编制长期生存能力说明书，并包括对集团履行未来承诺和到期债务的能力的评估。对长期生存能力的评估强大的流动资金和使用设施董事注意到，本集团在现金流量交付方面有着良好的记录，预计未来5年将产生超过400亿GB的派息前自由现金流--如第42页所述。此外，于2023年12月31日，本集团拥有45亿英磅的现金及现金等价物净额(其中19亿英磅受到限制)，并可使用多项融资(如附注26所述)，包括：-54亿英磅的循环信贷安排，该融资于2023年3月续期，目前尚未动用；-40亿美元的美国商业票据计划及30亿加元的商业票据计划；及-短期双边融资(26.5亿英磅)。集团继续维持投资级信用评级*，穆迪、S及惠誉评级分别为BAA2(正面展望)、BBB+(负面展望)、BBB(正面展望)，中期评级目标为BAA1、BBB+及BBB+。评级的强劲支持了债券发行，本集团对其进入债务资本市场的能力充满信心。评估及方案规划在进行评估时，董事对本集团的营运及财务程序(包括短期财务预测及产能计划)及主要风险(见第122至128页所示)在不同方案下可能如何影响本集团的生存能力进行深入检讨。帐目附注23及26提供有关本集团借款及财务风险管理的进一步详情。本集团并无任何与其目前已发行债务或可用融资有关的契约。为了评估可行性，制定了一个基本假设，评估了集团相对于5.0x的理论利息覆盖率的名义净空，这是在保守的基础上使用的，即这种公约可能在未来适用。每一种方案随后评估风险变现可能如何影响本集团的收益，然后(如有必要)确定在理论利息覆盖被突破之前，该风险必须严重多少倍。这些情景是：@生存能力情景规划运营该集团没有实现其财务增长雄心，法规的实施(包括美国提出的薄荷醇禁令)。价格下调、易燃品销量下降加剧或向新品类转型的速度慢于预期，可能会影响本集团实现运营利润增长的能力。要突破理论上的利息覆盖，这种情景的影响必须至少比审慎的年度预测差5.0倍(即利润零增长)。融资本集团因债务到期或面临较高利率风险而无法对其债务进行再融资本集团的年度债务到期日概况为每年最多40亿GB，低于产生的年度自由现金流-通过资本分配模式，本集团可在资本市场受到限制的情况下优先偿还债务。此外，本集团的浮动利率与固定利率比率为10：90，基本上不受短期波动的影响。一次性事件本集团遭遇供应链中断，包括与气候风险相关的中断，本集团可能面临供应商或工厂流失的风险，影响经营业绩。该集团已制定详细的应急计划，并在短期内为减轻影响提供保险。风险汇聚本集团遭遇供应链中断，包括与气候风险有关的中断。据认为，在一系列偏远情况下，主要风险可能合并或汇聚在一起。根据所应用的假设，没有确定会在规定的期限内影响生存能力的情景。反向压力测试作为评估的一部分，还对个别主要风险的影响进行了反向压力测试。此外，为了打破理论上的利息覆盖率，不包括调整项目的运营利润必须每年下降13%以上，利息覆盖率才能在三年后降至5倍以下。其他考虑因素-诉讼由于本集团业务的性质，会受到诉讼固有不确定性的影响，诉讼的结果在时间或规模方面不确定，并可能对本集团的生存能力产生影响。本集团维持“或有负债及财务承担”账目附注31所述。虽然不可能确定任何特定案件的结果，但本集团的公司对所有各种索赔的抗辩无论在法律上还是在事实上都是有价值的。然而，如果在任何情况下对本集团的任何公司作出不利判决，则可提出上诉，上诉期限可合理地预计持续数年。为减轻根据本集团主动资本分配机制(见第42页)采取的行动，本集团拟每年派发股息53亿英磅，其他可自由支配资本开支估计为5.5亿英磅。这两项都可能进行修订，以将资金重新用于清偿其他债务，包括偿还债务。结论董事会已根据英国2018年企业管治守则第31条评估本集团的生存能力，并已考虑目前的状况及主要风险。虽然董事会相信本集团将能够继续经营及偿还到期债务，但在较长期间内，由于持续诉讼所产生的固有不确定性，董事会认为有可能对本集团的长期生存能力(即本集团将继续经营并于到期时偿还其债务)形成合理预期的期间为三年，与本集团支持债务再融资计划的现金流预测一致。@注：*信贷评级并非建议买卖或持有证券。信用评级可能随时被撤销或修改。每个评级都应与任何其他评级分开进行评估。英美烟草公司年度报告和Form 20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他信息@生存能力声明129董事会于2024年2月7日批准了战略报告，并由公司秘书Caroline Ferland代表董事会签署。

2023年，执行团队与董事会密切合作，完善了我们的A Better Tomorrow™战略，进一步强调了我们培养合作和包容文化的宗旨和承诺。Luc Jobin主席尊敬的股东，董事会花了大量时间关注集团的宗旨、战略、价值观和文化。在制定这些可持续增长蓝图时，我们同样关注实施和落实这些蓝图的集团运营领导层。理论和实践总是在不断发展；我们注意让他们步调一致。在此背景下，董事会监督了2023年我们的新任首席执行官的成功交接，Tadeu Marroco将于5月份接替Jack Bowles。Tadeu在培养能够实现我们转型的团队方面有着出色的记录，并敏锐而始终如一地专注于强大的执行和财务业绩。董事会还全心全意支持他的合作和包容的领导风格。我们相信，在泰杜的领导下，我们将继续发展成为一家高绩效的消费品集团，培养我们的人民对我们的消费者和我们的品牌的热情。战略重点2023年，执行团队与董事会密切合作，完善了我们的A Better TomorrowTM战略，并阐明了我们对建设无烟世界的承诺。为了支持这一点，我们推出了我们的战略导航器，为我们的利益相关者提供更多的洞察力。与此同时，我们利用整个集团员工的意见来表达我们的价值观，以支持我们战略的执行，并推动一种协作和包容的文化。董事会完全赞同这些努力，认识到我们的集体基调有助于营造一个公开讨论和严格决策可以共同发展的环境。关于资本分配，我们一直密切审查我们的积极框架，并继续评估一系列提高财务灵活性的机会，包括出售和退出非战略性市场。随着地缘政治动荡持续到2023年，董事会监督了为支持受影响的同事而实施的各种措施。我们还监督了我们在俄罗斯和白俄罗斯的业务出售，高度尊重我们人民的安全和福利，我们的法律义务，以及我们股东和更广泛社会的观点。董事会通过一系列渠道与我们的人员接触并听取他们的观点，这一点在第89、148和181页有进一步讨论。我们的董事每年都会前往不同的市场和业务部门，与我们的员工见面，并听取他们的第一手经验。2023年，董事会成员前往瑞典参观配送和其他设施。在委员会在布加勒斯特举行的战略会议期间，我们还借此机会访问了罗马尼亚的贸易营销业务。我很高兴与两国的同事见面，这种接触一如既往地具有启发性。你可以在第140页上阅读更多关于董事会的市场计划和现场访问的信息。10月，董事会完成了一项关于集团如何与我们的业务利益相关者接触以支持这些渠道的持续有效性的审查。您可以在第144至149页了解我们如何与我们的利益相关者接触并考虑他们的意见。我们在2023年实施了一项全面的股东和投资者参与计划。我很高兴在这一年会见了一些股东，作为董事会，我们期待着在2024年年度股东大会之前与股东进行进一步的对话。诚信交付我们的商业行为标准(SoBC)表达了我们致力于维护的高标准诚信。遵守我们的SOBC和我们的法律义务是绝对的要求，我们不会容忍任何不遵守这些要求的行为。我们的SoBC和诚信交付计划将在第98页讨论。2023年4月，它宣布已与美国司法部和外国资产管制处达成协议，以解决此前披露的对2007年至2017年期间违反制裁的调查，这些调查涉及与朝鲜有关的商业活动。该公司已与美国司法部达成暂缓起诉协议，并与外国资产管制处达成民事和解协议。遵守严格的道德和合规标准一直是并将继续是集团的主要优先事项。2024年1月，我们推出了我们的SoBC的更新版，开发该版本是为了与我们的战略和价值观保持紧密联系，并考虑到我们利益相关者的期望和当前的监管环境。英美烟草公司年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他信息治理主席关于治理的介绍130

董事会效能对管理层过渡的有效监督是我们长期成功的关键部分。 董事会已全面考虑于2023年重组管理委员会，以确保我们拥有合适的能力来推动我们的策略。在监督向新行政管理架构的过渡后，提名委员会将重点转向非执行董事的继任计划。 我们很高兴欢迎Murray Kessler和Serdom Timuray于2023年第四季度加入董事会。他们在成长型消费品公司的经验将增强我们现有的专业知识。Soraya Benchikh自2024年5月1日起获委任为首席财务官，董事会的组成将进一步加强。 Soraya将为管理团队带来丰富的金融和商业专业知识，我期待着她的加入。回顾董事会的整体多元化，本人欣然报告，女性目前占董事会成员的45%，而27%的董事来自少数族裔背景。促进行政管理团队及高级管理层人选的多元化仍然是董事会的重点关注领域。我们感到鼓舞的是，我们的高级管理层已经存在的多样性，特别是在代表种族多样性方面的力量越来越大。 然而，我们清楚地意识到，我们还有更多的工作要做，并将继续努力进一步改善我们的性别平衡。作为董事会，我们每年都会审查我们的有效性。今年，我领导了对董事会、其委员会和董事的内部审查。审计委员会在讨论了这项工作的结果后，认为它继续有效运作。我们亦确定了若干可进一步提升成效的范畴，并计划于2024年实施。您可以在第152和153页详细阅读我们的审查过程及其结果。Sue Farr和Dimitri Panayotopoulos将在2024年股东周年大会结束时退出董事会。本人谨此感谢彼等于任期内对董事局作出之广泛贡献。从2024年股东周年大会结束时起，Holly Keller Koeppel将被任命为高级独立董事，Darrell Thomas将接替Holly担任审计委员会主席，Kandy Anand将接替Dimitri担任薪酬委员会主席（须在2024年股东周年大会上重选）。本人谨代表董事会确认，我们认为本年报及20-F表格公平、平衡及易于理解，并提供评估本公司状况、表现、业务模式及策略所需的资料。于截至二零二三年十二月三十一日止年度，我们应用英国企业管治守则（二零一八年）的原则。 年内，本公司一直遵守守则的所有条文。董事会认为，本年报及表格20-F，尤其是本管治部分，提供了股东评估我们如何遵守守则规定的责任所需的资料。 相反注明的页面是指本年度报告和表格20-F中关于应用守则原则的具体讨论。 披露指引及透明度规则我们透过本节所载的资料，以及其他资料一节所载的资料，遵守有关企业管治声明的披露指引及透明度规则的规定。 《2018年英国公司治理守则》可在frc.org.uk查阅。 美国企业管治由于本公司的美国存托股份（ADS）在纽约证券交易所上市，本公司须符合纽约证券交易所有关企业管治事宜的若干规定。 这些要求的某些例外情况适用于作为外国私人发行人的公司。有关纽约证券交易所的要求与本公司的做法之间的重大差异的详情，请参阅第383页董事会领导和公司宗旨原则A。长期可持续的成功第2至120页和第130至153页B。目的、价值观和文化第6至9页，第14至17页，第88至91页，第139页，第140至143页，第148页，第149页，第153页和第156至157页。资源和控制框架第2至20、121至129、138、139、143、153页 159 ~ 169 D.股东及持份者参与第22至23、89、144至148及170至181 E页。劳动力参与、政策、实践第72、88至89、98至99、139、140至141、148、178至181页职责分工原则F。董事会的领导第130至153 G页。董事会组成及职责分工第131至135页及第150至151页H。非执行董事的角色及承担第132至135、150至151及155至156页I。董事会支持第150至152页组成、继任、评估原则J.董事会任命、继任和多元化第131至135、142和154至158 K页。董事会技能和经验页132至135和154至155 L。董事会评估第152至153页审计、风险、内部控制原则M。内部和外部审计职能第162至169 N页。公平、平衡及可理解的评估第168及193页O.风险管理及内部监控第121至129页、第142至143页、第159至169页及第384页薪酬原则P。薪酬政策的制定第170至192页R。判断及酌情权第170至192页作为参考，我们参照守则的每项原则及条文编制独立的自愿性年度合规报告，载于bat.com/governance + BAT年报及20-F表格2023战略报告管治报告财务报表其他资料131

专业发展非执行董事于年内收到行政总裁、管理委员会成员、公司秘书、其他高级行政人员及外部顾问就本集团所有活动范畴所作的全面简报。在2023年期间，为董事会提供的重要简报包括由外部法律顾问从英国和美国的角度深入审查可持续性监管和更广泛的公司治理发展，以及由首席可持续发展官和一名公司经纪人代表牵头的关于股东和更广泛的利益相关者关于可持续性指标和报告的观点的讨论。董事会还听取了董事、数字与信息公司和外部顾问关于网络风险形势和专家组网络安全风险方案的简报，并听取了关于年内对俄罗斯实施进一步国际制裁的最新情况，以及专家组为支持遵守制裁而实施的治理框架的最新运作情况。董事会各委员会随时了解各自职权范围内的最新事态发展。2023年，首席可持续发展干事和外聘审计员定期向审计委员会通报了可持续性报告要求的发展情况。报告内容包括：按照TCFD建议进行报告；欧盟可持续金融披露条例的影响；欧盟企业可持续发展报告指令的预期未来应用；国际可持续发展标准委员会将实施的数据报告标准；对自然相关财务披露框架特别工作组的建议；以及美国美国证券交易委员会引入气候相关披露要求的建议的进展。审计委员会亦听取了年内英国审计和企业管治改革的发展简报，包括财务汇报局就2024年1月公布的经修订的企业管治守则进行的咨询。薪酬委员会由其外部顾问就影响高管和更广泛员工薪酬的英国和美国公司治理发展保持最新情况。年内向委员会提供的简报包括本集团进行的全球最低生活工资评估结果、引入美国美国证券交易委员会及纽约证券交易所有关强制性追回安排的新规则、对有关在激励计划中使用可持续性指标的市场惯例的见解，以及高管薪酬的其他趋势的最新情况，以在计划于2025年更新政策之前为经修订的董事薪酬政策的发展提供参考。董事会所有成员都出席了2023年10月举行的审计和薪酬委员会会议，以促进更深入地了解他们不是成员的委员会的工作。非执行董事定期出席本集团区域审核委员会及企业审核委员会的会议，以更深入了解本集团的区域及核心职能，以及业务在市场、区域及职能层面所面对的风险。接近年底时，主席单独会见了每个非执行董事成员，讨论他们各自的培训和发展计划。董事会检讨程序董事会每年都会严格检讨其成效和表现，以及各委员会和个别董事的成效和表现。主席负责全面审查进程，每个委员会主席负责审查其委员会的业绩和效力。董事会、其委员会和董事的有效性和业绩在2023年进行了内部审查，由主席领导，并由公司秘书协助。2022年，由董事会审查有限公司的Tracy Long博士对董事会、其委员会和每一位董事的业绩和有效性进行了外部便利的审查。对于2023年的内部审查，除Murray Kessler和Serpil Timuray于年底加入董事会外，所有董事都全面参与了审查。穆雷和塞皮尔参加了理事会对审查结果的审议。作为内部审查程序的一部分，参与董事填写了一系列问卷，要求他们评估董事会、他们年内作为成员或定期出席的委员会以及每位董事的有效性和表现。高级管理层的几名成员也参加了审查进程的各个方面。 董事会及各委员会随后审阅及讨论各自的报告，并在考虑审阅结果后确定二零二四年的行动领域。委员会主席还向执行局汇报了委员会的评价结果。主席接获公司秘书就董事（其本人除外）之表现及成效作出之报告，并向各董事提供个别反馈。高级独立董事收到了公司秘书关于主席业绩和有效性的报告，并与其他董事（主席不在场）讨论了主席的有效性。高级独立董事随后向主席提供了反馈意见。 除2023年的内部检讨外，我们亦由Boardroom Review Limited的朗博士主持与董事会举行检讨会议，跟进2022年由外界协助进行的检讨。2023年：内部董事会检讨程序计划及评估-主席及公司秘书已检讨检讨范围及重点范畴，并界定一系列用以支持检讨程序的问卷。- 董事对董事会、其委员会及董事的表现及成效作出评估。报告--参与者的反馈是以匿名方式整理的，并为董事会、其委员会和董事编写了报告。审查和行动-董事会委员会审查和讨论审查结果，确定出现的行动，并向董事会提供反馈。-董事会随后讨论了审查结果，并确定了2024年的行动领域。-主席向其他董事提供反馈。-高级独立董事向主席提供反馈。英美烟草公司年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他资料组成、继任、评估委员会有效性152 1 2 3

聚焦2023年董事会审查成果概览内部审查的结果支持了董事会有效并与各委员会保持良好工作关系的总体结论。审查发现，董事会的组成是平衡的，包括在多样性和董事的技能和经验方面。非执行董事之间的工作关系和沟通，以及非执行董事、首席执行官和更广泛的执行管理团队之间的工作关系和沟通，备受好评，并支持董事会中的公开讨论。董事会于本年度的工作重点大致上是在集团策略的各元素之间取得适当平衡，并适当注意风险、控制及合规事宜。董事会监察企业文化的方法被认为是有效的，反馈显示，由行政长官领导的2023年加强员工参与计划受到好评。审计委员会强调市场和业务现场访问的价值，认为这是监测工作人员情绪的一种重要方式。董事会和委员会的会议被认为得到了有效的主持、管理和支持，以便于决策，由委员会主席向董事会提供全面和有效的报告。根据2023年战略确定的关键行动领域取得的进展：董事会年度议程继续侧重于战略讨论和发展，并辅之以对竞争环境的审查，董事会领导完善集团的A Better TomorrowTM战略，进一步讨论见第149页。董事会领导力：内部审查的反馈表明董事之间的工作关系有效，通过正式和非正式会议和现场访问的混合加强了这种关系。反馈还确认审计委员会和管理层之间的信息流有了进一步的改善，并确定了一些继续改进的其他机会。风险管理：2023年期间，审计委员会的风险管理监督方案辅之以重点介绍风险管理专题，包括可持续性条例和网络安全风险情况。审计委员会还听取了与集团可持续发展议程的风险管理监督有关的一系列简报。这些简报将在第152页进一步讨论。人员和文化：董事会认可提名委员会于年内对首席执行官换届规划、首席财务官和非执行董事接班规划的高度重视，从而确认了提名委员会的有效性。在较长期的非执行董事继任规划方面保持势头，并监督管理委员会和高级管理层继任的多样化渠道的发展，被确定为2024年的持续优先事项。2024年的主要行动根据2023年进行的内部审查，董事会及其委员会计划在以下关键领域实施前瞻性行动：战略--在引入集团细化的战略方向后，支持执行集团战略的管理，并监督战略关键业绩指标的进展情况。-鉴于制定监管框架，作为董事会议程的一部分，继续强调董事会对集团可持续发展战略的监督，并为董事提供有组织的简报，包括外部利益攸关方的观点。董事会领导力-考虑到董事会组成在年内的变化，更新董事会对技能要求的评估，以支持集团的战略。-制定董事2024年市场和运营现场访问方案，包括一系列非正式工作人员参与的机会。风险管理-认识到与网络安全和供应链管理相关的风险的演变性质，在董事会和审计委员会的议程上保持适当的时间，以审查和讨论这些风险和缓解活动，以及本集团面临的其他现有和新出现的风险。-保持审计委员会的重点是业务控制和可持续性报告，特别是在不断发展的监管框架的背景下，以及网络安全风险管理监督，这些优先事项反映在《2024年内部审计计划》中。人员和文化-继续侧重于非执行董事的继任规划，以便在较长期内保持多样性、技能和专门知识的适当平衡。-促进在管理委员会和高级管理人员中发展更广泛的多样性，同时继续注意改善这些级别的性别多样性。-为2024年5月被任命的新任首席财务官实施全面的上岗方案。-对于薪酬委员会，专注于制定修订后的董事薪酬政策，准备在2025年的年度股东大会上提交给股东，并完成对新委员会成员高管薪酬的全面介绍。英美烟草年报及表格20-F 2023战略报告管治报告财务报表其他资料153

提名委员会现任成员Luc Jobin(主席)Kandy Anand Sue Farr Karen Guera Holly Keller Koeppel Murray Kessler Véronique Laury Dimitri Panayotopoulos Darrell Thomas Serpil Timuray Luc Jobin提名委员会主席职责规定，提名委员会负责：-定期审查董事会和管理委员会的结构、规模和组成，以确保两者在技能、专门知识、知识以及与董事会有关的独立性方面取得适当平衡；-审查董事会、管理委员会和公司秘书的任命继任计划，以保持技能和经验的适当平衡，并确保董事会和管理委员会的逐步更新；-就任命董事会、管理委员会和公司秘书的合适人选向董事会提出建议，确保这些任命的程序严格、透明、客观和择优，并考虑到多样性；-评估履行独立董事高级董事长和非执行董事董事的角色所需的时间，并确保非执行董事有足够的时间履行职责；-监督发展多元化、高表现的潜在执行董事、管理委员会成员和其他高级管理人员；以及-执行董事会多元化和包容性政策，并监测实现其目标的进展情况，概述于第157页。2023年的主要活动--就董事首席执行官和临时财务人员的角色过渡向董事会提出建议，详情见第155页。-审查董事会重组计划，并向董事会提出一系列建议，以修改董事会的结构、作用和组成，并任命一名新的公司秘书(见第156页)。-就非执行董事和董事会委员会的任命向董事会提出建议，包括任命Murray Kessler和Serpil Timuray为非执行董事以及薪酬和提名委员会成员，讨论见第155页。-建议任命一名新的首席财务官进入联委会，自2024年5月1日起生效。-董事高级独立职位以及审计和薪酬委员会主席的继任规划。-持续评估未来非执行董事在本集团战略范围内所需的个人资料、技能和经验，以支持董事会继任规划活动。-就年度股东大会上董事的年度委任和连任向董事会提出建议，详情见第155页。-审查董事执行董事和董事会成员的年度业绩评估，并评估董事会职位候选人的发展。-监督集团的多元化和包容性议程，作为集团人才战略的一部分，在促进包容性和高绩效文化方面的作用，以及在整个组织内建立多样化的人才管道和创造推动者方面的进展。平衡和多样性董事会认识到各种形式的多样性的好处，无论是在其成员内部还是在整个组织的各个层面。我们的非执行董事来自广泛的行业和专业背景，拥有与集团战略相一致的不同经验和专业知识。董事的传记，包括他们的技能、经验和对董事会的贡献的摘要，载于第132至135页，详细介绍我们董事会的主要多元化属性的代表。我们的董事会多样性和包容性政策在第157页进行了讨论。我们根据英国上市规则的要求在第158页报告董事会和执行管理层的多元化数据。目前，我们的董事中有45%是女性，27%是少数族裔背景(根据英国国家统计局的定义)。提名委员会职权范围委员会的职权范围符合英国公司治理准则的要求。经修订的委员会职权范围自2023年9月1日起生效，以反映执行管理角色结构的变化。关于委员会的职权范围，见www.Bat.com/治理+英美烟草公司年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他信息组成、继任、评价提名委员会154

董事高级独立董事目前是苏·法尔。从2024年年度股东大会结束时起，霍莉·凯勒·科佩尔将接替苏担任董事高级独立董事(有待连任)。索拉亚·本奇克将从2024年5月1日起被任命为首席财务官。在2024年年度股东大会结束时，预计董事会中的女性比例将为45%，少数族裔背景的董事比例将为33%。董事会继续致力于增强其多样性，提名委员会在我们董事会多元化和包容性政策的支持下，继续积极推进董事非执行继任工作。董事会继任计划董事会考虑董事会成员的整体服务年限，以及董事会成员是否需要随着时间的推移逐步更新。委员会负责定期审查董事会和管理委员会的组成，以确保两者在技能、专门知识和经验方面取得适当平衡。委员会还负责确定董事会职位的候选人，并确保所有任命都是根据能力、客观标准和适当考虑我们的董事会多样性和包容性政策做出的。这一过程包括与一系列候选人面谈，全面评价候选人的经验和特点，以及这些将如何增强审计委员会的技能、专门知识和知识组合。于2023年董事行政总裁继任后，委员会牵头物色新行政总裁，以进一步推动集团在瞬息万变的环境中转型。2023年出席会议(A)，3(A)出席会议4名成员，自出席/有资格出席Luc Jobin 20232年7月7日Kandy Anand2(B)2022年6月6日Sue Farr2(C)2015年7月6 Karen Guera 2020年7月7日Holly Keller Koeppel 2017年7月7月7-7 Dimitri Panayotopoulos2(D)2023年5月7日Darrell Thomas 2020年7月7日Savio Kwan3(D)2023年0月7日Savio Kwan3(D)2023年2月7日委员会建议董事会任命Tadeu Marroco为首席执行官，接替Jack Bowles。杰克自2019年以来一直担任首席执行官，并于2023年5月15日辞去董事会职务。在行政长官的继任规划方面，委员会亦充分考虑了一系列获委任为财政董事的人选。考虑到候选人的技能、经验和董事会组成的更广泛属性以及较长期的继任规划，委员会建议董事会临时任命贾韦德·伊克巴尔为董事财务主管，同时兼任董事、数字及信息部门的现有职务(贾伟德在此期间未被任命为董事高管)。随后，委员会领导了一项全面的寻找工作，结果委员会建议董事会任命索拉亚·本奇克为首席财务官，并担任董事的执行董事。索拉亚的任命将从2024年5月1日起生效，任命过程将在年度报告和2024年20-F表格中报告。为了在2023年接任董事非执行董事，委员会建议董事会任命Murray Kessler和Serpil Timuray为非执行董事。Heidrick&Struggles1支持导致这些任命的遴选程序。作为这些任命程序的一部分，制定了具体的候选人遴选标准，以反映审计委员会的要求，包括业务转型、消费产品和数字技术经验。对于每一项任命，都向委员会提交了一份候选人名单，委员会成员与首选候选人进行了面谈，并向委员会报告了他们对候选人的反馈。我们仔细考虑了应聘者的技能、经验、特点的多样性，以及他们是否符合每项任命的职责标准。然后，委员会推荐了董事会成员的首选人选。Murray和Serpil各自为董事会带来了广泛的转型、技术和消费产品专业知识。他们的传记载于第134和135页。董事会退任关永明于2023年4月19日本公司股东周年大会结束后退任，Jack Bowles于2023年5月15日退任。苏·法尔和迪米特里·帕纳约普洛斯将于2024年4月24日本公司年度股东大会结束时从董事会退任。2024年股东周年大会除Sue Farr和Dimitri Panayotopoulos外，公司将提交所有符合资格的董事连任，如果是Murray Kessler和Serpil Timuray，则首次选举。在就董事提交的重选建议向董事会提出建议之前，委员会对每名董事进行了评估，包括他们的表现、对本公司长期可持续成功的贡献，以及关于每名非执行董事的持续独立性和为其职责投入足够时间的能力(讨论见第150和151页)。注：1.Heidrick&Struggles International，Inc.是一家独立的高管猎头公司，适用于高管猎头公司的标准和增强的行为准则。除提供高管猎头服务外，该公司与本公司或其董事并无任何关系。2.2023年的会议次数：(A)委员会举行了七次会议，其中四次是临时会议。委员会定于2024年举行三次会议；(B)康迪·阿南德因不可预见的个人情况没有出席2023年2月的预定会议；(C)苏·法尔因事先约定没有出席2023年1月召开的临时会议；(D)迪米特里·帕纳约波洛斯因病没有出席2023年6月的临时会议和2023年7月的临时会议。3.成员：(A)根据英国《2018年企业管治守则》第10及17条、适用的美国联邦证券法及纽约证券交易所上市标准，委员会所有成员均为独立非执行董事；(B)Murray Kessler于2023年11月6日获委任为董事会成员时加入委员会；(C)Serpil Timuray于2023年12月4日获委任为董事会成员时加入委员会；(D)关颖珊于2023年4月19日股东周年大会结束时辞去委员会成员职务。4.其他出席者：行政长官和首席人事长应邀出席会议，但不是以成员身份出席会议。英美烟草年报及表格20-F 2023战略报告管治报告财务报表其他资料155

董事会委任条款董事会委任条款及本公司有关离职补偿的政策详情载于现行董事薪酬政策，该政策全文载于本公司年报的薪酬报告及2021年表格20-F，可于bat. com查阅。执行董事有一年的滚动合同。非执行董事并无与本公司订有服务合约，惟订有为期一年之委任书，预期每年须投入25至30日之时间。高级管理层继任计划作为委员会监督多元化、高绩效高级管理层发展的职责之一，委员会检讨执行董事、其他管理委员会成员及若干其他高级管理层成员的短期、中期及长期继任计划及人才库。委员会考虑到发展行政人才管道的重要性，以反映增加行政管理多元化的雄心，并支持转型，数字化和关键职能能力的需求。 于2023年，委员会检讨重组管理委员会的计划，以支持更专注于执行及卓越营运，并提升对集团策略发展及转型至关重要的能力。 年内，委员会在向董事会作出相应建议前，已详细考虑修订管理委员会组成的方法及委任管理委员会成员的人选。年内管理委员会组成之修订概述于第139页。在此情况下，委员会亦考虑了公司秘书一职的继任计划，并向董事会建议委任Caroline Ferland担任该职位。经董事会批准后，Caroline获委任为公司秘书，自二零二三年九月一日起生效。人才管道发展董事会定期更广泛地检讨人才发展，包括我们的人才策略进展，以透过以下方式发展一个敬业、灵活及高绩效的组织：-雇主品牌及人才吸引：以目标导向的雇主品牌吸引合适的未来人才; -能力及学习：加快能力发展，专注于跨产品类别的转型;-人力资源管理：以人力资源管理为基础，以人力资源管理为基础。- 多元化及包容性：促进有意识的包容及公平，并落实集团的多元化及包容性议程;及-进步文化及创造良好的工作环境：促进信任、赋权及协作的文化，并听取及回应员工的反馈，以推动变革。我们的目标是培养一批多元化、高表现的高级管理人员，有关进展载于第88页。多元化及共融议程我们的人才策略以多元化及共融议程为基础，专注于推动所有权及问责、建立多元化人才管道及创造有利因素等核心范畴。董事会监督及监察我们多元化及共融议程的进展。 2023年，这包括：-考虑到Parker Review的2023年报告，要求富时350指数成分股公司到2027年为其高级管理团队设定种族多样性的目标，批准管理委员会和直接报告中种族多样性群体2占40%的目标;- 审查到2025年集团多元化和包容性目标的进展情况，包括让女性担任40%的高级领导团队职位和45%的管理职位;- 涵盖澳大利亚、巴西、加拿大、马来西亚、南非和美国员工的自愿种族报告，除英国外;以及-侧重于培养和留住高级团队中的妇女的举措，包括辅导方案和结构化的“留任面谈”，以便为制定政策和其他促进因素提供信息。我们的策略报告进一步讨论我们的多元化及共融议程及措施，并于第88至91页提供有关员工队伍及高级管理人员多元化的详情。于二零二三年十二月三十一日之行政管理人员结余管理委员会：国籍美国1名澳洲人1名比利时人1名巴西人2名英国人3名德国人1名意大利╱阿根廷人1名爱尔兰人2名巴基斯坦人2名高级管理人员1及其直接下属：性别结余男性74 69%女性34 31%附注：1. 根据英国企业管治守则，高级管理层包括管理委员会及公司秘书。2.参见第334页。请参阅BAT“报告标准”，以了解bat/reporting.com上关键定义的完整描述。管理层董事会的种族及性别平衡载于第158页，作为我们于二零二三年十二月三十一日的行政管理层多元化报告的一部分。BAT年度报告和20-F表2023战略报告治理报告财务报表其他信息组成、继任、评估提名委员会续156

我们的董事会多样性和包容性政策董事会批准了修订的董事会多样性和包容性政策，并于2024年2月7日生效，以反映我们的价值观更新声明。在英美烟草，我们很自豪能成为一个多元化和包容性的全球组织，鼓励我们的人民珍惜他们的差异，并发挥他们真实的自我。我们不断致力于培养进步的文化，这一承诺显然得到了我们的价值观的支持：“真正的包容性”。我们对英美烟草多元化和包容性的承诺也体现在我们适用于集团所有员工的集团商业行为标准中。我们的董事会多样性和包容性政策规定了我们适用于董事会、其委员会1和管理委员会2的多样性方针。这项政策旨在通过提名委员会的活动，支持董事会维持董事会、各委员会和管理委员会的效力和平衡。多样性和包容性是我们价值观的关键原则。我们认为多样性在最广泛的意义上，是那些使我们每个人都独一无二的属性。这包括我们的种族、民族、文化和社会背景、地理来源、国籍、性别、年龄、任何残疾、性取向、宗教、技能、经验、教育、社会经济和专业背景、视角和思维方式。我们认识到多元化是董事会有效性的重要组成部分，我们致力于促进董事会、其委员会和管理委员会的组成多元化。这包括我们的董事会多元化和包容性政策目标如下。提名委员会负责执行这项政策，并根据其目标监测进展情况。提名委员会每年都会审查这项政策及其相对于其目标的进展情况，此外还有其他促进整个英美烟草公司各种形式多样性的英美烟草公司倡议。作为对审计委员会效力的年度评价的一部分，考虑到审计委员会的经验、技能、知识、独立性和多样性的所有属性的平衡。董事会多元化目标和进展最新情况董事会多元化和包容性政策的目标和本年度实现这些目标的进展情况如下。在审查董事会、其委员会1和管理委员会2的组成和继任规划时，考虑到多样性的所有方面。提名委员会在开展这些活动时，考虑到最广泛意义上的多样性，包括性别、种族、族裔、文化和社会背景等属性，以及上文我们的董事会多样性和包容性政策中提到的其他个人属性。考虑到被任命为董事会成员的候选人人才库广泛且性别均衡，猎头公司受聘支持董事会和管理委员会的继任规划，并被要求提供性别均衡的候选人候选名单。执行董事和管理委员会成员的继任计划考虑到整个集团的潜在内部候选人和潜在的外部候选人。在董事会中保持至少40%的妇女代表截至2023年12月31日，董事会中的妇女代表为45%(2022年：36%)。在2024年年度股东大会结束时，预计妇女在董事会中将占45%，从2024年5月1日起增至50%。董事会中至少有一名女性将担任以下高级职位：董事长；高级独立董事；首席执行官；首席财务官。高级独立董事目前由苏·法尔担任。苏获委任为董事高级独立董事，自2022年8月1日起生效。在2024年年度股东大会结束时，霍莉·凯勒·科佩尔将被任命为高级独立董事(以连任为准)。董事会的其他高级职位由Luc Jobin(主席)和Tadeu Marroco(首席执行官)担任。贾维德·伊克巴尔目前担任董事临时融资公司，但不是董事会成员。自2024年5月1日起，董事会高级首席财务官职位将由Soraya Benchikh担任，因此，预计从2024年5月1日起，董事会四个高级职位中共有两个将由女性担任。董事会中至少有一名少数族裔背景的董事3截至2023年12月31日，董事会中少数族裔背景的比例为27%(2022年：27%)。在2024年年度股东大会结束时，预计董事会中少数族裔背景的代表比例将达到33%。该委员会遵守英国帕克评论就种族多样性提出的建议。监督发展多元化、高绩效的潜在执行董事、管理委员会成员和其他高级管理人员。截至2023年12月31日，妇女在管理委员会中的比例为7%(2022年：7%)，预计在任命索拉亚·本奇克为首席财务官后，从2024年5月1日起将增加到13%。管理委员会的继任规划考虑到了在改善性别多样性方面取得进展的雄心。重点是通过招聘、培养和留住多样化和高绩效的人才，在本组织各级建立多样化的人才库。2023年，集团50%的外部管理人员为女性(2022年：47%)，女性占2023年应届毕业生的62%(2022年：57%)。关于该小组多样性和包容性议程的进一步信息载于第88至91页。董事会多元化和包容性政策目标说明：1.董事会的主要委员会由审计委员会、薪酬委员会和提名委员会组成。2.管理委员会为本集团的执行层级委员会。3.适用英国国家统计局的种族类别：亚裔、黑人、混合/多族裔、其他族裔，符合英国的列名规则。英美烟草年报及表格20-F 2023战略报告管治报告财务报表其他资料157

根据英国上市规则关于多元化和包容性的规定进行报告我们根据英国上市规则披露要求和我们在实现英国上市规则董事会多元化目标方面的进展报告截至2023年12月31日的董事会和高管管理层多元化数据。截至2023年12月31日，董事会的三个高级职位中有一位由女性担任，少数族裔背景的董事占董事会的27%，董事会中女性的比例为45%(截至本年度报告和20-F表格的日期，情况仍是如此)。董事会中的女性代表目前达到了英国上市规则中40%的目标。预计在2024年年度股东大会结束时(在Sue Farr和Dimitri Panayotopoulos退出董事会后)，董事会中的女性代表将保持在45%，并将从2024年5月1日起在Soraya Benchikh被任命为首席财务官后增加到50%。还预计，从2024年5月1日起，董事会四个高级职位中将有两个由妇女担任。董事会致力于在提名委员会开展的继任规划活动的支持下，继续加强其多样性，讨论情况见第155至156页。性别代表性：董事会和执行管理层截至2023年12月31日董事会成员数量董事会高级职位(首席执行官、首席财务官、首席财务官和主席)董事会成员百分比执行管理层2男性6 55%2 13 87%女性5 45%1 2 13%未指明/不愿透露-种族背景：董事会和执行管理层截至2023年12月31日董事会成员数量占董事会高级职位的百分比(首席执行官、首席财务官1、2白人英国人或其他白人(包括少数族裔-白人群体)8 73%2 10 67%混合/多族裔-亚洲/亚洲英国人19%-213%黑人/非洲/加勒比/黑人英国人19%-其他种族，包括阿拉伯1 9%1 3 20%未具体说明/不愿透露-注：1.临时财务董事(相当于首席财务官)的角色目前不是董事在董事会的高管角色。2.根据英国上市规则的定义，执行管理层包括管理委员会(董事会以下的最高级执行机构)和公司秘书，不包括行政和支持人员。关于董事会、管理委员会和公司秘书的性别和种族数据的收集方法每年采用由公司秘书管理的标准化程序进行收集。每个董事会成员、管理委员会成员和公司秘书都被要求在严格保密和自愿的基础上填写一份标准表格问卷，个人通过该问卷自我报告自己的种族和性别认同(或指定他们不希望报告此类数据)。本公司同意根据问卷所载适用的私隐通知及集团数据私隐程序收集及处理该等资料。标准表格问卷的标准完全符合英国上市规则中规定的定义，个人被要求具体说明：(1)自我报告的性别认同。从以下位置选择

男性；

女性

其他类别/请具体说明；

未指定(由于当地数据隐私法)；或

我不想说。(2)自我报告的种族背景(由英国国家统计局指定的分类)。精选自：

白人、英国人或其他白人；

混杂或多民族；

亚裔或亚裔英国人；

黑色；

其他伦理团体/请具体说明

未指定(由于当地数据隐私法)；或

我不想说。在2023年的数据收集过程中，在英国国家统计局发布2021年人口普查种族数据后，标准形式的问卷调查包括对参与者提供关于“其他族裔群体”类别的进一步指导。在本年度报告和Form 20-F中，所有董事会成员、管理委员会和公司秘书在收集和报告他们的性别和种族数据时，一直采用这种数据收集方法。英美烟草公司年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他资料组成、继任、评估提名委员会继续158

在2023年上半年，委员会领导了严格的审计招标过程，导致董事会批准了我们的建议，任命毕马威律师事务所为2025财政年度的外部审计师。霍莉·凯勒·科佩尔审计委员会主席审计委员会现任成员霍莉·凯勒·科佩尔(主席)凯伦·格拉·维罗尼克·劳里·达雷尔·托马斯介绍我很高兴代表审计委员会介绍我们的报告，讨论委员会的作用和职责以及我们在2023年的活动。年初，我们开始筹划2025财政年度本集团外部审计的竞争性招标。在2023年上半年，委员会领导了严格的审计招标过程，导致董事会批准了我们的建议，任命毕马威律师事务所为2025财政年度的外部审计师。这项提议将在2025年的年度股东大会上提交给股东。我们关于外部审计招标过程和委员会采用的客观决定标准的报告载于第167页。我们的风险管理和内部控制框架一直是委员会2023年的另一个重点。我们在这方面的监督包括对整个集团登记册上的风险和集团新出现的风险进行强有力的审查。鉴于宏观经济和地缘政治环境以及本集团新品类供应链的复杂性，考虑到网络威胁环境的日益复杂和供应链中断，年内我们确定了本集团面临的两个新的主要风险：网络安全。委员会监测了该集团全年在商业诚信和遵守方案方面取得的进展，重点是我们遵守国际制裁的框架，由于俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突，这些制裁迅速升级。我们还处理了2023年的一系列重要会计判断，包括适用于出售集团在俄罗斯和白俄罗斯的业务的复杂处理，以及对美国商誉和无形资产账面价值的分析。除了这些活动，委员会还监督了我们可持续性报告框架的持续发展，包括对集团于2022年进行的双重重要性评估的更新，以及在我们的TCFD风险评估中引入进一步的气候情景分析。我们努力确保我们的报告与利益相关者的期望保持一致，并准备好适应预计将对可持续性报告产生影响的重大监管变化。展望未来，委员会批准了一项广泛的计划，以发展我们的保证和报告结构，以促进未来的报告符合预期的监管要求，包括欧盟企业可持续发展报告指令。-本集团的财务报表及任何与本公司业绩有关的正式公布，在提交董事会前，会考虑其中所反映的任何重大财务报告问题、重大判断及估计；-本集团会计政策的一致性；-本集团会计、财务控制、审计事项及业务风险管理系统的成效，并向董事会提出建议；-本集团内部审计职能的成效；-本公司外聘核数师的独立性、表现、有效性及客观性，就外聘核数师的重新委任(或在适当情况下提供审计服务)向董事会提出建议，并批准外聘核数师的聘用条款及审计、与审计相关及非核数师的费用水平；及-外部保证提供者就集团报告及保证活动范围所进行的保证活动，就委任他们提出建议，以及批准他们的聘用条款及费用。审计委员会职权范围委员会的职权范围符合英国公司治理准则的要求。经修订的委员会职权范围自2023年9月1日起生效，以反映执行管理角色结构的变化。关于委员会的职权范围，见www.Bat.com/治理+英美烟草公司年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他信息审计、风险、内部控制审计委员会159

薪酬平等一览表我们薪酬平等报告的目的是补充集团对性别平衡、多样性和包容性的关注，作为集团多元化和包容性(D&I)以及环境、社会和治理议程的一部分。我们正在超越英国法规的要求，自愿发布更多数据。我们的薪酬平等报告套件于2023年进一步扩展至涵盖本集团所有直接员工，反映我们对薪酬公平的坚定承诺。通过建立更全面的生活工资、性别、族裔和薪酬情况，我们可以更准确地衡量我们在促进多元化和包容性文化以及确保在整个集团提供公平薪酬方面取得的进展。103市场范围42,000所有直接雇员生活工资2022年初，我们开始与公平工资网络(FWN)建立伙伴关系，使我们能够更好地了解独立评估的生活工资水平。2023年，集团承诺向所有直接员工支付至少适用的最低生活工资。2023年12月，我们获得了FWN的独立认证，我们的所有直接员工都包括在我们的生活工资审查范围内。这一认证确认了我们向所有员工支付的薪酬是公平的，符合FWN定义的适用的生活工资基准。这一认证还验证了生活工资分析是准确和公平的。有关更多信息，请参阅第89页的员工、多样性和文化部分。聚光灯我们认识到宏观经济因素正在影响我们的许多员工，不断上涨的物价是财务压力的来源。我们继续做出重大的与回报相关的投资和承诺，以商业相关和公平的方式认可高水平的可持续、长期业绩，同时支持我们员工的不同需求：-考虑到宏观经济压力(例如，通胀津贴、工资调整)而有针对性地干预市场。-为英国和全球更广泛的劳动力加薪制定额外的工资预算。-薪金预算分配优先考虑那些受外部环境影响最大的人。-根据及时的市场数据和人才动态，建立不定期加薪框架。-更新激励措施的设计和交付，更加重视现金交付。薪酬公平我们对薪酬公平的关注是确保所有从事相同工作或同等价值工作的员工获得公平的薪酬，任何薪酬差异都是出于客观原因。2023年12月，我们获得了公平工资工作场所(FPW)对我们薪酬公平审计范围内所有国家的第三次独立认证。认证证明薪酬公平工作正在准确和公平地进行。它还确认了我们的承诺，即在商定的时间框架内，确定和纠正基本的政策、做法和行为，以确保持续的薪酬公平。我们希望确信，我们的薪酬实践在全球范围内实现了同工同酬，从事同工同酬的员工之间的任何薪酬差异都是出于客观原因，而不是与性别或种族有关。我们高兴地确认，我们的全球薪酬公平评估的综合结果显示：-妇女和男子从事同样的工作或同等价值的工作，彼此的报酬不超过1%；以及-种族不同的群体和非种族不同的群体从事同样的工作或同等价值的工作，彼此的报酬不超过1%。英国种族薪酬差距：我们对我们的种族薪酬差距是透明的，我们连续第三年自愿公布这些差距。我们鼓励我们的英国员工在他们愿意这样做的地方与我们分享他们的种族背景，以便我们能够评估任何薪酬差距的程度。在已经这样做的82%的人中，21%的人来自不同种族的背景，61%的人不是来自不同种族的背景。我们认识到各组织可以采取不同的报告方法，例如提供分类数据。我们对这一方法进行了评估，但发现我们比较组的规模不允许在此时进行统计上可靠的比较。更多信息，请参见《2023年多样性与包容性报告》。2023年首次出现未调整的性别薪酬差距，该集团量化并正在公布其所有直接员工的全球未调整性别薪酬差距。未经调整的工资差距是指全球劳动力中男女平均收入的整体差异，不包括工作水平、经验、地点或其他可能影响收入的相关因素。综合结果显示，女性的平均薪资差距为14%。更多信息，请参见《2023年多样性与包容性报告》。英美烟草年报及表格20-F 2023年战略报告管治报告财务报表其他资料薪酬报告2023年薪酬年报续180

员工参与度董事会随时掌握员工队伍的最新观点，并通过组织不同级别的多个渠道的员工参与方法组合，向员工提供信息，包括高管薪酬与员工薪酬如何保持一致的信息。让我们谈谈-我们的全员工虚拟电话除了常规的员工参与活动外，我们在2023年进行了两年一次的全员工“Your Voice”调查，并引入了新的活动：-Your Voice 2023：我们进行了最新的Your Voice全球员工调查，调查结果作为制定组织奖励议程的一个因素。调查所得的雇员意见经整理后呈交董事会。-价值观和文化焦点小组：我们举办了员工全球焦点小组，首席执行官和管理委员会就英美烟草的核心价值观、员工对我们当前文化的欣赏之处以及可以改进的地方征求员工的意见。-We‘s Talk：我们还推出了We’s Talk，这是我们新的全员工虚拟电话，员工可以在其中向首席执行官和管理委员会提出任何问题，提供了一个自由交谈的机会，没有脚本，没有幻灯片，也没有过滤器。这些面向全体员工的电话会议旨在直接与管理委员会开启双向、透明的对话，并支持我们的文化转型，以推动协作和赋权文化。从这些渠道收集的反馈是在整个集团范围内收集的，并经过独立分析，以确定优先主题。我们的董事会每年都会审查综合的反馈和主题，作为我们董事会员工之声计划的一部分，这让董事会有机会了解我们员工的意见，审查确定的关键主题的细节，并评估我们的回应方式。我们员工的意见是薪酬委员会在检讨组织的薪酬优先次序时的主要考虑因素。您的声音-我们的全球员工调查畅所欲言-全球和独立管理的员工焦点小组市政厅劳资委员会董事市场和现场访问继续通过各种渠道与员工就公司的薪酬实践进行对话。透过我们的全员工持股计划所产生的股份所有权，我们的员工被邀请以与我们广大股东相同的方式就董事薪酬政策投票并在我们的年度股东大会上报告。除董事会计划中的员工呼声(见第148页讨论)外，主板亦接收管理层于年内收到的与薪酬委员会审议的薪酬事宜有关的最新反馈，并在厘定高管薪酬时考虑适当的反馈。薪酬委员会定期更新本集团运作中的薪酬原则及惯例，并就执行董事薪酬政策及确保整个集团在适当程度上保持一致而考虑该等原则及做法。委员会在2023年审议的事项包括设计适用于更广泛管理人员的本集团奖励计划，包括奖励机会水平。英美烟草年报及表格20-F 2023战略报告管治报告财务报表其他资料181

截至2023年12月31日止年度执行董事薪酬的其他资料下表详列2014至2023年业绩年度行政总裁薪酬的比较数字。2014年至2023年行政总裁薪酬-比较数字2014年2015年2016年2018年20191 20191 2020年2021 20222 20233 20233行政长官薪酬总额的单位数字(GB‘000)3,617 4,543 8,313 10,244 8,651 3,054 3,512 4,954 8,063 8,987 722 3,798 STI薪酬占最大机会的百分比73.2%100.0%100.0%97.2%100.0%50.0%96.0%71.1%85.7%77.7%-%61.3%LTI按最大商机百分比支付-%8.7%46.0%96.1%70.5%69.3%69.9%54.2%49.1%58.9%-%38.2%注：1.2019年，单人数字反映了杰克·鲍尔斯和尼安德罗·杜兰特担任首席执行长的不同时期。Nicandro Durante于2019年4月1日辞去首席执行官一职。历史数据取自相关年度的董事薪酬报告，并按英国董事薪酬报告规定的“单位数字”计算(视情况而定)。2.2022年的数字已更新，以反映行政长官根据第175页的单一数字表重报的2022年长期投资信托基金款额。3.2023年的“单一数字”反映了塔杜·马罗科和杰克·鲍尔斯担任首席执行长的不同时期。杰克·鲍尔斯于2023年5月15日从董事会辞职。业绩图表下图显示了该公司在2014年1月1日至2023年12月31日这10年期间的TSR和富时100指数。图表显示了2013年12月31日投资的假设100 GB的价值增长。由于公司在富时100指数中的地位，委员会选择富时100指数作为适当的比较组。股东总回报(TSR)业绩：2014年1月1日至2023年12月31日L对英美烟草公司富时100 12月13日12月15日12月16日12月17日12月19日12月21日12月22日12月23 75 100 125 150 175 200薪酬支出的相对重要性如下图表列出了2022年和2023年以股息和股票回购的形式分配给股东的金额，以及支付给员工的薪酬总额。2023年，对股东的分配减少了27.0%，员工总薪酬成本减少了10.4%。GB 2,972M GB 2,664M GB 6,927M GB 5,055M股东报酬？2022 2023 GB 0M GB 1,000M GB 2,000M GB 3,000M GB 4,000M GB 5,000M GB 6,000M GB 7,000M注：1.薪酬：指本集团的员工薪酬总成本，载于会计附注第3页附注3中第223页。2.股东分配是指2022年支付的股息和股票回购的总额。2023年，该金额代表2023年支付的股息总额。详情请参阅第56页。英美烟草年报及表格20-F 2023年战略报告管治报告财务报表其他资料薪酬报告2023年薪酬年报续182

首席执行官薪酬比率披露下表反映了2019-2023年与集团英国员工薪酬中第25个百分位数、中位数和第75个百分位数的员工相比的首席执行官薪酬比率。该表还包括2023年每个百分位数的雇员的工资和总薪酬数字。年方法第25个百分位薪酬比率中位数薪酬比率第75个百分位薪酬比率20231选项A 85：1 51：1 23：1 20222选项A 167：1 108：1 43：1 2021选项A 149：1 97：1 40：1 2020选项A 103：1 66：1 29：1 2019年选项A 144：1 86：1 36：1 2023年员工薪酬第75个百分位工资中位数GB 39,296 GB 61,631 GB 110,850总薪酬3 GB 53,401 GB 88,731 GB 195,708注：1。2023年薪酬比率数字是根据首席执行官按比例计算的单个数字，反映了Tadeu Marroco和Jack Bowles担任该职位的各个时期。杰克·鲍尔斯于2023年5月15日从董事会辞职。2.2022年薪酬比率数字已更新，以反映根据第175页的单一数字重述的行政长官2022年长期投资信托基金金额。3.雇员的总薪酬是根据截至2023年12月31日的英国雇员数据计算，并尽可能以行政长官的单位数字计算，包括薪金、应税福利、短期奖励、长期奖励、股息、退休金福利及任何其他应收薪酬。在本分析中，使用了以下方法和假设：-在适用的情况下，2023年1月1日至2023年12月31日的收入期间的薪酬按年计算；-对于所有有资格享受汽车福利的员工，已经使用了适用的汽车津贴金额；-对于所有参加全球国际高管激励计划或同等公司激励计划的员工，激励支出是根据相同的衡量标准计算的；-对于参与英国DC计划的所有员工，使用了工资的15%的公司缴费；-包括了进出英国的国际派任员工；然而，外派福利，例如房屋支援、教育支援、回乡假津贴或搬迁费用，则没有包括在内，因为这些福利与行政长官的单一数字计算所包括的福利不一致，而行政长官的计算方法与去年的做法一致；-对于非全职的时薪雇员，总薪酬和福利已按全职雇员时数按比例计算。选项A使用截至2023年12月31日的财政年度所有英国员工的全职等值薪酬总额，并已用于计算比率，因为这被视为最稳健和全面的评估手段，也反映了股东的偏好。行政长官则采用第175页单一薪酬表所载的薪酬总额。在计算2023年薪酬比率时使用的数字是鲍尔斯和马罗科两人薪酬数据的综合，以确认集团领导层在这一年的换届。上述数字表明，从2022年到2023年，所有四分位数的薪酬比率都出现了大幅下降。减幅主要是由于行政长官于2021年以董事财务总监的身份获授较低的长期投资信托基金归属金额，以及股价下跌导致个位数表格所示其长期投资信托基金的价值下降。大多数英国雇员没有参与类似类型的长期激励计划，与首席执行官的薪酬相比，他们的整体薪酬杠杆较小，浮动薪酬机会占首席执行官总薪酬的80%至90%。因此，行政总裁的薪酬比率可能会在一段时间内继续变动。固定薪酬与更广泛的英国劳动力保持一致，首席执行官的养老金供款百分比仍与更广泛的劳动力保持一致，为工资的15%。该公司认为，2023年的中位数薪酬比率反映了我们在英国各地业务足迹和员工人数的多样性。本集团的薪酬政策和做法建立在高度一致和一致的基础上，所有级别的薪酬总额提供具有竞争力的薪酬，以吸引和留住人才，同时根据职级、业绩和经验提供公平的差异化薪酬。有关英美烟草所有员工薪酬的更多细节，请参见第178页。英美烟草年报及表格20-F 2023战略报告管治报告财务报表其他资料183

主席及非执行董事于截至2023年12月31日止年度的薪酬-@经审计@下表载列截至2023年12月31日止年度主席及非执行董事就合资格服务的单一薪酬数字，以及2022年的比较数字。基本费用GB‘000主席/委员会成员费用1 GB’000应纳税福利2 GB‘000总薪酬GB’000 20233 20223 20233 20223 20233 20223，4 20233 20223吕克·乔宾(主席)5688 670--17 12 705 682康迪·阿南德100 85 28 24 4 132苏·法尔142 114 28 27 4 174 145卡伦·格拉100 97 28 27 4 5 132 129霍莉·凯勒·科佩尔6 100 97 55 55 6 15 161 167--16-4-1-21-维罗尼克·劳里100 2828 8 3-131 36迪米特里·帕纳约普洛斯100 121 55 55 3 2 158 178达雷尔·托马斯100 97 28 27 4 132 127 Serpil Timuray(已于2023年4月12日卸任)8-2-10--前非执行董事关颖珊(卸任19/04/23)29 97 8 27 2 39 127总计1,483 1,406 264 250 48 48 1,795 1,704注：1.连同年内的变动，董事报告的管治部分内各委员会的报告均有变动。2.2023年主席的福利包括医疗保险和“无预约”医疗服务9,300 GB(2022年：8,000 GB)，酒店住宿5,200 GB(2022：3,600)，以及使用公司司机。其他非执行董事的利益主要包括因个人及/或陪同出席某些商务活动及/或活动及“无需预约”的医疗服务而产生的旅行相关开支。3.2023年的费用和福利反映了以下任命日期：默里·凯斯勒于2023年11月6日被任命为董事非执行董事，塞皮尔·铁穆雷于2023年12月4日被任命为非执行董事。2022年的费用和福利反映了以下任命日期：康迪·阿南德于2022年2月14日被任命为非执行董事，苏·法尔于2022年8月1日被任命为高级独立董事，维罗尼克·劳里于2022年9月19日被任命为董事非执行董事。2022年的费用还反映了迪米特里·帕纳约波洛斯作为董事高级独立董事的任期(2020年5月至2022年7月)。4.以下董事Luc Jobin、Kandy Anand、Karen Guera、Savio Kwan、Dimitri Panayotopoulos和Darrell Thomas重述了2022年的应税福利数字。这是因为与差旅有关的费用被错误地分配为个人福利。5.如《关于2022年12月31日终了年度的薪酬年度报告》所述，自2023年5月1日起，主席的酬金为697,000英磅。Luc Jobin就之前在Imasco Limited(于2000年被本集团收购)及加拿大帝国烟草有限公司(英美烟草的附属公司)的服务收取退休金。2023年为150,228加元(GB 88,878)，2022年为150,228加元(GB 94,232)。6. 雷诺兹美国公司董事的递延薪酬计划。(DCP)：作为雷诺兹美国公司的前外部董事。霍莉·凯勒·科佩尔参加了DCP，根据DCP，她选择推迟支付雷诺兹美国公司的一部分聘用费和会议出席费到雷诺兹美国公司的股票账户。在英美烟草公司收购雷诺兹美国公司之后，递延到股票账户的金额（递延股票单位或DSU）反映了英美烟草公司美国存托股票（ADS）的表现，并根据其获得股息等值。Holly Keller Koeppel的股份认购单位于“董事股份权益概要”附注中披露。根据DCP延期的DSU将按照DCP条款、1986年美国国内税收法第409 A条（经修订）以及董事现有的延期选择支付。 向前任董事支付款项或离职@经审核@ Bowles先生于2023年5月15日退任董事会。作为解雇安排的一部分，鲍尔斯先生将在12个月的合同通知期内获得相当于12个月工资（1,385,300英镑）的代通知金。付款将按月等额支付。总价值为16，224英镑的保险福利（包括医疗保险和个人意外福利）将继续提供给Bowles先生，直到12个月的合同通知期结束。鲍尔斯先生没有资格获得任何离职补偿。 在2023年5月15日至2023年12月31日期间，向Bowles先生支付的代通知金价值为873，341英镑，提供的福利价值为21，821英镑（福利包括医疗和个人意外保险、公司提名顾问的税务建议和家庭安全维护费用）。 鲍尔斯先生因终止合同而产生的法律费用最高可获25，000英镑，并就离职后契约支付100英镑。 Bowles先生并无根据本公司的短期奖励计划就2023财政年度收取年度花红，而其于2021年、2022年及2023年获授的长期奖励已全数失效。鲍尔斯先生未支付的递延奖金将按原定时间表发放，但须遵守恶意和追回条款。他还将保留2019年和2020年授予的LTIP奖项，这些奖项已经完成了三年的绩效期。这些奖励将分别在2024年3月和2025年3月的两年额外归属期之后公布。这些裁决将继续受马鲁斯和追回条款的约束。于终止日期，鲍尔斯先生亦根据英美烟草公司股份奖励计划持有1,103股股份，该等股份根据英国税务及期货事务监察委员会批准的适用规则处理，因此售出足够股份(230股)以支付适用税项，其余873股则转让予鲍尔斯先生。鲍尔斯先生将在离职后的两年内(至2025年5月15日)继续遵守离职后持股的规定(他从董事会退职时的工资的500%)。在此期间，他将被要求获得许可才能交易公司的股份。自二零二三年五月十五日起，鲍尔斯先生再无向英国固定供款安排及未获拨款之未核准退休福利计划(UURBS)支付其他公司供款。根据本公司对UURBS的政策，在离职后不久，Bowles先生收到了一笔1,455,917 GB的全额款项，用于支付他在该计划下的全部应得权利，这是员工离职的标准做法。支付给鲍尔斯先生的所有款项都符合薪酬政策。除上文所述外，并无向前任董事或因失去职位而支付任何款项。英美烟草年报及表格20-F 2023年战略报告管治报告财务报表其他资料薪酬报告2023年薪酬年报续184

2024年薪酬政策执行2024年基本工资薪酬委员会为首席执行官确定了以下薪酬。薪酬委员会在决定对首席执行官进行适当的薪酬审查时，考虑了多个因素，包括：英国广大劳动力的平均加薪幅度、首席执行官的贡献以及2023年的基本公司业绩。我们首席财务官受聘时的薪酬详情载于下一节。Tadeu Marroco GB 1,343,700 GB 1,384,000 3.0%注：1.任命时，Tadeu的年基本工资定为1,343,700 GB，较其前任截至2023年4月的薪金(GB 1,385,300)减少3%。养老金和福利执行董事的养老金和福利规定没有变化，指出执行董事的养老金规定自2019年以来一直与更广泛的英国劳动力保持一致。执行董事的2024年STI机会水平的短期激励将与我们的董事薪酬政策中规定的一致。科学、技术和创新绩效衡量标准和权重列在右侧。2024年，STI的绩效指标和权重将保持不变。业绩指标继续支持优先考虑新类别的业绩，以配合我们的转型策略，同时亦激励集团持续强劲的财务表现。由于目标的商业敏感性，截至2024年12月31日止年度的详情将于截至2024年12月31日止年度的薪酬年报中追溯披露。2024 STI绩效衡量和权重销量份额增长1(包括惠普)10%新类别收入2 15%新类别贡献3 20%调整后运营利润25%调整后运营产生的现金4 30%总计100%注：1.集团在关键市场的份额包括惠普在所有主要市场(日本、韩国、意大利、波兰、德国、希腊、匈牙利、捷克共和国和罗马尼亚)的表现。2.新产品类别收入是指来自蒸气、惠普和现代口腔产品类别的收入。这一业绩衡量标准是按不变汇率评估的。3.新品类贡献是蒸气、惠普和现代口腔产品对APFO的贡献。这是在扣除直接归属成本和分配的跨类别分摊成本之后，在扣除行政管理费用之前，不包括根据APFO政策调整项目的影响。这一措施是按不变汇率评估的。4.经营活动产生的现金净额，减去财务成本净额、资本支出净额、联营公司股息和支付给非控股权益的股息，以及就诉讼支付/收到的现金。调整后的CGFO按不变汇率计量。2024年长期激励首席执行官和首席财务官将分别获得最高相当于工资的500%和400%的LTIP-Performance股票计划奖励。首席财务官2024年PSP奖将在任命时颁发，并将按任职时间按比例分配。2024年LTIP-业绩股票奖励的措施和目标显示在右侧。2024年的目标做出了以下变化：-运营现金流转换比率范围将设定在87.5%至97.5%，增加到目前的范围，以反映我们近年来强劲的记录现金转换交付，以及尽管预期收益水平存在挑战，但仍需要继续提供强劲的现金交付，以实现去杠杆化和资本分配。-新品类收入增长幅度将设定为每年15%。至每年25%，认识到之前的目标反映了较低的新类别收入起始基数，而新类别收入目前为33亿c GB，截至2023年12月31日。新的范围继续代表着集团的雄心，即到2025年新类别收入达到50亿GB。-每股收益增长幅度(按当前和不变速度)将设定为每年2%。至年利率6%这准确地反映了集团目前的业务环境，同时继续保持足够的伸缩性。-集团收入增长和TSR的目标保持不变。目标是在仔细考虑我们的内部预测和外部市场对未来增长的预期以及本集团目前的经营环境后制定的。委员会相信，这些目标将继续适当地扩大和激励参与者，确保只有在业绩优异的情况下才能最大限度地支付奖金。此外，委员会保留酌情决定权，以确定2024年长期信托投资协议在归属时的公式化结果是否公平反映基本业务业绩，并与股东在业绩期间的经验一致，如果不是，则相应调整结果。LTIP衡量加权门槛(15%)最高(100%)相对TSR120中值上四分位数每股收益增长率(按不变汇率和当前汇率)30%2%。年利率6%收入每年增长15%-3%年利率5%新品类收入每年增长15%15%年利率25%营运现金流转换率20%87.5%97.5%总计100%注：1.2024年TSR同业集团成员(14家公司)包括：奥驰亚集团、百威英博、嘉士伯、可口可乐、帝亚吉欧、喜力、帝国品牌、日本烟草、百事可乐、保乐力加、菲利普莫里斯国际、宝洁、利洁时和联合利华。英美烟草年报及表格20-F 2023战略报告管治报告财务报表其他资料185

首席财务官薪酬任命索拉亚·本奇克已被任命为首席财务官兼首席执行官董事，并将加入英美烟草公司。和管理委员会从2024年5月1日起生效。Benchikh女士受聘时的基本工资定为每年80万英磅，比其前任在2023年4月的工资(英磅843,600英磅)减少了5%。委员会认为，这一薪金水平与索拉亚的技能和经验相一致，在国际公司的英美烟草公司薪酬比较组中处于合理的位置。作为首席财务官，索拉亚将获得相当于年度基本工资15%的养老金津贴，与更广泛的英国劳动力的缴费水平一致，以及董事薪酬政策定义的其他福利。她亦有资格参与本公司现有的短期及长期奖励计划，按比例于2024年按比例计算，以符合董事薪酬政策。在Benchikh女士于2024年5月1日开始工作的条件下，将在2024年5月1日后在切实可行的范围内尽快授予以下替代奖励。替代奖励旨在弥补本奇赫在加入英美烟草时失去的短期和长期激励措施。根据该政策，替换奖励的价值是基于放弃奖励的预期价值(在适当情况下按面值折让，并考虑到预测归属)。转让期与放弃的金额完全一致：-按比例发放金额为721,000 GB的现金奖励，以补偿Benchikh女士不再有资格在本财政年度(6月年底)获得年度奖金；-金额为450,471 GB的现金奖励和BAT股票的奖励，这些股票的市值将立即相当于GB 247,612，以补偿Benchikh女士没收限制性股票单位和业绩股票奖励，这些奖励原定于2024年5月加入BAT后不久授予；-根据英美烟草公司限制性股票计划，于2024年5月1日授予市值相当于GB 549,405的奖励，以补偿Benchikh女士没收本应于2025年归属的受限股票单位和绩效股票奖励。该奖励将于二零二五年九月三十日授予(受限售股份计划条款规限及附带条件)；及-于二零二四年五月一日根据英美烟草公司限售股份计划授予一项市值相等于GB 1,000,365的奖励，以补偿Benchikh女士丧失于2026年归属的业绩奖励。该奖励将于2026年9月30日授予，但须受限售股份计划条款的规限及附带条件。所有现金奖励均为总额，可在税收和国民保险方面进行适用的扣除。只要Benchikh女士在付款前向本公司正式确认其前雇主授予的相关奖励已被没收，则薪酬委员会可酌情决定支付或将授予上述金额。此外，在收到Benchikh女士的正式确认，即她需要偿还其前雇主向她提供的搬迁福利后，本公司将偿还95,940 GB作为毛付款，这笔款项将受到法律规定的扣减。所有替换奖励将受追回条款的约束。此外，索拉亚·本奇克将有资格获得搬迁支持，以帮助她和她的家人从瑞士搬到英国。该支持将包括自开始日期起三年内支付的住房津贴、三年的就学津贴以及完全符合适用于本集团所有员工的全球流动政策的其他搬迁支持。根据适用于所有员工的全球移动政策，搬迁支持将受到标准的退款条款的约束。2024年非执行董事酬金2024年非执行董事酬金结构载于下表。主席的酬金和非执行董事的酬金已予检讨，并将于2024年5月生效，修订如下。对费用的调整考虑到了对董事会日益增长的要求、业务的战略议程、行业的复杂性以及更广泛的英国劳动力对薪酬调整的方法。主席的费用将调整3%，非执行董事的费用合计将调整3%。2024年5月1日至2024年4月30日费用主席费用718,000 697,000 GB基本费用104,800 101,700高级独立董事-补充43,150 41,500审计委员会：主席43,150 42,000审计委员会：成员15,850 15,400提名委员会：主席-提名委员会：成员13,600 13,200薪酬委员会：主席43,150 42,000薪酬委员会：成员15,850 15,400董事和员工薪酬的年度变化下表显示了董事薪酬相对于由英国所有实体的员工人数组成的比较小组的百分比变化。由于英美烟草公司雇用的雇员人数有限，这一比较组被认为是最合适的组。董事集团以外的合同。此外，使用一个涵盖集团业务全球性质的更广泛的集团也会在核对和比较方面带来实际困难，因为整个集团的员工薪酬差异很大，经济状况不同，人均国内生产总值差异很大。英美烟草年报及表格20-F 2023年战略报告管治报告财务报表其他资料薪酬报告2023年薪酬年报续186

薪资/费用变动百分比应税福利变动1%STI 2022至2023 2021至2022 2020至2021 2019至2020 2022至2023 2021至2022 2020至2021 2019年至2022 2020至2021 2021至2022 2020至2021 2019至2020 2021至2020执行董事Tadeu Marroco2 43%4%5%55%57%(33%)22%39%(9%)25%(24%)Jack Bowles3 3%1%5%7%(13%)(9%)(37%)84%(100%)(9%)26%(21%)吕克主席职位4 3%28%334%2%42%59%24%(79%)非执行董事Kandy Anand 53%n/a(10%)n/a Sue Farr 20%18%1%2%9%931%0%(100%)n/a Karen Guerra6 3%0%0%n/a(24%)3977%0%n/a Holly Keller Koeppel 2%0%1%2%(61%)4907%(99%)(82%)n/a Murray Kessler7%n/a n/a n/a 0%n/a Savio Kwan8 2%0%1%2%137%987%(97%)(84%)n/a Véronique Laury9 2%n/a 100%n/a Dimitri Panayotopoulos(12%)(12%)9%21%8%262%(78%)(88%)n/a达雷尔·托马斯3%(6%)n/a 48%100%n/a Serpil Timuray 10 n/a平均驻英国雇员115%5%6%3%(23%)2%(1%)1%0%2%20%(5%)注：1.福利：以下董事重新申报了2022年的应税福利数字：Luc Jobin，康迪·阿南德、卡伦·格拉、萨维奥·关、迪米特里·帕纳约普洛斯和达雷尔·托马斯。因此，2022年与2021年的同比变化数据得到了更新。2022年与2021年和2021年与2020年的应税福利价值的变化主要是由于2021年和2020年与COVID相关的旅行限制，与2022年取消与COVID相关的限制时相比，旅行最少或没有旅行，以及由于整个2020年和2021年与与COVID相关的旅行限制而与业务职能相关的生活成本。有关应课税福利数字的进一步详情，请参阅第184页的表格。2.Tadeu Marroco自2019年8月5日起被任命为董事高管，因此2019年的数字按年计算，以计算同比变化。Tadeu Marroco从2023年5月15日起被任命为首席执行官。3.杰克·鲍尔斯于2023年5月15日辞去董事高管一职，因此2023年的薪酬和福利数字被按年计算，以计算同比变化。4.吕克·乔宾自2021年4月28日起担任主席。2020年至2021年的费用变化是由于任命后收到的费用增加。5.Kandy Anand于2022年2月14日被任命为董事会成员，因此2022年的数字按年率计算，以计算同比变化。6.卡伦·格拉于2020年9月14日被任命为董事会成员，因此，2020年的数字按年计算，以计算同比变化。7.默里·凯斯勒于2023年11月6日被任命为董事会成员。因此，没有包括同比变化数字。8.关永华于2023年4月19日退任董事会，因此2023年的数字按年计算，以计算按年变动。9.韦罗尼克·劳里于2022年9月19日被任命为董事会成员，因此2022年的数字按年计算，以计算同比变化。10.Serpil Timuray于2023年12月4日被任命为董事会成员。因此，没有包括同比变化数字。11.设在英国的雇员比较组(不包括董事)的数据按全职等值计算，截至2023年12月31日构成如下：(1)加权平均基本工资；(2)每个职等的平均应税福利；(3)以该日期的人口为基础的加权平均奖金结果。英美烟草年报及表格20-F 2023战略报告管治报告财务报表其他资料187

董事股份权益摘要董事股份权益摘要@经审计@于2023年12月31日持有的普通股未完成计划权益20231年12月31日所有普通股权益合计2023年12月31日所有普通股权益合计须视乎表现条件及继续受雇情况而定的未归属奖励(在延长归属期间内须继续受雇的DSB及LTIP)未归属权益(Sharesave)受未偿还计划限制的普通股总数执行董事Tadeu Marroco2 121,689 323,045 126,121 1,057 450,223 571,912 Jack Bowles3 288,501-345,297-345,297 33,798主席Luc Jobin4 90,236-90,236-90,236-90,236-19,250-19,250霍莉·凯勒·科佩尔5-默里·凯斯勒(6/11/23)-维罗尼克·劳里1,650-1,650迪米特里·帕纳约波洛斯3,300-3,300达雷尔·托马斯3 4,600-4,600蛇铁姆雷(任命4/11/23)12/23)-Savio Kwan(下台19/04/23)6 17,320-17,320与2023年12月31日的变化：Tadeu Marroco：根据改善工程计划于2024年1月3日购买6股普通股。Tadeu Marroco：于2024年2月5日交付409股普通股，相当于未偿还DSB奖励应支付的股息等价物，以及47股普通股，相当于就2024年2月1日支付给股东的季度股息对英国工业园区股票的再投资股息。主席和其他非执行董事的利益没有变化。注：1.2023年3月30日，杰克·鲍尔斯和Tadeu Marroco在根据递延股票红利计划获得2020年奖励后，获得了53,618股和24,388股。2.Tadeu Marroco：持有的普通股包括BAT股票激励计划受托人持有的1,887股。3.杰克·鲍尔斯：截至2023年5月15日离开之日的持有量。所持普通股包括学校改善计划受托人于离开当日持有的1,103股普通股。未归属的LTIP奖励数字包括218,099股不再受业绩条件限制但仍在两年延长归属期限内的股票。4.美国存托股份(ADS)：Luc Jobin、Kandy Anand和Darrell Thomas持有的普通股中的每一项权益由等量的美国存托股份组成，每一股美国存托股份相当于公司的一股普通股。5.霍莉·凯勒·科佩尔：在本报告发表之日，霍莉·凯勒·科佩尔是雷诺美国公司前董事的成员，也是雷诺美国公司董事延期薪酬计划的参与者，她持有在成为英美烟草公司董事之前授予的递延股票单位。根据霍莉·凯勒·科佩尔在2016年12月做出的一项选择，从2023年1月起，她作为雷诺美国公司董事的一部分费用在10年内支付，其余的DSU(代表她前几年作为雷诺美国公司董事的费用)在她停止成为BAT董事后支付。每个DS U使持有者有权获得相当于一个BAT美国存托股份价值的现金支付。根据美国存托凭证上宣布的分红价值，每个分红日的分红单位数量都会增加。科佩尔女士目前持有30,721个DSU(2022年：28,928个DSU)。6.Savio Kwan：截至离境之日(2023年4月19日)的持有量。英美烟草年报及表格20-F 2023战略报告管治报告财务报表其他资料薪酬报告2023薪酬年报续188

与2022年授予的未偿还计划权益相关的业绩条件的进一步详情2022年1月至12月31日授予2022年LTIP奖励2023年1月至2025年1月至2025年1月至2025年12月31日加权门槛(15%马甲)最高(100%马甲)最高(100%马甲)相对于国际快速消费品公司同行的TSR1排名20%中值上四分位20%上四分位每股收益按当前汇率计算的复合年增长率(CAGR)调整后稀释每股收益按当前汇率计算的复合年增长率15%5%CAGR 10%按不变汇率计算的15%5%复合年增长率(CAGR)调整稀释每股收益的复合年增长率(CAGR)按不变汇率计算的15%5%复合年增长率(CAGR)15%5%复合年增长率(CAGR)10%复合年增长率(CAGR)按不变汇率计算15%3%复合年增长率(CAGR)15%3%复合年增长率(CAGR)按不变汇率计算的新类别复合年增长率(CAGR)按现行汇率计算的15%20%复合年增长率30%复合年增长率15%复合年增长率30%复合年增长率30%营运现金流转换率，2022年和2023年颁发的LTIP奖项的相对TSR同行组成员为：奥驰亚集团、安海斯-布希啤酒公司、嘉士伯、可口可乐、帝亚吉欧、喜力、帝国品牌、日本烟草、百事可乐、保乐力加、菲利普莫里斯国际公司、宝洁公司、利洁时和联合利华。董事和管理委员会没有董事或管理委员会成员拥有超过1%的已发行普通股。于二零二四年二月五日，董事及管理委员会合共持有本公司股份计划下的权益(或其计算等价物)：871,377股普通股、655,048股限制性股份单位、1,243,416股履约股份单位、23,027股较普通股购股权及31,320股递延股份单位。股东摊薄-根据投资协会的《薪酬原则》，公司在截至2023年12月31日的年度内发行的新普通股--通过发行新普通股来满足公司股票计划奖励的未偿还期权和奖励；--在10年的滚动期间内，从库房发行的普通股最多只能达到公司已发行股本的10%；-在这10%的限额内，公司只能发行其已发行股本的5%(作为新发行的普通股或从库房中发行)，以满足酌情或执行计划下的奖励；和-本公司的DSB规则不允许通过发行新普通股来满足奖励。-截至2023年12月31日，已发行普通股总数为820,219股，可使用新发行或库存股结算的LTI奖励总数为1,589,609股，占本公司已发行股本(不包括以库房形式持有的股份)的0.11%；以及-根据Sharesave计划发行的已发行购股权可行使至2029年6月1日，期权价格由2,076便士至2,727便士不等。英美烟草年报及表格20-F 2023战略报告管治报告财务报表其他资料189

薪酬委员会管治薪酬委员会现任成员Dimitri Panayotopoulos(主席)Kandy Anand Sue Farr Murray Kessler Serpil Timuray的职责根据职权范围，薪酬委员会负责：-厘定及建议董事的薪酬政策(包括薪金、福利、以表现为基础的可变薪酬及退休福利)供股东批准；-在获批准的董事薪酬政策的范围内，厘定主席及执行董事的具体薪酬方案；-设定适用于本公司绩效可变薪酬计划的目标，并根据这些目标确定业绩，并在适当时行使酌情权，并根据适用的计划规则和董事薪酬政策的规定；-审查集团员工薪酬和相关政策，以及激励和薪酬与集团文化的协调，在制定董事高管薪酬政策时将这些因素考虑在内。就适用于整个集团的员工报酬、激励措施和条件向董事会提供反馈，并支持董事会监测本集团的文化及其与本集团的宗旨、价值观和战略的一致性；-为管理委员会成员和公司秘书制定薪酬；以及-监测本集团员工福利结构政策的任何重大变化并向董事会提供建议。该委员会的职权范围符合英国公司治理守则的要求。经修订的职权范围由2023年9月1日起实施，以反映本集团新的行政管理架构，并与不断发展的市场惯例保持一致。出席20231年度会议2(A)出席会议/有资格出席会议的成员1(A)Dimitri Panayotopoulos1(B)2015年5月Kandy Anand1(C)2022年6月7日Sue Farr1(D)2023年6月1日Serpil Timuray 2(C)2023年1月1日Savio Kwan2(D)2023年2月2日注：1.2023年会议次数：(A)委员会在2023年举行了7次会议，其中3次是临时会议。委员会定于2024年举行5次会议；(B)迪米特里·帕纳约普洛斯因病没有出席2023年6月的临时会议和2023年7月的临时会议；(C)康迪·阿南德因不可预见的个人情况没有出席2023年2月的临时会议；(D)苏·法尔没有出席2023年1月临时通知召开的临时会议。2.成员：(A)根据英国《2018年企业管治守则》第10及32条及适用的纽约证券交易所上市标准，委员会全体成员均为独立非执行董事；(B)Murray Kessler于2023年11月6日获委任为董事会成员时加入委员会；(C)Serpil Timuray于2023年12月4日获委任为董事会成员时加入委员会；(D)关颖珊于2023年4月19日股东周年大会结束时退出委员会。其他出席者：主席、行政总裁、首席人事官(前身为董事、人才、文化及包容)、薪酬集团主管及包括公司秘书在内的其他高层管理人员可获谘询，并向薪酬委员会提供意见、指导及协助。他们亦可应邀出席委员会会议(或部分会议)。董事董事长、任何执行董事或高级管理层成员均不参与确定各自的薪酬。独立与咨询普华永道会计师事务所(普华永道)：普华永道于2020年1月经过严格的招标程序，任命普华永道为薪酬委员会薪酬顾问之一。普华永道在2023年向薪酬委员会提供了独立咨询意见，普华永道的一名代表出席了定于2023年召开的薪酬委员会会议。例如，普华永道的建议包括支持市场趋势和比较组分析、市场实践的最新情况、股东参与度观点以及对相对TSR业绩状况的独立衡量。普华永道是薪酬咨询集团的成员，因此在英国根据高管薪酬咨询的行为准则运作。委员会满意地认为，收到的咨询意见是客观和独立的。委员会感到欣慰的是，普华永道顾问团队没有参与普华永道向本公司提供的任何其他服务，如向世界各地的集团公司(不包括美国)提供的税务、公司融资和咨询服务。2023年向委员会提供薪酬咨询的总费用为190,400 GB。MERIDIAN薪酬合伙人(MERIDIAN)：总部位于美国的咨询公司MERIDIAN于2020年1月经过严格的招标程序，被薪酬委员会任命为薪酬委员会的薪酬顾问之一。子午线在2023年向委员会提供咨询意见，子午线的一名代表出席了定于2023年举行的薪酬委员会会议。Meridian的建议包括对薪酬问题的建议，包括市场趋势、股东参与角度和从美国角度进行的比较集团分析。委员会满意地认为，收到的咨询意见是客观和独立的。子午线并无向本公司提供任何其他服务。2023年向委员会提供薪酬咨询的费用总额为44 781美元。英美烟草年报及表格20-F 2023战略报告管治报告财务报表其他资料薪酬报告2023薪酬年报续190

薪酬委员会：-考虑到市场定位、更广泛的外部环境和授予英国员工的加薪水平，从2023年5月1日起审查主席的薪酬；-审查执行董事的薪酬，从2023年4月1日起生效，考虑到市场定位、包括利益相关者的期望和股东观点在内的外部环境，以及给予英国员工的加薪水平；-从2023年4月1日起审查管理委员会成员和公司秘书的薪酬，考虑到市场定位、外部市场环境和给予英国员工的加薪水平；-对照2022年STI奖的目标评估业绩，并(在有机基础上)设定2023年的STI目标，以确保目标范围内的适当伸展程度，以推动业绩与集团的战略目标和股东利益保持一致；-对照2023年STI目标措施和未完成的LTI奖，审查业绩的最新情况；-对照2020年LTIP奖的业绩条件评估业绩，确定2023年3月的LTI奖的应急水平，并审查相关的业绩条件；-对照2022年股票奖励计划的目标评估业绩，并为2023年奖励设定目标；-在董事会批准之前，审查了截至2022年12月31日的年度报表和年度薪酬报告，并在2023年4月19日的公司年度股东大会上向股东提出了随后的建议；-审查了2023年年度股东大会上与薪酬决议有关的投票结果、该年度股东大会期间的市场趋势以及与高管薪酬和更广泛的员工薪酬有关的公司治理发展；-监测了公司针对执行董事和管理委员会成员的持股指导方针的继续应用情况；以及--在联委会和各委员会审查进程之后审查了委员会的效力(讨论见第152至153页)。2023年的其他活动薪酬委员会：-根据董事薪酬政策，评估和确定适用于从2023年5月15日起任命Tadeu Marroco为首席执行官和从2024年5月1日起任命Soraya Benchikh为首席财务官的薪酬，并具体考虑相对市场定位和包括股东和其他利益相关者在内的更广泛的外部环境；-确定杰克·鲍尔斯卸任首席执行官时应获得的薪酬，适用董事薪酬政策，包括行使根据公司基于业绩的可变薪酬计划保留奖金的酌处权；-审查了与年内管理委员会角色和人事变动有关的聘用条款和相关薪酬以及终止雇用条款；-确定了适用于从2023年9月1日起任命卡罗琳·费兰德为公司秘书的聘用条款和相关薪酬；-建议董事会根据美国美国证券交易委员会法规和纽约证券交易所规则引入更多的高级管理人员和追回安排，这些安排随后得到董事会的批准；-评估了集团员工薪酬战略的各个方面以及与执行董事薪酬、企业文化和外部市场定位的一致性，特别侧重于整个集团管理层员工的可变薪酬结构；-批准根据当地市场环境和报告能力，对几个市场STI销量份额指标的市场读数份额计算方法进行修改；-批准将俄罗斯和白俄罗斯业务的出售的影响排除在2023年业绩评估结果中，以对照业绩期间开始时设定的目标评估2021年LTI奖励的业绩；-审查了集团的薪酬平等数据和相关报告，包括在2023年3月发布之前适用的英国集团公司2022年英国性别薪酬报告，以及关于国际性别薪酬和种族薪酬的自愿报告；-审查了集团2023年全球生活工资评估的结果，与外部组织公平工资网络验证生活工资数据的方法，以及与报告生活工资分析有关的利益相关者期望的变化；-考虑了加强整个集团人才留住的倡议，包括福利和非财务奖励，重点活动，以促进女性留在高级管理层，以及员工的相关反馈；审查了委员会的职权范围，并建议从2023年9月1日起对这些职权范围进行修订，这些修订后来得到联委会的核准。英美烟草年报及表格20-F 2023战略报告管治报告财务报表其他资料191

于2023年4月19日举行的股东周年大会上，股东就下表所载的2022年董事薪酬报告进行审议及表决。于2023年股东周年大会上并无审议有关董事薪酬或奖励的其他决议案。现行薪酬政策已于2022年4月28日的股东周年大会上获股东批准，详情如下。全额董事薪酬政策载于《2021年薪酬年报》。这项政策的摘要载于第174页。有关股东参与薪酬事宜的进一步资料载于第170页的薪酬年度报表及第144及145页的董事会与股东参与的讨论。批准董事薪酬报告1及政策2董事薪酬政策2022年股东周年大会董事薪酬报告2023年股东周年大会百分率94.85 95.18票(包括酌情决定)1,663,434,518 1,585,393,499%对5.15 4.82票对90,313,970 80,274,647票总数不包括1,753,748,488 1,656,668,146票赞成3,811,496 14,532,234票包括保留票1,756,559,984 1,680,200,380附注：1.董事薪酬报告：不包括薪酬报告中载有董事薪酬政策的部分(见下注2)。2.董事薪酬政策：于2022年4月28日举行的2022年股东周年大会上获股东通过，并载于《2021年年度薪酬报告》。3.被扣留的选票：这些选票不包括在最终的委托书数字中，因为它们在法律上不被承认为投票。董事会已于2024年2月7日批准并代表董事会签署了董事薪酬报告：薪酬委员会主席Dimitri Panayotopoulos 2024年2月7日英美烟草公司年度报告和Form 20-F 2023年战略报告治理报告财务报表其他信息薪酬报告2023年薪酬年度报告续192

董事对年度报告及财务报表的责任声明@董事根据适用的法律及法规负责编制年度报告及本集团及母公司的财务报表。根据公司法，董事不得批准财务报表，除非彼等信纳财务报表真实而公平地反映了母公司及本集团于该期间的财务状况。根据适用法律，董事必须根据英国采用的国际会计准则和适用法律编制财务报表。董事已选择根据英国会计准则及适用法律，包括FRS 101“减少披露框架”编制母公司财务报表。在编制该等集团财务报表时，董事亦已选择遵守国际会计准则委员会(IASB)颁布的国际财务报告准则(IFRS)。在编制集团及母公司的每一份财务报表时，董事须：-选择适当的会计政策，然后一致地应用该等政策；-作出合理、相关、可靠及审慎的判断及估计；-说明集团财务报表是否已按照英国采纳的国际会计准则编制；-说明母公司的财务报表是否已遵守适用的英国会计准则，但须遵守该等报表所披露及解释的任何重大偏离；-评估集团及母公司作为持续经营企业持续经营的能力，并在适用情况下披露与持续经营企业有关的事项；及-使用持续经营会计基础，除非董事有意将本集团或母公司清盘或停止经营，或别无选择，只能这样做。董事有责任保持足够的会计记录，足以显示及解释母公司的交易，并在任何时间合理准确地披露母公司的财务状况，使他们能够确保其财务报表符合2006年公司法。彼等负责彼等认为为使编制财务报表不会因欺诈或错误而导致重大错报所需的内部控制，并负有一般责任采取彼等可采取的合理步骤以保障本集团的资产及防止及发现欺诈及其他违规行为。根据适用法律及法规，董事亦负责编制符合适用法律及法规的策略报告、董事报告、董事薪酬报告及企业管治声明。董事负责维护本公司网站所载年度报告的完整性。英国管理财务报表编制和传播的立法可能与其他司法管辖区的立法不同。根据披露指引及透明度规则(DTR)4.1.16R，财务报表将成为根据披露指引4.1.17R及4.1.18R采用单一电子报告格式编制的年度财务报告的一部分。审计师关于这些财务报表的报告不能保证年度财务报告是否按照这些要求编制。董事关于相关审计资料的声明@在作出适当查询后，于本年报获批准日期在任的每位董事确认：-据其所知，并无本公司核数师不知悉的相关审计资料；及-他或她已采取董事人士应采取的一切步骤，以使其知悉相关审计资料及确定本公司核数师知悉该等信息。董事就年度财务报告的责任声明@吾等确认，就吾等所知：-根据适用的一套会计准则编制的财务报表，真实而公平地反映本公司的资产、负债、财务状况及损益，以及合并所包括的各项业务；及-策略报告及董事报告包括对业务的发展及表现、本公司的地位及合并所包括的各项业务的整体情况进行公平审查，并说明其所面对的主要风险及不明朗因素。本责任声明已获批准，并经董事会命令签署：Luc Jobin Tadeu Marroco主席首席执行官2024年2月7日英美烟草公司。在英格兰和威尔士注册编号3407696@表示不构成英美烟草提交给美国证券交易委员会的Form 20-F年度报告中的短语、段落或类似短语、段落或类似短语。英美烟草公司年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表董事的其他信息治理责任193

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本页故意留白英美烟草年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他信息财务报表206[a]本页故意留白英美烟草年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他信息207[b]截至12月31日的年度附注2023 GB m 2022 GB m 2021 GB m收入1 227,283 27,655 25,684原材料和消耗品使用量(4,545)(4,781)(4,542)产成品和在制品库存变化(96)227 160员工福利成本3(2,664)(2,972)(2,717)折旧，摊销和减值成本4(28,614)(1,305)(1,076)其他营业收入5 432 722 196从摊销成本重新分类为公允价值后的亏损(9)(5)(3)其他营业费用6(7,538)(9,018)(7,468)(亏损)/营业利润2(15,751)10,523 10,234财务成本净额8(1,895)(1,641)(1,486)联营公司和合资企业的税后业绩份额2,585 442 415(亏损)/税前利润(17,061)9,324 9,163一般活动税项10 2,872(2,478)(2,189)(亏损)/利润(14,189)6,846 6,974归因于：母公司所有者(14,367)6,6666,801非控股权益178 180 173(14,189)6,846 6,974(亏损)/每股收益基本11(646.6)293.3 296.9摊薄11(646.6)291.9 295.6注：1.收入为税后净额，截至2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止年度的消费税及其他税项分别为369.17亿、385.27亿及385.95亿。附注是这些合并财务报表的组成部分。英美烟草公司年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他资料财务报表集团损益表208]; [c]截至12月31日的年度附注2023 GB m 2022 GB m 2021 GB m(亏损)/利润(14,189)6,846 6,974其他可能随后重新分类为损益的综合(费用)/收入项目：(3,317)8,506 509外币折算和套期保值-外国业务折算的汇兑差额(4,049)8,923 32-重新分类并报告本年度的利润(C)552 5 291-净投资对冲-236个衍生工具的公允价值净收益/(亏损)(578)75-净投资对冲-借款汇兑差额9(21)24现金流量对冲-公允价值净收益59 81 95-重新分类并在年度利润中报告12 101 32-现金流量对冲公允价值净收益的税收10(F)(23)(17)(32)按公允价值持有的投资-公允价值净值(亏损)/收益18(6)6 9联营公司-保监处份额，(57)201 313退休福利计划-净精算(亏损)/收益15(106)316 382-盈余确认15 24(39)(1)-附属公司精算亏损/(收益)的税项10(F)30(95)(82)联营公司-在保监处的份额，扣除税项9(5)19 14本年度其他综合(开支)/收入总额，税后净额(3,374)8,707 822本年度综合(开支)/收入总额，税后净额(17,563)15,553 7,796应归因于：母公司(17,699)15,370 7,622非控制权益的所有者136 183 174(17,563)15,553 7,796附注为本综合财务报表的组成部分。英美烟草年报及表格20-F 2023战略报告管治报告财务报表其他资料集团全面收益表209[d]母公司拥有人应占票据股本万英镑股份溢价、资本赎回及合并储备万英镑其他储备万英镑保留盈利万英镑持作出售资产万英镑母公司拥有人应占总额万英镑永久混合债券万英镑非控股权益万英镑权益总额万英镑于二零二三年一月一日的结余614 26，628 2，655 44，081（295）73，683 1，685 342 75，710年内全面（开支）╱收益总额包括：- -（3，281）（14，418）-（17，699）- 136（17，563）年内（亏损）╱溢利-（14，367）-（14，367）- 178（14，189）本年度其他综合费用- -（3，281）（51）-（3，332）-（42）（3，374）其他权益变动重新分类并在总资产中报告的现金流量对冲- - 27 - - 27 - - 27雇员购股权--雇员服务价值28 - 71 - 71 - - 71 -发行新股所得款项- 2 - 2 - - 2股息及其他拨款-普通股22（c），（f）-（5，071）- -（5，071）- -（5，071）-非控股权益-（110）（110）购买自己的股份-（110）-（110）- -（110）永久混合债券-支付的息票-- -（58）--（58）- -（58）- -- 22 - 22 - - 22于二零二三年十二月三十一日之结余614 26，630（894）24，531 - 50，881 1，685 368 52，934随附附注为本综合财务报表之组成部分。BAT年报及20-F表2023战略报告管治报告财务报表其他资料财务报表集团权益变动表210 [e]母公司拥有人应占票据股本万英镑股份溢价、资本赎回及合并储备万英镑其他储备万英镑保留盈利万英镑持作出售资产万英镑母公司拥有人应占总额万英镑永续混合债券万英镑非控股权益万英镑权益总额万英镑于二零二二年一月一日之结余614 26，622（6，032）44，212 - 65，416 1，685300 67，401年内全面收益总额包括：- -8，521 6，849 - 15，370 - 183 15，553本年利润-6，666 - 6，666 - 180 6，846本年其他综合收益- -8，521 183 - 8 704 - 38，707权益的其他变动重新分类并在总资产中报告的现金流量对冲- -（129）- -（129）- -（129）雇员购股权-雇员服务价值28 - 81 - - 81 -发行新股所得款项-5 - 5-- 5 --用于股票期权计划的库存股- 1 -（1）-股息和其他拨款- -普通股22（c），（f）-（4，915）- -（4，915）- -（4，915）-非控股权益-（141）（141）购买本身股份-（80）-（80）-（80）--股份回购计划22（c）（vi）-（2，012）-（2,012）- -（2，012）永续混合债券-已付息票-（59）--（59）-（59）-已付息票税- 11 - 11 - - 11非控股权益-收购27（b）-（1）-（1）- -（1）有关分类为持作出售资产的权益重新分类27（d）- - 295 -（295）-其他变动-（4）- -（4）- -（4）于二零二二年十二月三十一日的结余614 26，628 2，655 44，081（295）73，683 1，685 342 75，710随附附注为本综合财务报表的组成部分。BAT年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他信息211 [a]归属于母公司债券股本的所有者GB m股溢价，资本赎回和合并准备金GB m其他准备金GB m保留收益GB m永久混合债券所有者应占合计GB m非控股权益GB m截至2021年1月1日的总股本余额GB m 42,041 62,673-282 62,955包括：--523 7,099 7,622-174 7,796本年度利润--6,801,801-173,974其他综合(费用)/收入--523 298 821-1 822其他变化在股权现金流量对冲中，重新分类并在总资产中报告--45-45--45员工购股权--员工服务价值28-76--76--用于股票期权计划的库存股-4-(4)-股息和其他拨款--普通股22(C)，(F)--(4,904)(4,904)--(4,904)--非控股权益-(162)(162)购买员工持股信托基金持有的自己的股份-(82)(82)--(82)永久混合债券-收益，扣除发行费用后的净额-1,681-1,681-发行费用税-4-4-已支付的息票-(6)(6)--(6)--已支付的息票税-1 1--1非控股权益--收购--(5)(5)--(5)其他变动非控股权益27(B)-6 6其他变动--(4)(4)--(4)于2021年12月31日的结余614 26,622(6,032)44,212 65,416 1,685 300 67,401附注为本综合财务报表的组成部分。英美烟草公司年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他信息财务报表集团股权变动报表继续212[b]12月31日附注2023 GB m 2022 GB m资产无形资产12 95,562 129,075财产，厂房和设备13 4,583 4,867联营企业和合资企业的投资14 1,970 2,020退休福利资产15 956 1,000递延税项资产16 911 682贸易和其他应收账款17 321 241按公允价值持有18 118 121衍生金融工具19 109 131非流动资产104,530 138,137存货20 4,938 5,671应收所得税172贸易和其他应收账款17 3,621 4,367投资按公允价值持有18 601 579衍生金融工具19 181 430现金和现金等价物21 4,659 3,446 14，14,642资产分类为持有待售的流动资产14,186 15,409总资产118,716 153,546股权资本和股本22(614 614)股份溢价资本赎回和合并储备22(B)26,630 26,628其他储备22(C)(894)2,655持有待售资产的留存收益22(C)24,531 44,081母公司50,881 73,683永久混合债券的所有者22(D)1,685 1,685非控制权益22(E)368 342总股本52,934 75,710负债23 35,406 38,726退休福利负债15 881 949递延纳税负债16 12,192 18,428其他负债准备金24 531 434贸易和其他应付款金融工具19 206502非流动负债总额50,109 59,983借款23 4,324 4,413应付所得税992 1,049其他应付款项24 468 1,087贸易及其他应付款项25 9,700 10,449衍生金融工具19 189 427 15,673 17,425与归类为待售资产有关的负债-428流动负债15,673 17,853权益及负债总额118,716 153,546附注为本综合财务报表的组成部分。代表董事会主席吕克·乔宾2024年2月7日英美烟草公司年度报告和表格20-F 2023年战略报告治理报告财务报表其他信息集团资产负债表213[c]截至12月31日的年度附注2023 GB m 2022 GB m 2021 GB m(亏损)/利润(14,189)6,846 6,974一般活动税项(2,872)2,478 2,189联营企业和合资企业的税后业绩份额(585)(442)(415)财务成本净额1,895 1,641 1,486(亏损)/营业利润(15,751)10,523 10,234折旧调整，摊销和减值成本4 28,614 1,305 1,076-库存减少/(增加)265(246)433-贸易和其他应收账款增加(487)(42)(393)-应付总结算协议减少6(287)(145)(36)-贸易和其他应付款增加640 3 183-退休福利负债净额减少(111)(110)(104)-(减少)/其他负债准备金增加(489)643(-其他非现金项目27(D)436 606 430经营活动产生的现金12,830 12,537 11,678从联营公司收到的股息506 394 353纳税(2,622)(2,537)(2,314)经营活动产生的现金净额10,714 10,394 9,717投资活动产生的现金流量收到145 85 33购买财产，厂房和设备(460)(523)(527)处置财产、厂房和设备的收益54 31 31无形资产的购买(141)(133)(218)处置无形资产的收益27 3-购买投资18(448)(257)(369)处置投资的收益18 405 128 141联营公司的投资和收购其他子公司的净额(37)(39)(133)出售子公司，扣除已处置现金净额27(D)159-(98)用于投资活动的现金净额(296)(705)(1,140)融资活动的现金流量(1,682)(1,578)(1,479)租赁负债的利息要素(30)(25)(23)租赁负债的资本要素(162)(161)(154)减少和偿还借款的收益5 134 3 267 978(6,769)(3,044)(4,843)(流出)/与衍生金融工具有关的流入(480)(117)229购买自有股份--股份回购方案22(C)-(2,012)--购买员工持股信托基金持有的自有股份22(C)(110)(80)(82)发行永久混合债券所得收益，扣除发行成本22(D)--1,681永久混合债券的票面利率(59)(60)(6)支付给母公司所有者的股息(5,055)(4,915)(4,904)非控股权益的注资和购买30-(1)1支付给非控股权益的股息(105)(158)(150)其他4 6 3用于融资活动的现金净额(9,314)(8,878)(8,749)经营产生的现金流量净额，投资和融资活动1,104 811(172)转自/(转至)持有待售*368(368)-汇兑差额(292)431(253)1,180 874(425)截至1月1日的现金和现金等价物净值1,180 874(425)12月21日3,337 2,463 2,888现金和现金等价物净额注：*2023年从待售转出的现金和现金等价物净额包括因俄罗斯卢布贬值而造成的1.02亿GB外汇损失，如附注27(D)(I)所述。附注是这些合并财务报表的组成部分。英美烟草年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他信息财务报表集团现金流量表214[d]1会计政策编制基础综合财务报表是根据国际会计准则委员会(IASB)发布的国际财务报告准则(IFRS)和英国采用的国际会计准则编制的，并符合英国《2006年公司法》的规定。英国采用的国际会计准则在某些方面与国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则有所不同。该等差异对本集团所列述期间的综合财务报表并无影响。除下文有关金融工具的会计政策所述外，综合财务报表乃根据历史成本公约按持续经营基础编制。在进行持续经营评估时，管理层考虑了自财务报表获批日期起计至少十二个月期间的预测及流动资金需求，包括本集团为其营运提供资金及产生现金以支付到期债务的能力，并计及于2024年到期于美国到期的总和解协议所产生的付款，以及到期时的其他已知负债或未来付款(包括中期股息)。这项评估包括考虑欧洲的地缘政治事件及全球经济的整体前景，以及在考虑本集团的主要风险及该等风险如何影响本集团的营运后，可能出现的下行情况。任何必要的缓解行动都在管理层的控制范围内，可能包括减少可自由支配的支出，如收购和资本支出，或减少承诺的设施。在编制财务报表时，管理层考虑了气候变化的影响，特别是在TCFD披露中确定的风险的背景下，并确定影响预计不会是实质性的：-对集团的持续经营和未来三年的生存能力“；-对集团未来现金流量的评估(包括与集团范围1和范围2温室气体减排承诺相关的资本支出计划)，用于减值评估非流动资产的使用价值，包括商誉(附注12(B))；以及-关于决定非金融流动资产账面价值的因素，包括可用年限和剩余价值。没有发现对财务报告判断和估计产生实质性影响。管理层意识到与气候变化有关的风险正在发展和不断变化。因此，由于气候变化对本集团财务报表的未来影响取决于本集团控制之外的环境、监管和其他因素，这些判断和估计将不断得到审查，而这些因素目前并不都是已知的。编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表日期收入、费用、资产和负债的报告数额以及或有负债的披露。主要估计及假设载于以下会计政策，以及有关账目附注。关键会计判断包括：-关于本集团持有的投资是否存在控制权(子公司)、共同控制权(共同安排)或重大影响(联营)的确定。该等政策适用于集团于加拿大等地区的附属公司的情况载于附注32；-厘定出售一项或多项业务的重要性是否足以要求在本年度及过往年度披露为非持续经营；-检讨与限制自由获取外币或多重汇率地区的实体进行交易及换算的适用汇率；-决定是否确认与未决诉讼或其他未决索偿相关的拨备及或有负债风险，以及其他或有负债。未作拨备的或有负债会计政策载于下文，本集团或有负债的解释载于附注31。有必要作出判断，以评估未决债权可能(胜诉的可能性更大)、可能或遥远的可能性；-确定永久混合债券是否应被归类为股权而不是借款(附注22(D))；以及-确定和量化调整项目。这些作为备忘录信息单独披露，如下所述，这些信息对调整后每股收益的计算的影响在附注11中描述。关键会计估计包括：-资产价值的审查，包括无限期终身资产，如商誉和某些商标以及类似的无形资产。减值测试所用的主要假设包括现金产生单位的厘定、该等单位的预算及预测现金流量、现金流量预测的长期增长率及现金流量预测的贴现率。这些事项载于附注12；-对税务及法律事宜应确认金额的估计，以及对其他负债及费用拨备的估计，可能会受不确定的未来事件影响，可能会持续数年，因此金额及/或时间可能与目前的假设有所不同。有关税务的会计政策解释如下。已确认递延税项资产及负债连同未确认金额附注载于附注16，或有税项资产载于附注10(B)。负债和收费的其他准备金载于附注24。与诉讼有关的存款见附注17。 （Reynolds American）的财务资料载于附注6（b）;及-退休福利成本的估计及会计处理。 厘定资产及负债之账面值、年内支出及于其他全面收益确认之金额涉及与独立精算师共同作出之判断。这涉及对各国未来不确定事件的估计，包括计划成员的预期寿命、薪金和养恤金的增加、通货膨胀以及贴现率和年底的资产价值。本集团所用假设及敏感度分析载于附注15。BAT年报及20-F表格2023策略报告管治报告财务报表其他资料账目附注215 [e]这些估计和假设是基于历史经验和各种其他因素，这些因素被认为在当时的情况下是合理的，并构成管理层在财务报表日期的最佳判断。今后，实际经验可能会偏离这些估计和假设，这可能会影响财务报表，因为最初的估计和假设在情况发生变化的年份被酌情修改。该等综合财务报表已获董事会于二零二四年二月七日授权发布。自2023年1月1日起，本集团已通过国际会计准则第12号所得税的两项修订：就单一交易产生的资产及负债而产生的递延税项；以及就因实施经济合作与发展组织(OECD)公布的《支柱两个范本规则》而制定或实质颁布的税法所产生的与所得税有关的递延税项的确认及披露例外情况，包括实施该等规则所述的符合条件的国内最低充值税项的税法。适用这些修正案的影响并不大。此外，《国际会计准则第1号财务报表列报修正案》要求披露重大会计政策信息，作为账目附注的一部分，如下所述。如果会计政策信息与实体财务报表中包括的其他信息一起考虑时，可以合理地预期它会影响一般用途财务报表的主要使用者根据这些财务报表作出的决定，则会计政策信息是重要的。合并基础合并财务信息包括英美烟草公司的财务报表。子公司是由本集团控制的实体。非控股权益指非直接或间接归属于本集团股东的附属公司的盈利或权益份额。在企业合并中取得的可确认资产和负债按取得控制权之日的公允价值计量。因出售或市场退出而处置附属公司及业务，自失去控制权之日起计为处置，如符合IFRS 5非流动资产持有以供出售及停止经营的特定测试，则可于资产负债表日归类为持有待售处置集团。在适用的情况下，非连续性业务包括代表业务或业务活动的重要地理区域的材料处理小组。联营公司包括对本集团有重大影响力的非附属业务或联合安排的业务的投资。它们使用权益法进行核算。联合安排包括两个或两个以上当事人共同控制的合同安排，以及有关实体有关活动的决定需要一致同意的情况。 合营企业采用权益法入账。本集团将其应占合营业务之资产、负债、收入及开支入账。外币及恶性通胀地区母公司之功能货币为英镑，亦为本集团之呈列货币。以英镑以外货币表示的集团业务的收入和现金流量表采用相关交易日期适用的汇率换算为英镑。 倘平均汇率与相关交易日期之相关汇率相若，则采用各年度之平均汇率。本集团业务之资产及负债按各年结日之适用汇率换算。在限制自由兑换外币或实行多种汇率的地区，对适用的汇率进行定期审查。如附注22所示，将本集团业务以英镑以外之功能货币重新换算为英镑所产生之差额，于其他储备项下之换算储备中作为权益之独立部分呈列。当确认出售本集团业务之收益或亏损时，该等资产于收益表确认。 重估或结算应收款项及应付款项之汇兑收益及亏损于收益表确认，惟就公司间净投资贷款、合资格净投资对冲或合资格现金流量对冲于权益中递延者除外。于收益表确认之汇兑收益或亏损计入经营溢利或融资成本净额，视乎产生该等汇兑差额之相关交易而定。在适用的情况下，国际会计准则第29号要求所有交易在资产负债表日期按通货膨胀因素编制指数，这可能导致指数计入货币收益或损失。在高度通货膨胀地区的经营业绩和资产负债表按期末汇率折算。拨备、或有负债及或有资产拨备于结算日存在因过去事件而产生的法律或推定责任时，很可能需要经济资源外流以清偿该责任，并可对该责任的金额作出合理估计。子公司和联营公司是烟草相关诉讼和其他诉讼的被告。我们会持续定期检讨这些风险，并在可能出现不利结果及可合理估计金额时，为这宗诉讼拨备(包括法律费用)。或有资产是可能存在的资产，其存在只会被不完全在实体控制范围内的未来事件确认，并且在实现收入几乎确定之前不会确认为资产。如未确认拨备，本集团会在产生该等费用时，就烟草相关诉讼及其他诉讼记录其对外法律费用及其他外部辩护费用。如附注17所述，若干与诉讼有关的存款确认为贷款及其他应收账款内的资产，而管理层已确定该等付款代表由该实体控制的资源。该等存款按已转移代价减去减值(如适用)的公允价值持有，且未予贴现。该期间的利润应连同递延税项一并征收税项。目前的所得税费用是根据本集团的附属公司、联营公司及联合安排经营及产生应课税收入的国家于结算日颁布或实质颁布的税法计算。递延税项按截至结算日已颁布或实质颁布的税率厘定，并预期于相关递延税项资产变现或递延税项负债清偿时适用。递延税项资产只在未来可能有应课税溢利可供使用的范围内才予以确认。除与在其他全面收益中确认或直接在权益中确认的项目有关外，税项在损益表中确认，在这种情况下，在其他全面收益表或权益变动表中确认。本集团有支付或追讨税款的风险，财务报表反映可能的结果，估计金额根据最可能的金额或预期价值厘定，视乎哪种方法可望更好地预测不确定性的解决而定。英美烟草公司年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他资料财务报表帐目附注续216[f]权益工具根据合约安排的实质内容被分类为财务负债或权益。不能以本集团本身的权益工具结算，且不包括交付现金或其他金融资产的合约责任的工具，分类为权益。本集团发行的权益工具按收到的收益扣除发行成本后确认。与收购附属公司有关的商誉计入无形资产，如适用，则计入减值净额。就联营公司及合营企业而言，商誉计入于联营公司或合营企业投资的账面价值。除商誉外的无形资产本集团资产负债表所列无形资产主要包括由本集团附属业务及电脑软件收购的商标及类似无形资产，包括若干知识产权。已获得的商标和类似资产以减去累计摊销和减值的成本计值。寿命无限期的商标不会摊销，但每年都会对其进行减值审查。其他商标和类似资产在其剩余使用年限内以直线方式摊销，与预期获得不超过20年的经济利益的模式一致。商标的任何减值都在损益表中确认，但商标价值的增加不被确认。自2024年1月1日起，本集团的无限期易燃商标及类似资产将按不超过30年的期间直线摊销。有用经济寿命的修正反映了美国持续具有挑战性的宏观经济状况和修正后的预测。每年40亿美元。该集团的不可燃商标仍将作为无限期存在的资产。计算机软件按成本减去累计摊销和减值计提，除全球软件解决方案外，按直线摊销，期限从三年到五年不等。全球软件解决方案是旨在全球范围内实施的软件资产，并被集团内所有运营公司用作标准解决方案。从历史上看，这些资产是在不超过13年的时间内按直线摊销的。自2023年1月1日起，全球软件解决方案按直线摊销，摊销期限不超过15年。使用寿命的修订是由于延长了第三方供应商的支持而持续使用全球软件解决方案的结果。会计估计的这一变化的估计影响是2023年年度摊销费用减少1600万英磅，预计2024年和2025年也会有类似的减少。购置物业、厂房及设备物业、厂房及设备按成本减去累计折旧及减值列报。折旧是在直线基础上计算的，以冲销资产在其可用经济寿命内的价值。购买的永久保有和租赁物业的折旧率为每年2.5%至4%，厂房和设备的折旧率为每年3%至25%。永久保有土地或归类为持有待售资产不计提折旧。如果非流动资产的账面价值将主要通过销售交易而不是通过继续使用收回，且符合IFRS 5的所有条件，则将非流动资产归类为持有待售资产。租赁资产和租赁负债本集团将国际财务报告准则第16号租赁适用于属于或包含资产租赁的合同安排。使用权资产作为财产、厂房和设备的一部分列入附注13，租赁负债作为借款的一部分列入附注23。使用权租赁资产最初按与租赁负债相等的金额确认，按与资产相关的初始直接成本进行调整，然后按租赁期及其估计使用年限中较短的时间进行折旧。本集团已采纳该准则所提供的多项实际权宜之计，包括不将IFRS 16的要求应用于无形资产的租赁，以及不将IFRS 16的确认及计量要求应用于最长年期少于12个月的租赁或低价值资产的租赁。除与财产有关的租赁外，非租赁组成部分并未与租赁组成部分分开。当事件显示现金产生单位的账面金额可能无法收回时，非金融资产的减值将被审查以计提减值。此外，使用寿命不确定的资产每年都要进行减值测试。当账面价值超过该资产的公允价值减去出售成本和其使用价值中较高者时，确认减值损失。现金产生单位是产生现金流的最小可识别资产组，它在很大程度上独立于其他资产或资产组的现金流。于收购日期，所收购之任何商誉将分配予预期将受惠于收购之相关现金产生单位或现金产生单位集团，以进行商誉减值测试。退休福利计划本集团的附属业务经营各种有资金及无资金的界定利益计划，包括退休金及退休后医疗保健计划，以及在不同司法管辖区的界定供款计划。与固定利益计划有关的负债乃根据独立、具专业资格的精算师的意见，采用预测单位贷方法厘定。每项界定利益退休金计划的赤字或盈余净额，是根据资产负债表日的界定利益责任的现值减去计划资产的公允价值而计算，并在适当情况下就任何盈余限制或最低资金要求的影响作出调整。通过固定缴款计划提供的福利在付款到期时作为费用计入。金融工具本集团管理金融资产的业务模式旨在：防范本金损失、透过集中现金使集团流动资金最大化、使对外投资的到期日与预测流动资金的到期日保持一致、尽可能使对外投资的利率与债务到期日或定价的利率相匹配，以及在本集团的投资参数范围内优化投资收益率。持有大多数金融资产是为了收集合同现金流(通常是现金和现金等价物以及贷款和其他应收款)，但持有一些资产(通常是投资)是为了获得投资潜力。 BAT年度报告和20-F表格2023战略报告治理报告财务报表其他信息217 [g]非衍生金融资产根据本集团的业务模式于初步确认时被分类为投资、贷款及应收账款或现金及现金等价物，并入账如下：-投资：该等非衍生金融资产不能分类为贷款及其他应收款项或现金及现金等价物。当本集团确立收取款项的权利时，该等投资的股息及利息收入计入财务收入内。这一类别包括通过损益按公允价值计算的金融资产和通过其他综合收益按公允价值计算的金融资产。-贷款和其他应收账款：这些是非衍生金融资产，具有固定或可确定的付款，仅是未偿还本金的本金和利息付款，持有这些资产主要是为了收集合同现金流。该等结余按实际利率法按摊销成本计算，并已扣除信贷损失拨备净额，包括贸易及其他应收款项，以及不能归类为现金及现金等价物的银行及其他金融机构存款。此外，如附注17所述，若干与诉讼有关的存款于贷款及其他应收款项内确认为资产，而管理层已确定该等款项代表因过往事件而由该实体控制的资源。该等存款按已转移代价减去减值(如适用)的公允价值持有，且未予贴现。-现金和现金等价物：现金和现金等价物包括手头现金和随时持有的存款，以及其他短期高流动性投资，包括对某些货币市场基金的投资。如果金融资产没有活跃的市场，公允价值是通过使用估值技术建立的，主要涉及贴现现金流分析。非衍生金融负债，包括借款及贸易应付款项，按实际利息法按摊销成本列账。就借款而言，其账面价值包括应计应付利息以及未摊销发行成本。到期日在三个月或以下的短期借款的提款和偿还在现金流量表中列报净额；所有其他借款的提款和偿还在现金流量表中列报毛额。流动负债包括实体没有无条件权利在资产负债表日后至少12个月内延迟清偿负债的金额。如附注23所示，若干借款须进行公允价值对冲，定义如下。衍生金融资产及负债最初按公允价值确认，其后按公允价值计量，公允价值包括应计应收及应付利息(如有关)。其公允价值变动确认如下：-对于被指定为现金流量对冲的衍生工具，其公允价值变动在有效的范围内直接在其他全面收益中确认，无效部分在损益表中确认。这些衍生工具的公允价值变动亦在损益表中确认；-对于被指定为境外业务净投资对冲的衍生工具，其公允价值变动在有效的范围内直接在其他全面收益中确认，无效部分在损益表中确认。 倘外币借款等非衍生工具被指定为净投资对冲，则相关汇兑差额以类似方式确认。当出售海外业务时，累计收益及亏损重新分类至收益表;及-就不符合对冲会计处理或并非指定为对冲之衍生工具而言，其公平值变动于产生期间于收益表确认。这些被称为“为交易而持有”。为符合对冲会计处理资格，本集团须证明对被对冲项目与对冲工具之间经济关系的评估，显示对冲将持续高度有效。该有效性测试会定期重新进行，以确保对冲一直保持并预期将保持高度有效。当对冲工具终止确认（例如到期或出售）或不再符合对冲会计处理资格时，对冲会计处理终止。倘被对冲项目为极有可能发生之预测交易，则相关收益及亏损保留于权益，直至交易发生为止，届时将按上文所述现金流量对冲之相同方式重新分类至收益表。当预期不再发生对冲未来交易时，先前于其他全面收益确认之任何相关收益及亏损即时重新分类至收益表。于收益表确认之衍生工具公平值变动反映于经营溢利（如对冲项目以类似方式反映）或财务成本。如国际财务报告准则第9号金融工具所允许，根据国际财务报告准则第15号确认与客户订立的合约收入所产生的应收贸易账款损失拨备，最初按等同于终身预期亏损的金额计量。有关贷款及其他应收款项的拨备初步确认为相等于12个月预期信贷损失。如果应收账款的信贷风险在初始确认后显著增加，则计提准备的金额等于预期信贷损失。收入收入主要包括向外部客户销售香烟、其他烟草产品和尼古丁产品。收入不包括与该期间的销售有关的关税、消费税和其他税项，并在扣除对直接和间接客户的回扣、退货和其他类似折扣和付款后列报。就本集团绝大部分销售额而言，收入于货物控制权于某一时间点转移至客户时确认；这通常由交付给客户时所有权的重大风险及回报的转移证明，就时间而言与装运日期并无重大差异。对于某些电子商务订阅销售，收入分配给订阅的每个组成部分，收入在每个组成部分交付给客户时确认。这些销售对本集团的业绩并不重要。英美烟草公司年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他资料财务报表账目附注续218

存货按成本和可变现净值中较低者列报。成本是根据获得库存并将其运至现有地点和条件而产生的加权平均成本计算的，其中将酌情包括原材料、直接人工和管理费用。可变现净值是估计销售价格减去完工和销售成本。经营周期超过12个月的烟草库存被归类为流动资产，这与公认的行业惯例一致。细分分析本集团是根据其地理区域进行组织和管理的。这些是本集团的可报告分部，因为它们构成了本集团内部报告系统的重点，也是首席运营决策者(确定为管理委员会)评估业绩和分配资源所使用的基础。虽然集团有明显的差异化品牌，但广泛的品牌组合之间的全球细分并不是定期内部报告财务信息的一部分。新类别产品的结果作为每个地理区域结果的一部分进行报告。调整项目指收入、营运溢利、财务成本净额、税项及本集团应占联营公司及合营企业的税后业绩中的重大收入或开支项目，因其规模、性质或关联性，个别或(如属类似类型)合计项目与了解本集团的基本财务表现有关。在确定和量化调整项目时，本集团一贯采用一项政策，该政策界定了将项目归类为调整项目所需满足的标准。这些项目酌情在分类分析或账目附注中单独披露。本集团相信，该等项目对本集团财务报表的使用者有用，有助他们了解基本业务表现，并用以衍生本集团的主要非公认会计原则计量的经调整营运利润及经调整摊薄每股盈利“及营运现金流量换算率”，所有该等项目均未计入调整项目的影响，并与营运溢利及摊薄每股盈利、现金换算率及营运活动产生的现金净额作出核对。其他会计政策：股份支付-本集团有股权结算和现金结算的股份薪酬计划。-股权结算股份支付按授予之日的公允价值计量。于授出日期厘定的以股权结算股份为基础的付款的公允价值，根据本集团对最终归属的奖励的估计，于归属期间支出。对于归属条件以股东总回报为基础的计划，授予日的公允价值反映了这些条件，而每股收益归属条件则反映在归属期间最终归属的奖励的计算中。-对于以现金结算的股份支付，相当于收到的服务部分的负债按其在每个资产负债表日期确定的当前公允价值确认。-公允价值是通过使用Black-Scholes期权定价模型来衡量的，除非在使用蒙特卡洛期权定价模型时，归属取决于市场状况。根据管理层的最佳估计，模型中使用的预期寿命已根据不可转让性、运动限制和行为考虑的影响进行了调整。@表示不构成英美烟草提交给美国证券交易委员会的Form 20-F年度报告的一部分的短语、段落或类似内容。研究与开发研究支出在发生当年计入利润或亏损。除非发展开支符合国际会计准则第38号无形资产作为无形资产资本化的确认准则，否则发展开支将于发生年度计入损益。直接可归因于购置、建造或生产无形资产或物业、厂房及设备(需要相当长时间才能作好准备以作预期用途或出售)的资本化利息借款成本，将作为资产成本的一部分予以资本化。生物资产本集团资产负债表所列联营公司及合营企业的投资包括Organigram Holdings Inc持有的生物资产。根据国际会计准则第41号农业准则，本集团按公允价值减去出售成本后的成本计量生物资产，届时该等资产将成为收获后成品库存成本的基础，并根据国际会计准则第2号存货(如适用)将因此而产生的后续开支资本化。生物资产增长期间产生的未实现公允价值收益和亏损立即在损益表中确认。股息本公司支付中期季度股息，本集团在支付中期股息的期间确认中期股息。购回股本当购回股本时，已支付的对价金额(包括直接应占成本)确认为从股本中扣除。未注销的回购股份或为员工股份所有权信托购买的股份被归类为库存股，并从总股本中扣除。未来会计政策的变动国际财务报告准则的某些变动将在未来年度适用于本集团的财务报表，但预计不会对报告的利润或权益或财务报表中的披露产生重大影响。英美烟草年报及表格20-F 2023战略报告管治报告财务报表其他资料219

2分部分析(修订)1首席营运决策者，即管理委员会，审阅按不变货币计算的经调整营运利润，以评估分部表现及按地理区域将资源分配至整体业务，包括新类别(包括蒸气产品、加热产品及现代口腔产品)的结果，并作为各地理区域结果的一部分向管理委员会报告。管理委员会还按不变货币审查按地理区域计算的收入，这些收入计入调整后的业务利润。作为降低管理结构复杂性和提高效率以及实现集团区域规模更好平衡的计划的一部分，管理结构从四个区域缩减为三个区域，新的组织结构从2023年4月开始实施如下：-美洲和欧洲(AME)，主要由前欧洲区域组成，包括拉丁美洲和加拿大市场，这些市场是前AMSSA区域的一部分；-亚太、中东和非洲(APMEA)，包括前APME区域，并包括撒哈拉以南非洲市场。亚美尼亚、阿塞拜疆、高加索、格鲁吉亚、哈萨克斯坦、吉尔吉斯斯坦、蒙古、塔吉克斯坦、土库曼斯坦和乌兹别克斯坦是前欧洲地区的一部分，现在被纳入APMEA；美国保持不变。这三个地理区域是本集团的可报告分部，因为它们构成了本集团内部报告系统的重点，也是管理委员会评估业绩和分配资源的基础。集团附属公司之间的交易按照适当的转让定价规则和经济合作与发展组织(OECD)的原则按公平条款进行。财务成本净额(包括利息收入及利息开支)、联营公司及合营企业的税后收益份额及税项均集中管理，因此，该等项目不按分部列报，因为该等项目不计入分部盈利能力的计量。区域总监负责提供其区域的运营和财务结果，包括所有产品类别。因此，新类别(包括蒸气产品、加热产品和现代口腔产品)的结果将作为每个地理区域结果的一部分报告给管理委员会。然而，已提供额外资料以按产品类别细分收入，以便投资者参考本集团的投资活动，更好地比较本集团在不同期间的业务表现。就美国地区而言，由美国业务或雷诺美国公司(RAI)(及/或RAI及其附属公司(统称“雷诺集团”))提供或与之有关的所有财务报表及财务资料均以美国公认会计原则为基础编制，并构成美国业务或雷诺美国公司(及/或雷诺集团)的主要财务报表或财务资料。仅为在英美烟草公司的结果内合并的目的。和英美烟草集团，这些财务信息随后被转换为国际财务报告准则。如果这些财务报表中提供的任何此类财务信息与美国业务或RAI(和/或雷诺集团)有关，则其作为对美国业务或RAI(和/或雷诺集团)基于美国公认会计原则的主要财务报表和信息的解释。下表显示了按2023年汇率换算的2023年收入和按2022年汇率换算的2023年收入。2022年的数字以2022年的汇率表示。2023年2022年收入不变汇率GB m换算汇率GB m收入当前汇率GB m美国12,065(71)11,994 12,639 AME 9,989(198)9,791 9,287 APMEA 6,042(544)5,498 5,729收入28,096(813)27,283 27,655注：1.自2023年起，本集团将其区域结构从四个地区修订为三个，并在此基础上提供了比较数据。英美烟草公司年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他资料财务报表帐目附注续220

