附录 99.1
未经审计的初步估算简明合并财务信息
Seadrill Limited（Seadrill 或 公司）未经审计的初步预测简明合并财务报表及随附的解释性附注（初步财务信息）旨在说明自2023年1月1日起 完成的以下交易，但未包含在初步简明合并运营报表中提交的整个期间的经营业绩中（统称，已完成的交易）：
| • | 有担保债务的再融资： 2023年7月27日，Seadrill根据经修订的1933年《证券法》（ 证券法）第144A条和S条例进行发行（以下简称 “发行”），发行了总额为5亿美元的 本金为2030年到期的8.375％的优先担保第二留置权票据（以下简称 “票据”）。 |
随后，公司于2023年8月8日额外发行了本金总额为7,500万美元的 2030年到期的8.375％的优先担保第二留置权票据（增量票据）。增量票据于2030年8月1日到期，按面值的100.75％发行。
发行5.75亿美元的8.375％优先担保第二留置权票据（第二留置权 票据）的净收益用于：（i）全额预付2022年2月23日从第11章程序结束后达成的现有有担保债务额度下的未偿还款项，以及（ii）支付与 退出此类有担保债务融资相关的费用。
现有的有担保债务融资包括（i）3亿美元的定期贷款（ 初始定期贷款）和1.25亿美元的循环信贷额度（初始RCF），以及（ii）6.83亿美元的有担保第二留置权贷款（初始第二留置权）。初始 定期贷款和初始RCF（如果提取）的利息为每年7％，外加有担保的隔夜金融利率工具（SOFR）（以及任何适用的信贷调整利差）。初始第二留置权的利息总利润率为每年12.5％，外加SOFR（以及任何适用的信贷调整利差）。截至2023年7月27日，初始定期贷款和初始第二留置权的未偿本金分别为1.75亿美元和1.15亿美元， 已使用第二留置权票据发行的收益全额预付。此外，初始区域合作框架尚未绘制。
此外，2023年7月11日 ，Seadrill Ltd. 及其子公司Seadrill Finance Limited成立了新的优先担保循环信贷额度（RCF）。在发行第二留置权票据和偿还Seadrill现有设施之后，RCF下的承诺为期五年，于2023年7月27日变成 可供提取。RCF允许借入高达2.25亿美元的循环信贷，用于营运资金和 其他公司用途，并包括手风琴功能，允许Seadrill将这一限额再提高多达1亿美元，但须征得贷款人的同意。它还包括签发不超过5000万美元的 信用证的规定。RCF的利率等于指定利润率加上SOFR。Seadrill必须为循环信贷的任何未使用部分支付季度承诺费。
该公司承担了与再融资相关的约2600万美元的发行成本。
由于公司的再融资（债务再融资），在第11章程序结束后，2022年2月23日 订立的更高利息债务融资已全部偿还，取而代之的是更优惠的2030年到期的有担保第二留置权票据，利率较低，为8.375％。
| • | 业务合并: 2023年4月3日（截止日期），根据2022年12月22日签订的 最终合并协议（合并协议），Seadrill、Seadrill（Merger Sub）的全资子公司Seadrill Merger Sub, LLC和马绍尔群岛有限责任公司Aquadrill LLC（Aquadrill）的全资子公司Seadrill Merger Sub, LLC和马绍尔群岛有限责任公司Aquadrill LLC（Aquadrill）于2023年4月3日（截止日期），由Seadrill、Seadrill（合并 Sub）作为Seadrill的全资子公司，Aquadrill 与并入合并子公司（合并或业务合并），Aquadrill 在合并后幸存下来。根据合并协议，Aquadrill单位持有人获得了（i）2990万股Seadrill普通股，（ii）100万美元的现金对价，（iii）以预扣税代替普通股结算的3000万美元 。根据会计准则编纂（ASC）主题805，业务合并（ASC 805），合并被视为业务合并，其中 Seadrill是会计收购方。根据收购会计方法，截至截止日期，Aquadrill及其子公司的资产和负债按各自的公允价值入账。收购价格分配是 基于初步估计和假设，随着Seadrill最终确定截至收盘日 收购资产的估值、承担的负债和相关税收余额，这些估计和假设在截止日期后的一年内可能会发生变化。这样的调整可能是实质性的。 |
1
初步的预估财务信息是在以下假设下编制的：
| • | 截至2023年12月31日止年度的未经审计的初步简明合并运营报表假设已完成的交易发生在2023年1月1日。 |
| • | 截至2023年12月31日，已完成交易的影响已反映在Seadrill的历史合并资产负债表 中，因此此处不包括预计资产负债表。 |
此处提供的初步的 Pro Forma Forma 财务信息仅供参考和说明之用，不一定代表如果交易在假定日期进行本来会取得的财务业绩， 本初步的财务信息也不一定代表未来时期的经营业绩。预计调整基于当前可用的信息和某些假设，Seadrill认为 合理且事实上可以支持。初步财务信息应与以下内容一起阅读：
| • | Seadrill截至2023年12月31日止年度的未经审计的历史合并财务报表包含在2024年2月28日提交给美国证券交易委员会（SEC）的Seadrill6-K表中，并以引用方式纳入此处。 |
| • | 截至2023年3月31日和 2022年12月31日以及截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的Aquadrill未经审计的历史合并财务报表和附注包含在2023年6月21日向美国证券交易委员会提交的Seadrill6-K表格中，并以引用方式纳入此处。 |
本文件中包含的初步财务数据由Seadrills 管理层编制并负责。普华永道会计师事务所没有审计、审查、审查、汇编或应用有关初步财务数据的商定程序。因此，普华永道会计师事务所不就此发表意见或任何其他 形式的保证。
2
Seadrill 有限公司
未经审计的初步估算简明合并运营报表
截至2023年12月31日的财年
| （以百万美元计，每股数据除外） | Seadrill历史的 | Aquadrill历史的（注二） | 合并 | 债务再融资 | Pro Forma合并 | |||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合同收入 |
1,154 | 77 | — | — | 1,231 | |||||||||||||||||||||||||||
| 可偿还收入 |
32 | 1 | — | — | 33 | |||||||||||||||||||||||||||
| 管理合同收入 |
271 | — | — | — | 271 | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入 |
