美国

证券交易所 委员会

华盛顿特区 20549

6-K 表格

外国私人 发行人 根据第 13a-16 条或 15d-16 提交的报告

1934 年《证券交易所 法》

2024 年 3 月

委员会文件编号 1-15106

PETROLEO BRASILEIRO S.A. — PETROBRAS

(注册人 的确切姓名如其章程所示)

巴西石油 公司 — PETROBRAS

(将注册人的 姓名翻译成英文)

恩里克·瓦拉达雷斯大道,28 — 19 楼
20241-030 — 里约热内卢,新泽西州
巴西联邦共和国

(校长 行政办公室地址)

用复选标记 表示注册人是否在20-F表格或40-F表的封面下提交或将提交年度报告。

20-F 表格 ___X___ 表格 40-F _______

用复选标记 表明注册人通过提供本表格中包含的信息,是否也因此根据1934年《证券交易法》第12g3-2 (b) 条向委员会 提供了信息。

是的 _______ 否___X____

巴西石油公司在二零二三年第四季度的财务表现

里约热内卢,2024 年 3 月 7 日

尊敬的股东和投资者,

我很自豪今天能向你们讲话,这不仅是因为我们披露了良好的经济和财务业绩,尤其是因为我坚信我们正在建设一个更坚实、更具弹性的巴西石油公司,面对转型世界带来的无数挑战,它能够为合作伙伴和整个社会创造长期价值。

自现任管理层掌舵以来,我们 一直强调需要使巴西石油适应新的能源环境,在这种环境中,运营和能源的脱碳是 必须——也是社会合法需求的结果——并且需要战略转变和新颖的解决方案,将 不可避免的化石燃料需求减少考虑在内。意识到这一挑战,我们制定了一项新的战略计划,除了保持一致性外, 还以现实主义、责任感和透明度为基础。我们承认能源转型将逐步展开,因此, 我们将继续投资于石油和天然气勘探,这是我们产生最高回报的领域,并投资于与 下游的整合。我们还将通过公正和负责任的过渡创造价值,将我们的业务多元化为盈利的低 碳业务,始终优先考虑合作伙伴关系。我们将在完成所有这一切时保持对资本纪律、 坚实治理和所有决策过程的合理性的关注。我必须坚持认为,这种理性是我们在商业战略中实施的变革的重要组成部分——通过这种变革我们提高了竞争力,为决策者提供了更大的灵活性 ,增强了消费者的稳定性——我们的股息政策得到了加强,既考虑了更高的投资,也考虑了 保持财务健康的绝对需求。

在这方面,值得强调的是 相对于2023年的分红提案——724亿雷亚尔,这笔款项主要使巴西社会受益,这笔款项主要通过其对巴西石油公司37%的所有权,而且事实上,巴西石油公司还获得了2400亿雷亚尔的税收——以及自我们接任以来市值连续创纪录的记录 。因此,在2023年,相对于我们在纽约证券交易所的优先股,我们的股东总回报率达到112%,超过了主要股息的最高回报率(20%),这证明了将股息维持在合理水平的决定是多么正确,同时 增加投资以实现盈利增长,这反映在更高的市场价值上。

之所以能够取得这些成就,是因为 我们优先考虑了我们最重要的资产:人。对于他们,我们已经批准了我们的多元化、公平和包容性政策以及我们的种族 公平计划。因为他们是努力建设我们未来的人。当我们庆祝预盐生产15周年时, 他们对石油和天然气产量创纪录负有责任:我们用更少的排放提高产量;启动四个新的生产平台;创下 每日炼油记录,利用率高,能效达到有史以来最好的结果;更高的热电 发电,具有可靠性;通过产能扩张或具有历史里程碑意义的生物精炼取得进展在工业炼油装置中加工 100% 的大豆油;有关记录碳效率,从而减少了 180 万吨 二氧化碳2e 绝对排放量;全球海上工业的主要奖项:2024 年场外交易杰出成就奖 ,以表彰坎波斯盆地振兴计划对全球工业的贡献;在专利申请中, 以及其他无数成就使我能够写一本长篇书而不是一封简短的信。

亲爱的股东和 投资者,这就是为什么我总是说巴西石油公司回来了。重返繁荣,创造长期价值,帮助建设更美好的世界。我们将利用与业务的协同效应并充分利用我们的专业知识来面对 的挑战,永远不要忽视经济价值的创造, 对于一家希望保持竞争力并为子孙后代创造价值的公司来说,必须如此。

首席执行官让·保罗·普拉茨

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2023 年的主要亮点:

历史上第二高的年度息税折旧摊销前利润:524亿美元
现金产生:运营现金流(OCF)为432亿美元,为历史第二高
尽管与租赁相关的债务增加了100亿美元,其中包括与租赁2023年开始生产的四个新制作平台相关的87亿美元 ,但仍控制在 的债务总额为626亿美元
金融 债务减少了12亿美元
2023 年缴纳 2402 亿雷亚尔的税款,回报 社会
年度 产量记录:预盐的自有总产量达到217百万桶当量(比2022年增长10%),占总产量的78%
启动 4 个新生产系统:马利姆和沃多尔振兴项目中的 FPSO Anna Nery 和 Anita Garibaldi、FPSO Almirante Barroso、 在布齐奥斯油田启动的第五个单元,以及 FPSO Sepetiba,梅罗的第二个最终生产系统
Almirante Barroso FPSO 在不到 5 个月的时间内达到峰值产量,创下了预盐量的新纪录
2024 年 OTC 杰出成就奖,旨在表彰坎波斯盆地改造技术
可持续的 处置:P-32 和 P-33 将按照最佳环境、社会和治理实践进行回收处理
赤道 边缘:在波蒂瓜尔盆地钻探皮图西部油井,标志着该地区石油和天然气勘探的恢复
已探明的 储备:维持储备补充轨迹(15亿桶桶当量),重点关注盈利资产
炼油设施利用率高,可以创造价值:每年 FUT 为 92%,比 2022 年高出 4 个百分点,总产量中柴油、 汽油和喷气燃料的产量很高
对环境影响较低的燃料:扩大Diesel R的销售,新的掩体 + 生物测试以及Cap Pro W沥青的上市
创纪录的 预盐油加工量:预盐油占炼油加工原料的65%,比2022年的产量高出3个百分点
S-10柴油的年产量和销售量创历史新高:产量为428百万桶/日,销售量为463百万桶/日

免责声明

该报告可能包含前瞻性 陈述。此类前瞻性陈述仅反映公司经理对未来经济状况、 以及公司业绩、财务业绩和业绩等的预期。“预期”、“相信”、 “期望”、“预测”、“打算”、“计划”、“项目”、“目标”、“应该”、 等术语显然涉及公司可能或可能不会预料到的风险和不确定性,因此 不能保证公司未来经营业绩可能与当前预期不同。读者不应完全依赖此处包含的任何前瞻性陈述。公司不承担根据新信息或其未来发展更新列报和预测的任何责任 ,并且从23年第四季度起报告的数字是估计值或目标。这些 指标没有标准化的含义,可能无法与其他人使用的具有类似描述的指标进行比较。我们提供 这些指标是因为我们将它们用作衡量公司业绩的指标;不应孤立地考虑它们,也不应将它们作为根据BR GAAP或IFRS披露的其他财务指标的替代品 。请参阅术语表中自由现金流、调整后息税折旧摊销前利润 和净负债的定义,以及流动性和资本资源部分、调整后 息税折旧摊销前利润和净负债对账中的对账表。根据国际会计准则IAS 34——中期 财务报告合并会计信息,由国际会计准则委员会(IASB)发布并由独立审计师修订。

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主要物品 *

表 1 — 主要项目

变异 (%)
百万美元 4Q23 3Q23 4Q22 2023 2022 4Q23 X 3Q23 4Q23 X 4Q22 2023 X 2022
销售收入 27,107 25,552 30,171 102,409 124,474 6.1 (10.2) (17.7)
毛利 14,654 13,570 14,579 53,974 64,988 8.0 0.5 (16.9)
运营费用 (6,632) (3,590) (3,460) (15,941) (7,874) 84.7 91.7 102.5
归属于巴西石油公司股东的合并净收益(亏损) 6,259 5,456 8,245 24,884 36,623 14.7 (24.1) (32.1)
归属于巴西石油公司股东的经常性合并净收益(亏损)* 8,288 5,577 8,322 27,215 34,834 48.6 (0.4) (21.9)
经营活动提供的净现金 11,669 11,554 12,848 43,212 49,717 1.0 (9.2) (13.1)
自由现金流 8,073 8,364 9,280 31,074 40,109 (3.5) (13.0) (22.5)
调整后 EBITDA 13,470 13,551 13,903 52,414 66,217 (0.6) (3.1) (20.8)
经常性调整后息税折旧摊销前利润 14,985 13,691 14,603 55,158 67,749 9.5 2.6 (18.6)
债务总额(百万美元) 62,600 60,997 53,799 62,600 53,799 2.6 16.4 16.4
净负债(百万美元) 44,698 43,725 41,516 44,698 41,516 2.2 7.7 7.7
净负债/LTM 调整后息税折旧摊销前利润比率 0.85 0.83 0.63 0.85 0.63 2.4 34.9 34.9
美元的平均商业销售率 4.95 4.88 5.26 4.99 5.16 1.4 (5.9) (3.3)
布伦特原油(美元/桶) 84.05 86.76 88.71 82.62 101.19 (3.1) (5.3) (18.4)
国内基础油副产品价格(美元/桶) 104.30 95.04 118.20 101.05 122.66 9.7 (11.8) (17.6)
TRI(每百万名男性工时可记录的总伤害频率) - - - 0.80 0.68 - - 17.6
ROCE(已动用资本回报率) 11.2% 11.5% 15.8% 11.2% 15.8% -0,3 p.p. -4,6 个百分点 -4,6 个百分点


