基于授予的PSU数量(范围从授予目标金额的0%到200%)和SVS在发布时的市场价格。根据CSuP,本公司有权以现金或SVS(以一对一的方式)结算既有PSU,并打算在SVS结算。根据LTIP,公司可在授予时授权承授人以现金或SVS结算PSU。如果没有这种允许的选举,我们打算在SVS的LTIP下解决拨款问题。看见高管薪酬--股权薪酬计划.
股票期权
根据LTIP,近地天体可以获得股票期权(2015年后没有授予近地天体股票期权)。股票期权的行权价是授予日前一个营业日的收盘价。该公司授予的股票期权一般在授予之日的头四个周年纪念日每年按25%的利率授予,并在十年期限后到期。LTIP不是一个常青树计划,也没有重新定价的股票期权。
其他补偿
优势
近地天体参与该公司的健康、牙科、养老金、人寿保险和长期残疾计划。福利计划的确定考虑到了当地地理区域的市场中值水平。
额外津贴
为符合本公司的利益,当局会按个别情况向行政人员提供额外津贴。近地天体有权在私人诊所接受年度全面体检。在适用的情况下,向所有近地天体提供税收均衡,作为公司短期商务旅行方案的组成部分,旨在将个人的税负维持在与留在本国时大致相同的水平。主要由于加拿大和美国之间的时间和税率差异等变量,税收均衡化金额可能每年都有所不同。虽然公司注册成立并总部设在加拿大,但我们的业务是全球性的,我们在全球范围内争夺高管人才。此外,我们的高管经常被要求进行广泛的旅行。因此,我们认为进行税收均衡支付是适当的,以吸引和留住具有特定能力的非加拿大高管,并确保我们的高管不会因我们业务的全球性质所需的商务旅行而产生任何额外的税收负担。我们在美国的近地天体共享该公司在加拿大提供的住房。
2023年薪酬决定
薪酬的每个要素都是独立于其他要素考虑的。然而,总薪酬将被审查,以确保实现公司和个人业绩的目标水平将导致总薪酬通常与比较组的总薪酬中值相当。
2023年业绩衡量标准修订
为了进一步使高管薪酬与我们推动持续增长和股东回报的战略重点保持一致,我们重新审视了与我们CTI的CPF相关的2023年业绩衡量标准,以及2023年授予PSU的归属条件。在考虑相关因素后,管理层向HRCC提交了一份建议,重新设计适用于PSU赠款的归属条件,并在适用于CTI CPF的公司财务目标中增加一项额外措施。在这方面,人力资源协调委员会认真审议了业绩衡量标准,核准了下表所述2023年业绩衡量标准的两项变动:
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| 2022 | 2023 | 变革的理由 |
CTI:CPF 性能参数 | 非国际财务报告准则营业利润率(50%) 国际财务报告准则收入(50%) | 非国际财务报告准则营业利润率(40%) 国际财务报告准则收入(40%) 非国际财务报告准则调整的自由现金流(20%) | 增加非国际财务报告准则调整的自由现金流旨在激励我们的高管最大限度地提高我们的营运资本效率,并使公司更好地定位于业务增长机会。然而,由于我们仍然相信,非国际财务报告准则的营业利润率和收入与公司在“顶线”和“底线”基础上推动盈利增长的持续关键目标保持一致,因此我们在2023年保留了中央公积金中这些措施的相当(和同等)权重。 |
PSU:绩效授予条件 | 归属主要基于三年实绩期间最后一年的非国际财务报告准则营业利润率,但须按年平均水平进行修改 三年业绩期间非国际财务报告准则调整后的ROIC业绩和三年业绩期间的相对TSR业绩 | 归属主要基于三年业绩期内非国际财务报告准则经调整的每股收益表现,但须视三年业务期内的相对TSR业绩而修订。 | 为了激励我们的高管继续专注于推动盈利增长,我们引入了非IFRS调整后的每股收益作为PSU归属的主要业绩衡量标准。我们相信,利用非IFRS调整后的每股收益作为业绩衡量标准,将进一步使高管薪酬与我们的战略重点保持一致,从而与股东利益保持一致。 TSR将继续用作主要性能指标的修改剂,将修改系数范围增加到-30%到+30%(从-25%到+25%)。 业绩将在三年的业绩期间进行衡量,以表明与股东在我们的长期增长目标上的一致。 |
HRCC认为这些变化是适当的,因为Celestica已经完成了多年的转型,以达到目标利润率,并已将重点转移到增长上。这些业绩条件旨在与这一业务战略保持一致,并激励领导者推动非IFRS调整后的自由现金流产生和扩大非IFRS调整后的每股收益,我们相信这将推动股东价值。
由于这些变化,CTI和PSU归属条件的2023年CPF之间没有重叠的指标。
基本工资
下表列出了截至2021年12月31日至2023年12月31日期间近地天体的年度基本工资:
表9:NEO基本工资变动情况
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近地天体 | 年 | 薪金(元) | 增加百分比 |
罗伯特·A·米奥尼斯 总裁与首席执行官 | 2023 | $1,000,000 | 5% |
2022 | $950,000 | — |
2021 | $950,000 | — |
曼迪普·舒拉 首席财务官 | 2023 | $600,000 | 9% |
2022 | $550,000 | — |
2021 | $550,000 | 10% |
杰森·菲利普斯 中国社会科学院总裁 | 2023 | $510,000 | 5% |
2022 | $485,000 | — |
2021 | $485,000 | 5% |
托德·C·库珀 总裁,ATS | 2023 | $485,000 | — |
2022 | $485,000 | — |
2021 | $485,000 | 5% |
扬恩·埃蒂恩夫尔 首席运营官 | 2023 | $485,000 | — |
2022 | $485,000 | — |
2021 | — | — |
2023年期间,人权协调委员会审查了近地天体的基本工资。为了更恰当地将某些近地物体基本工资与比较组内具有类似职位的管理人员的中位数基本工资保持一致,并奖励这些管理人员随时间推移的持续业绩,HRCC批准从2023年4月1日起将基本工资增加如下:(I)Mionis先生的年基本工资从950,000美元增加到1,000,000美元;(Ii)Chawla先生的基本工资增加了550,000美元到600,000美元;以及(Iii)Phillips先生的基本工资从485,000美元增加到510,000美元。
年度激励奖(CTI)
2023年公司业绩系数
2023年CTI的CPF部分是基于以下财务指标的具体公司财务目标(2023年指标)的实现情况:收入(40%);非IFRS营业利润率(40%);以及非IFRS调整后的自由现金流(20%)(2023年措施)。在2023年的措施中增加非国际财务报告准则调整的自由现金流,旨在激励我们的高管最大化我们的营运资本效率,并使公司更好地为业务增长机会做准备。然而,由于我们仍然相信,非国际财务报告准则的营业利润率和收入与公司在“顶线”和“底线”基础上推动盈利增长的持续关键目标保持一致,因此我们在2023年保留了中央公积金中这些措施的相当(和同等)权重。
CTI参数确保不保证最低CTI付款。根据第一个CTI参数,必须达到最低企业盈利要求,才能支付任何CTI奖励。在第二个CTI参数下,有一个上限,为了使CPF的收入部分支付高于目标的费用(无论实际业绩水平如何),必须实现非国际财务报告准则的营业利润率目标,而它已经实现了。这两个CTI参数都在2023年达到。此外,CTI支付的上限为目标奖的两倍。
2023项目标中每一项的实现百分比是通过酌情在与阈值、目标和最高值相对应的系数之间进行内插来确定的。然后,将每个成就因素乘以其权重,以确定加权成就。2023年,实现了2023年各项措施的目标业绩,但除非《国际财务报告准则》调整后的自由现金流外,所有2023年措施均未达到最高水平。在考虑到公司的战略目标和风险管理框架与提高股东价值的目标相平衡后,HRCC使用下表中的结果批准了170%的中央公积金:
表10:公司业绩系数
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2023年措施 |
重量 |
阀值 |
目标 |
极大值 |
取得的成果 |
CPF |
国际财务报告准则收入 | 40% | $6,900M | $7,500M | $8,100M | $7,961M | 170% |
非国际财务报告准则营业利润率 | 40% | 4.25% | 5.00% | 5.75% | 5.6% |
非国际财务报告准则调整的自由现金流 | 20% | $75M | $125M | $175M | $194M |
2023年个人绩效系数
IPF可以根据个人表现将高管的CTI奖励增加高达1.5倍,或将CTI奖励减少到零(IPF低于1.0将导致CTI奖励减少,否则将支付)。尽管如上所述,CTI付款的总体最高上限为目标奖励的200%。指规数是通过年度业绩审查程序确定的。
每年年初,人力资源协调委员会和首席执行官就首席执行官的业绩目标达成一致,然后由董事会批准。然后制定与首席执行官目标一致的其他近地天体的目标,并在首席执行官和各自的近地天体之间达成一致。首席执行官和其他近地天体的业绩是根据既定目标衡量的,也包含定性因素,因此森林小组的标准和数额仍由人权协调委员会酌情决定。然而,CPF必须大于零,高管才有权获得任何CTI付款。
首席执行官
在评估Mionis先生的个人表现时,HRCC会考虑公司已实现的目标和结果、每年确定的个人绩效目标,以及HRCC认为与CEO角色相关的其他因素。在确定米奥尼斯先生2023年的指导值时考虑的主要结果如下:
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客观化 | 2023年绩效结果 |
履行我们的承诺 | •超过2023年财务业绩目标 •超额预订目标主要由我们CCS细分市场的强劲表现推动 •通过在高价值、高增长市场的敞口,使我们的业务组合多样化,从而开拓出具有竞争力的存在 |
恢复增长 | •与2022年相比,2023年的股价表现增长了约160% •与2022年相比,79.6亿美元的收入增长了10% •Celestica历史上年度非IFRS营业利润率和非IFRS调整后每股收益最高 •非国际财务报告准则调整后的自由现金流为1.94亿美元,超过了我们全年1.5亿美元的预期 •公认的由人工智能和超大规模客户推动的增长机会 |
优化运营 | •推动强劲的质量和生产效率表现 •投资于扩大和增强我们的能力,包括不断扩大我们提供的增值服务和领先的工程能力 •继续投资于我们的知识产权组合,以支持下一代人工智能产品 •在明尼苏达州、德克萨斯州、印度尼西亚和马来西亚扩建场地,以支持强劲的需求和新的计划 •更高效的流程运营策略,可根据需求进行扩展 |
启用企业版 | •重点关注整个组织的领导要务和继任准备 •所有权结构转变为单一类别的股份,长期控股股东的退出产生了统一的投票权,我们相信这打开了吸引新的长期股东的机会。 •该公司被沃特斯通人力资本公司评为2023年加拿大最受尊敬的企业文化之一,并被《环球邮报》评为2024年1月加拿大年轻人最喜欢的雇主之一 •高度重视改善员工敬业度、多样性和包容性计划,并将领导力发展作为业务当务之急 •执行我们的ESG战略,并通过在减少温室气体排放、增加废物转移和增加使用可再生能源方面的改进,为更可持续的未来做出贡献。 •ESG计划继续获得外部行业认可,如EcoVadis的白金评级,EcoVadis是全球供应链业务可持续发展评级的可信提供商 |
2023年对Celestica来说是强劲的一年,在CCS和ATS部门强劲增长的推动下,该公司创造了79.6亿美元的收入,超过了其他财务预期。我们认为,这些令人印象深刻的财务业绩源于强有力的领导和米奥尼斯先生制定的战略方向。因此,人权委员会和董事会认为Mionis先生超出了本年度的预期,并批准2023年的指数值为1.40。虽然公司的CPF为170%,而Mionis先生的IPF为1.40,两者的总和超过了目标奖的两倍,但根据CTI计划的设计,他2023年的CTI奖的上限是目标奖的两倍。
其他近地天体
除首席执行官以外的近地天体的业绩在年底对照符合首席执行官目标的客观措施进行评估。首席执行官评估彼此近地天体对公司业绩的贡献,包括近地天体作为高级领导团队的一部分的贡献。根据首席执行官的评估,HRCC根据每个近地天体的个人表现以及对公司目标和目的的贡献,认为每个近地天体都达到或超过了2023年的预期。在评价每个近地天体森林小组时考虑的因素包括:
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曼迪普·舒拉 | •提供财务管理,为公司创造了创纪录的财政年度 •在全球范围内有效地领导风险管理计划,并积极管理风险,以帮助保护和支持我们的业务 •利用我们强大的运营执行力来最大化我们的营运资本效率,重点是产生强劲和一致的非IFRS调整后的自由现金流 •监督了两次承销的招股说明书发行,根据这两次发行,OneX持有的MVS被转换为SVS并向公众出售 •领导公司的投资者关系战略,包括2023年虚拟投资者会议 |
杰森·菲利普斯 | •推动了9%的年收入增长,并在CCS部门实现了46亿美元的收入,占Celestica 2023年总收入的58% •CCS细分市场继续多元化和扩展,并推动HPS的预订量达到创纪录水平 •扩展了HPS产品和我们与超大规模客户的业务组合,并构建了数据中心功能和服务产品,以更好地满足超大规模和专注于数据中心的客户需求 •扩大CCS团队,专注于保持良好的敬业度分数,提高人才深度、继任力和多样性 |
托德·C·库珀 | •在A&D和工业需求的推动下,ATS部门的年收入与2022年相比增长了11% •利用PCI的独特专业知识和我们自己的工程能力,加强我们在工厂自动化、自动驾驶、远程信息处理和某些HealthTech项目领域的产品 •在我们的ATS部门实现了创纪录的预订利润率 •推动ATS人才方面有意义的进步,包括人才发展、多元化计划和继任规划 |
扬恩·埃蒂恩夫尔 | •执行网络扩展计划,以支持我们的ATS和CCS细分市场的强劲增长 •提供关键的网络安全风险缓解计划 •表现出高效的决策和运营战略眼光,并始终实现强大的现场生产率、材料生产率和质量结果 •建立了强大的全球管理体系,统一了全球运营 •重新设计销售和运营计划流程,以提高营运资本绩效 |
2023年CTI大奖
下表列出了关于2023年CTI规定的近地天体潜在和实际奖励的信息:
表11:2023年CTI大奖
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名字 | 目标 奖励百分比(1) | 潜力 获奖项目 低于阈值的性能 | 潜力 获奖项目 阈值性能(2) | 潜力 获奖项目 目标绩效(2) | 潜在最高奖(3) | 判给的金额 | 以百分比表示的获奖金额 基本工资的百分比 |
罗伯特·A·米奥尼斯 | 150% | $0 | $370,377 | $1,481,507 | $2,963,014 | $2,963,014 (4) | 300% |
曼迪普·舒拉 | 100% | $0 | $146,918 | $587,671 | $1,175,342 | $1,175,342 (4) | 200% |
杰森·菲利普斯 | 80% | $0 | $100,767 | $403,069 | $806,137 | $806,137 (4) | 160% |
托德·C·库珀 | 80% | $0 | $97,000 | $388,000 | $776,000 | $725,560 | 150% |
扬恩·埃蒂恩夫尔 | 80% | $0 | $97,000 | $388,000 | $776,000 | $776,000(4) | 160% |
(1)他说,从2022年开始,每个近地天体的目标激励措施没有改变。
(2)这些列中的所有奖励金额是根据IPF 1.0计算的。
(3)本栏中的所有奖励金额代表CTI下的最高支付金额,即目标奖励的2倍。
(4)根据CTI计划设计,2023年的获奖金额上限为目标奖的两倍。
Neo Equity Awards和Mix
参照比较组的奖励中值,为近地天体确定了基于股权的目标奖励。还考虑了个人业绩、近地天体的作用和责任、留用价值和市场趋势。与2023年赔偿有关的权益组合包括40%的相对单位和60%的个人单位(与最近几年一致)。看见被任命的高管的薪酬要素--基于股权的激励以获得确定这些奖励金额的程序的一般说明。
下表列出了2023年1月31日授予近地天体的股权奖励,作为其2023年补偿的一部分:
表12:近地天体股权奖
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名字 | RSU(#)(1) | PSU(#个)(2) | 股票期权(#) | 股权价值奖(3) |
罗伯特·A·米奥尼斯 | 260,126 | 390,188 | — | $8,285,000 |
曼迪普·舒拉 | 61,224 | 91,837 | — | $1,950,000 |
杰森·菲利普斯 | 58,085 | 87,127 | — | $1,850,000 |
托德·C·库珀 | 53,375 | 80,063 | — | $1,700,000 |
扬恩·埃蒂恩夫尔 | 53,375 | 80,063 | — | $1,700,000 |
(1) 授予基于12.74美元的股价,这是SVS在2023年1月30日(授予日期前的最后一个工作日)在纽约证券交易所的收盘价。
(2)他们假设达到100%的目标水平业绩。
(3)**代表RSU和PSU的总授予日期公允价值。
2023年授予的RSU在三年内按比例授予,从授予之日起一周年开始。2023年1月31日批准的RSU的价值是在2023年1月26日的人权委员会会议上确定的。授予的RSU数量是根据2023年1月30日(授予日期的前一天)SVS在纽约证券交易所的收盘价12.74美元确定的。
如上所述,2023年薪酬决定--2023年业绩衡量修订,HRCC审查了用于PSU赠款授予的业绩衡量标准,以反映公司进入增长阶段。非IFRS营业利润率被非IFRS调整后每股收益取代,作为PSU归属的业绩条件,在三年业绩期间而不是三年业绩期间的最后一年衡量。
2023年授予的PSU在三年期限结束时根据预先确定的业绩标准授予。对于这种奖励,每个近地天体都获得了PSU(目标赠款)的目标值。实际授予的PSU数量从目标赠款的0%到200%不等,将主要基于公司在三年业绩期间测量的非IFRS调整后每股收益(调整每股收益结果),与HRCC(调整每股收益目标)批准的预定目标范围相比,取决于公司在业绩期间的相对TSR业绩(TSR系数)根据以下规定进行修改:
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公式式 | 描述 | |
基于调整后EPS结果的初步归属百分比 | 将被授予的PSU的百分比将基于三年期间的调整每股收益结果,与预定的目标范围(初步归属百分比)相比,通过使用直线插值法,范围可以在目标赠款的0%到200%之间。初步归属百分比(如果是肯定的)将根据TSR系数进行调整,如下所述,前提是可以归属的PSU的最大数量不超过目标赠款的200%。 | |
初步归属百分比可根据−系数修改为30%至+30%之间的系数 | TSR衡量一家公司股票在一段时间内的表现。它结合股价升值和相关期间支付的股息(如有),以业绩期初股价的百分比表示向股东支付的总回报。就每个TSR比较指标(定义见下文)而言,TSR的计算方法为三年业绩期间的股价变动(加上任何股息)除以期初股价,其中2022年12月的平均每日收市价为开始股价,2025年12月的平均每日收市价为结束股价。该公司的TSR是以相同的方式计算的(该公司目前不支付股息)。 为了根据TSR因素确定对初步归属百分比的修改,HRCC决定,对于2023年授予的PSU,公司的TSR将相对于2023年1月1日的S美洲BMI技术硬件和设备指数(BMI指数)进行衡量,并增加了Flex Ltd.(唯一未被纳入BMI指数的EMS同行公司),这些公司在整个业绩期间仍在现有的美国证券交易所上市交易(TSR比较器)。BMI指数由业务多元化的科技、硬件和设备分类公司组成。人力资源协调委员会认定,BMI指数的属性,包括它与用于整体高管薪酬基准的美国技术同行的一致性,以及Celestica的商业模式,使其适合于PSU归属决定。该公司的市值定位在TSR比较指数的中位数左右。 在计算了每个TSR比较器的百分位数后(通过从高到低排列TSR结果),公司的TSR将与每个TSR比较器的结果进行排名。初步归属百分比随后将进行修改(从减少30%到增加30%),在紧接下表所述Celestica百分位数位置之上和之下的相应百分比之间进行内插,前提是该公司的TSR业绩不能将归属于目标授予的PSU的实际数量增加到超过目标授予的200%。 | |
Celestica的TSR定位 | TSR修正系数 | |
75这是百分位数 | 30% | |
50这是百分位数 | 0% | |
10这是百分位数 | -30% | |
摘要 | PSU总归属百分比= (1)基于调整后每股收益结果的初步归属百分比; (2)初步归属百分比可按基于−因素的30%至+30%的因素进行修订。 | |
CEO已实现薪酬和可实现薪酬
下表回顾了CEO薪酬,将截至2019年12月31日至2023年12月31日授予Mionis先生的总目标直接薪酬与他每一年的已实现和可实现薪酬进行了比较。
表13:CEO已实现薪酬和可实现薪酬
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| 完全实现 | 没有完全实现 |
2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 |
目标直接薪酬合计(1) | $9,337,500 | $9,337,500 | $9,337,500 | $9,575,000 | $10,754,178 |
已实现和可实现的补偿(2) | $9,340,985(3) | $19,922,261(3) | $47,292,977(3) | $19,513,927(4) | $22,991,879(4) |
已实现和可实现薪酬占目标直接薪酬总额的百分比 | 100% | 213% | 506%(5) | 204% | $214% |
(1) 总的目标直接薪酬价值代表Mionis先生的工资、目标CTI奖励和基于股票的奖励的目标价值(即,PSU为100%)。
(2)随后,2019-2021年的已实现和可实现价值代表实际支付的工资、实际的CTI支付和在归属日期价值的基于股份的奖励(并且表明完全实现的补偿,因为这些年度的所有股权授予的归属或实绩期间已经结束)。2022年和2023年的已实现和可变现价值代表实际支付的工资、实际CTI支付、截至2023年12月31日归属的RSU授予部分的归属日期价值,以及截至该日期尚未归属的基于股票的奖励部分的假定价值29.28美元(SVS于2023年12月29日,即本年度最后一个交易日在纽约证券交易所的收盘价),并假设PSU归属于100%的目标业绩,这可能不是最终赚取的金额。2022年和2023年的补偿只实现了一部分,因此仍有很大一部分仍可实现,如下文脚注4所述,存在“风险”。
(3)*下表包括实际支付的CTI奖励的CPF和每年授予的PSU的归属百分比:
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年 | CTI下的CPF | PSU占目标的百分比 |
2019 | 34% | 74% |
2020 | 182% | 200% |
2021 | 116% | 200% |
2022 | 170% | |
2023 | 170% | |
(4)据报道,Mionis先生2022年和2023年的补偿尚未完全实现,很大一部分仍处于“风险”状态,如下所示(代表2023年12月31日的价值:履约期分别到2024年和2025年底才结束的PSU,以及在每一年授予的未归属的RSU):
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年 | 金额仍处于“风险”状态 |
2022 | $14,675,282 |
2023 | $19,041,194 |
(5) 反映实际CTI付款,以及PSU按目标的200%授予,此外,关于PSU,股价在三年业绩期间上涨263%。
NEO已实现和可实现的补偿
下表回顾了所有近地天体的补偿情况,比较了截至2019年12月31日至2023年12月31日期间给予近地天体的总目标直接补偿与其已实现和可实现的补偿。
表14:NEO已实现和可实现的补偿
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| 完全实现 | 没有完全实现 |
2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 |
目标直接薪酬合计(1) | $19,155,708 | $19,904,386 | $20,267,253 | $20,244,000 | $21,782,425 |
已实现和可实现的补偿(2) | $18,973,951(3) | $40,793,197(3) | $92,239,221(3) | $40,423,395 (4) | $45,083,988(4) |
已实现和可实现薪酬占目标直接薪酬总额的百分比 | 99% | 205% | 455%(5) | 200% | $207% |
(1)此外,总的目标直接薪酬价值代表近地天体的工资、目标CTI奖励和基于股票的奖励的目标价值(即,PSU为100%)。
(2)随后,2019-2021年的已实现和可实现价值代表实际支付的工资、实际的CTI支付和在归属日期价值的基于股份的奖励(并且表明完全实现的补偿,因为这些年度的所有股权授予的归属或实绩期间已经结束)。2022年和2023年的已实现和可变现价值代表实际支付的工资、实际CTI支付、截至2023年12月31日归属的RSU授予部分的归属日期价值,以及截至该日期尚未归属的基于股票的奖励部分的假定价值29.28美元(SVS于2023年12月29日,即本年度最后一个交易日在纽约证券交易所的收盘价),并假设PSU归属于100%的目标业绩,这可能不是最终赚取的金额。2022年和2023年的补偿只实现了一部分,因此仍有很大一部分仍可实现,如下文脚注4所述,存在“风险”。
(3)*下表包括实际支付的CTI奖励的CPF和每年授予的PSU的归属百分比:
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年 | CTI下的CPF | PSU占目标的百分比 |
2019 | 34% | 74% |
2020 | 182% | 200% |
2021 | 116% | 200% |
2022 | 170% | |
2023 | 170% | |
(4) 近地天体2022年和2023年的补偿尚未完全实现,很大一部分仍处于“风险”状态,具体如下(代表2023年12月31日的价值:履约期分别到2024年和2025年底才结束的业务单位,以及在每一年给予的未归属的业务单位):
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年 | 金额仍处于“风险”状态 |
2022 | $28,841,005 |
2023 | $35,588,757 |
(5)这反映了实际的CTI付款,以及PSU按目标的200%归属,此外,关于PSU,股价在三年业绩期间上涨了263%。
股东总回报
表15:TSR与NEO薪酬对比(1)
下图比较了这五个-该公司三年期TSR的年度趋势为每年的目标直接补偿额以及已实现和可变现的近地天体补偿额。这种对薪酬的回顾说明了实际薪酬与发放时预期的目标直接薪酬总额之间的比较。总目标直接赔偿额与已实现和可变现赔偿额之间的差异是由特别服务的业绩、相对于CTI和PSU业绩目标的业绩以及所报告的近地天体在适用年份的变化造成的。
(1)近地天体目标直接薪酬总值是指该公司每年在Form 20-F年报中报告的所有近地天体的薪金、目标CTI奖励和基于股票的奖励的目标值(即,对于PSU为100%)和期权奖励(如果适用)。NEO已实现和可变现价值代表实际支付的工资、实际CTI支付和在归属日期的基于股票的奖励(以及截至2023年12月31日尚未归属的基于股票的奖励部分,假设价值为每股29.28美元,SVS在纽约证券交易所的收盘价为2023年12月29日,也就是该年的最后一个交易日,并假设PSU在目标业绩为100%的情况下归属,这可能不是最终赚取的金额)。
高管薪酬
本节提及非国际财务报告准则的营业利润率、调整后每股收益和调整后净资产收益率,这些都是非国际财务报告准则的财务比率。请参阅“非国际财务报告准则财务衡量标准在本年度报告(从第86页开始)的第5项“经营和财务回顾与展望--MD&A”中,除其他事项外,讨论了作为这些非IFRS比率组成部分的非IFRS财务计量的定义、用于确定这些非IFRS财务计量的排除、这些非IFRS财务比率的使用方式,以及这些非IFRS财务比率所依据的非IFRS财务计量与特定历史时期最直接可比的IFRS财务计量的对账,这些对账通过参考并入本文。
薪酬汇总表
下表列出了截至2021年12月31日至2023年12月31日的近地天体补偿情况。
表16:薪酬汇总表
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姓名和主要职位 | 年 | 薪金(元) | 基于股票的奖励(美元)(1)(2) |
基于期权的奖励(美元)(3) | 非股权激励计划薪酬 | 退休金价值(元)(5) | 所有其他补偿(美元)(6) |
总补偿(美元) |
年度奖励计划(美元)(4) |
罗伯特·A·米奥尼斯 总裁与首席执行官 | 2023 | $987,671 | $8,285,000 | — | $2,963,014 | $281,273 | $57,960 | $12,574,918 |
2022 | $950,000 | $7,200,000 | — | $2,850,000 | $202,010 | $143,962 | $11,345,972 |
2021 | $950,000 | $7,200,000 | — | $1,790,750 | $249,200 | $292,382 | $10,482,332 |
曼迪普·舒拉 首席财务官 军官 | 2023 | $587,671 | $1,950,000 | — | $1,175,342 | $131,680 | $3,665 | $3,848,358 |
2022 | $550,000 | $1,950,000 | — | $1,100,000 | $100,706 | $1,979 | $3,702,685 |
2021 | $538,356 | $1,950,000 | — | $736,902 | $110,942 | $3,901 | $3,340,101 |
杰森·菲利普斯 中国社会科学院总裁 | 2023 | $503,836 | $1,850,000 | — | $806,137 | $82,640 | $20,509 | $3,263,122 |
2022 | $485,000 | $1,700,000 | — | $776,000 | $67,085 | $18,001 | $3,046,086 |
2021 | $479,178 | $1,700,000 | — | $569,187 | $80,342 | $26,925 | $2,855,632 |
托德·C·库珀(7) 总裁,ATS | 2023 | $485,000 | $1,700,000 | — | $725,560 | $71,035 | $19,800 | $3,001,395 |
2022 | $485,000 | $1,700,000 | — | $659,600 | $62,460 | $18,300 | $2,925,360 |
2021 | $479,178 | $1,900,000 | — | $511,379 | $80,342 | $48,664 | $3,019,563 |
扬恩·埃蒂恩夫尔(8) 首席运营官 军官 | 2023 | $485,000 | $1,700,000 | — | $776,000 | $76,872 | $20,768 | $3,058,640 |
2022 | $485,000 | $1,600,000 | — | $725,560 | $32,836 | $488,384 | $3,331,780 |
2021 | $43,849 | $3,525,000 | — | — | $1,399 | $560 | $3,570,808 |
(1) 本栏中的所有金额代表授予日期股票奖励的公允价值。本栏中2023年的数额是在2023年1月31日向所有近地天体提供的RSU和PSU赠款。授予基于12.74美元的股价,这是SVS在2023年1月30日(授予日期的前一天)在纽约证券交易所的收盘价。本栏中的2022年数额是向2022年2月1日的所有近地天体提供的RSU和PSU赠款。授予是基于12.45的股价,这是SVS在纽约证券交易所2022年1月31日(授予日期的前一天)的收盘价。 本栏中2021年的数额是:(1)向所有近地天体提供的RSU和PSU赠款(对2021年不是近地天体的Etienvre先生而言,这笔赠款包括于2021年12月10日发放的一次性RSU赠款(授予日期公允价值为3,525,000美元),用于及时开始聘用他为Celestica的顾问(见下文脚注8),并承认他从前雇主那里丧失了未归属的股权);以及(2)向库珀先生额外发放一笔RSU赠款(授予日期公允价值为200,000美元),以表彰他通过史无前例的由于新冠肺炎,我们的运营状况延长了。2021年的所有授予均于2021年2月2日进行,并基于8.10美元的股价,这是SVS在2021年2月1日(授予日期的前一天)在纽约证券交易所的收盘价,但向Etienvre先生的一次性授予除外,该一次性授予基于10.57美元的股票价格,这是SVS在2021年12月9日(授予日期前的最后一个工作日)在纽约证券交易所的收盘价。看见薪酬讨论与分析--被任命高管的薪酬要素--基于股权的激励有关确定2023年赠款过程的说明,请参见薪酬讨论和分析-2023年薪酬决定-基于股权的激励有关RSU和PSU奖励的归属条款的说明。按年发放的赠款为该年度的报告。
(2) 股份奖励的估计会计公允价值按各计划所界定的SVS的市价计算,就PSU而言,可采用各种公允价值定价模式。表16所载以股份为基础的奖励中PSU部分的会计公允价值反映了根据适用会计准则对该等奖励的估计归属的各种假设。表16中基于股份奖励的RSU部分的授予日期公允价值与其会计公允价值相同。授出日期以股份为基础的奖励中的主要股份部分的公允价值反映用于补偿目的的奖励的美元金额,该金额基于相关股份于授出日期的市值,并假设已授予的主要股份数目的目标数目的100%归属。表中所有基于股份的奖励的会计公允价值假设没收比率为零。2023年授予的实际授予的PSU数量将从授予目标数量的0%到200%不等,并将主要基于公司的非国际财务报告准则调整后的每股收益业绩,取决于其在三年业绩期间的相对TSR业绩的修改。2022年授予的实际授予的PSU数量将从授予目标数量的0%至200%不等,并将主要基于公司在
三年业绩期间的最后一年,取决于公司在业绩期间的平均年度非国际财务报告准则调整后净资产收益率和相对TSR,如2023年薪酬决定-2023年业绩衡量修改和Neo Equity Awards和Mix上面。于2021年批出的目标金额的200%于2024年2月结算,主要基于本公司于三年业绩期间最后一年的非国际财务报告准则营运利润率表现,并经本公司于业绩期间的年度平均非国际财务报告准则调整ROIC及相对TSR修订。对于2021-2023年授予的PSU,公司的TSR是相对于BMI指数中的公司进行衡量的,其中包括Flex Ltd,这些公司在整个业绩期间仍在美国老牌证券交易所上市交易。该公司使用蒙特卡洛模拟模型估算了TSR因素的授予日期公允价值。预计将获得的奖励数量被考虑到授予日期蒙特卡洛对该奖项的估值中。无论基于TSR获得的最终奖励数量如何,会计授予日期公允价值都不会随后进行调整。授予日期非基于TSR的业绩衡量和修正(如适用)的公允价值是基于授予时我们的SVS的市场价值,并可能在随后的期间进行调整,以反映与适用业绩条件相关的估计业绩水平的变化。无论根据市场表现情况所赚取的最终奖励数目,会计授予日期公允价值其后均不会作出调整。
(3) 在2021年、2022年或2023年,近地天体没有获得股票期权。
(4) 本栏中的金额代表对近地天体的CTI奖励。看见薪酬讨论和分析-指定高管的薪酬要素-Celestica团队激励计划获取CTI的描述。
(5) 本栏中的数额代表Celestica代表近地天体向固定缴费养恤金计划(401(K)计划除外)缴款--见养老金计划以获取该计划的完整描述。Mionis、Phillips、Cooper和Etienvre的捐款以美元计价。舒拉的捐款以美元计价,2023年加元的平均汇率为1加元相当于1.3494加元。
(6) 本栏中Mionis先生的金额包括CEO雇佣协议规定的项目金额,其中:(1)2023年包括18,205美元的税收均衡付款和19,800美元的401(K)捐款;(2)2022年包括110,458美元的税收均衡付款;(3)2021年在加拿大的税收均衡付款189,260美元和住房支出75,080美元。本栏中菲利普斯先生的数额如下:(1)2023年由401(K)缴款19,614美元组成;(2)2022年由401(K)缴款18,001美元组成;(3)2021年包括9,340美元的税收均衡付款和17,085美元的401(K)缴款。本栏中给库珀先生的数额如下:(1)2023年由401(K)缴款19 800美元组成;(2)2022年由401(K)缴款18 300美元组成;(3)2021年由缴税均衡付款31 264美元和401(K)缴款17 400美元组成。本栏目对Etienvre先生的金额:(I)2023年包括401(K)捐款19,800美元;(Ii)2022年包括因被任命为首席运营官而向他支付的475,000美元的一次性现金奖励,以激励他在我们认为有利于他无缝过渡到关键领导职位时加入公司,并承认与此相关的丧失了其前雇主的短期激励奖励。根据该公司的短期商务旅行方案,对所有近地天体进行了税收均衡支付,以将每个近地天体的税负维持在与如果它们留在本国的情况下大致相同的水平。主要由于加拿大和美国之间的时间和税率差异等变量,税收均衡金额可能因年而异,本年度的净收益可能是正数,也可能是负数。虽然公司注册成立并总部设在加拿大,但我们的业务是全球性的,我们在全球范围内争夺高管人才。因此,我们认为在某些情况下进行税收均衡支付是合适的,以吸引和留住具有特定能力的非加拿大高管,并确保我们的高管不会因我们业务的全球性质所需的商务旅行而产生任何额外的税收负担。
(7) 库珀先生被任命为总裁,自2022年1月1日起生效。
(8) Etienvre先生被任命为首席运营官,自2022年1月1日起生效,在此之前,他于2021年11月和12月担任顾问。
基于期权和基于股票的奖励
下表提供了截至2023年12月31日每个近地天体尚未授予的股票期权的细节(既得和未归属)以及未归属的基于股票的奖励的总数。
表17:基于期权和基于股票的杰出奖励(1)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
名字 | 基于期权的奖励 | 基于股份的奖励 |
未行使期权标的证券数量 (#) | 期权行权价(美元) | 期权到期日期 | 未行使的现金期权的价值 ($) | 尚未归属的股份或单位数量(#)(2) | 尚未最低归属的基于股票的奖励的派息值(美元)(3) | 尚未归属于Target的股票奖励的派息值(美元)(3) | 未达到最高归属的基于股票的奖励的派息值(美元)(3) | 基于股票的既得奖励的派息值 未支付或未分配(美元) | |
罗伯特·A·米奥尼斯 | | | | | | | | | | |
2015年8月1日 | 298,954 | C$17.52 | 2025年8月1日 | $4,716,712 | — | — | — | — | — | |
2021年2月2日 | — | — | — | — | 533,333 | — | $15,615,990 | $31,231,980 | — | |
2022年2月1日 | — | — | — | — | 501,205 | $4,515,474 | $14,675,282 | $24,835,091 | — | |
2023年1月31日 | — | — | — | — | 650,314 | $7,616,489 | $19,041,194 | $30,465,899 | — | |
总计 | 298,954 | — | — | — | 1,684,852 | $12,131,963 | $49,332,466 | $86,532,970 | — | |
曼迪普·舒拉 | | | | | | |
| | | |
2021年2月2日 | — | — | — | — | 144,444 | — | $4,154,344 | $8,308,688 | — | |
2022年2月1日 | — | — | — | — | 135,743 | $1,201,258 | $3,904,095 | $6,606,932 | — | |
