根据第 424 (b) (3) 条

注册号 333-269814

招股说明书

上涨 至19,781,987股普通股

本 招股说明书涉及此处提名的出售股东或其质押人、受赠人、受让人、 或其他利益继承人(“出售股东”)不时转售最多19,781,987股普通股,每股 股(“普通股”)没有面值,可在行使以下股权时发行:(i) 根据2023年1月18日认股权证行使 协议,通过私募方式向某些卖方股东发行的18,042,857股普通股 股的普通股购买认股权证(“新认股权证”),由出售股东与公司之间(“认股权证行使协议”) 和(ii)根据2021年10月27日的证券购买协议(“证券购买协议”)向私人机构 投资者发行的1,739,130股普通股的Lind豁免权证(定义见此处)。

我们 正在登记这些证券的发行和出售,以满足我们在认股权证行使 协议和证券购买协议中授予的某些注册权。未聘请承销商或其他人员为本次发行中普通股 的出售提供便利。出售股东可以不时通过公开 或私下交易以现行市场价格或私下议价出售全部或部分普通股进行转售。这些证券的注册 是为了允许卖方股东不时按照 发行时确定的金额、价格和条款出售证券。卖方股东可以通过普通经纪交易、直接向我们 普通股的做市商或通过本文标题为 “分配计划” 的部分所述的任何其他方式出售这些证券。对于根据本协议发行的任何普通股销售,出售股东、参与 此类销售的任何承销商、代理人、经纪人或交易商均可被视为经修订的1933年《证券法》(“证券 法”)所指的 “承销商”。我们不知道出售股东何时或以多少金额出售普通股。卖方股东 可以出售本招股说明书中提供的任何、全部或不出售任何证券。卖方股东 根据本招股说明书发行的所有普通股将由卖方股东按各自账户出售。

我们不会从出售股东出售 任何普通股中获得任何收益。此外,当以无现金方式行使任何新认股权证 或Lind豁免权证时,我们不会获得任何从行使中获得的收益。我们将支付与本招股说明书所涵盖证券注册 相关的某些费用,如标题为 “分配计划” 的部分所述。

我们的普通股在纳斯达克资本 市场(“纳斯达克”)上市,股票代码为 “SYTA”。2023年3月29日,纳斯达克一股普通股的收盘价为0.201美元。

我们 可能会根据适用法律或法规的要求通过提交修正或补充来不时修改或补充本招股说明书。 此外,某些信息已纳入本招股说明书并构成其一部分。在做出投资决定之前,您应仔细阅读整个招股说明书和 任何修正或补充以及所有合并信息。

我们 既是美国联邦证券 法定义的 “新兴成长型公司” 和 “外国私人发行人”,因此可以选择遵守某些经过缩减的上市公司披露和报告要求。参见”招股说明书 摘要 — 我们成为新兴成长型公司的影响” 和”外国私人发行人地位。

投资我们的普通股涉及很高的 风险。有关投资我们证券时应考虑的信息的讨论,请参阅本招股说明书第12页开头的 “风险因素” 以及此处以引用方式纳入的文件 中包含的其他风险因素。

美国证券交易委员会和任何州证券委员会都没有批准或不批准这些证券,也没有确定 本招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

本招股说明书的发布日期为 2023 年 3 月 30 日。

目录

页面
导言 ii
招股说明书摘要 1
风险因素 12
关于前瞻性陈述的警示性说明 42
民事责任的可执行性 43
大写 44
稀释 45
所得款项的使用 46
证券和股息政策的市场信息 46
确定发行价格 46
出售股东 47
分配计划 51
普通股的描述 53
法律事务 53
专家们 53
在这里你可以找到更多信息 53
以引用方式纳入文件 54

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导言

2023 年 1 月 18 日,我们与十四名现有合格投资者签订了认股权证行使协议,他们行使了某些未偿还的 认股权证(“现有认股权证”),购买公司先前注册的至多 18,042,857 股 普通股(“行使权”)。作为以行使 价格从每股普通股0.23美元降至0.20美元的价格立即行使现有认股权证以获得现金的考虑,根据第4 (a) (2) 条,行使权持有人收到了新的未注册认股权证,用于购买总计 共计18,042,857股普通股(相当于与行使有关发行的普通股的100%),即新认股权证)经修订的1933年《证券法》(“证券法”)。新认股权证所依据的18,042,857股普通股 正在我们向美国证券交易所 委员会(“SEC”)提交的注册声明中登记,本招股说明书是该声明的一部分。

新认股权证可在发行后立即行使,现金行使价为每股0.20美元,行使期为五年 年。但是,新认股权证的持有人也可以在较早的 当天或之后进行 “替代性无现金行使”:(i)首次行使日期(2023年1月19日)一百八十(180)天周年纪念日,或(ii)本招股说明书所含注册声明 生效后的第二天。在这种情况下,此类 另类无现金行使中可发行的普通股总数等于 (x) 公司在根据新认股权证条款行使新认股权证时可发行的普通股总数 的乘积,前提是这种行使是以现金行使而不是无现金 行使方式;(y) 1.0,这将导致有效行使价为0.00美元时间。与此次行使有关, 根据剩余的2,989,130份未行使认股权证的条款,公司还将其行使价从每股普通股0.23美元 降至每股普通股0.20美元,但如果触发新认股权证的无现金行使 价格,则所有此类未行使的认股权证随后可能会重新定价为0.00美元。

2021年10月27日,我们与Lind Global Partners II, LP(一家由总部位于纽约市的机构基金经理 Lind Partners(“Lind”)管理的投资基金Lind Partners签订了证券购买协议,涉及购买和出售总收益为6,000,000美元的优先担保 可转换票据(“Lind Partners票据”)(“证券购买协议”)。 虽然Lind Partners票据已于2022年11月14日全额偿还,但Lind Partners 收购Lind Notes所依据的证券购买协议禁止公司在未经Lind Partners 事先书面同意的情况下进行任何违禁交易(定义见定义),直到Lind Note已全额偿还和/或转换为普通股 股之后的三十天。由于公司在注册发行中发行了普通股和预先注资认股权证,并在同时进行的私募发行中发行了普通股购买权证 ,两者均于2022年10月12日结束,因此Lind Partners放弃了此类禁止交易条款 ,以参与该发行并在私下 配售中获得普通股购买权证,以0.0美元的行使价收购多达1,739,130股普通股每股普通股23股(“利德豁免认股权证”)。 Lind没有根据认股权证行使协议行使任何上述利德豁免权证。Lind 豁免权证所依据的普通股已在注册声明中登记,本招股说明书是其中的一部分。

本招股说明书中的某些 信息是通过引用公司提交的其他文件纳入的。本招股说明书中包含或以引用方式纳入 的信息还补充、更新和更改了本招股说明书中包含或以引用方式纳入的信息。 如果本招股说明书中包含或以引用方式纳入的信息与其中以引用方式纳入的信息 不一致,则本招股说明书或本招股说明书中以引用方式纳入的信息(以较晚的日期为准)将适用, 将取代招股说明书中的信息以及其中以引用方式纳入的文件。如果本招股说明书包含此处提及的文件的 摘要,则您将被引导至实际文件以获取完整信息。所有摘要 全部由实际文件限定。此处提及的某些文件的副本已经提交或将在 表格的先前注册声明或外国私人发行人的报告中提交,或者将作为本招股说明书构成部分的注册声明的附录 作为附录 获取 的副本,如下文标题为 “在哪里可以找到更多信息” 的部分所述。

我们 和销售股东未授权任何人向您提供本招股说明书或我们准备的任何免费书面招股说明书中包含的 以外的任何信息或作出任何陈述。我们和销售股东对他人可能向您提供的任何信息不承担任何责任 ,也不保证其可靠性。本招股说明书是仅出售 本次发行的证券的提议,但仅在合法的情况下和司法管辖区出售。

无论本 招股说明书的交付时间或证券的任何销售,本招股说明书中包含的 信息仅在本招股说明书发布之日是准确的。自 以来,我们的业务、财务状况、经营业绩和前景可能发生了变化。

除非 另有说明,否则本招股说明书中所有提及 “Siyata”、“公司”、“我们”、“我们的”、 “我们” 或类似术语均指Siyata Mobile Inc.及其子公司。

美国以外的任何司法管辖区均未采取 行动,以允许我们在任何此类司法管辖区发行证券或持有或分发本招股说明书 。在美国以外的司法管辖区持有本招股说明书的人员 必须了解并遵守有关本次发行以及本招股说明书的分发情况 适用于这些司法管辖区的任何限制。

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招股说明书 摘要

这份 关于我们和我们业务的摘要描述重点介绍了本招股说明书其他地方包含的精选信息。本摘要 未包含您在决定投资我们的证券之前应考虑的所有信息。以下摘要完全由本招股说明书中其他地方 中包含的更详细的信息和财务报表对 进行了限定,应与之一起阅读。您还应仔细考虑本招股说明书中标题为的部分中讨论的问题 风险 因素。”

企业 概述

Siyata Mobile Inc. 是 Uniden 旗下的先进移动网络上的创新蜂窝通信解决方案的全球领先开发商®Cellular和Siyata品牌向全球急救人员和企业客户致敬。Siyata的三个互补的 产品类别包括坚固耐用的手持式移动设备和车载通信解决方案,专为急救人员、军人、 企业客户、商用车队车辆和工业工人而设计,以及用于增强家庭、 建筑物和车辆内部蜂窝信号的蜂窝放大器。

公司开发、营销和销售坚固耐用的手持式蜂窝一键通话(“PoC”)智能手机设备组合。 这些坚固耐用的企业对企业(“B2B”)环境侧重于多个 行业的企业客户、急救人员、建筑 员工、保安、政府机构、公用事业、运输、废物管理、游乐园和移动工作人员。

2021年之前,Siyata仅在国际市场上销售坚固耐用的手机,例如Uniden UR5和Uniden UR7等 。2022年第二季度,Siyata推出了其下一代坚固耐用 设备——SD7。SD7是Siyata的第一款任务关键型一键通设备(“MCPTT”),也是Siyata在北美推出的第一款坚固耐用的 通信解决方案,预计将于2023年在欧洲推出。在2022年第三季度末 之后,Siyata宣布推出SD7+,这是一款集成了PoC和随身摄像机功能的单一平台解决方案。

我们的 第二类产品是专用的车载通信设备。2021年第四季度,Siyata推出了VK7,这是一款首款 正在申请专利的车载套件,内置10瓦扬声器,SD7的简单滑入式连接套管,以及用于连接挡风玻璃或车顶天线的 外部天线连接,为用户提供与传统陆地移动无线电相似的车载体验(“LL” MR”) 设备。VK7 经过独特设计,可与 SD7 一起使用,同时可以直接连接车辆电源,还可以连接到 Uniden 蜂窝放大器以改善蜂窝网络 连接。VK7 还可以配备外部远程扬声器麦克风,以确保符合免提通信 法规。

Uniden® UV350 4G/LTE 是一款专为 卡车、货车、公共汽车、紧急服务车辆和其他企业车辆等专业车辆设计的专用内置车辆通信设备。该平台旨在促进用包含语音、PoC、数据、车队管理解决方案和 其他基于 Android 的专业应用程序的单一设备取代 当前的车载多设备现状。UV350 还支持第一响应者网络管理局的频段 14,即 FirstNet®, 兼容性,这是具有 PoC 功能的美国急救队 4G/LTE 网络,旨在取代目前 使用的老化 LMR 系统。

上述解决方案组合提供了 PoC 的优势,在管理当前一代坚固耐用的智能/功能手机时不会遇到任何困难,非常适合 作为几代人使用的 LMR 的完美升级。LMR 有许多限制,包括网络不兼容、有限的 覆盖区域以及功能受限,这使得对统一网络和平台的需求巨大。Siyata创新的PoC 产品系列有助于为从LMR到PoC的代际转变提供服务。根据VDC Research的数据,LMR市场正以5.9%的复合年增长率(“复合年增长率”)增长,而PoC市场正以13.6%的复合年增长率增长,预计 的年PoC出货量将在2023年增长到270万个。

蜂窝网络 增强器是我们的第三个产品类别,每年在全球销售约3000万台此类设备。Siyata为企业、急救人员和消费者客户销售Uniden® 蜂窝增强器和配件,重点是北美市场。Cellular 通信不仅为远程工作人员、在家中和车内提供强大、安全的环境;还为希望下载菜单的餐厅顾客 、需要验证身份和下载处方的药房患者、 需要强大清晰蜂窝信号的远程工作人员;以及连接实际上意味着生死差异的急救人员 ——仅举几个例子。该产品组合中的汽车垂直行业补充了Siyata的车载和坚固耐用的手持式智能手机 ,因为这些销售可以通过公司现有的销售渠道捆绑销售。

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是我们最大的渠道合作伙伴,AT&T占我们2022年收入的28.1%。AT&T 没有与 我们签订主服务协议,而是根据每个订单签订标准采购订单表格。我们不要求AT&T履行任何要求的最低 采购订单。我们与AT&T签订的典型采购订单合同涉及标准担保和赔偿、保险要求 和交货条款。

估计有1700万辆商用车和350万辆急救车辆,我们认为美国市场是我们最大的机会 ,根据美国交通部的数据,其潜在市场总额估计超过170亿美元。与我们合作的一级蜂窝网络 运营商已表示有兴趣营销和销售 UV350,因为这将允许在商用车中激活新的 SIM 卡 ,并增加来自企业和急救队现有客户的每位用户的平均收入,同时 通过一款独特的专用、多用途车载智能手机瞄准新客户。

竞争 优势

我们 相信以下竞争优势有助于我们的成功并使我们与竞争对手区分开来:

我们的 创新技术解决方案和集成方法,将已知竞争降至最低。

我们的 声誉和认可是我们之前在该领域的成功所获得的。

我们的 经验丰富的管理团队。

我们与北美领先无线网络的 关系和设备认证。

增长 策略

我们 打算通过推行以下策略进一步发展我们的业务:

与我们的北美和全球蜂窝运营商合作伙伴一起提高 的销售额。

进入 新的客户群和市场。

实施 有效的资源管理,以提高运营效率和增强核心能力。

为我们当前和未来的客户群设计 新产品并改进我们的现有产品。

我们的 挑战

我们 在实现业务目标和执行战略时面临挑战、风险和不确定性,包括 与我们的以下能力相关的挑战、风险和不确定性:

增加我们在美国的市场份额,这对我们来说是一个大规模的市场。

在瞬息万变的监管环境中导航 。

维护 并改善我们与领先的蜂窝运营商和业务合作伙伴的关系。

招聘 并留住合格的人员。

有效和高效地管理 我们的增长。

以具有成本效益的方式增强 我们的产品线。

我们的 产品

公司开发、营销和销售坚固耐用的手持式蜂窝智能手机设备一键通话产品组合。这些坚固耐用的企业对企业 手机主要面向企业客户、急救人员、建筑工人、保安人员、政府机构、公用事业、 运输和废物管理、游乐园和多个行业的移动工作人员。

2022年第二季度,Siyata推出了其下一代坚固耐用的设备SD7。SD7是Siyata的第一款关键任务 一键通设备,也是Siyata在北美推出的第一款坚固耐用的手机,预计将于 2023年在欧洲推出。

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我们的 第二类产品是专用的车载通信设备。2021年第四季度,Siyata推出了VK7,这是一款 首款正在申请专利的车载套件,内置10瓦扬声器,SD7的简单滑入式连接套管以及用于连接挡风玻璃或车顶天线的 外部天线输入,为用户提供与传统陆地移动无线电设备类似的车载体验。VK7 经过了独特设计,可与 SD7 一起使用,同时将 直接连接到车辆的电源,也可以连接到 Uniden®蜂窝放大器可改善蜂窝连接。 VK7 还可以配备外部远程扬声器麦克风,以确保符合免提通信法规。

Uniden®UV350 4G/LTE 是一款专为卡车、货车、公共汽车、紧急服务车辆和其他企业车辆等专业车辆 设计的专用车载通信设备。该平台旨在便于使用包含语音、PoC、数据、车队管理解决方案和 其他 Android 设备的单一设备替换当前的车载多设备设置®基于专业的应用程序。UV350 还支持第一响应者网络管理局、 或 FirstNet 的频段 14®,兼容性是美国急救人员的 4G/LTE 网络,具有 PoC 功能,旨在 取代目前使用的老化 LMR 系统。

上述解决方案组合提供了 PoC 的优势,在管理当前一代坚固耐用的智能/功能手机时不会遇到任何困难,非常适合 作为陆地移动电台的完美升级。LMR 世代相传,有许多限制,包括网络不兼容、 有限的覆盖区域以及对统一网络和平台的巨大需求的功能受限。Siyata的创新型 PoC产品线有助于为从LMR到PoC的代际转变提供服务。虽然 LMR 许可活动接近历史最低水平,但 PoC 正在快速增长。根据Allied Market Research的数据,预计到2027年,PoC市场将以约9.4%的复合年增长率增长,达到约69.6亿美元。

全球每年售出大约 3,000 万个蜂窝助推器。Siyata 出售 Uniden®针对 企业、急救人员和消费者客户的蜂窝增强器和配件,重点是北美市场。蜂窝通信不仅为远程工作人员、家中和车内人员提供了强大的 安全的环境,也为希望下载菜单的餐厅顾客提供了一个强大的 安全环境; 适用于药房需要验证身份和下载处方的患者;为需要强大、清晰的蜂窝网络 信号的远程工作者;以及连接实际上意味着生死之差的急救人员。该 产品组合中的汽车垂直行业补充了Siyata的车载和坚固耐用的手持式智能手机,因为这些销售可以通过公司的 现有销售渠道捆绑销售。

我们的 客户和渠道

Bell Mobility 于 2018 年第四季度末开始获得北美语音和数据运营商的资格 ;AT&T 及其第一个响应者蜂窝网络 FirstNet 也是 ®,在2019年第二季度末;在2019年第四季度与罗杰斯无线和威瑞森 Wireless合作;2021年第四季度在国际上与澳洲电信合作。这些是 继Siyata在创新车载蜂窝技术、车辆安装、 软件与各种一键通解决方案的集成以及密集运营商认证方面积累了七年的经验之后, 的重要里程碑。

Siyata 的 客户群包括蜂窝网络运营商及其经销商,以及美国、加拿大、欧洲、澳大利亚、中东和其他国际市场各种规模车队 的商用车技术分销商。

与Siyata合作的 北美一级蜂窝运营商拥有大规模的分销和销售渠道。该公司估计拥有 2,500万辆商用车,其中包括700万辆急救车,该公司将北美市场视为其最大的机会,潜在市场总额超过190亿美元。我们认为,这些 1 级蜂窝运营商对推出 UV350 有浓厚的兴趣,因为它允许在商用车中激活新的 SIM 卡,提高企业和急救队现有客户的每 单位平均收入,同时通过一款独特的、专用、多用途 的车载物联网(“IoT”)智能手机瞄准新客户。

此外,我们的耐用型手机最终将面向北美 的大约 4700 万企业任务和公共部门工作人员,包括建筑、运输和物流、制造业、能源和公用事业、公共安全和联邦政府。

最近的事态发展

Covid-19大流行的影响 。 2020 年,COVID-19 病毒的全球疫情蔓延到美国的每个国家和 个州。世界卫生组织将 COVID-19 定为大流行病,包括 美国在内的许多国家都宣布了与 COVID-19 有关的国家紧急状态。尽管疫苗已获批准并已在美国、加拿大和以色列部署 ,但疫情的全球影响继续对许多行业产生不利影响,不同的 地区继续以各种方式反映出公共卫生限制的影响。实现全球普遍 疫苗的时间和可能性仍不确定,这些疫苗对新变种的效果可能较差,可能会导致各种健康 限制,例如隔离、限制大量人群甚至封锁,这可能会使全球经济 在很长一段时间内无法恢复到疫情前的水平。

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在 COVID-19 的初步影响之后,美国和加拿大的 经济复苏正在进行中,但复苏是渐进的, 参差不齐,其特征是跨行业和地区存在明显的分散,其最终长度和轨迹不确定。 此外,尽管许多司法管辖区放松或取消了限制以促进更多的经济活动,但 持续爆发 COVID-19 疫情的风险仍然存在,某些司法管辖区已重新实施限制,以减轻对公众 健康的风险,尤其是在病毒传染性更强的变种出现的情况下。某些地区 感染率和住院人数的上升,以及可能由此产生的市场低迷,导致 COVID-19 疫情继续影响我们的业务和 的经营业绩、财务状况和现金流。

由于 COVID-19 疫情 疫情导致越来越多的人远程办公,我们 的蜂窝助推器的销量有所增加,但是在疫情期间,我们的总体销售额与2020年同期的销售额相似,北美急救人员市场的销售额转向了增长 。我们无法预测疫情不利后果 的持续时间或规模及其对我们业务或筹集资金能力的影响。我们计划通过继续增加在北美的销售来解决疫情带来的任何持续担忧 。此外,在这段时间内,我们的蜂窝分销业务应保持强劲,因为越来越多的人将继续在家工作。此外,我们相信,随着越来越多的人继续在家工作,需要改善蜂窝接收,我们的蜂窝助推器业务将保持强劲 。

俄罗斯-乌克兰 冲突。 在地缘政治紧张局势升级以及俄罗斯于2022年2月对乌克兰发动全面军事入侵之后,美国和全球市场正在经历波动和混乱。尽管持续军事冲突的长度 和影响非常不可预测,但乌克兰战争导致了市场混乱,包括大宗商品价格、信贷和资本市场的显著波动。此外,俄罗斯先前吞并克里米亚、对乌克兰的全面军事入侵以及最近非法吞并乌克兰顿涅茨克和卢甘斯克地区的两个分离主义共和国 导致美国、欧盟和其他国家对俄罗斯、 白俄罗斯、乌克兰克里米亚地区、所谓的顿涅茨克人民共和国实施制裁和其他处罚,以及所谓的卢甘斯克人民共和国, 包括美国和欧盟关于撤出某些俄罗斯金融机构的协议来自环球银行同业协会 金融电信 (SWIFT) 支付系统。还提议和(或)威胁实施其他可能的制裁和处罚。 俄罗斯的军事行动和由此产生的制裁可能会对全球经济和金融市场产生不利影响,并导致不稳定 和资本市场缺乏流动性,可能使我们更难获得额外的股权或债务融资。上述任何 因素都可能影响我们的业务、前景、财务状况和经营业绩。

目前,很难预测俄罗斯入侵乌克兰的 短期和长期影响。实施制裁 和俄罗斯扣留其石油和天然气作为经济武器可能会对整个经济市场产生不利影响 ,并可能影响我们的业务、财务状况和经营业绩。这场战争造成了我们 某些产品的供应链中断,迄今为止,这些产品尚未对我们的运营产生实质性影响。我们的关键原材料均不来自受制裁地区 ,我们的成品也不是在制裁地区制造的。我们在该 地区没有业务或其他项目。

Lind Partners 的投资 。 2021年10月27日,我们与Lind Global Partners II, LP签订了一项证券购买协议,内容涉及 购买和出售总收益为600万美元的优先有担保可转换票据(“Lind Partners票据”)(“购买 协议”),Lind Global Partners是由总部位于纽约的机构 基金经理Lind Partners管理的投资基金。所得款项用于偿还和终止现有的可转换票据,以及支付与交易 相关的某些费用和成本。除其他外,收购协议规定发行2,142,857份认股权证,每股 股行使价为4.00美元(行使价可根据某些事件,例如筹集资金和发行的期权进行调整),以及一份期限为24个月、年利率为0%、固定转换价格为每股10.00美元(“转换价格”)的7,200,000美元普通股票据 。我们需要从注资后的180天开始按月等额分期支付本金(“还款”)。 由我们自行决定,可以以:(i)现金;(ii)普通股(普通股注册后)(“还款 股票”);或两者的组合。在普通股发行前的20个交易日内,还款股票的定价将为五个最低每日交易量加权 平均价格(“vWAP”)平均价格(“VWAP”)的平均值(“还款价格”)的90%。 此外,Lind Partners票据规定每股普通股定价下限为2.00美元(“还款股价下限”) ,这样,在 发行普通股之前的20个交易日内,还款份额的定价应为五个最低每日VWAP平均值的90%,但前提是还款份额下限在我们获得后变成 不适用根据纳斯达克在年度股东大会上要求的股东批准。作为本次融资的一部分收到的所有尚未行使的 Lind认股权证都参与了认股权证行使协议交易 ,该交易导致了1,892,857股普通股的发行。

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截至2021年12月3日 ,根据Lind Partners附注的条款,我们发生了违约事件。在 “违约事件” 发生和持续期间,持有人可以随时选择:(1) 宣布违约利息 (15%) 已开始 ,以及 (2) 行使交易文件中所有其他可用的权利和补救措施;但是,在 发生上述违约事件时,持有人可自行决定:(a) 不时要求 按照 (i) 中较低值将全部或部分未偿还本金转换为普通股当时的转换 价格和 (ii) 持有人在适用转换通知的持有人交付 之前的20个交易日内,三个最低日交易量加权平均价格的平均值的80%,或 (b) 行使或以其他方式行使持有人根据Lind Partners票据、交易文件或适用法律享有的任何一项或多项 权利、权力、特权、补救措施和利益。持有人的任何拖延行为均不得构成对持有人权利的放弃或以其他方式损害持有人的权利。违约事件 于2021年12月7日得到纠正,当时该公司的市值增加到超过2,000万美元。

