附录 99.2
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Arm将于2024年2月7日星期三太平洋时间 14:00(美国东部时间 17:00,格林威治标准时间 22:00)通过音频网络直播主持电话会议,讨论收益。电话会议的重播和会议记录将在第二天公布。 |
网络直播和重播可在以下网址观看:https://edge.media-server.com/mmc/p/mdgzspqw/ |
亲爱的股东,
随着我们继续在计算历史上最受欢迎的CPU平台基础上再接再厉,Arm作为上市公司的第二季度又取得了一系列强劲的业绩。我们在第三季度表现出色,实现了创纪录的收入,收入和非公认会计准则每股收益均超过了指导区间的最高水平。增长是由特许权使用费收入和许可收入共同推动的。我们有史以来最高的特许权使用费收入是由多种因素推动的。首先,随着Armv9技术采用率的提高,我们将继续受益于更高的特许权使用费。Armv9产品的特许权使用费率通常至少是同等Armv8产品特许权使用费率的两倍,随着多个终端市场向Armv9过渡,这将继续带来特许权使用费收入的增长。其次,Arm继续在云服务器和汽车的增长市场中获得市场份额,这推动了新的特许权使用费增长。最后,整个半导体市场显示出复苏的迹象,尤其是在第三季度恢复强劲增长的智能手机方面。对人工智能推动的新技术的需求不断增加,为Arm的许可收入提供了支持。从最复杂的人工智能云应用程序到最小的边缘设备,Arm 上的 AI 无处不在。越来越多的软件开发人员使用Arm的性能和节能的CPU平台,这使得原始设备制造商更容易采用Arm技术,从而产生了对基于ARM的芯片的进一步需求。
我们认为,这些基本趋势将继续向前发展,因此,我们预计下一季度的收入将再创历史新高,并超过先前公布的年度指引。
Arm 是全球创新的基础计算平台。没有CPU就不可能制造智能电子设备,在过去十年中,交付的带有Arm CPU的芯片比其他任何替代产品都要多。更多 CPU 的这种良性循环推动了 Arm CPU 平台上的更多软件开发,这反过来又对我们的技术产生了更多需求。随着如此多的应用程序转向人工智能,我们预计这种需求将加速。
我们才刚刚起步。Arm 的战略促进了多种长期增长动力。
特许权使用费收入将推动增长。我们预计,随着电子设备复杂性和性能要求的提高,对计算的需求将继续增长。此外,我们预计Arm将继续获得市场份额,尤其是在汽车和云服务器等关键终端应用中,在这些应用中,更多基于ARM的芯片进入更多产品的良性循环推动了更多的软件开发,这反过来又产生了对Arm技术的更多需求。再加上性能要求的提高,延续了特许权使用费率上升的趋势,因为终端产品需要更多的每芯片的Arm CPU和更先进的Arm技术,例如Armv9。基于Armv9技术的芯片现在占Arm特许权使用费收入的15%左右,高于上个季度的10%左右。
对更节能的计算和人工智能能力的需求将推动增长。我们看到了对Arm技术的需求,以使人工智能无处不在,从云端到您手中的边缘设备。生成式 AI 和大型语言模型 (“LLM”) 需要非常高性能的处理器。这些处理器需要在有限的能耗和散热预算内运行,因此节能计算平台必不可少。如今,最苛刻的人工智能应用程序已经在Arm上运行,例如,NVIDIA最近宣布,数十台采用基于ARM的 GH200 Grace Hopper Superchip的新型人工智能超级计算机即将上线。戴尔科技、惠普企业(HPE)、联想、广达和超微等关键参与者都在使用 GH200 来解决世界上一些最具挑战性的问题。在边缘,谷歌最近公布了在最新的基于ARM的Pixel 8智能手机上运行的LLM Gemini Nano,三星、Vivo和小米都宣布了新的基于ARM的智能手机,这些智能手机具有生成式人工智能和LLM功能。其中一些功能包括实时通话翻译、直观的搜索功能(例如圈子搜索)以及高级照片和视频功能。
增长将由计算子系统推动。人工智能的发展对稀缺的设计资源提出了更多需求,为 Arm 创造了做更多事情的机会。复杂的芯片变得越来越困难,需要更长的设计时间,再加上芯片制造周期也越来越长。这意味着芯片设计师必须在更短的时间内做更多的工作才能进入产品发布窗口。我们的解决方案是Arm计算子系统(“CSS”),它是针对特定终端市场和用例的Arm技术平台的集成和经过验证的配置。我们已经在基础设施市场看到了这种策略的证据。One Arm Neoverse CSS 客户成功脱离了概念
在短短13个月内即可实现高级服务器芯片的正常运行,将其开发时间缩短了50%,另一家公司报告说,他们节省了80年的工程工作,从而节省了超过2000万美元的成本。在本季度,微软宣布了他们的首款云服务器芯片——微软Cobalt 100,该芯片基于Arm Neoverse CSS。
增长将由Arm独特的软件和设计合作伙伴生态系统推动。Arm 已经拥有世界上最大的计算生态系统,拥有超过 1500 万软件开发人员。如此空前的开发人员数量使OEM选择Arm CPU作为首选平台提供了无缝的设计选择。随着越来越多的应用程序转向人工智能,我们正在投资将人工智能引入数十亿基于ARM的设备所需的软件生态系统。一个关键解决方案是 ArmNN,这是一款经过优化的 AI 引擎,可与最广泛使用的人工智能框架无缝集成,使开发人员能够为移动和消费电子设备创建 AI 应用程序。自2018年推出以来,Armnn已部署在超过7亿台设备上,从而可以无缝地将人工智能应用程序移植到现有产品上。
CSS 产品还受益于 Arm 广泛的生态系统优势。在本季度,我们宣布了Arm Total Design,该计划旨在简化基于Arm的Neoverse CSS的定制芯片的交付。Arm Total Design 目前由 12 个领先的技术生态系统合作伙伴组成,他们共同结合了构建复杂服务器芯片所需的所有要素。这包括预先集成、经过验证的 IP 和 EDA 工具、设计服务和专业知识、对前沿工艺节点和高级封装的代工支持,以及商用软件支持,所有这些都针对 Arm Neoverse CSS 进行了优化。Arm Total Design扩大了Arm的潜在客户数量,并将推动未来的增长。
这些关键的增长驱动力使Arm为长期增长做好了充分的准备。
季度亮点
•收入为8.24亿美元,同比增长14%,特许权使用费收入创历史新高,许可收入强劲增长。
•特许权使用费收入为4.7亿美元,同比增长11%,这得益于半导体行业的复苏以及基于ARMv9的芯片渗透率的迅速提高,这些芯片的特许权使用费率通常更高。
•许可证收入好于预期,为3.54亿美元,同比增长18%,预订量强劲是由于各公司在所有终端市场增加对人工智能的投资,对更先进的Arm CPU的需求强劲。
•非公认会计准则营业利润同比增长17%,达到3.38亿美元,非公认会计准则营业利润率为41.0%。
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首席执行官雷内·哈斯表示:“在持续采用世界上最普遍的计算平台的推动下,Arm又实现了创纪录的四分之一的收入。”“越来越多的客户转向更高价值的Armv9技术,加上云服务器和汽车市场份额的增加,带来了强劲的特许权使用费增长。人工智能浪潮推动了许可增长,因为这些新设备需要Arm的高性能和节能计算平台。”
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指导和结果
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季度指导和业绩 | Q3 FYE24 事先指导 (2) | Q3 FYE24 结果 (2) | 第 4 季度 FYE24 最新指导 (3) |
收入 | 7.2 亿美元至 8 亿美元 | $824m | 8.5 亿美元至 9 亿美元 |
非公认会计准则运营费用 (1) (2) | ~$460m | $459m | ~$490m |
非公认会计准则全面摊薄后的每股收益 (1) (2) | $0.21 - $0.28 | $0.29 | $0.28 - $0.32 |
年度指导 | FYE24 事先指导 (3) | | FYE24 最新指导 (3) |
收入 | 29.6 亿美元至 30.8 亿美元 | | 31.55亿美元至32.05亿美元 |
非公认会计准则运营费用 (1) (2) | ~$1,765m | | ~$1,700m |
非公认会计准则全面摊薄后的每股收益 (1) (2) | $1.00 - $1.10 | | $1.20 - $1.24 |
(1) 有关非公认会计准则指标的更多信息和定义,请参阅下面的 “关键财务和运营指标” 部分。没有提供每项预计的非公认会计准则运营费用和非公认会计准则全面摊薄后的每股收益(前瞻性非公认会计准则财务指标)与最直接可比的GAAP财务指标的对账,因为Arm无法在没有不合理的努力的情况下提供此类对账。之所以无法提供每次对账,是因为影响我们从非公认会计准则指标中排除的项目的事件金额和时间不可预测。