2023年1月31日 | — | — | — | — | 153,061 | $1,760,859 | $4,402,177 | $7,043,494 | — | |
总计 | — | — | — | — | 433,248 | $2,962,117 | $12,460,616 | $21,959,114 | — | |
杰森·菲利普斯 | | | | | | |
| | | |
2021年2月2日 | — | — | — | — | 125,925 | — | $3,687,084 | $7,374,168 | — | |
2022年2月1日 | — | — | — | — | 118,340 | $1,066,143 | $3,464,995 | $5,863,847 | — | |
2023年1月31日 | — | — | — | — | 145,212 | $1,700,729 | $4,251,807 | $6,802,886 | — | |
总计 | — | — | — | — | 389,477 | $2,766,872 | $11,403,886 | $20,040,901 | — | |
托德·C·库珀 | | | | | | |
| | | |
2021年2月2日 | — | — | — | — | 125,925 | — | $3,687,084 | $7,374,168 | — | |
2022年2月1日 | — | — | — | — | 118,340 | $1,066,143 | $3,464,995 | $5,863,847 | — | |
2023年1月31日 | — | — | — | — | 133,438 | $1,562,820 | $3,907,065 | $6,251,309 | — | |
总计 | — | — | — | — | 377,703 | $2,628,963 | $11,059,144 | $19,489,324 | — | |
扬恩·埃蒂恩夫尔 | | | | | | |
| | | |
2021年12月10日 | — | — | — | — | 200,095 | — | $5,858,782 | $11,717,563 | — | |
2022年2月1日 | — | — | — | — | 111,379 | $1,003,455 | $3,261,177 | $5,518,899 | — | |
2023年1月31日 | — | — | — | — | 133,438 | $1,562,820 | $3,907,065 | $6,251,309 | — | |
总计 | — | — | — | — | 444,912 | $2,566,275 | $13,027,024 | $23,487,771 | — | |
(1) 看见薪酬讨论和分析-2023年薪酬决定-基于股权的激励来讨论基于股权的赠款。
(2) 包括未授予的RSU以及2021年授予的PSU(I) 于2024年2月2日以目标的200%结算,于2023年12月31日归属时为本公司的预期派息,结算时为实际派息;及(Ii)于2022年及2023年批出,假设达到100%的目标水平表现,则均未归属。
(3) 最小归属的支付价值仅包括RSU的价值,因为如果不满足最低业绩条件,PSU的最低价值将为0.00美元。目标归属时的支付值是假设授予的PSU目标数量的100%归属,而最大归属时的支付值是假设归属授予的PSU目标数量的200%。舒拉的派息价值是根据38.81加元的股价确定的,这是SVS在2023年12月29日,也就是今年最后一个交易日在多伦多证交所的收盘价,按2023年1加元相当于1.3494加元的平均汇率兑换成美元。Mionis、Phillips、Cooper和Etienvre的派息价值是根据29.28美元的股价确定的,这是SVS在2023年12月29日,也就是今年最后一个交易日在纽约证交所的收盘价。
下表提供了2023年期间授予的基于期权和基于股票的奖励价值以及与2023年业绩相关的年度激励奖励价值的详细信息。
表18:奖励计划奖励-2023年既得或赚取的价值
| | | | | | | | | | | |
名字 | 基于期权的奖项- 年内归属价值 ($) |
基于股份的奖励-年内归属的价值 ($)(1) | 非股权激励计划薪酬-年内赚取的价值 ($)(2) |
罗伯特·A·米奥尼斯 | — | $18,973,889 | $2,963,014 |
曼迪普·舒拉 | — | $4,935,267 | $1,175,342 |
杰森·菲利普斯 | — | $4,297,295 | $806,137 |
托德·C·库珀 | — | $4,635,562 | $725,560 |
扬恩·埃蒂恩夫尔 | — | $2,393,691 | $776,000 |
(1) 本栏中的金额反映:(I)2023年根据SVS的结算价向Mionis、Phillips、Cooper和Etienvre先生发放的基于股票的奖励如下:
| | | | | | | | |
奖项类别 | 归属日期 | 价格 |
RSU | 2023年2月1日 | $13.47 |
RSU | 2023年2月2日 | $13.70 |
PSU | 2023年2月6日 | $13.53 |
| | |
RSU | 2023年12月1日 | $26.68 |
RSU | 2023年12月11日 | $27.02 |
和(2)根据SVS的结算价于2023年公布的对舒拉先生的股票奖励如下:
| | | | | | | | |
奖项类别 | 归属日期 | 价格 |
RSU | 2023年2月1日 | C$17.88 |
RSU | 2023年2月2日 | C$18.19 |
PSU | 2023年2月6日 | C$18.20 |
RSU | 2023年12月1日 | C$36.06 |
本栏中的某些价值是按2023年1加元相当于1.3494加元的平均汇率从加元换算成美元的。至于于2023年结算的先前发行的PSU,根据本公司的非IFRS营运利润率、非IFRS经调整ROIC及相对TSR表现,整体归属百分比为200%。
(2)它包括根据CTI于2024年2月16日就2023年业绩支付的款项。看见薪酬讨论和分析-2023薪酬决定-年度激励奖-目标奖。这些数额与表16中“非股权激励计划薪酬--年度激励计划”一栏中披露的数额相同。
2023年,近地天体行使股票期权没有实现任何收益。
根据股权补偿计划获授权发行的证券
表19:截至2023年12月31日的股权薪酬计划(1)
| | | | | | | | | | | | | | |
计划类别 | 行使未偿还期权、认股权证及权利时将发行的证券 (#) |
未偿还期权、权证和权利的加权平均行权价 ($) | 根据股权补偿计划,未来可供发行的证券(2) (#) |
股权补偿计划 经证券持有人批准 | LTIP(选项) | 369,842 | C$16.85 | 不适用(3) |
LTIP(RSU) | 64,445 | 不适用 | 不适用(3) |
LTIP(PSU) | 0 | 不适用 | 不适用(3) |
总计(4) | 434,287 | C$16.85 | 9,455,257(3) |
(1) 此表列出了截至2023年12月31日根据LTIP授权发行的SVS的信息,不包括在公开市场购买(或将购买)以根据LTIP或公司的其他股权补偿计划结算股权奖励的SVS。LTIP已获本公司股东批准,是本公司可根据其发行新的SVS以结算股权奖励的唯一股权补偿计划。
(2) 不包括因行使已发行的股票期权、认股权证及权利而发行的证券。
(3) LTIP规定了可以从国库发行的证券的最高数量,但没有为每种类型的奖励提供单独的最高额度。
(4) 在行使/结算股东批准的所有股权补偿计划下的未偿还授予时,可发行证券的总数占2023年12月31日流通股总数的0.365%(LTIP(期权)-0.311%;LTIP(RSU)-0.054%;LTIP(PSU)-0.000%)。
股权补偿计划
长期激励计划
LTIP(已获公司股东批准)是自公司在多伦多证券交易所和纽约证券交易所上市以来,唯一规定从国库发行证券的基于证券的补偿计划,公司已经根据该计划进行了授予,并将继续进行授予。根据LTIP,董事会可不时酌情向本公司及其联营实体的雇员和顾问授予股票期权、股份单位(以RSU和PSU的形式)和股票增值权(SARS)(以及向董事授予股票期权以外的所有此类奖励)。
根据LTIP,最多可从财政部发行29,000,000张SVS。根据长期投资优惠计划,可从库房向董事发行的股票数目限制为2,000,000张;然而,该公司于2004年决定,不再根据长期投资优惠计划向董事授予股票期权。根据LTIP,截至2024年2月20日,已从财政部发行了19,643,663家SVS,70,888家可根据未偿还股票期权发行,718,280家可根据未偿还RSU发行,502,025家可根据未偿还PSU发行。因此,截至2024年2月20日,根据LTIP项下当前和未来可能授予的基于证券的补偿,9,356,337个SV预留用于从国库发行。此外,该公司亦可透过在公开市场收购SVS,履行长期投资协议下的责任。
截至2024年2月20日,该公司在长期税收优惠计划下的“总盈余”为7.3%。“悬而未决”是指在任何给定时间,根据股权计划从国库预留供发行的股份总数相对于已发行股份总数,包括为长期股权投资计划项下的已发行股权奖励预留的股份。地铁公司的“净悬而未决”(即为满足向员工授予的已发行股本和向董事授予的未偿还股份(相对于已发行股份总数),已预留供从库房发行的股份总数为1.1%。
截至2023年12月31日,本公司的股票期权余额为8.3%,指的是截至该日期为已发行股票期权从库房预留发行的股份数量,以及为未来可能授予股票期权而预留的股份数量,相对于该日期的已发行股票总数。
该公司在2023年、2022年和2021年每年的LTIP的“烧伤率”分别为0.0%、0.0%和0.1%。“烧损率”的计算方法为:将适用年度内授予的奖励数量(包括授予的PSU目标金额)除以适用年度未偿还证券的加权平均数。
LTIP限制(A)预留供向内部人士发行(根据多伦多证券交易所规则为此定义)和(B)根据LTIP授予的股票期权、权利或股份单位在一年内向内部人士发行的SVS的数量,以及根据公司任何其他与员工相关的计划预留供发行的SVS或根据公司授予的服务的股票期权,每种情况下均不得超过公司已发行和已发行股票总额的10%。LTIP还将根据股票期权、特别提款权或根据LTIP授予的股票单位预留供向任何一名参与者发行的SVS,以及根据本公司任何其他与员工相关的股权计划或本公司授予的服务的股票期权预留供发行的SVS的数量,限制为已发行和已发行股份总额的5%。
根据长期投资协议发行的既得股票期权可以在长期投资协议规定的期限内行使,最长不得超过十年。LTIP还规定,除非董事会另有决定,否则股票期权将在符合条件的参与者终止受雇于公司或关联实体后的特定时间内终止,包括与控制权变更相关的终止。已发行股票期权的行权价
LTIP下是SVS在授权日之前最后一个工作日的收盘价。多伦多证券交易所的收盘价用于加拿大员工,纽约证券交易所的收盘价用于所有其他员工。股票期权的行使可能受制于归属条件,包括归属的具体时间表和基于业绩的条件,如股价和财务业绩。向合资格参与者授予股票期权或由其行使股票期权也可能受到某些股权要求的约束。
任何参与者在长期投资协议下的权益一般不得转让或转让。然而,LTIP确实规定,参与者可以将其权利转让给参与者的配偶或由参与者控制的个人控股公司或家庭信托,而参与者、参与者的配偶、未成年子女或孙子孙女的任何组合都是股东或受益人(视情况而定)。
根据长期投资优惠计划,合资格的参与者可获授予一项权利,可获得一笔现金,数额相等于在香港特别行政区行使权力时,特别行政区的特别行政区行使时的市价较特别行政区行使时特别行政区的市价为高的数额。用于此目的的市场价格是在确定日期之前的五个交易日内SVS的加权平均价格。多伦多证交所市场价适用于加拿大员工,纽约证交所市场价适用于所有其他员工。该等款项亦可透过发行特别提款证(由公司酌情决定)支付。SARS的行使也可能受到类似于行使股票期权的条件的限制。到目前为止,该公司并没有根据长期税务优惠批出任何严重急性呼吸系统综合症。
根据LTIP,合资格的参与者可获得以PSU或RSU形式分配的股份单位。每个授予的RSU和PSU使持有者有权在适用的发行日期收到一个SVS(但是,可以授予的PSU的数量从授予目标金额的0%到200%不等)。发行该等股份可能须遵守与上文所述有关可行使股票期权及特别行政区的归属规定相类似的归属规定,包括董事会酌情决定的时间及/或业绩条件。根据LTIP,地铁公司可(根据授权书的条款)授权承授人选择以现金或特别提款权结算已归属的RSU或PSU。如果没有这种允许的选举,我们打算在SVS中结算既有的RSU和PSU。根据股份单位计划,可向任何一人发行的SVS数量不得超过已发行和已发行股份总数的1%。除非本公司另有决定,否则在无故终止雇佣、死亡或长期伤残的情况下,根据股份单位发行的SVS的数量将按比例计算。LTIP规定将股份单位明确指定为具有基于时间的归属条件的RSU或具有特定期间内基于业绩的归属条件的PSU。除非公司另有决定,否则在PSU持有人退休的情况下,此类PSU的按比例归属应根据公司为授予而指定的期间内取得的实际业绩来确定。
以下类型的LTIP或根据LTIP授予的权利的修订需要出席会议的股东或其代表在会议上以多数票通过有投票权证券的持有人:
(A)继续增加长期税务优惠计划下可发出的最高数目的许可证;
(B)继续降低未偿还股票期权的行权价(包括取消及连同取消,
以较低的行权价重新授予股票期权);
(C)批准延长任何尚未行使的股票期权或特别行政区的期限;
(D)继续扩大参与者转让或转让股票期权、特别行政区或股份单位的权利
LTIP目前正在考虑的;
(E)考虑修改LTIP,以规定通过股权发行提供其他类型的基于安全的补偿;
(F)允许股票期权的期限自授予之日起十年以上的规则;
(G)禁止增加或删除长期投资协议下可发行或向内部人士发行的SVS的百分比限制;
(H)考虑增加或删除长期税务优惠计划下为任何一名人士预留的特别提款证的百分比限额
(占公司已发行及未偿还的特别证券及抵押贷款证券总额的5%);
(I)考虑增加有资格参与长期投资促进计划的参与者类别;及
(J)根据反稀释或重组的适用情况,继续修改修正条款
LTIP的规定。
董事会可在不经股东批准的情况下批准对长期投资促进计划的修订或根据该计划授予的权利,但上文所述须经股东批准的除外,包括但不限于:
(A)文书变动(例如为更正不一致或遗漏而作出的变动,或为更新行政规定而作出的变动);
(B)更改长期投资协议或股票期权的终止条文,只要该项更改不容许地铁公司授予终止日期自授予日期起计超过十年的股票期权,或将尚未行使的股票期权的终止日期延展至该日期之后;及
(C)为遵守适用的法律或法规要求而认为必要或适宜的变更。
Celestica共享单元图
CSUP规定以与LTIP规定的相同方式发行RSU和PSU,但公司不得通过国库发行股份来履行其在CSUP下的义务,并且根据CSUP的条款,可以作为RSU和PSU发行的股份单位的数量没有限制。公司可酌情决定以现金或特别提款权的形式发行证券。股份单位可能受到归属要求的约束,包括董事会酌情制定的任何基于时间的条件。PSU的归属还要求达到人权协调委员会确定的以业绩为基础的具体条件。该计划没有“烧损率”,因为根据该计划发行的债券并非来自国库,因此不具摊薄性质。
养老金计划
下表提供了Celestica代表近地天体对其固定缴款养老金计划的缴费金额的详细信息,以及截至2023年12月31日每个近地天体的累计价值。
表20:固定缴费养恤金计划
| | | | | | | | | | | |
名字 | 年初累计价值(美元) |
补偿性(美元) | 年终累计价值(1) ($) |
罗伯特·A·米奥尼斯(2) | $1,363,262 | $281,273 | $2,019,099 |
曼迪普·舒拉(2) | $564,629 | $131,680 | $786,025 |
杰森·菲利普斯 | $517,344 | $82,640 | $752,325 |
托德·C·库珀 | $246,656 | $71,035 | $364,289 |
扬恩·埃蒂恩夫尔 | $34,639 | $76,872 | $116,227 |
(1) (I)年初累计价值加补偿额与(Ii)年终累计价值之间的差额归因于截至2023年12月31日止年度内本公司应计债务的非补偿性变动。
(2) Mionis先生和Chawla先生在此处报告的年初累计价值与我们在截至2022年12月31日的年度报告Form 20-F(2022 20-F)中报告的年底累计价值之间的差异是由于我们的2022 20-F表格和本年度报告使用的不同汇率所致。我们使用的2022年20-F的汇率是1美元=1.3014加元。
加拿大养老金计划
Chawla先生参加了公司的加拿大雇员注册养老金计划(加拿大养老金计划),这是一项固定缴款计划。加拿大养老金计划允许员工在第三方基金经理提供的一系列投资选择中,选择公司的缴款如何代表他们进行投资。退休福利取决于所选投资选项的表现。Chawla先生还参加了一项未登记的补充养老金计划(加拿大补充计划)。这也是一个固定缴款计划,通过
公司每年提供的供款数额等于(I)根据加拿大养老金计划和加拿大税务局规则确定的最高年度供款限额和(Ii)基本工资总额的8%和已支付的年度奖励之间的差额。加拿大补充计划中的每个参与者都有名义账户。参与者有权从加拿大养老金计划可供选择的投资选项中进行选择,以确定其加拿大补充计划名义账户的回报。
美国养老金计划
Mionis先生、Phillips先生、Cooper先生和Etienvre先生参与了公司的美国养老金计划,该计划包括两个固定缴费退休计划,其中一个符合美国国税法(401(K)计划)第401(K)节规定的递延工资安排。根据401(K)计划,参与计划的员工可以在任何法定限制的情况下推迟100%的税前收入。公司可为合资格员工的利益作出供款。401(K)计划允许员工在第三方基金经理提供的一系列投资选择中,选择如何代表他们的账户余额进行投资。本公司提供:(I)参赛者合资格补偿的3%,及(Ii)参赛者贡献的前6%中的50%,至多为合资格补偿的额外3%。根据《国税法》规则和2023年401(K)计划公式,对401(K)计划的最高缴款为22 500美元(50岁以上个人另加7 500美元)。Mionis先生、Phillips先生、Cooper先生和Etienvre先生还参加了一项补充退休计划,该计划也是一项固定缴费计划(美国补充计划)。根据美国补充计划,公司每年向参与者提供一笔金额,相当于参与者工资的8%和已支付奖励与Celestica为401(K)计划提供的金额之间的差额,假设参与者支付了所需的金额,以获得Celestica相应的50%捐款。Mionis先生、Phillips先生、Cooper先生和Etienvre先生都有名义账户,他们有权从401(K)计划可供选择的投资选项中进行选择,以确定其名义账户的回报。
终止雇用及更改与指定行政人员的管制安排
该公司与其某些近地天体签订了雇用协议,以便就诸如终止雇用后的保密、竞业禁止和竞业禁止义务、在近地天体终止雇用时支付的遣散费数额等问题向公司和此类近地天体提供确定性,并在控制权发生变化的情况下提供留用奖励。
米奥尼斯先生
首席执行官雇佣协议规定,如果Mionis先生在本公司控制权更改期或潜在控制权更改期内被无故解雇或因其协议中定义的充分理由(“双重触发”条款)辞职,则Mionis先生有权获得某些遣散费福利,其中充分理由包括但不限于职位或职责的重大不利变化或总薪酬(包括基本工资、股权和CTI奖励)的特定减少(S)。在他的协议中,控制权更改期的定义是控制权变更后的12个月。在他的协议中,控制权的潜在更改期被定义为从控制权潜在变更发生之日起至下列期间中较早者结束的期间:(I)控制权潜在变更后的6个月期间结束;及(Ii)控制权变更。
Mionis先生的遣散费数额等于:(1)截至终止日(包括终止日)的基本工资;(2)一笔相当于终止日之前CTI规定的目标付款的金额;(3)相当于根据CTI就其终止发生的会计年度之前的财政年度应计的任何付款的一笔总付金额;(4)一次总付数额,相当于其合格收入的两倍(这种合格收入按其年度基本工资计算,加上以下两者中较小的一者:(A)在其被解雇的财政年度,根据中央公积金1.0和指数值1.0的目标达成率,根据CTI支付的目标报酬,以及(B)根据CTI收到的前一财政年度终止合同所支付的款项);(5)截至解雇之日(包括该日)为止所赚取但未支付的假期工资;(Vi)一次过现金结清其退休金和退休计划的供款,或在两年期间继续供款;及。(Vii)一次过支付10万元,以代替日后的所有福利和津贴。此外,于控制权变更及无故或有充分理由下终止时,(A)授予他的购股权立即归属,(B)授予他的未归属PSU立即归属于PSU授予条款中指定的业绩目标水平,及(C)授予他的RSU应立即归属。
在控制期变更之外,如果Mionis先生在协议规定的正当理由下被无故终止或辞职,其遣散费金额等于:(A)截至终止日(包括该日)的基本工资;(B)相当于根据CTI就其被终止的会计年度之前的财政年度应计的任何付款的一次总付金额;(C)相当于其合格收入的两倍的一次总付金额(按上段计算);(D)截至终止日(包括该日)已赚取但未支付的假期工资;(E)一次过支付$100,000,以代替所有未来的福利和额外津贴;及。(F)一次过现金结清对其退休金和退休计划的供款,或将其退休金和退休计划延续两年。此外,(A)既得股票期权可在30天内行使,未既得股票期权在终止日被没收,(B)RSU应在a按比例根据以下比率计算:(1)在授予之日至终止雇用之日之间完成的完整就业年数,与(2)授予之日至归属之日之间的年数,以及(C)根据按比例根据(I)在授予之日至终止雇佣之间完成的完整就业年数与(Ii)授予之日至归属日期之间的年数的比率。
上述权利授予Mionis先生的部分原因是他在终止雇用后两年内履行了某些保密、非招标和竞业禁止义务。在违反此类义务的情况下,公司有权寻求适当的法律、公平和其他补救措施,包括强制令救济。
下表汇总了Mionis先生在2023年12月31日发生控制权变更时,或者如果他的雇佣在2023年12月31日因控制权变更、退休或无故(或有充分理由)终止而被终止时,本应有权获得的递增付款和福利。
表21:米奥尼斯先生的福利
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 的价值 | | |
| 基于选项和 | | |
现金 | 以股份为基础 | 其他 | |
部分 | 奖项(1) | 优势(2) | 总计 |
无故终止/有充分理由终止或终止时控制变更 | $5,000,000 | — | $702,146 | $5,702,146 |
控制权的变更,不会终止或退休 | — | — | — | — |
(1) 在假设用于计算加速权利净现值的贴现率不大于加速期间特别提款权预期升值的比率的前提下,不会收到任何关于期权、特别提款权和特别提款权的加速归属的增量金额。
(2) 其他福利包括团体健康福利和养恤金计划缴款。
Chawla、Phillips、Cooper和Etienvre先生
Chawla先生、Phillips先生、Cooper先生和Etienvre先生必须遵守《执行政策指南》,其中规定如下:
| | | | | |
无故终止合同 | ·有资格领取最高为年度基本工资的两倍的遣散费和上一年的目标或实际年度奖励(符合资格的收入),但须根据包括服务年限在内的因素进行调整,以及按比例计算的该年度年度奖励的一部分,按比例计算至离职之日 ·(A)既得股票期权的行使期限为30天,未授予的股票期权在终止日被没收,(B)RSU应立即按比例授予,其依据是:(1)授予之日与终止雇用之日之间完成的完整就业年数与(2)授予之日与授予之日之间的年数之比;(C)根据(1)授予之日与终止雇用之日之间完成的充分就业年数之比,按比例根据实际业绩授予的PSU,至(Ii)授予日期至归属日期之间的年数 |
| | | | | |
在公司控制权变更后两年内无故终止(“双重触发”条款) | ·有资格获得最高为合格收入两倍的遣散费,但须根据包括服务年限在内的因素进行调整,并按比例计算其当年的部分年度奖励,按比例计算至离职之日 ·(A)所有未归属的股票期权在控制权变更之日归属,(B)所有未归属的RSU在控制权变更之日归属,以及(C)所有未归属的PSU在控制权变更之日以目标业绩水平归属,除非PSU授予的条款另有规定,或董事会酌情规定的其他更优惠的条件 |
有理由终止合同 | ·不支付遣散费 ·所有未归属股权在终止日被没收 |
退休 | ·(A)股票期权继续授予并可行使,直至退休后三年和原到期日的较早者,(B)RSU将在其归属日期继续归属,以及(C)PSU根据实际业绩按比例进行归属,其依据是授予日期与退休日期之间的天数与授予日期至已归属PSU发行股票的预定发布日期之间的总天数之比的百分比 |
辞职 | ·不支付遣散费 ·(A)既得股票期权可在30天内行使,未得股票期权在辞职日被没收,(B)所有未得股和PSU在辞职日被没收 |
此外,《执行政策指导方针》规定,被解雇的管理人员的养老金和福利将根据他们参与的计划的条款得到处理。
如果行政人员在终止雇用后的两年期间严重违反了某些离职后的规定,则上表所述的应享权利须予以补偿。
下表概述了Chawla、Phillips、Cooper和Etienvre先生在2023年12月31日控制权发生变更时,或者如果他们的雇佣在2023年12月31日因控制权变更、退休或无故终止而被终止时,有权获得的递增付款。
表22:舒拉先生的福利
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 的价值 | | |
| 基于选项和 | | |
现金 | 以股份为基础 | 其他 | |
部分(1) | 奖项(2) | 优势 | 总计 |
无故终止或控制变更终止 | $2,400,000 | — | — | $2,400,000 |
控制权的变更,不会终止或退休 | — | — | — | — |
(1) 本栏中的金额假设最高遣散费为合资格收入的两倍,但实际应支付的金额可能更少。
(2) 在假设用于计算加速权利净现值的贴现率不大于加速期间特别提款权预期升值的比率的前提下,不会收到任何关于期权、特别提款权和特别提款权的加速归属的增量金额。
表23:菲利普斯先生的福利
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 的价值 | | |
| 基于选项和 | | |
现金 | 以股份为基础 | 其他 | |
部分(1) | 奖项(2) | 优势 | 总计 |
无故终止或控制变更终止 | $1,836,000 | — | — | $1,836,000 |
控制权的变更,不会终止或退休 | — | — | — | — |
(1) 本栏中的金额假设最高遣散费为合资格收入的两倍,但实际应支付的金额可能更少。
(2) 在假设用于计算加速权利净现值的贴现率不大于加速期间特别提款权预期升值的比率的前提下,不会收到任何关于期权、特别提款权和特别提款权的加速归属的增量金额。
表24:库珀先生的福利
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 的价值 | | |
| 基于选项和 | | |
现金 | 以股份为基础 | 其他 | |
部分(1) | 奖项(2) | 优势 | 总计 |
无故终止或控制变更终止 | $1,746,000 | — | — | $1,746,000 |
控制权的变更,不会终止或退休 | — | — | — | — |
(1) 本栏中的金额假设最高遣散费为合资格收入的两倍,但实际应支付的金额可能更少。
(2) 在假设用于计算加速权利净现值的贴现率不大于加速期间特别提款权预期升值的比率的前提下,不会收到任何关于期权、特别提款权和特别提款权的加速归属的增量金额。
表25:Etienvre先生的福利
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 的价值 | | |
| 基于选项和 | | |
现金 | 以股份为基础 | 其他 | |
部分(1) | 奖项(2) | 优势 | 总计 |
无故终止或控制变更终止 | $1,746,000 | — | — | $1,746,000 |
控制权的变更,不会终止或退休 | — | — | — | — |
(1) 本栏中的金额假设最高遣散费为合资格收入的两倍,但实际应支付的金额可能更少。
(2) 在假设用于计算加速权利净现值的贴现率不大于加速期间特别提款权预期升值的比率的前提下,不会收到任何关于期权、特别提款权和特别提款权的加速归属的增量金额。
性能图表
下图比较了2018年12月31日至2023年12月31日期间,投资于SVS的100加元的累计TSR与S/多伦多证交所综合总回报指数的累计TSR。
表26:性能图表
图表显示,上证综指的表现优于S/多伦多证交所综合总回报指数。在2018年12月31日对该公司的投资将导致截至2023年12月31日的五年期间价值增长224%,而投资S/多伦多证券交易所综合总回报将导致71%的增长
同一时期的指数。在同一五年期间,适用的汇总补偿表中报告的近地天体的年度报酬(实际支付的工资、实际支付的CTI款项和相应年度给予的长期奖励的授予日公允价值(在PSU情况下为目标))增加了33%。
C.董事会惯例
董事会成员由选举产生,直至下一届股东周年大会结束或选出或委任其继任者为止(除非该职位已根据本公司章程提早空出)。我们的每一位高级管理层成员的任命由董事会酌情决定(受制于他们各自的雇佣协议的条款和条件,如有)。关于每名董事董事和高级管理人员任职期间的详细情况,见项目6A“董事和高级管理人员”。我们的独立董事(根据加拿大规则和纽约证交所上市标准的定义)分别开会在相机里(在我们的首席执行官、首席财务官或其他管理层成员出席的情况下)作为每次董事会会议的一部分,以考虑他们认为合适的事项。董事大会的主办方在相机里会议是理事会主席,或在理事会主席缺席时,由出席者挑选的另一个独立的董事。独立董事可以制定自己的议程,保存会议纪要,并向整个董事会汇报。在独立董事私下会面的事项中在相机里要审查的是首席执行官的表现。作为委员会会议的一部分,我们的每个常设董事会委员会都只由独立董事组成(根据适用的加拿大和美国证券交易委员会规则以及纽约证券交易所上市标准的定义),也会单独开会(首席执行官、首席财务官或其他管理层成员缺席)。
董事会已决定,卡塞拉先生、乔普拉先生、Colpron女士、DiMaggio先生、Kale女士、Koellner女士、Müler博士、Perry女士(直至她于2023年4月从董事会退休)和Wilson先生(直至她于2023年4月从董事会退休)根据加拿大适用的独立标准和纽约证券交易所上市标准为独立董事。
除了获得递延补偿的权利外,任何董事在停止作为董事服务时,均无权根据任何服务合同从天狮获得利益。见项目6(B)“赔偿”。
与委员会的沟通
股东和其他相关方可以通过写信给上述任何c/o投资者关系部,直接与董事会主席或所有非管理董事(不是公司执行人员的董事)或独立董事或独立董事集体沟通,地址:Celestica Inc.,5140 Yonge Street,Suite 1900,M2N 6L7;电话:416-448-2211。任何此类信件将原封不动地送交董事会主席或适当的收件人(S)或其指定人。
股东和其他利益相关方如对会计、内部会计控制、审计事项、挪用公款、非法或欺诈行为、证券违规或其他事项有任何疑问或投诉,也可以致函上述地址或通过我们的道德热线免费拨打1-888-312-2689与审计委员会联系。美国或加拿大以外的呼叫者可以打对方付费电话1-503-726-2457。此外,市民亦可使用安全的网上工具举报关注或投诉,网址为Www.ethics.celestica.com.
在适用法律允许的范围内,所有通信都将以保密方式处理。来文可以匿名方式进行,但在这种情况下,提交报告的个人必须提供足够的细节,以便审查和解决该事项。公司不会容忍对诚信举报的员工进行任何报复。
董事会委员会
董事会有三个常设委员会,每个委员会都有特定的任务(章程):审计委员会、人力资源和薪酬委员会(HRCC)以及提名和公司治理委员会(NCGC)。所有这些委员会均完全由独立董事组成(因为该词由适用的加拿大和美国证券交易委员会规则以及纽约证券交易所上市标准定义,视情况而定)。
审计委员会
2023年的审计委员会由以下人士组成:科尔纳女士(主席)、卡塞拉先生、乔普拉先生、科普龙女士、迪马乔先生、凯尔女士、穆勒博士、佩里女士(直至她于2023年4月从董事会退休)和威尔逊先生,董事会决定所有此等人士为审计委员会的独立董事(该词由适用的加拿大和美国证券交易委员会规则以及纽约证券交易所上市标准界定),并通晓财务知识。所有审计委员会成员都曾在大公司或金融服务公司担任过高管职位。审计委员会拥有明确的任务,其中包括规定其与外聘核数师的关系和对外聘核数师的期望,包括审查和评估外聘核数师的独立性和批准外聘核数师的任何非审计服务;外聘核数师的聘用、评价、薪酬和终止;其与内部核数师职能及其对内部控制的监督的关系和期望;财务和相关信息的披露;以及审查本公司外聘核数师的资格、专业知识、资源和整体表现的程序。审计委员会的职责包括与管理层和审计师一起审查财务报表,监督Celestica的内部控制程序的充分性,以及审查Celestica识别和管理风险的程序的充分性。在这方面,审计委员会的任务进一步要求审计委员会讨论Celestica的主要财务风险敞口以及管理层为监测和控制此类敞口而采取的步骤,并讨论指导方针、政策和步骤,以管理进行风险评估和管理(包括与信息安全、网络安全和数据保护有关的风险)的过程,以及建立和管理适当的系统来管理此类风险,以期在已发生的风险和公司证券持有人的潜在回报以及公司的长期生存之间实现适当的平衡。审计委员会与内部和外部审计师有直接沟通渠道,以讨论和审查具体问题,并有权保留和资助其认为适当的独立法律、会计或其他顾问。审计委员会每年审查和批准内部审计部门的任务和计划。
审计委员会建立了以下程序:(I)接收、保留和处理有关会计、内部会计控制或审计事项的投诉,以及(Ii)员工秘密、匿名提交关于可疑会计或审计事项的关切。审计委员会授权的副本可在我们的网站上获得,网址为Www.celestica.com(我们网站上的信息不会以参考方式并入本年度报告)。
审计委员会成员不会在三个以上的上市公司审计委员会任职,包括Celestica的审计委员会。 关于公司审计委员会财务专家的讨论,见项目16A“审计委员会财务专家”。
审计委员会报告:
审计委员会与管理层审查并讨论了经审计的财务报表;
审计委员会与独立审计师讨论了上市公司会计监督委员会(上市公司会计监督委员会)和美国证券交易委员会的适用要求需要讨论的事项;
审计委员会已根据PCAOB关于独立会计师与审计委员会就独立性进行沟通的适用要求收到了独立会计师的书面披露和信函,并与独立会计师讨论了独立会计师的独立性;
基于上述审查和讨论,审计委员会建议董事会将经审计的财务报表纳入本公司截至2023年12月31日的年度报告,以供美国证券交易委员会备案。
审核委员会:
卡塞拉先生
乔普拉先生
科尔普隆女士
迪马吉奥先生
凯尔女士
科尔纳女士
米勒博士
威尔逊先生
人力资源和薪酬委员会
2023年的人力资源协调委员会成员包括卡塞拉先生(主席)、乔普拉先生、Colpron女士、DiMaggio先生、Kale女士、Müler博士、Koellner女士、Perry女士(直至她于2023年4月从董事会退休),董事会根据适用的加拿大及美国证券交易委员会规则以及纽约证券交易所上市标准,均决定彼等为薪酬委员会的独立董事。HRCC有责任定义和传达反映和支持我们的战略方向、业务目标和所需文化的薪酬政策和原则。根据其任务,人力资源协调委员会:审查和批准Celestica的整体奖励/薪酬政策,包括符合竞争惯例并支持组织目标和股东利益的高管薪酬政策;审查董事会批准的与CEO薪酬相关的公司目标和目的,根据这些目标和目的评估CEO的业绩,并根据这种评估确定CEO的薪酬;审查和批准任命和雇用条件(或雇用条件的任何实质性变化),并根据首席执行官的建议,审查向首席执行官报告的所有高级管理人员职位和某些其他高级管理人员职位的基本工资的任何变化,以及终止雇用的任何此类高管的任何离职协议或薪酬安排;审查、修改和批准公司基于激励的计划和基于股权的计划的要素,包括计划设计、业绩目标、行政管理和预留用于支付的资金/股份总额;根据国家公务员制度委员会制定的原则和指导方针,就董事薪酬向董事会提出建议;维护和审查首席执行官、向首席执行官报告的所有职位和某些其他行政职位的继任计划;根据适用的规则和条例,与管理层一起审查和批准与高管薪酬有关的公开披露,并准备任何适用的证券监管机构或证券交易所要求纳入适用的公开披露文件的报告;审查影响“关键任务”角色的拟议组织变动,以及对公司人力资源政策的拟议重大变动;审查公司的人才管理战略和做法;审查和批准内幕交易和股权政策;定期审查与公司薪酬政策和做法相关的风险;对任何“薪酬话语权”咨询投票的结果进行审查、报告并向董事会提出建议;就Celestica的人力资本管理做法和战略定期审查并向董事会提出建议,其结果包括:(A)审查管理层的报告以监督Celestica的文化和员工参与度;(B)监督为支持和促进Celestica员工的健康、安全和福祉而制定的政策和计划;以及(C)考虑与NCGC任务相关的其他ESG做法,包括多样性和包容性;并执行与人权委员会的任务相一致的任何其他活动。有关我们考虑和确定高管和董事薪酬的流程和程序的详细信息,以及我们的薪酬顾问在就高管和董事薪酬向人力资源协调委员会提出建议方面的作用,请参阅项目6(B)“薪酬”。
人权委员会授权的副本可在我们的网站上获得,网址为Www.celestica.com(我们网站上的信息不会以参考方式并入本年度报告)。
人力资源和薪酬委员会报告:
人力资源协调委员会已与管理层审阅及讨论薪酬讨论及分析,并根据该等审阅及讨论,建议董事会将薪酬讨论及分析纳入截至2023年12月31日止年度的本年度报告。
人力资源和薪酬委员会:
卡塞拉先生
乔普拉先生
科尔普隆女士
迪马吉奥先生
凯尔女士
科尔纳女士
米勒博士
威尔逊先生
提名和公司治理委员会
2023年的NCGC由Françoise Colpron组成 彼为董事(主席)、Cascella先生、Chopra先生、DiMaggio先生、Kale女士、Michael Koellner女士、Müler博士、Perry女士(直至她于2023年4月从董事会退任),彼等均由董事会根据适用的加拿大规则及纽约证券交易所上市标准厘定为独立董事。公司管治委员会负责制定及推荐公司管治指引(并建议修订该等指引),物色合资格成为董事会成员的人士,以及推荐董事提名人选于每次股东周年大会上呈交股东。新中国董事会的职责包括:审查公司的公司治理准则;为任命新董事进入董事会建立一个正式、严格和透明的程序;确定并推荐新的董事被提名人;根据公司的多数票政策考虑与董事辞职有关的问题并向董事会提出建议;年度评估董事会多元化政策的有效性及其在促进董事会多元化方面的有效性,并监测对披露和适用的公司和证券法律法规以及任何适用的证券交易所关于多元化的要求的遵守情况;制定董事迎新计划;制定董事继续教育计划;审查(并在适当时向董事会建议改变)董事会常务委员会的任务;为主席、首席执行官和每个委员会的主席拟定职位说明;制定和监督董事年度评估,包括通过同行审查评估董事会、委员会和个别董事的业绩;审查董事薪酬准则;建立从利益相关者那里获得反馈的措施;监督与可持续发展问题(包括气候政策、可持续性和多样性)有关的公司总体战略、政策和计划,并审查与可持续发展问题相关的风险;以及董事独立性年度审查。
NCGC的授权和公司的公司治理准则的副本可在我们的网站上获得,网址为Www.celestica.com(我们网站上的信息不会以参考方式并入本年度报告)。
D.为员工提供服务
截至2023年12月31日,我们在全球雇用了26,554名永久和临时(合同)员工(2022年12月31日-26,324人;2021年12月31日-23,915人)。我们在中国、日本、墨西哥、罗马尼亚、新加坡和西班牙的一些员工由工会代表或受集体谈判协议的保护。我们相信,管理层和相关工会之间有着富有成效和协作性的工作关系。我们相信,我们的员工关系总体上是积极和稳定的。
下表列出了过去三个财政年度按地理位置划分的我们员工(长期和临时)的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 雇员人数 |
日期 | 美洲 | | 欧洲 | | 亚洲 | 总计 |
| | | | | | |
| | | | | | |
2021年12月31日 | 5,243 | | | 2,347 | | | 16,325 | | 23,915 | |
2022年12月31日 | 6,284 | | | 2,509 | | | 17,531 | | 26,324 | |
2023年12月31日 | 6,525 | | | 2,627 | | | 17,402 | | 26,554 | |
考虑到我们项目流程的多变性和客户要求的快速响应时间,我们必须快速调整生产,以最大限度提高效率。为了实现这一目标,我们的方法一直是根据需要雇用熟练的临时劳动力。截至2023年12月31日,我们在全球范围内聘用了4664名临时(合同)员工(2022年12月31日-5713人;2021年12月31日-5272人)。平均而言,我们在这一年雇佣了5,6262023年底临时(合同制)员工。从2021年12月31日到2022年12月31日(这主要是由于我们的业务增长),员工总数(永久和临时)增加了2409人,从2022年12月31日到2023年12月31日增加了230人。
