目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格:
截至本财政年度止
对于从日本到日本的过渡期,日本政府将继续向日本政府过渡,中国将继续向中国过渡。
委托文件编号:
(注册人的确切姓名载于其章程)
| ||
(述明或其他司法管辖权 | (国际税务局雇主) | |
C/o Mobileye B.V. | ||
(主要执行办公室地址) | (邮政编码) | |
+ |
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 |
| 交易 |
| 注册的每个交易所的名称 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。☐是☒
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。☐是☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13节或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。☒
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。☒
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
☒ |
| 加速文件管理器 | ☐ | |
非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ||
新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。☐是
截至2023年6月30日,注册人的非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值(基于纳斯达克全球精选市场在该日报告的普通股收盘价)为$
Mobileye全球公司2023年最终委托书的部分内容将在2023年12月30日之后的120天内提交给证券交易委员会,并通过引用并入本10-K表格的第三部分。
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Mobileye全球公司
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页面 | ||
有关前瞻性陈述的警示说明 | 1 | |
第I部分 | 3 | |
第1项。 | 业务 | 3 |
项目1A. | 风险因素 | 31 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 68 |
项目1C。 | 网络安全 | 68 |
第二项。 | 属性 | 69 |
第三项。 | 法律诉讼 | 70 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 70 |
第II部 | 71 | |
第5项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 71 |
第6项。 | [已保留] | 72 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 72 |
项目7A。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 89 |
第8项。 | 财务报表 | 91 |
第9项。 | 会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧 | 128 |
项目9A。 | 控制和程序 | 128 |
项目9B。 | 其他信息 | 129 |
项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 129 |
第三部分 | 130 | |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 130 |
第11项。 | 高管薪酬 | 130 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 130 |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 130 |
第14项。 | 委托人帐户新台币费用和服务 | 130 |
第IV部 | 131 | |
第15项。 | 表现出发送财务报表明细表 | 131 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 133 |
签名 | 134 |
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有关前瞻性陈述的警示说明
这份Form 10-K年度报告包括符合联邦证券法的前瞻性陈述。Mobileye及其代表也可能不时在公开发布的书面和口头材料中发表某些前瞻性声明,包括美国证券交易委员会的文件、新闻稿以及我们提交给股东的报告中包含的声明。前瞻性陈述可以通过使用诸如“计划”、“预期”、“相信”、“打算”、“将”、“可能”、“预期”、“估计”和其他类似含义的词语来识别,同时结合对未来经营和财务业绩(包括数量增长、定价、每股销售额和每股收益增长以及现金流)的讨论,以及关于我们的增长战略、未来产品开发、监管批准、竞争地位和支出的声明。所有涉及我们未来经营业绩或我们预期或预期在未来发生的事件或发展的陈述均为前瞻性陈述。
前瞻性陈述是,也将是基于管理层当时对未来事件、发展和经营业绩的最新看法和假设,并且只说明它们的日期。投资者应该意识到,如果基本假设被证明是不准确的,或者风险或不确定因素成为现实,实际结果可能与我们的预期和预测大不相同。因此,告诫投资者不要过度依赖任何前瞻性陈述。此外,除非适用法律或法规要求,否则我们没有义务在任何前瞻性陈述发布之日之后对其进行更新或修订,无论是由于新信息、未来事件和事态发展还是其他原因。
本年度报告中关于Form 10-K的前瞻性陈述可能包括但不限于以下陈述:
1
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在题为“项目1A”的一节中讨论的风险因素。本文中包含的“风险因素”可能会导致我们的结果与本年度报告10-K表格中的前瞻性陈述所表达的结果大相径庭。
也可能存在我们目前未知或目前无法预测的其他风险。
2
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第一部分
项目1.业务
在这份10-K表格年度报告中,凡提及“我们”、“我们的”公司、“Mobileye”、“公司”以及类似的术语,除文意另有所指外,指的是Mobileye全球公司及其合并的子公司,除非涉及我们首次公开募股之前的历史业务、运营、财务业绩和财务状况,其中这些术语指的是Mobileye集团,该集团合并了独眼巨人控股公司、Mobileye公司、GG收购有限公司、莫维特应用全球有限公司及其各自的子公司的业务。以及某些主要从事研发工作的英特尔员工。“Moovit”指的是GG Acquisition Ltd.、Moovit App Global Ltd.及其合并子公司。
我们有一个52周或53周的财政年度,在12月的最后一个星期六结束。2023财年和2021财年为52周财年;2022财年为53周财年。2022财年的额外一周被添加到第一季度,该季度包括14周。凡提及我们在2023年、2022年和2021年的业绩,均指我们分别截至2023年12月30日、2022年12月31日和2021年12月25日的财政年度,而所有提及我们截至2023年和2022年底的财务状况,均指该等财政年度的结束。本报告中提出的某些数额、百分比和其他数字需要进行四舍五入的调整。因此,显示为总数、美元或变动量百分比的数字可能不代表它们之前的数字的算术求和或计算。
公司概述
Mobileye在开发和部署先进的驾驶员辅助系统(“ADA”)以及自动驾驶技术和解决方案方面处于领先地位。我们在20多年前开创了ADAS技术,并不断扩大我们的ADAS产品范围,同时引领向自动驾驶解决方案的演变。
我们的解决方案组合建立在一整套专门构建的软件和硬件技术之上,旨在提供使ADAS和自动驾驶的未来成为现实所需的能力。可以利用这些技术在边缘和云中提供任务关键型功能,提高道路用户的安全,并彻底改变全球的驾驶体验和人员和货物的流动。
虽然今天ADAS是汽车安全进步的核心,但我们相信,迈向全自动驾驶汽车的进化之路是机动性的未来。虽然完全自主的 - 仍处于萌芽阶段,但在人类长时间不积极驾驶车辆的情况下, - 要求自动驾驶解决方案能够在任何时间、任何条件下导航任何环境。此外,开发一个决策过程和由此产生的行动是可验证的技术平台,对于实现大规模自动驾驶解决方案至关重要。自主驾驶的能力不仅需要大量的数据,还需要一个强大的技术平台,能够经受住全球监管机构的验证和审计过程。最后,自动驾驶解决方案的生产成本需要使其负担得起。我们正在建设我们的技术平台,以应对这些根本性和重大的挑战,以实现从ADAS到自动驾驶的全方位解决方案,并在其间实现几个渐进的步骤。
我们相信,我们行业领先的技术平台建立在20多年的研究、开发、数据收集和验证以及专门构建的软硬件设计基础上,使我们具有差异化的能力,不仅能够提供出色的安全评级并通过我们的ADAS解决方案保持领先地位,而且还能够使自动驾驶解决方案的大规模部署成为现实。我们还相信,我们的解决方案的广度,加上我们的全球客户基础,对我们来说是一个重要的市场机会。我们的平台采用模块化设计,使我们的客户能够生产当今最先进的解决方案,然后利用这些投资以模块化和增量的方式推出更先进的系统。我们的解决方案也是高度可定制的,这使我们的客户能够从我们经过验证和验证的尖端核心ADAS功能中受益,同时还可以增强和差异化他们的产品。
3
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自成立以来,我们经历了显著的增长。2023年、2022年和2021年,我们的收入分别为21亿美元、19亿美元和14亿美元,2023年同比增长11%。我们目前几乎所有的收入都来自我们商业部署的ADAS解决方案。我们在2023年、2022年和2021年分别录得净亏损2700万美元、8200万美元和7500万美元。我们2023年、2022年和2021年的调整后净收入分别为6.59亿美元、6.05亿美元和4.74亿美元。调整后净收益是一种非公认会计准则财务计量;关于调整后净收益与净收益(亏损)的对账,见“项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--非公认会计准则财务计量”。对净收益(亏损)与调整后净收益进行调整的调整涉及无形资产的摊销、基于股票的薪酬支出以及与Mobileye 2022年10月首次公开募股(“Mobileye首次公开募股”)相关的支出。包括发达技术、客户关系和品牌在内的无形资产的摊销,主要是英特尔在2017年收购Mobileye的结果,其次是在2020年收购莫维特的结果。
截至2023年12月30日,我们的解决方案已安装在约800款车型(包括当地国家/地区、年份和其他车型)中,我们的片上系统(SoC)已部署在约1.7亿辆汽车中。我们正积极与全球50多家原始设备制造商(“OEM”)合作,实施我们的ADAS解决方案。在截至2023年12月30日的一年中,我们出货了约3,740万台EyeQ™SoC和SupervisorTM系统,其中绝大多数是EyeQ™SoC。这比我们在2022年出货的约3370万台系统和2021年出货的约2810万台系统有所增加。
我们于1999年在以色列成立。我们的联合创始人Amnon Shashua教授是我们的首席执行官兼首席执行官总裁。2014年,我们以外国私人发行人的身份完成了首次公开募股,并在纽约证券交易所以MBLY的代码进行交易。英特尔公司于2017年以153亿美元收购了Mobileye,之后我们成为英特尔的全资子公司。我们于2022年10月完成了新的公共实体的内部重组和设计(“重组”)和Mobileye的首次公开募股。
我们的技术平台旨在实现全套自主解决方案
我们的技术平台包括我们的软件和硬件知识产权,利用我们作为汽车行业传感和感知解决方案技术领导者的数十年经验,以及我们专注于构建高度可扩展和具有成本效益的自动驾驶解决方案的努力。我们的技术是开发和部署我们的ADAS和AV能力的基础。我们的平台建立在五大基本支柱之上:
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这五个支柱构成了我们平台的核心,可高度定制,我们打算将它们部署为具有越来越多的功能,以继续增强我们市场领先的ADAS解决方案,并引领向自动驾驶解决方案的演变。
我们专门打造的EYQ™SoC系列
我们的专门构建的EYQ™SoC系列是我们在ADAS领域的领先地位的基础。我们的EYQ™SoC集成了一套专有的计算加速模型,以增强我们感知解决方案的准确性、质量和功能安全性,同时最大限度地降低功耗,以满足汽车市场的要求。EYQ™系列设计支持可扩展的电子控制单元(“ECU”)架构,从而支持多种ADAS解决方案架构。这些解决方案的范围从安装在挡风玻璃上的基础ECU到目前由EyeQ™5和未来的EyeQ™6支持的多SoC中央计算ECU,这些ECU可以以可扩展的方式部署,以通过各种针对自动驾驶车辆(无论是消费者拥有的还是车队部署的)的不监视/不干预的操作设计域(“ODDS”)来支持监视/不干预监管™。我们的EyeQ™5 SoC及后续产品在我们的驾驶体验平台(“DxP”)和EyeQ套件™的支持下,越来越多地可由我们的原始设备制造商客户定制。DxP是一个软件平台,使汽车制造商能够开发和定制驾驶体验(即,OEM-车辆自动驾驶功能的独特方面),同时利用Mobileye成熟的核心技术感知和驾驶政策软件(即,车辆自动驾驶功能的客观、通用方面)。这一新的应用程序编程接口支持我们的客户利用我们的技术创建独特产品的愿望,同时也加快了上市时间并降低了总体执行风险。EyeQ Kit™是一款端到端软件开发工具包,旨在根据客户的选择,在车辆控制系统、驾驶员监控系统、停车功能和可视化功能等多个领域与我们的尖端人工智能技术一起,共同托管我们合作伙伴和客户的工作负载。我们的端到端软件模式鼓励我们的客户在我们的平台上进行创新,增强他们的产品并使其与众不同,同时受益于我们经过验证和验证的尖端核心技术,如计算机视觉、真正的冗余感知、REM™制定和推动政策。重要的是,我们平台的这些协作添加在开放和封闭系统之间提供了一个互惠互利的中间地带,我们认为这是最佳的前进道路。
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道路体验管理™
REM™是一个基于云的系统,它利用配备REM™的车辆的广泛安装基础来构建Mobileye路线图™,这是我们从世界各地众包的高清晰度道路地图。我们的REM™地图系统从我们的合作OEM自2018年以来推出的数以百万计的车辆中获取小数据包路段数据,这些车辆配备了专门的处理软件,仅提取支持不断提高的ADA和自动驾驶水平所需的相关信息。路段数据被上传到云中,我们的软件在那里自动创建和更新详细而准确的道路模型。我们的REM™地图系统从云中的此类路段数据以厘米级的细节无缝创建高精度的AV地图,然后将其交付到边缘,为车辆提供实时情报,包括态势感知、背景和预见。Mobileye Roadbook™旨在以高刷新率为驾驶解决方案提供相关静态和缓慢变化的环境元素(道路几何图形、边界和语义)以及临时事件(如施工区和道路碎片)的预聚合表示。2023年,我们估计我们积累的数据覆盖了美国和欧洲各自约80万英里的高速公路、主干道和主要道路类型的90%以上,以及大多数其他道路类型。这些数据使我们能够创建强大的高清地图,以支持产品范围内的解决方案,从云增强的ADAS到Mobileye监督精简版™和Mobileye监督™,再到Mobileye车道™和Mobileye司机™。
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通过使用REM™和Mobileye Roadbook™扩展我们的基础辅助驾驶系统,我们开创了云增强型辅助驾驶系统这一新的辅助驾驶系统类别,我们称之为云增强驾驶辅助系统。云增强的驾驶员辅助功能包括路径内驾驶员辅助功能,能够:
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云增强的驾驶员辅助还提供了对道路几何形状的预见,以及通常复杂的语义指示与不同驾驶路径(例如:交通信号灯和交通标志),当这些数据可用时,依赖于这些地点和情况下先前人类驾驶活动的数据。随着我们继续快速扩展我们的解决方案,更大的数据和智能带来的好处不仅为我们的平台带来,也通过更高的安全性以及各种路况下更高的功能和准确性而为我们的OEM客户和消费者带来。
真正的冗余™:我们独特的传感器融合架构;成像雷达的发展
我们独特的架构设计,称为真正的冗余™,进一步增强了我们自动驾驶系统的健壮性和安全性。我们开发了两个独立的感知子系统,而不是在创建世界的“环境模型”之前融合所有不同的传感器模式。一个子系统仅由摄像头供电,另一个子系统由有源传感器(雷达和激光雷达)供电。这两种独立的“感知状态”的融合是在高层次上进行的,安全操作的决策机制简单,而人类驾驶的“舒适”操作则更为复杂。这种独特的True Redundant™架构旨在将自动驾驶系统的成本结构降低到与私人车辆相关的水平,方法是让成像雷达取代车辆周围的多个昂贵的激光雷达,并且只需要一个前置激光雷达,从而能够大规模推出具有高级ODDS的无人驾驶/不插手自主解决方案。
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RSS:我们大规模部署无人机的技术安全理念
RSS是一个正式的、明确的、机器可解释的模型,管理我们自动驾驶解决方案的驾驶政策的安全性。RSS阐明了一套关于其他道路使用者行为的看似合理的-最坏情况的假设,从而使自信、人性化的驾驶成为可能,同时严格遵守安全驾驶决定和危险、诱发风险的决定之间的界限。通过这样做,它为安全驾驶决策提供了一个确定性模型。因此,RSS进一步为监管机构和行业参与者提供了一个标准化自动驾驶决策安全的框架。RSS也是我们精益计算驾驶策略设计的关键推动者,因为我们将舒适驾驶战略和战术与安全相关的抑制和调整明显分开。RSS激发了包括IEEE 2846在内的全球AV安全标准化工作,IEEE 2846是我们领导的一个行业工作组。我们于2017年首次发布了我们的RSS模型,为我们在解决关键问题之一方面发挥行业领导作用树立了又一个榜样,使监管和公众能够大规模接受不干预/不干预的自主解决方案。
我们实现大规模反病毒部署的路线图
我们认为,自动驾驶还需要两项重大进展,每一项我们都在开发中,并包括大规模部署无人机的监管框架和独特的传感器融合架构,这将增强自动驾驶系统的有效性。
我们的真正冗余™架构的一个副产品是使我们的无人机开发的子系统能够“缩减”到自动驾驶系统,从而创建从自动驾驶系统到自动驾驶的无缝和可扩展的解决方案组合。例如,我们的高级驾驶员辅助服务Mobileye监督™是我们自动驾驶开发的基于摄像头的子系统的产品化,提供完全可操作的点对点辅助驾驶导航。由于ADAS市场对成本极为敏感,而且摄像机被认为是推动ADAS发展的最具成本效益和最多功能的传感器,因此True Redundant™架构使我们能够极大地促进ADAS从前置摄像机解决方案到支持完全可操作的对视/不插手功能的全环绕多摄像机解决方案的演变。
Mobileye监督™的传感器和计算机配置也可以转变为有效的“360守护者”,帮助司机避免事故,正如我们2018年在arxiv.org上发表的Vision Zero论文中所提到的那样。为了实现“零视觉”或将道路事故造成的驾驶死亡和重伤减少到零的目标,我们利用了环绕感知、我们的RSS框架和快速眼动™视听地图。我们的视听地图可提供地图数据,识别潜在危险区域(如车道汇合、红绿灯和被遮挡的行人)并相应地调整驾驶,而视听服务通过环绕(360)感知和完全集成的快速眼动™视听地图提供与人类相似的决策。我们相信,Mobileye监管™有潜力改变其核心的反兴奋剂机构,有可能导致在监管要求和安全评级的推动下采用类似Mobileye监管™的解决方案,类似于安全评级和监管如何推动从2014年开始采用基本反兴奋剂机构。
此外,植根于我们的真正冗余™架构的自动驾驶和自动驾驶辅助系统的相互作用是双向的:从自动驾驶系统向自动驾驶辅助系统移植的先进技术极大地增强了自动驾驶辅助系统的市场定位,反过来也充当了通往自动驾驶系统的可扩展桥梁,因为Mobileye自动驾驶系统堆栈的大部分技术构建块正在商业、大众市场辅助辅助系统的部署中进行验证和验证。此外,我们的可扩展架构为我们的OEM合作伙伴提供了运营效率,因为我们的堆叠式解决方案架构最大限度地减少了OEM的集成和验证负担,因为我们的解决方案可以无缝部署在多个车辆细分市场上。
我们设计并选择了多个制造合作伙伴,用于“软件定义”的成像雷达,具有先进的处理算法支持的动态范围和分辨率,以实现独立的“传感状态”。我们选择关注雷达模式的演变,因为它的成本结构远远低于仅限激光雷达的系统。我们相信,我们的定制设计、成像雷达不仅解决了大规模无人机部署的雷达多激光雷达解决方案的性能问题,还解决了成本限制问题。我们的雷达预计将提供丰富的点云模型,与传统雷达相比,分辨率要高得多,动态范围也要大得多。我们相信,这将使我们能够消除在车辆周围使用多个高成本激光雷达的需要,只需要一个前置激光雷达,从而与使用激光雷达为中心或仅使用激光雷达系统的其他解决方案相比,显著降低所需传感器的总体成本。
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我们的解决方案
我们正在构建端到端ADAS和自动驾驶解决方案的强大产品组合,以利用一整套专门构建的软件和硬件技术,提供未来自动驾驶所需的功能。通过我们的驾驶员辅助解决方案,我们率先推出了“基本”ADAS功能,以满足全球法规要求和安全评级,此后,我们通过云增强的驾驶员辅助和高级驾驶员辅助产品创建了一个新的ADA类别。此外,我们还设计了一整套价格不一的解决方案,以及一系列功能和运营设计领域。
我们相信,我们行业领先的技术平台,建立在多年的研究、开发、数据收集和验证的基础上,赋予我们独特的能力,不仅可以通过我们的ADAS解决方案提供出色的安全评级,还可以使自动驾驶解决方案的大规模部署成为现实。我们相信,我们的解决方案的广度,再加上我们的全球客户基础,对我们来说是一个重要的市场机会。
代表商业部署的解决方案(驾驶员辅助、云增强驾驶员辅助和Mobileye监督™)和我们预计未来将商业部署的解决方案(监督-精简版™、Mobileye司机™、Mobileye驱动™和AMAAS)。
我们的端到端ADAS和AV解决方案
驾驶员辅助
基本驾驶员辅助功能是我们的ADAS和AV解决方案的基础,包括核心安全功能,如实时检测道路用户、几何形状、语义和标记,以提供安全警报和紧急干预。我们的软件算法和专门构建的硬件旨在为驾驶员提供准确可靠的驾驶员辅助解决方案,促进道路安全。
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云增强的驾驶员辅助
根据相关地图数据的可用性,云增强的驾驶员辅助系统利用厘米级的可驾驶路径精度、前方路径的预见性和我们的众包REM™地图系统提供的其他语义信息,为驾驶员提供实时高精度的场景解释。这种对环境模型的额外输入提高了系统决策的速度和质量。我们的云增强驾驶员辅助解决方案是分类定义的,通过我们的REM™地图系统,通过横向车辆控制提供全面的路径内辅助功能,以在车道标记部分可见或不存在的情况下保持行驶路径,并通过纵向车辆控制根据交通标志、道路标记、路况和其他交通方向或危险调整速度,独立于驾驶员。此外,它还提供前方道路的信息,包括几何图形和驾驶语义,以及与不同驾驶路径(例如:交通信号灯和交通标志车道关联)通过依赖来自那些道路上先前的人类驾驶活动的数据。
Mobileye监督TM石英岩
Mobileye监管™精简版是我们最近推出的仅限骇维金属加工的导航和辅助驾驶解决方案,具有自动停车功能,并由我们基于云的增强功能(如REM™)支持。Mobileye Supervisor™Lite将利用Supervisor™软件堆栈,包括我们的RSS策略模型,并将由带有一个EYQ™6 SoC的Mobileye ECU供电,该ECU将处理来自客户具有六个摄像头和五个雷达的第三方传感器套件的数据。这类摄像头预计将由前后两个远程摄像头组成,同时利用四个短程环绕视觉摄像头的数据,这些摄像头目前已安装在许多生产车辆上,用于停车可视化目的。Mobileye的Supervisor™Lite将在骇维金属加工道路类型上提供目视/不插手辅助驾驶(而Supervisor™预计将在多种道路类型上运行),以及自动变道、避让和红绿灯制动,还将包括我们的核心驾驶员辅助安全功能。此产品预计将包括DxP和EYQ™套件支持,这将使客户能够定制驾驶体验,并在我们的EYQ™SoC上部署自己的内部开发(或第三方来源)软件组件,同时受益于我们行业领先的技术平台。
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Mobileye监督TM
Mobileye SuperVision™是我们的高级驾驶辅助产品,是一种点对点辅助驾驶导航解决方案,包括基于云的增强功能,如REM™,并支持OTA更新。Mobileye SuperVision™包括我们的RSS策略模型,并支持360度环绕感应,使用11个第三方摄像头,由一个带有两个EyeQ™5或未来两个EyeQ™6 SoC的交钥匙ECU供电。此外,除了有监督的点对点辅助驾驶外,Mobileye SuperVision™还能够改变车道,管理优先级,在十字路口转弯,以及参与自动停车,预防性转向和制动以及其他驾驶员辅助功能。11个第三方摄像头(7个远程摄像头和4个短程环绕视觉摄像头)提供全环绕覆盖,包括前部的120度和28度摄像头,4个100度角摄像头(2个前置和2个后置),1个60度后置摄像头和4个安装在侧镜和前后保险杠上的宽视角192度短程摄像头。地图由REM™提供支持,以创建360度环境模型(取决于地图数据的可用性),RSS将驾驶决策约束为符合安全驾驶决策的基础正式验证模型。该产品还包括DXP和EyeQ™套件支持,这将使客户能够控制驾驶体验,并在我们的EyeQ™ SoC上部署自己内部开发的软件,同时受益于我们行业领先的技术平台。
重要的是,我们的SuperVision™技术还可以作为Mobileye及其客户开发一系列具有扩展ODD的眼/手解决方案的桥梁或基础技术。换句话说,采用并验证SuperVision™的OEM正在向消费者AV迈出重要的一步,因为SuperVision™可作为经过验证的基准,可用于在日益增加的操作条件下以模块化方式添加眼睛关闭功能。
该产品的首次量产于2021年推出,吉利集团在其ZEEKR高端电动汽车品牌中推出了Mobileye SuperVision™。截至2023年底,已向ZEEKR和其他品牌交付了超过20万套SuperVision™系统。
Mobileye Chauffeur™和Mobileye Drive™
我们的Mobileye Chauffeur™第一代解决方案将基于三个EyeQ™6 High SoC。它将结合我们领先的计算机视觉,基于相机的感知子系统与雷达激光雷达子系统。Mobileye Chauffeur™将通过两个独立和冗余的传感子系统提供360度覆盖,提供True Reddit ™以减少验证负担,并与REM™ AV地图和RSS一起提高可扩展性和安全性。Mobileye Chauffeur™预计将能够在驾驶员仍然坐在驾驶座上的情况下进行无眼/无手驾驶,ODD将逐渐扩大,范围从有限的ODD(例如,仅限高速公路)到我们通过此解决方案追求的更高级的ODD。通过使用Mobileye SuperVision™眼上/手下“全ODD”系统作为Mobileye Chauffeur™的基础,我们允许从一个ODD到下一个ODD的增量和模块化过渡。这可以通过为已经验证和道路测试的Mobileye SuperVision™添加更多主动传感器来实现冗余和更多计算能力。这种方法为我们的客户提供了一条可行的、模块化的、渐进式的道路,以实现有用和安全的消费者AV解决方案。
Mobileye Drive™是我们的眼离/手离解决方案,它将建立在Mobileye Chauffeur™(360度覆盖,REM™,True Redemark ™和RSS)中的核心自动驾驶技术基础上,并将通过增加远程操作性和最大限度地减少需要人工输入的情况,在不需要任何车载人工干预的情况下提供驾驶功能。整体解决方案将提供一个交钥匙自动驾驶系统,具有更先进的ODD,用于人员和货物的移动,适用于各种车辆配置(如乘用车,专用吊舱/车辆,航天飞机和公共汽车),并将与一系列潜在的网络(包括AMaaS,最后一英里交付和商业交付车队)相关。
我们相信Mobileye Chauffeur™和Mobileye Drive™都具有可持续的竞争优势,因为我们的技术平台具有成本效益,可扩展性和监管验证:
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总体而言,我们相信,与试图将网络部署的自动驾驶汽车商业化的行业参与者的其他方法相比,我们专有的一套软件和硬件技术解决方案将带来显著的竞争优势和更广泛的潜在产品。
售后服务产品组合
我们为没有预装ADAS技术的车辆开发和销售售后产品。这些产品使用Mobileye的核心计算机视觉处理和专门建造的EYQ™芯片来提供防撞系统。我们提供一套完整的系统,可以改装并集成到大多数车辆中,包括EyeQ™、相机和相关电子产品。这些系统主要出售给拥有大中型车队的实体。
我们目前的产品包括Mobileye 8连接和Mobileye盾牌+。Mobileye 8专为轻型和中型车辆设计,以提供前向碰撞避免警告,以及增强的ADAS功能、连接性和可操作的数据洞察。Mobileye盾牌+是专门为城市公交车等有严重盲点的大型车辆设计的系统。这些基于EyeQ™4的产品还具有收集快速眼动™数据的功能。
尽管我们在售后市场产品组合方面取得了成功的历史,但我们相信,随着汽车制造商和其他车辆制造商稳步提高集成ADAS解决方案在新车上安装的速度,改装后的ADAS解决方案的需求和未来的潜在市场已经并将继续放缓。因此,我们定期评估这一市场相对于所需持续投资的当前和未来增长情况。
自动驾驶汽车革命
自动驾驶是当今世界面临的最困难的技术挑战之一。几十年来,自动驾驶作为一个技术概念一直处于人类想象的前沿。自21世纪初以来,许多汽车和科技公司投入巨资,试图使这一目标成为现实。
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车辆自动驾驶可以被视为一种频谱,它使用相同的技术构建块来为全面的驾驶员辅助功能提供动力,从目前数百款汽车型号中提供的功能,到为机器人出租车提供全自动动力,最终是个人自动驾驶汽车。汽车行业将这一范围细分为众所周知的SAE级别1、2、3、4和5。我们已经开发了自己的、更便于用户使用的分类法。我们的分类的每个级别都由特定的ODD进一步定义和支持,它是为特定的ODD设计的。我们将基本的驾驶员辅助功能,如自动紧急刹车或车道保持辅助,以及纵向控制,如自适应巡航控制,称为“眼睛/手”。眼睛/动手标志表示当系统支持驾驶员时,驾驶员仍负责所有驾驶功能。下一级是“目不转睛/不插手”,指的是高级驾驶员辅助功能,增加了额外的安全和舒适功能。这一功能允许驾驶员体验免提驾驶,同时驾驶员仍然必须监控车辆。下一级的自动驾驶功能使驾驶员能够在一定的赔率下放弃控制,比如骇维金属加工驾驶,我们称这种驾驶为“不看/不插手”。配备了不监视/不插手功能但也包含更广泛赔率的车辆可以部署到消费市场或移动即服务市场,并且无需人为干预。我们把在任何情况下都不需要驾驶员干预的自主性也称为“不看/不插手”。对于消费者拥有的汽车,人们的期望是,汽车的人类“操作员”将始终存在。对于部署了移动即服务的车辆,将不会出现推动对远程操作员需求的人工“操作员”。我们把这称为“不监视/不插手/不让司机”。
例如,我们认为,实现大规模完全自动驾驶的道路将始于中级类别 - Eyes-On/不插手高级司机辅助 - 实现免提骇维金属加工驾驶,然后将逐步扩展到其他类型的道路,如农村、城市和主干道。这将使持续的技术发展和公众的信任和熟悉度增长,并为完全自治铺平道路。我们的ADAS解决方案已部署在约1.7亿辆汽车上,是这些更先进的自动驾驶系统的重要组成部分。我们认为,自动驾驶增长的关键因素将是增加安全性、消费者需求和其他经济和社会效益,例如增加老年人和残疾人的流动性,减少交通拥堵,减少停车用地。
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采用反病毒的模式
我们相信,自动车辆的使用将导致机动性的重大变化,包括车辆的拥有率和使用率。我们预计,消费者最终将通过共享汽车AMaaS网络以及消费者拥有和运营的AVS访问AV技术。我们认为,为了长期发挥自动驾驶的全部潜力,使这些独立市场能够实现的技术解决方案应该随着时间的推移而融合,这反映在我们的战略中。
自动驾驶有可能极大地增加共享移动性的扩散,创造更高的利用率,目前汽车是一项严重未得到充分利用的资产。我们相信,这种模式最终将以由各种不同的汽车和技术公司运营的网络的形式体现出来,在这种网络中,消费者将能够只需点击一个按钮就可以叫到按需交通工具,而不是拥有一辆汽车。
此外,我们相信,消费者拥有和运营的自动驾驶汽车将从根本上改变个人使用汽车的方式。自动化将使个人在通勤期间或在车内的其他时间显著提高生产力,因为车辆可以在越来越广泛的奇怪情况下不用眼睛/不插手地操作。为消费者提供负担得起的自动驾驶汽车,可以减少专注于驾驶功能的时间,提高安全性,从而创造显著的价值。
随着自动驾驶技术的进步,预计将出现许多新的交通用例,围绕车辆所有权的类型、运输的内容以及车辆可以在哪里和何时运行。我们认为,运营AMaaS网络最重要的因素将是为车辆提供动力的技术,以及网络的规模,这将影响车辆的可用性。随着车队运营商增加网络规模和车辆的可用性,平台对用户基础的价值将会上升。我们认为,移动供应正在两个主要领域 - 自动化公共交通运营商和自动化交通网络公司 - 发展,长期而言,能够在这两个领域内运营的公司很少。我们认为,从长远来看,为了充分发挥自动驾驶的潜力,需要一个同时支持消费级AVS和AMaaS的灵活解决方案。
让自动驾驶汽车无处不在面临的挑战
要使自动驾驶汽车规模化成为现实,我们认为必须解决三个核心挑战:
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我们的竞争优势
我们认为,我们在ADAS和自动驾驶领域的领先地位主要基于我们的:(1)先发优势;(2)技术,包括差异化的技术核心和解决方案架构;(3)全面的解决方案组合;(4)交付,包括敏捷性、响应时间和上市时间;以及(5)固有的成本驱动优势。这些显著的优势构成了我们竞争优势的基础,如下所述:
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我们的增长战略
我们增长战略的关键杠杆是:
此外,我们最近添加了一个新的创新高级ADAS解决方案,Supervisor™Lite,它将利用Supervisor™软件堆栈和一个包含一个EYQ的传感器套件和一个ECUTM6未来的高SoC。该解决方案将支持在骇维金属加工道路类型上进行眼睛对着/不插手驾驶(与预计将在各种道路类型上运行的监督™相比),以及下一代自动停车功能。Mobileye管理™精简版将为原始设备制造商提供比云增强的驾驶员辅助更高级别的自主性,我们相信这将扩大我们产品的应用和采用。
我们的高级驾驶员辅助服务预计将在DxP和EyeQ中提供TM套件支持,这将使OEM客户能够在我们的EyeQ上部署自己的内部开发软件TM同时受益于我们行业领先的技术平台。
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我们的客户
我们的客户包括领先的原始设备制造商,我们通过将我们的产品应用到汽车中的一级汽车供应商向这些原始设备制造商销售产品,以及车队所有者和运营商。
原始设备制造商
多年来,我们在广泛的客户关系中保持着强大的市场地位。我们正在与全球50多家原始设备制造商积极合作,实施我们的ADAS解决方案。
一级汽车供应商
我们为某些原始设备制造商提供EyeQTM通过我们与汽车系统集成商(称为一级汽车供应商,它们是OEM的直接供应商)之间的安排,我们可以为OEM提供一个全新的平台。我们的一级客户包括Aptiv、Magna、法雷奥、ZF、iMotion等。
移动性即服务
我们预计将把Mobileye驾驶™自动驾驶汽车销售给一系列交通网络公司、公共交通运营商和车辆OEM,这些公司打算运营各种服务(例如:、面向消费者的AMaaS、按需运输、交付)。这些合作伙伴可以自己生产车辆,并在我们的帮助下将Mobileye驱动™整合在一起。
我们与意法半导体和英特尔的合作
随着我们解决方案的复杂性,我们与意法半导体公司(“意法半导体”)的长期合作关系不断加强。我们的合作伙伴关系包括在产品开发、设计和制造方面的密切合作。例如,我们共同开发了六个EyeQTM几代人,包括推出的EyeQTM6.我们还受益于意法半导体先进的封装和测试能力以及汽车专业知识。我们与意法半导体共同致力于开发和生产适用于大批量汽车应用的下一代汽车级技术,我们相信这将加快自主创新和市场采用的步伐。
我们与英特尔的密切合作伙伴关系存在于多个战线。由于我们与英特尔的关系,我们获得了独特的差异化技术,如专有的硅光电子制造技术,我们可以利用这些技术来早期开发我们的调频连续波(FMCW)激光雷达,该雷达有可能取代替代的第三方激光雷达传感器,以进一步增强我们传感器套件的性能。我们还可能从英特尔获得支持我们的软件定义雷达的设计和开发的某些技术的许可,包括英特尔的毫米波技术。此外,我们打算探索与英特尔在技术平台上的合作,将我们的EYQ™SoC与英特尔市场领先的中央计算能力相集成,并计划利用英特尔代工服务的高级打包能力。这一潜在平台旨在实现安全、娱乐和云连接所必需的功能。英特尔在全球政府事务和政策制定方面的优势将继续对我们具有重要价值,因为我们正在与监管机构合作,后者正在准备框架,以实现AVs的商业部署。
制造业
我们的产品是专门为汽车应用设计和制造的,在严格的汽车环境条件下进行了广泛的验证测试。
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我们与领先的汽车用半导体器件供应商和创新者意法半导体合作,在制造、设计和研发方面展开合作。我们已经共同开发了六代我们的汽车级SoC,EyeQTM,与包括EyeQ在内的意法半导体TM5和EyeQTM6.我们设计前端,意法半导体设计后端封装,还包括测试、质量保证、客户服务、故障分析和制造标准。我们所有人的眼神TM集成电路由意法半导体制造或外包给合作伙伴代工厂。
我们还与广达电脑和其他供应商建立了关系,以开发和组装我们的ECU,包括我们的Mobileye监督™解决方案的参考设计,其中包括我们的EYQTM5个来自意法半导体的SoC。
由于我们与英特尔的关系,我们可以获得独特和差异化的技术,例如专有的硅光电子制造技术,能够将有源和无源光学元件放在一起,包括激光器和光学放大器,加载到光子集成电路上。我们可以利用这项能够在封装中放置有源激光器的技术来早期开发我们的FMCW激光雷达,它有可能取代替代的第三方激光雷达传感器,以进一步增强我们传感器套件的性能。
监管和评级
汽车安全是由法规和消费者对不同车型的安全性能进行的独立评估共同推动的。这些评估鼓励原始设备制造商生产比法律要求更安全的汽车。在许多国家,这些NCAP创造了一个“安全市场”,因为汽车制造商试图证明他们的车型满足各种NCAP的最高评级。
在未来几年内,各国国家履约协助方案将继续在其评价项目中增加具体的ADAS应用,由欧洲国家履约协助方案牵头。在欧盟,所有销售的车辆都需要获得市场前的批准,许多制造商选择满足欧盟NCAP确定的一系列技术标准。澳大利亚、日本和韩国的NCAP已经完全协调了他们的政策与欧洲NCAP。在美国,ADAS的监管继续大踏步前进。例如,2021年底通过的《投资美国法案》要求美国交通部发布有关车辆安全技术的要求和标准。在无人机方面,我们的RSS驾驶政策为辅助驾驶和自动驾驶安全的全球标准化努力提供了基石,特别是IEEE 2846,这是一个由我们领导的行业约30个组织组成的工作组。
在美国联邦层面,机动车安全由美国交通部通过两个联邦机构 - 进行监管:监管所有机动车的国家骇维金属加工交通安全管理局(以下简称“NHTSA”)和监管商用机动车的联邦汽车承运人安全管理局(以下简称“FMCSA”)。NHTSA为机动车辆和机动车辆设备制定了联邦机动车辆安全标准(FMVSS),并监督汽车和机动车辆设备制造商必须采取的行动,即报告与其产品有关的缺陷或伤害的信息,以及召回和维修存在安全缺陷或不符合FMVSS的车辆和设备。FMCSA对在州际商业中运营的商用汽车承运人的安全、商用机动车司机的资格和安全以及商用卡车的安全运行进行监管。
虽然目前没有关于自动驾驶系统安全的强制性联邦法规,但美国交通部已经制定了建议的自愿指南,如果自动驾驶系统对安全构成不合理的风险或阻碍机动车的安全操作,NHTSA或FMCSA有权采取执法行动。美国某些州对自动驾驶汽车有法律限制,其他许多州也在考虑这些限制。这些变化增加了部署我们的解决方案的法律复杂性。如果美国不同州采用的法律限制出现差异,我们的计划是开发我们的技术,以符合最严格的标准。我们将继续积极关注美国的监管发展,并打算根据需要调整我们的产品和解决方案。
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在欧洲,某些车辆安全法规适用于自动驾驶制动和转向系统,某些条约也限制了某些更高级别的自动驾驶车辆的合法性。在遵循联合国欧洲经济委员会规定的司法管辖区,一些规定限制先进的驾驶员辅助或自动驾驶功能的设计,这可能会影响或完全阻止它们的使用。其他适用的法律,无论是现行的还是拟议的,都可能阻碍将自动驾驶汽车引入适用的市场销售和使用的道路和时间表。包括中国在内的其他市场继续考虑自动驾驶监管。任何已实施的法规都可能与美国和欧洲的法规有很大不同,后者可能会进一步增加自动驾驶车辆的法律复杂性,并限制或阻止某些功能。预计自动驾驶法律和法规将在美国和其他国家的许多司法管辖区继续发展,并可能对我们开发的自动驾驶功能造成限制。
