Marvell 科技公司 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
简明合并运营报表(未经审计) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(以百万计,每股金额除外) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
三个月已结束 | 年终了 | |||||||||||||||||||||||||||||||
2月3日 2024 | 10月28日 2023 | 1月28日 2023 | 2月3日 2024 | 1月28日 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||
净收入 | $ | 1,426.5 | $ | 1,418.6 | $ | 1,418.5 | $ | 5,507.7 | $ | 5,919.6 | ||||||||||||||||||||||
销售商品的成本 | 762.4 | 867.4 | 745.2 | 3,214.1 | 2,932.1 | |||||||||||||||||||||||||||
毛利 | 664.1 | 551.2 | 673.3 | 2,293.6 | 2,987.5 | |||||||||||||||||||||||||||
运营费用: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
研究和开发 | 459.6 | 481.1 | 443.1 | 1,896.2 | 1,784.3 | |||||||||||||||||||||||||||
销售、一般和管理 | 212.0 | 213.0 | 203.4 | 834.0 | 843.6 | |||||||||||||||||||||||||||
法律解决 (a) | — | — | — | — | 100.0 | |||||||||||||||||||||||||||
与重组相关的费用 | 25.8 | 3.4 | 3.5 | 131.1 | 21.6 | |||||||||||||||||||||||||||
运营费用总额 | 697.4 | 697.5 | 650.0 | 2,861.3 | 2,749.5 | |||||||||||||||||||||||||||
营业收入(亏损) | (33.3) | (146.3) | 23.3 | (567.7) | 238.0 | |||||||||||||||||||||||||||
利息收入 | 3.0 | 1.7 | 2.5 | 8.8 | 5.3 | |||||||||||||||||||||||||||
利息支出 | (52.6) | (52.6) | (49.3) | (211.7) | (170.6) | |||||||||||||||||||||||||||
其他收入,净额 | (4.4) | 9.7 | 0.3 | 11.9 | 12.4 | |||||||||||||||||||||||||||
利息和其他损失,净额 | (54.0) | (41.2) | (46.5) | (191.0) | (152.9) | |||||||||||||||||||||||||||
所得税前收入(亏损) | (87.3) | (187.5) | (23.2) | (758.7) | 85.1 | |||||||||||||||||||||||||||
所得税准备金(福利) | 305.4 | (23.2) | (7.8) | 174.7 | 248.6 | |||||||||||||||||||||||||||
净亏损 | $ | (392.7) | $ | (164.3) | $ | (15.4) | $ | (933.4) | $ | (163.5) | ||||||||||||||||||||||
每股净亏损——基本 | $ | (0.45) | $ | (0.19) | $ | (0.02) | $ | (1.08) | $ | (0.19) | ||||||||||||||||||||||
每股净亏损——摊薄 | $ | (0.45) | $ | (0.19) | $ | (0.02) | $ | (1.08) | $ | (0.19) | ||||||||||||||||||||||
加权平均股票: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
基本 | 864.7 | 862.6 | 854.1 | 861.3 | 851.4 | |||||||||||||||||||||||||||
稀释 | 864.7 | 862.6 | 854.1 | 861.3 | 851.4 |
(a) | 涉及合同纠纷的解决。 |
Marvell 科技公司 | ||||||||||||||
简明合并资产负债表(未经审计) | ||||||||||||||
(以百万计) | ||||||||||||||
2月3日 2024 | 1月28日 2023 | |||||||||||||
资产 | ||||||||||||||
流动资产: | ||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | 950.8 | $ | 911.0 | ||||||||||