如果 公司发行除豁免证券(按定义)以外的任何股权,向公司发行的总收益超过1,000万美元,不包括发行成本或其他费用,除非Lind Partners另有书面豁免,并由Lind Partners自行决定, 公司将把此类收益的20%用于减少Lind Note的本金余额。如果公司发行任何已发行的股权 ,但有某些豁免,其有效每股价格低于Lind认股权证的行使价 当时有效或没有对价,则Lind认股权证的行使价应降至等于为此类额外普通股支付的每股对价 的价格。根据此次发行的每股0.20美元,Lind认股权证的定价重新定价为0.20美元。 在本次发行之前,Lind认股权证的行使价为每股0.23美元。如果公司发行任何股权,除了 的某些豁免外,其每股有效价格低于当时有效的Lind票据的转换价格或没有 对价,则Lind票据的转换价格应降至等于为 此类额外普通股支付的每股对价的价格。由于新认股权证中的无现金行使条款,Lind认股权证的行使价下调至0.00美元。

另一个 违约事件发生在2022年7月12日,当时该公司的市值连续10天跌破2,000万美元。 在发生上述违约事件时,持有人可自行决定:(a)不时 要求将全部或部分未偿还本金按以下较低值转换为普通股:(i)当时的 转换价格,以及(ii)之前20个交易日中三个最低日交易量加权平均价格平均值的80%} 适用于持有人交付适用的转换通知,或 (b) 行使或以其他方式强制执行持有人的一项或多项 Lind Partners附注、交易文件或适用法律规定的权利、权力、特权、补救措施和利益。

Lind Note 已于 2022 年 11 月 14 日全额偿还。在本金和利息的总偿还额中,该公司以现金支付了林德8,137,702美元,并发行了13,112,255股普通股。

Lind Partners收购Lind Notes所依据的 证券购买协议禁止公司在未经Lind Partner事先书面同意的情况下进行任何禁止的 交易,直到Lind Note全额偿还 和/或转换为普通股后的三十天。该协议还规定,如果公司 公开发行其普通股,则林德有10天的首次购买权。2022年10月9日,Lind Partners签订了一项协议,根据该协议,他们放弃了 此类条款,以参与2022年10月12日结束的公司发行,并在私募中无需 支付普通股购买权证,以每股普通股0.23美元的行使价 收购多达1,739,130股普通股(“利德豁免认股权证”)。林德没有行使任何上述利德豁免权证,也没有 参与认股权证行使协议。

在 “会计师” 中更改 。 2022年5月24日,我们收到了戴维森律师事务所(“戴维森”) 的一封信,信中表示,戴维森不希望在截至2022年12月31日的 财年被再次任命为公司的独立注册会计师事务所。自2022年5月24日起 ,戴维森不再担任公司的独立注册会计师事务所。公司要求戴维森全面回应公司的继任独立 注册会计师事务所弗里德曼律师事务所的询问(见下文),戴维森同意就过渡与公司和弗里德曼合作。

在 公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财政年度以及公司于2022年5月31日提交6-K表的 外国私人发行人报告的随后的过渡期内,与戴维森在任何会计问题上都没有 “分歧”(定义见 S-K法规第304(a)(1)(iv)项以及S-K法规第304项的相关指示)原则 或惯例、财务报表披露或审计范围或程序,如果不以令戴维森满意 的方式解决分歧,将会产生哪些分歧促使戴维森在其报告中提到了此类分歧的主题。

5

戴维森关于公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财年合并财务报表的 报告不包含 任何负面意见或免责声明,对不确定性、审计范围或会计原则没有保留意见或修改, 唯一的不同是戴维森截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的报告包含解释性段落,表明 对公司的继续经营能力存在重大怀疑作为持续经营的企业。在另一封信函中,戴维森 指出了我们的财务报告内部控制存在五个重大缺陷。

正如 先前在公司截至2021年12月31日的 财年20-F表年度报告第15(a)项 “控制和程序” 中披露的那样,戴维森发现了五个重大缺陷,涉及:(i)对销售缓慢产品的 库存余额审查不足;(ii)对不再销售产品的供应商预付款的审查不足;(iii)对场外库存跟踪的控制不足;(iv) 对产品退货 是否与销售记录在一起的审查不足财政年度;以及(v)对所有权转让条款的审查不足,无法确定 收入的记录期限。

在 公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财政年度以及随后截至2022年5月31日的过渡期内, 没有 “应报告的事件”(定义见S-K法规第304(a)(1)(v)项),除了 公司对财务报告的内部控制存在某些重大缺陷。

2022年5月24日 ,公司管理层通知弗里德曼律师事务所(“弗里德曼”),公司董事会和董事会的 审计委员会(“审计委员会”)批准弗里德曼为公司截至2022年12月31日的财政年度的独立 注册会计师事务所。弗里德曼律师事务所与马库姆律师事务所合并,自 2022年9月1日起生效(“Marcum”)。在截至2021年12月31日和2020年的财政年度以及截至2022年5月31日的后续过渡期内,公司没有就以下问题与弗里德曼或马库姆进行磋商:(a)会计原则 适用于已完成或拟议的特定交易,或者可能对公司 财务报表提出的审计意见的类型,也没有向该公司提供书面报告或口头建议弗里德曼或马库姆的公司是公司在做出决定时考虑的一个重要因素 任何会计、审计或财务报告问题,或 (b) 美国证券交易委员会第SK号法规、 第304 (a) (1) (iv) 项及其相关说明中所定义的任何有分歧的事项 ,或 S-K条例第304 (a) (1) (v) 项中规定的应报告事件。

截至2023年3月21日,马库姆通知公司,马库姆已辞去公司独立 注册会计师事务所的职务,自2023年3月21日起生效。自2023年3月21日起,公司董事会审计委员会接受了马库姆辞去公司独立注册 公共会计师事务所的职务。

马库姆自2022年5月24日起担任公司独立 注册的公共会计师事务所。Marcum没有审计公司任何一年的财务报表, 没有对公司截至2022年9月30日的九个月的中期财务报表进行审查,但确实审查了 公司截至2022年6月30日的六个月的中期财务报表。

在截至12月31日的财政年度中, 2022年和2021年以及从2022年5月24日到2023年3月21日期间:

(i) 公司与马库姆之间在会计原则或惯例、财务报表披露、 或审计范围或程序等任何问题上都没有分歧,如果这些分歧得不到令马库姆满意的解决,就会导致Marcum 在对截至2022年12月31日的公司财务报表的意见中提及分歧的标的 ;以及

(ii) 没有 “应报告的事件”,正如 S-K 法规第 304 (a) (1) (v) 项中所描述的那样。

此外,马库姆没有就公司财务报表发布任何包含负面 意见或免责声明,也没有就不确定性、审计范围或会计原则发表保留意见或修改过的意见,也没有决定 公司是否将继续作为持续经营企业。

2023 年 3 月 21 日,该公司聘请了 Barzily & Co.(“Barzily”)为截至2022年12月31日的财政年度的新任独立 注册会计师。该决定由董事会审计委员会 根据其章程中规定的审计委员会授权予以批准。Barzily已申请在加拿大 公共问责委员会注册,该委员会与美国的上市公司会计监督委员会一样,负责监督审计加拿大申报发行人的公共会计 公司。

在截至2022年12月31日和2021年12月31日的财政年度以及截至2023年3月21日的财政年度中,公司及其代表的任何人都没有就以下问题与Barzily进行磋商:(i)会计原则对已完成或拟议的特定交易的应用,或可能对 公司财务报表提出的审计意见的类型,也没有向公司提供Barzily得出的书面报告或口头建议 br} 是公司在就任何会计、审计或财务报告问题; 或 (ii) 任何存在分歧(定义见S-K法规第304(a)(1)(iv)项和相关的 指令)或应报告事件(如S-K法规第304(a)(1)(v)项所述)的事项。该公司于2023年3月27日向美国证券交易委员会 提交了6-K表格,宣布了这一变更。

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最近的产品。 2022年10月10日,我们与其中提到的某些机构投资者签订了证券购买协议,根据该协议,我们同意 以注册直接发行方式发行和出售:(i) 15,810,000股公司普通股,每股0.23美元,(ii) 1,590,000份预筹认股权证,每股0.22美元,行使价为0.01美元(“预融资认股权证”)以及(iii)在根据D条例第506条进行私募的 中,普通股购买权证,以每股0.23美元的收购 价格收购17,400,000股普通股共同份额。每份购买认股权证都有权持有人自发行之日(2022年10月12日)起,在五年内以每股0.23美元的行使价购买一股普通股。证券购买协议包含公司和买方的 惯常陈述、担保和协议、双方的惯常赔偿权利和义务 以及我们在2022年11月24日之前注册购买权证所依据的普通股的义务。公司 于2022年11月22日在F-1注册声明(美国证券交易委员会文件编号333-268536)中注册了17,400,000股标的普通股, 注册声明于2022年12月15日被美国证券交易委员会宣布生效。

2023年1月18日,公司与十四位现有合格投资者签订了认股权证行使协议,以行使某些 未偿还认股权证,以购买总额为18,042,857股公司普通股。在扣除认股权证激励代理费和预计发行费用之前,公司 的总收益约为3,608,571美元。 作为立即行使现有认股权证以换取现金的对价,行使权持有人收到了新的未注册认股权证 ,根据《证券法》第4(a)(2)条以私募方式购买最多18,042,857股普通股(相当于与行使有关发行的普通股的100%) 。在本次行使中,公司还同意 将现有认股权证的行使价从每股0.23美元降至0.20美元。认股权证行使协议和新认股权证 均包含实益所有权限制,防止认股权证持有人在任何时候拥有公司已发行普通股的4.99%以上(根据新认股权证的条款,可以增加到9.99%)。新认股权证 可在发行后立即行使,现金行使价为每股0.20美元,行使期等于五年。 但是,新认股权证的持有人也可以在以下日期当天或之后进行 “替代性无现金行使”:(i) 首次行使日期(2023年1月19日)一百八十(180)天周年纪念日,或(ii)本招股说明书所包含的 注册声明生效后的第二天,以较早者为准。在这种情况下,根据任何选择进行替代性无现金行使的行使通知,在该另类 无现金行使中可发行的普通股总数将等于 (x) 的产品 的产品 等于根据 新认股权证的条款行使新认股权证时可发行的普通股总数,前提是此类行使是以现金行使而不是无现金行使方式,以及 (y) 1.0,这将导致 当时的有效行使价为0.00美元。在本次行使中,公司将部分剩余未行使普通股购买权证的行使价从每股普通股0.23美元下调至每股 普通股0.20美元的行使价,如果触发新认股权证的无现金行使价,认股权证随后可能会重新定价至0.00美元。但是, 此前发行的认股权证:(i) 目前在纳斯达克资本市场上交易的1,805,585股普通股的认股权证,股票代码为 “SYTAW” ,行使价为每股6.85美元;(ii) 以私募交易发行的1,294,500股普通股;(iii) 9,999,999股普通股在私募交易中发行的行使价 为每股2.30美元的股票的条款不要求重新定价。

重报财务报表 。 作为公司截至2022年6月30日的六个月 正常季度报告流程的一部分,管理层和审计委员会得出结论,在2022年1月11日签订的 认股权证的会计方面出现了重大错误,因此在公司2022年3月31日的上一期财务 报表(“上一期财务报表”)中出现了错误的陈述。对先前 提交的任何年终财务报表均未产生影响。

2022年8月15日,管理层和审计委员会决定,由于将公司认股权证归类为股权 而不是衍生负债的会计处理错误,不应再依赖公司于2022年5月17日通过6-K表格向美国证券交易委员会提交的截至2022年3月31日的三个月期间的简明合并未经审计的中期 财务报表 。此外,投资者被告知,他们不应再依赖与这些简明的合并未经审计的中期财务报表有关的 通信。

公司决定,根据涉及金融资产 和金融负债计量的《国际会计准则》第 32.6 号和《国际财务报告准则》(“IFRS”)第 9 号,认股权证应作为衍生负债入账。由于这一变化,截至2022年3月31日的三个月,9,999,999股普通股的认股权证被归类为负债而不是 ,认股权证的公允价值减少了290万美元,交易成本增加了96万美元, 公允价值亏损增加了96万美元。

公司于2022年8月18日作为6-K表附录99.1向美国证券交易委员会提交了截至2022年3月31日的三个月期间重报的简明合并未经审计的中期财务报表,同时还提交了其重述的截至2022年3月31日的三个月的管理层讨论 和经营业绩和财务状况分析。

去担心 。 我们的审计师在截至2021年12月31日的财年 合并财务报表的报告中加入了一段 “持续经营” 的解释性段落,对我们 在未来十二个月内继续作为持续业务的能力表示严重怀疑。我们的合并财务报表不包括因这种不确定性而可能产生的任何调整 。如果我们无法获得继续发展业务所需的融资,我们的 股东可能会损失对我们的部分或全部投资。

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纳斯达克 退市信。 2022年9月1日,我们宣布,公司已收到纳斯达克股票市场有限责任公司(“纳斯达克”)上市资格部门于2022年8月26日发出的通知 ,通知公司目前未遵守纳斯达克上市 规则5550 (a) (2)(“最低出价规则”)中规定的最低出价要求,原因是 公司普通股的出价连续三十个工作日低于每股1.00美元。

根据《纳斯达克上市规则》第5810 (c) (3) (A) 条,公司的合规期为180个日历日,或直到2023年2月22日(“合规 期”),以恢复对纳斯达克最低出价规则的遵守。在第一个180个日历日的合规期内,公司没有恢复遵守每股1.00美元的最低出价要求,并向纳斯达克 提交了书面申请,要求延长180天的合规期以弥补缺陷。2023 年 2 月 23 日,公司收到纳斯达克上市资格部门的书面通知 ,批准了公司延期 180 天的请求,以重新遵守 的《纳斯达克最低出价规则》。该公司现在必须在2023年8月21日之前满足这一要求。如果 至 2023 年 8 月 21 日之前的任何时候,公司普通股的出价在至少 10 个连续 个工作日内收于每股1.00美元或以上,则公司将恢复遵守最低出价规则。如果公司在额外的180天延期内没有恢复对 最低出价规则的遵守,纳斯达克将书面通知公司,其普通股 将被退市。届时,公司可以根据适用的《纳斯达克上市规则》中规定的 程序,就相关的除名决定向听证小组提出上诉。但是,无法保证如果公司确实就纳斯达克的 除名决定向听证小组提出上诉,则此类上诉会成功。也无法保证公司 会获得进一步延期以满足这一要求。公司打算积极监控其 普通股的收盘出价,并可能在适当的情况下考虑实施可用期权以重新遵守最低出价规则。

库存 损坏。2022年12月30日,该公司获悉,由于上层的水管漏水(该楼层 不是Siyata租用的),位于加拿大魁北克省蒙特利尔市理查森1751号2207号套房的仓库 场所发生了大量水渗透。在检查该场所后,该公司认为,其仓库中的通信设备和信号增强器库存可能会受到重大损坏,其美元价值当时无法确定。该公司正在继续 评估潜在损失,这将需要进行特别检查以确定商品的状况。管理层认为 任何损失均由其当前的财产保险单承保,并打算向其商业财产保险公司 提出索赔,后者的保单涵盖受损库存的销售价格。由于该公司在其他地点储存了类似的库存,因此 认为此事件不会导致其销售活动中断,因此 未来的收入不应受到相关库存水灾的影响。只有新的、未损坏的优质产品才会运送给Siyata的客户。从 资产负债表和损益表的角度来看,任何损坏的库存都将被视为 公司损益表上的减值并作为水灾减值注销(支出),资产负债表 上的库存价值将在2022年第四季度减去损失金额。任何应收保险收益都将在本季度 (可能在 2023 年)记作收入,届时至少可以肯定,公司保险公司支付的收益已经 双方同意。根据国际会计准则,保险收益作为 “报销” 入账,在几乎可以确定恢复的情况下, 将被确认为一项单独的资产(及相关收入)。

营销 里程碑。 2021年10月6日,Siyata Mobile完成了一个重要的里程碑,并与一家全球领先的美国分销商(“美国领先分销商”)就其最近推出的SD7任务关键型 一键通耐用手持设备建立了合作关系 。两家公司签署了其主服务协议的附录,指定美国领先分销商 为非独家 SD7 营销和分销合作伙伴。这家领先的美国分销商是全球领先的陆地移动电台 供应商,将在北美和国际市场上销售SD7,直接销售或与我们合作销售 。

2022年5月3日 ,我们宣布,我们推出的蜂窝设备通话的SD7已获得认证和批准,可在FirstNet上使用®, 第一个专用于公共安全的高速全国无线宽带网络。

2022年6月7日,我们宣布,按零售连接总量计算,美国最大的移动蜂窝电话运营商威瑞森通信公司将把我们坚固耐用的SD7设备完全集成到他们的网络中。

在 2022 年 6 月 27 日,我们宣布 SD7 坚固型设备首次在 FirstNet 上市,并将通过 FirstNet 出售® 网络和 AT&T Inc. 的企业频道。

2022年7月13日 ,Siyata宣布,英国、澳大利亚、新西兰和太平洋岛屿的关键业务通信解决方案的领先分销商Logic Wireless Europe Ltd.将推出集成了ChatterPTT的Siyata SD7坚固型PoC设备。

2022年7月14日 ,Siyata宣布将与Assured Wireless Corporation合作推出一款新产品,即Siyata高功率用户设备天线。

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2022年7月18日,Siyata宣布与西班牙无线Zeta电信有限公司(“Azetti”)达成协议, 通过阿泽蒂现有的企业销售渠道提供该公司坚固耐用的任务关键型一键通设备。

2022年7月26日 ,Siyata宣布,其坚固耐用的任务关键型一键通设备现已可供需要全球MCPTT软件提供商TASSTA的 业界领先的集成PTT解决方案和关键通信端到端解决方案的客户提供。

2022年7月28日 ,Siyata宣布,该公司的SD7坚固耐用的一键通蜂窝设备用于为世界田径锦标赛 “Oregon22” 夏季奥运会提供重要的 紧急通信服务。

2022年8月30日 ,Siyata宣布正在向多个垂直领域的众多客户增加其下一代MCPTT SD7设备以及 VK7和Rapid Kit配套设备的销售。

2022年9月8日,Siyata宣布其坚固耐用的任务关键型一键通设备现已集成到CrisisGo Inc.的 Panic App 中,教师只需按一下按钮即可即时联系急救人员。

2022年9月22日 ,Siyata宣布已收到联邦政府承包商的采购订单,该承包商将提供 Uniden®美国海军的蜂窝增强套件和配件。

2022年10月26日,Siyata宣布,其SD7+加固型手机将很快采用Visual Labs Inc.的创新型 机身摄像头软件,使用户无需携带两个独立设备(通信设备和机身摄像头), 是传统陆地移动无线电技术或专有的独立机身摄像头的理想升级解决方案。

2022年10月31日,Siyata宣布已聘请电信行业资深人士丹·里奇加入公司的销售团队。

2022年11月16日,Siyata宣布,加拿大领先的无线运营商贝尔移动公司将在2022年第四季度向其网络推出Siyata的坚固耐用型SD7设备,该公司拥有超过1000万订户 用户,也是加拿大贝尔的一个分公司。

2022年12月6日,Siyata Mobile宣布已加入以英国和爱尔兰 首屈一指的双向无线电供应商RadioTrader开展业务的DCS 2 Way Radio有限公司,将在英国 和爱尔兰分销SD7坚固耐用的关键任务PoC设备和VK7车载套件配件。

2023年1月9日,该公司宣布,美国T-Mobile公司预计将于2023年第一季度在T-Mobile的 美国物联网网络上推出Siyata的坚固耐用的SD7设备。2023年1月18日,该公司宣布已收到现有客户(沙特阿拉伯领先的蜂窝运营商)的后续订单 ,其Uniden® UV350,这是一款4G/LTE多合一车载通信 设备。

2023 年 1 月 23 日,该公司宣布已收到其下一代任务关键型一键通解决方案 的订单,该解决方案包括其 SD7 设备和相关配件,来自位于巴哈马的一个价值数十亿美元的综合度假村和住宅物业开发项目 。

2023年2月21日,该公司宣布 已收到一份价值75万美元的下一代MCPTT(关键任务一键通话)解决方案的订单,该解决方案旨在为一家独立的 应急管理服务提供商配备公司的SD7设备和相关配件。

2023 年 2 月 23 日,该公司宣布 已收到纳斯达克上市资格部门的书面通知,批准了公司 延期 180 天的请求,以恢复对纳斯达克最低出价要求的遵守。该公司现在必须在2023年8月21日之前满足该要求。参见上文 “-纳斯达克退市信” 和 “风险因素——如果我们的普通股收盘价在截至2023年8月21日的180天内连续十天没有恢复到1.00美元以上 ,我们可能会失去在纳斯达克资本市场的上市 。纳斯达克上市的亏损将使我们的普通股流动性大大降低 ,并将影响其价值。”

2023 年 2 月 27 日,该公司宣布 为 T-Mobile 5G 企业客户推出 Siyata T600 Cellular Booster。

2023 年 3 月 6 日,该公司宣布 已在纽约锡拉丘兹举行的 2023 年纽约特奥会冬季奥运会上,成功为安全和志愿人员捐赠并部署了关键任务一键通解决方案。

2023年3月13日,公司宣布, 将在2023年国际无线通信博览会上举办参展商展位,展示其新的SD7关键任务一键通 解决方案,即带有内置随身摄像头和配件的SD7+ MCPTT解决方案,将于3月27日至30日在拉斯维加斯 会议中心北厅2125号展位上展出。

2023年3月20日,该公司宣布,澳大利亚最大的无线运营商 成功认证并批准了其任务关键型PoC SD7解决方案,澳洲电信预计将于2023年第二季度开始向其企业和政府客户销售SD7。

2023年3月27日,该公司宣布, 它将与面向急救人员的事件管理平台 CrisisGo Panic应用程序的提供商CrisisGo, Inc.(“CrisisGO”)合作,推出下一代基于蜂窝的寻呼服务,供应急人员使用。

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我们成为 “新兴成长型公司” 的启示

作为 一家在上一财年收入低于750万美元的公司,根据2012年《Jumpstart我们的创业公司法》(“JOBS 法案”)的定义,我们有资格成为 “新兴成长型公司” 。“新兴成长型公司” 可以利用降低的报告要求,而这些要求原本适用于大型上市公司。特别是,作为一家新兴的 成长型公司,我们:

可能只提交两年的经审计的财务报表,只提供两年的相关的 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析, 或 “MD&A;”

无需提供详细的叙述性披露,讨论我们的薪酬原则、 目标和要素以及分析这些要素如何符合我们的原则和目标, 通常被称为 “薪酬讨论与分析”;

根据2002年《萨班斯-奥克斯利 法案》, 无需就管理层 对我们财务报告内部控制的评估获得审计师的认证和报告;

无需就高管薪酬 或黄金降落伞安排(通常称为 “工资说话”、“say-on 频率” 和 “金降落伞说话” 投票)获得股东的不具约束力的咨询投票;

是否不受某些要求按绩效计酬 图表和披露首席执行官薪酬比率的高管薪酬披露条款的约束;

根据《乔布斯法案》第 107 节, 有资格申请延长采用新的或修订后的财务会计 准则的分阶段实施期;以及

无需对我们的财务报告内部控制进行评估。

外国 私人发行人身份

根据经修订的1934年《证券交易法》( “交易法”)的规定,我们 是外国私人发行人。因此,我们不受适用于美国国内上市公司的某些条款的约束。 例如:

我们 无需像国内 上市公司那样多或频繁地提供《交易法》报告;

对于 中期报告,我们只能遵守本国的要求, 这些要求不如适用于国内上市公司的规则严格;

我们 无需就某些问题提供同等程度的披露,例如高管 薪酬;

我们 不受FD法规中旨在防止发行人选择 披露重要信息的条款的约束;

我们 无需遵守《交易法》中关于根据《交易法》注册的证券征求代理、同意或授权的条款; 以及

我们 无需遵守《交易法》第16条,该条要求内部人士 就其股份所有权和交易活动提交公开报告,并对任何 “空头” 交易中获得的利润规定内幕人士 责任。

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风险 因素摘要

投资 我们的证券涉及巨大的财务风险。在 “风险因素” 标题下描述的风险可能导致我们 无法充分发挥我们的优势所带来的好处,或者可能导致我们无法成功执行全部或部分战略。我们 敦促您在决定投资我们的普通股之前完整阅读风险因素。

企业 信息

我们 是根据加拿大不列颠哥伦比亚省法律组建的一家公司,我们的主要营业场所位于加拿大魁北克省蒙特利尔市理查森 街 1751 号 #2207 套房 H3K-1G6。注册和记录办公室位于加拿大不列颠哥伦比亚省温哥华市西乔治亚 街 200 — 885 号 V6C 3E8。我们的电话号码是 (514) 500-1181,我们的网站位于互联网上 https://www.siyatamobile.com。我们网站上包含的信息不构成本招股说明书的一部分。

根据不列颠哥伦比亚省公司法, 公司于1986年10月15日注册成立,名为Big Rock Gold Ltd.。 1988 年 4 月 5 日,公司更名为 International Cruiseshipcenters Corp. 1991 年 6 月 24 日,公司更名为莱利资源有限公司。自 1998 年 1 月 23 日起,公司按八比一合并股本 ,并更名为国际莱利资源有限公司。自2001年11月22日起,公司以五比一的方式合并其股本 并更名为风河资源有限公司。2008 年 1 月 3 日,该公司更名为 Teslin River Resources Corp.