见以下标题下的项目4(B)“业务概览”:“多样性和包容性," "员工敬业度," "社区参与、“和”道德劳动实践获取有关我们处理这些问题的方法的信息。
E.E.拥有更多的股份
下表列出了有关于2024年2月20日由每名董事、每名高管(包括每名NEO)以及截至该日期作为一个集团的Celestica的所有董事和高管对Celestica股份的直接和实益所有权的某些信息。下面列出的每个股东的地址是Celestica的主要执行办公室。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
实益拥有人姓名或名称(1)(2) | 股份数量 | | 百分比 属于班级 | | | | 百分比 投票权(3) |
| | | | | | | |
Kulvinder(Kelly)Ahuja | %0个SVS | | — | | | | — |
罗伯特·A·卡塞拉 | %0个SVS | | — | | | | — |
迪帕克·乔普拉 | %0个SVS | | — | | | | — |
弗朗索瓦·科普隆 | %0个SVS | | — | | | | — |
吉尔·凯尔 | %0个SVS | | — | | | | — |
劳蕾特·T·科尔纳 | 0-SVS | | — | | | | — |
路易斯·A·穆勒 | %0个SVS | | — | | | | — |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
迈克尔·M·威尔逊 | 14,111个SVS | | * | | | | * |
罗伯特·A·米奥尼斯 | 741,417个SVS | | * | | | | * |
曼迪普·舒拉(4) | 45,000个SVS | | * | | | | * |
| | | | | | | |
托德·C·库珀 | 308,247个SVS | | * | | | | * |
扬恩·埃蒂恩夫尔 | %0个SVS | | * | | | | * |
杰森·菲利普斯 | 68,505个SVS | | * | | | | * |
| | | | | | | |
全体董事和执行干事(13人) | 1,177,280 SVS | | 1.0% | | | | 1.0% |
*不到1%。
(1)如本表所示,受益所有权是指对证券投票或指示投票的唯一或共享权力,或关于证券的唯一或共享投资权(I.e.、处置或指示处置担保的权力)。任何人在任何日期被视为对该人有权在该日期后60天内取得的任何担保拥有实益所有权。超过一人可被视为对同一证券拥有实益所有权。
(2)关于实益拥有的股份或行使控制或指示的股份的信息不在Celestica所知范围内。除非另有披露,此类信息是由每个人提供的。
(3)由于没有未偿还的MV,拥有的SVS的百分比等于持有的投票权的百分比。
(4)包括由Chawla先生的配偶实益拥有的14,200个SV,以及为Chawla先生和/或他的子女的利益在加拿大退休和免税储蓄计划中持有的总计30,800个SV。
MVS和SVS拥有不同的投票权。MVS赋予持有人每股25%的投票权,SVS赋予持有人每股一票的权利。然而,截至8月二次发售完成时,并无未偿还按揭证券。
2024年2月20日,一名Celestica员工持有股票期权。2021年11月5日,该员工获得了94,518份股票期权,行权价为10.58美元。截至2024年2月20日,其中70,888份股票期权仍未行使和未偿还。这些期权在四年内按比例授予,从授予日期一周年开始,到2031年11月5日到期。所有股票期权都是根据长期投资协议发行的。截至2024年2月20日,公司向员工发行的其他股票期权均未偿还。关于向我们的员工发放和可发放的不同类型的股权奖励的讨论,见项目518中合并财务报表的项目6(B)“薪酬”和附注12(B)。
F.美国政府披露注册人追回错误判给赔偿金的行动
不适用。
第7项:主要股东及关联方交易
A.美国银行的主要股东
下表列出了截至2024年2月20日Celestica已知直接或间接实益拥有5%或以上SVS股份的每个人对Celestica股份的直接和实益所有权的某些信息。虽然MVS和SVS拥有不同的投票权(见上文第(6)(E)项),但由于没有未发行的MVS,SVS占Celestica股份附带的总投票权的100%。有关本公司股本的其他资料,请参阅项目10(B)“其他资料--公司注册备忘录及细则”。
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实益拥有人姓名或名称(1) | 数量 股票 | 百分比 班级 |
*Conner,Clark&Lunn投资管理有限公司。(2) | 6,135,452个SVS | 5.1% |
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(1)如本表所示,受益所有权是指对证券投票或指示投票的唯一或共享权力,或关于证券的唯一或共享投资权(I.e.、处置或指示处置担保的权力)。任何人在任何日期被视为对该人有权在该日期后60天内取得的任何担保拥有实益所有权。超过一人可被视为对同一证券拥有实益所有权。
(2)康纳,克拉克和伦恩投资管理有限公司(康纳)是6,135,452个SVS的实益所有者。康纳在本主要股东表中报告为实益拥有的股份数量和本脚注中的信息基于康纳于2024年2月8日提交给美国证券交易委员会的附表13G,报告截至2023年12月31日的实益拥有。康纳的地址是:加拿大卑诗省温哥华西乔治亚街2300-1111,邮编:V6E 4M3。根据截至2020年12月31日康纳对SVS的实益所有权,康纳最后一次出现在本主要股东表中。由于没有未偿还的MV,Connor实益拥有的SVS的投票权百分比现在等于Connor实益拥有的SVS的百分比。
本公司并非由另一公司(S)、任何外国政府或任何其他自然人或法人(S)单独或共同直接或间接拥有或控制。
该公司并无任何已知的安排,而该等安排的运作可能会在日后引致该公司控制权的变更。
持有者
截至2024年2月20日,根据我们的转让代理向我们提供的信息,有1738名SVS记录持有人,其中381名持有人,持有约93.6% 在未完成的SVS中,他们居住在美国, 344持有者,持有约6.3% 在未完成的SVS中,有居住在加拿大的。这些数字不代表我们的SVS的实益持有人人数,也不代表这些实益持有人的居住地,因为许多此类股票是由经纪人或其他被指定人登记持有的。本公司不知道通过中间人登记的SVS受益所有人的身份。没有未完成的MV。
B.交易包括关联方交易
2023年6月8日,OneX完成6月二次发行,2023年8月4日,OneX完成8月二次发行。我们在这两次发行中都没有出售任何股票,也没有从中获得任何收益。关于:(I)6月的二次发行,Celestica和OneX与加拿大皇家银行资本市场有限责任公司签订了承销协议,日期为2023年6月5日,以及(Ii)8月的二次发行,Celestica和OneX与美国银行证券公司和美林加拿大公司(统称为承销协议)于2023年8月1日达成了承销协议。见项目5,“经营和财务回顾及展望--MD&A--最近的事态发展--二次发售了解有关这些产品和承销协议的更多细节。
在8月二次发售之前,OneX直接或间接实益拥有、控制或指示我们所有已发行和未偿还的MVS。因此,OneX有能力对我们的业务和事务施加重大影响,并通常有权决定提交我们股东投票的所有事项,其中SVS和MVS作为一个类别一起投票。OneX董事会主席Gerald Schwartz先生间接拥有代表OneX股份大部分投票权的股份。然而,于完成八月第二次发售后,我们并无尚未偿还的MVS,而OneX亦不再是我们的控股股东。
OneX、Celestica和加拿大ComputerShare Trust Company(作为加拿大蒙特利尔信托公司的继承人)作为受托人为SVS持有人的利益达成的协议于2023年9月3日终止。更多细节见项目5,“经营和财务回顾及展望,与MD&A有关的缔约方交易”。
吾等与OneX就Tawfiq Popatia先生(OneX的一名高级人员)作为本公司董事会董事成员的服务订立的服务协议已于2023年9月3日自动终止。根据此类协议的规定,我们于2023年10月18日向OneX支付了约920万美元现金,以了结OneX的未偿还DSU。波帕蒂亚先生于2023年9月3日辞去董事会职务。更多细节见项目5,经营和财务回顾及展望,MD&A关联方交易。
与本公司董事及行政人员的薪酬安排载于上文第6(B)项“董事、高级管理人员及雇员-薪酬”项下。
关联方的债务
除Celestica及其全资子公司之间的公司间贷款外,自2023年1月1日至2024年2月20日,OneX、Celestica或其子公司与任何关联方(定义见Form 20-F)之间没有贷款。截至2024年2月20日,除该等公司间贷款外,概无关联方(定义见表格20-F)欠OneX、Celestica或其附属公司的债务。
C.维护专家和律师的利益
不适用。
第8项:提供财务信息。
A.合并报表和其他财务信息
见项目18,“财务报表”。
出口销售
在截至2023年12月31日的一年中,我们的出口销售额约为77亿美元(I.e.向加拿大以外的客户销售),约占我们全年80亿美元总销售额的97%。有关我们在过去三年中按地理区域分配收入的详细信息,请参阅第4项,“公司的业务概览和地理位置的信息”。
诉讼
我们时不时地参与诉讼。我们目前没有(也从来没有)参与任何可能对Celestica的财务状况或盈利产生重大影响的法律或仲裁程序(包括待决或已知正在考虑的政府程序)。在任何重大诉讼中,我们的任何联属公司、董事或高级管理层成员不是对我们或我们的子公司不利的一方,或拥有对我们或我们的子公司不利的重大利益。
关于某些税务事项状况的信息在第5项“经营和财务回顾及展望--MD&A-流动资金和资本资源--诉讼和或有事项(包括赔偿)”中披露,并在第18项合并财务报表附注24中披露。
股利政策
我们没有宣布或向我们的股东支付任何股息。我们打算保留收益用于一般企业用途,以促进未来的增长;因此,我们的董事会预计目前不会支付任何股息。我们的董事会会不时检讨这项政策,并会考虑我们的财政状况、融资需求及其他相关因素。
B.特朗普表示将发生重大变化
除本年报另有披露外,自2023年12月31日以来并无重大变动。
第9项包括要约和上市
答:中国的报价和上市细节
市场信息
SVS在纽约证券交易所和多伦多证券交易所上市(在每一种情况下,代码均为“CLS”)。
B.《全球分销计划》
不适用。
C. 市场
见项目9A。-上面的“优惠和上市详情”。
D.*出售股东。
不适用。
E. 稀释
不适用。
美国联邦储备委员会承担了此次发行的全部费用。
不适用。
第10项:补充信息。
A、新股资本。
不适用。
B.关于公司注册的备忘录和章程
目标和目的
Celestica(安大略省公司编号:第1201522号)可以从事OBCA允许的任何合法活动。如本公司重述公司章程(细则)第(6)项所述,我们可经营的业务或我们可行使的权力并无限制。
董事的某些权力
天鹅座的附例规定,董事须不时以决议案方式厘定支付予董事的酬金,而该酬金须不包括支付予同时属董事的天像座的任何高级人员或雇员的薪金。董事亦可通过决议案,向任何董事支付特别酬金,让其代表天狮从事正常工作以外的任何特别服务。章程规定,Celestica的股东不需要确认任何此类决议。
该等细则规定,董事会可不时按其认为合宜的金额及条款,在没有股东授权的情况下:(I)以Celestica的信贷借款;(Ii)发行、再发行、出售或质押Celestica的债务;(Iii)代表Celestica提供担保,以确保任何人士履行义务;及(Iv)按揭、抵押、押记、质押或以其他方式设定Celestica所有或任何目前拥有或其后取得的不动产及非土地、动产及不动产的抵押权益,包括账面债务、权利、权力、特许经营权及业务,以保证Celestica的责任。
本公司的章程或附例并无规定董事须按年龄限制退休或不退休。然而,董事会有一项退休政策,规定除非董事会批准例外,否则董事人员在75岁后不再竞选连任这是生日。
根据亚奥理事会第132条的规定,除其他事项外,赛莱斯提卡与其一名或多名董事之间的重大合同,或赛莱斯提卡与另一人之间的重大合同,如天像座的董事是该合同的董事或高管,或他或她在该合同中有实质性权益,则不得仅因该关系或董事出席或被计算以确定在授权合同的董事或董事会会议上有法定人数而无效或可使其无效,前提是董事按照亚奥理事会的适用规定披露了他或她的利益。该合同或交易在批准时对Celestica是合理和公平的。此外,尽管东方汇理银行第132条另有利益冲突条文,但倘若有关董事在其获批准时属合理及公平,且在股东大会上以特别决议案确认或批准该合约,且董事于合约中的权益性质及程度已在召开大会的通知或适用的资料通函中合理详细披露,则该合约既不会因该合约在股东大会上以特别决议确认或批准而属无效,亦不会仅因该合约在该合约中的权益而被废止。
股份所有权
《公司章程》规定,除公司章程另有规定外,公司的董事不必持有公司发行的股票。条款中没有规定董事必须持有Celestica发行的任何股票。然而,我们的董事会已经制定了指导方针,规定了非Celestica或OneX员工或高级管理人员的董事的最低持股要求。有关这些最低持股要求的摘要,请参阅第#6项“董事、高级管理人员及员工薪酬”下题为“董事股权准则”的章节。
股东权利和限制
附在我们的SVS和MVS上的权利和偏好,以及本第10(B)项所要求的其他信息,包括在附件2.3附于本年度报告,其附件以引用的方式并入本文。然而,于八月二次发售完成后,并无未偿还按揭证券,故有关按揭证券及该等附件所述的相关联营协议的条款不再适用。我们的股东将在2024年的股东大会上审议关于取消MVS作为授权股份类别并将SVS重新指定为普通股的条款修正案。
C.C.签署了大量材料合同。
除了在正常业务过程中签订的合同外,Celestica或其子公司在紧接本年度报告发表前两年内签订的重大合同的信息,包括在本年度报告发表前两年的项目5-经营和财务回顾与展望-MD&A-“最近的发展”和“流动性和资本资源”,以及综合财务报表的附注4在项目18。这些合同包括与我们的信贷安排、我们的应收账款销售计划和承销协议有关的协议。在提交本年度报告时或之后将全部或部分履行的非普通课程材料合同将作为本年度报告的证物。见项目719,“展品”。
D. 外汇管制
加拿大没有外汇管制制度。我们不知道加拿大有任何政府法律、法令、法规或其他立法可能影响资本的进出口,包括我们关联公司使用的现金和现金等价物的可用性,或向Celestica证券的非居民持有者汇款股息、利息或其他付款,尽管可能存在加拿大和其他外国税收方面的考虑。见项目10(E)--“征税”。
E. 税务
加拿大联邦所得税的重要考虑因素
以下是一般适用于以下个人的加拿大联邦所得税重要考虑因素的摘要:(A)获得SVS,并就《加拿大所得税法(加拿大)》(《加拿大税法》)和《加拿大-美国所得税公约》(1980)(修订后的《税收条约》)的目的而言,在所有相关时间是在美国居住的,既不是加拿大居民,也不被认为是加拿大居民,根据《税收条约》有资格享受福利,与Celestica保持距离交易,并持有此类SVS作为资本财产,并且不使用或持有,也不被视为在加拿大开展业务时使用或持有SVS。本摘要中未讨论的特殊规则可能适用于是金融机构(如加拿大税法所定义)的美国保险持有人,或被指定为保险财产的保险公司(如加拿大税法所定义)。
本摘要基于Celestica对《税收条约》、《加拿大税法》及其下的法规的现行条款、修改《加拿大税法》或加拿大财政部长于2024年2月20日前公开宣布的法规的所有具体建议的理解,以及加拿大税务局目前公布的行政政策和评估做法。
本摘要并未对所有可能的加拿大联邦所得税考虑因素进行详尽的讨论,除上文所述外,本摘要不考虑或预期法律的任何变化,无论是通过立法、行政或司法决定或行动,也不考虑加拿大任何省或地区或加拿大以外任何司法管辖区的税务立法或考虑因素,这可能与本摘要中描述的考虑因素有很大不同。
本摘要仅具有一般性,不打算也不应被解释为对任何特定持有人的法律或税务建议,也不就加拿大联邦所得税对任何特定持有人的后果发表任何陈述。因此,SVS的美国持有者应考虑到他们的特定情况,就他们的所得税后果咨询他们自己的税务顾问。
根据加拿大税法,计算美国债券持有人的债务时,所有相关金额都将以加元计算。
股息的课税
根据《加拿大税法》和《税收条约》,向股息实益所有人支付或贷记或被视为支付或贷记给美国证券持有人的SVS股息(包括股票股息),一般将按此类股息总额的15%的税率缴纳加拿大非居民预扣税。根据税收条约,如果该美国股东是一家实益拥有(或被视为实益拥有)Celestica至少10%有表决权股票的公司,股息的预扣税税率将降至5%。此外,根据税收条约,支付给某些人的股息
居住在美国且通常免税的宗教、科学、文学、教育或慈善组织以及某些养老组织通常免征加拿大非居民预扣税。如果这样的组织遵守某些行政程序,Celestica将不需要从支付或贷记给该组织的股息中扣缴此类税款。任何遭受预扣税的此类组织都应该咨询自己的顾问,了解是否有可能要求退税。
SVS的处置
美国证券持有人将不会根据加拿大税法就处置或被视为处置SVS所获得的任何收益缴税,除非SVS在处置时构成或被视为构成加拿大税法定义的“受条约保护的财产”以外的“加拿大应税财产”。一般来说,SVS在特定时间不会成为美国证券持有人的“加拿大应税财产”,除非在紧接该时间之前的60个月期间的任何时间:(A)对于美国证券持有人,即美国证券持有人没有与之保持一定距离的人,美国股东或不与美国股东保持一定距离交易的合伙企业(直接或间接通过另一合伙企业持有会员权益),或美国股东与所有此类人士或合伙企业一起,拥有Celestica任何类别或系列股本的已发行股份的25%或以上;及(B)超逾50%的SVS公平市价直接或间接来自(I)位于加拿大的不动产或不动产、(Ii)“加拿大资源物业”、(Iii)“木材资源物业”及(Iv)(I)至(Iii)项所述物业的选择权或权益的其中一项或任何组合,每种情况均定义见加拿大税法。在加拿大税法规定的某些情况下,特定美国税收持有者的SVS对该持有者来说可以被视为“加拿大应税财产”。即使SVS对美国证券持有人来说是“加拿大的应税财产”,但根据税务条约,如果此类股份在处置时的价值不是主要来自税收条约和加拿大税法为此目的定义的“位于加拿大的不动产”,则根据税收条约,这些股份通常是该持有人的“受条约保护的财产”。预计在任何相关时间,SVS的价值不应被视为主要来自该等“位于加拿大的不动产”;因此,根据加拿大税法,美国持有人在处置SVS时实现的任何收益一般应免税。
美国联邦所得税的重要考虑因素
以下讨论描述了美国联邦所得税对美国持有者的重大影响(定义如下)。在本讨论中,美国持有者是指作为美国公民或居民的SVS的受益所有者、在美国或其任何州的法律或根据美国或其任何州的法律或根据其法律创建或组织的公司(或为美国联邦所得税目的而应作为公司征税的其他实体)、其收入可包括在美国联邦所得税目的总收入中的遗产、或信托,如果(I)美国境内的法院能够对信托的管理行使主要监督,并且一个或多个“美国公民”(符合修订后的1986年美国国税法(Internal Revenue Code,简称国税法)第7701(A)(30)条的含义)有权控制信托的所有重大决定,或(Ii)信托已根据适用的美国财政部法规(财政部法规)选择被视为国内信托,以缴纳美国联邦所得税。如果合伙企业(或在美国联邦所得税中被视为合伙企业的任何其他实体)持有SVS,则合伙企业的股权所有者(或在美国联邦所得税中被视为合伙企业的其他实体)的税收待遇通常将取决于股权所有者的地位以及合伙企业(或其他实体在美国联邦所得税中被视为合伙企业)的活动。如果您是持有SVS的合伙企业(或出于美国联邦所得税目的而被视为合伙企业的其他实体)的股权所有者,我们建议您咨询您的税务顾问。本摘要仅供一般参考。它并不是对可能与您购买、持有或处置SVS的决定相关的所有税务考虑因素的全面描述。本摘要仅考虑将拥有SVS的美国持有者视为国内税法第(1221)节所指的资本资产。在这方面,“资本资产”一词一般是指纳税人为投资而持有的资产。“非美国持有人”指的是SVS的实益所有人,且(I)不是美国持有人,(Ii)不是美国联邦所得税的合伙企业。下面还将讨论与非美国持有者相关的美国联邦所得税的某些实质性方面。
此讨论基于《国税法》的当前条款、根据该法规颁布的现行和拟议的财政部法规、美国国税局(IRS)的行政裁决和公告以及司法裁决,所有这些都可能在2024年2月20日之前发生变化,可能具有追溯力。本讨论不涉及美国联邦所得税的所有方面,根据美国持有人的个人情况,这些方面可能与任何特定的美国持有人有关。特别是,本讨论并未涉及
对受到特殊待遇的美国持有者征收替代性最低税或美国联邦所得税后果,包括但不限于,作为经纪商或保险公司的纳税人,选择按市值计价会计、个人退休和其他递延纳税账户的纳税人,免税组织、金融机构或“金融服务实体”,房地产投资信托基金、受监管的投资公司,受《国税法》第451(B)条特殊会计规则约束的纳税人,作为与其他投资的“跨境”、“对冲”或“转换交易”的一部分持有SVS的纳税人,间接或归因于至少10%的投票权或股本价值,以及其功能货币(如美国国税法第2985节所定义)不是美元的纳税人。
本讨论不涉及美国联邦赠与税或遗产税或州、当地或非美国税法的任何方面。此外,讨论没有考虑通过合伙企业或其他传递实体(如S公司)持有SVS的人的税收待遇。就美国联邦所得税而言,通过非美国或国内合伙企业或类似实体获得的收入通常归其所有者所有。建议您就购买、持有或处置SVS对您造成的具体税务后果咨询您自己的税务顾问。
就特别提款权支付的股息的征税
根据以下被动型外国投资公司(PFIC)规则的讨论,如果我们支付股息,美国持有者将被要求将根据SVS支付的任何分配的金额作为普通收入包括在收到分配之日从支付的金额中预扣的任何加拿大税,只要分配是从我们为美国联邦所得税目的确定的当前或累计收入和利润中支付的。此外,公司当前或累计收益和利润的分配将是美国外国税收抵免目的的外国来源“被动类别收入”,通常不符合公司可获得的股息扣除资格。超过此类收益和利润的分配将适用于并将降低美国持有者在SVS中的纳税基础,如果超过该基础,将被视为资本收益。
以加元支付给美国持有者的当前或累积收益和利润的分配将包括在美国持有者的收入中,美元金额根据收到分配之日的汇率计算。美国持有者如果收到加拿大元的分配,并在收到后将加拿大元兑换成美元,将根据加元对美元的升值或贬值获得外汇收益或损失。此类损益通常是普通的收入和损失,通常是用于美国和外国税收抵免目的的美国来源损益。美国持有者应就外币收益或外汇损失的处理咨询自己的税务顾问。
受特定条件和限制的限制,美国持有者通常可以选择从总收入中扣除或作为美元对美元的抵免来申请任何加拿大所得税的扣缴金额。没有申请分项扣除的个人,而是使用标准扣除的个人,可能不会申请扣除所扣留的加拿大所得税金额,但这些个人通常仍然可以申请抵免其美国联邦所得税义务。任何一年可申请抵免的外国所得税金额都受到复杂的限制和限制,必须由每个股东单独决定。在任何一年,收入类别中允许的外国税收抵免总额不得超过该收入类别中外国来源应税收入可归因于该年度的抵免前美国税负,根据替代最低税额,个人可能会受到进一步的限制。对于从SVS收到的股息中预扣的加拿大所得税,美国持有人将被拒绝享受外国税收抵免,前提是他或她在从除息日期前15天开始的31天内至少没有持有此类SVS,或者他或她有义务就实质上相似或相关的财产支付相关款项。相反,可能允许扣减。美国持有者在其SVS上大幅降低损失风险的任何天数都不计入16天的持有期。
获得“合格股息收入”(不包括来自PFIC的股息)的个人、遗产或信托通常将按当前美国联邦所得税的最高税率20%(而不是一般适用于普通收入项目的较高税率)征税,前提是满足某些持有期要求。根据下面对PFIC规则的讨论,Celestica认为,它就其SVS支付的股息应构成美国联邦所得税的“合格股息收入”,个人(以及某些信托和遗产)持有人应有权享受适用的降低税率。持有者应咨询他们自己的税务顾问,了解“合格的
《国税法》中关于股息收入的规定,包括相关的限制和特别规则。
收入高于某些门槛的某些个人、信托基金和遗产收到的股息也将对被动收入征收3.8%的非劳动医疗保险缴费税。
处置特别提款权的征税
根据下面对PFIC规则的讨论,在出售、交换或以其他方式处置SVS时,美国持有者将确认资本收益或损失,其金额等于其股票的调整后纳税基础与处置时实现的金额之间的差额。
美国持有者在SVS中调整后的税基通常是初始成本,但可能会因各种原因进行调整,包括该美国持有者收到的分配不是如上所述的全部由收益和利润组成,标题为“对向SVS支付的股息征税”。使用收付实现制会计方法的美国持有者计算的是截至交易结算之日的销售收益的美元价值,而使用权责发生制会计方法的美国持有者通常计算的是截至交易日的销售收益的美元价值,除非他或她选择使用结算日期来确定他或她的销售美元收益。出售、交换或以其他方式处置所持股份超过一年的资本收益是长期资本收益。被非公司纳税人确认的长期资本收益有资格享受目前20%的美国联邦所得税最高税率,以及收入超过特定门槛的某些个人、信托基金和遗产获得的被动收入的3.8%的税。降低税率不适用于作为公司的美国持有者实现的资本利得。资本损失一般只能从资本利得中扣除,不能从普通收入中扣除。然而,就个人而言,超过资本收益的未使用资本损失可能抵消每年高达3,000美元的普通收入。美国持有者在出售、交换或以其他方式处置SVS时确认的收益或损失通常将被视为美国来源的收入或损失,用于美国或外国税收抵免目的。美国持有者在处置SVS时收到外币,并在收到后将外币兑换成美元,将根据外币对美元价值的任何升值或贬值获得外汇收益或损失。美国持有者应就外币收益或外汇损失的处理咨询自己的税务顾问。
如果我们是被动的外国投资公司,税收后果
一般来说,如果(I)在一个纳税年度内其总收入的75%或以上,包括其按比例在任何被认为拥有25%或更多股份的美国或外国公司的总收入中的比例,是被动收入,或(Ii)其在纳税年度内50%或以上的资产(根据季度平均值确定),则非美国公司将被称为被动外国投资公司,或PFIC,并通常根据公平市价厘定,并包括其按比例持有被视为按价值持有25%或以上股份的任何公司的资产,以生产或产生被动收入。如果Celestica在任何课税年度是美国持有人持有SVS的PFIC,并且该美国持有人没有选择将该公司视为“合格选举基金”,也没有进行如下所述的“按市值计价”选择,则:
•对于从Celestica收到的任何“超额分配”,这些美国持有者将受到特殊和不利的税收规则的约束。“超额分派”是指美国持有人在任何课税年度收到的关于SVS的金额,超过美国持有人在前三年或本课税年度之前其股票持有期中较短的一年内从公司收到的平均分派的125%。超额分配必须按比例分配给美国持有者持有SVS的每一天。美国持有者必须在其总收入中包括分配给本纳税年度和任何非PFIC年度的金额,作为该年度的普通收入。美国持有人必须按该年度对普通收入有效的最高边际税率为分配给前一应纳税年度的金额缴税,并按适用于所得税缺额的税率收取利息费用。
•美国持有者在出售或以其他方式处置股票时实现的全部收益也将被视为超额分配,并将如上所述缴纳税款。
•美国持有者从作为美国人的被继承人那里获得的股票的美国纳税基础通常不会在被继承人去世之日获得公允市场价值的递增,而是将等于被继承人的纳税基础,如果低于该价值的话。
如果美国持有人在Celestica在拥有SVS期间是PFIC的第一个纳税年度选择将该公司视为“合格选举基金”,并且如果我们遵守如下所述的报告要求,则特殊的PFIC规则不适用于美国持有人。取而代之的是,每个课税年度,合资格选举基金的股东必须按比例将合资格选举基金的普通收入按比例计入收入,并按比例将合资格选举基金的净资本收益按比例计入长期资本利得,但须另行选择延期缴税,而延期缴税须缴付利息费用。我们已同意向美国持有者提供必要的信息,以便在我们被归类为PFIC的情况下根据这次选举报告收入和收益。这一选择是在逐个股东的基础上进行的,只有在得到美国国税局同意的情况下才能被撤销。股东在及时提交的美国联邦所得税申报单上附上一份完整的美国国税局表格8621,反映了PFIC年度信息报表中包含的信息,从而进行选择。即使没有进行选择,PFIC的股东如果是美国持有人,通常也必须每年提交一份完整的美国国税局表格8621。
拥有公开交易的PFIC股票的美国持有者可以选择每年将股票按市值计价,每年确认为普通收入或亏损,金额等于截至纳税年度结束时PFIC股票的公平市场价值与美国持有者在PFIC股票中的调整后纳税基础之间的差额,前提是在任何亏损的情况下,只能确认前几年确认的任何按市值计价的净收入。在每年的基础上,美国持有者在SVS中调整后的纳税基础将增加任何收入包含的金额,并减去根据按市值计价规则下的任何扣减金额。如果进行按市值计价的选举,则上述规则将不适用于选举所涵盖的时期。在按市值计价的选举中,SVS将被视为上市交易,因此,如果Celestica被归类为PFIC,就可以进行这种选择。然而,按市值计价的选举受到复杂而具体的规则和要求的约束,如果Celestica被归类为PFC,强烈敦促美国持有者就这次选举咨询他们的税务顾问。
尽管我们从事的是一项活跃的业务,但我们无法得出结论,Celestica在2023年或之前几年不是PFIC,尽管根据我们内部执行的分析,我们认为不太可能获得这种地位。确定私人投资公司地位的测试包括确定公司所有资产的价值,这是非常主观的。此外,每年都会进行测试,以确定私人投资公司的地位,因此很难对未来的收入和资产作出准确的预测,这与我们将来是否会成为私人投资公司的决定有关。因此,Celestica有可能在2024年或未来一年成为PFIC。在我们是PFIC的期间持有SVS的美国持有人将受到PFIC规则的约束,即使我们不再是PFIC,除非他或她已经进行了合格的选举基金选举。尽管我们已同意在Celestica被归类为PFIC的情况下向美国持有人提供根据本次选举报告收入和收益所需的信息,但如果Celestica被确定为PFIC,而我们没有想到它会被如此对待,那么使美国持有人能够进行合格的选举基金选举所需的信息就不会被提供。强烈敦促美国持有人就PFIC规则咨询他们的税务顾问,包括在Celestica被视为非PFIC的情况下,就SVS进行按市值计价或合格选举基金选举对他们造成的后果。
对非美国SVS持有者的税收后果
除下文“信息报告和备份扣缴”中所述外,非美国持有者将不会因支付股息和处置SVS的收益而缴纳美国联邦所得税或预扣税,除非:
•该项目实际上与非美国持有者在美国从事贸易或企业的行为有关,一般而言,对于与美国有收入条约的国家的居民,该项目可归因于在美国的永久机构;
•非美国持有人是指将SVS作为资本资产持有,在处置纳税年度在美国停留183天或更长时间,并满足某些其他要求的个人;
•根据美国税法适用于2008年6月17日之前移居国外的美国侨民的规定,非美国持有者必须纳税。
信息报告和备份扣缴
在美国境内或由美国支付人或美国中间人对某些SVS销售或其他应税处置产生的股息和收益进行支付将受到信息报告的限制。如果美国持有人(A)未能提供美国持有人正确的美国纳税人识别码,将按当时适用的税率征收备用预扣税
(通常在美国国税局的W-9表格上),(B)美国国税局通知他,美国持有者以前未能正确报告征收备用预扣税的项目,或(C)在伪证处罚下,未能证明美国持有者提供了美国持有者正确的美国纳税人识别号码,并且美国国税局没有通知美国持有者,美国持有者需要缴纳备用预扣税。然而,作为公司的美国持有者通常被排除在这些信息报告和备用预扣税规则之外。根据美国备用预扣税规则预扣的任何金额,如果美国持有人遵循必要的程序并及时向美国国税局提供所需信息,将被允许抵扣美国持有人的美国联邦所得税责任(如果有),或将被退还。美国持有者应就信息报告和备份预扣税规则咨询自己的税务顾问。
美国个人和“指定的国内实体”通常被要求申报在任何“指定的外国金融资产”中的权益,如果此人拥有的资产的总价值在纳税年度的最后一天超过50,000美元或在纳税年度内的任何时候超过75,000美元(或根据美国国税局表格8938的指示适用于特定纳税人的较高门槛)。为此,非美国公司发行的股票被视为特定的外国金融资产。
非美国持有者通常不受关于股票处置时或之后支付的股息的信息报告或后备扣留的约束,前提是在某些情况下,非美国持有者证明他的外国身份或以其他方式确立豁免。
富国银行负责支付股息和支付代理商。
不适用。
G.--专家的声明
不适用。
陈列的H·S·M·H·H·S·N
本年度报告中关于我们的任何合同或其他文件的任何声明都不是详尽的。如果合同或文件作为本年度报告的证物提交,或通过引用将其并入本文中,则合同或文件被视为修改了我们的描述。您必须查看展品本身,以获得对合同或文档的完整描述。
你可以在我们的网站上查阅这份年度报告,包括展品,网址是Www.celestica.com,或通过我们的网站免费索取一份。还可将请求定向到:(I)邮箱:clsir@celestica.com(Ii)邮寄至加拿大安大略省多伦多Yonge Street 5140,Suite 1900,加拿大安大略省M2N 6L7;或(Iii)致电416-448-2211。
美国证券交易委员会维护一个网站(Www.sec.gov),其中包含有关注册人的报告、委托书和信息声明以及其他信息。您可以在该网站上访问我们向美国证券交易委员会提交的文件(对于从2000年11月开始提交的文件,也就是我们开始以电子方式向美国证券交易委员会提交的日期)。我们的美国证券交易委员会备案文件也可以从商业文档检索服务中获得。
我们还向加拿大证券管理人或CSA提交报告、声明和其他信息,这些信息可以通过CSA的电子文件分析和检索系统网站(Www.sedarplus.com).
您可以在我们的网站上访问有关Celestica的其他信息Www.celestica.com。我们网站上的信息不会以引用的方式并入本年度报告。
一、中国控股子公司信息
不适用。
J.给证券持有人的年度报告。
如果我们被要求以表格6-K的形式向证券持有人提交年度报告,我们将按照埃德加·菲勒手册以电子格式提交该年度报告。
第11项.加强对市场风险的定量和定性披露
市场风险
市场风险是指市场利率和市场价格变动所造成的潜在损失。我们的市场风险敞口主要是由于外币汇率和利率的波动,以及我们的SVS价格。
我们不持有用于投机交易目的的金融工具。
汇率风险
以美元以外的货币开展业务将使我们面临与货币汇率波动相关的转换和交易风险。尽管我们的大部分业务是以美元(我们的主要功能货币)进行的,但我们的全球业务使我们受到外币波动的影响。我们的非美国货币敞口包括B英镑、巴西雷亚尔、加元、人民币、捷克克朗、欧元、港币、印度卢比、印尼盾、日元、韩元、老挝、马来西亚林吉特、墨西哥比索、菲律宾比索、罗马尼亚列伊、新加坡元、台币和泰铢。
作为我们风险管理计划的一部分,我们签订外币远期合约和掉期合约,通常期限最长为 12 6个月,旨在对冲外币交易风险和以当地货币计价的资产负债表风险。这些合约在不同程度上包含了市场风险因素。我们签订这些合约是为了锁定未来外币交易的汇率和资产负债表余额,目的是减少与我们的运营成本和以当地货币计价的未来现金流相关的外币风险。虽然这些合约意在降低外币汇率波动的影响,但我们的对冲策略并不能减轻外汇汇率变动的较长期影响。
由于我们通常被要求为我们开展业务的每个特定国家以当地货币提交纳税申报单,因此我们的所得税支出出现了汇率风险。相关当地货币与美元之间的汇率波动将影响我们在法定财务报表中以当地货币计入的外国资产、负债、收入和支出的记录金额。虽然我们的对冲计划旨在降低相对于美元的货币风险,但我们转换后的本币财务业绩与纳税申报目的相关,仍受应税外汇影响。此外,作为我们全球业务的一部分,我们还以外币赚取收入和产生费用。因此,我们还面临外币兑换交易风险,因此货币汇率的波动可能会对以其他货币产生的费用或从非美元收入中获得的折算美元金额产生重大影响。
下表列出了名义金额(按对冲汇率计算的外币买卖合约的美元等值金额)、按预期(合同)到期日划分的加权平均汇率,以及2023年12月31日未偿还外币远期合约和掉期的公允价值。这些名义金额用于计算合同项下要交换的合同付款。截至2023年12月31日,我们拥有涵盖各种货币的外币合同和掉期合约,名义总金额为7.004亿美元(2022年12月31日-6.847亿美元)。这些合同在2023年12月31日(2022年12月31日-520万美元)的公允价值未实现净收益为650万美元,原因是合同执行和年终日期之间的汇率波动。
截至2023年12月31日,我们有外币远期合约和掉期交易美元,以换取以下货币: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 预期到期日 |
| 2024 | | 2025 | | 2026年及其后 | | 总计 | | 公允价值 得(损) (单位:百万美元) |
货币远期和互换协议* | | | | | | | | | |
(合同金额以百万为单位) | | | | | | | | | |
收到加元/支付美元 | | | | | | | | | |
合同金额 | $ | 202.1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 202.1 | | | $ | 3.9 | |
平均汇率 | 0.75 | | | | | | | | | |
收到泰铢/支付美元 | | | | | | | | | |
合同金额 | $ | 156.3 | | | — | | | — | | | $ | 156.3 | | | $ | 2.9 | |
平均汇率 | 0.03 | | | | | | | | | |
收到马来西亚林吉特/支付美元 | | | | | | | | | |
合同金额 | $ | 93.6 | | | — | | | — | | | $ | 93.6 | | | $ | (1.5) | |
平均汇率 | 0.22 | | | | | | | | | |
收到墨西哥披索/支付美国美元 | | | | | | | | | |
合同金额 | $ | 86.9 | | | — | | | — | | | $ | 86.9 | | | $ | 1.8 | |
平均汇率 | 0.06 | | | | | | | | | |
支付英镑英镑/收到美元 | | | | | | | | | |
合同金额 | $ | 2.7 | | | — | | | — | | | $ | 2.7 | | | $ | (0.1) | |
平均汇率 | 1.26 | | | | | | | | | |
接受人民币/支付美元 | | | | | | | | | |
合同金额 | $ | 30.2 | | | — | | | — | | | $ | 30.2 | | | $ | 0.1 | |
平均汇率 | 0.14 | | | | | | | | | |
支付欧元/收到美元 | | | | | | | | | |
合同金额 | $ | 48.3 | | | — | | | — | | | $ | 48.3 | | | $ | (1.4) | |
平均汇率 | 1.09 | | | | | | | | | |
收到罗马尼亚列伊/支付美元 | | | | | | | | | |
合同金额 | $ | 42.2 | | | — | | | — | | | $ | 42.2 | | | $ | 0.9 | |
平均汇率 | 0.22 | | | | | | | | | |
领取新加坡元/支付美元 | | | | | | | | | |
合同金额 | $ | 29.4 | | | — | | | — | | | $ | 29.4 | | | $ | 0.3 | |
平均汇率 | 0.75 | | | | | | | | | |
支付日元/收到美元 | | | | | | | | | |
合同金额 | $ | 5.1 | | | — | | | — | | | $ | 5.1 | | | $ | (0.2) | |
平均汇率 | 0.0069 | | | | | | | | |
支付韩元/收到美元 | | | | | | | | | |
合同金额 | $ | 3.6 | | | — | | | — | | | $ | 3.6 | | | $ | (0.2) | |
平均汇率 | 0.0008 | | | | | | | | | |
总计 | $ | 700.4 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 700.4 | | | $ | 6.5 | |
*平均汇率代表一单位外币的美元等值,根据截至2023年12月31日的基础外币远期合约和掉期合约的名义金额进行加权。
利率风险
所有在信贷安排下的贷款都以指定的利率加上指定的保证金计息。见综合财务报表第18项附注11。截至2023年12月31日,我们在这项安排下的借款总额为6.089亿美元,其中包括定期贷款项下的未偿还金额,以及除普通课程信用证外,没有任何未偿还金额项下的转轨贷款。由于市场利率的潜在变化,这些借款使我们面临利率风险。假设如上所述,截至2023年12月31日,我们在信贷安排下的未偿还借款总额(2022年12月31日-未偿还借款总额为6.272亿美元),如果不考虑下文描述的利率互换协议,适用利率每提高一个百分点,我们的利息支出每年将增加610万美元(2022年12月31日-每年增加630万美元)。包括截至2023年12月31日未完成的利率互换协议的影响,根据截至2023年12月31日的信贷安排下的未偿还借款,相关利率每提高一个百分点,每年将增加280万美元(2022年12月31日至300万美元)。.