45 | — | — | — | 45 | |||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
| 总营业收入 |
1,502 | 78 | — | — | 1,580 | |||||||||||||||||||||||||||
| 运营费用 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 船只和钻机运营费用 |
(705 | ) | (59 | ) | — | — | (764 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 可报销的费用 |
(29 | ) | (1 | ) | — | — | (30 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 折旧和摊销 |
(155 | ) | (5 | ) | (11 | ) | 3a | — | (171 | ) | ||||||||||||||||||||||
| 管理合同费用 |
(200 | ) | — | — | — | (200 | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 与合并和整合相关的费用 |
(24 | ) | (3 | ) | — | — | (27 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 |
(74 | ) | (5 | ) | — | — | (79 | ) | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
| 运营费用总额 |
(1,187 | ) | (73 | ) | (11 | ) | — | (1,271 | ) | |||||||||||||||||||||||
| 其他操作项目 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 处置收益 |
14 | — | — | — | 14 | |||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
| 其他运营项目总计 |
14 | — | — | — | 14 | |||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
| 营业利润 |
329 | 5 | (11 | ) | — | 323 | ||||||||||||||||||||||||||
| 财务和其他非经营项目 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息收入 |
35 | — | — | — | 35 | |||||||||||||||||||||||||||
| 利息支出 |
(59 | ) | — | — | 1 | 3c | (58 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 分享关联公司的业绩 |
37 | — | — | — | 37 | |||||||||||||||||||||||||||
| 衍生品和外汇损失 |
(2 | ) | — | — | — | (2 | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 债务清偿的净亏损 |
(10 | ) | — | — | — | (10 | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 其他财务和非经营项目 |
(13 | ) | — | — | (13 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
| 财务和其他非营运性的 项目总额 |
(12 | ) | — | — | 1 | (11 | ) | |||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
| 所得税前利润 |
317 | 5 | (11 | ) | 1 | 312 | ||||||||||||||||||||||||||
| 所得税支出 |
(17 | ) | (4 | ) | — | — | (21 | ) | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
| 持续经营的利润 |
300 | 1 | (11 | ) | 1 | 291 | ||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
| 每股收益：持续业务（美元） |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基本 |
3.82 | 3.71 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 稀释 |
3.70 | 3.59 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 加权平均已发行股数 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基本 |
79 | 3b | 79 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 稀释 |
82 | 3b | 82 | |||||||||||||||||||||||||||||
3
初步预估财务信息附注
注1：演示依据
初步的 Pro Forma 财务信息由Seadrill根据经最终规则，即第33-10786号发布的《收购和处置企业财务披露修正案》修订的第S-X条第11条编制。预计调整包括交易会计调整，反映了交易所需会计的应用。第11条允许列报已经发生或合理预期会发生的协同效应和其他交易效应，也称为管理调整。由于公司正在继续评估协同效应的可实现性，包括实现的时机和成本，Seadrill选择不向管理层提交调整 。
Seadrill和Aquadrill的历史财务 报表是根据美国公认的会计原则编制的，以美元列报。截至2023年12月31日的 年度未经审计的初步简明合并运营报表假设交易发生在2023年1月1日。此外，截至2023年12月31日的九个月Aquadrills的经营业绩已包含在截至2023年12月31日的年度Seadrill的历史 业绩中。
4
附注2：改叙
下文所述的重新分类是由于业务合并而进行的，目的是使Aquadrills的历史财务信息与 Seadrills的列报方式相一致。