为了在美国以外的国际市场开展业务,我们必须遵守有关自动驾驶汽车的相关法律法规,以及适用于全球科技公司的技术出口控制、数据安全、网络安全和其他相关法规。我们已经制定了与这些法规要求相关的健全的合规流程和程序,并相信我们符合这些要求。
2022年10月7日,美国商务部、工业和安全局宣布对向中国和其他某些司法管辖区出口先进计算集成电路及相关物品实施新的限制。根据我们现有的客户基础和我们现有芯片产品的出口分类,我们认为这些新的美国出口管制不会对我们向中国现有客户销售这些产品产生实质性影响。美国和其他司法管辖区采用的出口管制规定可能会发生变化和解释,国际清算银行未来影响美国对中国的集成电路和相关产品出口的监管行动可能会对我们在中国的业务运营产生实质性影响。
数据隐私
隐私是Mobileye的根本。我们收集、处理、传输和存储与我们的业务运营相关的个人信息,并遵守适用于在我们运营的不同司法管辖区收集、使用、保留、保护、安全、披露、转移和其他处理个人数据的各种当地、州、国家和国际法律、指令和法规。我们解决方案的摄像头在项目开发周期内收集的数据可能包括个人信息,如其他车辆的车牌号、行人的面部特征、个人外观、GPS数据和地理位置数据,以便培训我们解决方案中配备的数据分析和人工智能技术,以识别不同的对象并预测机动车运行过程中可能出现的潜在问题。我们预计,由于我们的MAAS解决方案的推出和Moovit的整合,我们收集的此类个人信息可能会增加,这可能会使我们能够访问用户的个人信息。我们的数据收集流程采用严格的方法来遵守数据保护和隐私法,包括欧盟一般数据保护条例(GDPR)、英国一般数据保护条例和美国联邦和州法律,包括经2020年加州隐私权法案(CPRA)修订的2018年加州消费者隐私法(CCPA)。
我们利用分布在我们开展业务的国家的系统和应用程序,要求我们定期跨国界移动数据。因此,我们在数据隐私、保护和安全方面受到美国、中国、欧盟和其他外国司法管辖区的各种法律和法规以及合同义务的约束。
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适用于我们或可能适用于我们的法律和条例的范围和解释往往是不确定的,可能是相互冲突的,特别是关于外国法律。我们受2018年5月生效的GDPR的约束。欧盟成员国颁布了某些实施立法,补充和/或进一步解释了GDPR的要求。GDPR与欧盟成员国管理个人数据处理的国家立法、法规和指导方针一起,对收集、使用、保留、保护、披露、转移和以其他方式处理与欧盟数据主题有关的个人数据的能力施加了严格的义务和限制。特别是,GDPR包括与个人数据相关的个人的同意和权利、将个人数据转移出欧洲经济区、违反安全规定的通知以及个人数据的安全和保密的义务和限制。我们亦受英国《一般数据保护规例》(即,英国法律中实施的GDPR的一个版本),使我们面临两个平行的制度,对某些违规行为可能有不同的解释和执法行动。虽然欧盟委员会就英国的数据保护框架发布了一项充分性决定,允许从欧盟成员国向英国的数据传输继续,而无需要求组织实施合同或其他措施,以便在领土之间合法转移个人数据,但除非延期,否则该决定将在2025年6月落下帷幕,如果英国数据保护制度的改革方式与GDPR有很大偏离,该决定未来可能会被欧盟委员会撤销。其他国家已经制定或正在考虑制定类似的跨境数据转移规则或数据本地化要求。
此外,自2018年以来,美国各州政府颁布了新的数据保护和隐私法律法规,包括加利福尼亚州、科罗拉多州、康涅狄格州、犹他州和弗吉尼亚州。这些新的州法律法规可能会影响我们的业务实践,包括限制我们使用CLIP进行内部开发和验证的能力。联邦和州的法律法规正在迅速变化,国会正在讨论一项新的联邦数据保护和隐私法,如果颁布,我们将受到该法的约束。遵守这些联邦和州数据保护和隐私法律法规,以及未来可能颁布的其他类似的联邦或州法律法规,可能需要我们建立额外的机制来遵守这些法律和法规,这些法律和法规可能会导致我们产生巨额成本,或要求我们以不利于我们业务的方式改变我们的业务做法,包括我们的数据处理做法。此外,任何不遵守此类联邦和州法律法规的行为都可能导致监管或政府调查、罚款或罚款、诉讼(包括民事诉讼,如代表诉讼和其他集体诉讼类型的诉讼),以及下令停止、修改或改变我们的业务做法,包括我们的数据处理做法。
在中国,《中华人民共和国网络安全法》于2017年6月1日起施行。《网络安全法》重申了其他现行个人信息保护法律法规规定的基本原则和要求,如对个人信息的收集、使用、处理、存储、披露等要求。具体来说,它要求网络运营商根据适用的法律法规和国家和行业标准的强制性要求,采取技术措施和其他必要措施,保障其网络的安全稳定运行,维护网络数据的完整性、保密性和可用性,采取技术和其他必要措施,确保其收集的个人信息的安全,防止未经授权访问、篡改、泄露或丢失,并制定网络安全事件应急预案和补救措施。它还要求符合某些门槛的部分网络运营商成为关键信息基础设施运营商(“CIIO”),将其在中国境内运营期间收集和生成的个人信息和重要数据存储在中国的本地服务器上。
我们的竞争对手
自动驾驶系统和自动驾驶行业竞争激烈。在ADAS和消费类音响市场,我们主要面临来自其他外部供应商的竞争,包括Tier 1汽车供应商和硅供应商,以及一定程度上由OEM开发的内部解决方案。我们的Tier 1客户可能正在开发或将来可能开发与之竞争的解决方案。例如,我们的某些竞争对手已经宣布,他们正在运营自动机器人出租车。一级汽车供应商的竞争对手包括博世、大陆和电装。我们的硅供应商竞争对手包括安巴雷拉、美国超微公司、到达/高通、黑芝麻科技、Horizon Robotics、华为、英伟达、恩智浦、瑞萨电子和德州仪器。已经或正在寻求自己的内部解决方案的原始设备制造商也是间接的竞争对手,特斯拉和梅赛德斯-奔驰就是今天采取这种方法的汽车制造商的例子,其他如通用汽车、蔚来、沃尔沃汽车、小鹏汽车汽车、华为和理想汽车也在寻求针对部分先进的ADAS软件堆栈的内部解决方案。未来,我们的间接竞争对手可能会成为直接竞争对手。
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在自动驾驶市场,包括AMaaS和消费型无人机,我们面临着来自科技公司的竞争,来自汽车制造商自身的内部开发团队,有时还包括对早期自动驾驶汽车技术公司、Tier 1汽车公司以及机器人出租车供应商的投资。AMaaS的竞争对手包括美国和欧洲的Cruise、Motive、Waymo、Yandex和Zoox,以及中国的Auto X、百度、Deeproute.ai、滴滴出行、Momenta和WeRide。消费型无人机的竞争对手包括索尼和特斯拉,这两家公司正在为消费者开发自动驾驶汽车。
开发有效的ADAS技术在技术上是复杂的,需要开发大型验证数据集以有效地训练所需的软件算法,需要在开始批量生产之前与OEM进行长期的验证和鉴定,并且需要大量的财政资源。此外,我们紧密结合的软件和硬件解决方案基于计算机视觉领域几十年来领先的高度先进的、经过道路测试的传感和感知技术,并由我们的任务关键型软件和专门构建的EyeQ提供支持TMSoC家族极难复制。
Moovit与向消费者提供交通服务和导航数据的城市移动应用程序和MAAS解决方案展开竞争。Moovit的免费和订阅应用程序竞争对手包括Alphabet、苹果、Citymapper和运输公司。Moovit的应用程序还与按需服务提供商竞争,后者通过自己的服务提供多式联运乘车服务和路线规划,包括Lyft、TransLoc、Trapeze、Uber和Via。
影响我们解决方案市场的主要竞争因素包括:
我们相信,在这些因素方面,我们的竞争是有利的。此外,随着ADAS和自动驾驶市场的进步,以及在某些使用案例中的融合,我们相信,鉴于我们的差异化能力,我们将处于有利地位,能够实现有意义的业务胜利。
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分销和营销
我们的产品直接销售给世界各地的客户,或通过我们的售后市场产品的分销渠道销售,这些产品用于未预装ADAS技术的车辆。
我们积极推广我们的品牌和技术,通过直接营销和联合营销计划来提高知名度和创造需求。我们对消费者和企业的直接营销主要包括贸易活动、行业和消费者沟通以及媒体关系。我们与现有客户密切合作,以确保我们了解他们对未来车型的要求和计划,并能够迅速有效地做出反应。
我们定期向监管机构和安全组织展示我们的技术,以展示其能力和可靠性,并帮助确保他们制定法规和评级,以满足我们相信我们可以提供的所有好处。
研究与开发
我们相信,强大的研发能力是我们的主要竞争优势,也是我们在市场上占据一席之地的原因。我们的研究和开发活动主要在以色列进行。我们有超过85%的全职员工从事研发工作,其中许多人已经在公司工作了很长时间。我们的研究和开发工作专注于算法,包括视觉处理、相机控制、车辆控制、相机/雷达融合、自动驾驶传感技术、快速眼动™技术、驾驶政策和相关工程任务以及应用软件、芯片设计和硬件电子设计。我们相信,通过同时开发ADAS和自主解决方案,我们拥有一种独特的方法,使我们在技术和规模上相对于竞争对手具有优势。
我们的员工
截至2023年12月30日,我们在8个国家和地区拥有约3,700名员工,其中约85%从事研发工作,约3,400名此类员工在以色列开展业务。我们的员工中没有一个是由工会代表他或她或他们的就业的。在我们开展业务的某些国家/地区,我们受制于并遵守当地劳动法的要求,这可能会自动使我们的员工受制于全行业的集体谈判协议。我们没有经历过任何停工,我们认为我们与员工的关系很好。
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知识产权
我们有效竞争的能力在一定程度上取决于我们开发和维护我们技术的专有方面的能力。我们的政策是为我们获得或开发的任何潜在的重大新技术获得适当的专有权利保护。截至2023年12月30日,我们拥有334项美国专利,48项欧洲专利,192项美国专利申请,521项欧洲和其他非美国专利申请,以及临时专利申请。我们不认为任何一项专利或专利申请都是实质性的。
除了专利法之外,我们还依靠著作权法和商业秘密法来保护我们的专有权。我们试图通过与原始设备制造商、分销商、其他客户和供应商达成协议,与我们的员工和顾问达成专有信息协议,以及其他类似措施来保护我们的商业秘密和其他专有信息。我们的主要商标是我们的名称和产品名称。我们不能肯定我们会成功地保护我们的所有权。虽然我们相信我们的专利、专利申请、软件和其他专有技术具有价值,但不断变化的技术使我们未来的成功主要取决于我们成功实现持续创新的能力。
未来可能有必要提起诉讼,以强制执行我们的专有权利,确定他人专有权利的有效性和范围,或针对他人的侵权、挪用或其他侵犯或无效索赔为我们辩护。此类诉讼或类似诉讼的不利结果可能会使我们对第三方承担重大责任,要求我们从其他人那里获得有争议的权利,或者要求我们停止营销或使用某些产品,任何这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。此外,无论索赔是否有效,解决任何知识产权诉讼索赔的成本都可能是巨大的,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
与英特尔的关系
在Mobileye首次公开募股之前,英特尔实益拥有我们100%的普通股流通股,我们作为英特尔的全资子公司运营。截至2023年12月30日,英特尔实益拥有我们B类普通股的所有流通股,约占我们已发行普通股的88.3%,占我们普通股投票权的98.7%。因此,英特尔能够控制提交给股东批准的所有事项,包括我们董事的选举和重大公司交易的批准。此外,除了法律或我们修订和重述的公司注册证书所要求的任何其他投票外,在英特尔不再实益拥有我们20%或更多的已发行普通股的第一天之前,我们将需要英特尔作为我们B类普通股持有人的事先赞成票或书面同意,以便我们:通过或实施任何股东权利计划或类似的收购防御措施;合并或合并到任何其他实体;允许我们的任何子公司合并或合并到任何其他实体,但某些例外情况除外;收购另一个实体的股票或资产,代价超过250,000,000美元,但交易中我们和我们的一个或多个全资子公司是唯一的当事人;发行任何股票或其他股权证券,但我们的子公司除外,根据Mobileye的首次公开募股,或根据我们的员工福利计划,仅限于在紧接12月31日之前的普通股已发行股票数量的5%;作出或承诺使任何个人或系列相关资本或其他支出超过250,000,000美元;产生、产生、承担或允许存在任何超过250,000,000美元的债务或担保任何债务;向任何人士贷款或购买超过250,000,000美元的任何债务证券;赎回、购买或以其他方式收购或价值退出本公司的任何股权证券,但在终止雇佣时或通过行使任何优先购买权从员工、高级管理人员、董事或其他服务提供商回购除外;采取任何行动解散、清算或清盘本公司;宣布派发股息;或修订、终止或采用任何与我们修订和重述的公司注册证书或修订和重述的公司章程不符的规定。见“第1A项。风险因素-与我们与英特尔的关系以及我们的双重类别结构相关的风险。
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我们和英特尔继续作为战略合作伙伴互动,在项目上进行合作,以追求汽车行业计算和先进技术的增长。关于Mobileye的首次公开募股,我们与英特尔及其某些子公司签订了某些协议(统称为“公司间协议”),这些协议为我们与英特尔的持续关系提供了框架,包括主交易协议,其中包含与我们与英特尔的持续关系相关的关键条款。主交易协议还包含与Mobileye首次公开募股和未来交易的进行有关的协议,并管辖英特尔和Mobileye之间的关系。除非主交易协议的特定条款另有要求,否则主交易协议将于英特尔不再实益拥有我们至少20%的流通股普通股的第一个日期后的五年内终止。与我们与英特尔在未来诉讼中的合作有关的条款将在协议终止后七年内继续有效,而其他某些条款,包括与我们和英特尔的赔偿有关的条款,将无限期保留。
主交易协议的主要条款包括:我们将向英特尔提供某些注册权来注册我们的普通股,因为英特尔在Mobileye首次公开募股后持有的我们普通股的股票是证券法第144条所定义的“受限证券”;我们将根据英特尔的要求与英特尔合作,完成英特尔向英特尔股东的普通股分配,该分配旨在符合本准则第355条或任何后续法规的任何相应条款的分配资格,我们已同意迅速采取任何合理必要或适宜的行动来实现任何此类分配,其中英特尔将以其唯一和绝对的酌情权决定是进行全部还是部分分配、分配的日期以及任何交易的形式、结构和所有其他实现分配的条款;只要英特尔实益拥有我们至少20%的普通股,我们就会向英特尔出售我们的商业产品,包括EyeQTMSoC,供内部使用,但不用于独立或捆绑转售;我们和英特尔同意就内部使用的产品保持对方的最惠国地位,这意味着我们和英特尔之间提供的产品价格、条款、保修和福利应与向该方的任何单一现有客户提供产品的一方提供的同等条款相当或更好;我们授予英特尔从美国购买A类普通股或B类普通股的持续权利,这是英特尔维持我们普通股的总所有权所必需的,相当于我们已发行普通股的至少80.1%;我们和英特尔有交叉赔偿,通常将与当前和历史的Mobileye业务和运营相关的所有债务的财务责任放在我们和我们的子公司身上,通常将与英特尔所有其他当前和历史的业务和运营相关的债务的财务责任放在英特尔身上,在每种情况下,无论这些债务是何时产生的,以及某些其他赔偿;总交易协议包含对Mobileye首次公开募股当日或之前发生的事件所产生的负债的一般免除;只要英特尔根据我们与英特尔签订的行政服务协议向我们提供会计和金融服务,并且在编制财务报表或完成财务报表审计所需的范围内,我们将在合理可行的情况下,就我们或我们的子公司将使用的独立注册会计师的任何变化向英特尔发出尽可能多的提前通知,以提供对我们的合并财务报表的意见;在英特尔不再是《证券法》所定义的对我们的控制人之日以及英特尔停止根据《行政服务协议》向我们提供法律、金融或会计服务之日起,我们将遵守英特尔认定为对法律和法规合规至关重要的所有英特尔规则、政策和指令,只要这些规则、政策和指令之前已经传达给我们,并且不会采用与英特尔认定为对法律和法规合规至关重要的政策不一致的法律或法规政策或指令;在Mobileye首次公开募股结束后的两年内,我们和英特尔不得在未经对方事先同意的情况下直接或间接征求对方的在职员工,前提是我们双方都同意,如果任何一方真诚地认为,为了避免员工从另一方希望聘用的员工辞职,同意是必要的;Mobileye集团员工在Mobileye首次公开募股时持有的购买英特尔股票和所有其他英特尔股权奖励的所有未偿还期权将继续有效,直到(I)根据我们和英特尔承诺的任何发行人交换要约交换奖励之日,(Ii)根据适用奖励协议的条款行使奖励或奖励到期之日,以及(Iii)由于Mobileye集团员工被解雇而取消奖励之日,或(如果较晚)奖励协议或适用股权计划管理委员会规定的任何终止后行使期结束之日;Mobileye首次公开募股完成后(以及在完成我们对英特尔的债务偿还以及与Mobileye首次公开募股基本上同时进行的其他交易),英特尔同意确保我们拥有10亿美元的现金、现金等价物或有价证券;如果英特尔打算进行一项交易(即使此时没有迫在眉睫或可能进行的交易),英特尔将采取商业上合理的努力,提前向我们的董事会发出通知,而该交易可能导致英特尔在我们的总已发行普通股和流通股中的持股比例降至50%以下。
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关于Mobileye的首次公开募股,我们与英特尔签署了激光雷达产品合作协议,并与英特尔签订了技术和服务协议,根据该协议,英特尔分别向我们授予了与激光雷达和雷达相关的敏感核心技术的有限许可。根据LiDAR产品合作协议,许可证仅限于用于汽车中的ADAS和AV系统的特定激光雷达传感器系统以及特定类型的客户(Tier 1、OEM和MAAS),我们未来基于英特尔技术开发的任何产品将取决于未来的协议。此外,我们没有获得与英特尔以外的任何人合作生产基于英特尔技术的产品的许可。2023年,Mobileye选择了一种不同的激光雷达技术,因此,Mobileye和英特尔不再根据激光雷达产品合作协议积极开发激光雷达项目。Mobileye和英特尔已经开始就激光雷达产品合作协议的修正案进行谈判,该协议考虑双方停止激光雷达开发工作,以及Mobileye可能继续使用英特尔根据激光雷达产品合作协议授予的某些许可证。如上所述,Mobileye将不再有义务与英特尔分享其与激光雷达项目相关的利润,英特尔将不再有义务为激光雷达项目提供开发服务,并为Mobileye的激光雷达投资提供资金,超过激光雷达产品合作协议规定的每年4,000万美元的门槛。这项修正案的最终商业条款仍有待Mobileye和英特尔的进一步谈判。根据技术和服务协议,许可证仅限于为特定应用开发特定类型的雷达,任何不属于该协议范围的雷达产品将需要英特尔提供的单独许可证,由英特尔酌情决定。因此,即使我们单独开发,我们也不会拥有大多数新的激光雷达和雷达知识产权。如果我们不能继续使用或许可来自英特尔的与激光雷达和雷达相关的敏感核心技术,我们可能无法及时或根本无法获得替代技术,我们保持竞争力的能力将受到损害,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。见“第1A项。风险因素-与我们与英特尔的关系和我们的双重股权结构相关的风险-我们可能与英特尔存在利益冲突,并且由于(I)我们修订和重述的公司证书中有关关联人交易和公司机会的某些条款,(Ii)我们与英特尔就Mobileye首次公开募股达成的协议,以及(Iii)英特尔在我们公司的控股实益所有权权益,我们可能无法以对我们有利的条款解决此类冲突。
我们的几位董事还担任英特尔的高级管理人员、董事和/或其他职位。盖尔辛格先生,我们的董事会主席,是英特尔的首席执行官和董事的成员。潘比安奇女士,我们的董事,是英特尔执行副总裁总裁和首席人事官。洪博培先生,我们的董事,是英特尔政府事务咨询委员会的联合主席。耶里先生,我们的董事,是英特尔的董事。
请参阅标题“第13项.若干关系及相关交易及董事独立性”下的信息,本文参考了我们为2024年股东周年大会所作的最终委托书(“2024年委托书”),我们预计将在截至2023年12月30日的财政年度结束后120天内向美国证券交易委员会提交该委托书。
可用信息
我们根据经修订的1934年证券交易法(“交易法”)第13(A)和15(D)条向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交或提交的报告,在我们以电子方式向美国证券交易委员会存档或向美国证券交易委员会提供该等材料后,在合理可行的情况下尽快可在美国证券交易委员会的投资者关系网站上免费查阅。美国证券交易委员会保留了一个互联网网站(www.sec.gov),其中包含了我们向美国证券交易委员会提交的所有文件。
关于我们的执行官员的信息
以下是我公司执行董事的姓名、年龄和职务。
名字 |
| 年龄 |
| 职位 |
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Amnon Shashua | 63 | 首席执行官总裁和董事 | |||
莫兰·舍梅什·罗扬斯基 | 43 | 首席财务官 | |||
加夫里尔·阿永 | 54 | 研发部执行副总裁 | |||
沙伊·沙莱夫-施瓦茨 | 48 | 首席技术官 | |||
尼姆罗德·内胡斯坦 | 34 | 业务发展与战略执行副总裁,联席经理REM |
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Amnon Shashua是我们的联合创始人,自2017年以来一直担任我们的首席执行官兼总裁,自1999年成立以来一直担任我们的董事。在我们被英特尔收购后,他于2017年至2022年担任英特尔高级副总裁。Shashua教授于1999年创立了Mobileye。除了Mobileye之外,Shashua教授还在计算机视觉和机器学习领域创立了许多初创公司,包括CogniTens,该公司开发全面的尺寸测量系统,他于1995年创立并已被收购,OrCam,利用计算机视觉和人工智能来帮助视力和听力受损者,他于2010年共同创立并担任其联合主席,AI 21 Labs致力于使用人工智能来理解和创建自然语言,他于2017年共同创立并担任董事长。2019年,Shashua教授在以色列创立了数字银行One Zero Digital Bank。2021年12月,Shashua教授与人共同创立了Mentee Robotics,旨在打造人形机器人,并一直担任董事长。Shashua教授在耶路撒冷希伯来大学担任计算机科学的Sachs主席,在那里他教授和指导研究生。他在机器学习和计算视觉领域发表了162篇论文,拥有94项专利。Shashua教授因其对科学和技术的贡献而获得了着名的奖项,并且也是2020年人工智能领域的Dan David奖获得者,因其在该领域的开创性工作而获奖。2019年,他被成像科学与技术协会评为年度电子成像科学家。Shashua教授和他的团队还入围了由欧洲专利局颁发的2019年欧洲发明家奖。2022年7月,Shashua教授获得了汽车名人堂颁发的移动创新者奖。2023年3月,Shashua教授获得以色列教育部颁发的以色列终身成就奖。
Moran Shemesh Rojansky自2023年起担任我们的首席财务官。在担任现职之前,Shemesh Rojansky女士于2016年加入Mobileye,担任公司财务总监,随后成为我们的财务总监,财务副总裁和代理首席财务官。在加入Mobileye之前,Shemesh Rojansky女士在Tnuva Ltd担任财务报告职位,包括合并和报告主管,从2013年到2016年。在此之前,Shemesh Rojansky女士曾在PricewaterhouseCoopers Israel的会计咨询服务和咨询小组担任多个职务,包括高级经理。Shemesh Rojansky女士获得了工商管理硕士学位。财务管理和文学学士学位她毕业于以色列特拉维夫大学,主修会计和法律,是一名注册会计师。
Gavriel Hayon自2018年以来一直担任我们的研发执行副总裁。Hayon博士于1999年加入Mobileye,担任算法开发人员,此后领导负责计算机视觉算法的团队并领导算法部门。2004年,Hayon博士成为研发副总裁,领导多个ADAS产品的开发和生产。从2017年到2022年,在我们被英特尔收购后,Hayon博士担任英特尔副总裁。在Mobileye工作之前,Hayon博士是应用材料公司(纳斯达克股票代码:AMAT)的算法开发人员。Hayon博士获得了博士学位。他拥有希伯来大学的人工智能硕士学位、魏茨曼研究所的物理学硕士学位和以色列理工学院的物理学学士学位。
Shai Shalev-Shwartz自2018年以来一直担任我们的首席技术官。从2017年到2022年,在我们被英特尔收购后,Shalev-Shwartz教授担任英特尔高级研究员。Shalev-Shwartz教授以其在机器学习方面的研究而闻名,并被AMiner列为2016年全球100位最具影响力的研究人员之一。Shalev-Shwartz教授还是耶路撒冷希伯来大学Rachel and Selim Benin计算机科学与工程学院的教授。2014年,他与人合著了一本被主要大学使用的关于理论机器学习的书:《从理论到算法理解机器学习》。在加入希伯来大学和Mobileye之前,Shalev-Shwartz先生是芝加哥丰田技术研究所的研究助理教授,也曾在谷歌(Nasdaq:GOOG)和IBM(NYSE:IBM)从事研究工作。Shalev-Shwartz教授撰写了100多篇研究论文,主要关注机器学习、在线预测、优化技术和实用算法。2020年,他因其研究和对计算机科学与工程的贡献而获得著名的迈克尔·布鲁诺奖。Shalev-Shwartz先生获得了博士学位。来自耶路撒冷希伯来大学
Nimrod Nehushtan一直担任我们的业务发展与战略执行副总裁兼REM联席经理TM从2023年开始。在担任现职之前,Nehushtan先生曾担任业务发展与战略高级副总裁兼REM联席经理TM.在此之前,Nehushtan先生曾担任Mobileye REM™部门的联席总经理,负责产品开发并领导业务运营和增长。Nehushtan先生于2017年加入Mobileye,担任项目经理。在加入Mobileye之前,Nehushtan先生是以色列航空航天工业公司的工程师。Nehushtan先生在特拉维夫大学获得机械工程学士学位。
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第1A项。风险因素
风险因素摘要
我们的业务受到许多风险和不确定性的影响,您在做出投资决定之前应该了解这些风险和不确定性。这些措施包括:
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除了本年度报告Form 10-K和我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中包含的其他信息外,在评估我们的业务和未来前景时,应该考虑以下风险因素。这些风险因素代表了我们认为与我们和我们的业务有关的已知重大风险因素。我们的业务、经营业绩、现金流和财务状况都受到这些风险和不确定性的影响,任何这些风险和不确定性都可能导致实际结果与最近的结果或预期的未来结果大不相同。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险或不确定因素,也可能对我们的业务、财务状况、前景、经营结果或现金流产生重大不利影响。我们不能向您保证以下风险因素中讨论的任何事件都不会发生。
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与我们的业务相关的风险
如果我们不能以经济高效和及时的方式开发和推出新的解决方案并改进现有的解决方案,那么我们的竞争地位将受到负面影响,我们的业务、运营结果和财务状况将受到不利影响。
我们的业务、运营结果和财务状况取决于我们完成现有ADAS和自动驾驶程序的开发,以及开发和推出新的和增强的解决方案的能力,这些解决方案结合和集成了传感和感知技术、软件和硬件以及相机、雷达、激光雷达、地图和人工智能技术方面的最新技术进步,以满足不断变化的客户、监管和安全评级要求。例如,我们将需要完成开发并实现新一代EyeQ规模的成本效益生产TMSoC和我们的软件定义雷达,以及具有成本效益的源激光雷达,这可能包括开发我们的FMCW激光雷达,所有这些都是我们计划的方法的重要组成部分,以满足AMaaS和消费类AV市场。该报告可能包含我们目前对获取工程样本、开始生产或发布我们预期的未来解决方案的预期年限的描述。这些时间段受到重大不确定性的影响。我们可能会遇到意想不到的重大技术和生产挑战,或者在完成这些解决方案和其他解决方案的开发以及以具有成本效益的方式提高产量方面出现延误,特别是在我们的产品变得越来越复杂的情况下。开发这些和其他新的增强型解决方案需要我们在研发上投入资源,还需要我们:
如果我们现有的和新的开发计划出现延误,或者我们未能按预期完成,或者根本没有完成,我们可能无法满足客户的要求,无法在现有客户或新客户中实现额外的设计胜利,或者使我们的解决方案获得更广泛的市场接受,我们的业务、运营结果和财务状况将受到不利影响。此外,我们解决方案的价格取决于特定产品中包含的捆绑包。我们的解决方案具有不同的利润率配置。随着我们开发、捆绑和销售包括EyeQ以外的第三方硬件的完整系统TM,我们预计由于更多的第三方硬件内容,我们的毛利率将按百分比下降。
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我们在研发方面投入了大量资金,如果我们的研发工作不成功,我们的竞争地位将受到负面影响,我们的业务、经营业绩和财务状况将受到不利影响。
为了竞争成功,我们必须保持成功的研发努力,开发新的解决方案,并改进我们现有的解决方案,所有这些都领先于竞争对手。我们的研发重点集中在几项关键的新兴技术上,包括计算机视觉、软件定义的雷达和快速连续波激光雷达、真实冗余™传感器融合体系结构、快速眼动™测绘技术和我们的RSS型,以及Mobileye监督™Lite、Mobileye监督™、Mobileye驱动™和Mobileye司机™系统。这些都是雄心勃勃的举措,我们不能保证所有这些努力都会带来我们预期的好处,或者像我们预期的那样得到证实。我们必须根据我们对最有前景的方法的看法进行研发投资,以满足快速发展的市场中未来的客户需求,我们不能确定我们将适当地针对研发投资,或正确地预测这些市场将以何种方式发展。如果我们的研究和开发工作不能及时改善实用性、准确性、安全性、成本和运营效率,我们的竞争地位将受到损害。我们并不指望我们所有的研发投资都能取得成功。我们开发和营销新解决方案的一些努力可能会失败,我们投资和开发的解决方案可能会被监管机构拒绝,或者可能不会被客户接受,他们可能会采用相互竞争的技术。我们在研发方面进行了大量投资,我们的投资有时可能在几年内对我们未来的经营业绩没有贡献,即使根本没有,这些贡献有时可能达不到我们的预期,甚至无法支付此类投资的成本,这将对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们在一个竞争激烈的市场中运营。
ADAS和自动驾驶行业竞争激烈,我们预计未来它们的竞争将变得更加激烈。我们未来的成功将取决于我们继续开发卓越的先进技术的能力,以保持与现有和任何新竞争对手的竞争力。竞争的基础是,除其他外,成本效率、可靠性、开发和部署日益复杂的技术以符合现有和未来法规提供车辆、乘客和行人安全的能力、收集或访问大型验证数据集以培训所需软件并持续实时获取新数据的能力、经济高效地部署硬件的能力、将技术和硬件与整体车辆设计和生产集成的能力、原始设备制造商的采用以及与汽车行业其他参与者发展和维护战略关系的能力。
越来越多的老牌和新技术公司和汽车制造商已经或据报道计划进入ADAS和自动驾驶解决方案市场。例如,我们的某些竞争对手已经宣布,他们正在运营自动机器人出租车。我们的一些竞争对手在致力于其产品的设计、开发、制造、分销、推广、销售和支持方面拥有比我们多得多或更成熟的资源。寻求开发自己的内部解决方案的汽车制造商也可能成为间接竞争对手。一些过去采用了我们的解决方案的OEM已经决定,而目前采用我们解决方案的一些OEM可能决定设计内部解决方案来取代他们目前实施的我们的解决方案。例如,特斯拉以前将我们的ADAS解决方案整合到他们的车辆中,但后来过渡到他们自己的内部ADAS解决方案。梅赛德斯-奔驰也在采用自己的内部解决方案,蔚来、沃尔沃汽车和小鹏汽车汽车等其他公司也在为ADAS软件堆栈的部分寻求内部解决方案。此外,我们的Tier 1客户可能正在开发或将来可能开发与之竞争的解决方案。
一级汽车供应商的竞争对手包括博世、大陆和电装。我们在硅供应商类别中的竞争对手包括安巴雷拉、美国超微公司、到达/高通、黑芝麻技术、Horizon Robotics、华为、英伟达、恩智浦、瑞萨电子和德州仪器。
其他可能出现的竞争对手包括资源丰富并能够部署此类资源进行竞争的大型科技公司,以及能够开发产品的公司,这些产品可能不需要我们的技术目前所依赖的海量数据集,同时仍能实现算法的同样有效性。
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在自动驾驶市场,包括AMaaS和消费型无人机,我们面临着来自科技公司的竞争,来自汽车制造商自身的内部开发团队,有时还包括对早期自动驾驶汽车技术公司、Tier 1汽车供应商和机器人出租车供应商的投资。AMaaS的竞争对手包括美国和欧洲的Cruise、Motive、Waymo和Zoox,以及中国的Auto X、百度、Deeproute.ai、滴滴出行、Momenta和WeRide。消费影音的竞争对手包括索尼和特斯拉,这两家公司正在为消费者开发自动驾驶汽车。
Moovit的竞争对手是城市移动应用和MAAS解决方案,后者向消费者提供交通服务和导航数据。Moovit的免费和订阅应用程序竞争对手包括Alphabet、苹果、Citymapper和运输公司。Moovit的应用程序还与按需服务提供商竞争,后者通过自己的服务提供多式联运乘车服务和路线规划,包括Lyft、TransLoc、Trapeze、Uber和Via。见“项目1.业务--我们的竞争对手”。
我们以前遇到过EyeQ的供应限制TM2021年和2022年全球半导体短缺导致的SoC,以及我们EyeQ供应的未来短缺TMSOC或其他关键部件将对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
在2021年和2022年,半导体行业经历了基板和其他元件以及可用代工制造能力的普遍短缺。这些因素,再加上与晶圆生产相关的较长交货期,导致了半导体短缺。在2021年和2022年期间,我们唯一的EyeQ™SoC供应商意法半导体无法满足我们对EyQ™SoC的需求,导致我们的库存水平大幅下降,由于2021年供应有限,我们进入2022年时EyeQ™SoC的库存大幅下降。从2022年末和2023年初开始,这种供应链中断、原材料短缺和制造限制的情况有所减少,在2023年期间,我们成功地提高了EyQ™系统芯片的库存水平,缓解了未来供应限制导致短缺的可能性。然而,如果再次出现供应链限制,并受其持续时间和严重程度的限制,我们可能需要在手头的EYQ™SoC或Supervisor™ECU的库存最少或没有库存的情况下运营。因此,我们在很大程度上依赖意法半导体的EYQ™SoC和广达电脑(或其他供应商)的ECU及时发货来满足客户订单,如果芯片或ECU出现这种短缺,我们可能无法通过使用手头的库存来抵消未来的供应紧张。由于我们的EYQ™SoC是我们的ADAS和自动驾驶解决方案的核心,如果持续严重短缺足够的EYQ™SoC来满足我们的生产需求,将削弱我们及时满足客户需求的能力,并可能以不利的方式影响我们的业务、运营结果和财务状况。
此外,全球半导体短缺的再次出现可能会限制生产,并导致汽车制造商的生产延迟,这可能会导致对我们解决方案的需求减少或延迟。此外,任何事件,包括例如2020年至2022年的新冠肺炎大流行,造成或导致港口拥堵、供应商间歇性关闭和/或关键部件交付延迟,都可能导致加快关键部件交付的额外费用。维持我们解决方案的扩散将需要我们的供应商和供应商的准备和偿付能力,稳定和积极的劳动力队伍,以及持续的政府合作,包括旅行和签证津贴,许多政府以前在应对新冠肺炎疫情时限制了这方面的合作。为了缓解供应链限制,我们持续监控库存水平,并可能进一步增加EyeQ™SoC的库存。积累这样的额外库存可能需要大量资本,并可能使我们面临此类芯片过时的风险。
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我们依靠意法半导体制造我们的EyeQTMSoC。
我们目前所有的EYQ™SoC都是从意法半导体购买的。由于我们的EYQ™SoC具有复杂的专有性质,从意法半导体到新供应商的任何过渡,或者如果意法半导体参与生产我们的EYQ™SoC的任何设施发生灾难,使新设施上线,都将需要相当长的时间才能完成,并可能导致我们的库存不足,并对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。此外,我们与意法半导体的合同关系不会为我们提供长期的价格或质量保证,我们和意法半导体均可随时终止协议。此外,我们很容易受到意法半导体可能无法满足对我们EYQ™SoC的需求或完全停止运营的风险的影响。此外,意法半导体依赖台积电有限公司(“台积电”)作为其分包商来生产我们的EYQ™SoC,因此,我们也容易受到台积电无法满足需求或完全停止运营的风险。此外,我们可能会受到供应限制以及因全球半导体短缺重演而导致的涉及意法半导体和台积电的成本增加的影响。见-由于2021年至2022年期间的全球半导体短缺,我们的EyeQ™SoC的供应受到限制,未来我们的EyeQ™SoC或其他关键部件的供应短缺将对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
台积电位于台湾,我们有能力获得足够的EyeQ供应TMSOC可能受到台湾自然灾害(包括地震、干旱和台风)、人民Republic of China与台湾紧张局势升级(包括人民Republic of China加强在台湾各地的军事演习)、政治动荡、贸易限制或战争等事件的不利影响。这些因素也可能对全球微芯片的供应造成不利影响,并对全球汽车生产造成额外的限制。
我们面临额外的供应链风险和必要服务中断的风险,包括由于我们依赖单一供应商或有限的供应商和供应商提供某些组件,设备和服务。
大量供应商和供应商提供用于生产我们的解决方案和我们业务的其他方面的材料、设备和服务。在可能的情况下,我们寻求有几个供应来源。然而,对于某些材料、设备和服务,我们依赖单个或有限数量的直接或间接供应商和供应商,或依赖单一地点的直接和间接供应商和供应商。此外,直接和间接的供应商和供应商整合或业务失败可能会影响我们提供的产品和服务的性质、质量、可用性和定价。例如,我们目前依赖Amazon Web Services提供与我们的REM相关的云服务™地图系统,路线图™,以及包括Moovit平台在内的AMaaS解决方案,以及此类云服务的故障将导致我们的服务中断。此外,半导体行业正经历着普遍的基板短缺。见-我们以前遇到过EyeQ供应方面的限制™2021年和2022年全球半导体短缺导致的SoC,以及我们EyeQ供应的未来短缺™SoC或其他关键部件将对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响-我们依赖意法半导体制造EyeQ™SoC。“
寻找和鉴定替代或其他供应商和供应商通常是一个漫长的过程,可能会导致生产延迟、我们的服务中断或额外的成本,而此类替代有时根本不可用。供应商或供应商无法提供必要的生产材料、设备或服务可能会扰乱我们解决方案的生产流程,并使我们更难实施我们的业务战略。供应商和供应商定期延长交货期,面临产能限制,限制供应,提高价格,遇到质量问题,或者遇到网络安全或其他可能中断或增加我们供应和服务成本的问题。我们解决方案的生产可能会因资源的不可用而中断,例如水、硅、电、气体和其他材料。材料或资源的不可获得性或可获得性降低将要求我们减少生产或产生额外成本,这将损害我们的业务和运营结果。
我们还依赖第三方供应商来制造、组装和测试某些组件和产品。有时,这些第三方无法及时或具有成本效益地、以足够的数量或根本不能提供这些服务。在某些情况下,有有限的或没有现成的令人满意的替代供应商。在上述任何一种情况下,我们都可能遇到供应延迟或中断或产生额外成本,从而使我们无法满足客户需求和/或对我们的业务和财务业绩产生不利影响。对于由第三方制造或供应的部件和产品,我们通常对交付计划、设计和制造联合优化、制造产量、质量、产品数量和成本控制较少。一个组件的延迟或质量问题可能会限制我们制造整个成品的能力。
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此外,加强监管或利益相关者对负责任的采购做法的期望可能会导致我们的合规成本增加,或者导致对我们的声誉产生负面影响的宣传。此外,鉴于我们使用几种材料和服务并依赖几家供应商和供应商,但不直接控制这些供应商和供应商的采购或雇佣行为,我们可能会因供应商和供应商的行为而受到财务或声誉风险的影响。如果我们无法管理这些风险,我们及时提供有竞争力的解决方案的能力将受到损害,我们的成本将增加,我们的业务、运营结果和财务状况将受到不利影响。
我们在解决方案中使用的材料和其他组件的成本增加将对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们为生产解决方案购买材料、组件和供应品的市场发生重大变化,可能会对我们的盈利能力产生不利影响。我们与意法半导体(EYQ™SoC)的独家供应商意法半导体以及其他供应商的合同关系不会为我们提供长期的价格或质量保证。由于2021年和2022年的全球半导体短缺以及通胀压力,我们已经并可能在未来经历我们的EYQ™SoC成本的上升。我们已经调整了向客户收取的价格,并将继续寻求调整,以抵消这些成本增加的影响,但预计尽管价格上涨,我们的毛利率百分比可能会下降,至少在短期内可能会因为这些成本增加而下降。竞争和市场压力限制了我们通过提高向客户收取的价格来弥补成本增加的能力,即使我们能够实现价格上涨来抵消这种增加的成本,在某些情况下,我们可能会在能够这样做之前延误。当原材料或组件价格迅速上涨或显著高于历史水平时,无法将价格上涨转嫁给我们的客户,将对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
