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关于公司股票交易的政策

引言

近日，来宝集团董事会(“本公司”)通过了以下“来宝集团公司股票交易政策”(以下简称“政策”)。违反适用证券法禁止内幕交易的行为将引发严厉的制裁。违规者可能对任何获利或避免的损失、罚款、不利的雇佣行为、监禁和刑事起诉负责。

他说，你应该仔细地、完整地阅读这项政策。如保单所述，其基本保障范围适用于本公司的所有董事、高级管理人员、雇员及代理人，而保单附录(“附录”)适用于来宝集团的董事及若干高级管理人员(及其密切联系人士，定义见附录)及若干已被指定为承保人士(定义见附录)的指定雇员及顾问。如果您受到本附录的约束，本公司将以书面通知您。

来宝集团的董事和某些高级职员(及其密切联系人士)，除了一般受附录的约束外，还必须遵守附录中描述的审批前程序和报告义务。这些个人不得从事任何涉及购买、出售或赠送公司普通股(“公司股票”)或公司其他证券(“公司证券”)的交易，除非事先从公司的预先结算中获得交易清算。

(如附录中所定义)按照本政策的程序。紧跟在本政策之后的预先批准表格和报告表格应分别用于获得这种预先批准和报告这种完整的交易。

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关于公司股票交易的政策

*本政策适用于来宝集团(“来宝”，或除文意另有所指外，连同其合并附属公司，“本公司”)的董事、高级管理人员、雇员及代理人，并旨在促进该等内部人士遵守有关内幕交易的法律。

适用范围：本政策涉及公司股票和公司证券的任何购买、出售或赠送。

1.)股票期权。一般而言，这项政策不涉及“直接”(而非“无现金”)行使购买公司股票的期权(即根据行使的公司股票期权购买股票，但不涉及出售标的股票)。本政策与根据期权购买的公司股票的任何出售有关，包括通过“无现金”行使以及期权本身的任何出售或赠与。

2.)延期补偿计划。本政策涉及在公司的任何递延补偿计划内进行的公司股票的收购或处置，而此类交易是由受本政策约束的个人酌情决定的。

3.)限制性股票的归属和绩效股票单位的结算。本政策不适用于本公司自动从您的受限股票或绩效股票单位账户中扣除股份，以满足在归属受限股票或结算绩效股票单位时的法定预扣税责任。然而，这项禁令确实适用于任何公开市场出售既得股份，包括为履行纳税义务而出售的股份。

4.)10b5-1计划。本政策不适用于根据公司批准的有效“10b5-1计划”进行的交易，如下所述。然而，这项政策适用于采用或修改10b5-1计划。

5.)股票回购。本公司可不时从事其本身证券的交易。在从事公司证券交易时，公司的政策是遵守所有适用的证券法律(如有必要，包括董事会或适当委员会的适当批准)。

规则：在不允许交易的情况下，禁止交易。根据适用的证券法和本政策，当您拥有任何关于本公司或其业务的重大信息而未公开披露时，您与您的配偶、未成年子女或居住在您家庭中的其他成年人不得(I)买卖或赠送公司股票或公司证券(除非在某些情况下，根据下面讨论的规则10b5-1计划)或(Ii)将此类信息传递给他人。如果一个理性的投资者认为信息在作出有关证券买卖的决定时是重要的，或者可能会对

公司股票或公司证券的价格。如果财务数据显示了公司财务业绩的积极或消极趋势或变化，而这些变化在以前披露的财务数据中并不明显，那么财务数据通常将是实质性的。显然，在任何季度的第一部分，换句话说，在上一季度的财务报表公布后不久，一个人拥有重大的未披露的财务信息的可能性较小。相反，在任何季度末，人们更有可能拥有大量未披露的财务数据，因此在那个时候，公司股票或公司证券的交易风险更大。

