美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
佣金文件编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
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(成立为法团的状况) |
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(美国国税局雇主 识别号码) |
(主要执行办公室的地址，包括邮政编码)
(
(注册人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题 |
交易符号 |
注册的每个交易所的名称 |
根据该法第12(G)条登记的证券：无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是的☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是的☐
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器 |
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非加速文件服务器 |
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规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
勾选注册人是否已根据《萨班斯-奥克斯利法案》（15 U.S.C.）第404（b）条提交了关于其管理层对财务报告内部控制有效性评估的报告和证明。第7262（b）条），由编制或出具审计报告的注册会计师事务所出具。 是的
如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
截至2023年6月30日注册人的非关联公司持有的普通股的总市值，通过参考普通股在2023年6月30日最后一次出售的价格计算得出s $
注册人于2024年3月1日发行的普通股数量，无面值s
以引用方式并入的文件
本表格10-K第三部分所要求的信息通过引用并入注册人的最终代理声明，该声明将在本表格10-K所涵盖的财政年度结束后120天内提交。
HCI GROUP，INC.和子公司
表中的目录
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页面 |
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第一部分： |
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项目1 |
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业务 |
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2-8 |
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第1A项 |
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风险因素 |
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8-18 |
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项目1B |
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未解决的员工意见 |
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18 |
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项目1C |
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网络安全 |
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19 |
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项目2 |
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属性 |
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20 |
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第3项 |
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法律诉讼 |
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21 |
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项目4 |
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煤矿安全信息披露 |
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21 |
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第二部分： |
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第5项 |
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注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 |
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22-24 |
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项目6 |
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已保留 |
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24 |
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第7项 |
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管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
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25-34 |
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第7A项 |
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关于市场风险的定量和定性披露 |
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34-36 |
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项目8 |
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财务报表和补充数据 |
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37-112 |
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项目9 |
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会计与财务信息披露的变更与分歧 |
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113 |
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第9A项 |
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控制和程序 |
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113 |
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项目9B |
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其他信息 |
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113 |
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项目9C |
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关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 |
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114 |
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第三部分： |
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第10项 |
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董事、高管与公司治理 |
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115 |
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项目11 |
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高管薪酬 |
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115 |
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项目12 |
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某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 |
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115 |
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第13项 |
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某些关系和相关交易，以及董事的独立性 |
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115 |
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项目14 |
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首席会计师费用及服务 |
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115 |
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第四部分： |
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项目15 |
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展示和财务报表明细表 |
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116-120 |
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签名
证书
部分 I
第1项-- 业务
一般信息
HCI Group，Inc.成立于2006年，是一家总部位于佛罗里达州的公司，通过其子公司从事财产和意外伤害保险、信息技术服务、保险管理、房地产和再保险。本表格10-K中提及的“我们”、“本公司”或“HCI”一般是指HCI Group，Inc.及其子公司。我们的主要执行办公室位于佛罗里达州坦帕市椰树大道3802号，邮编：33619，电话号码是(813)8499500。
在2023年第四季度，核心风险管理有限责任公司(“CRM”)，一家全资子公司，与共管公寓业主互惠交易所(“CORE”)签订了一份事实律师协议(“AIF”)。根据AIF协议，CRM负责代表CORE进行日常运营。虽然我们在CORE中没有任何股权，但CORE的经营业绩将由我们定期审查。
因此，我们现在根据管理重点和对财务和经营业绩的评估，在以下组织部门管理我们的业务：
HCPCI保险业务
财产和意外伤害保险
房主选择财产和意外伤害保险公司(“HCPCI”)于2007年注册成立并开始运营。HCPCI为主要位于佛罗里达州和佛罗里达州以外各州的房主、共管公寓业主和租户提供各种形式的住宅保险产品，如房主保险、火灾保险、洪水保险和仅限风力保险。由于洪水再保险覆盖范围的可用性和可负担性降低，HCPCI在2023年期间停止在佛罗里达州提供洪水保险单。此类保单赚取的毛保费不到2022年HCPCI毛保费收入的1%。
我们通过参与一个“外卖计划”开始运营，通过该计划，我们承担了由佛罗里达州政府支持的保险公司--公民财产保险公司(“Citizens”)签发的保单。外卖计划是一项立法授权的计划，旨在通过鼓励私营公司承担公民的政策来减少国家的风险敞口。当机会出现时，我们有选择地与公民进行额外的假设交易。2023年，宏利保单承担了大约53,400份来自公民的保单，相当于年化毛保费1.968亿美元。
作为一家老牌航空公司，HCPCI还接受了佛罗里达州或其运营所在州的其他保险公司的保单转让或承担。例如，在2011年，我们接受了约70，000份业主保险单，代表1.06亿美元的书面保费，来自一家被置于破产管理的运营商，约43，000份业主保险单，代表2020年4月6900万美元的年化保费，来自一家评级下调的运营商，该运营商已停止开展业务，以及约6，000份业主保险单，000份房主保单，代表2021年8月清算的一家承运人的2000万美元年化总承保保费。
于2021年，合众保险从联合保险控股有限公司(“联合保险”)旗下的联合财产及意外保险公司接手康涅狄格州、新泽西州、马萨诸塞州及罗德岛州(统称“东北地区”)的个人保险业务。HCPCI于2021年12月开始更新和/或取代东北地区两个州的联合政策，第三个州于2022年1月，第四个州于2022年4月。2022年，HCPCI从美联航手中接管了佐治亚州、北卡罗来纳州和南卡罗来纳州(统称为东南部地区)的个人保险业务。HCPCI于2022年9月开始在南卡罗来纳州续签联合政策。HCPCI被授权在阿肯色州、加利福尼亚州、康涅狄格州、佛罗里达州、马里兰州、马萨诸塞州、新泽西州、北卡罗来纳州、俄亥俄州、
2
宾夕法尼亚州、罗德岛州、南卡罗来纳州和德克萨斯州。2023年，HCPCI在佛罗里达州以外的其他州产生的书面保费，包括承担的业务，总计约8,080万美元。
再保险和其他辅助业务
我们有一家百慕大注册的全资再保险子公司，Claddaugh Casualty Insurance Company Ltd（“Claddaugh”）。我们选择性地保留Claddaugh的风险，降低第三方再保险的成本。Claddaugh通过将资金存入信托账户，将其对HCPCI和TypTap保险公司（“TypTap”）的敞口完全抵押。Claddaugh可能会通过转分保合同减轻部分风险，但Claddaugh在2022-2023条约年没有签订任何转分保合同。目前，Claddaugh不向非附属公司提供再保险。其他辅助业务还包括索赔理算和处理服务。
在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度中，在公司内部消除之前的HCPCI保险业务收入分别占所有运营部门总收入的63.8%、66.1%和74.6%。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，厚朴保险业务的总资产分别占所有运营部门总资产的55.3%和53.4%。请参阅本年度报告第8项下的附注17--“分部信息”。
类型点击编组
我们的控股子公司TypTap Insurance Group，Inc.(“Ttig”)目前有四家子公司：TypTap、TypTap Management Company、Exzeo USA，Inc.和赛普拉斯科技发展公司(Cypress Tech Development Company)，赛普拉斯科技发展公司还拥有在印度注册的子公司Exzeo Software Private Limited。TTIG主要从事财产和意外伤害保险业务，专注于独立的洪水和房主多险种保单。Ttig使用内部开发的软件技术来提高索赔处理和索赔结算的效率，识别有利可图的承保机会，节省成本并简化其保险业务。此外，软件还用于根据灾难性事件的统计模型分析潜在和当前的属性，使我们能够追求保险覆盖的最佳候选者。
2021年11月，我们首次宣布打算通过计划中的首次公开募股(IPO)将TTIG的普通股在美国一家主要证券交易所上市，以筹集额外资本，为其增长计划提供资金。2022年1月，我们宣布推迟TTIG的首次公开募股，原因是市场状况不利于其成功和真正价值的实现。然而，我们仍然致力于我们的计划，将TTIG的普通股在美国一家主要证券交易所上市。
财产和意外伤害保险
TypTap是Ttig的保险子公司，于2015年注册成立，并于2016年开始运营，自那以来一直是我们毛保费有机增长的主要来源。毛保费包括直接保费和假定保费的总和。在2016年运营的第一年，毛保费为250万美元，到2023年增长到3.636亿美元。自2020年10月TypTap开始申请批准为佛罗里达州以外的州提供房主保险以来，TypTap已经收到了31个州的批准。2023年期间，TypTap在佛罗里达州以外的其他州产生的保费总额约为8730万美元，其中包括承担的业务。TypTap已成功地利用内部开发的专有技术有效地承保、选择和撰写保单。
除了TypTap业务的扩张外，我们还预计分配给TypTap的保单将继续增长，这些保单与前面假定的联合航空在东北和东南地区的个人保险业务有关。TypTap于2021年12月开始更新和/或取代东北地区两个州的联合政策，第三个州于2022年1月，第四个州于2022年4月。2022年6月，TypTap从美联航手中接管了东南地区的个人保险业务，同时开始在南卡罗来纳州续签美联航保单。TypTap于2022年10月开始更新和/或取代格鲁吉亚的联合政策。2022年12月，TypTap开始在北卡罗来纳州续签联合保险。TypTap假设2023年公民的保单约为6700份，2024年的保单约为9470份，相当于总计约7760万美元的年化毛保费。
TypTap在2023年停止提供洪水保险产品，原因是洪水再保险覆盖范围的可用性和可负担性降低。从这类保单赚取的毛保费不到2022年TypTap毛保费总额的5%。
核心保险业务
Core是一家成立于2023年11月的互惠保险交易所，旨在提供商业住宅多险险产品，由其投保人拥有，他们通过购买保险单获得所有权。然后，订户通过交换保险合同来承担彼此的风险，因此他们既是保险人，也是被保险人。CORE的日常运营直接或间接由AIF公司CRM进行。这些日常业务包括一般管理、营销、承保、会计、保单管理、理赔和信息技术。允许客户关系管理外包
3
这些服务中的任何一项都将提供给其他HCI子公司。见本公司合并财务报表附注16--“可变利益实体”，见本年度报告第8项下的表格10-K。
资讯科技
我们的信息技术业务包括一个经验丰富的软件开发人员团队，他们在设计和创建基于Web的应用程序方面拥有丰富的知识。这些业务位于佛罗里达州坦帕和印度诺伊达，专注于开发基于云的创新产品和服务，支持内部运营以及我们与代理合作伙伴和索赔供应商的第三方关系。到目前为止，所创建的产品仅供本公司的保险相关子公司使用。
SamsTM
Sams是HCPCI使用的在线策略管理平台。 Sams处理保单的整个生命周期，从保单报价和签发到代理管理、现金收入/支出、理赔储备和理赔付款。
和谐TM
和谐是HCPCI和TypTap都使用的下一代策略管理平台。创新 和谐系统可以轻松支持多个公司及其产品。除了支持策略的整个生命周期外， 和谐还提供高级承保功能以及简化的报价和绑定用户体验。
索赔殖民地TM
索赔殖民地是保险公司、第三方管理人、独立理算师和保险诉讼服务使用的端到端理赔管理平台。其独特的功能包括可定制的工作流、实时报告、供应商管理，以及高效处理高索赔量的能力。索赔殖民地支持整个索赔生命周期，还提供会计和簿记支持以及与保单管理系统的丰富集成功能，例如萨姆斯和和谐.
地图集查看器®
地图集查看器是一个地图绘制和数据可视化平台。地图集查看器允许用户映射来自多个来源的基于位置的数据，以获得其数据的自定义视图。独特的多层次分析通过提供对数据的独特见解来改进决策。用户还可以安全地与其他人共享他们的地图和数据，使所有受邀用户都可以立即获得信息。
在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度中，TypTap Group在公司内部淘汰之前的收入分别占所有运营部门总收入的34.5%、29.9%和22.7%。截至2023年12月31日和2022年12月31日，TypTap集团的总资产分别占所有运营部门总资产的33.6%和37.9%。请参阅本年度报告第8项下的附注17--“分部信息”。
共享支持服务
HCCI和TypTap的运营得到了HCI集团公司和某些HCI子公司的支持。这些业务支持服务包括一般管理、营销、承保、会计、保单管理、理赔和信息技术。特别是，我们利用我们内部开发的软件技术来提高索赔过程和索赔结算的效率，确定承保盈利能力，并提高我们保险业务中投保人和代理人的满意度。
我们的业务性质
我们的业务性质是承保飓风和其他灾难性事件(如龙卷风、洪水和冬季风暴)可能造成的损失。任何此类灾难的发生都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。为了减轻与灾难性事件相关的风险，我们从其他大型保险公司购买再保险。即使没有灾难性事件，我们也可能产生与我们的估计有很大偏离并可能超过我们的准备金的亏损和亏损调整费用，在这种情况下，我们的净收益和资本将减少。我们的运营和增长战略也可能受到佛罗里达州和我们可能开展业务的其他州对我们业务的监管的影响。例如，保险监管机构必须批准我们的保单表格和保费费率，并监督我们对财务和监管要求的遵守情况。见下文项目1A“风险因素”。
4
业务战略
我们在竞争激烈的市场开展业务，面临来自国家、地区和剩余市场保险公司的竞争，就洪水保险而言，还有一个由美国政府支持的项目。我们还可能在我们的市场上面临来自新进入者的竞争，这些进入者可能会产生定价压力，从而可能导致整体保费下降。
我们的竞争战略集中在以下关键领域：
我们业务的季节性
我们的保险业务是季节性的。影响我们的主要市场佛罗里达和其他东南部各州的飓风和热带风暴通常发生在6月1日起的一段时间内ST至11月30日这是每一年。东北部的冬季风暴通常发生在12月1日至12月30日期间，ST和3月31ST每一年。此外，我们的再保险合同一般于6月1日生效，ST我们的再保险成本的任何变化，无论是由于再保险费率、承保水平的变化还是我们保单基础总保险价值的变化，都将反映在我们自6月1日开始的财务业绩中ST每一年。
政府监管
我们遵守我们开展保险业务所在的任何州的法律和法规。这些规定涵盖我们业务的各个方面，通常旨在保护保单持有人的利益，而不是股东的利益。这些条例涉及各种各样的财务和非财务事项，包括：
我们未能遵守适用的保险法律和法规的某些条款，可能会对我们的业务、经营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
5
国家许可和审批
所有州在销售保险产品之前都需要获得许可证和监管部门的批准。通常，执照审查是全面的，包括对公司的业务计划、偿付能力、再保险、费率和形式、高级管理人员和董事的品格以及其他财务和非财务方面的审查。监管部门可能会通过不发放许可证来阻止进入新市场。此外，监管机构可能会通过不批准或不批准我们的产品备案来阻止或推迟我们进入市场。
法定报告和审查
所有保险公司必须向其获准经营业务的任何州的某些监管机构提交季度和年度报表，并接受这些机构的定期和特别检查。全国保险专员协会要求所有保险公司至少每五年接受一次检查。然而，佛罗里达州金融服务部保险监管办公室(“FLOIR”)有权在认为适当的时候进行检查。截至本报告发布之日，FLOIR正在对HCPCIA和TypTap进行截至2023年12月31日的年度财务审查。
损失责任和损失调整费用
我们对损失和损失调整费用的责任代表我们对以下总成本的估计：(I)已发生但尚未支付的索赔(“案件准备金”)，(Ii)已发生但尚未报告的损失(“IBNR”)，以及(Iii)旨在涵盖调整、调查和解决索赔的最终成本的损失调整费用(“LAE”)，包括对此类索赔引起的诉讼的调查和辩护。我们的估计是基于各种假设和精算数据，我们认为在这种情况下是合理的。估计赔偿责任的过程本质上是主观的，并受到许多变量的影响，例如过去的损失经验、目前的索赔趋势以及当时的社会、经济和法律环境。
从发生保险损失、向我们报告损失到我们支付损失之间可能会有相当长的一段时间。我们对损失和LAE的责任，我们认为这是基于当时已知的事实、情况和历史趋势在给定时间点的最佳估计，可能会进行必要的调整，以反映在损失结算期内获得的其他事实。
关于截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日终了年度的损失负债和资产负债活动的讨论和摘要，见本年度报告10-K表第8项下的合并财务报表附注15--“损失和损失调整费用”。
亏损发展
我们对损失和LAE的责任是指在特定时期内解决所有索赔最终所需的估计成本。有关2014至2023年的已发生和已支付损失发展表及其与截至2023年12月31日的估计损失负债和LAE的对账，请参阅本年度报告第8项下的合并财务报表附注15--“损失和损失调整费用”，以了解2014至2023年发生和支付的净损失发展表。
不动产业务
我们的房地产业务包括我们拥有和运营的多个用于投资目的的物业，以及我们拥有和用于我们自己的运营的物业。
操作中使用的属性
我们在业务中使用的房地产包括位于佛罗里达州坦帕市萨巴尔棕榈树工业园的一座写字楼，总面积为63,880平方英尺；我们在佛罗里达州奥卡拉市的保险运营地点，总面积约为16,000平方英尺；以及一座位于佛罗里达州坦帕市西海岸地区的办公楼，总面积为71,177平方英尺。除了日常运营使用之外，Ocala位置还可以作为我们在坦帕办事处遇到任何重大中断时的替代地点。
投资物业
我们的投资物业组合包括两个海滨物业，总面积17.1英亩，以及一份5英亩的水下土地租约。其中一处海滨房产包含一个建筑结构，我们目前将其出租给Crabby Bill‘s餐厅和一个码头，而另一处房产则是零售空间和一个拥有高干仓库的码头。我们收购了与购买海滨物业相关的餐厅和码头业务，并继续运营两个码头，以提高物业价值。下表列出了有关我们的投资物业的信息。
6
|
年 |
可出租净额 |
|
描述/位置 |
后天 |
空格(SF) |
主要租户 |
滨水物业 佛罗里达州火地岛 |
2011 |
22,548 |
火地岛维德码头(A) |
滨水物业 佛罗里达州金银岛 |
2012 |
12,790 |
Crabby‘s on the Pass餐厅 |
零售购物中心 佛罗里达州Riverview |
2018 |
8,400 |
Thorntons，LLC |
零售购物中心 佛罗里达州克利尔沃特 |
2018 |
54,341 |
ALDI超市 |
空地 佛罗里达州坦帕市 |
2018 |
(b) |
(b) |
空地 佛罗里达州海恩斯市 |
2023 |
(b) |
(b) |
办公楼 佛罗里达州坦帕市 |
2023 |
(b) |
(b) |
其他房地产投资
我们的全资附属公司Melbourne FMA，LLC于一间合营公司拥有90%权益，该合营公司已于二零二二年十二月解散。看到 D)对非合并合营企业的投资在本年度报告10-K表格第8项下的综合财务报表附注5--“投资”，以获取更多信息。
其他操作
控股公司业务
我们的控股公司HCI Group，Inc.的活动，加上其他不符合可报告分部的定量和定性门槛的公司构成该分部的业务。
财务亮点
下表总结了我们在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度内的财务业绩：
（除每股金额外，金额以百万计） |
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2023 |
|
|
2022 |
|
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2021 |
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|||
截至12月31日止年度： |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|||
赚取的净保费 |
|
$ |
495.9 |
|
|
$ |
463.6 |
|
|
$ |
377.3 |
|
总收入 |
|
$ |
550.7 |
|
|
$ |
499.6 |
|
|
$ |
407.9 |
|
亏损及亏损调整费用 |
|
$ |
254.6 |
|
|
$ |
371.5 |
|
|
$ |
227.5 |
|
所得税前收入(亏损) |
|
$ |
117.7 |
|
|
$ |
(68.4 |
) |
|
$ |
11.2 |
|
净收益(亏损) |
|
$ |
89.3 |
|
|
$ |
(54.6 |
) |
|
$ |
7.2 |
|
扣除非控股权益后的净收益(亏损) |
|
$ |
79.0 |
|
|
$ |
(58.5 |
) |
|
$ |
1.9 |
|
每股收益(亏损)： |
|
|
|
|
|
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|||
基本信息 |
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$ |
9.13 |
|
|
$ |
(6.24 |
) |
|
$ |
0.23 |
|
稀释 |
|
$ |
7.62 |
|
|
$ |
(6.24 |
) |
|
$ |
0.21 |
|
每股股息 |
|
$ |
1.60 |
|
|
$ |
1.60 |
|
|
$ |
1.60 |
|
经营活动提供的净现金 |
|
$ |
230.7 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
96.5 |
|
普通股支付的现金股息* |
|
$ |
13.7 |
|
|
$ |
15.2 |
|
|
$ |
13.8 |
|
12月31日： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
总投资 |
|
$ |
520.3 |
|
|
$ |
615.6 |
|
|
$ |
196.7 |
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
536.5 |
|
|
$ |
234.9 |
|
|
$ |
628.9 |
|
总资产 |
|
$ |
1,811.3 |
|
|
$ |
1,803.3 |
|
|
$ |
1,176.9 |
|
总负债 |
|
$ |
1,388.0 |
|
|
$ |
1,548.5 |
|
|
$ |
762.4 |
|
可赎回的非控股权益 |
|
$ |
96.2 |
|
|
$ |
93.6 |
|
|
$ |
90.0 |
|
总股本 |
|
$ |
327.2 |
|
|
$ |
161.3 |
|
|
$ |
324.5 |
|
已发行普通股(百万股) |
|
|
9.7 |
|
|
|
8.6 |
|
|
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10.1 |
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*根据股份回购远期合约收到的现金股息净额。
环境问题
作为物业所有者，我们必须遵守各种联邦、州和地方环境法律的规定，包括向空气和水中排放污染物、管理和处置危险物质和废物以及清理受污染场地的法律。
工作环境
我们坚持防止骚扰的政策，详细说明如何报告和回应骚扰问题，并禁止任何形式的报复。这包括对所有员工进行强制性的防骚扰培训。
我们致力于向所有全职员工支付最低生活工资。我们为我们的员工提供具有竞争力的福利，包括医疗保险和短期和长期残疾保险的选项，员工无需支付任何费用。我们还向员工授予限制性股票，以使他们的利益与股东的利益保持一致。
此外，我们的Bravo计划允许员工在从事慈善事业、继续教育和职业发展活动时获得带薪假期和现金奖金。
多样性
我们重视多样化和包容性的工作环境，因此，我们的劳动力由来自不同种族、宗教和国籍的男性和女性组成。我们禁止任何形式的基于种族、性别、宗教或族裔的歧视。
我们的董事会在性别、种族、文化、教育和商业背景方面非常多样化，我们在美国的劳动力中62%是女性，大约42%是非白人。
员工
截至2024年2月17日，我们总共雇用了547名全职个人。此外，我们还通过一个专业的雇主组织雇佣了12名员工。
可用信息
我们向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交年度、季度和当前报告。这些申报文件在以电子方式向美国证券交易委员会提交或提交给美国证券交易委员会后，可在合理可行的范围内尽快在我们的网站www.hcigroup.com上免费查阅(点击“美国证券交易委员会申报”选项卡中的“美国证券交易委员会申报”)。美国证券交易委员会设有一个互联网站，其中包含有关发行人的报告、委托书和信息声明以及其他信息，可通过美国证券交易委员会的网站www.sec.gov访问。.