此外,我们解决方案的价格取决于特定产品中包含的应用程序捆绑包,并且我们的解决方案的价格差异很大。我们的解决方案具有不同的利润率配置文件,根据我们交付的组件数量、数量和类型的不同,不同的解决方案也会有所不同。如果我们未能维持我们的解决方案组合或维持我们的毛利率和营业利润率,我们的业务、运营结果和财务状况将受到不利影响。
我们的业务可能会受到与我们解决方案中的实际或据称缺陷有关的索赔,或者如果我们的解决方案实际或据称未能按预期执行,则与这些索赔有关的宣传可能会损害我们的声誉,并减少对我们解决方案的需求或增加对我们解决方案的监管审查。
我们的软件和硬件,包括我们的EyeQTMSoC是复杂的,并且不时地具有、并且可能具有或可能被指控具有设计或制造方面的缺陷、安全漏洞或其他错误、故障或未按照其规范或预期运行的其他问题。我们的解决方案中的一些错误或缺陷在最初没有被发现,只有在客户测试、商业化和部署之后才被发现。我们的任何解决方案中的所谓或实际缺陷可能会导致对我们的负面宣传、保修索赔、针对我们的诉讼、法律费用和损害赔偿、我们的客户永远无法将包含我们解决方案的技术商业化、对我们客户的负面宣传以及其他后果。错误、缺陷或安全漏洞可能会导致采用我们解决方案的车辆的最终用户或周围地区的最终用户严重受伤或死亡,包括交通事故和碰撞。如果是这样的话,我们将产生巨大的额外开发成本和产品召回、维修或更换成本。
如果我们的任何解决方案存在或被指控存在缺陷,我们可能会被要求参与涉及此类解决方案的召回。每一家汽车制造商在产品召回和与供应商有关的其他产品责任诉讼方面都有自己的做法。然而,随着供应商越来越多地参与车辆设计过程,原始设备制造商在面临召回和产品责任索赔时,可能会向其直接和间接供应商寻求帮助。原始设备制造商还要求其供应商保证或保证其产品,并根据新的车辆保修承担此类产品的维修和更换费用。
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根据我们向Tier 1客户或OEM提供产品的条款,当OEM声称所提供的解决方案未按保修要求执行时,车辆制造商会要求并可能尝试要求我们对新车辆保修下的缺陷产品的部分或全部维修或更换成本负责。如果OEM越来越多地直接购买我们的产品,而不是通过从Tier 1客户间接购买我们的解决方案来整合我们的解决方案,我们的潜在责任可能会增加。尽管我们定期评估我们的保修索赔准备金水平,并在适当的时候进行调整,但确定的保修索赔的最终到期金额可能与我们记录的估计值有很大差异。产品责任、保修和召回成本将对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。此外,产品责任索赔存在旷日持久的诉讼、法律费用和转移管理层对业务运营的注意力的风险,即使我们对这些索赔的辩护最终是成功的。
虽然意法半导体负责测试和制造我们的EyeQ的质量控制和程序TMSoC符合我们的规格,我们保留对因EyeQ缺陷导致的生产失败的责任TMSoC设计或错误。尽管我们在协议中使用免责声明、责任限制和类似条款,但不能保证这些条款中的任何一个或所有条款都将被证明是产品责任索赔的有效障碍。此外,尽管我们目前维持产品责任保险计划,但不能保证这种保险足以覆盖我们因大额免赔额和广泛排除而造成的任何或所有潜在损失。我们的保险公司也可能终止我们的保险范围,我们可能无法以可接受的条件找到替代保险,或者根本找不到替代保险。
此外,由于交通碰撞或其他事故的潜在严重后果,汽车行业通常会受到重大诉讼索赔的影响。作为与预防交通碰撞和其他事故相关的解决方案的提供商,我们可能会因交通碰撞或其他事故而受到诉讼,即使我们的解决方案或其特点或其失败不会导致任何特定的交通碰撞或事故。我们的技术已经涉及,我们预计未来也将涉及导致死亡或人身伤害的事故,涉及我们的解决方案或其特点的此类事故可能会引起公众的极大关注。新出现的ADAS和自动驾驶技术的提供商在涉及此类技术的交通碰撞或其他事故的法律影响方面仍存在重大不确定性,特别是考虑到不同司法管辖区出现的法律和监管制度的差异,随着监管和法律格局的发展,我们可能需要对超出当前行业规范的损失承担责任。此外,由于ADAS和自动驾驶技术依赖于第三方提供的产品和服务,因此此类第三方产品或服务的故障可能会影响EyeQ的性能TMSoC,即使在设计或制造中没有任何缺陷或EyeQ中的其他故障TMSOC本身,可能会导致对我们提出更多索赔。
宣传涉及我们解决方案的索赔也可能对我们的声誉以及ADAS和自动驾驶解决方案的声誉产生不利影响,这可能会减少消费者对采用这些技术的车辆的需求。此外,围绕此类声明的加强宣传也可能增加对我们平台的监管审查,这可能会对我们完成业务计划的能力产生实质性的不利影响。
我们投入大量精力和资金寻求OEM选择我们的解决方案,并且不能保证这些努力将导致选择我们的解决方案用于生产模型。如果我们在这些努力中产生大量支出后未能实现设计胜利,我们未来的业务,经营业绩和财务状况将受到不利影响。
我们投入了大量的精力和金钱,从我们与OEM的首次接触到OEM选择我们的技术用于ADAS或自动驾驶应用,并将其整合到OEM生产的一个或多个特定车型。这一评选过程被称为“设计胜利”。我们可以花费大量的资源来追求设计的胜利,但却无法实现。在设计获奖之后,没有获得设计获奖的产品或技术通常很难取代获胜者,直到OEM发出新的报价请求,因为OEM通常不会改变已经集成到其系统中的复杂技术,直到车辆型号被改造。此外,拥有获奖设计的公司未来可能在OEM方面具有优势,因为获奖公司与OEM之间已经建立了关系,这将使该公司的竞争对手更难赢得其他生产型号的设计。如果我们未来不能赢得大量的OEM设计比赛,那么我们的业务、运营结果和财务状况都将受到不利影响。我们通常将产品销售给一级供应商,但越来越多地直接与OEM接触,特别是在我们的高级产品组合方面,这增加了我们的采购和合同流程的复杂性,并可能使我们的资源紧张。
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即使在我们赢得设计胜利之后,也不能保证我们的客户会以任何特定数量或任何特定价格购买我们的解决方案,并且在我们赢得设计胜利与我们实现车型收入之间可能存在重大延迟。
我们通常没有与客户签订合同,要求他们以任何一定的数量或价格购买我们的解决方案,如果我们赢得设计的车型不成功,包括与我们的解决方案无关的原因,如果OEM决定停止或减少某款车型的生产或在某款车型中使用我们的解决方案,或者如果我们面临下行定价压力,我们的销售额可能会低于我们的预期。因此,获得设计胜利并不是收入的保证,我们的销售额可能与获得额外设计胜利的成就无关。此外,定价估计是在OEM请求报价时进行的,因此,在请求报价和订购我们的解决方案之间不断恶化的市场或其他条件可能会要求我们以低于最初预期的价格出售我们的解决方案。由于2021年和2022年的全球材料短缺,我们与客户合作,确保他们承诺每年一定的产量,以确保数量。2023年末,我们回到了全球原材料短缺之前的做法,即让客户承诺某些季度的产量。然而,我们没有承诺供应这样的数量,我们供应的数量将取决于市场状况。我们还可能面临来自客户的定价压力,这是他们重组、整合和削减成本举措的结果,或者是竞争加剧的结果。随着特定解决方案的成熟和单位数量的增加,我们通常也预计其平均售价(“ASP”)将会下降。此外,随着产量的增加,生产期内的定价通常会下降。如果我们无法产生足够的生产成本节约或以更高的价位推出具有更多特性和功能的解决方案来抵消降价,那么我们的业务、运营结果和财务状况将受到不利影响。
此外,我们的解决方案技术复杂,包含许多技术创新,通常要经过重大的安全测试,而且OEM通常必须投入大量资源来测试和验证我们的解决方案,然后才能将其应用于任何特定车型。根据OEM和解决方案的复杂程度,我们的解决方案与新OEM的集成周期大约是设计获奖后的一到三年。这些集成周期导致我们在从车辆型号实现任何收入之前进行资源投资。OEM可以选择取消我们实现设计的车型的生产,或者取消或推迟该车型的生产。我们的ADAS和自动驾驶解决方案控制各种车辆功能,包括发动机、变速器、安全、转向、导航、加速和制动,因此必须与OEM、我们的一级客户和其他供应商开发的其他车辆系统有效集成,即使在设计获胜后,我们也可能无法在车辆模型中实现必要的互操作性,以便我们的解决方案得以实施。
关于我们的设计获奖,我们通常会收到原始设备制造商对与这些设计获奖相关的型号的预期生产量的初步估计。这些估计可能会被原始设备制造商大幅修订,可能会多次修改,可能不能代表与这些设计胜利相关的未来生产量,可能会显著高于或低于估计。例如,几家汽车制造商下调了最初的2023年汽车产量预测,我们不得不相应地调整预测。此外,较长的开发周期或车辆型号的取消或推迟将对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。此外,在之前的时期,包括2021年和2022年的全球半导体短缺期间,某些一级客户增加了他们对零部件的订单,包括我们的解决方案,以抵消汽车零部件供应链短缺的影响,我们预计随着此类短缺的缓解,这些一级客户将在下新订单之前利用手头积累的库存,以满足当前或未来时期OEM的需求。因此,对我们的解决方案的一些需求和来自这些客户的相应收入被转移到更早的时间段,而不是在没有之前阶段普遍供应链短缺和通胀环境的情况下发生的时间段。例如,我们在2023年底意识到,我们的一级客户在2021年和2022年期间积累了大量过剩库存,以避免零部件短缺,并在2023年由于某些OEM的产量低于预期而积累了大量库存。随着最近全球半导体短缺的缓解,我们预计我们的客户将在2024年第一季度使用这些过剩的应计库存的绝大多数,并在2024年剩余时间内客户订单正常化,但不能保证他们会这样做。
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我们的大部分收入依赖于有限数量的一级客户和原始设备制造商,一个或多个主要一级客户的损失或销售额大幅减少和/或一个或多个主要原始设备制造商停止将我们的解决方案纳入其车型将对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们直接向原始设备制造商提供EYQ™平台,或通过与汽车系统集成商(称为一级汽车供应商)达成协议,这些供应商是原始设备制造商的直接供应商。2023年,ZF、法雷奥和Aptiv这三家最大的一级客户分别占我们收入的30%、24%和14%,而2022年这一比例分别为38%、18%和15%。此外,在2023年,我们15%、11%、10%和9%的收入来自将我们的解决方案整合到四个OEM的车型中,而我们总收入的73%来自通过我们的Tier 1客户将我们的解决方案整合到八个OEM(包括这四个)的车型中。我们没有与这些Tier 1客户签署书面协议,而是根据我们的一般条款和条件下的标准采购订单向这些客户提供我们的解决方案,根据这些订单,他们通常没有义务以任何特定的数量或价格购买我们的解决方案。参见-不能保证我们的客户会以任何数量或任何价格购买我们的解决方案,即使我们在设计中获胜,而且从我们获得设计胜利到我们从车型中实现收入之间可能会有很大的延迟。尽管如此,由于全球短缺,我们的一些客户,包括我们最大的三个Tier 1客户,承诺在2023年购买最低数量的某些解决方案。然而,随着全球短缺的缓解,我们的客户普遍恢复了我们的惯例,即承诺每季度购买大量我们的解决方案。
我们相信,在可预见的未来,我们的业务、运营结果和财务状况很可能将继续取决于对相对较少的一级客户的销售,以及相对较少的OEM将我们的解决方案纳入他们的车型。未来,我们当前的一级客户可能会决定不购买我们的解决方案,可能会购买比过去更少的我们的解决方案,或者可能会改变他们的购买模式,并且OEM可能会停止在他们的车型中采用我们的解决方案,包括由于过渡到内部解决方案或我们的竞争对手提供的解决方案,或者他们的个人或总体生产水平可能会由于许多因素而下降,包括供应链挑战和宏观经济状况。此外,任何一个Tier 1客户的收入金额,或我们的Tier 1客户集中度,可能会在任何给定的时期内波动。失去一个或多个关键的Tier 1客户、对任何关键的Tier 1客户的销售额减少、关键OEM停止或减少纳入我们的解决方案,或者我们无法吸引新的重要的Tier 1客户和OEM,都会对我们的收入产生负面影响,并对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们AMaaS解决方案的成功将取决于第三方对它们的有效部署和运营。
我们的AMaaS定向解决方案的成功将取决于我们的客户和合作伙伴,如运输网络公司,在未来有效地部署和运行我们的解决方案,而他们未能做到这一点可能是由于我们无法控制的因素。我们正在与各种企业对企业和企业对消费者渠道合作,以部署Mobileye车道™。作为我们企业对企业进入市场战略的一部分,我们希望将Mobileye™出售并整合给一系列打算经营面向消费者的AMAAS、按需运输和递送服务的班车网络运营商和车辆原始设备制造商。此外,作为我们企业对客户进入市场战略的一部分,我们希望通过与SIXT等交通网络公司合作,将Mobileye驱动™支持的AMaaS产品与我们的自动驾驶车辆集成在一起,从而部署这些产品。这些第三方也可以终止我们与他们的伙伴关系。如果第三方未能有效部署和运行我们的AMaaS解决方案,或终止我们与任何此类第三方的关系,都将对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
开发路线图™有赖于OEM的持续合作。
我们的云增强驾驶员辅助、监管的成功TM-精简、监督TM,Mobileye司机TM和Mobileye大道TM系统需要来自世界各地的批量生产车辆的大量新的地图数据,以开发路线图™。我们目前已经达成协议,为OEM提供经济效益或技术优势,为我们提供来自OEM系列生产车的数据,但不能保证我们能够保持这样的协议,也不能保证OEM将继续与我们合作。如果我们无法获得路书™的地图数据,我们的云增强驾驶员辅助、监管TM-精简、监督TM,Mobileye司机TM和Mobileye大道TM系统将不会按预期运行,这将对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
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我们高度依赖我们的总裁兼首席执行官Amnon Shashua教授的服务。
我们高度依赖沙书华教授,我们的总裁和首席执行官。虽然沙华教授在我们的管理中非常积极,并为我们公司分配了大量时间,但他并没有将全部时间和精力投入到我们公司中。例如,沙斯华教授也是AI21 Labs的主席和联合创始人,该实验室致力于使用人工智能来理解和创造自然语言;OrCam的联合主席和联合创始人,该公司利用计算机视觉和人工智能来帮助视力和听力受损的人;One Zero Digital Bank的创始人,这是一家在以色列正在开发的完全数字化的独立银行;Mentee Robotics的主席和联合创始人,该公司旨在制造人形机器人;以及耶路撒冷希伯来大学的萨克斯计算机科学教席,他在那里教授和指导研究生。沙华教授还可能不时参与更多的项目。沙华教授的离职或他对我们的贡献大幅减少,将对我们的业务、经营结果和财务状况产生不利影响。
如果我们不能吸引、留住和激励关键员工,那么我们的业务、运营结果和财务状况都将受到不利影响。
聘用和留住合格的管理人员、开发人员、工程师、技术人员和销售代表对我们的业务至关重要。我们行业对高技能员工的竞争日益激烈。技术人才的竞争对手越来越多地寻求聘用我们的员工。改变与雇佣有关的法律的解释和适用于我们的劳动力实践,也可能导致运营成本增加,以及我们如何满足不断变化的劳动力需求的灵活性降低。为了帮助吸引、留住和激励合格的员工,我们打算使用基于股票的奖励等员工激励措施。我们的员工招聘和留住也取决于我们是否有能力建立和维护多元化和包容性的工作场所文化,并被视为首选雇主。如果我们的股票或其他薪酬计划和工作场所文化不再被视为具有竞争力,我们吸引、留住和激励员工的能力将被削弱,这将损害我们的运营结果。股权薪酬一直是,并将继续是我们未来薪酬策略的重要组成部分,也是我们未来支出的重要组成部分,我们预计随着时间的推移,这一支出将会增加。此外,我们股票价格的持续下跌可能会降低我们基于股票的奖励的保留价值。如果我们不能有效地招聘、入职、留住和激励关键员工,那么我们的业务、运营结果和财务状况都将受到不利影响。
我们管理团队的变动也可能扰乱我们的业务。我们的管理和高级领导团队拥有丰富的行业经验,他们的知识和关系将很难被取代。领导层可能会不时发生变动,我们无法预测是否会发生重大辞职,也无法预测我们是否能够招聘到合格的人员。此外,我们的管理层和主要领导层成员与我们的一级客户和原始设备制造商建立和维护的关系和声誉有助于我们与主要合作伙伴保持牢固的关系并发现新的商业机会。
我们面临着与我们拥有或可能收购的公司、资产、员工、产品和技术相关的整合风险和成本,包括收购Moovit。
我们过去有过,如果我们有适当的机会,我们未来可能会收购或投资于互补的公司、资产、员工、产品和技术。我们面临着与任何此类收购或投资的整合过程相关的风险、不确定性和中断,包括在整合被收购公司的运营方面的困难、收购的技术与我们的解决方案的整合、我们管理层的注意力从其他业务上转移、被收购业务的关键员工或客户的潜在损失,以及我们无法实现此类收购和投资的战略目标。例如,英特尔在2020年5月收购了Moovit,以加速我们的MAAS产品。2022年5月31日,我们合法地从英特尔手中收购了与Mobileye首次公开募股相关的Moovit实体,我们可能无法成功地将Moovit的Maas平台整合到我们的业务中,也可能无法实现收购Moovit的财务和战略目标。我们可能无法在收购Moovit或任何其他投资、收购或整合员工时获得任何或令人满意的回报,这可能会导致商誉和其他资产的减值以及重组费用。任何未能成功整合我们已有或可能获得的其他公司、资产、员工、产品或技术,都将对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。此外,我们可能不得不举债或发行股权证券来支付未来的任何收购或投资,这些收购或投资的发行可能会稀释我们现有的股东。
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我们未来可能需要筹集额外的资本,这些资本可能无法以我们可以接受的条款获得,或者根本不能。
我们的大部分运营费用用于研究和开发活动。我们的资本要求将取决于许多因素,包括但不限于:
● | 技术进步; |
● | 市场接受我们的解决方案和解决方案增强,以及我们解决方案的整体销售水平; |
● | 研究和开发费用; |
● | 我们与客户和供应商的关系; |
● | 我们控制成本的能力; |
● | 销售和营销费用; |
● | 加强我们的基础设施和系统,并对我们的设施进行任何基本建设的改进; |
● | 对业务和产品线的潜在收购;以及 |
● | 总体经济状况,包括新冠肺炎疫情、通胀、利率上升、国际冲突及其对汽车行业的影响。 |
如果我们的资本要求与目前计划的有很大不同,我们可能会比预期更早地需要额外的资本。如果通过发行股权或可转换债券筹集更多资金,我们的股东可能会被稀释。额外的融资可能不会以优惠的条件、及时或根本不能获得。如果没有足够的资金或不能以可接受的条款提供资金,我们可能无法按计划继续运营、开发或增强我们的解决方案、扩大我们的销售和营销计划、利用未来的机会或应对竞争压力。
我们受到货币汇率波动的影响,包括与美国最近的通胀趋势有关的汇率波动。
我们面临着货币汇率的有利和不利的波动。我们的功能货币是美元,我们的货币资产和负债之间的汇兑差异导致了与价值波动相关的财务费用,以新以色列谢克尔和欧元、人民币、日元和其他货币计价的汇兑差额要小得多。虽然我们的大部分销售额是以美元计算的,我们的财务业绩也是以美元报告的,但我们绝大多数的工资和其他运营费用都是以新以色列谢克尔计的。例如,最近以色列谢克尔的波动性大幅增加,导致以色列谢克尔对美元贬值。美元升值将增加我们的解决方案在美国以外以美元销售的市场客户的实际成本,而美元疲软将增加工资、公用事业、税收、营销费用和资本支出等费用的成本。汇率的变化将对我们的业务、经营结果和财务状况产生不利影响。
作为一家独立上市公司,我们的历史财务信息可能不能代表我们的业绩。
这份Form 10-K年度报告中包含的历史财务信息可能不一定反映我们未来的运营结果、财务状况和现金流,或者如果我们是一家独立的公司,它们在报告所述年份将会是什么样子。我们在本报告中提供的历史财务数据包括我们的业务成本,然而,这可能不反映我们作为一家独立公司在本报告所述年度内可能产生的费用。如果我们作为一家独立公司运营,可能产生的实际成本将取决于许多因素,包括所选的组织结构、某些职能的外包以及其他战略决策。见“项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”,以及我们的历史财务报表和本报告其他部分所附的附注。
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新冠肺炎疫情对我们的很大一部分业务造成了不利影响,疫情的剩余影响可能会对我们的业务、运营业绩和财务状况产生持续的不利影响。
新冠肺炎疫情对我们的很大一部分业务造成了不利影响,疫情的剩余影响可能会对我们的业务、运营业绩和财务状况产生持续的不利影响。当局实施了许多措施,企业和个人也实施了许多措施,试图遏制病毒及其变种或治疗其影响,例如旅行禁令和限制、隔离、原地避难/待在家里和社会距离令、关闭和疫苗要求。这些措施及其后果影响并可能进一步影响我们的员工和运营、我们客户的运营以及我们及其各自供应商和合作伙伴的运营。我们经历了,而且未来可能会经历,我们一些地点的劳动力可用性减少,施工延误,以及我们一些供应商的产能减少。对我们的运营或员工或我们供应商的限制,以及运输限制或中断,都会限制我们满足客户需求的能力。我们的客户在他们的运营和供应链中经历过,未来可能也会经历中断,这可能会导致延迟、减少或取消订单或托收风险。任何此类事件都会对我们的业务、经营结果和财务状况造成不利影响。
疫情导致我们修改了我们的业务做法,包括员工差旅、员工工作地点、取消实际参加会议、活动和会议以及社交距离措施。我们可能会根据政府当局或其他机构的要求,或我们认为符合我们的员工、客户、供应商和合作伙伴的最佳利益的要求,采取进一步行动以防止感染新冠肺炎或未来的大流行。在家办公和其他措施带来了额外的运营风险,包括网络安全风险,并影响了我们进行解决方案和其他活动的开发、验证和鉴定的方式。不能确定这些措施是否足以减轻病毒或任何未来大流行带来的风险,疾病和劳动力中断可能导致关键人员无法使用,并损害我们履行关键职能的能力。
这场大流行大大增加了经济和需求的不确定性,并导致资本市场和信贷市场的波动。见“-一般风险--全球或地区情况会对我们的业务、经营结果和财务状况产生不利影响。”对旅行施加限制,减少销售实施我们解决方案的车辆型号的OEM制造商或经销商的运营或关闭,可能会导致我们新的和现有解决方案的部署面临挑战或推迟。鉴于大流行病造成的巨大经济不确定性和波动性,很难预测对我们的解决方案的需求产生的任何持续或额外影响的性质和程度。
新冠肺炎在多大程度上继续影响我们的业绩将取决于未来的事态发展,这些事态发展具有高度的不确定性,也无法预测,包括大流行的持续时间和严重程度、为控制病毒及其变体或治疗其影响而采取的行动、政府、企业和个人为应对病毒和由此造成的经济中断而采取的其他行动,以及恢复正常经济和运营条件的速度和程度。可能会出现我们没有意识到或无法有效应对的其他影响和风险。同样,我们无法预测大流行对我们的客户、供应商和其他合作伙伴的影响程度,但对这些方面的不利影响也可能对我们产生不利影响。新冠肺炎的影响还可能加剧本风险因素一节和整个报告中讨论的其他风险。
我们是一家控股公司。
我们是一家控股公司。因此,我们开展业务、偿还可能产生的任何债务以及支付股息(如果有的话)的能力取决于我们子公司开展业务的收益。我们子公司向我们分配这些收益或垫款或其他资金,以及我们收到这些资金,都取决于我们子公司的收益,并受到各种商业考虑和适用法律的制约,包括以色列法律。如果我们的子公司无法向我们提供足够的分派或垫款,或者如果我们接受此类分派或垫款的能力受到限制,我们可能没有开展公司运营所需的现金资源,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
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与隐私、数据和网络安全相关的风险
我们的信息技术系统和网络中断以及网络安全事件可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们收集和维护开展业务所需的数字形式的信息,我们依赖信息技术系统和网络(“IT系统”)来处理、传输和存储电子信息,并管理或支持我们面向业务和消费者的活动。我们的操作通常涉及接收、存储、处理和传输与我们的业务、客户、供应商、员工和其他敏感问题有关的机密或敏感信息,包括商业秘密、其他专有业务信息和个人信息。虽然我们已经建立了物理、逻辑、电子和组织措施,旨在保护和保护我们的系统,以防止数据泄露或泄露,并防止我们的系统损坏或停机,尽管我们依赖商业可用的系统、软件、工具和监控来为我们的IT系统以及数字信息的处理、传输和存储提供安全,但我们不能保证此类措施足以检测、预防或缓解网络事件。这些措施的实施、维护、隔离和改进需要大量的管理时间、支持和成本。此外,与开发、改进、扩展和更新当前系统相关的固有风险,包括中断我们的数据管理、采购、生产执行、财务、供应链以及销售和服务流程。这些风险可能会影响我们管理我们的数据和库存、采购部件或供应、或生产、销售、交付和服务我们的解决方案、充分保护我们的知识产权、实现并维护遵守或根据适用的法律、法规和合同实现可用利益的能力。
我们不能确保我们所依赖的IT系统,包括我们的第三方供应商或供应商的系统,将按计划有效地实施、维护或扩展。虽然到目前为止,针对我们第三方供应商或供应商的网络攻击尚未对我们造成实质性的不利影响,但未来针对此类第三方的网络攻击可能会造成重大中断,并对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。此外,与此类第三方之间的任何合同保护,包括我们获得赔偿的权利(如果有的话),可能是有限的或不足以防止此类网络攻击对我们的业务产生负面影响。尽管实施了预防性和侦测安全控制,我们和此类第三方的IT系统仍容易受到各种原因的损坏、关闭或中断,包括电信或网络故障或中断、系统故障、自然灾害、网络犯罪、恐怖主义和战争。此外,我们的IT系统和产品可能容易受到黑客的恶意行为的攻击,包括使用计算机病毒、恶意软件(包括勒索软件)、网络钓鱼攻击或拒绝服务攻击。
我们经常遇到其他人试图获得未经授权的访问权限,或将恶意软件引入我们的IT系统。个人或组织,包括恶意黑客、国家支持的组织、内部威胁(包括员工和第三方服务提供商)或进入我们物理设施的入侵者,有时可能试图未经授权访问或破坏我们的IT系统、产品或服务。由于我们的解决方案被广泛使用,我们成为计算机黑客和组织的目标,他们打算破坏、控制或以其他方式破坏我们的流程、解决方案和服务。我们也是恶意攻击者的目标,他们试图访问我们的网络或数据中心或我们的供应商、客户、合作伙伴或最终用户的网络或数据中心,窃取与我们的业务、产品、员工、供应商和客户相关的专有信息,中断我们或我们供应商、客户或其他人的基础设施、系统和服务,或索要赎金以恢复对此类系统和服务的控制权。此类尝试在数量和技术上都在增加,可能会通过使用人工智能来提高效率,如果成功,可能会使我们和受影响的各方面临丢失或滥用机密或其他专有或商业敏感信息的风险,泄露有关用户或员工的个人信息,扰乱我们的业务运营,并危及我们设施的安全。我们的IT基础设施还包括由第三方提供的产品和服务,这些提供商的系统和产品可能会遭遇入侵,从而影响我们的系统和我们的专有或机密信息的安全。
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我们经历了数据泄露、网络攻击、试图破坏我们的系统和其他类似事件,这些事件都没有对我们的业务或运营造成实质性的不利影响,但不能保证我们不会经历会产生这种影响的事件。此类事件,无论是否成功,都可能导致我们产生与重建内部系统、减记库存价值、实施额外的威胁保护措施、修改我们的解决方案、抵御诉讼、回应监管查询或行动、支付损害赔偿金、向客户提供维持业务关系的激励、或针对第三方采取其他补救措施相关的巨额成本,以及声誉损害。此外,网络安全威胁正在不断演变,包括通过使用人工智能,从而增加了成功防御它们或实施足够的预防措施的难度。由于和之后的新冠肺炎大流行,我们的网络和系统的远程工作和远程访问显著增加,这也增加了我们的网络安全攻击面。在全球远程劳动力的推动下,网络攻击的数量、频率和复杂性也有所增加。我们寻求检测和调查针对我们的网络和解决方案的未经授权的尝试和攻击,并在可行的情况下通过更改我们的内部流程和工具以及更改或更新我们的解决方案来防止它们再次发生。然而,尽管实施了预防性和侦测安全控制,我们以及我们所依赖的第三方仍有可能受到更多已知或未知的网络安全威胁。在某些情况下,我们、我们的供应商、我们的客户和最终用户可能不知道事件或其规模和影响。即使检测到安全漏洞,也可能无法确定漏洞的全部程度,即使确定,全面调查也可能需要时间和资源。任何实际或感知到的安全事件都可能导致不利的宣传、政府或监管机构的调查和监督、营销我们服务的困难、我们的客户指控我们没有履行我们的合同义务、受影响的各方(包括我们的客户)提起诉讼,以及与窃取或滥用此类信息或库存相关的可能的损害赔偿义务,其中任何一项都将对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们的车载系统和相关数据的安全漏洞和其他中断可能会影响我们最终用户的安全,并降低人们对我们和我们的解决方案的信心。
我们的ADAS和自动驾驶系统包含复杂的信息技术。这些系统可能会影响各种车辆功能的控制,包括发动机、变速器、安全、转向、导航、加速和制动。我们设计、实施并测试了旨在防止未经授权访问这些系统的安全和安全措施。然而,黑客未来可能会试图获得未经授权的访问权限,以修改、更改和使用此类系统来控制或更改采用我们的解决方案的车辆的功能、用户界面和性能特征,或访问车辆中存储的数据或由车辆生成的数据。此外,随着我们过渡到提供涉及基于云的解决方案的解决方案,包括增加汽车连接和空中更新,我们的解决方案可能会越来越多地受到网络威胁。
我们还在云上传输和存储Roadbook™数据,并使用亚马逊网络服务运营MAAS连接基础设施,我们依赖亚马逊网络服务来保护存储在其上的数据的底层基础设施。黑客可能会试图渗透、窃取、破坏或操纵云上的此类数据,这也可能导致我们的车载系统发生故障。
针对我们的车载系统的恶意网络安全攻击涉及汽车安全和相关数据,如前一句中描述的数据,可能会导致最终用户、乘客和其他人的身体伤害或死亡。对采用我们的解决方案或其系统的车辆的任何未经授权的访问或控制都可能对这些车辆或此类车辆以外的车辆的安全造成不利影响,或导致法律或监管索赔或诉讼、责任或监管处罚。此外,当前和新的法律,如马萨诸塞州的数据法,允许第三方访问车辆数据和相关系统,可能会使我们的车辆系统和包含我们系统的车辆在没有适当安全措施的情况下暴露于第三方访问,导致新的安全和安保风险,并降低对我们解决方案的信任和信心。此外,无论准确性如何,对我们的解决方案、他们的系统或数据的未经授权访问的报告,以及可能导致我们的解决方案、他们的系统或数据能够被黑客攻击的其他因素,都可能损害我们的声誉,并对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
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未能或被认为未能遵守隐私、数据保护和信息安全要求,或有关员工、客户、最终用户或其他第三方的个人信息或其他信息被盗、丢失或滥用,都可能增加我们的费用、损害我们的声誉,或导致法律或监管程序。
我们为经营业务而收集、使用、存储或转移的个人信息被盗、丢失或滥用可能会导致业务和安全成本或与辩护法律索赔相关的成本大幅增加。例如,在项目开发周期中,我们解决方案的摄像头收集的数据可能包括其他车辆的车牌号码、行人的面部特征、个人外貌、GPS数据和地理位置数据等个人信息。我们预计,我们收集的此类个人信息可能会因未来推出的MaaS解决方案而增加,包括我们对Moovit的整合,这可能使我们能够访问其用户的个人信息,并且随着我们进入新的或相邻的业务,可能会增加。尽管我们努力保护客户个人信息的安全性和完整性,但如果第三方不正当地获取和使用我们客户的个人信息,或者我们以其他方式遇到与客户个人信息有关的数据丢失,我们可能需要花费大量资源来遵守数据泄露要求。我们还可能需要花费大量资源来调查潜在的数据泄露。重大数据泄露或严重违反我们的网络安全和系统可能导致罚款、处罚和损害赔偿,损害我们的声誉,并对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
数据隐私受到经常变化的规则和法规的约束,这些规则和法规有时会在我们提供服务的各个司法管辖区和国家之间发生冲突。在我们运营所在的不同司法管辖区内,我们遵守各种适用于个人数据收集、使用、保留、保护、安全、披露、转移和其他处理的当地、州、国家和国际法律、指令和法规(“数据保护法”)。我们或我们的供应商或其他业务合作伙伴未能遵守我们的公共隐私声明或美国联邦、州、地方、以色列、中国或其他外国或国际数据保护法的任何行为都可能导致对我们采取监管或诉讼相关行动、法律责任、罚款、损害赔偿、持续审计要求和其他重大成本。这一领域的全球隐私立法、执法和政策活动正在迅速扩大,并创造了一个复杂的监管合规环境。由于许多数据保护法是新的或最近进行了修订或更新,因此其解释或合规的最佳实践往往不明确,并且缺乏执法范围的先例。遵守数据保护法和实施适当的隐私和数据保护措施的成本很高,可能需要我们改变我们的商业惯例和合规方式。任何违规行为都可能对我们收集、分析和存储数据的能力产生不利影响,使我们面临巨额罚款,损害我们的声誉,导致某些国家/地区的在线服务或网站暂停,甚至导致刑事制裁。即使我们无意中未能遵守数据保护法,也可能导致政府实体或其他第三方对我们进行审计、监管调查或诉讼。任何无法充分解决数据隐私或数据保护或其他信息安全相关问题的情况,即使没有根据,无法与客户成功协商隐私、数据保护或信息安全相关合同条款,或无法遵守并证明遵守数据保护法,都可能导致我们承担额外成本和责任,损害我们的声誉和品牌,并可能对我们的业务产生不利影响,经营业绩和财务状况。
与我们的知识产权有关的风险
我们可能无法充分保护、捍卫或执行我们的知识产权,而且我们这样做的努力可能是代价高昂的。
我们的解决方案和业务的成功部分取决于我们获得专利和其他知识产权的能力,以及在美国和其他国际司法管辖区为我们的解决方案提供充分法律保护的能力。如果我们不能充分保护或执行我们技术的专有方面,竞争对手可能能够访问我们的专有技术,我们的业务,经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。我们目前试图通过专利、版权、商标和商业秘密法、员工和第三方保密协议以及类似手段来保护我们的技术,所有这些都只提供有限的保护。我们已经在美国、以色列和其他一些国际司法管辖区申请了专利和商标注册。然而,在我们运营或寻求执行我们的知识产权的某些国家/地区可能无法获得有效的知识产权保护,或者在外国司法管辖区相对于美国提供的保护更为有限,或者可能无法在一个或多个相关司法管辖区申请。即使授予外国专利,在外国也可能无法有效执行。
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我们已发布的专利和商标以及任何可能导致发布或注册的未决或未来专利和商标申请可能无法提供足够广泛的保护,或者在针对涉嫌侵权者的诉讼中可能无法强制执行。专利申请过程昂贵、耗时且复杂,我们可能无法以合理的成本或及时地提交、起诉、维护、执行或许可所有必要或可取的专利申请。我们也有可能无法及时确定我们的研究和开发成果中可获得专利的方面,以获得专利保护。未能及时就产品或技术寻求专利保护通常会使我们无法就这些产品或技术寻求未来的专利保护。即使我们及时寻求专利保护,专利申请中要求的覆盖范围也可能在专利发布之前大幅减少,并且其范围可能在发布后重新解释。因此,我们可能无法在美国、以色列或其他地方充分保护我们的专有权利。未能充分保护我们的知识产权可能导致我们的竞争对手提供类似的产品或服务,从而可能导致我们失去部分竞争优势并减少我们的收入,这将对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
尽管我们做出了努力,但未经授权的第三方仍可能试图复制、反向工程、披露、获取或使用我们的技术或系统。我们的竞争对手也可能能够独立开发与我们竞争的类似产品或服务,或围绕我们的专利进行设计。如果第三方获得有关此类技术的专利保护,他们可能会声称我们的技术侵犯、盗用或以其他方式侵犯了他们的专利,并试图向我们收取许可费,或以其他方式阻止或提高我们技术的使用成本。将来可能需要提起诉讼,以执行或维护我们的知识产权,防止未经授权的第三方复制或逆向工程我们的解决方案,确定他人专有权利的有效性和范围,或阻止侵权产品进口到美国或其他国家。我们一直是,并在未来可能是,索赔和诉讼的一方,由于涉嫌侵犯,挪用或其他侵犯我们的知识产权的第三方。即使我们就此类侵权行为起诉其他方,该诉讼也可能对我们的业务产生不利后果。任何此类诉讼都可能是耗时和昂贵的解决,并可能转移我们的管理层的时间和注意力从我们的业务,这可能会对我们的业务,经营业绩和财务状况产生不利影响,与此类诉讼相关的法律费用将增加我们的运营费用,并可能减少我们的净收入。我们对被视为侵权者提出的任何索赔都可能促使这些当事方对我们提出反诉,指控我们侵犯、盗用或以其他方式侵犯他们的知识产权,或指控我们的知识产权无效或不可执行。此外,我们发起的任何诉讼可能导致法院或政府机构宣布我们的专利或诉讼所依据的其他知识产权无效或无法执行,这可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
此外,我们依赖第三方提供的某些技术的许可,因此,我们依赖这些第三方来保护、捍卫和执行与这些技术相关的知识产权。这包括与英特尔达成的协议,根据该协议,英特尔授予我们免版税、非独占、不可转让的全球许可、分许可或其他权利(如适用),这些权利涉及英特尔其他子公司和某些第三方的某些专利和专利申请,并进一步包括我们与英特尔就Mobileye IPO达成的协议,根据这些协议,我们获得了英特尔的有限许可,用于敏感激光雷达和雷达的核心技术。请参阅“-我们依赖第三方提供的某些技术许可,其中一些技术需要我们支付特许权使用费,我们将来无法使用此类技术将损害我们保持竞争力的能力”和“与我们与英特尔的关系和我们的双重等级结构相关的风险-我们可能与英特尔存在利益冲突,由于(i)我们修订和重述的公司注册证书中有关关联人交易和公司机会的某些条款,(ii)我们与英特尔就Mobileye IPO达成的协议,以及(iii)英特尔在我们公司的控制性实益所有权权益,我们可能无法以有利于我们的条款解决此类冲突。”
我们以前曾面临索赔,未来可能会受到第三方指控侵权的额外索赔和诉讼。盗用或其他侵犯其知识产权的行为。
我们经营的行业以大量专利为特征,其中一些专利的范围、有效性或可执行性可能有问题,有些专利可能看起来与其他已颁发的专利重叠。因此,在专利保护和侵权方面,该行业存在很大的不确定性。除了这些专利,该行业的参与者通常还通过版权和商业秘密来保护他们的技术,特别是嵌入式软件。近年来,全球范围内发生了大量涉及专利和其他知识产权的诉讼。
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我们以前曾面临索赔,未来可能会面临更多索赔和诉讼,指控我们侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方专利权、商业秘密权或其他知识产权,特别是作为一家知名度和知名度更高的上市公司,随着我们在市场和新用例中的存在以及面临日益激烈的竞争。此外,如果我们从其他技术公司招聘员工,包括某些潜在的竞争对手,而这些员工被用于开发与他们为前雇主开发的解决方案类似的解决方案,我们可能会受到指控,称这些员工不当使用或披露了商业秘密或其他专有信息。我们未来还可能受到供应商、员工、顾问或承包商的索赔,这些索赔主张我们的专利或专利申请的所有权,这是他们代表我们所做工作的结果。这些索赔和任何由此产生的诉讼,如果解决对我们不利,可能会使我们承担重大损害赔偿责任,对我们的解决方案或业务运营施加临时或永久禁令,或者使我们的知识产权无效或无法执行。此外,由于专利申请可能需要多年时间才能发布,因此可能会有我们不知道的正在处理的申请,这可能会导致我们的解决方案可能会侵犯已颁发的专利。如果我们的任何解决方案侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方的专利权,或者如果我们希望避免因与我们的解决方案相关的任何被指控的侵权、挪用或其他违规行为而可能发生的知识产权诉讼,我们可以被阻止销售或选择不销售此类解决方案,除非我们获得额外的知识产权和许可,这可能涉及大量使用费或其他付款,并且可能无法以可接受的条款提供或根本无法获得。或者,我们可能被迫重新设计我们的一个或多个解决方案,以避免任何侵权或指控。采购或开发不侵权的替代解决方案可能需要大量的努力和费用,我们可能无法成功地重新设计我们的解决方案以避免任何所谓的侵权。
对我们的侵权、挪用或其他违规行为的成功索赔,或我们未能或无法以可接受的条款和及时开发和实施非侵权技术或许可被侵犯的知识产权,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。提出此类索赔的一方,如果胜诉,可以获得要求我们支付大量损害赔偿或获得禁制令的判决。不利的决定也可能使我们的知识产权无效,并对我们向客户提供解决方案的能力产生不利影响。此外,如果我们的客户、业务合作伙伴或第三方因使用我们的解决方案而被起诉侵权、挪用或其他违规行为,我们可能面临赔偿或其他补救措施的责任。我们目前有许多有效的协议,根据这些协议,我们同意保护、赔偿我们的客户、供应商和其他业务合作伙伴,使其免受因我们的解决方案侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方专利或其他知识产权而可能产生的损害和成本。这些赔偿义务的范围各不相同,但在某些情况下,可能包括赔偿损害和费用,包括律师费。此外,我们对我们或我们的客户、业务合作伙伴或其他相关第三方提出的知识产权索赔,无论我们成功与否,解决起来都可能既耗时又昂贵,并会分散管理层的时间和注意力,这可能会严重损害我们的业务。声称我们的解决方案侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方的知识产权,即使不属实,也可能对我们与客户或供应商的关系产生不利影响,可能会阻止未来的客户购买我们的解决方案,并可能严重损害我们在客户或供应商中的声誉,以及我们在整个行业中的声誉。
