附件99.1
巴里克
巴里克黄金公司
多伦多湾街161号多伦多邮政信箱212号Brookfield Place,TD 加拿大信托大厦套房3700,邮编:M5J 2S1
年度信息表
截至2016年12月31日的年度截至2017年3月24日
巴里克黄金公司 | ||||
年度信息表 | ||||
目录 | ||||
技术术语词汇表 |
1 | |||
报告货币、财务和储备信息 |
6 | |||
前瞻性信息 |
7 | |||
科技信息 |
9 | |||
一般信息 |
9 | |||
组织结构 |
9 | |||
附属公司 |
10 | |||
感兴趣的领域 |
12 | |||
业务的总体发展 |
12 | |||
历史 |
12 | |||
战略 |
12 | |||
2016年的经营业绩 |
14 | |||
对企业的叙事性描述 |
18 | |||
生产 |
18 | |||
可报告的运营部门 |
18 | |||
Cortez |
19 | |||
金牌大罢工 |
19 | |||
Pueblo Viejo(60%基数) |
20 | |||
北拉古纳斯 |
21 | |||
韦拉德罗 |
21 | |||
青绿色山脊(75%基数) |
22 | |||
Acacia矿业公司(63.9%的基数) |
23 | |||
帕斯夸喇嘛项目 |
25 | |||
矿产储量与矿产资源 |
25 | |||
市场营销与分销 |
35 | |||
雇员与劳资关系 |
36 | |||
竞争 |
37 | |||
企业社会责任 |
37 | |||
新兴市场的运作:公司治理和内部控制 |
38 | |||
董事会和管理层的经验和监督 |
39 | |||
通信 |
39 | |||
内部控制和现金管理实践 |
40 | |||
管理文化差异 |
41 | |||
书籍和记录 |
41 | |||
材料特性 |
41 | |||
Cortez属性 |
41 | |||
GoldStrike物业 |
48 |
- i -
普韦布洛·维埃霍矿 |
54 | |||
拉古纳斯北矿 |
61 | |||
韦拉德罗矿 |
68 | |||
勘探和评价 |
75 | |||
环境 |
79 | |||
法律事务 |
82 | |||
政府管制和监管 |
82 | |||
法律诉讼 |
84 | |||
风险因素 |
92 | |||
管理层对财务状况及 经营业绩的讨论及分析 |
109 | |||
合并财务报表 |
109 | |||
资本结构 |
109 | |||
评级 |
112 | |||
证券市场 |
114 | |||
材料合同 |
115 | |||
转让代理和登记员 |
117 | |||
股利政策 |
117 | |||
公司的董事和高级人员 |
118 | |||
审计委员会 |
129 | |||
审计委员会的任务 |
129 | |||
审计委员会的组成 |
129 | |||
相关教育和经验 |
129 | |||
参与其他审计委员会 |
130 | |||
审计委员会的审批前政策和程序 |
130 | |||
外聘审计员服务费 |
130 | |||
财务报告和披露控制程序的内部控制 |
131 | |||
非公认会计准则财务衡量标准 |
132 | |||
专家的利益 |
144 | |||
附加信息 |
144 |
-II-
附表A?审计委员会的任务规定 |
A-1 |
-III-
技术术语词汇表
化验
一种化学分析,用来确定样品中所含的感兴趣元素的数量或比例,通常是贱金属或贵金属。
高压灭菌器
在加压密闭容器内施加高温和压力,将难熔的硫化物矿化转化为顺式氧化矿的氧化过程。
副产品
在浓缩过程中与初级金属或矿物产品一起回收的可支付的次生金属或矿物产品。
碳质
矿石中自然存在的碳是由于有机物质的腐烂而产生的,这可能会导致贵金属在氰化过程中意外损失。
碳浸出(CIL)
一种回收过程,在氰化过程中,贵金属从细碎的矿石中溶解,同时吸附在相对较粗的活性碳(烧焦的椰壳)颗粒上。装载的碳颗粒从浆料中分离出来,并在贵金属去除和通过化学和热手段重新活化后的过程中回收。
柱中碳(CIC)
一种在氰化过程中通过将贵金属吸附到制备的 碳(烧焦的椰壳)上从氰化后的溶液中回收金和银的方法。
浓缩物
来自选矿设施的产品,如重选或浮选,其中有价值的成分已升级, 不需要的煤矸石材料被作为废物丢弃。
含盎司
根据对吨位和品位的估计,对原地金属或所含金属的测量。
压榨
一种单元操作,可减少作为矿石原矿运往进一步加工的材料的大小。
挖方和填方
一种采矿法,在开采下一片矿石之前,先将矿石分片或抬起,然后在挖掘过程中填入岩石或其他废料(回填)。
边际坡度
以盈亏平衡成本开采和加工材料的计算出的最低金属品位。
发展
为准备生产矿藏而开展的工作。在地下矿山,开拓包括凿井、横切、掘进和提升。在露天矿,开发包括清除覆盖层和/或废石。
- 1 -
稀释
不可避免地包含在已开采矿石中的废矿石或低品位矿石的影响,降低了回收品位。
多雷
复合金和银条通常由大约90%的贵金属组成,这些贵金属将进一步精炼,以分离出纯金属。
漂移
一种水平巷道,通常在矿体内或矿体旁挖掘,平行于矿石的长尺寸排列。
掘进式充填
一种地下采矿方法,用于平地成矿或地面条件较差的地方。
钻探
堆芯:一种钻探方法,使用旋转的圆筒和一个环形的、镶有钻石的岩石切割钻头来生产圆柱形岩芯,并将这些岩芯抬到地面,在那里可以收集、检查和化验。
反循环:一种在双壁钻杆内使用旋转切割钻头并产生岩屑而不是岩芯的钻井方法。空气或水向下循环到钻杆内壁和外壁之间的钻头。通过钻杆中心将切屑强制到表面,并进行收集、检查和化验。
常规旋转:一种钻探方法,产生类似于反循环的岩屑,不同之处在于使用单壁钻杆采集样品。空气或水通过钻杆中心向下循环,将切屑返回钻杆外部周围的表面。
填充:现有样本之间的额外样本集合,用于提供更多的地质细节和更紧密的分析数据。
探索
勘探、采样、测绘、钻石钻探和其他工作涉及确定经济矿藏的存在并确定其性质、形状和品位。
浮选
在水和分散气泡存在的情况下,通过利用特定的表面性质并使用捕收剂、抑制剂、改进剂和起泡剂等化学物质来浓缩矿物的过程。
等级
以相对质量单位表示的感兴趣元素的浓度(百分比、百万分之几、每吨盎司、每吨克、 等)。
研磨(碾磨)
涉及 通过磨损或磨损将原料输送到加工厂以释放有价值的矿物以进行进一步冶金加工的过程。
- 2 -
堆浸
将贵金属或贱金属从堆放在不透水塑料衬里上的堆积材料中提取的过程,并在使用浸出液后将其溶解并输送到加工厂中进行回收。
矿脉
砂岩矿一种矿藏,由一系列矿脉、细脉或浸润带组成,位于坚固的岩石中,与砂矿相反。
深孔空场采矿法
一种地下采矿方法,包括在含矿带中钻出长达30米或更长的孔,然后将落入空地的一块岩石炸开。破碎的岩石被提取出来,由此产生的开口室可能会也可能不会用支撑材料进行回填。
公制换算
金衡盎司 | × | 31.10348 | = | 克 | ||||
每短吨金衡盎司 | × | 34.28600 | = | 每吨克 | ||||
磅 | × | 0.00045 | = | 公吨 | ||||
吨 | × | 0.90718 | = | 公吨 | ||||
脚 | × | 0.30480 | = | 米 | ||||
迈尔斯 | × | 1.60930 | = | 公里 | ||||
英亩 | × | 0.40468 | = | 公顷 | ||||
华氏温度 | (°F-32) × 5 ÷ 9 | = | 摄氏度 |
磨机
矿石经过精细研磨,然后经过物理或化学处理以提取有价值金属的设施。
矿产储量
至少通过初步可行性研究证明的已测量或指示的矿产资源中经济上可开采的部分。这份研究报告必须包括关于采矿、加工、冶金、经济和其他相关因素的充分信息,证明在本报告所述时,经济开采是合理的。矿产储量包括稀释材料 和开采该材料时可能发生的损失的补偿。矿产储量按信心增加的顺序细分为可能矿产储量和已探明矿产储量。
可能的矿产储量:至少通过初步可行性研究证明的已指明的、在某些情况下可测量的矿产资源的经济可开采部分。这项研究必须包括关于采矿、加工、冶金、经济和其他相关因素的充分信息,证明在报告时经济开采是合理的。
已探明矿产储量:至少通过初步可行性研究证明的已测量矿产资源的经济可开采部分。这项研究必须包括关于采矿、加工、冶金、经济和其他相关因素的充分信息,这些因素在报告时证明经济开采是合理的。
矿产资源
S地壳中或之上的钻石、天然固体无机物质或天然固体有机化石物质,包括贱金属和贵金属、煤和工业矿物,其形式和数量以及等级或质量具有合理的前景。
- 3 -
经济开采。矿产资源的位置、数量、品位、地质特征和连续性是通过特定的地质证据和知识来了解、估计或解释的。矿产资源按照地质可信度增加的顺序被细分为推断、指示和测量类别。
推断的矿产资源:矿产资源的数量和品位或质量可以根据地质证据和有限的抽样进行估计,并合理假设(但未证实)地质和品位的连续性的部分。这一估计是基于有限的信息和通过适当技术从露头、壕沟、矿井、工作面和钻孔等地点收集的样本。
指示矿产资源:矿产资源的数量、品位或质量、密度、形状和物理特征能够以足以适当应用技术和经济参数的置信度进行估计的部分,以支持采矿规划和对矿床经济可行性的评估。该估计基于通过适当技术从露头、壕沟、坑道、工作面和钻孔等位置收集的详细和可靠的勘探和测试信息,这些位置的间隔足够紧密,可以合理假设地质和品位的连续性。
可测矿产资源量:矿产资源中数量、品位或质量、密度、形状和物理特征已确定的部分 其数量、品位或质量、密度、形状和物理特征均已确定,因此可以信心十足地进行估计,以便适当应用技术和经济参数,以支持 生产规划和对矿床经济可行性的评估。这一估计是基于通过适当技术从露头、壕沟、坑道、工作面和钻孔等位置收集的详细和可靠的勘探、采样和测试信息,这些位置的间隔足够紧密,以确保地质和品位的连续性。
采矿索赔
一方根据适用的采矿法划出或划出的土地足迹,以获得探矿权,并在大多数情况下开采地表下的矿物。
净利润利息特许权使用费
一种特许权使用费,基于重新获得某些运营、资本和其他成本后的剩余利润。
冶炼厂净收益特许权使用费
特许权使用费 按以实物或货币结算生产的有价值矿物的百分比计算,按销售所得款项减去与提纯经济金属有关的所有异地冶炼、精炼和运输成本。
露天矿
在挖掘过程中将材料从地面上移走的矿井。
矿石
含有金属或非金属矿物的材料,可开采和加工以赚取利润。
矿体
数量足够大的连续矿石,可以经济地开采。
氧化矿
某些主岩或原始矿化已被氧化的矿化岩。
- 4 -
有资格的人
见科学和技术信息。
填海
由于采矿活动而受到干扰的土地被修改以支持有益的土地利用的过程。复垦活动可包括拆除建筑物、设备、机械和其他采矿残留物,关闭尾矿储存设施、淋滤场和其他矿山设施,以及对废石和其他受干扰地区进行等高线、覆盖和重新植被。
填海及封闭费
开垦成本加上其他成本,包括但不限于某些人员成本、保险、财产持有成本,如税收、租金和索赔费用,以及与关闭正在运营的矿山相关的社区项目。
回收率
冶金过程中使用的术语,表示在矿石加工过程中实际回收的有价值物质的比例。它通常表示为回收的材料与原来存在的总材料相比的百分比。
炼油
金属生产的最后阶段,从熔化的金属中除去杂质。
耐火材料
不经任何前处理就不能用传统的氰化物方法回收金属的矿化材料。难熔的性质可能是由于金属的二氧化硅或硫化物包裹,或自然生成的碳或其他成分的存在,降低了黄金的回收率。
烘焙
用热和空气或富氧空气处理硫化矿石,以氧化硫化物并除去其他元素(碳、锑或砷)。
竖井
通往地下矿井的垂直通道,用于通风、移动人员、设备、补给和包括矿石和废石在内的材料。
尾矿
加工后剩余的材料 。
尾矿储存设施
为长期储存加工后残留的材料而建造的区域。
吨
短吨(2000磅或 约907公斤)。
公吨
公吨(1,000公斤或约2,205磅)。
暗箱操作挖方和填方
A 挖方和填方地下采矿的一种方法,向下工作,在工作区上方放置胶结充填物;最适合地面条件较差的地方。
- 5 -
报告货币、财务和储备信息
除非另有说明,本年度信息表中的所有货币金额均以美元表示。对 C$n的引用是指加拿大元。对A$?的引用指的是澳元。提到中电时,指的是智利比索。提到ARS时,指的是阿根廷比索。对于加元兑美元,2016年的平均汇率和截至2016年12月31日的汇率分别为1加元兑0.76加元和0.74加元兑1美元。对于澳元兑美元,2016年的平均汇率和截至2016年12月31日的汇率分别为1澳元兑0.74美元和0.72美元兑1澳元。对于智利比索兑美元,2016年的平均汇率和截至2016年12月31日的汇率分别为1美元兑676比索和671比索兑1智利比索。对于阿根廷比索兑美元,2016年的平均汇率和截至2016年12月31日的汇率分别为1美元兑14.78比索和15.87阿根廷比索。
在截至2016年12月31日的年度以及本年度信息表中确定的可比前期,巴里克黄金公司(巴里克或巴里克公司)按照国际会计准则委员会(IFRS)发布的国际财务报告准则编制财务报表。本公司截至2016年12月31日的年度经审计的合并财务报表(合并财务报表)可从加拿大电子文件分析和检索系统(SEDAR)(www.sedar.com)和美国证券交易委员会S(美国证券交易委员会)电子文件收集和检索系统(EDGAR)(www.sec.gov)以电子方式获取。
矿产储量(储量)和矿产资源量(资源)已根据以下公式估计于2016年12月31日国家标准43-101--矿产项目信息披露标准(国家文书43-101),根据加拿大证券监管机构的要求。出于美国报告的目的,行业指南7(在1934年证券交易法)根据美国证券交易委员会工作人员的解释,它适用不同的标准,以便将矿化归类为储量(见《矿产储量、资源和调节表附注9--矿产储量、资源和调节表说明--矿产储量和矿产资源说明》)。因此,就美国报告而言,截至2016年12月31日,巴里克-S-科尔特兹金矿已探明和可能的黄金储量约为190万盎司,被归类为矿化材料。此外,虽然根据《国家文书43-101》所计量的术语和推断的矿产资源是必要的,但美国证券交易委员会并不承认这些术语。加拿大的标准与《美国证券交易委员会》的要求存在较大差异,本文包含的矿产资源信息与按照《美国证券交易委员会》要求披露的矿产储量类似信息不可比。读者应该理解,所推断的矿产资源在其存在及其经济和法律可行性方面存在很大不确定性。此外,提醒读者不要假设巴里克S的全部或任何部分矿产资源 构成或将转化为储量。
巴里克在其财务报告中使用某些非GAAP财务业绩衡量标准。关于这些措施的描述和对账,请参阅巴里克S 2016年年报(MD&A)中包含的巴里克S管理层对截至2016年12月31日的年度财务和经营业绩的讨论和分析的第71至85页。有关本年度信息表中使用的每项非GAAP财务指标的详细讨论,另请参阅第132至144页的非GAAP财务指标。
- 6 -
前瞻性信息
本年度信息表中包含的某些信息,包括有关巴里克·S的战略、项目、计划或未来财务或经营业绩的任何信息,均构成前瞻性陈述。除历史事实陈述外,所有陈述均为前瞻性陈述。这些词语包括:相信、预计、预期、预期、设想、目标、计划、目标、意图、继续、预算、估计、可能、将、可能、应该、可能、应该、时间表和类似表述。前瞻性表述必须基于与下文所列因素相关的多项估计和假设,虽然巴里克在本年度信息表日根据管理层S的经验以及对当前状况和预期发展的看法认为是合理的,但本质上会受到重大业务、经济和竞争不确定性和或有事件的影响。已知和未知因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中预测的结果大相径庭,不应过分依赖此类 陈述和信息。这些因素包括但不限于:
| 黄金、铜或某些其他商品(如银、柴油、天然气和电力)的现货和远期价格波动; |
| 在加拿大、美国、多米尼加共和国、澳大利亚、巴布亚新几内亚、智利、秘鲁、阿根廷、坦桑尼亚、赞比亚、沙特阿拉伯、英国或巴巴多斯或巴里克未来开展或可能开展业务的其他国家/地区的国家和地方政府立法、税收、管制或法规的变化和/或法律、政策和做法的管理变化、财产征收或国有化或经济发展。 |
| 不遵守环境、健康和安全法律法规; |
| 收到或未遵守必要的许可和批准的时间; |
| 与气候变化有关的成本和实物风险增加,包括极端天气事件和资源短缺; |
| 储量数量或等级递减; |
| 与基本建设项目相关的费用、延误、暂停和技术挑战增加; |
| 与实施巴里克·S数字化转型计划相关的风险,以及该计划下项目满足巴里克·S资本配置目标的能力; |
| 与某些事实相关的风险同类最佳倡议仍处于评估的早期阶段,还需要进行额外的工程设计和其他分析以充分评估其影响; |
| 不确定是部分还是全部同类最佳主动和有针对性的投资将达到S公司的配资目标 ; |
| 外国法律制度缺乏确定性、腐败和其他与法治不符的因素; |
| 根据预测的未来现金流,全球流动性和信贷供应对现金流的时间安排以及资产和负债价值的影响; |
| 公司信用评级发生不利变化的S; |
| 通货膨胀的影响; |
| 在共同控制的资产中与合作伙伴合作的风险; |
- 7 -
| 与采矿或开发活动有关的经营或技术困难,包括岩土挑战,以及在维护或提供所需基础设施和信息技术系统方面的中断 ; |
| 因实际或预期发生的任何数量的事件而损害巴里克·S的声誉,包括关于巴里克·S处理环境问题或与 社区团体打交道的负面宣传,无论是真是假; |
| 矿产勘探和开发的投机性; |
| 矿产生产业绩、开发和勘探成果的变化; |
| 战争、恐怖主义、破坏和内乱造成损失的风险; |
| 货币市场波动(如加元和澳元、智利比索、阿根廷比索和多米尼加比索、英镑、秘鲁索尔、赞比亚夸查、南非兰特、坦桑尼亚先令和巴布亚新几内亚对美元汇率); |
| 美元利率的变化可能会影响按市值计价利率互换和浮动利率债务项下未偿还衍生工具和持续付款/收款的价值; |
| 持有衍生工具产生的风险(如信用风险、市场流动性风险和按市值计价风险); |
| 诉讼; |
| 争夺财产所有权,特别是未开发财产的所有权,或获得水、电和其他必要的基础设施; |
| 可能向公司提出或由公司寻求的商机; |
| 公司具备S成功整合收购或完成资产剥离的能力; |
| 员工关系,包括关键员工的流失; |
| 与采矿投入和劳动力相关的可用性和增加的成本;以及 |
| 巴里克-S的组织此前在一家独立的上市公司下持有非洲黄金业务和物业。 |
此外,还有与矿产勘探、开发和采矿业务相关的风险和危害,包括环境危害、工业事故、不寻常或意外的地层、压力、塌方、洪水和金条、阴极铜或金或铜精矿损失(以及保险不足的风险,或 无法获得保险以承保这些风险)。这些不确定性和或有事项中的许多可能会影响S的实际业绩,并可能导致实际结果与公司或代表公司所作的任何前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同。提醒读者,前瞻性陈述并不是未来业绩的保证。本年度信息表中所作的所有前瞻性陈述均受这些警告性声明的限制。具体请参阅《业务-矿产储量和矿产资源的叙述性描述》和《MD&A》(可在SEDAR www.sedar.com上查阅,EDGAR可在www.sec.gov上查阅,作为巴里克·S 40-F表格的展品),以讨论支持前瞻性陈述的一些因素以及可能影响巴里克·S实现本年度信息表格中包含的前瞻性陈述中所阐述预期的能力的风险。
本公司可能会不时作出口头的前瞻性陈述。本公司建议,应阅读以上段落以及本年度信息表和本公司S提交给加拿大证券监管机构和美国证券交易委员会的其他文件中描述的风险因素,以了解可能导致本公司实际业绩大幅下降的某些因素的描述
- 8 -