下表显示了按2022年汇率换算的2022年收入和按2021年汇率换算的2022年收入。2021年的数字以2021年的汇率表示。2022年2021年收入不变汇率GB m换算汇率GB m收入当前汇率GB m美国11,358 1,281 12,639 11,691 AME 9,119 168 9,287 8,444 APMEA 5,796(67)5,729 5,549收入26,273 1,382 27,655 25,684下表显示了2023年按2023年汇率计算的运营亏损和调整后的运营利润，以及2023年使用2022年汇率调整后的运营利润。2023调整*部门结果不变汇率GB m折算交换GB m调整*部门结果当前比率GB m调整*项目GB m部门结果当前比率GB m美国3,547(87)3,460(266)3,194 APMEA 2,379(195)2,184(348)1,836营业利润/(亏损)12,789(324)12,465(28,216)(15,751)净财务成本(1,895)在联营公司和联合公司税后业绩中的份额企业税前亏损(17,061)本年度一般业务税项亏损2,872亏损(14,189)注：*对经营利润的调整载于附注3，4、5(A)、6(D)、6(F)、6(H)、6(J)和7。下表显示了2022年按2022年汇率计算的业务利润和调整后的业务利润，以及2022年按2021年汇率计算的调整后业务利润。2022调整*部门结果不变汇率GB m折算汇率GB m调整*部门结果当前比率GB m调整*项目GB m部门结果当前比率GB m US 6,095 740 6,205 AME 3,268 80 3,348(422)2,926 APMEA 2,263(38)2,225(833)1,392营业利润11,626 782 12,408(1,885)10,523财务成本净额(1,641)联营公司和合资企业税后净收益442税前利润9,324全年一般业务利润(2,478)注：*对经营利润的调整在附注3中解释，4、5(A)、6(D)、6(F)、6(H)、6(I)、6(J)和7.英美烟草公司年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他信息221

下表显示了按2021年汇率计算的2021年营业利润和调整后的营业利润。2021年调整后*部门业绩GB m调整*部门业绩GB m部门业绩GB m美国5,887(321)5,566 AME 3,059(157)2,902 APMEA 2,204(438)1,766营业利润11,150(916)10,234净财务成本(1,486)联营企业和合资企业的税后业绩份额415税前利润9,163一般活动的纳税(2,189)全年利润6,974注：*营业利润的调整在附注3，4，6(D)，6(F)，6(G)和7中说明摊销和减值费用按不变汇率调整后的营业利润为127.89亿GB(2022年按不变汇率计算：116.26亿GB；按现行汇率计算：不包括附注4及7所述的经调整折旧、摊销及减值费用(按现行汇率计算：11,150,000,000英磅)。该等费用不包括于下表所述业务的分部经调整溢利。2023年和2022年按不变汇率披露，2021年按现行汇率披露。2023调整折旧、摊销及减值不变汇率GB m折旧、摊销及减值调整流动比率Gb m调整项目Gb m折旧、摊销及减值流动比率Gb m调整项目美国218-218 27,518 27,736 AME 333 3 336 44 380 APMEA 218(13)205 293 498 769(10)759 27,855 28,614 2022调整折旧、摊销及减值流动比率Gb m调整折旧、摊销及减值流动比率Gb m调整项目Gb m折旧、摊销及减值流动比率Gb m调整项目美国221 16 237 322 559 AME 363 10 373 116 489 APMEA 186 4 190 67 257 770 30 800 505 1,305 2021调整折旧、摊销和减值调整项目GB m美国203 276 479 AME 333 56 389 APMEA 188 20 208 724 352 1,076 BAT年度报告和20-F 2023战略治理报告财务报表其他信息财务报表继续222

收入2023 GB m 2022 GB m 2021 GB m新类别3,347 2,894 2,054蒸气1,812 1,436 927 HP 996 1,060 853现代口腔539 398 274繁体口头1,163 1,209 1,118可燃物品22,108 23,030 22,029除金融工具外，其他665 522 483收入27,283 27,655 25,684外部收入和非流动资产，英国所有外国集团的递延税项资产和退休福利资产按当前汇率分析如下：英国所有外国集团收入基于销售地点2023 GB m 2022 GB m 2021 GB m 2023 GB m 2022 GB m 2021 GB m 2023 GB m 2021 GB m 2021 GB m外部收入255 228 209 27,028 27,427 25,475 27,283 27,655 25,684英国所有外国集团2023 GB m 2022 GB m 2023 GB m 2023 GB m 2022 GB m 2022 GB m无形资产447 529 95,129,075厂房和设备362 215 4,221 4,652 4,583 4,867联营企业和合资企业的投资--1,970 2,020 1,970 2,020雷诺集团在美国经营的综合业绩符合IFRS 8经营部门要求单独披露的标准。雷诺集团于2023年、2022年及2021年的营运收入(包括对集团其他公司的销售)分别为119.85亿、126.35亿及117.07亿。主要销售对象为美国客户。雷诺集团业务的非流动资产为865.98亿GB(2022年：GB 119.707亿)。主要收购包括410.91亿GB(2022年：479.56亿GB)的商誉余额，计入无形资产，对联营公司和合资企业的投资包括可归因于对ITC有限公司的投资的18.51亿GB(2022年：GB 18.65亿)。更多信息见附注9和附注14。3员工福利成本附注2023 GB m 2022 GB m 2021 GB m工资和薪金2,263 2,553 2,315社会保障成本219 201 185其他养老金和退休福利成本15 108 133 139股权和现金结算28 74 85 78 2,664 2,972 2,717员工福利内计入的是与本集团2,600万GB重组和整合举措有关的贷项(2022：GB 3.15亿费用；在2021年部分买断后，于2022年在美国完成第二次部分买断，约16亿美元(GB 13亿)(2021年：19亿美元(GB 14亿))的计划负债从资产负债表中剔除，导致结算收益1,600万GB(2021年：GB 3,500万)，这在损益表中报告，并确认为调整项目。4折旧、摊销及减值成本2023 GB m 2022 GB m 2021 GB m无形资产-商标及类似无形资产摊销及减值23,232 317 333-电脑软件摊销及减值125 142 129-商誉减值4,614-57物业、厂房及设备-折旧及减值643 846 557 28,614 1,305 1,076以下列举的是影响2023、2022及2021年度折旧、摊销及减值的成本变动。这包括集团基本业务表现的变化，以及调整项目的影响，定义见附注1.英美烟草年报和Form 20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他资料223

无形资产-前几年收购的商标和类似无形资产的摊销和减值导致了商标和类似无形资产的资本化，包括那些在不超过20年的预期使用年限内摊销的商标和类似无形资产。如附注12所述，该等已取得商标及类似无形资产的摊销及减值计入损益表，其调整元素为GB 23,202,000,000(2022：288,000,000；2021：306,000,000)。2022年，包括在商标和类似无形资产的摊销和减值项下的是与商标处置有关的300万GB收益(2021年：0100万GB)，这笔收益已被视为调整。商誉减值商誉减值作为调整计入损益表。如附注12(B)所述，于2023年期间，本集团在美国、南非及秘鲁的商誉减值46.14亿英磅。于2022年期间，本集团并无商誉减值。2021年期间，由于决定停止市场活动，本集团在缅甸持有的商誉减损了300万GB。本集团亦于2021年确认商誉减值准备5,400万英磅，原因是秘鲁的贸易环境持续困难，以及新冠肺炎大流行所致。物业、厂房及设备-折旧及减值计入物业、厂房及设备的折旧及减值如下：-如附注12(B)(Iv)所述，与重组及整合有关的折旧及减值成本为净费用3,900万英磅(2022年：英磅2.2亿英镑净成本；2021年：英磅1,100万英镑净贷项)，包括雷诺机器减值4,600万英磅，原因见附注12(B)(Iv)。这部分被折旧和减值成本以及与缩减规模和工厂合理化有关的陈旧机器造成的逆转所抵消。这些被视为调整，如附注7所述；及-在出售物业、厂房及设备时确认的收益及亏损。5其他营业收入其他营业收入为432百万GB(2022年：722百万GB；2021年：1.96亿GB)包括与本集团正常活动相关的收入，但该收入超出收入的定义，并包括一次性交易收益，如出售固定资产产生的资本利润，收回已支付的间接税和征费，以及商标权转让。(A)巴西税收问题2023年，在巴西，1.5亿GB的收入已确认为社会缴费消费税，以及1900万GB(2022年：GB 4.72亿)的收入已确认为巴西社会缴费的历史增值税。在2023年和2022年，此类确认收入被视为调整项目。此外，2022年，社会缴款索赔的历史增值税或有资产中的7800万英磅被出售给金融机构，价格为3800万英磅。于二零二一年，本集团就一宗巴西税务案件确认5,000,000英磅，而有关社会供款申索的历史增值税未确认或有资产中，有130,000,000英磅出售予金融机构，金额为45,000,000英磅。(B)销售及回租于2023年，本集团确认阿根廷过剩仓储能力的销售及回租交易所产生的收益15,000,000 GB。(C)雷诺于2021年，雷诺烟草公司与多个州达成协议，放弃雷诺烟草公司在主和解协议项下的索赔。和解协议涉及这些州与非参与制造商S品牌有限公司(S品牌)之间的和解，根据和解协议，各州解除了对S&M品牌的某些索赔，以换取S&M品牌根据各州的托管法规存入这些州托管账户的资金的一部分。作为放弃索赔的代价，RJRT与圣达菲天然烟草公司一起从支付给马萨诸塞州的托管基金中获得了约4000万GB的资金，这些资金是根据与S品牌公司达成的和解协议支付给马萨诸塞州的。(D)在2023年，已确认向第三方转让以前未资本化的非战略性商标权的收入8,500万GB(2022年：2,700万GB；2021：0,000,000 GB)。英美烟草公司年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他资料财务报表帐目附注续224

6其他业务费用(A)包括在其他业务费用中的项目下列项目包括在其他业务费用中：附注2023 GB m 2022 GB m 2021 GB m其他业务费用7,538 9,018 7,468下列项目包括在其他业务费用中：总结算协议和国家结算协议6(B)，(D)2,023 2,387 2,486营业费用中的营销成本6(C)1,152 1,160 1,242库存注销20 250 215研究和开发费用(不包括员工福利费用和折旧)6(E)181 138 141出售业务时的亏损/收益6(F)546(6)358 Excise，对Türkiye和韩国争端的增值税和罚款6(G)--对美国司法部和OFAC调查的26项指控6(H)75 450-(冲销)/对持有待售资产的指控6(J)(195)612-对尼日利亚FCCPC案件的指控6(I)-79-巴西其他税6(K)49 12-汇兑差额17 92 19在营业利润内对冲无效(12)36(5)费用与短期租赁有关13 11 8与低值资产租赁有关的支出11 11审计员薪酬6(M)29 29 27(B)1998年总结算协定和国家结算协定，美国主要卷烟制造商(包括R.J.雷诺烟草公司、Lorillard和Brown&Williamson，现在是雷诺集团的一部分)与代表美国大部分州和地区的总检察长达成了总和解协议(MSA)。MSA对美国主要卷烟制造商施加了无休止的未来付款义务。各参与厂商每年须缴交的金额，除其他因素外，包括香烟销售量和市场占有率(以该年的香烟出货量计算)。自1998年以来，MSA一直受到某些调整的影响，包括与2012至2023年间与美国各州达成的MSA下的非参与制造商(NPM)调整相关的协议。根据该安排，集团公司应支付的金额应在烟草产品发货时应计。对与过去付款有关的应付款项的调整通常以贷项的形式收取，只能与当前或未来的履约义务抵销。除非已以现金退款或抵销到期负债的方式变现信贷，否则在变现前，该等信贷将被视为或有资产。未来几年的付款和NPM调整索赔的贷项将在适用年度入账，不会被视为调整项目。只包括与上一年付款有关的贷项作为调整项目。每个报告期的费用与同期的现金流影响没有直接关系，因为MSA一般在下一年4月结算一年一次。根据MSA和与密西西比州、佛罗里达州、德克萨斯州和明尼苏达州达成的州和解协议(这些和解协议统称为州和解协议)，英美烟草集团必须承担大量的付款义务。雷诺集团各营运附属公司根据MSA及2023年国家和解协议，就和解开支支付25.16亿美元(2022年：29.51亿美元；2021年：34.2亿美元)，就和解现金支付28.74亿美元(2022年：31.29亿美元；2021年：37.44亿美元)。注：2023 GB m美元2022 GB m美元2021 GB m期初MSA负债25 2,637 2,193 2,815 2,079 3,139 2,296结算费用31 2,516 2,023 2,951 2,387 3,420 2,486已支付现金31(2,874)(2,311)(3,129)(2,531)(3,744)(2,722)汇兑差额-(117)-258-19期末MSA负债25 2,279 1,788 2,637 2,193 2,815 2,079 BAT年度报告和20-F 2023战略治理报告财务报表

2012年，雷诺烟草公司、圣达菲天然烟草公司（SFNTC）、其他烟草制造商、17个州、哥伦比亚特区和波多黎各就MSA下的非参与制造商（NPM）调整达成了一项协议，2013年又有三个州加入了该协议。根据该协议，R.J. Reynolds Tobacco Company就其2003年至2012年期间的非参与制造商（NPM）调整索赔获得了超过10亿美元的信贷。这些信贷已被应用于自2013年起五年内公司的MSA付款，并取决于满足各种持续的履约义务。2014年期间，又有两个州同意解决与2003年至2012年索赔有关的国家预防机制争端。R.J. Reynolds Tobacco Company已获得1.7亿美元的信贷，自2014年起在五年内申请。2015年，另一个州同意解决2004年至2014年期间与索赔有关的NPM争议，并包括一种确定2015年以后未来调整的方法。R.J. Reynolds Tobacco Company获得了2.85亿美元的信贷，从2016年开始为期四年。2016年，没有其他州同意解决NPM争端。2017年，又有两个州同意解决2004年至2014年期间与索赔有关的NPM争端。R.J.雷诺烟草公司在2020财年获得了6100万美元的信贷。2018年，又有9个州同意解决2004年至2019年期间与索赔有关的NPM争端，并有权选择到2022年，但须满足某些条件。R.J.雷诺兹烟草公司在截至2017年的结算期内获得了1.82亿美元的信贷。此外，2018年，又有一个州同意在2004年至2024年期间解决与索赔有关的NPM争端，但须满足某些条件。R.J.雷诺兹烟草公司在截至2022年的结算期内获得了2.05亿美元的信贷。2020年第一季度，这10个州满足了2017年和2018年协议中规定的某些条件。2022年，又有一个州解决了2005年至2028年期间与索赔有关的NPM争端。据估计，R.J.雷诺兹烟草公司将在2018年之前的结算期内获得1.3亿美元的信贷，这笔信贷将从2022年起分五年实施。2023年，又有一个州解决了2005年至2029年期间与索赔有关的NPM争端。据估计，R.J.雷诺兹烟草公司将在2018年之前的结算期内获得2900万美元的信贷，这笔信贷将从2024年起分五年实施。2020年的州和解协议，R.雷诺烟草公司根据密西西比州、佛罗里达州、德克萨斯州和明尼苏达州的州和解协议确认了额外费用。由于不利的判断，R.J.雷诺烟草公司确认了从2015年6月12日剥离之日起收购品牌ITG Brands，LLC向佛罗里达州支付的2.41亿美元费用。此外，R.J.雷诺兹烟草公司确认了2.64亿美元与德克萨斯州、明尼苏达州和密西西比州对其的索赔有关，这些索赔涉及从剥离之日起收购的ITG Brands，LLC对这些州的付款义务。最后，R.J.雷诺烟草公司根据密西西比州、德克萨斯州和明尼苏达州的州和解协议，与菲利普·莫里斯美国公司达成和解，以800万美元了结某些相关索赔。2021年期间，与德克萨斯州和明尼苏达州索赔的最终解决相关的额外费用确认为1,700万美元。与解决这些索赔有关的补充资料载于附注6(D)和31。2022年，R.J.雷诺烟草公司确认了3700万美元的额外费用，这与与菲利普莫里斯美国公司达成和解有关，该和解协议解决了根据MSA与ITG Brands，LLC收购的品牌相关的先前运营利润纠纷。(C)确认为营运开支的营销成本某些营销活动，例如向客户提供的折扣或津贴，须从收入中扣除，如附注1所述。其他营销开支，例如销售点及宣传材料、媒体广告及赞助，以及消费者研究，均列为营运开支，并已列于上表。2023年包括一笔600万GB的NPM信贷，用于与爱荷华州达成和解。2022年，该集团收到了2600万GB的NPM信贷，与伊利诺伊州MSA诉讼的有利解决方案有关。2021年，根据州和解协议，与德克萨斯州和明尼苏达州索赔的最终解决有关的1200万GB支出被确认为与之前出售给第三方的品牌相关的付款义务。(E)研发总成本，包括员工福利费用和折旧，为4.08亿GB(2022年：3.23亿GB；2021年：3.04亿GB)。(F)2023年9月13日，集团按照国际法和当地法律处置了其俄罗斯和白俄罗斯业务。本集团在俄罗斯(“英美烟草俄罗斯”)有两家子公司，分别是JSC英美烟草-SPB和JSC“国际烟草营销服务”，在白俄罗斯有一家子公司，即国际烟草营销服务公司。如附注27(D)(I)所述，出售持有待售资产净额770,000,000英镑，所得款项为425,000,000英镑，并于当时记录减值费用345,000,000英镑。如附注6(J)所述，于2022年确认的减值准备554,000,000 GB(年内已使用净额14,000,000 GB)已拨回及抵销上述于销售日期记录的345,000,000 GB，已确认减值已拨回净额195,000,000 GB。因此，于2023年确认的部分冲销及出售亏损后的净影响总额为3.53亿英磅。2021年8月6日，集团出售了其伊朗子公司B.A.T.Pars Company PJSC(BAT Pars)。计入其他营运开支并于2021年确认为调整项目的费用为358,000,000加元，包括从其他全面收益(附注22(C)(I))重新分类的外汇272,000,000加元及减值费用及相关成本88,000,000加元。于2022年，由于递延收益贴现的平仓及帐目完成后的实账，确认入账金额为6百万英磅(2021年：200万英磅)。于2023年，因应收账款重估而产生的贷项2,000,000英磅已确认。英美烟草公司年度报告和表格20-F 2023年战略报告治理报告财务报表其他资料财务报表账目附注续226

(G)Türkiye和韩国的税务纠纷Türkiye和韩国的税务纠纷的解决被视为调整项目。Türkiye英美烟草公司Tutun Mamulleri Sanayi ve Ticaret Anonim Sirketi(BAT Tutun)接受了一系列税务审计，主要是关于2015年、2016年和2019年的库存变动。2021年8月，BAT Tutun根据相关税收大赦法申请结清其追溯纳税申报单。在通过税务特赦程序达成和解的基础上，2021年，BAT Tutun同意从2021年11月1日至2024年7月31日分18期向GB支付4700万GB。在4,700万GB中，3,000万GB的消费税和罚款已确认并计入营业利润，1,100万GB作为净财务成本的利息(附注8(B))，以及6,000,000 GB的税收。如附注31所述，2021年9月16日，Rothman Far East B.V.韩国分公司因一起增值税案件收到了400万加元。根据对2016年发生的相关费用的处理，收到的现金被确认为2021年的调整项目。(H)与司法部和外国资产管制处调查有关的指控，集团不时进行调查，并了解政府当局对针对集团公司的不当行为指控的调查，包括涉嫌违反制裁和腐败指控。其中一些指控目前正在调查中。专家组酌情与当局合作。2023年4月25日，专家组宣布，它已与美国司法部和外国资产管制处达成一项协议，以解决此前披露的对违反制裁嫌疑的调查。这些活动涉及2007至2017年间与朝鲜民主主义人民共和国有关的商业活动。美国司法部对−公司的指控包括一项合谋实施银行欺诈和一项串谋违反制裁法律−的指控，如果公司遵守DPA的条款，这些指控将被驳回。此外，英美烟草在新加坡的子公司英美烟草营销(新加坡)私人有限公司也承认了同样的指控。应付给美国的总金额。当局是6.35亿美元外加利息。在确认2022年的初步拨备为4.5亿GB(5.4亿美元)后，本集团已确认2023年的额外费用为7500万GB。有关详细信息，请参阅附注24和25。这两项费用都包括在其他运营费用中，并确认为2023年和2022年的调整项目。(I)关于2022年尼日利亚FCCPC案件的费用，7,900万加元的费用已在其他业务费用中确认，并被视为与结束对涉嫌违反《尼日利亚竞争和消费者保护法》和《国家烟草控制法》的调查有关的调整项目。(J)2022年3月11日持有待售资产的冲销/押记，集团宣布打算完全遵守国际法和当地法律转让其俄罗斯业务。当时，该集团在俄罗斯(BAT俄罗斯)有两家子公司，分别是JSC英美烟草-SPB和JSC国际烟草营销服务公司。2023年9月，本集团正式达成协议，将本集团的俄罗斯和白俄罗斯业务出售给由英美烟草俄罗斯公司管理团队当时的成员领导的财团，以遵守当地和国际法律。如前所述，由于英美烟草俄罗斯公司与该集团在白俄罗斯的子公司(国际烟草营销服务公司)(英美烟草白俄罗斯公司)之间的运营依赖关系，白俄罗斯业务被包括在出售中。交易于2023年9月13日完成，交易完成后，买方财团全资拥有这两项业务。这些企业现在被称为ITMS集团。减值费用554百万英磅(及相关成本58百万英磅)于2022年在其他营运开支中确认为调整项目。于2023年，先前确认的减值已拨回(已动用减值净额14,000,000 GB)，抵销净额345,000,000 GB(即出售770,000,000 GB净资产以换取销售所得款项425,000,000 GB所产生的减值)。这导致净部分冲销1.95亿加元。这已被视为非现金调整项目。关于出售俄罗斯和白俄罗斯企业的进一步资料见附注6(F)和附注27(D)(I)。(K)巴西其他税收自2017年以来，Souza Cruz LTDA(BAT巴西)卷入了一起法律案件，涉及里约热内卢州对与投资赠款相关的税收优惠征收10%的税是否符合宪法。2023年10月，最高法院结束了对主要案件的审判，承认这项税收是符合宪法的。这一决定对所有纳税人都有约束力。英美烟草巴西公司的个人诉讼尚未结束。然而，鉴于主要案例中的决定，在2023年，4,700万GB在其他运营费用中确认为调整项目，以反映不利决定的可能性。在4,700万GB中，4,000万GB被报告为准备金(附注24)，7,000,000 GB被报告为贸易和其他应付款。此外，如附注5(A)所述，与巴西消费税个案有关的社会供款已在其他营运开支中确认2,000,000 GB，作为调整项目。如附注5(A)所述，于2022年，就与巴西增值税个案有关的社会供款，在其他营运开支中确认1,200万英磅的费用，作为调整项目。(L)其他开支中包括的可持续发展成本包括与回收计划有关的回收成本，以及生产者责任延伸计划及类似计划所规定的废物收集成本。EPR计划是指生产者对产品的责任延伸到产品生命周期的消费后阶段。2023年，这些成本总计2700万英磅。前几年没有有意义的可比较费用。其他费用中还包括2023年与购买可再生能源属性证书有关的200万英磅的费用。2023年，一场极端天气事件导致一个仓库中的烟叶库存被毁。这一库存核销的影响为900万GB。英美烟草公司年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他资料227

(M)审计师酬金2023 GB m 2022 GB m 2021 GB m依法审计服务的总费用：-向毕马威会计师事务所支付的母公司和集团审计费用11.4 9.4 8.7-向毕马威律师事务所和联营公司支付的当地法定审计和集团报告审计费用9.4 11.0 9.5审计费用总支出-毕马威律师事务所和联营公司20.8 20.4 18.2对其他事务所的审计费用支出0.2 0.2总审计费用支出21.0 20.6 18.4提供其他服务的毕马威有限责任公司：-与审计相关的担保服务6.9 7.1 8.0-其他担保服务0.9 0.9 0.3-税务咨询服务-税务合规-审计公司的固定收益计划0.2 0.2 0.4-其他非审计服务-8.0 8.2 8.7以上包括的毕马威事务所和联营公司的总审计师薪酬为2,880万GB(2022：2,860万GB；2021年：2690万GB)。根据美国证券交易委员会规定，毕马威会计师事务所及其联营公司在2023年获得的2880万GB薪酬(2022年：2860万GB；2021年：2690万GB)如下：审计费2770万GB(2022年：2750万GB；2021年：2620万GB)，审计相关费用20万GB(2022年：20万GB；2021年：40万GB)，税费零(2022年：零；2021年：零)，以及所有其他费用90万GB(2022年：90万；2021年：30万)。与审计有关的费用是针对向相关养恤金计划提供的服务。所有其他费用是针对其他担保服务，包括就来自受审计的财务信息系统提供的信息而提供的服务。7重组及整合成本重组成本反映为改善本集团作为全球一体化企业的成效及效率而产生的成本。这些费用是与正常业务和日常活动无关的额外费用。这些举措包括与Quantum相关的成本，这是对2019年宣布的集团组织结构的审查，以简化业务并创建更高效、更灵活和更专注的公司。2022年，这些措施还包括对集团的制造业务进行审查。在量子计划完成后，没有进一步的量子重组费用被确认为在2023年进行调整。本集团计划的成本已计入下列项目下的营运溢利：附注2023 GB m 2022 GB m 2021 GB m员工福利成本3(26)315 160折旧、摊销及减值成本4 39 220(11)其他营运收入5-(1)-其他营运开支(15)237 1(2)771 150 2022年及2021年的调整费用与Quantum的员工薪酬成本有关，以及与改善本集团作为全球综合组织的效益及效率的计划相关的持续成本。此外，在某些国家和地区，Quantum的举措已导致采用高于市场的商业模式，利用当地分销商作为进口商。因此，随着这些市场的实体业务停止存在，以前在这些国家的其他全面收益中确认的外汇已重新分类到损益表中，并在其他运营费用中报告(附注22(C)(I))。于2023年，在Quantum计划完成后，已确认26,000,000英磅的信贷，这是由于已确认的与员工薪酬有关的重组拨备被撤销。此外，与Quantum计划相关的减值冲销已确认7,000,000 GB的贷项。其中包括与南非机器有关的减值拨备4,000,000加元，因为该资产可供本集团另一个市场使用。此外，如附注12(B)(Iv)所述，于2023年，由于美国宏观经济逆风及行业成交量下降的不利影响，雷诺的机械已确认调整减值准备46,000,000 GB。于其他开支15,000,000英磅确认的冲销包括未使用的量子拨备，以及与发放最初于二零零七年提出有关加拿大工地清理成本的拨备有关的3,000,000加元。由于不需要在工地上进行进一步的工作，剩余的经费已被撤销。2022年的重组成本包括与APMEA、AME和美国工厂关闭或合理化相关的成本，以及确认为集团宣布撤出埃及的部分成本。于2021年，于上述Quantum计划项下计入一笔2700万加元的费用，包括由权益重新分类的外汇(附注22(C)(I))4百万加元，与本集团撤出缅甸有关。此外，如附注4所述，与缅甸有关的商誉已减损，并计入损益表。英美烟草公司年度报告和表格20-F 2023年战略报告治理报告财务报表其他资料财务报表账目附注续228

2021年的折旧、摊销及减值成本包括贷方25,000,000英磅，这是由于修订工厂合理化计划后，先前估计的减值部分拨回所致。此外，如附注31所述，于2021年，包括在其他营运开支内的59,000,000英磅贷项，代表因成功结束与雷诺美国公司前股东的纠纷而产生的应计项目。8净融资成本(A)净融资成本/(收入)2023 GB m 2022 GB m 2021 GB m利息支出1,786 1,602 1,436租赁负债利息支出30 25 24贷款费用19 21 33提前回购债券的影响(附注8(B))29--与调整应纳税相关的利息(附注8(B))71 36 31衍生金融工具的公允价值变化，套期保值项目及投资599(473)252其他财务项目的公允价值变动(附注8(B))(4)(2)24汇兑差额(449)524(279)财务成本2,081 1,733 1,521实际利息法下的利息收入(186)(92)(35)财务收入(186)(92)(35)财务成本净额1,895 1,641 1,486本集团按不包括调整项目的净额管理汇兑损益及公允价值变动，详情载于附注8(B)。产生公允价值变动的衍生工具载于附注19。贷款费用主要与本集团的中央银行贷款有关。2023年8月，集团完成了回购相当于英镑的31.33亿GB债券的投标要约，包括4300万GB的应计利息。有关收购要约的进一步详情载于附注26。与提前回购债券直接相关的其他净费用被视为调整项目，详见附注8(B)。财务收入包括现金和现金等价物收入，其中9700万GB(2022年：4200万GB)涉及限制性现金余额(见附注21)。(B)调整项目包括在财务成本净额内，调整项目是财务成本净额中的重要项目，个别或(如属类似类别)合计项目与了解本集团的基本财务表现有关。于2023年，就提前回购债券而言，本集团在债务相关衍生工具上产生公允价值亏损151百万英镑，因债券赎回价值与摊销成本之差而实现净收益129百万英镑，并产生其他交易成本7百万英镑。本集团确认应缴税款调整利息71,000,000 GB(2022：36,000,000 GB；2021：31,000,000 GB)，其中包括与印花投资收入组诉讼令(FII GLO)(附注10(B))有关的利息60,000,000 GB(2021年：33,000,000 GB；2021：20,000,000 GB)、与荷兰一项税务拨备有关的利息16,000,000 GB，与瑞士工厂关闭有关的税务拨备利息冲销所产生的3,000,000 GB抵免，以及与俄罗斯有关的税务拨备利息冲销所产生的2,000,000 GB抵免。在前几个期间，调整应付税款的利息还包括因2022年瑞士工厂关闭而可能追回的300万英镑税款和2021年在Türkiye支付的1100万英镑特赦税款。其他财务项目的公允价值变动包括：(I)于2021年，作为出售本集团在伊朗的业务的一部分(附注27(D))，由于收回这些资金的不确定性，按公允价值持有的非流动投资的财务成本净额计入了24,000,000 GB的拨备。2022年，这些资金的一部分已收回，因此，拨备1,700万GB的款项已在财务成本净额中确认。于2023年，又收回4,000,000 GB，并于财务成本净额中确认；及(Ii)于2022年，财务成本净额确认15,000,000 GB汇兑损失，此乃因重估因建议出售本集团俄罗斯业务而不再符合对冲会计资格而于俄罗斯持有的外币余额所致，详情见附注27(D)(I)。英美烟草年报及表格20-F 2023战略报告管治报告财务报表其他资料229

9联营企业和合资企业2023 2022 2021 GB m集团总份额GB m总GB m集团总GB m收入9,412 2,630 9,486 2,675 7,668 2 164经营利润2,596 783 1,971 622 1,911 567净财务收入15 4 21 4 13 2税前一般活动利润2,611 787 1,992 626 1,924 569一般活动税后利润(664)(194)(595)(176)(499)(147)非控股权益(28)(8)(27)(8)(22)(7)联营公司和合资企业的税后业绩1,919 585 1,370 442 1,403 415以下为影响联营公司和合资企业2023年税后业绩的变动情况，2022年和2021年。以下数额在损益表中的联营公司利润份额下报告为调整项目。(A)于2023年调整项目后，由于ITC根据ITC雇员购股权计划发行普通股，本集团于本集团于印度的联营公司ITC Limited(ITC)的权益由29.19%减至29.02%(2022年：29.38%至29.19%；2021年：29.42%至29.38%)。发行该等股份及本集团于ITC所占股份的变动导致收益40,000,000 GB(2022：3,000,000 GB亏损；2021：6,000,000 GB收益)，被视为部分出售并计入损益表。2023年，国贸中心就部分清偿因第三方仓库火灾而被毁的烟叶库存成本的保险索赔而收到的收益确认了一笔贷项，本集团所占份额为200万英磅。年内，本集团对Organigram的投资减值3400万英磅(2022年：英磅59百万英镑)(税后净额)，主要是由于公司股价下跌所致。由于减值，与2021年3月收购Organigram相关的商誉及已收购无形资产余额减至零百万加元，因此年内并无产生进一步摊销费用(2022年：200万加元；2021年：200万加元)。2022年期间，由于也门充满挑战的经营环境，专家组决定完全停止在也门的业务活动，包括参与专家组伙伴的管理。这导致对本集团在也门的剩余联营公司United Industries Company Limited的投资全额减值，并在损益表中计入1800万英镑的费用。2021年，由于经营环境充满挑战，集团对集团在也门的另一家联营公司Kamaran Industry&Investment Company的投资已经减损。这导致损益表计入1800万英镑的费用。此外，于2021年，由于Tisak D.D.的清算，本集团将以前在其他全面收益中确认的外汇重新归类至损益表。这导致在损益表中贷记了200万英镑。(B)其他财务资料本集团于联营公司及合营企业的业绩中所占份额见下表。2023年2022年2021集团一般活动税后利润(GB)百万可归因于母公司所有者585 442 415其他全面收益：可重新分类为损益的项目(107)6(17)不重新分类为损益的项目(5)19 14全面收益总额473 467 412英美烟草年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他信息财务报表账目附注续230

本集团联营公司及合营企业的财务摘要资料如下所示。2023 ITC GB m其他GB m其他GB m收入6,805 2,607 9,412一般活动税前利润2,813(202)2,611联营公司和合资企业税后业绩2,121(202)1,919其他全面收入(368)(20)(388)综合收入总额1,753(222)1,531 2022 ITC GB m其他GB m其他GB m收入7,126 2,360 9,486 GB m税前利润2,395(403)1,992联营公司和合资企业税后业绩1,761(391)1,370其他综合收入56 32 88综合收入1,817(359)1,458 2021 ITC GB m其他GB m总收入5,312 2,356 7,668一般活动税前利润1,931(7)1,924联营公司和合资企业的税后业绩1,427(24)1,403其他全面收入(11)-(11)全面收入总额1,416(24)1,392 BAT年度报告和Form 20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他信息231

10一般活动的税收(A)一般活动的税收摘要2023 GB m 2022 GB m 2021 GB m英国公司税32(3)(25)包括：-本年度税收支出20 21 1-对前期的调整12(5)(26)海外税2,779 2,721 2,401包括：-本年度税收支出2,804 2,675 2,418-对前期的调整(25)46(17)本期税收总额2,811 2,718 2,376递延税(5,683)(240)(187)包括：-与临时差额的产生和冲销有关的递延税项(5,577)(174)(29)-与税率变化有关的递延税项(106)(66)(158)(2,872)2,478 2,189(B)印花投资收入集团诉讼令该集团是英国针对英国税务和海关总署(HMRC)的诉讼的主要测试申索人，该诉讼涉及印花投资收入集团诉讼令(FII GLO)。截至2023年12月31日，FII GLO中有17家公司集团。此案涉及在海外赚取并分配给英国的利润在英国企业税中的待遇。最初的索赔是2003年提交的。索赔的审理大致分为赔偿责任和量化问题。主要的法律责任问题在截至2012年11月期间由英国高等法院、上诉法院和最高法院以及欧洲法院审理。高等法院在2014年5月和6月期间审理了索赔量化机制的详细技术问题，并于2014年12月18日作出判决。高等法院裁定，关于计算非法收取的公司税和预付公司税的问题、恢复原状的法律，包括关于改变立场的抗辩理由和关于计算多付利息的问题，该集团的做法是普遍可取的。高等法院达成的结论如果得到支持，将为该集团带来估计12亿英镑的应收账款。就大多数问题向上诉法院提出上诉，上诉法院于2016年6月听取了辩论。上诉法院于2016年11月就大多数问题裁定维持高等法院达成的结论。最高法院允许在两个不同的听证会上对一些问题提出上诉。第一次是在2020年2月，涉及提出索赔的时限。在其许可申请中，HMRC试图推翻那些早先的判决所基于的既定的上议院权力。最高法院允许他们这样做，最高法院将上诉分为两次听证，第一次是关于时限问题，第二次是关于感兴趣的问题和相关专题。2020年11月，最高法院对该上诉的第一阶段作出判决。最高法院同意部分推翻现有的判例法，但引入了一项新的测试，以确定这类索赔是否及时。案件随后被移交高等法院，以对事实适用这一新的测试。第二次听证会的判决于2021年7月宣布。适用该判决使英美烟草的FII索赔价值减少至约3亿GB，这主要是由于单利的应用以及对预付公司税抵销合法公司税费用的索赔的限制，这取决于高等法院对汇款时间问题的确定和任何随后的上诉。高等法院于2023年11月下旬审理了关于时限的听证会，并于2024年2月作出判决。高等法院裁定，索赔应在2000年6月之后的6年内提出，这意味着英美烟草的索赔是及时的。目前还不确定HMRC是否会对判决提出上诉。于2015年内，英国税务及海关总署分两次向集团支付总额12.24亿英磅的款项。HMRC支付的款项是在没有承认任何责任的情况下支付的，如果HMRC在上诉中胜诉，可以退款。2015年11月，在对针对HMRC的恢复原状索赔的利息部分引入了45%的新税之后，第二笔付款发生了。HMRC在第二次付款中扣留了2.61亿GB，辩称这是对这笔付款征收新的45%的税，导致集团收到的现金总额为9.63亿GB。该集团已对扣缴45%税款的合法性提出质疑。第一级法庭于2017年7月作出有利于HMRC的裁决，专家组向上级法庭提出的上诉已于2018年7月开庭审理，尚未作出判决。本集团持有的净值为9亿GB，高于上述索赔的现值。由于金额及最终结果的不确定性，本集团并未于本期或过往期间于损益表中确认任何影响。如附注25所披露，扣除英国税务及海关总署扣除后的收据，在贸易及其他应付款项内持有。由于金额的大小，今后确认为收入的任何款项将被视为调整项目，截至2023年12月31日的12个月的利息为6,000万英磅(2022年：3,300万英磅；2021年：2,000万英磅)，这也被视为调整项目。诉讼中所有问题的最终解决可能需要几年时间。本集团于2023年及2022年向英国税务及海关总署支付中期还款5,000万英磅，并拟于未来期间进一步偿还中期还款。英美烟草公司年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他资料财务报表帐目附注续232

(C)影响税费的因素税费与英国2023年、2022年和2021年的公司税标准税率分别为23.5%、19.0%和19.0%不同。造成这一差异的主要原因如下：2023 2022 2021 GB m%(亏损)/税前利润(17,061)9,324 9,163减少：联营企业和合资企业的税后业绩份额(见附注9)(585)(442)(415)(17,646)8,882,748以上(4,147)23.5%的税率(2022：19%和2021：19%)影响税率的因素：其他较英国公司税率619(3.5)397 4.5 319 3.6其他国家税项310(1.8)244 2.7 184 2.1永久差额845(4.8)83 0.9 87 1.0海外预扣税179(1.0)156 1.8 189 2.2对英国利润的双重税务减免(46)0.3(26)(0.3)(23)(0.3)(已用)/未用税亏损(15)0.1 12 0.1(10)(0.1)对前期的调整(13)0.1 41 0.5(43)(0.5)与税率变动有关的递延税项(106)0.6(66)(0.7)(158)(1.8)额外递延税项净额(抵免)/收费(498)2.8(51)(0.6)(18)(0.2)(2,872)16.3 2,478 27.9 2,189 25.0本集团报告的2023年税率受到附注12所述无形资产减值的重大影响。-2023年的永久性差异主要包括商誉减值的税务影响(没有减税)。-2023年的额外递延税(抵免)/费用净额主要包括商标减损对美国州递延税金的影响(请参阅附注16中的进一步内容)。(D)于2023年调整税项，调整税项包括净抵免73,000,000 GB，这与2017年Reynolds American收购中确认的商标递延税项负债重估有关，这是由于美国州税率的变化、俄罗斯税务风险拨备的逆转以及因关闭集团在瑞士的工厂而产生的税项减免可能被荷兰潜在税务风险拨备以及关于里约热内卢增值税优惠的法律案件在巴西的税务影响所抵消(附注6(K)进一步说明)。于2022年，税务调整项目包括净抵免27,000,000英磅，主要与2017年收购Reynolds American时确认的商标递延税项负债重估有关，原因是美国各州税率的变化，以及本集团关闭瑞士工厂可能带来的税务宽减。2021年，税收调整项目包括净抵免9100万GB，主要与2017年雷诺美国收购案中因美国州税率变化而确认的商标递延税项负债重估有关。(E)调整项目的税收此外，根据附注11，不同类别之间划分的调整项目的税收为54.15亿GB(2022年：1.76亿GB；2021年：1.19亿GB)。对调整后每股收益(附注11)的调整还包括调整项目中非控股权益应占税项净额的1,000,000 GB(2022：5,000,000；2021：6,000,000)。(F)直接于其他全面收益中确认的项目的税项2023 GB m 2022 GB m 2021 GB m当期税项(5)(6)(4)递延税项12(106)(110)(计入/贷记于其他全面收益7(112)(114)(G)就于2021年9月27日发行的永久混合债券(附注22(D))在权益中直接确认的项目的税项，已确认税项14,000,000(2022：11,000；2021：5,000,000)，主要与所产生的息票有关。(H)全球最低税额2021年12月，经合组织发布了适用于全球收入超过7.5亿欧元的跨国企业集团的新的全球最低公司税额框架的示范规则(“第二支柱规则”)。英国于2023年6月20日正式颁布实施该等规则的法例，该等规则自2024年1月1日起适用于本集团。专家组正在审查这项立法，并制定指导方针。专家组还在监测示范规则在英国以外地区的实施情况，以评估其潜在影响。根据目前掌握的信息，该等规则对集团税务状况的影响预计不会太大。英美烟草年报及表格20-F 2023战略报告管治报告财务报表其他资料233

11在计算基本、摊薄和整体每股收益时使用的每股收益是指扣除按比例相当于永久混合债券息票的金额后普通股股东应占的利润，无论息票在该期间是否被递延或支付。以下是用于计算每股收益的收益：2023 GB m 2022 GB m 2021 GB m(亏损)/母公司所有者应占永久混合债券的收益(14,367)6,666,801永久混合债券的息票(59)(60)(15)永久混合债券的息票税14 11 3(亏损)/收益(14,412)6,617,789 2023年，集团报告全年亏损。根据《国际会计准则第33号》的要求，股票期权的影响将是反摊薄的，不包括在计算稀释后每股收益中。以下是2022年和2021年从基本每股收益到稀释每股收益的对账：2023年2022年2021年亏损GB m加权平均股数m每股亏损便士收益GB m加权平均股数m每股收益1 GB m加权平均股数m每股基本(亏损)/每股收益(普通股每股25便士)(14,412)2,229(646.6)6,617 2,256 293.3 6,789 2,287 296.9股票期权-11(1)-10(1.3)摊薄(亏损)/每股收益*(14,412)2,229(646.6)6,617 2,267 291.9 6,789 2,297 295.6注：*2023年，该集团报告全年出现亏损。根据《国际会计准则第33号》的要求，股票期权的影响将是反摊薄的，因此，2023年按照国际财务报告准则计算的稀释每股收益不包括在内。就薪酬而言，管理层已在计算经调整稀释每股收益时计入购股权的摊薄效应，以反映本集团经调整后的正面盈利。2023年，加权平均基础上有800万份股票期权。英美烟草公司年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他资料财务报表帐目附注续234

调整后每股收益计算收益受到若干调整项目的影响，这些调整项目于附注3至10所述。调整项目为营运溢利、财务成本净额、税务及本集团于联营企业及合营企业应占税后业绩中的重要项目，个别或(如属类似类别)合计项目与了解本集团的基本财务表现有关。本集团相信，该等项目对本集团财务报表的使用者有用，有助他们了解基本的业务表现。为了说明这些项目的影响，调整后的每股收益计算如下所示。基本2023年2022年2021年票据(亏损)/每股收益GB m(亏损)/每股收益GB m便士收益GB m便士每股收益GB m便士每股收益基本(亏损)/每股收益(14,412)(646.6)6,617 293.3 6,789 296.9商誉、商标和类似无形资产的摊销和减值影响4 27,816 1,247.9 285 12.6 363 15.9商誉摊销和减值的税项和非控制权益，商标和类似无形资产10(E)(5,390)(241.8)(67)(3.0)(71)(3.1)消费税和增值税的净影响5(A)、6(J)、6(K)(167)(7.5)(460)(20.4)26 1.1消费税和增值税案例10(E)41 1.8 72 3.2(3)(0.1)出售子公司的影响6(F)546 24.5(6)(0.3)358 15.7巴西其他税6(K)47 2.16(H)75 3.4 450 19.9--尼日利亚FCCPC案6(I)--79 3.5--计划出售子公司的影响6(J)(195)(8.7)612 27.2--计划出售子公司的税收10(E)--(10)(0.4)--重组及整合成本7(2)(0.1)771 34.2 150 6.5税项及非控股权益对重组及整合成本的影响10(D)(E)(3)(0.1)(116)(5.1)(39)(1.7)其他调整项目3，6(D)96 4.3 154 6.8 19 0.8其他调整项目10(E)(22)(1.0)(37)(1.6)(5)(0.2)提前回购债券的影响8(B)29 1.3-提前回购债券的税收影响10(E)(8)(0.4)-利息对FII GLO和解和其他的影响8(B)67 3.0 34 1.5 55 2.4利息对FII GLO和解和其他的影响10(E)(18)(0.8)(6)(0.3)--联营公司扣除税项调整的影响9(A)(8)(0.4)92 4.1 12 0.5递延税项与税率变动有关10(D)(97)(4.4)(44)(2.0)(98)(4.3)税项调整10(D)(24)1.2-调整后每股收益(基本)8,403 377.0 8,420 373.2 7,556 330.4 BAT年度报告和表格20-F 2023年战略报告治理报告财务报表其他信息235

摊薄2023年2022年2021年票据(亏损)/每股收益GB m(亏损)/每股收益GB m便士收益GB m便士每股收益GB m每股收益稀释(亏损)/每股收益(14,412)(646.6)6,617 291.9 6,789 295.6商誉、商标和类似无形资产的摊销和减值影响4 27,816 1,247.9 285 12.6 363 15.8摊销和商誉减值的税项和非控股权益，商标和类似无形资产10(E)(5,390)(241.8)(67)(3.0)(71)(3.1)消费税和增值税的净影响5(A)、6(J)、6(K)(167)(7.5)(460)(20.3)26 1.1消费税和增值税案例10(E)41 1.8 72 3.2(3)(0.1)出售子公司的影响6(F)546 24.5(6)(0.3)358 15.6巴西其他税6(K)47 2.16(H)75 3.4 450 19.9--尼日利亚FCCPC案6(I)--79 3.5--计划出售子公司的影响6(J)(195)(8.7)612 26.8--计划出售子公司的税收10(E)--(10)(0.4)--重组及整合成本7(2)(0.1)771 34.0 150 6.6税项及非控股权益对重组及整合成本的影响10(D)(E)(3)(0.1)(116)(5.1)(39)(1.7)其他调整项目3，6(D)96 4.3 154 6.8 19 0.8其他调整项目10(E)(22)(1.0)(37)(1.6)(5)(0.2)提前回购债券的影响8(B)29 1.3-提前回购债券的税收影响10(E)(8)(0.4)-利息对FII GLO和解和其他的影响8(B)67 3.0 34 1.5 55 2.4利息对FII GLO和解和其他的影响10(E)(18)(0.8)(6)(0.3)--联营公司扣除税项调整的影响9(A)(8)(0.4)92 4.1 12 0.5递延税项与税率变动有关10(D)(97)(4.4)(44)(1.9)(98)(4.3)税项调整10(D)24 1.2--稀释的影响*-(1.4)调整后稀释后每股收益8,403 375.6 8,420 371.4 7,556 329.0注：*2023年，该集团报告全年出现亏损。根据《国际会计准则第33号》的要求，股票期权的影响将是反摊薄的，因此，2023年按照国际财务报告准则计算的稀释每股收益不包括在内。就薪酬而言，管理层已在计算经调整稀释每股收益时计入购股权的摊薄效应，以反映本集团经调整后的正面盈利。英美烟草公司年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他资料财务报表帐目附注续236

JSE Limited要求的标题每股收益作为衡量每股收益的另一种指标，JSE上市规定要求列报标题每股收益。它是根据南非特许会计师协会发布的第1/2023号通告“整体收益”计算的。基本2023年2022年2021年(亏损)/每股收益GB m(亏损)/每股收益GB m便士收益GB m便士每股收益GB m便士基本(亏损)/每股收益(14,412)(646.6)6,617 293.3 6,789 296.9无形资产、财产、厂房和设备、联营公司和待售资产的减值影响27,800 1,247.2 429 19.0 138 6.0无形资产、财产、厂房和设备的税项和非控股权益，联营公司和持有待售资产(5,430)(243.6)(77)(3.4)(42)(1.8)处置财产、厂房和设备、商标、待售资产、部分/全部终止IFRS 16租约以及出售和回租(125)(5.6)(21)(0.9)(10)(0.4)处置财产、厂房和设备、待售资产的税收和非控股权益的影响，部分/全部终止《国际财务报告准则16》租约，出售和回租27 1.2 5 0.2 2 0.1转入待售及相关成本的子公司减值的影响(203)(9.1)548 24.2 83 3.6子公司减值及相关成本的税项--(10)(0.4)--外汇从准备金重新分类至损益表的影响--子公司552 24.8 6 0.3 291 12.7--(1)-(2)(0).1)发行股份和联营公司的持股变动(40)(1.8)3 0.1(6)(0.3)整体每股收益(基本)8,169 366.5 7,499 332.4 7,243 316.7摊薄后2023年2022 2021(亏损)/每股收益GB m(亏损)/每股收益GB m便士每股收益稀释每股收益(14,412)(646.6)6,617 291.9 6,789 295.6无形资产减值的影响，不动产、厂房和设备、联营公司和待售资产27,800 1,247.2 429 18.9 138 6.0无形资产、不动产、厂房和设备、联营公司和待售资产的税收和非控股权益(5,430)(243.6)(77)(3.4)(42)(1.8)处置不动产、厂房和设备、商标、待售资产、部分/全部终止IFRS 16租约的收益影响，出售和回租(125)(5.6)(21)(0.9)(10)(0.4)处置财产、厂房和设备、待售资产、部分/全部终止《国际财务报告准则》第16号租约的税收和非控股权益，出售和回租27 1.2 5 0.2 2 0.1转入待售及相关成本的子公司减值的影响(203)(9.1)548 24.1 83 3.6子公司减值及相关成本的税项--(10)(0.4)--外汇从准备金重新分类至损益表的影响--子公司552 24.8 6 0.3 291 12.6--(1)-(2)(0).1)发行股份及联营公司的持股变动(40)(1.8)30.1(6)(0.3)整体每股收益(摊薄)8,169 366.5 7,499 330.8 7,243 315.3 BAT年度报告及表格20-F 2023年战略报告管治报告财务报表其他资料237

12无形资产(修订)1(A)无形资产概览2023商标和类似无形资产GB m Goodwill 2 GB m计算机软件开发过程中的资产GB m总计2 GB m 1月成本83,454 48,488 1,379 153 133,474累计摊销和减值(2,851)(532)(1,005)(11)(4,399)截至1月1日的账面净值80,603 47,956 374 142 129,075交换差额(3,431)(2,251)(4)1(5,685)增加-内部开发-75-75-单独收购59-3 62房地产2-115(1116摊销费用(237)-(120)-(357)减值(22,995)(4,614)(5)-(27,614)31 12月31月成本78,848 46,021 1,408 110 126,387累计摊销及减值(24,847)(4,930)(1,048)-(30,825)12月31日的账面净值54,001 41,091 360 110 95,562 2022商标和类似无形资产GB m Goodwill 2 GB m开发过程中的资产GB m总计2 GB m 1月成本74,227 43,715 1,266 119,364累计摊销和减值(2,360)(521)(858)--(3,739)1月71,867 43,194 408 156 115,625交易所差额9,033 4,762 5 2 13,802增加-内部发展-37 37--单独收购--85 85重新分配29-96(125)-摊销费用(309)-(128)-(437)减值(10)-(3)(11)(24)出售(7)--(7)持有待售--(4)(2)(6)12月31日成本83,454 48,488 1,379 153 133,474累计摊销及减值(2,851)(532)(1,005)(11)(4,399)截至12月31日的账面净值80,603 47,956 374 142 129,075注：1.自2023年起生效专家组将其区域结构从四个区域修订为三个区域，并在此基础上提供了比较数据。2.上表已重新列示本年度及比较期间，以便更有意义地披露本集团的累计商誉减值，该等减值以前在期初及期末结余中显示为净额。英美烟草公司年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他资料财务报表帐目附注续238

(B)减值测试(I)概述a.估计不确定性如附注1所述，编制综合财务报表时使用的关键会计估计包括审查资产价值，尤其是商誉和某些商标及类似无形资产等不确定寿命资产。对未来现金流的预测所涉及的假设和估计存在重大判断，这些假设和估计构成评估这些资产可回收性的基础，结果是计算中的价值包含了估计的不确定性，特别是针对与加拿大和美国市场有关的某些资产。B.气候变化的影响在编制财务报表时考虑到了气候变化的影响。为进行减值测试及估值，本集团已将若干气候相关成本计入减值评估的贴现现金流预测内。专家组还完成了对这些与气候变化有关的风险的潜在影响的情景分析。这项敏感的贴现现金流量包括未来现金流量内的产品税及碳税等项目，对减值评估并无重大不利影响。(Ii)折现率税后折现率于减值测试中使用，以本集团的加权平均资本成本为基础，并考虑资本成本及借款成本，并对其作出特定的市场相关溢价调整。该等调整来自外部来源，并基于相关地方(或可比)政府发行的债券(或信用违约互换或类似指标)之间的利差，并根据本集团本身的信贷市场风险进行调整。对税后现金流应用税后贴现率得出的估值与对税前现金流应用税前贴现率得出的估值一致。为了便于使用和应用的一致性，这些结果会根据国际公认的信用评级定期校准到不同的级别。这适用于所有CGU，但Reynolds和马来西亚除外，后者的贴现率是根据美国和美国市场相关保费的加权平均资本成本独立确定的，而马来西亚的贴现率反映了英美烟草马来西亚的加权平均资本成本。长期增长率和贴现率已适用于每个现金产生单位的预算现金流量。这些现金流是由当地管理层根据经验、具体的市场和品牌趋势以及定价和成本预期确定的。这些已获集团管理层认可，作为综合集团核准预算的一部分。请参阅附注12(B)(4)中对具有无限寿命的无形资产和附注12(B)(3)中适用于现金产生单位的贴现率。(Iii)减值测试-于2023年已确认总减值准备276.14亿英磅，其中与雷诺美国公司有关的减值准备272.91亿英磅(计提商誉减值4,299百万英磅)、与南非商誉相关的英磅291百万英磅、与秘鲁商誉相关的英磅24百万英磅及其余的与其他无形资产相关。A.资产负债表中计入GB 410.91亿GB(2022年：GB 479.56亿)的商誉为以下重大收购：雷诺美国公司GB 309.38亿(2022年：371.81亿)；罗斯曼集团GB 42.74亿(2022年：GB 47.04亿)；加拿大帝国烟草23.86亿GB(2022年：GB 24.6亿；ETI(意大利)GB 14.28亿(2022年：GB 14.61亿))和ST(主要是斯堪的纳维亚)GB 10.74亿(2022年：GB 11.02亿)。收购罗斯曼公司的商誉主要分配给欧洲和南非的现金产生部门，其余部分与APMEA地区的业务有关。2023年，商誉分配给17个(2022：17)个现金产生单位(CGU)用于减值测试--一个在美国(2022：1)，9个在AME(2022：9)，7个在APMEA(2022：7)。出于损伤测试的目的，商誉已归因于以下现金产生单位：2023年2022年账面金额GB m税前贴现率%账面金额GB m税前贴现率%现金产生单位雷诺美国30,938 9.6 37,181 8.8欧洲5,596 6.6 5，67.5加拿大2,386 20.3 2,460 19.4澳大利亚717 7.3 755 8.2南非189 14.3 541 10.4新加坡382 7.4 398 7.9 GTR 253 7.6 264 7.6马来西亚217 10.2 240 11.4秘鲁73 12.4 103 7.5其他340 6.7 344 8.0以上“其他”合计41,091，47,956是分配给八个现金产生单位的各种收购所产生的商誉，就个人而言，无关紧要。税前贴现率代表加权平均税前贴现率。于二零二三年，本集团确认与南非及秘鲁有关之商誉减值准备总额为4,614,000,000 GB(2022：0,000,000 GB)，减值准备涉及南非及秘鲁(见附注12(B)(Vi))及雷诺美国减值准备(见下文附注12(B)(Iv))。英美烟草年报及表格20-F 2023战略报告管治报告财务报表其他资料239

寿命不确定的商标和类似无形资产的账面净值为519.3亿GB(2022年：GB 78，2.28亿)，与收购雷诺美国公司有关。收购的商标包括Newport、Camel、Natural American spirity、Grizzly和Pall Mall，它们都是集团关键品牌战略组合的一部分，构成了美国业务的核心，并以专门的内部资源、预测和适当的营销投资的形式得到重大支持。这些商标拥有巨大的市场份额和积极的现金流预期。对商标的使用没有监管或合同上的限制，管理层也没有计划将资源大幅转移到其他地方。具有确定生命周期的商标和类似的无形资产大多数具有确定生命周期的商标和类似无形资产与前几年获得的商标有关。这些商标在其预期使用年限内摊销，不超过20年。如下文附注12(B)(Iv)所述，自2024年1月1日起，这一类别将在不超过30年的期间内摊销，以满足Newport、Camel、Pall Mall和Natural American SPIRE的有用经济寿命的估计。商标及类似无形资产的账面净值包括与收购雷诺美国公司有关的商标18.09亿GB(2022年：GB 20.71亿)。下面的披露将依次考虑雷诺美国公司、加拿大和世界其他地区。管理层指出，产品标准的提议本身并不构成对香烟中薄荷醇的禁令，因为拟议的标准仍然需要经过美国既定的全面规则制定程序，其时间表和结果过去和现在仍然不确定。此外，2022年6月21日，FDA宣布计划制定一项拟议的产品标准，该标准将确定香烟和某些其他可燃烟草产品中尼古丁的最高水平，以减少成瘾性。管理层指出，FDA的声明本身并不构成对香烟中尼古丁水平的限制，任何对香烟中尼古丁的拟议监管都需要通过建立的全面的美国法律来实施。S.规则制定过程，其时间表和结果过去和现在都不确定。管理层不认为这是一个新的发展，而是FDA在2017年启动的规则制定过程的延续，该过程后来被搁置。 2022年12月，加利福尼亚州禁止销售除烟草外的大多数具有特征香味（包括薄荷醇）的烟草产品。加州禁令的影响已反映在减值模型中使用的现金流预测中。本集团在管理监管转变方面拥有悠久的往绩记录，倘出现监管转变，本集团仍有信心有能力成功驾驭该环境。 与二零二二年所用方法一致，使用价值计算乃根据概率加权情景厘定，以得出估值中应用的经风险调整现金流量预测。这些方案包含了对最终产品标准的潜在时间的不同假设，以禁止薄荷醇作为卷烟中的特征香料生效。然而，任何潜在的薄荷醇禁令的时间影响并不被认为是一个关键的假设。管理层指出，自2020年以来，美国可燃物市场经历了大幅波动。于紧接COVID-19大流行之前的期间，美国可燃物行业的销量每年下降约5. 0 - 5. 5%（二零一七年至二零一九年）。于2019冠状病毒病期间，由于消费者行为改变，行业销量于二零二零年大致持平（0.1%下降），2021年也仅下降3. 0%。然而，于2022年，由于美国已退出疫情，加上宏观经济逆风的不利影响，行业销量下降10. 6%。当时，管理层的评估是，业绩是一种再平衡，并将在未来期间恢复到更一致的下降率，这支持了无法可靠地确定品牌的确定使用寿命的判断。 因此，继续应用无限年期，而品牌于二零二二年或二零二三年并无摊销。然而，在2023年，不断发展的见解表明，由于美国持续的宏观经济逆风加上蒸汽类别增长的加速，行业销量的下降将高于预测。这一增长是由可燃消费者转向Vapour设备（特别是通过使用非法的一次性产品）推动的，该细分市场在此期间增长了约100%。 由于美国的贸易环境持续充满挑战，委托进行了一项详细的外部研究，以协助管理层对市场的潜在预测表现提出独立意见。该研究评估了未来的行业规模，其中包括：-宏观经济因素; -定价和弹性;以及-长期趋势假设，这些假设本身包括与其他类别相比的特定类别的消费模式。 该检讨协助管理层编制本集团对美国及欧洲的五年预测。市场，并根据品牌的估计业绩进行进一步推断。经检讨后，由于上文所述较高的预测易燃品市场跌幅，已确认有关美国CGU的减值总额为27,291,000,000 GB。减值费用已按GB 1：1.213美元减值评估当日的现行汇率确认，因为相关现金流及净资产均以美元计值。英美烟草公司年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他资料财务报表帐目附注续240

在减值评估的同时，由于商标减值和对有用经济寿命的评估，并反映了管理层修订后的销量预测，管理层得出结论，从2024年1月1日起将Newport、Camel、Natural American spirity和Pall Mall重新指定为确定寿命是合适的(2023年：无限寿命，2022年：无限寿命)，估计寿命在20-30年之间。报告还得出结论，考虑到传统口腔行业的预期持续表现，继续承认灰熊和骆驼鼻烟是无限期生存的品牌仍然是合适的。企业成本根据适当的特定分配或基于收入分配到品牌预算。由于具有无限寿命的商标和类似的无形资产与收购雷诺美国公司有关，因此在计算使用价值时使用的品牌预算也已纳入雷诺美国公司商誉减值测试中使用的预算信息。雷诺美国现金产生单位和无限期生存品牌的使用价值计算是根据五年风险调整后的现金流预测编制的，纳入了上述概率加权情景。在这一预测之后，对于雷诺美国现金产生单位和无限生存的品牌Grizzly和Camel Snus，应用了1.0%(2022年：1.0%)的概率加权增长率。为了支持纽波特、骆驼、自然美国精神和Pall Mall的长期增长率，还以不连续的基础编制了现金流预测，反映了2024年1月1日起修订后的有用经济寿命。这些现金流上限为30年或20年的在用价值计算所隐含的长期增长率，纽波特为-4.7%(2022年：0.89%)，骆驼为-7.4%(2022年：0.93%)，天然美国精神为-1.15%(2022年：1.0%)，Pall Mall为-13.7%(2022年：1.0%)。由于修订预测，已确认与品牌有关的减值准备22,992,000,000英磅。管理层认识到重新指定为确定居住的日期为判断日期，并已决定摊销将于2024年1月1日开始。从2024年起，摊销将按直线计算，预计每年增加的摊销费用为14亿GB(18亿美元)。2023年2022年账面金额GB m卷5年复合年增长率**税前贴现率*%账面金额GB m卷5年CAGR税前贴现率%无限无形资产Newport 20,753(11.3)%8.7 33,236(6.7)%9.2骆驼7,822(12.3)%8.9 14,058(6.4)%8.9 Pall Mall 2,608(18.8)%9.4 6,252(13.0)%8.6 Natural American白酒10,439(7.6)%7.9 13,019(2.5)%8.6骆驼鼻1,099(5.4)%7.8 1,355(5.3)%8.6灰熊9,209(3.9)%7.8 10,308(3.7)%8.6总计51,930 78,228注：*就本年度减值评估而言，易燃品品牌的使用价值计算乃根据五年经风险调整的现金流预测编制，并以独立期间的预测为辅，以反映可燃品品牌于二零二四年一月一日生效的修订可用经济寿命，以支持长期增长率。在这些更新后，本集团重新审视了在确定税前折扣率时处理品牌估值中所包括的税项摊销利益(TAB)的方法。于过往年度，本集团曾考虑表前使用价值以计算税前折现率，然而，根据修订方法，本集团在计算税前折现率时已考虑表后使用价值以作披露之用。如果将修订后的方法应用到2022年，纽波特公司的税前贴现率将为7.9%，骆驼公司为7.6%，波尔购物中心、自然美国精神公司、骆驼鼻烟公司和灰熊公司为7.4%。税前折现率的修订不会导致减值评估或为每项无形资产计算的净空在2022年发生任何变化。由于采用TAB系数计算税前折现率以供披露时采用的方法进行了修订，因此对2022年底的财务报表没有其他财务影响。对税后现金流应用税后贴现率得出的估值与对税前现金流应用税前贴现率得出的估值一致。**五年复合年增长率是参照使用价值模型中2023年基线的头五年年销量计算的。英美烟草年报及表格20-F 2023战略报告管治报告财务报表其他资料241

下表列出了如果对减值模型中使用的关键假设进行以下个别更改将需要的额外减值金额：Newport GB m Camel GB m Pall Mall GB m Natural American spirity GB m Grizzly GB m骆驼鼻烟GB m假设成交量同比额外下降1%*(1,135)(427)(142)(572)(559)(68)长期增长率下降50个基点(560)(163)(32)(467)(593)(70)税收折扣率降低75个基点(1,105)(354)(86)(804)(945)(112)注：*数量敏感性导致净收入和直接成本按比例减少，对营业利润率没有影响%。固定间接费用分配保持不变。这表明各独立预测年度的营运现金流同比下降。成交量下降假设是基于五年现金流量预测中的同比下降速度每年增加1%而不会出现任何未来复苏，并假设其他假设不变。上述敏感性已按GB 1：1.213美元减值评估当日的现行汇率换算，因为相关现金流量及净资产均以美元计价。由于美国市场的挑战及对本集团持续财务预测的影响，对Reynolds American商誉的减值评估，以及在确认与上述商标有关的减值费用后，本集团亦已就美国商誉确认额外减值4,299,000,000 GB(2022：GB Nil，000,000)。下表显示，如果对使用价值模型中的关键假设进行以下个别更改，并已使用GB 1减值评估日期的现行汇率进行折算，则需要增加的减值金额如下：1.213美元，因为基础现金流和净资产是以美元计价的：雷诺美国2023年商誉减值费用(GB M)主要假设的变化可能的额外减值(GB M)4,299税前贴现率增加0.67%(6,169)长期增长率减少0.50%(4,962)注：*提高雷诺美国商誉税前折扣率的敏感性是单独考虑的，没有提高品牌折扣率(其影响显示在上面的敏感性表格中)。如果品牌的折扣率增加，雷诺美国商誉的任何额外减值都将因其净资产减少而相应减少相应的金额。以下是雷诺美国商誉及其他无形资产和类似资产在2023年期间在美国的变动情况汇兑差额GB m减值GB m期末余额GB m雷诺美国商誉37,181(1,944)(4,299)30,938 Newport 33,236(1,339)(11,144)20,753 Camel 14,058(517)(5,719)7,822 Pall Mall 6,252(187)(3,457)2,608 Natural American spirity 13,019(642)(1,938)10,439 Grizzly 10,308(545)9,209骆驼鼻烟1,355(67)(189)1,099英美烟草公司年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他资料财务报表账目附注续242

(V)减值测试-与帝国烟草加拿大有限公司(ITCAN)相关的加拿大商誉于2019年3月获得安大略省高等法院的初步命令，根据公司债权人安排法(CCAA)给予其保护。如果CCAA的债权人保护终止，巨额债务可能会具体化。因此，为反映未来营运现金流的风险，已根据五年现金流量预测编制在用价值计算，其后假设增长率为-2.5%，税前贴现率为20.3%(2022年：19.4%)。关于魁北克集体诉讼和反腐败法的更多信息见附注31。除增加贴现率外，在使用价值的计算中采用了合理的敏感性范围，不存在确定减值费用的风险。如果对减值模型中使用的关键假设进行了以下个人变更，则使用价值收益超过ITCAN商誉账面价值(净空)的部分将降至零，管理层认为这些变更都不是合理可行的。加拿大商誉百分比假设收入减少*17.4税前贴现率增加8.5注：*收入敏感度单独进行，不包括相应的可变销售成本的扣除。这显示每一预测年度的收入都有所减少。以下是伊康的损益表摘要：2023 GB m 2022 GB m收入1,003 1,055营运利润600 589税后利润517 478有关伊坎受限制的资产，请参阅附注32。于2023年12月31日，本集团资产负债表上与ITCAN有关的2,386,000,000 GB商誉将继续定期审核。任何减值费用将导致损益表中的非现金费用，将被视为调整项目。英美烟草年报及表格20-F 2023战略报告管治报告财务报表其他资料243

(Vi)减值测试-商誉和无限期品牌(不包括雷诺美国和加拿大)使用价值计算使用的现金流基于管理层编制的详细财务预算，涵盖一年期间，外推10年，两年至十年增长3%(2022年：3%)，之后假设增长率为1%(2022年：1%)，因为长期销量下降被定价抵消，以推动收入增长。根据本集团的盈利及现金增长历史、其均衡的品牌组合及所处的行业，10年期被认为是合适的。对于马来西亚的现金产生部门，由于监管和宏观经济状况，上述假设被修订，以反映国家或地区管理层跨越五年的中短期计划，此后假设新类别的长期增长率为0%，易燃品的长期增长率为-0.9%。为使马来西亚的现金产生单位净空减少至GB NIL，预测现金流将需要在五年期间的每个离散年度减少30.7%，否则税前贴现率将必须增加5.5%，管理层认为这两者都不可能实现。本集团将继续监察马来西亚未来的表现，以确定是否有任何减值因素成为现实。南非的贸易环境持续困难，因为在新冠肺炎大流行期间引入的烟草产品禁令导致的非法贸易增长进一步根深蒂固，因此，本集团已确认减值费用291,000,000 GB。由于秘鲁市场进一步恶化，对CGU未来的经营现金流预测产生负面影响，本集团已确认减值费用24,000,000 GB。南非CGU和秘鲁CGU的使用价值计算都是基于管理层的五年现金流预测，此后假设长期增长率为0%。下表显示了在使用价值计算中使用的假设改变时将确认的净空和减值费用：CGU账面金额GB m增加贴现率*GB m现金流减少*GB m终端价值减少*GB m净空/减值费用现金产生单位南非189(28)(38)(19)秘鲁73(11)(11)(8)注：*适用于关键假设的敏感性是税前贴现率增加100个基点，预测现金流减少10%，反映因交易困难而造成的成交量损失，以及终端价值增长率下降100个基点。除南非和秘鲁的现金产生单位外，在对所有现金产生单位适用了合理范围的敏感度之后，没有确定可能导致潜在减值费用的合理可能的情况。(C)计算机软件和开发过程中的计算机软件和资产以及开发过程中的资产是内部开发的资产，账面价值为4.5亿GB(2022年：GB 4.23亿)。内部开发资产的成本包括全职从事软件开发项目的员工的资本化支出、第三方顾问以及来自第三方供应商的软件许可费。本集团与无形资产相关的未来合同承诺额为200万GB(2022年：100万GB)。英美烟草公司年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他资料财务报表帐目附注续244

13财产、厂房和设备(A)财产、厂房和设备概览，包括使用权资产2023自由持有财产租赁财产厂房、设备和其他自有厂房，1月总成本1,475 940 5,962 362 767 9,506累计折旧和减值(473)(474)(3,507)(185)(4,639)1月1日账面净值1,002 466 2,455 177 767 4,867交换差额(41)(25)(135)(8)(43)(252)新增使用权资产-112-84-196-单独收购-20--折旧(34)(102)(293)(77)-(506)减值-(5)(131)(9)(6)(151)使用权资产−重估，修改和终止-(15)-(13)-(28)处置(1)(3)(5)--(9)重新归类为持有待售(14)-(14)12月31日成本1,418 895 5,702 375 654 9,044累计折旧和减值(437)(443)(3,360)(221)(4,461)12月31日的账面净值981 452 2,342 154 654 4,583 2022永久持有物业GB m厂房、设备和其他自有GB m厂房，1月总成本1,421 847 5,750 247 706 8,971累计折旧及减值(388)(370)(3,130)(130)(4,018)1月1日账面净值1,033 477 2,620 117 706 4,953交易所差额68 30 164 9 48 319增加-使用权资产-117-117-234-单独收购-32-471 503不动产44 21 374 2(441)-折旧((36)(112)(323)(68)-(539)减值(62)(39)(210)(4)(4)(319)使用权资产−重估，修改和终止-(16)-4-(12)处置(4)(2)(15)-3(18)重新分类为持有待售(41)(10)(187)-(16)(254)12月31日的成本为1,475 940 5,962 362 767 9,506累计折旧和减值(473)(474)(3,507)(185)(4,639)截至12月31日的账面净值1,002 466 2,455 177 767 4,867有关财产的更多信息，请参阅附注4和7厂房和设备减损。2022年，重新归类为待售资产的2.54亿GB主要涉及本集团在俄罗斯和白俄罗斯的业务。如附注5(B)所述，本集团于2023年完成一项售后回租交易。这笔交易的现金流效应为1500万GB。英美烟草年报及表格20-F 2023战略报告管治报告财务报表其他资料245

ESG投资：2023年增加的投资包括3400万GB(2022年：2710万GB)，用于投资于推动能源效率和可再生能源发电的设备、水循环和效率项目、减少废物，以及以产品创新为主导的规格改进，以提高可回收性和减少废物。该集团拥有6000万GB的未来合同承诺(2022年：8000万GB)，涉及房地产、厂房和设备。(B)使用权资产根据国际财务报告准则第16号租赁，与租赁物业有关的使用权资产已计入资产类别“租赁物业”(附注13(C))，而其他使用权资产已在“厂房、设备及其他租赁”项下呈报。集团透过其遍布全球的附属公司租用各种写字楼、仓库、零售空间、设备及车辆。租赁安排是在日常业务过程中达成的，租赁条款是以个人为基础进行谈判的，其中包含一系列反映当地商业惯例的不同条款和条件。除出租人持有的租赁资产上的担保权益外，租赁协议不强加任何契诺。租赁资产不得用作借款担保。代表厂房、设备和其他资产的资产涉及在巴西、中国、日本、墨西哥、巴基斯坦、波兰、罗马尼亚、美国和其他国家租赁的烟草自动售货机、工业设备和分销车辆。(C)租赁物业于2023年12月31日，本集团持有收购的租赁物业147百万英磅(2022年：英磅152百万)及另外305百万英磅(2022年：英磅314百万)租赁物业。代表“租赁物业”的资产涉及与集团附属公司占用的写字楼、零售空间、仓库和制造设施有关的租赁，包括在孟加拉国、巴西、中国、德国、日本、波兰、罗马尼亚、英国和美国等国家租赁期限超过五年的物业租赁。此外，代表租赁改进的资本化支出包括在这一资产类别中。2023 GB m 2022 GB m租赁土地和财产包括-长期租赁的账面净值18 15-短期租赁物业的账面净值434 451 452 466 2023截至2023年12月31日的年度账面净值变动交换时的账面净值GB m折旧和减值差额GB m其他净变动*GB m 12月31日时的账面净值GB m-取得的财产(国际会计准则16)152(10)(12)17 147-使用权财产(IFRS 16)314(15)(95)101 305 466(25)(107)118 452 2022租赁物业于2022年1月1日止年度的账面净值变动(GB m交换折旧及减值差额GB m其他净值变动*GB m于12月31日的账面净值(国际会计准则16)165 11(41)17 152-使用权物业(IFRS 16)312 19(110)93 314 477 30(151)110 466注：*已取得财产(IAS 16 Property，如附注13(A)中的不动产、厂房和设备迁移表所述，租赁改进的其他净变动指的是(在建造过程中直接从资产获得和/或转移的)处置净额，而其他使用权变动(国际财务报告准则第16号)涉及的是扣除重估、修改和终止后的新租赁净额。(D)永久保有物业于2023年12月31日，本集团拥有的永久保有物业达9.81亿英磅(2022年：英磅10.02亿英磅)，主要分布于美国、英国、孟加拉、印度尼西亚及墨西哥的工厂、仓库、写字楼及毗邻土地。2023 GB m 2022 GB m永久保有财产内不计提折旧的永久保有土地成本238 246 BAT年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他信息财务报表账目附注续246

14联营公司和合资企业的投资2023 GB m 2022 GB m 1年1月2,020 1,948全面收益总额(附注9)473 467股息(559)(438)增加(附注27(C))13 39其他股权变动23 4 12月31 1,970 2,020非流动资产1,331 1,400流动资产1,168 1,138非流动负债(78)(75)流动负债(451)(443)1,970 2,020 ITC Ltd.(集团在市值中的份额为15，7.67亿GB(2022：12,059万))1,851 1,865其他上市联营公司64 106未上市联营公司55 49 1,970 2,020本集团的主要联营业务为ITC Ltd.(ITC)。五亿五千九百万英磅(二0二二年：四亿三千八百万英镑)的股息金额包括五亿四千五百万英磅(二零二二年：四亿二千七百万英磅)，可归因于国际贸易中心宣布的股息。ITC Ltd.ITC是一家总部设在加尔各答的印度企业集团，在香烟、酒店、纸张和包装、农业企业和其他快速运输商品(如糖果、品牌服装、个人护理、文具和安全火柴)领域都有业务。英美烟草在ITC的权益为29.02%。国贸中心每季度编制账目，年终日期为3月31日。在国际会计准则第28号联营及合营企业投资许可下，截至二零二三年九月三十日的业绩已用于应用权益法。这是由于半年内有资料可用，以符合集团中期账目的处理方式。审查用于报告目的的日期之后可获得的任何进一步信息，并对最终结果中的任何重要项目进行调整。最新公布的信息是在2023年12月31日。2023 GB m 2022 GB m非流动资产4,261 4,402流动资产3,622 3,465非流动负债(240)(233)流动负债(1,267)(1,244)6,376 6,390集团在ITC Ltd.的股份(2023：29.02%；2022：29.19%)1,851,865 2023年7月24日，ITC宣布根据一项安排计划建议分拆其酒店业务，根据该计划，新成立的实体的60%将由ITC的股东按其在ITC的持股比例直接持有。2023年8月14日，ITC董事会批准了该安排计划，但仍需获得必要的监管批准。分拆预计将于2024年底完成。2021年3月11日，本集团宣布与上市公司Organigram Holdings Inc.(统称Organigram)的全资子公司Organigram Inc.达成战略合作协议。根据交易条款，集团的一家子公司收购了Organigram Holdings Inc.19.9%(2023年：18.79%；2022年：19.4%)的股权，成为其最大股东。Organigram Holdings Inc.在纳斯达克和多伦多证券交易所上市，代码为OGI。本集团所占收购资产净值的公允价值包括4,900万GB的无形资产及3,000万GB的商誉，为进入北美合法大麻市场的战略溢价。于2023年，管理层重新评估本集团于Organigram Holdings Inc.的投资的账面价值，原因是该实体的股价下跌被确定为将进行详细减值评估的触发因素。作为这项工作的一部分，管理层考虑了Organigram的股价、内部使用价值计算、外部交易倍数和经纪商预测。分析结果显示，联营公司投资的账面价值须计提减值准备36,000,000英磅(或税项净额34,000,000英磅)(2022：英磅65,000,000英磅(或税项净额59,000,000英磅))，于2023年12月31日的可收回金额为英磅30,000,000英磅(2022年：7,300万英磅)。管理层将根据《国际会计准则》第36条，在未来期间继续监测账面价值。2023年11月，集团宣布签署进一步投资Organigram Holdings Inc.(OrganiGram)的协议。于2023年12月31日，拟议投资1.25亿加元(约74百万英磅)须遵守惯例条件，包括Organigram股东于2024年1月18日给予的必要批准。于2024年1月24日，英美烟草首次投资4,200万加元(2,400万加元)，以每股3.22加元的价格收购Organigram另外12,893,175股普通股。在符合条件的情况下，其余25,786,350股认购股份将分别于2024年8月底和2025年2月底前以相同价格分两次等额发行。根据Organigram目前的已发行股本，一旦三批股份全部完成，本次投资将使本集团的股权状况从C.19%增加到C.45%(仅限于30%的投票权)。英美烟草年报及表格20-F 2023战略报告管治报告财务报表其他资料247

夏洛特网络控股公司。2022年11月，该集团宣布向夏洛特网络控股公司(Charlotte‘s Web)投资4800万GB。夏洛特公司总部设在美国科罗拉多州，在多伦多证券交易所上市，在创新的大麻提取物保健产品领域占有突出地位。本集团的投资是通过一项为期七年的可转换债券进行的，该债券可由本集团酌情转换为夏洛特网络约19.9%的非控股股权。作为投资协议的一部分，集团有权任命夏洛特网络的董事会成员。然而，鉴于该项投资并不赋予本集团任何目前享有被投资方收益或净资产份额的权利，该项投资已被归类为按公允价值计入损益的投资(见附注18)。于转换贷款票据时，本集团将就其投资入账。15退休福利计划本集团透过其在多个司法管辖区的附属业务经营各种有资金及无资金的界定福利计划，包括退休金及退休后医疗计划，以及固定供款退休金计划，其中最重要的安排在美国、英国、加拿大、德国、瑞士及荷兰。该等地区的计划合共占本集团界定利益安排的基本责任总额的90%以上，以及现时服务成本的70%以上。养恤金义务主要包括最后薪金养恤金计划，该计划以终生应付养恤金的保证水平的形式向成员提供福利。提供的福利水平取决于成员的服务年限和退休前最后几年的工资。美国和加拿大。大多数固定福利计划考虑到未来福利的应计。除了当地法规要求的安排外，集团的大部分安排都不对新进入者开放。通过固定缴款计划提供的福利在付款到期时作为费用计入。与固定利益计划有关的负债乃根据独立、具专业资格的精算师的意见，采用预测单位贷方法厘定。集团的政策是，所有计划至少每三年进行一次正式评估。通过其固定收益养老金计划和医疗福利计划，本集团面临多项风险，包括：-资产波动性：计划负债采用参考债券收益率设定的贴现率计算。如果计划资产表现逊于这一收益率，例如由于股市波动，这可能会造成赤字。然而，大多数基金计划持有一定比例的资产，预计这些资产的长期表现将好于债券，而且按价值计算，大多数计划受到有关资金赤字的地方监管。此外，英国和加拿大的计划购买了与全部或部分计划负债的估值波动率完全匹配的保险合同。-债券收益率的变化：公司债券收益率的下降将增加计划的负债，尽管这将被计划所持债券、‘买入’保险资产或其他对冲工具的价值增加部分抵消。-通胀风险：本集团的部分退休金责任与通胀挂钩，较高的通胀将导致较高的负债，尽管在大多数情况下，计划规则中对通胀增加水平设置了上限，而一些资产和衍生品提供了特定的通胀保护。根据精算表和具体计划的经验，定期审查关于死亡率和死亡率改善的假设。集团有一个内部机构，即养老金执行委员会，由集团财务董事担任主席。PEC制定并监督一套有关离职后福利的理念、政策和做法，包括但不限于设计、资金、投资战略、风险管理和治理。它还审查了负债最大的国家的固定收益计划和费用最大的国家的固定缴款计划的重大变化。界定利益安排的重大变化包括未来应计和风险管理活动的计划关闭，例如下文所述的“买入”和“买断”交易。“买断”交易是指养老金计划取消对其全部(或部分)负债的确认，将其从资产负债表中移除，方法是将这些债务从担保雇主那里永久转移到第三方提供商，并取消对养老金计划或担保雇主的所有进一步法律或建设性义务。相比之下，在“买入”交易中，计划的负债仍留在资产负债表上，担保雇主仍负责履行养老金义务。然而，通过购买一种保险产品来降低这些债务的风险，该产品旨在与养恤金负债的基本现金流相匹配，从而降低与延长寿命以及利息和贴现率变动相关的风险。因此，本集团受惠于“买入”，因为它减少了个人计划对本集团未来现金资金需求的依赖。本集团的所有安排，包括需要正式信托或等价物的资助计划，均已制定，并根据有关国家适用的当地惯例及法规运作。这些计划的管治责任，包括具体的投资决定和出资时间表，一般由每项安排的受托人或同等机构负责。受托人通常由赞助公司和受益人指定的代表组成。本集团的基金安排订有投资管理政策，包括优先长期投资组合的策略，以及若干地区(包括加拿大和荷兰)的计划管理其债券组合，以配合计划负债的加权平均期限。此外，如下所述，英国和加拿大的某些安排已通过购买保险单来降低风险。大多数受资助的计划都要遵守当地有关资金要求的规定。本集团于2024年对资助的固定收益计划的总供款预计为4800万GB，而2023年则为6400万GB。在美国，主要的资金养老金计划是雷诺及其附属公司养老金计划(RAPP)，该计划于2022年底由雷诺美国退休计划(PEP)和某些RAI附属公司(附属公司)的退休收入计划合并而成。唯一得到资助的医疗保健计划是Brown&Williamson烟草公司福利和边缘福利计划。以上每一项都是与公司受托人建立的，这些受托人必须根据计划的规则运行计划，并遵守所有相关立法，包括1974年的《雇员退休收入保障法》。英美烟草公司年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他资料财务报表账目附注续248

公司受托人作为当地管理委员会的托管人，在投资决策、风险缓解和安排管理方面以受托身份行事。在考虑到法定要求，包括经修订的2006年《养恤金保护法》之后，与指定的受托机构、计划精算师和地方管理委员会商定对各种供资计划的缴款。本集团可透过其美国附属公司作出重大贡献，不论是根据法定要求或由本集团酌情决定，以期维持至少90%的资金状况，并在长期内保持足额资金。2023年，该集团为其在美国的养老金和退休后计划提供了200万GB的资金，但预计2024年不会这样做。对于美国的资金计划，受托人采用了一种风险缓解策略，寻求在养老金计划回报与资金状况波动的合理水平之间取得平衡。根据这一框架，资产配置有两个主要组成部分。第一个组成部分是对冲投资组合，主要由长期固定收益持有量(通常是美国政府和投资级公司债券)组成，其次是用于匹配与福利义务相关的大部分利率风险的衍生品，从而降低预期的资金状况波动性。第二个组成部分是寻求回报的投资组合，旨在提高投资组合的回报。寻求回报的投资组合广泛多样化。大约1美元。90亿英镑(14亿GB)的计划负债从资产负债表中剥离，结算收益为3500万GB。影响前PEP和前关联公司计划部分成员的另一项部分买断于2022年6月7日完成，约16亿美元(13亿GB)的计划负债从资产负债表中剔除，结算收益为1600万GB。于2023年12月31日，雷诺及联属公司退休金计划根据国际会计准则第19号报告盈余总额为5.16亿英磅(2022年：英磅5.67亿英磅)。根据本计划的规则，在承担安排有效期内的计划负债逐步清偿后，任何盈余将可在安排终止时退还本集团，或以其他方式重新用于其他现有或替代福利计划，因此，并无确认盈余限制。在英国，主要的退休金安排是英美烟草英国退休金基金(UKPF)，该基金是根据信托法设立的，其公司受托人须根据英国信托基金的信托契约和规则经营该计划，并须遵守1993年退休金计划法令、1995年退休金法令、2004年退休金法令和所有其他相关法例。从2020年7月1日起，英国公积金不再允许进一步累算福利，所有活跃成员都成为递延成员。最后一次对联合王国公积金进行三年一次的正式精算估值，生效日期为2023年3月31日。这表明，按照法定供资目标，联合王国财政基金在技术拨备的基础上有1.11亿加元的盈余。根据国际会计准则第19号，这被报告为退休福利净资产1.84亿加元(2022年：加元1.43亿加元)。根据对2022年8月8日缴款表的修正，受托人和专家组商定，集团将在2022年不捐款，但承诺在2023年7月支付3,600万加元。然而，受托人保留在2023年8月19日之前的任何时间要求中期付款至多1,800万英磅的权利，如果它认为在所有情况下这是必要和适当的。2023年3月16日，捐款明细表作了进一步修订，取消了对可预见未来的任何供资承诺，并在日期为2023年12月17日的现行捐款明细表中再次得到确认。因此，2023年或2022年没有向KKPF捐款，预计2024年也不会有捐款。于二零二二年十月二十六日，本集团与受托人订立协议，提供上限为40,000,000英磅的临时流动资金安排，为期最长两年。如有需要，这项安排可为英国财团提供短期流动资金，以应付与英国财团持有的某些剩余投资有关的资本要求。一旦借入和偿还，金额就不能重新支取。根据索尼娅贷款安排借入的款项将计入利息，外加2.25%的年利率。受托人将支付0.56%的承诺费。截至2022年12月31日和2023年12月31日，该贷款未提取。作为其风险管理策略的一部分，英国受托人于2019年5月31日与退休金保险公司(PIC)订立买入协议，以收购一份保险单，目的是匹配英国养老金基金会未来因退休和递延成员的应计养老金负债而产生的特定部分现金流，并改善对英国养老金基金会及其成员的安全性。2021年5月19日，受托人与太平洋投资公司达成协议，购买第二份买入保单，其中涉及将英国政府持有的3.83亿GB资产转让给太平洋投资公司，并于2022年10月26日与太平洋投资公司购买了第三份也是最后一份买入保单。1.98亿英镑的资产被立即转移，3500万英镑的保费被递延，随后于2023年结清。作为这些交易的结果，UKPF持有的资产中约92%(2022年：94%)由买入合同代表，涵盖了UKPF 100%的退休负债(2022年：100%)。根据国际会计准则第19号，保险单随后的公允价值与承保负债的现值相匹配。对于UKPF持有的剩余资产，目前的配置大致分为65%的寻求回报资产和35%的流动资产。寻求回报的投资组合投资于非流动性资产，在正常情况下，这些资产会随着时间的推移自然减少，随着投资的成熟，它们的价值会变现。受托人在2022年10月完成与太平洋投资公司的第三份也是最后一份入股合同后，审查了投资战略。这一战略与他们的最终目标保持一致，即进一步降低UKPF对资产波动性的敞口。英美烟草年报及表格20-F 2023战略报告管治报告财务报表其他资料249

德国运营公司向退休人员支付的其他地区款项，扣除计划资产的收入，被视为公司对合同信托安排的贡献，预计2024年约为1,900万英磅，之后四年每年约为3,800万英磅。预计到2024年，加拿大、荷兰和瑞士养老金计划的缴费总额约为1200万加元，此后四年每年约为700万加元。至于荷兰的计划录得盈余44,000,000 GB(2022：46,000,000)，该等盈余已被确认为无条件获得退款的权利，假设在计划有效期内逐步清偿退休金负债，任何未来的盈余均须于计划年期结束时退还本集团，德国计划的盈余为122,000,000 GB(2022：150,000,000)，情况亦类似。对于加拿大3,300万GB(2022年：3,500万GB)的盈余计划，经济效益的计算方法是根据计划规则可从计划资产中扣除的预期管理费用水平，这在经济上代表潜在的盈余退款，以及立法定义的雇主准备金账户的价值，这意味着在计划寿命结束时可能不断减少缴款或盈余退款。于二零二三年十一月十四日，本集团透过其加拿大附属公司与两家保险公司订立买入协议，转让计划资产1.94亿加元(GB 1.14亿)，以收购作为其加拿大第二大计划--帝国烟草企业退休金计划(企业计划)资产的保单。该交易完全由退休金计划资产支付，不需要本集团提供进一步资金。买入涵盖了公司计划与养老金领取者和递延成员有关的所有负债，以及活跃成员截至2022年12月31日的应计养老金。因此，本集团从买入中受益，因为它减少了企业计划对本集团未来现金融资需求的依赖。此前，本集团于2021年9月2日就其最大的加拿大计划Imasco养老基金协会计划(社会计划)订立买入协议，转让计划资产7.66亿加元(英磅4.51亿英镑)。买入涵盖了社会计划与养恤金领取者和延期成员有关的所有负债，以及活跃成员截至2020年12月31日的应计养恤金。无基金安排大部分福利支付来自受托人管理的基金，然而，也有一些无基金计划的赞助公司在到期时履行福利支付义务，包括英国的固定收益和固定供款未获批准的无基金退休福利计划(分别为DB UURBS和DC UURBS)。本年度应计DC UURBS信用额度根据本公司加权平均债务成本增加，因此该计划被视为国际会计准则第19号下的固定收益计划。对于美国和英国的无资金来源养老金计划，年末报告的负债的50%预计将由本集团在10年内偿还，29%在10至20年间，14%在20至30年间，7%之后。对于美国和加拿大的无资金支持的医疗保健计划，年终报告的负债中，70%预计将由集团在10年内清偿，24%将在10至20年内清偿，5%将在20至30年间清偿，1%将在此后清偿。资产负债表中确认的金额如下：退休金计划医疗计划合计2023 GB m 2022 GB m 2023 GB m 2022 GB m 2023 GB m 2022 GB m基金负债现值(6,267)(6,310)(150)(205)(6,417)(6,515)基金资产公允价值7,172 7,271 145 153 7,317 7,424 905 961(5)(52)900 909未确认基金盈余(40)(61)--(61)865 900(5)(52)无资金来源计划负债现值(380)(387)(405)(410)(785)(797)485 513(410)(462)75 51上述净资产/(负债)在资产负债表中确认如下：-退休福利计划负债(467)(483)(414)(466)(881)(949)-退休福利计划资产952 996 4 956 1,000 485 513(410)(462)7551英美烟草公司年度报告和表格20-F 2023年战略报告治理报告财务报表其他资料财务报表帐目附注续250

各地区养老金计划的净资产如下：负债资产合计2023 GB m 2022 GB m 2023 GB m 2022 GB m 2023 GB m 2022 GB m-美国(1,439)(1,552)1,890 2,046 451 494-英国(2,132)(2,114)2,315 2,256 183 142-德国(741)(711)863 861 122 150-加拿大(556)(574)594 613 38 39-荷兰(736)(693)780 739 44 46-瑞士(273)(279))295 308 22 29-集团其他(390)(387)435 448 45 61基金计划(6,267)(6,310)7,172 7,271 905 961集团的无基金退休金计划，48%(2022年：47%)与英国的安排有关，38%(2022年：39%)与美国的安排有关，而集团86%(2022年：86%)的未出资医疗安排与美国的安排有关。在损益表中确认的金额如下：养老金计划医疗计划总计2023 GB m 2022 GB m 2023 GB m 2022 GB m 2022 GB m定义福利计划服务成本-当前服务成本36 50 1 1 37 51-过去服务(信用)/成本，削减及清偿(7)(14)11(6)(13)界定利益负债净额利息-计划负债利息315 224 32 23 347 247-计划资产利息(345)(240)(9)(6)(354)(246)-未确认基金盈余利息4 1--4 1 3 21 25 19 28 40界定供款计划80 93-80 93损益表确认总额(附注3)83 114 25 19 108 133上述费用已在附注3中的雇员福利费用中确认，并包括2022年与和解有关的900万GB的抵免，过去的服务成本和固定贡献成本作为重组成本和为实现运营利润而计入的其他调整项目的一部分(附注7)。2023年的当前服务成本包括1000万GB(2022年：1300万GB)的管理成本。如果适用，当前服务成本在扣除员工缴费后列报。英美烟草公司年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他信息251

计划负债变动情况如下：退休金计划医疗计划总额2023 GB m 2022 GB m 2022 GB m 2023 GB m 2022 GB m 2022 GB m 1月1日现值6,697 10,414 615 707 7,312 11,121交换差额(153)567(34)78(187)645现行服务成本36 50 1 1 37 51过去服务(信用)/成本及结算(67)(1,308)1 1(66)(1,307)计划负债利息315 224 32 23 347 247计划成员2 3-2 3福利已支付(484)(586)(52)(59)(536)(645)精算(收益)/亏损--因人口假设的变化而产生的(28)(18)--(28)(18)--因财务假设的变化而产生的精算(收益)/亏损268(2,775)9(145)277(2,920)经历损失/(收益)61 126(17)9 44 135 12月31日的现值6,647 6,697 555 615 7,202 7,312财务假设的变化主要与两个年度的贴现率变动有关，被通货膨胀的变化所抵消。经验损失/(收益)与先前对在付养恤金和递延养恤金通货膨胀增加的假设不同，以及对会员数据的调整。上表中的过去服务(信用)/成本和结算包括与2022年美国收购交易相关的金额。按计划成员划分的计划负债：退休金计划医疗保健计划合计2023 GB m 2022 GB m 2022 GB m 2023 GB m 2022 GB m在职成员656 756 23 31 679 787延迟成员1,025 1,026 1,026 1,056退休成员4,666 4,886 531 583 5,497 5,469于12月31日的现值6,647 6,697 555 615 7,202 7,312约95%的计划负债与保证福利有关。英美烟草公司年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他资料财务报表帐目附注续252

基金计划资产之变动如下：养老金计划医疗保健计划总计2023万英镑2022万英镑2023万英镑2022万英镑2023万英镑2022万英镑计划资产于1月1日的公允价值7，271 10，644 153 172 7，424 10，816汇兑差额（182）606（10）21（192）627结算（60）（1，294）- -（60）（1，294）计划资产利息345 240 9 6 354 246公司供款64 74 - - 64 74计划成员供款2 3 - - 2 3已付利益（448）（546）（14）（15）（462）（561）精算收益╱（亏损）180（2，456）7（31）187（2，487）于12月31日计划资产之公平值7，172 7，271 145 153 7，317 7，424两个年度的精算亏损及收益主要与计划资产的公平值变动有关，包括在初步确认时重估及其后重新计量在上述买入交易中收购的保险资产。实际回报乃扣除适用税项及基金管理费后列账。上表中的过往服务及结算包括与2022年美国收购交易有关的金额。计划资产已分散至股票、债券及其他资产，并通常透过基金投资经理投资于上市及非上市股票及债券的汇集及独立委托。 养老金计划医疗保健计划总计2023万英镑2022万英镑2023万英镑2022万英镑2023万英镑2022万英镑股票非上市629 623 5 5634 628股票非上市675 756 49 50 724 806债券非上市1，139 1，167 17 18 1，156 1，185债券非上市803 768 58 64 861 832买入保单2，585 2，453- -2，585 2，453其他资产非上市556 473 8 7 564 480其他资产非上市785 1，031 8 9 793 1，040计划资产于12月31日的公允价值7，172 7，271 145 153 7，317 7，424在上述分析中，通过股票型投资基金进行的投资列示于上市股票项下，通过债券型投资基金进行的投资列示于上市债券项下。其他资产包括保险合约、现金及其他按金、衍生工具及其他对冲、可收回税项、基建投资及投资物业。上市计划资产之公平值乃根据可观察数据得出，包括市场报价及其他市场数据，包括个别独立投资及汇集投资基金（如有报价）之市值。与英国及加拿大买入交易有关之保单之公平值乃按保单所涵盖相关责任之现值估计，因此，该等资产于各结算日之估值与相关计划负债一样，受相同计量不确定因素所影响。 其他非上市资产之公平值乃采用收入法厘定，该方法利用现金流量模型，利用可观察输入数据，并将该等估值与类似资产之基准估值进行比较。此外，部分非上市债券之公平值乃参考每日经纪拍卖估计。在美国，养老金计划资产的投资采用积极的投资策略和多家投资管理公司。每个资产类别的经理人都涵盖了一系列投资风格和方法。允许的投资类型包括公共股本、固定收益、实物资产、私人股本和对冲基金。用于退休金资产的容许投资类型的范围提供了更高的回报和更广泛的多元化计划。如上所述，UKPF受托人已在买入交易中收购作为英国基金投资资产运营的保单。 该基金的剩余资产为1. 84亿英镑（2022年：1. 43亿英镑），现时主要包括现金及部分非流动投资，例如私募股权及基建投资，以及若干负债驱动投资及绝对回报基金。BAT年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他信息253

在资产负债表上确认退休福利盈余是受到限制的，如果经济利益，以可能退还或减少未来供款的形式，其现值低于该计划的净资产。未确认计划盈余的变动，在其他全面收益中确认，退休金计划医疗计划总数2023 GB m 2022 GB m 2021 GB m 2023 GB m 2022 GB m 2021 GB m未确认基金计划盈余(60)(16)(16)--(60)(16)(16)(16)(16)(16)交易所差额-(4)2-(4)2未确认基金盈余利息(4)(1)(1)--(4)(1)(1)年度变动(附注22)24(39)(1)-24(39)(1)截至12月31日的未确认基金盈余(40)(60)(16)-(40)(60)(16)下列地区使用的主要精算假设(加权以反映个别计划的差异)在这两个年度，贴现率是参考资产负债表日优质公司债券的正常收益率来确定的。2023年2022年美国英国德国加拿大荷兰瑞士美国英国德国加拿大荷兰瑞士薪金增长率(%)3.3无2.5 1.4 2.0 3.3无2.5 2.5 1.4 1.5在付退休金增长率(%)2.4 3.1 2.3无2.5无2.4 3.2 2.3无2.2无递延退休金增长率(%)0.1 2.5 2.3无2.5-0.1 2.8 2.3无2.2-贴现率(%)5.2 4.8 3.5 4.6 3.3 1.4 5.5 5.0 4.2 3.7 2.1一般通胀率(%)2.5 3.1 2.5 2.0 1.4 1.4 2.5 3.2 3.2 2.3 2.0 1.2 2023 2022美国英国德国加拿大荷兰瑞士美国美国英国德国加拿大荷兰瑞士加权平均负债期限(年)10.2 12.2 10.6 9.0 15.0 10.8 10.7 12.4 10.9 9.0 14.4 10.2英美烟草年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他资料财务报表账目附注续254

对于美国的医疗保健通胀，2023年的假设为7.5%(2022年：7.5%)，加拿大的假设为两年均为5.0%。对死亡率的假设会受到定期审查。主要方案使用下表：美国PRI-2012死亡率表，没有根据MP-2021年世代预测预测的领数或金额调整，但特定的退休成员组除外，其死亡率假设为带白领调整的RP-2006表的99.5%，使用MP-2021世代预测(两年)英国S3NA(YOB)使用CMI(2022)改进模型(平滑参数为7)和25%对2022数据进行加权，从2020年起应用1.25%的长期改善率(2022：S3PA(YOB)使用CMI(2021)改进模型，长期改善率为1.25%)德国RT Heubeck 2018 G(两年)加拿大CPM-2014私有表(两年)荷兰AG Prognosetafel 2022(两年)瑞士LPP/BVG 2020基本表死亡率改善，基于以上两年的1.5%的长期改善率，加权平均预期寿命，以年为单位，用于确定福利义务的死亡率表如下：美国英国德国加拿大荷兰瑞士男性女性2023年12月31日成员65岁(当前预期寿命)22.1 23.6 22.6 24.1 20.6 24.0 22.1 24.4 21.0 24.4 22.0 23.8成员45岁(65岁时的预期寿命)22.2 24.1 24.1 26.1 23.0 26.8 23.1 25.4 23.2 26.3 24.0 25.7 2022年12月31日成员年龄65岁(现时预期寿命)22.1 23.6 22.9 24.2 20.6 24.0 22.0 24.4 21.0 24.4 22.0 23.7成员年龄45岁(65岁时的预期寿命)22.2 24.1 24.5 26.0 23.4 26.3 23.0 25.3 23.2 26.3 23.9 25.6典型的假设是，实际工资增长将是每年0%至11.7%(2022年：0%至8.0%)，贴现率将从0%至7.0%(2022年：0%至7.5%)扣除通胀。在允许的情况下，养老金的增长通常被假定为与通胀保持一致。预期寿命的假设符合每个地区的最佳做法。对于此类公司债券没有深度市场的国家，则使用政府债券收益率。退休福利计划的估值涉及对不确定的未来事件的判断。有关用以衡量截至2023年12月31日的主要退休金计划的主要假设的敏感性如下。这些敏感性单独显示了所列每个假设变化的假设影响，但对通胀的敏感性除外，其中包含了某些相关假设的影响，如加薪和养老金增加。虽然这些敏感性中的每一个都保持所有其他假设不变，但在实践中，这些假设很少单独改变，而资产价值也会改变，影响可能在一定程度上抵消。1年增加GB m 1年减少GB m百分比增加GB m百分比减少GB m平均预期寿命-计划负债增加/(减少)184(185)通货膨胀率(+/-25个基点)-计划负债增加/(减少)95(96)贴现率(+/-50个基点)-(减少)/计划负债增加(308)336医疗保健通胀增加1%将使医疗保健计划负债增加2000万GB，减少1%将使负债减少1800万GB。这一假设变化对损益表的影响并不重大。英美烟草年报及表格20-F 2023战略报告管治报告财务报表其他资料255

16递延税金净额递延税项(负债)/资产包括：股票减免(GB M)超过折旧的资本免税额(GB M)税项损失(GB M)联营公司和子公司的未分配收益GB m商标GB m其他临时差额GB m总计GB m 1 2023年1月30(115)210(229)38(18,773)1,093(17,746)交易所差额2 26 1 12 1 798(78)762(已计入)/计入损益表(1)72 153(4)(35)5,384 8 5,577与税率变动有关--9--105(8)106贷记/(计入)其他全面收入-35-(23)12净重分类为持有待售1(4)-11 8 31 2023年12月32(21)373(221)39(12,486)1,003(11,281)1 2022(4)(151)94(221)139(16,779)1,071(15,851)汇兑差额(8)(20)5(8)7(2,109)126(2,007)计入/(计入)损益表46 50 77-(18)70(51)174(计入)/计入税率变动-(3)34-(1)45(9)66计入其他综合收入-(89)-(17)(106)净重分类为待售(4)9-(27)(22)2022年12月31日30(115)210(229)38(18,773)1,093(17,746)递延税项负债净额在集团资产负债表中反映如下：递延税项资产9.11亿GB和递延税项负债121.92亿GB(2022年：递延税项资产6.82亿GB和递延税项负债184.28亿GB)，在抵销资产和负债后，如果有法律上可强制执行的权利来抵销当期税项资产和负债，并且递延所得税与同一财政当局有关。集团递延税项净负债11,281,000,000英磅包括与英国集团公司有关的递延税项净资产493,000,000英磅，主要涉及税项亏损(363,000,000英磅)及资本免税额超过折旧(196,000,000英磅)。由于英国集团公司的盈利能力提高，预计税收损失将在未来几个时期得到利用，这预计是由于业务活动交付效率的提高。根据目前的预测，英国集团公司预计将从2026年开始产生应税利润，预计从那时起，税收损失将开始减少。预计亏损将在此后6年内得到充分利用，占英国集团公司总利润的10%。如附注1会计政策所披露，本集团已根据国际会计准则第12号所得税，将强制性例外适用于确认及披露与第二支柱所得税有关的递延税项资产及负债的资料。于结算日，本集团尚未确认尚未到期的未用税项亏损360百万英磅(2022年：364百万英镑)及将于未来20年内到期的未用税项亏损285百万英磅(2022年：429百万英磅)的递延税项资产。于2023年及2022年，本集团并无就无到期日的可扣除暂时性差异确认任何递延税项资产，亦未就将于未来10年内到期的可抵扣暂时性差异确认GB 25,000,000(2022：GB 41,000)。于资产负债表日，本集团有未使用税项抵免80百万英磅(2022年：80百万英磅)，并无到期日。并无就该等未使用税项抵免确认任何递延税项金额。于资产负债表日，子公司应缴预提股息税且未确认预提税项负债的未分配收益总额为11亿GB(2022年：GB 16亿)。英美烟草公司年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他资料财务报表帐目附注续256

17应收账款2023 GB m 2022 GB m应收账款2,887 2,609贷款及其他应收账款663 1,568预付款及应计收入392 431 3,942 4,608流动3,621 4,367非流动321 241 3,942 4,608根据本集团管理金融资产的业务模式，大部分应收账款乃为收取合约现金流而持有，因此按摊销成本计量。然而，在某些国家，本集团已达成保理安排，并定期向银行和其他金融机构出售某些贸易应收账款，但没有追索权，以换取现金。该等应收账款已从财务状况表中取消确认，以反映本集团转移应收账款的几乎所有风险及回报，包括信贷风险。因此，现金流入已在运营现金流中确认。通常，在这些安排中，该集团还充当银行的托收代理。于二零二三年十二月三十一日，透过本集团作为托收代理的保理安排终止确认的贸易应收账款价值为GB 545,000,000 GB(2022：GB 533,000,000)，而本集团并非作为托收代理的，则为GB 16,000,000(2022：GB 22,000)。上述贸易应收款中包括1.89亿加元(2022年：1.64亿加元)的贸易债务人余额，可根据这些安排进行保理。此外，本集团亦参与若干供本集团客户使用的供应链融资计划，让本集团以折扣价收取早于协定到期日的发票付款。于2023年12月31日，经该等安排终止确认的贸易应收账款价值为1.41亿GB(2022年：8100万GB)。贷款和其他应收账款中包括1.31亿GB的诉讼相关存款(2022年：1.14亿GB)。管理层已确定，由于过去的事件，这些付款是实体控制的一种资源，预计今后的经济利益将流向实体，方法是在正在进行的上诉程序结束时可追回款项，或在上诉程序失败时减少可能应付的数额。这些存款按转移对价的公允价值持有，如果适用，只有在资金从存款账户转出后，才从准备金中抵销。折扣的影响将是微不足道的。2017年3月，巴西最高法院裁定，对于所有纳税人，增值税不应计入根据收入征收的社会缴款税(PIS/Cofins)的计算中。2022年8月，Souza Cruz在其关于向政府多缴税款的个人诉讼中做出了有利的最终和不可上诉的裁决。因此，一项资产的确认金额为624,000,000 GB(本金加利息)。此外，该集团有权获得与信贷补偿时间相关的收益9700万英磅。2023年，在当地立法允许的情况下，Souza Cruz用普通联邦应缴税款完全抵消了应收税款抵免。如附注27(D)(Ii)所述，贷款及其他应收款项包括与本集团于2021年出售伊朗附属公司作为流动应收账款的未偿还款项有关的5，6百万英磅(2022年：英磅5，6百万)。鉴于持续的政治局势、更高的制裁和其他不确定因素，加上应收账款已到期，本集团已确认于2023年12月31日的预期信贷亏损2800万英磅。贷款和其他应收款中还包括不符合现金和现金等价物定义的存款以及向农民提供的贷款。这些交易产生的现金流量计入投资活动，并已在附注18中与现金流量表对账。预付款和应计收入包括1,700万英磅(2022年：2,100万英磅)应计收入，主要与回扣有关。从关联方，包括关联企业应收的款项列于附注30。应收款和其他应收款已在资产负债表中扣除准备金后列报如下：2023 GB m 2022 GB m应收款-应收账款毛额2,957 2,660应收账款-拨备(70)(51)贷款和其他应收账款-毛额691 1,568贷款和其他应收账款-拨备(28)-预付款和应计收入392 431每个资产负债表3,942,608英美烟草公司年度报告和20-F 2023战略治理报告财务报表其他资料257

备抵账户的变动情况如下：2023年2022年应收贸易账款贷款和其他应收账款GB m应收账款贷款和其他应收账款总额GB m 1月51-51 37-37年度提供的交换2-2 2-2的差额33 28 61 28 28 28已发放(16)-(16)(16)-(16)31 12月70 28 98 51-51根据“国际财务报告准则”第15号确认收入所产生的应收贸易账款损失准备最初按等同于终生预期损失的数额计量。有关贷款及其他应收款项的拨备初步确认为相等于12个月预期信贷损失。如果应收账款的信贷风险在初始确认后显著增加，则计提准备的金额等于预期信贷损失。本集团就部分逾期债务人结余持有银行担保、其他担保及信用保险。除美元：3.3%(2022年：1.9%)、欧元：6.6%(2022年：5.7%)及其他货币：1.4%(2022年：2.4%)外，贸易及其他应收账款主要以附属公司的功能货币计值。上述贸易及其他应收账款的金额与其公允价值之间并无重大差异，原因是大部分贸易及其他应收账款的短期存续期采用贴现现金流量分析方法厘定。由于本集团拥有大量分散于国际各地的客户，故不会集中有关应收贸易账款的信贷风险。18按公允价值2023 2022通过P&L GB m公允价值通过OCI GB m公允价值持有的投资1月640 60 700 469 37 506交易所的总GB m差额(52)(1)(53)18 1 19增加405 11 416 209 19 228处置(372)-(372)(93)(3)(96)规定4-4 17-17重新分类(3)3----其他公允价值变动30(6)24 20 6 26 31 12 652 67 719 640 60 700流动601-601 579-579非流动51 67 118 61 60 121 652 67 719 640 60 700本集团的投资主要包括不能归类为贷款及其他应收款项或现金及现金等价物的非衍生金融资产，以及由集团的企业风险投资部门BTomorrow Ventures和其他集团公司进行的投资。通过损益按公允价值持有的投资主要包括期限超过三个月的政府证券、指数存款、国库券或其他国库产品，如果持有时间少于12个月，则构成本集团净债务定义的一部分。通过损益按公允价值持有的投资还包括本集团对夏洛特网络的投资(见附注14)。通过其他全面收益(OCI)按公允价值持有的投资包括对各种初创企业的股权投资，这些投资是根据其战略价值持有的。按上述损益按公允价值持有的投资包括因附属公司于CCAA保障(附注32)而持有的限制性金额为英磅4.46亿英磅(2022年：英磅3.96亿英磅)，以及受潜在外汇管制限制的英磅89百万英磅(2022年：英磅7800万英磅)。2021年，作为出售本集团在伊朗的业务的一部分(附注27(D))，按公允价值持有的非流动投资拨备24,000,000 GB计入财务成本净额，因为这些资金的可回收性不确定。在2022年期间，回收了1,700万GB，在解决剩余资金发放问题方面取得了一些进展。在2023年期间，又收回了400万GB。按公允价值持有的投资主要以附属公司的功能货币计值，其他货币的比例低于6%(2022年：其他货币的比例低于5%)。按公允价值持有的投资与其合同总值之间没有实质性差异。这些投资在国际财务报告准则第13号公允价值计量公允价值等级下的分类载于附注26。所报投资的公允价值是基于可观察到的市场价格。如果金融资产没有活跃的市场，公允价值是通过使用估值技术来确定的，包括贴现现金流分析和净资产份额。夏洛特万维网的7年期可转换债券的公允价值是使用二叉树期权定价模型确定的。上表中的价值包括1.92亿GB(2022年：1.86亿GB)的3级资产。2023年这些资产的变动包括1.23亿GB(2022年：1.33亿GB)的增加，9000万GB(2022年：8200万GB)的处置和2700万GB的公允价值净亏损(2022年：2600万GB公允价值净收益)。英美烟草公司年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他资料财务报表帐目附注续258

以下是公允价值投资现金流量与现金流量表-投资活动的对账：2023 GB m 2022 GB m按公允价值持有的投资的现金流出416 228贷款和其他应收账款的现金流出32 29按公允价值持有的投资的现金流出448 257按公允价值持有的投资的现金流入(372)(96)贷款和其他应收账款的现金流入(33)(32)根据现金流量表的投资的现金流入(405)(128)19衍生金融工具的公允价值根据市场数据(主要是收益率曲线，隐含波动率及汇率)，以计算于结算日与每项衍生工具相关的所有估计流量的现值。在缺乏足够的市场数据的情况下，公允价值将基于类似衍生品的报价市场价格。该等衍生资产及负债在国际财务报告准则第13号公允价值架构下的分类载于附注26。2023年2022年资产GB m负债GB m负债GB m公允价值对冲-利率掉期10 187 27 435-交叉货币掉期18-126-现金流对冲-利率掉期-5--交叉货币掉期97 13 127 121-远期外币合约48 55 70 71净投资对冲-远期外币合约81 9 45 247持有待交易*-利率掉期-12 14-远期外币合约36 131 149 41总计290 395 561 929当前181 189 430 427非流动衍生工具109 206 131 502 290 395 561 929就净债务而言**147 317 438 605-其他143 78 123 324 290 395 561 929票据：*不符合国际财务报告准则第9号规定的对冲会计准则的衍生工具，或未被指定为对冲工具的衍生工具，称为“持有以供交易”。该等衍生工具主要由利率掉期及远期外币合约组成，由于其价值变动与与金融资产及金融负债有关的净融资成本的其他组成部分抵销，故并未被指定为对冲。本集团并无使用衍生工具作投机用途。所有衍生品都是出于风险管理的目的进行的。**截至2023年12月31日，净债务衍生工具的净负债头寸为1.7亿GB(2022年：净资产头寸为1.67亿GB)。本集团的净债务载于附注23。对于现金流对冲，预期现金流的时间如下：一年内预计资产为1.44亿GB(2022年：2.02亿GB)，其中一年内预计为4,600万GB(2022年：GB 7200万)，五年后为零；负债6800万GB(2022年：1.92亿GB)，其中一年内预计为5200万GB(2022年：1.34亿GB)，五年后为零(2022年：零亿GB)。本集团的现金流量对冲主要涉及出售或购买存货及若干债务工具。若干远期外币合同被用来管理外部借款的货币情况，并反映在附注23的货币表中。利率互换被用来管理对外借款的利率概况，并反映在附注23的重新定价表中。英美烟草年报及表格20-F 2023战略报告管治报告财务报表其他资料259

下表按即期汇率按未贴现合约基准列载本集团衍生金融工具的到期日。已根据实际结算的性质重新列出比较期间的表格，以包括利率掉期。这些现金流量在现金流量表中净额列报。所有总结算衍生金融工具的到期日如下：2023年资产负债流入负债一年内流出GB百万远期外币合约8,163(8,006)10,354(10,549)12,506(12,249)8,691(9,049)-利率互换--124(256)132(144)152(310)-交叉货币互换34(42)6(10)731(608)689(767)一至两年-远期外币合约171(168)182(186)199(193)243(247)-利率掉期--77(151)-152(283)-两至三年间的跨货币掉期34(35)306(316)9(15)10(17)-利率掉期--77(124)-103(--交叉货币掉期34(33)--9(15)460(502)三至四年--利率掉期--39(31)--104(169)--交叉货币掉期618(488)--9(15)--四至五年--利率掉期-52(43)--交叉货币掉期26(21)--756(579)--超过五年--交叉货币互换458(453)-9,538(9,246)11,165(11,623)14,351(13,818)10,656(11,579)集团的净结算衍生金融工具均于一年内到期，资产流入1,000万GB(2022年：流入7百万GB)，负债流出500万GB(2022年：流出500万GB)。英美烟草公司年度报告和表格20-F 2023年战略报告治理报告财务报表其他资料财务报表帐目附注续260

被指定为套期保值工具的项目如下：2023年2022年用于计算对冲无效的公允价值变动GB m用于计算对冲无效的公允价值变动GB m用于计算对冲无效的公允价值变动GB m利率风险敞口：公允价值对冲-利率掉期2,798 79 4,657(417)-交叉货币掉期451 13 710 11现金流量对冲-利率掉期-1,247(5)-交叉货币掉期859(26)1,825 60外币风险敞口：现金流量对冲-远期外币合同2,807(6)3,695(2)净投资对冲(衍生产品相关)-远期外币合同4,329 69 6,407(208)净投资对冲(非衍生产品相关)-指定为净资产净投资对冲的借款中的债务(账面价值)380 9 389 21 20库存2023 GB m 2022 GB m原材料和在制品2 198 2 370用于转售的成品和在制品2 584 3 159购买用于转售的货物156 142 4 938 5 671在集团损益表中对其他运营费用的注销为2.5亿GB(2022年：2.5亿GB；2021年：2.15亿GB)。如附注6(L)所述，这包括在发生极端天气事件后注销库存的树叶。为转售而购买的商品包括根据第三方合同制造安排生产的集团品牌。英美烟草公司年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他资料261

21现金及现金等价物2023 GB m 2022 GB m现金及银行结余3,247 3,116现金等价物1,412 330 4,659 3,446现金及现金等价物的账面价值接近其公允价值。现金及现金等价物以附属公司的功能货币或其他货币计值如下：2023 GB m 2022 GB m功能货币4,147 2,979美元373 207欧元81 129其他货币58 131 4,659 3,446于集团现金流量表中，扣除银行透支及应计利息(如适用)后的现金及现金等价物净额如下：2023 GB m 2022 GB m以上4,659 3,446现金及现金等价物减去透支及应计利息(142)(109)现金及现金等价物4,517 3,337现金及现金等价物亦包括作为对冲工具持有的现金3,800万(2022：3,446)。应计利息3，9百万英磅(2022年：英磅3百万英磅)主要是由于某些市场的现金及现金等价物余额较高，包括巴西，如附注17所述，由于确认税项抵免，累积现金暂时高于正常水平，抵销应付税项负债。受限现金及现金等价物包括主要由于外汇管制限制而欠CCAA保护附属公司的限制性现金及现金等价物(2022年：GB 14.11亿)，以及主要由于外汇管制限制而欠付的3.92亿GB(2022年：GB 3.24亿)。英美烟草公司年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他资料财务报表帐目附注续262

22资本及储备(A)股本普通股每股25便士已配发及缴足股款1 2023年1月2,456,867,420 614.21年度内变动-购股权计划74,489 0.02 2023年12月31日2,456,941,909 614.23分配及缴足614.15 2022年1月1日2,456,617,788 614.15购股权计划249,632 0.06 2022年12月31日2,456,867,420 614.21已配发及缴足股款-购股权计划2021年1月1日2,456,591,597 614.14年度内变动26,191 0.01 2,456,617,788 614.15股本且公司不得要求股东进一步出资。所有普通股在参与派息和分享本公司清盘后剩余资产的收益方面享有同等地位。股东可通过普通决议案宣布末期股息，但不得超过董事建议的数额。普通股持有者没有优先购买权。如以举手方式表决，亲身出席股东大会的每名股东均有权投一票，不论其持有多少股份，除非要求以投票方式表决。在投票中，每一位亲自或委派代表出席的股东对其持有的每一股股份都有一票投票权。公司年度股东大会投票以投票方式进行。本集团作为库存股持有的本公司股份所附带的所有权利将暂停，直至该等股份重新发行为止。(B)股份溢价账、资本赎回储备及合并储备包括：股份溢价账GB m资本赎回储备GB m合并储备GB m总储备GB m 2022年12月31日113 101 26,414 26,628 31 2021年12月31日107 101 26,414 26,622股份溢价账包括已发行股份价值与其面值之间的差额。增加的股份溢价包括根据本公司购股权计划发行的普通股的2,000,000 GB(2022：5,000,000 GB；2021：0,000,000 GB)。股份溢价再增加1,000,000 GB(2022年：1,000,000 GB；2021：4,000,000 GB)与本公司已回购及未注销的股份有关，该等股份已由本公司转让予其他集团业务，将于归属奖励时授予若干雇员，并指股份转让价格超出股份原有加权平均成本的部分。回购本身股份的资本赎回账户作为股份回购计划的一部分，被注销的股份将从留存收益转入相当于所购股份面值的资本赎回储备。未注销的购入股份被归类为库存股，并从总股本中扣除。合并储备账合并储备包括：a.于1999年，为收购RothmansInternational B.V.Group而发行股份，已发行股份的公允价值与其面值之间的差额3,748,000,000 GB计入合并储备；及b.于2017年7月25日，本集团宣布完成收购尚未由本集团拥有的RAI剩余57.8%股权。已发行股份用于收购，已发行股份的公允价值与其面值22,666,000,000英磅之间的差额计入合并储备。英美烟草年报及表格20-F 2023战略报告管治报告财务报表其他资料263

(C)归属于母公司−所有者的权益在其他储备和留存收益中的变动(扣除库藏股后)包括：留存收益转换准备金(I)GB m套期保值准备金(Ii)GB m公允价值储备(Iii)GB m公允价值储备(Iv)GB m其他(V)GB m其他储备GB m库存股(Vi)GB m其他GB m 1 2023年1月2,200(327)30 179 573 2,655(7,116)51,197本年度的全面收支亏损(14,367)对外业务的外币折算和对冲--对外业务折算的汇兑差额(4,007)-(4,007)-重新分类并在本年度利润中报告-552-净投资对冲−衍生产品的公允价值净收益236-236--净投资对冲−借款汇兑差额9-9--现金流量对冲-公允价值净收益-59-59--重新分类并在年度利润中报告-12-12-现金流量对冲的公允价值净收益税(附注10(F))-(23)-(23)-以公允价值持有的投资-公允价值净亏损--(6)-(6)-关联−在保监处的份额，税后净额(附注9)(165)58-(107)--退休福利计划-净精算亏损(附注15)-(106)-盈余确认(附注15)-24-子公司精算亏损的税项(附注10(F))-30联营公司−在保险业的份额，税后净值(注9)--(6)--(6)-1在总资产中重新分类和报告的股权现金流量对冲的其他变化-27-27--员工购股权--员工服务价值-71-用于购股权计划的库存股-14(14)股息和其他拨款--普通股---(5,071)购买自己的股份--在员工持股信托基金中持有-(110)-永久混合债券-已支付息票-(58)-已支付息票税-14与持有待售资产有关的权益重新分类(295)-(295)---116(94)2023年12月31日(1,470)(194)18 179 573(894)(7,096)31,627英美烟草公司年度报告和表格20-F 2023财务报表其他资料财务报表账目附注续264