第1A项-- RISK因素
我们的业务受到多项风险的影响，包括下文所述的风险，这些风险可能会对我们的经营业绩、财务状况或流动性产生重大影响，并可能导致我们的经营业绩在不同时期有很大差异。
业务和运营风险
我们历史上的收入增长主要来自政策假设和收购。我们不能保证未来的政策假设和收购将像过去那样可用。
我们历史上的很大一部分收入来自公民和其他保险公司承担的保单，我们从佛罗里达州几家保险公司收购的保单，以及这些保单随后的续签。我们扩大溢价基础的能力可能取决于未来政策假设和可接受条件下收购的可用性。我们不能保证未来会出现这样的机会。
虽然我们已经开始在其他州提供保险服务，但我们的保险业务主要在佛罗里达州。因此，任何影响佛罗里达州损失的灾难性事件或其他情况都可能对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
任何灾难性事件、破坏性天气模式、总体经济趋势、监管发展或其他特别影响佛罗里达州的情况都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不成比例的不利影响。虽然我们通过承保流程和购买
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在再保险方面，我们的业务集中在佛罗里达州的事实使其面临更多的某些灾难性事件和破坏性天气模式的风险，如飓风、热带风暴和龙卷风。佛罗里达州当前的监管、法律、经济、政治、人口和竞争环境以及其他条件的变化，也可能会降低我们在佛罗里达州开展业务的吸引力，并将对我们的业务产生比对其他地理位置更加多元化的保险公司更明显的影响。由于我们的业务是以这种方式集中的，如果发生一个或多个影响佛罗里达州损失的灾难性事件或其他情况，可能会对我们的业务、财务状况和/或运营结果产生不利影响。
我们的结果可能会根据许多因素而波动，包括保险业的周期性变化。
保险业历史上一直是周期性的，其特点是由于承保能力过剩而出现激烈的价格竞争，以及能力短缺导致定价上升，从而获得更有利的承保利润的时期。随着保费水平的提高，可能会有新的进入者进入市场，这可能会导致保费水平下降。这些因素中的任何一个都可能导致未来保费费率大幅下降、保单条款不那么有利以及承保保险风险的机会减少，这可能会对我们的运营业绩和现金流产生重大不利影响。除了这些考虑因素外，投保人和保险人遭受损失的频率和严重程度的变化可能会对保险业务的周期产生重大影响。
我们无法预测市场状况是会改善、保持不变还是恶化。负面的市场状况可能会削弱我们以我们认为相对于承担的风险适当的利率承保的能力。如果我们不能以适当的费率承保，我们的业务将受到实质性的不利影响。
我们依赖于高技能和经验丰富的人员，如果我们无法吸引、留住或激励关键人员或聘请合格人员，我们的业务可能会受到严重损害。此外，首席执行官或其他关键高级管理人员的流失可能会损害我们的业务和未来前景。
我们的业绩在很大程度上取决于高技能和经验丰富的个人的才华和努力。我们未来的成功取决于我们继续寻找、聘用、发展、激励和留住高技能和经验丰富的人员的能力，如果我们由于任何原因无法招聘和培训足够数量的合格员工，我们可能无法保持或实施我们目前的计划或增长，或者我们的业务可能收缩，我们可能会失去市场份额。此外，我们的某些竞争对手或其他保险或科技企业可能会寻求聘用我们的员工。我们不能向您保证，我们将在未来提供足够的激励措施来吸引、留住和激励员工。如果我们不能成功地吸引、留住和激励高素质人才，我们的业务可能会受到严重损害。
我们的运营高度依赖我们的高级管理人员的努力，特别是我们的首席执行官Paresh Patel，以及我们的首席财务官Mark Harmsworth和我们房地产部门的总裁Anthony Saravanos。失去他们的领导力、行业知识和经验可能会对我们的运营产生负面影响。然而，我们有管理层继任计划，以减轻任何此类负面影响。我们继续为帕特尔先生投保关键人物人寿保险，尽管这种保险可能不足以赔偿因失去帕特尔先生的服务而造成的损失。
我们的信息技术系统可能会出现故障或中断，这可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的保险业务高度依赖于我们的计算机和数据处理系统的成功和不间断运行。我们依靠这些系统来执行承保和其他业务承保所需的建模功能，以及处理我们的保单管理流程（即，打印和邮寄我们的保单、背书、续期通知等）。这些系统的故障或中断可能会中断我们的运营，并对我们的业务造成重大不利影响。
我们保险业务的增长取决于成功开发和实施先进的计算机和数据处理系统，以及开发和部署新的信息技术，以简化我们的业务，包括保单承保、制作和行政以及索赔处理。该等系统未能按计划运作可能会减慢我们的增长，并对我们未来的业务量及经营业绩产生不利影响。 此外，我们的计算机和数据处理系统可能会过时或可能不再在保单承保、生产和管理以及索赔处理方面提供竞争优势，这可能会对我们未来的经营业绩产生负面影响。
我们主要在佛罗里达州坦帕市的办事处开展业务，热带风暴可能会损坏我们的设施或中断我们的电力供应。我们目前为大多数员工提供在家办公的混合策略。这种可用性是通过我们的高可用性冗余云基础设施提供的。这些设施的功能因任何原因而丧失或严重受损可能对我们的业务产生重大不利影响。我们相信，这种混合工作策略和冗余的云基础设施提供了足够的冗余，可以在功能受损时替换我们的设施。我们与第三方供应商签订合同，以维护我们系统的完整日常备份，这些备份存储在供应商位于佐治亚州亚特兰大的设施中。我们还使用行业领先的互联网云基础设施提供商来托管我们的一些数据处理系统。这些云提供商通过额外的每日系统备份确保跨地理区域的冗余。对这些数据库和托管环境的访问受到严格控制，仅限于授权人员。如果灾难导致我们坦帕办事处的功能完全丧失，我们计划暂时使用我们在佛罗里达州奥卡拉的替代办事处继续我们的业务。
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竞争加剧、竞争压力、行业发展和市场状况可能会影响我们的业务增长，并对我们的财务业绩产生不利影响。
财产和意外伤害保险行业是周期性的，竞争非常激烈。我们不仅与其他股票公司竞争，而且与共同公司、其他承销组织和替代风险分担机制竞争。我们的主要业务是由许多其他保险公司承保的。对任何一个客户的竞争可能来自非常大的、成熟的全国性公司、较小的地区性公司、我们这个领域的其他专业保险公司，以及市场的新进入者。这些竞争对手中的许多人比我们公司拥有更多的财力、更大的代理网络和更高的知名度。此外，我们的竞争对手可能会相互合并或收购，进一步增加他们的联合财务资源和代理网络。我们不仅在价格上竞争业务，而且在资金实力、提供的保险类型、客户希望获得的保险范围、佣金结构和服务质量的基础上竞争。未来，我们可能很难继续在这些基地中的任何一个上成功竞争。竞争压力加上市场状况可能会影响我们的保费增长率和财务业绩。
HCPCI和TypTap分别获得了Demotech的“A例外”评级，这一评级被在佛罗里达州和其他许多州运营的主要抵押贷款公司接受。抵押贷款公司可能会要求房主从保险公司获得财产保险，并获得可接受的上午最佳评级，但我们目前没有这样的评级。这样的要求可能会阻止我们扩大业务，除非我们获得这样的评级，这反过来可能会限制我们与大型全国性保险公司和某些地区性保险公司竞争的能力。如果被保险人将他们的业务转移到具有足够财务实力评级的保险公司，我们Demotech评级的下调或损失可能会导致业务的重大损失。信用评级下调也可能导致我们的代理网络可以销售的保单数量大幅减少。
我们对索赔和损失准备金的预测和估计存在固有的局限性和风险。如果我们的实际损失超过我们的损失准备金，我们的财务业绩、我们扩大业务的能力以及我们在财产和意外伤害保险行业的竞争能力可能会受到负面影响。此外，行业的发展可能会进一步增加我们行业的竞争。这些发展可能包括-
这些发展和其他发展可能会通过增加保险供应而使财产和意外伤害保险市场更具竞争力。
如果竞争限制了我们以适当的费率开展新业务的能力，我们未来的运营业绩将受到不利影响。
如果我们的实际索赔损失超过了我们的损失准备金，我们的财务业绩将受到不利影响。
我们的目标是建立足够的损失准备金，并代表管理层对调查和解决每一项具体索赔的最终成本的最佳估计。然而，建立充足准备金的过程是复杂的，本质上是不确定的，索赔的最终费用可能与保留的数额有很大不同。我们定期监测和评估损失和亏损调整费用准备金的发展情况，以确定准备金的充足性。
由于这些不确定性，最终损失可能与目前的损失准备金有很大不同，这可能对我们未来的财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
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我们未能准确地支付索赔可能会对我们的保险业务、财务业绩和资本金要求产生不利影响。
我们依赖我们的索赔人员来准确评估和支付根据我们的保单提出的索赔。许多因素可能会影响我们准确评估和支付索赔的能力，包括我们的独立调解人在评估和提交损失估计时的准确性；我们索赔代表的培训、背景和经验；我们的索赔人员在独立调解人的参与下确保一致的索赔处理的能力；我们的索赔部门将独立调解人提供的信息转换为可接受的索赔解决方案的能力；以及我们的索赔人员根据索赔和索赔报告中的地理趋势随着时间的推移而维护和更新索赔处理程序和系统的能力。任何未能准确支付索赔的行为都可能导致重大诉讼，损害我们在市场上的声誉，损害我们的公司形象，并对我们的财务业绩产生负面影响。
新出现的索赔和承保问题对我们业务的影响是不确定的。
随着行业实践以及法律、司法、社会和其他环境条件的变化，可能会出现与索赔和保险相关的意外和意外问题。这些问题可能会通过将承保范围扩大到超出我们的承保意图或通过增加索赔数量或规模来对我们的业务产生不利影响。在某些情况下，这些变化可能要到我们签发了受这些变化影响的保险合同后才会变得明显。因此，我们的保险合同下的全部责任范围可能在合同签发和续签后多年内无法得知，我们的财务状况和经营结果可能会因任何此类不可预见的变化而受到不利影响。
未能将我们的基于风险的资本维持在所需的水平，可能会对我们维持监管机构开展业务的能力产生不利影响。
我们的保险子公司必须拥有足够的资本和盈余，以遵守保险监管要求，支持我们的业务运营，并将我们的破产风险降至最低。未能将基于风险的资本维持在所要求的水平，可能会导致报告和审查要求日益繁重，并可能对我们维持监管机构开展业务的能力产生不利影响。
如果我们无法扩大我们的业务，因为我们的资本必须用于支付比预期更高的索赔，我们的财务业绩可能会受到影响。
我们未来的增长将取决于我们是否有能力扩大我们承保的保单数量，扩大我们提供的保险产品种类，以及扩大我们开展业务的地理市场，所有这些都取决于我们选择承保和放弃的保险风险。我们现有的资金来源包括运营、投资控股和银行信贷安排。我们市场领域的意外灾难性事件，如飓风，可能会导致比预期更大的索赔损失，这可能要求我们限制或停止增长，同时重新配置我们的资本来支付这些意外的索赔，除非我们能够筹集更多资本。
我们未来可能无法以商业上合理的费率获得再保险，或者根本不能获得再保险，而且我们面临着无法从与我们签订合同的再保险人那里收回到期的再保险金额的风险。
再保险是一种将保险公司在保险单下的部分责任转移给另一家保险公司或再保险人的方法。我们使用再保险安排来限制和管理我们保留的风险量，以稳定我们的承保业绩，并增加我们的承保能力。这类再保险的成本，须视乎现时市况而非我们所能控制，例如再保险市场的资本额，以及天灾人祸的发生。我们不能保证再保险将继续以我们认为足够的金额和我们可以接受的价格继续提供给我们。因此，我们可能决定增加我们保留的风险金额或寻找再保险的其他替代方案，这反过来可能对我们的财务状况、运营业绩和现金流产生实质性的不利影响。
就我们目前有效的再保险合约而言，我们向再保险人追讨到期款项的能力，视乎该等再保险人是否有能力和意愿支付及履行他们对我们的责任。我们试图选择财务实力雄厚的再保险公司，其A.M.最佳评级为“A-”或更好，或者我们要求再保险公司完全抵押其风险敞口。虽然我们不时监测我们再保险公司的财务状况，但我们主要依赖我们的再保险经纪人A.M.Best和其他评级机构来确定他们履行对我们义务的能力。任何一家再保险公司如未能履行其对我们的责任，可能会对我们的财政状况或经营业绩造成重大的不利影响。
我们采用的风险缓解策略的失败可能会对我们的财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
我们利用多种策略来降低保险业务中的风险敞口，其中包括：
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然而，这些策略存在固有的局限性。我们不能保证意外事件或一系列事件不会导致损失水平，从而可能对我们的财务状况或运营结果产生重大不利影响。
我们采用的任何损失限制方法的失败可能会对我们的财务状况或我们的经营业绩产生重大不利影响。
我们的保险承保流程通常旨在限制我们对已知和可管理风险的敞口。我们的政策的各种规定，如限制或排除范围，已经谈判，以限制我们的风险，可能无法以我们预期的方式执行。
此外，我们发布的政策包含要求立即向我们报告索赔的条件，以及在违反该条件的情况下我们拒绝承保的权利。虽然我们的保险产品除外责任和限制减少了我们面临的损失风险，并有助于消除已知的某些风险，但法院或监管机构可能会取消或废除除外责任，或者可能会颁布立法，修改或禁止使用此类背书和限制，从而对我们的损失体验产生不利影响，这些变化可能会产生重大影响，对我们的财务状况或经营业绩产生不利影响。
如果我们的客户声称他们购买的保单未能提供足够或适当的保障，我们可能面临可能损害我们的业务、经营业绩和财务状况的索赔。
虽然我们的目标是在我们的每一项政策下提供足够和适当的覆盖面，客户可能会购买被证明是不充分或不适当的政策。倘该等客户提出一项或多项申索，指称我们未能履行责任向彼等提供彼等寻求购买的保险类别或金额，则我们可能须就大幅超出保单限额的金额承担责任，从而对我们的业务、经营业绩及财务状况造成不利影响。虽然我们保留错误和遗漏保险以保护我们免受此类责任，但此类保险可能不足或不充分。
现在和将来，我们可能会依赖独立代理人来撰写我们的保单，如果我们无法与独立代理人签订合同并留住他们，我们的收入将受到负面影响。
我们必须与其他保险公司竞争独立代理人的业务。我们的竞争对手可能会提供更多种类的保险产品，更低的保险费，或更高的佣金给他们的代理人。如果我们的产品、定价和佣金不能保持竞争力，我们可能会发现更难吸引独立代理商的业务来销售我们的产品。独立代理商销售的产品数量大幅减少可能会对我们的收入产生负面影响。
我们的成功取决于我们对所承保的风险进行准确定价的能力。
我们的经营业绩和财务状况取决于我们为各种风险准确承保和设定保险费率的能力，包括与洪水保险和其他新产品相关的风险。费率充足性是产生足够的保费以支付损失、损失调整费用和承保费用以及赚取利润所必需的。为了准确地为我们的产品定价，我们必须收集并正确分析大量数据;开发、测试和应用适当的评级公式;密切监控并及时识别趋势变化;并以合理的准确度预测损失的严重程度和频率。我们成功地进行这些努力，从而准确地为我们的产品定价的能力受到若干风险和不确定性的影响，其中一些是我们无法控制的，包括：
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此外，我们可能低估风险，这将对我们的利润率产生负面影响。我们还可能高估风险，这可能会降低我们的保留率、销量和竞争力。上述因素可能对我们的盈利能力造成重大不利影响。
我们在印度的业务使我们面临额外的风险，这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生负面影响。
我们的印度业务使我们面临额外的风险，包括所得税风险、货币汇率波动以及与距离、语言以及遵守印度劳动法和适用于我们印度业务的其他复杂的外国和美国法律法规造成的其他挑战相关的风险。这些众多且有时相互冲突的法律和法规包括反腐败法，例如《反海外腐败法》，以及禁止向政府官员支付腐败款项的其他地方法律等。违反这些法律和法规可能会导致罚款和处罚，或对我们，我们的官员或我们的员工的刑事制裁。尽管政策和程序旨在确保遵守这些法律法规，但无法保证我们的员工、承包商或代理不会违反我们的政策。
我们所收购的续期权无形资产可能会受到减值费用的影响，这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
当出现减值迹象时，我们会评估续期权无形资产，以厘定其账面值是否出现任何减值。如果我们确定发生了减值，我们需要记录等于资产账面价值超过其估计公允价值的部分的减值费用。我们的公允价值估计所依据的假设受不确定性影响，包括但不限于保单损耗率、保费费率变化、市场竞争、保单持有人行为和监管变化。由于该等因素难以预测，且受可能改变我们假设的未来事件所影响，我们在减值分析中估计的未来现金流量可能与我们的实际结果有重大差异。
联合财产保险公司的破产和破产管理可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
2023年2月27日，联合财产与意外保险公司因财务资不抵债而被佛罗里达州接管。结果，我们与美联航的协议终止了。虽然为解决索赔和索赔处理服务而从信托基金中提取资金，但我们无法预测接管人在限制或使用信托基金方面可能采取的行动。任何此类行动都可能对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
任何核心业务或财务成功的缺失都可能减少我们预期的管理费收入，并损害我们的商业声誉。
我们管理的CORE已进入为公寓协会提供保险的业务，这是一个对我们来说是新产品和市场，我们对此经验有限。在管理这项业务时，我们可能会遇到意想不到的挑战，例如，在准确评估风险、确定适当定价和建立充足准备金方面的挑战。尽管我们的关联核心亏损风险目前仅限于2,500万美元的盈余票据，但任何核心业务或财务成功的缺失不仅会减少我们预期从该企业产生的管理费收入，还会损害我们的保险管理声誉，从而减少从未来类似企业获得管理费收入的机会，并降低整个HCI企业的价值。
金融风险
HCI Group，Inc.依赖其子公司产生和转移资金以履行其债务义务的能力。
HCI Group，Inc.本身并没有重大的创收业务。我们按计划偿还债务的能力取决于我们子公司的财务状况和经营业绩。如果我们从子公司获得的资金(其中一些受到支付分配的监管限制)不足以履行我们的债务义务，我们可能会被要求通过发行额外的债务或股权证券、减少或暂停股息支付或出售资产来筹集资金。
我们未来可能需要额外的资本，这些资本可能无法获得，或者可能只能以不利的条款获得。
我们未来的资本需求取决于许多因素，包括我们成功开展新业务的能力，以及建立足以弥补亏损的溢价率和准备金的能力。如果我们目前的资本不足以满足未来的运营需求或弥补亏损，我们可能需要通过融资筹集额外资金或限制我们的增长。根据我们目前的运营计划，我们相信流动资本加上我们预期的留存收入将支持我们的运营。然而，我们不能在这方面提供任何保证，因为许多因素将影响我们的资本需求及其数量和时机，
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包括我们的增长和盈利能力，以及再保险的可用性，以及可能的收购机会、市场中断和其他不可预见的发展。如果我们需要额外的资本，股权或债务融资可能根本无法获得，或者可能只能以对我们不利的条款获得。股权融资可能会对我们的股东造成稀释，而且在任何情况下，此类证券都可能拥有优先于现有股东的权利、优先和特权。如果我们不能以有利的条件或根本不能获得足够的资本，我们的业务、财务状况或经营结果可能会受到重大影响。
我们的信贷协议包含限制我们经营业务的灵活性的限制。
管理我们循环信贷安排的协议包含各种契约，这些契约限制了我们从事某些交易的能力。这些公约限制了我们和我们的子公司的能力，除其他外：
加息可能会对我们的经营业绩和财务状况产生负面影响。
在我们的循环信贷安排下，借款的利率是浮动的。由于利息支出增加，利率上升将对我们的运营业绩产生负面影响。
投资风险
我们的投资组合中的某些持股可能存在有限的市场和限制。
我们投资组合中的某些资产包括有限合伙权益和商业房地产。随着我们寻求进一步的多元化，我们可能会增持这些类型的投资。这些投资可能在短期内缺乏流动性，因为它们是私人配售的，并受到某些限制或条件的限制，这些限制或条件可能会限制我们立即处置投资的能力。如果有必要在公平市价低于我们的账面价值时出售任何此类投资，我们可能会产生重大损失，可能对我们的净收入和财务状况产生重大不利影响。
我们的部分收入来自可用现金的投资，这可能会对我们的财务业绩产生负面影响。
我们收入的一部分是，也可能继续是由我们可用现金的投资产生的。这样产生的收入取决于我们的投资政策、可用的投资机会和可投资的现金数量。利率和其他经济因素的波动使人们很难准确估计将实现的投资收益。事实上，我们已经意识到并可能在未来实现我们投资销售的损失以及我们投资所持资产的信贷损失。我们股权证券公允价值的任何不利变化也将影响我们的财务业绩。
我们来自房地产投资的收入可能会受到我们主要零售租户的成功和经济可行性的影响。我们对某些物业的单一或重要租户的依赖可能会影响我们出租空置空间的能力，并对特定物业的回报产生不利影响。
在某些零售中心，我们可能会有租户，通常被称为主要租户，占据全部或很大一部分总可租赁空间。如果主要租户破产、业务下滑、停止在零售中心的运营或以其他方式决定不续订租约，任何向我们支付租金的减少或停止都可能对我们的房地产投资回报产生不利影响。主要租户的租约终止或停止运营也可能导致特定零售地点的其他租户的损失。然后我们可能会产生额外的费用来进行改善，并准备将腾出的空间出租给一个或多个新租户。
同样，一些锚定租户的租约可能允许锚定租户将其租约转让给另一家零售商。转移到新的主要租户可能会导致零售中心的客户流量减少，从而减少该零售中心产生的收入。将租约转让给新的主要租户也可以允许其他租户减少租金支付或终止租约。
我们的零售和其他房地产可能会受到减值费用的影响，这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
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我们定期评估我们的长期资产和相关无形资产，以确定其账面价值是否有任何减值。如果我们确定发生了减值，我们必须记录相当于资产账面价值超过其估计公允价值的减值费用。随着我们房地产业务的增长，资产减值可能对我们的财务业绩产生重大不利影响的可能性增加。此外，我们的公允价值估计基于若干假设，这些假设受到经济和市场不确定性的影响，这些不确定性包括但不限于对空间的需求、对租户的竞争、市场租金的变化以及每个物业的运营成本。由于这些因素难以预测，并可能受到未来事件的影响，这些事件可能会改变我们的假设，因此我们在减值分析中估计的未来现金流可能无法实现。
我们正在进行的房地产和信息技术业务投资存在固有风险，可能会给我们的财务和人力资源带来负担。
我们已经投资了，并预计将继续投资房地产和信息技术。尽管我们进行了尽职调查，但这些投资仍可能存在重大风险和不确定因素，包括管理层和员工对当前业务的分心、收入不足以抵消承担的债务和已发生的费用、资本回报不足以及未能实现预期收益。不能保证这些投资会成功，不会对我们的财务状况和经营业绩造成不利影响。
法律和监管风险
行业趋势，例如针对保险业和个别保险公司的诉讼增加，法院愿意扩大涵盖的损失原因，陪审团裁决的增加，以及损失严重程度的升级，可能会导致成本增加和保险子公司准备金的恶化。
财产和意外伤害保险行业的损失严重性可能会增加，并可能受到更大的法院判决的推动。如果代表不同类别的申诉人提起法律诉讼和诉讼，这可能会增加判决的规模。投保人和第三方索赔人提起诉讼的倾向，以及法院扩大损失原因和赔偿金额的意愿，可能会使我们的损失准备金不足以应付当前和未来的损失。
作为一家保险控股公司，我们目前受到州监管，未来可能会受到联邦监管。
所有州都对保险控股公司制度进行监管。国家法规和行政法规一般要求控股公司集团中的每一家保险公司向其注册国的保险部门登记，并提供控股公司制度内可能对集团内保险人的经营、管理或财务状况产生重大影响的公司的经营情况。作为注册的一部分，每家保险公司必须确定与关联公司的重大协议、关系和交易，包括但不限于贷款、投资、资产转让、正常业务过程以外的交易、某些管理、服务和成本分摊协议、再保险交易、股息和综合税收分配协议。
保险控股公司条例一般规定，保险公司及其关联公司之间的交易必须是公平和公平的，按照惯例在双方之间分配，并在各自当事人的记录中充分披露。保险公司与其关联公司之间的许多类型的交易，如关联公司之间的资产转移、保险子公司的某些股息支付以及系统内公司之间的某些重大交易，可能需要事先获得国家监管机构的批准或事先通知。如果我们无法获得特定交易所需的事先批准，我们将被禁止采取行动，这可能会对我们的运营产生不利影响。此外，国家保险法规还经常对收购保险公司或保险控股公司的特定所有权级别提出通知或批准要求。
各州的法规可能会有所不同，各州有时可能会有相互冲突的法规。目前，联邦政府在监管或规定保险公司政策方面的作用是有限的。然而，国会有时会考虑增加联邦政府在保险监管中的作用的提案，作为州监管的补充或替代。未来任何联邦保险法规对我们保险业务的影响尚不清楚，可能会对我们的业务或竞争地位产生不利影响。
我们的保险子公司受到广泛的监管，这可能会降低我们的盈利能力或限制我们的增长。此外，如果我们不遵守这些规定，我们可能会受到惩罚，包括罚款和停职，这可能会对我们的财务状况和经营业绩造成不利影响。
保险业受到高度监管和监督。我们的保险子公司受到它们所在州和它们处理保险业务的州的监督和监管。这样的监督和
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监管主要是为了保护我们的投保人而不是我们的股东。这些规定通常由各州的一个保险部门管理，除其他事项外，涉及-
FLOIR和我们可能获得许可并提供保险产品的其他司法管辖区的监管机构定期审查保险公司的事务，并要求提交与财务状况、控股公司问题和其他事项有关的年度报告和其他报告。这些监管要求可能会对我们实现部分或全部业务目标的能力产生不利影响或抑制。这些监管机构也对保险公司的业务做法进行定期审查。这些审查可能会揭示我们的保险业务存在缺陷或不符合监管要求。
在包括佛罗里达州在内的某些州，保险公司必须接受其开展业务的州征收的评估。虽然我们可以通过保单附加费从佛罗里达州的投保人那里收回这些评估，但在我们的合并财务报表中，我们对评估的支付和我们的收回可能不会在同一报告期内相互抵消，并可能对我们的现金流和特定报告期的运营结果造成重大不利影响。
此外，监管部门对包括违反规定在内的各种原因拒绝或吊销许可证拥有相对广泛的自由裁量权。在某些情况下，我们根据我们对法规或做法的解释遵循我们认为可能被行业普遍遵循的做法。这些做法可能会被证明与监管部门的解释不同。如果我们没有必要的许可证和批准或不遵守适用的监管要求，保险监管机构可能会禁止或暂时暂停我们的部分或全部活动，或以其他方式惩罚我们。这可能会对我们运营业务的能力产生不利影响。
最后，保险业监管水平的变化、法律或法规本身的变化或监管当局的解释可能会对我们的业务运营能力产生不利影响，降低我们的盈利能力，并限制我们的增长。
需要批准加息并可以规定承保做法和强制参与损失分担安排的监管环境可能会对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。
时不时地，政治事件和立场会影响保险市场，包括努力将费率压低到可能无法使我们达到目标盈利水平的水平。例如，如果我们的损失率与行业相比更有利，州监管机构可能会强制利率回落，要求我们向投保人支付保费退款，或者挑战或以其他方式推迟我们提高利率的努力，即使房主行业通常没有经历加息的监管挑战。
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此外，某些州颁布了法律，要求在该州开展业务的保险公司参加指定的风险计划、再保险设施和联合承保协会。某些州还要求保险公司为所有消费者提供保险，这往往限制了保险公司收取否则可能收取的价格的能力。在这些市场，我们可能被迫以低于预期的利率承保大量业务，可能导致不可接受的股本回报率。我们的经营结果和财务状况可能会受到这些因素中的任何一个的不利影响。
我们的房地产业务受到各种联邦、州和地方环境法律的监管。
我们的房地产业务拥有包括码头设施和商业建筑在内的各种物业。因此，我们受到各种联邦、州和地方环境法律的监管，包括处理向空气和水中排放污染物的法律，以及管理和处置危险物质和废物以及清理受污染场地的法律。如果我们未来违反与我们的房地产业务相关的环境法或根据环境法承担责任，我们可能会招致巨额成本，包括补救费用、罚款和民事或刑事制裁，以及第三方损害或人身伤害索赔。
安全和欺诈风险
未经授权披露或丢失投保人或员工信息或其他敏感或机密信息，包括网络攻击或其他安全漏洞，可能会导致数据丢失、引发补救或其他费用、使我们承担联邦和州法律规定的责任，并使我们面临诉讼和调查，这可能会对我们的业务、现金流、财务状况和运营结果产生不利影响。
作为我们正常运营的一部分，我们收集、处理和保留某些敏感和机密信息。关于使用和披露某些敏感或机密信息，我们必须遵守各种联邦和州的隐私法和规则。尽管我们已经实施了安全措施，以帮助确保数据安全并遵守适用的法律和规则，包括防火墙、定期渗透测试和其他措施，但我们的设施和系统以及我们的第三方服务提供商和供应商的设施和系统可能容易受到网络攻击、安全漏洞、破坏行为、计算机病毒、数据盗窃、数据错位或丢失、编程和人为错误、物理入侵或其他干扰。此外，我们无法确保我们能够识别、防止或遏制未来可能发生的网络攻击或其他网络安全风险的影响，这些网络攻击或其他网络安全风险可能绕过我们的安全措施或扰乱我们的信息技术系统或业务。
不遵守任何隐私或安全法律法规，或任何安全漏洞、网络攻击或网络安全漏洞，以及任何涉及挪用、丢失或以其他未经授权的方式披露或使用或访问敏感或机密成员信息的事件，可能需要我们花费大量资本和其他资源来继续修改或增强我们的保护措施，并补救此类违规行为造成的任何损害。此外，这可能导致我们的业务中断并损害我们的声誉，而盗用机密信息也可能导致监管执法行动、重大罚款和处罚、诉讼或其他责任或行动，可能对我们的业务、现金流、财务状况和运营结果产生重大不利影响。随着与信息安全、数据收集和使用以及隐私相关的监管环境变得越来越严格，以及适用于我们业务的新的和不断变化的要求，遵守这些要求也可能导致额外的成本。
我们依赖服务提供商和供应商提供与我们业务的各种功能相关的特定技术、系统和服务，包括符合PCIDSS(支付卡行业数据安全标准)的信用卡处理，我们可能会委托他们提供机密信息。我们的第三方服务提供商和供应商的信息系统也容易受到不断发展的网络安全风险的日益增长的威胁。未经授权的各方可能试图通过欺诈或其他方式欺骗我们的合作伙伴、第三方服务提供商或供应商来访问这些系统或我们的信息。我们从第三方获得的硬件、软件或应用程序可能包含设计或制造方面的缺陷，或其他可能意外危及信息安全的问题。用于获得未经授权的访问、禁用或降低服务或破坏系统的方法也在不断变化和发展，可能很难在很长一段时间内预测或检测到。不断变化的威胁意味着我们的第三方服务提供商和供应商必须不断评估和调整他们各自的系统和流程，并且不能保证它们足以防范所有数据安全漏洞或数据滥用。未来通过第三方服务提供商或供应商对我们的数据安全造成的任何重大损害或破坏都可能导致额外的重大成本、收入损失、罚款、诉讼和我们的声誉受损。我们已经购买了一份网络安全保险单，以帮助缓解在此期间可能因漏洞而招致的任何财务影响，并提供法律和/或媒体要求方面的援助。
一般风险
经济活动的全面下滑可能会对我们业务的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
17
对房主保险的需求通常随着家庭整体收入水平的提高而上升，随着家庭收入的下降而普遍下降，影响我们业务产生的保费、佣金和费用。一些新政策可能来自与房屋成交交易相关的推荐来源，我们服务的各种房地产市场的重大放缓可能会影响我们创造新业务的能力。影响房主保险的经济活动与就业水平、公司收入和资产价值关系最为密切。
气候条件的变化可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生不利影响。
关于气候变化的科学共识正在形成，这可能会影响风暴、洪水和其他天气事件的频率和严重程度，并对我们的业务、运营结果和/或财务状况产生负面影响。
我们面临着不可预测的灾难，这可能会对我们的财务业绩产生实质性的不利影响。
我们承保房主、共管公寓业主和租户因灾难等原因造成的损失。因此，我们会因可能对我们的业务、经营结果和财务状况产生重大影响的灾难而蒙受损失，包括根据我们承保的保单提出的索赔。一场重大灾难也可能对我们的再保险公司产生不利影响。灾难可以由各种事件造成，包括飓风、热带风暴、龙卷风、风暴、地震、冰雹、爆炸、停电、火灾、冬季风暴和人为事件。灾难的发生和严重程度本质上是不可预测的。一场灾难的损失程度是受事件影响地区的保险风险总额和事件严重程度的函数。我们的投保人目前集中在佛罗里达州以及东北部和东南部地区，这些地区受到飓风、热带风暴和冬季风暴等不利天气条件的影响。因此，尽管我们试图通过承保过程和购买再保险保障来管理我们对巨灾的风险敞口，但一场特别严重的巨灾或一系列巨灾可能超过我们的再保险保障，并可能对我们的运营和财务业绩产生实质性的不利影响。条件.