与口头前瞻性表述中的表述不同。除适用法律另有规定外,公司不承担任何因新信息、未来事件或其他原因而更新或修改任何口头或书面前瞻性陈述的意图或义务。
科技信息
除非另有说明,本年度资料表格内有关矿产储量或矿产资源的科学或技术资料乃根据巴里克、其合营伙伴或合营营运公司(视何者适用而定)的雇员在董事高级主管Rick Sims的监督下或在其审阅后编制而成。
本年度信息表中有关特定物业和勘探项目地质的科学或技术信息 基于巴里克、其合资伙伴或其合资运营公司(视情况而定)的员工准备的信息,在巴里克勘探与增长执行副总裁总裁的监督下。
Sims先生、Haggarty先生、Garretson先生和Krcmarov先生都是国家文书43-101中定义的合格人员。?合格人员是指在矿产勘探、矿山开发或运营或矿产项目评估方面具有至少五年经验的工程师或地球科学家,或两者兼而有之的个人,具有与矿产项目主题相关的经验,并且是专业协会的良好成员。
Sims先生、Haggarty先生、Garretson先生和Krcmarov先生均为巴里克和/或董事的高级职员或雇员,或其一个或多个联营公司或附属公司的雇员。这些人没有收到或将收到巴里克或其任何联营公司或附属公司的任何财产的直接或间接权益。于本公告日期,该等人士分别实益、直接或 间接拥有巴里克任何未偿还类别证券少于1%及巴里克S联营公司或联营公司任何未偿还类别证券少于1%。
一般信息
组织结构
巴里克是一家由《商业公司法》(安大略省)因Camflo Mines Limited、Bob-Clare Investments Limited和前Barrick Resources Corporation于1984年7月14日生效的合并而产生。根据1985年12月9日生效的修订条款,公司更名为美国巴里克资源公司。自1995年1月1日起,由于与一家全资子公司合并,该公司将其名称从美国巴里克资源公司更名为巴里克黄金公司。2001年12月7日,在收购Homestake矿业公司(Homestake)时,该公司修改了其章程,创建了一种特别投票权股份,该股份具有特别投票权,旨在允许Barrick Gold Inc.(前身为Homestake Canada Inc.)(BGI)可交换股票的持有者与Barrick普通股持有人作为一个类别进行投票。于二零零九年三月,就S赎回所有已发行的华大基因可交换股份 而言,单一已发行的特别投票权股份被赎回及注销。关于收购Placer Dome Inc.(Placer Dome),巴里克根据2006年5月9日的合并条款与Placer Dome合并。关于收购亚利桑那州星空资源公司(Arizona Star Resource Corp.),巴里克根据2009年1月1日的合并条款与亚利桑那州星空合并。巴里克·S的负责人和注册办公室是
- 9 -
位于Brookfield Place,TD Canada Trust Tower,161 Bay Street,Suite 3700,Toronto,Ontario,M5J 2S1。
巴里克-S业务为财务报告而分成多个营运部门,包括13个独立矿场、一个上市公司(Acacia Mining Plc)及一个项目(Pascua-Lama)。巴里克-S可报告的运营部门包括Cortez、GoldStrike、Pueblo Viejo、Lagunas Norte、Veladero、绿松石岭、Acacia和Pascua-Lama。2016年,公司从其可报告的经营部门中移除了以下非核心物业:Porgera、Kalgoorlie、Zaldívar和Lumwana。出于财务报告的目的,这些非核心资产连同S公司不属于可报告经营部门的剩余经营部门归为其他类别,不单独在 上报告。此年度信息表中提供的材料特性为:Cortez、GoldStrike、Pueblo Viejo、Lagunas Norte和Veladero。从2017年第一季度开始,Cortez和GoldStrike将合并为一个可报告的运营部门,即内华达州巴里克(参见业务可报告运营部门的叙述性描述)。
附属公司
巴里克S的大部分业务是通过其子公司进行的。巴里克S于二零一七年三月二十日的矿山、项目、相关营运附属公司、其他重要附属公司及若干联系附属公司及其各自注册地点或司法管辖区(视何者适用而定)的图表如下。除非另有说明,否则图表中提及的所有子公司、矿山和项目均为100%拥有。
- 10 -
![]() |
- 11 -
感兴趣的领域
显示截至2017年3月20日的巴里克·S采矿业务和项目的地图,包括通过巴里克·S在Acacia Mining plc的股权 持有的矿山,位于本一般信息部分的末尾。
业务总体发展情况
历史
巴里克于1983年进入黄金开采业务,是一家领先的国际黄金公司。该公司在加拿大、美国、多米尼加共和国、秘鲁、智利、阿根廷、坦桑尼亚、赞比亚、澳大利亚、巴布亚新几内亚和沙特阿拉伯经营矿山或项目。S公司的主要产品和收入来源是黄金和铜。
在最初的十年中,巴里克专注于收购和开发北美的物业,特别是内华达州卡林趋势上的S黄金公司 物业。自1994年以来,巴里克在北美以外的地区进行了战略性扩张,目前业务遍及五大洲。
战略
巴里克S的战略专注于通过保持和提高利润率来长期增长每股自由现金流,利润率 日益受到创新和数字转型的驱动;严格纪律地管理其投资组合和配置资本;利用S独特的合作伙伴文化作为竞争优势。
资本分配决策是根据S公司15%的门槛利率进行评估的。作为这一战略的一部分,公司将S资本 分配选项,包括股东回报、有机投资、收购和其他支出,根据S巴里克的主要目标进行排序和优先排序,包括为股东创造回报,降低成本, 加强S巴里克的资产负债表,通过剥离不符合公司S回报标准的资产和投资于符合标准的资产来优化S巴里克的资产组合,以及降低地缘政治风险。巴里克计划到2018年底将其总债务减少29亿美元,至50亿美元,其中一半的目标是在2017年减少,预计通过使用运营现金流、出售更多资产以及创建新的合资企业和合作伙伴关系来实现这一目标。
通过ITS同类最佳通过不断提高现有系统和运营的生产率和效率,巴里克追求诱人的利润率。该公司同时通过重新设计这些系统和引入新技术来追求性能的阶段性变化。
2016年,巴里克宣布与思科建立新的合作伙伴关系,以推动巴里克S的数字化转型 。与思科和其他技术合作伙伴合作,巴里克已经开始在内华达州的Cortez矿开发其旗舰数字业务,将数字技术嵌入整个矿山。这一转型不仅旨在提高生产力和效率,还将提高环境和安全绩效,从而使巴里克能够与社区、政府、非政府组织和其他合作伙伴建立和保持更大的信任。2017年,巴里克打算从Veladero开始,将数字解决方案扩展到巴里克的其他业务,重点是数字环境管理系统。欲了解有关巴里克·S的更多信息,同类最佳计划,见《可报告的业务部门的叙述性说明》。
- 12 -
通过收购和勘探计划的结合,巴里克拥有几个处于不同开发阶段的项目 。本公司已完成绿松石岭金矿的可行性研究,并正在推进其他三个有可能取代或加快黄金生产的项目的可行性研究,其中Cortez Property、Goldrush项目和Lagunas Norte矿各一个。2017年,巴里克启动了一项预可行性研究,以评估帕斯夸喇嘛项目地下矿山的建设。巴里克还预计将于2017年完成智利Alturas项目的范围研究。巴里克·S的所有项目都是根据S公司15%的门槛比率进行评估的,使用的长期金价为每盎司1,200美元,因为它们在开发过程的每个阶段推进。然后对它们进行排序、优先排序和排序,以随时间推移优化资本支出,使Barrick能够预测和规划资金需求。预可行性研究中包含的资本估计可能会因可行性研究阶段纳入的更改而增加或减少。2017年,根据许可和其他事项(时间不在巴里克·S的控制范围内),巴里克预计将其总资本支出中的约2.5亿至3亿美元 用于项目,而2016年为1.45亿美元。有关巴里克·S项目和上述研究的更多信息,请参阅材料属性-科尔特斯属性、勘探和评估、材料属性-拉古纳斯北矿、北部矿山、业务描述-可报告的运营部门-绿松石岭(75%基准)、勘探和评估-帕斯夸拉-喇嘛和勘探和评估-阿尔图拉斯。
巴里克和S的勘探计划在高质量的棕地项目、绿地勘探和有可能成为有利可图的矿山的新兴发现之间取得了平衡。有关巴里克和S勘探计划和新发现的更多信息,请参见勘探和评估。
巴里克还在2014、2015和2016年实施了以下举措,以加强其资产负债表:
| 2014年1月31日,巴里克以2500万澳元的总现金对价完成了其澳大利亚普鲁顿矿的出售。2014年3月1日,Barrick完成了对其位于澳大利亚的Kanowna矿的出售,总现金对价为7500万澳元,但须进行某些成交调整。2014年3月11日,巴里克完成了对其在Acacia的部分股权的剥离,筹集了1.86亿美元的毛收入 (有关Acacia的更多信息,请参阅业务-可报告运营部门的叙述性描述-Acacia Mining plc(63.9%))。本次部分撤资后,巴里克和S在Acacia的股权从73.9%降至63.9%。2014年4月4日,本公司完成出售其在内华达州万寿菊矿的少数股权,总现金代价为8,600万美元。2014年12月3日,巴里克与沙特阿拉伯政府持有50%股份的沙特阿拉伯矿业公司(Ma Aden)成立了一家合资企业,以运营Jabal Sayid矿。Ma Aden Aden收购其于Ma Aden Barrick铜业公司的50%权益,Ma Aden Barrick铜业公司是为持有Jabal Sayid矿而成立的合资公司,现金代价为2.16亿美元。 |
| 2015年,巴里克通过正常偿还和提前偿还债务相结合的方式,减少了31亿美元的总债务,超过了全年30亿美元的原始债务削减目标。作为这一债务削减战略的一部分,巴里克在2015年完成了以下交易。2015年7月23日,巴里克完成了澳大利亚Cowal矿的出售,现金对价为5.5亿美元。2015年8月31日,巴里克完成将其在巴布亚新几内亚波格拉矿的50%权益出售给紫金矿业公司,现金对价为2.98亿美元。2015年9月29日,巴里克完成了与皇家黄金公司(Royal Gold,Inc.)的黄金和白银流媒体交易,该交易与巴里克·S在多米尼加共和国Pueblo Viejo矿60%的权益有关。皇家黄金支付了6.1亿美元的预付款,并将继续为根据协议交付的黄金和白银支付现金(有关Pueblo Viejo Streaming的更多信息 |
- 13 -
交易,请参阅材料属性-Pueblo Viejo矿山)。2015年12月1日,巴里克完成了将其位于智利的Zaldívar铜矿50%的股份出售给Antofagasta plc。2016年8月,巴里克最终确定了营运资本调整,最终审议金额为9.5亿美元。2015年12月17日,巴里克完成了将位于内华达州的红宝石山矿和S在斯普林谷项目中70%的权益出售给沃特顿贵金属基金II开曼群岛的交易,现金对价为1.1亿美元。 |
| 2016年,巴里克通过正常偿还和提前偿还债务相结合的方式,将总债务减少了20.4亿美元,即20%,从99.7亿美元减少到79.3亿美元,超过了最初20亿美元的目标,包括完成了两个现金投标要约。2016年1月11日,巴里克完成了将位于内华达州的Bald Mountain矿及其在圆形山矿的50%权益出售给Kinross Gold Corporation(br})(Kinross Kinross),现金代价为6.1亿美元,但须进行某些成交调整。 |
2016年运营业绩
二零一六年的总收入为86亿美元,较二零一五年减少5亿美元,跌幅为5%。 主要由于黄金销售量下降,加上已实现铜价下降,以及巴里克·S剥离位于Zaldívar的50%股权,但部分被较高的已实现金价所抵销。于二零一六年,黄金及铜收入分别为79亿美元及466,000,000美元,其中黄金收入较上年同期上升1%,原因是已实现黄金价格上升,但被销售量下降部分抵销,而铜收入较上年同期下降53%,原因是巴里克·S于2015年12月1日完成出售位于Zaldívar的50%股权,加上已实现铜价下降。2016年已实现黄金价格为每盎司1,248美元,较上年上涨8%,主要原因是2016年市场黄金价格上涨8%。由于2016年市场铜价下跌,2016年已实现铜价为每磅2.29美元,较上年下跌3%。有关已实现价格的解释,请参阅非公认会计准则财务指标-已实现价格。2016年,巴里克报告净收益为6.55亿美元,包括主要与S·韦拉德罗公司和北拉古纳斯矿有关的1.46亿美元的税后净减值冲销,而2015年净亏损为28亿美元。调整后净收益为8.18亿美元,而2015年调整后净收益为3.44亿美元(有关调整后净收益的解释,请参阅非GAAP财务指标-调整后净收益和调整后每股净收益)。2016年的重大调整项目(税前和非控股利息影响)包括:1.99亿美元的外币换算损失,包括2016年第一季度澳大利亚某些实体出售和重组导致的递延货币换算损失 ,以及与增值税应收账款阿根廷比索贬值有关的未实现外币换算损失; 主要与债务清偿损失有关的其他费用调整1.14亿美元,部分被与2015年Pueblo Viejo氧气厂发动机故障有关的保险收益所抵消,主要与2016年第一季度Acacia的税务拨备有关的重大税务调整 美元,以及主要与剥离Zaldívar 50%的股权有关的处置亏损42,000,000美元,由Veladero和Lagunas Norte于2016年第四季度的2.5亿美元减值转回净额(扣除与本公司对Zaldívar的股权方法投资减记有关的减值费用)部分抵消。
2016年,巴里克S黄金产量为552万盎司,较2015年黄金产量下降10%,适用于 黄金的销售成本为每盎司798美元,综合维持成本为每盎司730美元,现金成本为每盎司546美元。巴里克S 2016年的铜产量为4.15亿磅铜,较2015年铜产量下降19%,适用于铜的销售成本为每磅1.43美元,综合维持成本为每磅2.05美元,C1现金成本为每磅1.49美元。2015年,巴里克生产了612万盎司黄金,适用于黄金的销售成本为每盎司859美元,总维持成本为每盎司831美元,现金成本为每盎司596美元,以及5.11亿磅铜,适用于铜的销售成本为每磅1.65美元,总维持成本为每磅2.33美元,现金1
- 14 -
每磅1.73美元。全部维持成本和每盎司现金成本和全部投入 维持成本和每磅现金成本是非GAAP财务业绩指标。有关每盎司综合维持成本、每盎司现金 成本、每磅综合维持成本和每磅C1现金成本的解释,请参阅本年度信息表第132至141页上的非GAAP财务指标--每盎司综合维持成本、每盎司综合成本、每盎司现金成本、每磅综合维持成本和每磅现金 成本。
下表汇总了巴里克黄金公司S在所述时期内对其生产矿山的兴趣及其在这些矿山黄金产量中的份额:
|
||||||||||||
所有权1 |
20162 (千人) (盎司) |
20152 (千人) (盎司) |
||||||||||
金矿 | ||||||||||||
|
||||||||||||
北美 |
||||||||||||
Cortez Property,内华达州 |
100 | % | 1,059 | 999 | ||||||||
内华达州GoldStrike Property |
100 | % | 1,096 | 1,053 | ||||||||
多米尼加共和国的Pueblo Viejo矿3 |
60 | % | 700 | 572 | ||||||||
内华达州圆山矿场3,4 |
50 | % | 5 | 192 | ||||||||
内华达州红宝石山矿5 |
100 | % | 0 | 10 | ||||||||
海姆洛地产,安大略省 |
100 | % | 235 | 219 | ||||||||
内华达州秃山矿场4 |
100 | % | 3 | 191 | ||||||||
蒙大拿州金色阳光矿 |
100 | % | 34 | 68 | ||||||||
内华达州绿松石山脊矿3 |
75 | % | 266 | 217 | ||||||||
|
||||||||||||
3,398 | 3,521 | |||||||||||
|
||||||||||||
南美 |
||||||||||||
秘鲁拉古纳斯北矿 |
100 | % | 435 | 560 | ||||||||
阿根廷韦拉德罗矿 |
100 | % | 544 | 602 | ||||||||
秘鲁皮埃里纳矿6 |
100 | % | 0 | 54 | ||||||||
|
||||||||||||
979 | 1,216 | |||||||||||
|
||||||||||||
澳大利亚太平洋 |
||||||||||||
巴布亚新几内亚的波格拉矿3,7 |
47.5 | % | 234 | 436 | ||||||||
澳大利亚新南威尔士州中部的Cowal矿8 |
100 | % | 0 | 156 | ||||||||
西澳大利亚州卡尔古利矿3 |
50 | % | 376 | 320 | ||||||||
|
||||||||||||
610 | 912 | |||||||||||
|
||||||||||||
非洲3 |
||||||||||||
坦桑尼亚布利扬胡鲁矿 |
63.9 | % | 185 | 175 | ||||||||
坦桑尼亚北玛拉矿 |
63.9 | % | 242 | 184 | ||||||||
坦桑尼亚的Buzwagi矿 |
63.9 | % | 103 | 109 | ||||||||
|
||||||||||||
530 | 468 | |||||||||||
|
- 15 -
|
||||||||||||
所有权1 | 20162 (千人) (盎司) |
20152 (千人) (盎司) |
||||||||||
金矿 | ||||||||||||
|
||||||||||||
公司合计9 |
5,517 | 6,117 | ||||||||||
|
1 | 巴里克和S的权益须承担某些矿山的特许权使用费义务。 |
2 | 由于四舍五入的原因,金矿产量之和可能不等于总产量。 |
3 | 巴里克和S按比例分成。 |
4 | 巴里克于2016年1月11日完成了对Bald Mountain矿的出售及其在Circle Mountain矿的权益。 |
5 | 巴里克于2015年12月17日完成了Ruby Hill矿的出售。 |
6 | 巴里克于2013年8月开始关闭Pierina矿。包括截至2015年第四季度的产量。巴里克不再将皮耶丽娜·S的产量计入其综合产量中,因此,皮耶丽娜·S 2016年的产量披露为零。Pierina S 2016年的产量为92,000盎司,载于截至2017年2月15日的公司S MD&A报告第33页的表格中,其中包括关闭现场的产量。 |
7 | 巴里克于2015年8月31日完成出售其在Porgera矿的50%权益。截至2015年8月31日,与波格拉相关的数据为95%,此后为47.5%。 |
8 | 巴里克于2015年7月23日完成了对Cowal矿的出售。 |
9 | 不包括Pierina矿2016年因关闭活动而生产的92,000盎司黄金。 |
下表汇总了巴里克·S在所述时期内对其主要生产铜矿的兴趣及其在这些 铜矿的铜产量份额:
| ||||||
铜矿 | 所有权1 | 20162(百万) 英镑) |
20152(百万) 英镑) | |||
| ||||||
智利Zaldívar矿3,4 |
50% | 114 | 218 | |||
赞比亚Lumwana矿 |
100% | 271 | 287 | |||
贾巴尔·萨伊德矿,沙特阿拉伯3,5 |
50% | 30 | 6 | |||
| ||||||
公司合计 |
415 | 511 | ||||
|
