目录表

附件：99.1

合并财务报表

截至2023年6月30日止的年度

目录表

内容


损益表	2

全面收益表	3

财务状况表	4

权益变动表	5

现金流量表	6

财务报表附注	7

1萨索尔2023年年度财务报表

目录表

损益表

截至6月30日止的财政年度


		2023		2022*	2021
	注意事项	RM		RM	RM
营业额	2		289 696	272 746	201 910
使用的材料、能源和消耗品	3		(152 297)	(123 999)	(85 370)
销售和分销成本			(10 470)	(8 677)	(8 026)
维修费用			(15 076)	(13 322)	(12 115)
与员工相关的支出	4		(33 544)	(32 455)	(32 848)
折旧及摊销			(16 491)	(14 073)	(17 644)
其他支出和收入**	5		(9 023)	(31 834)	(6 884)
权益入账利润，税后净额	19		2 623	3 128	814
未计重计量项目的营业利润			55 418	51 514	39 837
影响营业利润的重新计量项目	8		(33 898)	9 903	(23 218)
息税前收益(EBIT)			21 520	61 417	16 619
财政收入	6		2 253	1 020	856
融资成本	6		(9 259)	(6 896)	(6 758)
税前收益			14 514	55 541	10 717
税收	10		(5 181)	(13 869)	(185)
本年度盈利			9 333	41 672	10 532
归因于
沙索有限公司的业主			8 799	38 956	9 032
附属公司的非控股权益			534	2 716	1 500
			9 333	41 672	10 532

			兰德	兰德	兰德
每股信息
基本每股收益	7		14,00	62,34	14,57
稀释后每股收益	7		13,02	61,36	14,39

*	本集团已修订营业额以及R使用的材料、能源和消耗品2 9922022年为100万。该错误对收益没有影响，请参阅附注1。

**	从本年度开始，某些被认为不重要的项目，即勘探支出和可行性成本以及换算收益/(亏损)，以前在损益表中作为单独的行列报，现在作为其他支出和收入的一部分列报。比较金额已相应地重新分类。关于本年度和前两年的勘探支出和可行性成本以及换算收益/(亏损)金额，请参阅附注5。

第9页至第118页的附注是这些综合财务报表的组成部分。

2萨索尔2023年年度财务报表

目录表

全面收益表

截至6月30日止的财政年度


	2023		2022	2021
	RM		RM	RM
本年度盈利		9 333	41 672	10 532
其他综合收益，税后净额
可随后重新分类到损益表的项目		11 909	(92)	(16 246)
翻译外国业务的效果		12 061	7 026	(13 741)
现金流套期保值的效果¹		—	1 110	1 072
将出售业务的外币折算准备金重新分类到损益表²		(251)	(8 024)	(3 388)
可随后重新归类到损益表的项目的税		99	(204)	(189)
不能随后重新归类到损益表的项目		331	1 616	623
关于退休后福利义务的重新计量		427	2 415	834
通过其他综合收益进行投资的公允价值		23	(54)	(12)
不能随后重新归类到损益表的项目的税		(119)	(745)	(199)

本年度综合收益/(亏损)总额		21 573	43 196	(5 091)
归因于
沙索有限公司的业主		21 057	40 485	(6 578)
附属公司的非控股权益		516	2 711	1 487
		21 573	43 196	(5 091)

1现金流量对冲会计在上一年不再使用。请参阅附注37。

2人民币外币折算准备金(FCTR)251于附属公司清盘时，已变现百万元(少数股东权益前)并重新分类至损益表。2022年包括与加拿大撤资有关的FCTR的重新分类(R4,910亿美元)和出售欧洲蜡业务(R2,9十亿美元)。

第9页至第118页的附注是这些综合财务报表的组成部分。

3萨索尔2023年年度财务报表

目录表

财务状况表

6月30日


		2023	2022
	注意事项	RM	RM
资产
财产、厂房和设备	17	225 472	221 308
使用权资产	15	11 685	12 629
商誉和其他无形资产		3 191	3 051
权益类投资	19	14 804	12 684
其他长期投资		2 164	2 024
退休后福利资产	32	784	633
长期应收账款和预付费用	18	3 040	3 210
长期金融资产	37	453	555
递延税项资产	12	37 716	31 198
非流动资产		299 309	287 292
盘存	22	42 205	41 110
应收税金	11	411	732
贸易和其他应收款	23	35 905	46 671
短期金融资产	37	1 772	313
现金和现金等价物	26	53 926	43 140
流动资产		134 219	131 966
处置集团持有待售资产		310	290
总资产		433 838	419 548
权益和负债
股东权益		196 904	188 623
非控制性权益		4 620	4 574
总股本		201 524	193 197
长期债务	14	94 304	82 500
租赁负债	15	14 382	14 266
长期条款	30	15 531	16 550
退休后福利义务	32	11 343	10 063
长期递延收入		465	372
长期金融负债	37	2 235	276
递延税项负债	12	5 294	10 549
非流动负债		143 554	134 576
短期债务**	16	31 758	24 184
短期拨备	31	4 319	3 144
应缴税款	11	1 876	3 142
贸易和其他应付款	24	48 518	53 555
短期递延收入		966	724
短期金融负债	37	1 162	6 851
银行透支	26	159	173
流动负债		88 758	91 773
持有待售的处置集团的负债		2	2
权益和负债总额		433 838	419 548

*	包括长期债务和租赁负债的短期部分。

第9页至第118页的附注是这些综合财务报表的组成部分。

目录表

权益变动表

截至6月30日止的财政年度


			分享-		外国	现金流	重新测量
	分享		基于	投资	货币	树篱	在他的帖子上-			非-
	资本		付款	公允价值	翻译	会计学	退休	保留	股东的	控管	总计
	注：13		保留	保留	保留	保留	优势	收益	股权	利益	股权
	RM		RM	RM	RM	RM	RM	RM	RM	RM	RM
2020年6月30日的结余		9 888	1 734	49	55 849	(1 771)	(2 332)	87 559	150 976	4 941	155 917
业务的清盘		—	—	—	—	—	—	148	148	—	148
税收对投资处置的影响		—	—	—	—	—	—	44	44	—	44
股份支付准备金的变动		—	1 945	—	—	—	—	—	1 945	—	1 945
基于股份的支付费用		—	1 927	—	—	—	—	—	1 927	—	1 927
递延税金		—	18	—	—	—	—	—	18	—	18
长期激励措施已落实到位		—	(890)	—	—	—	—	890	—	—	—
Sasol Khanyisa Tier 1交易已归属并结算		—	(1 889)	—	—	—	—	1 889	—	—	—
本年度综合(亏损)/收入合计		—	—	(10)	(17 097)	864	633	9 032	(6 578)	1 487	(5 091)
利润		—	—	—	—	—	—	9 032	9 032	1 500	10 532
本年度其他全面亏损		—	—	(10)	(17 097)	864	633	—	(15 610)	(13)	(15 623)
已支付的股息		—	—	—	—	—	—	(46)	(46)	(446)	(492)
2021年6月30日的结余		9 888	900	39	38 752	(907)	(1 699)	99 516	146 489	5 982	152 471
业务的处置		—	—	—	—	—	456	(4)	452	(3 141)	(2 689)
其他动作		—	—	—	—	—	—	(72)	(72)	(119)	(191)
股份支付准备金的变动		—	1 318	—	—	—	—	—	1 318	—	1 318
基于股份的支付费用(参见附注33)		—	1 164	—	—	—	—	—	1 164	—	1 164
递延税金		—	154	—	—	—	—	—	154	—	154
长期激励措施已落实到位		—	(904)	—	—	—	—	904	—	—	—
本年度综合(亏损)/收入合计		—	—	(35)	(999)	907	1 656	38 956	40 485	2 711	43 196
利润		—	—	—	—	—	—	38 956	38 956	2 716	41 672
本年度其他综合(亏损)/收入		—	—	(35)	(999)	907	1 656	—	1 529	(5)	1 524
已支付的股息		—	—	—	—	—	—	(49)	(49)	(859)	(908)
2022年6月30日的结余		9 888	1 314	4	37 753	—	413	139 251	188 623	4 574	193 197
其他动作		—	—	—	1	—	(17)	61	45	(37)	8
股份支付准备金的变动		—	933	—	—	—	—	—	933	—	933
基于股份的支付费用(参见附注33)		—	1 033	—	—	—	—	—	1 033	—	1 033
递延税金		—	(100)	—	—	—	—	—	(100)	—	(100)
长期激励措施已落实到位		—	(1 349)	—	—	—	—	1 349	—	—	—
本年度综合收益总额		—	—	16	11 932	—	310	8 799	21 057	516	21 573
利润		—	—	—	—	—	—	8 799	8 799	534	9 333
本年度其他综合收益/(亏损)		—	—	16	11 932	—	310	—	12 258	(18)	12 240
已支付的股息		—	—	—	—	—	—	(13 754)	(13 754)	(433)	(14 187)
2023年6月30日的结余		9 888	898	20	49 686	—	706	135 706	196 904	4 620	201 524

第9页至第118页的附注是这些综合财务报表的组成部分。

5萨索尔2023年年度财务报表

目录表

现金流量表

截至6月30日止的财政年度


		2023		2022*	2021
	注意事项	RM		RM	RM
来自客户的现金收据			298 698	263 332	194 712
支付给供应商和员工的现金			(234 061)	(207 194)	(149 598)
经营活动产生的现金	27		64 637	56 138	45 114
从权益类投资获得的股息			3 765	3 043	37
收到的财务收入	6		2 242	986	837
已支付的财务成本¹	6		(7 083)	(5 478)	(6 173)
已缴税款	11		(13 952)	(13 531)	(5 280)
经营活动的可用现金			49 609	41 158	34 535
已支付的股息	29		(13 754)	(49)	(46)
向子公司非控股股东支付的股息			(433)	(859)	(446)
经营活动留存现金			35 422	40 250	34 043
对非流动资产的增加			(30 247)	(23 269)	(18 214)
物业、厂房和设备的附加费	17		(30 726)	(22 593)	(15 945)
对其他无形资产的增加			(128)	(120)	(3)
与资本项目相关的应付款增加/(减少)			607	(556)	(2 266)
权益类投资中的现金变动			(95)	(67)	—
处置和报废的收益	9		799	8 484	43 214
持有待售资产的变动²			3	(549)	(427)
取得权益入账投资权益	19		—	(56)	—
购买投资			(243)	(95)	(124)
出售投资所得收益			156	26	168
长期应收账款减少			1 393	449	476
投资活动中使用的现金/从投资活动中获得的现金			(28 234)	(15 077)	25 093
长期债务收益³	14		95 035	88	26 057
偿还长期债务	14		(91 564)	(12 086)	(61 454)
支付租赁债务	15		(2 269)	(2 264)	(2 180)
偿还为出售而持有的债项²			—	(704)	(980)
短期债务收益			1 787	28	9
偿还短期债务			(1 801)	(15)	(19 717)
融资活动产生的(用于)现金			1 188	(14 953)	(58 265)
换算对现金和现金等价物的影响			2 424	1 759	(2 916)
增加/(减少)现金和现金等价物			10 800	11 979	(2 045)
年初现金及现金等价物			42 967	30 988	34 094
重新分类为待出售和其他长期投资的处置集团			—	—	(1 061)
年终现金和现金等价物	26		53 767	42 967	30 988

*	本集团已修订现金收据，客户和R向供应商支付的现金2 9922022年分别为1000万美元，请参阅注1。

1	已支付的融资成本包括资本化为在建资产的金额，这是一类房地产、厂房和设备。

2	过往年度涉及于本年度内出售的于6月30日持有待售的出售集团。

3	长期债务的收益包括发行R13,210亿(美元750百万美元)可转换债券。

第9页至第118页的附注是这些综合财务报表的组成部分。

6萨索尔2023年年度财务报表

目录表

财务报表附注

细分市场信息		9
合规声明		16


运营收益		20

经营及其他活动		21
营业额		21
使用的材料、能源和消耗品		22
与员工相关的支出		23
其他费用和收入		24
净融资成本		25
每股收益和股息		26
影响营业利润的重新计量项目		28
处置和报废		35

税收		38
税收		38
已缴税款		40
递延税金		41


资金来源		45

权益		46
股本		46

为活动和设施提供资金		47
长期债务		47
租契		50
短期债务		53

7萨索尔2023年年度财务报表

目录表

资本配置和使用		54

投资活动		55
财产、厂房和设备		55
长期应收账款和预付费用		59
权益类投资		59
对联合行动的兴趣		64
对重要营运附属公司的权益		65

营运资本		66
盘存		66
贸易和其他应收款		67
贸易和其他应付款		68
De增加营运资金		68

现金管理		69
现金和现金等价物		69
经营活动产生的现金		69
运营现金流		70
已支付的股息		70


储备金及储备金		71

条文		72
长期条款		72
短期拨备		73
退休后福利义务		75

储量		85
股份支付准备金		85

其他披露		90

或有负债		91
关联方交易		95
后续事件		102
金融风险管理和金融工具		103

8萨索尔2023年年度财务报表

目录表

细分市场信息


	能量			化学品			公司	整固
	采矿	燃气	燃料	非洲	美国	欧亚大陆	中心	调整	总计
	RM	RM	RM	RM	RM	RM	RM	RM	RM
2023
损益表
外部营业额	6 386	7 234	116 235	67 772	44 492	47 577	—	—	289 696
分部营业额	27 666	11 988	118 708	70 586	44 942	48 194	—	(32 388)	289 696
节间周转	(21 280)	(4 754)	(2 473)	(2 814)	(450)	(617)	—	32 388	—
使用的材料、能源和消耗品	(8 508)	(3 834)	(76 043)	(27 548)	(28 605)	(39 427)	(210)	31 878	(152 297)
销售和分销成本	—	—	(43)	(4 974)	(3 773)	(1 717)	—	37	(10 470)
维修费用	(4 056)	(345)	(4 361)	(3 565)	(2 324)	(1 120)	(719)	1 414	(15 076)
与员工相关的支出	(6 743)	(637)	(4 544)	(5 426)	(4 588)	(5 403)	(6 394)	191	(33 544)
折旧及摊销	(2 394)	(569)	(2 242)	(4 197)	(4 645)	(1 699)	(745)	—	(16 491)
其他费用和收入	(3 441)	(73)	(5 211)	(6 303)	(5 466)	884	11 719	(1 132)	(9 023)
权益入账利润，税后净额	2	439	2 038	144	—	—	—	—	2 623
影响营业利润的重新计量项目	54	(537)	(35 430)	(1 048)	3 916	(900)	47	—	(33 898)
息税前收益/(亏损)(EBIT/LBIT)	2 580	6 432	(7 128)	17 669	(543)	(1 188)	3 698	—	21 520
现金流量表
对非流动资产的增加¹	2 979	5 600	8 909	8 202	2 491	1 827	846	—	30 854

1不包括与资本项目相关的应付款。

9萨索尔2023年年度财务报表

目录表


	能量			化学品			公司	整固
	采矿	燃气	燃料^*	非洲	美国	欧亚大陆	中心	调整	总计^*
	RM	RM	RM	RM	RM	RM	RM	RM	RM
2022¹
损益表
外部营业额	6 370	7 789	97 996	64 054	41 496	55 011	30	—	272 746
分部营业额	24 386	11 941	99 972	67 275	41 926	55 419	56	(28 229)	272 746
节间周转	(18 016)	(4 152)	(1 976)	(3 221)	(430)	(408)	(26)	28 229	—
使用的材料、能源和消耗品	(6 063)	(2 055)	(59 525)	(22 681)	(21 243)	(40 094)	(162)	27 824	(123 999)
销售和分销成本	—	—	(49)	(3 934)	(2 920)	(1 811)	—	37	(8 677)
维修费用	(3 492)	(728)	(3 602)	(3 063)	(2 078)	(956)	(589)	1 186	(13 322)
与员工相关的支出	(5 826)	(772)	(4 491)	(5 424)	(4 003)	(5 454)	(6 611)	126	(32 455)
折旧及摊销	(2 230)	(500)	(1 468)	(3 667)	(3 917)	(1 576)	(715)	—	(14 073)
其他费用和收入	(3 090)	(1 759)	(5 704)	(5 867)	(3 977)	(941)	(9 552)	(944)	(31 834)
权益入账(亏损)/利润，税后净额	(1)	(4)	3 043	90	—	—	—	—	3 128
影响营业利润的重新计量项目	(228)	8 499	(217)	1 343	(2 807)	2 965	348	—	9 903
息税前收益/(亏损)(EBIT/LBIT)	3 456	14 622	27 959	24 072	981	7 552	(17 225)	—	61 417
现金流量表
对非流动资产的增加²	2 552	2 569	6 325	7 308	1 909	1 402	648	—	22 713

*	集团修订了营业额和材料、能源和耗材R公司用于燃料部分2 9922022年分别为100万。该错误对收益没有影响，请参阅附注1。

1	比较信息已得到加强，以包括影响利润计量的重大费用项目。提供了可比较的数额。

2	不包括与资本项目相关的应付款。

10萨索尔2023年年度财务报表

目录表


	能量			化学品			公司	整固
	采矿	燃气	燃料	非洲	美国	欧亚大陆	中心	调整	总计
	RM	RM	RM	RM	RM	RM	RM	RM	RM
2021¹
损益表
外部营业额	2 025	7 321	59 393	58 260	29 358	45 539	14	—	201 910
分部营业额	21 704	10 990	60 649	60 597	29 360	46 038	26	(27 454)	201 910
节间周转	(19 679)	(3 669)	(1 256)	(2 337)	(2)	(499)	(12)	27 454	—
使用的材料、能源和消耗品	(5 066)	(1 185)	(41 476)	(22 126)	(12 965)	(29 675)	(133)	27 256	(85 370)
销售和分销成本	—	—	(21)	(3 836)	(2 289)	(1 910)	—	30	(8 026)
维修费用	(3 104)	(364)	(3 181)	(2 985)	(1 966)	(1 021)	(381)	887	(12 115)
与员工相关的支出	(5 232)	(826)	(4 311)	(6 788)	(4 173)	(6 063)	(5 759)	304	(32 848)
折旧及摊销	(2 223)	(1 463)	(3 401)	(4 461)	(3 637)	(1 687)	(772)	—	(17 644)
其他费用和收入	(2 803)	(1 151)	(3 975)	(5 638)	(3 550)	(1 089)	12 345	(1 023)	(6 884)
权益入账(亏损)/利润，税后净额	(3)	—	742	83	—	1	(9)	—	814
影响营业利润的重新计量项目	(46)	655	(23 196)	(7 889)	7 336	86	(164)	—	(23 218)
息税前收益/(亏损)(EBIT/LBIT)	3 227	6 656	(18 170)	6 957	8 116	4 680	5 153	—	16 619
现金流量表
对非流动资产的增加²	2 704	711	3 549	5 508	1 152	1 796	528	—	15 948

1	比较信息已得到加强，以包括影响利润计量的重大费用项目。提供了可比较的数额。

2	不包括与资本项目相关的应付款。

11萨索尔2023年年度财务报表

目录表

地理区域信息*


	南
	非洲^**	莫桑比克	美国	欧洲	世界上的其他国家	总计^**
	RM	RM	RM	RM	RM	RM
2023
外部营业额¹	142 804	1 146	46 334	55 996	43 416	289 696
息税前收益(EBIT)²	7 872	1 051	1 899	4 957	5 741	21 520
已缴税款	11 516	1 837	12	493	94	13 952
非流动资产³	67 389	18 915	143 714	19 708	11 083	260 809
2022
外部营业额¹	130 411	1 921	44 080	58 177	38 157	272 746
息税前收益(EBIT)²	29 305	965	4 644	12 406	14 097	61 417
已缴税款	11 739	1 001	36	657	98	13 531
非流动资产³	90 524	15 036	123 618	16 161	10 122	255 461
2021
外部营业额¹	84 844	1 799	31 247	48 529	35 491	201 910
(亏损)/息税前收益(LBIT)/息税前利润(EBIT)²	(7 523)	2 323	9 616	5 354	6 849	16 619
已缴/(已收)税	6 622	927	(3 340)	997	74	5 280
非流动资产³	76 070	14 100	113 088	16 748	10 471	230 477

*	本年度，地理区域信息进行了重组，单独披露了与莫桑比克有关的信息(以前被归入非洲其他地区)，而与非洲和北美其他国家有关的信息则与世界其他地区的国家汇总在一起。比较数额也作了相应调整。

**	该集团已将南非的营业额修正为R2 9922022年为100万。该错误对收益没有影响，请参阅附注1。

1	营业额的分析是基于客户的位置进行的。

2	包括权益会计利润重计量项目。

3	不包括递延税项资产和退休后福利资产。

12萨索尔2023年年度财务报表

目录表

报告细分市场

集团的经营模式包括二不同的企业、能源和化工行业。能源业务管理南部非洲所有燃料、煤炭、天然气和石油产品的营销和销售。化工业务包括在非洲、美洲和欧亚大陆的所有化工产品的营销和销售。运营模型结构反映了向首席运营决策者(CODM)报告结果的方式。萨索尔的首席执行官是总裁和首席执行官。能源业务可报告部门是运营部门，根据各自从事的活动及其制造和营销的产品而有所区别。化学品业务可报告部门按其业务所在地区进行区分。该集团拥有六主要可报告部分，反映总裁和首席执行官在做出关键运营决策和评估业绩时所使用的结构。本集团根据息税前利润(EBIT)评估其可报告部门的业绩。

能源业务

能源业务运营综合价值链，原料来自采矿和天然气运营部门，并在我们在Secunda、Sasolburg和南非国家石油精炼商(Pty)有限公司(Natref)的业务中进行加工。在南非以外还有相关资产，包括莫桑比克的Pande-Temane石油生产协议和卡塔尔的ORYX GTL(气转液)。

采矿

采矿业负责确保南部非洲价值链的煤炭原料，主要用于气化，但也用于发电和蒸汽。煤炭出于气化和公用事业目的出售给Secunda运营公司(SO)，出于公用事业目的出售给萨索尔堡运营公司和出口市场的第三方。根据与通胀挂钩的长期供应合同，向SO和萨索尔堡运营公司供应煤炭。出口煤炭的价格是根据船上交货的理查德湾指数计算的。

与采矿有关的交货日期根据与客户签订的合同协议确定。现将这些建议摘要如下：


交货条件		控制权移交给客户
在交货时		在煤炭送到客户手中的时间点。

船上交货		当煤炭在理查德湾煤炭码头装船时，运输和装卸费用由客户负责。

燃气

天然气部分反映了上游原料、通过莫桑比克管道投资公司(ROMPCO)管道运输天然气，以及外部天然气和甲烷丰富的天然气销售。

莫桑比克的天然气根据长期合同出售给萨索尔公司和外部客户。凝析油是以短期合同出售的。在南非，天然气按长期合同出售，价格可根据供应协议确定。

13萨索尔2023年年度财务报表

目录表

与南非国家能源监管机构(NERSA)使用的定价方法一致。气体分析以及规格和含量测试在交付之前进行。所有天然气销售的营业额在交货时确认。


交货条件		控制权移交给客户

交付时		在以下时间点：
		· 气体到达客户管道的入口联轴器。
		· 凝析油被装载到客户的卡车上。
		这些是客户控制天然气、凝析油或石油或指导其使用的要点。客户负责天然气、凝析油和石油的运输和搬运费用。

燃料

燃料部门包括南非生产的液体燃料的销售和营销。萨索尔供应约40南非国内燃料需求的40%是通过零售和批发渠道。液体燃料是由SO生产的燃料成分、Natref提炼的原油以及从其他炼油商购买的一些产品以及燃料进口混合而成的。液体燃料产品根据零售和商业销售的短期和长期协议销售，包括对其他石油公司的销售。

液体燃料价格主要由基本燃料价格(BFP)推动。通过批发销售的价格是BFP加上运输和储存等成本。对于商业销售和对其他石油公司的销售，价格是固定的，可以根据具体的合同确定，并定期进行价格调整。

营业额确认如下：


交货条件		控制权移交给客户：

交付时		在燃料被输送到铁路罐车、公路罐车或进入客户管道的时间点。
免费承运商		在货物卸货到装运港时，萨索尔不负责运费和保险。
运费已付至		产品：在产品被送到指定地点或主要承运人的时间点。运费：在将货物运输到客户指定的地点期间--卖方负责支付合同中包括的运费。

燃料部门还开发、实施和管理集团基于萨索尔专有的气转液(GTL)技术的国际业务合资企业。萨索尔持有49在卡塔尔的ORYX GTL中占比为%。

化学品业务

化工产品分为先进材料、基础化学品、基本护理化学品和性能解决方案。

化工企业根据合同销售其大部分产品，价格可从此类协议中确定。营业额根据相关合同条款确认，在控制权转移给客户、价格可确定和可能可收回时确认。

14萨索尔2023年年度财务报表

目录表

交货点根据与客户签订的合同协议确定，合同如下：


交货条件	控制权移交给客户：

前坦克销售量	当产品装入客户的车辆或从卖方的储罐中卸货时。

出厂	在产品装入客户车辆或在卖方场所卸货的时间点。

运费(CPT)；运费(CIF)；运费和保险费(CIP)；运费(CFR)	产品交付时间(简写为CPT)：将产品交付到指定地点或主要承运商的时间点。

		产品价格(简写为CIF、CIP和CFR)：指产品装入运输车辆的时间点。

		运输、保险和运费：在将产品运输到客户指定的地点期间--卖方负责合同中包括的运输、运费和保险费。

船上交货	在将产品装入运输车辆的时间点；客户负责运输和搬运费用。

原地送货	在产品交付给客户并由客户签署的时间点。

寄售销售	当产品被消费者消费时。

企业中心

公司中心包括总部和中央金库业务。

15萨索尔2023年年度财务报表

目录表

合规声明

综合财务报表按国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则(IFRS)及其解释、会计实务委员会发布的SAICA财务报告指南以及财务报告准则理事会和2008年公司法发布的财务报告公告编制。综合财务报表已于2023年8月22日获董事会批准刊发，并将于2023年11月17日举行的股东周年大会上呈交股东。

编制财务业绩的依据

综合财务报表按历史成本惯例编制，但若干项目，包括衍生工具、按公允价值计入损益的金融资产及通过其他全面收益按公允价值确认的金融资产，均按公允价值列报。除非另有说明，合并财务结果以兰特表示，兰特是萨索尔有限公司的职能货币和列报货币，舍入为最接近的百万。

综合财务报表按持续经营基础编制。

产品交换合同记录错误

于本年度内，本公司发现一项与与同一交易对手买卖存货有关的前期错误，而该等买卖双方是为促进向客户销售而订立的。这些交易是按毛额记录的，而不是作为单一的交换交易入账。该错误与2022财政年度有关。

根据SAB第99号‘重要性’，本公司对前期错误的影响进行了定量和定性的评估，并得出结论认为，更正不会对本公司先前发布或提交的截至2022年6月30日止年度的任何财务报表产生重大影响，也不需要对其进行修订。然而，如果错误仍然没有得到纠正，公司认为这将影响报告期之间的比较。

上述关于SAB第99号的结论符合国际会计准则第8号《会计政策、会计估计变动和差错》以及国际财务报告准则的要求。因此，该公司对其先前报告的业绩和披露进行了如下修订：


	正如英国广播公司在周五报道的那样		如图所示，修订日期为
	2022年6月30日	修订版本	2022年6月30日
截至六月三十日止的年度	RM	RM	RM
损益表
营业额	275 738	(2 992)	272 746
使用的材料、能源和消耗品	(126 991)	2 992	(123 999)
息税前收益(EBIT)	61 417	—	61 417
现金流量表
来自客户的现金收据	266 324	(2 992)	263 332
支付给供应商和员工的现金	(210 186)	2 992	(207 194)
经营活动产生的现金	56 138	—	56 138

修订对本年度盈利、全面收益表、财务状况表及权益变动表并无影响。

16萨索尔2023年年度财务报表

目录表

合规声明(续)

气候变化

气候变化是我们这个时代的一个决定性挑战，其影响威胁着我们关键的生态系统、栖息地和资源。萨索尔支持《巴黎协定》及其对更高抱负的呼吁。2021年，我们启动了2050年净零排放雄心(“净零排放”)和未来萨索尔战略，使我们走上了大幅减少温室气体排放的轨道。我们计划到2030年大幅减少范围1、2和3(第11类)的排放。未来的萨索尔以生产可持续燃料和化学品为前提，使用我们的专有技术和专业知识，同时为繁荣的地球、社会和企业做出贡献。这将见证萨索尔的转型和脱碳，特别是我们的赛孔达和萨索尔堡业务，正如我们路线图中概述的那样。