应收账款,净额 | 1,121.6 | 1,192.2 | ||||||||||||
库存 | 864.4 | 1,068.3 | ||||||||||||
预付费用和其他流动资产 | 125.9 | 109.6 | ||||||||||||
流动资产总额 | 3,062.7 | 3,281.1 | ||||||||||||
财产和设备,净额 | 756.0 | 577.4 | ||||||||||||
善意 | 11,586.9 | 11,586.9 | ||||||||||||
收购的无形资产,净额 | 4,004.1 | 5,102.0 | ||||||||||||
递延所得税资产 | 311.9 | 465.9 | ||||||||||||
其他非流动资产 | 1,506.9 | 1,508.8 | ||||||||||||
总资产 | $ | 21,228.5 | $ | 22,522.1 | ||||||||||
负债和股东权益 | ||||||||||||||
流动负债: | ||||||||||||||
应付账款 | $ | 411.3 | $ | 465.8 | ||||||||||
应计负债 | 1,032.9 | 1,092.0 | ||||||||||||
应计员工薪酬 | 262.7 | 244.5 | ||||||||||||
短期债务 | 107.3 | 584.4 | ||||||||||||
流动负债总额 | 1,814.2 | 2,386.7 | ||||||||||||
长期债务 | 4,058.6 | 3,907.7 | ||||||||||||
其他非流动负债 | 524.3 | 590.5 | ||||||||||||
负债总额 | 6,397.1 | 6,884.9 | ||||||||||||
股东权益: | ||||||||||||||
普通股 | 1.7 | 1.7 | ||||||||||||
额外的实收资本 | 14,845.3 | 14,512.0 | ||||||||||||
累计其他综合收益 | 1.1 | — | ||||||||||||
留存收益(累计赤字) | (16.7) | 1,123.5 | ||||||||||||
股东权益总额 | 14,831.4 | 15,637.2 | ||||||||||||
负债和股东权益总额 | $ | 21,228.5 | $ | 22,522.1 |
Marvell 科技公司 | ||||||||||||||||||||||||||
简明合并现金流量表(未经审计) | ||||||||||||||||||||||||||
(以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||
三个月已结束 | 年终了 | |||||||||||||||||||||||||
2月3日 2024 | 1月28日 2023 | 2月3日 2024 | 1月28日 2023 | |||||||||||||||||||||||
来自经营活动的现金流: | ||||||||||||||||||||||||||
净亏损 | $ | (392.7) | $ | (15.4) | $ | (933.4) | $ | (163.5) | ||||||||||||||||||
为使净亏损与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | ||||||||||||||||||||||||||
折旧和摊销 | 73.8 | 77.9 | 299.8 | 304.9 | ||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 | 155.3 | 130.7 | 609.8 | 552.4 | ||||||||||||||||||||||
收购的无形资产的摊销 | 286.3 | 273.2 | 1,097.9 | 1,087.4 | ||||||||||||||||||||||
与收购相关的库存公允价值调整摊销 | — | 12.7 | — | 38.7 | ||||||||||||||||||||||
延期债务发行成本和债务折扣的摊销 | 2.1 | 2.6 | 10.7 | 10.3 | ||||||||||||||||||||||
与重组相关的减值费用 | 0.7 | 0.7 | 32.9 | 5.6 | ||||||||||||||||||||||
递延所得税 | 434.5 | (3.2) | 150.8 | 50.4 | ||||||||||||||||||||||
其他费用,净额 | 12.9 | 6.5 | 44.2 | 52.4 | ||||||||||||||||||||||
扣除收购后的资产和负债变化: | ||||||||||||||||||||||||||
应收账款 | 93.0 | 198.8 | 70.6 | (142.7) | ||||||||||||||||||||||
预付费用和其他资产 | (107.5) | (98.0) | (93.1) | (480.4) | ||||||||||||||||||||||