*请参阅特殊项目部分的经常性净收入和调整后 息税折旧摊销前利润的对账。

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合并业绩

净收入

表 2 — 按产品划分的净收入

变异 (%)
百万美元 4Q23 3Q23 4Q22 2023 2022 4Q23 X 3Q23 4Q23 X 4Q22 2023 X 2022
柴油 8,685 8,188 10,300 32,260 40,149 6.1 (15.7) (19.6)
汽油 3,428 3,412 4,032 14,309 16,175 0.5 (15.0) (11.5)
液化石油气 (LPG) 784 842 1,143 3,506 5,121 (6.9) (31.4) (31.5)
喷气燃料 1,338 1,169 1,498 5,015 5,423 14.5 (10.7) (7.5)
石脑油 480 449 432 1,837 2,396 6.9 11.1 (23.3)
燃油(包括船用燃料) 324 287 312 1,158 1,411 12.9 3.8 (17.9)
其他石油产品 1,064 1,152 1,163 4,428 5,536 (7.6) (8.5) (20.0)
石油产品小计 16,103 15,499 18,880 62,513 76,211 3.9 (14.7) (18.0)
天然气 1,325 1,352 1,982 5,632 7,673 (2.0) (33.1) (26.6)
原油 1,478 1,282 1,301 5,475 7,719 15.3 13.6 (29.1)
可再生能源和氮气产品 32 16 53 94 283 100.0 (39.6) (66.8)
来自未行使权利的收入 215 207 207 860 669 3.9 3.9 28.6
电力 234 160 151 657 694 46.3 55.0 (5.3)
服务、代理及其他 262 272 244 1,059 1,043 (3.7) 7.4 1.5
国内市场总量 19,649 18,788 22,818 76,290 94,292 4.6 (13.9) (19.1)
出口 7,260 6,581 6,877 25,012 27,497 10.3 5.6 (9.0)
原油 5,202 4,789 5,290 18,447 19,332 8.6 (1.7) (4.6)
燃油(包括船用燃料) 1,380 1,371 1,495 5,114 7,399 0.7 (7.7) (30.9)
其他石油产品和其他产品 678 421 92 1,451 766 61.0 637.0 89.4
国外销售 (*) 198 183 476 1,107 2,685 8.2 (58.4) (58.8)
国外市场总量 7,458 6,764 7,353 26,119 30,182 10.3 1.4 (13.5)
总计 27,107 25,552 30,171 102,409 124,474 6.1 (10.2) (17.7)
(*) 巴西境外业务的销售收入,包括贸易,不包括出口。

受对全球经济动态和中国石油需求复苏的担忧影响,全球石油和天然气市场在2023年开始时呈下降趋势。在上半年 中,观察到石油供应中断,欧佩克+自愿削减。截至23年第三季度,尽管经济担忧持续存在,但由于供应限制和强劲的需求, 油价已经回升。

在此背景下,与2022年相比,2023年的净收入较低 ,这主要是由于布伦特原油价格下跌了18%和快捷利差,尤其是柴油。

尽管存在这些挑战,但值得注意的是 ,同期石油销售量的增加部分缓解了这些负面影响,亮点是 出口的增长。

天然气收入减少是 的结果:(i)非热电行业需求减少,反映了天然气市场开放和 工业领域消费减少的影响;(ii)由于调度降低,热电行业需求减少,反映了巴西 水文条件的改善;(iii)价格下跌,尤其是非热电行业的价格下跌,主要受布伦特原油贬值的影响。国内市场石油收入下降 是由于Acelen的销量减少,这与上述布伦特原油价格的下跌有关。

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2023年,销售的主要产品仍然是柴油和汽油,相当于国内市场石油产品销售收入的约74%。

在2023年第四季度,尽管 国内市场的销量有所下降,受柴油季节性的影响(柴油在第三季度的需求通常较高),但与 相比,收入还是有所增加,这可以用23年第四季度石油产品的平均价格上涨来解释。

与 23 年第三季度相比,23 年第四季度的电力收入增长是由于该季度的热电调度增加。

在23年第四季度, 出口量的增加,主要是石油,也促进了两个季度之间的收入增长。

销售商品的成本 *

表 3 — 销售商品的成本

变异 (%)
百万美元 4Q23 3Q23 4Q22 2023 2022 4Q23 X 3Q23 4Q23 X 4Q22 2023 X 2022
收购 (4,042) (4,110) (6,891) (17,398) (23,771) (1.7) (41.3) (26.8)
原油进口 (2,328) (2,231) (2,991) (9,313) (10,483) 4.3 (22.2) (11.2)
石油产品进口 (1,200) (1,565) (3,036) (6,144) (9,019) (23.3) (60.5) (31.9)
天然气进口 (514) (314) (864) (1,941) (4,269) 63.7 (40.5) (54.5)
制作 (7,961) (7,429) (7,796) (29,027) (32,093) 7.2 2.1 (9.6)
原油 (6,568) (6,132) (6,363) (24,364) (26,553) 7.1 3.2 (8.2)
生产税 (3,338) (2,735) (3,146) (11,264) (13,840) 22.0 6.1 (18.6)
其他费用 (3,230) (3,397) (3,217) (13,100) (12,713) (4.9) 0.4 3.0
石油产品 (832) (734) (746) (2,569) (2,668) 13.4 11.5 (3.7)
天然气 (561) (563) (687) (2,094) (2,872) (0.4) (18.3) (27.1)
生产税 (121) (111) (171) (416) (883) 9.0 (29.2) (52.9)
其他费用 (440) (452) (516) (1,678) (1,989) (2.7) (14.7) (15.6)
服务、电力、国外业务等 (450) (443) (905) (2,010) (3,622) 1.6 (50.3) (44.5)
总计 (12,453) (11,982) (15,592) (48,435) (59,486) 3.9 (20.1) (18.6)

2023年,与2022年相比, 的商品销售成本有所下降,这主要反映了石油、天然气和石油产品进口成本的降低,这是由于 价格和进口量下降所致。此外,由于布伦特原油和天然气价格的贬值,政府的支出也有所减少。 造成这种下降的另一个原因是国内市场的销量减少、海外运营成本的降低以及 电力销售量的减少。

在 23 年第四季度,与 23 年第三季度相比,商品销售成本的增加 反映了政府收购成本的增加、石油和石油产品出口量的增加、国内市场销售的石油销量增加,以及玻利维亚天然气和液化天然气在销售组合中所占份额的增加。这些因素部分被国内市场石油产品,尤其是柴油销量的下降所抵消。


*管理信息(未修订)。

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运营费用

表 4 — 运营费用

变异 (%)
百万美元 4Q23 3Q23 4Q22 2023 2022 4Q23 X 3Q23 4Q23 X 4Q22 2023 X 2022
销售、一般和管理费用 (1,783) (1,683) (1,669) (6,632) (6,263) 5.9 6.8 5.9
销售费用 (1,329) (1,288) (1,293) (5,038) (4,931) 3.2 2.8 2.2
材料、第三方服务、运费、租金和其他相关费用 (1,146) (1,102) (1,066) (4,296) (3,987) 4.0 7.5 7.8
折旧、损耗和摊销 (143) (162) (178) (609) (789) (11.7) (19.7) (22.8)
预期信用损失备抵金 (8) 3 (24) (22) (58) (66.7) (62.1)
员工薪酬 (32) (27) (25) (111) (97) 18.5 28.0 14.4
一般和管理费用 (454) (395) (376) (1,594) (1,332) 14.9 20.7 19.7
员工薪酬 (289) (274) (228) (1,036) (865) 5.5 26.8 19.8
材料、第三方服务、租金和其他相关费用 (129) (92) (116) (435) (362) 40.2 11.2 20.2
折旧、损耗和摊销 (36) (29) (32) (123) (105) 24.1 12.5 17.1
勘探成本 (154) (480) (657) (982) (887) (67.9) (76.6) 10.7
研究和开发 (214) (186) (179) (726) (792) 15.1 19.6 (8.3)
其他税收 (247) (114) (194) (890) (439) 116.7 27.3 102.7
减值(亏损)逆转,净额 (2,198) (78) (893) (2,680) (1,315) 2717.9 146.1 103.8
其他收入和支出,净额 (2,036) (1,049) 132 (4,031) 1,822 94.1
总计 (6,632) (3,590) (3,460) (15,941) (7,874) 84.7 91.7 102.5

与2022年相比,2023年的运营支出 有所增加,这主要是由于税收支出、减值和其他运营支出的增加。

销售费用的增加是由于与石油和石油产品出口增长以及运费上涨相关的 物流成本增加。由于销售量减少,与天然气运输相关的物流成本降低, 部分抵消了这些影响。

一般和管理支出 的增长主要是由于工资增加以及新员工的雇用和第三方服务导致的人事成本增加。

由于地质和地球物理方面的支出增加,主要是在赤道边缘和阿拉姆地块, 的勘探费用在2023年增加。这些增长被经济上不可行的项目支出减少所部分抵消 。

2023年3月至6月石油出口税的影响可以解释税收支出的增加。

2023年减值支出的增加反映了 经济假设的更新,以及项目组合和储备估计。更多细节可以在我们的财务报表的 附注26中找到。

2023年其他运营支出的增加主要是由于与塞皮亚和阿塔普油田共同参与协议相关的资本收益减少,以及2022年Buzios剩余权利转让的 5% 的额外股份。此外,由于2023年放弃的油田(主要是SEAL、Campos和RNCE盆地)的 增加了供应,因此废弃了区域,支出也有所增加。由于法律突发事件而降低的支出部分抵消了运营支出的增长。

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在 23 年第四季度,与 23 年第三季度相比,运营费用 的增加主要是由于减值支出增加,尤其是由于产量曲线的修订,巴西石油和天然气生产领域的损失,尤其是 Roncador 油田的损失。此外,由于油田的放弃条款 ,支出也有所增加,主要集中在海豹突击队、坎波斯和RNCE盆地。

与23年第三季度相比,23年第四季度观察到的增长被勘探成本的降低、Sepia和Atapu的收益收益以及合同条款中与 规定的价格调整相关的收益部分抵消,尤其是与勘探和生产资产相关销售中布伦特原油价格的变化有关。

调整后 EBITDA

2023年,调整后的息税折旧摊销前利润达到524亿美元, 与2022年相比下降了21%,这主要是受布伦特原油贬值(-18%)和石油产品利润率下降的影响, 石油出口量的增加部分抵消了这一点。

在23年第四季度,调整后的息税折旧摊销前利润达到135亿美元, 与23年第三季度相比下降了1%,这受到放弃费用增加的影响,但被业绩中石油产品利润率的提高和石油产量的增加所抵消。