根据证券法，非金融信息也可能是“重要的”信息。如果您有重大事件的未披露信息，如大客户的损失或收益、关键人员的变动、公司开始或针对公司的重大诉讼等(换句话说，任何可能对公司股票或公司证券的市场价格产生积极或负面影响的信息)，您不得购买、出售或赠送公司股票或公司证券。

美国证券交易委员会已经采纳了10b5-1规则，该规则为内幕交易责任创造了一种积极的抗辩，旨在涵盖这样的情况：内幕人士可以证明，重大的非公开信息不是该人交易决策的一个因素--也就是说，交易不是“基于”重大的非公开信息进行的。购买、出售或赠送公司股票或公司证券的人在知道重要的非公开信息的情况下，如果在知道这些信息之前已经采用了交易公司股票或公司证券的书面计划，则可以获得肯定抗辩。公司的高级管理人员、董事和员工(或与高级管理人员、董事或员工有关的任何人)希望在纽约证券交易所进行交易，如果他们愿意，可以加入规则10B5-1的销售或购买计划，但要遵守本政策中讨论的限制。

除上述限制外，来宝集团总裁及行政总裁(或其受委代表)不时指定的本公司董事、高级管理人员及若干其他雇员及代理人须受公司股票买卖政策附录(“附录”)所规限。如果您受到本附录的约束，本公司将以书面通知您。附录一般禁止其涵盖的人员在季度封闭期和特定情况下的封闭期内交易公司股票和公司股票或公司证券。此外，法定内部人士及其密切联系人士(各定义见附录)亦须预先结算附录所述的公司股票及公司证券的所有交易，并须遵守附录所述的报告义务。

如果您对您是否被允许在任何特定时间交易公司股票有任何疑问，您应该联系公司的总法律顾问，他已被指定为本政策的合规官(或他的继任者)，并将副本发送给公司助理总法律顾问。

2)限制卖空、衍生品、保证金账户、对冲和质押以及限价指令。阁下不得卖空公司股票或公司股票或公司证券、从事套期保值交易、以保证金购买公司股票或其他证券、质押公司股票或公司证券作为抵押品，或买卖公司证券的衍生工具，例如买卖认沽或看涨期权及与公司股票或公司证券有关的远期交易。您不应下达公司股票或公司证券的限价订单，这些订单在下单之日后仍然有效(例如“有效直至取消”订单)。

3)“小费”和保密责任。你不能让朋友、亲戚或同事在任何时候为你买入或卖出股票，而你自己却无法这样做。此外，如果您向另一个人提供关于公司的“提示”(换句话说，向他或她提供任何内幕消息)，根据证券法，如果提示者买卖股票或向其他买卖股票的人“提示”，您和“提示者”都可能被追究责任。任何获取重大非公开信息的人，无论他或她是否是本公司的员工，都不应买卖公司股票或公司证券。重要的非公开信息应严格保密，并应讨论，即使在公司内部，只与有“需要知道”的人。在处理可能是重要的非公开信息时，您应极其谨慎和谨慎。应避免在走廊、电梯、餐馆和飞机等公共场所交谈，涉及敏感或机密信息。书面信息应得到适当保护，不应留在无权获得信息的人可能看到的地方。

4)从事其他公司的贸易。本公司可以与其他证券公开交易的公司进行商业交易。从与这些其他公司的交易或关系中获得的信息可能构成关于另一公司的重要非公开信息。您还被禁止在知道这些公司的重要非公开信息的情况下交易这些其他公司的证券，并禁止将这些信息传达给任何其他人用于此类用途。

5)规则10b5-1计划。如上所述，来宝的任何高管、董事或员工(或与高管、董事或员工有亲属关系的任何人)都可以订立规则10b5-1，用于在纽约证券交易所进行公司股票交易。但是，请注意，任何规则10b5-1计划是否符合美国证券交易委员会的适用规则，是加入此类计划的人员的责任。如果您选择加入规则10b5-1计划，建议您寻求自己的咨询。此外，来宝集团的政策是，所有规则10b5-1计划在实施前应提交给公司法律部门进行审查，并且只能在不在禁止交易或其他特定情况下的受限交易期内，以及您可以进行交易的时间实施。根据适用的证券规则，除其他法律要求外，所有10B5-1计划都必须包括一段“冷静期”。

