附录 99.1
AMER SPORTS 公布第四季度和 2023 财年财务业绩，并提供 2024 年展望和长期财务算法
| · | 2023 年全年 收入、净收入和调整后息税折旧摊销前利润处于或高于 1 月份公布的初步 业绩区间的最高水平 |
| · | 2023 年收入与 2022 年相比增长了 23%，达到 43.7 亿美元，2023 年第四季度的收入与 2022 年第四季度相比增长了 10% |
| · | 在 Arc'teryx 的带领下， 独特的品牌组合继续保持强劲势头 |
| · | 2023 年 毛利率和息税折旧摊销前利润率将实现健康增长 |
| · | 2024 年 2 月在纽约证券交易所完成 首次公开募股和 18 亿美元的债务再融资 |
赫尔辛基（2024年3月5日）——Amer Sports Inc.（纽约证券交易所代码：AS）（“Amer Sports” 或 “公司”）今天公布了其第四季度 和2023财年的财务业绩。
首席执行官詹姆斯郑评论说：“2023年是Amer Sports又一个销售增长和利润增长强劲的一年，但在向品牌直销商业模式转型之后，我们的盈利增长之旅仍处于初期阶段 。在我们的旗舰品牌Arc'teryx的带领下，我们独特的优质 运动和户外品牌组合进入2024年，完全有能力实现又一个强劲的盈利增长。”
郑继续说：“我们在运动和户外市场的高端 细分市场中取得了胜利，该细分市场保持健康且不断增长。在我们的技术性能产品的推动下，我们相信 Amer Sports的品牌会引起世界各地消费者的强烈共鸣，但在全球舞台上仍然相对较小。展望未来，利润率最高的品牌、地区、渠道和品类增长最快，这增强了我们的信心。”
首席财务官安德鲁·佩奇补充说：“随着Amer Sports 的收入和息税折旧摊销前利润率在2023年均实现了健康的增长，Amer Sports 继续享受我们转型带来的财务收益。在二月初进行首次公开募股的同时，我们通过偿还大约 40亿美元的股东贷款，加强了资本结构。我们还将剩余的18亿美元第三方贷款再融资至更优惠的条款，并将 的到期日延长至2031年。”
2023 年第四季度业绩
收入与 2022年第四季度相比，增长了10％，达到13.15亿美元。由于与供应链 相关的销售从2022年第三季度转移到第四季度，这与第三季度和年初至今的比较趋势相比预计有所减速。
区域增长由大中华区带动，增长了45％，其中 所有三个细分市场均实现了稳步增长，亚太地区增长了22％。在直接面向消费者 （DTC）的强劲带动下，美洲增长了中等个位数，但被批发量的下降所抵消。
按渠道划分，DTC在美洲 和大中华区以科技服装为首，增长了37％，实体店和线上均表现强劲。批发收入下降了4％，这三个细分市场都经历了个位数的下降 ，这主要是由于供应链中断导致的销售转移，以及 美洲和欧洲、中东和非洲的户外表演和球类球拍板块的零售库存水平居高不下。
2023年第四季度的毛利率为52.0％，而2022年第四季度的毛利率为50.2％。 销售和收购支出为6.34亿美元，而2022年第四季度为4.69亿美元。销售和收购费用包括销售和营销费用以及 我们历史期间报告的管理费用和其他费用。2023年第四季度的营业利润为6000万美元，而2022年第四季度的营业亏损为5,800万美元。净亏损为9400万美元，而2022年第四季度为1.48亿美元。 2023年第四季度的摊薄后每股亏损为0.25美元，而去年同期为0.39美元。摊薄后的每股亏损反映了与 我们的首次公开募股相关的股票分割，但不包括第四季度结束后在首次公开募股中发行的额外股份。
调整后的毛利率。与2022年第四季度相比，2023年第四季度调整后的毛利 利润率增长了170个基点，至52.2％，这主要是由该公司毛利率最高的 业务Arc'teryx的增长速度快于其他品牌，但被Ball & 球拍板块的大量促销环境所部分抵消。较低的物流成本、改善的采购绩效以及渠道和区域结构也推动了毛利率的扩大。
调整后的销售和收购及调整后的营业利润率。由于销售增长放缓，调整后的 销售和收购费用占收入的百分比增加了410个基点，占2023年第四季度收入的42.6％。与2022年第四季度相比，SG&A去杠杆化推动2023年第四季度调整后的营业利润率下降了215个基点，至10.4％。 支出增长的关键领域包括可变销售支出、工资和与销售相关的激励措施、可变的营销费用、门店开业推动的 更高的租金成本以及对IT的战略投资。
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调整后的净亏损和调整后的每股收益。 2023年第四季度调整后净亏损 为4,100万美元，而去年同期调整后的净收入为4,600万美元。调整后的摊薄后每股亏损 为0.11美元，而2022年同期调整后的摊薄后每股收益为0.12美元。
2023 年全年业绩
收入 与2022年的35.49亿美元相比，增长了23％，达到43.68亿美元。区域增长由大中华区带动，增长了61％，这三个细分市场均实现了稳步增长， 亚太地区增长了40％。美洲增长15％，欧洲、中东和非洲增长14％，均受DTC强劲增长的推动。
按渠道划分，在Arc'teryx 的带动下，DTC在美洲和大中华区同比增长了49％。电子商务也延续了两位数的增长趋势。随着大中华区 和亚太地区的增长，批发收入增长了12％。
2023年的毛利率为52.1％，而2022年为49.7％。SG&A 支出为19.83亿美元，而2022年为15.23亿美元。销售和收购费用包括销售和营销费用以及我们历史期间报告的管理 和其他费用。2023年的营业利润为3.03亿美元，而2022年为5100万美元。 净亏损为2.09亿美元，而2022年为2.53亿美元。2023年的摊薄后每股亏损为0.54美元（0.54美元），而去年同期 的每股亏损为0.66美元。摊薄后的每股亏损反映了与我们的首次公开募股相关的股票分割，但不包括首次公开募股中发行的其他 股，因为该报告期发生在首次公开募股之前。