财务业绩

表 5 — 财务业绩

变异 (%)
百万美元 4Q23 3Q23 4Q22 2023 2022 4Q23 X 3Q23 4Q23 X 4Q22 2023 X 2022
财务收入 588 600 436 2,169 1,832 (2.0) 34.9 18.4
投资和有价证券(政府债券)的收入 446 454 287 1,657 1,159 (1.8) 55.4 43.0
其他财务收入 142 146 149 512 673 (2.7) (4.7) (23.9)
财务费用 (1,047) (1,163) (994) (3,922) (3,500) (10.0) 5.3 12.1
融资债务利息 (549) (662) (577) (2,264) (2,363) (17.1) (4.9) (4.2)
解除租赁负债折扣 (532) (495) (379) (1,785) (1,340) 7.5 40.4 33.2
回购债务证券的折扣和溢价 (2) (2) (1) (4) (121) 100.0 (96.7)
资本化借贷成本 363 338 237 1,290 1,032 7.4 53.2 25.0
取消退役费用准备金的折扣 (210) (216) (125) (857) (519) (2.8) 68.0 65.1
其他财务费用 (117) (126) (149) (302) (189) (7.1) (21.5) 59.8
外汇收益(亏损)和指数化费用 754 (1,422) 844 (580) (2,172) (10.7) (73.3)
外汇收益(亏损) 880 (932) 1,023 2,268 1,022 (14.0) 121.9
将对冲会计重新归类为损益表 (773) (758) (1,274) (3,763) (4,871) 2.0 (39.3) (22.7)
预期股息和应付股息的通货膨胀指数 (*) 129 1 876 (299) 994 12800.0 (85.3)
与 Eletrobras 签订的法律协议-强制贷款 236 236
可收回的税收通货膨胀指数化收入 91 18 12 204 86 405.6 658.3 137.2
其他外汇收益(亏损)和指数化费用,净额 191 249 207 774 597 (23.3) (7.7) 29.6
总计 295 (1,985) 286 (2,333) (3,840) 3.1 (39.2)
(*) 2023年,它指的是对已付预期股息进行货币重报所得的收入,金额为2.15亿美元(2022年为12.93亿美元),以及应付股息的指数化费用支出,金额为5.14亿美元(2022年为2.99亿美元)。

2023年,财务业绩 与2022年相比的改善主要归因于巴西雷亚尔兑美元的外汇变动所带来的收益,受2023年巴西雷亚尔7.2%的升值 (从5.22雷亚尔/美元升值)推动

8

22年12月31日至23年12月31日的4.84雷亚尔/美元),而2022年为6.5%。其他因素包括对冲会计的实现率降低,由于Selic和CDI利率的提高以及 的平均投资量增加而导致的金融投资和证券收益增加,以及通过货币重报与Eletrobras的法律和解获得的收入。这些收益被融资和租赁利息支出的增加以及按Selic预期 分红利率进行货币重报的较低结果部分抵消。

在 23 年第三季度,财务业绩主要受到 巴西雷亚尔兑美元汇率变动收益的影响,巴西雷亚尔兑美元汇率在 23 年第 3 季度下跌了 3.9%(从 23 年 6 月 30 日的 4.82 雷亚尔/美元跌至 23 年 9 月 30 日的 5.01 雷亚尔 ),并在 23 年第四季度上涨了 3.3%(从 23 年 9 月 30 日的5.01 雷亚尔美元跌至 4.84 雷亚尔于 23 年 12 月 31 日)。此外,我们通过货币重报实现了更高的收入 ,这两者都与Eletrobras的法律协议和预期的分红有关,而融资利息支出 减少了。

归属于巴西石油公司股东的净利润(亏损)

2023 年,净利润 达到249亿美元,而2022年为366亿美元。这种变化主要归因于布伦特原油贬值(-18%) 和石油产品利润率的降低,但部分被石油出口量的增加所抵消。此外,业绩受到 运营费用增加的影响,包括Sepia和Atapu 领域的共同参与协议产生的资本收益减少,减值、放弃和税收支出的增加。财务业绩的改善和所得税的降低部分抵消了这些影响。

23 年第四季度的净收入为 63 亿美元,而 23 年第三季度的净收入为 55 亿美元。这一结果主要由石油产品利润率和石油 销量的增加来解释。另一方面,运营费用增加,主要是由于减值和放弃费用增加。我们还观察到了 更有利的财务业绩,这主要是由于巴西雷亚尔兑美元升值。此外,所得税较低。

归属于巴西石油公司股东的经常性 净收益和经常性调整后息税折旧摊销前利润

2023 年,净收入为 249 亿美元,受非经常性项目(主要是减值支出、区域放弃和法律突发事件)的影响。不包括非经常性影响, 净收入将为272亿美元。调整后的息税折旧摊销前利润受到27亿美元的负面影响,主要是由于区域放弃、法律意外情况、终止船舶租赁合同的补偿、石油出口税,2022年如果不计非经常性项目,调整后的息税折旧摊销前利润将达552亿美元。

在 23 年第四季度,净收入受到 20亿美元的负面影响,主要是由于减值支出和区域放弃,但部分抵消了对所得税计算的净影响。不包括非经常性项目,净收入将为83亿美元。同时,调整后的息税折旧摊销前利润遭受了15亿美元的负面影响,这主要是由于区域放弃支出造成的。不包括这种影响, 在23年第四季度,它将达到150亿美元。

9

特殊物品

表 6 — 特殊物品

变异 (%)
百万美元 4Q23 3Q23 4Q22 2023 2022 4Q23 X 3Q23 4Q23 X 4Q22 2023 X 2022
净收入 6,282 5,484 8,276 24,995 36,755 14.6 (24.1) (32.0)
非经常性项目 (3,071) (187) (116) (3,535) 2,714 1542.2 2547.4
不影响调整后息税折旧摊销前利润的非经常性项目 (1,556) (47) 584 (791) 4,246 3210.6
资产和投资减值 (2,208) (71) (890) (2,682) (1,321) 3009.9 148.1 103.0
资产处置/注销的收益和损失 145 (37) 7 1,295 1,146 1971.4 13.0
投标区域共同参与协议的结果 237 19 1,424 284 4,286 1147.4 (83.4) (93.4)
回购债务证券的折扣和溢价 34 42 43 76 135 (19.0) (20.9) (43.7)
与 Eletrobras 签订的法律协议-强制贷款 236 236
其他非经常性项目 (1,515) (140) (700) (2,744) (1,532) 982.1 116.4 79.1
自愿离职计划 2 1 (11) 8 (18) 100.0
集体谈判协议 (211) (217)
从 Lava Jato 调查中追回的款项 10 6 62 109 96 66.7 (83.9) 13.5
归还/废弃地区退役的收益/(损失) (1,179) (2) (196) (1,195) (225) 58850.0 501.5 431.1
与法律诉讼相关的收益/(损失) (125) (140) (541) (797) (1,362) (10.7) (76.9) (41.5)
费用均衡-生产个性化协议 (12) (15) (14) (50) (23) (20.0) (14.3) 117.4
对终止船舶租赁协议的补偿 (317)
原油出口税 10 (285)
非经常性项目对IR/CSLL的净影响 1,042 67 40 1,205 (924) 1455.2 2505.0
经常性净收入 8,311 5,604 8,352 27,325 34,965 48.3 (0.5) (21.9)
巴西石油公司的股东 8,288 5,577 8,322 27,215 34,834 48.6 (0.4) (21.9)
非控股权益 23 27 30 110 131 (14.8) (23.3) (16.0)
调整后 EBITDA 13,470 13,551 13,903 52,414 66,217 (0.6) (3.1) (20.8)
非经常性项目 (1,515) (140) (700) (2,744) (1,532) 982.1 116.4 79.1
经常性调整后 EBITDA 14,985 13,691 14,603 55,158 67,749 9.5 2.6 (18.6)

管理层认为,上述 的特殊项目虽然与公司的业务有关,但被列为补充信息,以更好地理解和评估 结果。此类项目不一定出现在所有时期,并在相关时予以披露。

10

资本支出

表 7-资本支出

变异 (%)
百万美元 4Q23 3Q23 4Q22 2023 2022 4Q23 X 3Q23 4Q23 X 4Q22 2023 X 2022
勘探与生产 2,752 2,892 2,218 10,283 6,952 (4.8) 24.1 47.9
炼油、运输和营销 530 322 372 1,559 1,193 64.4 42.3 30.6
天然气和低碳能源 134 67 99 277 350 99.7 35.7 (20.8)
其他 142 111 187 413 461 27.8 (24.1) (10.4)
小计 3,558 3,392 2,876 12,532 8,956 4.9 23.7 39.9
签名奖励 141 892 (84.2)
总计 3,558 3,392 2,876 12,673 9,848 4.9 23.7 28.7

2023年,投资总额为127亿美元, 与2022年相比增长了29%,这主要是由于对重大预盐项目的投资增加,尤其是布齐奥斯油田的 新生产系统和马利姆油田的振兴,以及对计划中的 炼油停产的投资增加。

根据2023年11月公布的指导修订版,2023年的资本支出比2023-27年战略计划中 年度的计划低21%,受以下因素影响: (a) 由于钻机和材料供应减少而推迟油井活动,(b)重新规划新生产 单位的项目里程碑;(c)因环境许可而推迟勘探井。

在2023年第四季度,资本支出总额为36亿美元, 比23年第三季度增长5%,这主要是由于对定期炼油停工的投资增加。

在勘探和生产领域, 在23年第四季度的资本支出总额为28亿美元,比23年第三季度下降了5%,这主要是由于布齐奥斯新的自有生产 单位的里程碑推迟。23 年第四季度的投资仍然集中在大型预盐项目上,主要集中在:(a) 开发桑托斯盆地 盐前生产(14 亿美元);(b)后盐深水生产的发展(4亿美元); 和(c)勘探性投资(2 亿美元)。

在炼油、运输和营销 板块,23 年第四季度的资本支出总额为 5 亿美元,与 23 年第三季度相比增长了 64%。这一增长主要是由于 对定期炼油停产的投资增加,尤其是REDUC的润滑油部门;REGAP的裂解、蒸馏和HDT;以及分别定于2024年2月和3月在REPAR和REPLAN停产前的支出 。

在天然气和低碳能源领域, 在二零一三年第四季度的资本支出总额为1亿美元,与23年第三季度相比增长了100%。增长的主要原因是对预定停产的投资增加 ,以及3号公路天然气处理装置项目取得的进展,符合商业启动的时间表。

此外,值得一提的是,租赁的FPSO Sepetiba(Mero 2)已于23年第四季度投入运营,其租赁合同总额为11亿美元(巴西石油公司的股份)。 2023年,租赁的FPSO Sepetiba(Mero 2)、安娜·内里(Marlim 2)、Almirante Barroso(Büzios 5)和安妮塔·加里波第 (Marlim 1)的启动使租赁总额达到87亿美元。与自有单位一样,租赁的FPSO在公司的资产中得到承认 ,是通过新单位扩大产能的投资举措,但不在资本支出下考虑。

11

下表列出了有关已经签约的新石油和 天然气生产系统的主要信息。

表 8 — 主要项目

单元 初创企业 FPSO 容量(桶/天)