(2) FYE24 第三季度业绩未经审计,其列报方式与先前使用的非 GAAP 列报方法一致,也与 2023 年 11 月 8 日制定的指导方针一致。在第三季度4.59亿美元的 FYE24 非公认会计准则运营支出业绩中,包括与该季度内归属的股票分类奖励相关的2200万美元雇主税,扣除与这些税收相关的研发税收抵免。这些金额取决于我们在归属时的股价,因此,无论我们业务的财务和经营业绩如何,这些税收在任何特定时期都可能有所不同。为了提高业绩的可比性,从下个季度公布的 FYE24 第四季度业绩开始,这笔净支出将不包括在我们列报的非公认会计准则指标中。
(3) 截至2023年11月8日,先前的指导方针包括期内与股票分类奖励相关的雇主税的影响,扣除与这些税收相关的研发税收抵免。截至先前的指导,在 FYE24 非公认会计准则运营支出预期的约17.65亿美元范围内,该支出的净影响总额约为7500万美元。我们于今天(2024年2月7日)发布了约17亿美元的最新 FYE24 非公认会计准则运营费用指导,其中不包括期内与股票分类奖励相关的雇主税的影响,扣除与这些税收相关的研发税收抵免,与上文脚注(2)中提到的列报变更在 FYE24 第四季度业绩中生效。
截至2024年的第三财年业绩
财务指标 (1)(未经审计)
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百万美元,除非另有说明 | GAAP | 非公认会计准则 (1) |
Q3 FYE24 | Q3 FYE23 | 同比% | Q3 FYE24 | Q3 FYE23 | 同比% |
总收入 | 824 | 724 | 14% | 824 | 724 | 14% |
许可证和其他收入 | 354 | 299 | 18% | 354 | 299 | 18% |
特许权使用费收入 | 470 | 425 | 11% | 470 | 425 | 11% |
销售商品的成本 | (36) | (29) | 24% | (27) | (27) | —% |
毛利 | 788 | 695 | 13% | 797 | 697 | 14% |
毛利率 (%) | 95.6% | 96.0% | | 96.7% | 96.3% | |
运营费用 | (654) | (451) | 45% | (459) | (408) | 13% |
营业利润 | 134 | 244 | (45)% | 338 | 289 | 17% |
营业利润率 (%) | 16.3% | 33.7% | | 41.0% | 39.9% | |
净收入 | 87 | 182 | (52)% | 305 | 225 | 36% |
摊薄后每股收益 (美元) | 0.08 | 0.18 | (55)% | 0.29 | 0.22 | 32% |
自由现金流 | | | | 251 | 387 | (35)% |
过去十二个月的自由现金流(“TTM”) | | | | 724 | 445 | 63% |
(1) 有关非公认会计准则指标的更多信息、定义和对账,请参阅下面的 “关键财务和运营指标” 部分。
非财务指标 (1)(未经审计)
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| Q3 FYE24 | Q3 FYE23 | 同比% |
年化合约价值(“ACV”) | 11.6 亿美元 | 10.09 亿美元 | 15% |
剩余履约义务(“RPO”) | 24.33 亿美元 | 17.58 亿美元 | 38% |
Arm 全权访问许可证 | 27 | 15 | 80% |
Arm 灵活访问许可证 | 218 | 205 | 6% |
芯片报告已发货 (2) | 7.7 亿 | 79 亿 | (3)% |
员工总数 | 6,870 | 5,781 | 19% |
工程师占员工总数的百分比 | 80% | 79% | |
(1) 有关非财务指标的更多信息和定义,请参阅下面的 “关键财务和运营指标” 部分。
(2) 报告的出货量反映了上一季度的实际芯片出货量,并基于本季度收到的客户报告。
财务概览
(除非另有说明,否则为美国公认会计原则)
总收入
FYE24 第三季度的总收入为8.24亿美元,是我们有史以来的最高收入,比去年同期增长了14%。这是由创纪录的特许权使用费收入以及好于预期的许可证和其他收入推动的。
特许权使用费收入
特许权使用费收入为4.7亿美元,同比增长11%,环比增长12%,这反映了智能手机市场的强劲复苏和Armv9渗透率的提高。
在Armv9过渡带来的市场份额增加和更高的特许权使用费率的推动下,云服务器的持续强劲增长继续使我们受益。随着智能手机销售的开始恢复,智能手机的特许权使用费收入同比强劲增长,而且我们看到基于人工智能的Armv9手机的渗透率不断提高,其特许权使用费率更高。在汽车市场,用于ADAS的基于ARM的芯片继续表现出强劲的增长,但部分被受全行业放缓影响的汽车微控制器市场所抵消。物联网/嵌入式市场的特许权使用费收入同比持平,因为该市场正在经历去年的库存调整。
芯片报告已发货
我们记录并报告下一季度的实际芯片出货量。在本季度,Arm的客户报告称,他们在9月的季度出货期内已经出货了77亿个基于ARM的芯片。这使报告的基于ARM的芯片的累计出货量达到2803亿个。
许可证和其他收入
FYE24 第三季度的许可证和其他收入为3.54亿美元,同比增长18%。这一好于预期的结果是由与领先科技公司签署的多份高价值长期许可协议以及越来越多的公司选择Arm最先进的CPU来运行人工智能,而更高级的CPU需要更高的许可费。
年化合约价值
FYE24 第三季度末的年化合同价值(“ACV”)为11.6亿美元,同比增长15%,与第二季度 FYE24 相比增长5%。连续增长主要是由包括Arm Total Access协议在内的高价值许可协议推动的。
剩余的履约义务
截至 FYE24 第三季度末,在高价值许可协议和长期客户协议续订的推动下,剩余履约义务 (RPO) 为 24.33 亿美元,同比增长 38%,环比略有增长。我们预计将在未来12个月内确认约28%的RPO为收入,在随后的13至24个月期间确认26%的收入,此后的其余部分。
许可证已签署
在本季度,Arm又签署了五份Arm总访问协议,使现有许可证总数达到27个,其中包括我们前20名客户中的一半以上。新的Arm Total Access协议是与半导体公司签署的,这些公司为广泛的终端市场开发芯片,包括嵌入式计算、无线连接、支持人工智能的摄像头技术和智能手机。新的Arm Total Access协议中有三项是与以前是Arm灵活访问被许可并升级为Arm Total Access的公司签订的,这是我们首次看到这样的升级。
Arm 灵活访问计划使处于早期阶段的公司能够在进入新市场时利用广泛的 Arm 生态系统的优势。这些协议需要每年续订,在 FYE24 第三季度,我们已经续订了50多份协议,签署了14份新协议,净增加了6份协议,使现有被许可方的总数达到218个。在本季度续订现有协议或签署新协议的公司正在为各种应用开发产品,包括多个人工智能加速器、边缘服务器、汽车应用和传感器。
毛利和毛利
FYE24 第三季度的销售成本为3,600万美元,毛利为7.88亿美元,毛利率为95.6%。非公认会计准则销售成本为2700万美元,非公认会计准则毛利为7.97亿美元,非公认会计准则毛利率为96.7%。
运营费用和利润
FYE24 第三季度的总运营支出为6.54亿美元,包括1.88亿美元的股份薪酬成本(股权结算)和600万美元的净处置、重组和其他运营费用。非公认会计准则运营支出总额为4.59亿美元,同比增长13%,这主要是由于员工人数增加了19%,但部分被基于股份的薪酬成本组合从现金结算变为股权结算的变化所抵消。有关基于股份的薪酬成本的更多详细信息,请参见下文 “GAAP与非GAAP对账” 中的表格。
研发(R&D)支出为4.32亿美元,占收入的52.4%。非公认会计准则研发费用为2.93亿美元,占收入的35.6%,同比增长9%。增长是由工程员工人数增加20%推动的,但部分被基于股份的薪酬成本组合的变化所抵消。
销售、一般和管理(SG&A)支出为2.16亿美元,占收入的26.2%。非公认会计准则销售和收购支出为1.66亿美元,占收入的20.1%,同比增长20%,这主要是由于非工程员工人数增加了13%,以及去年受益于一次性坏账逆转,但部分被基于股份的薪酬成本组合的变化所抵消。
GAAP营业利润为1.34亿美元,同比下降45%,这主要是由于工程投资足以抵消收入的增长。非公认会计准则营业利润为3.38亿美元,同比增长17%,非公认会计准则营业利润率为41.0%,而去年同期为39.9%。GAAP和非GAAP营业利润之间的主要区别是股票结算的基于股份的薪酬成本。