留存收益折算准备金(I)GB m套期保值准备金(Ii)GB m公允价值准备金(Iii)GB m重估准备金(Iv)GB m其他(V)GB m其他准备金GB m库存股(Vi)GB m其他GB m 2022年1月1日(6,427)(363)6 179 573(6,032)(5,122)49,334本年度综合收入和费用利润-6,666对外经营净投资的外币折算和套期--对外业务折算汇兑差额8,920-8,920--5-净投资对冲--衍生品公允价值净收益(578)-净投资对冲-借款汇兑差异(21)-现金流量对冲--公允价值净收益-81---81-重新分类并在本年度利润中报告-101-101--现金流量对冲的公允价值净收益税(注10(F))-(17)-(17)--以公允价值持有的投资-公允价值净收益-6-6-联营公司-保监处份额，税后净额(附注9)6-6--退休福利计划-精算净收益(附注15)-316-盈余确认(附注15)-(39)-子公司精算收益税(附注10(F))-(95)联营公司−在保监处的份额，税后净额(注9)--18--18-1在总资产中重新分类和报告的股权现金流量对冲的其他变化--(129)--(129)--员工购股权--员工服务价值-81-用于购股权计划的库存股-14(15)股息和其他拨款-普通股---(4,915)购买自己的股份--在员工持股信托基金中持有-(80)--股票回购计划-(2,012)-永久混合债券-已支付的息票-(59)-已支付的息票的税-11非控股权益-收购(附注27(B))-(1)与归类为待售资产的股权重新分类295-295-其他变动-84(88)2022 2,200(327)30 179 573 2,655(7,116)51,197 BAT年度报告和Form 20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他资料265

留存收益折算储备（i）m英镑对冲储备（ii）m英镑公允价值储备（iii）m英镑重估储备（iv）m英镑其他（v）m英镑其他储备总额m英镑库存股（vi）m英镑其他m英镑2021年1月1日（6，830）（504）（18）179 573（6，600）（5，150）47，191综合收益及费用本年亏损- 6 801海外业务净投资的外币换算和套期-海外业务换算的汇兑差额31 - 31 -重新分类并在年度利润中报告291 -- 291 -净投资对冲-衍生工具的净公允价值收益75 - 75 -净投资对冲-借款汇兑差额24 - 24 - -现金流量对冲-净公允价值收益- 95 - 95 -重新分类并在年度利润中报告- 32 - 32 -现金流量对冲的净公允价值收益税（附注10（f））-（32）-（32）- -以公允价值持有的投资-公允价值收益净额- - 9 - - 9 - -联营公司-其他全面收益份额，扣除税项（附注9）（18）1 -（17）- -退休福利计划-精算收益净额（附注15）- - 382 -盈余确认（附注15）- -（1）- 子公司精算收益税（附注10（f））- -（82）联营公司-占其他综合保险，扣除税项（附注9）- - 15 - - 15 -（1）权益的其他变动重新分类并在总资产中报告的现金流量对冲- 45 - 45 - -雇员购股权--雇员服务的价值- - 76 -用于购股权计划的库存股- - 13（17）股息及其他拨款-（4，904）购买自己的股份-在雇员股份所有权信托中持有-（82）-永久混合债券-支付的息票--（6）-支付的息票税- 1非控股权益-收购（附注27（b））-（5）其他变动- 97（101）二零二一年十二月三十一日（6，427）（363）6179573（6，032）（5，122）49，334 BAT年报及20-F表2023年策略报告管治报告财务报表其他资料财务报表账目附注续266

(I)折算准备金：折算准备金载于附注1的外币会计政策。于2023年，计入对外业务折算汇兑差额为GB 5.52亿(2022：GB 5,000,000；2021：291,000,000)，已从准备金重新分类至损益表，并在其他营运开支中确认为调整项目。2023年，这一数额包括出售俄罗斯和白俄罗斯子公司的5.54亿加元。2022年，400万GB用于从埃及出境，2021年，2.72亿GB用于BAT Pars的处置。在某些市场，本集团已转向以本地分销商作为进口商的高于市价的业务模式。因此，随着这些市场不再有实体存在，以前在这些实体的其他全面收益中确认的外汇已重新分类到损益表中。于2023年，因采用高于市价的业务模式而在储备中确认亏损2,000,000 GB。于二零二二年及二零二一年，由于转向高于市价的业务模式及与Quantum有关的计划，分别录得2百万及1,900万英镑的收益。此外，在2022年，由于也门的清算，本集团将以前在联营公司确认的外汇其他全面收入重新归类到损益表中。这导致在损益表中贷记了100万英镑。(2)套期保值准备金：在附注1中关于金融工具的会计政策中解释了套期保值准备金。在从套期保值准备金重新分类并在当年的利润中报告的金额中，收入和原材料和消耗品中分别报告了5100万GB的亏损(2022年：1600万GB亏损；2021年：2900万GB亏损)和400万GB的亏损(2022年：200万GB亏损；2021年：600万GB收益)，以及1700万GB的亏损(2022年：4600万GB收益；2021年：400万GB亏损)在其他业务费用中报告，以及8400万GB的收益(2022年：7300万GB收益；2021年：报告净财务成本内收益5900万GB)。本集团以交叉货币利率掉期对冲若干外币借款。根据国际财务报告准则第9号金融工具的许可，外币基础利差已从对冲工具中分离出来，并在储备中确认为“对冲成本”，并在同一期间重新分类到损益表中，损益受对冲预期现金流量的影响，作为相关利息支出的组成部分。基差包括在对冲准备金内，因为它们不是实质性的。于2023年12月31日的套期保值储备余额中计入与套期保值成本有关的累计亏损600万英磅(2022年：500万英磅收益；2021年：400万英磅收益)。(Iii)公允价值储备：公允价值储备在金融工具会计政策附注1中解释。通过其他全面收益按公允价值持有的投资产生的公允价值收益和亏损在该储备中确认。(4)重估准备金：重估准备金与ST于2008年收购卷烟及鼻烟业务有关。(V)其他储备：其他储备包括：(A)1998年英美烟草公司根据安排和重组计划合并会计产生的4.83亿英磅。收购了B.A.T工业公司的全部股本。该公司的主要金融服务子公司的股本是分配的，因此有效地将它们分拆；以及(B)在1999年的罗斯曼交易中，作为代价的一部分，发行了可转换的可赎回优先股。这些股票的折价通过计入其他准备金和计入留存收益来摊销。其他储备中的9,000万GB余额包括2004年内转换的优先股的累计余额。(Vi)库藏股：母公司所有者应占权益总额是在扣除库藏股成本后列报的，其中包括回购及未注销股份的库藏股成本为6,807百万(2022：821,000,000)及员工持股信托所持有的自有股份成本为289,000,000(2022：295,000；2021：299,000,000)。2022年2月10日，董事会批准了一项拟议的2022年20亿GB的股票回购计划。之前的股票回购计划从2014年7月30日起暂停。于2023年12月31日，库藏股包括5,951,979股(2022：5,920,638；2021：6,269,959)信托持有的股份及220,533,855股(2022：221,000,192；2021：161,930,217)股份，作为本公司股份回购计划的一部分而未予注销。自2020年3月起，本公司利用在股份回购计划中购入的股份来支付向某些员工发放的基于共享的薪酬奖励。英美烟草年报及表格20-F 2023战略报告管治报告财务报表其他资料267

(d)永续混合债券于2021年9月27日，本集团发行两份10亿欧元的永续混合债券，金额为17. 03亿英镑，已分类为权益。该等债券的发行成本为26，000，000欧元（22，000，000英镑），已于权益内确认。 该等债券包括本集团可于二零二六年九月至二零二六年十二月期间酌情行使的赎回选择权（3%永续混合债券）及2029年6月至2029年9月（3.75%永久混合债券），于其后指定日期，或在特定情况下（如国际财务报告准则或税收制度的变化），如每个问题的个别条款所述。与该等永续混合债券相关的票息分别固定为3%（直至二零二六年）及3. 75%（直至二零二九年），并将于其后若干日期重新设定至各工具合约条款厘定的利率。该等债券属永久性质，并无偿还本金之到期日。永续混合债券的合约条款允许本集团延迟支付票息，惟若干或然事件可能触发强制支付该等延迟票息，包括支付普通股股息及购回普通股，惟各情况下有若干例外情况。该等事件的完整条款及条件可于日期为2021年9月27日的招股章程内查阅，该招股章程可于本集团债务微型网站（bat.com/debt）的债务融资部分查阅。 由于本集团有无条件权利避免转让有关该等债券的现金或其他金融资产，故该等债券于综合财务报表分类为权益工具。年内，本集团并无递延任何合资格票息付款，并于二零二三年九月就3. 75%二零二九年九月债券支付票息33，000，000英镑（二零二二年九月：33，000，000英镑）及于二零二三年十二月就3%二零二六年十二月债券支付票息26，000，000英镑（二零二二年十二月：27，000，000英镑），已于权益内确认。 于资本及储备表确认的票息与于现金流量表就永续混合债券支付的票息之间的差额乃由于确认与结算之间的短期差异产生的外汇所致。 该等债券于2023年12月31日的公平值为1，512百万英镑（2022年：1，331百万英镑）。(e)非控股权益非控股权益变动主要与年内溢利及股息（呈报为保留盈利变动）及换算为英镑产生之汇兑差额（呈报为其他储备变动）有关。有关拥有重大非控股权益之附属公司之资料载于附注32。(f)股息及其他拨款截至2022年12月31日止年度的中期季度股息为每股普通股230. 9便士（2021年12月31日：每股普通股217. 8便士）分四期等额支付：于2023年5月支付的金额为12. 82亿英镑（2022年5月：12.39亿英镑），2023年8月：12.84亿英镑（2022年8月：12. 23亿英镑），2023年11月：12. 93亿英镑（二零二二年十一月：12. 19亿英镑）及12. 87亿英镑（二零二三年二月：12. 11亿英镑）。于2023年确认为储备拨款的股息总额为50. 71亿英镑（2022年：49. 15亿英镑; 2021年：49. 04亿英镑）。董事会已宣派截至2023年12月31日止年度的中期股息每股普通股235. 5便士，每股面值25便士，于2024年5月、2024年8月、2024年11月及2025年2月分四期平均每季度派发每股普通股58. 9便士。 该等付款将于二零二四年及二零二五年确认为储备拨款。根据该等账目日期的已发行股份数目，应付总额估计为52. 67亿英镑。BAT年报及20-F表2023战略报告管治报告财务报表其他资料财务报表账目附注续268

23借款货币到期日利率2023 GB m 2022 GB m欧元2024至2045年1.3%至5.4%5,569 7,149英镑2024至2055年2.1%至7.3%3,097 3,884瑞士法郎2026 1.4%234 226根据美国证券法(修订本)发行的债券2024至2053年1.7%至8.1%29,913 30,152美元债券及票据38,813 41,411商业票据-27其他贷款100 875银行贷款216 203银行透支103 106租赁负债498 517 39,730 43,139已被归类为股权(附注22(D))，因此被排除在借款之外。其他贷款包括与双边融资有关的1亿英磅(2022年：英磅8.75亿英磅)贷款。商业票据以具有竞争力的利率发行，以满足需要时的短期借款要求。每张资产负债表的经常借款包括于2023年12月31日应付的利息5.73亿英磅(2022年：英磅5.24亿英磅)。借款包括公允价值对冲的5,935,000,000 GB(2022：9,223,000,000)借款，其摊销成本已减少110,000,000 GB(2022：35,500,000)。借款的公允价值估计为GB 36,000,000,000(2022：GB 37,170,000,000)，其中GB 35,083,000,000(2022：GB 35,440,000,000)已按市场报价计算，属于公允价值等级的第一级，而GB 917,000,000(2022：17,000,000,000)则是根据贴现现金流量分析计算的，属于公允价值等级的第三级。于2023年12月31日，集团资产(包括物业、厂房及设备、存货及应收账款)的担保金额为零百万GB(2022年：9百万GB)。大部分租赁负债亦以相关资产作抵押。借款应偿还如下：按资产负债表合同总到期日2023 GB m 2022 GB m 2023 GB m 2022 GB m一年内4,324 4,413 5,359 5,426一至两年间3,319 4,253 4,784 5,763两至三年间2,558 4,406 3,920 5,673三至四年间2,947 3,013 4,393 4,141四至五年间3,410 4,077 4,600 5,494 23,172 22,977 35,163 33,806 39,730 43,139 58,219 60,303 BAT其他信息

每一年的合同总到期日包括当年到期的借款，以及该年全年或部分时间未偿还的所有借款的预计利息支付。借款以子公司的本位币或其他货币计值如下：本位币GB m美元GB m英国英镑GB m欧元GB m其他货币GB m总借款32,215 3,656 302 3,301 256 39,730衍生金融工具的影响交叉货币掉期1,214(451)(300)(559)-(96)远期外币合约(57)(892)-537 414 2 33,372 2,313 2 3,279 670 39,636 20年12月31日总借款33,438 3,383 5,579 287 43,139-交叉货币掉期2,356-(450)(2,085)-(179)-远期外币合约(40)(998)-590 454 6 35,754 2,385 2,084 741 42,966借款重新定价时对利率变化的风险敞口如下：1年内1年内GB m 1-2年GB m 2-3年GB m 3-4年GB m 4-5年GB m 5年以上GB m总借款4,324,319 2,558 2,947 3,410 23,172 39,730衍生金融工具的影响-利率互换-交叉货币掉期448-6-(98)(452)(96)7,570 3,090 1,778 2,947 1,529 22,720 39,634 2022年12月31日总借款4,398 4,246 4,407 3,013 4,077 22,998 43,139利率掉期4,657(500)(1,247)-(2,910)--交叉货币掉期(77)-36-(138)-(179)8,9783,746 3,196 3,013 1,029 22,998 42,960租赁负债应偿还如下：每个资产负债表合同总到期日2023 GB m 2022 GB m 2023 GB m一年内131 142 155 161一至两年103 109 122 122两至三年77 76 91 85三至四年59 58 70 65四至五年29 50 38 54五年后99 82 140 112 498 517 616 599有关租赁安排的更多信息，请参阅附注13(B)。于二零二三年十二月三十一日，本集团的未提取承诺借贷安排(附注26)达7,923,000,000 GB(2022：7,828,000,000)，其中一年内到期的借款金额为5,077,000,000 GB(2022：一年内到期的借款金额为48.28,000,000 GB)，一至两年内到期的借款金额为54,400,000,000 GB(2022：一至两年内到期的为零)，两至三年内到期的借款金额为154,400,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000英美烟草公司年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他资料财务报表帐目附注续270

本集团的净负债构成及变动情况如下，并与本集团现金流量表中的融资活动进行了核对：2023 GB m票据期初余额现金流量外汇公允价值，应计利息和其他为销售而持有的结算余额借款(不包括租赁负债)*42,622(1,638)(1,956)204-39,232租赁负债517(162)(25)168-498净债务衍生工具19 167(238)564(323)-170现金及现金等价物21(3,446)(1,101)30 226(368)(4,659)按公允价值持有的流动投资18(579)(22)49(49)-(601)39,281(3,161)(1,338)226(368)34,640 2022 GB m票据期初余额现金流量外汇公允价值，应计利息和其他为销售而持有的结算余额借款(不包括租赁负债)*39,212(17)3,881(454)-42,622租赁负债446(161)30 218(16)517净债务衍生工具19(91)348(435)345-167现金及现金等价物21(2,809)(571)(431)(3)368(3,446)按公允价值持有的当前投资18(456)(86)(15)(22)-(579)36,302(487)3,030 84 352 39,281注：*于2023年12月31日的借款包括与收购雷诺美国公司有关的购入价格调整的7亿英磅(2022年：英磅7.98亿)。在上表中，应计利息的变动与每年的净变动有关，与利息支付有关的现金流量不包括在内。2023年租赁负债的“公允价值、应计利息和其他”变动主要包括增加1.68亿GB(2022年：2.18亿GB)(扣除重估、修订和终止后的净额)，见附注13(A)。按公允价值持有的当期投资中4,900万英磅(2022年：2,200万英磅)的变动代表这些投资的公允价值收益。2023 GB m每净负债表2022 GB m现金流量(3,161)(487)净债务中包括的非融资性现金流1,126 897已支付利息(1,682)(1,578)租赁负债的利息要素(30)(25)与衍生金融工具有关的剩余现金流(242)(465)购买员工持股信托基金持有的自己的股票(110)(80)购买自己的股票-(2,012)永久混合债券支付的息票(59)(60)支付的股息母公司所有者(5,055)(4,915)非控制性权益的注资和购买-(1)支付给非控制性权益的股息(105)(158)其他4 6现金净额用于融资活动的现金流量表(9,314)(8,878)BAT年度报告和Form 20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他信息271

24现有业务负债重组准备金(GB M)与雇员相关福利(GB M)美国司法部和外国资产管制处调查(GB M)其他准备金GB m合计GB m 1 2023年1月297 44 54 450 676 1,521(32)(4)--(46)(82)本年度使用的差额(*)(21)13-(450)240(218)(105)(11)(10)-(96)(222)2023年12月31日139 4244-774 999在截至目前的资产负债表上分析96 13 3-356 468-非流动43 29 41-418 531 139 42 44-774 999现有业务的重组GB m与员工相关的福利GB m司法部和外国资产管制处调查GB m其他准备金GB m合计GB m 1 2022 179 41 62-571 853交换9 2-15 26年度提供的差额(*)198 10-450 187 845转移到与持有待售资产有关的负债(20)--(6)(26)本年度已动用(69)(9)(8)-(91)(177)31 2022年297 44 54 450 676 1,521在资产负债表上分析截至当期240 14 10 450 373 1,087-非当期57 30 44-303 434 297 44 54 450 676 1,521注：*上述拨备为扣除未动用拨备后的净额，其中包括为重组现有业务而拨回的4,200万GB(2022：GB 3,500万)，1400万GB(2022年：GB 1000万)用于员工福利，1.28亿GB(2022年：2.25亿GB)用于其他拨备。对于司法部和外国资产管制处的调查，2022年提供的4.5亿GB被重新归类为2023年的贸易和其他应付款。重组现有业务重组拨备涉及发生的重组和整合成本，作为调整项目列报。2022年的主要重组活动如附注7所述，主要包括与前几年裁员计划相关的员工薪酬和长期社会计划的成本，主要与Quantum有关。在量子计划完成后，没有进一步的量子重组费用被确认为在2023年进行调整。与裁员方案相关的拨备是根据每个国家/地区提供的终止方案确定的。长期社会计划主要涉及德国的社会计划，这些计划跨越数年，以精算计算为基础。这些债券按照中央银行的利率折现到现值。我们不认为折扣的影响是实质性的。长期社会计划的规定包括与已经确定的合同有关的未来付款。鉴于预计付款的时间和金额几乎不会发生变化，因此没有在贴现中纳入额外的风险。虽然GB 4300万非现行拨备的部分内容将在几年内撤销，但由于在一些国家中终止付款是在较长时期内支付的，估计这些非现行拨备中约97%将在五年内撤销。与员工相关的福利与员工相关的福利主要涉及员工福利，而不是离职后的福利。这些规定的主要组成部分是酬金和解雇金、在某一服务期后到期的“延年金”和与长期残疾有关的预期赔偿金。这些拨备中的大部分是由精算师计算的。据估计，约67%的2,900万GB非现行拨备将在五年内撤销。Fox River于二零一一年拨备274,000,000英磅的拨备，作为根据1998年由集团附属公司就清理Fox River沉积物订立的和解协议提出的潜在索偿。2014年9月30日，本集团、NCR、Appvion和Windward Prospects签订了一项融资协议；该协议的细节载于附注31。这项协议导致2023年支付零亿GB(2022年：100万GB)。此外，本集团产生的法律费用为10,000,000英磅(2022：7,000,000英磅)，该等费用亦计入拨备。预计非现行拨备将在五年内解除。英美烟草公司年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他资料财务报表帐目附注续272

如上文所述(在附注6(H)中)，专家组于2023年4月25日宣布，它已与美国司法部和外国资产管制处达成协议，向美国当局支付总额为6.35亿美元外加利息。在于2022年确认初步拨备4.5亿英磅(5.4亿美元)后，本集团已于2023年确认额外支出7,500万英磅。于2023年，由于最终敲定付款条款，拨备转回，并将负债转移至各种应付款项，其中于4月支付了500万美元(GB 400万)，于9月支付了包括利息在内的3.21亿美元(GB 2.58亿)，以及将于2024年上半年支付了包括利息在内的3.26亿美元(GB 263,000)。其他拨备包括在一般业务过程中建立的不能归入其他类别的余额，如销售退货和繁重的合同，以及与供应商、消费税和其他纠纷有关的金额。为争端拨备的数额的性质是，很难估计现金流动的程度和时间，最终负债可能与拨备的数额不同。根据国际财务报告准则第15号与客户签订合约的收入，销售退回拨备乃根据对可能回报的合理估计而确认。2023年，包括在其他拨备中的销售退货准备金为5500万GB(2022年：6200万GB)。如附注8(B)及10(B)所述，附注8(B)及附注10(B)所述，其他条文包括一项有关加盖印花的投资收入组诉讼令(FII GLO)的利息拨备，金额为244百万英磅(2022年：183百万英磅)。拨备是根据英国央行基本利率加2%计算的，并已计入净融资成本。其他条款还包括关于诉讼相关存款的8,900万GB的条款，如附注17所述。此外，英美烟草巴西公司确认了一项4,000万GB的条款，该条款涉及里约热内卢政府对与投资赠款相关的税收优惠征收10%的税是否符合宪法(如附注6(K)所解释)。25应付贸易及其他款项2023 GB m 2022 GB m应付贸易款项1,707 1,862总结算协议(美国)1,788 2,193税项、消费税及其他税项2,994 3,104应计费用及递延收入2,608 2,713 FII GLO(附注10(B))863 913社会保障及其他税项46 61应付杂项款项587 547 10,593 11,393现有9,700 10,449非流动893 944 10,593 11,393如附注17所述，本集团在若干债务保理安排中为银行及其他金融机构代收款项。与这些安排有关的尚未汇出的现金总额为1.38亿英磅(2022年：1.19亿英磅)，并计入各种应付款项。此外，本集团亦有若干供应链融资(SCF)或“反向保理”安排。该等安排的主要目的是为供应商提供选择，让其可透过出售本集团于到期日期前到期应付的应收账款予银行或其他金融机构而提早获得流动资金。管理层已确定，本集团对该等供应商的应付款项既未因该等安排而终止，亦未因该等安排而大幅修订。从本集团的角度来看，应付金额、发票到期日及其他适用条款及条件的价值保持不变，只改变最终收款人。截至2023年12月31日，合作框架方案下的应付金额为2.01亿GB(2022年：2.57亿GB)。与该等安排有关的现金流出已在营运现金流量内确认。这一金额包括1.1亿GB(2022年：GB 1.61亿)应付款，其中与供应商的标准付款期限为150天，与某些市场通常提供的信贷条款一致。2023年，专家组宣布，它已与美国司法部和外国资产管制处达成协议，以解决此前披露的对历史上违反制裁的调查。各种应付款项中包括3.26亿美元(2.63亿GB)，外加2024年上半年到期的第三次也是最后一次付款的利息。有关详细信息，请参阅附注24。2022年，在尼日利亚联邦竞争和消费者保护委员会对涉嫌违反《尼日利亚竞争和消费者保护法》和《国家烟草控制法》的行为进行调查后，联邦竞争和消费者保护委员会与英美烟草(控股)有限公司、英美烟草(尼日利亚)有限公司和英美烟草营销(尼日利亚)有限公司签订了同意令，终止了调查和相关诉讼。应计费用及递延收入包括与装运前若干客户按金有关的递延收入(2022年：2000万英磅)及主要与税务事宜有关的应付利息8200万英磅(2022年：66百万英磅)。国标8.63亿(2022年：国标9.13亿)的财务报表GLO与2015年的收入有关，涉及已加盖印花的投资收入政府诉讼令(附注10(B))。应付给关联方，包括关联企业的款项见附注30。上述贸易及其他应付款项金额与其公允价值之间并无重大差异，因大部分贸易及其他应付款项的短期存续期采用贴现现金流分析厘定。贸易及其他应付款项主要以附属公司的功能货币计价，其他货币的比率低于10%(2022年：其他货币的比率低于7%)。英美烟草年报及表格20-F 2023战略报告管治报告财务报表其他资料273

26金融工具及风险管理财务风险管理库务部其中一项主要职责是管理本集团相关业务所产生的财务风险。具体而言，库务部在集团主板和企业财务委员会（CFC）制定的整体政策框架内管理集团的资金和流动性、利率、外汇和交易对手风险。 本集团的库务状况由CFC监控，CFC全年定期开会，并由集团财务总监担任主席。这种方法是在实现股东总回报的总体框架内减少风险的方法之一。本集团将资本界定为债务净额（附注23）及权益（附注22）。 本集团并无外界施加之资本规定。集团政策包括一套融资原则，为管理集团的资本基础提供了一个框架，特别是决定股息（占长期可持续盈利的百分比）和股票回购的政策。融资原则的主要目标是适当平衡权益持有人与债务持有人的权益，以推动本集团的有效融资组合。本集团于二零二三年的平均债务成本为5. 2%（二零二二年：4. 0%）。 本集团根据本集团资产负债表及相关附注内金融资产及负债的分类管理其金融风险。流动资金风险本集团之政策为透过发行不同到期日之债务，尽量提高财务灵活性及尽量减低再融资风险，一般与本集团之预计现金流量相匹配，并从广泛来源取得该等融资。截至2023年12月31日，中央管理债务的平均期限为10.5年(2022年：9.9年)，在单一滚动年度到期的中央管理债务的最高比例为15.7%(2022年：18.6%)。永久混合债券被视为股权(附注22(D))，因此不包括在债务期限分析中。除公司间贷款及借款外，本集团利用现金汇集及零余额银行户口结构，在本集团内有效地调动现金。财政部在现金和现金等价物方面的主要目标是保护它们的本金价值，将现金集中在中心，将所需的债务发行降至最低，并使赚取的收益最大化。本集团发行的债务数额是通过预测调动现金后的净债务需求来确定的。本集团继续以稳健的投资级信用评级@(Baa1/BBB+/BBB+)@为目标。穆迪、S和惠誉目前对该集团的评级分别为BAA2(正面展望)、BBB+(负面展望)和BBB(正面展望)。本集团有信心继续有能力成功进入债务资本市场，以满足未来的再融资需求。作为短期现金管理的一部分，本集团投资于一系列现金和现金等价物，包括货币市场基金，这些基金被视为流动性高，不受公允价值重大变化的影响。如下面的信用风险部分所述，这些信息将持续受到审查。于2023年12月31日，集团有1.73亿GB投资于货币市场基金(2022年：GB为零)。作为营运资金管理的一部分，在某些国家，本集团已达成保理安排和供应链融资安排。附注17和附注25对此作了更详细的解释。本年度可用融资：根据集团政策，短期资金来源(包括集团40亿美元美国商业票据(U.S.CP)计划和集团GB 30亿欧元商业票据(ECP)计划下的提款)由未提取的承诺信贷额度和现金支持。商业票据是由B.A.T.国际金融公司、B.A.T.荷兰金融公司和B.A.T资本公司，并由英美烟草公司担保。截至2023年12月31日，未偿还的商业票据为零亿GB(2022年：2700万GB)。与到期日为三个月或以下的商业票据有关的现金流量在本集团的现金流量表中按净额列报。于2023年12月31日，本集团已获得54亿GB循环信贷安排。于2023年3月，本集团对循环信贷安排的27亿GB 364天期部分进行再融资，减少金额为25亿GB，于2024年3月到期，并附有两项为期一年的延期选择权及一年期退出选择权。此外，五年期债券中的28.5亿GB可供使用至2025年3月，其中27亿GB延长至2026年3月，25亿GB延长至2027年3月。2023年期间，该集团共提供了26.5亿GB的短期双边贷款。截至2023年12月31日，1亿GB是短期提取的，25.5亿GB未提取，并在这种双边安排下仍可使用。与到期日为三个月或以下的双边融资有关的现金流量在本集团的现金流量表中按净额列报。本年度的发行、提款和偿还：-2023年1月，集团偿还了7.5亿欧元的到期债券；-2023年2月，集团根据其EMTN计划进入欧元市场，总共筹集了8亿欧元；-2023年5月，集团偿还了总计4800万美元的到期债券；-鉴于中期再融资水平及降低近期再融资风险，集团于2023年8月根据美国证券交易委员会货架计划进入美元市场，分五批共筹集50亿美元，同时宣布同时进行上限债务投标，目标是2024年至2027年到期的一系列以英镑、欧元和美元计价的债券。根据本次投标要约，英美烟草在债券到期前回购了本金31亿GB的债券；以及-2023年9月、10月和11月，集团分别偿还了5.5亿美元、8亿欧元和7.5亿欧元的到期债券。英美烟草公司年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他资料财务报表帐目附注续274

前一年的可用贷款：于2022年12月31日，本集团可获得56.9亿GB的循环信贷贷款。该设施于2022年12月31日未提取。2022年期间，该集团共提供了30亿GB的短期双边贷款。截至2022年12月31日，8.75亿GB为短期提取。-于2022年3月，集团于美国证券交易委员会货架计划下进入美元市场，分三批共筹集25亿美元；-2022年5月，集团偿还到期6亿欧元债券；-2022年6月，集团偿还4.19亿美元债券及1.8亿GB到期债券；-2022年8月，集团偿还7.5亿美元及6.01亿美元债券到期；及-2022年10月，集团根据美国证券交易委员会货架计划于美元市场融资6亿美元。货币风险本集团须承担将外币附属公司及联营公司的外币资产净资产转换为其申报货币英镑的风险。该集团的主要资产负债表折算敞口为美元、欧元、加元、澳元、印度卢比、南非兰特、丹麦克朗、印尼盾、巴西雷亚尔、新加坡元和瑞士法郎。我们会不断检讨这些风险暴露情况。本集团的借款政策是将该等借款的货币与本集团相关业务产生的现金流货币大致匹配。在这项整体政策下，本集团的目标是透过货币资产与货币借款的匹配，在可行及具成本效益的情况下，尽量减少所有资产负债表的折算风险。这些政策的主要目标是通过增加确定性和将每股收益的波动性降至最低来保护股东价值。本集团面临因换算于外币附属公司及联营公司及联合安排赚取的利润而产生的货币风险；该等风险通常不会被对冲。风险还来自：(I)子公司进行的外币交易。这些风险敞口包括承诺的和极有可能的预测销售和购买，这些销售和购买将在可能的情况下被抵消。剩余的风险敞口在财政部政策和程序中用远期外汇合约和期权进行对冲，这些合约和期权被指定为对已确定未来交易的外汇风险进行对冲；以及(Ii)预测从子公司流向中心的股息。为确保现金流量的确定性，本集团订立远期外汇合约，该等远期外汇合约被指定为投资于该等附属公司所产生的外汇风险的净投资对冲。IFRS 7金融工具：披露要求进行敏感性分析，以显示假设汇率变化对损益表和其他全面收益中直接确认的项目的影响，这些变化涉及本集团持有的非功能性货币金融资产和负债。所有其他变量都保持不变，尽管在实践中，市场利率很少单独变化。以本集团附属公司本位币持有的金融资产及负债，以及非金融资产及负债及换算风险，均不包括在分析内。本集团认为功能货币相对其附属公司的非功能货币升值或贬值10%为合理的可能变动。影响是参考年终时持有的金融资产或负债计算的，除非这不能代表年内的状况。功能货币相对非功能货币升值10%将导致税前利润减少6100万GB(2022年：减少4900万GB；2021年：减少5300万GB)，其他全面收入中直接确认的项目增加2.73亿GB(2022年：增加4.45亿GB；2021年：增加1.44亿GB)。功能货币相对非功能货币贬值10%将导致税前利润增加7200万GB(2022年：增加6000万GB；2021年：增加6500万GB)，其他全面收入中直接确认的项目减少3.33亿GB(2022年：减少5.43亿GB；2021年：减少1.77亿GB)。利率风险本集团利率风险管理政策的目标是减少不利利率变动对本集团盈利、现金流及经济价值的影响。其他目标是将对冲成本和相关的交易对手风险降至最低。为管理利率风险，本集团维持浮动利率及固定利率债务。由于企业财务委员会及主要中央财务公司董事会定期检讨市场情况及策略，本集团为预期的浮动与固定利率债务净额比率(短期至中期净额固定至少50%)设定目标(在整体指引下)。标的借款按固定利率及浮动利率安排，并在适当情况下，本集团使用衍生工具，主要是利率掉期以改变固定及浮动组合，或远期起始掉期以管理再融资风险。计入净债务的流动资产的利率概况被视为抵消浮动利率债务，并在确定净利率敞口时被考虑在内。于2023年12月31日，衍生工具影响后的浮动利率借款与固定利率借款的相关比率为10：90(2022：12：88)。在净负债基础上，扣除加拿大境内受《反腐败公约》保护的某些限制的现金和其他流动资产后，浮动利率借款与固定利率借款的比率为2：98(2022：7：93)。英美烟草年报及表格20-F 2023战略报告管治报告财务报表其他资料275

国际财务报告准则第7号要求进行敏感度分析，以显示有关本集团金融资产及负债的假设利率变动对损益表及直接于其他全面收益确认的项目的影响。所有其他变量都保持不变，尽管在实践中，市场利率很少单独变化。就本敏感度分析而言，固定利率的金融资产及负债不包括在内。本集团认为，利率变动100个基点是合理可能的变动，除非利率低于100个基点。在这些情况下，为了进行敏感性分析，假设利率上升100个基点，然后降至零。影响是参考年终时持有的金融资产或负债计算的，除非这不能代表年内的状况。加息100个基点将导致税前利润减少500万GB(2022年：减少5000万GB；2021年：减少4400万GB)。利率降低100个基点，或在适用情况下降低100个基点，将导致税前利润增加500万GB(2022年：增加5000万GB；2021年：增加4700万GB)。这些利率变动对直接在其他全面收益中确认的项目的影响在任何一年都不是重大的。在2018年全球监管机构决定用几乎无风险的替代利率取代银行间同业拆借利率后，预计此类基准利率将在2021年后基本停止。在各自监管机构宣布后，预计EURIBOR将在可预见的未来继续存在，美元LIBOR利率将从2023年6月起停止(合成基础上的利率除外)。四个受影响的衍生工具(交叉货币利率掉期)的面值合计为8亿欧元(6.72亿英镑)，于2023年10月到期，并与英镑伦敦银行同业拆放利率挂钩的公允价值对冲关系。截至2023年12月31日，本集团并无任何未偿还金融工具使用不再可得的历史基准。信贷风险本集团并无显著集中的客户信贷风险。子公司制定了政策，要求在销售开始前对潜在客户进行适当的信用检查。在向客户进行销售后，监测和管理信用风险的程序因有关国家的当地做法而异。若干地区就集团贸易应收账款提供以本集团为受益人的银行担保、其他担保或信贷保险，其发行及条款取决于有关国家的当地惯例。所有衍生品均受ISDA协议或同等文件的约束。 现金按金及其他金融工具产生应收关联交易对手款项的信贷风险。 一般而言，本集团旨在与具有良好投资级信贷评级的对手方进行交易。然而，本集团认识到，由于需要在大范围的地理范围内经营，这并不总是可能的。交易对手信贷风险乃透过限制任何一个交易对手的风险总额及持续时间，并考虑其信贷评级，在全球范围内进行管理。所有交易对手之信贷评级均会定期检讨。本集团确保其拥有足够的交易对手信贷能力及所需质素，以在其地理范围内进行所有预期交易，同时确保交易对手所在地并无地域集中。除下列情况外，于结算日财务资产之最高信贷风险乃以本集团资产负债表内之账面值反映。本集团已就若干烟叶供应安排订立短期风险参与协议，有关风险最高为51，000，000英镑（二零二二年：90，000，000英镑）。 此外，本集团已与一名供应链伙伴订立担保安排，以支持一项短期银行信贷融资。该安排下的最高风险为1百万英镑（二零二二年：1百万英镑）。 价格风险本集团所持投资（计入综合资产负债表内按公平值持有之投资）面临价格风险，惟有关金额并不重大。本集团亦须就对冲项目与对冲工具之间的经济关系作出评估，该评估显示该套期保值将持续有效。这种有效性测试是定期重复的，以确保对冲一直保持高度有效，并预计将保持高度有效。预期有效性检验确定被套期保值项目和套期保值工具之间存在经济关系。根据集团金库政策，准确的对冲比率和对冲关系的概况将取决于几个因素，包括期望的确定程度和减少净利息成本的波动性，以及相关市场的市场状况、趋势和预期。无效的来源包括现货和远期差额、时间价值的影响以及套期保值项目和套期保值工具之间的时间差异。本集团的风险管理策略已在本附注的利率风险及货币风险部分作进一步详细解释。公允价值估计期限不到一年的金融资产和负债(衍生工具除外)的公允价值被假定为接近其账面价值。对于在资产负债表中按公允价值计量的其他金融工具，公允价值的基础如下。英美烟草公司年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他资料财务报表帐目附注续276

公平值层级根据国际财务报告准则第13号分类层级，下表呈列本集团按公平值计量的金融资产及负债：2023年2022年票据第1级m英镑第2级m英镑第3级m英镑总计m英镑第1级m英镑第2级m英镑第3级m英镑总计m英镑按公允价值计量的资产按公允价值计量的投资18 527 - 192 719 514 - 186 700有关的衍生工具-利率掉期19 - 10 - 10 - 43 - 43 -交叉货币掉期19 - 115 - 115 - 254 - 254 -远期外币合约19 - 165 - 165 - 264 - 264公允价值资产527 290 192 1，009 514 561 186 1，261以公允价值计量的负债与利率掉期有关的衍生工具19 - 187 - 187 - 450 - 450 -交叉货币掉期19 - 13 - 13 - 121 - 121 -远期外币合约19 - 195 - 195 - 358 - 358以公允价值计量的负债- 395 - 395 - 929 - 929第二级金融工具不在活跃市场交易但公允价值是基于市场报价、经纪/交易商报价或具有合理价格透明度的其他定价来源。本集团的第二级金融工具包括场外衍生工具。 衍生金融工具之净额结算安排本集团资产负债表所呈列之衍生金融工具之公平值总额，连同本集团受可强制执行之总净额结算安排及类似协议所规限之已确认金融资产及已确认金融负债之抵销权，概述如下：2023年2022年在本集团资产负债表中呈列的金额 * m英镑未在本集团资产负债表中抵销的相关金额m英镑净额m英镑在本集团资产负债表中呈列的金额 * 金融资产-衍生金融工具（附注19）290（199）91 561（405）156金融负债-衍生金融工具（附注19）（395）199（196）（929）405（524） (105)- （105）（368）-（368）注：* 本集团资产负债表中没有抵销金融工具。本集团须遵守与本集团进行衍生工具交易的金融对手方订立的有效总净额结算安排。如果任何一方不履行其义务，则由总净额结算安排决定程序。倘发生任何违约事件，非违约方将计算未完成交易的重置成本与违约方欠付其的款项的总和。如果该金额超过欠违约方的金额，违约方将向非违约方支付余额。如果该金额少于欠违约方的金额，则非违约方将向违约方支付余额。BAT年度报告和20-F表格2023战略报告治理报告财务报表其他信息277

按风险类别划分的对冲项目呈列如下：2023年被套期项目的账面价值m被套期项目的公允价值套期调整累计金额计入被套期项目的账面价值m财务状况表中包含被套期项目的项目用于计算套期无效性的公允价值变动m现金流量套期储备（税收总额）m英镑公允价值套期利率风险-借款（负债）5，935 110借款（81）现金流量对冲利率风险-借款（负债）858借款26（362）2022年被套期项目的账面值m被套期项目的公允价值套期调整的累计金额计入被套期项目包括被套期项目的财务状况表中的项目用于计算套期无效性的公允价值变动现金流量套期储备（税款总额）公允价值套期利率风险-借款（负债）9，223（355）借款399现金流量对冲利率风险-借款（负债）1，824借款（55）（464）380百万英镑（二零二二年：3.89亿英镑）被指定为集团海外业务净投资的净投资对冲工具。为配合本集团的风险管理政策，本集团会定期检讨净投资对冲关系。用于计算根据净投资对冲关系指定的对冲项目的对冲无效性的价值变动为9百万英镑（2022年：21百万英镑）。于2023年12月31日，现金流量对冲储备的累计结余为亏损1.94亿英镑（2022年：亏损3.27亿英镑）包括累计亏损3.62亿英镑（二零二二年：亏损4.64亿英镑）有关本集团所持借贷产生的利率风险及外币风险，及有关现金流量对冲产生之递延税项之累计收益7，700万英镑（二零二二年：收益9，900万英镑）。其余部分与本集团预测交易的外币风险及对冲成本有关（附注22（c）（ii））。 BAT年报及20-F表2023战略报告管治报告财务报表其他资料财务报表账目附注续278

27本集团变动(A)收购本集团收购若干业务及其他烟草资产，如下所述。该等交易对本集团的财务影响不论个别或整体均属无关紧要。除非另有说明，在企业合并中收购的净资产的公允价值和账面价值之间没有重大差异。于2019年9月30日，本集团以2,500万GB收购南非电子烟/尼古丁蒸气公司TWISPP PROTIZATION Limited的控制权，其中6,000,000 GB已递延，并视乎未来市场表现而定。递延对价的最后一笔付款为300万英镑，于2021年支付。(B)非控股权益于2023年期间，本集团继于2022年(3.3%，代价为100万英磅)及2021年(2.7%，代价为100万英磅)收购Hrvatski Duhani D.D.后，再收购1.31%的权益，代价低于1,000,000英磅。2021年，集团向Brascuba Cigarrillos S.A.出资600万英磅。这项出资与非控股权益对本公司的出资成比例，因此，本集团的持股量保持不变。同样于2021年，作为对本集团印尼附属公司非控股权益的自愿投标要约的一部分，本集团收购了0.2%的额外股份，代价为4,000,000 GB，详见附注30。(C)其他交易(I)Organigram于2021年3月11日，本集团宣布与Organigram Inc.达成战略合作协议，Organigram Inc.是上市Organigram Holdings Inc.的全资子公司。(统称为Organigram)。根据交易条款，集团的一家子公司收购了Organigram Holdings Inc.19.9%的股权，成为其最大股东，有权任命两名董事进入Organigram Holdings Inc.的S董事会，并在其投资委员会拥有代表。本集团以联营公司身份入账投资。本集团初步投资1.29亿英磅已按本集团应占Organigram净资产分配，包括确认49百万英磅无形资产及商誉300百万英磅，代表进入北美合法大麻市场的战略溢价。由于Organigram于2021年进行了若干收购，集团的持股比例降至18.8%。2022年，本集团行使充值权，再投资400万GB以维持其股权。2023年11月，集团宣布签署进一步投资Organigram的协议。于2023年12月31日，拟议投资1.25亿加元(约74百万英磅)须遵守惯例条件，包括Organigram股东于2024年1月18日给予的必要批准。于2024年1月24日，英美烟草首次投资4,200万加元(2,400万加元)，以每股3.22加元的价格收购Organigram另外12,893,175股普通股。在符合某些条件的情况下，其余25,786,350股认购股份将分别于2024年8月底和2025年2月底前以相同价格分两次等额发行。基于Organigram于2023年底的已发行股本，一旦三批股份全部完成，本次投资将使集团的股权状况从C.19%增加到C.45%(限于30%的投票权)。根据交易条款，一家集团子公司以800万英磅(1,000万美元)的代价收购了新实体DeFloria LLC的20%股权。于2023年7月24日，本集团在印度的联营公司ITC Limited(ITC)宣布根据一项安排计划建议分拆其“酒店业务”，根据该计划，ITC股东将按其于ITC的持股比例直接持有新注册实体60%的股份。2023年8月14日，ITC董事会批准了该安排计划，但仍需获得必要的监管批准。分拆预计将于2024年底完成。2022年9月26日，集团宣布投资3200万英磅以换取德国大麻公司Sanity Group GmbH(Sanity Group)16%的股份，该公司拥有久负盛名的CBD消费品牌和医用大麻品牌的产品组合，并积极从事大麻产品的研究、开发和营销。该集团的投资是B系列投资的一部分。作为投资协议的一部分，本集团有权提名董事进入Sanity Group董事会，并作为联营公司对投资进行核算。本集团的投资按本集团应占Sanity Group净资产分配，包括确认4百万英磅的无形资产及28百万英磅的商誉，这是预期大麻在德国及欧洲其他地方合法化的战略溢价。2022年11月，该集团宣布通过4800万GB的可转换债券投资夏洛特网络控股公司(Charlotte‘s Web)。他们的产品形式包括酊剂、胶囊、口香糖和外用药。该债券目前可转换为夏洛特网络公司约19.9%的非控股股权，并可由英美烟草公司酌情转换。鉴于作为可转换贷款票据的投资的性质并不赋予本集团任何目前享有被投资方收益或净资产份额的权利，尽管有能力委任董事，该投资将按公允价值通过损益确认，投资的公允价值变动在财务成本净额中确认。于转换贷款票据时，本集团将就其投资入账。于2022年，本集团将其于乌兹别克斯坦农业部门经营的批发生产商及分销商FE‘Samruit’JSC的持股增加2.8%至45.4%，持股金额为100万英磅。2021年，所有权增加了4%，100万GB。本集团以联营公司身份入账投资。此外，于2022年期间，本集团以400万加元非控股投资美国cGMP认证的大麻配料、食品及保健食品生产商及分销商STRATED STATE LLC(交易名称为Open Book Exducts)。2023年5月进行了第二笔400万英镑的投资。本集团以联营公司身份入账投资。于二零二三年十月以可转换贷款票据方式再投资8,000,000英磅，该笔投资将按公允价值于损益入账，直至转换为股份并累积为对联营公司的投资为止。英美烟草年报及表格20-F 2023战略报告管治报告财务报表其他资料279

(D)待售资产和业务处置(I)英美烟草俄罗斯公司和英美烟草白俄罗斯公司于2022年3月11日宣布打算完全按照国际法和当地法律转让其俄罗斯业务。当时，该集团在俄罗斯(BAT俄罗斯)有两家子公司，分别是JSC英美烟草-SPB和JSC国际烟草营销服务公司。2023年9月，本集团正式达成协议，将本集团的俄罗斯和白俄罗斯业务出售给由英美烟草俄罗斯公司管理团队当时的成员领导的财团，以遵守当地和国际法律。如前所述，由于英美烟草俄罗斯公司与该集团在白俄罗斯的子公司(国际烟草营销服务公司)(英美烟草白俄罗斯公司)之间的运营依赖关系，白俄罗斯业务被包括在出售中。交易于2023年9月13日完成，交易完成后，买方财团全资拥有这两项业务。这些企业现在被称为ITMS集团。根据国际财务报告准则，由英美烟草俄罗斯公司和英美烟草白俄罗斯公司组成的子公司的资产和负债于2022年12月31日被归类为待售资产，并在资产负债表上以估计可收回价值列报。减值费用554百万英磅及相关成本58百万英磅于2022年确认为调整项目。完成后，该等业务从本集团的资产负债表中解除合并。这包括主要由1.77亿GB的物业、厂房和设备及其他非流动资产、3.42亿GB的贸易及其他应收款项、2.66亿GB的现金及现金等价物及2.11亿GB的主要与存货有关的其他流动资产组成的资产。此外，主要由7百万英镑借款和219百万英镑贸易债权人和其他流动负债组成的负债被解除合并，导致净资产头寸为7.7亿英镑。于2023年收到425,000,000英磅的收益，部分冲销先前确认的减值195,000,000英磅。此外，此前在其他全面收益表中确认的554,000,000 GB外汇已于交易完成时重新分类至损益表，并已作为非现金调整项目处理。这导致损益表产生3.53亿英磅的净费用，其中包括与出售有关的费用300万英磅和收到收益的汇兑收益900万英磅。作为出售协议的一部分，本集团持有认购期权以重新收购ITMS集团实体。由于这些期权不能出售或转让给英美烟草集团以外的地区，交易完成后两年内到期，目前的制裁和反制裁将限制该集团行使这些期权的能力，因此这些期权没有价值。此外，本集团拥有重新收购ITMS业务所使用的某些商标和品牌的选择权，这些商标和品牌仅在100年后到期，因此没有任何价值被归因于该期权。在可预见的未来，行使这些期权的可能性微乎其微，考虑到未来投资俄罗斯的感知风险，以及随之而来的高贴现率，假设任何市场参与者都会要求更高的回报，那么行使这些期权的任何价值都将是无关紧要的。本集团出售任何特定产品、业务或终端市场是否重大至足以被分类为非持续经营，则须作出判断。本集团已就如何符合该定义订立准则，包括：出售目前于附注2披露的整个地理分部；出售同一地区的大部分地区作为统一计划的一部分；出售占集团收入或集团营运利润10%以上的任何个别业务单位；以及退出产品类别。管理层得出结论认为，出售俄罗斯和白俄罗斯业务不符合作为停产业务列报的资格。(Ii)B.A.T.Pars Company PJSC(BAT PARS)于2021年6月25日，本集团同意出售其伊朗子公司BAT PARS to DTM ME FZE LLC。竣工日期为2021年8月6日。先前在其他全面收益中确认的外汇支出272,000,000英磅已重新分类至损益表，减值费用及相关成本88,000,000英磅在损益表中确认，并作为调整项目处理。代价价值(6，4百万欧元)于二零二三年十二月三十一日仍未偿还，而五千六百万英磅(二零二二年：五千六百万英镑)确认为当期应收账款。鉴于持续的政治局势、更高的制裁和其他不确定因素，加上应收账款已到期，本集团已确认于2023年12月31日的预期信贷亏损2800万英磅。于2022年，由于递延收益贴现的平仓及帐目完成后的实账，确认入账金额为6百万英磅(2021年：200万英磅)。折扣在2022年全面取消。此外，在2021年，以公允价值持有的相关投资中的2,400万GB被作为净融资成本的费用计提，因为这些资金的回收存在不确定性。在2023年，这些资金收回了400万英磅(2022年：1700万英磅)。英美烟草公司年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他资料财务报表帐目附注续280

28股份支付本集团经营多项股份支付安排，其中三项主要为：业绩股份计划(PSP)：自2020年起，与业绩挂钩的有条件奖励于三年归属期间(执行董事为五年)后自动发放股份。授予至2019年的奖励是自授予之日起三年(执行董事为五年)后可行使的零成本期权，合同期限为10年。对于2021年、2020年和2019年授予的奖励，归属取决于三年内的业绩条件(对于所有奖励)，基于每股收益(授予的40%)、运营现金流(授予的20%)、总股东回报(授予的20%)和净营业额(授予的20%)。股东总回报综合了公司的股价和股息表现，并参考了一个比较组。对于2022年和2023年的奖励，业绩条件是基于每股收益(奖励的30%)、运营现金流(奖励的20%)、总股东回报(奖励的20%)、净营业额(奖励的15%)和新类别收入增长(奖励的15%)。参与者无权在奖励授予或行使之前获得股息。现金等值股息于归属期间应计(对执行董事而言，以额外股份代替现金交付除外)，并于归属时支付。股权和现金支付的PSP奖在每年3月颁发。在美国，PSP奖是通过英美烟草美国存托凭证(ADS)颁发的。限制性股票计划(RSP)：于2020年推出的有条件奖励，根据该计划，股票自授予之日起三年内释放，但须受三年归属期间连续雇用条件的限制。参与者无权在股票归属之前获得股息。现金等值股息在归属期间应计，并在归属时支付。股权和现金结算的RSP奖励都在3月或9月颁发。在美国，RSP奖励是通过英美烟草美国存托股份(ADS)颁发的。递延股份红利计划(DSB)：与年度红利相关而授予的有条件奖励，根据该计划，股份于授出日期起计三年释放，但须受三年归属期间内连续受雇条件的规限。现金等值股息于归属期间应计，并按季度派发(不包括向执行董事派发额外股份以代替现金)。股权和现金结算的DSB奖在每年3月颁发。本集团亦有多项对本集团并无重大影响的其他安排，详情如下：分享储蓄计划(SAYE)期权于每年三月获邀请以市价20%的折扣批出。根据这一股权结算计划，期权可在三年或五年储蓄合同结束时行使。参与者无权在期权行使前获得股息。通过这种方式，每个参与者在任何纳税年度可以节省的最高金额为6000 GB。股份奖励计划(SRS)根据股权结算计划，于每年4月授予免费股份(任何一年最多相当于3,600 GB)，持有期为三年。参与者在持有期间获得股息，这些股息再投资于进一步购买股票。这些股票由一家总部位于英国的信托基金持有，通常在五年持有期后可以免税转让给参与者。国际股票奖励计划(ISR)有条件股份于每年四月授出(任何一年最多相当于3,600 GB)，归属期限为三年。股息等价物在归属期间应计，额外股份在归属时交付。奖励可以是股权，也可以是现金。合伙企业股票计划员工可以将他们税前工资的一部分用于购买英美烟草公司的股票。(任何年份的最大值为1,800 GB)。购买的股票由一家总部位于英国的信托基金持有，通常能够在5年持有期后免税转让给参与者。在损益表中确认的以股份为基础的支付金额如下：2023年2022年2021年债券股权结算GB m现金结算GB m PSP&RSP 28(A)27 2 38 1 30-DSB 28(B)38 1 36 3 39 2其他计划6-7-7-在损益表中确认的总额3 71 3 81 4 76 2 BAT年度报告和Form 20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他信息281

基于股份的支付责任本集团向某些员工发出以现金结算的基于股份的付款，要求本集团在行使该等基于股份的付款的内在价值时向该员工支付该等以股份为基础的付款的内在价值。于2023年底及2022年底，本集团已记录与既有及未归属授出有关的负债：2023年2022年归属GB m未归属GB m*未归属GB m PSP&RSP(0.4)0.8(0.3)1.9 DSB-3.1 0.5 6.6总负债(0.4)3.9 0.2 8.5注：*归属长期融资券负债减少是由于股份以低于授出日股价的价格行使所致。(A)在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内，以股权和现金结算的LTI计划变动的PSP和RSP细节，2023年2022年股票结算的期权数量(千)股票结算的期权数量(千)现金结算的期权数量(千)年初未行使的期权数量8,960 196 9,891 243(2,401)(51)(1,606)(58)(2,132)(41)(2,252)(47)截至2023年12月31日可行使的期权数量7,806 198 8,960 196截至2023年12月31日本集团拥有7,806,000股流通股(2022年：8,960,000股)，其中包括1,527,898股(2022年：1,749,762股)与Reynolds American LTI奖励有关的股份(2022年：无股份)。加权平均英美烟草公司。期内行使的购股权于行使日期的股价分别为：股权结算为GB 27.65(2022：GB 32.84；2021：GB 27.67)；现金结算为GB 25.85(2022：GB 33.01；2021：GB 27.59)。加权平均英美烟草公司。美国存托股份于行使购股权当日在纽约证券交易所的股价为39.39美元(2022年：38.37美元；2021年：35.93美元)。截至二零二三年十二月三十一日止年度的已发行股份之加权平均剩余合约年期：股权结算计划为1.5年(2022年：1.8年；2021年：3.7年)，雷诺美国股权结算计划为1.8年(2022年：1.80年；2021年：1.70年)，而现金结算股份付款安排为1.5年(2022年：1.7年；2021年：4.1年)。英美烟草公司年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他资料财务报表帐目附注续282

(B)递延股票红利计划截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度内，以股权及现金结算的DSB计划的变动详情，2023年2022年股票结算期权数量(千)现金结算期权数量(千)现金结算期权数量(千)年初未行使期权数量4,015 141 4,141 223期间授予的期权1,675 211 1,616 85(1,743)(81)(1,609)(159)(96)(10)(133)(8)年底可行使的未偿还期权数量3,851 261 4,015 141年度末可行使的加权平均英美烟草公司于本财政年度内行使的购股权于行使日期的股价为：股权结算为GB 27.39(2022：GB 32.20；2021：GB 27.58)；现金结算为GB 25.56(2022：GB 32.50；2021：GB 27.70)。截至2023年12月31日止年度的流通股加权平均剩余合约年期，股权结算计划为1.3年(2022年：1.3年；2021年：1.3年)，现金结算计划为1.3年(2022：1.1年；2021：1.3年)。布莱克-斯科尔斯模型中用于确定授予日股票期权公允价值的估值假设如下：2023年2022年PSP&RSP DSB PSP&RSP DSB预期波动率(%)27.0 27.0 27.0平均预期行使期限(年)3.0 3.0 3.0无风险利率(%)3.5 3.5 1.4预期股息率(%)7.7 7.7 6.8授予日的股价(GB)29.71 29.71 32.18 32.18授予日公允价值(GB)*23.15/23.61 23.61 27.46/26.28 26.28授予日公允价值(GB)*--管理委员会20.46/23.61 23.61 24.8/26.28 26.28注：*如对长期奖励计划引用了两个数字，这些数字分别与PSP和RSP奖项有关。在确定授予日的公允价值时，市场状况特征被纳入PSP股东总回报要素的蒙特卡洛模型。这些模型中使用的假设如下：2023年PSP 2022年PSP平均股价波动率快速消费品比较组(%)24 23平均相关性快速消费品比较组(%)29 31根据布莱克-斯科尔斯和蒙特卡洛模型确定的公允价值使用在每个报告期结束时修订的假设，以现金结算的股份为基础的支付安排。预期的英美烟草公司。股价波动性是根据五年期间的回报指数(股价指数加上股息再投资)来确定的。快速消费品股价的波动性和相关性也是在同一时期确定的。根据管理层的最佳估计，模型中使用的平均预期行使期限已根据不可转让、行使限制和行为条件、没收和历史经验的影响进行了调整。无风险利率是根据政府金边债券的市场收益率曲线确定的，未偿还条款等于每笔相关赠款的平均预期期限。预期股息收益率是通过计算最后两次宣布的股息的收益率除以授予股票的价格来确定的。除了这些估值假设外，LTI奖励(不包括RSP)还包含每股收益业绩条件。由于这些是非市场表现条件，因此不包括于授出日的购股权公允价值的厘定内，但用于估计预期授予的奖励数目。这一派息计算是基于分析师预测中公布的预期。英美烟草年报及表格20-F 2023战略报告管治报告财务报表其他资料283

29集团雇员(修订1)年内，本集团及其联营公司(包括董事)平均雇用人数为75,452人(2022：77,951人)。2023年编号2022年编号美国3,861 4,274 AME 32,948 34,162 APMEA 13,030 13,641附属公司49,839 52,077联营公司25,613 25,874 75,452 77,951注：1.自2023年起，本集团将其区域结构由四个地区修订为三个，并在此基础上提供比较数据。AME的员工数量中包括英国的某些与中央职能相关的员工。这些员工的部分成本被分配或计入集团内的各个地区和市场。30关联方披露本集团与关联方有多项交易及关系，定义见国际会计准则第24号关联方披露，所有这些交易及关系均于正常业务过程中进行。与CTBAT International Limited(一家合营公司)的交易并不包括在该等披露内，因为交易结果对本集团并不重要。公司间交易和余额在合并时被冲销，因此不披露。与联营公司的交易和余额主要涉及香烟和烟叶的买卖。本集团应占联营公司股息(计入下表其他收入)为559,000,000 GB(2022：438,000,000；2021：392,000,000)。2023 GB m 2022 GB m 2021 GB m交易-收入523 494 524-购买(178)(190)(123)-其他收入560 441 393-其他支出(6)(1)(6)截至12月31日的应收金额48 51 48于2023年11月31日应付的金额(4)(4)(3)本集团宣布签署进一步投资Organigram的协议。于2023年12月31日，拟议投资1.25亿加元(约74百万英磅)须遵守惯例条件，包括Organigram股东于2024年1月18日给予的必要批准。2024年1月24日，英美烟草进行了首期投资4,200万加元(GB 2,400万)，以每股3.22加元的价格收购了Organigram的12,893,175股普通股。在符合某些条件的情况下，其余25,786,350股认购股份将分别于2024年8月底和2025年2月底前以相同价格分两次等额发行。基于Organigram于2023年底的已发行股本，一旦三批股份全部完成，本次投资将使集团的股权状况从C.19%增加到C.45%(限于30%的投票权)。此外，如附注27所述，于2023年，本集团亦以8,000,000加元收购DeFloria的20%权益，并以4,000,000加元将其于稳态有限责任公司(以公开书本摘录形式买卖)的持股比例由5.76%增至10.8%。2023年10月，以可转换贷款票据的方式，进一步向Sturant State LLC投资800万英磅。于2023年期间，本集团于2022年(3.3%，代价100万英磅)及2021年(2.7%，代价100万英磅)收购Hrvatski Duhani D.D.的1.31%权益，代价不到100万英磅。如附注27所述，于2022年，本集团以3,200万加元投资换取SANITY Group GmbH 16%的股权，并以4百万加元的价格向稳态有限责任公司作出非控股投资。于2022年，本集团将其于乌兹别克斯坦农业部门经营的批发生产商及分销商FE‘Samruit’JSC的持股增至45.40%，持股金额为1,000,000 GB。2021年，集团持股增至42.61%，持股100万英磅。于二零二二年十一月，本集团透过一项面额为48,000,000加元的可转换债券投资于Charlotte‘s Web，目前可转换为非控股股权约19.9%(如附注27(C)所解释)。2021年，集团向Brascuba Cigarrillos S.A.出资600万英磅。CTBAT International Limited的资本减少了约1.71亿美元，2021年按比例将资金汇给了投资者。2021年10月5日，PT Bentoel InterNAsional Investama Tbk(Bentoel)宣布有意从印尼证券交易所退市，并通过进行自愿投标要约(VTO)私有化。作为这项工作的一部分，本集团于2021年11月及12月分两个阶段向独立股东额外收购Bentoel 0.2%股份，代价为4百万英磅，并终止总回报掉期(如附注32所述)。如附注15所述，本集团于2022年向英国主要退休基金提供临时流动资金安排。截至2023年12月31日，该设施未提取。英美烟草公司年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他资料财务报表账目附注续284

专家组和Organigram还签订了一项产品开发合作协议，之后成立了一个英才中心，重点开发下一代大麻产品，最初的重点是大麻二酚。由于欧盟一次性塑料指令在某些欧盟国家的实施，本集团与其他烟草制造商一起成立了生产者责任组织，负责管理与烟草产品烟蒂滤嘴废物收集有关的延伸生产者责任义务。本集团因该废物处置而产生的成本已列入附注6(L)。英美烟草公司的主要管理人员由英美烟草公司董事会成员组成。以及管理委员会的成员。该等人士于年内并无于与本公司或任何附属公司订立的重要合约(服务合约除外)中拥有任何重大权益。本文中的术语密钥管理人员包括其近亲家庭成员。2023 GB m 2022 GB m 2021 GB m包括董事在内的主要管理人员的总薪酬为：-工资和其他短期员工福利17 19 18-离职后福利11 11-以股份为基础的付款13 17 16 31 37 35下表显示了本公司董事的总薪酬，不属于IAS 24披露的一部分。执行董事主席非执行董事合计2023 GB‘000 2022 GB’000 2021 GB‘000 2023 GB’000 2022 GB‘000 2023 GB’000 2022 GB‘000 2021 GB’000 2023 GB‘000 2022 GB’000 2021 GB‘000薪金；费用；福利；奖励--工资1,644 2,129 2,119 1,644 2,129 2,119-费用688 670 727 1,059 1,027 1,745 1,697 1,772--应税福利395 449 420 17 59 55 31 78 2 443 586 477--短期奖励1,650 3,761 4,128 1,650 3,761 4 128--长期奖励1,371 7,888 3,399 1,060 14,227 10,066 705 729 782 1，90 1,105 1,047 6,855 16,061 11,895；其他薪酬-退休金248 320 318 248 320 318其他薪酬2 6 6 26 6小计250 326 324 250 326 324总薪酬5,310 14,553 10,390 705 729 782 1,090 1,105 1,047 7,105 16,387 12,219 BAT年报及表格20-F 2023策略报告管治报告财务报表其他资料285

31或有负债和财务承付款1.根据有关法律、条例和标准的要求，该集团须承担或有事项。2.不遵守可能导致业务限制、损害、罚款、增加税收、增加遵守成本、利息指控、声誉损害或其他制裁。这些问题本质上很难量化。如本集团因资产负债表日发生的过往事件而负有责任，如有可能需要经济资源外流以清偿该责任，而该责任的金额可可靠估计，则将根据最佳估计及管理层判断确认拨备。3.然而，有些国家有与诉讼、税收和担保有关的或有负债，但没有对此作出规定。一般诉讼概述4.与烟草和新类别产品有关的针对集团公司的一些法律和监管行动、诉讼和索赔在许多司法管辖区待决。除其他外，这些诉讼包括人身伤害索赔(个人索赔和集体诉讼)和因治疗吸烟和与健康有关的疾病而造成的经济损失索赔(如地方政府提出的医疗赔偿索赔)。5.这些案件的原告根据各种法律理论寻求赔偿，包括疏忽、侵权行为中的严格责任、设计缺陷、未能发出警告、欺诈、失实陈述、违反不公平和欺骗性贸易惯例法规、共谋、公共滋扰、医疗监督以及违反竞争法和反垄断法。6.虽然所指控的损害赔偿往往不能从申诉中确定，而且管辖损害赔偿申辩和计算的法律因管辖区而异，但在一些案件中特别提出了补偿性和惩罚性损害赔偿，数额有时高达数亿甚至数千亿英镑。7.本集团成功地处理了与烟草有关的诉讼，针对集团公司的与烟草有关的诉讼索赔，包括Engle子孙案件，在审判时或审判前继续被驳回的比例很高。根据他们在烟草相关诉讼方面的经验，以及他们在这类诉讼中可获得的抗辩力量，本集团的公司相信，他们过去对烟草相关诉讼的成功辩护将在未来继续下去。 8.本集团的政策是积极为烟草相关诉讼索赔进行辩护;一般而言，本集团公司不会解决此类索赔。但是，如果集团公司认为这样做符合其最佳利益，则集团公司可以在某些情况下进行和解讨论。这一方法的适用范围包括但不限于根据下文定义的“判决提议”法规和过滤案例采取的行动。如果原告拒绝“判决提议”，则在判决对集团有利的情况下，集团保留根据某些法规收回律师费的权利。这种提议有时是通过法院命令的调解作出的。 集团公司的其他和解包括国家和解协议（如下文第39段所界定），各烟草公司提供52亿美元，（约41亿英镑）总和解协议拟设立的信托基金（如下文第39段所述），使烟草种植者受益，（如下文第38段注31（o）所述），以及美国联邦法院待决的大多数恩格尔后代案件（如下文第27段及以下各段所述）。这类案件最初有4 000多个，后来减少到大约400个。本集团相信，该等索偿的情况与涉及本集团公司的现有烟草相关诉讼索偿类别容易区分。9.此外，与烟草业和吸烟有关的一些政治、立法、监管和其他事态发展也受到了媒体的广泛关注。这些事态发展可能会对与烟草有关的法律诉讼的结果产生负面影响，并鼓励更多类似诉讼的开始。因此，本集团不提供此类诉讼所代表的或有负债的财务影响的估计，因为这种估计是不可行的。10.下表列出了截至2023年12月31日与烟草有关的针对集团公司的未决诉讼的类别，以及截至2022年12月31日针对集团公司的未决案件数量的增减情况。过去针对集团公司的判决数量的细节，其中大部分正在上诉中，以及在相关期间达成的任何和解协议也被确认。鉴于下文所述的Engle子孙案件和过滤案件在美国的数量和更活跃的性质，以及此类案件的数量和赔偿金额每年都在波动，本集团每三年公布一次这些案件的判决或和解数字。如果没有确定赔偿金额，或者没有判决对集团公司不利，或者如果已经达成裁决，则没有给出损害赔偿的数量，或者没有达成和解。关于判决、损害赔偿量化和和解的进一步细节包括在下文的案件说明中。关于针对专家组的非烟草相关诉讼待决的讨论，见附注31，第81段及其后。英美烟草公司年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他资料财务报表账目附注续286

个案类别截至2023年12月31日的个案数目(注31(A))截至2022年12月31日的个案数目(注31(A))美国与烟草有关的诉讼数目增加/(减少)个案数目增加/减少个案31(B)2 2无改变集体诉讼31(C)19 20(1)个人吸烟与健康个案31(D)202 206(4)恩格尔后代个案31(E)305 665(360)Broin II个案31(F)1 171 1,183(12)过滤个案31(G)35 46(11)州和解协议-执行和有效性31(H)4 1 3非美国烟草相关诉讼医疗报销案件18 18不改变集体诉讼31(I)12 12不改变个人吸烟和健康案件31(J)54 51 3(注31(A))这包括雷诺美国公司(雷诺美国)集团公司在该日期是当事一方的案件。(注31(B))这类案件包括律政司的行动。见附注31，第20-23段。(附注31(C))见附注31第24-36段。(附注31(D))见附注31第37-38段。(附注31(E))见附注31第27-36段。(附注31(F))见附注31第38段。(附注31(G))见附注31第38段。(附注31(H))见附注31第39-54段。(附注31(I))在美国以外，截至2023年12月31日，共有12宗针对集团公司的集体诉讼。这些诉讼包括以下司法管辖区的集体诉讼：加拿大(11起)和委内瑞拉(1起)。关于集团公司在美国以外的集体诉讼的说明，见附注31第67-79段。关于魁北克集体诉讼的说明，见附注31第73段。根据法院命令，加拿大的所有集体诉讼目前都被搁置。见附注31，第57段。(附注31(J))截至2023年12月31日，针对集团公司的个案最活跃的司法管辖区依次为：智利(17宗)、巴西(15宗)、意大利(8宗)、加拿大(5宗)、阿根廷(5宗)及爱尔兰(2宗)。另有两个司法管辖区只有一个正在审理的案件。详情见附注31第80段。11.本说明31中使用的某些术语和短语可能需要作出一些解释。A)“判决”或“终审判决”是指解决纠纷并确定当事人的权利和义务的法院的最终决定。例如，在初审法院一级，最终判决通常由法院在陪审团作出裁决后和裁决后动议作出决定后作出。在大多数情况下，败诉方只有在初审法院输入最终判决后才能对判决提出上诉。B)“损害赔偿”是指原告在申诉中要求的金额，或由陪审团或在某些情况下由法官判给一方当事人的金额。如果责任得到证明，“补偿性损害赔偿”被判对胜诉方遭受的实际损失进行赔偿。在认定被告故意、恶意或欺诈行为的案件中，举证责任一般高于确定赔偿责任所需的举证责任，原告也可获得“惩罚性赔偿”。虽然损害赔偿可能会在初审法庭阶段判决，但败诉的一方可能会受到保护，在所有上诉途径都已用尽之前，可以通过张贴替代保证金来支付任何损害赔偿。此类债券的金额受相关司法管辖区的法律管辖，一般按损害赔偿额加上一定程度的法定利息确定，可由适当的法院酌情修改，或受法院或法规规定的限制。C)和解是指卷烟制造商，包括雷诺烟草公司(RJRT)、Brown&Williamson烟草公司(现称Brown&Williamson Holdings，Inc.)在内的某些类型的案件。(B&W)和劳瑞拉德烟草公司(劳瑞拉德烟草公司)已同意解决与某些原告的纠纷，而不通过审判解决案件。D)附注31所列所有款项已按下列适用于2023年12月31日的期末结束汇率折算为英镑和美元，与资产负债表上记录任何相关准备金时的汇率不同：1英镑兑1.2748美元，1英镑兑1.6810加元，1英镑兑埃及镑39.4232，1英镑兑1.1540欧元，1英镑兑6.1925 BRL(巴西雷亚尔)，1英镑兑1,072.9660澳元(安哥拉宽扎)，1英镑兑1,030.6707马币(阿根廷比索)，1英镑兑81.4087马币(莫桑比克梅蒂卡尔)，1英镑至1,144.1330新元(尼日利亚奈拉)，1英镑至1,641.8100韩元(韩元)，1英镑至8.6950新元(克罗地亚库纳)，1英镑至179.7213日元(日元)，1英镑至4.7805里亚尔(沙特里亚尔)，1英镑至37.6499里拉(土耳其里拉)。此外，由于克罗地亚国家采用欧元，欧洲中央银行将2023年1月1日欧元对雷亚尔的转换率定为1欧元对7.5345雷亚尔(克罗地亚库纳)。英美烟草年报及表格20-F 2023战略报告管治报告财务报表其他资料287

美国烟草诉讼12.集团公司，特别是RJRT(单独和合并后作为Lorillard烟草的继承人)和B&W以及其他领先的卷烟制造商，是许多产品责任案件的被告。在一些此类案件中，寻求的补偿性和惩罚性赔偿数额很大。13.截至2023年12月31日，涉及RJRT、B&W和/或Lorillard烟草的美国烟草产品责任案件总数约为1,748起。14.由于这些悬而未决的案件中有许多寻求未指明的损害赔偿，因此无法量化索赔总额，但此类诉讼涉及的总金额很大，可能总计达数十亿美元。这些案件分为四大类：医疗报销案件；集体诉讼；个人案件；以及其他索赔。15.RJRT(作为Lorillard烟草公司的单独和合并继承人)、American Snuff Co.、Santa Fe天然烟草公司(SFNTC)、R.J.雷诺蒸汽公司(RJR Vapor)、雷诺美国公司、Lorillard Inc.、其他雷诺美国关联公司和受赔人，包括但不限于B&W(统称为雷诺被告)认为，他们对针对他们的与烟草有关的诉讼索赔拥有有效的抗辩，并有有效的依据对针对他们的不利裁决提出上诉。 雷诺兹被告已通过其律师在未决的烟草相关诉讼中提交了诉状和备忘录，其中列出并讨论了他们及其律师认为在法律和事实上具有有效依据的一些理由和辩护。16.预定的审判。审判时间表可能会有变化，许多案件在审判前就被驳回。在美国，截至2023年12月31日至2024年12月31日，雷诺兹被告有44起案件（不包括恩格尔后代案件）计划进行审判：33起个人吸烟和健康案件，9起过滤器案件，1起集体诉讼案件和1起其他案件。 此外，还有约28起针对RJRT（单独和作为Lorillard Tobacco的继任者）和B&W的Engle后代案件计划于2024年12月31日之前进行审判。目前还不知道这些案件中有多少将得到实际审判。17.试验结果。从2021年1月1日至2023年12月31日，在个人吸烟与健康、恩格尔后代和专利案件中进行了58次审判，其中雷诺兹被告是被告，包括11次宣布无效。 在佛罗里达州（8起）、俄勒冈州（1起）、马萨诸塞州（4起）、伊利诺伊州（1起）和哥伦比亚特区（1起）审判的15起案件中，作出了有利于雷诺兹被告和某些案件中其他被告的判决。在佛罗里达州（23）、马萨诸塞州（3）、新墨西哥州（2）、俄勒冈州（2）、弗吉尼亚州（1）和北卡罗来纳州（1）审理的32起案件中，作出了有利于原告的判决。其中两个案件（在佛罗里达州）在审判期间被驳回。其中一个案件（在佛罗里达州）是一个惩罚性赔偿重审，重审了两次（第一次重审导致原告裁决;第二次重审导致辩护裁决）。 (a)18.第十八章.19.截至2023年12月31日，南达科他州一家美洲原住民部落法院正在审理一起美国医疗补偿诉讼(Crow Creek Sioux Tribe诉美国烟草公司，1997年提起)，起诉RJRT、B&W和Lorillard烟草公司。原告寻求追回实际和惩罚性损害赔偿、恢复原状、资助临床戒烟方案、资助矫正公共教育方案以及返还向未成年人销售的不当利润。这起案件最近没有任何活动，各州的县或其他政治区也没有针对这些公司的其他医疗报销诉讼待决。美国司法部行动20.1999年9月22日，美国司法部(DoJ)在美国哥伦比亚特区地区法院对多家行业成员提起诉讼，其中包括RJRT、B&W、罗瑞拉德烟草、B.A.T Industries p.l.c.(工业)和投资(美国诉菲利普莫里斯美国公司)。司法部最初寻求(I)追回为患上据称与吸烟有关的疾病的吸烟者提供医疗保健所花费的某些联邦资金，以及(Ii)根据《诈骗影响和腐败组织法》(RICO)民事条款的公平救济，包括(A)返还据称从敲诈勒索‘企业’中赚取的约2800亿美元(约合2196亿GB)的利润--美国哥伦比亚特区巡回上诉法院2005年2月裁定这一补救办法不可用--以及(B)某些“矫正通信”。2000年9月，地区法院以缺乏个人管辖权为由驳回了Industries，并驳回了医疗费用追回要求。21.在对剩余的RICO索赔进行了大约九个月的无陪审团审判后，地区法院于2006年8月17日发布了最后判决和补救命令(补救命令)。该命令裁定某些被告，包括RJRT、B&W、Lorillard烟草和投资公司，违反了RICO，施加了经济处罚，并禁止被告未来实施敲诈勒索行为，参加某些贸易组织，就吸烟和健康和青年营销做出失实陈述，并使用某些品牌描述，如“低焦油”、“轻”、“超轻”、“温和”和“天然”。该补救令还要求被告就包括吸烟、健康和成瘾在内的五个问题发布纠正通信，并遵守进一步的承诺，包括维护公司历史文件的网站，并在保密的基础上向政府传播某些营销信息。英美烟草公司年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他资料财务报表账目附注续288

22.双方提出上诉和交叉上诉，2009年5月22日，DC巡回法院确认了地区法院对RICO责任的判决，但撤销了部分补救令，并发回重审，以根据B&W业务运营的性质(包括B&W对烟草运营的控制程度)的变化，就是否应对B&W施加责任进行进一步的事实调查和澄清。华盛顿特区巡回法院还发回了其他三个与禁令补救措施相关的独立问题，包括要求地区法院重新制定使用低焦油描述符的禁令，以豁免不会对国内产生重大、直接和可预见影响的外国活动，以及地区法院评估是否可以要求在销售点展示时进行纠正通信(DC巡回法院取消了这一要求)。2010年6月28日，美国最高法院驳回了双方进一步审查的请愿书。23.2010年12月22日，地区法院驳回了B&W的诉讼。由于控制法的干预变化，2011年3月28日，地区法院裁定补救令不再适用于预期的投资，因此，投资将不必遵守任何剩余的禁令补救措施。2012年11月，地区法院发布了一项命令，规定了纠正声明的案文，并指示各方与特别检察官进行讨论，以执行这些声明。经过各种诉讼和上诉，地区法院于2017年10月命令RJRT和其他美国烟草公司被告资助在各种美国媒体上发布强制公开声明，包括在报纸、电视、公司网站和香烟包装上的插页。强制性的公开声明现在也出现在RJRT的网站上。关于更正报表的最后一个问题是它们在零售销售点的展示。2022年12月6日，地区法院发布同意令，要求烟草公司被告在零售点张贴强制公开声明。这些报表于2023年7月开始安装，并将一直保存到2025年6月。(B)集体诉讼截至2023年12月31日，RJRT、B&W和Lorillard烟草公司在代表据称因吸烟而受伤或受到经济影响的推定类别的人的诉讼中被点名为被告，雷诺美国公司、RJRT和SFNTC(雷诺美国公司的子公司)被点名为17起推定的集体诉讼，这些诉讼涉及在Natural American spirity(NAS)品牌广告和促销材料中使用‘Natural’、‘100%无添加剂’或‘有机’等字样。如果这些类别已经或仍然得到认证，可能需要单独进行审判，以评估个别原告的损害赔偿。在悬而未决的集体诉讼中，16起具体说明了诉状中的索赔金额，并声称原告要求超过500万美元(约390万GB)，1起指控称原告要求每名班级成员不到75,000美元(约58,823 GB)外加未指明的惩罚性赔偿。没有添加剂/天然/有机索赔案件25。在美国九个联邦地区法院，雷诺美国公司、RJRT和SFNTC总共提起了17起悬而未决的集体诉讼，这些案件通常指控它们以不同的组合违反了州欺骗性和不公平贸易实践法规，并声称州普通法欺诈、疏忽失实陈述和不当得利，是基于在SFNTC的NAS品牌香烟的营销、标签、广告和推广中使用了诸如“天然”、“有机”和“100%无添加剂”等描述符。这些诉讼寻求不同类别的赔偿，包括经济损害赔偿、禁令救济(包括医疗监测和戒烟方案)、利息、恢复原状、归还、三倍和惩罚性损害赔偿以及律师费和费用。2016年4月，美国多地区诉讼司法小组(JPML)合并了当时在新墨西哥州联邦地区法院进行预审的16起案件，并于2018年将后来提起的案件移交到那里进行预审。2017年12月21日，法院批准了被告的部分驳回动议，驳回了一些带有偏见的指控，并部分予以否认。2020年12月，地区法院就等级认证动议和质疑专家意见证词可否受理的动议举行了为期五天的听证会。2023年9月1日，地区法院发布了一项命令，证明了原告提议的类别的一个子集，涵盖了六个州的NAS薄荷醇香烟的购买者，并拒绝认证其他拟议的类别。被告和原告都就该命令向美国提出上诉。美国第十巡回上诉法院。该法庭的简报定于2024年7月完成。其他推定的集体诉讼26.杨诉美国烟草公司是1997年11月在路易斯安那州奥尔良教区巡回法院对多家美国卷烟制造商提起的集体诉讼，其中包括RJRT、B&W、Lorillard烟草和某些母公司。这起诉讼是代表路易斯安那州一类假定的居民提起的，他们虽然本身不吸烟，但接触过被告制造的香烟产生的二手烟，据称因这种接触而受伤。这起诉讼寻求数额不详的补偿性和惩罚性赔偿。2016年3月，法院下令搁置此案，包括所有发现，等待法院在现已结束的路易斯安那州法院认证的集体诉讼中下令完成正在进行的戒烟计划，斯科特诉美国烟草公司BAT年度报告和Form 20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他信息289

恩格尔集体诉讼和恩格尔子女案(佛罗里达州)27.1998年7月，在佛罗里达州迈阿密-戴德县巡回法院，对包括RJRT、B&W、Lorillard烟草和Lorillard Inc.在内的美国卷烟制造商提起了当时经过认证的集体诉讼--恩格尔诉R·J·雷诺兹烟草公司。当时经过认证的集体诉讼由佛罗里达州公民和居民及其幸存者组成，他们患有与吸烟有关的疾病，最初出现在1990年5月5日至1996年11月21日之间，是由香烟成瘾引起的。1999年7月，第一阶段的陪审团裁定RJRT、B&W、Lorillard烟草、Lorillard Inc.和其他被告在与被告的行为、一般因果关系、香烟的成瘾性和获得惩罚性赔偿的权利有关的共同问题上败诉。28.2000年7月，在第二阶段，陪审团判给该类别总计约1,450亿美元(约1,137亿GB)的惩罚性赔偿，分配给RJRT 363亿美元(约285亿GB)，分配给B&W 176亿美元(约138亿GB)，以及163亿美元(约12 GB)。恩格尔集体诉讼中的三名集团代表获得了1300万美元(约合1020万GB)的补偿性损害赔偿。29.这一裁决被上诉，最终导致佛罗里达州最高法院于2006年12月取消了该阶级的资格，并允许三名Engle阶级代表中只有两人参加竞选的判决，并搁置了惩罚性赔偿裁决。法院保留了陪审团第一阶段的某些裁决，包括香烟会导致某些疾病，尼古丁会使人上瘾，被告将有缺陷的香烟推向市场，违反注意义务，隐瞒与健康相关的信息，并共谋。在最高法院作出裁决的一年内(随后延长至2008年1月11日)，允许假定的Engle阶级成员对Engle被告提起个人诉讼，被视为‘Engle子孙案件’。30.2015年，RJRT和Lorillard烟草公司与菲利普莫里斯美国公司(PM USA)一起，解决了几乎所有当时在联邦地区法院悬而未决的恩格尔后代案件。和解总金额为1亿美元(约7,840万GB)，分配如下：RJRT 4,250万美元(约3,330万GB)；PM USA 4,250万美元(约3,330万GB)；Lorillard烟草公司1,500万美元(约1,180万GB)。和解协议涵盖了400多起联邦恩格尔子女案件，但不包括12起之前试图做出裁决并随后在审判后动议或上诉中待决的联邦子女案件，以及两起由不同律师提起的联邦子女案件，这些律师与为原告谈判和解的律师不同。31.截至2023年12月31日，约有305宗恩格尔后代案件悬而未决，其中RJRT、B&W和/或Lorillard烟草均被列为被告并已送达。这些案件包括380名原告或其代表提出的索赔。此外，截至2023年12月31日，RJRT了解到另外五起已经提起但尚未送达的恩格尔后代案件。悬而未决的案件数量因各种原因而波动，包括自愿和非自愿解雇。自愿撤职包括原告接受RJRT和/或RJRT的附属公司和赔偿对象的“判决建议”的情况。如果判决的提议被原告拒绝，则在判决结果有利的情况下，根据佛罗里达州的法律，提议方保留要求律师费的权利。这样的提议有时是通过法院下令的调解提出的。32.从2021年1月1日到2023年12月31日，佛罗里达州州法院和联邦法院对RJRT、B&W和/或Lorillard烟草公司的恩格尔后代案件进行了35起审判，2024年还将有更多的州法院审判。33.雷诺烟草公司和米勒诉雷诺烟草公司)。在每一起案件中，第一次审判都导致无效审判，而第二次审判则导致对原告的判决。这35次审判还包括一次审判，最终做出了原告裁决，并下令进行新的审判，但案件得到解决，后来被驳回(Leidinger诉R.J.雷诺兹烟草公司)，以及同一案件的两次惩罚性赔偿重审(Ledo诉R.J.雷诺兹烟草公司)。(注31(L))在RJRT因2021年1月1日至2023年12月31日期间的判决而提出上诉的14项不利裁决中：a.地区上诉法院仍有六项上诉悬而未决；b.两项判决得到维持和支付；c.一项判决被推翻，发回重审原告获得惩罚性赔偿的权利；d.一项判决得到维持，不再寻求佛罗里达州最高法院的覆核；以及e.有四项上诉案件得到解决，上诉被驳回。英美烟草公司年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他资料财务报表帐目附注续290

34.根据法规，佛罗里达州将2亿美元(约合1.569亿GB)的保证金上限适用于所有Engle子孙案件。任何给定的恩格尔后代案件的个人债券上限都会根据给定时间生效的判决数量而有所不同。在Engle子孙案中，几名原告试图以违反佛罗里达州宪法为由挑战债券上限，但均以失败告终。此外，佛罗里达州立法机构已在各届会议上提出了取消恩格尔后代债券上限的法案，但截至2023年12月31日，这些法案尚未颁布。35岁。2023年，RJRT在8起恩格尔子孙案件中支付了判决。这些赔偿总额约为3850万美元(约3020万GB)作为补偿性或惩罚性损害赔偿。支付了与律师费和法定利息有关的额外费用。36.此外，三个案件(Konzelman诉R.J.雷诺兹烟草公司，Blackwood诉R.雷诺美国公司于2023年12月31日的综合资产负债表中记录了在John Long诉R.J.Reynolds烟草公司一案中的四个解决包以及利息和律师费，价值约为2,290万美元(约合1,800万英磅)。(C)个别个案截至2023年12月31日，美国有202起针对RJRT、B&W和/或Lorillard烟草的个人案件悬而未决。这类案件包括吸烟和健康案件，指控个人原告或其代表使用烟草或接触烟草造成人身伤害的理论依据是疏忽、侵权行为中的严格责任、设计缺陷、未能发出警告、欺诈、失实陈述、违反明示或默示保证、违反国家欺骗性贸易做法或消费者保护法规，以及共谋。原告寻求追回补偿性损害赔偿、律师费和费用以及惩罚性损害赔偿。这一类别不包括上面和下面讨论的Engle子孙病例、Broin II病例和Filter病例。其中两起个人案件是由个人或其幸存者或其代表提起的，声称暴露在环境烟草烟雾中造成人身伤害。 38.下图显示于二零二三年十二月三十一日的个别待决个案数目与于二零二二年十二月三十一日的待决个案数目，以及Engle子代个案、Broin II个案及过滤个案的数目，下文将进一步讨论。案件类型美国案件编号2023年12月31日美国案件编号2022年12月31日案件数量增加/吸烟与健康个案（减少）（附注31（m））202 206（4）恩格尔后裔个案（原告人数）（附注31（n））305（380）665（838）（360）（458）Broin II个案（附注31（o））1，171 1，183（12）过滤箱（附注31（p））35 46（11）（注31（m））在202宗有待处理的个人吸烟与健康个案中，有5宗在原讼法庭或上诉法庭被判败诉或判决，这些裁决或判决的总金额约为2.487亿美元（约1.951亿英镑），其中2亿美元（约1.57亿英镑）是陪审团对Treniece Jones v. R.雷诺兹烟草公司案，RJRT有权在审判后提出动议后提出上诉。(Note 31（n））恩格尔后代案件的数量将随着案件被驳回或任何被驳回的案件被上诉而波动。 请参见第33段中的表格。(Note 31（o））Broin诉Philip Morris公司是1991年在佛罗里达州迈阿密-戴德县巡回法院提起的集体诉讼，代表据称因在飞机客舱暴露于ETS而患有疾病或疾病的空乘人员提起。1997年10月，RJRT、B&W、Lorillard Tobacco和其他卷烟制造商被告与Broin达成和解，同意分三年支付总计3亿美元（约2.35亿英镑）。400万美元的分期付款，按市场份额在各公司之间分配，以资助早期发现和治愈与烟草烟雾有关的疾病的研究。它还要求这些公司支付原告律师费和开支共计4900万美元(约3840万GB)。RJRT在这些付款中的份额约为8,600万美元(约6,750万GB)；B&W约为5,700万美元(约4,470万GB)；罗瑞拉德烟草公司约为3,100万美元(约2,430万GB)。和解协议除其他外，限制了阶级成员可能提出的索赔类型，并取消了惩罚性赔偿索赔。和解协议还规定，在被称为Broin II诉讼的班级成员的个别案件中，被告将承担关于ETS是否会导致某些特定列举的疾病的举证责任，即所谓的“一般因果关系”。对于所有其他责任问题，包括个人原告的疾病是否是由于他或她在机舱内接触ETS而引起的，称为特定因果关系，个人原告将承担举证责任。1999年9月7日，佛罗里达州最高法院批准了这项和解。自2007年以来，就没有进行过Broin II试验。已定期努力启动案件，专家组预计随着时间的推移，这一努力将继续下去。(附注31(P))包括个人对Lorillard烟草和Lorillard Inc.提出的索赔，这些个人因据称接触石棉纤维而寻求损害赔偿，这些石棉纤维被并入Lorillard烟草公司前身生产的一种品牌香烟中使用的过滤材料中，直至60多年前。根据1952年P。Lorillard烟草公司(过滤材料的制造商)要求，在P.Lorillard公司销售的含有过滤材料的成品受到伤害的案件和索赔中，Lorillard烟草公司必须赔偿Hollingsworth&Vose的法律费用、开支、判决和解决方案。截至2023年12月31日，Lorillard烟草和/或Lorillard Inc.是35起过滤案件的被告。自2021年1月1日以来，Lorillard烟草公司和RJRT已支付或达成协议支付总计约2150万美元(约合1700万GB)的和解资金，以解决88起过滤案件。英美烟草年报及表格20-F 2023战略报告管治报告财务报表其他资料291

(D)国家和解协定1998年11月，包括RJRT、B&W和Lorillard烟草在内的美国主要卷烟制造商与代表美国46个州、哥伦比亚特区和某些美国领土和领地的总检察长签订了总和解协议(MSA)。这些卷烟制造商此前以密西西比州、佛罗里达州、得克萨斯州和明尼苏达州的名义，通过与每个州(集体和与MSA)达成的单独协议，解决了另外四起案件，即“州和解协议”。40.这些州和解协议解决了由和解司法管辖区或代表和解司法管辖区提起的所有医疗成本追回诉讼；免除了为美国主要卷烟制造商辩护的目前和未来可能发生的各种索赔；对RJRT、B&W、Lorillard烟草和其他美国主要卷烟制造商施加了永久的未来付款义务；并对它们营销和销售卷烟和无烟烟草产品的能力施加了重大限制。根据MSA，多家烟草公司同意为一项52亿美元(约41亿GB)的信托基金提供资金，用于应对MSA可能对烟草种植者造成的不利经济影响。41.RJRT和SFNTC根据国家和解协议承担大量付款义务。根据国家和解协议支付的款项，除其他外，可根据卷烟销售量、相对市场份额、营业利润和通货膨胀等进行各种调整。雷诺美国公司运营子公司2020年、2021年、2022年和2023年的运营费用和支付，以及2024年及以后2024年及以后的预计支出和支付如下(以百万美元为单位)*：2020年2021年2022年2023年2024年2025年和解费$3,572$3,420$2,951$2,516和解现金付款$2,848$3,744$3,129$2,874预计和解费用>2,100美元>2,100美元预计和解现金付款>2,500美元>2,100美元注：*根据销售量、通货膨胀、营业利润和其他因素的变化进行调整。付款是根据相对市场份额或其他方式在公司之间分配的。42.国家和解协议对RJRT的出货量产生了实质性的不利影响。雷诺美国公司认为，这些和解义务可能会对雷诺美国公司和RJRT未来的运营结果、现金流或财务状况产生重大不利影响。不利影响的程度将取决于其他因素，包括美国优质和价值型卷烟销售的下降速度，RJRT在国内溢价型和价值型卷烟类别中的份额，以及不受州和解协议约束的制造商由此产生的任何成本优势的影响。43.此外，MSA还包括一项调整，可能会减少RJRT、Lorillard烟草公司和MSA的其他签字方，即所谓的参与制造商(PM)的年度付款义务。这一发现被认为是一个重要的决定因素。44.当满足调整要求时，MSA规定，适用NPM调整，以减少PM的年度付款义务。然而，如果一个单独的安置国在整个相关年度内制定并勤勉地执行了一项“合格规约”，对国家防范机制施加的托管义务与如果国家防范机制加入多边贸易协定所欠债务相当，就可以避免其在国家防范机制调整中的份额。在这种情况下，国家在国家防范机制调整中的份额被重新分配给没有制定并努力执行合格法规的其他定居州(如果有)。45.RJRT、Lorillard烟草和SFNTC正在或曾经参与2003至2020年的NPM调整程序。2012年，RJRT、洛里拉德烟草公司和SFNTC与某些和解州达成了一项协议(条款单)，解决了应计和未来的NPM调整。2013年9月，一个仲裁小组裁定，有六个州在2003年没有勤奋地执行符合资格的法规，之后，又有更多的州加入了条款清单。RJRT于2017年9月25日签署了NPM调整和解协议(其中纳入了条款说明书)。自《国家防范机制调整和解协议》签署以来，又有12个州加入。仲裁小组在2021年9月裁定，有两个州在2004年没有努力执行他们的资格法规。2022年9月，一个小组裁定，另一个州新墨西哥州在2004年没有认真执行其资格法规。2023年8月30日，新墨西哥州地区法院撤销了这一决定。上诉通知于2023年9月27日提交。2023年12月，一个小组裁定，另有一个州在2005年、2006年和2007年没有勤勉地执行其资格法规。NPM诉讼正在进行中，可能会导致这些公司与MSA相关的付款进一步减少。46.2017年1月18日，佛罗里达州提交动议，要求加入帝国烟草集团(ITG)作为被告，并执行佛罗里达州和解协议，该动议要求根据佛罗里达州和解协议支付约4500万美元(约合GB 35)。该动议还声称，如果法院不执行《佛罗里达州和解协议》，未来的年度损失约为每年3,000万美元(约2,350万GB)。除其他事项外，该州的动议寻求一项命令，宣布RJRT和ITG违反《佛罗里达和解协议》，必须根据《佛罗里达州和解协议》就收购的品牌每年向州政府支付款项。根据2017年3月30日的命令，ITG加入了执法行动。此外，2017年1月18日，PM USA提交了一项强制执行佛罗里达州和解协议的动议，其中声称RJRT和ITG违反了该协议，未能就收购的Brands支付和解款项，PM USA声称这些品牌不当地将和解付款义务转移到PM USA。英美烟草公司年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他资料财务报表帐目附注续292

47.经长凳审讯后，法院于2017年12月27日发出命令，要求RJRT(非ITG)负责所收购品牌的年度和解款项，裁定ITG不根据与资产剥离有关的资产购买协议的条款，承担与所收购品牌有关的年度和解款项的责任。在RJRT和PM USA之间关于PM USA声称和解付款义务已被不当转移到PM USA的纠纷得到解决之前，法院拒绝做出最终判决。2018年8月15日，法院对该案作出终审判决(终审判决)。作为最终判决的结果，PM USA对RJRT与收购品牌相关的会计假设的挑战变得毫无意义，如果ITG加入佛罗里达州和解协议或如果最终判决被推翻，则可以恢复。2018年8月29日，RJRT对终审判决提出上诉通知。2018年9月7日，美国总理就法院对ITG的裁决提交了上诉通知。根据RJRT于2018年10月1日提出的动议，合并了这些上诉。2020年7月29日，佛罗里达州第四地区上诉法院维持终审判决。2020年8月12日，RJRT向佛罗里达州最高法院提交了关于2020年7月29日裁决的重审或认证动议。RJRT为其上诉提供了总额为1.78亿美元(约合1.473亿GB)的保证金。RJRT向佛罗里达州最高法院提出的重审或认证的动议于2020年9月18日被驳回，其复审动议于2020年12月18日被佛罗里达州最高法院驳回。于2020年10月5日，RJRT履行最终判决(约1.93亿美元(约1.51亿GB)，并支付约320万美元(约GB 2)。RJRT的上诉保证金已根据日期为2020年11月5日的命令向RJRT发放。如下所述，RJRT已在特拉华州的诉讼中获得一项命令，要求ITG赔偿根据最终判决支付的金额。48.2017年2月17日，ITG向特拉华州衡平法院提起诉讼，要求就与上述佛罗里达州执行诉讼标的有关的资产购买协议(及相关文件)下的权利和义务相关的各种事项，对雷诺美国公司和RJRT公司提出声明性救济。雷诺美国公司和RJRT就同样的问题提出了反诉。由于对诉状的判决进行了多轮交叉动议，特拉华州法院裁定：(1)ITG尽其合理最大努力加入《佛罗里达和解协议》的义务并未因与资产剥离有关的资产购买协议的结束而终止；(2)资产购买协议不赋予ITG免受先前定居州尚不存在的股权费用法的独特保护；及(Iii)其将延迟至收到有关各方在资产购买协议中的意向的证据后，才决定RJRT须就基于ITG完成交易后出售收购品牌而支付的任何和解款项承担责任，而ITG是否承担此项责任。在证据开示于2022年3月完成后，双方就第三个问题向要求即决判决的交叉动议作了简报。2022年9月30日，法院对雷诺美国公司和RJRT作出即决判决，认为ITG根据ITG完成交易后对收购品牌的销售，承担最终判决对RJRT向佛罗里达州支付和解款项的责任。然后，双方进行了第二轮即决判决简报，介绍了可赔偿的损害赔偿数额。法院将ITG的赔偿义务是否应该减少的问题推迟到审判，以说明如果ITG加入佛罗里达州的和解协议，净营业利润调整款将如何分配。审判定于2024年7月8日至9日进行。在衡平法院对过去的付款做出裁决后，ITG已同意，它将赔偿RJRT未来根据ITG出售收购的品牌香烟向佛罗里达州支付的每一笔和解款项(受保留供审判的问题及其上诉权利的限制)。49.2015年6月，ITG加入了密西西比州和解协议。2018年12月26日，美国PM提交动议，要求执行针对RJRT和ITG的和解协议，指控RJRT和ITG在计算收购品牌的基准年度净营业利润时未能真诚行事，要求截至2017年的损害赔偿约600万美元(约合470万GB)。2019年2月21日，密西西比州杰克逊县衡平法院召开调度会议，发布了发现时间表命令。美国总理强制执行动议的听证会原定于2021年5月3日至6日举行，经各方同意后推迟至2021年8月11日至12日举行。2021年6月8日，PM USA和RJRT达成和解协议，解决了悬而未决的付款计算问题。2021年6月11日，密西西比州衡平法院发布命令，撤回美国总理的强制执行动议。2021年6月14日，RJRT向PM USA支付了510万美元(约合400万GB)。2019年12月3日，密西西比州向密西西比州杰克逊县衡平法院提交了违反和解协议的通知和动议，要求执行针对RJRT、PM USA和ITG的和解协议，要求声明用于计算净营业利润调整的基准年度1997年净营业利润不受2018年联邦公司税率从35%更改为21%的影响，并要求RJRT因此问题支付2018年支付的约500万美元(约390万GB)的差额。这一问题的确定可能会影响RJRT此后的年度付款。关于密西西比州强制执行动议的听证会于2021年10月6日至7日举行。2022年6月10日，密西西比州衡平法院批准了该州的强制执行动议，裁定用于计算净营业利润调整的基准年度1997年净营业利润不受2018年联邦公司税率变化的影响。RJRT将对动议提出上诉，以强制执行。2022年7月29日，双方各自提交了一份关于损害赔偿的补充简报，包括利息和律师费。原定于2022年12月7日举行的损害赔偿听证会于2023年3月14日举行；目前正在等待裁决。50美元。2021年1月，RJRT与马萨诸塞州的几个州达成协议，放弃RJRT在马萨诸塞州的索赔，涉及这些马萨诸塞州与非参与制造商S品牌有限公司(S品牌)之间的和解，根据和解，各州解除了对S&M品牌的某些索赔，以换取S&M品牌根据各州的托管法规存入这些州托管账户的资金的一部分。400万英镑(约4,350万GB)来自支付给马萨诸塞州的托管资金，这些托管资金是根据与S品牌公司的和解协议支付给这些州的。51.2022年5月27日，PM USA向北卡罗来纳州高等法院提交了一项动议，要求根据MSA对RJRT和ITG进行仲裁，声称RJRT和ITG不准确地计算了所收购品牌的基准年度净营业利润，到目前为止，这不正当地将约8,000万美元(约合6,270万GB)的MSA付款义务从RJRT转移到PM USA。2022年6月7日，RJRT和PM USA就MSA索赔达成了一项解决方案，其中RJRT同意向PM USA支付约3700万美元(约合2900万GB)。英美烟草年报及表格20-F 2023战略报告管治报告财务报表其他资料293

52.2022年7月28日，爱荷华州提出动议，要求执行同意法令和针对PM的MSA，除其他外，声称违反合同和违反爱荷华州虚假索赔法案。爱荷华州要求超过1.3亿美元(约合1.02亿GB)的损害赔偿，以及三倍的损害赔偿。2022年9月26日，PM们对爱荷华州的动议和强制仲裁的动议提出了抵制。爱荷华州于2022年10月6日提交了对PMS强制仲裁的动议的抵制，PMS于2022年10月31日提交了答复。该动议的听证会于2022年12月21日举行。2023年2月9日，爱荷华州地方法院批准了国会议员强制仲裁的动议，搁置了该州强制执行仲裁的动议，并下令在2024年2月9日举行地位会议。2023年3月7日，爱荷华州提出撤回强制执行动议。53.2022年11月29日，新墨西哥州提出申诉，或提出动议，要求执行同意法令和MSA，指控PMS违反合同和违反新墨西哥州《不公平行为法》。新墨西哥州要求补偿性损害赔偿，数额将在审判中确定，以及三倍损害赔偿、惩罚性损害赔偿以及声明性和禁令救济。项目经理答复或答复的最后期限是2022年12月29日。2022年12月15日，总理提交了一项反对动议，要求延长2023年2月10日提交答复的最后期限和页数。新墨西哥州于2022年12月20日提交了对该动议的答复，项目管理委员会于2022年12月30日提交了答复。2023年1月13日，法院批准了总理的动议，将提交答复的最后期限延长至2023年2月10日。2023年3月27日提交了国家对总理强迫动议的答复，2023年4月14日提交了总理的答复；2023年10月30日举行了听证会。2023年12月29日，新墨西哥州地区法院批准了总理强制仲裁的动议。 54.于2023年3月2日，德克萨斯州根据德克萨斯州烟草和解协议向RJRT、PM USA及ITG发出要求函，要求就2019年至2022年欠德克萨斯州的未付款项及未来计算方法的变动作出赔偿，声称RJRT，PM USA和ITG向德克萨斯州支付的款项是基于1997年基准年净营业利润的未经授权的变化，将2018年颁布的较低联邦公司税率纳入其计算。国家要求2019年至2022年（在提出要求时计算的最后一年）累计至少1.14亿美元（约8940万英镑）的损害赔偿。此外，于日期为二零二三年三月三日致订约方委聘以计算根据先前结算的州和解协议应付的和解款项的独立会计师事务所PricewaterhouseCoopers LLC（PwC LLC）的函件中，德克萨斯州要求普华永道有限责任公司对2022年德克萨斯州净营业利润调整的计算应基于密西西比州决定中确定的价值（如上所述），发现用于计算净营业利润调整的基准年1997年净营业利润不受2018年联邦公司税率变化的影响。于二零二三年三月十三日，各方订立协议，规定州政府于二零二三年五月十五日前就该等问题提出强制执行动议的时效。于2023年3月24日，PwC LLC计算2022年因得克萨斯州而产生的净经营利润调整并未使用密西西比州裁决中的固定值。于二零二三年五月八日，PM USA及RJRT提出动议以强制执行和解协议。于二零二三年五月二十二日，德克萨斯州提出反对及交叉动议以强制执行和解协议。2023年6月6日，德克萨斯州提交了一份答复，支持其执行和解协议的交叉动议。2023年6月13日，美国PM和RJRT提交了一份书面答复，以回应该州支持执行和解协议的交叉动议的答复。议案和交叉议案已全部提交。55.美国境外与烟草有关的诉讼。截至2023年12月31日：a)在安哥拉、巴西、加拿大、尼日利亚和韩国正在提起医疗报销诉讼；b)在加拿大和委内瑞拉正在提起集体诉讼；以及c)在美国以外的12个市场存在针对集团公司的烟草产品责任索赔。(A)安哥拉医疗报销案件56.2016年11月，英美烟草安哥拉分公司安哥拉烟草公司(SUT)被消费者协会安哥拉消费者协会(AADIC)向罗安达省法院第二民事审判庭提起集体诉讼。诉讼要求安哥拉国家烟草控制研究所(INCC)赔偿8亿澳元(约合745,597澳元)，用于治疗与烟草有关的疾病的费用、据称INCC名单上的某些吸烟者遭受的非物质损害以及某些香烟包装警告的强制执行。Sut于2016年12月5日提交了对索赔的答复。此案仍悬而未决。加拿大57.2019年3月1日，魁北克上诉法院在魁北克的两起集体诉讼(魁北克集体诉讼)中作出了一项判决，该判决在很大程度上维持和认可了下级法院先前的裁决，详情如下。本集团于加拿大的营运公司Imperial的判决份额约为92亿加元(约55亿GB)。作为这一判决的结果，魁北克原告试图从存放在法院的7.58亿加元(约4.51亿英镑)中获得付款。JTI-MacDonald Corp(本案的共同被告)于2019年3月8日根据《公司债权人安排法》(CCAA)申请债权人保护。已获得法院命令，将在加拿大针对所有被告(包括RJRT及其附属公司R.J.雷诺烟草国际公司(统称为RJR公司)的所有烟草诉讼搁置至2019年4月4日，并认识到需要调解程序来解决全国所有未决诉讼。2019年3月12日，帝国能源根据CCAA申请债权人保护。L.C.(本公司)、Investments、Industries和Carrera Rothman Limited(统称为英国公司)。2019年3月22日，罗斯曼，本森和赫奇斯公司也申请了CCAA的保护，并获得了诉讼程序的暂缓(连同另外两个暂缓，暂缓)。暂缓措施目前的有效期至2024年3月29日。虽然停职已经到位，但不得就与帝国烟草、其某些子公司或任何其他集团公司有关的加拿大烟草诉讼采取任何步骤。作为《中非合作协定》进程的一部分，双方继续努力在秘密调解中(经法院命令)制定一项安排或妥协计划。CCAA进程的持续时间和最终结果，包括基本法律程序的解决，仍然不确定。英美烟草公司年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他资料财务报表帐目附注续294

下表载列截至暂缓令生效时所指诉讼的状况。 58.在执行了使省政府能够直接从烟草制造商那里收回保健费用的立法之后，已经采取了10项行动，以收回因治疗吸烟和与健康有关的疾病而产生的保健费用。该等诉讼将多间集团公司列为被告，包括英国公司、帝国公司及RJR公司。 根据1999年将RJRT的国际烟草业务出售给日本烟草公司（JTI）的条款，JTI同意赔偿RJRT因加拿大索赔行动而产生的所有责任和义务（包括诉讼费用）。在保留权利的前提下，JTI在这些诉讼中承担了RJR公司的辩护。59.这10起案件正在不列颠哥伦比亚、新不伦瑞克、纽芬兰和拉布拉多、安大略、魁北克、马尼托巴、艾伯塔、萨斯喀彻温、新斯科舍和爱德华王子岛进行审理。授权立法已在所有10个省生效。此外，加拿大三个领土中有两个领土的立法已获得御准，但尚未宣布生效。加拿大省：提起索赔所依据的不列颠哥伦比亚法案：《2000年烟草损害赔偿和医疗保健费用恢复法》被列为被告的公司：帝国、投资、工业、卡雷拉斯·罗斯曼有限公司、RJR公司和其他前罗斯曼集团公司被列为被告并被送达。现阶段：帝国、投资、工业、Carreras Rothmans有限公司和RJR公司的辩护已经提交，文件制作和发现正在进行中。20亿美元)。审判日期尚未确定。联邦政府要求所有被告共同支付与第三方索赔有关的费用500万加元(约合300万加元)，现已驳回。加拿大省：新不伦瑞克法案，根据该法案提出索赔：2006年烟草损害和医疗费用追偿法案被列为被告的公司：帝国烟草公司、英国公司和RJR公司已被列为被告并得到送达。目前阶段：帝国理工学院、英国公司和RJR公司的辩护已经提交，文件制作和发现基本完成。该省提交的最新专家报告估计损失范围在111亿加元(约66亿GB)至232亿加元(约138亿GB)之间，包括预期的未来成本。在提出确定审判日期的动议后，新不伦瑞克皇后席法院下令于2019年11月4日开始审判。2019年3月7日，新不伦瑞克皇后席法院发布了一项裁决，要求该省向被告提供大量补充文件和数据。因此，原定2019年11月4日的审判日期将被推迟。新的审判日期尚未确定。加拿大省：根据其提出索赔的安大略省法案：2009年烟草损害和医疗费用追偿法案被列为被告的公司：帝国烟草公司、英国公司和RJR公司已被列为被告并送达。当前阶段：帝国理工学院、英国公司和RJR公司的抗辩已经提交。双方在2017年夏天完成了重要的文件制作，并于2018年秋季开始发现。2018年6月15日，该省提交了一份专家报告，将其在1954-2060年期间2016/2017年度的损失量化为2800亿加元(约1670亿加元)-6300亿加元(约3750亿加元)，该省修订了索赔说明中要求的3300亿加元(约1963亿加元)的损害赔偿金。2019年1月31日，该省提交了另一份专家报告，要求就ETS额外支付94亿加元(约56亿加元)至109亿加元(约65亿GB)的损害赔偿金。 审判日期尚未确定。加拿大省：提出索赔所依据的纽芬兰和拉布拉多法案：2001年烟草保健费用回收法案被列为被告的公司：帝国公司、英国公司和RJR公司被列为被告并被送达。当前阶段：该病例处于早期病例管理阶段。帝国、英国公司及RJR公司的抗辩已提交，而该省已于二零一八年三月开始制作文件。该省尚未对损失进行量化。审判日期尚未确定。加拿大省：提出索赔所依据的萨斯喀彻温省法案：2007年烟草损害赔偿和医疗保健费用回收法案被列为被告的公司：帝国、英国公司和RJR公司被列为被告并被送达。当前阶段：该病例处于早期病例管理阶段。帝国、英国公司和RJR公司的抗辩已经提交，该省已经交付了一批文件。该省尚未对损失进行量化。审判日期尚未确定。 加拿大省：索赔所依据的马尼托巴法案：《2006年烟草损害保健费用回收法》被列为被告的公司：帝国、英国公司和RJR公司被列为被告并被送达。当前阶段：该病例处于早期病例管理阶段。Imperial、英国公司及RJR公司的抗辩书已存档，并已开始制作文件。该省尚未对损失进行量化。审判日期尚未确定。BAT年度报告和20-F表格2023战略报告治理报告财务报表其他信息295

加拿大省：根据提出索赔的艾伯塔省法案：2009年皇冠追回权利法案被列为被告的公司：帝国公司、英国公司和RJR公司已被列为被告并被送达。目前阶段：该病例处于早期病例管理阶段。帝国公司、英国公司和RJR公司的辩护已经提交，该省开始制作文件。该省声称其价值100亿加元(约59亿GB)。审判日期尚未确定。加拿大省：魁北克省：根据其提出索赔的魁北克省法案：2009年烟草相关损害赔偿和医疗费用追偿法案被列为被告的公司：帝国公司、投资公司、工业公司、RJR公司和卡雷拉斯·罗斯曼有限公司已被列为被告并得到送达。目前阶段：该病例处于早期病例管理阶段。帝国、投资、工业、卡雷拉斯·罗斯曼有限公司和RJR公司的抗辩已经提交。关于文件可采性和损害赔偿发现的动议已经提交，但没有听取。该省寻求600亿加元(约357亿GB)。审判日期尚未确定。加拿大省：爱德华王子岛法，根据该法案提出索赔：2009年烟草损害和医疗费用追偿法被列为被告的公司：帝国烟草公司、英国公司和RJR公司已被列为被告并得到送达。目前阶段：该病例处于早期病例管理阶段。帝国能源、英国公司和RJR公司的辩护已经提交，预计下一步将是文件制作，双方暂时推迟了这一步。该省尚未对损害进行量化。审判日期尚未确定。 当前阶段：该病例处于早期病例管理阶段。Imperial、英国公司及RJR公司的抗辩已提交。该省于2018年3月提供了测试文件制作。该省尚未对损失进行量化。审判日期尚未确定。尼日利亚60.英美烟草（尼日利亚）有限公司（BAT尼日利亚）、本公司及投资于尼日利亚联邦政府于二零零七年十一月六日向联邦高等法院提出的医疗补偿诉讼及尼日利亚卡诺州提出的类似诉讼中被列为被告（2007年5月9日）、奥约（2007年5月30日）、拉各斯（2008年3月13日）、奥贡（2008年2月26日）和贡贝（2008年10月17日）在各自的高等法院开始审理。在仍在审理的五起案件中，原告要求总共约10.6万亿挪威克朗（约93亿英镑）的赔偿，包括特别、预期和惩罚性赔偿、利润归还和上缴，以及宣告性和禁令性救济。61.诉讼声称，州和联邦政府原告承担了与治疗吸烟相关疾病有关的费用，这些疾病是由于被告在尼日利亚制造、营销和销售烟草制品时的侵权行为造成的，并声称原告有权获得此类费用的补偿。原告主张的诉讼原因包括疏忽、疏忽设计、欺诈和欺骗、欺诈性隐瞒、违反明示和暗示的保证、公害、共谋、严格责任、赔偿、恢复原状、不当得利、自愿承担特殊责任以及履行他人对公众的义务。62.本公司及投资已对尼日利亚法院的司法管辖权提出多项挑战。基本案件将被搁置或休庭，等待这些管辖权挑战的最终结果。于二零一五年十一月十三日及二零一七年二月二十四日在奥约州，本公司及投资公司的司法管辖权挑战在上诉法院胜诉，传讯令状的发出被撤销。韩国63.2014年4月，韩国国家健康保险服务(NHIS)对KT&G(韩国烟草公司)、PM Korea和BAT Korea(包括BAT Korea制造)提起医疗赔偿诉讼。NHIS要求赔偿据称NHIS在2003年至2012年期间治疗肺癌(小细胞和鳞状细胞癌)和喉癌(鳞状细胞癌)患者的医疗费用，赔偿金额约为540亿韩元(约合3,290万GB)。该案的庭审于2014年9月开始，构成审判。2020年11月20日，法院作出了有利于被告的判决，驳回了原告的所有主张。NHIS于2020年12月11日对判决提出上诉。上诉程序于2021年6月开始，目前仍在进行中。巴西64.2019年5月21日，巴西联邦检察官办公室向南里奥格兰德州联邦法院提起诉讼，起诉BAT集团的巴西子公司Souza Cruz LTDA(Souza Cruz)、菲利普莫里斯国际公司、Philip Morris巴西Indústria e Comércio LTDA和Philip Morris Brasil S/A(统称为PMB)，声称联邦政府在过去五年中作为公共医疗费用支出了联邦政府用于治疗26种与烟草相关的疾病的资金，这些资金将在未来几年永久支出，并将在未来几年永久支出。这起诉讼包括对据称巴西社会遭受的精神损害进行索赔，并将其支付给一家公益基金。这一诉讼是为了数额不详的金钱赔偿，因为行政审议股寻求一种不同的诉讼，其中责任将在第一阶段确定，随后是确定损害的证据阶段。65.2019年8月6日，Souza Cruz拒绝代表公司接受服务，原因是Souza Cruz没有权力这样做。2019年8月7日，Souza Cruz收到了诉状。继2019年和2020年在初审法院和上诉法院对公司送达问题提出进一步诉讼后，法院裁定公司通过其巴西子公司Souza Cruz提供的服务构成适当的送达，并下令提出抗辩。Souza Cruz和该公司于2020年5月12日提出了各自的抗辩。英美烟草公司年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他资料财务报表帐目附注续296

66.2021年2月19日，禁烟促进会提交请愿书，要求以法庭之友的身份介入此案。Souza Cruz、PMB和公司分别于2021年3月25日、2021年3月26日和2021年8月20日提交了答复，声称ACT的请求应被拒绝和/或ACT的干预权范围应受到限制。2022年5月13日，初审法院命令AGU在30个工作日内答复辩方，并允许ACT介入，限制ACT作为法庭之友的权利，只能提出技术和科学意见并参加法庭听证。咨询小组于2022年7月5日提交了答复。Souza Cruz、港口及航运局和该公司于2022年8月26日提交了对咨询小组答复的答复。2020年5月19日，向检察官办公室发出通知，说明地方检察官联盟要求强积金作为原告加入诉讼。强积金在2020年7月10日提交的回覆中，拒绝以当事人身分加入诉讼，但会以“法律督察”的身份，让强积金就个案事宜发表意见。2022年10月10日，强积金提交了一份关于初步问题和证据的意见，要求驳回被告的初步抗辩和AGU和被告要求的大部分证据。被告菲利普莫里斯国际(PMI)、PMB、本公司及Souza Cruz分别于2022年11月14日、2022年11月18日、2023年3月2日及2023年3月3日就强积金的意见作出回应。2023年12月6日，巴西卫生部的研发机构奥斯瓦尔多·克鲁斯基金会(Fiocruz)提交请愿书，要求以法庭之友的身份介入此案。(B)加拿大的集体诉讼67.如第57段所述，加拿大烟草诉讼目前被搁置，但须遵守法院下令的诉讼暂缓(暂缓)。暂缓措施目前的有效期至2024年3月29日。虽然停职已经到位，但不得就与帝国烟草、其某些子公司或任何其他集团公司有关的加拿大烟草诉讼采取任何步骤。作为《中非合作协定》进程的一部分，双方继续努力在秘密调解中(经法院命令)制定一项安排或妥协计划。CCAA进程的持续时间和最终结果，包括基本法律程序的解决，仍然不确定。68. 下表载列截至暂缓令生效时所指诉讼的状况。 69.在加拿大有11起针对集团公司的集体诉讼。70.骑士集体诉讼：不列颠哥伦比亚省最高法院证明了自1974年以来在不列颠哥伦比亚省购买带有“淡”或“温和”描述符的帝国香烟的所有消费者的类别。原告要求赔偿在“清淡和温和”产品上花费的金额，并要求帝国烟草公司退还利润，理由是清淡和温和卷烟的营销具有欺骗性，因为它传达了虚假和误导性的信息，即这些卷烟比普通卷烟危害小。71.在上诉时，上诉法院确认了对该类别的认证，但如果得到证明，则将任何财务责任限制在1997年以后。帝国理工对联邦政府的第三方索赔被加拿大最高法院驳回。 联邦政府正在向帝国航空寻求500万加元（约300万英镑）的成本订单，涉及其现已驳回的第三方索赔。在休眠了几年之后，原告发出了一份《打算继续进行的通知》，帝国航空也发出了一份申请，要求以拖延为由驳回诉讼。该申请于二零一七年六月二十三日进行聆讯，并于二零一七年八月二十三日被驳回。于2018年2月14日向类别成员提供了认证通知。截至暂缓执行之日，预计今后的步骤将包括与发现有关的步骤。72.种植者集体诉讼：2009年12月，帝国烟草收到了安大略烟农和安大略烤烟种植者营销委员会提出的集体诉讼。日本烟草国际公司根据日本烟草国际公司的赔偿要求赔偿(下文第132-133段讨论)。原告要求赔偿加元5,000万加元(约合2,970万英镑)。听取了各种初步质疑，最后一项是关于时效期限即决判决的动议。动议被驳回，最终，向安大略省上诉法院上诉的许可于2016年11月被驳回。2017年12月，原告提议以个人诉讼而不是集体诉讼的方式进行诉讼。被告没有同意。截至中止之日，索赔被搁置，等待原告采取进一步行动。73.魁北克集体诉讼：魁北克目前有两起吸烟和健康集体诉讼，魁北克高等法院于2005年2月21日批准对帝国烟草和其他两家国内制造商提起诉讼。2015年5月27日作出了对被告不利的判决。根据判决书，原告获判给Imperial及菲利普莫里斯国际及JTI的加拿大附属公司损害赔偿及利息，金额为156亿加元(约93亿加元)，其中大部分为连带基准，其中Imperial的份额为104亿加元(约62亿GB)。对判决的上诉于2015年6月26日提出。法院还判给等待上诉的临时执行加元11.31亿加元(约6.73亿加元)，其中Imperial的份额约为7.42亿加元(约4.41亿加元)。这项命令后来被上诉法院推翻。在取消临时执行令后，原告对Imperial和另一家制造商提出动议，要求提供50亿加元(约合GB 3)的担保。(亿)全部或部分保证支付上诉和判决的费用。2015年10月27日，上诉法院命令双方提交判决担保，金额为9.84亿加元(约5.85亿GB)，其中Imperial的份额为7.58亿加元(约4.509亿GB)，已缴存法院。Imperial的份额后来被上诉法院重新计算为7.59亿加元(约4.515亿GB)。2019年3月1日，上诉法院五人小组一致决定维持审判判决，其中一个例外是对适用于判决某些部分的原利息计算进行了修正。利息调整导致于二零一九年三月一日，两宗个案的最高赔偿总额减少至137亿加元(约81亿加元)，而Imperial的份额则减少至约92亿加元(约55亿GB)。英美烟草年报及表格20-F 2023战略报告管治报告财务报表其他资料297