我们依赖于来自第三方的某些技术的许可证,其中一些需要我们支付版税,而我们未来无法使用这些技术将损害我们保持竞争力的能力。
我们将第三方开发和拥有的某些技术集成到我们的解决方案中,包括我们EyeQ的中央处理单元内核TMSoC,通过许可和技术转让协议。根据这些协议,我们有义务为我们销售的每个采用此类第三方技术的解决方案单元支付版税。如果我们无法维持与我们所依赖的第三方许可方的合同关系,那么我们可能无法找到替代技术来及时集成到我们的解决方案中,或者无法获得类似的版税费用,在这种情况下,我们的业务、运营结果和财务状况也将受到不利影响。
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我们也是英特尔协议的缔约方,根据该协议,(I)我们向英特尔授予关于我们拥有或控制的专利和专利应用的免版税、非排他性、不可转让、永久、不可撤销、在某些情况下可再许可的全球许可,以及(Ii)英特尔根据其他英特尔子公司和某些第三方的某些专利和专利应用授予我们免版税、非排他性、不可转让和全球许可、再许可或其他权利,并且我们与英特尔就Mobileye首次公开募股签订了协议,在该协议中,我们将从英特尔获得与激光雷达和雷达相关的敏感核心技术的有限许可。请参阅“-与我们与英特尔的关系和我们的双重股权结构有关的风险-我们可能与英特尔存在利益冲突,并且由于(I)我们修订和重述的公司注册证书中有关关联人交易和公司机会的某些条款,(Ii)我们与英特尔就Mobileye首次公开募股达成的协议,以及(Iii)英特尔在我们公司的控股实益所有权权益,我们可能无法以对我们有利的条款解决此类冲突。”
如果我们无法继续以合理的条款使用或许可这些技术,或者如果这些技术无法正常运行,我们可能无法及时或根本无法获得替代产品,我们保持竞争力的能力将受到损害。此外,如果我们无法成功地从第三方获得技术许可以开发未来的解决方案,我们可能无法及时或根本无法开发此类解决方案。如果我们使用的第三方技术出现错误或其他缺陷,我们的解决方案的操作或安全性可能会受到损害,而且我们可能更难及时纠正任何此类错误和缺陷,因为这些技术的开发和维护不在我们的控制范围之内。技术或我们与这些第三方关系的任何损害都将对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们可能会受到员工对转让的服务发明权的报酬或特许权使用费的索赔,这会导致诉讼,这将对我们的业务、经营结果和财务状况产生不利影响。
我们的很大一部分知识产权是我们的员工在为我们工作的过程中开发的。根据以色列第5727-1967号《专利法》(“专利法”),雇员在过程中构思的、因其受雇于一家公司而产生的发明被视为属于雇主的“职务发明”,雇员与雇主之间没有另有规定的具体协议。专利法还规定,在雇主和雇员之间没有达成相反协议的情况下,根据专利法成立的一个机构--以色列赔偿和使用费委员会(“委员会”)将决定雇员是否有权因其发明获得报酬。此外,委员会尚未确定计算这一报酬的具体公式,而是使用专利法中规定的标准。尽管我们与我们的员工和服务提供商签订了发明转让协议,根据协议,这些个人放弃了获得职务发明报酬的权利,但我们可能会面临要求对转让发明给予报酬的索赔。作为此类索赔的结果,我们可能被要求向我们的现任和/或前任员工和服务提供商支付额外的报酬或特许权使用费,或者被迫提起诉讼,这将对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
除了专利技术外,我们还依赖于我们的非专利专有技术、商业秘密、工艺和专有技术。
我们依靠专有信息(如商业秘密、技术诀窍和机密信息)来保护知识产权,这些知识产权可能不可申请专利,也可能不受版权、商标、商业外观或服务商标的保护,或者我们认为最好是通过不需要公开披露的方式来保护。此类专有信息可能由我们所有,或由我们的许可人、供应商或其他第三方向我们披露。我们通常寻求通过与我们的员工、顾问、承包商、科学顾问和其他第三方签订包含保密和不使用条款的保密协议或咨询、服务或雇佣协议来保护这些专有信息。然而,我们可能无法达成必要的协议,即使签订了这些协议,这些协议也可能被违反或以其他方式无法阻止披露、第三方侵权、挪用或其他违反我们的专有信息的行为,可能受到其期限的限制,并且可能无法在未经授权披露或使用专有信息的情况下提供足够的补救措施。我们对第三方制造商和供应商使用的商业秘密的保护控制有限,如果发生任何未经授权的信息泄露,可能会失去未来的商业秘密保护。此外,我们的专有信息可能会被我们的竞争对手或其他第三方知道或独立开发。如果我们的员工、顾问、承包商、科学顾问和其他第三方在为我们工作时使用他人拥有的知识产权,则可能会出现关于相关或由此产生的专有技术和发明的权利或权利的纠纷。执行和确定我们专有权的范围可能需要昂贵和耗时的诉讼,如果不能获得或维护对我们专有信息的保护,可能会对我们的竞争业务地位产生不利影响。此外,在我们经营的某些市场中,有关商业秘密权的法律可能对我们的商业秘密提供很少或根本没有保护。
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我们还依赖物理和电子安全措施来保护我们的专有信息,但我们不能保证这些安全措施不会被违反,也不能为我们的财产提供足够的保护。第三方可能获取并不当使用我们的专有信息,从而使我们处于竞争劣势。我们可能无法发现或阻止此类信息的未经授权使用,也无法采取适当和及时的步骤来保护和执行我们的知识产权。由于此类事件导致我们的商业秘密和其他机密商业信息被窃取或未经授权使用或发布,将影响我们的竞争地位,并对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们使用的某些软件和数据受开源许可证管辖,在某些情况下可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们的某些软件和数据,以及我们客户和供应商的软件和数据,可能源自或以其他方式并入所谓的“开源”软件和数据,这些软件和数据通常由其作者和/或其他第三方向公众提供。有些开源软件是根据许可证提供的,这些许可证对我们施加了某些义务,要求我们在基于开源软件创建的修改或衍生作品方面承担某些义务。这些义务可能要求我们向公众提供衍生作品的源代码和/或根据特定类型的许可许可此类衍生作品,而不是我们通常用来保护我们的知识产权的许可形式。此外,如果我们以某种方式将我们的专有软件与开源软件结合在一起,我们可能会被要求发布我们专有软件的源代码,或根据开源许可向第三方提供我们的专有软件,费用很低或免费,或以不利的许可条款提供。如果开源软件的版权所有者或其他分发开源软件的第三方声称我们没有遵守开源许可证的条款,我们可能会因此类指控而招致巨额法律费用。如果索赔成功,我们可能会遭受重大损害,被要求向公众发布我们使用该开源软件开发的源代码,被禁止分发我们的软件和/或被要求采取其他可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响的行动。
虽然我们采取措施监测开源软件在我们的解决方案、流程和技术中的使用,并努力确保没有任何开源软件的使用方式要求我们在不希望这样做的情况下向相关产品、流程或技术披露源代码,但这种使用可能会无意中发生。此外,如果第三方软件提供商将某些类型的开源软件合并到我们从该第三方为我们的解决方案、流程或技术许可的软件中,在某些情况下,我们可能会被要求向我们的解决方案、流程或技术披露源代码。这可能会损害我们的知识产权地位,并对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
此外,使用开源软件可能会导致漏洞,使我们的软件容易受到攻击,尽管一些开源供应商提供保修和支持协议,但此类软件按原样提供而不提供保修、赔偿或支持的情况很常见。尽管我们监控此类开源代码的使用,以避免使我们的解决方案受到意外情况的影响,但在某些情况下,此类使用可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响,包括如果我们被要求采取补救行动,可能会将资源从我们的开发工作中转移出去。
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与我们的行业相关的风险
不确定的经济环境和通胀状况可能会对全球汽车生产和对我们的解决方案的需求产生不利影响。
我们的业务依赖于全球汽车业,并直接受到其影响。北美、欧洲和亚洲的经济状况可能会对新车的生产量产生很大影响,从而对我们的收入产生影响。汽车生产和销售具有高度周期性,取决于总体经济状况和其他因素,包括消费者支出和偏好、利率水平和信贷供应的变化、消费者信心和购买力、能源和燃料成本、燃料供应、环境影响、政府激励措施、监管要求和政治波动,特别是在能源生产国和增长市场。此外,汽车生产和销售可能会受到我们客户继续运营的能力的影响,以应对具有挑战性的经济状况,以及应对劳资关系问题和短缺(包括最近北美UAW罢工)、供应链中断、监管要求、贸易协议和其他因素。此外,不确定的经济状况和通胀可能会导致消费者需求减少,这可能会减少至少在未来几个季度的汽车产量。除了这些一般性的经济因素外,特定市场的不确定性可能会进一步导致汽车产量下降。例如,俄罗斯中断对西欧的天然气供应,可能会对德国等重要市场的工业生产产生重大影响,包括汽车生产。我们无法预测这些因素对全球汽车生产的影响何时会大幅减弱。更广泛地说,由于多种原因,北美、欧洲、中国和世界其他地区的汽车生产量每年都有波动,有时波动很大,这种波动会引起对我们解决方案的需求的波动。因此,除了我们预计将在短期内影响汽车生产的当前不确定性的影响外,经济或市场状况的不利变化或其他因素,包括但不限于总体经济状况、我们任何客户的破产或OEM制造设施的关闭,都可能导致汽车销售和生产减少,并可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
如果原始设备制造商无法保持和提高消费者对ADAS和自动驾驶技术的接受度,我们的业务、运营结果和财务状况将受到不利影响。
我们未来的经营业绩将取决于原始设备制造商保持和提高消费者对ADAS和自动驾驶的接受度的能力。不能保证原始设备制造商能够实现这些目标。市场对ADAS和自动驾驶的接受程度取决于许多因素,包括监管要求、不断发展的安全标准、成本和司机的偏好。市场对ADAS和自动驾驶的接受度也可能受到涉及ADAS和自动驾驶解决方案的安全事件的不利影响,即使这些事件不涉及我们的解决方案。我们不能确定ADAS和自动驾驶将在与我们的预期或开发和生产计划一致的时间表上获得市场接受。市场对我们解决方案的接受程度还取决于包括Mobileye在内的市场参与者是否有能力及时、经济地解决日益复杂的自动驾驶辅助系统和自动驾驶技术带来的技术挑战。还需要让消费者了解我们的解决方案的优势,例如我们提供的产品与竞争对手技术相比的优势,特别是那些仅依赖相机或激光雷达和雷达的技术。如果消费者对ADAS和自动驾驶技术的接受度不提高,我们的业务、运营结果和财务状况将受到不利影响。
监管和合规风险
我们受到各种法律法规的影响,这些法律法规会影响我们的运营,并可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们受全球范围内影响我们运营的法律和法规的约束,这些法规在不同的司法管辖区有所不同,包括汽车安全法规、关于自动驾驶技术的法规、知识产权所有权和侵权法、税法、进出口法规、反腐败法、外汇管制和现金汇回限制、数据隐私法、竞争法、广告法规、雇佣法律、产品法规、环境法、健康和安全要求、消费者法和国家安全法。遵守这些要求可能是繁重和昂贵的,否则可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
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尽管我们有旨在帮助确保遵守适用法律的政策、控制和程序,但不能保证我们的员工、承包商、供应商或代理不会违反此类法律或我们的政策。还可能有法律法规限制我们解决方案的功能或要求我们调整我们的解决方案以保留功能。例如,中国的监管环境为我们的解决方案在该市场的扩散带来了挑战。由于那里的规定,我们也依赖我们在中国的合作伙伴来收集、分析和传输数据,这些合作伙伴可能会选择停止或无法继续与我们合作。其他国家有或可能实施类似的限制。违反这些法律和法规可能会导致对我们、我们的官员或员工的罚款、刑事制裁、禁止开展我们的业务和损害我们的声誉。汽车和科技行业受到媒体、政治和监管机构的严格审查,这可能会增加我们面临政府调查、法律行动和处罚的风险。
我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到汽车安全法规变化的不利影响,或者担心会导致法规增加我们的成本,或者推迟或停止采用我们的解决方案。
适用于车辆安全的各种国际、外国、联邦和州法规可能会影响我们解决方案的适销性。与自动驾驶相关的法规包括许多现有的车辆标准,这些标准最初并不打算适用于可能没有人类驾驶员的车辆,自动驾驶可能永远不会在全球范围内获得批准。我们的AMaaS解决方案在许多司法管辖区的预期推出仍有待监管部门的审查和批准,与AMaaS相关的监管标准仍在制定中,仍存在很大的不确定性。到目前为止,政府对自动驾驶行业的强制性监管相对较少。目前,没有关于自动驾驶技术性能的联邦机动车安全标准,也没有被广泛接受的统一标准来认证自动驾驶技术及其在公共道路上的商业使用。未来的自动驾驶监管也有可能不标准化,我们的技术可能会在不同的司法管辖区受到不同的监管。例如,在欧洲,某些车辆安全法规适用于自动制动和转向系统,某些条约也限制了某些更高水平的自动化的合法性,而美国某些州对自动化有法律限制,其他许多州也在考虑这一点。这样的法规继续快速变化,这增加了各种复杂或相互冲突的法规的可能性,或者可能限制全球采用,阻碍我们的战略,或者对我们在这些领域的投资的长期预期产生负面影响。
政府安全法规可能会基于许多我们无法控制的因素而发生变化,包括新的科学或技术数据、有关行业的负面宣传、召回、对自动驾驶和ADAS安全风险的担忧、涉及我们或我们竞争对手的解决方案的事故、国内外政治事态发展或考虑以及与我们的解决方案和竞争对手的产品相关的诉讼。政府法规的变化,特别是与ADAS和自动驾驶相关的法规的变化,可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
管理汽车行业的法规对汽车行业的产品召回和安全问题提出了严格的合规和报告要求,包括有义务根据严格的时间要求报告与我们的解决方案有关的安全缺陷或受伤报告,以及制造商召回和维修包含安全缺陷或不符合适用安全标准的车辆的要求。如果我们不迅速解决任何涉及我们的解决方案的安全问题或缺陷,我们的业务、运营结果和财务状况都将受到不利影响。
我们面临着与贸易政策、制裁和进出口管制相关的风险。
贸易政策和国际争端有时会导致关税、贸易壁垒和其他限制的增加,这可能会增加我们的制造成本,降低我们的解决方案的竞争力,减少对我们解决方案的需求,限制我们向某些客户销售产品的能力,限制我们采购零部件或原材料的能力,或者阻碍或减缓我们的商品跨境运输。越来越多的保护主义和经济民族主义可能导致贸易政策和法规、国内采购倡议或其他正式和非正式措施的进一步变化。
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同样,国家安全和外交政策的担忧可能会促使各国政府实施贸易或其他限制,这可能会使我们的解决方案更难在某些市场销售,或限制我们进入某些市场。在这方面,我们的商业活动受到各种贸易和经济制裁法律法规的约束,包括但不限于美国财政部外国资产管制办公室的制裁计划和美国商务部发布的出口管理条例。这些规则可能禁止或限制我们直接或间接地在某些国家或与某些国家或与某些人进行活动或交易,或以其他方式影响我们的业务。美国、欧盟或其他国家实施的新措施可能会限制我们的某些业务,并对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。尽管我们采取措施遵守适用的法律和法规,但我们未能成功遵守适用的制裁或出口管制规则可能会使我们面临负面的法律和商业后果,包括民事或刑事处罚和政府调查。
特别是针对俄罗斯入侵乌克兰,美国、欧盟等多个国家对俄罗斯实体和个人实施了影响深远的制裁和出口管制限制。见--当前乌克兰和俄罗斯之间的冲突加剧了市场的不稳定,扰乱了全球经济。
此外,美国和中国之间的紧张关系导致关税和贸易限制增加,包括适用于我们一些解决方案的关税,并影响了客户订购模式。除了对某些中国个人和实体实施经济制裁外,美国还限制向某些中国科技公司出口受美国监管的产品和技术。例如,美国最近对某些交易实施了控制,这些交易涉及半导体制造终端用途和先进计算集成电路的项目,目的地是中国。虽然我们不认为最近的这些控制措施会实质性地阻碍我们开展业务的能力,但不能保证这些或未来的限制措施不会对我们的财务业绩产生实质性的不利影响。例如,我们从中国那里获得了可观的收入。在2023年和2022年,我们分别有大约31%和29%的收入来自向中国发货的产品。很难预测各国政府可能会采取哪些与贸易有关的进一步行动,其中可能包括贸易限制以及在短时间内实施的额外或增加的关税和出口管制,我们可能无法快速有效地对此类行动做出反应或减轻这些行动。
贸易争端和保护主义措施,或此类问题的持续不确定性,可能会导致消费者信心下降,经济增长放缓或衰退,并可能导致我们的客户减少、取消或改变他们与我们的购买时间。持续的地缘政治紧张局势可能导致全球贸易和技术供应链的长期变化,以及全球贸易网络的脱钩,这可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
鉴于我们的国际供应链和分销,我们受到多个国家的进出口法的约束。不遵守这些法律的要求可能会导致对进出口征收额外的税收或关税、罚款或处罚。
目前乌克兰和俄罗斯之间的冲突加剧了市场的不稳定,扰乱了全球经济。
目前乌克兰和俄罗斯之间的冲突给经济和政治稳定带来不确定性,增加了信贷和金融市场的波动性,并扰乱了全球经济。美国、欧盟和其他几个国家对俄罗斯实体和个人实施了影响深远的制裁和出口管制限制。这些措施可能会限制我们在未来与俄罗斯公司或个人合作开发我们的解决方案的能力。这些制裁和出口管制还可能导致更高的石油和天然气价格和通胀,这可能会减少全球汽车行业的需求,从而减少对我们解决方案的需求。还有一种风险是,作为对制裁的报复行动,俄罗斯可能会对美国、欧盟或其他国家或其基础设施和企业发动网络攻击。冲突的其他后果可能包括流动性和信贷供应减少,消费者信心下降,经济增长下降,以及各种短缺和供应链中断。虽然我们目前没有直接依赖来自俄罗斯或乌克兰的商品或服务,因此没有经历过任何直接的中断,但我们的供应链可能会经历间接的中断。上述任何因素,包括我们还无法预测的发展或影响,都可能对我们的业务、经营结果和财务状况产生不利影响。
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与在以色列的行动有关的风险
以色列的情况影响我们的运营,并可能限制我们生产和销售我们的解决方案的能力。
尽管我们是根据特拉华州的法律注册成立的,但我们的总部和研发中心位于以色列国,截至2023年12月30日,我们几乎所有的设备和有形的长期资产都位于以色列。我们的许多员工,包括我们的某些管理层成员,都在我们位于以色列耶路撒冷的办公室工作。此外,我们的一些官员和董事都是以色列居民。因此,以色列和周边地区的政治、经济和军事状况可能会直接影响我们的商业和业务,包括但不限于以色列政府目前领导的司法改革努力,其最终形式尚不清楚。近年来,以色列与控制着加沙地带的伊斯兰恐怖组织哈马斯、控制着黎巴嫩南部大片地区的伊斯兰恐怖组织真主党,以及伊朗支持的叙利亚军队发生了零星的武装冲突。此外,伊朗威胁要攻击以色列,可能正在发展核武器。2023年10月7日,哈马斯对以色列南部和中部的平民和军事目标发动了一系列袭击,以色列国防军对此做出了回应。此外,真主党还袭击了以色列北部的军事和民用目标,以色列对此做出了回应。目前尚不清楚加沙目前的冲突持续多长时间和严重程度,以色列、哈马斯或真主党或该地区其他国家或激进组织之间的任何持续冲突可能在未来升级为更大的地区冲突。到目前为止,我们的行动没有受到实质性影响,尽管截至2024年1月31日,我们约有10.5%的员工被要求在以色列国防军预备役。然而,任何涉及以色列的敌对行动、地区地缘政治不稳定或因此而中断或切断以色列与其贸易伙伴之间的贸易或外交关系,都可能对我们的业务、业务结果和财务状况产生不利影响。
我们的商业保险不包括以色列境内与战争和恐怖主义有关的事件可能造成的损失。虽然以色列政府目前承保的是恐怖袭击或战争行为造成的某些直接损害的恢复价值,但这种保险可能是有限的,可能不适用于我们的业务,也可能不会恢复我们的收入损失或更广泛的经济损失。此外,我们不能向您保证这一政府保险将保持不变,也不能保证它足以覆盖我们的潜在损害。我们造成的任何损失或损害都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。该地区的任何武装冲突或政治不稳定都可能对商业状况产生负面影响,并可能损害我们的业务、运营结果和财务状况。此外,根据该地区的发展,根据合理的商业条款续期或购买适当的保单可能变得困难或不可能,或者保险公司可能会以我们接受某些限制或排除为条件。
此外,在过去,以色列国和以色列公司受到经济上的抵制。一些国家仍然限制与以色列国和以色列公司做生意。这些限制性的法律和政策可能会对我们的经营业绩、财务状况或业务扩张产生不利影响。针对以色列开展了一场抵制、撤资和制裁运动,这也可能对我们的业务、业务结果和财务状况产生不利影响。
由于目前或未来涉及以色列的军事行动,我们的行动可能会因人员服兵役的义务而中断。
我们在以色列的一些雇员有义务在以色列军队中履行年度预备役数天,在某些情况下,每年履行年度军事预备役数天,直至他们年满40岁(对于军官或从事某些职业的预备役人员,则为40岁或以上),并在紧急情况下被要求增加现役。为了应对日益加剧的紧张局势和敌对行动,偶尔会有军事预备役人员应征入伍,未来可能还会有更多的应征入伍。例如,由于以色列目前在加沙地带打击哈马斯的战争,以及以色列北部与真主党的紧张关系,截至2024年1月31日,我们约10.5%的员工被要求在以色列国防军预备役。到目前为止,我们的业务还没有受到实质性影响。见-以色列的情况影响我们的运营,并可能限制我们生产和销售解决方案的能力。我们无法预测未来这些情况对我们的全面影响,特别是如果出现紧急情况或政治局势升级的话。如果我们的许多员工被要求现役,我们在以色列的业务和我们的业务可能无法充分发挥作用,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
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以色列法律为我们提供的税收优惠要求我们满足各种条件,并可能在未来被终止或减少,这可能会增加我们的成本和税收。
我们相信,我们的以色列子公司有资格享受以色列1959年《鼓励资本投资法》及其修订后的条例(《投资法》)为“特别优先技术企业”提供的某些税收优惠,其中包括,根据《投资法》的定义,以色列优先技术应税收入的公司税率降低至6%。为了继续有资格享受特殊优先技术企业的税收优惠,我们的以色列子公司必须继续满足《投资法》及其修订后的条例规定的某些条件。例如,一家特别优先技术企业必须是年收入合计至少100亿新以色列谢克尔的公司集团的一部分。如果英特尔没有对我们保持足够的持股,使我们成为一个与英特尔合并的集团,并且如果我们不能以其他方式满足作为独立公司的收入要求,我们将不再满足合并集团收入要求,以保持我们作为特别优先技术企业的地位,而将被视为优先技术企业,从而导致以色列更高的有效公司税率。如果我们不能满足投资法规定的某些额外条件,包括年度研发支出和研发员工的最低金额或比例,以及我们至少25%的年收入来自出口,我们也将失去优先技术企业的地位,导致以色列更高的有效公司税率。此外,如果我们的以色列子公司通过收购增加其在以色列以外的活动,那么其扩大的活动可能没有资格被纳入未来的以色列税收优惠计划。
可能很难执行针对我们的高级管理人员和董事的美国判决,或在以色列主张美国证券法索赔,或向我们的非美国高级管理人员和董事送达诉讼程序。
并非我们所有的董事或高管都是美国居民,他们和我们的大部分资产都位于美国以外。向我们的非美国常驻董事和高级职员送达法律程序,以及执行在美国获得的针对我们或我们的非美国居民的判决,我们的董事和高级职员可能很难在美国境内获得。此外,我们在以色列的法律顾问通知我们,在以色列提起的原始诉讼中,可能很难根据美国证券法主张索赔,也很难根据美国联邦证券法的民事责任条款获得判决。以色列法院可能会拒绝审理针对我们或我们的非美国高管和董事的基于违反美国证券法的索赔,因为以色列可能不是提出此类索赔的最合适场所。此外,即使以色列法院同意审理索赔,它也可能确定适用于索赔的是以色列法律,而不是美国法律。如果发现美国法律适用,则必须证明适用的美国法律的内容是事实,这可能是一个耗时且代价高昂的过程。某些程序事项也将受以色列法律管辖。以色列几乎没有涉及上述事项的具有约束力的判例法。此外,以色列法院可能不会执行在以色列境外作出的判决,这可能会使收集针对我们或我们的非美国官员和董事的判决变得困难。
此外,如果非以色列判决是在其法律不规定执行以色列法院判决的国家作出的,如果判决的执行可能损害以色列国的主权或安全,如果判决是通过欺诈获得的,或者在没有正当程序的情况下,如果判决与同一事项中相同当事人之间就同一事项作出的另一项有效判决不一致,或者如果在提起外国诉讼时,同一事项的同一当事方之间的诉讼正在以色列法院或法庭待决,则以色列法院将不执行该判决。
与我们与英特尔的关系和我们的双重类别结构相关的风险
我们普通股的双重股权结构具有与英特尔集中投票控制权的效果,英特尔将受益地拥有我们B类普通股的股份,占我们普通股的大部分股份,约占我们已发行普通股投票权的98.7%。这将限制或排除你影响公司事务的能力。
我们的B类普通股每股有10个投票权,我们的A类普通股每股有1个投票权。由于我们的B类普通股和A类普通股之间的投票权比例为10:1,英特尔是711,500,000股B类普通股的实益持有人,截至2023年12月30日,英特尔实益拥有我们已发行普通股约98.7%的投票权。由于英特尔实惠地持有我们普通股的大多数投票权,因此它能够控制提交给我们股东批准的所有事项。
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因此,在可预见的未来,英特尔将对我们公司的管理和事务以及提交给我们股东批准的所有事项的结果产生重大影响,包括董事选举和重大公司交易,如合并、合并或出售我们几乎所有的资产,即使其股票持有量将大幅稀释至不到我们普通股流通股的50%。此外,这可能会阻止或阻止对我们普通股的主动收购建议或要约,因为您可能认为作为我们的股东之一,这符合您的最佳利益。英特尔可能有与您不同的利益,可能会以您不同意的方式投票,可能会对您的利益不利。这一控制可能会对我们A类普通股的交易价格产生不利影响。
我们是纳斯达克公司治理标准意义上的“受控公司”。因此,我们有资格并打算依赖于某些公司治理标准的豁免。你将不会得到与受纳斯达克所有公司治理要求约束的公司股东相同的保护。
只要我们董事选举的投票权超过50%由个人、集团或其他公司持有,我们就有资格成为纳斯达克上市要求下的“受控公司”。英特尔实惠地持有我们已发行普通股的大部分投票权。因此,我们是纳斯达克规则下的一家“受控公司”。作为一家受控公司,我们将被豁免遵守某些纳斯达克的公司治理要求,我们打算继续依赖这些豁免,包括要求我们的董事会拥有多数独立董事、要求我们建立一个完全由独立董事组成的薪酬委员会和提名委员会,或以其他方式确保我们高管和董事提名的薪酬由我们的独立董事决定或推荐给我们的董事会。如果我们继续依赖其中一项或多项豁免,我们A类普通股的持有者将不会获得与受纳斯达克所有公司治理要求约束的公司股东相同的保护。
我们的双重股权结构可能会压低我们A类普通股的交易价格。
我们无法预测我们的双重股权结构是否会导致我们A类普通股的市场价格更低或更不稳定,或者导致负面宣传或其他不利后果。例如,某些指数提供商已宣布限制将具有多类股权结构的公司纳入其某些指数。S、道琼斯和富时罗素已宣布调整将上市公司股票纳入某些指数的资格标准,包括S指数。这些变化将拥有多类普通股的公司排除在这些指数之外。此外,几家股东咨询公司已经宣布反对使用多重股权结构。因此,我们普通股的双重等级结构可能会阻止我们的A类普通股被纳入这些指数,并可能导致股东咨询公司发表对我们的公司治理实践的负面评论,或以其他方式寻求导致我们改变资本结构。任何这种被排除在指数之外的行为都可能导致我们A类普通股的交易市场不那么活跃。
股东咨询公司对我们的公司治理实践或资本结构提出批评的任何行动或出版物也可能对我们A类普通股的价值产生不利影响。
我们可能与英特尔存在利益冲突,并且由于(I)我们修订和重述的公司注册证书中有关关联人交易和公司机会的某些条款,(Ii)我们与英特尔就Mobileye首次公开募股达成的协议,以及(Iii)英特尔在我们公司的控股实益所有权权益,我们可能无法以对我们有利的条款解决此类冲突。
英特尔和我们之间可能会在与我们持续关系相关的多个领域出现利益冲突。我们已确定的潜在利益冲突包括:
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我们被授权仅向汽车的ADAS和AV解决方案以及某些类型的客户(Tier1、OEM、MAAS)销售雷达产品。技术和服务协议的有效期为两年,并将自动续订一年,除非协议因一方的重大违约、一方的破产或资不抵债而终止,或提前发出不续订的通知,但协议的终止不影响英特尔授予我们的有关雷达产品的某些许可。此外,该协议还包括对我们提交专利申请的能力的限制(英特尔审查和批准后除外),该专利申请基于或使用根据协议授权给我们的雷达知识产权,或在协议期限内和最后一款Mobileye传感器产品开发完成后的五年内提交英特尔雷达专利中的信息。
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我们预计英特尔将继续实惠地持有我们普通股的大部分投票权,我们和英特尔预计将继续作为战略合作伙伴,在项目上进行合作,以追求汽车行业计算的增长。英特尔可能会不时做出其认为最符合其业务整体利益的战略决策,包括我们的公司。这些决定可能与我们自己做出的决定不同。英特尔关于我们或我们的业务的决定,包括英特尔与我们之间的任何关联方交易,可能会以有利于英特尔及其股东的方式解决,这可能不符合我们其他股东的利益。
在与英特尔谈判期间终止激光雷达产品协作协议将终止我们的许可证,并可能导致激光雷达技术有限,并将迫使我们采购第三方激光雷达解决方案。我们以经济高效的方式采购激光雷达的能力是我们解决AMaaS和消费者AV市场的计划方法的重要组成部分。如果我们不能继续使用或许可与英特尔激光雷达相关的敏感核心技术,我们可能无法及时或根本无法获得替代技术,我们保持竞争力的能力将受到损害,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
尽管我们与英特尔签订了税收分享协议,根据该协议,我们的纳税义务实际上将根据我们和/或我们子公司的资产和活动来确定,但我们仍可能对英特尔和/或其子公司的任何合并、合并或单一税务集团的其他成员的纳税义务承担责任。
出于美国联邦所得税的目的,我们历来被归入英特尔的合并集团(以下简称“合并集团”),出于州和地方所得税的目的,我们也被归入某些合并、合并或单一集团,这些集团包括英特尔和/或其某些子公司(每个合并集团均为“合并集团”)。我们与英特尔就Mobileye首次公开募股达成了税收分享协议。根据税务分成协议,吾等一般须向英特尔支付款项,以便就吾等或吾等任何附属公司被纳入综合集团或任何合并集团的任何应课税期间的纳税申报表而言,吾等须缴付的税款,将透过计算任何该等回报所应缴税款的超额(如有),以厘定任何该等回报应缴税款的超额(如有),否则,该等回报若不包括吾等及/或吾等所包括的附属公司而重新计算应缴税款。
我们之前已被纳入最近年度期间的综合集团,并预计未来将被纳入综合集团。在综合报税表年度的任何部分,综合报税表的每名成员均须就该年度的综合报税表及其后厘定的任何不足之处负上共同及各别的税项责任。同样,在一些法域,为了国家、地方或外国所得税的目的,合并、合并或单一集团的每个成员对合并、合并或单一集团的每个其他成员的国家、地方或外国所得税负有连带责任。因此,对于我们被纳入综合集团或任何合并集团的任何期间,如果任何该等集团的任何其他成员产生但未解除任何所得税责任,我们可能会承担责任。
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目录表
为了保留英特尔根据美国联邦所得税法免税分拆B类普通股的能力,我们可能会被阻止寻求筹集资金、实施收购或向员工提供股权激励的机会,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
根据现行的美国联邦所得税法,为了完成我们股票的免税分拆,英特尔需要拥有我们股票的实益所有权,至少占总投票权的80%和各类无投票权股本的80%。尽管如此,如果英特尔决定进行可能的分拆,我们同意与英特尔合作,并采取英特尔就此类交易合理要求的任何和所有行动。我们就任何可能分拆的权利、责任及义务载于主交易协议及税务分享协议。例如,如果英特尔完成分拆,我们同意在分拆后两年内不采取某些行动,如某些资产出售或捐赠、合并、股票发行或股票出售,除非首先获得税务顾问的意见或IRS的裁决,这些行动不会导致分拆不符合免税分拆的条件。此外,根据我们修订和重述的公司注册证书,在英特尔不再实益拥有20%或以上的普通股流通股的第一天之前,英特尔作为B类普通股持有人的事先赞成票或书面同意,是授权我们发行任何股票或其他股本证券所必需的,但向我们的子公司或根据我们的员工福利计划发行的股票除外。储备的5%,我们的普通股的流通股数量在紧接前12月31日。英特尔有意保留其对我们的股票进行免税分拆的能力,这可能会导致英特尔决定不同意此类发行。请参阅“-我们的某些公司行为需要英特尔的事先同意,并且不能保证英特尔会同意此类事项,即使它们符合我们的最佳利益。”这些要求可能会阻止我们寻求机会筹集资金、实现收购或向员工提供股权激励,这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们的某些公司行为需要英特尔的事先同意,并且不能保证英特尔会同意这些行为,即使它们符合我们的最佳利益。
我们修订和重述的公司注册证书规定,除了法律或我们修订和重述的公司注册证书要求的任何其他投票权外,在英特尔不再实益拥有20%或以上的普通股流通股的第一天之前,为了授权我们采取某些公司行动,需要英特尔作为B类普通股持有人的事先赞成票或书面同意。我们无法保证英特尔会同意此类行动,即使这些行动符合我们的最佳利益。
我们过去一直使用并计划继续使用英特尔提供的各种管理服务和许可证,如果我们无法继续使用这些服务和/或许可证,我们可能无法以英特尔提供的价格或优惠条款替换它们。此外,我们还授予英特尔专利和专利申请的全球永久许可。
我们一直在使用英特尔提供的各种管理、财务和其他服务。此外,我们与英特尔签订了一项协议,根据该协议,(i)我们向英特尔授予免版税、非独占、不可转让、永久、不可撤销、在某些情况下可分许可的许可,以及我们拥有或控制的专利和专利应用程序的全球许可,(ii)英特尔向我们授予免版税、非独占、不可转让和全球许可、分许可或其他权利(如适用),英特尔其他子公司和某些第三方的某些专利和专利申请。英特尔授予我们的与第三方专利和专利申请有关的任何许可证、分许可证或其他权利(ii)在第(ii)款所述的授权书内所包括的(或其特定申索)可予撤销(自英特尔指定的日期起生效)由英特尔随时全部或部分(一旦英特尔不再根据适用的第三方许可协议向我们提供此类权利,则自动终止),以及所有许可证,一旦英特尔对我们普通股的所有权降至50%以下,英特尔在第(ii)条中授予我们的专利和专利申请中所包含的英特尔对其他英特尔子公司的再许可或其他权利将自动终止。即使英特尔对我们普通股的所有权降至50%以下,我们在第(i)条中授予英特尔的许可仍然有效,但仅限于我们在此之前拥有或控制的专利和专利申请。本协议将一直持续到第(i)和(ii)条中授予的专利和专利申请中最后一个到期的专利和专利申请到期为止,除非英特尔出于方便随时提前终止本协议。如果我们从英特尔获得的任何许可证因任何原因终止,我们可能无法以英特尔提供的价格或优惠条款更换此类许可证,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
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目录表
英特尔根据《行政服务协议》向我们提供行政、财务、法律、税务和其他服务,并根据《技术与服务协议》和《激光雷达产品合作协议》向我们提供可用于我们解决方案的开发、制造和商业化的某些技术和产品。如果我们无法维持与英特尔的这些合同关系,我们可能无法按照英特尔提供的服务和/或许可证的价格或优惠条款更换此类服务和/或许可证,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
与我们A类普通股所有权相关的风险
我们A类普通股的市场价格可能会波动,您可能会损失全部或部分投资。
股票市场总体上一直是,我们A类普通股的市场价格特别是受到波动的影响,无论是由于我们的经营业绩和财务状况,还是与我们的经营业绩和财务状况无关。我们纳斯达克A类普通股的市场价格可能会因多种因素而波动,其中一些因素是我们无法控制的,包括但不限于:
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目录表
这些因素和任何相应的价格波动可能会对我们A类普通股的市场价格产生重大不利影响,并导致我们的投资者蒙受重大损失。从历史上看,科技公司证券的市场价格波动很大。由于与任何一家公司的经营业绩无关的原因,这些证券的市场不时经历重大的价格和成交量波动。在过去,在市场波动之后,上市公司股东经常在美国提起证券集体诉讼。如果我们卷入证券诉讼,可能会给我们带来巨额成本,并将我们管理层的资源和注意力从我们的业务上转移出去。
我们预计在可预见的未来不会支付股息。
除与重组有关外,我们从未宣布或支付过我们股本的现金股息。我们目前打算保留未来的任何收益,为我们业务的运营和扩张提供资金,我们预计在可预见的未来不会宣布或支付任何股息。
作为一家上市公司的要求可能会使我们的资源紧张,并转移管理层的注意力。
作为一家上市公司,我们必须遵守《交易法》、2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(下称《萨班斯-奥克斯利法案》)以及为响应《萨班斯-奥克斯利法案》而颁布的证券交易所规则的报告要求。这些规则和法规的要求已经并将继续增加我们的法律和财务合规成本,使一些活动变得更加困难、耗时或昂贵,并增加对我们系统和资源的需求。作为一家上市公司,我们有义务向美国证券交易委员会提交交易法中规定的年度和季度信息以及其他报告,因此需要有能力及时编制符合所有美国证券交易委员会报告要求的财务报表。此外,我们仍须遵守其他报告及公司管治要求,包括纳斯达克的某些要求,以及萨班斯-奥克斯利法案及根据该等法案颁布的条例的某些规定,这些规定对我们施加了重大的合规义务。《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我们保持有效的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制。为了维持并在必要时改进我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制以达到这一标准,可能需要大量的资源和管理监督,管理层的注意力可能会转移到其他业务上。
此外,尽管我们以前作为英特尔的子公司曾间接遵守这些要求,但我们可能无法成功实施这些要求。遵守上市公司报告要求的成本增加,以及我们可能无法满足这些要求,可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
未能根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404条建立和维护对财务报告的有效内部控制,可能会对我们的业务、经营结果和财务状况产生不利影响。
作为一家上市公司,我们必须遵守美国证券交易委员会规则,以实施萨班斯-奥克斯利法案第302和404条,这些条款要求管理层在我们的季度和年度报告中认证财务和其他信息,并从2023财年开始提供关于财务报告内部控制有效性的年度管理报告,我们的审计师需要根据上市公司会计监督委员会制定的指导方针对此进行证明。我们未来可能会在评估我们对财务报告的内部控制时发现重大弱点,我们可能无法及时补救,以满足要求我们遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条要求的适用最后期限。测试和维护我们对财务报告的内部控制也可能转移管理层对其他对我们业务运营重要的事务的注意力。此外,如果我们未能达到并保持我们内部控制的充分性,因为此类标准会不时被修改、补充或修订,那么我们可能无法确保我们能够持续地得出结论,即我们根据萨班斯-奥克斯利法案第404条对财务报告进行了有效的内部控制。我们不能确定我们的评估、测试和任何补救行动的完成时间,或这些行动对我们业务的影响。
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目录表
此外,我们在财务报告内部控制方面存在任何重大缺陷或其他缺陷,都可能阻碍我们向美国证券交易委员会及时准确提交报告的能力。由于对我们财务报表的可靠性失去信心,上述任何一种情况都可能在金融市场引起负面反应。
