附录 99.1

 

Toro Corp. 报告称，截至2023年12月31日的三个月净收入为2,820万美元，截至2023年12月31日的年度净收入为1.406亿美元
 
塞浦路斯利马索尔，2024年2月12日——国际能源运输服务公司托罗公司（纳斯达克股票代码：Toro）（“Toro” 或 “公司”）今天公布了截至2023年12月31日的三个月和 年度的业绩。
 
截至2023年12月31日的第四季度亮点：
 
◾
船舶总收入：1190万美元，而截至2022年12月31日的三个月为3,800万美元，下降了68.7％。
◾
净收入：2,820万美元，而截至2022年12月31日的三个月为2510万美元，增长了12.4％。
◾
普通股每股收益（基本）：每股1.41美元，而截至2022年12月31日的三个月每股收益为2.65美元；
◾
EBITDA(1)：2840万美元，而截至2022年12月31日的三个月为2720万美元；
◾
截至2023年12月31日，现金和限制性现金为1.556亿美元，而截至2022年12月31日为4,250万美元。
◾
2023年9月1日签订了 协议，以1,800万美元的价格出售该船，净资本收益为820万美元，于2023年11月16日将M/T Wonder Formosa交付给其新所有者；
◾
2023 年 12 月 21 日将 M/T Wonder Vega 交付给其新所有者，此前双方达成协议 ，于 2023 年 9 月 5 日以 3150 万美元的价格出售该船，净资本收益为 1,650 万美元；以及
◾
根据公司于2023年11月6日批准的股票回购计划，回购了222,600股普通股，总成本为100万美元。
 
(1)根据美国公认会计原则（“美国公认会计原则”），息税折旧摊销前利润不是一项认可的衡量标准。请参阅附录B，了解该指标与净 收入的定义和对账情况，净收入是根据美国公认会计原则计算和列报的最直接可比的财务指标。
 
1
截至 2023 年 12 月 31 日的年度亮点：
 
◾
船舶总收入：7,850万美元，而截至2022年12月31日的年度为1.119亿美元，下降了29.8％。
◾
净收入：1.406亿美元，而截至2022年12月31日的年度为4,990万美元，增长了181.8％。
◾
普通股每股收益（基本）：每股8.69美元，而截至2022年12月31日止年度的每股收益为5.28美元；
◾
EBITDA(1)：1.447亿美元，而截至2022年12月31日的年度为5,890万美元；
◾
2023年4月17日，根据Pani Corp. 购买了850万股普通股，总收益为19,465,000美元，公司与由我们的董事长兼首席执行官控制的公司Pani Corp. 签订了认购协议；
◾
2023年8月7日，公司购买了Castor Maritime Inc.（“Castor”）的50,000股5.00％D系列累计永久可转换优先股（“D系列优先股”），规定每股金额为1,000美元，总对价为5,000万美元的现金；以及
◾
Castor的分拆业务（“分拆业务”）已于2023年3月7日完成，我们的股票于同日开始在纳斯达克资本市场上交易。
 
(1)
根据美国公认会计原则（“美国公认会计原则”），息税折旧摊销前利润不是一项认可的衡量标准。请参阅附录B，了解该指标与净收益的定义和对账情况，净收益是根据美国公认会计原则计算和列报的最直接可比的 财务指标。
 
管理层评论：
 
该公司首席执行官彼得罗斯·帕纳焦蒂迪斯先生评论说：
 
“2023年对Toro来说是具有里程碑意义的一年，它于3月在纳斯达克上市，于4月筹集了新资金，并在第二季度进入液化石油气领域，购买了四艘现代液化石油气运输船。
 
第四季度油轮市场保持强劲，在此期间，我们继续采取措施对船队进行现代化改造，利用对二手油轮的需求以获利的方式处置 的旧吨位，将我们船队的平均船龄从2022年底的17.7年减少到今天的9.5年。随着M/T Wonder Sirius于2024年1月交付给其买家，旧的 吨位的处置已接近完成，这使我们公司在2023年获得了总计9,900万美元的资本收益，预计将在2024年第一季度再获得2,090万美元的收益。
 
重要的是，我们于2023年11月开始实施股票回购计划，并在2024年2月8日之前回购了价值280万美元的股票，因为我们的资产负债表强劲，现金余额充足，在2024年1月偿还了唯一的未偿贷款后，目前没有任何债务。”
 
