信贷机会合作伙伴合资企业、有限责任公司和子公司
合并财务报表
截至2023年12月31日、2023年和2022年以及当时终了的年度和独立审计员的报告







信贷机会合作伙伴合资公司，有限责任公司
索引
2023年12月31日
页面
独立审计师报告
1
截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日及2022年终了年度的综合财务报表
合并资产负债表
3
合并业务报表
4
合并成员权益变动表
5
合并现金流量表
6
投资综合计划表
7
合并财务报表附注
21



https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1422183/000162828024006912/imagea.jpg
    
德勤律师事务所
观澜街555号
1400套房
加利福尼亚州旧金山，邮编：94105
美国

电话：+1 415 783 4000
www.deloitte.com

独立审计师报告

致Credit Opportunities Partners JV，LLC成员：

意见

我们已审核Credit Opportunity Partners JV、LLC及附属公司(“贵公司”)的综合财务报表，该等综合财务报表包括截至2023年12月31日及2022年12月31日的综合资产负债表(包括综合投资明细表)、截至该等年度的相关综合营运报表、成员权益变动及现金流量，以及综合财务报表(统称“财务报表”)的相关附注。

我们认为，所附财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况，以及本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日止年度的经营成果、成员权益变动和现金流量，符合美国公认的会计原则。

意见基础

我们按照美国公认的审计标准进行审计。我们根据这些标准承担的责任在我们报告的“审计师对财务报表的审计责任”一节中作了进一步说明。我们被要求独立于公司，并根据与我们审计相关的道德要求履行我们的其他道德责任。我们相信，我们所获得的审计证据是充分和适当的，可以为我们的审计意见提供依据。

财务报表的管理责任

管理层负责根据美国公认的会计原则编制及公平列报财务报表，并负责设计、实施及维持与编制及公平列报财务报表有关的内部控制，以确保财务报表不会因欺诈或错误而出现重大错报。

在编制财务报表时，管理层须评估是否存在综合考虑的情况或事件，令人对本公司在财务报表发出之日起一年内继续经营下去的能力产生重大怀疑。

审计师对财务报表审计的责任

我们的目标是获得合理的保证，说明财务报表作为一个整体是否没有重大错误陈述，无论是由于欺诈还是错误，并出具一份包括我们意见的审计师报告。合理保证是一种高水平的保证，但不是绝对保证，因此不能保证按照公认会计准则进行的审计在存在重大错报时总是能发现该错报。由于欺诈可能涉及串通、伪造、故意遗漏、歪曲陈述或凌驾于内部控制之上，因此不能发现由欺诈造成的重大错报的风险高于因错误造成的错报。如个别或整体错误陈述极有可能影响合理使用者根据财务报表作出的判断，则被视为重大错误陈述。


1





在根据GAAS进行审计时，我们：

·在整个审计过程中保持专业判断和专业怀疑态度。

·查明和评估财务报表重大错报的风险，无论是由于欺诈还是错误，并针对这些风险设计和执行审计程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的金额和披露有关的证据。