调整后的毛利率。调整后的毛利率 同比增长240个基点至52.5％，这主要是由该公司毛利率最高的业务Arc'teryx， 的增长速度比其他品牌快得多，但被球和球拍板块的大量促销环境所部分抵消。 较低的物流成本、改善的采购绩效以及渠道和区域结构也推动了毛利率的扩大。
调整后的销售和收购及调整后的营业利润率。调整后 销售和收购占收入的百分比同比增长了100个基点，占收入的42.7％。调整后的营业利润 利润率上升了140个基点，至9.9％。支出增长的关键领域包括可变销售支出、工资单、可变营销费用、门店开业推动的 更高的租金成本以及对IT的战略投资。
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调整后的净亏损和调整后的每股收益。调整后 年度净亏损为1.35亿美元，而去年同期为3000万美元。调整后的摊薄后每股亏损为0.35美元，而2022年同期为0.08美元。
资产负债表。2023年底的库存较2022年底增长了21％，低于该公司当年23％的销售增长率。展望未来， 库存将以与收入相同或放缓的速度增长。
分部第四季度业绩
科技服装。2023年第四季度，收入同比增长26％ ，达到5.5亿美元，这得益于42％的DTC增长，包括33％的综合增长，但部分被批发收入下降5％所抵消。 Omni comp 的定义是自有零售商店和已开业至少 13 个月的电子商务网站的收入同比增长。 Arc'teryx 继续在所有地区、渠道、消费者细分市场和产品类别中保持强劲的品牌势头。 从地区来看，在DTC 势头的推动下，技术服装在美洲和大中华区均以类似的速度增长，为30％，在亚太地区增长超过40％。受毛利率扩张的推动，技术服装板块调整后的营业利润率与2022年第四季度相比增长了40个基点，但部分被支持Arc'teryx增长的投资和运营费用增加所抵消。
户外表演。 收入增长了2％，达到5.23亿美元 ，这得益于该细分市场冬季运动器材特许经营权的强劲营收表现，但部分被批发渠道所罗门鞋类的减速 所抵消。DTC继续跑赢批发市场，增长33％，批发受供应链相关销售从2022年第三季度转移到第四季度的负面影响。从地区来看，大中华区和 亚太地区经历了强劲的增长，但部分被美洲和欧洲、中东和非洲地区的下降所抵消。在毛利率稳健增长的推动下，户外性能板块调整后的经营 利润率收缩了460个基点，至9.2％，但部分被支持所罗门鞋类增长机会的投资和运营 支出的增加所抵消。
球和球拍收入下降了3％，至2.42亿美元，原因是欧洲、中东和非洲以及中国的增长不足以抵消Ball & Racquet最大的渠道——美国批发渠道的下降。 2023 年第四季度运动服、高尔夫和球类的增长被棒球和球拍的下降所抵消。美国运动器材市场 在2023年受到严重阻碍，原因是自2022年以来整个行业的库存增加， 再加上更正常的需求增长。管理层在 2023 年第四季度做出了战略决策，即采取必要的促销行动，在 2024 年开始，让球和球拍库存保持健康。威尔逊继续保持其网球、 棒球和充气设备等核心业务的市场份额领导者。由于上文讨论的促销库存行动，球和球拍板块调整后的营业利润率与 第四季度相比收缩了900个基点，至（10.4）％。
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细分市场 2023 年全年业绩
科技服装 收入同比增长45％ 至15.9亿美元，这得益于57％的DTC增长，其中包括55％的综合增长和27％的批发增长。Technical Apparel 的增长基础广泛，涵盖各个地区、渠道和类别。技术服装板块调整后的营业利润率同比增长410个基点至19.7％，这要归因于毛利率的扩大，再加上强劲的 收入势头推动的运营支出杠杆率。
户外表演在欧洲、中东和非洲、大中华区和亚太地区的带动下，收入同比增长18％，达到16.7亿美元。在毛利率扩张的推动下，户外性能板块调整后的营业利润率同比增长80个基点 点至9.1％，但部分被投资和运营支出的增加所抵消， 支持所罗门在鞋类和大中华区的增长机会。
球和球拍 收入同比增长7％ 至11.1亿美元，原因是网球、棒球和高尔夫销售放缓抵消了球类的强劲势头。由于上述促销库存行动，球拍板块调整后 营业利润率同比收缩310个基点至2.8％。
调整后的毛利率、调整后的销售和收购、调整后的经营 利润率、调整后的净收益和调整后的摊薄后每股亏损都是公司用于评估业绩的非国际财务报告准则指标， 有关定义和对账，请参阅以下标题为 “非国际财务报告准则指标” 的部分。
展望
安德鲁·佩奇说：“加强我们的资产负债表和去杠杆化 业务仍将是重点，同时平衡对关键增长驱动力的投资。随着我们的业务结构向高利润的Arc'teryx品牌转移，我们将继续 享受业务结构向高利润率的Arc'teryx品牌转变所带来的好处，我们在2024年有了一个良好的开端。”
长期算法
| · | 两位数至十几岁中期的年销售额增长率低 |
| · | 未来 3-5 年毛利率将增长 300 多个基点 |
| · | 调整后的年度营业利润率增长30-70个基点 |
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2024 年第一季度
Amer Sports为截至2024年3月31日的第一季度 提供以下指导：
| · | 报告的收入增长：6-8% |
| · | 调整后 毛利率：约为 53.5% |
| · | 调整后 营业利润率：9.0-10.0% |
| · | 净 财务成本：1亿至1.1亿美元（持续每季度4,500万至5,000万美元）。 |
| · | 调整后税前收入的有效 税率：25-35% |
| · | 全面摊薄后的股票数量：5.1 亿股 |