在我们到2050年实现净零排放的过程中，我们已经制定了目标，将我们的绝对范围1和2的排放量减少到30百分比由2030为萨索尔能源和化工企业服务。能源业务还有一个范围3的目标，即减少11类排放20%，到2030年。

在合理及可支持的情况下，管理层已考虑这些2030年目标对财务报表内若干主要估计的影响，包括用于非流动资产减值评估的未来现金流量估计(参阅附注8)、物业、厂房及设备的使用年限(参阅附注17)、购买及资本承担(参阅附注3及17)、评估递延税项资产可收回程度时使用的未来盈利能力估计(参阅附注12)，以及环境责任的时间及金额(参阅附注30)。

伦敦银行间同业拆借利率改革

全球正在对主要利率基准进行根本性改革，包括用替代的几乎无风险的利率取代一些银行间同业拆借利率(IBOR)(简称IBOR改革)。本集团对国际同业拆借利率的剩余敞口集中于约翰内斯堡银行间平均利率(JIBAR)，通过某些债务工具。南非储备银行(SARB)表示，他们打算退出JIBAR，并为南非创建一个替代参考利率。2022年11月，SARB开始发布南非兰特隔夜指数平均(ZARONIA)，这是未来将取代JIBAR的首选后续利率。ZARONIA是一个金融基准，反映了商业银行获得兰特计价的隔夜批发资金的利率。ZARONIA以实际交易为基础，以符合条件的无担保隔夜存款的利率为调整后的交易量加权平均值进行计算。

在SARB另行表明之前，市场参与者尚未在金融合约中使用ZARONIA。观察期的持续时间将在适当的时候传达，可能取决于市场从业者小组的信息需求、过渡计划以及SARB关于JIBAR停止日期的决定。因此，围绕过渡的时间和方式以及这将如何影响本集团持有的各种金融工具存在不确定性。本集团的财务职能负责监督和管理向ZARONIA的过渡，并评估合同在多大程度上涉及JIBAR现金流、此类合同是否需要修改以及如何管理与交易对手就改革进行的沟通。

会计政策

编制该等综合财务报表所采用的会计政策按国际财务报告准则计算，并与截至2022年6月30日止年度的综合年度财务报表所采用的会计政策一致，但追溯采纳对本集团财务报表有重大影响的下列修订除外：

●

预期用途前的收益(对国际会计准则第16号“财产、厂房和设备”的修正)；

●

繁重的合同--履行合同的费用(对国际会计准则第37号“规定、或有负债和或有资产”的修正)。

17萨索尔2023年年度财务报表

目录表

合规声明(续)

对国际会计准则第12号“所得税”的修正

此外，本集团适用国际会计准则第12号“所得税”的修订，该等修订给予公司因经济合作暨发展组织(OECD)的国际税制改革而产生的递延税项会计上的暂时宽免。经合组织于2021年12月发布了《支柱二》范本规则，以确保大型跨国公司将被征收最低15%的税率。超过135个国家和司法管辖区，占全球国内生产总值的90%以上，已经同意了第二支柱示范规则。

修订内容包括：

●

对实施全球税务规则的法域产生的递延税款的会计临时例外；以及

●

有针对性的披露要求，以帮助投资者更好地了解公司因改革而产生的所得税敞口，特别是在实施规则的立法生效之前。

公司可以立即从临时例外中受益，但必须在2023年1月1日或之后的年度报告期内向投资者提供披露信息。

该等修订获采纳后，本集团于二零二三年六月三十日无须就税务改革所产生的任何递延税项影响作出交代。除日本(自2024年4月1日或之后开始的有效课税年度)外，截至2023年6月30日，本集团经营业务的其他司法管辖区均未颁布支柱二范本规例。本集团目前正在评估税制改革和修订对其财务报表的未来影响。

发布与本集团相关但尚未生效的会计准则、修订和解释

本集团持续评估新会计准则、会计准则修订及解释的影响。预计在适用的情况下，这些标准和修正案将在每个相应的生效日期通过，如下所示。与本集团相关但尚未于2023年6月30日生效的新会计准则及会计准则修订包括：

国际财务报告准则第17号“保险合同”

国际财务报告准则第17号取代了国际财务报告准则第4号“保险合同”，后者目前允许在保险合同的会计处理中采用各种各样的做法。国际财务报告准则第17号的总体目标是为保险合同提供一种对保险公司更有用和更一致的会计模式。国际财务报告准则第17号适用于所有类型的保险合同(即人寿保险、非人寿保险、直接保险和再保险)，无论发行这些合同的实体是什么类型，也适用于某些担保和具有酌情参与特征的金融工具。某些范围的例外将适用。专家组评估了它可能接受重大保险风险的所有重要合同，包括牢房专属保险安排和出具的履约保证。本集团将继续将国际财务报告准则第9号“金融工具”的要求应用于已发行的财务担保合同。本集团并无确认国际财务报告准则第17号范围内的任何重大合约，而新准则的实施预期不会对本集团的业绩产生重大影响。本集团将于2023年7月1日起采用全面追溯法应用IFRS第17号。

18萨索尔2023年年度财务报表

目录表

合规声明(续)

对国际会计准则第1号“财务报表列报”的修正

该等修订就财务状况表中流动或非流动负债的分类提供指引，并不影响确认任何资产、负债、收入或开支的金额或时间，或实体披露有关该等项目的资料。修正案澄清，流动或非流动负债的分类应以报告期结束时已有的权利为依据，这些权利使报告实体能够将清偿时间推迟至少十二个月。修正案进一步明确，分类不受报告日期之后的预期或事件的影响。该等修订自二零二四年七月一日起对本集团生效，并将追溯实施，预计不会对本集团造成重大影响。

对国际财务报告准则第16号“租赁”的修正

这些修订包括国际财务报告准则第16号对销售和回租交易的要求，以解释实体如何在交易日期后对销售和回租进行会计处理。如果部分或全部租赁付款是不依赖于指数或费率的可变租赁付款，销售和回租交易最有可能受到影响。该等修订于二零二四年一月一日或之后开始的年度报告期生效，可尽早采纳，并预期不会对本集团造成重大影响。

19萨索尔2023年年度财务报表

目录表

运营收益


经营及其他活动	21

营业额	21

使用的材料、能源和消耗品	22

与员工相关的支出	23

其他费用和收入	24

净融资成本	25

收益和每股股息	26

影响营业利润的重新计量项目	28

处置和报废	35

税收	38

税收	38

已缴税款	40

递延税金	41

20萨索尔2023年年度财务报表

目录表

经营及其他活动

营业额


	2023		2022	2021
截至六月三十日止的年度	-Rm		-Rm	-Rm
按主要产品线划分的收入
能源业务		128 850	105 998	65 676
煤，煤¹		6 386	6 370	2 025
液体燃料和原油(修订，请参阅附注1)²		115 311	93 044	58 265
天然气(富含甲烷和天然气)和凝析油³		7 153	6 584	5 386
化学品业务		159 520	160 407	133 136
先进材料⁶		9 699	7 249	7 380
基础化学品⁶		50 663	51 223	45 684
基本护理⁶		63 468	62 989	44 314
性能解决方案⁶		35 690	38 946	35 758
其他(技术、炼油厂服务)⁴		1 626	2 550	2 288
与客户签订合同的收入		289 996	268 955	201 100
来自其他合同的收入⁵		(300)	3 791	810
外部营业额合计		289 696	272 746	201 910

派生自挖掘部门。

源自燃料部门。

主要来源于天然气区段。

主要涉及欧亚地区的天然气、燃料和化学品业务。

涉及燃料部门，包括特许经营权租金、燃料箱的使用、燃料储存和沙索尔石油板岩。本年度石板收入为负值是由于R的石板余额减少1,22022年7月1日至2023年6月30日期间，由于向客户收取的基本燃料价格(BFP)超额回升，产生了10亿美元的损失。

化学品业务分析：

会计政策：

当通过履行履约义务将商品或服务的控制权转移到客户手中时，确认来自与客户的合同收入。集团履约义务于某一时间点及随时间履行，但本集团主要于某一时间点履行其履约义务。有关收入确认的更多信息，请参阅第18至19页的分段信息。

21萨索尔2023年年度财务报表

目录表

营业额继续

已确认收入反映本集团预期在扣除间接税、回扣和贸易折扣后有权就每项不同的履约义务获得的对价，主要包括燃料、石油、天然气和化工产品的销售、提供的服务、许可费和特许权使用费。该集团根据独立销售价格分配收入。

为方便向客户销售而与同一交易对手订立的存货购买及销售，于交换的物品性质相似时，按净额合并及记录。

不被视为与客户签订合同的安排的收入，主要涉及特许经营权租金、燃料箱使用和燃料储存，作为其他合同的收入列报。

向客户转让货品及服务至客户付款之间的期间不超过12个月，本集团并无就金钱的时间价值作出调整。

3	使用的材料、能源和消耗品*


	2023	2022	2021
截至六月三十日止的年度	RM	-Rm	-Rm
原材料成本(修订，见附注1)	126 338	100 607	71 016
生产过程中使用的能源和其他消耗品的成本	25 959	23 392	14 354
	152 297	123 999	85 370

与制造过程中消耗的物品相关的成本，包括截至销售点的库存和分销成本的变化。由于基本燃料价格上涨、原油和其他产品成本上涨以及公用事业价格上涨，出现了显著增长。包括在所使用的材料、能源和消耗品中的是R1,710亿美元(2022-R1,2十亿美元)。根据碳税规定，南非企业可以从第三方购买碳信用额度，以抵消部分碳税负担。为此，萨索尔与信誉良好的供应商签订了具有战略和成本效益的长期协议，以获得可信的高质量碳抵消信用。最终获得的信用额度将取决于根据适用标准制定的项目，在商定的时限内交付信用额度，并将由独立的一方进行审计/核查。

购买承诺

本集团订立承购协议，作为其正常业务的一部分，并有最低数量要求(即接受或支付合同)。这些采购承诺主要包括采购煤炭、天然气和电力等原材料的协议。

最重要的承诺涉及约为R的SO的最低取氧供应协议219十亿美元(2022年：R88十亿美元)。增加的主要原因是2022年10月生效的协议中的浮动费用部分。

●

氧气列车17号氧气供应协议有效期至2037年，有权将合同续签至2050年。在计算承付款时，不考虑续展选项。

●

氧气列车1-16的安排通过各种协议进行管理，包括天然气销售协议、公用事业协议和一系列其他合同。在公用事业协议方面，根据合同，萨索尔每年必须从液化空气购买氧气和其他衍生气体，而液化空气必须以同样的金额从萨索尔购买公用事业。15年。承诺额的最终数额取决于南非受管制电价未来的预期涨幅，并以不打折的方式列报。

22萨索尔2023年年度财务报表

目录表

3使用的材料、能源和消耗品*续

此外，萨索尔南非有限公司(SSA)与液化空气南非大型工业有限公司(ALLISA)签署了六迄今的购电协议(PPA)，合同条款为20年每件，用于采购的超过600来自独立发电商的可再生能源兆瓦。SSA和Allisa联合采购可再生能源的主要目的是实现SO基地的脱碳。

根据财务和电网连接的批准，这些项目预计将在2024财年内完成财务关闭，并在2025年前实现商业运营。

SSA还签署了一项20年PPA与Msenge Emoyeni风电场所有权有限公司，采购69来自位于东开普省的Msenge项目的风电装机容量。该项目于2023年3月达到财务结束，商业运营计划于2024年初完成。

此外，萨索尔是长期天然气购买协议的一方，合同金额约为R38十亿美元(2022年：R4010亿美元)，承诺萨索尔天然气(Pty)有限公司(萨索尔天然气)在2034年之前购买最低数量的天然气。

在测试财产、厂房和设备的账面金额的可回收性时，合同采购承诺被考虑在内。截至2023年6月30日和2022年6月30日，没有与这些承购承诺有关的繁重合同。

与员工相关的支出


		2023		2022	2021
截至六月三十日止的年度	注意事项	RM		RM	RM
员工成本分析
劳工			33 655	32 141	31 683
薪金、工资及其他与雇员有关的开支			31 415	30 068	29 786
退休后福利	32		2 240	2 073	1 897
基于股份的支付费用			1 033	1 139	1 905
股权-已结算	33		1 033	1 164	1 927
现金结算			—	(25)	(22)
员工相关支出总额			34 688	33 280	33 588
将成本资本化到项目			(1 144)	(825)	(740)
每份损益表			33 544	32 455	32 848

核定职位的长期雇员和非长期雇员总数，包括集团在联合业务实体中的雇员份额，不包括承包商、合资企业和联营公司的雇员，分析如下：


	2023	2022	2021
截至六月三十日止的年度	数	数	数
长期雇员	28 657	28 279	28 725
非正式雇员	416	351	224
	29 073	28 630	28 949

23萨索尔2023年年度财务报表

目录表

其他支出和收入*


	2023		2022	2021
截至六月三十日止的年度	RM		RM	RM
包括：
衍生工具(收益)/亏损¹		(3 287)	18 325	(2 282)
折算(收益)/亏损²		(2 728)	(693)	(5 510)
贸易和其他应收款		(1 436)	(456)	1 233
贸易和其他应付款		171	(147)	(158)
外币贷款		161	785	(6 318)
其他³		(1 624)	(875)	(267)
勘探费用和可行性成本		751	366	295
专业费用		2 455	1 916	2 828
预计信贷损失增加/(已发布)		234	(39)	(87)

从本年度开始，某些项目被视为无关紧要，即勘探支出和可行性费用以及换算(收益)/损失。这些项目以前在损益表中单独列报，现在列报为其他费用和收入的一部分。

主要与本集团的对冲活动及嵌入衍生工具有关。请参阅第118页。

主要涉及兰特疲软对外国业务的转换和集团间外币贷款风险敞口的影响。

其他折算收益包括对年内增加的集团间财务结余进行折算。

研究和开发支出达R1 388百万美元(2022年：R1 160百万美元；2021年：R1 246已支出，并计入损益表中与员工相关的支出、折旧和摊销及其他支出和收入。

24萨索尔2023年年度财务报表

目录表

净融资成本


		2023		2022	2021
截至六月三十日止的年度	注意事项	RM		RM	RM
财政收入
收到的名义利息			—	29	4
收到的利息为			2 253	991	852
其他长期投资			58	49	40
贷款和应收账款			89	141	199
现金和现金等价物			2 106	801	613
每份损益表			2 253	1 020	856
减去：名义利益			—	(29)	(4)
减去：收到的税收利息			(11)	(5)	(15)
根据现金流量表			2 242	986	837
融资成本
债务			7 408	5 419	5 238
债务			7 408	5 066	4 855
利率互换--净结算			—	353	383
租赁负债利息			1 451	1 357	1 488
其他			146	95	84
			9 005	6 871	6 810
贷款成本摊销	14		212	132	160
名义利益			1 116	633	668
总财务成本			10 333	7 636	7 638
资本化为在建资产、一类财产、厂房和设备的金额	17		(1 074)	(740)	(880)
每份损益表			9 259	6 896	6 758
贷款成本和名义利息摊销前的财务成本总额			9 005	6 871	6 810
添加：修改收益			—	74	—
增加：摊销修改收益			194	—	—
减去：解除贷款成本¹			(144)	—	—
减去：长期债务、租赁债务和短期债务的应计利息			(1 966)	(1 463)	(637)
减去：应付税款的利息收入			(6)	(4)	—
根据现金流量表			7 083	5 478	6 173

RCF贷款成本用于银行贷款的再融资。

25萨索尔2023年年度财务报表

目录表

每股收益和股息


	2023	2022	2021
截至六月三十日止的年度	兰德	兰德	兰德
可归因于沙索有限公司的业主
基本每股收益	14,00	62,34	14,57
标题每股收益	53,75	47,58	39,53
稀释后每股收益	13,02	61,36	14,39
稀释后的整体每股收益	50,76	46,83	39,03
每股股息	17,00	14,70	—
临时	7,00	—	—
最终*	10,00	14,70	—

6月30日之后宣布，仅供参考。

基本每股收益(EPS)和整体每股收益(HEPS)

每股收益是由萨索尔有限公司所有者应占收益除以该期间的加权平均流通股数量得出的。HEPS是通过将萨索尔有限公司所有者的整体收益除以该期间的加权平均流通股数量得出的。

稀释后每股收益(DEPS)和摊薄后整体每股收益(DHEPS)

DEPS和DHEPS的计算方法是将Sasol Limited所有者应占的摊薄收益和整体摊薄收益除以本年度已发行的Sasol普通股和Sasol Be普通股的摊薄数量。DEPS及DHEPS乃根据根据Sasol Long-Term Incentive(LTI)及Sasol Khanyisa Tier 2计划(请参阅附注33)及由于可能转换7.5亿美元可换股债券(请参阅附注14)而向雇员授予购股权而可能发行的潜在摊薄普通股计算。

Sasol Khanyisa Tier 2和Khanyisa Public在所有年份都是DEPS和DHEPS的抗稀释剂。


		2023	2022	2021
截至六月三十日止的年度	注意事项	RM	RM	RM
收益和整体收益
萨索尔有限公司所有者应占收益		8 799	38 956	9 032
本集团扣除税项后的重计量项目合计	8	24 978	(9 221)	15 471
萨索尔有限公司所有者的整体收益		33 777	29 735	24 503


	新股数量：
	2023	2022	2021
截至六月三十日止的年度	百万	百万	百万
基本加权平均股数
已发行股份	640,7	635,7	634,2
持有库藏股的效果	(10,4)	(10,2)	(9,5)
实施长期激励措施的效果	(1,9)	(0,5)	(0,7)
Sasol Khanyisa二级期权行使的效果	—	(0,1)	(4,1)
每股收益和每股收益的基本加权平均股数	628,4	624,9	619,9

26萨索尔2023年年度财务报表

目录表

每股收益和股息继续


	2023	2022	2021
截至六月三十日止的年度	RM	RM	RM
摊薄后收益
萨索尔有限公司所有者应占收益	8 799	38 956	9 032
可转换债券的影响	(179)	—	—
萨索尔有限公司所有者应占摊薄收益	8 620	38 956	9 032


	2023	2022	2021
截至六月三十日止的年度	RM	RM	RM
摊薄后的整体收益
萨索尔有限公司所有者的整体收益	33 777	29 735	24 503
可转换债券的影响	(179)	—	—
可归因于萨索尔有限公司所有者的摊薄后整体收益	33 598	29 735	24 503


	新股数量：
	2023	2022	2021
截至六月三十日止的年度	百万	百万	百万
稀释加权平均股数
加权平均股数	628,4	624,9	619,9
可转换债券的潜在稀释效应	24,2	—	—
长期激励机制的潜在稀释效应	9,3	9,9	3,8
Sasol Khanyisa Tier 1的潜在稀释效应	–	0,1	4,1
经摊薄的加权平均股数	661,9	634,9	627,8

27萨索尔2023年年度财务报表

目录表

8	影响营业利润的重新计量项目


		2023		2022	2021
截至六月三十日止的年度	注意事项	RM		RM	RM
重新计量项目对子公司和联合业务的影响
资产减值			37 298	77	34 200
财产、厂房和设备	17		36 496	70	33 973
使用权资产	15		546	6	35
其他无形资产			256	1	80
权益类投资			—	—	112
资产减值准备冲销			(3 649)	(1 520)	(5 468)
财产、厂房和设备	17		(3 649)	(1 505)	(5 440)
使用权资产	15		—	(15)	(2)
其他无形资产			—	—	(26)
(盈利)/亏损	9		(650)	(8 460)	(5 520)
财产、厂房和设备的处置¹			(500)	(67)	(96)
处置其他无形资产			3	2	(130)
其他资产的处置			—	—	52
业务的处置²			(516)	(11 850)	(5 615)
报废财产、厂房和设备			363	3 366	269
销售和回租交易			—	89	—
未成功探井的核销³			899	—	6
每个损益表的重新计量项目			33 898	(9 903)	23 218
税收影响			(8 951)	702	(7 771)
资产减值			(9 831)	(2)	(9 513)
资产减值准备冲销			854	421	1 228
处置、报废和出售及回租交易的损益			26	283	516
未成功探井的核销			—	—	(2)
非控股利益效应			8	(20)	1
重新计量项目对权益类投资的影响			23	—	23
本集团扣除税项后的重计量项目合计			24 978	(9 221)	15 471

主要与美国化学品部门有关。

主要与天然气部门有关。

与天然气部门有关。哈索罗深度展望(R)的生产分享协议(PSA)307百万或$17,2百万)，PT5-C Dorado-1(R423百万或$23,8百万)和A5-A RAIA-1(R169百万或$9,5100万口)油井在当年被宣布不成功后被封堵和废弃。

减值/减值冲销

本集团的非金融资产(存货及递延税项资产除外)于每个报告日期或当事件或情况变化显示账面值可能无法收回或先前的减值应予以拨回时，评估减值指标及减值指标的拨回。于2023年6月30日，本集团的资产净值超过其市值被确认为减值指标。估计个别资产的可收回金额，或如个别资产不能独立产生现金流入，则为其所属的较大现金产生单位厘定可收回金额。

28萨索尔2023年年度财务报表

目录表

8	影响营业利润的重新计量项目继续

减值计算

经审核减值的资产的可收回金额是根据公允价值减去出售成本或使用价值计算中较高者而厘定。与这一估值相关的主要假设包括用于确定可收回金额的贴现率和现金流。未来现金流量乃根据涵盖五年期间的财务预算估计，并按资产的使用年限外推，以反映本集团使用特定业务或项目的估计增长率所制定的长期计划。如果有可靠的现金流预测，期限超过五年，这些预算现金流量在减值计算中使用。估计的未来现金流量和贴现率是税后现金流量和贴现率，基于对适用于其经营的特定实体和国家的当前风险的评估。假设没有重大的暂时性税收差异，按税后贴现率对税后现金流进行贴现的结果与按税前贴现率对税前现金流进行贴现的结果相同。

减值计算使用的主要假设


		2023	2022	2021
长期平均原油价格(布伦特)**	美元/桶	88,02	93,24	70,09
乙烷长期平均价格*	美元/加仑	42,33	43,15	37,18
氨的长期平均价格*	兰特/吨	9 046,19	10 173,00	5 297,00
南非天然气长期平均购买价(实际)*	美元/GJ	10,93	8,94	8,41
长期平均炼油利润率*	美元/桶	12,34	12,23	9,67
长期平均汇率**	兰特/美元	17,40	15,95	14,57

除非另有说明，假设是以长期平均名义基础提供的。石油和氨的价格和汇率假设是根据五年期间，而乙烷价格是基于十年句号。炼油利润率计算到2034年，与萨索尔堡炼油厂的使用寿命挂钩。南部非洲天然气采购价的计算时间为2030年至2050年，即莫桑比克现有气田的天然气得到充分利用的时间点，并与南非综合价值链的使用年限挂钩。天然气价格是基于当前可观察到的市场价格，与我们自己油田开发的生产成本不可比。


			美联航
		南	国家/地区
		非洲	美国	欧洲
		%	%	%
增长率-长期生产者物价指数	2023	5,50	2,00			2,00
加权平均资金成本*	2023	15,20	9,07	9,07	–	10,68
增长率-长期生产者物价指数	2022	5,50	2,00			2,00
加权平均资金成本*	2022	14,41	8,13	8,13	–	9,57
增长率-长期生产者物价指数	2021	5,50	2,00			2,00
加权平均资金成本*	2021	14,03	7,70	7,70	–	9,05

使用6月30日的现货市场系数计算。

29萨索尔2023年年度财务报表

目录表

8	影响营业利润的重新计量项目继续

2023年资产重大减值/(减值冲销)


	财产，		其他
	工厂和	右手边	无形的
	装备	使用您的资产	资产	总计
	2023	2023	2023	2023
分部和现金产生单位(CGU)	RM	RM	RM	RM
燃料细分市场
塞孔达液体燃料炼油厂	34 634	436	246	35 316
非洲化学品
南非蜡	928	—	4	932
欧亚化学品
中国基本护理化学品(ECC)	766	110	—	876
美国化学品公司
四聚化	(3 645)	—	—	(3 645)
其他(净额)	164	—	6	170
	32 847	546	256	33 649

除特别提及的现金流转单位外，本集团所有余下的现金流转单位均有重大净空空间，对所应用的假设作出合理更改将不会导致任何减值。

对假设变化敏感度的描述：

估计不确定性的主要来源包括贴现率、商品价格、汇率、碳税(和相关津贴)和化学品价格。管理层已考虑可收回金额计算对这些关键假设的敏感性，并在确定本期所需减值和减值冲销时考虑了这些敏感性。除非如下所示，对关键假设的合理改变不会导致重大不同的结果。

截至2022年12月31日，以下CGU减值或先前减值已冲销：

南非蜡

南部非洲Wax CGU的全面减值是由于采购天然气的成本上升，以及由于市场环境日益严峻而导致销售量和价格下降所致。WACC费率为14,66用%估算CGU的可采收量。

欧亚化学品公司：中国环保公司

CGU的全面减值是由于新冠肺炎对中国经济的长期影响导致单位利润率下降和成本上升共同推动的。WACC费率为9,21用%估算CGU的可采收量。

美国化学品：四聚化CGU

四聚化CGU在2019年受损。在过去的一年里，工厂可靠性的持续改善导致可供销售的数量增加，同时与几个客户签署的长期合同改善了现金产生部门的整体盈利能力。WACC费率为8,33用%估算CGU的可采收量。

30萨索尔2023年年度财务报表

目录表

8	影响营业利润的重新计量项目继续

以下CGU在2022年12月31日和2023年6月30日受损：

塞孔达液体燃料炼油厂

Secunda液体燃料炼油厂受到R8,1受宏观经济价格假设更新的负面影响，包括更高的电价预测和更低的天然气销售价格，到2022年12月31日，该公司的利润为10亿美元。预测的短期产量也进行了更新，以反映煤炭质量影响的生产挑战。用于计算可收回金额的WACC比率为14,66%.