·了解与审计相关的内部控制，以便设计适合情况的审计程序，但不是为了对公司内部控制的有效性发表意见。因此，没有表达这样的意见。

·评价所用会计政策的适当性和管理层作出的重大会计估计的合理性，并评价财务报表的整体列报。

·总结根据我们的判断，是否存在一些条件或事件，从总体上考虑，对公司作为一家持续经营的企业在合理的一段时间内继续经营的能力产生了很大的怀疑。

我们被要求就审计的计划范围和时间、重要的审计结果以及我们在审计期间发现的某些与内部控制相关的事项与负责治理的人员进行沟通。


/s/德勤律师事务所

2024年2月26日
2
目录表
信贷机会合作伙伴合资企业、有限责任公司和子公司
合并资产负债表
十二月三十一日，
20232022
资产
按公允价值计算的投资(摊余费用分别为3668840462美元和3755503700美元)$3,470,828,104 $3,562,861,807 
现金171,010,458 106,070,686 
应收利息58,630,885 44,934,466 
出售和偿还投资应收款14,233,310 3,103,692 
递延融资成本9,722,726 9,392,803 
外币远期合约未实现升值5,028,542 25,540,554 
外币(费用分别为13238592美元和69366508美元)13,607,252 70,207,723 
总资产$3,743,061,277 $3,822,111,731 
负债
债务(分别扣除递延融资费用2,782,278美元和3,870,706美元)$1,840,137,448 $1,913,408,792 
应为购买的投资支付206,518,398 178,307,437 
应付分配58,000,000 60,000,000 
应付利息25,300,738 20,324,348 
外币远期合约未实现折旧13,059,999 13,659,509 
应付行政服务费用2,285,927 2,436,485 
其他应计费用和负债1,328,209 1,672,746 
总负债$2,146,630,719 $2,189,809,317 
会员权益(分别为1,871,175和1,871,175单位)$1,596,430,558 $1,632,302,414 
会员单位权益$853.17 $872.34 
请参阅合并财务报表附注。
3
目录表
信贷机会合作伙伴合资企业、有限责任公司和子公司
合并业务报表
截至12月31日止年度，
20232022
投资收益
利息收入$345,832,668 $271,960,514 
股息收入26,707,168 22,479,905 
费用收入8,281,165 6,426,570 
总投资收益380,821,001 300,866,989 
运营费用
利息支出123,490,771 69,558,301 
行政事务费用9,273,205 10,212,465 
托管费和管理费1,632,951 1,321,067 
专业服务费566,527 138,071 
其他费用695,486 355,761 
总运营费用135,658,940 81,585,665 
所得税费用430,135 61,069 
净营业费用136,089,075 81,646,734 
净投资收益244,731,926 219,220,255 
已实现和未实现净收益(亏损)
投资已实现净收益(亏损)(8,563,462)21,480,138 
外币远期合约已实现净收益(亏损)13,037,709 24,855,033 
外币交易已实现净收益(亏损)1,289,848 3,754,550 
已实现净收益(亏损)5,764,095 50,089,721 
投资未实现增值(折旧)净变化(5,370,465)(246,482,320)
外币远期合约未实现升值(贬值)净变化(19,912,502)18,603,521 
外币折算未实现收益(亏损)净变化(11,084,910)22,235,798 
未实现升值(折旧)净变化(36,367,877)(205,643,001)
已实现和未实现净收益(亏损)合计(30,603,782)(155,553,280)
运营导致的成员权益净增加(减少)$214,128,144 $63,666,975 
请参阅合并财务报表附注。
4
目录表
信贷机会合作伙伴合资企业、有限责任公司和子公司
合并成员权益变动表
截至12月31日止年度，
20232022
运营
净投资收益$244,731,926 $219,220,255 
投资、外币远期合同和外币交易的已实现收益（亏损）净额5,764,095 50,089,721 
投资、外币远期合同和外币折算未实现增值（贬值）变动净额(36,367,877)(205,643,001)
运营导致的成员权益净增加(减少)214,128,144 63,666,975 
向股东分派
净投资收益(250,000,000)(227,000,000)
股东分配造成的成员权益净减少额(250,000,000)(227,000,000)
发放单位的— 200,000,000 
成员权益净增加额— 200,000,000 
成员权益增加（减少）总额(35,871,856)36,666,975 
年初成员权益1,632,302,414 1,595,635,439 
年末成员权益$1,596,430,558 $1,632,302,414 
请参阅合并财务报表附注。
5
目录表
信贷机会合作伙伴合资企业、有限责任公司和子公司
合并现金流量表
截至十二月三十一日止的年度：
20232022
经营活动：
经营净资产净增加(减少)$214,128,144 $63,666,975 
对业务产生的净资产净增加(减少)与业务活动提供(用于)的现金净额进行调整：
购买投资(634,538,919)(1,217,947,096)
资本化的实物支付利息(11,239,073)(11,558,237)
出售投资所得收益725,921,542 708,177,971 
本金付款所得收益7,181,875 2,150,062 
投资已实现(收益)损失净额8,563,462 (21,168,580)
投资未实现(增值)折旧净变化5,370,465 246,482,320 
外币远期合约未实现(升值)折旧净变化19,912,502 (18,603,521)
外币折算未实现(收益)损失净变化11,021,415 (22,217,419)
溢价/折价摊销净额(9,225,649)(9,007,554)
递延融资成本摊销3,847,446 1,243,085 
出售和偿还投资的应收账款减少(增加)(11,129,618)(667,822)
应收利息减少(增加)(13,696,419)(10,829,677)
购买投资应付款增加（减少）额28,210,961 (382,257,882)
应付利息的增加(减少)4,976,390 6,734,151 
应付行政服务费用增加（减少）额(150,558)276,607 
其他应计费用和负债增加（减少）额(344,537)(1,340,917)
经营活动提供(用于)的现金净额348,809,429 (666,867,534)
融资活动：
投稿— 200,000,000 
已支付的分配(252,000,000)(214,500,000)
已支付的递延融资成本(3,088,941)(3,304,238)
循环信贷安排下的借款281,302,213 665,123,090 
偿还循环信贷安排(366,683,400)(170,939,593)
融资活动提供(用于)的现金净额(340,470,128)476,379,259 
汇率变动对现金的影响— 1,097,457 
现金净增(减)8,339,301 (189,390,818)
现金和外币现金，年初176,278,409 365,669,227 
现金和外币现金，年终(1)
$184,617,710 $176,278,409 
补充披露：
支付利息的现金$114,666,935 $61,581,065 
缴纳的地方税和消费税$424,407 $— 
_______________
(1)截至2023年12月和2022年12月，余额包括分别为171,010,458美元和106,070,686美元的现金，以及分别为13,607,252美元和70,207,723美元的外币现金。
请参阅合并财务报表附注。
6
目录表
信贷机会合作伙伴合资企业、有限责任公司和子公司
合并投资报表
截至2023年12月31日
公司(A)
脚注行业
利率(B)
基本费率下限到期日
不是的。股份/本金(C)
成本
公允价值(D)
优先担保贷款-第一留置权-162.4%
4840 Solutions LLC(E)(O)商业及专业服务SF+6001.0%11/30/26$19,158,250 $19,029,593 $18,173,942 
Accuride Corp(H)(J)资本货物SF+525，1.6%PIK(最大PIK为1.6%)1.0%5/18/2617,535,491 17,506,864 14,554,458 
Advania Sverige AB(E)(O)软件和服务SR+610，0.0%PIK(3.3%最大PIK)0.0%4/28/28塞克587,977,850 66,857,616 57,347,270 
Advania Sverige AB(E)(O)软件和服务R+610，0.0%PIK(3.3%最大PIK)0.0%4/28/28伊斯克1,644,903,680 12,884,271 11,902,390 
平价医疗公司(E)(H)(O)医疗保健设备和服务SF+5500.8%8/2/28$75,939,767 75,611,593 75,211,811 
敏捷解决方案集团有限责任公司(E)(J)(O)保险SF+5250.8%12/22/2831,571,823 30,996,766 31,205,922 
阿莱拉集团中级控股公司(E)(K)(O)保险SF+6000.8%10/2/2831,931,171 31,583,701 31,931,171 
阿尔斯通公司(G)(P)交通运输SF+550，4.5%PIK(4.5%最大PIK)1.0%8/29/246,451,680 5,362,108 2,526,898 
美国愿景合作伙伴(E)(K)(O)医疗保健设备和服务SF+6000.8%9/30/2739,799,489 39,074,071 38,307,008 
Amerivet Partners Management Inc.(E)(H)医疗保健设备和服务SF+5500.8%2/25/2817,792,680 17,253,562 17,639,753 
Ammeraal Beltech Holding BV(H)(K)资本货物E+3750.0%7/30/25€1,121,536 1,174,787 1,234,273 
顶峰集团有限公司(h)金融服务SF+3750.5%7/27/28$4,137,826 4,141,917 4,127,481 
顶峰集团有限公司(h)金融服务E+4000.0%7/27/28€1,600,000 1,854,991 1,750,090 
Arcfield收购公司(E)(O)资本货物SF+6250.8%8/4/29$7,998,750 7,942,025 8,005,965 
Arcos LLC/VA(E)(H)(J)软件和服务SF+300，3.3%PIK(3.3%最大PIK)1.0%4/20/2822,457,664 22,315,036 20,127,187 
阿多纳集团有限公司(E)(H)保险SA+7250.8%7/14/26£3,767,607 4,727,452 4,799,934 
阿多纳集团有限公司(E)(H)保险E+7251.0%7/14/26€480,155 551,276 528,433 
阿多纳集团有限公司(E)(J)(K)(O)保险SF+6000.8%7/14/26$54,787,266 54,387,494 53,552,103 
Arrotex Australia Group Pty Ltd.(E)(H)(J)制药、生物技术和生命科学B+6751.0%6/30/28A$70,822,383 44,497,254 47,809,180 
AthenaHealth公司(k)医疗保健设备和服务SF+3250.5%2/15/29$7,037,119 6,388,402 7,016,007 
BARBRI Inc.(E)(H)消费者服务SF+5750.8%4/28/2846,761,312 46,775,342 45,472,140 
Belk Inc.消费者可自由支配的分销和零售P+6502.0%7/31/25636,703 634,988 579,400 
Belk Inc.(G)(P)消费者可自由支配的分销和零售5.0%、8.0% PIK（8.0%最大PIK）7/31/253,077,282 1,604,054 571,220 
BGB集团有限责任公司(E)(H)(O)媒体与娱乐SF+5751.0%8/16/2753,801,461 53,481,383 52,591,462 
盛鲜国际有限公司(E)(H)(J)食品、饮料和烟草SF+5750.5%8/9/3033,038,301 32,413,877 32,425,386 
Bugaboo International BV(E)(H)耐用消费品和服装E+700，0.0%像素(7.8%最大像素)0.0%3/20/25€34,984,429 41,094,180 38,694,539 
富邦保险承销有限公司(E)(H)(J)保险SF+500，0.0%PIK(2.8%最大PIK)0.5%5/16/29$39,458,838 39,176,745 39,853,427 
精准科技有限公司软件和服务SF+3750.0%1/29/273,769,617 3,443,103 2,664,987 
Clarience Technologies LLC(E)(J)(K)资本货物SF+6251.0%12/14/2640,604,843 39,792,746 40,604,843 
ClubCorp俱乐部运营公司(J)(K)消费者服务SF+5000.0%9/18/2627,654,422 26,389,170 26,781,648 
请参阅合并财务报表附注。
7
目录表
信贷机会合作伙伴合资企业、有限责任公司和子公司
合并投资报表(续)
截至2023年12月31日
公司(A)
脚注行业
利率(B)
基本费率下限到期日
不是的。股份/本金(C)
成本
公允价值(D)
创世科技公司(k)技术硬件与设备SF+5500.5%10/5/282,257,472 2,056,798 2,201,035 
CSafe全球(E)(H)(K)交通运输SF+6251.0%12/23/27$58,764,281 58,685,977 58,543,915 
CSafe全球(E)(H)交通运输SF+6251.0%8/13/2817,106,250 17,106,250 17,020,719 
Cubic公司(h)软件和服务SF+4250.8%5/25/288,979,165 9,010,428 8,386,361 
安科拉数码有限责任公司(E)(K)(O)商业及专业服务SF+508，0.0%PIK(2.3%最大PIK)0.8%12/20/2823,250,000 22,835,845 23,250,000 
环境容器有限公司(E)(H)交通运输E+575，0.0%像素(3.0%最大像素)0.0%7/30/29€14,851,248 13,944,669 16,066,554 
环境容器有限公司(E)(H)交通运输SF+575，0.0% PIK（3.0%最大PIK）0.8%7/30/29$7,557,582 7,427,212 7,392,099 
Excelitas Technologies Corp（e）（k）技术硬件与设备E+5750.0%8/12/29€4,011,240 4,167,736 4,423,488 
Excelitas Technologies Corp(E)(J)(K)技术硬件与设备SF+5750.8%8/12/29$25,909,180 25,666,127 25,832,412 
福莱特软件公司(E)(H)软件和服务SF+5750.8%8/31/2837,145,000 36,864,028 37,052,362 
基础消费品牌有限责任公司（e）（j）制药、生物技术和生命科学SF+6251.0%2/12/277,950,000 7,950,000 7,950,000 
银河环球有限公司(E)(H)耐用消费品和服装SF+5501.0%11/30/267,578,635 7,578,635 7,370,222 
高威合伙人控股有限责任公司(E)(K)(O)保险SF+525，0.0%PIK(1.3%最大PIK)0.8%9/29/2836,514,925 35,911,754 36,167,865 
通用数据技术有限公司(E)(H)(J)软件和服务SF+6251.0%6/18/2736,291,792 35,041,160 35,449,400 
Gigamon Inc.(E)(J)(K)软件和服务SF+5751.0%3/9/2936,182,772 35,820,106 35,994,817 
灰石股权成员公司(e)金融服务SF+7253.8%4/1/2630,226,700 30,103,666 30,226,700 
健康频道有限责任公司(j)医疗保健设备和服务SF+4500.0%4/3/2515,243,683 15,198,306 10,794,433 
亨尼夫运输系统公司(E)(J)(K)交通运输SF+5751.0%12/3/2632,575,034 32,203,131 32,575,034 
爱马仕英国有限公司（e）（k）交通运输SA+6500.0%11/30/27£14,668,920 19,599,006 17,921,996 
希金波坦保险代理公司(E)(H)保险SF+5501.0%11/24/28$37,240,000 37,530,705 36,867,600 
金合欢树(E)(J)(K)(O)制药、生物技术和生命科学E+7250.0%9/27/26€113,856,600 125,896,247 120,493,592 
英诺华制药(澳大利亚)有限公司（e）（k）制药、生物技术和生命科学B+6500.8%10/30/28A$34,218,189 22,470,790 23,175,050 
洞察全球有限责任公司(E)(H)(O)商业及专业服务SF+600
0.8%9/22/28$63,064,674 62,402,411 63,064,674 
J S控股有限责任公司（e）（k）保险SF+5501.0%7/1/2515,900,121 15,792,000 15,791,205 
KBP投资有限责任公司(E)(H)消费品配送和零售业SF+550，1.0%PIK(1.0%最大PIK)0.8%5/26/2723,734,732 23,629,893 22,473,629 
Kellermeyer Bergensons Services LLC(e)商业及专业服务SF+6001.0%11/7/2613,099,137 12,710,353 13,099,137 
Kellermeyer Bergensons Services LLC(E)(G)(P)商业及专业服务SF+100，7.0%PIK(最大PIK为7.0%)0.8%11/7/2615,848,232 15,373,139 10,697,556 
莱克菲尔德兽医集团(E)(O)医疗保健设备和服务SF+5500.8%11/23/2826,803,000 26,495,335 26,159,337 
Lakeview农场公司（e）（j）食品、饮料和烟草SF+5751.0%6/10/2715,370,912 15,305,808 15,310,890 
Lakeview农场公司（e）（j）食品、饮料和烟草SF+5751.0%6/10/277,632,807 7,461,832 7,603,039 
Lexitas Inc.(E)(H)商业及专业服务SF+6751.0%5/18/2933,285,568 33,173,589 33,798,166 
请参阅合并财务报表附注。
8
目录表
信贷机会合作伙伴合资企业、有限责任公司和子公司
合并投资报表(续)
截至2023年12月31日
公司(A)
脚注行业
利率(B)
基本费率下限到期日
不是的。股份/本金(C)
成本
公允价值(D)
Lionbridge技术公司(E)(H)(J)媒体与娱乐SF+7001.0%12/29/2523,819,549 23,541,820 23,819,549 
劳合社注册质量保证有限公司(E)(H)(O)消费者服务E+600，0.0%PIK(6.3%最大PIK)0.0%12/2/28€44,315,170 48,953,525 47,799,504 
MB2牙科解决方案有限公司(E)(H)医疗保健设备和服务SF+6001.0%1/29/27$32,069,832 31,623,323 32,069,832 
MED-Metrix(E)(O)软件和服务SF+6001.0%9/15/2711,759,398 11,744,969 11,759,398 
Misys有限公司（e）（k）软件和服务SF+7251.0%9/13/29$14,803,650 14,507,577 14,507,577 
Motion Recruiting Partners LLC(E)(H)(J)商业及专业服务SF+6501.0%12/22/2529,339,991 29,032,044 28,520,044 
新时代科技公司(E)(H)(J)(K)软件和服务SF+6251.0%10/31/2633,193,127 32,770,296 32,762,615 
NovaTaste奥地利有限公司（e）（j）食品、饮料和烟草E+7000.0%5/30/30€10,925,000 11,823,220 11,755,661 
诺华科技有限公司(E)(K)(O)医疗保健设备和服务SF+5250.5%1/13/28$47,654,265 46,674,317 47,381,552 
One Call Care Management Inc.(h)医疗保健设备和服务SF+5500.8%4/22/274,875,000 4,908,140 4,227,039 
Pantherx Specialty LLC（e）（j）制药、生物技术和生命科学SF+5500.5%7/16/2915,754,622 14,811,831 15,754,622 
Parts City LLC(E)(H)(K)(O)消费者可自由支配的分销和零售SF+5980.8%11/1/2848,935,823 47,949,584 48,790,555 
佩拉顿公司(j)资本货物SF+3750.8%2/1/288,656,211 8,329,402 8,688,672 
Performance Health控股公司（e）（k）医疗保健设备和服务SF+5751.0%7/12/2715,100,000 15,056,210 15,056,210 
PLACKITE，LLC(k)材料SF+4000.8%12/15/251,114,559 1,067,445 1,068,583 
普瑞包装有限责任公司(j)材料SF+460，0.0%PIK(2.3%最大PIK)1.0%10/2/281,491,063 1,491,063 1,174,212 
普瑞包装有限责任公司(n)材料SF+500，0.0%PIK(2.5%最大PIK)1.0%10/2/281,235,268 1,190,130 1,213,657 
马龙计划(E)(J)(K)消费者服务B+6250.5%7/2/25A$40,281,279 27,357,700 26,433,463 
马龙计划(E)(H)(J)消费者服务C+6250.5%7/2/25C$50,570,593 38,874,925 36,796,551 
PSKW LLC(Dba ConnectiveRx)(E)(J)(K)医疗保健设备和服务SF+6251.0%3/9/26$21,095,207 21,095,207 21,095,207 
纯净渔业公司(e)耐用消费品和服装SF+4500.0%12/22/259,719,388 9,649,847 8,747,449 
辛辛那提依赖康复医院有限责任公司(E)(G)(P)医疗保健设备和服务SF+625，0.0%PIK(6.3%最大PIK)0.0%2/28/2613,937,689 13,652,569 117,690 
辛辛那提依赖康复医院有限责任公司(e)医疗保健设备和服务SF+6250.0%3/2/2613,915,531 13,663,570 12,573,435 
Revere Superior Holdings Inc.（e）（k）软件和服务SF+5501.0%9/30/2619,359,656 19,382,844 19,359,587 
瑞星烘焙公司(E)(J)(K)食品、饮料和烟草SF+6251.0%8/13/2730,102,493 29,626,058 30,102,493 
瑞星烘焙公司(E)(F)食品、饮料和烟草SF+6251.0%8/13/271,944,887 1,912,935 1,944,887 
RSC保险经纪公司（e）（k）保险SF+5500.8%11/1/2918,611,860 18,599,031 18,537,507 
安全卫士产品国际有限责任公司(E)(H)(J)(K)金融服务SF+5500.5%1/27/2771,662,836 71,999,722 71,238,584 
桑巴安全公司(E)(H)(J)软件和服务L+5251.0%9/1/2726,829,622 26,637,730 26,809,928 
SavATree LLC(E)(J)(K)消费者服务SF+5250.8%10/12/2839,205,972 38,978,325 38,888,971 
SI Group Inc.(k)材料SF+4750.0%10/15/251,528,208 1,473,357 1,049,115 
SIRVA全球公司(h)商业及专业服务SF+5500.0%8/4/256,696,641 6,518,314 5,953,749 
SitusAMC控股公司(E)(J)(O)房地产管理与开发L+550，0.0%PIK(0.0%最大PIK)1.0%12/22/2737,017,214 36,235,014 37,017,214 
请参阅合并财务报表附注。
9
目录表
信贷机会合作伙伴合资企业、有限责任公司和子公司
合并投资报表(续)
截至2023年12月31日
公司(A)
脚注行业
利率(B)
基本费率下限到期日
不是的。股份/本金(C)
成本
公允价值(D)
Solina France Sasu（e）（k）食品、饮料和烟草SF+6500.0%7/28/2820,500,000 20,295,000 20,705,000 
索伦森通信有限责任公司(j)电信服务SF+5500.8%3/17/2617,568,351 17,148,447 17,531,809 
源代码有限责任公司(E)(O)软件和服务SF+6501.0%6/30/2710,473,684 10,473,684 10,473,684 
Spins LLC(E)(O)软件和服务SF+5501.0%1/20/2710,124,041 10,124,041 10,124,041 
Summit InterConnect Inc.(E)(O)资本货物SF+6001.0%9/22/2819,324,273 19,117,659 17,885,178 
时代制造公司(E)(H)资本货物E+6500.8%12/1/27€29,095,382 32,363,160 30,040,923 
道达尔安全美国公司(h)资本货物SF+6001.0%8/16/25$10,506,808 9,789,833 10,053,754 
交易服务集团有限公司(E)(J)(K)(O)软件和服务B+5500.0%10/14/26A$124,140,618 85,492,618 84,689,062 
Unifrax I LLC/Unifrax控股公司(k)资本货物SF+3750.0%12/12/25$2,812,728 2,690,521 2,631,152 
Version1软件有限公司（e）（k）软件和服务E+575，0.0%PIK(1.7%最大PIK)0.0%7/11/29€2,477,331 2,539,627 2,718,132 
Version1软件有限公司（e）（k）软件和服务SA+575，0.0%PIK(1.7%最大PIK)0.0%7/11/29£4,032,564 4,673,990 5,096,388 
Vytalology Wellness LLC(FKA Jrow公式公司)(E)(J)(O)家居及个人用品SF+6251.0%11/30/26$35,147,044 34,300,000 34,265,641 
财富增进集团有限责任公司（e）（k）金融服务SF+5751.0%10/4/272,914,834 2,898,803 2,914,850 
西部公司(h)商业及专业服务SF+4001.0%4/10/274,002,736 3,960,888 3,825,115 
维图尔控股有限公司(e)资本货物10.0%PIK(10.0%最大PIK)12/31/28€1,677,983 1,849,810 1,852,410 
维图尔控股有限公司(E)(F)资本货物10.0%PIK(10.0%最大PIK)12/31/2820,898,418 22,845,897 22,802,009 
伍尔珀特公司(E)(H)(J)资本货物SF+6001.0%4/5/28$52,462,576 52,084,916 52,462,576 
Worldwise公司(E)(J)(K)家居及个人用品SF+625，0.5% PIK（0.5%最大PIK）1.0%3/29/2857,334,872 54,740,894 52,548,044 
Yak Access LLC(n)资本货物SF+6401.0%3/10/28455,555 363,802 411,993 
高级担保贷款总额--第一留置权2,673,244,937 2,617,190,488 
无资金准备的贷款承诺(24,790,786)(24,790,786)
净高级担保贷款--第一留置权2,648,454,151 2,592,399,702 
高级担保贷款-第二留置权-14.7%
Access CIG LLC(h)商业及专业服务SF+7750.0%2/27/262,520,082 2,339,337 2,517,978 
顶峰集团有限公司(E)(H)(O)金融服务SF+6750.5%7/27/2940,000,000 39,704,969 39,201,795 
Cubic公司（e）（k）软件和服务SF+7630.8%5/25/2910,000,000 9,702,000 9,564,053 
元素材料科技集团美国控股公司(E)(H)商业及专业服务SA+7250.5%6/24/30£20,999,137 22,980,522 26,324,866 
NEP广播有限责任公司(h)媒体与娱乐SF+7000.0%10/19/26$6,847,253 6,769,734 5,512,039 
OEConnection LLC(E)(H)(J)软件和服务SF+7000.5%9/25/2750,000,000 50,000,000 49,760,363 
范型收购公司(H)(K)医疗保健设备和服务SF+7500.0%10/26/262,536,227 2,479,915 2,346,010 
佩拉顿公司(E)(H)资本货物SF+7750.8%2/1/2921,399,977 21,246,597 21,360,387 
普瑞包装有限责任公司(E)(H)(J)材料SF+6750.5%10/1/2939,900,250 39,757,310 25,722,244 
请参阅合并财务报表附注。
10
目录表
信贷机会合作伙伴合资企业、有限责任公司和子公司
合并投资报表(续)
截至2023年12月31日
公司(A)
脚注行业
利率(B)
基本费率下限到期日
不是的。股份/本金(C)
成本
公允价值(D)
SIRVA全球公司(H)(J)商业及专业服务SF+9500.0%8/3/2610,287,070 9,006,297 8,859,739 
法雷奥食品集团有限公司(E)(H)食品、饮料和烟草SA+8000.0%9/28/29£9,289,917 11,852,318 9,991,410 
维图尔控股有限公司(E)(G)(N)(P)资本货物E+850，1.0%PIK(1.0%最大PIK)0.0%10/4/27€122,358,053 132,409,598 33,088,185 
高级担保贷款总额--第二留置权348,248,597 234,249,069 
其他高级担保债务--1.3%
One Call Care Management Inc.(e)医疗保健设备和服务8.5%PIK(最大PIK为8.5%)11/1/28$27,797,552 27,342,773 20,628,563 
其他高级担保债务总额27,342,773 20,628,563 
次级债务-0.3%
AthenaHealth公司医疗保健设备和服务7%2/15/30$5,545,000 4,857,558 5,037,702 
次级债务总额4,857,558 5,037,702 
基于资产的金融-27.4%
Abacus合资公司，私募股权公司(e)保险30,011,455 30,752,738 30,934,998 
Altavair AirFinance，私募股权(e)资本货物33,549,481 39,487,739 34,831,071 
GA Capital专业贷款基金，有限合伙权益(E)(N)金融服务1 1 497,200 
全球借贷服务有限责任公司，私募股权(E)(N)金融服务1,147,621 1,147,621 1,338,980 
全球借贷服务有限责任公司，私募股权(e)金融服务12,120,364 15,929,794 11,617,914 
基特金融，优先股(e)保险12%24,000,000 24,000,000 24,000,000 
KKR Chord IP Aggregator LP，合作伙伴兴趣(e)媒体与娱乐19,625,000 22,931,812 21,898,615 
KKR Zeno Aggregator LP(K2航空)，合作伙伴权益(E)(N)(P)资本货物9,940,842 12,369,390 9,825,340 
卢森堡人寿基金-绝对回报基金I，1L定期贷款(E)(H)(N)保险SF+7501.5%2/27/25$16,286,449 16,300,024 16,302,767 
卢森堡人寿基金-绝对回报基金II，结构性夹层(E)(H)保险SF+7500.5%2/10/27$22,589,239 22,452,751 22,355,290 
我的社区住宅PropCo 2，私募股权(E)(P)股权房地产投资信托基金(REITs)33,409,091 33,409,091 32,431,608 
Newstar Clarendon 2014-1A D类(E)(K)(N)金融服务1%1/25/27$30,040,000 9,126,801 8,035,700 
Pretium Partners LLC P1，结构化夹层(E)(H)股权房地产投资信托基金(REITs)2.8%，5.3%PIK(5.3%最大PIK)10/22/26$31,179,833 30,331,798 30,899,776 
Pretium Partners LLC P2，私募股权(e)股权房地产投资信托基金(REITs)16,772,368 16,165,208 18,883,288 
Pretium Partners LLC P2，定期贷款(e)股权房地产投资信托基金(REITs)11%12/16/29$33,544,735 32,873,841 32,873,841 
Roemanu LLC(FKA Toorak Capital Partners LLC)，私募股权(e)金融服务40,000,000 50,156,000 43,671,080 
请参阅合并财务报表附注。
11
目录表
信贷机会合作伙伴合资企业、有限责任公司和子公司
合并投资报表(续)
截至2023年12月31日
公司(A)
脚注行业
利率(B)
基本费率下限到期日
不是的。股份/本金(C)
成本
公允价值(D)
Saluda级另类抵押信托2022-BC2，结构性夹层(e)房地产管理与开发8%7/25/30$5,742,683 5,694,677 5,634,273 
Saluda级另类抵押信托2022-BC2，定期贷款(e)房地产管理与开发7%7/25/30$34,456,103 34,125,351 34,033,705 
SG住宅抵押信托2022-2，结构性夹层房地产管理与开发5%8/25/62$4,586,736 3,826,680 4,109,289 
星山战略信贷收益基金IV LP，私募股权(e)金融服务47,000,000 47,000,000 46,201,000 
Verus证券化信托2023-5，结构化夹层房地产管理与开发8%6/25/68$2,383,340 2,131,874 2,232,243 
Verus证券化信托2023-5，结构化夹层房地产管理与开发8%6/25/68$3,525,130 3,358,381 3,503,905 
Verus证券化信托2023-INV1，结构化夹层房地产管理与开发8%2/25/68$1,932,910 1,705,529 1,770,259 
基于总资产的财务455,277,101 437,882,142 
股权/其他-11.3%
Asccent Resources Utica Holdings LLC/ARU Finance Corp(五)(L)(页)能量1,151,785 30,412,774 30,631,722 
Asccent Resources Utica Holdings LLC/ARU Finance Corp，普通股(五)(L)(页)能量13,556 3,592,223 3,605,100 
AthenaHealth Inc，优先股(e)医疗保健设备和服务10.8%PIK(10.8%最大PIK)50,000,000 47,657,728 47,208,535 
Belk Inc.普通股(E)(P)消费者可自由支配的分销和零售381 — — 
Misys有限公司，优先股(e)软件和服务L+1,125 PIK(L+1,125 Max PIK)0.0%29,573,080 29,093,380 25,223,020 
One Call Care Management Inc.，普通股(E)(P)医疗保健设备和服务34,873 2,220,193 1,881,826 
One Call Care Management Inc.，优先股A(E)(P)医疗保健设备和服务371,993 23,682,302 18,470,448 
One Call Care Management Inc.，优先股B(e)医疗保健设备和服务9.0%PIK(9.0%最大PIK)10/25/297,672,346 8,587,468 7,672,292 