此外,我们可能需要在改进我们的内部控制系统和雇用额外人员方面产生成本。任何此类行动都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
如果证券和行业分析师不发表关于我们业务的研究报告,或者发表不准确或不利的研究报告,那么我们A类普通股的股价和交易量可能会下降。
我们A类普通股的交易市场将在一定程度上取决于证券和行业分析师发布的关于我们和我们业务的研究和报告。证券和行业分析师目前不会,也可能永远不会报道我们的公司。如果证券和行业分析师不开始或维持对我们公司的报道,那么我们A类普通股的股价可能会受到负面影响。在证券或行业分析师发起报道的情况下,如果覆盖我们的一名或多名分析师下调了我们的A类普通股评级,或者发表了关于我们业务的不准确或不利的研究报告,那么我们A类普通股的股价可能会下跌。如果这些分析师中的一位或多位停止对我们公司的报道或未能定期发布有关我们的报告,那么对我们股票的需求可能会减少,这可能会导致我们A类普通股的股价和交易量下降。
我们发行额外的股本证券可能会稀释您的所有权,并对我们A类普通股的市场价格产生不利影响。
我们修订和重述的公司注册证书授权我们发行A类普通股股份和与A类普通股相关的权利,以换取代价,并根据我们董事会全权酌情制定的条款和条件,无论是否与收购有关。此外,根据我们与英特尔就Mobileye首次公开募股达成的主交易协议的条款,我们授予英特尔继续向我们购买A类普通股或B类普通股的权利,这是英特尔在Mobileye首次公开募股后维持对我们普通股的总所有权所必需的,相当于我们已发行普通股的至少80.1%。我们发行的任何普通股,包括根据我们的股权激励计划或与总交易协议相关的普通股,都将在此类发行之前稀释现有股东的所有权百分比。
未来,我们可能试图通过发行额外的A类普通股或可转换为A类普通股的证券或通过发行债务或其他证券来获得融资或进一步增加我们的资本资源。我们还可以发行A类普通股或可转换为A类普通股的证券,或与收购或其他战略交易相关的债务或其他证券。发行额外的A类普通股或可转换为A类普通股的证券或债务或其他证券,可能会稀释我们现有股东的经济和投票权,并可能降低我们A类普通股的市场价格。
在清算时,债务证券和优先股的持有者以及其他借款的贷款人将优先于普通股持有者获得我们可分配资产的分配。可转换为股权证券的债务证券可能会受到转换比率的调整,据此,某些事件可能会增加转换后可发行的股权证券的数量。优先股如果发行,可能在清算分配方面享有优先权,或在股息支付方面享有优先权,这可能会限制我们向普通股持有人支付股息的能力。我们在未来的任何发行中发行证券的决定将取决于市场状况和其他我们无法控制的因素,这些因素可能会对我们未来发行的金额、时间和性质产生不利影响。因此,我们A类普通股的持有者承担着我们未来发行的股票可能会降低我们A类普通股的市场价格并稀释他们在我们的股份的风险。
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目录表
特拉华州法律和我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程的某些条款可能会使合并、收购要约或代理权竞争变得困难,从而对我们普通股的市场价格产生不利影响。
根据我们修订和重述的公司注册证书,我们选择不遵守特拉华州公司法第203条的反收购条款(“DGCL”)。如果英特尔在我们股票中的持有量减少,使英特尔不再保持至少15%的普通股总投票权,那么我们将不再选择退出DGCL第203条,该条款禁止我们在利益相关股东成为利益股东后的三年内与该股东进行商业合并,从而阻止、推迟或阻止控制权的变更,即使控制权的变更将有利于我们的股东。此外,我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程包含可能使我们公司的收购变得更加困难的条款,包括以下内容:
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目录表
这些反收购防御措施可能会阻碍、推迟或阻止涉及我们公司控制权变更的交易。这些条款还可能阻止委托书竞争,使股东更难选举他们选择的董事,并导致我们采取他们希望采取的其他公司行动,在某些情况下,任何这些行动都可能限制我们的股东从他们持有的A类普通股获得溢价的机会,还可能影响一些投资者愿意为我们的A类普通股支付的价格。
我们修改和重述的公司注册证书包含针对某些索赔的独家法院条款,这可能会限制我们的股东在与我们或我们的董事、高级管理人员或员工的纠纷中获得有利的司法论坛的能力。
我们修订和重述的公司注册证书,在法律允许的最大范围内规定,除非我们以书面形式同意选择替代法院,否则特拉华州衡平法院是(1)代表我们提起的任何派生诉讼或法律程序,(2)任何声称违反我们任何现任或前任董事、高级管理人员、股东、雇员或代理人对我们或我们股东的义务(包括任何受信责任)的诉讼,(3)任何针对我们或我们任何现任或前任董事、高级管理人员、股东、因本公司或本公司经修订及重述之公司注册证书或本公司经修订及重述之公司细则之任何条文而产生或与之有关之任何雇员或代理人,或(4)任何针对本公司或本公司任何现任或前任董事、高级职员、股东、雇员或代理人而提出的任何诉讼,均受特拉华州内务条例所管限。如下所述,本条款不适用于为执行《证券法》或《交易法》或其下的规则和条例所产生的任何义务或责任而提起的诉讼。
此外,《证券法》第22条规定,联邦法院和州法院对为执行《证券法》或其下的规则和条例所产生的任何义务或责任而提出的所有索赔具有同时管辖权,我们修订和重述的公司注册证书规定,在法律允许的最大范围内,美国联邦地区法院将是解决根据《证券法》提出的任何诉因的唯一和独家论坛。我们决定通过这样一项联邦法院条款之前,特拉华州最高法院裁定,根据特拉华州的法律,这些条款在事实上是有效的。虽然不能保证联邦或州法院将跟随特拉华州最高法院的举行,或决定在特定案件中执行我们的联邦法院条款,但我们的联邦法院条款的应用意味着,我们的股东为执行证券法所产生的任何义务或责任而提起的诉讼必须向联邦法院提起,而不能向州法院提起。
交易所法案第27条规定,对于为执行交易所法案或其下的规则和法规所产生的任何义务或责任而提起的所有索赔,联邦独家管辖权,我们修订和重述的公司注册证书规定,独家法院条款和我们的联邦法院条款均不适用于为执行交易所法案所产生的任何义务或责任而提起的诉讼。
因此,我们的股东必须向联邦法院提起诉讼,以强制执行《交易法》或其下的规则和条例所产生的任何义务或责任。我们的股东不会被视为放弃了我们对联邦证券法和据此颁布的法规的遵守。
任何个人或实体购买或以其他方式获得或持有我们的任何证券的任何权益,应被视为已通知并同意我们的独家法院条款,包括联邦法院条款。此外,我们的股东不能放弃遵守联邦证券法及其下的规章制度。这些条款可能会限制我们的股东在他们认为有利于与我们或我们的董事、高级管理人员或其他员工发生纠纷的司法论坛上提出索赔的能力,这可能会阻止针对我们以及我们的董事、高级管理人员和其他员工和代理人的诉讼。或者,如果法院发现我们修订和重述的公司注册证书中包含的法院条款的选择在诉讼中不适用或不可执行,我们可能会产生与在其他司法管辖区解决此类诉讼相关的额外费用,这可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
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目录表
一般风险
我们有效税率的变化可能会减少我们的净收入。
许多因素可以提高我们的有效税率,这可能会减少我们的净收入,包括:
全球或地区的情况可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们和我们的供应商在以色列和其他几个国家有制造、组装和测试、研发、销售和其他业务,我们的一些业务活动集中在一个或多个地理区域。此外,2023年我们总收入的79%来自美国以外,根据产品发货客户的位置,德国中国、德国中国和英国分别占总收入的31%、17%和7%。因此,我们的业务、经营业绩和财务状况,包括我们生产、组装、测试、设计、开发或销售产品的能力,以及对我们解决方案的需求,有时都会受到许多我们无法控制的全球和地区因素的不利影响。
全球或地区经济状况的不利变化定期发生,包括衰退或增长放缓、财政、货币或贸易政策的变化或不确定性、更高的利率、收紧信贷、通货膨胀、企业资本支出减少(包括IT基础设施)、失业率上升以及消费者信心和支出下降。经济状况的不利变化可能会严重损害对我们解决方案的需求,并使预测我们的经营业绩和做出业务决策(包括确定业务投资的优先顺序)变得更具挑战性。经济低迷或不确定性增加也可能导致信贷和可收款风险增加、借贷成本上升或资本市场可用性下降、流动性减少、对我们供应商的不利影响、包括金融机构和保险公司在内的交易对手倒闭、资产减值和我们金融工具的价值下降。
我们可能会受到定期发生的其他全球和区域因素的不利影响,包括:
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目录表
灾难性事件可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们的运营和业务以及我们的客户和OEM的直接或间接供应商和供应商的运营和业务可能会受到自然灾害、工业事故、公共卫生问题(包括新冠肺炎疫情)、网络安全事件、公用事业、交通、电信或IT系统提供商的服务中断、生产设备故障或其他灾难性事件的影响。
例如,我们有时会遇到由于停电、设备运行不正常以及原材料或组件供应中断而导致生产过程中断的情况,包括影响我们供应商的网络安全事件。全球气候变化可能导致某些自然灾害更频繁或更强烈地发生,如干旱、野火、风暴、海平面上升和洪水。气候变化对全球经济,尤其是IT行业的长期影响尚不清楚,但可能是严重的。
灾难性事件可能使生产或向客户交付产品、从供应商接收生产材料或执行关键功能变得困难或不可能,这可能会对我们的收入产生不利影响,并需要大量的恢复时间和支出来恢复运营。虽然我们维持业务恢复计划,但我们的一些系统并不完全冗余,我们不能确保我们的计划将完全保护我们免受此类中断的影响。此外,即使我们的运营不受影响或迅速恢复,如果我们的客户或供应商因灾难性事件而无法及时恢复自己的运营,我们可能会遇到订单减少或取消或供应链中断的情况,这将对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
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尽管我们为各种财产、伤亡和其他风险提供保险,但并非所有可能的风险都能得到或完全得到保障,因此向本公司支付的任何保险金可能不一定涵盖整个损害范围和/或所有可能的损失。我们的保险范围的类型和金额取决于可用性、成本和风险自留方面的决定。我们可能出于各种原因决定根本不购买某些保单,包括由于此类保单的成本超过任何经济利益,并且无法确定将来是否有可能根据合理的商业条款购买或续保合适的保单。我们承保的某些保单可能有较大的免赔额和广泛的除外责任。此外,一个或多个保险提供商可能无法或不愿意支付索赔。我们的保险公司也可能终止我们的保险范围,我们可能无法找到符合可接受条款的替代保险,或者根本无法找到替代保险,或者我们与英特尔共享我们的限额,英特尔根据这些政策提出的索赔可能会超出可用的政策限额。
保险未涵盖的损失可能很大,这将对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目1C。网络安全
网络安全风险管理
网络安全风险管理是我们整体企业风险管理计划的一个组成部分,我们一直在继续投资开发。我们的企业网络安全风险管理计划提供了一个框架,用于处理网络安全威胁和事件,包括与使用第三方供应商和服务提供商提供的服务相关的威胁和事件,并促进本公司不同业务部门之间的协调。我们的企业网络安全风险管理计划基于行业标准并根据行业标准进行审核,包括ISO 27001信息安全管理系统(ISMS)和汽车行业的可信信息安全评估交换标准。
我们的企业网络安全团队负责运营我们的网络安全风险管理计划。网络安全小组与管理层一起确定风险评估、审查、审计和测试的年度工作计划。网络安全小组还根据这一工作计划定期进行脆弱性评估、安全审查和渗透测试。在进行需要补救的风险评估后,网络安全团队将进行风险处理和响应流程,包括缓解、补救和降低风险的工作。我们的政策还要求可通过互联网访问的企业系统和应用程序必须至少每年进行一次渗透测试,我们聘请专业的独立第三方对某些企业系统和应用程序进行渗透测试和具体的深入审查。
就监督及识别与第三方相关的网络安全风险而言,我们寻求对与我们有业务往来的关键第三方施加若干网络安全要求。网络安全团队根据我们的网络安全政策和标准,对与我们交换信息或整合信息系统和网络的第三方供应商和服务提供商进行风险评估、尽职调查检查和关键安全控制验证。我们在与该等第三方订立的协议中加入网络安全及隐私附录及条款(如适用),并寻求向该等第三方传达任何必要的监管及合约规定。当我们确实意识到第三方供应商或服务提供商遭遇妥协或故障时,我们会尝试降低我们的风险,包括在适当情况下终止此类第三方与我们的信息系统和网络的连接,或行使我们可能拥有的任何适用的合同补救措施,例如赔偿权利。
网络安全团队每半年与管理层进行一次计划绩效评估,以评估公司网络安全风险管理计划的持续适用性、充分性和有效性,包括网络安全目标的实现和行业标准的合规性,并建议对公司威胁建模、未来风险评估的优先级、为应对新发现的风险或违规行为而进行的政策调整,以及总体风险接受度。
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目录表
为在本公司内培养网络安全意识文化,并为雇员提供有关网络安全意识行为的进一步知识,本公司所有雇员均须于入职过程中参加网络安全培训课程,每年至少一次。
我们的组织网络安全计划由我们的首席信息安全官(“CISO”)领导,他接收我们网络安全团队的报告,并监督网络安全威胁和事件的预防、检测、缓解和补救。我们的CISO向我们的首席运营官(“首席运营官”)汇报,首席运营官可视情况与其他高级管理人员讨论网络安全风险和其他运营风险。我们的CISO和专门的网络安全团队人员都是经过认证和经验丰富的信息系统安全专业人员和具有多年经验的网络安全经理。我们的CISO自2019年以来一直担任该职位,拥有超过25年的管理和专业网络安全专业知识。他曾在NDS Services、思科和德勤担任过CISO和其他高级管理职位,还曾担任过多个全球行业的公司的网络安全顾问。我们的首席运营官在项目管理和网络安全方面拥有丰富的经验,包括在Verint Systems Inc.和思科公司担任过的职务,以及在我们的CISO加入公司之前建立和管理公司的网络安全团队。
管理层负责持续识别、考虑和评估重大网络安全风险,建立流程以确保监测此类潜在的网络安全风险敞口,制定适当的缓解措施并维护网络安全计划。该公司的网络安全团队定期与首席运营官会面,报告其调查结果。首席运营官则定期向首席执行官和其他管理层成员报告此类事项。
作为我们继续投资发展我们的整体企业风险管理计划的一部分,首席运营官和其他管理层成员将向董事会全体成员通报最新情况,从2024年开始,还将向我们董事会的审计委员会(“审计委员会”)提供有关公司网络安全计划、重大网络安全风险和缓解战略的最新情况。除了此类更新,作为我们事件响应流程的一部分,我们的首席运营官还负责根据管理层对风险的评估,向审计委员会通报重大网络安全威胁和事件。
我们的董事会对我们的风险管理负有全面监督责任,并将网络安全风险管理监督委托给审计委员会。审计委员会负责确保管理层制定旨在识别和评估公司面临的网络安全风险的流程,并实施旨在管理网络安全风险、缓解和补救网络安全威胁和事件的流程和计划。管理层和审计委员会还根据管理层对风险的评估,向董事会全体成员报告重大网络安全风险。
2023年,我们没有发现任何对我们的业务战略、运营结果或财务状况产生重大影响或有合理可能性产生重大影响的网络安全风险。然而,尽管我们做出了努力,我们不能消除网络安全威胁或事件的所有风险,也不能保证我们没有经历过未被发现的网络安全事件。有关这些风险的更多信息,请参阅本年度报告Form 10-K中的“风险因素-与隐私、数据和网络安全相关的风险”。
项目2.财产
我们的主要办公室位于以色列耶路撒冷Shlomo Momo Halevi街1号,总面积约1,377,781平方英尺(约128,000平方米)。我们还在特拉维夫以及以色列和世界各地的其他地点租赁办公空间,包括纽约、杜塞尔多夫、东京、北京和上海。
2024年第一季度,我们基本完成了位于以色列耶路撒冷Shlomo Momo Halevi街1号的新校区的建设,并将我们的主要办事处迁至该地点。我们已经大量搬出了位于以色列耶路撒冷哈托姆街13号的前主要办公室,该空间的租约将于2024年2月到期,不会延长。我们正在努力签订额外的租约,在世界各地的不同地点提供更多的办公空间。在我们开展业务的大多数国家/地区,我们为当地业务(当地国家领导层、客户支持、当地销售等)租用办公空间。我们预计这些行动在未来不会有任何重大变化。
我们认为,作为一个整体,我们的设施对于我们目前的业务来说是适当的、足够的和足够的能力。
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目录表
项目3.法律诉讼
在开展业务的正常过程中,我们过去曾卷入各种法律诉讼和其他索赔,未来也可能卷入其中。我们还可能参与其他司法、监管和仲裁程序,涉及与我们的业务行为相关的事项。其中一些事项可能涉及数额可观的索赔。此外,第三方可能会不时以信件或其他通讯形式向我们提出侵犯知识产权的要求。这些法律程序可能会受到许多不确定因素的影响,无法保证任何个别程序的结果。其中某些诉讼的不利结果可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响,并可能导致我们普通股的市场价值下降。
法律诉讼
美国的集体诉讼
证券诉讼。2024年1月16日,美国纽约南区地区法院向美国纽约南区法院提起了一项可能的集体诉讼,标题为麦考利夫诉Mobileye全球公司,1:24-CV-00310(S.D.N.Y.),指控Mobileye及其某些现任和前任官员违反了1934年《证券交易法》第10(B)和20(A)条,涉及被告关于某些一级Mobileye客户积累过剩库存的据称错误陈述和遗漏。起诉书代表在2023年1月26日至2024年1月3日期间购买或以其他方式获得Mobileye证券的所有个人和实体寻求未指明的损害赔偿和其他救济。我们打算积极为此事辩护。财务报表中没有记录任何准备金。
美国专利诉讼
2024年1月26日,Facet Technology Corp.(“Facet”)在美国德克萨斯州东区地区法院起诉Mobileye,指控其侵犯了两项专利。标题阿赛特科技公司诉Mobileye全球公司。起诉书称,Mobileye的某些产品直接和间接侵犯了这两项专利。起诉书要求未指明的损害赔偿、永久禁令以及律师费和费用。我们打算积极为此事辩护。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
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目录表
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
我们的A类普通股在纳斯达克上上市,代码是“MBLY”。我们的B类普通股不在任何证券交易所上市或交易。
2024年1月31日,共有1名A类普通股和1名B类普通股登记股东。记录持有者的数量不包括通过经纪人持有我们A类普通股的被提名者或“街头名人”账户。
股利政策
我们打算保留任何未来的收益,在可预见的未来不会宣布或支付任何现金股息。见“第1A项。风险因素--与我们A类普通股所有权相关的风险--我们预计在可预见的未来不会派发红利。“
向我们普通股持有人宣布和支付未来股息将由我们的董事会自行决定,并将取决于许多因素,包括经济状况、我们的财务状况和经营业绩、我们的可用现金以及当前和预期的现金需求、资本要求、法律、税收和监管限制,包括限制性契约可能包含在我们的任何子公司的信贷安排中,以及我们的董事会可能认为相关的其他因素。
根据特拉华州的法律,只能从盈余中支付股息,盈余的计算方法是我们的净资产减去我们的负债和资本,如果我们没有盈余,则从宣布股息的会计年度和/或上一个会计年度的净利润中支付。
根据股权补偿计划获授权发行的证券
本条款所要求的信息将通过对本条款的修正或根据包含此类信息的第14A条规定的最终委托书提交(并通过引用并入本文)。
性能图表
就交易法第18节而言,以下业绩图表不应被视为“征集材料”或被美国证券交易委员会“存档”,或受该节规定的责任约束,并且不应被视为通过引用被纳入Mobileye根据证券法或交易法提交的任何文件中。
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目录表
下图比较了我们A类普通股的累计股东总回报与纳斯达克综合指数和PHLX半导体指数的可比累计回报。图表假设在2022年10月26日,也就是我们的A类普通股在纳斯达克开始交易的那一天,我们的A类普通股和每个指数都投资了100美元。这些比较是基于历史数据,并不是对我们A类普通股未来表现的指示,也不是为了预测。
*以2022年10月26日Mobileye A类普通股第一个交易日的收盘价投资100美元,并投资于指数,包括股息再投资。
股权证券的未登记股份
不适用。
收益的使用
不适用。
发行人购买股票证券
没有。
第六项。[已保留]
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对本公司财务状况和经营结果的讨论和分析应与本报告其他部分包括的综合财务报表和相关附注一并阅读。本讨论和分析中包含的一些信息包括涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。你应该审阅本报告其他部分标题为“关于前瞻性陈述的警示说明”和“风险因素”的章节,讨论前瞻性陈述以及可能导致实际结果与以下讨论和分析中的前瞻性陈述所描述或暗示的结果大不相同的重要因素。
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目录表
我们截至Mobileye首次公开募股完成之前或之前的财务数据来自英特尔的综合财务报表和会计记录,使用了运营的历史结果和资产和负债的历史基础。这里的财务数据包括我们的业务成本,但这可能不反映我们作为一家独立公司在本报告所述期间所发生的费用。Mobileye首次公开招股完成后,综合财务报表包括本公司及其全资子公司的账目。
公司概述
Mobileye是开发和部署自动驾驶系统和自动驾驶技术和解决方案的领先者。我们在20多年前开创了ADAS技术,并不断扩大我们的ADAS产品范围,同时引领向自动驾驶解决方案的演变。
我们的解决方案组合建立在一整套专门构建的软件和硬件技术之上,旨在提供使ADAS和自动驾驶的未来成为现实所需的能力。可以利用这些技术在边缘和云中提供任务关键型功能,提高道路用户的安全,并彻底改变全球的驾驶体验和人员和货物的流动。
截至2023年12月30日,我们的解决方案已安装在约800款车型(包括当地国家/地区、年份和其他车型)中,我们的SoC已部署在约1.7亿辆汽车中。我们正在与全球50多家原始设备制造商积极合作,实施我们的ADAS解决方案。在截至2023年12月30日的一年中,我们的系统出货量约为3,740万台,其中大部分是EyeQ™SoC。这比我们2022年出货的约3370万台系统和2021年出货的约2810万台系统有所增加。我们于1999年在以色列成立。我们的联合创始人Amnon Shashua教授是我们的首席执行官兼首席执行官总裁。2014年,我们以外国私人发行人的身份完成了首次公开募股,并在纽约证券交易所以MBLY的代码进行交易。英特尔在2017年以153亿美元收购了Mobileye,之后我们成为英特尔的全资子公司。我们于2022年10月完成了重组和Mobileye的首次公开募股。
我们的商业模式
我们目前几乎所有的收入都来自我们商业部署的ADAS解决方案。在我们下一代EyeQ的推动下,未来TM凭借我们的环绕计算机视觉Mobileye监控™解决方案、软件定义成像雷达的产品化以及我们的真正冗余™架构,我们相信我们将能够提供能够实现大规模采用无人机的自动驾驶解决方案。
我们的大部分收入来自出售我们的EyeQTM通过向一级汽车供应商销售SoC到OEM。我们通常以批量定价销售产品,并在发货时确认与产品相关的收入和成本。
作为我们与OEM关系的一部分,我们在新程序采购过程的早期投入了大量时间和其他资源。我们通常根据在采购和提名过程中提供的OEM信息,提前至少两到三年了解预计包括我们产品的型号数量,尽管OEM没有承诺购买特定数量的产品,而且计划可能会在时间和数量方面发生变化。我们在任何一年中可能确认的收入可归因于前几年的程序设计胜利。
我们与领先的汽车用半导体器件供应商和创新者意法半导体合作,在制造、设计和研发方面开展合作。我们已经与意法半导体共同开发了六代汽车级SoC,EyeQ™,包括EyeQ™5和EyeQ™6。我们还与广达电脑等几家供应商建立了合作关系,以开发和组装我们的ECU,包括为我们的Mobileye监督设计™,其中包括意法半导体制造的EyeQ™5 SoC。
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目录表
我们与英特尔的密切合作伙伴关系存在于多个战线。由于我们与英特尔的关系,我们获得了独特的差异化技术,如专有的硅光电子制造技术,我们可以利用这些技术来早期开发我们的FMCW激光雷达,它有可能取代替代的第三方激光雷达传感器,以进一步增强我们传感器套件的性能。我们还可能从英特尔获得支持我们的软件定义雷达的设计和开发的某些技术的许可,包括英特尔的毫米波技术。此外,我们打算探索与英特尔在技术平台上的合作,将我们的EYQ™SoC与英特尔市场领先的中央计算能力相集成,并计划利用英特尔代工服务的高级打包能力。这一潜在平台旨在实现安全、娱乐和云连接所必需的功能。英特尔在全球政府事务和政策制定方面的优势将继续对我们具有重要价值,因为我们正在与监管机构合作,后者正在准备框架,以实现AVs的商业部署。
影响我们业绩的关键因素
我们认为有几个重要因素已经影响并预计将继续影响我们的运营结果:
全球汽车需求。我们的业务业绩与我们的OEM客户的全球汽车销量和汽车产量有关。北美、欧洲和亚洲的经济状况可能会对新车的生产量产生很大影响,从而对我们的收入产生影响。由于全球需求、市场状况和竞争状况以及其他因素,包括新冠肺炎疫情的长期影响和全球半导体短缺,我们的OEM客户的产量可能会因时期而异。虽然汽车产量现在已恢复到约2019年的水平,但目前不确定的经济状况,包括2023年北美汽车工人罢工的影响,以及通胀可能会导致消费者需求减少。另一方面,多年低于峰值产量水平的被压抑的需求可能会导致产量好于预期。除了经济状况外,在之前的时期,包括供应链危机和2021年和2022年半导体短缺期间,某些Tier 1客户增加了零部件订单,包括我们的解决方案,以抵消汽车零部件供应链短缺的影响。因此,对我们解决方案的一些需求和来自这些客户的相应收入被转移到更早的时间段,而不是在没有普遍供应链短缺和通胀环境的情况下发生的时间段。作为我们2024年的标准规划流程的结果,包括与我们的Tier 1客户的讨论,我们在2023年末意识到我们的客户存在严重的库存过剩。这一点以及2023年某些OEM的产量低于预期,导致我们的一级客户决定在2024年第一季度优先利用手头的过剩库存,然后再使用新发货来满足OEM的需求。我们预计我们的客户将在2024年第一季度使用这些过剩客户库存的绝大多数,订单将在2024年剩余时间正常化,但不能保证他们会这样做。近年来,随着ADAS渗透率的提高,ADAS的销量增长速度快于整个汽车市场,我们相信我们将继续从这一趋势中受益。在截至2023年12月30日的一年中,我们的收入为20.79亿美元,同比增长11%,超过了全球汽车产量的增长。然而,由于供应链短缺和经济不确定性的影响,全球汽车生产受到持续或未来的限制,这可能是我们增加收入能力的限制因素。我们希望继续利用我们与原始设备制造商和Tier 1的强大合作关系,扩大我们在关键市场的存在,并抓住这些市场的长期增长机会。
设计赢得了新老客户的青睐。全球原始设备制造商正在不断寻找创新的方法,以提高他们的汽车的客户吸引力和安全性。制作节目的额外节目设计胜利对我们未来的收入增长非常重要。然而,每一次设计胜利产生的收入和实现一次设计胜利所需的时间可能会有很大的差异。为了实现程序设计的胜利,我们必须保持我们的技术领先地位,并通过在研发方面的投资,继续提供差异化的解决方案,以对抗我们的竞争对手。我们与一级汽车供应商密切合作,与原始设备制造商密切合作,了解他们的解决方案需求,并与他们建立了跨越多代EyeQ™产品的密切长期关系,尽管不能保证我们的客户即使在我们取得设计胜利后,也会以任何特定数量或任何特定价格购买我们的解决方案。
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在技术领先和产品开发方面的投资。我们相信,我们有能力继续开发和设计高度先进且具有成本效益的ADAS和AV解决方案,这将使我们能够扩大我们的技术领先地位,并通过实现更大程度的自主权来鼓励更多人采用我们的解决方案。我们还相信,我们为未来几代EyeQ™SoC和先进系统制定的路线图最终将为自动驾驶解决方案提供动力。EYQ™系列设计进一步支持可扩展的ECU架构,从支持各种ADAS解决方案架构到托管自动驾驶的全部工作负载,同时满足严格的成本和能效要求。我们预计,我们开发的软件定义成像雷达将提供显著的成本优势,因为它消除了车辆周围多个高成本激光雷达的需求,只需要一个前置激光雷达,与使用激光雷达中心或仅使用激光雷达系统的解决方案相比,显著降低了所需传感器的总体成本。
ADAS和自动驾驶解决方案的法规.对我们解决方案的需求受到各种NCAP部署的法规和评级系统的影响,特别是由美国国家公路交通安全管理局管理的Euro NCAP和U.S. NCAP。由于这些NCAP需要更多的ADAS应用,如自动紧急制动,OEM将越来越多地将ADAS作为其型号的标准功能,以保持或实现最高的安全评级。在许多国家,这些安全评估创造了一个“安全市场”,因为汽车制造商试图证明他们的车型符合NCAP的最高评级。我们预计,在Euro NCAP的带领下,国家NCAP将在未来几年继续在其评估项目中增加特定的ADAS应用。近年来,随着法规要求和NCAP评级的提高,OEM也开始强调其安全功能作为竞争优势。随着更多法规在全球范围内实施,我们预计这将导致ADAS在全球范围内的采用增加,我们相信我们能够从全球日益增加的安全法规中受益,特别是由于我们当前和未来解决方案的可验证性。
全自动驾驶汽车仍处于初期阶段,在地方和国家层面上,自动驾驶的监管正在全球范围内不断发展。我们认为,监管机构将要求自动驾驶汽车在允许自动驾驶之前进行某些验证和审计要求。监管要求和举措对广泛采用全自动驾驶的时间以及开发和引入自动驾驶解决方案的成本的潜在影响尚不确定。RSS是我们的框架,告知我们的驾驶政策,并正式确定驾驶安全概念。我们的RSS框架和决策引擎激发了全球AV安全标准化工作,包括IEEE 2846,这是我们领导的行业工作组。我们在全球范围内积极参与自动驾驶法规,因为它们对自动驾驶技术的部署速度以及必须满足的自动驾驶技术验证和审计要求都有影响。重要的是,我们相信RSS是一种实用的方法,旨在提供政府定义的可证明可接受的风险水平,随着AV部署的加速,它将促进全球范围内的标准化工作。除了影响自动驾驶技术的部署速度外,我们预计,一旦自动驾驶获得市场采用,法规将持续影响我们的财务业绩。我们无法保证任何此类法规将如何影响我们以及此类影响的程度,特别是在某些地区禁止自动驾驶的情况下。
消费者采用我们的ADAS和自动驾驶解决方案.我们的财务业绩部分受到公众对ADAS解决方案的认识和需求的推动。随着时间的推移,我们预计自动驾驶解决方案将为我们的收入增长做出有意义的贡献。因此,消费者对ADAS和自动驾驶技术的需求和采用意愿将对我们的财务业绩产生重大影响。我们相信,我们在ADAS领域的领导地位使我们能够继续为先进的自动驾驶解决方案设定标准,并将帮助我们从消费者对自动驾驶技术的信心和需求不断增长中受益。
解决方案组合、定价和产品成本.解决方案组合是影响我们收入和毛利率的最重要因素之一,因为我们的解决方案价格差异很大。我们解决方案的价格取决于特定产品中包含的应用程序包。我们的解决方案具有不同的保证金配置文件。随着我们开发、捆绑和销售包括EyeQ™ SoC以外的第三方硬件的完整系统,我们预计由于第三方硬件内容的增加,我们的毛利率将按百分比下降。然而,由于此类系统的预期售价较高,我们预计每单位毛利将以美元为基础增加。
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目录表
ASP根据解决方案的应用程序和复杂性而有所不同。随着特定解决方案的成熟和单位产量的增加,我们预计其ASP将下降。此外,随着产量的增加,生产期间的价格通常会逐步下降。虽然个别解决方案的平均售价可能会下降,但我们寻求不断提供新的特性和功能,并增加我们的解决方案为OEM客户提供的价值,因为我们瞄准了新的设计机会,管理现有解决方案的生命周期,并创建具有高级功能的新ADAS类别。我们目前还提供完整的系统解决方案,包括更高功能的产品,如SuperVision™,与我们的单一EyeQ™ SoC和云增强型ADAS产品相比,价格要高得多。我们相信,随着SuperVision™和其他先进解决方案在我们的产品组合中所占的比例越来越大,我们的差异化和可扩展解决方案通过附加功能不断增强,可以使我们保持或提高整体ASP。
投入材料成本和制造成本是影响我们毛利率的重要因素。材料成本受到多种因素的影响,包括是否有足够的供应来满足市场需求。例如,在2021年末,由于始于2020年的全球供应短缺,半导体制造成本上升。由于供应链短缺,包括全球半导体短缺,以及通胀压力,我们在2022年和2023年经历了投入成本的上升。虽然我们很大程度上成功地增加了我们的ASP以反映这些成本的增加,但由于这些成本的增加,我们的毛利率百分比有所下降。我们的毛利率已经并可能继续受到我们通过实现解决方案的定价增加和其他生产成本的降低来抵消这些和任何未来成本增加的能力的影响。我们与意法半导体、广达电脑和其他供应商持续密切合作,以管理材料成本、提高产量并改善制造、组装和测试成本。
供应和制造能力。我们的解决方案依赖于全球半导体供应链。持续和及时的投入材料供应、制造能力的可获得性以及合理价格的包装和测试服务影响着我们满足客户需求的能力。供应链中断、晶圆和基板等原材料短缺以及制造限制可能会限制我们满足客户需求的能力,并导致订单延迟、减少或取消。在2021年至2022年期间,半导体行业经历了基板和其他元件以及可用代工制造能力的普遍短缺。进入2022年时,由于2021年供应有限,我们资产负债表上的EyeQ™SoC库存大幅下降。此外,我们的EYQ™SoC的唯一供应商意法半导体无法满足我们在2022年期间对EYQ™SoC的需求,导致我们的公司自有库存水平进一步大幅下降。从2022年末和2023年初开始,这种供应链中断、原材料短缺和制造限制的情况有所减少,在2023年期间,我们成功地提高了EyQ™系统芯片的库存水平,缓解了未来供应限制导致短缺的可能性。然而,如果再次出现供应链限制,并受其持续时间和严重程度的限制,我们可能需要在手头的EYQ™SoC或Supervisor™ECU的库存最少或没有库存的情况下运营。因此,我们在很大程度上依赖意法半导体的EYQ™SoC和广达电脑(或其他供应商)的ECU及时发货来满足客户订单,如果芯片或ECU出现这种短缺,我们可能无法通过使用手头的库存来抵消未来的供应紧张。我们在2023年的运营结果没有受到任何芯片短缺的影响。我们依赖单一或有限的供应商和供应商提供某些组件、设备和服务,以及前面提到的基板和其他组件的短缺,导致供应链风险增加,并继续强调我们满足客户供应需求的能力。为了缓解这些供应链限制,管理层继续持续监测库存水平。虽然我们不能完全预测这些压力将产生的长期影响的持续时间和严重程度,但我们预计我们目前的供应链限制不会对我们的长期运营、资本资源、销售、利润和流动性产生实质性的不利影响。
上市公司费用。作为一家最近上市的公司,我们已经并将继续实施额外的程序和程序,以满足适用于上市公司的标准和要求。特别是,随着我们继续建立更全面的合规和治理职能并聘请更多人员支持这些职能,根据萨班斯-奥克斯利法案维护和审查财务报告的内部控制,以及根据美国证券交易委员会规则编制和分发定期报告,我们预计我们的会计、法律和人事相关费用将会增加。我们的财务报表将反映这些费用的影响。我们还预计,由于保费上涨,我们的保险成本,包括董事和高级管理人员保险以及反病毒活动的保险范围,将会增加。
76
目录表
此外,在Mobileye首次公开募股方面,我们设立了股权激励计划,旨在向我们的某些高级管理层成员、非执行董事和员工授予基于股票的薪酬奖励,以激励他们的业绩并使他们的利益与我们的利益保持一致。从历史上看,向我们的员工发放基于股票的薪酬是根据英特尔的员工股权激励计划进行的,这种历史授予将继续基于他们最初的归属时间表。股权薪酬一直是,并将继续是我们未来薪酬策略的重要组成部分,也是我们未来支出的重要组成部分,我们预计随着时间的推移,这一支出将会增加。
英特尔细分市场报告
我们的某些财务业绩在英特尔公开报告的财务业绩中作为运营部分列报。英特尔在其部门报告中为我们报告的财务结果可能与我们的独立财务结果不同,这主要是因为英特尔报告了与某些公司管理费用职能相关的费用,以及为英特尔和Mobileye准备独立合并财务结果所应用的重要性阈值的差异。
经营成果的构成部分
收入
我们目前几乎所有的收入都来自我们商业部署的ADAS解决方案。我们的大部分收入来自向OEM销售我们的EYQ™SoC,销售给将我们的产品应用到汽车上的第一级汽车供应商,在这种情况下,我们的直接客户是负责为我们的产品付款的第一级汽车供应商。由于我们产品的复杂性,以及定制和验证产品并将其集成到OEM的整体ADAS系统的需要,我们还与OEM保持着密切的直接关系。
2023年和2022年,EyeQ™SoC的销售额分别约占我们收入的89%。我们的Supervisor™产品的销售额占我们2023年和2022年剩余收入的大部分。销售我们的EyeQ™产品、Supervisor™产品的收入在产品从我们的设施发货时确认,这取决于商定的发货条款。我们对任何一级汽车供应商的销售通常涵盖多个OEM和来自任何OEM的多个生产计划。
收入成本
收入成本主要包括与我们的EyeQ™SoC和我们的监管™产品的制造成本相关的费用,以及被确认为开发技术的收购无形资产的摊销。其他成本包括EYQ™SoC中包括的知识产权使用费、与人员相关的费用、物流和保险成本以及分配的间接管理成本。随着我们开发和销售包括EyeQ™SoC以外的硬件的完整系统,我们预计我们的毛利率将会下降,因为我们的解决方案中包含更多的硬件内容。然而,由于此类系统的预期售价较高,我们预计未来我们的单位毛利润将以美元为基础增加。
研究和开发费用,净额
研发费用主要包括与研发活动的人员、设施、设备和用品有关的费用,包括股份薪酬、材料、零部件和其他原型开发、云计算服务、咨询和其他专业服务(包括数据标签、开发计划内的质量保证和分配的管理费用)。
我们签订了尽力不可退还的非经常性工程(“NRE”)安排,根据该安排,我们将获得可归因于特定开发计划的部分研发费用的报销。在此类项目完成后,我们不会收到任何额外的补偿或版税,潜在客户也不会承诺在未来购买最终产品。我们收到的参与报销并不取决于该项目是否有未来的好处。由这些安排产生的所有知识产权均由我们独家拥有。
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目录表
我们打算继续在研究和开发活动上进行大量投资,以实现我们的战略目标。因此,我们预计研发费用按绝对美元计算将增加,但随着时间的推移,占总收入的百分比将逐渐下降。我们预计,与2023年相比,近期我们的研发费用将会增加,这主要是由于我们预计与开发新一代EyeQ™SoC、高级驾驶员辅助产品以及我们的AV解决方案和有源传感器套件的产品化相关的额外研发人员和更高的直接费用。
销售和营销费用
销售和营销费用主要包括与已收购无形资产摊销相关的费用,包括客户关系和品牌成本、与人员相关的费用(包括我们销售人员的股份薪酬)以及营销费用和分配的管理费用。
随着我们继续努力提高市场对我们解决方案好处的认识,我们预计我们的销售和营销费用将增加,但我们预计随着业务的增长,销售和营销费用占总收入的比例将会下降。
一般和行政费用
一般费用和行政费用包括与人事有关的费用,包括高管的股份薪酬、保险费用、财务和法律部门,以及法律和会计费用、诉讼费用以及专业和合同服务费。
我们预计,以绝对美元计算,我们的一般和行政费用将增加,但随着业务的增长,占总收入的百分比将会下降。一般和行政费用增长的主要原因将是与上市公司相关的成本,包括需要雇用更多人员以支持遵守萨班斯-奥克斯利法案和其他美国证券交易委员会规则和条例的适用条款,以及董事和高级管理人员保险保费增加,以及一般和行政人员更多地使用基于股份的薪酬。
与关联方的利息收入(费用)、净和其他财务收入(费用)、净
2022年4月21日,我们与英特尔达成了一项贷款协议,根据该协议,我们向英特尔发行了本金总额为35亿美元的本票(股息票据)。股息票据的应计利息相当于年息1.26%。2022年11月,我们使用Mobileye首次公开募股净收益中的约9亿美元偿还了股息票据项下的部分债务,英特尔向Mobileye支付了股息票据的剩余部分(加上相关的应计利息),从而使我们不再欠英特尔股息票据项下的任何金额。
在截至2023年12月30日的一年中,我们与关联方没有利息收入(支出),因为截至2022年12月31日,红利票据和对英特尔的贷款的未偿还余额均为零。于截至2022年12月31日止年度,本公司与关联方的净利息支出为600万美元,主要与英特尔股息票据的应计利息有关。
其他财务收入(支出),净额,主要包括与货币市场基金投资有关的收入,以及短期存款收入和因我们的货币资产和负债之间的汇兑差额而引起的价值波动,这些差额以新以色列谢克尔计价,其次是欧元、人民币、日元和其他货币。
所得税优惠(拨备)