| · | 摊薄后 每股收益：（0.01）美元至0.02美元（其中包括与我们在2月份的再融资相关的非经常性 财务成本对每股收益产生的0.08至0.09美元的负面影响） |
| · | 技术 服装：收入增长超过30％，调整后的分部营业利润率略高于20.0％ |
| · | 户外 业绩：收入同比持平，调整后的细分市场营业利润率处于个位数中位 |
| · | Ball & 球拍：收入下降两位数，调整后的个位数低至中等个位数营业利润率 |
2024 年全年
Amer Sports为截至2024年12月31日的 年度提供以下指导：
| · | 报告的收入增长：青少年中期 |
| · | 调整后 毛利率：53.5-54.0% |
| · | 调整后 营业利润率：10.5-11.0% |
| · | D&A： 2.58亿美元（包括1亿至1.1亿美元的投资回报率折旧） |
| · | 净融资成本：2.4亿至2.5亿美元（持续1.8亿至1.9亿美元） |
| · | 调整后税前收入的有效 税率：25-35% |
| · | 全面摊薄后的股票数量：5.1 亿股 |
| · | 摊薄后 每股收益：0.30-0.40美元（其中包括与我们在2月份的再融资相关的非经常性融资 成本对每股收益产生的0.08-0.09美元的负面影响） |
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| · | 技术 服装：收入增长超过20％，调整后的分部营业利润率略高于20.0％ |
| · | 户外 业绩：高个位数收入增长，调整后分部营业利润率高个位数 |
| · | Ball & 球拍：低至中等个位数的收入增长，调整后的分部营业利润率中等个位数 |
除收入外，Amer Sports仅在非国际财务报告准则的基础上提供指导 。公司不提供前瞻性非国际财务报告准则指标与最直接可比的 国际财务报告准则指标的对账，因为如果没有 不合理的努力，就难以预测和量化此类对账所需的某些金额。该公司无法解决不可用对账项目的可能重要性，这可能会对其未来的国际财务报告准则财务业绩产生潜在的重大影响。上述展望反映了公司对市场和运营状况以及客户需求的当前和初步估计，这些估计都可能发生变化。实际业绩可能与这些前瞻性陈述存在重大差异，其中包括下文 “前瞻性 陈述” 中描述的因素以及我们向美国证券交易委员会提交的文件中描述的因素。
电话会议信息
公司审查第四个 季度和2023财年业绩的电话会议将于今天，即2024年3月5日星期二美国东部时间上午8点进行网络直播，可通过 https://investors.amersports.com 观看。
关于 Amer Sports
Amer Sports是一个由标志性运动和 户外品牌组成的全球集团，包括Arc'teryx、Salomon、Wilson、Atomic和Peak Performance。我们的品牌以其细致的工艺、 坚定不移的真实性、优质的市场定位和各类别中引人注目的市场份额而闻名。我们为尖端的 创新、技术性能和突破性设计感到自豪，这些创新使运动员和普通消费者每天都能表现得更好。 通过与行业影响者和精英运动员的合作以及我们所服务的各个社区的合作，我们开发 下一代产品，定义体育运动的胜利时刻。我们的品牌是卓越的服装、鞋类、装备、 防护装备和配饰的创造者，我们相信这些产品能为我们的消费者带来自信和舒适感，让他们脱颖而出。
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Amer Sports在全球拥有超过11,400名员工，其宗旨是 通过体育提升世界水平，激励人们过上更好、更健康的生活。我们的愿景是成为优质 运动和户外品牌的全球领导者。我们在赫尔辛基、慕尼黑、克拉科夫、纽约和上海设有公司办事处，业务遍及40多个国家，我们的产品销往100多个国家。Amer Sports, Inc.股票在纽约证券交易所上市，股票代码为 AS。
非国际财务报告准则指标
调整后的毛利率、调整后的销售和收购费用、调整后的 营业利润率、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的净（亏损）收入和调整后的每股摊薄（亏损）收益是国际财务报告准则未定义的财务指标 。调整后的毛利率计算方法是调整后的毛利除以收入。调整后 利润总额按毛利计算，其中不包括与2019年Amer Sports收购和退市相关的某些收购价格调整（PPA）的摊销以及重组费用。调整后的销售和收购还不包括PPA摊销，以及 的调整，以排除重组费用、与交易活动相关的费用、与某些法律诉讼相关的费用、 和某些基于股份的付款。调整后的营业利润率按调整后的营业利润除以收入计算。调整后的 营业利润按税前亏损计算，调整后不包括PPA摊销、重组费用、商誉和无形资产减值损失 、与交易活动相关的支出、与某些法律诉讼相关的费用、某些 基于股份的付款、财务成本和财务收入。调整后的息税折旧摊销前利润按息税折旧摊销前利润计算，其中不包括已终止业务的业绩 、重组费用、商誉和无形资产减值损失、与交易 活动相关的支出、与某些法律诉讼相关的费用以及基于股份的付款。调整后的净（亏损）收入计算为净（亏损） 收入，并对已终止业务的亏损、重组费用、商誉和无形资产的减值损失、与交易活动有关的 支出、与某些法律诉讼相关的费用、基于股份的付款和相关所得税 费用进行了调整。
公司认为，这些非国际财务报告准则衡量标准 与其根据国际财务报告准则列报的财务业绩相结合，可以提供有关其经营业绩的有意义的补充信息 ，并通过排除某些可能无法代表我们的业务、经营业绩或前景的项目，便于在更一致的基础上对其历史经营业绩进行内部比较。特别是，调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的净（亏损）收益 对投资者很有帮助，因为它们是管理层在评估业务健康状况和评估经营业绩时使用的衡量标准， 以及用于内部规划和预测目的。但是，非国际财务报告准则的财务指标受固有的限制， 可能无法与其他公司使用的类似标题的指标相提并论，不应孤立地考虑，也不得作为国际财务报告准则指标的替代方案 来考虑。以下补充表格提供了向其最直接的 可比国际财务报告准则财务指标提交的每项非国际财务报告准则财务指标的对账情况。