Pure Gym Ltd，私募股权公司(E)(P)消费者服务30,218,000 39,390,642 45,922,305 
Yak Access LLC，普通股(N)(P)资本货物1,256 974 100 
Yak Access LLC，优先股(N)(P)资本货物301,310 22,598 15,578 
总股本/其他184,660,282 180,630,926 
总投资-217.4%3,668,840,462 3,470,828,104 
衍生工具-(0.5%)
外币远期合约(8,031,457)
____________
请参阅合并财务报表附注。
12
目录表
信贷机会合作伙伴合资企业、有限责任公司和子公司
合并投资报表(续)
截至2023年12月31日
(A)担保可以是与被点名公司有关联的一个或多个实体的义务。
(B)本公司投资组合中的某些浮动利率证券的利息由公开披露的基本利率加基点利差决定。截至2023年12月31日，3个月期伦敦银行间同业拆借利率为5.59%，欧元银行间同业拆借利率为3.91%，加元拆借利率为5.45%，银行票据互换投标利率为4.41%，雷克雅未克银行间同业拆借利率为9.91%，斯德哥尔摩银行间同业拆借利率为4.05%，英镑隔夜平均利率为4.05%。有担保的隔夜融资利率(SOFR或SF)为5.33%，美国最优惠贷款利率(Prime或P)为8.50%。PIK的意思是实物支付。可根据基础投资的表现调整PIK应计收益。
(C)除非另有说明，否则以美元计价。
(D)公允价值根据本公司的估值程序厘定。
(E)被归类为第3级的投资。
(F)安全是一项资金不足的承诺。所述比率反映的是在承诺时披露的差额，可能不表明在筹资时收到的实际比率。
(G)资产处于非权责发生状态。
(H)由Big Cedar Creek LLC持有的证券或其部分，作为抵押品，支持与法国巴黎银行的循环信贷安排下的未偿还金额。
(I)在黄杨林道基金内持有的证券或其部分，并作为抵押品以支持与法国巴黎银行的循环信贷安排下的未偿还金额
(J)由栗树街融资有限责任公司持有的证券或其部分，并质押作为抵押品，以支持与花旗银行的循环信贷安排下的未偿还金额。
(K)在Green Creek LLC内持有的证券或其部分，并抵押为抵押品，以支持与高盛银行的循环信贷安排下的未偿还金额。
(L)由公司全资子公司IC II美国能源投资公司持有的证券或其部分。
(M)JCF Cayman Ltd持有的证券或其部分，并质押作为抵押品，以支持与高盛的循环信贷安排下的未偿还金额。
(N)由Jersey City Funding LLC持有的证券或其部分，并质押作为抵押品，以支持与高盛的循环信贷安排下的未偿还金额。
(O)在Magnolia Funding LLC内持有的证券或其部分。
(P)安全不会产生收入。
请参阅合并财务报表附注。
13
目录表
信贷机会合作伙伴合资企业、有限责任公司和子公司
合并投资报表
截至2022年12月31日
公司(A)
脚注行业
利率(B)
基本费率下限到期日
不是的。股份/本金(C)
成本
公允价值(D)
优先担保贷款-第一留置权-147.9%
4840 Solutions LLC(E)(O)商业及专业服务SF+5501.0%11/30/26$19,352,750 $19,185,538 $18,835,758 
Accuride Corp(I)(J)资本货物L+5251.0%11/17/2320,765,321 20,381,148 17,695,998 
Advania Sverige AB(E)(O)软件和服务SR+610，0.0%PIK(3.3%最大PIK)0.0%4/28/28塞克587,977,580 66,641,570 54,093,588 
Advania Sverige AB(E)(O)软件和服务R+610，0.0%PIK(3.3%最大PIK)0.0%4/28/28伊斯克1,644,903,680 12,837,725 11,215,120 
平价医疗公司(E)(H)(I)(O)医疗保健设备和服务L+550，0.0%PIK(1.3%最大PIK)0.8%8/2/28$76,138,972 75,749,292 74,494,371 
敏捷解决方案集团有限责任公司(E)(J)(O)保险L+5250.8%12/22/2840,648,125 39,863,586 39,119,756 
阿莱拉集团中级控股公司(E)(K)(O)保险L+6000.8%10/2/2832,257,833 31,854,088 30,708,989 
阿尔斯通公司(k)交通运输L+550，2.5%PIK(2.5%最大PIK)1.0%8/29/246,215,149 5,813,584 3,480,484 
美国航空集团公司(k)交通运输L+1750.0%6/27/252,483,040 2,270,246 2,393,427 
美国愿景合作伙伴(E)(O)医疗保健设备和服务L+5750.8%9/30/2719,547,055 19,332,613 18,884,410 
Ammeraal Beltech Holding BV(H)(K)资本货物E+3750.0%7/30/25€4,759,231 4,824,434 4,790,838 
顶峰集团有限公司(h)多元化的金融机构L+3750.5%7/27/28$4,180,157 4,184,873 4,002,500 
顶峰集团有限公司(h)多元化的金融机构E+4000.0%7/27/28€1,600,000 1,855,568 1,631,212 
Arcfield收购公司(E)(O)资本货物L+5750.8%3/10/28$8,039,250 7,968,199 7,855,151 
Arcos LLC/VA(E)(H)(J)软件和服务L+5751.0%3/31/2822,218,750 22,048,933 20,608,612 
阿多纳集团有限公司(E)(I)保险SA+7000.8%7/14/26£3,767,607 4,706,030 4,497,457 
阿多纳集团有限公司(E)(I)保险E+7001.0%7/14/26€480,155 548,904 509,358 
阿多纳集团有限公司(E)(J)(K)(O)保险L+5750.8%7/14/26$54,787,266 54,262,908 53,061,372 
Arrotex Australia Group Pty Ltd.(E)(J)(K)(O)制药、生物技术和生命科学B+5251.0%7/10/24A$109,385,493 73,939,248 74,460,356 
Arrotex Australia Group Pty Ltd.(E)(J)(K)(O)制药、生物技术和生命科学B+5251.0%7/10/248,004,500 5,733,065 5,448,784 
AthenaHealth公司(k)医疗保健设备和服务SF+3500.5%2/15/29$7,108,562 6,372,959 6,435,808 
AthenaHealth公司(f)医疗保健设备和服务SF+3500.5%2/15/29871,076 871,076 788,637 
BARBRI Inc.(E)(H)(I)消费者服务L+5750.8%4/28/2847,240,915 47,259,782 46,865,350 
BearCom收购公司（e）（j）技术硬件与设备L+650%PIK(0.5%最大PIK)1.0%7/5/242,199,228 2,155,934 2,150,625 
BearCom收购公司（e）（j）技术硬件与设备C+650，0.5%PIK(0.5%最大PIK)1.0%7/5/24C$14,273,362 10,551,636 10,308,656 
BearCom收购公司(E)(F)技术硬件与设备C+5501.0%1/5/241,335,371 993,138 1,031,059 
Belk Inc.零售业L+7501.0%7/31/25$636,703 634,127 564,278 
Belk Inc.(G)(P)零售业5.0%、8.0% PIK（8.0%最大PIK）7/31/253,083,315 1,665,798 382,331 
BGB集团有限责任公司(E)(H)(I)(O)媒体与娱乐L+5751.0%8/16/2754,351,860 53,958,530 53,009,294 
大巴旅游有限公司（e）（j）消费者服务L+850 PIK(L+850 Max PIK)1.0%3/15/2410,737,579 10,737,579 8,750,800 
请参阅合并财务报表附注。
14
目录表
信贷机会合作伙伴合资企业、有限责任公司和子公司
合并投资报表(续)
截至2022年12月31日
公司(A)
脚注行业
利率(B)
基本费率下限到期日
不是的。股份/本金(C)
成本
公允价值(D)
大巴旅游有限公司（e）（j）消费者服务E+850 PIK(E+850最大PIK)1.0%3/15/24€12,605,812 14,029,530 10,997,516 
大巴旅游有限公司（e）（j）消费者服务L+850 PIK(L+850 Max PIK)1.0%3/15/24$7,224,124 7,224,124 5,887,661 
Bugaboo International BV(E)(H)(I)耐用消费品和服装E+700，0.0%像素(7.8%最大像素)0.0%3/20/25€34,984,429 40,974,820 37,439,085 
富邦保险承销有限公司(E)(H)(J)保险SF+500，0.0%PIK(2.8%最大PIK)0.5%5/16/29$39,458,838 38,314,532 39,151,928 
精准科技有限公司软件和服务L+3750.0%1/29/273,802,044 3,391,177 2,369,148 
ClubCorp俱乐部运营公司(J)(K)消费者服务L+2750.0%9/18/2431,938,327 29,873,288 28,912,330 
创世科技公司(k)技术硬件与设备L+5500.5%10/5/282,280,390 2,051,706 1,835,714 
CSafe全球(E)(H)(I)(K)资本货物L+6250.8%12/23/2759,368,541 59,274,195 59,368,541 
CSafe全球(E)(H)资本货物L+6250.8%8/13/2817,281,250 17,281,250 17,281,250 
Cubic公司(i)软件和服务L+4250.8%5/25/289,071,259 9,107,943 7,681,406 
EIF Van Hook Holdings LLC(I)(K)能量SF+5250.0%9/5/247,220,779 7,025,903 7,004,155 
翡翠博览会控股公司(k)媒体与娱乐L+2500.0%5/22/241,377,860 1,335,690 1,350,302 
Encora Digital Inc.(E)(O)软件和服务L+550，0.0%PIK(2.4%最大PIK)0.8%12/20/2816,250,000 15,903,310 15,398,031 
环境容器有限公司(E)(H)交通运输E+600，0.0%像素(3.0%最大像素)0.0%7/30/29€14,851,248 13,927,014 15,106,466 
环境容器有限公司(E)(I)交通运输SF+600，0.0%PIK(最大PIK为3.0%)0.8%7/30/29$7,557,582 7,417,011 7,270,575 
Excelitas Technologies Corp（e）（k）技术硬件与设备E+5750.0%8/12/29€4,051,758 4,209,834 4,220,297 
Excelitas Technologies Corp(E)(J)(K)技术硬件与设备SF+5750.8%8/12/29$24,515,501 24,273,455 23,865,840 
福莱特软件公司(E)(H)(I)软件和服务L+5750.8%8/31/2837,525,000 37,197,181 36,733,223 
银河环球有限公司(E)(H)耐用消费品和服装L+5001.0%11/12/268,775,598 8,775,598 8,665,903 
高威合伙人控股有限责任公司(E)(K)(O)保险L+525，0.0% PIK（1.3%最大PIK）0.8%9/29/2836,888,117 36,179,690 36,412,261 
通用数据技术有限公司（e）（j）软件和服务L+6251.0%6/18/2718,301,529 17,709,256 17,144,875 
灰石股权成员公司(e)多元化的金融机构L+7253.8%4/1/2630,226,700 30,056,659 29,282,116 
健康频道有限责任公司(j)医疗保健设备和服务L+4500.0%4/3/2515,420,173 15,346,198 10,914,630 
爱马仕英国有限公司（e）（k）交通运输SA+6500.0%11/30/27£14,668,920 19,534,728 16,059,245 
希金波坦保险代理公司(E)(H)(I)保险L+5250.8%11/25/26$37,620,000 37,967,033 37,732,860 
金合欢树(E)(J)(K)(O)制药、生物技术和生命科学E+7250.0%9/27/26€113,856,600 125,456,986 117,124,233 
英诺华制药(澳大利亚)有限公司（e）（k）制药、生物技术和生命科学B+6500.8%10/30/28A$34,218,189 22,470,790 22,563,623 
洞察全球有限责任公司(E)(H)(I)(O)商业及专业服务L+6000.8%9/22/28$63,709,837 62,932,320 61,750,605 
KBP投资有限责任公司(E)(H)(I)食品与主食零售业SF+550，0.5% PIK（0.5%最大PIK）0.8%5/26/2723,642,296 23,513,110 21,876,213 
Kellermeyer Bergensons Services LLC（e）㈠（j）商业及专业服务L+6001.0%11/7/2629,172,932 28,065,611 26,541,554 
请参阅合并财务报表附注。
15
目录表
信贷机会合作伙伴合资企业、有限责任公司和子公司
合并投资报表(续)
截至2022年12月31日
公司(A)
脚注行业
利率(B)
基本费率下限到期日
不是的。股份/本金(C)
成本
公允价值(D)
莱克菲尔德兽医集团(E)(O)医疗保健设备和服务L+5500.8%11/23/2827,076,500 26,714,750 25,947,410 
Lakeview农场公司（e）（j）食品、饮料和烟草L+6251.0%6/10/2715,528,159 15,446,511 15,017,319 
Lexitas Inc.(E)(H)商业及专业服务SF+6751.0%5/18/2918,478,733 18,425,758 18,197,856 
Lionbridge技术公司（e）㈠（j）媒体与娱乐SF+7001.0%12/29/2526,796,992 26,349,130 26,939,017 
劳合社注册质量保证有限公司(E)(I)(O)消费者服务E+575，0.0%PIK(最大PIK为6.3%)0.0%12/2/28€44,315,170 48,779,164 45,923,906 
MB2牙科解决方案有限公司(E)(I)医疗保健设备和服务SF+6001.0%1/29/27$11,939,241 11,791,328 11,739,855 
MED-Metrix(E)(O)软件和服务L+6001.0%9/15/2711,879,699 11,861,845 11,988,992 
Misys有限公司(k)软件和服务L+3501.0%6/13/242,273,499 2,151,779 2,016,776 
莫尼克斯国际公司(H)(I)(K)商业及专业服务L+6001.5%7/3/2435,469,587 33,682,315 33,696,108 
Motion Recruiting Partners LLC(E)(H)(J)商业及专业服务L+6501.0%12/22/2524,766,142 24,531,647 24,617,545 
新时代科技公司(E)(H)(J)(K)软件和服务L+6251.0%10/31/2634,295,898 33,829,414 33,706,008 
诺华科技有限公司(E)(K)(O)医疗保健设备和服务SF+5250.5%1/13/2824,423,493 23,931,454 23,629,729 
诺华科技有限公司(E)(K)(O)医疗保健设备和服务B+5250.5%1/13/28A$33,704,420 24,817,308 22,088,915 
One Call Care Management Inc.(h)医疗保健设备和服务L+5500.8%4/22/27$4,925,000 4,965,223 4,071,350 
Ontic Engineering&Manufacturing Inc.(h)资本货物L+4000.0%10/30/262,121,439 1,896,151 2,103,757 
Pantherx Specialty LLC（e）（j）制药、生物技术和生命科学SF+5500.5%7/16/2915,913,760 14,846,667 14,577,004 
Parts City LLC(E)(H)(K)(O)零售业L+5500.8%11/1/28$49,435,553 48,302,299 47,754,744 
佩拉顿公司(j)资本货物L+3750.8%2/1/288,772,321 8,381,605 8,582,268 
PLACKITE，LLC(k)材料L+4000.8%12/15/251,126,020 1,057,062 1,011,166 
Precision Global Corp（e）（j）材料L+4751.0%8/3/248,904,750 8,729,040 8,775,631 
普瑞包装有限责任公司(j)家居及个人用品L+4000.5%10/2/281,605,176 1,609,478 1,287,584 
马龙计划(E)(H)(J)(K)消费者服务B+6250.5%7/2/25A$81,780,578 56,397,765 52,010,831 
马龙计划（e）㈠（j）消费者服务C+6250.5%7/2/25C$52,452,868 40,099,132 36,252,137 
纯净渔业公司(i)耐用消费品和服装L+4500.0%12/22/25$9,821,429 9,724,626 6,574,219 
辛辛那提依赖康复医院有限责任公司(E)(J)(O)医疗保健设备和服务L+6250.0%2/28/2633,566,127 32,681,175 26,657,343 
Revere Superior Holdings Inc.（e）（k）软件和服务L+5751.0%9/30/2619,559,784 19,590,082 19,559,784 
瑞星烘焙公司（e）（k）食品、饮料和烟草L+6501.0%8/13/27510,533 470,985 489,652 
瑞星烘焙公司(E)(J)(K)食品、饮料和烟草L+6501.0%8/13/2730,409,661 29,829,934 29,165,723 
瑞星烘焙公司(E)(F)食品、饮料和烟草L+6501.0%8/13/271,434,354 1,434,354 1,375,689 
RSC保险经纪公司（e）（k）保险SF+5500.8%10/30/2618,805,501 18,789,155 18,489,569 
安全卫士产品国际有限责任公司(E)(I)(J)(K)多元化的金融机构L+5000.5%1/27/2771,662,836 72,081,482 71,662,836 
桑巴安全公司(E)(H)(J)软件和服务L+5251.0%9/1/2727,103,013 26,867,904 26,772,357 
SavATree LLC(E)(J)(K)消费者服务L+5250.8%10/12/2839,597,167 39,333,049 38,931,934 
SI Group Inc.(k)材料SF+4750.0%10/15/251,528,208 1,449,426 1,242,433 
SIRVA全球公司(i)商业及专业服务L+5500.0%8/4/256,887,973 6,618,128 6,146,069 
SitusAMC控股公司(E)(J)(O)房地产L+5500.8%12/22/2739,528,924 38,651,558 38,145,412 
请参阅合并财务报表附注。
16
目录表
信贷机会合作伙伴合资企业、有限责任公司和子公司
合并投资报表(续)
截至2022年12月31日
公司(A)
脚注行业
利率(B)
基本费率下限到期日
不是的。股份/本金(C)
成本
公允价值(D)
索伦森通信有限责任公司(j)电信服务L+5500.8%3/17/2619,991,572 19,339,868 19,148,228 
加拿大史泰博(E)(H)(I)(J)(K)零售业C+7001.0%9/12/24C$74,180,675 57,025,761 55,627,599 
Summit InterConnect Inc.(E)(O)资本货物SF+6001.0%9/22/28$19,521,964 19,278,525 18,401,403 
时代制造公司(E)(H)(I)资本货物E+6500.8%12/1/27€29,243,074 32,426,306 29,434,749 
道达尔安全美国公司(H)(I)资本货物L+6001.0%8/18/25$11,173,907 10,071,222 10,643,146 
交易服务集团有限公司(E)(J)(K)(N)(O)软件和服务B+5500.0%10/14/26A$124,140,618 85,270,610 82,619,939 
Unifrax I LLC/Unifrax控股公司(k)资本货物L+3750.0%12/12/25$2,842,336 2,668,134 2,535,904 
大学校队品牌公司(k)耐用消费品和服装L+3501.0%12/16/243,966,286 3,791,218 3,833,912 
Version1软件有限公司（e）（k）软件和服务E+575，0.0%PIK(最大PIK为1.7%)0.0%7/11/29€2,477,331 2,539,627 2,547,260 
Version1软件有限公司（e）（k）软件和服务SA+575，0.0%PIK(1.7%最大PIK)0.0%7/11/29£4,032,564 4,673,990 4,680,198 
西部公司(i)软件和服务L+4001.0%10/10/24$12,143,242 11,979,781 11,219,020 
西部公司(i)软件和服务L+3501.0%10/10/242,517,370 2,470,250 2,324,640 
伍尔珀特公司(E)(H)(I)(J)资本货物L+6001.0%4/5/2853,000,653 52,553,368 51,582,218 
Worldwise公司(E)(H)(I)(J)(K)(O)家居及个人用品SF+6251.0%3/29/2864,674,185 61,717,121 59,843,013 
Yak Access LLC(E)(N)资本货物SF+8252.0%1/27/23225,140 223,468 222,889 
Yak Access LLC(G)(N)(P)资本货物L+5000.0%7/11/25754,857 643,726 320,814 
高级担保贷款总额--第一留置权2,522,813,711 2,418,149,825 
无资金准备的贷款承诺(3,338,758)(3,338,758)
净高级担保贷款--第一留置权2,519,474,953 2,414,811,067 
高级担保贷款-第二留置权-23.6%
Access CIG LLC(H)(I)商业及专业服务L+7750.0%2/27/26$2,520,082 2,279,323 2,242,873 
Ammeraal Beltech Holding BV(E)(H)(K)(O)资本货物L+7750.0%9/12/2642,805,979 42,070,598 41,765,066 
顶峰集团有限公司(E)(H)(I)(O)多元化的金融机构L+6750.5%7/27/2940,000,000 39,668,847 37,591,605 
Cubic公司（e）（k）软件和服务L+7630.8%5/25/2910,000,000 9,702,000 9,057,000 
Picher Technologies LLC(h)资本货物L+7250.0%3/8/26449,560 413,099 224,780 
元素材料科技集团美国控股公司(E)(H)(I)商业及专业服务SA+7250.5%6/24/30£20,999,137 22,959,357 24,666,332 
Misys有限公司(H)(I)(K)(O)软件和服务L+7251.0%6/13/25$46,614,412 44,713,329 34,994,138 
NEP广播有限责任公司(i)媒体与娱乐L+7000.0%10/19/266,847,253 6,748,970 5,126,881 
OEConnection LLC(E)(H)(I)(J)软件和服务SF+7000.5%9/25/2750,000,000 50,000,000 48,359,094 
范型收购公司(H)(K)医疗保健设备和服务L+7500.0%10/26/262,536,227 2,466,419 2,434,778 
佩拉顿公司(E)(H)(I)资本货物L+7750.8%2/1/2921,500,000 21,326,714 21,241,964 
普瑞包装有限责任公司(E)(H)(I)(J)家居及个人用品L+6750.5%10/1/2939,900,250 39,737,401 31,617,330 
请参阅合并财务报表附注。
17
目录表
信贷机会合作伙伴合资企业、有限责任公司和子公司
合并投资报表(续)
截至2022年12月31日
公司(A)
脚注行业
利率(B)
基本费率下限到期日
不是的。股份/本金(C)
成本
公允价值(D)
纯净渔业公司(E)(H)耐用消费品和服装L+8381.0%12/21/2626,467,842 24,158,276 14,848,459 
SIRVA全球公司(I)(J)商业及专业服务L+9500.0%8/3/2610,287,070 8,687,851 8,900,887 
法雷奥食品集团有限公司(E)(H)食品、饮料和烟草SA+8000.0%9/28/29£9,289,917 11,817,094 9,886,566 
维图尔控股有限公司(E)(J)(K)(N)资本货物E+850，1.0%PIK(1.0%最大PIK)0.0%9/23/27€121,126,848 132,353,711 91,996,767 
高级担保贷款总额--第二留置权459,102,989 384,954,520 
其他高级担保债务--1.3%
One Call Care Management Inc.(e)医疗保健设备和服务8.5%PIK(最大PIK为8.5%)11/1/28$25,577,285 25,020,473 20,911,988 
其他高级担保债务总额25,020,473 20,911,988 
次级债务-1.3%
Arrotex Australia Group Pty Ltd.(e)制药、生物技术和生命科学B+1,150像素(B+1,150最大像素1.0%12/22/2625,000,000 16,176,576 17,021,253 
AthenaHealth公司医疗保健设备和服务7%2/15/305,545,000 4,777,098 4,096,686 
次级债务总额20,953,674 21,117,939 
基于资产的金融-33.2%
Abacus合资公司，私募股权公司(e)保险31,400,804 32,176,404 34,027,324 
Altavair AirFinance，私募股权(e)资本货物36,500,000 42,960,500 42,164,362 
康涅狄格大道证券信托2022-R08，结构化夹层房地产SF+5600.0%07/25/42$2,347,356 2,347,356 2,378,717 
GA Capital专业贷款基金，有限合伙权益(E)(N)多元化的金融机构1 1 5,264,299 
全球借贷服务有限责任公司，私募股权(E)(N)多元化的金融机构2,209,115 2,209,115 2,446,043 
全球借贷服务有限责任公司，私募股权(e)多元化的金融机构17,450,851 22,935,654 18,346,638 
基特金融，优先股（e）（k）保险12%$24,000,000 24,000,000 24,000,000 
KKR Chord IP Aggregator LP，合作伙伴兴趣(e)媒体与娱乐19,616,330 22,921,682 21,117,293 
KKR Zeno Aggregator LP(K2航空)，合作伙伴权益(E)(N)(P)资本货物19,642,734 24,441,454 16,608,069 
联想集团有限公司，结构夹层(e)技术硬件与设备SF+1,0501.0%09/30/24$4,703,824 4,703,824 4,695,805 
联想集团有限公司，结构夹层(e)技术硬件与设备E+1,0501.0%09/30/24€3,620,852 3,613,430 3,869,373 
联想集团有限公司，结构夹层(e)技术硬件与设备E+6501.0%09/30/24€5,023,977 5,013,679 5,368,257 
联想集团有限公司，结构夹层(e)技术硬件与设备SA+6501.0%09/30/24£1,141,765 1,317,597 1,377,824 
联想集团有限公司，结构夹层(e)技术硬件与设备SF+6501.0%09/30/24$6,526,613 6,526,613 6,514,911 
联想集团有限公司，结构夹层(e)技术硬件与设备SA+1,0501.0%09/30/24£822,886 949,611 993,102 
请参阅合并财务报表附注。
18
目录表
信贷机会合作伙伴合资企业、有限责任公司和子公司
合并投资报表(续)
截至2022年12月31日
公司(A)
脚注行业
利率(B)
基本费率下限到期日
不是的。股份/本金(C)
成本
公允价值(D)
卢森堡人寿基金-绝对回报基金I，1L定期贷款(E)(H)(N)保险L+7501.5%02/27/25$21,298,762 21,329,148 21,258,295 
卢森堡人寿基金-绝对回报基金III，定期贷款(E)(H)(K)(N)保险L+9250.0%05/27/26$56,150,891 55,757,160 57,010,000 
卢森堡人寿基金-长期增长基金，定期贷款（e）（h）㈠（k）（n）保险SF+9250.0%04/01/23$67,367,477 67,292,027 68,404,937 
我的社区住宅PropCo 2，私募股权(E)(P)房地产34,708,333 $34,708,333 $32,528,650 
Newstar Clarendon 2014-1A D类(E)(K)(N)多元化的金融机构18%01/25/27$30,040,000 9,255,554 12,671,805 
Pretium Partners LLC P1，结构化夹层(E)(H)(I)房地产2.8%，5.3%PIK(5.3%最大PIK)10/22/26$29,610,242 28,637,189 28,333,940 
Pretium Partners LLC P2，私募股权(e)房地产16,772,368 16,165,208 13,659,081 
Roemanu LLC(FKA Toorak Capital Partners LLC)，私募股权(e)房地产40,000,000 50,156,000 47,300,000 
Saluda级另类抵押信托2022-BC2，定期贷款（e）（k）房地产7%07/25/30$24,000,000 23,724,000 23,720,751 
海豹贸易金融(E)(M)(P)银行1,104,510 1,092,441 248,515 
SG住宅抵押信托2022-2，结构性夹层房地产5%08/25/62$4,586,736 3,822,000 3,710,032 
星山战略信贷收益基金IV LP，私募股权(e)多元化的金融机构42,500,000 42,500,000 44,030,000 
基于总资产的财务550,555,980 542,048,023 
股权/其他-11.0%
Asccent Resources Utica Holdings LLC/ARU Finance Corp，普通股(五)(L)(页)能量13,556 3,592,223 4,771,556 
Asccent Resources Utica Holdings LLC/ARU Finance Corp，Trade Claim(五)(L)(页)能量115,178,571 30,522,321 40,542,857 
AthenaHealth Inc，优先股(e)医疗保健设备和服务10.8%PIK(10.8%最大PIK)50,000,000 47,489,068 43,207,003 
Belk Inc.普通股(E)(P)零售业381 — — 
Misys有限公司，优先股(e)软件和服务L+1,025匹克(L+1,025最大匹克0.0%25,265,621 24,785,921 21,130,841 
One Call Care Management Inc.，普通股(E)(P)医疗保健设备和服务10/25/2934,873 2,220,193 1,925,884 
One Call Care Management Inc.，优先股A(E)(P)医疗保健设备和服务371,993 23,682,302 20,542,951 
One Call Care Management Inc.，优先股B(e)医疗保健设备和服务9.0%PIK(9.0%最大PIK)7,672,346 8,712,961 7,672,346 
Pure Gym Ltd，私募股权公司(E)(P)消费者服务30,218,000 39,390,642 39,224,832 
总股本/其他180,395,631 179,018,270 
总投资-218.3%$3,755,503,700 $3,562,861,807 
请参阅合并财务报表附注。
19
目录表
信贷机会合作伙伴合资企业、有限责任公司和子公司
合并投资报表(续)
截至2022年12月31日
公司(A)
脚注行业
利率(B)
基本费率下限到期日
不是的。股份/本金(C)
成本
公允价值(D)
衍生工具-0.7%
外币远期合约$11,881,045 
____________
(A)担保可以是与被点名公司有关联的一个或多个实体的义务。
(B)本公司投资组合中的某些浮动利率证券的利息由公开披露的基本利率加基点利差决定。截至2022年12月31日，3个月期伦敦银行间同业拆借利率为4.77%，欧元银行间同业拆借利率为2.13%，加元拆借利率为4.94%，澳大利亚银行间同业拆借利率为3.32%，雷克雅未克银行间同业拆借利率为6.55%，斯德哥尔摩银行间同业拆借利率为2.70%，英镑银行间同业拆借利率为2.70%。或索尼娅或“SA”，是3.43%，美国最优惠贷款利率，或最优惠或“P”，是7.50%。PIK的意思是实物支付。可根据基础投资的表现调整PIK应计收益。
(C)除非另有说明，否则以美元计价。
(D)有关本公司金融工具公允价值的额外资料，请参阅附注8。
(E)被归类为第3级的投资。
(F)安全是一项资金不足的承诺。所述比率反映的是在承诺时披露的差额，可能不表明在筹资时收到的实际比率。
(G)资产处于非权责发生状态。
(H)由Big Cedar Creek LLC持有的证券或其部分，作为抵押品，支持与法国巴黎银行的循环信贷安排下的未偿还金额。
(I)在Boxwood Drive Funding内持有的证券或其部分，并抵押为抵押品，以支持与法国巴黎银行的循环信贷安排下的未偿还金额。
(J)由栗树街融资有限责任公司持有的证券或其部分，并质押作为抵押品，以支持与花旗银行的循环信贷安排下的未偿还金额。
(K)在Green Creek LLC内持有的证券或其部分，并抵押为抵押品，以支持与高盛银行的循环信贷安排下的未偿还金额。
(L)由公司全资子公司IC II美国能源投资公司持有的证券或其部分。
(M)JCF Cayman Ltd持有的证券或其部分，并质押作为抵押品，以支持与高盛的循环信贷安排下的未偿还金额。
(N)由Jersey City Funding LLC持有的证券或其部分，并质押作为抵押品，以支持与高盛的循环信贷安排下的未偿还金额。
(O)由Magnolia Funding LLC持有的证券或其部分。
(P)安全不会产生收入。
请参阅合并财务报表附注。
20
目录表
信贷机会合作伙伴合资企业、有限责任公司和子公司
合并财务报表附注
注1.主要业务和组织
Credit Opportunities Partners JV，LLC(前身为Strategic Credit Opportunities Partners，LLC)(“COPJV”或“公司”)是FS KKR Capital Corp.(“FSK”)和南卡罗来纳州退休系统集团信托基金(“SCR”以及FSK的“成员”)的合资企业。由于收购了CCT，FSK收购了其在本公司的权益，并接替Corporation Capital Trust，Inc(“CCT”)成为本公司的行政代理。SCRS从Conway Capital，LLC手中购买了它在该公司的权益，Conway Capital LLC是古根海姆人寿和年金公司以及特拉华州人寿保险公司的附属公司。自2021年6月18日起，Credit Opportunities Partners，LLC(“COP”)与COPJV合并并并入COPJV，COPJV在合并(“合并”)后继续存在。于2021年6月18日，由于完成合并，COP合资公司承担了COP在其信贷安排下的所有义务，COP的全资特殊目的融资子公司成为COPJV的全资特殊目的融资子公司。本公司第二次修订重述的有限责任公司协议，经第二次修订和重述的修正案修订。
2022年6月28日的有限责任公司协议(“公司协议”)要求FSK和SCRS向公司提供总计24.4亿美元的资本，其中FSK和SCRS将分别提供承诺资本的87.5%和12.5%。根据公司协议的条款，FSK及SCRS各自拥有本公司50%的投票权，并须就本公司的所有投资决定及若干其他重大行动达成协议。本公司将其资本投资于一系列投资，包括向中端市场公司提供的优先担保贷款(包括第一留置权和第二留置权)、广泛的银团贷款、基于资产的融资贷款、股权、认股权证和其他投资。作为公司的行政代理，FSK代表公司履行一定的日常管理职责。