2015年7月24日,Teslin River Resources Corp通过三角合并完成了反向收购,该公司收购了一家总部位于以色列的蜂窝技术公司的某些电信业务,并更名为Siyata Mobile Inc.

2016年6月7日,公司收购了Signifi Mobile Inc.(“Signifi”)的所有已发行和流通股份。

2021年3月,公司通过Signifi成立的全资子公司收购了Clear RF LLC (“Clear RF”)的所有已发行子公司。

公司在多伦多证券交易所注册,股票代码为SIM,于2017年5月11日至2020年9月25日 开始在OTCQX上市,股票代码为SYATF,当时该公司的普通股仅在纳斯达克资本市场上市。

下图说明了截至本招股说明书发布之日的公司结构:

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风险 因素

对我们证券的投资涉及高度的风险。在投资我们的普通股之前,您应仔细考虑下述的 风险因素。如果出现任何此类风险或不确定性,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性 也可能对我们的业务运营产生重大不利影响。因此,我们普通股的交易价格可能会下跌, 您可能会损失全部或部分投资。

与我们的财务状况和资本要求相关的风险

我们 有营业亏损的历史,我们可能永远无法实现或维持盈利能力。

我们 的运营历史有限,也有运营亏损的历史。截至 2021 年 12 月 31 日,我们的累计赤字 为 62,519,412 美元。截至2022年9月30日,我们的累计赤字为71,230,357美元。我们现有的现金和现金等价物 将不足以为我们的业务计划提供全额资金。我们实现盈利的能力将取决于我们能否在需要时获得额外的 资本、完成技术开发、获得所需的监管批准以及继续与渠道合作伙伴制定安排 。无法保证我们会实现盈利。

我们的 独立注册会计师事务所在其截至2021年12月31日的年度财务报表报告中同意 管理层的陈述,这使人们对我们继续作为持续经营企业的能力产生了重大怀疑。

我们 可能需要额外的资本来为我们的业务提供资金和支持我们的增长,而我们无法按照 可接受的条件产生和获得此类资本,或者根本无法获得此类资本,可能会损害我们的业务、经营业绩、财务状况和前景。

我们 打算继续进行大量投资,为我们的业务提供资金并支持我们的增长。此外,我们可能需要额外的 资金来应对业务挑战,包括开发新功能或增强我们的解决方案、改善我们的运营基础设施 或收购或开发互补业务和技术的需求。因此,除了我们从业务中获得的收入外, 我们还可能需要进行额外的股权或债务融资,为这些和其他业务活动提供所需的资金。如果 我们通过未来发行股票或可转换债务证券筹集更多资金,我们的现有股东可能会遭受重大的 稀释,而我们发行的任何新股权证券的权益、优惠和特权都可能优于普通股 股持有人的权利、优惠和特权。我们将来可能获得的任何债务融资都可能涉及与我们的筹资活动 以及其他财务和运营事项相关的限制性契约,这可能会使我们更难获得额外资本和追求 商机,包括潜在的收购。如果 我们可能无法以对我们有利的条件获得此类额外融资。如果我们无法在需要时以令我们满意的条件获得足够的融资或融资,则我们继续 支持业务增长和应对业务挑战的能力可能会受到严重损害,我们的业务可能会受到不利影响 。此外,我们无法产生或获得所需的财务资源可能要求我们推迟、缩减或取消 部分或全部业务,这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

我们的 独立注册会计师指出,作为一家持续经营的企业,我们可能无法生存。

我们的 独立注册会计师在其截至2021年12月31日的财年合并 财务报表的报告中加入了 “持续经营” 的解释性段落,同意管理层对我们在未来十二个月中继续经营业务的能力表示严重怀疑。我们的合并财务报表 不包括这种不确定性可能导致的任何调整。如果我们无法获得延续 业务所需的融资,我们的股东可能会损失对我们的部分或全部投资。

我们的 独立注册会计师已发现 2020年和2021年,我们在财务报告内部控制中存在重大缺陷。如果我们无法纠正这些重大缺陷,我们可能无法准确报告我们的财务业绩, 防止欺诈或及时以上市公司的身份提交定期报告。

在对截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的合并财务报表的审计中,我们的独立 注册会计师发现了我们对财务报告的内部控制存在一些重大缺陷。“重大 弱点” 是指财务报告内部控制中的缺陷或缺陷的组合,因此 存在无法及时预防或发现年度或中期财务报表的重大错报的合理可能性。

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在 2021 年,我们的独立注册会计师发现我们对财务 报告的内部控制存在以下重大缺陷。第一个重大缺陷与对流动缓慢产品的库存余额的审查不够有关。 第二个重大缺陷与对不再销售产品的供应商预付款的审查不充分有关。第三个 重大缺陷与对场外库存跟踪的控制不力有关。第四个重大缺陷与 审查不充分有关,产品退货是否与该财年的销售额有关。第五个重大缺陷与对所有权转让条款的审查不足 有关,无法确定应记录收入的期限。

对于 我们在2021年审计中发现的重大缺陷,我们已采取措施纠正这些重大缺陷,并进一步加强 我们的会计人员和内部控制,详情如下:

公司现在每季度审查库存中是否存在流动缓慢的商品 ,并定期审查手头的库存。在截至2021年的一年中,由于 变动缓慢, 4,659,648美元(2020年至1,571,649美元)的库存受到减值。2021年,与这些产品相关的配件和备件总额为839,693美元(2020年为316,000美元),但也受到损害。

公司现在会在批准采购订单之前审查现有数量。

自2022年4月1日起 ,公司签署了自己的专属仓库空间 的租约,这样就不需要外部合同仓库了。

公司现在会审查产品退货以进行比较,并确保它们发生在同一财年 。

公司的财务总监会审查该期间获得的所有收入,以确保 遵守 IFRS15。

公司的加拿大财务总监兼首席财务官协调年底 流程的全面安排,以确保及时结束会计期。

在 2020 年,我们的独立注册会计师发现我们对财务 报告的内部控制存在以下重大缺陷。第一个重大缺陷与在收入 确认之前对买家的商品退货权缺乏正式审查有关。第二个重大缺陷涉及为记录预期信贷损失而审查应收账款。 第三个重大缺陷与审查过时或销售缓慢产品的库存和备件有关。第四个重大缺陷与缺乏对股票发行成本和交易 支出按损益分类的适当性缺乏正式审查有关。第五个重大缺陷与现金 及等价物分开的信托金额的分类有关。最后一个重大缺陷与需要制定一项正式政策,在向审计师提供记录之前,在年底后的设定时间段内进行所有收盘后调整。

对于2020年审计中发现的 重大缺陷,我们已采取措施纠正这些重大缺陷,并进一步加强 我们的会计人员和内部控制,详情如下:

公司现在要求与主要客户签署一份正式的分销协议,该协议定义了 条款,包括付款条款、退货政策、维修政策和保修政策。

公司正在审查每位客户的信用风险,部分销售职能部门已制定了正式的分销协议。

管理层每季度审查库存中是否存在流动缓慢的商品 ,并定期审查手头的库存。

公司已聘请外部顾问审查收购价格调整估值、减值 估值和复杂交易,以确保符合国际财务报告准则标准。

公司改进了其内部财务报告沟通流程。公司 简化了公司位于以色列和加拿大的 财务报告小组之间的沟通。此外,该公司的审计委员会通过了一项政策 ,要求公司的加拿大首席财务官每年至少与该公司设在以色列的 报告小组会面两次,以确保以色列报告小组的政策 和程序与加拿大的政策一致,并确保对所有库存进行适当跟踪,公司间交易程序必须遵循我们现有的正式标准 程序。

审计委员会将确保在季度财务会议上,将有一个议程 项目来讨论现有的政策和程序,以确保 在公司间交易和回报方面遵守内部控制,从而使所有文件清晰、一致 ,并及时记录在案,定价政策保持一致。

截至 ,我们仅部分修复了上述 2021 年和 2020 年发现的重大缺陷。我们无法确定将来不会发现其他实质性 弱点和控制缺陷。如果我们的努力不成功或将来出现其他重大缺陷 或控制缺陷,我们可能无法及时准确报告财务业绩或帮助防止 欺诈,这可能会导致我们报告的财务业绩被严重误报,导致投资者失去信心或退市 ,并导致我们普通股的市场价格下跌。

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我们 开始采取措施纠正这些重大缺陷并加强对财务报告的内部控制,包括 以下:

(i)记录 并正式评估我们的会计和财务报告政策和程序;以及

(ii) 更多地使用第三方顾问来评估重大会计交易和其他 技术会计和财务报告问题,准备解决 这些问题的会计备忘录,并将这些备忘录保存在我们的公司记录中。

尽管 我们认为这些努力将改善我们对财务报告的内部控制,但这些措施的实施仍在进行中 ,需要在持续的财务 报告周期内验证和测试内部控制的设计和运作有效性。我们无法向您保证,我们迄今为止已经采取并将继续实施的措施将足以维持对财务报告的有效内部控制。因此, 对我们的账目或披露的错误陈述仍有可能导致我们的财务报表出现重大错报, 无法及时防止或发现。

与我们的业务和行业相关的风险

我们 依靠我们的渠道合作伙伴来创造绝大部分收入。如果这些渠道合作伙伴表现不佳,或者如果我们不能 以优惠条件与渠道合作伙伴签订协议,我们的经营业绩可能会受到严重损害。

在截至2021年12月31日的年度和截至2022年9月30日的九个月中, 分别有超过54%和47%的收入来自我们的渠道合作伙伴的销售,这些合作伙伴主要是通过 其销售渠道销售我们的设备的无线运营商。如果我们的渠道合作伙伴未能成功销售或不推广我们的产品,或者我们无法 获得和留住足够数量的高质量渠道合作伙伴,我们的业务和经营业绩可能会受到严重损害 。我们的渠道合作伙伴是无线运营商,他们拥有直接和间接的销售渠道,我们正在利用这些渠道来吸引他们的 客户。我们的无线运营商渠道合作伙伴目前包括:

AT&T, 在美国;

FirstNet, 位于美国;

美国的 Verizon, ;

加拿大的 罗杰斯;以及

一家位于北美和国际市场的 全球领先的 LMR 供应商和分销商。

虽然 这些安排通常是长期的,但它们通常不包含任何确定的购买量承诺。因此,根据合同,我们的渠道 合作伙伴没有义务向我们购买任何最低数量的产品。我们通常需要满足在指定交货期限内交付给我们的任何 和所有采购订单,但有限的例外情况除外(例如大大超过预测的 的订单)。如果我们无法有效地管理供应并及时满足向渠道合作伙伴发出的采购订单, 我们可能会违反我们的销售安排并失去潜在的销售额。如果我们的任何承保产品的技术问题超过 当前相关绩效标准或标准的某些不合格阈值,则渠道合作伙伴通常有权停止销售该产品、取消未结采购订单并征收一定的罚款。如果我们的产品在向渠道合作伙伴销售后出现技术问题或 故障,我们可能会受到巨额罚款,我们的渠道合作伙伴可能会停止 下订采购订单,这将严重损害我们的业务和经营业绩。此外,我们的渠道合作伙伴保留 自行决定向客户提供哪种库存产品。虽然我们可能会提供有限的客户激励措施,但我们通常只能控制渠道合作伙伴决定提供或推广哪些产品,这直接影响我们的合作伙伴将从我们这里购买的 产品的数量。

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此外,我们的渠道合作伙伴可能无法成功营销、销售和支持我们的解决方案。他们还可能营销、销售和支持与我们相比有一定竞争力的解决方案,并可能将更多资源投入到这类 产品的营销、销售和支持上。他们可能会激励我们竞争对手的产品来代替我们的产品,特别是对于我们的较大竞争对手 而言,他们的订单量更大,产品供应更多样化,并且与我们通常规模庞大的渠道合作伙伴的关系更长。 因此,我们的渠道合作伙伴可能会完全停止销售我们的产品。虽然我们雇用了小型直销队伍,但我们的渠道合作伙伴 的销售团队规模要大得多,他们没有合同义务推广我们的任何设备,而且通常有多台竞争的 设备可供其客户使用。此外,我们的渠道合作伙伴的下游销售之所以成功,通常是因为有吸引力的设备 价格和月度费率计划,而这些计划是我们无法控制的。在某些情况下,我们可能会通过客户激励措施来推广我们自己的设备, 但是,无法保证任何此类激励措施都会有助于增加我们产品的购买量。此外,考虑到诱人的定价对最终销售的影响,我们通常必须为更昂贵的产品提供更多的促销资金或降价。这种促销资金或降价会降低我们的利润率,并显著影响我们的盈利能力。

新的 销售渠道合作伙伴可能需要几个月或更长时间才能实现可观的销售。例如,如果我们的任何渠道合作伙伴向其客户虚假陈述我们产品或服务的功能 ,或者违反法律或我们的公司政策,我们的渠道合作伙伴销售结构可能会使 我们面临诉讼、潜在责任和声誉损害。

如果 我们未能有效管理现有或未来的销售渠道合作伙伴,我们的渠道合作伙伴无法有效推广我们的产品, 我们无法履行我们的销售安排或未来可能与无线运营商 签订的协议规定的义务,客户的条款对客户更有利,我们的业务和经营业绩将受到损害。

我们 在很大程度上依赖于工业企业和公共部门市场对我们的解决方案的采用,如果这些市场的最终客户 不购买我们的解决方案,我们的收入将受到不利影响,我们可能无法向其他 市场扩张。

我们的 收入主要来自工业企业市场,我们在很大程度上依赖于 工业企业和公共部门市场对我们的解决方案的采用。由于我们 无法控制的原因,公共部门市场的最终客户可能仍然与陆地移动无线电解决方案或我们设备的其他竞争性替代方案息息相关。这些竞争条件也可能会延迟或限制我们向这些买家 销售我们的产品。如果我们的产品没有被这些市场的买家广泛接受,我们 可能无法将产品的销售扩大到新市场,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响 。

我们 参与竞争激烈的行业,该行业可能会变得更具竞争力。在大批量产品制造方面拥有更多资源和丰富经验 的竞争对手可能比我们更快、更具成本效益地应对新技术或新兴技术 以及客户需求的变化。

我们 在开发和销售我们的解决方案方面面临激烈的竞争。我们在非耐用型移动设备市场 的主要竞争对手包括LG公司、苹果公司和三星电子公司。Ltd. 我们在耐用移动设备市场的主要竞争对手包括 Sonim Technologies Inc.、Bullitt Mobile Ltd. 和京瓷公司。我们还面临着来自大型系统集成商和私有和公共无线网络设备和设备制造商 的竞争。该领域的竞争对手包括哈里斯公司、JVC KENWOOD Corporation、领先的LMR供应商(MSI)和泰特国际有限公司。在Cellular Booster类别中,我们有几个直接竞争对手, 包括威尔逊电子有限责任公司、Nextivity, Inc.和SureCall公司。

我们 无法向您保证我们将能够成功地与当前或未来的竞争对手竞争。移动 计算平台、数据采集产品或相关配件和软件开发领域的竞争加剧可能会导致价格下降、 毛利率下降和市场份额损失,并可能需要增加研发、销售和营销以及 客户支持方面的支出。一些竞争对手可能会进行战略收购或与生产互补产品的供应商或公司 建立合作关系,这可能会给我们在市场上的竞争地位带来额外的压力。

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我们的大多数 竞争对手的运营历史更长,知名度更高,客户群更大,财务、 技术、销售、市场营销和其他资源和经验都比我们要多得多。此外,由于 我们的许多竞争对手从供应商那里购买的组件数量较多,他们能够将供应成本保持在相对较低的水平,因此, 可能能够获得比我们更高的产品销售利润。我们的许多竞争对手也可能与 我们用来销售产品的渠道合作伙伴或潜在客户存在关系。这种竞争可能会导致我们的产品价格降低, 利润率下降和销售周期延长。我们的竞争对手也可能能够更快、更具成本效益地响应 新技术或新兴技术以及客户需求的变化。品牌实力、广泛的分销渠道 和大型供应商的财务资源相结合,可能会导致我们失去市场份额,并可能降低我们产品的利润。如果我们的任何 较大的竞争对手向我们的市场投入更多的技术、销售、营销和其他资源,我们的竞争能力 将受到不利影响。如果我们无法成功地与竞争对手竞争,我们的销售就会受到影响,因此,我们的 财务状况将受到不利影响。

我们产品的缺陷 可能会减少对我们产品的需求,并导致销售损失、市场接受度延迟和我们的声誉受损, 这将对我们的业务产生不利影响。

复杂的 软件以及我们产品中使用的多个组件、显示器、塑料和组件可能包含未被发现的缺陷, 随后会在产品生命周期的任何阶段发现这些缺陷。我们产品的缺陷可能会导致销售损失、产品故障、 延迟市场接受度以及可能对客户造成损害,这可能会损害我们的声誉并导致保修成本增加。

此外, 我们的软件可能包含未发现的错误、缺陷或错误。尽管我们迄今为止没有因任何错误、缺陷 或错误而遭受重大损害,但将来我们可能会发现重大错误、缺陷或错误,我们可能无法及时纠正或纠正这些错误、缺陷或错误。可能会在我们现有或未来的软件和/或硬件产品 及相关服务中发现错误、缺陷或错误,这可能会导致我们的产品和服务延迟或失去市场接受度,转移我们的资源, 损害我们的声誉,增加服务和保修费用,并支付赔偿金。

此外,我们解决方案中的 错误、缺陷或错误可能会被黑客利用,或者可能导致我们的 信息系统遭到实际或感知的泄露。缓解任何这些问题都可能需要大量开支,并可能导致我们的产品许可中断、延迟或 终止,这将减少对我们产品的需求,导致销售损失、市场接受度延迟 并损害我们的声誉,并可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。

如果 我们的业务没有按预期增长,或者我们未能有效地管理增长,我们的经营业绩和业务就会受到影响。

我们 成功发展业务的能力取决于许多因素,包括我们的能力:

加快 新终端客户采用我们的解决方案;

将 扩展到新的垂直市场;

开发 并交付新产品和服务;

提高 对我们的解决方案所带来的好处的认识;以及

扩大 我们的国内和国际足迹。

随着 我们解决方案使用量的增长,我们将需要继续进行投资,以开发和实施新的或更新的解决方案、软件、 技术、安全功能和基于云的基础设施运营。此外,我们将需要适当扩展我们的内部 业务系统和服务组织,包括我们的产品和客户支持服务的供应商,以服务我们不断增长的 客户群。这些努力的任何失败或延迟都可能损害我们解决方案的性能并降低客户满意度。

此外, 我们的增长可能会迅速增长,给我们的管理、运营、财务和其他资源带来压力,而我们未来的经营 业绩在很大程度上取决于我们成功管理预期扩张和增长的能力。为了成功管理我们的增长, 我们将需要继续投资于销售和营销、研发、一般和管理职能以及其他 领域。我们可能会在获得一些预期收益之前确认与这些投资相关的成本, ,这些投资的回报可能低于我们的预期,或者发展速度可能比我们预期的要慢,这可能会对我们的经营 业绩产生不利影响。

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如果 我们无法有效地管理我们的增长,我们可能无法利用市场机会或开发新的解决方案 或对现有解决方案进行升级、满足客户需求、保持解决方案的质量和安全性或执行 我们的业务计划,所有这些都可能损害我们的业务、经营业绩和财务状况。

在一个以持续变化和 快速技术进步为特征的行业中,我们 可能无法继续开发有效满足用户需求的解决方案。

为了 取得成功,我们必须通过不断改进我们的产品以及 推出新的产品和服务来适应快速变化的技术和应用需求,以满足用户的需求。

我们的 行业的特点是:

不断变化的 行业标准;

频繁推出 新产品和服务;

对定制产品和软件解决方案的需求不断增加;

竞争的快速发展;

更改 客户需求;以及

不断发展的 分销渠道。

未来 的成功将取决于我们在这个不断变化的环境中有效和经济地适应的能力。如果我们必须修改业务以适应这些变化,我们可能会承担大量成本 ,甚至可能无法适应这些变化。

我们的设备和相关配件的 市场的发展速度可能不如我们预期的那么快,也可能根本无法发展。我们对蜂窝运营商渠道合作伙伴 的依赖,以及他们成功地向客户群推广 Push to Talk over Cellular,这是 业务成功的关键。

我们 未来的成功在很大程度上取决于工业企业和 公共部门市场对设备和相关配件的持续采用,包括通过蜂窝和 LTE 网络从 LMR 向 Push to Talk 的过渡。这些市场发展和 过渡可能需要比我们预期的更长时间,也可能根本不会发生,而且可能没有我们预期的那么普遍。如果 市场没有像我们预期的那样发展,我们的业务、经营业绩和财务状况将受到严重损害。

我们 未来的成功取决于我们是否有能力为我们的公司和产品建立独立的品牌知名度, 我们无法获得这样的品牌知名度可能会限制我们的前景。

我们 依靠无线运营商来推广和分销我们的产品。虽然我们打算在未来加强直销和终端客户品牌 知名度计划,但我们的销售和营销工作历来主要集中在渠道合作伙伴身上。 为了提高终端客户的品牌知名度,我们打算为目标市场的关键垂直领域开发销售工具,增加社交媒体的使用 ,扩大产品培训工作等。因此,我们预计未来的销售和营销费用将增加 ,这主要是由于销售人员开支的增加,这将要求我们以具有成本效益的方式提高销售和营销 能力,并有效地锁定终端客户。但是,无法保证我们会成功提高我们的品牌知名度 ,或者以具有成本效益的方式提高品牌知名度,同时保持现有销售渠道中的市场份额。我们未能在产品的最终客户中建立独立 品牌知名度,将使我们容易受到其他人(包括 我们的渠道合作伙伴)的营销和销售成功的影响,这些发展可能会对我们的前景产生不利影响。如果我们无法以具有成本效益的方式显著提高 对我们的品牌和解决方案在终端客户中的知名度,我们将仍然严重依赖我们的 渠道合作伙伴来销售我们的产品,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。

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我们 依赖于一群集中的高级管理人员和其他关键人员的持续服务和绩效,其中任何人的流失 都可能对我们的业务产生不利影响。

我们 未来的成功在很大程度上取决于一群集中的高级管理人员和其他关键人员的持续贡献。 特别是,关键管理人员的领导力对于我们公司的成功管理、 我们解决方案的开发和我们的战略方向至关重要。我们还依赖关键技术人员的贡献。我们的高级管理层和 关键人员都是随意雇用的,这意味着他们可以随时出于任何 原因终止在我们的工作,恕不另行通知。我们的任何关键人员的流失都可能严重延迟或阻碍我们的发展 和战略目标的实现,并损害我们的业务。

我们 在快速变化的市场中竞争,未能快速有效地应对不断变化的市场要求可能会导致 我们的业务和经营业绩下降。

移动设备市场的特点是技术瞬息万变、客户需求不断变化、行业标准不断变化以及 频繁推出新产品和服务。为了提供具有竞争力的移动设备,我们的解决方案必须能够在日益复杂的网络环境中运行 。随着新无线电话的推出和移动设备市场标准的发展, 我们可能需要修改我们的电话和服务,使其与这些新产品和标准兼容。同样,如果我们的 竞争对手推出与我们的竞争的新设备和服务,我们可能需要重新定位我们的解决方案或推出新的 手机和解决方案,以应对这种竞争压力。我们可能无法成功修改我们当前的设备或及时或适当的响应方式引入 新设备,或者根本无法成功。如果我们未能成功应对这些变化,我们的业务和 经营业绩可能会受到严重损害。

如果 我们无法向新市场销售我们的解决方案,我们的收入可能无法增长。

我们尝试销售解决方案的任何 新市场都可能不会被接受。我们打入新市场的能力取决于我们解决方案的质量 、急救人员对我们的公共安全解决方案的持续采用、我们的解决方案作为 风险管理工具的感知价值以及我们设计解决方案以满足客户需求的能力。如果我们的解决方案市场 没有像我们预期的那样发展,我们的收入可能不会增长。

我们 成功应对这些挑战的能力取决于多个因素,包括提高对我们的解决方案及其 优势的认识、营销计划的有效性、解决方案的成本、我们吸引、留住和有效培训 销售和营销人员的能力,以及我们与无线运营商和其他合作伙伴建立关系的能力。如果我们 未能成功地开发我们的解决方案并将其推广到新市场,那么我们的解决方案的新市场可能不会发展,或者发展速度可能比我们预期的要慢 ,这两种情况都会损害我们的收入和增长前景。