1 | 巴里克和S的权益须承担某些矿山的特许权使用费义务。 |
2 | 由于四舍五入的原因,铜矿产量之和可能不等于总产量。 |
3 | 巴里克和S按比例分成。 |
4 | 巴里克于2015年12月1日完成了其在Zaldívar矿50%权益的出售。截至2015年12月1日,与Zaldívar相关的数据为100%,此后为50%。 |
5 | 于2016年7月1日开始商业化生产。 |
有关公司S经营部门的更多信息,请参阅本年度信息表中的业务叙述性说明、合并财务报表附注5和MD&A中的部门信息。有关S公司矿产储量和资源的信息,请参阅 业务-矿产储量和矿产资源的叙述性说明。
- 16 -
![]() |
对企业的叙事性描述
巴里克从事黄金生产和销售,以及勘探和矿山开发等相关活动。Barrick还生产大量铜,主要来自其Zaldívar合资企业、Lumwana矿和Jabal Sayid矿,并持有其他权益。在巴里克S的经营架构下,巴里克首席经营决策者S先生,即总裁先生,负责审核经营业绩、评估业绩及作出个别矿场或项目层面的资本分配决定,但S先生除外,其于Acacia的63.9%股权将作为独立业务进行审核及评估 。因此,出于财务报告的目的,每个单独的矿山和项目场地以及Acacia都是经营部门。除非另有说明,否则本年度信息表中包含的对巴里克和S业务的描述,包括产品、主要市场、分销方式、员工和劳动关系,均适用于其各个经营部门和巴里克作为一个整体。
生产
截至2016年12月31日的年度,巴里克黄金产量为552万盎司,适用于黄金的销售成本为每盎司798美元,全部维持成本为每盎司730美元,现金成本为每盎司546美元。 巴里克S 2017年的黄金产量目标为5.60至590万盎司。巴里克预计,2017年适用于黄金的平均销售成本为每盎司780美元至820美元,总维持成本为每盎司720美元至770美元,现金成本为每盎司510美元至535美元,假设市场金价为每盎司1,050美元,市场油价为每桶55美元,澳元汇率为1:0.75美元。见前瞻性信息。S公司2017年黄金产量预计将高于2016年,原因是Cortez和Veladero的产量增加,但GoldStrike和Pueblo Viejo的产量下降部分抵消了这一影响。所有维持成本和每盎司现金成本均为非公认会计准则财务业绩衡量标准。有关每盎司综合维持成本和现金成本的解释,请参阅本年度信息表第132至141页上的非GAAP财务计量-每盎司综合维持成本、每盎司综合成本、每盎司现金成本、每磅综合维持成本和每磅C1现金成本。
在截至2016年12月31日的一年中,巴里克生产了4.15亿磅铜,适用于铜的销售成本为每磅1.43美元,总维持成本为每磅2.05美元,C1现金成本为每磅1.49美元。巴里克S 2017年的铜产量目标约为4亿至4.5亿磅,适用于铜的销售预期成本为每磅1.5美元至1.7美元,总维持成本约为每磅2.1美元至2.4美元,C1现金成本约为每磅1.4美元至1.6美元,假设市场油价为每桶55美元,智利比索汇率为675:1。请参阅前瞻性信息。有关每磅综合维持成本和每磅C1现金成本的解释,请参阅本年度信息表第132至141页的非GAAP财务计量-每盎司综合维持成本、每盎司综合成本、每盎司现金成本、每磅综合维持成本和每磅C1现金成本。
可报告的运营部门
巴里克S的业务分为13个单独的矿场,一个上市公司(Acacia)和一个项目(Pascua-Lama)。 巴里克·S首席运营决策者总裁在矿场、公司和/或项目层面审查经营业绩、评估业绩和做出资本分配决策。因此,每个单独的矿场、Acacia和 帕斯夸拉马项目都是财务报告业务部门。在2015年和2016年初完成资产剥离后,巴里克重新评估了其可报告的运营部门 ,不再报告其在以下非核心物业中的权益:Porgera、Kalgoorlie、Zaldívar和Lumwana。
- 18 -
巴里克正在通过完全整合Cortez和GoldStrike业务,追求内华达州业绩的阶段性变化。过去两年,这些矿山受益于更多的合作,包括联合金属规划,以优化矿石加工。通过全面整合其资产、基础设施和专业知识的管理, 巴里克预计将进一步加快效率和生产力的提高。作为这些变化的结果,从2017年第一季度开始,Cortez和GoldStrike将合并为一个可报告的运营部门,即内华达州巴里克。
以下是巴里克-S更新后的可报告经营部门的简要说明,包括六个独立金矿、Acacia和一个项目。每个矿山和项目均接受巴里克·S总部的指示,但对其业务的某些方面负有责任,例如采矿业务的可持续性,包括勘探、生产和关闭。 与巴里克·S相比,Acacia拥有更大的独立性,如下所述。
有关所有经营部门2016年产量的详情,请参阅一般信息-业务的一般发展。有关每个经营部门所持有的储量和资源的更多详细信息,请参阅 矿产资源和储量。有关S公司经营部门的进一步财务和其他信息,请参阅合并财务报表附注5和MD&A。巴里克S 能否实现其愿景、战略目标和运营指导取决于公司对不确定因素和风险的理解和适当应对的能力。有关不确定性的某些来源、相关风险修改活动以及公司S董事会和高管人员的监督的说明,请参阅MD&A第38至40页。有关与投资者相关的重大风险的讨论,请参阅风险因素。
科尔特兹
Barrick S Cortez Property(由管道建筑群和Cortez Hills建筑群组成,也是本年度信息表中的材料财产,见《材料属性-Cortez Property》)按每盎司901美元的黄金销售成本生产了约1,100,000盎司黄金,2016年的维持成本为每盎司518美元,现金成本为每盎司430美元,相比之下,2015年的黄金产量约为1,000,000盎司,黄金的销售成本为每盎司841美元,综合维持成本为每盎司603美元,现金成本为每盎司486美元。2016年,与巴里克·S有关的地下活动对生产产生了积极影响 同类最佳该方法增加了每个班次的采矿时间,从而增加了采矿吨数,并改进了工艺,从而提高了吞吐量。在Cortez,该公司预计2017年黄金产量将在1,250至1,29万盎司之间,高于2016年的产量水平。这主要是由于露天矿产量大幅增加,主要来自品位较高的氧化矿,以及选矿厂就地加工的产量增加,以及GoldStrike正在加工的品位与2016年类似的难选矿石数量增加。2017年,本公司预计黄金的销售成本将在每盎司730美元至760美元的范围内,这是由于销售量增加而较2016年大幅下降。预计总维持成本将在每盎司430美元至470美元之间,较2016年有所下降,主要原因是销售盎司增加。现金成本预计将在每盎司360美元至380美元之间,较2016年有所下降。全部维持成本和每盎司现金成本 是非GAAP财务业绩指标。有关每盎司综合维持成本和现金成本的解释,请参阅本年度信息表第132至141页上的非GAAP财务计量-每盎司综合维持成本、每盎司综合成本、每盎司现金成本、每磅综合维持成本和每磅C1现金成本。
金牌大罢工
巴里克S黄金矿场(本年度信息表中的材料矿藏,请参阅材料属性- 金矿场)在以下地点生产了约110万盎司黄金
- 19 -
2016年可归因于黄金的销售成本为每盎司852美元,综合维持成本为每盎司714美元,现金成本为每盎司572美元,相比之下,2015年约有110万盎司黄金的销售成本为每盎司723美元,综合维持成本为每盎司658美元,现金成本为每盎司522美元。2016年可归因于黄金的较高销售成本被以下因素部分抵消同类最佳旨在更好地利用露天设备、提高地下采矿效率和降低承包商成本的举措,这体现在直接采矿成本的降低上。在GoldStrike,该公司预计2017年的产量将在91万至95万盎司之间,低于2016年的产量水平。预计地下和露天开采的盎司产量都会下降。在地下,2017年的重点将是矿山的更深层次开发,已开采的矿石也将受到略高比例的挖方和充填 吨的影响。由于本公司从在Arturo矿坑开采矿石过渡到在Betze Post矿坑剥离西北第三及第四矿坑,露天矿生产的贡献预计会较低。巴里克预计,2017年,可归因于黄金的销售成本将在每盎司950美元至990美元之间,高于2016年,主要是由于销售盎司比2016年减少,但因 导致的运营支出下降而略有抵消同类最佳首创精神。预计总维持成本将在每盎司910美元至980美元之间,较2016年有所上升,原因是盎司产量较低,以及用于尾矿扩张、工艺改进和地下维持项目的持续资本支出增加,以便能够在矿山更深的地方采矿。现金成本预计将在每盎司650美元至680美元之间,高于2016年,主要原因是盎司产量较低,但因卓越运营而导致的运营支出下降略有抵消。全部维持成本和每盎司现金成本是非GAAP财务业绩衡量标准。有关每盎司综合维持成本和现金成本的解释,请参阅本年度信息表第132至141页上的非GAAP财务计量-每盎司综合维持成本、每盎司综合成本、每盎司现金成本、每磅综合维持成本和每磅C1现金成本。
Pueblo Viejo(60%基数)
巴里克·S在Pueblo Viejo矿(就本年度资料表格而言为重要财产,请参阅材料 属性-Pueblo Viejo矿)的60%权益)生产了约700,000盎司黄金,2016年的销售成本为每盎司564美元,综合维持成本为每盎司490美元,现金成本为每盎司395美元,相比之下,2015年的黄金产量约为572,000盎司,销售成本为每盎司881美元,综合维持成本为每盎司597美元,现金成本为每盎司467美元。巴里克是该合资企业的运营方。2016年,由于维护活动的时间安排而导致的维护成本降低,以及由于实施了 同类最佳首创精神。在Pueblo Viejo,本公司预计2017年黄金产量的权益份额将在625至650,000盎司之间,低于2016年的产量水平,这是由于黄金头部品位的减少被黄金回收率的增加所抵消,而黄金回收率的提高与通过优化维护策略和矿石混合实现的可用性和利用率的提高有关。巴里克预计,2017年可归因于黄金的销售成本将在每盎司650美元至680美元之间。总维持成本预计为每盎司530美元至560美元,现金成本预计为每盎司400美元至420美元。可归因于黄金的销售成本、综合维持成本和现金成本预计将高于2016年,主要原因是受头部品级影响销售的总盎司减少、与总部分配相关的成本增加、维护成本上升以及项目从2016推迟到2017年而导致的维持成本上升。 副产品信用预计将高于2016年,受白银和铜的价格和回收的影响,而电力销售将受益于Quisqueya I发电厂将于2017年开始收取的频率和发电量费用的收益。全部维持成本和每盎司现金成本是非GAAP财务业绩 衡量标准。有关每盎司综合维持成本和现金成本的解释,请参阅非GAAP财务措施-每盎司综合维持成本、每盎司综合成本、每盎司现金成本、所有-
- 20 -
本年度信息表第132至141页中的每磅维持成本和每磅C1现金成本。
北拉古纳斯
巴里克·S拉古纳斯北矿(就本年度信息表而言为重要资产,见《材料属性-拉古纳斯北矿》)于2016年生产了约435,000盎司黄金,销售成本为每盎司651美元,总维持成本为每盎司529美元,现金成本为每盎司383美元,相比之下,2015年的黄金产量约为560,000盎司,销售成本为每盎司669美元,综合维持成本为每盎司509美元,现金成本为每盎司329美元。 2016年黄金销售成本较低的部分原因是实现了同类最佳主动行动,例如提高塔中碳循环的效率,实施短间隔控制,改进计划维护和重新谈判某些服务合同。在北拉古纳斯,公司预计二零一七年的产量将介乎380至420,000盎司,低于二零一六年的产量水平,这是氧化矿逐渐耗尽的结果,而氧化矿正被动力学及回收率较低的硫化矿石所取代。2017年,公司预计黄金销售成本将在每盎司710美元至780美元之间,这主要是由于预计折旧费用增加、直接运营成本上升和企业社会责任支出增加,部分抵消了同类最佳首创精神。预计总维持成本为每盎司560美元至620美元,现金成本预计在每盎司430美元至470美元之间。 总维持成本的增加主要是由产量下降推动的;2017年持续资本支出正在减少。预计运营成本的增加将被 部分抵消同类最佳运营举措,包括服务和材料合同重新谈判、延长部件寿命、改进预防性维护和能源优化计划。由于减少了矿山生产计划,预计剥离矿山的结构性成本降低和员工利润分享。全部维持成本和每盎司现金成本是非GAAP财务业绩衡量标准。有关每盎司综合维持成本和现金成本的解释,请参阅本年度信息表第132至141页上的非GAAP财务计量-每盎司综合维持成本、每盎司综合成本、每盎司现金成本、每磅综合维持成本和每磅C1现金成本。
韦拉德罗
巴里克·S韦拉德罗矿(本年度信息表中的材料资产,请参阅材料属性-韦拉德罗矿)生产了约544,000盎司黄金,2016年的销售成本为每盎司872美元,总维持成本为每盎司769美元,现金成本为每盎司582美元,而2015年的黄金产量约为602,000盎司,销售成本为每盎司792美元,总维持成本为每盎司946美元,现金成本为每盎司552美元。2016年可归因于黄金销售的较高成本 被以下因素部分抵消同类最佳节约举措,如优化耗材使用、提高矿山运营效率以及降低承包商成本的影响。
2015年9月13日,Veladero矿的浸出垫管道上的一个阀门出现故障,导致含氰工艺溶液通过事发时打开的导流槽闸门泄漏到附近的水道中。2016年3月,省矿业当局因这一事件对经营韦拉德罗矿的阿根廷子公司巴里克·S对Minera阿根廷黄金公司(MAG)处以行政罚款。2016年4月14日,根据当地要求,MAG支付了约1000万美元的行政罚款 。有关这一问题的更多信息,请参见材料特性-Veladero地雷。
- 21 -
2016年9月8日,在Veladero矿,冰从浸出垫的斜坡上滚下,损坏了一个输送工艺溶液的管道,导致一些材料离开浸出垫。这些原料,主要是浸泡在工艺溶液中的粉碎矿石,被存放在矿场,并返回浸出垫。有关此问题的更多信息,请参阅材料属性-Veladero地雷。
在Veladero,公司预计2017年的产量将在770至830,000盎司之间,高于2016年的产量水平。这一增长主要是由于Federico矿坑的采矿顺序阶段导致已加工矿石的头品位较高所致。此外,由于2016年暂停开采,预计2017年开采和加工的矿石吨数将增加,所有这些都导致采矿生产率提高、运营时间增加和损失天数减少(参见材料属性-Veladero矿山)。此外,由于浸出板的运营管理得到更好的 ,预计库存减少将有助于提高产量。巴里克预计,可归因于黄金的销售成本将在每盎司750美元至800美元之间,主要是由于与2016年相比销售额上升的影响,以及计入剥离资本的采矿成本上升的影响。预计这些正向差异将被更高的直接运营成本部分抵消,而生产库存变动带来的更高费用的影响源于预计将减少 浸出垫库存。预计2017年直接运营总成本将会上升,这是由于运营时间和移动吨位增加以及加工区成本上升所致,目的是改善对浸出设施的管理。总维持成本预计为每盎司840美元至940美元,高于2016年的水平,主要是由于资本支出需求增加以及直接运营成本上升 。2017年的现金成本预计在每盎司500美元至540美元之间,低于2016年的水平,主要是由于黄金产量的增加推动了更高的销售,加上资本化剥离带来的更高信用。在Veladero,主要在供应链和库存管理、维护实践、采矿生产率和能源成本方面,正在采取一些举措来降低运营成本。Veladero的运营成本也对当地通胀和汇率波动高度敏感。为编制2017年的现金成本及整体维持成本指引,本公司假设平均ARS汇率为16.50,本地通胀率为20%。Veladero的生产仍然受到限制,这些限制会影响可以应用于焊盘的浸出液的量。这些限制在巴里克-S 2017年运营指导中得到了考虑。·所有维持成本和每盎司现金成本是非GAAP财务业绩衡量标准。有关每盎司综合维持成本和现金成本的解释,请参阅本年度信息表第132至141页的非GAAP财务计量-每盎司综合维持成本、 每盎司综合成本、每磅现金成本、每磅综合维持成本和每磅现金成本。
青绿色山脊(75%基数)
绿松石岭是一种地下矿山,使用下手 掘进式充填采矿方法。巴里克是该合资企业的运营方。巴里克·S于绿松石岭矿拥有75%权益,于二零一六年生产约二十六万六千盎司黄金,销售成本为每盎司六百零三美元,整体维持成本为每盎司六百二十五美元,现金成本为每盎司四百九十八美元,相比之下,二零一五年的黄金产量约为二百一十七千盎司黄金的销售成本为每盎司六百九十七美元,整体维持成本为每盎司七百四十二美元,现金成本为每盎司五百八十一美元。2016年生产率的提高和单位成本的降低是由于2015年对设备和设施的投资,以及对与S公司相关的设备使用、设备维护和消耗品消耗的关注同类最佳首创精神。于绿松石岭,本公司预期二零一七年的应占产量将介乎260至28万盎司,与2016年的产量水平一致,因矿山生产力略有改善,但被较低的品位所抵销。绿松石岭已完全过渡到标准化设备,允许更大的采矿灵活性,更高的可靠性和更少的设备 。资本和废物开发要求与2016年采矿率一致。可归因于黄金的销售成本预计在每盎司575美元至625美元之间,这与2016年的情况一致。2017年的全部维持成本预计将在每盎司650美元至730美元之间。全注
- 22 -
2017年的维护成本预计将高于2016年,原因是第三个竖井的初始建设和最终工程的维护资本支出增加。2017年的现金成本预计将在每盎司460美元至500美元之间,与2016年一致。所有维持成本和每盎司现金成本都是非GAAP财务业绩衡量标准。有关每盎司综合维持成本和现金成本的解释,请参阅本年度信息表第132至141页上的非GAAP财务计量-每盎司综合维持成本、每盎司综合成本、每盎司现金成本、每磅综合维持成本和每磅C1现金成本。
Barrick继续推进绿松石岭的分阶段扩张,以最大限度地提高运营的自由现金流,同时优化扩张资本支出的时机。
通过开发第三个竖井,该矿有可能将现有储量的产量提高到平均每年500,000盎司(100%),销售成本为每盎司750美元至800美元, 总维持成本约为每盎司625美元至675美元。该项目将需要大约3亿至3.25亿美元(100%基准)的资本支出,用于额外的地下开发和竖井建设。
扩展的第一阶段侧重于利用 同类最佳为最大限度地提高现有矿山基础设施的生产率而采取的举措,取得了很好的成果。绿松石岭在2016年录得有史以来最高的产量,生产了35.5万盎司黄金(100%),适用于黄金的销售成本为每盎司593美元,总维持成本为每盎司618美元。平均吞吐量增长了40%,从2015年的1,500吨/天增加到2016年的2,100吨/天。采矿强度和可靠性的提高是由地下通风系统的升级、增加顶部开采宽度、更高的设备标准化和更好的维护推动的。其他内容同类最佳正在评估的举措包括引入连续采矿、提高自动化程度、 额外的通风改造和替代采矿方法。·每盎司的综合维持成本是非GAAP财务业绩衡量标准。有关每盎司综合维持成本的说明,请参阅本年度信息表第132至141页上的非GAAP财务措施-每盎司综合维持成本、 每盎司综合成本、每磅现金成本、每磅综合维持成本和每磅C1现金成本。
基于该矿快速改善的速度,巴里克正在评估是否直接开始建设第三个生产竖井,而不是安装新的通风竖井,这是之前设想的第二阶段扩建矿井。第三个生产井的所有必要许可都已经到位。
于二零一六年底,绿松石岭金矿的黄金储量为四百万盎司(按75%计算),平均品位为每吨15.1克。该矿还拥有300万盎司的已测量黄金资源量和650万盎司的指示黄金资源量(75%)。绿松石山脊矿藏仍然向东北开放,有很大潜力通过钻探增加额外的储量和资源。见《矿产储量和矿产资源》。
Acacia矿业公司(63.9%的基数)