74.加拿大吸烟与健康的其他集体诉讼：在加拿大各省，针对各种加拿大和非加拿大烟草相关实体，包括英国公司、帝国烟草公司和RJR公司，提起了7起可能的集体诉讼，如下所述。在这些案件中，原告声称的索赔基于欺诈、欺诈性隐瞒、违反适销性保证和特定目的的适用性、未能警告、设计缺陷、疏忽、违反儿童和青少年的特殊义务、共谋、共同诉讼、不当得利、市场份额责任以及违反各种贸易做法和竞争法规。根据1999年出售RJRT国际烟草业务的条款，在保留权利的情况下，日本烟草国际公司在这七项诉讼中为RJR公司辩护(下文讨论的桑普尔、昆卡、亚当斯、多里昂、布拉萨、麦克德米德和杰克林)。75.2009年6月，在新斯科舍省(森普尔)、马尼托巴省(昆卡)、萨斯喀彻温省(亚当斯)和艾伯塔省(多里昂)对加拿大和非加拿大烟草相关实体提起了四起吸烟与健康集体诉讼，其中包括英国公司、帝国烟草公司和RJR公司。在萨斯喀彻温省，该公司、卡雷拉斯·罗斯曼有限公司和Ryesekks P.L.C.已经从亚当斯获释，RJR公司提出了一项动议，挑战法院的管辖权。与艾伯塔省的帝国石油公司和英国公司以及马尼托巴省的英国公司有关的服务问题。原告没有送达他们的证明动议材料，也没有确定证明动议的日期。76. 英国公司、帝国公司、RJR公司和其他被告对管辖权提出异议。其后，本公司、Carreras Rothmans Limited及Ryesekks p.l.c.从行动中解放出来。在这两起诉讼中，帝国理工学院、工业投资公司和RJR公司仍是被告。原告没有送达他们的证明动议材料，也没有确定证明动议的日期。77.2012年6月，在安大略省(杰克林)对多个加拿大和非加拿大烟草相关实体提起了吸烟与健康集体诉讼，包括英国公司、帝国烟草公司和RJR公司。索赔已被搁置。78.丹佛·鲍曼(Danver Bauman)(通过他的诉讼监护人)于2023年12月21日向不列颠哥伦比亚省最高法院提出了一项拟议的全国性集体诉讼，指控帝国烟草有限公司、ITCAN和Nicoenture Trading Limited(Nicoenture)与Zonnic的设计、营销和销售有关的许多成文法和普通法诉讼理由。该诉讼违反了CCAA暂缓执行，受CCAA暂缓执行的限制，尚未送达。委内瑞拉79.2008年4月，委内瑞拉用户和消费者协会联合会(FEVACU)和沃尔芳·卡多佐·埃斯皮内尔和乔治·迪穆罗·迪努诺以个人名义对委内瑞拉政府提起集体诉讼。这起集体诉讼寻求对烟草进行监管控制，并为委内瑞拉未来治疗吸烟相关疾病的费用追回医疗费用。均为C.A.Cigarrera Bigott Suc.集团子公司Cigarrera Bigott和由其总裁·乔治·迪穆尔迪努诺(之前以个人身份提起诉讼)为代表的ASUELECTRIC已被最高法院宪法分庭接纳为第三方。这一行动的听证会日期尚未安排。2017年4月25日和2018年1月23日，Cigarrera Bigott要求法院宣布集体诉讼失效，因为该案一年多来没有进行任何诉讼。 (c)80.第80章意外的伤害截至2023年12月31日，针对集团公司的案件最活跃的司法管辖区按降序排列为：智利(17个)、巴西(15个)、意大利(8个)、加拿大(5个)、阿根廷(5个)和爱尔兰(2个)。另有两个司法管辖区只有一个正在审理的案件。在这54起正在审理的案件中，截至2023年12月31日，在阿根廷有两起案件导致判决不利。在一个案件中，赔偿总额为685,976卢比(约合665 GB)的补偿性赔偿和2,500,000卢比(约合2,425 GB)的惩罚性赔偿，外加判决后的利息。上诉法院于2023年9月19日作出裁决，推翻了这一判决。2023年11月29日，原告向阿根廷最高法院提出的上诉许可申请被驳回。原告于2023年12月7日向阿根廷最高法院提出特别上诉，上诉仍悬而未决。在另一起案件中，赔偿赔偿金总额为2,850,000卢比(约合2,765英镑)，判决后利息总额约为195,588,410卢比(约合189,767英镑)。这一判决目前正在上诉中。此外，2023年8月25日，在Türkiye的一起个人诉讼中作出了不利判决，裁定赔偿10,000 TRY(约合265 GB)。判决正在上诉中。非烟草相关诉讼VUSE诉讼81.2020年7月22日，尼古拉斯·伯恩斯顿在俄克拉何马州北区提起人身伤害诉讼，起诉Juul Labs Inc.(JUUL)、奥驰亚客户服务公司、RJR Vapor、雷诺美国公司等。2020年8月5日，多地区诉讼司法小组作出有条件移交令，将案件移交加州北区进行预审程序，作为JUUL多地区诉讼的一部分。2023年12月1日，原告以偏见驳回了针对RJR Vapor和Reynolds American的诉讼。82.2023年1月11日，卡梅莉亚·查斯坦在佛罗里达州中区对RJR Vapor提起了可能的集体诉讼。根据多项理论，包括国家消费者保护法规、虚假和误导性广告、违反保修、疏忽失实陈述、欺诈和不当得利，诉状要求对Vuse Alto Golden烟草豆荚的变色和/或焦味造成的损害进行赔偿。起诉书寻求认证两个班级，包括佛罗里达州的一个班级和来自北卡罗来纳州、南卡罗来纳州、佐治亚州、阿拉巴马州和密西西比州的多州班级。2023年3月15日，法院批准了原告自愿驳回的通知，并以偏见驳回了案件。英美烟草公司年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他资料财务报表帐目附注续298

克罗地亚经销商纠纷83.在佩里卡先生2017年8月22日收到的克罗地亚萨格勒布商业法院收到的一份诉状中，BAT Hrvatska d.o.o u likvidacji和英美烟草投资(中欧和东欧)有限公司被列为被告。Perica先生要求赔偿40，8,000,000韩元(约5,400万欧元/GB 4,700万)，涉及2005年以来的BAT标准分销协议。BAT Hrvatska d.o.o和英美烟草投资(中欧和东欧)有限公司于2017年10月6日提交了对索赔书的答复。听证会原定于2018年5月10日举行，但由于更换了审理此案的法官而被推迟。萨格勒布商事法院宣布他们没有管辖权，审理此案的主管法院是萨格勒布市法院。TDR D.O.O.Perica先生在2018年4月30日收到的克罗地亚萨格勒布商业法院收到的一份诉状中也被列为被告。Perica先生要求赔偿4.08亿瑞典克朗(约5400万欧元/GB 4700万)，声称BAT Hrvatska d.o.o。已将业务单位转移到TDR%d。O.o，因此产生了TDR d.o.o的责任。根据克罗地亚民事义务法的规定，对英美烟草公司产生的债务进行赔偿。对索赔书的答复于2018年5月30日提交。萨格勒布商事法院宣布他们没有管辖权，审理此案的主管法院是普拉市法院。Perica先生对这一决定提出上诉，但被克罗地亚共和国高级商事法院驳回，并据此确认，审理此案的主管法院是普拉市法院。萨格勒布市法院决定，佩里卡先生于2017年8月22日和2018年4月30日提起的诉讼应作为一个案件在萨格勒布市法院审理。在举行了两次听证会后，萨格勒布市法院任命法院进行财务和审计评估，以确定佩里卡先生索赔的价值。佛罗伦萨会议记录84。英美烟草意大利公司在意大利佛罗伦萨被指控犯有行政罪行，这起案件针对大量个人和公司被告。这涉及两名(现已离职)雇员未能监督或采取适当步骤防止据称的腐败行为的潜在指控。人们认为，任何经济处罚都不太可能是实质性的。专利和商标诉讼85.某些集团公司参与了多起专利诉讼案件和程序挑战，涉及其拥有或许可的专利的有效性和/或涉嫌侵犯第三方专利的行为。86.2018年6月22日，PMI的一家关联公司在日本法院对英美烟草日本有限公司(BAT Japan)提起诉讼，挑战索赔时GLO设备和NeoStiks消耗品(以及GLO设备的早期型号)在日本的进口、出口、销售和销售要约，声称GLO设备直接侵犯了已向PMI关联公司颁发的两项日本专利的某些权利要求，而NeoStik间接侵犯了这些专利的某些权利要求。2019年1月17日，PMI关联公司引入了新的侵权理由，声称GLO设备还侵犯了两家PMI关联公司的日本专利中的其他一些权利主张。GLO设备和NeoStik的损害赔偿在法庭文件中索赔1亿日元(约合556,418英镑)。PMI附属公司也提交了针对GLO设备的禁令请求。英美烟草日本公司否认侵权，并正在挑战PMI两家附属公司的日本专利的有效性。2022年11月30日，东京地方法院驳回了PMI关联公司的上述两项主张，理由是上述两家PMI关联公司的日本专利都缺乏创造性，将被专利无效审判宣布无效。PMI附属公司已对这一判决提出上诉。知识产权高等法院维持这一判决，并于2023年11月28日驳回了PMI附属公司的上诉。PMI附属公司针对知识产权高等法院的判决提出了最终上诉和接受最终上诉的请愿书。87.2022年2月11日，NicoVentures在英格兰和威尔士高等法院(专利法院)对菲利普莫里斯产品公司提起诉讼。2022年8月22日，PMP反诉NicoVentures and Investments关于由两个感应加热线圈及其相应耗材组成的某些GLO烟草加热设备的专利侵权行为。(PMP后来放弃了对其中一项专利的反诉，但维持了对另一项专利的反诉。)PMP要求禁制令和损害赔偿(加上利息)。审判于2023年3月开庭审理。2023年4月18日，英格兰和威尔士高等法院(专利法院)作出判决，裁定PMP专利有效，但其中一项专利没有受到侵犯(对另一项专利的反诉已被放弃)。因此，PMP针对NicoVentures和Investments的专利侵权反诉失败。双方都允许对这一决定提出上诉，上诉法院将于2024年3月19日和20日审理该决定。88.2020年5月28日，奥驰亚客户服务有限责任公司和美国无烟烟草公司在美国北卡罗来纳州中部地区法院对RJR Vapor提起诉讼，起诉蒸气产品Vuse Vibe和Vuse Alto以及现代口腔产品Velo中使用的罐头。总共主张了九项专利：两项针对Vibe，四项针对Alto，三项针对Velo。2021年1月5日，奥驰亚提交了一份修改后的起诉书，将莫多尔品牌公司作为Velo产品索赔的被告。2021年4月28日举行了索赔解释听证会，法院于2021年5月12日发布了索赔解释裁决。所有针对Vibe和Velo的专利主张以及针对Alto的四项专利中的一项在审判前被撤销，剩下三项针对Alto的专利进行审判。审判于2022年8月29日至2022年9月7日进行。陪审团认定所有被指控的产品都存在侵权行为，并判给约9500万美元(约7450万GB)的损害赔偿金。2023年1月27日，法院驳回了奥驰亚提出的将审判后销售的特许权使用费税率提高一倍，并将适用于审判后销售的特许权使用费税率设定为陪审团裁决的5.25%的请求。奥驰亚没有要求进入禁制令，并规定在上诉耗尽之前不会执行金钱判决。2023年2月10日，RJR Vapor注意到它向美国联邦巡回上诉法院提出上诉。上诉简报已经完成。联邦巡回法院尚未安排口头辩论的日期。英美烟草年报及表格20-F 2023战略报告管治报告财务报表其他资料299

89.2020年4月9日，RAI Strategic Holdings，Inc.和RJR Vapor在美国弗吉尼亚州东区地区法院开始对奥驰亚客户服务有限责任公司、美国PM、奥驰亚集团、菲利普莫里斯国际公司和菲利普莫里斯产品公司(统称为菲利普莫里斯)提起诉讼，指控他们基于iQOS在美国境内的进口和商业化侵犯了六项专利。2020年5月8日和2020年6月12日，菲利普莫里斯向美国专利局提交了跨部门审查(IPR)请愿书，质疑所声称的六项专利中每一项的有效性。2020年6月29日，菲利普莫里斯提起反诉，称RJR Vapor侵犯了五项专利。2020年11月24日，法院发布了一项权利要求解释令，确定每个有争议的术语都有其简单和普通的含义。2020年12月4日，地方法官发布了一项命令，暂缓RJR Vapor和菲利普莫里斯的专利主张，等待美国专利局关于是否继续进行知识产权保护的决定。对奥驰亚和菲利普莫里斯专利的审判于2022年6月8日开始。在庭审前不久，菲利普莫里斯放弃了对一项专利的主张，奥驰亚实体驳回了他们关于两项专利的主张，这使得菲利普莫里斯的两项专利在庭审中处于争议之中。2022年6月15日，陪审团裁定RJR Vapor的Alto产品侵犯了一项专利中的两项权利要求，其Solo产品侵犯了另一项专利的三项权利要求。陪审团判给损害赔偿金10,759,755美元(约8,439,023 GB)，法院对这笔赔偿金进行了补充，共计14,062,742美元(约11,029,601 GB)，以说明Solo和Alto截至判决和利息之日的额外销售。菲利普莫里斯要求进入永久禁令，禁止销售Alto和Solo产品。2023年3月30日，法院驳回了菲利普莫里斯关于永久禁令的请求，并下令将Alto墨盒净销售额的1.8%和Solo G2墨盒净销售额的2.2%作为持续的特许权使用费。2023年5月1日，法院批准了RJR Vapor提出的根据FED登录判决的动议。R.Civ.P.54(B)，并驳回了菲利普·莫里斯就RJR Vapor的攻击性专利案件提出的解除暂缓执行的交叉动议。RJR Vapor攻击性专利案仍悬而未决：(I)菲利普莫里斯就国际贸易委员会根据相关专利针对菲利普莫里斯批准的排除令向联邦巡回上诉法院提出的上诉，该排除令于2023年3月31日得到美国联邦巡回上诉法院的确认；(Ii)菲利普莫里斯在美国专利局对相关专利提起的知识产权裁决。2023年5月1日，RJR Vapor注意到向美国联邦巡回上诉法院提出的上诉。2023年5月10日，菲利普莫里斯注意到一项交叉上诉，涉及驳回其永久禁令请求和2023年8月17日对判决的修订判决。RJR Vapor和菲利普莫里斯的上诉已经合并。情况介绍正在进行中。90岁。2020年11月27日，菲利普莫里斯在德国曼海姆地区法院对英美烟草(德国)有限公司(英美烟草(德国)有限公司)提起诉讼，指控Vype ePod产品的销售、要约销售和进口侵犯了一项专利。菲利普莫里斯正在寻求一项禁令，从商业客户召回产品，并对损害做出宣告性判决。这一行动的审判分别于2021年6月15日和2021年11月9日进行。关于这一事项的决定于2021年11月30日颁布。这一决定完全驳回了申诉。2021年12月28日，菲利普莫里斯向卡尔斯鲁厄高等地区法院提出上诉，反对这一决定。上诉听证会的日期尚未确定。91.2020年12月11日，菲利普莫里斯向德国杜塞尔多夫地区法院提起诉讼，指控英美烟草德国公司销售、要约销售和进口Glo Tabak加热器和NEO Stick产品侵犯了一项专利。菲利普莫里斯正在寻求一项禁令，从商业客户召回产品，并对损害做出宣告性判决。对这一行动的审判于2021年11月30日进行。法院于2021年12月21日公布判决，裁定上述产品侵犯专利。英美烟草德国公司于2021年12月21日向杜塞尔多夫高等地区法院提出上诉。这些上诉程序的口头听证于2022年11月24日举行。2022年12月15日，杜塞尔多夫高等地区法院推翻了初审法院的裁决，全部驳回了菲利普·莫里斯的申诉。此外，杜塞尔多夫高等地区法院没有批准向德国最高法院(德国联邦最高法院)提出进一步上诉。 根据Nicoventures与PMP之间的全球结算协议。 根据日期为2024年2月1日的公告，解决各方之间有关本集团加热烟草和蒸汽产品的所有正在进行的专利侵权诉讼，各方将促使本第91项以及第86、87、89和90段所载的法律程序被驳回。 92.于二零二零年十二月十四日，Modoral Brands Inc.（Modoral）在美国特拉华州地方法院对平克顿烟草公司提起诉讼，LP、Swedish Match North America LLC和NYZ AB（统称Swedish Match）寻求宣告性判决，即Modoral从Dryft Sciences收购的某些Modoral Velo产品的进口、制造、使用和/或销售不侵犯Swedish Match专利或其商业秘密。 2021年6月3日，该案件被移交至美国加州中区地方法院。于2021年7月13日，Swedish Match及Hessel Innovations GmbH就Modoral的Velo产品的制造、使用及销售所产生的专利侵权及盗用商业机密向Modoral提出反诉。2021年12月15日，法院下达了马克曼命令，认定该专利将尼古丁复合物与所声称的“尼古丁盐”区分开来，更具体地说，肯定地将被控Velo产品中使用的尼古丁polacrilex复合物排除在所声称的发明之外，因为它“不是尼古丁盐”。Swedish Match同意就'908专利的所有主张权利作出不侵权判决的联合规定及请求，法院于二零二二年一月十九日批准。该案件已获解决，法院于二零二三年二月九日作出命令，授予双方的共同解除协议。93.于二零二三年九月二十日，Healthier Choices Management Corp.（HCMC）就Vapour产品Vuse Alto于美国北卡罗来纳州中区地方法院对RJR Vapor展开法律程序，指称RJR Vapor侵犯美国专利法第119条。专利9,538,788。2023年11月17日，RJR Vapor提出动议，要求全部驳回诉讼。关于该动议的简报已经完成，正在等待决定。英美烟草年报及表格20-F 2023战略报告管治报告财务报表其他资料财务报表帐目附注续300

莫桑比克知识产权诉讼94.2017年4月19日，Sociedade AGRícola de Tabacos，Limitada(BAT集团在莫桑比克的一家公司)向工业和贸易部下属的政府机构国家经济活动监察局提出申诉，指控GS烟草公司(GST)侵犯其注册商标(GT)。Inae随后查获了涉嫌侵权的产品(GS香烟)，并对GST处以罚款，并命令GST停止生产可能侵犯SAT知识产权的产品。根据INAE的裁决，SAT于2017年7月和2018年3月通过楠普拉司法法院要求商品及服务税赔偿46,811,700 MZN46,811,700(约575,018 GB)以及与制造和销售据称的侵权产品有关的永久限制令。楠普拉司法法院于2017年8月7日在临时基础上批准了该命令。在听取各方意见后，法院于2017年9月5日认定未发生商品及服务税侵权指控，并撤销了临时限制令，SAT对这一决定提出上诉，目前正在等待裁决。商品及服务部直接向贸易和工业部长提交了针对INAE最初决定的复审申请，这推翻了INAE的决定。2018年12月31日，SAT收到了GST在楠普拉司法法院对SAT提出的反诉，称SAT向INAE提出申诉(以及INAE的决定)造成的损害。商品及服务税要求赔偿约145亿新西兰元(约1.78亿英镑)。2019年1月31日，SAT对反诉提出了正式答复。本次听证会延期，并于2019年4月2日举行，当时法院听取了关于商品及服务税反诉有效性的辩论。2019年9月2日，SAT收到一项命令的通知，该命令规定：(1)SAT的索赔已被法院驳回；(2)商品及服务税反诉将继续审理。2019年9月9日，SAT对这一命令提出上诉，驳回了SAT的索赔。此外，SAT在反诉程序中提出了中间申请，对法官提出的某些问题提出质疑，理由是这些答复可用作审判时的证据。Sat于2021年12月接到通知，反索赔的审判将于2022年2月24日进行。Sat随后向法院提交了与该审判有关的申诉，理由是在采取任何与审判有关的进一步步骤之前，应按照以前在诉讼程序中提交的上诉，将这一过程提交上级法院进行分析。Sat的申诉得到了支持，这一过程将移交给上级法院。审判还没有进行。马拉维集团行动95.2020年12月，公司和英美烟草(普洛斯)有限公司(“普洛斯”)在英国高等法院由约7,500名马拉维烟农及其家庭成员提出的索赔中被列为被告。起诉书还将Imperial Brands plc和五家附属公司列为被告。索赔人声称，他们在烟草农场受到非法和剥削性的工作条件的影响，据称被告从那里间接获得烟草。他们寻求对过失和转换侵权行为的不可量化的损害赔偿(包括加重和惩罚性损害赔偿)，以及为恢复不当得利寻求未量化的个人和专有补救办法。他们还寻求禁制令，以限制被告进一步实施改信或疏忽的侵权行为。被告申请撤销在2021年6月25日的判决中驳回的索赔。2022年1月，又有约3500名索赔人向该公司和普洛斯提出了类似的索赔。该公司和普洛斯打算积极为这些索赔辩护。中东诉讼96.2021年1月25日，集团在中东经营公司的前经销商Walid Ahmed Mohammed Al Naghi(Al Naghi)向沙特阿拉伯吉达的商业法院提出索赔，要求偿还据称根据合同到期的资金2,105,356,121里亚尔(约合4.404亿英镑)。Al Naghi没有在索赔中正式将任何集团实体列为被告。法院于2021年2月9日口头驳回了这一要求。2021年4月20日，Al Naghi向吉达商业法院提出了针对B.A.T(英国)的新索赔。(B)要求英美烟草公司向Al Naghi偿还据称由Al Naghi向海关当局支付的关税2,105,356,121南非法郎。2021年6月16日，原讼法庭作出判决，驳回针对英美烟草公司的诉讼请求，理由是英美烟草公司没有被起诉的法律地位。2021年8月22日，Al Naghi对一审法院的判决提出上诉。2021年11月15日，上诉法院将案件发回下级法院，以便下级法院与巴林和阿联酋的英美烟草实体合并，Al Naghi在上诉中错误地声称这些实体是英美烟草联合王国的分支机构。下级法院试图传唤巴林和阿联酋的英美烟草公司实体，以获得关于其地位的澄清；但表示，这些实体没有得到适当的通知，没有出庭。2022年8月2日，法院撤销了要求巴林和阿联酋的英美烟草公司实体作出澄清的决定，驳回了以缺乏法律行为能力为由对英美烟草公司提出的索赔。2022年8月29日，Al Naghi对一审法院的判决提出上诉。2022年12月5日，上诉法院作出判决，确认预审法院驳回Al Naghi对英美烟草公司的申诉的裁决。2022年12月27日，Al Naghi向最高法院提出上诉。2023年5月15日，最高法院作出判决，驳回Al Naghi的上诉。对于Al Naghi对BAT UKE的索赔，解雇是最终的。97.2023年11月6日，Al Naghi向沙特阿拉伯吉达商事法院提出索赔，要求偿还据称根据合同到期的资金2,105,356,121里亚尔(约合4.404亿英镑)。诉状将英美烟草中东W.L.L.列为被告。法院已下令交换备忘录。下一次听证会定于2024年2月21日举行。98.2023年12月下旬，英美烟草UKE收到中东一家客户/经销商的仲裁请求，要求赔偿约1.16亿美元(约合9100万GB)。英美烟草公司已提交了对索赔的回应。石棉诉讼99。截至2022年12月31日，有四起针对BATUS控股公司和其他被告的石棉人身伤害正在审理中的案件。在2023财政年度，BATUS Holdings Inc.收到了17起新的石棉人身伤害案件，BATUS Holdings Inc.因缺乏个人管辖权或自愿解雇而被法院命令从8起石棉人身伤害案件(包括Stack和Mannooch)中解职。因此，截至2023年12月31日，有13个正在处理中的病例。在每起案件中，原告都声称接触过被告的石棉和含石棉的滑石粉和化妆品，并根据州法律提出索赔，包括疏忽、违反保修、严格责任、共谋、欺诈和不当死亡。原告寻求未指明的补偿性和惩罚性赔偿。在13个正在审理的案件中，10个案件(Lowis、Phillips、Cooke、Dove、Gibbs、Westropp、Knight、Steggles、Doonan和Oakenold)提交给纽约州最高法院(纽约县)，两个案件(韦伯和雷奇韦尔)提交给佛罗里达州布罗沃德县第17司法巡回法院，1个案件(Caswell)提交给加利福尼亚州(阿拉米达县)高级法院。在所有这些悬而未决的案件中，BATUS控股公司都以缺乏个人管辖权为由提出了驳回诉讼的动议。英美烟草年报及表格20-F 2023战略报告管治报告财务报表其他资料301

香烟过滤器乱扔垃圾诉讼100。2022年11月21日，马里兰州巴尔的摩市市长和市议会向巴尔的摩市巡回法院提起诉讼，将该公司和RJRT以及PM USA、奥驰亚集团、利格特集团有限责任公司和一家总部位于马里兰州的分销商列为被告。RJRT于2022年12月13日送达，公司于2023年1月18日收到投诉。原告是一个市政府，声称被告制造、分销和销售不可生物降解的香烟滤嘴，明知消费者会在原告拥有的公共财产上丢弃用过的滤嘴，并进一步声称被告没有警告消费者乱扔滤嘴对环境的所谓影响。原告对涉嫌违反州和市反乱扔垃圾和倾倒的民事和刑事法律，擅自侵入，严格责任和过失设计缺陷，公共滋扰，以及严格责任和过失未警告的行为主张诉讼理由。除其他救济外，原告要求对据称从公共财产中拆除被丢弃的香烟滤嘴的费用以及据称对土地和自然资源的损害和财产价值减值的费用进行未指明的损害赔偿(包括惩罚性赔偿)，以及根据州和市政法律的罚款。2023年2月3日，美国总理向位于马里兰州巴尔的摩的联邦地区法院提交了撤销诉讼的通知。原告于2023年3月20日将诉讼发回巴尔的摩市巡回法院。联邦法院在简要介绍了动议后，于2024年1月19日发布了一项命令，将诉讼发回巴尔的摩市巡回法院。美国证券推定集体诉讼101。起诉书将本公司及其若干现任和前任高级职员列为被告，并声称在上课期间，被告就雷诺现金产生单位或其品牌无形资产价值的减值费用的风险和潜在可能性作出了虚假或误导性的公开陈述。起诉书没有对索赔的损害进行量化。福克斯河污染引起的环境责任背景：102。美国当局确定了包括NCR公司(NCR)在内的潜在责任方(PRP)，为清理威斯康星州下福克斯河的污染沉积物提供资金。造纸厂和其他在河流附近运营的设施排放的多氯联苯造成了这种污染。各行业涉及环境责任的原因如下：(I)其因自1970年代末期开始的各种交易而成为其中一方的赔偿安排，以及(Ii)NCR随后就该等安排对Industries and Appvion Inc.(Appvion)(前集团附属公司)提出的诉讼。103.在美国就清理行动的费用责任提起重大诉讼，以及美国政府为确保遵守与福克斯河清理有关的监管命令而对NCR和Appvion提起执法程序后，威斯康星州地区法院(于2017年8月23日)批准了与美国政府达成的和解形式，称为同意法令。104.该同意法令的一个关键条款是，NCR有义务自己执行和资助所有剩余的福克斯河补救工作。105.一份支持批准同意法令的动议的成本细目估计，福克斯河清理总成本(包括自然资源损害)为13.46亿美元(约合10.556亿GB)。106.美国政府之间的进一步同意法令，P.H.2019年3月14日，经威斯康星州地方法院批准，格拉菲尔特公司和乔治亚-太平洋消费品有限责任公司(佐治亚州-太平洋)结束了与福克斯河有关的所有剩余诉讼。2019年11月，仲裁庭将约1,000万美元(约合780万GB)判给了由NCR和Appvion组成的有限责任公司聘请的补救承包商，以执行Fox River清理行动。NCR在其2021年年度报告Form 10-K中表示，其弥偿人和共同义务人对大部分裁决负责，其自己的份额约为25%。107.2022年10月3日，美国环境保护局颁发了关于下福克斯河补救行动的竣工证书。福克斯河污染引起的工业环境责任：108。NCR的立场是，根据1998年它与Appvion和Industries之间的和解协议以及2005年的一项仲裁裁决的条款，Industries和Appvion有共同和各别的义务承担施加给NCR的福克斯河环境补救费用的60%，以及NCR就PRPS的其他供款索赔必须支付的任何款项。英美烟草尚未承认对NCR负有任何此类责任，并对此类索赔提出抗辩。109.直至二零一二年五月，Appvion and Windward Prospects Limited(Windward)(另一间前集团附属公司)支付NCR所产生的清理费用的60%份额。行业从来没有被要求做出贡献。大约在那个时候，Appvion拒绝继续支付清理费用，NCR因此要求Industries支付60%的费用份额。2014年9月30日供资协定110。2014年9月30日，Industries与Windward、Appvion、NCR和BTI 2014 LLC(BTI)(Industries的全资子公司)签订了一项融资协议。根据资金协议：a.英国赔偿诉讼(及相关反诉)和NCR-Appvion仲裁被终止；b.双方商定了一个框架，通过该框架，他们将共同为福克斯河清理的持续成本提供资金；以及c.NCR同意接受Industries提供的资金，比例为正在进行的福克斯河清理相关成本的50%(而不是上文提到的60%)的较低水平。这仍然取决于是否有能力在稍后阶段就Industries与Fox River清理相关的费用(包括Industries根据资金协议迄今已支付的50%的费用)的责任范围(如有)提起诉讼。111.此外，Windward还提供了1000万美元(约780万GB)的资金。Appvion为Fox River提供了2,500万美元(约合1,960万GB)，并同意为卡拉马祖河(见下文)捐赠2,500万美元(约合1,960万GB)。Appvion于2017年10月1日进入破产法第11章破产保护。英美烟草公司年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他资料财务报表帐目附注续302

112.双方还同意合作，以最大限度地从针对第三方的某些索赔中追回，包括(I)由Windward在英格兰和威尔士高等法院(高等法院)对Sequana S.A.(Sequana)和前Windward董事发起的索赔(Windward股息索赔)，根据融资协议分配给BTI，该等款项涉及Windward于二零零八年向Sequana支付约4.43亿欧元(约3.84亿英磅)及于二零零九年向Sequana支付约1.35亿欧元(约1.17亿英磅)(股息支付)及(Ii)Industries直接向Sequana提出索偿，声称支付股息的目的是将资产置于Windward的债权人(包括Industries)的控制范围之外(BAT第423条索偿)(合共为Sequana诉讼程序)。113.根据高等法院于2016年7月11日作出的判决，法院维持了《英美烟草公司》第423条的索赔。根据2017年2月10日的相应判决，高等法院命令Sequana向BTI支付一笔金额高达2009年股息加利息全额的金额，相当于约1.85亿美元(约合1.451亿GB)。法院驳回了Windward公司的分红要求。114.双方当事人对判决提出交叉上诉，判决的付款被搁置。2019年2月6日，上诉法院作出裁决，维持高等法院的裁决，但对计算所判损害赔偿的方法作了一项非实质性的修改。Sequana仍有责任向Industries支付约1.85亿美元(约1.451亿GB)和约1000万GB的成本。115.2019年5月15日，南特雷商事法院作出命令，将Sequana纳入正式清算程序。 由于Sequana正在进行破产程序，该判决的执行被搁置。 116. BTI随后就Windward股息索赔向最高法院提出上诉。于二零二二年十月五日，最高法院作出判决，驳回BTI的上诉。117. BTI已对Windward的某些前顾问提出索赔，包括Windward在支付股息时的审计师普华永道会计师事务所（普华永道）（根据融资协议，这些索赔也被分配给BTI）。BTI对普华永道的索赔正在高等法院进行，审判定于2024年夏天进行。关于BTI对Freshfields Bruckhaus Deringer的单独转让索赔，双方同意暂停执行。 118.工业界根据资助协议支付的款项，须受上文第110至111段所述的保留条文规限，并须不断作出调整。清理费用只能在开展工作之前估计，某些应付款项是美国正在进行的诉讼的主题。 2019年，工业公司支付了3200万英镑的清理费用。2020年，工业公司支付了200万英镑的清理费用。2021年，Industries就清理成本再支付200万英镑。2022年，工业公司额外支付了100万英镑的清理费用。工业界可能要承担与清理有关的进一步费用。Industries的拨备为4，400万英镑，这是其风险敞口的当前最佳估计-见附注24。119. baby baby乔治亚-太平洋公司是密歇根州卡拉马祖河的指定减贫方案，它还就排放到该河中的多氯联苯造成的补救费用追究了NCR的责任。2013年9月26日，美国密歇根州地区法院裁定，NCR根据《全面环境反应、补偿和责任法》(CERCLA)的规定安排处置危险材料，作为PRP负有责任。120.在进一步诉讼之后，NCR于2019年12月11日宣布，它已与美国政府和密歇根州达成了一项同意法令(随后于2020年12月2日密歇根法院批准)，根据该法令，它承担了卡拉马祖河的某些补救工作的责任。根据同意法令就这类工作支付的款项总额约为2.45亿美元(约1.92亿GB)。同意法令还规定NCR向格鲁吉亚-太平洋公司支付约2000万美元(约1570万GB)的未决判决。121.卡拉马祖河的清理费用目前尚不清楚。它似乎很可能超过同意法令表面上应支付的金额。122.2023年2月10日，NCR向美国纽约南区地区法院提起针对Industries的申诉，要求声明Industries必须赔偿NCR与Kalamazoo River场地有关的费用的60%，并断言卡拉马祖河就和解协议而言是“未来场地”。上文所述的供资协定没有解决任何此类索赔。2023年6月23日，Industries在诉讼中提出了抗辩和反诉。工业公司已经对这项动议提出了答复。该动议预计将于2024年2月开庭审理。123.Industries还预计，根据融资协议，NCR将寻求从Appvion(上限为25,000,000美元(约1,960万GB))收回“未来网站”。Appvion根据《破产法》第11章的破产程序对其根据《融资协议》支付的Future Sites付款责任的影响目前尚不确定。NCR表示，如果无法从Appvion获得赔偿，它将寻求向Industries追回这笔款项，作为上文第122段所述60%的一部分。124.总而言之，工业公司正在并一直在采取积极措施保护自己的利益。这些措施包括准备其所有抗辩和反申索、寻求促使偿还迎风股息、追查目前在其控制范围内的其他有价值索赔，以及与融资协议其他各方合作，最大限度地从第三方收回资金，以确保用于清理相关费用的资金稍后根据融资协议下商定的偿还机制收回。125.其他环境问题。雷诺美国公司及其子公司遵守联邦、州和地方有关危险或有毒物质的排放、储存、搬运和处置的环境法律和法规。这种法律和条例规定了巨额罚款、处罚和责任，有时不考虑财产或设施的所有者或经营者是否知道或对危险或有毒物质的释放或存在负有责任。此外，第三方可就危险或有毒物质泄漏造成的人身伤害和财产损失向财产所有者或经营者提出索赔。在过去，RJRT在几个超级基金网站上被命名为CERCLA下的第三方PRP。英美烟草年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他信息303

调查126.本集团不时进行调查，并知悉政府当局对不当行为指控的调查，包括涉嫌违反制裁及集团公司贪污的指控。其中一些指控目前正在调查中。专家组酌情与当局合作。127.2023年4月25日，专家组宣布，它已与美国司法部和美国财政部外国资产管制办公室(OFAC)达成协议，以解决此前披露的对涉嫌违反制裁的调查。这些活动涉及2007至2017年间与朝鲜民主主义人民共和国有关的商业活动。英美烟草公司与美国司法部签订了为期三年的暂缓起诉协议，并与外国资产管制处签订了民事和解协议。美国司法部对该公司的指控-一项合谋实施银行欺诈和一项合谋违反制裁法律-已被提起诉讼，如果该公司遵守DPA的条款，这些指控将被驳回。此外，英美烟草在新加坡的子公司英美烟草营销(新加坡)私人有限公司也承认了同样的指控。向美国当局支付的总金额约为6.35亿美元，外加利息，由英美烟草公司支付。已结案的诉讼有128项。本公司在其2022年财务报表的或有负债和财务承诺附注31中报告的以下事项已被驳回、达成或解决，如下所述：事项管辖权被列为被告的公司描述处置分销商海关纠纷卡塔尔英美烟草中东S.P.C.赔偿诉讼已解决Carlson/Alloway/Wolfe石棉诉讼美国Batus Holdings Inc.人身伤害原告自愿解雇菲利普莫里斯产品公司S.A.EP(英国)专利反诉(‘Glo’烟草加热设备)英国Nicoenture Trading Limited，英美烟草(投资)有限公司知识产权法院做出的有利于被告Jones诉美国烟草公司密苏里州RJRT，B&W，Lorillard烟草和某些母公司的集体诉讼被法院作为无效文件一般诉讼结论而结束。虽然不可能确定任何特定案件的结果或任何可能的不利裁决的数额，但本集团相信，本集团的公司对所有这些不同索赔的抗辩在法律和事实上都是有价值的，各地都在进行有力的抗辩。130.如上所述，魁北克上诉法院于2019年3月1日公布了上诉判决。审判判决在很大程度上得到了五人小组的一致决定的支持，并没有取代法院先前要求被告提交11亿加元保证金(约合6.544亿GB)的命令。这是判决的唯一可执行的方面。在此情况下，Imperial董事会重新评估诉讼相关按金的可回收性，因此，本集团于损益表中确认支出758,000,000加元(约4509,000,000加元)，即已缴存法院的初始按金金额，并反映根据国际会计准则第37号拨备、或有负债及或有资产被视为可能及须予评估的判决金额。因此，本集团使用与诉讼有关的按金，该按金于2018年12月31日显示为应收账款(在贸易及应收账款内)，以抵销负债的现行估计，拨备及与诉讼有关的按金均相应减少。如果在任何情况下对本集团的任何公司作出进一步不利的判决，将寻求上诉途径。这种上诉可能要求上诉人提交上诉保证金或替代担保(在魁北克是必要的)，数额在某些情况下可能等于或超过判决的数额。至少就整体而言，尽管本集团拥有抗辩的质素，但本集团于任何特定期间的经营业绩或现金流并非不可能受到诉讼大幅增加的影响、难以取得暂缓执行上诉判决所需的保证或任何特定诉讼的任何最终结果而受到重大不利影响。英美烟草公司年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他资料财务报表账目附注续304

131.经考虑所有该等事项后，除魁北克集体诉讼及福克斯河事件外，本集团认为不宜就任何未决诉讼作出任何拨备，因为按个别情况而言，并不认为可能导致任何重大损失及/或任何该等损失的金额无法合理估计。尽管魁北克集体诉讼作出否定裁决，本集团并不认为该诉讼的最终结果会对本集团的财务状况造成重大损害。如果事实和情况发生变化，并在未决的诉讼中导致进一步不利的结果，则可能对本集团的财务报表产生重大影响。此外，该集团还应计损害赔偿、律师费和/或法定利息，包括某些恩格尔子女案件、某些美国个人吸烟和健康案件、美国司法部医疗报销/纠正声明案件以及美国司法部和外国资产管制处的调查。其他或有事项132.JTI赔偿金。根据1999年3月9日经修订并于1999年5月11日重述的购买协议(称为1999年购买协议)，R.J.雷诺烟草控股公司(RJR)和RJRT将其国际烟草业务出售给日本烟草国际公司。根据1999年《购买协议》，RJR和RJRT保留了与出售给JTI的国际烟草业务有关的某些负债，并同意赔偿JTI：(I)出售前因对国际烟草业务征收或评估任何税收而产生的任何负债、成本和开支，但反映在结算资产负债表上的负债、成本和开支；(Ii)JTI或其任何附属公司，包括被收购实体，在出售后可能就RJR或RJRT的任何员工福利和福利计划产生的任何负债、成本和支出；及(Iii)日本烟草国际或其任何联属公司因北方品牌的某些活动而产生的任何负债、成本及开支。133.RJRT已收到日本烟草国际公司的赔偿要求，其中几项已得到解决。尽管RJR和RJRT认识到，在某些情况下，根据1999年《采购协议》，它们可能对JTI负有其他未解决的赔偿义务，但RJR和RJRT不同意此类索赔中描述的情况导致RJR和RJRT承担任何赔偿义务，以及任何此类义务的性质和范围。RJR和RJRT已经向日本烟草国际表达了他们的立场，双方同意在晚些时候解决他们的分歧。134.ITG赔偿。在经修订的与资产剥离有关的购买协议中，雷诺美国同意就2015年6月12日或之前购买或使用一个或多个Winston、Kool、Salem或Maverick香烟品牌的索赔，以及在2025年6月13日之前提起的有关购买或使用Winston、Kool、Salem或Maverick香烟品牌的诉讼，为ITG辩护和赔偿，但须受某些条件和限制的限制。在与资产剥离有关的购买协议中，ITG同意在某些条件和限制的限制下，为雷诺美国及其关联公司与购买或使用‘BLU’品牌电子烟有关的索赔进行辩护和赔偿。ITG还同意在符合某些条件和限制的情况下，在2025年6月12日之后就2015年6月12日之后购买或使用Winston、Kool、Salem或Maverick香烟品牌的一个或多个卷烟品牌提起的诉讼中为雷诺美国公司及其关联公司进行辩护和赔偿。根据这一赔偿条款，ITG已向雷诺美国公司提出了多项诉讼，雷诺美国公司同意根据赔偿条款为ITG辩护和赔偿，但须保留权利。雷诺美国公司已根据这一赔偿条款向ITG提起诉讼，在保留权利的情况下，ITG已同意根据赔偿条款为雷诺美国公司及其附属公司辩护和赔偿。这些索赔在性质和范围上与在类似诉讼中直接针对RJRT提出的索赔基本相似。135.洛伊斯赔偿公司。2008年，Loews公司(Loews)与Lorillard Inc.、Lorillard烟草公司及其某些附属公司签订了一项协议，该协议被称为“分离协议”。在分居协议中，Lorillard同意赔偿Loews及其高级管理人员、董事、雇员和代理人因第三方索赔(包括但不限于律师费、利息、罚金和调查或准备辩护的成本)、判决、罚款、损失、索赔、损害赔偿、负债、税款、索要、评估以及因Loews对Lorillard及其资产和财产的所有权或运营而支付的和解金额所产生的所有成本和开支。以及在Lorillard和Loews分离之前或之后的任何时间的业务运营或行为(包括任何产品责任索赔)。Loews是三起悬而未决的产品责任诉讼的被告，每一起诉讼都是推定的集体诉讼。根据分居协议，Lorillard必须赔偿Loews与此类案件有关的任何损失和任何法律或其他费用。在完成Lorillard合并后，RJRT按照分居协议的要求承担了Lorillard在分居协议下的义务。英美烟草年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他信息305

136.SFRTI赔偿。关于2016年1月13日雷诺美国公司与SFR烟草国际有限公司(SFRTI)和其他在美国境外分销和营销NAS品牌的国际公司一起将NAS品牌名称和相关商标的国际权利出售给JT International Holding BV(JTI Holding)，SFNTC、R.J.雷诺全球产品公司和R.J.雷诺烟草公司同意赔偿JTI Holding在2019年1月13日或之前开始的与(A)或之前开始的行动(I)有关的任何责任、成本和开支，及(B)在所有其他情况下，为2021年1月13日；(Ii)由(A)执行欧盟2001/37/EC或2014/40/EU或欧洲指令2014/40/EU的立法的政府当局或(B)消费者或消费者协会；以及(Iii)因(A)在2016年1月13日或之前、(B)在交易中出售给JTI Holding的任何公司、(C)在美国境外消费或打算在美国以外消费的NAS品牌产品，以及(D)NAS品牌产品是天然的、有机的或不含添加剂的任何声明或索赔而提出的任何声明或索赔。根据这项赔偿条款，JTI Holding要求圣达菲天然烟草公司德国有限公司(SFNTCG)对圣达菲天然烟草公司2007至2010和2012至2015纳税年度的转让定价进行审计。这些索赔涉及的税金和利息共计4,653,009美元(约合3,649,418 GB)。137.对分销商和零售商的赔偿。RJRT、Lorillard烟草、SFNTC、American Snuff Co.和RJR Vapor已达成协议，赔偿某些分销商和零售商因销售或分销其产品而产生的责任和相关辩护费用。 成本一直是，而且预计将是微不足道的。RJRT、SFNTC、美国鼻烟公司 和RJR Vapor公司认为，这些索赔在性质和程度上与他们因制造这些产品而已经面临的索赔基本相似。138.除非上文另有说明，雷诺美国无法估计与这些赔偿义务相关的未来付款（如有）的最大潜力。139.竞争调查。在某些情况下，集团公司正在与相关国家竞争主管部门合作进行竞争法调查和/或参与上诉层面的法律诉讼，包括（除其他外）荷兰和尼日利亚。关于此前披露的尼日利亚联邦竞争和消费者保护委员会（FCCPC）对涉嫌违反《尼日利亚竞争和消费者保护法》和《国家烟草控制法》的行为进行的调查，FCCPC与英美烟草公司之间达成了同意令（控股）有限公司、英美烟草（尼日利亚）有限公司及英美烟草营销（尼日利亚）有限公司于二零二二年十二月终止调查及相关法律程序，取代了之前的最终订单。除其他措施外，最终命令包括以奈拉支付相当于1.1亿美元的罚款，该集团的尼日利亚子公司将受到为期两年的监督。本集团就支付或收回多项税项承担风险。本集团现时及一直须接受多项税务审计，涵盖（其中包括）消费税、增值税、销售税、公司税、预扣税及工资税。 在一些国家，税法要求在争议解决之前全额或部分支付有争议的评估税款。倘该等付款超出估计责任，则不会确认为开支。 尽管就税务争议可能应付或应收的款项可能对本集团于确认期间的业绩或现金流量构成重大影响，但董事会预期该等款项不会对本集团的财务状况构成重大影响。以下事项正在或可能进入诉讼程序：公司税巴西海外子公司的利润。巴西联邦税务局已向Souza Cruz提出索赔，要求重新评估海外子公司的利润，以缴纳企业所得税和社会贡献税。重新评估是针对2004年至2012年（包括2012年）的年度，总额为17.5亿巴西雷亚尔（2.83亿英镑），用于支付税款、利息和罚款。 苏扎·克鲁兹对所有重新评估提出上诉。关于第一次评估（2004-2006年），Souza Cruz的上诉被最高行政法院驳回，此后，Souza Cruz向司法法院提起两项诉讼，对重新评估提出上诉。关于企业所得税重估的判决已经由第一级司法法院做出有利于Souza Cruz的判决，Souza Cruz正在等待巴西税务当局是否会对判决提出上诉。对社会缴款税提起上诉的诉讼正在等待第一级司法法院的判决。对第二级摊款(2007年和2008年)的上诉在第二级法庭维持不变，并已结案。2015年，在上诉所针对的五年诉讼时效之后，提出了对同一时期(2007年和2008年)的进一步重新评估。苏扎·克鲁兹在2014年接受了2009日历年的进一步重新评估，并在2015年接受了2010日历年的评估。苏扎·克鲁兹对两次重新评估都提出了全面上诉。2016年12月，收到了2011和2012日历年的摊款，这些摊款也已提出上诉。2023年10月，行政法院对2007年至2012年期间所有剩余案件作出判决。在四起案件(2009-2012年)中，有三起案件的法院判决不相上下，五名法官分别站在税务机关和纳税人一边。在这些情况下，税务机关被推定为胜诉，但潜在的处罚减少。关于2007年和2008年的程序性上诉被驳回。所有判决都将上诉至司法法院。里约热内卢增值税激励措施。巴西联邦税务当局对里约热内卢增值税激励措施的处理方式提出了质疑。2021年10月，关于2016-2021年历年，下级司法法院维持了当局的立场。苏扎·克鲁兹已对判决提出全面上诉。英美烟草公司年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他资料财务报表账目附注续306

荷兰税务当局在2003-2016年期间就与各种集团内部交易有关的各种问题发布了若干评估报告。评估总额为这些期间11.48亿英磅的潜在负债净额，包括税款、利息和罚款。专家组对全部摊款提出上诉。关于2003-2007年期间(潜在总负债净额为700万加元)，北荷兰地区法院于2021年3月3日作出判决。法院裁定专家组胜诉，维持了对这些摊款的上诉。荷兰税务当局已向高等法院提出上诉。关于2008-2013年期间(潜在总负债净额为1.82亿加元)，北荷兰地区法院于2022年10月17日作出判决，在若干问题上得出了对专家组不利的结论。这些判决已向高等法院提出上诉。2023年12月15日，荷兰地区法院发布了2014-2016年期间的判决(潜在总负债净额为9.59亿英镑)。关于英美烟草控股(荷兰)公司外部债券按市价计价的损失问题，针对评估的上诉完全维持，法院裁定该集团胜诉。关于集团内的其他交易，包括终止许可权，法院裁定该集团败诉。该集团和荷兰税务当局都已就丢失给高等法院的物品提出上诉。经考虑判决及荷兰司法及国际法律程序后，本集团已确认于2023年进一步调整费用70,000,000英磅，于2023年12月31日已确认的总拨备为145,000,000英磅。专家组已向高等法院提出全部上诉，认为没有任何规定是适当的。本集团认为，其公司在上述每一事项上都有法律和事实上的正当抗辩理由，并打算在必要时通过司法系统处理每一项纠纷。除荷兰外，本集团认为不宜就该等款项拨备，亦不宜就日后可能就该等事项分摊的任何潜在额外款项作出拨备。 孟加拉国于二零一九年一月，一名竞争对手向政府及国家税务局（NBR）提出书面呈请，初步质疑政府未能实施财政部长阁下于二零一八年六月二十七日发表的闭幕预算演说，并为本地品牌保留低收入分部。其后，该竞争对手反而质疑豁免给予本地制造商制造的本地品牌香烟的保障，并寻求指示根据2017年特别命令继续给予本地香烟制造商如此的保障。竞争对手进一步质疑NBR 2018年特别命令的合法性，通过该命令撤销了上述保护。英美烟草孟加拉有限公司（英美烟草孟加拉）最初不是令状请愿书的一方，后来通过增加一方申请成为一方。经多次聆讯后，高等法院于二零二零年九月二十一日就此事作出判决。BAT Bangladesh已就高等法院命令提出上诉，并于二零二零年十月四日获得暂缓执行。法院认为2018年特别令的预期部分合法，不允许歧视性制度继续下去。然而，法院裁定2018年特别令的追溯部分为非法，仅恢复了一年的歧视性制度，即从2017年6月1日至2018年6月6日，并裁定2017年特别令下的任何收入差额可在2017年6月1日至2018年6月6日期间向任何一方或制造商收回。其后，根据高等法院的判决，大纳税人单位（LTU）VAT发出日期为2020年9月24日的理由通知，声称自2017年6月1日至2018年6月6日未支付的增值税及补充税为243. 71亿巴林第纳尔（1. 74亿英镑）。由于高等法院的判决被搁置，LTU的诉讼也应被视为已被搁置。此外，英美烟草孟加拉国公司还收到了NBR的一份备忘录，要求索赔20.4亿泰铢(1.47亿英磅)。这项索赔涉及据称英美烟草孟加拉国公司因额外生产180亿支香烟而欠下的增值税和特别提款税。这一指控是基于一笔秘密购买当地Leaf的交易，这显然是从英美烟草孟加拉国公司2016年年度报告和增值税-1记录中发现的一个差异推断出来的。NBR已重新调查此事，并向LTU发送了一份备忘录，取消了LTU专员早先支持BAT孟加拉国的命令，并指示LTU要求BAT孟加拉国要求上述增值税和可持续发展税。随后，英美烟草孟加拉国公司收到了猛虎组织提出的与这一索赔有关的正式付款要求。英美烟草孟加拉国公司对NBR的备忘录提出了质疑，并在这方面获得了一项规则。它还对LTU的要求函提出质疑，并祈祷发布补充规则，并搁置了要求函。这件事目前正等待高等法院审理。 2016年，韩国审计监察委员会（BAI）结束了对2014年年终烟草库存的税务评估，并征收了额外的国家消费税、地方消费税、增值税和罚款。这导致集团子公司、Rothmans Far East B. V.韩国分公司和BAT Korea Manufacturing Ltd.确认了807亿韩元（约4900万英镑）的费用。管理层认为税收和罚款是毫无根据的，并已就评估向税务法庭提出上诉。基于重大性及税项及罚款于未来拨回之可能性，本集团于二零一六年将税项及罚款开支分类为调整项目。2019年8月23日，初审法院裁定Rothmans Far East B. V. Korea Branch Office获得67亿韩元（约400万英镑）的增值税部分。韩国政府于2019年9月16日对裁决提出上诉。于二零二一年四月十六日，上诉法院确认初审法院的裁决。政府随即向最高法院提出上诉，而最高法院亦于二零二一年八月二十六日确认上诉法院的裁决。于2021年9月16日，Rothmans Far East B. V. Korea Branch Office正式收到诉讼金额（增值税部分），包括法定利息（附注6（g））。 于二零二三年九月九日，初审法院就评估的全国消费税及地方消费税部分作出有利于韩国政府的裁决。英美烟草韩国制造有限公司管理层于二零二三年十月三十日向最高法院提出上诉。BAT年度报告和20-F表格2023战略报告治理报告财务报表其他信息307

在本公司2022年财务报表附注31的或有负债和财务承诺结案中，披露了埃及的一起间接和其他税收案件。此案于2022年结案。与服务合同、未资本化租赁有关的承诺不可撤销服务合同项下的未来最低付款总额基于到期付款时间：2023 GB m 2022 GB m一年内服务合同41 45一年至五年46 66五年后--87 111短期租赁和租赁未根据IFRS 16租赁资本化的低价值资产产生的财务承诺为物业2,600万GB(2022：GB 3 000万)，厂房、设备和其他资产为GB 9,000,000(2022：GB 5,000万)。32拥有重大非控股权益的附属公司的权益非控股权益主要来自本集团于孟加拉的上市投资(英美烟草孟加拉国有限公司)，本集团于2023年、2022年及2021年分别持有该公司72.91%的股权。根据IFRS 12披露其他实体的利益的要求，孟加拉国的财务信息摘要如下所示。以下资料并无因抵销公司间交易及与集团其他成员的结余而作出任何调整。财务资料摘要2023 GB m 2022 GB m 2021 GB m本年度收入680 732 640利润133 153 127-可归属于非控制权益36 41 34综合收入总额91 132 127-可归属于非控制权益25 36 34支付给非控制权益的股息和其他拨款(11)(32)(28)汇总净资产：非流动资产299 322 303流动资产437 253 345非流动负债284 166 262年末的总股本381 331 316-可归属于非控制权益10390 86经营活动产生的现金净额167 164 52用于投资活动的现金净额(51)(46)(26)用于融资活动的现金净额(41)(147)(55)交易所1 4-现金和现金等价物净额增加/(减少)76(25)(29)1月1日的现金和现金等价物净额增加/减少76(24)130 12月31日的现金和现金等价物净额52(24)1受限制的子公司：由于本集团的加拿大子公司，加拿大帝国烟草公司(ITCAN)进入CCAA保护后，其资产受到限制。下表汇总了ITCAN的资产和负债：汇总财务信息2023 GB m 2022 GB m非流动资产2,471 2,554流动资产2,621 2,193非流动负债(103)(114)流动负债(494)(526)4,495 4,107 BAT年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他信息财务报表继续308

根据CCAA的条款，法院已任命FTI Consulting Canada Inc.担任监督员。该监视器没有操作输入，也不参与业务管理。本集团认为ITCAN继续符合国际财务报告准则第10号综合财务报表的要求，并将继续合并ITCAN的成果，直至该等要求未获满足为止。尽管本集团继续控制其加拿大附属公司的业务，但在获取或使用某些资产的能力方面存在限制，包括汇出股息的能力。2023年和2022年的非流动资产包括24亿加元的商誉，但需进行减值审查(附注12)。流动负债包括3.33亿英磅的贸易及其他应付款项(2022年：英磅3.91亿英磅)，其中大部分为应付关税及消费税及应计费用。下面提供了流动资产的细目。2023 GB m 2022 GB m现金及现金等价物*2,042 1,569存货103 182按公允价值持有的投资446 396其他30 46 2,621 2 193注：*以上现金及现金等价物包括19.04亿GB(2022年：GB 14.11亿)受限现金及现金等价物。本集团将受限现金及现金等价物定义为其获取或使用资产及清偿本集团负债的能力受到重大限制，但不包括存在未偿还本地货币借款或未偿还消费税负债的现金及现金等价物。此外，如果股息已获得必要的监管渠道批准，应支付的股息也将被排除在受限现金和现金等价物之外。有关魁北克集体诉讼的信息，请参阅附注31。于二零一一年至二零二一年期间，本集团参与Bentoel已发行资本约7%的总回报互换。虽然本集团于此期间并不拥有该等股份的法定所有权，但仍保留与该等股份相关的风险及回报，以致本集团继续确认于Bentoel净资产及业绩中拥有99%的实际权益。于2021年，本集团终止总回报掉期，作为其拟从印尼证券交易所退市及通过进行自愿投标要约(VTO)私有化的部分意向，因此本集团以400万英磅收购了0.2%的额外股份。2023年，1000多名无法联系到的个人股东的股票被转移到法院批准的公共受托人手中，该公司随后于2024年1月16日退市。33摘要财务信息以下摘要财务信息是证券交易委员会规则所要求的，并已作为S-X 3-10法规的要求编制，涉及以下担保：-B.A.T Capital Corporation(BATCAP)就收购雷诺美国公司(Reynolds American Inc.)发行的91亿美元未偿还债券，包括为交换最初发行的债券(2017年债券)而发行的登记债券；-BATCAP根据2019年7月17日提交的表格F-3的搁置登记声明发行的未偿还债券121.5亿美元，以及BATCAP根据2022年7月1日提交的表格F-3的搁置登记声明发行的46亿美元的未偿还债券，据此BATCAP、BATIF或本公司可发行无限期债务证券；以及-BATIF根据2019年7月17日提交的F-3表格中的搁置登记声明发行的25亿美元未偿还债券，以及BATIF根据2022年7月1日提交的F-3表格中的搁置登记声明发行的10亿美元未偿还债券，据此BATCAP、BATIF或本公司可发行无限期债务证券。截至2020年7月28日，集团所有相关实体暂停就67亿美元(2022年：77亿美元)的雷诺美国无抵押票据和2210万美元(2022年：4090万美元)的Lorillard无抵押票据的报告义务。因此，并无提供有关该等证券的摘要财务资料。如下所述，雷诺美国公司是所有BATCAP和BATIF债券系列的附属担保人。根据EMTN计划，如果雷诺美国公司作为债务人的借款的债务总额在任何时候不超过英美烟草公司最近公开发布的中期或年度综合财务报表中资产负债表中所反映的英美烟草公司未偿长期债务的10%，雷诺美国公司的担保即被解除。雷诺美国公司对根据EMTN计划发行的未偿还票据的担保被解除，尽管雷诺美国公司为其他债务提供担保，但雷诺美国公司的担保仍有可能被解除。如果雷诺美国公司的担保解除，英美烟草将不需要取代此类担保，债务证券将受益于债务证券剩余期限的附属担保减少。附注：以下财务资料摘要报告各适用公司对本集团综合业绩的未综合贡献，而非各适用公司的单独财务报表，因为本地财务报表是根据当地法律规定编制，可能与以下提供的财务资料有所不同。特别是，就美国地区而言，由美国业务或RAI(和/或RAI及其子公司(统称为雷诺集团))提供或与之相关的所有财务报表和财务信息均以美国公认会计原则为基础编制，并构成美国业务或RAI(和/或雷诺集团)的主要财务报表或财务信息。仅为在英美烟草公司的结果内合并的目的。和英美烟草集团，这些财务信息随后被转换为国际财务报告准则。如果这些财务报表中提供的任何此类财务信息与美国业务或RAI(和/或雷诺集团)有关，则其作为对美国业务或RAI(和/或雷诺集团)基于美国公认会计原则的主要财务报表和信息的解释。英美烟草年报及表格20-F 2023战略报告管治报告财务报表其他资料309

以下披露的子公司是全资拥有的，所提供的担保是完全和无条件的，并且是联合和若干的：a.英美烟草公司。(作为父母担保人)，简称为BAT p.l.c.在下面的财务报表中；b.B.A.T Capital Corporation(作为发行人或附属担保人，视情况而定)，在下面的财务报表中称为BATCAP；C.B.A.T.International Finance p.l.c.(作为发行人或附属担保人，视具体情况而定)，在以下财务报表中称为“BATIF”；d.B.A.T.荷兰财务公司(作为附属担保人)，在以下财务报表中称为“BATNF”；e.Reynolds American Inc.(作为附属担保人)，在以下财务报表中称为“RAI”；以及f.英美烟草控股(荷兰)有限公司(仅作为2017年债券的附属担保人)，在以下财务报表中称为“BATHTN”。根据S-X 13-01号法规，投资于非发行人或担保人的子公司的信息已从非流动资产中剔除，如下表所示。摘要财务资料中的“BATHTN”一栏仅适用于2017年债券。英美烟草控股(荷兰)有限公司(BATHTN)不是本附注中提及的任何其他证券的发行人或担保人。没有任何发行人或其他担保人对BATHTN有实质性余额或对其进行投资。对附属公司的投资指与附属公司业务有关或由附属公司业务发行的股本。截至2023年12月31日的财务信息摘要年度BAT P.L.C.GB m BATCAP GB m BATIF GB m BATNF GB m RAI GB m BATHTN GB m损益表收入-(亏损)/营业利润(642)3 4--5股息收入4,950-1-5,234 424财务净收入/(成本)488(204)857 1(538)-税前利润/(亏损)4,796(201)862 1 4,696 429一般活动的税收(25)22 17-127(1)利润/(亏损)本年度4,771(179)879 1,823 428公司间交易-与非发行人/非担保人子公司的损益表交易(支出)/收入(120)(1)--30-与非发行人/非担保人子公司的交易财务净收入293 768 1,445-26-来自非发行人/非担保人子公司的股息收入4,950--5,234 424截至2022年12月31日的财务信息摘要年度。GB m BATCAP GB m BATIF GB m BATNF GB m RAI GB m BATHTN GB m损益表收入-(亏损)/营业利润(115)(1)(2)-5 1股息收入7,515-4,835 148财务净收入/(成本)264(52)187-(500)-税前利润/(亏损)7,664(53)185-4,340 149一般活动税项(10)(9)(-110-本年度利润/(亏损)7,654(62)164-4,450 149公司间交易-与非发行人/非担保人子公司的损益表交易(费用)/收入(116)(1)(2)-47-与非发行人/非担保人子公司的交易财务净收入52 815 732-25-非发行人/非担保人子公司的股息收入7,515-4,835 148英美烟草公司年度报告和表格20-F 2023年战略报告治理报告财务报表其他信息财务报表帐目附注续310

截至2023年12月31日BAT P.L.C.的财务信息摘要GB m BATCAP GB m BATIF GB m BATNF GB m RAI GB m BATHTN GB m资产负债表非流动资产1,917 20,691 2,238 1,422 318 43,128 12,739 43,431 790 942 10非流动负债1,580 18,266 12,901 1,422 9,163 11非流动借款1,571 18,101 12,662 1,422 9,113-其他非流动负债9 165 239-50 11流动负债339 15,137 30,091 789 1,301 4流动借款39 15,102 29,512 788 597 2其他流动负债300 35 579 1 704非担保人子公司资产负债表金额9,074 16,837 43,279-1,229发行人/非担保人附属公司-3,735 25,686-18 1对附属公司(非发行人或担保人)的投资27,234-718-25,185 1,537截至2022年12月31日的财务资料摘要。GB m BATCAP GB m BATIF GB m BATNF GB m RAI GB m BATHTN GB m资产负债表非流动资产1,917 20,962 2,480 1,500 405 45流动资产9,166 7,947 42,748 22 1,135 8非流动负债1,580 20,018 14,058 1,500 1,094 12非流动借款1,572 19,762 13,510 1,500 10,033-其他非流动负债8 256 548-61 12流动负债55 8,749 29,379 21 1,011 1流动负债23 8,657 28,117 21 568 1其他流动负债32 92 854-443-公司间交易-非发行人/非担保人子公司到期的资产负债表金额9,572 19,762 13,510 1,500 10,033由于非发行人/非担保人子公司53,890 22,702-34 1对子公司(非发行人或担保人)的投资27,234-718-26,690 1,573永久混合债券BAT P.L.C.发行了两个10亿欧元的永久混合债券，由于没有偿还本金或支付利息的合同义务，因此被归类为股权(附注22(D))。BAT P.L.C.‘S对本集团综合权益业绩的未合并贡献如下：BAT P.l.c.截至2023 GB m 2022 GB m总股本36,360 36,682股本614 614股票溢价112 113永久混合债券1,685 1,685其他股本33,949 34,270 BAT年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他信息311

本次披露是根据2006年《公司法》第409条和经《公司、合伙企业和集团(账户和报告)条例》修订的《2008年大中型公司和集团(账户和报告)条例》作出的。以下披露了截至2023年12月31日IFRS定义的子公司、联营公司、合资企业和合资企业的完整清单(显示注册国家、所持股权的实际百分比和完整的注册地址)。英美烟草公司直接持有的子公司业务。(最终母公司)注明*；所有其他股份均由附属控股公司持有。除另有说明外，持有的股权以普通股或普通股的形式持有，但如#所示，包括优先股。除另有说明外，子公司所持股权的实际百分比为100%。此外，如果子控股公司持有的股权的实际百分比与英美烟草公司持有的不同，则指英美烟草公司持有的股权百分比。显示为^，并显示在附属控股公司持有的百分比权益之后。若干该等附属业务的业绩主要影响本集团的财务报表。该等主要附属业务以灰色突出显示，并被视为该等国家/地区的主要公司实体，于2023年合共贡献集团收入的91%。子公司：阿尔巴尼亚Rruga e Kavajes，ish Kombinati Ushqimor，地拉那，阿尔巴尼亚英美烟草公司-阿尔巴尼亚SH.P.K.阿尔及利亚活动区Ouled Fayet，Ilot 789-Lot 04，Cheraga，阿尔及尔，阿尔及利亚英美烟草(Algérie)S.P.A.(51%)4安哥拉维亚纳公园，Polo Industrial，Viana，Luanda，安哥拉英美烟草公司-B.A.T.安哥拉，社会联合烟草公司安哥拉LDA(62.67%)阿根廷圣马丁尼140，14楼，布宜诺斯艾利斯市阿根廷英美烟草公司阿根廷S.A.I.C.YF(99.43%)澳大利亚25级，210乔治街，悉尼，新南威尔士州2000 BAT澳大拉西亚有限公司BAT澳大利亚有限公司BAT澳大利亚海外有限公司BAT澳大利亚服务有限公司BAT South Pty有限公司罗思曼亚太有限公司#The Benson&Hgees Company PtyW.D.&H.O.Wills Holdings Limited奥地利Dr.-Karl-Lueger-Platz 5,1010，Wien，奥地利英美烟草(奥地利)有限公司巴林公寓2115,2504，路2832,428 Al Seef Area，巴林王国英美烟草中东W.L.L.孟加拉新DOHS路，Mohakhali，Dhaka 1206，孟加拉国英美烟草孟加拉国有限公司(72.91%)巴巴多斯衡平商会，Chancery House，High Street，Bridgetown，巴巴多斯南向保险有限公司。比利时环球之家，4 Temple Place，伦敦，WC2R 2PG，联合王国英美烟草控股比利时Nieuwe Gentsesteenweg 21,1702年格罗特-比加登，比利时英美烟草比利时N.V.贝宁Ilot：202，四分之一：Sèdjro St Michel，Parcelle：D，Maison：Comtel Immeuble英美烟草贝宁公司(正在清算)玻利维亚Av.Ballivián entre Calles 11 y 12 No.555，Edifo El Dore，Piso 19，Ofi ina E，zona de Calacoto，La Paz，玻利维亚BAT玻利维亚S.R.L.波斯尼亚和黑塞哥维那Fra Dominka Mandića 24A，88220Široki Brijeg，波斯尼亚和黑塞哥维那IPRESS d.o.O.乌尔。法兰克福机场1,71000萨拉热窝-新萨拉热窝，波斯尼亚和黑塞哥维那TDR d.o.O.萨拉热窝。Kolodvorska 12,71000萨拉热窝-新萨拉热窝，波斯尼亚和黑塞哥维那iNovine BH d.o.O.博茨瓦纳Plot 20774 Broadhurst工业区，哈博罗内，博茨瓦纳英美烟草博茨瓦纳(Pty)有限公司商业风险投资博茨瓦纳6773(Pty)有限公司(正在清算)巴西Avenida República do智利，编号：330，BLOCO 1，Torre东帝汶，30：andar，Centro，里约热内卢/RJ-CEP 20.031-170，巴西Instituto Souza Cruz#11 Souza Cruz LTDA Yolanda Participacos S.A.BAT年度报告和Form 20-F2023年战略报告治理报告财务报表其他财务报表集团公司和业务312

保加利亚115 M，Tsarigradsko Shose Blvd.，Mladost市索非亚5楼D楼，1784，保加利亚英美烟草贸易公司柬埔寨1121国道2，Prek Tanou村，Sangkat Chak Ang Re Leu，Khan Means Chey，金边，柬埔寨王国英美烟草(柬埔寨)国际有限公司516，国道2号，Phum Prek Ta Nu，Sangkat Chak Ang Re Leu，Khan Mean Chey，金边，柬埔寨王国英美烟草(柬埔寨)有限公司(71%)喀麦隆259 BP，Rue du Gouverneur Carras(1064)，Immeble Grassfield 9ème，Sangkat Chak Ang Re Leu，Khan Mean Chey，Phum Prek Ta Nu，Sangkat Chak Ang Re Leu，Khan Mean Chey，金边，柬埔寨王国英美烟草(柬埔寨)有限公司(71%)喀麦隆259 BP，Rue du Gouverneur Carras(1064)加拿大帝国烟草有限公司̂3加拿大万宝路45号O‘Connor Street，Suite 1500，渥太华，安大略省加拿大2004969安大略省开曼群岛三叉戟信托公司(开曼)有限公司，One Capital Place，邮政信箱847，大开曼群岛KY1-1103，开曼群岛雷诺兹烟草公司(CI)，智利Avenida Isidora Goyenechea 3000，Piso 19，Las Condes，智利圣地亚哥，英美烟草智利运营公司(99.51%)Inversiones Casablanca S.A.Suvenida Suiza244，Cerrillos，智利圣地亚哥，BAT智利BAT S.A.中国(中华人民共和国)，智利南山区高科技园区高新南路16号A塔3101室深圳市人民Republic of China尼科创业技术(深圳)有限公司上海市宝山区振辰路1000号436室人民Republic of China英美(上海)企业发展有限公司英美尼科商务咨询(上海)有限公司1001室901室9楼北京市朝阳区光华东里8号3号楼人民Republic of China英美咨询(北京)有限公司哥伦比亚大道8号。CRA。72#80-94比索10.波哥大，哥伦比亚英美烟草哥伦比亚S.A.S.刚果(刚果民主共和国)1eréage，Immeuble du Centenaire，冈贝，金沙萨，刚果民主共和国英美烟草刚果SARL(清算中)L的地平线大道一楼固定卢库萨n°50，贡贝，金沙萨，刚果民主共和国英美烟草进口SARL英美烟草服务刚果SARL哥斯达黎加325 Metros del Puente de la Firestone，Llorente，Flores，Heredia，Costa Bass S.A.BATCCA Park Invermobiliarias，S.A.BATCCA Sericivos S.A.10000萨格勒布，克罗地亚蝙蝠Hrvatska d.o.O.U Likevidacji(清算中)DraškovićEva 27,10000萨格勒布，克罗地亚iNovine D.(93.42%)Obala V.Nazora 1,52210 Rovinj，克罗地亚TDR d.o.O.Osječka 2,33000 Virovitica，克罗地亚赫瓦茨基·杜哈尼D.D.4、Munic Pio de Mariel、Província de Artemisa、古巴共和国Brascuba Cigarrillos S.A.(50%)塞浦路斯照片商务中心，5楼，8 Stasinou Avenue，CY-1060，塞浦路斯B.A.T(塞浦路斯)有限公司，捷克共和国Karolinská654/2，布拉格8-Karlín，186 00，捷克共和国英美烟草(捷克共和国)，s.r.o。英美烟草年报及表格20-F 2023战略报告管治报告财务报表其他资料313

子公司继续承担丹麦Bernstorffsgade 50,1577年哥本哈根，丹麦英美烟草丹麦A/S(A王子之家/S)Precis(1789年)丹麦A/S吉布提路de Magadiscio，地段编号133，吉布提市，吉布提英美烟草吉布提SARL(清算中)埃及行政单位1，5楼，A栋，A区，市中心购物中心Katameya，5定居点，新开罗，埃及BETCO一般服务和营销BETCO贸易和分销有限责任公司英美烟草埃及有限责任公司英美烟草北非有限责任公司(在清算中)英美烟草北非公司(在清算中)厄立特里亚邮政信箱749，62 Fel Ket Street，Asmara，厄立特里亚英美烟草(厄立特里亚)股份公司#爱沙尼亚Tornimäe 7-10,10145 Tallinn，爱沙尼亚英美烟草爱沙尼亚AS斐济Lady Maria Road，Nabua，Suva，斐济英美烟草(斐济)营销私人有限公司Pte Limited Pall Mall，Pte Limited Pte Finish，C/o Retailoma，Olarinluoma，Pte02200芬兰英美烟草芬兰OY法国111大道维克多雨果，75016巴黎，法国卡雷拉斯法国SAS巡回赛L，20 Place de la Défense，CS 80289,92050 Paris La Défense Cedex，法国英美烟草法国SAS德国Alsterufer 4,20354汉堡，德国BATIG Gesellschaft毛皮Beteiligungen m.b.H.英美烟草(德国)有限公司英美烟草(工业)股份有限公司英美烟草(工业)有限公司，23,01458奥特多夫-奥克雷拉，德国Beteiligungs-und Beratungsschaft H(加纳清算)加纳英美烟草(加纳)有限公司(97.09%)希腊27，银。托马街，马鲁西，151 24，希腊英美烟草公司Hellas S.A.格恩西岛邮政信箱155，Mill Court，La Charroterie，圣彼得港，格恩西岛GY1 4ET，格恩西贝莱尔保险有限公司圭亚那地段122 Parade Street，金斯敦，乔治敦，圭亚那德梅拉拉烟草有限公司(70.25%)洪都拉斯南区大道，Zona El Cacao，San Pedro Sula，Depart。S，洪都拉斯Tabacalera Hondureña S.A.(83.64%)香港11楼，香港金钟道88号太古广场1号，中国英美烟草有限公司中国企业服务中心，香港铜锣湾勿地臣街1号时代广场1号时代广场3313号套房，中国雷诺亚太有限公司，香港湾仔皇后大道东1号太古广场3号30楼，中国英美烟草亚太区有限公司英美烟草亚太区有限公司尼科商务咨询(香港)有限公司。匈牙利布达佩斯1117布达佩斯，Alíz utca 3.6地板蝙蝠PéCSI Dohánygyár Korlátolt Felelosségu Társaág印度尼西亚首都广场办公楼，6楼，JL.加托·苏布罗托·卡夫。18，雅加达12710，印度尼西亚PT Bentoel InterNAsional Investama，TB(99.96%)JL.Raya Karanglo，1 Desa Banjararum，Kecamatan Singosari，Jawa Timur 65153，印度尼西亚PT Bentoel Prima(99.99%)(99.96%)^4 JL.苏珊托2B号，Ciptomulyo，Sukun，Malang，Jawa Timur 65148，印度尼西亚PT Bentoel Distribusi Utama(100%)(99.96%)？伊拉克帝国商业大厦，C5号楼，2楼，埃尔比勒，伊拉克库尔德斯坦地区；B.A.T.伊拉克烟草贸易有限公司爱尔兰套房D，2楼，the Apex大楼，Blackthorn路，桑迪福德工业区，都柏林18，爱尔兰共和国卡罗尔集团经销商有限公司，P.J.Carroll&Company Limited，Pall Mall Mall(爱尔兰)有限公司#5，Man‘s Island，St Mary’s Court，20 Hill Street，Douglas，IM1，EU马恩岛投资有限公司罗利投资有限公司烟草制造商(印度)有限公司年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他信息财务报表集团公司和业务继续314

意大利当地：Bagnoli della Rosandra，SNC，34018 San Dorrigo della Valle(TS)，意大利BAT Triust S.p.A.途经阿姆斯特丹147，意大利罗马00144，意大利英美烟草意大利公司象牙海岸怡和街-Immeuble Sayegh-Mezzanine，Abidjan，Cocody 2 Plateaux，科特迪瓦英美烟草RCI牙买加13A Ripon Road，Kingston 5，13̂13 Sans Souci Limited(100%)(50.40%)(正在清盘)^13日本中城大厦20楼，9-7-1赤坂，米纳托区，东京，日本英美烟草日本有限公司10泽西22格伦维尔街，圣赫利耶，JE4 8PX，泽西路径5(泽西)有限公司约旦机场路，Al Qastal工业区，航空货运路，安曼，约旦英美烟草-约旦私人控股有限公司哈萨克斯坦240g，纽苏丹纳扎尔巴耶夫大道，纽苏丹纳扎尔巴耶夫大道，A26F8D4哈萨克斯坦共和国阿拉木图英美烟草哈萨克斯坦贸易有限责任公司肯尼亚8利科尼路工业区，邮政信箱30000-00100，肯尼亚内罗毕BAT肯尼亚烟草有限公司(100%)(60%)英美烟草肯尼亚有限公司(60%)东非烟草(肯尼亚)有限公司(60%)韩国，第141号，贡丹市1-罗，萨南明市，韩国庆尚南道，英美烟草韩国制造有限公司第22位。西塔，MiraeAssetCENTER1，26，Eulji-ro 5-Gil，Jung-gu，首尔，韩国(共和国)英美烟草韩国有限公司科索沃，Llaplaselle p.N.，10500格拉卡尼耶，科索沃英美烟草科索沃SH.P.K.科威特单位21，35楼，Al Hamra Tower，Al Shuhada圣科威特城，科威特BAT科威特批发和零售贸易公司(S.P.C)拉脱维亚Mukusalas iela 101，Riga LV-1004，拉脱维亚英美烟草拉脱维亚SIA莱索托Mohokare工业区，佛罗里达地区扩展，Ha Hoohle，Maseru，100莱索托英美烟草莱索托(私人)有限公司立陶宛J.Galvydžio g.11-7，LT-08236维尔纽斯，立陶宛UAB英美烟草利图瓦卢森堡1，让·皮雷特街，2350卢森堡，卢森堡大公国英美烟草品牌(瑞士)有限公司马拉维Northgate拱廊综合体，Masauko Chipembere骇维金属加工，马拉维布兰太尔。英美烟草(马拉维)有限公司马来西亚12楼，Menara交响乐团，5号，Jalan Kou Kay Kim教授，Seksyen 13,46200，Petling Jaya，Selangor Darul Ehsan，马来西亚英美烟草GSD(吉隆坡)有限公司Bdn Bhd Level 11，Sunway Geo Tower，Jalan Lagoon Selatan，Sunway South Quay，Sandar Sunway，47500 Subang Jaya，Selangor Darul Ehsan，马来西亚BAT Aspac服务中心Sdn Bhd 19，Guoco Tower，Bukit Damansara，50490吉隆坡6号Jalan Damanlela，Bukit Damansara，马来西亚英美烟草基金会马来西亚商业经销商11家。巴赫德。(100%)(50%)？烟草进口和制造商有限公司。巴赫德。(100%)(50%)马里-巴萨罗BP 2065，马里英美烟草(马里)Sarl马耳他PM大楼，比尔基尔卡拉中央商务区骨街1区2楼，CBD 1060，马耳他英美烟草(马耳他)有限公司中央卷烟有限公司Pall Mall(马耳他)有限公司BAT年度报告和Form 20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他信息315

子公司继续经营墨西哥Constitucion第411，PISO 22，23 y 24，Colonia Centro，蒙特雷，Nuevo Leon，C.P.64000，墨西哥BAT星展银行墨西哥S.A de C.V.4 Francisco I Madero I Madero 2750 Poniente，Colonia Centro，蒙特雷，Nuevo León，C.P.64000，墨西哥英美烟草墨西哥商品交易所，S.A.de C.V.英美烟草墨西哥公司，S.A.de C.V.切加雷拉·拉Moderna，S.A.de C.V.Predio Los Suces Sin número，Colony Los Suces，C.P.63197，Tepic，Nayarit，C.V.墨西哥烟草公司墨西哥烟草公司，S.A.de C.V.(93%)密苏里州里约热内卢555号，Colonia del Valle，San Pedro Garza García，Nuevo León，C.P.66220，México英美烟草服务公司，S.A.de C.V.莫桑比克2289安哥拉大道，马普托，莫桑比克英美烟草有限公司(95%)缅甸民艾雅街，地块编号。(55，56)，测量区编号(14)瑞丹龙工业区，Hlaing Tharyar镇仰光地区，缅甸英美烟草缅甸有限公司(95%)(清盘中)13英美烟草缅甸服务有限公司(清盘中)13纳米比亚店48，老发电站综合体二楼，阿姆斯特朗街，温得和克，纳米比亚英美烟草纳米比亚(Pty)有限公司荷兰HandelSweg 53 A，1181 ZA，Amstelveen，荷兰Aruba Properties B.V.B.A.T.荷兰金融B.V.英美烟草欧洲运营中心B.V.英美烟草出口B.V.英美烟草控股(澳大利亚)B.V.英美烟草控股(马来西亚)B.V.英美烟草控股(南非)B.V.英美烟草控股(荷兰)B.V.英美烟草控股(委内瑞拉)B.V.英美烟草控股(越南)B.V.英美烟草国际(控股)B.V.Molensteegh Invest B.V.PRECIS(1790)B.V.罗斯曼远东公司罗斯曼国际控股公司罗斯曼烟草投资公司罗斯曼英国控股公司新西兰瓦特街2号，巴内尔，奥克兰，1052，新西兰BAT控股(新西兰)有限公司，BAT控股(新西兰)有限公司，Suite 6，8，St Helers，奥克兰，1071，新西兰(英国金融)有限公司#尼日利亚1，烟草路，奥卢约尔地方政府地区，伊巴丹，奥约州，尼日利亚，英美烟草(尼日利亚)有限公司2奥伦邦路，伊科伊，拉各斯，尼日利亚英美烟草营销尼日利亚有限公司(80%)英美烟草尼日利亚基金会(担保)11北马其顿，布拉德共和国。8月8日，斯科普里18号，1000斯科普里，斯科普里，挪威斯科普里，TDR斯科普里，42号登机口。0191挪威奥斯陆英美烟草挪威公司巴基斯坦Bun Khurma Chichian路，米尔普尔阿扎德查谟&克什米尔，巴基斯坦凤凰(私人)有限公司(100%)(94.65%)^巴基斯坦瑟德马拉塔布Ali路26-FCC一楼，古尔伯格四号，拉合尔，巴基斯坦英美烟草服务(私人)有限公司Serena商业综合体。巴基斯坦伊斯兰堡Khayaban-e-Suhrwardy烟草有限公司(94.65%)巴拿马Calle 54，Obarrio，PH Twist Tower，Piso 22，Ofi ina E-22，Corhamiento Bella Vista，Ciudad de Panamá，巴拿马英美烟草中美洲公司(87.65%)英美烟草巴拿马公司，Tabacalera Istmeña S.A.Istmeña S.A.，Cor》ito Pueblo Nuevo，巴拿马城，巴拿马加勒比蝙蝠，巴布亚新几内亚Ashurst PNG，11级MRDC Haus，穆斯格雷夫街Cnr and Champion Parade，莫尔兹比港，国家首都区，巴拿马首都区巴布亚新几内亚英美烟草(PNG)有限公司Pall Mall(P.N.G.)巴拉圭Roque Centurion Miranda 1635，AYMAC II，Piso 2，Asunción，巴拉圭英美烟草产品公司Cigarrillos S.A.年度报告和Form 20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他信息财务报表集团公司和企业继续316

秘鲁大道埃尔德比N°055，托雷3，奥菲吉纳斯405-406-407-408，URB。利马马球和狩猎俱乐部，圣地亚哥德苏尔科，利马，秘鲁英美烟草控股公司(98.55%)#6英美烟草公司秘鲁，菲律宾南卡罗来纳州马尼拉通达泰尤曼街31号阿尔罕布拉工业公司#波兰Aleja Wojska Polskego 23c，63-500，Ostrzeszow，波兰Chic sp.Zo.o ESmoking液体SP。波兰Warszawa，ZO Krakowiakow 48，02-255，英美烟草Polska Trading sp.动物园。Puławska180，02-670，WARSZAW，BAT DBS波兰sp.Z.O.O.Rubiez 46，61-612，波兰波兹南eSmoking Institute sp.ZO.O。乌尔。IŁŻEcka 26E，02-135 WARSZAWA，波兰NicoVentures波兰sp.Z.O.O.(在清盘中)Ul.Tytoniowa 16，16-300，波兰奥古斯托，英美烟草公司Polska S.A.葡萄牙Edifio Amore iras Square，Rua Carlos Alberto da Mota Pinto 17，3E A，1070-313，Amore iras，里斯本，葡萄牙商业企业公司，Immeble Cap大道，Théodore Drouhet，8楼卡塔尔61 Al Funduq街，Al Dafna，AL Fardan写字楼，多哈，卡塔尔海湾贸易公司邮政信箱31316，卡塔尔海湾贸易公司邮政信箱6689，41层，多哈，卡塔尔，英美烟草公司Zac Horizon2000，Le Port，97420，IIe de la RéUnion B.A.T.La RéUnion SAS罗马尼亚319 Splaiul Indidientei，Sema Parc“城市建筑”，罗马尼亚布加勒斯特英美共享服务(欧洲)S.R.L.319 Splaiul独立服务(欧洲)S.R.L.，Sema Parc“城市建筑”，6楼，6扇区，罗马尼亚布加勒斯特，布加勒斯特英裔美国GBS Recruiting S.R.L.布加勒斯特商业园，A号楼(3楼)和B2号楼(3-4层)，布加勒斯特-普洛伊斯蒂(DN1)路1号，1号布加勒斯特013681号楼罗马尼亚英美烟草(罗马尼亚)贸易公司SRL Ploiesti，17-19 Labatorului Street，Prahova县，罗马尼亚英美烟草(罗马尼亚)投资公司，卢旺达索拉斯大楼，革命大道邮政信箱650基加利，卢旺达英美烟草卢旺达有限公司Saint Lucia c/o ADCO Inc.，10 Manoel Street，Castries，Saint Lucia Carisma营销服务有限公司Pointe Serphine，Castries，圣卢西亚·罗斯曼斯控股(Caricom)有限公司，萨摩亚Vaitele产业，萨摩亚英美烟草公司(萨摩亚)有限公司，沙特阿拉伯，沙特阿拉伯王国建筑编号：7051 Al Amir Sultan-Al Salamah区，Zahran Business Cente 13楼，1302单元。吉达23525-2661年，沙特阿拉伯BAT沙特阿拉伯交易BAT Saudia为交易办公室等待英美烟草中东地区总部-单一人公司塞尔维亚Bulevar Milutina Milankovića 1ž，贝尔格莱德，11070，塞尔维亚英美烟草东南欧D.O.Beograd Kralja Stefana ProvenčAnog 209，Vranje，17500，塞尔维亚英美烟草公司Vranje A.D.Vranje新加坡15 Senoko Loop，758168，新加坡英美烟草(新加坡)私人有限公司8滨海大道，#10-01滨海湾金融中心1号，新加坡018981英美烟草销售和营销新加坡私人有限公司。英美烟草营销(新加坡)私人有限公司申顿路，#33-00 OUE Downtown，068809，新加坡RHL Investments Pte Limited(正在清算)#所罗门群岛库库姆骇维金属加工，拉纳迪，霍尼亚拉，所罗门群岛所罗门群岛烟草有限公司BAT年度报告和Form 20-F 2023年战略报告治理报告财务报表其他信息317

子公司继续承接南非水路之家南，码头路3号，V&A海滨，开普敦，西开普省8002，南非Agrega EEMEA(Pty)有限公司(在清算中)合并烟草公司(南非)(Pty)有限公司(在清算中)美国卷烟公司(海外)(Pty)有限公司本森和赫奇斯(Pty)有限公司(在清算中)英美共享服务非洲中东(Pty)有限公司(在清算中)英美烟草GSD(南非)(Pty)有限公司(在清算中)英美烟草控股南非(Pty)有限公司#英美烟草财产南非(Pty)有限公司英美烟草服务南非(Pty)有限公司Pty)有限公司英美烟草撒哈拉以南非洲(Pty)有限公司Brown&Williamson烟草公司(Pty)有限公司(在清算中)商业风险投资编号216(Pty)有限公司(在清算中)Pall Mall伦敦(Pty)有限公司(在清算中)St Regis烟草公司(Pty)有限公司(在清算中)烟草研究与发展研究所(Pty)有限公司威斯敏斯特烟草公司(开普敦和伦敦)(Pty)有限公司(在清算中)Winfield烟草公司(Pty)有限公司(在清算中)西班牙托雷奥·埃斯皮奥，259D，28046马德里，西班牙英美烟草公司，斯里兰卡，科伦坡，15，斯里兰卡锡兰烟草公司(84.13%)苏丹比布鲁斯大厦，Al-Muk Nemer街，邮政编码11111，邮政信箱1381，喀土穆，苏丹蓝尼罗河卷烟有限公司斯威士兰213国王姆斯瓦蒂第三大道西，马萨帕工业站点，马萨帕，斯威士兰英美烟草斯威士兰(PTY)有限公司瑞典Hyllie Boulevard 32,215 Malmö，瑞典Niconovum Stenldergatan 23，76 Malmömömö瑞典，Fiedler&Lundgren Trädsgatan ABästra Trädsgatan，11153，斯德哥尔摩瑞典英美烟草瑞典公司瑞士c/o Bright Law AG，BundesPlaz 9,6302 Zug，瑞士英美烟草国际有限公司(清盘中)c/o英美烟草瑞士有限公司，法国17号，2926 BonCourt，瑞士美国香烟公司(海外)有限公司BAT瑞士销售商罗斯曼of Pall Mall Limited c/o NBA Fiduciaire S.A.，Road de la Gláne 107,1752 Villars-Sur-Gláne，Swiss IntertabS.A.(50%)法国17号路线，2926 BonCourt，瑞士英美烟草公司坦桑尼亚Acacia大楼(瑞士)坦桑尼亚达累斯萨拉姆吉隆多尼路邮政信箱288号坦桑尼亚BAT分销有限公司英美烟草(坦桑尼亚)有限公司(清盘中)国际香烟经销有限公司(99%)(清盘中)桑给巴尔分销有限公司(99%)(清盘中)特立尼达和多巴哥东部主干道和Mt.D‘or Road，香榭丽舍，特立尼达和多巴哥西印度烟草有限公司(50.13%)Türkiye Orjin MaslakİşMerkezi，Eski Büyükdere Caddesi，Kat 9-10，Maslak，SarıYer，İ标准英美烟草Tütün Mamulleri Sanayi ve Ticaret Anonim Sirketi乌干达10楼，Lotis Towers，16地块，Nakasero，坎帕拉，乌干达，英美烟草乌干达有限公司(90%)乌克兰13-15 Bolsunova Str，Kyiv，01014，乌克兰有限责任公司“英美烟草营销和乌克兰”#1 21 Nezalenosti Str，Chernihiv Oblast，Prucylyucky，17502,17502乌克兰PJSC“A/T B.A.T.-Prilucky烟草公司”阿拉伯联合酋长国2302-08，Smart Heights，Al Thanyah First，迪拜，阿拉伯联合酋长国BAT中东贸易有限责任公司朱美拉商业中心3，37楼，朱美拉湖大厦，迪拜，邮政信箱337222，阿拉伯联合酋长国英美烟草公司朱美拉商务中心3，38楼，迪拜，邮政信箱337222，阿拉伯联合酋长国英美烟草公司ME DMCC#2680，DMCC商务中心#2680，首饰和Gemplex3，迪拜，邮政信箱337222阿拉伯联合酋长国英美烟草国际DMCC BAT年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他信息财务报表集团公司和企业继续318

英国212-218 Upper Newtownards Road，Belfast，BT4 3ET，Northern Ireland Murray，Sons & Company，Limited 7 More London，Riverside，London，SE1 2RT，United Kingdom Ryesekks P.L.C. (50%）（清盘中）Building 7，Chiswick Business Park，566 Chiswick High Road，London，W4 5YG，United Kingdom 10 Motives Limited British American Tobacco UK Limited Nicoventures Retail（UK）Limited Ten Motives Limited Globe House，1 Water Street，London，WC2R 3LA，United Kingdom Advanced Technologies（Cambridge）Limited（清盘中）Allen & Ginter（UK）Limited B.A.T（UK B.A.T柬埔寨（投资）有限公司B.A.T远东控股有限公司（清盘中）B.A.T远东叶有限公司（清盘中）B.A.T服务有限公司B.A.T乌兹别克斯坦（投资）有限公司B.A.T越南有限公司B.A.T.（Westminster House）Limited（In Liquidation）B.A.T.中国有限公司英美烟草有限公司英美烟草（投资）有限公司英美烟草（塞尔维亚）有限公司英美烟草（British American Tobacco）（南美洲）有限公司英美烟草中国控股有限公司英美烟草出口有限公司英美烟草格鲁吉亚有限公司英美烟草全球旅游零售有限公司美国烟草国际控股（英国）有限公司英美烟草意大利投资有限公司英美烟草意大利有限公司（British American Tobacco Italy Limited）英美烟草（韩国）马来西亚英美烟草（投资）有限公司（投资）有限公司（清盘中）英美烟草秘鲁控股有限公司英美烟草英国退休基金信托有限公司13英美烟草（毛里求斯）p.l.c. Chelwood Trading & Investment Company Limited东非烟草公司（英国）有限（清盘中）KBio Holdings Limited Lord Extra Limited（清盘中）Myddleton Investment Company Limited Nicovations Limited Nicoventures Holdings Limited Nicoventures Trading Limited Powhenary Limited Precis（2396）Limited（清盘中）Ridirectors Limited Rothmans Exports Limited Rothmans International Limited Rothmans International Services Limited（清算中）Rothmans International Tobacco（UK）Limited（海外）有限公司（清盘中）Rothmans Trading Limited 03 The Dog（1995）（第3号）有限公司水街集体有限公司烟草出口商国际有限公司烟草营销顾问有限公司委内瑞拉房地产有限公司Westanley贸易&英国世界投资有限公司，伦敦，WC 2 R 3LN，2 Milford Lane，Globe House（In Liquidation）Globe House，4 Temple Place，London，WC2R 2PG，联合王国联合烟草有限公司（海外）有限公司Ardath Tobacco Company Limited B.A.T Additional Retirement Benefit Scheme Trustee Limited B.A.T Industries p.l.c. B.A.T.国际金融公司* B.A.T.运营融资有限公司BATMark Limited * BATLaw Limited BATS Limited Benson & Hedges英美烟草（海外）有限公司British American Tobacco（1998）Limited * British American Tobacco（2009 PCA）Limited British American Tobacco（2009）Limited # British American Tobacco（2012）Limited British American Tobacco（Brands）Limited British American Tobacco（Corby）有限公司英美烟草（NGP）有限公司英美烟草医疗信托有限公司英美烟草台湾物流有限公司英美烟草（控股）有限公司布朗威廉姆森烟草公司（出口）有限公司Btomorrow Ventures有限公司卡雷拉斯有限公司伦敦考利有限公司登喜路烟草有限公司约翰辛克莱有限公司英美烟草公司年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他信息319

继续经营附属公司继续经营英国路易斯维尔证券有限公司穆尔盖特烟草有限公司彼得·杰克逊(1789年)有限公司Precis(1814年)Limited#罗斯曼国际企业有限公司Pall Mall Limited高级服务(海外)有限公司西南代理人有限公司(清盘中)伦敦烟草有限公司烟草保险有限公司(2009年)有限公司Weston Investment Company Limited#United States 251 Little Falls Drive，Wilmington，DE 19808，United States B.A.T Capital Corporation BATUS Holdings，Inc.Batus Japan，Inc.Batus Retail Services，Inc.Inc.英国电信DE投资公司BTI2014 LLC#1明日服务公司Imasco控股集团，Inc.伊玛斯科控股(美国)有限公司路易斯维尔企业服务公司NicoVentures U.S.Limited 3700 Airpark Dr.，Owensboro，KY 42301，United States KBIO Inc.401 N.Main Street，Winston-Salem，NC 27101，United States Conwood Holdings，Inc.Exp Home，LLC#1 Lorillard授权公司LLC#1 Lorillard，LLC#1莫代尔品牌国际公司北方品牌国际公司R.J.雷诺兹全球产品公司R.J.雷诺烟草国际公司R.J.雷诺全球产品公司雷诺美国公司雷诺品牌公司雷诺营销服务公司雷诺技术公司RJR Realty Relalty Relocation Services，Inc.RJR Vapor Co.，LLC#1 Rosswl LLC#1 S.F.Imports，Inc.圣达菲天然烟草公司Spot You More，Inc.The Water Street Collective LLC#1 Vuse LLC#1 4583 Guillie Hwy，Clarksville，TN 37040，United States Snuff Company，United States有限责任公司#1 CSC-律师公司服务，Gateway Oaks Drive 2710Gateway Oaks Drive，Suite 150 N，Sacramento CA 95833-3505，United States Genstar Pacific Corporation Farmers Bank Building，Suite 1402,301 N.Market Street，Wilmington，DE 19801，United States Reynolds Finance Company乌拉圭Jellian S.A.乌兹别克77 Minor Passage，塔什干，100084，乌兹别克斯坦JSC JV“UZBAT A.O.”(97.38%)委内瑞拉大道Francisco de Miranda，Edf.托雷·查考1902，Piso PB，of.PB，Urb.加拉加斯-埃斯塔多米兰达，1060，委内瑞拉Proyectos de Inveration BAT 1902 C.A.弗朗西斯科·德米兰达大道，Edifo Bigott，Los Ruice，加拉加斯-埃斯塔多米兰达，1070，委内瑞拉农业，C.A.Anonia Cigarrera Bigott Sucesore Distribuidora Bigott，C.A.Fundacion Bigott#11 Calle del Centro，EDIF.托雷·梅加四世，皮索9岁，of。A y B，Urb。加拉加斯-埃斯塔多·米兰达，1071，委内瑞拉。越南胡志明市乐段街39号MPlaza Seigon 20楼越南东亚区域服务有限公司越南东奈省边华市龙平区8区8区越南英美烟草-Vinataba(合资)(70%)地段45C/I，7号路，Vinh Loc工业园，胡志明市平昌区，越南Vina-Bat合资公司赞比亚地块(49%)。PH1 Ind&53&54，LS-MFEZ，Chifwema Road，Lusaka，赞比亚英美烟草(赞比亚)公司(75%)津巴布韦曼彻斯特路1，Southerton，Harare，津巴布韦美国香烟公司(海外)(私人)有限公司英美烟草津巴布韦(控股)有限公司(42.98%)RothmansLimited(清盘中)BAT年报和Form 20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他财务报表集团公司和企业继续320

关联企业和合资企业加拿大：2800 Park Place，666 Burrard Street，Bc，BC，V6C 2Z7，Canada Charlotte‘s Web Holdings，Inc.(19.90%)17，18 35 English Drive，Moncton，New Brunswick，E1E 3X3，Canada Organigram Holdings Inc.(18.79%)15捷克共和国Na stržI 1702/65，Nusle，140 00 Praha 4，捷克共和国NEVAJGLUJ A.S.(28%)4、9、18芬兰c/o YTL-Palvelu Oy Eteläranta 10 00130赫尔辛基Suomen SuP-TuottajayhteisöOy(芬兰SUP生产商集团有限公司)(20%)9，18 88 Avenue des Ternes，75017，巴黎，法国阿尔康SAS(24%)9，18德国Jägerstraée 28-31,10117柏林，德国健康集团有限公司(16.30%)#12希腊Vrana 25,115 25，希腊雅典，希腊替代管理烟草产品过滤器法国兴业银行(17.50%)9，15，18匈牙利H-6800 HódmezóváS，ErzséBettút 5/b匈牙利Országos DohányboltellátóKorlátolt Felelosségu Társaág(49%)9印度1-7-1063/1065，阿扎巴德，安得拉邦，海得拉巴，50020，印度VST实业有限公司(32.16%)13弗吉尼亚大厦，37，J.L.尼赫鲁路，加尔各答，700071，印度ITC有限公司(29.01%)13意大利通过Messina 38 20154米兰(MI)，意大利埃里昂关怀(25%)9，15，18斯洛伐克瓦约诺斯克10645/100,831 04布拉迪斯拉发-梅斯克časť-novéMesto，斯洛文尼亚共和国Spak-Eko，A.S.9，18瑞典c/o瑞典联合技术公司瑞典AB Sveavägen 53 113 60斯德哥尔摩Sup过滤器产品公司Sverige AB(33%)9，18英国4A站游行，Uxbridge路，伦敦，W5 3LD，英国Ayr Limited(13.14%)14美国12木材溪地，特拉华州纽瓦克，19711，美国稳态有限责任公司(10.80%)#12索伦托谷路11760，Suite A，圣地亚哥，CA 92121 ZabBio，Inc.(49%)#78022 Southpark Circle Suite，Litleton，CO，80120，United States DeFloria LLC(20%)#12乌兹别克斯坦古洛博德村，Samarkand Region，Samarkand Region，CA 92121140100，乌兹别克斯坦FE“Samberry”JSC(45.40%)也门萨那邮政信箱14号也门卡马兰实业投资公司(31%)17也门联合工业有限公司霍班邮政信箱5302号(32%)17联合经营香港29楼，牛津大厦，979号，太古广场，鱼涌，中国CTBAT国际有限公司(50%)附注：1.以会员权益持有。2.以F系列及第二优先股类别持有的所有权。3.持有A股类别(50%)及B股类别(100%)的股权。4.以A股及B股类别持有的所有权。5.仅以优先股类别持有的所有权。6.以普通股及投资股类别持有的所有权。7.拥有49%的股份和39%的投票权。8.以注册资本持有的所有权。9.以有表决权股份持有的所有权。10.以权益单位持有的业权。11.实体类型：基金会、非营利组织或担保有限责任公司。12.以优先股持有的所有权。13.三月三十一日年底14.5月31日年底。15.9月30日年底。16.7月16日年终。17.参阅会计附注14：对联营公司和合资企业的投资。18.按公允价值计入损益的投资。英美烟草年报及表格20-F 2023战略报告管治报告财务报表其他资料321

附注2023 GB m 2022 GB固定资产投资于集团业务2 27,747 27,798流动资产债务人3 11,986 12,135银行现金及手头5 5流动资产总额11,991 12,140总资产39,738 39,938股本及储备催缴股本4a 614 614股份溢价账，资本赎回及合并储备4b 23,333 23,331其他储备4c 90 90损益账4d 10,950 11,302股东资金34,987 35,337永久混合债券4e 1,685 1,685总股本4 36,672 37,022衍生金融工具负债5 3,060 2,916衍生金融工具负债6-总股本3,066 2,916及39,738 39,938。吕克·乔宾主席代表董事会表示，2024年2月7日@表示不构成英美烟草公司提交给美国证券交易委员会的20-F表格年度报告的部分，包括所附文本和表格。英美烟草公司年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他信息财务报表资产负债表@英美烟草公司p.l.c.-12月31日322

被称为股本GB百万股溢价帐户，资本赎回和合并储备GB m其他储备GB m损益账GB m股东资金总额GB m永久混合债券GB m总股本GB m 1 2023,614 23,331 90 11,302 35,337 1,685 37,022股本增加--2--2-2财政年度利润-4,803 4,803-4,803股息--(5,071)(5,071)-(5,071)股份回购计划支付的对价-购买员工持股信托持有的自己的股份所支付的代价-(105)(105)-(105)永久混合债券--支付的息票(税后净值)--(44)(44)-(44)其他变动*--65-65 31 2023年12月614 23,333 90 10,950 34,987 1,685 36,672催缴股本GB m股票溢价账户，--(4,915)(4,915)-(4,915)-(4,915)-(4,915)股份回购计划支付的对价2,012)(2,012)-(2,012)为购买员工持股持有的自己的股份而支付的代价信托基金-(76)(76)-(76)支付的永久混合债券息票(税后净额)--(48)(48)-(48)其他变动*--81-81 2022 614 23,331 90 11,302 35,337 1,685 37,022注：*其他变动包括以股份为基础的付款。该期间的损益与该期间的全面收入总额没有差别。损益表是在扣除于2023年12月31日(2022年12月31日：71.06亿GB)的库藏股成本后列报的。@表示部分，包括所附文本和表格，不构成英美烟草提交给美国证券交易委员会的20-F表格年度报告的一部分。英美烟草公司年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他信息股权变动声明@英美烟草公司p.l.c.-截至12月31日止年度323

1会计政策会计基准本公司的财务报表乃根据2006年公司法(“公司法”)及财务报告准则第101号减少披露框架(“FRS 101”)编制。在编制这些财务报表时，公司采用英国采用的国际会计准则的确认、计量和披露要求，但在必要时进行了修订，以遵守该法，并在以下列出了利用FRS 101披露豁免的情况，包括与以下方面有关的披露：-现金流量表和相关附注；-比较期间调节；-与全资子公司交易的披露；-资本管理方面的披露；-新的但尚未生效的国际财务报告准则的影响；以及-有关关键管理人员薪酬的披露。由于本集团的综合财务报表包括相同的披露，本公司亦已根据FRS 101就与集团结算股份为基础的付款有关的IFRS 2下的披露享有豁免。除下文有关金融工具的会计政策所述外，财务报表乃根据历史成本公约以持续经营为基础编制。经审阅年度预算、计划及融资安排后，董事认为本公司有足够资源自签署财务报表之日起持续经营至少12个月，因此在编制财务报表时继续采用持续经营基准是适当的。主要估计及假设载于以下会计政策，以及有关账目附注。关键的会计判断包括决定发行永久混合债券是否应归类为股本而不是借款(见附注4)，以及决定是否确认拨备和或有负债风险(见附注7)。判断是必要的，以评估未决索赔是可能的(胜诉的可能性大于不成功的可能性)、可能的可能性或遥远的可能性。在下一财政年度内，并无会有重大调整风险的重要会计估计数字。在该法案第408条允许的情况下，本公司的损益并未在这些财务报表中列报。本公司为公共有限公司，于伦敦证券交易所及约翰内斯堡证券交易所上市，于英国注册成立及注册。此外，该公司的股票在纽约证券交易所以美国存托股份(ADS)的形式进行交易。自2023年1月1日起，本公司已通过《国际会计准则第12号所得税修正案》，对因实施经济合作与发展组织(OECD)公布的《支柱两个示范规则》而制定或实质颁布的税法所产生的与递延税项相关的递延税项的确认和披露例外情况，包括实施该等规则中所述的合格国内最低充值税的税法。实施这项修正案的影响并不大。此外，《国际会计准则第1号财务报表列报修正案》要求披露重大会计政策信息，作为账目附注的一部分，如下所述。权益工具根据合约安排的实质内容被分类为财务负债或权益。不能用公司自己的权益工具结算的工具，以及不包括交付现金或其他金融资产的合同义务的工具，被归类为权益。本公司发行的权益工具于收到的收益扣除发行成本后确认。2021年9月27日，该公司发行了两只10亿欧元的永久混合债券。由于本公司有权无条件避免转移与这些债券有关的现金或其他金融资产，因此这些债券在财务报表中被归类为权益工具。购回股本当购回股本时，已支付的对价金额(包括直接应占成本)确认为从股本中扣除。未注销的回购股份或为员工股份所有权信托购买的股份被归类为库存股，并从总股本中扣除。宣布的股息本公司确认中期股息为支付期间的准备金分派。金融工具金融资产及金融负债于本公司成为有关文书的合约条款订约方时确认，并于其不再为该等条款的订约方时终止确认。如该等资产及负债预期于资产负债表日后12个月内变现或结清，则归类为流动资产及负债。如果不是，它们将被归类为非当前。金融工具最初按公允价值确认。本公司的非衍生金融资产，包括债务人，为收取合约现金流而持有，其后按摊销成本入账。非衍生金融负债，包括债权人，其后采用实际利息法按摊销成本入账。财务担保最初按公允价值入账，随后按该公允价值减去其他债权人的累计摊销入账。衍生金融资产及负债最初按公允价值确认，其后按公允价值计量，公允价值包括应计应收及应付利息(如有关)。其公允价值变动在损益中确认。本公司已根据2019年(第一阶段)及2020年(第二阶段)公布的国际财务报告准则第9号金融工具修订，计算重置基准利率的应用。英美烟草年报及表格20-F 2023战略报告管治报告财务报表其他资料帐目备注@324

拨备及或然负债倘于结算日因已发生之事件而须承担法律或推定责任，而履行该责任可能导致经济资源流出，并能合理估计该责任之金额，则会确认拨备。潜在风险（包括诉讼及履约担保）会持续定期检讨，并于可能出现不利结果及金额可合理估计时就该等风险（包括法律费用）作出拨备。外币本公司之功能货币为英镑。以英镑以外货币进行的交易按交易当日的汇率换算。以英镑以外货币计值之货币资产及负债按财政年度结束时之汇率换算。所有汇兑差额于年内计入损益账。于权益确认之金额不予重新换算。于本集团公司之投资于本集团公司之投资乃按成本连同其后之注资净额减任何减值拨备（如适用）列账。按摊销成本持有之金融资产减值按摊销成本持有之金融资产之预期信贷亏损拨备于初步确认相关资产时确认。贷款及其他应收款项（应收账款）之拨备初步按相等于12个月预期信贷亏损之金额确认。倘应收款项之信贷风险自初步确认以来大幅增加，则拨备按相等于全期预期信贷亏损之金额计量。 以股份为基础之付款本公司已就本集团雇员设立以权益结算以股份为基础之补偿计划。以权益结算以股份为基础之付款于授出日期按公平值计量。于授出日期厘定之以权益结算以股份为基础之付款之公平值，根据本集团对最终归属之奖励之估计，于归属期内支销。就归属条件以股东回报总额为基础之计划而言，授出日期之公平值反映该等条件，而每股盈利归属条件则于计算最终将于归属期内归属之奖励时反映。公平值乃使用柏力克-舒尔斯期权定价模式计量，惟当使用蒙特卡罗期权定价模式时，归属取决于市况则除外。 该等模式所用之预期年期已根据管理层之最佳估计就不可转让性、行使限制及行为考虑因素之影响作出调整。 该等奖励之成本（扣除向本集团公司作出之任何直接再收费）确认为对附属公司投资之注资。从历史上看，公司一直使用英美烟草集团员工信托基金（BATGET）作为公司的延伸，作为在市场上获得股票并以信托形式持有股票以支付未偿奖励的工具。此外，自二零二零年三月起，本公司已动用股份回购计划中收购的库存股份，以支付向若干雇员作出的以股份为基础的付款奖励。 关联方本公司已利用财务报告准则第101号项下的豁免披露与关联方（为英美烟草公司的全资附属公司）的交易。其他会计政策：收入收入包括集团业务之股息收入、财务担保之费用收入及利息收入。当所有合约或其他适用的确认条件均已达成时，该等资产会计入损益表。 股息收入于付款公司确认支付股息之责任时同时确认。税项指就期内溢利应课税之税项，连同递延税项。所得税支出（如适用）乃根据于结算日已颁布或实质上已颁布之税务法例计算。递延税项资产仅于可能有未来应课税溢利可用以抵销该资产时确认。递延税项按于结算日已颁布或实质颁布，并预期于相关递延税项资产变现或递延税项负债结算时适用之税率厘定。根据国际会计准则第12号所得税的规定，递延税项资产及负债不予贴现。BAT年度报告和20-F表2021战略报告治理报告财务报表其他信息325

对集团公司的投资该公司的直接拥有的子公司是英美烟草(1998)有限公司，B.A.T.国际金融公司。和BATMark Limited。根据2006年公司法第409条的规定，间接附属公司及其他业务的完整清单载于本集团财务报表第312页。投资变动涉及集团股份计划成本扣除对附属公司的再收费以及与本公司代表集团附属公司发出的财务担保有关的确认金额。如集团财务报表所示，于2023年已确认与本公司间接控股附属公司雷诺美国的商誉及商标有关的重大减值费用。这些非现金费用预计不会影响公司直接子公司宣布和汇出股息的能力。董事认为，附属业务的个别投资的价值不少于资产负债表所显示的金额。按成本减去拨备和其他固定资产投资的持股2023 GB m 2022 GB m 1月27,798 27,809次移动(51)(11)12月27,747 27,798@注明不构成英美烟草提交给美国证券交易委员会的Form 20-F年度报告一部分的短语、段落或类似内容。3负债金额2023 GB m 2022 GB m集团业务应付款项11,986 12,135流动9,273 9,339非流动2,748 2,834津贴账户(35)(38)12月31日11,986 12,135 2023 GB m 2022 GB m于本年度发放的第2年拨备的1月38 51年度拨备(1)(20)外汇(2)5 35 31 38流动35 38非流动-35 35 31 38计入集团业务应付金额内的金额为9,067,000,000 GB(2022：9,094,000,000)，为无抵押、有息及按需偿还。应收账款属本集团内部标准贷款协议项下，该等贷款协议已因应全球基准利率改革而修订。在2021年8月1日之前，适用的利率是基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)，从即日起，它是基于英镑隔夜指数平均利率(SONIA)。管理层认为，修订后的公司间协议中的替代率在经济上与以前使用的相同。来自集团业务的应付金额亦包括本公司发出的父母担保的应收费用贴现价值1,251,000,000(2022：13,400万)，其中1年内到期的金额为1,8400万(2022：11,000,000)，超过一年后应支付的金额为1,067,000,000(2022：11,3300,000)。集团业务的其他应付金额包括：-于2026年到期的无抵押、计息及于2026年偿还的余额8.41亿(2022年：8.41亿)，利率以索尼亚+1.070厘为基准；及-8.41亿(2022年：8.41亿英镑)的无抵押、有息及于2029年偿还的余额，利率以索尼亚+1.340厘为基准。集团业务所欠的所有其他款项均为无抵押、免息及于要求时偿还。英美烟草年报及表格20-F 2023战略报告管治报告财务报表其他资料财务报表帐目附注@续326

4总股本(A)催缴股本普通股每股配发股数及缴足股款2023年1月1日2,456,867,420 614.21年度内变动-购股权计划74,489 0.02 2023年12月31日2,456,941,909 614.23催缴股本普通股每股股份数目(GB)2022年1月1日2,456,617,788 614.15变动-购股权计划249,632 0.06 2022年12月31日2,456,867,420 614.21本公司普通股已缴足股款，本公司不得要求股东进一步出资。所有普通股在参与派息和分享本公司清盘后剩余资产的收益方面享有同等地位。股东可通过普通决议案宣布末期股息，但不得超过董事建议的数额。普通股持有者没有优先购买权。如以举手方式表决，亲身出席股东大会的每名股东均有权投一票，不论其持有多少股份，除非要求以投票方式表决。在投票中，每一位亲自或委派代表出席的股东对其持有的每一股股份都有一票投票权。公司年度股东大会投票以投票方式进行。本集团作为库房股份持有的本公司股份所附带的所有权利将暂停，直至该等股份重新发行为止。请参阅第396页，了解公司章程所载条款的更多细节。(B)股份溢价账、资本赎回储备及合并储备股份溢价账GB m资本赎回储备GB m合并储备GB m合计GB m 2022年12月31日114 114 101 23,116 23,331 31 2021年12月108 101 23,116 23,325股份溢价增加股份溢价2百万GB(2022：GB 5百万)股份溢价增加涉及根据本公司购股权计划发行的普通股。这些计划在薪酬报告中进行了描述。股份溢价再增加1,000,000 GB(2022年：1,000,000 GB)与本公司已回购及未注销的股份有关，该等股份已由本公司转让予其他集团业务，将于归属奖励时授予雇员，并代表股份转让价格较股份原有加权平均成本的超额。购买本身股份时的资本赎回储备，作为股份回购计划的一部分，由留存收益转拨至相当于所购股份面值的资本赎回储备。本公司自二零一四年七月三十日起暂停先前的股份回购计划。2022年2月10日，董事会批准了2022年20亿GB的股份回购计划，该计划于2022年12月14日结束。根据这一计划购买的股票并未被取消。合并储备2017年，公司宣布完成对其尚未拥有的雷诺美国公司剩余57.8%的股份的收购。根据合并协议，本公司代表其间接附属公司BATUS Holdings Inc(“BATUS”)同意为Reynolds American Inc.股东的利益发行以美国存托股份为代表的新股。作为公司发行新股的代价，BATUS同意向公司发行BATUS所欠的可转让债务，向该债务的持有人发行股票。因此，公司发行了429,045,762股新股，面值为107,261,441 GB。根据2006年《公司法》第612条，已发行股份的公允价值超过股份面值的部分被视为合并准备金。(C)其他储备作为1999年收购RothmansInternational BV的部分代价，公司发行了可转换可赎回优先股。这些股票的折价通过计入其他准备金和计入留存收益来摊销。其他储备余额为9,000万英磅，包括2004年内转换的优先股的累计余额。@表示不构成英美烟草在提交给美国证券交易委员会的Form 20-F年度报告中的短语、段落或类似内容。英美烟草年报及表格20-F 2023战略报告管治报告财务报表其他资料327

(D)损益表根据2006年公司法第408条的规定，本公司的损益并未在该等财务报表中列报。截至2023年12月31日止年度的溢利为48.03亿GB(2022年：76.75亿GB)。如本集团财务报表附注6所披露，于2023年4月25日，本集团宣布已与美国司法部(DoJ)及财政部外国资产管制办公室(OFAC)达成协议，向美国当局支付总额为6.35亿美元外加利息。本公司确认费用为511百万英磅(6.35亿美元)，利息为1400万英磅(1700万美元)。2023年4月支付了400万GB(500万美元)，2023年9月支付了2.58亿GB(含利息3.21亿美元)，2024年上半年将支付2.63亿GB(含利息3.26亿美元)。对公司股东的股息分配在支付股息的期间确认。该公司支付四次中期季度股息。董事薪酬、购股权及退休福利详情载于集团年报及账目的薪酬报告。主要管理层薪酬详情载于本集团财务报表附注30。截至2023年12月31日，公司有一名员工(2022年：两名)。这位员工是Tadeu Marroco(2022年：Jack Bowles和Tadeu Marroco)。彼等的薪酬详情载于本集团截至2023年12月31日止年度的年报及账目第175页。这些员工的费用由另一家集团公司承担。股东资金是在扣除库藏股成本后列报的，其中包括购回及未注销股份的库藏股成本为6,807百万英磅(2022：821,000,000)，以及员工持股信托所持有的本身股份成本为英磅277,000,000(2022：英磅285,000,000)。于2023年12月31日，库藏股包括5,613,369股(2022年：5,621,012股)信托持有的股份及220,533,855股(2022年：221,000,192股)股份回购及未注销的股份，作为公司于2022年重启的股份回购计划的一部分。自2020年3月起，本公司利用在股份回购计划中购入的股份来支付向某些员工发放的基于股份的薪酬。股东资金的其他变动与确认以股份为基础的付款和因行使股票期权而释放库存股有关。(E)永久混合债券2021年9月27日，该公司发行了两只10亿欧元的永久混合债券，已归类为股权。这些债券的发行成本为2,600万欧元(2,200万英磅)，已在扣除税金后的权益中确认，净额为4,000,000英磅。这些债券包括可由本公司酌情于2026年9月至2026年12月(3%永久混合债券)及2029年6月至2029年9月(3.75%永久混合债券)行使的赎回期权，在其后的指定日期或在个别发行条款所述的特定情况下(例如国际财务报告准则或税制的改变)行使。与这些永久债券相关的票面利率在2026年之前分别固定在3%，在2029年之前固定在3.75%，并将在此后的某些日期重置为由每种工具的合同条款确定的利率。债券的性质是永久性的，没有还本的到期日。永久混合债券的合同条款允许本公司推迟支付息票，但某些或有事件可能会触发强制支付该等递延息票，包括支付普通股股息和回购普通股，但每种情况均受某些例外情况的限制。由于本公司有权无条件避免转移与这些债券有关的现金或其他金融资产，因此这些债券在这些财务报表中被归类为权益工具。到目前为止，该公司尚未推迟支付任何符合条件的息票。于本年度内，本公司并无延迟支付任何合资格息票，并于2023年9月支付3.75%债券的票面利率33百万英磅(2022年9月：英磅33百万英镑)，以及于2023年12月支付3%债券2026年12月的票面利率26百万英磅(2022年12月：英磅2700万英镑)，并已于权益内确认。这些债券于2023年12月31日的公允价值为15.12亿GB(2022年：13.31亿GB)。5债权人2023 GB m 2022 GB m应付集团业务的贷款38 28应付集团业务的贷款1,571 1,571其他债权人1,443 1,310递延收入7 7 3,059 2,916流动的453 208非流动2,607 2,708 3,060 2,916应付集团业务的金额2,607 2,708 3,060 2,916为无抵押、免息及于要求时偿还。应付集团业务的贷款为无抵押贷款1,571,000,000 GB(2022：57,100,000)，按索尼亚利率3.43%至5.19%(2022：0.19%至3.42%，基于伦敦银行同业拆息)计息，于2027年偿还。其他债权人包括本公司担保的附属企业借款金额11.54亿GB(2022年：GB 12.74亿)。在这一数量中，总计1.24亿GB(2022年：1.46亿GB)代表一年内释放的数量。2023年，该公司与美国司法部和外国资产管制处达成协议，解决此前披露的对涉嫌违反制裁的调查。各项应付账款中包括2.63亿GB，这是2024年上半年到期的第三次也是最后一次付款。英美烟草年报及表格20-F 2023战略报告管治报告财务报表其他资料财务报表帐目附注@续328

6审计费2023年2022年应付毕马威的费用-审计费(由另一家集团公司承担)GB 30,000 GB 30,000 7或有负债英美烟草公司已担保子公司借款479亿GB(2022年：407亿GB)，总借款额度561亿GB(2022年：557亿GB)。本公司已为英美烟草英国退休基金(“基金”)的负债提供交叉担保，根据上一次于2023年3月按技术拨备计算的三年期正式估值为1.11亿GB，该基金按法定筹资目标有盈余。根据《国际会计准则》第19条，基金在2023年12月31日的盈余为1.84亿GB(2022年：1.43亿GB)。预计2024年主要雇主不会向基金缴款。本公司已向其他集团实体或就其若干责任提供若干担保。此外，在不同国家有与诉讼有关的或有负债(账目附注31)。8资产负债表后事件2024年2月1日，董事于2023年2月宣布并于2023年12月31日前向市场再次确认的第四季度中期股息57.72便士(英磅12.87亿英镑)已支付给股东。这对本公司的影响是将损益准备水平由GB 109.50亿降至GB 96.63百万。此外，于2024年2月7日，董事会宣布截至2023年12月31日止年度的中期股息每股普通股235.5便士，每股25便士，于2025年5月、8月、11月及2025年2月分四次平均派发每股普通股58.88便士的季度股息。这些款项将在2024年和2025年确认为准备金拨款。按该等账目日期的已发行股份数目计算，应付总金额估计为52.67亿GB。@表示不构成英美烟草提交给美国证券交易委员会的20-F表格年度报告的部分，包括所附文本和表格。英美烟草年报及表格20-F 2023战略报告管治报告财务报表其他资料329

有关本集团之其他披露资料.....................................................................…。331财务资料选集.................................................…。332非财务措施...................................................................... 333非GAAP措施.........................................................…..…。335名雇员...............................................................….............….........................350关于流动资金和资本资源的额外披露....................................................351集团风险因素摘要..................................................353集团风险因素.....................................…...........….354集团业务监管..............................................................................…375份材料合同.............................................................................................………................... 380财产、厂房和设备...............................382原材料....................................................….......….……382美国公司管治实务.................................................................. 383控制和程序......................................................................................…......…。384条关于竞争地位的声明..............................................。。384董事报告资料...............................................................…385警告性声明...................................................................................................…386股东信息股价及上市情况.........................................…. 387分区............................................................................................…。。.….........。388股东税务资料..............................................公司名称：上海和记黄埔股份有限公司工作地点：上海市发布时间：2009-4-30............................................394份公司章程.....................................................................…...........…396股份的购买...................................................................................................................................................................................….............….399集团员工信托...............................................................................................................................................................................................................….400股美国存托股份...............................................................................................................................................................................................................…。。401股权管理和服务.......................................................................................................................................................................................第402号展品...............................................................................................................................................................................................................….............….其他信息词汇表...............................................................................................................................................................................................................….............…..406Form-20F................................................................................................................交叉引用............................................................................................…。407英美烟草公司年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他信息其他信息补充披露330