如果 我们无法吸引、整合和留住额外的合格人员,包括顶尖的技术人才,我们的业务可能会受到 的不利影响。

我们 未来的成功部分取决于我们识别、吸引、整合和留住高技能的技术、管理、销售 和其他人员的能力。我们面临着来自众多其他公司的合格人才的激烈竞争,其中包括其他软件和 科技公司,其中许多公司拥有比我们更多的财务和其他资源。对于高质量的候选人来说,其中一些特征可能比我们所能提供的更具吸引力 。此外,新员工通常需要大量的培训,在许多情况下, 需要很长时间才能达到全部生产力。我们可能会为吸引和留住合格人员付出巨额成本, 包括与工资和福利相关的巨额支出以及与股权奖励相关的薪酬支出,并且在我们意识到招聘和培训新员工的投资收益之前,我们可能会将 新员工流失给竞争对手或其他公司。 此外,新员工的工作效率可能不如我们预期的那样或变得那么高效,因为我们在充分或适当地将 他们融入我们的员工队伍和文化方面可能会面临挑战。如果我们无法吸引、整合和留住有能力 及时或根本满足我们不断增长的技术、运营和管理要求的合格人才,我们的业务将受到不利影响 。

波动性 或股价表现不佳也可能影响我们吸引和留住关键员工的能力。我们的许多高级 管理人员和其他关键员工已经或即将成为大量股票或股票期权的受托人。 如果员工拥有的股票或其既得期权所依据的股票的价值相对于股票的原始购买价格或期权行使价大幅升值,或者相反,如果他们持有的期权的行使 价格明显高于我们普通股的市场价格, 员工可能更有可能离开我们。如果我们无法通过股权薪酬适当 激励和留住员工,或者如果我们需要增加薪酬支出以适当 激励和留住员工,我们的业务、经营业绩和财务状况将受到不利影响。

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由网络攻击 或其他手段造成的 安全漏洞或对我们或合作伙伴、供应商或制造商的 IT 系统造成其他重大中断,可能会对我们的运营、销售和经营业绩产生负面影响。

所有 IT 系统都可能受到各种来源的损坏、未经授权的访问或中断,包括但不限于 网络攻击、网络入侵、计算机病毒、安全漏洞、能源停电、自然灾害、恐怖主义、破坏、战争、 内幕交易和电信故障。涉及我们或 外包合作伙伴、供应商或制造商的 IT 系统的网络攻击或其他重大中断可能会导致未经授权地发布我们的专有、机密或敏感信息 ,或导致我们的设备上安装病毒和恶意软件。此类未经授权访问或发布这些信息或其他 安全漏洞可能:(i)允许他人不公平地与我们竞争,(ii)危害安全或保障,(iii)使 我们受到违约、侵权行为和其他民事索赔的索赔,以及(iv)损害我们的声誉。上述任何或全部内容都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生负面影响。

我们 的产品销售周期很长,预期的大额订单延迟可能会导致收入意外严重短缺 。

购买我们的产品通常是潜在客户的全企业决策,这要求我们在很长一段时间内参与销售工作 ,并就此类设备的用途和优点 向潜在客户提供大量的教育。潜在客户,尤其是销售我们产品的无线运营商,通常会进行漫长的评估 流程,在某些情况下可能需要几个月到几年的时间。因此,如果我们无法实现来自特定 客户的预测销售额,我们可能无法及时从其他来源获得收入来弥补缺口。 预期的大额订单的丢失或延迟也可能导致严重的意外收入短缺。此外,如果 我们根据重要合同签订和交付产品的时间早于我们的预期,则我们随后 时期的经营业绩可能低于预期。我们可能会在销售和营销工作上花费大量时间、精力和金钱,但无法保证 我们的努力会带来任何销售。如果我们无法成功完成与新老客户的销售,我们的业务、 经营业绩和财务状况将受到损害。

我们 与亚洲的第三方制造商签订设备大批量商业生产合同的历史有限, 而且我们可能面临制造能力的限制。

我们 在与亚洲的第三方制造商签订合同,为 我们的设备进行大批量商业生产方面,我们的历史和经验都很有限。由于这种有限的经验,我们在预测业务和评估其前景方面面临挑战, 可能导致我们无法及时向客户供应设备。s. 如果 将来对我们设备的总体需求增加,我们将需要以具有成本效益的方式扩大我们的第三方制造能力。由于我们未能成功应对这些风险和挑战而无法满足客户需求 可能会对我们的声誉和未来的销售产生不利影响, 将严重损害我们的业务、经营业绩和财务状况。

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我们 面临与新型冠状病毒(COVID-19)相关的风险,这可能会严重干扰我们的研发、运营、销售、 供应链和财务业绩。

我们的 业务将受到新型冠状病毒(COVID-19)的影响的不利影响。除了全球宏观经济影响外, 新型冠状病毒(COVID-19)疫情和任何其他相关的不利公共卫生发展将对我们的运营、 研发和销售活动造成干扰。我们的第三方制造商、第三方分销商和我们的客户已经 并将受到员工缺勤、隔离和员工工作能力限制、办公室和工厂关闭、港口和其他运输基础设施中断、边境关闭或其他旅行或健康相关限制等因素的干扰。根据 此类影响对我们的活动或第三方制造商和第三方分销商运营的影响程度, 我们的产品供应将延迟,这可能会对我们的业务、运营和客户关系产生不利影响。此外, 冠状病毒(COVID-19)或其他疾病的爆发将在短期内并可能对许多国家的经济 和金融市场产生不利影响,从而导致经济衰退,这将影响对我们产品的需求并影响我们的经营 业绩。无法保证冠状病毒(COVID-19)导致的任何销售下降都会被后续时期的销售增长所抵消 。尽管冠状病毒(COVID-19)疫情对我们业务和运营的影响程度仍不确定,但冠状病毒(COVID-19)的持续传播或其他流行病的发生以及相关的公共 卫生措施以及旅行和商业限制的实施将对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金 流量产生不利影响。此外,由于隔离、自我隔离、 或其他行动以及对员工工作能力的限制,我们的业务运营已经并将面临中断,这些中断可能会影响我们及时开发和设计 我们的产品或实现所需的里程碑或客户承诺的能力。

我们的 业务没有受到 COVID-19 疫情带来的供应链中断的任何实质性影响,但是 不确定这种情况是否会持续到未来。管理层正在仔细监控情况,并正在与合作伙伴、 供应商和制造商合作,以确保对其业务的影响降至最低。

我们 依赖行业数据和预测,这些数据和预测可能不准确。

我们 从市场研究、公开的 信息和行业出版物中获得了本招股说明书中使用的统计数据、市场数据和其他行业数据和预测。这些行业数据,包括车辆通信行业,包括基于一系列假设的预测,这些假设来自行业和政府来源,我们认为这些假设是合理的。 车辆通信行业可能无法按照行业数据预测的速度增长,也可能根本无法增长。该行业未能按预期增长,可能会对我们的业务和普通股的市场价格产生重大的不利影响。此外,汽车通信行业性质迅速变化 使与我们行业的增长前景或未来 状况相关的任何预测或估计都受到重大的不确定性影响。此外,如果行业 数据所依据的任何一个或多个假设被证明不正确,则实际结果可能而且很可能与基于这些假设的预测有所不同。虽然 我们认为统计数据、行业数据和预测以及市场研究是可靠的,但我们尚未独立验证 数据。

与我们对第三方的依赖相关的风险

由于 我们与多家供应商合作提供组件,如果我们未能充分预测库存和供应需求的需求,我们可能会 产生额外成本或出现生产延迟,这可能会降低我们的毛利率或导致我们延迟甚至失去销售。

由于 我们的产量是基于对渠道合作伙伴需求的预测,而不是主要客户的购买承诺,因此 存在我们的预测可能不准确以及我们无法按预期的数量和价格销售产品的风险, 这可能会导致库存过剩。在计划向渠道合作伙伴交付产品之前,我们向第三方供应商 提供并将继续提供需求预测。如果我们高估了我们的需求,我们的合同制造商 可能会有过多的组件库存,这可能会增加我们的成本。如果我们低估了我们的需求,我们的合同制造商 的组件库存可能不足,这可能会中断我们的产品制造,导致发货延迟和 收入甚至销售损失,或者可能为满足我们的要求而产生计划外的加班费用,从而导致成本大幅增加。 例如,用于制造我们产品的某些材料和组件可能会在我们产品的任何生命周期中到期,在此之后,供应商将不再提供此类过期材料和组件。这将要求我们采购 并对替代组件进行资格认证,这可能需要无线运营商和/或监管 机构对设备进行重新认证,或者预测最终购买此类材料和组件的需求,以确保 我们在产品的生命周期中拥有足够的产品库存。如果我们高估了预测的需求,我们将持有过量的 种报废材料和组件,从而增加成本。如果我们低估预测的需求,我们可能会遇到发货延迟和收入损失。

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此外,如果我们低估了我们的需求,相应的供应商破产或无法再以具有成本效益的方式及时满足我们的 需求,则我们可能需要从替代供应商那里购买组件,这些组件可能需要为我们的产品进行定制, ,包括以明显更高的成本。如果我们无法寻找替代供应商和/或替代组件, 我们可能会延迟发货或销售损失。同样,供应商的信贷限制可能要求我们加快应付账款的支付,从而影响我们的现金流。此外,我们订购的材料和组件的交货时间差异很大, 取决于特定供应商、合同条款、任何特定组件所需的定制以及给定时间每个 组件的需求等因素。任何无法准确预测需求、制造和供应需求的行为,以及 获得替代供应来源的任何需求,都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况造成重大损害。

我们 依赖第三方供应商来提供产品的关键组件,这可能会延迟我们产品的发货并减少我们的销售。

我们 依赖某些供应商来交付用于组装我们产品的部件。我们对第三方供应商 的依赖会带来风险,因为我们可能无法获得充足的组件供应,也减少了对组件定价和交付时间的控制 。特别是,我们几乎无法控制供应商向我们出售材料和组件 的价格。我们的某些组件只能从单一来源或有限的来源获得,我们可能无法及时使 来源多样化。我们过去曾经历过短缺,这对我们的经营业绩产生了负面影响,将来可能出现这样的短缺。

我们 也没有与任何供应商签订长期供应协议。我们目前与某些供应商签订的合同可能会被这些供应商取消 或不延期,因此无法为我们提供足够的保护,使其免受 供应减少或中断的影响。此外,如果这些供应商中的任何一家违反了与我们的合同,我们与此类违约行为相关的法律补救措施 可能不足以补偿我们可能遭受的任何损失。

我们产品的任何材料组件的供应中断,或者无法从我们的第三方供应商那里获得所需的组件, 都可能严重延迟我们产品的生产和运输,损害我们的收入、盈利能力和财务状况。

由于 我们在很大一部分收入中依赖少数渠道合作伙伴/客户,因此 失去这些客户都会对我们的经营业绩和现金流产生重大不利影响。

在 截至2021年12月31日的财年和截至2022年9月30日的九个月中,我们的收入分别为46%和47%, 来自五个客户/渠道合作伙伴。与其中一个或多个渠道合作伙伴/客户的业务关系终止或其业务持续大幅减少 都可能对我们的经营业绩和现金 流产生重大不利影响。

如果 专用的公共安全 LTE 网络没有按照我们预期的速度部署或根本没有按预期的速度部署,则对我们解决方案的需求可能无法按预期增长。

我们战略的关键部分是通过公共安全市场的专用 LTE 网络进一步扩大我们的解决方案的使用。如果 专用 LTE 网络的部署延迟或未按我们预期的速度采用此类网络,则对我们解决方案 的需求可能不会像我们预期的那样发展,这将对我们的收入产生负面影响。

支持我们的设备和相关配件的 应用程序开发生态系统是新的且不断演变的。

支持我们的设备和相关配件的 应用程序开发生态系统是新的且不断演变的。具体而言,生态系统中支持我们的设备和配件的应用程序 开发人员数量很少。如果市场或应用程序开发生态系统 没有及时或根本没有发展,对我们产品的需求可能会受到限制,我们的业务和经营业绩将受到严重损害 。

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我们的供应商、分包商、分销商、经销商和代表 未能使用可接受的法律或道德商业惯例, 或因任何其他原因失败,都可能对我们的业务产生负面影响。

我们 不控制供应商、分包商、分销商、经销商和第三方销售 代表(“TPSR”)的劳动和其他商业行为,也无法保证他们的运营将遵守有关工作条件、雇佣惯例、环境合规、反腐败以及商标版权和专利许可的适用规则和法规 。 如果我们的供应商、分包商、分销商、经销商或 TPSR 违反劳动法或其他法律或实施被视为不道德或非法的劳动或其他 商业行为,则向我们运送成品可能会中断,订单 可能会被取消,关系可能会终止,我们的声誉可能会受到损害。如果我们的供应商或分包商之一 未能获得必要的商标、版权或专利许可权,则可能会对我们采取法律行动,这可能会影响 我们产品的可销售性,并使我们面临对第三方的财务义务。这些事件中的任何一个都可能对我们的销售和经营业绩产生负面影响 。

此外, 我们的供应商、分包商、分销商、分销商和TPSR出于任何原因(包括破产或其他业务中断)的任何失败都可能干扰我们的供应或分销工作,并可能对我们的销售和经营业绩产生负面影响。

我们的 产品面临与采购和制造相关的风险。

我们 不拥有或经营任何产品制造设施,而是依靠集中数量的独立供应商 来制造我们销售的所有产品。为了使我们的业务取得成功,我们的供应商必须按照监管要求,以可接受的成本及时向我们提供大量 的优质产品。由于 的任何恶化、供应商关系的变化或对供应商产生不利影响的事件,我们以有竞争力的价格及时获得 充足的商品或数量的商品的能力可能会受到影响。

无法保证我们能够检测、预防或修复所有可能影响我们供应商生产的产品的缺陷。 未能检测、预防或修复缺陷,或者在我们的 当前和未来产品中出现实际或感知的质量或安全问题或材料缺陷,可能会导致各种后果,包括 客户和我们的批发合作伙伴的产品退货数量超出预期、诉讼、产品召回和信贷、保修或其他索赔等,这些都可能损害 我们的品牌、经营业绩和财务状况。此类问题可能会损害我们的品牌形象,这对于维护 和扩大我们的业务至关重要。与我们的产品 的质量和安全相关的任何负面宣传或对我们提起的诉讼都可能损害我们的品牌并减少对我们产品的需求。

如果 我们的一个或多个重要供应商断绝与我们的关系或对我们的关系条款进行重大修改, ,包括由于适用的贸易政策的变化,我们可能无法及时获得替代产品,这可能 对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

此外,如果我们的任何主要供应商未能及时发货、不符合我们的质量标准或以其他方式未能按照我们的计划交付 美国产品,则可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。

我们的 承包商和供应商购买原材料并遵守工资标准,这些工资通常受制造我们产品的国家 政府的监管。用于制造我们产品的原材料受供应限制和 价格波动的影响。当前来源的原材料供应可能会出现重大中断,或者,如果出现中断, 我们的供应商可能无法以可接受的价格或根本无法找到质量相似材料的替代供应商。 我们的业务取决于我们的非关联供应商寻找、培训、雇用和留住足够人员的能力。无论是政府规定的 还是其他方式,我们的 非关联供应商已经经历过工作工资的意外增长,并将来可能会继续增加。如果我们的供应商的原材料变得更加昂贵,他们可能会提高价格。我们的供应商可能会通过提价将采购成本的增加 转嫁给我们,从而影响我们的利润。供应商定价做法的重大变化 可能会对我们的盈利能力产生负面影响。

此外,我们无法确定我们的非关联供应商是否能够及时填写我们的订单。如果我们的需求显著增加,材料供应减少,或者需要更换现有供应商,则无法保证 在我们可接受的条款要求时会有额外的原材料供应或额外的制造能力,也无法保证 或根本可以接受的条款,或者任何供应商都会为我们分配足够的产能以满足我们的要求。此外,即使我们 能够扩大现有生产或寻找新的制造或材料来源,由于培训供应商了解我们的方法、产品、质量控制标准以及劳动、健康和安全标准需要时间,我们也可能会遇到生产延迟和成本增加。 劳动力或工资成本的任何延迟、中断或增加,或者我们产品的材料供应或制造成本的增加,都可能对我们满足批发客户和消费者对我们产品的需求的能力产生不利影响,并导致短期和长期的收入和 净收入降低。

22

对我们的供应商产生不利影响的事件 可能会损害我们及时获得充足供应的能力。此类事件包括 与供应商业务相关的困难或问题、供应商的财务不稳定和劳动力问题、商品 质量和安全问题、自然或人为灾害、恶劣天气条件、战争、恐怖主义行为和其他政治不稳定、 经济状况、流行病、运输延误和运输问题。我们的供应商可能被迫减少产量、关闭 业务或申请破产。我们的供应商可能会进行整合,从而增强他们的市场力量。再发生一次或 次此类事件可能会影响我们向客户提供产品的能力,导致我们的运营中断,增加我们的 成本并降低我们的盈利能力。

全球 采购和对外贸易涉及许多我们无法控制的因素和不确定性,包括:

运费增加;

实施额外的进口或贸易限制;

对海外供应商生产和交付产品的能力的法律 或经济限制;

增加了 关税和关税;

不可预见的 货物清关延迟;

更多 限制性配额;

失去 最惠国贸易地位;

货币 汇率;

运输 延误;

入境问题端口 ;以及

我们或供应商采购产品的国家 的国外 政府监管、政治不稳定和经济不确定性。

我们的 采购业务也可能因健康问题而受到损害,这些问题涉及病毒爆发、大范围疾病、传染病 以及在我们商品生产国发生的不可预见的流行病(包括冠状病毒的爆发及其对我们财务业绩的潜在影响) 的发生。此外,关于国际制造产品的负面新闻或报道可能会影响公众舆论,从而影响客户的信心,使他们远离我们的产品。此外,美国贸易政策的变化,包括 新的限制、关税或其他变化,可能会导致额外的成本、发货延迟、禁运和其他不确定性, 可能会对我们与国际供应商的关系产生负面影响,并对我们的业务产生重大不利影响。这些问题以及影响我们的国际供应商或国际制造商品的其他 问题可能会对我们的 业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

此外,我们的一些供应商可能没有能力向我们提供足够的商品来跟上我们的增长计划, 尤其是在我们需要大量库存的情况下。在这种情况下,我们推行增长战略的能力将部分取决于我们建立新的供应商关系的能力。

我们业务的 性质可能会导致不良的新闻报道或其他负面宣传,这将对我们的品牌标识、 未来的销售和经营业绩产生不利影响。

我们的 解决方案用于在涉及公共安全的情况下为执法人员和其他公共安全人员提供帮助。我们采用解决方案的 中发生的事件可能涉及受伤、生命损失和其他负面后果,此类事件很可能会受到 的负面宣传。这种负面宣传可能会对 现有客户的新销售、续订或扩大覆盖范围产生不利影响,这将对我们的财务业绩和业务产生不利影响。

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用于支持地方公共安全或其他公共部门工作的联邦资金的可用性变化 可能会影响我们与 公共部门终端客户打交道的机会。

我们的许多 公共部门终端客户在某种程度上依赖美国联邦政府的资金来购买和支付 我们的解决方案。联邦政府对地方公共安全或其他公共部门工作的拨款的任何减少都可能导致我们的终端客户 获得继续、续订、扩展或支付解决方案费用所需的资金的机会减少。例如,美国政府未来的任何关闭 都可能导致公共安全支出延迟或将资金重新分配到其他公共安全领域。如果联邦资金 减少或取消,并且我们的终端客户找不到其他资金来源来购买我们的解决方案,我们的业务将受到损害。

经济 的不确定性或衰退或政治变化可能会限制我们的客户和潜在客户的可用资金, 这可能会对我们的业务产生重大不利影响。

当前 或未来的经济不确定性或衰退可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。美国和国外整体 经济的负面状况,包括国内生产总值增长变化、金融 和信贷市场波动、北美、欧洲、 亚太地区或其他地区的政治僵局、自然灾害、战争和恐怖袭击所导致的状况,可能会导致我们的客户和潜在客户可用的资金减少,并对 我们的业务增长率产生负面影响。

这些 经济状况可能使我们的客户和我们难以准确预测和规划未来的预算决策或业务 活动,并且可能导致我们的客户重新评估他们购买我们解决方案的决定,这可能会延迟 并延长我们的销售周期或导致计划购买的取消。此外,在经济困难时期或政治变革造成的 ,我们的客户可能会收紧预算,在及时获得充足的资金 或其他信贷方面面临限制,这可能会导致他们及时向我们付款的能力受到损害。反过来,我们可能需要增加 可疑账户备抵额,这将对我们的财务业绩产生不利影响。

我们 无法预测任何经济放缓、不稳定或复苏的时机、力度或持续时间,无论是总体上还是任何特定 行业内,也无法预测政治变化的影响。如果总体经济或我们经营所在行业的经济状况从目前的水平恶化 ,或者如果最近的政治变化导致可用于购买我们解决方案的资金减少,则我们的业务、经营 业绩和财务状况可能会受到不利影响。

自然 或人为灾难和其他类似事件可能会严重干扰我们的业务,并对我们的经营业绩和 财务状况产生负面影响。

自然或人为灾害,包括地震、龙卷风、飓风、 野火、洪水、核灾害、恐怖主义行为或其他犯罪活动、传染病疫情和停电, 这些灾害可能使我们在一段时间内难以或无法经营我们的业务, 可能会使我们的业务难以或无法运营。我们的设施的维修或更换可能会很昂贵 ,而且任何此类工作都可能需要大量时间。我们运营中的任何中断都可能对我们的业务和经营业绩产生负面影响,并损害我们的声誉。此外,我们可能不投保商业保险,也可能不持有 足够的商业保险来补偿可能发生的损失。任何此类损失或损害都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响 。此外,此类自然或人为灾难可能会损害重要供应商的设施或使 无法运营,这可能会对我们的业务造成干扰、困难或重大不利影响。

我们 面临与战略收购和投资相关的风险。

我们 将来可能会考虑对具有互补技术或知识产权的公司进行战略收购。收购 在技术、产品、服务和员工的成功整合方面面临特殊挑战。我们可能无法实现这些收购的 预期收益或我们已经完成或将来可能完成的任何其他收购的好处, 并且我们可能无法将任何收购的服务、产品或技术纳入我们的现有业务,也无法整合被收购企业的人员 ,在这种情况下,我们的业务可能会受到损害。

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收购 和其他战略决策涉及许多风险,包括:

在 不同的地理位置整合和剥离业务、技术、人员、服务或产品时出现问题;

意想不到的 成本、税收、诉讼和其他或有负债;

对已终止业务和已剥离业务的收盘前活动的继续 负债或 我们可能同意作为剥离特定业务的交易 的一部分承担的某些收盘后负债;

对与供应商和客户的现有业务关系的不利影响;

由于客户可能寻求多产品折扣, 会蚕食收入;

与进入我们之前没有经验或经验有限的市场相关的风险 ;

如果收购的产品或技术不成功, 将产生重大的重组费用;

将管理层的注意力从我们的核心业务上转移开来,分散了关键员工 的时间和资源;

现有企业与收购企业之间的许可、 赔偿或其他冲突;

无法 留住收购业务的主要客户、分销商、供应商、供应商和其他业务关系;以及

我们的主要员工或被收购组织的关键员工可能流失 ,或因业务终止而导致 。

未来收购的融资 可能无法以优惠条件提供,或者根本无法提供。如果我们为任何 业务确定合适的收购候选人,我们可能无法成功谈判收购条款、为收购融资或将 收购的业务、产品、服务、技术或员工整合到我们现有的业务和运营中。未来的收购 和资产剥离可能不会受到投资界的好评,这可能会导致我们的股票价值下跌。我们无法确保 将来我们能够确定或完成任何收购、剥离或已终止的业务。

如果 我们将来收购业务、新产品、服务产品或技术,我们可能会产生巨额的收购相关成本。 此外,我们可能需要摊销大量有期限的无形资产,并且我们可能会记录大量 的商誉或无限期无形资产,这些资产将接受减值测试。我们过去和将来都可能被要求注销与这些可能损害我们 经营业绩的投资相关的全部或部分无形资产或商誉。如果我们完成一项或多项以股票或其他 证券为对价的未来重大收购,我们现有的股东所有权可能会被大幅削弱。如果我们要在未来进行一项或多项重大 的收购,其中对价包括现金,我们可能需要使用现金和投资的很大一部分。 收购还可能导致营业利润率下降,具体取决于收购的业务。

我们的 战略投资可能涉及联合开发、联合营销、创办新业务或新技术许可。 任何联合开发工作都可能不会导致我们或第三方成功推出任何新产品或服务, 任何联合营销活动都可能不会导致对我们产品或服务的需求增加。此外,我们当前或未来的任何战略 收购和投资都可能使我们无法进入新市场并在新市场进行有效竞争,也可能无法增强我们在现有 市场的业务,并且我们可能不得不减少投资的账面金额。