基于股份的薪酬总成本(以股权结算)为1.96亿美元,其中800万美元包含在销售成本中,1.39亿美元包含在研发中,4,900万美元包含在销售和收购中。
所得税前收入、有效税率、净收益、每股收益和股票数量
FYE24 第三季度所得税前收入为1.46亿美元,同比下降36%。所得税前的非公认会计准则收入为3.51亿美元,同比增长26%。我们本季度的有效税率为40.4%(非公认会计准则13.1%)。我们预计,未来非公认会计准则的有效税率将保持在十几岁左右。FYE24 第三季度的净收入为8700万美元,同比下降52%。非公认会计准则净收入为3.05亿美元,同比增长36%。
FYE24 第三季度全面摊薄后的每股收益为0.08美元(非公认会计准则:每股0.29美元),而第三季度 FYE23 全面摊薄后的每股收益为0.18美元(非公认会计准则:每股0.22美元)。
按公认会计原则和非公认会计准则计算,我们的基本股票数量为1,026,894,266股,全面摊薄后的股票数量为1,048,888,489股。
自由现金流
本季度非公认会计准则自由现金流为2.51亿美元,过去十二个月的非公认会计准则自由现金流总额为7.24亿美元,同比增长63%。在 FYE24 第三季度末,Arm的现金和现金等价物以及短期投资总额为24.01亿美元,较上一季度的22.06亿美元增长9%,同比增长35%。
闭幕时
我们很高兴地公布又一个季度创纪录的收入。我们预计下个季度会更好,并将再创纪录。我们之所以取得这些成果,是因为我们专注于不断增长的特许权使用费收入、所有市场对更多计算和人工智能的需求、客户对我们平台的需求以及我们无与伦比的开发者生态系统。但是,我们认为这仅仅是个开始,我们的战略将在未来几年和几十年内推动收入的显著增长。
真诚地,
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勒内·哈斯, 首席执行官 | 杰森·柴尔德, 首席财务官 |
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投资者联系人 伊恩·桑顿 Investor.Relations@arm.com | 媒体联系人 菲尔·休斯 Global-PRteam@arm.com |
Arm 控股有限公司
简明合并损益表
(以百万计,股票和每股金额除外)
(未经审计)
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| 截至12月31日的三个月 | | 截至12月31日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入: | | | | | | | |
来自外部客户的收入 | $ | 576 | | | $ | 533 | | | $ | 1,755 | | | $ | 1,526 | |
来自关联方的收入 | 248 | | | 191 | | | 550 | | | 520 | |
总收入 | 824 | | | 724 | | | 2,305 | | | 2,046 | |
销售成本 | (36) | | | (29) | | | (113) | | | (79) | |
毛利 | 788 | | | 695 | | | 2,192 | | | 1,967 | |
运营费用: | | | | | | | |
研究和开发 | (432) | | | (286) | | | (1,395) | | | (752) | |
销售、一般和管理 | (216) | | | (163) | | | (702) | | | (488) | |
| | | | | | | |
处置、重组和其他运营费用,净额 | (6) | | | (2) | | | (6) | | | (6) | |
运营支出总额 | (654) | | | (451) | | | (2,103) | | | (1,246) | |
营业收入(亏损) | 134 | | | 244 | | | 89 | | | 721 | |
股权投资的收益(亏损),净额 | (1) | | | (6) | | | (13) | | | (80) | |
净利息收入 | 28 | | | 13 | | | 80 | | | 21 | |
其他非营业收入(亏损),净额 | (15) | | | (23) | | | (2) | | | 4 | |
所得税前收入(亏损) | 146 | | | 228 | | | 154 | | | 666 | |
所得税优惠(费用) | (59) | | | (46) | | | (72) | | | (145) | |
净收益(亏损) | 87 | | | 182 | | | 82 | | | 521 | |
| | | | | | | |
归属于普通股股东的每股净收益(亏损) | | | | | | | |
基本 | $ | 0.08 | | | $ | 0.18 | | | $ | 0.08 | | | $ | 0.51 | |
稀释 | $ | 0.08 | | | $ | 0.18 | | | $ | 0.08 | | | $ | 0.51 | |
| | | | | | | |
已发行普通股的加权平均值 | | | | | | | |
基本 | 1,026,894,266 | | 1,025,234,000 | | 1,025,815,812 | | 1,025,234,000 |
稀释 | 1,048,888,489 | | 1,027,918,937 | | 1,040,163,454 | | 1,026,956,431 |
Arm 控股有限公司
简明合并资产负债表
(以百万计,面值和股票金额除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至截至 |
| 十二月三十一日 2023 | | 3月31日 2023 |
资产: | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 1,551 | | | $ | 1,554 | |
短期投资 | 850 | | | 661 | |
应收账款,净额(包括截至2023年12月31日和2023年3月31日分别为217美元和402美元的关联方应收账款) | 799 | | | 999 | |
合约资产(包括截至2023年12月31日和2023年3月31日分别为16美元和9美元的关联方合约资产) | 280 | | | 154 | |
预付费用和其他流动资产 | 148 | | | 169 | |
| | | |
流动资产总额 | 3,628 | | | 3,537 | |
非流动资产: | | | |
财产和设备,净额 | 221 | | | 185 | |
经营租赁使用权资产 | 204 | | | 206 | |
股权投资(包括截至2023年12月31日和2023年3月31日分别以公允价值576美元和592美元持有的投资) | 748 | | | 723 | |
善意 | 1,628 | | | 1,620 | |
无形资产,净额 | 163 | | | 138 | |
递延所得税资产 | 140 | | | 139 | |
合约资产的非流动部分 | 143 | | | 116 | |
其他非流动资产 | 240 | | | 202 | |
| | | |
非流动资产总额 | 3,487 | | | 3,329 | |
总资产 | $ | 7,115 | | | $ | 6,866 | |
负债: | | | |
流动负债: | | | |
应计薪酬和福利以及基于股份的薪酬 | $ | 211 | | | $ | 589 | |
纳税负债 | 127 | | | 162 | |
合同负债(包括截至2023年12月31日和2023年3月31日分别来自关联方的100美元和135美元的合同负债) | 223 | | | 293 | |
经营租赁负债 | 26 | | | 26 | |
其他流动负债(包括截至2023年12月31日和2023年3月31日分别向关联方支付的25美元和17美元) | 279 | | | 293 | |
| | | |
流动负债总额 | 866 | | | 1,363 | |
非流动负债: | | | |
应计薪酬和基于股份的薪酬的非流动部分 | 18 | | | 152 | |
递延所得税负债 | 237 | | | 262 | |
合同负债的非流动部分 | 734 | | | 807 | |
经营租赁负债的非流动部分 | 195 | | | 193 | |
其他非流动负债 | 61 | | | 38 | |
| | | |
非流动负债总额 | 1,245 | | | 1,452 | |
负债总额 | 2,111 | | | 2,815 | |
Arm 控股有限公司
简明合并资产负债表