所得税的福利(拨备)主要包括与美国、以色列和我们开展业务的其他外国司法管辖区有关的所得税。我们还产生了与某些收购的无形资产的税收摊销有关的递延税项负债。根据《投资法》,我们有资格在以色列享受某些税收优惠,税率降低,但要遵守特定的条款。此外,经合组织宣布了一个关于税基侵蚀和利润转移的包容性框架,其中包括定义2021年全球最低税率的两个支柱示范规则,该规则要求大型跨国公司的最低税率为15%。随后,又出台了多套行政指导意见。许多非美国税务司法管辖区要么最近通过立法,从2024年开始采用《第二支柱示范规则》的某些组成部分(包括欧盟成员国),并在以后几年采用额外的组成部分,要么宣布计划在未来几年立法。我们正继续评估在我们运作的非美国税务管辖区制定《第二支柱规则范本》的立法和待定立法的影响。
78
目录表
在我们的合并财务报表中列出的年度内,我们的业务运营的某些组成部分包括在英特尔提交的合并美国纳税申报单中。我们还单独提交某些外国所得税申报单,与英特尔不同。我们合并财务报表中包含的所得税拨备是使用单独报税法计算的,就像我们提交了自己的纳税申报单一样。我们列出英特尔尚未使用的税收损失和税收抵免结转金额,前提是此类税收属性可以被视为与我们的单独纳税申报法方法一致的福利。使用单独报税法可能会导致我们的所得税拨备与英特尔的综合所得税拨备之间存在差异。
2021年,Mobileye在以色列的业务作为一个分支实体在美国纳税。2022年,Moovit的以色列业务作为一个分支实体在美国纳税。因此,这些业务在美国和以色列都要征税。就美国税收而言,由于估值津贴头寸,我们没有受益的有利的未来税收减免。如有需要,基于对支持实现递延税项资产的可核实证据的评估,估值免税额可能会被释放,从而产生税收优惠。
递延税项资产的变现基于我们的判断和各种因素,包括递延税项负债的冲销、在产生该等资产的司法管辖区产生未来应税收入的能力,以及潜在的税务筹划策略。我们在合并财务报表中列报的这些年度的估值准备主要涉及目前预计不会实现的美国分行递延税项资产,因为我们最近在单独返回法的基础上遭受了亏损。
本公司产生的某些净营业亏损和税收抵免结转税属性已被用作英特尔合并所得税报税表的一部分,但尚未被本公司根据单独报税法使用,因为当确定为可变现时,公司将根据单独报税法确认收益。
经营成果
下表列出了我们在所示期间以美元和收入百分比表示的业务结果:
| 年终了 |
| ||||||||||||||
12月30日, |
| 12月31日, |
| 12月25日, | ||||||||||||
2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| |||||||||||
美元(百万美元) | 金额 |
| 占总收入的% | 金额 |
| 占总收入的% | 金额 |
| 占总收入的% |
| ||||||
收入 | $ | 2,079 |
| 100 | % | $ | 1,869 |
| 100 | % | $ | 1,386 |
| 100 | % | |
收入成本 |
| 1,032 |
| 50 | % |
| 947 |
| 51 | % |
| 731 |
| 53 | % | |
毛利 |
| 1,047 |
| 50 | % |
| 922 |
| 49 | % |
| 655 |
| 47 | % | |
运营费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
研究与开发,网络 |
| 889 |
| 43 | % |
| 789 |
| 42 | % |
| 544 |
| 39 | % | |
销售和市场营销 |
| 118 |
| 6 | % |
| 120 |
| 6 | % |
| 134 |
| 10 | % | |
一般和行政 |
| 73 |
| 4 | % |
| 50 |
| 3 | % |
| 34 |
| 2 | % | |
总运营费用 |
| 1,080 |
| 52 | % |
| 959 |
| 51 | % |
| 712 |
| 51 | % | |
营业收入(亏损) | $ | (33) |
| (2) | % | $ | (37) |
| (2) | % | $ | (57) |
| (4) | % | |
与关联方的利息收入(费用)、净和其他财务收入(费用)、净 |
| 49 |
| 2 | % |
| 5 |
| — | % |
| — |
| — | % | |
所得税前收入(亏损) |
| 16 |
| 1 | % |
| (32) |
| (2) | % |
| (57) |
| (4) | % | |
所得税优惠(拨备) |
| (43) |
| (2) | % |
| (50) |
| (3) | % |
| (18) |
| (1) | % | |
净收益(亏损) | $ | (27) |
| (1) | % | $ | (82) |
| (4) | % | $ | (75) |
| (5) | % |
(1)包括已购入无形资产的摊销,如下所示:
年终了 | |||||||||
| 12月30日, |
| 十二月三十一日, |
| 12月25日, | ||||
美元(百万美元) | 2023 | 2022 | 2021 | ||||||
收入成本 | $ | 406 | $ | 469 | $ | 419 | |||
销售和市场营销 |
| 68 |
| 75 |
| 90 | |||
已购入无形资产摊销总额 | $ | 474 | $ | 544 | $ | 509 |
79
目录表
(2)包括基于股份的薪酬支出,如下所示:
| 年终了 | ||||||||
| 12月30日, |
| 十二月三十一日, |
| 12月25日, | ||||
美元(百万美元) | 2023 | 2022 | 2021 | ||||||
收入成本 | $ | 2 | $ | 2 | $ | 1 | |||
研究与开发,网络 |
| 212 |
| 153 |
| 77 | |||
销售和市场营销 |
| 7 |
| 5 |
| 4 | |||
一般和行政 |
| 31 |
| 14 |
| 15 | |||
基于股份的总薪酬 | $ | 252 | $ | 174 | $ | 97 |
截至2023年12月30日及2022年12月31日的年度比较
收入
于二零二三年,收入为20. 79亿元,较二零二二年增加2. 10亿元或11%。收入增加主要是由于EyeQ™收入增加1.89亿美元或11%,这归因于销量增加11%,ASP与去年保持一致,Supervision销售额和自动驾驶系统的初始销售额有所增加。
收入成本
于2023年,我们的收入成本较2022年增加8,500万元或9%。这一增长主要是由于制造成本增加了1.38亿美元,主要与我们的EyeQ™ SoC和我们的SuperVision™解决方案的销售增加有关,被无形资产摊销费用减少6300万美元所抵消。
毛利及毛利率
于二零二三年,我们的毛利较二零二二年增加1. 25亿元或14%。该增长主要是由于我们的EyeQ™ SoC销售收入增加,以及无形资产摊销费用减少。
我们的毛利率由二零二二年的49%上升至二零二三年的50%。这一增长主要是由于无形资产摊销成本占收入的百分比降低,部分被我们的EyeQ™ SoC成本增加的下降影响所抵消(这是在零利润的基础上向我们的客户转嫁的价格上涨)。
研究和开发费用,净额
2023年的研发开支净额较2022年增加1亿元或13%。此增加主要由于股份薪酬开支增加5,900万元、云计算服务及新产品开发应占投资增加4,400万元,但被2023年NRE报销增加3,100万元及占用新场地导致设施及相关开支增加3,200万元所抵销。平均研发员工人数增加了367人,但相关的工资支出主要被ILS/USD汇率影响和以色列国的军事责任储备退款所抵消。
销售和营销费用
二零二三年的销售及市场推广开支较二零二二年减少2,000,000元或2%。减少主要由于无形资产摊销开支减少,惟部分被市场推广开支增加所抵销。
一般和行政费用
二零二三年的一般及行政开支较二零二二年增加2,300万元或46%。这一增长主要是由于基于股票的薪酬增加了1700万美元,以及与上市公司相关的成本。
80
目录表
关联方利息收入(费用)净额和其他财务收入(费用)净额
2023年与关联方的利息收入(开支)净额为0元,而2022年则为(6)百万元。该减少乃由于截至2022年12月31日股息票据及向英特尔提供的贷款的未偿还结余均为零。
2023年的其他财务收入(开支)净额为4,900万元,而2022年则为1,100万元。增加的主要原因是投资于货币市场基金所赚取的利息。
所得税利益(准备金)
于二零二三年,所得税拨备较二零二二年减少700万元。这一减少是由于与2022年Mobileye集团内实体之间的股息分配有关的预扣税支出1400万美元,部分被与基于经营业绩的应纳税收入的司法管辖区构成变化有关的税收支出增加以及2023年不确定税收状况的确认所抵消。
截至二零二二年十二月三十一日及二零二一年十二月二十五日止年度之比较
收入
2022年,收入为19亿美元,比2021年增加了4.83亿美元,增幅为35%。这一收入增长主要是由于EyeQ™SoC销售额增加3.63亿美元,或28%,这是由于与2021年相比,采用ADAS的人数增加了7%,销量增加了19%,以及全球汽车产量略有改善。其余收入增长主要与我们的监管™解决方案的销售有关,该解决方案于2021年第四季度推出,并在2022年期间有所提升。
收入成本
与2021年相比,2022年我们的收入成本增加了2.16亿美元,增幅为30%。这一增长主要是由于制造成本增加了1.62亿美元,这主要是由于我们的EyeQ™SoC和我们的Supervisor™解决方案的销售增加所致。其余增加的主要原因是无形资产摊销增加5,000万美元,这是由于2021年从正在进行的研发转移到与收购相关的开发技术的无形资产摊销的全年影响。
毛利及毛利率
2022年,我们的毛利润比2021年增加了2.67亿美元,增幅为41%。这一增长主要是由于我们的EyeQ™SoC销售收入的增长以及我们的Supervisor™解决方案的销售,但无形资产摊销的增加部分抵消了这一增长。
我们的毛利率从2021年的47%上升到2022年的49%。这一增长主要是由于无形资产摊销的成本占收入的百分比的影响较低,但由于该产品包含更多的硬件内容,监管™销售导致利润率较低,部分抵消了这一影响。由于全球半导体短缺和通胀压力,我们的EyeQ™SoC的成本上升也对我们的毛利率产生了下行影响,但影响程度小于前述,因为我们进入2022年时,EyeQ™SoC库存的期初余额以前以低于当前价格的价格收购,并将以当前价格收购的EyeQ™SoC的部分增加成本转嫁给我们的客户。
研究和开发费用,净额
与2021年相比,2022年的研发费用净额增加了2.45亿美元,增幅为45%。这一增长主要是由于平均研究和开发员工人数增加433人,以及工资成本增加,包括基于股份的薪酬,导致工资总额和相关费用增加1.87亿美元。此外,云计算服务和新产品开发投资增加了4700万美元。
81
目录表
销售和营销费用
与2021年相比,2022年的销售和营销费用减少了1400万美元,降幅为10%。减少主要是由于客户关系摊销及与品牌有关的无形资产减少所致。
一般和行政费用
与2021年相比,2022年的一般和行政费用增加了1600万美元,或47%。这一增长主要是由于工资总额和相关费用、上市公司相关成本以及Mobileye首次公开募股相关费用的增加。
与关联方的利息收入(费用)、净和其他财务收入(费用)、净额
2022年与关联方的利息收入为1800万美元,而2021年为300万美元。这一增长是由于结清的英特尔贷款赚取了更高的利息。
2022年与关联方的利息(费用)为2400万美元,而2021年为零。这一增长是由于2022年4月21日向英特尔发出的股息票据的应计利息。
2022年其他财务收入(支出)净额为1100万美元,而2021年为(300万美元)。这一增长主要是由于较高的短期银行存款利息、2022年第四季度货币市场基金投资利息以及外汇波动的影响。
所得税优惠(准备)
与2021年相比,2022年所得税拨备增加了3200万美元。这一增长主要是由于至对可归因于收购Moovit的无形资产的递延税项负债进行摊销,从而在2021年获得所得税利益,以及与Mobileye集团内部实体之间的股息分配有关的1,400万美元预扣税支出,该集团因此,在美国使用的相关外国税收抵免产生了相应的部分好处。
流动性与资本资源
我们相信我们有足够的资金来源来满足我们未来12个月和更长期的业务需求和计划。运营产生的现金是我们为战略业务需求提供资金的主要流动性来源。
我们的资金主要用于增加研发部门的员工人数,用于新产品开发的投资和与重建我们的战略库存相关的资金外流,以及为我们的资本支出提供资金。我们的资本支出主要与新网站和园区的建设、数据存储和其他计算机相关设备有关,2023年和2022年的资本支出分别为9800万美元和1.11亿美元。
为了满足我们在正常业务过程中的现金需求,我们预计我们将继续主要依靠运营现金流,辅之以我们的全部现金和现金等价物。我们预计2024年的总资本支出将略高于2023年的总资本支出,这主要是由于与我们的下一代产品开发相关的设备投资。我们新校区的建设基本完成并投入使用。我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括我们的增长率以及运营费用的时间和程度。
作为我们正常业务过程的一部分,我们有租赁义务和其他合同义务和承诺。于呈列期间内,吾等并无任何涉及与未合并实体或人士的安排所产生的承担或债务(包括或有负债)的表外安排,而该等安排对吾等的财务状况、经营业绩、流动资金、现金需求或资本资源具有或合理地可能在当前或未来产生重大影响。
82
目录表
现金流
下表列出了现金流量数据的某些合并报表:
年终了 | |||||||||
| 12月30日, |
| 十二月三十一日, |
| 12月25日, | ||||
美元(百万美元) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |||
经营活动提供的净现金 | $ | 394 | $ | 546 | $ | 599 | |||
投资活动提供(用于)的现金净额 |
| (98) |
| 1,187 |
| (157) | |||
融资活动提供(用于)的现金净额 |
| (100) |
| (1,317) |
| 91 | |||
外汇汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
| (5) |
| (6) |
| (1) | |||
现金、现金等价物和限制性现金增加 | $ | 191 | $ | 410 | $ | 532 |
经营活动
与二零二二年相比,二零二三年经营活动提供的现金减少152,000,000元,主要由于库存增加,这是计划重建我们于二零二一年及二零二二年供应链危机期间大量消耗的EyeQ芯片战略库存的计划的一部分,部分被雇员相关结余的变动所抵销。
与2021年相比,2022年经营活动提供的现金减少5300万美元,这主要是由于我们在2022年第二季度从英特尔招聘了与Mobileye业务相关的某些员工,导致员工相关余额发生变化,以及由于收入增加而导致应收账款余额增加,部分被非现金调整的增加所抵消,主要是由于基于股票的薪酬费用增加。
投资活动
2023年投资活动所用现金净额为9,800万元,包括与建设校园及电子设备有关的资本开支。
2022年投资活动提供的现金净额为11. 87亿美元,主要包括英特尔偿还贷款净额12. 99亿美元,部分被资本开支抵销。
于2021年,投资活动所用现金净额为1. 57亿元,主要与校园建设相关的资本开支有关。
融资活动
2023年用于融资活动的现金净额为1亿美元,包括向英特尔支付的基于股份的补偿充值。
2022年用于融资活动的现金净额为13.17亿美元,主要包括9亿美元合法购买Moovit和9.18亿美元偿还股息票据,以及向英特尔支付的2.8亿美元以股份为基础的补偿充值付款和向英特尔支付的3.37亿美元股息,部分被1美元,0.34亿美元的净收益来自Mobileye IPO。
2021年融资活动提供的现金净额为9100万美元,这是英特尔净贡献的结果。
与雇员退休时的权利有关的责任
以色列劳动法和协议规定,解雇雇员或在其他情况下终止雇用时,必须支付遣散费。有关以色列雇员之遣散费负债乃根据以色列遣散费法按雇员最近期薪金乘以于结算日之受雇年数计算。
83
目录表
我们对所有以色列雇员的责任由每月存入的遣散费基金支付。存款的价值是根据该等保单的现金退保价值计算,并包括截至结算日累计的溢利(或亏损)。只有在履行了以色列遣散费法或劳动协议规定的义务后,才可提取存入的资金。
我们对遣散费的大部分责任是由以色列遣散费支付法第14条(“第14条”)的规定涵盖的。根据第14条,雇员有权按其月工资的8.33%的比率按月存款,由我们代表他们向其保险基金缴费。根据第14条支付的款项使我们不必为这些员工支付任何未来的遣散费。因此,吾等不会确认任何应付该等雇员的遣散费负债,而第14条项下的存款亦不会在综合资产负债表中作为资产入账。
截至2022年12月31日和2023年12月30日,遣散费债务为5600万美元。
租赁负债
我们有车辆和办公室的租赁协议。我们在以色列和世界各地租赁办公场所,包括美国、德国和中国。所有租约都是有固定付款条款的经营性租约,其中一些租约包括根据指数或费率每年增加租赁付款。租赁负债,即未来租赁付款的现值,已从2022年12月31日的5800万美元减少到2023年12月30日的5100万美元,主要反映了现有安排的租赁付款的进展。
负债
截至2023年12月30日,我们有几个银行担保,总额约为1400万美元(主要以新以色列谢克尔计价),主要与租赁协议和车辆进口有关。
此外,关于重组和Mobileye的首次公开募股,我们于2022年4月21日向英特尔分发了本金总额为35亿美元的股息票据。于2022年11月,我们使用净收益中的约9亿美元偿还了股息票据项下的部分债务,英特尔向Mobileye提供了股息票据的剩余部分,因此股息票据项下我们不再欠英特尔任何金额。
非公认会计准则财务指标
我们的管理层使用调整后的毛利和利润率、调整后的营业收入和利润率以及调整后的净收入作为我们经营业务的关键指标。我们使用此类非GAAP财务衡量标准来制定战略决策、制定业务计划和预测、识别影响我们业务的趋势以及评估业绩。例如,在编制年度运营预算时,我们使用这些非GAAP财务指标来评估我们的定价和采购战略,并将其作为我们运营业绩的衡量标准。我们相信,当这些非GAAP财务衡量标准共同使用时,可能会对投资者有所帮助,因为它们允许我们的管理层(和英特尔管理层)在运营我们的业务和衡量我们的业绩时使用更大的透明度,并能够比较不同时期的财务趋势和结果,这些财务趋势和结果可能独立于业务业绩而变化。非GAAP财务计量仅用于补充信息目的,不应被视为根据GAAP列报的财务信息的替代品,可能与其他公司使用的名称类似的非GAAP财务计量不同。下文对每项非公认会计准则财务计量与根据公认会计准则列报的最直接可比财务计量进行了对账。我们鼓励投资者审阅相关的GAAP财务指标,以及这些非GAAP财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标的协调情况,以及我们的综合财务报表和本报告其他部分包含的相关附注。
我们认为,剔除既不涉及正常业务过程也不反映我们基本业务业绩的项目,如无形资产摊销和与Mobileye首次公开募股相关的某些费用,使管理层和我们的投资者能够逐期比较我们的基本业务业绩。因此,我们相信这些调整有助于对我们目前的经营业绩进行有用的评估,并与我们过去的经营业绩进行比较,并为投资者提供额外的手段来评估成本和费用趋势。此外,我们还相信,这些调整增强了我们的财务业绩与其他科技公司的可比性。
84
目录表
我们的非公认会计准则财务指标反映了与收购相关的无形资产的摊销费用、基于股份的薪酬支出和与Mobileye首次公开募股相关的某些支出的调整,以及相关的所得税影响(如果适用)。在计算某些非GAAP指标时,我们不计入与收购相关的无形资产的摊销费用,尽管部分收入是由这些无形资产产生的,以消除这些非现金费用的影响,这些费用在规模上不一致,并受到我们收购的时间和估值的重大影响。这些摊销费用与无形资产有关,这些无形资产包括因英特尔于2017年收购Mobileye和2020年收购Moovit而开发的技术、客户关系和品牌。我们认为,剔除基于股票的薪酬支出是适当的,因为它消除了基于估值方法和假设的基于股权的薪酬成本的非现金支出的影响,这些成本基于随时间变化的估值方法和假设,而且由于与其核心经营业绩无关且可能超出其控制范围的因素,各公司之间的支出金额可能会有很大差异。虽然我们从非公认会计原则的计量中剔除了以股份为基础的薪酬支出,但股权薪酬一直是并将继续是我们未来薪酬战略的重要组成部分和我们未来支出的重要组成部分,并且在未来可能会增加。
我们认为,排除与Mobileye首次公开募股相关的费用是适当的,因为它们代表的是管理层认为不能反映我们持续经营业绩的项目。这些费用主要由与Mobileye首次公开募股相关的法律、会计和专业费用组成,这些费用是不可资本化的,包括在一般和行政费用中。
调整后的毛利和利润率
我们将调整后毛利定义为根据公认会计准则列报的毛利,不包括与收购相关的无形资产的摊销和基于股份的薪酬支出。调整后毛利的计算方法为调整后毛利除以总收入。
以下是毛利与调整后毛利的对账以及毛利和调整后毛利的计算方法:
年终了 |
| |||||||||||||||
12月30日, | 12月31日, | 12月25日, |
| |||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 |
| |||||||||||||
|
| 的百分比 |
|
| 的百分比 |
|
| 的百分比 |
| |||||||
美元(百万美元) | 金额 | 收入 | 金额 | 收入 | 金额 | 收入 |
| |||||||||
毛利和毛利率 | $ | 1,047 |
| 50 | % | $ | 922 |
| 49 | % | $ | 655 |
| 47 | % | |
新增:已购入无形资产摊销 |
| 406 |
| 20 | % |
| 469 |
| 25 | % |
| 419 |
| 30 | % | |
添加:基于份额的薪酬费用 |
| 2 |
| — | % |
| 2 |
| — | % |
| 1 |
| — | % | |
调整后的毛利和利润率 | $ | 1,455 |
| 70 | % | $ | 1,393 |
| 75 | % | $ | 1,075 |
| 78 | % |
我们的毛利率(毛利润占收入的百分比)和调整后的毛利率(调整后的毛利润占收入的百分比)反映了我们解决方案的高附加值性质。随着我们开发和销售包括EYQ™SoC以外的硬件的完整系统,我们预计我们的毛利率和调整后的毛利率将会下降,因为我们的解决方案中包含了更多的硬件内容。然而,由于此类系统的预期售价较高,我们预计我们的单位毛利润将以美元为基础增加。
我们调整后的毛利率从2022年的75%下降到2023年的70%。这一下降主要是由于我们的EyeQ™SoC成本增加(在零利润率的基础上作为价格上涨转嫁给我们的客户)的下行影响。
我们调整后的毛利率从2021年的78%下降到2022年的75%。减少的主要原因是我们的Supervisor™的销售额增加,由于该产品包含的硬件更多,导致利润率较低。由于全球半导体短缺和通胀压力,我们的EyeQ™SoC的成本上升也对我们的毛利率产生了下行影响,但影响程度小于前述。
85
目录表
调整后的营业收入和利润率
我们将经调整营业收入定义为根据公认会计原则呈列的营业亏损,经调整后不包括与收购相关的无形资产的摊销、基于股份的薪酬开支及与Mobileye首次公开招股有关的开支。营业利润率计算为营业亏损除以总收入,调整后营业利润率计算为调整后营业收入除以总收入。
以下是营业收入(亏损)与调整后营业收入的对账以及营业利润率和调整后营业利润率的计算:
年终了 |
| |||||||||||||||
12月30日, | 12月31日, | 12月25日, |
| |||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 |
| |||||||||||||
|
| 的百分比 |
|
| 的百分比 |
|
| 的百分比 |
| |||||||
美元(百万美元) | 金额 | 收入 | 金额 | 收入 | 金额 | 收入 |
| |||||||||
营业收入(亏损)和营业利润率 | $ | (33) |
| (2) | % | $ | (37) |
| (2) | % | $ | (57) |
| (4) | % | |
新增:已购入无形资产摊销 |
| 474 |
| 23 | % |
| 544 |
| 29 | % |
| 509 |
| 37 | % | |
添加:基于份额的薪酬费用 |
| 252 |
| 12 | % |
| 174 |
| 9 | % |
| 97 |
| 7 | % | |
新增:IPO相关费用 |
| — |
| — | % |
| 4 |
| — | % |
| — |
| — | % | |
调整后的营业收入和利润率 | $ | 693 |
| 33 | % | $ | 685 |
| 37 | % | $ | 549 |
| 40 | % |
与2022年相比,我们在2023年的运营亏损减少了400万美元,这主要是由于我们的整体业务增长,以及收购的无形资产摊销减少,但研发、一般和行政费用的增加以及基于股份的薪酬支出的增加部分抵消了这一影响。
与2022年相比,2023年我们调整后的营业收入增加了800万美元,这主要是由于我们整体业务的增长,但研发以及一般和行政费用的增加部分抵消了这一增长。与2021年相比,我们2022年调整后的营业收入有所增加,这主要是由于我们整体业务的增长,但研发费用的增加部分抵消了这一增长。
我们调整后的营业利润率从2022年的37%下降到2023年的33%,这主要是由于我们调整后的毛利率下降。与2021年相比,我们2022年调整后的营业利润率有所下降,这主要是由于我们的调整后毛利率下降。
我们预计,与2023年相比,我们在未来短期内的调整后营业利润率将下降,这主要是由于我们开发和销售全系统解决方案时调整后毛利率预计会下降,这导致单位毛利率较高,但由于这些系统中包含的硬件内容更多,毛利率较低,以及由于开发新一代EyeQ™SoC、Mobileye监管™增强功能以及我们的AV解决方案和有源传感器套件的产品化,预计研发费用将增加,以及与开发新一代EyeQ SoC、Mobileye监督功能增强以及我们的AV解决方案和有源传感器套件的产品化相关的直接费用预计将增加。
调整后净收益
我们将经调整净收入定义为根据公认会计原则列报的净收益(亏损),经调整后不包括与收购相关的无形资产的摊销、与Mobileye首次公开招股有关的股份薪酬开支及开支,以及相关的所得税影响。所得税影响已按每次调整的适用法定税率计算,并计及相关估值免税额的影响。所得税影响的调整主要包括已收购无形资产摊销的递延税项影响。
86
目录表
净收益(亏损)与调整后净收益的对账如下:
年终了 |
| |||||||||||||||
12月30日, | 12月31日, | 12月25日, |
| |||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 |
| |||||||||||||
| 的百分比 | 的百分比 | 的百分比 |
| ||||||||||||
美元(百万美元) | 金额 | 收入 | 金额 | 收入 | 金额 | 收入 |
| |||||||||
净收益(亏损) | $ | (27) |
| (1) | % | $ | (82) |
| (4) | % | $ | (75) |
| (5) | % | |
新增:已购入无形资产摊销 |
| 474 |
| 23 | % |
| 544 |
| 29 | % |
| 509 |
| 37 | % | |
添加:基于份额的薪酬费用 |
| 252 |
| 12 | % |
| 174 |
| 9 | % |
| 97 |
| 7 | % | |
补充:Mobileye首次公开募股相关费用 |
| — |
| — | % |
| 4 |
| — | % |
| — |
| — | % | |
减去:所得税影响 |
| (40) |
| (2) | % |
| (35) |
| (2) | % |
| (57) |
| (4) | % | |
调整后净收益 | $ | 659 |
| 32 | % | $ | 605 |
| 32 | % | $ | 474 |
| 34 | % |
与2022年相比,我们在2023年的净亏损减少了5500万美元,这主要是由于收入增加以及无形资产摊销费用的减少,但2023年基于股份的薪酬费用的增加和财务收入的增加部分抵消了这一影响。
与2022年相比,2023年我们调整后的净收入增加了5400万美元,这主要是由于收入的增加,但2023年我们的研发、一般和行政费用的增加以及财务收入的增加部分抵消了这一增长。与2021年相比,我们2022年调整后的净收入有所增加,这主要是由于我们整体业务的增长,但我们的研发费用增加部分抵消了这一增长。
我们预计,与2023年相比,我们未来短期内的调整后净利润(调整后净收入除以总收入)将下降,这主要是由于我们开发和销售全系统解决方案时调整后毛利率预期下降,这导致单位毛利率较高,但由于这些系统包含更多硬件内容,毛利率百分比较低,以及由于新一代EyeQ™SoC的开发、Mobileye监管™增强以及我们的AV解决方案和有源传感器套件的产品化,预计研发费用将增加,以及与开发新一代EyeQ SoC、Mobileye监管功能增强以及我们的AV解决方案和有源传感器套件的产品化相关的直接费用预计将增加。
关键会计政策和估算
我们的经审计的综合财务报表是根据美国公认会计准则编制的。根据美国公认会计原则编制财务报表和相关披露,以及公司对其财务状况和经营结果的讨论和分析,要求公司管理层作出影响报告金额的判断、假设和估计。我们的假设、估计和判断基于历史经验、当前趋势和管理层认为在作出估计时相关的其他因素。
在以下情况下,我们将会计政策视为关键估计:(1)我们必须作出在作出判断时不确定的假设,以及(2)相关估计或假设的变化,或选择不同的估计方法,可能会对我们的财务状况或我们在合并财务报表中报告的结果产生重大影响。
我们相信我们的估计、假设和判断是合理的,因为它们是基于作出估计、假设和判断时可获得的信息。然而,由于未来事件及其影响不能确定,实际结果可能与我们的假设和估计所暗示的大不相同。
管理层持续评估其估计数,包括与无形资产、商誉和递延税项有关的估计数。我们的估计、假设和判断是基于历史经验和我们认为在当时情况下合理的各种其他因素,这些因素的结果构成了对资产和负债的账面价值作出判断的基础,而这些资产和负债的账面价值从其他来源看起来并不明显。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计和判断所暗示的结果大不相同。
87
目录表
无形资产
我们的合并财务报表包括与收购相关的无形资产,包括发达的技术、客户关系和品牌。该等无形资产的确认及确认涉及(其中包括)有关该等无形资产的预计现金流量及该等无形资产的估计使用年限的重大判断。我们对与收购相关的无形资产进行摊销,这些资产在其估计使用寿命内需要摊销。可用年限由收购时的管理层根据历史经验和基础技术的经济年限确定,并定期审查其适宜性。
我们会对重要的有限年限已确认无形资产进行年度审核,以判断事实和情况是否表明账面值可能无法收回,并可能需要减值。
这些审查可能受到各种因素的影响,包括外部因素,如行业和经济趋势,以及内部因素,如我们业务战略的变化和我们对特定产品线的预测。
商誉
我们于每年第四季度在报告单位层面进行商誉年度减值评估,如果存在潜在减值指标,则更频繁地进行评估。分析可以包括定性和定量因素,以评估减损的可能性。此外,根据ASC 350,我们首先评估定性因素以确定是否存在表明报告单位的公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值的事件或情况。只有当我们根据定性评估确定报告单位的公允价值很可能少于其账面价值时,才需要进行量化减值测试。
定性因素包括行业和市场考虑因素、整体财务表现以及影响报告单位的其他相关事件和因素。
我们的量化减值测试同时考虑了收益法和市场法来估计报告单位的公允价值。重大估计包括基于报告单位加权平均资本成本的业务预测、增长率、估计成本和贴现率。采用市场法的估计公允价值是基于若干假设,包括作为公允价值佐证的当前市值。
截至2023年12月30日,我们完成了年度减值评估,并得出结论,各报告单位的公允价值低于其账面价值的可能性并不大。对于2023年,我们对我们的一个报告单位进行了量化减值测试,截至2023年12月30日,该单位的已分配商誉为1.11亿美元。报告单位的公允价值大幅超过其账面值,且未录得减值损失。
所得税
所得税拨备包括公司应纳税的各个司法管辖区的所得税,主要是美国和以色列。
英特尔提交的综合美国所得税申报单中包含了该公司业务运营的某些组成部分。与英特尔不同,该公司还单独提交各种外国所得税申报单。本公司合并财务报表中包含的所得税拨备是采用单独报税法计算的,就像本公司已经提交了自己的纳税申报单一样。本公司与英特尔签订了税收分享协议,确立了本公司和英特尔在税务问题上各自的权利、责任和义务,因此最终决定了应向英特尔支付的所得税金额。
88
目录表
根据分税协议目前应支付给英特尔的税金与按单独报税表计算的现行税项拨备之间的任何差额,在综合现金流量表内的股东权益和融资活动综合报表中反映为对额外实收资本的调整。根据分税协议的条款,公司和英特尔将计算并同意每季度的估计欠款,但最终金额也将在合并纳税申报单提交时计算和支付。分税协议项下的应付款项将以与本公司订立的其他合约责任相同的方式入账。
递延税项资产及负债乃根据综合财务报表所载现有资产及负债金额与其各自课税基础之间的暂时性差异而产生的未来税项后果确认。如果根据现有证据,递延税项资产更有可能无法变现,我们会将递延税项资产的账面金额减去估值拨备。使用术语“更有可能”表示发生的可能性大于50%。
因此,为递延税项资产建立估值准备的必要性不断地根据更可能的变现门槛进行评估。本评估考虑(其中包括)当期及累积亏损的性质、频率及严重程度、对盈利能力及应课税收入的预测、法定结转期的持续时间、我们利用营业亏损及期前结转税项抵免的经验,以及税务筹划策略。在作出这样的判断时,对能够客观核实的证据给予了很大的重视。
本公司只有在税务机关根据税务状况的技术价值进行审查后更有可能维持税务状况的情况下,才会确认来自不确定税务状况的税务利益。在财务报表中确认的来自该等仓位的税务优惠是根据最终结算时可能实现的超过50%的最大金额来计量的。公司在综合损益表的税金拨备(受益)中确认与未确认的税收优惠相关的利息和罚款。
有关所得税的更多信息,请参阅合并财务报表附注8。
新会计公告
有关新会计声明的信息,请参阅本报告其他部分包括的合并财务报表的“附注2:重要会计政策”。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
我们在正常的业务过程中面临着市场风险。市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们的市场风险敞口主要是外币汇率和利率的结果。
利率风险
由于利率的变化,我们对货币市场基金和短期存款的投资受到市场风险的影响,这可能会影响我们的利息收入和我们投资的公平市场价值。为了将这种风险降至最低,我们投资于机构投资者货币市场基金,这些基金由包括美国国债在内的高等级证券组成。我们的短期存款可以按需赎回,存放在美国、欧洲和以色列的银行。截至2023年12月30日和2022年12月31日,我们对货币市场基金的投资分别为9.32亿美元和5.51亿美元,我们的短期存款分别为2.22亿美元和2.85亿美元。
我们投资货币市场基金和短期存款的主要目标是为我们在正常业务过程中的现金需求提供资金,并保留本金。我们不以交易或投机为目的进行投资。
89
目录表
外币兑换风险
美元是我们的功能货币。我们几乎所有的收入都是以美元计价的;然而,包括我们的收入成本和运营费用在内的某些费用是以新以色列谢克尔计价的,主要是工资。因此,我们的合并财务报表会受到汇率变化的影响,因为我们的运营费用以新以色列谢克尔计价,从新以色列谢克尔重新计量为美元。我们也有其他货币的费用,特别是欧元、人民币和日元,尽管程度要小得多。
我们试图将外汇风险降至最低,主要是通过在2021年与英特尔达成对冲服务协议。英特尔对美元/新以色列谢克尔汇率的预测现金流敞口进行集中对冲,根据协议,我们有权对执行对冲合同产生的收益和损失进行一定的分配。在2022年第四季度,我们取消了以ILS计价的预测运营费用的剩余现金流对冲,并将不再参与英特尔的企业对冲计划。我们计划重新评估我们在随后的财年将采取的对冲安排(如果有的话)。
如果新以色列谢克尔兑美元升值10%,在截至2023年12月30日的一年中,我们的现金流将减少约4300万美元。对美元/新以色列谢克尔汇率的敞口是截至2023年12月30日的9个月的结果,因为在2023年第一季度,我们仍受到与英特尔的对冲计划的影响,因此汇率的影响不会对我们的现金流产生实质性影响。由于我们与英特尔达成了套期保值服务协议,美元/新以色列谢克尔汇率变化10%的影响不会对我们截至2022年12月31日和2021年12月25日的年度的现金流产生实质性影响。
90
目录表
项目8.财务报表
合并财务报表索引
页面 | |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB名称: | 92 |
合并资产负债表 | 94 |
合并经营表和全面损益表(亏损) | 95 |
合并权益变动表 | 96 |
合并现金流量表 | 97 |
合并财务报表附注 | 98 |
91
目录表
独立注册会计师事务所报告
致Mobileye Global Inc.的董事会和股东。
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
我们已审计随附的Mobileye Global Inc.的综合资产负债表。本公司及其附属公司(“本公司”)截至2023年12月30日及2022年12月31日的综合财务报表,以及截至2023年12月30日止三个年度各年的相关综合经营及全面收益(亏损)表、权益变动表及现金流量表,包括相关附注(统称“综合财务报表”)。截至2023年12月30日,我们还根据《财务报告内部控制审计准则》对公司财务报告内部控制进行了审计。 内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。
我们认为,上述综合财务报表按照美国公认的会计原则,在各重大方面公平地反映了本公司截至2023年12月30日和2022年12月31日的财务状况,以及截至2023年12月30日的三个年度的经营业绩和现金流量。我们还认为,截至2023年12月30日,本公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制--综合框架(2013)由COSO发布。
意见基础
本公司管理层负责编制这些合并财务报表,负责维持对财务报告的有效内部控制,并负责评估财务报告内部控制的有效性,包括在项目9A下的管理层财务报告内部控制报告中。我们的责任是根据我们的审计结果,对贵公司的合并财务报表和财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须独立于公司。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定合并财务报表是否没有重大错报,无论是由于错误还是欺诈,以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)与保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关;(2)提供合理保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
92
目录表
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露,以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性、主观性或复杂判断的当期综合财务报表审计所产生的事项。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
商誉估值- Moovit报告单位
如综合财务报表附注10所述,截至2023年12月30日,公司的综合商誉余额为108.95亿美元,与Moovit报告单位相关的商誉为1.11亿美元。管理层于每年年底进行减值测试,或倘有事件或情况显示商誉账面值可能减值,则会更频密地进行减值测试。潜在减值透过比较报告单位之公平值与其账面值(包括商誉)识别。于二零二三年,本公司对Moovit报告单位进行了详细的定量分析。根据截至2023年12月30日止年度的年度商誉减值评估,并无录得减值支出。公平值由管理层使用贴现现金流量模式估计。管理层对Moovit报告单位的现金流量预测包括与预计收入增长率、相关预计成本和贴现率有关的重大判断和假设。
我们厘定执行与Moovit报告单位的商誉减值评估有关的程序为关键审计事项的主要考虑因素为管理层在制定报告单位的公平值计量时应用重大判断。这反过来又导致审计师在执行程序以评估管理层的现金流量预测和重大假设(包括收入增长率、相关的预计成本和贴现率)时作出高度的判断、主观性和努力。此外,审计工作涉及使用具有专门技能和知识的专业人员协助执行这些程序和评价所获得的审计证据。
处理该等事项涉及执行程序及评估审核凭证,以形成我们对综合财务报表的整体意见。这些程序包括测试与管理层商誉减值评估有关的控制措施的有效性,包括对Moovit报告单位估值的控制。这些程序除其他外还包括:测试管理层制定公允价值估计数的过程;评价贴现现金流量模型的适当性;测试该模型所用基本数据的完整性、准确性和相关性;以及评价管理层使用的重大假设,包括预测收入增长率、相关预测成本和所用贴现率。评估管理层未来现金流量预测的组成及相应假设涉及评估管理层所使用的假设是否合理,考虑(i)Moovit报告单位的当前及过往表现,(ii)与外部市场及行业数据的一致性,(iii)该等假设是否与其他审计领域获得的证据一致,及(iv)评估财务报表所披露的资料是否足够。具有专业技能和知识的专业人员被用来协助评估公司的贴现现金流模型和某些重要假设,包括贴现率。
/s/ Kesselman & Kesselman注册会计师(Isr.)