收益评论：
 
截至2023年12月31日的第四季度以及2022年12月31日的业绩
 
扣除租船人佣金后，船舶总收入从2022年同期的3,800万美元下降至截至2023年12月31日的三个月中的1190万美元。这种下降主要与 (i) 由于出售了六艘Aframax/LR2船舶中的五艘而将我们船队中Aframax/LR2船只的可用天数从2022年同期的514天减少到130天，以及 (ii) 在截至12月的三个月中， 每日TCE费率降至16,599美元 2023 年 31 月 31 日从 2022 年同期的 49,768 美元起，这主要是由于增加了液化石油气船只，这些船只的每日总消费支出费率低于 Handysize，以及Aframax/LR2 油轮由于其规模和所从事的贸易而定。根据美国公认会计原则，每日TCE利率不是公认的衡量标准。请参阅附录B，了解该指标与船舶总收入 收入的定义和对账情况，后者是根据美国公认会计原则计算和列报的最直接可比的财务指标。
 
2
在截至2023年12月31日的三个月中，我们机队的航行费用从2022年同期的330万美元减少了190万美元至140万美元。航行费用的减少主要与 与（i）我们船队中Aframax/LR2船舶的所有权天数从截至2023年12月31日的三个月的6.0艘减少到截至2023年12月31日的三个月中的1.9艘有关，以及（ii）与截至12月的三个月中我们船舶商业雇佣安排相关的费用，减少了我们船队中Aframax/LR2船舶的所有权天数 2023 年 31 月 31 日，我们的大多数油轮都是根据联营协议运营的，根据该协议，我们的矿池运营商配备 掩体消费成本和港口费用，而在截至2022年12月31日的三个月中，我们的许多Aframax/LR2船只根据航行租约运营，根据这些租船承担，船用燃料消耗成本和港口费用，导致此类费用与2022年第四季度相比有所减少。
 
截至2023年12月31日的三个月，船舶运营费用从2022年同期的580万美元减少了130万美元至450万美元，这主要是由于船员费用减少所致（i）我们船队中船舶的每日船舶运营费用从2022年同期的7,884美元下降至截至2023年12月31日的三个月的6,662美元，以及（ii））将我们机队的所有权天数从2022年同期的736天增加到截至2023年12月31日的 三个月中的681天。
 
由于机队所有权天数减少，我们机队的折旧费用从2022年同期的160万美元降至截至2023年12月31日的三个月中的130万美元。 截至2023年12月31日的三个月，干船坞和特别调查摊销费用为10万美元，而截至2022年12月31日的三个月的费用为30万美元。干船坞摊销费用的减少 主要是由于干船坞摊销天数从截至2022年12月31日的三个月的184天减少到截至2023年12月31日的三个月中的102个干船坞摊销日。
 
截至2023年12月31日的三个月中，一般和管理费用为230万美元，而在2022年同期，一般和管理费用总额为70万美元。这一增长主要与（i）根据我们的股权激励计划授予的非归属股票的股票薪酬成本为120万澳元，以及（ii）截至2023年12月31日的三个月的80万美元平底船管理费有关。在 截至2022年12月31日的三个月，一般和管理费用反映了Castor根据我们舰队船只的所有权天数占Castor全部船队总所有权天数的比例向公司分配的费用。

在截至2023年12月31日的三个月中，管理费为70万美元，与2022年同期持平，这反映了 (i) 自2023年7月1日起管理费的增加，从每艘船每天975美元增加到每艘船每天1,039美元，根据2022年7月1日起生效的经修订和重述的主管理协议的条款进行了调整，(ii) 与Castor Ships S.A. 签订新的管理协议对于我们的四艘液化石油气运输船，自该船的购买协议签订之日起，即4月26日生效，2023 年和 (iii) 被我们机队 所有权天数的减少部分抵消。
 
截至2023年12月31日的三个月，利息和财务成本净额为120万美元，而在2022年同期，利息和财务成本净额为10万美元。这种变化 主要是由于与2022年同期相比现金余额增加，以及截至2023年12月31日的三个月中我们可用现金的利息收入的增加，这足以抵消我们长期债务的加权平均利率 从截至2022年12月31日的三个月的6.7％上升到2023年同期的8.6％。
 