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前瞻性陈述
本新闻稿包括估计、预测、与公司业务计划、目标和预期经营业绩有关的 声明，这些陈述属于 1995年《私人证券诉讼改革法》、1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E 条所指的 “前瞻性陈述”。在许多情况下，您可以通过 “可能”、 “将”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“目标”、 “展望”、“相信”、“打算”、“估计”、“预测”、“潜在” 等术语来识别前瞻性陈述，或者这些术语的否定词或其他类似术语。这些前瞻性陈述包括但不限于指导 和展望陈述、我们的长期目标和算法、有关我们实现环境、社会和治理 目标能力的声明、对行业趋势和潜在市场规模和增长率的预期，以及有关我们的业务 计划和增长战略的声明。这些陈述基于管理层当前的预期，但涉及许多风险 和不确定性。实际结果和事件发生时间可能与前瞻性陈述 中的预期存在重大差异 ，这是与以下相关的因素造成的：我们的品牌实力；市场趋势和消费者偏好的变化； 我们的产品、服务和体验面临的激烈竞争；声誉受损可能会对我们 吸引和留住消费者和批发合作伙伴、员工、品牌大使、合作伙伴和其他利益相关者的能力产生不利影响；依赖技术 创新和高质量产品；全球总体经济和商业状况，包括通货膨胀压力； 我们与第三方供应商、制造商、批发合作伙伴和消费者的关系以及财务状况； 扩展 DTC 渠道的能力，包括我们自有零售商店和电子商务平台的扩张和成功；我们创新、扩大产品供应和成功实施可能不成功的增长战略的计划，以及实施 这些计划可能会直接转移注意力我们的运营、管理和行政资源；我们的国际业务，包括 任何与政治不确定性和地缘政治紧张局势相关的业务；我们和我们的批发合作伙伴准确预测 产品需求的能力以及我们管理制造决策的能力；我们的第三方供应商、制造商和其他合作伙伴， 包括他们的财务稳定性以及我们为实施增长战略寻找合适合作伙伴的能力；原材料成本 以及我们对第三方制造商的依赖; 我们的分销系统和向我们的批发 合作伙伴和消费者交付我们品牌产品的能力；气候变化和可持续发展或 ESG 相关事宜，或相关的法律、监管或市场对策；美国、欧盟、中华人民共和国 和其他司法管辖区的贸易政策、关税、进出口法规、反竞争法规和其他法规的变更，或我们未能遵守此类法规的能力；获取、维护、保护和执行我们的知识的能力 我们的品牌、设计、技术和专有信息和流程；对第三方针对我们的知识产权 侵权、挪用、稀释或其他违规行为索赔进行辩护的能力；安全漏洞或其他干扰我们的 IT 系统 ；政府监管和税务事项的变化；我们纠正财务报告内部控制 方面的重大缺陷的能力；我们与大股东的关系；可能影响我们财务状况的其他因素， 流动性和流动性经营业绩；和其他风险以及不时向美国证券交易委员会提交的文件中列出的不确定性， 可在www.sec.gov上查阅，包括但不限于我们关于20-F表和6-K表的报告。我们敦促您在评估此处包含的前瞻性陈述时仔细考虑这些因素 ，并提醒您不要过分依赖此类前瞻性 陈述，这些前瞻性陈述完全受这些警示性陈述的限制。截至本新闻稿发布之日，此处做出的前瞻性陈述仅代表了 ，除非法律要求，否则公司没有义务公开更新此类前瞻性陈述以反映 后续事件或情况。
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以获取更多信息
投资者关系：
奥马尔·萨德
财务和投资者关系副总裁
omar.saad@amersports.com
媒体：
阿努·西尔基亚
传播副总裁
anu.sirkia@amersports.com
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截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和年度的合并亏损报表
（未经审计；以百万美元计，每股信息除外）
| 截至12月31日的三个月 | 截至12月31日的财年 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 持续运营 | ||||||||||||||||
| 收入 | 1,315.0 | 1,198.7 | 4,368.4 | 3,548.8 | ||||||||||||
| 销售商品的成本 | (631.8 | ) | (596.7 | ) | (2,092.3 | ) | (1,785.2 | ) | ||||||||
| 毛利 | 683.2 | 602.0 | 2,276.2 | 1,763.6 | ||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 (1) | (633.5 | ) | (468.6 | ) | (1,982.5 | ) | (1,522.7 | ) | ||||||||
| 减值损失 | 2.2 | (200.8 | ) | (2.4 | ) | (201.7 | ) | |||||||||
| 其他营业收入 | 7.9 | 9.2 | 11.2 | 11.4 | ||||||||||||
| 营业利润 | 59.8 | (58.1 | ) | 302.5 | 50.6 | |||||||||||
| 财务收入 | 1.9 | 1.2 | 6.4 | 3.3 | ||||||||||||