截至2023年6月30日，本集团在制定错误报告方面取得了进一步进展，以实现30到2030年温室气体排放量减少%，并符合2004年第39号《国家环境管理：空气质量法》(空气质量法)的要求。错误包括关闭锅炉、实施能效项目、减少煤炭使用量和整合1 200到2030年，为我们的运营提供可再生能源兆瓦。由于没有显著的额外天然气来将产量恢复到历史水平，ERR假设产量较低6,72030年后(2022年：7,5Mt/a)，因此R的完全减值27,2在Secunda炼油厂的液体燃料部分确认了10亿欧元。煤炭成本的增加、实施ERR的资本投资以及合规成本也计入减值计算。ERR的优化正在进行中，目前正在评估一些技术和原料解决方案，以部分恢复产量，但在将其纳入减值计算之前，需要提高其成熟度。虽然Secunda复合体中的化学CGU也受到负面影响，但由于产品的衍生价值较高，其各自的可回收数量仍高于账面价值。

管理层在量化对布伦特原油价格、兰特/美元汇率和产量变化高度敏感的CGU可收回金额时，考虑了多种现金流情况。一个10布伦特原油和a R原油价格上涨%1兰特/美元汇率走软将对R的可回收量产生积极影响25,7十亿美元和R美元15,3分别为10亿美元。与上述披露的数值相比，上述投入向相反方向移动将对可收回金额产生类似但负面的影响。一种改进的Secunda体积4从2024年到2029年，可回收金额提高了约R6,4十亿美元。

这些敏感性分析没有完全纳入可能出现的相应变化，如成本和业务计划的变化或市场对碳税的吸收。

重大(减值冲销)/前期资产减值


分部和现金产生单位		2022
(CGU)	描述	RM
非洲化学品
化学工作与重醇	CGU认识到R的减损1,72020年全球石油消费将达到10亿美元，这在很大程度上是由于低油价环境和新冠肺炎疫情导致的价格前景下降。在新冠肺炎大流行期间和之后，个人卫生市场对酒精的需求持续增加，导致价格预期上升，导致减值于2021年12月31日逆转。	(1 396)
其他(净额)		(47)
		(1 443)

31萨索尔2023年年度财务报表

目录表

8	影响营业利润的重新计量项目继续


分部和现金产生单位		2021
(CGU)	描述	RM
燃料细分市场
塞孔达液体燃料炼油厂	减值主要是由于预测的兰特/美元汇率走强，对预测的基本燃料价格(BFP)产生了负面影响。	24 456
美国化学品公司
环氧乙烷/乙二醇(EO/EG)	齐格勒酒精单位(Ziegler)向乙氧基化物(ETO)单位提供酒精饲料。在以前的CGU评估中，EO和EG工厂以及ETO工厂被认为是与酒精装置(Ziegler和Guerbet)分开的CGU。2021年期间，政府间协作组被重新评估为一个综合的政府协议组。合并CGU的减值评估显示有显著的净空空间，导致EO/EG CGU在19财年的全部剩余减值被逆转。	(4 934)
非洲化学品
氯碱和聚氯乙烯	氯碱和聚氯乙烯CGU的减值是由于兰特对美元汇率的较强预测和较低的销售量造成的。此外，这一CGU还受到即将出售氰化钠业务的进一步负面影响。	1 094
南部非洲蜡质价值链	蜡质价值链的减值是由于未来液化天然气进口和SPT天然气成本上升，2022年和2023年天然气供应减少导致销售量和价格下降，以及兰特兑美元走强。	7 863
天然气管段
萨索尔加拿大-页岩气资产	萨索尔签署了一项协议，将我们在加拿大的所有权益剥离给加拿大自然资源有限公司。CAD以前的减值45于二零二一年六月三十日，100,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元的资产转回出售集团的账面价值，以其公平价值减去出售成本。	(521)
其他		774
		28 732

32萨索尔2023年年度财务报表

目录表

8	影响营业利润的重新计量项目继续

判断范围：

确定一个项目的成本是否不正常，以及产生了多少成本，需要进行判断。管理层考虑的因素包括项目的规模和复杂性、所应用的技术以及专家关于项目中什么构成不正常浪费的指导。

关于一项资产、CGU或一组CGU是否减值以及减值多少，或先前的减值是否应逆转的决定，涉及对高度不确定事项的管理层估计，例如通货膨胀对运营费用、贴现率、资本支出、碳税和相关津贴、生产概况和未来大宗商品价格的影响，包括全球或地区原油、天然气和精炼产品市场供求状况的前景。在为减值测试目的确定将资产适当归类为CGU或将CGU适当归类时，也需要判断。

未来现金流是根据审计委员会核准的最新预算中的假设确定的。如有必要，这些现金流随后进行调整，以考虑到编制预算后确定的假设或经营条件的任何变化。

使用的加权平均增长率与地理部分长期生产者价格指数的增长是一致的。

加权平均资本成本率(WACC)是从定价模型推导出来的。模型中使用的变量是在管理层判断和当前市场状况的基础上建立的。管理层判断也被用于估计未来现金流和确定CGU。这些价值对没有详细预测的期间预测的现金流量及其以后现金流量的长期可持续性的假设很敏感。

作为温室气体排放的主要排放国，南非根据《巴黎协定》承诺进一步减少温室气体排放，促进全球努力，将全球变暖控制在远低于工业化前水平2摄氏度的水平，并努力实现1.5摄氏度的温度目标。该集团的目标是30到2030年温室气体排放量减少%，这将为到2050年实现净零目标铺平道路。该集团制定了到2030年的明确路线图，并分配了资金和资源，以实现显著减少排放。在《国际财务报告准则》合理、可支持和允许的情况下，管理层已将这些举措的成本和资本计入其现金流预测。

南非碳税的第一阶段将于2025年12月结束，气候变化法案目前正在进行公众咨询。管理层须反映其对本集团应支付的任何预期适用碳税的最佳估计。这需要判断未来相关碳税政策和/或法规的变化可能如何影响本集团CGU的未来现金流，无论是否已颁布。包括在可收回金额计算中的未来潜在碳税是基于最新的税法修正案。

气候变化及向低碳经济转型亦可能影响石油及天然气等商品的未来价格，进而可能影响本集团物业、厂房及设备及其他非流动资产的可收回金额。管理层已更新了对油价假设的最佳估计，这些假设用于确定2023年6月其CGU的可采数量。修订后的估计反映了较长期的实际石油价格下降，因为随着向低碳经济的过渡，预计需求将会减少。修正后的假设基于两家独立咨询公司2023年6月的平均观点，这些观点反映了它们对市场发展的看法。能源转型可能会影响未来对某些精炼产品的需求。

随着能源转型的进展，管理层将继续审查价格假设，这可能会导致未来的减值费用或逆转。

33萨索尔2023年年度财务报表

目录表

8影响营业利润的重新计量项目继续

会计政策：

重新计量项目为与本集团正常经营或交易活动关系不太密切的非流动资产或负债的账面金额变动(不论已变现或未变现)而在损益中确认的金额，例如非流动资产减值、出售非流动资产(包括业务及权益会计投资)的损益及资产报废。

本集团的非金融资产(存货及递延税项资产除外)于每个报告日期或任何事件或情况变化显示账面值可能无法收回时予以审核，以确定是否有任何减值迹象。于每个报告日期对所有商誉、尚未使用的无形资产以及使用年限不确定的无形资产进行减值测试。

资产或现金产生单位的可收回金额被定义为反映公允价值减去处置成本和使用价值中较大者的金额，该金额可归因于实体持续使用的资产。使用现金流贴现模型估算使用价值。未来现金流量根据资产特有的风险进行调整，并酌情进行调整，以考虑到与资产或现金产生单位所在国家有关的任何具体风险。每个国家每年都会重新评估适用的税率。可收回金额可根据类似资产最近的市场交易情况进行调整。

一些资产是价值链的组成部分，但不能产生独立的现金流，因为这些资产产生的产品流没有活跃的市场，或者市场没有能力吸收这些资产产生的产品流，或者由于基础设施限制，实际上不可能进入市场，因为基础设施建设成本高昂。这些资产产生的产品流形成了对另一个流程的投入，因此没有活跃的市场。根据国际会计准则第36条，当这些资产的产出支持最终销售到活跃市场的多个产品流的生产时，这些资产被归类为公司资产。

本集团的企业资产根据成本或业务量贡献指标分配给相关的现金产生单位。公司资产产生的成本按成本分配给适当的现金产生单位。如果有迹象表明公司资产可能减值，则确定该公司资产所属的现金产生单位的可收回金额。

在南部非洲，煤炭价值链从塞孔达和萨索尔堡开采的原料开始，沿着经营业务单位的综合流程继续，最终产生燃料和化学品产品系列。同样，天然气价值链从莫桑比克获得的原料开始，沿着塞孔达和萨索尔堡的转化过程继续，最终形成燃料和化学品产品系列。

支持不同产品线的资产组，包括公司资产配置，被认为是独立的现金产生单位。

在美国，乙烯价值链产生了各种以化学品为基础的产品线，销往活跃的市场。支持不同化学品产品线的资产，包括公司资产配置，被认为是单独的现金产生单位。

在欧洲，确定不同的现金产生单位是根据欧洲业务单位有能力向活跃市场销售的各种产品流。

某些产品有时是从主要转化过程中附带生产出来的，可以销售到活跃的市场。在这种情况下，可直接归因于这些产品生产的资产被归类为单独的现金产生单位。在评估资产减值时，将这些产品的转换成本与收入进行比较。

34萨索尔2023年年度财务报表

目录表

8	影响营业利润的重新计量项目继续

当物业开始开发或事实及情况显示减值时，勘探资产会进行减值测试。减值亏损确认为勘探资产账面值超过其可收回金额的金额。

当本集团失去对附属公司的控制权时，将终止确认该附属公司的资产及负债，以及任何相关的非控股权益及其他权益组成部分。由此产生的任何收益或亏损均在损益中确认。当失去控制权时，保留在前子公司的任何权益均按公允价值计量。出售的任何收益或损失将包括因出售部分和保留部分的重新计量而产生的收益或损失。

处置和报废


		2023		2022	2021
截至六月三十日止的年度	注意事项	RM		RM	RM
财产、厂房和设备¹	17		632	3 802	7 064
商誉和其他无形资产			6	2	947
权益类投资			—	—	370
处置集团持有待售资产			12	16 586	67 662
盘存			—	—	814
贸易和其他应收款			5	—	174
现金和现金等价物			—	—	57
持有待售的处置集团的负债			—	(6 321)	(2 577)
长期债务			—	—	(2 673)
非控制性权益			—	(3 141)	—
长期金融负债			—	—	(477)
贸易和其他应付款			—	—	(67)
			655	10 928	71 294
总对价			1 054	11 364	73 426
收到的对价			799	8 484	43 214
出售时的应收对价			255	127	116
留存投资公允价值			—	2 753	—
建立联合行动*			—	—	30 096
			399	436	2 132
累加翻译效果的实现			251	8 024	3 388
处置净利润			650	8 460	5 520
收到的对价包括
气区A5-莫桑比克近海勘探许可证			26	—	—
莫桑比克天然气投资管道投资公司(Pty)有限公司(ROMPCO)			—	4 129	—
燃料-中央Térmica de Ressano Garcia S.A(CTRG)			—	2 577	—
天然气-加拿大蒙特尼资产			—	387	—
美国化学品-美国LCCP基础化学品业务			—	—	29 894
燃料和化学品非洲--空分设备			—	—	8 051
美国化工-对Gemini HDPE LLC的兴趣			—	—	3 456
天然气-加蓬石油生产资产			—	—	424
化学欧亚-ARG投资			—	—	316
化学品非洲-在Enaex非洲的份额			—	—	175
其他			773	1 391	898
收到的对价			799	8 484	43 214

1关于财产、厂房和设备的报废详情，请参阅附注8。

35萨索尔2023年年度财务报表

目录表

处置和报废继续进行

2023年的重大资产处置

A5区-莫桑比克的海上勘探许可证

2022年7月27日，萨索尔被处置15,5其在莫桑比克A5-A海上勘探许可证区块的权益。出售R的利润266百万美元被认出。应收对价(R255这笔款项不是以现金结算的，但收益将以在建造资产时减少未来成本的形式获得。

前期的重大处置

加拿大页岩气资产

2021年7月29日，萨索尔放弃了我们在加拿大的所有权益。R的收益4,9

欧洲蜡业

2022年3月1日，萨索尔出售了位于德国汉堡的欧洲蜡业务。主要得益于对R的FCTR的重新分类2,910亿美元被确认。

将我们在位于莫桑比克Ressano Garcia的燃气发电厂CTRG的全部股权出售给Azura Power Limited，以换取R2,610亿(美元163,8百万)。这笔交易于2022年4月28日完成。R的利润156100万英镑已在撤资中确认。

莫桑比克管道投资(私人)有限公司(ROMPCO)

2022年6月29日，出售30我们在ROMPCO的权益已成功完成。与交易相关的投票权和合同权利的丧失导致本集团失去对ROMPCO的控制权，并取消对子公司所有资产和负债的确认。萨索尔保留了一名20于交易日已按公允价值计量的ROMPCO股权百分比，指交易价格。这被认为是3级公允价值投入。出售的收益为初始金额R。4,110亿美元和最高R的或有对价110亿美元，如果在2024年6月30日之前实现某些商定的里程碑，则应支付这笔费用。交易日及2023年6月30日的或有对价的公允价值为零考虑到达到交易日评估的里程碑的可能性很低。R的利润3,710亿美元的处置已确认其中R1,910亿美元涉及留存权益的公允价值调整。请参阅附注19。

*美国LCCP基础化学品业务

在2020年12月1日，出售50我们在美国LCCP基础化学品业务中的权益已通过创建50/50拥有路易斯安那州集成聚乙烯合资有限责任公司(LIP)。出售的收益约为R。3010亿(美元2十亿美元)，导致出售R的亏损1,1亏损的主要原因是，在持有待售分类后，交易范围进一步得到澄清。这并没有对剩余业务的价值产生实质性影响。人民币外币折算准备金重新分类的相应收益3,110亿美元也得到了认可。萨索尔‘s50LIP的%权益按联合经营及Sasol的资产及负债份额入账，出售其所占的产出及开支的收入按IFRS 11“联合安排”于2020年12月1日起于Sasol的业绩中反映。请参阅附注20。

36萨索尔2023年年度财务报表

目录表

处置和报废继续进行

空分设备

出售萨索尔的十六位于塞孔达的空分设备(ASU)及相关业务于2021年6月24日完成，出售R2 726百万美元。作为交易的一部分，本集团就#年的天然气供应订立了供应合同。15年。在确定气体供应协议是租赁还是供应合同时，管理层适用了判断。最重要的判断是，液化空气已完全拥有并全面负责管理华硕，以维持向萨索尔供应的天然气的商定数量和质量。

对Gemini HDPE LLC的兴趣

剥离我们的资产50Gemini HDPE LLC的%股权于2020年12月31日成功成交。萨索尔确认了出售R的利润683百万美元，并因重新分类R的外币折算准备金而获得相应收益246百万美元。

加蓬石油生产资产

出售萨索尔的27,8在加蓬近海Etame Marin区块的工作权益(生产已探明储量的资产)以及萨索尔的40在加蓬近海DE-8区块(勘探许可证)的%非营运参与权益分别于2021年2月25日及5月4日订立。萨索尔确认了出售R的利润145百万美元，并因重新分类R的外币折算准备金而获得相应收益132百万美元。

在Enaex非洲的份额

出售26%的萨索尔49Enaex Africa(Pty)Ltd的%权益转让给Afris Subco(Pty)Ltd，导致R115百万美元。交易完成后，萨索尔在Enaex Africa(Pty)Ltd.的剩余权益为23%.

37萨索尔2023年年度财务报表

目录表

税收


		2023		2022	2021
截至六月三十日止的年度	注意事项	RM		RM	RM
南非普通税			10 271	13 399	7 430
本年度¹			10 671	13 303	7 478
前几年²			(400)	96	(48)
股息预提税金			—	(24)	—
外国税			2 654	2 856	2 079
本年度			2 507	2 737	2 106
前几年			147	119	(27)

所得税	11		12 925	16 231	9 509
递延税金-南非	12		(4 721)	(2 535)	(9 779)
本年度³			(5 687)	(2 356)	(9 464)
前几年⁴			966	(108)	(315)
降低企业税率⁵			—	(71)	—

递延税金--国外	12		(3 023)	173	455
本年度⁶			(2 845)	(132)	339
前几年			(172)	306	124
税率变动			(6)	(1)	(8)
			5 181	13 869	185

2022年的增长主要涉及利润的增加，以及ROMPCO资产处置的资本利得税。

2023年主要涉及第12L条津贴，以及条款上的差异。

本年度的数字受到减值的影响。2022年的减少与确认与萨索尔金融国际有限公司的衍生工具损失有关的递延税项资产有关。

R的翻译差异对本年度的影响845来自南非税务局(非典)在分摊之日采用的汇率产生的百万美元。

2022年2月23日，南非公司税率从28%至27%宣布，自2022年7月1日起生效。

本年度的增长主要与我们在美国业务和意大利萨索尔发生的税务亏损有关，我们预计未来将产生足够的利润来利用递延税项资产。

或有负债

萨索尔融资国际(SFI)/SARS

正如之前报道的那样，SARS对SFI进行了多年的审计，SFI为Sasol履行离岸财务职能。审计的最终结果是，SARS根据对SFI有效管理地点的解释，发布了修订的纳税评估。R的或有负债2,75截至2023年6月30日，已就此事报告了10亿欧元(包括利息和罚款)。

38萨索尔2023年年度财务报表

目录表

继续征税

SARS驳回了萨索尔对修订后的评估的反对意见，萨索尔向税务法院上诉。同时，萨索尔对税务法院没有管辖权的订正摊款的某些部分提出了复审申请。萨索尔还对SARS将SFI注册为南非纳税人的决定提出了复审申请。SFI和SARS已同意搁置与税务法院相关的程序，等待司法覆核申请的结果。高等法院于2022年11月16日和17日审理了这两宗覆核申请。2023年8月1日，高等法院宣布驳回SFI的两项复审申请。SFI打算就此事向最高上诉法院提出上诉。


	2023	2022	2021
	%	%	%
有效税率对账
下表显示了南非制定的税率与损益表中的实际税率之间的差额。所得税支出总额不同于将南非正常税率应用于税前利润所计算的金额。造成这些差异的原因是：

南非正常税率	27,0	28,0	28,0
由于以下原因提高了税率：
不允许支出¹	6,1	1,1	11,4
不允许的股份支付费用²	0,2	0,1	2,3
不同税率³	3,1	0,5	0,5
未确认的税务损失⁴	4,8	0,8	—
换算差额⁵	4,3	—	—
资本损益⁶	—	1,6	—
上一年度调整	—	0,7	(2,2)
其他调整⁷	2,1	0,3	—
由于以下原因导致税率下降：
免税收入⁸	(2,7)	(5,9)	(10,0)
权益类投资的利润份额	(4,9)	(1,6)	(2,1)
税收损失的利用⁹	(0,7)	(0,1)	(20,9)
投资奖励津贴¹⁰	(1,3)	(0,1)	(0,4)
翻译差异	—	(0,3)	(1,9)
资本损益⁶	(0,2)	—	(1,8)
南非企业所得税税率的变化	—	(0,1)	—
上一年度调整¹¹	(2,1)	—	—
其他调整	—	—	(1,2)
实际税率	35,7	25,0	1,7

包括在产生应税收入时发生的不可扣除费用，主要与我们的财务职能和项目成本中的非生产性利息有关。

这与Sasol Khanyisa交易的基于股份的支付费用有关。

主要与美国较低的税率有关(23%)关于本年度税收损失增加和莫桑比克Sasol石油公司Temane Limitada税率提高(32%)更高的应税收入。

主要涉及萨索尔投资有限公司、萨索尔莫桑比克PT5 C Limitada和萨索尔中国的税务损失，这些公司没有筹集递延税项资产。

R的翻译差异对本年度的影响8451,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元。

39萨索尔2023年年度财务报表

目录表

继续征税

2022年在南非和莫桑比克出售应缴纳的资本利得税30我们在ROMPCO管道中的股权的%。2021年，主要涉及空分单位的处置。

本年度包括一笔公司间贷款结算的应税收益以及受控制的外国公司税收归属。

本年度主要涉及意大利对能源和天然气消费公司的税收抵免，以及FCTR对企业清算的重新分类。2022年涉及《公约》关于出售加拿大和石蜡企业以及出售ROMPCO管道的利润的重新分类。2021年主要涉及FCTR关于撤资的重新归类50%我们的美国LCCP基础化学品业务，我们50%对Gemini HDPE LLC的兴趣，我们50%萨索尔雪佛龙控股有限公司的股权，我们27,8%在加蓬近海Etame Marin区块的开发权益，以及我们的40%在加蓬近海DE-8区块的非运营参与权益。

2021年涉及已使用的税收损失，允许与集团间外币贷款的外汇收益相抵销。

本年度主要涉及南非的研发奖励和能效津贴。

2023年主要涉及对拨备的纳税申报单调整。

已缴税款


		2023		2022	2021
截至六月三十日止的年度	注意事项	RM		RM	RM
年初应付/(应收)款净额			2 410	(307)	(4 754)
业务的处置			—	—	40
净利息和税金罚款			(5)	(1)	(17)
每份收益表的所得税	10		12 925	16 231	9 509
重新分类从/(至)持有待售¹			—	34	(304)
损益表中确认的外汇差额			104	25	(14)
国外业务的翻译			(17)	(41)	513
			15 417	15 941	4 973
按财务状况表计税(应付)净额/应收账款			(1 465)	(2 410)	307
应缴税款			(1 876)	(3 142)	(806)
应收税金			411	732	1 113

根据现金流量表			13 952	13 531	5 280
包括
正常税额
南非			11 500	11 739	6 622
外国			2 452	1 860	(1 342)
股息预提税金			—	(68)	—
			13 952	13 531	5 280

2021年主要是由于ROMPCO应缴税款被转移到持有供出售的负债中。

40萨索尔2023年年度财务报表

目录表

递延税金


		2023		2022
截至六月三十日止的年度	注意事项	RM		RM
对账
年初余额			(20 649)	(16 718)
当年费用			(7 624)	(1 572)
根据损益表	10		(7 744)	(2 362)
根据全面收益表			120	790
从持有待售重新分类¹			—	665
损益表中确认的外汇差额			(19)	23
国外业务的翻译			(4 130)	(3 047)
年终余额			(32 422)	(20 649)

包括
递延税项资产			(37 716)	(31 198)
递延税项负债			5 294	10 549
			(32 422)	(20 649)

2022年涉及被归类为持有以待出售和处置的资产的递延税，即我们在Central Térmica de Ressano Garcia S.A.(CTRG)、我们的欧洲蜡业务和30我们在也比克共和国管道投资有限公司(ROMPCO)的股权。

41萨索尔2023年年度财务报表

目录表

递延税金续

递延税项资产及负债乃根据相关实体的税务状况及税率厘定。递延税项资产的增加主要与我们的美国业务有关，该业务因汇率疲软和亏损结转而增加。由于Synref减值，南非的递延税项负债减少。我们预计未来将产生足够的利润来利用递延税项资产来应对。美国和南非的这些税收损失不会到期。


	2023	2022
截至六月三十日止的年度	RM	RM
归因于以下税务管辖区
南非	(5 054)	447
美利坚合众国	(27 973)	(21 462)
德国	1 059	1 084
莫桑比克	(679)	(400)
其他	225	(318)
	(32 422)	(20 649)
递延税金可归因于以下方面的暂时性差异：
递延税项净资产：
财产、厂房和设备	25 974	13 047
使用权资产	1 697	587
短期和长期拨备	(4 566)	(811)
计算的税收损失	(50 580)	(37 953)
金融负债	(270)	(1 930)
租赁负债	(2 729)	(911)
其他	(7 242)	(3 227)
	(37 716)	(31 198)
递延税项负债净额：
财产、厂房和设备	7 471	17 963
使用权资产	338	1 617
流动资产	(604)	(1 376)
短期和长期拨备	(1 877)	(5 676)
计算的税收损失	(4)	(47)
金融负债	107	206
租赁负债	(481)	(2 197)
其他	344	59
	5 294	10 549

42萨索尔2023年年度财务报表

目录表

12递延税金续

递延税项资产已确认与本集团业务有关的未使用税项亏损结转金额，其中部分税项亏损可无限期结转，且有令人信服的证据显示，未来可能有足够的应课税溢利可动用所有结转税项亏损。


	2023	2022
截至六月三十日止的年度	RM	RM
计算的税收损失
(在适用适用税率之前)
可抵销未来应纳税所得额	256 462	164 474
用来抵销递延税项余额	(251 397)	(160 244)
未确认为递延税项资产	5 065	4 230
未确认的已计算的结转税项损失：^*
1年内到期	207	167
有效期一至五年	—	1 085
其后有效期届满	1 307	763
无限生命	3 551	2 215
	5 065	4 230

2023年包括的是R的税收损失2,8十亿美元(2022年：R1,2

判断范围：

萨索尔公司在正常经营过程中与各税务机关发生税务诉讼和税务纠纷。定期对每一事项进行详细评估，并在适当情况下确认拨备。虽然这些索赔和争端的结果不能肯定地预测，但萨索尔相信，公开接触和透明度将使其能够得到适当的解决。

递延税项资产的确认，须视乎该递延税项资产可能会有未来的应课税溢利可供使用。这包括我们的美国业务和萨索尔融资国际有限公司发生的重大税务亏损，我们预计未来将产生足够的利润，以利用递延税项资产来应对。这些损失不会到期。估计未来应课税溢利所用的假设与附注8所披露的主要假设一致。在适当情况下，在估计未来应课税溢利时已考虑气候变化的预期影响。递延税项资产及负债拨备反映预期收回或清偿其资产及负债账面值所产生的税项后果。

43萨索尔2023年年度财务报表

目录表

12递延税金续

年度末未汇出的收益，如果汇出则需缴纳外国股息预扣税和税后影响

递延税项负债不会因外国附属公司、合营企业及注册合营企业汇出未汇出收益而可能产生的所得税影响而确认。管理层的意图是，在没有双重课税宽免的情况下，这些收益将永久再投资于本集团。


	2023		2022
截至六月三十日止的年度	RM		RM
应缴纳股息预扣税的年终未汇出收益		38 910	32 268
欧洲		26 123	22 788
非洲其他地区		4 984	2 580
其他		7 803	6 900

汇款后的税务影响		1 012	724
欧洲		587	489
非洲其他地区		399	206
其他		26	29

股息预提税金

股息预扣税的税率为20分配给股东的股息的1%。支付给公司和某些其他机构和某些个人的股息不需要缴纳这项预扣税。这笔税款不属于支付股息的公司，而是由公司征收，并代表股东向税务机关缴纳。

在收到股息时，公司在计算所得税支出时包括股息预提税金。


	2023	2022
截至六月三十日止的年度	RM	RM
公司代表萨索尔有限公司股东扣缴股息预扣税的年终未分配收益	134 442	138 275
分配给个人的股东应缴纳的最高预扣税	26 889	27 655

会计政策：

所得税费用是根据本年度税前净收入确定的，包括当期税项、递延税项和股息预提税项。

现行税费是适用已制定或实质已颁布税率的财政年度应纳税所得额，并包括对前几年应缴税额的任何调整。

递延税项乃就会计用途之资产及负债账面值与用于税务之金额之间之所有暂时性差额，以及于报告日期采用已制定或实质已颁布税率且预期于资产变现或负债结算时适用之任何税项亏损，按负债法提列。南非公司税率的降低被认为是实质性的，并从2022年7月1日起生效。

递延税项资产及负债于相关所得税由同一税务机关征收、有法律上可强制执行的权利予以抵销及有意按净额结算余额时予以抵销。

44萨索尔2023年年度财务报表

目录表

资金来源


权益	46

股本	46

为活动和设施提供资金	47

长期债务	47

租契	50

短期债务	53

45萨索尔2023年年度财务报表

目录表

权益

股本


	2023	2022	2021
截至六月三十日止的年度	RM	RM	RM
已发行股本(根据权益变动表)¹	9 888	9 888	9 888


	新股数量：
截至六月三十日止的年度	2023	2022	2021
已获授权
萨索尔无面值普通股	1 127 690 590	1 127 690 590	1 127 690 590
萨索尔没有面值的优先普通股²	—	28 385 646	28 385 646
萨索尔是没有面值的普通股	158 331 335	158 331 335	158 331 335
	1 286 021 925	1 314 407 571	1 314 407 571
已发布
年初发行的股票	635 676 817	634 244 336	632 365 757
以雇员股份计划形式发行	4 990 795	1 432 481	1 878 579
年底发行的股票	640 667 612	635 676 817	634 244 336
包括
萨索尔无面值普通股	634 336 265	629 345 470	627 912 989
萨索尔是没有面值的普通股	6 331 347	6 331 347	6 331 347
	640 667 612	635 676 817	634 244 336
未发行股份
萨索尔无面值普通股	493 354 325	498 345 120	499 777 601
萨索尔没有面值的优先普通股²	—	28 385 646	28 385 646
萨索尔是没有面值的普通股	151 999 988	151 999 988	151 999 988
	645 354 313	678 730 754	680 163 235

截至2023年6月30日，库藏股相当于10 373 430 (2022: 10 243 580; 2021: 10 469 584)股份主要由萨索尔基金会信托持有。

当年，未发行的萨索尔优先普通股被注销。

会计政策：

当萨索尔有限公司的股份被附属公司回购时，支付的对价金额，包括直接应占成本，被确认为从股东权益中扣除。回购的股份被归类为库存股，并作为总股本中的扣除项进行披露。如该等股份其后重新发行，则所收取的任何代价均包括在权益变动表内。

46萨索尔2023年年度财务报表

目录表

为活动和设施提供资金

长期债务


	2023	2022
截至六月三十日止的年度	RM	RM
长期债务总额	124 068	104 834
短期部分	(29 764)	(22 334)
	94 304	82 500
对长期债务的分析
以摊销成本
有担保债务	29	67
无担保债务	124 742	105 142
未摊销贷款成本	(703)	(375)
	124 068	104 834
对账
年初余额	104 834	102 643
筹集的贷款¹	92 946	88
已偿还的贷款²	(91 564)	(12 086)
应计利息	1 673	936
贷款成本摊销	212	132
贷款修改摊销	(194)	—
国外业务的翻译	16 161	13 121
年终余额	124 068	104 834
计息地位
有息债务	124 068	104 834
成熟度概况
一年内	29 764	22 334
一到五年	44 732	55 936
五年多	49 572	26 564
	124 068	104 834