我们 可能会受到会计准则变化以及管理层与复杂会计问题有关的主观假设、估计和判断的不利影响。

国际 财务报告准则和相关会计声明、实施指南以及与 与我们的业务相关的各种事项的解释,包括但不限于收入确认、资产减值、库存、 客户回扣和其他客户对价、税务问题以及诉讼和其他或有负债非常复杂, 涉及许多主观假设、估计和判断。这些规则的变化或其解释或基础 假设、估计或判断的变化可能会显著改变我们报告的或预期的财务业绩或财务状况。 新的会计指南还可能要求进行系统和其他变更,这可能会增加我们的运营成本和/或更改我们的财务 报表。例如,实施与收入、租赁会计和其他领域相关的未来会计指导可能需要 我们对会计制度进行重大更改,从而导致财务报表发生负面变化。

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与政府监管相关的风险

美国海关、关税和贸易政策的潜在变化的 影响以及其他国家可能采取的相应行动 ,包括美国总统府宣布的针对中国的贸易举措,我们从事 业务,可能会对我们的财务业绩产生不利影响。

美国政府已经提出了旨在解决贸易失衡问题的提案,其中包括鼓励美国增加产量 。这些提议可能导致关税和关税的增加,以及一些美国贸易 协议的重新谈判。我们将很大一部分的产品进口到美国,增加这些进口的关税和关税 可能会对我们的财务业绩产生负面影响。如果实施此类关税和关税, 还可能导致美国贸易伙伴对美国进口或美国在 各自国家的投资活动采取行动。美国贸易政策的任何潜在变化以及我们开展业务的其他国家可能采取的相应行动 都可能对我们的财务业绩产生不利影响。鉴于将颁布 条款的不确定性程度,我们无法确定地预测提案的影响。

以 为例,2018 年,美国总统府和中国政府对 两国之间的出口征收了高额关税。中美之间不断演变的政策争端可能会直接或间接地对我们参与的行业 产生重大影响,并且无法保证任何个人客户或 公司的重要群体或特定行业不会受到中国或美国采取的任何政府行动的不利影响。 此外,我们的手机是在中国深圳的第三方承包商的工厂生产的,这可能会导致 我们在向美国的各种客户运送产品时产生大量额外成本。无法肯定地预测 中美贸易争端的结果,长期或提高从中国到美国的进口 的关税将对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。

2020年,签署了第一阶段贸易协议,规定了中国从美国购买各种出口产品的具体目标。 这些雄心勃勃的承诺规定了美国对华商品和服务出口的数字目标,即在2020年比2017年基准增加770亿美元 ,2021年增加1230亿美元。第一阶段协议还对各种 商品征收了大量关税,包括但不限于从中国进口的商品以及从世界各地进口的钢铁和铝,这给美国的价格造成了上行压力。这些关税目前影响超过3500亿美元的进出口,根据2021年的进口水平, 的消费者成本每年增加约510亿美元。第一阶段协议于2020年单方面实施,至今基本上仍然有效,其不确定性在于其条件。例如,第301条允许总统 在美国贸易代表(“USTR”)发现其他国家 从事不公平贸易行为时征收关税或配额,而第232条允许总统在商务部发现 进口威胁美国国家安全时设置贸易壁垒。公司将无法先发制人地做出这种性质的决定,因此也无法先发制人 风险和后果。

2021 年,美国总统府签署了 14017 号行政命令,评估了四个优先产品 领域的漏洞:半导体、大容量电池、关键矿物和材料以及药品和活性药物成分。 第14017号行政命令成立了由美国贸易代表办公室领导的机构间供应链贸易工作组。该工作组被指示查明美国认为不公平或以其他方式认定会侵蚀美国关键供应链的 对外贸易行为。 该工作组的影响和决策可能会导致其他贸易伙伴采取相应行动,从而可能影响公司 的财务业绩。

后来 在2021年和2022年,美国政府用关税 税率配额制度(“TRQ”)取代了对从欧盟进口的钢铁和铝的232关税,用TRQ取代了对从日本进口的钢铁的232关税(从日本进口的232条铝仍然有效),并从2022年3月起,将从英国进口的钢铁和铝 的232关税改为TRQ Q。迄今为止,美国政府维持了对中国进口商品征收的所有301关税, 这可能会影响进口商离开中国并重组供应链,或者以其他方式导致贸易——包括 进出口——提高价格,减少美国消费者和企业的选择。尽管在本届政府内存在和演变的许多 例外和延长这些关税的情况,但其他国家的报复行动仍然存在 有可能。

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截至2022年5月,五个国家已对美国约732亿美元的 出口征收高达70%的报复性关税,中国占25%。迄今为止,拜登政府保留了对从中国进口的价值超过3000亿美元的 商品征收的301条款关税,这些关税最初是由特朗普政府在2018年全年分四次征收的。根据2021年的数据, 美国消费者为从中国进口商品支付了480亿美元的301关税。根据美国行动论坛的一项研究, 为这些关税支付的金额中有一半以上用于人口普查定义的工业供应和/或资本货物,美国企业在生产过程中使用 作为投入。取消关税将降低美国企业的投入成本,使他们能够降低价格, 扩大产出,增加投资,并最终在国内和国际市场上更具竞争力。

我们 受反腐败、反贿赂、反洗钱、经济制裁、出口管制和类似法律的约束。 不遵守此类法律可能会使我们承担刑事或民事责任,并损害我们的业务、收入、财务状况和经营业绩。

我们 受经修订的 1977 年《美国反海外腐败法》、《美国法典》第 18 条第 201 节中包含的 美国国内贿赂法规、《美国旅行法》以及我们 开展活动的国家的其他反贿赂和反洗钱法律的约束。近年来,反腐败和反贿赂法得到严格执行,被广义解释 通常禁止公司及其员工和第三方中介机构直接 或间接向公共或私营部门的领取者授权、提供或提供不当付款或福利。随着我们扩大国际影响力, 我们可能会与分销商和第三方中介机构合作,以推销我们的解决方案,并在美国和加拿大以外的国家获得必要的许可、执照和 其他监管批准。此外,我们或我们的第三方中介机构可能与美国和加拿大以外国家 的政府机构或国有或附属实体的官员和雇员进行直接或间接的互动。即使我们没有明确授权此类活动,我们也可以对这些第三方中介机构、 我们的员工、代表、承包商、合作伙伴和代理人的腐败或其他非法活动承担责任。

美国实施了经济制裁,影响了与指定外国、国民和其他人的交易。特别是 ,美国禁止美国人与被认定为 “特别 指定国民” 的个人和实体进行接触,例如恐怖分子和毒品走私者。这些禁令由美国财政部外国资产控制办公室(“OFAC”)的美国部 管理。OFAC 规则禁止美国人从事 或为外国人参与与被禁止的个人、实体或国家进行交易或与其相关的交易或提供便利, 并要求冻结与该个人、实体或国家利益相关的资产。没有OFAC的许可,不能以任何方式支付、提取、抵销或转让冻结资产(例如财产或银行 存款)。我们 开展业务的其他国家,包括加拿大和英国,也维持经济和金融制裁制度。

我们的一些 解决方案,包括软件更新和第三方附件,可能受美国出口管制法律的约束,包括 《出口管理条例》;但是,我们的绝大多数产品是非美国原产商品,在美国境外开发和制造 ,因此不受这些法律的约束。对于第三方配件,我们依赖制造商 提供相应的出口管制分类号,以确定我们在这些法律下的义务。

我们 无法向您保证,我们的员工和代理不会采取违反我们的政策和适用法律的行动, 对此我们可能负有最终责任。随着我们扩大国际影响力,我们在这些法律、规章和法规下的风险可能会增加。 此外,这些法律、规章和法规的适用性或执行方面的任何变化都可能对我们的业务运营 和财务业绩产生不利影响。

侦测、 调查和解决实际或涉嫌的违规行为可能需要大量分散高级 管理层的时间、资源和注意力。此外,不遵守反腐败、反贿赂、反洗钱或经济制裁的法律、规则、 和法规可能会使我们面临举报人投诉、调查、制裁、和解、起诉、其他执法 行动、剥夺利润、巨额罚款、损害赔偿、其他民事和刑事处罚或禁令、暂停和/或禁令 与某些人签订合同、出口特权的丧失、声誉损害,媒体的负面报道和其他附带后果 。如果发起任何传票或调查,或实施政府或其他制裁,或者如果我们在任何可能的民事或刑事诉讼中没有胜诉 ,我们的业务、收入、财务状况和经营业绩将受到严重损害 。此外,对任何行动作出回应都可能导致管理层的注意力和资源严重分散 以及大量的国防费用和其他专业费用。执法行动和制裁可能会进一步损害我们的业务、财务 状况和经营业绩。

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我们 受广泛的产品监管和安全、消费者、工人安全和环境法律法规的约束。

我们的 业务和我们销售的产品受广泛的产品监管和安全、消费者、工人安全和环境 法律和法规的约束。遵守此类现有或未来的法律法规可能会使我们承受未来的成本或负债,影响 我们的生产能力,限制我们出售、扩建或收购设施的能力,限制我们可以提供的解决方案,通常 会影响我们的财务业绩。我们的产品专为在潜在爆炸或危险环境中使用而设计。如果我们的产品 设计在这种环境中因任何原因失败,我们可能会承担产品责任和未来成本。此外,其中一些 法律是环境性的,与危险物质的使用、处置、补救、排放和排放以及暴露有关。 这些法律通常规定责任,无论过错如何,都可能要求各方为补救研究或行动提供资金。随着时间的推移,环境法 往往变得更加严格,这些法律规定的任何新义务都可能对我们的运营 或财务业绩产生负面影响。

Law 侧重于电子产品和配件的能源效率、电子产品和包装的回收利用、减少 或消除电子产品中的某些有害物质,以及电池的运输继续大幅扩大。 与电子产品的无障碍功能、连接器和电源的标准化、锂离子电池的运输 以及其他方面相关的法律也在激增。全球各地也有与产品安全、无线电干扰、射频辐射暴露、医疗相关功能以及与使用无线或电子设备有关的 消费者和社会要求等问题相关的严格且迅速变化的法律。这些法律以及这些法律的变更可能会对我们能否提供某些产品、解决方案和服务以及我们的产品或服务可以或必须包含哪些能力和特征 产生重大影响。

这些 法律法规会影响我们的产品,并可能对我们具有竞争力的产品销售能力产生负面影响。此外,我们预计 我们将看到满足与减少或消除产品中某些成分、 提高能源效率和提供更多可获得性相关的自愿标准的需求将增加。

有关使用电信带宽的法律法规的变化可能会增加我们的成本并对我们的业务产生不利影响。

我们的 业务取决于我们销售使用分配给许可和未经许可的无线服务的电信带宽的设备的能力, 且该带宽的使用受法律和法规的约束,这些法律法规可能会随着时间的推移而变化。更改电信带宽的允许用途 ,将此类带宽重新分配给不同的用途,以及新的或加强对能力的监管、 的进口和使用依赖此类带宽的设备,可能会增加我们的成本,需要在销售之前对产品 进行昂贵的修改,或者限制我们向目标市场销售这些产品的能力。此外,我们的产品在上市或销售之前必须遵守监管 的要求进行认证和测试。这些要求可能很繁重而且 昂贵。这些要求的变化可能会导致大量的额外成本,并可能对我们及时将 新产品推向市场的能力产生不利影响。

我们 受广泛的隐私和数据安全法律、法规和其他法律义务的约束。

个人 隐私和信息安全是美国和我们运营或 提供产品和应用程序的其他司法管辖区的重大问题。全球隐私和安全问题的立法和监管框架正在迅速演变,在可预见的将来可能仍不确定。我们对数据的处理受各种法律和法规的约束, 包括各种政府机构的监管,包括美国联邦贸易委员会(“FTC”)以及各个 州、地方和外国机构的监管。我们可能会从客户那里收集个人身份信息(“PII”)和其他数据。 我们使用这些信息为我们的客户提供服务,并支持、扩展和改善我们的业务。我们还可能根据适用法律和协议的允许和客户的授权或我们的隐私政策中所述与第三方共享客户的 个人身份信息。

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美国联邦政府以及各州和外国政府已经通过或提议限制个人身份信息的收集、分发、转移、 的使用和存储。在美国,联邦贸易委员会和许多州检察长正在适用联邦和州消费者保护法作为在线收集、使用和传播数据的标准。许多外国和政府 机构,包括加拿大、欧盟和其他相关司法管辖区,都有关于收集和 使用从其居民或在其管辖范围内运营的企业获得的 PII 的法律法规。这些法律和法规通常比美国的更严格 。这些司法管辖区的法律法规广泛适用于识别或可能用于识别或定位个人的数据(例如姓名、电子邮件地址和某些司法管辖区中的 )、互联网协议或 IP 地址的收集、使用、存储、 披露和安全。在欧盟内部,立法者通过了自2018年5月起生效的《通用数据保护 条例(GDPR),这可能会给我们的业务带来额外的义务和风险,并可能大幅增加 我们在出现任何违规行为时可能受到的处罚。在遵守 我们开展业务或寻求开展业务的外国司法管辖区政府规定的义务方面,我们可能会花费大量开支,而且 我们可能需要对业务运营进行重大调整,所有这些都可能对我们的收入和整体业务产生不利影响。

尽管 我们正在努力遵守适用于我们的联邦、州和外国法律法规、行业标准、合同义务和 其他法律义务,但这些法律、法规、标准和义务在不断变化,从一个司法管辖区到另一个司法管辖区的修改、解释 和适用方式可能不一致,并且可能相互冲突、其他要求或法律 义务、我们的做法或我们的产品或应用程序的特点。在州一级,立法者继续通过有关 隐私和数据安全的新法律。在这方面特别值得注意的是《加州消费者隐私法》(“CCPA”),该法于 2020 年 1 月 1 日生效。CCPA 将引入重要的新披露义务,并为加州消费者提供 重要的新隐私权。任何未能或认为我们未能遵守联邦、州或外国法律或法规、 行业标准、合同义务或其他法律义务,或任何实际或可疑的安全事件,无论是否导致未经授权访问、获取、发布或传输 PII 或其他数据,都可能导致政府执法 诉讼和起诉、私人诉讼、罚款和处罚或负面宣传,并可能导致我们的客户失去信任 我们,这可能会对我们的声誉产生不利影响和业务。任何无法充分解决隐私和安全问题(即使没有根据),也无法遵守适用的法律、法规、政策、行业标准、合同义务或其他法律 义务都可能给我们带来额外的成本和责任,损害我们的声誉,抑制销售并对我们的业务产生不利影响。

我们 还预计,美国、欧盟和其他司法管辖区将继续出台有关隐私、数据保护 和信息安全的新法律、法规和行业标准,我们尚无法确定 此类未来法律、法规和标准可能对我们的业务产生的影响。新法律、对现行法律 和法规、行业标准、合同义务和其他义务的修正或重新解释可能会要求我们产生额外费用并限制 我们的业务运营。此类法律法规可能要求公司实施隐私和安全政策,允许用户 访问、更正和删除此类公司存储或维护的个人信息,告知个人 影响其个人信息的安全漏洞,在某些情况下,还需要征得个人的同意才能将个人身份信息用于某些目的。此外, 外国政府可以要求在一个国家收集的任何 PII 不得在该国境外传播,而且我们目前 没有能力遵守此类要求。

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与我们的知识产权相关的风险

如果 我们无法成功保护我们的知识产权,我们的竞争地位可能会受到损害。

我们的 竞争能力受到我们保护知识产权能力的严重影响。我们依靠专利许可、 保密程序和合同条款相结合来保护我们的所有权。我们还与员工、顾问和其他与我们签订合同的各方签订并计划继续签订 保密、发明转让或许可协议, 并控制我们的软件、文档和其他专有信息的访问和分发。我们为保护 我们的知识产权而采取的措施可能不足,并且我们的部分或全部保密协议可能得不到遵守 ,某些合同条款可能无法执行。现有的商业秘密、商标和版权法仅提供有限的保护。 未经授权的各方可能会尝试复制我们产品的某些方面或获取和使用我们认为是专有的信息。监管 未经授权使用我们的产品既困难、耗时又昂贵,尤其是在国外,法律可能无法像美国那样全面保护 我们的所有权。我们无法向您保证,我们保护专有权利 的手段是足够的,也无法保证我们的竞争对手不会独立开发类似的技术,这两种技术的影响都会损害 我们在市场上的竞争地位。此外,可能会与我们的战略合作伙伴、客户或其他人发生有关 知识产权所有权的争议。

其他 可能会声称我们侵犯了他们的知识产权,这可能会导致昂贵而耗时的诉讼,并可能 延迟或以其他方式损害我们产品的开发和商业化。

近年来,美国涉及专利和其他知识产权的诉讼显著增加,由于我们的产品 由复杂的技术组成,因此将来我们可能会卷入或受指控的影响,包括申请许可证 和有关侵犯第三方专利和其他知识产权的诉讼。第三方已经对我们以及我们的渠道合作伙伴、终端客户和 供应商提出知识产权侵权索赔, 并且将来可能会提出知识产权侵权索赔。例如,Wilson Electronics曾就其涉及 手机助推器的多项专利可能遭到侵权问题联系过我们。其中许多指控是由非执业实体提出的,其主要商业模式是从产品制造或销售公司获得专利 许可收入。对涉嫌侵权的索赔以及由此产生的任何诉讼,如果成功, 可能会使我们承担重大损害赔偿和知识产权无效责任。对任何此类索赔进行辩护,无论是否有法律依据,包括根据赔偿义务,都可能既费时又昂贵,会导致产品发货延迟 或要求我们签订特许权使用费或许可协议,其中任何一项都可能延迟我们产品的开发和商业化或降低我们的利润。如果我们无法获得所需的许可证,我们销售或使用某些产品的能力可能会受到损害。 此外,如果我们未能获得许可证,或者许可证条款对我们来说很繁重,我们的运营可能会受到严重损害。

我们 使用开源软件可能会使我们面临可能的诉讼或以其他方式损害我们产品的开发。

我们的一部分 技术采用了开源软件,包括安卓等开源操作系统,我们预计 将来将继续将开源软件整合到我们的平台中。适用于开源软件 的许可证很少得到法院的解释,它们对集成到我们专有技术平台 中的开源软件的适用可能尚不确定。如果我们未能遵守这些许可,那么根据这些许可的条款,我们可能会受到某些 要求的约束,包括要求我们为包含开源软件的软件提供源代码。 我们无法向您保证,我们没有以不符合适用许可证条款 或我们当前政策和程序的方式将开源软件纳入我们的软件。如果分发此类开源 软件的作者或其他第三方声称我们没有遵守其中一项或多项许可的条件,我们可能会为此类指控承担巨额的法律 费用。诉讼可能会使我们付出高昂的辩护成本,对我们的经营业绩 和财务状况产生负面影响,或者要求我们投入额外的研发资源来改变我们的技术平台。

对于 开源操作系统,如果第三方停止持续开发此类操作系统或限制我们对此类操作系统的访问 ,我们的业务和财务业绩可能会受到不利影响。我们依赖于第三方对操作系统、软件应用程序生态系统基础设施的持续开发,以及此类第三方对我们实施其操作和系统及相关应用程序的 的批准。如果这些方停止继续开发或支持此类操作 系统或限制我们访问此类操作系统,我们将需要更改设备策略。因此,我们的 财务业绩可能会受到负面影响,因为从我们目前使用的操作系统和相关的 应用程序生态系统的转移可能既昂贵又困难。

我们 无法获得和维护开发新产品和产品改进所需的任何第三方许可证,可能会严重损害 我们的业务、财务状况和经营业绩。

不时,我们需要从第三方获得技术许可,以开发新产品或产品增强功能。第三方许可 可能无法按照商业上合理的条款提供给我们,或者根本无法获得。如果我们未能按照商业上合理的条款续订任何知识产权许可协议 ,或者任何此类许可协议以其他方式到期或终止,我们可能无法在我们的产品中使用这些第三方的专利 和技术,这对我们的成功至关重要。我们无法向您保证,我们将能够 有效控制支付给第三方的许可和特许权使用费的水平,此类费用的大幅增加可能会对我们未来的盈利能力产生重大不利影响。寻求替代专利和技术可能既困难又耗时, 而且我们可能无法成功找到替代技术或将其纳入我们的产品。我们无法获得开发新产品或产品改进所需的任何 第三方许可证,这可能要求我们获得质量或性能标准较低或成本更高的替代技术,这可能会严重损害我们的业务、财务状况和经营业绩。

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与我们在以色列和 加拿大的办公地点以及我们的国际业务相关的风险

以色列的情况可能会对我们的业务产生重大影响, 会对我们的业务产生不利影响。

我们的许多高管和董事都是以色列居民 。因此,以色列及周边地区的政治、经济和军事状况可能会直接影响我们的业务 和运营。自1948年以色列国成立以来,以色列与 其邻国或领土之间发生了许多武装冲突,敌对分子在以色列境内也发生了恐怖行为。任何涉及 以色列的敌对行动或以色列与其贸易伙伴之间贸易的中断或削减都可能对我们的业务和 经营业绩产生不利影响。2006年夏天,以色列与黎巴嫩伊斯兰什叶派 民兵团体和政党真主党发生了武装冲突。2008年12月和2009年1月,以色列、哈马斯、 巴勒斯坦权力机构和其他团体之间的暴力升级,以色列与加沙地带接壤的边境沿线发生了广泛的敌对行动,导致 导弹从加沙地带向以色列南部发射。2012年11月和2014年7月至8月,以色列 与控制加沙地带的民兵团体和政党发生武装冲突,导致导弹从加沙地带向以色列南部以及位于特拉维夫附近的中心地区和耶路撒冷周边地区。 这些冲突涉及对以色列各地民用目标的导弹袭击,包括我们的员工 和一些顾问所在的地区,并对以色列的商业状况产生了负面影响。这种活动模式不时爆发,强度不一,持续时间各不相同,通常以停火结束,直到敌对行动 再次爆发。

自2011年2月以来,埃及经历了 政治动荡,西奈半岛的恐怖活动有所增加。这种政治动荡和暴力可能会损害以色列和埃及之间的 和平和外交关系,并可能影响整个地区。该地区其他国家也发生了类似的内乱和政治 动荡,包括叙利亚,它与以色列有共同边界,正在影响这些国家的政治稳定。自2011年4月以来,叙利亚内部冲突升级,该地区使用了化学武器 。外国行为者已经干预并可能继续干预叙利亚。这种不稳定和任何干预 都可能导致以色列国与其中一些国家 之间存在的政治和经济关系的恶化,并可能导致该地区的更多冲突。此外,伊朗威胁要攻击以色列,可能正在发展核武器。 伊朗在该地区的极端组织中也具有强大的影响力,包括加沙的哈马斯、黎巴嫩的真主党和叙利亚的各种反叛 民兵组织。近年来,这些局势在不同时刻升级,将来可能会升级为更多 暴力事件,这可能会影响以色列和我们。该地区的任何武装冲突、恐怖活动或政治不稳定都可能对商业状况产生不利影响,并可能损害我们的经营业绩,并可能使我们更难筹集资金。 与我们有业务往来的各方有时会在动荡或紧张局势加剧时拒绝前往以色列,这迫使 我们在必要时做出其他安排,以便与我们的业务伙伴面对面会面。此外,以色列的政治和 安全局势可能导致我们与之签订涉及在以色列履行的协议的当事方声称,根据此类协议中的不可抗力条款,他们没有义务履行这些协议下的承诺。

此外,过去,以色列国和 以色列公司曾遭受经济抵制。一些国家仍然限制与以色列国和 以色列公司的业务。这些限制性法律和政策可能会对我们的经营业绩、财务状况或 业务扩张产生不利影响。已经对以色列进行了抵制、撤资和制裁运动,这也可能对我们的业务产生不利影响 。

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尽管有这样的抵制,2020年8月, 达成了以色列与阿拉伯联合酋长国(“阿联酋”)关系正常化的协议, 2020 年 9 月在白宫签署了《亚伯拉罕协议和平条约》。该协议正式建立了以色列和阿联酋之间的外交关系 。紧随其后的是以色列与 巴林王国关系正常化协议,该协议于2020年11月在巴林麦纳麦的以色列和巴林联合公报中签署。2020 年 12 月,以色列 和摩洛哥建立了全面的外交关系。2021年1月,苏丹在当时的美国访问期间加入了《亚伯拉罕协议》。 财政部长史蒂芬·姆努钦到喀土穆。这些协议促成了以色列与邻近的 阿拉伯国家之间的其他贸易和军事联盟。

此外,许多以色列公民 每年有义务执行几天的军事预备役任务,有时甚至更长时间,直到他们年满 40 岁(对于身为军官或从事某些职业的预备役军人, ),并且在发生军事冲突时可能被征召服现役。为了应对恐怖活动的增加,曾有过大量征召预备役军人的时期。 将来可能会有军事预备役征集。此类征集可能会干扰我们的运营, 可能包括征召我们的管理层成员。这种中断可能会对我们的业务、前景、财务 状况和经营业绩产生重大不利影响。

可能很难对我们、我们在以色列或美国的20-F表年度报告中提及的高级管理人员和董事执行美国判决 ,也可能难以在以色列主张 美国证券法索赔或向我们的高管和董事提起诉讼。