3
近期财经 发展评论：
 
股权最新情况
 
2024年1月16日，公司向Castor支付了2023年10月15日至2023年1月14日期间1.00％的A系列固定利率累计永久可转换优先股（“A系列优先股”）的40万美元股息。

根据公司将于2024年3月31日到期的500万美元股票回购计划，在2024年1月1日至2024年2月8日期间，公司取消了截至2023年12月31日已发行的 43,349股库存股，并回购了321,775股普通股，总成本为180万美元，计划中还有220万美元。股票可以在公开市场交易 和/或私下协商交易中回购。任何股票回购的时间、方式和总金额将由管理层自行决定，并将取决于业务、经济和市场状况、公司和监管 要求、现行股价和其他考虑因素。根据该计划，公司没有义务收购任何特定数量的普通股。

截至2024年2月8日，我们已发行18,978,409股普通股，已发行普通股18,656,634股（扣除库存股）。

流动性/融资/现金流更新

我们的合并现金状况（包括限制性现金）增加了1.131亿美元，从截至2022年12月31日的4,250万美元增至2023年12月31日的1.556亿美元。在截至2023年12月31日的年度中，我们的现金状况增长的主要原因是（i）提供了5,610万美元的净运营现金流，（ii）提供的净投资现金流为5,070万美元，包括出售M/T Wonder Bellatrix、M/T Wonder Polaris、M/T Wonder Musica、M/T Wonder Formosa和M/T Wonder Vega的1.729亿美元净收益，部分抵消了为购买Castor的5万股D轮优先股而支付的5,000万美元 } br} 万美元以及主要与收购液Terrax、LPG Dream Arrax、 LPG Dream Syrax和LPG Dream Vermax，以及（iii）提供的630万美元净融资现金流，包括与Pani公司签订的用于发行850万股普通股的认购 协议产生的1,870万美元净现金流入，由用于偿还Castor代表我们产生的分拆费用而支付的270万美元现金所抵消，800万美元用于定期偿还本金和提前预付 我们因出售M/T Wonder Polaris而应付的债务，100万美元用于支付普通股回购的款项，90万美元用于支付普通股的回购款项，90万美元用于在 2023年3月7日至2023年10月14日期间，向Toro支付我们的A系列优先股的股息，以及前母公司投资增加后的净流入额为20万美元。
 
截至2023年12月31日，我们的总债务，即未摊销的递延贷款费用总额，为530万美元，其中130万美元将在一年内偿还，而截至2022年12月31日 31日，债务总额为1,330万美元。

近期业务 发展评论：
 
2023年9月1日，我们与一家非关联第三方签订协议，以1,800万美元的价格 出售M/T Wonder Formosa。该船已于 2023 年 11 月 16 日交付给其新所有者。与此次出售有关，该公司在2023年第四季度确认了820万美元的净收益。
 
2023年9月5日，我们与一家非关联第三方签订协议，以 3,150万美元的价格出售M/T Wonder Vega。该船已于 2023 年 12 月 21 日交付给其新所有者。与此次出售有关，该公司在2023年第四季度确认了1,650万美元的净收益。
 
4
2024年1月8日，我们与一家非关联第三方签订协议，以 3380万美元的价格出售M/T Wonder Sirius。该船已于2024年1月24日交付给其新所有者。我们预计，在2024年第一季度，出售M/T Wonder Sirius的净收益将达到约2,090万美元，其中不包括任何交易相关成本。我们使用出售M/T Wonder Sirius的部分收益全额预付了我们唯一未偿还的 贷款额度下剩余的530万美元未清余额，在该融资机制下，M/T Wonder Sirius作为担保。因此，截至2024年2月9日，我们在任何融资机制下都没有未偿债务。
 
舰队就业状况（截至2024年2月9日）在截至2023年12月31日的三个月中，我们平均运营7.4艘船舶的每日总消费支出率(1) 为16,599美元，而平均有8.0艘船只的每日TCE费率(1)2022年同期为49,768美元。我们截至2024年2月9日的就业概况如下所示。

(1) 根据美国公认会计原则，每日TCE利率不是公认的衡量标准。请参阅附录B，了解该指标与船舶总收入的定义和对账情况，船舶总收入是根据美国公认会计原则计算和列报的最直接 可比财务指标。
 