(以百万计,面值和股票金额除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至截至 |
| 2023 年 12 月 31 日 | | 2023年3月31日 |
股东权益: | | | |
普通股,面值0.001美元;截至2023年12月31日,已授权1,088,334,144股以及已发行和流通的1,028,075,347股;截至2023年3月31日已授权、已发行和流通的1,025,234,000股股份 | 2 | | | 2 | |
额外的实收资本 | 2,087 | | | 1,216 | |
累计其他综合收益 | 388 | | | 376 | |
留存收益 | 2,527 | | | 2,457 | |
股东权益总额 | 5,004 | | | 4,051 | |
负债和股东权益总额 | $ | 7,115 | | | $ | 6,866 | |
Arm 控股有限公司
简明合并现金流量表
(单位:百万)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月 | | 截至12月31日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
运营活动提供的(用于)的现金流: | | | | | | | |
净收益(亏损) | $ | 87 | | | $ | 182 | | | $ | 82 | | | $ | 521 | |
为将净收益(亏损)与(用于)经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整: | | | | | | | |
折旧和摊销 | 42 | | | 43 | | | 124 | | | 130 | |
递延所得税 | (9) | | | (17) | | | (26) | | | (26) | |
股权投资的收益(亏损),净额 | 1 | | | 6 | | | 13 | | | 80 | |
| | | | | | | |
基于股份的薪酬成本 | 199 | | | 38 | | | 852 | | | 85 | |
运营租赁费用 | 9 | | | 9 | | | 26 | | | 26 | |
其他非现金经营活动,净额 | 1 | | | (4) | | | (2) | | | (6) | |
资产和负债的变化: | | | | | | | |
应收账款,净额(包括来自关联方的应收账款) | 65 | | | 57 | | | 200 | | | (152) | |
合约资产,净额(包括来自关联方的合约资产) | (67) | | | (32) | | | (154) | | | 7 | |
预付费用和其他资产 | (32) | | | 16 | | | (19) | | | 29 | |
应计薪酬和福利以及基于股份的薪酬 | 59 | | | 111 | | | (383) | | | (398) | |
合同负债(包括来自关联方的合同负债) | (76) | | | (22) | | | (148) | | | (10) | |
纳税负债 | 18 | | | 48 | | | (46) | | | 87 | |
经营租赁负债 | (1) | | | 6 | | | (18) | | | (53) | |
其他负债(包括应付给关联方的款项) | 14 | | | (30) | | | (78) | | | (64) | |
经营活动提供的(用于)的净现金 | $ | 310 | | | $ | 411 | | | $ | 423 | | | $ | 256 | |
| | | | | | | |
(用于)投资活动提供的现金流 | | | | | | | |
购买短期投资 | (155) | | | (320) | | | (540) | | | (985) | |
短期投资到期所得收益 | 105 | | | 335 | | | 351 | | | 945 | |
购买股权投资 | (21) | | | (1) | | | (32) | | | (4) | |
购买无形资产 | (30) | | | (3) | | | (43) | | | (25) | |
购买财产和设备 | (21) | | | (10) | | | (81) | | | (48) | |
其他投资活动,净额,包括对可转换贷款的投资 | (1) | | | — | | | (1) | | | — | |
由(用于)投资活动提供的净现金 | $ | (123) | | | $ | 1 | | | $ | (346) | | | $ | (117) | |
| | | | | | | |
(用于)融资活动提供的现金流 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
无形资产债务的支付 | (8) | | | (11) | | | (29) | | | (31) | |
其他筹资活动,净额 | (4) | | | (1) | | | (10) | | | (1) | |
缴纳既得股份的预扣税 | (36) | | | — | | | (48) | | | — | |
(用于)融资活动提供的净现金 | $ | (48) | | | $ | (12) | | | $ | (87) | | | $ | (32) | |
| | | | | | | |
外汇汇率变动对现金和现金等价物的影响 | 6 | | | 11 | | | 7 | | | (10) | |
现金及现金等价物的净增加(减少) | 145 | | | 411 | | | (3) | | | 97 | |
期初的现金和现金等价物 | 1,406 | | | 690 | | | 1,554 | | | 1,004 | |
期末的现金和现金等价物 | $ | 1,551 | | | $ | 1,101 | | | $ | 1,551 | | | $ | 1,101 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
非现金运营、投资和融资活动: | | | | | | | |
| | | | | | | |
不动产和设备中的非现金增值 | 18 | | | 1 | | | 18 | | | 1 | |
无形资产的非现金增加 | 9 | | | — | | | 47 | | | — | |
经营租赁使用权资产中的非现金增值 | 5 | | | 4 | | | 18 | | | 6 | |
经营租赁负债的非现金增加 | 5 | | | 4 | | | 18 | | | 6 | |
通过转换某些应收账款对股权投资进行非现金增值 | 5 | | | — | | | 9 | | | — | |
向股东进行非现金分配 | — | | | — | | | 12 | | | — | |
既得股票的非现金预扣税 | 63 | | | — | | | 63 | | | — | |
基于股份的薪酬成本的非现金重新分类 | — | | | — | | | 343 | | | — | |
主要财务和运营指标
我们使用以下关键绩效指标和非公认会计准则财务指标来分析我们的业务业绩和财务预测并制定战略计划,我们认为这些计划为市场提供了有用的信息,有助于以与管理团队相同的方式理解和评估我们的经营业绩。某些判断和估计是我们计算这些指标的过程中固有的。这些关键绩效指标和非公认会计准则财务指标仅供补充信息之用,不应被视为根据公认会计原则提供的财务信息的替代品,也可能与其他公司提供的类似标题的指标或指标有所不同。
下表汇总了关键财务和运营指标:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计,基于 ARM 的芯片数量、现有 Arm 总访问权限和 Arm 灵活访问许可证数量以及员工和工程师总数除外) | 截至12月31日的三个月 | | 截至12月31日的九个月 |
2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
总收入 | $ | 824 | | | $ | 724 | | | $ | 2,305 | | | $ | 2,046 | |
许可证和其他收入 | 354 | | 299 | | 1,017 | | 745 |
特许权使用费收入 | 470 | | 425 | | 1,288 | | 1,301 |
营业收入 | 134 | | 244 | | 89 | | 721 |
非公认会计准则营业收入 (1) | 338 | | 289 | | 991 | | 784 |
来自持续经营业务的净收益 | 87 | | 182 | | 82 | | 521 |