巴西石油公司的实际投资

十亿美元

巴西石油总投资

十亿美元1

巴西石油公司的股份 状态

地铁 3

FPSO Marechal Duque de Caxias(特许单位)

2024 180,000 0.28 0.9 38.6% 项目处于执行阶段,生产系统正在运往巴西。钻探了10口井,8口完工。

巴莱亚斯综合公园 (IPB)

FPSO 玛丽亚·基特里亚

(特许单位)

2025 100,000 0.55 1.9 100% 项目处于执行阶段,生产系统正在建设中。钻探了3口井,完成了2口井。2

Buzios 7

FPSO Almirante Tamandaré(特许单位)

2025 225,000 0.48 2.1 88.99%

项目处于执行阶段,生产系统正在建设中。

钻探了6口井,完成了3口井。

Buzios 6

P-78(自有单位)

2025 180,000 1.30 4.8 88.99% 项目处于执行阶段,生产系统正在建设中。钻探了4口井,完成了2口井。

地铁 4

FPSO 亚历山大·德古斯芒

(特许单位)

2025 180,000 0.06 1.3 38.60%

项目处于执行阶段,生产系统正在建设中。

钻探了6口井,完成了2口井。

Buzios 8

P-79(自有单位)

2026 180,000 1.17 5.1 88.99% 项目处于执行阶段,生产系统正在建设中。已钻探7口井,2口完工。

Buzios 9

P-80(自有单位)

2026 225,000 0.51 5.4 88.99%

项目处于执行阶段,生产系统正在建设中。

钻探了2口井,完成了2口井。

Buzios 10

P-82(自有单位)

2027 225,000 0.33 6.1 88.99%

项目处于执行阶段,生产系统正在建设中

1 口钻好了。

Buzios 11

P-83(自有单位)

2027 225,000 0.29 5.5 88.99% 项目处于执行阶段,生产系统正在建设中。钻探了2口井。

Raia Manta 和 Raia Pintada

BM-C-33

(非运营项目)

2028 126,000 0.29 2,5 ³ 30% 项目处于执行阶段。

1 根据2024-28年战略计划假设和 巴西石油公司工作利益(威斯康星州)的总投资。特许单位租约不包括在内。

2 振兴项目生产单位。仅指新的 井。该项目的范围还包括搬迁已退役单位的一些油井。

3它包括对FPSO的投资,以一次性的 统包方式签约,其中包括该装置的工程、采购、施工和安装。承包商还将在投产后的第一年提供 FPSO 运营和维护服务。

12

流动性和资本资源[1]

表 9-流动性和资本资源

百万美元 4Q23 3Q23 4Q22 2023 2022
期初调整后的现金和现金等价物 17,272 15,794 6,785 12,283 11,117
期初到期日超过3个月的政府债券、银行存款证和定期存款* (5,162) (5,443) (2,411) (4,287) (650)
期初归类为待售公司的现金和现金等价物 13
期初的现金和现金等价物 12,110 10,351 4,374 7,996 10,480
经营活动提供的净现金 11,669 11,554 12,848 43,212 49,717
投资活动提供的(用于)净现金 (3,228) (2,828) (2,345) (7,955) (432)
收购 PP&E 和无形资产 (3,594) (3,185) (3,561) (12,114) (9,581)
收购股权 (2) (5) (7) (24) (27)
处置资产的收益-撤资 42 103 931 3,606 4,846
来自共同参与协议的经济补偿 1,950 391 7,284
撤资(投资)有价证券 313 253 (1,713) 98 (3,328)
收到的股息 13 6 55 88 374
(=) 运营和投资活动提供的净现金 8,441 8,726 10,503 35,257 49,285
用于融资活动的净现金 (7,871) (7,048) (7,047) (30,700) (51,453)
非控股权益的变动 103 (52) 20 1 63
净融资 (1,207) (330) (1,600) (3,961) (8,304)
融资债务的收益 910 1,238 350 2,210 2,880
还款 (2,117) (1,568) (1,950) (6,171) (11,184)
偿还租赁负债 (1,792) (1,632) (1,424) (6,286) (5,430)
支付给巴西石油公司股东的股息 (4,436) (4,837) (4,030) (19,670) (37,701)
股票回购计划 (538) (197) (735)
支付给非控股权益的股息 (1) (13) (49) (81)
汇率变动对现金和现金等价物的影响 47 81 166 174 (316)
期末的现金和现金等价物 12,727 12,110 7,996 12,727 7,996
期末到期日超过3个月的政府债券、银行存款证和定期存款* 5,175 5,162 4,287 5,175 4,287
期末归类为待售公司的现金和现金等价物
期末调整后的现金和现金等价物 17,902 17,272 12,283 17,902 12,283
自由现金流的对账
经营活动提供的净现金 11,669 11,554 12,848 43,212 49,717
收购 PP&E 和无形资产 (3,594) (3,185) (3,561) (12,114) (9,581)
收购股权 (2) (5) (7) (24) (27)
自由现金流** 8,073 8,364 9,280 31,074 40,109

截至2023年12月31日,现金及现金等价物 总额为127亿美元,调整后的现金和现金等价物总额为179亿美元。

在23年第三季度,经营活动产生的现金 达到432亿美元,正自由现金流总额为311亿美元。这一现金产生水平用于:(a)股东 薪酬(204亿美元),(b)投资(121亿美元),(c)租赁负债摊销(63亿美元),以及(d)本金 和期内应付利息(62亿美元)。

2023年,该公司筹集了22亿美元, 包括(i)在国际资本市场(全球票据)上发行的将于2033年到期的12亿美元债券,以及(ii)在国内银行市场筹集的9亿美元 。


* 包括政府债券、银行存款证 和归类为待售公司的定期存款。

** 自由现金流(FCF)符合2023年7月28日批准的新股东薪酬政策(“政策”),相当于运营现金流减去不动产、厂房和设备、无形资产和股权的收购 。为了比较起见,已根据新政策对23年第二季度之前的数字进行了调整 。

13

债务指标

截至2023年12月31日,债务总额达到626亿美元,与2022年12月31日相比增长了16.4%,这主要是由于特许的 FPSO Anner Nery和Almirante Barroso(23年第二季度)、安妮塔·加里波第(3季度)和Sepetiba(4Q23)启动期间的租赁增加,这使该公司增加了87亿美元与2022年12月31日相比,公司的 租赁负债。另一方面,金融债务与2022年12月31日相比下降了3.8%,在2023年12月31日达到288亿美元 。

平均到期日从2022年12月31日的12.07年到2023年12月31日的11.38年,同期其平均成本从每年6.5%到6.4%不等。

总债务/调整后的息税折旧摊销前利润率在2023年12月31日达到 1.19倍,而2022年12月31日为0.81倍。

2023年12月31日,净负债达到447亿美元, 与2022年12月31日相比增长了7.7%,这主要是由于同期租赁的增加。

表 10 — 债务指标

百万美元 12.31.2023 09.30.2023 Δ % 12.31.2022
金融债务 28,801 29,462 (2.2) 29,954
资本市场 17,514 17,769 (1.4) 16,957
银行市场 8,565 8,863 (3.4) 9,672
开发银行 698 690 1.2 723
出口信贷机构 1,870 1,978 (5.5) 2,443
其他 154 162 (4.9) 159
融资租赁 33,799 31,535 7.2 23,845
债务总额 62,600 60,997 2.6 53,799
调整后的现金和现金等价物 17,902 17,272 3.6 12,283
净负债 44,698 43,725 2.2 41,516
净负债/(净负债 + 市值)-杠杆 30% 32% (6.3) 39%
平均利率(年利率%) 6.4 6.5 (1.5) 6.5
未偿债务的加权平均到期日(年) 11.38 11.43 (0.4) 12.07
净负债/LTM 调整后息税折旧摊销前利润比率 0.85 0.83 2.4 0.63
总债务/LTM 调整后息税折旧摊销前利润率 1.19 1.15 3.5 0.81
14

按细分市场划分的结果

勘探与生产

表 11 — 勘探和生产结果

变异 (%)
百万美元 4Q23 3Q23 4Q22 2023 2022 4Q23 X 3Q23 4Q23 X 4Q22 2023 X 2022
销售收入 18,506 17,922 16,973 66,880 77,890 3.3 9.0 (14.1)
毛利 10,909 10,771 9,787 39,641 47,425 1.3 11.5 (16.4)
运营费用 (3,778) (1,161) (1,099) (5,615) 907 225.4 243.8
营业收入 7,131 9,610 8,688 34,026 48,332 (25.8) (17.9) (29.6)
归属于巴西石油公司股东的净收益(亏损) 4,734 6,275 5,751 22,453 32,073 (24.6) (17.7) (30.0)
该细分市场调整后的息税折旧摊销前利润 11,575 12,360 10,964 44,707 54,811 (6.4) 5.6 (18.4)
该细分市场的息税折旧摊销前利润率 (%) * 63 69 65 67 70 (6) (2) (4)
ROCE(已动用资本回报率)(%)* 14.5 14.5 19.8 14.5 19.8 (5.3) (5.3)
布伦特原油平均值(美元/桶) 84.05 86.76 88.71 82.62 101.19 (3.1) (5.3) (18.4)
巴西生产税 3,255 3,377 3,085 12,111 14,789 (3.6) 5.5 (18.1)
特许权使用费 1,942 1,981 1,751 7,086 8,175 (2.0) 10.9 (13.3)
特别参与 1,304 1,385 1,322 4,981 6,566 (5.8) (1.4) (24.1)
保留区域 9 11 12 44 49 (18.2) (25.0) (9.3)
巴西的起重成本(美元/英国央行) 5.52 5.39 6.07 5.59 5.78 2.6 (9.0) (3.3)
预先加盐 3.78 3.49 3.89 3.67 3.47 8.4 (2.8) 5.8
深层和超深层的后盐 12.12 12.18 11.94 12.52 11.74 (0.5) 1.5 6.7
陆上和浅水区 16.15 16.22 18.77 15.67 16.96 (0.4) (14.0) (7.6)
起重成本 + 租约 7.79 7.64 7.81 7.66 7.49 2.0 (0.2) 2.2
预先加盐 6.13 5.61 5.70 5.77 5.35 9.3 7.5 8.0
深层和超深层的后盐 14.37 15.35 13.72 14.84 13.25 (6.4) 4.7 12.0
陆上和浅水区 16.15 16.22 18.77 15.67 16.96 (0.4) (14.0) (7.6)
起重成本 + 生产税 19.78 20.40 21.12 19.69 23.73 (3.0) (6.3) (17.0)
起重成本 + 生产税 + 租赁 22.05 22.65 22.85 21.76 25.44 (2.6) (3.5) (14.5)
(*) 息税折旧摊销前利润率和投资回报率的变化,以百分点为单位。