Handysize 油轮
船名
类型
DWT
年
建成
的国家
施工
的类型
就业
格罗斯
宪章
费率
预计再送达
日期
最早
最新
Wonder Mimosa
方便的尺寸
36,718
2006
韩国
油轮池(1)
不适用
不适用
不适用
液化石油气运输船
 
类型
DWT
年
建成
的国家
施工
的类型
就业
格罗斯
宪章
费率
预计再送达
日期
最早
最新
Dream Terrax
液化石油气运输船
5,000 立方米
4,743
2020
日本
等等(2)期间
$310,000
每月
8 月 24 日
8 月 25 日
Dream Arrax
液化石油气运输船
5,000 立方米
4,753
2015
日本
等等(2)期间
$282,000
每月
2 月 24 日
2 月 24 日
Dream Syrax
液化石油气运输船
5,000 立方米
5,158
2015
日本
等等(2)期间
$308,500
每月
4 月 24 日
5 月 24 日
Dream Vermax
液化石油气运输船
5,000 立方米
5,155
2015
日本
等等(2) (3)期间
$314,950
每月
3 月 25 日
3 月 26 日

(1)
该船目前正在参与一个专门雇用Handysize油轮的独立油轮池。
(2)
TC 代表时间宪章。
(3)
根据现行租约定，自2024年3月22日起，该船的租金总额定为每月31.8万美元，租期至少为12至最多24个月。

5
财务业绩概述：
 
下文分别列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和年度中我们机队的部分财务和运营数据：
 
   
三个月已结束
    
年终了
  
（以美元表示）
  
2023 年 12 月 31 日（未经审计）
    
2022年12月31日（未经审计）
    
2023 年 12 月 31 日（未经审计）
    
2022年12月31日（未经审计）
  
船舶总收入
  
$
11,923,784
    
$
38,025,385
    
$
78,468,574
    
$
111,885,865
  
营业收入
  
$
26,421,190
    
$
25,340,834
    
$
136,882,020
    
$
51,592,737
  
净收益和综合收益
  
$
28,226,648
    
$
25,081,412
    
$
140,636,993
    
$
49,926,383
  
EBITDA(1)
  
$
28,440,767
    
$
27,195,030
    
$
144,719,062
    
$
58,881,032
  
普通股每股收益（基本）
  
$
1.41
    
$
2.65
    
$
8.69
    
$
5.28
  
普通股每股收益（摊薄）
  
$
0.56
    
$
0.62
    
$
2.87
    
$
1.17
  
 
(1)根据美国公认会计原则，息税折旧摊销前利润不是公认的衡量标准。请参阅本新闻稿附录B，了解该指标与净收益的定义和对账情况，净收益是根据美国公认会计原则计算和列报的最直接的可比财务指标。
 
合并机队精选财务和运营数据：
 
下文分别列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和年度中我们机队的精选财务和运营数据，我们认为这些数据有助于分析运营业绩的 趋势。
 
   
三个月已结束
十二月三十一日
    
年终了
十二月三十一日
  
（以美元表示，运营数据除外）
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
所有权日 (1)(7)
    
681
      
736
      
2,876
      
3,115
  
可用天数 (2)(7)
    
637
      
698
      
2,734
      
3,037
  
营业天数 (3)(7)
    
626
      
698
      
2,650
      
3,028
  
每日 TCE 费率 (4)
  
$
16,599
    
$
49,768
    
$
27,075
    
$
27,187
  
舰队利用率 (5)
    
98
%
    
100
%
    
97
%
    
100
%
每日船舶运营费用 (6)
  
$
6,662
    
$
7,884
    
$
7,331
    
$
6,969
  
 
(1)
所有权天数是我们拥有船只的时期内的日历天总数。
(2)
可用天数是指一段时间内的所有权天数减去我们的船舶因定期维修、干船停靠或特殊或中期检查而停租的总天数。
(3)
营业天数是减去计划外停工和空闲天数后一段时间内的可用天数。
(4)
根据美国公认会计原则，每日TCE利率不是公认的衡量标准。请参阅附录B，了解该指标与船舶总收入的定义和对账情况，船舶总收入是根据美国公认会计原则计算和列报的最直接可比的财务 指标。
(5)
机队利用率的计算方法是将一段时间内的运营天数除以该期间的可用天数。
(6)
每日船舶运营开支的计算方法是将相关时期的船舶运营费用除以该期间的所有权天数。
(7)
我们对所有权天数、可用天数、运营天数、机队利用率的定义可能无法与其他公司报告的定义相提并论。
 
6
附录 A
 
TORO CORP.
 