附注2.重大会计政策
列报基准-本公司所附综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“公认会计原则”)编制。本公司是一家投资公司，遵循财务会计准则委员会(FASB)会计准则编纂(ASC)主题946，金融服务-投资公司(ASC主题946)中的会计和报告指导。
合并原则-COPJV拥有栗树街基金有限公司(“栗树街基金”)、Big Cedar Creek LLC(“Big Cedar Creek Funding”)、Green Creek LLC(“Green Creek Funding”)、Jersey City Funding LLC(“Jersey City Funding”)和Magnolia Funding LLC(“Magnolia Funding”)所有未偿还的有限责任公司权益。栗树街基金、大雪松溪基金、绿溪基金、泽西城基金和白玉兰基金的财务状况和运营结果已在随附的合并财务报表中进行了合并。所有公司间交易和余额都已在合并中冲销。
使用估计-根据公认会计原则编制合并财务报表时，管理层须作出估计和假设，以影响(I)于合并财务报表日期的资产及负债的呈报金额，(Ii)呈列报告期内的收入及支出的呈报金额，及(Iii)于合并财务报表日期的或有资产及负债的披露。实际结果可能与这些估计不同。
现金和外币-现金由托管银行的存款和外币组成。
投资估值-公司根据财务会计准则委员会发布的ASC主题820，公允价值计量和披露(“ASC主题820”)来衡量其投资的价值。ASC主题820将公允价值定义为在测量日期从出售资产中获得的价格，或在市场参与者之间有序交易中为转移负债而支付的价格。ASC主题820还建立了一个三级公允价值层次结构，对计量公允价值时使用的投入进行了优先排序。这些级别包括：级别1，定义为可观察的输入，如活跃市场的报价；级别2，包括输入，如活跃市场中类似证券的报价，以及市场很少或没有活动的相同证券的报价；以及级别3，定义为不可观察的输入，其市场数据很少或没有，因此需要一个实体制定自己的假设。
本公司资产的估值按照管理委员会批准的本公司估值准则完成，并在所需的范围内由第三方估值专家根据该等估值准则确定。公司的估值准则和第三方估值专家应每年经董事会批准。
21
目录表
信贷机会合作伙伴合资企业、有限责任公司和子公司
合并财务报表附注(续)
固定收益投资(如贷款和债务证券)的估值取决于多个因素，包括同类证券的现行利率、未来利率的预期波动、赎回特征、看跌特征和债务的其他相关条款。对于没有现成市场价格的投资，我们可以将这些因素纳入贴现现金流模型，以得出公允价值。其他可能被考虑的因素包括借款人充分偿还债务的能力、借款人相对于其未偿债务面值的公允市值以及担保本公司债务投资的抵押品的质量。
就可换股债务证券而言，公平值一般与债务的公平值加上购买相关证券的选择权的公平值相若（即，债务可以转换成的证券）。为了对这样的期权进行估值，可以使用标准期权定价模型。
对于没有流动性公开市场的投资组合公司，其股权按公允价值进行估值。公司可能会考虑各种因素，例如EBITDA的倍数、现金流、净收入、收入，或者在有限的情况下，账面价值或清算价值。所有这些因素可能会根据投资组合公司的特殊情况或实际投资头寸进行调整。例如，对EBITDA的调整可以考虑对以前所有者或收购、资本重组、重组或其他相关项目的补偿。
在确定公允价值时，公司可能会考虑私人并购统计数据、因流动性不足和其他因素而折现的公开交易倍数、第三方对投资组合公司的投资所隐含的估值或行业惯例。本公司亦可考虑投资组合公司的规模和范围及其具体的长处和弱点，并可在适当的情况下，由于组合公司的财务风险较高(或较低)和/或投资组合公司的规模较小，以及在评估公允价值时可能涉及的其他因素，而适用折扣或溢价。一般而言，公开上市公司的股权价值是以最新的公开市场收市价为基础。
当本公司以象征性或无额外成本收取与债务证券投资有关的认股权证或其他股本证券时，投资的成本基准将在债务证券与在发起时收到的任何该等认股权证或其他股本证券之间分配。收到的这些认股权证或其他股权证券随后按公允价值入账。
证券交易、已实现/未实现损益和收入确认-投资交易在交易日记录。本公司采用特定确认法计量出售投资的已实现损益。已实现损益按出售所得款项净额与投资摊余成本之间的差额计算，不考虑以前确认的未实现损益，并包括在该期间扣除收回款项后的投资。未实现损益主要反映投资价值的变化，包括在实现损益时转回以前记录的未实现损益。投资之摊销成本基准包括（i）原始成本及（ii）就市场折让及溢价、原始发行折让及贷款发放费之增加╱摊销作出之调整。本公司将投资公允价值变动作为综合经营报表中投资未实现增值（折旧）变动净额的组成部分进行报告。
收入确认-证券交易在交易日入账。本公司按权责发生制记录预期收取的利息收入。本公司于除息日记录股息收入。从有限责任公司（“LLC”）和有限合伙企业（“LP”）投资收到的分配进行评估，以确定分配是否应记录为股息收入或资本回报。倘本公司有理由怀疑其收取有关收入之能力，则不会将贷款及证券之应收利息或股息累算为应收利息或股息。本公司的政策是，当有理由怀疑将收取利息收入时，将投资置于非应计状态。本公司在将投资置于非应计状态或将其从非应计状态移除时会考虑与投资相关的多项因素，包括但不限于投资的拖欠状况、经济及业务状况、相关投资的整体财务状况、相关抵押品的价值、破产状况（如有）以及与投资相关的任何其他事实或情况。倘有合理怀疑本公司将收取任何先前应计利息，则应计利息将予以撇销。收到的非应计投资付款可确认为收入或计入本金，视剩余本金和利息能否收回而定。非权责发生制投资，在本公司判断其本金和利息成为当期且很可能保持当期时，可以恢复为权责发生制。
贷款发起费、原始发行折扣及市场折扣均资本化，而本公司将该等金额摊销为贷款或证券各自期限内的利息收入。于提前偿还贷款或证券时，任何未摊销贷款发起费用及原始发行折扣均记录为利息收入。
22
目录表
信贷机会合作伙伴合资企业、有限责任公司和子公司
合并财务报表附注(续)
结构性及其他非经常性前期费用于赚取时入账为费用收入。本公司在收到贷款和证券的预付溢价时将其记录为费用收入。
衍生工具-本公司的衍生工具包括外币远期合约。本公司将所有衍生工具在合并财务报表中按公允价值确认为资产或负债。本公司订立的衍生工具合约并不指定为对冲工具，因此，本公司于经营报表中透过衍生工具未实现增值（折旧）的净变动呈列公平值变动。衍生工具现金结算时产生的已实现收益和亏损列入业务报表中衍生工具已实现收益（亏损）净额。
所得税-所附合并财务报表中没有为成员的联邦、州或地方所得税计提准备金。每个成员单独负责报告其在公司应纳税收入或亏损中所占的份额。公司从非美国来源实现的利息和其他收入以及出售非美国发行人证券实现的资本收益可能需要缴纳收入来源所在司法管辖区征收的预扣税和其他税款。本公司按权责发生制会计编制财务报表和税务报告。
截至2023年12月31日，公司拥有800万美元的递延所得税资产，这是由公司全资应纳税子公司持有的投资未实现折旧和净经营亏损以及其他税收属性的组合造成的。截至2023年12月31日，若干全资应课税附属公司预期其将无法充分利用其产生的净经营亏损，因此递延税项资产由800万美元的估值拨备抵销。
递延融资成本-融资成本，包括前期费用，承诺费用和法律费用与本公司的信贷安排是递延和摊销的相关融资工具的使用寿命的实际利率法或直线法。递延融资成本的摊销计入综合经营报表的利息支出。
分配- COPJV打算根据公司上一季度获得的净投资收入进行季度分配。分配根据每个成员的比例份额按比例进行。
截至2023年及2022年12月31日止年度，已分别作出分派250. 00百万元及227. 00百万元。
重新分类-综合财务报表中的若干过往年度金额可能已重新分类，以符合本年度的呈列方式。
最近的会计公告-2022年6月，FASB发布了ASU 2022-03，“公允价值计量（第820章）：受合约销售限制的股本证券的公允价值计量（“ASU 2022-03”），该指引阐明受合约销售限制的股本证券的公平值计量指引，并就该等股本证券订立新的披露规定证券ASU 2022-03于2023年12月15日之后开始的财政年度及该等财政年度内的中期期间生效，并允许提前采纳。本公司认为，该指引不会对其综合财务报表产生重大影响。