并非我们的所有董事或高级管理人员都是美国居民 ,他们和我们的大部分资产都位于美国境外。在美国境内可能很难获得向我们或 我们的非美国常驻董事和高级管理人员送达诉讼程序。我们在以色列的法律顾问 告诉我们,在最初在以色列提起的 诉讼中可能很难根据美国证券法提出索赔,也可能难以根据美国联邦证券法的民事责任条款获得判决。以色列法院可能会拒绝 审理针对我们或我们的非美国高管和董事违反美国证券法的索赔,因为以色列 可能不是提出此类索赔的最合适论坛。此外,即使以色列法院同意审理索赔,它也可能决定 适用于该索赔的是以色列法律而不是美国法律。如果发现美国法律适用,则必须证明适用的 美国法律的内容是事实,这可能是一个耗时且昂贵的过程。某些程序事项也将受以色列法律管辖 。以色列几乎没有针对上述问题的具有约束力的判例法。此外,以色列法院可能不执行在美国作出的针对我们或我们的非美国董事和执行官的判决,这可能使 难以收集针对我们或我们的非美国高管和董事的判决。

此外,如果一项 非以色列判决是在一个法律没有规定执行以色列法院判决的州作出的(只有 例外情况),如果该判决的执行可能损害以色列国的主权或安全,如果该判决是通过欺诈或缺乏正当程序获得的,如果该判决与在同一事项中作出的另一项有效判决不一致,则以色列法院将不予执行 同一当事方之间,或者如果同一当事方之间就同一事项提起的诉讼正在法院审理中,或 提起外国诉讼时在以色列的法庭。更多信息请参阅 “民事责任的可执行性”。

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由于我们是一家在不列颠哥伦比亚省注册成立的 公司,并且我们的一些董事和高级管理人员居住在加拿大,因此美国 的投资者可能很难仅根据美国联邦证券法对我们强制执行民事责任。同样,加拿大投资者可能很难对居住在加拿大境外的董事和高级管理人员强制执行民事责任。

我们是一家根据不列颠哥伦比亚省法律 注册成立的公司,我们的主要营业地点位于加拿大蒙特利尔。我们的一些董事和高级管理人员或此处名为 的其他专家是加拿大居民,我们的全部或大部分资产以及这些人员的资产都位于美国境外。 因此,美国投资者可能难以在美国境内向我们或我们的董事 或非美国居民的高级管理人员提供诉讼服务,也可能难以根据美国法院以《证券法》规定的民事责任为前提的判决在美国兑现。投资者不应假设加拿大法院:(1)将根据 美国联邦证券法的民事责任条款或美国境内任何州的证券法或蓝天法律执行美国法院在针对我们或此类人员的诉讼中作出的判决,或(2)将在最初的 诉讼中强制执行基于美国联邦证券法或任何此类州证券或蓝天法律对我们或此类人员的责任 br} 法律。

同样,我们的一些董事和高级职员 是加拿大以外国家的居民,这些人的全部或很大一部分资产位于加拿大境外。 因此,加拿大投资者可能很难在加拿大境内对这些非加拿大居民提起诉讼。此外, ,根据加拿大某些省份和地区的证券立法的民事责任条款,加拿大投资者可能无法从这些非加拿大居民那里获得加拿大法院 的判决。 加拿大投资者仅以违反加拿大 证券法为由在美国提起的诉讼也可能很难取得成功。

我们在中国开展业务,这使我们面临在中国开展业务所固有的风险。

我们使用多个主要位于中国的第三方供应商和制造商 。随着中国经济的快速发展,劳动力成本有所增加,未来可能会继续增加 。此外,根据中国劳动法,中国的雇主在签订劳动合同、支付报酬、确定员工试用期限和单方面终止劳动合同时必须遵守各种要求。如果我们的第三方供应商和制造商的人力成本大幅增加 ,我们的 经营业绩将受到重大不利影响。此外,由于中国技术劳动力市场竞争激烈且不稳定,我们以及我们的制造商和供应商可能无法找到足够数量的合格工人。

在中国经营使我们面临政治、法律 和经济风险。特别是,中国在国家和地区的政治、法律和经济环境是不稳定和不可预测的。 我们利用在中国开展业务的各方的能力可能会受到中美法律法规变化的不利影响 ,例如与税收、进出口关税、环境法规、土地使用权、知识产权、货币管制、网络安全、员工福利、卫生监督和其他事项相关的法律法规。此外,我们可能无法获得 或保留继续使用在中国运营的第三方所需的法律许可,并且可能会对获得和遵守此类许可证施加费用或运营限制 。此外,中国的贸易法规处于 不断变化的状态,我们可能会在中国受到其他形式的税收、关税和关税的约束。此外,我们 在中国依赖的第三方可能会向竞争对手或第三方披露我们的机密信息或知识产权,这可能导致 非法分销和销售我们产品的假冒版本。如果发生任何此类事件,我们的业务、财务状况 和经营业绩可能会受到重大不利影响。

此外,2022年,在香港和中国大陆其他城市爆发了 COVID-19 的 Omicron 变体 疫情,导致中央和地方政府下令 封锁,限制员工进入办公室和工厂、出行限制、强制性 COVID-19 测试、隔离要求 和/或关闭办公楼和设施。尽管我们的业务在2022年没有受到此类疫情的重大和负面影响 ,但由于 COVID-19 的卷土重来和新变种的爆发,政府当局可能会发布新的封锁、办公室关闭、旅行和运输限制令 ,这可能会对我们的业务和财务 状况产生重大负面影响。

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在美国境外开展业务 会给我们的业务带来特定的风险,而且我们在美国境外有大量业务。

我们的大多数员工基础和业务都位于 美国以外,主要位于加拿大和以色列。我们的大多数软件开发、第三方合同制造、 和产品组装业务都是在美国境外进行的。

与 美国境外业务相关的风险包括:

有效管理 和监督远离公司总部的运营可能很困难,并可能增加运营成本;

外汇 汇率的波动可能会限制销售,增加购买成本,并影响在美国境外收取 应收账款;

外国信贷市场的波动可能会影响我们的客户和供应商的财务状况;

违反 反腐败法,包括《反海外腐败法》和《英国贿赂法》的行为可能会导致巨额罚款和处罚;

违反 隐私和数据安全法可能会导致巨额罚款和处罚;以及

与 外国税务机关的税收纠纷,以及外国司法管辖区由此产生的与这些司法管辖区的业务相关的任何税收,包括与此类业务相关的转让定价惯例 。

外币波动可能会降低 我们在国外市场的竞争力和销售。

货币价值的相对变化造成了国际买家产品定价的 波动。外国终端客户成本的这些变化可能会导致订单损失, 会降低我们产品在某些国外市场的竞争力。这些变化还可能对一些外国客户的财务状况 产生负面影响,并减少或取消他们未来对我们产品的订单。我们还面临当地商业法律或惯例的不利变化或不确定性 ,包括:

外国政府 可能会征收繁琐的关税、配额、税收、贸易壁垒或资本流动限制;

对 技术进出口的限制可能会降低或消除在某些市场销售或购买 的能力;

政治和 经济不稳定,包括美国 与其他国家之间政治关系的恶化,可能会减少对我们解决方案的需求或使我们的非美国资产 处于危险之中;

某些国家/地区可能有限的 知识产权保护可能会限制针对侵权 我们解决方案的追索权,或导致我们避免在某些地理区域进行销售;

人员配备可能很困难,而且国际业务的人员流失率更高;

政府控制的 汇率和对包括中国 人民币在内的货币可兑换性的限制;

运输 延误和与海关相关的延误,可能会影响我们产品的生产和分销; 和

不同司法管辖区的整合和 执法差异很大,可能随着 的时间发生重大变化。

我们未能成功管理任何风险 可能会损害我们的国际业务,并对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。

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与我们的证券所有权相关的风险

新认股权证和豁免认股权证 本质上是投机性的。

新认股权证和卖方股东拥有的 Lind Warrents 不赋予其持有人任何普通股所有权,例如投票权或 获得股息的权利,而只是代表在有限的时间内以固定价格收购普通股的权利。具体而言, 自发行之日起,新认股权证和有限豁免权证的持有人可以在发行之日起五年内行使收购普通股 股的权利,并支付每股0.20美元的行使价(除非行使无现金行使期权,在这种情况下,行使价 实际上为0美元),在此之后任何未行使的认股权证都将到期而且 没有更多价值。截至2023年3月29日,纳斯达克一股普通股的收盘价为0.201美元,这使得新认股权证和 Lind豁免权证如果以每股普通股0.20美元的价格行使(但如果是无现金行使,行使价为每股0.00美元,则不是 “价外”)。只要新认股权证和利德豁免认股权证仍处于价外状态, 就不太可能大量行使。我们无法向您保证,我们的普通股价格将永远超过新认股权证和Lind豁免认股权证的每股0.20美元的行使价。

新认股权证和Lind 豁免认股权证的持有人在收购我们的普通股之前将没有作为普通股股东的权利。

除非新认股权证和Lind 豁免认股权证的持有人在行使这些认股权证时获得普通股,否则持有人对行使这些认股权证时可发行的普通股 没有权利。行使这些认股权证后,持有人将有权行使普通股股东的权利,但仅限于记录日期在行使之后的事项。

新认股权证 和豁免认股权证没有公开市场。

新认股权证和限额豁免权证尚无成熟的公开交易市场 ,我们预计市场不会发展。此外,我们无意申请 在任何国家证券交易所或其他国家认可的交易系统(包括纳斯达克资本市场)上市 新认股权证和限额豁免权证。如果没有活跃的交易市场,新认股权证和豁免认股权证 的流动性将受到限制。

我们预计我们的股价将大幅波动 ,您可能无法以或高于您为股票支付的价格转售股票。

我们的普通股的交易价格很可能波动 ,并且会因各种因素而出现大幅价格波动,包括:

整个股市的市场状况 ,尤其是我们行业的市场状况;

我们季度财务和经营业绩的实际或预期的 波动;

我们或我们的竞争对手推出 新产品和服务;

我们大量库存的销售额或预期 销售额;

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发布新的 或更改后的证券分析师报告或建议;

行业 或证券分析师未能维持对我们公司的报道,关注我们公司的任何行业或证券分析师对财务估计 的变动,或者我们未能达到此类 估计;

增加或离职 关键人员;

监管或 政治事态发展;

会计 原则或方法的变化;

我们或我们的竞争对手的收购;

诉讼和 政府调查;以及

经济、政治 和地缘政治条件或事件。

这些因素和其他因素可能导致普通股的市场 价格和需求大幅波动,这可能会限制或阻止投资者轻易出售其普通股 ,并可能对我们普通股的流动性产生负面影响。如果本次发行 后我们普通股的市场价格不超过您支付的价格,则您可能无法实现对我们的投资的任何回报,并可能损失部分或全部投资。 此外,过去,当股票的市场价格波动时,该股票的持有人经常对发行股票的公司提起证券 集体诉讼。如果我们的任何股东对我们提起诉讼,我们可能会 承担大量的诉讼辩护费用。这样的诉讼还可能转移我们管理层对业务的时间和注意力。

如果在截至2023年8月21日的 180天内,我们的普通股收盘价连续十天没有恢复到1.00美元以上,我们可能会失去在纳斯达克 资本市场的上市。在纳斯达克上市的亏损将使我们的普通股流动性大大降低,并将 影响其价值。

2022年9月1日,我们宣布, 公司已收到纳斯达克股票 市场有限责任公司上市资格部门于2022年8月26日发出的通知信,通知该公司目前未遵守纳斯达克 上市规则 5550 (a) (2)(“最低出价规则”)中规定的最低出价要求,原因是收盘价 该公司的普通股连续三十个工作日低于每股1.00美元。

根据纳斯达克上市规则5810 (c) (3) (A), 公司的合规期为180个日历日,或直到2023年2月22日(“合规期”),以恢复 对纳斯达克最低出价规则的遵守。在第一个180个日历日的合规期内,公司没有恢复遵守每股 1.00美元的最低出价要求,并向纳斯达克提交了书面申请,要求其额外提供 180 天的合规期以弥补这一缺陷。2023年2月23日,公司收到了纳斯达克上市资格 部门的书面通知,批准了公司延长180天的请求,以恢复对纳斯达克最低出价 价格规则的遵守。该公司现在必须在2023年8月21日之前满足这一要求。如果在2023年8月21日之前的任何时候,公司普通股的出价收于每股1.00美元或以上,持续至少10个工作日,则公司将 重新遵守最低出价规则。如果公司在 再延期180天期间没有恢复对最低出价规则的遵守,纳斯达克将向公司发出书面通知,告知其普通股将退市。届时,公司可以根据适用的 《纳斯达克上市规则》中规定的程序,就相关的除牌决定向听证小组提出上诉。但是,无法保证如果公司确实对纳斯达克的除名决定向 听证小组提出上诉,则此类上诉会成功。也无法保证公司会获得进一步延长 的时间以满足这一要求。公司打算积极监控其普通股的收盘出价,并在适当的情况下, 考虑实施可用期权以恢复对最低出价规则的遵守。

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如果本次发行后的任何时候普通股未在纳斯达克 上市,我们可能会面临重大的重大不利后果,包括:

我们证券的市场报价有限 ;

流动性降低;

确定普通股是 “便士股”,这将要求交易我们股票的 经纪商遵守更严格的规定,这可能会导致普通股二级交易市场的 交易活动减少;

有限的 篇幅对我们公司的新闻和分析师报道;以及

将来发行额外证券或获得额外融资的能力降低。

从纳斯达克资本市场退市后, 我们的普通股将在场外交易商间报价系统(通常称为场外交易)上交易。场外交易 除了与在证券交易所(例如纳斯达克 资本市场(“交易所上市股票”)交易相关的风险外,还涉及风险。与交易所上市的 股票相比,许多场外交易股票的交易频率较低,交易量也较小。因此,我们的股票的流动性将低于其他水平。此外,场外股票的价值通常比交易所上市股票的波动性更大 。此外,机构投资者通常被禁止投资场外股票,在需要时筹集资金可能更具挑战性。

此外,如果我们的普通股被退市, 您转让或出售普通股的能力可能会受到限制,这些证券的价值将受到重大不利影响。

如果我们的普通股受到 便士股规则的约束,出售我们的普通股可能会更加困难。

美国证券交易委员会已经通过了规范 与便士股交易有关的 经纪交易商行为的规则。细价股通常是 价格低于5.00美元的股票证券(在某些国家证券交易所注册或获准在某些自动 报价系统上报价的证券除外,前提是此类证券交易的当前价格和交易量信息由 交易所或系统提供)。场外交易公告板不符合此类要求,如果我们的普通股价格低于5.00美元,并且我们的普通股不再在纳斯达克等国家证券交易所上市,则我们的股票可能被视为便士股。 细价股规则要求经纪交易商在交易细价股之前至少两个工作日,向客户交付一份包含特定信息的标准化风险披露文件,并从客户那里获得 签名并注明日期的收到该文件的确认书。此外,细价股规则要求在 进行任何以其他方式不受这些规则约束的便士股票交易之前,经纪交易商必须做出特别书面决定 ,确定细价股是适合买方的投资,并获得:(i)买方对 收到风险披露声明的书面确认;(ii)涉及细价股交易的书面协议;以及(iii)) 经签名的 并注明日期的书面适用性声明副本。这些披露要求可能会减少我们普通股在二级市场的交易活动 ,因此股东可能难以出售股票。

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我们将需要额外的资本来为 我们的业务提供资金和支持我们的增长,而我们无法以可接受的条件产生和获得此类资本,或者根本无法创造和获得此类资本,可能会损害我们的业务、经营业绩、财务状况和前景。

我们打算继续进行大量投资 为我们的业务提供资金并支持我们的增长。此外,我们可能需要额外的资金来应对业务挑战,包括 开发新功能或增强我们的解决方案、改善我们的运营基础设施或收购或开发互补业务 和技术的需求。因此,除了我们从业务中获得的收入外,我们还可能需要进行额外的股权 或债务融资,为这些和其他业务活动提供所需的资金。如果我们通过未来 发行股票或可转换债务证券筹集更多资金,我们现有的股东可能会遭受大幅稀释,而我们发行的任何新股权证券 的权益、优惠和特权都可能优于普通股持有人的权利、优惠和特权。我们 未来可能担保的任何债务融资都可能涉及与我们的筹资活动以及其他财务和运营 事项相关的限制性契约,这可能会使我们更难获得额外资本和寻求商机,包括潜在的 收购。如果有的话,我们可能无法以对我们有利的条件获得此类额外融资。如果我们无法在需要时以令我们满意的条件获得 充足的融资或融资,我们继续支持业务增长 和应对业务挑战的能力可能会受到严重损害,我们的业务可能会受到不利影响。此外,我们 无法产生或获得所需的财务资源可能要求我们推迟、缩减或取消部分或全部业务, 这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

如果我们未能维持适当和有效的 内部控制,我们及时编制准确财务报表的能力可能会受到损害。

我们受到 《交易法》、《萨班斯-奥克斯利法案》和纳斯达克规章制度的报告要求的约束。除其他外,《萨班斯-奥克斯利法案》要求我们维持有效的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制。财务 报告的内部控制是一个旨在为财务报告的可靠性以及根据国际财务报告准则编制 财务报表提供合理保证的过程。根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404条的要求,我们必须对财务报告的内部控制 进行系统和流程评估和测试,以允许管理层在当年的20-F 表格中报告我们的内部控制对财务报告的有效性。这将要求我们额外支付大量的 专业费用和内部成本来扩展我们的会计和财务职能,并投入大量的管理精力。

在 我们的内部控制评估和测试过程中,如果我们发现财务报告内部控制中存在一个或多个重大缺陷,我们将无法 断言我们对财务报告的内部控制是有效的。我们无法向您保证,未来我们的财务报告内部控制不会出现重大缺陷 或重大缺陷。任何未能维持对财务报告的内部控制 都可能严重抑制我们准确报告财务状况或经营业绩的能力。如果 我们无法得出结论,我们对财务报告的内部控制是有效的,或者如果我们的独立注册公共会计师事务所确定我们在财务报告的内部控制方面存在重大弱点或重大缺陷,我们可能会失去 投资者对财务报告的准确性和完整性的信心,普通股的市场价格可能会下跌, 我们可能会受到纳斯达克、美国证券交易委员会的制裁或调查其他监管机构。未能纠正我们在财务报告内部控制方面的任何重大 缺陷,或实施或维护上市公司要求的其他有效控制系统,也可能限制我们未来进入资本市场的机会。

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由于我们是外国私人发行人 ,并且不受适用于美国发行人的某些纳斯达克公司治理标准的约束,因此与国内发行人相比,您获得的保护将少于 。

《纳斯达克上市规则》要求上市公司 除其他外,其大多数董事会成员必须是独立的。但是,作为外国私人发行人,我们被允许, 并且我们可以遵循本国的惯例来代替上述要求,或者我们可以选择在上市后的 一年内遵守上述要求。我们本国的公司治理惯例不要求董事会的大多数成员由独立 董事组成。因此,尽管董事必须以公司的最大利益行事,但行使 独立判断的董事会成员可能会减少,董事会对我们公司管理层的监督水平可能会因此而降低。此外,《纳斯达克 上市规则》还要求外国私人发行人设立薪酬委员会、完全由独立董事组成的提名/公司治理委员会以及至少由三名成员组成的审计委员会。作为外国私人发行人,我们不受 这些要求的约束。《纳斯达克上市规则》可能要求股东批准某些公司事务,例如要求股东 有机会对所有股权薪酬计划和这些计划的重大修订以及某些普通股的发行进行投票。 我们打算遵守《纳斯达克上市规则》的要求,确定此类事项是否需要股东批准 ,并任命提名和公司治理委员会。但是,我们可以考虑遵循本国的惯例,代替 纳斯达克上市规则对某些公司治理标准的要求,这些标准可能对 投资者提供的保护较少。

将来我们可能会失去我们的外国私人发行人 地位,这可能会导致大量的额外成本和支出。

如上所述,我们是一家外国私人 发行人,因此,我们无需遵守《交易法》的所有定期披露和当前报告要求。 未来,如果 (i) 超过50%的已发行有表决权证券由美国居民拥有 ,且(ii)我们的大多数董事或执行官是美国公民或居民,或者我们 未能满足避免丧失外国私人发行人身份的额外要求,我们将失去外国私人发行人身份。如果我们失去外国私人发行人资格, 我们将被要求向美国证券交易委员会提交有关美国国内发行人表格的定期报告和注册声明,这些表格比外国私人发行人可用的表格更详细、更广泛。我们还必须强制遵守美国联邦 的代理要求,我们的高管、董事和主要股东将受到《交易法》第16条的短期利润披露和 回收条款的约束。此外,我们将失去依赖纳斯达克上市规则下某些 公司治理要求豁免的能力。作为一家非外国私人 发行人的美国上市公司,我们将承担作为外国私人发行人不会承担的大量额外法律、会计和其他费用。

由于在美国作为上市公司运营,我们将继续承担 成本的大幅增加,并且我们的管理层将被要求为新的合规举措投入大量 时间。

作为美国的一家上市公司, 我们承担了大量的法律、会计和其他费用。我们受经修订的1934年《证券交易法》( )的报告要求的约束,除其他外,该法要求我们向美国证券交易委员会提交有关我们的业务和 财务状况的年度和当前报告。此外,《萨班斯-奥克斯利法案》以及美国证券交易委员会和纳斯达克随后为实施萨班斯-奥克斯利法案 条款而通过的规则,对上市公司提出了重要要求,包括要求建立和维持 有效的披露和财务控制以及公司治理惯例的变革。此外,2010年7月,《多德-弗兰克 华尔街改革和消费者保护法》(“多德-弗兰克法案”)颁布。《多德-弗兰克法案》中有重要的公司治理 和高管薪酬相关条款,要求美国证券交易委员会在 这些领域通过额外的规章制度。最近的立法允许新兴成长型公司在更长的时间内实施其中许多要求,从我们的公开募股定价算起 到五年内。我们打算利用这项新法规,但无法向您保证 我们不会被要求比计划更早地实施这些要求,从而产生意想不到的开支。股东行动主义、 当前的政治环境以及当前的高水平政府干预和监管改革可能会导致大量的新监管和披露义务,这可能会导致额外的合规成本,并影响我们以目前无法预测的方式运营 业务的方式。

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适用于上市 公司的规章制度大大增加了我们的法律和财务合规成本,并使某些活动更加耗时和昂贵。如果 这些要求转移了我们的管理层和人员对其他业务问题的注意力,则可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响 。成本增加将减少我们的净收入或增加我们的 合并净亏损,并可能要求我们降低其他业务领域的成本或提高产品或服务的价格。 例如,我们预计这些规章制度将使我们更难获得董事和高级职员 责任保险,并且我们可能需要承担大量费用才能维持相同或相似的保险。我们无法预测或 估计为响应这些要求可能产生的额外费用的金额或时间。这些要求的影响还可能使我们更难吸引和留住合格人员在董事会、董事会委员会或 担任执行官。

我们的执行官和董事以及 他们的附属实体以及我们的另外两位最大股东拥有我们很大一部分的股份,并将能够 对须经股东批准的事项行使重大控制权

截至本招股说明书发布之日,我们的高管 高管和董事以及与这些个人有关联的实体以及我们的另外两名最大股东, 实益拥有我们约31.6%的普通股。因此,实际上,这些股东可以继续控制 我们大多数董事的选举和所有公司行动的决定。这种所有权的集中可能会延迟 或阻止公司控制权的变化。

未偿还认股权证 的行使可能会进一步稀释普通股,并对我们的普通股价格产生不利影响。

截至2023年3月30日,我们共发行和流通了62,911,417股普通股 ,如果所有认股权证都是在本次发行中出售的,则我们 将再发行19,781,987股普通股,总共发行和流通83,943,404股普通股。截至2023年3月30日,公司还有 其他未行使的未行使认股权证和代理人购买14,031,591股普通股的期权,这些普通股将在2024年6月30日至2027年3月8日之间到期 。如果我们的自由交易股票的持有人想出售这些股票,则可能没有足够的 购买者来维持我们普通股在出售之日的市场价格。任何此类销售,或对此类销售的恐惧, 都可能大幅降低我们普通股的市场价格和您的投资价值。我们 普通股价格的下跌可能会阻碍我们通过发行更多普通股或其他股权证券筹集资金的能力。

我们的普通股市场不能 为投资者提供足够的流动性。

我们的普通股 市场的流动性取决于许多因素,包括我们的财务状况和经营业绩、普通股持有人人数、 类似证券的市场以及证券交易商在证券上市的兴趣。我们无法预测 投资者对公司的兴趣将在多大程度上维持我们普通股的交易市场,也无法预测该市场 的流动性。如果不维持活跃的市场,投资者可能难以出售他们持有的普通股。

由于我们预计在可预见的将来不会支付任何现金 股息,因此本次发行的投资者可能被迫出售股票以获得其 投资的回报。

我们预计在 可预见的将来不会申报或支付任何股本的现金分红。相反,我们计划保留任何收益,为我们在其他地方讨论或以引用方式纳入本招股说明书的运营和增长 计划提供资金。因此,投资者必须依靠在价格升值后出售普通股 股作为实现投资回报的唯一途径,这种情况可能永远不会发生。因此,寻求现金分红的投资者 不应购买我们的普通股。