2023 年,勘探与生产的毛利润为 396 亿美元,比 2022 年下降了 16%。这种下降主要是由于布伦特原油价格的下跌,但产量的增加部分抵消了这种下跌。

营业收入为340亿美元,与2022年相比, 减少了30%,原因是2022年收到了与Buzios、Sepia 和Atapu的共同参与协议相关的补偿,以及2023年由于石油 业务的出口税,减值亏损、放弃准备金和税收支出增加。

在23年第四季度,勘探和生产毛利为109亿美元, 略高于23年第三季度的108亿美元。这一增长主要是由于该期间的产量增加。

23年第四季度的营业收入为71亿美元, 比23年第三季度下降26%,这反映了减值损失和放弃准备金的增加。

关于政府的看法,年度比较(2023年x2022年)和季度比较(4Q23 x 3Q23)都出现了下降,这主要是由于布伦特原油价格下跌所致。

2023年的提振成本(不包括政府采取 和租赁)为5.59美元/桶油,与2022年(5.78美元/桶油)相比下降了3.3%。这种减少是积极的投资组合管理的结果, 包括撤资和2022年和2023年新平台的投产(FPSO Guanabara、P-71、FPSO Almirante Barroso、FPSO Almirante Barroso、FPSO Anna Nery和FPSO Anita Garibaldi)。Campos 和 Santos 盆地补充项目中 P-68 加注的连续性(Berbigão-Sururu)以及 新油井的开采也导致了这种减少,这与更好的运营绩效以及 减少因停机和维护而造成的损失量有关。平台维护和海底检查等更高的完整性成本,以及巴西雷亚尔兑美元的升值,部分抵消了这些影响。

15

在 23 年第四季度,与 23 年第三季度相比,提升 成本增加了 2.6%,这主要是由于坎波斯盆地的盐前油井干预措施得到加强。

如前所述,在23年第四季度的盐前提价成本中, 增长了8.4%,这主要是受坎波斯盆地盐前干预措施加强的影响。

在盐后以及陆上和浅水区 资产中,起重成本与 23 年第三季度相比保持稳定。

16

炼油、运输和营销

表 12 — RTM 结果

变异 (%) (*)
百万美元 4Q23 3Q23 4Q22 2023 2022 4Q23 X 3Q23 4Q23 X 4Q22 2023 X 2022
销售收入 25,278 23,691 27,542 94,868 113,531 6.7 (8.2) (16.4)
毛利(亏损) 2,175 2,291 3,329 9,169 14,377 (5.1) (34.7) (36.2)
运营费用 (966) (791) (869) (4,086) (3,132) 22.1 11.2 30.5
营业收入 1,209 1,500 2,460 5,083 11,245 (19.4) (50.9) (54.8)
归属于巴西石油公司股东的净收益(亏损) 711 814 1,474 3,036 7,426 (12.7) (51.8) (59.1)
该细分市场调整后的息税折旧摊销前利润 1,963 2,111 2,816 8,052 13,491 (7.0) (30.3) (40.3)
该细分市场的息税折旧摊销前利润率 (%) 8 9 10 8 12 (1) (2) (3)
ROCE(已动用资本回报率)(%) 5.6 6.7 12.6 5.6 12.6 (1.1) (7.0) (7.0)
炼油成本(美元/桶)-巴西 2.75 2.38 1.98 2.38 1.94 15.5 38.9 22.7
国内基础油副产品价格(美元/桶) 104.30 95.04 118.20 101.05 122.66 9.7 (11.8) (17.6)
(*) 息税折旧摊销前利润率和投资回报率的变化,以百分点为单位。

2023年,毛利润为92亿美元,比2022年减少了52亿美元,这主要是由于国际利润率的下降,尤其是柴油,在整个 2022年,柴油利润率异常高。与2022年的积极影响相比,2023年出现了负面的库存周转效应。不包括这种影响(2023年为- 5亿美元,2022年为4亿美元),2023年的毛利将为96亿美元,2022年为140亿美元。

由于国际利润率下降, 国内市场的石油产品利润率较低,主要是柴油市场,由于地缘政治冲突,国际利润率在2022年有所增加。 这些影响还影响了燃油和石油的出口利润率,与2022年相比,2023年燃油和石油的出口利润率有所下降。

由于毛利润下降以及销售和减值支出增加,2023年的营业收入低于 2022年。

在2023年第四季度,RTM的毛利低于3季度的 ,这主要是由于库存周转率:而在23年第三季度,布伦特原油出现正变化(87美元兑2季度78美元/桶), 在23年第四季度布伦特原油出现负变化(84美元兑23年第三季度87美元/桶)。在二零二三年第四季度,这一影响为-2亿美元 在 23 年第三季度为 13.6 亿美元。不包括这一影响,23年第四季度的毛利将达到23.9亿美元 23 年第三季度为 0.94 亿美元 。

此外,由于需求季节性,国内市场石油产品的销量 有所下降,主要是柴油,以及由于本季度与乙醇的竞争,汽油的销量有所下降。由于产量增加,石油出口量也有所增加。

在 23 年第四季度,营业收入低于 第 3 季度,这反映了毛利减少和运营支出增加,这主要是由于减值支出增加所致。

2023年以美元计算的每桶炼油成本比2022年高出22.7%,这主要是由于炼油公用事业维护和维护范围的扩大以及 人员成本的增加。2023年外汇汇率的上涨进一步推动了每桶成本的上涨。2023 年炼油园利用率的提高部分抵消了这些影响 。

在23年第四季度,每桶炼油成本(美元)比23年第三季度高出15.5%,这主要是由于炼油公用事业维护和 维护的人员和材料及服务的绝对成本增加。与 23 年第三季度相比,原料在 23 年第四季度下降了 1.5%,这促成了该指标的增长。

17

天然气和低碳能源

表 13 — G&LCE 结果

变异 (%) (*)
百万美元 4Q23 3Q23 4Q22 2023 2022 4Q23 X 3Q23 4Q23 X 4Q22 2023 X 2022
销售收入 2,859 2,629 3,821 11,109 15,068 8.7 (25.2) (26.3)
毛利 1,433 1,463 1,200 5,424 4,550 (2.1) 19.4 19.2
运营费用 (934) (906) (707) (3,384) (2,965) 3.1 32.1 14.1
营业收入 499 557 493 2,040 1,585 (10.4) 1.2 28.7
归属于巴西石油公司股东的净收益(亏损) 308 344 319 1,286 1,038 (10.5) (3.4) 23.9
该细分市场调整后的息税折旧摊销前利润 715 741 599 2,694 1,868 (3.5) 19.4 44.2
该细分市场的息税折旧摊销前利润率 (%) 25 28 16 24 12 (3) 9 12
ROCE(已动用资本回报率)(%) 10.4 9.5 5.6 10.4 5.6 0.9 4.8 4.8
天然气销售价格-巴西(美元/桶) 62.60 66.20 76.83 68.22 69.26 (5.4) (18.5) (1.5)
天然气销售价格-巴西(美元/百万英热单位) 10.56 11.16 12.95 11.50 11.68 (5.4) (18.5) (1.5)
电力拍卖的固定收入 (**) 89.00 89.15 103.48 346.59 405.23 (0.2) (14.0) (14.5)
平均电价(美元/兆瓦时) 66.95 18.63 13.29 34.87 42.43 259.4 403.8 (17.8)
(*) 息税折旧摊销前利润率和投资回报率的变化,以百分点为单位。
(**) 拍卖的固定收入考虑了拍卖中承诺的热供应和不灵活电力的报酬。

2023年,毛利润比 2022年增长19.2%,这主要是由于天然气购买的平均成本降低。

与2022年相比,营业收入增长了28.7%,这是由于毛利润的增加,但减值和合同费用的增加部分抵消了毛利的增加。

23 年第四季度,毛利比 第 3 季度下降了 2.1%,这是由于该期间液化天然气的再气化程度加大,这是由于运营问题以及供应峰值 需求的能源发电量增加,与可再生能源发电相辅相成。

营业收入受到 总利润减少和支出增加的影响,这是由于Pecém LNG再气化码头终止 运营导致的减值支出进行了核算。

18

调整后息税折旧摊销前利润对账

息税折旧摊销前利润是一项指标,计算方法是该期间的净 收入加上利润税、净财务业绩、折旧和摊销。巴西石油公司宣布息税折旧摊销前利润,经2022年6月CVM第156号决议授权 。

为了反映管理层对 公司当前业务业绩形成的看法,还列报了经调整后的息税折旧摊销前利润(调整后的息税折旧摊销前利润),其结果是: 股权计入投资的减值、处置股票计入投资导致的综合收益(亏损)重新分类、 在生产领域达成共同参与协议的业绩以及资产处置/注销的收益/损失。

调整后的息税折旧摊销前利润反映了 过去十二个月(过去十二个月)的总和,也是公司运营现金产生的替代方案。该衡量标准 用于计算总负债和净负债与调整后息税折旧摊销前利润之比指标,有助于评估公司的杠杆率和流动性。

《国际财务报告准则》(IFRS)没有规定息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润 ,不应作为与其他 公司披露的指标进行比较的基础,也不应被视为根据国际财务报告准则计算的任何其他衡量标准的替代品。应将这些衡量标准 与其他衡量标准和指标结合考虑,以便更好地了解公司的业绩和财务 状况。

表 14-调整后息税折旧摊销前利润的对账

变异 (%) (*)
百万美元 4Q23 3Q23 4Q22 2023 2022 4Q23 X 3Q23 4Q23 X 4Q22 2023 X 2022
净收入 6,282 5,484 8,276 24,995 36,755 14.6 (24.1) (32.0)
净财务收入(支出) (295) 1,985 (286) 2,333 3,840 3.1 (39.2)
所得税 1,966 2,263 3,007 10,401 16,770 (13.1) (34.6) (38.0)
折旧、损耗和摊销 3,632 3,475 3,321 13,280 13,218 4.5 9.4 0.5
EBITDA 11,585 13,207 14,318 51,009 70,583 (12.3) (19.1) (27.7)
股票入账投资的结果 69 248 122 304 (251) (72.2) (43.4)
资产减值(逆转),净额 2,198 78 893 2,680 1,315 2717.9 146.1 103.8
资产处置/核销结果 (145) 37 (6) (1,295) (1,144) 2316.7 13.2
投标区域共同参与协议的结果 (237) (19) (1,424) (284) (4,286) 1147.4 (83.4) (93.4)
调整后 EBITDA 13,470 13,551 13,903 52,414 66,217 (0.6) (3.1) (20.8)
调整后的息税折旧摊销前利润率 (%) 50 53 46 51 53 (3.0) 4.0 (2.0)
(*) 息税折旧摊销前利润率的百分点变化。
19