项目1B- 未解决问题工作人员评论
不适用。
18
项目1C-计算机的安全
我们依靠数字技术开展业务，并与客户、投保人、代理商和供应商互动。随着对技术的依赖，使用当今的通信技术和网络也带来了相关的安全风险。
风险管理和战略
我们网络安全风险管理战略的目标是保护我们的关键系统和信息的隐私、完整性和可用性。作为我们全实体风险管理努力的一部分，我们的流程识别、评估和管理来自网络安全威胁的重大风险。为了保护我们的数据和我们客户的数据，管理层采用多层方法，首先由专门从事网络攻击检测和遏制的外部安全运营中心公司组成。为了保护连接到我们网络的终端设备，我们使用第三方咨询公司定制的安全软件进行受控检测和响应。周边防御技术用于过滤电子邮件，以检测恶意软件病毒和电子邮件钓鱼企图带来的威胁。我们还通过使用监控传入和传出网络流量的防火墙来检测威胁。
用于防止威胁的工具包括多因素身份验证、电子邮件安全服务、移动电子邮件安全策略、虚拟专用网络、第三方安全专家和及时应用的软件补丁等。我们参与了年度渗透测试、灾难恢复测试、对我们的网络安全控制和模拟网络攻击场景的内部和外部审计，以衡量我们对这些情况的准备情况。此外，员工还被要求每年通过强制性网络安全培训课程，并定期接受网络钓鱼模拟，以帮助识别网络钓鱼尝试。我们提供网络保险，包括在发生网络安全事件时联系网络事件响应团队。
网络安全管理还扩展到我们用于特殊目的的第三方服务提供商，如工资处理、投资跟踪、监管财务报告和股权薪酬计划管理。我们与这些供应商的通信受到我们安全运营中心内的安全保护。此外，我们每年都会获得关于提供商控制的适宜性和操作有效性的服务组织控制(SOC)报告，称为SOC 1类型2报告。该报告由一家独立的服务审计师编写。我们审查这类报告，以确认存在对第三方服务提供商未经授权访问的有效控制。
我们根据我们的网络安全事件响应计划(CSIRP)对网络安全事件做出响应，该计划遵循国家标准与技术研究所网络安全框架的指导，规定对系统入侵的任何影响进行评估、缓解，并在必要时进行补救。我们还与内部信息技术团队进行年度漏洞模拟，以测试CSIRP的每个步骤。
过去没有发生过对公司的业务战略、经营结果或财务状况产生重大影响的网络安全事件。尽管我们相信我们对网络入侵的防御是足够的，但我们仍在不断更新我们的预防计划，以应对复杂和快速发展的尝试，以克服我们的安全措施。这种持续的威胁可能会产生各种不利的业务影响。见上文“安全和欺诈风险”标题下的项目1A--“风险因素”，了解有关网络安全事件和相关事项对我们业务造成的风险的更多信息。
治理
网络安全是我们整体风险管理流程的关键组成部分。我们的董事会监督我们的网络安全工作，并由高级管理层负责识别和评估网络安全事件的重大风险。负责管理网络安全威胁的管理成员是HCI集团的董事信息技术(IT)及其网络安全经理，以及TTIG的软件开发和IT公司Exzeo USA，Inc.的首席运营官。IT董事和首席运营官在管理信息系统方面都拥有丰富的经验，包括防御计算机网络免受网络入侵。网络安全经理致力于监督我们的多层网络安全防御，并主持每月由IT经理参加的安全会议。
我们的委员会定期收到关于网络安全风险和任何重大网络安全事件的报告。我们的董事会成员之一Paresh Patel拥有信息技术专业知识。
19
第2项--属性
在经营中拥有和使用的房地产
佛罗里达州坦帕市。该楼盘由一栋两层建筑组成，建筑面积约63,880平方英尺，目前是海航集团有限公司的S公司总部。
佛罗里达州坦帕市。该地产由一栋四层建筑组成，总建筑面积约71,177平方英尺，目前是TTIG的公司总部。
奥卡拉，佛罗里达州。该房地产包括1.6英亩土地和一座办公楼，总面积约为25,405平方英尺。该设施100%指定用于我们的保险业务，并由TypTap管理公司独家使用。
投资房地产
佛罗里达州金银岛。该房地产包括大约10英亩的海滨物业和土地改善，一家餐厅和一个码头设施。码头设施目前由我们拥有和运营。餐厅设施租给了一家在该地区经营着几家餐厅的不相关的公司。
佛罗里达州火地岛。该房地产包括7.1英亩的海滨物业、一个总面积为57,500平方英尺的干式货架仓储建筑，以及两个总建筑面积约为23,000平方英尺的带有零售空间的建筑。这个码头设施由我们拥有和运营。约6%的可用零售空间由我们占据，86%的零售空间出租给非附属公司，其余空间可供租赁。
佛罗里达州Riverview。房地产占地2.57英亩，其中1.27英亩租给了Thornton，LLC，一家加油站和便利店连锁店。我们的零售建筑位于剩余土地上，净可出租空间为8,400平方英尺。100%的可出租空间出租给非附属公司。
佛罗里达州坦帕市。我们拥有大约9英亩的未开发土地，这些土地是我们在2019年2月收购的。
佛罗里达州克利尔沃特。该房地产包括6.08英亩的土地和一栋零售建筑，可出租空间为54,341平方英尺。目前，大约59%的可出租空间租给了阿尔迪超市。约94%的可出租空间出租给非附属公司，其余空间可供租赁。
佛罗里达州海恩斯市。我们拥有大约6.5英亩的未开发土地，这些土地是我们在2023年9月收购的。目前正在开发这块土地，以容纳约59,000平方英尺的可出租空间和最多四块外围地块。86%的零售空间和一块地块的租约已经到位，剩余的空间可供租赁。
佛罗里达州坦帕市。房地产由大约12英亩的土地组成。所有可出租的空间都租给了一家非附属公司。
租赁物业
诺伊达，印度。我们为我们的信息技术业务租用了15,000平方英尺的办公空间。租约于2022年2月生效，初始租期为9年。
佛罗里达州种植园。我们租用了大约5700平方英尺的办公空间用于索赔相关管理。租期为五年零三个月，自2023年3月起生效。
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度，所有设施租赁项下的支出分别为603,000美元、1,595,000美元和1,945,000美元。
20
第3项-- 法律诉讼程序
我们是日常业务过程中经常出现的索赔和法律诉讼的一方。虽然我们不能确切地预测针对我们的索赔的最终解决方案，但我们不相信我们所属的任何目前悬而未决的法律程序将对我们的综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
第4项-- 矿坑Sa安全披露
不适用。
21
部分第二部分：
第5项-- 注册人普通股相关市场持票人事宜及发行人购买股本证券
普通股市场
我们的普通股在纽约证券交易所交易，代码为“HCI”。
持有者
截至2024年3月1日，我们普通股的市场价格为99.43美元，有160名普通股持有者。由于我们的许多股票是由经纪人和其他机构代表股东持有的，我们无法估计这些股东代表的股东总数。
分红
股息的宣派及派付由董事会酌情决定。我们支付股息的能力取决于许多因素，包括公司的经营业绩、财务状况、资本要求、子公司的现金可用性以及支付股息的法律和监管限制和要求以及董事会认为相关的其他因素。下表显示了最近两个财政年度我们普通股宣布的所有现金股息的频率和金额：
申报日期 |
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付款日期 |
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记录日期 |
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每股金额 |
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10/13/2023 |
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12/15/2023 |
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11/17/2023 |
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$ |
0.40 |
|
7/3/2023 |
|
9/15/2023 |
|
8/18/2023 |
|
$ |
0.40 |
|
4/14/2023 |
|
6/16/2023 |
|
5/19/2023 |
|
$ |
0.40 |
|
1/11/2023 |
|
3/17/2023 |
|
2/17/2023 |
|
$ |
0.40 |
|
10/13/2022 |
|
12/16/2022 |
|
11/18/2022 |
|
$ |
0.40 |
|
7/14/2022 |
|
9/16/2022 |
|
8/19/2022 |
|
$ |
0.40 |
|
4/26/2022 |
|
6/17/2022 |
|
5/17/2022 |
|
$ |
0.40 |
|
1/20/2022 |
|
3/18/2022 |
|
2/18/2022 |
|
$ |
0.40 |
|
根据佛罗里达州的法律，国内保险公司不得向其股东支付任何股息或分配现金或其他财产，除非满足本10-K表格年度报告第8项下我们的合并财务报表的注释27-“监管要求和限制”中讨论的某些要求。因此，佛罗里达州的法律可能会限制我们的保险子公司向我们的股东支付股息的现金可用性。
根据股权补偿计划获授权发行的证券
下表汇总了截至2023年12月31日的股权薪酬计划。我们目前没有未经股东批准的股权薪酬计划。
计划类别 |
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(a) |
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|
(b) |
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(c) |
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批准的股权薪酬计划 |
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590,000 |
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$ |
51.54 |
|
|
|
962,206 |
|
22
性能图表
下图比较了我们普通股5年累计向股东提供的总美元回报与罗素2000指数和纳斯达克保险指数的累计总回报之间的关系。假设在2018年12月31日对我们的普通股和每个指数进行了100美元的投资(包括所有股息的再投资)，并跟踪其相对表现至2023年12月31日。所显示的回报是基于历史结果，并不是为了暗示未来的表现。
23
最近出售的未注册证券
与出售未登记证券有关的所有信息已在Form 8-K备案的当前报告中报告
发行人购买股权证券
N一。
第6项-- 储备d
不适用。
24
项目7 - 管理层的讨论与分析财务状况及经营业绩
以下讨论应与我们的合并财务报表和10-K表格年度报告中其他地方的相关附注一并阅读。
前瞻性陈述
除了历史信息外，本10-K表格年度报告还包含联邦证券法规定的前瞻性陈述。此类陈述，包括有关我们的计划、目标、期望、假设或未来事件的陈述，涉及风险和不确定性。这些陈述涉及估计，假设，已知和未知的风险，不确定性和其他因素，可能导致实际结果与任何未来的结果，表现或成就的前瞻性陈述明示或暗示的重大差异.通常，前瞻性陈述可以通过术语来识别，如“预期”、“估计”、“计划”、”项目”、“持续”、“正在进行”、“预期”、“相信”、“打算”、”可能“、“将”、“应该”、“可能”和类似的表达。可能导致实际结果与此类前瞻性陈述所示结果存在重大差异的重要因素包括但不限于政府监管的影响;保险法规的变化;索赔的频率和范围;储备估计中固有的不确定性;灾难性事件;再保险需求、定价、可用性或可收回性的变化;对我们改变保险费率的能力的限制;对保费增加的费率压力;流行病的严重性和影响;以及其他风险和不确定性以及本10-K表格年度报告和我们其他证券交易委员会文件中第1A项-“风险因素”和其他地方列出的其他因素。
概述
一般信息
HCI Group，Inc.是一家总部位于佛罗里达州的公司，通过其子公司从事各种商业活动，包括财产和意外伤害保险、信息技术服务、保险管理、房地产和再保险。它的主要业务是财产和意外伤害保险。
我们通过参加一个“外卖计划”开始了保险业务，这是一个立法授权的计划，旨在鼓励私营公司从佛罗里达州一家由州政府支持的保险公司Citizens那里购买保单。多年来，我们定期从满足我们严格承保标准的公民那里获得额外的保单。当机会出现时，我们会继续这样做。
我们的一般运营和增长战略是不断优化我们现有的保险业务，有机地扩大我们的保险业务，管理我们的成本和费用，使我们的业务运营多样化，开发和部署新技术以简化运营流程，并保持强劲的资产负债表，以便我们能够在出现时迅速追求增值机会。我们的增长战略还包括从其他保险公司购买保单，并打算用我们的保单更新和/或取代它们。
最近发生的事件
2024年1月22日，TTIG与Centerbridge签订了股票赎回协议，允许TTIG赎回由Centerbridge持有的所有TTIG A系列优先股。赎回发生在Centerbridge持有的2025年2月26日可选赎回权之前。赎回总额为1亿美元，外加约292.3万美元的应计和未支付股息。赎回的资金来自手头的现金，以及来自HCI与第五第三银行现有循环信贷安排的50,000,000美元。
2024年1月22日，关于TTIG赎回Centerbridge持有的所有TTIG A系列优先股，我们将Centerbridge目前持有的认股权证的到期日延长至购买750,000股HCI普通股。修订和重述的权证以150,000股为增量将450,000股相关认股权证的到期日延长至2026年12月31日、2027年12月31日和2028年12月31日。其余30万份认股权证将继续具有相同的原始到期日，即2025年2月26日。
2024年1月22日，新的S-3表(《货架登记表》)提交了货架登记表，取代了我们2023年9月提交的旧的通用货架登记表。新的货架登记允许我们根据市场条件和我们的资本需求，不时地提供和出售我们的普通股、优先股、债务证券、认股权证和股票购买合同和单位。货架登记还将使Centerbridge能够出售上述修订和重述认股权证的全部或部分或根据认股权证可发行的股份。作为货架登记的一部分，我们还宣布实施“市场”机制(“自动柜员机机制”)，根据该机制，我们将有能力通过向市场发行新的普通股筹集至多7500万美元，如果我们选择这样做的话。
2024年1月23日，我们通过TypTap额外承担了9478份公民保单，相当于年化保费约48,012,000美元。
25
2024年1月24日，我们的董事会宣布季度股息为每股普通股0.40美元。股息将于2024年3月15日支付给2024年2月16日登记在册的股东。
2024年2月27日，合并后的VIE CORE承担了来自公民的323份保单，相当于约38,273,000美元的年化保费。
在报告日期之后，我们通知2037年到期的未偿还4.25%可转换优先债券的持有人，我们已选择赎回4.25%可转换优先债券的剩余本金余额23,916,000美元。由于这一通知，4.25%的可转换优先票据立即可以转换为我们的普通股。赎回日期为2024年3月15日。我们预计将发行约397,000股以转换这些票据。自发出通知以来，我们已将4.25%可转换优先票据的本金总额转换为23,380,000美元，总代价为387,928股普通股，外加现金代价以代替零碎股份。
行动的结果
截至2023年12月31日的年度与截至2022年12月31日的年度的比较
在截至2023年12月31日的一年中，我们的经营业绩反映了大约89,257,000美元的净收益，或每股7.62美元的稀释后收益，而截至2022年12月31日的一年，我们的净亏损约为54,603,000美元，或每股亏损6.24美元。按年增长的主要原因是净保费收入增加32,313,000美元、投资组合收入净增加23,346,000美元(包括净投资收入及已实现和未实现净收益或亏损)、亏损和亏损调整费用减少116,884,000美元，以及保单收购和其他承保费用减少14,155,000美元，但被利息支出增加3,349,000美元和重新计量或有负债收益减少3,117,000美元所抵销。
收入
赚取的毛保费在截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度的综合基础上，分别约为765,512,000美元及724,716,000美元。2023年增加40 796 000美元的主要原因是，承担公民保险单的有效保单增加，每份保单的平均保费增加，但被保单自然减员抵消。2023年，HCPCI的毛保费收入为417,202,000美元，而2022年为426,501,000美元。2023年，TypTap的毛保费收入为348,310,000美元，而2022年为298,215,000美元。
放弃的保费截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度的毛保费分别约为269,627,000美元及261,144,000美元，分别占毛保费收入的35.2%及36.0%。我们放弃的保费代表再保险成本，以弥补超过我们的巨灾超额损失再保险合同定义的留存水平的巨灾损失，或承担配额份额协议中定义的按比例分担的损失。我们为再保险支付的费率主要基于反映在毛保费中的保单风险。8,483,000美元的增长主要是由于2023-2024合同年的再保险成本上升，以及佛罗里达州的总再保险金额增加，但被多年期再保险合同中追溯条款导致的保费减少所抵消。请参阅“关键会计政策和估计”下的“具有追溯条款的再保险合同的经济影响”。
净保费已成交截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分别约为628,995,000美元和464,875,000美元。净保费是指在一个会计期间发出的保单收取的保费减去任何适用的再保险成本。2023年增加164 120 000美元的主要原因是，承担公民保险单的毛保费增加了约143 087 000美元，但被放弃的保费增加所抵消。HCPCI和TypTap在2023年的毛保费分别约为535,070,000美元和363,552,000美元，而2022年的毛保费分别约为377,860,000美元和348,159,000美元。截至2023年12月31日，我们大约有24.7万份有效保单，而截至2022年12月31日，有效保单约为210,400份。
赚取的净保费截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分别约为495,885,000美元和463,572,000美元，反映了如上所述赚取的毛保费减去再保险成本。
以下是我们的净保费与截至2023年12月31日和2022年12月31日的净保费收入(金额以千为单位)的对账：
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|
截至十二月三十一日止的年度， |
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2023 |
|
|
2022 |
|
||
净保费已成交 |
|
$ |
628,995 |
|
|
$ |
464,875 |
|
未赚取保费的增加 |
|
|
(133,110 |
) |
|
|
(1,303 |
) |
赚取的净保费 |
|
$ |
495,885 |
|
|
$ |
463,572 |
|
26
净投资收益截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分别约为46,234,000美元和32,447,000美元。同比增长的主要原因是，现金和现金等价物的利息收入增加了11,963,000美元，可供出售的固定到期日证券的收入增加了11,259,000美元，但房地产投资收入减少了5,919,000美元，有限合伙企业投资收入减少了3,302,000美元。看见F)净投资收入在本年度报告表格10-K第8项下的综合财务报表附注5--“投资”项下。
未实现投资净收益截至2023年12月31日的年度约为3,215,000美元，而截至2022年12月31日的年度的未实现投资净亏损约为7,153,000美元。未实现投资净收益或净亏损代表权益证券公允价值的净变动。2023年的增长主要归因于与2022年相比，股票市场的整体改善。
重新计量或有负债的收益截至2023年12月31日的年度为0美元，而截至2022年12月31日的年度约为3,117,000美元，原因是与美联航签订的续约权协议相关的或有负债余额减少。有关更多信息，请参阅本年度报告第8项下的综合财务报表附注10--“无形资产，净额”。
费用
我们的综合 亏损及亏损调整费用截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分别约为254,579,000美元和371,463,000美元。于截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度，宏利国际保险业务的亏损及亏损调整开支分别为118,367,000美元及204,549,000美元。减少的原因是飓风伊恩造成的损失和损失调整费用减少了约42,133,000美元，以及与佛罗里达保单相关的索赔和诉讼频率降低导致的损失减少。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，TypTap的亏损和亏损调整费用分别为139,049,000美元和173,828,000美元。减少的原因是2023年前期发展减少，索赔和诉讼频率降低导致损失减少，以及伊恩飓风造成的损失和损失调整费用减少约16,495,000美元。请参阅“关键会计政策和估计”下的“损失准备金和损失调整费用”。
保单取得及其他承保费用截至12月31日、2023年和2022年的年度分别约为90,822,000美元和104,977,000美元，主要反映了递延收购成本的摊销，如支付给代理商的生产和续订保单的佣金、支付给联合航空的巨灾津贴和保费。在截至2023年和2022年12月31日的年度内，HCPCI的保单收购费用分别为42,750,000美元和59,398,000美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，TypTap保单收购费用分别为48,176,000美元和45,733,000美元。总体减少主要是由于摊销了减少的佣金成本。
一般和行政人员费用截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分别约为53,868,000美元和56,511,000美元。我们的一般和行政人事费用包括工资、工资、工资税、基于股票的薪酬费用和员工福利费用。业绩增长、员工变动和定期限制性股票授予等因素会导致这一费用的波动。此外，由于与开发内部使用软件的项目相关的工资成本资本化，以及与处理和结算某些根据再保险合同可从再保险公司追回的巨灾索赔相关的工资成本的资本化，我们的人员支出减少了。同比减少2,643,000美元，主要是由于股票薪酬支出减少，收回和资本化的工资成本增加，但被员工奖励奖金的增加，以及临时和全职员工人数的增加，以及从2023年2月底起生效的非执行员工的绩效增加所抵消。
利息支出截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分别约为11,117,000美元和7,768,000美元。增加的主要原因是与我们于2022年5月发行的4.75%可转换优先票据相关的利息支出，但被我们房地产投资本票减少导致的利息支出减少所抵消。
减值损失截至2023年12月31日的年度为0美元，而截至2022年12月31日的年度约为2,284,000美元，这是由于与东北和东南地区假设的联合保单相关的续期权无形资产减值所致。
所得税费用截至2023年12月31日的一年，联邦、州和外国所得税约为28,393,000美元，而截至2022年12月31日的一年，所得税优惠约为13,815,000美元，2023年和2022年的有效税率分别为24.1%和20.2%。实际税率增加的主要原因是取消了自2022年12月31日设立的估值免税额。
27
比率：
适用于截至2023年12月31日的年度的亏损比率(与赚取的净保费有关的亏损及亏损调整开支)为51.3%，而截至2022年12月31日的年度的亏损比率为80.1%。减少的主要原因是亏损和亏损调整费用减少以及净保费收入增加。
适用于截至2023年12月31日的年度的费用比率(定义为不包括与所赚取净保费有关的亏损和亏损调整费用的总支出)为36.0%，而截至2022年12月31日的年度为42.4%。费用比率下降主要是由于净保费收入增加以及购买保单、承保及人事开支减少所致。
综合比率是衡量整体承保盈利能力先于其他收入的指标。截至2023年12月31日的年度，我们的综合比率为87.3%，而截至2022年12月31日的年度，我们的综合比率为122.5%。减少的主要原因是亏损及亏损调整开支减少，购买保单、承保及人事开支减少，以及赚取的净保费增加。
由于我们的再保险成本对不同时期的净保费收入有影响，我们的管理层认为，衡量与毛保费收入的综合比率在评估整体业绩时更具相关性。截至2023年12月31日止年度的综合毛保费收入比率为56.6%，而截至2022年12月31日止年度的综合比率为78.4%。2023年的减少主要是由于亏损和亏损调整费用的减少以及赚取的毛保费的增加。
截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度的比较
在截至2022年12月31日的一年中，我们的经营业绩反映出净亏损约为54,603,000美元，或每股亏损6.24美元，而截至2021年12月31日的年度净收益约为7,242,000美元，或每股稀释后收益为0.21美元。按年减少的主要原因是亏损及亏损调整开支增加143,938,000美元，保单收购及其他承保开支增加11,245,000美元，一般及行政人员开支增加11,083,000美元，但由净保费收入增加86,269,000美元及投资组合收入净增加3,937,000美元(包括投资收入及已实现及未实现净损益)所抵销。
收入
赚取的毛保费在截至2022年和2021年12月31日止年度的综合基础上，分别约为724,716,000美元和577,044,000美元。2022年147,672,000美元的增长主要是由于TypTap业务增长带来的有效保单增加，但被政策自然减损造成的正常减少所抵消。假设2022年美联航保单的毛保费为73,261,000美元，而2021年为98,498,000美元。2022年，HCPCI的毛保费收入为426,501,000美元，而2021年为401,137,000美元。2022年，TypTap的毛保费收入为298,215,000美元，而2021年为175,907,000美元。
放弃的保费截至2022年及2021年12月31日止年度的毛保费分别约为261,144,000美元及199,741,000美元，分别占毛保费收入的36.0%及34.6%。61,403,000美元的增长主要是由于自2022年6月1日起生效的再保险成本增加，以及由于保费增长和扩张而导致的再保险总承保金额增加，但被多年期再保险合同中追溯准备金所导致的保费净减少所抵消。此外，由于受飓风伊恩的影响，多年期再保险合同的追溯准备金冲销了12 600 000美元以前应计的福利，因此放弃的保费有所增加。
净保费已成交在截至12月31日的几年中，2022年和2021年的总额分别约为464,875,000美元和474,648,000美元。2022年9,773,000美元的减少主要是由于如上所述转让给再保险公司的保费增加，但被TypTap业务增长产生的毛保费增加约100,680,000美元所抵消。2022年，HCPCI和TypTap的毛保费分别约为377,860,000美元和348,159,000美元，而2021年的毛保费分别约为426,910,000美元和247,479,000美元。截至2022年12月31日，我们约有210,400份有效保单(不包括美联航假设的保单)，而截至2021年12月31日，我们的有效保单约为180,700份。
赚取的净保费截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度分别约为463,572,000美元和377,303,000美元，反映了如上所述赚取的毛保费减去再保险成本。
28
以下是我们的净保费与截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度净保费收入(金额以千为单位)的对账：
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截至十二月三十一日止的年度， |
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2022 |
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2021 |
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净保费已成交 |
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$ |
464,875 |
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$ |
474,648 |
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未赚取保费的增加 |
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(1,303 |
) |
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(97,345 |
) |
赚取的净保费 |
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$ |
463,572 |
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|
$ |
377,303 |
|
净投资收益截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度，本集团之未动用储备分别约为32，447，000元及12，335，000元。同比增长主要是由于房地产投资收入增加12，040，000美元，可供出售固定期限证券收入增加4，992，000美元以及现金及现金等价物利息收入增加4，142，000美元。看到 净投资收益在本年度报告表格10-K第8项下的综合财务报表附注5--“投资”项下。
已实现投资损失净额截至2022年12月31日止年度的已变现投资收益净额约为1，187，000元，而截至2021年12月31日止年度的已变现投资收益净额约为6，472，000元。减少主要由于截至2022年12月31日止年度出售股本证券产生已变现亏损净额约996，000元，而截至2021年12月31日止年度出售股本证券产生已变现收益净额约4，123，000元。
未实现投资损失净额截至二零二二年十二月三十一日止年度的未变现投资收益净额约为7，153，000元，而截至二零二一年十二月三十一日止年度的未变现投资收益净额约为1，363，000元。未实现投资收益或亏损净额指股本证券公允价值的净变动。2022年的减少主要由于股票市场较2021年整体恶化。
重新计量或有负债的收益截至2022年12月31日的年度约为3,117,000美元，原因是与美联航签订的续约权协议相关的或有负债余额减少。有关更多信息，请参阅本年度报告第8项下的综合财务报表附注10--“无形资产，净额”。
费用
我们的综合 亏损及亏损调整费用截至2022年及2021年12月31日止年度，本集团之未偿还债务分别约为371，463，000元及227，525，000元。截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度，HCPCI保险业务的亏损及亏损调整开支分别为204，549，000元及147，198，000元。增加的主要原因是飓风伊恩造成的损失约为42，100，000美元，以及由于从美联航购买的保单数量增加或美联航保单的任何后续续期或更换，美联航保单造成的损失净增加20，338，000美元。截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度，TypTap的亏损及亏损调整开支分别为173，828，000元及80，863，000元。这一增加主要是由于生效的TypTap保单数量增加造成的45，365，000美元损失，飓风伊恩造成的约23，200，000美元损失，由于从美联航承担的保单数量增加或美联航保单的任何后续续期或更换，美联航保单造成的损失净增加14，389，000美元，以及13，544，000美元的前期亏损。参见“关键会计政策和估计”下的“损失准备金和损失调整费用”。
保单取得及其他承保费用截至2022年和2021年12月31日的年度分别约为104,977,000美元和93,732,000美元。于截至2022年及2021年12月31日止年度，HCPCI的保单收购开支分别为59,398,000美元及59,321,000美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，TypTap保单收购费用分别为45,733,000美元和34,593,000美元。增加的主要原因是摊销了与TypTap在2022年期间生效的保单和从美联航承担的保单或随后的任何续保或替换保单相关的增加的佣金成本。
债务转换费用截至2022年和2021年12月31日的年度分别约为0美元和1,754,000美元，这是与我们的4.25%可转换优先票据的某些转换相关的成本。
一般和行政人员费用截至12月31日的年度，2022年和2021年分别约为56,511,000美元和45,428,000美元。同比增加11,083,000美元的主要原因是，由于临时和全职雇员人数的增加以及非执行雇员的绩效增加，工资和工资支出增加了9,607,000美元，基于股票的薪酬支出增加了1,353,000美元。
29
利息支出截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度，本集团之溢利分别约为7，768，000元及6，400，000元。该增加主要由于与我们于2022年5月发行的4. 75%可换股优先票据有关的利息开支，被我们于2021年下半年兑换4. 25%可换股优先票据所抵销。
所得税优惠截至2022年12月31日的一年，联邦、州和外国所得税约为13,815,000美元，而截至2021年12月31日的一年，所得税支出约为3,991,000美元，2022年和2021年的有效税率分别为20.2%和35.5%。实际税率的下降主要是由于自2022年12月31日起设立的估值免税额，以及确认了2022年期间归属的限制性股票的税收优惠。
比率：
适用于截至2022年12月31日的年度的亏损比率(与赚取的净保费有关的亏损及亏损调整开支)为80.1%，而截至2021年12月31日的年度的亏损比率为60.3%。增加的主要原因是飓风伊恩造成的损失和损失调整费用增加，但净保费收入的增加部分抵消了这一增加。
适用于截至2022年12月31日的年度的费用比率(定义为不包括与净保费收入相关的亏损和亏损调整费用的总支出)为42.4%，而截至2021年12月31日的年度为44.8%。费用比率下降的主要原因是净保费收入增加和债务转换费用减少，但部分被购买保单、承保和人事费用的增加所抵消。
综合比率是衡量整体承保盈利能力先于其他收入的指标。截至2022年12月31日的年度，我们的综合比率为122.5%，而截至2021年12月31日的年度的综合比率为105.1%。增加的主要原因是亏损和亏损调整费用增加，加上再保险成本和购买保单、承保和人事费用增加。
截至2022年12月31日止年度的综合毛保费收入比率为78.4%，而截至2021年12月31日止年度则为68.7%。2022年的增长主要是由于飓风伊恩造成的损失和损失调整费用增加，但部分被赚取的毛保费增加所抵消。
我们业务的季节性
我们的保险业务是季节性的。影响我们的主要市场佛罗里达和其他东南部各州的飓风和热带风暴通常发生在6月1日起的一段时间内ST至11月30日这是每一年。东北部的冬季风暴通常发生在12月1日至12月30日期间，ST和3月31ST每一年。此外，我们的再保险条约年通常在6月1日生效ST每年，我们再保险成本的任何变化，无论是由于再保险费率、承保范围水平的变化，还是由于保单基础的保险总价值的变化，都将发生，并反映在6月1日开始的财务业绩中。ST每一年。
流动资金和资本资源
纵观我们的历史，我们的流动性要求一直通过发行我们的普通股和优先股、债务发行和运营资金来满足。我们预计我们未来的流动性需求将通过运营资金来满足，主要是我们的保险子公司从保费和投资收入中获得的现金。我们可能会考虑通过发行债券和/或股票筹集更多资本，以支持我们的增长和未来的投资机会。
我们的保险子公司需要流动资金和充足的资本来履行对投保人和索赔人的持续义务，并为运营费用提供资金。此外，我们试图保持足够的流动性和盈余水平，以管理我们的负债期限和投资资产之间的任何差异。在保险业，从保单保费中收取的现金用于投资，从中赚取利息和股息，并在几年内支付亏损和亏损调整费用。这段时间因每项索赔的具体情况而异。基本上，我们所有的损失和损失调整费用，不包括诉讼索赔，都在收到索赔之日起约100天内全部结清并支付。额外的现金流出是通过支付承保成本，如佣金、税收、工资和一般管理费用来实现的。
我们相信，我们保持足够的流动性来支付索赔和费用，以及在发生再保险公司破产、保费费率不足或准备金不足等不可预见的事件时履行承诺。我们维持一个全面的再保险计划，管理层认为这一水平足以分散风险和保障我们的财务状况。
在未来，我们预计资金的主要用途将是支付索赔、再保险保费、利息和股息，以及为运营费用和房地产收购提供资金。
30
可转换优先票据、期票和融资租赁
下表汇总了截至2023年12月31日我们的债务的本金和利息支付义务：
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到期日 |
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付款到期日 |
4.75%可转换优先票据* |
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2042年6月 |
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6月1日和12月1日 |
4.25%可转换优先票据** |
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2037年3月 |
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3月1日和9月1日 |
4.55%本票 |
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到2036年8月 |
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每月的第一天 |
5.50%本票 |
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到2033年7月 |
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每月的第一天 |
融资租赁 |
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到2024年10月 |
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五花八门 |
* |
根据票据持有人的选择，我们可能需要在2027年6月1日、2032年6月1日或2037年6月1日以现金方式回购全部或部分票据。 |
** |
根据票据持有人的选择，我们可能需要在2027年3月1日或2032年3月1日以现金方式回购全部或部分票据。 |
见本年度报告表格10-K第8项下的附注13--“长期债务”。
有限合伙投资
我们的有限合伙投资包括六个由其普通合伙人管理的私募股权基金。其中两个基金有未到期的资本承诺，可由基金的普通合伙人酌情赎回，以资助基金的新投资或支出。在某些情况下，我们可能需要为资本承诺到期的四个剩余基金提供额外资本。截至2023年12月31日，未拨资金资本余额总额为4,205,000美元。看见C)有限合伙投资在本年度报告表格10-K第8项下的综合财务报表附注5--“投资”项下。
房地产投资
长期以来，房地产一直是我们整体投资组合的重要组成部分。它使我们的投资组合多样化，并有助于抵消其他高风险资产的波动性。因此，如果有机会，我们可以考虑扩大我们的房地产投资组合。
现金的来源和用途
我们截至2023年、2022年和2021年12月31日的经营、投资和融资活动的现金流摘要如下。
截至2023年12月31日的年度现金流
在截至2023年12月31日的一年中，经营活动提供的现金净额约为230,658,000美元，其中主要包括从承保净保费收到的现金，以及再保险回收约244,060,000美元减去用于运营费用、亏损和亏损调整费用以及利息支付的现金支出。投资活动提供的现金净额为4 269 000美元，主要是催缴、偿还和到期固定期限证券所得款项328 719 000美元、出售固定期限证券和股权证券所得款项34 528 000美元、出售房地产投资所得款项21 746 000美元和有限合伙企业投资所得分派3 115 000美元，但因购买固定期限证券和股权证券352 653 000美元、购买财产和设备6 502 000美元、购买房地产投资21 405 000美元和购买无形资产1 786 000美元而被抵销。融资活动提供的现金净额共计67,117,000美元，主要是由于发行普通股所得款项净额84,572,000美元和发行长期债务所得款项12,000,000美元，被支付现金股息13,719,000美元、赎回长期债务6,895,000美元、向可赎回非控股权益支付现金股息6,763,000美元、股票回购784,000美元和偿还长期债务562,000美元所抵销。
31
截至2022年12月31日的年度现金流
在截至2022年12月31日的一年中，在经营活动中使用的现金净额约为12,000美元，其中主要包括用于运营费用、亏损和亏损调整费用的现金支出，以及利息支付减去从净保费和再保险回收中收到的现金约200,551,000美元。投资活动中使用的现金净额为434 537 000美元，主要是购买固定期限证券和股权证券637 730 000美元，购买财产和设备6 341 000美元，以及从联合王国购买无形资产3 800 000美元，由催缴、偿还和到期固定期限证券所得款项151 415 000美元、出售固定期限证券和股权证券所得款项43 321 000美元、通过征用权放弃财产收到的补偿14 500 000美元以及从有限合伙企业投资收到的分派5 360 000美元相抵。融资活动提供的现金净额合共41,067,000美元，主要由于发行4.75%可转换优先票据172,500,000美元的所得款项，被88,312,000美元的股票回购所抵销，15,157,000美元的现金股息支付，15,000,000美元的循环信贷安排的净偿还，6,041,000美元的债务发行成本，支付给可赎回非控制权益的现金股息5,508,000美元，以及偿还长期债务1,009,000美元。
截至2021年12月31日的年度现金流
在截至2021年12月31日的一年中，经营活动提供的现金净额约为96,503,000美元，其中主要包括从承保净保费和再保险回收中收到的现金，减去用于运营费用、亏损和亏损调整费用以及利息支付的现金约48,921,000美元。投资活动提供的现金净额为36 852 000美元，主要原因是出售固定期限证券和股权证券所得款项135 365 000美元，催缴、偿还和到期定期证券所得款项23 430 000美元，有限合伙企业投资所得分派款项4 657 000美元，购买固定期限证券和股权所得款项121 104 000美元，购买有限合伙企业权益的额外投资3 756 000美元，以及购买财产和设备3 318 000美元。融资活动提供的现金净额总计64,301,000美元，这主要是由于Centerbridge用于投资TTIG的净收益93,738,000美元，被13,759,000美元的现金股息支付净额抵消，我们循环信贷安排的净偿还8,750,000美元，支付给可赎回非控制权益的现金股息2,542,000美元，支付的债务转换费用1,895,000美元和用于股票回购的1,314,000美元所抵消。
投资
我们的投资政策的主要目标是在当前金融市场的情况下，以合理的风险水平最大化我们的税后投资收入。我们的多余现金主要投资于货币市场账户、存单以及固定期限和股权证券。
截至2023年12月31日，我们有428,775,000美元的固定到期日和股权投资，这些投资按公允价值列账。总体利率环境的变化会影响新的固定期限投资的回报。虽然不断上升的利率环境提高了新投资的回报，但它降低了现有固定期限投资的市场价值，从而降低了处置收益的可获得性。利率下降减少了新的固定期限投资的可用回报，但增加了现有固定期限投资的市场价值，创造了通过处置实现投资收益的机会。
未来，在适用法律(包括保险法规)允许的情况下，我们可能会改变对联邦、州和市政债务、优先股和普通股证券以及房地产抵押贷款的投资政策。
表外安排
截至2023年12月31日，我们持有权益的有限合伙企业的资本承诺未到期。这类承付款不在合并财务报表中确认，但必须在合并财务报表附注中披露。见本年度报告表格10-K第8项下的附注25--“承付款和或有事项”。
关键会计政策和估算
本公司已根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制综合财务报表。在编制这些合并财务报表时，我们需要做出估计和判断，以形成在我们的合并财务报表中反映和披露的金额。短期内特别容易受到重大变化影响的重大估计与我们的亏损和亏损调整费用有关，其中包括已发生但尚未报告的索赔的估计金额。我们的估计是基于各种假设和精算数据，我们认为在这种情况下是合理的。实际结果可能与这些估计大不相同。
32
我们相信，我们针对亏损和亏损调整费用、可收回的再保险、带追溯准备金的再保险、递延所得税、基于股票的补偿费用、有限合伙投资、已获得的无形资产、认股权证和可赎回的非控股权益的会计政策涉及我们最重要的判断和对我们的合并财务报表具有重要意义的估计。