非公认会计准则净收益 (1) | 305 | | 225 | | 931 | | 639 |
经营活动提供的净现金 | 310 | | 411 | | 423 | | 256 |
非公认会计准则自由现金流 (1) | 251 | | 387 | | 270 | | 152 |
非公认会计准则自由现金流 TTM (1) | 724 | | 445 | | | | |
| | | | | | | |
运营指标: | | | | | | | |
报告的基于 ARM 的芯片出货数量(十亿) | 7.7 | | 7.9 | | 21.6 | | 22.7 |
| | | | | | | |
| | | | | 截至截至 |
运营指标: | | | | | 十二月三十一日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
报告的基于 ARM 的芯片累计出货数量(十亿) | | | | | 280.3 | | 250.2 |
现有 Arm Total Access 许可证的数量 (2) | | | | | 27 | | 15 |
现有 Arm 灵活访问许可证的数量 (2) | | | | | 218 | | 205 |
年化合约价值 | | | | | $ | 1,160 | | | $ | 1,009 | |
剩余的履约义务 | | | | | $ | 2,433 | | | $ | 1,758 | |
员工总数(期末) | | | | | 6,870 | | 5,781 |
工程师总数 | | | | | 5,520 | | 4,589 |
非工程师总数 | | | | | 1,350 | | 1,192 |
(1) 非公认会计准则营业收入、来自持续经营业务的非公认会计准则净收入和非公认会计准则自由现金流是非公认会计准则财务指标。有关我们使用这些指标以及将这些指标与最直接可比的GAAP财务指标进行对账的更多信息,请参阅下面的 “—GAAP与非GAAP对账”。
(2) 截至适用期限的最后一天。
总收入
我们的主要产品包括以下内容:
许可证和其他收入
•知识产权许可-我们通常根据非排他性许可协议对知识产权进行许可,这些协议为特定应用程序提供有限或永久的使用权。这些许可证以电子方式提供,以满足客户特定的业务需求。这些安排通常有不同的履行义务,包括转让许可的IP、架构知识产权的版本扩展或IP的发布以及支持服务。支持服务包括一项随时待命的义务,即在支持期内提供技术支持、补丁和错误修复。分配给知识产权许可证的收入将在许可期限交付或开始之后的某个时间点予以确认,以较晚者为准。分配给架构IP的不同版本扩展或IP版本的收入,不包括支持期限内何时可用的次要更新,将在许可期限交付或开始之后的某个时间点确认,以较晚者为准。
某些许可协议规定,客户有权在合同期限内无限制地访问包含当前和未来IP的库,具体取决于适用合同的条款。这些许可安排代表了待命义务,因为基础知识产权的交付在客户的控制范围内,并且在任何给定时期内的使用范围都不会减少剩余的履约义务。与这些安排有关的合同对价在合同期限内根据履约义务控制权移交时按比例确认。
•软件销售,包括开发系统-非专为给定许可证(例如现成软件)设计的软件(包括开发系统)的销售,在控制权移交后,客户可以开始使用许可证并从中受益,在交付时即得到认可。
•专业服务 — 我们提供的服务(例如培训、专业和设计服务)对知识产权的功能不是必不可少的,在合同中单独说明和定价,并单独核算。培训收入在提供服务时予以确认。专业和设计服务的收入是根据迄今为止花费的工程工时与预计所需总工作量相比使用输入法逐步确认的。对于此类专业和设计服务,我们拥有就迄今为止完成的业绩获得报酬的可执行权利,其中包括合理的利润率,并且此类服务的提供不会产生可替代用途的资产。
•支持和维护-支持和维护是客户的一项随时待命的义务,同时提供和使用。收入在根据许可证签订合同约定的支持和维护期限内按直线方式确认。
特许权使用费收入
对于某些知识产权许可协议,对包含我们知识产权的产品收取特许权使用费。根据我们的技术,特许权使用费在客户发货的季度按应计制进行确认。特许权使用费应计收入的估算过程基于客户销售额,客户销售额使用销售趋势的估算值和对多个关键属性的判断,包括对预期出货量的行业估计、所售产品组合、使用我们产品的市场百分比和平均销售价格。随着新信息的出现,需要在随后的时期对收入进行调整,以反映估计值的变化,这主要是根据许可证持有者随后报告的实际金额得出的。
报告出货的基于 ARM 的芯片数量-期内和累计数量
每个季度,我们的大多数客户,以及通过Arm China签约的客户,都会向我们(直接或通过Arm China)提供特许权使用费报告,列出他们在前一个季度出货的基于ARM的芯片的实际数量。每年4月1日至3月31日的12个月期间收到的特许权使用费报告涉及每年1月1日至12月31日期间的芯片出货量。我们还执行各种程序来评估与特许权使用费相关的客户数据的合理性,我们的许可协议通常包括我们审计客户账簿和记录以验证某些类型的客户数据的权利。
我们将客户报告的出货芯片数量视为关键绩效指标,因为这代表了在产品中使用芯片的公司(例如客户的客户)对我们的产品的接受。这个数字
芯片的出货量还可以深入了解不同终端市场的芯片定价和销量,这有助于为我们的定价模型和竞争定位提供信息。
报告的出货时基于ARM的芯片的累计数量是从一开始到现在。该数字包括我们的客户对前一时期报告的基于ARM的芯片数量的调整。我们将客户报告的基于 ARM 的芯片累计数量视为关键性能指标,因为它代表了基于 ARM 的产品的扩张规模。
现有 Arm Total Access 和 Arm 灵活访问许可证的数量
每个季度,我们都会跟踪与客户签订的现有Arm Total Access和Arm灵活访问许可证的数量,以及通过Arm China签订的许可证的数量。我们相信,随着时间的推移,我们的许多客户将过渡到Arm Total Access或Arm灵活访问许可证来访问我们的产品。这种过渡使我们和我们的客户能够减少对合同谈判的关注,而更多地关注如何在客户的未来芯片中部署我们的产品。
我们将现存的Arm Total Access和Arm Flexible Access许可证的数量视为关键性能指标,因为它们代表了我们与客户之间合作的加强,这可能是使用我们的产品设计更多芯片的主要指标,因此,未来的经常性特许权使用费收入将增加,从而提高我们的长期市场份额。
年化合约价值(“ACV”)
每个季度,我们按照IPLA共担的总许可费,跟踪与客户签订的许可协议以及通过Arm China签订的许可协议相关的ACV。我们将ACV定义为截至每个适用报告期最后一天的所有已签署协议的年化承诺费用总额,不包括任何潜在的未来特许权使用费收入。Arm Total Access协议和ALA在合同规定的年限内被视为有效,并按年计算。根据客户的历史许可模式,任何其他许可协议,包括根据Arm Flexible Access协议(TLA)颁发的一次性使用和有限用途许可证,均被视为有效期三年,并按年计算。Arm China共享的总许可费也被视为有效期三年,按年计算。
ACV是一项基于承诺费用(不包括特许权使用费)的运营指标,不是确认的收入,因此不能调节也不能替代根据公认会计原则报告的收入。但是,我们认为ACV是我们用来跟踪与客户的现有许可承诺的关键运营指标。由于客户购买模式、订阅续订的时间以及合同期限的影响,新许可证的预订和确认收入可能会在每个季度之间发生重大波动。因此,我们认为ACV可以进一步了解我们的业务表现和长期趋势。
剩余履约义务(“RPO”)
RPO 表示分配给未履行或部分未履行的履约义务的交易价格,其中包括未实现的收入以及将在未来期间开具发票并确认为收入的金额。
Arm已选择将潜在的未来特许权使用费收入排除在RPO的披露范围之外。收入确认发生在交付或许可期限开始时,以较晚者为准。
非公认会计准则财务指标
除了根据公认会计原则确定的业绩外,我们还使用和提出未按照公认会计原则计算和列报的财务指标。我们的非公认会计准则财务指标包括非公认会计准则销售成本、非公认会计准则毛利率、非公认会计准则毛利率、非公认会计准则研发、非公认会计准则销售、一般和管理费用、非公认会计准则营业收入、非公认会计准则营业利润率、非公认会计准则利润率(亏损)、净额、非公认会计准则其他非营业收入(亏损)、净额,所得税前的非公认会计准则收入,净收入,非公认会计准则净收益,归属于普通股股东的非公认会计准则基本收益和摊薄后每股净收益,自由现金流和自由现金流 TTM。我们认为,这些非公认会计准则财务指标为投资者和其他人提供了有用的信息,帮助他们了解和评估我们的经营业绩,也为逐期比较我们的业务业绩提供了有用的衡量标准。此外,我们之所以纳入这些非公认会计准则财务指标,是因为它们是我们管理层使用的关键衡量标准