未经审计的中期简明综合收益表
 
（以美元表示，股票数据数量除外）

（以美元计算，股票数据数量除外）
  
三个月已结束
十二月三十一日
    
年终了
十二月三十一日
  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
收入
                        
定期包机收入
    
3,800,490
      
1,674,123
      
12,148,571
      
13,656,027
  
航程包机收入
    
711,879
      
5,877,545
      
3,806,244
      
51,805,097
  
矿池收入
    
7,411,415
      
30,473,717
      
62,513,759
      
46,424,741
  
船舶总收入
  
$
11,923,784
    
$
38,025,385
    
$
78,468,574
    
$
111,885,865
  
费用
                                
航行费用（包括向关联方支付的佣金）
    
(1,349,942
)
    
(3,287,440
)
    
(4,444,716
)
    
(29,319,414
)
船舶运营费用
    
(4,536,522
)
    
(5,802,842
)
    
(21,084,635
)
    
(21,708,290
)
一般和管理费用（包括关联方费用）
    
(2,284,920
)
    
(756,211
)
    
(5,357,265
)
    
(2,093,347
)
管理费-关联方
    
(707,559
)
    
(717,600
)
    
(3,153,660
)
    
(2,833,500
)
折旧和摊销
    
(1,380,296
)
    
(1,853,726
)
    
(6,839,702
)
    
(7,294,476
)
（拨备）/追回可疑账款准备金
    
—
      
(266,732
)
    
266,732
      
(266,732
)
出售船只的收益
    
24,756,645
      
—
      
99,026,692
      
3,222,631
  
营业收入
  
$
26,421,190
    
$
25,340,834
    
$
136,882,020
    
$
51,592,737
  
净利息和财务成本（包括关联方利息成本） (1)
    
1,192,555
      
(97,518
)
    
3,108,300
      
(699,992
)
其他费用，净额
    
392
      
470
      
(23,493
)
    
(6,181
)
来自关联方的股息收入
    
638,889
      
—
      
1,020,833
      
—
  
所得税
    
(26,378
)
    
(162,374
)
    
(350,667
)
    
(960,181
)
净收入和综合收益，扣除税款
  
$
28,226,648
    
$
25,081,412
    
$
140,636,993
    
$
49,926,383
  
A系列优先股的股息
    
(357,778
)
    
—
      
(1,166,667
)
    
—
  
A系列优先股的视作股息
    
(752,604
)
    
—
      
(2,429,275
)
    