相思公司的业务包括位于坦桑尼亚的Bulyanhulu地下矿山、北马拉露天矿和地下矿山以及Buzwagi露天矿。在巴里克于2014年3月11日完成对相思股份的部分撤资后,巴里克在相思的股权从73.9%降至63.9%(见《一般信息-业务发展》)。Acacia的资产、负债、经营业绩和现金流由巴里克合并。相思S的股票在伦敦证券交易所(LSE)上市交易。于二零一六年,巴里克S于相思S黄金生产中的股权约为53万盎司黄金,按应占销售成本计算
- 23 -
黄金价格为每盎司880美元,综合维持成本为每盎司958美元,现金成本为每盎司640美元,相比之下,2015年约46.8万盎司黄金的销售成本为每盎司1,161美元,综合维持成本为每盎司1,112美元,现金成本为每盎司772美元。本公司预计相思S 2017年黄金产量为545至575,000盎司(巴里克S股份),高于2016年的产量水平。相思S的产量预计将高于二零一六年,主要由于对Buzwagi的采矿计划进行修订,该矿山的开采已延长约六个月。Bulyanhulu的产量预计将与二零一六年持平,而北马拉预计于二零一七年将会较低,因为地下矿石的比例增加来自较低品位的西区,这将抵销地下开采吨增加的影响。巴里克预计,2017年可归因于黄金的销售成本将在每盎司860美元至910美元之间。预计所有维持成本将在每盎司880美元至920美元之间,现金成本预计在每盎司580美元至620美元之间。与2016年相比,总维持成本下降的主要原因是Buzwagi的产量增加。2017年3月3日,坦桑尼亚能源和矿产部根据坦桑尼亚联合共和国总裁的指示,发布了关于禁止出口金/铜精矿的新闻稿。有关此事的更多信息,请参阅法律事项-政府控制和法规。所有维持成本和每盎司现金成本都是非GAAP财务业绩衡量标准。有关每盎司综合维持成本和现金成本的说明,请参阅非GAAP财务衡量标准-全部投入每盎司的维持成本、每盎司的合计成本、每盎司的现金成本、每磅的合计的维持成本和每磅的C1现金成本在本年度信息表的第132至141页。
根据双方签订的服务协议,巴里克及其关联公司为Acacia S业务的持续运营向Acacia及其子公司提供某些服务。此外,巴里克和Acacia也是一项关系协议的当事人,该协议规范了两家公司之间持续关系的各个方面。 关系协议的主要目的是确保Acacia能够独立于巴里克开展业务,并确保与巴里克的任何交易和关系在与S保持距离和正常商业条款下进行。根据该协议,只要巴里克持有Acacia 40%的股权,巴里克就有权任命(I)三名非执行董事中较大的一名进入Acacia S董事会;以及 (Ii)Acacia S董事会中可被任命的非执行董事的最高人数,同时确保Acacia符合英国联合公司治理准则。如果巴里克和S在Acacia的持股比例降至40%以下,其可能任命的董事人数将出现下滑。截至2017年3月20日,Acacia拥有九名董事,其中两名由巴里克任命。只要Acacia S的股票在伦敦证券交易所上市,并且巴里克持有至少15%的股权,关系协议 就将继续有效。关系协议包含多项其他承诺及限制,包括一项竞业禁止条款,根据该条款,(I)Barrick同意不会在非洲从事任何黄金或白银开采项目,该等条款已于关系协议中界定,及(Ii)Acacia同意不会在非洲以外从事任何黄金或白银开采项目,有关条款已于关系协议中界定。竞业禁止条款受各种例外情况的限制,仅适用于巴里克持有Acacia至少30%股权的 。如果巴里克或Acacia之一想要进行受竞业禁止限制的项目(通知方), 他们必须通知另一方,如果另一方放弃机会或未能及时做出回应,通知方将有权继续进行通知中所述的项目。
巴里克、S、卡班加镍项目和Lumwana铜矿不包括在Acacia持有的资产中。巴里克继续直接持有位于坦桑尼亚的卡班加项目50%的权益。巴里克还直接持有位于赞比亚的Lumwana矿100%的权益。
- 24 -
帕斯夸喇嘛项目
在智利和阿根廷,帕斯夸喇嘛项目的施工已暂时停止,但为遵守环境和监管规定所需的活动除外(有关帕斯夸喇嘛项目的更多信息,见《帕斯夸喇嘛的勘探和评估--帕斯夸喇嘛》)。2017年,巴里克预计该项目的支出约为1.75亿至1.95亿美元, 主要与前期可行性研究、水管理和监测活动有关,作为S项目临时暂停计划的一部分。临时暂停计划的实施可能需要因监管和法律行动以及天气状况而进行调整,这可能会增加与该计划相关的费用(有关该计划在智利的状况的信息,请参阅法律事项-法律诉讼-帕斯夸喇嘛-宪法保护行动)。重启该项目开发的决定将取决于经济状况的改善以及法律和许可问题上的更多确定性。本公司将保留恢复该资产开发的选择权,包括启动一项预可行性研究以评估地下矿山的建设。
有关巴里克和S项目的更多信息,请参阅勘探和评估。
矿产储量与矿产资源
截至2016年12月31日,巴里克-S已探明及可能的黄金总储量为8,590万盎司,而2015年底为9,190万盎司。2016年,约有190万盎司被剥离,680万盎司通过采矿和加工被耗尽。Barrick取代了其运营矿山通过钻探和成本改善而耗尽的约60%的盎司。显著增加的黄金包括北拉古纳斯110万盎司黄金、海姆洛92万盎司黄金和GoldStrike地下矿山64万盎司黄金。
巴里克使用未来四年每盎司1,000美元的短期金价假设和从2021年起的每盎司1,200美元的长期金价来估计2016年的储量,这与其在2015年的做法是一致的(见下文《矿产储量、资源和对账表附注》)。分两级开采的方法 使公司能够在短期内专注于最大限度地增加自由现金流,而不会冲销未来将按照巴里克-S长期价格假设以黄金价格开采的储量。用于计算2016年储量的价格假设与Barrick用于矿山规划、减值测试和项目经济评估的价格假设一致。
截至2016年12月31日,巴里克-S已探明和可能的铜矿总储量从2015年底的117亿磅降至111亿磅。巴里克使用每磅2.25美元的短期铜价假设和每磅2.75美元的长期价格假设,估计了2016年的铜储量。相比之下,2015年的短期铜价为2.75美元,长期铜价为每磅3.00美元。
除下文所述外,2016年的储量估计是基于2017年至2020年每盎司1,000美元的假设金价和2021年以来的每盎司1,200美元,2017年至2020年的假设白银价格为每盎司13.75美元和2021年以后的每盎司16.50美元,2017年至2020年的假设铜价为每磅2.25美元,2021年起为每磅2.75美元, 长期平均汇率为1.30加元/美元和0.75澳元/美元。Kalgoorlie的储量是根据1,600澳元的假设金价估计的,Bulyanhulu、North Mara和Buzwagi的储量是根据1,100美元的假设金价估计的。储量估计包括当前和/或预期的采矿计划和每个物业的成本水平。
在确认其每个矿产、项目和运营的年度储量时,巴里克在每年12月31日进行储量测试,以核实未来来自
- 25 -
储量为正数。现金流不包括所有沉没成本,只考虑未来的运营和关闭费用以及任何未来的资本成本。
除非另有说明,否则巴里克-S的储量和资源已根据加拿大采矿、冶金和石油学会采用的定义 并纳入National Instrument 43-101(见《技术术语表》)对截至2016年12月31日的储量和资源进行估计。根据矿山、开采方法和储量中所含矿石的类型,使用了不同的截止品位。已使用适用于每个矿产项目的行业标准方法,在各种商业采矿软件包的支持下,估算了矿产资源、金属品位和材料密度。关于储量估算中使用的截止品位,见下文《矿产储量、资源和对账表附注》。巴里克和S在估算过程中采用了正常的数据核实程序。所述矿产资源和储量的采样、分析和测试数据已由Barrick、其合资伙伴或合资运营公司(视情况而定)的员工在合格人员和/或独立合格人员的监督下进行核实(见《科学技术信息》)。验证程序包括行业标准的质量控制实践。采集的用于地质建模和矿产资源评估的钻探样本由S公司每个资产和项目的地质部门直接监督。在建模和资源估计中使用的所有钻孔箍、测量和化验信息在进入全矿数据库之前都由工作人员地质学家手动核实和批准。样品制备和分析由独立实验室或现场实验室进行,在这种情况下,使用独立实验室来核实结果。采用程序确保 样品从钻机运送到实验室期间的安全性。与每个物业和项目的钻探和采样相关的质量保证程序、数据验证和分析协议符合行业认可的质量控制方法。定期对矿产储量和矿产资源评估过程和程序进行内部审计。
巴里克根据加拿大证券监管机构的要求,根据National Instrument 43-101报告其储备,出于美国报告的目的,根据1934年证券交易法。因此,就美国报告而言,截至2016年12月31日,Cortez已探明和可能的黄金储量约190万盎司被归类为矿化材料。加拿大的标准与美国证券交易委员会的要求有很大差异,本文包含的矿产资源信息无法与按照美国证券交易委员会要求披露的类似矿产储量信息进行比较。读者应该明白,推断出的矿产资源在其存在及其经济和法律可行性方面有很大的不确定性。此外,提醒读者不要假设巴里克S的全部或任何部分矿产资源构成或将被转换为储量。不属于矿产储备的矿产资源不具备证明的经济可行性。
尽管本公司已仔细编制及核实以下及本年度资料表内其他地方的矿产储量数字,但该等数字为估计数字,部分基于前瞻性资料及若干假设,并不能保证显示的矿产储量将会产生。 S对已探明及可能储量的估计可能须根据实际生产经验重新计算。黄金、铜及白银的市场价格波动,以及生产成本上升或回收率下降及其他因素,可能令目前已探明及可能的储量在特定地点或多个地点的开发无利可图。请参阅风险
- 26 -
有关可能导致实际结果与下文所列结果不同的因素和风险的其他详细信息,请参阅《因素》和《前瞻性信息》。
有关矿产资源、推断矿产资源、指示矿产资源、测量矿产资源、矿产储量、可能矿产储量和已探明矿产储量等术语的定义,见《技术术语词汇表》。
- 27 -
金矿储量1,3,4,5,8,12,13,14,15
截至2016年12月31日 | 证明 | 可能 |
共计 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
根据可归属盎司 | 公吨(千吨)S | 等级 (GM/t) |
包含 Ozs (000s) |
公吨 (000s) |
等级 (GM/t) |
包含 Ozs (000s) |
公吨 (000s) |
等级 (GM/t) |
包含 Ozs (000s) |
|||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
北美 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
黄金矿场露天矿 |
54,473 | 2.86 | 5,012 | 10,527 | 3.72 | 1,259 | 65,000 | 3.00 | 6,271 | |||||||||||||||||||||||||||
地下黄金矿工 |
2,996 | 11.11 | 1,070 | 2,689 | 8.51 | 736 | 5,685 | 9.88 | 1,806 | |||||||||||||||||||||||||||
GoldStrike地产合计 |
57,469 | 3.29 | 6,082 | 13,216 | 4.70 | 1,995 | 70,685 | 3.55 | 8,077 | |||||||||||||||||||||||||||
普韦布洛-维埃霍(60.00%) |
60,668 | 2.82 | 5,505 | 25,153 | 3.19 | 2,582 | 85,821 | 2.93 | 8,087 | |||||||||||||||||||||||||||
Cortez |
16,196 | 1.52 | 793 | 134,806 | 2.18 | 9,427 | 151,002 | 2.11 | 10,220 | |||||||||||||||||||||||||||
特奎斯岭 (75.00%) |
4,288 | 15.54 | 2,143 | 4,003 | 14.65 | 1,886 | 8,291 | 15.11 | 4,029 | |||||||||||||||||||||||||||
南阿图罗(60.00%) |
851 | 3.95 | 108 | 129 | 3.38 | 14 | 980 | 3.87 | 122 | |||||||||||||||||||||||||||
赫姆洛 |
1,018 | 3.64 | 119 | 24,764 | 1.85 | 1,469 | 25,782 | 1.92 | 1,588 | |||||||||||||||||||||||||||
金色的阳光 |
288 | 1.30 | 12 | 539 | 3.40 | 59 | 827 | 2.67 | 71 | |||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
南美 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
塞罗·卡萨莱(75.00%) |
172,276 | 0.65 | 3,586 | 725,926 | 0.59 | 13,848 | 898,202 | 0.60 | 17,434 | |||||||||||||||||||||||||||
帕斯夸拉马 |
29,247 | 1.94 | 1,828 | 248,623 | 1.53 | 12,222 | 277,870 | 1.57 | 14,050 | |||||||||||||||||||||||||||
韦拉德罗 |
23,986 | 0.78 | 602 | 228,139 | 0.84 | 6,147 | 252,125 | 0.83 | 6,749 | |||||||||||||||||||||||||||
北拉古纳斯 |
26,322 | 1.83 | 1,548 | 44,348 | 1.87 | 2,670 | 70,670 | 1.86 | 4,218 | |||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
澳大利亚太平洋 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
波格拉(47.50%)11 |
444 | 12.26 | 175 | 14,011 | 4.51 | 2,032 | 14,455 | 4.75 | 2,207 | |||||||||||||||||||||||||||
卡尔古利(50.00%) |
72,472 | 0.94 | 2,193 | 27,601 | 2.19 | 1,947 | 100,073 | 1.29 | 4,140 | |||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
非洲 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
布连胡鲁(63.90%) |
1,464 | 10.52 | 495 | 12,494 | 6.91 | 2,776 | 13,958 | 7.29 | 3,271 | |||||||||||||||||||||||||||
北马拉(63.90%) |
4,683 | 3.25 | 489 | 10,519 | 2.13 | 720 | 15,202 | 2.47 | 1,209 | |||||||||||||||||||||||||||
布兹瓦吉(63.90%) |
5,798 | 0.95 | 178 | 3,826 | 1.74 | 214 | 9,624 | 1.27 | 392 | |||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他 |
2,855 | 0.26 | 24 | 8,476 | 0.23 | 62 | 11,331 | 0.24 | 86 | |||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
共计 |
480,325 | 1.68 | 25,880 | 1,526,573 | 1.22 | 60,070 | 2,006,898 | 1.33 | 85,950 | |||||||||||||||||||||||||||
|
见--矿产储量、资源和对帐表附注。
铜矿储量1,3,4,5,8,12,13,15
截至2016年12月31日 | 证明 |
可能 |
共计 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基于可归因 英镑 |
公吨(千吨)S | 等级 (%) |
包含 lbs (百万) |
公吨 (000s) |
等级 (%) |
包含 lbs (百万) |
公吨 (000s) |
等级 (%) |
包含 lbs (百万) |
|||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zaldívar(50.00%)12 |
142,666 | 0.501 | 1,575.1 | 87,736 | 0.535 | 1,035.0 | 230,402 | 0.514 | 2,610.1 | |||||||||||||||||||||||||||
Lumwana |
27,786 | 0.516 | 315.8 | 179,860 | 0.597 | 2,367.9 | 207,646 | 0.586 | 2,683.7 | |||||||||||||||||||||||||||
贾巴尔·萨伊德(50.00%) |
2,855 | 2.289 | 144.1 | 8,476 | 2.585 | 483.0 | 11,331 | 2.510 | 627.1 | |||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
共计 |
173,307 | 0.533 | 2,035.0 | 276,072 | 0.638 | 3,885.9 | 449,379 | 0.598 | 5,920.9 | |||||||||||||||||||||||||||
|
见--《矿产储量、资源和对帐表的说明》。
- 28 -
金矿资源1,2,3,6,8,12,13
截至2016年12月31日 | 已测量(M) | 注明(I) | (M)+(I) | 推断 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
根据可归属盎司 | 公吨(千吨)S | 等级 (GM/t) |
包含 Ozs (000s) |
公吨 (000s) |
等级 (GM/t) |
包含 Ozs (000s) |
包含 Ozs (000s) |
公吨 (000s) |
等级 (GM/t) |
包含 Ozs (000s) |
||||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
北美 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
采金露天矿 |
1,329 | 2.74 | 117 | 3,896 | 2.63 | 330 | 447 | 81 | 1.92 | 5 | ||||||||||||||||||||||||||||||
地下淘金 |
984 | 11.73 | 371 | 2,022 | 9.81 | 638 | 1,009 | 1,064 | 10.06 | 344 | ||||||||||||||||||||||||||||||