说明3.投资
截至2023年及2022年12月31日，本公司的投资组合包括以下各项：
2023年12月31日
投资类型
摊销成本（1）
公允价值占投资组合的百分比净资产的百分比
优先担保贷款--第一留置权$2,648,454,151 $2,592,399,702 74.7 %162.4 %
优先担保贷款--第二留置权348,248,597 234,249,069 6.8 %14.7 %
其他高级担保债务27,342,773 20,628,563 0.6 %1.3 %
次级债务4,857,558 5,037,702 0.1 %0.3 %
基于资产的金融455,277,101 437,882,142 12.6 %27.4 %
股权/其他184,660,282 180,630,926 5.2 %11.3 %
总投资$3,668,840,462 $3,470,828,104 100.0 %217.4 %
23
目录表
信贷机会合作伙伴合资企业、有限责任公司和子公司
合并财务报表附注(续)
2022年12月31日
投资类型
摊销成本（1）
公允价值占投资组合的百分比净资产的百分比
优先担保贷款--第一留置权$2,519,474,953 $2,414,811,067 67.8 %147.9 %
优先担保贷款--第二留置权459,102,989 384,954,520 10.8 %23.6 %
其他高级担保债务25,020,473 20,911,988 0.6 %1.3 %
次级债务20,953,674 21,117,939 0.6 %1.3 %
基于资产的金融550,555,980 542,048,023 15.2 %33.2 %
股权/其他180,395,631 179,018,270 5.0 %11.0 %
总投资$3,755,503,700 $3,562,861,807 100.0 %218.3 %
____________
(1)摊销成本是指经摊销溢价及/或增加投资折扣(视何者适用)而调整的原始成本。