40

如果证券或行业分析师不 发表有关我们业务的研究报告或发表不准确或不利的研究,我们的股价和交易量可能会下降。

我们证券的交易市场将部分取决于 证券或行业分析师发布的有关我们或我们业务的研究和报告。证券和行业分析师 目前没有,也可能永远不会发表关于我们公司的研究报告。如果没有证券或行业分析师开始报道我们的公司, 我们证券的交易价格可能会受到负面影响。如果证券或行业分析师发起报道, 如果报道我们的一位或多位分析师下调了我们的股票评级或发表了有关我们业务的不准确或不利的研究, 我们的股价可能会下跌。如果其中一位或多位分析师停止对我们公司的报道或未能定期发布有关我们的报告, 对我们证券的需求可能会减少,这可能会导致我们的股价和交易量下降。

由于我们的普通股需求突然增加而大大超过供应,可能出现 “空头挤压” ,这可能会导致我们的普通股价格波动。

投资者可以购买我们的普通股来对冲 现有的普通股敞口或推测我们的普通股价格。对我们普通股 价格的投机可能涉及多头和空头敞口。如果空头风险敞口总额超过我们在公开市场上可供购买的普通股数量 ,则空头风险敞口的投资者可能需要支付溢价来回购我们的普通股,然后将其交付给普通股的贷款人。反过来,这些回购可能会大幅提高我们普通股的价格,直到持有空头头寸 的投资者能够购买更多普通股以弥补其空头头寸。这通常被称为 “空头挤压”。 空头挤压可能导致我们的普通股价格波动,这与我们的普通股的表现或前景没有直接关系 ,一旦投资者购买了填补空头头寸所需的普通股,我们的普通股 的价格可能会下跌。

对于如何使用 本次发行的净收益,我们有广泛的自由裁量权,可能无法有效使用这些收益。

我们的管理层在 使用新认股权证现金行使的净收益方面拥有广泛的自由裁量权,包括用于标题为 “收益的使用” 的 部分所述的任何目的,并且作为投资决策的一部分,您将没有机会评估 净收益是否会得到适当使用。由于决定我们使用新认股权证现金活动净收益 的因素的数量和可变性,因此它们的最终用途可能与其当前的预期用途有很大差异。我们的管理层 可能不会将净收益用于最终增加您的投资价值的方式。我们目前打算将新认股权证现金活动产生的净收益 用于扩大与我们的产品相关的营销和品牌提升,为我们正在进行的研究 和开发活动提供资金,用于人员发展和培训以及资源管理软件开发。根据我们目前的计划和业务状况,我们对新认股权证现金行使净收益的预期使用 代表了我们目前的意图。截至本招股说明书发布之日,我们无法确定地预测本次发行完成后获得的净收益的所有特定用途,也无法确定我们将在上述用途上实际花费的金额。净收益的金额和 实际使用时间将因多种因素而异,包括我们的系统 的商业成功、研发活动的成本以及运营中使用的现金金额。因此,我们的管理层 将在净收益的使用方面拥有广泛的自由裁量权,投资者将依赖我们对本次发行净收益的应用 的判断。

我们的管理层未能有效使用这些 资金可能会损害我们的业务。在使用之前,我们可能会将本次发行的净收益投资于短期、投资级 计息证券。这些投资可能不会给我们的股东带来丰厚的回报。如果我们不以提高股东价值的方式投资或使用本次发行的 净收益,我们可能无法实现预期的财务业绩,这可能 导致我们的股价下跌。

41

关于前瞻性陈述的警示性说明

本招股说明书包含前瞻性陈述 ,这些陈述反映了我们当前对未来事件的预期和看法,所有这些都受风险和不确定性的影响。前瞻性 陈述给出了我们当前对未来事件的预期或预测。您可以通过以下事实来识别这些陈述: 与历史或当前事实不完全相关。通过在本招股说明书中使用 “近似值”、 “相信”、“希望”、“期望”、“预期”、“估计”、“项目”、 “打算”、“计划”、“将”、“应该”、“可能”、“可能” 等词语或其它类似表述,你可以找到其中的许多(但不是全部)陈述。这些陈述可能会涉及我们的增长战略、财务业绩以及产品 和发展计划。您必须仔细考虑任何此类陈述,并应了解许多因素可能导致实际 业绩与我们的前瞻性陈述有所不同。这些因素可能包括不准确的假设和各种各样的其他 风险和不确定性,包括一些已知的和一些未知的。无法保证任何前瞻性陈述,实际的 未来业绩可能会有重大差异。可能导致实际业绩与前瞻性陈述 中讨论的结果不同的因素包括但不限于:

我们产品市场的规模和增长潜力,以及我们为这些市场服务的能力;

我们产品的市场接受率和程度 ;

我们 扩大销售组织以有效应对我们打算 瞄准的现有和新市场的能力;

美国和国外 国家未来 监管、司法和立法变化或发展的影响;

我们 在竞争激烈的行业中有效竞争的能力;

我们 为我们的运营筹集资金的能力;

我们 吸引合作者和战略伙伴关系的能力;

我们 继续满足纳斯达克要求的能力;

我们 实现其他财务运营目标的能力;

有合格员工参与我们的业务运营;

一般业务 和经济状况;

我们 在到期时履行财务义务的能力;

正现金 流和我们运营的财务可行性以及新的商业机会;

能够保护我们专有产品的 知识产权或签订许可协议 以确保某些专利和知识产权的合法使用;

我们 在新市场取得成功的能力;

我们 避免侵犯知识产权的能力;以及

我们运营的正现金 流和财务可行性以及新的商业机会

我们在 “风险因素” 下描述了可能影响我们业务的某些重大风险、不确定性、 和假设,包括我们的财务状况和经营业绩。 我们的前瞻性陈述基于管理层的信念和假设,基于陈述发表时管理层获得的信息 。我们提醒您,实际结果和结果可能而且很可能与我们的前瞻性陈述所表达、暗示或预测的 存在重大差异。因此,在依赖任何前瞻性 陈述时应谨慎行事。除非联邦证券法要求,否则在本招股说明书发布后,我们没有任何意图或义务公开更新任何前瞻性 陈述,无论是由于新信息、未来事件、假设变化或 还是其他原因。

42

民事责任的可执行性

我们根据不列颠哥伦比亚省的法律注册成立。我们的一些董事和高级职员,以及本招股说明书中提到的一些专家,是加拿大、以色列或其他地方 的居民,居住在美国境外,他们的全部或大部分资产,以及我们的全部或很大一部分资产, 都位于美国境外。我们已经在美国任命了一名代理人来办理诉讼手续,但是 居住在美国的股东可能很难在美国境内向非美国居民的董事、 官员和专家提供服务。根据美国法院的判决,根据我们的民事责任以及我们的董事、高级职员和专家在美国联邦证券法下的民事 责任的判决,居住在美国 的股东也可能很难在美国兑现。此外,由于我们几乎所有的资产以及几乎所有的董事和高级管理人员都位于美国境外,因此 在美国作出的针对我们或我们的任何董事和高级管理人员的任何判决可能无法在美国境内收回。 无法保证美国投资者能够对我们、我们董事会成员、高级职员或居住在加拿大、以色列或美国以外其他国家的某些 专家执行任何民事和 商业事务判决,包括根据联邦证券法作出的判决。

在美国境内可能难以向居住在以色列的董事和高级管理人员 提供诉讼服务。此外,由于我们几乎所有的资产以及 几乎所有的以色列董事和高级管理人员都位于美国境外,因此在美国 对我们或我们的任何以色列董事和高级管理人员作出的任何判决都可能无法在美国境内收回。

我们在以色列 的法律顾问Naschitz、Brandes、Amir & Co.、Advocates告诉我们,在最初在以色列提起的 诉讼中可能很难主张美国证券法的主张。以色列法院可能会拒绝审理基于违反美国证券法的索赔,因为以色列 不是提出此类索赔的最合适的法庭。此外,即使以色列法院同意审理索赔,它也可能 确定该索赔适用于以色列法律而不是美国法律。如果发现美国法律适用,则必须证明适用的美国法律的内容 是事实,这可能是一个耗时且昂贵的过程。程序事项也将受以色列法律管辖。

在规定的时限和合法的 程序的前提下,以色列法院可以执行美国对不可上诉的民事案件的判决,前提是:

根据 作出判决的州的法律,该判决是由具有司法管辖权的法院作出的;

根据以色列法律和给予救济的外国 的法律,该判决是 强制执行的;以及

该判决 不违背以色列的公共政策。

即使满足这些条件,在以下情况下,以色列法院 也不得宣布外国民事判决可执行:

作出判决的外国的现行 法律不允许执行以色列法院的判决(特殊情况除外);

在 以色列法院的意见中,被告 没有合理的机会陈述和出示证据;

执行判决中规定的民事责任可能会损害以色列的安全或主权 ;

判决是 通过欺诈获得的;

是由无权根据以色列现行的国际私法 规则作出判决的法院作出的;

该判决 与同一当事方之间关于同一事项的任何其他有效判决相冲突;或

在外国法院提起诉讼时, 同一事项的同一当事方之间的诉讼正在任何以色列法院或法庭待决。

如果外国判决由以色列 法院执行,则通常以以色列货币支付,然后可以将其转换为非以色列货币并转出以色列 以色列。在向以色列法院提起诉讼以非以色列货币追回一笔款项时,通常的做法是,以色列法院 按判决之日有效的汇率对等数额的以色列货币作出判决,但是 判决债务人可以用外币付款。在收款之前,以色列法院以以色列 货币表示的判决金额通常将与以色列消费者物价指数挂钩,外加当时以色列法规 规定的年度法定利率的利息。判决债权人必须承担汇率不利的风险。

此外,我们是根据加拿大不列颠哥伦比亚省的法律组织的。向我们以及本招股说明书中提及的某些董事和高级管理人员以及居住在美国境外的专家 提供诉讼程序可能很难在美国境内获得。此外,由于我们的大量资产和某些 董事和高级管理人员位于美国境外,因此在美国对我们或我们的任何董事和高级管理人员 作出的任何判决都不能在美国境内收回。

加拿大法律顾问 还告知我们,在加拿大法院的最初诉讼中,根据美国联邦证券 法或美国任何州的 “蓝天” 法律承担的责任的可执行性以及美国法院根据美国联邦证券法民事责任条款或任何此类州证券的民事责任条款在加拿大法院的可执行性 或蓝天法则。因此,可能无法对我们、我们的某些董事和高级管理人员或 本招股说明书中提及的专家执行这些判决。请参阅 “风险因素——可能很难在以色列或美国对我们、我们的高管 和我们在20-F表年度报告中提及的董事执行美国判决,也可能难以在以色列主张美国证券法 索赔或向我们的高管和董事提起诉讼。”

43

大写

下表列出了我们截至2022年9月30日 的市值:(i)实际情况;(ii)按形式计算,以反映:;(A)公司 根据该行使以每股0.00美元的价格发行了18,042,857股注册普通股,(B)以假定行使价格为Lind发行了1,739,130份Lind豁免权证 br} 截至2023年3月30日,每股普通股0.00美元,以及(C)发行股票以偿还期票余额;以及(iii)按调整后的预计值发行 ,以反映:(A)所有期票的行使1,250,000份普通股认股权证, 行使价为每股0.00美元(该股已在先前的发行中注册,可由卖方股东行使); (B) 公司根据行使价 以每股0.00美元的行使价发行在本次发行中注册的18,042,857股普通股,以及 (C) 发行1,739,130股普通股截至2023年3月30日,可在行使Lind豁免认股权证时以每股普通股0.00美元的行使价 发行的股票。

截至9月30日的实际情况
2022
Pro Forma 调整后的预估表
现金和现金等价物 $1,619,742 $8,457,815 $

8,393,492

认股权证责任(2), (5) $1,529,166 $

4,568,051

$1,239,892
租赁义务(短期和长期) $830,930 $830,930 $830,930
总负债未包括在资本化中 $2,360,096 $

5,398,981

$2,070,822
未偿长期债务总额 $631,729 $0 $0
股东权益
普通股,无面值:授权无限股;实际持股量为17,071,028股;预计为62,911,417股(1),(3),(5);调整后的预估值为 83,943,404 $69,997,293 $76,899,905 $

80,475,343

储备 $13,175,439 $13,175,439 $

13,175,439

累计其他综合收益(亏损) $(177,367) $(177,367) $(177,367)
股东赤字(4) $(71,230,357) $(75,860,331) $(76,171,933)
股东权益总额(1),(2),(3) $11,765,008 $

14,037,646

$

17,301,482

资本总额 $12,396,737 $

14,037,646

$

17,301,482

(1) 本次 发行后我们将流通的普通股数量以截至2023年3月30日已发行的83,943,404股普通股为基础。该数字假设卖方股东在本次发行中出售了全部19,781,987股普通股 股,不包括:

根据经修订的2016年股票期权 计划,在行使已发行股票期权时可发行的1,506,138股普通股 股,加权平均行使价为每股3.53美元;

根据经修订的2016年股票 期权计划,在行使已发行的限制性股票单位时可发行的3,165,000股普通股 股;

根据我们的2016年股票期权计划,为未来发行预留了10,725,482股普通股;以及

15,281,591股普通股 股可在行使未偿认股权证时发行,加权平均行使价 为每股3.54美元,

(2)认股权证负债:一份用于确定Lind豁免权证的公允价值以及2022年10月12日结束的公司公开发行(“先前 发行”)中发行的 估值报告显示,新认股权证的公允价值为1,810,400美元,Lind豁免权证的公允价值为180,900美元。

(3)股本:使用 剩余价值法来分配先前发行中 公司证券发行的总收益。分配给股份 资本的剩余价值为1,953,300美元,股票发行成本(包含在股本金额中) 的剩余价值为357,399美元,其中超过的371,986美元作为支出分配给交易成本。

(4)股东赤字: 先前发行的股票发行成本是根据认股权证和股本的 公允价值按比例分摊的,管理层估计,认股权证中的股东赤字为 371,986美元,从股本中分配给股票 发行成本的357,399美元。

(5)剩余价值法 用于在先前发行中分配发行的总收益。

44

稀释

如果您在本次发行中投资我们的普通股, 您的所有权权益将立即增加,其范围是普通股每股公开发行价格 与本次发行后立即调整后的每股普通股有形账面净值之间的差额。

本次发行前截至2022年9月30日 的净有形账面价值,已调整为发行10,397,532股普通股以偿还林德期票的面值本金 ,在先前发行中发行15,810,000股普通股,发行行使为普通股的1,590,000份预先筹资认股权证 ,发行1,739,130份 Lind豁免认股权证是根据本次行使的 以每股0.20美元的价格发行18,042,857股普通股,约合9,800,991美元,约合每股0.156美元分享。我们的有形账面净值是我们总有形资产的 金额减去总负债。每股净有形账面价值等于截至2022年9月30日的有形账面净值 除以本次发行前(如上调整后)已发行的62,911,417股普通股。

举例而言,在 生效后:(i) 卖方股东以每股0.00美元的行使价行使所有未偿还的新认股权证 ,这将为我们带来0.00美元的总收益;(ii) 假设所有行使的19,781,987股普通股在本次发行中由卖方股东出售 (其所得收益不会由卖方收到公司),而且,截至2022年9月30日,我们在本次发行后的预计净有形资产 账面价值约为9,800,991美元,约合0.156美元每股。pro-forma 作为调整后的每股净有形账面价值等于截至2022年9月30日本次发行(如上调整后)已发行的83,943,404股普通股 。这意味着现有股东的净有形账面价值立即增加到每股 0.00美元,而投资者以假定的公开发行价格购买本次发行中普通股的 净有形账面价值立即增加每股0.156美元。

下表说明了上段所述的每股摊薄 :

截至2022年9月30日的有形账面净值 $0.33
本次发行前以每股形式计算的净有形账面价值 $0.156
本次发行后截至2022年9月30日的每股有形账面净值(如上所调整) $0.156
本次发行导致每股有形账面净值减少 $(0.00)
假设的每股公开发行价格(1) $-
本次发行后截至2022年9月30日 的每股净有形账面价值(如上所调整)(1) $0.156
购买本次发行普通股的新投资者每股增加 $0.156

(1) 根据截至2023年3月30日已发行的83,943,404股普通股,本次发行后将要流通的普通股数量为 。该数字假设 出售股东在本次发行中出售了全部19,781,987股普通股,卖方股东出售了所有先前注册的1,250,000股普通股, 不包括:

根据经修订的2016年股票期权 计划,在行使已发行股票期权时可发行的1,506,138股普通股 股,加权平均行使价为每股3.53美元;

根据经修订的2016年股票 期权计划,在行使已发行的限制性股票单位时可发行的3,165,000股普通股 股;

根据我们的2016年股票期权计划,为未来发行预留了10,725,482股普通股;以及

15,281,591股普通股 股可在行使未偿还认股权证时发行,加权平均行使价 为每股3.54美元。

45

所得款项的使用

新认股权证 标的普通股的行使价为每股0.20美元,除非新认股权证的持有人选择在以下日期当天或之后进行 “另类无现金行使” :(i) 首次行使日(2023年1月19日)一百八十(180)天周年纪念日(2023年1月19日)或(ii) 在本招股说明书所含注册声明生效后的第二天(以较早者为准) 一部分。根据每股0.00美元的假设行使价 ,我们将不会从无现金行使新认股权证中获得任何收益。在本次发行中,我们将承担64,323美元的估计费用 ,用于我们的法律和会计费用以及注册本招股说明书所涵盖的普通股 。出售股东将承担与出售本文所涵盖的普通股有关的 所产生的任何经纪佣金和/或类似费用。

证券和股息的市场信息 政策

市场信息

我们的普通股和上市认股权证目前在纳斯达克交易 ,代码分别为 “SYTA” 和 “SYTAW”。新认股权证以私募方式发行 ,未在纳斯达克或任何其他交易平台上市。截至2023年3月30日,大约有39名普通股登记持有人 ,上市认股权证有1名登记持有人。2023年3月29日 29 日,纳斯达克一股普通股的收盘价为0.201美元。

股息政策

我们从未申报或支付过任何普通股股息 。我们目前打算保留任何未来的收益,为业务发展和增长提供资金,我们预计 在可预见的将来不会派发任何股息。未来宣布现金分红的任何决定将由 董事会酌情作出,但须遵守适用法律,并将取决于多种因素,包括我们的财务状况、经营业绩、资本要求、合同限制、一般业务状况以及董事会 可能认为相关的其他因素。

确定发行价格

新认股权证 标的普通股的行使价为每股0.20美元,除非新认股权证的持有人选择在以下日期当天或之后进行 “另类无现金行使” :(i) 首次行使日(2023年1月19日)一百八十(180)天周年纪念日(2023年1月19日)或(ii) 在本招股说明书的注册声明生效后的第二天(以较早者为准) 一部分,在这种情况下,行使价 将为 0.00 美元。我们目前无法确定卖方股东根据本 招股说明书可以出售普通股的价格或价格。

46

出售股东

本招股说明书涵盖了 下表中列出的销售股东可能转售在行使新认股权证 和Lind豁免认股权证时可发行的多达19,781,987股普通股。某些出售股东于2023年1月19日根据认股权证 行使协议以私募方式收购了新认股权证,林德于2022年10月12日根据证券购买协议收购了Lind豁免认股权证。我们正在F-1表格上提交注册声明,本招股说明书是其中的一部分。在全部或部分行使新认股权证 和/或Lind豁免认股权证后,卖方股东可以出售部分、全部或不出售其普通股。 我们不知道出售股东将持有新认股权证或利德豁免权证多长时间,是否有任何卖方股东 将行使新认股权证或利德豁免权证,也不知道行使此类股东在出售 普通股之前将持有多长时间,而且我们目前与卖方股东 没有关于出售任何普通股的协议、安排或谅解股份。

下表列出了有关出售股东 以及每位股东根据本招股说明书可能不时发行和出售的普通股的信息。除非表格 脚注中另有说明,否则该表是根据出售股东提供给我们的信息 编制的,反映了他们截至2023年3月30日的各自持股量。受益所有权根据美国证券交易委员会的规则确定,因此代表我们证券的投票权或投资 权。根据此类规则,实益所有权包括个人拥有 唯一或共享投票权或投资权的任何普通股,以及该个人有权在本表发布之日起 60 天内收购的任何股份,包括新认股权证和Lind Warrects Warrents。据我们所知并遵守适用的社区 财产规则,除非下文另有规定,否则表中列出的个人和实体对所有实益拥有的股权拥有唯一投票权和独家投资 权。发行前后的实益持股百分比 基于截至2023年3月30日我们实际已发行的83,943,404股普通股加上受新认股权证和Lind豁免认股权证约束 的普通股总数。

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Anson 投资主基金有限责任公司(2) 2,212,500 2.6 % 1,800,000 412,500 0.5 %
停战 资本总基金有限公司(3) 4,865,000 5.8 % 3,915,000 950,000 1.1 %
更大的 资本基金, LP(4) 1,487,500 1.8 % 1,100,000 387,500 0.5 %
2 区资本基金有限责任公司(5) 1,487,500 1.8 % 1,100,000 387,500 0.5 %
CVI 投资有限公司(6) 2,150,000 2.6 % 400,000 1,750,000 2.1 %
Funicular 基金,LP(7) 700,000 0.8 % 700,000 0 0.0 %
哈德森 海湾万事达基金有限公司(8) 2,605,000 3.1 % 1,735,000 870,000 1.0 %
KBB 资产管理有限责任公司(9) 500,000 0.6 % 500,000 0 0.0 %
L1 Capital 全球机会主基金(10) 1,580,000 1.9 % 1,225,000 355,000 0.4 %

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Lind 全球宏观基金,有限责任公司(11) 1,297,500 1.5 % 862,500 435,000 0.5 %
Lind 全球基金二期,LP(12) 4,929,487 5.9 % 2,755,357 2,174,130 2.6 %
SH.N. Financial 投资有限公司(13) 800,000 1.0 % 600,000 200,000 0.2 %
Walleye 机会万事达基金有限公司(14) 1,000,000 1.2 % 1,000,000 0 0.0 %
Warberg WF X LP(15) 350,000 0.4 % 350,000 0 0.0 %

(1)包括新认股权证、Lind的Lind豁免权证以及由相同出售股东持有的125万股先前注册普通股的 认股权证,就好像所有新认股权证、Lind 豁免权证和先前的认股权证都已行使一样。假设卖方股东特此发行的所有普通股和先前注册的 普通股均已出售,并且卖方股东在本次发行完成之前 不额外买入或卖出普通股。

47

(2)包括(i)412,500股普通股和(ii)行使新认股权证时可发行的1,800,000股普通股。Anson Investments Master Fund LP(“AIMF”)的联合投资顾问 Anson Advisors Inc.和Anson Funds Management LP对安森持有和将要持有的普通股拥有投票权和处置权。布鲁斯·温森是安森管理集团有限责任公司的管理成员,该公司是安森基金管理有限责任公司的普通合伙人。 Moez Kassam和Amin Nathoo是Anson Advisors Inc.的董事。温森先生、卡萨姆先生和纳索先生均宣布放弃这些普通股的实益所有权 ,除非他们在普通股中的金钱权益。Anson的主要营业地址是Maples Corporate Services Limited,邮政信箱309,Ugland House,大开曼岛 KY1-1104,开曼群岛。该出售股东 持有的新认股权证受益所有权限制为4.99%,这不允许出售股东行使 新认股权证中的那一部分,这将导致卖方股东及其关联公司在行使后拥有超过实益所有权限制的 部分普通股。表中的金额和百分比不符合 4.99% 的受益所有权 限制。

(3)包括 (i) 行使 认股权证时可发行的95万股普通股,行使价为每股2.30美元,以及 (ii) 行使新认股权证时可发行的3,915,000股普通股。 股票将由开曼群岛豁免公司停战资本主基金有限公司(“主基金”)直接持有, ,并可能被视为间接受益所有者:(i)作为主基金投资 经理的停战资本有限责任公司(“停战资本”),以及(ii)作为停战资本管理成员的史蒂芬·博伊德。Armistice Capital和Steven Boyd 宣布放弃对证券的实益所有权,除非他们各自在证券中的金钱权益。 主基金的地址是 c/o Armistice Capital, LLC,地址:麦迪逊大道 510 号,7第四楼层,纽约,纽约 10022。该出售股东持有的新 认股权证的受益所有权限制为9.99%,这不允许出售 股东行使新认股权证中导致卖方股东及其关联公司在行使 之后拥有超过实益所有权限制的部分普通股。表中的金额和百分比并不 使 9.99% 的受益所有权限制生效。