概述英美烟草公司是集团的母公司控股公司，集团是一家领先的多类别消费品业务，为全球数百万消费者提供烟草和尼古丁产品。 集团（不包括集团的关联企业）分为三个地区：-美利坚合众国（雷诺兹美国公司）; - 美洲和欧洲;以及-亚太、中东和非洲。集团的可燃产品系列涵盖所有细分市场，从物有所值到优质，拥有国际、区域和本地烟草品牌组合，以满足集团运营所在地成人烟草消费者的广泛偏好。 本集团亦已建立无烟烟草及尼古丁产品组合，包括蒸汽产品、加热产品（HP）及现代口腔产品（统称为新类别），以及传统口腔产品。本集团管理全球一体化的供应链，其产品分销至全球各地的零售店。 英美烟草的历史及发展本集团于全球烟草业拥有逾100年的重要业务。英美烟草公司成立于1902年，当时帝国烟草公司和美国烟草公司同意成立一家合资公司。BAT有限公司继承了公司，并迅速扩展到主要市场，包括印度和锡兰，埃及，马来亚，北欧和东非。1927年，英美烟草公司通过收购B&W公司进入美国市场。 于六十年代、七十年代及八十年代，本集团在B.A.T Industries P.L.C.，收购了造纸、化妆品、零售和金融服务等行业。随着BAT于1998年成为伦敦证券交易所的独立上市实体，该集团最终将业务重点重新放在集团的核心卷烟、雪茄和烟草产品业务上，随后进行了各种业务重组。以下是自1998年以来进行的重大合并、收购和处置的摘要：-1999年-与罗斯曼国际公司的全球合并；-2000年-收购加拿大帝国烟草公司；-2003年-收购意大利国有烟草公司Ente Tabacchi Italiani S.p.A.、秘鲁的Tabacalera Nacional和塞尔维亚的Duvanska Industrija Vranje；-2004-英美烟草全资子公司B&W的美国资产、负债和业务与RJR烟草公司合并，成立雷诺美国公司。作为B&W业务合并的结果，B&W获得了雷诺美国公司约42%的股份的实益所有权；-2008-收购了土耳其国有烟草公司Tekel以及Skandinavisk Tobakskompagni A/S的卷烟和鼻烟业务；-2009年-收购了印度尼西亚Bentoel的99%权益；-2011年-收购了哥伦比亚的Protabaco；-2012-收购英国CN Creative Limited；-2013-在中国建立联合业务；-2015-收购集团在巴西Souza Cruz尚未拥有的股份，收购波兰Chic Group，收购中欧卷烟制造商TDR d.o.O.。同样在2015年，集团增加了对雷诺美国公司的投资4美元。在雷诺美国公司‘S收购Lorillard Inc.之后，维持集团约42%的股权地位；-2016年-收购英国的Ten Motives；-2017-收购集团尚未拥有的雷诺美国公司剩余的57.8%的股权。收购完成后，雷诺美国公司成为英美烟草的间接全资子公司，不再是一家上市公司。于2017年，本集团还收购了保加利亚Bulgartabac Holding AD和波斯尼亚Fabrika Duhana Sarajevo(FDS)的若干烟草资产，收购了瑞典的Winnington Holdings AB，并从英国的Must Have Limited收购了若干资产，包括电子烟品牌VIP；-2018-收购德国的Quantus Beteiligungs-und Beratungsgesellschaft；-2019年-收购南非的Ttwp Protity Limited和美国VapeWild Holdings LLC的60%股权；-2020-收购美国Dryft Sciences，LLC(Dryft)的尼古丁袋产品资产，并为沙特阿拉伯的Trading收购东方烟草公司；-2021年-与Organigram Inc.签订战略研究和产品开发合作协议，Organigram Inc.是加拿大一家获得许可的大麻和大麻衍生产品生产商，也是上市公司Organigram Holdings Inc.的全资子公司，并收购Organigram Holdings Inc.19.9%的股权。同样在2021年，集团出售了其伊朗子公司BAT Pars Company PJSC；-2022年-收购了德国大麻公司Sanity Group GmbH 16%的股权。2022年，该集团还通过可转换债券向夏洛特的网络控股公司进行了一项投资，金额为4800万英镑。，一家总部位于美国的大麻提取物保健品业务；以及-2023年-出售集团在俄罗斯和白俄罗斯的业务。英美烟草公司于1997年7月根据英格兰及威尔士法律注册成立为公众有限公司，并以英国为注册地。季节性本集团的业务板块不受季节性的显着影响，尽管在某些市场，由于夏日时间较长和旅游业，卷烟消费趋势在夏季月份上升。专利和商标我们的商标，包括销售我们产品的品牌名称，是我们认为总体上对整个业务很重要的关键资产。除了通过商标注册来保护我们的品牌名称外，我们还通过在全球关键司法管辖区的专利和外观设计来保护我们的创新。董事会对并购交易的监督公司董事会对重大并购交易(由交易的价值或战略性质决定)拥有战略监督，这些交易在集团授权声明(SODA)中提交给它以供注意。其他并购交易交由苏打集团管理委员会或其他适用的高级论坛或人士进行战略监督。该等转介要求与集团公司进行或在集团内进行的并购交易须获企业批准的任何要求一并适用。英美烟草年报及表格20-F 2023战略报告管治报告财务报表集团其他资料331

以下所载资料部分源自本集团自第208页开始的经审核综合财务报表。这些选定的财务信息应与综合财务报表和战略报告一并阅读。2019年损益表数据收入2 27,283 27,655 25,684 25,776 25,877原材料和消耗品使用(4,545)(4,781)(4,542)(4,583)(4,599)产成品和在制品库存变化(96)227 160 445 162员工福利成本(2,664)(2,972)(2,717)(2,744)(3,221)折旧，摊销和减值成本(28,614)(1,305)(1,076)(1,450)(1,512)其他营业收入432 722 196 188 163从摊销成本到公允价值重新分类的亏损(9)(5)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)(3)((1,602)联营公司和合资企业税后业绩份额585 442 415 455 498(亏损)/税前利润(17,061)9,324 9,163 8,672 7,912普通股税项2,872(2,478)(2,189)(2,108)(2,063)(亏损)/利润(14,189)6,846 6,974 6,564 5,849数据普通股基本加权平均数，以百万计2,229 2,256 2,287 2,286,284稀释后的普通股加权平均数，2,237 2,267 2,297 2,295,291(亏损)/每股收益-基本(便士)(646.6)p 293.3便士296.9便士280.0p 249.7便士(亏损)/每股收益-稀释后(便士)3(646.6)p 291.9便士295.6便士278.9便士249.0便士每股股息(便士)4 235.5便士230.9便士217.8便士215.6便士210.4便士资产负债表数据资产非流动资产104,530 138,137 124,558 124,078 127,731流动资产14,186 15,409 12,807 13,612 13,274总资产118,716 135 137,690 141,005非流动负债50,109 59,983 54,820 59,257 58,022流动负债15,673 17,853 15,144 15,478 18,823借款总额39,730 43,139 39,658 43,968 45,366股本股本总额52,934 75,710 67,401 62,955 64,160经营活动产生的现金净额(296)(705)(1,140)(783)(639)用于融资活动的现金净额(9,314)(8,749)(7,897)(8,593)注：1收入为截至2023年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日、2020年12月31日及2019年12月31日止年度的税项、消费税及其他税项净额，分别为369.17亿、385.27亿、385.95亿、391.72亿及398.26亿。3.集团于2023年录得全年亏损。根据《国际会计准则第33号》的要求，股票期权的影响将是反摊薄的，因此，2023年按照国际财务报告准则计算的稀释每股收益不包括在内。然而，为了各期间的一致性，上述普通股的摊薄加权数字的列报包括潜在摊薄的普通股。根据国际财务报告准则计算每股摊薄收益时使用的摊薄股份数目，减去根据国际会计准则第33号被视为反摊薄股份的股份数目为22.29亿股。4.于2024年2月，英美烟草董事宣布派发截至2023年12月31日止年度的中期股息每股235.5便士，分四次平均派发，每股普通股58.88便士。中期股息将于2024年5月、2024年8月、2024年11月和2025年2月支付给BAT股东。美国存托凭证持有人以美元计算的等值季度股息将根据适用付款日的汇率计算。英美烟草年报及表格20-F 2023战略报告管治报告财务报表其他资料其他资料精选财务资料332

销量销量是指售出的单位数量。不同类别的单位可能有所不同。这可以概括为以下主要指标：-工厂制造的香烟(FMC)--无论重量或尺寸如何；--自己卷/自己做公斤，根据自己卷起的0.8克(每根当量的棍子)和自己制造的0.5克至0.7克(每根当量的棍子)换算成当量的棒子；-传统口腔袋(与棒当量1：1换算)和公斤，按2.8克(每棒当量)的湿鼻烟、2.0克(每棒当量)的干鼻烟和7.1克(每棒当量的)其他口腔的当量换算成棒当量；-现代口腔袋子，与棒当量1：1换算；-加热/加热的棍棒，与棒当量1：1换算；以及-蒸汽盒和10毫升瓶子。没有转换成相当于棍子的东西。交易量根据国际财务报告准则第15号根据控制权转移与客户签订的合同收入确认。根据本集团对收入的确认，假设控制权转移与装运日期之间并无重大差异。鉴于销量是收入的主要决定因素，管理层和投资者使用销量来评估本集团及其品牌在类别内的相对表现。销量份额销量份额是指特定品牌或品牌组合的消费者购买的单位数量，作为消费者在行业、类别或其他细分类别中购买的总单位的比例。子类别包括但不限于惠普类别、现代口腔、蒸气、传统口腔、全口或香烟。除涉及特定市场外，销量份额乃根据我们的主要市场(约占集团卷烟及惠普销量的60%)而定。在可能的情况下，本集团基于对消费者销售的零售审计，使用第三方组织(包括NielsenIQ)提供的数据。在某些没有此类数据的市场中，采用了其他措施，根据供应链内的其他变动来评估销量份额，例如对零售商的销售额。这可能取决于包括分销商/批发商在内的客户向业界提供数据的情况。销量份额由管理层用来评估本集团及其品牌相对于其竞争对手在本集团经营的类别和地区的表现。这一衡量标准也有助于了解本集团在市场或类别内寻求扩大规模以实现未来财务回报时的表现。本集团管理层相信，这项措施有助投资者了解本集团及其品牌在本集团经营类别及地区的相对表现与其竞争对手的表现。每一年的销量份额将该年的平均销量份额与上一年的平均销量份额进行比较。这是一种更稳健的业绩衡量标准，消除了某个时间点可能出现的短期波动性。但是，在某些情况下，为了说明最新的执行情况，可以提供该期间结束时的数据，而不是该期间的平均值。在这些情况下，专家组指出是在一个特定的日期(例如，2023年12月)。价值份额价值份额是指特定品牌或品牌组合的消费者购买的单位的零售价值，作为所讨论的行业、类别或其他细分类别的消费者购买的单位总零售价值的比例。除提及特定市场外，价值份额乃根据我们的主要市场(约占集团卷烟及惠普价值的85%)而定。在可能的情况下，本集团基于对消费者销售的零售审计，使用第三方组织(包括NielsenIQ)提供的数据。在某些市场，在没有此类数据的情况下，采用其他衡量标准，根据供应链内的其他变动来评估价值份额，例如对零售商的销售额。这可能取决于客户(包括分销商和批发商)向行业提供数据的情况。价值份额由管理层用来评估本集团及其品牌相对于竞争对手在本集团经营的类别和地区的表现，具体显示本集团相对于市场实现价值的能力。本集团管理层相信，这项指标有助投资者了解本集团及其品牌在本集团经营的类别及地区与其竞争对手的相对表现，特别显示本集团相对于市场的价值变现能力。每一年度的价值份额将当年的平均价值份额与上一时期的平均价值份额进行比较。这是一种更稳健的业绩衡量标准，消除了某个时间点可能出现的短期波动性。但是，在某些情况下，为了说明最新的业绩，可以提供截至该期间结束时的数据，而不是该期间的平均值。在这些情况下，专家组指出是在一个特定的日期(例如，2023年12月)。英美烟草年报及表格20-F 2023战略报告管治报告财务报表其他资料333

价格组合价格组合是管理层和投资者用来解释不同时期收入变动的一个术语。收入受数量(售出多少单位)和价值(每单位售出多少)的影响。价格组合用于解释销售的价值构成，因为本集团以价值(价格)出售每个单位，但由于较高价值销售量与较低价值销售量(混合)的相对比例，也可能实现收入的变动。此术语仅用于解释本集团各期间的相对业绩。它的计算方式是收入(期间之间)和业务量(期间之间)之间的差额。例如，2023年可燃物收入(不包括换算外汇变动)下降0.8%，2023年可燃物数量下降8.3%，导致2023年价格组合为7.5%。由于该指标使用的是本集团自己的数据，因此不存在任何假设。不可燃产品的消费者不可燃产品的消费者数量被定义为本集团不可燃产品的估计法定年龄(最低18岁)消费者数量。在有定期消费者跟踪的市场中，这一估计是从第三方(包括Kantar)进行的成人消费者跟踪研究中获得的。在没有对消费者进行定期跟踪的市场中，不可燃产品的消费者数量是从此类市场的消耗品和设备的批量销售中得出的，使用从具有消费者跟踪的其他类似市场获得的消费模式(利用包括Kantar在内的第三方进行的研究)。本集团管理层认为，鉴于本集团在不可燃产品组合方面的可持续性雄心和与业务可持续性的一致性，这项措施对投资者是有用的。我们对童工的定义与国际劳工组织(劳工组织)对这个词的定义是一致的，即剥夺儿童的童年、他们的潜力和他们的尊严的工作，这对他们的身心发展有害。(https://www.ilo.org/ipec/facts/lang--en/index.htm).通过我们欣欣向荣的年度报告，报告涵盖了所有BAT签约的农民和向我们的第三方供应商供货的农民，占2023年BAT种植或购买的总烟草的94%以上。由于世界各地的烟草种植季节不同，数据基于报告时的最新作物周期，而不是日历年种植的作物。与我们的签约农民有关的数据由BAT田野技术员(FT)收集，他们在生长季节大约每月访问我们的签约农民一次。英国《金融时报》将每次访问的细节记录在我们的农民可持续发展管理(FSM)数字应用程序中，并得到农民的正式认可。如果发现任何童工案件，就会在系统中报告，并作为关键的迅速行动处理。为了解决此案，随后不久又进行了一次未经宣布的访问，以观察这种情况是否重复发生，并与农民商定了补救计划。补救计划因应个别情况而有所不同。我们的第三方供应商通过他们自己的FTs在他们自己的农场监控系统中收集Thrive的数据。一旦实地收集到数据，国家工作队就对数据进行分析并予以批准，或重新提出问题，与农民进行讨论。之后，数据将在Thrive中报告，并提供给Global Leaf ESG团队。这些数据也由独立的第三方审查。种族多元化群体为统计和移民报告的目的，使用了以下定义。种族多元化群体包括全球族裔群体西班牙裔/拉丁美洲人、黑人、亚洲人、土著、混血儿、其他人(阿拉伯人/中东人和土耳其人)。S.)。高级领导团队成员高级领导团队的成员被定义为管理委员会成员的直接下属或管理委员会直接下属的任何员工。一些MB-1和MB-2雇员在这一计算中被重复计算，以说明那些在一个或多个高级领导团队中任职的人，因为他们承担了双重责任。女性在管理岗位中的作用女性管理层雇员的数量，占管理层雇员总数的百分比。管理级员工包括所有全球毕业生和职级为34至41级的所有员工，这是紧接管理委员会之前的最高职级。每个员工的性别通常在雇用时被记录下来。具有至少50%不同国籍分布的关键领导团队的百分比：其关键领导团队中国籍分布至少50%的管理委员会成员的数量(仅限MB-1成员)，占管理委员会成员总数的百分比。关键领导团队被归类为向管理委员会成员报告的直接下属小组。如果给定的MB关键领导团队成员中至少有一半是不同国籍的，则不同国籍的50%的分布是令人满意的。每个雇员的国籍通常在雇用时被记录下来。雷诺在与英美烟草合并前雇用的美国员工在受雇时没有披露国籍，因此这些员工被排除在计算之外。一些MB-1关键领导团队成员在此计算中被重复计算，以说明那些在一个或多个MB领导团队中发挥作用的成员，因为他们承担了双重责任。英美烟草公司年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他信息非财务措施334

为补充根据国际财务报告准则列报集团的经营业绩及财务状况，我们亦提出管理层用以监察集团业绩的若干非公认会计原则指标。本集团管理层定期检讨用以评估及列报本集团财务表现的措施，并酌情检讨其地理分部的财务表现。2023年非GAAP措施的变化2023年，该集团敲定了出售其俄罗斯和白俄罗斯业务的交易。设定的2023年科技创新目标不包括俄罗斯和白俄罗斯的企业(有机基础)，并在相同的基础上对结果进行评估。从第170页开始的薪酬报告中报告的管理层在集团STI内使用的以下指标是在2023年以有机基础计量的：新类别收入增长、新类别贡献的变化和经调整的运营利润-所有上述指标继续以不变汇率列报。业务业绩产生的调整后现金也是按不变汇率有机计量的。2021年LTI的绩效期限在2023年结束，绩效衡量标准和目标在三年绩效期限内保持不变。在对照业绩期间开始时设定的目标评估2021年长期投资促进方案奖的业绩结果时，已将俄罗斯和白俄罗斯企业排除在2023年业绩之外。就LTI业绩而言，2021年和2022年将保持先前报告的水平。以下LTI业绩指标是在2023年的有机基础上衡量的：收入增长(按不变汇率计算)、调整后稀释每股收益(按不变汇率计算)、调整后稀释每股收益(按当前汇率计算)、运营现金流换算率。下表在相关情况下包括与上文提到的相关计量的对账，这些计量来自最具可比性的《国际财务报告准则》对应物。按不变汇率计算的收入和按当前汇率和不变汇率计算的有机收入定义--外汇汇率影响前的收入，也不包括在此期间买入或卖出的某些业务的实际业绩。为补充英美烟草根据国际财务报告准则列报的收入，本集团管理委员会作为主要经营决策者，按不变汇率审核收入，以评估本集团及其地理分部的基本业务表现。本集团管理委员会将这一指标定义为按前期汇率重新换算的收入。本集团管理委员会相信，按不变汇率计算的收入可提供资料，让投资者在不受换算外汇影响的情况下，比较本集团各期间的业务表现。作为一种分析工具，这一措施有其局限性。对按不变汇率计算的收入而言，最直接可比的国际财务报告准则是收入。按不变汇率计算的收入不是根据《国际财务报告准则》列报的，也不是财务状况或流动性的衡量标准，不应被视为根据《国际财务报告准则》确定的收入的替代办法。按不变汇率计算的收入不一定与其他公司使用的同名指标具有可比性。因此，您不应将这一业绩衡量与英美烟草公司根据国际财务报告准则确定的结果分开考虑，或将其作为英美烟草公司结果的替代分析。由于管理层亦根据本集团奖励计划内的有机基准以不变比率评估收入(如第170页开始的薪酬报告所载)，此等指标亦不包括该期间买入或出售的若干业务的实际业绩。请参阅帐目附注2，以进一步讨论分部结果，并将截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度按当前及不变汇率计算的收入与分部收入及集团收入进行核对。2022年12月31日(GB M)2023年2022年收入27,283 27,655 25,684换算汇率影响813(1,382)1,877 2023按2022年汇率重新换算收入28,096 2022按2021汇率重新换算收入26,273 2021按2020年汇率重新换算收入27,561按上一年汇率(不变汇率)重新换算收入1.6%2.3%6.9%按上一年汇率重新换算(不变汇率)(550)(813)有机收入按上一年汇率重新换算税率(不变税率)27,546 25,460(GB M)2022年收入27,283 27,655无机调整(479)(935)有机收入26,804 26,720 2022年有机收入，按2022年汇率折算的标准是267.2亿GB。2023年的有机收入，按前一年的汇率换算为275.46亿GB。因此，2023年按不变汇率计算的有机收入增长了3.1%。英美烟草公司年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他信息非公认会计准则衡量标准335

按产品类别或地区分类的收入-包括按不变汇率和有机基础定义的新类别收入-按产品类别和上一年的现行汇率列出的收入，并不包括期内买卖的某些业务的无机业绩，这些收入来自可燃、新类别(包括蒸气、惠普和现代口腔的收入)和传统口腔(包括按美国、美洲和欧洲以及亚太、中东和非洲的地理类别列出的收入)。为补充英美烟草根据国际财务报告准则列报的收入，本集团管理委员会作为主要经营决策者，审核可燃品、新类别及传统口香糖等主要产品类别的收入增长，包括来自美国、美洲及欧洲以及亚太、中东及非洲地区的收入增长，以评估本集团的基本业务表现，以反映本集团的投资活动重点。本集团管理委员会按产品类别评估收入，包括按地域分类，按不变汇率折算为本集团报告货币，按前一期间的现行汇率换算为本集团的报告货币，来自本集团的易燃投资组合(包括但不限于肯特、登喜路、瑞幸罢工、Pall Mall、罗斯曼斯、骆驼(美国)、Newport(美国)、Natural American SPIRE(美国))、本集团的新类别投资组合(蒸气、惠普和现代口腔)以及本集团的传统口腔投资组合和本集团在美国的业务。美洲和欧洲，以及亚太地区、中东和非洲。本集团管理委员会亦相信，按产品类别(包括按地理分部)划分的收入表现可提供资料，让投资者参考本集团的投资活动，比较不同期间本集团的业务表现。按产品类别划分的收入，包括按地域划分的收入，作为分析工具存在局限性。对按产品类别(包括按地理细分)的收入而言，IFRS衡量标准最直接的可比性是收入。按产品类别划分的收入，包括按地域划分的收入，不是根据《国际财务报告准则》列报的，也不是财务状况或流动性的衡量标准，不应视为根据《国际财务报告准则》确定的收入的替代办法。按产品类别划分的收入，包括按地理分区划分的收入，不一定与其他公司使用的类似名称的衡量标准相比较。因此，您不应孤立于英美烟草公司根据《国际财务报告准则》确定的业绩来考虑这些业绩衡量标准，也不应将其作为分析的替代。由于管理层在本集团的奖励计划内按有机基准评估新类别收入增长(如第170页开始的薪酬报告所述)，这一指标也不包括在此期间买入或出售的某些业务的间接业绩。提供了相关产品类别的有机数字，以显示新类别的收入积累情况以及管理层正在努力实现的目标。按不变汇率和有机基础按产品类别划分的收入与按产品类别划分的收入对比(2023-2022)2023报告GB m与2022%交换影响GB m报告cc GB m报告cc与2022%无机调整GB m报告cc GB m有机cc与2022%新类别：蒸汽1,812+26.2%11,823+26.9%(2)1,821+26.8%HP 996-6.0%37,033-2.5%(89)944+4.1%现代口腔539+35.3%15 554+39.0%(7)547+38.9%新品类总数3,347+15.6%63,410+17.8%(98)3,312+21.0%繁体口述1,163-3.8%9,172-3.1%-1,172-3.1%易燃物品22,108-4.0%738 22,846-0.8%(450)22,396+0.6%其他665+27.6%3 668+28.4%(2)666+29.6%收入27,283-1.3%813 28,096+1.6%(550)27,546+3.1%无机调整(479)(550)有机收入26,804+0.3%27,546+3.1%按产品类别划分的收入与按产品类别划分的收入在不变汇率(2022-2021)和有机基础上-2022 2022 2021年报告的GB m与2021%报告的交换GB m cc报告的GB m与2021%cc GB m与2021%cc GB m有机1,436+54.9%(103)1,333+43.8%-1,333 927 HP 1,060+24.3%21,081+26.7%(133)948 853现代口腔398+45.3%1 399+45.6%(5)394 274新类别2,894+40.9%(81)2,813+37.0%(138)2,675 2,054传统口腔1,209+8.2%(117)1,092-2.3%-1,092 1,118易燃物23,030+4.5%(1,142)21,888-0.6%(669)21,219 22,029其他522+7.6%(42)480-0.8%(6)474 483收入27,655+7.7%(1,382)26,273+2.3%(813)25,460 25,684无机调整(935)(813)有机收入26,720+6.8%25,460英美烟草年报和Form 20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他信息非GAAP措施继续336

按产品类别划分的收入与按不变汇率计算的产品类别收入对比2023 2022美国报告GB m与2022%交换影响报告GB m cc GB m报告cc与2022%报告GB m新类别：蒸气1,033+13.1%6,039+13.8%913 HP-现代口腔25-32.2%-25-31.8%36新类别总数1,058+11.3%6,064+12.0%949繁体口腔1,127-4.0%7 1,134-3.4%1,174可燃物9,744-6.9%58 9,802-6.4%10,470其他65+441%-65+45.2%46收入11,994-5.1%71 12,065-4.5%12,639 2022 2021美国报告的GB m与2021%报告的交换GB m的影响报告cc GB m报告与2021%报告的GB m新类别：蒸气913+62.9%(92)821+46.4%561 HP--69.1%-72.3%1现代口腔36 n/m(3)33 n/m 2新类别总数949+68.7%(95)854+51.6%564繁体口腔1,174+8.9%(119)1,055-2.1%1,077可燃物品10,470+4.5%(1,061)9,409-6.1%10,015其他46+27.9%(6)40+14.9%35收入12,639+8.1%(1,281)11,358-2.8%11,691注：不变货币--计量是根据本集团按上一年汇率重新换算的当年业绩计算的，在适用的情况下，其地理分区或产品类别。按产品类别划分的收入与按不变汇率计算的产品类别收入对比2023 2022 AME报告GB m与2022%交换的影响报告GB m报告cc GB m报告cc与2022%报告GB m新类别：Vapour 686+47.6%(4)682+46.9%465 HP 505+2.3%3 508+3.0%494现代口腔482+41.5%11 493+44.6%341新类别总数1,673+28.8%10 1,683+29.6%1,300繁体口腔36+1.7%238+7.9%35可燃物7,614+0.3%196 7,810+2.9%7,588其他468+28.2%(10)458+25.2%364收入9,791+5.4%198,989+7.6%9,287 2022 2021 AME报告的GB m与2021%报告的交换GB m报告的影响cc GB m报告cc与2021%报告的GB m新类别：蒸气465+41.4%(10)455+38.4%328 HP 494+68.8%(12)482+65%292现代口腔341+29.9%4345+31.6%262新类别1,300+47.0%(18)1,282+45.1%882繁体口头35-12.3%2 37-7.7%41可燃物7,588+5.7%(125)7,463+4.0%7,179其他364+7.0%(27)337-1.3%342收入9,287+10.0%(168)9,119+8.0%8,444英美烟草年报和Form 20-F 2023治理报告财务报表其他信息337

2023年2022年APMEA报告交换GB m与2022%交换GB m报告cc GB m报告cc与2022%报告GB m新类别：蒸气93+60.5%9 102+74.6%58 HP 491-13.2%34 525-7.3%566现代口腔32+50.3%4 36+70.8%21新类别总数616-4.5%47 663+2.6%645传统口腔--%--%--可燃物4,750-4.5%484 5,234+5.2%4,972其他132+18.9%13 145+32.0%112收入5,498-4.0%544,042+5.5%5,729 2022 2021 APMEA报告GB m与2021%交换影响GB m报告cc GB m报告cc与2021%报告GB m新类别：蒸气58+55.1%(1)57+53.0%38 HP 566+1.1%33 599+7.0%560现代口腔21+114%-21+112%10新类别总数645+6.3%32 677+11.5%608传统口述-可燃物4,972+2.8%44 5,016+3.8%4,835其他112+2.8%(9)103-4.3%106收入5,729+3.2%67,796+4.4%5,549注：不变货币-根据集团按上一年汇率重新换算本年度业绩而计算，在适用的情况下，其地理分区或产品类别。英美烟草公司年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他信息其他信息非公认会计准则措施继续338

经调整经营溢利、经调整经营溢利及经调整经营有机溢利定义-未计及调整项目影响前的经营溢利及经调整经营溢利占收入的百分比，亦不包括期内买卖的若干业务的无机表现呈列。为补充英美烟草根据国际财务报告准则呈报的经营业绩，本集团管理委员会作为主要营运决策者，审阅经调整经营溢利，以评估本集团及其地区分部的基本业务表现，向整体业务分配资源，并向投资者传达财务表现。本集团亦呈列经调整经营溢利率，其定义为经调整经营溢利占收益之百分比。经调整经营溢利及经调整经营毛利率并非国际财务报告准则所界定的计量方法。与经调整经营溢利最直接可比的国际财务报告准则计量为经营溢利。根据本集团会计政策识别之调整项目指本集团认为按其规模、性质或影响而具独特性之若干收入及开支项目。于识别及量化调整项目时，本集团贯彻应用一项政策，该政策界定分类为调整项目所须符合之标准，并提供明确排除分类为调整项目之项目详情。经营溢利之调整项目包括重组及整合成本、商标及类似无形资产摊销、商誉减值及若干诉讼费用。调整项目的定义在账目说明的说明1中解释。本集团管理委员会亦认为，经调整的营运利润提供资料，让投资者可比较本集团各期间的业务表现。此外，本集团管理委员会认为，证券分析师、投资者及其他利害关系方在评估与本集团相若的公司时，经常采用类似的衡量标准，其中许多公司在报告业绩时采用经调整的营业利润相关业绩衡量标准。调整后的营业利润和调整后的营业利润率作为分析工具存在局限性。它们不是根据《国际财务报告准则》作出的列报，也不是财务状况或流动性的衡量标准，不应被视为根据国际财务报告准则确定的年度利润、运营利润或营业利润率的替代方案。调整后的运营利润和调整后的营业利润率不一定与其他公司使用的类似标题指标相媲美。因此，您不应孤立于英美烟草公司根据《国际财务报告准则》确定的业务结果来考虑这些业绩衡量标准，也不应将其作为替代分析。由于管理层亦在本集团的奖励计划内按有机基准评估按不变比率经营所得的经调整溢利(如第170页开始的薪酬报告所载)，因此这项指标亦不包括在此期间买卖的若干业务的内部业绩。下表对本集团营运溢利与经调整营运溢利及按不变汇率按不变比率计算之经调整营运溢利(按上年汇率重新换算各年度经调整营运溢利)进行核对，并提供列报期间的经调整营运利润率。截至12月31日的年度(GB M)2023 2022 2021(亏损)/营业利润(15,751)10,523 10,234新增：重组和整合成本(2)771 150商标和类似无形资产的摊销和减值23,202 285 306商誉减值4,614-57计算巴西社会缴款消费税的信贷(148)--与美国养老基金部分买断相关的信贷-(16)(35)与计划出售子公司相关的费用-612-与出售子公司相关的费用/(信用)351(6)358巴西投资赠款缴款的费用47--巴西社会缴款的增值税退还费用(19)(460)-美国司法部和外国投资办公室调查的费用75 450-尼日利亚联邦竞争和消费者保护委员会(FCCPC)案件-79-其他调整项目(包括Engle)96 170 80调整后的运营利润12,465 12,408 11,150营业利润率-57.7%38.1%39.8%调整后营业利润率45.7%44.9%43.4%换算汇率调整后营业利润324(782)802按不变汇率重新换算的营业调整利润12,789 11,626 11,952按不变汇率重新换算的营业调整利润变化+3.1%+4.3%+5.2%按不变汇率重新换算的调整后有机利润(223)(276)按不变汇率重新换算的营业调整有机利润12,566 11,350以上调整后的有机措施按不变汇率重新换算。2022年经调整的营运有机利润，按2022年汇率换算为120.89亿GB。因此，按不变汇率计算，2023年调整后的有机运营利润增长了3.9%。英美烟草年报及表格20-F 2023战略报告管治报告财务报表其他资料339

按不变汇率计算的类别贡献和按不变汇率计算的有机类别贡献定义-在调整项目和换算外汇影响之前的运营利润，已分配可直接归因于新类别的成本，并不包括在此期间买入或出售的某些业务的无机业绩。@为补充英美烟草根据国际财务报告准则公布的业绩，集团管理委员会作为首席经营决策者，审核新类别(合计)和集团其他主要产品类别的运营(调整项目和换算外汇影响前)对集团利润的贡献，以反映集团投资活动的重点。@类别贡献由管理层在集团激励计划内进行评估，从第170页开始的薪酬报告中报告。@本集团管理委员会相信，这项额外措施提供的资料可让投资者参考本集团的投资活动，比较本集团在不同期间的业务表现。@产品类别贡献作为衡量本集团业绩的指标，在作为分析工具方面有其局限性。它们不是根据《国际财务报告准则》作出的列报，也不是财务状况或流动性的衡量标准，不应被视为根据《国际财务报告准则》确定的业务利润的替代办法。类别贡献不一定与其他公司使用的类似标题的衡量标准相比较。@因此，您不应孤立于英美烟草根据国际财务报告准则确定的经营业绩来考虑此类业绩衡量，或将其作为分析的替代。@下表反映了新类别产品对集团财务业绩的边际贡献。这一措施包括所有直接可归因于的收入和成本。由于所有新类别都发生了某些成本，并且不是特定于产品，因此提供了这一措施的总和。然而，在新类别和其他业务之间分摊的其他间接成本由业务的其余部分承担，因为无论新类别的表现如何，这些成本都被认为是发生的。2,216 12,465 324 12,789(223)12,566交付方式：新类别贡献32(16)16集团剩余贡献12,757(207)12,550(GB M)2022报告调整后项目在cc调整后交换有机成本(Cc)有机调整数(782)11,626(276)11,350通过运营实现利润：新类别贡献(375)15(360)集团剩余贡献12,001(291)11,710截至2021年12月31日的年度报告调整项目调整后无机调整运营调整后有机利润10,234 916 11,150(139)11,011交付方式：新类别贡献(953)92(861)集团剩余贡献12,103(231)11,872注：抄送：不变货币-衡量标准是根据重新换算计算的，按上一年度的汇率计算，本集团本年度的业绩及(如适用)其地理分部或产品类别。英美烟草公司年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他信息其他信息非公认会计准则措施继续340

经调整的净融资成本和经调整的净融资成本，按汇率不变定义--调整项目和换算外汇影响前的净融资成本。为补充英美烟草根据国际财务报告准则列报的业绩，本集团的财务成本净额亦于调整项目(定义见账目附注1)及换算汇兑影响前列报。本集团管理委员会认为，经调整的净财务成本提供的资料可让投资者比较本集团在不同期间的业务表现。本集团管理委员会采用经调整的财务成本净额，作为评估本集团所有业务利益的基本表现的一部分。调整后的净财务成本作为一种分析工具有其局限性。这不是根据国际财务报告准则作出的列报，也不是财务状况或流动资金的量度，亦不应被视为根据国际财务报告准则厘定的集团净融资成本的替代方法。调整后的净财务成本不一定与其他公司使用的类似名称的衡量标准相媲美。因此，您不应孤立于英美烟草公司根据《国际财务报告准则》确定的业务结果来考虑这一业绩衡量标准，也不应将其作为替代分析。与调整后的净财务成本最直接可比的国际财务报告准则是净财务成本。下表将本集团的财务成本净额与经调整的财务成本净额，以及根据按上一年汇率重新换算的各年度经调整财务成本净额，按不变汇率计算的经调整财务成本净额对账。财务成本(2,081)(1,733)(1,521)财务收入186 92 35财务成本净额(1,895)(1,641)(1,486)减去：财务成本净额中的调整项目96 34 55调整后财务成本净额(1,799)(1,607)(1,431)包括：应付利息(1,835)(1,648)(1,493)利息和股息收入186 92 35公允价值变化-衍生工具(599)473(252)汇兑差异449(524)279调整后财务费用净额(1,799)(1,607)(1,431)换算外汇影响5 140调整后财务费用净额，按上一年汇率(不变汇率)(1,794)(1,467)BAT年度报告和Form 20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他信息341

联营公司和合资企业的调整后税后业绩份额定义-调整项目影响前联营公司和合资企业的税后业绩份额。为补充英美烟草根据国际财务报告准则列报的业绩，本集团应占联营公司及合营企业的税后业绩亦于调整项目前列报(定义见账目附注1)。本集团管理委员会相信，联营公司及合营企业的经调整税后业绩份额提供资料，让投资者可比较本集团各期间的业务表现。本集团管理委员会采用联营公司及合营企业的经调整税后业绩份额作为全面评估本集团所有业务利益的基本表现的一部分。调整后的联营公司和合资企业的税后业绩份额作为分析工具存在局限性。这不是根据国际财务报告准则作出的列报，亦不是财务状况或流动资金的量度，亦不应被视为本集团按国际财务报告准则厘定的联营公司及合营企业的税后收益的替代方法。联营公司和合资企业的调整后税后收益份额不一定与其他公司使用的类似名称的衡量标准相媲美。因此，您不应孤立于英美烟草公司根据《国际财务报告准则》确定的业务结果来考虑这一业绩衡量标准，也不应将其作为替代分析。对联营公司和合资企业的调整后税后业绩份额而言，最直接可比的国际财务报告准则是联营公司和合资企业的税后业绩份额。截至12月31日止年度(GB M)2023 2022 2021集团于联营公司及合资企业的税后业绩份额585 442 415股份发行及持股变动(40)3(6)ITC内的其他特殊项目(2)--集团在也门联营公司的减值-18与组织结构图有关的减值(税项净额)34 59-Other-12-经调整集团于联营公司及合资企业的税后业绩份额577 534 427经调整的税务定义-调整项目影响前的税务。英美烟草管理层监察本集团的经调整税项，以评估英美烟草的基本税项(定义见账目附注1)。调整后的税收不是《国际财务报告准则》定义的衡量标准。下表提供本集团经调整税项的计算方法。本集团董事会认为，这项额外措施对投资者有用，并如上所述为英美烟草管理层所采用，因为它不包括调整项目和调整税项的税项，从而加强用户对基本业务业绩的了解。调整后的税收作为一种分析工具有其局限性。它不是根据《国际财务报告准则》提出的，不应被视为根据《国际财务报告准则》确定的征税的替代办法。调整后的税收不一定与其他公司使用的类似名称的措施相媲美。因此，你不应将这项措施与根据国际财务报告准则厘定的集团税项分开考虑，或将其作为集团税项的替代分析。下表提供了本集团所列期间经调整税项的计算方法。截至12月31日的年度(GB M)2023 2022 2021英国公司税-本年度税项支出20 2 1-前期调整12(5)(26)海外税项-本年度税项支出2,804 2,675 2,418-前期调整数(25)46(17)本期税总额2,811 2,718 2,376递延税额(5,683)(240)(187)一般活动税项(2,872)2,478 2,189税目调整税目73 27 176 119调整后税项2,6162,681 2,399英美烟草公司年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他信息其他信息非公认会计准则措施继续342

基本税率及按不变汇率计算的基本税率定义-调整项目及换算外汇影响前产生的税率，并按本集团的税前业绩计入联营公司及合营企业的税后业绩进行调整。英美烟草管理层监察本集团的基本税率，以评估适用于本集团基本业务的税率，撇除本集团于英美烟草的税前业绩及调整项目(定义见账目附注1)中的联营公司及合营企业的税后业绩。基本税率不是国际财务报告准则定义的衡量标准。下表提供本集团根据国际财务报告准则及有关期间的基本税率厘定的实际税率的计算方法。本集团董事会相信，这项额外措施对投资者有用，并为上述英美烟草管理层所采用，因为它撇除了本集团的联营公司的贡献(除税后但在本集团的税前溢利内确认)及调整项目，从而加强使用者对基本业务表现的了解。基础税率作为一种分析工具有其局限性。它不是根据《国际财务报告准则》提出的，不应被视为根据《国际财务报告准则》确定的实际税率的替代办法。基本税率不一定与其他公司使用的类似名称的措施可比。因此，贵公司不应将这项措施与根据国际财务报告准则厘定的本集团实际税率分开考虑，或以此作为分析的替代。下表载列本集团于所述期间的基本税率及按不变汇率重新换算各年度的基本税率及按不变汇率计算的基本税率，以及按不变汇率将税前溢利与经调整税前溢利(不包括联营公司及合营企业)及一般活动的税项调整至经调整税项及按不变汇率调整的税项的相关调整。截至12月31日的年度(GB M)2023 2022 2021(亏损)/税前利润(17,061)9,324 9,163减去：联营公司和合资企业的税后业绩份额(585)(442)(415)在运营利润内调整项目28,216 1,885 916财务成本96 34 55调整后的税前利润，不包括联营公司和合资企业10,666 10,801 9,719转换外汇的影响329(642)714调整后的PBT，不包括按不变汇率计算的联营公司和合资企业10,995 10,159 10,433对正常活动征税2,872(2,478)(2,189)税种内调整项目和调整项目税收(5,488)(203)(210)调整后税收(2,616)(2,681)(2,399)折算外汇对调整后税收的影响(109)131(164)按不变汇率调整后的税收(2,725)(2,550)(2,563)实际税率16.8%26.6%23.9%基础税税率24.5%24.8%24.7%基本税率(按不变税率)24.8%25.1%24.6%英美烟草公司年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他信息343

经调整摊薄每股收益及经调整有机摊薄每股收益，按现行汇率及不变汇率定义列报--调整项目及无机调整对已发行股份数目作出调整后，按上一年度汇率列报的每股收益，不论根据法定措施是否具摊薄作用。英美烟草管理层监控经调整稀释每股收益，这是一项从稀释每股收益中剔除调整项目(定义见账目附注1)的影响的措施。经调整摊薄每股收益被本集团董事会视为对投资者有用，并由管理层在本集团的奖励计划内使用，如始于第170页的薪酬报告及于账目附注11所述，作为调整项目前摊薄每股收益的指标。调整后的稀释每股收益不一定与其他公司使用的类似名称的指标相媲美。经调整的稀释每股收益作为一种分析工具有局限性，不应与根据国际财务报告准则确定的稀释每股收益单独使用或作为稀释每股收益的替代品。国际财务报告准则与调整后摊薄每股收益最直接的可比指标是摊薄每股收益。由于管理层在本集团的奖励计划内按有机基准评估经调整摊薄每股收益(按现行汇率及不变汇率计算)，因此，此指标亦不包括期内买卖若干业务的内部业绩。下表显示所列期间的调整稀释每股收益和按不变汇率计算的调整稀释每股收益。截至2013年12月31日的年度(便士)2022年2021年摊薄(亏损)/每股收益(646.6)291.9 295.6商誉摊销和减值影响，商标和类似无形资产1,006.1 9.6 12.7消费税和增值税案件的净影响(5.7)(17.1)1.0出售子公司的影响24.5(0.3)15.6巴西其他税收的影响1.4--与司法部和OFAC调查有关的费用的影响3.4 19.9--尼日利亚FCCPC案件的费用的影响--3.5--计划出售子公司的影响(8.7)26.4-重组和整合成本的影响(0.2)28.9 4.9其他调整项目的影响3.3 5.2 0.6净财务成本中调整项目的影响3.1 1.2 2.4联营公司调整项目的影响(0.4)4.1 0.5调整项目对递延税项的影响(4.4)(1.9)(4.3)税项调整项目1.2--摊薄的影响*(14)调整后稀释每股收益375.6 371.4 329.0换算汇率的影响10.8(23.3)12.4调整后稀释每股收益，按不变汇率计算386.4 348.1 341.4按不变汇率计算的调整后有机稀释每股收益378.1 337.9截至2023年12月31日的年度调整后有机稀释每股收益(见上文)375.6 371.4调整后有机稀释每股收益368.5 359.3 2022年调整后有机稀释每股收益，按2022年汇率换算为359.3便士。2023年调整后的有机稀释每股收益收入，按前一年的汇率换算为378.1便士。因此，2023年调整后的有机稀释每股收益按不变汇率计算增长了5.2%。注：*于2023年，集团录得全年亏损。根据《国际会计准则第33号》的要求，股票期权的影响将是反摊薄的，因此，2023年按照国际财务报告准则计算的稀释每股收益不包括在内。就薪酬而言，管理层已在计算经调整稀释每股收益时计入购股权的摊薄效应，以反映本集团经调整后的正面盈利。英美烟草公司年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他信息其他信息非公认会计准则措施继续344

营运现金流量转换率及有机营运现金流量转换率定义-在调整项目及联营公司股息并扣除已缴税款及资本支出净额影响前的经营活动所产生的净现金，占经调整的营运利润的比例。它还列报了不包括在此期间买入或卖出的某些业务的非自然业绩。@经营性现金流换算率是衡量经营性现金流的指标。营运现金流转换比率由管理层在本集团于第170页开始的薪酬报告所载的奖励计划内使用，作为本集团将利润转为现金的能力的指标@。营运现金流转换率作为一种分析工具有其局限性。它不是根据《国际财务报告准则》提出的，不应被视为根据《国际财务报告准则》确定的流动性或财务状况衡量标准的替代办法。营业现金流转换率不一定与其他公司使用的类似名称的衡量标准相比较。@因此，您不应将这一指标与根据国际财务报告准则确定的集团经营业绩或现金流量分开考虑，或将其作为分析的替代。@由于管理层在集团激励计划的有机基础上评估运营现金流转换比率，如第170页开始的薪酬报告中所报告的那样，这一指标也不包括在此期间买卖的某些业务的自然业绩。下表显示了所列期间的业务现金流量转换率的计算。经营活动产生的现金净额10,714 10,394 9,717与调整有关的现金项目156 466 501-非烟草诉讼成本(509)60-烟草诉讼460 171 248-其他调整现金项目205 235 253联营公司股息(506)(394)(353)已支付2,622 2,537 2,314资本支出净额(487)(599)(632)其他-(1)-营运现金流量12,499 12,403 11,547经调整的营运利润*12,46512,408 11,150现金转换比率**-68%99%95%营运现金流量转换比率100%100%104%营运现金流量12,499 12,403 11,547无机调整(72)有机营运现金流量12,427经调整营运利润12,465 12,408 11,150无机调整(193)经调整营运有机利润12,272有机营运现金流量转换比率101%注：*有关营运利润与经调整营运利润的对账，请参阅第339页。**经营活动产生的净现金占经营利润的百分比。英美烟草年报及表格20-F 2023战略报告管治报告财务报表其他资料345

调整后运营产生的现金(按当前汇率和不变汇率)和调整后的有机现金(按不变汇率)定义-调整项目(诉讼)影响之前的运营活动产生的净现金，不包括从联营公司收到的股息，以及支付给非控股权益的股息、支付的净利息和净资本支出以及换算外汇。它还列报了不包括在此期间买入或卖出的某些业务的非自然业绩。营运所产生的经调整现金乃本集团于第170页开始的薪酬报告所载奖励计划内使用的现金流量度。@本集团管理委员会相信，这项额外措施对财务报表使用者有用，有助他们了解本集团经营活动所产生的现金水平(不包括从联营公司收取的现金)及扣除融资成本后的现金水平。@运营产生的调整后现金作为一种分析工具存在局限性。它不是根据《国际财务报告准则》提出的，不应被视为根据《国际财务报告准则》确定的流动性或财务状况衡量标准的替代办法。调整后的运营产生的现金不一定与其他公司使用的类似名称的指标相媲美。@因此，您不应孤立于或替代根据国际财务报告准则确定的集团经营业绩或现金流分析来考虑这一指标。@由于管理层评估业务产生的经调整现金(按不变汇率)，这些指标也在集团激励计划的有机基础上进行，如第170页开始的薪酬报告中所述，这一指标也不包括在此期间买入或出售的某些业务的综合业绩。下表显示了本报告所列期间业务产生的调整后现金的计算。截至2021年12月31日的年度(GB M)2023 2022 2021经营活动产生的现金净额10,714 10,394 9,717支付给非控股权益的股息(105)(158)(150)支付的净利息(1,763)(1,588)(1,488)资本支出净额(487)(599)(632)其他1--与调整项目有关的现金(49)231 248--非烟草诉讼费用(509)60--烟草诉讼460 171 248不包括诉讼和重组成本的其他成本19 3-来自联营公司的股息(506)(394)(353)运营产生的调整后现金7,824 7,889 7,342转换外汇的影响97(484)482运营产生的调整后现金，按不变汇率计算7,921 7,405 7,824按不变汇率进行调整的有机调整(2)按不变汇率计算的经调整的经营产生的有机现金7,919英美烟草公司年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他信息其他信息非GAAP措施继续346

@自由现金流-向股东支付股息之前和之后的定义-向非控股权益支付股息后经营活动产生的净现金、支付的净利息和净资本支出。这一措施是在向股东支付股息之前和之后提出的。为补充英美烟草根据国际财务报告准则列报的经营活动所产生的现金净额，本集团董事会作为主要经营决策者，审核本集团产生的自由现金流(派发股息前及派息后)，以评估本集团及其地理分部的基本业务表现。这被集团管理委员会视为反映本集团派发股息(派发股息前的自由现金流)或投资于其他投资活动(派发股息后的自由现金流)的能力。自由现金流(在向股东支付股息之前)和自由现金流(在向股东支付股息之后)不是《国际财务报告准则》定义的衡量标准。《国际财务报告准则》衡量自由现金流(向股东支付股息之前和之后)的最直接可比指标是经营活动产生的净现金。本集团管理委员会相信，这项额外措施对财务报表使用者有用，有助他们在支付股息或债务及其他投资活动前，了解本集团所产生的现金水平。自由现金流(向股东支付股息之前和之后)作为一种分析工具存在局限性。它们不是根据《国际财务报告准则》列报的，也不应被视为根据《国际财务报告准则》确定的业务活动产生的现金净额的替代办法。自由现金流(支付给股东的股息之前和之后)不一定与其他公司使用的类似名称的衡量标准相媲美。因此，您不应将这一指标与本集团根据国际财务报告准则确定的财务状况或流动资金指标分开考虑，也不应将其作为分析的替代。下表显示了本报告期间从经营活动产生的现金净额到自由现金流量(向股东支付股息之前和之后)的对账情况。支付给非控股权益的净利息(1,763)(1,588)(1,488)资本支出净额(487)(599)(632)其他1--自由现金流量(向股东支付股息前)8,360 8,049 7,447向股东支付股息(5,055)(4,915)(4,904)自由现金流量(向股东支付股息后)3,305 3,134 2,543@净债务定义--借款总额，包括相关衍生工具、较少的现金及现金等价物及按公允价值持有的流动投资。本集团使用净负债来评估其财务能力。净债务不是《国际财务报告准则》定义的衡量标准。国际财务报告准则衡量净债务的最直接可比性指标是总借款。本集团管理委员会相信，这项内部用以评估本集团财务能力的额外指标，对财务报表使用者有用，有助他们了解业务融资在过去一年的变化。净债务作为一种分析工具有其局限性。它不是根据《国际财务报告准则》作出的列报，不应被视为根据《国际财务报告准则》确定的总借款或总负债的替代办法。净债务不一定与其他公司使用的类似名称的衡量标准相媲美。此外，在计算中不包括受限现金(如账目附注21所示)。因此，您不应将这一指标与本集团根据国际财务报告准则确定的财务状况或流动资金指标分开考虑，也不应将其作为分析的替代。账目说明附注23提供了借款与净债务的对账。@下表协调了每个财政年度的净债务变动情况：截至12月31日的年度(GB M)2023 2022 2021年期初净债务(39,281)(36,302)(40,241)自由现金流量(向股东支付股息后)3,305 3,134 2,543其他现金支付(303)(635)(150)发行永久混合债券的净收益--1,681购买自己的股份--(2,012)--出售子公司的收入159--从/(转到)持有的--待售368(352)-其他非现金变动(226)(84)(11)外汇影响1,338(3,030)(124)结清净债务(34,640)(39,281)(36,302)@BAT年度报告和Form 20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他信息347

@调整后净债务与调整后利息、税项、折旧及摊销前收益(调整后EBITDA)，按当前汇率和不变汇率计算-不包括雷诺美国公司收购债务重估的影响的净债务，作为净财务成本/收入、一般活动税收、折旧、摊销、减值成本、集团在联营企业和合资企业税后结果中的份额以及其他调整项目前利润(收益)的比例。为补充英美烟草根据国际财务报告准则呈列的总借款，本集团管理委员会作为主要经营决策者，审阅经调整债务净额至经调整EBITDA，以评估其净债务水平(不包括对雷诺美国公司收购债务的收购价分配调整的影响)与本集团所产生的基本盈利的比较，以评估本集团及其地理分部的基本业务表现。本集团董事会认为这反映了本集团的还本付息和偿还借款的能力。就这一比率而言，调整后的净债务是净债务，如第347页所讨论和核对的，根据作为收购价格分配一部分的雷诺美国公司债务的增加进行了调整，因为这种价值的增加并不反映债务的偿还价值。调整后的EBITDA不是《国际财务报告准则》定义的衡量标准。与调整后的EBITDA最直接可比的IFRS指标是当年的利润。本集团管理委员会相信，这项内部用以评估本集团财务能力的额外指标，对财务报表使用者有用，有助他们了解本集团财务能力在过去一年的变化。调整后的EBITDA作为一种分析工具存在局限性。它不是根据《国际财务报告准则》作出的列报，不应被视为根据《国际财务报告准则》确定的业务利润的替代办法。调整后的净债务与调整后的EBITDA之比不一定与其他公司使用的类似标题指标相当。因此，您不应将这一指标与本集团根据国际财务报告准则确定的财务状况或流动资金指标分开考虑，也不应将其作为分析的替代。调整项目的定义见《决算附注》附注1。下表将本年度借款总额与调整后净债务(包括按不变汇率计算)和本年度利润与调整后EBITDA(包括按不变汇率计算)进行核对。净债务衍生工具170 167(91)现金及现金等价物(4,659)(3,446)(2,809)按公允价值持有的流动投资(601)(579)(456)包括在待售资产内的净债务项目-(352)-购买价格分配对Reynolds American Inc.债务的调整(700)(798)(754)调整后净额债务33,940 38,131 35,548本年度利润(14,189)6,846 6,974一般活动税(2,872)2,478 2,189净财务成本1,895 1,641 1,486折旧，摊销和减值费用28,614 1,305 1,076联营企业和合资企业税后业绩的份额(585)(442)(415)其他调整项目(与折旧无关，360 1,380 564调整后净债务与调整后EBITDA之比360 1,380 564调整后净债务与调整后EBITDA之比2.57 x 2.89 x 2.99 x折算汇率对调整后净债务的影响1,358(2,406)(477)按不变汇率计算的调整后净债务35,298 35,725 35,071按不变汇率计算的折算外汇对调整后EBITDA的影响13,558 12,397 12,713按不变汇率调整后的净债务与调整后EBITDA之比2.60x 2.88x 2.76x@BAT年度报告和表格20-20F战略治理报告财务报表其他信息继续348

@调整后资本回报率定义-经营利润，不包括调整项目，包括联营公司和合资企业的股息，占当期平均总资产减去流动负债的比例。本集团提供经调整已动用资本回报率(经调整ROCE)，为财务报表使用者提供财务回报(参考某一特定期间的财务表现)，以及该期间的资产减去流动负债(定义为已动用资本)。调整后的净资产收益率不是“国际财务报告准则”定义的衡量标准。国际财务报告准则对调整后净资产收益率最直接的可比性指标是运营利润占总资产减去流动负债的比例。本集团管理委员会相信，这项额外措施有助财务报表使用者参照本集团于损益表所呈报的业绩，在任何特定期间内了解本集团的资本运用如何产生回报。调整后的ROCE作为一种分析工具存在局限性。它不是根据《国际财务报告准则》编制的列报，也不应被视为可从根据《国际财务报告准则》编制的财务报表中得出的其他措施的替代办法。调整后的净资产收益率不一定与其他公司使用的类似名称的指标可比。因此，您不应单独考虑这一衡量标准，也不应将其作为集团根据国际财务报告准则确定的财务业绩或回报衡量标准的替代分析。调整项目的定义见《决算附注》附注1。下表对营业利润与经调整的营业利润(包括联营和合资企业的股息)进行了核对，并提供了平均使用资本的构成部分。截至二零零零年十二月三十一日止年度(GB M)2023 2022 2021(亏损)/营运溢利(15,751)10,523 10,234调整项目28,216 1,885 916联营公司及合营企业之经调整营运溢利506 394 353经调整营运溢利，包括联营公司及合营企业之股息12,971 12,802 11,503总资产118,716 153,546 137,365流动负债15,673 17,853 15,144资产负债表日期103,043 135,693 122,221平均资本119,368 128,957 122,217经调整净资产收益率10.9%9.9%9.4%按恒定汇率变动计算对本集团财务业绩有影响。本集团管理委员会审核若干业绩，包括按不变汇率计算的收入、新类别收入增长、经调整的营运利润及经调整的摊薄每股收益。本集团按不变汇率计算该等财务指标，按上年度汇率重新换算本集团本年度业绩及(如适用)其地理分部。本集团不会就汇兑变动所产生的业务利润的正常交易收益及亏损作出调整。虽然本集团并不认为该等措施可取代国际财务报告准则的措施，但本集团管理委员会相信，剔除货币按年波动影响的该等结果，可为投资者提供有关本集团按当地货币计算的经营表现的额外有用资料。因此，在讨论集团经营业绩(从第50页开始)时，应结合账目说明附注2中提供的资料来理解汇率财务措施的不变汇率。在2023年、2022年和2021年，结果受到换算汇率变动的影响。2023年，按现行汇率计算，报告收入与2022年相比下降了1.3%，新类别收入增长了15.6%，调整后的运营利润增长了0.5%。按不变汇率计算，报告收入将增长1.6%，新类别收入将增长17.8%，调整后的运营利润将增长3.1%。按现行汇率计算的较低增长率反映了英镑相对强势带来的负面换算影响。2022年，按现行汇率计算，与2021年相比，收入增长7.7%，新类别收入增长40.9%，调整后运营利润下降11.3%。按不变汇率计算，收入将增长2.3%，新类别收入将增长37.0%，调整后的运营利润将增长4.3%。按现行汇率计算的较高增长率反映了英镑相对疲软带来的积极换算影响。2023年、2022年和2021年，调整后的稀释后每股收益受到换算汇率变动的影响。2023年，调整后的稀释后每股收益为375.6便士，增长1.1%，按2022年汇率换算时为386.4便士，增长4.0%。2023年按现行汇率计算的较低增长率反映了英镑相对走强带来的负面换算影响。2022年，调整后的稀释后每股收益为371.4便士，增长12.9%，按2021年汇率换算时为348.1便士，增长5.8%。2022年按现行汇率计算的较高增长率反映了英镑相对疲软带来的积极换算影响。英美烟草年报及表格20-F 2023战略报告管治报告财务报表其他资料349

截至2023年12月31日，集团在全球的雇员人数为46,725人。本集团相信其劳资关系良好。以下数字包括某些临时工。2023年，这类临时雇员的人数约为199人，主要涉及业务中的季节性工人。下表列出了2023年、2022年和2021年按地区划分的集团员工人数。截至2023年12月31日的地区(全球员工数量)2022年美国3,763 4,152 4,405 AME 30,100 33,175 33,782 APMEA 12,862 13,070 13,863员工总数46,725 50,397 52,050注：1.AME的员工数量包括在不同地点履行中央职能的某些员工。这些员工的部分成本被分配或计入集团内的各个地区和市场。英美烟草公司年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他信息其他信息员工350

有关流动资金及资本资源的额外披露本集团的现金流入主要来自其经营活动。当融资活动的现金流需要时，它们会得到补充，通常是为了支持一般公司的要求，但有时也是为了支持收购。本集团的主要流动资金来源为营运业务所产生的现金流及以下“资本资源”项下所述的发行债务证券所得款项。审计委员会审查并同意总体财务处政策和程序，授权临时财务董事和财务处进行适当的监督。国库政策包括一套融资原则和关键绩效指标。本集团的库房状况由临时财务董事担任主席的企业财务委员会监察。财务处的业务要接受内部和外部的定期独立审查和审计。资本开支总资本开支包括购置物业、厂房及设备，以及购买某些无形资产。本集团于2023年、2022年及2021年的总资本开支分别为5.41亿GB、6.30亿GB及6.64亿GB，代表对本集团全球营运基础设施(包括但不限于制造网络、贸易营销及资讯科技系统)的投资。本集团预期于2024年的资本开支总额约为5.5亿英磅，代表对本集团营运基础设施的持续投资，包括对新类别的持续投资。预计这将由本集团的现金流和现有设施提供资金。套期保值工具如帐目附注19所述，本集团对利率变动及汇率变动的风险进行对冲。英美烟草的现金流对冲主要涉及出售或购买库存和某些债务工具。一定数量的远期外币合同被用来管理外部借款的货币状况。利率互换被用来管理外部借款的利率状况，而交叉货币互换则被用来管理外部借款的货币状况。资本资源政策除公司间借贷外，本集团亦利用现金汇集及零余额银行户口结构，以确保本集团最大限度地调动现金。金库在现金及现金等价物方面的主要目标是保护本集团现金及现金等价物的本金价值，将现金集中于中心以尽量减少所需的长期债务发行(包括被视为股权工具的永久混合债务)，以及优化所赚取的收益。本集团发行的债务数额是通过预测调动现金后的净债务需求来确定的。子公司的资金来自股本和留存收益，以及中央财务公司按商业条件或通过子公司以适当货币在当地借款的贷款。所有合同借款契约均已履行，预计没有任何契约会阻碍本集团的运营或融资计划。借款下表列出集团截至12月31日的长期及短期借款：1货币到期日2023年12月31日利率2023年2022年2021年欧元债券2024年至2045年1.3%至5.4%5,569 7,149 7,316英镑2024年至2055年2.1%至7.3%3,097 3,884 4,086瑞士法郎2026 1.4%234 226 203根据美国证券法(修订)发行的债券2美元2024至2053 1.7%至8.1%29,913 30,152 25,625美元2022美元3百万美元LIBOR+0.88个基点--554商业票据2-27 269其他贷款100 875 500银行贷款216 203 313银行透支103 106 346融资租赁498 517 446总计39,730 43,139 39,658附注：1.以上财务数据摘录自本集团的综合财务报表。2.该等债务证券的发行人为B.A.T.International Finance P.L.C.、B.A.T Capital Corporation、Reynolds American Inc.或R.J.Reynolds烟草公司(视情况而定)。英美烟草公司在每一种情况下都是最终担保人。本公司发行的永久混合债券已被归类为股权，因此不包括借款。*2021年到期日的欧元债券，已于2021年偿还。英美烟草公司年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他信息关于流动资金和资本资源的补充披露351

表外安排和合同义务本集团没有重大的表外安排。该集团有合同义务就债务协议支付未来款项。在正常业务过程中，本集团订立合约安排，承诺日后向非关联方及关联方购买服务。本集团于2023年12月31日的未贴现合约债务如下：按期限(GB M)计1年以下的应付款项1-3年3-5年后的长期票据及其他借款，不包括利息1 39,157 3,751 5,877 6,357 23,172与长期票据有关的利息付款1 573 573--租赁负债498 131 180 88 99购买债务2 1,023 947--现金总负债41,251 5,402 6,133 6,445 23,271附注：1.有关本集团长期债务的详情，请参阅账目附注23。2.购买义务主要包括购买烟叶的承诺。采购其他原材料及其他货品及服务的采购订单并不包括于表内，因为本集团的营运附属公司无法确定代表合约责任的该等采购订单的总金额，因为采购订单通常代表采购授权而非具约束力的协议。上表并不包括本集团为其退休福利计划提供资金而可能支付的任何金额，因为任何该等未来资金的时间及金额未知，并取决于(其中包括)固定收益退休金计划资产的未来表现、利率假设及其他因素。截至2023年12月31日，退休福利计划资产净值为7,500万英磅，扣除退休金资产73.17亿英磅。该集团预计在2024年期间将被要求向其固定福利计划贡献4800万GB。进一步资料见账目附注中的附注15。上表还不包括账目附注31中披露的与服务合同有关的任何数额。本集团拥有6,000万GB与物业、厂房及设备有关的未来合约承担(2022：8,000,000 GB)及2,000,000 GB与无形资产有关的未来合约承诺(2022：1,000,000 GB)。英美烟草公司年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他资料其他资料有关流动资金和资本资源的其他披露继续352

以下为部分风险及不确定因素的摘要，任何一项风险及不确定因素单独或与其他事件或情况一起发生，可能会对本集团的经营业绩及财务状况造成重大不利影响。您应阅读本摘要以及第121至128页的“集团主要风险”一节，以及下面对每个风险因素的更详细描述。“无法开发、商业化和交付新类别战略”的主要风险之一是业务执行和供应链、法律、法规和合规、经济和金融以及产品管道、商业化和知识产权四个集团风险因素类别的各种风险因素的合并。商业执行和供应链风险--来自非法贸易的竞争。-地缘政治紧张局势有可能扰乱集团在多个市场的业务。-在工作场所受伤、生病或死亡。-扰乱集团的数据和信息技术系统，包括通过网络攻击或恶意操纵或披露机密或敏感信息。-未能满足当前或未来的新品类需求。-金融交易对手失败。-面临原材料供应不足和价格波动的风险，以及就业成本增加的风险。--未能留住关键人才，不能吸引和留住技能人才。-供应链和分销渠道中断。-未能坚持可持续性管理、业绩和报告的高标准。-未能成功设计、实施和维持人工智能(AI)的综合框架和运营模式。-无法获得足够的烟叶供应。-暴露在产品污染中。-未能成功地设计、实施和维持综合技术格局和企业资源规划战略。-未能管理集团的气候变化和循环经济风险。-大流行对专家组业绩的影响。法律、监管及合规风险-暴露、颁布、建议或预期监管会严重削弱本集团的沟通、差异化、营销或推出其产品的能力及/或缺乏适用于新类别的监管。-欧盟立法对一次性塑料的不利影响，将导致包装上的环境警告和与延长生产者责任(EPR)有关的财务影响。-接触关于烟草、尼古丁、新类别和其他问题的诉讼、监管行动或刑事调查。-烟草和尼古丁相关税收的大幅和/或意外增加或结构性变化。-不遵守健康、安全和环境法律。-暴露于不利的税收裁决。-对企业所得税法进行出人意料的立法修改。-面临竞争法或反垄断法规定的潜在责任。-未能建立和维持适当的控制和程序，以遵守适用的证券、公司治理和合规法规。-缺乏对基础科学的外部认可和接受，无法有效地与利益相关者就我们新类别产品的潜在健康影响进行沟通。-产品管理不足，没有遵守产品法规。-未能维护公司行为的高标准，包括无意或恶意违反反贿赂、反腐败和其他反金融犯罪法律。-根据制裁制度或类似的国际、区域或国家措施实施制裁。-未能坚持新品类营销做法。-由于未能遵守欧洲一般数据保护条例、2018年英国数据保护法、电子隐私法和其他管理个人数据处理的隐私立法，导致个人数据丢失或滥用。经济和金融风险--外汇风险敞口。-无法获得价格上涨和暴露于价格过度上涨和价值链侵蚀的风险。-合法烟草产品消费下降和激烈竞争环境的影响。-资金、流动性和利率风险。-未能通过合并、收购、合资、投资和其他交易实现增长。-全球关键市场意外表现不佳。-本集团退休福利计划下的净负债增加。产品线、商业化和知识产权风险--无法预测消费者不断变化的行为，无法推出为成年烟草和尼古丁消费者提供有意义的增值差异化的创新产品。-面临与知识产权相关的风险，包括未能识别、保护和防止侵犯本集团的知识产权，以及可能侵犯或未能保留使用第三方知识产权的许可证。英美烟草年报及表格20-F 2023战略报告管治报告财务报表集团风险因素其他资料摘要353

业务执行和供应链风险：来自非法商品描述的竞争、假冒产品、转移正品集团产品和当地制造的产品等形式的非法贸易，不遵守适用法规和/或逃税，对合法烟草行业，包括新类别产品构成重大和日益严重的威胁。税收和通货膨胀水平上升、经济低迷和生活成本上升、缺乏执法、适当的惩罚和薄弱的边境管制等因素正在鼓励更多的成年烟草和新类别消费者转向非法的廉价烟草和新类别产品，并为造假者和走私者提供更大的奖励。监管限制，如普通包装或图形健康警告、展示禁令、香料或成分限制以及增加的合规成本，通过为非法烟草和新类别产品的非法制造商和分销商提供竞争优势，进一步使合法行业参与者处于不利地位。非法贸易对社会产生了全面的负面影响，剥夺了政府的收入，鼓励了恐怖主义和人口贩运等各种形式的犯罪。最重要的是，非法贸易对集团的整体业务和声誉产生了不利影响。非法贸易会损害品牌资产，从而削弱本集团在贸易营销和分销方面的投资，增加产品可能商品化的运营成本，使其更难坚持未成年人预防措施，并减少销量。虽然我们的AIT政策是我们SOBC不可分割的一部分，代表了我们在打击非法贸易方面的内部承诺，并规定了所有集团公司必须实施和遵守的控制措施，但它不能防止所有非法贸易的发生。此外，假冒产品(特别是新类别)和其他非法产品可能会损害消费者，损害商誉和/或类别(数量较少，利润减少)，并可能导致对英美烟草的错误索赔，进一步的监管，以及无法实现我们的企业减少伤害目标。最后，由于本集团负有防止我们的产品转入非法渠道的合同和立法义务，因此实际和预期违反防止产品转入非法渠道的义务可能会导致以扣押付款和立法处罚(包括财务处罚)的形式处以巨额罚款，并有可能因在非法渠道中发现集团产品而造成声誉损害(包括对我们的治理和ESG证书的负面看法)。风险：有可能扰乱本集团在多个市场的业务的地缘政治紧张局势描述本集团的运营和财务状况受到其运营所在市场和地区的经济和政治形势的影响，这些情况往往是不可预测的，不在其控制范围内。该集团经营的一些市场面临内乱的威胁，并可能受到政权频繁更迭的影响。在其他国家，存在恐怖主义、冲突、全球健康危机、战争、有组织犯罪或其他犯罪活动的风险。该集团还在其经营的司法管辖区面临经济政策变化的风险。此外，一些市场维持贸易壁垒或采取有利于国内生产商的政策，阻止或限制集团的销售。社会经济或政治状况恶化的影响可能导致受伤或生命损失、行动受限、资产损失和/或无法进入英美烟草公司场地，从而减少本集团进入特定市场的机会，或可能扰乱本集团的运营，如供应链、制造或分销能力。此类中断，包括最近对红海航运路线的袭击，可能会由于需要更复杂的供应链和安全安排、需要建造新设施或维护效率低下的设施，或导致本集团的销售量减少而导致税收和/或其他成本增加。此外，可能会损害声誉，包括对我们的治理和对我们的人民以及我们的ESG资质的保护的负面看法。风险：工作场所的受伤、疾病或死亡描述专家组认为，其雇员和与其共事的其他个人的安全是最重要和最基本的关切。在本集团产品的研究、制造、分销或零售过程中，可能会因意外、地缘政治紧张或其他事件而导致雇员或个人的生命损失、严重受伤、残疾或疾病。过去的事件已产生影响，未来的事件可能会导致员工和与本集团合作的个人严重受伤、健康不良、残疾或生命损失。这可能导致声誉受损、难以招聘和留住工作人员、承担民事和刑事责任、遭到起诉以及罚款和处罚。这些影响可能会对本集团的经营业绩和财务状况产生不利影响，并对其ESG资格产生负面影响。英美烟草年报及表格20-F 2023战略报告管治报告财务报表其他资料其他资料集团风险因素354

风险：本集团的数据及资讯科技系统受到干扰，包括网络攻击或恶意操控或披露机密或敏感资料描述本集团依赖资讯及数码科技（IDT）系统及网络进行核心活动，例如制造、分销、市场推广、客户服务、研发以及财务及管理报告等核心活动。这些系统可能会因有意或无意的行为而受到破坏，这些行为可能会损害信息的完整性，导致机密信息的不适当披露，扰乱集团的运营，或可能导致对集团做出虚假或误导性陈述。影响管理层明白网络安全威胁可能对本集团的业务、声誉、财务状况及竞争地位，以及对我们的消费者、雇员及其他持份者的安全及隐私构成重大风险。与集团运营相关的技术系统的任何中断都可能对其业务产生不利影响，并导致财务、法律和声誉方面的影响。对未经授权访问集团信息技术系统的企图的任何延迟或未能检测或响应都可能导致系统和/或数据的机密性、完整性或可用性损失。 安全事故可能导致：-机密业务信息丢失或被盗，当单独使用或与任何其他可用信息一起使用时，会降低BAT业务战略，投资和商业运营的影响。- 个人数据泄露事件，导致个人身份数据泄露，从而影响法律、声誉和监管合规性。 - BAT的业务运营中断，影响研发设施、制造、分销或技术服务，导致业务中断和/或对健康和安全的影响。- 不适当地使用技术系统，以实现欺诈，或盗窃产品，技术或货币资源。- 数字信任的丧失导致品牌受损和消费者信任的丧失。- 第三方合作伙伴或供应商经历的网络事件导致业务中断、供应链中断、公司数据丢失，或提供从供应商到BAT的恶意活动的访问或传输。风险：未能满足当前或未来的新类别需求描述新类别供应链是一个多层次和复杂的环境，依赖于多种因素，例如第三方供应商提高生产以满足需求同时保持产品质量的能力，在供应链的各个环节依赖单一供应商，公司有能力根据产品需求建立足够的消耗品生产能力。 供应商及客户的地理分布令本集团面临英国脱欧及贸易战等政治及经济问题，可能影响新类别供应链。鉴于新类别产品组合的发展性质，部分产品可能不符合产品质量及安全标准或可能受监管变动影响的风险亦有所增加，导致产品召回（我们过往曾经历）或禁用某些成分或产品。此外，新类别供应链可能容易受到与液体尼古丁相关的当地立法变化的影响，这可能会增加进口关税。此外，新类别供应链包括与外部设计合作伙伴共同开发敏感的商业机密，这带来了将创新暴露给竞争对手的风险。影响新类别供应链中的漏洞可能会影响集团维持供应以及满足新类别组合当前和未来需求要求的能力，可能导致重大声誉损害和财务影响，从而可能对集团的经营业绩和财务状况产生负面影响，并导致集团无法实现其战略增长计划。过度预测还可能导致核销并对营运资本产生负面影响。新类别设备的设计还可能阻止商业制造的规模化，这将限制供应或增加生产成本。 此外，投资者可能对ESG表现失去信心，包括未能实现我们减少危害的企业目标。 此外，与液体尼古丁进口关税相关的地方立法的变化可能会增加新类别的生产成本，这可能会提高终端市场的价格并减少需求。此外，暴露敏感商业秘密可能导致竞争劣势，并进一步对本集团的经营业绩和财务状况产生负面影响，导致本集团无法实现其战略增长计划。 BAT年度报告和20-F表格2023战略报告治理报告财务报表其他信息355

业务执行和供应链风险持续风险：金融交易对手失败描述本集团依赖与各种金融交易对手的交易来管理本集团的业务和财务风险。如果这些交易对手中的任何一方倒闭，这些交易对手应支付的款项，如根据套期保值或保险合同支付的款项，可能无法追回。此外，交易银行方的倒闭可能导致现金余额的损失和涉及该交易对手的支付系统中断。无法向一个或多个倒闭的财务交易对手收回应付款项或现金结余损失可能导致重大财务损失，并对本集团的经营业绩、财务状况及财务风险状况产生不利影响。此外，现金结余的损失或支付系统的中断可能会对本集团的持续运营以及向债权人和供应商付款的能力造成破坏。风险：原材料供应不足、价格波动及雇佣成本上升的风险描述制造本集团产品所需的各种商品的供应及价格波动。本集团业务所使用的原材料及其他投入品，例如木浆及能源，均为受通胀、政治影响、市场波动及自然灾害等多种因素所导致的价格波动影响的商品。同样，该集团面临雇佣成本高于通胀的风险，包括由于政府采取行动引入或提高最低工资。就业和医疗保健法的变化和通货膨胀的增加也可能增加提供医疗保健和其他就业福利支出的成本。商品供应受限及价格波动可能会导致供应短缺及本集团产品的原材料及包装成本意外上升，从而影响本集团的经营业绩及财务状况。2023年期间，专家组经历了其中一些影响，包括能源稀缺导致直接材料成本上升、运输率和商品价格上涨，以及乌克兰冲突导致公用事业成本上升，所有这些都导致总成本上升。虽然通胀亦导致雇佣成本上升，但对本集团的盈利能力并无重大不利影响。然而，我们不能保证这不会对本集团未来的盈利能力造成重大影响。本集团并非一直能够，将来亦未必能够提高价格以抵销增加的成本，而不会令销售量及收入减少。在缺乏通过定价补偿增加的成本的情况下，原材料、包装和雇佣成本的大幅上升高于通胀将影响产品利润率，导致利润下降，并对本集团的运营业绩和财务状况产生负面影响，并导致本集团无法实现其战略增长计划。风险：未能留住关键人员或未能吸引和留住技术人才描述本集团依赖于一批经验丰富的员工，他们对烟草和尼古丁行业、本集团的其他重点领域(包括新品类和尼古丁以外)以及本集团的业务都有详细的了解。同样，专家组有赖于今后确定、吸引、培养和留住此类合格人员的能力。集团还依赖外部招聘，以确保我们具备合适的新业务关键能力和知识，以加快转型。英美烟草公司预计，这一趋势将继续下去，因此，继续提高知名度、扩大覆盖范围并最终吸引新目标受众的能力仍然是首要重点。新冠肺炎之后，员工的偏好和社会期望的变化导致了工作年限的缩短。此外，更广泛的经济和ESG趋势可能会影响集团留住关键员工的能力，并可能加剧对优秀员工的竞争。虽然集团正加强努力保留关键能力和知识，建立正确的领导行为和组织文化，并专注于员工发展和敬业度，但有经验的员工的留任风险仍然是一个需要管理层关注的领域。影响如果集团未来无法留住现有关键员工或吸引和留住技术人才，关键职位可能会空缺，导致无法保留转型所需的关键业务知识，并对集团的经营业绩、财务状况和实现更广泛的业务目标(如可持续发展的雄心)产生不利影响。员工自愿离职率高也可能降低组织绩效和生产率，进一步对本集团的经营业绩和财务状况造成不利影响，并导致本集团无法实现其战略增长计划。英美烟草公司年度报告和表格20-F 2023年战略报告治理报告财务报表其他信息其他信息集团风险因素继续356

风险：供应链和分销渠道中断描述本集团已采用日益全球化的方法来管理其供应链，包括分销渠道。本集团供应链的中断可能由多种因素引起，包括但不限于供应商运营或分销渠道的中断，以及贸易伙伴的财务状况恶化。本集团预计新品类供应链的中断风险会更高，因为它是多层次的，在采购和分销方面也很复杂。此类中断可能由网络事件、全球健康危机、政治紧张局势、罢工、骚乱、内乱、重大火灾、恶劣天气条件或其他自然灾害造成，影响本集团运营子公司或其供应商和分销商的制造或其他设施。在本集团经营业务的某些地理区域，可能无法按商业合理条款获得保险覆盖范围。承保范围可能受到限制，或本集团可能无法向其保险公司追讨损害赔偿。中断亦可能由传染病传播(例如新冠肺炎疫情)或本集团或其供应商及分销商内部的劳资关系恶化/短缺、纠纷或停工或其他与劳工有关的事态发展所致。此外，本集团的营运附属公司可能无法以有利的商业条款与其供应商及分销商建立或维持关系。在一些市场，该集团产品的分销是通过第三方垄断渠道进行的，通常是由政府授权的。由于许多不同的原因，包括政府法规或可持续性考虑，本集团可能无法以令人满意的条款续签这些第三方供应商和分销协议。还有一些产品类别，本集团没有过剩产能，或不同生产工厂之间的替代是不切实际的-这可能会导致我们的供应链进一步中断。整合控制大型地区的全球供应商和某些分销商可能会减少本集团的替代产品供应，并对本集团与主要供应商和分销商的谈判能力产生负面影响。该等风险于本集团制造设施较为集中的司法管辖区或生产较为集中的某些产品类别尤其相关。影响本集团供应链及分销渠道的任何中断均可能因未能满足发货需求、合同纠纷、成本增加、失去市场份额及无法再投资于新品类及支持减少危害议程而对本集团的经营业绩及财务状况产生不利影响，并导致本集团未能实现其战略增长计划。风险：未能坚持可持续发展管理、业绩和报告的高标准描述利益相关者对集团可持续发展管理、ESG业绩和报告的期望和监管要求不断演变：例如，欧盟企业可持续发展报告指令(CSRD)最近引入了许多新的报告义务。该集团可能无法建立适当的内部标准、战略计划和治理、合规、监测和报告机制，以确保其能够发现新出现的问题、满足外部期望并遵守适用的要求。此外，本集团依赖第三方提供某些ESG业绩监测、衡量和其他可持续发展相关服务。此类服务提供商可能无法按照规定或要求的标准或时间范围提供这些服务。影响未能维持高标准的可持续性管理和ESG绩效，或未能按照适用要求提供透明和一致的报告，可能会对集团声誉或合规造成重大影响，并降低投资者信心。此外，ESG在任何方面的表现不佳，例如未能充分应对气候变化的缓解、预期和要求或整个集团业务和供应链的人权影响，可能会导致成本和监管增加，难以吸引和留住人才，刑事或民事诉讼，或消费者对我们产品的需求下降。糟糕的业绩也可能导致我们无法实现ESG目标。未能负责任和透明地营销我们的产品并传达我们的成就和地位，以至于我们被指控洗白，可能会导致声誉损害和诉讼影响。此外，本集团与任何与可持续发展相关的服务供应商的关系，如未能按照指定或要求的标准为本集团或第三方提供服务，或被指已这样做，亦可能导致声誉损害及诉讼影响。英美烟草年报及表格20-F 2023战略报告管治报告财务报表其他资料357

业务执行和供应链风险持续存在：未能成功设计、实施和维持人工智能(AI)的集成框架和运营模式。无法在本集团内有效地建立及维持一个具凝聚力及功能的人工智能框架及运作模式，可能会导致现有人工智能技术的使用率达不到最佳水平、效率及成效下降、错失创新及创造价值的预期机会、潜在有害地使用人工智能技术及违反法律法规。此外，不适当地使用人工智能技术可能会导致消费者隐私泄露的潜在风险。此外，我们可能不遵守新技术的实施，包括由于模糊的法律要求。该集团也可能无法确保人工智能框架和运营模式的设计、实施和持续管理得到良好规划、适当资源和有效执行。如果没有一个设计良好和运作正常的人工智能框架和运营模式，组织可能无法充分利用人工智能技术的潜力，提高运营效率和效力，这可能导致错失创新和价值创造的预期机会，潜在地使组织处于竞争劣势。缺乏有凝聚力和功能的人工智能框架和运作模式可能会导致人工智能技术利用不佳而增加成本，并可能需要额外资源来解决问题和效率低下的问题。如果组织被认为无法有效地利用新兴技术和以与消费者的道德期望和公司价值观不一致的方式使用数据，如果无法以有效和合规的方式适应和采用技术，可能会导致声誉损害。此外，使用歧视性或无法解释的算法进行决策可能会导致对英美烟草公司的罚款，并增加监管当局、消费者和其他利益攸关方的关注。风险：无法获得充足的烟叶供应描述本集团每年购买大量包装烟叶。烟叶和其他农产品一样，会受到各种外部因素的影响。与任何其他农业供应链一样，它可能特别容易受到一系列挑战的影响，包括气候变化、干旱、洪水和其他自然灾害等与天气有关的事件、对土地和自然资源日益增长的需求、农村贫困、社会不平等、童工和农民人口老龄化。某些国家的烟草生产也受到各种管制，包括影响耕作和生产控制方案的管制，以及与其他农产品争夺土地使用。这种控制和竞争可能会进一步限制烟叶的生产，提高价格，减少供应。本集团认识到上述情况及其任何组合，包括童工等问题，对我们的烟叶供应链构成风险。受影响的烟叶供应受限可能妨碍本集团获得满足其数量、质量和可持续性要求的充足烟叶。这可能导致本集团产品质量受到影响，达到消费者可能察觉到的水平，并可能影响本集团满足消费者需求的能力。该集团的可持续发展承诺可能会限制我们可以购买的来源，这将导致供需失衡，可能导致烟草价格上涨。较高的烟叶价格将导致原材料成本增加，并对本集团的财务状况产生不利影响。本集团亦可能因未能妥善处理其可持续发展的优先事项，例如气候变化、保护自然资源(包括森林)，以及我们的茶叶供应链中的人权问题而蒙受声誉损害，这可能会限制供应商愿意与我们做生意。风险：暴露于产品污染描述本集团可能在供应链或制造过程中遭遇产品污染，无论是意外或故意恶意，或以其他方式未能符合本集团的质量标准。该集团还可能收到恶意篡改的威胁。影响产品污染或污染威胁可能使本集团承担与从市场上召回产品或暂时停止生产相关的重大成本。此外，成年烟草消费者可能会对受污染影响的特定品牌失去信心，导致声誉受损，销量和市场份额损失。该集团可能要承担与民事和刑事诉讼相关的责任和费用，以及因污染集团产品而受到的监管制裁。上述业绩中的每一项都可能对本集团的经营业绩、财务状况和声誉产生不利影响，并导致本集团无法实现其战略增长计划。英美烟草年报及表格20-F 2023年策略报告管治报告财务报表其他资料其他资料集团风险因素续358

风险：未能成功设计、实施和维持综合技术格局和企业资源规划战略描述本集团旨在通过改善供应链和实施综合运营模式和组织结构，包括流程标准化、中央后台服务和通用IT平台，来提高盈利能力和生产率。本集团定期进行转型计划，旨在加强组织及促进增长，包括本集团专注于新品类及超越尼古丁。集团实现这些目标的努力是通过使用我们的TAO(中央SAP ERP系统)全球模板来推动和实现的-这是集团使用的标准化流程，使用了集团子公司通用的中央SAP实例。除其他外，这些流程包括核心后台全球流程、采购、仓库管理、会计和控制。如果本集团未能成功发展TAO系统以支持多类别业务模式，或没有明确的未来企业资源规划策略，可能会导致本集团无法支持英美烟草的策略和转型，以及实现预期利益。此外，这可能会导致成本增加、运营中断、交易业绩下降、员工心怀不满、失去机构知识和市场份额减少。这些结果可能反过来降低本集团的盈利能力和可用于投资于长期增长机会的资金。 风险：未能管理本集团的气候变化及循环经济风险描述本集团的全球业务及供应链面临与洪水、干旱及风暴等恶劣天气事件导致的气候变化相关的实体风险。气候变化可能造成急性物理风险，如更频繁和更严重的天气事件，或慢性风险，如与气候模式和温度的长期变化有关的风险。这些因素，连同其对集团营运的直接影响，可能导致烟叶及其他实物产品的供应及质量下降，并导致我们供应链的运输及物流中断。 本集团亦可能面临与转向低碳经济相关的转型风险，例如适用于其营运及供应链的排放相关法规及额外税项。本集团面临与迈向循环经济相关的风险，包括与产品相关的监管风险，例如产品设计╱拆卸要求及生产者延伸责任（EPR）要求。随着与气候变化和循环经济相关的立法和报告要求的进一步发展，公司需要有效地识别、评估、监测和减轻相关的转型风险;未能充分做到这一点或做得不如其他人，可能导致BAT在ESG评级和金融参与者在做出投资决策时使用的指数中得分较低。随着消费者及客户的行为及期望进一步演变，本集团可能无法充分调整其产品组合及营销策略，以回应持份者日益提高的可持续发展期望。对本集团农业及/或非农业供应链或产品分销渠道(包括物流)的影响中断，可能会因未能满足产品需求、合同纠纷、成本增加及失去市场份额而对其业务及财务状况产生不利影响。消费者和消费者的行为和期望可能会影响他们的购买决定，并可能导致他们寻求替代产品。若产品、包装或价值链可持续发展创新未能配合需求或不如竞争对手，包括未能充分预测消费者及社会行为及期望的变化并将其反映在产品组合中，则可能导致错失预期商业机会、供应不足或供应过剩、失去竞争优势、失去市场份额、无法收回成本，以及侵蚀本集团的消费者基础或品牌资产。这包括未能充分管理与产品相关的ESG性能和EPR要求带来的潜在影响。此外，未能参与产品回收及/或回收计划的消费者亦可能对本集团的产品相关及EPR风险及要求产生影响。实质性不遵守气候变化和/或循环经济相关立法或报告要求，可能会降低英美烟草吸引投资者的能力，导致声誉损害，并可能受到监管制裁。金融行为者使用的ESG评级和指数的不良结果可能会对其投资决策产生负面影响，从而增加资本成本或对股价产生负面影响。未能满足当前及未来员工对本集团减缓及适应气候变化或处理循环经济事宜的期望，可能会对留住及/或吸引优质员工产生负面影响。英美烟草年报及表格20-F 2023战略报告管治报告财务报表其他资料359

业务执行和供应链风险持续风险：大流行对本集团业绩的影响描述本集团继续密切监测大流行病可能造成的破坏，最近的一次是冠状病毒(新冠肺炎)。后果可能包括员工及其履行职责的能力面临重大后勤挑战、潜在的生命损失或劳动力中严重的疾病、无法交付影响利润和现金流的收入流和市场份额目标、供应链中断以及第三方无法交付合同商品和服务。此外，该集团经营业务的一些国家已通过法规，限制制造、分销、营销和销售产品的能力。新冠肺炎、未来的变种和其他流行病对集团运营和财务状况的影响很难预测，因为有广泛的决定性因素，尤其是大流行病/病毒的性质、感染速度、地理范围和持续时间。大流行病对全球经济活动的影响以及各国政府采取的措施的性质和严重性是多方面的。对本集团的影响不限于：-由于疾病、商店关闭、检疫或其他旅行限制、健康意识(戒烟和尼古丁产品)、政府限制、社会经济状况恶化、经济困难和客户降价(改用更便宜的品牌)等可能影响本集团市场份额的因素，导致消费者对本集团一个或多个产品的需求减少或波动。-本集团营运中断，例如供应链或制造或分销能力，可能会因需要更复杂的供应链安排、扩充现有设施或维持低效率设施、本集团销售量减少或客户坏账增加而导致成本增加。-本集团的大量员工(包括执行关键职能的员工、长时间远程工作或生病)导致本集团的运营中断，这可能会降低员工的效率和生产力，并导致产品开发延误、阻碍新产品创新并对本集团的业务产生其他不利影响。-金融市场大幅波动(包括汇率波动)，以及政府和央行采取的进一步限制流动性的措施，这可能限制集团获得资金，导致集团运营业务所需的现金和现金等价物短缺，并影响集团对现有债务进行再融资的能力。-限制制造、分销、营销和销售产品的能力的规定，并可能增加非法贸易。-政府寻求通过增加可燃和/或新类别产品的公司税和消费税来增加收入，提高我们产品的成本和价格-这可能会减少数量和利润率，和/或增加非法贸易。虽然新冠肺炎在过去几年在多个终端市场造成一些负面影响，包括临时禁烟、封锁限制、边境检查增加和消费者行为改变导致需求下降，但这些都没有对集团的整体盈利产生实质性影响。然而，上述所有因素都可能对本集团的经营业绩和财务状况产生重大不利影响，并导致本集团无法实现其战略增长计划。预测未来大流行的困难加剧了这种风险。英美烟草年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他信息其他信息集团风险因素继续360

法律、监管和合规风险风险：暴露于、颁布、建议或预期监管会严重削弱本集团沟通、差异化、营销或推出其产品的能力和/或缺乏对新类别描述的适当监管在我们开展业务的几乎所有市场都实施了烟草控制措施。对蒸气和THP的监管现在很普遍，而越来越多的市场出现了对尼古丁袋子的监管。这种限制是通过立法、条例和/或自愿协议引入的。大多数烟草和尼古丁控制措施可归类如下：-类别禁令：包括禁止销售、进口、拥有或使用某些产品类别的法规，包括对新类别或新产品的整个禁令；-地点：包括限制在私人和公共场所消费的法规(例如公共场所吸烟或蒸发禁令，包括餐馆和酒吧)；-产品：包括关于使用或测试成分、产品设计和特性的法规(例如焦油/尼古丁/一氧化碳上限、格式限制、滤嘴禁令)；香料禁令(包括薄荷醇)；尼古丁水平和低尼古丁香烟；产品安全(例如降低香烟点火倾向标准)、产品披露(例如成分和排放)和环境影响(例如例如，超市、在线和自动售货机)，半径或距离限制(例如，距离学校300米)，在线销售禁令，关于如何销售和展示的规定(例如-价格：包括对价格和利润率有影响的法规(例如消费税、最低价格和进出口关税)；-责任：包括对卷烟制造商引入延长生产者责任计划的法规，以支付清理卷烟垃圾的成本(一次性塑料指令(欧盟)2019/904)和与设备相关的成本分担义务，以打击非法贸易(欧盟烟草产品指令2014第157条)。本集团相信，中期内本集团的多个市场预期会有进一步的烟草管制及尼古丁监管(包括对尼古丁及非尼古丁草本加热产品的监管)。竞争者不负责任的行为或营销做法(例如，在缺乏适当监管的情况下)或某些市场中违反监管规定的行为，可能会对整个行业造成声誉损害，并可能导致额外的监管或禁令。此外，来自国际组织和机构、控烟非政府组织、有影响力的国家监管机构和私营部门(包括慈善家、制药和安全技术公司以及社会正义团体)对各国政府施加压力，要求它们执行监管政策，并实施与烟草或尼古丁产品有关的法规，限制烟草和尼古丁产品的商业可行性或完全禁止产品。由于新鲜性，监管机构可能缺乏对新类别产品及其在减少烟草危害方面的作用的了解。这些因素可能导致缺乏适当或现有的监管制度，或缺乏明确和适当的产品分类。例如，本集团的营销活动可能不符合相关法律法规或本集团的国际营销原则。相关领域的信息、指导和培训不足，缺乏对包括烟草和尼古丁在内的相关法规以及电池或环境法规等其他相关法规的存在和/或要求的了解，或未能监测、评估和执行新的或经修改的法规的要求，可能会增加这些风险。对于消费者滥用或误用烟草和/或尼古丁产品(例如，在新类别中)或某些类别的产品，也可能产生负面和不成比例的社会反应。关于现代口语和其他新类别，监管框架目前遵循不同的方法。在缺乏适当监管的某些市场，不负责任的竞争者的行为可能会对这一类别造成声誉损害，并导致彻底的禁令或不利的监管。在有可能对烟草、药品或食品进行监管分类的市场中，这一类别可能面临严格监管或全面禁止的风险。专家组认为，在世卫组织第八次烟草控制框架公约缔约方大会的决定以及世卫组织向缔约方会议第十届会议提交的报告的推动下，烟草加热产品有可能被作为传统烟草产品进行监管，对这些产品实施烟草控制法规，包括建议普通包装和香料禁令。英美烟草年报及表格20-F 2023战略报告管治报告财务报表其他资料361

法律、监管和合规风险持续存在：暴露于监管、颁布、建议或预期监管严重削弱集团的沟通、差异化、营销或推出其产品的能力和/或缺乏对新类别的适当监管继续描述关于烟草和可燃产品的持续的传统烟草产品，《烟草控制框架公约》概述的许多措施已经或正在通过国家立法在集团运营的许多市场实施，包括建议普通包装和香料禁令(例如，薄荷醇禁令-自2020年5月20日起在欧盟生效)。2022年4月，美国食品和药物管理局(FDA)宣布打算在美国禁止将薄荷醇作为香烟特有的香料。2023年12月，拜登政府发布了最新的统一议程，表明政府预计将在2024年3月发布最终的薄荷醇规则；然而，政府不受这一时间表的约束。2022年12月，美国人口最多的州加利福尼亚州禁止销售除烟草外的所有具有特征香味(包括薄荷醇)的烟草产品。在FDA于2022年4月28日宣布了一项拟议的产品标准，禁止将薄荷醇作为卷烟的特征风味之后，FDA于2023年10月18日正式向管理和预算办公室提交了最终产品标准。此外，各种国家或国际监管制度可能寻求要求降低烟草产品中的尼古丁含量。2019年10月，FDA在没有任何解释的情况下撤回了拟议规则制定的提前通知。随着春季统一议程(2022年6月发布)的发布，FDA宣布了一项计划，以推进拟议的规则，以降低香烟中的尼古丁含量，表明该规则将于2023年12月公布，但没有发生。随着秋季统一议程(2023年12月发布)的发布，该议程预计将在2024年4月出台一项拟议的尼古丁规则；然而，FDA已经澄清，没有计划发布拟议规则的确切日期。在美国，根据FDA的执法自由裁量权，所有烟草产品的制造商，包括从烟草中提取的尼古丁或任何其他来源，必须向FDA提交信息，以寻求此类产品的正式营销授权。虽然新西兰新政府最近宣布相关法令将被废除，但新西兰已通过立法，禁止任何2009年1月1日以后出生的人购买烟草产品，从2024年7月1日起在新西兰各地实施600家零售商的零售限制，并从2025年4月1日起将吸烟烟草中的尼古丁含量限制在0.8毫克/克(约为当前水平的5%)。与此同时，英国政府宣布打算实施类似的世代禁令，禁止2009年1月1日以后出生的人在成年(18岁)时购买包括THPS在内的烟草产品。咨询过程正在进行中，应在适当时候公布监管影响评估。最后，修订后的欧盟烟草产品指令的准备工作正在取得进展，预计将于2026年通过。目前的指令可被直接适用的条例取代，此后将不再需要在成员国进行换位。预计这项新规定可能包括易燃物的普通包装和/或对烟草和尼古丁产品成分(包括草药加热产品)的更严格规定。新类别关于新类别，监管仍在发展，监管和税收框架因国家而异。一些监管机构已经或正在考虑将可燃烟草产品的限制性监管框架应用于新类别。一些司法管辖区已经或正在考虑完全禁止某些新类别产品。在有关个人因涉嫌与蒸发某些电子液体(EVALI)有关而经历急性呼吸损伤的报告以及关于美国青少年使用蒸发的报告之后。美国、欧盟和加拿大在所有已确定的监管风险中发挥着主导作用，包括：香料监管、广告限制和尼古丁限制等。2021年10月12日，FDA发布了首个烟味Vuse Solo和Vuse Solo动力机组的蒸气产品营销授权订单(MGO)。同一天，雷诺美国公司收到了香料(非薄荷醇和非烟草)Vuse Solo产品的市场拒绝订单(MDO)。雷诺美国公司对这些MDO提起了内部机构上诉，目前仍悬而未决。2022年5月12日，FDA发布了针对Vuse Vibe和Vuse Ciro动力装置以及原汁原味(烟草)的MGO。同一天，雷诺美国公司收到了调味型(非薄荷醇和非烟草)Vuse Vibe和Ciro产品的MDO。雷诺美国公司对这些MDO提起了内部机构上诉，目前仍悬而未决。2023年1月24日，FDA发布了Vuse Vibe和Ciro薄荷醇产品的MDO。雷诺美国公司向美国第五巡回上诉法院提起诉讼。2023年3月17日，FDA发布了Vuse Solo薄荷醇产品的MDO。雷诺美国公司向第五巡回法院提出了挑战。法院对这些案件发布了暂缓令，等待对雷诺兹对相关MDO提出的法律挑战的是非曲直做出裁决。2023年10月12日，FDA发布了Vuse Alto薄荷醇和混合浆果产品的MDO。雷诺美国公司立即向美国第五巡回上诉法院提起诉讼，挑战这些MDO，并获得了临时行政缓刑，等待雷诺于2023年10月20日提出的暂缓司法审查动议的解决。议案简报会继续进行。Vuse Alto烟草口味仍在FDA审查之下。该集团的Velo产品仍然在美国市场上销售，同样等待FDA对其营销授权的决定，而且不能保证这些产品会被批准。如果FDA拒绝批准上市，那么相关产品(S)将需要从市场上撤出(除非法院或FDA介入)。除尼古丁外，由于本集团亦着眼于尼古丁产品以外的产品，包括CBD和大麻(与其在Organigram、Sanity Group和Charlotte‘s Web的投资有关)，可能会受到额外监管，鉴于监管程度不同，这些产品可能无法在全球范围内推广。请参阅第375页有关本集团业务运作所依据的烟草及尼古丁监管制度的讨论。英美烟草公司年度报告和表格20-F 2023年战略报告治理报告财务报表其他信息其他信息集团风险因素继续362

影响一个或多个新类别和/或尼古丁和/或传统烟草产品以外的现有和未来监管措施可能对销量、收入和利润产生不利影响，原因是：限制集团销售和区分其产品或品牌的能力，杠杆定价、创新、提出科学主张、在未来产品类别中竞争和进行新的市场进入；法规(例如制药或食品)或在某些市场全面禁止烟草和/或新类别产品；由于运营成本增加导致利润率下降；阻碍建立或维持品牌资产；以及对本集团提供、营销和销售现有或新产品以回应消费者偏好的能力的限制。此外，新的(和现有的)法规可能会导致更复杂的情况，以及更高的生产和合规成本。例如，通过收购雷诺美国公司，集团收购了纽波特品牌，这是集团最大的单一市场美国领先的薄荷醇香烟品牌。Newport的销售额连同集团运营子公司的其他薄荷醇品牌，占集团总净销售额的很大一部分。FDA或任何其他政府当局禁止或实质限制在烟草产品中使用薄荷醇的任何行动(例如FDA建议的薄荷醇香烟禁令)可能会对销售量产生重大负面影响，进而对本集团的经营业绩和财务状况产生不利影响。条例还可能对该集团在合法烟草、尼古丁或新品类行业内以及与非法贸易商或合法经营者利用法律和监管漏洞进行竞争的能力产生不利影响。监管还可能导致消费者对新产品规格的接受度降低，导致消费者在非法市场寻找替代产品，特别是在缺乏执法的情况下，例如在美国市场非法一次性使用设备增加的情况下。不明确或不充分的法规可能导致法律上的不确定性，影响集团在市场上的地位。在新类别的具体案例中，我们的企业减少危害的雄心，包括到2025年新类别收入达到50亿GB，到2030年非燃烧产品消费者达到5000万，如果在全球范围内实施更严格的监管观点，或者如果缺乏适当的监管，或者如果缺乏对减少烟草危害作为烟草控制政策的接受(阻止对新类别的平衡监管框架)，可能会面临风险。FDA或任何政府当局限制使用新类别产品的任何行动也可能对本集团的运营和财务状况产生不利影响，并可能导致本集团未能实现减少危害的目标，并对本集团的ESG业绩失去信心。作为更严格的监管对我们业务的实际或预期影响的反映，本集团的股价也经历了并可能在未来经历限制性监管的宣布、预期或颁布的冲击。所有这些影响可能会对本集团的经营业绩和财务状况产生不利影响，并导致本集团无法实现其战略增长计划。此外，考虑到可能适用于本集团全球业务的大量法规，本集团正在并可能在未来受到违反该等法规的索赔。政府当局(如美国食品药品监督管理局)、组织甚至个人可能会指控我们的营销活动不符合S的相关法律和法规，也不符合我们的国际营销原则。因此，该集团可能面临与民事和刑事诉讼相关的责任和费用，以及与这些指控有关的监管制裁、罚款和处罚。即使事实证明不属实，针对此类索赔和指控进行辩护通常也会产生财务成本和声誉影响(包括对美国食品和药物管理局对集团S PMTA的治疗造成的潜在不利影响)。上述业绩中的每一项都可能对本集团的经营业绩和财务状况产生不利影响，并导致本集团无法实现其战略增长计划。英美烟草年报及表格20-F 2023战略报告管治报告财务报表其他资料363

法律、监管和合规风险持续风险：欧盟立法对一次性塑料的不利影响将导致包装上的环境警告和与延长生产者责任(EPR)描述相关的财务影响欧盟于2019年7月通过了一项关于一次性塑料的指令(“SUP指令”)，其中包括针对带有含有塑料的过滤器的烟草产品。根据该指令，我们滤嘴中的醋酸纤维素被定义为一次性塑料，因此，该指令将对本集团的香烟、用于其他烟草产品的滤嘴和用于THPS的消耗品产生影响。根据SUP指令，该集团将受(在某些情况下已受)生产者责任延伸计划(“EPR”)的约束，要求集团承担收集、运输、处理和清理含塑料过滤器的成本。SUP指令还要求烟草制造商有义务资助消费者意识宣传活动，并在带有含有塑料的滤嘴的产品包装上放置环境标志。成员国必须在2021年7月3日之前将SUP指令转变为国家法律，EPR计划的实施截止日期为2023年1月5日。实际上，大多数会员国在换位和实施方面都较晚，实际后果是EPR计划将平均延迟几个月才能实施。欧盟委员会也迟迟没有发布关于清理垃圾成本标准的指导方针，该指导方针本应在EPR计划的预期实施截止日期之前发布。这进一步增加了设计和设立出口收支平衡计划的困难和不确定性。 法国的情况就是如此，EPR的实施已经扩大了范围，包括RYO产品的非塑料过滤器。尽管瑞典政府已经放弃了将其国家EPR系统扩展到鼻烟和现代口腔袋的计划，但其他市场仍面临扩展的风险，例如西班牙（烟草制造商将被授权在财政上分担一般污水系统部分的清洁费用），捷克共和国（烟草制造商将被要求分担管理家庭废物的费用）、波兰和罗马尼亚（制造商的财政捐助也将包括纸过滤器，尽管它们不是塑料物品）。这些国家仍在讨论拟议的法规。值得注意的是，全球对一次性塑料的使用越来越严格，而本集团经营业务的多个其他市场正考虑限制（或禁止）使用塑料制成的过滤器及╱或引入EPR计划，涵盖我们产品中除传统产品及╱或新类别产品过滤器外的其他塑料元素。影响现有及未来的生产者责任延伸计划的财务影响将增加行政负担及营运成本，并可能对本集团的经营业绩及财务状况造成不利影响，导致本集团无法实现其策略性增长计划。倘本集团部分产品的包装占用大量空间，则亦可能妨碍维持或建立本集团产品的品牌资产，继而可能对本集团的销量产生负面影响。 风险：面对有关烟草、尼古丁、新类别及其他问题的诉讼、监管行动或刑事调查描述本集团涉及与其烟草及尼古丁产品有关的诉讼，包括在多个司法管辖区针对本集团提出的法律、监管及专利行动、诉讼及索偿。针对本集团的索赔可能基于人身伤害（个人索赔和集体诉讼）、因治疗吸烟和与健康有关的疾病而造成的经济损失（如地方政府提出的医疗赔偿要求）、专利侵权（请参阅“产品渠道、商业化及知识产权风险、面对与知识产权有关的风险、包括未能识别、保护和防止侵犯本集团知识产权以及潜在侵犯第三方知识产权或未能保留使用第三方知识产权的许可（见下文）、疏忽、严格侵权责任、设计缺陷、未能警告、欺诈、失实陈述、欺骗性/不公平贸易行为、共谋、医疗监控和违反反托拉斯/敲诈勒索法。本集团亦可能面临与可持续发展相关的诉讼及监管行动。某些诉讼，如美国和加拿大的诉讼，涉及数百亿英镑或数千亿英镑的索赔。该集团还参与了与其烟草和尼古丁产品没有直接关系的诉讼，包括基于环境污染索赔的诉讼。日后可能会对本集团采取额外的法律及监管行动及调查、法律程序及索偿。影响本集团的综合经营业绩及财务状况可能会受到若干未决或未来诉讼的任何不利结果的重大影响。本集团可能面临重大责任，可能采取持续付款的形式，例如美国的州和解协议要求集团子公司RJRT持续支付大量款项。无论成功与否，本集团参与诉讼的成本可能会大幅增加，原因是与提出法律程序及申索辩护相关的成本，而这亦可能引致经营及战略上的中断，因为管理时间会从业务事务上转移出来。与诉讼有关的负债及费用可能会导致一个或多个集团实体破产，例如，在加拿大作出判决后，本集团的若干加拿大附属公司根据CCAA申请保护。这些声明所产生的任何负面宣传也可能对本集团的声誉造成不利影响。任何上述影响的发生都可能对本集团的经营业绩和财务状况产生不利影响，并导致本集团无法实现其战略增长计划。有关适用于本集团的或有负债详情，请参阅帐目附注第286页附注31。英美烟草公司年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他信息其他信息集团风险因素继续364

风险：烟草和尼古丁相关税收的大幅和/或意外增加或结构性变化描述烟草和尼古丁产品在本集团经营的大多数市场需要缴纳高水平的税收，包括消费税、销售税、进口税和征费。在许多这样的市场中，税收普遍在增加，但不同市场以及不同类型的烟草和尼古丁产品的增加速度有所不同。增加或引入新的烟草和尼古丁相关税收可能是由许多因素造成的，包括财政压力、卫生政策目标和来自反烟草倡导者的游说压力增加。关于新类别，尽管尚未形成一个共同的监管和征税框架，但这类产品的制造、销售、包装和广告正日益受到监管和征税。由于烟草相关税项或最低零售价格大幅或意外增加，或引入新的烟草相关税项或最低零售价格、不同烟草及尼古丁产品的相对税率变化或消费税调整，过去及未来可能导致本集团因提价能力受限、销售组合转向物有所值的品牌或产品、或非法贸易增长而需要消化此等税项增加，而上述每一项因素均可能影响本集团产品的定价、销售量及利润。与烟草有关的税收大幅或意外增加也可能影响集团实现减少危害的公司目标的能力。风险：未能遵守健康、安全和环境法律说明本集团须遵守与健康、安全和环境有关的各种法律、法规和运营标准。本集团可能未能评估某些风险及未能实施适当程度的控制措施，或未能维持足够的健康及安全标准或环境合规，从而可能导致雇员、承建商或公众受伤、健康欠佳、伤残或生命损失，或对本集团经营所在的自然环境及当地社区造成损害。由于COP26的结果，随着各国政府寻求实现其气候变化雄心，预计未来将出台进一步的监管措施。相关领域的信息、指导和培训不足，缺乏对相关条例的存在和/或要求的了解，或未能监测、评估和执行新的或经修改的立法的要求，可能会增加这些风险。如本集团未能遵守适用的健康及安全或环境法律，或暴露于所察觉失败的后果，可能会导致业务中断、声誉受损、招聘及留用员工困难、保险费用增加、相应损失、安装或更新昂贵的污染控制设备的责任、本集团资产的价值损失、补救费用及损害、罚款及罚款，以及民事或刑事责任。上述业绩中的每一项都可能对本集团的经营业绩和财务状况产生不利影响，并导致本集团无法实现其战略增长计划。风险：暴露于不利的税务裁决描述本集团须遵守多个司法管辖区的税法。本集团对税务法律的解释及适用可能与相关税务机关不同，后者可能会令本集团因违反该等法律而被索偿，包括迟交或申报错误或误解规则。荷兰和俄罗斯等多个司法管辖区的税务机关已评估，并可能在未来评估该集团因税法争议领域产生的历史税务索赔，包括利息和罚款。该集团目前在多个司法管辖区处理税务纠纷，其中一些涉及数亿英镑的金额索赔。有关适用于本集团的或有负债详情，请参阅帐目附注第286页附注31。影响本集团不遵守相关税务机关对税法的解释和适用可能导致重大的财务和法律处罚，包括在争议地区的税务机关作出不利裁决的情况下支付额外税款、罚款和利息，以及支付纠纷费用。由于管理层的时间被从业务事务中分流出来，可能会导致业务中断。上述业绩中的每一项都可能对本集团的经营业绩和财务状况产生负面影响，并导致本集团无法实现其战略增长计划。风险：公司所得税法的意外立法变化描述本集团在其经营所在的司法管辖区受公司所得税法的约束。这些法律经常在前瞻性或追溯性的基础上改变。影响企业所得税法律法规的法律变化可能会对本集团的企业所得税负债产生不利影响，并可能导致本集团的整体税率大幅上升。这反过来可能对本集团的经营业绩和财务状况产生负面影响，并导致本集团无法实现其战略增长计划。英美烟草年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他信息365

法律、监管和合规风险持续风险：面临竞争或反垄断法下的潜在责任描述根据本集团的内部估计，本集团在其经营业务的多个国家/地区的某些类别的数量和/或价值方面处于市场领先地位，和/或是其在某些其他市场的少数烟草和/或新类别公司之一。本集团过往曾被施加反垄断侵权决定，并正接受持续调查(有关适用于本集团的或有负债详情，请参阅帐目附注第286页附注31)。本集团可能未能遵守竞争法或反垄断法，并可能因涉嫌在其拥有显著市场份额的市场滥用其地位或因涉嫌与其他市场参与者串通/反竞争安排而受到调查和/或诉讼。竞争/反垄断法在全球范围内继续演变，执法力度越来越大。影响如本集团未能遵守竞争法或反垄断法及因违反此等法律而进行的调查(及/或诉讼)，可能会导致重大法律责任、罚款、惩罚及/或损害赔偿诉讼；本集团及其高级管理人员及员工受到刑事制裁；成本增加、禁止进行本集团业务；强迫改变商业惯例、强迫将品牌及业务(或部分业务)撤资予竞争对手或其他买家；董事取消资格；商业协议被视为无效；以及营运及战略中断(包括转移管理层处理商业事务的时间)。任何上述影响的发生都可能对本集团的经营业绩和财务状况产生不利影响，并导致本集团无法实现其战略增长计划。风险：未能建立和维持足够的控制程序，以符合适用的证券、公司治理和合规法规描述本集团的运营受到世界各地的一系列规则和法规的约束。这些措施包括美国的证券、公司治理和合规法律法规，如2002年的《萨班斯-奥克斯利法案》和1977年的《美国反海外腐败法》，以及扩大适用于该集团全球活动的ESG报告和披露要求。虽然专家组不断寻求改进其内部控制制度，并纠正已发现的任何弱点，但不能保证政策和程序将一直得到遵守，或有效地发现和防止违反适用法律的行为。此外，根据英国企业报告法规，本集团须履行日益严格的报告义务。影响本集团须遵守的适用法规的范围和复杂性增加，可能导致合规成本上升。不遵守法律法规可能导致重大法律责任、罚款、处罚、集体诉讼和/或损害赔偿诉讼、对本集团及其高级职员和员工的刑事制裁，以及对本集团声誉的损害。不遵守该等规定亦可能导致本集团失去在一间或多间证券交易所上市的机会，或投资者失去信心，继而导致股价下跌。说明支持新类别产品降低危害潜力的科学证据对于向成年吸烟者展示和宣传这些产品的降低风险潜力至关重要。英美烟草公司进行了严格的科学研究，以证明吸烟者改用新类别产品时潜在的降低风险的结果，从长远来看，将需要流行病学数据来证明在人口水平上对健康的影响。消费者的期望和创新的快速步伐需要产品组合的演变，这要求本集团定期重新评估和更新相关的科学证据基础。长期的流行病学数据需要几十年才能获得。因此，今天可用的科学数据必然是较短期的数据，它有力地表明了新类别产品相对于香烟的降低风险潜力。就更广泛的减少烟草危害战略而言，目前存在一种风险，即新类别产品对健康的长期影响尚未得到充分了解。此外，还存在未能及时或有效地传达科学发现的风险。此外，在选择用于证明科学研究的稳健性的标准、控制和(或)实验设计和方法以及限制向消费者传递风险的法规方面也存在挑战。Impact不能及时充分展示和传达新类别产品减少烟草危害的能力，可能会导致更大的监管限制或彻底禁令，市场份额减少，罚款和处罚，声誉损害，以及无法维持我们的质量增长和可持续发展战略。这些潜在影响可能导致集团无法实现其战略增长计划和目标。英美烟草公司年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他信息其他信息集团风险因素继续366

风险：产品管理不足和未能遵守产品法规描述我们在上市前测试或市场中面临安全事件的风险，例如，由于对上市前产品数据或毒理信息缺乏应有的谨慎和适当的反应，供应商提供的信息不准确和不可靠，和/或通过网络安全攻击泄露数据或其他信息。关于本集团产品的法规的解释和应用，如《烟草及相关产品指令》(TPD2)，可能会受到争议和不确定性。这包括产品分类的不确定性和对广告的限制。特别是，关于正在发展中的新类别，其规模和复杂性在相对较短的时间内有所增加，关于解释和适用现有法规的协商一致框架尚未形成。关于本集团产品的法规格局不断变化和演变，导致了围绕解释和应用的不确定性，并造成了本集团可能误解或未能遵守其运营所在各个司法管辖区正在制定的法规，或成为监管机构执法行动的风险。随着产品周期计划的不断改变以及向新市场和创新的扩展，这种改变和推出存在未能遵守相关规定的风险，包括预先批准和/或预先登记的要求。例如，一些政府有意禁止或正在寻求禁止新型烟草产品和含有尼古丁的产品，而另一些政府则需要修改其现有立法以允许其销售。即使在目前允许销售此类产品的国家，一些政府已经或正在寻求通过对新类别的禁令或对某些口味的限制。影响大量新出现的法规及其解释和应用的不确定性可能会使本集团面临违反该等法规的索赔。该等执法行动的财务成本包括罚款、产品召回及诉讼费用，并会带来负面宣传及损害本集团声誉及商誉的重大风险。在消费者因消费品安全问题而受伤或死亡的情况下，这也可能对集团声誉造成重大损害，导致对利益相关者信心的负面影响，包括消费者、零售商、投资者以及监管和公共卫生组织。风险：未能维持企业行为的高标准，包括通过无意或恶意违反反贿赂和反腐败及其他反金融犯罪法律描述本集团受到各种反腐败法律和法规以及其他反金融犯罪法律的约束，包括但不限于与逃税、洗钱、恐怖分子融资和贿赂有关的法律(反腐败法律，包括英国的犯罪所得法案(POCA))。英美烟草、其子公司和其控制的合资企业的所有员工都应遵守高标准的公司行为，并遵守集团商业行为标准(SOBC)，其中包括遵守反腐败法律的要求。禁止雇员、联营公司、供应商、分销商及代理商从事不当行为以取得或保留业务，或(直接或间接)不正当地影响以官方身份工作的人士作出对本集团有利的决定。本集团的员工、承包商和服务提供商可能无法遵守我们的SOBC和/或可能违反适用的反腐败法律。本集团不时进行调查，并知悉政府当局对不当行为指控的调查，包括对集团公司贪污的指控。其中一些指控目前正在调查中。专家组酌情与当局合作。请参阅帐目附注第272页附注24。有关适用于本集团的或有负债详情，请参阅帐目附注第286页附注31。影响本集团未能遵守反腐败法律法规和其他反金融犯罪法律，或未能部署和维持稳健的内部政策、程序和控制，可能并已经导致重大罚款和处罚(降低本集团未来再投资的能力)、股价影响、对本集团及其高级管理人员和员工的刑事和/或民事制裁、成本增加、对本集团业务行为的禁止或其他限制或要求(例如合规要求)和声誉损害(包括对本集团治理和我们的ESG资历的负面看法)。并可使本集团因违反该等规例而提出申索。任何上述影响的发生都可能对本集团的经营业绩和财务状况产生不利影响，并导致本集团无法实现其战略增长计划。即使事实证明不属实，调查和辩护此类指控也往往会带来财务成本、时间需求和声誉影响。英美烟草年报及表格20-F 2023战略报告管治报告财务报表其他资料367

法律、监管和合规风险持续存在：根据制裁制度或类似的国际、区域或国家措施实施制裁说明国家、国际和超国家制裁制度或类似的国际、区域或国家措施是复杂和动态的，可能会影响到专家组开展业务的领土或可能与其有商业关系的第三方。由于英美烟草公司员工、承包商、客户、供应商或服务提供商的不当或疏忽行为，可能存在无意或恶意违反制裁的情况。在受制裁的国家和领土开展业务使专家组面临巨大财务成本和业务中断的风险，这些业务可能难以或不可能预测或避免，或活动在商业和/或业务上可能变得不可行。特别是，专家组在古巴有业务，古巴受到美国的各种制裁。本集团不时调查，并知悉政府当局对不当行为指控的调查，包括涉嫌违反集团公司的制裁。其中一些指控目前正在调查中。专家组酌情与当局合作。2023年，专家组与美国司法部和外国资产管制处就违反与朝鲜有关的制裁达成和解协议，导致专家组被处以总计6.35亿美元的罚款。制裁可以迅速实施，并有可能在短时间内使专家组经营的更多领土成为制裁对象。国家、国际和超国家制裁制度也可能影响与专家组有商业关系的第三方，例如通过他们的银行(包括可能的风险规避)，并可能导致供应链和支付链中断。有关适用于本集团的或有负债详情，请参阅帐目附注第286页附注31。由于制裁所施加的限制，本集团及/或其主要业务伙伴在某些地区经营或执行与该等地区有关的交易在商业及/或营运上可能变得不可行，而本集团可能被要求退出在该等地区的现有业务。专家组在采购材料或进口产品、从受制裁国家汇回货币以及寻找愿意与其进行交易的金融机构方面也可能遇到困难，其中任何一项都可能使专家组面临更高的成本。此外，由于新的制裁制度或现有制裁制度的变化，遵守制裁的成本可能会增加。除上文详述的本集团与美国司法部及外国资产管制处在美国达成的和解协议外，本集团未来如未能遵守制裁制度或类似的国际、区域、国家或超国家措施，或未能部署及维持健全的内部政策、程序及管制，可能会导致额外的罚款及惩罚(降低本集团未来再投资的能力)、股价影响、对本集团及其高级人员及雇员的刑事及/或民事制裁、成本增加、禁止或其他限制或要求(例如合规要求)。损害声誉(包括对本集团管治或我们的ESG资历的负面看法)，以及对商业或银行关系的损害，并可能导致本集团因违反该等制度或措施而被索偿。无论集团是否遵守实施的制裁，声誉损害(包括对集团的治理和我们的ESG资质的负面看法)都可能造成。任何上述影响的发生都可能对本集团的经营业绩和财务状况产生不利影响，并导致本集团无法实现其战略增长计划。即使事实证明不属实，调查和辩护此类指控也往往会带来财务成本、时间需求和声誉影响。风险：未能坚持新类别营销做法描述监管格局不断演变，关键的新类别市场的营销做法有所不同。本集团的营销活动可能被发现或被指控(包括在媒体上)不符合法律和法规，或不符合有关向消费者营销和销售烟草和尼古丁产品的国际营销原则(IMPS)，例如年龄核实措施。在线活动也可能被发现或被指控针对一个不允许此类活动的国家的消费者。影响本集团目前及未来可能会因违反市场行为而被索偿。特别是，国家当局(如FDA)、组织甚至个人可能会声称我们的营销活动不符合相关法律和法规，或不符合我们的IMP。因此，该集团可能面临与这些指控有关的责任和费用以及监管制裁、罚款和处罚。即使事实证明不属实，对这种主张和指控进行辩护也往往会产生财务成本和声誉影响。如果不遵循我们的IMP，未来的违规行为可能会导致投资者对ESG业绩失去信心，无法满足我们负责任的营销重点领域，从而影响我们提供减少危害的公司目标。英美烟草公司年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他信息其他信息集团风险因素继续368

风险：因未能遵守欧洲一般数据保护条例、2018年英国数据保护法、电子隐私法和其他管理个人数据处理的隐私立法而导致个人数据丢失或滥用。个人数据是数据的一个子集(很可能是保密的)，根据适用的法律会招致不同的风险和处理。违反数据隐私法的行为包括滥用性质可能不保密的信息。例如，这些行为包括主动拨打公开可用号码的营销电话，或以未经授权的方式使用个人数据，或以个人通过在线跟踪或监控等技术无法合理预期的方式使用个人数据。各种隐私法，包括欧洲一般数据保护条例(GDPR)、2018年英国数据保护法(UKDPA)和电子隐私指令(包括欧盟和英国监管指南(电子隐私法))，管理组织(如员工、承包商、服务提供商同事和其他授权人员)处理个人数据的方式，包括该等组织如何跟踪或监控其在线行为。由于英美烟草公司员工、承包商、服务提供商或其他人的不当或疏忽行为，可能会发生意外或恶意违反数据隐私法的行为。根据相关个人面临的风险，这种违反数据隐私法的行为(包括无法获得大量个人数据)可能会引发向当地数据保护监管机构发出正式通知。这进而可能使集团公司不仅受到监管审查，还可能受到个人索赔甚至集体诉讼；电子隐私法规定，任何滥用消费者个人数据或在我们如何使用他们的数据或跟踪他们的在线行为方面向消费者提供的透明度都将受到监管审查。与收集、存储、处理和转移个人数据有关的法律要求继续发展。GDPR于2018年5月生效后，本集团经营业务的其他司法管辖区也颁布了类似的本地立法，如美国加州消费者隐私法和巴西的LGPD，进一步增加了围绕个人数据处理的风险，尤其是在消费领域。作为本集团数字化转型的一部分，特别是与新类别相关的举措可能会进一步增加这些风险，因为预期消费者数据量的敞口也将增加。随着人工智能技术的出现，这些风险(特别是在利用人工智能进行自动化决策的背景下滥用个人数据)甚至可能加剧。影响如未能遵守现行或未来有关处理个人资料的电子私隐法律及私隐法例，可能会对本集团的经营业绩及财务状况造成不利影响。丢失或非法使用个人资料可能导致民事或刑事法律责任以及执法机构的起诉，这可能导致本集团被处以重大罚款(根据欧盟GDPR和/或英国数据保护法，目前高达集团全球营业额的4%)和/或罚款和/或与辩护这些索赔相关的索赔和费用(可能包括由消费者提起的集体诉讼)。在某些司法管辖区，集团的高级职员和雇员亦可能受到个人刑事制裁。声誉受损亦可能对本集团造成重大损害，包括对本集团管治及我们的ESG资历的负面看法。相关的数据保护监管机构还可以命令某些集团法人停止处理活动，这可能会导致重大的运营中断。监管兴趣也可能引起其他合规主管部门/政府的兴趣，从而导致进一步的监管或程序。任何上述影响的发生都可能对本集团的经营业绩和财务状况产生不利影响，并导致本集团无法实现其战略增长计划。英美烟草年报及表格20-F 2023战略报告管治报告财务报表其他资料369