财务报表

表 15-损益表-合并

百万美元 4Q23 3Q23 4Q22 2023 2022
销售收入 27,107 25,552 30,171 102,409 124,474
销售成本 (12,453) (11,982) (15,592) (48,435) (59,486)
毛利 14,654 13,570 14,579 53,974 64,988
销售费用 (1,329) (1,288) (1,293) (5,038) (4,931)
一般和管理费用 (454) (395) (376) (1,594) (1,332)
勘探成本 (154) (480) (657) (982) (887)
研究和开发费用 (214) (186) (179) (726) (792)
其他税收 (247) (114) (194) (890) (439)
减值(亏损)逆转,净额 (2,198) (78) (893) (2,680) (1,315)
其他收入和支出,净额 (2,036) (1,049) 132 (4,031) 1,822
(6,632) (3,590) (3,460) (15,941) (7,874)
营业收入 8,022 9,980 11,119 38,033 57,114
财务收入 588 600 436 2,169 1,832
财务费用 (1,047) (1,163) (994) (3,922) (3,500)
外汇收益(亏损)和通货膨胀指数化费用 754 (1,422) 844 (580) (2,172)
净财务收入(支出) 295 (1,985) 286 (2,333) (3,840)
股票入账投资的结果 (69) (248) (122) (304) 251
所得税前收入 8,248 7,747 11,283 35,396 53,525
所得税 (1,966) (2,263) (3,007) (10,401) (16,770)
净收入 6,282 5,484 8,276 24,995 36,755
净收益归因于:
巴西石油公司的股东 6,259 5,456 8,245 24,884 36,623
非控股权益 23 28 31 111 132
20

表 16-财务状况表 — 合并

资产-百万美元 12.31.2023 12.31.2022
流动资产 32,445 31,250
现金和现金等价物 12,727 7,996
有价证券 2,819 2,773
贸易和其他应收账款 6,135 5,010
库存 7,681 8,779
可收回的税款 1,178 1,307
归类为待售资产 335 3,608
其他流动资产 1,570 1,777
非流动资产 184,622 155,941
长期应收账款 26,798 21,220
贸易和其他应收账款 1,847 2,440
有价证券 2,409 1,564
司法存款 14,746 11,053
递延所得税 965 832
其他可收回的税款 4,516 3,778
其他非流动资产 2,315 1,553
投资 1,358 1,566
不动产、厂房和设备 153,424 130,169
无形资产 3,042 2,986
总资产 217,067 187,191
负债——百万美元 12.31.2023 12.31.2022
流动负债 33,860 31,380
贸易应付账款 4,813 5,464
融资债务 4,322 3,576
租赁责任 7,200 5,557
应付税款 5,466 5,931
应付股息 3,539 4,171
为退役费用编列经费 2,032
雇员福利 2,932 2,215
与归类为待售资产相关的负债 541 1,465
其他流动负债 3,015 3,001
非流动负债 104,232 85,975
融资债务 24,479 26,378
租赁责任 26,599 18,288
应缴所得税 299 302
递延所得税 10,910 6,750
雇员福利 15,579 10,675
法律诉讼条款 3,305 3,010
为退役费用编列经费 21,171 18,600
其他非流动负债 1,890 1,972
股东权益 78,975 69,836
股本(扣除股票发行成本) 107,101 107,101
资本储备和资本交易 410 1,144
利润储备 72,641 66,434
累计的其他综合赤字 (101,569) (105,187)
非控股权益 392 344
负债总额和股东权益 217,067 187,191
21

表 17-现金流量表 — 合并

百万美元 4Q23 3Q23 4Q22 2023 2022
来自经营活动的现金流
该期间的净收入 6,282 5,484 8,276 24,995 36,755
对以下各项的调整:
养老金和医疗福利 389 394 289 1,542 1,228
股票入账投资的结果 69 248 122 304 (251)
折旧、损耗和摊销 3,632 3,475 3,321 13,280 13,218
资产减值 2,198 78 893 2,680 1,315
库存减记(回写)至可变现净值 (3) (10) 4 (7) 11
贸易和其他应收账款信用损失备抵金(逆转),净额 (9) 15 23 40 65
探索性支出注销 11 372 563 421 691
处置/注销资产的收益 (145) 37 (6) (1,295) (1,144)
外汇、指数化和财务费用 (316) 1,967 (178) 2,498 4,557
所得税 1,966 2,263 3,007 10,401 16,770
修订和取消退役费用准备金的折扣 1,390 219 321 2,052 745
PIS 和 COFINS 回收-计算基础中不包括 ICMS(增值税) (1)
投标区域共同参与协议的结果 (237) (19) (1,424) (284) (4,286)
租赁协议的提前终止和现金流出修订 (54) (103) (71) (415) (629)
法律、行政和仲裁程序造成的损失,净额 125 141 541 797 1,362
资产减少(增加)
贸易和其他应收账款 (499) (588) (374) 88 355
库存 432 52 1,378 1,564 (1,217)
司法存款 (623) (318) (397) (1,723) (1,709)
其他资产 155 (106) 343 324 (413)
负债增加(减少)
贸易应付账款 63 (726) (18) (954) (359)
其他应付税款 (10) 543 (46) (431) (2,441)
养老金和医疗福利 (244) (232) (261) (927) (2,130)
法律诉讼条款 (225) (147) (126) (591) (380)
其他雇员福利 193 379 (119) 356 (182)
为退役费用编列经费 (305) (259) (160) (902) (602)
其他负债 (198) (243) (338) (569) (95)
缴纳的所得税 (2,368) (1,362) (2,715) (10,032) (11,516)
经营活动提供的净现金 11,669 11,554 12,848 43,212 49,717
来自投资活动的现金流
收购 PP&E 和无形资产 (3,594) (3,185) (3,561) (12,114) (9,581)
收购股权 (2) (5) (7) (24) (27)
处置资产的收益-撤资 42 103 931 3,606 4,846
来自共同参与协议的经济补偿 1,950 391 7,284
撤资(投资)有价证券 313 253 (1,713) 98 (3,328)
收到的股息 13 6 55 88 374
投资活动提供的(用于)净现金 (3,228) (2,828) (2,345) (7,955) (432)
来自融资活动的现金流
非控股权益的变动 103 (52) 20 1 63
融资和贷款,净额:
融资债务的收益 910 1,238 350 2,210 2,880
偿还本金——融资债务 (1,711) (1,000) (1,538) (4,193) (9,334)
偿还利息-融资债务 (406) (568) (412) (1,978) (1,850)
偿还租赁负债 (1,792) (1,632) (1,424) (6,286) (5,430)
支付给巴西石油公司股东的股息 (4,436) (4,837) (4,030) (19,670) (37,701)
股票回购计划 (538) (197) (735)
支付给非控股权益的股息 (1) (13) (49) (81)
用于融资活动的净现金 (7,871) (7,048) (7,047) (30,700) (51,453)
汇率变动对现金和现金等价物的影响 47 81 166 174 (316)
现金和现金等价物的净变化 617 1,759 3,622 4,731 (2,484)
期初的现金和现金等价物 12,110 10,351 4,374 7,996 10,480
期末的现金和现金等价物 12,727 12,110 7,996 12,727 7,996
22

按业务 领域划分的财务信息

表 18-按细分市场划分的合并 收入 — 2023 年

百万美元 E&P RTM 天然气和低碳能源 (G&LCE) 公司。 消除。 总计
销售收入 66,880 94,868 11,109 365 (70,813) 102,409
分段间 66,113 1,404 3,285 11 (70,813)
第三方 767 93,464 7,824 354 102,409
销售成本 (27,239) (85,699) (5,685) (370) 70,558 (48,435)
毛利 39,641 9,169 5,424 (5) (255) 53,974
开支 (5,615) (4,086) (3,384) (2,857) 1 (15,941)
销售费用 (12) (2,156) (2,838) (33) 1 (5,038)
一般和管理费用 (74) (327) (80) (1,113) (1,594)
勘探成本 (982) (982)
研究和开发费用 (569) (16) (3) (138) (726)
其他税收 (454) (27) (49) (360) (890)
减值(亏损)逆转,净额 (2,105) (524) (81) 30 (2,680)
其他收入和支出,净额 (1,419) (1,036) (333) (1,243) (4,031)
营业收入(亏损) 34,026 5,083 2,040 (2,862) (254) 38,033
净财务收入(支出) (2,333) (2,333)
股票入账投资的结果 (7) (318) 10 11 (304)
所得税前收入(亏损) 34,019 4,765 2,050 (5,184) (254) 35,396
所得税 (11,571) (1,729) (693) 3,506 86 (10,401)
净收益(亏损) 22,448 3,036 1,357 (1,678) (168) 24,995
净收益(亏损)归因于:
巴西石油公司的股东 22,453 3,036 1,286 (1,723) (168) 24,884
非控股权益 (5) 71 45 111

表 19-按细分市场划分的合并收益 — 2022年

百万美元

E&P RTM 天然气和低碳能源 (G&LCE) 公司。 消除。 总计
销售收入 77,890 113,531 15,068 511 (82,526) 124,474
分段间 76,579 1,950 3,991 6 (82,526)
第三方 1,311 111,581 11,077 505 124,474
销售成本 (30,465) (99,154) (10,518) (522) 81,173 (59,486)
毛利 47,425 14,377 4,550 (11) (1,353) 64,988
开支 907 (3,132) (2,965) (2,671) (13) (7,874)
销售费用 (22) (1,841) (2,979) (76) (13) (4,931)
一般和管理费用 (46) (275) (62) (949) (1,332)
勘探成本 (887) (887)
研究和开发费用 (678) (6) (5) (103) (792)
其他税收 (79) (31) (44) (285) (439)
减值(亏损)逆转,净额 (1,218) (97) 1 (1) (1,315)
其他收入和支出,净额 3,837 (882) 124 (1,257) 1,822
营业收入(亏损) 48,332 11,245 1,585 (2,682) (1,366) 57,114
净财务收入(支出) (3,840) (3,840)
股票入账投资的结果 170 3 83 (5) 251
所得税前收入(亏损) 48,502 11,248 1,668 (6,527) (1,366) 53,525
所得税 (16,433) (3,822) (540) 3,559 466 (16,770)
净收益(亏损) 32,069 7,426 1,128 (2,968) (900) 36,755
净收益(亏损)归因于:
巴西石油公司的股东 32,073 7,426 1,038 (3,014) (900) 36,623
非控股权益 (4) 90 46 132