截至2023年3月31日的 三个月未经审计的初步预计简明合并运营报表中包含的重新分类
| 2023年3月31日 （单位：百万美元） |
||||||||||||||||||
| Aquadrill 演示文稿 |
金额 | 演示 改叙 |
金额 | Seadrill 演示文稿 | ||||||||||||||
| 营业收入 |
营业收入 | |||||||||||||||||
| 合同收入 |
77 | — | 77 | 合同收入 | ||||||||||||||
| 可偿还收入 |
1 | — | 1 | 可偿还收入 | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 总营业收入 |
78 | — | 78 | 总营业收入 | ||||||||||||||
| 运营费用 |
运营费用 | |||||||||||||||||
| 船只和钻机运营费用 |
(59 | ) | — | (59 | ) | 船只和钻机运营费用 | ||||||||||||
| 可报销的费用 |
(1 | ) | — | (1 | ) | 可报销的费用 | ||||||||||||
| 折旧 |
(5 | ) | — | (5 | ) | 折旧和摊销 | ||||||||||||
| — | (3 | ) | a | (3 | ) | 与合并和整合相关的费用 | ||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 |
(8 | ) | 3 | a | (5 | ) | 销售、一般和管理费用 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 运营费用总额 |
(73 | ) | — | (73 | ) | 运营费用总额 | ||||||||||||
| 其他操作项目 |
其他操作项目 | |||||||||||||||||
| 出售资产的收益 |
— | — | — | 处置收益 | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 其他运营项目总计 |
— | — | — | 其他运营项目总计 | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 营业收入 |
5 | — | 5 | 营业利润 | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 财务和其他项目 |
财务和其他非经营项目 | |||||||||||||||||
| 利息收入 |
— | — | — | 利息收入 | ||||||||||||||
| 重组和其他费用 |
— | — | — | 其他财务和非经营项目 | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 财务项目总额，净额 |
— | — | — | 财务和其他非经营项目总额 | ||||||||||||||
| 所得税前收入 |
5 | — | 5 | 所得税前利润 | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 所得税支出 |
(4 | ) | — | (4 | ) | 所得税支出 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 净收入 |
1 | — | 1 | 持续经营的利润 | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| a. | 销售、一般和管理费用 将金额为300万美元的销售、一般和管理 费用重新归类为与合并和整合相关的费用。 |
5
附注3：未经审计的初步预计合并运营报表
合并调整
| a. | 折旧和摊销 –反映了合并后钻探装置和初步合同相关无形资产的初步资产价值和使用寿命计算的折旧和摊销 支出的增加。折旧和摊销费用的预计调整计算方法如下： |
| （单位：百万美元） | 年终了 2023年12月31日 |
|||
| 去除 Aquadrill 合并前的历史 折旧费用 |
5 | |||
| 去除 Aquadrill 合并后的历史折旧和摊销费用 |
12 | |||
| 钻探单位公允价值的折旧费用 (1) |
(70 | ) | ||
| 不利合同负债的摊销费用，净额 |
42 | |||
|
|
|
|||
| 折旧和摊销调整总额 |
(11 | ) | ||
|
|
|
|||
| (1) | 钻探装置减去估计的剩余价值，在估计的 剩余使用寿命基础上使用直线折旧。收购的钻探装置的初步估计剩余使用寿命为15至21年。 |
| b. | 基本/摊薄后的加权平均已发行股份 – 计算基本和摊薄后 加权平均已发行股票时假设与合并相关的已发行股份在报告期内均已流通。因此，假设下表中基本和摊薄后的加权平均流通股数 所示的与合并相关的已发行股票自2023年1月1日起一直流通。Seadrill已在其历史财务报表中确认了截至截止日合并的影响，包括对基本 和摊薄后的加权平均已发行股票的影响。 |
| （单位：百万美元） | 年终了 2023年12月31日 |
|||
| Seadrill 加权平均已发行股数 |
71 | |||
| 向 Aquadrill 股东发行的 Seadrill 股票 (1) |
8 | |||
|
|
|
|||
| 预计加权平均未偿还股票总额（基本/摊薄） |
79 | |||
| Seadrills交易前 可转换债券的稀释影响 |
3 | |||
|
|
|
|||
|
调整后的预计加权平均已发行股票/摊薄后股票 (2) |
82 | |||
|
|
|
|||
| (1) | 反映了截止日期 之前向Aquadrill股东发行的股票的增量预期效应。 |
| (2) | 如果行使，可转换债券将增加普通股，金额相当于 已完全摊薄后的已发行普通股的3％左右。 |
债务再融资调整
| c. | 利息支出 反映了利息支出的减少，这主要是由于取消了 初始定期贷款和初始第二留置权支出并记录了与第二留置权票据相关的费用。利息支出的预计调整计算方法如下： |
| （单位：百万美元） | 年终了 2023年12月31日 |
|||
| 移除继任者的历史初始定期贷款利息支出 |
12 | |||
| 取消继任者的历史初始第二留置权利息支出 |
16 | |||
| 取消继任者担保和佣金 |
3 | |||
| 第二留置权票据的利息支出 |
(28 | ) | ||
| 发行成本摊销 (1) |
(2 | ) | ||
|
|
|
|||
| 利息支出调整总额 |
1 | |||
| (1) | 第二留置权票据和区域合作框架的发行成本分别在7年和5年内摊销。 |
6