截至2023年12月31日,我们参与了:(I)初始掉期;(Ii)首次延期初始掉期;(Iii)增量掉期;以及(Iv)额外增量掉期。截至2023年12月31日,与信贷安排项下2.789亿美元借款相关的利率风险未进行对冲,包括定期贷款项下的未对冲金额和转轨计划(2022年12月31日-2.972亿美元)项下的未对冲金额(普通课程信用证除外),其中包括定期贷款项下的未对冲金额和转轨计划项下的未偿还金额(普通课程信用证除外)。
见项目5,“经营和财务回顾及展望--MD&A--流动性--现金需求-TRS“是对我们TRS协议的描述。我们TRS协议的利息支付是基于浮动利率和交易对手的SVS购买成本。根据交易对手在2023年12月31日的SVS购买成本,适用利率每增加1%,2023年的利息支出就会微不足道地增加。另请参阅下面的”股权价格风险“。
股权价格风险
见项目5,“经营和财务回顾及展望--MD&A--流动性--现金需求-TRS“用于描述我们的TRS协议。如果TRS协议中定义的TRS价值在协议期限内下降,我们有义务在结算时向交易对手支付此类减少的金额。如果我们的SVS价格下降10%(假设结算日期为2023年12月31日),我们将没有义务向交易对手支付任何金额(假设结算日期为2022年12月31日-微不足道的付款义务)。
信用风险和交易对手风险
管理层监控持有我们现金和现金等价物的机构。管理层的重点主要是委托人的安全。管理层酌情将我们的现金和现金等价物在银行机构中多样化,以将我们对这些实体的风险敞口调整到他们认为可以接受的水平。到目前为止,我们没有经历过任何损失或无法获得我们投资的现金或现金等价物;然而,我们不能保证持有这些资产的途径不会受到金融市场不利条件的影响,也不能保证第三方机构将保持可接受的信用评级或投资做法。
与我们有业务往来的美国银行机构持有的现金余额可能会超过联邦存款保险公司(FDIC)的保险限额。虽然管理层监测这些银行账户中的现金余额,但如果相关银行破产或可能受到金融市场其他不利条件的影响,这些现金余额可能会受到影响。
信用风险是指交易对手可能违约其合同义务,给我们造成经济损失的风险。我们认为,我们的交易对手违约风险仍然相对较低。我们经常与我们的客户、供应商和物流供应商保持联系,到目前为止还没有出现与交易对手信用相关的重大不履行情况。然而,如果主要供应商(或该供应商供应链中的任何公司)或客户遇到财务困难或未能履行其合同义务,这可能会给我们造成重大财务损失。如果我们向其购买外汇合约或掉期、利率掉期或养老金计划的机构,或我们TRS协议的交易对手违约,我们也将遭受重大财务损失
义务(关于养恤金义务,我们保留向计划参与者支付福利的最终责任,除非和直到这种养恤金计划结束)。对于我们的金融市场活动,我们采取了只与我们认为值得信用的交易对手打交道的政策,以帮助减轻违约造成的财务损失风险。我们通过信用评级审查和投资组合审查相结合的过程,监测与我们开展业务的交易对手的信用风险。我们还在正常业务过程中向客户提供无担保信贷。我们会不时延长适用于某些客户的付款条款及/或在被视为商业合理的情况下提供更长的付款条款。较长的付款期限可能会对我们的营运资金要求产生不利影响,并增加我们的财务风险和信用风险。我们试图通过监控客户的财务状况并适当地进行持续的信用评估来降低客户的信用风险。在某些情况下,我们从客户那里获得信用证或其他形式的担保。我们也可以从金融机构购买信用保险,以减少我们对某些客户的信用风险。我们在确定坏账拨备时考虑了信用风险,我们认为,经不时调整的拨备是非常充足的。我们评估客户的财务稳定性和流动性,以确定我们认为违约风险最大的客户。我们还监测和/或制定旨在减少任何已确定的暴露的计划。在过去三年中,由于我们正在进行的评估和监测活动,我们对可疑账户的拨备没有作出重大调整。
商品价格风险
对于我们生产的产品中使用的部件,我们面临着商品价格波动的市场风险。这些组成部分受到全球定价压力、总体经济状况、市场状况、地缘政治问题、天气、关税税率变化以及其他既不能预测也不在我们控制范围内的因素的影响。虽然总的来说,我们能够通过价格上涨、生产率提高、更大的规模经济、供应商谈判和全球采购举措来抵消通胀和关键运营资源成本的其他变化,但不能保证我们未来能够继续这样做。我们不从事大宗商品价格风险的对冲活动。竞争条件可能会限制我们的定价灵活性,宏观经济条件可能会使进一步提价变得不谨慎。我们无法从客户那里收回的大宗商品价格上涨将对我们的经营业绩产生不利影响。我们还受到运输成本波动的影响。我们通过优化物流和供应链规划来管理运输成本。我们继续投资于供应链举措,以应对整个行业的产能挑战。
第12项:除股权证券外的其他证券的说明
A、美国债务证券
不适用。
B.授权认股权证和权利
不适用。
C.和其他证券
不适用。
D.A.购买美国存托股票
不适用。
第二部分。
第13项:债务违约、股息拖欠和拖欠
没有。
第14项:对担保持有人的权利和收益的使用进行实质性修改
没有。
第15项:管理控制和管理程序
本项目所要求的关于我们的披露控制和程序以及我们对财务报告的内部控制的变化的信息,载于第5项,“经营和财务审查及展望--MD&A--流动性和资本资源--控制和程序”。
管理层关于财务报告内部控制的报告载于本公司综合财务报表第F-1页的第18项。
我们的审计师毕马威会计师事务所(KPMG)(一家独立注册会计师事务所)的认证报告载于我们的综合财务报表第F-2页的第18项。
第16项。[已保留]
项目16A:审计委员会财务专家
董事会已考虑科尔纳女士、乔普拉先生及穆勒博士的丰富财务经验,并确定彼等均为20-F表格第(16A)(B)项所指的审计委员会财务专家,且彼等均为独立董事,该词由适用的加拿大及美国证券交易委员会规则及纽约证券交易所上市标准所界定。
项目16B:《道德守则》
董事会已为Celestica首席执行官、我们的高级财务官和我们财务组织的所有人员通过了财务职业行为守则,以遏制不当行为,并在财务管理实践中促进诚实和道德行为,包括以道德方式处理个人与专业关系之间的实际或表面利益冲突;在提交给或提交给美国证券交易委员会的报告和文件以及公司发布的其他公共宣传中进行全面、公平、准确、及时和可理解的披露;遵守所有适用的法律、规则和法规;对违反守则的行为及时向守则中确定的适当人员报告;以及对遵守守则承担责任。这些专业人员应遵守本守则以及Celestica的BCG政策和我们所有其他适用的业务政策、标准和指导方针。
《财务专业行为准则》和波士顿咨询公司政策可在以下网址以电子方式获取:Www.celestica.com(我们网站上的信息不会以参考方式并入本年度报告)。Celestica将免费向任何提出要求的人提供此类保单的副本。应将请求定向到:(I)邮箱:clsir@celestica.com邮寄至:加拿大安大略省多伦多Yonge Street,Suite 1900,5140 Yonge Street,Suite 1900,加拿大安大略省M2N 6L7;或(Iii)致电416-448-2211。
项目16C.15:首席会计师费用和服务费
外聘核数师受聘根据董事会审核委员会制订的审批前政策及程序提供服务。审核委员会批准外聘核数师的审核计划、外聘核数师季度审核的范围及所有相关费用。审计委员会必须批准由审计师提供的任何非审计服务和相关费用,并且只有在其认为这些服务符合外部审计师的独立性的情况下才这样做。
我们的审计师是毕马威。毕马威在2022年或2023年期间没有向我们提供任何金融信息系统设计或实施服务。审计委员会认定,下文所述毕马威提供的非审计服务并未损害毕马威的独立性。
审计费
毕马威在2023年为审计服务开出了494万美元(2022年至450万美元)的账单。2023年的审计服务包括与将MVS转换为SVS和二级发行相关的证券工作。
审计相关费用
毕马威在2023年收取了24万美元的审计相关费用,主要用于养恤金计划审计、财务报表翻译服务和某些特定审计程序(2022年--用于财务报表翻译服务和某些特定审计程序的1万美元)。
税费
毕马威在2023年(2022年-2000万美元)为税务咨询和合规服务开出了12万美元的账单。
所有其他费用
毕马威在2023年为核实所得税免税条件和重组咨询工作的程序开出了30万美元的账单(2022年至20万美元,主要用于库存和财务报表处理服务所需的某些特殊担保服务)。
审批前政策和程序--审计委员会批准的服务百分比
毕马威的所有服务和费用由审计委员会批准如下。审计委员会制定了审计和非审计服务预先审批政策,以预先批准我们的独立审计师提供的所有允许的审计和非审计服务。审计委员会每年审查并预先批准独立审计师可能提供的某些类型的服务,以及适用财政年度的审计服务预算。在对初始清单上的服务进行预先批准后,管理层可以就预先批准的服务的定义范围内的特定活动聘用审计师。任何超过特定门槛的重大服务项目都需要单独的预先审批。该政策载有一项规定,在需要在预定的审计委员会会议之前预先核准的情况下,授权审计委员会主席进行预先核准。审计委员会主席必须在下一次预定的审计委员会会议上报告此类预先核准的情况。审计委员会在年底发表审计意见之前,对所有审计和非审计服务和收费进行最后详细审查。毕马威于2023年并无提供根据S-X规则2-01(C)(7)(I)(C)豁免上述预先审批程序的服务。毕马威提供的服务占2022年审计相关费用的72%和所有其他费用的10%,根据S-X法规第2-01(C)(7)(I)(C)条免除了上述预先审批程序。
非毕马威全职永久员工在毕马威业务上花费的小时数百分比(如果超过50%):
不适用。
第16D项:审计委员会上市准则的豁免
不适用。
项目16E.包括发行人和关联购买者购买股权证券。
发行人购买股权证券
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期间 | (A)总数 SVS的数量 购得 (单位:百万美元) | (B)支付的平均价格 每个SVS | (C)总人数 购买的服务作为 公开的一部分 已宣布的计划或 节目 (单位:百万美元) | (D)最高 数量 可能存在的SVS 但仍将被购买 在计划下 或程序 (单位:百万美元) |
2023年1月1日-10月31日(1) | 0.02 | $13.25 | 0.02 | 8.5 |
2023年2月1日-2023年2月28日(1) | 0.4 | $13.76 | 0.4 | 8.1 |
2023年3月1日-2023年3月31日(1)(3) | 0.4 | $12.62 | 0.4 | 7.7 |
2023年4月1日-2023年4月30日(1)(3) | 0.5 | $11.60 | 0.5 | 7.2 |
2023年5月1日-2023年5月31日(1) | 1.1(2) | $10.99 | 0.9 | 6.3 |
2023年6月1日至2023年6月30日(1) | 0.2(2) | $13.77 | — | 6.3 |
2023年7月1日-2023年7月31日(1) | 0.4(2) | $16.73 | — | 6.3 |
2023年8月1日-2023年8月31日(1) | 0.6(2) | $21.53 | — | 6.3 |
2023年9月1日至2023年9月30日(1) | 1.0(2) | $23.06 | — | 6.3 |
2023年10月1日-10月31日(1) | 0.4(2) | $24.66 | 0.1 | 6.2 |
2023年11月1日-2023年11月30日(1) | 0.4(2) | $25.46 | 0.2 | 6.0 |
2023年12月1日-2023年12月31日(1)(4) | 0.9(2) | $26.92 | 0.1 | 11.8 |
总计 | 6.3 | $18.75 | 2.6 | |
(1)从2022年12月8日开始,多伦多证交所接受了我们的通知,启动了正常课程发行人投标(2022年NCIB),我们宣布了这一消息。2022年NCIB允许我们酌情在2022年12月13日至2023年12月12日之前或根据该条款完成购买之前在公开市场或在其他允许的情况下回购最多8,776,134份我们的SVS,但须遵守此类投标的正常条款和限制。2023年,我们根据2022年NCIB以每股13.83美元的加权平均价回购和注销了总计260万份SVS。2022年NCIB于2023年12月12日到期。
(2)我们不时订立涵盖特定期间的自动购股计划(ASPP),指示经纪在公开市场购买指定数量的股票(受指定条件规限),以结算我们的SBC计划(SBC ASPP)下的既得员工补偿。在2023年期间,SBC ASPP项下的独立经纪人代表我们购买了370万个SVS(2023年5月20万个SVS、2023年6月20万个SVS、2023年7月40万个SVS、2023年8月60万个SVS、2023年9月100万个SVS、2023年10月30万个SVS、2023年11月20万个SVS和2023年12月80万个SVS)。根据2022年NCIB,我们被允许回购以取消的SVS的最大数量并未减去我们安排由该独立经纪商购买的SVS数量。
(3)我们不时订立涵盖特定期间的ASPP,指示经纪在公开市场购买指定数量的股份(受指定条件规限),以根据我们的NCIB(NCIB ASPP)注销。于2023年3月及2023年4月,吾等根据NCIB ASPP分别购买了40万及50万个SVS,并于每个月生效。
(4)2023年12月12日,多伦多证交所接受我们的通知,启动新的正常课程发行人投标(2023年NCIB),我们宣布了这一消息。2023年NCIB允许我们酌情在2023年12月14日至2024年12月13日之前或根据该条款完成购买之前在公开市场或在其他允许的情况下回购最多11,763,330份我们的SVS,但须遵守此类投标的正常条款和限制。根据2023年NCIB,我们被允许回购以取消的SVS的最大数量将减去我们安排由任何非独立经纪商在其有效期内在公开市场购买的SVS数量,以履行我们SBC计划下的交付义务(如果有的话)。2023年12月,我们没有购买2023年NCIB下的任何SVS。2023年12月的所有SVS购买都是根据2022年NCIB进行的。
第16F项:注册人认证会计师的变更
不适用。
项目16G.完善公司治理
公司治理
我们必须遵守多伦多证券交易所、证监会、纽约证券交易所和美国证券交易委员会根据其规则以及美国2002年萨班斯-奥克斯利法案和多德-弗兰克法案颁布的各种公司治理指导方针和要求。我们在纽约证券交易所上市,尽管我们不需要遵守如果我们是一家美国上市公司就会遵守的所有纽约证券交易所公司治理要求,但我们的治理做法只在一个方面与纽约证券交易所对美国和国内发行人的要求有很大不同,如下所述。Celestica遵守多伦多证券交易所规则,该规则要求股东批准涉及新股发行的股份补偿安排,以及对该等安排的某些修订,但如果补偿安排仅涉及公司在公开市场购买的股份,则不需要此类批准。纽约证交所的规则要求股东批准所有股权薪酬计划(及其实质性修订),但有限的例外情况除外,无论是否使用新发行或库存股。
我们的企业管治指引可在我们的网站下载,网址为Www.celestica.com(我们网站上的信息不会以参考方式并入本年度报告)。
项目16H:《煤矿安全信息披露》
不适用。
项目16I。 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
这些规定并不适用。
项目16J。内幕交易政策
根据适用的美国证券交易委员会过渡规则,第16J项所要求的披露尚不适用于本公司。
项目16K。网络安全
风险管理和战略
我们通过一项侧重于识别、评估和应对网络安全漏洞、威胁和事件的战略,优先有效地管理网络安全风险。我们的主要目标是通过旨在检测、分析、控制和应对网络安全风险暴露、威胁和事件的全面网络安全计划,保护信息资产,防止它们被滥用或丢失,并将业务中断降至最低。
我们的董事会在我们审计委员会的支持下,监督我们的战略和业务风险管理,包括网络安全风险管理(在下文“治理”部分描述)。审计委员会负责确保管理层制定流程,以识别和评估我们面临的网络安全风险,并实施管理网络安全风险和缓解网络安全事件的流程和计划。
我们使用各种流程为我们评估、识别和管理网络安全威胁的风险提供信息,包括技术安全控制、政策执行机制、监控系统、员工培训、合同安排、第三方提供商提供的工具和相关服务,以及评估、识别和管理网络安全威胁的重大风险的管理监督。我们的网络安全风险管理流程和战略的关键领域包括:
多学科协调:我们的IT安全团队,包括IT站点经理、IT风险与合规团队、全球信息安全团队和网络安全事件经理,负责我们的网络安全风险管理流程,并负责实施网络安全政策、程序和战略。这个团队由我们的安全、基础设施和现场IT副总裁总裁(安全副总裁)领导,他向我们的IT副主管总裁(IT负责人)汇报工作,后者又向我们的首席运营官(COO)汇报工作。IT安全团队接受多个跨职能团队的监督,包括我们的执行领导团队、IT安全委员会和合规委员会。我们的IT安全理事会是全球IT安全战略团队,每月开会讨论IT安全路线图和
战略、加强控制、合规事项和客户要求。我们的合规委员会包括来自我们的法律、合规、道德、内部审计、运营、安全和供应链团队的代表,以评估公司的风险敞口、缓解战略和政策,并每季度开会讨论风险、政策和合规问题,包括与网络安全有关的问题。
内部审计:我们的内部审计部门执行审计,我们的IT风险和合规性团队向安全副总裁报告,监控集成到我们更大的内部控制环境中的某些IT系统控制。
网络事件应对计划:我们维护一个跨职能的网络事件应对计划,并定义角色、责任和报告协议。该计划包括员工报告可疑或确认的网络安全威胁或事件的流程,并定期进行评估和测试。通常,如果发现可疑或确认的漏洞,全球信息安全团队的网络安全事件经理会被指派评估问题,并根据需要将问题上报给安全副总裁。公司对网络安全事件的响应(包括通过控制和减轻任何事件的影响,迅速采取措施保护我们的系统和信息)由安全副总裁负责管理,与IT主管协商,并在适当情况下与首席财务官、首席运营官、首席执行官和我们的首席法务官一起管理。这些领导人将评估特定事件的重要性(单独或结合其他因素),并确定是否触发了任何报告或通报责任。首席执行官负责向我们的董事会和审计委员会通报任何重大事件,并协调管理层关于重要性的建议。
持续评估:我们定期更新我们的信息安全管理系统,并在我们认为必要时采用标准和框架,以帮助我们监测监管、行业和不断变化的数据隐私要求的遵守情况。此外,我们还持续监控我们的IT系统和流程,以期在出现实际和潜在威胁时识别和补救这些威胁。我们在认为必要时定期调整我们的系统、程序和政策,以应对已确定的威胁和风险。
培训:我们每年至少为员工提供两次网络安全和信息安全合规培训,跟踪完成情况,并要求提供证明。我们每月对所有员工进行模拟网络钓鱼攻击,并根据行业趋势和潜在威胁专门针对我们的需求进行培训。我们IT安全团队的部分成员参加了以应急准备和补救为重点的安全培训,包括测试我们的安全协议和响应时间的年度“实弹”培训。
外部顾问:聘请第三方专家进行NIST CSF(网络安全框架)审计,以衡量公司的网络安全成熟度水平,并为我们的网络安全风险管理和战略提供协助。其他第三方提供商为我们提供持续的协助,包括威胁监控、缓解策略以及新出现的安全趋势和发展的最新情况,同时我们还聘请其他供应商提供有针对性的协助,以便在需要时提供法医专业知识。在交换任何敏感数据或与任何关键第三方提供商集成之前,我们会通过填写安全调查问卷来评估他们的安全适合性,并在我们认为必要时请求更改。
第三方的监督:在2023年期间,我们实施了第三方风险管理计划,以对我们的第三方供应商和供应商进行IT安全控制评估,并通过外部安全评级解决方案平台衡量Celestica和这些实体的IT安全评级。通过该计划,我们的IT风险和合规性团队可以评估、监控和缓解来自我们新的和现有的第三方供应商和供应商的潜在网络安全风险。
认证S:我们的某些生产基地已经通过了ISO27001(一种专注于信息安全的国际标准)认证,我们继续根据美国国家标准与技术研究院(“NIST800-171”)800-171《政府承包商增强的网络安全措施》对我们的研发基地和支持研发数据的系统进行评估。
虽然我们已经并将继续投资于保护我们的数据和IT基础设施,但我们经常面临他人以未经授权的方式访问我们的信息系统、将恶意软件引入此类系统或两者兼而有之的企图,虽然我们没有受到计算机病毒、恶意软件、勒索软件、黑客事件、停机或未经授权访问数据的实质性影响,但我们一直(未来可能是)此类事件的目标。然而,截至2023年12月31日,我们尚未发现任何对公司、我们的业务战略、我们的运营结果或我们的财务状况产生重大影响的网络安全威胁(包括之前的任何网络安全事件)带来的任何风险。关于网络安全威胁可能对我们造成重大影响的风险的讨论,请参阅项目3(D),关键信息--风险因素--“我们的运营和客户关系可能会受到不利和实质性的影响
由于我们的信息技术(IT)系统中断,包括我们的IT基础设施的网络安全漏洞造成的中断在这份年度报告中。
治理
作为其监督责任的一部分,包括确定业务的主要风险并确保实施适当的系统来管理这些风险,审计委员会在审计委员会的支持下,将大量时间和精力用于信息安全和风险管理,包括网络安全、数据隐私和合规。
审计委员会负责评估Celestica的主要财务风险敞口,以及管理层为监测和控制此类敞口而采取的步骤。审计委员会的任务还要求它讨论指导方针、政策和步骤,以管理进行风险评估和管理的程序(包括与信息安全、网络安全和数据保护有关的风险),以及建立和管理管理这些风险的适当制度。审计委员会通过管理层的季度报告审查网络安全风险,并监测现有信息安全控制和做法的状况,以减轻不断变化的网络安全威胁带来的潜在风险。
此外,根据其任务规定,审计委员会收到管理层的季度报告,说明公司业务中固有的主要风险,包括适当的危机准备、业务连续性、信息系统控制、网络安全和信息安全以及灾后恢复计划。这些报告涉及一系列主题,包括行业趋势、基准和评估报告、技术现代化、政策和做法,以及预防、检测和应对内部和外部关键威胁的具体和持续的努力。
管理层的角色:
我们的IT安全团队由几个支持团队(包括我们的IT站点经理、我们的网络安全事件经理、我们的全球信息安全团队以及我们的IT风险和合规团队)组成,负责应对和应对网络安全风险和事件,包括与安全架构和工程、身份和访问管理以及安全运营相关的风险。如上所述,我们的IT安全团队由我们的安全副总裁领导,他在领导全球安全和合规功能和战略方面拥有14年的经验,并持有多项认证,包括认证信息系统安全专业人员信息系统安全管理专业人员(ISSMP)、注册信息系统审计师(CISA)、风险和信息系统控制认证(CRISC)和注册信息安全管理师(CISM)。我们的IT主管在领先的安全、合规和数字取证功能方面拥有18年的经验。总体而言,我们IT安全团队的其他成员拥有数十年的相关教育和经验,并拥有广泛的行业认证。此外,我们还对我们的IT安全团队进行定期、持续的网络安全培训。
管理层(包括我们的内部审计副总裁)每季度向审计委员会报告信息安全、数据隐私和保护。这些演讲涉及广泛的主题,包括网络威胁的趋势和旨在加强我们的安全系统和我们人员的网络准备的倡议的现状。
管理层采取多项措施以减轻网络安全和信息安全风险和事件的影响,包括年度管理风险评估(包括网络安全风险)、继续加强信息安全和数据丢失预防控制、维持稳健的危机应对计划、聘请外部顾问(如上所述),并确保公司维持被视为适当的网络安全保险覆盖范围。管理监督程序包括:(1)确保网络安全事件迅速升级和进行适当的内部和外部报告的方法;(2)每月信息安全治理委员会与所有现场信息技术经理举行会议;以及(Iii)高级管理人员和内部审计部门每季度举行一次会议,讨论下一年的展望,重点是当前的风险环境。
第三部分。
项目17.编制财务报表
不适用。
项目18.编制财务报表
以下财务报表已作为本年度财务报告的一部分提交:
| | | | | |
| 页面 |
管理层关于财务报告内部控制的报告 | F-1 |
独立注册会计师事务所报告(毕马威会计师事务所, 加拿大多伦多,PCAOB ID85) | F-2、F-3 |
截至2022年12月31日和2023年12月31日的综合资产负债表 | F-5 |
截至2021年、2021年、2022年和2023年12月31日止年度的综合业务报表 | F-6 |
截至2021年、2021年、2022年和2023年12月31日止年度的综合全面收益表 | F-7 |
截至2021年、2021年、2022年和2023年12月31日止年度的综合权益变动表 | F-8 |
截至2021年、2021年、2022年和2023年12月31日的合并现金流量表 | F-9 |
合并财务报表附注 | F-10 |
项目19.所有展品
以下证物已作为本年度报告的一部分存档:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式并入 | | 已归档 特此声明 |
展品 数 | | 描述 | | 表格 | | 文件编号 | | 提交日期 | | 展品 不是的。 | | |
1.1 | | 2004年6月25日生效的公司证书和重新注册的章程 | | 20-F | | 001-14832 | | 2010年3月23日 | | 1.10 | | |
1.2 | | 修订及重新制定附例第1号 | | 6-K | | 001-14832 | | 2024年2月28日 | | 99.3 | | |
2 | | 界定股权证券或长期债务持有人权利的文书: | | | | | | | | | | |
2.1 | | 见上文确定的证书和重新注册的公司章程 | | | | | | | | | | |
2.2 | | 下级有表决权股份证书格式 | | F-3ASR | | 333-221144 | | 2017年10月26日 | | 4.1 | | |
2.3 | | 证券说明 | |
| |
| | | | | | X |
4 | | 某些合同: | | | | | | | | | | |
4.1 | | 修订并重新启动了截至2014年1月29日的Celestica Inc.长期激励计划 | | 6-K | | 001-14832 | | 2014年7月9日 | | 99.1 | | |
4.2 | | 修订并重新启动了截至2015年7月22日的Celestica Inc.长期激励计划 | | 6-K | | 001-14832 | | 2015年7月29日 | | 99.1 | | |
4.3 | | 修订并重新启动了截至2015年10月19日的Celestica Inc.长期激励计划 | | 20-F | | 001-14832 | | 2016年3月7日 | | 4.5 | | |
4.4 | | 修订并重新启动了截至2016年10月19日的Celestica Inc.长期激励计划 | | 20-F | | 001-14832 | | 2017年3月13日 | | 4.7 | | |
4.5 | | 修订和重新发布了截至2014年1月29日的Celestica股票单位计划 | | 6-K | | 001-14832 | | 2014年7月9日 | | 99.2 | | |
4.6 | | 修订和重新发布了截至2015年7月22日的Celestica股票单位计划 | | 6-K | | 001-14832 | | 2015年7月29日 | | 99.2 | | |
4.7 | | 修订和重新发布了截至2015年10月19日的Celestica股票单位计划 | | 20-F | | 001-14832 | | 2016年3月7日 | | 4.8 | | |
4.8 | | 董事股份补偿计划(2008) | | SC to-I | | 005-55523 | | 10月29日-- 2012 | | (d)(3) | | |
4.9 | | 董事股份薪酬计划,自2013年7月25日起修订并重述 | | 20-F | | 001-14832 | | 2014年3月14日 | | 4.16 | | |
4.10 | | 董事股份薪酬计划,自2016年1月1日起修订并重述 | | 20-F | | 001-14832 | | 2016年3月7日 | | 4.22 | | |
4.11 | | 董事股份薪酬计划,自2019年1月1日起修订和重述 | | 20-F | | 001-14832 | | 2019年3月11日 | | 4.27 | | |
4.12 | | 证券购买和合并协议,日期为2018年10月9日,由Impakt Holdings,LLC,Graycliff Private Equity Partners III Parly(A-1 Blocker)LLC,Graycliff Private Equity Partners III Parally LP,Celestica(USA)Inc.,Iron Man Acquisition Inc.,Iron Man Merge Sub,LLC和Fortis Advisors LLC以持有人代表†的身份签署 | | 20个F/A | | 001-14832 | | 2019年4月25日 | | 4.31 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式并入 | | 已归档 特此声明 |
展品 数 | | 描述 | | 表格 | | 文件编号 | | 提交日期 | | 展品 不是的。 | | |
4.13 | | 《证券购买和合并协议第一修正案》,日期为2018年11月9日,由格雷克利夫私募股权合作伙伴III并行有限责任公司、钢铁侠收购公司和Impakt Holdings,LLC† | | 20个F/A | | 001-14832 | | 2019年4月25日 | | 4.32 | | |
4.14 | | 截至2020年3月6日,Celestica LLC、Celestica Holdings Pte Ltd、Celestica Hong Kong Ltd.、Celestica(罗马尼亚)S.R.L.、Celestica Japan KK、Celestica Oregon LLC、Celestica精密加工有限公司、Celestica Electronics(M.)SDN.Bhd和Celestica International LP作为卖方,Celestica Inc.作为服务商,法国农业信贷银行纽约分行和法国农业信贷银行企业和投资银行(加拿大分行)作为买家 | | 20-F | | 001-14832 | | 2020年3月16日 | | 4.22 | | |
4.15 | | 截至2022年2月4日,Celestica LLC、Celestica Holdings Pte Ltd.、Celestica Hong Kong Ltd.、Celestica(罗马尼亚)S.R.L.、Celestica Japan KK、Celestica Oregon LLC、Celestica Electronics(M.)SDN.卖方为Bhd、Celestica精密加工有限公司和Celestica International LP,服务商为Celestica Inc.,买方为法国农业信贷银行纽约分行和法国农业信贷银行企业和投资银行(加拿大分行) | | 20-F | | 001-14832 | | 2022年3月14日 | | 4.24 | | |
4.16 | | 截至2022年9月27日,Celestica LLC、Celestica Holdings Pte Ltd.、Celestica Hong Kong Ltd.、Celestica(罗马尼亚)S.R.L.、Celestica Japan KK、Celestica Oregon LLC、Celestica Electronics(M.)SDN.卖方为Bhd、Celestica精密加工有限公司和Celestica International LP,服务商为Celestica Inc.,买方为法国农业信贷银行纽约分行和法国农业信贷银行企业和投资银行(加拿大分行) | | 20-F | | 001-14832 | | 2023年3月13日 | | 4.21 | | |
4.17 | | Pagani Holding III Limited、Pagani Holding III Limited和Pagani Holding III Limited之间于2021年9月22日达成的出售和购买PCI Private Limited全部已发行股本的协议, 卖方是2863862安大略省公司,买方是Celestica公司,买方是担保人† | | 20-F | | 001-14832 | | 2022年3月14日 | | 4.25 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式并入 | | 已归档 特此声明 |
展品 数 | | 描述 | | 表格 | | 文件编号 | | 提交日期 | | 展品 不是的。 | | |
4.18** | | 截至2023年6月14日的第六修正案,日期为2018年6月27日的Celestica Inc.和其中指定为借款人的子公司、Celestica Inc.和其中指定为担保人的子公司、美国银行(北卡罗来纳州)作为行政代理、摆动额度贷款人和L/C发行人与其其他贷款人之间的信贷协议 | | | | | | | | | | X |
4.19** | | 日期为2023年6月14日的《截至2018年6月27日Celestica Inc.与其中指定为借款人的子公司、Celestica Inc.及其中指定为担保人的子公司、作为行政代理、摆动额度贷款人和L/C发行商的美国银行和其他贷款人之间的信贷协议的第七项修正案》 | | | | | | | | | | X |
4.20 | | Celestica Inc.、OneX公司和RBC Capital Markets,LLC之间的承销协议,日期为2023年6月5日 | | 6-K | | 001-14832 | | 2023年6月7日 | | 1.1 | | |
4.21 | | Celestica Inc.、OneX公司、美国银行证券公司和美林加拿大公司之间的承销协议,日期为2023年8月1日。 | | 6-K | | 001-14832 | | 2023年8月3日 | | 1.1 | | |
8.1 | | 注册人的子公司 | | | | | | | | | | X |
11.1 | | 金融职业行为准则 | | 20-F | | 001-14832 | | 2010年3月23日 | | 11.1 | | |
12.1 | | 根据规则13(A)-14(A)颁发的首席执行官证书 | | | | | | | | | | X |
12.2 | | 根据规则13(A)-14(A)颁发首席财务官证书 | | | | | | | | | | X |
13.1 | | 《美国法典》第18编第63章第13a-14(B)条和第1350节所要求的证明* | | | | | | | | | | X |
15.1 | | 独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所同意 | | | | | | | | | | X |
97.1 | | 退还政策 | | | | | | | | | | X |
101.INS | | XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 | | | | | | | | | | X |
101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档 | | | | | | | | | | X |
101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | | | | | | | | | | X |
101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | | | | | | | | | | X |
101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式并入 | | 已归档 特此声明 |
展品 数 | | 描述 | | 表格 | | 文件编号 | | 提交日期 | | 展品 不是的。 | | |
101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | | | | | | | | | | X |
104 | | 封面交互数据文件-格式为内联XBRL,包含在附件101中 | | | | | | | | | | X |
____________________________________
*就《美国证券交易法》第18节而言,这份文件不会被视为已提交,或以其他方式受《美国证券交易法》第第18节的责任约束,也不会通过引用将其纳入根据《美国证券法》或《美国证券交易法》提交的任何文件中,除非注册人通过引用明确将其纳入其中。
**这是一项完整的修订和重述。
†表示,本展览的某些部分被遗漏,因为它们都是:(I)不是实质性的;(Ii)属于注册人视为私人或机密的类型。
签名
注册人特此证明,它符合提交20-F表格的所有要求,并已正式促使并授权下列签字人代表其签署本年度报告。
| | | | | |
Celestica Inc. |
发信人: | //S/道格拉斯·帕克 |
| 道格拉斯·帕克 |
| 首席法务官兼公司秘书 |
日期:2024年3月11日
管理层关于财务报告内部控制的报告
Celestica有限公司(The Company)的管理层负责建立和维护对公司财务报告的充分内部控制。公司的内部控制系统旨在根据国际会计准则委员会(IASB)发布的国际财务报告准则(IFRS),为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。所有的内部控制系统,无论设计得多么好,都有其固有的局限性。因此,即使是那些被确定为有效的系统,也只能在编制和列报财务报表方面提供合理的保证。
我们对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:与保存合理详细、准确和公平地反映我们资产的交易和处置的记录有关的政策和程序;提供合理的保证,确保交易被记录为必要的,以便根据国际会计准则委员会发布的IFRS编制财务报表,并且我们的收入和支出仅根据我们管理层和董事的授权进行;并就防止或及时发现可能对我们的财务报表产生重大影响的未经授权的收购、使用或处置我们的资产提供合理保证。
管理层根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制框架-综合框架(2013)》中规定的标准,对截至2023年12月31日公司财务报告内部控制的有效性进行了评估。根据这一评估,管理层得出结论,截至2023年12月31日,公司对财务报告的内部控制是有效的。
截至2023年12月31日,我们对财务报告的内部控制的有效性已由毕马威会计师事务所审计,该独立注册会计师事务所审计了本年度报告中包含的综合财务报表,其报告载于F-2页。
2024年3月8日
独立注册会计师事务所报告
致Celestica Inc.股东和董事会:
财务报告内部控制之我见
我们已根据以下标准审计了Celestica Inc.(公司)截至2023年12月31日的财务报告内部控制S《内部控制法--综合框架(2013)》由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。我们认为,截至2023年12月31日,本公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的综合资产负债表,截至2023年12月31日的三年期间各年度的相关综合经营报表、全面收益、权益变动表和现金流量表,以及相关附注(统称为综合财务报表),我们于2024年3月8日的报告对该等综合财务报表表达了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并对财务报告内部控制的有效性进行评估,包括在随附的《管理层财务报告内部控制报告》中。我们的责任是根据我们的审计结果,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)与保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关的政策和程序;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产的行为,提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
| | | | | |
加拿大多伦多2024年3月8日 | /s/毕马威会计师事务所 特许专业会计师事务所, 持牌会计师 |
独立注册会计师事务所报告
致Celestica Inc.股东和董事会:
对合并财务报表的几点看法
我们审计了Celestica Inc.(本公司)截至2022年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的合并资产负债表、截至2023年12月31日的三年期间各年度的相关综合经营表、全面收益、权益和现金流量变化以及相关附注(统称为综合财务报表)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况,以及截至2023年12月31日的三年期间各年度的财务业绩和现金流量,符合国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制,依据《内部控制法--综合框架(2013)》由特雷德韦委员会赞助组织委员会印发,我们的报告日期为2024年3月8日对公司财务报告内部控制的有效性发表了毫无保留的意见。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些合并财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
资本设备现金产生单位商誉的估值
如综合财务报表附注2(J)所述,本公司对有商誉的现金产生单位进行年度减值评估。此外,每当事件或环境变化(触发事件)显示现金产生单位的账面金额可能无法收回时,本公司亦会审核该等现金产生单位的减值。如综合财务报表附注8所述,截至2023年12月31日,公司拥有3.217亿美元商誉,其中包括与资本设备现金产生单位相关的1.316亿美元。
我们将资本设备现金产生单位的商誉估值确定为一项重要的审计事项。在评估本公司估计资本设备现金产生单位的可收回金额时所使用的减值模型中的某些假设,需要具有主观性和挑战性的审计师判断。具体地说,用于估计可收回金额的某些假设难以评估,因为未来收入增长率、盈利能力和贴现率假设的微小变化可能会对可收回金额产生重大影响。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们对设计进行了评估,并测试了与关键审计事项相关的某些内部控制的运作效果。这包括与批准未来收入增长率、盈利能力和减值模型中使用的贴现率假设有关的控制。我们通过将它们与基本预测、未来客户需求的证据、行业报告和历史结果进行比较,评估了公司未来的收入增长率和盈利能力。我们将公司对资本设备现金产生单位的历史预测与实际结果进行比较,以评估公司准确预测的能力。我们牵涉其中具有专门技能和知识的估值专业人员,他们协助评估贴现率,通过将其与使用可比实体的公开市场数据独立开发的贴现率范围进行比较。
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加拿大多伦多2024年3月8日 | /s/毕马威会计师事务所 特许专业会计师事务所, 持牌会计师 |
| 自1997年以来,我们一直担任本公司的审计师。 |
Celestica Inc.
合并资产负债表
(单位:百万美元)
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| 注意事项 | | | 12月31日 2022 | | 12月31日 2023 |
资产 | | | | | | |
流动资产: | | | | | | |
现金和现金等价物 | 20 | | | $ | 374.5 | | | $ | 370.4 | |
应收账款 | 4 | | | 1,393.5 | | | 1,795.7 | |
盘存 | 5 & 26 | | | 2,350.3 | | | 2,106.1 | |
应收所得税 | | | | 5.9 | | | 11.9 | |
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其他流动资产 | 26 | | | 202.8 | | | 228.5 | |
流动资产总额 | | | | 4,327.0 | | | 4,512.6 | |
财产、厂房和设备 | 6 | | | 371.5 | | | 472.7 | |
--使用权资产 | 7 | | | 138.8 | | | 154.0 | |
*商誉 | 8 | | | 321.8 | | | 321.7 | |
*无形资产 | 8 | | | 346.5 | | | 318.3 | |
*递延所得税 | 19 | | | 68.9 | | | 62.5 | |
其他非流动资产 | 9 | | | 53.5 | | | 48.9 | |
总资产 | | | | $ | 5,628.0 | | | $ | 5,890.7 | |
负债与权益 | | | | | | |
流动负债: | | | | | | |
信贷安排和租赁义务项下借款的当期部分 | 11 | | | $ | 52.2 | | | $ | 51.6 | |
应付帐款 | | | | 1,440.8 | | | 1,298.2 | |
应计负债和其他流动负债 | | | | 1,462.2 | | | 1,781.3 | |
应付所得税 | 19 | | | 82.1 | | | 64.8 | |
拨备的当前部分 | 10 | | | 17.9 | | | 23.6 | |
流动负债总额 | | | | 3,055.2 | | | 3,219.5 | |
信贷安排和租赁义务项下借款的长期部分 | 11 | | | 733.9 | | | 731.2 | |
养恤金和非养恤金离职后福利义务 | 18 | | | 77.0 | | | 88.1 | |
准备金和其他非流动负债 | 10 | | | 32.5 | | | 41.2 | |
*递延所得税 | 19 | | | 51.7 | | | 42.2 | |
总负债 | | | | 3,950.3 | | | 4,122.2 | |
股本: | | | | | | |
股本 | 12 | | | 1,714.9 | | | 1,672.5 | |
库存股 | 12 | | | (18.5) | | | (80.1) | |
缴款盈余 | | | | 1,063.6 | | | 1,030.6 | |
赤字 | | | | (1,076.6) | | | (839.6) | |
累计其他综合损失 | 13 | | | (5.7) | | | (14.9) | |
总股本 | | | | 1,677.7 | | | 1,768.5 | |
负债和权益总额 | | | | $ | 5,628.0 | | | $ | 5,890.7 | |
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承付款、或有事项和保证(附注24)、后续事项(附注12和20) | | | | |
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代表董事会签署 |
[署名]迈克尔·M·威尔逊,董事 | [署名]劳蕾特·T·科尔纳,董事 |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
Celestica Inc.
合并业务报表
(单位:百万美元,每股除外)
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| | 截至十二月三十一日止的年度 |
| 注意事项 | 2021 | | 2022 | | 2023 |
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收入 | | $ | 5,634.7 | | | $ | 7,250.0 | | | $ | 7,961.0 | |
销售成本 | 5 & 14 | 5,147.7 | | | 6,613.7 | | | 7,182.5 | |
毛利 | | 487.0 | | | 636.3 | | | 778.5 | |
销售、一般和行政费用(SG&A) | 14 | 245.1 | | | 279.9 | | | 279.6 | |
研究与开发 | | 38.4 | | | 46.3 | | | 60.9 | |
无形资产摊销 | 8 | 25.5 | | | 40.1 | | | 39.6 | |
其他收费,扣除追讨款项后的净额 | 15 | 10.3 | | | 6.7 | | | 15.2 | |
运营收益 | | 167.7 | | | 263.3 | | | 383.2 | |
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融资成本 | 16 | 31.7 | | | 59.7 | | | 76.6 | |
所得税前收益 | | 136.0 | | | 203.6 | | | 306.6 | |
所得税支出(回收) | 19 | | | | | |
当前 | | 40.9 | | | 88.7 | | | 63.9 | |
延期 | | (8.8) | | | (30.6) | | | (1.9) | |
| | 32.1 | | | 58.1 | | | 62.0 | |
净收益 | | $ | 103.9 | | | $ | 145.5 | | | $ | 244.6 | |
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基本每股收益 | | $ | 0.82 | | | $ | 1.18 | | | $ | 2.04 | |
稀释后每股收益 | | $ | 0.82 | | | $ | 1.18 | | | $ | 2.03 | |
计算每股金额时使用的股份(单位:百万美元): | | | | | | |
基本信息 | 22 | 126.7 | | | 123.5 | | | 120.1 | |
稀释 | 22 | 126.7 | | | 123.6 | | | 120.3 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
Celestica Inc.
综合全面收益表
(单位:百万美元)
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| | 截至2013年12月31日的年度 |
| 注意事项 | 2021 | | 2022 | | 2023 |
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净收益 | | $ | 103.9 | | | $ | 145.5 | | | $ | 244.6 | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | 13 | | | | | |
不会重新分类为净收益的项目: | | | | | | |
养恤金和非养恤金离职后福利计划的收益(损失) | 18 | 9.3 | | | 33.5 | | | (7.6) | |
可重新分类为净收益的项目: | | | | | | |
国外业务的货币折算差异 | | (7.7) | | | (6.7) | | | (3.4) | |
来自货币远期衍生工具对冲的变化 | | (13.5) | | | 7.2 | | | (1.8) | |
利率互换衍生工具对冲的变化 | 20 | 9.6 | | | 20.6 | | | (4.0) | |
综合收益总额 | | $ | 101.6 | | | $ | 200.1 | | | $ | 227.8 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
Celestica Inc.
综合权益变动表
(单位:百万美元)
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| 注意事项 | 股本 | | 库存股 | | 投稿 盈馀 | | 赤字 | | AOC损失 (a) | | 总计 股权 |
余额-2020年12月31日 | | $ | 1,834.2 | | | $ | (15.7) | | | $ | 974.5 | | | $ | (1,368.8) | | | $ | (15.2) | | | $ | 1,409.0 | |
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资本交易: | 12 | | | | | | | | | | | |
发行股本 | | 0.3 | | | — | | | (0.1) | | | — | | | — | | | 0.2 | |
用于注销的股本回购(b) | | (70.0) | | | — | | | 41.6 | | | — | | | — | | | (28.4) | |
为基于股票的计划购买库存股(c) | | — | | | (54.4) | | | — | | | — | | | — | | | (54.4) | |
股权结算股权薪酬(SBC) | | — | | | 21.2 | | | 13.8 | | | — | | | — | | | 35.0 | |
综合收入总额: | | | | | | | | | | | | |
2021年净收益 | | — | | | — | | | — | | | 103.9 | | | — | | | 103.9 | |
养老金和非养老金离职后福利计划的亏损(PEB) | 18 | — | | | — | | | — | | | 9.3 | | | — | | | 9.3 | |
国外业务的货币折算差异 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7.7) | | | (7.7) | |
来自货币远期衍生工具对冲的变化 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (13.5) | | | (13.5) | |
利率互换衍生工具对冲的变化 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9.6 | | | 9.6 | |
余额-2021年12月31日 | | $ | 1,764.5 | | | $ | (48.9) | | | $ | 1,029.8 | | | $ | (1,255.6) | | | $ | (26.8) | | | $ | 1,463.0 | |
资本交易: | 12 | | | | | | | | | | | |
发行股本 | | 0.7 | | | — | | | (0.5) | | | — | | | — | | | 0.2 | |
用于注销的股本回购(d) | | (50.3) | | | (1.8) | | | 25.0 | | | — | | | — | | | (27.1) | |
*为基于股票的计划购买库存股(e) | | — | | | (11.1) | | | — | | | — | | | — | | | (11.1) | |
股权结算的SBC | | — | | | 43.3 | | | 9.3 | | | — | | | — | | | 52.6 | |
综合收入总额: | | | | | | | | | | | | |
2022年净收益 | | — | | | — | | | — | | | 145.5 | | | — | | | 145.5 | |
养老金和非养老金PEB的收益 | 18 | — | | | — | | | — | | | 33.5 | | | — | | | 33.5 | |
国外业务的货币折算差异 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6.7) | | | (6.7) | |
来自货币远期衍生工具对冲的变化 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7.2 | | | 7.2 | |
利率互换衍生工具对冲的变化 | 20 | — | | | — | | | — | | | — | | | 20.6 | | | 20.6 | |
余额-2022年12月31日 | | $ | 1,714.9 | | | $ | (18.5) | | | $ | 1,063.6 | | | $ | (1,076.6) | | | $ | (5.7) | | | $ | 1,677.7 | |
资本交易: | 12 | | | | | | | | | | | |
发行股本(f) | | 0.6 | | | — | | | (0.3) | | | — | | | — | | | 0.3 | |
用于注销的股本回购(g) | | (43.0) | | | 1.8 | | | 2.9 | | | — | | | — | | | (38.3) | |
*为基于股票的计划购买库存股(h) | | — | | | (89.8) | | | — | | | — | | | — | | | (89.8) | |
SBC现金结算 | | — | | | — | | | (66.7) | | | — | | | — | | | (66.7) | |
股权结算的SBC | | — | | | 26.4 | | | 31.1 | | | — | | | — | | | 57.5 | |
综合收入总额: | | | | | | | | | | | | |
2023年净收益 | | — | | | — | | | — | | | 244.6 | | | — | | | 244.6 | |
养老金和非养老金PEB的收益 | 18 | — | | | — | | | — | | | (7.6) | | | — | | | (7.6) | |
国外业务的货币折算差异 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3.4) | | | (3.4) | |
来自货币远期衍生工具对冲的变化 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1.8) | | | (1.8) | |
利率互换衍生工具对冲的变化 | 20 | — | | | — | | | — | | | — | | | (4.0) | | | (4.0) | |
余额-2023年12月31日 | | $ | 1,672.5 | | | $ | (80.1) | | | $ | 1,030.6 | | | $ | (839.6) | | | $ | (14.9) | | | $ | 1,768.5 | |
(a)AOC损失(累计其他综合损失)是税后净额。见注13。
(b) 包括$35.9支付回购附属有表决权股票(SVS)以供2021年注销和$7.5根据2021年12月为此目的执行的自动购股计划(ASPP)(2021年NCIB应计),截至2021年12月31日,估计的允许SVS回购的合同最大数量(合同最大数量)应计,部分被美元的冲销所抵消15.0截至2020年12月31日,根据2020年12月为此目的签署的ASPP项下的估计合同最高数量应计。见附注12。
(c) 包括$20.6根据我们的SBC计划在2021年支付回购SVS以履行交付义务,以及$33.8截至2021年12月31日,根据2021年12月为此目的签署的ASPP项下的估计合同最高数量应计(2021年SBC应计)。见附注12。
(d) 包括$34.6支付用于回购2022年注销的SVS,部分被美元的冲销所抵消7.52021年NCIB应计项目。见附注12。
(e) 包括$44.9用于根据我们的SBC计划在2022年为交付义务回购SVS的款项,部分被美元的冲销所抵消33.82021年SBC应计。见附注12。
(f) 2023年,我们发布了18.6在转换相当数量的我们的多重有表决权股份时,1,000,000 SVS,对我们的总股本金额没有任何影响。见附注12。
(g) 包括$35.6支付用于回购SVS以在2023年取消和$2.7根据2023年12月为此目的签署的ASPP项下的估计合同最高数量,于2023年12月31日应计。见附注12。
(h) 包括$82.3根据我们的SBC计划,在2023年支付回购SVS以履行交付义务,并在7.5根据2023年9月为此目的签署的ASPP项下的估计合同最高数量,于2023年12月31日应计。见附注12。
附注是这些合并财务报表的组成部分。
Celestica Inc.