说明4.衍生工具
以下是截至2023年12月31日和2022年12月31日持有的综合资产负债表中公司衍生工具的公允价值和位置摘要：
衍生工具语句位置2023年12月31日2022年12月31日
外币远期合约外币远期合约未实现升值$5,028,542 $25,540,554 
外币远期合约外币远期合约未实现折旧(13,059,999)(13,659,509)
总计$(8,031,457)$11,881,045 
公司在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中记录的衍生工具未实现净收益和净亏损在综合经营报表中位于以下位置：
衍生工具语句位置2023年12月31日2022年12月31日
外币远期合约外币远期合约未实现升值(贬值)净变化$(19,912,502)$18,603,521 
总计$(19,912,502)$18,603,521 
外币远期合约
本公司可不时订立外币远期合约，以促进以外币计价的投资买卖的结算，并在经济上对冲外汇汇率不利变动对本公司以外币计价的投资价值的影响。外币远期合约是指在未来某一日期以商定的远期汇率买入或卖出一种外币的承诺。这些合约按市价计价，方法是确认合约远期汇率与远期市场汇率之间的差额，在该期间的最后一天列示为未实现升值或贬值。已实现的收益或损失在远期合同结算时确认。风险产生的原因是交易对手可能无法履行其合同条款。本公司试图通过只与知名交易对手交易来限制交易对手风险。
该公司是期内23份外币远期合约的当事人，这些远期合约与本公司外币计价债务投资的经济对冲有关。截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司的未平仓外币远期合约如下：
2023年12月31日
外币结算日交易对手名义金额和交易结算日的美元价值2023年12月31日的美元价值未实现升值(折旧)
塞克2024年3月15日高盛银行塞克288,600,000 售出$32,301,752 $28,791,730 $3,510,022 
英镑2024年4月3日摩根士丹利等人。£2,300,000 售出2,945,104 2,931,545 13,559 
澳元2024年6月14日摩根士丹利等人。A$10,700,000 售出6,783,800 7,337,829 (554,029)
欧元2024年6月14日高盛银行€12,728,750 售出14,102,183 14,172,464 (70,281)