内部负责制定运营决策,包括与分析运营支出、评估绩效以及执行战略规划和年度预算相关的决策。我们认为,从整体上看,我们的非公认会计准则财务指标的列报有助于投资者评估我们与前一时期相比业绩的一致性和可比性,并便于比较我们与竞争对手的财务业绩,特别是与在GAAP业绩之外还提供类似非公认会计准则财务指标的竞争对手的财务业绩。
非公认会计准则财务指标仅供补充信息之用,不应被视为根据公认会计原则提供的财务信息的替代品,也可能与竞争对手提出的类似财务指标不一致,这可能会限制投资者评估我们相对于某些同行公司的业绩的能力。
本文提出的非公认会计准则财务指标不包括与收购相关的无形资产摊销、与股权奖励相关的基于股份的薪酬成本(我们打算在归属时发行股权(代替现金结算)、与处置活动相关的成本、长期资产减值、重组和相关成本、上市公司准备成本、其他营业收入(支出)、权益法投资的净(收益)亏损以及所得税对非公认会计准则调整的影响。我们将这些项目排除在我们的非公认会计准则财务指标之外,因为它们本质上是非现金的,或者因为这些项目的金额和时间不可预测且不受核心经营业绩的驱动,这使得与前一时期和竞争对手进行比较的意义不大。
投资者应考虑非公认会计准则财务指标以及其他财务业绩指标,包括营业收入、净收入和我们的其他公认会计准则业绩。有关我们使用这些指标以及与最直接可比的GAAP财务指标对账的更多信息,请参阅 “—GAAP与非GAAP对账”。
Arm 控股有限公司
GAAP 与非 GAAP 的对账
(未经审计)
以下是公认会计原则与非公认会计准则业绩的对账情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 2023 年 12 月 31 日的三个月 |
(以百万计,股票和每股金额除外) | | GAAP 业绩 | 与收购相关的无形资产摊销 | 基于股份的薪酬成本(权益结算)(1) (2) (3) | 上市公司准备成本 | 其他营业收入(支出),净额 | 与处置活动相关的成本 | | 重组和相关成本 | | 权益法投资的(收益)亏损,净额 | 所得税对非公认会计准则调整的影响 | 非公认会计准则业绩 |
总收入 | | $ | 824 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | $ | — | | $ | 824 | |
销售成本 | | (36) | | 1 | | 8 | | — | | — | | — | | | — | | | — | | — | | (27) | |
毛利 | | 788 | | 1 | | 8 | | — | | — | | — | | | — | | | — | | — | | 797 | |
毛利率 | | 95.6 | % | | | | | | | | | | | 96.7 | % |
运营费用: | | | | | | | | | | | | | |
研究和开发 | | (432) | | — | | 139 | | — | | — | | — | | | — | | | — | | — | | (293) | |
销售、一般和管理 | | (216) | | — | | 49 | | 1 | | — | | — | | | — | | | — | | — | | (166) | |
| | | | | | | | | | | | | |
处置、重组和其他运营费用,净额 | | (6) | | — | | — | | — | | 6 | | — | | | — | | | | | — | |
总运营费用 (4) | | (654) | | — | | 188 | | 1 | | 6 | | — | | | — | | | — | | — | | (459) | |
营业收入(亏损) | | 134 | | 1 | | 196 | | 1 | | 6 | | — | | | — | | | — | | — | | 338 | |
营业利润率 | | 16.3 | % | | | | | | | | | | | 41.0 | % |
股权投资的收益(亏损),净额 | | (1) | | — | | — | | — | | | — | | | — | | | 1 | | — | | — | |
净利息收入 | | 28 | | — | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | 28 | |
其他非营业收入(亏损),净额 | | (15) | | — | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | (15) | |
所得税前收入(亏损) | | 146 | | 1 | | 196 | | 1 | | 6 | | — | | | — | | | 1 | | — | | 351 | |
所得税优惠(费用) | | (59) | | — | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | 13 | | (46) | |
净收益(亏损) | | $ | 87 | | $ | 1 | | $ | 196 | | $ | 1 | | $ | 6 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1 | | $ | 13 | | $ | 305 | |
归属于普通股股东的每股净收益(亏损) | | | | | | | | | | | | | |
基本 | | $ | 0.08 | | | | | | | | | | | | $ | 0.30 | |
稀释 | | $ | 0.08 | | | | | | | | | | | | $ | 0.29 | |
已发行普通股的加权平均值 | | | | | | | | | | | | | |
基本 | | 1,026,894,266 | | | | | | | | | | | 1,026,894,266 |
稀释 | | 1,048,888,489 | | | | | | | | | | | 1,048,888,489 |
(1) 截至2023年12月31日的三个月,基于股份的薪酬总成本,包括现金和股权结算奖励,为1.99亿美元。
(4) GAAP总运营费用和非公认会计准则总运营支出包括与股票分类奖励相关的2300万美元雇主税,扣除与这些税收相关的研发税收抵免。
Arm 控股有限公司
GAAP 与非 GAAP 的对账(续)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日的三个月 |
(以百万计,股票和每股金额除外) | | GAAP 业绩 | 与收购相关的无形资产摊销 | 基于股份的薪酬成本(权益结算)(1) (2) (3) | 上市公司准备成本 | 其他营业收入(支出),净额 | 与处置活动相关的成本 | | 重组和相关成本 | | 权益法投资的(收益)亏损,净额 | 所得税对非公认会计准则调整的影响 | 非公认会计准则业绩 |
总收入 | | $ | 724 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | $ | — | | $ | 724 | |
销售成本 | | (29) | | 1 | | 1 | | — | | — | | — | | | — | | | — | | — | | (27) | |
毛利 | | 695 | | 1 | | 1 | | — | | — | | — | | | — | | | — | | — | | 697 | |
毛利率 | | 96.0 | % | | | | | | | | | | | 96.3 | % |
运营费用: | | | | | | | | | | | | | |
研究和开发 | | (286) | | — | | 16 | | — | | — | | — | | | — | | | — | | — | | (270) | |
销售、一般和管理 | | (163) | | — | | 13 | | 12 | | — | | — | | | — | | | — | | — | | (138) | |
| | | | | | | | | | | | | |
处置、重组和其他运营费用,净额 | | (2) | | — | | — | | — | | — | | 2 | | | — | | | | | — | |
运营支出总额 | | (451) | | — | | 29 | | 12 | | — | | 2 | | | — | | | — | | — | | (408) | |
营业收入(亏损) | | 244 | | 1 | | 30 | | 12 | | — | | 2 | | | — | | | — | | — | | 289 | |
营业利润率 | | 33.7 | % | | | | | | | | | | | 39.9 | % |