合并现金流量表
(单位:百万美元)
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| | 截至2013年12月31日的年度 |
现金提供方(使用于): | 注意事项 | 2021 | | 2022 | | 2023 |
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经营活动: | | | | | | |
净收益 | | $ | 103.9 | | | $ | 145.5 | | | $ | 244.6 | |
对不影响现金的项目的净收益进行调整: | | | | | | |
折旧及摊销 | | 126.3 | | | 144.8 | | | 160.4 | |
股权结算员工SBC | 12 | 33.4 | | | 51.0 | | | 55.6 | |
总回报掉期公允价值调整 | | — | | | — | | | (45.6) | |
其他收费 | 15 | 2.5 | | | 0.9 | | | 5.5 | |
融资成本 | | 31.7 | | | 59.7 | | | 76.6 | |
所得税费用 | | 32.1 | | | 58.1 | | | 62.0 | |
其他 | | 15.2 | | | (8.2) | | | (8.3) | |
非现金营运资金项目变动: | | | | | | |
应收账款 | | (102.4) | | | (133.3) | | | (402.2) | |
盘存 | | (521.9) | | | (717.3) | | | 244.2 | |
其他流动资产 | | (11.5) | | | (51.6) | | | 8.8 | |
应付账款、应计账款和其他流动负债及准备金 | | 556.9 | | | 813.4 | | | 106.5 | |
非现金营运资金变动 | | (78.9) | | | (88.8) | | | (42.7) | |
已缴纳的所得税净额 | | (39.4) | | | (65.1) | | | (78.4) | |
经营活动提供的净现金 | | 226.8 | | | 297.9 | | | 429.7 | |
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投资活动: | | | | | | |
收购 | 3 | (314.7) | | | — | | | — | |
购买计算机软件和财产、厂房和设备 | | (52.2) | | | (109.0) | | | (125.1) | |
出售资产所得收益 | 6 | 2.6 | | | 0.1 | | | 2.7 | |
| | | | | | |
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用于投资活动的现金净额 | | (364.3) | | | (108.9) | | | (122.4) | |
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融资活动: | | | | | | |
循环贷款项下的借款 | 11 | 220.0 | | | — | | | — | |
循环贷款项下的偿还 | 11 | (220.0) | | | — | | | — | |
定期贷款项下借款 | 11 | 365.0 | | | — | | | — | |
定期贷款项下的偿还 | 11 | (175.0) | | | (33.2) | | | (18.3) | |
租赁费 | 11 | (40.0) | | | (46.0) | | | (48.3) | |
发行股本 | 12 | 0.2 | | | 0.2 | | | 0.3 | |
用于注销的股本回购 | 12 | (35.9) | | | (34.6) | | | (35.6) | |
为基于股票的计划购买库存股 | 12 | (20.6) | | | (44.9) | | | (82.3) | |
部分TRS结算所得收益 | 20 | — | | | — | | | 5.0 | |
SBC现金结算 | 12 | — | | | — | | | (66.7) | |
已支付的财务成本(a) | 16 | (26.0) | | | (50.0) | | | (65.5) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | | 67.7 | | | (208.5) | | | (311.4) | |
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现金和现金等价物净减少 | | (69.8) | | | (19.5) | | | (4.1) | |
现金和现金等价物,年初 | | 463.8 | | | 394.0 | | | 374.5 | |
现金和现金等价物,年终 | | $ | 394.0 | | | $ | 374.5 | | | $ | 370.4 | |
(a) 支付的融资成本包括支付的债务发行成本#美元0.42023年(2022年--$0.8; 2021 — $3.6).
附注是这些合并财务报表的组成部分。
Celestica Inc.
合并财务报表附注
(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
1. 报告实体:
Celestica Inc.(以下简称Celestica、The Company、We、Us或Our)在安大略省注册成立,公司总部位于加拿大安大略省多伦多。我们的附属有表决权股票(SVS)在多伦多证券交易所(TSX)和纽约证券交易所(NYSE)上市。我们的运营和可报告部门由高级技术解决方案(ATS)部门和连接和云解决方案(CCS)部门组成。有关分段信息的进一步详细信息,请参见附注25。
2. 编制和材料会计政策的依据:
合规声明:
综合财务报表是根据国际会计准则理事会(IASB)发布的国际财务报告准则(IFRS)编制的。综合财务报表已获本公司董事会(董事局)于2024年3月8日.
本位币和列报货币:
合并财务报表以美元列报,美元也是Celestica的功能货币。除非另有说明,所有财务信息均以百万美元为单位(百分比和每股金额除外)。
估计和判断的使用:
根据《国际财务报告准则》编制财务报表要求管理层作出判断、估计和假设,这些判断、估计和假设会影响会计政策的应用、资产、负债、收入和费用的报告金额以及与或有资产和负债有关的披露。我们的判断、估计和假设基于当前事实(包括最近一段时间全球供应链限制的长期影响)、历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他因素。经济环境也影响了编制我们的综合财务报表所需的某些估计和贴现率,包括适用于确定用于我们的非金融资产减值测试的可收回金额的重大估计和贴现率。我们对这些因素的评估构成了我们对资产和负债的账面价值以及成本和费用的应计价值的判断的基础。实际结果可能与我们的估计和假设大不相同。我们在持续的基础上审查我们的估计和基本假设,并根据管理层确定的需要进行修订。订正在订正估计数期间确认,也可能影响未来期间。
我们对编制综合财务报表所使用的估计、判断和假设的审查包括(但不限于):收入确认时间的确定、资产和现金产生单位(CGU*)是否存在减值指标、递延税项资产和负债的计量、估计的存货减记和预期的信贷损失、客户信誉以及与业务合并相关的收购资产和承担的负债的公允价值的确定。对估计、判断或假设的任何修订都可能导致减记、加速折旧或摊销、或减值我们的资产或CGU,和/或调整我们的应收账款(A/R)和/或存货的账面价值,或调整我们的递延税项资产的估值,任何这些都可能对我们的财务业绩和财务状况产生重大影响。
*CGU是最小的可识别资产组,不能单独测试,产生的现金流入在很大程度上独立于其他资产或资产组的现金流入,可以由单个站点、一组站点或一条业务线组成。
评估不确定性和判断的主要来源:我们在以下领域应用了重大估计、判断和假设,我们认为这些估计、判断和假设可能对我们报告的业绩和财务状况产生重大影响:我们对收入确认时间的确定;情况的事件或变化是否表明应该对我们的资产或CGU进行减值审查;我们CGU的可收回金额的衡量,
Celestica Inc.
合并财务报表附注
(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
这包括估计未来的增长、盈利能力、折扣和终端增长率;以及与我们的业务收购相关的收购价格和其他估值的分配。
*我们在下文“重大会计政策”下所述的会计政策中更详细地描述了我们对判断和估计不确定性的使用。
最近发布的会计准则和修正案:
利息RATE基准改革(对IFRS 9的修正(金融工具),国际会计准则39(金融工具:确认和计量)、国际财务报告准则4(保险合同)、国际财务报告准则7(金融工具:披露)和国际财务报告准则16(租赁):
2020年8月,国际会计准则理事会发布了利率基准改革第二阶段(第二阶段),对IFRS 9、IAS 39、IFRS 4、IFRS 7和IFRS 16进行了修订。第二阶段IBOR改革关注的是,由于银行间同业拆借利率(IBOR)改革,公司用替代基准利率取代先前的基准利率对财务报表的影响。我们采用了第二阶段的国际银行同业拆借利率改革截至2021年1月1日。采用第二阶段国际银行同业拆借利率改革对我们的合并财务报表没有实质性影响。另见附注20。
作出重大判断(对《国际会计准则》第1号和《国际财务报告准则》实务说明2的修正)
2021年2月,国际会计准则理事会发布了对《国际会计准则1》和《国际财务报告准则实务说明2》的修正案。做出重大判断,“这些文件提供了指导和范例,帮助各实体将重大判断适用于会计政策披露。修正案旨在帮助实体提供更有用的会计政策披露,将要求实体披露其“重要”会计政策的要求改为披露其重要会计政策,并增加关于实体如何在就会计政策披露作出决定时应用重要性概念的指导意见。这些修正案适用于2023年1月1日或之后开始的年度期间。我们于该日采纳的这些修订反映在我们的年度综合财务报表中,对我们的年度综合财务报表没有实质性影响。
会计估计数的定义(《国际会计准则》第8号修正案)
2021年2月,国际会计准则理事会发布了会计估计数的定义(《国际会计准则》第8号修正案)澄清会计政策和会计估计之间的区别。 修正案从2023年1月1日或之后开始的报告期内生效。我们于2023年1月1日采用了该标准。采用这一准则对我们的合并财务报表没有实质性影响。
与单一交易产生的资产和负债有关的递延税金(国际会计准则第12号所得税修正案)
2021年5月,国际会计准则理事会发布了与单一交易产生的资产和负债有关的递延税金(国际会计准则第12号所得税修正案)明确租赁和退役债务等交易的递延税金的会计处理。 修正案从2023年1月1日或之后开始的报告期内生效。我们于2023年1月1日采用了该标准。采用这一准则对我们的合并财务报表没有实质性影响。
国际财务报告准则第17号保险合同
2017年5月,国际会计准则理事会发布了国际财务报告准则第17号保险合同。IFRS 17取代了IFRS 4,并在IFRS 17的范围内规定了保险合同的确认、计量、列报和披露的原则。该准则对2023年1月1日或之后开始的报告期有效。我们于2023年1月1日采用了该标准。采用这一准则对我们的合并财务报表没有实质性影响。
国际税制改革--支柱二示范规则(《国际会计准则》第12号修正案)
2023年5月,国际会计准则理事会发布了对国际会计准则第12号的修正案,给予各实体临时强制性减免因经济合作与发展组织的国际税制改革而产生的递延税款的会计处理。修正案自发布之日起生效,但某些披露要求除外,这些要求在2023年1月1日或之后的年度报告期内生效。我们于2023年5月通过了所需的修正案,并将强制性临时例外适用于确认和披露与第二支柱所得税相关的信息。
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合并财务报表附注
(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
支柱二立法已经在我们开展业务的某些司法管辖区颁布或实质性颁布,而其他相关司法管辖区的立法尚未最后敲定。根据目前颁布的法律,我们预计第二支柱立法将影响我们从2025年1月1日开始的报告期,然而,在其他相关司法管辖区通过第二支柱立法可能会导致我们的报告期从2024年1月1日开始适用。我们目前估计,如果这种立法适用于2024年1月1日开始的报告期,我们将有大约#美元的增量所得税。62024年第一季度。
随着《第二支柱模式规则》在我们开展业务的司法管辖区生效,我们将继续监测第二支柱所得税的影响。
负债分类为流动负债或非流动负债(《国际会计准则》第1号修正案)
2020年1月,国际会计准则理事会发布了负债分类为流动负债或非流动负债(《国际会计准则》第1号修正案)澄清如何将债务和其他负债归类为流动负债或非流动负债。 修正案从2024年1月1日或之后开始的报告期内生效。我们于2024年1月1日采用了该标准。我们预计采用这一准则不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
材料核算政策:
以下会计政策符合国际会计准则理事会发布的《国际财务报告准则》,并一致适用于这些合并财务报表列报的所有期间。
(a) 计量基准:
这些合并财务报表主要是根据历史成本编制的。使用的其他测量基准在适用的说明中进行了说明。
(b) 合并依据:
这些合并财务报表包括我们的直接和间接子公司,这些子公司都是全资拥有的。于本年度内成立或收购的任何附属公司均自其各自的成立或收购日期起合并。公司间交易和余额在合并时被冲销。
(c) 业务组合:
我们使用收购方法来考虑任何业务合并。所有可确认资产及负债均于收购日按公允价值计入本公司综合资产负债表。企业合并产生的任何商誉每年都要进行减值测试(见附注2(j))。或有对价和其他或有事项的潜在债务也在收购日的综合资产负债表中按公允价值入账。我们在我们的综合经营报表中记录了从收购之日到结算日这类潜在债务的公允价值随后的变化。我们支出整合成本(为收购的业务建立业务流程、基础设施和信息系统)以及与收购相关的咨询和交易成本,这些成本是在我们的合并业务报表中产生的。
我们使用判断来确定用于评估可识别资产和负债的估计,以及潜在债务的公允价值(如适用)。我们可能会聘请第三方来确定某些库存、财产、厂房和设备以及无形资产的公允价值。我们使用估计来确定现金流预测,包括预期未来收益的期间,以及未来增长和贴现率,以及其他因素,以评估无形资产和或有对价。收购有形资产的公允价值采用市场法、成本法或重置成本法或收益法(使用贴现现金流量和管理层的预测)进行计量。收购无形资产的公允价值采用损益法计量,采用贴现现金流模型,并根据管理层的估计和假设进行预测。
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合并财务报表附注
(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
(d) 外币折算:
我们的大多数子公司都有美元功能货币,这代表了它们运营所在的主要经济环境的货币。对于这些子公司,我们将:(I)以外币计价的货币资产和负债按期末汇率换算为美元;(Ii)以外币计价的非货币资产和负债按历史汇率换算为美元;以及(Iii)收入和支出按交易当月的平均汇率换算为美元。外币计价交易的结算也会产生汇兑损益。我们在综合外汇业务报表中确认折算产生的外币差额。
合并后,对于使用非美元功能货币的子公司,我们使用期末汇率将以外币计价的资产和负债转换为美元,并按交易当月的平均汇率将收入和支出转换为美元。我们将这些业务在累计其他全面收益(亏损)(OCI)中包含的外币折算账户中的折算损益推迟。就该等附属公司而言,吾等使用交易当月的现行汇率将外币交易折算为相关的非美元功能货币,并以该等外币计价的货币资产及负债的期末汇率折算该等外币资产及负债,而该等折算所产生的损益在折算为美元之前以其非美元功能货币计入经营报表,以作合并之用。
(e) 现金和现金等价物:
现金和现金等价物包括记账现金和原始到期日在三个月或以下的短期投资。现金和现金等价物归类为按公允价值通过损益计量的金融资产(见第#段(o)(见下文)。这些工具受到公允价值在其条款上发生变化的微小风险的影响,因此,我们以其成本携带现金和现金等价物。
(f) 库存:
我们根据特定的客户订单和预测采购库存和制造产品,并以成本和可变现净值较低的先进先出原则对我们的库存进行估值。我们的成品和在制品的成本包括直接材料、人工和管理费用。如果实际市场状况或对我们产品或服务的需求不如最初预计的有利,我们可能需要进行估值调整。可变现净值的确定涉及重大的管理判断和估计。在估计库存的可变现净值时,我们会考虑诸如缩水、库存的老化和未来的需求以及与客户的合同安排等因素。我们试图在我们生产的其他产品中利用多余的库存,或者将这些库存退还给相关的供应商或客户。我们使用未来销售量预测来估计手头的过剩库存。这些假设的改变可能会影响我们的库存估值和毛利率。在估计发生变化期间,我们对综合经营报表中以前的减记进行了调整。
(g) 财产、厂房和设备(PP&E):
我们按成本减去累计折旧和累计减值损失来计提PP&E。成本包括直接可归因于资产购置或建造的支出,以及使资产达到预期用途所需的直接可归因性成本。当与一项资产相关的经济利益是可能的,并且该成本可以可靠地计量时,我们就对该资产的成本进行资本化。我们将重大翻新的成本资本化,并注销重置资产的账面价值。我们在已发生的综合运营报表中计入所有其他维护和维修费用。我们不会让土地贬值。我们在资产的估计使用年限内按直线确认折旧费用如下:
| | | | | |
建筑物 | 至.为止40年份 |
建筑/租赁方面的改进 | 至.为止40租约年限或租期(如较短) |
机器和设备 | 3至15年份 |
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合并财务报表附注
(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
我们根据资产的性质、历史经验、技术的预期变化以及相关客户计划的预期持续时间来估算PP&E的使用寿命。当一项资产的主要组成部分与其主要资产具有显著不同的使用寿命时,这些组成部分将分别入账和折旧。我们于年终每年检讨对剩余价值、可用年限及折旧方法的估计,并在有需要时作出前瞻性调整。我们通过将出售所得与资产的账面价值进行比较来确定PP&E处置或报废的损益,我们在处置或报废期间的综合经营报表中确认这些损益。另请参阅附注2(j).
(h) 租约:
我们是土地、建筑物和机器设备的承租人。于合约开始时,吾等根据IFRS 16评估安排是否为租赁或是否包含租赁。如吾等根据IFRS 16确定有租赁,吾等于适用租赁开始日确认使用权(ROU)资产(代表吾等使用该租赁资产的权利)及相关租赁义务。ROU资产首先根据相关租赁债务的初始金额计量,但如有调整,则随后按该成本减去累计折旧和累计减值损失进行计量(见附注2(j))。ROU资产的折旧费用主要根据资产的性质和用途,在我们的综合经营报表中的销售成本或SG&A租赁期内以直线方式记录。租赁责任最初按开始日未付租赁付款的现值计量,使用租赁中隐含的利率(如可随时确定)或租赁开始日的递增借款利率(考虑到特定国家的风险)进行贴现。我们通常使用我们的增量借款利率作为贴现率。相关租赁债务的利息支出在我们的综合经营报表中确认为财务成本。当适用指数或费率的变化、剩余价值担保项下预期应支付的估计金额的变化,或吾等改变对吾等是否将行使适用的购买、延期或终止选择权的评估时,租赁责任将会重新计量。在任何该等重新计量后,相关ROU资产的账面金额会作出相应的调整,或如该ROU资产的账面金额已减值,则会记录在我们的综合经营报表中。我们在我们的综合经营报表中以直线方式在租期内计入低价值和短期租赁的成本。
(i) 商誉和无形资产:
商誉:
我们最初将与业务收购有关的商誉计入综合资产负债表,金额超过已支付或应付总代价(包括任何或有代价的估计公允价值)的公允价值超过所收购的可识别净资产的公允价值。在随后的报告期内,我们按成本减去累计减值损失(如果有的话)来计量商誉。我们不会摊销商誉。为了进行减值测试,我们将商誉分配给我们预计将从相关收购中受益的CGU或CGU组。见附注2(j).
无形资产:
我们在收购日按公允价值将收购的无形资产记录在我们的合并资产负债表中。当与资产相关的经济收益是可能的,并且成本可以可靠地计量时,我们将收购的无形资产资本化。我们根据资产的性质、历史经验和资产将提供的预期未来经济利益的预计期间,估计所收购无形资产的使用年限。在随后的报告期内,我们按成本减去累计摊销和累计减值损失(如有)计量该等无形资产。我们以直线方式在这些资产的估计使用寿命内摊销,具体如下:
| | | | | |
知识产权 | 3至5五年 |
其他无形资产 | 4至15五年 |
计算机软件资产 | 1至10五年 |
知识产权资产主要包括某些已获得的非专利知识产权和加工技术。其他无形资产主要包括客户关系和合同无形资产。计算机软件
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合并财务报表附注
(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
资产主要由软件许可证组成。我们每年于年终检讨对剩余价值、可用年限及摊销方法的估计,并在有需要时作出前瞻性调整。
(j) 商誉、无形资产、PP&E和ROU资产的减值:
当事件或环境变化(触发事件)显示商誉、无形资产、PP及E及ROU资产之账面值或相关CGU或相关CGU可能无法收回时,我们会审核该等资产之账面值以计提减值。如果存在任何此类迹象,我们将测试该等资产或CGU的账面价值以计提减值。除了对年内触发事件的评估外,我们还在每年第四季度对具有商誉的CGU进行年度减值评估,以符合我们的年度规划周期(年度减值评估)。于厘定:(I)我们的现金流量单位,包括评估有关资产或资产组是否主要产生独立现金流入,以及评估管理层如何监察与该等资产或资产组有关的业务运作;及(Ii)年内发生的事件或情况变化是否为应进行减值审查的指标。
当一项资产、CGU或一组CGU的账面金额超过其可收回金额时,我们确认减值损失。一项资产、CGU或一组CGU的可收回金额按其预期使用价值和估计公允价值减去处置成本中的较大者计量。确定可收回金额是主观的,需要管理层在估计未来增长、盈利能力、折扣和终端增长率以及预测未来现金流等因素时做出重大判断。我们预期使用价值的确定是基于对相关资产、CGU或CGU组的贴现现金流分析。确定估计公允价值减去处置成本需要估值和评估的使用。未来的事件和不断变化的市场状况可能会影响我们对价格、成本或其他因素的假设,这些因素可能会导致我们对未来现金流的估计发生变化。在适用的情况下,我们聘请独立经纪人获取市场价格,以估计我们的房地产和其他资产价值。我们在综合经营报表中确认减值损失。如果确定存在减值,我们首先将减值损失分配给相关的CGU(或CGU组),以减少其(或其)商誉的账面金额(如有)。若商誉减至零,而减值亏损并未悉数分配,则吾等将按比例减少该等资产单位(或一组资产单位)内其他资产的账面金额,直至减值亏损已悉数确认为止。请参阅注释6、7和8。
我们不会在未来期间为商誉冲销减值损失。对于PP&E、ROU资产和无形资产,如果导致该等亏损的事件或条件不再存在或因环境变化而减少,我们将冲销该等减值损失。在每个报告日期,我们都会审查可能改变我们用来确定相关资产可收回金额的估计的指标。转回的金额将限于本应确定的账面金额,如果我们在以前的期间没有确认减值损失,则将扣除折旧或摊销。
(k) 条文:
我们认识到,如果过去发生的事件所产生的法律或推定债务的数额能够可靠地估计,并且很可能需要资源外流来清偿债务,我们就会对此作出规定。规定的性质和类型各不相同,需要管理层作出判断,以确定义务的程度以及资源是否可能外流。在每个报告期结束时,我们评估剩余余额的适当性。我们可能需要调整已记录的金额,以反映实际经验或未来期间估计的变化。
重组:
我们产生了与裁员、站点整合相关的重组费用,以及与我们裁员或退出业务相关的成本。我们的重组费用包括员工遣散费和福利成本、顾问成本、损益、加速折旧或与我们不再使用并可供出售的已有场地和设备相关的折旧或减值、相关无形资产的减值以及与我们不再使用的租赁场地和设备相关的成本或减值。
确认重组费用需要管理层对我们重组行动的性质、时机和金额做出某些判断和估计。我们的假设包括员工的时间安排
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合并财务报表附注
(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
终止、终止成本的计量、从已退出场地收回的任何预期转租、处置的时间,以及我们不再使用并可供出售的资产的估计公允价值减去出售成本。我们制定详细的计划,并在通知员工解雇的期间记录解雇成本。对于不再使用并可供出售的自有场地和设备,我们根据其估计公允价值减去出售成本确认减值损失,估计公允价值基于类似资产的市场价格。我们可能会聘请第三方协助确定这些资产的估计公允价值减去处置成本。对于我们打算因重组活动而退出的租赁土地,我们会评估我们的ROU资产的可回收性,并在账面价值超过任何估计的分租回收时减记该等资产(记录为重组费用)。为了估计未来的转租回收,我们可能会聘请独立经纪人来确定我们可以预期实现的估计租户租金。在每个报告期结束时,我们评估我们的重组费用和余额的适当性。我们可能需要调整已记录的金额,以反映实际经验或未来期间估计的变化。见附注15(a).
法律和其他或有事项:
在我们的正常运营过程中,我们可能会受到诉讼、调查和其他索赔,包括但不限于环境、劳工、产品、客户纠纷和其他事项。提起诉讼或正式提出索赔不会自动触发对规定进行记录的要求。我们根据管理层对可能结果的估计,记录了包括法律索赔在内的或有损失准备金。当有一系列可能的结果时,就需要做出判断。管理层考虑结果的概率程度和对损失做出合理估计的能力。我们也可以使用第三方顾问来确定我们的决定。最终结果,包括所需付款的金额和时间,可能与我们最初的估计大不相同。未被确认为拨备的潜在重大法律债务和其他重大或有债务,由于结果遥远或不可能发生,或数额无法可靠估计,作为或有负债披露。见附注24。
保修:
我们为客户提供产品和服务保修。我们根据管理层对这些保修下可能发生的索赔的估计,为未来的保修费用计提准备金。在确定拨备金额时,我们考虑了几个因素,包括保修条款(根据客户、产品或服务的不同而有所不同)、保修期内售出的产品或提供的服务的当前数量,以及历史保修信息。我们会在有需要时检讨和调整这些估计数字,以反映我们的经验和新资料。我们拨备的金额和时效将因各种因素而异,包括所提供的保修期限、保修剩余期限以及保修索赔的范围和时间。我们将保修条款中预期在未来12个月内付款的部分归类为当期部分,其余部分归类为非当期部分。
(l) 员工福利:
养恤金和非养恤金离职后福利:
我们将养老金和非养老金离职后福利分为固定缴款计划和固定福利计划。
根据确定的缴款计划,我们的义务是向一个单独的实体提供固定的缴款。相关投资风险由员工承担。我们确认,在提供员工服务期间,我们有义务在我们的合并运营报表中将向固定缴款计划缴款作为员工福利支出。
在固定福利计划下,我们的义务是向指定的计划参与者提供商定的福利。在固定收益计划方面,我们仍然面临精算和投资风险。我们的债务是根据服务和管理层的估计,使用预测单位贷记法精算确定的。精算估值要求管理层就薪金增长、退休时的薪酬水平、退休年龄、用于衡量界定福利净资产或负债净利息的贴现率以及预期医疗成本(视情况而定)作出判断和估计。这些精算假设可能会因期间而异,实际结果可能与管理层最初作出的估计有很大不同。我们定期评估我们的假设,考虑到当前的市场状况和历史数据。市场驱动的变化可能会影响实际
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合并财务报表附注
(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
计划资产的回报率与我们的假设相比,以及我们的贴现率和其他可能导致实际结果与我们的估计大不相同的变量。假设的变化可能会影响我们的固定收益养老金计划的估值,以及我们未来的固定收益养老金支出和所需资金。
我们对每个固定收益计划的负债由固定收益负债的现值减去计划资产的公允价值组成,并在我们的综合资产负债表中按净额列示。当精算计算得出收益时,我们确认的资产仅限于经济收益的现值,其形式是未来从该计划退款或减少对该计划的未来缴款。为了计算经济效益的现值,我们还考虑了适用于该计划的任何最低资金要求。如果经济利益在计划的有效期内或在计划债务清偿时是可实现的,则可获得经济利益。
我们立即在我们的综合经营报表中确认过去因计划修订而产生的服务成本或信用,无论是既得或未得利。我们通过将年初用于衡量界定福利负债(资产)净额的贴现率应用于界定福利负债(资产)净额,并考虑到年内由于缴款和福利支付导致的界定福利负债(资产)净额的任何变化,来确定每一年的界定福利负债(资产)净额的利息支出(收入)净额。净利息支出和与固定福利计划相关的其他支出在我们的综合经营报表中确认。计划资产的利息收入与计划资产的实际净收益之间的差额计入界定福利净负债(资产)的重新计量。我们确认计划资产或债务的精算损益,以及保监处资产负债表状况的任何同比减值变化,并将金额重新归类为赤字。计划的重大变化可能会产生削减收益或损失。当削减发生时,我们将削减收益或损失记录在我们的合并经营报表中。
为了降低我们的固定收益养老金计划的精算和投资风险,我们不时向第三方保险公司购买年金(使用现有的计划资产),面向特定或所有计划参与者。养恤金计划购买年金大大对冲了与相关养恤金义务有关的财务风险。如果年金是代表养老金计划购买并由养老金计划持有的,相关雇主将保留向计划参与者支付福利的最终责任,我们将养老金资产和负债保留在我们的综合资产负债表中。我们的年金购买已导致(未来年金购买可能会导致)亏损,原因是截至购买年金之日,计划资产相对于计划义务的价值有所减少。我们将这些非现金损失记录在我们的综合资产负债表上,并同时将这些金额重新归类为同期的赤字。或者,如果我们代表适用的计划参与者向保险公司购买年金,并打算在未来将相关计划清盘(预期将年金转移给个别计划成员),保险公司将在清盘完成后承担向相关计划参与者支付福利的责任。在这种情况下,年金的购买采用结算会计,损失(如果有的话)记录在我们综合经营报表的其他费用中。此外,一旦计划结束,养老金资产和负债都将从我们的综合资产负债表中删除。
股票薪酬(SBC):
根据我们的SBC计划,我们通常向员工授予限制性股票单位(RSU)和绩效股票单位(PSU),并不时授予股票期权。股票期权和RSU在授权期内分期付款。股票期权通常每年授予四分之一,超过一年四年制期间,RSU通常每年在三年制句号。在确定补偿费用时,我们将根据股票期权和RSU授予的每一期付款视为单独的授予。PSU通常在各自的任期结束时授予三年从授予之日起,直至满足规定的性能条件为止。
我们可以根据我们的长期激励计划(LTIP)向员工授予股票期权。我们可以根据我们的LTIP或我们的Celestica股票单位计划(CSUP)向员工授予RSU和PSU。根据《消费者权益保护法》,我们可以(根据我们的酌情决定权)与在公开市场(在一-以一人为基础)或使用现金。根据长期投资奖励计划,我们可(在批出时)授权承授人选择以现金或由库务署发行的特别提款权(不超过指定限额)或在公开市场购买(在任何一种情况下,于一-以一人为基础)。如果没有这种LTIP赠款的允许选择,我们打算在SVS(扣除预扣税)中结算LTIP和CSUP下的所有员工RSU和PSU。因此,我们将这些股份单位奖励计入股权结算奖励。
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合并财务报表附注
(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
股票期权:
股票期权对于SVS是可以行使的。我们确认授予员工的股票期权授予日期的公允价值在我们的综合经营报表中作为补偿费用,并在归属期间在我们的综合资产负债表中计入相应的已缴盈余。我们调整补偿费用,以反映我们预计在归属期间结束时授予的期权的估计数量。当期权被行使时,我们将收益记入综合资产负债表的股本中。我们使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型来衡量股票期权的公允价值。衡量输入包括我们的SVS在授予日的价格、股票期权的行权价格以及我们对以下各项的估计:我们SVS的预期价格波动率(基于加权平均历史波动率)、股票期权的加权平均预期寿命(基于历史经验和一般期权持有人的行为)和无风险利率。
RSU:
我们为RSU记录的成本是基于我们的SVS在授予时的市场价值。在归属期间,我们将RSU的成本摊销至我们的综合经营报表中的补偿费用,并将相应的费用计入我们综合资产负债表中的已缴盈余。
PSU:
实际授予的PSU数量从0%至200已批出目标金额的%。对于在2021年和2022年授予的PSU,归属或将归属的PSU的数量是基于在2021年和2022年最后一年预先确定的非市场业绩衡量的业绩水平三年制业绩期间,取决于每一个单独的预先确定的非市场财务目标和我们的相对总股东回报(TSR),这是一种市场业绩状况,与预先定义的公司集团相比,三年制演出期。从2023年开始,将授予的PSU数量基于不同的预先确定的非市场业绩衡量的成就水平,取决于我们相对的TSR相对于预先定义的公司集团的修改,在每种情况下三年制演出期。我们为PSU记录的成本是基于我们对适用性能条件结果的估计。授予日非基于TSR的业绩衡量和修正(如适用)的公允价值基于授予时我们的SVS的市场价值,并可能在随后的期间进行调整,以反映与适用业绩条件相关的估计业绩水平的变化。TSR修改量的授予日期公允价值 是基于蒙特卡洛模拟模型。我们在综合经营报表中以直线方式确认必要服务期内的补偿费用,我们减少了预计不会授予的PSU估计奖励的这一费用,因为预计雇佣条件不会得到满足。
递延股份单位(DSU):
本公司董事的薪酬包括年度董事会及董事会主席聘用费、年度董事会常务委员会主席聘用费(如适用)及差旅费(统称为年费)。 应付以季度分期付款方式拖欠**。董事必须选择接收0%, 25%或50年费的10%以现金支付,余额以减持单位计价,直至董事满足公司董事持股准则的要求。一旦董事满足了这些要求,董事就可以选择接收0%, 25%或50年费的%以现金形式支付,余额以DSU或RSU形式(如果未进行选择,100此类董事年费的1%将以分销单位支付)。我们授予的DSU或RSU的数量是通过将本季度赚取的年费美元价值的选定百分比除以我们的SVS在该季度的最后一个营业日(对于DSU)或授予日期前一个交易日(对于RSU)在纽约证券交易所的收盘价来确定的。每个DSU代表接收的权利一个人不再是董事的雇员,也不是公司的雇员,也不是董事的雇员,也不是任何与公司保持距离的公司的雇员,而是在个人停止充当支付宝后以现金形式支付的。授予董事的存托凭证可用在公开市场购买的存托凭证结算,或用现金结算(由公司酌情决定)。我们打算与SVS就DSU赔偿达成和解。授予董事的RSU可按比例授予三年制并受我们长期保单条款的约束。每个已授予的RSU使其持有人有权一然而,如果在授予条款下得到公司的允许,董事可以选择接受现金支付来代替SVS。如果没有这种允许的选举,我们打算与SVS解决这些RSU裁决。我们将授予董事的DSU和RSU作为股权结算奖励进行核算。未归属的RSU在董事退役之日立即归属。在服务提供期间,我们通过SG&A在我们的综合运营报表中支出董事补偿成本。
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合并财务报表附注
(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
**在2023年9月3日之前,我们与当时的控股股东OneX公司(OneX)就OneX高管Tawfiq Popatia先生作为Celestica的董事提供的服务订立了一项服务协议(服务协议),根据该协议,OneX就该等服务获得补偿。服务协议于2023年9月3日自动终止。波帕蒂亚先生于2023年9月3日辞去董事会职务。OneX的未偿还DSU于2023年10月得到解决。见附注12和17.
(m) 所得税:
我们每个报告期的所得税支出包括当期所得税和递延所得税。当期所得税和递延所得税在我们的综合经营报表中确认,除非它们与在保监处确认的项目或直接在权益中确认的项目有关,在这种情况下,它们分别在保监处确认或直接在权益中确认。
在正常的业务过程中,有许多交易的最终税收结果是不确定的,直到我们与相关税务机关解决它,这可能需要很多年的时间。这些事项的最终税务结果可能与管理层最初在决定我们的税务拨备时所作的估计不同。管理层定期评估我们的纳税申报单中适用税务规则受解释影响的立场。我们根据我们对最终将支付给税务机关或从税务机关收到的金额的估计,在适当的情况下建立与税收不确定性相关的拨备。我们确认与当期所得税和支出中的税收不确定性相关的应计利息和罚款。管理层在建立与税务不确定性相关的拨备时使用的各种判断和估计可能会对我们在合并财务报表中确认的金额产生重大影响。
我们采用负债法核算递延所得税。根据这种方法,我们确认递延所得税资产和负债是由于资产和负债的账面金额与其各自的所得税基础之间的暂时性差异以及未使用的税项损失和税收抵免结转造成的未来所得税后果。我们使用于报告日期已颁布或实质颁布的税率及法律来计量递延所得税,并预期在相关递延所得税资产变现或清偿递延所得税负债时将适用该等税率及法律。我们确认递延所得税资产的程度是,我们认为,根据管理层的估计,未来的应税利润可能会用于抵扣可扣除的临时差额以及未使用的税项损失和税项抵免结转。对不同税收管辖区未来应税利润的估计是估计不确定性的一个领域。我们在每个报告日期审查我们的递延所得税资产,并将其减少到我们认为不再可能实现相关税收优惠的程度。未确认递延税项资产于每个报告日期重新评估,并在未来可能有应课税溢利可供使用时予以确认。我们认识到所得税税率在颁布或实质性颁布期间发生变化的影响。
如果递延所得税源于商誉的初始确认,或因非企业合并交易中的资产或负债的初始确认而产生的暂时性差异,且既不影响会计,也不影响应纳税损益,则我们不确认递延所得税。我们也不确认与子公司投资有关的临时差额的递延所得税,只要我们能够控制冲销临时差额的时间,而且它是在可预见的未来,这种暂时的分歧很可能不会逆转。
于每一期间内,吾等根据在本公司营运的每个税务管辖区所赚取或发生的应课税收入或亏损记录当期所得税开支或收回款项,以及使用于资产负债表日已颁布或实质颁布的税法,就往年应付税款作出任何调整。
(n) 金融资产和金融负债:
我们首先按公允价值确认金融资产和金融负债,然后根据其分类按公允价值或摊余成本计量,如下所述。另见附注2(p)、“金融资产减值”。
损益公允价值(FVTPL):
我们为了在短期内产生收益而购买或产生的金融资产和任何金融负债,以及现金流对冲以外的衍生品,均被归类为FVTPL。这一类别包括对货币市场基金(如果适用)的短期投资,我们将其与现金等价物归类,以及衍生资产和
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(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
不符合对冲会计条件的衍生负债。对于我们归类为FVTPL的投资,我们最初在我们的综合资产负债表上按公允价值确认此类金融资产,并在我们的综合经营报表中确认随后的变化(除非这些变化与会计上的有效对冲关系有关,在这种情况下,后续变化记录在保监处)。见附注2(o)。我们支出与归类为FVTPL的金融工具相关的交易成本,这些交易成本在我们的综合财务运营报表中发生。我们可以酌情将未归类的金融工具指定为FVTPL。然而,我们目前不持有任何指定为FVTPL的负债。
摊销成本:
我们持有的旨在收取合同现金流量(以支付本金和相关利息的形式)的金融资产按摊销成本计量,包括我们的应收账款、定期存款和非客户应收账款。我们首先按公允价值加直接应占交易成本确认该等资产在综合资产负债表上的账面值,然后按实际利率法按摊销成本减去任何减值损失计量该等资产。未被归类为FVTPL的金融负债包括我们的应付账款(A/P)、我们的大部分应计负债和某些其他准备金,以及我们信贷安排下的借款,包括我们的定期贷款。我们初步确认该等负债在综合资产负债表上的账面值为公允价值加上可直接归因于发行该等负债的交易成本。这些财务负债在初始确认后按摊销成本计量。我们在特定季度内为循环信贷安排下的短期营运资金需求而借入的借款,我们在该季度内全额偿还的借款在我们的综合现金流量表中相互抵销。
(o) 衍生品和对冲会计:
此外,我们签订远期外汇和掉期合同,以对冲与我们认为可能性很大的公司购买承诺和预测外币交易相关的现金流风险,并对冲外币余额。我们使用估计来预测未来的现金流和以外币计价的净货币资产或负债的未来财务状况。我们订立利率互换协议,以减轻部分定期贷款的利率风险。我们将对冲会计应用于那些被认为有效的对冲关系。管理层通过定期将实际结果与我们的估计进行比较来评估套期保值的有效性。对未来现金流预测估计的后续修订,如果重大,可能会导致该对冲的对冲会计停止。我们不会为投机目的而订立衍生工具合约。
在建立套期保值关系时,我们正式记录了我们的套期保值工具和被套期保值项目之间的关系,以及我们进行各种对冲交易的风险管理目标和策略。我们的流程包括将所有衍生品与我们综合资产负债表上的特定资产和负债联系起来,或与特定的公司承诺或预测交易联系起来。我们还在对冲开始时和每个季度末正式评估对冲交易中使用的衍生品在抵消对冲项目现金流变化方面是否非常有效。我们将这些远期汇兑和掉期合约的收益或损失记录在同一行项目中,其中基础风险在我们的综合经营报表中得到确认。
对于会计目的非有效对冲的远期汇兑和掉期合约,在每个期间按市价计价,导致我们的综合业务报表产生收益或亏损。我们在合并资产负债表上以公允价值衡量这些衍生工具合约。我们的大部分衍生资产和负债来自我们指定为现金流对冲的外币远期和掉期合约和利率掉期。在现金流对冲中,我们将套期保值衍生工具的公允价值变动推迟到我们在综合经营报表中确认被套期保值项目时,直到我们在累计保监处有效的程度上。任何现金流对冲无效都会立即在我们的综合经营报表中确认。对于我们在原始对冲期限结束前终止的对冲工具,如果发生在对冲关系原始期限结束之前,我们将累计保单中的未实现对冲收益或亏损摊销至我们在对冲关系剩余期限内或当被对冲项目在净收益中确认时的综合经营报表中。如果被套期保值项目在原始套期保值期限结束前不复存在,我们立即在我们的综合经营报表中确认累计保单中的未实现套期保值收益或亏损。对于我们目前的外币远期和掉期现金流对冲,我们对冲的大部分基础费用是库存、劳动力和设施成本,这些成本包括在我们综合业务报表的销售成本中。对于我们的利率互换协议,我们对冲的基础利息支出包括在我们的综合欧朋公司报表中的财务成本中。特兹。
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(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
我们于2022年12月与一家第三方银行签订了总回报互换协议(TRS协议),原始名义金额为3.02000万我们的SVS(减少到2.5在我们于2023年9月终止部分TRS协议时,管理我们的现金流需求以及与结算我们SBC计划下的某些未偿还股权奖励相关的SVS股价波动的风险。TRS协议下的交易对手有责任在TRS协议终止(全部或部分)或到期(结算)时根据TRS协议期限内TRS价值(定义见TRS协议)的增加(如有)向吾等支付款项,以换取吾等根据交易对手的SVS购买成本和担保隔夜融资利率(SOFR)加上指定保证金定期支付的TRS利息。同样,如果TRS的价值(定义见TRS协议)在TRS协议的期限内减少,我们有义务在和解时向交易对手支付减少的金额。TRS的价值变化是通过比较交易对手在出售购买的SVS时实现的平均金额与为此类SVS支付的平均金额来确定的。TRS没有资格进行对冲会计。我们在综合资产负债表上按公允价值计量TRS协议,并在综合经营报表中确认代表公允价值变动的公允价值调整(TRS FVA)。TRS利息包括在我们综合经营报表的财务成本中。
我们根据公开市场上随时可获得的投入或从公开市场上可获得的信息对我们的衍生资产和负债进行估值。我们使用的输入包括贴现率、远期汇率、利率收益率曲线和波动率、我们的SVS的股价以及信用风险调整。这些投入的变化可能会导致我们金融工具的公允价值大幅波动。
(p) 金融资产减值准备:
我们于每个报告日期审核金融资产的减值准备。当初始确认资产后发生的一个或多个事件产生的客观证据表明资产的估计未来现金流减少时,金融资产被视为减值。我们使用前瞻性预期信用损失(ECL)模型来确定我们的坏账准备,因为它涉及到贸易应收账款、合同资产(根据IFRS 15,与客户签订合同的收入),以及其他金融资产。我们的津贴基于历史经验,包括考虑余额的老化、客户的信誉、当前的经济状况、破产预期、市场/客户所在地的政治和经济波动等因素。我们将减值损失计量为账面价值超过使用金融资产原始贴现率贴现的估计未来现金流量的现值,并在我们的综合财务报表中确认这一损失。一项金融资产一经确定减值,即予以注销或减记至其可变现净值。我们调整以前的减记,以反映估计或实际经验的变化。
(q) 收入和递延投资成本:
我们的大部分收入来自我们制造的电子产品的销售和我们为客户提供的规格服务。我们确认销售产品和服务的收入时,我们履行了我们的履约义务,或当产品的相关控制已移交给客户,并且我们的应收账款的收回没有重大不确定性。如果产品是为满足客户的特定要求而定制的,并且客户有义务补偿我们迄今所做的工作,我们将随着生产的进展或提供服务而确认一段时间内的收入。我们通常根据迄今发生的成本加上我们没有替代用途的合格产品的合理利润率来估计我们正在进行的工作的收入。对于随着时间推移不符合收入确认资格的其他合同,我们在控制权移交给客户的时间点确认收入,这通常是在发货时,除了我们的标准制造或服务保证外,没有其他履行义务。我们在解释我们的客户合同、确定收入确认的时间和衡量进行中的工作时会应用重要的估计、判断和假设。由于我们的发票通常是在向客户交付最终产品时开具的,较早确认某些定制产品的收入会导致未开单的合同资产,我们将这些资产计入综合资产负债表上的应收账款。
由于我们的大多数合同的预期期限为一年或更短时间,我们采用了国际财务报告准则15.121提供的实际权宜之计(这样就不需要具体披露与剩余履约义务有关的信息),以及国际财务报告准则15.63提供的实际权宜之计(使交易价格调整的影响
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(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
不需要大量资金)。一般来说,我们与客户签订的合同中的对价并不排除在用于衡量收入的交易价格之外。
我们在综合资产负债表的其他流动和非流动资产中记录某些投资成本,包括合同收购或履行成本,只要我们认为这些成本的可回收性是可能的。我们随后将这些投资成本在预期未来经济效益的预测期内摊销,或在实现回收时从新合同中摊销。我们定期监测这些递延成本是否存在潜在减值。
3. 收购:
2021年11月,我们完成了对100全集成设计、工程和制造解决方案提供商PCI Private Limited(PCI)的股份五亚洲各地的制造和设计设施。经皮冠状动脉介入治疗的购买价格是$。314.7,净额为$11.4所获得的现金。购买价格由现金和我们信贷安排下的借款相结合提供资金(见附注11)。在2022年第一季度(2022年第一季度),我们最终确定了收购的收购价格分配。与此相关,我们对初步收购价格分配进行了以下更改:将客户无形资产的账面价值增加了1美元2.7,递延所得税负债增加$0.5,商誉减少了1美元。2.2。收购的商誉主要来自收购员工的具体知识和能力,以及我们业务合并带来的预期协同效应。此类商誉可归因于我们的ATS部门,不可扣税。
我们收购PCI的最终收购价格分配细节如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
应收账款和其他流动资产 | $ | 68.9 | |
盘存 | 83.6 | |
PP&E | 22.8 | |
客户无形资产 | 176.1 | |
其他非流动资产 | 6.9 | |
商誉 | 123.8 | |
应付账款和应计负债 | (121.3) | |
其他流动负债 | (8.1) | |
递延所得税和其他长期负债 | (38.0) | |
| | | | $ | 314.7 | |
| | | | |
我们聘请了第三方顾问来提供与我们收购PCI相关的某些库存、PP&E和无形资产的估值。收购有形资产的公允价值以市场(销售比较、经纪商报价)、成本或重置成本或收益(贴现现金流量)法计量,视情况而定。第三方顾问对无形资产的估值主要基于收益法,使用贴现现金流模型,并根据管理层的主观估计和假设进行预测。公允价值计量体系(定义见附注20)的各种第2级和第3级数据输入用于上述资产的估值。无形资产的年度摊销增加了约#美元。18这是收购PCI后的结果。
我们记录了以下项目的采购成本$1.0(定义见附注15)2023年,全部与潜在收购有关,以及$0.42022年,所有这些都与我们对PCI的收购有关。我们录制了一首征用费用$7.32021年期间,包括美元4.8与我们对PCI的收购有关,部分抵消了$1.2收购回收(在备注中定义15),由解除之前与我们于2018年11月收购Impakt Holdings,LLC(Impakt)有关的某些间接税负债。见附注15(d).