(4)包括 (i) 行使认股权证时可发行的387,500股普通股,行使价 为每股2.30美元,以及 (ii) 行使新认股权证时可发行的1,100,000股普通股。这些股票将由特拉华州有限合伙企业Bigger Capital Fund LP(“资本基金”)直接持有 ,并可能被视为间接 受益所有者:(i)作为资本 基金的投资经理,Bigger Capital Fund GP,LLC(“Bigger GP”);(ii)作为Bigger GP的管理成员的迈克尔·比格尔。Bigger GP和Michael Bigger放弃证券的实益所有权 ,除非他们各自在证券中的金钱权益。资本基金的地址是 c/o Bigger Capital Fund LP,位于查尔斯顿大道西11700 号,170-659,内华达州拉斯维加斯89135。该出售 股东持有的新认股权证受益所有权限制为4.99%,这不允许卖方股东行使 新认股权证中会导致卖方股东及其关联公司在行使后拥有超过实益所有权限制的部分 股普通股。表中的金额和百分比不符合 4.99% 的受益所有权限制。

(5)包括 (i) 行使认股权证时可发行的387,500股普通股,行使价 为每股2.30美元,以及 (ii) 行使新认股权证时可发行的1,100,000股普通股。这些股份将由纽约有限合伙企业第二区资本基金有限责任公司(“第二区”)直接持有 ,并可能被视为 间接受益所有者:(i)作为资本 基金的普通合伙人的第二区GP LLC(“第二区GP”);(ii)作为第二区GP的管理成员迈克尔·比格尔。第二区GP和迈克尔·比格放弃对证券的实益所有权,除非他们各自在证券中的金钱权益。第 2 区的地址是 c/o 第 2 区资本基金有限责任公司,华尔街 14 号,2楼层,亨廷顿,纽约 11743。这位 销售股东持有的新认股权证受益所有权限制为4.99%,这不允许出售股东 行使新认股权证中的那部分会导致卖方股东及其关联公司在行使后拥有超过实益所有权限制的 股普通股。表中的金额和百分比不影响 4.99% 的受益所有权限制 。

(6) 包括(i)行使认股权证时可发行的1750,000股普通股,行使价为每股2.30美元,以及(ii)行使新认股权证时可发行的40万股普通股。开曼群岛公司CVI Investments, Inc.(“CVI”)的授权代理人Heights Capital Management, Inc. 拥有投票和处置CVI持有的股份的自由裁量权,并可能被视为这些股份的受益所有人。作为Heights Capital Management, Inc.的投资经理的马丁·科宾格也可能被视为对CVI持有的股票拥有投资自由裁量权和投票权。科宾格先生否认对这些股份的任何此类实益所有权。CVI Investments, Inc.隶属于一个或多个FINRA成员,根据CVI在本次发行中买入和出售的普通股注册声明中包含的招股说明书,目前预计他们都不会参与普通股的出售。Heights Capital Management, Inc.的地址是加利福尼亚州旧金山市加利福尼亚街101号3250套房 94111。该出售股东持有的新认股权证受益所有权限制为4.99%,这不允许出售股东行使新认股权证中导致出售股东及其关联公司在行使后拥有超过实益所有权限制的部分普通股。表中的金额和百分比不符合 4.99% 的受益所有权限制。

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(7)由行使 新认股权证时可发行的70万股普通股组成。这些股票将由缆车基金有限责任公司直接持有。特拉华州有限合伙企业Funicular Funds有限合伙企业和Jacob Ma-Weaver可能被视为普通股的受益所有人。Ma-Weaver先生是缆车基金有限责任公司的管理成员,该公司是缆车基金有限责任公司的普通合伙人 的管理成员,因此对Funicular Funds, LP持有的普通股 拥有投票权和处置权。出售股东的营业地址为加利福尼亚州旧金山市场街 #4307 2261 号 94114。 该出售股东持有的新认股权证受益所有权限制为4.99%,这不允许 出售股东行使新认股权证中导致卖方股东及其关联公司在行使后拥有超过实益所有权限制的部分普通股 。表 中的金额和百分比不符合 4.99% 的受益所有权限制。

(8)包括(i)行使 认股权证时可发行的870,000股普通股,行使价为每股2.30美元,以及(ii)行使新认股权证时可发行的1,735,000股普通股。 股票将由开曼群岛豁免公司哈德逊湾万事达基金有限公司直接持有。哈德逊湾资本管理有限责任公司, 哈德逊湾万事达基金有限公司的投资经理,对这些证券拥有投票权和投资权。桑德·格伯是哈德逊湾资本集团有限责任公司的管理成员,哈德逊湾资本集团有限责任公司是哈德逊湾资本管理有限责任公司的普通合伙人。哈德逊湾万事达基金 有限公司和桑德·格柏均宣布放弃对这些证券的实益所有权。哈德逊湾资本管理有限责任公司的地址是哈维迈尔广场28号,2号楼层,格林威治,康涅狄格州 06830。该出售股东持有的新认股权证的受益 所有权限制为9.99%,这不允许卖方股东行使新认股权证中会导致卖方股东及其关联公司在行使后拥有超过受益所有权 限制的部分普通股。表中的金额和百分比不符合 9.99% 的受益所有权限制。

(9)由行使 新认股权证时可发行的50万股普通股组成。这些股份将由特拉华州有限责任公司(“KBB”)KBB Asset Management LLC 直接持有,可能被视为由KBB管理成员史蒂夫·西格尔间接受益拥有,他对股票拥有投票权和处置控制权 。西格尔先生放弃对证券的实益所有权,除非他各自的金钱权益 。KBB的地址是位于佛罗里达州棕榈海岸Calle Del Sur47号的KBB资产管理有限责任公司邮编 32137。 该出售股东持有的新认股权证受益所有权限制为4.99%,这不允许出售股东 行使新认股权证中的那部分会导致卖方股东及其关联公司在行使后拥有超过实益所有权限制的 股普通股。表中的金额和百分比不符合 4.99% 的受益所有权限制。

(10)包括 (i) 行使 认股权证时可发行的35.5万股普通股,行使价为每股2.30美元,以及 (ii) 行使新认股权证时可发行的1,225,000股普通股。 股票将由开曼群岛豁免公司L1 Capital全球机会主基金(“L1基金”)直接持有。 L1 Capital全球机会主基金的投资组合经理大卫·费尔德曼对这些证券拥有投票权和投资权。 费尔德曼先生宣布放弃对这些证券的实益所有权。L1 Capital 全球机会主基金的地址为开曼群岛大开曼岛 KY1-1001 谢登路161A 炮兵法院1号,邮政信箱10085。该出售股东 持有的新认股权证受益所有权限制为4.99%,这不允许出售股东行使 新认股权证中的那一部分,这将导致卖方股东及其关联公司在行使后拥有超过实益所有权限制的 部分普通股。表中的金额和百分比不符合 4.99% 的受益所有权 限制。

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(11)包括 (i) 行使 新认股权证时可发行的862,500股普通股,以及 (ii) 在行使认股权证时可发行的435,000股普通股,行使价为每股 2.30美元。这些股票将由特拉华州有限合伙企业(“宏观基金”)Lind Global Macro Fund LP(“Macro Fund”)直接持有, 并可能被视为间接受益所有者:(i)作为宏观基金普通合伙人 的Lind Global Partners LLC(“Lingd”);(ii)LYD Partners LLC(“Lind”)的经理Lind Partners LLC(“Lind”)和(iii)Jeff East的经理 On,作为 Lind 的普通合伙人 。Lind、LGP和Jeff Easton宣布放弃对证券的实益所有权,除非他们各自的金钱 权益。宏观基金的地址是 Lind Global Macro Fund LP,麦迪逊大道 444 号,41 号st 楼层,纽约, 纽约 10022。该出售股东持有的新认股权证受益所有权限制为9.99%, 不允许出售股东行使新认股权证中导致出售股东及其 关联公司在行使后拥有超过实益所有权限制的部分普通股。表中的金额和百分比 不符合 9.99% 的实益所有权限制。

(12)包括(i)在 行使新认股权证时可发行的2,755,357股普通股,(ii)在行使与 Siyata和Lind之间的豁免相关的认股权证时可发行的1,739,130股普通股,以及(iii)在行使认股权证时可发行的435,000股普通股,行使价为每股2.30美元。 股份由特拉华州有限合伙企业 Lind Global Fund II, LP(“全球基金”)直接持有, 可能被视为间接受益所有者:(i) 作为全球 基金普通合伙人的林德环球合伙人二有限责任公司(“Lind”);(ii)林德经理林德合伙人有限责任公司;以及(iii)杰夫·伊斯顿,作为 Lind Partners LLC 的普通合伙人。 Lind Partners, LLC、Lind和Jeff Easton宣布放弃对证券的实益所有权,除非他们各自拥有证券的 金钱权益。主基金的地址是 Lind Global Fund II, LP, LP,麦迪逊大道 444 号,41st 楼层,纽约,纽约 10022。该出售股东持有的新认股权证受益所有权限制 为9.99%,这不允许出售股东行使新认股权证中导致出售 股东及其关联公司在行使后拥有超过实益所有权限制的部分普通股。表中的 金额和百分比不符合 9.99% 的实益所有权限制。

(13)包括 (i) 行使 认股权证时可发行的20万股普通股,行使价为每股2.30美元,以及 (ii) 行使 新认股权证时可发行的60万股普通股。这些股份将由以色列公司神盾金融投资有限公司(“SH.N.”)直接持有, ,可能被视为由哈达尔·沙米尔先生和尼尔·沙米尔先生间接实益拥有,他们各自拥有公司 50%的股份,对普通股拥有共同的投票权和处置权。哈达尔·沙米尔先生和尼尔·沙米尔先生宣布放弃对证券的实益 所有权,但他们各自的金钱利益除外。SH.N. 的地址是 SH.N. Financial Investments Ltd.,位于以色列赫尔兹利亚阿里克·爱因斯坦街 3 号。该出售股东持有的新认股权证的受益 所有权限制为4.99%,这不允许出售股东行使新认股权证中会导致卖方股东及其关联公司在行使后拥有超过受益所有权 限制的普通股的部分。表中的金额和百分比不符合 4.99% 的受益所有权限制。

(14)由行使 新认股权证时可发行的1,000,000股普通股组成。这些股票将由开曼群岛豁免公司Walleye Opportunities Master Fund Ltd.(“Master 基金”)直接持有,并可能被视为间接受益所有者:(i)Walleye Capital LLC(“Walleye Capital”)、作为主基金投资经理的 以及(ii)对Walleye Capital拥有投票权或投资控制权的人威廉·英格兰。 Walleye Capital LLC和英格兰先生宣布放弃对证券的实益所有权。万事达基金的地址是 Valleye Opportunities Master Fund Ltd.,位于明尼苏达州普利茅斯市尼亚加拉大道北2800号55447。Walleye Capital LLC是经纪交易商Walleye Trading LLC的普通合伙人。该出售股东持有的新认股权证受益所有权限制为4.99%, 不允许出售股东行使新认股权证中导致出售股东及其 关联公司在行使后拥有超过实益所有权限制的部分普通股。表中的金额和百分比 不符合 4.99% 的实益所有权限制。

(15)由行使 新认股权证时可发行的35万股普通股组成。这些股份将由特拉华州有限合伙企业(“华伯格基金”)Warberg WF X LP 直接持有,并可能被视为间接受益所有者:(i)作为华伯格基金投资 经理的华伯格资产管理有限责任公司(“WAM”),以及(ii)作为WAM经理的丹尼尔·沃什和乔纳森·布隆伯格。WAM 和 Messr.Warsh 和 Blumberg 宣布放弃对证券的实益所有权,除非他们各自在证券中的金钱权益。华伯格基金的地址 是 v/o Warberg WF X LP,伊利诺伊州温内特卡市橡树街 716 号,邮编 60093。该出售股东 持有的新认股权证受益所有权限制为4.99%,这不允许出售股东行使 新认股权证中的那一部分,这将导致卖方股东及其关联公司在行使后拥有超过实益所有权限制的 部分普通股。表中的金额和百分比不符合 4.99% 的受益所有权 限制。

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分配计划

出售股东应包括 受赠人、质押人、受让人或其他利益继承人,他们在本招股说明书发布之日后作为礼物、质押、合伙分配或其他转让形式出售普通股,可以不时在任何证券交易所、市场或交易设施上出售、转让或以其他方式 处置其在任何证券交易所、市场或交易设施上的任何或全部普通股普通股在 或私下交易中交易。这些处置可以是固定价格、销售时的现行市场价格、与现行市场价格相关的 价格、销售时确定的不同价格或协议价格。

出售股东在处置普通股或其中的权益时可以使用以下任何一种或多种 方法:

普通经纪 交易和经纪交易商招揽买方的交易;

经纪交易商将尝试以代理身份出售普通股的 进行大宗交易,但可以定位 并将部分区块作为本金转售,以促进交易;

经纪交易商作为本金购买,由经纪交易商为自己的账户转售;

根据适用交易所规则进行的交易所分配 ;

私下协商的 交易;

在美国证券交易委员会宣布本招股说明书所含注册声明 生效之日后发生的卖空 ;

通过期权交易所 或其他对冲交易的写作 或结算,无论是通过期权交易所 还是其他方式;

通过经纪交易商与卖方股东之间的协议 ,以规定的每股价格出售指定数量的此类股票 ;

任何此类销售方法的组合;以及

适用法律允许的任何其他方法 。

出售股东可以不时 质押或授予其拥有的部分或全部普通股的担保权益,如果他们违约履行 附担保债务,质押人或有担保方可以根据本招股说明书、 或根据第424 (b) 条或其他适用条款对本招股说明书的修正案不时发行和出售普通股修订 出售股东名单的《证券法》条款,将质押人、受让人或其他利益继承人列为出售本招股说明书下的股东。 出售股东也可以在其他情况下转让普通股,在这种情况下,质押人、受让人或其他 利益继承人将是本招股说明书的出售受益所有人。

在出售我们的普通股方面, 卖出股东可以与经纪交易商或其他金融机构进行套期保值交易,而经纪交易商或其他金融机构反过来可能在对冲他们所持头寸的过程中进行 卖空普通股。卖出股东还可以卖空普通股 股并交付这些证券以平仓空头头寸,或者将普通股借给经纪交易商, 反过来又可能出售这些证券。出售股东还可以与经纪交易商或 其他金融机构进行期权或其他交易,或者创建一种或多种衍生证券,要求向每位此类经纪交易商 或其他金融机构交付本招股说明书提供的普通股,此类经纪交易商或其他金融 机构可以根据本招股说明书(经补充或修订,以反映此类交易)转售这些普通股。

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出售股东 从出售普通股中获得的总收益将是普通股的购买价格减去折扣或佣金(如有 )。每位出售股东保留接受并与其代理人一起不时拒绝任何直接或通过代理人购买普通股的提议的权利, 或部分拒绝。我们不会收到本次发行 的任何收益。但是,我们将收到卖方股东行使新认股权证的收益,他们以现金形式行使这些 认股权证,但不会从任何无现金活动中获得任何收益。

卖方股东还可以依据《证券法》第144条在公开市场交易中转售所有 或部分普通股,前提是他们 符合该规则的标准并符合该规则的要求。

根据 《证券法》第2(11)条的定义,出售股东和参与普通股出售的任何承销商、 经纪交易商或代理人可能是 “承销商”。根据《证券法》,他们在普通股转售中获得的任何折扣、佣金、让步或利润都可能承保 折扣和佣金。出售作为 第 2 (11) 条所指的 “承销商” 的股东将受《证券法》的招股说明书交付要求的约束。

在必要范围内,出售 的普通股,出售股东的姓名、相应的收购价格和公开发行价格、任何代理商、交易商 或承销商的名称,以及与特定要约相关的任何适用的佣金或折扣,将在随附的招股说明书 补充文件中列出,或酌情在包括本招股说明书在内的注册声明的生效后修正案中列出。

为了遵守 某些州的证券法(如果适用),只能通过注册或持牌经纪人或交易商在这些司法管辖区出售普通股。 此外,在某些州,除非普通股已注册或有资格出售,或者有 的注册或资格要求豁免并得到遵守,否则不得出售普通股。所有这些要求均由 销售股东负责。

我们已告知卖方股东, 《交易法》第M条的反操纵规则可能适用于普通股的市场销售以及 卖方股东及其关联公司的活动。此外,在适用的范围内,我们将向销售股东提供本招股说明书 (可能会不时补充或修改)的副本,以满足《证券法》的招股说明书 的交付要求。出售股东可以向任何参与涉及出售普通股的交易 的经纪交易商进行赔偿,以抵消某些负债,包括《证券法》产生的负债。

我们已与卖方股东 达成协议,保留本招股说明书所含注册声明的有效期至 (i) 本招股说明书所涵盖的所有 普通股均已根据并根据注册声明 或 (ii) 根据《证券法》第144条可以不受限制地出售所有普通股的日期,以较早者为准。

我们将支付普通股注册 的所有费用,包括但不限于美国证券交易委员会的申请费和遵守州证券或 “蓝天 天空” 法律的费用;但是,前提是每位出售股东将支付所有承保折扣和销售佣金(如果有), 以及由此产生的任何法律费用。根据与卖方股东达成的协议,我们可能会赔偿卖方股东的某些负债,包括《证券法》规定的某些负债 ,或者出售股东可能有权 缴款。

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普通股的描述

以下对我们普通股的描述 以及我们公司章程的规定和章程通知均为摘要,并不完整。请参阅 我们的公司章程和章程通知,其副本作为注册声明的附录提交,本招股说明书 是注册声明的一部分(在本节中称为 “文章”)。

我们的普通股在纳斯达克资本 市场上市,目前交易代码为 “SYTA”。

我们所有已发行和流通的普通股 均已全额支付且不可评税。除非董事会另有决定,否则我们普通股的每位持有人不会获得 有关此类普通股的证书。我们的非不列颠哥伦比亚省居民的股东可以自由持有其 普通股并进行投票。

我们有权发行无限量的 股普通股,每股没有面值。根据《商业公司法》(不列颠哥伦比亚省)(“商业 公司法”)、我们的条款和适用的证券法的规定,董事拥有在 可能决定的时间和条款和条件下向这些人分配、 授予期权或以其他方式处理任何未发行股份的一般和无条件的权力。董事可以出于任何 原因或无理由拒绝接受任何股份申请,也可以全部或部分接受任何申请。

法律事务

我们的加拿大法律顾问Cassels Brock & Blackwell LLP将为我们 移交与加拿大 法律以及加拿大不列颠哥伦比亚省法律规定的所发行证券的有效性有关的某些法律事务。与纽约州法律和美国联邦 证券法有关的某些法律事务将由位于纽约和纽约州的Carmel、Milazzo & Feil LLP移交给我们。

专家们

根据我们截至2021年12月31日止年度的20-F表年度报告,在本招股说明书中注册的 公司的合并财务报表 已由独立注册会计师事务所戴维森会计师事务所审计,这些报告是以引用方式纳入的 。此类合并财务报表是根据会计和审计专家等公司授权提供的 报告以引用方式纳入的。

在这里你可以找到更多信息

我们向美国证券交易委员会提交年度、季度和当前报告、 代理声明和其他信息。美国证券交易委员会维护着一个互联网站点,其中包含以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告、代理和信息 声明以及其他有关发行人(包括我们)的信息。作为外国私人发行人, 根据《交易法》,我们不受规定委托书的提供和内容等规则的约束, 并且我们的高管、董事和主要股东不受交易法第16条和相关交易法规则中包含的 “短期利润” 报告和责任 条款的约束。此外,《交易法》 不要求我们像根据《交易法》注册证券的美国公司那样频繁或迅速地向美国证券交易委员会提交定期报告和财务报表。

您可以在美国证券交易委员会的网站上访问我们向 美国证券交易委员会提交的文件,网址为 www.sec.gov。我们向美国证券交易委员会提交的某些信息的副本也可以在我们的网站上找到,网址为 www.siyatamobile.com。我们网站中包含或可通过我们的网站访问的信息不构成 本招股说明书的一部分,也未以引用方式纳入本招股说明书。

本招股说明书是我们向美国证券交易委员会提交的F-1表格注册声明 的一部分。本招股说明书不包含注册声明 和注册声明的证物中规定的所有信息。有关我们以及根据本招股说明书 发行的证券的更多信息,我们建议您参阅注册声明以及作为注册 声明的一部分提交的证物和附表。您应仅依赖本招股说明书中包含的信息或招股说明书中以引用方式纳入的信息。我们没有 授权其他任何人向您提供不同的信息。

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以引用方式纳入文件

我们向美国证券交易委员会提交年度和特别报告以及其他 信息(文件编号 001-39557)。这些文件包含本招股说明书中未出现的重要信息。 美国证券交易委员会允许我们 “以引用方式纳入” 本招股说明书中,这意味着我们可以通过向您推荐我们已经或将要向美国证券交易委员会提交的其他文件来向您披露重要的 信息。 引用所包含的信息被视为本招股说明书的一部分,我们随后向美国证券交易委员会提交的文件中的信息将自动 更新并取代本招股说明书中的信息。我们将以下列文件以及 未来根据《交易法》第13(a)、13(c)、15(d)条向美国证券交易委员会提交的任何文件以引用方式纳入本招股说明书,但在 中描述的证券发行终止之前,向美国证券交易委员会 “提供” 的信息除外,这些信息未被视为已提交且未以引用方式纳入本招股说明书(除非下文另有说明)适用的招股说明书补充文件或生效后的修正案:

我们于2022年4月28日向美国证券交易委员会提交的截至2021年12月31日财年的20-F 表年度报告(“20-F表格”);

我们于4月29日向美国证券交易委员会提交的关于 6-K表格的外国私人发行人报告, 2022年5月17日,2022年5月26日, 2022年5月31日,2022年5月31日, 2022年6月7日, 2022年6月27日, 2022年7月6日, 2022年7月13日, 2022年7月13日, 2022年7月14日 2022年7月18日, 2022年7月26日, 2022年7月28日, 2022年8月1日, 2022年8月19日, 2022年8月19日, 2022年8月19日, 2022年8月30日, 2022年9月1日, 2022年9月8日, 2022年,9月22日, 2022年,9月22日, 2022年,9月22日, 2022年9月23日, } 2022年; 2022年10月12日; 2022年10月13日;10 月 19 日, 2022 年 10 月 26 日, 2022 年 10 月 31 日, 2022 年 11 月 9 日, 2022 年 11 月 10 日, 2022 年 11 月 14 日, 2022 年 11 月 15 日, 2022 年 12 月 6 日, 2022 年 12 月 30 日, 2022,1 月 9 日, 2023,1 月 18 日, 2023, 2023,2023 年 1 月 18 日,2023 年 1 月 19 日, 2023 年 1 月 23 日, 2023 年 2 月 21 日, 2023 年 2 月 23 日, 2023 年 2 月 27 日,2023 年 3 月 6 日, 2023 年 3 月 13 日,2023 年 3 月 27 日和 2023 年 3 月 27 日;

我们在 2020 年 9 月 24 日向美国证券交易委员会提交的 8-A12B、 表格中根据《交易法》第 12 条注册的证券的描述 ,包括为更新此类描述而为 提交的任何修正案或报告;以及

将来根据《交易法》第13(a)、13(c)或15(d)条向美国证券交易委员会提交的任何文件 。

此外,注册人在初始注册声明发布之日之后和注册声明生效之前 根据《交易法》向美国证券交易委员会提交的 表格上的任何报告 ,这些报告是在注册声明 中明确指明以引用方式纳入注册声明 (本招股说明书构成其一部分)以及在本注册声明生效之日之后提交的所有后续20-F表年度报告 和之前提交的所有后续20-F表年度报告 至终止本次发售以及 6-K 表格上的任何报告从提交或提交此类文件之日起,随后提交给美国证券交易委员会,或我们在表格中特别确定以引用方式纳入本招股说明书 所属注册声明的部分,应视为以引用方式纳入本招股说明书,并应被视为本招股说明书 的一部分。

您应仅依赖本招股说明书中包含的 或以引用方式纳入的信息。我们未授权任何其他人向您提供不同的信息。如果 有人向您提供了不同或不一致的信息,则您不应依赖这些信息。我们不会在任何不允许要约或出售的司法管辖区提出出售这些证券的提议 。您应假设,本招股说明书中作为 出现的信息以及我们之前向美国证券交易委员会提交并以引用方式纳入的信息,仅在这些文件封面 上的日期是准确的。自那时以来,我们的业务、财务状况、经营业绩和前景可能发生了变化。 本招股说明书中的某些陈述及其部分内容更新并取代了上述以引用方式纳入的文件中的信息。 同样,本招股说明书中以引用方式纳入的未来文件中的陈述或部分陈述可能会更新和替换本招股说明书或上述文件中的部分陈述 。

根据您的 书面或口头请求,我们将免费向您提供本招股说明书中以引用方式纳入的任何文件的副本,但未以引用方式特别纳入此类文件的 的证物除外。请将您的书面或电话请求发送至 Siyata Mobile Inc.,收件人:首席财务官,加拿大魁北克省蒙特利尔市理查森街 1751 号 #2207 套房 H3K-1G6;电话:514-500-1181。 您也可以通过访问我们的网站来获取有关我们的信息 https://www.siyatamobile.com。 上包含或可通过我们的网站访问的信息未以引用方式纳入,也不是本招股说明书的一部分。

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最多 19,781,987 股普通股

2023 年 3 月 30 日

招股说明书