—
  
归属于普通股股东的净收益
  
$
27,116,266
    
$
25,081,412
    
$
137,041,051
    
$
49,926,383
  
普通股每股收益，基本
  
$
1.41
    
$
2.65
    
$
8.69
    
$
5.28
  
摊薄后每股普通股收益
  
$
0.56
    
$
0.62
    
$
2.87
    
$
1.17
  
已发行普通股的加权平均数，基本：
    
17,951,267
      
9,461,009
      
15,443,485
      
9,461,009
  
摊薄后的已发行普通股的加权平均数：
    
49,026,754
      
40,536,496
      
48,659,725
      
42,677,249
  
 
  (1)
包括利息和财务成本以及利息收入（如果有）。
 
7
TORO CORP.
未经审计的简明合并资产负债表
（以美元表示，股票数据数量除外）

   
十二月三十一日
2023
    
十二月三十一日
2022
  
资产
            
流动资产：
            
现金和现金等价物
  
$
155,235,401
    
$
41,779,594
  
应向关联方收取的款项
    
3,923,315
      
558,327
  
其他流动资产
    
5,976,852
      
12,425,386
  
流动资产总额
    
165,135,568
      
54,763,307
  
                 
非流动资产：
                
船只，网
    
88,708,051
      
92,486,178
  
限制性现金
    
350,000
      
700,000
  
应向关联方收取的款项
    
1,590,501
      
1,708,474
  
对关联方的投资
    
50,541,667
      
—
  
其他非流动资产
    
1,778,343
      
7,821,144
  
非流动资产总额
    
142,968,562
      
102,715,796
  
总资产
    
308,104,130
      
157,479,103
  
                 
负债、夹层权益和股东权益
                
流动负债：
                
长期债务的流动部分，净额
    
1,311,289
      
2,606,302
  
应付关联方款项
    
315,000
      
—
  
其他流动负债
    
6,232,735
      
3,912,749
  
流动负债总额
    
7,859,024
      
6,519,051
  
非流动负债：
                
长期债务，净额
    
3,902,497
      
10,463,172
  
非流动负债总额
    
3,902,497
      
10,463,172
  
负债总额
    
11,761,521
      
16,982,223
  
                 
夹层股权：
                
1.00% 的A系列固定利率累计永久可转换优先股：截至2022年12月31日和2023年12月31日已发行和流通的0股和14万股，截至2022年12月31日和2023年12月31日， 总清算优先股分别为0美元和1.4亿美元。
    
119,601,410
      
—
  
夹层资产总额
    
119,601,410
      
—
  
                 
股东权益：
                
前净母公司投资
    
—
      
140,496,912
  
普通股，面值0.001美元；已授权1,000和39亿股；已发行1,000股和19,021,758股；截至2022年12月31日和2023年12月31日，已发行1,000股和18,978,409股（扣除库存股）。
    
19,022
      
1
  
优先股，面值0.001美元：已授权0股和1亿股；B系列优先股：截至2022年12月31日和2023年12月31日，分别为0股和40,000股已发行和流通股票， 。
    
40
      
—
  
额外的实收资本
    
57,244,290
      
—
  
库存股；截至2022年12月31日和2023年12月31日分别为0和43,349股。
    
(223,840
)
    
—
  
股东应付款
    
—
      
(1
)
留存收益/（累计赤字）
    
119,701,687
      
(32
)
股东权益总额
    
176,741,199
      
140,496,880
  
负债、夹层权益和股东权益总额
  
$
308,104,130
    
$
157,479,103
  

8
TORO CORP.
未经审计的中期简明合并现金流量表
 
（以美元表示）
  
年末
十二月三十一日
  
   
2023
    
2022
  
现金流量（用于）/由运营活动提供：
            
净收入
  
$
140,636,993
    
$
49,926,383
  
调整净收入与净现金（用于）/由运营活动提供：
                
折旧和摊销
    
6,839,702
      
7,294,476
  
递延融资费用的摊销
    
137,112
      
119,731
  
出售船只的收益
    
(99,026,692
)
    
(3,222,631
)
可疑账款准备金
    
—
      
266,732
  
基于股票的薪酬成本
    
1,272,698
      
—
  
运营资产和负债的变化：
                
应收账款交易，净额
    
6,484,291
      
(6,781,154
)
库存
    
633,014
      
2,244,286
  
应收关联方/应付关联方
    
(3,788,681
)
    
(3,935,077
)
预付费用和其他资产
    
4,211,685
      
(4,762,742
)
其他递延费用
    
—
      
25,335
  
应付账款
    
1,492,412
      
1,304,711
  
应计负债
    
381,414
      
1,512,592
  
递延收入
    
310,000
      
(547,939
)
已支付的干船坞费用
    
(3,457,629
)
    
(1,906,526
)
运营活动提供的净现金
    
56,126,319
      
41,538,177
  
                 
现金流（用于）/由投资活动提供：
                
船舶收购和其他船舶改进
    
(72,237,732
)
    
(852,603
)
对关联方的投资
    
(50,000,000
)
    
—
  
出售船只的净收益
    
172,943,983
      
12,641,284
  
投资活动提供的净现金
    
50,706,251
      
11,788,681
  
                 
现金流（用于）/由融资活动提供：
                
前母公司投资净增/（减少）
    
211,982
      
(13,460,675
)
B系列优先股的发行
    
40
      
—
  
根据私募发行普通股的总收益
    
19,465,000
      
—
  
根据私募发行普通股的费用
    
(817,764
)
        
A系列优先股的股息支付
    
(851,667
)
    
—
  
偿还长期债务
    
(7,992,800
)
    
(3,050,000
)
普通股回购的付款
    
(1,046,908
)
    
—
  
与分拆相关的付款
    
(2,694,646
)
    
—
  
/（用于）融资活动提供的净现金
    
6,273,237
      
(16,510,675
)
                 