4. 应收账款:
应收销售计划和供应商融资计划(SFP):
我们与第三方银行签订了一项应收销售计划协议,销售金额最高可达$450.0(2023年3月增加,高于之前的限额$405.0)在未承诺的循环基础上的应收账款,受客户预先确定的限额的限制。本协议规定每年自动一年制分机。本协议可随时终止
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银行付款或我们付款3提前几个月通知,或在指定违约时由银行发出通知。我们被要求遵守关于根据本协议出售的应收账款的契约,包括与履行付款义务以及对出售、转让或设立留置权的限制有关的契约。在2023年12月31日和2022年12月31日,我们遵守了这些公约。根据我们的应收账款销售计划,我们继续从客户那里收取现金,并每周将收取的金额汇到银行。
截至2023年12月31日,我们参与三客户SFP、一与CCS细分市场客户合作,二与ATS细分客户的关系。根据SFP,我们以未承诺的方式将相关客户的应收账款出售给第三方银行。SFP有不确定的条款,可由客户或由我们在指定的事先通知下随时终止。我们利用SFP在很大程度上抵消这些客户要求的延长付款期限对我们期间营运资金的影响。在我们的SFP计划下,第三方银行直接向客户收取相关应收账款。
在2023年12月31日,我们出售了零应收(2022年12月31日-$245.6)在我们的应收销售计划和$18.6应收账款(2022年12月31日-$105.6)在我们的SFP下。
此外,在这些计划下出售的应收从我们的应收余额中取消确认,收益在我们的合并现金流量表中反映为经营活动提供的现金。在出售时,我们将应收账款的权利转让给银行。应收账款是扣除贴现费用后出售的,贴现费用在我们的综合经营报表中记为财务成本。
合同资产:
截至2023年12月31日,我们的应收余额包括$250.8(2022年12月31日--$292.9)根据我们的收入确认会计政策确认为收入的合同资产。
5. 库存:
库存包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日 |
| 2022 | | 2023 |
原料 | $ | 2,130.6 | | | $ | 1,885.5 | |
正在进行的工作 | 84.1 | | | 93.6 | |
成品 | 135.6 | | | 127.0 | |
| $ | 2,350.3 | | | $ | 2,106.1 | |
我们将扣除估值回收后的库存拨备计入销售成本。库存准备金反映了我们的库存价值减记为可变现净值,估值回收主要反映了处置以前减记的库存的已实现收益。在2023年期间,我们记录了净库存减记#美元57.6(在我们的两个细分市场中大致平均分配)。在2022年期间,我们记录了净库存减记#美元30.5,其中约三分之二与我们的ATS部门有关。在2021年期间,我们记录了净库存减记#美元4.9,由$组成7.2在与我们的ATS部门有关的库存减记中,部分抵消了$2.3我们CCS部门的估值回收。附注15和26说明了对2022年6月火灾事件中销毁的库存的会计处理。我们通过分析历史业绩、当前状况和未来预期,定期审查我们用来评估库存价值的估计和假设。
**我们从某些客户那里收到现金保证金,主要是为了帮助缓解由于当前受限的材料环境而带来的高库存水平的影响,并降低与过剩和/或过时库存相关的风险。截至2023年12月31日,此类存款总额为$904.8(2022年12月31日--$825.6),并计入我们综合资产负债表上的应计负债和其他流动负债。
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(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
6. 物业、厂房及设备:
PP&E由以下内容组成: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 |
| 成本 | | 累计 折旧和折旧 减损 | | 上网本 价值 |
土地 | $ | 34.2 | | | $ | 12.0 | | | $ | 22.2 | |
包括改善的建筑物 | 374.6 | | | 235.5 | | | 139.1 | |
机器和设备 | 808.2 | | | 598.0 | | | 210.2 | |
| $ | 1,217.0 | | | $ | 845.5 | | | $ | 371.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 |
| 成本 | | 累计 折旧和折旧 减损 | | 上网本 价值 |
土地 | $ | 33.7 | | | $ | 12.0 | | | $ | 21.7 | |
包括改善的建筑物 | 402.2 | | | 250.8 | | | 151.4 | |
机器和设备 | 939.6 | | | 640.0 | | | 299.6 | |
| $ | 1,375.5 | | | $ | 902.8 | | | $ | 472.7 | |
下表详细说明了所示年度PP&E账面净值的变化情况: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 土地 | | 建筑物 包括 改进 | | 机械设备 和 装备 | | 总计 |
余额-2022年1月1日 | | $ | 23.2 | | | $ | 155.5 | | | $ | 160.0 | | | $ | 338.7 | |
| | | | | | | | |
加法 | | — | | | 16.5 | | | 99.7 | | | 116.2 | |
| | | | | | | | |
折旧 | | — | | | (22.1) | | | (47.1) | | | (69.2) | |
| | | | | | | | |
加速资产折旧和其他处置(I)(Ii) | | — | | | (10.1) | | | (2.0) | | | (12.1) | |
外汇和其他 | | (1.0) | | | (0.7) | | | (0.4) | | | (2.1) | |
余额-2022年12月31日(Iii) | | 22.2 | | | 139.1 | | | 210.2 | | | 371.5 | |
| | | | | | | | |
加法 | | — | | | 39.2 | | | 151.0 | | | 190.2 | |
| | | | | | | | |
折旧 | | — | | | (23.6) | | | (60.2) | | | (83.8) | |
| | | | | | | | |
加速资产折旧和其他处置 (i) | | — | | | (2.8) | | | (2.5) | | | (5.3) | |
外汇和其他 | | (0.5) | | | (0.5) | | | 1.1 | | | 0.1 | |
余额-2023年12月31日(Iii) | | $ | 21.7 | | | $ | 151.4 | | | $ | 299.6 | | | $ | 472.7 | |
(I)如附注15所述,减值包括2022年和2023年与脱离参与方案有关的设备的加速折旧(分别记为重组费用)(a).
(2)费用包括处置位于亚洲的一座建筑物(#美元8.1,归因于我们的CCS部门)。
(三)目前PP&E总金额包括$35.0截至2023年12月31日的在建工程数量(2022年12月31日--$19.7).
当事件或情况变化(触发事件)显示该等资产(或相关资产单位)的账面值可能无法收回时,我们会检讨增值税及其他资产的减值账面值。如果存在任何此类迹象,我们将测试该等资产或CGU的账面价值以计提减值。我们在2021年至2023年期间没有发现任何触发事件,表明该等资产或相关CGU的账面价值可能无法收回。然而,我们在这些年度记录了非现金重组费用,以加速与我们重组活动相关的某些资产的折旧,如上文脚注(I)和附注15(a)。附注15和26说明了2022年6月在火灾事件中被烧毁的建筑物和设备的会计处理。
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7. 使用权资产:
下表详细说明了所示期间ROU资产账面净值的变化情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 土地 | | 建筑物 | | 其他 | | 总计 |
余额-2022年1月1日 | $ | 10.7 | | | $ | 101.0 | | | $ | 2.1 | | | $ | 113.8 | |
新租约和租约续期 | — | | | 63.0 | | | 0.4 | | | 63.4 | |
| | | | | | | |
折旧 | (0.6) | | | (34.3) | | | (0.5) | | | (35.4) | |
资产加速折旧和租赁终止(i) | — | | | (0.7) | | | — | | | (0.7) | |
外汇和其他 | — | | | (2.2) | | | (0.1) | | | (2.3) | |
余额-2022年12月31日 | 10.1 | | | 126.8 | | | 1.9 | | | 138.8 | |
新租约和租约续期 | 0.4 | | | 52.9 | | | 0.4 | | | 53.7 | |
| | | | | | | |
折旧 | (0.6) | | | (35.9) | | | (0.5) | | | (37.0) | |
资产加速折旧和租赁终止(i) | — | | | (1.1) | | | — | | | (1.1) | |
外汇和其他 | — | | | (0.4) | | | — | | | (0.4) | |
余额-2023年12月31日 | $ | 9.9 | | | $ | 142.3 | | | $ | 1.8 | |
| $ | 154.0 | |
(I)折旧是指与重组行动有关的某些ROU资产的加速折旧(在每种情况下均作为重组费用)。见附注15(a).
此外,每当事件或情况变化(触发事件)显示该等资产(或相关的一个或多个CGU)的账面价值可能无法收回时,我们会审核ROU资产的减值账面值。如果存在任何此类迹象,我们将测试该等资产或CGU的账面价值以计提减值。我们在2021年、2022年或2023年期间没有发现任何触发事件,表明我们的ROU资产或相关CGU的账面价值可能无法收回。 然而,我们在2022年和2023年记录了非现金重组费用,以加速与我们的重组活动相关的某些与空置物业相关的ROU资产的折旧,如上文脚注(I)和附注15(a).
8. 商誉和无形资产:
商誉和无形资产包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 |
| 成本 | | 累计 摊销 和减值 | | 上网本 价值 |
商誉 | $ | 377.2 | | | $ | 55.4 | | | $ | 321.8 | |
| | | | | |
知识产权 | $ | 111.3 | | | $ | 111.3 | | | $ | — | |
其他无形资产 | 679.3 | | | 342.1 | | | 337.2 | |
计算机软件资产 | 300.7 | | | 291.4 | | | 9.3 | |
| $ | 1,091.3 | | | $ | 744.8 | | | $ | 346.5 | |
Celestica Inc.
合并财务报表附注
(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 |
| 成本 | | 累计 摊销 和减值 | | 上网本 价值 |
商誉 | $ | 377.1 | | | $ | 55.4 | | | $ | 321.7 | |
| | | | | |
知识产权 | $ | 111.3 | | | $ | 111.3 | | | $ | — | |
其他无形资产 | 672.3 | | | 371.9 | | | 300.4 | |
计算机软件资产 | 310.8 | | | 292.9 | | | 17.9 | |
| $ | 1,094.4 | | | $ | 776.1 | | | $ | 318.3 | |
下表详细说明了所示年度商誉和无形资产账面净值的变化情况: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 注意事项 | 商誉 | | 其他 无形的 资产 | | 电脑 软件 资产 | | 总计 |
余额-2022年1月1日 | | $ | 324.2 | | | $ | 371.5 | | | $ | 10.5 | | | $ | 706.2 | |
加法 | | — | | | — | | | 1.9 | | | 1.9 | |
通过业务合并调整收购(i) | 3 | (2.2) | | | 2.7 | | | — | | | 0.5 | |
摊销 | | — | | | (37.0) | | | (3.1) | | | (40.1) | |
| | | | | | | | |
外汇和其他 | | (0.2) | | | — | | | — | | | (0.2) | |
余额-2022年12月31日 | | 321.8 | | | 337.2 | | | 9.3 | | | 668.3 | |
加法 | | — | | | — | | | 11.4 | | | 11.4 | |
| | | | | | | | |
摊销 | | — | | | (36.8) | | | (2.8) | | | (39.6) | |
| | | | | | | | |
外汇和其他 | | (0.1) | | | — | | | — | | | (0.1) | |
余额-2023年12月31日 | | $ | 321.7 | | | $ | 300.4 | | | $ | 17.9 | | | $ | 640.0 | |
(I)在2022年第一季度,我们敲定了PCI采购价格分配。与此相关,我们调整了初步收购价格分配,其中包括将客户无形资产的账面价值增加1美元。2.7,并将商誉减少$2.2。见附注3。
当事件或情况变化(触发事件)显示商誉及无形资产(或相关资产单位)之账面值可能无法收回时,我们会审核商誉及无形资产之账面值以计提减值。如果存在任何此类迹象,我们将测试该等资产或CGU的账面价值以计提减值。2021年、2022年或2023年期间未发生任何触发事件。但是,请参阅附注15(a) 以下为与我们的重组活动相关的指定设备、ROU和其他资产在该三年期间加速折旧的描述。除了对年内触发事件进行评估外,我们还在每年第四季度对CGU进行商誉年度减值评估。我们录制了不是由于我们的2021年、2022年或2023年年度减值评估而产生的商誉或无形资产减值费用。
对于我们的年度减值评估, 我们使用的现金流预测主要基于我们下一年的计划,我们的三年制战略计划和其他财务预测。我们的计划主要基于我们子公司提交的财务预测以及我们客户团队的意见,作为我们年度计划周期的一部分,各级管理层都会对其进行审查。我们的三年制战略计划和其他财务预测已于2023年7月提交董事会。我们的2024年计划得到了管理层的批准,并于2023年12月提交给我们的董事会。
因此,确定CGU的可收回金额是主观的,需要管理层在估计未来收入、盈利能力以及折扣和终端增长率等方面做出重大判断。我们在2023年年度减值评估中使用的假设是根据过去的经验确定的,并根据未来情况的预期变化进行了调整。在适用的情况下,我们还聘请独立经纪人获取市场价格,以估计我们的房地产和其他资产价值。在我们的2023年年度减值评估中,我们使用现金流
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合并财务报表附注
(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
一个以上的预测5-年期间,并应用永久增长率为2此后的百分比(与长期通胀指引一致).
截至2023年12月31日,我们的商誉余额为美元。321.7(2022年12月31日--$321.8;2021年12月31日--$324.2)。截至2023年12月31日,我们的Capital Equipment CGU商誉余额为$112.1可归因于我们2018年11月收购Impakt的商誉19.5归因于以前的收购;我们的A&D CGU商誉余额包括#美元的商誉3.7归功于我们2016年11月收购了Lorenz,Inc.和SunTek制造技术公司,SA de CV(Karel制造),以及$62.6由于我们于2018年4月收购了Atrenne集成解决方案公司(从2022年开始,我们的Atrenne CGU合并到我们的A&D CGU);我们的PCI CGU商誉余额包括$123.8归因于我们于2021年11月收购了PCI。
在2022年,我们将我们的Atrenne CGU合并到我们的A&D CGU,这是由于以下因素导致的现金流入模式的变化:(I)制造设备的重新分配和这些业务之间的计划转移,以更好地满足客户需求;(Ii)某些业务流程的整合;以及(Iii)它们的管理报告结构的整合。考虑到这些业务的共同客户和现场使用情况,我们将它们之间的相关资源分配集中到一个联合的A&D CGU中,这样核心制造资产就可以共享,在综合的基础上产生收入,完成共同客户的订单。因此,各个制造基地不再产生独立的现金流入。
在对所示期间的商誉进行年度减值评估时,我们使用了以下假设:
| | | | | | | | | | | | | | | |
假设 | 资本设备CGU | A&D CGU(Iii) | Atrenne CGU(Iii) | PCICGU | |
年营收增长率 | 5年内2023年-12%; 5年内2022-9%; 2021年-5年内10% | 2023年-5年期9%; 2022年-5年期间12%;2021年-5年期间11% | 2023-不适用(Iii); 2022-不适用(Iii); 2021年-5年内19% | 2023 — 11%5年以上; 2022 — 11%5年以上; 2021 — 9%超过5年的时间 | |
5年内CGU的平均年利润率 | 2023 — 在上面公司总利润率(i); 2022 — 在上面公司总利润率(i); 2021年-高于公司总利润率(i) | 2023 — 与公司总利润率相似(i); 2022 — 略高于公司总利润率(i); 2021年-略高于公司总利润率(i) | 2023-不适用(Iii); 2022-不适用(Iii); 2021年-高于公司总利润率(i) | 2023 — 总和以上公司利润率(i); 2022 — 总和以上公司利润率(i); 2021 — 总和以上公司利润率(i) | |
贴现率(Ii) | 2023 — 14%; 2022 — 14%; 2021 — 11% | 2023 — 12%; 2022 — 12%; 2021 — 11% | 2023-不适用(Iii); 2022-不适用(Iii); 2021 — 10% | 2023 — 15%; 2022 — 15%; 2021 — 15% | |
(I)公司毛利总额定义为分部收入总额占总收入的百分比。见附注25。
(2)2023年,CGU的税前贴现率如下:资本设备CGU18%;A&D CGU15%;和PCI CGU17%.
(Iii)从2022年开始,我们的Atrenne CGU合并到我们的A&D CGU,不再是一个独立的CGU。因此,我们对A&D CGU的2022年和2023年年度减值评估包括我们的Atrenne业务。
这些CGU的收入和利润率的未来增长 支持最近授予的新业务、客户预测、基于我们当前收入渠道的对未来更多计划胜利的假设、基于实施的重组行动的利润率提高以及外部行业展望。我们对2023年年度减值评估的假设是:(I)我们的资本设备CGU包括市场需求在短期内的预期稳定以及长期业务的强劲增长;(Ii)我们的A&D CGU包括符合行业预期的预期需求增长;以及(Iii)我们的PCI CGU包括我们继续执行各种协同计划的预期收益。
未来事件和不断变化的市场状况可能会影响我们对价格、成本或其他因素的假设,这些因素可能会导致我们对未来现金流的估计发生变化。假设的收入不能以一个CGU的适当利润率实现,可能会导致未来该CGU的减值损失。.
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(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
9. 其他非流动资产:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日 |
| 注意事项 | 2022 | | 2023 |
养老金净资产 | 18 | $ | 7.1 | | | $ | 5.3 | |
土地权 | | 7.3 | | | 6.9 | |
递延投资成本 | | 1.7 | | | 9.3 | |
递延融资成本 | | 1.5 | | | 1.1 | |
利率互换衍生品 | 20 | 18.7 | | | 11.0 | |
其他 | | 17.2 | | | 15.3 | |
| | $ | 53.5 | | | $ | 48.9 | |
10. 条文:
我们的条款包括重组、保证、法律和其他条款(如附注2所述(k))。我们在附注15中包括了重组条款的细节。(a). 下表详细说明了本年度我们的财务拨备的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 重组 | | 保修 | | 法律 (i) | | 其他(Ii) | | 总计 |
余额-2022年12月31日 | $ | 5.8 | | | $ | 31.8 | | | $ | 0.8 | | | $ | 8.6 | | | $ | 47.0 | |
条文 | 9.6 | | | 19.6 | | | 3.2 | | | 1.7 | | | 34.1 | |
对上一年拨备的冲销(Iii) | — | | | (4.9) | | | — | | | — | | | (4.9) | |
付款/使用量 | (11.8) | | | (3.0) | | | — | | | (0.3) | | | (15.1) | |
累积性、外汇及其他 | — | | | 0.1 | | | — | | | 0.2 | | | 0.3 | |
余额-2023年12月31日 | $ | 3.6 | | | $ | 43.6 | | | $ | 4.0 | | | $ | 10.2 | | | $ | 61.4 | |
当前 | $ | 3.6 | | | $ | 16.0 | | | $ | 4.0 | | | $ | — | | | $ | 23.6 | |
非当前(Iv) | — | | | 27.6 | | | — | | | 10.2 | | | 37.8 | |
2023年12月31日 | $ | 3.6 | | | $ | 43.6 | | | $ | 4.0 | | | $ | 10.2 | | | $ | 61.4 | |
(I)我们的法律代表我们根据我们对可能结果的估计为各种法律行动记录的总拨备。
(Ii)其他是指我们与我们目前租赁的物业有关的资产报废义务。
(Iii)在2023年内,我们撤销了上一年的保修条款,主要是由于保修到期和基于历史经验的估计成本发生变化。
(四)我们的综合资产负债表的拨备和其他非流动负债中计入了更多非流动余额。
在每个报告期结束时,我们评估我们拨备的适当性,并根据需要进行调整,以反映实际经验或我们估计的变化。
11. 信贷安排和租赁义务:
**我们是与作为行政代理的美国银行和其他贷款人签订的信贷协议(信贷安排)的一方,截至2021年12月的修正案,该协议包括一笔原始本金为$的定期贷款350.0(初始定期贷款),原始本金金额为#美元的定期贷款。365.0(增量定期贷款),以及$600.0循环信贷安排(Revolver)。在这项修订之前,信贷安排包括初始定期贷款,即原始本金金额为#美元的定期贷款。250.0(终止定期贷款),未偿还借款已于2021年12月用增量定期贷款收益的一部分全额偿还,承诺额为#美元450.0在左轮车下。初始定期贷款和增量定期贷款统称为定期贷款。2023年6月(对现有借款和后续所有新借款的所有新利息期有效),我们修订了我们的信贷安排(2023年6月修正案),以期限担保隔夜融资利率(SOFR)加来取代LIBOR0.1%(调整后期限SOFR)。2023年6月的修正案没有对我们2023年的年度合并财务报表产生重大影响。
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(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
最初的定期贷款将于2025年6月到期。增量定期贷款和Revolver各自于2025年3月到期,除非(I)初始定期贷款已预付或再融资,或(Ii)Revolver项下的承诺可用并已预留用于全额偿还初始定期贷款,在这种情况下,此类债务将于2026年12月到期。
增量定期贷款要求每季度偿还本金#美元。4.5625,每笔定期贷款都需要在到期时一次性偿还剩余未偿还部分。最初的定期贷款要求每季度偿还本金#美元。0.875,所有这些都是在前几年支付的。我们还被要求每年预付信贷安排下的未偿债务(首先适用于定期贷款,然后按信贷安排中规定的方式支付给转债人),范围为0% — 50上一会计年度指定超额现金流的百分比(基于定义的杠杆率)。不是2021年、2022年或2023年需要基于超额现金流的预付款,或将在2024年要求。此外,还可能要求预付信贷安排(如上所述适用)项下的未偿债务,其数额为超过规定年度门槛的规定现金收入额(包括处置某些资产的收入额)。不是2021年、2022年或2023年需要基于现金净收益的信贷安排预付款,或将在2024年要求。根据Revolver,任何未偿还的金额都将在到期时到期。除非在特定情况下,并且在支付违约费(如有)的情况下,我们通常被允许自愿预付转债和定期贷款项下的未偿还金额,而不需要支付任何其他溢价或罚款。定期贷款的已偿还金额不得再借入。
截至2023年12月31日,信贷安排下剩余的强制性本金偿还总额如下(假设不是根据超额现金流或净现金收益,需要进一步偿还强制性本金):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总计 | | 2024 | | 2025 | | 2026 |
初始定期贷款 | $ | 280.4 | | | $ | — | | | $ | 280.4 | | | $ | — | |
增量定期贷款 (i) | $ | 328.5 | | | $ | 18.25 | | | $ | 18.25 | | | $ | 292.0 | |
(I)这是在满足2026年12月到期日所需条件的前提下进行的。如果不满足这些条件,增量定期贷款将于2025年3月到期(根据该贷款,所有未偿还的金额都将支付)。
**信贷工具具有手风琴功能,允许我们将定期贷款和/或Revolver下的承诺增加$150.0,另加不限金额,以备考基础上的指定杠杆率不超过指定限额为限,在每种情况下均以未承诺为基础,并须符合若干条款及条件。Revolver还包括一美元50.0周转额度贷款的分项限额,规定短期借款最高可达十营业日,以及$150.0信用证(L信用证)的分项额度,每种情况下均以总信用证额度为准。Revolver允许我们和某些指定子公司为一般公司目的借入资金(受特定条件限制),包括用于资本支出、某些收购和营运资金需求。
Revolver项下的借款计息,取决于借款的货币和我们对该货币的选择,利率为:(I)2023年6月修订前开始的利息期间的LIBOR和此后的调整期限SOFR,(Ii)基本利率,(Iii)加拿大最优惠利率,(Iv)替代货币每日利率,或(V)替代货币定期利率(每种利率在信贷安排中定义)加指定保证金。转盘和递增定期贷款的借款保证金范围为1.50%至2.25LIBOR和调整后期限SOFR借款(视情况而定)和替代货币借款的百分比,以及0.50%至1.25对于基本利率和加拿大最优惠借款,在每种情况下,取决于我们选择的利率和我们的综合杠杆率(如信贷安排中定义的)。承诺费从0.30%至0.45%取决于我们的综合杠杆率。在2023年12月31日,初始期限贷款在调整后的期限SOFR PLUS计息2.125%,增量定期贷款在调整后的期限SOFR加计息1.75%。在2021年12月对信贷安排进行修订之前,《转轨办法》下的借款保证金为0.75%至2.5%,承诺费从0.35%至0.50在每种情况下,根据我们选择的利率和我们的综合杠杆率,初始定期贷款的利息为LIBOR加2.125%,终止的定期贷款按伦敦银行同业拆息加2.5%。我们已签订利率互换协议,以对冲部分定期贷款的利率波动风险。有关详细信息,请参阅附注20。
**我们须遵守信贷安排下的若干限制性契诺,包括某些债务的产生、若干留置权的存在、若干资产的出售、指明的投资及付款、售卖及回租交易,以及若干与界定利息覆盖率及
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(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
杠杆率每季度测试一次。我们的信贷安排还禁止在我们的杠杆率(如该安排中所定义的)超过特定金额(回购限制)时取消股份回购。截至2023年12月31日和2022年12月31日,我们遵守了信贷安排下的所有限制性和财务契诺,回购限制并未生效。
此外,信贷安排项下的责任由吾等及若干指定附属公司担保。在特定豁免和限制的规限下,担保人的所有资产均被质押,作为信贷安排项下债务的抵押品。信贷安排包含通常的违约事件。如果违约事件发生且仍在继续(且未被放弃),行政代理可宣布信贷安排项下的所有未偿还金额立即到期并应支付,并可取消贷款人根据该贷款安排进一步垫款的承诺。在发生付款或其他指定违约的情况下,未偿债务按指定的违约率计息。不是此类违约发生在2021年至2023年期间。
在2022年和2023年的每个季度,我们按计划偿还了本金$4.5625在增量定期贷款项下。在2022年第四季度,我们还自愿预付了#美元15.0根据最初的定期贷款。
在2021年第一季度,我们总共偿还了$30.0根据终止的定期贷款。2021年10月,我们借入了1美元220.0根据Revolver,为PCI收购价格(于2021年11月收购)的一部分提供资金。2021年12月,在收到美元的净收益后365.0增量定期贷款,我们偿还了终止定期贷款($)项下所有未偿还的余额。145.0)和$220.0在《左轮手枪》下借来的。
此外,我们在2021年至2023年的大部分季度根据Revolver进行了季度内借款,每种情况下都是在借款季度提取和偿还,对相关季度末或年末的未偿还金额没有影响。
在我们的信贷安排下,在所示期间内的活动如下: | | | | | | | | | | | |
| 左轮手枪(i) | | 定期贷款 |
截至2020年12月31日的未偿还余额 | $ | — | | | $ | 470.4 | |
| | | |
2021年第一季度偿还的金额 | — | | | (30.0) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
2021年第四季度借款金额 | 220.0 | | | 365.0 | |
2021年第四季度偿还的金额 | (220.0) | | | (145.0) | |
截至2021年12月31日的未偿还余额 | $ | — | | | $ | 660.4 | |
| | | |
| | | |
2022年第一季度偿还的金额 | — | | | (4.5625) | |
| | | |
2022年第二季度偿还的金额 | — | | | (4.5625) | |
| | | |
2022年第三季度偿还的金额 | — | | | (4.5625) | |
| | | |
2022年第四季度偿还的金额 | — | | | (19.5625) | |
截至2022年12月31日的未偿还余额 | $ | — | | | $ | 627.2 | |
| | | |
| | | |
2023年第一季度偿还的金额 | — | | | (4.5625) | |
| | | |
2023年第二季度偿还的金额 | — | | | (4.5625) | |
| | | |
2023年第三季度偿还的金额 | — | | | (4.5625) | |
| | | |
2023年第四季度偿还的金额 | — | | | (4.5625) | |
截至2023年12月31日的未偿还余额 | $ | — | | | $ | 608.9 | |
(I)除收购PCI的借款外,我们于2021年、2022年及2023年的大部分季度利用Revolver进行短期借款,并于所借季度内全额偿还该等借款。这类季度内借款和偿还(与收购PCI有关的借款和偿还除外)相互抵销,不包括在本表中。2023年第四季度、2023年第三季度、2023年第二季度和2023年第一季度的季度内借款(和等值偿还金额)累计为#美元270, $140, $200及$281分别(2022年第4季度、2022年第3季度、2022年第2季度和2022年第1季度--$300, $359, $348及$2282021年第四季度、2021年第三季度、2021年第二季度和2021年第一季度--$300, 零, 零和零,分别)。
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(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
下表列出了截至所示日期:信贷安排项下的未偿还借款,不包括正常课程L/信用证;我们利率互换协议项下的名义金额、未偿还的租赁义务;以及有关未偿还L/信用证、担保债券和透支贷款的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未偿还借款 | 利率互换项下名义金额(附注20) |
| 12月31日 2022 | 12月31日 2023 | | 12月31日 2022 | 12月31日 2023 |
《革命者法案》下的借款(i) | $ | — | | $ | — | | | $ | — | | $ | — | |
定期贷款项下的借款(i) | | | | | |
初始定期贷款 | $ | 280.4 | | $ | 280.4 | | | $ | 100.0 | | $ | 100.0 | |
增量定期贷款 | 346.8 | | 328.5 | | | 230.0 | | 230.0 | |
总计 | $ | 627.2 | | $ | 608.9 | | | $ | 330.0 | | $ | 330.0 | |
| | | | | |
信贷安排下的借款总额 | $ | 627.2 | | $ | 608.9 | | | | |
与定期贷款相关的未摊销债务发行成本(i) | (3.5) | | (2.6) | | | | |
租赁义务(Ii) | 162.4 | | 176.5 | | | | |
| $ | 786.1 | | $ | 782.8 | | | | |
信贷安排和租赁债务总额: | | | | | |
| | | | | |
当前部分 | $ | 52.2 | | $ | 51.6 | | | | |
长期部分 | 733.9 | | 731.2 | | | | |
| $ | 786.1 | | $ | 782.8 | | | | |
L/票据、担保债券和透支安排: | | | | | |
《大革命》下的杰出L | $ | 18.0 | | $ | 10.5 | | | | |
未偿还的L/债权证和在Revolver外的担保债券 | 23.8 | | 16.5 | | | | |
总计 | $ | 41.8 | | $ | 27.0 | | | | |
可用的未承诺银行透支贷款 | $ | 198.5 | | $ | 198.5 | | | | |
可用未承诺银行透支贷款项下的未偿还金额 | $ | — | | $ | — | | | | |
(I)避免我们在执行信贷安排下的后续担保安排和修订信贷安排时产生债务发行成本。2023年发生的债务发行成本总计为#美元0.2 (2022 — $0.3; 2021 — $2.2)作为我们综合资产负债表上的其他资产递延,并在Revolver的期限(或剩余期限,视情况适用)按直线摊销。2023年发生的债务发行成本总计为#美元0.2 (2022 — $0.3; 2021 — $1.8)与我们的定期贷款有关,贷款在我们的综合资产负债表上作为长期债务递延,并使用实际利率法按各自的条款摊销。2021年12月,我们加速了美元的摊销2.6与终止定期贷款有关的未摊销递延融资成本,我们记入其他费用(见附注15)。
(二)这些租赁债务是指截至2022年12月31日确认为负债的未付租赁付款债务的现值以及2023年12月31日分别在租赁开始日使用我们的增量借款利率进行了贴现。除了这些租赁义务外,我们还承担了截至2023年12月31日尚未确认为负债的额外房地产租赁项下的承诺,因为此类租赁截至该日期尚未开始。这些租约的描述和根据这些租约支付的最低租金在注释中披露 24.截至2023年12月31日,我们租赁义务的当前部分为$34.6(2022年12月31日--$35.1),长期部分为$141.9(2022年12月31日--$127.3).