普华永道国际有限公司的成员
2024年2月23日
自2022年以来,我们一直担任公司的审计师。
93
目录表
Mobileye全球公司。
合并资产负债表
| 12月30日, |
| 12月31日, | |||
美元(百万美元) |
| 2023 |
| 2022 | ||
资产 |
|
|
|
| ||
流动资产 |
|
|
|
| ||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
应收贸易账款净额 |
| |
| | ||
盘存 |
| |
| | ||
其他流动资产 |
| |
| | ||
流动资产总额 | $ | | $ | | ||
非流动资产 | ||||||
财产和设备,净额 |
| |
| | ||
无形资产,净额 |
| |
| | ||
商誉 |
| |
| | ||
其他长期资产 |
| |
| | ||
非流动资产总额 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债与权益 | ||||||
流动负债 | ||||||
应付账款和应计费用 | $ | | $ | | ||
与员工相关的应计费用 |
| |
| | ||
应付关联方款项 | | | ||||
其他流动负债 |
| |
| | ||
流动负债总额 | | | ||||
非流动负债 |
|
| ||||
长期员工福利 |
| |
| | ||
递延税项负债 |
| |
| | ||
其他长期负债 |
| |
| | ||
非流动负债总额 |
| |
| | ||
总负债 | $ | | $ | | ||
权益 |
|
| ||||
A类普通股:$ |
| |
| | ||
B类普通股:$ | | | ||||
额外实收资本 |
| |
| | ||
累计其他综合收益(亏损) | — | ( | ||||
留存收益 | | | ||||
总股本 | | | ||||
负债和权益总额 | $ | | $ | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
94
目录表
Mobileye全球公司。
合并业务表和全面收益表(亏损)
| 截至的年度 | ||||||||
| 12月30日, |
| 12月31日, |
| 12月25日, | ||||
以百万美元计,不包括股份和每股金额 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |||
收入 |
| $ | | $ | |
| $ | | |
收入成本 |
| | |
| | ||||
毛利 |
| | |
| | ||||
研究与开发,网络 |
| | |
| | ||||
销售和市场营销 |
| | |
| | ||||
一般和行政 |
| | |
| | ||||
总运营费用 |
| | |
| | ||||
营业收入(亏损) |
| ( | ( |
| ( | ||||
与关联方的利息收入 |
| — | |
| | ||||
与关联方的利息支出 |
| — | ( |
| — | ||||
其他财务收入(费用),净额 |
| | |
| ( | ||||
所得税前收入(亏损) |
| | ( |
| ( | ||||
所得税优惠(拨备) |
| ( | ( |
| ( | ||||
净收益(亏损) | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
A类和B类股东的每股收益(亏损): |
|
|
|
| |||||
基本的和稀释的 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
加权-用于计算A类和B类股东每股收益(亏损)的平均股数(以百万为单位): |
|
|
|
| |||||
基本的和稀释的 |
| | |
| | ||||
净收益(亏损) |
| ( | ( |
| ( | ||||
其他综合收益(亏损),税后净额 |
| | ( |
| | ||||
全面收益(亏损)合计 | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
95
目录表
Mobileye全球公司。
合并权益变动表
普通股 | 积累和其他 | 总计 | ||||||||||||||||||
数量: | 其他内容 |
| 母净 | 全面 | 保留 | 股东的 | ||||||||||||||
以百万美元计,每股金额除外 |
| 股票 |
| 金额 |
| 实收资本 |
| 投资 |
| 收入(亏损) |
| 收益 |
| 权益 | ||||||
2020年12月26日的余额 |
| — |
| $ | — |
| $ | — | $ | | $ | — |
| $ | — | $ | | |||
其他全面收益(亏损),净额 |
| — |
| — |
| — | — | | — | | ||||||||||
净收益(亏损) |
| — |
| — |
| — | ( | — | — | ( | ||||||||||
母公司转来(转入)母公司的净额 |
| — |
| — |
| — | | — | — | | ||||||||||
截至2021年12月25日的余额 |
| — |
| — |
| — | | | — | | ||||||||||
净收益(亏损) |
| — |
| — |
| — |
| ( | — | | ( | |||||||||
其他全面收益(亏损),净额 |
| — |
| — |
| — |
| — | ( | — | ( | |||||||||
与合法收购Moovit实体有关的股权交易 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — | ( | |||||||
与关联方的股息票据 |
| — | — | — | ( |
| — |
| — | ( | ||||||||||
股利分配 |
| — | — | — | ( |
| — | — | ( | |||||||||||
与母公司签订的分税制协议 | — | — | ( | ( |
| — | — | ( | ||||||||||||
基于股份的薪酬费用 | — | — | |
| |
| — | — | | |||||||||||
向母公司充值以获得基于股份的薪酬 | — | — | ( |
| ( |
| — | — | ( | |||||||||||
母公司转来(转入)母公司的净额 | — | — | — |
| |
| — | — | | |||||||||||
与首次公开发行相关的B类普通股发行和母公司净投资重新分类 | | | |
| ( |
| — | — | — | |||||||||||
在首次公开发行中发行A类普通股,扣除承销折扣、佣金和发行成本 | | | |
| — |
| — | — | | |||||||||||
关联方的股息票据贡献 | — | — | | — | — | — | | |||||||||||||
截至2022年12月31日的余额 | | | |
| — |
| ( | | | |||||||||||
净收益(亏损) | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||
其他全面收益(亏损),净额 | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||
与母公司签订的分税制协议 | — | — | ( | — | — | — | ( | |||||||||||||
基于股份的薪酬费用 | — | — | | — | — | — | | |||||||||||||
向母公司充值以获得基于股份的薪酬 | — | — | ( | — | — | — | ( | |||||||||||||
员工股份补偿计划下普通股的发行 | | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||
二次发售 | — | * | — | — | — | — | * | |||||||||||||
截至2023年12月30日的余额 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | |
*由于二次发行,A类和B类股份金额将进行四舍五入。
附注是这些合并财务报表的组成部分。
96
目录表
Mobileye全球公司。
合并现金流量表
| 截至的年度 | ||||||||
| 12月30日, |
| 12月31日, |
| 12月25日, | ||||
美元(百万美元) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |||
经营活动的现金流 |
|
|
|
|
|
| |||
净收益(亏损) | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
将净收益(亏损)调整为经营活动提供的现金净额: | |||||||||
财产和设备折旧 | | | | ||||||
基于股份的薪酬 | | | | ||||||
无形资产摊销 | | | | ||||||
现金和现金等价物的汇率差异 | | | — | ||||||
递延所得税 | ( | ( | ( | ||||||
付给关联方的股息票据,净额 | — | | — | ||||||
与关联方的利息,净额 | | | | ||||||
其他 | | ( | — | ||||||
经营性资产和负债变动情况: | |||||||||
应收贸易账款减少(增加) | ( | ( | ( | ||||||
其他流动资产减少(增加) | | ( | ( | ||||||
库存的减少(增加) | ( | ( | | ||||||
增加(减少)应付帐款、应计费用和应付关联方 | | | | ||||||
与员工相关的应计费用和长期福利的增加(减少) | ( | ( | | ||||||
其他流动负债增加(减少) | ( | ( | | ||||||
其他长期资产的减少(增加) | ( | | ( | ||||||
长期负债增加(减少) | | ( | — | ||||||
经营活动提供的净现金 | | | | ||||||
投资活动产生的现金流 | |||||||||
购置财产和设备 | ( | ( | ( | ||||||
偿还关联方到期借款 | — | | | ||||||
向关联方发放贷款 | — | ( | ( | ||||||
其他 | — | ( | — | ||||||
投资活动提供(用于)的现金净额 | ( | | ( | ||||||
融资活动产生的现金流 | |||||||||
企业合并递延对价付款 | — | — | ( | ||||||
来自父级的净转账 | — | | | ||||||
已支付的股息 | | ( | | ||||||
基于股份的薪酬充值 | ( | ( | — | ||||||
首次公开募股的收益,扣除发行成本 | | | | ||||||
与合法收购Moovit实体有关的股权交易 | — | ( | — | ||||||
与关联方偿还股息票据 | — | ( | — | ||||||
融资活动提供(用于)的现金净额 | ( | ( | | ||||||
外汇汇率变动对现金及现金等价物的影响 | ( | ( | ( | ||||||
现金、现金等价物和限制性现金增加 | | | | ||||||
年初现金、现金等价物和限制性现金余额 | | | | ||||||
现金、现金等价物和限制性现金余额,截至年底 | $ | | $ | | $ | | |||
补充非现金投资和融资活动: | |||||||||
非现金购置财产和设备 | $ | | $ | | $ | | |||
基于非现金份额的补偿充值 | — | — | | ||||||
与关联方的股息票据 | — | | — | ||||||
关联方的股息票据贡献 | — | ( | — | ||||||
未支付的发售费用 | — | | — | ||||||
与母公司签订的分税制协议 | | | — | ||||||
补充现金流信息: | |||||||||
已收到(已支付)的所得税,扣除退款后的现金 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
支付给关联方的利息 | — | ( | — | ||||||
从关联方收到的利息 | — | — |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
97
目录表
Mobileye全球公司。
合并财务报表附注
注1:一般情况下
背景
Mobileye全球公司(“Mobileye”、“本公司”或“我们”)是开发和部署先进的驾驶员辅助系统(“ADA”)和自动驾驶技术和解决方案的领先者,旨在利用一整套专门设计的软件和硬件技术,提供未来自动驾驶所需的能力。Mobileye合并了其合并子公司的业务,其中包括Mobileye集团,定义如下。
Mobileye是英特尔公司(“英特尔”或“母公司”)的子公司,英特尔公司于2017年8月收购了Mobileye的多数股权(“Mobileye收购”)。Mobileye剩余的已发行和流通股于2018年被英特尔收购。
在Mobileye于2022年10月完成首次公开招股及重组(两者定义见下文)之前,本公司由“Mobileye集团”组成,该集团合并了独眼巨人控股有限公司(“独眼巨人”)、Mobileye及其子公司、GG Acquisition Ltd.和莫维特应用全球有限公司及其附属公司(“莫维特”)及其子公司(“莫维特”)和某些主要从事研发工作的英特尔员工(“英特尔联合集团”)的业务。
Mobileye首次公开募股
2021年12月,英特尔宣布计划寻求Mobileye集团的首次公开募股。2022年1月,英特尔成立了一个新的法人实体--Mobileye全球公司,目的是将Mobileye集团贡献给Mobileye全球公司,并让Mobileye全球公司在首次公开募股中提供Mobileye全球公司新发行的普通股。
2022年10月28日,Mobileye首次公开募股(“Mobileye首次公开募股”)完成,我们发行了
Mobileye的首次公开募股为公司带来了约美元的收益
在Mobileye首次公开募股完成之前,我们是英特尔公司的全资企业。在Mobileye首次公开募股结束后(在行使承销商的超额配售选择权后),英特尔继续直接或间接持有Mobileye的所有B类普通股。首次公开招股完成后,我们完成了组成Mobileye集团业务的业务的法人重组(“重组”),以便它们都隶属于单一母公司Mobileye全球公司,以及我们修订和重述的公司注册证书的备案和有效性。重组是通过与英特尔的一系列交易和协议完成的,包括合法购买
98
目录表
Mobileye全球公司。
合并财务报表附注
二次发售
2023年6月7日,本公司宣布公开增发定价为
在以色列的行动
2023年10月7日,哈马斯对以色列南部和中部的平民和军事目标发动了一系列袭击,以色列国防军对此做出了回应。此外,真主党还袭击了以色列北部的军事和民用目标,以色列对此做出了回应。目前尚不清楚加沙目前的冲突持续多长时间和严重程度,以色列、哈马斯或真主党或该地区其他国家或激进组织之间的任何持续冲突可能在未来升级为更大的地区冲突。到目前为止,我们的运营和财务业绩尚未受到负面影响,尽管截至2024年1月31日,大约
注2:重大会计政策
陈述的基础
该公司的财政年度为52周或53周,截止日期为12月的最后一个星期六。2023财年是52周的财年。2022财年和2021财年分别为53周和52周。
在此之前 Mobileye首次公开募股
财务报表和附注包括Mobileye首次公开募股完成之前的截止日期或截止日期,这些财务报表和附注来自英特尔的合并财务报表和会计记录,并以该公司作为一家独立公司运营的方式列报。直接归属于公司运营的资产、负债、收入和费用,包括收购的商誉和无形资产,已按历史成本在这些合并财务报表中反映,并包括在英特尔的合并财务报表中。
该公司主要在研发活动中利用英特尔联合小组。英特尔调整集团的相关成本在合并业务报表和全面收益(亏损)中按具体归属反映。英特尔联合小组还参与了各种英特尔薪酬和福利计划。这些计划的部分成本是根据实际员工人数计算的,并包括在这些合并财务报表中。这些成本并不一定表明,如果该公司独立运营,将会产生的成本。
99
目录表
Mobileye全球公司。
合并财务报表附注
运营报表和综合收益(亏损)包括从英特尔分摊的一般公司费用。这些费用已在可识别或按人数分配时以直接使用的方式分配给公司。本公司管理层及母公司认为,分配开支的基准合理反映了本公司于呈列期间对所提供服务的使用情况或所收取的利益。Mobileye在很大程度上继续作为一个独立的业务运营,并没有完全整合到英特尔,有限地使用公司管理职能。业务表和全面收益(损失)表中列报的各期间的分配费用并不重要。分配可能不反映本公司在本报告所述期间作为一家独立公司运营所产生的费用。这些成本也可能不表明本公司未来将产生的费用,或者如果本公司从第三方获得这些服务将会发生的费用。如果该公司作为一家独立公司运营,可能发生的实际成本将取决于许多因素,包括所选的组织结构、某些职能的外包以及其他战略决策。
由于Mobileye集团历史上不是由单一法人实体持有,因此在Mobileye首次公开募股完成之前的期间,母公司净投资总额以股本形式显示,代表英特尔在Mobileye集团记录的净资产中的总权益。在公司以前合并的业务内的所有公司间交易已被取消。除非另有说明,本公司与英特尔之间的交易因与英特尔的安排以及其他类似的关联方交易而产生,除非另有说明,否则在记录交易时被视为有效结算。除非另有说明,结算这些交易的总净影响反映在作为股权组成部分的母公司净投资中,以及作为Mobileye首次公开募股完成前的一项融资活动的母公司转移净额中。
Mobileye首次公开募股后
Mobileye首次公开招股完成后,综合财务报表包括本公司及其全资子公司的账目。
在进行法人重组和完成Mobileye首次公开募股后,英特尔继续控制着该公司,并持有该公司所有的B类普通股。请参阅附注9关联方交易和附注6权益以获取更多信息。
综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制。所有公司间结余及交易已于综合账目中对销。
预算的使用
编制符合美国公认会计原则的合并财务报表要求管理层作出估计、判断和假设,这些估计、判断和假设会影响合并财务报表及其附注中报告和披露的金额和事件。我们的估计是基于历史经验以及我们认为在当前情况下合理的各种其他假设和因素,包括当前的经济环境。实际结果可能与这些估计不同。
管理层持续评估其估计、判断及假设。最重要的估计及假设与无形资产的可使用年期、无形资产及商誉的减值评估以及所得税有关。
功能货币
本公司及其附属公司的大部分收入均以美国(“美国”)为单位。美元,就像大多数材料和部件的采购一样。该公司的融资和资本化也以美元计价。管理层认为,本公司及其附属公司经营所在的主要经济环境的货币为美元,因此,美元为本公司及其附属公司的功能及呈报货币。
因此,以美元以外货币进行的交易按交易日的有效汇率以功能货币计量和记录。以美元以外货币计值之货币资产及负债按结算日之官方汇率计量。非货币资产及负债按历史汇率重新计量为功能货币。外币重新计量之影响于综合经营及全面收益(亏损)表内列作其他财务收入(开支)净额。
100
目录表
Mobileye全球公司。
合并财务报表附注
现金、现金等价物和限制性现金
现金等价物包括短期存款和货币市场基金。短期存款为短期不受限制之高流动性投资,可随时转换为现金,于购入时原到期日为三个月或以下。货币市场基金由机构投资者货币市场基金组成,可随时赎回现金。
受限制银行存款为主要与租赁协议及进口车辆有关的银行担保相关的现金金额。该等按金按成本(包括应计利息)列账,而成本与市值相若。该等款项计入综合资产负债表内之其他流动及长期资产。
以下为各呈列期间现金、现金等价物及受限制现金的对账:
自.起 | ||||||
| 12月30日, |
| 十二月三十一日, | |||
美元(百万美元) |
| 2023 |
| 2022 | ||
现金 |
| $ | |
| $ | |
短期存款 | | | ||||
货币市场基金 | | | ||||
受限现金(在其他流动资产和其他长期资产内) |
| |
| | ||
现金、现金等价物和限制性现金 | $ | | $ | |
公允价值计量
在厘定公允价值时,本公司会考虑其将进行交易的主要或最有利市场,以及市场参与者在为资产或负债定价时所采用的假设。本公司根据相关金融工具评估其金融资产的公允价值层次水平。
根据会计准则编纂(“ASC”)820“公允价值计量”,公司遵循公允价值三级体系,作为考虑公允价值计量中的假设和评估方法中使用的投入的基础:
第1级:活跃市场的报价(未调整),在计量日期可获得相同资产或负债的报价。公允价值层次结构赋予1级投入最高优先级。
第2级:可观察到的价格,其依据不是活跃市场所提供的投入,而是类似但不相同资产或负债的市场数据或活跃市场数据所证实的。
级别3:当市场数据很少或没有市场数据时,使用不可观察到的输入。本公司监察及审核该等估值模型的投入及结果,以确保公允价值计量合理,并与同类资产类别的市场经验一致。公允价值层次结构将最低优先级分配给第三级投入。
在确定公允价值时,本公司采用估值技术,最大限度地利用可观察到的投入和尽可能减少使用不可观察到的投入,并在评估公允价值时考虑信用风险。
由于该等项目到期日较短,分类为现金等价物的短期存款的账面价值接近其公允价值。
本公司对货币市场基金的投资是在公允价值等级的第一级内按公允价值计量的,因为这些基金由金融资产组成,其报价在活跃的市场中可用。截至2023年12月30日和2022年12月31日的年度与货币市场基金有关的利息收入为
由于应收贸易账款和应付账款的到期日一般较短,其账面价值接近公允价值。
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目录表
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合并财务报表附注
如附注10进一步详细描述,商誉至少每年评估一次减值,或在存在潜在减值指标时更频繁地评估减值。如果需要进行量化评估,则应计量报告单位的公允价值。
盘存
存货按成本和可变现净值中较低者列报。本公司按平均成本计算存货成本,并主要根据未来需求和市场情况,包括考虑本公司客户基础的特定产品事实和情况,以及对销售价格相对于产品成本的评估,对过剩和陈旧的存货进行调整。一旦减记,就为该库存建立了一个新的较低成本基础。
财产和设备,净额
财产和设备按成本减去累计折旧列报。财产和设备在其估计使用年限内按直线折旧。
每种资产类型的估计使用寿命如下:
年份 | ||
计算机、电子设备和软件 |
| |
车辆 |
| |
办公家具和设备 |
| |
建筑物 |
|
租赁改进采用直线法摊销,以租赁期和改进的估计使用年限中较短的时间为准。
在建资产在达到预期用途之前不会折旧。
企业合并
本公司采用收购会计法对企业合并进行核算。本公司自收购之日起,将所收购业务的经营结果包括在合并财务报表中。本公司根据收购时的估计公允价值,分配为收购资产支付的购买价格和承担的与本公司收购相关的负债。在确定下列项目的公允价值时,这种分配涉及许多假设、估计和判断:
● | 无形资产,包括估值方法、对未来现金流、贴现率和增长率的估计,以及无形资产的估计使用年限; |
● | 截至收购日初步估计的递延税项资产和负债、不确定的税务状况以及与税务有关的估值免税额; |
● | 存货;财产和设备;既有负债或法律索赔;递延收入;或有对价,视情况而定;以及 |
● | 商誉是指在购置日净额内转移的对价的超额部分,即购入资产的公允价值和承担的负债。 |
本公司的假设和估计基于可比市场数据以及从本公司管理层和被收购公司管理层获得的信息。该公司将商誉分配给预计将从收购中受益的业务报告单位。
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目录表
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合并财务报表附注
商誉
本公司每年第四季度在报告单位层面进行年度商誉减值评估,如果存在潜在减值指标,则更频繁地进行评估。分析可以包括定性和定量因素,以评估减损的可能性。根据ASC 350,本公司初步评估质量因素,以确定事件或情况的存在是否表明报告单位的公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值。定性因素包括行业和市场考虑因素、整体财务表现以及影响报告单位的其他相关事件和因素。如果本公司根据这项评估确定报告单位的公允价值很可能少于其账面价值,则会通过比较报告单位的公允价值及其账面金额来进行商誉减值量化测试。减值损失确认为报告单位的账面金额超过其公允价值的金额。本公司并无于列报任何期间录得任何商誉减值。
本公司的量化减值测试可同时考虑收益法和市场法来估计报告单位的公允价值。对收益法的重要估计包括增长率、估计成本和基于报告单位加权平均资本成本的贴现率。采用市场法的估计公允价值是基于若干假设,包括作为公允价值佐证的当前市值。
预测和估计基于与用于管理业务的计划和估计一致的假设。这些估计的变化可能会改变关于商誉减值的结论。
无形资产,净额
该公司对与收购相关的无形资产进行摊销,这些资产在其估计使用寿命内需要摊销。
本公司对重要的有限年限确认的无形资产进行年度审核,以确定事实和情况是否表明账面价值可能无法收回。这些审查可能受到各种因素的影响,包括外部因素,如行业和经济趋势,以及内部因素,如公司业务战略的变化及其对特定产品线的预测。
长期资产减值准备
本公司持有及使用的长期资产于发生事件或环境变化显示资产的账面值可能无法收回时,会就减值进行审核。资产按可识别现金流的最低水平进行分类和减值评估。倘若长期资产预期产生的预期未来未贴现现金流量总和少于该等资产的账面金额,则将确认减值费用,并将资产减记至其估计公允价值。在列报的任何期间,本公司并无记录任何长期资产的减值。
研究与开发,网络
研究和开发成本在发生时计入费用,主要包括研究和开发活动的人员、设施、设备和用品。
本公司遵循ASC 985《计算机软件销售、租赁或销售成本会计》的规定,该规定要求在确定技术可行性之前,将与开发相关的软件开发成本计入研发费用。在工作模型完成后,确定了技术可行性。该公司在技术可行性和向公众全面发布之间所产生的成本微不足道。因此,所有研究和开发成本都已计入已发生的费用。
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目录表
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合并财务报表附注
公司签订了不可退还、非经常性工程(“NRE”)的最大努力安排,根据该安排,公司将获得可归因于特定开发计划的部分研究和开发费用的补偿。该公司不会在此类项目完成后获得任何额外的补偿或特许权使用费,潜在客户也不承诺在未来购买由此产生的产品。该公司收到的参与报销并不取决于该项目是否有未来的好处。该等安排所产生的所有知识产权均由本公司独家拥有。
参与研发项目的费用是根据已发生的成本确认的,并在综合经营报表和全面收益(亏损)中从研发费用中扣除。研究和开发报销 $
衍生工具和套期保值
从2021年开始,作为英特尔企业套期保值计划的一部分,英特尔将对与公司相关的以以色列谢克尔(ILS)计价的预测现金流进行对冲。ILS是公司最大的营业费用币种。英特尔合并了其所有ILS敞口,并作为英特尔对冲计划的一部分,签订了对冲合同,以对冲英特尔合并的ILS敞口。归属于该等综合财务报表的衍生收益及亏损于累计其他全面收益项下记录,并重新分类至对冲交易影响经营报表的同一期间或多个期间的收益。
在2022年第四季度,该公司取消了以ILS计价的预测运营费用的剩余现金流对冲,并将不再参与与英特尔的对冲服务协议。由于与未偿还工具相关的套期交易及现金流量预期将按最初预测出现,因此,在本公司综合资产负债表内累计其他全面收益(亏损)中递延的相关损益已重新分类为原来套期交易影响收益的同期或多个期间的收益。在指定和终止对冲会计后,未偿还衍生工具的公允价值随后发生的任何变化都立即反映在运营费用中。截至2023年12月30日,没有未偿还的套期保值工具,所有相关累计其他全面收益(亏损)重新计入经营表和全面收益(亏损)。
代表Mobileye在英特尔发行的衍生品的名义金额和公允价值为:
自.起 | ||||||
| 12月30日, |
| 12月31日, | |||
美元以亿美元计 |
| 2023 |
| 2022 | ||
衍生工具的名义金额 |
| $ | — |
| $ | |
应收(应付)英特尔衍生品的公允价值 |
| $ | — |
| $ | ( |
与用于套期保值的衍生品收益(亏损)有关的累计其他综合收益(亏损)变动如下:
截至年底的一年 | |||||||||
年12月30日 | 12月31日 | 12月25日 | |||||||
美元以亿美元计 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |||
重新分类前的其他综合收益(亏损) | $ | — |
| $ | ( |
| $ | | |
从累计其他全面收益(亏损)中重新归类的金额 | |
| |
| ( | ||||
税收效应 | ( |
| |
| — | ||||
其他全面收益(亏损),净额 | $ | |
| $ | ( |
| $ | |
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目录表
Mobileye全球公司。
合并财务报表附注
收入确认
公司在履行履行义务时确认收入,这是将公司产品或服务的控制权转移给客户的证据。该公司几乎所有的收入都来自产品销售。根据合同条款,产品销售收入在产品从公司设施装运时确认,由商定的出厂运输条款确定,该条款规定所有权和风险将在交付到公司仓库时转移到客户身上。向经销商和分销商销售产品的收入在向经销商和分销商交付产品时确认。
该公司根据公司预期有权用来交换产品或服务的对价金额来计量收入。可变对价被估计和反映为对交易价格的调整。公司通过估计公司预计从客户那里获得的最有可能的对价金额来确定可变对价,主要包括各种数量的回扣。客户赚取的数量回扣与其应收余额相抵销。客户在没有未偿还应收账款余额时获得的回扣计入其他流动负债。该公司几乎所有的合同都不包括退货权或接受权条款。收入在扣除向客户开具发票的任何税款后确认,这些税款随后汇给政府当局。与完成销售相关的任何运输和处理成本都包括在收入成本中。
公司产品的销售通常包括保修,即向客户保证交付的产品将按照商定的规格运行。这些标准保修是保证型保修,除了保证产品将按规定继续工作外,不提供任何服务。因此,保修不被视为单独的履约义务。
公司通常是交易的委托人,因此,主要以毛收入为基础记录收入。当公司是交易的委托人时,它已确定它控制着在转让给客户之前指导产品使用的能力,主要负责履行向客户提供产品或服务的承诺,有权决定价格,并最终控制向客户提供的产品或服务的转让。
广告费
广告费用在合并经营报表和发生的全面收益(亏损)中计入销售和营销费用。截至2023年12月30日、2022年12月31日和2021年12月25日的年度广告费用为
基于股份的薪酬
在Mobileye首次公开募股完成之前,该公司的员工参与了英特尔的股权激励计划,并获得了英特尔普通股的期权和限制性股票单位(RSU)。关于Mobileye的首次公开募股,公司批准了Mobileye全球公司2022年股权激励计划(“2022年计划”),该计划允许公司的薪酬委员会向我们的员工、顾问和外部董事进行基于股权的激励奖励。授予员工的股权奖励按估计授予日公允价值入账。该公司在授予日使用期权定价模型估计员工购买带有服务条件的英特尔普通股股票的股票期权的公允价值,并根据授予日英特尔或Mobileye普通股(视情况适用)相关股票的市值对RSU进行估值。本公司确认以股份为基础的薪酬开支为其奖励的价值,该奖励已根据服务条件按等级归属,在每项奖励的必要服务期内使用直线方法,扣除估计的没收。
所得税
所得税拨备包括公司应纳税的各个司法管辖区的所得税,主要是美国和以色列。
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目录表
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合并财务报表附注
本公司根据财务会计准则委员会(“FASB”)指导ASC 740所得税规定的资产和负债方法计算所得税拨备,该指导要求确认递延所得税资产和负债,以应对已纳入这些合并财务报表的事件的预期未来税务后果。根据此方法,因资产及负债之财务申报与税基之间之暂时差异而产生之递延税项资产及负债,于结算日按预期适用于暂时差异预期拨回年度之应课税收入之已颁布税率计量。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期的期间内的收入中确认。
递延税项资产之变现取决于根据适用税务司法权区之税法于结转或结转期间内是否存在足够及适当性质之应课税收入。当本公司根据现有资料确定递延税项资产很有可能无法变现时,则设立估值备抵。于厘定是否应设立估值拨备以及该等拨备之金额时,须作出重大判断。
当本公司认为税务机关根据该状况的技术优点进行审查时,该状况很可能无法维持时,本公司会记录不确定税务状况的应计费用。当事实和情况发生变化时,公司会调整这些应计项目,例如税务审计的结束或估计的改进。
在合并财务报表所列年度内,公司业务运营的某些组成部分包括在公司母公司提交的合并美国国内所得税申报表中。本公司亦独立于其母公司提交各种海外所得税申报表。本公司合并财务报表中的所得税准备金采用单独申报法计算,犹如本公司已提交自己的纳税申报表。
本公司已与其母公司签订了一项税收分享协议,该协议规定了本公司在向其母公司提交综合纳税申报表时应承担的税收责任份额的应付现金金额。根据税收分享协议目前应向公司母公司支付的税款与按单独回报基准计算的当前税款准备之间的任何差异,在合并现金流量表中的合并权益变动表和融资活动中反映为对额外实收资本的调整。有关税项分享协议的其他资料,请参阅综合财务报表附注9。
本公司采用单独收益法列报税项亏损和税收抵免结转属性。这些税收属性可能不会在合并纳税申报表上与公司的母公司同期受益。因此,公司的单独纳税申报方法与在合并基础上向英特尔提交的某些实际纳税申报之间存在固有差异。
有关所得税的进一步详情,请参阅附注8 所得税。
保修拨备
本公司为其产品提供担保,担保因每份合同和每种特定产品的性质而异。保修期从一年到三年不等,公司绝大多数产品的保修期为三年。本公司估计在其保修期内可能发生的费用,并在确认收入时将这些费用的数额记为负债。本公司定期评估其记录的保修负债是否充足,并在必要时调整金额。
保修拨备计入综合资产负债表之其他流动负债。于2023年12月30日及2022年12月31日的保修拨备以及所呈列各年度的保修开支并不重大。
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目录表
Mobileye全球公司。
合并财务报表附注
或有损失
本公司目前在日常业务过程中涉及商业索赔。本公司检讨各事项之状况,并评估其潜在财务风险。倘任何申索或法律程序的潜在损失被认为是可能的,且该损失可合理估计,则本公司就估计损失计提负债。在计提这些成本时,本公司在一定的损失范围内确认一笔应计金额,该金额是该范围内的最佳估计。当该范围内没有任何金额比任何其他金额更好的估计时,本公司应计该范围内的最低估计损失。当公司认为损失不太可能发生,但有合理可能发生时,公司会披露或有事项。
管理层认为,目前没有任何事项会对公司的合并资产负债表、经营报表或现金流量产生重大影响。法律费用于产生时支销。
租契
本公司根据ASC 842《租赁》对租赁进行会计处理,该规定要求承租人在合并资产负债表上确认租赁,并披露有关租赁安排的关键信息。
租赁主要包括房地产和车辆,并被归类为固定付款期限的经营性租赁。某些经营租赁规定根据指数或费率每年增加租赁付款。本公司于开始时决定一项安排是否为租赁或包含租赁,并于租赁开始时记录租赁,即标的资产可供出租人使用的日期。使用权(“ROU”)资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表公司支付租赁所产生的租赁款项的义务。净资产和租赁负债计入合并资产负债表中的其他长期资产、其他流动负债和其他长期负债。经营租赁的租赁费用在租赁期内按直线法确认,并计入综合经营报表和综合收益(亏损)中的经营费用。如果在开始之日合理地确定将行使延长或终止租约的选择权,则考虑这些选择权。
本公司选择对不可撤销期限为12个月或以下的租赁适用短期租赁豁免。此外,该公司还与租赁和非租赁组成部分签订了租赁协议。非租赁部分单独入账,不计入租赁资产和相应负债。在开始日期,包括取决于指数或利率(如消费物价指数或市场利率)的可变租赁付款的租赁付款,最初是使用开始日期的指数或利率来衡量的。
用于确定未来租赁付款现值的利率是本公司的递增借款利率,因为其大部分租约中隐含的利率并不容易确定。
每股收益(亏损)
每股基本收益(亏损)的计算方法是用当期净收益(亏损)除以当期已发行普通股的加权平均数。未分配收益(亏损)按比例分配给A类和B类股东,因为这两类股东都有权在每股基础上平等分享股息和其他分配。每股摊薄收益(亏损)的计算方法是将净收入(亏损)除以期内已发行普通股的加权平均数,同时在摊薄程度上对所有潜在的摊薄普通股生效。潜在摊薄普通股是根据2022年计划假定归属RSU的结果,采用“库存股”方法。如果将RSU计入本应具有反摊薄作用的每股摊薄收益(亏损)中,则不将其计入其中。请参阅附注7每股收益(亏损)以及附注6中的基于股份的薪酬,以供进一步讨论奖励。
信用风险集中
可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物,其中包括短期存款和货币市场基金,以及贸易应收账款。
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目录表
Mobileye全球公司。
合并财务报表附注
该公司的大部分现金和现金等价物投资于在美国和欧洲以及以色列注册的银行。一般来说,这些现金等价物可以根据需要赎回。短期银行存款存放在上述银行。货币市场基金由机构投资者组成,可以随时赎回现金。因此,管理层认为这些银行存款和货币市场基金的信用风险最小。
该公司的应收账款主要来自向主要位于美国、欧洲和中国的汽车制造业的一级供应商销售。与应收账款有关的信用风险集中通过信用额度、持续的信用评估和账户监测程序得到缓解。信贷的发放是基于对客户财务状况的评估,通常不需要抵押品。应收贸易账款通常应由客户在
本公司对其客户进行持续的信用评估,在本报告所述期间内未发生任何重大损失。本公司确认为任何潜在的无法收回金额计提信贷损失准备。免税额是基于各种因素,包括历史经验、应收账款余额的年龄、客户的信用质量,以及其他合理和可支持的信息。这项备抵包括根据应收账款组合的总估计风险和为特定客户确定的金额。预期的信贷损失在公司的综合经营报表和全面收益中记为一般和行政费用。截至2023年12月30日和2022年12月31日,应收贸易账款的信用损失准备不是实质性的。就所列每一年度而言,与信贷损失有关的撇账和追回并不重要。
客户集中度风险
在可预见的未来,公司的业务、经营结果和财务状况很可能将继续取决于对相对较少数量的客户的销售。未来,这些客户可能决定不购买本公司的产品,可能会购买比前几年更少的产品,或者可能会改变他们的购买模式。此外,可归因于任何单一客户或客户集中的收入金额通常可能在任何给定的时期内波动。此外,该公司的一个或多个主要客户的产量水平下降,特别是在该公司是其重要供应商的车辆型号方面,可能会减少收入。失去一个或多个关键客户,对任何关键客户的销售额减少,或公司无法吸引新的重要客户,都可能对收入产生负面影响,并对公司的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。见附注12细分市场信息有关客户占本公司总收入的10%以上,占本综合财务报表所列各年度应收账款余额总额的10%以上。
对单一供应商风险的依赖
该公司购买其所有的片上系统(EyeQTMSoC“)来自单一供应商。任何与库存的制造、交付、质量或组装和测试成本相关的问题发生并持续存在,都可能对公司的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。关于EyeQ中的短缺,请参阅下面的内容TM公司在2021年至2022年期间经历的SOC,以及未来可能经历的SOC,包括用于监管我们产品的™和其他组件的ECU。
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目录表
Mobileye全球公司。
合并财务报表附注
供应链风险
于2022及2021财政年度,由于全球供应链紧张及半导体短缺,本公司的唯一供应商未能满足本公司对EyeQ的需求TMSOC,导致公司的库存水平大幅下降。从2022年底和2023年初开始,这种供应链限制和短缺的情况有所缓解,在2023年期间,我们成功地提高了EyeQ水平TM手头的SoC库存,缓解了未来供应限制导致短缺的可能性。然而,在供应链约束再次出现的情况下,根据其持续时间和严重程度,我们可能被要求以最少的库存或没有EyeQ的库存运营TMSoC或监管TMECU在手边。EyeQ中的短缺和供应链约束的再现TM用于监督™的SoC和ECU以及我们其他产品的组件可能会削弱公司及时满足客户要求的能力,并可能对公司的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。此外,如果全球半导体短缺导致汽车制造商的生产减少或生产延迟,这些延迟可能会导致对公司产品的需求减少或延迟。维持公司的生产轨迹需要其供应商和供应商的准备和偿付能力、稳定和积极的生产劳动力以及持续的政府合作,包括政府可能限制的差旅和签证津贴。虽然我们不能完全预测这些压力将在长期基础上产生的影响的持续时间和严重程度,但我们预计短期供应链限制不会对我们的运营、资本资源、销售、利润和流动性产生实质性的不利影响。
新会计公告
未来期间生效的会计声明
2023年12月,FASB发布了ASU 2023-09所得税披露改进。ASU通过要求(1)税率调节中的类别一致和更大程度地分解信息,以及(2)按司法管辖区分列缴纳的所得税,提高了所得税披露的透明度。它还包括一些其他修订,以提高所得税披露的有效性。对于公共企业实体,ASU在2024年12月15日之后的年度期间有效。该公司正在评估这一指导对其合并财务报表的潜在影响。
2023年11月,FASB发布了ASU第2023-07号分部报告(主题280):对可报告分部披露的改进。ASU改进了可报告部门的披露要求,主要是通过加强对重大部门费用的披露。ASU在2023年12月15日之后的财年和2024年12月15日之后的财年内的过渡期内有效。允许及早领养。该公司正在评估这一指导对其合并财务报表的潜在影响。
附注:3.其他财务报表细节
盘存
自.起 | ||||||
| 年12月30日 |
| 12月31日 | |||
美元(百万美元) |
| 2023 |
| 2022 | ||
原料 |
| $ | |
| $ | |
Oracle Work in Process |
| |
| — | ||
成品 |
| |
| | ||
总库存 |
| $ | |
| $ | |
存货减记和核销总额为#美元。
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目录表
Mobileye全球公司。
合并财务报表附注
财产和设备,净额
自.起 | ||||||
| 12月30日, |
| 12月31日, | |||
美元以亿美元计 |
| 2023 |
| 2022 | ||
计算机、电子设备和软件 |
| $ | |
| $ | |
车辆 |
| | | |||
办公家具和设备 |
| | | |||
建筑物 | | — | ||||
租赁权改进 |
| | | |||
在建工程 |
| — | | |||
财产和设备总额(毛额) |
| | | |||
减去: 累计折旧 |
| ( | ( | |||
财产和设备合计(净额) |
| $ | |
| $ | |
折旧费用总计为$
我们在以色列的新校区的建设已基本完成,因此我们已将相关成本从“在建工程”归入相关资产类别,并于2023年第四季度开始折旧。
截至2023年12月30日和2022年12月31日,该公司的几乎所有财产和设备都位于以色列。
承担版税的协议
该公司已与第三方签订了多项许可和技术转让协议。这些协议允许公司利用和影响第三方的技术,以便将其整合到公司的产品中。为此,本公司有义务就出售给其他方的每一单位适用的综合产品向每一第三方支付版税。因此,在截至2023年12月30日、2022年12月31日和2021年12月25日的年度内,公司记录的费用约为$
附注:4.员工福利
在以色列
遣散费
以色列劳动法一般要求在雇员被解雇或在某些其他情况下终止雇用时支付遣散费。以下计划与该公司在以色列的员工有关。
以色列雇员的遣散费债务是根据以色列《雇员工资法》计算的,计算依据是雇员的最新工资乘以截至期末之日的工作年数。该公司记录了其遣散费负债增加的费用,扣除相关遣散费支付基金的收益(亏损)。这些负债以未贴现的方式列报,并作为长期员工福利计入综合资产负债表。截至2023年12月30日和2022年12月31日的遣散费债务为$
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目录表
Mobileye全球公司。
合并财务报表附注
该公司对其所有以色列雇员的负债由每月用遣散费支付的定金支付。缴存资金的价值是基于这些保单的现金退回价值,并包括通过资产负债表日期积累的收益(或亏损)。只有在履行了以色列遣散费支付法或劳动协议规定的义务后,才能提取交存的资金。包括在其他长期资产中的遣散费基金$
公司的大部分遣散费赔偿责任由以色列遣散费支付法第14节(“第14节”)的规定涵盖。根据第14条,雇员有权获得每月存款,费率为
其他长期雇员福利
英特尔为某些与英特尔结盟的员工制定了一项明确的福利计划,用于提供适应补贴。适应补助金包括三个月的工资,可在退休后支付给这些雇员。适应补助金项下的福利是根据服务年限和应计养恤金收入计算的。固定福利计划的既得福利债务是根据雇员预期离职或退休日期计算的雇员目前有权享有的既得福利的精算现值。
适配补助金不是Mobileye薪酬和福利计划的一部分,因此,在2022年这些英特尔结盟员工加入公司时,通过母公司净投资取消了相关义务。
截至2021年12月25日的年度,定期福利成本为$
非以色列的固定缴款计划
该公司的大多数非以色列子公司都为其员工提供固定缴款计划。这些计划主要规定公司根据员工缴费的百分比匹配缴费。该公司在这些计划下提出的每一年的捐款都不是实质性的。
附注5:租约
该公司的经营租赁包括办公室和车辆,租赁期限在-
在2023年至2022年期间,该公司签订了新的、不可撤销的办公室和车辆运营租赁协议。
经营租赁支付的租赁费用在租赁期内以直线法确认。某些经营租赁规定根据指数或费率每年增加租赁付款。本公司根据租赁开始日的指数或利率计算未来租赁付款的现值。估计租赁负债与实际付款之间的差额在列报的所有期间内均按已发生的费用计入费用,并不是实质性的。租赁协议一般不包含任何剩余价值担保或限制性契约。
截至2023年12月30日、2022年12月31日和2021年12月25日的年度的经营租赁费用为$
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目录表
Mobileye全球公司。
合并财务报表附注
在合并资产负债表中以其他长期资产、其他流动负债和长期负债列报的经营租赁余额如下:
截至 | ||||||
12月30日, |
| 12月31日, | ||||
美元(百万美元) |
| 2023 |
| 2022 | ||
$ | |
| $ | | ||
经营租赁负债: |
|
|
|
| ||
| |
| | |||
| |
| | |||
| $ | | $ | |
截至2023年12月30日及2022年12月31日,加权平均剩余租赁期限为
与经营租赁有关的补充资料如下:
| 截至的年度 | ||||||||
12月30日, | 十二月三十一日, | 12月25日, | |||||||
美元(百万美元) | 2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
经营性租赁的经营性现金流出 | $ | | $ | | $ | | |||
为交换租赁义务而确认的使用权资产 | $ | | $ | | $ | |
经营租赁负债的到期日如下:
| 12月30日, | ||