主要涉及对R的先前循环信贷安排(RCF)的提款26,7十亿美元(美国$1,5十亿美元)，R2,1在新的国内中期票据(DMTN)计划下筹集10亿美元，发行R13,2十亿美元(美国$750百万美元)可转换债券，R35,5十亿美元(美国$2十亿美元)提取新的RCF和定期贷款和R17,8十亿美元(美国$12023年5月发行的债券。R11,1来自可转换债券的10亿美元收益包括在长期债务和R2,110亿美元计入长期金融负债。请参阅附注37。

本年度主要用于偿还以前的RCF和R的定期贷款53,9十亿美元(美国$3,0十亿美元)，偿还R2,2在之前的DMTN上10亿美元，偿还R17,810亿美元110亿债券，以及R的偿还17,8十亿美元(美国$1在新的区域合作框架上。2022年主要涉及偿还以前区域合作框架的款项。

47萨索尔2023年年度财务报表

目录表

长期债务仍在继续


				2023				2022
					总计：
			利息	合同	兰德：	可用	已利用	已利用
			率	金额	等价物	设施	交通设施	设施
截至六月三十日止的年度	到期日	货币	%	百万	RM	RM	RM	RM
银行融资和债务安排
集团金库设施
商业票据(未承诺)	无	兰德	3个月Jibar+1,3%	—	—	—	—	2 176
商业票据(未承诺)¹	无	兰德	3个月Jibar+1,44% / 1,59%	15 000	15 000	12 934	2 066	—
商业银行设施	无	兰德	*	8 150	8 150	8 150	—	—
循环信贷安排	2024年6月	美元	SOFR+信用调整+2%	—	—	—	—	2 442
循环信贷安排²	2028年4月	美元	SOFR+积分调整+1.6%	1 987	37 415	37 415	—	—
债务安排
美元债券	2022年11月	美元	4,50%	—	—	—	—	16 280
美元债券³	2024年3月	美元	5,88%	1 500	28 245	—	28 245	24 420
美元定期贷款	2024年6月	美元	SOFR+信用调整+2%	—	—	—	—	20 919
美元债券³	2026年9月	美元	4,38%	650	12 240	—	12 240	10 582
美元可转换债券⁴	2027年11月	美元	4,50%	750	14 123	—	14 123	—
美元定期贷款²	2028年4月	美元	SOFR+积分调整+1.8%	982	18 499	—	18 499	—
美元债券³	2028年9月	美元	6,50%	750	14 123	—	14 123	12 210
美元债券⁵	2029年5月	美元	8,75%	1 000	18 830	—	18 830	—
美元债券³	2031年3月	美元	5,50%	850	16 006	—	16 006	13 838
萨索尔的其他业务
特定项目资产融资
能源-清洁燃料II(Natref)	五花八门	兰德	五花八门	901	901	—	901	875
债务安排
其他债务安排		五花八门	五花八门	—	—	—	472	712
						58 499	125 505	104 454
可用现金，不包括受限现金						51 055
可使用的总资金						109 554
应计利息							1 673	1 010
未摊销贷款成本							(703)	(375)
可转换债券内含衍生金融负债的累计公允价值收益							(867)	—
债务总额，包括应计利息和未摊销贷款成本							125 608	105 089
包括
长期债务							94 304	82 500
短期债务							29 843	22 416
短期债务							79	82
长期债务的短期部分							29 764	22 334
银行透支							159	173
可转换债券衍生金融负债							1 302	—
							125 608	105 089

48萨索尔2023年年度财务报表

目录表

长期债务仍在继续

*利率只有在资金被使用时才能使用。

2022年10月，萨索尔发表了关于R的价值的论文2 066在R项下的地方债市场有100万美元15数十亿个DMTN方案。之前的DMTN已经全额偿还。

2023年4月，萨索尔融资国际有限公司和萨索尔融资美国有限责任公司获得了美国$1 987百万美元和一笔美国定期贷款$982分别为百万美元。

包括在这个数字中的美国$3,8十亿美元(R70,6十亿美元)债券，固定利率在4,38%和6,5%这些股票在纽约证券交易所上市，并在萨索尔融资美国有限责任公司(SFUSA)中得到认可，a100%本集团的全资附属公司。萨索尔有限公司已为债券提供全面和无条件的担保。萨索尔有限公司从财务子公司SFUSA以股息或贷款方式获得资金的能力没有任何限制。

2022年11月，萨索尔推出并定价了美国$7502027年到期的100万有担保的优先无担保可转换债券。可转换债券的收益主要用于偿还部分美元定期贷款。可转换债券在萨索尔股东大会上收到必要的批准后，如果萨索尔股价升值超过指定的转换价格(代表转换溢价)，则可在持有人选择时转换为萨索尔的普通股。30%)在债券到期之前。可转换债券可以在萨索尔当选时以现金结算。

2023年5月，萨索尔推出了一款美国$1十亿美元(R18,8十亿美元)债券，固定利率为8,75%，将于2029年到期。该债券在SFUSA得到认可。萨索尔有限公司已为债券提供全面和无条件的担保。Sasol Limited以股息或贷款方式从财务子公司获得资金的能力没有任何限制。

会计政策：

债务是一种金融负债，包括短期债务和长期债务。债务最初按公允价值扣除已产生的交易成本后确认，其后按实际利率法按摊销成本列账。债务被归类为短期债务，除非借款实体有权无条件地将债务的清偿推迟到报告日期后至少12个月。

当合同中的义务被解除、取消或到期时，债务被取消确认。所募集债务的公允价值与到期日应偿还金额之间的差额产生的溢价或贴现按实际利率法作为财务费用计入损益表。当按摊销成本计量的债务已被修改时，立即确认债务修改收益或亏损。该等可换股债券为混合型金融工具，由一非衍生主体组成，该主体代表于赎回债券时支付利息及向持有人交付现金的责任(“债券部分”)；以及一项作为内含衍生金融负债入账的转换特征。债券部分于成立日按公允价值确认。公允价值是通过从合并工具的公允价值中减去嵌入衍生工具的公允价值来确定的。债券部分随后以摊销成本计量，实际利率为8,5%。期权部分确认为衍生金融负债，按公允价值计量，公允价值变动在损益中记录，并在长期金融负债的财务状况表中单独报告。

有关嵌入衍生工具的会计政策，请参阅附注37。

49萨索尔2023年年度财务报表

目录表

租契


			种,
			设备：	矿泉水
	土地	建筑物	以及其他车辆	资产	总计
截至六月三十日止的年度	RM	RM	RM	RM	RM
使用权资产
2022年6月30日的账面金额	217	5 180	7 231	1	12 629
加法	1	410	967	—	1 378
修改和重新评估	(2)	28	324	—	350
重新分类为资产	—	(65)	(46)	—	(111)
国外业务的翻译	21	185	671	—	877
终止合同	—	(14)	(528)	—	(542)
当年折旧费用	(11)	(647)	(1 692)	—	(2 350)
使用权资产减值(附注8)	(99)	(365)	(82)	—	(546)
2023年6月30日的账面金额	127	4 712	6 845	1	11 685


			种,
			装备	矿泉水
	土地	建筑物	以及其他车辆	资产	总计
截至六月三十日止的年度	RM	RM	RM	RM	RM
使用权资产
2021年6月30日的账面金额	241	5 153	7 508	1	12 903
加法	1	674	900	2	1 577
修改和重新评估	—	(5)	(17)	—	(22)
重新分类为持有待售	(28)	(42)	(39)	—	(109)
国外业务的翻译	11	70	451	—	532
终止合同	—	(17)	(24)	—	(41)
当年折旧费用	(11)	(655)	(1 552)	(2)	(2 220)
使用权资产减值准备冲销(附注8)	3	2	4	—	9
2022年6月30日的账面金额	217	5 180	7 231	1	12 629


			种,
			设备：	矿泉水
	土地	建筑物	以及其他车辆	资产	总计
截至六月三十日止的年度	RM	RM	RM	RM	RM
2023
成本	333	8 264	13 174	4	21 775
累计折旧和减值	(206)	(3 552)	(6 329)	(3)	(10 090)
	127	4 712	6 845	1	11 685
2022
成本	301	7 616	11 842	7	19 766
累计折旧和减值	(84)	(2 436)	(4 611)	(6)	(7 137)
	217	5 180	7 231	1	12 629
2021
成本	549	7 389	10 763	4	18 705
累计折旧和减值	(308)	(2 236)	(3 255)	(3)	(5 802)
	241	5 153	7 508	1	12 903

50萨索尔2023年年度财务报表

目录表

15租约继续


		2023	2022
截至六月三十日止的年度	注意事项	RM	RM
租赁负债
长期租赁负债总额		14 382	14 266
短期部分(包括在短期债务中)	16	1 915	1 768
		16 297	16 034
对账
年初余额		16 034	15 677
新租赁合同		1 385	1 979
对租赁负债的付款		(2 269)	(2 264)
修改和重新评估		349	(23)
应计利息		293	453
终止租赁责任		(517)	(63)
转移至待售的处置小组		—	(362)
国外业务的翻译		1 022	637
年终余额		16 297	16 034


	2023	2022	2021
截至六月三十日止的年度	RM	RM	RM
在收益表中确认的金额
利息支出(计入净财务成本)	1 451	1 357	1 488
与短期租赁有关的费用*	596	474	423
与租赁上文未列为短期租赁的低价值资产有关的费用*	87	79	65
与未计入租赁负债的可变租赁付款有关的费用(计入其他营业费用和收入)*	49	32	58
现金流量表确认的金额
租赁现金流出总额	4 159	3 753	3 882

包括在现金流量表中支付给供应商和员工的现金。

该集团租赁多项资产作为其活动的一部分。这些设施主要包括桑顿和休斯顿的企业办公楼、铁路站台、铁路车厢、零售便利中心和仓储设施。租赁条款是以个人为基础进行谈判的，包含各种不同的条款和条件。附注37提供了租赁负债的到期日分析。

判断范围：

在评估安排是否包含租赁时会考虑各种因素，包括服务合同是否包括从提供服务中使用的资产获得几乎所有经济利益的隐含权利，以及本集团是否指示如何以及出于什么目的使用该等资产。在进行这项评估时，本集团会考虑对资产的使用所产生的经济利益影响最大的决策权，例如改变资产所产生的产出的类型、时间或数量。

在合理确定将延长选择权的情况下纳入可选租赁期，将受到判断，并对租赁负债和相关使用权资产的计量产生影响。管理层考虑产生经济诱因以行使延期选择权或不行使终止选择权的所有事实和情况，包括考虑标的资产对业务的重要性以及使用租赁资产的业务的预期剩余使用年限。

51萨索尔2023年年度财务报表

目录表

租约继续

本集团采用的递增借款利率是指在类似经济环境下，在类似条款、担保及条件下，本集团为取得与使用权资产价值相若的资产而须支付的借款利率。对每份租赁合同增量借款利率的估计是使用与租赁相匹配的期限内的无风险利率，并根据承租人的信用评级、国家风险溢价和借款货币等其他因素进行调整。较高的递增借款利率将导致确认较低的租赁负债和相应的使用权资产。

年内签订的租赁合同的递增借款利率幅度如下：


南部非洲		9,33 - 16,91% (2022: 4,96 - 14,38%)
北美		6,33 - 8,86% (2022: 1,46 - 5,77%)
欧亚大陆		2,33 - 11,73% (2022: 1,12 - 4,73%)

会计政策：

在合同开始时，所有安排都要经过评估，以确定它是租约还是包含租约。于租赁开始日期，本集团确认将于租赁期内支付的按租赁付款现值计算的租赁负债。租赁费包括：

●

固定付款(包括实质固定付款)减去任何应收租赁奖励；

●

取决于指数或费率的可变租赁费；

●

根据剩余价值担保预计应支付的金额；

●

合理确定将被行使的购买期权的行使价；

●

支付终止租赁的罚款，如果租赁期限反映集团行使终止选择权；以及

●

租赁付款将根据合理确定的延期选项支付。

不依赖于指数或费率的可变租赁付款在触发付款的事件或条件发生的期间确认为费用(除非它们作为库存或在建资产成本的一部分进行资本化)。

在计算租赁付款现值时，本集团采用租赁开始日的递增借款利率，因为租赁中隐含的利率一般不容易确定。递增借款利率是指在类似经济环境下，在类似条款、担保及条件下，本集团为取得与使用权资产价值相若的资产而须支付的借款利率。

在生效日期后，融资成本计入租赁期内的损益，以便对每个期间的负债余额产生恒定的定期利率。

如果租赁负债的账面金额发生变动、租赁期限的变化、租赁付款的变化(例如，用于确定租赁付款的指数或利率的变化导致未来付款的变化)或购买标的资产的期权的评估发生变化，则重新计量租赁负债的账面价值。

本集团将确认豁免适用于短期租赁(即租期自生效日期起计12个月或以下且不含购买选择权的租赁)及被视为低价值的资产租赁。短期租赁和低价值资产租赁的租赁付款确认为租赁期内的费用。

52萨索尔2023年年度财务报表

目录表

租约继续

使用权资产按成本减去任何累计折旧和减值损失计量，并根据租赁负债的任何重新计量进行调整。使用权资产的成本包括：

●

租赁负债的初始计量金额；

●

在开始日期或之前支付的任何租赁付款减去收到的任何租赁奖励；

●

任何初始直接成本；以及

●

修复成本。

使用权资产一般按资产使用年限和租赁期中较短的时间直线折旧。如本集团合理地确定将行使购买选择权，则使用权资产将于标的资产的使用年期内折旧。折旧费用在损益表中确认，除非它被资本化为库存或在建资产成本的一部分。

使用权资产也应当计入减值。影响损益的重计量项目参照附注8的会计政策。

如本集团将一项资产的控制权转让予另一实体(买方-出租人)，并从买方-出租人手中租回该资产，本集团将终止确认相关资产，并按与本集团保留的使用权相关的已转让资产的过往账面金额的比例确认使用权资产。本集团亦确认按所有预期未来租赁付款的现值计量的租赁负债，由此产生的收益或亏损计入重新计量项目。

短期债务


		2023	2022
截至六月三十日止的年度	注意事项	RM	RM
短期债务		79	82
的短期部分
长期债务¹	14	29 764	22 334
租赁负债	15	1 915	1 768
		31 758	24 184

2023年6月30日，R2810亿美元被归类为短期投资，与美国有关$1,52024年3月到期的10亿美元债券。2022年6月30日，R16十亿美元(美国$1十亿)美元债券和R2,2与DMTN有关的10亿美元被归类为短期贷款，分别于2022年11月和8月偿还.

53萨索尔2023年年度财务报表

目录表

资本配置和使用


投资活动	55

财产、厂房和设备	55

长期应收账款和预付费用	59

权益类投资	59

对联合行动的兴趣	64

对重要营运附属公司的权益	65

营运资本	66

盘存	66

贸易和其他应收款	67

贸易和其他应付款	68

营运资金减少/(增加)	68

现金管理	69

现金和现金等价物	69

经营活动产生的现金	69

运营现金流	70

已支付的股息	70

54萨索尔2023年年度财务报表

目录表

投资活动

财产、厂房和设备


			建筑行业	种,		资产
			和	装备	矿泉水	在……下面
	土地		改进：	以及其他车辆	资产	建筑业*	总计
截至六月三十日止的年度	-Rm		RM	RM	RM	RM	-Rm
2022年6月30日的账面金额		4 010	11 121	150 575	24 980	30 622	221 308
加法		89	32	807	62	29 953	30 943
维持现有运营		89	32	732	62	23 549	24 464
扩大业务规模		—	—	75	—	6 404	6 479
资本化的康复经费的减少(附注30)		—	—	(265)	(14)	(365)	(644)
融资成本资本化		—	—	—	—	1 074	1 074
资本化或重新分类的资产		(33)	498	23 502	4 518	(28 697)	(212)
重新分类为持有待售		(8)	(10)	(7)	—	—	(25)
国外业务的翻译		577	1 298	18 817	—	534	21 226
处置和报废		(9)	(41)	(432)	(45)	(1 004)	(1 531)
当年折旧费用		—	(556)	(10 631)	(2 633)	—	(13 820)
财产、厂房和设备减值净额(附注8)**		(34)	(1 084)	(13 190)	(12 859)	(5 680)	(32 847)
2023年6月30日的账面金额		4 592	11 258	169 176	14 009	26 437	225 472

*包括在建的无形资产。

**四聚化CGU减损的逆转主要与厂房、设备和车辆有关。


			建筑行业	种,		资产
			和	装备	矿泉水	在……下面
	土地		改进：	以及其他车辆	资产	建筑业*	总计
截至六月三十日止的年度	RM		RM	RM	RM	RM	RM
2021年6月30日的账面金额		3 871	11 554	128 986	27 476	26 134	198 021
加法		20	80	701	58	21 754	22 613
维持现有运营		20	75	671	58	20 091	20 915
扩大业务规模		—	5	30	—	1 663	1 698
资本化的康复经费的减少(附注30)		—	—	(33)	(56)	(395)	(484)
融资成本资本化		—	—	—	—	740	740
资本化或重新分类的资产		(170)	(445)	17 482	88	(17 203)	(248)
重新分类为持有待售		(51)	(22)	(340)	—	(59)	(472)
国外业务的翻译		407	908	13 527	—	195	15 037
处置和报废		(10)	(533)	(2 565)	(87)	(607)	(3 802)
当年折旧费用		—	(434)	(8 599)	(2 499)	—	(11 532)
财产、厂房和设备减值净额(附注8)		(57)	13	1 416	—	63	1 435
2022年6月30日的账面金额		4 010	11 121	150 575	24 980	30 622	221 308

包括在建的无形资产。

55萨索尔2023年年度财务报表

目录表

17	财产、厂房和设备继续


			建房	种,		资产
			和	装备	矿物	在……下面
	土地		改进	以及其他车辆	资产	施工	总计
截至六月三十日止的年度	RM		RM	RM	RM	RM	RM
2023
成本		5 023	24 252	399 595	53 259	26 437	508 566
累计折旧和减值		(431)	(12 994)	(230 419)	(39 250)	—	(283 094)
		4 592	11 258	169 176	14 009	26 437	225 472
2022
成本		4 357	21 466	356 420	49 388	30 622	462 253
累计折旧和减值		(347)	(10 345)	(205 845)	(24 408)	—	(240 945)
		4 010	11 121	150 575	24 980	30 622	221 308
2021
成本		4 145	20 462	334 432	47 606	26 134	432 779
累计折旧和减值		(274)	(8 908)	(205 446)	(20 130)	—	(234 758)
		3 871	11 554	128 986	27 476	26 134	198 021


	2023	2022	2021
截至六月三十日止的年度	RM	RM	RM
增加财产、厂房和设备(现金流)
本年度新增项目	30 943	22 613	16 022
对非现金项目的调整	(217)	(20)	(77)
资本化的环境条款的变动	(50)	(20)	(77)
A5-A应收账款面积减少(见附注8)	(167)	—	—
根据现金流量表	30 726	22 593	15 945


	2023		2022
截至六月三十日止的年度	RM		RM
资本承诺(不包括计入股本的投资)
资本承诺(不包括资本化利息)包括所有已获得董事会特定批准的项目。尚未获得董事会具体批准的仍在调查中的项目不包括在下列项目之外：
已授权并签约		47 596	41 892
已授权，但尚未签订合同		34 246	35 830
截至年底的支出减少		(34 277)	(32 438)
		47 565	45 284

维持现有运营		35 749	30 805
扩大业务规模		11 816	14 479
预算支出
一年内		30 941	27 719
一到五年		16 624	17 565
		47 565	45 284

56萨索尔2023年年度财务报表

目录表

17财产、厂房和设备继续

意义重大截至6月30日止的资本承担和开支主要包括：


			资本承诺		资本支出
			2023	2022	2023	2022
项目	项目地点：	商务智能细分市场	RM	RM	RM	RM
维持运营的项目
停机和主要的法定维护	五花八门	五花八门	8 875	7 963	7 785	6 082
环境项目	五花八门	五花八门	6 497	3 449	2 295	1 520
清洁燃料II	五花八门	燃料	3 134	2 632	1 284	893
扩大业务的项目
环境项目	南非	燃料	—	640	389	—
莫桑比克勘探开发	莫桑比克	燃气	10 544	11 448	5 465	1 377

判断范围：

折旧方法、估计剩余使用年限及剩余价值至少每年检讨一次。对财产、厂房和设备的使用年限的估计是基于历史业绩以及对未来使用和气候变化影响的预期，因此需要管理层在很大程度上作出判断。考虑到集团减少温室气体排放的目标，物业、厂房和设备的剩余使用年限已重新评估，并保持适当。

本集团适用以下折旧率：



建筑物和改善措施	1 - 17%，相关储备基地年内生产单位
零售便利中心(包括在建筑物和改善工程中)	3 – 5	%
种	2 – 50	%
装备	3 – 91	%
车辆	5 – 33	%
矿产资产	相关储备基地年限以上生产单位
煤矿寿命资产(计入矿产资产)	相关储备基地年限以上生产单位

会计政策：

物业、厂房及设备按成本减去累计折旧及累计减值损失列账。土地不会贬值。

当厂房和设备由使用寿命不同的主要部件组成时，这些部件应单独入账。

矿产资产对生产石油和天然气资产的折旧是根据使用估计已探明开发储量计算的生产单位法计算的。

57萨索尔2023年年度财务报表

目录表

17	财产、厂房和设备继续

煤矿使用年限煤炭资产采用生产单位法进行折旧，并基于分配给该特定矿山(可获得储量)或受益于该等资产利用的已探明和可能储量。其他煤矿资产在其估计使用年限内按直线法折旧。

物业购置成本(作为物业、厂房及设备中矿产资产的一部分)的折旧按按估计探明储量计算的生产单位法计算。

除矿产资产外，物业、厂房及设备在其预期使用年限内按直线折旧至其估计剩余价值。

在建资产

在建资产包括土地及为发展、扩建或改善物业、厂房及设备项目而进行的工程的资本化开支。自建资产的成本包括材料支出、直接人工支出和项目管理费用的分配比例。成本还包括拆除和移走资产的估计成本和与资产建造有关的场地修复成本，以及可归因于该资产的合格现金流对冲的损益。如果定期重大检查是继续经营物业、厂房和设备的条件，并且工厂将产生关闭成本，则这些关闭成本的估计在初始确认时计入资产的账面价值。所取得的土地，以及发展、扩建或提升物业、厂房及设备项目的在建工程的资本化成本，均列为在建资产的一部分。

与特定及一般借款有关的财务开支以符合资格的资产作为在建资产的一部分进行资本化。如为收购或建造合资格资产而借入资金，则可就该资产资本化的财务开支金额为期内借款所产生的实际财务开支减去该等借款的临时投资所得的任何投资收益。

如资金来自一般借款，并用于收购或建造合资格资产，则符合资本化资格的财务开支金额乃按资本化率厘定。的资本化率6,7% (2022 – 5,5)%是指适用于本集团于期内尚未偿还的借款的加权平均利率，包括在特定合资格资产准备就绪可供其预期用途后为取得合资格资产而特别为取得合资格资产而作出的借款。资本化的财务费用不会超过所发生的借款成本。

58萨索尔2023年年度财务报表

目录表

18	长期应收账款和预付费用


	2023	2022
截至六月三十日止的年度	RM	RM
长期应收账款总额	3 202	4 230
长期应收账款减值准备*	(111)	(85)
短期部分	(288)	(1 122)
	2 803	3 023
长期预付费用	237	187
	3 040	3 210
包括：
长期应收账款(计息)--联合业务	683	584
长期贷款	2 120	2 016
LCCP投资激励	—	423
	2 803	3 023

长期应收账款的减少是由于年内还款所致。年内，长期应收账款及预付开支并无重大非现金变动。非现金流动在很大程度上与外汇差额有关。

长期贷款和应收账款减值

长期贷款和应收账款在预期信贷损失模式下计入减值。有关已确认减值的详情，请参阅附注37。

权益类投资

于六月三十日，本集团于股权投资中的权益及账面值总额为：


	国家/地区：		利息	2023	2022
名字	成立为法团	三项活动的性质	%	RM	RM
合资企业
Oryx GTL有限公司	卡塔尔	GTL工厂	49	10 693	8 920
萨索尔·戴诺诺贝尔(私人)有限公司	南非	爆炸品的制造和分销	50	304	267
联属
Enaex非洲(私人)有限公司	南非	爆炸品的制造和分销	23	402	309
	南非	拥有和运营莫桑比克泰马内和南非塞孔达之间的天然气输送管道，将莫桑比克生产的天然气输送到莫桑比克和南非的市场	20	2 823	2 753
其他计入权益的投资			五花八门	582	435
投资的账面价值				14 804	12 684

合营企业或联营公司以现金股息或偿还贷款或垫款的形式向Sasol Limited转移资金的能力并无重大限制。

59萨索尔2023年年度财务报表

目录表

股权投资继续入账

权益类投资的减值测试

根据每个报告日期的减值指标，对合资企业和联营公司的投资进行减值测试。投资的可收回金额与账面金额进行比较，如附注8所述，以计算减值。


	2023	2022
截至六月三十日止的年度	RM	RM
营业利润	218	114
税前利润	250	159
税收	(72)	(50)
本年度利润	178	109

所提供的财务资料代表本集团于权益入账投资的结果中所占份额。


	2023	2022
与权益会计投资有关的资本承担	RM	RM
资本承担(不包括资本化利息)包括截至报告日期已获得董事会特定批准的所有项目。尚未获得董事会具体批准的仍在调查中的项目不包括在下列项目之外：
已授权并签约	1 357	688
已授权，但尚未签订合同	972	884
减去：截至年底的支出	(981)	(562)
	1 348	1 010

判断范围：

合营企业及联营公司就本集团的重要性进行评估，评估因素包括投资价值、策略重要性及由负责管治的人士进行监察等。

Oryx、GTL和ROMPCO被认为是重要的，因为它们受到决策者的密切监测并向其报告，被认为是具有战略意义的重要投资。

60萨索尔2023年年度财务报表

目录表

股权投资继续入账

本集团重大权益入账投资财务资料摘要

根据本集团的会计政策，合营企业及联营公司的业绩均按权益入账。以下提供的资料代表本集团的主要合资企业及联营公司。所提供的财务信息包括合资企业的全部财务状况和结果，并包括公司间交易和余额。


	合资企业
	Oryx GTL有限公司
	2023		2022
截至六月三十日止的年度	RM		RM
财务状况摘要表
非流动资产		14 621	13 723
递延税项资产		423	292
现金和现金等价物		2 897	4 208
其他流动资产		7 905	7 775
总资产		25 846	25 998
非流动负债		751	704
其他流动负债		1 629	4 594
应缴税款		1 642	2 496
总负债		4 022	7 794
净资产		21 824	18 204
汇总损益表
营业额		13 761	16 620
折旧及摊销		(2 148)	(1 625)
其他运营费用		(5 434)	(5 497)
息税前营业利润		6 179	9 498
财政收入		154	33
融资成本		(43)	(42)
税前利润		6 290	9 489
税收		(2 193)	(3 329)
本年度利润及综合收益总额		4 097	6 160
本集团占权益类投资利润的份额		2 007	3 019
49占税前利润的百分比		3 082	4 650
税收		(1 075)	(1 631)

对汇总财务信息的核对
年初净资产		18 204	19 039
本年度税前盈利		6 290	9 489
税收		(2 193)	(3 329)
外汇差额		2 934	2 438
已支付的股息¹		(3 411)	(9 433)
年终净资产		21 824	18 204
权益类投资的账面价值		10 693	8 920