库存 | 78.8 | (122.5) | 201.9 | (385.9) | ||||||||||||||||||||||
应付账款 | (61.6) | (53.9) | (149.1) | (87.8) | ||||||||||||||||||||||
应计员工薪酬 | 17.6 | (3.8) | 18.3 | 2.5 | ||||||||||||||||||||||
应计负债和其他非流动负债 | (46.6) | (54.8) | 9.2 | 444.5 | ||||||||||||||||||||||
经营活动提供的净现金 | 546.6 | 351.5 | 1,370.5 | 1,288.8 | ||||||||||||||||||||||
来自投资活动的现金流: | ||||||||||||||||||||||||||
购买技术许可证 | (10.6) | (2.0) | (13.9) | (11.1) | ||||||||||||||||||||||
购买财产和设备 | (71.0) | (54.0) | (336.3) | (206.2) | ||||||||||||||||||||||
收购,扣除获得的现金 | — | (9.3) | — | (112.3) | ||||||||||||||||||||||
其他,净额 | (0.1) | 1.1 | (0.3) | 1.2 | ||||||||||||||||||||||
用于投资活动的净现金 | (81.7) | (64.2) | (350.5) | (328.4) | ||||||||||||||||||||||
来自融资活动的现金流: | ||||||||||||||||||||||||||
回购普通股 | (100.0) | — | (150.0) | (115.0) | ||||||||||||||||||||||
员工股票计划的收益 | 38.1 | 38.8 | 99.2 | 91.3 | ||||||||||||||||||||||
代表员工为净股份结算支付的预扣税款 | (55.0) | (26.4) | (223.7) | (227.6) | ||||||||||||||||||||||
向股东支付股息 | (51.9) | (51.3) | (206.8) | (204.4) | ||||||||||||||||||||||
支付技术许可义务的款项 | (40.1) | (38.9) | (150.3) | (142.5) | ||||||||||||||||||||||
借款收益 | — | — | 1,295.3 | 200.0 | ||||||||||||||||||||||
债务的本金支付 | (21.9) | (21.8) | (1,622.5) | (265.6) | ||||||||||||||||||||||
其他,净额 | (8.9) | (0.1) | (21.4) | 0.9 | ||||||||||||||||||||||
用于融资活动的净现金 | (239.7) | (99.7) | (980.2) | (662.9) | ||||||||||||||||||||||
现金和现金等价物的净增长 | 225.2 | 187.6 | 39.8 | 297.5 | ||||||||||||||||||||||
期初的现金和现金等价物 | 725.6 | 723.4 | 911.0 | 613.5 | ||||||||||||||||||||||
期末的现金和现金等价物 | $ | 950.8 | $ | 911.0 | $ | 950.8 | $ | 911.0 |
Marvell 科技公司 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GAAP 与非 GAAP 的对账(未经审计) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(以百万计,每股金额除外) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
三个月已结束 | 年终了 | |||||||||||||||||||||||||||||||
2月3日 2024 | 10月28日 2023 | 1月28日 2023 | 2月3日 2024 | 1月28日 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||
GAAP 毛利 | $ | 664.1 | $ | 551.2 | $ | 673.3 | $ | 2,293.6 | $ | 2,987.5 | ||||||||||||||||||||||
特殊物品: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 | 10.4 | 15.7 | 9.5 | 49.1 | 43.3 | |||||||||||||||||||||||||||
收购的无形资产的摊销 | 194.3 | 184.3 | 185.4 | 748.1 | 725.6 | |||||||||||||||||||||||||||
其他销售商品成本 (a) | 42.3 | 108.0 | 32.4 | 280.1 | 61.0 | |||||||||||||||||||||||||||