现金、现金等价物和限制性现金的净增长
    
113,105,807
      
36,816,183
  
期初的现金、现金等价物和限制性现金
    
42,479,594
      
5,663,411
  
期末现金、现金等价物和限制性现金
  
$
155,585,401
    
$
42,479,594
  
 
9
附录 B
 
非公认会计准则财务信息
 
每日时刻表（“TCE”）费率。每日定期租船等效费率（“每日TCE费率”）是衡量船舶平均每日收入表现的指标。每日TCE利率 不是衡量美国公认会计原则下的财务业绩的指标（即非公认会计准则指标），不应被视为根据美国公认会计原则列报的任何财务业绩指标的替代方案。我们计算每日 TCE 费率的方法是 除以总收入（定期租船和/或航行包机收入，和/或集合收入，扣除租船人佣金）减去航行费用，除以该期间的可用天数。根据定期租约，承租人几乎支付 所有与船舶航行相关的费用。但是，在某段时间或其他租船期之前或之后、商业等候期间、干船停泊期间或由于其他不可预见的情况停租期间 停租期间，我们可能会产生与航行相关的费用。根据航行租约，大部分航行费用通常由我们承担，而对于船池中的船只，此类费用由泳池运营商承担。每日 TCE 费率是 一种标准的航运业绩衡量标准，主要用于比较公司业绩的不同时期的变化，管理层认为，每日 TCE 费率为我们的投资者提供了有意义的信息，因为它可以比较我们的船舶在两个时期之间采用何种租船类型（例如定期租船、航行租船、联营船或其他租船类型）所产生的每日 净收益，同时还能进一步帮助我们的管理层制造关于部署和使用的决定 我们的船只以及评估我们的财务业绩。我们对每日TCE费率的计算可能与其他公司报告的不同，也可能无法比较。

下表将我们船队每日总消费支出费率的计算结果与船舶总收入（最直接可比的美国 GAAP 财务指标）进行了对比（金额以美元 美元计，可用天数除外）：

   
截至12月31日的三个月
    
截至12月31日的财年
  
（以美元计，可用天数除外）
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
船舶总收入
  
$
11,923,784
    
$
38,025,385
    
$
78,468,574
    
$
111,885,865
  
航行费用-包括向关联方支付的佣金
    
(1,349,942
)
    
(3,287,440
)
    
(4,444,716
)
    
(29,319,414
)
TCE 收入
  
$
10,573,842
    
$
34,737,945
    
$
74,023,858
    
$
82,566,451
  
可用天数
    
637
      
698
      
2,734
      
3,037
  
每日 TCE 费率
  
$
16,599
    
$
49,768
    
$
27,075
    
​27,187
  

息税折旧摊销前收入。根据美国公认会计原则，息税折旧摊销前利润不是衡量财务业绩的指标，不代表也不应被视为净收益、营业收入、经营活动现金 流或根据美国公认会计原则列报的任何其他财务业绩衡量标准的替代方案。我们将息税折旧摊销前利润定义为扣除利息和财务成本（如果有）、扣除利息收入、税款（发生时）、折旧 和递延干船坞成本摊销后的收益。息税折旧摊销前利润被管理层和财务报表的外部用户用作补充财务指标，以评估我们的经营业绩。我们认为，息税折旧摊销前利润通过 提供有用的信息来帮助我们的管理层，这些信息可以提高我们不同时期的经营业绩以及与业内提供息税折旧摊销前利润信息的其他公司的经营业绩的可比性。 通过排除期限或公司利息、其他财务项目、折旧和摊销以及税收之间可能存在的不同影响，哪些项目受到各种可能发生变化的融资方法、资本 结构和历史成本基础的影响，以及哪些项目可能对不同时期的净收益产生重大影响来实现这种可比性的提高。我们认为，将息税折旧摊销前利润作为经营业绩的衡量标准有利于投资者（a）在投资我们和其他 投资选择之间做出选择，以及（b）监控我们持续的财务和运营实力。如下所示的息税折旧摊销前利润可能与其他公司的类似标题的指标有所不同，也可能无法比较。下表将 息税折旧摊销前利润与净收益（最直接可比的美国公认会计原则财务指标）进行了对账：
 
10
息税折旧摊销前利润与净收益的对账
 
   
截至12月31日的三个月
    
年终了
十二月三十一日
  
（以美元计）
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
净收入
  
$
28,226,648
    
$
25,081,412
    
$
140,636,993
    
$
49,926,383
  
折旧和摊销
    
1,380,296
      
1,853,726
      
6,839,702
      
7,294,476
  
利息和财务成本，净额 (1)
    