2022年ORYX GTL Limited宣布派息R4,610亿(萨索尔的份额)，其中R3截至2022年6月30日，收到10亿美元。

ORYX GTL Limited的最终年终日期为12月31日，但本集团使用的财务资料为6月30日。

投资的账面价值代表本集团于其净资产中的权益。

61萨索尔2023年年度财务报表

目录表

股权投资继续入账


	联想
	中华人民共和国政府
	莫桑比克的输油管道。
	投资管理公司：
	(Pty)中国有限公司(ROMPCO)
	2023	2022
截至六月三十日止的年度	RM	RM
财务状况摘要表
非流动资产	4 334	3 881
现金和现金等价物	1 070	1 056
其他流动资产	613	373
总资产	6 017	5 310
非流动负债	736	812
其他流动负债	116	125
应缴税款	493	51
总负债	1 345	988
净资产	4 672	4 322
汇总损益表
营业额	4 270	—
折旧及摊销	(563)	—
其他运营费用	(266)	—
息税前营业利润	3 441	—
财政收入	85	—
融资成本	(10)	—
税前利润	3 516	—
税收	(1 330)	—
本期间的收益和综合收益总额	2 186	—
本集团占权益类投资利润的份额	437	—
20占税前利润的百分比	703	—
税收	(266)	—
对汇总财务信息的核对
年初净资产	4 322	—
采办	—	4 322
本年度税前盈利	3 516	—
税收	(1 330)	—
其他动作	140	—
已支付的股息	(1 976)	—
年终净资产	4 672	4 322
权益类投资的账面价值¹	2 823	2 753
历史资产净值	934	864
投资收购的公允价值调整	1 889	1 889

账面价值包括20历史资产净值的百分比，以及收购投资的公允价值调整。

投资的账面价值代表本集团于其净资产中的权益。

或有负债

Oryx GTL Limited已披露与其设施所在的租赁土地有关的现场退役和修复义务的或有负债。根据租赁协议，出租人可以要求公司从土地上拆除设施，并将其恢复到交付时的状态。有几个不是截至6月30日，与我们的合资企业或联营公司有关的其他或有负债。

62萨索尔2023年年度财务报表

目录表

19股权投资继续入账


	2023	2022	2021
截至六月三十日止的年度	RM	RM	RM
与合营企业及联营公司的交易
子公司向合资企业和联营公司提供的销售和服务总额	3 667	2 737	2 635
子公司从合资企业和联营公司购买的总金额*	3 448	157	108

*包括从ROMPCO购买的货物，该公司自2022年6月29日起作为联营公司入账。

会计政策：

联营公司及合营公司的财务业绩自收购日起至出售日止，按权益法计入本集团业绩。财务年终在6月30日起三个月内的联营公司和合资企业，使用其最新经审计的财务业绩计入综合财务报表。于其间期间，联营公司及合营公司的财务业绩因重大交易及事件而作出调整。

63萨索尔2023年年度财务报表

目录表

对联合行动的兴趣

截至6月30日，本集团在物资联合行动中的权益为：


			拥有1%的股权
			2023	2022
名字	成立公司的国家/地区	三项活动的性质	%	%
路易斯安那州集成聚乙烯合资有限责任公司	美利坚合众国	生产乙烯和聚乙烯化学品	50	50
纳特雷夫	南非	原油精炼	64	64

所提供的信息是Sasol在联合业务(不包括未注册的联合业务)中的份额，包括公司间交易和余额。


	路易斯安那州
	集成
	聚乙烯		总计	总计
	合资有限责任公司*	纳特雷夫	2023	2022
截至六月三十日止的年度	RM	RM	RM	RM
财务状况表
外部非流动资产	35 190	3 846	39 036	34 149
外部流动资产	1 123	414	1 537	1 357
公司间流动资产	187	2	189	72
总资产	36 500	4 262	40 762	35 578
股东权益	35 482	304	35 786	31 081
长期负债	33	2 710	2 743	2 454
有息流动负债	12	168	180	237
无息流动负债	785	703	1 488	1 201
公司间流动负债	188	377	565	605
权益和负债总额	36 500	4 262	40 762	35 578

与LyondellBasell的联合行动是一项收费安排。在收费过程中，萨索尔保留了对我们部分货物的控制权，并为此支付了费用，只有在成品转移到最终客户手中时才确认收入。Equistar是LyondellBasell的子公司，作为一家独立代理，收取费用，专门向客户营销和销售萨索尔的所有线性低密度聚乙烯和联合业务生产的低密度聚乙烯。

截至2023年6月30日，集团在联合行动资本承诺总额中的份额为R1 1552000万(2022-R)977百万)。

会计政策：

本集团确认其于任何共同持有或产生的任何资产、负债、收入及开支中的份额，以及本集团出售其应占产出的收入，以及本集团因联合经营而产生的任何负债及开支。这些已并入财务报表的适当标题下。

64萨索尔2023年年度财务报表

目录表

21	对重要营运附属公司的权益

萨索尔有限公司是萨索尔集团公司的最终母公司。我们的全资子公司萨索尔投资公司(Pty)有限公司是一家在南非共和国注册成立的公司，它主要持有我们在南非以外注册的公司的权益。下表载列于2023年6月30日，本集团各主要附属公司(包括直接及间接持股)、业务性质、所拥有各附属公司的股份比例及注册国家。

确实有不是本集团附属公司以现金股息或偿还贷款或垫款的形式向Sasol Limited转移资金的能力受到重大限制。


	国家/地区：		拥有1%的股权
名字	成立为法团	三项活动的性质	2023	2022
重要的运营子公司
直接
萨索尔矿业控股(私人)有限公司	南非	本集团矿业权益的控股公司	100	100
萨索尔科技(私人)有限公司	南非	工程服务、研发和技术转让	100	100
沙索财务有限公司	南非	管理现金资源、投资和贷款采购(用于南非业务)	100	100
萨索尔投资公司(私人)有限公司	南非	外商投资控股公司	100	100
南非萨索尔有限公司¹	南非	综合性石化和能源公司	100	100
萨索尔中东和印度(私人)有限公司	南非	开发和实施国际GTL和CTL合资企业	100	100
萨索尔非洲(私人)有限公司	南非	天然气及相关产品的勘探、开发、生产、销售和分销	100	100
萨索尔石油(私人)有限公司	南非	燃料和润滑油的市场营销	75	75
萨索尔新能源控股(私人)有限公司	南非	开发低碳能源解决方案	100	100
萨索尔风险投资(私人)有限公司	南非	对新兴技术领域的投资	100	—

Sasol Khanyisa股东间接拥有18,4%萨索尔南非有限公司的持股情况。一旦Khanyisa融资敲定，Sasol Khanyisa普通股将交换为在JSE授权板块上市的Sasol Bee普通股(SOLBE1)。


	国家/地区：		拥有1%的股权
名字	成立为法团	《自然》系列活动介绍	2023	2022
重要的运营子公司
间接法
萨索尔融资国际有限公司	南非	管理现金资源、投资和贷款采购(用于我们的对外业务)	100	100
萨索尔德国有限公司	德国	化工产品的生产、销售和分销	100	100
萨索尔意大利温泉	意大利	石油产品、石化产品和化学产品及衍生产品的贸易和运输	100	100
萨索尔矿业(私人)有限公司	南非	煤矿开采活动	90	90
萨索尔化工(美国)有限责任公司	美利坚合众国	化工产品的生产、销售和分销	100	100
萨索尔融资美国有限责任公司	美利坚合众国	管理现金资源、投资和贷款采购(用于我们的北美业务)	100	100

我们在子公司的其他权益被认为并不重要。

非控制性权益

本集团拥有多间拥有非控股权益的附属公司，但该等附属公司对财务状况表并无重大影响。

判断范围：

对附属公司的披露是基于重要性，考虑到对营业额的贡献、本集团的资产以及业务的管理和报告方式。

65萨索尔2023年年度财务报表

目录表

21	对重要运营子公司的兴趣继续存在

当萨索尔面临或有权获得其参与子公司的可变回报，并有能力通过我们对子公司的权力影响这些回报时，就获得了控制权。

本位币不同于其父实体的列报货币的所有实体的财务结果将折算为列报货币。外国业务的收入和支出交易按上一年的平均汇率换算，但重大的个别交易按当年的汇率决定换算。所有资产和负债，包括收购时产生的公允价值调整和商誉，均按报告日的汇率换算。换算产生的差额确认为其他全面收益，并计入外币换算储备，直至出售海外业务为止。当境外业务被全部或部分处置，以致失去控制权、重大影响或共同控制权时，与该境外业务相关的折算准备金中的累计金额重新分类为损益，作为处置损益的一部分，并计入重新计量项目。

营运资本

盘存


	2023	2022
截至6月30日的财政年度	RM	RM
账面价值
原油和其他原材料	5 622	6 515
工艺材料	3 220	2 079
维修材料	6 889	5 636
正在进行的工作	2 614	2 661
制成品	23 658	23 988
寄售库存	202	231
	42 205	41 110

R的可变现净值减记9482023年确认了100万人(2022-R451百万)。

R的库存7 739百万(2022-R1 803百万美元)以可变现净值持有。这主要与制成品有关。

会计政策：

存货按成本和可变现净值中较低者列报。成本包括采购、制造和将库存运往当前地点所发生的支出。制造成本包括直接可归因于制造此类库存的成本的生产间接费用的分配部分。根据正常产能和实际产量的较大值确定分配。可归因于生产过程中任何效率低下的成本在发生时计入损益表。

副产品是制造过程中的附带产品，通常是作为主要产品流的结果而生产的，对本集团来说并不重要。销售副产品的收入与主要产品的成本相抵。

成本的确定如下：


原油和其他原材料	先进先出估价法(FIFO)
工艺、维护和其他材料	加权平均购进价格
正在进行的工作	已发生的制造成本
包括寄售库存在内的制成品	根据先进先出计算的制造成本

66萨索尔2023年年度财务报表

目录表

贸易和其他应收款


	2023	2022
截至六月三十日止的年度	RM	RM
应收贸易账款¹	27 296	32 778
其他应收账款(金融资产)	4 082	4 546
关联方应收账款--权益类投资²	289	2 074
贸易和其他应收款减值*	(752)	(462)
	30 915	38 936
其他应收账款(非金融资产)³	355	2 571
可向顾客追讨的税款	—	485
预付费用和其他	2 507	2 115
增值税	2 128	2 564
	35 905	46 671

下降主要是由于年底销售量和价格下降所致。

2022年关联方应收账款包括ORYX GTL有限公司的应收股息1,6十亿美元。

2022年萨索尔石油板岩平衡反映出R2,630亿美元，主要是由于国际原油价格上涨以及兰特/美元汇率疲软。石板余额是通过矿产资源和能源部的石板征收机制恢复的(R1,7亿美元)，以及因BFP价格变化而出现的复苏不足(R1,2十亿美元)。2023年，板岩余额处于超额回收状态，因此在其他应付账款(非金融负债)下确认。

*应收贸易账款减值

应收贸易账款在预期信贷损失模式下计入减值。当客户没有合理的可能付款时，应收贸易账款被注销。有关已确认减值的详情，请参阅附注37。

不是个人客户占本集团贸易应收账款的10%以上。

抵押品

本集团持有不是可出售或质押给第三方的应收贸易账款的抵押品。

会计政策：

应收贸易账款及其他应收账款最初按交易价确认，其后按实际利率法减去减值亏损按摊销成本列账。简化预期信贷损失模型适用于确认及计量应收贸易账款减值，预期终身信贷损失由初始确认开始确认，损失准备变动于损益确认。专家组没有使用临时汇总表。贸易和其他应收账款在没有合理预期收回到期金额的情况下予以注销。应收贸易账款不包含重要的融资部分。

67萨索尔2023年年度财务报表

目录表

贸易和其他应付款


	2023		2022
截至六月三十日止的年度	RM		RM
贸易应付款		26 311	26 888
与基建项目相关的应付款¹		1 155	457
应计费用		4 712	4 807
其他应付账款(金融负债)²		2 295	6 611
关联方应付款		645	1 110
第三方		40	191
权益类投资		605	919

		35 118	39 873
其他应付款(非金融负债)³		9 228	9 037
须向税务机关缴付的税款		4 051	4 172
增值税		121	473
		48 518	53 555

增加的主要原因是莫桑比克的生产分享协议(PSA)项目的开发成本上升。

2022年，其他应付账款(金融负债)包括以现金结算的主要是原油衍生品的应付款。

其他应付账款(非金融负债)包括与员工相关的应付款。

会计政策：

贸易及其他应付款项最初按公允价值确认，其后按摊销成本列账。与资本项目相关的应付款项不包括在营运资本内，因为这些应付款项的性质和风险并不被视为与营运贸易应付款项一致。

25	营运资金减少/(增加)


	2023	2022	2021
	RM	RM	RM
库存减少/(增加)	1 913	(12 281)	(4 872)
贸易应收账款减少/(增加)	9 002	(9 414)	(7 198)
(减少)/增加贸易应付款	(2 865)	10 159	4 916
营运资金减少/(增加)	8 050	(11 536)	(7 154)

目录表

现金管理

现金和现金等价物


	2023	2022
截至六月三十日止的年度	RM	RM
现金和现金等价物	51 214	40 577
受限现金和现金等价物	2 712	2 563
	53 926	43 140
银行透支	(159)	(173)
根据现金流量表	53 767	42 967
按货币分类的现金
兰德	31 155	27 122
欧元	3 457	2 835
美元	18 478	12 289
其他货币	677	721
	53 767	42 967

受限现金及现金等价物包括与集团内各种特殊目的实体及联合业务有关的现金，以供在这些实体内使用。

会计政策：

现金包括手头现金和活期存款，可随时提取，无需事先通知或罚款。

现金等价物包括在购买之日到期日为三个月或以下的短期高流动性投资。

限制使用的现金包括本集团不能作一般用途的现金及现金等价物，包括以托管、信托或其他独立银行账户持有的金额。

现金、现金等价物和限制使用的现金按被视为公允价值的账面价值列报。

银行透支是本集团现金管理不可或缺的一部分，应按要求偿还的透支从现金流量表中的现金和现金等价物中抵销。

现金流量表采用直接法列报。附注作为现金流量表的补充资料提供。财务收入和支出以及收到和支付的股息在现金流量表的经营活动项下列报。

经营活动产生的现金


		2023	2022	2021
截至六月三十日止的年度	注意事项	RM	RM	RM
运营现金流	28	56 587	67 674	52 268
营运资金减少/(增加)	25	8 050	(11 536)	(7 154)
		64 637	56 138	45 114

69萨索尔2023年年度财务报表

目录表

运营现金流


		2023	2022	2021
截至六月三十日止的年度	注意事项	RM	RM	RM
息税前收益(EBIT)		21 520	61 417	16 619
调整后的
权益类投资的利润份额		(2 623)	(3 128)	(814)
股权结算股份支付	33	1 033	1 164	1 927
折旧及摊销		16 491	14 073	17 644
重新计量项目的效果	8	33 898	(9 903)	23 218
长期条款的动向
损益表费用	30	(718)	643	(3)
利用	30	(811)	(310)	(388)
短期拨备的变动		(261)	(2 182)	2 839
退休后福利的变动		381	443	880
翻译效果		(1 821)	(886)	(5 047)
		948	451	83
金融资产和负债的变动		(6 708)	2 760	(4 225)
其他应收款和应付款的变动		(5 205)	3 223	(240)
其他非现金流动		463	(91)	(225)
		56 587	67 674	52 268

已支付的股息


	2023	2022	2021
截至六月三十日止的年度	RM	RM	RM
末期股息-上一年度	9 295	23	16
中期股息-本年度	4 459	26	30
	13 754	49	46
预测末期股息现金流-本年度	6 407

末期股息的预测现金流是根据截至2023年6月30日已发行的萨索尔普通股和BEE普通股的净数量计算的641百万美元。实际股息支付将在记录日期2023年9月12日确定。

70萨索尔2023年年度财务报表

目录表

储备金及储备金



条文	72

长期条款	72

短期拨备	73

退休后福利义务	75

储量	85

股份支付准备金	85

71萨索尔2023年年度财务报表

目录表

条文

长期条款



	环境	其他	总计
	2023	2023	2023
截至六月三十日止的年度	RM	RM	RM
年初余额	17 207	808	18 015
资本化为房地产、厂房和设备	50	—	50
资本化的康复拨备的减少¹	(644)	—	(644)
根据损益表	(708)	(10)	(718)
附加条款和对现有条款的修改	121	(1)	120
冲销未用金额	(36)	—	(36)
更改贴现率的影响	(793)	(9)	(802)
名义利益	1 099	10	1 109
年内使用(现金流)	(741)	(70)	(811)
国外业务的翻译	172	88	260
损益表中确认的外汇差额	858	13	871
年终余额	17 293	839	18 132

2023年资本化的康复准备金的减少主要与贴现率的增加有关。


		2023	2022
截至六月三十日止的年度	注意事项	-Rm	-Rm
预期未来现金流的时间安排
一年内		2 601	1 465
一到五年		6 060	5 429
五年多		9 471	11 121
		18 132	18 015
短期部分	31	(2 601)	(1 465)
长期条款		15 531	16 550
估计未贴现债务*		114 986	105 792

增加的主要原因是重新评估了环境规定中使用的费用估计数和数量。

环境保护条文

根据本集团公布的环境政策及适用法例，于债务产生时确认修复拨备，即清偿债务期间的估计实际现金流量。

环境义务包括煤矿、石油、天然气和石化场地恢复的估计费用。所提供的数额是根据目前掌握的事实和适用的法律计算的。

72萨索尔2023年年度财务报表

目录表

长期拨备继续

根据南非立法的要求，某些投资被限制用于采矿恢复目的。这些投资总计为R749百万(2022-R700百万)。此外，R的赔偿2 527百万(2022-R2 314百万)已就位。

下列无风险利率用于根据相关货币和债务期限贴现估计的现金流。


	2023	2022
截至六月三十日止的年度	%	%
南非	8,7至10,9	6,6至10,1
欧洲	2,0至4,0	0,6至2,4
美利坚合众国	2,7至5,7	2,2至3,3


	2023		2022
截至六月三十日止的年度	RM		RM
A 1折现率变动%将对已确认的长期拨备产生以下影响
提高贴现率		(4 250)	(4 405)
资本化为财产、厂房和设备的金额		(858)	(1 237)
在损益表中确认的收入		(3 392)	(3 168)
降低贴现率		5 338	5 474
资本化为财产、厂房和设备的金额		1 518	1 646
在利润表中确认的费用		3 820	3 828

短期拨备


		2023	2022
截至六月三十日止的年度	注意事项	RM	RM
其他条文¹		1 005	1 126
的短期部分
长期条款	30	2 601	1 465
退休后福利义务	32	713	553
		4 319	3 144

包括R的排污权条款605百万(2022-R609百万)。

73萨索尔2023年年度财务报表

目录表

短期拨备继续

会计政策：

估计的长期环境拨备，包括污染控制、修复及矿山关闭，乃以本集团的环境政策为基础，并考虑到目前的技术、环境及监管要求。恢复规定在环境责任发生时予以确认。在债务与资产结构有关的范围内，它们被资本化为该资产成本的一部分。在估计已确认拨备为资产成本一部分的负债时，假设随后发生变化的影响将根据资产进行调整。债务的任何后续变动，如与相关资产的初始结构无关，均记入损益表。因时间推移而增加的贴现长期拨备在损益表中确认为财务支出。

考虑到当前的环境和监管要求，未来退役成本的估计现值将作为物业、厂房和设备的一部分进行资本化，但前提是它们与资产的建造有关，并提高了相关拨备。这些估计至少每年审查一次。

递延税项按与该责任有关的资产及修复拨备的暂时性差额确认。

终止雇佣金于确认重组成本日期较早时确认为负债，或当本集团明确承诺于正常退休日期前终止雇用或因提出鼓励自愿裁员的要约而提供解雇福利的正式详细计划而无实际撤回可能性时，终止雇佣金被确认为负债。在鼓励自愿裁员的情况下，解雇福利是根据预计接受该提议的雇员人数来衡量的。预计将在报告期结束后12个月以上全部结清的福利按现值折现。

判断范围：

确定长期条款，特别是环境条款，仍然是需要管理层作出判断的一个关键领域。估计这些债务的未来成本很复杂，需要管理层作出估计和判断，因为大多数债务只会在未来履行，而且合同和法律往往不清楚需要什么。由此产生的条款也可能受到不断变化的技术和政治、环境、安全、商业和法律考虑以及解决期限的影响。向低碳经济过渡的速度将影响未来预计产生退役责任的预期时间段。

74萨索尔2023年年度财务报表

目录表

退休后福利义务


		非当前		当前		总计
		2023	2022	2023	2022	2023	2022
截至六月三十日止的年度	注意事项	RM	RM	RM	RM	RM	RM
退休后医疗保健义务	32.1
南非		3 286	3 300	281	256	3 567	3 556
美利坚合众国		241	228	19	20	260	248
		3 527	3 528	300	276	3 827	3 804
养恤金义务	32.2
国外退休后福利义务		7 816	6 535	413	277	8 229	6 812
退休后福利债务总额		11 343	10 063	713	553	12 056	10 616

养老金资产	32.2
南非--退休后福利资产		(84)	(64)	—	—	(84)	(64)
国外退休后福利资产		(700)	(569)	—	—	(700)	(569)
退休后福利资产总额		(784)	(633)	—	—	(784)	(633)
养恤金债务净额		7 032	5 902	413	277	7 445	6 179


		亏损/(收益)在年度收入表中确认。			亏损/(收益)在其他项目中确认
		陈述式			综合收益
		2023	2022	2021	2023	2022	2021
截至六月三十日止的年度	注意事项	RM	RM	RM	RM	RM	RM
退休后福利义务
退休后医疗保健义务	32.1	477	442	407	(222)	(131)	201
养恤金福利--预计福利义务	32.2	9 310	7 934	7 248	(1 835)	(3 184)	5 715
养恤金福利--基金债务的计划资产	32.2	(8 259)	(6 699)	(6 115)	2 884	(963)	(7 062)
资产限额利息		712	396	357	—	—	—
关于资产限制和偿还权的净变动		—	—	—	(1 254)	1 863	312
		2 240	2 073	1 897	(427)	(2 415)	(834)

该集团为其某些退休人员提供退休后医疗和养恤金福利，主要是在南非、欧洲和美利坚合众国。一般来说，医疗保险规定了大多数医疗费用的特定百分比，但须遵守预先设定的规则和最高金额。养恤金以退休、伤残和遗属养恤金的形式支付。医疗福利是没有资金的。南非的养老金福利是有资金的。在美利坚合众国，我们的某些养老基金是有资金的。

75萨索尔2023年年度财务报表

目录表

退休后福利义务继续

会计政策：

本集团在其业务所在的若干国家经营或向其员工的固定缴款养老金计划和固定收益养老金计划缴费。这些计划通常通过向受托管理人管理的基金付款来提供资金，这是通过年度精算计算确定的。

固定供款退休金计划是指本集团向独立法人实体支付固定供款，并无法律或推定责任支付更多金额的计划。对固定缴费养老金计划的缴费在雇员提供相关服务的期间作为雇员费用计入损益表。

本集团对固定收益退休金计划的负债净额按精算方法分别计算，方法是从退休后福利的负债总额中减去计划资产的公允价值。债务总额是通过估计成员因迄今提供的服务而获得的未来收益来确定的。

这项未来利益以贴现率计算，以厘定其现值，贴现率以南非债务的政府债券及欧洲和美国的公司债券为基础，该等债券的到期日与本集团的债务条款相若，并以预期支付利益的货币计价。独立精算师每年使用预测单位贷记法进行这一计算。

2009年前受雇的固定缴费成员可以选择用他们的成员份额购买固定收益养老金。这一选择产生了精算风险，因此，这些成员被作为固定收益基金的一部分入账，并按此进行披露。

过去的服务费用在下列日期中较早的日期计入损益表：

●

图则修订或削减发生时；或

●

当本集团确认相关重组成本或终止权益时。

由于经验调整和精算假设的变化而产生的精算损益、计划资产收益(不包括列入界定福利负债/(资产)净利息的数额)和资产上限影响的任何变化(不包括列入界定福利负债/(资产)净利息的数额)是重新计量，并在产生期间在其他全面收益中确认。

若计划资产超过负债总额，则确认的资产以固定收益计划的盈余和资产上限中较低者为准，以基于政府债券的贴现率厘定。

各种计划中的盈余和赤字没有得到抵消。

76萨索尔2023年年度财务报表

目录表

退休后福利义务继续

享有医疗福利的依据通常是雇员一直服务到退休年龄并完成最低服务年限。这些福利的预期成本是按照上文关于固定收益养恤金计划所述的会计方法，在预期剩余就业期间系统应计的。独立精算师每年进行这项债务的计算。


	医疗保健和福利	养老金和福利
上次精算估值--南非	2023年3月31日	2023年3月31日
上次精算估值--美利坚合众国	2023年6月30日	2023年6月30日
最新精算估值--欧洲	不适用	2023年4月30日
全面/中期估值	饱满	饱满
采用的估价方法	预计单位信用	预计单位信用

精算师已经对这些计划进行了评估，并发现它们的财务状况良好。

基本精算假设

在执行与独立精算师协商后确定的精算估值时使用的加权平均假设。


			美国政府
	南非		美国				欧洲
	2023	2022	2023		2022		2023	2022
在估价日	%	%	%		%		%	%
医疗保健成本通货膨胀	7,5	7,5	不适用	*	不适用	*	不适用	不适用
贴现率--退休后医疗福利	13,0	12,4	4,9		4,3		不适用	不适用
贴现率--养老金福利	12,9	12,4	4,9		4,2		3,7	2,5
养老金增加假设	5,8	5,1	不适用	**	不适用	**	2,2	2,2
平均加薪幅度	5,5	5,5	4,2		4,2		3,2	3,2
债务的加权平均期限--退休后医疗债务	13年	14年	10年		10年		不适用	不适用
债务的加权平均期限--养恤金债务	11年	12年	4年		4年		15年	16年

美利坚合众国计划的医疗费用通货膨胀率是有上限的。未来因医疗费用膨胀而增加的所有费用将由参与者承担。

美利坚合众国的养老金计划不会自动增加养老金。

对未来死亡率的假设是基于已公布的统计数据和死亡率表。

77萨索尔2023年年度财务报表

目录表

退休后福利义务继续

32.1

退休后医疗保健义务

在南非，向1998年1月1日之前雇用的南非雇员提供某些保健和人寿保险福利，这些雇员退休并满足医疗基金的必要要求。

财务状况表中确认的退休后保健债务总额的对账


	南非		美国队和美国队		总计
	2023	2022	2023	2022	2023	2022
截至六月三十日止的年度	RM	RM	RM	RM	RM	RM
年初退休后医疗保健债务总额	3 556	3 456	248	257	3 804	3 713
在损益表中确认的变动：	452	421	25	21	477	442
当前服务成本	25	30	13	14	38	44
利息成本	427	391	12	7	439	398
精算(收益)/在其他全面收益中确认的损失：	(191)	(91)	(31)	(40)	(222)	(131)
因财务假设的变化而产生	(197)	(284)	(14)	(41)	(211)	(325)
因精算经验的变化而产生	6	193	(17)	1	(11)	194
已支付的福利	(250)	(230)	(19)	(22)	(269)	(252)
国外业务的翻译	—	—	37	32	37	32
年底退休后医疗保健债务总额	3 567	3 556	260	248	3 827	3 804

进行敏感性分析是为了评估作为计算依据的精算假设的变化将如何影响退休后保健债务。


	南非		美国队和美国队
	2023	2022	2023		2022
截至六月三十日止的年度	RM	RM	RM		RM
精算假设变化1%：
医疗保健费用通货膨胀的增加	361	387	—	*	—	*
降低医疗保健成本通胀	(310)	(325)	—	*	—	*
提高贴现率	(293)	(309)	(22)		(21)
降低贴现率	346	373	27		28

美利坚合众国医疗成本通胀的变化不会对上述组成部分或义务产生影响，因为雇主的成本是有上限的，未来因医疗成本通胀而增加的所有费用都由参与者承担。美利坚合众国的养老金计划不会自动增加养老金。

养老金增加假设的改变不会对上述义务产生影响。在南非，退休后的福利缴费与医疗援助通货膨胀挂钩，并以收入或养老金的一定百分比为基础。如果养老金增长与医疗援助通胀不同，则需要在改变收入或养老金收取的百分比时考虑到这一差异。