损失准备金和损失调整费用。我们为估计的总损失未付成本建立准备金，包括损失调整费用(LAE)。损失及LAE准备金反映管理层对(I)已发生但尚未全数支付的索偿及(Ii)已发生但尚未向吾等报告的索偿(“IBNR”)的总成本的最佳估计。我们建立的准备金代表对未来事件结果的估计，因此不能被视为对我们负债的准确计算。相反，损失和LAE准备金是管理层根据精算技术和其他预测方法的应用，并考虑到资产负债表日期已知的其他事实和情况，对公司负债的最佳估计。建立损失准备金和LAE准备金的过程复杂且本质上不精确，因为它涉及对未来不确定事件后果的估计。内部和外部变量对最终损失和LAE成本的影响很难估计。在确定损失和LAE准备金时，我们会仔细考虑所有可用的数据和精算分析。
目前，我们的估计最终负债是根据本年度报告表格10-K第8项下的综合财务报表附注15--“亏损和亏损调整费用”中所述的原则和程序计算的，适用于书面业务。然而，由于建立损失和LAE准备金是一个内在的不确定过程，我们不能确定最终的损失不会超过已建立的损失和LAE准备金，并对我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响。估计数的变化，或估计数与最终支付金额之间的差额，反映在作出此类调整的期间的经营结果中。
我们公布的业绩、财务状况和流动性将受到决定我们净亏损准备金的关键假设可能发生变化的影响。管理层不认为索赔频率的任何合理可能的变化会影响我们的损失和LAE准备金。然而，管理层认为，索赔严重程度的合理增加或减少可能会影响我们的净损失和LAE准备金。下表汇总了在建立损失和LAE准备金时所考虑的索赔严重程度发生合理可能变化时对净亏损、LAE准备金和权益的影响。我们索赔严重程度的合理可能变化范围是基于对亏损年度发展变化的审查而确定的，并作为一个整体应用于损失和LAE准备金。所选的更改范围并未指明可能的最好或最坏情况或可能的情况：
截至2023年12月31日的年度 |
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储备的变动 |
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储量 |
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百分比 |
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-20.0% |
|
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468,058 |
|
|
|
26.81 |
% |
-15.0% |
|
|
497,312 |
|
|
|
20.11 |
% |
-10.0% |
|
|
526,566 |
|
|
|
13.41 |
% |
-5.0% |
|
|
555,819 |
|
|
|
6.70 |
% |
基座 |
|
|
585,073 |
|
|
|
— |
|
5.0% |
|
|
614,327 |
|
|
|
(6.70 |
)% |
10.0% |
|
|
643,580 |
|
|
|
(13.41 |
)% |
15.0% |
|
|
672,834 |
|
|
|
(20.11 |
)% |
20.0% |
|
|
702,088 |
|
|
|
(26.81 |
)% |
可收回的再保险。我们的再保险可追回余额是对可向再保险人追回的已支付和未支付的损失以及损失调整费用的估计金额。这一估计是以与适用的再保险合同条款一致的方式确定的，并基于我们预计将产生的最终损失和损失调整费用。鉴于最终损失金额和损失调整费用的不确定性，估计可能与最终结果大不相同。
有追溯力条款的再保险合同的经济影响。我们的再保险合同可能不时包括追溯条款，在损失最小或为零的情况下调整保费。如前所述，对未来损失的估计存在相当大的不确定性。根据美国公认会计原则，我们将在再保险人因缺乏损失经验而有义务根据合同支付现金或其他对价的期间确认资产。如果发生亏损，我们将在亏损发生期间取消对此类资产的确认。在合同期限内发生灾难性损失事件时，对整个合同期限内累积的资产进行此类调整将对我们的运营业绩产生负面影响。
在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度，我们累积了27,972,000美元的福利，确认了保费的减少，分别为18,710,000美元和10,864,000美元。
33
截至2023年12月31日，我们有44,289,000美元的应计福利，这是在我们经历灾难性损失超过此类协议规定的承保限额的情况下计入收益的金额。截至2022年12月31日，我们有16,317,000美元的应计福利，这是在我们经历灾难性损失超过此类协议规定的承保限额的情况下计入收益的金额。在2022年10月，我们收到了5,457,000美元的保费退款，这与2022年5月折算的前两份多年期再保险合同有关。根据有关再承保人财政状况的现有资料，以及再承保人已证明有能力遵守合约条款，我们相信与可收取这些累算权益有关的信贷风险微乎其微。
所得税。我们根据美国公认会计原则对所得税进行会计处理，导致所得税支出(福利)的两个组成部分：当期和递延。当期所得税支出(福利)反映当期应缴纳或退还的税款，方法是将已颁布税法的规定适用于应纳税所得额或扣除超过收入的部分。我们使用负债(或资产负债表)法来确定递延所得税。在这种方法下，递延税项资产或负债净额是根据资产和负债的账面和计税基础之间的差异产生的税收影响，并在税率和法律发生变化的期间确认。代表未来应纳税所得额减少的递延税项资产，是在假设未来将出现应纳税所得额的情况下入账的。鉴于未来应课税收入的不确定性，对于不太可能变现的递延税项资产(如果有的话)计提估值准备。我们已选择将相关利息和罚款(如果有的话)归类为现行会计准则所允许的所得税费用。
基于股票的薪酬。我们根据美国公认会计原则的公允价值确认条款，在我们的股东批准的激励计划下计入基于股票的薪酬奖励，该条款要求根据估计的公允价值计量和确认发放给员工、非雇员董事和第三方奖励获得者的所有基于股票的奖励，包括股票期权、限制性股票和认股权证发行的薪酬。对于以服务为基础的归属条件的限制性股票，公允价值由授予日股票的市场价格确定。然后，在必要的或派生的服务期内按比例确认补偿费用。具有基于市场的归属条件的限制性股票奖励需要在第三方估值专家的协助下使用蒙特卡洛模拟模型来估计奖励的公允价值和派生服务期。然后，我们按比例确认这一派生服务期内的补偿费用。在授予日确定适当的公允价值模式和计算基于股票的奖励的公允价值需要相当大的判断力，包括估计股价波动和派生服务期。我们根据历史数据和市场信息进行估计。我们主要使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型，该模型要求输入以下变量来计算期权授予日每个股票奖励的公允价值：1)我们股票价格的预期波动率，2)无风险利率，3)每个奖励的预期期限，4)预期股息，5)预期罚没率。对于非上市子公司授予的基于股票的奖励，我们在独立估值专家的协助下确定公允价值，该专家可能使用不同的估值方法，如蒙特卡罗模拟模型和二项分布模型。这些估值方法中使用的信息，如我们私人子公司的估计股价和预期价格波动，都是从许多具有类似特征的上市同行公司的数据分析中数学得出的。
有限合伙投资公司。我们有限合伙投资的估值是由每个基金的普通合伙人准备的。我们使用普通合伙人提供的资产净值(“资产净值”)来估计我们在这些投资的公允价值中所占份额。然而，基金财务报表和资产净值信息的交付时间有三个月的滞后，导致我们在有限合伙企业的收益或亏损中所占份额的确认延迟了三个月。但由于这是可获得的最佳信息，我们将其用作对我们报告日期的公允价值的估计，除非自上一季度以来，由于政府财政或货币政策的变化等事件，经济或证券市场的状况发生了重大变化。在这种情况下，我们将在普通合伙人的帮助下调整我们的估计。
收购的无形资产。收购的无形资产代表我们支付的对价的公允价值，并估计支付以换取从卖方获得的续期权和非竞争性无形资产。在续约权交易中，我们购买了在商定的保单更换日期为卖方在某些州的所有投保人提供房主保险的权利，但不是义务。续约权协议还包含一项非竞争条款，根据该条款，卖方同意在指定日期之前不向这些州的房主提供保险。我们根据我们支付的代价的公允价值记录无形资产，并根据与卖方的续约权协议的规定估计支付给卖方。我们聘请了第三方估值专家协助分配所收购的续约权和非竞争性无形资产。对未来付款的估计和在将价值分配给单独的无形资产时所作的假设存在固有的不确定性。无形资产在其预计使用年限内摊销。对无形资产进行评估，以确保账面价值不会出现减值，摊销期间也不会发生变化。根据审核及评估，吾等认为于2023年12月31日并无与续期权利无形资产相关的减值。
第7A项--定量和合格IVE关于市场风险的披露
34
截至2023年12月31日，我们的投资组合包括固定期限证券和股票证券，其目的不是为了投机。我们的主要目标是最大化税后投资收入，并保持足够的流动性来履行我们的义务，同时将市场风险降至最低，这是证券价格不利波动带来的潜在经济损失。我们在制订投资策略时，会考虑多项因素，包括信贷评级、投资集中度、监管要求、预期的利率波动、存续期及市况等。我们的投资证券主要由外部投资顾问管理，并由我们董事会任命的投资委员会监督。我们的投资委员会可能会不时决定投资于美国政府债券等低风险资产。
我们的投资组合面临利率风险、信用风险和股票价格风险。政府采取任何行动或不采取行动所造成的财政和经济不确定性可能会加剧这些风险，并可能对我们投资组合的价值产生不利影响。
我们将我们的固定期限证券归类为可供出售证券，并将扣除递延所得税后的任何未实现收益或亏损报告为我们股东权益中其他全面收益的组成部分。因此，公允价值的任何重大临时变化都可能对我们股东权益的账面价值产生不利影响。此外，我们在损益表中确认与我们的股权证券相关的任何未实现收益和损失。因此，我们的运营结果可能会受到股票市场波动的重大影响。
利率风险
我们的固定期限证券对不利的利率变化造成的潜在损失很敏感。我们通过分析预期的利率变动并考虑我们未来的资本需求来管理风险。
下表说明了假设利率变化对我们固定期限证券在2023年12月31日的公允价值的影响(以千为单位)：
假设的利率变化 |
|
估计数 |
|
|
更改中 |
|
|
百分比 |
|
|||
加息300个基点 |
|
$ |
373,279 |
|
|
$ |
(9,959 |
) |
|
|
-2.60 |
% |
加息200个基点 |
|
|
376,599 |
|
|
|
(6,639 |
) |
|
|
-1.73 |
% |
加息100个基点 |
|
|
379,918 |
|
|
|
(3,320 |
) |
|
|
-0.87 |
% |
下调100个基点 |
|
|
386,558 |
|
|
|
3,320 |
|
|
|
0.87 |
% |
下调200个基点 |
|
|
389,878 |
|
|
|
6,640 |
|
|
|
1.73 |
% |
降息300个基点 |
|
|
393,198 |
|
|
|
9,960 |
|
|
|
2.60 |
% |
信用风险
信用风险可能使我们面临潜在的损失，这主要是由于我们的固定期限证券发行人的财务状况发生不利变化造成的。我们通过投资于通常为投资级的固定期限证券来降低风险，通过分散我们的投资组合以避免集中在任何单一的发行人或业务部门，并通过持续监测每一种证券的信用质量下降。虽然我们在投资选择过程中强调信用质量，但市场或整体经济的显著下滑可能会影响我们投资组合的信用质量。
下表按评级列出了我们截至2023年12月31日的固定期限证券的构成(金额以千为单位)：
可比评级 |
|
成本或 |
|
|
占总数的百分比 |
|
|
估计数 |
|
|
占总数的百分比 |
|
||||
AAA级 |
|
$ |
94,031 |
|
|
|
24 |
|
|
$ |
94,064 |
|
|
|
25 |
|
AA+、AA、AA- |
|
|
267,508 |
|
|
|
69 |
|
|
|
263,892 |
|
|
|
69 |
|
A+，A，A- |
|
|
13,353 |
|
|
|
3 |
|
|
|
13,091 |
|
|
|
3 |
|
BBB+、BBB、BBB- |
|
|
10,799 |
|
|
|
3 |
|
|
|
10,618 |
|
|
|
3 |
|
CCC+、CC和未评级 |
|
|
1,996 |
|
|
|
1 |
|
|
|
1,573 |
|
|
|
- |
|
总计 |
|
$ |
387,687 |
|
|
|
100 |
|
|
$ |
383,238 |
|
|
|
100 |
|
35
股权价格风险
截至2023年12月31日，我们的股票投资组合包括普通股、永久优先股、共同基金和交易所交易基金。由于股票证券价格的不利变化，我们可能会招致潜在的损失。我们主要通过行业和发行人多元化以及资产组合来管理风险。
下表说明了截至2023年12月31日我们的股权证券的构成(金额以千为单位)：
|
|
估计数 |
|
|
占总数的百分比 |
|
||
按部门分列的股票： |
|
|
|
|
|
|
||
消费者 |
|
$ |
7,666 |
|
|
|
17 |
|
金融 |
|
|
6,047 |
|
|
|
13 |
|
技术 |
|
|
3,291 |
|
|
|
7 |
|
其他(1) |
|
|
2,681 |
|
|
|
7 |
|
|
|
|
19,685 |
|
|
|
44 |
|
按类型划分的共同基金和交易所交易基金： |
|
|
|
|
|
|
||
债务 |
|
|
19,694 |
|
|
|
43 |
|
权益 |
|
|
6,077 |
|
|
|
13 |
|
备择 |
|
|
81 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
25,852 |
|
|
|
56 |
|
总计 |
|
$ |
45,537 |
|
|
|
100 |
|
(1)代表不到5%的行业的总和。
外币兑换风险
于2023年12月31日，我们并无任何与外币有关的重大风险敞口风险.
36
第8项--金融政治家TS和补充数据
财务报表索引
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页面 |
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独立注册会计师事务所报告 |
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38-40 |
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截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并资产负债表 |
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41-42 |
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截至2023年、2022年和2021年12月31日终了年度的综合损益表 |
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43 |
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截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的综合全面收益表 |
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44 |
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截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的综合权益报表 |
45-47 |
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截至2023年、2022年和2021年12月31日终了年度的合并现金流量表 |
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48-50 |
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截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度综合财务报表附注 |
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51-112 |
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37
《独立区域法院报告》英国皇家会计师事务所
致股东、董事会和审计委员会
HCI集团公司及其子公司
对合并财务报表的几点看法
本核数师已审核本公司及其附属公司(“本公司”)截至2023年12月31日及 2022年12月31日的综合资产负债表，截至2023年12月31日止三年期间各年度的相关综合收益表、全面收益表、权益及现金流量表，以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为，财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况，以及截至2023年12月31日的三年期间每年的经营结果和现金流量，符合美国公认的会计原则。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据特雷德韦委员会保荐组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，对公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制进行了审计，我们于2024年3月8日的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的金额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的、已传达或要求传达给审计委员会的事项：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
损失准备金和损失调整费用
如综合财务报表附注2--“重要会计政策摘要”和附注15--“亏损和亏损调整费用”所述，截至2023年12月31日，公司在综合资产负债表中报告的亏损和亏损调整费用准备金(LAE)为5.851亿美元。损失准备金和LAE反映了管理层对公司最终损失的最佳估计，导致对已发生但尚未支付的索赔以及已发生但尚未报告的索赔承担责任。准备金的依据是应用精算技术和其他预测方法，并考虑到资产负债表日已知的其他事实和情况。管理层在确定损失准备金和LAE时使用的方法是复杂和主观的，有各种关键的投入和假设。需要作出判断，以确定所使用的投入和假设，这些都会对已确认的储量产生重大影响。最重要的判断包括选择适当的标准精算准备金方法，选择依赖于实际历史损失经验的损失发展因素、当前索赔趋势以及当时的社会、经济和法律环境，以及针对灾难事件得出的准备金。
38
我们确定损失准备金和LAE作为一项关键审计事项的主要考虑因素是，管理层在确定其最终损失估计时所使用的判断、估计和假设的复杂性和主观性。这需要高度的努力和判断力，以选择审计程序来评估管理层的估计和假设，因为它涉及损失准备金和LAE，包括使用审计师的专家。
我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序包括：
有限合伙企业投资的价值评估
如综合财务报表附注2--“重要会计政策摘要”和附注5--“投资”所述，截至2023年12月31日，公司在综合资产负债表中报告的有限合伙投资为2360万美元。对于所有权权益在5%或以下的投资，本公司采用资产净值法估计这些投资的公允价值。由于报告滞后，本公司可能会在能够合理估计金额并且预计因重大经济事件而对净资产价值造成重大不利影响的情况下，对公司最近占净资产价值的份额进行调整。管理层在确定是否需要对公司最近的资产净值份额进行调整时所使用的方法是复杂和主观的，基于确定关键投入和假设所需的判断，这些关键投入和假设可能会对确认的调整产生重大影响。
我们将有限合伙投资的估值确定为关键审计事项的主要考虑因素是管理层在确定对公司最新资产净值份额的调整时所使用的投入和假设的主观性。这需要在选择审计程序时作出高度的努力和判断，以评价管理层的估计和假设，因为它涉及有限合伙投资的估值，包括使用审计师的专家。
我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序包括：
/s/FORVIS，LLP
自2013年以来，我们一直担任本公司的审计师。
北卡罗来纳州夏洛特市
2024年3月8日
39
独立注册会计师事务所内部控制报告
致股东、董事会和审计委员会
HCI集团公司及其子公司
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013年)》中确立的标准，对湖北集团有限公司及其子公司(“本公司”)截至2023年12月31日的S财务报告内部控制进行了审计。我们认为，根据COSO发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，截至2023年12月31日，本公司在所有重要方面都对财务报告实施了有效的内部控制。
我们亦已按照美国上市公司会计监督委员会(“PCAOB”)的标准，审核本公司截至2023年12月31日止三个年度内各年度的综合财务报表，而我们于2024年3月8日的报告对该等综合财务报表表达了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性，包括在随附的管理层财务报告内部控制年度报告中。我们的责任是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。
我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性，以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/FORVIS，LLP
北卡罗来纳州夏洛特市
三月 8, 2024
40
HCI GROUP，INC.和子公司
合并B配额单
(以千为单位的美元金额)
|
|
十二月三十一日， |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
资产 |
|
|
|
|
|
|
||
可供出售的固定到期日证券，按公允价值计算(摊销成本：美元 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
股权证券，按公允价值计算(成本：#美元 |
|
|
|
|
|
|
||
有限合伙投资 |
|
|
|
|
|
|
||
对未合并的合资企业的投资，按股权计算 |
|
|
|
|
|
|
||
房地产投资 |
|
|
|
|
|
|
||
总投资 |
|
|
|
|
|
|
||
现金和现金等价物(A) |
|
|
|
|
|
|
||
受限现金(A) |
|
|
|
|
|
|
||
固定期限证券到期应收账款 |
|
|
|
|
|
|
||
应计利息和应收股息 |
|
|
|
|
|
|
||
应收所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
递延所得税，净额 |
|
|
|
|
|
|
||
应收保费净额(津贴：#美元 |
|
|
|
|
|
|
||
假定应收保费 |
|
|
|
|
|
|
||
预付再保险费 |
|
|
|
|
|
|
||
可收回的再保险，扣除信贷损失准备后的净额： |
|
|
|
|
|
|
||
已支付亏损和亏损调整费用(津贴：#美元 |
|
|
|
|
|
|
||
未付损失和损失调整费用(津贴：#美元 |
|
|
|
|
|
|
||
递延保单收购成本 |
|
|
|
|
|
|
||
财产和设备，净额 |
|
|
|
|
|
|
||
使用权资产--经营租赁 |
|
|
|
|
|
|
||
无形资产，净额 |
|
|
|
|
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为承担业务而预留的资金 |
|
|
|
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|
||
其他资产(A) |
|
|
|
|
|
|
||
总资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
(a)
(续)
41
HCI GROUP，INC.和子公司
综合资产负债表--(续)
(以千为单位的美元金额)
|
|
十二月三十一日， |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
负债与权益 |
|
|
|
|
|
|
||
亏损及亏损调整费用 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
未赚取的保费 |
|
|
|
|
|
|
||
预付保费 |
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|
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|
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|
||
应就已支付损失和损失调整费用支付的再保险 |
|
|
|
|
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分割性应付再保险费 |
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应支付的假定保费 |
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|
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应计费用 |
|
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|
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||
应付所得税 |
|
|
|
|
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递延所得税，净额 |
|
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提前收回未付损失的再保险 |
|
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长期债务 |
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租赁负债--经营租赁 |
|
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其他负债 |
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总负债 |
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|||
可赎回的非控股权益(附注21) |
|
|
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股本： |
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普通股( |
|
|
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额外实收资本 |
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留存收益 |
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累计其他综合亏损，税后净额 |
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( |
) |
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( |
) |
股东权益总额 |
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非控制性权益 |
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( |
) |
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总股本 |
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||
总负债、可赎回的非控股权益和权益 |
|
$ |
|
|
$ |
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||
请参阅随附的注意事项过时的财务报表。
42
HCI GROUP，INC.和子公司
整合状态收入构成要素
(以千计的美元金额，每股金额除外)
|
|
截至十二月三十一日止的年度， |
|
|||||||||
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2023 |
|
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2022 |
|
|
2021 |
|
|||
收入 |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|||
赚取的毛保费 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
放弃的保费 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
赚取的净保费 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|||
净投资收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|||
已实现投资(亏损)净收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
未实现投资净收益(亏损) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
保单手续费收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
重新计量或有负债的收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
总收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
亏损及亏损调整费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
保单购买及其他承保费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
一般和行政人员费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
减值损失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
债务转换费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
其他运营费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
总费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
所得税前收入(亏损) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
所得税支出(福利) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
净收益(亏损) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
归属于可赎回非控股股东的净收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
可归因于非控股权益的净(收益)亏损 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
扣除非控股权益后的净收益(亏损) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
每股基本收益(亏损) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
稀释后每股收益(亏损) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
请参阅合并财务报表附注。
43
HCI GROUP，INC.和子公司
合并报表综合收益
(以千为单位的美元金额)
|
|
截至十二月三十一日止的年度， |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
净收益(亏损) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
其他全面收益(亏损)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
投资未实现收益(亏损)的变化： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
期间产生的未实现净收益(亏损) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
催缴及偿还收益记入投资收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
已实现净亏损(收益)重分类调整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
未实现收益(亏损)净变化 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
上述变更的递延所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
扣除所得税后的其他全面收益(亏损)总额 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
综合收益(亏损) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
可归因于非控股权益的综合(收益)损失 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
扣除非控股权益后的综合收益(亏损) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
请参阅合并财务报表附注。
44
HCI GROUP，INC.和子公司
合并报表或F股权
截至2023年12月31日止的年度
(美元金额以千为单位，每股除外)
|
|
普通股 |
|
|
其他内容 |
|
|
保留 |
|
|
累计 |
|
|
总计 |
|
|
非控制性 |
|
|
总计 |
|
|||||||||||
|
|
股票 |
|
|
金额 |
|
|
资本 |
|
|
收入 |
|
|
税后净额 |
|
|
权益 |
|
|
利益 |
|
|
权益 |
|
||||||||
2022年12月31日的余额 |
|
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
净收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
可赎回的净收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他全面收入总额， |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
发行限制性股票 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
没收限制性股票 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
普通股的回购和退休 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
公开发行普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||||||
以子公司股份为基础的摊薄 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
普通股分红 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
基于股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
额外实收资本缺口 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
2023年12月31日的余额 |
|
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
请参阅合并财务报表附注。
45
HCI GROUP，INC.和子公司
合并权益报表--(续)
截至2022年12月31日止的年度
(美元金额以千为单位，每股除外)
|
|
普通股 |
|
|
其他内容 |
|
|
保留 |
|
|
累计 |
|
|
总计 |
|
|
非控制性 |
|
|
总计 |
|
|||||||||||
|
|
股票 |
|
|
金额 |
|
|
资本 |
|
|
收入 |
|
|
税后净额 |
|
|
权益 |
|
|
利益 |
|
|
权益 |
|
||||||||
2021年12月31日的余额 |
|
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||
净亏损 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
可赎回的净收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他综合损失总额，净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
发行限制性股票 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
没收限制性股票 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
普通股的回购和退休 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
普通股的回购和退休 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
以子公司股份为基础的摊薄 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
普通股分红 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
基于股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
额外实收资本缺口 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
2022年12月31日的余额 |
|
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
请参阅合并财务报表附注。
46
HCI GROUP，INC.和子公司
合并权益报表--(续)
截至2021年12月31日止的年度
(美元金额以千为单位，每股除外)
|
|
普通股 |
|
|
其他内容 |
|
|
保留 |
|
|
累计 |
|
|
总计 |
|
|
非控制性 |
|
|
总计 |
|
|||||||||||
|
|
股票 |
|
|
金额 |
|
|
资本 |
|
|
收入 |
|
|
税后净额 |
|
|
权益 |
|
|
利益 |
|
|
权益 |
|
||||||||
2020年12月31日余额 |
|
|
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$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|||||
净收益(亏损) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
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|
( |
) |
|
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可赎回的净收益 |
|
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|
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|
|
— |
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( |
) |
|
|
— |
|
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
的变化的累积影响 |
|
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— |
|
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
其他综合损失总额，净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
发行限制性股票 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
没收限制性股票 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
取消限制性股票 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
普通股的回购和退休 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
普通股发行 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
转换后发行的普通股 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
以子公司股份为基础的摊薄 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
认股权证的发行，扣除发行后的净额 |
|
|
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|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
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|
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|
— |
|
|
|
|
|||
普通股分红 |
|
|
— |
|
|
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
基于股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
额外实收资本缺口 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
2021年12月31日的余额 |
|
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
请参阅附注合并财务报表。
47
HCI GROUP，INC.和子公司
合并状态现金流项目
(以千为单位的美元金额)
|
|
截至十二月三十一日止的年度， |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
经营活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
扣除非控股权益后的净收益(亏损) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
可归因于非控股权益的净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
净收益(亏损) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
对净收益(亏损)与提供的现金净额进行调整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
基于股票的薪酬费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
投资溢价摊销净额(折价增加) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