经济和金融风险风险：外汇风险描述本集团的报告货币为英镑。本集团面临汇率波动影响将海外附属公司的净资产及赚取利润换算为本集团报告货币的风险。这些折算风险敞口通常不会被对冲。风险敞口也来自子公司进行的外币交易和股息流动。在没有被相反的资金流动抵消的情况下，这些风险敞口通常根据内部政策进行对冲，但由于外汇管制、有限的货币可获得性或高昂的成本，可能无法对冲某些货币的风险敞口，并可能出现对冲错误。关键市场之间在利率方面的货币政策分歧也可能增加这些风险。在汇率波动期间，汇率对本集团的经营业绩和财务状况的影响可能是重大的。主要货币兑英镑汇率的波动可能会导致集团公布的每股收益、现金流和资产负债表出现波动。此外，如果不调整派息比率，本集团支付的股息可能会受到影响。盈利与净债务之间的换算差异也可能影响信用评级机构使用的关键比率，这可能对本集团的信用评级产生不利影响。此外，交易性汇率风险导致本集团业务的波动和/或成本增加可能会对营业利润率和盈利能力产生不利影响，而试图提高价格以抵消此类增加可能会对销售额产生不利影响。近年商品及碳氢化合物价格波动加剧，导致汇率进一步波动，影响本集团附属公司的财务表现。全球货币紧缩、通胀周期和经济表现的动态背景也可能在短期内增加汇率风险。风险：无法获得提价以及因过度提价和价值链侵蚀而面临的风险描述本集团的年度提价是提高市场盈利能力的关键驱动因素之一。然而，由于监管加强、非法贸易竞争加剧、政治和经济状况恶化以及价格上涨导致消费者承受能力下降、消费税结构大幅增加或变化，以及竞争对手的定价，本集团过去一直无法实现此类价格上涨，未来也可能无法实现。随着新品类市场的持续发展，本集团可能会因市场价格下降、消费税、零售贸易利润率高或生产成本高而导致新品类的价值链受到侵蚀，从而降低新品类相对于可燃烟草产品的竞争力。例如，在五年(2018-2022)分阶段消费税计划之后，日本烟草加热产品的消费税增加，并与FMC更接近。这导致我们在日本的盈利能力下降。此外，本集团亦面临过去及未来可能加价的风险，即加价幅度可能过大，未能为成年烟草消费者所接受。影响如果本集团无法获得提价或受到过度提价的不利影响，则可能无法实现其战略增长指标，用于投资于增长机会的资金减少，以及在提价过快的情况下，由于市场加速下滑、降价(转而使用更便宜的品牌)和非法贸易增加，销售额将面临比预期更快的下降。这些因素反过来影响本集团的市场份额、经营业绩和财务状况，并导致本集团无法实现其战略增长计划。此外，新品类价值链的侵蚀可能会对本集团的销售量或该等产品的定价产生负面影响。高消费税可能会抑制对新品类的需求，或者导致利润率下降。较低的市场价格、较高的零售贸易利润率或生产成本的增加也可能对利润率产生负面影响，或导致缺乏竞争力的定价。英美烟草公司年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他信息其他信息集团风险因素继续370

风险：合法烟草产品消费下降的影响和严峻的竞争环境描述在该集团开展业务的几个关键全球市场上，市场收缩和非法烟草产品贸易增长的证据十分明显。这一下降是多种因素造成的，包括消费税的增加导致价格持续高于通货膨胀的上涨、监管环境的变化、许多国家的经济环境持续困难影响消费者的可支配收入、非法烟草产品贸易的增加、对健康的日益关注、社会对吸烟的接受度下降以及新类别吸烟量的增加。集团的竞争基于其战略品牌组合、产品质量和品味、品牌认知度、品牌忠诚度、品味、创新、包装、服务、营销、广告和价格的实力。本集团在业务各方面均面对竞争激烈的环境，其竞争地位可能受当前经济气候、消费者可支配收入、法规、竞争对手推出低价或创新产品、较高的烟草产品税、较高的绝对价格、政府提高最低工资的行动、雇佣成本、利率和原材料成本增加的重大影响。此外，根据州和解协议，本集团须承担大量付款义务，这对本集团在美国与不受此类重大义务约束的深度折扣卷烟制造商竞争的能力产生了不利影响。在激烈的竞争环境中，市场规模缩小、客户降价交易、非法贸易以及竞争对手通过价格重新定位或价格战大举夺取市场份额等因素通常会减少市场的整体利润池，并可能影响本集团利润的交付。这也可能导致销售量下降、失去市场份额、影响本集团ESG议程的实施、侵蚀其投资组合以及可用于投资于增长机会的资金减少。风险：融资、流动资金和利率风险描述本集团不能确定其将随时获得银行融资或债务和股权资本市场，因此受到融资和流动资金风险的影响。此外，该集团获得资金的途径可能会受到其某些信贷安排所约束的限制性契约的影响。此外，如果不能适当地满足投资者和贷款人的可持续性标准和关切，可能会影响英美烟草的信用评级、融资渠道，或者可能导致融资成本上升。本集团亦面临现有浮动利率债务及未来债务再融资的利率上升风险。最近，在经历了一段较长的历史低利率时期后，利率大幅上升，未来可能还会进一步上升。此外，本集团在几个受政府机构严密监管的市场开展业务，这些机构干预外汇市场，对当地货币兑换成外币的能力施加限制，并实行其他货币管制，使现金余额面临贬值风险或增加获得硬通货的成本。无法在某些市场取得终端市场现金资源，构成本集团的融资及流动资金风险。遵守制裁和银行为对制裁敏感的交易提供便利的限制性政策，也可能限制转移和使用对制裁敏感的现金的能力。反洗钱立法可能会对英美烟草公司及其商业伙伴的资金支付和收受产生额外的限制。此外，专家组进一步发展大麻部门可能导致无法从这一活动中获得收益，而且由于不同的当地和国际法律，这类活动可能使专家组面临进一步的监管和法律风险。由于利益攸关方对大麻部门的接受程度不同，专家组还可能面临声誉和遵约问题，这可能会限制银行和/或投资者进入。影响本集团资金、流动资金及利率环境的不利发展可能导致经营本集团业务及为其现有债务再融资所需的现金及现金等价物短缺。无法在本集团目前的资本结构下为业务提供资金、无法获得资金及外汇或利率上升亦可能对本集团的信用评级产生不利影响，进而导致融资成本进一步增加，并可能需要本集团发行股本或寻求新的资金来源。尽管集团目前受益于2022年穆迪、S和惠誉的投资级评级，但S将其展望从稳定修订为负面，并维持对2023年的展望。本集团信用评级的任何下调或投资级地位的丧失都可能大幅增加本集团的融资成本。不遵守集团在某些信贷安排下的契诺可能导致其债务加速。所有这些因素都可能对本集团的经营业绩和财务状况产生重大不利影响，并导致本集团无法实现其战略增长计划。在资金或流动资金紧张的情况下，本集团亦可能因未能管理其业务的财务风险状况而蒙受声誉损害，这可能会导致股价表现不佳所反映的股东价值受到侵蚀，及/或债券价格表现不佳及/或收益率较高。此外，该集团为战略机遇融资或应对威胁的能力可能会受到资金渠道有限的影响。英美烟草年报及表格20-F 2023战略报告管治报告财务报表其他资料371

经济和金融风险持续风险：未能通过合并、收购、合资、投资和其他交易实现增长描述本集团的增长战略包括有机增长以及合并、收购、合资和投资的组合。本集团可能无法以优惠条款收购或投资有吸引力的业务，并可能不适当地评估或未能识别或把握增长机会。本集团可能无法通过业务合并实现战略目标和收入改善，无法成功整合其收购或建立的业务，或无法获得适当的业务合并监管批准。业务整合的风险还包括整合可能会将本集团的重点和资源从其他战略目标上转移的风险。此外，交易可能包括与不可预测的监管环境相关的风险，例如在收购后生效的禁令或更具限制性的法规。此外，如果集团未能适当考虑和解决交易或计划交易的任何合规、反垄断或可持续性方面的问题，集团可能面临财务、法律或声誉风险。此外，本集团有若干与资产剥离有关的无上限赔偿责任，并可能在未来招致类似的责任。影响任何前述风险均可能导致成本增加、收入减少或失去机会，并对本集团的经营业绩及财务状况产生不利影响，而在违反合规、产品监管或反垄断监管的情况下，可能导致声誉损害、罚款及潜在的刑事制裁，并对本集团的可持续发展优先事项产生不利影响。这可能会影响集团的长期竞争能力。无法执行计划中的撤资或执行不佳的撤资可能无法带来公允价值，或可能导致潜在出售收益的损失，从而导致用于推动优质增长或实现其他公司目标的资源减少。如本集团被视为被收购公司负债的继承人或与资产剥离有关的赔偿索偿，则本集团可能须就任何业务合并或收购前的行为所产生的索偿承担法律责任，而任何不利本集团的不利判决可能对其经营业绩及财务状况造成不利影响，并导致本集团未能实现其战略增长计划。有关适用于本集团的或有负债详情，请参阅帐目附注第286页附注31。风险：不可预见的全球主要市场表现不佳描述本集团的大部分运营利润来自于其在某些关键市场的业务，包括美国。这些市场中的许多正在下降，原因包括价格上涨、限制广告和促销、禁烟运动、来自反烟草团体的压力增加、加速向低风险产品的迁移、不合规的新类别竞争对手的增加，以及私营企业采取禁止或限制或旨在阻止吸烟和烟草使用的政策。影响本集团主要市场的经济和政治因素包括：当前经济气候、政府紧缩措施、就业水平、通货膨胀、政府提高最低工资的行动、雇佣成本、利率、原材料成本、消费者信心和消费者定价。影响本集团经营的任何主要市场的任何经济及政治因素的任何变化均可能影响消费者行为，并对本集团的经营业绩及财务状况产生影响，并导致本集团无法实现其战略增长计划。风险：本集团退休福利计划项下净负债增加说明本集团目前维持及向涵盖全球各类雇员及退休人员的固定收益退休金计划及其他退休后福利计划供款。在养恤金负债增加、资产回报减少、薪金增加、通货膨胀、长期利率下降、预期寿命延长、人口趋势变化和其他精算假设的情况下，本集团根据这些安排作出的缴款义务可能会增加。有关本集团退休福利计划的详情，请参阅第217页“退休福利计划”下的资料及第248页“账目附注”附注15。影响本集团退休福利计划的供款增加可能对本集团的经营业绩、财务状况及集资能力产生不利影响，并导致本集团无法实现其战略增长计划。英美烟草公司年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他信息其他信息集团风险因素继续372

产品流水线、商业化和知识产权风险风险：无法预测消费者行为的变化和推出为成年烟草和尼古丁消费者提供有意义的增值差异化的创新产品描述本集团的研究和开发活动侧重于创造新产品，包括新类别和超越尼古丁产品，同时维持和提高现有产品的质量。在竞争激烈的市场中，集团相信创新是增长的关键。本集团认为，中期和长期的主要挑战之一是向成年烟草和尼古丁消费者提供高质量的产品，考虑到他们不断变化的偏好和期望，包括与可持续性有关的偏好和期望，同时遵守不断变化的法规。预测消费者跨品类不断变化的需求和行为是集团发展的关键要求。该集团可能无法预测消费者跨类别不断变化的需求和行为，也无法有效地实施其战略。本集团继续发展和推出其新类别投资组合，这需要大量投资。本集团可能未能成功开发及推出创新产品，或维持及改善现有产品的品质，包括可燃物品、新品类及尼古丁以外的产品，为消费者提供有意义的增值差异化。该集团可能跟不上其行业的创新或消费者预期的变化，还面临着无法通过社交媒体和其他数字工具建立足够强大的品牌资产以成功竞争的风险。在关键市场，使用社交媒体进行广告和交流可能会受到禁令和限制。竞争对手可能更成功地预测消费者行为的变化，或者更有能力开发和推出与消费者相关的产品，而且可能能够更快、更低成本地做到这一点。此外，集团投入大量资源研究和开发可能有潜力降低吸烟相关疾病风险的创新产品。满足新出现的监管和科学要求所需的研究和开发方案的复杂性造成了一个重大风险，即这些方案将无法证明关于新类别和尼古丁以外的与健康有关的主张，或无法实现成人烟草消费者、监管和科学的接受。此外，影响非燃烧烟草产品、蒸气产品和其他非烟草尼古丁产品以及尼古丁以外的监管环境，包括为监管和消费税目的对产品进行分类，仍在发展之中，无法预测未来监管是否允许在任何特定市场销售这类产品。例如，将药品归类和限制广告可能会扼杀创新，增加复杂性和成本，并严重削弱这些产品的商业可行性。或者，将任何新的类别归类为烟草产品，可能会导致实施繁琐的监管，这可能会进一步扼杀烟草的吸收。未能及时开发及推出符合消费者需求的创新或产品，包括未能预测成年烟草消费者及社会行为及期望的变化及未能填补产品组合中的空白，以及产品质量欠佳的风险，均可能导致错失预期机会、供应不足或过剩、失去竞争优势、无法收回成本及/或侵蚀本集团的消费者基础或品牌资产。对包装和标签或促销和广告的限制可能会影响本集团向成年烟草消费者传达其创新和产品差异的能力，从而导致产品推出不成功。无法提供足够有力的科学结果来证实与健康有关的产品声称，对推出创新产品和遵守新出现的监管和法律制度的能力构成重大威胁。任何上述影响的发生都可能对本集团的经营业绩和财务状况产生不利影响，并导致本集团无法实现其战略增长计划。此外，投资者可能会对ESG的表现失去信心，包括未能实现我们减少危害的公司目标。英美烟草年报及表格20-F 2023战略报告管治报告财务报表其他资料373

产品流水线、商业化和知识产权风险持续风险：暴露于与知识产权相关的风险，包括未能识别、保护和防止侵犯本集团的知识产权，以及可能侵犯或未能保留使用第三方知识产权的许可证描述本集团依赖商标、专利、注册外观设计、版权、域名和商业秘密。本集团产品销售所用的品牌名称是其业务的关键资产。保护和维护这些品牌名称和这些品牌的声誉对集团的成功非常重要。保护知识产权对于本集团的创新产品，包括新品类也很重要。本集团面临第三方侵犯其知识产权的风险，原因是司法保护方面的限制、未能识别、保护和登记其创新和/或该等权利在本集团运营的部分市场的可执行性不足。本集团目前在多个国家涉及多项专利侵权诉讼，涉及本集团的新类别发明及产品。这项诉讼既涉及本集团声称竞争对手侵犯本集团专利，亦涉及竞争对手声称本集团侵犯竞争对手专利。本集团不时就此类诉讼达成和解。2024年2月，集团一家子公司与菲利普莫里斯的一家间接全资子公司达成和解协议。根据本协议(和解协议)，除其他事项外，双方同意在必要时采取一切行动，驳回双方及其某些关联公司之间关于某些蒸气和加热产品(HP)的某些未决法律诉讼，在不承认责任的情况下，全面并最终解除在该等诉讼中授予各方及其各自关联公司的任何禁令，并相互免除目前已知和过去、现在和未来因该等诉讼而产生或与之相关的索赔，对诉讼中有争议的专利的侵犯，以及与特定日期或之前存在的某些产品有关的某些知识产权的侵犯。双方还同意，不会就与某些现有或更改的蒸气或惠普产品相关的专利提起永久、有版税或无版税的诉讼。双方还同意，除其他事项外，不对产品、配件、更换部件和升级部件或其各自的部件的制造，以及对该等产品、配件和部件或其各自部件的研究和开发不提起永久、免版税的诉讼。有关适用于本集团的专利诉讼及相关和解的或有负债详情，请参阅帐目附注第286页附注31。销售本集团产品的一些品牌和商标在某些市场获得了固定期限的许可。倘任何该等牌照于适用期限届满后终止或未获续期，本集团将不再有权使用及销售该等品牌(S)及商标(S)的产品。此外，由于第三方权利并不总是可以识别，本集团可能会受到侵犯第三方知识产权的索赔。任何对本集团品牌或创新价值的侵蚀，或因任何原因未能获得或维持足够的知识产权保护，或失去授权予集团公司的品牌、商标或其他知识产权，均可能对本集团的市场份额、经营业绩及财务状况产生重大不利影响。如果不能适当保护集团的产品和关键创新，也会限制集团的增长，影响竞争力和创新投资回报。任何侵犯第三方知识产权的行为均可能导致临时或最终禁令、产品召回、法律责任及支付损害赔偿金，其中任何一项均可能扰乱经营、对本集团的声誉造成负面影响，并对其经营业绩和财务状况产生不利影响，并导致本集团无法实现其战略增长计划。诉讼(即使在成功的情况下)会导致资源和管理时间的密集使用，从而导致潜在的中断。此外，尽管和解协议等与知识产权相关的和解协议使本集团能够专注于开发创新的产品解决方案，但它们也可能对本集团的运营业绩和财务状况产生不利影响。例如，支付特许权使用费将为本集团带来更高的成本，而授予许可证和/或不起诉的契诺可能导致本集团的竞争对手获得竞争优势，进而可能导致对本集团自身产品的需求降低，并导致本集团无法实现其战略增长计划。英美烟草公司年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他信息其他信息集团风险因素继续374

概述本集团的业务在全球范围内在日益严格的监管制度下运营。烟草和尼古丁行业是世界上监管最严格的行业之一，制造商被要求遵守全球各种不同的监管制度。专家组继续对这些制度作出反应，并与各国政府和其他监管机构接触，以找到应对不断变化的监管格局的解决办法。几乎所有国家和市场都对烟草和非烟草尼古丁产品的制造、销售、营销和包装实行限制。规定通常可归类如下：类别禁令：包括禁止销售、进口、拥有或使用某些产品类别的规定，包括全面禁止新类别或新产品；地点：包括限制在私人、公共场所和工作场所吸烟和蒸发的规定(例如公共场所吸烟和蒸发禁令)；产品：包括关于成分使用、产品设计和属性的规定(例如关于香烟焦油、尼古丁和一氧化碳产量的机器测量上限，以及对非烟草尼古丁产品尼古丁浓度的限制，以及对香料的限制)；产品安全法规(例如，欧盟的产品安全总指令(2001/95/EC)、电气安全法规和降低香烟的点火倾向标准)；监管产品披露要求(例如，与成分和排放有关的)；以及整个产品类别的禁令(例如，禁止制造、进口和销售非可燃烟草产品或非烟草尼古丁产品)；包装和标签：包括关于健康警告和其他政府强制信息的法规(例如例如超市和自动售货机)；它们是如何销售的(例如，例如，柜台上和柜台下)；限制成人购买(例如，禁止向某一年后出生的个人销售和供应烟草产品)；价格：包括对制造商可以对其烟草产品和非烟草尼古丁产品收取价格的规定(例如消费税和最低价格)；以及责任：包括对卷烟制造商引入延长生产者责任计划的规定，以支付清理香烟废物的费用(见一次性塑料指令(欧盟)2019/904)；以及与设备相关的成本分担义务，以打击非法贸易(见欧盟2014年烟草产品指令第15.7条)。此外，该集团执行多项全球政策，在某些情况下，其业务还签订了自愿协议，这可能会施加比当地立法规定的更繁重的义务或标准。《世界卫生组织烟草控制框架公约》最近在全球一级的管制方面的大部分发展都是由《世界卫生组织烟草控制框架公约》推动的。《烟草控制框架公约》于2005年生效，其中包括旨在减少烟草消费和暴露在烟草烟雾中的条款。对原条约的补充是关于履行若干条约义务的一项议定书(关于非法贸易)和准则。虽然这些准则不具有法律约束力，但它们为缔约方提供了关于执行《烟草控制框架公约》具体条款的建议。到目前为止，已有183个国家批准了《烟草控制框架公约》，其中不包括美国。随着国家法规越来越多地反映全球影响，受监管领域的范围可能会进一步扩大。例如，关于广告、促销和赞助的指导方针试图扩大烟草广告的定义，以包括产品展示、自动售货机的使用以及包装本身的设计。在缔约方采取的情况下，准则中提到的一些措施可能会导致烟草行业的额外成本，或者限制制造商区分其产品并将这些差异传达给成年吸烟者的能力。世界卫生组织和其他公共卫生组织最近集中努力，试图扩大《公约》文本之外的《烟草控制框架公约》的范围，以包括降低风险产品(RRPs1)，包括通过一项决定，即烟草加热产品(THPS)应受FCTC管辖；建议各国政府对RRPs采取更严格的法规；以及对RRPs适用现有的卷烟法规。烟草行业的所有参与努力都受到这些组织的密切监测，并经常(错误地)被贴上非法行业干预的标签。反过来，这又影响了缔约方与该行业接触的意愿，从而限制了该行业为制定监管提供投入的机会。烟草控制框架公约缔约方大会上一届半年期会议于2021年11月举行(缔约方会议第九届会议)。然而，由于会议的虚拟性质，大多数实质性讨论被推迟到原定于2023年11月在巴拿马举行的缔约方会议第十次会议，但由于巴拿马国内安全和组织方面的担忧，会议被推迟到2024年2月(除了以最低限度预算为重点的会议)。欧盟烟草及相关产品指令(2014/40/EU)欧盟烟草及相关产品指令(2014/40/EU)修订后的欧盟烟草及相关产品指令(2014/40/EU)(TPD2)于2014年4月通过，将于2016年5月成为欧盟成员国的法律。TPD2的规定包括：覆盖65%的香烟两个主要包装表面(正面和背面)的大型图片和文字健康警示；对包装形状和大小的限制，包括香烟的最小包装尺寸为20根，卷烟和自制烟草的最小包装尺寸为30克；成分报告；“跟踪和追踪”要求；以及电子烟：尼古丁限制、上市前通知、成分报告和广告限制。除其他事项外，TPD2禁止销售卷烟和具有特色风味的卷烟。针对薄荷味卷烟的禁令被推迟到2020年5月实施，但这些产品现在也被禁止(见“成分管制，包括香料烟草产品和RRPs”)。英美烟草年报及表格20-F 2023战略报告、治理报告、财务报表集团业务其他资料规定375

欧盟委员会于2021年5月20日就TPD 2的应用发表第28条报告。该报告的结论是，TPD 2有助于降低吸烟率和烟草使用，但需要做出更多努力，特别是在国家一级的执法和新的市场发展方面，如新型烟草产品。目前，修订后的欧盟烟草产品指令的准备工作正在进行中，预计将于2025年通过。TPD 2可能会被直接适用的法规而不是指令所取代，之后将不再需要在成员国中进行转换。 预计这一新指令或法规将包括以下规定：可燃物的普通包装;对成分的更多监管，包括在欧盟层面禁止使用任何薄荷醇作为可燃物;在欧盟层面对电子烟的香料和无尼古丁液体进行监管;对电子烟进行更严格的广告限制;对THP进行更严格的监管;以及欧盟一级对口服尼古丁袋的监管。一次性使用塑料指令（欧盟）2019/904（简称“一次性塑料指令”）于2019年7月2日生效。欧盟委员会指令要求欧盟成员国引入生产者延伸责任（EPR）计划，涵盖清理垃圾的成本和烟草产品过滤嘴包装上标记要求的应用。成员国必须在2021年7月3日前将欧盟指令转化为国家法律，包装标识要求的实施截止日期为2021年7月3日，EPR计划的实施截止日期为2023年1月5日。成员国在转换和实施方面较晚，实际后果是生产者延伸责任计划将平均延迟几个月。法国是唯一没有等待2023年1月5日最后期限的会员国，它在2020年12月和2021年2月，除其他外，对卷烟制造商实施了EPR计划。这些规定目前正受到法国国务委员会的质疑。其他政府已经通过或正在考虑通过类似的立法，包括加拿大、俄罗斯、韩国和美国各级政府。私人、公共和工作场所的吸烟限制集团在一些市场运营，这些市场对某些私人、公共和工作场所的吸烟和蒸发实施了限制，包括餐馆、酒吧、海滩和夜总会。虽然这些限制的范围各不相同，但美国、加拿大、英国、法国、西班牙、新西兰和澳大利亚等市场已经颁布了广泛的公共场所和工作场所吸烟和蒸发禁令。还通过或提议了对私下吸烟和蒸发的限制，通常采取的形式是禁止在有儿童在场的汽车或住宅内吸烟和蒸发，和/或在特定公共场所(如小学)一定距离内吸烟和蒸发。一些国家已经限制或禁止在香烟和其他烟草产品中使用某些香料或成分，理由是这些香料产品据称会不成比例地吸引未成年人，成为年轻人吸烟的催化剂，和/或增加相关产品的成瘾性或毒性。在允许的范围内，这通常仅限于烟草和/或薄荷口味。这样的限制已经在美国、加拿大、澳大利亚和Türkiye等市场实施。由于持续不断的法律挑战，巴西的一项配料禁令目前尚未生效，该禁令将禁止使用某些具有调味或芳香特性的配料，包括薄荷醇。TPD2也同样禁止在欧盟制造和销售香烟和卷烟，这些烟草除了烟草外，还具有其他特有的味道。上述法规中的许多法规都会受到持续的法律挑战(请参阅《美国有关该市场薄荷醇监管的信息)。欧洲的监管机构越来越多地寻求禁止在蒸气产品和其他RRP中使用香料，但非烟草和薄荷醇除外(见“降低风险产品”1)。例如，匈牙利、芬兰、荷兰、丹麦和挪威已经通过或正在考虑通过禁止蒸气产品中含有香料的法案。英美烟草正在探索与这些新规定相关的法律选择。欧盟委员会还制定了一项欧盟委员会授权指令(“授权指令”)，修改了TPD2，撤销了对THPS的某些豁免。英美烟草公司正在爱尔兰高等法院对授权指令的有效性提出质疑，爱尔兰高等法院已决定将有关授权指令合法性的问题提交欧洲联盟法院。预计将对工厂生产的卷烟和RRPs1的成分制定进一步的立法。烟草控制框架公约缔约方大会委托一个工作组进一步拟订关于管制烟草产品含量和烟草产品披露的部分准则(见《烟草控制框架公约》第9和第10条)。该小组的工作于2018年暂停，并成立了一个专家组，以审查第9条和第10条以及相关部分准则执行率低的原因。该专家组于2021年提交了报告，但缔约方大会对本报告的实质性讨论已推迟到缔约方会议第十届会议(见“世界卫生组织烟草控制框架公约”)。此外，欧盟成员国的几个监管机构也已经或正在考虑采取行动，禁止市场上销售低薄荷醇产品或使用其他冷却剂的产品。例如，在比利时，监管机构禁止所有含有降温和/或据称具有止痛作用的成分的香烟和其他烟草产品。普通和标准化包装普通(或“标准化”)包装通常是指禁止在包装上使用商标、徽标和颜色，但使用单一颜色以及以指定的字体、大小和位置展示品牌名称和变体除外(S)。个人香烟的展示也可能受到类似的限制。普通包装是烟草控制组织议程上的优先事项，不具约束力的《烟草控制框架公约》指南建议缔约方考虑采用普通包装。截至2024年1月5日，已有26个国家(包括澳大利亚、比利时、加拿大、丹麦、法国、爱尔兰、新西兰、荷兰、沙特阿拉伯、新加坡、Türkiye和英国)实施了普通包装，另有9个国家正在审查引入该措施的立法。目前正在考虑采用普通包装立法的国家、地区和州包括但不限于阿根廷、印度、厄瓜多尔、巴拿马、巴西、智利、西班牙和南非。其他国家，如韩国和哥伦比亚，正在考虑实施更多的图形化健康警告。此外，RRP越来越多地面临简单的包装规定(见“降低风险产品”1)。其他已经要求加热产品采用普通包装的国家包括加拿大和以色列。英美烟草年报及表格20-F 2023战略报告管治报告财务报表其他资料集团业务监管续376

在销售点禁止展示产品和许可证制度对于可燃烟草产品来说，在销售点禁止展示产品和许可证制度已经变得相对普遍，并且已经在许多国家的国家和州一级实施了几年，包括挪威、冰岛、芬兰、新西兰、泰国、加拿大、澳大利亚和英国。丹麦的法案（见上文）还引入了对RRP 1的产品展示禁令。匈牙利、芬兰和西班牙等许多国家也设法限制烟草产品的供应，包括通过许可证制度限制可以购买烟草产品的零售点数目和/或禁止在特定公共场所一定距离内销售烟草产品。 烟草制品的非法市场对世界各国政府和烟草行业来说是一个日益重要的问题。欧睿国际估计，到2021年，约有3500亿支香烟（不包括中国）被走私、非法制造或假冒。一些政府、监管机构和组织已经或正在考虑通过法规来支持打击非法贸易活动。除其他形式外，这类监管可包括强制性的“跟踪和追查”要求，使监管机构能够查明任何被扣押产品离开合法供应链的时间点、打击伪造的安全特征以及对被扣押产品的检查和认证义务。例如，TPD 2要求所有烟草单位包装都标有唯一且不可移除的标识符，当扫描时，该标识符提供有关该产品的上市路线的各种信息。议定书于2018年9月25日生效，并在2018年10月举行的议定书缔约方会议第一届会议上进行了审议。议定书缔约方会议第二届会议于2021年11月举行，第三届会议定于2024年在巴拿马举行。截至2024年1月8日，包括欧盟在内的68个缔约方批准了该议定书。低风险产品1(“RRP”)由于蒸气类别在相对较短的时间内在规模和复杂性方面有所增长，监管和征税的协商一致框架尚未形成。例如，TPD2为监管新型烟草产品和电子烟建立了框架，引入了尼古丁限制、健康警告要求、广告禁令以及上市前通知和上市后披露义务。如上所述，世界卫生组织和其他公共卫生组织最近集中努力，试图扩大《烟草控制框架公约》的范围，使之超越《公约》的文本，将RRPS包括在内(见《世界卫生组织烟草控制框架公约》)。在允许销售蒸气产品的国家，政府越来越多地寻求对这些产品进行更严格的监管，包括通过或寻求采取禁止在公共场所蒸发、禁止或限制香料或其他限制措施，如普通包装、零售展示和广告禁令。一些国家的政府也宣布了限制一次性电子烟销售的计划。相反，一些政府已明确禁止或正在寻求禁止RRPs(如香港)，而另一些政府则限制其作为医药产品销售(如澳大利亚)。墨西哥颁布了一系列法令，最近又颁布了一项法律，禁止包括电子烟在内的蒸发产品的进口和销售，但法律挑战取得了成功，法庭认定这一绝对禁令是违宪的。政府的上诉仍在进行中。此外，尼古丁袋装和THPS等其他RRP正面临监管机构越来越严格的审查。在比利时、德国和荷兰等国，监管机构试图将口服尼古丁胶囊产品归类为食品、烟草替代品或医药产品，并禁止这些产品进入市场。例如，比利时当局首先澄清，口服尼古丁胶囊不应被归类为医用产品。然而，作为不允许的烟草替代品，尼古丁袋装现已在比利时被禁止。我们预计，作为下一次修订《烟草产品指令》的一部分，无烟尼古丁胶囊将在欧洲层面受到监管。在德国和匈牙利，THPS面临着与传统可燃烟草产品相同的分类方式，潜在的后果是面临相同的限制和消费税类别。然而，2021年，(德国)布伦施韦格行政法院裁定，三氟氯烃是无烟的，因为它们不涉及燃烧过程(20212年9月23日判决)。德国联邦监管机构没有对这一判决提出上诉。世代禁令一些国家(如联合王国、丹麦、新西兰和马来西亚)最近考虑或正在考虑的一项管制措施，涉及禁止向一定年龄的人销售和供应烟草和/或尼古丁产品，这些产品将伴随其一生。随着时间的推移，随着越来越多的人成为禁令的对象，烟草产品的消费者群体将变得越来越小。英美烟草公司正在继续监测这一情况，以及其他政府是否会效仿采取类似措施。虽然新西兰新政府最近宣布相关法令将被废除，但新西兰已通过立法，禁止任何2009年1月1日以后出生的人购买烟草产品，从2024年7月1日起在新西兰各地实施600家零售商的零售限制，并从2025年4月1日起将吸烟烟草中的尼古丁含量限制在0.8毫克/克(约为当前水平的5%)。与此同时，英国政府宣布打算实施类似的世代禁令，禁止2009年1月1日以后出生的人在成年(18岁)时购买包括THPS在内的烟草产品。咨询过程正在进行中，应在适当时候公布监管影响评估。美国的情况是这样。通过雷诺美国公司(RAI)的子公司，该集团受美国联邦、州和地方法律法规的约束。2009年颁布的《家庭吸烟预防和烟草控制法》(FSPTCA)赋予美国食品和药物管理局(FDA)制造、销售、营销和包装烟草产品的广泛权力，但该机构的权力仅限于卷烟、无烟烟草产品、卷烟烟草和卷烟烟草产品。FSPTCA的关键内容包括：设施注册、产品清单、成分测试和成分信息；获得FDA对所有新产品和产品修改的批准；禁止卷烟中除烟草或薄荷醇以外的所有特征香料；设立“使用者费用”，为FDA对烟草产品的监管提供资金；增加卷烟包装上的健康警示尺寸，可以选择引入图画健康警示；实施良好的制造规范；修订无烟烟草产品的标签和广告要求；以及要求研究薄荷醇。美国国会确实在两个领域限制了FDA的权力，禁止它：-禁止烟草产品类别；-要求将烟草产品的尼古丁产量降至零。英美烟草年报及表格20-F 2023战略报告管治报告财务报表其他资料377

2016年5月10日，FDA发布了一项最终规定，称为Deeming Rule，认为所有剩余的“从烟草制成或衍生”的产品都应受到FDA根据FSPTCA的监管机构的管辖。《考虑规则》自2016年8月8日起生效，尽管《考虑规则》的每项要求都有自己的遵守日期。受FSPTCA管制的此类“被视为”烟草产品包括电子尼古丁输送系统(包括电子烟、电子水烟、电子雪茄、电子烟笔、先进的可再充式个人喷雾器、电子烟斗和混合在电子烟店中的电子液体)、某些可溶解烟草产品、雪茄和烟斗烟草。对于新认定的产品，《最终规则》规定的“原烟草产品”(现称为“原烟草产品”)日期与已受FSPTCA-2007年2月15日管制的烟草产品(称为“原烟草产品”)的“原烟草产品”日期相同。截至2007年2月15日，任何未合法销售的烟草产品都被视为新的烟草产品，须接受FDA的售前审查。FDA制定了一项合规政策，允许截至2016年8月8日上市的所有新被视为烟草产品的产品继续留在市场上，只要制造商在特定的最后期限(2020年9月9日)之前提交了上市前烟草产品申请(PMTA)。2019年10月，雷诺蒸气公司为Vuse Solo提交了PMTA申请。根据FSPTCA中必须在PMTA中解决的要求，以及FDA关于此类应用所需证据类型的指导，准备PMTA的成本是巨大的。雷诺兹蒸汽公司随后在2020年9月的最后期限前为VUSE的其余产品(Vibe、Ciro和Alto)以及Velo产品(袋子和含片)提交了PMTA。FDA在2021年10月发布了针对Vuse Solo设备及其烟草(原创)口味的营销许可命令，但对除薄荷醇以外的Vuse Solo口味(不在市场上销售)发布了拒绝营销的命令。这一否认正在向FDA提出上诉。2022年5月，FDA发布了允许销售Vuse Vibe和Ciro烟草香料的命令，但发布了拒绝销售薄荷醇以外的其他香料的命令(这些产品不在市场上)。RJ。雷诺蒸汽公司已就相关Vuse Vibe和Ciro产品的否认提出上诉，要求该机构进行进一步审查。我们已经收到并正在挑战FDA于2023年1月发布的关于Vibe和Ciro(薄荷醇变种)的营销否认命令。2023年10月，FDA发布了Vuse Alto薄荷醇的市场拒绝令。我们已收到法院命令暂停执行FDA对薄荷醇Vuse Alto、Ciro和Vibe产品的拒绝命令，这意味着这些Vuse薄荷醇产品可以继续营销和销售，同时司法审查程序仍在继续。不能保证VUSE薄荷醇或其他口味的上诉会成功。Vuse Alto设备以及Vuse Alto Rich烟草和Golden烟草产品仍在FDA的审查之下。不能保证这些授权会被授予。同样，该集团的Velo产品仍在美国市场上销售，同样等待FDA对其上市前烟草产品应用的决定，而且不能保证这些应用将被批准。如果FDA拒绝批准上市，那么相关产品(S)将需要从市场上撤出(除非法院或该机构通过监督审查进行干预)。授予FDA对合成尼古丁产品(含有尼古丁的产品，不是从烟草中制造或提取的尼古丁)的权力的立法于2022年4月生效，要求此类产品的制造商在2022年5月的最后期限前提交PMTA。烟草和尼古丁监管综合计划2017年7月28日，FDA宣布打算制定一项烟草和尼古丁监管综合计划，承认尼古丁输送的连续风险。 FDA还宣布打算发布ANPRM，要求公众利益相关者就香料（包括薄荷醇）对青少年和年轻人的影响提供意见，并帮助成年吸烟者转向潜在危害较小的尼古丁输送形式，以及优质雪茄的使用模式和公共卫生影响。这是继FDA决定在2013年发布自己的关于薄荷醇香烟的初步科学评估之后，该评估得出的结论是，与非薄荷醇香烟相比，薄荷醇香烟对开始，成瘾和戒烟有不利影响。2018年1月，FDA举行了一次公开听证会，听取了广泛的利益相关者的意见，以简化尼古丁产品治疗声明发布的监管程序。2018年3月，该机构发布了三份ANPRM，寻求有关以下方面的信息：（1）将尼古丁水平降低到非成瘾或最低成瘾水平，（2）香料的影响（包括薄荷醇）在青年和年轻成年人中增加的启动，以及帮助成年吸烟者转向潜在危害较小的尼古丁输送形式，（3）优质雪茄的使用模式和对公众健康的影响。2022年4月，FDA发布了一项拟议的产品标准，禁止薄荷醇作为卷烟的特征香料。FDA接受公众对这项拟议规则的评论，直到2022年8月。RAI服务公司向FDA提交了一份详细的评论(可在美国政府的法规网站上找到)，反对拟议的规则，因为它没有现有的科学证据支持，可能会产生负面的意外后果。2022年12月，加利福尼亚州禁止销售除烟草以外的所有具有特征香味的烟草产品(包括薄荷醇)。除了关于减少尼古丁产品和香料的ANPRM之外，FDA于2019年4月发布了一项关于报告格式和内容的拟议规则，以证明实质上等同。这延续了FDA之前关于制定基本规则的声明，以便为烟草产品提交过程提供清晰度和可预测性，不仅包括实质性的等价物申请，还包括新产品申请以及MRTP申请。2019年9月，FDA发布了一项关于PMTA格式和内容的拟议规则。实质等价性和多边贸易协定的最后基本规则于2021年10月5日公布，并于2021年11月4日生效。FDA尚未公布其针对MRTP应用的拟议规则。英美烟草年报及表格20-F 2023战略报告管治报告财务报表其他资料集团业务监管续378

根据FSPTCA，制造商要在2011年3月22日之后推出新的烟草产品或修改现有的烟草产品，必须从FDA获得授权销售新的或修改的产品的订单。同样，在2007年2月15日至2011年3月22日期间推出香烟或无烟烟草产品的制造商必须向FDA提交一份实质性的等值报告，证明(1)新产品或经修改的产品与2007年2月15日已上市的产品具有相同的特性，称为谓词产品，或(2)如果新的或经修改的产品与谓词产品具有不同的特性，则它没有引起不同的公共健康问题。受此类报告影响的产品称为临时产品。制造商可以继续销售临时产品，除非并直到FDA发布临时产品实质上不等同的命令，在这种情况下，FDA可以要求制造商将临时产品从市场上移除。RAI子公司目前市场上的许多卷烟和无烟烟草产品都是临时产品。2017年1月，FDA发布了其第一个拟议的产品标准，根据该标准，该机构将要求在三年内降低无烟烟草产品中所含N-亚硝基或尼古丁(NNN)的水平。自从发布这项建议以来，原子能机构只是简单地表示，它正在评估提交的意见。自NNN提案公布以来，FDA的半年度监管议程尚未列出该提案。因此，不知道这一拟议规则是否或何时定稿，如果通过，最后规则是否将与拟议规则相同或相似。2018年，FDA开始对这些申请进行审查，包括设施检查和2018年9月13日至14日在烟草产品科学咨询委员会举行的公开会议，以获得其审查和建议。这些申请在2022年第四季度被撤回。2020年3月18日，FDA发布了一项规定，要求在香烟包装上加入图形健康警告。该规定要求从2021年6月18日开始，在所有卷烟包装正面和背面的50%的顶部、香烟纸盒正面和背面的左侧50%以及所有香烟广告的顶部20%的位置上，新增11个文字警告，每个警告都伴随着一个特定的图形图像。2020年4月3日，RAI的子公司R.J.雷诺兹烟草公司和圣达菲天然烟草公司与几家卷烟制造商和零售商一起提起诉讼，寻求永久禁止执行该规则。法院在多次下令推迟该规则的实施后，于2022年12月以违宪为由宣布该规则无效。2023年2月，FDA对这一决定向美国提出上诉。美国第五巡回上诉法院。简报于2023年12月5日结束，并进行了口头辩论。2023年12月6日，拜登政府发布了《2023年秋季统一议程》。这是政府即将出台的监管优先事项的概要。作为这一议程的一部分，FDA宣布了一项计划，除其他建议外，将推进一项拟议的规则，将香烟中的尼古丁含量降低到“最低或不会使人上瘾”的水平。监管议程预计将在2024年4月出台一项拟议的尼古丁规则；然而，FDA已经澄清，没有计划发布拟议规则的确切日期。监管议程还预计，将于2024年3月发布一项最终规则，禁止将薄荷醇作为香烟中的一种特征香气；然而，政府不受这一时间表的约束。卷烟和其他烟草产品在美国被征收高额税。目前，所有州和哥伦比亚特区都征收卷烟消费税。某些市和县政府，如纽约市、费城和芝加哥的政府，也对在这些司法管辖区销售的卷烟征收高额消费税。此外，所有州和哥伦比亚特区目前都对无烟烟草产品征收消费税。各州和哥伦比亚特区对电子烟等蒸气产品征税，其他许多州也提议对蒸气产品征税。目前，对蒸气产品没有联邦税。州和地方政府还审议和实施有关烟草产品销售的其他立法和条例。除其他外，措施包括限制或禁止销售烟草产品中的香料，限制烟草产品的销售地点，以及提高购买烟草产品的最低年龄。该小组致力于与各国政府和多边组织合作，并欢迎真诚参与的机会，以实现对传统烟草和可能的RRPs1的合理和平衡的监管。注：1.基于证据的重要性，并假设完全戒烟。这些产品并不是无风险的，而且会上瘾。我们的蒸气产品VUSE(包括Alto、Solo、Ciro和Vibe)以及在美国销售的某些产品，包括Velo、Grizzly、Kodiak和Camel Snus，均受FDA监管，未经FDA批准，不会就这些产品提出降低风险的声明。2.布伦施韦格行政法院--第四分庭，案件编号4A 23/19，英美烟草(德国)有限公司诉德意志联邦共和国，由联邦消费者保护和食品安全办公室代理，2021年9月23日。英美烟草年报及表格20-F 2023战略报告管治报告财务报表其他资料379

主和解协议和州和解协议1998年，美国主要卷烟制造商(包括R.J.雷诺烟草公司、Lorillard和Brown&Williamson，现在是雷诺美国公司的一部分)与代表美国大部分州和地区的总检察长签订了主和解协议(MSA)。MSA对美国主要卷烟制造商施加了无休止的未来付款义务。除其他外，参与的制造商每年需要贡献的金额是根据卷烟销售量和市场份额(根据当年的卷烟出货量)确定的。2012年，R.J.雷诺烟草公司、其他多家烟草制造商、17个州、哥伦比亚特区和波多黎各就雷诺美国公司2003年的MSA活动达成了最终协议，2013年又有三个州加入了该协议。根据这项协议，R.J.雷诺兹烟草公司在2003年至2012年期间的非参与制造商(“NPM”)调整索赔中获得了超过10亿美元的信用额度。这些抵免自2013年起在五年期间用于支付公司的MSA付款，但须遵守并依赖于履行各种持续的业绩义务。2014年，又有两个州同意解决2003年至2012年期间与索赔有关的NPM争端。R.J.雷诺兹烟草公司获得了1.7亿美元的信贷，从2014年开始在五年内实施。2015年，另一个州同意解决2004年至2014年期间与索赔有关的NPM争端。R.J.雷诺兹烟草公司获得了2.85亿美元的信贷，从2016年开始在四年内实施。2016年，没有其他州同意解决NPM争端。2017年，又有两个州同意解决2004年至2014年期间与索赔有关的NPM争端。R.J.雷诺兹烟草公司获得了6100万美元的信贷，从2017年开始在五年内实施。2018年，又有9个州同意解决2004年至2019年期间与索赔有关的NPM争端，并有权选择到2022年，但须满足某些条件。R.J.雷诺烟草公司在截至2017年的结算期内获得了1.82亿美元的信用额度，这些信用额度从2018年开始在五年内实施。同样在2018年，另有第10个州同意在2004年至2024年期间解决与索赔有关的NPM争端，但须满足某些条件。R.J.雷诺烟草公司在截至2017年的结算期内获得了2.05亿美元的信用额度，这些信用额度从2019年开始在五年内实施。2020年第一季度，这10个州满足了2018年协议中规定的某些条件。此外，2020年8月，24个州、哥伦比亚特区和波多黎各同意解决2018-2022年期间与索赔有关的NPM争端。2022年，又有一个州解决了2005年至2028年期间与索赔有关的NPM争端。据估计，R.J.雷诺兹烟草公司将在2018年之前的结算期内获得1.3亿美元的信贷，这将在2022年起的五年内实施。2023年，又有一个州解决了2005年至2029年期间与索赔有关的NPM争端。据估计，R.J.雷诺兹烟草公司将在2018年之前的结算期内获得2900万美元的信贷，这笔信贷将从2024年起分五年实施。与未来几年的付款和NPM调整索赔有关的贷项将在适用年度入账，不会被视为调整项目。只包括与上一年付款有关的贷项作为调整项目。根据MSA和与密西西比州、佛罗里达州、德克萨斯州和明尼苏达州达成的州和解协议(此类和解协议统称为“州和解协议”)，英美烟草集团必须承担大量的付款义务。雷诺美国公司。雷诺烟草公司于2015年将某些品牌剥离给帝国烟草集团(ITG)。 于二零二零年，R.J. Reynolds Tobacco Company根据密西西比州、佛罗里达州、德克萨斯州及明尼苏达州的州和解协议确认与该等已剥离品牌有关的额外开支（包括上文所述）。由于不利的判决，R.J. Reynolds Tobacco Company自2015年6月12日剥离之日起就ITG收购的品牌向佛罗里达州支付义务确认了2.41亿美元的费用。此外，R.J. Reynolds Tobacco Company确认了2.64亿美元，涉及解决德克萨斯州、明尼苏达州和密西西比州针对ITG收购的品牌自剥离之日起向这些州的付款义务的索赔。 R.J. Reynolds Tobacco Company根据密西西比州、得克萨斯州和明尼苏达州的州和解协议，以800万美元与Phillip Morris USA解决了若干相关索赔。 最后，于2022年6月，R.J. Reynolds Tobacco Company以37百万美元解决PM USA有关计算ITG所收购品牌的基准年经营溢利净额的申索。Reynolds American Inc.：退休金责任转移于二零二二年六月七日，Reynolds American Inc.（“Reynolds American Inc.”）与Metropolitan Tower Life Insurance Company达成交易，通过购买退休人员的年金转移约16亿美元的养老金债务，这些退休人员从一个养老金计划领取福利金，每月从另一个养老金计划领取的福利金低于门槛金额。这笔交易由计划资产提供资金，并导致退休计划的资金状况增加。尼科维贸易有限公司与菲利普莫里斯产品公司的其他协议和解协议2024年2月1日，英美烟草公司的间接全资子公司尼科风贸易有限公司与菲利普莫里斯的间接全资子公司菲利普莫里斯产品公司签订和解协议(和解协议)。根据本和解协议(其中包括)，双方已同意于必要时采取一切行动，除若干有限例外外，在不承认责任的情况下撤销订约方及其各自联营公司之间有关若干蒸气产品及加热产品(包括设备及消耗品)的若干待决法律程序，并在不承认责任的情况下全面及最终解除在该等诉讼中向订约方及其各自联营公司发出的任何禁制令。双方还同意相互解除目前已知的和过去的、现在和未来因此类诉讼、诉讼中有争议的专利侵权以及与特定日期或之前存在的某些产品有关的某些知识产权而产生或与之有关的索赔。此外，双方已同意，不会就与某些现有或更改的蒸气或惠普产品相关的专利提起永久、有版税或无版税的诉讼。和解协议的有效期为八年，自2024年2月1日起生效，基本上涉及全球范围。英美烟草公司年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他信息其他信息材料合同380

本公司、B.A.T.International Finance P.L.C.、B.A.T.荷兰财务公司和B.A.T Capital Corporation(作为借款人，如作为担保人，则作为担保人)与HSBC Bank Plc(作为代理)和若干金融机构(作为贷款人)签订的循环信贷融资协议，根据该协议，贷款人已同意向借款人提供54亿GB的资金，用于一般企业用途(该贷款)。-如借款人(本公司除外)不再是本公司的直接或间接附属公司，则该借款人应立即偿还向其提供的任何未清偿预付款，并停止成为该融资机制下的借款人；及-如本公司的控制权发生变动，贷款人可要求偿还该融资机制下所有未清偿的款项。于2023年，本集团安排、延长及/或更新与核心关系银行的短期双边融资，总额达27亿GB。B.A.T.国际金融公司是该等贷款的借款人，而本公司为担保人。截至2023年12月31日，短期支取1亿英磅。-如果借款人不再是公司的直接或间接附属公司，借款人应立即偿还根据这些安排向其提供的任何未偿还预付款；以及-如果对公司的控制权发生变化，贷款人可以要求偿还根据这些安排尚未偿还的所有金额。2017年7月25日，本公司在其间接全资子公司雷诺美国公司的契约下加入为担保人。根据该契约发行的证券包括大约67亿美元的无担保雷诺美国公司债务证券本金总额。-就根据契约发行的每一系列债务证券而言，一旦发生控制权变更事件，加上该系列的信用评级下调至低于投资级水平(此类降级发生在自发布可能导致控制权变更事件的安排的公告之日起至控制权变更事件发生后60天期间结束的任何日期)，雷诺美国公司有义务向每位债务证券持有人提出回购所有债务证券的要约。作为契约项下的担保人，本公司为此类付款提供担保。2007年和2016年长期激励计划(“LTIP”)、限制性股票计划(“RSP”)、2019年递延年度股票红利计划(“DSB”)和2016年股份储蓄计划(“Sharesave”)下的奖励规则。-如果公司因接管、重组或清盘而发生控制权变更(非内部重组)，LTIP、RSP、DSB和Sharesave奖励将根据奖励之日起的一段时间和在该日期达到业绩条件(如果适用)而授予(如果是期权，则可在有限期限内行使)，除非薪酬委员会认为这在当时的情况下不合适；以及-LTIP、RSP、DSB和Sharesave的规则允许(作为提前释放的替代方案)，如果允许，参与者可以在可比基础上将其现有奖励交换为收购公司的新股票奖励。英美烟草年报及表格20-F 2023战略报告管治报告财务报表其他资料381

该集团使用内部制造商和合同制造商相结合的方式来生产其产品。BAT拥有的制造设施1美国AME APMEA完全集成制造1 15 22 38个其他加工基地(包括脱叶和OTP)1 9 6 16个生产其他产品(包括鼻烟、现代口腔和液体)的基地3 4-7研究和开发设施2 2 3 7总计7 30 31 68注：1.截至2023年12月31日。本集团附属公司拥有或租赁及营运的厂房及物业状况良好，相信适合及足够应付本集团目前的需要。该集团的工厂采用了尖端技术，特别是在卷烟制造和包装领域，产能可达到每分钟500至1000包。该集团可以生产多种不同的包装形式(例如每包香烟的数量)和配置(例如斜边、圆角、国际)，以满足营销和消费者的要求。新技术机器是从该行业的领先机械供应商那里采购的。与这些组织的密切合作有助于本集团通过推动其产品创新来支持其营销战略，这些创新产品将定期推向市场。本集团采用涵盖整个端对端价值链的品质标准、流程及程序，以协助确保根据本集团的要求及终端市场监管要求，向其客户及成年烟草消费者提供优质产品。2023年，该集团在36个国家的38家卷烟厂生产香烟。该等厂房及物业由本集团附属公司拥有或租赁及营运。该集团的工厂产量和机构在规模和生产能力方面差异很大。为了与我们对抗气候变化的企业承诺保持一致，我们的工厂制定了脱碳、用水和废物优化计划。同样在2023年，集团使用第三方制造商生产与新品类相关的所需零部件，包括设备。该集团还使用第三方制造商来补充集团在美国和波兰的生产设施，以装瓶用于蒸气产品的液体。关于财产、厂房和设备的更多信息，见账目附注13。虽然本集团并无拥有烟草农场或直接雇用烟农，但直接从约91,000名合约烟农及第三方供应商(主要是在新兴市场)采购烟叶。我们致力于通过提高质量、分发更多抗性杂交种子和实施量身定做的机械化来提高合同农民的可持续性和生存能力，以降低生产成本和提高产量。我们要求我们的第三方供应商在他们的农民合同上有类似的期望。我们每年审查我们的合同，考虑到集团在中期(2-3年)的需求，以确保生产量的需求和供应的稳定性。我们的第三方供应商也会进行年度审查。专家组还通过我们的联营ITC有限公司从印度购买少量烟叶，这些烟草是在拍卖场上购买的。国贸中心保持全面的可追溯性，并对农民进行监测，以确保通过拍卖平台采购的烟草的可持续来源。与任何全球农产品一样，烟草的国际价格每年都会波动。这受到各种因素的影响，包括生产成本的变化，如劳动力和农业投入、当地通胀压力、经济和政治条件，以及影响种植烟草供应、需求和质量的气候条件。尽管新冠肺炎影响了大多数市场的烟草供应链(在2020年和2021年)，并需要加强流程以将社区内的传播风险降至最低，但烟草的价格和可获得性并未受到重大影响。本集团相信世界市场的烟叶供应充足，足以满足其目前及预期的生产需求。作为我们生产要求的一部分，我们还采购了许多其他所需的材料，涵盖的领域包括我们的可燃材料业务的包装材料和过滤器以及我们的新类别产品的液体和电池。我们与我们的供应商密切合作，以确保强大的供应链，并有应急采购到位。定期审查合同和采购协议，以确保具有竞争力的贸易条款，同时认识到影响我们第三方供应合作伙伴的外部因素可能会影响价格。新冠肺炎导致了某些材料供应的一些短期中断(由于当地封锁和旅行限制)，但这已经被积极管理，以减轻影响。英美烟草公司年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他信息财产、厂房和设备382

原则在美国，公司的美国存托凭证在纽约证券交易所(NYSE)上市。以下讨论了公司作为英国公司的公司治理做法与纽约证券交易所美国公司上市标准所要求的公司治理做法之间的重大差异。本公司应用了一套稳健的董事会治理原则，反映了2018年英国公司治理准则及其以原则为基础的公司治理方法。纽约证交所的规定要求美国公司采纳并在其网站上披露公司治理指导方针。本公司遵守英国的要求，包括本报告中有关本公司如何应用英国2018年企业管治守则的原则及本公司已遵守英国企业管治守则2018年的规定的声明。独立性本公司的董事会管治原则要求董事会决定所有非执行董事在品格和判断方面独立，不存在任何可能对其判断造成重大干扰或似乎影响其判断的业务或其他关系。董事会也有管理利益冲突的正式程序。董事会已认定，根据其判断，董事会主席和所有非执行董事都是独立的。在此过程中，董事会已考虑纽约证券交易所上市标准中概述的独立性要求，并认为主席及其所有非执行董事都应满足这些要求。委员会该公司有许多董事会委员会，它们的宗旨和组成与纽约证券交易所对美国国内公司的规则所要求的基本相似。例如，公司设有提名(而不是提名/公司治理)委员会和薪酬(而不是薪酬)委员会。该公司还有一个审计委员会，纽约证券交易所的规则要求美国公司和外国私人发行人都要有审计委员会。该等委员会完全由非执行董事组成，如属提名委员会，则为董事会主席，董事会已决定该主席以上述方式独立。每个董事会委员会都有自己的职权范围，规定了每个委员会的组成、主要任务和要求(见董事会委员会报告第154、159和170页)。根据美国证券法和纽约证券交易所的上市标准，本公司必须有一个审计委员会，该委员会必须满足交易所法案规则10A-3和纽约证券交易所上市公司手册第303A.06节的要求。公司的审计委员会遵守这些要求。本公司的审计委员会并不直接负责委任、重新委任或罢免独立核数师。相反，它遵循英国《2006年公司法》，就这些事项向董事会提出建议，供其在年度股东大会上提交股东批准。纽约证交所对审计委员会的附加要求之一是，审计委员会至少有一名成员必须具有会计或相关财务管理专业知识。董事会认定Holly Keller Koeppel、Véronique Laury和Darrell Thomas拥有此类专业知识，并拥有英国2018年公司治理准则和美国证券交易委员会规则中规定的财务和审计委员会经验(见审计委员会报告第159页)。霍莉·凯勒·科佩尔和达雷尔·托马斯也分别被指定为审计委员会的财务专家，如表格20-F第16.A项所界定。股东对股权薪酬计划的批准纽约证券交易所对美国上市公司的规定。美国公司要求股东必须有机会对所有股权薪酬计划以及对这些计划的实质性修改进行投票。该公司遵守与纽约证券交易所规则类似的英国要求。不过，董事会并未明确考虑纽约证交所对“重大修订”的详细定义。商业行为和道德准则纽约证券交易所的规则要求美国公司为所有董事、高级管理人员和员工采纳并披露一套商业行为和道德准则，并迅速披露董事或高管对该准则的任何豁免。第98页和第99页所述的集团商业行为标准(SOBC)适用于集团的所有员工，包括高级管理层和董事会，并符合纽约证券交易所的要求。所有集团公司都采用了SoBC(或本地化版本)。SOBC还规定了集团的告密政策，使员工能够在秘密和匿名的情况下提出关切，而不必担心报复，包括对可疑会计或审计事项的关切。SoBC可以在Bat.com/sobc上找到。公司还根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第406节的规定和美国证券交易委员会发布的规则，通过了首席执行官、首席财务官、集团财务总监和集团首席会计师的道德准则。2023年没有给予《道德守则》任何豁免或例外。公司认为，这些守则和政策针对的是纽约证券交易所针对美国公司的规则中规定的事项。独立董事联系利害关系方可个别或集体与独立董事直接沟通，方式为致函独立董事S，通知公司秘书，地址如下：C/o英美烟草公司秘书Caroline Ferland，Globe House，4 Temple Place，London WC2R 2PG。英美烟草公司年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他信息美国公司治理实践383

披露控制及程序评估披露控制及程序本集团维持“披露控制及程序”(该词定义见交易所法令第13a-15(E)条)，旨在确保本集团根据交易所法令提交或提交的报告中须披露的资料于美国证券交易委员会规则及表格所指定的时间内予以记录、处理、摘要及报告，并累积该等资料并视情况传达予管理层，包括行政总裁及董事临时财务总监，以便及时就所需披露作出决定。在设计和评估我们的披露控制和程序时，我们的管理层，包括首席执行官和董事临时财务总监，都认识到任何控制和程序，无论设计和运作得多么好，都只能提供合理的、而不是绝对的保证，确保披露控制和程序的目标得以实现。由于所有控制系统的固有局限性，任何控制评估都不能绝对保证集团内的所有控制问题和舞弊事件(如有)都已被发现。本集团的披露控制及程序旨在符合合理保证标准，而管理层相信亦符合该等标准。管理层已在行政总裁及董事临时财务总监的参与下，评估截至本年报所述期间结束时，根据交易所法案规则第13a-15(B)条实施的集团披露控制及程序的有效性。根据该评估，行政总裁及董事临时财务总监认为，在合理保证水平下，本集团的披露控制及程序有效。管理层关于财务报告内部控制的报告管理层在行政总裁和临时财务委员会董事的监督下，负责为本集团建立和维持充分的财务报告内部控制。本集团对财务报告的内部控制包括旨在：就财务报告的可靠性提供合理保证，并根据国际会计准则委员会发布的国际会计准则和英国采用的国际会计准则编制本集团用于对外报告的财务报表；提供合理保证，确保收入和支出仅根据管理层的授权进行；并就防止或及时发现可能对综合财务报表产生重大影响的任何未经授权的收购、使用或处置资产提供合理保证。根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第404条的要求，管理层根据特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会(2013年)发布的最新内部控制-综合框架评估了财务报告内部控制的有效性(根据1934年美国证券交易法规则13(A)-13(F)和15(D)-15(F)的定义)。根据该评估，管理层已确定本集团对财务报告的内部控制于2023年12月31日生效。任何内部控制框架，无论设计得多么好，都有其固有的局限性，包括人为错误的可能性以及规避或凌驾于控制和程序之上，并且可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化或由于遵守政策或程序的程度可能恶化，控制措施可能变得不充分。»毕马威会计师事务所是一家独立注册会计师事务所，亦负责审计本集团的综合财务报表，该会计师事务所已审核本集团于2023年12月31日的财务报告内部控制的有效性，本文件包括在内。有关竞争地位的陈述提及英美烟草及其附属公司的竞争地位，乃基于本集团的信念及最佳估计。在某些情况下，这些陈述和数字依赖于一系列来源，包括投资分析师报告、独立市场调查和集团自己对市场份额的内部评估。英美烟草公司年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他信息其他信息控制和程序384

英美烟草年度报告和Form 20-F的这一其他信息部分，包括其他披露和股东信息，是董事报告的一部分，并包括法律要求包括在董事报告中的某些披露。战略报告披露2006年公司法第414C(11)条允许董事会在战略报告中纳入其认为具有战略重要性的信息，否则需要在董事报告中披露。董事会已选择利用这项规定，因此，以下所载须载于董事报告的资料已包括在战略报告内。战略报告董事报告部分要求的信息关于股息的财务业绩摘要有关使用金融工具国库和现金流的某些风险信息表明集团战略支柱业务未来可能的发展概述我们的市场和大趋势表明集团在研发领域的活动减少尼古丁以外的危害一份声明描述了集团关于雇用、继续就业和培训、职业发展和残疾员工晋升的政策、员工参与的多样性和文化细节：信息、咨询、关于员工利益的考虑、参与股份计划并达成对影响本集团业绩的财务及经济因素的共同认识与我们的利益相关者员工、多元化及文化业务关系的细节：董事与客户、供应商及与我们的利益相关者参与的其他外部利益相关者的业务关系披露有关温室气体排放和能源消耗的披露TCFD报告股东信息披露其他信息控制权变更条款董事报告部分要求的信息重大合同关于股息股息的信息股权资本结构和投票权；股份转让的限制董事-委任及退休组织章程细则英国以外的组织章程细则修订分支机构-南非代表处封底内页主要股东股本及证券所有权董事-股份发行及回购权力股本及证券所有权股份上市规则(LRS)披露LR 9.8.4R组须在其他资料部分披露的适用资料(12)-股东豁免股息集团雇员信托部(13)-股东豁免未来股息集团员工信托董事：权益及弥偿权益-董事薪酬及酬金详情，他们于2023年12月31日在本公司股份(包括购股权及递延股份)的权益载于薪酬报告；及-董事于年内并无于与本公司或任何附属公司订立的重要合约(服务合约除外)中拥有任何重大权益。保险-在对公司董事采取法律行动的情况下提供适当的保险。弥偿-根据本公司的组织章程细则并在法律允许的最大范围内向董事提供弥偿；及-于本报告日期，该等弥偿包括董事在履行其对本公司或任何联营公司(定义见2006年公司法第256条)的职责时或因代表本公司或任何该等联营公司履行职责而招致的任何费用、收费、开支或责任。董事报告批准及签署董事报告包括第130至169页、第193页及第330至402页的资料。董事会于2024年2月7日批准董事会报告，并由公司秘书Caroline Ferland代表董事会签署。英美烟草年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他信息董事报告信息385

本文件包含某些前瞻性陈述，包括根据1995年美国私人证券诉讼改革法所作的“前瞻性”陈述。这些陈述通常是通过使用诸如“相信”、“预期”、“可能”、“可能”、“将”、“应该”、“打算”、“计划”、“潜在”、“预测”、“将会”、“预期”、“估计”、“项目”、“定位”、“战略”、“展望”、“目标”等词语或短语来表达的，但并非总是如此。这些陈述包括有关我们的意图、信念或当前预期的陈述，这些陈述涉及(但不限于)我们的经营业绩、财务状况、流动性、前景、增长、战略以及本集团所在国家和市场不时发生的经济和商业环境。所有这些前瞻性陈述都涉及受风险、不确定性和其他因素影响的估计和假设。人们认为，本文件所反映的预期是合理的，但它们可能会受到各种变数的影响，这些变数可能会导致实际结果与目前预期的结果大相径庭。可能导致实际结果与前瞻性陈述中预测的结果大不相同的关键因素包括与以下相关的不确定因素：来自非法贸易的竞争的影响；不利的国内或国际立法和法规的影响；无法开发、商业化和实施集团的新类别战略；供应链中断的影响；不利的诉讼和纠纷结果及其对集团财务状况的影响；烟草、尼古丁和新类别相关税收大幅增加或结构变化的影响；换算和交易性汇率风险；国内或国际经济或政治条件的变化或差异；在目前的资本结构下维持信用评级和为业务提供资金的能力；工作场所严重受伤、疾病或死亡的影响；国内或国际监管机构的不利决定；本集团的市场地位、业务、财务状况、运营结果或前景的变化；与气候变化和迈向循环经济有关的直接和间接不利影响；以及网络威胁加剧和与消费者的数字互动增加造成的网络安全风险，以及监管的变化。董事会透过本集团风险登记册监察的所有风险因素(包括主要风险)摘要载于第353至374页“集团风险因素”标题下的额外披露部分。过去的业绩不是未来业绩的指南，需要建议的人应该咨询独立的财务顾问。前瞻性表述反映了在编写本文件之日已有的知识和信息，本集团没有义务因新信息、未来事件或其他情况而更新或修订这些前瞻性表述。告诫读者不要过度依赖这种前瞻性陈述。本文件中的任何陈述均不打算作为利润预测，并且本文件中的任何陈述都不应被解读为意味着本财政年度或未来财政年度英美烟草的每股收益必然与英美烟草的历史公布每股收益持平或超过。尽管我们的双重重要性评估(DMA)的制定考虑了财务重要性，但我们的双重重要性评估以及本文中关于可持续性或ESG事项的重要性或重要性的任何结论并不意味着其中讨论的所有主题对我们的整体业务都具有财务重要性，并且该等主题可能不会显著改变有关我们证券的可用信息的总体组合。英美烟草年报及表格20-F 2023战略报告管治报告财务报表其他资料其他资料警示声明386

溢价上市-伦敦证券交易所(LSE)英美烟草普通股的主要市场是伦敦证券交易所(股票代码：BATS；ISIN：GB0002875804)。英美烟草的普通股自1998年9月8日起在伦敦证交所主板上市，是富时100指数的成分股。第二上市-约翰内斯堡证券交易所(JSE Limited)，南非英美烟草的普通股有第二上市，在南非JSE主板以南非兰特交易(简称：BATS；交易代码：BTI)。英美烟草的普通股自2008年10月28日起在日本证券交易所上市，是日本证券交易所40强指数的成分股。美国存托股份(ADS)-纽约证券交易所(NYSE)BAT普通股在美国以BAT ADS的形式交易，代码为BTI(CUSIP号：110448107)。英美烟草美国存托凭证自2017年7月25日起在纽交所挂牌上市，为由花旗银行(北卡罗来纳州)作为托管银行(“托管银行”)及转让代理的三级美国存托股份计划。每一股美国存托股份代表一股普通股。美国存托凭证(ADR)是美国存托凭证的凭证。股票价格公司普通股和美国存托凭证在年内在伦敦证券交易所、日本证券交易所和纽约证券交易所的交易价格如下：高低价伦敦证券交易所GB 33.49 GB 22.79 JSE R709.00 R529.09纽约证券交易所40.69美元28.86美元BAT年度报告和Form 20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他信息股东信息387

政策本集团的政策是派发长期可持续盈利的65%的股息，按第344页所界定的经调整摊薄每股盈利计算，并与账目附注11中的每股盈利核对。有关本集团股息的进一步讨论，请参阅本年报第55页及20-F 2023表格。外汇汇率详情载于本年度报告第59页战略报告的财务回顾部分及表格20-F 2023。目前，除了适用于某些受英国经济制裁的国家和个人的限制外，英国没有外汇管制或对普通股股息汇款的限制。美国存托股份-股息下表显示了英美烟草公司支付的股息。2023年12月31日至2021年12月31日(首尾两日包括在内)公告年度支付股息期每英美烟草普通股股息每英美烟草普通股股息英镑每英美烟草美国存托股份2023年中期股息比率2023年5月季度中期2023年0.5772 0.723866 8月中期2023年0.5772 0.734400 11月季度中期2023年0.5772 0.713880 202年2月季度中期0.5772 0.7318030总计2.3088 2.903949 2022年5月季度中期2022年0.5445 0.680434 2022年11月季度中期2022年0.5445 0.635540 2023年中期季度2.1780 2.640687 2021年2021年5月季度中期0.5390 0.757618 2021年8月季度中期0.5390 0.734530 11月季度中期2021年0.5390 0.721721 2022年2月季度中期2021年0.5390 0.729886总计2.1560 2.943755注：1.英美烟草美国存托凭证持有人：根据适用美国存托股份付款日的英镑/美元汇率，以美元应收股息，自英美烟草普通股支付之日起三个工作日。英美烟草年报及表格20-F 2023战略报告管治报告财务报表其他资料其他资料红利388

截至二零二三年十二月三十一日止年度之季度股息本集团派付季度股息。董事会已宣派中期股息每股普通股235.52便士，每股普通股25便士，于2024年5月、2024年8月、2024年11月及2025年2月分四期平均每季派发每股普通股58.88便士。这比2022年增加了2.0%（2022年：每股230.9便士），2023年调整后每股摊薄盈利的派息率为62.7%。季度股息将支付给在英国主登记册或南非分支登记册上登记的股东以及ADS持有人，每个人都将在下文“关键日期”标题下列出的适用记录日期支付。 美国存托股份持有人就于纽约证券交易所上市的美国存托股份持有人而言，记录日期及付款日期载列如下。美国存托股份持有人以美元应收的等值季度股息将根据适用支付日期的汇率计算。 南非股东名册根据约翰内斯堡证交所上市规定，有关在南非股东名册登记的股东的最终资料（包括以南非兰特计算的股息金额、汇率及相关转换日期）将于下文所述日期连同南非股息税资料公布。就南非股息税而言，季度股息被视为“外国股息”。就南非股息税申报而言，支付季度股息的收入来源是联合王国。关键日期根据伦敦证券交易所、纽约证券交易所和JSE使用的电子结算和托管系统Strate的要求，以下是季度股息支付的重要日期。所有日期均为2024年，除非另有说明。活动付款编号1付款编号2付款编号3付款编号4初步公告（包括JSE所需的申报数据）2月8日公布最终信息（JSE）3月11日6月18日9月12月9日不允许删除请求（2）2018年3月11日至2018年3月25日（6月18日至7月1日）9月17日至9月30日（12月10日至12月23日）LDT）cum-dividend（JSE）18 3月25 6月23 9月17 12月股票开始除息交易（JSE）3月19日6月25日9月18日12月18日英国主登记册与南非分登记册之间不得进行转让3月19日至3月25日6月26日至7月1日9月25日至9月30日12月18日至12月23日不得将股份非物质化3月19日至3月25日6月26日至7月1日9月25日至9月30日12月18日至12月23日股票开始除息交易（伦敦证券交易所）3月21日至27日6月26日9月19日股票开始除息交易（纽约证券交易所）3月21日至27日6月26日9月19日12月记录日期（JSE，伦敦证券交易所和纽约证券交易所）2025年3月22日28日6月27日9月20日12月20日股息再投资计划（DRIP）选举的最后接收日期（伦敦证券交易所）2025年4月11日7月12日10月11日1月13日付款日期（伦敦证交所和日本证交所）2025年5月2日2025年8月1日11月3日ADS付款日期（纽约证交所）2025年5月7日2025年8月6日11月6日BAT年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他信息389

以下讨论总结了美国联邦所得税的重大后果以及英国对拥有和处置普通股或美国存托凭证的美国持有者的税收后果，这些信息截至2024年2月5日是准确的。本讨论不涉及根据任何州、地方或外国司法管辖区的法律或除与所得税有关的法律以外的任何美国联邦法律而产生的任何税收后果。本次讨论的依据是1986年的《美国国税法》(简称《美国税法》)、根据《美国税法》颁布的《财政部条例》以及法院和行政裁决和决定，所有这些都在本协议生效之日生效。这些法律可能会发生变化，可能会有追溯力，任何变化都可能影响本讨论中陈述和结论的准确性。本讨论仅针对那些持有普通股或美国存托凭证的美国持有者，他们持有美国税法第1221节所指的股本权益作为资本资产。此外，本讨论没有涉及美国联邦所得税的所有方面，这些方面可能与美国持有者的特殊情况有关，或者如果他们根据美国联邦所得税法受到特殊待遇，则可能适用于他们，包括但不限于：-银行或其他金融机构；-免税组织；-S公司或其他传递实体及其投资者；-保险公司；-共同基金；-受监管的投资公司或房地产投资信托基金；-股票和证券或货币的交易商或经纪人；-选择按市值计价的证券交易商；-受美国税法替代最低税收条款约束的美国持有人；-根据税务合格退休计划或其他方式通过行使员工股票期权获得普通股或美国存托凭证作为补偿的美国持有人；-符合税务条件的退休计划或此类计划的参与者或受益人的美国持有人；-不是美国持有者(定义如下)的人；-拥有美元以外的功能货币的人；-因此类收入在适用的财务报表上确认而被要求确认任何毛收入项目的人；-持有普通股或美国存托凭证的美国持有者，作为对冲、跨境、推定出售、转换或其他综合交易的一部分；-通过投票或按价值拥有(直接、间接或建设性地)10%或以上普通股或美国存托凭证的美国持有者；或者--一名美国侨民。对美国持有者的实际税收后果的确定将取决于美国持有者的具体情况。美国普通股或美国存托凭证的持有者应就持有和处置普通股或美国存托凭证的税务后果咨询他们自己的税务顾问，包括替代最低税额和任何州、地方、外国或其他税法的适用性和效力，以及这些法律的变化。在本讨论中，术语美国持有人是指普通股或美国存托凭证(视情况而定)的实益拥有人，即：-为美国联邦所得税的目的：(I)美国的个人公民或居民；(Ii)在美国、其任何州或哥伦比亚特区或根据美国法律或根据该法律创建或组织的公司，包括为美国联邦所得税目的而被视为公司的任何实体；(Iii)如果美国法院能够对信托的管理行使主要监督，并且一名或多名美国人被授权控制信托的所有重大决策，或者根据适用的财政部法规，信托具有有效的选择权，被视为美国人；或(Iv)其收入应缴纳美国联邦所得税的遗产，无论其来源如何；以及-从英国税收的角度而言，不是英国居民。就美国联邦所得税而言，被视为合伙企业的实体或安排中持有普通股或美国存托凭证的合伙人的美国联邦所得税后果一般将取决于合伙人的地位和合伙企业的活动。持有任何此类股权的合伙企业的合伙人应咨询自己的税务顾问。与普通股或美国存托凭证的所有权和处置有关的重大美国联邦所得税后果以下是对美国普通股或美国存托凭证持有者所有权和处置的美国联邦所得税重大后果的讨论。本讨论假设英美烟草不是，也不会成为美国联邦所得税目的的被动外国投资公司，如下所述。美国存托凭证美国存托凭证的美国持有者，就美国联邦所得税而言，一般将被视为该等存托凭证所代表的相关普通股的所有者。因此，为美国存托凭证或从美国存托凭证提取普通股将不需要缴纳美国联邦所得税。股息的征税普通股或美国存托凭证的分配总额将作为股息征税，范围根据美国联邦所得税原则从英美烟草的当期或累计收益和利润中支付。这些收入将作为普通收入计入美国持有者实际或建设性收到的当天的毛收入中。此类股息将被视为外国来源收入，不符合美国税法允许公司获得的股息扣减。英美烟草年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他信息其他信息股东纳税信息390

对于非美国公司投资者，从合格外国公司获得的某些股息可能会降低税率。合格的外国公司包括有资格享受与美国签订的全面所得税条约的利益的外国公司，财政部认为该条约符合这些目的，并包括信息交换条款。财政部已经确定，美国和联合王国之间的条约符合这些要求，英美烟草公司认为它有资格享受条约的好处。然而，不符合最低持有期要求的非公司持有人，在此期间他们不受损失风险的保护，或根据美国税法第163（d）（4）条选择将股息收入视为“投资收入”，将不符合降低税率的资格。此外，倘股息收取人有责任就实质上类似或相关物业的持仓作出相关付款，则利率下调将不适用于股息。即使已符合最短持有期，此拒绝亦适用。美国持有人应就这些规则在其特定情况下的应用咨询自己的税务顾问。 英美烟草公司以英镑支付的任何股息金额（包括由存托银行转换为美元的美国存托股票的任何此类金额）将等于实际或推定收到的英镑的美元价值，并参考美国持有人收到股息之日的有效汇率计算，无论英镑是否兑换成美元。美国持股人一般不会被要求确认股息收入的外币汇兑收益或损失。如果作为股息收到的GB英镑在收到之日没有兑换成美元，美国持有者将拥有与收到之日的美元价值相等的GB英镑的基准。在随后的英镑兑换或其他处置中实现的任何收益或损失将被视为来自美国的普通收入或损失。美国存托凭证的美国持有者应咨询他们自己的税务顾问，了解如何将这些规则应用于英美烟草支付的任何由开户银行兑换成美元的英磅股息。如果任何分派的金额超过英美烟草根据美国联邦所得税原则确定的当前和累计收益和应纳税年度的利润，则该分派将首先被视为免税资本回报，导致美国持有者的普通股或美国存托凭证的调整基础减少，如果分派的金额超过美国持有者的纳税基础，则超出的部分将作为在出售或交换时确认的资本利得征税，如下所述。英美烟草预计不会根据美国联邦所得税原则确定收益和利润。 因此，尽管有上述规定，美国持有人应预期分配一般将作为股息收入报告，用于美国信息报告目的。 BAT分配额外普通股（可由存托银行以美国存托股份形式向美国存托股份持有人分配）向美国持有人分配，作为按比例分配给所有普通股和美国存托股份持有人的普通股或美国存托股份的一部分，并且没有选择权接收其他财产（不包括美国存托凭证），一般不需要缴纳美国联邦所得税。如此收到的任何新普通股（或代表新普通股的美国存托凭证）的基础将通过在先前持有的普通股或美国存托凭证与新普通股或美国存托凭证之间分配先前持有的普通股或美国存托凭证的美国持有人基础来确定，基于其在分配日期的相对公平市场价值。 被动外国投资公司（“PFIC”）是任何外国公司，在应用某些“透视”规则后：（1）其总收入的至少75%是“被动收入”，这一术语在美国税法的相关规定中定义;或（2）其资产平均价值的至少50%产生“被动收入”，或为产生“被动收入”而持有。 每年确定一次私人担保投资公司的地位。 英美烟草公司并不认为这是，对于美国来说。 联邦所得税目的，一个PFIC，英美烟草公司希望以这样的方式运作，以免成为一个PFIC。然而，如果BAT是或成为PFIC，美国持有人可能需要就普通股或ADS确认的收益和某些分配缴纳额外的美国联邦所得税，加上根据PFIC规则被视为递延的某些税收的利息费用。 非公司美国持有人将没有资格对从英美烟草公司收到的任何股息降低税率，如果它是在支付此类股息的纳税年度或前一个纳税年度的PFIC。英美烟草公司的美国律师对英美烟草公司的PFIC地位没有发表意见。 资本利得税在出售、交换或其他应课税处置普通股或美国存托股份后，美国持有人一般会就美国联邦所得税目的确认资本利得或损失，金额等于处置变现金额的美元价值与美国持有人以美元确定的普通股或美国存托股份的调整后税基之间的差额。 此类收益或损失通常为美国来源收益或损失，如果美国持有人持有普通股或ADS超过一年，则为长期资本收益或损失。某些非公司美国持有人可能有资格享受有关长期资本收益净额的美国联邦所得税优惠税率。资本损失的可扣除性受到限制。 以外币出售、交换或其他应课税处置普通股所变现的金额将为该金额于出售或处置日期的美元价值。在结算日，美国持有人将确认美国来源的外币汇兑收益或亏损（应作为普通收入或亏损征税），该收益或亏损等于根据出售、交换或其他处置日的有效汇率计算的已收金额的美元价值与结算日之间的差额（如有）。然而，倘普通股于已建立之证券市场买卖，并由以现金为基础之美国证券交易所出售，则本公司将不会就该等普通股行使任何权利。持有者(或如此选择的权责发生制美国持有者)，变现金额将基于出售结算日的有效汇率，届时将不会确认任何外币汇兑收益或损失。普通股或美国存托凭证的美国持有者的税基通常等于普通股或美国存托凭证的美元成本。用外币购买普通股的美元成本通常是购买日购买价格的美元价值，如果普通股是由现金基础美国持有人(或选择这样选择的权责发生制美国持有人)在既定证券市场上交易的，则为购买结算日。英美烟草年报及表格20-F 2023战略报告管治报告财务报表其他资料391

有关外国金融资产的信息拥有总价值超过50，000美元的“特定外国金融资产”的个人和某些实体通常需要在其美国联邦所得税申报表中提交有关此类资产的信息报告。根据个人的情况，可能适用更高的门槛金额。 特定外国金融资产包括外国金融机构持有的任何金融账户，以及下列任何一种，但仅限于金融机构持有的账户中持有的：（1）非美国人发行的股票和证券;（2）非美国发行人或交易对手持有的金融工具和投资合同;（3）在美国以外的国家。实体.如果美国持有人受这一信息报告制度的约束，未提交信息报告的美国持有人可能会受到处罚。敦促美国持有人就其提交普通股或ADS信息报告的义务咨询自己的税务顾问。 医疗保险净投资税（非居民外国人除外），遗产或信托需要支付3.8%的额外税，以较低的（1）他们的“净投资收入”（就个人而言）或“未分配净投资收入”（如属产业及信托）（包括有关普通股或美国存托股份的股息收入及出售普通股或美国存托股份确认的收益）;及（2）该课税年度的经修订调整总入息（如属个人）或经调整总入息（如属遗产及信托）超出指明金额的部分。敦促美国持有人咨询他们的税务顾问，了解这一规定对他们拥有的普通股或ADS的适用性。 英国税项抵免或扣减诚如下文“重大英国税务后果”所述，在若干情况下，普通股或美国存托股份的股息及处置收益可能须缴纳英国税项。美国持有人可能有资格就此类收入或收益应缴纳的英国税款申请抵免或扣除，以计算美国持有人的美国联邦所得税责任，但须受某些限制。美国外国税收抵免规则很复杂，美国持有人应咨询自己的税务顾问，了解美国外国税收抵免的可用性以及美国外国税收抵免规则对他们特定情况的应用。 信息报告和备用预扣税信息报告和备用预扣税可能适用于股息支付和出售、交换或其他应纳税处置普通股或ADS的收益。但是，备用预扣税不适用于以下美国持有人：（1）提供正确的纳税人识别号（TIN），证明该持有人不受国税局表格W-9的备用预扣税的约束（或适当的后续表格），并在其他方面遵守备用预扣税规则的所有适用要求;或（2）提供证据证明该持有人在其他方面获豁免备用预扣税。备用预扣税不是额外的税款，根据备用预扣税规则预扣税的任何金额可以退还或抵免持有人的美国联邦所得税负债（如有），前提是该持有人及时向美国国税局提供所需信息。国税局可能会对任何未能提供正确TIN的纳税人处以罚款。 本美国联邦所得税重大后果摘要并非税务建议。对美国持有人的实际税务后果的确定将取决于美国持有人的具体情况。在每种情况下，美国普通股或ADS的持有人应就拥有和处置普通股或ADS的税务后果咨询自己的税务顾问，包括替代最低税和任何州、地方、外国或其他税法的适用性和影响，以及这些法律的变化。 BAT年报及20-F表2023战略报告管治报告财务报表其他资料其他资料股东税务资料续392

重大英国税务后果以下各段总结了英国对美国普通股或美国存托凭证持有人的税收待遇的实质性方面，并不旨在全面分析与持有普通股或美国存托凭证有关的所有税务考虑因素，也不是对英美烟草的税务状况进行分析。它们是基于当前的英国立法和被理解为当前的HMRC实践，这两者都可能会发生变化，可能具有追溯效力。本评论旨在作为一般指南，且(除非另有明确相反声明)仅适用于普通股或美国存托凭证(个人股权计划或个人储蓄账户除外)的美国持有者，且他们是该等股份的绝对实益拥有人。这些评论不涉及某些类型的股东，如慈善机构、证券交易商、在交易过程中持有或收购股票的人、出于税务目的而已经或可能被视为因受雇而获得其普通股或美国存托凭证的人、集体投资计划、按汇款基础缴纳英国税的人以及保险公司。我们鼓励您就您的税务立场咨询适当的独立专业税务顾问。出售普通股或美国存托凭证所产生的应课税收益税项，在符合下列规定的情况下，美国持有人一般不须就出售普通股或美国存托凭证的应课税收益缴交英国税，只要他们并非透过持有该等普通股或美国存托凭证的分支机构、代理机构或常设机构在英国从事贸易、专业或职业。作为个人的美国持有者，如果因纳税目的而不再在英国居住不到五年，并在此期间处置普通股或美国存托凭证，则可能需要为资本利得缴纳英国税(在没有任何可用的豁免或减免的情况下)。如果适用，税费将在该个人返回英国的纳税年度产生。英美烟草公司不需要从普通股或美国存托凭证支付的股息中扣缴英国税。美国持股人从英美烟草获得的股息一般不需要缴纳英国税，前提是他们不通过持有普通股或美国存托凭证的分支机构、代理或常设机构在英国从事贸易、专业或职业。印花税和印花税储备税根据英国税务及海关总署现行的做法和最近的判例法，美国存托凭证的转让不应征收印花税或印花税。将标的普通股转让给美国存托股份持有人以换取美国存托股份股票的注销，也不应产生印花税或特别提款权费用。普通股在开户银行以外的转让，包括英美烟草回购普通股，一般将按所给予对价金额或价值的0.5%的税率征收印花税或特别提款税，但上文所述的美国存托股份注销除外。如果普通股再存入清算服务或托管系统，则再存入将按1.5%的较高税率征收印花税或特别提款权税。普通股或美国存托凭证的买方或受让人一般将负责支付任何应支付的印花税或特别提款权。凡须缴交印花税或特别印花税的，不论购买者的居住位置如何，均须缴交。遗产税个人股东对普通股或美国存托凭证的赠与或结算，或在股东去世时，即使股东不是英国居民或居籍，也可能会产生缴纳英国遗产税的责任。在某些情况下，普通股或美国存托凭证由封闭公司和和解受托人持有，可能会产生遗产税。然而，根据英国与美国签订的《1980年遗产税及赠与税条约》(下称《条约》)，为《条约》的目的而以美国为居籍的股东赠予或交收普通股或美国存托凭证可获豁免缴交英国遗产税。英美烟草年报及表格20-F 2023战略报告管治报告财务报表其他资料393

股本普通股每股25便士2023年12月31日已发行普通股(不包括库存股)2,236,408,054股库存股220,533,855总配发及缴足股款普通股2,456,941,909总面值GB m 614.23注：1.包括库存股及雇员股份信托拥有的股份。配发股份的权力这项授权(于2023年股东周年大会上授予)将于2024年股东周年大会上失效，并赋予本公司配发相关证券的权力，最高金额为本公司当时已发行普通股(不包括库存股)的三分之一。虽然董事目前无意行使这项授权，但就持续目的而言，这为他们提供了适当的授权水平，而董事认为维持这项授权所提供的灵活性是适当的。股东普通股分析截至2023年12月31日，100,367名股东共持有2,456,941,909股普通股。这些股份的分析如下：(A)按2023年12月31日的上市情况：登记的股份总数股东总数占已发行股本的百分比英国2,186,315,960 31,464 88.99南非270,625,949 68,903 11.01总数2,456,941，1-1,999 27,079 86.06 2,000-9,999 3,147 10.00 10,199,999 883 2.81 200,000-499,999 115 0.37 500,000及以上239 0.76库存股(英国)1 0.00总计31,464 100南非注册持有人数目1-1,999 63,543 92.22 2,000-9,999 3,628 5.27 10,000-1,999 1,575 2.29 200,000-499,999 100 0.14 500,000及以上57 0.08合共68,903 100已发行普通股的持有人总数1-1,999 90,622 90.29 2,000-9,999 6,775 6.75 10,000-199,999 2,458 2.45 200,000-499,999 215 0.21 500,000及以上296 0.30库藏股(英国)1 0.00合共100,367 100美国存托股份(ADS)共有8,222名登记持有人持有293,974,788份未偿还的美国存托凭证。美国存托股份登记册按截至2023年12月31日的持股规模分析如下：持有美国存托凭证1-1,999 8,058 0.51 2,000-9,999 147 0.17 10,000-199,999 15 0.09 200,000-499,999 1 0.08 500,000及以上合计8,222 100.00注：1.一名美国存托凭证登记持有人代表582,124名相关股东。普通股的担保所有权于二零二四年二月一日，共有31,360股普通股在伦敦证券交易所上市(包括花旗银行作为美国存托银行)及2,190,627,718股已发行普通股。于该日，据英美烟草所知，302名记录持有人(占伦敦证券交易所上市普通股的0%)在美国拥有注册地址。于2024年2月1日，共有1,132股在联交所上市的普通股的记录持有人(包括作为联交所非具体化普通股的代理人的PLC代名人(自营)有限公司)及266,315,378股该等已发行普通股。于该日期，据英美烟草所知，7名美国存托凭证持有人(占联交所上市普通股的0%)在美国拥有注册地址。于2024年2月1日，根据从花旗银行收到的资料，共有8,187名美国存托凭证纪录持有人及303,045,297只已发行美国存托凭证。于该日，根据从花旗银行收到的资料，8,128名记录持有人，占代表普通股的美国存托凭证的99.99%，拥有美国证券所有权-主要股东持有的所有股份代表本公司普通股。与本公司普通股的其他持有人相比，该等重要股东并无特别投票权。于2023年12月31日，根据披露指引及透明度规则(DTRS)第5.1.2节，本公司于普通股(有投票权证券)中的下列重大权益(3%或以上)已获通知本公司。自2024年1月1日至本报告日期，本公司并无收到任何根据DTR 5.1.2发出的通知。名称普通股数目占已发行股本的百分比1首都集团公司，包括2 290,195,446 12.98春山投资有限公司3 231,975,495 10.37贝莱德，Inc.132,891,526 5.94注：1.截至2023年12月31日的已发行股本百分比，不包括库藏股。2.包括美国存托凭证代表的37,136,888股普通股。3.包括由美国存托凭证代表的5,902,088股普通股。英美烟草公司年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他信息其他信息股份资本和证券所有权394

其他重大持股情况披露本公司从股东根据1934年美国证券交易法提交的文件中了解到截至本报告日期的以下权益：持有普通股的日期1持有普通股的日期2投资组合服务有限公司3 2024年1月26日31 2023年12月234,328,476 10.5%8 2023年12月7 2023年12月225,064,318 10.1%10 2023年2月31 2022年12月198,285,158 8.9%10 2022年12月31 187,023,731 8.2%贝莱德，Capital International Investors，资本研究和管理公司旗下的Capital International Investors 4 2023年2月13日2022年12月115,107,720 5.1%11 2022 31 2021年12月110,680,543 4.8%Capital Research Global Investors，资本研究和管理公司的分支机构4 2023年2月13日30 12,794,516 5.7%注：1.除了按照DTRs向美国证券交易委员会提交的时间表13G备案文件外，股东必须在持股达到以下日期时通知本公司超过或低于总投票权的3%，此后每1%的门槛。据本公司所知，本公司于过去三年接获的通知载于以下附注。2.已发行股本的百分比不包括库存股。3.肯尼斯·B·达特是投资组合服务有限公司和春山投资有限公司所有流通股的实益所有者。春山投资有限公司于2021年1月14日通知本公司，于2021年1月12日，它拥有：110,534,713股普通股的直接权益；以及涉及5,062,024项投票权的DTR 5.3.1 R(1)(B)项下的金融工具，分别占该日总投票权的4.8179%和0.2206%；-2021年2月23日，它拥有：133,280,068股普通股的直接权益；5,062,024项投票权，分别占当日总表决权的5.8093%和0.2206%；-2021年4月22日，其拥有：156,915,707股普通股的直接权益；以及根据DTR 5.3.1 R(1)(B)项，涉及5,062,024项表决权的金融工具，分别占当日总表决权的6.838441%和0.220605%；-2021年8月17日，于2021年8月16日，它拥有179,298,707股普通股的直接权益；以及DTR 5.3.1 R(1)(B)所指的5,062,024项投票权的金融工具，相当于7。-于2021年11月11日拥有187,023,731股普通股的直接权益，占当日总投票权的8.150403%；-2023年5月18日拥有201,404,985股普通股的直接权益，占当日总投票权的9.006076%；-2023年12月8日拥有224,329,318股普通股的直接权益，占当日总投票权的10.030787%；及-2023年12月18日，其于2023年12月15日拥有231,975,495股普通股的直接权益，占该日总投票权的10.372682%。4.关于以下所列Capital Group Companies，Inc.所持股份的通知表明，Capital Research and Management Company是Capital Group Companies，Inc.一系列受控业务的一部分。Capital Group Companies，Inc.于2021年3月29日通知本公司，于2021年3月26日，它拥有：251,963,680股普通股的间接权益；以及根据DTR 5.3.1 R(1)(B)规定的金融工具，涉及408,500个投票权，分别占当日总投票权的10.9807%和0.0178%；-2021年4月20日，它拥有：253,737,508股普通股的间接权益；和根据DTR 5.3.1 R(1)(B)规定的金融工具，涉及143,900个投票权，占11.06%和0。--2021年10月15日：在普通股中有251,653,679股的间接权益；以及DTR 5.3.1 R(1)(B)项规定的金融工具，涉及175,551项投票权，分别占当日总投票权的10.96%和0.01%；--2022年1月25日：在普通股中有249,908,259股的间接权益；根据DTR 5.3.1 R(1)(B)及金融工具，涉及3,972,871项表决权，分别占当日总表决权的10.89%及0.17%；-2022年1月26日：于2022年1月25日拥有：253,762,060股普通股的间接权益；及根据DTR 5.3.1 R(1)(B)项涉及4,365,071项表决权的金融工具，分别占当日总表决权的11.06%及0.19%；-2022年2月24日，于2022年2月23日拥有275,311,725股普通股的间接权益，占当日总投票权的12.01%；-2022年6月9日，于2022年6月8日拥有295,342,819股普通股的间接权益，占当日总投票权的13.04%；-2022年6月17日，于2022年6月16日拥有293,149,711股普通股的间接权益，占当日总投票权的12.96%；-2022年7月14日，于2022年7月13日拥有293,899,574股普通股的间接权益，占当日总投票权的13.03%；-2022年7月28日，于2022年7月27日拥有292,880,152股普通股的间接权益，占当日总投票权的12.99%；-2022年8月11日，于2022年8月9日拥有292,841,616股普通股的间接权益，占13股。占当时总投票权的98%。在英美烟草所知的范围内，英美烟草并不直接或间接由另一家公司、任何外国政府或任何其他自然人或法人单独或共同拥有或控制。英美烟草并不知悉任何安排，而该等安排的运作可能会在日后导致本集团控制权的变更。英美烟草年报及表格20-F 2023战略报告管治报告财务报表其他资料395

本公司是一家上市有限公司，以英美烟草公司的名义注册成立。并在英格兰和威尔士注册，注册号为3407696。根据《2006年公司法》(《公司法》)，公司的宗旨是不受限制的。以下说明概述本公司现行组织章程细则(“细则”)(于2023年4月19日股东周年大会上以特别决议案通过)、适用的英格兰及威尔士法律及公司法的若干条文。参考《公司法》和Bat.com上的文章，本摘要全文有保留。在符合公司法规定的前提下，公司股东可以通过特别决议对章程进行修改或增加，或采用全新的章程。股本-结构普通股-本公司所有普通股均已缴足股款-本公司不得要求该等股份的持有人再出资更改股本-本公司可通过普通决议案：-合并并将其全部或任何股份分成面值大于其现有股份的股份-将其任何股份分拆为低于其现有股份面值的股份-决定，就分拆所产生的股份而言，与其他股本变动相比，任何股份均可享有任何优先或优势-本公司，在公司法条款的规限下，可：-以任何方式减少其股本、资本赎回准备金和任何股份溢价账户-购买自己的股份，包括可赎回股份，并可持有该等股份作为库存股或取消其股息权利-股东可通过普通决议宣布股息，但不得超过董事建议的金额-董事可从可分配利润中支付中期股息-除公司法规定可用于分配的利润外，不得支付股息-经股东普通决议授权，董事可支付股票股息或通过分配特定资产来支付股息-12年内无人认领的股息将被没收并停止被公司拖欠-特定条款允许董事选择仅通过银行或电子转移股本支付股息-在股东大会上进行投票权表决-在作为混合会议召开的股东大会上，通过投票或举手表决，除非要求进行投票-在投票中，亲自出席或由受委代表出席的股东对股东持有的每股股份有一票-举手表决，每名亲自出席的股东均有一票投票权，而不论该股东所持有的股份数目为何-每名由股东委任并出席股东大会的代表均有一票投票权，但如该代表已由多於一名有权就有关决议投票的股东妥为委任，并获其中一名或多于一名股东指示投票赞成该决议及由一名或多于一名其他股东指示投反对票，或由一名或多于一名该等股东指示以一种方式投票，并获一名或多于一名其他股东酌情决定如何投票(并希望运用该项酌情决定权以另一种方式投票)，则属例外。他们有一票赞成和一票反对决议--有权投一票以上的股东(或其正式指定的代表)不必使用他们所有的投票权或以同样的方式投出他们使用的所有投票权--可由下列任何一人要求进行投票：a.会议主席；(二)董事；(三)不少于五名有表决权的股东；(四)占全体有表决权股东(不包括库藏股所附表决权)总表决权十分之一以上的一名或多名股东；或E.持有赋予在会议上就决议表决的权利的股份的一名或多于一名股东，而该股份的已缴足款项总额不少于赋予该项权利的所有股份已缴足股款总额的十分之一(不包括任何与库存股有关的投票权)、BAT年度报告及表格20-F 2023战略报告管治报告财务报表其他资料组织章程396

股本--投票权继续在股东大会上处理的事项--普通决议可包括关于任命、重新任命和罢免董事、接收年度报告、宣布末期股息、外聘核数师的任命和重新任命的决议，公司购买自己股份的权力和分配股份的权力--普通决议在有法定人数的会议上以简单多数票通过-特别决议可以包括修改公司章程的决议和与公司清盘有关的某些事项的决议-当在有法定人数赞成决议的会议上投票不少于四分之三时，通过特别决议-公司会议的法定人数至少有两名股东出席亲自或委派代表或有权投票的公司的正式授权代表(S)召开会议：公司可在会议时间前不超过48小时(不包括一天中任何非工作日的部分时间)指定一人必须登记在股东名册上才有权出席会议或在会上投票的时间-推迟会议：董事可推迟会议举行时间和/或将会议地点(S)更改为召开会议前的时间-股东大会形式：董事可就任何股东大会(包括延期或延期的会议)决定是以实体会议还是混合会议的形式举行，并可就以电子方式参与的便利(但不得召开纯电子会议)股本--优先购买权和新股发行--普通股持有人根据章程细则没有优先购买权--董事促使公司发行股份、可转换为股份的证券或股份权利的能力受到限制--根据《公司法》，除某些例外情况外，公司董事不得在没有明确授权的情况下分配任何股权证券。可以包含在公司的公司章程中或由股东在股东大会上给予，但在任何一种情况下都不能超过五年--根据《公司法》，公司也可以在没有事先向现有股东提出按与他们各自的股份比例相同或更优惠的条件向他们分配股份的情况下，以现金形式分配股份(员工股份计划除外)，除非这一要求通过股东对股份转让的限制的特别决议被免除-董事可以绝对酌情拒绝登记未足额支付的凭证形式的股份转让。除非转让文件已递交、加盖适当印花，并存放于本公司注册办事处或董事指定的其他地点，并附有有关股份的证书及董事合理要求的其他证据，以显示转让人有权作出转让，否则董事亦可拒绝登记转让证书形式的股份(不论是否缴足股款)。(2)只涉及一类股份；及(3)赞成不超过四名受让人-对于无证书股份，转让只可根据2001年《无证书证券规例》的条款登记，以便董事可拒绝登记要求股份由多于四人联名持有的转让-如董事拒绝登记股份转让，他们必须在切实可行范围内尽快向受让人发出拒绝通知，在任何情况下，须于向本公司提交股份回购文书后两个月内-须经股东决议授权，公司可根据《公司法》回购自己的股份-任何已回购的股份可作为库存股持有，如果未如此持有，则必须在购买完成后立即注销，从而减少公司已发行股本BAT年度报告和Form 20-F 2023战略报告治理报告财务报表的金额397

董事的委任和退任-董事会由不少于五名董事组成，不受任何上限(除非股东通过普通决议案另有决定)-董事和本公司(通过普通决议案)可任命一名愿意担任董事职务的人士-所有董事必须在每次股东周年大会上退任并寻求连任，但董事会在发出该年度股东大会通知后但在股东周年大会举行前委任的任何董事除外。根据细则，本公司所有董事将须于2024年4月24日举行的即将举行的股东周年大会上重选连任-非执行董事及主席的费用由董事厘定，但目前年度总额不能超过2,500,000英磅，除非股东通过普通决议案另有决定。这受以下条款的约束：任何董事在公司担任任何其他职位(包括为此，包括董事会主席一职)，在董事会任何委员会任职，或提供董事认为超出董事普通职责的服务，可获得董事决定的额外薪酬-执行董事的薪酬由由独立非执行董事组成的薪酬委员会决定-披露利益-除某些有限的例外情况外，章程细则要求披露董事在可能导致利益冲突的交易中的利益。包括因董事的任职或受雇或与该董事有关联的人士而产生的利益冲突，并确定解决此类利益冲突的程序-董事会会议的法定人数为两名董事-董事可将其任何权力委托给一人或一个委员会-章程细则全面禁止董事在董事会会议上就他们因其在本公司的股份中的权益以外的任何事项进行投票-章程细则限制董事就与董事有实质性利益的事项的任何决议进行表决的能力。除非该董事的利益仅因决议涉及提供担保而产生；赔偿的提供；保险提案；退休福利；与董事可能拥有间接权益的公司进行的其他指明交易或安排-董事可行使本公司借入资金的所有权力，以及将其业务、财产、资产(现时及未来)及未催缴资本按揭或押记-董事亦可发行债权证、债权股证及其他证券额外披露股份所有权的披露-章程细则并无规定收购、持有或处置一定百分比本公司普通股的人士须披露其所有权百分比，尽管董事退休法规有这样的要求--没有要求董事在达到任何年龄时退休--在适用于公司普通股的章程细则中没有关于偿债基金的规定--对投票和持股的限制--条款没有限制非居民或外国所有者持有或投票持有公司普通股的权利--在清盘时的资产分配--如果公司清盘，清盘人可以在特别决议的批准和法律要求的任何其他制裁下，在成员之间以实物形式分配公司的全部或任何部分资产，并可以：为此，对任何资产进行估值，并确定如何在成员或不同类别的成员之间进行分割-清算人可在同样的制裁下，将全部或任何部分资产授予受托人，受托人的信托由他在同样的制裁下决定，但根据英国法律，任何成员不得被迫接受任何有责任反收购装置和控制权变更的资产--章程细则中没有任何条款会对公司的收购或控制权变更产生延迟、推迟或阻止的效果。本公司董事负有受托责任，只采取符合本公司利益的行动，而董事日后采用的任何反收购措施(如有)必须相应地符合本公司的利益--本公司亦须遵守管理英国合并及收购行为的城市收购及合并守则(“城市守则”)。任何对公司的收购都必须符合城市代码英美烟草公司年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他信息其他信息组织章程继续398

续订授权予本公司购买本身股份-此项授权(于2023年股东周年大会上授出)将于2024年股东周年大会终止；及-更新购回本公司普通股的授权，以便订立适当的机制，使股份回购计划可于任何时间恢复，而当董事认为行使授权将导致本公司每股盈利增加，并符合股东的整体利益时，将会行使此项授权。建议的股份购买授权-可为该等股份支付的最低价格为25便士，最高价格为以下较高者：(I)相当于普通股报价中所示平均市场价格105%的金额，该中间价是紧接普通股签约购买日之前五个工作日从伦敦证交所每日官方清单得出的普通股报价；及(Ii)在公司将进行市场购买的交易场所对公司普通股的最后一次独立交易价格和当前最高独立出价中较高的价格；-在缺乏必要的实际安排的情况下，拟议的授权没有扩大到使英美烟草能够以美国存托凭证的形式在南非的JSE或纽约证券交易所购买自己的普通股；以及-进一步的细节载于2024年股东周年大会通知，该通知向所有股东提供，并在Bat.com上发布。库存股--截至2023年12月31日，库存股的数量为220,533,855股(2022年：221,000,192股)；库存股不支付股息；库存股没有投票权；库存股可能在以后转售。于二零二三年四月十九日的股东周年大会上，发行人及联营买家购入股本证券后，本公司获授权回购最多223.5,000股普通股，直至2024年的下一届股东周年大会为止。这一授权每年在年度股东大会上续签。本公司于2023年并无购回普通股。下表提供雇员持股计划(“员工持股计划”)受托人购买普通股的详情，以及为履行根据若干雇员股份支付计划交付股份的承诺而购买普通股的其他详情。股票购买股票总数员工持股计划或某些基于员工股份的计划购买的普通股总数1普通股平均支付价格GB作为公开宣布的计划的一部分购买的普通股总数2 2023年04-1月2,826 33.539298-01-2月2,933 31.116953--02-2月20,931 31.268100--01-3月3,052 31.432500-03-4月190,706 28.729770-05-4月3,648 28.122500-11-4月1,039 28.330000--11-4月655,937 28.500572--12-4月975,509 28.553707--13-4月463,147 28.142100--26-4月158,024 30.163800--03-5月3,432 28.685000--03-5月23,409 28.835500--07,788 26.229688--05-7月3,838 26.307510--02-8月3,843 25.755000--18-8月30日，130 25.160438-06-9月3,887 25.690000-04-10月4,004 25.135579-01-11-4,113 24.737645-03-11,021 25.267326--06-12,446 23.089550--注：1.所有股票购买均为普通股，每股25便士，均为公开市场交易。截至2023年12月31日止年度并无购买美国存托凭证。2.截至2023年12月31日止年度，英美烟草并无公开宣布计划购买其本身的普通股或美国存托凭证。英美烟草年报及表格20-F 2023战略报告管治报告财务报表其他资料购股399

英美烟草集团员工信托(BATGET)职能-用于满足英美烟草递延股票红利计划和长期激励计划下普通股的归属和行使奖励；以及-一个向董事会股票计划委员会报告的高级管理层委员会，负责监督BATGET持有的普通股数量以满足未偿还奖励。资金--由公司提供的总计10亿GB的免息贷款融资；-这使BATGET能够便利购买普通股，以满足未来期权和奖励的归属或行使；-向BATGET提供的贷款：2023年12月31日的4.7065亿GB(2022年：GB 3.7051亿)；-贷款要么从行使期权的收益中偿还，要么在BATGET收购的普通股用于满足奖励的归属和行使的情况下，公司随后将放弃在奖励有效期内提供的贷款；如果任何期权或奖励失效，BATGET可能会出售普通股来偿还贷款。2023年1月1日2023年12月31日BATGET持有的普通股数量5,621,012 5,613,369普通股市值GB 1.845亿GB 128.85M%公司已发行股本0.23年支付的股息-BATGET目前免除其持有的普通股的股息；以及-放弃季度中期股息：2023年全年1,291万GB。投票权-当普通股在BATGET持有时，受托人不行使任何投票权；以及-普通股一旦转让出BATGET，股票计划参与者就可以行使普通股附带的投票权。附注：1.以公司股份为基础的付款安排：以重大权益股份为基础及以现金结算的股份为基础的安排详情载于账目附注28。2.显示的普通股价值是根据2023年12月29日的收盘价：2,296便士(2022年12月30日：3,282便士)计算的。3.BATGET不持有任何美国存托凭证。英美烟草年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他信息其他信息集团员工信托400

ADS持有人应付之费用及收费Citibank，N.A.根据BAT、存管人与美国存托股份拥有人及持有人于2008年12月1日订立并于2017年2月14日及2017年6月14日修订的经修订及重列存管协议（“存管协议”），花旗银行（“花旗银行”）获委任为BAT美国存托股份计划的存管银行（“存管人”）。花旗银行根据日期为2018年11月26日的第二份经修订及重列存款协议（“重列存款协议”）及根据自2023年12月1日起生效的书面协议（“书面协议”）获重新委任为存管人。经重订存管协议规定，ADS持有人可能须向存管处支付多项费用，而存管处可拒绝提供任何已评估费用的服务，直至已支付适用费用为止。 服务费于存置普通股时发行美国存托股份（不包括因下文所述分派股份而进行的发行）每已发行美国存托股份最多0. 05美元1注销美国存托股份每已交回美国存托股份最多0. 05美元1分派现金股息或其他现金分派（即，出售权利及其他权利）最多每持有美国存托凭证0. 05美元2根据以下情况分派美国存托凭证：（1）股票股息或其他免费股票分派;或（2）行使购买额外英美烟草美国存托凭证的权利最多每持有美国存托凭证0. 05美元分派美国存托凭证以外的证券或购买额外美国存托凭证的权利（即，分拆股份）最多每持有美国存托股份0. 05美元存托银行服务最多每持有美国存托股份0. 05美元附注：1。根据英美烟草与存管处订立的独立协议的条款，存管处已同意豁免英美烟草或其任何联属公司、高级职员、董事或雇员于存管普通股及注销美国预托股份及相应撤回普通股时发行美国预托股份而应付的费用。BAT和保管人可随时修订本单独协议的条款。2.虽然根据经重列存托协议，就美国存托股份支付的现金股息须支付最高为每股美国存托股份0. 05美元的费用予存托人，但目前，根据上文所述英美烟草与存托人订立的独立协议的条款，该等股息须缴付每年最高每股美国存托凭证0.02美元的费用（根据每年四次季度现金股息的分派计算，每股息收取0.005美元的费用）。根据书面协议的条款，自二零二四年五月一日起，该等股息须支付每年每份美国预托证券最多0. 04美元的费用（根据每年分派四次季度现金股息计算，每笔股息收取0. 01美元的费用）。根据协议书，未经英美烟草同意，存管处不得更改该股息费用。花旗银行股东服务的详细联系方式见第402页。此外，ADS持有人可能须根据经重订存管协议向存管人支付：（a）税项（包括适用的利息及罚款）及其他政府收费;（b）登记费;（c）若干电报、电传及传真传送及递送费用;（d）存管人兑换外币所产生的开支及收费;（e）存管处就遵守适用的外汇管制规例及其他监管规定而产生的有关费用及开支;及（f）存管处、托管人或任何代名人就存管证券的服务或交付而产生的费用及开支。保存人可：（a）预扣股息或其他分派，或为任何ADS持有人出售任何或全部ADS相关股份，以支付任何税项或政府收费;及（b）从任何现金分派中扣除存管处的适用费用及收费及产生的开支，以及任何税项、关税或其他政府收费。存管人向BAT支付的费用及款项根据上文所述BAT与存管人订立的独立协议所载的合约安排条款，截至二零二三年十二月三十一日止年度，BAT自存管人收取合共约6，600，000美元，包括就股息收取的费用及对BAT ADS计划行政成本的贡献。于2023年，该等计划行政成本主要包括与股东周年大会代理邮寄、交易所上市及监管费用、外国私人发行人分析、法律费用、股份登记费及英美烟草就ADS计划产生的其他开支有关的成本。 根据该等合约安排，存管处亦同意豁免与ADS计划管理有关的若干标准费用。 BAT年度报告和20-F表格2023战略报告治理报告财务报表其他信息美国存托股份401

普通股东问询英国注册机构ComputerShare Investor Services PLC The Pavilions，Bridgwater Road，Bristol BS99 6ZZ电话：0800 408 0094或+44 370 889 3159在线：www.Investorcentre.co.uk/Conactus南非注册机构ComputerShare Investor Services Produced Limited Bag X9000，Saxonwold，2132，南非电话：0861 100 634；+27 11 870 8216电子邮件：Web.queries@Computer Shares@co.za美国存托股份查询有关美国存托股份持有人账户和股息支付的所有查询，请发送至：美国罗德岛普罗维登斯花旗银行股东服务PO Box 43077，邮编：02940-3077电话：+1 888 985 2055(免费)或+1 781 575 4555电子邮件：citibank@wallers-online.com网站：www.citi.com/dr管理您的股份在线ComputerShare投资者服务公司(ComputerShare)为公司英国股票登记册上的股票持有人运营一项在线服务，即投资者中心。投资者中心允许股东在线管理他们的持股，使股东能够：-更新个人信息并提供地址更改；-更新股息银行授权指令并审查股息支付历史；-登记股息再投资计划(“DIP”)；以及-登记接收电子公司通信。若要注册投资者中心，请访问www.Computer Shar.com/UK/Investor/bri。股东如对其所持股份有任何疑问，请通过上述联系方式与ComputerShare公司联系，或登录www.Investorcentre.co.uk/Conactus Share Deaction。ComputerShare公司还为现有股东提供股票交易服务。有关如何交易在伦敦证券交易所交易的英美烟草股票的详细信息，请访问www.www。computershare.com/dealing/uk.请注意，此服务仅在某些国家提供。股息有关股息支付的全面资料载于第388及389页。DRIP我们向英国股东提供DRIP。DRIP允许合资格股东使用其现金股息购买本公司的额外股份。DRIP股票由Computershare通过低成本交易安排购买。联系Computershare在英国的详细信息和排除此服务。股息税项见第390及393页有关股息税项的详情。 详细介绍英国资本利得税历史信息的情况说明书可在bat.com/cgt上查阅。或者，请致电+44 20 7845 1000联系英美烟草公司秘书部。股票欺诈股票欺诈（也称为“锅炉房”骗局）的做法不幸地继续与许多公司的股东收到不请自来的电话或邮件的人提供出售他们往往被证明是毫无价值或高风险的股票在美国或英国的投资，或购买股票在一个虚高的价格，以换取预付款。 如果您怀疑欺诈者与您联系，请使用www.fca.org.uk/scamsmart上的股票欺诈报告表告诉FCA，您可以在其中了解有关投资骗局的更多信息。您也可以拨打FCA消费者帮助热线0800 111 6768。如果您因投资欺诈而蒙受损失，您应该向Action Fraud举报，电话：0300 123 2040，或在线访问www.actionfraud.pole.uk。这份年度报告和Form 20-F 2023可在Bat.com/annualreport网站上查阅。本年度和过去的年度报告的副本可从以下地址索取：伦敦E6 6LS，伦敦工业园英美烟草出版股80号电话：+44 20 7511 7797电子邮件：BAT@Team365.co.uk南非登记册上所持股份的持有者可以使用本年度报告末尾所示的联系方式和20-F 2023表格与公司在南非的代表处联系。美国存托股份持有者可以使用右边显示的联系方式联系美国的花旗银行股东服务部。本年度报告和过去年度报告中的重点内容可以以盲文、录音带和大字印刷等其他格式制作。本年度报告和Form 20-F 2023中提及的文件不构成本年度报告的一部分，除非通过引用特别并入。该公司受1934年美国证券交易法适用于外国私人发行人的信息要求的约束。根据这些要求，公司向美国证券交易委员会提交了20-F表格年度报告和其他文件。英美烟草的美国证券交易委员会备案文件以及其他发行人的公开备案文件可以在美国证券交易委员会的网站www.SEC上查阅。本公司在美国的服务代理人，为表格F-3（333-265958）上的注册声明的目的是Puglisi & Associates，850图书馆大道，套房204，纽瓦克，DE 19711美国。我们的网站有关英美烟草的全面信息可从我们的网站：bat. com获得。在投资者部分，您可以找到估值和图表工具，股息和股价数据，您可以下载股东出版物并订阅电子邮件提醒服务。您还可以下载我们的投资者关系应用程序，在您的iPad、iPhone或Android设备上访问所有最新的财务信息。日历2024年4月24日（星期三）上午11时30分股东周年大会会议地点及拟于会上提呈之事项详情载于股东周年大会通告内，该通告可供全体股东查阅并于bat. com刊登。 最佳可得技术规定每项决议案均以投票方式而非举手方式表决。这提供了更大的透明度，并允许计算所有股东的选票，包括由代理人投票的选票。投票结果将根据监管要求于当天发布，并在bat.com上公布。周四7月25日半年度报告BAT年度报告和20-F表格2023战略报告治理报告财务报表其他信息其他信息持股管理和服务402

以下文件作为本20-F表格年度报告的一部分，在美国证券交易委员会系统中存档，并可在美国证券交易委员会网站www.sec.gov上查看：证物编号说明1英美烟草公司章程P.L.C..1 2.1第二次修订和重新存托协议，日期为2018年11月26日，由英美烟草公司、花旗银行作为托管银行以及根据其发行的美国存托股份的所有持有人和实益拥有人签署的。2.2英美烟草公司的契约，日期为2017年8月15日。及其若干附属公司为担保人，以及威尔明顿信托公司为受托人。3 2.3英美烟草公司的第1号补充契约，日期为2018年9月28日。4 2.4由B.A.T Capital Corporation、其担保方和花旗银行作为受托人、认证代理人、转让代理、登记员、计算代理人和初始付款代理人，签署日期为2019年9月6日的第1号补充契约。5 2.5第1号补充契约，日期为2019年9月6日，由B.A.T Capital Corporation、其担保方和花旗银行作为受托人。6 2.6第2号补充契约，日期为2019年9月6日，由B.A.T Capital Corporation(其担保人一方)及花旗银行(受托人)共同签署的第3号补充契约。7 2.7由B.A.T Capital Corporation(其担保方)与花旗银行(受托人)共同签署的第3号补充契约，日期为2019年9月6日。8 2.8由B.A.T Capital Corporation、其担保方及花旗银行作为受托人而发出的第4号补充契约，日期为2019年9月6日。10 2.10由作为其担保方的B.A.T资本公司和作为受托人的花旗银行共同签署的日期为2020年4月2日的第6号补充契约。11 2.11日期为2020年4月2日的由B.A.T资本公司、其担保方和花旗银行作为受托人的第7号补充契约。13 2.13由作为其担保方的B.A.T资本公司和作为受托人的花旗银行共同签署的日期为2020年9月25日的第9号补充契约。14 2.14由作为其担保方的B.A.T资本公司和作为受托人的花旗银行签署的日期为2020年9月25日的第10号补充契约。16日期为2022年3月16日的第12号补充契据，由其担保人一方B.A.T Capital Corporation及受托人花旗银行签署。17 2.17日期为2022年3月16日的第13号补充契据，由日期为2022年3月16日的B.A.T Capital Corporation、其担保人一方及受托人的花旗银行签署。19 2.19日期为2022年10月19日的第15号补充契据，由其担保人一方B.A.T资本公司与受托人花旗银行共同签署。20 2.20日期为2023年8月2日的第16号补充契据，由日期为2023年8月2日的B.A.T资本公司、其担保方及受托人花旗银行签署。22 2.22由作为其担保方的B.A.T资本公司和作为受托人的花旗银行共同签署的第18号补充契约，日期为2023年8月2日。25 2.25日期为2020年9月25日的第1号补充契约，由其担保方B.A.T.国际金融公司与作为受托人的花旗银行签署。26 2.26日期为2022年3月16日的第2号补充契约，由B.A.T.International Finance P.L.C.、其担保方和作为受托人的北卡罗来纳州花旗银行组成。27 BAT年度报告和Form 20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他信息附件403

2.27第三号补充契约，日期为2023年8月2日，由B.A.T.International Finance P.L.C.(其担保人)和花旗银行(受托人)签署。28 2.28第34份补充信托契约，日期为2022年3月17日，由B.A.T.International Finance P.L.C.、B.A.T Capital Corporation、B.A.T.Holland Finance B.V.、British American Tobacco P.L.C.签署。及法律债券信托公司，进一步修订日期为1998年7月6日(先前经修订及重述)的有关3,000,000,000美元(现为25,000,000,000 GB)欧元中期票据计划的信托契约。29 2.29根据交易法第12条登记的证券说明。4.1英美烟草公司2007年长期激励计划规则30 4.2英美烟草公司2016年长期激励计划规则(自2023年3月20日起修订和重新实施)。4.3英美烟草公司递延年度股票红利计划31 4.4英美烟草公司附件递延年度股票红利计划32 4.5英美烟草公司。2019年递延年度股利计划(于2023年3月20日修订及重订)。4.6英美烟草限制性股票计划规则(于2023年3月20日修订及重新启用)。4.7雷诺美国公司董事递延补偿计划(修订和重新设定，自2007年11月30日起生效)。33 4.8英美烟草公司之间的服务合同和Tadeu Marroco，日期为2023年5月14日。4.9 1998年11月23日签署的《总和解协议》，即《MSA》中提到的和解州与参与制造商之间的《总和解协议》。34 4.10 1997年8月25日佛罗里达州与佛罗里达州和解被告诉美国烟草公司之间的和解协议。34 4.11 1998年1月16日德克萨斯州与德克萨斯州和解被告诉美国烟草公司之间的全面和解协议及发布。明尼苏达州蓝十字和蓝盾及其中所指名的各种烟草公司被告，日期为1998.37年5月8日4.13和解协议和关于在Re：the State v.Philip Morris，Inc.中登录同意判决的规定，由明尼苏达州、明尼苏达州蓝十字和蓝盾以及其中所指名的各种烟草公司被告之间的和解协议和规定，日期为1998.38 5月8日。Inc.39 4.15由密西西比州被告、密西西比州和密西西比州律师就《密西西比法》和在密西西比州律师之间就《密西西比法》作出的关于1998年7月2日的和解协议修正案的规定和加入1998年7月2日的商定命令的规定。40 4.16关于和解协议修正案的规定和关于1998年7月24日德克萨斯州被告、德克萨斯州和德克萨斯州律师之间就《德克萨斯州法案》达成的同意法令的规定。42 4.18雷诺美国公司的间接子公司雷诺烟草公司、其他参与制造商、17个州、哥伦比亚特区和波多黎各同意的条款说明书。43 4.19英美烟草公司、B.A.T.国际金融公司、B.A.T.荷兰金融公司和B.A.T资本公司作为借款人的英美烟草公司、B.A.T.国际金融公司、B.A.T.荷兰金融公司和B.A.T资本公司之间的循环信贷融资协议，日期为2023年3月6日。作为担保人，汇丰银行作为代理和欧元Swingline代理，HSBC Bank USA，National Association作为美国代理和美元Swingline代理，以及银行和金融机构方。4.20 Nicoenture Trading Limited与Philip Morris Products S.A.44于2024年2月1日签订的和解协议8载于本报告第312至321页的附属公司名单。11道德守则45 12根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行的认证。13根据2002.46年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发的证书15获得独立注册会计师事务所毕马威有限责任公司的同意。注册人的17家担保子公司(作为附件2.29的一部分)。97 BAT Group Malus和针对高级管理人员的追回政策。101交互数据文件(以XBRL(可扩展商业报告语言)格式化并以电子方式提供)。英美烟草公司年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他资料其他资料展览品继续404