欧元
2024年6月14日高盛银行€10,541,870 售出11,496,963 11,737,545 (240,582)
24
目录表
信贷机会合作伙伴合资企业、有限责任公司和子公司
合并财务报表附注(续)
2023年12月31日
外币结算日交易对手名义金额和交易结算日的美元价值2023年12月31日的美元价值未实现升值(折旧)
欧元2024年6月28日高盛银行€15,900,000 售出$17,257,860 $17,713,661 $(455,801)

欧元
2024年6月28日摩根士丹利等人。€51,300,000 售出55,760,535 57,151,623 (1,391,088)
计算机辅助设计2024年9月13日高盛银行C$7,920,000 售出5,837,264 6,014,451 (177,187)

计算机辅助设计		2024年9月13日高盛银行C$7,500,000 售出5,527,712 5,695,503 (167,791)

计算机辅助设计		2024年9月13日高盛银行C$19,749,875 售出14,573,403 14,998,063 (424,660)
澳元2024年10月21日高盛银行A$69,500,000 售出43,732,875 47,734,786 (4,001,911)
澳元2024年10月21日高盛银行A$23,300,000 售出16,044,380 16,003,173 41,207 
澳元2024年10月21日高盛银行A$13,300,000 售出9,158,380 9,134,858 23,522 
澳元2024年10月21日摩根士丹利等人。A$30,100,000 售出18,956,980 20,673,627 (1,716,647)
澳元2024年10月21日摩根士丹利等人。A$22,500,000 售出15,511,500 15,453,708 57,792 
欧元2024年11月15日高盛银行€3,500,000 售出4,238,150 3,924,198 313,952 
英镑2024年11月15日高盛银行£2,850,000 售出3,521,175 3,634,133 (112,958)
欧元2025年1月21日摩根士丹利等人。€36,000,000 售出38,970,000 40,493,461 (1,523,461)
英镑2025年1月31日高盛银行£26,800,000 售出35,258,080 34,189,593 1,068,487 
塞克2025年6月10日高盛银行塞克80,500,000 售出7,501,631 8,166,624 (664,993)
英镑2026年1月20日摩根士丹利等人。£10,500,000 售出12,672,450 13,418,935 (746,485)
澳元2026年4月30日摩根士丹利等人。A$28,500,000 售出18,963,900 19,488,098 (524,198)
英镑2026年12月31日高盛银行£5,100,000 售出6,255,660 6,543,586 (287,926)
$397,371,737 $405,403,194 $(8,031,457)
2022年12月31日
外币结算日交易对手名义金额和交易结算日的美元价值2022年12月31日的美元价值未实现升值(折旧)
澳元2023年7月5日高盛银行A$23,300,000 售出$16,861,045 $15,967,207 $893,838 
澳元2023年7月5日高盛银行A$13,300,000 售出9,796,780 9,114,329 682,451 
澳元2023年7月5日摩根士丹利等人。A$22,500,000 售出16,841,250 15,418,977 1,422,273 
澳元2024年6月14日摩根士丹利等人。A$47,300,000 售出29,988,200 32,502,357 (2,514,157)
澳元2024年6月14日高盛银行A$17,000,000 售出11,787,800 11,681,608 106,192 
澳元2024年10月21日高盛银行A$69,500,000 售出43,732,875 47,717,035 (3,984,160)
澳元2024年10月21日摩根士丹利等人。A$30,100,000 售出18,956,980 20,665,939 (1,708,959)
计算机辅助设计2023年1月11日高盛银行C$7,920,000 售出6,219,570 5,852,372 367,198 
计算机辅助设计2023年1月11日高盛银行C$6,500,000 售出5,198,336 4,803,083 395,253 
计算机辅助设计2023年1月11日高盛银行C$19,749,875 售出15,538,847 14,593,891 944,956 
计算机辅助设计2023年1月11日高盛银行C$6,500,000 售出(4,760,161)(4,803,083)42,922 
计算机辅助设计2023年1月11日高盛银行C$7,920,000 售出(5,800,073)(5,852,372)52,299 
计算机辅助设计2023年1月11日高盛银行C$19,749,875 售出(14,479,380)(14,593,891)114,511 
计算机辅助设计2024年9月13日高盛银行C$7,920,000 售出5,837,264 5,895,159 (57,895)
计算机辅助设计2024年9月13日高盛银行C$7,500,000 售出5,527,713 5,582,537 (54,824)
计算机辅助设计2024年9月13日高盛银行C$19,749,875 售出14,573,402 14,700,587 (127,185)
欧元2023年1月11日摩根士丹利等人。€64,000,000 售出72,524,800 68,510,856 4,013,944 
欧元2023年7月5日高盛银行€12,728,750 售出13,356,277 13,776,786 (420,509)
欧元2023年8月4日摩根士丹利等人。€4,700,000 售出5,115,010 5,094,126 20,884 
欧元2023年12月15日高盛银行€48,000,000 售出57,552,000 52,347,113 5,204,887 
欧元2023年12月15日高盛银行€51,300,000 售出52,274,700 55,945,977 (3,671,277)
欧元2023年12月15日摩根士丹利等人。€15,900,000 售出16,260,453 17,339,981 (1,079,528)
欧元2023年12月15日高盛银行€10,541,870 售出12,768,313 11,496,593 1,271,720 
欧元2024年11月15日高盛银行€3,500,000 售出4,238,150 3,853,589 384,561 
英镑2023年4月14日高盛银行£6,462,233 售出8,741,786 7,823,404 918,382 
英镑2023年4月14日高盛银行£11,850,000 售出14,904,338 14,346,022 558,316 
英镑2023年8月4日摩根士丹利等人。£2,300,000 售出2,748,730 2,789,745 (41,015)
英镑2023年10月13日摩根士丹利等人。£10,500,000 售出14,033,250 12,745,825 1,287,425 
英镑2025年1月31日高盛银行£26,800,000 售出35,258,080 32,464,104 2,793,976 
塞克2024年3月15日高盛银行塞克288,600,000 售出32,301,752 28,237,186 4,064,566 
$517,898,087 $506,017,042 $11,881,045 
25
目录表
信贷机会合作伙伴合资企业、有限责任公司和子公司
合并财务报表附注(续)
本公司的外币远期合约须遵守总净额结算协议。这些协议包括在一方违约的情况下与同一交易对手抵消头寸的条款。截至2023年12月31日，公司在高盛银行和摩根士丹利公司的资产(负债)分别为1,646,900美元和6,384,557美元，未被任何抵押品抵销。截至2022年12月31日，本公司在高盛银行和摩根士丹利公司的资产(负债)分别为13,071,927美元和1,190,882美元，未被任何抵押品抵销。
附注5.公允价值计量
本公司的投资按附注2所述的公允价值层次分类。《重大会计政策》，截至2023年12月31日和2022年12月31日：
2023年12月31日
投资类型1级2级3级总计
优先债$— $160,252,899 $2,687,024,435 $2,847,277,334 
次级债务— 5,037,702 — 5,037,702 
基于资产的金融— 11,615,696 426,266,446 437,882,142 
股权/其他— 15,688 180,615,238 180,630,926 
总投资$— $176,921,985 $3,293,906,119 $3,470,828,104 
2022年12月31日
投资类型1级2级3级总计
优先债$— $272,043,853 $2,548,633,722 $2,820,677,575 
次级债务— 4,096,686 17,021,253 21,117,939 
基于资产的金融— 6,088,749 535,959,274 542,048,023 
股权/其他— — 179,018,270 179,018,270 
总投资$— $282,229,288 $3,280,632,519 $3,562,861,807 
此外，如附注4所述，该公司还有外币远期合同。“衍生工具”，截至2023年12月31日和2022年12月31日在公允价值层次中被归类为第二级。
以下是在确定公允价值时使用了重大不可观察投入(第3级)的截至2023年12月31日的投资的对账：
 截至2023年12月31日止的年度
 优先债从属的
债务		基于资产的金融股权/其他总计
期初公允价值$2,548,633,722 $17,021,253 $535,959,274 $179,018,270 $3,280,632,519 
增加折扣(摊销保费)5,414,043 47,559 314,810 43,168 5,819,580 
已实现净收益(亏损)(7,588,940)429,619 (4,676,645)— (11,835,966)
未实现升值(折旧)净变化(11,707,485)(844,677)(9,560,841)(2,644,101)(24,757,104)
购买518,230,684 — 78,029,683 30,522,311 626,782,678 
支付的实物利息3,825,959 — 1,569,591 4,307,459 9,703,009 
销售和还款(379,508,174)(16,653,754)(175,369,426)(30,631,869)(602,163,223)
转到3级9,724,626 — — — 9,724,626 
转出级别3— — — — — 
期末公允价值$2,687,024,435 $— $426,266,446 $180,615,238 $3,293,906,119 
该期间的损益总额包括在净资产变动中，可归因于与报告日期仍持有的投资有关的未实现损益变动$(28,780,539)$— $(8,597,321)$7,376,435 $(30,001,425)
在截至2023年12月31日的年度内，1级和2级之间没有任何转移。根据公允价值等级，现金的账面价值被归类为第一级。
截至2023年12月31日，公司持有3级投资头寸，公允价值合计为32.939亿美元，占总投资组合的94.9%。截至2022年12月31日，公司持有3级投资头寸，公允价值合计为32.806亿美元，占总投资组合的92.1%。射程
26
目录表
信贷机会合作伙伴合资企业、有限责任公司和子公司
合并财务报表附注(续)
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，公司3级投资公允价值计量中使用的不可见投入如下：
投资类型公允价值按
2023年12月31日
估值
技巧(1)
看不见
输入
射程
(加权平均数)(2)
投入增加对估值的影响(3)
优先债$2,589,917,665 贴现现金流贴现率6.1% - 18.7% (11.5%)减少量
97,106,770 瀑布EBITDA倍数7.5x-10.4x(9.0x)增加
基于资产的金融296,926,469 贴现现金流贴现率7.4% - 13.4% (9.7%)减少量
89,872,080 瀑布EBITDA倍数1.1x-1.2x(1.2x)增加
31,432,197 
其他(4)
8,035,700 指示性交易商报价26.8% - 26.8% (26.8%)增加
股权/其他108,183,683 瀑布EBITDA倍数4.9x-13.0x(9.0x)增加
72,431,555 贴现现金流贴现率12.4% - 21.0% (15.4%)减少量
总计$3,293,906,119 
投资类型公允价值按
2022年12月31日
估值
技巧(1)
看不见
输入
射程
(加权平均数)(2)
投入增加对估值的影响(3)
优先债$2,533,562,374 贴现现金流贴现率6.0% - 32.3% (12.2%)减少量
14,848,459 瀑布EBITDA倍数10.1% - 10.1% (10.1%)增加
222,889 成本
次级债务17,021,253 贴现现金流贴现率8.4% - 8.4% (8.4%)减少量
基于资产的金融368,417,330 贴现现金流贴现率6.5% - 15.2% (11.5%)减少量
91,578,515 瀑布EBITDA倍数1.0x-1.4x(1.2x)增加
24,000,000 成本
39,291,624 
其他(4)
12,671,805 指示性交易商报价42.0% - 42.0% (42.0%)增加
股权/其他114,680,429 瀑布EBITDA倍数5.0x-12.8x(9.2x)增加
64,337,841 贴现现金流贴现率13.4% - 22.1% (16.3%)减少量
总计$3,280,632,519 
_______________
(1)某些投资可在收购后的一段时间内按成本计价，作为公允价值的最佳指标。
(2)加权平均金额以估计公允价值为基础。
(3)本栏代表因增加相应的不可观察的投入而导致的第3级投资的公允价值的方向性变化。减少投入将产生相反的效果。孤立的这些投入的重大变化可能导致公允价值计量显著提高或降低。
(4)根据拟进行公司交易的预期结果及/或其他因素而厘定的公允价值。
以上表格代表了重大的不可观察的投入，因为它们与公司对截至2023年12月31日和2022年12月31日的第三级投资的大部分投资的公允价值的确定有关。根据本公司的估值政策，除上表所述的技术和投入外，在确定本公司投资的公允价值估计时，本公司还可以使用其他估值技术和方法。不可察觉投入的任何重大增加或减少将导致本公司投资的公允价值大幅增加或减少。
该公司的投资主要包括直接从发行人手中收购的债务投资。没有经纪人报价的债务投资由独立评估公司进行估值，这些公司通过考虑(其中包括)借款人充分偿还债务的能力、同类投资的现行利率、预期现金流、赎回特征、预期偿还和投资的其他相关条款来确定此类投资的公允价值。除下文所述外，本公司所有股权/其他投资亦由独立估值公司估值，该等公司会考虑(其中包括)归属于该等投资的合约权利，以及各种收入情况及EBITDA、现金流量、净收入、收入或(在有限情况下)账面价值或清算价值的倍数，以厘定该等投资的公允价值。于合并财务报表日期前新发行及购买的投资，如本公司认为该等投资的成本是其公允价值的最佳指示，则按成本计值。上述此类投资通常被归类为公允价值层次结构中的第三级。在活跃的公开市场交易的投资按其截至合并财务报表日期的收盘价估值，并在公允价值层次中被归类为第一级。除
27
目录表
信贷机会合作伙伴合资企业、有限责任公司和子公司
合并财务报表附注(续)
如上所述，本公司通常通过使用相关期间结束之日交易商的当前出价和要价的中点来对其其他投资进行估值，该中点由独立的第三方定价服务提供，并由该等服务筛选有效性，通常被归类为公允价值等级中的第二级。