递延所得税(福利)费用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
已实现投资损失(收益)净额 |
|
|
|
|
|
|
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( |
) |
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未实现投资(收益)损失净额 |
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( |
) |
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信贷损失费用--可收回的再保险 |
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未合并合营企业净收入 |
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( |
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( |
) |
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从未合并的合资企业收到的分配 |
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有限合伙权益净收入 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
从有限合伙权益收到的分配 |
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减值损失 |
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债务清偿损失 |
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债务转换费用 |
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非自愿转换收益 |
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( |
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出售房地产投资的收益 |
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( |
) |
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( |
) |
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重新计量或有负债的收益 |
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( |
) |
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外币重计量损失 |
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其他非现金项目 |
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) |
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经营性资产和负债变动情况： |
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应计利息和应收股息 |
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( |
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所得税 |
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应收保费净额 |
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) |
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假定应收保费 |
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预付再保险费 |
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) |
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可追讨的再保险 |
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) |
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递延保单收购成本 |
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( |
) |
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为承担业务而预留的资金 |
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其他资产 |
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亏损及亏损调整费用 |
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未赚取的保费 |
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预付保费 |
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应就已支付损失和损失调整费用支付的再保险 |
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) |
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分割性应付再保险费 |
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( |
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) |
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应支付的假定保费 |
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( |
) |
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提前收回未付损失的再保险 |
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( |
) |
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应计费用和其他负债 |
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( |
) |
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||
经营活动提供(用于)的现金净额 |
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|
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( |
) |
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||
(续)
48
HCI GROUP，INC.和子公司
合并现金流量表--(续)
(以千为单位的美元金额)
|
|
截至十二月三十一日止的年度， |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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|||
投资活动产生的现金流： |
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|||
对有限合伙权益的投资 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
从有限合伙权益收到的分配 |
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从未合并的合资企业收到的分配 |
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购置财产和设备 |
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( |
) |
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( |
) |
购买房地产投资 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
购买无形资产 |
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( |
) |
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( |
) |
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购买固定期限证券 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
购买股权证券 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
购买短期投资和其他投资 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
因通过征用而放弃的财产而获得的补偿 |
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房地产投资销售收入 |
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出售固定期限证券所得款项 |
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催缴、还款和固定期限的收益 |
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出售股权证券所得收益 |
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出售、赎回和到期的短期和 |
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投资活动提供(用于)的现金净额 |
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融资活动的现金流： |
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支付的现金股利 |
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) |
根据股份回购远期合约收取的现金股息 |
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循环信贷安排项下的净还款额 |
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发行普通股的净收益 |
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发行可赎回非控制权益所得款项及 |
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发行成本--可赎回的非控股权益 |
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支付给可赎回非控股权益的现金股息 |
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发行长期债券所得收益 |
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偿还长期债务 |
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赎回长期债务 |
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普通股回购 |
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股份回购计划下的普通股回购 |
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购买非控股权益 |
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) |
已支付的债务转换费用 |
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发债成本 |
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融资活动提供的现金净额 |
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汇率变动对现金的影响 |
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现金、现金等价物和限制性现金净增加(减少) |
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年初现金、现金等价物和限制性现金 |
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年终现金、现金等价物和受限现金 |
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(续)
49
HCI GROUP，INC.和子公司
合并现金流量表--(续)
(以千为单位的美元金额)
|
|
截至十二月三十一日止的年度， |
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|
2023 |
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2022 |
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2021 |
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补充披露现金流量信息： |
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缴纳所得税的现金 |
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支付利息的现金 |
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非现金投资和融资活动： |
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可供出售投资的未实现收益(亏损) |
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购买股权证券时应支付的款项 |
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固定期限证券到期应收账款 |
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按以下方式转换发行的普通股 |
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在Centerbridge交易中发行的权证 |
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根据融资租赁获得的资产 |
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购买房地产投资和无形资产： |
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承担的责任 |
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收购无形资产： |
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已发行普通股 |
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应付或有对价 |
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请参阅accom合并财务报表的注解。
50
HCI GROUP，INC.和子公司
合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以千元为单位，每股和每股除外)
注意事项1--业务性质
HCI Group，Inc.及其子公司(“HCI”或“公司”)主要通过两家在佛罗里达州注册的保险公司从事财产和意外伤害保险业务，这两家公司分别是房主选择财产和意外伤害保险公司(“HCPCI”)和TypTap保险公司(“TypTap”)。HCPCI和TypTap都有权承保佛罗里达州和其他州的各种房主财产和意外伤害保险产品以及相关业务。这两家保险子公司的业务都由HCI Group，Inc.和某些HCI子公司提供支持。该公司强调使用内部开发的技术来收集和分析索赔和其他补充数据，为保险子公司的运营节省成本和提高效率。此外，公司的房地产子公司绿叶资本有限责任公司主要从事拥有和租赁房地产以及经营码头设施的业务。
2021年第一季度，该公司重组了业务，专注于特定的业务部门，从而创建了TypTap保险集团(Ttig)，拥有独立的员工队伍、董事会和财务报告结构。TTIG下的公司包括TypTap、TypTap管理公司、Exzeo USA，Inc.和赛普拉斯技术开发公司，Inc.，后者是一家印度公司Exzeo Software Private Limited的母公司。Ttig及其子公司被称为TypTap Group。
2023年10月，该公司在佛罗里达州成立了一家新的子公司--核心风险管理有限责任公司(“CRM”)。其唯一目的是代表共管公寓业主互惠交易所(“CORE”)在事实律师协议下进行日常运营。CORE是一家互惠保险交易所，成立于2023年11月，为商业住宅提供多重险种保险产品。更多信息见附注16--“可变利益实体”。
随着CORE的加入，该公司现在通过五个可报告的部门开展业务：1)HCPCI保险业务，2)TypTap集团，3)核心保险业务，4)房地产业务，5)公司和其他业务。有关更多信息，请参阅附注17--“分类信息”。
假定的业务
东北地区
自2020年12月31日起，公司通过HCPCI开始提供
自2021年6月1日起，该公司通过HCPCI和TypTap开始提供
东南部地区
2022年2月，HCPCI与美联航签订了另一份再保险协议，其中HCPCI提供
这个公司还与美联航就承担东南地区的业务订立了续约权协议。根据续约权协议，该公司有权在美联航各自的保单期限结束时续订和/或更换美联航的保单。保单更换日期定为2022年6月1日或双方商定的其他日期
51
HCI GROUP，INC.和子公司
合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以千元为单位，每股和每股除外)
派对。作为交易的一部分，美联航获得了续约权转让佣金
本公司于2022年6月透过TypTap订立新的配额股份再保险协议，以提供
公民假设
本公司可能不时参与一项“外卖计划”，透过该计划，本公司承担由佛罗里达州政府支持的保险公司Citizens Property Insurance Corporation(“Citizens”)持有的保单。外卖计划是一项立法授权的计划，旨在通过鼓励私营公司承担公民的政策来减少州政府的风险敞口。2023年第四季度，公司的两家保险子公司HCPCI和TypTap获得佛罗里达州金融服务部保险监管办公室(FLOIR)的批准，将承担总计
注2--主要会计政策摘要
陈述的基础。所附财务报表是按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。
巩固原则。随附的合并财务报表包括HCI Group，Inc.及其控股和控股子公司的账目。所有重大的公司间余额和交易都已在合并中冲销。此外，本公司根据与根据财务会计准则委员会(“财务会计准则委员会”)规定的可变利息模式合并可变利息实体有关的权威会计指引，评估其待合并的关系或投资。当本公司有权指导对可变权益实体的经济表现有最重大影响的活动，并有义务吸收可变权益实体可能对可变权益实体产生重大影响的亏损或从可变权益实体获得利益时，可变权益实体被合并。当可变利益主体未合并时，本公司采用权益法核算投资。根据这种方法，账面价值一般是本公司在未合并实体的资产净值中所占的份额，而本公司在资产净值中所占份额的变化计入投资净收入。
估计的使用。根据美国公认会计原则编制合并财务报表时，管理层需要作出估计和假设，以影响合并财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计大不相同。短期内特别容易受到重大变化影响的重大估计主要涉及亏损和亏损调整费用、具有追溯拨备的再保险、可收回的再保险、递延所得税、有限合伙投资、从美联航收购的无形资产、信贷损失准备和基于股票的补偿费用。
现金和现金等价物。本公司将所有原始到期日少于三个月的短期高流动性投资视为现金和现金等价物。在2023年12月31日和2022年12月31日现金和现金等价物包括存放在金融机构和证券经纪公司的现金以及存款单。
受限现金。受限现金是指公司独家拥有的资金，由某些州持有，在这些州，公司的保险子公司开展业务以满足法规要求，不能立即用于业务。在本公司是共同所有人但不是指定受益人的账户中预留的资金不被视为受限现金，并包括在综合资产负债表上为承担业务而预留的资金中。
52
HCI GROUP，INC.和子公司
合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以千元为单位，每股和每股除外)
可供出售的固定期限证券。可供出售的固定期限证券包括债务证券和可赎回优先股。该公司的可供出售证券按公允价值列账。除信贷损失外，代表未实现收益或损失的可供出售证券的公允价值变动不包括在净投资收入中，并在股东权益中作为扣除递延所得税的累计其他全面收益(亏损)的组成部分报告。销售的已实现投资收益和损失在交易日被记录下来，并使用先进先出(FIFO)方法确定。投资收益确认为赚取收益，购买债务证券产生的折扣或溢价在投资收益中使用利息方法在证券的估计剩余期限内确认。赎回和还款的收益和损失计入投资收益。
该公司每月审查固定期限证券的减值情况。在审核减值证券时，本公司会考虑其持有该等证券的能力及意图，以及本公司是否有可能被要求在这些证券预期收回或到期前出售该等证券。对于本公司拟出售或可能在收回或到期前出售的固定期限证券，未实现亏损确认为收益减值损失。
本公司有能力及意图持有直至收回的减值证券，并相信本公司不大可能会被要求在预期收回或到期前出售该等证券，则评估是否存在与信贷有关的损失。在厘定因信贷相关损失而引致的减值时，本公司会审慎考虑发行人的财务比率及状况、证券的当前评级及到期日、发行人未能按预定时间付款，以及估计预期收取的现金流的整体市场情况等因素。然后，按收购日隐含证券的实际利率折现的预期现金流与证券在计量日的摊销成本进行比较。当预期现金流的现值低于证券的摊销成本时，发生信用损失。如果存在这种与信贷有关的损失，则在合并损益表中计入计提信贷损失准备。津贴的后续变化，无论是有利的还是不利的，都记录在综合损益表上。请参阅本附注“信贷损失准备”部分的其他信息。与其他非信贷因素相关的任何剩余减值亏损，如利率或市场状况的变化，均作为累计其他全面收益(亏损)的组成部分反映。
53
HCI GROUP，INC.和子公司
合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以千元为单位，每股和每股除外)
对于某些与保险业务相关的金融资产，如可收回的再保险和应退还保费的再保险应收款项，本公司采用基于评级的方法，该方法是违约概率法的修正版本。它需要两个关键输入：a)清算率和b)损失敞口金额。清算率每年公布一次，是指最终被清算的受损保险公司与A.M.Best在其研究中认为的保险公司集团的比率。损失敞口金额代表未来账单余额，扣除任何抵押品，在基于公司历史索赔支付模式的预测期内分布。基于评级的方法通过将按保险评级分组的未来账单乘以相应的清算利率乘以保险评级来衡量信贷损失。
对于在开单后90天内到期的已支付再保险，本公司将在很大程度上依赖于每家再保险人的信用评级、最近的财务状况和历史收集问题(如果有)来确定预期的信用损失。至于因保险人与再保险人就再保险协议条文的诠释出现分歧而引致的风险(“争议风险”)，本公司将继续采用已发生损失的方法来估计损失。2023年12月31日，再保险可收回结余并无争议风险。
股权证券。股本证券指本公司于实体持有作投资用途之拥有权权益。与股本证券有关的未变现持有收益及亏损于综合收益表内呈报为未变现投资收益及亏损净额。销售产生的已实现投资损益在交易日入账，并采用先进先出法（见 B)股权证券注5--“投资”）。
有限合伙投资。该公司在有限合伙企业中拥有权益，但这些权益并未根据修订后的1933年美国证券法、任何州的证券法或任何其他司法管辖区的证券法注册。合伙权益不能在公开市场上转售，任何退出均须遵守合伙协议的条款和条件。本公司对合伙经营和财务政策没有任何影响。公司采用权益法核算所有权权益大于
有限合伙企业的净投资收益或亏损是指根据每个有限合伙企业的所有权权益的百分比分配给公司的经营业绩的净总额。
根据美国公认会计原则，这些作为私募股权基金的有限合伙企业必须以公允价值衡量其投资，并在其损益表上反映其投资的公允价值中的未实现损益。因此，有限合伙投资在每个报告日期的账面价值接近其估计公允价值。
对未合并的合资企业的投资。该公司拥有 a
房地产投资公司。房地产投资包括房地产和为投资目的而购买的相关资产(见附注5--“投资”)。房地产及相关折旧资产按成本计价，扣除累计折旧后计入净资产。不动产收入，并使用直线折旧法在资产的预计使用年限内分配。土地不会贬值。当事件或情况显示房地产的账面价值可能无法收回时，对房地产进行减值评估。
递延保单收购成本。递延保单收购成本(“DAC”)指取得保险合约的直接成本，包括收取保单保费时向外部代理人支付的保费税、检查费及佣金。DAC还可能包括与从其他保险公司转移保单以更换保单以及根据公司自己的费率和条款签发续订保单相关的费用。DAC按相关保单的存续期内所赚取的毛保费金额摊销。与承担业务相关的让与佣金和相关费用也将在再保险协议的有效期内递延和摊销。
54
HCI GROUP，INC.和子公司
合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以千元为单位，每股和每股除外)
DAC的计算方法将此类递延成本的金额限制为其估计可变现价值，这包括已赚取的毛保费、相关投资收入、未偿亏损和亏损调整费用，以及在赚取保费时预计将发生的某些其他成本。
对DAC进行审查，以确定是否可以从未来的保费收入(包括投资收入)中收回。如果这种成本被确定为无法收回，则在确定时计入费用。如果因处置一项业务而导致毛保费总额估计数减少或永久减损，则可在短期内减少被视为可收回的发付金数额。如果上文讨论的任何毛保费收入估计数被修订，DAC的摊销金额可能会在短期内修订。
财产和设备。财产和设备按成本减去累计折旧和摊销列报，并计入其他营业费用。折旧在估计使用年限内以直线为基础计算如下：土地改良，
长期资产减值。长期资产，例如物业及设备，每年或每当事件或环境变化显示资产的账面价值可能无法收回时，会检讨减值情况。本公司通过确定资产能否从未贴现的未来现金流中收回来评估长期资产的可回收性。长期资产的可回收性取决于(其中包括)本公司维持盈利能力以便在债务到期时能够履行债务的能力。我们认为，根据目前的信息和预测，有形的长期资产将在受益期内收回。
租约。 该公司从非附属公司租赁办公设备、存储单元和办公空间，条款范围为
如果合同是租赁或包含租赁，并且公司有权控制已确定资产的使用，则使用权(“ROU”)资产和租赁负债从合同的租赁部分计量并在综合资产负债表中确认。在计量租赁负债时，本公司使用其递增借款利率来贴现租赁付款，该贷款由期限与租赁期限相似的类似资产担保。对合同进行进一步评估，以确定租赁是融资租赁还是经营租赁的分类。如果租赁是融资租赁，则在资产的使用寿命或租赁期限中较短的时间内，将净资产折旧为折旧费用。利息支出与租赁负债相关，采用实际利息法入账。如果租赁是经营性租赁，则ROU资产在租赁期内按直线摊销租赁费用。为在公司综合资产负债表中列报融资租赁，净资产和相应的租赁负债分别计入财产和设备、净债务和长期债务。在本公司综合资产负债表中列报经营租赁时，ROU资产列示为使用权资产-经营租赁，相应的租赁负债反映为租赁负债-经营租赁。
作为出租人，本公司以不同的条款将其商业和零售物业、船闸和码头出租给非关联公司。如果合同赋予公司的客户控制已确定资产的使用的权利，收入将在租赁期内以直线基础确认。本公司产生的初始直接成本在租赁期内按直线递延和摊销。该公司还记录了一笔未开账单的应收账款，即直线收入超过根据租约开出的账单金额的金额。
无形资产。与房地产投资相关的无形资产包括收购的原址租赁和主要或主要租户关系的应占价值。主要租户关系的价值代表了将全国公认的零售商作为主要租户的经济效益，这将把消费者流量和其他租户吸引到零售中心。这些无形资产在相关租赁期内摊销至支出。与房地产投资有关的无形资产摊销是
55
HCI GROUP，INC.和子公司
合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以千元为单位，每股和每股除外)
反映在合并损益表中的净投资收入中。本公司每年或当事件或环境变化显示账面值可能无法收回时，审核该等无形资产的减值。如本公司确定账面价值不可收回，则会在本公司的综合损益表中记录减值亏损。
收购的无形资产代表本公司支付的对价的公允价值，估计将支付以换取从卖方获得的续期权和非竞争性无形资产。在续期权利交易中，本公司购买了在商定的保单更换日期向卖方在某些州的所有投保人提供房主保险的权利，但不是义务。续约权协议还包含一项非竞争条款，根据该条款，卖方同意在指定日期之前不向这些州的房主提供保险。本公司根据其支付代价的公允价值记录该等无形资产，并根据与卖方签订的续约权协议的规定估计支付给卖方。本公司聘请第三方估值专家协助分配所收购的续期权和非竞争性无形资产。无形资产在其预计使用年限内摊销。更新权和非竞争性无形资产的摊销在综合损益表的其他营业费用中反映。对无形资产进行评估，以确保账面价值没有减值。在摊销期间不需要更改。更多信息见附注10--“无形资产净额”。
为承担业务而预留的资金。根据本公司与美联航的配额股份再保险协议，已为作为受益人的美联航设立信托账户。信托余额指根据再保险协议欠本公司的净额。信托基金包括a)为建立账户而存入的资金和b)保费，包括任何随后的保费调整，并从佣金和已支付的损失及损失调整费用中减去。信托账户内的资产主要由现金组成。配额份额协议完成时的剩余资金将根据信托协议进行分配。在美联航于2023年2月27日被佛罗里达州接管之前，美联航拥有独家和无条件的权利，根据配额份额再保险协议的要求，在书面通知下从信托账户中提取资金。这些资金现在处于接管人的控制之下。
租赁购置成本。租赁收购成本是指寻找和收购租户的资本化成本，如租赁佣金、法律和营销费用。成本计入合并资产负债表中的其他资产。该公司在租赁期内以直线法将这些成本摊销到其他运营费用中。
长期债务。长期债务包括债务工具和融资租赁义务。债务工具一般被归类为负债，并按扣除任何发行成本后的摊余成本入账。债务发行成本按实际利息法在债务工具的预期寿命内资本化并摊销为利息支出。在发行时，对具有转换和赎回选择权等嵌入特征的债务工具进行评估，以确定分叉和衍生会计是否适用。除了转换选项之外的任何嵌入特征在发行时被评估，以确定是否有可能行使该嵌入特征。如本公司断定该嵌入特征不可能行使，则该嵌入特征被视为非实质性特征，且不会影响债务工具的初始计量及预期寿命。
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合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以千元为单位，每股和每股除外)
可赎回的非控股权益。可赎回非控股权益代表TTIG的经济权益，列示于综合资产负债表的临时权益(夹层)部分。该权益包括分红、表决权、转换权、参与权、清算优先权和赎回权。赎回功能不仅仅在TTIG的控制范围内。
可赎回的非控股权益最初按公允价值入账，减去相关发行成本。公允价值采用剩余公允价值法估计。增加股息率的影响增加到可赎回的非控制性权益，留存收益相应减少。实际利息法用于增加股息率期间的增值。利息的账面价值随后也会根据应计股息和股息支付进行调整。该公司有权选择以现金或实物支付股息。假设股息将以现金结算，股息按月累加。
当可赎回的非控制权益有可能赎回时，本公司选择在赎回价值发生变化时立即确认该变动，并将该权益的账面价值调整至最高赎回价值，以报告日期的赎回价格或公平市价中较高者为准。在计算普通股股东可获得的收入时，赎回价值的这种变化被视为股息。
非控制性利益。本公司拥有可归因于TTIG的非控股权益。当公司拥有的非控制性权益少于
预付股份回购远期合约。预付股份回购远期合同通常是允许公司在特定时间以给定远期价格从交易对手手中购买指定数量的普通股的合同。该公司签订了这样一份合同，并对远期合同的特点进行了评估，以确定它是否符合美国公认会计原则对衍生金融工具的定义。本公司确定远期合约为本公司普通股的股权合约，要求以本公司普通股进行实物结算。因此，该交易被确认为股东权益的一个组成部分，并计入相当于预付款金额的额外实收资本，预付款金额代表支付给交易对手的现金。随后期间的公允价值变动未在收益中确认。
亏损和亏损调整费用。亏损准备金及亏损调整开支(“LAE”)乃按估计可涵盖已发生亏损及LAE的金额建立负债而厘定。这类准备金是根据对已报告的索赔的评估和未决索赔的发展确定的。这些准备金是根据已报告的损失和LAE的个别情况估计数，以及已发生但未报告的此类数额的估计数计算的。估计负债的变动在亏损和LAE结算时计入或计入收入。
未付损失和法律援助估计数取决于索赔严重程度和频率的趋势，并不断加以审查。作为这一过程的一部分，该公司审查历史数据并考虑各种因素，包括已知和预期的监管和法律发展、社会态度的变化、通货膨胀和经济状况。随着经验的发展和其他数据的获得，这些估计会根据需要进行修订，从而增加或减少现有的未偿损失和LAE。调整反映在作出调整的期间的业务结果中，负债可能与先前的估计有很大偏离。转让给再保险公司或从再保险公司追回的亏损和LAE在综合损益表上记为减损和LAE。
预付保费。在保单生效日期之前收到的保费付款被记录为预付保费。一旦保单生效，保费将按“保费收入“下面。
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HCI GROUP，INC.和子公司
合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以千元为单位，每股和每股除外)
应收保费。应收保费是指投保人因投保而应缴的保费金额。保费在保单生效之日在公司总账中记为应收款项。保费须在生效日期前45-60天向投保人收取。投保人在生效日期后有30天的宽限期，在保险范围取消之前支付保费。如果投保人不支付保费，本公司可以取消保单，并且没有义务提供保险。未支付的续期保单在投保人支付保费的最后一天午夜被取消。已注销保单的未到期保费负债与应收保费余额一起冲销。因此，有
但是，如果30天的宽限期落在两个报告期之间，第一个报告期结束时的应收保费余额可能会因为没有考虑随后在下一个报告期内注销的保单而被夸大。为缓解多报问题，本公司通过将历史取消率乘以报告日的应收保费余额来估计后续保单取消带来的货币影响。通过减少未到期保费负债和已赚取的收入，建立了用于抵消应收保费余额的无法收回保费准备。
在2023年12月31日和2022年12月31日，坏账保费免税额为$
放弃再保险.在正常业务过程中，本公司寻求通过向其他保险企业或再保险公司再保险不同风险领域的一定程度的风险，以减少灾难或其他事件可能造成的损失。该公司与多家再保险公司签订合同，以确保其年度再保险覆盖范围，通常从每年6月1日起生效。考虑到可能的最大损失和再保险市场状况，本公司每年购买再保险。可向再保险人追讨的金额以与适用的一份或多份再保险合同一致的方式估计。据报道，转让给其他公司的保费是指为达到净保费而赚取的毛保费的减少。预付再保险保费是指转让给再保险人的保费中未到期的部分。
本公司可不时选择向再保险人支付复职保费，以恢复因损失事件而用尽的再保险承保限额。当发生这种情况时，与第一个承保限额相关的现有预付再保险保费中的未摊销部分将立即支出。复职保费将被确认为预付的再保险保费，将摊销为在合同剩余承保期内放弃的保费。
该公司目前的一份再保险合同包含追溯条款，其中包括根据合同下的损失经验调整保费的条款和条件。在这种情况下，采用有无两种方法来估计在每个报告日期应确认的资产或负债额。估计数是合同规定的损失发生之前和之后的合同费用净额之间的差额。与保费调整有关的估计在所赚取的割让保费中确认。根据迄今的损失经验并在需要进行调整时，每月审查这些估计数。让出保费的这种调整反映在公司目前的业务中，并记录在其他资产中，直到合同到期时收到为止。更多信息见附注14--“再保险”。
根据一份洪水配额份额再保险合同，该公司通过将毛保费割让给第三方再保险公司而获得割让佣金。转让佣金是本公司收购保单、承保及其他营运开支的补偿。所收到的割让佣金包括公司资本化的部分保费税和代理佣金以及部分未资本化的收购成本和其他承销费用。割让佣金按再投保保单条款按比例确认为收入，其金额计入综合损益表中的保单收购及其他承保开支。转让佣金中收回资本化购置费用的未赚取部分被归类为减少额，而剩馀未赚取余额归类为其他负债中的递延收入。
假设是再保险。本公司不时同意承担其他保险公司的风险。与再保险业务有关的再保险保费、佣金、费用津贴和准备金的会计处理，与原发出的保单和再保险合同条款的会计处理一致。从其他保险公司承担的保费包括在赚取的毛保费中。已支付的毛保费和相关费用的让渡佣金如下
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合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以千元为单位，每股和每股除外)
反映为DAC，在再保险协议的有效期内按比例摊销为费用。这笔摊销费用包括在合并损益表中的保单收购和其他承保费用中。
再保险公司提前收回了未付损失。预先收回的未偿损失的再保险是指根据再保险合同从再保险人那里预先收到的现金，以补偿公司的损失和损失调整费用。合同允许本公司使用这些资金来抵消只能收回的已支付部分的再保险。
保费收入。保费收入包括直接向被保险人发出保单或续期或更换被保险人保单所得的保费，以及根据再保险协议提供保险而承担的保费。保费收入是在保单期限内按日比例赚取的，并包括在赚取的毛保费中。未到期保费是指可归因于未到期保单期限的保费部分。该公司审查其政策细节，并为任何未偿还的金额超过
保单费用。保单费用是指不可退还的保险费用，其目的是报销承保保单所产生的部分成本。保单费用在保单承保期内按比例确认。
索赔处理服务的收入。本公司作为第三方管理人(“TPA”)向第三方保险公司提供理赔处理服务。这项服务包括调查、评估、调整和理赔。这些高度相关的活动结合在一起，是为了履行公司根据合同提供索赔处理服务的义务。因此，就收入确认而言，它们被视为一项单一的业绩义务。费用是根据索赔类型按每个索赔确定的。对于每种类型的索赔，每项索赔的费用收入在平均索赔处理期间确认。
本公司可能会产生与调查、覆盖范围分析、调整、谈判、和解、辩护或一般索赔处理相关的外包服务的额外费用。这些费用可由客户报销。公司对如何代表其执行外包服务拥有控制权。因此，当外包服务完成并由公司支付或应计时，这些传递成本在公司预期有权获得的毛额中确认为收入。
对于特定类型的索赔，除每项索赔的服务费外，公司有权获得额外收入，该额外收入是根据每项索赔的已支付损失赔偿额的固定百分比确定的。收入在公司支付赔偿金时确认。
与索赔处理服务有关的收入列入综合损益表中的其他收入。截至2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止年度，索赔处理服务的收入为#美元。
保险保证协会评估。该公司的保险子公司可能会由佛罗里达州保险担保协会等州协会进行评估。摊款的目的是用来支付破产保险实体的保险索赔。评估的依据通常是在破产当年期间或之后支付的保费的百分比。负债在有可能对其所依据的保费课征的情况下予以确认，且数额可以合理估计。保险公司一般可透过收取保单附加费，向有效投保人及未来的投保人追讨全数评税。美国公认会计原则规定，公司应根据承保或承保义务保费金额记录资产，并限于在有效保单有效期内可收回的金额。
外币。本公司印度子公司的本位币为美元。因此，该附属公司的货币资产和负债按资产负债表日的有效汇率重新计量为美元。非货币性资产和负债使用历史汇率重新计量。以当地货币记录的费用按现行汇率重新计量。这些重新计量产生的汇兑损益计入其他运营费用。
所得税。 该公司提交合并的联邦和州所得税申报单，并根据书面税收分配协议在其子公司之间分配税款。
该公司根据美国公认会计原则核算所得税，导致所得税支出和收益包括两个组成部分：当期和递延。当期所得税支出和福利反映了当期应缴纳或退还的税款，方法是将已颁布税法的规定适用于应纳税所得额或扣除超过收入的部分。公司决定
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合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以千元为单位，每股和每股除外)
使用负债(或资产负债表)法的递延所得税。在这种方法下，递延税项资产或负债净额是根据资产和负债的账面和计税基础之间的差异产生的税收影响，并在税率和法律发生变化的期间确认。
递延所得税支出和收益是由于递延所得税资产和负债在不同期间发生变化而产生的。如果根据技术优势，递延税项资产更有可能在审查后实现或维持，则确认递延税项资产。术语“更有可能”指的是50%以上的可能性；术语“经审查”和“经审查”还包括相关上诉或诉讼程序的解决(如果有的话)。符合较可能确认门槛的税务状况，在最初及其后被计量为最大数额的税务优惠，在与完全知悉所有相关资料的税务机关结算后，有超过50%的可能性得以实现。厘定一项税务状况是否已达到极有可能达到的确认门槛时，须考虑报告日期的事实、情况及可获得的资料，并须由管理层作出判断。如果根据可获得的正面和负面证据的权重，包括最近的经营业绩、可用的税务筹划策略和预计的未来应纳税所得额，递延税项资产更有可能部分或全部无法变现，则递延税项资产将扣除估值拨备。
金融工具的公允价值。公司现金和现金等价物的账面价值与其在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的公允价值相近。证券或金融工具的公允价值是基于美国公认会计准则(GAAP)(见注7--“公允价值计量”)。
基于股票的薪酬。本公司根据美国公认会计原则的公允价值确认条款对基于股票的薪酬进行会计处理，该条款要求根据估计的公允价值计量和确认发放给员工、非员工董事(见附注23--“基于股票的薪酬”)和第三方获奖者的所有基于股票的薪酬。根据美国公认会计准则，授予雇员和非雇员董事的股票奖励的公允价值通常被确认为必要服务期内的补偿费用，该服务期被定义为接受者被要求提供服务以换取奖励的期间。公司股票奖励的丧失将在发生时入账。本公司对仅包括基于服务的归属条件的所有授予使用直线归属法。具有基于市场的归属条件的限制性股票授予在派生的服务期内支出。如果条件比预期更早满足，基于市场的费用奖励可能会加快。对于授予第三方获奖者的奖励，赠款的成本在同一时期确认(S)，并以相同的方式确认，就像公司支付了现金一样。该公司基于股票的奖励包括股票期权、认股权证和带有服务和基于市场的归属条件的限制性股票奖励。与授予员工和非员工董事的所有奖励相关的薪酬支出包括在一般和行政人事支出中。如果某些股票期权和限制性股票奖励的价值高于用于确认补偿费用的价值，公司将获得意外之财税收优惠。如果限制性股票奖励的价值低于确认补偿费用的价值，公司将出现税收短缺。本公司在综合损益表中确认税收意外之财和税项不足之处。
每股普通股的基本和摊薄收益。每股普通股基本收益或亏损的计算方法是，普通股股东应占净收益或亏损除以当期已发行普通股的加权平均数。美国公认会计原则要求将限制性股票纳入参与证券，因为公司限制性股票的持有者有权分享股息，如果宣布的话，与普通股股东平等。此外，当公司出现经营亏损时，限制性股票的内在价值也会下降。因此，公司限制性股票的持有者将获得按比例分配的净收益和亏损份额，其方法是将限制性股票的加权平均总股份除以加权平均普通股和限制性股票的总和(“两级法”)。稀释后的每股普通股收益反映了如果证券或其他发行普通股的合同以及参与的股票被行使或转换时可能发生的稀释。在亏损期间，普通股等价物，如股票期权和可转换债券，不包括在每股稀释亏损的计算中，因为纳入将具有反稀释效果。见附注20--2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的潜在稀释证券的“每股收益”.