6)例外情况。在某些有限的情况下，如果在交易之前，公司的总法律顾问或董事会确定该交易不违反本政策的目的，则本政策禁止的交易可能会被允许。

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附录至

关于公司股票交易的政策

报道范围：本公司股票交易政策附录(“本附录”)适用于来宝公司(“来宝”，或连同其合并附属公司，除文意另有所指外，“公司”)的董事及高级管理人员，以及来宝行政总裁(或受委代表)不时指定的本公司若干雇员及顾问。来宝集团首席执行官(或受权人)可不时更换受本附录约束的个人(法定内部人士及其密切联系人士除外，定义见下文)。

根据本公司的公司股票交易政策，本公司将以书面形式通知您是否受本附录的约束以及以何种身份。本公司还将在内部或通过外部第三方系统保存受本附录约束的所有个人的名单。

本附录是对公司股票交易政策的补充和补充，旨在促进受本附录约束的人士遵守与内幕交易有关的法律。

下列人员受本附录管辖：

1.法定内幕人士：指公司内符合以下条件的人士：

·公司董事会成员；或

·公司指定的受1934年《美国证券交易法》第16条约束的高级职员；或

·被视为公司设计的“履行管理责任的人”(PDMR)的员工。

2.与下列人士有密切联系的人：

·根据适用法律被视为等同于配偶的配偶或伴侣；

·受抚养的子女；

·在有关交易发生之日，与同一个家庭共住至少一(1)年的亲属；或

·法人、信托或合伙企业，其管理责任由一名法定的内部人士或上述三个要点中提到的个人履行，并由该人直接或间接控制，该法人、信托或合伙企业是为该人的利益而设立的，或者其经济利益与该人的经济利益大体相当。

3.符合以下条件的其他受保障人士：

·任何被公司内部或通过外部第三方系统通知他们在“黑名单”上的人。

停电

程序：根据本附录，所有受本附录管辖的人员将受到以下“封锁期”的限制：

1.季度停电期。受本附录约束的人士不得从事购买、出售或赠送公司股票或公司证券的交易(包括采用规则10b5-1计划)，从每个会计季度结束的月份的第15个日历日开始，一直持续到来宝集团发布适用期间的季度或年度收益之日之后的一个完整交易日。因此，“封闭期”将从每年12月15日、5月15日、6月15日和9月15日开始，并在上一季度(如果是从每年12月15日开始的封锁期)发布季度财务数据后一个完整交易日过后的下一个交易日结束。如果在周四开盘前发布财报，“封锁期”将延长至当天，交易可能会在周五再次发生。如果在周四开盘后公布财报，“封锁期”将延长至当日和次日，交易可能会在周一再次发生。

2.针对法定内部人士的额外停电限制。除上述禁售期外，在本公司宣布新股份回购计划或宣布增加现有计划之前的四个交易日，以及紧随其后的四个交易日内，建议法定内部人士及其密切联系人士避免在本公司宣布新的股份回购计划或宣布增加现有计划前四个交易日内进行涉及购买、出售或赠送公司股票或公司证券的交易(包括采纳规则10b5-1计划)。

3.在特定情况下的附加限制。来宝集团可能会不时建议或要求受本附录约束的人士因来宝集团已知且尚未向公众披露的事态发展而避免进行交易。在此情况下，获通知人士不得从事任何涉及买卖或赠送公司股票或公司证券的交易，直至获告知限制已终止，且不应向公司内外其他人士披露来宝已实施交易限制的事实。

4.规则10b5-1图则。尽管有前三段中的封杀限制，但如果根据规则10b5-1计划进行，公司股票和公司证券的交易可以在封杀和其他特定情况下的受限交易期间进行，只要该计划被采纳