特殊物品总数 | 247.0 | 308.0 | 227.3 | 1,077.3 | 829.9 | |||||||||||||||||||||||||||
非公认会计准则毛利 | $ | 911.1 | $ | 859.2 | $ | 900.6 | $ | 3,370.9 | $ | 3,817.4 | ||||||||||||||||||||||
GAAP 毛利率 | 46.6 | % | 38.9 | % | 47.5 | % | 41.6 | % | 50.5 | % | ||||||||||||||||||||||
非公认会计准则毛利率 | 63.9 | % | 60.6 | % | 63.5 | % | 61.2 | % | 64.5 | % | ||||||||||||||||||||||
GAAP 运营费用总额 | $ | 697.4 | $ | 697.5 | $ | 650.0 | $ | 2,861.3 | $ | 2,749.5 | ||||||||||||||||||||||
特殊物品: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 | (144.9) | (142.8) | (121.2) | (560.7) | (509.1) | |||||||||||||||||||||||||||
重组相关费用 (b) | (25.8) | (3.4) | (3.5) | (131.1) | (21.6) | |||||||||||||||||||||||||||
收购的无形资产的摊销 | (92.0) | (85.5) | (87.8) | (349.8) | (361.8) | |||||||||||||||||||||||||||
法律和解 (c) | — | — | — | — | (100.0) | |||||||||||||||||||||||||||
其他 (d) | (6.2) | (28.7) | (6.8) | (47.5) | (39.0) | |||||||||||||||||||||||||||
特殊物品总数 | (268.9) | (260.4) | (219.3) | (1,089.1) | (1,031.5) | |||||||||||||||||||||||||||
非公认会计准则运营费用总额 | $ | 428.5 | $ | 437.1 | $ | 430.7 | $ | 1,772.2 | $ | 1,718.0 | ||||||||||||||||||||||
GAAP 营业利润率 | (2.3) | % | (10.3) | % | 1.6 | % | (10.3) | % | 4.0 | % | ||||||||||||||||||||||
其他销售商品成本 (a) | 3.0 | % | 7.6 | % | 2.3 | % | 5.1 | % | 1.0 | % | ||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 | 10.9 | % | 11.2 | % | 9.2 | % | 11.1 | % | 9.3 | % | ||||||||||||||||||||||
与重组相关的费用 (b) | 1.8 | % | 0.2 | % | 0.2 | % | 2.4 | % | 0.4 | % | ||||||||||||||||||||||
收购的无形资产的摊销 | 20.1 | % | 19.0 | % | 19.3 | % | 19.9 | % | 18.4 | % | ||||||||||||||||||||||
法律和解 (c) | — | % | — | % | — | % | — | % | 1.7 | % | ||||||||||||||||||||||
其他 (d) | 0.3 | % | 2.1 | % | 0.5 | % | 0.8 | % | 0.7 | % | ||||||||||||||||||||||
非公认会计准则营业利润率 | 33.8 | % | 29.8 | % | 33.1 | % | 29.0 | % | 35.5 | % | ||||||||||||||||||||||
Marvell 科技公司 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GAAP 与非 GAAP 的对账(未经审计) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(以百万计,每股金额除外) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
三个月已结束 | 年终了 | |||||||||||||||||||||||||||||||
2月3日 2024 | 10月28日 2023 | 1月28日 2023 | 2月3日 2024 | 1月28日 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||
GAAP 利息和其他亏损,净额 | $ | (54.0) | $ | (41.2) | $ | (46.5) | $ | (191.0) | $ | (152.9) | ||||||||||||||||||||||