23

表 20-按细分市场划分的季度合并 收入 — 2023 年第四季度

百万美元 E&P RTM 天然气和低碳能源 (G&LCE) 公司。 消除。 总计
销售收入 18,506 25,278 2,859 112 (19,648) 27,107
分段间 18,381 339 924 4 (19,648)
第三方 125 24,939 1,935 108 27,107
销售成本 (7,597) (23,103) (1,426) (115) 19,788 (12,453)
毛利 10,909 2,175 1,433 (3) 140 14,654
开支 (3,778) (966) (934) (954) (6,632)
销售费用 (1) (577) (739) (12) (1,329)
一般和管理费用 (34) (85) (28) (307) (454)
勘探成本 (154) (154)
研究和开发费用 (168) (1) (45) (214)
其他税收 (84) (15) (20) (128) (247)
减值(亏损)逆转,净额 (2,009) (108) (81) (2,198)
其他收入和支出,净额 (1,328) (181) (65) (462) (2,036)
营业收入(亏损) 7,131 1,209 499 (957) 140 8,022
净财务收入(支出) 295 295
股票入账投资的结果 26 (87) (7) (1) (69)
所得税前收入(亏损) 7,157 1,122 492 (663) 140 8,248
所得税 (2,425) (411) (170) 1,088 (48) (1,966)
净收益(亏损) 4,732 711 322 425 92 6,282
净收益(亏损)归因于:
巴西石油公司的股东 4,734 711 308 414 92 6,259
非控股权益 (2) 14 11 23

表 21-按细分市场划分的季度合并收益 — 23 年第三季度

百万美元 E&P RTM 天然气和低碳能源 (G&LCE) 公司。 消除。 总计
销售收入 17,922 23,691 2,629 90 (18,780) 25,552
分段间 17,792 225 760 3 (18,780)
第三方 130 23,466 1,869 87 25,552
销售成本 (7,151) (21,400) (1,166) (91) 17,826 (11,982)
毛利 10,771 2,291 1,463 (1) (954) 13,570
开支 (1,161) (791) (906) (741) 9 (3,590)
销售费用 (535) (764) 2 9 (1,288)
一般和管理费用 (6) (80) (20) (289) (395)
勘探成本 (480) (480)
研究和开发费用 (150) (2) (1) (33) (186)
其他税收 (16) (11) (10) (77) (114)
减值(亏损)逆转,净额 (78) (78)
其他收入和支出,净额 (431) (163) (111) (344) (1,049)
营业收入(亏损) 9,610 1,500 557 (742) (945) 9,980
净财务收入(支出) (1,985) (1,985)
股票入账投资的结果 (68) (176) (4) (248)
所得税前收入(亏损) 9,542 1,324 553 (2,727) (945) 7,747
所得税 (3,268) (510) (190) 1,384 321 (2,263)
净收益(亏损) 6,274 814 363 (1,343) (624) 5,484
净收益(亏损)归因于:
巴西石油公司的股东 6,275 814 344 (1,353) (624) 5,456
非控股权益 (1) 19 10 28
24

表 22-按细分市场划分的其他 收入和支出 — 2023

百万美元 E&P RTM 天然气和低碳能源 (G&LCE) 公司。 消除。 总计
因资产维护和运营前费用而停工 (2,105) (21) (52) (27) (2,205)
归还/废弃地区退役造成的损失 (1,195) (1,195)
养老金和医疗福利——退休人员 (1,172) (1,172)
法律、行政和仲裁程序造成的损失 (300) (391) (9) (97) (797)
利润共享 (269) (129) (33) (164) (595)
可变薪酬计划 (147) (139) (20) (110) (416)
终止船舶租赁协议的补偿 (*) (327) (4) (331)
集体谈判协议 (94) (43) (8) (72) (217)
收到的合同罚款支出 (18) (1) (179) (1) (199)
热电厂的运营费用 (189) (189)
机构关系和文化项目 (4) (152) (156)
大宗商品衍生品的收益 10 1 11
从 Lava Jato 调查中追回的款项 10 99 109
非核心活动的结果 150 (92) 83 29 170
发货/收货或付款协议以及对供应商处以的罚款 4 40 192 2 238
对供应商处以罚款 183 27 6 23 239
投标区域共同参与协议的结果 284 284
政府补助 15 300 315
提前终止和更改租赁的现金流估计 319 98 1 (3) 415
来自勘探与生产合作业务的补偿 571 571
资产处置/核销结果 1,370 (35) (48) 8 1,295
其他 (197) (29) (73) 93 (206)
(1,419) (1,036) (333) (1,243) (4,031)
(*) 它包括2023年因终止船舶租赁协议而产生的补偿费用,金额为317美元。

表 23-按细分市场划分的其他收入 和支出 — 2022年

百万美元 E&P RTM 天然气和低碳能源 (G&LCE) 公司。 消除。 总计
因资产维护和运营前费用而停工 (1,743) (23) (31) (37) (1,834)
归还/废弃地区退役造成的损失 (225) (225)
养老金和医疗福利-退休人员 (*) (1,015) (1,015)
法律、行政和仲裁程序造成的损失 (461) (428) (72) (401) (1,362)
利润共享 (56) (29) (8) (38) (131)
可变薪酬计划 (223) (115) (28) (181) (547)
对终止船舶租赁协议的补偿 (9) (4) (13)
集体谈判协议
收到的合同罚款支出 (24) (3) (64) (91)
热电厂的运营费用 (150) (150)
机构关系和文化项目 (2) (101) (103)
大宗商品衍生品的损失 (251) (5) (256)
从 Lava Jato 调查中追回的款项 17 79 96
非核心活动的结果 116 (61) 91 22 168
发货/收货或付款协议以及对供应商处以的罚款 2 32 70 1 105
对供应商处以罚款 178 21 18 11 228
投标区域共同参与协议的结果 (**) 4,286 4,286
政府补助 5 466 471
提前终止和更改租赁的现金流估计 577 63 7 (18) 629
来自勘探与生产合作业务的补偿 683 683
资产处置/核销结果 868 100 164 12 1,144
其他 (163) (177) 131 (52) (261)
3,837 (882) 124 (1,257) 1,822
(*) 2022年,这包括6,700万美元,指根据70年前的财务承诺期限(TFC)的规定,为PPSP-R Pre-70和PPSP-NR Pre-70养老金计划的管理资金支付缴款。
(**)2022年,它主要指的是与Sepia和Atapu剩余权利转让相关的共同参与协议结果的收入。
25

表 24-按细分市场划分的其他收入 和支出 — 2023 年第四季度

百万美元 E&P RTM 天然气和低碳能源 (G&LCE) 公司。 消除。 总计
归还/废弃地区退役造成的损失 (1,179) (1,179)
因资产维护和运营前费用而停工 (518) (6) (15) (5) (544)
利润共享 (221) (103) (27) (136) (487)
养老金和医疗福利——退休人员 (295) (295)
集体谈判协议 (94) (36) (8) (73) (211)
法律、行政和仲裁程序造成的损失 (41) (63) (8) (13) (125)
机构关系和文化项目 (1) (66) (67)
热电厂的运营费用 (55) (55)
收到的合同罚款支出 (4) (2) (35) (41)
对终止船舶租赁协议的补偿 (3) (1) (4)
从 Lava Jato 调查中追回的款项 10 10
大宗商品衍生品的收益 31 31
非核心活动的结果 49 (15) 9 5 48
提前终止和更改租赁的现金流估计 46 7 1 54
可变薪酬计划 34 (1) 5 17 55
政府补助 1 57 58
对供应商处以罚款 44 7 3 7 61
发货/收货或付款协议以及对供应商处以的罚款 1 10 88 1 100
来自勘探与生产合作业务的补偿 141 141
资产处置/核销结果 167 (24) 4 (2) 145
投标区域共同参与协议的结果 237 237
其他 (1) 18 (26) 41 32
(1,328) (181) (65) (462) (2,036)

表 25-按细分市场划分的其他收入 和支出 — 23 年第三季度

百万美元 E&P RTM 天然气和低碳能源 (G&LCE) 公司。 消除。 总计
归还/废弃地区退役造成的损失 (3) (3)
因资产维护和运营前费用而停工 (535) (5) (15) (7) (562)
利润共享 (18) (13) (2) (8) (41)
养老金和医疗福利——退休人员 (300) (300)
集体谈判协议 (1) 1
法律、行政和仲裁程序造成的损失 (94) (7) (4) (36) (141)
机构关系和文化项目 (1) (40) (41)
热电厂的运营费用 (49) (49)
收到的合同罚款支出 (7) (31) (38)
对终止船舶租赁协议的补偿 (3) (1) (4)
从 Lava Jato 调查中追回的款项 6 6
大宗商品衍生品的损失 (89) (89)
非核心活动的结果 50 (29) 10 11 42
提前终止和更改租赁的现金流估计 88 16 (1) 103
可变薪酬计划 (73) (75) (11) (41) (200)
政府补助 1 80 81
对供应商处以罚款 53 8 1 7 69
发货/收货或付款协议以及对供应商处以的罚款 1 9 57 67
来自勘探与生产合作业务的补偿 150 150
资产处置/核销结果 (4) 18 (52) 1 (37)
投标区域共同参与协议的结果 19 19
其他 (59) 9 (14) (17) (81)
(431) (163) (111) (344) (1,049)
26

表 26-按细分市场划分的合并 资产 — 2023 年 1 月 12 日

百万美元 E&P RTM 天然气和低碳能源 (G&LCE) 公司。和其他人 消除。 总计
总资产 138,868 34,802 6,776 41,899 (5,278) 217,067
流动资产 2,804 11,002 370 23,547 (5,278) 32,445
非流动资产 136,064 23,800 6,406 18,352 184,622
长期应收账款 9,028 2,068 83 15,619 26,798
投资 344 811 145 58 1,358
不动产、厂房和设备 124,254 20,786 6,101 2,283 153,424
运营资产 108,405 18,128 3,605 1,770 131,908
在建资产 15,849 2,658 2,496 513 21,516
无形资产 2,438 135 77 392 3,042