注：1.引用英美烟草公司附件99.1并入，S于2023年4月19日提交的6-K表格。2.通过引用英美烟草公司注册声明的S-8表格(REG.第333-237186号)于2020年3月16日提交。3.参照英美烟草公司于2018年3月15日提交的截至2017年12月31日的20-F表格年度报告的附件2.4并入。4.通过引用英美烟草公司在表格F-4上的注册声明(REG.第333-227658号)于2018年10月2日提交。5.于2019年9月6日提交的S表格6-K通过引用附件4.1并入英美烟草公司。6.于2019年9月6日提交的S表格6-K通过引用英美烟草公司的附件4.2并入。7.于2019年9月6日提交的S表格6-K通过引用英美烟草公司的附件4.3并入。8.于2019年9月6日提交的S表格6-K通过引用英美烟草公司的附件4.4并入。9.于2019年9月6日提交的S表格6-K通过引用英美烟草公司的附件4.5并入。10.在2020年4月2日提交的S表格6-K中引用附件4.1并入英美烟草公司。11.以引用方式并入附件4。2给英美烟草公司S于2020年4月2日提交的6-K表格。12.通过引用英美烟草公司的附件4.3合并于2020年4月2日提交的S表格6-K。13.于2020年9月25日提交的S表格6-K通过引用英美烟草公司的附件4.2并入。14.以参考英美烟草第4.3页的附件4.3的方式合并。L.C.S于2020年9月25日提交的6-K表格。15.于2020年9月25日提交的S表格6-K通过引用英美烟草公司的附件4.4并入。16.于2020年9月25日提交的S表格6-K通过引用英美烟草公司的附件4.5并入。17.通过引用英美烟草公司的附件4.1并入。C.‘S于2022年3月16日提交的6-K表格。18.于2022年3月16日提交的S表格6-K通过引用英美烟草公司的附件4.2并入。19.于2022年3月24日提交的S表格6-K通过引用英美烟草公司的附件4.1并入。20.通过引用英美烟草公司的附件4.1并入。于2022年10月19日提交的Form 6-K。21.22.S于2023年8月2日提交的《S Form 6-K表》。《S于2023年8月2日提交的Form 6-K》。24.于2023年8月2日提交的《S Form 6-K表》参考英美烟草公司的附件4.4并入。25.于2020年9月25日提交的《S的Form 6-K表格》。26.于2020年9月25日提交的《英美烟草公司的表格6-K》的附件4.6。S于2020年9月25日提交的Form 6-K。通过引用英美烟草公司S于2022年3月16日提交的表格6-K的附件4.3并入。28.通过引用英美烟草公司的附件4.5合并于2023年8月2日提交的S表格6-K。29.通过引用英美烟草公司的附件4.1合并，S在表格F-3上的注册声明(注册第333-265958号)于2022年7月1日提交。30.通过引用附件10.6并入英美烟草公司在表格F-4(REG.第333-217939号)于2017年5月12日提交。31.通过引用附件10.8并入英美烟草公司的表格F-4的注册声明(注册第333-217939号)于2017年5月12日提交。32.于2019年3月15日提交的英美烟草公司截至2018年12月31日止年度20-F表格的年报中引用附件4.6并入。33.引用附件10.43并入雷诺美国公司的S于2008年2月27日提交的截至2007年12月31日的财政年度10-K表格年度报告。34.通过引用附件4至R并入。雷诺烟草控股有限公司的S于1998年11月24日提交的8-K表格。35岁。通过引用R.J.雷诺烟草控股有限公司的S 1997年9月5日的8-K表格的附件2而并入。36.通过引用RJ雷诺烟草控股公司S 1998年1月27日的表格8-K的附件2而并入。37.通过引用附件99.1合并于1998年5月15日提交的R.J.雷诺烟草控股有限公司的S关于截至1998年3月30日的季度的10-Q季度报告。38.通过引用附件99.2并入RJ雷诺烟草控股有限公司S于1998年5月15日提交的截至1998年3月30日的10-Q表格季度报告。39.通过引用附件99.3并入RJ雷诺烟草控股有限公司的S于1998年5月15日提交的截至1998年3月30日的10-Q表格季度报告。40.引用附件99.2合并于1998年8月14日提交给R.J.雷诺烟草控股有限公司的S的截至1998年6月30日的季度10-Q表格季度报告。41.通过引用附件99.4并入RJ雷诺烟草控股有限公司的S于1998年8月14日提交的截至1998年6月30日的10-Q表格季度报告。42.通过引用附件99.1合并于1998年11月12日提交的R.J.雷诺烟草控股有限公司S的截至1998年9月30日的季度10-Q表格季度报告。43.通过引用附件10.1并入雷诺美国公司的S 2013年3月12日的8-K表格。44.通过引用英美烟草公司附件99.1并入，S于2024年2月8日提交的6-K表格。45.参考英美烟草公司于2022年3月8日提交的截至2021年12月31日止年度的20-F表格年度报告附件11。46.这些证书仅供参考，并未作为英美烟草截至2023年12月31日年度20-F表格年度报告的一部分进行归档。某些界定英美烟草及其附属公司发行的长期债务持有人权利的文书未予提交，因为根据每个此类文书授权的证券总额不超过英美烟草及其附属公司总综合资产的10%。英美烟草同意应要求向美国证券交易委员会提供任何或所有此类文书的副本。英美烟草年报及表格20-F 2023战略报告管治报告财务报表其他资料405

缩写ADR美国存托凭证美国存托股份美国存托股份-1美国存托股份相当于1股英美烟草普通股年度股东大会美洲(不包括美国)欧洲和美国运通美洲(不包括美国)和撒哈拉以南非洲APFO调整后运营利润APME亚太和中东APMEA亚太、中东和非洲基点cc不变货币CDP前身为碳披露项目CGFO运营产生的现金二氧化碳当量代码英国公司治理代码，2018年7月版CSR企业社会责任CSRD欧盟企业可持续发展报告指令美国司法部DSB递延股票红利计划EMTN欧洲中期票据ENA欧洲和北非每股ESG环境收益，社会与治理ERP企业资源规划ESRS欧洲可持续性报告标准欧盟EURIBOR欧元银行间同业拆借利率FII GLO加盖印花投资收入集团诉讼令FCTC烟草控制框架公约快速消费品期货交易英国财务报告委员会公认会计准则GDB全球驱动品牌，即肯特、登喜路、保尔商城、Lucky Strike和罗斯曼GDPR欧盟一般数据保护规则GDSB全球驱动器和重点战略品牌，即GDB，加上双xi和State Express 555GJ千兆焦耳(能源使用)惠普加热产品(即设备，包括GLO及其混合产品)。加热产品用于加热我们的烟草加热产品或草药加热产品IASB国际会计准则委员会IEIS国际高管激励计划IFRS国际财务报告准则由IASB发布，并被欧盟ISA国际审计准则采纳JSE约翰内斯堡证券交易所KPI关键业绩指标LIBOR伦敦银行间同业拆借利率LSE伦敦证券交易所LR上市规则LTIP长期激励计划MCE百万支香烟等值MSA主结算协议NTO净营业额或收入纽约证券交易所OCF营运现金流OECD经济合作与发展组织OFAC美国财政部外国资产管制办公室OTP其他烟草产品，包括但不限于自己滚动，帕克报告帕克审查委员会关于英国董事会种族多样性的最终报告2017年10月12日发表PCAOB上市公司会计监督委员会ppts百分点雷诺美国雷诺美国公司及其子公司@ROCE已动用资本回报率@RRPS低风险产品SAFL可持续农业和农民生计美国证券交易委员会美国证券交易委员会股票激励计划SOBC集团商业行为标准SOFR保证隔夜融资利率索尼娅·斯特林隔夜指数平均SOX美国萨班斯-奥克斯利法案2002年SRS股票奖励计划实施新的运营模式，包括SAP TCFD气候相关财务披露特别工作组TDR TDR d.o.o THP烟草加热产品THR烟草危害减少TPD1欧洲烟草产品指令(指令2001/37/EC)TPD2欧洲烟草及相关产品指令(指令2014/40/EU)TSR股东总回报美国UURBS未经批准的退休福利计划世卫组织世界卫生组织BAT年度报告和Form 20-F 2023战略治理报告财务报表其他信息词汇406

1董事、高级管理人员和顾问的身份不适用2要约统计和预期时间表不适用3关键信息A选定财务数据不适用B资本化和债务不适用C要约和使用所得款项的原因不适用D风险因素121-128，353-374 4公司信息A公司历史和发展42，57，105，245-248，279-280，331，351，396，402，封底内页（409）B业务概述2-5，12-39，41，44-49，51，94，96-97，108-109，123，127，146-147，149，220-223，331，333，356-358，361-369，375-379，381，382，384 C组织结构312-321，331 D财产、厂房和设备245-246，382 4a未解决的工作人员意见不适用5经营和财务回顾及前景A经营业绩10，12-14，26-28，31，33，35-38，44-49，50-55，58-59，108，123，124，126，220-223，240-243，259-261，275，349，351，361-369，375-379 B流动性和资本资源56-57，59，214，262，269-271，274-278，308，351-352，371 C研发、专利和许可证19，28-35，39，52，60-62，78-79，82-83，226，331，373 D趋势信息6-9，10，12-39，44-49，50-59，60-62，102-116，121-128，375-379 E关键会计估计不适用6董事、高级管理人员及雇员A董事及高级管理人员132-137，150 B薪酬170-189，248-255，284-285，335-336，339-340，344-346 C董事会惯例132-137，156，159-169，170-172，174，184，190-192，284-285，385，398 D雇员284，350 E股份所有权177-179，188-189，281-283，400 F披露注册人收回错误赔偿的行动N/A 7大股东和关联方交易A大股东394-395 B关联方交易284-285 C专家和律师的利益N/A 8财务信息A合并报表和其他财务信息55，124，161，206-311，364-368，388-389 B重大变动N/A 9要约及上市A要约及上市详情387 B分配计划N/A C市场387 D售股股东N/A E摊薄N/A F发行费用N/A 10附加资料A股本N/A B组织章程大纲及细则178，396-398 C重大合同248-255，380-381 D交易所控制388 E税务390-393项目表格20-F标题在本文件中的位置BAT年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他信息对表格20-F的交叉引用407

F股息和支付代理人N/A H展示的文件N/A J证券持有人年度报告N/A 11关于市场风险的定量和定性披露274-278 12 A债务证券描述A债务证券N/A B认股权证和权利N/A其他证券N/A D美国存托股份401 13违约、股息拖欠和拖欠N/A 14对证券持有人权利和收益使用的重大修改N/A 15控制和程序206-207,384 16A审计委员会财务专家160,383 16B道德守则169,383404 16C首席会计师费用及服务166,228 16D豁免审计委员会上市准则N/A 16E发行人及关联买家购买股票399 16F注册人认证会计师N/A 16G公司管治383 16H矿场安全披露N/A 16I披露禁止检查的外国司法管辖区N/A 16J内幕交易政策N/A 16K网络安全128,163-164,355，367 17财务报表N/A 18财务报表206-311 19附件403-405表格20-F本文件中的标题位置BAT年度报告和表格20-F 2023战略报告治理报告财务报表其他信息对表格20-F的交叉引用续408

@Adjusted Return on Capital Employed Definition – Profit from operations, excluding adjusting items and including dividends from associates and joint ventures, as a proportion of average total assets less current liabilities in the period. The Group provides adjusted return on capital employed (adjusted ROCE) to provide users of the financial statements with an indication of the financial return (by reference to the financial performance in a given period), with the assets less current liabilities (defined as Capital Employed) in the period. Adjusted ROCE is not a measure defined by IFRS. The most directly comparable IFRS measure to adjusted ROCE is profit from operations as a proportion of total assets less current liabilities. The Group’s Management Board believes that this additional measure is useful to the users of the financial statements in helping them to see how the Group’s capital employed has generated a return in any given period, by reference to Group’s performance as reported via the income statement. Adjusted ROCE has limitations as an analytical tool. It is not a presentation made in accordance with IFRS and should not be considered as an alternative to other measures that may be derived from the financial statements prepared in accordance with IFRS. Adjusted ROCE is not necessarily comparable to similarly titled measures used by other companies. As a result, you should not consider this measure in isolation from, or as a substitute analysis for, the Group’s measures of financial performance or return as determined in accordance with IFRS. The definition of adjusting items is provided in note 1 in the Notes on the Accounts. The table below reconciles profit from operations to adjusted profit from operations including dividends from associated and joint ventures and provides the constituent parts of average capital employed. As of the year ended 31 December (£m) 2023 2022 2021 (Loss)/profit from operations (15,751) 10,523 10,234 Adjusting items 28,216 1,885 916 Dividends received from associates and joint ventures 506 394 353 Adjusted profit from operations, inclusive of dividends from associates and joint ventures 12,971 12,802 11,503 Total Assets 118,716 153,546 137,365 Current Liabilities 15,673 17,853 15,144 Capital employed at balance sheet date 103,043 135,693 122,221 Average capital 119,368 128,957 122,217 Adjusted ROCE 10.9% 9.9% 9.4% @ Results on a Constant Translational Currency Basis Movements in foreign exchange rates have impacted the Group’s financial results. The Group’s Management Board reviews certain of its results, including revenue, revenue growth from New Categories, adjusted profit from operations and adjusted diluted earnings per share, at constant rates of exchange. The Group calculates these financial measures at constant rates of exchange based on a re-translation, at prior year exchange rates, of the current year’s results of the Group and, where applicable, its geographic segments. The Group does not adjust for the normal transactional gains and losses in profit from operations that are generated by exchange movements. Although the Group does not believe that these measures are a substitute for IFRS measures, the Group’s Management Board does believe that such results excluding the impact of currency fluctuations year-on-year provide additional useful information to investors regarding the Group’s operating performance on a local currency basis. Accordingly, the constant rates of exchange financial measures appearing in the discussion of the Group results of operations (beginning on page 50) should be read in conjunction with the information provided in note 2 in the Notes on the Accounts. In 2023, 2022 and 2021, results were affected by translational exchange rate movements. In 2023, at the prevailing exchange rates, reported revenue declined by 1.3%, revenue from New Categories increased by 15.6% and adjusted profit from operations increased by 0.5% versus 2022. At constant rates of exchange, reported revenue would have increased by 1.6%, revenue from New Categories would have increased by 17.8% and adjusted profit from operations would have increased by 3.1%. This lower growth rate at prevailing exchange rates reflects the negative translational impact as a result of the relative strength of the pound sterling. In 2022, at the prevailing exchange rates, revenue increased by 7.7%, revenue from New Categories increased by 40.9% and adjusted profit from operations decreased by 11.3% versus 2021. At constant rates of exchange, revenue would have increased by 2.3%, revenue from New Categories would have increased by 37.0% and adjusted profit from operations would have increased by 4.3%. This higher growth rate at prevailing exchange rates reflects the positive translational impact as a result of the relative weakening of the pound sterling. In 2023, 2022 and 2021, adjusted diluted earnings per share was affected by translational exchange rate movements. In 2023, the adjusted diluted earnings per share of 375.6p, an increase of 1.1%, would, when translated at 2022 exchange rates, have been 386.4p, an increase of 4.0%. This lower growth rate, in 2023, at prevailing exchange rates, reflects the negative translational impact as a result of the relative strength of the pound sterling. In 2022, the adjusted diluted earnings per share of 371.4p, an increase of 12.9%, would, when translated at 2021 exchange rates, have been 348.1p, an increase of 5.8%. This higher growth rate, in 2022, at prevailing exchange rates, reflects the positive translational impact as a result of the relative weakness of the pound sterling. BAT Annual Report and Form 20-F 2023 Strategic Report Governance Report Financial Statements Other Information 349

As at 31 December 2023, the number of persons employed by the Group was 46,725 worldwide. The Group believes that its labour relations are good. Certain temporary employees are included in the below figures. The number of such temporary employees is approximately 199 in 2023 and largely relates to seasonal workers within operations. The following table sets forth the number of Group employees by region in 2023, 2022 and 2021. Region (number of employees worldwide) As of 31 December 2023 2022 2021 U.S. 3,763 4,152 4,405 AME 30,100 33,175 33,782 APMEA 12,862 13,070 13,863 Total employees 46,725 50,397 52,050 Note: 1. Included within the employee numbers for AME are certain employees in different locations in respect of central functions. Some of the costs of these employees are allocated or charged to the various regions and markets in the Group. BAT Annual Report and Form 20-F 2023 Strategic Report Governance Report Financial Statements Other Information Other Information Employees 350

Additional Disclosures on Liquidity and Capital Resources The Group’s cash inflows derive principally from its operating activities. They are supplemented when required by cash flows from financing activities, typically to support general corporate requirements but also, from time to time, to support acquisitions. The principal sources of liquidity for the Group are cash flows generated from the operating business and proceeds from issuances of debt securities described below under ‘capital resources’. The Board reviews and agrees the overall treasury policies and procedures, delegating appropriate oversight to the Interim Finance Director and the treasury function. The treasury policies include a set of financing principles and key performance indicators. The Group’s treasury position is monitored by a Corporate Finance Committee chaired by the Interim Finance Director. Treasury operations are subject to periodic independent reviews and audits, both internal and external. Capital Expenditure Gross capital expenditures include purchases of property, plant and equipment and purchases of certain intangibles. The Group’s gross capital expenditures for 2023, 2022 and 2021 were £541 million, £630 million and £664 million, respectively, representing investment in the Group’s global operational infrastructure (including, but not limited to, the manufacturing network, trade marketing and IT systems). The Group expects gross capital expenditures in 2024 of approximately £550 million, representing the ongoing investment in the Group’s operational infrastructure, including the continued investment in New Categories. This is expected to be funded by the Group’s cash flows and existing facilities. Hedging Instruments As discussed in note 19 in the Notes on the Accounts, the Group hedges its exposure to interest rate movements and currency movements. BAT’s cash flow hedges are principally in respect of sales or purchases of inventory and certain debt instruments. A certain number of forward foreign currency contracts were used to manage the currency profile of external borrowings. Interest rate swaps have been used to manage the interest rate profile of external borrowings, while cross-currency swaps have been used to manage the currency profile of external borrowings. Capital Resources Policy The Group utilises cash pooling and zero balancing bank account structures in addition to intercompany loans and borrowings to ensure that there is the maximum mobilisation of cash within the Group. The key objectives of treasury in respect of cash and cash equivalents are to protect the principal value of the Group’s cash and cash equivalents, to concentrate cash at the centre to minimise the required long-term debt issuance, including perpetual hybrid debt treated as an equity instrument, and to optimise the yield earned. The amount of debt the Group issues is determined by forecasting the net debt requirement after the mobilisation of cash. Subsidiary companies are funded by share capital and retained earnings, loans from the central finance companies on commercial terms or through local borrowings by the subsidiaries in appropriate currencies. All contractual borrowing covenants have been met and none are expected to inhibit the Group’s operations or funding plans. Borrowings The following table sets out the Group’s long- and short-term borrowings as of the dates indicated: As of 31 December (£m)1 Currency Maturity dates Interest rates at 31 December 2023 2023 2022 2021 Eurobonds2 Euro 2024 to 2045 1.3% to 5.4% 5,569 7,149 7,316 UK sterling 2024 to 2055 2.1% to 7.3% 3,097 3,884 4,086 Swiss franc 2026 1.4% 234 226 203 Bonds issued pursuant to rules under the U.S. Securities Act (as amended)2 US dollar 2024 to 2053 1.7% to 8.1% 29,913 30,152 25,625 US dollar 2022 US$3m LIBOR + 0.88 bps — — 554 Commercial paper2 — 27 269 Other loans 100 875 500 Bank loans 216 203 313 Bank overdrafts 103 106 346 Finance leases 498 517 446 Total 39,730 43,139 39,658 Notes: 1. The financial data above has been extracted from the Group’s consolidated financial statements. 2. The issuers of these debt securities are B.A.T. International Finance p.l.c., B.A.T Capital Corporation, Reynolds American Inc., or R.J. Reynolds Tobacco Company, as applicable. British American Tobacco p.l.c. is the ultimate guarantor in each case. Perpetual hybrid bonds issued by the Company have been classified as equity and therefore excluded from borrowings. * Eurobond with a maturity date in 2021 that was repaid in 2021. BAT Annual Report and Form 20-F 2023 Strategic Report Governance Report Financial Statements Other Information Additional Disclosures on Liquidity and Capital Resources 351

Off-Balance Sheet Arrangements and Contractual Obligations The Group has no significant off-balance sheet arrangements. The Group has contractual obligations to make future payments on debt agreements. In the normal course of business, the Group enters into contractual arrangements where the Group commits to future purchases of services from unaffiliated parties and related parties. The Group’s undiscounted contractual obligations as of 31 December 2023 were as follows: Payments due by period (£m) Total Less than 1 Year 1–3 Years 3–5 Years Thereafter Long-term notes and other borrowings, exclusive of interest1 39,157 3,751 5,877 6,357 23,172 Interest payments related to long-term notes1 573 573 — — — Lease liabilities 498 131 180 88 99 Purchase obligations2 1,023 947 76 — — Total cash obligations 41,251 5,402 6,133 6,445 23,271 Notes: 1. For more information about the Group’s long-term debt, see note 23 in the Notes on the Accounts. 2. Purchase obligations primarily include commitments to acquire tobacco leaf. Purchase orders for the purchase of other raw materials and other goods and services are not included in the table, as the Group’s operating subsidiaries are not able to determine the aggregate amount of such purchase orders that represent contractual obligations, as purchase orders typically represent authorisations to purchase rather than binding agreements. The table above does not include any amounts that the Group may pay to fund its retirement benefit plans as the timing and amount of any such future funding are unknown and dependent on, among other things, the future performance of defined benefit pension plan assets, interest rate assumptions and other factors. The net retirement benefit scheme assets totalled £75 million as of 31 December 2023, which is net of pension assets of £7,317 million. The Group expects to be required to contribute £48 million to its defined benefit plans during 2024. See note 15 in the Notes on the Accounts for further information. The above table also excludes any amounts in relation to service contracts which are disclosed in note 31 in the Notes on the Accounts. The Group has £60 million of future contractual commitments (2022: £80 million) related to property, plant and equipment and £2 million of future contractual commitments (2022: £1 million) related to intangible assets. BAT Annual Report and Form 20-F 2023 Strategic Report Governance Report Financial Statements Other Information Other Information Additional Disclosures on Liquidity and Capital Resources Continued 352

The following is a summary of some of the risks and uncertainties, the occurrence of any one of which, alone or in combination with other events or circumstances, may materially adversely affect the Group’s results of operations and financial condition. You should read this summary together with the ‘Group Principal Risks’ section from pages 121 to 128 and the more detailed description of each risk factor contained below. One of the principal risks "Inability to develop, commercialise and deliver the New Categories strategy" is an amalgamation of various risk factors across all four Group Risk Factor categories of Business execution and supply chain, Legal, regulatory and compliance, Economic and financial and Product pipeline, commercialisation and intellectual property. Business execution and supply chain risks – Competition from illicit trade. – Geopolitical tensions that have the potential to disrupt the Group’s business in multiple markets. – Injury, illness or death in the workplace. – Disruption to the Group’s data and information technology systems, including by cyber attack or the malicious manipulation or disclosure of confidential or sensitive information. – Failure to meet current or future New Categories demand. – Failure of a financial counterparty. – Exposure to unavailability of, and price volatility, in raw materials and increased costs of employment. – Failure to retain key personnel or to attract and retain skilled talent. – Disruption to the supply chain and distribution channels. – Failure to uphold the high standard of sustainability management, performance and reporting. – Failure to successfully design, implement and sustain an integrated framework and operating model for Artificial Intelligence (AI). – Inability to obtain adequate supplies of tobacco leaf. – Exposure to product contamination. – Failure to successfully design, implement and sustain an integrated technical landscape and ERP strategy. – Failure to manage the Group’s climate change and circular economy risks. – Impact of a pandemic on the performance of the Group. Legal, regulatory and compliance risks – Exposure to, the enactment of, proposals for, or expectations of regulation that significantly impairs the Group’s ability to communicate, differentiate, market or launch its products and/or the lack of appropriate regulation for New Categories. – Adverse implications of EU legislation on single-use plastics that will result in on-pack environmental warnings and financial implications relating to Extended Producer Responsibility (EPR). – Exposure to litigation, regulatory action or criminal investigations on tobacco, nicotine, New Categories and other issues. – Significant and/or unexpected increases or structural changes in tobacco and nicotine-related taxes. – Failure to comply with health and safety and environmental laws. – Exposure to unfavourable tax rulings. – Unexpected legislative changes to corporate income tax laws. – Exposure to potential liability under competition or antitrust laws. – Failure to establish and maintain adequate controls and procedures to comply with applicable securities, corporate governance and compliance regulations. – Lack of external recognition and acceptance of the foundational science and inability to effectively communicate to stakeholders about the potential health impact of our New Category products. – Insufficient product stewardship and failure to comply with product regulations. – Failure to uphold high standards of corporate behaviour, including through unintended or malicious breach of anti-bribery and anti- corruption and other anti-financial crime laws. – Imposition of sanctions under sanctions regimes or similar international, regional or national measures. – Failure to uphold New Categories marketing practices. – Loss or misuse of personal data through a failure to comply with the European General Data Protection Regulation, the UK Data Protection Act 2018, e-Privacy laws and other privacy legislation governing the processing of personal data. Economic and financial risks – Foreign exchange rate exposures. – Inability to obtain price increases and exposure to risks from excessive price increases and value chain erosion. – Effects of declining consumption of legitimate tobacco products and a tough competitive environment. – Funding, liquidity and interest rate risks. – Failure to achieve growth through mergers, acquisitions, joint ventures, investments and other transactions. – Unforeseen underperformance in key global markets. – Increases in net liabilities under the Group’s retirement benefit schemes. Product pipeline, commercialisation and Intellectual Property risks – Inability to predict consumers’ changing behaviours and launch innovative products that offer adult tobacco and nicotine consumers meaningful value-added differentiation. – Exposure to risks associated with intellectual property rights, including the failure to identify, protect and prevent infringement of the Group’s intellectual property rights and potential infringement of, or the failure to retain licences to use, third-party intellectual property rights. BAT Annual Report and Form 20-F 2023 Strategic Report Governance Report Financial Statements Other Information Summary of Group Risk Factors 353

Business Execution and Supply Chain Risks Risk: Competition from illicit trade Description Illicit trade in the form of counterfeit products, diversion of genuine Group products, and locally manufactured products, which do not comply with applicable regulations and/or in which applicable taxes are evaded, represent a significant and growing threat to the legitimate tobacco industry, including New Categories products. Factors such as increasing levels of taxation and inflation, economic downturn and increased cost of living, lack of law enforcement, appropriate penalties and weak border control are encouraging more adult tobacco and New Categories consumers to switch to illegal cheaper tobacco and New Categories products and are providing greater rewards for counterfeiters and smugglers. Regulatory restrictions such as plain packaging or graphic health warnings, display bans, flavour or ingredient restrictions and increased compliance costs further disadvantage legitimate industry participants by providing competitive advantages to illicit manufacturers and distributors of illicit tobacco and New Categories products. Impact Illicit trade has an overall negative impact on society, deprives governments of revenues and encourages various forms of crime such as terrorism and human trafficking. Above all, illicit trade has an adverse effect on the Group’s overall business and reputation. Illicit trade can damage brand equity, which could undermine the Group’s investment in Trade Marketing and Distribution, increase operational costs where products may become commoditised, make it more difficult to adhere to underage prevention and decrease volumes sold. Although our AIT policy is an integral part of our SoBC, representing our internal commitment in the fight against illicit trade and sets out the controls all Group companies must have in place and adhere to, it cannot prevent all instances of illicit trade. Furthermore, counterfeit products (especially New Categories) and other illicit products could harm consumers, damages goodwill and/or the category (with lower volumes and reduced profits), and could potentially lead to misplaced claims against BAT, further regulation and a failure to deliver our corporate harm reduction objective. Finally, as the Group has contractual and legislative obligations to prevent the diversion of our products into illicit channels, actual and perceived breaches of the obligations to prevent product diversion into illicit channels can lead to substantial fines in the forms of seizure payments and legislative penalties (including financial penalties), as well as the risk of reputational damage (including negative perceptions of our governance and our ESG credentials) from Group products being found in illicit channels. Risk: Geopolitical tensions that have the potential to disrupt the Group’s business in multiple markets Description The Group’s operations and financial condition are influenced by the economic and political situations in the markets and regions in which it has operations, which are often unpredictable and outside of its control. Some markets in which the Group operates face the threat of civil unrest and can be subject to frequent changes in regime. In others, there is a risk of terrorism, conflict, global health crisis, war, organised crime or other criminal activity. The Group is also exposed to economic policy changes in jurisdictions in which it operates. In addition, some markets maintain trade barriers or adopt policies that favour domestic producers, preventing or restricting the Group’s sales. Impact Deterioration of socio-economic or political conditions could lead to injury or loss of life, restricted mobility, loss of assets and/or denial of access to BAT sites that reduce the Group’s access to particular markets or may disrupt the Group’s operations, such as supply chain, or manufacturing or distribution capabilities. Such disruptions, including recent attacks on shipping routes in the Red Sea, may result in increased taxes and/or other costs due to the requirement for more complex supply chain and security arrangements, the need to build new facilities or to maintain inefficient facilities, or in a reduction of the Group’s sales volume. Further, there may be reputational damage, including negative perceptions of our governance and protection of our people and our ESG credentials. Risk: Injury, illness or death in the workplace Description The Group considers the safety of its employees and other individuals working with it as of utmost importance and fundamental concern. Loss of life, serious injury, disability or illness to employees or individuals due to accident, geopolitical tension or other events may occur during the research, manufacturing, distribution or retail of the Group’s products. Impact Past events have, and future events may led to serious injuries, ill health, disability or loss of life to employees and individuals who work with the Group. This may result in reputational damage, difficulties in recruiting and retaining staff, exposure to civil and criminal liability, prosecution and fines and penalties. These impacts could have an adverse effect on the Group’s results of operations and financial condition and have a negative impact on its ESG credentials. BAT Annual Report and Form 20-F 2023 Strategic Report Governance Report Financial Statements Other Information Other Information Group Risk Factors 354

Risk: Disruption to the Group’s data and information technology systems, including by cyber attack or the malicious manipulation or disclosure of confidential or sensitive information Description The Group relies on information and digital technology (IDT) systems and networks to conduct core activities, such as manufacturing, distribution, marketing, customer service, R&D and financial and management reporting, amongst other core activities. There is a risk that these systems may be disrupted by intentional or unintentional actions that may compromise the integrity of information, result in the inappropriate disclosure of confidential information, disrupt the operations of the Group, or may lead to false or misleading statements being made about the Group. Impact The Management recognises that cyber security threats could pose significant risks to the Group’s business, reputation, financial condition, and competitive position, and to the safety and privacy of our consumers, employees and other stakeholders. Any disruption to technology systems related to the Group’s operations could adversely affect its business and result in financial, legal and reputational impacts. Any delays or failure to detect or respond to attempts to gain unauthorised access to the Group’s information technology systems can lead to a loss in confidentiality, integrity or availability of systems and/or data. A security incident may result in: – Loss or theft of confidential business information, when used alone or in conjunction with any other available information that reduces the impact of BAT business strategy, investments and commercial operations. – Personal data breach incidents that result in the disclosure of personally identifiable data resulting in legal, reputational, and regulatory compliance impacts. – Disruption to BAT’s business operations that impacts R&D facilities, manufacturing, distribution or technology services resulting in business interruption and/or impacts to health and safety. – Inappropriate use of technology systems to enable fraud, or theft of product, technology, or monetary resources. – Loss of digital trust resulting in brand damage and a loss of consumer trust. – A cyber incident experienced by a third party partner or supplier resulting in business interruption, supply chain disruption, loss of company data or provides access or transmission of malicious activity from the supplier to BAT. Risk: Failure to meet current or future New Categories demand Description The New Categories supply chain is a multi-tiered and complex environment with reliance on multiple factors, such as third-party suppliers’ ability to upscale production in order to meet demand while maintaining product quality, dependency on single suppliers at various points in the chain and the Group’s ability to build adequate consumables production capacity in line with product demand. The geographical spread of suppliers and customers exposes the Group to political and economic issues such as Brexit and trade wars which may compromise the New Categories supply chain. Given the developing nature of the New Categories portfolio, there is also an enhanced risk that some products may not meet product quality and safety standards or may be subject to regulatory changes, leading to product recalls, which we have experienced in the past, or bans of certain ingredients or products. In addition, the New Categories supply chain may be vulnerable to changes in local legislation related to liquid nicotine that could increase import duties. Furthermore, the New Categories supply chain includes the development of sensitive trade secrets jointly with external design partners, which carries the risk of exposure of innovations to competitors. Impact Vulnerabilities in the New Categories supply chain may impact the Group’s ability to maintain supply and meet the current and future demand requirements across the New Categories portfolio, potentially resulting in significant reputational harm and financial impact that may negatively affect the Group’s results of operations and financial condition and cause the Group to fail to deliver on its strategic growth plans. Over-forecasting may also lead to write-offs and negatively impact working capital. The design of New Categories devices may also prevent the scaling of commercial manufacturing, which will either restrict supply or increase the costs of production. Further, there may be loss of investors’ confidence in ESG performance, including failure to deliver our corporate purpose of harm reduction. In addition, changes in local legislation related to liquid nicotine import duties may increase New Categories production costs, which may increase end market pricing and reduce demand. Furthermore, the exposure of sensitive trade secrets can lead to competitive disadvantages and further negatively impact the Group’s results of operations and financial condition and cause the Group to fail to deliver on its strategic growth plans. BAT Annual Report and Form 20-F 2023 Strategic Report Governance Report Financial Statements Other Information 355

Business Execution and Supply Chain Risks continued Risk: Failure of a financial counterparty Description The Group relies on transactions with a variety of financial counterparties to manage the Group’s business and financial risks. In the event that any of these counterparties fails, payments due from such counterparties, such as under hedging or insurance contracts, may not be recovered. In addition, failure of a transactional banking party may lead to the loss of cash balances and disruption to payment systems involving such counterparty. Impact The inability to recover payments due from one or more failed financial counterparties or the loss of cash balances may cause significant financial loss and have an adverse impact on the Group’s results of operations, financial condition and financial risk profile. In addition, the loss of cash balances or a disruption to payment systems may cause disruption to the Group’s ongoing operations and ability to pay its creditors and suppliers. Risk: Exposure to unavailability of, and price volatility in, raw materials and increased costs of employment Description The availability and price of various commodities required in the manufacture of the Group’s products fluctuate. Raw materials and other inputs used in the Group’s business, such as wood pulp and energy, are commodities that are subject to price volatility caused by numerous factors, including inflation, political influence, market fluctuations and natural disasters. Similarly, the Group is exposed to the risk of an increase above inflation in employment costs, including due to governmental action to introduce or increase minimum wages. Employment and health care law changes and the increase in inflation may also increase the cost of provided health care and other employment benefits expenses. Impact Restricted availability and price volatility of commodities may result in supply shortages and unexpected increases in costs for raw materials and packaging for the Group’s products, which may affect the Group’s results of operations and financial condition. The Group experienced some of these effects during 2023, including higher cost of direct materials due to energy scarcity, increase in transportation rates and commodity prices, as well as increases in utility costs resulting from the conflict in Ukraine, all of which have led to increases in overall cost. While inflation also caused an increase in employment costs, this did not have a material adverse effect to the Group's profitability. However, we cannot assure that this will not be materially affecting the Group's profitability in the future. The Group has not always been able to, and in the future may not be able to, increase prices to offset increased costs without suffering reduced sales volume and revenue. In the absence of compensating for increased costs through pricing, significant increases in raw material, packaging and employment costs above inflation will impact product margins, leading to lower profits and negatively affecting the Group’s results of operations and financial condition and cause the Group to fail to deliver on its strategic growth plans. Risk: Failure to retain key personnel or to attract and retain skilled talent Description The Group relies on a number of highly experienced employees with detailed knowledge of the tobacco and nicotine industry, other areas of focus for the Group (including New Categories and Beyond Nicotine) and the Group’s business. Similarly, the Group is dependent on its ability to identify, attract, develop and retain such qualified personnel in the future. The Group is also dependent on external hires to ensure we are equipped with the right new business-critical capabilities and knowledge to accelerate transformation. BAT anticipates that this trend will continue and therefore the ability to continue to build awareness, increase reach and ultimately attract the new target audience remains a primary focus. The shift in employees' preferences and societal expectations post COVID-19 are leading to shorter tenures. Furthermore, broader economic and ESG trends may impact the Group’s ability to retain key employees and may increase competition for highly talented employees. Whilst the Group is enhancing its effort on retaining critical capabilities and knowledge, building the right leadership behaviour and organisational culture, and focusing on employee development and engagement, the retention risk of experienced employees remains an area requiring management attention. Impact If the Group is unable to retain its existing key employees or to attract and retain skilled talent in the future, critical positions may be left vacant, resulting in a failure to retain critical business knowledge required for our transformation, as well as adversely impacting the Group’s results of operations, financial condition and achieving broader business objectives, such as its sustainability ambitions. High voluntary employee turnover may also reduce organisational performance and productivity, leading to further adverse impact on the Group’s results of operations and financial condition and cause the Group to fail to deliver on its strategic growth plans. BAT Annual Report and Form 20-F 2023 Strategic Report Governance Report Financial Statements Other Information Other Information Group Risk Factors Continued 356

Risk: Disruption to the supply chain and distribution channels Description The Group has adopted an increasingly global approach to managing its supply chain, including distribution channels. Disruption to the Group's supply chain may be caused by various factors, including, but not limited to, disruption to suppliers’ operations or to distribution channels, and the deterioration in the financial condition of a trading partner. The Group foresees a heightened level of risk of disruption in our New Categories supply chain because it is multi-tiered and complex in sourcing and distribution. Such disruption may be caused by a cyber event, a global health crisis, political tensions, strikes, riots, civil commotion, a major fire, severe weather conditions or other natural disasters which affect manufacturing or other facilities of the Group’s operating subsidiaries or those of their suppliers and distributors. In certain geographic areas where the Group operates, insurance coverage may not be obtainable on commercially reasonable terms, if at all. Coverage may be subject to limitations, or the Group may be unable to recover damages from its insurers. Disruption may also be caused by spread of infectious disease (such as the COVID-19 pandemic) or by a deterioration/shortage in labour or union relations, disputes or work stoppages or other labour-related developments within the Group or its suppliers and distributors. In addition, the Group’s operating subsidiaries may not be able to establish or maintain relationships on favourable commercial terms with their suppliers and distributors. In some markets, distribution of the Group’s products occurs through third-party monopoly channels, often licensed by governments. The Group may be unable to renew these third-party supplier and distribution agreements on satisfactory terms for many different reasons, including government regulations or sustainability considerations. There are also some product categories for which the Group does not have surplus production capacity or where substitution between different production plants is impractical - this may cause further disruption to our supply chain. Consolidation of global suppliers and certain distributors that control large geographies may reduce the Group’s availability of alternatives and negatively impact the Group’s negotiating power with key suppliers and distributors. These risks are particularly relevant in jurisdictions where the Group’s manufacturing facilities are more concentrated or for certain product categories where production is more centralised. Impact Any disruption to the Group’s supply chain and distribution channels could have an adverse effect on the results of operations and financial conditions of the Group through failures to meet shipment demand, contract disputes, increased costs, loss of market share and inability to reinvest into New Category and support harm reduction agenda and cause the Group to fail to deliver on its strategic growth plans. Risk: Failure to uphold the high standard of sustainability management, performance and reporting Description Stakeholder expectations of, and regulatory requirements for, the Group’s sustainability management, ESG performance and reporting are continually evolving: for example, the EU Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) recently introduced a number of new reporting obligations. The Group may fail to have the appropriate internal standards, strategic plans and governance, compliance, monitoring and reporting mechanisms in place to ensure it can identify emerging issues, meet external expectations and comply with applicable requirements. In addition, the Group relies on third-parties for certain ESG performance monitoring, measurement and other sustainability- related services. Such service providers may fail to perform these services to the specified or required standards or timeframes. Impact Failure to uphold high standards of sustainability management and ESG performance or provide transparent and consistent reporting, in line with applicable requirements, could significantly impact Group reputation or compliance and reduce investor confidence. In addition, poor performance across any aspect of ESG, such as a failure to sufficiently address climate change mitigations, expectations and requirements or human rights impacts across the Group’s business and supply chain, could result in increased costs and regulation, difficulty in attracting and retaining talent, criminal or civil prosecution, or decreases in consumer demand for our products. Poor performance could also result in our failure to deliver our ESG targets. Failure to responsibly and transparently market our products and communicate our achievements and position, such that we are accused of greenwashing, could potentially cause reputational damage and litigation impacts. In addition, the Group's association with any provider of sustainability-related services that fails to perform its services for the Group or third-parties to the specified or required standard or is alleged to have done so could also result in reputational damage and litigation impacts. BAT Annual Report and Form 20-F 2023 Strategic Report Governance Report Financial Statements Other Information 357

Business Execution and Supply Chain Risks continued Risk: Failure to successfully design, implement and sustain an integrated framework and operating model for Artificial Intelligence (AI). Description Inability to effectively establish and maintain a cohesive and functional AI framework and operating model within the Group could result in suboptimal utilisation of available AI technology, reduced efficiency and effectiveness, missed opportunities for innovation and value creation, potentially harmful use of AI technology and violation of laws and regulations. Further, improper use of AI technology could cause potential exposure regarding consumer privacy breaches. Additionally, we might be non-compliant regarding the implementation of new technologies, including as a result of ambiguous legal requirements. The Group may also fail to ensure that the design, implementation and ongoing management of the AI framework and operating model are well-planned, properly resourced and effectively executed. Impact Without a well-designed and properly functioning AI framework and operating model, the organisation may not be able to fully leverage the potential of AI technology and improve operational efficiency and effectiveness, which could result in missed opportunities for innovation and value creation, potentially putting the organisation at a competitive disadvantage. The lack of a cohesive and functional AI framework and operating model could result in increased costs associated with suboptimal utilization of AI technology, as well as the potential need for additional resources to address issues and inefficiencies. Inability to adapt and adopt the technology in an effective and compliant manner could result in reputational damage if the organisation is perceived as being unable to effectively leverage emerging technologies and using data in a manner inconsistent with consumers' ethical expectations and company values. In addition, use of discriminatory or unexplainable algorithms for decision making could potentially result in fines for BAT and increased attention from regulatory authorities, consumers and other stakeholders. Risk: Inability to obtain adequate supplies of tobacco leaf Description The Group purchases significant volumes of packed leaf each year. Tobacco leaf, as any other agricultural commodity, can be impacted by a variety of external factors. Like any other agricultural supply chain, it can be particularly vulnerable to a range of challenges, including climate change, weather-related events, such as drought, flood and other natural disasters, increasing demand for land and natural resources, rural poverty, social inequality, child labour and ageing farmer populations. Tobacco production in certain countries is also subject to a variety of controls, including regulation affecting farming and production control programmes, and competition for land use from other agriculture commodities. Such controls and competition can further constrain the production of tobacco leaf, raising prices and reducing supply. The Group recognises the above and any combination of those, including topics like child labour, as a risk to our tobacco leaf supply chain. Impact Restricted availability of tobacco leaf may prevent the Group accessing sufficient tobacco leaf that meets its volume, quality and sustainability requirements. This could lead to an impact in the quality of the Group's products to a level that may be perceptible by consumers and may impact the Group's ability to deliver on consumer needs. The Group’s Sustainability commitments may restrict the sources we can buy from, which would result in an imbalance in supply and demand potentially causing incremental tobacco prices. Higher tobacco leaf prices would result in increased raw material costs and have an adverse effect on the Group's financial condition. The Group may also experience reputational damage from not adequately managing its sustainability priorities like climate change, protection of natural resources, including forests, and human rights in our leaf supply chain, which may restrict suppliers willing to do business with us. Risk: Exposure to product contamination Description The Group may experience product contamination, whether by accident or deliberate malicious intent, during supply chain or manufacturing processes, or may otherwise fail to comply with the Group’s quality standards. The Group may also receive threats of malicious tampering. Impact Product contamination or threats of contamination may expose the Group to significant costs associated with recalling products from the market or temporarily ceasing production. In addition, adult tobacco consumers may lose confidence in the specific brand affected by the contamination, resulting in reputational damage and a loss of sales volume and market share. The Group could be subject to liability and costs associated with civil and criminal actions as well as regulatory sanctions brought in connection with a contamination of the Group’s products. Each of these results may in turn have an adverse effect on the Group’s results of operations, financial condition and reputation and cause the Group to fail to deliver on its strategic growth plans. BAT Annual Report and Form 20-F 2023 Strategic Report Governance Report Financial Statements Other Information Other Information Group Risk Factors Continued 358

Risk: Failure to successfully design, implement and sustain an integrated technical landscape and ERP strategy Description The Group aims to improve profitability and productivity through supply chain improvements and the implementation of an integrated operating model and organisational structure, including standardisation of processes, centralised back-office services and a common IT platform. The Group undertakes transformation initiatives periodically which aim to enhance the organisation and facilitate growth, including the Group's focus on New Categories and Beyond Nicotine. The Group’s efforts to achieve these goals are driven and enabled through use of our TaO (central SAP ERP system) global template – a standardised process used by the Group with the use of a central SAP instance common for the Group's subsidiaries. These processes include, among others, core back-office global processes, procurement, warehouse management, accounting and controlling. Impact Failure by the Group to successfully evolve the TaO system to support a multi-category business model or not having a clear future- fit ERP strategy, could lead to the Group's inability to support BAT's strategy and transformation, and realise anticipated benefits. Additionally, this could lead to increased costs, disruption to operations, decreased trading performance, disgruntled employees, loss of institutional knowledge and reduced market share. These results could in turn reduce profitability and funds available for investment by the Group in long-term growth opportunities. Inability to develop governance process models in line with BAT's evolving business strategy may result in the failure to achieve sustainable multi-category growth including capturing additional productivity gains and achieving ESG goals which may in turn have an adverse effect on the Group’s results of operations and financial condition and cause the Group to fail to deliver on its strategic growth plans. Risk: Failure to manage the Group’s climate change and circular economy risks Description The Group is exposed to physical risks associated with climate change from severe weather events such as flooding, drought and storms across its global operations and supply chain. Climate change may cause acute physical risks such as more frequent and severe weather events, or chronic risks such as those related to longer-term shifts in climate patterns and temperatures. These, alongside their direct impact on Group operations, could lead to reductions in the supply and quality of tobacco leaf and other physical goods and cause transport and logistics disruptions in our supply chains. The Group may also experience transition risks associated with the move to a low carbon economy, such as emissions-related regulations and additional taxes applicable to its operations and its supply chain. The Group is exposed to risks associated with the move towards a circular economy, including product-related regulatory risks, such as product design/disassembly requirements and Extended Producer Responsibility (EPR) requirements. As climate change and circular economy-related legislation and reporting requirements further evolve, companies need to effectively identify, assess, monitor and mitigate associated transition risks; failure to do so adequately or less well than others could lead to BAT scoring lower in ESG ratings and indices used by financial actors in making investment decisions. As consumer and customer behaviours and expectations further evolve, the Group may fail to sufficiently adapt its product portfolio and marketing strategy in response to stakeholders' increasing sustainability expectations. Climate change and circular economy- related considerations, including relevant aspects of products and value chains, may result in a potential reduced demand for or rejection of the Group’s products as well as reputational risk in relation to sustainability matters. Impact Disruption to the Group's agricultural and/or non-agricultural supply chain or product distribution channels, including logistics, could have an adverse effect on its operations and financial condition through failures to meet product demand, contract disputes, increased costs and loss of market share. Consumer and customer behaviours and expectations may influence their purchasing decisions and may lead them to seek alternative product offerings. An inability to develop and commercialise products, packaging or value chain sustainability innovations in-line with demand or less well than competitors, including failures to adequately predict changes in consumer and societal behaviour and expectations and reflect them in the product portfolio, could lead to missed commercial opportunities, under- or over-supply, loss of competitive advantage, loss of market share, unrecoverable costs and the erosion of the Group's consumer base or brand equity. This includes potential impacts from a failure to adequately manage product-related ESG performance and EPR requirements. In addition, consumers failing to engage in product recycling and/or Take-Back schemes could also have an impact on the Group’s product-related and EPR risks and requirements. Material non-compliance with climate change and/or circular economy-related legislation or reporting requirements could reduce BAT's ability to attract investors, result in reputational damage and potentially regulatory sanctions. Poor results in ESG ratings and indices used by financial actors may negatively impact their investment decisions, and thereby increase the cost of capital or negatively impact share price. Failure to meet current and future employees’ expectations concerning the Group’s actions to mitigate and adapt to climate change or address circular economy matters may negatively impact the retention and/or attraction of high-quality employees. BAT Annual Report and Form 20-F 2023 Strategic Report Governance Report Financial Statements Other Information 359

Business Execution and Supply Chain Risks continued Risk: Impact of a pandemic on the performance of the Group Description The Group continues to closely monitor the potential for disruption arising from pandemics, the most recent having been coronavirus (COVID-19). Consequences may include significant logistical challenges for employees and their ability to perform their duties, potential loss of lives or significant level of illness in the workforce, inability to deliver revenue stream and market share targets impacting profits and cash flows, and disruption to the supply chain and third parties being unable to deliver contractual goods and services. In addition, some countries in which the Group operates have adopted regulations restricting the ability to manufacture, distribute, market and sell products. Impact The influence of COVID-19, future variants and other pandemics on the Group's operations and financial condition is difficult to predict given the wide range of determining factors, not least the nature of the pandemic/virus, its speed of infection, geographical scope and duration. The impact of a pandemic on global economic activity and the nature and severity of measures adopted by governments are numerous. The impact on the Group is not limited to: – Reductions or volatility in consumer demand for one or more of our products due to illness, retail closures, quarantine or other travel restrictions, health consciousness (quitting use of tobacco and nicotine products), government restrictions, the deterioration of socio-economic conditions, economic hardship and customer-downtrading (switching to a cheaper brand), which may impact the Group’s market share. – Disruptions to the Group’s operations, such as its supply chain, or manufacturing or distribution capabilities, which may result in increased costs due to the need for more complex supply chain arrangements, to expand existing facilities or to maintain inefficient facilities, a reduction of the Group’s sales volumes or an increase in bad debts from customers. – Disruption to the Group’s operations resulting from a significant number of the Group’s employees, including employees performing key functions, working remotely for extended periods of time or becoming ill, which may reduce the employees’ efficiency and productivity and cause product development delays, hamper new product innovation and have other adverse effects on the Group’s business. – Significant volatility in financial markets (including exchange rate volatility) and measures adopted by governments and central banks that further restrict liquidity, which may limit the Group’s access to funds, lead to shortages of cash and cash equivalents needed to operate the Group’s business, and impact the Group’s ability to refinance its existing debt. – Regulations restricting the ability to manufacture, distribute, market and sell products, and potentially increasing illicit trade. – Governments seeking to increase revenues through increased corporate taxes and excise in combustible and/or New Category products, increasing the cost and prices of our products – which could reduce volumes and margins, and/or increase illicit trade. While some negative effects caused by COVID-19 have taken place in several End Markets over the last few years, including reduced demand due to temporary smoking bans, lockdown restrictions, increased border checks and change in consumer behaviours, none of these have had a material effect on the Group’s overall profitability. However, all of the above factors may have material adverse effects on the Group’s results of operations and financial condition and cause the Group to fail to deliver on its strategic growth plans. The difficulty in predicting future pandemics exacerbates this risk. BAT Annual Report and Form 20-F 2023 Strategic Report Governance Report Financial Statements Other Information Other Information Group Risk Factors Continued 360

Legal, Regulatory and Compliance Risks Risk: Exposure to, the enactment of, proposals for, or expectations of regulation that significantly impairs the Group’s ability to communicate, differentiate, market or launch its products and/or the lack of appropriate regulation for New Categories Description Tobacco control measures are in place in nearly all markets in which we operate. Regulation for Vapour and THP is now widespread, while regulation of nicotine pouches is appearing in a growing number of markets. Such restrictions are introduced by legislation, regulations and/or voluntary agreements. Most tobacco and nicotine control measures can be categorised as follows: – Category Bans: including regulations that ban the sale, import, possession, or use of certain product categories, including entire bans on New Category or novel products; – Place: including regulations restricting consumption in private and public spaces (e.g. public place smoking or vaping bans, including restaurants and bars); – Product: including regulations on the use of or testing for ingredients, product design and attributes (e.g. tar/ nicotine / carbon monoxide ceilings, format restrictions, filter bans); flavours bans (including menthol); nicotine levels and low nicotine cigarettes; product safety (e.g. reduced cigarette ignition propensity standards); product disclosure (e.g. ingredients and emissions) and environmental impact (e.g. Extended Producer Responsibility requirements for cigarette filters or biodegradable filter requirements); – Packaging and labelling: including regulations on health warnings, dissuasive packaging, and other government-mandated messages; restrictions on the use of certain descriptors and brand names; requirements on pack shape, size, weight and colour; and mandatory plain packaging; – Advertising, promotion and sponsorship: including partial or total bans on advertising, promotions, corporate communications and sponsorship, and online and direct engagement communication; – Purchase: including regulations on where the products are sold, such as type of outlet (e.g. supermarkets, online and vending machines), radius or distance restrictions (e.g. 300 meters from a school), online sales bans, regulation regarding how they are sold and displayed (e.g. above the counter or under the counter) and minimum purchase age and increases thereto, including generational bans; – Price: including regulations that have implications on prices and margins (e.g. excise taxes, minimum prices and import/export duties); and – Responsibility: including regulations introducing Extended Producer Responsibility schemes on cigarette manufacturers to cover the cost to clean up cigarette waste (Single Use Plastics Directive (EU) 2019/904) and equipment-related cost sharing obligations to fight illicit trade (Article 15.7 of EU Tobacco Products Directive 2014). The Group believes that further tobacco control and nicotine regulation (including regulation for both nicotine and non-nicotine Herbal Heated Products) is expected over the medium term in many of the Group’s markets. Irresponsible behaviour or marketing practices of competitors (for example where there is a lack of appropriate regulation) or actions contrary to the regulations in certain markets, may cause reputational harm to the industry as a whole and may result in additional regulation or bans. Further, there is pressure on governments from international organisations and agencies, tobacco control NGOs, influential national regulators and the private sector (including philanthropists, pharmaceutical and security technology companies and social justice groups) to pursue regulatory policies and implement tobacco or nicotine product-related regulation which limit the commercial viability of tobacco and nicotine products or prohibit products completely. Regulators may be lacking in understanding of New Categories products and their role in tobacco harm reduction due to their novelty. These factors can lead to a lack of adequate or existing regulatory regimes or clear and appropriate product classifications. In addition, the Group may fail to implement the right level of control measures or to maintain adequate standards of compliance with regulatory measures. For example, the Group’s marketing activities may fail to comply with the relevant law and regulations or with the Group’s International Marketing Principles. Insufficient information, instruction and training in the relevant areas and a lack of knowledge of the existence and/or requirements of relevant regulations including tobacco and nicotine as well as other relevant regulations, such as battery or environmental regulation, or a failure to monitor, assess and implement the requirements of new or modified regulation, may increase these risks. There may also be negative and disproportionate societal responses to consumer abuse or misuse of tobacco and/or nicotine products (e.g. in New Categories) or to certain categories of products. With respect to Modern Oral and other New Categories, regulatory frameworks currently follow divergent approaches. In certain markets, where there is an absence of adequate regulation, actions of irresponsible competitors may cause reputational harm to the category and result in outright bans or adverse regulation. In markets where there is a likelihood of tobacco, pharmaceutical or food regulatory classification, the category can be at risk of severe regulation or total ban. The Group believes that there is a risk Tobacco Heated Products could be regulated as traditional tobacco products, driven by the decision of WHO’s 8th Conference of Parties to the Framework Convention on Tobacco Control, and Reports from the WHO submitted to the COP10, to apply tobacco control regulations to these products including recommendations for plain packaging and flavour bans. BAT Annual Report and Form 20-F 2023 Strategic Report Governance Report Financial Statements Other Information 361

Legal, Regulatory and Compliance Risks continued Risk: Exposure to, the enactment of, proposals for, or expectations of regulation that significantly impairs the Group’s ability to communicate, differentiate, market or launch its products and/or the lack of appropriate regulation for New Categories continued Description continued Traditional Tobacco Products With respect to tobacco and combustible products, many of the measures outlined in the FCTC have been or are in the process of being implemented through national legislation in many markets in which the Group operates, including recommendations for plain packaging and flavour bans (e.g. menthol bans – in effect in the European Union since 20 May 2020). In April 2022, the U.S. Food and Drug Administration (FDA) announced its intention to ban menthol as a characterising flavour in cigarettes in the U.S. In December 2023, the Biden administration released its latest unified agenda, indicating that the administration expects to issue the final menthol rule in March 2024; however, the administration is not bound by this timeline. In December 2022, the sale of all tobacco products with characterising flavours (including menthol) other than tobacco were banned in the state of California, which is the most populated state in the U.S. Subsequent to the FDA announcement on 28 April 2022 of a proposed product standard to prohibit menthol as a characterising flavour in cigarettes, the FDA formally submitted the final product standard to the Office of Management and Budget on 18 October 2023. Further, various national or international regulatory regimes may seek to require the reduction of nicotine levels in tobacco products. In March 2018, the FDA published its Advanced Notice of Proposed Rulemaking titled “Tobacco Product Standard for Nicotine Level of Combusted Cigarettes” and invited interested parties to submit comments on, among other issues, maximum nicotine limits and whether any maximum nicotine level should apply to combustible tobacco products. In October 2019, the FDA withdrew the Advanced Notice of Proposed Rulemaking without explanation. With the Spring Unified Agenda (released June 2022), the FDA announced a plan to move forward with the proposed rule reducing nicotine levels in cigarettes, indicating that the rule would be published in December 2023, which did not occur. With the Fall Unified Agenda (released December 2023), the agenda anticipates a proposed nicotine rule in April 2024; however, the FDA has clarified that there is no precise date on which is plans to issue the proposed rule. In the U.S., subject to the FDA's enforcement discretion, manufacturers of all tobacco products, which include nicotine derived from tobacco or any other source, must submit information to the FDA seeking formal marketing authorisation of such products. Although the new government from New Zealand recently announced that the relevant act would be repealed, New Zealand had approved legislation banning anyone born after 1 January 2009 from buying tobacco products, imposing a retail limit of 600 retailers across New Zealand from 1 July 2024, and implement a nicotine limit in smoked tobacco to 0.8 mg/g (~5% of current levels) from 1 April 2025. In the meantime, the UK government has announced its intention to impose a similar generational ban preventing people born after 1 January 2009 from buying tobacco products, including THPs, when they come of age (18 years old). The consultation process is ongoing and a regulatory impact assessment should be published in due course. Finally, the preparations of a revised EU Tobacco Products Directive are progressing, with estimated adoption in 2026. The current Directive might be replaced with a directly applicable regulation, following which transposition in Member States would no longer be required. It is anticipated that this new regulation could include plain packaging for combustibles and/or greater regulation of tobacco and nicotine product ingredients (including Herbal Heated Products). New Categories With respect to New Categories, regulation is still evolving and frameworks for regulation and taxation vary from country to country. Some regulators have applied or are considering applying combustible tobacco products’ restrictive regulatory framework to New Categories. Some jurisdictions have banned or are considering banning certain New Category products altogether. Following reports of individuals experiencing acute respiratory injury in suspected association with vaping certain e-liquids (EVALI) and reports regarding vaping youth usage in the U.S., stricter regulatory views gained momentum and were publicly supported by the World Health Organization (WHO) which continues to call on countries to ban or regulate novel nicotine products as tobacco. The U.S., the EU and Canada are playing a leading role across all identified regulatory risks, including: flavour regulations, advertising restrictions and nicotine limits, among others. On 12 October 2021, the FDA issued its first vapour product Marketing Granted Orders (MGOs) for tobacco flavoured Vuse Solo and Vuse Solo power units. On the same date, Reynolds American companies received Marketing Denial Orders (MDOs) for the flavoured (non- menthol and non-tobacco) Vuse Solo products. Reynolds American companies filed an internal agency appeal against these MDOs, which remains pending. On 12 May 2022, the FDA issued MGOs for Vuse Vibe and Vuse Ciro power units and “Original” (tobacco) flavours. On the same date, Reynolds American companies received MDOs for the flavoured (non-menthol and non-tobacco) Vuse Vibe and Ciro products. Reynolds American companies filed an internal agency appeal against these MDOs, which remains pending. On 24 January 2023, the FDA issued MDOs for Vuse Vibe and Ciro menthol products. Reynolds American companies filed a court challenge in the U.S. Court of Appeals for the Fifth Circuit. On 17 March 2023, the FDA issued MDOs for Vuse Solo menthol products. Reynolds American companies filed a court challenge in the Fifth Circuit. The Court issued a stay in these cases pending a decision on the merits of Reynolds’ legal challenges to the underlying MDOs. On 12 October 2023, the FDA issued MDOs for Vuse Alto menthol and mixed-berry products. Reynolds American companies immediately filed a lawsuit in the U.S. Court of Appeals for the Fifth Circuit challenging these MDOs and obtained a temporary administrative stay pending resolution of Reynolds’ motion for stay pending judicial review, which was filed on 20 October 2023. Briefing on the motion continues. Vuse Alto tobacco flavours remain under FDA review. The Group’s Velo products remain on the market in the U.S., again pending FDA decisions on their marketing authorisations, and there can be no assurance these will be granted. If the FDA denies a marketing authorisation then the relevant product(s) would need to be withdrawn from the market (unless a court or the FDA intervenes). Beyond Nicotine As the Group also looks to Beyond Nicotine products including CBD and cannabis (in connection with its investments in Organigram, Sanity Group and Charlotte's Web), it may be subject to additional regulation and these products might not be scalable on a global basis given varying degrees of regulation. Please refer to the discussion of tobacco and nicotine regulatory regimes under which the Group’s businesses operate set out from page 375. BAT Annual Report and Form 20-F 2023 Strategic Report Governance Report Financial Statements Other Information Other Information Group Risk Factors Continued 362

Impact Existing and future regulatory measures impacting one or more New Categories and/or Beyond Nicotine and/or traditional tobacco products could adversely affect volume, revenue and profits, as a result of: restrictions on the Group’s ability to sell and differentiate its products or brands, leverage price, innovate, make scientific claims, compete in future product categories and make new market entries; regulations (e.g. pharma or food) or total bans of tobacco and/or New Categories products in certain markets; reduced margins due to increased operating costs; impediments to building or maintaining brand equity; and restrictions on the Group’s ability to deliver, market and sell existing or new products responding to consumers’ preferences. In addition, new (and changes to existing) regulation could lead to greater complexity, as well as higher production and compliance costs. As an example, through the acquisition of Reynolds American Inc., the Group acquired the Newport brand, the leading menthol cigarette brand in the U.S., the Group’s largest single market. The sales of Newport, together with the other menthol brands of the Group’s operating subsidiaries, represent a significant portion of the Group’s total net sales. Any action by the FDA or any other governmental authority banning or materially restricting the use of menthol in tobacco products (such as the proposed FDA ban on menthol cigarettes) could have a significant negative impact on sales volumes which would, in turn, have an adverse effect on the results of operations and financial position of the Group. Regulations can also have an adverse impact on the Group’s ability to compete within the legitimate tobacco, nicotine or New Categories industry and with illicit traders or legal operators exploiting legal and regulatory loop holes. Regulations could also lead to reduced consumer acceptability of new product specifications, leading to consumers seeking alternatives in illicit markets, especially where enforcement is lacking, such as in the case of the increase in illicit single-use devices in the U.S. market. Unclear or inadequate regulations can lead to legal uncertainty, impacting the Group’s position in the marketplace. In the specific case of New Categories, our corporate harm reduction ambition, including of New Categories revenue of £5 billion by 2025 and 50 million consumers of Non-Combustible products by 2030 could be at risk if stricter regulatory views are imposed at a global scale, or if appropriate regulation is lacking or there is a lack of acceptance of tobacco harm reduction as a tobacco control policy (preventing a balanced regulatory framework for New Categories). Any action by the FDA or any government authority restricting the use of New Category products could also have an adverse effect on the operation and financial position of the Group and the possible failure of the Group’s harm reduction objective and loss of confidence in the Group’s ESG performance. As a reflection of the real or perceived impact of stricter regulation in our business, the Group’s share price has also experienced, and could in the future experience, shocks upon the announcement, expectation or enactment of restrictive regulation. All these effects may have an adverse effect on the Group’s results of operations and financial conditions and cause the Group to fail to deliver on its strategic growth plans. In addition, considering the significant number of regulations that may apply to the Group’s businesses across the world, the Group is and may in the future be subject to claims for breach of such regulations. Government authorities (such as the FDA), organisations or even individuals may allege that our marketing activities do not comply with the relevant law s and regulations, or with our International Marketing Principles. As such, the Group could be subject to liability and costs associated with civil and criminal actions as well as regulatory sanctions, fines and penalties brought in connection with these allegations. Even when proven untrue, there are often financial costs and reputational impacts in defending against such claims and allegations (including potential adverse impact on the treatment by the FDA of the Group ‘s PMTAs in the U.S.). Each of these results may in turn have an adverse effect on the Group’s results of operations and financial condition and cause the Group to fail to deliver on its strategic growth plans. BAT Annual Report and Form 20-F 2023 Strategic Report Governance Report Financial Statements Other Information 363

Legal, Regulatory and Compliance Risks continued Risk: Adverse implications of EU legislation on single-use plastics that will result in on-pack environmental warnings and financial implications relating to the Extended Producer Responsibility (EPR) Description The EU adopted a Directive on single-use plastics in July 2019 (the "SUP Directive") which, among other products, targets tobacco products with filters containing plastic. The Cellulose Acetate in our filters is defined as a single-use plastic under the Directive and, as such, the Directive will have an impact on the Group’s cigarettes, filters for other tobacco products and consumables for THPs. Under the SUP Directive, the Group will be subject to (and in some cases already is subject to) Extended Producer Responsibility (“EPR”) schemes, requiring the Group to cover the costs of collecting, transporting, treating and cleaning-up of filters containing plastic. The SUP Directive also imposes on tobacco manufacturers the obligation to finance consumer awareness campaigns and to place environmental markings on packs of products with filters containing plastic. Member States had to transpose the SUP Directive into national law by 3 July 2021, with an implementation deadline of 5 January 2023 for EPR schemes. In practice, most Member States are late on transposition and implementation, with the practical consequence that EPR schemes will go live with several months delays on average. The European Commission is also late in its issuance of guidelines on the criteria for the costs of cleaning up litter, which should have been issued prior to the anticipated implementation deadline for EPR schemes. This introduces further difficulties and uncertainty in the design and setting-up of EPR schemes. When transposing the SUP Directive into national law, EU member states could decide to expand the scope of EPR systems under their respective national laws, which may expose the Group to additional regulations and financial obligations. This is the case in France, where EPR implementation has already occurred with an expansion of the scope to include non-plastic filters for RYO products. Although Sweden’s government has abandoned plans to extend its national EPR system to Snus and Modern Oral pouches, other markets are still at risk of extension, such as in Spain (tobacco manufacturers would be mandated to financially contribute to the cost of cleaning of parts of the general sewage system), the Czech Republic (tobacco manufacturers would be mandated to contribute to the cost of managing household waste costs), and Poland and Romania (manufacturers’ financial contribution would also cover paper filters, although they are not plastic items). Proposed regulations are still being discussed in these countries. It is noted that there is a growing level of scrutiny on the use of single-use plastic across the world and a number of other markets in which the Group operates are considering ways to restrict (or ban) the use of filters made of plastic and/or introduce EPR schemes covering other plastic elements in our products beyond filters for traditional products and/or New Categories products. Impact The financial implications of existing and future EPR schemes will increase administrative burdens and operating costs and may have an adverse effect on the Group’s results of operations and financial condition and cause the Group to fail to deliver on its strategic growth plans. If significant space is appropriated on the packaging of some of the Group’s products, this may also be an impediment to maintaining or building brand equity of the Group’s products which may, in turn, have a negative impact on the Group’s sales volume. Failure to deliver appropriate EPR schemes may lead to imposition of the schemes by the local authorities at a higher cost to the Group, adversely impacting the Group’s results of operations, financial condition and reputation. Risk: Exposure to litigation, regulatory action or criminal investigations on tobacco, nicotine, New Categories and other issues Description The Group is involved in litigation related to its tobacco and nicotine products, including legal, regulatory and patent actions, proceedings and claims, brought against it in a number of jurisdictions. Claims brought against the Group may be based on personal injury (both individual claims and class actions), economic loss arising from the treatment of smoking and health-related diseases (such as medical recoupment claims brought by local governments), patent infringement (please refer to the risk factor under “Product pipeline, commercialisation and Intellectual Property risks, Exposure to risks associated with intellectual property rights, including the failure to identify, protect and prevent infringement of the Group’s intellectual property rights and potential infringement of, or the failure to retain licences to use, third-party intellectual property rights” below), negligence, strict tort liability, design defect, failure to warn, fraud, misrepresentation, deceptive/unfair trade practices, conspiracy, medical monitoring and violations of antitrust/ racketeering laws. Sustainability-related litigation and regulatory action may also be brought against the Group. Certain actions, such as those in the U.S. and Canada, involve claims in the tens or hundreds of billions of pounds sterling. The Group is also involved in proceedings that are not directly related to its tobacco and nicotine products, including proceedings based on environmental pollution claims. Additional legal and regulatory actions and investigations, proceedings and claims may be brought against the Group in the future. Impact The Group’s consolidated results of operations and financial position could be materially affected by any unfavourable outcome of certain pending or future litigation. The Group could be exposed to substantial liability, which may take the form of ongoing payments, such as is the case with the State Settlement Agreements in the U.S. that require substantial ongoing payments by Group subsidiary, RJRT. Whether successful or not, the costs of the Group’s involvement in litigation could materially increase due to costs associated with bringing proceedings and defending claims, which may also cause operational and strategic disruption by diverting management time away from business matters. Liabilities and costs in connection with litigation could result in bankruptcy of one or more Group entities, for example, following a judgement in Canada, certain of the Group's Canadian subsidiaries filed for protection under the CCAA. Any negative publicity resulting from these claims may also adversely affect the Group’s reputation. The occurrence of any of the above effects could in turn have an adverse effect on the Group’s results of operations and financial condition and cause the Group to fail to deliver on its strategic growth plans. Please refer to note 31 on page 286 in the Notes on the Accounts for details of contingent liabilities applicable to the Group. BAT Annual Report and Form 20-F 2023 Strategic Report Governance Report Financial Statements Other Information Other Information Group Risk Factors Continued 364

Risk: Significant and/or unexpected increases or structural changes in tobacco and nicotine-related taxes Description Tobacco and nicotine products are subject to high levels of taxation, including excise taxes, sales taxes, import duties and levies in most markets in which the Group operates. In many of these markets, taxes are generally increasing, but the rate of increase varies between markets and between different types of tobacco and nicotine products. Increases in, or the introduction of new, tobacco and nicotine- related taxes may be caused by a number of factors, including fiscal pressures, health policy objectives and increased lobbying pressure from anti-tobacco advocates. With respect to New Categories, although a common framework for regulation and taxation has yet to emerge, the manufacture, sale, packaging and advertising of such products are increasingly being regulated and taxed. Impact Significant or unexpected increases in, or the introduction of new, tobacco-related taxes or minimum retail selling prices, changes in relative tax rates for different tobacco and nicotine products or adjustments to excise have in the past resulted, and may in the future result, in the need for the Group to absorb such tax increases due to limits in its ability to increase prices, an alteration in the sales mix in favour of value-for-money brands or products, or growth in illicit trade, each of which could impact pricing, sales volume and profit for the Group’s products. Significant or unexpected increases of tobacco-related taxes could also impact the Group's ability to deliver the corporate purpose of harm reduction. Risk: Failure to comply with health and safety and environmental laws Description The Group is subject to a variety of laws, regulations and operational standards relating to health and safety and the environment. The Group may fail to assess certain risks and implement the right level of control measures or to maintain adequate standards of health and safety or environmental compliance, which could cause injury, ill health , disability or loss of life to employees, contractors or members of the public, or harm to the natural environment and local communities in which the Group operates. As a result of the outcomes of the COP26, further future regulation is anticipated as governments look to meet their climate change ambitions. Insufficient information, instruction and training in the relevant areas and a lack of knowledge of the existence and/or requirements of relevant regulations, or a failure to monitor, assess and implement the requirements of new or modified legislation, may increase these risks. Impact Any failure by the Group to comply with applicable health and safety or environmental laws, or the exposure to the consequences of a perceived failure, could result in business disruption, reputational damage, difficulties in recruiting and retaining staff, increased insurance costs, consequential losses, the obligation to install or upgrade costly pollution control equipment, loss of value of the Group’s assets, remedial costs and damages, fines and penalties as well as civil or criminal liability. Each of these results could in turn adversely impact the Group’s results of operations and financial condition and cause the Group to fail to deliver on its strategic growth plans. Risk: Exposure to unfavourable tax rulings Description The Group is subject to tax laws in a variety of jurisdictions. The Group‘s interpretation and application of the tax laws could differ from those of the relevant tax authority, which may subject the Group to claims for breach of such laws, including for late or incorrect filings or for misinterpretation of rules. Tax authorities in a variety of jurisdictions, such as the Netherlands and Russia, have assessed, and may in the future assess, the Group for historical tax claims, including interest and penalties, arising from disputed areas of tax law. The Group is currently party to tax disputes in a number of jurisdictions, some of which involve claims for amounts in the hundreds of millions of pounds sterling. Please refer to note 31 on page 286 in the Notes on the Accounts for details of contingent liabilities applicable to the Group. Impact The Group’s failure to comply with the relevant tax authority’s interpretation and application of the tax laws could result in significant financial and legal penalties, including the payment of additional taxes, fines and interest in the event of an unfavourable ruling by a tax authority in a disputed area, as well as the payment of dispute costs. Disruption to the business could occur as a result of management’s time being diverted away from business matters. Each of these results could negatively affect the Group’s results of operations and financial condition and cause the Group to fail to deliver on its strategic growth plans. Risk: Unexpected legislative changes to corporate income tax laws Description The Group is subject to corporate income tax laws in the jurisdictions in which it operates. These laws frequently change on a prospective or retroactive basis. Impact Legislative changes to corporate income tax laws and regulations may have an adverse impact on the Group’s corporate income tax liabilities and may lead to a material increase of the Group’s overall tax rate. This could, in turn, negatively affect the Group’s results of operations and financial condition and cause the Group to fail to deliver on its strategic growth plans. BAT Annual Report and Form 20-F 2023 Strategic Report Governance Report Financial Statements Other Information 365

Legal, Regulatory and Compliance Risks continued Risk: Exposure to potential liability under competition or antitrust laws Description According to the Group’s internal estimates, the Group is a market leader by volume and/or value in certain categories in a number of countries in which it operates and/or is one of a small number of tobacco and/or New Categories companies in certain other markets in which it operates. The Group has had antitrust infringement decisions imposed against it in the past and is subject to ongoing investigations (please refer to note 31 on page 286 in the Notes on the Accounts for details of contingent liabilities applicable to the Group). The Group may fail to comply with competition or antitrust laws and may be subject to investigation and/or litigation for alleged abuse of its position in markets in which it has significant market share or for alleged collusion/anti-competitive arrangements with other market participants. Competition/antitrust laws continue to evolve globally with increasingly aggressive enforcement. Impact Failure by the Group to comply with competition or antitrust laws and investigations (and/or litigation) for violation of such laws may result in significant legal liability, fines, penalties and/or damages actions; criminal sanctions against the Group, its officers and employees; increased costs, prohibitions on conduct of the Group’s business; forced changes in business practices, forced divestment of brands and businesses (or parts of businesses) to competitors or other buyers; director disqualifications; commercial agreements being held void; and operational and strategic disruption (including by diverting management time away from business matters). The Group may face increased public scrutiny and the investigation or imposition of sanctions by antitrust regulation agencies and/or courts for violations of competition regimes which may subject the Group to reputational damage and loss of goodwill, including negative perceptions of the Group’s governance and our ESG credentials. The occurrence of any of the above effects could in turn have an adverse effect on the Group’s results of operations and financial condition and cause the Group to fail to deliver on its strategic growth plans. Risk: Failure to establish and maintain adequate controls and procedures to comply with applicable securities, corporate governance and compliance regulations Description The Group’s operations are subject to a range of rules and regulations around the world. These include U.S. securities, corporate governance and compliance laws and regulations, such as the Sarbanes-Oxley Act of 2002 and the U.S. Foreign Corrupt Practices Act of 1977, and expanding ESG reporting and disclosure requirements which apply to the Group’s worldwide activities. While the Group continuously seeks to improve its systems of internal controls and to remedy any weaknesses identified, there can be no assurance that the policies and procedures will be followed at all times or effectively detect and prevent violations of applicable laws. In addition, the Group is subject to increasingly stringent reporting obligations under UK corporate reporting regulations. Impact The increased scope and complexity of applicable regulations to which the Group is subject may lead to higher costs for compliance. Failure to comply with laws and regulations may result in significant legal liability, fines, penalties, class action suits and/or damages actions, criminal sanctions against the Group, its officers and employees, and damage to the Group’s reputation. Non-compliance with such regulations could also lead to a loss of the Group’s listing on one or more stock exchanges or a loss of investor confidence with a subsequent reduction in share price. Risk: Lack of external recognition and acceptance of the foundational science and inability to effectively communicate to stakeholders about the potential health impact of our New Category products. Description Scientific evidence to support the harm reduction potential of New Category products is essential for demonstrating and communicating the risk reduction potential of these products to adult smokers. BAT conducts rigorous science to demonstrate the potential reduced risk outcomes when smokers switch to New Category products, and in the longer-term, epidemiological data will be required to demonstrate the health impact at population levels. Consumer expectations and the rapid pace of innovation necessitate the evolution of the product portfolio, which requires the Group to regularly re-assess and update the associated scientific evidence base. Long-term epidemiological data requires decades to acquire. Therefore, the scientific data available today is by necessity shorter-term data that provides a strong indication of the reduced-risk potential of New Category products relative to cigarettes. In terms of the wider tobacco harm reduction strategy, there is a risk that the long-term health impact of New Category products is not fully understood at this time. There is also a risk of failure to communicate the scientific findings in a timely or effective manner. Furthermore, there are challenges on the choice of standards, controls and/or experimental design and methodology used for demonstrating the robustness of scientific research, together with regulation limiting risk communication to consumers. Impact Inability to fully demonstrate and communicate the tobacco harm reduction abilities of New Category products in a timely manner may lead to greater regulatory restrictions or outright bans, market share reduction, fines and penalties, reputational damage, and inability to sustain our quality growth and sustainability strategy. These potential impacts could cause the Group to fail to deliver on its strategic growth plans and objectives. BAT Annual Report and Form 20-F 2023 Strategic Report Governance Report Financial Statements Other Information Other Information Group Risk Factors Continued 366

Risk: Insufficient product stewardship and failure to comply with product regulations Description We are subject to risks of safety incidents in pre-market testing or in market due to, for example, a lack of due caution and appropriate response paid to pre-market product data, or toxicology information, inaccurate and unreliable information from suppliers and/or compromise of data or other information through cybersecurity attacks. The interpretation and application of regulations concerning the Group’s products, such as the Tobacco and Related Products Directive (TPD2), may be subject to debate and uncertainty. This includes uncertainty over product classifications and restrictions on advertising. In particular, with respect to the developing category of New Categories, which has grown in size and complexity in a relatively short period of time, a consensus framework for the interpretation and application of existing regulation has yet to emerge. The continuously changing and evolving landscape of regulation concerning the Group’s products contributes to the uncertainty surrounding interpretation and application and creates a risk that the Group may misinterpret or fail to comply with developing regulations in the various jurisdictions in which it operates, or becomes subject to enforcement actions from regulators. With the continuous changing of product cycle plans and expansion to new markets and innovations, there is a risk that such changes and launches fail to comply with the relevant regulations, including pre-approval and/or pre-registration requirements. For example, some governments have intentionally banned or are seeking to ban novel tobacco products and products containing nicotine, while others would need to amend their existing legislation to permit their sale. Even in countries where the sale of such products is currently permitted, some governments have adopted, or are seeking to adopt, bans on New Categories or restrictions on certain flavours. Impact The significant number of emerging regulations and the uncertainty surrounding their interpretation and application may subject the Group to claims for breach of such regulations. Financial costs of such enforcement actions include financial penalties, product recalls and litigation costs, and entail a significant risk of adverse publicity and damage to the Group’s reputation and goodwill. In cases of consumer injury or fatality due to a consumer product safety issue, this could also cause significant Group reputational damage, leading to a negative impact on stakeholder confidence, including consumers, retailers, investors, and regulatory and public health organisations. Risk: Failure to uphold high standards of corporate behaviour, including through unintended or malicious breach of anti- bribery and anti-corruption and other anti-financial crime laws Description The Group is subject to various anti-corruption laws and regulations and other anti-financial crime laws including but not limited to those relating to tax evasion, money laundering, terrorist financing and bribery (Anti-Corruption Laws, including the UK Proceeds of Crime Acts (POCA)). All employees of BAT, its subsidiaries and joint ventures which it controls are expected to uphold a high standard of corporate behaviour and comply with the Group Standards of Business Conduct (SoBC) which includes a requirement to comply with Anti-Corruption Laws. Employees, associates, suppliers, distributors and agents are prohibited from engaging in improper conduct to obtain or retain business or to improperly influence (directly or indirectly) a person working in an official capacity to decide in the Group’s favour. The Group’s employees, contractors and service providers may fail to comply with our SoBC and/or may violate applicable Anti-Corruption Laws. From time to time, the Group investigates, and becomes aware of governmental authorities’ investigations into, allegations of misconduct, including allegations of corruption at Group companies. Some of these allegations are currently being investigated. The Group cooperates with the authorities where appropriate. Please refer to note 24 on page 272 in the Notes on the Accounts. Please refer to note 31 on page 286 in the Notes on the Accounts for details of contingent liabilities applicable to the Group. Impact Failure of the Group to comply with anti-corruption laws and regulations and other anti-financial crime laws, or to deploy and maintain robust internal policies, procedures and controls may and have resulted in significant fines and penalties (reducing the Group’s ability to reinvest in the future), a share price impact, criminal and/or civil sanctions against the Group and its officers and employees, increased costs, prohibitions or other limitations or requirements (e.g. compliance requirements) on the conduct of the Group’s business and reputational harm (including negative perceptions of the Group’s governance and our ESG credentials), and may subject the Group to claims for breach of such regulations. The occurrence of any of the above effects could in turn have an adverse effect on the Group’s results of operations and financial condition and cause the Group to fail to deliver on its strategic growth plans. Even when proven untrue, there are often financial costs, time demands and reputational impacts associated with investigating and defending against such claims. BAT Annual Report and Form 20-F 2023 Strategic Report Governance Report Financial Statements Other Information 367

Legal, Regulatory and Compliance Risks continued Risk: Imposition of sanctions under sanctions regimes or similar international, regional or national measures Description National, international and supra-national sanctions regimes or similar international, regional or national measures are complex and dynamic and may affect territories in which the Group operates or third parties with which it may have commercial relationships. There may be unintended or malicious breaches of sanctions due to inappropriate or negligent behaviour by BAT employees, contractors, customers, suppliers or service providers. Operations in countries and territories subject to sanctions expose the Group to the risk of significant financial costs and disruption in operations that may be difficult or impossible to predict or avoid or the activities could become commercially and/or operationally unviable. In particular, the Group has operations in Cuba, which is subject to various sanctions in the United States. From time to time, the Group investigates, and becomes aware of governmental authorities’ investigations into, allegations of misconduct, including alleged breaches of sanctions at Group companies. Some of these allegations are currently being investigated. The Group cooperates with the authorities, where appropriate. In 2023, the Group reached settlement agreements with the DOJ and OFAC in the United States related to breaches of sanctions related to North Korea, which resulted in the imposition of fines against the Group totalling US$635 million. Sanctions can be imposed quickly with the possibility of further territories the Group operates in becoming subject to sanctions at short notice. National, international and supra-national sanctions regimes may also affect third parties with which the Group has commercial relationships, e.g. through their banks (including possible risk aversion to being associated with a sanctioned territory), and could lead to supply and payment chain disruptions. Please refer to note 31 on page 286 in the Notes on the Accounts for details of contingent liabilities applicable to the Group. Impact As a result of the limitations imposed by sanctions, it may become commercially and/or operationally unviable for the Group and/or its critical business partners to operate in certain territories or execute transactions related to them and the Group may be required to exit existing operations in such territories. The Group may also experience difficulty in sourcing materials or importing products, repatriating currency from a sanctioned country and finding financial institutions willing to transact with it, any of which may expose the Group to increased costs. In addition, the costs of complying with sanctions may increase as a result of new, or changes to existing, sanctions regimes. In addition to the settlement agreements reached by the Group with the DOJ and OFAC in the United States, as detailed above, any future failure of the Group to comply with sanctions regimes or similar international, regional, national or supra-national measures, or to deploy and maintain robust internal policies, procedures and controls, could result in additional fines and penalties (reducing the Group’s ability to reinvest in the future), a share price impact, criminal and/or civil sanctions against the Group and its officers and employees, increased costs, prohibitions or other limitations or requirements (e.g. compliance requirements) on the conduct of the Group’s business, reputational harm (including negative perceptions of the Group’s governance or our ESG credentials), and damage to commercial or banking relationships, and may subject the Group to claims for breach of such regimes or measures. Reputational harm (including negative perceptions of the Group’s governance and our ESG credentials) may result regardless of whether the Group complies with imposed sanctions. The occurrence of any of the above effects could in turn have an adverse effect on the Group’s results of operations and financial condition and cause the Group to fail to deliver on its strategic growth plans. Even when proven untrue, there are often financial costs, time demands and reputational impacts associated with investigating and defending against such claims. Risk: Failure to uphold New Categories marketing practices Description The regulatory landscape is constantly evolving with marketing practices being different in key New Categories markets. The Group’s marketing activities may be found to be, or alleged (including in the media) to be, non-compliant with laws and regulations, or with the International Marketing Principles (IMPs) on the marketing and sale of tobacco and nicotine products to consumers such as age verification measures. On-line activities can also be found to be, or alleged to be, aimed at consumers in a country where such activities are not permitted. Impact The Group is and may in the future be subject to claims for breach of marketing practices. In particular, national authorities (such as the FDA), organisations or even individuals may allege that our marketing activities do not comply with the relevant laws and regulations, or with our IMPs. As such, the Group could be subject to liability and costs as well as regulatory sanctions, fines and penalties brought in connection with these allegations. Even when proven untrue, there are often financial costs and reputational impacts in defending against such claims and allegations. Future breaches may lead to a loss of investor confidence in ESG performance and inability to meet our responsible marketing focus area if our IMPs are not followed, impacting our corporate purpose of delivering harm reduction. BAT Annual Report and Form 20-F 2023 Strategic Report Governance Report Financial Statements Other Information Other Information Group Risk Factors Continued 368

Risk: Loss or misuse of personal data through a failure to comply with the European General Data Protection Regulation, the UK Data Protection Act 2018, e-Privacy Laws and other privacy legislation governing the processing of personal data. Description Personal data is a subset of data (which is likely to be confidential) which attracts different risks and treatment under applicable law. Breaches of data privacy laws include misuse of information which may not be confidential in nature. These include, for example, unsolicited marketing calls to a publicly available number, or using an individual’s personal data in a way which was not authorised or in a way that the individual did not reasonably expect through technologies such as online tracking or monitoring. Various privacy laws, including the European General Data Protection Regulation (GDPR), UK Data Protection Act 2018 (UKDPA) and e-Privacy Directive, including EU and UK Regulatory guidances (e-Privacy Laws), govern the way in which organisations (such as employees, contractors, service provider colleagues and other authorised persons) handle individuals’ personal data including how such organisations, including the Group, track or monitor their online behaviour. Unintended or malicious breaches of data privacy laws may occur through inappropriate or negligent behaviour by BAT employees, contractors, service providers or others. Depending on the risk to the individuals concerned, such breaches of data privacy laws (including mass personal data unavailability) could trigger a formal notification to a local data protection supervisory authority. This, in turn, could subject Group companies to not only regulatory scrutiny but also individual claims or even class action suits; and ePrivacy Laws state that any misuse of consumer personal data or lack of transparency provided to consumers on how we use their data or track their online behaviours are subject to regulatory scrutiny. Legal requirements relating to the collection, storage, handling, and transfer of personal data continue to evolve. Following the entry into force of the GDPR in May 2018, other jurisdictions in which the Group operates have enacted similar local legislation such as the California Consumer Privacy Act U.S. and the “LGPD” in Brazil which further increases the risks surrounding the processing of personal data especially in the consumer space. As part of the Group's digital transformation, initiatives, in particular related to New Categories, could further increase these risks as the expectation is that the exposure to consumer data volumes will increase as well. With the emergence of AI technologies, these risks (particularly, personal data misuse in the context of automated decision making by leveraging AI) may even be exacerbated. Impact Failure to comply with existing or future e-Privacy Laws and privacy legislation governing the processing of personal data may adversely impact the Group’s results of operations and financial condition. Loss or unlawful use of personal data may result in civil or criminal legal liability and prosecution by enforcement bodies, which may subject the Group to the imposition of material fines (currently up to 4% of Group worldwide turnover in the context of the EU GDPR and/or the UK Data Protection Act) and/or penalties and/or claims and costs associated with defending these claims (which could include class action suits brought by consumers). The Group’s officers and employees may also be subject to personal criminal sanctions in certain jurisdictions. Reputational damage could also potentially cause significant harm to the Group, including negative perceptions of the Group’s governance and our ESG credentials. Relevant data protection supervisory authority could also order certain Group legal entities to cease processing activities, which could result in a significant operational disruption. Regulatory interest may also prompt interest from other compliance authorities/ governments, leading to further regulation or proceedings. The occurrence of any of the above effects could in turn have an adverse effect on the Group’s results of operations and financial condition and cause the Group to fail to deliver on its strategic growth plans. BAT Annual Report and Form 20-F 2023 Strategic Report Governance Report Financial Statements Other Information 369

Economic and Financial Risks Risk: Foreign exchange rate exposures Description The Group’s reporting currency is the pound sterling. The Group is exposed to the risk of fluctuations in exchange rates affecting the translation of net assets and earned profits of overseas subsidiaries into the Group’s reporting currency. These translational exposures are not normally hedged. Exposures also arise from the foreign currency denominated trading transactions undertaken by subsidiaries and dividend flows. Where not offset by opposing flows, these exposures are generally hedged according to internal policies, but hedging of exposure to certain currencies might not be possible due to exchange controls, limited currency availability or prohibitive costs, and errors in hedging may occur. Monetary policy divergence in relation to interest rates between key markets may also increase these risks. Impact During periods of exchange rate volatility, the impact of exchange rates on the Group’s results of operations and financial condition can be significant. Fluctuations in exchange rates of key currencies against the pound sterling may result in volatility in the Group’s reported earnings per share, cash flow and balance sheet. Furthermore, the dividend paid by the Group may be impacted if the payout ratio is not adjusted. Differences in translation between earnings and net debt may also affect key ratios used by credit rating agencies, which may have an adverse effect on the Group’s credit ratings. In addition, volatility and/or increased costs in the Group’s business due to transactional foreign exchange rate exposures may adversely affect operating margins and profitability and attempts to increase prices to offset such increases could adversely impact sales volumes. The increased volatility observed in recent years in commodity and hydrocarbon prices has contributed to additional volatility of exchange rates, impacting the financial performance of the Group's subsidiaries. The global dynamic backdrop of monetary tightening, inflation cycle and economic performance may also increase the exchange rate risk in short term. Risk: Inability to obtain price increases and exposure to risks from excessive price increases and value chain erosion Description Annual price increases by the Group are among the key drivers in increasing market profitability. However, the Group has in the past been, and may in the future be, unable to obtain such price increases as a result of increased regulation; increased competition from illicit trade; stretched consumer affordability arising from deteriorating political and economic conditions and rising prices; sharp increases or changes in excise structures; and competitors’ pricing. As the New Categories market continues to develop, the Group may face erosion in the value chain for New Categories through lower market prices, excise taxes, high retail trade margins or high production costs that make New Categories less competitive versus combustible tobacco products. As an example, excise on Tobacco Heated Products in Japan increased and aligned closer to FMC following a five-year (2018-2022) phased excise plan. This led to a decrease in our profitability in Japan. In addition, the Group faces the risk that price increases it has conducted in the past, and may conduct in the future, may be excessive and not find adequate adult tobacco consumer acceptance. Impact If the Group is unable to obtain price increases or is adversely affected by impacts of excessive price increases, it may be unable to achieve its strategic growth metrics, have fewer funds to invest in growth opportunities, and, in the case of excessive price increases, be faced with quicker reductions in sales volumes than anticipated due to accelerated market decline, down-trading (switching to a cheaper brand) and increased illicit trade. These in turn impact the Group’s market share, results of operations and financial condition and cause the Group to fail to deliver on its strategic growth plans. In addition, erosion in the value chain for New Categories could have a negative impact on the Group’s sales volume or pricing for these products. High excise could dampen demand for New Categories or result in lower profit margins. Lower market prices, high retail trade margins or increases in production costs could also negatively impact profit margins or lead to uncompetitive pricing. BAT Annual Report and Form 20-F 2023 Strategic Report Governance Report Financial Statements Other Information Other Information Group Risk Factors Continued 370

Risk: Effects of declining consumption of legitimate tobacco products and a tough competitive environment Description Evidence of market contraction and the growth of illicit trade of tobacco products is apparent in several key global markets in which the Group operates. This decline is due to multiple factors, including increases in excise taxes leading to continuous above-inflation price rises, changes in the regulatory environment, the continuing difficult economic environment in many countries impacting consumers’ disposable incomes, the increase in the trade of illicit tobacco products, rising health concerns, a decline in the social acceptability of smoking and an increase in New Category uptake. The Group competes based on the strength of its strategic brand portfolio, product quality and taste, brand recognition, brand loyalty, taste, innovation, packaging, service, marketing, advertising and price. The Group is subject to highly competitive environments in all aspects of its business, and its competitive position can be significantly influenced by the prevailing economic climate, consumers’ disposable income, regulation, competitors’ introduction of lower-price or innovative products, higher tobacco product taxes, higher absolute prices, governmental action to increase minimum wages, employment costs, interest rates and increase in raw material costs. Furthermore, the Group is subject to substantial payment obligations under the State Settlement Agreements, which adversely affect the ability of the Group to compete in the U.S. with manufacturers of deep-discount cigarettes that are not subject to such substantial obligations. Impact Any future decline in the demand for legitimate tobacco products could have an adverse effect on the Group’s results of operations and financial conditions and cause the Group to fail to deliver on its strategic growth plans. In a tough competitive environment, factors such as market size reduction, customer down-trading, illicit trade and competitors aggressively taking market share through price re-positioning or price wars generally reduce the overall profit pool of the market and may impact delivery of the Group’s profits. This may also lead to a decline in sales volume, loss of market share, impact delivery of the Group’s ESG agenda, erosion of its portfolio mix and reduction of funds available for investment in growth opportunities. Risk: Funding, liquidity and interest rate risks Description The Group cannot be certain that it will have access to bank financing or to the debt and equity capital markets at all times and is therefore subject to funding and liquidity risks. In addition, the Group’s access to funding may be affected by restrictive covenants to which it is subject under some of its credit facilities. Furthermore, failure to appropriately engage with investors’ and lenders’ sustainability criteria and concerns may impact BAT’s credit ratings, access to funding, or may result in an increase in the cost of funding. The Group is also exposed to increases in interest rates in connection with both existing floating rate debt and future debt refinancings. Recently, after an extended period with historically low interest rates, interest rates have increased substantially and may further increase in the future. Furthermore, the Group operates in several markets closely regulated by governmental bodies that intervene in foreign exchange markets by imposing limitations on the ability to transfer local currency into foreign currency and introducing other currency controls that expose cash balances to devaluation risks or that increase costs to obtain hard currency. As a result, the Group’s operational entities in these markets may be restricted from using End Market cash resources to pay for imported goods, dividend remittances, interest payments and royalties. The inability to access End Market cash resources in certain markets contributes to the Group’s funding and liquidity risks. Compliance with sanctions and the restrictive policies of banks to facilitate transactions that are sanctions sensitive, can also restrict the ability to transfer and use cash that is sanctions sensitive. Anti-money laundering legislation can lead to additional restrictions relating to the payment and receipt of funds for both BAT as well as its business partners. In addition, the Group's further development into the cannabis sector may lead to inaccessible proceeds from this activity, and such activity may expose the Group to further regulatory and legal risks due to different local and international laws. The Group may also face reputation and compliance issues due to various levels of acceptance of the cannabis sector by stakeholders which may restrict bank and/or investor access. Impact Adverse developments in the Group’s funding, liquidity and interest rate environment may lead to shortages of cash and cash equivalents needed to operate the Group’s business and to refinance its existing debt. Inability to fund the business under the Group’s current capital structure, failure to access funding and foreign exchange or increases in interest rates may also have an adverse effect on the Group’s credit rating, which would in turn result in further increased funding costs and may require the Group to issue equity or seek new sources of capital. Although the Group currently benefits from investment grade ratings from Moody's, S&P and Fitch in 2022, S&P revised its outlook from stable to negative and maintained this outlook for 2023 as well. Any downgrade of the Group's credit ratings or loss of investment grade status could materially increase the Group's financing costs. Non-compliance with the Group’s covenants under certain credit facilities could lead to an acceleration of its debt. All these factors may have material adverse effects on the Group’s results of operations and financial conditions and cause the Group to fail to deliver on its strategic growth plans. These conditions could also lead to underperforming bond prices and increased yields. In the case of funding or liquidity constraints, the Group may also suffer reputational damage due to its perceived failure to manage the financial risk profile of its business, which may result in an erosion of shareholder value reflected in an underperforming share price, and/or underperforming bond prices and higher yields. In addition, the Group’s ability to finance strategic opportunities or respond to threats may be impacted by limited access to funds. BAT Annual Report and Form 20-F 2023 Strategic Report Governance Report Financial Statements Other Information 371

Economic and Financial Risks continued Risk: Failure to achieve growth through mergers, acquisitions, joint ventures, investments and other transactions Description The Group’s growth strategy includes a combination of organic growth as well as mergers, acquisitions, joint ventures and investments. The Group may be unable to acquire or invest in attractive businesses on favourable terms and may inappropriately value or otherwise fail to identify or capitalise on growth opportunities. The Group may not be able to deliver strategic objectives and revenue improvements from business combinations, successfully integrate businesses it acquires or establishes, or obtain appropriate regulatory approvals for business combinations. Risks from integration of businesses also include the risk that the integration may divert the Group’s focus and resources from its other strategic goals. Furthermore, transactions may include risks associated with an unpredictable regulatory landscape, such as bans or more restrictive regulations which come into force after the acquisition. Additionally, the Group could be exposed to financial, legal or reputational risks if it fails to appropriately consider and address any compliance, antitrust or sustainability aspects of a transaction or planned transaction. Further, the Group has certain uncapped indemnification obligations in connection with divestitures and could incur similar obligations in the future. Impact Any of the foregoing risks could result in increased costs, decreased revenues or a loss of opportunities and have an adverse effect on the Group’s results of operations and financial condition, and in the case of a breach of compliance, product regulation or antitrust regulation, could lead to reputational damage, fines and potentially criminal sanctions and an adverse impact on the Group's sustainability priorities. This may impact the Group's ability to compete in the long-term. Inability to execute planned divestments, or poorly executed divestments, may not deliver fair value, or may result in loss of potential sale proceeds resulting in fewer resources to drive quality growth or meet other corporate targets. The Group may become liable for claims arising in respect of conduct prior to any merger or acquisition of businesses if deemed to be a successor to the liabilities of the acquired company or indemnification claims relating to divestitures, and any resulting adverse judgment against the Group may adversely affect its results of operations and financial condition and cause the Group to fail to deliver on its strategic growth plans. Please refer to note 31 on page 286 in the Notes on the Accounts for details of contingent liabilities applicable to the Group. Risk: Unforeseen underperformance in key global markets Description A substantial majority of the Group’s profit from operations is based on its operations in certain key markets, including the U.S. A number of these markets are declining for a variety of factors, including price increases, restrictions on advertising and promotions, smoking prevention campaigns, increased pressure from anti-tobacco groups, accelerated migration to reduced risk products, increasing prevalence of non-compliant New Categories competitors, and private businesses adopting policies that prohibit or restrict, or are intended to discourage, smoking and tobacco use. Economic and political factors affecting the Group’s key markets include the prevailing economic climate, governmental austerity measures, levels of employment, inflation, governmental action to increase minimum wages, employment costs, interest rates, raw material costs, consumer confidence and consumer pricing. Impact Any change to the economic and political factors in any of the key markets in which the Group operates could affect consumer behaviour and have an impact on the Group’s results of operations and financial condition and cause the Group to fail to deliver on its strategic growth plans. Risk: Increases in net liabilities under the Group’s retirement benefit schemes Description The Group currently maintains and contributes to defined benefit pension plans and other post-retirement benefit plans that cover various categories of employees and retirees worldwide. The Group’s obligations to make contributions under these arrangements may increase in the case of increases in pension liabilities, decreases in asset returns, salary increases, inflation, decreases in long-term interest rates, increases in life expectancies, changes in population trends and other actuarial assumptions. Please refer to the information under the caption ‘Retirement benefit schemes’ on page 217 and to note 15 on page 248 in the Notes on the Accounts for details of the Group’s retirement benefit schemes. Impact Higher contributions to the Group’s retirement benefit schemes could have an adverse impact on the Group’s results of operations, financial condition and ability to raise funds and cause the Group to fail to deliver on its strategic growth plans. BAT Annual Report and Form 20-F 2023 Strategic Report Governance Report Financial Statements Other Information Other Information Group Risk Factors Continued 372

Product pipeline, commercialisation and Intellectual Property risks Risk: Inability to predict consumers’ changing behaviours and launch innovative products that offer adult tobacco and nicotine consumers meaningful value-added differentiation Description The Group focuses its research and development activities on both creating new products, including New Categories and Beyond Nicotine products, whilst maintaining and improving the quality of its existing products. In a competitive market, the Group believes that innovation is key to growth. The Group considers that one of its key challenges in the medium and long term is to provide adult tobacco and nicotine consumers with high-quality products that take into account their changing preferences and expectations, including those in relation to sustainability, while complying with evolving regulation. Predicting consumers’ changing needs and behaviours across categories is a critical requirement for the Group's development. The Group may fail to predict consumers' changing needs and behaviours across categories and fail to deliver its strategy effectively. The Group continues to develop and roll-out its New Categories portfolio which requires significant investment. The Group may be unsuccessful in developing and launching innovative products or maintaining and improving the quality of existing products across Combustibles, New Categories and Beyond Nicotine that offer consumers meaningful value-added differentiation. The Group may fail to keep pace with innovation in its sector or changes in consumer expectations and is also exposed to the risk of an inability to build a sufficiently strong brand equity through social media and other digital tools to successfully compete. There are potential bans and restrictions in key markets on using social media to advertise and communicate. Competitors may be more successful in predicting changing consumer behaviour or better able to develop and roll-out consumer-relevant products and may be able to do so more quickly and at a lower cost. In addition, the Group devotes considerable resources to the research and development of innovative products that may have the potential to reduce the risks of smoking-related diseases. The complex nature of research and development programmes necessary to satisfy emerging regulatory and scientific requirements creates a substantial risk that these programmes will fail to demonstrate health-related claims regarding New Categories and Beyond Nicotine or to achieve adult tobacco consumer, regulatory and scientific acceptance. Furthermore, the regulatory environment impacting Non-Combustible tobacco products, Vapour products and other non-tobacco nicotine products and Beyond Nicotine, including classification of products for regulatory and excise purposes, is still developing and it cannot be predicted whether regulations will permit the marketing of such products in any given market in the future. Categorisation as medicines, for example, and restrictions on advertising could stifle innovation, increase complexity and costs and significantly undermine the commercial viability of these products. Alternatively, categorisation of any New Categories, as tobacco products for instance, could result in the application of onerous regulation, which could further stifle uptake. Impact The inability to timely develop and roll out innovations or products in line with consumer demand, including any failure to predict changes in adult tobacco consumer and societal behaviour and expectations and to fill gaps in the product portfolio, as well as the risk of poor product quality, could lead to missed opportunities, under- or over-supply, loss of competitive advantage, unrecoverable costs and/or the erosion of the Group’s consumer base or brand equity. Restrictions on packaging and labelling or on promotion and advertising could impact the Group’s ability to communicate its innovations and product differences to adult tobacco consumers, leading to unsuccessful product launches. An inability to provide robust scientific results sufficient to substantiate health-related product claims poses a significant threat to the ability to launch innovative products and comply with emerging regulatory and legal regimes. The occurrence of any of the above effects could in turn have an adverse effect on the Group’s results of operations and financial condition and cause the Group to fail to deliver on its strategic growth plans. In addition, there may be loss of investors’ confidence in ESG performance, including failure to deliver our corporate purpose of harm reduction. BAT Annual Report and Form 20-F 2023 Strategic Report Governance Report Financial Statements Other Information 373

Product pipeline, commercialisation and Intellectual Property risks continued Risk: Exposure to risks associated with intellectual property rights, including the failure to identify, protect and prevent infringement of the Group’s intellectual property rights and potential infringement of, or the failure to retain licences to use, third-party intellectual property rights Description The Group relies on trademarks, patents, registered designs, copyrights, domain names and trade secrets. The brand names under which the Group’s products are sold are key assets of its business. The protection and maintenance of these brand names and of the reputation of these brands is important to the Group’s success. Protection of intellectual property rights is also important in connection with the Group’s innovative products, including New Categories. The Group is exposed to the risk of infringements of its intellectual property rights by third parties due to limitations in judicial protection, failure to identify, protect and register its innovations and/or inadequate enforceability of these rights in some markets in which the Group operates. The Group currently is involved in various patent infringement litigation proceedings in several countries related to the Group’s New Categories inventions and products. This litigation involves both claims by the Group that competitors are infringing the Group’s patents and claims by competitors that the Group is infringing competitors’ patents. From time to time, the Group settles such litigation. In February 2024, a Group subsidiary entered into a settlement agreement with an indirect wholly-owned subsidiary of Philip Morris International Inc. (PMI). Pursuant to this agreement (the Settlement Agreement), among other things, both parties agreed to take all actions, as necessary, to dismiss certain pending legal proceedings between the parties and certain of their affiliates concerning certain Vapour and Heated Products (HP) with prejudice and without admission of liability, to fully and finally discharge without admission of liability any injunctions granted to the parties and their respective affiliates in such proceedings, and mutually release each other from presently known and past, present and future claims arising out of or relating to, among other things, such proceedings, the infringement of the patents at issue in the proceedings and certain intellectual property rights relating to certain products existing on or before a specified date. The parties have also agreed to covenants not to sue, on a perpetual, royalty-bearing or royalty-free basis, as the case may be, in respect of patents associated with certain existing or changed Vapour or HP products. The parties have also agreed to covenants not to sue on a perpetual, royalty free basis and in respect of, among other things, the manufacture of products, accessories, replacement parts and upgrade parts, or their respective components, and research and development of such products, accessories and parts, or their respective components. Please refer to note 31 on page 286 in the Notes on the Accounts for details of contingent liabilities relating to patent litigation and related settlements applicable to the Group. Some brands and trademarks under which the Group’s products are sold are licensed for a fixed period of time in certain markets. If any of these licences are terminated or not renewed after the end of the applicable term, the Group would no longer have the right to use, and to sell products under, those brand(s) and trademark(s). In addition, as third party rights are not always identifiable, the Group may be subject to claims for infringement of third party intellectual property rights. Impact Any erosion in the value of the Group’s brands or innovations, or failure to obtain or maintain adequate protection of intellectual property rights for any reason, or the loss of brands, trademarks or other intellectual property rights under licence to Group companies, may have a material adverse effect on the Group‘s market share, results of operations and financial condition. Any inability to appropriately protect the Group’s products and key innovations will also limit its growth and affect competitiveness and return on innovation investment. Any infringement of third-party intellectual property rights could result in interim or final injunctions, product recalls, legal liability and the payment of damages, any of which may disrupt operations, negatively impact the Group’s reputation and have an adverse effect on its results of operations and financial condition and cause the Group to fail to deliver on its strategic growth plan. Litigation (even where successful) results in an intensive use of resources and management time leading to potential disruption. In addition, although intellectual property-related settlements, such as the Settlement Agreement, allow the Group to focus on developing innovative product solutions, they could also have an adverse effect on the Group’s results of operations and financial condition. For example, the payment of royalties would create higher costs for the Group, whereas the grant of licenses and/or covenants not to sue could result in a competitive advantage of the Group’s competitors which, in turn, could result in lower demand for the Group’s own products and cause the Group to fail to deliver on its strategic growth plans. BAT Annual Report and Form 20-F 2023 Strategic Report Governance Report Financial Statements Other Information Other Information Group Risk Factors Continued 374

Overview The Group’s businesses operate under increasingly stringent regulatory regimes worldwide. The tobacco and nicotine industry is one of the most highly regulated in the world, with manufacturers required to comply with a variety of different regulatory regimes across the globe. The Group continues to respond to these regimes and engages with governments and other regulatory bodies to find solutions to changing regulatory landscapes. Restrictions on the manufacture, sale, marketing and packaging of tobacco and non-tobacco nicotine products are in place in nearly all countries and markets. Regulation can typically be categorised as follows: Category Bans: including regulations that ban the sale, import, possession, or use of certain product categories, including entire bans on New Category or novel products; Place: including regulations restricting smoking and vaping in private, public and work places (e.g. public place smoking and vaping bans); Product: including regulations on the use of ingredients, product design and attributes (e.g. machine measured ceilings regarding tar, nicotine and carbon monoxide yields for cigarettes and restrictions on nicotine strength for non-tobacco nicotine products, as well as restrictions on flavours); product safety regulations (e.g. the EU’s General Product Safety Directive (2001/95/EC), electrical safety regulations and reduced ignition propensity standards for cigarettes); regulatory product disclosure requirements (e.g. in relation to ingredients and emissions); and bans of entire product categories (e.g. bans on the manufacture, import, and sale, of Non-Combustible tobacco products or non- tobacco nicotine products); Packaging and labelling: including regulations on health warnings and other government-mandated messages (e.g. in respect of content, positioning, size and rotation); restrictions on the use of certain descriptors and brand names; requirements on pack shape, size, weight and colour and plain packaging of products; and marking requirements relating to single-use plastics; Sponsorship, promotion and advertising: including partial or total bans on tobacco and/or non-tobacco nicotine product advertising, marketing, promotions and sponsorship and restrictions on brand sharing and stretching (the latter refers to the creation of an association between a tobacco product and a non-tobacco product by the use of tobacco branding on the non-tobacco product); Purchase: including regulations on the manner in which tobacco products and non-tobacco nicotine products are sold, such as type of outlet (e.g. supermarkets and vending machines); how they are sold (e.g. above-the-counter versus beneath-the-counter); and restrictions on adult purchase (e.g. generational bans which preclude the sale and supply of tobacco products to individuals born after a certain year); Price: including regulations which have implications for the prices that manufacturers can charge for their tobacco products and non-tobacco nicotine products (e.g. excise taxes and minimum prices); and Responsibility: including regulations introducing Extended Producer Responsibility schemes on cigarette manufacturers to cover the cost to clean up cigarette waste (see Single Use Plastics Directive (EU) 2019/904); and equipment-related cost sharing obligations to fight illicit trade (see Article 15.7 of EU Tobacco Products Directive 2014). In addition, the Group operates a number of global policies, and in some cases its businesses have also entered into voluntary agreements, which may impose more onerous obligations or standards than those imposed by local legislation. World Health Organization Framework Convention on Tobacco Control Much of the recent development in regulation at a global level has been driven by the World Health Organization Framework Convention on Tobacco Control (FCTC). The FCTC came into force in 2005 and contains provisions aimed at, among other things, reducing tobacco consumption and exposure to tobacco smoke. The original treaty is supplemented by one protocol (on illicit trade) and guidelines on the implementation of several of the treaty obligations. While the guidelines are not legally binding, they provide recommendations for Parties on the implementation of specific provisions of the FCTC. To date, the FCTC has been ratified by 183 countries, not including the U.S. The FCTC has led to increased efforts by tobacco control advocates and public health organisations to encourage governments to further regulate the tobacco and nicotine industry. As national regulations increasingly reflect global influences, the scope of areas regulated will likely further expand. The guidelines on advertising, promotion, and sponsorship, for example, seek to broaden the definition of tobacco advertising to include product display, the use of vending machines as well as the design of the pack itself. Where adopted by the Parties, a number of the measures referred to in the guidelines may result in either additional costs for the tobacco industry or restrictions on a manufacturer’s ability to differentiate its products and communicate those differences to adult smokers. The World Health Organization and other public health organisations have recently focused their efforts on attempting to widen the scope of the FCTC beyond the text of the Convention to include Reduced Risk Products (RRPs1), including adopting a decision that tobacco heated products (THPs) should be subject to the FCTC; recommending that governments adopt stricter regulations of RRPs; and applying existing cigarette regulations to RRPs. All engagement efforts of the tobacco industry are being closely monitored by these organisations and are often (incorrectly) labelled as unlawful industry interference. In turn, this has an impact on the willingness of Parties to engage with the industry, which limits the opportunity for the industry to provide input into the development of regulation. The last biannual session of the Conference of the Parties to the FCTC took place in November 2021 (COP9). Due to the virtual nature of the meetings most substantive discussions have however been postponed to COP10, which was scheduled to take place in November 2023 in Panama, but was postponed until February 2024 due to internal security and organisational concerns in Panama (save for a de minimis budget focused meeting). EU Tobacco and Related Products Directive (2014/40/EU) A revised EU Tobacco and Related Products Directive (2014/40/ EU) (TPD2) was adopted in April 2014 for transposition into EU Member States’ law by May 2016. Provisions of TPD2 include: large combined pictorial and textual health warnings covering 65% of the two main pack surfaces (front and back) for cigarettes; restrictions on pack shape and size, including minimum pack sizes of 20 sticks for cigarettes and 30g for roll-your-own and make- your-own tobacco; ingredients reporting; “tracking and tracing” requirements; and for e-cigarettes: nicotine limits, pre-market notification, ingredients reporting and advertising restrictions. Among other things, TPD2 bans the sale of cigarettes and roll- your-own tobacco with a characterising flavour. Enforcement of the ban in relation to menthol-flavoured cigarettes was delayed until May 2020, but those products are now also banned (see “Regulation of Ingredients, Including Flavoured Tobacco Products and RRPs”). TPD2 seeks to ensure that the same rules apply in the same way across all EU Member States, but it leaves open to individual Member States the possibility of further standardising the packaging of tobacco products and applying other requirements not regulated by TPD2, provided these are compatible with EU law. BAT Annual Report and Form 20-F 2023 Strategic Report Governance Report Financial Statements Other Information Regulation of the Group’s Business 375

The European Commission published its Article 28 report on the application of TPD2 on 20 May 2021. The report concluded that TPD2 helped decrease smoking rates and tobacco use but that more efforts are needed, particularly in relation to enforcement at national level and new market developments, such as novel tobacco products. Currently, the preparations of a revised EU Tobacco Products Directive are progressing, with estimated adoption in 2025. TPD2 might be replaced with a directly applicable regulation instead of a directive, following which transposition in Member States would no longer be required. It is anticipated that this new directive or regulation will include the following provisions: plain packaging for combustibles; more regulation of ingredients, including a ban on the use of any menthol for combustibles at the EU level; regulation of flavours and nicotine-free liquids for e-cigarettes at the EU level; more stringent advertising restrictions for e-cigarettes; stricter regulations for THPs; and regulation of oral nicotine pouches at the EU level. Single-Use Plastics The Single Use Plastics Directive (EU) 2019/904 (the SUP Directive) entered into force on 2 July 2019. The SUP Directive requires that EU Member States introduce Extended Producer Responsibility (EPR) schemes covering the cost to clean up litter and the application of on-pack marking requirements for tobacco product filters. Member States had to transpose the SUP Directive into national law by 3 July 2021, with an implementation deadline of 3 July 2021 for pack marking requirements and of 5 January 2023 for EPR schemes. Member States are late on transposition and implementation, with the practical consequence that EPR schemes will go live with several months delays on average. The European Commission is also late in its issuance of guidelines on the criteria for the costs of cleaning up litter, which should have been issued prior to the anticipated implementation deadline for EPR schemes. France was the only Member State to not await the 5 January 2023 deadline and, in December 2020 and February 2021, it implemented EPR schemes for, among others, cigarette manufacturers. These regulations are currently being challenged before the French Council of State. Other governments have passed or are considering similar legislation including Canada, Russia, South Korea, and various levels of government in the U.S. Restrictions on Smoking in Private, Public and Workplaces The Group operates in a number of markets which have in place restrictions on smoking and vaping in certain private, public and workplaces, including restaurants, bars, beaches and nightclubs. While these restrictions vary in scope, extensive public and workplace smoking and vaping bans have been enacted in markets including the U.S., Canada, the UK, France, Spain, New Zealand and Australia. Restrictions on smoking and vaping in private have also been adopted or proposed, and typically take the form of prohibitions on smoking and vaping in cars or residential homes when children are present, and/or smoking and vaping within a certain distance from specified public places (such as primary schools). Regulation of Ingredients, Including Flavoured Tobacco Products A number of countries have restricted or banned, and others are seeking to restrict or ban, the use of certain flavours or ingredients in cigarettes and other tobacco products, on the basis that such flavoured products are alleged to appeal disproportionally to minors, act as a catalyst for young people taking up smoking and/ or increase the addictiveness or toxicity of the relevant product. To the extent flavours are permitted, this is often restricted to tobacco and/or menthol flavours only. Such restrictions have been enacted in markets including the U.S., Canada, Australia and Türkiye. An ingredients ban in Brazil, which would ban the use of certain ingredients with flavouring or aromatic properties, including menthol, is not currently in force due to ongoing legal challenges. TPD2 similarly bans in the EU the manufacture and sale of cigarettes and roll-your-own tobacco with a characterising flavour other than tobacco. A number of the above regulations are subject to ongoing legal challenges (see “The U.S.” for information pertaining to the regulation of menthol in that market). Regulators in Europe are increasingly seeking to ban the use of flavours in Vapour products and other RRPs, except for non- tobacco and menthol (see “Reduced Risk Products”1). For example, Hungary, Finland, the Netherlands, Denmark and Norway have adopted, or are considering adopting, bills banning flavours in Vapour products. BAT is exploring its legal options in relation to these new regulations. The European Commission has also produced a Commission Delegated Directive (the "Delegated Directive") amending TPD2 to withdraw certain exemptions in respect of THPs. The Delegated Directive, which has now been transposed into national law in a number of Member States, extends the prohibition of tobacco products with a characterising flavour (which currently applies to cigarettes and hand rolling tobacco) to THPs. BAT is challenging the validity of the Delegated Directive in the High Court of Ireland which has determined to refer questions regarding the legality of the Delegated Directive to the Court of Justice of the European Union. Further legislation on ingredients, both for factory made cigarettes and RRPs1, is expected. The Conference of Parties to the FCTC tasked a working group to further elaborate the partial guidelines on the regulation of the contents of tobacco products and tobacco product disclosures (see Articles 9 and 10 of the FCTC). The work of this group was suspended in 2018 and an expert group was created to examine the reasons for low implementation of Articles 9 and 10, and related partial guidelines. This expert group presented its report in 2021, but the substantive discussions by the Conference of Parties of this report have been postponed to COP10 (see “World Health Organization Framework Convention on Tobacco Control”). Furthermore, several regulators in EU Member States have also taken action, or are considering taking action, to ban low menthol products, or products using other coolants, from the market. For example, in Belgium, the regulator banned all cigarettes and other tobacco products that include components with cooling and/or alleged analgesic effects. Plain and Standardised Packaging Plain (or “standardised”) packaging generally refers to a ban on the use of trademarks, logos and colours on packaging other than the use of a single colour and the presentation of brand name and variant in a specified font, size and location(s). The presentation of individual cigarettes may be similarly restricted. Plain packaging is high on the agenda of tobacco control groups, and the non-binding FCTC guidelines recommend that the Parties consider introducing plain packaging. As of 5 January 2024, 26 countries have implemented plain packaging (including Australia, Belgium, Canada, Denmark, France, Ireland, New Zealand, the Netherlands, Saudi Arabia, Singapore, Türkiye, and the UK), with a further nine countries examining legislation to introduce the measure. Countries, territories and states that are currently considering adopting plain packaging legislation include, but are not limited to, Argentina, India, Ecuador, Panama, Brazil, Chile, Spain and South Africa. Others, such as South Korea and Colombia, are considering implementing increased graphic health warnings. Also, RRPs are increasingly facing plain packaging regulations (see “Reduced Risk Products”1). Denmark fully implemented plain packaging for Vapour Products and Heated Products in 2022, followed by Finland in 2023, while legislation introducing plain packaging for Vapour Products is due to come into effect in Norway in 2024. Other countries which already require plain packaging for Heated Products include Canada and Israel. BAT Annual Report and Form 20-F 2023 Strategic Report Governance Report Financial Statements Other Information Other Information Regulation of the Group’s Business Continued 376

Product Display Bans at Point of Sale and Licensing Regimes Product display bans at point of sale and licensing regimes have become relatively commonplace for combustible tobacco products and have been implemented for several years in a number of countries both at national and state levels, including in Norway, Iceland, Finland, New Zealand, Thailand, Canada, Australia, and the UK. The Danish bill (referenced above) also introduced a product display ban for RRPs1. A large number of countries, such as Hungary, Finland and Spain, have also sought to restrict the supply of tobacco products, including through the adoption of licensing regimes limiting the number of retail outlets from which it is possible to purchase tobacco products and/or by prohibiting the sale of tobacco products within a certain distance of specified public places. Illicit Trade The illegal market for tobacco products is an increasingly important issue for governments and the industry across the world. Euromonitor International estimates that, in 2021, approximately 350 billion cigarettes (excl. China) were smuggled, manufactured illegally or counterfeited. A number of governments, regulators and organisations have or are considering adopting regulation to support anti-illicit trade activities. Among other forms, such regulation may comprise mandatory “tracking and tracing” requirements, enabling regulators to identify the point at which any seized product left the legal supply chain, security features to combat counterfeiting and inspection and authentication obligations in respect of seized product. The TPD2, for example, requires that all unit packets of tobacco are marked with a unique and irremovable identifier, which when scanned provides various information about that product’s route-to-market. In November 2012, the FCTC Parties adopted the Protocol to Eliminate Illicit Trade in Tobacco Products which includes a raft of supply chain control measures, including the implementation of “tracking and tracing” technologies. The Protocol entered into force on 25 September 2018 and was considered at the first session of the Meeting of the Parties to the Protocol in October 2018. The second session of the Meeting of the Parties to the Protocol took place in November 2021, and the third session is scheduled to take place in 2024 in Panama. As of 8 January 2024, 68 parties, including the EU, have ratified the Protocol. Reduced-Risk Products1 (“RRPs”) As the Vapour category has grown in size and complexity in a relatively short period of time, a consensus framework for regulation and taxation has yet to emerge. The TPD2, for example, establishes frameworks for the regulation of novel tobacco products and e-cigarettes, introducing nicotine limits, health warnings requirements, advertising bans and pre-market notification and post-market disclosure obligations. As noted above, the World Health Organization and other public health organisations have recently focused their efforts on attempting to widen the scope of the FCTC beyond the text of the Convention to include RRPs (see “World Health Organization Framework Convention on Tobacco Control”). In countries where the sale of Vapour products is permitted, governments are increasingly seeking to more strictly regulate these products, including by adopting or seeking to adopt bans on vaping in public places, bans or restrictions on flavours or other restrictions such as plain packaging and retail display and advertising bans. A number of governments have also announced plans to restrict the sale of single-use e-cigarettes. Conversely, some governments have expressly banned or are seeking to ban RRPs (such as Hong Kong), while others restrict their sale as medicinal products (such as Australia). Mexico has issued a series of decrees and more recently a law to ban the importation and sale of vaping products, including e-cigarettes, but legal challenges have been successful as tribunals found the absolute ban to be unconstitutional. Appeals by the government are ongoing. Also, other RRPs, such as nicotine pouches and THPs, are facing increasing scrutiny by regulators. In countries such as Belgium, Germany, and the Netherlands, regulators have sought to classify oral nicotine pouch products as food stuff, tobacco substitutes or medicinal products and ban these products from the market. The Belgian authorities, for example, first clarified that oral nicotine pouches should not be classified as medicinal products. However, nicotine pouches have now been banned in Belgium as impermissible tobacco substitutes. We expect tobacco-free nicotine pouches to be regulated at a European level as part of the next revision of the Tobacco Products Directive. In Germany and Hungary, THPs have faced being classified in the same way as traditional combustible tobacco products, with the potential consequence of facing the same restrictions and excise categories. However, in 2021, the Administrative Court of Braunschweig (Germany) concluded that THPs are smokeless because they do not involve a combustion process (Judgment of 23 September 20212). The federal German regulator did not appeal this judgment. Generational Bans A recent regulatory measure that some countries (such as the United Kingdom, Denmark, New Zealand and Malaysia) have considered or are currently considering involves the prohibition on sales and supply of tobacco and/or nicotine products to persons of a certain age that will follow them throughout their lifetime. This regulatory measure is referred to as a “generational ban” and entails that persons born on or after a certain date would never be able to lawfully be sold tobacco products. Over time, as more and more persons become subject to the ban, the pool of consumers for tobacco products would grow ever smaller. BAT is continuing to monitor this situation and whether other governments will follow suit with similar measures. Although the new government from New Zealand recently announced that the relevant act would be repealed, New Zealand had approved legislation banning anyone born after 1 January 2009 from buying tobacco products, imposing a retail limit of 600 retailers across New Zealand from 1 July 2024, and implement a nicotine limit in smoked tobacco to 0.8 mg/g (~5% of current levels) from 1 April 2025. In the meantime, the UK government has announced its intention to impose a similar generational ban preventing people born after 1 January 2009 from buying tobacco products, including THPs, when they come of age (18 years old). The consultation process is ongoing and a regulatory impact assessment should be published in due course. The U.S. Through the Reynolds American Inc. (RAI) subsidiaries, the Group is subject to U.S. federal, state, and local laws and regulations. The Family Smoking Prevention and Tobacco Control Act (FSPTCA), which was enacted in 2009, grants the U.S. Food & Drug Administration (FDA) broad authority over the manufacture, sale, marketing, and packaging of tobacco products but limited the Agency’s authority to cigarettes, smokeless tobacco products, cigarette tobacco and roll-your-own tobacco products. Key elements of the FSPTCA include: filing of facility registrations, product listing, constituent testing and ingredient information; obtaining the FDA's clearance for all new products and product modifications; banning all characterising flavours other than tobacco or menthol in cigarettes; establishing “user fees” to fund the FDA’s regulation of tobacco products; increasing the health warning size on cigarette packs with the option to introduce pictorial health warnings; implementing good manufacturing practices; revising the labelling and advertising requirements for smokeless tobacco products; and requiring the study of menthol. The U.S. Congress did limit the FDA’s authority in two areas, prohibiting it from: – Banning categories of tobacco products; and – Requiring the reduction of nicotine yields of a tobacco product to zero. BAT Annual Report and Form 20-F 2023 Strategic Report Governance Report Financial Statements Other Information 377