| 财务成本 | (116.8 | ) | (68.0 | ) | (413.4 | ) | (236.5 | ) | ||||||||
| 净财务成本 | (114.9 | ) | (66.8 | ) | (407.0 | ) | (233.2 | ) | ||||||||
| 税前亏损 | (55.1 | ) | (124.9 | ) | (104.6 | ) | (182.6 | ) | ||||||||
| 所得税支出 | (39.8 | ) | (23.4 | ) | (104.2 | ) | (48.3 | ) | ||||||||
| 持续经营造成的损失 | (94.9 | ) | (148.3 | ) | (208.8 | ) | (230.9 | ) | ||||||||
| 已终止业务的亏损，扣除税款 | - | - | - | (21.8 | ) | |||||||||||
| 净亏损 | (94.9 | ) | (148.3 | ) | (208.8 | ) | (252.7 | ) | ||||||||
| 损失可归因于： | ||||||||||||||||
| 本公司的股权持有人 | (93.0 | ) | (148.3 | ) | (208.6 | ) | (252.7 | ) | ||||||||
| 非控股权益 | (1.9 | ) | - | (0.2 | ) | - | ||||||||||
| 每股亏损 | ||||||||||||||||
| 每股基本亏损（持续经营） | (0.25 | ) | (0.39 | ) | (0.54 | ) | (0.60 | ) | ||||||||
| 摊薄后的每股亏损（持续经营） | (0.25 | ) | (0.39 | ) | (0.54 | ) | (0.60 | ) | ||||||||
| 每股基本亏损（已终止业务） | - | - | - | (0.06 | ) | |||||||||||
| 摊薄后每股亏损（已终止业务） | - | - | - | (0.06 | ) | |||||||||||
| 每股基本亏损总额 | (0.25 | ) | (0.39 | ) | (0.54 | ) | (0.66 | ) | ||||||||
| 摊薄后每股亏损总额 | (0.25 | ) | (0.39 | ) | (0.54 | ) | (0.66 | ) | ||||||||
(1) 销售、一般和管理费用包括我们之前提出的两项 项 “销售和营销费用” 和 “管理和其他费用” 的组合。
| 截至12月31日的三个 个月， | 年度 截至 12 月 31 日， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 销售和营销费用 | (424.9 | ) | (353.3 | ) | (1,381.7 | ) | (1,107.6 | ) | ||||||||
| 行政和其他开支 | (208.6 | ) | (115.3 | ) | (600.8 | ) | (415.1 | ) | ||||||||
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合并财务状况表
截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日
（未经审计；以百万美元计）
| 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||||
| （百万美元） | 2023 | 2022 | ||||||
| 资产 | ||||||||
| 非流动资产 | ||||||||
| 无形资产 | 2,748.7 | 2,755.9 | ||||||
| 善意 | 2,270.0 | 2,242.4 | ||||||
| 不动产、厂房和设备 | 441.9 | 361.9 | ||||||
| 使用权资产 | 317.1 | 183.6 | ||||||
| 非流动金融资产 | 9.2 | 8.9 | ||||||
| 其他非流动资产 | 73.5 | 61.0 | ||||||
| 递延所得税资产 | 161.7 | 108.7 | ||||||
| 非流动资产总额 | 6,022.1 | 5,722.4 | ||||||
| 流动资产 | ||||||||
| 库存 | 1,099.6 | 912.5 | ||||||
| 应收账款，净额 | 599.8 | 675.4 | ||||||
| 预付费用和其他应收账款 | 162.3 | 173.3 | ||||||
| 流动税收资产 | 6.6 | 9.5 | ||||||
| 现金和现金等价物 | 483.4 | 402.0 | ||||||
| 流动资产总额 | 2,351.7 | 2,172.7 | ||||||
| 总资产 | 8,373.8 | 7,895.1 | ||||||
| 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||||
| （百万美元） | 2023 | 2022 | ||||||
| 股东权益（赤字）和负债 | ||||||||
| 股权（赤字） | ||||||||
| 股本 | 642.2 | 642.2 | ||||||
| 储备 | (10.6 | ) | (3.1 | ) | ||||
| 累计赤字及其他 | (791.8 | ) | (713.0 | ) | ||||
| 归属于母公司权益持有人 的权益（赤字） | (160.2 | ) | (73.9 | ) | ||||
| 非控股权益 | 3.4 | - | ||||||
| 总资产（赤字） | (156.8 | ) | (73.9 | ) | ||||
| 负债 | ||||||||
| 长期负债 | ||||||||