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(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
截至2023年12月31日,已确认的租赁债务的合同未贴现现金流量如下:
| | | | | |
截至十二月三十一日止的年度 | |
2024 | $ | 43.8 | |
2025 | 37.5 | |
2026 | 31.0 | |
2027 | 21.5 | |
2028 | 17.1 | |
此后 | 67.4 | |
| $ | 218.3 | |
在合并业务报表中确认的其他与租赁有关的费用如下:
| | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度 | 2021 | 2022 | 2023 |
| | | |
租赁债务利息支出 | $ | 6.6 | | $ | 8.1 | | $ | 9.6 | |
不包括在租赁义务计量中的可变租赁付款 | $ | 0.9 | | $ | 1.2 | | $ | 0.7 | |
与短期租约或低价值租约有关的费用 | $ | 1.5 | | $ | 1.8 | | $ | 1.4 | |
关于融资费用的讨论见附注16。
12. 股本:
我们被授权发行不限数量的SVS,这使持有人有权一每股投票权,以及不限数量的多重投票权股份(MV),这使持有者有权25每股票。除法律另有要求外,SVS和MVS在提交股东投票的所有事项上作为一个类别一起投票,包括董事选举。SVS和MVS的持有人有权作为单一类别按比例分享宣布的任何股息,但须受任何已发行优先股在支付股息方面的任何优先权利的规限。每个MVS可根据其持有人的选择在任何时间转换,并在某些情况下自动转换为一SVS.然而,在8月二次发售(定义见下文)之后,没有未偿还的MV。
关于我们当时的控股股东OneX于2023年6月(6月二次发行)和2023年8月(8月二次发行,连同6月二次发行,二次发行)完成的两次包销二次公开发行,我们总共发行了约18.61000万SVS,在转换同等数量的我们的MV时。二次发售对我们的总股本金额没有任何影响。
我们还被授权发行不限数量的优先股,可按系列发行。不是到目前为止,已经发行了优先股。
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合并财务报表附注
(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
(a) 资本交易:
| | | | | | | | | | | |
股份数量(单位:百万) | SVS | | MVS |
已发行并于2020年12月31日未偿还 | 110.5 | | | 18.6 | |
由国库发行(i) | 0.03 | | | — | |
根据正常课程发行人投标取消(NCIB) | (4.4) | | | — | |
于2021年12月31日发行及未偿还 | 106.1 | | | 18.6 | |
由国库发行(i) | 0.07 | | | — | |
根据NCIB取消 | (3.14) | | | — | |
已发行并于2022年12月31日未偿还 | 103.0 | | | 18.6 | |
由国库发行(i) | 0.05 | | | — | |
根据NCIB取消 | (2.7) | | | — | |
与增发相关的MVS向SVS的转换 | 18.6 | | | (18.6) | |
于2023年12月31日发行及未偿还 | 119.0 | | | — | |
(一)2023年完成,0.03百万SVS(2022-0.02百万;2021年-0.02百万美元),在行使股票期权时从国库发行,总现金收益为$0.3 (2022 — $0.2; 2021 — $0.2)。2023年,我们发布了0.02百万(2022年-0.05百万;2021年-0.01百万美元)来自财政部的SVS,归属价值为$0.2 (2022 — $0.4; 2021 — $0.1)在某些RSU归属时。我们用购买的SVS结算了其他RSU和PSU在公开市场上(如下所述)。
我们已在公开市场回购了SVS,或在其他允许的情况下,通过NCIB注销,这允许我们在指定时间内回购有限数量的SVS。根据每个NCIB,我们被允许回购以进行注销的最大SVS数量减去我们安排由任何非独立经纪商在该NCIB期限内在公开市场购买的SVS数量,以履行我们SBC计划下的交付义务。吾等不时与经纪商订立自动购股计划(ASPP),指示经纪商代表吾等在公开市场购买吾等的SVS,以根据NCIB(NCIB ASPP)注销或根据我们的SBC计划(SBC ASPP)履行交付义务,包括在任何适用的交易禁售期内,透过每个ASPP的条款最高可达指定的最高限额(并受某些定价及其他条件所限)。
2021年12月2日,多伦多证券交易所接受了我们的通知,推出了NCIB(2021年NCIB),允许我们酌情从2021年12月6日至2022年12月5日或完成其项下的购买,最多约为9.0在公开市场上或在其他允许的情况下,受此类出价的正常条款和限制的限制。我们在2021年NCIB的任期内签订了几个NCIB ASPP和SBC ASPP(每个都有独立的经纪人),这些都已经到期了。于2021年12月31日,我们录得应计项目$7.5(2021年NCIB应计),表示预计允许取消的SVS回购的合同最大数量(合同最大数量)(0.72021年12月签订的NCIB ASPP下的100万SVS),该协议在2022年被逆转。截至2021年12月31日,我们还录得应计项目#33.8(2021年SBC应计),即估计的合同最高数量(3.0根据我们在2021年12月签订的SBC ASPP,该协议于2022年逆转。
在2022年12月8日,多伦多证券交易所接受了我们的通知,推出了另一个NCIB(2022年NCIB),允许我们酌情从2022年12月13日至2023年12月12日之前或完成其项下的购买,最多约8.8百万公开市场上的SVS,或者按照其他允许的方式,受制于此类投标的正常条款和限制。我们在2022年NCIB的任期内签订了几个NCIB ASPP和SBC ASPP(每个都有独立的经纪人),除了一个之外,所有的ASPP都在2023年12月31日之前到期(见下文,我们在2023年12月31日记录的ASPP应计项目)。截至2022年12月31日,没有与任何NCIB ASPP或SBC ASPP相关的应计项目。
2023年12月12日,多伦多证券交易所接受了我们的通知,推出了新的NCIB(2023年NCIB),允许我们酌情回购2023年12月14日至2024年12月13日的较早时间或完成其项下的购买,最多约11.8百万我们的SVS在公开市场上,或者按照其他允许的方式,受制于此类投标的正常条款和限制。在2023年12月31日,大约11.8根据2023年NCIB,仍有100万SVS可供回购,用于注销或SBC交付目的。在2023年12月31日,我们记录了一个
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(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
应计费用:(I)$2.7,代表估计的合约最高数量(0.1根据我们在2023年12月签订的NCIB ASPP(2023年NCIB应计项目);以及(Ii)$7.5,代表估计的合约最高数量(0.3根据我们在2023年9月签订的SBC ASPP(2023年SBC应计),100万SVS)。
关于股份回购活动的信息,包括SVS购买对于NCIB ASPP项下的取消和SBC ASPP项下的SBC计划交付义务,现将所列年份的年数列明如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2021 | 2022 | 2023 |
| | | |
总成本(1)用于注销的已回购SVS的数量(2) | $ | 35.9 | | $ | 34.6 | | $ | 35.6 | |
回购注销的SVS数量(单位:百万)(3) | 4.4 | | 3.4 | | 2.6 | |
*回购的加权平均每股价格 | $ | 8.21 | | $ | 10.45 | | $ | 13.83 | |
总成本(1) 根据SBC计划回购并交付的SVS的(4) | $ | 20.6 | | $ | 44.9 | | $ | 82.3 | |
根据SBC计划回购交付的SVS数量(单位:百万)(5) | 1.9 | | 3.9 | | 3.7 | |
(1) 包括交易手续费。
(2)预测2021年,不包括$7.52021年NCIB应计;2023年,不包括$2.72023年NCIB应计
(3)建议包括:0.9300万,2.51000万美元和2.8分别在2023年、2022年和2021年根据NCIB ASPP回购1.5亿SVS以供取消。
(4)预测2021年,不包括美元33.82021年SBC应计;2023年,不包括$7.52023年SBC应计。
(5) 包括3.7300万,3.91000万美元和0.7分别在2023年、2022年和2021年回购SVS,用于SBC ASPP项下的SBC交付义务。
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日 |
| 2021 | 2022 | 2023 |
受托人为根据SBC计划交付而持有的SVS数量(1)(2)(单位:百万) | 1.4 | | 1.5 | | 3.3 | |
受托人为根据SBC计划交付而持有的SVS的价值(2) | $ | 15.1 | | $ | 16.7 | | $ | 72.6 | |
(1) 出于会计目的,我们将这些股票归类为库存股,直到它们按照计划交付为止。
(2) 2021年和2023年持有的SVS的数量和价值分别不包括2021年SBC应计和2023年SBC应计。
(B)雇员SBC:
LTIP:
根据LTIP,我们可以向符合条件的员工和顾问授予股票期权、股票增值权、RSU和PSU(奖励)。符合条件的董事可能会被授予股票期权以外的奖励。我们可以在授予时授权受赠人选择以现金或SVS支付这些赔偿金。如没有这项准许的选举,我们打算把长期税务优惠计划下的既得补助金交予上诉局局长(以一-为了-一基础),通过在公开市场购买或从国库发行的SVS(最高总额为29.0百万SVS)。截至2023年12月31日,9.9根据LTIP,仍有100万SVS预留用于从财政部发行,包括可能发行的SVS用于未完成的奖励和未来可能的奖励赠款。
Celestica股票单位计划(Csup):
根据CSUP,我们可以向董事和符合条件的员工授予RSU和PSU。我们有权选择在SVS中结算已授予的RSU和PSU(在一-为了-一基础)在公开市场购买,或现金。我们打算与SVS结算既有RSU和PSU。
员工SBC费用:
员工SBC费用可能会在不同时期波动,其中包括新发放的补助金、因员工离职或辞职而导致的没收,以及确认符合退休条件的员工的SBC费用加速。员工SBC费用中与绩效薪酬相关的部分可在任何期间进行调整,以反映预先确定的绩效的估计实现水平的变化
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(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
目标和财务指标。基于对非市场业绩归属条件和修改者状况的审查,我们记录了$12.32022年的支出和1美元14.72023年支出,以反映预计分别在2023年2月初和2024年2月初归属的PSU估计数量的变化。2021年,预计将在2022年2月初授予的特别提款股没有出现重大调整。
我们签订了TRS协议,以管理我们的现金流要求和我们的SVS股价波动的风险,与我们的SBC计划下的某些未偿还股权奖励的结算有关。见附注2(o)和20,以了解更多详细信息。
关于所示年份的员工SBC费用和TRS FVA的信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2021 | 2022 | 2023 |
销售成本中的员工SBC费用 | $ | 13.0 | | $ | 20.3 | | $ | 22.6 | |
SG&A中的员工SBC费用 | 20.4 | | 30.7 | | 33.0 | |
员工SBC总支出 | $ | 33.4 | | $ | 51.0 | | $ | 55.6 | |
| | | |
TRS FVA(销售成本收益) | $ | — | | $ | — | | $ | (18.6) | |
SG&A中的TRS FVA(收益) | — | | — | | (27.0) | |
TRS FVA总数(增益) | $ | — | | $ | — | | $ | (45.6) | |
| | | |
员工SBC费用与TRS FVA的联合效应 | $ | 33.4 | | $ | 51.0 | | $ | 10.0 | |
根据我们的董事股份补偿计划(DSC计划)向符合条件的董事发放RSU和DSU的日期,见第段(c)下面。
(I)股票期权:
根据我们的长期投资协议,我们被允许授予股票期权。股票期权的授予价格等于授予日前一天的收盘价,并可在不超过10自授予之日起数年。
| | | | | | | | | | | |
| 数量 选项 | | 加权平均 行使价* |
| (单位:百万美元) | | |
在2021年1月1日未偿还 | 0.34 | | | $ | 12.78 | |
授与 | 0.09 | | | $ | 10.58 | |
已锻炼 | (0.02) | | | $ | 6.54 | |
| | | |
截至2021年12月31日的未偿还债务 | 0.41 | | | $ | 12.70 | |
| | | |
已锻炼 | (0.02) | | | $ | 6.36 | |
| | | |
在2022年12月31日未偿还 | 0.39 | | | $ | 12.38 | |
| | | |
已锻炼 | (0.02) | | | $ | 10.58 | |
截至2023年12月31日的未偿还债务 | 0.37 | | $ | 12.72 | |
截至2023年12月31日,以下股票期权*未偿还:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
行权价格区间 | | 杰出的 选项 | | 加权平均 行权价格 | | 加权平均剩余寿命 未完成选项的数量 | | 可操练 选项 | | 加权平均 行权价格 |
| | (单位:百万美元) | | | | (年) | | (单位:百万美元) | | |
$10.58至$13.23 | | 0.4 | | 12.72 | | 2.8 | | 0.3 | | $13.03 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
*最终行使价格是通过按2023年年终汇率将授予日期公允价值转换为美元来确定的。
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(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
我们于估计授出日期将股票期权的公允价值摊销至归属期间的开支(一般4年)。2021年授予的股票期权的授予日期公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型和以下假设确定的:无风险利率(基于美国政府债券收益率)1.09%,我们股票市场价格的预期波动率(基于我们股价的历史波动率)43%,以及的预期期权寿命7年数(基于期权持有人的历史行为)。不是股票期权在2022年或2023年授予。
2024年2月,0.3行使了1.8亿份股票期权。
(2)RSU和PSU:
我们根据我们的LTIP和CSUP向员工发放RSU和PSU。每个已授予的RSU和PSU通常使持有人有权获得一SVS.见附注2(l)。我们在授予日将RSU和PSU的公允价值摊销到归属期间的费用中。授予日RSU的公允价值以授予时我们的SVS的市场价值为基础。关于PSU,向员工发放了一个目标数量的PSU(下表所示年份)。实际授予的PSU数量将从0%至200根据相关业绩条件的实现程度给予的目标金额的百分比,包括:(1)对于2021年和2022年的赠款,预先确定的非市场业绩衡量和修改量以及相对的TSR修改量;(2)从2023年开始,不同的预先确定的非市场业绩衡量和相对TSR修改量(附注2所述(l))。TSR修改器的授予日期公允价值基于蒙特卡洛模拟模型和1182023年(2022年-116%; 2021 — 109%)。授予日期非基于TSR的业绩衡量和修正(如适用)的公允价值是基于授予时我们的SVS的市场价值,并可能会进行调整,以反映与适用业绩条件相关的估计业绩水平的变化。既得奖励是由经纪人在公开市场上购买的SVS结算,或从国库发行。
在计量特殊用途单位的赠与日期公允价值时所用的假设如下: | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
| | 2021 | 2022 | 2023 |
预期波动率 | | 49 | % | 52 | % | 53 | % |
预期寿命 | | 3年份 | 3年份 | 3年份 |
无风险利率(以三年期国债为基准) | | 0.2 | % | 1.4 | % | 3.9 | % |
以下列出了有关在所述年份向员工授予的合计RSU、PSU和股票期权的信息:
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(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2021 | 2022 | 2023 |
已批准的RSU: |
获奖数量(单位:百万) | 3.0 | | 2.0 | | 2.0 | |
加权平均授权日单位公允价值 | $ | 8.36 | | $ | 12.17 | | $ | 13.20 | |
|
授予的PSU: |
获奖数量(单位:百万,代表100目标的百分比) | 2.9 | | 1.3 | | 1.3 | |
加权平均授权日单位公允价值 | $ | 9.49 | | $ | 14.27 | | $ | 15.06 | |
| | | |
| |
| | | |
已授予的股票期权: |
获奖数量(单位:百万) | 0.1 | | — | | — | |
每个期权的加权平均授予日期公允价值 | $ | 4.22 | | $ | — | | $ | — | |
| 12月31日 |
| 2021 | 2022 | 2023 |
未完成的RSU数量(单位:百万) | 4.6 | | 3.8 | | 3.2 | |
未完成的PSU数量(以百万为单位,代表100已批准目标的百分比) | 6.1 | | 5.1 | | 4.6 | |
2023年,我们结清了年内归属的部分RSU和PSU,现金支付#49.8。2023年,我们还支付了1美元的现金7.7与年度内归属的RSU和PSU相关的预提税金。关于我们在2023年10月对OneX的DSU的现金结算,请参见下面的内容。
(C)董事SBC:
*根据我们的DSC计划,我们向我们董事会的某些成员(以及2023年9月3日服务协议终止前的OneX)授予DSU。授予董事的DSU可与SVS进行结算(在一-在公开市场购买,或以现金(由公司酌情决定)购买。我们还根据DSC计划向某些董事发放RSU(在特定情况下)作为补偿。授予董事的RSU可按比例授予三年制并受我们长期保单条款的约束。每个已授予的RSU通常使其持有人有权一SVS(见附注2(l))。关于卡罗尔·佩里从我们的董事会退休以及威廉·A·埃瑟林顿从我们的董事会和OneX董事会退休,0.2佩里女士和0.5埃瑟林顿先生持有的2000万个DSU与SVS达成了和解一-2023年6月为一人基础。关于终止服务协议,我们向OneX支付了大约$9.22023年10月以现金结算OneX当时未偿还的DSU。关于埃蒙·瑞安从我们董事会退休一事,0.0310万个RSU和0.3瑞安先生持有的2000万个DSU与SVS达成了和解一-2022年4月和2022年7月分别为一人基础。
**有关所示年份董事SBC费用的信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2021 | 2022 | 2023 |
董事在SG&A的SBC费用 (1) | $ | 2.1 | | $ | 2.2 | | $ | 2.4 | |
| | | |
| |
| | | |
已授予的DSU: |
获奖数量(单位:百万) | 0.1 | | 0.1 | | 0.1 | |
加权平均授权日单位公允价值 | $ | 8.98 | | $ | 10.18 | | $ | 17.72 | |
| | | |
| | | |
| | | |
已批准的RSU: |
获奖数量(单位:百万) | 0.05 | | 0.04 | | 0.02 | |
加权平均授权日单位公允价值 | $ | 8.92 | | $ | 10.44 | | $ | 18.15 | |
| 12月31日 |
| 2021 | 2022 | 2023 |
未完成的DSU数量(以百万为单位) | 2.2 | | 2.1 | | 1.1 | |
向未偿还董事发放的RSU数量(以百万为单位) | 0.1 | | 0.1 | | 0.1 | |
(1)费用包括董事赔偿与SVS结算,或SVS和现金,由每个董事选择。
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(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
13. 累计其他综合亏损,税后净额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
| 注意事项 | 2021 | | 2022 | | 2023 |
外币折算账户期初余额 | | $ | (10.3) | | | $ | (18.0) | | | $ | (24.7) | |
外币折算调整 | | (7.7) | | | (6.7) | | | (3.4) | |
期末余额 | | (18.0) | | | (24.7) | | | (28.1) | |
| | | | | | |
货币远期现金流量套期未实现净收益(亏损)期初余额 | | $ | 11.6 | | | $ | (1.9) | | | $ | 5.3 | |
货币远期现金流套期净收益(亏损)(i) | | (5.3) | | | (5.9) | | | 2.6 | |
货币远期现金流量套期保值业务净亏损(收益)重新分类(Ii) | | (8.2) | | | 13.1 | | | (4.4) | |
期末余额(Iii) | | (1.9) | | | 5.3 | | | 3.5 | |
| | | | | | |
利率互换现金流套期未实现净收益(亏损)期初余额 | | $ | (16.5) | | | $ | (6.9) | | | $ | 13.7 | |
利率互换现金流套期保值净收益(Iv) | | 2.4 | | | 18.1 | | | 5.0 | |
利率互换现金流套保业务净亏损(收益)重新分类 | | 7.2 | | | 2.5 | | | (9.0) | |
期末余额(v) | | (6.9) | | | 13.7 | | | 9.7 | |
| | | | | | |
养恤金和非养恤金离职后福利计划的精算收益(损失) | 18 | $ | 9.3 | | | $ | 33.5 | | | $ | (7.6) | |
将精算损失(收益)重新分类为赤字 | | (9.3) | | | (33.5) | | | 7.6 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
期末余额 | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | |
累计其他综合损失 | | $ | (26.8) | | | $ | (5.7) | | | $ | (14.9) | |
(一)扣除所得税支出后的净额零2023年(2022年)-扣除美元1.6所得税回收;2021年--净额1美元0.5所得税追回)。
(2)费用,包括一美元1.02023年所得税退还情况(2022年)--净额为#美元2.2在所得税回收方面;2021年--净释放#美元0.6所得税支出)与合并经营报表中的对冲(收益)损失净额重新分类相关。
(3)扣除所得税支出#美元后的净额1.52023年12月31日(2022年12月31日)-扣除美元0.5所得税扣除费用;2021年12月31日-净额$0.1所得税追回)。
(四)减税,包括追回所得税#1.52023年(2022年--净额$5.0所得税支出;2021年-净额零所得税支出)。
(5)扣除所得税支出#美元后的净额3.5截至2023年12月31日(2022年12月31日-扣除美元5.0所得税支出;和2021年12月31日-净额零所得税支出)。
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(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
14. 按性质分类的费用:
我们已经按职能提交了我们的综合业务报表。在所示年份,我们的销售成本和SG&A中包含的项目如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2021 | 2022 | 2023 |
与员工相关的成本 | $ | 819.4 | | $ | 955.8 | | $ | 1,028.7 | |
*SBC费用包括在以上与员工相关的成本中 | 33.4 | | 51.0 | | 55.6 | |
运费和运输费 | 142.5 | | 186.1 | | 144.0 | |
折旧费用(i) | 100.8 | | 104.6 | | 120.8 | |
租金费用(i) | 2.4 | | 3.0 | | 2.1 | |
(一)确认ROU资产摊销计入折旧费用。见附注7。我们在综合经营报表中以直线法将低价值和短期租赁的成本计入租金支出。这些租赁费用的披露见附注11。
15. 扣除追讨费用后的其他费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
扣除回收后的重组费用(A) | $ | 10.5 | | | $ | 8.4 | | | $ | 11.2 | |
| | | | | |
过渡费用(回收)(B) | 1.2 | | | (2.1) | | | 3.9 | |
与信贷安排有关的收费(C) | 3.0 | | | — | | | — | |
购置费用,扣除回收后的净额(D) | 6.1 | | | 0.4 | | | 1.0 | |
扣除费用后的其他回收(E) | (10.5) | | | — | | | (0.9) | |
| $ | 10.3 | | | $ | 6.7 | | | $ | 15.2 | |
除上述项目外,扣除2022年回收后的其他费用约为#美元。95由于吾等预期将根据本公司保单之条款及条件全数收回减记金额,故将计入附注26所述火灾事件所导致的存货、建筑物及设备之减记总额,以及回收中的等值金额。因此,扣除2022年期间的回收,这类事件对其他费用没有净影响。更多详情见附注26。
(A)扣除回收后的净资产重组费用:
他说,我们在2023年的重组活动主要包括调整我们的成本基础,以应对我们某些业务和地区需求水平的下降。
**我们录得净重组费用为$11.22023年,包括:(1)现金重组费用#美元9.6,主要用于雇员离职费用和(2)非现金重组费用#美元。2.9, 主要包括与脱离计划和腾出财产有关的设备、建筑装修和ROU资产的加速折旧,部分被以下项目的非现金重组回收所抵销$1.3指出售过剩设备的收益及若干分租回收超过相关租赁账面价值的收益。我们在2023年12月31日的重组拨备为$3.6(2022年12月31日--$5.8;2021年12月31日--$6.1),我们将其计入综合资产负债表的本期准备金部分。见附注10。
我们记录的重组费用为$8.42022年,包括#美元的现金费用7.5,主要用于员工离职费用和非现金费用#美元。0.9,包括ROU资产的加速折旧与腾出的财产和与脱离计划有关的资产有关。
我们记录的重组费用为$10.52021年,包括#美元的现金费用9.8,主要用于员工离职费用和非现金费用净额#美元0.7(包括#美元的非现金重组费用1.5和非现金重组回收美元0.8)。非现金费用主要包括设备加速折旧
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合并财务报表附注
(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
与空闲的程序相关。非现金重组的恢复主要反映了出售过剩设备的收益。
见附注2(k)和10,了解有关我们重组条款的更多细节。.
(B)减少过渡费用(回收):
这些过渡成本包括与以下相关的记录成本:(I)将生产线从封闭地点转移到我们全球网络内的其他地点;(Ii)出售与重组行动(财产处置)无关的房地产;以及(Iii)2023年,买方租赁费用(定义如下)。过渡费用包括在过渡期间发生的直接搬迁和重复费用(如租金费用、水电费、折旧费和人员费用),以及与相关房地的闲置或腾出部分有关的停用和其他费用,如果没有这些搬迁、转移和处置,我们就不会产生这些费用。过渡期追回包括与财产处置有关的任何收益。
在我们2019年3月的多伦多房地产销售中,我们将相关的搬迁和重复成本视为过渡成本。作为此类出售的一部分,我们签订了一项10年期为我们当时预期的总部与该物业的购买者租赁,该购买者将在我们的旧址(买方租赁)原址上建造。然而,正如之前披露的,我们被告知,由于建筑问题,买方租赁的开始日期将推迟到2023年5月的先前目标之后。因此,在2022年11月,我们(在长期基础上)延长了对我们现有公司总部的租赁(相关的ROU资产和租赁负债已在我们的合并财务报表中确认)。其后,吾等获悉买方租约将于2024年6月开始生效。于2023年第三季度(2023年第三季度),我们根据买方租约签订了部分空间的分租合同。与我们之前对2019年多伦多房地产销售产生的重复成本的处理一致,我们记录的过渡成本为$3.9(买方租赁费用)于2023年,指买方租赁(相对于分租空间)项下的租金支出超出分租合同项下预期租金收回的部分。关于我们在买方租赁项下的租赁义务的描述,请参阅附注24。我们录制了零2023年的过渡复苏。
在2022年,我们记录了1.5主要与2022年第一季度重新归类为待售资产的处置有关的过渡费用和#美元3.6这一数字反映了随后出售所持待售资产的收益。
2021年,我们记录的过渡成本为1.2关于将生产线从封闭地点转移到我们全球网络中的其他地点,以及零过渡时期的恢复。
(C)与银行信贷安排相关的费用:
2021年与银行信贷安排相关的费用主要包括1美元2.6在终止定期贷款终止时加快摊销未摊销递延融资成本的费用,这与我们2021年12月对信贷安排的修订(在附注11中描述)有关。
(D)更高的采购成本(回收):
我们会产生与潜在和已完成收购相关的咨询、交易和整合成本。我们也产生与随后重新计量赔偿资产或解除与收购有关的赔偿或其他债务(如适用)相关的费用或豁免。这些成本、收费和释放统称为购置成本(回收)。
我们记录了$1.0中的采购成本2023,都与潜在的收购有关,以及0.42022年的收购成本中,所有这些都与我们的PCI收购有关。我们在2022年或2023年都没有记录到收购复苏。2021年,我们记录的净收购成本为6.1,由$组成7.3与购置活动有关的费用,包括#美元4.8与收购PCI有关,部分抵销$1.2收购恢复,包括与某些相关的发布间接纳税义务先前与我们在2018年11月收购Impakt有关的记录。
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合并财务报表附注
(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
(E)扣除费用后的其他回收费用
2023年,其他净回收金额为$0.9包括合法追回#美元2.7关于我们作为原告的集体诉讼(针对在以前时期购买的部件)的和解(部件追回),部分抵消了总计$1.8成本中的一部分,基本上全部包括二次发售的费用和开支(见附注12)。2021年,我们记录的部件回收金额为$10.5.
16. 融资成本:
融资成本包括与我们的信贷安排相关的利息支出和费用(包括债务发行和相关摊销成本)、我们的利率互换协议、TRS协议、我们的应收账款销售计划和SFP,以及我们租赁义务的利息支出,减去赚取的利息收入。 见附注4和11。我们支付了#美元的融资成本65.52023年(2022年--$50.0; 2021 — $26.0),包括$0.42023年支付的债务发行成本(2022年--美元0.8; 2021 — $3.6).
17. 关联方交易:
在八月二次发售完成前,OneX直接或间接实益拥有、控制或指示我们所有已发行及未偿还的MVS。因此,OneX有能力对我们的业务和事务施加重大影响,并通常有权决定提交我们股东投票的所有事项,其中SVS和MVS作为一个类别一起投票。OneX董事会主席Gerald Schwartz先生间接拥有代表OneX股份大部分投票权的股份。然而,于完成八月第二次发售后,我们并无尚未偿还的MVS,而OneX亦不再是我们的控股股东。
关于六月第二次发售及八月第二次发售,吾等与OneX及若干承销商订立包销协议。我们还同意赔偿OneX和承销商的某些索赔,包括根据美国证券法和适用的加拿大证券法的索赔,基于相关的美国注册声明和相关的美国和加拿大招股说明书。
*在2023年9月3日之前,我们是与OneX签订的服务协议的订约方,OneX的高级职员Tawfiq Popatia先生作为Celestica的董事提供服务,根据该协议,OneX获得年费$0.235(以分销单位支付),按季度等额分期付款,用于此类服务。Popatia先生从本公司董事会辞职,服务协议根据其条款于2023年9月3日自动终止。根据服务协议的规定,我们向OneX支付了大约$9.22023年10月18日以现金结算OneX的未偿还DSU。
关键管理人员的薪酬:
他说,我们的关键管理团队由董事和高级管理人员组成。我们根据国际财务报告准则确认的董事和高级管理人员在所示期间的薪酬支出总额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
短期员工福利和成本 | $ | 7.3 | | | $ | 9.7 | | | $ | 9.6 | |
离职后福利和其他长期福利 | 0.6 | | | 0.5 | | | 0.6 | |
SBC(包括对符合条件的董事的DSU和RSU) | 17.3 | | | 25.5 | | | 29.2 | |
| $ | 25.2 | | | $ | 35.7 | | | $ | 39.4 | |
18. 养恤金和非养恤金离职后福利计划:
(一)《中国发展计划》摘要:
我们为员工提供养老金和非养老金离职后福利计划。截至2023年12月31日,此类计划包括我们的英国雇员养老金计划(英国养老金计划),该计划通常根据参与者的可领取养老金服务提供退休时规定的福利,无论是年金和/或一次性付款。英国养老金计划不对新成员开放,2023年12月31日,无(2022年12月31日-大约1%)的计划成员是公司的在职员工。固定缴款养老金计划是
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(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
我们为加拿大、美国、墨西哥、泰国、韩国、印度尼西亚和菲律宾的退休和被解雇员工提供非养老金离职后福利(根据其他福利计划)。这些福利可能包括一次性退休和指定的终止合同福利、医疗、手术、住院保险、补充健康保险、牙科和/或团体人寿保险。
为了降低我们的固定收益养老金计划的精算和投资风险,我们不时地(使用现有的计划资产)向第三方保险公司购买针对特定或所有计划参与者的年金。养恤金计划购买年金大大对冲了与相关养恤金义务有关的财务风险。
我们的养老金计划的整体治理由我们的人力资源和薪酬委员会进行,该委员会通过年度审查批准重大计划更改,审查资金水平、投资业绩、合规事项和计划假设,并确保计划按照当地法律要求管理。我们已经成立了加拿大养老金委员会和美国养老金委员会,分别管理我们的加拿大和美国养老金计划。英国的养老金计划由一个由员工和公司代表组成的董事会管理。加拿大和美国养老金委员会以及英国董事会都会审查各自计划的资金水平、投资业绩和合规问题。我们的退休金拨款政策是供款金额最低限度足以应付本地法定的拨款要求。对于我们的固定收益养老金计划(主要是我们的英国养老金计划),当地监管机构要么定义最低资金要求,要么批准我们提交的资金计划。我们可以在考虑精算评估和其他因素的情况下提供额外的酌情缴款。我们为支持正在进行的计划义务所作的贡献被记录在我们综合资产负债表上的相应资产或负债账户中。
我们的英国养老金计划要求每三年完成一次精算估值。最近一次精算估值采用的计量日期为2022年4月,并于2023年如期完成。
他说:我们目前为我们的非养老金离职后福利计划提供资金,因为我们在该计划下产生了福利支付义务。不包括我们的强制性计划,我们最大的非养老金离职后福利计划的最新精算衡量是使用2022年5月(加拿大)和2022年1月(美国)的估值日期完成的。这些计划的下一次精算测量的估值日期分别为2025年5月和2024年1月。在雇员提供服务期间,我们应计提供非养老金离职后福利的预期成本。我们使用的计量日期为2023年12月31日,用于养老金和非养老金离职后福利的会计估值。
因此,我们的养老金计划面临着利率变化、通胀和投资价值波动等市场风险,以及金融风险,包括为指定计划购买年金的金融机构的交易对手风险。见附注20(d)。我们的计划还面临非金融风险,包括成员的死亡率和人口结构变化,以及监管变化。
*我们通过对每个计划的资产配置策略来管理固定收益养老金计划的资金水平风险。在英国,如上所述,我们的英国养老金计划下的大部分义务都是通过向保险公司购买年金来对冲的,但没有资格被指定为对冲会计目的的套期保值者。
所有养老基金资产主要投资于固定收益和股票证券。固定收益证券和股权证券之间的资产配置根据计划的预期寿命和计划参与者的预期退休日期进行调整。我们的养老基金不直接投资于我们的股票,但可能会因为我们的股票被纳入某些投资基金而间接投资。我们所有的计划资产都是使用附注20中描述的公允价值层次输入按其公允价值计量的。于2023年12月31日,30.9(2022年12月31日)-$32.1)的计划资产是使用公允价值层次结构的第1级投入和#美元进行计量的。182.6(2022年12月31日--$182.0)我们的计划资产(包括保险年金)是使用公允价值层次的第3级投入来计量的。我们的计划资产都不是使用第2级投入来衡量的。大致92我们计划资产的%包括与保险公司购买的年金,以及截至2023年12月31日标准普尔长期评级为A或以上的金融机构持有的资产。为我们的英国主要养老金计划购买的年金由当地监管机构管理的金融机构持有。其余资产由无法获得评级的金融机构持有。对于这些机构,我们基于计划资产的多元化来监控交易对手风险。这些计划资产由独立于基金经理的托管人在单独的账户中维护。我们认为,交易对手的风险非常低。
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(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
计划资产按其公允价值计量;然而,我们被允许为固定福利计划资产记录的金额可能会受到《国际财务报告准则》的限制,如附注2所述(l). 基于对我们的固定收益计划的条款、条件和法定最低资金要求的逐个计划的审查,我们确定在2023年和2022年,我们养老金计划的未来养老金退款或未来缴费减少的现值超过了我们所有定义收益计划(日本的固定收益计划除外)的计划资产公允价值减去相关义务现值的总和。作为这次审查的结果,我们减少了我们日本的记录数量按美元计算的固定福利计划资产2.6截至2023年12月31日(2022年12月31日--$0.9),这反映在保监处。
(B)计划财务:
下表列出了确定的养老金和其他福利计划资产的公平市场价值: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公平市场 价值在 12月31日 | | 实际资产 分配(%) 12月31日 |
| 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
市场报价: | | | | | | | |
债权投资基金 | $ | 9.0 | | | $ | 8.9 | | | 4 | % | | 4 | % |
股权投资基金 | 6.4 | | | 5.9 | | | 3 | % | | 3 | % |
| | | | | | | |
未报价市场价格: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
保险年金 | 182.0 | | | 182.6 | | | 85 | % | | 85 | % |
其他 | 16.7 | | | 16.1 | | | 8 | % | | 8 | % |
总计 | $ | 214.1 | | | $ | 213.5 | | | 100 | % | | 100 | % |
下表汇总了我们确定的养老金和其他福利计划的财务状况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金计划 截至的年度 12月31日 | | 其他福利计划 截至的年度 12月31日 |
| 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
计划资产,年初 | $ | 359.9 | | | $ | 211.8 | | | $ | 2.0 | | | $ | 2.3 | |
利息收入 | 5.8 | | | 10.1 | | | — | | | 0.1 | |
其他综合收益中的精算损失(i) | (112.0) | | | (10.0) | | | — | | | — | |
从计划资产中支付的行政费用 | (0.6) | | | (0.4) | | | — | | | — | |
雇主供款 | 4.0 | | | 1.3 | | | 0.8 | | | 0.6 | |
雇主直接福利付款 | 0.1 | | | 0.3 | | | 2.4 | | | 3.7 | |
雇主直接支付和解款项 | — | | | — | | | — | | | 1.1 | |
雇主支付的和解款项 | — | | | — | | | — | | | (1.1) | |
**要求从计划中支付和解款项 | — | | | — | | | — | | | (0.1) | |
来自计划的福利付款 | (10.4) | | | (10.8) | | | (0.4) | | | (0.4) | |
雇主支付的福利金 | (0.1) | | | (0.3) | | | (2.4) | | | (3.7) | |
外币汇率变动及其他 | (34.9) | | | 9.2 | | | (0.1) | | | (0.2) | |
计划资产,年终 | $ | 211.8 | | | $ | 211.2 | | | $ | 2.3 | | | $ | 2.3 | |
(1)精算损益是根据上表所列计划资产的实际回报减去利息收入确定的。
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(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金计划 截至的年度 12月31日 | | 其他福利计划 截至的年度 12月31日 |
| 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
应计福利债务,年初 | $ | 373.9 | | | $ | 216.9 | | | $ | 89.1 | | | $ | 66.3 | |
当前服务成本 | 0.3 | | | 2.2 | | | 3.1 | | | 3.1 | |
*控制过去的服务成本和结算/削减损失(Ii) | — | | | — | | | — | | | 0.9 | |
利息成本 | 6.2 | | | 10.2 | | | 2.7 | | | 3.2 | |
| | | | | | | |
其他综合收入中的精算损失(收益)来自: | | | | | | | |
-人口假设的变化 | (0.5) | | | (6.5) | | | (4.6) | | | — | |
-财务假设的变化 | (124.7) | | | 5.8 | | | (15.7) | | | 3.3 | |
-体验调整 | 7.5 | | | (8.0) | | | (1.8) | | | 1.3 | |
他们拒绝雇主支付的和解款项 | — | | | — | | | — | | | (1.1) | |
**要求从计划中支付和解款项 | — | | | — | | | — | | | (0.1) | |
来自计划的福利付款 | (10.4) | | | (10.8) | | | (0.4) | | | (0.4) | |
雇主支付的福利金 | (0.1) | | | (0.3) | | | (2.4) | | | (3.7) | |
外币汇率变动及其他 | (35.3) | | | 9.8 | | | (3.7) | | | 1.6 | |
应计福利债务,年终 | $ | 216.9 | | | $ | 219.3 | | | $ | 66.3 | | | $ | 74.4 | |
| | | | | | | |
福利债务的加权平均期限(年) | 13 | | 13 | | 10 | | 10 |
(2)结算损失涉及与2023年重组行动有关的雇员离职。
固定收益债务的现值、计划资产的公允价值以及我们的固定收益养老金和其他福利计划的盈余或赤字汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金计划 12月31日 | | 其他福利计划 12月31日 |
| 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
应计福利债务,年终 | $ | (216.9) | | | $ | (219.3) | | | $ | (66.3) | | | $ | (74.4) | |
计划资产,年终 | 211.8 | | | 211.2 | | | 2.3 | | | 2.3 | |
计划资产因《国际财务报告准则》的限制而减少,如附注2所述(l) | (0.9) | | | (2.6) | | | — | | | — | |
计划资产不足应计福利债务 | $ | (6.0) | | | $ | (10.7) | | | $ | (64.0) | | | $ | (72.1) | |
下表概述了我们合并资产负债表上报告的计划余额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2023年12月31日 |
| 养老金 平面图 | | 其他 福利计划 | | 总计 | | 养老金 平面图 | | 其他 福利计划 | | 总计 |
养恤金和非养恤金离职后福利义务 | $ | (13.1) | | | $ | (63.9) | | | $ | (77.0) | | | $ | (16.0) | | | $ | (72.1) | | | $ | (88.1) | |
当前的其他离职后福利义务 | — | | | (0.1) | | | (0.1) | | | — | | | — | | | — | |
非流动退休金净资产(附注9) | 7.1 | | | — | | | 7.1 | | | 5.3 | | | — | | | 5.3 | |
| | | | | | | | | | | |
| $ | (6.0) | | | $ | (64.0) | | | $ | (70.0) | | | $ | (10.7) | | | $ | (72.1) | | | $ | (82.8) | |
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(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
下表概述了我们合并业务报表中确认的养恤金和非养恤金离职后福利计划的费用净额: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金计划 截至2013年12月31日的年度 | | 其他福利计划 截至2013年12月31日的年度 |
| 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2021 | | 2022 | | 2023 |
当前服务成本 | $ | 2.5 | | | $ | 0.3 | | | $ | 2.2 | | | $ | 3.4 | | | $ | 3.1 | | | $ | 3.1 | |
净利息成本 | 0.4 | | | 0.4 | | | 0.1 | | | 2.4 | | | 2.7 | | | 3.1 | |
过去服务成本和结算/削减损失 | — | | | — | | | — | | | 0.3 | | | — | | | 0.9 | |
计划行政费用和其他 | 1.3 | | | 0.6 | | | 0.5 | | | — | | | — | | | — | |
| 4.2 | | | 1.3 | | | 2.8 | | | 6.1 | | | 5.8 | | | 7.1 | |
固定缴款养老金计划费用(附注18(C)) | 11.6 | | | 12.3 | | | 12.7 | | | — | | | — | | | — | |
本年度总费用 | $ | 15.8 | | | $ | 13.6 | | | $ | 15.5 | | | $ | 6.1 | | | $ | 5.8 | | | $ | 7.1 | |
我们通常将养老金计划和非养老金离职后福利的费用记录在销售成本、SG&A费用或其他费用中,具体取决于费用的性质。
下表概述了在保监处确认并直接归类为赤字的税后收益和亏损:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
累计亏损,年初 | $ | 87.0 | | | $ | 77.7 | | | $ | 44.2 | |
| | | | | |
本年度确认的精算损失(收益)(i) | (9.3) | | | (33.5) | | | 7.6 | |
累计亏损,年终(Ii) | $ | 77.7 | | | $ | 44.2 | | | $ | 51.8 | |
(I)费用,包括一美元0.12023年所得税退还(2022年-$5.0; 2021 — 零).
(2)扣除所得税退还净额#美元6.6截至2023年12月31日(2022年12月31日--$6.5;2021年12月31日--美元1.5).
在衡量所示年份的计划时使用了下列百分比和假设:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金计划 | | 其他福利计划 |
| 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2021 | | 2022 | | 2023 |
12月31日加权平均贴现率(i)适用于: | | | | | | | | | | | |
福利义务 | 1.8 | | | 4.9 | | | 4.6 | | | 3.2 | | | 4.9 | | | 4.5 | |
养老金净成本 | 1.4 | | | 1.8 | | | 4.8 | | | 2.5 | | | 3.2 | | | 4.9 | |
以下项目的加权平均薪酬增长率: | | | | | | | | | | | |
福利义务 | 1.1 | | | 1.1 | | | 2.9 | | | 4.6 | | | 4.6 | | | 4.6 | |
养老金净成本 | 1.1 | | | 1.1 | | | 1.1 | | | 4.6 | | | 4.6 | | | 4.6 | |
医疗保健成本趋势比率: | | | | | | | | | | | |
即期趋势 | — | | | — | | | — | | | 5.2 | | | 5.1 | | | 6.5 | |
终极趋势 | — | | | — | | | — | | | 4.0 | | | 4.0 | | | 4.0 | |
年内可望达到最终趋势增长率 | — | | | — | | | — | | | 2040 | | 2040 | | 2040 |
(I)在我们有养老金或非养老金福利计划的国家,加权平均贴现率是否使用按货币分类的高评级债券的公开可用利率来确定。较高的贴现率将降低福利债务的现值,较低的贴现率将增加福利债务的现值。
我们定期评估这些假设,并考虑当前市场状况和历史市场数据。实际结果可能与这些估计和假设大不相同。
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(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
在保持其他假设不变的情况下,以下精算假设之一每增加或减少一个百分点,我们的福利义务将增加(减少)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金计划 | | 其他福利计划 |
| 截至的年度 2023年12月31日 | | 截至的年度 2023年12月31日 |
| 增长1% | | 下降1% | | 增长1% | | 下降1% |
贴现率 | $ | (24.7) | | | $ | 30.5 | | | $ | (6.8) | | | $ | 7.5 | |
医疗费用趋势率 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3.4 | | | $ | (2.9) | |
*以上所示的敏感性数字是通过确定截至2023年12月31日我们的福利义务因100我们使用的每个重要精算假设,特别是贴现率和医疗保健成本趋势率,单独增加或减少基点,所有其他假设与原始计算保持不变。
(C)计划缴款:
我们为下列年份作出了以下计划捐款,并估计我们对2024年的捐款如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 | | 估计供款* |
| 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 |
固定缴款计划 | $ | 11.6 | | | $ | 12.3 | | | $ | 12.7 | | | $ | 12.7 | |
固定福利计划 | 6.1 | | | 4.1 | | | 1.6 | | | 1.3 | |
总计 | $ | 17.7 | | | $ | 16.4 | | | $ | 14.3 | | | $ | 14.0 | |
| | | | | | | |
非养恤金离职后福利计划 | $ | 3.6 | | | $ | 3.2 | | | $ | 5.4 | | | $ | 4.6 | |
* 我们的实际捐款可能与这些估计有很大不同。
19. 所得税
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
当期所得税支出: | | | | | |
本年度(i) | $ | 44.3 | | | $ | 99.1 | | | $ | 66.4 | |
对前几年的调整,包括与税收不确定性有关的准备金净额变动(Ii) | (3.4) | | | (10.4) | | | (2.5) | |
| 40.9 | | | 88.7 | | | 63.9 | |
递延所得税支出(回收): | | | | | |
暂时性差异的产生和逆转(I)(Iii) | 1.3 | | | (22.3) | | | (1.3) | |
以前未确认的税项损失和可扣除的暂时性差异的变化,包括对前几年的调整 | (10.1) | | | (8.3) | | | (0.6) | |
| (8.8) | | | (30.6) | | | (1.9) | |
所得税费用 | $ | 32.1 | | | $ | 58.1 | | | $ | 62.0 | |
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合并财务报表附注
(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
按法定所得税率计算的所得税与按有效税率计算的所得税费用的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
| | | | | |
所得税前收益 | $ | 136.0 | | | $ | 203.6 | | | $ | 306.6 | |
按Celestica法定所得税税率26.5%计算的所得税支出(2021年至2023年) | $ | 36.1 | | | $ | 54.0 | | | $ | 81.3 | |
以下因素对所得税的影响: | | | | | |
| | | | | |
外国所得按不同税率征税 | (16.9) | | | (34.1) | | | (51.4) | |
外汇 | 1.2 | | | 5.7 | | | 4.0 | |
| | | | | |
其他,包括非应税/不可扣除项目和与税收不确定性有关的净准备金变动(I)(Ii) | 8.2 | | | 2.9 | | | 19.1 | |
税率的变化(Iii) | (7.6) | | | 0.1 | | | — | |
未确认税项损失和可扣除暂时性差额的变动 | 11.1 | | | 29.5 | | | 9.0 | |
所得税费用 | $ | 32.1 | | | $ | 58.1 | | | $ | 62.0 | |
(一)以上两个表中的这些细列项目包括:(一)2023年,一美元11.3将未分配收益汇回国内所产生的税收支出,以及与预期将未分配收益汇回我们某些亚洲子公司相关的应税临时差额;(2)2022年,3.3与预期从某些中国子公司汇回未分配收益(遣返费用)相关的应税临时差额相关的税收支出($3.3其中2023年支付并在2023年变现为当期税收支出);和(3)2021年,6.0与我们某些中国子公司有关的汇回费用(美元2.5其中2023年缴纳并于2023年变现为当期税收支出和#美元2.5其中于2022年支付,并于2022年变现为当期税费)。
(2)以上两个表中的2021年、2022年和2023年的这些细目包括根据事实或情况的变化对与前几年有关的估计数变动进行的返还准备金调整(RTP调整)相关的税收优惠,以及对纳税负债和不确定性的净调整(下文讨论)。
(Iii)在上两个表中,2021年的这一行项目涉及与使用我们泰国子公司的未来有效税率重估某些临时差额而记录的递延税款回收有关的项目,这些税率与当时即将从100免征%的所得税502022年根据适用的税收优惠(重估影响)免税1%。请看下面关于税收优惠的讨论。
然而,由于各种原因,我们的有效所得税税率可能会因各种原因而显著不同,包括美洲、欧洲和亚洲不同税务管辖区的业务组合和业务量,拥有免税期和税收优惠的司法管辖区,以及没有确认递延所得税净资产的司法管辖区,因为管理层认为不太可能获得未来的应税利润,可以利用税收损失和可抵扣的临时差异。我们的有效所得税税率也可能因重组费用、外汇波动、营业亏损、现金汇回以及我们与税收不确定性相关的拨备变化的影响而变化。
在2023年,我们记录的所得税净支出为$62.0,其中包括一美元11.3由于未分配收益汇回国内而产生的税收支出,以及与预期从我们某些亚洲子公司汇回未分配收益相关的应税临时差额,以及1美元4.8与我们的一家亚洲子公司有关的税收不确定性的税收支出,部分被美元的有利影响所抵消5.5扭转了我们另一家亚洲子公司之前记录的税收不确定性。2023年应税外汇影响不大。预缴税金$5.8与2023年我们某些亚洲子公司的未分配收益汇回相关的未分配收益(实现为当期税项)完全被之前预期汇回此类未分配收益而应计的递延税项冲销所抵消。
在2022年,我们记录的所得税净支出为$58.1,受到了美元的有利影响。4.9在反转中我们一家亚洲子公司的税收不确定性被不利的美元所抵消3.5应税外汇影响主要源于人民币相对于美元、我们的功能货币和澳元的疲软。3.3与我们的某些中国子公司有关的汇回费用. W它的持有税为$10.3与2022年我们某些中国子公司的未分配收益汇回有关(实现为当期税)
Celestica Inc.