这些敏感性可能不代表退休后医疗保健义务的实际变化，因为这些变化不太可能彼此孤立地发生，而且一些假设可能是相互关联的。

医疗成本通胀风险

医疗保健成本通胀是消费者价格指数通胀加二从长远来看，这一数字将提高30个百分点。医疗成本通胀的上升将增加该计划的义务。

78萨索尔2023年年度财务报表

目录表

退休后福利义务继续

32.1	退休后的医疗保健义务继续存在

贴现率风险

贴现率是根据当时的债券收益率得出的。贴现率的降低将增加该计划的义务。

养老金增加风险

南非的医疗保健计划与支付的养老金福利挂钩，而养老金福利在某种程度上与通胀挂钩。因此，通胀水平上升是一种风险，可能会增加支付承诺用于福利的资金的成本。

其他

所用其他假设的变化也可能影响已计量的负债。还有一个监管风险，以及其他国家管辖下的外国基金。如果各国政府能够改变监管框架，就有可能实行最低福利或增加最低养恤金，从而增加基金的相关成本。

32.2

养老金福利

南非业务

背景

1994年，所有成员都可以选择自愿转到新设立的养恤基金的固定缴款部分，大约99%的缴费成员选择转到固定缴费区段。

固定缴费成员的固定福利选项

根据基金的规则，在退休时，在2009年1月1日之前受雇的雇员有权用其成员份额购买固定福利养老金。如果某一成员选择这一选项，本集团将面临精算风险。在《国际会计准则第19号》方面，分类要求规定，如果雇主面临任何精算风险，该基金必须被归类为固定福利计划。

基金资产

该基金的资产与本公司的资产在受托人管理的基金中分开持有，该基金是根据1956年第24号南非退休金法登记的。截至2023年3月31日的基金资产包括2 080 048 (2022 – 2 077 048)萨索尔普通股，估值为R485百万(2022-R772年终根据批准的投资战略购买的，以及价值为R的财产1 533百万(2022-R1 533100万)，目前由萨索尔占据。

会籍

相当数量的员工由工会赞助、集体谈判，在某些情况下，还包括多雇主固定缴费养老金计划。提供固定福利的这些计划的管理人提供的信息不足以使公司确定其在任何未建立资金的既得利益中的份额(如果有的话)。

79萨索尔2023年年度财务报表

目录表

退休后福利义务继续

32.2

养老金福利继续

养老基金资产

养恤基金的资产投资如下：


		南非		美国队和美国队
	2023		2022	2023	2022
6月30日	%		%	%	%
股票		52	55	35	35
资源		7	7	6	5
工业企业		4	3	4	4
消费者可自由支配		9	9	4	4
消费必需品		7	7	2	2
医疗保健		5	5	4	4
信息技术		7	8	8	8
电信		2	4	2	3
金融类股(不含房地产)		11	12	5	5
固定利息		19	18	39	40
直接财产		11	10	9	9
上市物业		3	3	—	—
现金和现金等价物		3	2	—	—
第三方管理的资产		11	11	—	—
其他		1	1	17	16
总计		100	100	100	100

养老基金资产按估值日的公允价值计量。股权的公允价值是参考活跃市场的报价计算的。财产和其他资产的公允价值是通过在每个报告期结束时进行市场估值并使用其他估值技术确定的。

80萨索尔2023年年度财务报表

目录表

退休后福利义务继续

32.2

养老金福利继续

投资策略

受托人的目标是在每个资产类别内的以下范围内进行计划的资产配置：


	南非？		美国队和美国队
	最低要求	极大值	最低要求	极大值
资产类别	%	%	%	%
股票
本地	25	35	—	100
国外	25	35	—	100
固定利息	10	25	—	100
属性	10	20	—	100
其他	—	15	—	100

界定供款计划的成员可选择四投资组合。投资于每个投资组合的基金资产比例为0,4%, 96,8%, 1,9%和0,9%对于低风险投资组合、适度平衡投资组合、激进平衡投资组合和货币市场投资组合。固定收益成员的资金投资于适度平衡的投资组合。货币市场投资组合仅限于年龄较大的活跃成员。55。所披露的定向分配代表了该计划大多数成员所采用的适度平衡的投资组合。

各基金的受托人定期监测投资业绩和投资组合特征，以确保基金经理在投资方式方面达到预期。在这方面，经理们受到了限制和控制。

对财务状况表中确认的预计养恤金净负债/(资产)进行核对


		南非		外国		总计
	2023		2022	2023	2022	2023	2022
截至六月三十日止的年度	RM		RM	RM	RM	RM	RM
预计福利债务(供资)		64 049	60 478	3 778	3 218	67 827	63 696
固定收益部分		30 632	29 569	3 778	3 218	34 410	32 787
固定缴费成员的固定福利选项		33 417	30 909	—	—	33 417	30 909
计划资产		(69 291)	(66 284)	(4 478)	(3 787)	(73 769)	(70 071)
固定收益部分		(35 874)	(35 375)	(4 478)	(3 787)	(40 352)	(39 162)
固定缴费成员的固定福利选项		(33 417)	(30 909)	—	—	(33 417)	(30 909)
预计福利债务(未拨款)		—	—	8 229	6 812	8 229	6 812
由于资产限制而未确认的资产		5 158	5 742	—	—	5 158	5 742
确认净负债/(资产)		(84)	(64)	7 529	6 243	7 445	6 179

81萨索尔2023年年度财务报表

目录表

退休后福利义务继续

32.2

养老金福利继续

R的递减1 296百万美元的资产限额(2022年-R增加1 775百万美元)确认为其他全面收益的收益(2022年-亏损)，而R712百万(2022-R396百万美元)已在损益表中确认。

有权购买固定收益基金的固定缴款成员产生的义务仅限于他们在退休日期之前积累的资产。然而，在退休日期之后，作为完全固定福利成员的成员存在与之相关的精算风险。

根据基金的最新精算估值和盈余分配受托人的批准，本集团只无条件享有雇主盈余账户和供款储备中的资金。应付该公司的剩余估计盈余约为R84百万(2022年)-R64百万美元)，并已计入本年度确认的养老金资产。

投资风险

精算估值假设投资资产的某些资产回报。如果计划资产的实际回报低于假设，这可能会给基金带来压力，随着时间的推移，这可能会导致计划赤字。为了缓解集中风险，基金资产跨股权证券、财产证券和债务证券进行投资。鉴于债务的长期性质，投资于股票和房地产是适当的，以提高基金产生的回报。这可能会改善成员的养老金福利。

养老金增加风险

这些计划中的福利在某种程度上与通胀挂钩，因此，通胀水平上升是一种风险，可能会增加支付承诺用于福利的资金的成本。

贴现率风险

贴现率是根据当时的债券收益率得出的。降低使用的贴现率将增加该计划的义务。

其他

82萨索尔2023年年度财务报表

目录表

退休后福利义务继续

32.2

养老金福利继续

预计福利债务的对账


		南非		外国		总计
	2023		2022	2023	2022	2023	2022
截至六月三十日止的年度	RM		RM	RM	RM	RM	RM
年初的预计福利义务		60 478	57 054	10 030	13 268	70 508	70 322
在损益表中确认的变动：		8 426	7 326	884	608	9 310	7 934
当前服务成本		1 066	1 115	498	434	1 564	1 549
利息成本		7 360	6 211	386	174	7 746	6 385
精算(收益)/在其他全面收益中确认的损失：		(1 482)	(533)	(353)	(2 651)	(1 835)	(3 184)
因财务假设的变化而产生		421	(2 133)	(562)	(2 654)	(141)	(4 787)
因精算经验的改变而产生		(1 903)	1 600	209	3	(1 694)	1 603
会员缴费		562	536	—	—	562	536
已支付的福利		(3 935)	(3 905)	(450)	(496)	(4 385)	(4 401)
事务的处置¹		—	—	—	(1 223)	—	(1 223)
国外业务的翻译		—	—	1 896	524	1 896	524
年底的预计福利义务		64 049	60 478	12 007	10 030	76 056	70 508

无资金来源的债务²		—	—	8 229	6 812	8 229	6 812
出资债务		64 049	60 478	3 778	3 218	67 827	63 696

与前一年出售萨索尔在德国的欧洲蜡业务有关。

根据合同商定的具有约束力的法律条款，某些外国确定的福利计划具有报销权，这些条款与根据该计划应支付的一些福利的数额和时间相匹配。这一偿还权已在长期应收账款中按公允价值R确认137百万(2022-R135百万)。R的损失42百万(2022-R88)已确认为有关偿还权的其他全面收益亏损，由疲软的兰特的换算影响抵消。

83萨索尔2023年年度财务报表

目录表

退休后福利义务继续

32.2

养老金福利继续

已出资债务的计划资产对账


		南非		外国		总计
	2023		2022	2023	2022	2023	2022
截至六月三十日止的年度	RM		RM	RM	RM	RM	RM
年初计划资产的公允价值		66 284	60 671	3 787	3 732	70 071	64 403
在损益表中确认的变动：		8 084	6 610	175	89	8 259	6 699
利息收入		8 084	6 610	175	89	8 259	6 699
精算(损失)/在其他全面收益中确认的收益：		(2 939)	1 200	55	(237)	(2 884)	963
计划资产收益(不包括利息收入)		(2 939)	1 200	55	(237)	(2 884)	963
计划参与者缴费¹		562	536	—	—	562	536
雇主供款¹		1 235	1 172	71	27	1 306	1 199
福利支付		(3 935)	(3 905)	(212)	(312)	(4 147)	(4 217)
国外业务的翻译		—	—	602	488	602	488
计划资产年终公允价值		69 291	66 284	4 478	3 787	73 769	70 071
计划资产的实际回报率		5 145	7 810	231	(148)	5 376	7 662

固定缴费部分的缴费由成员和萨索尔按固定费率支付。

投稿

资金是根据精算确定的捐款确定的。下表列出了2024财政年度基金债务的预计养恤金缴款。


	南非	外国
	RM	RM
养老金缴费	1 305	75

灵敏度分析

进行敏感性分析，以评估作为计算依据的精算假设的变化将如何影响退休后养恤金债务。


	南非		外国
	2023	2022	2023		2022
截至六月三十日止的年度	RM	RM	RM		RM
精算假设变化1%
平均工资增加假设增加	5	6	297		312
平均薪金减少增加假设	(5)	(6)	(227)		(271)
提高贴现率	(1 251)	(1 161)	(1 169)		(1 199)
降低贴现率	1 471	1 364	1 445		1 507
养恤金增加假设的增加	1 561	1 453	897	*	929	*
养恤金增加假设的减幅	(1 354)	(1 261)	(690)	*	(737)	*

这种敏感性分析只涉及欧洲的债务，因为美利坚合众国的养恤金计划没有自动增加养恤金，因此它不是计算债务时使用的投入之一。

敏感性可能不能代表退休后养恤金债务的实际变化，因为这些变化不太可能彼此孤立地发生，而且其中一些假设可能是相互关联的。

84萨索尔2023年年度财务报表

目录表

储量

股份支付准备金


		2023		2022	2021
截至六月三十日止的年度	注意事项	RM		RM	RM

年内，与股权结算股份支付计划有关的损益表确认了以下股份支付费用：
长期激励	33.1		909	1 001	1 042
Sasol Khanyisa员工持股计划(ESOP)	33.2		124	163	885
符合第1级条件的Inzalo参与者			—	—	567
第2级-符合条件的员工			124	163	318

股权-已结算-直接在股权中确认			1 033	1 164	1 927

33.1

长期激励计划

萨索尔长期激励(LTI)计划的目标是为符合条件的高级员工提供获得与萨索尔有限公司普通股价值挂钩的激励的机会，并使参与者的利益与股东的利益保持一致。LTI计划允许某些高级员工在达到归属条件的情况下获得长期激励金额。LTI的分配与集团和个人的表现挂钩。雇主公司向一家独立的服务提供商提供现金，以实现这一所有权计划。

就2016年计划而言，尚未授予的长期投资信托机构将在辞职时失效。死亡后，未授权的LTIS立即穿上背心。对于因裁员或退休而终止的员工，授予取决于参与者的角色类别。加速授权不适用于最高管理层。标准的行权期为三年，除了最高管理层，他们有一个三和五年的归属期限50分别占获奖总数的1%。向集团执行委员会(GEC)成员提供的受限LTI，有5-年归属期限。

2022年11月，股东批准了2022年萨索尔LTI计划，以取代2016年的计划。2022年计划反映了2016年的计划，但有以下变化：

●

执行执行副总裁的最低持股要求；

●

引入员工持股的离职后持股要求；

●

取消加速授予裁决，但参与者死亡的情况除外；以及

●

取消受雇超过一年的优秀离职者的服务罚则270天从颁奖日期开始。

85萨索尔2023年年度财务报表

目录表

33	以股份为基础的付款准备金继续

33.1	长期激励计划继续实施

根据2022年计划发行的股票数量上限不得超过32百万美元，代表5萨索尔有限公司在批准时已发行股本的%。


		加权平均
	数量：	公允价值
悬而未决的奖励措施的数量变动情况	激励措施	兰德
2021年6月30日的结余	13 472 670	256,68
已批出土地发展许可证	3 822 529	246,26
行使LTIS	(1 488 900)	461,96
CPT和LTIS的效力被没收	(1 544 102)	351,79
2022年6月30日的结余	14 262 197	222,16
已批出土地发展许可证	3 179 896	322,43
行使LTIS^*	(4 862 497)	280,69
CPT和LTIS的效力被没收	(655 706)	244,41
2023年6月30日的余额**	11 923 890	223,80

2023年实施的土地利用效率指标包括2 415 7442019年10月向因现金节约措施而未获得短期激励的符合条件的员工发放的长期激励措施。

截至2023年6月30日，未偿还奖励的加权平均剩余归属期间为1,3年份(2022年：1,4年)。这些期权的行权价为R零.


	2023	2022
截至6月30日的年度	兰德	兰德
土地投资信托基金归属的加权平均市价	300,94	230,48


授予的激励措施的平均公允价值		2023	2022
型号		蒙特卡洛	蒙特卡洛
无风险利率-兰特	(%)	6,76 - 8,21	4,96 – 7,28
无风险利率--美元	(%)	1,45 - 2,37	0,32 – 1,45
预期波动率	(%)	50,24	78,67
预期股息收益率	(%)	6,37	2,90
预期罚没率	(%)	5	5
预期归属百分比	(%)	98,65	97,27
授权期-最高管理层		3/5年	3/5年
授权期-所有其他参与者		3年	3年

86萨索尔2023年年度财务报表

目录表

33	以股份为基础的付款准备金继续

33.1	长期激励计划继续实施

会计政策：

股权结算计划允许某些员工在规定的期限后获得萨索尔有限公司的普通股。该等以股权结算的股份付款于授出当日按公允价值计量。于授出日期厘定的以权益结算股份为基础的付款的公允价值，在雇员无条件享有股份期间按直线基准计入雇员成本及相应的股本增加，按管理层对将归属的股份的估计计算，并按非市场归属条件的影响作出调整。这些以股权结算的基于股份的付款随后不会重新估值。

判断范围：

以股份为基础的支付费用的估值需要管理层在很大程度上作出判断。

权利合约期内的无风险利率是根据授予估值时有效的兰特和美元掉期曲线计算的。

授予的权利价值的预期波动率是根据萨索尔股价的历史波动率确定的。

所授权利的预期股息率是根据萨索尔普通股的预期股息支付确定的。

总体预期归属百分比考虑了服务、市场和非市场条件。

33.2	Sasol Khanyisa股票交易

萨索尔·汗·伊萨于2018年6月1日开始实施。Sasol Khanyisa旨在遵守南非修订后的B-BBEE法规，并寻求确保Sasol Limited持续和可持续的B-BBEE所有权证书。

Sasol Khanyisa包含在Sasol Limited和附属公司Sasol South Africa Limited(SSA)两个层面构建的多个元素，SSA是Sasol Limited的全资子公司，拥有本集团在南非的大部分业务。Sasol Khanyisa Tier 1于2021年完工。

在.的末尾10年，或更早(如果标的资金已经结算)，Khanyisa Tier 2的参与者将按公允价值换价值的基础将其持有的SSA股份交换为Sasol Bee普通股，只要在交易期内创造了价值。

萨索尔蜜蜂普通股只能在JSE授权部分的黑人之间交易。因此，这笔交易将确保萨索尔有限公司拥有长青B-BBEE所有权证书。

87萨索尔2023年年度财务报表

目录表

33	以股份为基础的付款准备金继续

33.2	Sasol Khanyisa股票交易继续进行

交易的其余组成部分：

第2级-符合SSA资格的员工

符合条件的黑人员工通过Khanyisa员工持股计划(Khanyisa ESOP)参与，受益权益完全由Sasol(供应商资金)提供资金，约9,2在SSA中的百分比。当股息由SSA宣布时，97,5其中%将用于偿还供应商的资金以及相关的融资成本，计算方式为75最优惠利率的%。2,5%的股息作为涓滴股息分配给参与者，并作为非控制性权益入账。在结束时，10年在交易期限或更早的时间内，如果偿还了卖方资金，SSA股票净值将按公允价值换价值交换为SOLBE1股票，并将分配给参与者。任何在交易期限结束前尚未结算的供应商资金将使用SSA股份结算，并将减少对参与者的任何分配。由于为参与者创造的任何最终价值都将以SOLBE1股票的形式授予，因此此次交易的会计处理类似于无对价授予的萨索尔股票期权。

第2级期权具有交错的归属期限，部分归属于3年，然后每年，直到交易期限结束，即10年。截至2023年6月30日的未偿还期权的加权平均剩余归属期间为2,2年份(2022年：2,5年)。未偿还期权的加权平均公允价值为R61,69 (2022: R62,95)，并从蒙特卡罗期权定价模型中推导出来。第二层的估计执行价为R196,19 (2022: R258,85)，并代表截至2023年6月30日的每股剩余卖方资金。

会计政策：

如某实体于BEE交易中授予股份或购股权，而收到的现金及其他资产的公允价值低于授予的股份或购股权的公允价值，则该差额计入交易生效期间的损益表。如果BEE交易包括服务条件，差额将在这些服务条件期间计入损益表。在交易期间支付给参与者的涓滴股息在衡量奖励的公允价值时被考虑在内。由于支付涓滴股息的资金正在离开公司，相应的收益份额将分配给非控股股东。

88萨索尔2023年年度财务报表

目录表

33	以股份为基础的付款准备金继续

33.2	Sasol Khanyisa股票交易继续进行

判断范围：

Khanyisa SSA基于股份的付款的计量受到估计和判断的影响，因为有许多变量影响在计算基于股份的付款时使用的蒙特卡罗期权定价模型。股份支付的价值是参考SSA的公允价值以及SSA宣布的任何股息在交易期结束时预计将超过任何未偿还卖方融资的程度确定的。

●

参与者应占权益价值：

参与者因持有特别服务协议股份而应占的价值是参照特别服务协议集团的预期未来现金流和预算计算的。用于此估值的基本宏观经济假设基于最新预测和估计，包括布伦特原油价格、兰特/美元汇率和定价假设。

●

预测股息收益率：

SSA集团的预测股息率是根据基准EBITDA倍数和交易期间预期的可用自由现金流计算的10年.

●

其他假设：

还考虑到了不可转让以及适当的少数股权和流动资金折扣的影响。适用的贴现率计入本集团的相关债务及权益成本，并与该实体的WACC利率保持一致。

●

构造了零息兰特利率互换曲线，并将其作为无风险利率曲线的适当表示。

●

兰特最优惠利率曲线是利用历史兰特优惠指数和3个月约翰内斯堡银行间同业拆借利率估计的。

89萨索尔2023年年度财务报表

目录表

其他披露


其他披露	91

或有负债	91

关联方交易	95

后续事件	102

金融风险管理和金融工具	103

90萨索尔2023年年度财务报表

目录表

其他披露

或有负债

34.1

诉讼

建筑纠纷-萨索尔堡Fischer Tropsch蜡质扩建项目(FTWEP)

在萨索尔堡Sasol One工地的FTWEP施工结束后，参与该项目施工和项目管理的一些承包商提出了一些合同索赔。其中某些索赔已经通过双方之间的和解或通过合同纠纷解决程序得到解决。福陆股份有限公司的仲裁是最后一个有待解决的争议事项。此事提交仲裁员审理，2023年6月，仲裁员做出了有利于萨索尔的裁决，驳回了福陆的全部索赔。

团结工会对Sasol Khanyisa股份计划的争议

团结于2017年12月17日将与Sasol Khanyisa股份计划有关的纠纷提交调解、调解和仲裁委员会(CCMA)，此后调解程序于2018年1月11日开始。2018年2月5日，Sasol收到团结工会的一封信，要求向其成员(不符合Khanyisa第二阶段资格的员工)支付相当于“Sasol Khanyisa股票的市值，符合资格的员工将有权在这种权利(2028年)或向R的每位成员支付后七天内获得的Sasol Khanyisa股票的市值500 000到2018年12月底。2018年3月8日收到了第二次提交CCMA的请求，并于2018年5月9日和25日两次尝试调解，但均未成功，并于2018年6月14日签发了这方面的证书。这将使团结工会有权进行合法的罢工，前提是制定了纠察规则。

2018年10月25日，团结工会向萨索尔提交了将争端提交CCMA的通知，团结工会要求将争端作为不公平歧视问题进行调解。如果CCMA调解不成功，将提交劳工法院裁决。这一进程最初是由萨索尔提出的，但团结工会没有注意到。此事被提交CCMA，随后于2019年2月被证明为悬而未决。2019年5月6日，萨索尔收到了团结工会向约翰内斯堡劳工法院提交的诉状。萨索尔于2019年7月最后一天提交了对团结工会索赔声明的答复文件。

随后，劳工法院总裁法官邀请萨索尔和另外三名被告(PPC、安赛乐米塔尔和Minopex)在团结工会以类似理由提出申请的其他三个案件中会面。会议的目的是试图合并争端，并确定陈述案件(陈述争端的合并版本)，使法院能够通过同时审理类似事项来节省时间。各法律小组在2019年10月第一周举行了一次会议，起草了案件说明草稿。劳工法院原定于2020年9月17日在约翰内斯堡审理此案。

在本次听证会前几周，团结工会对准备的案情陈述进行了修改，其他各方反对修改后的措辞，但未获成功。萨索尔和各方，除了最初分配了2020年9月17日日期的PPC外，决定撤回并申请单独的日期，以促进各自的案件。还没有收到新的日期，由于团结工会是这一事项的申请人，它将负责日期的申请。劳工法院发布了一项指令，要求准备一份预审纪要，提交书记官长，或者在劳工法院的法官面前出庭。双方提交了预审纪要，正在等待审判日期的分配。

91萨索尔2023年年度财务报表

目录表

或有负债继续

34.1

诉讼仍在继续

由于这件事的现状不是拨备于2023年6月30日确认。

南非萨索尔天然气国家能源监管机构(NERSA)最高价格决定和NERSA天然气传输关税申请的法律审查(2013年3月)

在2013年和2017年NERSA天然气最高价格决定被推翻的法律审查申请之后，NERSA于2020年通过了最高天然气价格方法，根据该方法，沙索尔天然气的最高天然气价格是参考国际基准价格确定的。根据2020年12月向NERSA提交的萨索尔天然气价格申请，NERSA于2021年7月6日公布了其最高天然气价格决定，其中批准了2014年至2021年期间萨索尔天然气的最高天然气价格，并确定了如何确定2022年和2023年的最高价格。自2021年9月1日起，萨索尔天然气公司在与客户的供应协议中采用了修订后的实际天然气价格方法，以遵守新的NERSA最高天然气价格决定。

由于NERSA批准的推翻裁决期间的新最高天然气价格低于向大量沙索天然气客户收取的实际价格，因此，如果客户根据新批准的最高天然气价格与沙索天然气历史上收取的实际天然气价格之间的差额提出赔偿要求，则确定了沙索天然气具有追溯责任的风险。2022年5月，萨索尔天然气公司主动与其客户接洽，为每个受影响的客户提供定制的和解方案，以解决这一追溯责任。到2023年6月30日，最终和临时定居点的总价值为R1,5已经与客户达成了10亿美元的协议，退款被贷记到客户账户中。剩下的R93截至2023年6月30日，预期负债中有100万作为应计支出反映。

2021年12月，南部非洲工业天然气用户协会(IGUA-SA)发起了一项法律审查申请，寻求推翻2021年NERSA批准萨索尔天然气2014-2023年期间最高天然气价格的决定。NERSA和萨索尔天然气公司都反对进一步的诉讼。申请人声称，NERSA的决定是不合理和非理性的，因为该决定没有模仿竞争市场，也没有遵守上述宪法法院裁决中所载的指令。高等法院于2023年5月30日和31日审理了这一案件，目前正在等待法院的裁决。如果2021年NERSA的决定被完全或部分推翻，而NERSA确定较低的最高天然气价格，可能会对沙索天然气产生进一步的追溯性责任。在法院裁决和NERSA随后可能做出的裁决之前，这种进一步责任(如果有)的可能性和程度是无法确定的。

在2022年期间，萨索尔天然气公司收到了客户向竞争委员会提出的一些投诉，这些投诉涉及南非管道天然气供应市场中据称的反竞争行为。作为与这些调查有关的诉讼程序的一部分，竞争委员会向萨索尔天然气公司发出传票，要求其向委员会提交信息。萨索尔天然气公司在竞争上诉法院提出复审申请，要求推翻竞争委员会关于其关于天然气价格投诉调查的决定，因为根据《天然气法》，只要市场存在不充分竞争，NERSA就是具有管理南非管道天然气市场天然气价格的适用管辖权的行业监管机构。此审核申请正在进行中。2023年7月10日，竞争委员会将萨索尔天然气公司对管道天然气定价过高的申诉提交竞争法庭。竞争上诉法院正在进行的复审申请的结果将决定委员会调查天然气定价投诉的能力，这些投诉是委员会在2023年7月10日提交的投诉的主题。

伊瓜-SA在2022年8月向竞争法庭提出申请，要求阻止和限制萨索尔将其天然气价格提高到超过目前NERSA批准的2022年适用的最高价格。萨索尔天然气公司反对这一申请，理由是不应阻止它收取符合NERSA有效价格决定的天然气价格。2023年5月12日，竞争法庭发布了一项命令，规定萨索尔天然气公司不得提高其天然气价格，除非它向Igua-SA提供两个月的书面通知，说明预期的天然气价格以及天然气价格是否得到NERSA的批准。

92萨索尔2023年年度财务报表

目录表

或有负债继续

34.1

诉讼仍在继续

2023年7月18日，NERSA公布了萨索尔天然气公司2022年7月1日至2023年6月30日期间的修订最高天然气价格(MGP)申请，并发布了咨询文件。它还公布了萨索尔天然气公司2023年7月1日至2024年6月30日的MGP申请及其咨询文件。此定价应用程序遵循NERSA于2023年2月发布的成本加2023年MGP方法。根据《天然气法》进行的天然气价格监管旨在确定具有竞争力的天然气价格，应在天然气供应商和消费者的利益之间取得平衡，同时促进南非供应的可行性和对新供应来源的投资。

萨索尔天然气公司继续向R68.39/GJ从2022年起，尽管额外支出和费用增加超过40萨索尔在这段时间面临的百分比。到目前为止，萨索尔已经投资了超过美元。300自2021年以来的资本支出为100万美元，以维持莫桑比克至2026年的天然气供应。因此，萨索尔不同意NERSA的初步结论，即R的最高价格120萨索尔申请的2023年/GJ过高。萨索尔坚持认为，除了运营成本增加外，NERSA还必须考虑与萨索尔目前为扩大供应而进行的广泛投资相关的风险，以及开发新资源的激励措施。

萨索尔将继续参与2023年价格申请的评论阶段，并相信NERSA将适当履行其任务，从南非消费者和天然气供应的利益出发，为2023年确定适当、合理和具有竞争力的天然气价格。

萨索尔石油(Pty)有限公司和道达尔南非(Pty)有限公司诉Transnet SOC有限公司-原油运输关税纠纷

萨索尔石油公司使用Transnet管道将原油运输到Natref进行加工，并按每升特定的原油关税收取这项服务的费用。这一关税历来是通过双方之间的一项商业协议确定的，该协议还包括与Natref炼油厂内陆性质有关的所谓变更协议。在NERSA开始根据2003年《石油管道法》(2003年第60号法案)确定关税之后，双方就适用于原油运输的关税产生了争端。

2017年9月18日，萨索尔石油公司向Transnet SOC Limited(“Transnet”)发出传票，要求其支付R1这是Transnet根据变更协议本应收取的运输成本与Transnet实际收取的NERSA批准的费率之间的差额。NERSA批准的关税不区分原油关税和成品油关税。道达尔南非(Pty)有限公司(道达尔)在2013年对Transnet提起了类似性质的法律诉讼。