(1,192,555
)
    
97,518
      
(3,108,300
)
    
699,992
  
美国来源所得税
    
26,378
      
162,374
      
350,667
      
960,181
  
EBITDA
  
$
28,440,767
    
$
27,195,030
    
$
144,719,062
    
$
58,881,032
  
 
(1)
包括利息和财务成本以及利息收入（如果有）。
 
关于前瞻性陈述的警示声明
 
本新闻稿中讨论的事项可能构成前瞻性陈述。我们打算将此类前瞻性陈述纳入经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条（“交易法”）中 前瞻性陈述的安全港条款的保护。前瞻性陈述包括有关计划、目标、 战略、未来事件或业绩（包括本文讨论的我们预期船舶交付量以及我们的股票回购计划）的陈述，以及基本假设和其他陈述，这些陈述不是 历史事实的陈述。我们在该安全港立法中纳入了这份警示声明。“相信”、“预期”、“打算”、“估计”、“预测”、“项目”、“计划”、“潜在”、“将”、“可能”、“应该”、“期望”、 “待定” 等词语以及类似的表述表示前瞻性陈述。
 
本新闻稿中的前瞻性陈述基于各种假设，其中许多假设反过来又基于进一步的假设，包括但不限于我们的管理层对 当前或历史运营趋势的审查、记录中包含的数据以及第三方提供的其他数据。尽管我们认为这些假设在做出时是合理的，因为这些假设本质上会受到重大的 不确定性和突发事件的影响，这些不确定性和突发性难以或无法预测，而且是我们无法控制的，因此我们无法向您保证我们将实现或完成这些前瞻性陈述，包括这些预期、信念或预测。 除了这些重要因素外，在我们看来，可能导致实际结果与前瞻性陈述中讨论的结果存在重大差异的其他重要因素包括我们实现船舶收购的预期收益的能力以及船队规模或组成发生任何变化的影响、交易成本增加和其他不利影响（例如利润损失），以及由于未能完成任何船舶销售而导致的其他不利影响（例如利润损失），分拆业务、我们的 业务战略、航运市场状况和趋势、我们的与当前和未来的服务提供商和客户的关系，我们根据现有或未来的债务协议进行借款或以优惠条件为债务再融资的能力 以及我们遵守其中所载契约的能力，我们继续与现有和新客户及泳池运营商签订定期租船、航行租船或联营安排的能力，以及在现有租船合同 到期、运营和资本化费用变动时重新租船的能力，我们为未来资本支出提供资金的能力以及对收购和翻新船只的投资、停租事例、未来在公开市场上出售我们证券 以及我们遵守适用上市标准的能力、股价的波动、涉及董事会成员、高级管理层和关联方的某些服务 提供商的潜在利益冲突、国内和国际总体政治状况或事件（包括武装冲突，例如乌克兰战争和中东冲突，海盗行为或海上侵略行为，例如最近在红海及其周边地区涉及船只的 海上事件、“贸易战”、全球公共卫生威胁和重大疾病疫情）、海运和其他运输的变化（包括红海及其周围的海上事件所致）、政府规章或监管机构采取的行动的变化、恶劣天气和自然灾害的影响、事故或事故的发生与 相关的运营风险相关的其他事件运输原油和/或精炼石油产品以及我们向美国证券交易委员会提交的文件中描述的任何其他因素。

11
此处提供的信息仅代表截至本文发布之日，除非适用法律要求，否则我们不打算或义务因本 来文之日后的事态发展而更新任何前瞻性陈述。新的因素不时出现，我们不可能预测所有这些或任何因素。此外，我们无法评估每个此类因素对我们业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际业绩与任何前瞻性陈述中包含的业绩存在重大差异。请参阅我们向证券交易委员会提交的文件，对上述风险和其他风险和不确定性进行更完整的 讨论。这些因素以及本新闻稿中描述的其他风险因素不一定是可能导致实际业绩或发展与我们的任何前瞻性陈述中表达的结果或发展存在重大差异 的所有重要因素。鉴于这些不确定性，提醒潜在投资者不要过分依赖此类前瞻性陈述。

联系方式
欲了解更多信息，请联系：

Petros Panagiotidis
Toro Corp.
电子邮件：ir@torocorp.com


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