合并财务报表附注
(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
因预期将这些未分配收益汇回国内而冲销以前应计的递延税款而抵消。
在.期间 2021年,我们记录的所得税净支出为$32.1,其中包括$7.6重估影响(定义见上文脚注(三)),主要由#美元抵销6.0与我们的某些中国子公司有关的汇回费用。年应税外汇影响不大2021.
所列期间递延税项资产和负债变动情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未实现 国外 兑换 利得 | | 会计核算 条文 不 目前 免赔额 | | 养老金和 非养老金 退休后 优势 | | 税收 损失 携带 转发 | | 财产, 植物和 装备 和 无形资产 | | 其他 | | 重新分类 之间 递延税金 资产和 递延税金 负债(i) | | 总计 |
递延税项资产: | | | | | | | | | | | | | | | |
余额-2022年1月1日 | $ | — | | | $ | 17.7 | | | $ | 2.8 | | | $ | 69.2 | | | $ | — | | | $ | 1.2 | | | $ | (43.2) | | | $ | 47.7 | |
记入(记入)净收益贷方 | — | | | 13.7 | | | 2.8 | | | (10.7) | | | — | | | 17.4 | | | — | | | 23.2 | |
直接记入股本 | — | | | — | | | 4.4 | | | 0.4 | | | — | | | (5.1) | | | — | | | (0.3) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
外汇效应 | — | | | (0.5) | | | — | | | (1.9) | | | — | | | (0.2) | | | — | | | (2.6) | |
其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.9 | | | 0.9 | |
余额-2022年12月31日 | — | | | 30.9 | | | 10.0 | | | 57.0 | | | — | | | 13.3 | | | (42.3) | | | 68.9 | |
记入(记入)净收益贷方 | — | | | (1.4) | | | (2.4) | | | (8.3) | | | — | | | 8.1 | | | — | | | (4.0) | |
直接记入(记入)股本贷方 | — | | | — | | | (0.1) | | | — | | | — | | | 0.7 | | | — | | | 0.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
外汇效应 | — | | | (0.6) | | | (0.1) | | | 0.2 | | | — | | | 1.0 | | | — | | | 0.5 | |
其他 | — | | | (0.1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3.4) | | | (3.5) | |
余额-2023年12月31日 | $ | — | | | $ | 28.8 | | | $ | 7.4 | | | $ | 48.9 | | | $ | — | | | $ | 23.1 | | | $ | (45.7) | | | $ | 62.5 | |
递延税项负债: | | | | | | | | | | | | | | | |
余额-2022年1月1日 | $ | 27.2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 76.2 | | | $ | — | | | $ | (43.2) | | | $ | 60.2 | |
记入(贷记)净收益 | (5.0) | | | — | | | — | | | — | | | (2.4) | | | — | | | — | | | (7.4) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
外汇效应 | (1.7) | | | — | | | — | | | — | | | (0.7) | | | — | | | — | | | (2.4) | |
其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.4 | | | — | | | 0.9 | | | 1.3 | |
余额-2022年12月31日 | 20.5 | | | — | | | — | | | — | | | 73.5 | | | — | | | (42.3) | | | 51.7 | |
记入(贷记)净收益 | 2.1 | | | — | | | — | | | — | | | (8.0) | | | — | | | — | | | (5.9) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
外汇效应 | 0.5 | | | — | | | — | | | — | | | (0.7) | | | — | | | — | | | (0.2) | |
其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3.4) | | | (3.4) | |
余额-2023年12月31日 | $ | 23.1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 64.8 | | | $ | — | | | $ | (45.7) | | | $ | 42.2 | |
(I)确认此重新分类反映递延税项资产及递延税项负债与同一税务机关有关的抵销,并有法律上可强制执行的权利予以抵销。
可抵扣的暂时性差额和未使用的税损金额不是递延税项资产已于2023年12月31日确认$1,591.5(2022年12月31日--$1,688.9)。我们并未就该等项目确认递延税项资产,因为根据管理层的估计,我们不太可能会有未来的应课税溢利可供我们利用利益。我们未使用的税收损失的一部分将在2024年至2043年之间到期,一部分可以无限期结转。根据当前适用的税法,可扣除的临时差额不会过期。
截至2023年12月31日,与我们尚未确认递延税项负债的子公司投资相关的临时差额总额为$28.4(2022年12月31日--$64.9)。截至2023年12月31日,我们记录的递延税项净资产总额为$0.7我们的一家亚洲子公司在2021-2023年实现了亏损。截至2022年12月31日,我们记录的递延税项净资产总额为5.0对于我们的一家亚洲子公司和我们的美国子公司集团,这两家子公司都在2021年和2022年实现了亏损。截至2021年12月31日,我们记录的递延税项净资产总额为$4.9我们的一家亚洲子公司在2021年实现了亏损,我们的美国子公司集团在2019-2021年实现了亏损。我们确认递延税项资产的依据是我们对这些子公司未来应税利润的估计,这是基于我们对财务预测的审查。
Celestica Inc.
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(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
我们开展业务的某些国家/地区给予税收优惠,以吸引或保留我们的业务。如果我们受益的某些税收激励措施被撤回,或者由于第二支柱增税而变得无效,我们的税收支出可能会大幅增加。如果我们未能满足这些税收优惠所基于的条件,或者如果它们在到期时没有续签或更换,可能会发生撤回。如果在这些司法管辖区适用于我们的税率以其他方式增加,或者由于法律或行政做法的变化,我们的税费也可能增加。我们在任何特定国家的前景变化都可能影响我们满足所需条件的能力。
我们目前的税收激励措施包括对泰国和老挝子公司的利润免税。这些免税条款受到我们打算遵守的某些条件的约束,并且如下所述到期。
我们有四泰国的所得税优惠政策。其中一项激励措施允许50免征%所得税,直至2027年到期。第二个激励措施允许100年所得税和分配税免税百分比八年,并将于2028年到期。第三个激励措施允许100年所得税和分配税免税百分比六年,并将于2028年到期。第四项奖励是2023年获得的新奖励,预计将于2024年开始实施,允许100年所得税和分配税免税百分比六年。我们在老挝的税收优惠政策允许1002025年之前免征%的所得税,并将所得税税率降至8此后的百分比。在每项激励措施完全失效后,与这些激励措施相关的应纳税利润将全部纳税。我们所有的税收优惠所产生的税收优惠总额约为$402023年(2022年--$21; 2021 — $15).
关于罗马尼亚所得税和增值税事项的或有事项,见附注24。
20. 金融工具和风险管理:
我们的金融资产主要由现金和现金等价物、应收账款和用于对冲目的的衍生品组成。我们的金融负债主要包括应付、某些应计负债和其他负债、定期贷款、转账项下的借款、租赁债务和用于对冲目的的衍生品。在初始确认后,我们按摊销成本记录我们的大部分金融资产和负债,但衍生品资产和负债除外,我们按公允价值计量。
现金和现金等价物包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日 |
| 2022 | | 2023 |
现金 | $ | 364.0 | | | $ | 366.8 | |
现金等价物 | 10.5 | | | 3.6 | |
| $ | 374.5 | | | $ | 370.4 | |
我们目前的现金和现金等价物组合由银行存款组成。我们的大部分现金和现金等价物由金融机构持有,截至2023年12月31日,每家金融机构的短期评级均为A-1或以上。
财务风险管理目标:
通过我们的运营,我们面临着各种金融风险。我们定期监察该等风险,并已制定旨在减轻该等潜在风险的不利影响的政策及商业惯例,包括使用衍生金融工具,例如外币远期及掉期合约、TRS协议及利率互换协议。我们不为投机目的订立或交易金融工具,包括衍生金融工具。
(A)控制货币风险:
由于我们业务的全球性,我们在以各种货币计价的金融工具上面临汇率波动的风险。我们的大部分货币风险是由运营成本驱动的,包括我们子公司以当地货币产生的所得税支出。作为我们风险管理计划的一部分,我们试图通过对冲计划来降低货币风险,该计划使用我们预期的未来现金流和货币资产的预测以及
Celestica Inc.
合并财务报表附注
(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
以外币计价的货币负债。我们订立外币远期合约和掉期合约,期限一般长达12个月,以锁定未来外币交易的汇率,以降低与我们的营运成本和以本地货币计价的未来现金流有关的外币风险。虽然这些合约旨在减少外币汇率波动对我们的运营成本和现金流的影响,但我们的对冲策略并不能减轻外汇汇率变化的长期影响。尽管我们的功能货币是美元,但由于我们通常被要求以当地货币为我们在其开展业务的每个国家/地区提交纳税申报单,因此我们的所得税支出会出现货币风险。虽然我们的套期保值计划旨在降低相对于美元的货币风险,但我们转换后的本币财务业绩与纳税申报目的相关,仍受应税外汇影响。
我们无法预测货币汇率的变化、汇率变化对我们经营业绩的影响,也无法预测我们将能够在多大程度上管理货币汇率变化的影响。这些变化可能会对我们的业务、财务业绩和财务状况产生实质性影响。
下表以美元等值汇总了我们在2023年12月31日的主要货币敞口。当地货币金额已在2023年12月31日使用即期汇率转换为等值美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加拿大人 美元 | | | | 欧元 | | 泰文 泰铢 | | 墨西哥比索 | |
现金和现金等价物 | $ | (0.2) | | | | | $ | 15.6 | | | $ | 6.3 | | | $ | 1.4 | | |
应收 | 0.2 | | | | | 55.6 | | | 0.1 | | | — | | |
应收所得税和增值税 | — | | | | | 0.7 | | | 1.4 | | | 64.3 | | |
其他金融资产 | — | | | | | 5.6 | | | 1.2 | | | 0.9 | | |
养恤金和非养恤金离职后负债 | (50.1) | | | | | (0.9) | | | (20.8) | | | (5.3) | | |
应缴所得税和增值税 | (2.5) | | | | | (0.8) | | | — | | | (12.7) | | |
应付和某些应计及其他负债和准备金 | (69.7) | | | | | (46.9) | | | (53.3) | | | (22.1) | | |
金融净资产(负债) | $ | (122.3) | | | | | $ | 28.9 | | | $ | (65.1) | | | $ | 26.5 | | |
外币风险敏感性分析:
下表汇总了截至2023年12月31日,以下货币对美元升值或贬值一个百分点对以此类非功能货币计价的金融工具的财务影响。受汇率变动影响的金融工具包括我们对以非功能性货币计价的上述金融资产或负债的敞口,以及我们的外汇远期合同和掉期。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加拿大人 美元 | | 欧元 | | 泰文 1泰铢 | | | | 墨西哥比索 | |
| 增加(减少) |
1%强化 | | | | | | | | | | |
净收益 | $ | (0.4) | | | $ | — | | | $ | (0.3) | | | | | $ | — | | |
中国保险业保险公司 | $ | 1.2 | | | $ | (0.2) | | | $ | 1.1 | | | | | $ | 0.4 | | |
1%的削弱 | | | | | | | | | | |
净收益 | $ | 0.4 | | | $ | — | | | $ | 0.3 | | | | | $ | — | | |
中国保险业保险公司 | $ | (1.2) | | | $ | 0.2 | | | $ | (1.1) | | | | | $ | (0.4) | | |
(B)降低利率风险:
所有在信贷安排下的贷款都以指定的利率加上指定的保证金计息。见附注11.截至2023年12月31日,我们在这项安排下的借款总额为#美元608.9(2022年12月31日--$627.2),包括在定期贷款项下的未偿还借款总额中的每一年,以及不包括普通课程L/CS(如下所述),零在《左轮车》下的未付金额。这类借款使我们面临利率风险,因为
Celestica Inc.
合并财务报表附注
(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
市场利率。如果不计入下文所述的利率互换,这些利率每增加一个百分点就会增加利息支出,这是根据未偿还借款#美元计算的。608.9截至2023年12月31日,增加$6.1每年一次。
因此,作为我们风险管理计划的一部分,我们试图通过利率互换来缓解利率风险。为了部分对冲我们的定期贷款的利率波动风险,我们与第三方银行达成了各种协议,将我们定期贷款的一部分借款以固定利率交换浮动利率。截至2023年12月31日,我们拥有:(I)利率掉期对冲与美元相关的利率风险100.02024年6月到期的初始定期贷款借款(初始掉期);(Ii)利率掉期对冲与美元相关的利率风险100.0我们的初始定期贷款借款(以及取代初始定期贷款的任何后续定期贷款),其现金流在初始掉期到期时开始并持续到2025年12月;(Iii)利率掉期对冲与美元相关的利率风险100.02025年12月到期的增量定期贷款(增量掉期)下的未偿还借款;以及(Iv)利率掉期对冲与额外美元相关的利率风险130.0我们的增量定期贷款借款将于2025年12月到期(额外增量掉期)。取消最多$的选项50.02024年1月至2025年10月期间的额外增量掉期名义金额的一部分于2024年1月终止。T有关浮动市场利率及付息日期的利率掉期协议的条款与相关债务的条款相符,因此任何对冲无效预期不会太大。
我们在2023年6月修订了我们的信贷安排,以调整后的期限SOFR取代LIBOR。见注11.2023年6月,我们所有的利率互换协议都进行了类似的修订。所有这些修订(单独或整体)都不会对我们的综合财务报表产生重大影响。我们继续将对冲会计应用于我们的利率互换。
2023年12月31日,与美元相关的利率风险278.9信贷安排项下借款的未对冲部分,包括定期贷款项下未对冲的金额(#美元180.4根据最初的定期贷款和$98.5根据增量定期贷款),以及不是转轨(2022年12月31日--美元)项下的未付款项(正常课程L/证书除外)297.2无套期保值,包括$180.4根据最初的定期贷款和$116.8在增量定期贷款项下,以及不是未清偿款项(正常课程L/证书除外)。根据截至2023年12月31日的信贷安排下的未偿还借款,以及包括我们的利率互换协议的影响,适用利率每提高一个百分点,利息支出将增加1美元。2.8每年一次。
根据利率互换协议,我们获得了掉期的第三方估值。掉期的估值主要通过各种定价模型或贴现现金流分析来衡量,这些分析纳入了可观察到的市场参数,如利率收益率曲线和波动率,以及信用风险调整。利率互换的估值主要根据公允价值计量体系的第二级数据输入来计量。掉期公允价值变动的未实现部分计入保监处。掉期公平值变动的已实现部分由累积保监处发放,并于各利息支付期的综合经营报表中于财务成本项下确认。截至2023年12月31日,我们利率互换协议的公允价值为未实现收益$13.2(2022年12月31日-未实现收益$18.7), 我们在合并资产负债表上的其他流动资产和其他非流动资产中记录的.因为我们已经互换了$330.0我们在定期贷款项下的借款由浮动利率转为固定利率2023年12月31日,浮动市场利率每上调一个百分点对财务的影响将使未实现收益增加$5.8而浮动利率每下降一个百分点,我们的利率掉期未实现收益就会减少$5.7.
在前几年,我们的应收销售计划和三家以伦敦银行间同业拆借利率为指标的客户SFP过渡到具有预定利差的替代基准利率,我们的租赁安排与进度付款以伦敦银行间同业拆借利率挂钩的租赁安排过渡到基于SOFR的基准利率。所有这些转变(单独或整体)都没有对我们的合并财务报表产生重大影响。
(三)降低股权价格风险:
我们与一家第三方银行签订了TRS协议,原始名义金额为3.0管理我们的现金流需求,以及与结算我们SBC计划下的某些未偿还股权奖励相关的我们SVS价格波动的风险。如果TRS的价值(在TRS协议中的定义)在TRS协议的期限内减少,我们有义务向交易对手支付
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(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
结算时递减。见附注2(o)。对手方以加权平均价#美元收购了全部原始名义金额。12.73每股。TRS协议规定每年自动一年制延期(在特定条件下),并可由任何一方在任何时间终止(全部或部分)。2023年9月,我们终止了TRS协议的一部分,将名义金额减少了0.51000万SVS。2024年2月,我们终止了TRS协议的另一部分,将名义金额再减少了一笔1.251000万SVS。关于2023年9月和2024年2月的部分终止,我们收到了#美元。5.0及$32.3分别来自交易对手,其中每一项都是或将以融资活动提供的现金记录在我们的综合现金流量表中。截至2023年12月31日,TRS协议的公允价值为$40.6(2022年12月31日— 极小的),我们在合并资产负债表上的其他流动资产中记录了这笔钱。关于我们综合经营报表中记录的TRS FVA,请参阅附注12。
(D)降低信用风险:
信用风险是指交易对手可能违约其合同义务,给我们造成经济损失的风险。我们认为,我们的交易对手不履行的信用风险继续相对较低。我们与我们的客户、供应商和物流提供商保持定期联系,在2023年或2022年没有出现与交易对手信用相关的重大不表现。然而,如果一家主要供应商(或该供应商供应链中的任何一家公司)或客户未能履行其合同义务,这可能会给我们造成重大财务损失。如果我们向其购买外币兑换合约或掉期、利率掉期或我们养老金计划的年金的机构,或我们TRS的交易对手违约,我们也将遭受重大财务损失。对于我们的金融市场活动,我们采取了只与我们认为有信誉的交易对手打交道的政策,以帮助减轻违约造成的财务损失风险。我们通过信用评级审查和投资组合审查相结合的过程,监测与我们开展业务的交易对手的信用风险。为了试图减轻我们的外币远期合约和掉期、我们的利率掉期和TRS协议下违约造成的财务损失风险,我们的合约由交易对手金融机构持有,截至2023年12月31日,每家机构的标准普尔评级均为A-2或以上。此外,我们维持高评级投资的现金和短期投资,或存放在主要金融机构。截至2023年12月31日,我们拥有应收账款销售计划和SFP的每一家金融机构的短期评级为A-2或以上,长期评级为A-或以上。为我们的英国主要养老金计划的固定收益部分购买年金的金融机构由当地监管机构管理。
他说:我们还在正常的业务过程中向客户提供无担保信贷。可能使我们面临信用风险的客户风险包括我们的应收账款、手头库存和支持客户需求的不可取消采购订单。我们不时延长适用于某些客户的付款条款,和/或在被认为是商业合理的情况下提供更长的付款条款。较长的付款期限可能会对我们的营运资金要求产生不利影响,并增加我们的财务风险和信用风险。我们试图通过监控客户的财务状况并适当地进行持续的信用评估来降低客户的信用风险。在某些情况下,我们从客户那里获得L/证书或其他形式的担保。我们也可以从金融机构购买信用保险,以减少我们对某些客户的信用风险。吾等在厘定呆账准备时会考虑信贷风险,并相信经不时调整的拨备已属足够。我们综合财务报表中记录的金融资产的账面金额,扣除我们的坏账准备,代表我们对信贷和风险敞口的最大估计。2023年期间,由于我们正在进行的评估和监测举措,我们对可疑账户的拨备没有作出重大调整。2023年12月31日,不到1我们应收账款总额的%逾期超过90天(2022年12月31日-大约1%)。应收账款是扣除坏账准备$的净额8.42023年12月31日(2022年12月31日--美元)7.9).
(E)降低流动性风险:
流动性风险是指我们可能没有现金来履行到期的财务义务的风险。我们在应付账款、应计账款和其他流动负债和准备金中记录的大部分金融负债都在90天内到期。我们通过维护手头现金和获得附注4和11所述的各种融资安排来管理流动性风险。我们相信,来自经营活动的现金流,连同手头现金、已接受的应收账款销售的现金,以及根据Revolver可用和可能在未承诺的日内和隔夜银行透支安排下可用的借款,足以为我们目前预期的财务义务提供资金,并将在当前环境下保持可用。由于我们的应收账款销售计划和SFP均未承诺,因此不能保证任何参与银行会购买我们希望出售的任何应收账款。
Celestica Inc.
合并财务报表附注
(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
公允价值:
我们估计每一类金融工具的公允价值。现金及现金等价物、应收账款、应付款项、应计负债及拨备的账面价值,以及我们在转账机制下的借款,由于属短期性质,与其公允价值相若。定期贷款的账面价值接近其公允价值,因为它们以浮动的市场利率计息。外币合约的公允价值乃根据贴现现金流分析及可观察市场数据(包括汇率及贴现因素)的投入,采用普遍接受的估值模型估计。贴现系数由我们自己的信用风险或交易对手的信用风险调整,分别取决于公允价值是负债还是资产头寸。我们根据我们的利率互换协议和TRS协议获得了掉期的第三方估值。我们的利率互换协议的估值主要通过各种定价模型或贴现现金流分析来衡量,这些分析纳入了可观察到的市场参数,如利率收益率曲线和波动率,以及信用风险调整。TRS的估值主要通过参考可观察市场数据来计量,包括我们的SVS价格在评估期内的变动以及交易对手SVS购买量的加权平均价格(根据SOFR(适用于TRS协议的利率)对所需利息支付进行调整)。利率互换和TRS协议的估值均基于公允价值计量体系的第二级数据输入(如下所述)。
有关用于衡量我们养老金和资产公允价值的投入水平,请参阅附注18。外币远期及掉期合约采用收益法进行估值,方法是将当前报价的市场远期利率与我们的合约利率进行比较,并将这些价值与适当的市场可观察到的信用风险调整利率进行贴现。
公允价值计量:
在下表中,我们根据计量日期用于确定公允价值的投入,对按公允价值计量的金融资产和负债进行了分类。根据投入的可靠性,公允价值层次结构中的三个级别如下:
·一级投入是指相同资产或负债在活跃市场上的报价(未经调整);
·第二级投入是指包括在第一级中的报价以外的投入,这些投入对资产或负债是直接可见的(即(价格)或间接(即(源自价格);以及
·第三级投入是资产或负债的投入,不是基于可观察到的市场数据(即(看不到的输入)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | | | 2023年12月31日 | |
| 注意事项 | 第1级 | | 二级 | | | | 第1级 | | 二级 | |
资产: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
利率互换 | 9 | $ | — | | | $ | 18.7 | | | | | $ | — | | | $ | 13.2 | | |
| | | | | | | | | | | |
外币远期和掉期 | | — | | | 18.9 | | | | | — | | | 15.8 | | |
*TRS | | — | | | — | | | | | — | | | 40.6 | | |
| | $ | — | | | $ | 37.6 | | | | | $ | — | | | $ | 69.6 | | |
| | | | | | | | | | | |
负债: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
外币远期和掉期 | | — | | | (13.7) | | | | | — | | | (9.3) | | |
| | | | | | | | | | | |
| | $ | — | | | $ | (13.7) | | | | | $ | — | | | $ | (9.3) | | |
我们没有使用第3级(不可观察)投入对上表中描述的任何金融工具进行估值。2023年或2022年,公允价值等级的第1级和第2级之间没有公允价值计量的转移。
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合并财务报表附注
(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
货币衍生品和对冲活动:
*我们签订外币远期合约和外币掉期合约,以对冲与预期未来现金流、货币资产和以外币计价的货币负债相关的外币风险. 在…2023年12月31日和2022年12月31日,我们进行了外币远期和掉期交易,以美元兑换以下货币:
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年12月31日 货币 | 合同金额 以美元计价 | 加权平均 汇率 以美元计价(i) | 极大值 期间为 月份 | 公允价值 得/(失) |
加元 | $ | 202.1 | | 0.75 | 12 | $ | 3.9 | |
泰铢 | 156.3 | | 0.03 | 12 | 2.9 | |
马来西亚林吉特 | 93.6 | | 0.22 | 12 | (1.5) | |
墨西哥比索 | 86.9 | | 0.06 | 12 | 1.8 | |
| | | | |
英镑 | 2.7 | | 1.26 | 4 | (0.1) | |
人民币 | 30.2 | | 0.14 | 12 | 0.1 | |
欧元 | 48.3 | | 1.09 | 12 | (1.4) | |
罗马尼亚列伊 | 42.2 | | 0.22 | 12 | 0.9 | |
新加坡元 | 29.4 | | 0.75 | 12 | 0.3 | |
日元 | 5.1 | | 0.0069 | 4 | (0.2) | |
韩元 | 3.6 | | 0.0008 | 4 | (0.2) | |
总计(Ii) | $ | 700.4 | | | | $ | 6.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日 货币 | 合同金额 以美元计价 | 加权平均 汇率 以美元计价 (i) | 极大值 期间为 月份 | 公允价值 得/(失) |
加元 | $ | 194.2 | | 0.75 | 12 | $ | (1.9) | |
泰铢 | 138.0 | | 0.03 | 12 | 6.8 | |
马来西亚林吉特 | 127.8 | | 0.22 | 12 | 1.3 | |
墨西哥比索 | 56.6 | | 0.05 | 12 | 0.9 | |
英镑 | 2.6 | | 1.18 | 4 | (0.2) | |
人民币 | 45.7 | | 0.15 | 12 | 0.4 | |
欧元 | 46.2 | | 1.04 | 8 | (3.4) | |
罗马尼亚列伊 | 37.3 | | 0.20 | 12 | 1.5 | |
新加坡元 | 24.7 | | 0.72 | 12 | 1.1 | |
日元 | 6.8 | | 0.0072 | 4 | (0.6) | |
韩元 | 4.8 | | 0.0008 | 4 | (0.7) | |
总计(Ii) | $ | 684.7 | | | | $ | 5.2 | |
(I)人民币代表一单位外币的美元等值(不是百万美元),根据2023年12月31日或2022年12月31日未平仓外币远期合约和掉期合约的名义金额加权,视情况而定。
(Ii)截至2023年12月31日,与我们应用对冲会计的有效现金流对冲相关的未偿还外币远期和掉期合同的公允价值为#美元6.1(2022年12月31日-收益$6.6),与经济套期保值相关的未偿还外币远期合约和掉期合约的公允价值,我们通过综合经营报表记录此类合约公允价值变化的公允价值为收益#美元。0.4(2022年12月31日-亏损$1.4).
截至2023年12月31日,我们未偿还货币远期和掉期合约的公允价值为净未实现收益$6.5(2022年12月31日-未实现净收益$5.2),原因是合同执行和期末日期之间的汇率波动。我们对其应用现金流量对冲会计的对冲衍生工具的公允价值变动,在有效的程度上,将在累计保监处递延,直到被对冲的费用或项目在我们的综合经营报表中确认为止。任何对冲无效,这在2023年12月31日
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(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
并不重要,在我们的综合业务报表中立即得到确认。在2023年12月31日,我们记录了$15.8其他流动资产中的衍生资产和美元9.3应计负债和其他流动负债中的衍生负债(2022年12月31日--#美元18.9其他流动资产中的衍生资产和美元13.7应计负债和其他流动负债中的衍生负债)。交易美元的某些外币远期和掉期合约不符合套期保值的要求。我们在我们的综合业务报表中将这些合同标记为每个时期的市场。见附注2(o).
21. 资本披露:
我们管理资本资源的主要目标是确保流动性,并为营运资本或我们认为需要的其他投资提供资金,以发展我们的业务。我们的资本资源包括经营活动提供的现金、使用Revolver的机会、未承诺的日内和隔夜银行透支安排、未承诺的应收账款销售计划和SFP,以及我们发行债务或股权证券的能力。
我们定期审查我们的借款能力,并在允许的情况下,根据经济状况的变化和我们需求的变化进行调整。有关信贷安排条款的讨论,以及截至2023年12月31日的未偿还金额,请参见附注11。我们有一块钱589.5根据Revolver,截至2023年12月31日,可供未来借款。截至2023年12月31日,我们还可以(在未承诺的基础上)获得美元198.5在日内和隔夜银行透支安排中,我们的美元450.0应收账款销售计划和SFP提供短期流动性。在2023年12月31日,我们出售了零在我们的应收销售计划下的应收 $18.6在SFP之下(见附注4)。根据我们的营运资金和其他现金需求,我们在这些安排下借款和偿还的时间和金额可能会因月而异。
近年来,我们在NCIB项下回购和取消了SVS。此外,我们不时通过经纪商在公开市场上购买SVS,以履行我们SBC计划下的交付义务。详情见附注12。我们没有向股东分配任何股息,目前也没有任何计划。
自2022年底以来,我们的资本风险管理战略没有明显变化。除附注11所述与吾等信贷安排有关的限制性及财务契约外,吾等不受任何合约或监管资本要求的约束。虽然我们的一些国际业务受到政府对资本进出其司法管辖区的限制,但这些限制并未对我们的业务或现金流产生实质性影响。.
22. 稀释后的加权平均股数:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2021 | | 2022 | | 2023 |
加权平均股数(基本) | 126.7 | | | 123.5 | | | 120.1 | |
SBC计划下悬而未决的裁决的稀释效应 | — | | | 0.1 | | | 0.2 | |
加权平均股数(稀释) | 126.7 | | | 123.6 | | | 120.3 | |
2023年,我们排除了零股票期权由稀释后的加权平均股数计算而来。2022年和2021年,我们排除了0.4百万美元和0.3万股期权,分别从稀释后的加权平均股数计算,因为它们是超出现金的。本附注22所指股份指截至八月第二次发售截止日期止我们的SVS及MVS,其后并无已发行的MVS。
23. 新冠肺炎政府补贴:
2021年期间,我们有资格获得各国政府部门的新冠肺炎相关补贴(COVID补贴)。2021年,我们记录的总金额约为11在COVID补贴中,我们确认这减少了大约#美元8销售成本中的相关费用和大约#美元3将SG&A中的相关费用记入我们的综合经营报表中。在2022年和2023年,我们没有申请,也没有收到任何COVID补贴。
Celestica Inc.
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(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
24. 承付款、或有事项和担保:
截至2023年12月31日,我们根据IT支持协议做出的承诺(截至该日期未确认为负债)要求未来的最低付款如下:
| | | | | | | | |
2024 | $ | 22.6 | |
2025 | 18.3 | |
2026 | 12.8 | |
2027 | 11.4 | |
2028 | 9.7 | |
此后 | 15.3 | |
未来最低付款总额 | $ | 90.1 | |
截至2023年12月31日,管理层已批准了#美元125.2资本支出,主要用于增加某些设施的制造空间以及机器和设备,以支持新的保管人合并计划,并发行了$22.9 向第三方供应商发出的采购订单中的此类金额。我们还与一家供应商签订了采购合同e $8%的公司2024年开始。
我们有L/信用证形式的或有负债、保函和保证金(统称为保证),我们已经向各种第三方提供了保证。这些担保涵盖了各种付款。NTS,包括关税和消费税、公用事业承诺和某些银行担保。在2023年12月31日,我们有$27.0担保额(2022年12月31日--$41.8),包括$10.5(2022年12月31日--$18.0)在我们的革命者的领导下,杰出的L/Cs。
吾等须于递增定期贷款项下支付预定季度本金摊销付款,于特定情况下于信贷安排项下支付若干年度强制性预付款,于到期时于信贷安排项下支付未偿还款项(见附注11),在租赁义务项下支付合约金(见附注11及下文所述),以及向我们的退休金及非退休金离职后福利计划供款(见附注18)。此外,吾等亦须根据我们的信贷安排、应收账款销售计划及SFP、利率掉期协议(其金额以应付利息时的市场利率厘定)及TRS协议支付利息、费用及收费,并可能被要求根据TRS协议支付其他款项(见附注2(o)、4、11和20)。关于我们在2023年12月31日持有的外汇合同下的义务,见附注20。
额外的不动产租赁承诺:
买方租约(定义见附注15(B))于2024年6月开始生效后,我们估计每年的基本租金约为$2.1一百万加元,每个第一个五年租约,以及大约$2.2剩余的每一笔100,000加元五年租约的所有条款. 截至2023年12月31日,根据买方租赁将到期的租金付款未确认为负债,因为租赁尚未开始。于2023年第三季度,我们分租了买方租约下的部分空间(见附注15(B))。
我们承诺从2027年4月至2032年3月租赁位于德克萨斯州理查森(德克萨斯租赁)的某些空间。德克萨斯租赁公司的租金金额(美元)0.92027年;$1.32028年和$4.3此后)在2023年12月31日尚未确认为负债,因为租约尚未开始。
赔偿:
我们提供常规赔偿,赔偿条款的期限和范围各不相同,通常没有明确定义,包括第三方知识产权侵权、某些疏忽索赔以及我们的董事和高级管理人员。我们还提供了与出售某些资产和每一次二次发售相关的赔偿。这些赔偿的最大潜在责任无法合理估计。在某些情况下,我们对其他方或保险公司有追索权,以减轻我们因这些赔偿而造成的损失风险。从历史上看,我们没有支付与这些类型的赔偿相关的重大款项。
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合并财务报表附注
(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
诉讼:
如果在我们正常的运营过程中,我们可能会受到诉讼、调查和其他索赔,包括环境、劳工、产品、客户纠纷和其他事项。我们的管理层认为,在需要的地方已经记录了足够的拨备。尽管并不总是能够估计潜在成本的程度(如果有的话),但管理层相信,所有此类悬而未决的问题的最终解决不会对我们的财务业绩、财务状况或流动性产生实质性的不利影响。
所得税和其他事项:
他说:我们在不同的司法管辖区接受税务审计。税务机关的审查通常侧重于但不限于我们公司间交易的有效性,包括融资和转让定价政策,这些政策可能涉及主观领域的税收和重大判断。
成功追查任何政府当局,包括税务当局的主张,可能会导致我们欠下大量税款或其他报销、利息,可能还会被罚款。我们相信,我们对任何可能的潜在不利裁决都有充分的准备。然而,不能保证任何索赔和任何由此产生的程序的最终解决。如果任何索赔和随之而来的诉讼被裁定为对我们不利,我们可能被要求支付的金额可能是实质性的,并且超过应计金额。
2021年,罗马尼亚税务当局发布了一份总额约为312000万罗马尼亚列伊(约合美元)7按期末汇率计算),用于支付我们罗马尼亚子公司2014至2018纳税年度的额外所得税和增值税。为了将我们的案件推进到上诉阶段,并减少或消除潜在的利息和罚款,我们向罗马尼亚税务当局支付了2021年分摊的全部金额(未就全部或部分此类评估达成协议)。我们认为,我们最初提交的纳税申报单符合适用的罗马尼亚税收法律和法规,并打算通过所有必要的上诉或其他司法程序大力捍卫我们的立场。
25. 细分市场和地理信息:
主要经营部门被定义为企业的组成部分,这些组成部分从事可能产生收入和支出的业务活动;可获得离散的财务信息;首席运营决策者在决定如何分配资源和评估业绩时定期审查其经营结果。尚未汇总任何运营部门以确定我们的可报告部门。
我们有二运营和报告部门:ATS和CCS。我们的ATS部门包括我们的ATS终端市场,并由我们的航空航天和国防(A&D)、工业、医疗技术和资本设备业务组成。我们的CCS细分市场包括我们的通信和企业(服务器和存储)终端市场。
在确定二须报告的分部包括适用业务活动的性质、管理结构、市场策略及利润率概况。我们ATS部门的产品和服务范围广泛,监管往往比CCS部门更严格,包括以下内容:为A&D客户提供政府认证的高度专业化的制造、电子和外壳相关服务;高精度半导体和显示设备及集成子系统;广泛的工业自动化、控制、测试和测量设备;以工程为重点的业务,包括远程信息处理、人机界面、物联网和嵌入式系统领域的全面产品开发;手术器械、诊断成像和患者监护的高级解决方案;以及帮助管理和监测能源和电力行业的高效产品。与CCS部门的传统业务相比,我们的ATS部门业务通常具有更高的利润率和利润率波动性、更高的营运资金要求和更长的产品生命周期。我们CCS部门的产品和服务主要由企业级数据通信和信息处理基础设施产品组成,可以包括路由器、交换机、数据中心互联、边缘解决方案以及服务器和存储相关产品,广泛用于各种企业和基于云的服务提供商以及其他服务提供商,用于管理数字连接、商业和社交媒体应用。与ATS业务相比,我们的传统CCS业务通常具有较低的利润率、较低的营运资金要求和较高的业务量。然而,在我们的CCS细分市场中,我们的硬件平台解决方案(HPS)业务(包括跨所有主要IT基础架构数据的固件/软件支持
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(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
中心技术、补充我们硬件平台的开源软件产品以及包括IT资产处置在内的售后服务)通常比我们传统的CCS业务具有更高的利润率,但也需要特定的投资(包括研发(R&D))和更高的营运资本。我们的CCS部门通常在收入和产品/服务组合方面经历了高度的波动,因此,我们的CCS部门的利润率可能会在不同时期波动.
我们根据分部收入、分部收入和分部利润率(分部收入占分部收入的百分比)来评估部门业绩。收入归因于制造产品或提供服务的细分市场。分部收入被定义为一个分部的净收入减去其销售成本及其可分配部分的销售、一般和行政费用以及研发费用(统称为分部成本)。可识别的分部成本直接分配给适用的分部,而其他分部成本,包括间接成本和某些公司费用,则根据对每个分部从此类成本中获得的相对使用量或收益的分析,分配给我们的分部。分部收入不包括财务成本(定义见附注16);员工SBC费用;从2023年开始,TRS FVA(定义见附注2(o));无形资产摊销(不包括计算机软件);以及扣除回收后的其他费用(其组成部分见附注15),因为这些成本和收费/回收由我们的首席执行官在公司层面管理和审查。我们的部门不记录部门间收入。虽然分部收入和分部利润率是用来评估我们分部的表现,但我们可能会在一个分部产生运营成本,这也可能使另一个分部受益。我们的分部报告会计政策与适用于整个公司的会计政策相同。
关于所指期间的每一可报告部分的信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按细分市场划分的收入: | 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
| | 占总数的百分比 | | | 占总数的百分比 | | | 占总数的百分比 |
安非他明 | $ | 2,315.1 | | 41% | | $ | 2,979.0 | | 41% | | $ | 3,319.8 | | 42% |
*CCS | 3,319.6 | | 59% | | 4,271.0 | | 59% | | 4,641.2 | | 58% |
通信收入占总收入的百分比 | | 40 | % | | | 40 | % | | | 33 | % |
企业收入占总收入的百分比 | | 19 | % | | | 19 | % | | | 25 | % |
总计 | $ | 5,634.7 | | | | $ | 7,250.0 | | | | $ | 7,961.0 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
分部收入、分部利润率以及分部收入与国际财务报告准则所得税前收益的对账: | 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
| | 分部边距 | | | 分部边距 | | | 分部边距 |
ATS部门收入和利润率 | $ | 105.0 | | 4.5 | % | | $ | 140.9 | | 4.7 | % | | $ | 156.1 | | 4.7 | % |
CCS部门收入和利润率 | 128.9 | | 3.9 | % | | 217.1 | | 5.1 | % | | 289.1 | | 6.2 | % |
部门总收入 | 233.9 | | | | 358.0 | | | | 445.2 | | |
| | | | | | | | |
对帐项目: | | | | | | | | |
融资成本 | 31.7 | | | | 59.7 | | | | 76.6 | | |
员工SBC费用(附注12) | 33.4 | | | | 51.0 | | | | 55.6 | | |
TRS FVA(增益)(注12) | — | | | | — | | | | (45.6) | | |
无形资产摊销(不包括计算机软件) | 22.5 | | | | 37.0 | | | | 36.8 | | |
扣除追讨费用后的其他费用(附注15) | 10.3 | | | | 6.7 | | | | 15.2 | | |
国际财务报告准则所得税前收益 | $ | 136.0 | | | | $ | 203.6 | | | | $ | 306.6 | | |
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合并财务报表附注
(单位为百万美元,不包括百分比和每股金额)
下表详细说明了我们按制造地点分配的外部收入,这些国家/地区在所示年份的总收入中占10%或更多:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的年度 |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
| | | | | |
泰国 | 36 | % | | 44 | % | | 46 | % |
中国 | 16 | % | | 11 | % | | * |
马来西亚 | 13 | % | | 12 | % | | 11 | % |
加拿大 | * | | * | | * |
* 不到10%。
*下表详细说明了我们在所示年份中占PP&E和ROU总资产约10%或更多的国家/地区之间的PP&E和ROU资产分配:
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日 |
| 2022 | | 2023 |
| | | |
泰国 | 18 | % | | 25 | % |
| | | |
| | | |
| | | |
美国 | 25 | % | | 24 | % |
加拿大 | * | | * |
* 不到10%。
*下表详细说明了我们在所示年份中占无形资产和商誉总额约10%或更多的国家之间的无形资产和商誉分配:
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日 |
| 2022 | | 2023 |
美国 | 48 | % | | 48 | % |
新加坡 | 42 | % | | 41 | % |
加拿大 | * | | * |
* 不到10%。
客户:
一客户(在我们的CCS细分市场中)占2023年总收入的10%或更多(22%). 二客户(每个在我们的CCS细分市场)分别占2022年总收入的10%或更多(11每个客户的百分比)。不是2021年,个人客户占总收入的10%或更多。
在2023年12月31日, 二占应收总额10%或以上的客户(一个在CCS部门,一个在ATS部门)(2022年12月31日-一我们CCS细分市场中的客户)。
26. 火灾事件:
2022年6月,我们位于印度尼西亚巴淡岛的工厂发生火灾。大火摧毁了库存,并损坏了位于现场的一座建筑和设备。我们在现场的制造作业曾短暂暂停,但于2022年6月恢复。2022年,我们减记了销毁的库存(约为#美元94)和一栋建筑和设备受损(合计#美元1)在火炉边。根据我们保单的条款和条件,我们希望完全收回我们的有形损失。在2022年和2023年,我们收回了31及$23分别通过保险收益减少我们的库存损失。截至2023年12月31日,我们记录的应收账款估计约为美元41与我们综合资产负债表上其他流动资产中剩余的预期保险收益相关。2022年,减记和应收抵销保险(等值金额)分别记录在其他费用和其他回收中,因此对2022年净收益没有净影响。见附注15。吾等确定此事件不构成适用CGU的减值审核触发事件,且于2022年或2023年并无与此相关的我们无形资产或商誉的减值记录。