On 10 May 2016, the FDA issued a final regulation, referred to as the Deeming Rule, deeming all remaining products that are “made or derived from tobacco” to be subject to the FDA’s regulatory authority under the FSPTCA. The Deeming Rule became effective as of 8 August 2016, though each requirement of the Deeming Rule had its own compliance date. Such “deemed” tobacco products subject to the FSPTCA include, among others, electronic nicotine delivery systems (including e-cigarettes, e-hookah, e-cigars, vape pens, advanced refillable personal vapourisers, electronic pipes and e-liquids mixed in vape shops), certain dissolvable tobacco products, cigars, and pipe tobacco. The “grandfathered” (now called "pre-existing products") date under the Final Rule for newly deemed products remained the same as the “grandfathered” date for those tobacco products already subject to the FSPTCA – 15 February 2007 (known as “Pre-Existing Tobacco Products”). Any tobacco product that was not legally marketed as of 15 February 2007 is considered a new tobacco product subject to premarket review by the FDA. The FDA established a compliance policy allowing all newly deemed tobacco products that were on the market as of 8 August 2016 to remain on the market so long as the manufacturer filed a Premarket Tobacco Product Application (PMTA) by a specific deadline (9 September 2020). In October 2019, R. J. Reynolds Vapour Company filed PMTAs for Vuse Solo. Based upon requirements of the FSPTCA that must be addressed in PMTAs, and the FDA’s Guidance regarding the type of evidence required for such applications, the costs of preparing a PMTA are significant. R. J. Reynolds Vapor Company thereafter filed PMTAs for the remaining Vuse products (Vibe, Ciro, and Alto) and the Velo products (pouch and lozenge) by the September 2020 deadline. Certain additional data from ongoing research relevant to the Alto and Velo applications were submitted as amendments to the PMTAs during the FDA review process. The FDA issued marketing granted orders for the Vuse Solo device and its tobacco (‘original’) flavour in October 2021, but issued a marketing denial order for Vuse Solo flavours other than menthol (which were not on the market). That denial is being appealed with the FDA. In May 2022, the FDA issued marketing granted orders for tobacco flavoured Vuse Vibe and Ciro but issued a marketing denial order for flavours other than menthol (which were not on the market). R. J. Reynolds Vapor Company has appealed the denials issued for the relevant Vuse Vibe and Ciro products by requesting further Agency review. We have received and are challenging the FDA's marketing denial orders dated January 2023 related to Vibe and Ciro (menthol variants). In October 2023, the FDA issued a marketing denial order for Vuse Alto menthol. We have received court-ordered stays of enforcement of the FDA’s denial orders for menthol Vuse Alto, Ciro, and Vibe products, which means these Vuse menthol products can continue to be marketed and sold while the judicial review process continues. There can be no assurance that the Vuse menthol or other flavours appeals will succeed. The Vuse Alto device as well as Vuse Alto Rich Tobacco and Golden Tobacco products remain under the FDA's review. There can be no assurance that that these authorisations will be granted. Similarly, the Group’s Velo products remain on the market in the U.S., again pending the FDA's decisions on their premarket tobacco product applications and there can be no assurance these applications will be granted. If the FDA denies a marketing authorisation, then the relevant product(s) would need to be withdrawn from the market (unless a court, or the agency via supervisory review, intervenes). Legislation granting the FDA authority over synthetic nicotine products (products containing nicotine not “made or derived from tobacco”) went into effect in April 2022, which required manufacturers of such products to file PMTAs by a May 2022 deadline. Comprehensive plan for tobacco and nicotine regulation On 28 July 2017, the FDA announced its intent to develop a comprehensive plan for tobacco and nicotine regulation that recognises the continuum of risk for nicotine delivery. As part of that plan, the FDA planned to publish an Advance Notice of Proposed Rulemaking (ANPRM) to seek public input regarding the potential health benefits and possible adverse effects of lowering the level of nicotine in combustible cigarettes. The FDA also announced its intent to issue ANPRMs requesting public stakeholder input on the impact of flavours (including menthol) in increased initiation among youth and young adults as well as assisting adult smokers to switch to potentially less harmful forms of nicotine delivery, and the patterns of use and public health impact of premium cigars. This follows on from the FDA’s decision to issue its own preliminary scientific evaluation regarding menthol cigarettes in 2013, which concluded that menthol cigarettes adversely affect initiation, addiction and cessation compared to non-menthol cigarettes. In January 2018, the FDA held a public hearing to obtain input from a broad group of stakeholders on ways to streamline the regulatory process for the issuance of therapeutic claims for nicotine products. In March 2018, the Agency issued three ANPRMs, seeking information on (1) the lowering of nicotine levels to non-addictive or minimally addictive levels, (2) the impact of flavours (including menthol) in increased initiation among youth and young adults as well as assisting adult smokers to switch to potentially less harmful forms of nicotine delivery, and (3) the patterns of use and public health impact of premium cigars. In April 2022, the FDA published a proposed product standard that would ban menthol as a characterising flavour in cigarettes. The FDA accepted public comment on this proposed rule through to August 2022. RAI Services Company submitted a detailed comment to the FDA (available on the U.S. Government's Regulations website) opposing the proposed rule as unsupported by existing scientific evidence and with the potential for negative unintended consequences. In December 2022, the sale of all tobacco products with characterising flavours other than tobacco (including menthol) were banned in the state of California. Additional regulation In addition to the ANPRMs on reduced nicotine products and flavours, in April 2019, the FDA issued a proposed rule on the format and content of reports to demonstrate substantial equivalence. This follows on from the FDA’s previous statements regarding the development of foundational rules so as to provide clarity and predictability to the tobacco product submission process, including not only substantial equivalence applications but new product applications as well as MRTP applications. In September 2019, the FDA published a proposed rule on the format and content of PMTAs. The final foundational rules for substantial equivalence and PMTAs were published on 5 October 2021 and became effective on 4 November 2021. The FDA has not yet promulgated its proposed rule for MRTP applications. BAT Annual Report and Form 20-F 2023 Strategic Report Governance Report Financial Statements Other Information Other Information Regulation of the Group’s Business Continued 378

Under the FSPTCA, for a manufacturer to launch a new tobacco product or modify an existing tobacco product after 22 March 2011, the manufacturer must obtain an order from the FDA authorising the new or modified product to be marketed. Similarly, a manufacturer that introduced a cigarette or smokeless tobacco product between 15 February 2007 and 22 March 2011 was required to file a substantial equivalence report with the FDA demonstrating either (1) that the new or modified product had the same characteristics as a product commercially available as at 15 February 2007, referred to as a predicate product, or (2) if the new or modified product had different characteristics than the predicate product, that it did not raise different questions of public health. A product subject to such report is referred to as a provisional product. A manufacturer may continue to market a provisional product unless and until the FDA issues an order that the provisional product is not substantially equivalent, in which case the FDA could then require the manufacturer to remove the provisional product from the market. Many of the RAI subsidiaries’ cigarette and smokeless tobacco products currently on the market are provisional products. In January 2017, the FDA issued its first proposed product standard whereby the Agency would require the reduction, over a three-year period, of the levels of N-nitrosonornicotine (NNN) contained in smokeless tobacco products. Since issuing this proposal, the Agency has simply stated that it is evaluating submitted comments. The FDA’s semi-annual regulatory agenda has not listed the NNN proposal since its publication. Thus, it is not known whether or when this proposed rule will be finalised, and, if adopted, whether the final rule will be the same as or similar to the proposed rule. On 18 December 2017, the FDA accepted for review MRTP applications for six Camel Snus smokeless tobacco products. In 2018, the FDA began its review of these applications, which included facility inspections and a public meeting held 13-14 September 2018 before the Tobacco Product Scientific Advisory Committee to obtain its review and recommendation. These applications were withdrawn in Q4 2022. On 18 March 2020, the FDA issued a rule mandating the incorporation on cigarettes packages of graphic health warnings. The rule required eleven new textual warnings, each accompanied by a specific graphic image, on the top 50% of the front and back of all cigarette packages, on the left 50% of the front and back of cigarette cartons, and the top 20% of all cigarette advertising, beginning 18 June 2021. On 3 April 2020, RAI subsidiaries R. J. Reynolds Tobacco Company and Santa Fe Natural Tobacco Company, in conjunction with several cigarette manufacturers and retailers, filed a lawsuit seeking to permanently enjoin implementation of the rule. The court, following multiple orders to delay the implementation of the rule, invalidated it as unconstitutional in December 2022. In February 2023, the FDA appealed this decision to U.S. Court of Appeals for the Fifth Circuit. Briefing concluded and oral argument took place on 5 December 2023. On 6 December 2023, the Biden Administration released the Fall 2023 Unified Agenda. This is an outline of the Administration’s upcoming regulatory priorities. As a part of this agenda, the FDA announced a plan to move forward with, among other proposals, a proposed rule reducing nicotine levels in cigarettes to “minimally or non-addictive” levels. The regulatory agenda anticipates a proposed nicotine rule in April 2024; however, the FDA has clarified that there is no precise date on which it plans to issue the proposed rule. The regulatory agenda also anticipates issuance in March 2024 of a final rule to ban menthol as a characterising flavour in cigarettes; however, the administration is not bound by this timeline. Cigarettes and other tobacco products are subject to substantial taxes in the U.S. All states and the District of Columbia currently impose cigarette excise taxes. Certain city and county governments, such as those of New York City, Philadelphia, and Chicago, also impose substantial excise taxes on cigarettes sold in those jurisdictions. Also, all states and the District of Columbia currently subject smokeless tobacco products to excise taxes. Various states and the District of Columbia impose a tax on Vapour products, such as e-cigarettes, and many other states have proposed taxes on Vapour products. Currently, there is no federal tax on Vapour products. State and local governments also consider and implement other legislation and regulation regarding the sale of tobacco products. Measures include, among others, limiting or prohibiting the sale of flavours in tobacco products, restricting where tobacco products may be sold and increasing the minimum age to purchase tobacco products. The Group believes that, as a responsible business, it can contribute through information, ideas and practical steps, to help regulators address the key issues regarding its products, including underage access, illicit trade, product information, product design, involuntary exposure to smoke and the development of potentially less harmful products, while maintaining a competitive market that accommodates the significant percentage of adults who choose to be tobacco consumers. The Group is committed to working with national governments and multilateral organisations and welcomes opportunities to participate in good faith to achieve sensible and balanced regulation of traditional tobacco and potentially RRPs1. Notes: 1. Based on the weight of evidence and assuming a complete switch from cigarette smoking. These products are not risk free and are addictive. Our Vapour product Vuse (including Alto, Solo, Ciro and Vibe), and certain products, including Velo, Grizzly, Kodiak, and Camel Snus, which are sold in the U.S., are subject to FDA regulation and no reduced-risk claims will be made as to these products without agency clearance. 2. Administrative Court Braunschweig - 4th Chamber, case No. 4 A 23/19, British American Tobacco (Germany) GmbH v. Federal Republic of Germany, represented by the Federal Office of Consumer Protection and Food Safety, 23 September 2021. BAT Annual Report and Form 20-F 2023 Strategic Report Governance Report Financial Statements Other Information 379

The Master Settlement Agreement & State Settlement Agreements In 1998, the major U.S. cigarette manufacturers (including R.J. Reynolds Tobacco Company, Lorillard and Brown & Williamson, businesses which are now part of Reynolds American) entered into the Master Settlement Agreement (“MSA”) with attorneys general representing most U.S. states and territories. The MSA imposes a perpetual stream of future payment obligations on the major U.S. cigarette manufacturers. The amounts of money that the participating manufacturers are required to annually contribute are based upon, among other things, the volume of cigarettes sold and market share (based on cigarette shipments in that year). During 2012, R.J. Reynolds Tobacco Company, various other tobacco manufacturers, 17 states, the District of Columbia and Puerto Rico reached a final agreement related to Reynolds American’s 2003 MSA activities, and three more states joined the agreement in 2013. Under this agreement, R.J. Reynolds Tobacco Company has received credits of more than US$1 billion in respect of its Non-Participating Manufacturer (“NPM”) Adjustment claims related to the period from 2003 to 2012. These credits have been applied against the company’s MSA payments over a period of five years from 2013, subject to, and dependent upon, meeting the various ongoing performance obligations. During 2014, two additional states agreed to settle NPM disputes related to claims for the period 2003 to 2012. R.J. Reynolds Tobacco Company received US$170 million in credits, which have been applied over a five-year period from 2014. During 2015, another state agreed to settle NPM disputes related to claims for the period 2004 to 2014. R.J. Reynolds Tobacco Company received US$285 million in credits, which have been applied over a four-year period from 2016. During 2016, no additional states agreed to settle NPM disputes. During 2017, two more states agreed to settle NPM disputes related to claims for the period 2004 to 2014. R.J. Reynolds Tobacco Company received US$61 million in credits, which have been applied over a five-year period from 2017. During 2018, nine more states agreed to settle NPM disputes related to claims for the period 2004 to 2019, with an option through 2022, subject to certain conditions. R.J. Reynolds Tobacco Company received US$182 million in credits for settled periods through 2017, which have been applied over a five-year period from 2018. Also in 2018, a 10th additional state agreed to settle NPM disputes related to claims for the period 2004 to 2024, subject to certain conditions. R.J. Reynolds Tobacco Company received US$205 million in credits for settled periods through 2017, which have been applied over a five-year period from 2019. In the first quarter of 2020, certain conditions set forth in the 2018 agreements were met for those 10 states. In addition, in August 2020, 24 states, the District of Columbia and Puerto Rico agreed to settle NPM disputes related to claims for the period 2018-2022. In 2022, an additional state settled NPM disputes related to claims for the period 2005 to 2028. It is estimated that R.J. Reynolds Tobacco Company will receive US$130 million in credits for settled periods through 2018, which will be applied over a five-year period from 2022. In 2023, an additional state settled NPM disputes related to claims for the period 2005 to 2029. It is estimated that R.J. Reynolds Tobacco Company will receive a credit of US$29 million for settled periods through 2018, which will be applied over a five-year period from 2024. Credits in respect of future years’ payments and the NPM Adjustment claims would be accounted for in the applicable year and will not be treated as adjusting items. Only credits in respect of prior year payments are included as adjusting items. The BAT Group is subject to substantial payment obligations under the MSA and the state settlement agreements with the states of Mississippi, Florida, Texas and Minnesota (such settlement agreements, collectively “State Settlement Agreements”). Reynolds American Inc.'s operating subsidiaries' expenses and payments under the MSA and the State Settlement Agreements for 2023 amounted to US$2,516 million in respect of settlement expenses and US$2,874 million in respect of settlement cash payments; for 2022 amounted to US$2,951 million in respect of settlement expenses and US$3,129 million in respect of settlement cash payments; for 2021 amounted to US$3,420 million in respect of settlement expenses and US$3,744 million in respect of settlement cash payments; for 2020 amounted to US$3,572 million in respect of settlement expenses and US$2,848 million in respect of settlement cash payments; and for 2019 amounted to US$2,762 million in respect of settlement expenses and US$2,918 million in respect of settlement cash payments. R.J. Reynolds Tobacco Company divested certain brands to Imperial Tobacco Group (ITG) in 2015. In 2020, R.J. Reynolds Tobacco Company recognised additional expenses, included above, under the State Settlement Agreements in the states of Mississippi, Florida, Texas and Minnesota related to these divested brands. R.J. Reynolds Tobacco Company recognised US$241 million of expense for payment obligations to the state of Florida for the ITG acquired brands from the date of divestiture, 12 June 2015, as a result of an unfavourable judgment. In addition, R.J. Reynolds Tobacco Company recognised US$264 million related to the resolution of claims against it in the states of Texas, Minnesota and Mississippi for payment obligations to those states for the ITG acquired brands from the date of divestiture. R.J. Reynolds Tobacco Company settled certain related claims with Phillip Morris USA under the State Settlement Agreements in the states of Mississippi, Texas and Minnesota for US$8 million. Finally, in June 2022, R.J. Reynolds Tobacco Company settled PM USA's claims relating to the calculation of the base-year net operating profits for the ITG acquired brands for US$37 million. Reynolds American Inc.: Transfer of Pension Obligations On 7 June 2022, Reynolds American Inc. entered into a transaction with Metropolitan Tower Life Insurance Company to transfer approximately $1.6 billion of pension obligations through the purchase of annuities for retirees receiving benefit payments from one pension plan and less than a threshold amount per month from another pension plan. The transaction was funded with plan assets and resulted in an increase in the funded status of the retirement plan. Other Agreements Settlement Agreement between Nicoventures Trading Limited and Philip Morris Products S.A. On 1 February 2024, Nicoventures Trading Limited, an indirect, wholly-owned subsidiary of British American Tobacco p.l.c., entered into a settlement agreement with Philip Morris Products S.A., an indirect, wholly-owned subsidiary of Philip Morris International Inc. (the Settlement Agreement). Pursuant to this Settlement Agreement, among other things, both parties have agreed to take all actions, as necessary, to dismiss with prejudice, subject to certain limited exceptions, certain pending legal proceedings between the parties and their respective affiliates concerning certain Vapour products and Heated Products (HP) (including devices and consumables) without admission of liability, and to fully and finally discharge without admission of liability any injunctions granted to the parties and their respective affiliates in such proceedings. The parties have also agreed to a mutual release of presently known and past, present and future claims arising out of or relating to, among other things, such proceedings, the infringement of the patents at issue in the proceedings and certain intellectual property rights relating to certain products existing on or before a specified date. Additionally, the parties have agreed to covenants not to sue, on a perpetual, royalty-bearing or royalty-free basis, as the case may be, in respect of patents associated with certain existing or changed Vapour or HP products. The parties have also agreed to covenants not to sue on a perpetual, royalty-free basis in respect of, among other things, the manufacture of products, accessories, replacement parts and upgrade parts, or their respective components, and research and development of such products, accessories, replacement parts, upgrade parts and components. The Settlement Agreement is for a term of eight years from 1 February 2024 and is substantially worldwide in scope. BAT Annual Report and Form 20-F 2023 Strategic Report Governance Report Financial Statements Other Information Other Information Material Contracts 380

Significant agreements Change of Control Provisions as at 31 December 2023 Nature of agreement Key provisions The revolving credit facilities agreement, effective 12 March 2020 and 6 March 2023, entered into between the Company, B.A.T. International Finance p.l.c., B.A.T. Netherlands Finance B.V. and B.A.T Capital Corporation (as borrowers and, in the case of the Company, as a guarantor) and HSBC Bank plc (as agent) and certain financial institutions (as lenders), pursuant to which the lenders have agreed to make available to the borrowers £5.4 billion for general corporate purposes (the Facility). – should a borrower (other than the Company) cease to be a direct or indirect subsidiary of the Company, such borrower shall immediately repay any outstanding advances made to it and shall cease to be a borrower under the Facility; and – where there is a change of control in respect of the Company, the lenders can require all amounts outstanding under the Facility to be repaid. During 2023, the Group arranged, extended and/or renewed short-term bilateral facilities with core relationship banks for a total amount of £2.7 billion. B.A.T. International Finance p.l.c. is the borrower under these facilities and the Company is the guarantor. As at 31 December 2023, £100 million was drawn on a short-term basis. – should the borrower cease to be a direct or indirect subsidiary of the Company, the borrower shall immediately repay any outstanding advances made to it under these facilities; and – where there is a change of control in respect of the Company, the lenders can require all amounts outstanding under these facilities to be repaid. On 25 July 2017, the Company acceded as a guarantor under the indenture of its indirect, wholly-owned subsidiary Reynolds American Inc.. The securities issued under the indenture include approximately US$6.7 billion aggregate principal amount of unsecured Reynolds American Inc. debt securities. – with respect to each series of debt securities issued under the indenture, upon a change of control event, combined with a credit ratings downgrade of the series to below investment-grade level (such downgrade occurring on any date from the date of the public notice of an arrangement that could result in a change of control event until the end of the 60-day period following public notice of the occurrence of a change of control event), Reynolds American Inc. is obligated to make an offer to repurchase all debt securities from each holder of debt securities. As a guarantor under the indenture, the Company guarantees such payments. Rules for the awards under the long-term incentive plans 2007 and 2016 (“LTIPs”), Restricted Share Plan (“RSP"), 2019 Deferred Annual Share Bonus Scheme ("DSBS") and 2016 Sharesave Scheme ("Sharesave"). – in the event of a change of control of the Company as a result of a takeover, reconstruction or winding-up of the Company (not being an internal reorganisation), LTIP, RSP, DSBS and Sharesave awards will vest (and in the case of an option, become exercisable for a limited period) based on the period of time that has elapsed since the date of the award and the achievement of the performance conditions (if applicable) at that date (performance conditions are applicable to LTIP only), unless the Remuneration Committee determines this not to be appropriate in the circumstances; and – the rules of the LTIPs, RSP, DSBS and Sharesave allow (as an alternative to early release) that participants may, if permitted, exchange their existing awards for new awards of shares in the acquiring company on a comparable basis. BAT Annual Report and Form 20-F 2023 Strategic Report Governance Report Financial Statements Other Information 381

The Group uses a combination of in-house and contract manufacturers to manufacture its products. BAT-owned manufacturing facilities1 United States AME APMEA Total Fully integrated manufacturing 1 15 22 38 Other processing sites (including leaf threshing and OTP) 1 9 6 16 Sites manufacturing other products (including Snus, Modern Oral and Liquids) 3 4 — 7 Research and development facilities 2 2 3 7 Total 7 30 31 68 Note: 1. As of 31 December 2023. The plants and properties owned or leased and operated by the Group’s subsidiaries are maintained in good condition and are believed to be suitable and adequate for the Group’s present needs. The technology employed in the Group’s factories is sophisticated, especially in the area of cigarette-making and packing where throughputs can reach between 500 and 1,000 packs per minute. The Group can produce many different pack formats (e.g., the number of cigarettes per packet) and configurations (e.g., bevel edge, round corner, international) to suit marketing and consumer requirements. New technology machines are sourced from the leading machinery suppliers to the industry. Close cooperation with these organisations helps the Group support its marketing strategy by driving its product innovations, which are brought to the market on a regular basis. The Group utilises quality standards, processes and procedures covering the entire end-to-end value chain to help to ensure quality products are provided to its customers and adult tobacco consumers according to the Group’s requirements and End Market regulatory requirements. In 2023, the Group manufactured cigarettes in 38 cigarette factories in 36 countries. These plants and properties are owned or leased and operated by the Group’s subsidiaries. The Group’s factory outputs and establishments vary significantly in size and production capacity. In line with our corporate commitment to fight climate change, our factories have decarbonisation, water usage and waste optimisation programmes. Also in 2023, the Group used third-party manufacturers to manufacture the components required, including the devices, related to New Categories. The Group also used third-party manufacturers to supplement the Group’s own production facilities in the U.S. and Poland to bottle the liquids used in Vapour products. For more information on property, plant and equipment, see note 13 in the Notes on the Accounts. Raw Materials While the Group does not own tobacco farms or directly employ farmers, it sources tobacco leaf directly from circa 91,000 contracted farmers and third-party suppliers, primarily in emerging markets. We are committed to enhancing the sustainability and viability of our contracted farmers by focusing on improving quality, distributing more resistant hybrid seeds and implementing tailored mechanisation to reduce costs of production and increased yield. We hold our third-party suppliers to similar expectations regarding their farmer contracts. We review our contracts on an annual basis, taking into account Group requirements over the medium term (2-3 years) to ensure stability of demand and supply on production volumes. Our third-party suppliers also conduct annual reviews. The Group also purchases a small amount of tobacco leaf from India via our associate ITC Ltd, where the tobacco is bought over an auction floor. ITC maintains full traceability and monitors farmers to ensure the sustainable provenance of the tobacco procured via the auction floor. Like any global agricultural commodity, the international price of tobacco fluctuates yearly. This is influenced by various factors including changes in production costs such as labour and agricultural inputs, local inflationary pressures, economic and political conditions, as well as climatic conditions that affect the supply, demand and quality of grown tobacco. While COVID-19 impacted tobacco supply chains (in 2020 and 2021) across most markets and required process enhancements to minimise transmission risks within communities, prices and availability of tobacco were not significantly impacted. The Group believes there is an adequate supply of tobacco leaf in the world markets to satisfy its current and anticipated production requirements. We also source a number of other materials required as part of our production requirements, covering areas that include wrapping materials and filters for our combustibles business and liquids and batteries for our New Categories products. We work closely with our suppliers to ensure a robust supply chain, with contingency sourcing in place. Contracts and sourcing agreements are reviewed regularly, to ensure competitive trading terms while recognising that prices may be impacted by external factors that affect our third-party supply partners. COVID-19 has led to some short-term disruption in the supply of certain materials (due to local lockdowns and travel restrictions), yet this has been proactively managed to mitigate the impact. BAT Annual Report and Form 20-F 2023 Strategic Report Governance Report Financial Statements Other Information Other Information Property, Plant and Equipment 382

Principles In the U.S., ADSs of the Company are listed on the New York Stock Exchange (NYSE). The significant differences between the Company’s corporate governance practices as a UK company and those required by NYSE listing standards for U.S. companies are discussed below. The Company has applied a robust set of board governance principles, which reflect the UK Corporate Governance Code 2018 and its principles-based approach to corporate governance. NYSE rules require U.S. companies to adopt and disclose on their websites corporate governance guidelines. The Company complies with UK requirements, including a statement in this report of how the Company has applied the principles of the UK Corporate Governance Code 2018 and that the Company has complied with the provisions of the UK Corporate Governance Code 2018. Independence The Company’s Board governance principles require that all Non-Executive Directors be determined by the Board to be independent in character and judgement and free from any business or other relationships that could interfere materially with, or appear to affect, their judgement. The Board also has formal procedures for managing conflicts of interest. The Board has determined that, in its judgement, the Chair of the Board and all of the Non-Executive Directors are independent. In doing so, the Board has taken into consideration the independence requirements outlined in the NYSE’s listing standards and considers these to be met by the Chair and all of its Non-Executive Directors. Committees The Company has a number of Board Committees that are broadly comparable in purpose and composition to those required by NYSE rules for domestic U.S. companies. For instance, the Company has a Nominations (rather than nominating/corporate governance) Committee and a Remuneration (rather than compensation) Committee. The Company also has an Audit Committee, which NYSE rules require for both U.S. companies and foreign private issuers. These Committees are composed solely of Non-Executive Directors and, in the case of the Nominations Committee, the Chair of the Board whom the Board has determined to be independent in the manner described above. Each Board Committee has its own terms of reference, which prescribe the composition, main tasks and requirements of each of the Committees (see the Board Committee reports on pages 154, 159 and 170). Under U.S. securities laws and the listing standards of the NYSE, the Company is required to have an audit committee that satisfies the requirements of Rule 10A-3 under the Exchange Act and Section 303A.06 of the NYSE Listed Company Manual. The Company’s Audit Committee complies with these requirements. The Company’s Audit Committee does not have direct responsibility for the appointment, reappointment or removal of the independent auditors. Instead, it follows the UK Companies Act 2006 by making recommendations to the Board on these matters for it to put forward for shareholder approval at the AGM. One of the NYSE’s additional requirements for the audit committee states that at least one member of the audit committee is to have ‘accounting or related financial management expertise’. The Board has determined that Holly Keller Koeppel, Véronique Laury and Darrell Thomas possess such expertise and also possess the financial and audit committee experience set forth in both the UK Corporate Governance Code 2018 and SEC rules (see the Audit Committee report on page 159). Holly Keller Koeppel and Darrell Thomas have also each been designated as an Audit Committee financial expert as defined in Item 16.A. of Form 20-F. The Board has also determined that each Audit Committee member meets the financial literacy requirements applicable under NYSE listing standards. Shareholder Approval of Equity Compensation Plans The NYSE rules for U.S. companies require that shareholders must be given the opportunity to vote on all equity-compensation plans and material revisions to those plans. The Company complies with UK requirements that are similar to the NYSE rules. The Board, however, does not explicitly take into consideration the NYSE’s detailed definition of what are considered ‘material revisions’. Codes of Business Conduct and Ethics The NYSE rules require U.S. companies to adopt and disclose a code of business conduct and ethics for all directors, officers and employees and promptly disclose any waivers of the code for directors or executive officers. The Group Standards of Business Conduct (the SoBC) described on pages 98 and 99 apply to all staff in the Group, including senior Management and the Board, and satisfy the NYSE requirements. All Group companies have adopted the SoBC (or localised versions). The SoBC also set out the Group’s whistleblowing policy, enabling staff, in confidence and anonymously, to raise concerns without fear of reprisal, including concerns regarding questionable accounting or auditing matters. The SoBC is available at bat.com/sobc. The Company has also adopted a code of ethics for its Chief Executive, Chief Financial Officer, Group Financial Controller and Group Chief Accountant as required by the provisions of Section 406 of the Sarbanes-Oxley Act of 2002 and the rules issued by the SEC. No waivers or exceptions to the Code of Ethics were granted in 2023. The Code of Ethics includes requirements in relation to confidentiality, conflicts of interest and corporate opportunities, and obligations for those senior financial officers to act with honesty and integrity in the performance of their duties and to promote full, fair, accurate, timely and understandable disclosures in all reports and other documents submitted to the SEC, the UK Financial Conduct Authority, and any other regulatory agency. The Company considers that these codes and policies address the matters specified in the NYSE rules for U.S. companies. Independent Director Contact Interested parties may communicate directly with the independent Directors, individually or as a group, by sending written correspondence addressed to the independent Director(s) to the attention of the Company Secretary at the following address: c/o Caroline Ferland, Company Secretary, British American Tobacco p.l.c., Globe House, 4 Temple Place, London WC2R 2PG. BAT Annual Report and Form 20-F 2023 Strategic Report Governance Report Financial Statements Other Information U.S. Corporate Governance Practices 383

Evaluation of Disclosure Controls and Procedures Disclosure controls and procedures The Group maintains ‘disclosure controls and procedures’ (as such term is defined in Exchange Act Rule 13a-15(e)), that are designed to ensure that information required to be disclosed in reports the Group files or submits under the Exchange Act is recorded, processed, summarised and reported within the time periods specified in the SEC rules and forms, and that such information is accumulated and communicated to Management, including the Chief Executive and Interim Finance Director, as appropriate, to allow timely decisions regarding required disclosure. In designing and evaluating our disclosure controls and procedures, our Management, including the Chief Executive and Interim Finance Director, recognise that any controls and procedures, no matter how well designed and operated, can provide only reasonable, not absolute, assurance that the objectives of the disclosure controls and procedures are met. Due to the inherent limitations in all control systems, no evaluation of controls can provide absolute assurance that all control issues and instances of fraud, if any, within the Group have been detected. The Group’s disclosure controls and procedures have been designed to meet, and Management believes that they meet, reasonable assurance standards. Management, with the participation of the Chief Executive and Interim Finance Director, has evaluated the effectiveness of the Group disclosure controls and procedures pursuant to Exchange Act Rule 13a-15(b) as of the end of the period covered by this annual report. Based on that evaluation, the Chief Executive and Interim Finance Director have concluded that the Group disclosure controls and procedures were effective at a reasonable assurance level. Management’s report on internal control over financial reporting Management, under the oversight of the Chief Executive and the Interim Finance Director, is responsible for establishing and maintaining adequate internal control over financial reporting for the Group. The Group’s internal control over financial reporting consists of processes which are designed to: provide reasonable assurance regarding the reliability of financial reporting and the preparation of the Group’s financial statements for external reporting purposes in accordance with IFRS as issued by the IASB and UK-adopted international accounting standards; provide reasonable assurance that receipts and expenditure are made only in accordance with the authorisation of Management; and provide reasonable assurance regarding the prevention or timely detection of any unauthorised acquisition, use or disposal of assets that could have a material effect on the consolidated financial statements. As required by Section 404 of the Sarbanes-Oxley Act of 2002, Management has assessed the effectiveness of the internal control over financial reporting (as defined in Rules 13(a)-13(f) and 15(d)-15(f) under the U.S. Securities Exchange Act of 1934) based on the updated Internal Control‑Integrated Framework issued by the Committee of Sponsoring Organisations of the Treadway Commission (COSO) (2013). Based on that assessment, Management has determined that the Group’s internal control over financial reporting was effective as at 31 December 2023. Any internal control framework, no matter how well designed, has inherent limitations, including the possibility of human error and the circumvention or overriding of controls and procedures and may not prevent or detect misstatements. Also, projections of any evaluation of effectiveness to future periods are subject to the risk that controls may become inadequate because of changes in conditions or because the degree of compliance with the policies or procedures may deteriorate. »KPMG LLP, an independent registered public accounting firm, who also audit the Group’s consolidated financial statements, has audited the effectiveness of the Group’s internal control over financial reporting as at 31 December 2023, which is included in this document.» Changes in internal control over financial reporting During the period covered by this report, there were no changes in the Group’s internal control over financial reporting that have materially affected or are reasonably likely to materially affect the effectiveness of internal control over financial reporting. Statements Regarding Competitive Position Statements referring to the competitive position of BAT and its subsidiaries are based on the Group’s belief and best estimates. In certain cases, such statements and figures rely on a range of sources, including investment analyst reports, independent market surveys, and the Group’s own internal assessments of market share. BAT Annual Report and Form 20-F 2023 Strategic Report Governance Report Financial Statements Other Information Other Information Controls and Procedures 384

This Other Information section of the British American Tobacco Annual Report and Form 20-F, which includes Additional Disclosures and Shareholder Information, forms part of, and includes certain disclosures which are required by law to be included in, the Directors’ Report. Strategic Report Disclosures Section 414C(11) of the Companies Act 2006 allows the Board to include in the Strategic Report information that it considers to be of strategic importance that would otherwise need to be disclosed in the Directors’ Report. The Board has chosen to take advantage of this provision and accordingly, the information set out below, which would otherwise be required to be contained in the Directors’ Report, has been included in the Strategic Report. Information required in the Directors’ Report Section in the Strategic Report Information on dividends Financial Performance Summary Certain risk information about the use of financial instruments Treasury and Cash Flow An indication of likely future developments in the business of the Group Strategic Pillar Overview Our Markets and Megatrends An indication of the activities of the Group in the field of research and development Harm Reduction Beyond Nicotine A statement describing the Group’s policy regarding the hiring, continuing employment and training, career development and promotion of disabled persons Employees, Diversity and Culture Details of employee engagement: information, consultation, regard to employee interests, share scheme participation and the achievement of a common awareness of the financial and economic factors affecting the performance of the Group Engaging with our stakeholders Employees, Diversity and Culture Details of business relationships: Directors’ regard to business relationships with customers, suppliers and other external stakeholders Engaging with our stakeholders Disclosures concerning greenhouse gas emissions and energy consumption TCFD Reporting Shareholder Information Disclosures Information required in the Directors’ Report Section in Other Information Change of control provisions Material contracts Information on dividends Dividends Share capital – structure and voting rights; restrictions on transfers of shares Articles of Association Directors – appointment and retirement Articles of Association Amendment of Articles of Association Articles of Association Branch outside of the UK - Representative Office in South Africa Inside page of the back cover Major shareholders Share capital and security ownership Directors – share issuance and buy-back powers Share capital and security ownership Purchases of shares Listing Rules (LRs) Disclosures For the purpose of LR 9.8.4C R the applicable information required to be disclosed by LR 9.8.4 R Section in Other Information Section (12) – shareholder waivers of dividends Group Employee Trust Section (13) – shareholder waivers of future dividends Group Employee Trust Directors: Interests and Indemnities Interests – details of Directors’ remuneration and emoluments, and their interests in the Company’s shares (including share options and deferred shares) as at 31 December 2023 are given in the Remuneration Report; and – no Director had any material interest in a contract of significance (other than a service contract) with the Company or any subsidiary company during the year. Insurance – appropriate cover provided in the event of legal action against the Company’s Directors. Indemnities – provision of indemnities to Directors in accordance with the Company’s Articles of Association and to the maximum extent permitted by law; and – as at the date of this report, such indemnities are in force covering any costs, charges, expenses or liabilities that they may incur in or about the execution of their duties to the Company or to any entity which is an associated company (as defined in Section 256 of the Companies Act 2006), or as a result of duties performed by them on behalf of the Company or any such associated company. Directors’ Report Approval and Signature The Directors’ Report comprises the information on pages 130 to 169@ and page 193@ and pages 330 to 402. The Directors’ Report was approved by the Board of Directors on 7 February 2024 and signed on its behalf by Caroline Ferland, Company Secretary. BAT Annual Report and Form 20-F 2023 Strategic Report Governance Report Financial Statements Other Information Directors’ Report Information 385

This document contains certain forward-looking statements, including “forward-looking” statements made within the meaning of the U.S. Private Securities Litigation Reform Act of 1995. These statements are often, but not always, made through the use of words or phrases such as “believe,” “anticipate,” “could,” “may,” “would,” “should,” “intend,” “plan,” “potential,” “predict,” “will,” “expect,” “estimate,” “project,” “positioned,” “strategy,” “outlook”, “target” and similar expressions. These include statements regarding our intentions, beliefs or current expectations concerning, amongst other things, our results of operations, financial condition, liquidity, prospects, growth, strategies and the economic and business circumstances occurring from time to time in the countries and markets in which the Group operates. In particular, these forward-looking statements include, among other statements, statements regarding the Group’s future financial performance, planned product launches and future regulatory developments, as well as: (i) certain statements in the Overview section (pages 2 to 13), including the Our Global Business section, the Chair’s Introduction, Chief Executive’s Review and Interim Finance Director’s Overview; (ii) certain statements in the Our Strategy section (pages 14 to 27), including the Our Strategic Navigator section, the Strategic Summary section and the Investment Case section; (iii) certain statements in the Quality Growth section (pages 28 to 39), including the Strategic Pillar overview; (iv) certain statements in the Dynamic Business section (pages 40 to 59), including certain statements in the Strategic Pillar Overview section, the Financial Performance Summary section, the Treasury and Cash Flow section and the going concern discussions; (v) certain statements in the Sustainable Future section (pages 60 to 129), including the Leading in Sustainability & Integrity section, Sustainability highlights section, our material topics, TCFD reporting and Our approach to Taskforce on Nature-related Financial Disclosures (TNFD) section; (vi) certain statements in the Notes on Accounts (page 240), including the Group's ability to navigate regulatory change); and (vii) certain statements in the Other Information section (pages 330 to 406), including the Additional Disclosures and Shareholder Information sections. All such forward-looking statements involve estimates and assumptions that are subject to risks, uncertainties and other factors. It is believed that the expectations reflected in this document are reasonable but they may be affected by a wide range of variables that could cause actual results to differ materially from those currently anticipated. Among the key factors that could cause actual results to differ materially from those projected in the forward-looking statements are uncertainties related to the following: the impact of competition from illicit trade; the impact of adverse domestic or international legislation and regulation; the inability to develop, commercialise and deliver the Group’s New Categories strategy; the impact of Supply chain disruptions; adverse litigation and dispute outcomes and the effect of such outcomes on the Group’s financial condition; the impact of significant increases or structural changes in tobacco, nicotine and New Categories related taxes; translational and transactional foreign exchange rate exposure; changes or differences in domestic or international economic or political conditions; the ability to maintain credit ratings and to fund the business under the current capital structure; the impact of serious injury, illness or death in the workplace; adverse decisions by domestic or international regulatory bodies; changes in the market position, businesses, financial condition, results of operations or prospects of the Group; direct and indirect adverse impacts associated with Climate Change and the move towards a Circular Economy; and Cyber Security risks caused by the heightened cyber-threat landscape and increased digital interactions with consumers, and changes to regulation. Further details on the principal risks that may affect the Group can be found in the ‘Group Principal Risks’ section of the Strategic Report on pages 121 to 128 of this document. A summary of all the risk factors (including the principal risks) which are monitored by the Board through the Group’s risk register is set out in the Additional Disclosures section under the heading ‘Group Risk Factors’ on pages 353 to 374. Past performance is no guide to future performance and persons needing advice should consult an independent financial adviser. The forward-looking statements reflect knowledge and information available at the date of preparation of this document and the Group undertakes no obligation to update or revise these forward-looking statements, whether as a result of new information, future events or otherwise. Readers are cautioned not to place undue reliance on such forward-looking statements. No statement in this document is intended to be a profit forecast and no statement in this document should be interpreted to mean that earnings per share of BAT for the current or future financial years would necessarily match or exceed the historical published earnings per share of BAT. Although financial materiality has been considered in the development of our Double Materiality Assessment (DMA), our DMA and any conclusions in this document as to the materiality or significance of sustainability or ESG matters do not imply that all topics discussed therein are financially material to our business taken as a whole, and such topics may not significantly alter the total mix of information available about our securities. BAT Annual Report and Form 20-F 2023 Strategic Report Governance Report Financial Statements Other Information Other Information Cautionary Statement 386

Premium Listing – London Stock Exchange (LSE) The primary market for BAT’s ordinary shares is the LSE (Share Code: BATS; ISIN: GB0002875804). BAT’s ordinary shares have been listed on the LSE main market since 8 September 1998 and are a constituent element of the FTSE 100 Index. Secondary Listing – Johannesburg Stock Exchange (JSE Limited), South Africa BAT’s ordinary shares have a secondary listing and are traded in South African rand on the Main Board of the JSE in South Africa (Abbreviated name: BATS; Trading code: BTI). BAT’s ordinary shares have been listed on the JSE since 28 October 2008 and are a constituent element of the JSE Top 40 Index. American Depositary Shares (ADSs) – New York Stock Exchange (NYSE) BAT ordinary shares trade in the form of BAT ADSs in the United States under the symbol BTI (CUSIP Number: 110448107). The BAT ADSs have been listed on the NYSE since 25 July 2017 as a Sponsored Level III ADS programme for which Citibank, N.A. is the depositary (the ‘Depositary’) and transfer agent. Each ADS represents one ordinary share. ADSs are evidenced by American Depositary Receipts (ADRs). Share Prices The high and low prices at which the Company’s ordinary shares and ADSs are recorded as having traded during the year on each of the LSE, JSE and NYSE are as follows: High Low LSE £33.49 £22.79 JSE R709.00 R529.09 NYSE US$40.69 US$28.86 BAT Annual Report and Form 20-F 2023 Strategic Report Governance Report Financial Statements Other Information Shareholder Information 387

Policy The Group’s policy is to pay dividends of 65% of long-term sustainable earnings, calculated with reference to adjusted diluted earnings per share, as defined on page 344, and reconciled from earnings per share in note 11 in the Notes on the Accounts. Please see page 55 of this Annual Report and Form 20-F 2023 for further discussion on the Group’s dividend. Currencies and Exchange Rates Details of foreign exchange rates are set out in the Financial Review section of the Strategic Report on page 59 of this Annual Report and Form 20-F 2023. There are currently no UK foreign exchange controls or restrictions on remittance of dividends on the ordinary shares other than restrictions applicable to certain countries and persons subject to UK economic sanctions. American Depositary Shares – Dividends The following table shows the dividends paid by British American Tobacco p.l.c. in the years ended 31 December 2023 to 31 December 2021 inclusive. Announcement Year Payment Dividend Period Dividend Per BAT Ordinary Share GBP Dividend Per BAT ADS ADS ratio 1:1 US$1 2023 May Quarterly Interim 2023 0.5772 0.723866 August Quarterly Interim 2023 0.5772 0.734400 November Quarterly Interim 2023 0.5772 0.713880 February 2024 Quarterly Interim 2023 0.5772 0.7318030 Total 2.3088 2.903949 2022 May Quarterly Interim 2022 0.5445 0.680434 August Quarterly Interim 2022 0.5445 0.655523 November Quarterly Interim 2022 0.5445 0.635540 February 2023 Quarterly Interim 2022 0.5445 0.669190 Total 2.1780 2.640687 2021 May Quarterly Interim 2021 0.5390 0.757618 August Quarterly Interim 2021 0.5390 0.734530 November Quarterly Interim 2021 0.5390 0.721721 February 2022 Quarterly Interim 2021 0.5390 0.729886 Total 2.1560 2.943755 Note: 1. Holders of BAT ADSs: dividends are receivable in US dollars based on the £ sterling/US dollar exchange rate on the applicable ADS payment date, being three business days after the payment date for the BAT ordinary shares. BAT Annual Report and Form 20-F 2023 Strategic Report Governance Report Financial Statements Other Information Other Information Dividends 388

Quarterly Dividends for the Year Ended 31 December 2023 The Group pays quarterly dividends. The Board has declared an interim dividend of 235.52p per ordinary share of 25p which is payable in four equal quarterly instalments of 58.88p per ordinary share in May 2024, August 2024, November 2024 and February 2025. This represents an increase of 2.0% on 2022 (2022: 230.9p per share), and a payout ratio, on 2023 adjusted diluted earnings per share, of 62.7%. The quarterly dividends will be paid to shareholders registered on either the UK main register or the South Africa branch register and to ADS holders, each on the applicable record dates set out under the heading ‘Key dates’ below. Holders of American Depositary Shares (ADSs) For holders of ADSs listed on the NYSE, the record dates and payment dates are set out below. The equivalent quarterly dividends receivable by holders of ADSs in US dollars will be calculated based on the exchange rate on the applicable payment date. South Africa branch register In accordance with the JSE Listing Requirements, the finalisation information relating to shareholders registered on the South Africa branch register (comprising the amount of the dividend in South African rand, the exchange rate and the associated conversion date) will be published on the dates stated below, together with South Africa dividends tax information. The quarterly dividends are regarded as ‘foreign dividends’ for the purposes of the South Africa Dividends Tax. For the purposes of South Africa Dividends Tax reporting, the source of income for the payment of the quarterly dividends is the United Kingdom. Key dates In compliance with the requirements of the LSE, the NYSE and Strate, the electronic settlement and custody system used by the JSE, the following are the salient dates for the quarterly dividend payments. All dates are 2024 unless otherwise stated. Event Payment No. 1 Payment No. 2 Payment No. 3 Payment No. 4 Preliminary announcement (includes declaration data required for JSE purposes) 8 February Publication of finalisation information (JSE) 11 March 18 June 16 September 9 December No removal requests permitted (in either direction) between the UK main register and the South Africa branch register 11 March– 25 March 18 June– 1 July 17 September– 30 September 10 December– 23 December Last Day to Trade (LDT) cum-dividend (JSE) 18 March 25 June 23 September 17 December Shares commence trading ex-dividend (JSE) 19 March 26 June 25 September 18 December No transfers permitted between the UK main register and the South Africa branch register 19 March– 25 March 26 June– 1 July 25 September– 30 September 18 December– 23 December No shares may be dematerialised or rematerialised on the South Africa branch register 19 March– 25 March 26 June– 1 July 25 September– 30 September 18 December– 23 December Shares commence trading ex-dividend (LSE) 21 March 27 June 26 September 19 December Shares commence trading ex-dividend (NYSE) 21 March 27 June 26 September 19 December Record date (JSE, LSE and NYSE) 22 March 28 June 27 September 20 December Last date for receipt of Dividend Reinvestment Plan (DRIP) elections (LSE) 11 April 12 July 11 October 13 January 2025 Payment date (LSE and JSE) 2 May 2 August 1 November 3 February 2025 ADS payment date (NYSE) 7 May 7 August 6 November 6 February 2025 BAT Annual Report and Form 20-F 2023 Strategic Report Governance Report Financial Statements Other Information 389

The following discussion summarises material U.S. federal income tax consequences and UK taxation consequences to U.S. holders of owning and disposing of ordinary shares or ADSs, this information is accurate as at 5 February 2024. This discussion does not address any tax consequences arising under the laws of any state, local or foreign jurisdiction or under any U.S. federal laws other than those pertaining to income tax. This discussion is based upon the U.S. Internal Revenue Code of 1986 (the ‘U.S. Tax Code’), the Treasury regulations promulgated under the U.S. Tax Code and court and administrative rulings and decisions, all as in effect on the date hereof. These laws may change, possibly retroactively, and any change could affect the accuracy of the statements and conclusions set forth in this discussion. This discussion addresses only those U.S. holders of ordinary shares or ADSs who hold such equity interests as capital assets within the meaning of Section 1221 of the U.S. Tax Code. Further, this discussion does not address all aspects of U.S. federal income taxation that may be relevant to U.S. holders in light of their particular circumstances or that may be applicable to them if they are subject to special treatment under the U.S. federal income tax laws, including, without limitation: – a bank or other financial institution; – a tax-exempt organisation; – an S corporation or other pass-through entity and an investor therein; – an insurance company; – a mutual fund; – a regulated investment company or real estate investment trust; – a dealer or broker in stocks and securities, or currencies; – a trader in securities that elects mark-to-market treatment; – a U.S. holder subject to the alternative minimum tax provisions of the U.S. Tax Code; – a U.S. holder that received ordinary shares or ADSs through the exercise of an employee stock option, pursuant to a tax qualified retirement plan or otherwise as compensation; – a U.S. holder that is a tax-qualified retirement plan or a participant or a beneficiary under such a plan; – a person that is not a U.S. holder (as defined below); – a person that has a functional currency other than the US dollar; – a person required to recognise any item of gross income as a result of such income being recognised on an applicable financial statement; – a U.S. holder of ordinary shares or ADSs that holds such equity interest as part of a hedge, straddle, constructive sale, conversion or other integrated transaction; – a U.S. holder that owns (directly, indirectly or constructively) 10% or more of ordinary shares or ADSs by vote or by value; or – a U.S. expatriate. The determination of the actual tax consequences to a U.S. holder will depend on the U.S. holder’s specific situation. U.S. holders of ordinary shares or ADSs should consult their own tax advisers as to the tax consequences of owning and disposing of ordinary shares or ADSs, in each case, including the applicability and effect of the alternative minimum tax and any state, local, foreign or other tax laws and of changes in those laws. For purposes of this discussion, the term U.S. holder means a beneficial owner of ordinary shares or ADSs (as the case may be) that: – is for U.S. federal income tax purposes: (i) an individual citizen or resident of the United States; (ii) a corporation, including any entity treated as a corporation for U.S. federal income tax purposes, created or organised in or under the laws of the United States, any state thereof or the District of Columbia; (iii) a trust if a U.S. court is able to exercise primary supervision over the trust’s administration and one or more U.S. persons are authorised to control all substantial decisions of the trust or it has a valid election in effect under applicable Treasury regulations to be treated as a U.S. person; or (iv) an estate that is subject to U.S. federal income tax on its income regardless of its source; and – is not resident in the UK for UK tax purposes. The U.S. federal income tax consequences to a partner in an entity or arrangement treated as a partnership for U.S. federal income tax purposes that holds ordinary shares or ADSs generally will depend on the status of the partner and the activities of the partnership. Partners in a partnership holding any such equity interest should consult their own tax advisers. Material U.S. Federal Income Tax Consequences Relating to the Ownership and Disposition of Ordinary Shares or ADSs The following is a discussion of the material U.S. federal income tax consequences of the ownership and disposition by U.S. holders of ordinary shares or ADSs. This discussion assumes that BAT is not, and will not become, a passive foreign investment company for U.S. federal income tax purposes, as described below. ADSs A U.S. holder of ADSs, for U.S. federal income tax purposes, generally will be treated as the owner of the underlying ordinary shares that are represented by such ADSs. Accordingly, deposits or withdrawals of ordinary shares for or from ADSs will not be subject to U.S. federal income tax. Taxation of Dividends The gross amount of distributions on the ordinary shares or ADSs will be taxable as dividends to the extent paid out of BAT’s current or accumulated earnings and profits, as determined under U.S. federal income tax principles. Such income will be includable in a U.S. holder’s gross income as ordinary income on the day actually or constructively received by the U.S. holder. Such dividends will be treated as foreign source income and will not be eligible for the dividends received deduction allowed to corporations under the U.S. Tax Code. BAT Annual Report and Form 20-F 2023 Strategic Report Governance Report Financial Statements Other Information Other Information Shareholder Taxation Information 390

With respect to non-corporate U.S. investors, certain dividends received from a qualified foreign corporation may be subject to reduced rates of taxation. A qualified foreign corporation includes a foreign corporation that is eligible for the benefits of a comprehensive income tax treaty with the United States that the Treasury determines to be satisfactory for these purposes and that includes an exchange of information provision. The Treasury has determined that the treaty between the United States and the United Kingdom meets these requirements, and BAT believes that it is eligible for the benefits of the treaty. However, non-corporate holders that do not meet a minimum holding period requirement during which they are not protected from the risk of loss or that elect to treat the dividend income as ‘investment income’ pursuant to Section 163(d)(4) of the U.S. Tax Code will not be eligible for the reduced rates of taxation. In addition, the rate reduction will not apply to dividends if the recipient of a dividend is obligated to make related payments with respect to positions in substantially similar or related property. This disallowance applies even if the minimum holding period has been met. U.S. holders should consult their own tax advisers regarding the application of these rules to their particular circumstances. The amount of any dividend paid by BAT in £ sterling (including any such amount in respect of ADSs that is converted into US dollars by the depositary bank) will equal the US dollar value of the £ sterling actually or constructively received, calculated by reference to the exchange rate in effect on the date the dividend is so received by the U.S. holder, regardless of whether the £ sterling are converted into US dollars. If the £ sterling received as a dividend are converted into US dollars on the date received, the U.S. holder generally will not be required to recognise foreign currency exchange gain or loss in respect of the dividend income. If the £ sterling received as a dividend are not converted into US dollars on the date of receipt, the U.S. holder will have a basis in £ sterling equal to their US dollar value on the date of receipt. Any gain or loss realised on a subsequent conversion or other disposition of £ sterling will be treated as U.S. source ordinary income or loss. U.S. holders of ADSs should consult their own tax advisers regarding the application of these rules to the amount of any dividend paid by BAT in £ sterling that is converted into US dollars by the depositary bank. To the extent that the amount of any distribution exceeds BAT’s current and accumulated earnings and profits for a taxable year, as determined under U.S. federal income tax principles, the distribution will first be treated as a tax-free return of capital, causing a reduction in the U.S. holder’s adjusted basis of the ordinary shares or ADSs, and to the extent the amount of the distribution exceeds the U.S. holder’s tax basis, the excess will be taxed as capital gain recognised on a sale or exchange, as described below. BAT does not expect to determine earnings and profits in accordance with U.S. federal income tax principles. Therefore, notwithstanding the foregoing, U.S. holders should expect that distributions generally will be reported as dividend income for U.S. information reporting purposes. Distributions by BAT of additional ordinary shares (which may be distributed by the depositary bank to a holder of ADSs in the form of ADSs) to a U.S. holder that is made as part of a pro rata distribution to all holders of ordinary shares and ADSs in respect of their ordinary shares or ADSs, and for which there is no option to receive other property (not including ADSs), generally will not be subject to U.S. federal income tax. The basis of any new ordinary shares (or ADSs representing new ordinary shares) so received will be determined by allocating the U.S. holder’s basis in the previously held ordinary shares or ADSs between the previously held ordinary shares or ADSs and the new ordinary shares or ADSs, based on their relative fair market values on the date of distribution. Passive foreign investment company A passive foreign investment company (“PFIC”), is any foreign corporation if, after the application of certain ‘look-through’ rules: (1) at least 75% of its gross income is ‘passive income’ as that term is defined in the relevant provisions of the U.S. Tax Code; or (2) at least 50% of the average value of its assets produce ‘passive income’ or are held for the production of ‘passive income.’ The determination as to PFIC status is made annually. BAT does not believe that it is, for U.S. federal income tax purposes, a PFIC, and BAT expects to operate in such a manner so as not to become a PFIC. If, however, BAT is or becomes a PFIC, U.S. holders could be subject to additional U.S. federal income taxes on gain recognised with respect to the ordinary shares or ADSs and on certain distributions, plus an interest charge on certain taxes treated as having been deferred under the PFIC rules. Non-corporate U.S. holders will not be eligible for reduced rates of taxation on any dividends received from BAT if it is a PFIC in the taxable year in which such dividends are paid or in the preceding taxable year. BAT’s U.S. counsel expresses no opinion with respect to BAT’s PFIC status. Taxation of capital gains Upon a sale, exchange or other taxable disposition of ordinary shares or ADSs, a U.S. holder will generally recognise capital gain or loss for U.S. federal income tax purposes in an amount equal to the difference between the US dollar value of the amount realised on the disposition and the U.S. holder’s adjusted tax basis in the ordinary shares or ADSs as determined in US dollars. Such gain or loss generally will be U.S. source gain or loss, and will be long-term capital gain or loss if the U.S. holder has held the ordinary shares or ADSs for more than one year. Certain non-corporate U.S. holders may be eligible for preferential rates of U.S. federal income tax in respect of net long-term capital gains. The deductibility of capital losses is subject to limitations. The amount realised on a sale, exchange or other taxable disposition of ordinary shares for an amount in foreign currency will be the US dollar value of that amount on the date of sale or disposition. On the settlement date, the U.S. holder will recognise U.S. source foreign currency exchange gain or loss (taxable as ordinary income or loss) equal to the difference (if any) between the US dollar value of the amount received based on the exchange rates in effect on the date of sale, exchange or other disposition and the settlement date. However, in the case of ordinary shares traded on an established securities market that are sold by a cash- basis U.S. holder (or an accrual-basis U.S. holder that so elects), the amount realised will be based on the exchange rate in effect on the settlement date for the sale, and no foreign currency exchange gain or loss will be recognised at that time. A U.S. holder’s tax basis in ordinary shares or ADSs will generally equal the US dollar cost of the ordinary shares or ADSs. The US dollar cost of ordinary shares purchased with foreign currency will generally be the US dollar value of the purchase price on the date of purchase, or the settlement date for the purchase in the case of ordinary shares traded on an established securities market that are purchased by a cash-basis U.S. holder (or an accrual-basis U.S. holder that so elects). BAT Annual Report and Form 20-F 2023 Strategic Report Governance Report Financial Statements Other Information 391

Information with respect to foreign financial assets Individuals and certain entities that own ‘specified foreign financial assets’ with an aggregate value in excess of US$50,000 are generally required to file information reports with respect to such assets with their U.S. federal income tax returns. Depending on the individual’s circumstances, higher threshold amounts may apply. Specified foreign financial assets include any financial accounts maintained by foreign financial institutions, as well as any of the following, but only if they are not held in accounts maintained by financial institutions: (1) stocks and securities issued by non-U.S. persons; (2) financial instruments and contracts held for investment that have non-U.S. issuers or counterparties; and (3) interests in non‑U.S. entities. If a U.S. holder is subject to this information reporting regime, the failure to file information reports may subject the U.S. holder to penalties. U.S. holders are urged to consult their own tax advisers regarding their obligations to file information reports with respect to ordinary shares or ADSs. Medicare net investment tax Certain persons who are individuals (other than non-resident aliens), estates or trusts are required to pay an additional 3.8% tax on the lesser of (1) their ‘net investment income’ (in the case of individuals) or ‘undistributed net investment income’ (in the case of estates and trusts) (which includes dividend income in respect of, and gain recognised on the disposition of, ordinary shares or ADSs) for the relevant taxable year; and (2) the excess of their modified adjusted gross income (in the case of individuals) or adjusted gross income (in the case of estates and trusts) for the taxable year over specified dollar amounts. U.S. holders are urged to consult their tax advisers regarding the applicability of this provision to their ownership of ordinary shares or ADSs. Credits or deductions for UK taxes As indicated under ‘Material UK tax consequences’ below, dividends in respect of, and gains on the disposition of, ordinary shares or ADSs may be subject to UK taxation in certain circumstances. A U.S. holder may be eligible to claim a credit or deduction in respect of UK taxes attributable to such income or gain for purposes of computing the U.S. holder’s U.S. federal income tax liability, subject to certain limitations. The U.S. foreign tax credit rules are complex, and U.S. holders should consult their own tax advisers regarding the availability of U.S. foreign tax credits and the application of the U.S. foreign tax credit rules to their particular situation. Information reporting and backup withholding Information reporting and backup withholding may apply to dividend payments and proceeds from the sale, exchange or other taxable disposition of ordinary shares or ADSs. Backup withholding will not apply, however, to a U.S. holder that: (1) furnishes a correct taxpayer identification number (TIN), certifies that such holder is not subject to backup withholding on Internal Revenue Service Form W-9 (or appropriate successor form) and otherwise complies with all applicable requirements of the backup withholding rules; or (2) provides proof that such holder is otherwise exempt from backup withholding. Backup withholding is not an additional tax, and any amounts withheld under the backup withholding rules may be refunded or credited against a holder’s U.S. federal income tax liability, if any, provided that such holder furnishes the required information to the Internal Revenue Service in a timely manner. The Internal Revenue Service may impose a penalty upon any taxpayer that fails to provide the correct TIN. This summary of material U.S. federal income tax consequences is not tax advice. The determination of the actual tax consequences for a U.S. holder will depend on the U.S. holder’s specific situation. U.S. holders of ordinary shares or ADSs, in each case, should consult their own tax advisers as to the tax consequences of owning and disposing of ordinary shares or ADSs, including the applicability and effect of the alternative minimum tax and any state, local, foreign or other tax laws and of changes in those laws. BAT Annual Report and Form 20-F 2023 Strategic Report Governance Report Financial Statements Other Information Other Information Shareholder Taxation Information Continued 392

Material UK Tax Consequences The following paragraphs summarise material aspects of the UK tax treatment of U.S. holders of ordinary shares or ADSs and do not purport to be either a complete analysis of all tax considerations relating to holding ordinary shares or ADSs or an analysis of the tax position of BAT. They are based on current UK legislation and what is understood to be current HMRC practice, both of which are subject to change, possibly with retrospective effect. The comments are intended as a general guide and (otherwise than where expressly stated to the contrary) apply only to U.S. holders of ordinary shares or ADSs (other than under a personal equity plan or individual savings account) and who are the absolute beneficial owners of such shares. These comments do not deal with certain types of shareholders such as charities, dealers in securities, persons holding or acquiring shares in the course of a trade, persons who have or could be treated for tax purposes as having acquired their ordinary shares or ADSs by reason of their employment, collective investment schemes, persons subject to UK tax on the remittance basis and insurance companies. You are encouraged to consult an appropriate independent professional tax adviser with respect to your tax position. Tax on chargeable gains as a result of disposals of ordinary shares or ADSs Subject to the below, U.S. holders will not generally be subject to UK tax on chargeable gains on a disposal of ordinary shares or ADSs provided that they do not carry on a trade, profession or vocation in the United Kingdom through a branch, agency or permanent establishment in connection with which the ordinary shares or ADSs are held. A U.S. holder who is an individual, who has ceased to be resident for tax purposes in the United Kingdom for a period of less than five years and who disposes of ordinary shares or ADSs during that period may be liable for UK tax on capital gains (in the absence of any available exemptions or reliefs). If applicable, the tax charge will arise in the tax year that the individual returns to the United Kingdom. Tax on dividends BAT is not required to withhold UK tax at source from dividends paid on ordinary shares or ADSs. U.S. holders will not generally be subject to UK tax on dividends received from BAT provided that they do not carry on a trade, profession or vocation in the United Kingdom through a branch, agency or permanent establishment in connection with which the ordinary shares or ADSs are held. Stamp duty and stamp duty reserve tax (SDRT) Based on current published HMRC practice and recent case law, transfers of ADSs should not be subject to SDRT or stamp duty. The transfer of an underlying ordinary share to the ADS holder in exchange for the cancellation of an ADS should also not give rise to a stamp duty or SDRT charge. Transfers of ordinary shares outside of the depositary bank, including the repurchase of ordinary shares by BAT, will generally be subject to stamp duty or SDRT at the rate of 0.5% of the amount or value of the consideration given, except as described above in connection with the cancellation of an ADS. If ordinary shares are redeposited into a clearance service or depositary system, the redeposit will attract stamp duty or SDRT at the higher rate of 1.5%. The purchaser or the transferee of the ordinary shares or ADSs will generally be responsible for paying any stamp duty or SDRT payable. Where stamp duty or SDRT is payable, it is payable regardless of the residence position of the purchaser. Inheritance tax A gift or settlement of ordinary shares or ADSs by, or on the death of, an individual shareholder may give rise to a liability to UK inheritance tax even if the shareholder is not a resident of, or domiciled in, the United Kingdom. A charge to inheritance tax may arise in certain circumstances where ordinary shares or ADSs are held by close companies and trustees of settlements. However, pursuant to the Estate and Gift Tax Treaty 1980 (the “Treaty”) entered into between the United Kingdom and the United States, a gift or settlement of ordinary shares or ADSs by shareholders who are domiciled in the United States for the purposes of the Treaty may be exempt from any liability to UK inheritance tax. BAT Annual Report and Form 20-F 2023 Strategic Report Governance Report Financial Statements Other Information 393

Share Capital Ordinary shares of 25p each 31 December 2023 Issued ordinary shares (excluding treasury shares) 2,236,408,054 Treasury shares 220,533,855 Total allotted and fully paid ordinary shares 2,456,941,909 Aggregated nominal value £m 614.23 Note: 1. Includes treasury shares and shares owned by employee share trusts. Authority to allot shares This authority (granted at the 2023 AGM) will expire at the 2024 AGM and provides the Company authority to allot relevant securities up to the amount representing one-third of the Company’s then issued ordinary share capital (excluding treasury shares). Although the Directors have no present intention of exercising this authority, it provides them with an appropriate level of authority for on-going purposes and the Directors consider it appropriate to maintain the flexibility that this authority provides. Analyses of Shareholders Ordinary Shares At 31 December 2023, there was a total of 2,456,941,909 ordinary shares in issue held by 100,367 shareholders. These shareholdings are analysed as follows: (a) by listing as at 31 December 2023: Register Total number of shares Number of holders % of issued share capital UK 2,186,315,960 31,464 88.99 South Africa 270,625,949 68,903 11.01 Total 2,456,941 ,909 100,367 100.00 (b) by size of shareholding as at 31 December 2023: UK Register Number of holders % of UK ordinary share capital 1-1,999 27,079 86.06 2,000-9,999 3,147 10.00 10,000-199,999 883 2.81 200,000-499,999 115 0.37 500,000 and over 239 0.76 Treasury shares (UK) 1 0.00 Total 31,464 100 South Africa Register Number of holders % of SA ordinary share capital 1-1,999 63,543 92.22 2,000-9,999 3,628 5.27 10,000-199,999 1,575 2.29 200,000-499,999 100 0.14 500,000 and over 57 0.08 Total 68,903 100 Combined registers Number of holders % of issued ordinary share capital 1-1,999 90,622 90.29 2,000-9,999 6,775 6.75 10,000-199,999 2,458 2.45 200,000-499,999 215 0.21 500,000 and over 296 0.30 Treasury shares (UK) 1 0.00 Total 100,367 100 American Depositary Shares (ADSs) At 31 December 2023, there was a total of 293,974,788 ADSs outstanding held by 8,222 registered holders. The ADS register is analysed by size of shareholding as at 31 December 2023 as follows: Number of holders % of total ADSs 1-1,999 8,058 0.51 2,000-9,999 147 0.17 10,000-199,999 15 0.09 200,000-499,999 1 0.08 500,000 and over 1 99.15 Total 8,222 100.00 Note: 1. One registered holder of ADSs represents 582,124 underlying shareholders. Security Ownership of Ordinary Shares As at 1 February 2024, there were 31,360 record holders of ordinary shares listed on the LSE (including Citibank as the depositary bank for the ADSs) and 2,190,627,718 of such ordinary shares outstanding. As at that date, to BAT’s knowledge, 302 record holders, representing 0% of the ordinary shares listed on the LSE, had a registered address in the U.S. As at 1 February 2024, there were 1,132 record holders of ordinary shares listed on the JSE (including PLC Nominees (Proprietary) Limited as the nominee for the dematerialised ordinary shares listed on the JSE) and 266,315,378 of such ordinary shares outstanding. As at such date, to BAT’s knowledge, 7 record holders, representing 0% of the ordinary shares listed on the JSE had a registered address in the U.S. As at 1 February 2024, based on information received from Citibank, there were 8,187 record holders of ADSs and 303,045,297 ADSs outstanding. As at that date, based on information received from Citibank, 8,128 record holders, representing 99.99% of ADSs representing ordinary shares, had a registered address in the U.S. Security Ownership – Major Shareholders All shares held by the significant shareholders represent the Company's ordinary shares. These significant shareholders have no special voting rights compared with other holders of the Company's ordinary shares. At 31 December 2023, the following substantial interests (3% or more) in the Company’s ordinary share capital (voting securities) had been notified to the Company in accordance with Section 5.1.2 of the Disclosure Guidance and Transparency Rules (DTRs). The Company has not received any notifications in accordance with DTR 5.1.2 from 1 January 2024 to the date of this report. Name Number of ordinary shares % of issued share capital1 The Capital Group Companies, Inc.2 290,195,446 12.98 Spring Mountain Investments Ltd.3 231,975,495 10.37 BlackRock, Inc 132,891,526 5.94 Notes: 1. The percentage of issued share capital as at 31 December 2023, excluding treasury shares. 2. Includes 37,136,888 ordinary shares represented by ADRs. 3. Includes 5,902,088 ordinary shares represented by ADRs. BAT Annual Report and Form 20-F 2023 Strategic Report Governance Report Financial Statements Other Information Other Information Share Capital and Security Ownership 394

Additional Significant Shareholding Disclosure The Company is aware of the following interests from filings by shareholders made under the U.S. Securities Exchange Act of 1934 as at the date of this report: Holder Schedule 13G Filing Date1 Date of holding Ordinary shares held Percentage of ordinary share capital held2 Portfolio Services Ltd3 26 January 2024 31 December 2023 234,328,476 10.5 % 8 December 2023 7 December 2023 225,064,318 10.1 % 10 February 2023 31 December 2022 198,285,158 8.9 % 10 February 2022 31 December 2021 187,023,731 8.2 % BlackRock, Inc. 6 February 2024 31 December 2023 173,760,660 7.8 % 31 January 2023 31 December 2022 172,502,866 7.7 % 3 February 2022 31 December 2021 184,921,039 8.1 % Capital International Investors, a division of Capital Research and Management Company4 13 February 2023 30 December 2022 115,107,720 5.1 % 11 February 2022 31 December 2021 110,680,543 4.8 % Capital Research Global Investors, a division of Capital Research and Management Company4 13 February 2023 30 December 2022 126,794,516 5.7 % Notes: 1. In addition to the Schedule 13G filings made with the SEC, in accordance with the DTRs, shareholders must notify the Company if their shareholding reaches, exceeds or falls below 3% of total voting rights and each 1% threshold thereafter. The notifications received by the Company during the past three years to the best of the Company’s knowledge are set out in the notes below. 2. The percentage of issued share capital excludes treasury shares. 3. Kenneth B. Dart is beneficial owner of all outstanding shares of Portfolio Services Ltd. and Spring Mountain Investments Ltd.. Spring Mountain Investments Ltd notified the Company on: – 14 January 2021 that on 12 January 2021 it had: a direct interest in ordinary shares of 110,534,713; and financial instruments pursuant to DTR 5.3.1 R (1)(b) which refer to 5,062,024 voting rights, representing 4.8179% and 0.2206%, respectively, of the total voting rights at that date; – 23 February 2021 that on 19 February 2021 it had: a direct interest in ordinary shares of 133,280,068; and financial instruments pursuant to DTR 5.3.1 R (1)(b) which refer to 5,062,024 voting rights, representing 5.8093% and 0.2206%, respectively, of the total voting rights at that date; – 22 April 2021 that on 20 April 2021 it had: a direct interest in ordinary shares of 156,915,707; and financial instruments pursuant to DTR 5.3.1 R (1)(b) which refer to 5,062,024 voting rights, representing 6.838441% and 0.220605%, respectively, of the total voting rights at that date; – 17 August 2021 that on 16 August 2021 it had a direct interest in ordinary shares of 179,298,707; and financial instruments pursuant to DTR 5.3.1 R (1)(b) which refer to 5,062,024 voting rights, representing 7.813836% and 0.220603%, respectively, of the total voting rights at that date; – 12 November 2021 that on 11 November 2021 it had a direct interest in 187,023,731 ordinary shares, representing 8.150403% of the total voting rights at that date; – 18 May 2023 that on 16 May 2023 it had a direct interest in 201,404,985 ordinary shares, representing 9.006076% of the total voting rights at that date; – 8 December 2023 that on 7 December 2023 it had a direct interest in 224,329,318 ordinary shares representing 10.030787% of the total voting rights at that date; and – 18 December 2023 that on 15 December 2023 it had a direct interest in 231,975,495 ordinary shares representing 10.372682% of the total voting rights at that date. 4. The notifications regarding the holdings by The Capital Group Companies, Inc., listed below, indicate that Capital Research and Management Company is part of a chain of controlled undertakings with The Capital Group Companies, Inc.. The Capital Group Companies, Inc. notified the Company on: – 29 March 2021 that on 26 March 2021 it had: an indirect interest in ordinary shares of 251,963,680; and financial instruments pursuant to DTR 5.3.1 R (1)(b) which refer to 408,500 voting rights, representing 10.9807% and 0.0178%, respectively, of the total voting rights at that date; – 20 April 2021 that on 19 April 2021 it had: an indirect interest in ordinary shares of 253,737,508; and financial instruments pursuant to DTR 5.3.1 R (1)(b) which refer to 143,900 voting rights, representing 11.06% and 0.01%, respectively, of the total voting rights at that date; – 15 October 2021 that on 14 October 2021 it had: an indirect interest in ordinary shares of 251,653,679; and financial instruments pursuant to DTR 5.3.1 R (1)(b) which refer to 175,551 voting rights, representing 10.96% and 0.01%, respectively, of the total voting rights at that date; – 25 January 2022 that on 24 January 2022 it had: an indirect interest in ordinary shares of 249,908,259; and financial instruments pursuant to DTR 5.3.1 R (1)(b) which refer to 3,972,871 voting rights, representing 10.89% and 0.17%, respectively, of the total voting rights at that date; – 26 January 2022 that on 25 January 2022 it had: an indirect interest in ordinary shares of 253,762,060; and financial instruments pursuant to DTR 5.3.1 R (1)(b) which refer to 4,365,071 voting rights, representing 11.06% and 0.19%, respectively, of the total voting rights at that date; – 24 February 2022 that on 23 February 2022 it had an indirect interest in 275,311,725 ordinary shares, representing 12.01% of the total voting rights at that date; – 9 June 2022 that on 8 June 2022 it had an indirect interest in 295,342,819 ordinary shares, representing 13.04% of the total voting rights at that date; – 17 June 2022 that on 16 June 2022 it had an indirect interest in 293,149,711 ordinary shares, representing 12.96% of the total voting rights at that date; – 14 July 2022 that on 13 July 2022 it had an indirect interest in 293,899,574 ordinary shares, representing 13.03% of the total voting rights at that date; – 28 July 2022 that on 27 July 2022 it had an indirect interest in 292,880,152 ordinary shares, representing 12.99% of the total voting rights at that date; – 11 August 2022 that on 9 August 2022 it had an indirect interest in 292,841,616 ordinary shares, representing 13.00% of the total voting rights at that date; and – 11 May 2023 that on 10 May 2023 it had an indirect interest in 290,195,446 ordinary shares, representing 12.98% of the total voting rights at that date. To the extent known by BAT, BAT is not directly or indirectly owned or controlled by another corporation, any foreign government or by any other natural or legal person, severally or jointly. BAT is not aware of any arrangements, the operation of which may at a subsequent date result in a change of control of the Group. BAT Annual Report and Form 20-F 2023 Strategic Report Governance Report Financial Statements Other Information 395

The Company is a public limited company incorporated under the name of British American Tobacco p.l.c. and is registered in England and Wales under registered number 3407696. Under the Companies Act 2006 (the “Companies Act”), the Company’s objects are unrestricted. The following descriptions summarise certain provisions of the Company’s current Articles of Association (the “Articles”) (as adopted by special resolution at the AGM on 19 April 2023), applicable English and Welsh law and the Companies Act. This summary is qualified in its entirety by reference to the Companies Act and the Articles, available on bat.com. The Articles may be altered or added to, or completely new articles may be adopted, by a special resolution of the shareholders of the Company, subject to the provisions of the Companies Act. Share capital – structure Ordinary shares – all of the Company’s ordinary shares are fully paid – no further contribution of capital may be required by the Company from the holders of such shares Alteration of share capital – the Company by ordinary resolution may: – consolidate and divide all or any of its shares into shares of a larger nominal amount than its existing shares – divide or sub-divide any of its shares into shares of a smaller nominal amount than its existing shares – determine that, as between the shares resulting from such a sub-division, any of them may have any preference or advantage as compared with the others Alteration of share capital – the Company, subject to the provisions of the Companies Act, may: – reduce its share capital, its capital redemption reserve and any share premium account in any way – purchase its own shares, including redeemable shares, and may hold such shares as treasury shares or cancel them Dividend rights – shareholders may, by ordinary resolution, declare dividends but not in excess of the amount recommended by the Directors – the Directors may pay interim dividends out of distributable profits – no dividend shall be paid otherwise than out of the profits available for distribution as specified under the provisions of the Companies Act – the Directors may, with the authority of an ordinary resolution of the shareholders, pay scrip dividends or satisfy the payment of a dividend by the distribution of specific assets – unclaimed dividends for a period of 12 years shall be forfeited and cease to be owed by the Company – specific provisions enable the Directors to elect to pay dividends by bank or electronic transfer only Share capital – voting rights Voting at general meetings – at a general meeting which has been convened as a hybrid meeting, on a poll, or otherwise by a show of hands, unless a poll is demanded – on a poll, every shareholder who is present in person or by proxy has one vote for every share held by the shareholder – on a show of hands, every shareholder who is present in person has one vote regardless of the number of shares held by that shareholder – every proxy appointed by a shareholder and present at a general meeting has one vote except that if the proxy has been duly appointed by more than one shareholder entitled to vote on the resolution and is instructed by one or more of those shareholders to vote for the resolution and by one or more others to vote against it, or is instructed by one or more of those shareholders to vote in one way and is given discretion as to how to vote by one or more others (and wishes to use that discretion to vote in the other way), they have one vote for and one vote against the resolution – a shareholder (or their duly appointed proxy) entitled to more than one vote need not use all their votes or cast all the votes they use in the same way – a poll may be demanded by any of the following: a.the Chair of the meeting; b.the Directors; c.not less than five shareholders having the right to vote at the meeting; d. a shareholder or shareholders representing not less than one-tenth of the total voting rights of all shareholders having the right to vote at the meeting (excluding any voting rights attached to treasury shares); or e.a shareholder or shareholders holding shares which confer a right to vote on the resolution at the meeting being shares on which an aggregate sum has been paid up equal to not less than one-tenth of the total sum paid up on all shares conferring that right (excluding any voting rights attached to treasury shares) BAT Annual Report and Form 20-F 2023 Strategic Report Governance Report Financial Statements Other Information Other Information Articles of Association 396

Share capital – voting rights continued Matters transacted at general meetings – ordinary resolutions can include resolutions for the appointment, reappointment and removal of Directors, the receiving of the Annual Report, the declaration of final dividends, the appointment and reappointment of the external auditor, the authority for the Company to purchase its own shares and the grant of authority to allot shares – an ordinary resolution is passed when a simple majority of the votes cast at a meeting at which there is a quorum vote in favour of the resolution – special resolutions can include resolutions amending the Company’s Articles and resolutions relating to certain matters concerning a winding‑up of the Company – a special resolution is passed when not less than three-quarters of the votes cast at a meeting at which there is a quorum vote in favour of the resolution – quorum for a meeting of the Company is a minimum of two shareholders present in person or by proxy or by a duly authorised representative(s) of a corporation which is a shareholder and entitled to vote – convening a meeting: the Company may specify a time not more than 48 hours before the time of the meeting (excluding any part of a day that is not a working day) by which a person must be entered on the register of members in order to have the right to attend or vote at the meeting – postponement of a meeting: the Directors may postpone the time at which the meeting is held and/or change the place(s) of a meeting any number of times before the meeting is held – form of general meetings: the Directors may decide in relation to any general meeting (including a postponed or adjourned meeting) whether it is to be held as a physical meeting or a hybrid meeting, and may make such arrangements as they may decide in connection with the facilities for participation by electronic means (but may not convene a purely electronic meeting) Share capital – pre-emptive rights and new issues of shares – holders of ordinary shares have no pre-emptive rights under the Articles – the ability of the Directors to cause the Company to issue shares, securities convertible into shares or rights to shares, otherwise than pursuant to an employee share scheme, is restricted – under the Companies Act, the Directors of a company are, with certain exceptions, unable to allot any equity securities without express authorisation, which may be contained in a company’s articles of association or given by its shareholders in a general meeting, but which in either event cannot last for more than five years – under the Companies Act, a company may also not allot shares for cash (otherwise than pursuant to an employee share scheme) without first making an offer to existing shareholders to allot such shares to them on the same or more favourable terms in proportion to their respective shareholdings, unless this requirement is waived by a special resolution of the shareholders Restrictions on transfers of shares – Directors may, in their absolute discretion, refuse to register the transfer of a share in certificated form which is not fully paid, provided that such a refusal would not prevent dealings in shares in certificated form which are not fully paid from taking place on an open and proper basis – the Directors may also refuse to register a transfer of a share in certificated form (whether fully paid or not) unless the instrument of transfer: (1) is lodged, duly stamped, and is deposited at the registered office of the Company or such other place as the Directors may appoint and is accompanied by a certificate for the shares to which it relates and such other evidence as the Directors may reasonably require to show the right of the transferor to make the transfer; (2) is in respect of only one class of share; and (3) is in favour of not more than four transferees – for uncertificated shares, transfers shall be registered only in accordance with the terms of the Uncertificated Securities Regulations 2001 so that Directors may refuse to register a transfer which would require shares to be held jointly by more than four persons – if the Directors refuse to register a share transfer, they must give the transferee notice of this refusal as soon as practicable and in any event within two months of the instrument of transfer being lodged with the Company Repurchase of shares – subject to authorisation by shareholder resolution, the Company may purchase its own shares in accordance with the Companies Act – any shares which have been bought back may be held as treasury shares or, if not so held, must be cancelled immediately upon completion of the purchase, thereby reducing the amount of the Company’s issued share capital BAT Annual Report and Form 20-F 2023 Strategic Report Governance Report Financial Statements Other Information 397

Directors Appointment and retirement – a Board of Directors of not fewer than five Directors and not subject to any maximum (unless otherwise determined by ordinary resolution of shareholders) – Directors and the Company (by ordinary resolution) may appoint a person who is willing to act as a Director – all Directors must retire from office at each annual general meeting and seek re-election, except any Director appointed by the Board after notice of that annual general meeting has been given and before the annual general meeting has been held. All of the Directors of the Company will be subject to re-election at the forthcoming annual general meeting to be held on 24 April 2024 in accordance with the Articles – fees for Non-Executive Directors and the Chair are determined by the Directors but cannot currently exceed in aggregate an annual sum of £2,500,000, unless determined otherwise by ordinary resolution of the shareholders. This is subject to the provision that any Director who holds any other office in the Company (including for this purpose, the office of Chair of the Board), serves on any committee of the Board, or performs services that the Directors consider go beyond the ordinary duties of a Director may be paid such additional remuneration as the Directors may determine – the remuneration of the Executive Directors is determined by the Remuneration Committee, which comprises independent Non‑Executive Directors Disclosure of interests – the Articles require disclosure, subject to certain limited exceptions, of Directors’ interests in transactions that may result in a conflict of interest, including those which may arise as a result of the Director’s office or employment or persons connected with such Director, and identify procedures to resolve such conflicts of interest Meetings and voting – the quorum for a meeting of Directors is two Directors – the Directors may delegate any of their powers to a person or a committee – the Articles place a general prohibition on a Director voting at a Board meeting on any matter in which they have an interest other than by virtue of their interest in shares in the Company – the Articles restrict a Director’s ability to vote on any resolution concerning a matter in which such Director has a material interest, unless such Director’s interest arises only because the resolution relates to the giving of guarantees; the provision of indemnities; insurance proposals; retirement benefits; and other specified transactions or arrangements with a company in which the Director may have an indirect interest Borrowing powers – the Directors may exercise all the powers of the Company to borrow money and to mortgage or charge its undertaking, property, assets (present and future) and uncalled capital – the Directors may also issue debentures, debenture stock and other securities Additional disclosures Disclosure of ownership of shares – there are no provisions in the Articles whereby persons acquiring, holding or disposing of a certain percentage of the Company’s ordinary shares are required to make disclosure of their ownership percentage, although there are such requirements under statute and regulation Director retirement – there is no requirement for a Director to retire on reaching any age Sinking funds – there is no sinking fund provision in the Articles applicable to the Company’s ordinary shares Limitations on voting and shareholding – there are no limitations under the Articles restricting the right of non-resident or foreign owners to hold or vote ordinary shares in the Company Distribution of assets on a winding up – if the Company is wound up, the liquidator may, with the sanction of a special resolution and any other sanction required by law, divide among the members in specie the whole or any part of the assets of the Company and may, for that purpose, value any assets and determine how the division shall be carried out as between the members or different classes of members – the liquidator may, with the like sanction, vest the whole or any part of the assets in trustees upon such trusts for the benefit of the members as he may with the like sanction determine, but no member shall be compelled to accept any assets upon which there is a liability Anti-takeover devices and change of control – there are no provisions in the Articles that would have the effect of delaying, deferring or preventing a takeover, or change of control, of the Company – under English law, the Company’s Directors have a fiduciary duty to take only those actions that are in the interests of the Company and any anti-takeover devices employed by the Directors in the future, if any, must accordingly be in the interests of the Company – the Company is also subject to the City Code on Takeovers and Mergers (the “City Code”), which governs the conduct of mergers and takeovers in the UK. Any takeover of the Company would have to be in accordance with the City Code BAT Annual Report and Form 20-F 2023 Strategic Report Governance Report Financial Statements Other Information Other Information Articles of Association Continued 398

Renewal of Authority for Company to Purchase Own Shares Current authority to purchase shares – this authority (granted at the 2023 AGM) will expire at the 2024 AGM; and – renewed authority to purchase the Company’s ordinary shares in order that the appropriate mechanisms are in place to enable the share buy-back programme to be reinstated at any time and authority would be exercised when, in the opinion of the Directors, the exercise of the authority would result in an increase in the Company’s earnings per share and would be in the interest of its shareholders generally. Proposed authority to purchase shares – the minimum price that may be paid for such shares is 25p, and the maximum price is the higher of: (i) an amount equal to 105% of the average of the middle-market prices shown in the quotation for an ordinary share as derived from the LSE Daily Official List for the five business days immediately preceding the day on which the ordinary share is contracted to be purchased; and (ii) the higher of the price of the last independent trade and the highest current independent bid for an ordinary share in the Company on the trading venues where the market purchases by the Company will be carried out; – in the absence of the necessary practical arrangements, the proposed authority has not been extended to enable BAT to purchase its own ordinary shares on the JSE in South Africa or the NYSE in the form of ADSs; and – further details are set out in the Notice of Annual General Meeting 2024 which is made available to all shareholders and is published on bat.com. Treasury shares – at 31 December 2023, the number of treasury shares was 220,533,855 (2022: 221,000,192); no dividends are paid on treasury shares; treasury shares have no voting rights; and treasury shares may be resold at a later date. Purchases of Equity Securities by the Issuer and Affiliated Purchasers At the AGM on 19 April 2023, authorisation was given to the Company to repurchase up to 223.5 million ordinary shares for the period until the next AGM in 2024. This authorisation is renewed annually at the AGM. No ordinary shares were repurchased by the Company during 2023. The following table provides details of ordinary share purchases made by the trustees of employee share ownership plans (“ESOPs”) and other purchases of ordinary shares made to satisfy the commitments to deliver shares under certain employee share-based payment plans. Purchases of Shares Total number of ordinary shares purchased by ESOP or certain employee share-based plans1 Average price paid per ordinary share £ Total number of ordinary shares purchased as part of a publicly announced plan2 The maximum number of ordinary shares that may yet be purchased as part of a publicly announced plan 2023 04-January 2,826 33.539298 — — 01-February 2,933 31.116953 — — 02-February 20,931 31.268100 — — 01-March 3,052 31.432500 — — 03-April 190,706 28.729770 — — 05-April 3,648 28.122500 — — 11-April 1,039 28.330000 — — 11-April 655,937 28.500572 — — 12-April 975,509 28.553707 — — 13-April 463,147 28.142100 — — 26-April 158,024 30.163800 — — 03-May 3,432 28.685000 — — 03-May 23,409 28.835500 — — 07-June 3,788 26.229688 — — 05-July 3,838 26.307510 — — 02-August 3,843 25.755000 — — 18-August 30,130 25.160438 — — 06-September 3,887 25.690000 — — 04-October 4,004 25.135579 — — 01-November 4,113 24.737645 — — 03-November 30,021 25.267326 — — 06-December 4,446 23.089550 — — Notes: 1. All share purchases were of ordinary shares of 25p each and were open market transactions. No purchase of ADSs took place during the year ended 31 December 2023. 2. There was no publicly announced plan for BAT to purchase its own ordinary shares or ADSs during the year ended 31 December 2023. BAT Annual Report and Form 20-F 2023 Strategic Report Governance Report Financial Statements Other Information Purchase of Shares 399

The British American Tobacco Group Employee Trust (BATGET) Function – used to satisfy the vesting and exercise of awards of ordinary shares under the BAT Deferred Share Bonus Scheme and Long-Term Incentive Plans; and – a committee of senior management reporting to the Board’s Share Schemes Committee monitors the number of ordinary shares held in BATGET to satisfy outstanding awards. Funding – funded by interest-free loan facilities from the Company totalling £1 billion; – this enables BATGET to facilitate the purchase of ordinary shares to satisfy the future vesting or exercise of options and awards; – loan to BATGET: £470.65 million at 31 December 2023 (2022: £370.51 million); – the loan is either repaid from the proceeds of the exercise of options or, in the case where ordinary shares acquired by BATGET are used to satisfy the vesting and exercise of awards, the Company will subsequently waive the loan provided over the life of the awards; and – if any options or awards lapse, ordinary shares may be sold by BATGET to cover the loan repayment. 1 Jan 2023 31 Dec 2023 Ordinary shares held in BATGET Number of ordinary shares 5,621,012 5,613,369 Market value of ordinary shares £184.5m £128.85m % of issued share capital of Company 0.23 0.23 Dividends paid in 2023 – BATGET currently waives dividends on the ordinary shares held by it; and – quarterly interim dividends waived: £12.91 million across 2023. Voting rights – the trustee does not exercise any voting rights while ordinary shares are held in BATGET; and – share scheme participants may exercise the voting rights attaching to those ordinary shares once the ordinary shares have been transferred out of BATGET. Notes: 1. Company share–based payment arrangements: details of the material equity share-based and cash-settled share-based arrangements are set out in note 28 in the Notes on the Accounts. 2. The values of ordinary shares shown are based on the closing mid-market share price on 29 December 2023: 2,296p (30 December 2022: 3,282p). 3. No ADSs are held by BATGET. BAT Annual Report and Form 20-F 2023 Strategic Report Governance Report Financial Statements Other Information Other Information Group Employee Trust 400

Fees and Charges Payable by ADS Holders Citibank, N.A. (Citibank) was appointed as the depositary bank (the “Depositary”) for BAT’s ADS programme pursuant to the Amended and Restated Deposit Agreement dated 1 December 2008 and amended as of 14 February 2017 and 14 June 2017 between BAT, the Depositary and the owners and holders of ADSs (the “Deposit Agreement”). Citibank was reappointed as the Depositary pursuant to the Second Amended and Restated Deposit Agreement dated 26 November 2018 (the “Restated Deposit Agreement”) and pursuant to a Letter Agreement effective from 1 December 2023 (the "Letter Agreement"). The Restated Deposit Agreement provides that ADS holders may be required to pay various fees to the Depositary, and the Depositary may refuse to provide any service for which a fee is assessed until the applicable fee has been paid. Service Fees Issuance of ADSs upon deposit of ordinary shares (excluding issuances as a result of distributions of shares described below) Up to US$0.05 per ADS issued1 Cancellation of ADSs Up to US$0.05 per ADS surrendered1 Distribution of cash dividends or other cash distributions (i.e., sale of rights and other entitlements) Up to US$0.05 per ADS held2 Distribution of ADSs pursuant to: (1) stock dividends or other free stock distributions; or (2) exercise of rights to purchase additional BAT ADSs Up to US$0.05 per ADS held Distribution of securities other than ADSs or rights to purchase additional ADSs (i.e., spinoff shares) Up to US$0.05 per ADS held Depositary bank services Up to US$0.05 per ADS held Notes: 1. Under the terms of a separate agreement between BAT and the Depositary, the Depositary has agreed to waive the fees that would otherwise be payable in connection with the issuance of ADSs upon deposit of ordinary shares and the cancellation of ADSs and corresponding withdrawal of ordinary shares, in each case by BAT or any of its affiliates, officers, directors or employees. The terms of this separate agreement may be amended at any time by BAT and the Depositary. 2. While under the Restated Deposit Agreement cash dividends paid in respect of ADSs are subject to a fee of up to US$0.05 per ADS payable to the Depositary, currently, under the terms of the separate agreement between BAT and the Depositary referred to above, such dividends are instead subject to a fee of up to US$0.02 per ADS per year (a fee of US$0.005 per dividend based on the distribution of four quarterly cash dividends per year). Under the terms of the Letter Agreement, with effect from 1 May 2024, such dividends are subject to a fee of up to US$0.04 per ADR per year (a fee of US$0.01 per dividend based on the distribution of four quarterly cash dividends per year). Under the Letter Agreement, this dividend fee may not be varied by the Depositary without the consent of BAT. Contact details for Citibank Shareholder Services are on page 402. In addition, ADS holders may be required under the Restated Deposit Agreement to pay the Depositary: (a) taxes (including applicable interest and penalties) and other governmental charges; (b) registration fees; (c) certain cable, telex and facsimile transmission and delivery expenses; (d) the expenses and charges incurred by the Depositary in the conversion of foreign currency; (e) such fees and expenses as are incurred by the Depositary in connection with compliance with applicable exchange control regulations and other regulatory requirements; and (f) the fees and expenses incurred by the Depositary, the custodian or any nominee in connection with the servicing or delivery of deposited securities. The Depositary may: (a) withhold dividends or other distributions or sell for the account of any ADS holder any or all of the shares underlying the ADSs in order to satisfy any tax or governmental charge; and (b) deduct from any cash distribution the applicable fees and charges of, and expenses incurred by, the Depositary and any taxes, duties or other governmental charges on account. Fees and Payments Made by the Depositary to BAT Under the terms of the contractual arrangements set out in the separate agreement between BAT and the Depositary referred to above, BAT received a total of approximately US$6.6 million from the Depositary, comprising fees charged in respect of dividends and a contribution to BAT’s ADS programme administration costs for the year ended 31 December 2023. In 2023, these programme administration costs principally included those associated with AGM proxy mailings, exchange listing and regulatory fees, foreign private issuer analysis, legal fees, share registration fees and other expenses incurred by BAT in relation to the ADS programme. Under these contractual arrangements, the Depositary has also agreed to waive certain standard fees associated with the administration of the ADS programme. BAT Annual Report and Form 20-F 2023 Strategic Report Governance Report Financial Statements Other Information American Depositary Shares 401

Ordinary Shareholder Enquiries United Kingdom Registrar Computershare Investor Services PLC The Pavilions, Bridgwater Road, Bristol BS99 6ZZ tel: 0800 408 0094 or +44 370 889 3159 online: www.investorcentre.co.uk/contactus South African Registrar Computershare Investor Services Proprietary Limited Private Bag X9000, Saxonwold, 2132, South Africa tel: 0861 100 634; +27 11 870 8216 email: web.queries@computershare.co.za American Depositary Shares Enquiries All enquiries regarding ADS holder accounts and payment of dividends should be addressed to: Citibank Shareholder Services PO Box 43077, Providence, Rhode Island 02940-3077, USA tel: +1 888 985 2055 (toll-free) or +1 781 575 4555 email: citibank@shareholders-online.com website: www.citi.com/dr Manage Your Shareholding Online Computershare Investor Services PLC (Computershare) operates an online service, Investor Centre, for holders of shares on the Company’s UK share register. Investor Centre allows shareholders to manage their shareholding online, enabling shareholders to: – update personal details and provide address changes; – update dividend bank mandate instructions and review dividend payment history; – register for the Dividend Reinvestment Plan (“DRIP”); and – register to receive Company communications electronically. To register for Investor Centre, go to www.computershare.com/uk/investor/bri. Shareholders with any queries regarding their holding should contact Computershare using the above contact details or at www.investorcentre.co.uk/contactus Share dealing Computershare also offers a share dealing service to existing shareholders. For full details on how to trade British American Tobacco shares traded on the London Stock Exchange, go to www.computershare.com/dealing/uk. Please note that this service is only available in certain countries. Dividends Comprehensive information on dividend payments is available on pages 388 and 389. DRIP We offer a DRIP to our UK shareholders. The DRIP allows eligible shareholders to use their cash dividends to acquire additional shares in the Company. The DRIP shares are purchased by Computershare through a low-cost dealing arrangement. Contact Computershare in the UK for details and exclusions of this service. Taxation of dividends See pages 390 and 393 for details on dividend taxation. A fact sheet detailing historical UK capital gains tax information is available at bat.com/cgt. Alternatively, contact the British American Tobacco Company Secretarial Department on +44 20 7845 1000. Share Fraud The practice of share fraud (also known as ‘boiler room’ scams) unfortunately continues with many companies’ shareholders receiving unsolicited phone calls or mail from people offering to sell them what often turn out to be worthless or high risk shares in U.S. or UK investments, or to buy shares at an inflated price in return for an upfront payment. If you suspect that you have been approached by fraudsters, please tell the FCA using the share fraud reporting form at www.fca.org.uk/scamsmart, where you can find out more about investment scams. You can also call the FCA Consumer Helpline on 0800 111 6768. If you have lost money to investment fraud, you should report it to Action Fraud on 0300 123 2040 or online at www.actionfraud.police.uk. Documents on Display and Publications This Annual Report and Form 20-F 2023 is available online at bat.com/annualreport. Copies of current and past Annual Reports are available on request from: British American Tobacco Publications Unit 80, London Industrial Park, Roding Road, London E6 6LS tel: +44 20 7511 7797 email: bat@team365.co.uk Holders of shares held on the South Africa register can contact the Company’s Representative office in South Africa using the contact details shown at the end of this Annual Report and Form 20-F 2023. ADS holders can contact Citibank Shareholder Services in the United States using the contact details shown opposite. Highlights from the current and past Annual Reports can be produced in alternative formats such as Braille, audio tape and large print. Documents referred to in this Annual Report and Form 20-F 2023 do not form part of this Annual Report unless specifically incorporated by reference. The Company is subject to the information requirements of the U.S. Securities Exchange Act of 1934 applicable to foreign private issuers. In accordance with these requirements, the Company files its Annual Report on Form 20-F and other documents with the SEC. BAT’s SEC filings are available to the public, together with the public filings of other issuers, at the SEC’s website, www.sec.gov. The Company’s agent for service in the United States for the purposes of the registration statement on Form F-3 (333-265958) is Puglisi & Associates, 850 Library Avenue, Suite 204, Newark, DE 19711 U.S.A.. Our Website Comprehensive information about British American Tobacco is available from our website: bat.com. Within the Investors section you will find valuation and charting tools, dividend and share price data and you can download shareholder publications and subscribe for email alert services. You can also download our Investor Relations app to access all the latest financial information on your iPad, iPhone or Android device. Calendar 2024 Wed 24 April at 11:30am Annual General Meeting Details of the venue and business to be proposed at the meeting are set out in the Notice of Annual General Meeting, which is made available to all shareholders and is published on bat.com. BAT provides for the vote on each resolution to be by poll rather than by a show of hands. This provides for greater transparency and allows the votes of all shareholders to be counted, including those cast by proxy. The voting results will be released on the same day in accordance with regulatory requirements and made available on bat.com. Thurs 25 July Half-Year Report BAT Annual Report and Form 20-F 2023 Strategic Report Governance Report Financial Statements Other Information Other Information Shareholding Administration and Services 402

The following documents are filed in the SEC EDGAR system, as part of this Annual Report on Form 20-F, and can be viewed on the SEC’s website, www.sec.gov: Exhibit Number Description 1 Articles of Association of British American Tobacco p.l.c.1 2.1 Second Amended and Restated Deposit Agreement, dated as of 26 November 2018, by and among British American Tobacco p.l.c., Citibank, N.A., as depositary bank, and all holders and beneficial owners of American Depositary Shares issued thereunder2. 2.2 Indenture, dated as of 15 August 2017, among British American Tobacco p.l.c. and certain of its subsidiaries as guarantors, and Wilmington Trust, National Association, as Trustee.3 2.3 Supplemental Indenture No. 1, dated as of 28 September 2018, among British American Tobacco p.l.c. and certain of its subsidiaries as guarantors, and Wilmington Trust, National Association, as Trustee.4 2.4 Indenture, dated as of 6 September 2019, by and among B.A.T Capital Corporation, the Guarantors party thereto and Citibank, N.A., as trustee, authentication agent, transfer agent, registrar, calculation agent and initial paying agent.5 2.5 Supplemental Indenture No. 1, dated as of 6 September 2019, by and among B.A.T Capital Corporation, the Guarantors party thereto and Citibank, N.A., as Trustee.6 2.6 Supplemental Indenture No. 2, dated as of 6 September 2019, by and among B.A.T Capital Corporation, the Guarantors party thereto and Citibank, N.A., as Trustee.7 2.7 Supplemental Indenture No. 3, dated as of 6 September 2019, by and among B.A.T Capital Corporation, the Guarantors party thereto and Citibank, N.A., as Trustee.8 2.8 Supplemental Indenture No. 4, dated as of 6 September 2019, by and among B.A.T Capital Corporation, the Guarantors party thereto and Citibank, N.A., as Trustee.9 2.9 Supplemental Indenture No. 5, dated as of 2 April 2020, by and among B.A.T Capital Corporation, the Guarantors party thereto and Citibank, N.A., as Trustee.10 2.10 Supplemental Indenture No. 6, dated as of 2 April 2020, by and among B.A.T Capital Corporation, the Guarantors party thereto and Citibank, N.A., as Trustee.11 2.11 Supplemental Indenture No. 7, dated as of 2 April 2020, by and among B.A.T Capital Corporation, the Guarantors party thereto and Citibank, N.A., as Trustee.12 2.12 Supplemental Indenture No. 8, dated as of 25 September 2020, by and among B.A.T Capital Corporation, the Guarantors party thereto and Citibank, N.A., as Trustee.13 2.13 Supplemental Indenture No. 9, dated as of 25 September 2020, by and among B.A.T Capital Corporation, the Guarantors party thereto and Citibank, N.A., as Trustee.14 2.14 Supplemental Indenture No. 10, dated as of 25 September 2020, by and among B.A.T Capital Corporation, the Guarantors party thereto and Citibank, N.A., as Trustee.15 2.15 Supplemental Indenture No. 11, dated as of 25 September 2020, by and among B.A.T Capital Corporation, the Guarantors party thereto and Citibank, N.A., as Trustee.16 2.16 Supplemental Indenture No. 12, dated as of 16 March 2022, by and among B.A.T Capital Corporation, the Guarantors party thereto and Citibank, N.A., as Trustee.17 2.17 Supplemental Indenture No. 13, dated as of 16 March 2022, by and among B.A.T Capital Corporation, the Guarantors party thereto and Citibank, N.A., as Trustee.18 2.18 Supplemental Indenture No. 14, dated as of 24 March 2022, by and among B.A.T Capital Corporation, the Guarantors party thereto and Citibank, N.A., as Trustee.19 2.19 Supplemental Indenture No. 15, dated as of 19 October 2022, by and among B.A.T Capital Corporation, the Guarantors party thereto and Citibank, N.A., as Trustee.20 2.20 Supplemental Indenture No. 16, dated as of 2 August 2023, by and among B.A.T Capital Corporation, the Guarantors party thereto and Citibank, N.A., as Trustee.21 2.21 Supplemental Indenture No. 17, dated as of 2 August 2023, by and among B.A.T Capital Corporation, the Guarantors party thereto and Citibank, N.A., as Trustee.22 2.22 Supplemental Indenture No. 18, dated as of 2 August 2023, by and among B.A.T Capital Corporation, the Guarantors party thereto and Citibank, N.A., as Trustee.23 2.23 Supplemental Indenture No. 19, dated as of 2 August 2023, by and among B.A.T Capital Corporation, the Guarantors party thereto and Citibank, N.A., as Trustee.24 2.24 Indenture, dated as of 25 September 2020, by and among B.A.T. International Finance p.l.c., the Guarantors party thereto and Citibank, N.A., as trustee, authentication agent, transfer agent, registrar, calculation agent and initial paying agent.25 2.25 Supplemental Indenture No. 1, dated as of 25 September 2020, by and among B.A.T. International Finance p.l.c., the Guarantors party thereto and Citibank, N.A., as Trustee.26 2.26 Supplemental Indenture No. 2, dated as of 16 March 2022, by and among B.A.T. International Finance p.l.c., the Guarantors party thereto and Citibank, N.A., as Trustee.27 BAT Annual Report and Form 20-F 2023 Strategic Report Governance Report Financial Statements Other Information Exhibits 403

2.27 Supplemental Indenture No. 3, dated as of 2 August 2023, by and among B.A.T. International Finance p.l.c., the Guarantors party thereto and Citibank, N.A., as Trustee.28 2.28 Thirty-fourth Supplemental Trust Deed, dated 17 March 2022, by and among B.A.T. International Finance p.l.c., B.A.T Capital Corporation, B.A.T. Netherlands Finance B.V., British American Tobacco p.l.c. and the Law Debenture Trust Corporation p.l.c., further modifying the Trust Deed, dated as of 6 July 1998 (as previously modified and restated) relating to the US$3,000,000,000 (now £25,000,000,000) Euro Medium Term Note Programme.29 2.29 Description of Securities registered under Section 12 of the Exchange Act. 4.1 Rules of the British American Tobacco 2007 Long-Term Incentive Plan.30 4.2 Rules of the British American Tobacco 2016 Long-Term Incentive Plan (Amended and Restated as of 20 March 2023). 4.3 British American Tobacco p.l.c. Deferred Annual Share Bonus Scheme.31 4.4 Annex to British American Tobacco p.l.c. Deferred Annual Share Bonus Scheme.32 4.5 British American Tobacco p.l.c. 2019 Deferred Annual Share Bonus Scheme (Amended and Restated as of 20 March 2023). 4.6 Rules of the British American Tobacco Restricted Share Plan (Amended and Restated as of 20 March 2023). 4.7 Deferred Compensation Plan for Directors of Reynolds American Inc. (Amended and Restated Effective 30 November 2007).33 4.8 Service Contract between British American Tobacco p.l.c. and Tadeu Marroco, dated as of 14 May 2023. 4.9 Master Settlement Agreement, referred to as the MSA, dated 23 November 1998, between the Settling States named in the MSA and the Participating Manufacturers also named therein.34 4.10 Settlement Agreement dated 25 August 1997, between the State of Florida and settling defendants in The State of Florida v. American Tobacco Co.35 4.11 Comprehensive Settlement Agreement and Release dated 16 January 1998, between the State of Texas and settling defendants in The State of Texas v. American Tobacco Co.36 4.12 Settlement Agreement and Release in re: The State of Minnesota v. Philip Morris, Inc., by and among the State of Minnesota, Blue Cross and Blue Shield of Minnesota and the various tobacco company defendants named therein, dated as of 8 May 1998.37 4.13 Settlement Agreement and Stipulation for Entry of Consent Judgment in re: The State of Minnesota v. Philip Morris, Inc., by and among the State of Minnesota, Blue Cross and Blue Shield of Minnesota and the various tobacco company defendants named therein, dated as of 8 May 1998.38 4.14 Form of Consent Judgment by Judge Kenneth J. Fitzpatrick, Judge of District Court in re: The State of Minnesota v. Philip Morris, Inc.39 4.15 Stipulation of Amendment to Settlement Agreement and for Entry of Agreed Order dated 2 July 1998, by and among the Mississippi Defendants, Mississippi and the Mississippi Counsel in connection with the Mississippi Action.40 4.16 Stipulation of Amendment to Settlement Agreement and for Entry of Consent Decree dated 24 July 1998, by and among the Texas Defendants, Texas and the Texas Counsel in connection with the Texas Action.41 4.17 Stipulation of Amendment to Settlement Agreement and for Entry of Consent Decree dated 11 September 1998, by and among the State of Florida and the tobacco companies named therein.42 4.18 Term Sheet agreed to by R. J. Reynolds Tobacco Company, an indirect subsidiary of Reynolds American Inc., certain other Participating Manufacturers, 17 states, the District of Columbia and Puerto Rico.43 4.19 Revolving credit facilities agreement, dated as of 6 March 2023, among British American Tobacco p.l.c., B.A.T. International Finance p.l.c., B.A.T. Netherlands Finance B.V. and B.A.T Capital Corporation, as borrowers, British American Tobacco p.l.c., as guarantor, HSBC Bank plc, as agent and euro swingline agent, HSBC Bank USA, National Association, as U.S. agent and US$ swingline agent, and the banks and financial institutions party thereto. 4.20 Settlement Agreement dated February 1, 2024 between Nicoventures Trading Limited and Philip Morris Products S.A.44 8 List of Subsidiaries included on pages 312 to 321 in this report. 11 Code of Ethics.45 12 Certification pursuant to Section 302 of the Sarbanes-Oxley Act of 2002. 13 Certification under Section 906 of the Sarbanes-Oxley Act of 2002.46 15 Consent of KPMG LLP, independent registered public accounting firm. 17 Guarantor Subsidiaries of the Registrant (included as part of Exhibit 2.29). 97 BAT Group Malus and Clawback Policy for Senior Executives. 101 Interactive Data Files (formatted in XBRL (Extensible Business Reporting Language) and furnished electronically). BAT Annual Report and Form 20-F 2023 Strategic Report Governance Report Financial Statements Other Information Other Information Exhibits Continued 404

Notes: 1. Incorporated by reference to Exhibit 99.1 to British American Tobacco p.l.c.’s Form 6-K filed on 19 April 2023. 2. Incorporated by reference to Exhibit 4.1 to BAT’s Registration Statement on Form S-8 (Reg. No. 333-237186) filed on 16 March 2020. 3. Incorporated by reference to Exhibit 2.4 to BAT’s Annual Report on Form 20-F for the year ended 31 December 2017 filed on 15 March 2018. 4. Incorporated by reference to Exhibit 4.2 to BAT’s Registration Statement on Form F-4 (Reg. No. 333-227658) filed on 2 October 2018. 5. Incorporated by reference to Exhibit 4.1 to British American Tobacco p.l.c.’s Form 6-K filed on 6 September 2019. 6. Incorporated by reference to Exhibit 4.2 to British American Tobacco p.l.c.’s Form 6-K filed on 6 September 2019. 7. Incorporated by reference to Exhibit 4.3 to British American Tobacco p.l.c.’s Form 6-K filed on 6 September 2019. 8. Incorporated by reference to Exhibit 4.4 to British American Tobacco p.l.c.’s Form 6-K filed on 6 September 2019. 9. Incorporated by reference to Exhibit 4.5 to British American Tobacco p.l.c.’s Form 6-K filed on 6 September 2019. 10. Incorporated by reference to Exhibit 4.1 to British American Tobacco p.l.c.’s Form 6-K filed on 2 April 2020. 11. Incorporated by reference to Exhibit 4.2 to British American Tobacco p.l.c.’s Form 6-K filed on 2 April 2020. 12. Incorporated by reference to Exhibit 4.3 to British American Tobacco p.l.c.’s Form 6-K filed on 2 April 2020. 13. Incorporated by reference to Exhibit 4.2 to British American Tobacco p.l.c.’s Form 6-K filed on 25 September 2020. 14. Incorporated by reference to Exhibit 4.3 to British American Tobacco p.l.c.’s Form 6-K filed on 25 September 2020. 15. Incorporated by reference to Exhibit 4.4 to British American Tobacco p.l.c.’s Form 6-K filed on 25 September 2020. 16. Incorporated by reference to Exhibit 4.5 to British American Tobacco p.l.c.’s Form 6-K filed on 25 September 2020. 17. Incorporated by reference to Exhibit 4.1 to British American Tobacco p.l.c.’s Form 6-K filed on 16 March 2022. 18. Incorporated by reference to Exhibit 4.2 to British American Tobacco p.l.c.’s Form 6-K filed on 16 March 2022. 19. Incorporated by reference to Exhibit 4.1 to British American Tobacco p.l.c.’s Form 6-K filed on 24 March 2022. 20. Incorporated by reference to Exhibit 4.1 to British American Tobacco p.l.c.’s Form 6-K filed on 19 October 2022. 21. Incorporated by reference to Exhibit 4.1 to British American Tobacco p.l.c.'s Form 6-K filed on 2 August 2023. 22.Incorporated by reference to Exhibit 4.2 to British American Tobacco p.l.c.'s Form 6-K filed on 2 August 2023. 23.Incorporated by reference to Exhibit 4.3 to British American Tobacco p.l.c.'s Form 6-K filed on 2 August 2023. 24.Incorporated by reference to Exhibit 4.4 to British American Tobacco p.l.c.'s Form 6-K filed on 2 August 2023. 25.Incorporated by reference to Exhibit 4.1 to British American Tobacco p.l.c.’s Form 6-K filed on 25 September 2020. 26. Incorporated by reference to Exhibit 4.6 to British American Tobacco p.l.c.’s Form 6-K filed on 25 September 2020. 27. Incorporated by reference to Exhibit 4.3 to British American Tobacco p.l.c.’s Form 6-K filed on 16 March 2022. 28.Incorporated by reference to Exhibit 4.5 to British American Tobacco p.l.c.’s Form 6-K filed on 2 August 2023. 29. Incorporated by reference to Exhibit 4.1 to British American Tobacco p.l.c.’s Registration Statement on Form F-3 (Reg. No. 333-265958) filed on 1 July 2022. 30. Incorporated by reference to Exhibit 10.6 to BAT’s Registration Statement on Form F-4 (Reg. No. 333-217939) filed on 12 May 2017. 31. Incorporated by reference to Exhibit 10.8 to BAT’s Registration Statement on Form F-4 (Reg. No. 333-217939) filed on 12 May 2017. 32. Incorporated by reference to Exhibit 4.6 to BAT’s Annual Report on Form 20-F for the year ended 31 December 2018 filed on 15 March 2019. 33. Incorporated by reference to Exhibit 10.43 to Reynolds American Inc.’s Annual Report on Form 10-K for the fiscal year ended 31 December 2007 filed on 27 February 2008. 34. Incorporated by reference to Exhibit 4 to R.J. Reynolds Tobacco Holdings, Inc.’s Form 8-K dated 24 November 1998. 35. Incorporated by reference to Exhibit 2 to R.J. Reynolds Tobacco Holdings, Inc.’s Form 8-K dated 5 September 1997. 36. Incorporated by reference to Exhibit 2 to R.J. Reynolds Tobacco Holdings, Inc.’s Form 8-K dated 27 January 1998. 37. Incorporated by reference to Exhibit 99.1 to R.J. Reynolds Tobacco Holdings, Inc.’s Quarterly Report on Form 10-Q for the quarter ended 30 March 1998 filed on 15 May 1998. 38. Incorporated by reference to Exhibit 99.2 to R.J. Reynolds Tobacco Holdings, Inc.’s Quarterly Report on Form 10-Q for the quarter ended 30 March 1998 filed on 15 May 1998. 39. Incorporated by reference to Exhibit 99.3 to R.J. Reynolds Tobacco Holdings, Inc.’s Quarterly Report on Form 10-Q for the quarter ended 30 March 1998 filed on 15 May 1998. 40. Incorporated by reference to Exhibit 99.2 to R.J. Reynolds Tobacco Holdings, Inc.’s Quarterly Report on Form 10-Q for the quarter ended 30 June 1998 filed on 14 August 1998. 41. Incorporated by reference to Exhibit 99.4 to R.J. Reynolds Tobacco Holdings, Inc.’s Quarterly Report on Form 10-Q for the quarter ended 30 June 1998 filed on 14 August 1998. 42. Incorporated by reference to Exhibit 99.1 to R.J. Reynolds Tobacco Holdings, Inc.’s Quarterly Report on Form 10-Q for the quarter ended 30 September 1998 filed on 12 November 1998. 43. Incorporated by reference to Exhibit 10.1 to Reynolds American Inc.’s Form 8-K dated 12 March 2013. 44. Incorporated by reference to Exhibit 99.1 to British American Tobacco p.l.c.’s Form 6-K filed on 8 February 2024. 45. Incorporated by reference to Exhibit 11 to BAT’s Annual Report on Form 20-F for the year ended 31 December 2021 filed on 8 March 2022. 46. These certifications are furnished only and are not filed as part of BAT’s Annual Report on Form 20-F for the year ended 31 December 2023. Certain instruments which define the rights of holders of long-term debt issued by BAT and its subsidiaries are not being filed because the total amount of securities authorised under each such instrument does not exceed 10% of the total consolidated assets of BAT and its subsidiaries. BAT agrees to furnish copies of any or all such instruments to the SEC on request. BAT Annual Report and Form 20-F 2023 Strategic Report Governance Report Financial Statements Other Information 405

Abbreviation ADR American Depositary Receipt ADS American Depositary Share – 1 ADS is equivalent to 1 BAT ordinary share AGM Annual General Meeting AME Americas (excluding U.S.) and Europe AmSSA Americas (excluding U.S.) and Sub-Saharan Africa APFO Adjusted profit from operations APME Asia-Pacific and Middle East APMEA Asia-Pacific, Middle East and Africa bps Basis points cc Constant currency CDP Formerly the Carbon Disclosure Project CGFO Cash generated from operations CO2e Carbon dioxide equivalent Code UK Corporate Governance Code, July 2018 version CSR Corporate Social Responsibility CSRD EU Corporate Sustainability Reporting Directive DOJ The United States Department of Justice DSBS Deferred share bonus scheme EMTN European Medium Term Notes ENA Europe and North Africa EPS Earnings per share ESG Environmental, Social and Governance ERP Enterprise Resource Planning ESRS European Sustainability Reporting Standards EU European Union EURIBOR Euro Interbank Offered Rate FII GLO Franked Investment Income Group Litigation Order FCTC Framework Convention on Tobacco Control FMCG Fast Moving Consumer Goods FRC UK Financial Reporting Council GAAP Generally Accepted Accounting Practice GDB Global Drive Brands, being Kent, Dunhill, Pall Mall, Lucky Strike and Rothmans GDPR EU General Data Protection Regulation GDSB Global Drive and Key Strategic Brands, being the GDBs, plus Shuang Xi and State Express 555 GJ Gigajoules (of energy use) HP Heated Products (i.e., the devices, which include glo and our hybrid products). Heated Products are used to heat our Tobacco Heated Products or Herbal Heated Products IASB International Accounting Standards Board IEIS International Executive Incentive Scheme IFRS International Financial Reporting Standards as issued by the IASB and as adopted by the EU ISA International Standards on Auditing JSE Johannesburg Stock Exchange KPI Key performance indicator LIBOR London Interbank Offered Rate LSE London Stock Exchange LR Listing Rules LTIP Long-Term Incentive Plan MCE Million cigarettes equivalent MSA Master Settlement Agreement NTO Net turnover or revenue NYSE New York Stock Exchange OCF Operating cash flow OECD Organisation for Economic Co-operation and Development OFAC The United States Department of the Treasury's Office of Foreign Assets Control OTP Other tobacco products, including but not limited to roll-your-own, make-your-own and cigars Parker Report The Parker Review Committee’s final report on ethnic diversity in UK boards published on 12 October 2017 PCAOB Public Company Accounting Oversight Board ppts Percentage points Reynolds American Reynolds American Inc. Reynolds American Companies Reynolds American Inc. and its subsidiary companies @ROCE Return on capital employed@ RRPs Reduced-risk Products SAFL Sustainable Agriculture and Farmer Livelihoods SEC United States Securities and Exchange Commission SIP Share incentive plan SoBC Group Standards of Business Conduct SOFR Secured Overnight Financing Rate SONIA Sterling Overnight Index Average SOx United States Sarbanes-Oxley Act of 2002 SRS Share reward scheme TaO Programme to implement the new operating model, including one instance of SAP TCFD Taskforce on Climate-related Financial Disclosures TDR TDR d.o.o THP Tobacco Heated Product THR Tobacco Harm Reduction TPD1 European Tobacco Products Directive (directive 2001/37/EC) TPD2 European Tobacco and Related Products Directive (directive 2014/40/EU) TSR Total shareholder return U.S. United States of America UURBS Unfunded unapproved retirement benefit scheme WHO World Health Organization BAT Annual Report and Form 20-F 2023 Strategic Report Governance Report Financial Statements Other Information Other Information Glossary 406

1 Identity of Directors, Senior Management and Advisers N/A 2 Offer Statistics and Expected Timetable N/A 3 Key Information A Selected financial data N/A B Capitalization and indebtedness N/A C Reasons for the offer and use of proceeds N/A D Risk factors 121-128, 353-374 4 Information on the Company A History and development of the Company 42, 57, 105, 245-248, 279-280, 331, 351, 396, 402, Inside back cover page (409) B Business overview 2-5, 12-39, 41, 44-49, 51, 94, 96-97, 108-109, 123, 127, 146-147, 149, 220-223, 331, 333, 356-358, 361-369, 375-379, 381, 382, 384 C Organizational structure 312-321, 331 D Property, plants and equipment 245-246, 382 4a Unresolved staff comments N/A 5 Operating and Financial Review and Prospects A Operating results 10, 12-14, 26-28, 31, 33, 35-38, 44-49, 50-55, 58-59, 108, 123, 124, 126, 220-223, 240-243, 259-261, 275, 349, 351, 361-369, 375-379 B Liquidity and capital resources 56-57, 59, 214, 262, 269-271, 274-278, 308, 351-352, 371 C Research and development, patents and licenses 19, 28-35, 39, 52, 60-62, 78-79, 82-83, 226, 331, 373 D Trend information 6-9, 10, 12-39, 44-49, 50-59, 60-62, 102-116, 121-128, 375-379 E Critical Accounting Estimates N/A 6 Directors, Senior Management and Employees A Directors and senior management 132-137, 150 B Compensation 170-189, 248-255, 284-285, 335-336, 339-340, 344-346 C Board practices 132-137, 156, 159-169, 170-172, 174, 184, 190-192, 284-285, 385, 398 D Employees 284, 350 E Share ownership 177-179, 188-189, 281-283, 400 F Disclosure of a registrant’s action to recover erroneously awarded compensation N/A 7 Major Shareholders and Related Party Transactions A Major shareholders 394-395 B Related party transactions 284-285 C Interests of experts and counsel N/A 8 Financial Information A Consolidated statements and other financial information 55, 124, 161, 206-311, 364-368, 388-389 B Significant changes N/A 9 The Offer and Listing A Offer and listing details 387 B Plan of distribution N/A C Markets 387 D Selling shareholders N/A E Dilution N/A F Expenses of the issue N/A 10 Additional Information A Share capital N/A B Memorandum and Articles of Association 178, 396-398 C Material contracts 248-255, 380-381 D Exchange controls 388 E Taxation 390-393 Item Form 20-F caption Location in this document BAT Annual Report and Form 20-F 2023 Strategic Report Governance Report Financial Statements Other Information Cross-Reference to Form 20-F 407

F Dividends and paying agents N/A G Statements by experts N/A H Documents on display 402 I Subsidiary information N/A J Annual Report to Security Holders N/A 11 Quantitative and Qualitative Disclosures about Market Risk 274-278 12 Description of Securities Other Than Equity Securities A Debt securities N/A B Warrants and rights N/A C Other securities N/A D American Depositary Shares 401 13 Defaults, Dividend Arrearages and Delinquencies N/A 14 Material Modifications to the Rights of Security Holders and Use of Proceeds N/A 15 Controls and Procedures 206-207, 384 16A Audit Committee Financial Expert 160, 383 16B Code of Ethics 169, 383, 404 16C Principal Accountant Fees and Services 166, 228 16D Exemptions from the Listing Standards for Audit Committees N/A 16E Purchases of Equity Securities by the Issuer and Affiliated Purchasers 399 16F Change in Registrant’s Certifying Accountant N/A 16G Corporate Governance 383 16H Mine Safety Disclosure N/A 16I Disclosure Regarding Foreign Jurisdictions that Prevent Inspections N/A 16J Insider Trading Policies N/A 16K Cybersecurity 128, 163-164, 355, 367 17 Financial Statements N/A 18 Financial Statements 206-311 19 Exhibits 403-405 Item Form 20-F caption Location in this document BAT Annual Report and Form 20-F 2023 Strategic Report Governance Report Financial Statements Other Information Other Information Cross-Reference to Form 20–F Continued 408

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