GoldStrike地产合计 |
2,313 | 6.56 | 488 | 5,918 | 5.09 | 968 | 1,456 | 1,145 | 9.48 | 349 | ||||||||||||||||||||||||||||||
普韦布洛-维埃霍(60.00%) |
10,183 | 2.33 | 764 | 95,459 | 2.33 | 7,146 | 7,910 | 2,845 | 2.04 | 187 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Cortez |
2,199 | 2.04 | 144 | 29,137 | 2.13 | 1,999 | 2,143 | 14,506 | 1.64 | 763 | ||||||||||||||||||||||||||||||
金发碧眼 |
161 | 10.43 | 54 | 30,837 | 9.60 | 9,522 | 9,576 | 7,343 | 8.18 | 1,931 | ||||||||||||||||||||||||||||||
绿松石岭(75.00%) |
13,426 | 6.97 | 3,009 | 37,364 | 5.39 | 6,476 | 9,485 | 15,979 | 6.34 | 3,257 | ||||||||||||||||||||||||||||||
南阿图罗(60.00%) |
7 | 1.33 | 0.3 | 22 | 1.41 | 1 | 1 | 6 | 5.18 | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
赫姆洛 |
126 | 2.72 | 11 | 58,771 | 0.90 | 1,709 | 1,720 | 7,765 | 1.94 | 484 | ||||||||||||||||||||||||||||||
金色的阳光 |
825 | 1.51 | 40 | 14,320 | 1.37 | 631 | 671 | 5,123 | 1.32 | 218 | ||||||||||||||||||||||||||||||
东林黄金(50.00%) |
3,865 | 2.52 | 313 | 266,803 | 2.24 | 19,190 | 19,503 | 46,108 | 2.02 | 2,997 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
南美 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
塞罗·卡萨莱(75.00%) |
17,217 | 0.30 | 167 | 205,268 | 0.36 | 2,362 | 2,529 | 371,580 | 0.38 | 4,493 | ||||||||||||||||||||||||||||||
帕斯夸拉马 |
13,562 | 1.69 | 736 | 143,111 | 1.43 | 6,561 | 7,297 | 15,400 | 1.74 | 863 | ||||||||||||||||||||||||||||||
韦拉德罗 |
7,637 | 0.48 | 118 | 204,698 | 0.48 | 3,185 | 3,303 | 21,389 | 0.33 | 229 | ||||||||||||||||||||||||||||||
北拉古纳斯 |
3,253 | 0.65 | 68 | 54,192 | 0.63 | 1,100 | 1,168 | 3,946 | 0.71 | 90 | ||||||||||||||||||||||||||||||
阿尔图拉斯 |
| | | | | | | 210,965 | 1.00 | 6,793 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
澳大利亚太平洋 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
波格拉(47.50%)11 |
168 | 5.92 | 32 | 13,607 | 4.05 | 1,770 | 1,802 | 13,528 | 3.39 | 1,476 | ||||||||||||||||||||||||||||||
卡尔古利(50.00%) |
3,123 | 0.67 | 67 | 10,991 | 0.95 | 335 | 402 | 553 | 2.47 | 44 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
非洲 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
布连胡鲁(63.90%) |
874 | 11.53 | 324 | 8,011 | 8.62 | 2,220 | 2,544 | 15,469 | 9.75 | 4,848 | ||||||||||||||||||||||||||||||
北马拉(63.90%) |
2,174 | 2.66 | 186 | 10,714 | 2.30 | 793 | 979 | 6,703 | 2.51 | 540 | ||||||||||||||||||||||||||||||
布兹瓦吉(63.90%) |
83 | 1.50 | 4 | 16,449 | 1.23 | 650 | 654 | 1,315 | 1.37 | 58 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Nyanzaga(57.51%) |
1,685 | 3.78 | 205 | 12,520 | 3.45 | 1,389 | 1,594 | 2,933 | 3.49 | 329 | ||||||||||||||||||||||||||||||
金岭(63.90%) |
| | | 5,076 | 2.78 | 454 | 454 | 904 | 2.27 | 66 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Tankoro(31.95%) |
| | | | | | | 13,739 | 1.52 | 671 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他 |
57 | | | 3,125 | 0.60 | 60 | 60 | 1,765 | 0.42 | 24 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
共计 |
82,938 | 2.52 | 6,730 | 1,226,393 | 1.74 | 68,521 | 75,251 | 781,009 | 1.22 | 30,711 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
见--矿产储量、资源和对帐表附注。
铜矿资源1,2,3,6,8,12,13
截至2016年12月31日 | 已测量(M) | 注明(I) | (M)+(I) | 推断 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基于可归因 英镑 |
公吨(千吨)S | 等级 (%) |
包含 lbs (百万) |
公吨 (000s) |
等级 (%) |
包含 lbs (百万) |
包含 lbs (百万) |
公吨 (000s) |
等级 (%) |
包含 lbs (百万) |
||||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zaldívar(50.00%) |
58,039 | 0.410 | 524.9 | 22,354 | 0.399 | 196.7 | 721.6 | 4,062 | 0.529 | 47.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Lumwana |
25,154 | 0.409 | 226.8 | 624,826 | 0.522 | 7,191.8 | 7,418.6 | 108,266 | 0.468 | 1,116.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||
贾巴尔·萨伊德(50.00%) |
57 | 1.353 | 1.7 | 3,125 | 2.277 | 156.9 | 158.6 | 1,765 | 2.454 | 95.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
共计 |
83,250 | 0.410 | 753.4 | 650,305 | 0.526 | 7,545.4 | 8,299 | 114,093 | 0.501 | 1,259.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
见--矿产储量、资源和对帐表附注。
- 29 -
在报告的黄金储备中包含白银1,12,13,A
截至该年度为止 2016年12月31日 |
已探明的黄金储量 | 用可能的黄金 储量 |
共计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基于可归因 盎司 |
公吨 (000s) |
等级 (GM/t) |
包含 《绿野仙踪》(2000) |
公吨 (000s) |
等级 (GM/t) |
包含 《绿野仙踪》(2000) |
公吨 (000s) |
等级 (GM/t) |
包含 《绿野仙踪》(2000) |
过程 回收 % |
||||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
北美 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
普韦布洛-维埃霍(60.00%) |
60,668 | 18.678 | 36,432 | 25,153 | 14.07 | 11,377 | 85,821 | 17.33 | 47,809 | 80.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
南美 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
塞罗·卡萨莱(75.00%) |
172,276 | 1.907 | 10,565 | 725,926 | 1.43 | 33,451 | 898,202 | 1.52 | 44,016 | 69.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
帕斯夸拉马 |
29,247 | 70.342 | 66,143 | 248,623 | 67.64 | 540,657 | 277,870 | 67.92 | 606,800 | 82.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
北拉古纳斯 |
26,322 | 3.686 | 3,119 | 44,348 | 5.74 | 8,180 | 70,670 | 4.97 | 11,299 | 31.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
韦拉德罗 |
23,986 | 7.714 | 5,949 | 228,139 | 14.81 | 108,602 | 252,125 | 14.13 | 114,551 | 9.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
非洲 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
布连胡鲁(63.90%) |
1,464 | 6.05 | 285 | 8,544 | 8.46 | 2,325 | 10,008 | 8.11 | 2,610 | 65.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
共计 | 313,963 | 12.14 | 122,493 | 1,280,733 | 17.11 | 704,592 | 1,594,696 | 16.13 | 827,085 | 70.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
|
A | 白银作为副产品信贷计入已报告或预计的黄金生产成本。 |
看见 | 《矿产储量、资源和对帐表说明》。 |
报告的黄金储量中包含铜 1,12,13,A
截至该年度为止 2016年12月31日 |
已探明的黄金 储量 |
用可能的黄金 储量 |
共计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基于可归因 英镑 |
公吨 (000s) |
等级 (%) |
包含 lbs (百万) |
公吨 (000s) |
等级 (%) |
包含 lbs (百万) |
公吨 (000s) |
等级 (%) |
包含 lbs (百万) |
过程 回收 % |
||||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
北美 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
普韦布洛-维埃霍(60.00%) |
60,668 | 0.093 | 124.9 | 25,153 | 0.100 | 55.3 | 85,821 | 0.095 | 180.2 | 47.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
南美 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
塞罗·卡萨莱(75.00%) |
172,276 | 0.190 | 721.3 | 725,926 | 0.226 | 3,613.3 | 898,202 | 0.219 | 4,334.6 | 87.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
帕斯夸拉马 |
29,247 | 0.101 | 65.0 | 248,623 | 0.080 | 440.3 | 277,870 | 0.082 | 505.3 | 29.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
非洲 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
布连胡鲁(63.90%) |
1,464 | 0.431 | 13.9 | 8,544 | 0.565 | 106.4 | 10,008 | 0.545 | 120.3 | 90.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
布兹瓦吉(63.90%) |
5,798 | 0.070 | 9.0 | 3,826 | 0.140 | 11.8 | 9,624 | 0.098 | 20.8 | 64.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
共计 |
269,453 | 0.157 | 934.1 | 1,012,072 | 0.189 | 4,227.1 | 1,281,525 | 0.183 | 5,161.2 | 80.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
|
A | 铜作为副产品信贷计入已报告或预计的黄金生产成本。 |
看见 | 《矿产储量、资源和对帐表说明》。 |
- 30 -
报告的黄金资源中含有白银1,12,13
截至该年度为止 2016年12月31日 |
已测量(M) | 注明(I) | (M)+(I) | 推断 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
根据可归属盎司 | 公吨(千吨)S | 等级 (GM/t) |
包含 《绿野仙踪》(千人S) |
公吨 (000s) |
等级 (GM/t) |
包含 《绿野仙踪》(千人S) |
盎司 (000s) |
公吨 (000s) |
等级 (GM/t) |
包含 《绿野仙踪》(千人S) |
||||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
北美 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
普韦布洛-维埃霍(60.00%) |
10,183 | 14.53 | 4,758 | 95,459 | 11.22 | 34,449 | 39,207 | 2,845 | 9.76 | 893 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
南美 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
塞罗·卡萨莱(75.00%) |
17,217 | 1.19 | 661 | 205,268 | 1.06 | 6,985 | 7,646 | 371,580 | 1.04 | 12,379 | ||||||||||||||||||||||||||||||
帕斯夸拉马 |
13,562 | 28.91 | 12,604 | 143,111 | 25.44 | 117,060 | 129,664 | 15,400 | 17.83 | 8,830 | ||||||||||||||||||||||||||||||
北拉古纳斯 |
3,253 | 2.91 | 304 | 54,192 | 3.01 | 5,250 | 5,554 | 3,946 | 4.17 | 529 | ||||||||||||||||||||||||||||||
韦拉德罗 |
7,637 | 9.38 | 2,304 | 204,698 | 12.38 | 81,459 | 83,763 | 21,389 | 10.13 | 6,966 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
非洲 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
布连胡鲁(63.90%) |
874 | 7.15 | 201 | 8,011 | 6.58 | 1,696 | 1,897 | 15,469 | 6.96 | 3,461 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
共计 |