| 租赁负债 | 250.4 | 133.0 | ||||||
| 来自金融机构的贷款 | 1,863.4 | 1,792.2 | ||||||
| 来自关联方的贷款 | 4,077.0 | 4,039.0 | ||||||
| 固定福利养老金负债 | 23.9 | 31.8 | ||||||
| 其他负债 | 29.4 | 11.9 | ||||||
| 规定 | 5.5 | 5.6 | ||||||
| 长期纳税负债 | 32.1 | 20.8 | ||||||
| 递延所得税负债 | 675.0 | 655.3 | ||||||
| 长期负债总额 | 6,956.7 | 6,689.6 | ||||||
| 流动负债 | ||||||||
| 计息负债 | 381.0 | 208.3 | ||||||
| 租赁负债 | 89.4 | 63.5 | ||||||
| 应付账款 | 426.5 | 435.6 | ||||||
| 其他负债 | 567.5 | 498.8 | ||||||
| 规定 | 29.9 | 32.2 | ||||||
| 当前的纳税负债 | 79.6 | 41.0 | ||||||
| 流动负债总额 | 1,573.9 | 1,279.4 | ||||||
| 负债总额 | 8,530.6 | 7,969.0 | ||||||
| 股东权益（赤字）和 负债总额 | 8,373.8 | 7,895.1 | ||||||
12
渠道收入
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和年度
（未经审计；以百万美元计）
| 截至12月31日的三个月 | 截至12月31日的财年 | |||||||||||||||||||||||
| （百万美元） | 2023 | 2022 | % 变化 | 2023 | 2022 | % 变化 | ||||||||||||||||||
| 渠道收入 | ||||||||||||||||||||||||
| 批发 | $ | 759 | $ | 792 | -4 | % | $ | 2,810 | $ | 2,503 | 12 | % | ||||||||||||
| DTC | 556 | 406 | 37 | % | 1,559 | 1,046 | 49 | % | ||||||||||||||||
| 电子商务 | 273 | 210 | 30 | % | 718 | 514 | 40 | % | ||||||||||||||||
| 零售 | 284 | 196 | 45 | % | 840 | 532 | 58 | % | ||||||||||||||||
| 总计 | $ | 1,315 | $ | 1,199 | 10 | % | $ | 4,368 | $ | 3,549 | 23 | % | ||||||||||||
地理收入
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和年度
（未经审计；以百万美元计）
| 截至12月31日的三个月 | 截至12月31日的财年 | |||||||||||||||||||||||
| （百万美元） | 2023 | 2022 | % 变化 | 2023 | 2022 | % 变化 | ||||||||||||||||||
| 地域收入 | ||||||||||||||||||||||||
| EMEA | $ | 452 | $ | 456 | -1 | % | $ | 1,450 | $ | 1,271 | 14 | % | ||||||||||||
| 美洲 | 500 | 477 | 5 | % | 1,727 | 1,504 | 15 | % | ||||||||||||||||
| 大中华区 (1) | 246 | 170 | 45 | % | 841 | 524 | 61 | % | ||||||||||||||||
| 亚太地区 (2) | 117 | 96 | 22 | % | 350 | 250 | 40 | % | ||||||||||||||||
| 总计 | $ | 1,315 | $ | 1,199 | 10 | % | $ | 4,368 | $ | 3,549 | 23 | % | ||||||||||||
(1)由中国大陆、香港、澳门和台湾组成。
(2)不包括大中华区。
细分市场收入
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和年度
（未经审计；百万美元）
| 截至12月31日的三个月 | 截至12月31日的财年 | |||||||||||||||||||||||
| （百万美元） | 2023 | 2022 | % 变化 | 2023 | 2022 | % 变化 | ||||||||||||||||||
| 分部收入 | ||||||||||||||||||||||||
| 科技服装 | $ | 550 | $ | 437 | 26 | % | $ | 1,593 | $ | 1,096 | 45 | % | ||||||||||||
| 户外表演 | 523 | 514 | 2 | % | 1,668 | 1,416 | 18 | % | ||||||||||||||||
| 球类和球拍运动 | 242 | 248 | -3 | % | 1,108 | 1,037 | 7 | % | ||||||||||||||||
| 总计 | $ | 1,315 | $ | 1,199 | 10 | % | $ | 4,368 | $ | 3,549 | 23 | % | ||||||||||||
分部调整后 营业利润
在截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的三个月和年度中