注6.重要协议和相关方
从FSK购买投资-在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内，公司按照ASC 820确定的公允价值以及FSK和公司董事会商定的公允价值从FSK购买了投资，总金额分别约为5.57亿美元和10.68亿美元。
行政服务-本公司是与FSK签订的行政服务协议(“行政服务协议”)的一方，根据该协议，FSK代表公司履行并监督各种行政服务的执行。行政服务可包括总账会计服务、计算公司资产净值、维护所需的公司和财务记录、公司及其子公司的财务报告、向公司经理和贷款人董事会报告、监督公司费用的支付和成员分配，以及管理和监督服务提供商履行为公司提供的行政和专业服务。FSK有权获得公司管理资产的0.25%的费用，按季度计算并支付欠款。

附注7.借款
Big Cedar Creek Funding与法国巴黎银行(BNP Paribas)有一项循环信贷安排(修订后的“Big Cedar Creek Funding Credit Finance”)，截至2023年12月31日，该安排提供了高达6亿美元的借款。Big Cedar Creek Funding Credit Finance提供美元、澳元、加拿大元、新西兰元、欧元和英镑贷款。美元贷款的利息为SOFR期限利率(以0%为下限)，在再投资期间加2.85%的利差，此后为3.35%。外币贷款按适用的浮动利率(以0%为下限)计息，再投资期内的息差为2.95%至3.05%，之后为3.45%至3.55%。Big Cedar Creek Funding还为未提取的承诺支付高达0.50%的承诺费。大雪松溪融资信贷安排将于2027年4月11日到期。截至2023年12月31日和2022年12月31日，大雪松溪融资信贷安排下的未偿还借款总额分别为523,123,652美元和259,448,237美元。
于二零二零年四月十五日，黄牛林场融资与法国巴黎银行(行政代理及贷款人)、富国银行(北卡罗来纳州富国银行)(抵押品代理)、本公司(股权持有人及服务商)及不时与其他贷款人订立循环信贷及担保协议(“黄杨林场融资循环信贷安排”)。2023年4月11日，在大雪松溪资金信贷机制第四修正案结束的同时，根据与大雪松溪资金合并后存续的大雪松溪资金合并协议，黄杨林道资金与大雪松溪资金合并，并并入大雪松溪资金，或大雪松合并。在完成Big Cedar合并后，黄杨林道融资循环信贷安排被终止，所有未偿还借款均被假定为Big Cedar Creek融资信贷安排。
栗子街融资有一个循环信贷安排(“栗子街融资信贷安排”)，由北卡罗来纳州花旗银行作为行政代理和贷款人，富国银行全国协会作为抵押品代理，截至2023年12月31日提供高达4亿美元的借款。栗子街融资信贷基金提供美元、澳元、加元、欧元和英镑贷款。美元贷款的利率为SOFR(以0%为下限)加2.45%。外币贷款按适用的浮动利率(以0%为下限)加2.45%计息。栗子街基金还为未提取的承诺支付高达0.50%的承诺费。栗子街融资信贷安排将于2027年9月18日到期。截至2023年12月31日和2022年12月31日，栗子街融资信贷机制下的未偿还贷款总额分别为331,689,008美元和316,432,283美元。
Green Creek Funding是COPJV的全资子公司，与高盛银行(Goldman Sachs Bank)有一项循环信贷安排(修订后为“Green Creek Funding Credit Finance”)，截至2023年12月31日提供高达4亿美元的借款。绿溪信贷基金提供美元、加元、欧元和英镑贷款。美元贷款按SOFR期限利率(以0%为下限)加2.25%计息。外币贷款按适用的浮动利率(以0%为下限)加适用于指定货币的利差计息。Green Creek Funding还为未提取的承诺支付高达2.25%的承诺费。绿溪融资信贷安排将于2027年1月30日到期。截至2023年12月31日和2022年12月31日，绿溪融资信贷机制下的未偿还借款总额分别为265,575,459美元和304,119,900美元。
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目录表
信贷机会合作伙伴合资企业、有限责任公司和子公司
合并财务报表附注(续)
Magnolia Funding LLC与摩根士丹利高级融资公司（Morgan Stanley Senior Funding，Inc.）有一项循环信贷安排，或Magnolia Funding Credit Facility，截至2023年12月31日提供高达3亿美元的借款。Magnolia Funding Credit Facility提供美元、澳大利亚元、加拿大元、瑞典克朗、欧元和英镑贷款。美元贷款按SOFR利率（以0%为下限）加上2.20%的利差计息。外币贷款按适用浮动利率（最低利率为0%）加适用于指定货币的息差计息。Magnolia Funding还对未提取的承诺支付0.35%的承诺费。Magnolia Funding Credit Facility将于2027年7月14日到期。于二零二三年及二零二二年十二月三十一日，Magnolia融资信贷融资项下的未偿还借款总额分别为197，531，607元及251，433，797元。
于2021年3月31日，COPJV根据《证券法》第4（a）（2）条以私募方式向合资格机构买家出售本金总额为3亿美元的无抵押票据或4月COPJV票据。四月合营票据之利息自二零二一年七月一日起按季度于每年一月、四月、七月及十月一日支付，固定年利率为4. 25%。倘4月COPJV票据不再获评级为投资级别，则该利率将增加至最多4. 75%，而4月COPJV票据将于违约事件持续期间额外支付2. 0%的违约利息。4月COPJV票据于二零二六年四月一日到期，除非COPJV根据其条款于该日期前赎回、购买或预付。于二零二三年及二零二二年十二月三十一日，300，000，000元的COPJV四月票据尚未偿还。
于2021年8月17日，COPJV根据《证券法》第4（a）（2）条以私募方式向合资格机构买家出售本金总额为2. 25亿美元的B系列优先无担保票据（或8月COPJV票据），连同4月COPJV票据（COPJV票据）。八月合营票据之利息自二零二二年二月十七日起每半年于二月及八月十七日支付一次，固定年利率为3. 62%。倘COPJV票据不再获评级为投资级别，则该利率将增加至最多4. 12%，而8月COPJV票据将于违约事件持续期间额外支付2. 0%的违约利息。八月COPJV票据于二零二六年八月十七日到期，除非COPJV根据其条款于该日期前赎回、购买或预付。于二零二三年及二零二二年十二月三十一日，225，000，000元的八月COPJV票据尚未偿还。
COPJV票据为一般无抵押债务，与COPJV可能发行的所有未偿还及未来无抵押及非后偿债务享有同等权益。COPJV将COPJV票据所得款项净额用于一般企业用途，包括进行投资、偿还现有债务及作出准许分派。
根据其融资安排，本公司已作出若干声明及保证，并须遵守类似融资安排的各项契诺、申报规定及其他惯例规定。于二零二三年十二月三十一日及二零二二年十二月三十一日，本公司已遵守其融资安排所规定的所有契诺。

附注8.承付款和或有事项
向投资组合公司提供资金的无资金准备的承诺不记录在公司的合并资产负债表中。由于这些承付款可能到期而未被动用，承付款总额不一定代表未来的现金需求。本公司有足够流动资金支付该等承担。截至2023年12月31日，该公司有三个无资金准备的债务承诺，总无资金准备的承诺为24，790，786美元。有关公司无资金债务投资的更多详细信息，请参阅公司截至2023年12月31日的综合投资计划。
在正常的业务过程中，公司签订了提供各种一般赔偿的合同。根据这些安排对本公司的任何风险可能涉及未来可能对本公司提出的索赔。目前，不存在或预计将出现此类索赔，因此，本公司不会产生与此类赔偿相关的任何责任。

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目录表
信贷机会合作伙伴合资企业、有限责任公司和子公司
合并财务报表附注(续)
注9.财务要点
以下为本公司分别截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度之财务摘要时间表：
截至十二月三十一日止的年度：
20232022
每台机组的运行性能：
年初每单位成员权益$872.34 $954.80 
投资业务收入：
净投资收益130.79 120.87 
已实现和未实现净收益(亏损)(16.35)(80.51)
来自投资运营的总额114.44 40.36 
分发给成员：
净投资收益(133.61)(122.82)
分配给成员的合计(133.61)(122.82)
会员每单位权益，年终$853.17 $872.34 
比率/补充数据(单位为千，比率除外)
总报税表(1)
13.12 %4.23 %
总运营费用与平均会员权益之比(2)
8.50 %4.89 %
净投资收益与平均会员权益之比(2)
15.28 %13.13 %
年终会员权益(单位：S)$1,596,431 $1,632,302 
加权平均未完成单位(单位：S)1,871 1,814 
平均会员权益(单位：S)$1,601,306 $1,669,485 
_______________
(1)总回报是以社员权益的增减，加上在该期间所申报的分配，再除以开始的社员权益而计算的。
(2)计算各成员作为整体的比率。该等比率的计算是以评估成员权益的收入和开支金额为基础，并可能因股权交易的时间而与这些比率有所不同。

注10.后续事件
后续事件的评估将持续到2024年2月26日，也就是经审计的合并财务报表发布之日。本公司的结论是，没有任何后续事件需要在合并财务报表中进行调整或披露。
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