股权投资的收益(亏损),净额 | | (6) | | — | | — | | — | | | — | | | — | | | 6 | | — | | — | |
净利息收入 | | 13 | | — | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | 13 | |
其他非营业收入(亏损),净额 | | (23) | | — | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | (23) | |
所得税前收入(亏损) | | 228 | | 1 | | 30 | | 12 | | — | | 2 | | | — | | | 6 | | — | | 279 | |
所得税(费用)补助 | | (46) | | — | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | (8) | | (54) | |
净收益(亏损) | | $ | 182 | | $ | 1 | | $ | 30 | | $ | 12 | | $ | — | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | 6 | | $ | (8) | | $ | 225 | |
归属于普通股股东的每股净收益(亏损) | | | | | | | | | | | | | |
基本 | | $ | 0.18 | | | | | | | | | | | | $ | 0.22 | |
稀释 | | $ | 0.18 | | | | | | | | | | | | $ | 0.22 | |
已发行普通股的加权平均值 | | | | | | | | | | | | | |
基本 | | 1,025,234,000 | | | | | | | | | | | 1,025,234,000 |
稀释 | | 1,027,918,937 | | | | | | | | | | | 1,027,918,937 |
(1) 截至2022年12月31日的三个月,基于股份的薪酬总成本,包括现金和股权结算奖励,为1.03亿美元。出于非公认会计准则的目的,我们会根据首次公开募股前按负债分类但将在首次公开募股后进行股权结算的奖励进行调整。负债分类奖励在截至结算之日的每个报告期结束时进行重新计量,以确保每项奖励的确认支出等于首次公开募股后以现金或股权支付的金额。
Arm 控股有限公司
GAAP 与非 GAAP 的对账(续)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年12月31日的九个月 |
(以百万计,股票和每股金额除外) | | GAAP 业绩 | 与收购相关的无形资产摊销 | 基于股份的薪酬成本(权益结算)(1) (2) (3) | 上市公司准备成本 | 其他营业收入(支出),净额 | 与处置活动相关的成本 | | 重组和相关成本 | | 权益法投资的(收益)亏损,净额 | 所得税对非公认会计准则调整的影响 | 非公认会计准则业绩 |
总收入 | | $ | 2,305 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | $ | — | | $ | 2,305 | |
销售成本 | | (113) | | 3 | | 33 | | — | | — | | — | | | — | | | — | | — | | (77) | |
毛利 | | 2,192 | | 3 | | 33 | | — | | — | | — | | | — | | | — | | — | | 2,228 | |
毛利率 | | 95.1 | % | | | | | | | | | | | 96.7 | % |
运营费用: | | | | | | | | | | | | | |
研究和开发 | | (1,395) | | — | | 578 | | — | | — | | — | | | — | | | — | | — | | (817) | |
销售、一般和管理 | | (702) | | — | | 240 | | 42 | | — | | — | | | — | | | — | | — | | (420) | |
| | | | | | | | | | | | | |
处置、重组和其他运营费用,净额 | | (6) | | — | | — | | — | | 6 | | — | | | — | | | — | | | — | |
总运营费用 (4) | | (2,103) | | — | | 818 | | 42 | | 6 | | — | | | — | | | — | | — | | (1,237) | |
营业收入(亏损) | | 89 | | 3 | | 851 | | 42 | | 6 | | — | | | — | | | — | | — | | 991 | |
营业利润率 | | 3.9 | % | | | | | | | | | | | 43.0 | % |
股权投资的收益(亏损),净额 | | (13) | | — | | — | | — | | — | | — | | | — | | | 13 | | — | | — | |
净利息收入 | | 80 | | — | | — | | — | | — | | — | | | — | | | — | | — | | 80 | |
其他非营业收入(亏损),净额 | | (2) | | — | | — | | — | | — | | — | | | — | | | — | | — | | (2) | |
所得税前收入(亏损) | | 154 | | 3 | | 851 | | 42 | | 6 | | — | | | — | | | 13 | | — | | 1,069 | |
所得税优惠(费用) | | (72) | | — | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | (66) | | (138) | |
净收益(亏损) | | $ | 82 | | $ | 3 | | $ | 851 | | $ | 42 | | $ | 6 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 13 | | $ | (66) | | $ | 931 | |
归属于普通股股东的每股净收益(亏损) | | | | | | | | | | | | | |
基本 | | $ | 0.08 | | | | | | | | | | | | $ | 0.91 | |
稀释 | | $ | 0.08 | | | | | | | | | | | | $ | 0.90 | |
已发行普通股的加权平均值 | | | | | | | | | | | | | |
基本 | | 1,025,815,812 | | | | | | | | | | | 1,025,815,812 |
稀释 | | 1,040,163,454 | | | | | | | | | | | 1,040,163,454 |
(1) 截至2023年12月31日的九个月中,基于股份的薪酬总成本,包括现金和股权结算奖励,为8.75亿美元。出于非公认会计准则的目的,我们会根据首次公开募股前按负债分类但将在首次公开募股后进行股权结算的奖励进行调整。负债分类奖励在截至结算之日的每个报告期末进行重新计量,以确保每项奖励的确认支出等于首次公开募股后以现金或股权支付的金额。
(4) GAAP总运营费用和非公认会计准则总运营支出包括与股票分类奖励相关的2600万美元雇主税,扣除与这些税收相关的研发税收抵免。
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GAAP 与非 GAAP 的对账(续)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日的九个月 |
(以百万计,股票和每股金额除外) | | GAAP 业绩 | 与收购相关的无形资产摊销 | 基于股份的薪酬成本(权益结算)(1) (2) (3) | 上市公司准备成本 | 其他营业收入(支出),净额 | 与处置活动相关的成本 | | 重组和相关成本 | | 权益法投资的(收益)亏损,净额 | 所得税对非公认会计准则调整的影响 | 非公认会计准则业绩 |
总收入 | | $ | 2,046 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | $ | — | | $ | 2,046 | |
销售成本 | | (79) | | 4 | | 1 | | — | | — | | — | | | — | | | — | | — | | (74) | |