法定会计惯例。该公司在美国的保险子公司遵守全美保险监理员协会规定的、FLOIR采纳或允许的法定会计惯例。公司在美国的子公司没有采用任何国家规定或允许的做法。此外，本公司的百慕大保险子公司根据百慕大金融管理局规定的监管会计惯例编制和提交财务报表。
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合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以千元为单位，每股和每股除外)
附注3--最近的会计声明
会计准则更新第2023-01号。2023年3月，FASB发布了会计准则更新第2023-01号(“ASU 2023-01”)租约(主题842)：共同管制安排。对于公共实体，只要承租人通过租赁控制资产的使用，此次更新将与共同控制租赁相关的租赁改进的所需摊销期限修正为共同控制组租赁改进的使用年限，而不考虑租赁期限。此外，如果出租人在转租资产的同时从不在同一共同控制组内的实体租赁资产，摊销期限不得超过共同控制组的摊销期限。一旦承租人不再控制资产的使用，该资产将通过权益调整计入共同控制的实体之间的转移。ASU 2023-01从2024年第一季度开始对公司生效。该公司预计这一更新不会对其未来的财务状况产生实质性影响。
会计准则更新第2023-07号。2023年11月，FASB发布了会计准则更新第2023-07号(“ASU 2023-07”)分部报告(主题280)：改进可报告分部披露。此外，更新澄清了实体可以披露多个分部损益计量的情况，为具有单一可报告分部的实体提供了新的分部披露要求，并包含其他披露要求。ASU 2023-07在2023年12月15日之后的财政年度和2024年12月15日之后的财政年度内的过渡期间对所有公共实体有效。允许及早领养。该公司正在评估其对分部报告披露的影响。
会计准则更新第2023-09号。2023年12月，FASB发布了会计准则更新号2023-09(“ASU 2023-09”)所得税(专题740)：所得税披露的改进。这一更新要求公共实体报告按联邦、州和外国税收分列的所得税支出，并进一步详细说明超过量化门槛的特定司法管辖区，从而加强所得税披露。此外，公共实体还必须按照适用的联邦法定税率单独披露等于或大于运营税前收入5%的对账项目。允许及早领养。该公司正在评估其对所得税披露的影响。
注4--现金、现金等价物和限制性现金
下表提供了公司合并资产负债表中报告的现金、现金等价物和受限制现金的对账，这些金额与合并现金流量表中显示的金额相同。
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十二月三十一日， |
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2023 |
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现金和现金等价物 |
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受限现金 |
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2023年12月31日, $
关于出售佛罗里达州墨尔本零售购物中心投资物业的事宜，见附注5--“投资”e）房地产投资, $
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HCI GROUP，INC.和子公司
合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以千元为单位，每股和每股除外)
附注5--投资
a）可供出售的固定期限证券
本公司持有分类为可供出售之固定到期日证券投资。在 2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，公司可供出售证券的成本或摊销成本、信用损失准备、未实现损益总额和估计公允价值如下：
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成本或 |
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津贴 |
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毛收入 |
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毛收入 |
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估计数 |
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成本 |
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信用损失 |
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利得 |
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价值 |
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截至2023年12月31日 |
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美国财政部和美国政府机构 |
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公司债券 |
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交易所交易债券 |
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总计 |
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截至2022年12月31日 |
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美国财政部和美国政府机构 |
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公司债券 |
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预期到期日可能不同于合同到期日，因为借款人可能有权要求偿还或提前偿还债务，包括或不包括罚款。
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十二月三十一日， |
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2023 |
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成本或 |
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估计数 |
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成本或 |
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估计数 |
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摊销 |
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公平 |
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摊销 |
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公平 |
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成本 |
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价值 |
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可供出售 |
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在一年或更短的时间内到期 |
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应在一年至五年后到期 |
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在五年到十年后到期 |
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十年后到期 |
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存款式证券
2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日存入各监管机构的固定期限证券公允价值是$
可供出售的固定期限证券的销售
已收到的收益，以及出售可供出售的固定期限证券的已实现损益总额2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日如下：
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毛收入 |
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毛收入 |
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已实现 |
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已实现 |
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收益 |
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收益 |
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截至2023年12月31日的年度 |
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截至2022年12月31日的年度 |
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截至2021年12月31日的年度 |
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HCI GROUP，INC.和子公司
合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以千元为单位，每股和每股除外)
可供出售固定期限证券的未实现亏损总额
未实现亏损总额为2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，按投资类别和个别证券持续亏损的时间长度汇总如下：
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不到12个月 |
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12个月或更长 |
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总计 |
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截至2023年12月31日 |
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毛收入 |
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估计数 |
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毛收入 |
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估计数 |
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毛收入 |
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美国财政部和美国政府机构 |
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公司债券 |
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交易所交易债券 |
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可供出售证券总额 |
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不到12个月 |
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12个月或更长 |
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总计 |
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截至2022年12月31日 |
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毛收入 |
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估计数 |
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|
毛收入 |
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估计数 |
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毛收入 |
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估计数 |
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美国财政部和美国政府机构 |
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( |
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( |
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公司债券 |
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州、市和政治 |
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交易所交易债券 |
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可赎回优先股 |
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可供出售证券总额 |
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( |
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$ |
( |
) |
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$ |
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在2023年12月31日和2022年12月31日，有几个
可供出售固定期限证券信用损失准备
本公司定期审查其个人投资证券的信用减值。本公司在决定个别证券是否存在信贷损失时，会考虑多项因素，包括-
下表汇总了可供出售固定期限证券的信贷损失准备在截至该年度的活动情况。2023年12月31日、2022年和2021年：
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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1月1日的余额 |
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$ |
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减价出售的证券 |
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( |
) |
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减少交换证券的费用 |
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( |
) |
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12月31日的结余 |
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$ |
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$ |
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$ |
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63
HCI GROUP，INC.和子公司
合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以千元为单位，每股和每股除外)
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，本公司确认$
B)股权证券
本公司持有以公允价值计量的股本证券投资，该等公允价值可随时厘定。在…2023年12月31日和2022年12月31日，公司股权证券的成本、未实现损益总额和估计公允价值如下：
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毛收入 |
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毛收入 |
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估计数 |
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成本 |
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利得 |
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损失 |
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价值 |
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2023年12月31日 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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2022年12月31日 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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|||
下表列出了公司合并损益表中与仍持有的股权证券相关的未实现损益部分。
|
|
截至十二月三十一日止的年度， |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
|
|||
确认净收益(亏损) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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||
不包括：确认的已实现(亏损)净收益 |
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( |
) |
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( |
) |
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确认的未实现净收益(亏损) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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||
出售股权证券
已收到的收益，以及出售股权证券的已实现损益总额2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日如下：
|
|
|
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|
毛收入 |
|
|
毛收入 |
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|
收益 |
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收益 |
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损失 |
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截至2023年12月31日的年度 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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截至2022年12月31日的年度 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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截至2021年12月31日的年度 |
|
$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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64
HCI GROUP，INC.和子公司
合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以千元为单位，每股和每股除外)
C)有限合伙投资
本公司在有限合伙企业中拥有权益，但该有限合伙企业不能在证券交易所注册或交易。这些伙伴关系是由普通合伙人管理的私募股权基金，普通合伙人就财务政策和业务作出决定。因此，本公司不是主要受益者，也不合并这些伙伴关系。
|
|
2023年12月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
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||||||||||||||||||
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携带 |
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|
无资金支持 |
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携带 |
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无资金支持 |
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投资策略 |
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价值 |
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天平 |
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(%) (a) |
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价值 |
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天平 |
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(%) (a) |
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优先于高级担保贷款， |
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$ |
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$ |
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通过积极的资产减值创造价值 |
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高回报和长期资本 |
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流动性较低的价值导向型投资 |
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对成熟房地产的价值导向投资 |
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经风险调整的信贷和股本回报率 |
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总计 |
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$ |
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65
HCI GROUP，INC.和子公司
合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以千元为单位，每股和每股除外)
以下是上述投资策略表中包含的有限合伙企业的未经审计财务信息汇总，在某些情况下，由于无法获得公司各自资产负债表日期的信息，这些信息的列报有三个月的滞后。这些有限合伙企业的财务报表每年都要进行审计。
|
|
截至十二月三十一日止的年度， |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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经营业绩： |
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总收入* |
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总费用 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
净(亏损)收益 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
$ |
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*
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|
十二月三十一日， |
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2023 |
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2022 |
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资产负债表： |
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总资产 |
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$ |
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总负债 |
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$ |
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截至2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止年度，本公司确认净投资收益为$
截至2023年12月31日止年度内，本公司收到现金投资回报$
D)对非合并合营企业的投资
墨尔本FMA，LLC是一家全资子公司，
2022年6月，FMKT Mel JV出售了最后一个剩余的包裹，并确认了销售收益$
e）房地产投资
房地产投资包括土地，办公楼和零售用于租赁、外包和码头的IL空间。
|
|
十二月三十一日， |
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2023 |
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2022 |
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土地 |
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$ |
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土地改良 |
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建筑和建筑改进 |
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租户和租赁权的改进 |
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其他 |
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总计，按成本计算 |
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减去：累计折旧和摊销 |
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( |
) |
房地产投资 |
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$ |
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$ |
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66
HCI GROUP，INC.和子公司
合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以千元为单位，每股和每股除外)
自2023年1月1日起，之前租给一家非关联公司的坦帕办公楼物业已被公司用于运营，并作为TTIG的公司总部。因此，2023年1月，
于2023年3月31日，本公司完成其出售位于佛罗里达州墨尔本的零售购物中心投资物业的协议，价格为$
2023年9月19日，Greenleaf Capital，LLC的房地产子公司Grove Haines City，LLC以100万美元收购了佛罗里达州海恩斯市的空置土地及其相关租赁。
2023年12月18日，本公司签订了一项协议，购买佛罗里达州坦帕市的商业地产，价格为$
2022年5月，该公司以净流程出售了佛罗里达州索伦托的一块地块$的EDS
与房地产投资相关的折旧和摊销费用为美元
F)净投资收入
按来源分列的投资净收益(亏损)摘要如下：
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截至十二月三十一日止的年度， |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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可供出售的固定期限证券 |
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股权证券 |
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投资费用 |
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有限合伙投资 |
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房地产投资 |
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未合并合营企业净收入 |
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现金和现金等价物 |
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净投资收益 |
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$ |
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$ |
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67
HCI GROUP，INC.和子公司
合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以千元为单位，每股和每股除外)
在截至2023年12月31日的年度内，房地产投资收入包括净收益#美元
在截至2022年12月31日的年度内，房地产投资收入包括净收益#美元
在截至2021年12月31日的年度内，房地产投资收入包括净收益#美元
G)其他投资
本公司可不时投资于股票、互惠基金及债券以外的金融资产。截至2023年12月31日止的年度，与其他投资有关的已实现净亏损为#美元。
附注6--综合收益(亏损)
全面收益(亏损)包括净收益(亏损)和其他全面收益或亏损，对本公司而言，这包括按公允价值计入的投资的未实现收益或亏损的变化以及与这些投资相关的任何信贷损失的变化。已实现(收益)损失的重新分类调整反映在合并损益表的已实现投资收益(损失)净额中。
|
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截至2023年12月31日的年度 |
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税前 |
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所得税 |
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税后净额 |
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未实现净收益 |
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已实现净亏损的重新分类调整 |
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其他全面收入合计 |
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截至2022年12月31日的年度 |
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所得税 |
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税前 |
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效应 |
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税后净额 |
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未实现净亏损 |
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已实现净亏损的重新分类调整 |
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其他综合损失合计 |
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( |
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( |
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$ |
( |
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截至2021年12月31日的年度 |
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所得税 |
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税前 |
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效应 |
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税后净额 |
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未实现净亏损 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
催缴及偿还收益记入投资收益 |
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已实现净收益的重新分类调整 |
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( |
) |
其他综合损失合计 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
68
HCI GROUP，INC.和子公司
合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以千元为单位，每股和每股除外)
附注7--公允价值计量
本公司按估计公允价值记录及披露若干金融资产。公允价值层次结构将用于计量公允价值的估值技术的投入划分为三个大的层次，如下：
级别1-相同资产在活跃市场的未调整报价。
第2级-资产可直接或间接观察到的其他输入，例如在整个资产期限内不能观察到的相同资产的报价。
级别3-无法观察到的输入。
估值方法论
现金和现金等价物
现金和现金等价物主要包括货币市场基金和年内到期的存单。
受限现金
限制性现金代表国家当局持有的现金，账面价值接近公允价值。
固定期限证券和股票证券
公司的固定到期日证券和股权证券的估计公允价值是根据美国公认会计原则确定的，使用的估值技术最大限度地利用了可观察到的投入，最大限度地减少了不可观察投入的使用。公允价值一般使用相同证券活跃市场的报价或可直接或间接观察到的其他投入(例如类似证券的报价)来计量。在没有可观察到的投入的情况下，公允价值是使用不可观察的投入来计量的。不可观察到的输入反映了公司自己对市场参与者将用于为证券定价的假设的假设，这些假设是基于当时情况下可获得的最佳信息而制定的。根据无法观察到的投入得出的公允价值估计受到所用假设的重大影响，这些假设包括贴现率以及未来现金流的估计金额和时间。得出的公允价值估计不能通过与独立市场的比较而得到证实，也不一定表明将在当前市场交易中实现的金额。
非每日交易的证券的估计公允价值由管理层利用从独立定价服务获得的价格和经纪商提供的信息确定，这些信息是二级投入。管理层审查定价服务使用的假设和方法，然后将相关数据和定价与经纪人提供的数据进行比较。本公司通过持续监控报告的公允价值，确保假设和方法的整体合理性和一致应用，并遵守公允价值确定的会计准则。
长期债务
下表汇总了该公司长期债务的组成部分以及估计其公允价值时使用的方法：
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成熟性 |
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日期 |
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估值方法论 |
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* |
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* |
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||
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*债务于2023年3月取消确认。见附注13---《长期债务》，了解更多信息。
69
HCI GROUP，INC.和子公司
合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以千元为单位，每股和每股除外)
按估计公允价值经常性计量的资产
下表提供了有关本公司按估计公允价值经常性计量的金融资产的信息。各表显示本公司用以厘定该等公允价值的估值技术的公允价值层级。2023年12月31日和2022年12月31日：
|
|
公允价值计量使用 |
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||||||||||
|
|
(1级) |
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(2级) |
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(3级) |
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|
总计 |
|
||||
截至2023年12月31日 |
|
|
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||||
金融资产： |
|
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现金和现金等价物 |
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$ |
— |
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受限现金 |
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固定期限证券： |
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美国财政部和美国政府机构 |
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公司债券 |
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交易所交易债券 |
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可供出售证券总额 |
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股权证券 |
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— |
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$ |
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|
公允价值计量使用 |
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||||||||||
|
|
(1级) |
|
|
(2级) |
|
|
(3级) |
|
|
总计 |
|
||||
截至2022年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
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||||
金融资产： |
|
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现金和现金等价物 |
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受限现金 |
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固定期限证券： |
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美国财政部和美国政府机构 |
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公司债券 |
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州、市和政治分区 |
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交易所交易债券 |
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可赎回优先股 |
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可供出售证券总额 |
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$ |
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|
$ |
|
|||
股权证券 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||
70
HCI GROUP，INC.和子公司
合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以千元为单位，每股和每股除外)
按公允价值以外的价值计入的负债
下表列示综合资产负债表中公允价值以外的负债的公允价值信息2023年12月31日和2022年12月31日：
|
|
携带 |
|
|
公允价值计量使用 |
|
|
估计数 |
|
|||||||||||
|
|
价值 |
|
|
(1级) |
|
|
(2级) |
|
|
(3级) |
|
|
公允价值 |
|
|||||
截至2023年12月31日 |
|
|
|
|
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|
|
|
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|
|
|
|
|
|||||
财务负债： |
|
|
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|
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长期债务： |
|
|
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$ |
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$ |
— |
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$ |
|
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$ |
— |
|
|
$ |
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长期债务总额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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携带 |
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公允价值计量使用 |
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估计数 |
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价值 |
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(1级) |
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(2级) |
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(3级) |
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公允价值 |
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截至2022年12月31日 |
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财务负债： |
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长期债务： |
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$ |
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长期债务总额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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附注8--递延保单购置费用
下表汇总了与递延保单购置成本相关的活动：
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十二月三十一日， |
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2023 |
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2022 |
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期初余额 |
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$ |
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$ |
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递延的保单获取成本 |
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摊销 |
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( |
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期末余额 |
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$ |
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$ |
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截至2023年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度摊销并计入保单收购和其他承保费用的金额是$
如注1所述--“业务性质”关于配额份额再保险协议，该公司取消确认#美元
71
HCI GROUP，INC.和子公司
合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以千元为单位，每股和每股除外)
附注9--财产和设备，净额
财产和设备，净额由下列各项组成：
|
|
十二月三十一日， |
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2023 |
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2022 |
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土地 |
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土地改良 |
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建筑和建筑改进 |
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计算机硬件和软件 |
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办公家具和设备 |
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租户和租赁权的改进 |
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其他 |
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总计，按成本计算 |
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减去：累计折旧和摊销 |
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( |
) |
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( |
) |
财产和设备，净额 |
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$ |
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$ |
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财产和设备的折旧和摊销费用为美元
附注10--无形资产，净额
本公司的无形资产净额包括以下各项：
|
|
十二月三十一日， |
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2023 |
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2022 |
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主要租户关系（a） |
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$ |
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$ |
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就地租赁(B) |
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保单续期权利-美联航 |
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竞业禁止协议-美联航(C) |
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总计，按成本计算 |
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减去：累计摊销 |
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( |
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无形资产，净额 |
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$ |
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$ |
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||
无形资产的剩余加权平均摊销期， 2023年12月31日摘要如下表所示：
就地租约 |
|
|
保单续期权利-美联航 |
|
72
HCI GROUP，INC.和子公司
合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以千元为单位，每股和每股除外)
关于附注1--“业务性质”所述的东南地区承担的业务，公司记录了#美元的无形资产。
在2022年第四季度，审查了与东北和东南地区现行政策有关的所有现有信息。此外，管理层聘请独立估值专家评估续约权无形资产的可能减值。根据审查和评估，公司确认减值损失为#美元。
收购的续期权和非竞争性无形资产不符合企业的定义，因为收购的无形资产的公允价值基本上全部集中在一组类似资产中。因此，本公司将购买的续期权和非竞争无形资产计入资产收购。
关于出售位于佛罗里达州墨尔本和佛罗里达州索伦托的零售购物中心投资物业，请参阅E)房地产投资和ER附注5--“投资”，公司取消确认#美元
关于购买佛罗里达州海恩斯市的投资物业，如e）房地产投资在附注5--“投资”项下，公司生态化美元
截至2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止年度，与无形资产相关的摊销费用为#美元
年 |
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金额 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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此后 |
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总计 |
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$ |
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附注11--其他资产
下表汇总了公司的其他资产：
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十二月三十一日， |
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2023 |
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2022 |
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与追溯再保险合同有关的应收利益 |
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$ |
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$ |
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TPA服务项下的应收退款和费用 |
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预付费用 |
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存款 |
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租赁购置成本(净额) |
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其他 |
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其他资产总额 |
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$ |
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$ |
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2023年2月27日，美联航在佛罗里达州注册的住宅保险子公司因财务资不抵债而被佛罗里达州接管。因此，该公司于2023年3月停止向美联航提供TPA服务。2023年10月26日，公司收到美元
73
HCI GROUP，INC.和子公司
合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以千元为单位，每股和每股除外)
管理层审查了截至2023年12月31日TPA服务项下的应收偿款和这项服务的其他应收款的可收回性，并考虑到截至2023年12月31日为承担业务而扣留的资金余额，确定TPA服务项下的应收偿款或这项服务的其他应收款不需要信贷损失准备金。
附注12--循环信贷安排
公司与第五第三银行签订了有担保的循环信贷协议(“信贷协议”)，目前提供高达#美元的借款能力。
根据信贷协议的条款，借款的年利率相当于一个月或三个月有担保隔夜融资利率(“SOFR”)加10个基点的调整加基于债务与资本比率的保证金。利息每季度支付一次，分别于1月1日、4月1日、7月1日和10月1日到期。信贷协议包含肯定和否定契约以及惯例违约事件。此外，公司必须遵守某些财务和非财务契约，并同意支付相当于未使用的线路费率与每日未使用的可用信贷余额的平均值的乘积的费用。未使用的额度费率根据债务与资本比率确定。
于2023年12月31日，本公司拥有
附注13--长期债务
下表汇总了该公司的长期债务：
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十二月三十一日， |
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2023 |
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2022 |
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融资租赁负债，到期日期为 |
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本金总额 |
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减去：未摊销发行成本 |
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( |
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) |
长期债务总额 |
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$ |
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|
$ |
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||
74
HCI GROUP，INC.和子公司
合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以千元为单位，每股和每股除外)
下表汇总了截至的长期债务的未来到期日2023年12月31日，其中考虑到假设
将于12月31日后12个月内到期， |
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2023 |
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$ |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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此后 |
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总计 |
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$ |
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与长期债务有关的利息支出信息如下：
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截至十二月三十一日止的年度， |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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利息支出： |
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合同利益 |
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非现金支出(A) |
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总计 |
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$ |
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$ |
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可转换优先票据
公司的可转换优先票据包括
可转换优先票据与公司现有和未来的无担保和无附属债务具有同等的偿还权。可换股优先票据并不载有任何财务或营运契诺或对本公司或其任何附属公司支付股息、产生债务或发行或回购证券的限制。可转换优先票据在发生重大变动或涉及本公司的其他公司交易时，不向票据持有人提供任何保障，但各契约所述事项除外。可转换优先债券不需要为赎回而设立偿债基金。
嵌入式转换功能
该等可转换优先票据的转换功能会在发生指定事项(包括支付超过指定数额的股息)时作出转换比率调整，但不会就任何应计及未付利息作出调整。
4.25%可转换优先票据。当公司普通股的现金股息超过$
4.75%可转换优先票据。的转换率
75
HCI GROUP，INC.和子公司
合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以千元为单位，每股和每股除外)
选择转换其可转换优先票据的票据持有人将有权以提高转换率的形式进行“全面”调整，这与契约所述的根本变化有关。转换后，公司可以通过支付或交付现金、普通股股票或现金和普通股的组合来履行转换义务。截至2023年12月31日，任何一类可转换优先票据的持有人均未满足允许转换的条件。
该公司确定，可转换优先票据的嵌入转换功能不是衍生金融工具，不需要分拆。在发行4.25%可转换优先票据时，这是在采用ASU 2020-06之前“债务--可转换债务和其他期权、衍生工具和套期保值--实体自身权益的合同，“本公司将嵌入转换功能的权益部分计入债务账面金额的减少和额外实收资本的增加。
嵌入式赎回功能-根本改变
倘发生契约所述之任何基本变动事件，票据持有人有权要求本公司于到期日前按面值以现金购回全部或任何部分可换股优先票据。本公司的结论是，该嵌入式赎回功能不是衍生金融工具，不需要分叉，并且在发行时不太可能发生任何特定的基本变化事件。因此，该嵌入式赎回功能并不重大，亦不会影响负债的预期年期。
嵌入式赎回功能-票据持有人的认沽期权
4.25%可转换优先票据。按4.25%可换股优先票据持有人之选择，本公司须按面值以现金购回全部或任何部分4.25%可换股优先票据。
4.75%可转换优先票据。根据4.75%可转换优先债券持有人的选择，公司须按面值以现金方式购回全部或部分4.75%可转换优先债券
该公司的结论是，这一嵌入式特征不是一种衍生金融工具，不需要分叉。由于这一规定，本公司决定从每笔债务发行之日起至各自可转换优先票据持有人可以要求付款的最早日期摊销债务发行成本是适当的。
经考虑现金及非现金部分后，4.75%可转换优先票据的实际利率约为
76
HCI GROUP，INC.和子公司
合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以千元为单位，每股和每股除外)
本票
3.90%本票
2023年3月31日，连同佛罗里达州墨尔本零售购物中心投资物业的出售，价格为美元
3.75%可赎回本票
2023年3月31日，公司提前偿还了3.75%的可赎回本票，其中包括美元
4.55%本票
贷款协议由佛罗里达州坦帕市的商业房地产和相关租赁协议担保。贷款按固定年利率计息，
5.50%本票
2023年6月26日，该公司的子公司Bay to Bay LM，LLC签订了一项为期10年的担保贷款协议，所得资金为#美元。
附注14--再保险
从其他保险公司获得的再保险
根据一份配额份额再保险协议，本公司根据巨灾超额损失再保险合同将其部分房主的保险风险割让给其他实体，并将其部分洪水保险风险风险割让给其他实体。大多数巨灾超额损失再保险合同下的让渡保费可能会因随后对总保险价值的调整而进行修订。根据配额股份再保险协议的条款，本公司有权获得
2023年1月12日，HCPCI和TypTap获得了FLOIR的批准，可以停止在佛罗里达州撰写的洪水保险单。自批准以来，该公司已取消或不续期其大部分洪水保单。然而，本公司须继续为未清偿的投保人提供水灾保险，直至符合FLOIR就取消及不续期所设定的准则为止。中止的原因主要是由于费用增加和洪水再保险的可获得性减少。停产不会对公司的经营业绩产生实质性影响。
如任何再保险人不能履行再保险协议下的责任，本公司仍有责任支付索偿。再保险人未能履行其义务可能会给公司造成损失。本公司评估其再保险人的财务状况，并监察因再保险人相似的地理区域、活动或经济特征而产生的信贷风险集中度，以尽量减少因再保险人破产而蒙受的重大损失。该公司与多家再保险公司签订合同，以确保其年度再保险覆盖范围，通常从每年6月1日起生效。考虑到可能的最大损失和再保险市场状况，本公司每年购买再保险。
77
HCI GROUP，INC.和子公司
合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以千元为单位，每股和每股除外)
再保险合约对承保及赚取保费的影响如下：
|
|
截至十二月三十一日止的年度， |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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已撰写的保费： |
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直接 |
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总书面记录 |
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净保费已成交 |
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赚取的保费： |
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直接 |
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假设 |
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毛收入 |
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割让 |
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( |
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赚取的净保费 |
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$ |
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$ |
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$ |
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于截至2023年12月31日止年度内，本公司已终止确认转让亏损$
由于2022年伊恩飓风的影响，该公司的第一次事件再保险洪灾损失保险已用完，因此，本公司不能再将飓风伊恩造成的额外洪灾损失让渡给再保险公司。因此，该公司选择支付#美元的修复保费。
现有的其中一份再保险合同包括追溯条款，在损失最小或为零的情况下调整保费。在2022年6月1日之前，有两份再保险合同有追溯条款。由于飓风伊恩，带有追溯准备金的多年期再保险合同以前应计福利的余额减少了#美元。
根据追溯准备金应收款项反映在其他资产中。在2023年12月31日和2022年12月31日，其他资产包括$
78
HCI GROUP，INC.和子公司
合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以千元为单位，每股和每股除外)
再保险人具有良好的信用评级，本公司根据现有的关于再保险人财务状况的信息监测该再保险人的信用状况。
向其他保险公司提供再保险
美联航
在截至2023年12月31日的年度内，与东北地区保单相关的假定保费为$
自2021年12月31日起，该公司签订了一项单独的协议，在佐治亚州、南卡罗来纳州和北卡罗来纳州为美联航的个人系列保险单提供85%的配额份额再保险，直至2022年5月31日。自2022年6月1日起，该公司签订了一项新协议，将在美联航东南地区的个人保险保单上提供100%配额份额再保险。截至2023年12月31日止的年度, $
2023年2月27日，美联航在佛罗里达州注册的住宅保险子公司因财务资不抵债而被佛罗里达州接管。截至2023年12月31日，公司欠美联航的净额为#美元
关于公司向美联航提供的东南地区配额份额再保险，美联航的接管人要求提取全部#美元。
在2023年12月31日和2022年12月31日，为与公司与美联航的配额份额再保险协议相关的承担业务预扣的资金余额为#美元。
公民假设
如附注1--“业务性质”所述，有关公民保险的假设保费为#美元。
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的假设保费收入与净保费收入的比率曾经是
79
HCI GROUP，INC.和子公司
合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以千元为单位，每股和每股除外)
附注15--亏损和亏损调整费用
该公司为包括LAE在内的估计未付损失总成本建立准备金。损失和LAE准备金反映管理层对(I)已发生但尚未全额支付的索赔以及(Ii)已发生但尚未向本公司报告的索赔(“IBNR”)的总成本的最佳估计。管理层建立的准备金代表对未来事件结果的估计，因此不能被视为对我们负债的准确计算。相反，损失和LAE准备金是管理层根据精算技术和其他预测方法的应用，并考虑到资产负债表日已知的其他事实和情况，对公司负债的最佳估计。建立损失准备金和LAE准备金的过程复杂且本质上不精确，因为它涉及对未来不确定事件后果的估计。内部和外部变量对最终损失和LAE成本的影响很难估计。在确定损失和LAE准备金时，公司会仔细考虑所有可用的数据和精算分析。
当索赔被报告给公司时，索赔人员为结清索赔的最终应付金额的估计金额建立“案件准备金”。这一估计数反映了根据一般保险准备金做法以及索赔理算员的经验和知识作出的知情判断。估计准备金的个人考虑具体索赔的性质和价值、伤害或损坏的严重程度、地点以及与损失类型有关的保单条款。随着获得更多信息，案例储备也会进行调整。公司的政策是尽快解决每一项索赔。
储备金受到密切监测，并使用关于报告的索赔的最新资料和各种精算技术定期重新计算。具体地说，索赔管理人员每周和持续审查现有案件准备金、新的索赔、现有案件准备金的变化以及本年度和前几年的已支付损失。随着公司继续扩大有关已支付和发生的亏损的历史数据，这些数据被用来制定预期的最终亏损和LAE比率，然后将这些预期的亏损和LAE比率应用于赚取的保费，以得出每个业务部门的准备金水平。在确定这些准备金时，还将考虑其他具体因素，如最近与天气有关的损失、历史报告和已支付损失的趋势，以及与赔偿责任有关的诉讼和司法趋势。因此，在其他方法中，使用损失率方法来预测最终损失预期，然后必须定期评估相关的损失历史并更新损失预期，并且从最终损失的初始估计开始具有可变性的可能性。
该公司保留IBNR准备金，为已发生但尚未报告的索赔和已报告索赔的后续发展提供资金。IBNR准备金是通过估计公司对已报告和未报告索赔的最终净负债，然后减去案件准备金和迄今为已报告索赔支付的款项来确定的。
损失和LAE储量估算方法。本公司在预测损失准备金和净资产收益率时，采用了以下一般方法：
80
HCI GROUP，INC.和子公司
合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以千元为单位，每股和每股除外)
选定的准备金是根据对这些方法的迹象的审查以及自最近一次评价以来出现的情况和特定事故期间的未决索赔数量等其他考虑因素而选定的。
目前，估计最终负债是根据上述原则和程序计算的，这些原则和程序适用于书面业务。然而，由于建立损失和LAE准备金是一个固有的不确定过程，最终损失和LAE可能会超过已建立的损失和LAE准备金，并对我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响。估计数的变化，或估计数与最终支付金额之间的差额，反映在作出此类调整的期间的经营结果中。
公司公布的业绩、财务状况和流动性将受到确定净亏损准备金的关键假设可能发生变化的影响。然而，相信理赔严重程度的合理增加或减少可能会影响我们的净损失准备金。
损失和法律援助责任方面的活动摘要如下：
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截至十二月三十一日止的年度， |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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净余额，年初* |
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已发生的费用，扣除再保险后，与以下各项有关： |