特殊物品: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他 (d) | (1.3) | (4.2) | (1.8) | (13.9) | (8.0) | |||||||||||||||||||||||||||
特殊物品总数 | (1.3) | (4.2) | (1.8) | (13.9) | (8.0) | |||||||||||||||||||||||||||
非公认会计准则利息和其他亏损总额,净额 | $ | (55.3) | $ | (45.4) | $ | (48.3) | $ | (204.9) | $ | (160.9) | ||||||||||||||||||||||
GAAP 净亏损 | $ | (392.7) | $ | (164.3) | $ | (15.4) | $ | (933.4) | $ | (163.5) | ||||||||||||||||||||||
特殊物品: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他销售商品成本 (a) | 42.3 | 108.0 | 32.4 | 280.1 | 61.0 | |||||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 | 155.3 | 158.5 | 130.7 | 609.8 | 552.4 | |||||||||||||||||||||||||||
与重组相关的费用 (b) | 25.8 | 3.4 | 3.5 | 131.1 | 21.6 | |||||||||||||||||||||||||||
收购的无形资产的摊销 | 286.3 | 269.8 | 273.2 | 1,097.9 | 1,087.4 | |||||||||||||||||||||||||||
法律和解 (c) | — | — | — | — | 100.0 | |||||||||||||||||||||||||||
其他 (d) | 4.9 | 24.5 | 5.0 | 33.6 | 31.0 | |||||||||||||||||||||||||||
税前特殊项目总额 | 514.6 | 564.2 | 444.8 | 2,152.5 | 1,853.4 | |||||||||||||||||||||||||||
其他所得税影响和调整 (e) | 279.7 | (45.8) | (33.1) | 91.0 | 132.3 | |||||||||||||||||||||||||||
非公认会计准则净收益 | $ | 401.6 | $ | 354.1 | $ | 396.3 | $ | 1,310.1 | $ | 1,822.2 | ||||||||||||||||||||||
GAAP 加权平均股票 — 基本 | 864.7 | 862.6 | 854.1 | 861.3 | 851.4 | |||||||||||||||||||||||||||
GAAP 加权平均股票 — 摊薄 | 864.7 | 862.6 | 854.1 | 861.3 | 851.4 | |||||||||||||||||||||||||||
非公认会计准则加权平均股票 — 摊薄 (f) | 873.9 | 872.2 | 859.0 | 869.3 | 859.2 | |||||||||||||||||||||||||||
GAAP 摊薄后的每股净亏损 | $ | (0.45) | $ | (0.19) | $ | (0.02) | $ | (1.08) | $ | (0.19) | ||||||||||||||||||||||
非公认会计准则摊薄后每股净收益 | $ | 0.46 | $ | 0.41 | $ | 0.46 | $ | 1.51 | $ | 2.12 |
(a) | 其他销售商品成本包括在2024财年第四季度完全解决的产品索赔相关事项的费用、与收购整合相关的库存成本以及收购库存公允价值调整的摊销。 | ||||
(b) | 重组和其他相关项目包括员工遣散费、资产减值费用、设施相关费用等。 | ||||
(c) | 涉及合同纠纷的解决。 | ||||
(d) | 其他成本包含在运营费用和其他收入中,净额包括知识产权费用、投资净收益和收购相关成本。 | ||||
(e) | 其他所得税影响和调整与基于6.0%的非公认会计准则所得税税率的税收准备有关。在截至2024年2月3日的三个月和年度中,我们分别排除了2.89亿美元和1.58亿美元的非经常性所得税支出,这些费用与美国国税局于2023年12月22日发布的指导方针有关,该指导方针明确了将某些美国研发成本资本化的要求,该指导方针对我们生效,追溯到截至2023年1月28日的年度。根据美国国税局的这份指导方针,该指导方针旨在成为已发布的财政条例的一部分,我们已经确定,此类成本目前可以在计算应纳税所得额时扣除,并且不再需要资本化。这种离散的待遇变化减少了我们用来抵消税收的研发抵免金额,从而减少了我们先前确认的递延所得税优惠,因为这些抵免额带有全额估值补贴。由于这一变化,我们恢复了这些研发信贷结转,并提供了全额估值补贴(与过去的做法一致),并减少了截至2023年1月28日和2024年2月3日的年度应缴所得税。在截至2023年1月28日的年度中,与延长新加坡税收优惠相关的2.136亿美元非经常性所得税支出未计入我们的非公认会计准则所得税支出。此外,我们排除了与收回激励性福利相关的1,830万美元非经常性所得税支出,这些支出是我们选择利用以色列临时税收优惠条款而产生的。 | ||||