毛利 | | 1,967 | | 4 | | 1 | | — | | — | | — | | | — | | | — | | — | | 1,972 | |
毛利率 | | 96.1 | % | | | | | | | | | | | 96.4 | % |
运营费用: | | | | | | | | | | | | | |
研究和开发 | | (752) | | — | | 15 | | — | | — | | — | | | — | | | — | | — | | (737) | |
销售、一般和管理 | | (488) | | — | | 6 | | 33 | | — | | — | | | — | | | — | | — | | (449) | |
| | | | | | | | | | | | | |
处置、重组和其他运营费用,净额 | | (6) | | — | | — | | — | | — | | 3 | | | 1 | | | — | | — | | (2) | |
运营支出总额 | | (1,246) | | — | | 21 | | 33 | | — | | 3 | | | 1 | | | — | | — | | (1,188) | |
营业收入(亏损) | | 721 | | 4 | | 22 | | 33 | | — | | 3 | | | 1 | | | — | | — | | 784 | |
营业利润率 | | 35.2 | % | | | | | | | | | | | 38.3 | % |
股权投资的收益(亏损),净额 | | (80) | | — | | — | | — | | — | | — | | | — | | | 80 | | — | | — | |
净利息收入 | | 21 | | — | | — | | — | | — | | — | | | — | | | — | | — | | 21 | |
其他非营业收入(亏损),净额 | | 4 | | — | | — | | — | | — | | — | | | — | | | — | | — | | 4 | |
所得税前收入(亏损) | | 666 | | 4 | | 22 | | 33 | | — | | 3 | | | 1 | | | 80 | | — | | 809 | |
所得税(费用)补助 | | (145) | | — | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | (25) | | (170) | |
净收益(亏损) | | $ | 521 | | $ | 4 | | $ | 22 | | $ | 33 | | $ | — | | $ | 3 | | | $ | 1 | | | $ | 80 | | $ | (25) | | $ | 639 | |
归属于普通股股东的每股净收益(亏损) | | | | | | | | | | | | | |
基本 | | $ | 0.51 | | | | | | | | | | | | $ | 0.62 | |
稀释 | | $ | 0.51 | | | | | | | | | | | | $ | 0.62 | |
已发行普通股的加权平均值 | | | | | | | | | | | | | |
基本 | | 1,025,234,000 | | | | | | | | | | | 1,025,234,000 |
稀释 | | 1,026,956,431 | | | | | | | | | | | 1,026,956,431 |
(1) 截至2022年12月31日的九个月中,基于股份的薪酬总成本,包括现金和股权结算奖励,为1.62亿美元。出于非公认会计准则的目的,我们会根据首次公开募股前按负债分类但将在首次公开募股后进行股权结算的奖励进行调整。负债分类奖励在截至结算之日的每个报告期结束时进行重新计量,以确保每项奖励的确认支出等于首次公开募股后以现金或股权支付的金额。
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GAAP 与非 GAAP 的对账(续)
(未经审计)
(2) 简明合并损益表中确认的基于股份的薪酬成本摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的三个月 | | 截至12月31日的九个月 |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
销售成本 | | $ | 8 | | | $ | 4 | | | $ | 34 | | | $ | 7 | |
研究和开发 | | 142 | | | 65 | | | 594 | | | 103 | |
销售、一般和管理 | | 49 | | | 34 | | | 247 | | | 52 | |
总计 | | $ | 199 | | | $ | 103 | | | $ | 875 | | | $ | 162 | |
(3) 简明合并损益表中确认的基于股份的薪酬负债分类成本摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的三个月 | | 截至12月31日的九个月 |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
销售成本 | | $ | — | | | $ | 3 | | | $ | 1 | | | $ | 6 | |
研究和开发 | | 3 | | | 49 | | | 16 | | | 88 | |
销售、一般和管理 | | — | | | 21 | | | 7 | | | 46 | |
总计 | | $ | 3 | | | $ | 73 | | | $ | 24 | | | $ | 140 | |
以下是非公认会计准则自由现金流与经营活动提供的净现金的对账情况,这是最直接可比的GAAP现金流指标:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的三个月 | | 截至12月31日的九个月 |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
经营活动提供的净现金 | | $ | 310 | | | $ | 411 | | | $ | 423 | | | $ | 256 | |
调整为: | | | | | | | | |
购买财产和设备 | | (21) | | | (10) | | | (81) | | | (48) | |
购买无形资产 | | (30) | | | (3) | | | (43) | | | (25) | |
无形资产债务的支付 | | (8) | | | (11) | | | (29) | | | (31) | |
非公认会计准则自由现金流 | | $ | 251 | | | $ | 387 | | | $ | 270 | | | $ | 152 | |
前瞻性陈述
这封股东信包含前瞻性陈述,反映了我们对未来事件和财务业绩等方面的计划、信念、预期和当前观点。我们的实际业绩可能与此处包含的前瞻性陈述存在重大差异。有关我们未来的陈述以及与收入、销售费用成本、成本、收入(亏损)和潜在增长机会相关的预测是此类陈述的典型代表。可能导致或促成此类差异的因素包括但不限于我们的首次公开募股招股说明书中 “风险因素” 中讨论的因素。
以下内容包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述,这些陈述涉及我们的业务、经营业绩和其他基于我们当前预期、估计、假设和预测的事项。前瞻性陈述基于我们管理层的信念和假设以及管理层目前可获得的信息。在某些情况下,你可以通过 “可能”、“可能”、“可能”、“将”、“应该”、“期望”、“可能会”、“可能会”、“打算”、“计划”、“目标”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”、“目标”、“继续” 和 “持续” 或负面词语来识别前瞻性陈述这些术语或其他旨在识别未来陈述的类似术语。前瞻性陈述和观点基于当前的预期,尽管我们认为此类信息构成了此类陈述的合理依据,但此类信息可能有限或不完整,不应将我们的陈述理解为表明我们已经对所有可能可用的相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素,这些因素可能导致我们的实际业绩、活动水平、业绩或成就与这些前瞻性陈述所表达或暗示的信息存在重大差异。我们提醒您,您不应过分依赖我们的任何前瞻性陈述。除非适用法律要求,否则我们没有义务更新前瞻性陈述以反映在本声明发布之日之后获得的事态发展或信息,并且不承担任何更新前瞻性陈述的义务。