（未经审计；百万美元）
| 截至12月31日的三个月 | 截至12月31日的财年 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万美元） | 2023 | 占净收入的百分比| 收入 (2) | 2022 | 占净额的百分比 收入 | 2023 | 占净额的百分比 收入 | 2022 | 占净额的百分比 收入 | ||||||||||||||||||||||||
| 分部调整后的营业利润 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 科技服装 | $ | 128 | 23.3 | % | $ | 100 | 22.9 | % | $ | 314 | 19.7 | % | $ | 171 | 15.6 | % | ||||||||||||||||
| 户外表演 | 48 | 9.2 | % | 71 | 13.8 | % | 151 | 9.1 | % | 118 | 8.3 | % | ||||||||||||||||||||
| 球类和球拍运动 | (25 | ) | -10.4 | % | (3 | ) | -1.3 | % | 31 | 2.8 | % | 61 | 5.9 | % | ||||||||||||||||||
| 和解 (1) | (15 | ) | NM | (17 | ) | NM | (64 | ) | NM | (49 | ) | NM | ||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | 137 | 10.4 | % | $ | 151 | 12.6 | % | $ | 433 | 9.9 | % | $ | 301 | 8.5 | % | ||||||||||||||||
(1) 包括公司支出，这些费用尚未分配给应申报部门 。
(2) 未列报对账的营业利润（亏损），因为它不是一个有意义的指标（NM）。
13
调整后的毛利对账
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和年度
（未经审计；以百万美元计）
| 截至12月31日的三个月 | 截至12月31日的财年 | |||||||||||||||
| （百万美元） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 毛利 | $ | 683 | $ | 602 | $ | 2,276 | $ | 1,764 | ||||||||
| PPA | 4 | 3 | 15 | 14 | ||||||||||||
| 重组费用 | - | - | 1 | - | ||||||||||||
| 调整后的毛利 | $ | 687 | $ | 605 | $ | 2,293 | $ | 1,778 | ||||||||
| 调整后的毛利率 | 52.2 | % | 50.5 | % | 52.5 | % | 50.1 | % | ||||||||
调整后的销售和收购对账
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和年度
（未经审计；以百万美元计）
| 截至12月31日的三个月 | 截至12月31日的财年 | |||||||||||||||
| （百万美元） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 | $ | 634 | $ | 469 | $ | 1,983 | $ | 1,523 | ||||||||
| 重组费用 | - | 0.3 | 1 | 6 | ||||||||||||
| PPA | 7 | 7 | 28 | 28 | ||||||||||||
| 与交易活动相关的费用 | 15 | 0.3 | 34 | 0.3 | ||||||||||||
| 与某些法律诉讼相关的费用 | 3 | - | 3 | 4 | ||||||||||||
| 基于股份的支付 | 48 | - | 48 | - | ||||||||||||
| 调整后的销售和收购费用 | $ | 560 | $ | 461 | $ | 1,869 | $ | 1,485 | ||||||||
| 调整后的销售和收购费用百分比 | 42.6 | % | 38.5 | % | 42.8 | % | 41.8 | % | ||||||||
调整后的营业利润对账
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和年度
（未经审计；以百万美元计）
| 截至12月31日的三个月 | 截至12月31日的财年 | |||||||||||||||
| （百万美元） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 税前亏损 | $ | (55 | ) | $ | (125 | ) | $ | (105 | ) | $ | (183 | ) | ||||
| PPA | 11 | 10 | 43 | 42 | ||||||||||||
| 重组费用 | - | 0.3 | 2 | 6 | ||||||||||||
| 与商誉和无形资产相关的减值 | - | 198 | - | 198 | ||||||||||||
| 与交易活动相关的费用 | 15 | 0.3 | 34 | 0.3 | ||||||||||||
| 与某些法律诉讼相关的费用 | 3 | - | 3 | 4 | ||||||||||||
| 基于股份的支付 | 48 | - | 48 | - | ||||||||||||
| 财务成本 | 117 | 68 | 413 | 237 | ||||||||||||