52,726 | 12.29 | 20,832 | 710,739 | 10.80 | 246,899 | 267,731 | 430,629 | 2.39 | 33,058 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
见--矿产储量、资源和对帐表附注。
报告的黄金资源中含有铜1,12,13
截至该年度为止 2016年12月31日 |
在测量的(M)黄金资源 | 用指示的(I)黄金 资源 |
(M)+(I) | 推断 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基于可归因性英镑 | 公吨 (000s) |
等级 (%) |
包含 lbs (百万) |
公吨 (000s) |
等级 (%) |
包含 lbs (百万) |
包含 lbs (百万) |
公吨 (000s) |
等级 (%) |
包含 lbs (百万) |
||||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
北美 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
普韦布洛-维埃霍(60.00%) |
10,183 | 0.090 | 20.2 | 95,459 | 0.085 | 179.7 | 199.9 | 2,845 | 0.022 | 1.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
南美 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
塞罗·卡萨莱(75.00%) |
17,217 | 0.132 | 50.1 | 205,268 | 0.164 | 743.8 | 793.9 | 371,580 | 0.192 | 1,570.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
帕斯夸拉马 |
13,562 | 0.103 | 30.7 | 143,111 | 0.084 | 264.3 | 295.0 | 15,400 | 0.049 | 16.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
非洲 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
布连胡鲁(63.90%) |
874 | 0.405 | 7.8 | 8,011 | 0.449 | 79.3 | 87.1 | 15,469 | 0.632 | 215.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||
布兹瓦吉(63.90%) |
83 | 0.109 | 0.2 | 16,449 | 0.116 | 42.1 | 42.3 | 1,315 | 0.128 | 3.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
共计 |
41,919 | 0.118 | 109.0 | 468,298 | 0.127 | 1,309.2 | 1,418.2 | 406,609 | 0.202 | 1,807.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
见--矿产储量、资源和对帐表附注。
镍矿资源1,2,3,8,12,13
截至该年度为止 2016年12月31日 |
已测量(M) | 注明(I) | (M)+(I) | 推断 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基于可归因性英镑 | 公吨(千吨)S | 等级 (%) |
包含 lbs (百万) |
公吨 (000s) |
等级 (%) |
包含 lbs (百万) |
包含 lbs (百万) |
公吨 (000s) |
等级 (%) |
包含 lbs (百万) |
||||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
非洲 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
卡班加(50.00%) |
6,905 | 2.490 | 379.0 | 11,705 | 2.720 | 701.9 | 1,080.9 | 10,400 | 2.600 | 596.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
见--矿产储量、资源和对帐表附注。
- 31 -
矿产储量对账1,3,4,5,7,8,13,14,15
根据可归属盎司 | ||||||||||||||||
|
||||||||||||||||
黄金 财产(千S 盎司) |
矿产储量 12/31/2015 |
2016年处理完毕 |
增加(减少) |
矿产储量 12/31/2016 |
||||||||||||
|
||||||||||||||||
北美 |
||||||||||||||||
黄金矿场露天矿 |
6,911 | 683 | 43 | 6,271 | ||||||||||||
地下黄金矿工 |
1,628 | 462 | 640 | 1,806 | ||||||||||||
GoldStrike地产合计 |
8,539 | 1,145 | 683 | 8,077 | ||||||||||||
普韦布洛-维埃霍(60.00%) |
8,960 | 769 | -104 | 8,087 | ||||||||||||
Cortez |
11,129 | 1,395 | 486 | 10,220 | ||||||||||||
秃头山(0.00%)10 |
1,142 | 0 | -1,142 | 0 | ||||||||||||
绿松石岭(75.00%) |
4,214 | 286 | 101 | 4,029 | ||||||||||||
圆山(0.00%)10 |
736 | 0 | -736 | 0 | ||||||||||||
南阿图罗(60.00%) |
233 | 148 | 37 | 122 | ||||||||||||
赫姆洛 |
917 | 250 | 921 | 1,588 | ||||||||||||
金色的阳光 |
74 | 44 | 41 | 71 | ||||||||||||
|
||||||||||||||||
南美 |
||||||||||||||||
塞罗·卡萨莱(75.00%) |
17,434 | 0 | 0 | 17,434 | ||||||||||||
帕斯夸拉马 |
15,384 | 0 | -1,334 | 14,050 | ||||||||||||
韦拉德罗 |
7,544 | 724 | -71 | 6,749 | ||||||||||||
北拉古纳斯 |
3,729 | 624 | 1,113 | 4,218 | ||||||||||||
皮埃里娜 |
0 | 0 | 0 | 0 | ||||||||||||
|
||||||||||||||||
澳大利亚太平洋 |
||||||||||||||||
波格拉(47.50%)11 |
1,971 | 266 | 502 | 2,207 | ||||||||||||
卡尔古利(50.00%) |
4,154 | 512 | 498 | 4,140 | ||||||||||||
Reko Diq(37.50%) |
0 | 0 | 0 | 0 | ||||||||||||
|
||||||||||||||||
非洲 |
||||||||||||||||
布连胡鲁(63.90%) |
3,930 | 228 | -431 | 3,271 | ||||||||||||
北马拉(63.90%) |
1,262 | 262 | 209 | 1,209 | ||||||||||||
布兹瓦吉(63.90%) |
399 | 110 | 103 | 392 | ||||||||||||
图拉瓦卡(44.73%) |
0 | 0 | 0 | 0 | ||||||||||||
|
||||||||||||||||
其他(3) |
107 | 0 | -21 | 86 | ||||||||||||
|
||||||||||||||||
共计 |
91,858 | 6,763 | 855 | 85,950 | ||||||||||||
|
铜财产(百万英镑) |
矿产储量 12/31/2015 |
2016年处理完毕 |
增加(减少) |
矿产储量 12/31/2016 | ||||
| ||||||||
Zaldívar(50.00%)12 |
2,757 | 203 | 56 | 2,610 | ||||
Lumwana |
3,069 | 256 | -129 | 2,684 | ||||
贾巴尔·萨伊德(50.00%) |
698 | 36 | -35 | 627 | ||||
| ||||||||
共计 |
6,524 | 495 | -108 | 5,921 | ||||
|
看见 | 《矿产储量、资源和对帐表说明》。 |
-32-
关于矿产储量、资源和调节表的说明
1 | 反映巴里克·S拥有权益少于100%的股权。 |
2 | 这些矿产资源是对矿产储量的补充。在使用矿产储量假设计算时,不属于矿产储量的矿产资源不具有经济可行性。 |
3 | 除非另有说明,矿产储量和资源量均按截至2016年12月31日的日期计算。 |
4 | 在确认巴里克S的每一处矿产、项目和业务的年度储量时,该公司于每年12月31日进行储量测试,以核实未来来自储量的未贴现现金流为正。现金流不包括所有沉没成本,只考虑未来的运营和关闭费用以及任何未来的资本成本。 |
5 | 截至2016年12月31日的矿产储量是根据2017年至2020年每盎司1,000美元的假设金价和2021年以来的每盎司1,200美元的假设金价、2017年至2020年的假设白银价格每盎司13.75美元和2021年以后的16.50美元计算得出的,2017年至2020年的假设铜价为每磅2.25美元,2021年以后为每磅2.75美元,长期平均汇率为1.30加元/美元和0.75澳元/美元。储量计算 包含每个物业的当前和/或预期采矿计划和成本水平。Kalgoorlie的储备假设金价为1600澳元,Bulyanhulu、North Mara和Buzwagi假设的金价为1100美元。 |
6 | 根据矿山类型、成熟度和每个矿场的矿石类型,使用不同的截止品位计算了截至2016年12月31日的矿产资源量。 假设长期金价为每盎司1,500美元,假设长期银价为每盎司18.75美元,假设长期铜价为每磅3.50美元,汇率为1.30加元/美元和0.75澳元/美元。 |
7 | 截至2015年12月31日的矿产储量是根据2016年至2020年每盎司1,000美元的假设金价和2021年起每盎司1,200美元的假设金价,2016年至2020年假设的每盎司15.00美元和2021年以后的16.50美元计算得出的,2016年至2020年假设的铜价为每磅2.75美元,2021年起为每磅3.00美元,长期平均汇率为1.31加元/美元和0.72澳元/美元。圆山的储量是根据假设的长期平均金价每盎司1,200美元计算得出的。Kalgoorlie的储量假设金价为1400澳元,Bulyanhulu、North Mara和Buzwagi的假设金价为1100美元。 |
8 | 根据加拿大证券监管机构的要求,根据国家工具43-101对矿产储量和矿产资源进行了评估。出于美国的报告目的,行业指南7(在1934年证券交易法),美国证券交易委员会的工作人员解释说,为了将矿化归类为储量,采用了不同的标准。因此,出于美国报告的目的,截至2016年12月31日,Cortez约190万盎司已探明和可能的黄金储量被归类为矿化材料。此外,虽然根据《国家文书43-101》所计量的术语和推断的矿产资源是必要的,但《美国证券交易委员会》不承认这些术语。加拿大的标准与美国证券交易委员会的要求有很大差异,本文包含的矿产资源信息与按照美国证券交易委员会要求披露的类似矿产储量信息不具有可比性。读者应该明白,推断出的矿产资源在其存在及其经济和法律可行性方面存在很大不确定性。此外,提醒读者不要假设巴里克S的全部或任何部分矿产资源构成或将转换为 储量。不属于矿产储备的矿产资源没有显示出经济可行性。 |
9 | 于二零一六年一月十一日,本公司剥离Bald Mountain矿场及其于圆山矿场的权益。有关此事项的更多信息,请参阅《一般信息-业务的一般发展》。 |
- 33 -
10 | 2015年8月31日,公司剥离了其在Porgera矿的50%权益。有关此事项的更多信息,请参阅?一般信息-业务的一般发展。 |
11 | 2015年12月1日,公司剥离了其在Zaldívar矿的50%权益。有关此事项的更多信息,请参见《一般信息-业务的一般发展》。 |
12 | 品位为平均值,按适用多个回收程序的矿石类型吨数加权。 |
13 | 盎司或磅(视情况而定)估计存在于将被开采和加工的吨矿石中。未将磨矿回收率应用于计算所含盎司或磅。 |
14 | 截至二零一六年十二月三十一日的黄金矿产储量包括总储量约1.99亿吨、约1,190万盎司的储备材料。储备材料 超过3万盎司或占报告黄金储量5%以上的财产如下: |
公吨 | 等级 | 含盎司 | ||||
属性 | (000s) | (GM/吨) | (000s) | |||
| ||||||
黄金矿场露天矿 |
52,770 | 2.773 | 4,704 | |||
旧普韦布洛 |
37,445 | 2.724 | 3,279 | |||
卡尔古利 |
63,552 | 0.786 | 1,607 | |||
北拉古纳斯 |
20,069 | 1.815 | 1,171 | |||
Cortez |
6,176 | 2.161 | 429 | |||
波格拉 |
2,997 | 2.408 | 232 | |||
布兹瓦吉 |
5,794 | 0.956 | 178 | |||
韦拉德罗 |
6,575 | 0.553 | 117 | |||
北马拉 |
2,206 | 1.128 | 80 | |||
金色的阳光 |
263 | 1.064 | 9 |
15 | 截至2016年12月31日,每个财产适用的冶金回收率和用于确定矿产储量的截止品位如下: |
金矿 | 冶金回收率(%) | 边际坡度 (GM/吨) | ||
| ||||
布良胡卢 |
89.6% | 2.07 - 6.51 | ||
布兹瓦吉 |
88.8% | 0.53 - 1.15 | ||
北马拉 |
92.0% | 0.56 - 2.87 | ||
卡尔古利 |
81.2% | 0.90 - 1.90 | ||
波格拉 |
88.2% | 1.58 - 3.90 | ||
赫姆洛 |
91.7% | 0.52 - 3.05 | ||
黄金矿场露天矿 |
75.8% | 1.38 - 2.65 | ||
地下黄金矿工 |
89.8% | 5.70 - 7.45 | ||
南阿图罗 |
75.9% | 1.26 - 2.95 | ||
Cortez |
82.9% | 0.22 - 7.36 |
- 34 -
金矿 | 冶金回收 (%) |
边际坡度 (GM/吨) | ||
| ||||
金色的阳光 |
84.7% | 0.86 - 2.74 | ||
特奎斯岭 |
92.0% | 10.07 | ||
旧普韦布洛 |
88.7% | 1.58 | ||
北拉古纳斯 |
77.6% | 0.18 - 1.61 | ||
帕斯夸拉马 |
87.5% | 1.04 - 1.11 | ||
塞罗·卡萨莱 |
74.4% | 0.22 - 0.30 | ||
韦拉德罗 |
75.6% | 0.23 - 0.95 | ||
铜矿 | 冶金回收 (%) |
边际坡度 (%) | ||
| ||||
Zaldívar |
57.9% | 0.193 - 0.214 | ||
Lumwana |
93.0% | 0.20 | ||
贾巴尔·赛义德 |
93.0% | 1.69 |
市场营销与分销
黄金
黄金可以很容易地在世界各地的许多市场上出售,而且在任何特定时间确定其市场价格并不困难。基准价格一般以伦敦黄金市场报价为基础。持有黄金作为一种资产类别有多种原因,包括作为价值储存和防止纸质资产崩溃的保障,例如股票、债券和其他金融工具,这些资产以法定货币交易,在金本位下不能(以固定汇率)兑换成黄金,以对冲未来的通胀和投资组合多样化。各国政府、央行和其他官方机构持有大量黄金,作为外汇储备的组成部分。由于有大量可用的黄金购买者,Barrick不依赖于向任何一个客户出售黄金。
2016年,黄金价格从每盎司1,061美元到1,375美元不等。今年的平均市场价格为每盎司1,251美元,与2015年相比上涨了8%。2016年黄金价格在上半年普遍上涨,7月初达到年内高点,下半年普遍下跌。2016年上半年,金价受到以下因素的积极影响:对美国基准利率上调的预期下降,世界上许多最大经济体发布的主权债务低利率和负利率,英国公投支持脱离欧盟所凸显的全球经济和政治不确定性,以及投资者对黄金作为避险资产的兴趣。2016年下半年,金价受到以下因素的负面影响:美元走强、美国和全球利率上升、对新当选的美国政府将实施财政刺激措施的预期、主要消费国中国和印度的实物需求因政府维持货币估值的措施而疲软,以及投资者情绪下降。
巴里克S黄金是由世界各地的几家精炼商按照市场交货标准进行精炼的。黄金以市场价出售给各种金条交易商。巴里克S的某些业务还生产金精矿,出售给多家冶炼厂。本公司相信,由于有其他可供选择的冶炼厂或精炼厂可供选择,因此即使本公司失去任何现有冶炼厂或精炼厂的服务,亦不会产生重大不利影响。
- 35 -
产品制造和黄金投资是黄金需求的两个主要来源。更容易获得和流动性更高的黄金投资工具的推出,进一步促进了黄金投资。在制造类别中,有各种各样的最终用途,其中最大的是首饰的制造。其他制造用途包括官方硬币、电子产品、各种工业和装饰用途、牙科、奖章和奖章。
铜
铜是一种金属,具有优良的导电性、传热性和耐腐蚀性。铜主要用于电信、电力基础设施、汽车、建筑和耐用消费品。铜主要在伦敦金属交易所(LME)、纽约商品交易所和上海期货交易所进行交易。这些交易所报告的铜价受到多种因素的影响,包括(I)全球铜供需平衡,(Ii)全球经济增长率,包括已成为全球最大精炼铜消费国的中国的经济增长率,(Iii)铜和铜期货的投机投资头寸,(Iv)替代材料的可获得性和成本,以及(V)货币汇率波动,包括美元的相对强势。
铜市走势震荡且具有周期性。在过去的15年里,LME每磅的价格从0.66美元的低点到2011年2月达到的4.62美元的高点不等。2016年,LME铜价在每磅1.96美元至2.74美元的区间内交易,平均价格为每磅2.21美元,当年收于每磅2.50美元。铜价受新兴市场实物需求的影响很大,尤其是中国。2016年,铜价在有限的范围内交易,随后在第四季度上涨,原因是中国发布的积极的经济和铜使用数据、对美国增加基础设施支出的预期、其他非贵金属开采大宗商品价格上涨以及投资者情绪上升。具有挑战性的近期基本面因素目前限制了铜价的潜在涨幅, 但如果实物需求继续增长,计划在本十年晚些时候投产的新项目的匮乏可能会在未来几年开始对价格产生积极影响。