·未在停电或其他特定情况下的限制交易期内发生；

·收养人以其他方式可以买卖公司股票和公司证券时发生；以及

·如果收养人在通过计划时是接受这种预先批准程序的人，则按照下述程序预先批准。

请注意，禁售期和特定情况交易限制的存在不应被视为其他期间交易的安全港，所有受本附录约束的个人应始终保持良好的判断力，无论其交易是否可以按照以下程序预先清算。例如，可能会出现以下情况

本附录涵盖的个人在封锁期开始之前就意识到，该季度的收益可能会超过或低于市场预期，这一程度是重大的。在这种情况下，这些个人应该避免交易(和/或寻求预清仓，如果下文所述的预清仓程序适用于个人)，即使在常规季度禁售期开始之前也是如此。

如果您对您是否被允许在任何特定时间交易公司股票有任何疑问，您应该联系来宝的总法律顾问，他已被指定为本政策的合规官，附录(或其继任者)，并将副本发送给助理总法律顾问-公司。

其他内容

负债

对于法定的

内部人士：除了上述一般规则外，上市公司的法定内部人和超过10%的股东还必须遵守某些额外的规则，以规范他们对公司股票的交易。1934年美国证券交易法第16条禁止法定内部人士在出售前或出售后六个月内购买任何公司股票，或在购买前或购买后六个月内出售任何公司股票，从而实现“短期利润”。虽然第16条旨在防止滥用内幕信息，但这是一条绝对的规则，无论法定内幕人士实际上是否拥有任何重大的未披露信息，它都适用。如果您是法定内幕人士，本公司会以书面通知您。

预净空

程序：**本公司法定内部人士及其密切联系人士须遵守下文所述的预先审批程序。

法定内部人士及其密切联系人士或其家庭中的任何其他成员或个人，不得从事任何涉及购买、出售或赠送公司股票或公司证券的交易，除非事先获得来宝集团总检察长的预先批准，并向公司助理总法律顾问(每个人均为“预先批准官员”)提供一份副本。批准前申请表随附于本附录。预先审批申请应在拟议交易前不超过三个工作日提交。预结算官员没有义务批准提交进行预结算的交易，并可决定不允许该交易。一名前结算主任不得从事任何涉及购买、出售或赠送公司股票或公司证券的交易，除非另一名预结算主任已按照本政策和附录中规定的程序批准交易。

·尽管有前段所述的预结算程序，但如果公司股票和公司证券交易是按照本附录中上述条件通过的规则10b5-1计划进行的，则公司股票和公司证券交易不需要与预结算官员进行预结算。

报道

要求：工作人员必须完成任务。

本公司法定内部人士及其密切联系人士须遵守下文所述的报告要求。

1.根据美国法律。法定内部人士必须以某些表格(表格3、表格4和表格5)向美国证券交易委员会报告他们在公司股票或公司证券中的所有权和交易情况。请注意，大多数由法定内部人士进行的公司股票交易必须在交易发生后两个工作日内报告。

2.根据欧洲联盟和丹麦的条例。法定内部人士及其密切联系人士必须向丹麦金融监督管理局报告他们在公司股票或公司证券中的所有权和交易情况。请注意，大多数由法定内部人士及其密切联系人士进行的公司股票交易必须在交易发生后两个工作日内报告。

3.及时向公司和责任部门提供信息。在完成公司股票或公司证券的交易后，法定内部人士或其密切联系人士应立即联系来宝的总法律顾问，并将副本送交协理总法律顾问(公司)，以便向公司提供交易所需的详细信息，以便于公司提交所需的表格。法定内幕人士或其密切联系人士必须确保本公司在每宗个别个案中，在通知截止日期前收到足够的通知，作为本公司代表法定内幕人士及其密切联系人士及时作出通知的基础。法定内部人士或密切联系人士未能履行其报告义务，包括他们参与违反报告义务的行为，可能会根据情况导致罚款或不利的雇佣行动(针对公司员工)