以百万美元计的美元 | 2023 | ||
2024 | $ | | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
2027 |
| | |
2028年及其后 |
| | |
经营租赁支付总额 |
| | |
推定利息 |
| ( | |
租赁负债现值 | $ | |
2017年,公司从以色列政府那里获得了耶路撒冷土地的使用权,用于建设一个新的研发和创新中心,该中心也将是公司总部(新耶路撒冷校区)的所在地。该土地租约已全额预付,并无记录任何租赁负债。该经营性租赁使用权资产按成本计提,采用直线法摊销。这项经营性租赁使用权资产,扣除摊销后为#美元。
112
目录表
Mobileye全球公司。
合并财务报表附注
注6:股本
1.普通股和投票权
我们有两类授权普通股:A类普通股,在纳斯达克上市,代码为“MBLY "。B类普通股,未在任何证券交易所上市或交易,由英特尔持有。这两类普通股的面值都是美元
2.分红
于2022年5月12日,Mobileye Group宣派及派付股息合共$
2022年10月,该公司向英特尔进行了一笔现金资本分配,金额为#美元
3.基于股份的薪酬计划
Mobileye计划
在Mobileye首次公开募股方面,公司批准了Mobileye全球公司2022年股权激励计划(以下简称2022年计划)。根据2022年计划,股权奖励授予A类股票,并在满足基于服务的归属条件后授予,主要服务期限为三年。2023年至2022年期间批准的RSU还包括
关于以色列雇员,《2022年计划》旨在根据《以色列所得税条例》第102条的规定给予奖励。根据公司选择的资本利得处理方式,公司不得出于税务目的扣除记入员工贷方的金额。这包括与根据2022年计划授予员工的权益有关的在公司综合财务报表中记录为工资福利的金额,但在授予日福利部分(如果有)除外。
113
目录表
Mobileye全球公司。
合并财务报表附注
限售股单位
在截至2023年12月30日和2022年12月31日的年度内,根据2022年计划授予公司员工的RSU活动如下:
|
| 加权平均助学金 | |||
两个RSU的数量 | 每股公允价值日期 | ||||
| 数以千计的人 |
| 美元 | ||
截至2021年12月25日的未偿还款项 |
| — | $ | — | |
授与 |
| |
| | |
被没收 | ( | | |||
截至2022年12月31日的未偿还债务 | | | |||
授与 | | | |||
既得 | ( | | |||
被没收 |
| ( |
| | |
截至2023年12月30日的未偿还款项 |
| | $ | |
截至2023年12月30日,根据公司2022年计划授予的所有未归属RSU的未确认补偿成本为$
英特尔计划
在Mobileye首次公开募股之前,自2017年以来,公司员工通过根据英特尔公司2006年股权激励计划(“2006年计划”)授予英特尔股权奖励来激励和奖励员工。
2006年计划规定向符合条件的公司员工授予包括英特尔普通股在内的股权奖励,并且仅包含服务条件。授予的股权奖励一般在以下过程中授予
关于以色列雇员,2006年计划旨在根据《以色列所得税条例》第102条的规定给予奖励。根据公司选择的资本利得处理方式,公司不得出于税务目的扣除记入员工贷方的金额。这包括在公司合并财务报表中记录为工资福利的金额,涉及根据2006年计划授予员工的权益,但福利部分除外,如有的话,在授予日。
选项
截至2023年12月30日,英特尔2006年计划下英特尔普通股的未偿和可行使期权如下:
| 杰出的 |
| 可操练 | |||||||||
加权平均水平 | 加权 | 加权 | ||||||||||
数量: | 剩余部分: | *平均水平 | 数量: | *平均水平 | ||||||||
行权价格 |
| 选项 |
| 合同生命周期 |
| 行权价格 |
| 其他选项 |
| 行权价格 | ||
美元 |
| 数以千计的人 |
| 在过去的几年里 |
| 美元 |
| 数以千计的人 |
| 美元 | ||
$ |
| |
|
| $ | |
| |
| $ | | |
$ |
| |
|
| |
| |
| | |||
$ |
| |
|
| |
| |
| | |||
总计 |
| |
|
| $ | |
| |
| $ | |
114
目录表
Mobileye全球公司。
合并财务报表附注
截至2023年12月30日、2022年12月31日和2021年12月25日止年度,授予公司员工的英特尔普通股期权活动如下:
加权值 | ||||||||||
平均值 | 加权值 | 聚合 | ||||||||
数量 | 剩余部分: | 平均值 | 内在 | |||||||
选项 | 合约年期 | 对价格的行使 | 值(1) | |||||||
| 数以千计的人 |
| 以年为单位 |
| 美元 |
| 美元以美元计价。 | |||
截至2020年12月26日的未偿还期权 |
| |
| $ | | $ | | |||
已锻炼 |
| ( | — |
| |
| — | |||
被没收 |
| ( | — |
| |
| — | |||
截至2021年12月25日的未偿还期权 |
| |
| | | |||||
已锻炼 | ( | — | | — | ||||||
截至2022年12月31日的未偿还期权 | | | | |||||||
已锻炼 | ( | — | | — | ||||||
过期 |
| ( | — |
| | — | ||||
截至2023年12月30日的未偿还期权 | | $ | | $ | | |||||
截至2023年12月30日可行使的期权 | | $ | | $ | |
(1)总内在价值计算为标的奖励的行权价格与英特尔普通股收盘价之间的差额。在2023年12月30日、2022年12月31日和2021年12月25日,英特尔的股价为
(2)截至2023年12月30日,预计将授予的剩余期权为
RSU
在截至2023年12月30日、2022年12月31日和2021年12月25日的年度内,授予公司员工的英特尔普通股RSU活动如下:
| 加权平均资助金 | ||||
RSU数量: | 截止日期每股公允价值 | ||||
| 数以千计的人 |
| **美元。 | ||
截至2020年12月26日的未偿还债务 |
| | $ | | |
授与 |
| |
| | |
既得 |
| ( |
| | |
被没收 |
| ( |
| | |
截至2021年12月25日的未偿还款项 |
| |
| | |
授与 | | | |||
既得 | ( | | |||
被没收 | ( | | |||
截至2022年12月31日的未偿还债务 | | | |||
既得 | ( | | |||
被没收 | ( | | |||
截至2023年12月30日的未偿还款项 | | $ | |
未确认费用
截至2023年12月30日,根据英特尔2006年计划授予的与股票期权和RSU相关的未确认补偿成本为$
115
目录表
Mobileye全球公司。
合并财务报表附注
基于股份的补偿费用汇总(适用于Mobileye和Intel计划)
确认的支出
计入综合经营及全面收益(亏损)表的以股份为基础的补偿开支如下:
| 截至的年度 | ||||||||
| 12月30日, |
| 12月31日, |
| 12月25日, | ||||
美元以亿美元计 | 2023 | 2022 | 2021 | ||||||
收入成本 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
研究与开发,网络 | |
| |
| | ||||
销售和市场营销 |
| |
| |
| | |||
一般和行政 | | | | ||||||
基于股份的总薪酬 | $ | | $ | | $ | |
注7每股收益(亏损)
在Mobileye IPO之前,英特尔直接或间接持有
关于Mobileye的首次公开募股,我们发布了
于2023年6月12日,我们完成二次发售,据此
截至2023年12月30日和2022年12月31日止年度,普通股股东应占每股摊薄收益(亏损)的计算不包括
下表汇总了所列期间每股基本收益和稀释后每股收益(亏损)的计算方法:
截至的年度 | |||||||||
12月30日, | 十二月三十一日, | 12月25日, | |||||||
以百万美元计,每股金额除外 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |||
分子: |
|
|
|
|
| ||||
净收益(亏损) |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
分母: |
|
|
|
|
|
| |||
加权平均普通股-基本普通股和稀释普通股 |
| |
| |
| | |||
每股收益(亏损): | |||||||||
基本的和稀释的 | $ | $ | ( | $ | ( |
116
目录表
Mobileye全球公司。
合并财务报表附注
附注:8%所得税
综合经营报表和全面收益(亏损)中所列所得税前亏损
年终了 | |||||||||
| 12月30日, |
| 12月31日, |
| 12月25日, | ||||
美元(百万美元) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |||
税前收益(亏损): |
|
|
|
|
|
| |||
U.S |
| $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||
Non-U.S |
| | |
| | ||||
所得税前总收入(亏损) |
| $ | | $ | ( | $ | ( |
综合业务表和综合收益(亏损)表所列所得税的收益(准备金)
截至2023年12月30日、2022年12月31日和2021年12月25日的所得税福利(准备金)包括以下内容:
| 年终了 | ||||||||
12月30日, |
| 12月31日, |
| 12月25日, | |||||
美元(百万美元) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |||
当期所得税: |
|
|
| ||||||
U.S |
| $ | — | $ | — | $ | — | ||
Non-U.S |
| ( |
| ( |
| ( | |||
所得税当期准备金总额 |
| ( | ( | ( |
递延所得税: |
|
|
|
|
|
| |||
美国 |
| ( | ( | ( | |||||
非美国 |
| |
| |
| | |||
所得税递延收益(准备金)总额 |
| | | | |||||
所得税总受益(拨备) |
| $ | ( | $ | ( | $ | ( |
有效所得税税率对账
按法定联邦所得税税率计提的税款拨备与每年所得税收益(准备金)占所得税前亏损的百分比(有效税率)之间的差额如下:
| 年终了 | |||||
| 12月30日, |
| 十二月三十一日, |
| 12月25日, | |
2023 | 2022 | 2021 | ||||
% | ||||||
法定联邦所得税率 | | | | |||
因以下原因导致税率的增加(减少): | ||||||
外币利差 | | ( | ( | |||
技术奖励--当前 | ( | | | |||
技术奖励--延期 | | ( | ( | |||
美国分行对海外业务的征税 | | ( | ( | |||
不确定税收状况的变化,净额 | | | ( | |||
基于股份的薪酬相关调整 | ( | ( | ( | |||
估值免税额的变动 | | ( | ( | |||
不可扣除的费用和其他 | | ( | | |||
扣除抵免后的预扣税 | — | | — | |||
实际税率 | | ( | ( |
117
目录表
Mobileye全球公司。
合并财务报表附注
在截至2023年和2022年的财年,由于Mobileye首次公开募股之前的重组活动,某些以色列业务在美国作为分支机构活动征税。因此,这些业务在美国和以色列当地都要征税。就美国税务而言,由于累积亏损,递延税项资产尚未受益,这导致与商誉记录的递延税项负债相关的剩余税项支出。
与截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月30日的年度的有效税率增加,主要是由于我们基于经营业绩的应税收益的司法构成,以及受估值津贴限制的未受益的美国递延税项资产的增加。
在以色列,公司受益于根据1959年《资本投资鼓励法》或《投资法》规定的特别优先技术企业地位降低的税率。
根据《投资法》,优先股公司从(2017年修正案中定义的)特别优先科技企业获得的收入,将受到
递延所得税
递延所得税反映了资产账面金额与未受益的美国递延税项资产增加之间的临时差额所产生的净税收影响,这些资产受到估值津贴的限制。
由于以色列的某些业务在美国作为分支机构活动应纳税,本公司在截至2023年12月30日和2022年12月31日的年度内确认了财务报告资产和负债的账面价值与用于美国所得税的金额之间的临时差异的税收影响,这些差异导致在评估递延税项资产的变现能力后产生递延税项净负债。
公司递延税项资产和递延税项负债的重要组成部分如下:
| 12月30日, |
| 十二月三十一日, | |||
美元(百万美元) | 2023 | 2022 | ||||
递延税项资产: |
|
|
|
| ||
基于股份的薪酬 |
| $ | | $ | | |
关于雇员福利的规定 |
| | | |||
净营业亏损结转 |
| | | |||
研发费用 |
| | | |||
经营租赁负债 |
| | | |||
外国税收抵免和延期 |
| | | |||
无形资产 |
| | | |||
其他 |
| | | |||
递延税项总资产 |
| | | |||
估值免税额 |
| ( | ( | |||
递延税项资产总额 |
| | | |||
递延税项负债: |
| |||||
无形资产 |
| ( | ( | |||
商誉 | ( | ( | ||||
使用权资产 | ( | ( | ||||
递延税项负债总额 | ( | ( | ||||
递延税项净负债 |
| $ | ( | $ | ( |
118
目录表
Mobileye全球公司。
合并财务报表附注
递延税项资产的估值准备变动情况如下:
| 截至的年度 | ||||||||
12月30日, |
| 12月31日, |
| 12月25日, | |||||
美元(百万美元) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |||
年初的估值免税额 |
| $ | | $ | | $ | — | ||
加法 |
| — |
| — |
| | |||
更改估值免税额 |
| |
| |
| | |||
年终估值免税额 |
| $ | | $ | | $ | |
递延税项资产的变现基于公司的判断和各种因素,包括递延税项负债的冲销、在产生此类资产的司法管辖区产生未来应税收入的能力,以及潜在的税务筹划策略。计入估值准备是为了将递延税项资产减少到预期未来变现的金额。本年度的估值准备主要与美国分公司的递延税项资产有关,考虑到该公司根据单独报税法最近遭受了亏损,目前预计不会变现。
就这些财务报表而言,所得税费用和递延税项余额的编制与公司按单独报税法提交所得税报税表一样。截至2023年12月30日,该公司在美国的净营业亏损为
该公司在美国以外的净营业亏损为#美元。
该公司打算将未分配的外国收益无限期地再投资于海外业务,并预计未来在美国产生的现金将足以满足未来的美国现金需求。因此,公司没有为未分配的外国收益计提递延所得税。在做出这一决定时,该公司评估了其美国国内业务和外国子公司的短期和长期财务需求。对于列报的综合资产负债表日期,对未分配外汇收益的未确认递延税项负债的估计是不可行的。
不确定的税收状况
与不确定的税收状况有关的未确认税收优惠的期初和期末金额的对账如下:
年终了 | |||||||||
12月30日, |
| 12月31日, |
| 12月25日, | |||||
美元(百万美元) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |||
年初余额 |
| $ | — |
| $ | |
| $ | |
与本期税收头寸有关的余额变化 | | — | — | ||||||
与税务机关达成和解 |
| — | — |
| | ||||
诉讼时效失效 |
| — | ( |
| — | ||||
年终结余 |
| $ | | $ | — | $ | |
如果在未来期间确认未确认税收优惠的余额,将产生#美元的税收优惠。
119
目录表
Mobileye全球公司。
合并财务报表附注
该公司在美国、以色列和其他某些外国司法管辖区提交所得税申报单。该公司在2020年和2018年之前的几年内不再接受美国和以色列的税务审查。
附注:9笔关联方交易
本公司已与英特尔达成一系列关联方协议。有关安排如下:
该公司与英特尔达成了一系列双边借贷安排。这些设施的目的是使双方之间的双边现金流动成为可能。这些安排以美元计价。
2017年,英特尔与该公司达成了一项双边贷款/借款安排(“安排1”),向任何一方提供本金总额不超过#美元的贷款。
2017年,英特尔与本公司签订了一项双边借贷安排(“安排2”),向任何一方提供本金总额不超过美元的现金。
于2022年3月,由于参考利率改革,安排1及安排2已作出修订,将利率由以伦敦银行同业拆息为基准改为以SOFR为基准。根据ASC 470的权宜方法,该修改被视为不重大,并计算了更新的实际利率以反映条款的变化。有
于2021年,本公司与Intel订立双边借贷安排(“安排3”,连同安排1及安排2统称为“双边借贷安排”),向任何一方提供本金总额最高为美元的现金。
根据双边贷款安排,
本公司与英特尔签订了股票薪酬再充值协议,该协议要求本公司向英特尔偿还与提供给本公司员工的股票薪酬价值相关的某些金额,以换取可在英特尔股票中行使的RSU或股票期权。在综合权益变动表中记录为额外实收资本(以及Mobileye首次公开募股前母公司净投资)调整的偿还金额为#美元。
120
目录表
Mobileye全球公司。
合并财务报表附注
英特尔对汇率变动的风险敞口进行集中对冲。2021年初,本公司与英特尔签订套期保值服务协议,根据该协议,本公司有权获得一定的收益分配,并有义务对执行套期保值合同产生的损失进行一定的分配。2022年10月,我们取消了对我们未完成的对冲工具的指定,并将不再参与与英特尔的对冲服务协议。自2022年10月25日起,本公司不再是本协议的一方。欲了解更多信息,请参阅附注2,重大会计政策与衍生工具和套期保值有关。
英特尔与该公司签订了协议,提供某些开发服务,包括研究、技术、产品和解决方案方面的技术工作、建筑和辅助行政服务。该公司按季度支付这些服务的费用。如附注2所述,这些成本主要根据具体和直接的归属基础包括在综合经营报表和全面收益(亏损)中。我们在2022年从英特尔招聘了与Mobileye业务相关的某些员工,并在Mobileye首次公开募股时生效了公司间协议,该协议于2022年10月25日终止。
5.租赁协议
根据与英特尔的租赁协议,公司在英特尔的建筑物中租赁办公空间。如附注2所述,成本主要按特定及直接归属基准计入综合经营及全面收益(亏损)表。截至二零二三年十二月三十日、二零二二年十二月三十一日及二零二一年十二月二十五日止年度的租赁成本为$
本公司向其首席执行官报销代表本公司开展业务时产生的合理差旅相关费用。截至二零二三年十二月三十日、二零二二年十二月三十一日及二零二一年十二月二十五日止年度,与差旅相关的报销为$
7.重组和Mobileye IPO
就Mobileye于二零二二年十月完成的首次公开招股而言,我们已完成以下交易及协议。
与合法收购Moovit实体有关的股权交易
2022年5月31日,我们与英特尔签订了一项协议,根据该协议,我们合法地从英特尔购买了
121
目录表
Mobileye全球公司。
合并财务报表附注
股息票据
2022年4月21日,英特尔和Mobileye集团签署了一份贷款协议,Mobileye集团据此向英特尔发行了本金总额为美元的本票。
出资和认购协议
关于Mobileye IPO,我们与英特尔签订了《出资和认购协议》,根据该协议,英特尔向Mobileye Global Inc.转让,作为对现有资本的贡献,以换取
公司间协议
就Mobileye IPO而言,该公司订立了若干公司间协议,(统称为“公司间协议”),包括与英特尔及其某些子公司签订的《主交易协议》、《管理服务协议》、《员工事务协议》、《技术和服务协议》、《LiDAR产品合作协议》和《税收共享协议》,概述公司与英特尔之间持续关系的框架,除其他事项外,英特尔将继续提供某些管理和运营服务,包括某些技术的供应和许可,公司将向英特尔提供某些技术,以及英特尔和公司各自的权利,所有税务事项的责任和义务(包括税务责任、税务属性、纳税申报和税务审计)都将得到管理。公司间协议于Mobileye首次公开募股完成时生效。更多详情请参见下文。
《行政服务协议》
根据管理服务协议,英特尔向公司提供管理和其他服务。公司根据公司与英特尔之间商定的每项服务的定价向英特尔支付所提供服务的费用。
行政服务协议的初步年期将于Mobileye首次公开发售完成后两年届满,并将自动续期连续三个月,除非其中一方选择不续期。我们有权在提前三十天向英特尔发出书面终止通知后,随时终止英特尔根据《管理服务协议》提供的任何服务,或者如果英特尔未能履行其在《管理服务协议》下的任何重大义务,并且在英特尔收到Mobileye的书面通知后至少三十天内仍未履行该义务,则我们有权终止英特尔根据《管理服务协议》提供的任何服务。
截至2023年12月30日及2022年12月31日止年度,根据该协议产生的成本为$
122
目录表
Mobileye全球公司。
合并财务报表附注
技术和服务协议
技术及服务协议为本公司与英特尔就技术项目及服务(下称“技术项目”)的合作提供框架,并列明双方就进行技术项目向各自技术授予的许可、有关若干现有技术的所有权、在技术项目过程中创造的任何新技术的权利分配,以及适用于公司某项雷达产品开发的若干条文。技术和服务协议将不适用于开发和制造汽车用激光雷达传感器系统的项目,而激光雷达产品合作协议将适用于该项目。根据技术和服务协议,公司和英特尔将就技术项目附加条款的工作说明书达成一致。
技术和服务协议的有效期为两年,并将自动续期一年,除非协议因一方的重大违约、一方的破产或资不抵债或提前发出不续期通知而终止。根据本协定在截至2023年12月30日和2022年12月31日的年度内产生的金额为$
激光雷达产品合作协议
LiDAR产品合作协议提供的条款将适用于公司与英特尔合作开发和制造用于汽车ADAS和AV的激光雷达传感器系统(“LiDAR项目”)。在一些激光雷达项目上,英特尔和Mobileye之间的联合资金将持续到2027年底,Mobileye将承担自己的激光雷达传感器系统开发费用,最高可达1美元
LiDAR产品合作协议进一步规定,英特尔将为公司制造某些组件,作为FMCW(调频连续波)激光雷达传感器系统的一部分进行营销和销售,仅用于汽车ADAS和AV的外部环境传感。双方打算在长达5年的有限期限内,为特定用途的初始FMCW激光雷达传感器系统的营销和销售拥有一定的独家权利,传感器系统的销售和营销年度计划将由双方商定。
英特尔将为该公司制造的组件的价格将基于成本加成模型。此外,协议还包括利润分享模式,根据该模式,Mobileye将向英特尔支付Mobileye销售的每个激光雷达传感器系统或其组件的毛利润份额,该系统或组件基于英特尔技术。
LiDAR产品合作协议的期限为
2023年,Mobileye选择了一种不同的激光雷达技术,因此,Mobileye和英特尔不再根据激光雷达产品合作协议积极开发激光雷达项目。Mobileye和英特尔已经开始就激光雷达产品合作协议的修正案进行谈判,该协议考虑双方停止激光雷达开发工作,以及Mobileye可能继续使用英特尔根据激光雷达产品合作协议授予的某些许可证。如上所述,Mobileye将不再有义务与英特尔分享其与激光雷达项目相关的利润,英特尔将不再有义务为激光雷达项目提供开发服务,并为Mobileye的激光雷达投资提供超过$
有几个
123
目录表
Mobileye全球公司。
合并财务报表附注
分税制协议
税收分享协议确立了Mobileye首次公开募股完成后,公司和英特尔在税务问题上各自的权利、责任和义务,包括公司将向英特尔支付的现金金额,以支付英特尔在包括公司或公司任何子公司的合并文件中应承担的税务责任份额,包括审计或其他税务程序。根据分税协议的条款,公司和英特尔将计算并同意每季度的估计欠款,但最终金额也将在合并纳税申报单提交时计算和支付。分税协议项下的应付款项将以与本公司订立的其他合约责任相同的方式入账。截至2023年12月30日和2022年12月31日,根据税收分享协议,应向英特尔支付的关联方为$
附注10:商誉
下表列出了截至2023年12月30日和2022年12月31日按部门划分的商誉账面金额。
| 自.起 | |||||
12月30日, |
| 十二月三十一日, | ||||
美元(百万美元) |
| 2023 |
| 2022 | ||
Mobileye | $ | | $ | | ||
其他 | | | ||||
总计 | $ | | $ | |
在2023年第四季度和2022年第四季度,我们完成了年度减值评估。2023年,我们对《其他》报告单位进行了详细的量化分析。量化评估是通过测量报告单位的公允价值进行的,表明不需要减值。
公允价值是使用未来现金流量的预期现值估计的,由于使用了不可观察的投入,因此被归类为公允价值等级中的第三级。本公司并无于列报任何期间录得任何商誉减值。
附注:11项已确认的无形资产
自.起 | ||||||||||||||||||
| 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | ||||||||||||||||
| 毛收入 |
| 积累的数据 |
|
| 毛收入 |
| 积累的数据 |
| |||||||||
美元(百万美元) |
| 三种资产 |
| 摊销 |
| 网络 |
| 三种资产 |
| 摊销 |
| 网络 | ||||||
发达的技术 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
客户关系与品牌 | | | | | | | ||||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
已开发的技术、客户关系和品牌的摊销费用分别计入收入成本和销售成本以及营销成本,分别计入每一年度的综合经营报表和全面收益(亏损)。本公司在列报的任何期间均没有记录任何无形资产的减值。
124
目录表
Mobileye全球公司。
合并财务报表附注
下表列出了为这些已确认的无形资产记录的摊销费用及其加权平均使用寿命:
截至的年度 | |||||||||||
|
|
| 加权平均 | ||||||||
美元(百万美元) |
| 2023年12月30日 |
| 2022年12月31日 |
| 2021年12月25日 |
| 使用寿命 | |||
发达的技术 |
| $ | | $ | | $ | |
| |||
客户关系与品牌 |
| | | |
| ||||||
摊销费用总额 |
| $ | | $ | | $ | |
|
该公司预计未来五年及以后的摊销费用如下:
美元以亿美元计 |
| 2024 |
| 2025 |
| 2026 |
| 2027 |
| 2028 |
| 此后 |
| 总计 | |||||||
未来摊销费用 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
注:12个细分市场信息
营运分部被定义为企业的组成部分,可获得离散的财务信息,并由首席运营决策者(“CODM”)或决策小组定期审查,以评估业绩和做出运营决策。该公司已确定其首席执行官为首席执行官(“首席执行官”)。
公司的组织结构和管理报告支持
分部业绩是指报告的营业收入,不包括与收购相关的无形资产的摊销。CODM使用分部业绩在年度预算和预测流程中向分部分配资源(包括员工和财务资源),并使用该衡量标准来评估分部业绩。各部门的资产计量没有披露,因为CODM没有对其进行定期审查。
各个细分市场的会计政策与重大会计政策注2。
以下是每一年的细分结果:
| 截至2023年12月30日的年度 | |||||||||||
金额不是很高 | ||||||||||||
分配给 | ||||||||||||
美元以亿美元计 |
| Mobileye |
| 其他 |
| 两个细分市场 |
| 已整合 | ||||
收入 |
| $ | | $ | | $ | — | $ | | |||
收入成本 |
| | | | | |||||||
研究与开发,网络 |
| | | — | | |||||||
销售和市场营销 |
| | | | | |||||||
一般和行政 |
| | | — | | |||||||
细分市场表现 |
| $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
与关联方的利息收入(费用)净额 |
| — | ||||||||||
其他财务收入(费用),净额 |
| | ||||||||||
所得税税前收入(亏损) |
| | ||||||||||
基于股份的薪酬 |
| | | — | | |||||||
财产和设备折旧 |
| | — | — | |
125
目录表
Mobileye全球公司。
合并财务报表附注
| 截至2022年12月31日的年度报告 | |||||||||||
| 金额不是很高 | |||||||||||
分配给 | ||||||||||||
美元以亿美元计 |
| Mobileye |
| 其他 |
| 两个细分市场 |
| 已整合 | ||||
收入 |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
收入成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
研究与开发,网络 |
| |
| |
| — |
| | ||||
销售和市场营销 |
| |
| |
| |
| | ||||
一般和行政 |
| |
| |
| |
| | ||||
细分市场表现 |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
与关联方的利息收入(费用)净额 |
|
|
|
|
|
|
| ( | ||||
其他财务收入(费用),净额 |
|
|
|
|
|
|
| | ||||
所得税税前收入(亏损) |
|
|
|
|
|
|
| ( | ||||
基于股份的薪酬 |
| |
| |
| — |
| | ||||
财产和设备折旧 |
| |
| — |
| — |
| |
| 截至二零二一年十二月二十五日止年度 | |||||||||||
|
|
| 金额不是很高 |
| ||||||||
|
|
| 分配给 |
| ||||||||
美元(百万美元) |
| Mobileye |
| 其他 |
| 分段 |
| 已整合 | ||||
收入 |
| $ | | $ | | $ | — | $ | | |||
收入成本 |
| | | | | |||||||
研究与开发,网络 |
| | | — | | |||||||
销售和市场营销 |
| | | | | |||||||
一般和行政 |
| | | — | | |||||||
细分市场表现 |
| $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
与关联方的利息收入(费用)净额 |
| | ||||||||||
其他财务收入(费用),净额 |
| ( | ||||||||||
所得税税前收入(亏损) |
| ( | ||||||||||
基于股份的薪酬 |
| | | — | | |||||||
财产和设备折旧 |
| | — | — | |
根据产品运往的国家/地区计算的总收入如下:
截至的年度 | |||||||||
| 12月30日, |
| 十二月三十一日, | 12月25日, | |||||
美元以亿美元计 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |||
中国 |
| | | | |||||
美国 |
| | | | |||||
德国 |
| | | | |||||
韩国 |
| | | | |||||
英国 |
| | | | |||||
波兰 |
| | | | |||||
匈牙利 |
| | | | |||||
捷克共和国 |
| | | — | |||||
新加坡 | | | | ||||||
世界其他地区 |
| | | | |||||
总计 |
| $ | | $ | | $ | |
我们的大部分收入来自出售我们的EyeQTM通过向一级汽车供应商销售SoC到OEM。EyeQTMSoC销售额约占
126
目录表
Mobileye全球公司。
合并财务报表附注
主要客户
来自主要客户的收入占总收入的10%或更多:
| 截至的年度 | ||||||
| 12月30日, |
| 12月31日 |
| 12月25日, | ||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| |
占总收入的百分比 |
|
|
|
|
|
|
|
客户A | | % | | % | | % | |
客户B | | % | | % | | % | |
客户C | | % | | % | | % |
大客户的应收账款余额占应收账款余额总额的10%或以上:
自.起 |
| ||||
12月30日, |
| 12月31日, | |||
| 2023 |
| 2022 |
| |
占应收账款余额总额的百分比 |
|
|
| ||
客户A | | % | | % | |
客户B | | % | | % | |
客户C | | % | | % |
注:13后续事件
基于股份的薪酬
2024年1月,公司薪酬委员会批准根据我们的2022年股权激励计划发行限制性股票单位。已批出的回购单位公允价值合计为#美元。
美国的集体诉讼
证券诉讼。2024年1月16日,美国纽约南区地区法院向美国纽约南区法院提起了一项可能的集体诉讼,标题为麦考利夫诉Mobileye全球公司,1:24-CV-00310(S.D.N.Y.),指控Mobileye及其某些现任和前任官员违反了1934年《证券交易法》第10(B)和20(A)条,涉及被告关于某些一级Mobileye客户积累过剩库存的据称错误陈述和遗漏。起诉书代表在2023年1月26日至2024年1月3日期间购买或以其他方式获得Mobileye证券的所有个人和实体寻求未指明的损害赔偿和其他救济。我们打算积极为此事辩护。财务报表中没有记录任何准备金。
127
目录表
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
[没有。]
第9A项。控制和程序
披露控制和程序
截至本报告所述期间结束时,管理层在我们的首席执行官和首席财务官的监督下,在我们的首席财务官的参与下,对我们的披露控制和程序(如《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条所述)的有效性进行了评估。基于这项评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序是有效的,以确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息经过积累并传达给管理层,包括我们的主要高管和首席财务官,以便及时做出有关所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年12月30日的季度内,公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
对控制措施有效性的限制
我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制旨在为实现上述目标提供合理保证。由于其固有的局限性,财务报告的披露控制和程序以及内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。一个控制系统,无论构思和操作如何完善,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,以确保控制系统的目标将会实现。此外,任何控制评估都不能绝对保证由于错误或舞弊而导致的错误陈述不会发生,或者公司内部的所有控制问题和舞弊事件(如果有的话)都已被发现。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维持对财务报告的充分内部控制(如交易法第13a-15(F)和15d-15(F)规则所界定),以提供关于我们财务报告的可靠性的合理保证,并根据美国公认会计原则编制用于外部目的的综合财务报表。
管理层评估了我们截至2023年12月30日的财务报告内部控制。管理层根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制--综合框架》(2013年框架)中确定的标准进行评估。管理层的评估包括对关键财务报告控制的设计和操作有效性、流程文件、会计政策和我们的整体控制环境等要素的评估。
基于这一评估,管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制于2023年12月30日生效,以提供关于财务报告的可靠性的合理保证,并根据美国公认会计原则为外部报告目的编制综合财务报表。我们与董事会的审计委员会一起审查了管理层的评估结果。
公司截至2023年12月30日的财务报告内部控制的有效性已由独立注册公共会计师事务所普华永道国际有限公司的成员事务所Kesselman&Kesselman会计师事务所(ISR)审计,如本报告所述。
128
目录表
项目9B。其他信息
截至2023年12月30日止三个月,我们的董事或执行人员概无就购买或出售Mobileye证券采纳或终止任何合约、指示或书面计划,而该等合约、指示或书面计划旨在满足以下肯定性抗辩条件:
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
129
目录表
第三部分
项目10.董事、行政人员和公司治理
本项目要求披露的信息通过引用2024年代理声明并入本文,我们预计将在截至2023年12月30日的财政年度结束后120天内向SEC提交该声明。
第11项.行政人员薪酬
本项目要求披露的信息通过引用2024年代理声明并入本文,我们预计将在截至2023年12月30日的财政年度结束后120天内向SEC提交该声明。
第12项:某些实益所有人的担保所有权和管理层及相关股东事项。
本项目要求披露的信息通过引用2024年代理声明并入本文,我们预计将在截至2023年12月30日的财政年度结束后120天内向SEC提交该声明。
第十三条某些关系和相关交易,以及董事的独立性。
本项目要求披露的信息通过引用2024年代理声明并入本文,我们预计将在截至2023年12月30日的财政年度结束后120天内向SEC提交该声明。
第14项主要会计费用及服务
本项目要求披露的信息通过引用2024年代理声明并入本文,我们预计将在截至2023年12月30日的财政年度结束后120天内向SEC提交该声明。
130
目录表
第IV部
项目15.物证、财务报表附表
(A)作为本报告的一部分,提交了下列文件:
(1)财务报表--见第二部分第8项。本报告的“财务报表和补充数据”。
(2)财务报表明细表--所有财务报表明细表都被省略,因为它们不适用,或者财务报表或附注中显示了所要求的信息。
(3)证物-以下是作为本报告的一部分提交或提供的证物清单,或通过引用纳入先前提交给美国证券交易委员会的证物的清单。
131
目录表
展品 |
| 描述 |
3.1 | 注册人注册证书的修订和重新注册(参照公司于2022年10月28日提交的8-K表格的附件3.1合并) | |
3.2 | 修订和重新修订注册人章程(参照公司于2022年10月28日提交的8-K表格附件3.2并入) | |
4.1 | 根据修订后的1934年《证券交易法》第12节登记的证券说明(通过参考2023年3月9日提交的公司10-K表格的附件4.1并入) | |
10.1 | 董事与高级管理人员赔偿协议表格(参照公司2022年10月18日提交的S-1表格登记说明书第1号修正案附件10.1并入) | |
10.2 | 注册人和英特尔公司之间的主交易协议,日期为2022年10月25日(通过引用2023年3月9日提交的公司10-K表格的附件10.2并入) | |
10.3 | 注册人和英特尔公司之间的行政服务协议,日期为2022年10月25日(通过引用2023年3月9日提交的公司10-K表格的附件10.3并入) | |
10.4 | 注册人和英特尔公司之间的员工事项协议,日期为2022年10月25日(通过引用2023年3月9日提交的公司10-K表格的附件10.4并入) | |
10.5 | 注册人和英特尔公司之间的技术和服务协议,日期为2022年10月25日(通过引用2023年3月9日提交的公司10-K表格的附件10.5并入) | |
10.6 | Mobileye视觉技术有限公司和英特尔公司之间的激光雷达产品合作协议,日期为2022年10月25日(通过参考2023年3月9日提交的公司Form 10-K中的附件10.6并入) | |
10.7 | 登记人和英特尔公司之间的税收分享协议,日期为2022年10月25日(通过引用2023年3月9日提交的公司10-K表格的附件10.7并入) | |
10.8 | 注册人、独眼巨人控股公司和英特尔海外融资公司之间的捐款和认购协议,日期为2022年10月25日(参照本公司于2023年3月9日提交的10-K表格的附件10.8合并) | |
10.9† | Mobileye全球公司2022年股权激励计划(参照公司2022年10月18日提交的S-1表格注册说明书第1号修正案附件10.9并入) | |
10.10† | 限制性股票单位协议表格(参照公司于2022年10月18日提交的S-1表格登记说明书第1号修正案附件10.10并入) | |
10.11† | 期权协议表格(参照公司于2022年10月18日提交的S-1表格登记说明书第1号修正案附件10.11并入) | |
10.12† | 注册人与安农沙华的雇佣协议,日期为2014年7月24日(参考公司于2022年10月18日提交的S-1表格注册说明书第1号修正案附件10.12) | |
10.13† | Amnon Shashua与英特尔的聘书协议,日期为2022年6月1日(参考2022年10月18日提交的公司注册说明书S-1号修正案附件10.13) | |
10.14† | 注册人与阿纳特·海勒之间的雇佣协议,日期为2015年9月1日(引用公司于2022年10月18日提交的S-1表格注册说明书第1号修正案附件10.14) | |
10.15† | 注册人与Gavriel Hayon的雇佣协议,日期为1999年8月1日(通过参考公司于2022年10月18日提交的S-1表格注册说明书第1号修正案附件10.16而并入) | |
10.16† | 注册人与沙沙列夫-施瓦茨的雇佣协议,日期为2010年8月2日(参考公司于2022年10月18日提交的S-1表格注册说明书第1号修正案附件10.17) | |
10.17† | 注册人和Nimrod Nehushtan之间的雇佣协议,日期为2017年5月2日(通过参考2023年3月9日提交的公司10-K表格的附件10.18并入) | |
10.18 | Mobileye及其子公司与英特尔之间的股票补偿充值协议,日期为2017年8月8日(通过引用2022年10月18日提交的公司注册说明书S-1号修正案附件10.18并入) |
132
目录表
10.19 | 独眼巨人控股公司和英特尔海外融资公司于2022年4月21日签署的贷款协议。(参照公司于2022年10月18日提交的S-1表格注册说明书第19号修正案附件10.1) | |
10.20 | 意法半导体公司与Mobileye技术有限公司签订的谅解备忘录,日期为2006年10月17日,经修订(合并内容参考公司于2022年10月18日提交的S-1表格注册说明书第1号修正案附件10.20) | |
10.21 | 英特尔公司和英特尔子公司之间的协议,日期为2017年8月8日,一方面是Mobileye公司及其子公司与英特尔之间的协议,另一方面是我们在本文中称为交叉许可协议(通过引用2022年10月18日提交的公司注册说明书S-1表格修正案第1号附件10.21并入) | |
10.22 | 英特尔财务公司和Mobileye公司之间的股份和票据买卖协议,日期为2022年5月31日(通过参考2022年10月18日提交的公司登记声明S-1表格第1号修正案附件10.22合并) | |
21.1* | 注册人的子公司名单 | |
23.1* | 经独立注册会计师事务所普华永道国际有限公司的成员事务所Kesselman&Kesselman,注册会计师事务所(Isr.)同意。 | |
31.1* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发首席执行官证书。 | |
31.2* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节颁发首席财务官证书。 | |
32.1* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发首席执行官证书。 | |
32.2* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发首席财务官证书。 | |
97* | 与追回错误判给的赔偿有关的政策 | |
101* | 以下是Mobileye全球公司S于2024年2月23日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月30日的10-K表格年度报告,该报告采用iXBRL(内联可扩展商业报告语言)格式:(I)综合资产负债表,(Ii)综合经营报表和全面收益(亏损),(Iii)综合权益变动表,(Iv)综合现金流量表,以及(V)综合财务报表附注。 | |
104* | 封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档) |
*随函存档或提供的。
†管理合同或补偿计划或安排。
+ 根据S-K规则第601(A)(5)项,某些附表和证物已被省略。登记人同意应其要求补充提供美国证券交易委员会任何遗漏的时间表或展品的副本。
项目16.表格10-K摘要
不适用。
133
目录表
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,登记人已正式安排由正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
Mobileye全球公司
发信人: | /S/安农·沙舒亚教授 | ||
姓名: | Amnon Shashua教授 | ||
标题: | 首席执行官和总裁(担任首席执行官) |
发信人: | /S/莫兰·谢梅什·罗扬斯基 | ||
姓名: | 莫兰·舍梅什·罗扬斯基 | ||
标题: | 首席财务官 |
日期:2024年2月23日
根据经修订的1934年《证券交易法》的要求,本报告已由下列人员以指定的身份和日期签署。
签名 |
| 标题 |
| 日期 |
总裁和董事首席执行官 | 2月23日, 2024 | |||
Amnon Shashua教授 | ||||
首席财务官 | 2月23日, 2024 | |||
莫兰·舍梅什·罗扬斯基 | ||||
董事会主席 | 2月23日, 2024 | |||
帕特里克·P·盖尔辛格 | ||||
董事 | 2月23日, 2024 | |||
埃亚尔·德什 | ||||
董事 | 2月23日, 2024 | |||
小乔恩·M·亨茨曼 | ||||
董事 | 2月23日, 2024 | |||
克莱尔·C·麦卡斯基尔 | ||||
/S/克里斯汀·潘比安奇 | 董事 | 2月23日, 2024 | ||
克里斯汀·潘比安奇 | ||||
弗兰克·D.耶里 | 董事 | 2月23日, 2024 | ||
弗兰克·D·耶里 | ||||
/S/Saf Yeboah-Amankwah | 董事 | 2月23日, 2024 | ||
耶博阿-阿曼克瓦苏丹武装部队 |
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