截至2016年12月31日,巴里克利用期权套期保值策略,不包括Acacia建立的联合产品铜 对冲,以平均底价每磅2.20美元的价格保护了2017年约6500万磅预期铜产量的下行,并可参与最高平均上限价格为每磅2.82美元。这些头寸在2017年前六个月平均到期。此外,截至2016年12月31日,Acacia已对约1,300万磅的预期2017年铜产量进行了联合产品铜环对冲,平均底价为每磅2.30美元,可参与的平均上限价格为每磅2.78美元。巴里克-S剩余的铜产量以市场价格为准。
在Zaldívar矿,阴极铜卖给铜产品制造商和铜贸易商,而精矿则卖给智利当地的一家冶炼厂。在Lumwana矿,铜精矿被卖给赞比亚的冶炼厂。在Jabal Sayid矿,铜精矿出售给第三方冶炼厂和铜贸易商。由于有大量可用的阴极铜和铜精矿采购商,Barrick不依赖于向任何一个客户销售铜。
雇员和劳动关系
截至2016年12月31日,不包括承包商,巴里克在全球拥有约18,180名员工,包括Acacia 和巴里克共同拥有的业务的员工,几乎所有这些员工都受雇于美国、加拿大、澳大利亚、智利、秘鲁、阿根廷、多米尼加共和国、巴布亚新几内亚、坦桑尼亚、赞比亚和沙特阿拉伯。员工人数
- 36 -
由工会代表或本公司集体谈判协议涵盖的S业务约为7,480人。
采矿业的从业人员需要具备专业知识和经验。巴里克拥有开展业务所需的熟练员工 。如果员工需求增加导致停工,或公司无法为此类业务保留足够数量的合格员工,某些巴里克煤矿可能会受到不利影响(见风险因素中的关系和竞争)。
竞争
该公司与其他采矿和勘探公司在收购采矿权利和租约方面以及在招聘和留住高技能和有经验的员工方面 展开竞争(见上文--雇员和劳资关系)。
采矿索偿及租约方面竞争激烈,因此,本公司可能无法按其认为可接受的条款收购具吸引力的资产。
企业社会责任
在巴里克,企业社会责任是指为帮助管理和改善公司对员工、环境和社会的影响和互动而实施的一系列管理制度和做法。企业社会责任仍然是巴里克·S战略的基本组成部分,对于确保巴里克·S的运营获得广泛的利益相关者支持至关重要。
巴里克在2016年继续实施其全球人权合规计划,该计划与联合国商业和人权指导原则保持一致。2016年,一个独立咨询组织在三个地点进行了人权评估。自2012年以来,所有较高和中等风险的巴里克运营和项目都已接受评估。 风险较高的站点或确定有特定问题的站点会更频繁地进行评估。作为这些评估的结果,巴里克还继续在公司运营的所有矿山和项目中按风险分级投资其全球人权培训计划。例如,2016年,作为巴里克·S行为准则、人权和反腐败培训计划的一部分,公司约有890名员工和安保人员接受了关于人权问题的面对面培训。此外,作为该方案的一部分,约3 080名雇员接受了与人权有关的互动式在线培训。巴里克继续广泛参与人权事务,并与白丝带等领先组织建立了合作伙伴关系。巴里克自2013年以来一直是联合国全球契约S人权和劳工工作组的成员,从2012年到2014年和2016年至今一直是安全和人权自愿原则指导委员会的成员,自2014年以来一直是联合国全球契约S促进和平倡议和供应链与可持续发展工作组的指导委员会成员。2017年,巴里克计划发布其首份独立的人权报告,为感兴趣的利益相关者提供有关公司S人权全球合规计划和相关风险的信息。这些努力中的每一项-透明的报告、 计划和关系-都强化了巴里克·S对无论公司在哪里运营都尊重人权的承诺。
随着公司 推进数字化转型,预计其员工、环境以及与政府和社区合作伙伴及其他人的互动将获得重要利益。一个例子是Cortez矿正在试验的防撞技术,预计这将有助于降低车辆事故的风险。另一个例子是帕斯夸喇嘛项目的实时水质监测倡议,向监管机构、社区和其他感兴趣的利益攸关方公开提供这些信息。这些举措和其他举措旨在
- 37 -
促进更高效的信息交换,协助公司识别和预测问题,最终旨在帮助改善巴里克·S煤矿、受影响社区、政府和其他人之间的关系。
巴里克在2016年召开了两次独立的企业社会责任顾问委员会会议 。自二零一二年成立顾问委员会以来,本公司已召开十次会议,由巴里克首席执行官S主持,其后由总裁主席主持。这些会议是顾问委员会成员与巴里克S执行委员会成员进行互动的论坛,就可能影响S公司业务的新出现的企业社会责任趋势和问题提供见解,并就公司S的企业社会责任表现提供批判性反馈。 所有会议的摘要发布在巴里克S的网站上。正在计划在2017年主办咨询委员会的两次会议。
巴里克·S在企业社会责任方面的努力继续获得国际认可,包括获得道琼斯可持续发展世界指数的认可,该指数 公司于2016年连续第九年上市。秉承S对透明度的承诺,巴里克继续参与多项自愿倡议,包括采掘业透明度倡议、碳定价领导联盟以及碳和水披露项目。有关巴里克和S的环境标准和实践的更多信息,请参阅环境。
新兴市场的运作:公司治理和内部控制
巴里克通过子公司和/或合资企业在许多国家(包括美国、加拿大和澳大利亚)以及阿根廷、智利、秘鲁、多米尼加共和国、巴布亚新几内亚、沙特阿拉伯、坦桑尼亚和赞比亚等新兴市场开展或参与采矿、开发、勘探和其他活动。巴里克在新兴市场成功开发和运营矿山方面有着悠久的历史,并制定了组织和治理结构和协议,以管理与在这些司法管辖区开展业务相关的监管、法律、语言和文化挑战和风险。 有关在新兴市场运营相关风险的详细讨论,请参阅本年度信息表第94页开始的风险因素-外国投资和运营。
巴里克通过子公司和/或合资实体间接持有其在新兴市场的物业和项目,这些子公司和/或合资实体是为遵守当地法律而在当地注册或设立的。这些营运附属公司或合营实体则透过在拥有完善及可靠的法律及税务制度的司法管辖区注册成立的控股公司持有。此类控股公司:(1)促进集团公司的内部公司重组;(2)可促进项目融资和商业交易,如建立合资企业;(3)提供可预测性和合法的争议解决程序。巴里克设计了一套适用于巴里克及其合并的子公司和合资企业的公司治理、财务报告内部控制和披露控制程序。这些系统由公司高级管理人员协调,并由董事会监督,旨在监控S先生经营子公司和合资企业的活动,并及时收到他们的报告。巴里克已经为Acacia实施了单独的报告系统。
该公司在材料资产所在的每个新兴市场--多米尼加共和国、秘鲁和阿根廷--都拥有丰富的运营经验。在新兴市场运营使公司面临不存在或在美国、加拿大或澳大利亚等其他司法管辖区发生的可能性大大降低的风险和不确定因素。公司通过各种公司治理机制管理和缓解这些风险。
- 38 -
董事会和管理层的经验和监督
巴里克·S的董事会成员包括有在新兴市场工作或经营企业经验的董事。古斯塔沃·A·西斯内罗斯是独立的董事公司,巴里克·S公司治理与提名委员会主席,巴里克·S薪酬委员会成员,是一位知名商人,在多米尼加共和国和拉丁美洲经营企业方面拥有丰富经验。西斯内罗斯先生精通与在拉丁美洲和多米尼加共和国开展业务有关的许多文化、法律和监管方面的考虑。Pablo Marcet是新任命的阿根廷独立居民,是一名经验丰富的采矿专业人士,在包括阿根廷在内的拉丁美洲各地的矿山勘探、开发和运营方面拥有近30年的经验。Marcet S先生在拉丁美洲拥有深厚的业务和地缘政治经验,这是公司的一项重要资产,因为公司负责管理在该地区的投资并评估新投资。格雷厄姆·G·克洛是独立的董事人士,2016年被选举为S公司董事会成员,并为公司S风险委员会成员。Clow先生是Roscoe Postle Associates Inc.的董事长兼首席矿业工程师,这是一家在项目开发的所有阶段为采矿业提供储量和资源服务的咨询公司 。Clow先生在矿业的各个方面拥有40多年的经验,包括收购、勘探、可行性、融资、开发、建设、运营和关闭。丹比萨·F·莫约自2011年以来一直是董事的独立董事,也是S公司审计、公司治理与提名以及风险委员会的成员。莫约博士是一位国际经济学家和全球经济方面的作者,对新兴市场面临的内在风险和问题有着独特的了解。Kelvin P.M.Dushnisky自2015年起担任公司董事长S,自2016年起担任董事会成员,拥有超过25年的国际矿业经验,专注于项目开发、政府关系和公共事务。自2002年加入公司以来,Dushnisky先生在处理公司在新兴市场面临的关键问题和风险方面积累了丰富的经验。此外,Dushnisky先生是Acacia的董事长,Acacia在坦桑尼亚有业务,本公司持有该公司63.9%的股权。Moyo博士以及Cisneros、Clow、Dushnisky和Marcet先生为董事会和管理层提供了对许多与巴里克·S在新兴市场的运营息息相关的关键问题的洞察和了解。
此外,巴里克S董事会成员和高级管理人员定期访问S在发达和新兴市场的业务。在访问期间,他们与当地雇员、政府官员和商界人士进行互动;这种互动增进了来访官员对当地文化和商业实践的了解。2016年至2017年,本公司多名独立董事S访问了Cortez、GoldStrike、Jabal Sayid、Porgera、Pueblo Viejo、绿松石岭和Veladero站点,以监测运营进展和风险。
董事会通过其公司治理实践,定期收到与其在新兴市场的业务有关的管理和技术更新、风险评估和进展报告,并通过这样做,保持对其业务和 运营的有效监督。通过这些更新、评估和报告,董事会熟悉这些司法管辖区的业务、法律和与业务相关的风险。此外,董事会可接触加拿大总公司管理层,他们直接与当地管理层合作,熟悉当地法律、商业文化和标准做法,精通当地语言,在适用的新兴司法管辖区工作和 与各自政府当局打交道方面经验丰富,并拥有当地银行系统和财务要求的经验和知识。
通信
总部的报告语言是英语,而多米尼加共和国、秘鲁和阿根廷的主要业务语言是西班牙语。所有巴里克的政策、程序、标准和
- 39 -
培训提供英语和西班牙语两种版本。西斯内罗斯和马赛特都以西班牙语为母语。许多总部管理人员精通西班牙语,新兴市场的大多数运营管理人员都精通西班牙语和英语。
公司通过精通西班牙语和英语的管理团队成员与多米尼加共和国、秘鲁和阿根廷的业务保持开放沟通,消除了公司多伦多总部和当地管理团队之间的语言障碍 。与总公司管理层及董事会会议举行的会议主要使用英文,而提供予董事会的有关S公司业务的重要文件则以英文提供。与S公司在多米尼加共和国、秘鲁和阿根廷的物资业务有关的材料文件要么是英文的,要么是西班牙文的,翻译成英文或以英文摘要。
此外,Pueblo Viejo、Lagunas Norte和Veladero矿场每周都会与巴里克·S一起参加其他矿场和总部的业务计划审查会。这一周例会由巴里克·S、总裁和首席运营官主持,旨在促进信息的及时流动和总部对运营的监督。除了每周一次的会议和频繁的非正式接触,巴里克没有正式的沟通计划,说明将采取哪些措施来缓解任何潜在的沟通相关问题。
内部控制和现金管理实践
公司对其新兴市场业务的财务报告保持内部控制,采取各种措施 并在其业务中持续实施这些措施。根据National Instrument 52-109和美国2002年《萨班斯-奥克斯利法案》的要求,该公司遵循基于风险的方法,对财务报告的关键内部控制的设计和运作进行评估,至少每年一次。在S公司所有地点进行的测试的工作底稿在总公司层面上进行审查。新兴市场采用的控制标准与S在其他业务中采用的控制标准没有实质性差异。
加拿大和巴里克运营的每个新兴市场在银行系统和控制方面的差异 通过对存放在司法管辖区的现金进行严格控制来解决,特别是在现金获取、现金支付、 适当的授权级别、至少每月执行和审查银行对账以及职责分工方面。
公司还建立了(或者,如果公司不是运营商,则要求其合作伙伴建立)管理和最终将其多余现金分配给外国所有者的做法、协议和例行程序。分配机制取决于当地情况和现有的融资安排,并符合适用法律。所有重要的惯例、规程和惯例均由本公司首席财务官S控制和监督,并接受常规内部审查。运营中重要职位的候选人,包括关键的信托职位,在被任命到运营层面之前,都要经过S总公司的审查。有关更多详细信息,请参阅财务报告和披露控制和程序的内部控制。
此外,根据其授权,审计委员会有权在本公司经营的任何司法管辖区保留外部法律、会计或其他 顾问,费用由本公司承担。审计委员会可以不受限制地接触这些顾问,并可以直接与他们沟通。有关更多详细信息,请参阅审计委员会。
- 40 -
管理文化差异
通过在加拿大和适用的新兴市场司法管辖区雇用称职的 员工来解决加拿大和巴里克运营的每个新兴市场之间的文化和做法差异,这些员工熟悉当地法律、商业文化和标准做法,精通当地语言,在该司法管辖区工作和与相关政府当局打交道方面经验丰富,并具有当地银行系统和财政要求的经验和知识。
书籍和 记录
在适用法律要求的情况下,巴里克以适用的 语言维护和存储所有公司记录的原件。公司管理层和董事会可以完全访问这些记录。本公司还实施了一个基于网络的全球实体管理系统,以记录和便利获取此类信息和文件。
材料特性
就本年度信息表而言,巴里克已将其Cortez、GoldStrike、Pueblo Viejo、Lagunas Norte和Veladero矿确定为材料属性 。以下是对巴里克和S材料性能的描述。
Cortez属性
一般信息
项目说明
Cortez地产位于内华达州兰德县和尤里卡县埃尔科镇西南100公里处,海拔从1370米到1675米不等。Cortez雇佣了大约1280名员工和550名承包商。
截至2016年12月31日,Cortez地产的感兴趣区域约为291,126公顷。Cortez地产由Cortez Hills、Pipeline、Cortez和Gold Acres综合体 组成。目前的采矿活动主要集中在Cortez Hills和管道综合体。Cortez以直接所有权或租赁方式控制的财产权 包括85,872公顷受美利坚合众国最高所有权约束的无专利采矿权,以及16,200公顷通过美利坚合众国颁发的各种专利而拥有或控制的专利采矿权和收费矿物及地表土地。所有采矿索赔每年续签一次,并在每年8月31日之前支付所有必要的费用。所有采矿租约及分租契约均按月审核,而所有付款及 承诺均按特定协议的要求支付。从内华达州埃尔科出发,全年都可以通过铺设好的道路到达酒店。
对于该物业目前的运营,已经获得了足够的地面权。
历史
1964年,成立了一家合资企业来勘探Cortez地区。1969年,最初的Cortez矿投产。从1969年到1997年,黄金矿石来自Cortez、Gold Acres、Horse Canyon和CROREE的露天矿场。1991年发现管道和南管道 矿床,
- 41 -
1996年获得开发审批。1998年,Cortez山墙被发现,2003年4月,Cortez Hills被宣布发现。Cortez Hills开发项目于2005年9月获得当时的合资企业Placer{br>Dome和Kennecott的批准,并于2006年得到Barrick的确认。巴里克在2006年通过收购Placer Dome获得了Cortez地产的权益。巴里克在2008年收购肯纳科特股权后,巩固了其在该物业的100%权益 。
地质学
地质背景
Cortez酒店位于Cortez/Battle Mountain趋势沿线。主要金矿床和采矿作业位于月牙谷南部,它是由盆山伸展构造作用形成的。矿化 赋存于沉积岩中,由亚微米到微米大小的颗粒、非常细的硫化物颗粒和黄铁矿中固溶体中的金组成。矿化以硅化、脱碳化、泥化、粉质钙质岩石和伴生的茉莉石为带,散布在整个主岩基质中。
矿化
Cortez Hills矿床由角砾岩带、中带、下带和山前带组成。Cortez Hills矿床中 矿化的最大走向长度约为1300米,最大宽度约为420米。矿化带从地表以下约120米处开始,一直延伸到地表下600多米处。 它在下部地带深处是开放的。全面圈定Cortez Hills矿床范围的勘探工作正在进行中。
管道矿床中的矿石赋存于与罗伯茨山组和文板石灰岩有关的粉质碳酸盐中。管道矿床矿化的最大走向长度约为1600米,最大宽度约为1200米。矿化带从地表以下约60米开始,一直延伸到地表以下600米。
采矿作业
生产与矿山生活
管道综合体内的矿藏正在用传统的露天开采方法开采。Cortez Hills建筑群的采矿是在露天作业中使用常规方法进行的,在地下作业中使用的是地下作业挖方和填方方法:研究方法。
Cortez所有采矿活动的采矿生产率(露天和地下合计)预计平均每年约1.42亿吨 吨。Cortez Hills的常规露天开采目前计划到2018年,地下开采计划到2028年。管道综合体的露天开采计划将持续到2023年。根据现有储量及产能(包括下文详细讨论的Cortez地下扩建项目),Cortez露天矿的预期剩余开采年限为15年,地下开采为25年,加工作业为15年。Cortez在2016年生产了1,059,000盎司黄金,适用于黄金的销售成本为每盎司901美元,总维持成本为每盎司518美元。 所有维持成本n是非GAAP财务业绩衡量标准。有关每盎司综合维持成本的解释,请参阅本年度信息表第132至141页上的非GAAP财务计量-每盎司综合维持成本、每盎司综合成本、每盎司现金成本、每磅综合维持成本和每磅C1现金成本。
- 42 -
科尔特兹地下扩建工程
2015年,Barrick完成了在Cortez Hills地下矿的深南区扩大地下开采的预可行性研究,该区域低于目前允许的下区开采区域。深南项目仍在按计划在2022年至2026年期间平均每年贡献30多万盎司的地下产量。
将提供通往该矿较低区域的范围前双倾斜的开发工作于2016年第四季度开始。该矿首次使用掘进机(一种利用机械切割进行连续隧道掘进的机械),而不是传统的钻孔和爆破。
预可行性研究预计,深南区采矿的销售成本为每盎司840美元,平均整体维持成本为每盎司580美元。作为可行性研究的一部分,正在进行的优化工作确定了许多降低这些成本的机会,包括通过使用智能运输系统的自动装载,与预可行性研究中设想的传统运输系统相比。
该项目的初始资本成本保持不变,预计为1.53亿美元。此次扩张将使Barrick能够获得深南区约190万盎司已探明和可能的储量,其中80%以上为氧化物(有关这些储量的分类信息,请参阅《业务-矿产储量和矿产资源叙述性说明》中的注 9-矿产储量、资源和调节表附注 )。·综合维持成本是非公认会计准则的财务业绩衡量标准。有关每盎司综合维持成本的解释,请参阅本年度信息表第132至141页上的非GAAP财务计量-每盎司综合维持成本、每盎司综合成本、每盎司现金成本、每磅综合维持成本和每磅C1现金成本。
许可是在2016年启动的,当时向土地管理局提交了对当前地雷作业计划的修正案。审批过程预计需要大约三到四年时间,包括编制一份环境影响报告书。预计2019年或2020年将有决定的记录。在此基础上,降水和开发工作最早可能在2019年或2020年开始,深南区的初步生产将于2022年或2023年开始。
巴里克预计将于2017年底完成可行性研究,重点是加工、回填和采场排序,以优化自由现金流 。
正在处理中
Cortez使用的金回收工艺是考虑到特定矿石的品位和冶金特性而确定的:低品位普通矿场氧化矿石在现有设施中堆浸;较高品位的非难选矿石在常规磨机中使用氰化和CIL流程进行处理;难选矿石就地储存在指定区域并用卡车运往GoldStrike进行加工(见《GoldStrike》)。从矿石中回收的黄金被就地加工成Doré,然后运往外部精炼厂加工成金条。
活跃的堆浸设施位于管道和Cortez Hills综合体。Cortez的研磨活动在管道综合设施中进行,其中包括粉碎和研磨设施、CIL回路、试剂存储区和回收/精炼 回路。磨机的产量从
- 43 -
每天10,430至13,600吨(11,500至15,000吨),取决于正在加工的矿石的硬度 。
管道综合设施的工艺用水由露天降水系统提供,包括井、管道和渗透盆地。
基础设施、许可和合规性
管道和Cortez Hills综合体的电力是在公开市场上购买的,并通过80公里的配电线路供应。