Transnet为此事进行了辩护。萨索尔石油公司和道达尔的行动已经整合。高等法院已于2015年及最高上诉法院于2016年就合并事宜中的若干事项作出裁决。

在法院审理了正在进行的诉讼中的某些独立问题后，高等法院于2020年10月9日作出了有利于萨索尔石油公司和道达尔公司的命令。2021年3月，政制事务局局长驳回了Transnet随后就高等法院的两项裁决向政制事务局局长提出的上诉，即(I)高等法院错误地裁定Transnet终止变更协议是无效和无效的，以及(Ii)高等法院错误地没有裁定Sasol和Total的索赔没有披露诉因。

93萨索尔2023年年度财务报表

目录表

或有负债继续

34.1

诉讼仍在继续

此后，在2021年4月，Transnet向宪法法院提出上诉许可申请，两项申请均为上诉许可。萨索尔石油公司和道达尔公司表示反对。宪法法院于2022年6月21日作出判决：

●

宪法法院没有批准对诉因问题提出上诉的跨网许可，因为它不涉及对公众具有普遍重要性的法院管辖权。在这种情况下，萨索尔和道达尔在Transnet违反变更协议后提出的合同损害赔偿要求至少在变更协议有效终止之前仍然完好无损，法院认为该终止日期为2020年9月13日(见下文)；

●

宪法法院批准Transnet就终止问题提出上诉，批准Transnet的上诉，并宣布变更协议可终止，已有效终止，并于2020年9月13日结束。宪法法院驳回了高等法院与终止问题有关的命令。

萨索尔石油公司恢复了下一步的法律程序，以处理其在高等法院的合同损害赔偿索赔金额，并已修改了对R的索赔金额1 975截至2020年9月13日变更协议终止前(包括该日)的百万欧元。此事已定于2023年10月2日至10月13日开庭审理。

于上述高等法院判决后，萨索尔石油及道达尔根据高等法院判决自行计算经修正的原油关税，并按此计算自2020年12月起支付原油运输费。每个关税年度的计算都进行了调整。这些付款是按降低后的费率支付的，因此，在此期间，Transnet向Transnet支付的费用构成了一个缺口。2022年7月，Transnet对萨索尔石油公司提起诉讼，要求其支付R815,6百万美元。萨索尔石油公司正在为这些诉讼进行辩护。萨索尔石油公司也提出了抗辩，辩称Transnet收取的关税是非法的，因为它们不符合2003年第60号《石油管道法》，Transnet没有义务收取NERSA设定的最高关税。

鉴于Transnet不断威胁不接受来自Sasol Oil的原油订单，除非Sasol Oil以预付款方式支付NERSA的全额关税，Sasol Oil同意从2023年6月1日起全额支付Transnet关于原油运输的发票，但遭到抗议，以不损害法律程序。Transnet索赔将于2023年11月13日至22日开庭审理。

2023年6月，萨索尔石油公司还对NERSA批准的2023/4年度跨网关税提出了法律审查申请，以搁置NERSA的决定，在该决定中，NERSA坚持单一关税，不区分原油和白色产品运输的关税。

一定量的R1 042截至2023年6月30日，已有100万欧元(包括利息)计入贸易应付款。

其他诉讼及税务事宜

在正常的业务过程中，萨索尔公司不时会卷入其他诉讼和类似的诉讼。

对每一事项进行详细的评估，并在适当的情况下确认一项规定。虽然该等诉讼及索偿的结果不能肯定地预测，但本公司并不认为任何该等案件的结果会对本集团的财务业绩产生重大影响。

94萨索尔2023年年度财务报表

目录表

或有负债继续

34.2竞争问题

萨索尔不断评估其合规方案和总体控制，包括其竞争法合规方案和控制。由于这些遵约方案和控制措施，包括监测和审查活动，萨索尔已采取适当的补救和/或减轻措施，在必要或可取的情况下，提出宽大处理申请，并在适当时披露实质性调查结果。这些持续进行的合规活动已经，也可能仍然揭示出我们已经或将采取适当的补救和/或减轻措施，包括提出宽大处理申请，违反竞争法或潜在的违反竞争法的行为。

34.3环境订单

萨索尔在2023年6月30日应计的环境义务为R17 293与R相比达到100万17 2072022年6月30日，为100万人。

尽管萨索尔已规定了可能并可合理评估的已知环境义务，但与补救和恢复有关的未来额外费用的数额可能对确认这些义务的期间的运营结果具有实质性影响。预期该等环保责任不会对本集团的财务状况产生重大影响。

关联方

35.1

与关联方的交易

集团公司在正常业务过程中与联营公司和合资企业进行各种购销交易。该等交易的影响已计入本集团的财务表现及业绩。条款和条件是根据实际情况确定的。(在冲销公司间结余后)欠关联方的金额在这些财务状况表各项目的财务报表附注中披露。不是需要对与未清偿余额金额相关的应收款进行减值。有关与合营企业及联营公司的交易的披露载于附注19。

除本集团于合营企业及联营公司的权益外，不是与其发生重大个别交易的其他关联方。

95萨索尔2023年年度财务报表

目录表

关联方交易继续

35.2

密钥管理薪酬

金钥管理层由已确定为沙索有限公司订明人员的董事及集团执行委员会(GEC)成员组成。

执行董事的薪酬及福利


	弗雷德里克·格布勒		Vd-Kahla³		哈·罗斯苏⁴		P·维克托⁵
	2023	2022	2023	2022	2023	2022	2023	2022
执行董事	R'000	R'000	R'000	R'000	R'000	R'000	R'000	R'000
薪金	13 117	11 328	7 762	7 301	7 468	1 737	—	8 351
风险和退休基金	—	—	380	373	844	196	—	391
车辆福利	—	—	—	—	—	—	—	100
医疗保健	143	117	114	108	—	—	—	56
车险附加福利	6	6	6	6	—	—	—	6
安全优势	18	30	507	515	—	—	—	—
其他好处	20	5	122	1	25	8 001	—	1 998
工资和福利总额	13 304	11 486	8 891	8 304	8 337	9 934	—	10 902
年度短期激励¹	10 364	10 008	4 242	5 272	5 060	—	—	7 411
长期激励收益²	17 028	21 451	14 681	9 399	—	—	—	—
年薪总额	40 696	42 945	27 814	22 975	13 397	9 934	—	18 313

根据23财年集团业绩批准的短期激励措施，并于2014财年支付。奖励按截至2023年6月30日的保证薪酬/基本工资总额的百分比计算x集团和BU STI业绩(视情况而定)×个人业绩业绩。

2023年的长期激励包括2020年12月4日颁发的年度奖励和2020年10月6日颁发的卡拉先生作为董事高管的即时奖励。说明性金额是根据在相关情况下实现的LTI×公司业绩目标的数量来计算的(67,34%)X 2023年6月平均股价。归属日期为2014财年，3年在21财年授予日期之后，以公司处于开放期为准。股息等价物在归属期间结束时应计，以LTIS归属的范围为限。50%根据长期信托投资计划的规则，已归属长期债务投资和应计股息的部分将于2023年12月4日公布，剩余部分将于2025年12月4日公布。由于没有进一步的性能条件附加到50%，全部金额在个位数表格中披露。

Kahla先生的其他好处包括公司在伦敦(R)拥有的住宿的私人使用121 255)卡拉先生就其征收和支付的附带福利税。

罗素先生披露的2022年收入为2022年4月4日至6月30日期间，担任候任首席财务官(CFO)。自2022年7月1日起，罗素先生被任命为首席财务官。

96萨索尔2023年年度财务报表

目录表

关联方交易继续

35.2关键管理层薪酬续

罗素在2022年的其他福利包括买断R8 000 000，与保留期挂钩二十四个月从支付之日起，作为从前雇主辞职时丧失的激励措施的补偿。

维克托先生辞去首席财务官一职，自2022年6月30日起生效。前一年的其他福利包括累积假期变现以及与萨索尔的合同承诺一致的其他额外福利。


2023年执行董事未归属LTI持有量(数量和内在价值)

	弗雷德里克·格布勒		Vd-Kahla		哈罗苏乌
		固有的		固有的		固有的
	数	价值¹	数	价值¹	数	价值¹
执行董事		R'000		R'000		R'000
年初余额	313 344	116 464	184 205	68 465	—	—
授予的奖项²	57 976	17 407	28 728	8 625	—	—
价值变动¹	—	(43 725)	—	(25 774)	—	(4 531)
公司业绩目标的作用	(45 494)	(13 081)	(19 934)	(5 732)	—	—
股息等价物	3 025	870	1 391	400	—	—
裁决已敲定³	(32 156)	(8 728)	(15 519)	(4 261)	—	—
更换执行董事的影响⁴	—	—	—	—	32 734	12 167
年终结余	296 695	69 207	178 871	41 723	32 734	7 636

本年度内在价值的变动是由于股价变动所致。年初和年底的内在价值是使用以下各项的收盘价确定的：

2023年6月30日R233,26

2022年6月30日R371,68

土地发展许可证于2022年11月10日批出。

结算的LTIs代表参照集团于2023年财政年度结算的2022年业绩而授予的长期奖励。2022年披露的长期激励收益与2023年结算的金额之间的差异是由于归属日的实际股价与披露日的股价存在差异。50%2023年授予的赔偿金的续用期仍为两年.

罗素于2022年7月1日被任命为首席财务官兼董事高管。

97萨索尔2023年年度财务报表

目录表

关联方交易继续

35.2关键管理层薪酬续

订明人员的薪酬及福利


	S：巴洛伊³		HC-品牌⁴		成为克林根贝格⁵		BP-Mabelane⁶
	2023	2022	2023	2022	2023	2022	2023	2022
订明人员	R'000	R'000	R'000	R'000	R'000	R'000	R'000	R'000
薪金	4 773	956	5 088	4 704	—	6 647	7 778	7 317
风险和退休基金	1 017	215	1 492	1 487	—	2 074	380	372
车辆福利	300	75	234	234	—	212	—	—
医疗保健	126	29	101	92	—	136	60	56
车险附加福利	6	2	6	6	—	6	—	—
安全优势	—	—	—	6	—	200	—	—
其他好处	173	332	2 525	4	—	7	1 008	5 004
工资和福利总额	6 395	1 609	9 446	6 533	—	9 282	9 226	12 749
年度短期激励¹	3 672	2 494	3 553	4 415	—	4 390	4 227	5 389
长期激励收益²	4 103	3 687	6 045	13 169	—	9 912	15 876	—
年薪总额	14 170	7 790	19 044	24 117	—	23 584	29 329	18 138

2023年的长期奖励包括2020年12月4日颁发的年度奖励和2020年10月6日颁发的Mabelane女士的按时任用奖励。说明性金额是根据在相关情况下实现的LTI×公司业绩目标的数量来计算的(67,34)%x 2023年6月平均股价。归属日期为2014财年，3年在21财年授予日期之后，以公司处于开放期为准。股息等价物在归属期间结束时应计，以LTIS归属的范围为限。50%根据长期信托投资计划的规则，已归属长期债务投资和应计股息的部分将于2023年12月4日公布，剩余部分将于2025年12月4日公布。由于没有进一步的性能条件附加到50%，全部金额在个位数表格中披露。

Baloyi先生的其他福利包括上一财政年度根据Sasol搬迁政策支付的搬迁津贴的税收总额和R150 000用于按搬迁政策报销财产转让费。

布兰德先生于2023年6月30日退休。其他好处包括R2 516 801累积假期变现，根据雇佣协议支付。

克林根贝格先生于2022年3月31日辞去GEC成员一职，但任职至2022年8月31日。为了透明起见，他在2022年的薪酬被披露了整个财政年度。

Mabelane女士的其他福利包括她的补贴商务交通(R6 427)和最后支付的签约/买断奖金，部分补偿了她从前雇主辞职时的激励和股票损失(R1 000 000).

Mabelane女士2022年的其他福利包括她的补贴商务交通(R2 150)，签约/买断奖励，部分补偿她从前雇主辞职时失去的激励和股票(R5 000 000).

98萨索尔2023年年度财务报表

目录表

关联方交易继续

35.2关键管理层薪酬续


	CK：Mokoena		Cf拉德曼³		BV格里菲斯^⁴
	2023	2022	2023	2022	2023	2022
订明人员	R'000	R'000	R'000	R'000	R'000	R'000
薪金	6 283	5 927	6 753	2 027	11 023	8 745
风险和退休基金	357	350	—	—	812	618
医疗保健	143	115	—	—	365	314
安全优势	12	9	—	—	—	—
其他好处	3	2	2	1 500	546	409
工资和福利总额	6 798	6 403	6 755	3 527	12 746	10 086
年度短期激励¹	3 380	3 740	3 200	1 503	6 087	6 418
长期激励收益²	5 929	6 985	—	—	7 169	11 940
年薪总额	16 107	17 128	9 955	5 030	26 002	28 444

根据23财年集团业绩批准的短期激励措施，并于2014财年支付。奖励按截至2023年6月30日的保证薪酬/基本工资总额的百分比计算x集团和BU STI业绩(视情况而定)×BU业绩×个人业绩业绩。

2023年的长期奖励是2020年12月4日颁发的年度奖励。说明性金额是根据在相关情况下实现的LTI×公司业绩目标的数量来计算的(67,34)%x 2023年6月平均股价。归属日期为2014财年，3年在21财年授予日期之后，以公司处于开放期为准。股息等价物在归属期间结束时应计，以LTIS归属的范围为限。50根据LTI计划的规则，归属LTI和应计股息的百分比将于2023年12月4日释放，其余部分将于2025年12月4日释放。由于没有进一步的性能条件附加到50%，全额在单位数表中披露。

拉德曼先生在2022年的其他福利包括签约付款R1 500 000补偿如果他不辞职，他将从他的前雇主那里得到的激励。

格里菲斯先生是在美国任命的。以美元计价的薪金和福利已使用每日收盘汇率的月平均值换算为ZAR。ZAR/美元贬值有助于同比总额的增加。

订明人员2023年未归属土地投资信托基金持有量(数目及内在价值)


	S：巴洛伊		HC-品牌⁴		BP-Mabelane
		内在性		内在性		内在性
		价值¹		价值¹		价值¹
订明人员	数	R'000	数	R'000	数	R'000
年初余额	52 040	19 342	139 064	51 687	120 403	44 751
授予的奖项²	10 681	3 207	24 060	7 224	28 595	8 585
价值变动¹	—	(7 393)	—	(18 589)	—	(18 581)
公司业绩目标的作用	(1 943)	(559)	(23 152)	(6 657)	—	—
股息等价物	448	129	1 860	535	—	—
裁决已敲定³	(6 463)	(1 952)	(23 346)	(6 562)	—	—
被没收的赔偿⁴	—	—	(24 060)	(5 612)	—	—
更改订明人员的影响⁴	—	—	(94 426)	(22 026)	—	—
年终结余	54 763	12 774	—	—	148 998	34 755

本年度内在价值的变动是由于股价变动所致。年初和年底的内在价值是使用以下各项的收盘价确定的：

99萨索尔2023年年度财务报表

目录表

关联方交易继续

35.2关键管理层薪酬续

2023年6月30日R233,26 ($12,38)

2022年6月30日R371,68 ($23,06)

土地发展许可证于2022年11月10日批出。

结算的LTIs代表参照集团于2023年财政年度结算的2022年业绩而授予的长期奖励。2022年披露的长期激励收益与2023年结算的金额之间的差异是由于归属日的实际股价与披露日的股价存在差异。

布兰德先生自2023年6月30日起退休。根据2022年LTI计划规则，他的2022年11月10日奖励于2023年6月30日失效，因为退休时间在270天颁奖日期。截至2023年6月30日的未归属赔偿金余额为94 426其内在价值为R22 025 809.

订明人员2023年未归属土地投资信托基金持有量(数目及内在价值)


	CK：Mokoena		BV-Griffith
	数	内在价值¹		内在价值¹
订明人员		R'000	数	美元‘000美元
年初余额	113 178	42 066	144 426	3 330
授予的奖项²	23 598	7 085	37 603	654
价值变动¹	—	(16 069)	—	(1 588)
公司业绩目标的作用	(14 815)	(4 260)	(14 043)	(228)
股息等价物	1 001	288	1 389	23
裁决已敲定³	(10 836)	(2 955)	(22 513)	(373)
年终结余	112 126	26 155	146 862	1 818

本年度内在价值的变动是由于股价变动所致。年初和年底的内在价值是使用以下各项的收盘价确定的：

2023年6月30日R233,26 ($12,38)

2022年6月30日R371,68 ($23,06)

土地发展许可证于2022年11月10日批出。

100萨索尔2023年年度财务报表

目录表

关联方交易继续

35.2关键管理层薪酬续

2023年授予执行董事和指定官员的《国际财务报告准则2》的长期指标收费总额为R。29百万美元(2022年：R14百万)和R45百万美元(2022年：R32百万)。

非执行董事的薪酬


				临时解决方案
		Lead-Inde-		特价
	冲浪板	悬挂式		目的
	会议	董事	委员会	冲浪板			总计	总计
	收费^{1 2 3}	收费^{1 2}	收费^{1 2 3}	委员会	增值税	其他	2023⁴	2022
非执行董事	R'000	R'000	R'000	R'000	R'000	R'000	R'000	R'000
Sa Nkosi(主席)	4 394	—	—	—	659	—	5 053	5 127
S·韦斯特威尔(独立董事首席执行官)	2 194	878	1 408	—	—	—	4 480	3 913
MJ Cuambe⁵	1 829	—	658	—	373	—	2 860	2 577
MBN Dube⁵	2 194	—	969	—	—	—	3 163	2 701
M Flöel	2 194	—	795	—	—	—	2 989	2 494
K·哈珀⁶	2 194	—	439	—	—	—	2 633	1 996
GMB Kenaly	1 542	—	833	—	356	—	2 731	2 473
NNA Matyumza	1 542	—	493	—	305	—	2 340	2 226
梅克·恩克利	1 542	—	678	—	333	—	2 553	2 405
A Schierenbeck⁷	1 152	—	141	—	—	—	1 293	—
S子弟	1 542	—	493	—	305	—	2 340	2 181
C贝格斯⁸	—	—	—	—	—	—	—	372
ZM Mkhize⁸	—	—	—	—	—	—	—	795
PJ·罗伯逊⁸	—	—	—	—	—	—	—	1 146
总计	22 319	878	6 907	—	2 331	—	32 435	30 406

第三季度和第四季度的费用根据2021年11月股东周年大会上批准的年度股东大会决议根据通胀进行了调整。

费用不包括增值税。

董事会和委员会费用以美元为基础，因此受到常驻非执行董事支付之日美元兑ZAR汇率的影响。对于永久居住在英国、欧洲和北美以外的非执行董事，自2023年1月1日起，汇率在接下来的12个月内固定，使用2021年7月1日至2022年12月的平均汇率。这是司法管辖区之间的生活成本因素，也是费用差异的原因。

由于费用以美元为基础，董事非执行费用的ZAR值从22财年增加到23财年，主要是由于CPI上涨和兰特大幅贬值。

Cuambe先生获委任为薪酬委员会成员，由2021年11月19日起生效，而Dube女士获委任为提名管治委员会成员，由2021年10月1日起生效。

除了CPI和汇率上涨外，哈珀女士在2018年后被任命为董事会成员，与继续领取2016年批准费用(他们的费用高于2018年批准费用)的同龄人相比，她在22财年第一季度和第二季度获得了减少的2018年批准董事酬金。

A Schierenbeck先生获委任自2023年1月1日起生效。

C·贝格斯先生于2021年8月31日退休。ZM Mkhize先生和PJ Robertson先生自2021年11月19日起从董事会退休。

101萨索尔2023年年度财务报表

目录表

后续事件

第12A条适用范围

我们南非业务的萨索尔排放源根据《国家环境管理：空气质量法案》第21条中公布的最低排放标准(MES)的大气排放许可证进行监管。2023年7月11日，萨索尔被告知，国家空气质量官员(NAQO)拒绝了2022年6月根据MES第12A条提出的申请，该申请将以替代排放负荷为基础对SO进行监管₂自2025年4月1日起，其SO蒸汽厂的锅炉排放。

2023年7月31日，萨索尔根据《国家环境管理法》第43(1)条的规定，向林业、渔业和环境部部长提出上诉。上诉程序允许部长重新考虑申请。《清洁空气法》第12A条允许现有工厂以替代排放负荷进行监管，而不是现行的以浓度为基础的限制(每立方米排放的空气中污染物的质量)。

作为其第12A条申请的一部分，萨索尔提出了一个空气质量和温室气体减排综合解决方案(“综合减排解决方案”)，以减少₂和温室气体排放量大约减少30到2030年。这要视情况而定。₂从2025年4月1日起，其蒸汽厂锅炉的排放将以替代的基于负荷的排放限制来监管，而不是目前在MES中规定的浓度限制。综合减排解决方案包括实施多个项目，目标是提高能源效率，减少煤炭使用量，关闭锅炉，整合1 200可再生能源的兆瓦。编制财务报表时应用的假设，特别是对本集团非金融资产(存货和递延税项资产除外)的可回收能力的测试，与综合减排解决方案保持一致。

萨索尔国际融资/SARS

关于2023年6月30日之后发生的关于SFI税务问题的事件，请参阅附注10。

NERSA最高天然气价格申请表

有关2023年6月30日之后在NERSA最高天然气价格申请表上发生的事件，请参阅附注34.1。

102萨索尔2023年年度财务报表

目录表

37	金融风险管理和金融工具

37.1金融工具分类与公允价值计量

下表显示了金融资产和金融负债的分类、账面金额和公允价值，包括它们在公允价值层次结构中的水平。在计量资产或负债的公允价值时，本集团尽可能使用可观察到的市场数据。公允价值根据估值技术中使用的投入在公允价值层次结构中划分为不同的级别，具体如下：

1级相同资产或负债在活跃市场上的报价。

2级资产或负债可观察到的报价以外的投入(直接或间接)。

3级无法观察到的资产或负债的投入。


		背负重担		背负重担
		价值	公允价值	价值	公允价值	公允价值
		2023	2023	2022	2022	层次结构
金融工具	注意事项	RM	RM	RM	RM	投入的数量
金融资产
以摊销成本
长期限制性现金⁶		1 447	1 447	1 531	1 531	1级¹
长期应收账款	18	2 803	2 803	3 023	3 023	3级²
贸易和其他应收款	23	30 915	30 915	38 936	38 936	3级³
现金和现金等价物	26	53 926	53 926	43 140	43 140	1级¹
按公允价值计入损益
长期和短期金融资产		2 225	2 225	868	868
商品和货币衍生资产		472	472	247	247	2级
氧气供应合同嵌入衍生资产		516	516	621	621	3级
其他短期投资		1 237	1 237	—	—	1级¹
通过其他全面收益按公允价值指定
对上市证券的投资⁶		701	701	480	480	1级⁴
对非上市证券的投资⁶		12	12	13	13	3级⁵
金融负债
以摊销成本
长期债务总额	14	124 068	116 533	104 834	98 491
上市长期债务(已发行债券)⁷		90 248	82 768	78 076	71 667	1级⁴
上市可转换债券		12 238	12 072	—	—	3级⁸
未上市的长期债务⁷		21 582	21 693	26 758	26 824	3级²
租赁负债	15	16 297		16 034
短期债务和银行透支		238	238	255	255	3级³
贸易和其他应付款	24	35 118	35 118	39 873	39 873	3级³
按公允价值计入损益
长期和短期金融负债		3 397	3 397	7 127	7 127
商品和货币衍生负债		1 102	1 102	6 845	6 845	2级
可转换债券内含衍生债务		1 302	1 302	—	—	3级
氧气供应合同内含衍生负债		993	993	282	282	3级

现金、其他短期存款和其他短期投资的账面价值被视为反映其公允价值。

103萨索尔2023年年度财务报表

目录表

37	金融风险管理和金融工具继续

37.1金融工具分类和公允价值计量续

由贴现现金流模型使用市场相关利率确定。

由于这些工具的短期性质，其公允价值接近其账面价值。

以同一票据的市场报价为基础。

根据对通胀、汇率、商品价格和该地区适当的WACC的预测假设，采用贴现现金流对基础业务的预测收益、资本支出和债务现金流进行建模确定。

在财务状况表上作为其他长期投资的一部分列报。

包括未摊销贷款成本。

美元可换股债券的摊余成本部分的公允价值是根据工具的报价在分离衍生工具的公允价值后计算的。

年内，经常性公允价值计量水平之间没有转移。

商品和货币衍生工具资产和负债

使用远期汇率插值器模型、适当的货币特定贴现曲线、贴现的预期现金流和适当的数值近似进行估值。重要的投入包括远期外汇合同汇率、市场外汇汇率、远期合同汇率和市场大宗商品价格，如原油价格、煤炭价格和乙烷价格。假设的兰特/美元汇率走弱将导致R的进一步损失964百万美元。

氧气供应合同内含衍生资产和负债

涉及长期天然气供应协议中包含的美国劳工和通胀指数以及ZAR/欧元汇率衍生品。下表对内含衍生资产/(负债)净额的期初和期末余额进行了核对：


	2023	2022
截至六月三十日止的年度	RM	RM
年初余额	339	373
年内结算额	(22)	(98)
在其他营业费用和收入中确认的公允价值损失	(794)	64
年终结余	(477)	339

104萨索尔2023年年度财务报表

目录表

37	金融风险管理和金融工具继续

37.1金融工具分类和公允价值计量续

于估值日，嵌入衍生工具的公允价值受到若干可观察及不可观察变数的影响。嵌入的衍生工具使用远期汇率插值器模型、贴现预期现金流和适当的数值逼近进行估值。重要的投入包括美国PPI指数、美国劳工指数、美元和ZAR国债曲线、兰特零掉期贴现率和欧元/ZAR远期汇率。以下提供的敏感度反映了由于用于估值目的的重大投入变量的变动而通过损益对公允价值的影响：


		利润率增加/(减少)%
		损失
	变化		2023	2022
输入	在输入中		RM	RM
兰特/美元现货价格	+R1/美元		(478)	(513)
	-R1/美元		478	513
美元掉期曲线	+0,10	%	87	86
	-0,10	%	(89)	(87)
随机交换曲线	+1,00	%	(734)	(786)
	-1,00	%	848	911

可转换债券内含衍生债务

涉及美元中包含的嵌入衍生品7502022年11月8日发行的100万可转换债券。下表对内含衍生负债的期初和期末余额进行了核对：


	2023	2022
截至六月三十日止的年度	RM	RM
债券发行时对嵌入衍生工具的确认	2 089	—
在其他营业费用和收入中确认的公允价值损失	(867)	—
国外业务的翻译	80	—
年终结余	1 302	—

嵌入衍生工具于二零二三年六月三十日及成立日期采用债券市场报价及二叉树法估值。重大投入包括转换价格(美元19,86；开始：美元20,39)，现货股价(R233,26；开始R285,95)，按现行美元/ZAR外汇即期汇率(R)兑换成美元18,83/美元；开始时间：r18,23/美元)，可观察债券市场价格(94,7面值百分比；开始：100面值的%)，信用利差(460BPS；开始：427Bps)和波动性(27,84%；开始28,44%)。尽管估值中的许多投入是可观察的，但估值方法通过调整某些可观察投入，将衍生工具的公允价值从美元可转换债券的报价公允价值中分离出来。这些调整需要适用判决和某些估计数。相关投入的变动会影响已确认的公允价值损益。该工具对校准后的波动率和信用利差的变化最为敏感。以下提供的敏感性反映了关键投入变动对公允价值产生的损益影响：


			利润率增加/(减少)%
			损失
	变化		2023	2022
输入	在输入中		RM	RM
信用利差	+100Bps		(433)	—
	-100Bps		455	—
校准波动率	+5	%	(377)	—
	-5	%	364	—

与上一财政年度相比，估值技术没有变化。

105萨索尔2023年年度财务报表

目录表

37	金融风险管理和金融工具继续

37.2

金融风险管理

本集团在不同程度上面临多项金融工具相关风险。集团执行委员会(GEC)全面负责建立和监督集团的风险管理框架。GEC成立了安全委员会，负责向董事会提供保证，确保有系统地识别、评估重大商业风险，并将其降低到可接受的水平。已经制定了一个全面的风险管理程序，以持续监测和评估这些风险。基于风险管理程序，Sasol修订了其对冲政策，董事会任命了一个小组委员会，即审计委员会，该委员会定期开会，审查并在适当情况下批准实施对冲策略，以有效管理金融市场相关风险。