表 27-按细分市场划分的合并 资产 — 2022年1月12日

百万美元 E&P RTM 天然气和低碳能源 (G&LCE) 公司。和其他人 消除。 总计
总资产 116,334 34,431 7,584 34,106 (5,264) 187,191
流动资产 5,224 12,035 391 18,864 (5,264) 31,250
非流动资产 111,110 22,396 7,193 15,242 155,941
长期应收账款 6,351 1,811 94 12,964 21,220
投资 379 977 173 37 1,566
不动产、厂房和设备 101,875 19,496 6,851 1,947 130,169
运营资产 92,087 16,851 4,808 1,585 115,331
在建资产 9,788 2,645 2,043 362 14,838
无形资产 2,505 112 75 294 2,986
27

表 28- 按细分市场划分的调整后息税折旧摊销前利润对账表 — 2023

百万美元 E&P RTM 天然气和低碳能源 (G&LCE) 公司。和其他人 消除。 总计
净收益(亏损) 22,448 3,036 1,357 (1,678) (168) 24,995
净财务收入(支出) 2,333 2,333
所得税 11,571 1,729 693 (3,506) (86) 10,401
折旧、损耗和摊销 10,230 2,410 525 115 13,280
EBITDA 44,249 7,175 2,575 (2,736) (254) 51,009
股票入账投资的结果 7 318 (10) (11) 304
资产减值(逆转),净额 2,105 524 81 (30) 2,680
资产处置/核销结果 (1,370) 35 48 (8) (1,295)
投标区域共同参与协议的结果 (284) (284)
调整后 EBITDA 44,707 8,052 2,694 (2,785) (254) 52,414

表29——2022年按细分市场划分的调整后息税折旧摊销前利润的对账

百万美元 E&P RTM 天然气和低碳能源 (G&LCE) 公司。和其他人 消除。 总计
净收益(亏损) 32,069 7,426 1,128 (2,968) (900) 36,755
净财务收入(支出) 3,840 3,840
所得税 16,433 3,822 540 (3,559) (466) 16,770
折旧、损耗和摊销 10,415 2,248 448 107 13,218
EBITDA 58,917 13,496 2,116 (2,580) (1,366) 70,583
股票入账投资的结果 (170) (3) (83) 5 (251)
资产减值(逆转),净额 1,218 97 (1) 1 1,315
资产处置/核销结果 (868) (99) (164) (13) (1,144)
投标区域共同参与协议的结果 (4,286) (4,286)
调整后 EBITDA 54,811 13,491 1,868 (2,587) (1,366) 66,217

28

表30——按细分市场划分的调整后息税折旧摊销前利润的对账——23年第四季度

百万美元 E&P RTM 天然气和低碳能源 (G&LCE) 公司。和其他人 消除。 总计
净收益(亏损) 4,732 711 322 425 92 6,282
净财务收入(支出) (295) (295)
所得税 2,425 411 170 (1,088) 48 1,966
折旧、损耗和摊销 2,839 622 139 32 3,632
EBITDA 9,996 1,744 631 (926) 140 11,585
股票入账投资的结果 (26) 87 7 1 69
资产减值(逆转),净额 2,009 108 81 2,198
资产处置/核销结果 (167) 24 (4) 2 (145)
投标区域共同参与协议的结果 (237) (237)
调整后 EBITDA 11,575 1,963 715 (923) 140 13,470

表31——按细分市场划分的调整后息税折旧摊销前利润的对账——23年第三季度

百万美元 E&P RTM 天然气和低碳能源 (G&LCE) 公司。和其他人 消除。 总计
净收益(亏损) 6,274 814 363 (1,343) (624) 5,484
净财务收入(支出) 1,985 1,985
所得税 3,268 510 190 (1,384) (321) 2,263
折旧、损耗和摊销 2,687 629 132 27 3,475
EBITDA 12,229 1,953 685 (715) (945) 13,207
股票入账投资的结果 68 176 4 248
资产减值(逆转),净额 78 78
资产处置/核销结果 4 (18) 52 (1) 37
投标区域共同参与协议的结果 (19) (19)
调整后 EBITDA 12,360 2,111 741 (716) (945) 13,551
29

词汇表

ACL- 合约环境 Livre电力系统中的(自由承包市场)。

汽车- 合约环境 Regulada电力系统中的(受监管的承包市场)。

调整后的现金和现金等价物-为履行现金承诺而持有的 现金和现金等价物以及对具有高流动性的证券的投资的总和,即即使到期时间超过12个月,即使到期时间超过12个月,也可以在3个月内将 转换为现金。该衡量标准 并未在《国际财务报告准则》(IFRS)中定义,不应孤立地考虑,也不得作为根据国际财务报告准则计算的现金和现金等价物的替代品 。它可能无法与其他 公司的调整后现金和现金等价物相提并论,但是管理层认为,这是评估我们的流动性和支持杠杆管理的适当补充措施。

调整后息税折旧摊销前利润-调整后的息税折旧摊销前利润(非公认会计准则衡量标准 ),定义为净收益加上净财务收益(支出);所得税;折旧、损耗和摊销;股权入账 投资的结果;资产处置/注销结果,保留的投资的重新估量,控制权损失 和CTA重新分类的共同参与协议的结果出价区域)。

调整后的息税折旧摊销前利润率-调整后的息税折旧摊销前利润除以 销售收入。

每股基本收益和摊薄收益(亏损) -根据加权平均股票数计算。

资本支出 — 投资,包括购置不动产、厂房和设备,包括租赁成本、无形资产、对子公司和关联公司的投资 、地质和地球物理学成本以及运营前成本。

合并结构化实体 — 的指定实体不是决定谁控制该实体的决定性因素。巴西石油公司 在公司财务报表中合并的某些结构化实体中没有股权,但是 控制权由其对相关经营活动的权力决定。由于没有股权,某些合并结构化 实体的收入在损益表中归属于非控股股东,不考虑归属于巴西石油公司股东的损益。

CTA — 累积折算调整 — 外国业务折算产生的累计汇率变动金额,在股东 权益中确认,将在处置投资时转为损益。

平均成本对销售成本的影响 — 鉴于平均库存期限为60天,原油和石油产品的国际价格走势以及国外 汇率对进口的影响、生产税和其他影响成本的因素并不完全影响 当期的销售成本,其总体影响仅在接下来的时期。

自由现金流 — 对应运营现金流减去不动产、厂房和设备、无形资产和股权的收购。 国际财务报告准则没有定义自由现金流,因此不应孤立地考虑自由现金流,也不得将其作为根据国际财务报告准则计算的现金和现金等价物的替代品。 它可能无法与其他公司的自由现金流相提并论,但是管理层认为,这是评估我们的流动性和支持杠杆管理的适当补充措施 。

投资 — 资本支出基于 我们的业务和管理计划中采用的成本假设和财务方法,其中包括收购PP&E,包括 租赁支出、无形资产、对被投资者的投资和其他不一定符合现金流资格的项目 用于投资活动,主要是地质和地球物理支出、运营前费用、按信贷和借贷成本购买不动产、厂房和设备 直接归因于在建工程。

杠杆 — 净负债 与净负债和股东权益总和之间的比率。杠杆率不是国际财务报告准则中定义的衡量标准,它可能无法与其他公司报告的类似指标相提并论,但是管理层认为这是评估我们流动性的适当补充指标 。

起重成本-考虑到产量与成本之比,表示 每桶石油当量的起重成本的指标。它包括执行 和维护生产的费用。本指标不考虑与第三方平台租赁、生产税、折旧、损耗和 摊销相关的成本。

起重成本+租赁-该指标表明 在计算起重成本时包括与第三方平台租赁相关的成本。不考虑与生产税和 折旧、损耗和摊销相关的成本。

起重成本 + 生产税-一项指标 ,在计算起重成本时包括与生产税相关的成本。不考虑与租赁第三方平台 以及折旧、损耗和摊销相关的成本。

起重成本 + 生产税 + 租赁- 一项指标,包括与第三方平台租赁相关的成本以及计算起重成本时的生产税。 不考虑与折旧、损耗和摊销相关的成本。

LTM 调整后息税折旧摊销前利润-过去 12 个月 (过去十二个月)调整后息税折旧摊销前利润的总和。国际会计准则(IFRS)中没有预见到这一指标, 可能无法与其他公司报告的类似指数进行比较,但是管理层认为,这是评估流动性和帮助管理杠杆率的补充信息 。调整后的息税折旧摊销前利润应与其他指标结合考虑,以更好地了解 公司的流动性。

OCF-(用于)经营 活动(运营现金流)提供的净现金,在合并现金流量表中列报。

净负债 — 总负债减去调整后 现金和现金等价物。净负债不是《国际财务报告准则》中定义的衡量标准,不应孤立地考虑,也不得作为根据《国际财务报告准则》计算的长期债务总额的替代品 。我们对净负债的计算可能无法与其他公司计算的净 负债相提并论,但是我们的管理层认为,净负债是一种适当的补充衡量标准,可以帮助投资者评估 我们的流动性并支持杠杆管理。

按业务分部划分的净收入-公司业务板块的信息 是根据可直接归属于该细分市场或 的现有财务信息编制的,这些信息可以合理分配,由执行委员会用于做出资源分配 决策的业务活动和绩效评估。在计算分段结果时,将考虑与第三方的交易,包括共同控制的 和关联公司,以及业务部门之间的转移。业务部门之间的交易按照 内部转让价格进行估值,该价格是根据考虑市场参数的方法计算得出的, 在业务部门之外取消了这些交易,目的是将分段信息与公司 的合并财务报表进行对账。

PLD(差额结算价格)-现货市场的电力 价格。每周按产出水平(轻型、中型和重型)、小时数和相关市场容量加权价格。

炼油-包括原油提炼、物流、 运输、收购和出口活动,以及在巴西和国外购买和销售石油和乙醇产品。 此外,该细分市场还包括石化领域,其中包括对石化行业公司的投资、页岩 勘探和加工。

ROCE-税后营业利润/平均雇用资本 ,均以美元计算,按LTM计算

税后营业利润:调整后的息税折旧摊销前利润,减去按历史汇率和34%所得税税率登记的资产的DD&A 。

平均已动用资本:按历史汇率计算 库存、无形资产和固定资产的季度平均值。

巴西石油的销售价格-从勘探与生产板块到炼油板块的平均内部转让价格 。

净负债总额-总负债减去 调整后的现金和现金等价物。

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签名

根据1934年《证券交易法》的要求, 注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告,并获得正式授权。

日期:2024 年 3 月 7 日

PETROLEO BRASILEIRO SA—PETROBRAS

作者:/s/ Sergio Caetano Leite

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塞尔吉奥·卡埃塔诺·莱特

首席财务官兼投资者关系 官