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本年度 |
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前几年 |
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产生的总费用，扣除再保险后的净额 |
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已支付，扣除再保险后的净额，涉及： |
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建立损失和LAE准备金是一个本质上不确定的过程，预计损失和LAE准备金估计会发生变化，因为这些估计值受未来事件结果的影响。估计数的变动，或估计数与最终支付金额之间的差额，反映在调整期间的经营业绩中。在截至2023年12月31日的年度内，公司确认了与前几年相关的亏损$
2023亏损年度的亏损和LAE包括估计净亏损约#美元
81
HCI GROUP，INC.和子公司
合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以千元为单位，每股和每股除外)
以下是截至的已发生和已支付索赔发展的信息2023年12月31日，扣除再保险后的净额，以及累计索赔频率和已发生但未报告的负债总额，以及已发生索赔净额中包括的已报告索赔的预期发展。关于截至2022年12月31日至2014年12月31日的已发生和已支付索赔发展情况的信息作为补充信息提供，未经审计。
房主多险与住宅火灾保险 (a)
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截至2023年12月31日 |
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已发生索赔和已分配索赔调整费用，扣除再保险 |
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总计 |
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累计 |
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年 |
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2014 |
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2015 |
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2018 |
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2019 |
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2020 |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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索赔 |
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2016 |
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2017 |
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2019 |
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2020 |
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2022 |
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2023 |
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HCI GROUP，INC.和子公司
合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以千元为单位，每股和每股除外)
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累计已付索赔和已分配索赔调整费用，扣除再保险 |
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2014 |
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2015 |
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2014 |
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2015 |
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2016 |
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2017 |
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2018 |
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2020 |
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2022 |
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2023 |
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总计 |
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2014年前的所有未偿负债，扣除再保险 |
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损失负债和LAE，扣除再保险后的净额 |
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83
HCI GROUP，INC.和子公司
合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以千元为单位，每股和每股除外)
房主纯风险 (a) *
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截至2023年12月31日 |
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已发生索赔和已分配索赔调整费用，扣除再保险 |
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总计 |
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累计 |
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2014 |
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2015 |
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2017 |
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2018 |
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2019 |
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2020 |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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索赔 |
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金额)(B) |
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2016 |
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2017 |
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2018 |
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2022 |
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累计已付索赔和已分配索赔调整费用，扣除再保险 |
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2016 |
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*该公司于2015年开始承保房主仅限风保险。
84
HCI GROUP，INC.和子公司
合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以千元为单位，每股和每股除外)
特定于之前的任何飓风和风暴事件的损失2023
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截至2023年12月31日 |
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已发生索赔和已分配索赔调整费用，扣除再保险 |
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总计 |
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累计 |
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年 |
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2014 |
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2015 |
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2016 |
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2017 |
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2018 |
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2019 |
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2020 |
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2021 |
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2022 |
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2016 |
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2020 |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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总计 |
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累计已付索赔和已分配索赔调整费用，扣除再保险 |
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年 |
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2014 |
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2015 |
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2016 |
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2017 |
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2018 |
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2019 |
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2020 |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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2016 |
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$ |
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$ |
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2017 |
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— |
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2018 |
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2019 |
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— |
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|
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— |
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|
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2020 |
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— |
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|
|
— |
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— |
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— |
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|
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2021 |
|
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— |
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|
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2022 |
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2023 |
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总计 |
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损失负债和LAE，扣除再保险后的净额 |
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|
$ |
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85
HCI GROUP，INC.和子公司
合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以千元为单位，每股和每股除外)
已产生及已付亏损净额发展表与亏损负债及亏损调整开支之对账如下：
|
|
十二月三十一日， |
|
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2023 |
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2022 |
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未偿负债净额 |
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房主多险与住宅火灾保险 |
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房主纯风险 |
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2023年之前任何飓风和风暴事件的具体损失 |
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其他短期保险项目 |
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||
扣除再保险后的未偿损失负债和损失调整费用净额 |
|
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||
再保险可追回款项 |
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未偿损失和损失调整费用的总负债 |
|
$ |
|
|
$ |
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||
以下是关于截至的历史索赔平均持续时间的补充和未经审计的信息2023年12月31日：
每年发生的支出的平均百分比 |
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按年龄划分的净亏损(扣除再保险) |
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年份 |
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5 |
|
|
6 |
|
|
7 |
|
|
8 |
|
|
9 |
|
|
10 |
|
||||||||||
房主多重危险与住宅火灾 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
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|
% |
|
|
% |
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房主纯风险 |
|
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% |
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% |
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% |
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* |
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其他短期保险项目 |
|
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% |
|
|
% |
|
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% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
— |
|
|
|
— |
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||||||||
特定于任何飓风和风暴的损失 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
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|
|
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|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
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*该公司于2015年开始承保房主仅限风保险。
86
HCI GROUP，INC.和子公司
合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以千元为单位，每股和每股除外)
附注16--可变利息实体
CORE是一家总部位于佛罗里达州的互惠保险交易所，由其投保人拥有，这些投保人被称为订户，他们通过购买保单并支付盈余缴费来获得所有权。每名认购人在CORE拥有某些权益，包括有权委任一名事实律师(“AIF”)、投票给CORE的顾问委员会，以及在CORE产生盈余时获得股息或溢价抵免。CORE咨询委员会至少三分之二的成员必须是独立于AIF的订阅者。CORE的顾问委员会负责监督CORE的财务事务。
在成立之初，CORE既没有订户，也没有足够的盈余在没有额外财务支持的情况下为其保险业务提供资金。HCI为CORE提供了$
由于HCI有权指导对CORE的经济业绩影响最大的CORE的活动，并有义务吸收CORE的损失或有权通过附属盈余票据以及管理和服务协议从CORE获得可能对CORE具有重大意义的利益，因此，HCI被认为是CORE的主要受益者，即VIE，需要合并CORE。由于HCI没有风险股权，核心股权和经营结果计入非控股权益。在解散的情况下，认购者将参与任何剩余股本的分配，而不对CORE股本的任何缺口负责。在将剩余股本分配给认购人之前，CORE的剩余资产在完成所有其他未偿债务后，将分配给CORE的次级债务持有人，如HCI的
截至2023年12月31日，该公司与核心相关的最大亏损敞口为$
|
|
十二月三十一日， |
|
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|
|
2023 |
|
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2022 |
|
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资产： |
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现金和现金等价物 |
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受限现金 |
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其他资产 |
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|
|
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|
|
|
|
|
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87
HCI GROUP，INC.和子公司
合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以千元为单位，每股和每股除外)
注17--细分市场信息
公司根据管理重点、组织结构和收入来源确定其运营部门。该公司拥有
在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度中，公司内部取消之前的HCPCI保险业务部门的收入为边
88
HCI GROUP，INC.和子公司
合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以千元为单位，每股和每股除外)
截至2023年12月31日止的年度 |
|
HCPCI |
|
|
类型点击 |
|
|
核心(A) |
|
|
真实 |
|
|
公司/ |
|
|
重新分类/ |
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已整合 |
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收入： |
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毛保费收入(D) |
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$ |
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$ |
— |
|
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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放弃的保费 |
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赚取的净保费 |
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投资组合净收入 |
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房地产投资销售收益 |
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— |
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( |
) |
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— |
|
|
保单手续费收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
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|
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( |
) |
|
|
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总收入 |
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|
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|
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|
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|
|
|
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|
( |
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费用： |
|
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|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|||||||
亏损及亏损调整费用 |
|
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|
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— |
|
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|
|
|
|
( |
) |
|
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|||||
递延保单摊销 |
|
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— |
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|
|
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|
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|||
其他保单购置费用 |
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|
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|
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— |
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|
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|
|
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— |
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基于股票的薪酬费用 |
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— |
|
|
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利息支出 |
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( |
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折旧及摊销 |
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— |
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( |
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债务清偿损失 |
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人事和其他业务费用 |
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总费用 |
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|
— |
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|
|
|
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( |
) |
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|
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所得税前收入(亏损) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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$ |
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来自非关联公司的总收入(E) |
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$ |
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— |
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书面毛保费 |
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(a) 2023年期间不进行任何操作。
(B)房地产项下的其他收入主要来自投资物业的租金收入。
(c) 公司和其他项下的其他收入主要包括码头业务的收入。
(d) 根据HCPCI保险业务赚取的毛保费为#美元。
(e) 表示某些收入和费用重新分类前的金额，以符合保险公司的列报。
89
HCI GROUP，INC.和子公司
合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以千元为单位，每股和每股除外)
截至2022年12月31日止的年度 |
|
HCPCI |
|
|
类型点击 |
|
|
真实 |
|
|
公司/ |
|
|
重新分类/ |
|
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已整合 |
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收入： |
|
|
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|
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|
|
|
|
|
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|
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|
|
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毛保费收入(C) |
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$ |
|
|
$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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放弃的保费 |
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赚取的净保费 |
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( |
) |
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投资组合净收入 |
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保单手续费收入 |
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非自愿转换收益 |
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|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
重新计量或有负债的收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
|
|
|
|
||||||
其他 |
|
|
|
|
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( |
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总收入 |
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( |
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费用： |
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||||||
亏损及亏损调整费用 |
|
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( |
) |
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递延保单摊销 |
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其他保单购置费用 |
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基于股票的薪酬费用 |
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利息支出 |
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折旧及摊销 |
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减值损失 |
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人事和其他业务费用 |
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总费用 |
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所得税前收入(亏损) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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来自非附属公司的收入共计（d） |
|
$ |
|
|
$ |
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$ |
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|
$ |
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|
||||||
书面毛保费 |
|
$ |
|
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$ |
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||||||
(a) 房地产项下的其他收入主要包括投资物业的租金收入。
(b) 公司和其他项下的其他收入主要包括码头业务的收入。
(c) 根据HCPCI保险业务赚取的毛保费为#美元。
(d) 表示某些收入和费用重新分类前的金额，以符合保险公司的列报。
90
HCI GROUP，INC.和子公司
合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以千元为单位，每股和每股除外)
截至2021年12月31日止的年度 |
|
HCPCI |
|
|
类型点击 |
|
|
真实 |
|
|
公司/ |
|
|
重新分类/ |
|
|
已整合 |
|
||||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
毛保费收入(C) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||||
放弃的保费 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|||
赚取的净保费 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||||
投资组合净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
保单手续费收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||||
总收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||||
费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
亏损及亏损调整费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||||
递延保单摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
其他保单购置费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
基于股票的薪酬费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||||
折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||||
债务转换费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
人事和其他业务费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||||
总费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||||
所得税前收入(亏损) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
来自非附属公司的收入共计（d） |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
||||||
书面毛保费 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
(a) 房地产项下的其他收入主要包括投资物业的租金收入。
(b) 公司和其他项下的其他收入主要包括来自餐厅和码头业务的收入。
(c) 根据HCPCI保险业务赚取的毛保费为#美元。
(d) 表示某些收入和费用重新分类前的金额，以符合保险公司的列报。
91
HCI GROUP，INC.和子公司
合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以千元为单位，每股和每股除外)
下表呈列分部资产与综合资产负债表上本公司总资产的对账：
|
|
十二月三十一日， |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
细分市场： |
|
|
|
|
|
|
||
HCPCI保险业务 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
类型点击编组 |
|
|
|
|
|
|
||
堆芯 |
|
|
|
|
|
|
||
不动产业务 |
|
|
|
|
|
|
||
公司和其他 |
|
|
|
|
|
|
||
合并与淘汰 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
总资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
92
HCI GROUP，INC.和子公司
合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以千元为单位，每股和每股除外)
附注18--租约
下表汇总了公司在经营和融资租赁方面的ROU资产和相应负债：
|
|
十二月三十一日， |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
经营租赁： |
|
|
|
|
|
|
||
ROU资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
负债 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
融资租赁： |
|
|
|
|
|
|
||
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
公司在印度为其信息技术业务租用的办公空间已于2022年1月到期，新的租赁协议已于2022年2月生效，初始期限为
2022年12月，公司通知FDOT选择终止2023年1月31日生效的其中一份办公空间经营租约，导致ROU资产及其相应负债取消确认#美元。
本公司就其位于佛罗里达州普兰特的办公空间订立了一份新租约，自2023年3月起生效，该租约与其索赔相关管理有关。该租约的初始期限为
下表汇总了公司作为承租人的经营和融资租赁：
|
|
|
|
续订 |
|
其他条款和 |
资产类别 |
|
初始项 |
|
选择权 |
|
条件 |
经营租赁： |
|
|
|
|
|
|
办公设备 |
|
|
|
(a) |
||
办公空间 |
|
|
|
(A)、(B) |
||
融资租赁： |
|
|
|
|
|
|
办公设备 |
|
|
不适用 |
|
(c) |
(a)
(b)
(c)
自.起2023年12月31日，租赁负债到期日如下：
|
|
租契 |
|
|||||
|
|
运营中 |
|
|
金融 |
|
||
到期年份 |
|
|
|
|
|
|
||
2024 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
2025 |
|
|
|
|
|
|
||
2026 |
|
|
|
|
|
|
||
2027 |
|
|
|
|
|
|
||
2028 |
|
|
|
|
|
|
||
此后 |
|
|
|
|
|
|
||
租赁付款总额 |
|
|
|
|
|
|
||
减去：利息 |
|
|
|
|
|
|
||
租赁债务总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
93
HCI GROUP，INC.和子公司
合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以千元为单位，每股和每股除外)
下表提供了有关公司经营和融资租赁的量化信息：
|
|
截至十二月三十一日止的年度， |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
租赁费： |
|
|
|
|
|
|
||
融资租赁成本： |
|
|
|
|
|
|
||
摊销-使用权资产 * |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
利息支出 |
|
|
|
|
|
|
||
经营租赁费用 * |
|
|
|
|
|
|
||
短期租赁费用 * |
|
|
|
|
|
|
||
总租赁成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金： |
|
|
|
|
|
|
||
营运现金流--融资租赁 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
营运现金流--营运租赁 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
融资现金流--融资租赁 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
2023年12月31日 |
|
|
|
|
||
加权平均剩余租期： |
|
|
|
|
|
|
||
融资租赁(年) |
|
|
|
|
|
|
||
经营租赁(年) |
|
|
|
|
|
|
||
加权平均贴现率： |
|
|
|
|
|
|
||
融资租赁(%) |
|
|
% |
|
|
|
||
营业租赁(%) |
|
|
% |
|
|
|
||
*
关于2023年12月购买商业地产的情况，请参阅e）房地产投资在附注5下--“投资”，公司签订了一项
下表汇总了本公司作为出租人的经营租赁：
|
|
|
|
续订 |
|
其他术语 |
资产类别 |
|
初始项 |
|
选择权 |
|
和条件 |
经营租赁： |
|
|
|
|
|
|
办公空间 |
|
|
|
(e) |
||
零售空间 |
|
|
|
(e) |
||
船坞/湿滑 |
|
|
|
(e) |
(e)
94
HCI GROUP，INC.和子公司
合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以千元为单位，每股和每股除外)
附注19--所得税
所得税费用(利得)汇总如下：
|
|
截至十二月三十一日止的年度， |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
当前： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
联邦制 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
状态 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
外国 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
当期税额总额 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
延期： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
联邦制 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
状态 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
外国 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
递延税金总额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
所得税支出(福利) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
法定联邦所得税率与实际税率之间存在差异的原因总结如下：
|
|
截至十二月三十一日止的年度， |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||||||||||||||
|
|
金额 |
|
|
% |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
||||||
按法定税率征收所得税 |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|||||
增加(减少)所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
州所得税，扣除联邦政府 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
税率变动的影响 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基于股票的薪酬 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||
不可扣除的高管薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|||||
更改估值免税额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|||
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
所得税支出(福利) |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|||||
该公司拥有
截至2023年12月31日止年度，本公司录得
递延所得税反映了用于财务报告目的的资产和负债的账面金额与用于所得税目的的金额之间的临时差异的净税收影响。
95
HCI GROUP，INC.和子公司
合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以千元为单位，每股和每股除外)
公司递延所得税净资产(负债)的重要组成部分如下：
|
|
十二月三十一日， |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
递延税项资产： |
|
|
|
|
|
|
||
未赚取的保费 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
亏损及亏损调整费用 |
|
|
|
|
|
|
||
基于股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
||
未赚取收入 |
|
|
|
|
|
|
||
未实现投资损失净额 |
|
|
|
|
|
|
||
与可转换优先票据相关的基差 |
|
|
|
|
|
|
||
应计费用 |
|
|
|
|
|
|
||
信贷损失 |
|
|
|
|
|
|
||
组织成本 |
|
|
|
|
|
|
||
坏账准备 |
|
|
|
|
|
|
||
净营业亏损结转 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
递延税项资产总额 |
|
|
|
|
|
|
||
估值免税额 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
递延税项资产总额，扣除估值免税额 |
|
|
|
|
|
|
||
递延税项负债： |
|
|
|
|
|
|
||
非自愿转换收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
递延保单收购成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
与合伙企业投资有关的基差 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
预付费用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
无形资产 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
财产和设备 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
递延税项负债总额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
递延税项净资产(负债) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
该公司拥有
当递延税项资产基于正面及负面证据(包括近期经营业绩、可用税务筹划策略及预计未来应课税收入)更有可能无法变现时，必须为递延税项资产设立估值准备。截至2023年12月31日，管理层根据正面和负面证据的评估得出结论，递延税项资产更有可能实现，因此
附注20--每股收益
美国公认会计原则要求公司在计算每股基本收益(亏损)时使用两级法，因为公司限制性股票的持有者有权分享股息，如果宣布的话，与普通股股东一样。这些参与证券影响净收益或亏损期间每股基本收益(亏损)和稀释后每股收益(亏损)的计算。对于控股的子公司，其基本每股收益(亏损)和稀释后每股收益(亏损)首先分别计算。然后，公司在该控股子公司收益中的比例份额被添加到综合水平上的基本每股收益和稀释每股收益(亏损)的计算中。
96
HCI GROUP，INC.和子公司
合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以千元为单位，每股和每股除外)
普通股基本收益和稀释后每股收益的分子和分母摘要如下：
|
|
收入 |
|
|
股份(A) |
|
|
每股 |
|
|||
截至2023年12月31日的年度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
净收入 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|||
减去：可赎回的净收入 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
减去：TypTap Group的净收入可归因于 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
可归因于人机界面的净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
减去：参与证券的应占收入 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
基本每股收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
分配给普通股股东的收益 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
稀释性证券的影响： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
股票期权 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
可转换优先票据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
认股权证 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
稀释后每股收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
普通股股东可获得的收入和 |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|||
|
|
损失 |
|
|
股份(A) |
|
|
每股 |
|
|||
截至2022年12月31日的年度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
净亏损 |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
减去：可赎回的净收入 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
减去：TypTap Group的净亏损可归因于 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
可归因于人机交互的净亏损 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
减去：参与证券的应占损失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
每股基本亏损： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
分配给普通股股东的亏损 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
稀释性证券的影响：* |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
股票期权 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
可转换优先票据 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
认股权证 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
每股摊薄亏损： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
普通股股东可获得的损失和 |
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$ |
( |
) |
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|
|
|
$ |
( |
) |
|
*由于反稀释效应，可转换优先票据、股票期权和权证被排除在外。
97
HCI GROUP，INC.和子公司
合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以千元为单位，每股和每股除外)
|
|
收入 |
|
|
股份(A) |
|
|
每股 |
|
|||
截至2021年12月31日的年度 |
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净收入 |
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$ |
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减去：可赎回的净收入 |
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) |
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减去：TypTap Group的净亏损可归因于 |
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可归因于人机界面的净收入 |
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减去：参与证券的应占收入 |
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基本每股收益： |
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分配给普通股股东的收益 |
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稀释性证券的影响： |
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股票期权 |
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— |
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可转换优先票据 |
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— |
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— |
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认股权证 |
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— |
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稀释后每股收益： |
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普通股股东可获得的收入和 |
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$ |
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$ |
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*可转换优先票据因反摊薄效应而被排除在外
附注21--可赎回的非控股权益
Ttig有
分红
股息自发行之日起累计。累计股息每半年支付一次，由TTIG选择以现金或实物支付。现金股息率为$
转换权
TTIG A系列优先股的持有者有权随时将股票转换为TTIG普通股，初始转换率为
赎回权
在发行日期四周年或之后，TTIG的A系列优先股可由持有人选择赎回，赎回价格为(1)美元中较大者
98
HCI GROUP，INC.和子公司
合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以千元为单位，每股和每股除外)
已确定由TTIG董事会挑选的一家独立评估公司。管理层认定，TTIG的A系列优先股不太可能在2023年12月31日赎回。
人机界面担保
只要TTIG的A系列优先股未偿还，对TTIG A系列优先股持有者的所有付款义务都由HCI全额担保。作为担保人，HCI受到某些金融契约的约束。
清算优先权
在发生任何清算的情况下，A系列优先股在分配权方面优先于TTIG的普通股。
防稀释保护
TTIG A系列优先股的持有者将获得下一轮特征形式的保护，如果TTIG以低于每股有效价格的价格发行额外的普通股等值股票，将触发这一保护。
下表汇总了截至该年度的可赎回非控股权益活动。2023年12月31日和2022年12月31日：
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2023 |
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2022 |
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1月1日的余额 |
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$ |
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$ |
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增加(减少)： |
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应计现金股利 |
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增值股息率 |
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已支付的股息 |
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) |
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( |
) |
12月31日的结余 |
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$ |
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$ |
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截至2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止年度可赎回非控股权益的净收入为#美元
附注22--股权
股东权益
普通股
2022年3月，公司董事会批准了一项回购计划，最高回购金额为
于截至2022年12月31日止年度内，本公司回购及退役
在……上面
99
HCI GROUP，INC.和子公司
合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以千元为单位，每股和每股除外)
2023年12月11日，该公司总共出售了
认股权证
2023年12月31日，有未偿还和可行使的认股权证
股份回购协议
在发出《
预付股份回购远期合约
2022年3月，本公司与兴业银行签订的预付股份回购远期合同，与2017年发行的
非控制性权益
2023年12月31日，有几个
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度，TTIG共回购并退役
此外，TTIG共回购和退役了
附注23--基于股票的薪酬
2012年综合激励计划
该公司目前有根据该计划授予的基于股票的未偿还奖励，该计划目前正在进行中，可用于未来的授予。关于该计划，公司可以向公司的员工、董事、顾问和顾问授予股票奖励。2023年12月31日，有几个
股票期权
在一段时间内根据激励计划授予和发行的股票期权
100
HCI GROUP，INC.和子公司
合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以千元为单位，每股和每股除外)
截至年度的股票期权活动摘要2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日情况如下(选项金额不以千为单位)：
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数量 |
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加权 |
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加权 |
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集料 |
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在2021年1月1日未偿还 |
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$ |
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$ |
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截至2021年12月31日的未偿还债务 |
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$ |
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$ |
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在2022年12月31日未偿还 |
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$ |
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$ |
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授与 |
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$ |
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截至2023年12月31日的未偿还债务 |
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$ |
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$ |
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可于2023年12月31日行使 |
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$ |
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$ |
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2023年9月15日，公司授予其首席执行官帕雷什·帕特尔一项带有市场归属条件的期权
截至2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止年度，公司确认了$
下表提供了定价模型中使用的假设，以估计截至2023年12月31日的年度内授予的股票期权的公允价值：
|
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2023 |
预期股息率(%) |
|
|
预期波动率(%) |
|
|
无风险利率(%) |
|
|
预期寿命(年) |
|
101
HCI GROUP，INC.和子公司
合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以千元为单位，每股和每股除外)
限制性股票奖
本公司不时向某些主管人员、其他雇员及非雇员董事授予限制性股票奖励，以表彰他们对本公司的服务。该公司尚未完成的限制性股票授予的条款可能包括服务、业绩和基于市场的条件。关于只包含基于服务条件的奖励的公允价值的确定是基于授予日公司股票的市场价值。对于基于市场条件的奖励，公允价值是使用蒙特卡洛模拟法确定的，该方法计算奖励的许多潜在结果，然后根据最可能的结果确定公允价值。
关于非既得限制性股票奖励活动的资料2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日情况如下：
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数量 |
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加权 |
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2021年1月1日未归属 |
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$ |
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授与 |
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$ |
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既得 |
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取消 |
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( |
) |
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$ |
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被没收 |
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( |
) |
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$ |
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截至2021年12月31日未归属 |
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$ |
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授与 |
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既得 |
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( |
) |
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$ |
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被没收 |
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( |
) |
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$ |
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截至2022年12月31日未归属 |
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$ |
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授与 |
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既得 |
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( |
) |
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$ |
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被没收 |
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( |
) |
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$ |
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截至2023年12月31日未归属 |
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$ |
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||
公司确认了与限制性股票有关的补偿费用，包括在一般和行政人员费用中#美元。
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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已确认的递延税项优惠 |
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$ |
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$ |
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$ |
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为限制性股票和已支付股息实现的税收优惠 |
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$ |
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$ |
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$ |
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既得限制性股票的公允价值 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|||