本集团设有中央财务职能，负责管理与本集团业务有关的财务风险。

资本配置

本集团在管理资本(包括股本、借款、营运资本及现金及现金等价物)时的目标是维持灵活的资本结构，将资本成本降低至可接受的风险水平，并保障本集团在把握战略机遇以持续增长股东价值的同时，继续经营下去的能力。

本集团管理资本结构，并根据经济状况的变化及相关资产的风险特征作出调整。为维持资本结构，本集团可调整支付予股东的股息额、向股东返还资本、回购目前已发行的股份、发行新股、发行新债、发行新债以置换不同特征的现有债务及/或出售资产以减少债务。

本集团透过多项措施监察资本运用情况，包括负债比率(净负债与股东权益之比)。杠杆率考虑到集团庞大的资本投资，以及对原油价格、汇率和商品化学品价格等外部市场因素的敏感性。集团于2023年的杠杆率水平增至44,7% (2022 – 41,7%; 2021 – 61,5%)很大程度上是由于收盘汇率走弱。

融资风险

融资风险指本集团净债务需求融资及现有借款再融资未来可能变得更困难或成本更高的风险。通过在目标负债比率范围内管理本集团、保持适当的到期日利差以及在可接受的水平内管理短期借款，可以降低这一风险。

本集团的长期借款目标包括平均到期日至少两年前，以及均匀的到期日利差。

信用评级


	信用评级
代理处	2023	2022
标普(S&P)	BB+(稳定)	BB(阳性)
穆迪	Ba2(阳性)	Ba2(阳性)

2022年10月28日，在债务削减的支持下，S将萨索尔的评级从BB上调至BB+，并在大宗商品价格走强和效率提高的支持下改善了现金流产生；将前景从正面修订为稳定。稳定的前景反映出，最近的债务削减和支持性油价将抵消近期的不利因素，并使萨索尔能够将运营资金保持在高于债务的水平45未来几年的平均百分比。

106萨索尔2023年年度财务报表

目录表

37	金融风险管理和金融工具继续

37.2

金融风险管理续

风险概况

与这些风险相关的风险管理和计量将在以下标题下讨论(细分为信用风险、流动性风险和市场风险)，这需要分析风险敞口的类型、管理该等敞口的方式以及在财务状况表中量化风险敞口的水平。

信用风险

信用风险是由于交易对手不履行合同义务而造成的经济损失的风险。如果根据前瞻性信息，客户很有可能在整个期间内按照协议偿还债务，则信用风险被视为较低。

我们如何管理风险

通过适用信贷审批、限额和监测程序来管理风险。在适当情况下，本集团以担保的形式获得担保，以减轻风险。交易对手信用额度已经到位，并由各自的附属信用管理委员会进行审查和批准。中央金库职能为集团范围内对多元化银行和其他金融机构的风险敞口提供信贷风险管理。定期评估这些机构的财务稳健性，特别是在当前的全球经济环境下。管理层已评估金库交易对手风险，并预计不会有任何金库交易对手未能履行其义务。本集团的最大风险为该金融资产的未偿还账面金额。

对于所有按摊销成本计量的金融资产，本集团根据资产的合同付款条款计算预期信贷损失。应收账款的合同付款条件不同于30天至120天。信用风险敞口受到我们交易对手的个人特征、行业和地理区域的影响。按摊销成本计提的金融资产会根据我们的信贷风险政策，就预期的信贷损失及减值定期进行密切监察及检讨。

预期信用损失(ECL)是违约概率、违约损失和违约风险敞口的函数。本集团根据外部和内部信息分配违约概率。按摊销成本计算的大部分金融资产包括外部评级的客户，本集团采用穆迪、惠誉和S公司和主权违约概率的平均值，这取决于金融资产的客户或持有人是与企业还是与政府相关的。对于未经正式评级机构评级的客户或债务人，本集团根据债务人概况和财务状况，在考虑前瞻性信息后分配内部信用评级和违约率。违约损失(LGD)是以巴塞尔模型为基础的。在世界范围内，特别是在南非，经济面临一系列全球和当地的干扰，包括价格波动、能源成本上升、高通胀、更高的债务成本等。因此，该小组应用联邦储备系统理事会的公式得出2023年和2022年将使用的低迷LGD，即50对于无担保金融资产和40有担保的金融资产为%。只有在信用增强是资产不可分割的情况下，才会考虑信用增强。应收贸易账款预期信用损失是在整个生命周期内计算的。其他金融资产预期信用损失是在信用风险较低的12个月内和信用风险显着增加的整个生命周期内计量的。本集团认为，当客户的信用评级被下调至较低级别(如A级至B级)时，信用风险已显著增加。如应收账款逾期超过30天或客户未能履行还款安排，本集团视为客户违约。

107萨索尔2023年年度财务报表

目录表

37金融风险管理和金融工具继续

37.2

金融风险管理续

不是单一客户占本集团截至2023年6月30日、2022年及2021年6月30日止年度营业额总额或应收账款总额逾10%。大致49% (2022 — 48%; 2021 — 42%)的总营业额来自南非境内的销售，而约19% (2022 — 21%; 2021 — 24%)与欧洲销售和16% (2022 — 16%; 2021 — 18%)与在美国境内的销售有关。信用风险在地理区域内的集中度在很大程度上与营业额所在的地理区域一致。

信贷损失拨备详情：


					12个月
	LIFE：ECL				ECL
					不是
	意义重大				显着性
	增加	简化			增加
	信用风险	方法			信用风险	总计
	从初始开始	用于贸易	贷方-	总寿命	从初始开始	预期
	认可	应收账款	受损	ECL	认可	信用损失
	RM	RM	RM	RM	RM	RM
2023
长期应收账款	—	—	49	49	62	111
应收贸易账款	—	34	227	261	—	261
其他应收账款	102	—	385	487	4	491
	102	34	661	797	66	863


					12个月
	LIFE：ECL				ECL
					不是
	意义重大				显着性
	增加	简化			增加
	信用风险	方法			信用风险	总计
	从初始开始	用于贸易	贷方-	总寿命	从初始开始	预期
	认可	应收账款	受损	ECL	认可	信用损失
	RM	RM	RM	RM	RM	RM
2022
长期应收账款	—	—	41	41	44	85
应收贸易账款	—	30	101	131	—	131
其他应收账款	1	—	272	273	58	331
	1	30	414	445	102	547

与贸易和其他应收账款有关的ECL增加，尽管它们各自的账面金额减少，主要是由于对特定违约客户的拨备。

按摊销成本计量的金融资产信用风险概况如下：


	2023			2022
	低风险	中等风险	高风险	低风险	中等风险	高风险
			CCC+和			CCC+和
	AAA至A-	BBB+至B-	在下面	AAA至A-	BBB+至B-	在下面
	%	%	%	%	%	%
长期应收账款	29	59	12	51	43	6
应收贸易账款	77	18	5	73	24	3
其他应收账款	82	15	3	83	15	2
现金和现金等价物*	20	78	2	18	81	1

包括长期受限现金。

108萨索尔2023年年度财务报表

目录表

37	金融风险管理和金融工具继续

37.2

金融风险管理续

流动性风险

流动资金风险是指本集团的一家实体在到期时无法履行其债务的风险。

全球经济格局仍然不稳定，包括石油和石化价格波动、产品需求环境不稳定和通胀压力。在南非，国有企业业绩不佳和社会经济挑战继续影响产量、利润率和由此产生的盈利能力。

我们如何管理风险

本集团透过有效管理营运资金、资本开支及现金流，并利用中央库务职能管理汇集业务单位的现金投资及借款需求，从而管理流动资金风险。目前，本集团维持良好的流动资金状况，通过继续专注于改善营运资金、节省成本和调整资本优先次序，节省本集团的现金资源。

本集团透过营运所产生的现金及短期和长期借款的组合来满足其融资需求，并致力维持充足的银行设施及储备借款能力。保持了充足的银行设施和储备借款能力。本集团已将其将于2024年到期的现有银行贷款再融资为一项总额近美元的新银行贷款310亿美元，包括循环信贷安排和定期贷款安排，两者都有五年制成熟和随和二扩展选项：一年每个人。请参阅附注14.本集团遵守其贷款协议的所有财务契诺，预计其中任何一项均不会在短期内对资金或其投资政策构成重大限制。

在动荡时期，保护资产负债表的下行风险是本集团的主要优先事项，因此我们执行了对冲计划，以应对油价、乙烷价格和货币风险敞口。

截至2023年6月30日，净债务与EBITDA之比(银行定义)为1,2时代(2022年-0,8次)，大大低于公约的门槛水平3泰晤士报。

109萨索尔2023年年度财务报表

目录表

37	金融风险管理和金融工具继续

37.2

金融风险管理续

我们对风险的暴露和评估

截至6月30日，金融工具未贴现合约现金流的到期日情况如下：


		携带	合同	在一分钟之内	一分钟就到	三到	超过
		金额	现金流**	年	三年前	五年	五年
	注意事项	RM	RM	RM	RM	RM	RM
2023
金融资产
非衍生工具
长期应收账款	18	2 803	3 105	—	1 119	273	1 713
贸易和其他应收款	23	30 915	30 915	30 915	—	—	—
现金和现金等价物	26	53 926	53 926	53 926	—	—	—
通过其他综合收益进行投资		713	713	713	—	—	—
通过盈利或亏损进行投资		1 237	1 237	1 237	—	—	—
长期限制性现金		1 447	1 447	—	—	—	1 447
		91 041	91 343	86 791	1 119	273	3 160
衍生工具
远期外汇合约		133	17 866	17 866	—	—	—
原油看跌期权		253	253	253	—	—	—
外汇零成本领口		76	76	76	—	—	—
其他商品衍生品		10	10	10	—	—	—
氧气供应合同嵌入衍生品		516	891	69	138	138	546
		92 029	110 439	105 065	1 257	411	3 706
金融负债
非衍生工具
长期债务**	14	(124 068)	(160 266)	(36 198)	(13 241)	(56 442)	(54 385)
租赁负债	15	(16 297)	(34 111)	(3 261)	(5 364)	(3 559)	(21 927)
短期债务	16	(79)	(79)	(79)	—	—	—
贸易和其他应付款	24	(35 118)	(35 118)	(35 118)	—	—	—
银行透支	26	(159)	(159)	(159)	—	—	—
		(175 721)	(229 733)	(74 815)	(18 605)	(60 001)	(76 312)
衍生工具
远期外汇合约		(353)	(18 086)	(18 086)	—	—	—
外汇零成本领口		(579)	(579)	(579)	—	—	—
乙烷互换选项		(158)	(158)	(158)	—	—	—
原油期货		(12)	(12)	(12)	—	—	—
氧气供应合同嵌入衍生品		(993)	(3 606)	(64)	(109)	(101)	(3 332)
		(177 816)	(252 174)	(93 714)	(18 714)	(60 102)	(79 644)

合同现金流包括利息支付。

可转换债券名义金额的偿还计入一至三年类别，与合同到期日一致。如果萨索尔的股价升值超过指定的转换价格，可转换债券在持有人的选择下可转换为萨索尔的普通股。有关详细信息，请参阅附注14。

再融资活动的影响可以从三年后到期的合同付款大幅增加中看出。

流动金融资产足以支付下一年的金融负债。超过一年的缺口将通过运营产生的现金、可用设施的利用和现有债务的再融资来弥补。

110萨索尔2023年年度财务报表

目录表

37	金融风险管理和金融工具继续

37.2

金融风险管理续


		携带	合同	在一分钟之内	一分钟就到	三到	超过
		金额	现金流**	年	三年前	五年	五年
	注意事项	RM	RM	RM	RM	RM	RM
2022
金融资产
非衍生工具
长期应收账款	18	3 023	3 316	—	1 447	777	1 092
贸易和其他应收款	23	38 936	38 936	38 936	—	—	—
现金和现金等价物	26	43 140	43 140	43 140	—	—	—
通过其他综合收益进行投资		493	493	493	—	—	—
长期限制性现金		1 531	1 531	—	—	—	1 531
		87 123	87 416	82 569	1 447	777	2 623
衍生工具
远期外汇合约		68	9 005	9 005	—	—	—
原油期货		25	25	25	—	—	—
外汇零成本领口		76	76	76	—	—	—
原油零成本环		17	17	17	—	—	—
其他商品衍生品		61	61	61	—	—	—
氧气供应合同嵌入衍生品		621	1 236	69	135	142	890
		87 991	97 836	91 822	1 582	919	3 513
金融负债
非衍生工具
长期债务	14	(104 834)	(123 107)	(25 980)	(51 730)	(14 527)	(30 870)
租赁负债**	15	(16 034)	(31 386)	(2 941)	(4 778)	(3 550)	(20 117)
短期债务	16	(82)	(82)	(82)	—	—	—
贸易和其他应付款	24	(39 873)	(39 873)	(39 873)	—	—	—
银行透支	26	(173)	(173)	(173)	—	—	—
		(160 996)	(194 621)	(69 049)	(56 508)	(18 077)	(50 987)
衍生工具
远期外汇合约		(50)	(8 986)	(8 986)	—	—	—
外汇零成本领口		(454)	(454)	(454)	—	—	—
原油零成本领口		(6 176)	(6 176)	(6 176)	—	—	—
煤炭互换期权		(112)	(112)	(112)	—	—	—
氧气供应合同嵌入衍生品		(282)	(1 850)	(6)	—	—	(1 844)
其他商品衍生品		(53)	(53)	(53)	—	—	—
		(168 123)	(212 252)	(84 836)	(56 508)	(18 077)	(52 831)

合同现金流包括利息支付。

在这一年中，在计算与某些租赁负债有关的合同现金流量时发现了一项错误陈述。合同现金流以R表示27 107已由R修订了100万4 279从100万到R31 3862022年为100万。到期日情况也进行了相应调整。

111萨索尔2023年年度财务报表

目录表

37	金融风险管理和金融工具继续

37.2

金融风险管理续

市场风险

市场风险是指可能的市场价格变动及其对企业未来现金流的影响所产生的风险。本集团所面对的市场价格变动：

外币风险

外汇风险是指收益和现金流因汇率变化而受到影响的风险。

我们如何管理风险

审计委员会就期限和对冲覆盖率制定了广泛的指导方针，专门评估未来的货币风险，这可能会对我们的财务状况产生重大影响。我们会不时检讨这些指引和我们的对冲政策。这种对冲策略使我们能够更好地预测现金流，从而更有效地管理我们的流动性和关键财务指标。外币风险是通过本集团的对冲政策和融资政策以及选择性使用各种衍生工具来管理的。

我们对风险的暴露和评估

本集团的交易主要以个别业务的各自功能货币进行。LCCP的建设在很大程度上是通过以美元获得的资金筹集的，有一小部分资金来自兰特来源。我们很大一部分营业额和资本投资受到兰特/美元和兰特/欧元汇率的重大影响。我们的一些燃料产品受BFP管辖，其中一个重要变量是兰特/美元汇率。我们的出口化工产品主要是商品产品，其价格主要基于以美元报价的全球商品和基准价格，因此受到汇率波动的影响，对现金流产生影响。这些业务面临与合同付款有关的外币风险，支付的货币不是其各自的功能货币。本集团对美元及欧元的风险敞口最大。在考虑外币风险时，不考虑将国外业务换算为本集团列报货币。

零成本领口

为配合风险缓减策略，本集团就下列预测买卖对冲其估计外币风险的一大部分12个月。本集团主要使用零成本项圈来对冲其货币风险，多数期限少于一年多从报告日期开始。

远期外汇合约

远期外汇合约(FEC)于本集团全线使用，以对冲已承诺及极有可能发生的预测交易的货币贬值风险。与FEC对冲的交易包括资本和商品购买(进口)和销售(出口)。

请参考下面我们的衍生品摘要。

112萨索尔2023年年度财务报表

目录表

37	金融风险管理和金融工具继续

37.2金融风险管理续

在过去一年中，采用了以下重要汇率：


	平均税率		收盘价
	2023	2022	2023	2022
	兰德	兰德	兰德	兰德
兰特/欧元	18,62	17,15	20,55	17,07
兰特/美元	17,77	15,21	18,83	16,28

下表显示本集团内实体的货币资产或负债并非以其职能货币计算、对美元或欧元有风险敞口的重大货币风险。这些数额以兰特列报，按报告日期的结账汇率换算外币数额。


	2023		2022
	欧元	美元	欧元	美元
	-Rm	RM	-Rm	RM
长期应收账款	—	339	—	336
贸易和其他应收款¹	544	3 520	739	4 961
现金和现金等价物¹	2 835	1 872	2 158	3 359
资产的净风险敞口	3 379	5 731	2 897	8 656
贸易和其他应付款²	(302)	(2 129)	(166)	(4 552)
负债净风险敞口	(302)	(2 129)	(166)	(4 552)
对外部余额的敞口	3 077	3 602	2 731	4 104
集团公司间余额净敞口	(2 323)	8 484	1 981	8 286
总净曝光量	754	12 086	4 712	12 390

2022年的美元数额与南非出口所产生的收益有关。

2022年高于平均水平的美元金额是由于以更高的价格购买原油，而这一价格在当年正常化。

灵敏度分析

提供以下敏感性分析，以显示各实体在本报告所述期间结束时的外汇风险敞口。本分析是根据在考虑当时存在的货币衍生品之前，存在货币风险的年终财务状况余额报表编制的。对权益的影响按对损益的影响计算。将结果换算为本集团列报货币的影响不包括在所提供的信息中。

113萨索尔2023年年度财务报表

目录表

37	金融风险管理和金融工具继续

37.2

金融风险管理续

A 10本集团于六月三十日对外币的重大风险敞口转弱，将会令股本或溢利在未计税前增加以下金额。这一分析假设所有其他变量，特别是利率保持不变，并在2022年以同样的基础进行。


	2023		2022
	欧元	美元	欧元	美元
	RM	RM	RM	RM
权益	75	1 209	325	1 239
损益表	75	1 209	325	1 239

A 10本集团的外币敞口以相反方向变动的百分比将与上述披露的数额产生同等和相反的影响。

利率风险

利率风险是指短期投资和金融活动的价值因利率波动而发生变化的风险。

利率波动影响短期投资和融资活动的价值，从而产生利率风险。由于南非、欧洲和美国利率的波动，本集团对利率风险有很大的敞口。

我们如何管理风险

我们的债务由不同的票据组成，根据它们的性质，这些票据要么以浮动利率计息，要么以固定利率计息。我们监控贷款组合中浮动利率和固定利率的比例，并通过选择产生浮动利率的银行贷款或固定利率的债券来管理这一比例。我们还可以在适当的时候使用利率互换，将我们的部分债务转换为浮动或固定利率债务，以管理我们投资组合的构成。有几个不是未平仓利率掉期于2023年6月30日结算，因此本年度并无采用对冲会计。

至于金融资产方面，本集团的政策是以浮动利率投资现金，而现金储备将维持于短期投资(少于一年)，以维持流动资金，同时为股东带来满意回报。

114萨索尔2023年年度财务报表

目录表

37	金融风险管理和金融工具继续

37.2

金融风险管理续

我们对风险的暴露和评估

于报告日期，本集团计息金融工具的利率概况，包括利率互换的影响如下：


	账面价值
	2023	2022
	RM	RM
可变速率仪器
金融资产	50 123	40 250
金融负债	(20 911)	(26 094)
	29 212	14 156
固定利率工具
金融资产	7 005	7 121
财务负债*	(103 317)	(78 913)
	(96 312)	(71 792)
利息概况(变量：固定利率占金融资产总额的百分比)	88:12	85:15
利息概况(变量：固定利率占金融负债总额的百分比)	17:83	25:75

固定敞口的增加是由于本期增发了固息债。

可变利率工具的现金流敏感性

受利率风险影响的金融工具包括借款、存款、贸易应收账款和贸易应付账款。在报告日期，以特定货币计算的现行利率每变动1%，收益就会增加/(减少)如下所示的税前金额。敏感性分析是在所有其他变量，特别是外币汇率保持不变的基础上编制的，2022年也是在相同的基础上进行的。利息按实际利率法在损益表中确认。


	损益表-财务报表1%：增长
			美国：
	南非	欧洲	美国的	其他
	RM	RM	RM	RM
2023年6月30日	300	28	(63)	26
2022年6月30日	257	22	(153)	16

A 1利率下降%将与上述披露的金额产生同等和相反的影响。

本集团透过美元定期贷款及循环信贷安排对浮动美元伦敦银行同业隔夜利率(LIBOR)有风险敞口。于前一期间，本集团已订立美元利率掉期协议，将本集团对浮动伦敦银行同业拆息的部分敞口转换为固定利率。这些掉期被指定为现金流对冲中的对冲工具。

115萨索尔2023年年度财务报表

目录表

37.	金融风险管理和金融工具继续

37.2金融风险管理续

自2022年3月15日起，定期贷款和循环信贷安排以及二的掉期被过渡到有担保的隔夜融资利率(SOFR)。这一过渡还需要为SOFR增加固定的信贷调整利差和新的备用条款。固定信贷调整利差是根据彭博指数服务有限公司在金融市场行为监管局于2021年3月5日宣布停止后公布的利率计算的。本集团有资格并已运用国际银行同业拆息改革第二阶段所提供的宽免措施，使本集团的对冲关系得以继续。至于余下的掉期，第一阶段修订容许受影响的对冲在被对冲项目或对冲工具因利率基准改革而修订前的不确定期间内继续进行对冲会计处理。

于2022年全年，本集团在偿还可变美元债务方面继续取得重大进展，以致利率互换余下期限内预测的未来利息支付基本上不再可能。对冲会计从2022年4月30日起预期停止，剩余的R1,1对冲储备中的10亿美元重新归类为利润，作为衍生品收益包括在其他运营费用中。

本集团对国际同业拆借利率的剩余敞口主要涉及以日本国际银行同业拆借利率计价的贷款。请参阅注1。

商品价格风险

商品价格风险是指我们的收益因商品价格波动而出现波动的风险。

我们如何管理风险

本集团利用衍生工具，包括期权及商品掉期，作为减低原油买卖、乙烷买卖及出口煤炭销售的价格变动及时机风险的手段。本集团订立对冲合约，就商品价格下跌提供下跌保障。请参考下面我们的衍生品摘要。

我们对风险的暴露和评估

我们营业额的很大一部分来自石油和石化产品的销售。原油市场价格之所以波动，是因为它们受到国际供求和政治因素的影响。我们对原油价格的敞口主要集中在我们能源业务销售的燃料的销售价格，该价格受基本燃料价格(BFP)公式、我们的Natref炼油厂使用的与原油相关的原材料以及我们的某些离岸业务(包括化学品价格与原油价格挂钩)的影响。BFP中的关键因素分别是地中海和新加坡或地中海和阿拉伯海湾地区的汽油和柴油产品价格。

上一年适用的布伦特原油日期价格：


	日期：布伦特原油
	2023	2022
	美元	美元
高	124,79	137,64
平均值	87,34	92,06
低	71,70	66,17

116萨索尔2023年年度财务报表

目录表

37	金融风险管理和金融工具继续

37.2

金融风险管理续

我们的衍生品概述

在正常业务过程中，本集团进行各种衍生产品交易，以减轻我们对汇率、利率和大宗商品价格的风险敞口。本集团在对冲活动中使用的衍生工具包括掉期、期权、远期及其他类似类型的工具。


	金融	金融	金融	金融
	资产	责任	资产	责任	损益表损益
	2023	2023	2022	2022	2023	2022	2021
	RM	RM	RM	RM	RM	RM	RM
商品和货币衍生品
利率互换期权	—	—	—	—	—	1 029	(37)
原油看跌期权	253	—	—	—	(507)	—	(1 545)
原油零成本环	—	—	17	(6 176)	3 953	(11 349)	(1 871)
原油互换期权	—	—	—	—	—	(5 140)	(1 267)
原油期货	—	(12)	25	—	401	(1 049)	(774)
乙烷互换选项	—	(158)	—	—	(272)	279	680
煤炭互换期权	—	—	—	(112)	1 099	691	—
其他商品衍生品	10	—	61	(53)	180	(593)	—
远期外汇合约	133	(353)	68	(50)	(1 339)	(677)	1 011
外汇零成本领口	76	(579)	76	(454)	(301)	(1 580)	4 027
嵌入导数
可转换债券嵌入衍生品	—	(1 302)	—	—	867	—	—
氧气供应合同嵌入衍生品**	516	(993)	621	(282)	(794)	64	2 058
非衍生金融工具
按公允价值计入损益的投资**	1 237	—	—	—	—	—	—
	2 225	(3 397)	868	(7 127)	3 287	(18 325)	2 282

涉及到与我们的SO签订的长期氧气供应合同中嵌入的美元衍生品。

公允价值损益在其他营业收入和支出中列报，与衍生工具损益分开列报。


		合同/名义金额*					平均价格**
		打开	已解决	打开	已解决		地板	帽子	地板	帽子
		2023	2023	2022	2022		2023	2023	2022	2022
		百万	百万	百万	百万
公允价值对冲
购买原油看跌期权*	桶	16,3	—	—	10,0	美元/桶	49,4	—	—	—
原油看跌期权已售出	桶	—	—	—	10,0	美元/桶	—	—	—	—
原油零成本环	桶	—	29,0	29,0	24,0	美元/桶	—	—	63,3	96,6
原油互换期权	桶	—	—	—	18,0	美元/桶	—		—
原油期货	美元	2	21	1	29	美元/桶	75,0		109,9
乙烷互换选项	桶	3,6	1,3	—	4,0	美元/加仑	30,1	—	—	—
煤炭互换	吨	—	0,9	0,4	1,0	美元/吨	—	—	293,7	—
远期外汇合约	美元	836	—	334	—	R/US$	18,61		16,24
远期外汇合约	欧元	30	—	70	—	美元/欧元	1,10		1,07
外汇零成本领口	美元	2 760	4 400	4 400	3 900	R/US$	16,72	20,71	15,04	18,06

*中国政府表示，名义金额是衍生品资产和负债的所有合约的绝对值之和。

*投资者需要寻找空缺头寸。

*美国当年签订的合同支付的总保费为美元42,0零百万)。

117萨索尔2023年年度财务报表

目录表

37	金融风险管理和金融工具继续

37.2

金融风险管理续

会计政策：

衍生金融工具和套期保值活动

本集团面临利率、外汇汇率及商品价格变动带来的市场风险。本集团使用衍生工具对冲该等风险的风险。此外，在本集团的某些长期供应协议和借款中，还有嵌入的衍生品。

所有衍生金融工具最初均按公允价值确认，其后于报告日期按公允价值列账。应占交易成本于产生时于损益表中确认。衍生工具产生的收益或亏损(不包括指定及有效的对冲工具)于损益表中确认。

如果衍生工具的到期期超过一年，则该等工具的公允价值将反映为非流动资产或负债。

根据本集团预期购买或使用要求，为收取非金融项目而订立及继续持有的买卖非金融项目(例如燃气或电力)的合约，不会计入衍生金融工具。与这些合同有关的购买承诺在附注3中披露。

套期保值会计

本集团继续采用国际会计准则第39号“金融工具：确认及计量”的对冲会计规定。

如衍生工具被指定为可能影响损益表的资产、负债或极有可能发生的预测交易的现金流量对冲，衍生工具产生的任何损益的有效部分将确认为其他全面收益，并分类为现金流量对冲会计准备金，直至相关交易发生为止。任何损益的无效部分在损益表中确认。如果套期保值工具不再符合现金流量套期保值会计的标准，到期或被出售、终止、行使或指定被撤销，则套期保值会计将预期停止。

如果预测交易导致确认非金融资产或非金融负债，相关损益将在交易日从现金流量对冲会计准备金作为其他全面收益转移至相关资产或负债。如预期不再发生预测交易，则其他全面收益的累计结余将立即在损益表中确认为重新分类调整。其他现金流量对冲收益或亏损在被对冲交易发生的同时在损益表中确认。

经济套期保值

当衍生工具，包括远期外汇合约，作为公允价值对冲订立时，不适用对冲会计。公允价值套期保值的所有损益均在损益表中确认。

118萨索尔2023年年度财务报表