(f) | 由于报告的非公认会计准则净收益,非公认会计准则摊薄后的加权平均股票与公认会计准则摊薄后的加权平均股票不同。 |
Marvell 科技公司 | |||||
2025财年第一季度展望 | |||||
GAAP 与非 GAAP 的对账(未经审计) | |||||
(以百万计,每股金额除外) | |||||
三个月展望已结束 2024 年 5 月 4 日 | |||||
GAAP 净收入 | $1,150 +/- 5% | ||||
特殊物品: | — | ||||
非公认会计准则净收入 | $1,150 +/- 5% | ||||
GAAP 毛利率 | 44.5% - 47.2% | ||||
特殊物品: | |||||
基于股票的薪酬 | 0.8% | ||||
收购的无形资产的摊销 | 15.8% | ||||
非公认会计准则毛利率 | 62.0% - 63.0% | ||||
GAAP 运营费用总额 | ~ $676 | ||||
特殊物品: | |||||
基于股票的薪酬 | 135 | ||||
收购的无形资产的摊销 | 84 | ||||
与重组相关的费用 | 2 | ||||
非公认会计准则运营费用总额 | ~ $455 | ||||
GAAP 摊薄后的每股净亏损 | $(0.23) +/- $0.05 | ||||
特殊物品: | |||||
基于股票的薪酬 | 0.17 | ||||
收购的无形资产的摊销 | 0.31 | ||||
其他所得税影响和调整 | (0.02) | ||||
非公认会计准则摊薄后每股净收益 | $0.23 +/- $0.05 |
终端市场 | 客户产品和应用程序 | ||||
数据中心 | •云和本地人工智能 (AI) 系统 •云端和本地以太网交换 •云和本地网络连接存储 (NAS) •云端和本地 AI 服务器 •云端和本地通用服务器 •云和本地存储区域网络 •云和本地存储系统 •数据中心互连 (DCI) | ||||
企业网络 | •校园和中小型企业路由器 •校园和中小型企业以太网交换机 •校园和中小型企业无线接入点 (WAP) •网络设备(防火墙和负载平衡器) •工作站 | ||||
运营商基础设施 | •宽带接入系统 •以太网交换机 •光学传输系统 •路由器 •无线电接入网络 (RAN) 系统 | ||||
消费者 | •宽带网关和路由器 •游戏机 •家庭数据存储 •家用无线接入点 (WAP) •个人计算机 (PC) •打印机 •机顶盒 | ||||
汽车/工业 | •高级驾驶辅助系统 (ADAS) •自动驾驶汽车 (AV) •车载网络 •工业以太网交换机 •美国军事和政府解决方案 •视频监控 |
三个月已结束 | % 变化 | ||||||||||||||||||||||||||||
按终端市场划分的收入 (以百万计) | 2月3日 2024 | 10月28日 2023 | 1月28日 2023 | 同比 | QoQ | ||||||||||||||||||||||||
数据中心 | $ | 765.3 | $ | 555.8 | $ | 497.6 | 54 | % | 38 | % | |||||||||||||||||||
企业网络 | 265.0 | 271.1 | 366.3 | (28) | % | (2) | % | ||||||||||||||||||||||
运营商基础设施 | 170.0 | 316.5 | 275.4 | (38) | % | (46) | % | ||||||||||||||||||||||
消费者 | 143.9 | 168.7 | 179.8 | (20) | % | (15) | % | ||||||||||||||||||||||
汽车/工业 | 82.3 | 106.5 | 99.4 | (17) | % | (23) | % | ||||||||||||||||||||||
净收入总额 | $ | 1,426.5 | $ | 1,418.6 | $ | 1,418.5 | 1 | % | 1 | % |
三个月已结束 | |||||||||||||||||||||||||||||
按终端市场划分的收入占总收入的百分比 | 2月3日 2024 | 10月28日 2023 | 1月28日 2023 | ||||||||||||||||||||||||||
数据中心 | 54 | % | 39 | % | 35 | % | |||||||||||||||||||||||
企业网络 | 19 | % | 19 | % | 26 | % | |||||||||||||||||||||||
运营商基础设施 | 12 | % | 22 | % | 19 | % | |||||||||||||||||||||||
消费者 | 10 | % | 12 | % | 13 | % | |||||||||||||||||||||||
汽车/工业 | 5 | % | 8 | % | 7 | % | |||||||||||||||||||||||
净收入总额 | 100 | % | 100 | % | 100 | % |