2022年10月5日，
2021年2月，公司取消了
在截至2022年和2021年12月31日的年度内，
102
HCI GROUP，INC.和子公司
合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以千元为单位，每股和每股除外)
子公司股权计划
截至2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止年度，TypTap Group确认了与其基于股票的奖励相关的薪酬支出$
附注24--雇员福利计划
本公司拥有401(K)安全港利润分享计划(“401(K)计划”)，该计划符合《国内税法》第401(K)节规定的固定缴费计划的要求。根据401(K)计划，参与计划的员工有资格获得公司配对和酌情利润分享缴费。计划参与者可以选择推迟到
该公司还为其在印度的员工维持福利计划，包括法定的离职后福利计划或酬金计划，提供明确的一次性福利。公司对酬金计划的负债反映了截至资产负债表日应支付的未贴现福利义务，这是基于员工的工资和服务年限。在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，根据酬金计划应累算的金额为 $
附注25--承付款和或有事项
一份多年期再保险合同下的义务
截至2023年12月31日，公司有合同义务与以下事项有关
租金收入
公司以不同的条款将公司各种投资物业的可用空间出租给非关联公司。此外，本公司还长期租赁船台和船坞。
年 |
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金额 |
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2024 |
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$ |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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此后 |
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总计 |
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$ |
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|
资本承诺
如附注5--“投资”中所述C)有限合伙投资，公司在合同上承诺以有限合伙权益的方式出资。2023年12月31日，合计未供资金余额为#美元。
103
HCI GROUP，INC.和子公司
合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以千元为单位，每股和每股除外)
无花果评估
2022年3月，FLOIR批准了佛罗里达州保险担保协会(FIGA)的一项评估，这是确保资金支付与一家保险公司清算有关的承保索赔所必需的。FIGA的评估是在
2022年8月，佛罗里达州保险法规办公室批准了FIGA的2023年评估，这对于确保资金支付与两家保险公司清算有关的保险索赔是必要的。2023年国际篮联评估将于
2023年4月，FLOIR批准了FIGA的摊款，以确保资金支付与一家保险公司清算有关的保险索赔。FIGA的评估将在
该公司的保险子公司作为成员保险公司，必须每季度收集并将直通评估汇入FIGA。截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司应支付的FIGA评估Re$
附注26--季度经营业绩(未经审计)
下表汇总了#年未经审计的季度经营业绩2023年、2022年和2021年。
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截至三个月 |
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03/31/23 |
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06/30/23 |
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09/30/23 |
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12/31/23 |
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赚取的净保费 |
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$ |
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$ |
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$ |
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总收入 |
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亏损及亏损调整费用 |
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保单购买及其他承保费用 |
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利息支出 |
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总费用 |
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所得税前收入 |
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净收入 |
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综合收益 |
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每股收益： |
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基本信息 |
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稀释* |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
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||||
*
104
HCI GROUP，INC.和子公司
合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以千元为单位，每股和每股除外)
|
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截至三个月 |
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03/31/22 |
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06/30/22 |
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09/30/22 |
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12/31/22 |
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赚取的净保费 |
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$ |
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$ |
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总收入 |
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亏损及亏损调整费用 |
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保单购买及其他承保费用 |
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利息支出 |
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总费用 |
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所得税前收入(亏损) |
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( |
) |
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( |
) |
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净收益(亏损) |
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( |
) |
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( |
) |
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综合收益(亏损) |
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( |
) |
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( |
) |
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每股收益(亏损)： |
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基本信息 |
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( |
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$ |
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稀释** |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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**
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截至三个月 |
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03/31/21 |
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06/30/21 |
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09/30/21 |
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12/31/21 |
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赚取的净保费 |
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$ |
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总收入 |
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亏损及亏损调整费用 |
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保单购买及其他承保费用 |
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利息支出 |
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总费用 |
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所得税前收入(亏损) |
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净收益(亏损) |
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( |
) |
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综合收益(亏损) |
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( |
) |
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每股收益(亏损)： |
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基本信息 |
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$ |
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稀释* |
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( |
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***
注27--监管要求和限制
公司对向其股东支付股息没有任何限制，但佛罗里达州商业公司法施加的限制以及适用于公司保险子公司的保险法规和法规施加的限制除外。截至2023年12月31日，未事先获得监管许可Val，$
佛罗里达州
总部位于佛罗里达州的HCPCIA和TypTap根据FLOIR规定或允许的会计原则和做法编制其法定财务报表，佛罗里达州利用FLOIR根据佛罗里达州保险法(“守则”)确定偿付能力。FLOIR专员有权允许可能偏离规定做法的其他做法。规定的法定会计惯例是指直接或通过引用纳入适用于在佛罗里达州注册的所有保险企业的州法律、法规和一般行政规则的那些惯例。允许的法定会计做法包括所有未规定的会计做法；这些做法因州而异，可能因州内的实体而异，并可能在未来发生变化。
105
HCI GROUP，INC.和子公司
合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以千元为单位，每股和每股除外)
《守则》要求HCPCI和TypTap保持资本和盈余等于
美国公认会计原则在某些方面与保险监管机构规定或允许的会计做法(法定基础)不同。这些实体的法定财务报表是根据FLOIR规定或允许的会计做法编制的。FLOIR通过了全国保险监理员协会(NAIC)《会计实务和程序手册》作为其法定会计实务的基础。在2023年12月31日和2022年12月31日，HCPCI的法定基础资本和盈余约为#美元
卡特彼勒和TypTap分别在佛罗里达州保险专员处存有一笔现金保证金，金额为#美元。
根据佛罗里达州的法律，国内保险公司不得向股东支付任何股息或分配现金或其他财产，但从其可用和积累的资本和盈余资金中提取的部分除外，该部分资金来自其业务的已实现净营业利润和已实现资本收益净额。未经FLOIR事先批准，佛罗里达州国内保险公司不得向股东支付股息或分配股息或分派，条件是股息或分派将超过(1)较大者(A)
或者，如果(1)股息等于或小于(A)较大者，佛罗里达州国内保险公司可在未经FLOIR事先书面批准的情况下支付股息或分派
因此，只有HCPCI有资格在2023年、2022年和2021年12月31日支付股息。未经FLOIR事先书面批准，TypTap不得支付任何股息。
106
HCI GROUP，INC.和子公司
合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以千元为单位，每股和每股除外)
此外，佛罗里达州的财产和意外伤害保险公司被要求遵守规定的保费与资本盈余比率。佛罗里达州法律规定，
|
截至十二月三十一日止的年度， |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
Hcpci： |
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毛收入 |
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网络 |
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类型点击： |
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毛收入 |
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网络 |
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百慕大群岛
百慕大金融管理局要求该公司在百慕大注册的再保险子公司Claddaugh Casualty Insurance Company，Ltd.(“Claddaugh”)保持最低资本和盈余共$
HCPCIA和TypTap须遵守NAIC规定的基于风险的资本(“RBC”)要求。根据这些要求，财产和意外伤害保险公司维持的最低资本和盈余数额将根据与其相关的各种风险来确定。根据加拿大皇家银行的规定，法定资本低于加拿大皇家银行计算所要求的资本的保险公司将受到不同程度的监管行动，这取决于资本不足的程度。在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，公司的保险子公司分别超过了任何适用的基于风险的最低资本金要求，不需要采取任何纠正措施。截至2023年12月31日，本公司美国保险子公司的法定资本和盈余以及最低资本和盈余合计约为$
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，本公司保险子公司代表的受限净资产为$
附注28--关联方交易
HCPCIA和TypTap与不同的再保险公司签订了恢复保费保障再保险合同(RPP)。就其中一份RPP合约而言，牛桥再保险有限公司(“牛桥”)以认购再保险人的身份参与。该公司的非雇员董事之一Jay Madhu担任牛桥的董事会主席兼首席执行官，也是该公司的投资者。根据合同，牛桥同意赔偿HCPCI或TypTap为恢复再保险保护而支付或有责任支付的部分恢复保费。这一美元
107
HCI GROUP，INC.和子公司
合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以千元为单位，每股和每股除外)
注29--HCI集团公司的简明财务信息。
HCI Group，Inc.的简要财务信息如下：
资产负债表
|
|
十二月三十一日， |
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2023 |
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2022 |
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资产 |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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$ |
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固定期限证券，可供出售，按公允价值计算 |
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股权证券，按公允价值计算 |
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有限合伙投资 |
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应收票据关联方 |
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对子公司的投资 |
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财产和设备，净额 |
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使用权资产--经营租赁 |
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其他资产 |
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总资产 |
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$ |
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$ |
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负债与股东权益 |
|
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应计费用和其他负债 |
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$ |
|
|
$ |
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||
租赁负债--经营租赁 |
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应付所得税 |
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递延所得税，净额 |
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长期债务 |
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因关联方的原因 |
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总负债 |
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股东权益总额 |
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|
|
||
总负债和股东权益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
108
HCI GROUP，INC.和子公司
合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以千元为单位，每股和每股除外)
损益表
|
|
截至十二月三十一日止的年度， |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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净投资收益 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|||
已实现投资(亏损)净收益 |
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( |
) |
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( |
) |
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未实现投资净收益(亏损) |
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( |
) |
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其他收入 |
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利息支出 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
债务转换费用 |
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( |
) |
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运营费用 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
子公司所得税前损益和收益(亏损)权益 |
|
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( |
) |
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( |
) |
|
|
( |
) |
所得税优惠 |
|
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|||
子公司收益(亏损)中扣除权益前的净亏损 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
子公司收益(亏损)权益 |
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( |
) |
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|
||
净收益(亏损) |
|
$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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||
109
HCI GROUP，INC.和子公司
合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以千元为单位，每股和每股除外)
现金流量表
|
|
截至十二月三十一日止的年度， |
|
|||||||||
|
|
2023 |
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2022 |
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2021 |
|
|||
经营活动的现金流： |
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|
|||
净收益(亏损) |
|
$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
将净收益(亏损)调整为净现金(用于) |
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|||
基于股票的薪酬费用 |
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已实现投资损失(收益)净额 |
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( |
) |
||
未实现投资(收益)损失净额 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
|
投资溢价摊销净额(折价增加) |
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( |
) |
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( |
) |
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折旧及摊销 |
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有限合伙企业投资净收益 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
有限合伙权益的分配 |
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|||
债务转换费用 |
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|||
子公司权益(收入)损失 |
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( |
) |
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( |
) |
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递延所得税 |
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( |
) |
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||
经营性资产和负债变动情况： |
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所得税 |
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( |
) |
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其他资产 |
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( |
) |
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应计费用和其他负债 |
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|
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( |
) |
||
因关联方的原因 |
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经营活动提供的净现金 |
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|||
投资活动产生的现金流： |
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|||
对有限合伙权益的投资 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
对应收票据关联方的投资 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
购买固定期限证券 |
|
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
购买股权证券 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
购买短期投资和其他投资 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
购买无形资产 |
|
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( |
) |
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购置财产和设备 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
出售固定期限证券所得款项 |
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催缴、还款和固定期限的收益 |
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出售股权证券所得收益 |
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出售、赎回和到期的短期和其他债券的收益 |
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应收票据关联方催收 |
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从有限合伙权益收到的分配 |
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从子公司收到的股息 |
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对子公司的投资 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
投资活动提供的现金净额(用于) |
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( |
) |
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|
( |
) |
|
|
|
|
(续)
110
HCI GROUP，INC.和子公司
合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以千元为单位，每股和每股除外)
现金流量表-(续)
|
|
截至十二月三十一日止的年度， |
|
|||||||||
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|
2023 |
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2022 |
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2021 |
|
|||
融资活动的现金流： |
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发行普通股的净收益 |
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普通股回购 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
股份回购计划下的普通股回购 |
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( |
) |
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发债成本 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
支付的现金股利 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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( |
) |
根据股份回购远期合约收取的现金股息 |
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|||
循环信贷安排项下的净(还款)借款 |
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( |
) |
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( |
) |
|
已支付的债务转换费用 |
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( |
) |
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发行长期债券所得收益 |
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|||
偿还长期债务 |
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|
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( |
) |
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( |
) |
|
融资活动提供(用于)的现金净额 |
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( |
) |
||
现金及现金等价物净增(减) |
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( |
) |
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年初现金及现金等价物 |
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|||
年终现金及现金等价物 |
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$ |
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$ |
|
|
$ |
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|||
111
HCI GROUP，INC.和子公司
合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以千元为单位，每股和每股除外)
注30--后续活动
2024年1月2日，一美元
2024年1月22日，TTIG与Centerbridge签订了股票赎回协议，允许TTIG赎回由Centerbridge持有的所有TTIG A系列优先股。赎回发生在Centerbridge持有的2025年2月26日可选赎回权之前。赎回总额为$
2024年1月22日，由于TTIG赎回了Centerbridge持有的所有TTIG A系列优先股，公司将Centerbridge目前持有的认股权证的到期日延长至购买
2024年1月22日，新的S-3表格(《货架登记表》)备案，取代了本公司2023年9月备案的旧通用货架登记表。新的货架登记允许公司根据市场状况和资本需求，不时发售和出售其普通股、优先股、债务证券、认股权证和股票购买合同和单位。货架登记还将使Centerbridge能够出售上述修订和重述认股权证的全部或部分或根据认股权证可发行的股份。作为货架登记的一部分，该公司还宣布实施一项“在市场上”的设施(“自动取款机设施”)，在该设施下，公司将有能力筹集最多$
2024年1月23日，公司通过TypTap，承担了另一项
在……上面
2024年2月14日，经美联航接管人批准，TypTap收到了$
2024年2月27日，合并后的VIE CORE假定
在报告日期之后，本公司通知持有人其未清偿债务
112
项目9-- Acco的变化和分歧会计与财务信息披露中的未知者
没有。
第9A项-- 控制S和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的监督下，在首席财务官的参与下，对截至本年度报告所涵盖期间(2023年12月31日)的披露控制和程序的有效性进行了评估(根据1934年证券交易法(经修订)颁布的规则13a-15(E)的定义)。我们的披露控制和程序旨在确保我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求我们披露的信息(I)在证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告，以及(Ii)积累并传达给我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关所需披露的决定。
基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至本年度报告所涉期间结束时，我们的披露控制和程序是有效的。
应当指出的是，任何管制制度，无论其设计和运作如何完善，都只能提供合理的、而不是绝对的保证，确保该制度的目标能够实现。此外，任何控制系统的设计在一定程度上都是基于对未来事件可能性的某些假设。
管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层负责建立和维持对我们财务报告的充分内部控制(如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条所定义)。财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据美利坚合众国普遍接受的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。
我们对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(I)与保存合理详细、准确和公平地反映我们资产的交易和处置的记录有关的政策和程序；(Ii)提供合理保证，以记录必要的交易，以便根据美国公认的会计原则编制财务报表；以及我们的收入和支出仅根据我们管理层和董事的授权进行，以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的资产收购、使用或处置提供合理保证。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。我们的管理层在主要行政人员和首席财务官的参与下，根据#年的框架，对财务报告内部控制的有效性进行了评估。内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2023年12月31日，我们对财务报告的内部控制是有效的。
FORVIS是一家独立注册会计师事务所，LLP已审计了本Form 10-K年度报告中包含的2023年综合财务报表，并作为审计的一部分，发布了一份关于我们对财务报告的内部控制的认证报告，包括在本文中。
财务报告内部控制的变化
在我们最近一个财政季度，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第9B项-- 奥特R信息
没有。
113
第9C项-- 披露关于阻止检查的外国管辖权
不适用。
114
部分(三)
第10项-- 董事、执行董事公司法人与公司治理
道德守则
我们通过了一套适用于我们所有员工和董事的道德准则，包括首席执行官(首席执行官)和首席财务官(首席财务官)。我们已将我们的道德准则文本发布到我们的互联网网站上：Www.hcigroup.com。在顶部选择“投资者信息”，然后选择“公司治理”和“行为准则”。我们打算通过在我们的互联网网站上如上所述的同一部分内发布对我们的道德准则的任何更改或放弃来披露此类更改或放弃。
本项目要求的其他信息通过参考纳入我们与年度股东大会有关的最终委托书，该委托书将在截至2023年12月31日的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会。
项目11-- 执行IVE补偿
本条款所要求的信息以参考方式纳入我们与年度股东大会有关的最终委托书，该委托书将在截至2023年12月31日的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会。
项目12-- 某些受益OW的担保所有权业主和管理层及相关股东事项
本条款所要求的信息以参考方式纳入我们与年度股东大会有关的最终委托书，该委托书将在截至2023年12月31日的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会。
根据股权补偿计划授权发行的证券摘要列于本表格10-K第II部分第5项下。
本条款所要求的信息以参考方式纳入我们与年度股东大会有关的最终委托书，该委托书将在截至2023年12月31日的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会。
项目14-- 委托人Acco不确定的费用和服务
下表列出了我们的首席会计师FORVIS，LLP提供的与截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度有关的服务费用总额(单位：千)：
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2023 |
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|
2022 |
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审计费用(A) |
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$ |
640 |
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|
$ |
590 |
|
所有其他费用(B) |
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151 |
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420 |
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|
|
$ |
791 |
|
|
$ |
1,010 |
|
审计委员会预先批准了2023年的所有由我们的首席会计师提供的服务的聘用和费用。独立注册会计师事务所为
本项目要求的其他信息通过参考纳入我们与年度股东大会有关的最终委托书，该委托书将在我们截至2023年12月31日的财政年度结束后120天内提交给证券交易委员会。
115
标准杆T IV
项目15-- 展会和Finan社会结算表
(A)财务报表、财务报表明细表和证物
(1)合并财务报表：见本表格10-K第二部分第8项中的合并财务报表索引。
(2)财务报表附表：
我们需要提交的有关我们的财产和意外伤害保险业务的任何补充信息都包括在本表格10-K的第二部分第8项中，否则不适用。
(3)展品：参看展品清单如下：
以下文件作为本报告的一部分提交：
展品 数 |
|
描述 |
|
|
|
3.1 |
|
经修订的公司章程。通过参考2013年8月7日提交的10-Q表格中相应编号的展品并入。 |
|
|
|
3.1.1 |
|
指定B系列初级参与优先股的权利、优先和限制的公司章程修正案。在2013年10月18日提交的Form 8-K中通过引用附件3.1并入。 |
|
|
|
3.1.2 |
|
关于取消B系列初级参与优先股的权利、优惠和限制的公司章程修正案。通过引用附件3.1并入我们于2020年5月15日提交的Form 8-K。 |
|
|
|
3.2 |
|
附例，经修订。通过参考2019年9月13日提交的8-K表格中相应编号的展品并入。 |
|
|
|
4.1 |
|
普通股股票格式。通过参考2013年11月7日提交的10-Q表格中相应编号的展品并入。 |
|
|
|
4.2 |
|
普通股认购权证，日期为2021年2月26日，由HCI Group，Inc.向CB Snowbird Holdings，L.P.发行。通过引用我们于2021年3月1日提交的8-K表格的附件4.1合并而成. |
|
|
|
4.3 |
|
合同书，日期为2022年5月23日，由HCI Group，Inc.和纽约银行梅隆信托公司，N.A.之间签订，通过引用2022年8月9日提交的10-Q表格中相应编号的展品而并入。 |
|
|
|
4.6 |
|
根据修订后的1934年《证券交易法》第12条登记的证券说明。参考2021年3月12日提交的10-K表格中相应编号的展品并入。 |
|
|
|
4.9 |
|
参看展品3.1, 3.1.1, 3.1.2和3.2请参阅本报告经修订的《公司章程》和经修订的《公司章程》的规定，这些规定界定了担保持有人的某些权利。 |
|
|
|
4.10 |
|
HCI Group，Inc.和纽约银行梅隆信托公司，N.A.之间的契约，日期为2017年3月3日。通过引用我们于2017年3月3日提交的8-K表格的附件4.1合并。 |
|
|
|
4.11 |
|
2037年到期的全球4.25%可转换优先票据格式(包括在附件4.1中)。通过引用我们于2017年3月3日提交的Form 8-K的附件4.1并入本文。 |
|
|
|
10.1 |
|
TypTap Insurance Group，Inc.、HCI Group，Inc.和CB Snowbird Holdings，L.P.之间的优先股购买协议，日期为2021年2月26日。通过参考2021年3月1日提交的8-K表格中相应的编号展品而并入本公司。 |
|
|
|
10.2 |
|
修订和重新修订的TypTap保险集团公司章程于2021年2月26日提交。通过参考2021年3月1日提交的8-K表格中相应的编号展品并入。 |
|
|
|
10.3 |
|
股东协议，日期为2021年2月26日，由TypTap保险集团，Inc.，CB Snowbird Holdings，L.P.，HCI Group，Inc.和其他股东达成。通过参考2021年3月1日提交的8-K表格中相应的编号展品并入。 |
|
|
|
10.4 |
|
母公司担保协议，日期为2021年2月26日，由HCI Group，Inc.和CB Snowbird Holdings，L.P.签订，通过引用我们于2021年3月1日提交的8-K表格中相应编号的展品而并入。 |
|
|
|
116
10.5** |
|
HCI集团，Inc.2012年综合激励计划，2022年4月26日修订。参考2022年5月6日提交的10-Q表格中相应编号的展品并入本公司。 |
|
|
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10.7** |
|
Mark Harmsworth和HCI Group，Inc.于2016年11月23日达成的高管聘用协议。通过引用我们于2017年8月3日提交的10-Q表格中相应编号的展品而合并。 |
|
|
|
10.8 |
|
多年期工作层巨灾超额损失再保险合同于2022年6月1日生效，通过认购再保险人的方式向房主Choice Property&Casualty Insurance Company，Inc.发出。根据法规S-K第601(B)(10)(Iv)项，本展品的部分内容已被省略。通过引用附件10.131并入我们于2022年8月9日提交的10-Q表格。 |
|
|
|
10.9 |
|
财产巨灾超额损失再保险合同于2022年6月1日生效，通过认购再保险人的方式发给房主Choice Property&Casualty Insurance Company，Inc.根据法规S-K第601(B)(10)(Iv)项，本展品的部分内容已被省略。通过引用附件10.132并入我们于2022年8月9日提交的10-Q表格。 |
|
|
|
10.10 |
|
恢复保费保障再保险合同于2022年6月1日生效，通过认购再保险公司向房主Choice Property&Casualty Insurance，Inc.发出。根据法规S-K第601(B)(10)(Iv)项，本展品的部分内容已被省略。通过引用附件10.133并入我们于2022年8月9日提交的10-Q表格。 |
|
|
|
10.11 |
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财产巨灾超额损失再保险合同于2022年6月1日生效，通过认购再保险人的方式向TypTap保险公司发出。根据法规S-K第601(B)(10)(Iv)项，本展品的部分内容已被省略。通过引用附件10.134并入我们于2022年8月9日提交的10-Q表格。 |
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10.12 |
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财产巨灾超额损失再保险合同于2022年6月1日生效，通过认购再保险人的方式向TypTap保险公司发出。根据法规S-K第601(B)(10)(Iv)项，本展品的部分内容已被省略。通过引用附件10.135并入我们于2022年8月9日提交的10-Q表格。 |
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10.13 |
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通过认购再保险人向TypTap保险公司发出的2022年6月1日生效的恢复保费保障再保险合同。根据法规S-K第601(B)(10)(Iv)项，本展品的部分内容已被省略。通过引用附件10.136并入我们于2022年8月9日提交的10-Q表格。 |
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10.14 |
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通过认购再保险人向TypTap保险公司发出的2022年6月1日生效的恢复保费保障再保险合同。根据法规S-K第601(B)(10)(Iv)项，本展品的部分内容已被省略。通过引用附件10.137并入我们于2022年8月9日提交的10-Q表格。 |
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10.15 |
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非佛罗里达州财产巨灾超额损失再保险合同于2022年6月1日生效，通过认购再保险人的方式向房主Choice Property&Casualty保险公司和TypTap保险公司发行。根据法规S-K第601(B)(10)(Iv)项，本展品的部分内容已被省略。通过引用附件10.138并入我们于2022年8月9日提交的10-Q表格。 |
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10.16 |
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非佛罗里达州财产巨灾超额损失再保险合同于2022年6月1日生效，通过认购再保险人的方式向房主Choice Property&Casualty保险公司和TypTap保险公司发行。根据法规S-K第601(B)(10)(Iv)项，本展品的部分内容已被省略。通过引用附件10.139并入我们于2022年8月9日提交的10-Q表格。 |
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10.17 |
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第六层非佛罗里达财产巨灾超额损失再保险合同于2022年6月1日生效，通过认购再保险人的方式向房主Choice Property&Casualty保险公司和TypTap保险公司发行。根据法规S-K第601(B)(10)(Iv)项，本展品的部分内容已被省略。通过引用附件10.140并入我们于2022年8月9日提交的10-Q表格。 |
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10.18 |
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非佛罗里达州恢复保费保护再保险合同于2022年6月1日生效，通过认购再保险人的方式向房主Choice Property&Casualty保险公司和TypTap保险公司发行。根据法规S-K第601(B)(10)(Iv)项，本展品的部分内容已被省略。通过引用附件10.141并入我们于2022年8月9日提交的10-Q表格。 |
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10.19 |
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非佛罗里达州恢复保费保护再保险合同于2022年6月1日生效，通过认购再保险人的方式向房主Choice Property&Casualty保险公司和TypTap保险公司发行。根据法规S-K第601(B)(10)(Iv)项，本展品的部分内容已被省略。通过引用附件10.142并入我们于2022年8月9日提交的10-Q表格。 |
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10.20 |
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洪水财产巨灾超额损失再保险合同于2022年6月1日生效，通过认购再保险人的方式向房主Choice Property&Casualty保险公司和TypTap保险公司发行。根据法规S-K第601(B)(10)(Iv)项，本展品的部分内容已被省略。通过引用附件10.143并入我们于2022年8月9日提交的10-Q表格。 |
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117
10.21 |
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财产巨灾分享多地区超额损失再保险合同于2022年6月1日生效，通过认购再保险人的方式向房主Choice Property&Casualty保险公司和TypTap保险公司发出。根据法规S-K第601(B)(10)(Iv)项，本展品的部分内容已被省略。通过引用附件10.144并入我们于2022年8月9日提交的10-Q表格。 |
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10.22 |
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顶层洪水/风灾财产巨灾超额损失再保险合同于2022年6月1日生效，通过认购再保险人的方式向房主Choice Property&Casualty保险公司和TypTap保险公司发出。根据法规S-K第601(B)(10)(Iv)项，本展品的部分内容已被省略。通过引用附件10.145并入我们于2022年8月9日提交的10-Q表格。 |
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10.23 |
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TypTap保险公司与管理佛罗里达州飓风巨灾基金的佛罗里达州州行政委员会之间的补偿合同于2022年6月1日生效。通过引用附件10.146并入我们于2022年8月9日提交的10-Q表格。 |
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10.24 |
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房主选择财产和意外保险公司与管理佛罗里达州飓风巨灾基金的佛罗里达州行政委员会之间的补偿合同于2022年6月1日生效。通过引用附件10.147并入我们于2022年8月9日提交的10-Q表格。 |
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10.25 |
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财产巨灾超额损失再保险合同于2023年6月1日生效，通过认购再保险人的方式发给房主Choice Property&Casualty保险公司。根据法规S-K第601(B)(10)(Iv)项，本展品的部分内容已被省略。参考2023年8月9日提交的10-Q表格中相应编号的展品并入。 |
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10.26 |
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财产巨灾超额损失再保险合同于2023年6月1日生效，通过认购再保险人的方式发给房主Choice Property&Casualty保险公司。根据法规S-K第601(B)(10)(Iv)项，本展品的部分内容已被省略。参考2023年8月9日提交的10-Q表格中相应编号的展品并入。 |
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10.27 |
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恢复保费保障再保险合同于2023年6月1日生效，通过认购再保险人的方式向房主选择财产和意外保险公司发出。根据法规S-K第601(B)(10)(Iv)项，本展品的部分内容已被省略。参考2023年8月9日提交的10-Q表格中相应编号的展品. |
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10.28 |
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恢复保费保障再保险合同于2023年6月1日生效，通过认购再保险人的方式向房主选择财产和意外保险公司发出。根据法规S-K第601(B)(10)(Iv)项，本展品的部分内容已被省略。参考2023年8月9日提交的10-Q表格中相应编号的展品并入。 |
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10.29 |
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财产巨灾超额损失再保险合同于2023年6月1日生效，通过认购再保险人的方式向TypTap保险公司发出。根据法规S-K第601(B)(10)(Iv)项，本展品的部分内容已被省略。参考2023年8月9日提交的10-Q表格中相应编号的展品并入。 |
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10.30 |
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财产巨灾超额损失再保险合同于2023年6月1日生效，通过认购再保险人的方式向TypTap保险公司发出。根据法规S-K第601(B)(10)(Iv)项，本展品的部分内容已被省略。参考2023年8月9日提交的10-Q表格中相应编号的展品并入。 |
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10.31 |
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通过认购再保险人向TypTap保险公司发出的2023年6月1日生效的恢复保费保障再保险合同。根据法规S-K第601(B)(10)(Iv)项，本展品的部分内容已被省略。参考2023年8月9日提交的10-Q表格中相应编号的展品并入。 |
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10.32 |
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通过认购再保险人向TypTap保险公司发出的2023年6月1日生效的恢复保费保障再保险合同。根据法规S-K第601(B)(10)(Iv)项，本展品的部分内容已被省略。参考2023年8月9日提交的10-Q表格中相应编号的展品并入。 |
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10.33 |
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财产巨灾超额损失再保险合同于2023年6月1日生效，通过认购再保险人的方式发给房主Choice Property&Casualty保险公司。根据法规S-K第601(B)(10)(Iv)项，本展品的部分内容已被省略。参考2023年8月9日提交的10-Q表格中相应编号的展品并入。 |
|
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10.34 |
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财产巨灾超额损失再保险合同于2023年6月1日生效，通过认购再保险人的方式向房主Choice Property&Casualty保险公司和TypTap保险公司发出。根据法规S-K第601(B)(10)(Iv)项，本展品的部分内容已被省略。参考2023年8月9日提交的10-Q表格中相应编号的展品并入。 |
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10.35 |
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财产巨灾超额损失再保险合同于2023年6月1日生效，通过认购再保险人的方式向房主Choice Property&Casualty保险公司和TypTap保险公司发出。根据法规S-K第601(B)(10)(Iv)项，本展品的部分内容已被省略。参考2023年8月9日提交的10-Q表格中相应编号的展品并入。 |
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|
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118
10.36 |
|
房主Choice Property&Casualty Insurance，Inc.和管理佛罗里达州飓风巨灾基金的佛罗里达州行政委员会之间的补偿合同于2023年6月1日生效。参考2023年8月9日提交的10-Q表格中相应编号的展品并入。 |
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10.37 |
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TypTap保险公司与管理佛罗里达飓风巨灾基金的佛罗里达州州行政委员会之间的补偿合同于2023年6月1日生效。参考2023年8月9日提交的10-Q表格中相应编号的展品并入。 |
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10.38 |
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RAP补偿合同于2023年6月1日生效，由房主Choice Property&Casualty Insurance，Inc.和负责管理再保险以帮助投保人计划(“RAP计划”)的佛罗里达州州行政委员会签订。参考2023年8月9日提交的10-Q表格中相应编号的展品并入。 |
|
|
|
10.39 |
|
TypTap保险公司与管理再保险协助投保人计划(“RAP计划”)的佛罗里达州州行政委员会之间的RAP补偿合同于2023年6月1日生效。参考2023年8月9日提交的10-Q表格中相应编号的展品并入。 |
|
|
|
10.40 |
|
HCI集团公司、Truist证券公司和公民JMP证券有限责任公司之间的股权分配协议。以引用方式并入本公司于2024年1月22日提交的S-3表格的附件1.2。 |
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|
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10.41 |
|
修订和重订了HCI Group，Inc.和CB Snowbird Holdings，L.P.之间的普通股认购权证。通过引用我们于2024年1月22日提交的S-3表格的附件4.17合并。 |
|
|
|
10.42 |
|
HCI Group，Inc.和CB Snowbird Holdings，L.P.之间的注册权协议。通过引用我们于2024年1月22日提交的S-3表格的附件4.18而并入本文。 |
|
|
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10.43 |
|
TypTap Insurance Group，Inc.与CB Snowbird Holdings，L.P.之间的股票赎回协议。参照2024年1月22日提交的S-3表格中的附件4.19合并。 |
|
|
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10.44 |
|
房主选择财产和意外保险公司与公民财产保险公司之间的假设协议。通过引用我们于2023年10月2日提交的Form 8-K的附件99.1并入本文。 |
|
|
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10.45 |
|
TypTap保险公司和公民财产保险公司之间的假设协议。通过引用我们于2023年11月6日提交的Form 8-K的附件99.1并入本文。 |
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|
|
10.48** |
|
TypTap保险集团，Inc.2021股权激励计划。通过引用我们于2021年3月1日提交的Form 8-K的附件10.5而并入。 |
|
|
|
10.49** |
|
TypTap Insurance Group，Inc.限制性股票奖励协议表格。参考我们于2021年3月1日提交的Form 8-K的附件10.6合并。 |
|
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|
10.51** |
|
Paresh Patel和TypTap保险集团之间的股票期权协议，日期为2021年10月1日。通过引用附件99.1并入我们于2021年10月7日提交的Form 8-K。 |
|
|
|
10.52** |
|
TypTap保险集团，Inc.2021年综合激励计划。通过引用我们于2021年10月7日提交的Form 8-K的附件99.2而并入。 |
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|
|
10.53 |
|
购买协议，日期为2022年5月18日，由HCI Group，Inc.，JMP Securities LLC和Truist Securities，Inc.作为其中提到的几个买家的代表签署。引用我们于2022年5月23日提交的Form 8-K的附件10.1。 |
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10.54 |
|
Paresh Patel与HCI Group，Inc.于2023年9月15日签署的股票期权协议。 |
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10.57** |
|
执行限制性股票奖励合同的形式。参考2014年5月1日提交的10-Q表格中相应编号的展品并入。 |
|
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10.58 |
|
购买协议，日期为2017年2月28日，由HCI Group，Inc.与JMP Securities LLC和SunTrust Robinson Humphrey，Inc.作为其中指定的几个初始买家的代表签署。通过引用我们于2017年2月28日提交的Form 8-K的附件10.1并入本文。 |
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|
|
10.62 |
|
修订和重新签署了日期为2023年6月2日的HCI Group，Inc.和第五第三银行之间的信贷协议。参考2023年8月9日提交的10-Q表格中相应编号的展品并入。 |
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10.63 |
|
HCI Group，Inc.和第五第三银行之间的担保和质押协议和循环信贷本票，日期为2023年6月2日。通过引用展品并入本文99.2，以及99.3关于我们于2023年6月8日提交的8-K表格。 |
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119
10.64 |
|
第二次修订和重新签署信贷协议，第二次修订和重新签署担保和质押协议，以及续签、修订和重新签署2023年11月3日HCI Group，Inc.与第五第三银行之间的循环信贷本票。通过引用展品并入本文99.1, 99.2，以及99.3关于我们于2023年11月9日提交的8-K表格。 |
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|
|
10.65 |
|
承销协议，日期为2023年12月6日，由HCI Group，Inc.和Citizens JMP Securities，LLC签署。通过引用附件1.1并入我们于2023年12月7日提交的Form 8-K。 |
|
|
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10.105** |
|
Paresh Patel与HCI Group，Inc.签订的限制性股票奖励合同，日期为2020年1月16日。通过引用附件99.1并入我们于2020年1月23日提交的Form 8-K。 |
|
|
|
10.106** |
|
Paresh Patel与HCI Group，Inc.于2020年1月16日签订的非限制性股票期权协议。通过引用附件99.2并入我们于2020年1月23日提交的Form 8-K。 |
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|
|
10.124 |
|
房主选择财产及意外伤害保险公司向联合财产及意外伤害保险公司签发的2020年12月31日生效的财产配额份额再保险合同。参考2022年3月10日提交的10-K表格中相应编号的展品并入。 |
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10.125 |
|
续签权利协议，由联合财产和意外伤害保险公司、联合保险控股公司、联合保险管理公司和房主选择财产和意外伤害保险公司签署，并于2021年1月18日生效。参考2022年3月10日提交的10-K表格中相应编号的展品并入。 |
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|
|
10.126 |
|
2021年6月1日生效的财产配额份额再保险合同，由房主选择财产和意外保险公司和TypTap保险公司向联合财产和意外保险公司签发。参考2022年3月10日提交的10-K表格中相应编号的展品并入。 |
|
|
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10.127 |
|
续订权利协议于2021年12月30日由联合财产和意外伤害保险公司、联合保险控股公司、联合保险管理公司和房主选择财产和意外伤害保险公司签署并在这些公司之间生效。参考2022年3月10日提交的10-K表格中相应编号的展品并入。 |
|
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|
10.128 |
|
2021年12月31日生效的财产配额份额再保险合同，由房主选择财产和意外保险公司向联合财产和意外伤害保险公司签发。参考2022年3月10日提交的10-K表格中相应编号的展品并入。 |
|
|
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10.129 |
|
TypTap保险公司向联合财产和意外伤害保险公司签发的2022年6月1日生效的财产配额份额再保险合同。参考2022年8月9日提交的10-Q表格中相应编号的展品并入。 |
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|
|
14 |
|
HCI Group，Inc.的行为准则。参考2013年8月7日提交的10-Q表格中相应编号的展品合并。 |
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21 |
|
HCI集团公司的子公司 |
|
|
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23.1 |
|
FORVIS，LLP同意。 |
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31.1 |
|
首席执行官的证明 |
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31.2 |
|
首席财务官的证明 |
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|
32.1 |
|
首席执行官根据《美国法典》第18编第1350条的书面声明 |
|
|
|
32.2 |
|
首席财务官根据《美国法典》第18编第1350条的书面声明 |
|
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97** |
|
HCI Group，Inc.退还政策 |
|
|
|
101.INS |
|
内联XBRL实例文档。 |
|
|
|
101.SCH |
|
嵌入Linkbase文档的内联XBRL分类扩展架构 |
|
|
|
104 |
|
封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档中) |
** 管理合同或补偿计划.
120
登录解决方案
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，公司已正式安排由正式授权的签署人代表公司签署本报告。
|
HCI集团公司 |
|
|
|
|
2024年3月8日 |
通过 |
撰稿S/帕雷什·帕特尔 |
|
|
首席执行官帕雷什·帕特尔和 董事会主席 (首席行政主任) |
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
2024年3月8日 |
通过 |
撰稿S/帕雷什·帕特尔 |
|
|
首席执行官帕雷什·帕特尔和 |
|
|
董事会主席 |
|
|
(首席行政主任) |
|
|
|
2024年3月8日 |
通过 |
/S/詹姆斯·马克·哈姆斯沃斯 |
|
|
詹姆斯·马克·哈姆斯沃斯 首席财务官 (首席财务会计官) |
|
|
|
2024年3月8日 |
通过 |
/S/卡琳·科尔曼 |
|
|
首席运营官卡琳·科尔曼和 董事 |
|
|
|
2024年3月8日 |
通过 |
/S/韦恩·伯克斯 |
|
|
韦恩·伯克斯，董事 |
|
|
|
2024年3月8日 |
通过 |
/发稿S/Sanjay Madhu |
|
|
桑杰·马杜，董事 |
|
|
|
2024年3月8日 |
通过 |
/S/格雷戈里·波里蒂斯 |
|
|
格雷戈里·波里蒂斯，董事 |
|
|
|
2024年3月8日 |
通过 |
/S/彼得·波里蒂斯 |
|
|
彼得·波里蒂斯，董事 |
|
|
|
2024年3月8日 |
通过 |
/S/安东尼·萨拉瓦诺斯 |
|
|
安东尼·萨拉瓦诺斯，董事 |
|
|
|
2024年3月8日 |
通过 |
/S/劳伦·瓦林特 |
|
|
劳伦·瓦连特，董事 |
|
|
|
2024年3月8日 |
通过 |
/S/苏珊·瓦茨 |
|
|
苏珊·瓦茨，董事 |
|
|
|
本文件的签字原件已提供给HCI Group，Inc.，并将由HCI Group，Inc.保留，并应要求提供给证券交易委员会或其工作人员。
121