| 财务收入 | (2 | ) | (1 | ) | (6 | ) | (3 | ) | ||||||||
| 调整后的营业利润 | $ | 137 | $ | 150 | $ | 433 | $ | 301 | ||||||||
| 调整后的营业利润率 | 10.4 | % | 12.5 | % | 9.9 | % | 8.5 | % | ||||||||
调整后净收益对账
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和年度
（未经审计；以百万美元计，每股信息除外）
| 截至12月31日的三个月 | 截至12月31日的财年 | |||||||||||||||
| （百万美元） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 净亏损 | $ | (95 | ) | $ | (148 | ) | $ | (209 | ) | $ | (253 | ) | ||||
| 已终止业务造成的亏损 | - | (0.2 | ) | - | 22 | |||||||||||
| 重组费用 | - | 0.3 | 2 | 6 | ||||||||||||
| 商誉和无形资产的减值损失 | - | 198 | - | 198 | ||||||||||||
| 与交易活动相关的费用 | 15 | 0.3 | 34 | 0.3 | ||||||||||||
| 与某些法律诉讼相关的费用 | 3 | - | 3 | 4 | ||||||||||||
| 基于股份的支付 | 48 | - | 48 | - | ||||||||||||
| 所得税支出 | (13 | ) | (5 | ) | (14 | ) | (7 | ) | ||||||||
| 调整后的净（亏损）收益 | $ | (41 | ) | $ | 46 | $ | (135 | ) | $ | (30 | ) | |||||
| 调整后的摊薄后每股收益总额 | $ | (0.11 | ) | $ | 0.12 | $ | (0.35 | ) | $ | (0.08 | ) | |||||
| PPA | 11 | 10 | 43 | 42 | ||||||||||||
| 调整后的净（亏损）收益，不包括PPA (1) | $ | (31 | ) | $ | 55 | $ | (92 | ) | $ | 12 | ||||||
| 调整后的摊薄后每股收益总额，不包括PPA (1) | $ | (0.08 | ) | $ | 0.14 | $ | (0.24 | ) | $ | 0.03 | ||||||
(1) PPA的调整与2019年收购Amer Sports和 退市相关的无形资产摊销有关。
息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率对账
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和年度
（未经审计；以百万美元计）
| 截至12月31日的三个月 | 截至12月31日的财年 | |||||||||||||||
| （百万美元） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 收入 | $ | 1,315 | $ | 1,199 | $ | 4,368 | $ | 3,549 | ||||||||
| 净亏损 | $ | (95 | ) | $ | (148 | ) | $ | (209 | ) | $ | (253 | ) | ||||
| 所得税支出 | 40 | 23 | 104 | 48 | ||||||||||||
| 财务成本 | 117 | 68 | 413 | 237 | ||||||||||||
| 折旧和摊销 (1) | 62 | 49 | 221 | 197 | ||||||||||||
| 财务收入 | (2 | ) | (1 | ) | (6 | ) | (3 | ) | ||||||||
| EBITDA | $ | 122 | $ | (9 | ) | $ | 523 | $ | 226 | |||||||
| 已终止业务造成的亏损 | - | 1 | - | 19 | ||||||||||||
| 重组费用 | - | 0.3 | 2 | 6 | ||||||||||||
| 商誉和无形资产的减值损失 | - | 198 | - | 198 | ||||||||||||
| 与交易活动相关的费用 | 15 | 0.3 | 34 | 0.3 | ||||||||||||
| 与某些法律诉讼相关的费用 | 3 | - | 3 | 4 | ||||||||||||
| 基于股份的支付 | 48 | - | 48 | - | ||||||||||||
| 调整后 EBITDA | $ | 189 | $ | 191 | $ | 611 | $ | 453 | ||||||||
| 净亏损率 | -7.2 | % | -12.4 | % | -4.8 | % | -7.1 | % | ||||||||
| 调整后的息税折旧摊销前利润率 | 14.3 | % | 15.9 | % | 14.0 | % | 12.8 | % | ||||||||
(1) 折旧和摊销包括截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月，根据国际财务报告准则 16资本化的使用权资产的摊销费用分别为2,800万美元和1,730万美元，以及截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度分别为8,740万美元和7,330万美元。
14