2015年12月28日,Cortez的一名员工在驾驶拖车时发生碰撞身亡。美国矿山安全与健康管理局(MSHA)在事故发生后开始了致命事故调查,并于2016年1月26日向Cortez发出了三张传票。对传票的民事处罚尚未提出。MSHA 开始对这起事件进行特别调查,这可能会导致对个别员工的传讯。
在Cortez地产进行现有作业的所有材料许可证和 权利都已获得并处于良好状态。
Cortez在2016年启动了数字化转型工作,专注于自动化移动设备车队的某些方面,自动化加工厂,使用定位技术延长采矿班次期间的有效工作时间,并自动化 维护工单流程以提高机械和仓库效率(请参阅一般信息-业务的一般发展-战略)。
环境
植被 以草和灌木为主。气候相对干旱,对矿山作业影响不大。行动是全年进行的。
通过增加几个新的快速渗滤点,加强了S矿的降水作业。目前的降水作业主要集中在基岩水生产上。一部分降水用于采矿和碾磨,另一部分在当地牧场季节性用于灌溉。余额通过 快速渗入盆地或在处理活动(即抑尘和工艺补水)中消耗。
2016年,Cortez物业的所有活动在所有实质性方面都符合适用的公司标准和环境法规,并将继续如此。
截至2016年12月31日,在国际会计准则第37号定义的《国际财务报告准则》下记录并在每个报告期更新的未来填海和关闭费用估计数为1.36亿美元(如合并财务报表附注27所述)。在矿区复垦方面,巴里克提供了政府当局要求的财务担保。
有关巴里克和S环境倡议的更多信息,请参阅《环境》。
- 44 -
勘探和钻井
2016年,Cortez在包括Cortez Hills和Goldrush在内的85个勘探孔中钻了大约22,278米(有关Goldrush的更多 信息,请参阅?勘探和评估?)。对于早期项目,间距从名义上的100米到300米不等,对于资源和保护区划定方案,间距从15米到45米不等。Cortez Hills 地区的钻探是随着地下平台的开发而进行的。矿化在深部保持开放状态。在深南区,勘探工作继续进一步确定南面的矿化界限。Goldrush的钻探于上半年主要集中于 资源充填钻探,并于下半年过渡至分步钻探以确定矿床的北部范围 。戈德鲁什的矿化仍然向北和向东开放。
计划在Cortez作业区(Cortez Hills、管道、Gold Acres)进行总计25,000米的钻探,并计划于2017年在Goldrush以北再钻探30,000米。
到目前为止,在Cortez区已经钻了大约20530个钻孔。目前在勘探的初始阶段使用反循环钻井。在反循环孔遇到矿化的地方,用岩心孔重新钻取,以产生高质量的矿化样品。管道综合体位于43米中心,Cortez Hills综合体位于30米中心,用于露天矿石定义。地下矿石由标称间隔15米的取心孔圈定,并根据需要进行额外的充填反循环钻探以确定矿石边界。大约10%的戈德鲁什综合体已经被钻探到45米的中心。
特许权使用费和税收
管道的所有生产需缴纳约1.3%的冶炼厂毛利。此外,管道综合体某些部分的生产需缴纳冶炼厂总收益特许权使用费(根据黄金价格从0.4%递增至5.0%)和净值特许权使用费5%。南管道金矿的黄金销售还有3.75%的净值特许权使用费。
Cortez的所有其他生产,包括Cortez Hills,须缴纳约1.3%的冶炼厂毛利。
此外,一旦Cortez在2008年1月1日之后生产的黄金总量超过1,500万盎司(尚未发生),Cortez 40%的产量将被征收从0%到3%的特许权使用费,具体取决于黄金价格,取决于交付的黄金毛值,减去之前存在的 特许权使用费的某些扣减。
内华达州对该州所有矿物的价值征收5%的净收益税。此税是根据规定的净收入公式计算和支付的,该公式不同于账面收入。
生产信息
下表汇总了Cortez矿在所述期间的某些生产和财务信息:
截至的年度 | 截至的年度 | |||
2016年12月31日 | 2015年12月31日 | |||
开采量(千吨)S | 124,919 | 151,357 | ||
矿石加工量(千吨S) | 25,112 | 22,406 | ||
加工的平均品级(克/吨) | 1.73 | 1.73 |
- 45 -
截至的年度 | 截至的年度 | |||
2016年12月31日 | 2015年12月31日 | |||
黄金产量(千盎司S) |
1,059 | 999 | ||
适用于每盎司黄金的销售成本 |
$901 | $841 | ||
每盎司的综合维持成本1 |
$518 | $603 |
1 | ·综合维持成本是非公认会计准则的财务业绩衡量标准。有关每盎司综合维持成本的解释,请参阅非GAAP财务衡量标准。 |
关于Cortez地产的最新技术报告是题为《Cortez业务技术报告》的技术报告,日期为2016年3月21日,由Roscoe Postle Associates Inc.(RPA)撰写。本技术报告已根据国家仪器 43-101在SEDAR上提交。
下一页上的图表显示了Cortez属性的设计和布局。
- 46 -
- 47 -
GoldStrike物业
一般信息
项目说明
GoldStrike地产位于内华达州中北部的埃尔科县和尤里卡县,距离卡林镇以北约40公里,位于托斯卡罗拉山脉丘陵地带,海拔1700米。GoldStrike雇佣了大约1,650名员工和250名承包商。
GoldStrike目前的采矿活动主要集中在Betze矿、Rodeo矿和Meikle地下矿和South Arturo矿。于二零一六年十二月三十一日,GoldStrike物业包括4,198公顷地面权所有权/控制权(3,420公顷私有及778公顷公共)及3,535公顷矿业权 所有权/控制权(2,741公顷私有及794公顷公共)。这些权利是通过美利坚合众国颁发的各种形式的专利以及以美利坚合众国的最高所有权为条件持有的非专利采矿和矿场主张的所有权而拥有或控制的。GoldStrike地产包括总共298项控制公共土地面积的未获专利的采矿和磨坊场地主张。未获专利的采矿权利主张每年都会得到维护。所有采矿租约及分租契均按月审核,所有付款及承诺均按特定协议的要求支付。GoldStrike资产的Betze露天矿、地下矿山以及选矿和加工设施主要位于Barrick拥有的土地上。通过从内华达州埃尔科铺设的道路、与纽蒙特矿业公司的某些准入协议和 通行权土地管理局发布。
对于该物业目前的运营,已经获得了足够的地面权。
历史
PanCana Minerals(Br)有限公司于1976年首次开采该矿藏以获取黄金。1978年,西部国家矿业公司(WSMC)成为与PanCana各持一半股份的合资企业的运营商。巴里克收购了GoldStrike地产50%的权益,并于1986年12月31日收购了WSMC S该物业的50%权益,并承担了该物业的管理 。根据1987年1月与PanCana签订的安排计划,完成了对该物业100%所有权的收购。
地质学
地质背景
该矿藏位于卡林趋势地区,是北美产金最多的S金矿产区之一。Gold Strike物业区由褶皱和断裂的古生代沉积岩组成,这些沉积岩被闪长岩侵入到侏罗纪的花岗闪长岩中。中生代褶皱和逆冲断裂是Betze-Post矿坑重要的成矿构造圈闭。第三纪断裂作用发育了山脉和盆地,随后在第三纪被火山岩和沉积岩充填。
- 48 -
矿化
主要的金矿床--Post Oxid、Betze、Rodeo和Meikle--都赋存于志留纪至泥盆纪的沉积岩中。Betze露天矿(氧化后矿床和Betze矿床)的金矿化受控于有利的地层学、断裂和褶皱形式的构造复杂性以及金断裂侵入体的接触。总体而言,Betze-Post矿带向西北方向延伸1,829米,平均宽度183至244米,厚度122至183米。
泥盆纪Popovich组的碳酸盐角砾岩和石灰岩以及各种侵入岩承载着构成GoldStrike地下矿山(Rodeo和Meikle矿床)的矿体。与GoldStrike露天矿地区相比,泥盆纪Rodeo Creek段上覆的泥岩和泥质岩通常是未矿化的。Rodeo-Meikle矿带中矿化的最大走向长度约为3660米,最大宽度约为595米。矿化带从地表以下约180米处开始,一直持续到地表下586米以上。
采矿作业
生产与矿山生活
S露天矿是一个露天矿卡车和铲车 使用经过验证的标准设备进行操作。地下矿山采用深孔空场采矿法和深孔空场采矿法两种不同的地下采矿方法掘进式充填(用于地势平坦或地面条件较差的矿化)。这座地下煤矿是一种无轨作业。
根据 现有储量和生产能力,GoldStrike的预期剩余矿山寿命延长至2023年(地下采矿)、2027年(露天采矿)及2032年(选矿作业)。露天、地下和额外加工从第三方供应商购买的收费矿,有可能进一步延长矿山寿命。GoldStrike在2016年生产了109.6万盎司黄金,销售成本为每盎司852美元,总维持成本为每盎司714美元。·综合维持成本是非公认会计准则的财务业绩衡量标准。有关每盎司综合维持成本的解释,请参阅本年度信息表第132至141页上的非GAAP财务计量-每盎司综合维持成本、每盎司综合成本、每盎司现金成本、每磅综合维持成本和每磅C1现金成本。
巴里克和S拥有南阿图罗项目60%的股权,该项目位于GoldStrike西北约8公里处。2015年3月26日,在收到最终的水污染控制许可证后不久,南阿图罗就开始了废物剥离。原矿开采于2016年下半年开始。南阿图罗二期工程计划于二零一七年上半年完成。 巴里克预计南阿图罗矿场的大部分矿石将通过GoldStrike和S耐火材料加工设施进行加工,详情如下。
正在处理中
GoldStrike矿区有两个选矿设施:一个高压罐装置,最初设计用于处理S矿的非碳硫化物(难选)矿石;另一个是焙烧炉,目前用于处理S炭质矿,该矿也是难处理的,对氰化反应较差。这两个设施原来的装机容量合计约为每天27,000至30,000公吨。随着实施下文所述的硫代硫酸钙浸出,两个设施的总装机容量约为每天26,000至27,000吨。这些加工设施处理来自S露天矿和地下矿山的矿石,以及来自
- 49 -
{br]巴里克和S·科尔特兹的财产。从矿石中回收的黄金被就地加工成Doré,并运往外部精炼厂加工成 金条。
2014年,GoldStrike完成了其总碳质材料(Tcm)项目的第一阶段建设,该项目利用浸出技术中的硫代硫酸盐树脂,允许双难处理的碳质矿石通过高压灭菌器而不是焙烧炉进行加工。中药技术使用硫代硫酸钙在加压氧化后浸出黄金,而不是氰化物。用树脂而不是用活性碳来收集溶解的金。2014年11月,随着中药设施第一阶段的建设完成,第一批来自中药工艺的黄金被生产出来。 在分阶段启动后,高压灭菌器在2015年达到了全部产能的85%,即每天12,000吨。2016年,加工吨增加了34%,回收率提高了12%。新的Tcm回路 将允许高压灭菌器在矿井剩余寿命内继续运行。因此,GoldStrike预计能够比预期更早地处理储存的碳质材料,并提高其处理从其他资产运输到GoldStrike的矿石 的能力。预计未来五年的平均年产量约为32.5万盎司。
基础设施、许可和合规性
S的大部分电力需求由一座115兆瓦的天然气发电厂提供。剩余的电力需求通过公开市场购电来满足。2013年第二季度建成了一条天然气管道,为已全面投入使用的高压锅和焙烧炉设施的主要生产设备提供天然气。
Betze坑的降水是通过使用位于坑区外围的周边井、坑内井、为被动降水坑壁而安装的水平排水口和安装在坑底部的集水池来完成的。
GoldStrike地产用于降水的地下水主要来自碳酸盐岩含水层,从较浅的粉砂岩和松散的盆地充填沉积物中抽水的量很少。
水通过管道输送,以支持GoldStrike地产的采矿、磨矿和相关用途。不用于采矿或磨矿目的的水被输送到直径72英寸的重力流管道,到达TS牧场水库。巴里克获得内华达州环保局颁发的排放许可证的授权,可以通过渗透、渗透和灌溉将其地下水抽水作业产生的水排放到地下水中。
在GoldStrike地产进行现有作业的所有物质许可和权利都已获得,并处于良好状态。
环境
内华达州北部的气候相当干旱,对矿山运营的影响很小。植被以草和灌木为主。
2016年,GoldStrike物业的所有活动在所有实质性方面都符合适用的公司标准和环境法规,并将继续如此。
截至2016年12月31日,在国际会计准则第37号定义的《国际财务报告准则》下记录并在每个报告期更新的未来填海和关闭费用估计数为1.47亿美元(如合并财务报表附注27所述)。关于
- 50 -
在矿区复垦方面,巴里克已按照政府当局的要求提供了财务保障。
有关巴里克和S环境倡议的更多信息,请参见环境。
勘探和钻井
2016年,GoldStrike地产的露天矿勘探完成了Betze矿坑西北周长的高级勘探钻探计划,以跟进2015年的钻探成功。钻探的重点是控制金矿分布的关键构造交叉口,目的是扩大潜在的金矿资源,并使拟建的西北第五Betze矿坑的最终高墙设计更加顺畅。完成了10个钻孔2426米的反循环钻井。2017年,该地区没有计划进行近矿勘探钻探。
2016年,在Arturo Button Hill,在厄尔尼诺地区共完成了1,964米的高级勘探钻探,共钻了6个孔。厄尔尼诺地区的西部和西北部边缘均采用了反循环钻探和钻石岩心钻探的方法。2016年演练计划的剩余部分计划于2017年春季完成。
2016年,GoldStrike进行了29个地下勘探项目,包括初步钻探测试、加密钻探、储量定义钻探和岩土钻探,共从739个孔进行了54,125米的反循环钻探和钻石岩心钻探。
2017年地面近矿勘探钻探计划完成5580米的反循环和钻石岩心钻探,以进行钻探测试和资源定义计划。钻探测试计划包括南铰和阿登特勘探目标。资源定义计划的重点是通过完成补充的 冶金测试孔来推进Arturo 3期矿坑项目。Arturo第三阶段钻探还将包括646米的声波钻探,以测试倾倒在以前开采的矿井中的废石。
2017年,GoldStrike计划进行总计93708.9米的反循环和钻石岩心钻探,用于地下勘探。地下钻探将集中在五个钻探测试目标,三个先进的勘探计划和24个资源扩展领域。计划中的钻探将重点放在新的目标区和2016年钻探计划成功的后续行动上。
到目前为止,在GoldStrike区,包括南Arturo,已经钻了大约44,906个钻孔。
特许权使用费和税收
Betze露天矿的大部分矿产须缴纳冶炼厂净收益和净利润利息特许权使用费,以开采该矿产生产的有价值的矿物。
Betze矿藏应支付的第三方特许权使用费的最高限额为冶炼厂净收益4%和净利润利息6%。Meikle矿藏应支付的最高特许权使用费是冶炼厂4%的净回报和5%的净利润利息。
内华达州对该州所有矿物的价值征收5%的净收益税。此税是根据规定的净收入公式计算和缴纳的,该公式不同于账面收入。
- 51 -
生产信息
下表汇总了GoldStrike地产在所示时期的某些生产和财务信息:
截至的年度 2016年12月31日 |
截至的年度 2015年12月31日 | |||
开采量(千吨)S |
67,834 | 72,304 | ||
矿石加工量(千吨S) |
7,361 | 6,752 | ||
加工的平均品级(克/吨) |
5.65 | 6.01 | ||
黄金产量(千盎司S) |
1,096 | 1,053 | ||
适用于每盎司黄金的销售成本 |
$852 | $723 | ||
每盎司的综合维持成本1 |
$714 | $658 |
1 | ·综合维持成本是非公认会计准则的财务业绩衡量标准。有关每盎司综合维持成本的解释,请参阅非GAAP财务衡量标准。 |
关于GoldStrike矿产的最新技术报告是题为《GoldStrike矿山技术报告》的技术报告,日期为2012年3月16日,美国内华达州尤里卡县和埃尔科县,由RPA撰写。本技术报告已根据国家仪器43-101在SEDAR上提交。
下一页上的图表显示了GoldStrike属性的设计和布局。
- 52 -
- 53 -
普韦布洛·维埃霍矿
一般信息
项目说明
Pueblo Viejo矿是一家露天采矿企业,位于多米尼加共和国中部的加勒比海伊斯帕尼奥拉岛上,位于拉米雷斯S省。该矿场位于圣多明各首都西北约100公里处。Pueblo Viejo雇佣了大约2,086名员工和2,400名承包商。
Pueblo Viejo矿位于黑山财政储备上,黑山财政储备是总统令特别指定用于矿物租赁和矿山开发的区域,占地4,880公顷,位于Cordillera Central东部Arroyo Margajita山谷的源头 。多米尼加政府与Pueblo Viejo Dominicana Corporation(PVDC)之间的特别租赁协议(SLA)管理Pueblo Viejo矿的开发和运营。SLA赋予PVDC经营Pueblo Viejo矿的权利,自PVDC根据SLA提交项目通知之日起计,为期25年,其中一次权利延期25年,第二次经双方同意延期25年,可能的总期限为75年。Pueblo Viejo矿藏位于两个主要区域--蒙特尼格罗矿坑和摩尔矿坑。酒店从圣多明各通过铺面公路全年可达。
已为 属性的当前操作获得了足够的地面权。
历史
该遗址早期的采矿活动可以追溯到16世纪。在早期的采矿活动之后,Rosario Resources于1975年开始在该矿区进行采矿作业。1979年,多米尼加共和国中央银行购买了Rosario Resources的所有外国持股,多米尼加政府继续运营Rosario Dominicana S.A.。1975年至1999年,从氧化物、过渡矿石和硫化物矿石中生产金银。该矿于1999年停止运营。2000年,多米尼加共和国就Pueblo Viejo矿场的租赁和矿产开采进行了国际招标。2001年7月,Placer Dome的附属公司PVDC(当时称为Placer Dome Dominicana Corporation)中标。PVDC和多米尼加共和国随后就黑山财政储备的SLA进行了谈判,该协议得到多米尼加国民议会的批准,并于2003年7月29日生效。2006年3月,巴里克收购了Placer Dome,并于2006年5月合并了两家公司。同时,Barrick将Pueblo Viejo项目40%的股权出售给Goldcorp Inc.。2008年2月26日,PVDC根据SLA向多米尼加共和国政府提交了项目通知,并向政府提交了Pueblo Viejo可行性研究报告。2009年,多米尼加共和国和PVDC同意修改《服务水平协议》的条款。该修正案在多米尼加国民议会批准后于2009年11月13日生效。Pueblo Viejo矿于2013年1月实现商业生产。《服务水平协议》的第二项修正案于2013年10月5日生效,为多米尼加共和国政府带来了额外和加速的税收收入(见下文《特许权使用费和税收》)。
- 54 -
地质学
地质背景
Pueblo Viejo矿床由白垩纪岛弧火山活动期间形成的高硫化或酸性硫酸盐浅成热液金、银、铜、锌矿化组成。蚀变和矿化的两个主要区域是蒙特尼格罗和摩尔矿床。普韦布洛维埃霍位于洛斯兰乔斯组,这是一系列火山和火山碎屑岩,横跨多米尼加共和国的东半部,通常向西北方向倾斜,向西南倾斜。
矿化
摩尔矿床位于Pueblo Viejo组沉积盆地的东缘。地层由层状碳质粉砂岩和泥岩(PV沉积物)组成,覆盖细碧岩(玄武岩-安山岩流)、火山岩砂岩和碎屑火山碎屑岩。蒙特尼格罗矿床位于沉积盆地的西北缘。地层由层间碳质沉积物组成,范围从粉砂岩到砾岩,夹层为火山碎屑流。矿区金属矿化以黄铁矿为主,闪锌矿、辉锌矿含量较少。黄铁矿矿化呈浸染状、层状、交代状和脉状产出。闪锌矿和辉石矿化主要赋存于矿脉中,但在岩芯中已发现浸染型闪锌矿。矿化南北长2800米,东西长2500米,从地表延伸到深度650米。
采矿作业
生产与矿山生活
Pueblo Viejo矿于2013年1月实现商业生产,并于2014年完成全部设计产能的提升。蒙特尼格罗和摩尔二期矿坑目前正在进行采矿作业。
根据现有储量和产能,采矿的预期矿龄约为六年,而选矿作业的预期矿龄约为19年。Pueblo Viejo于2016年生产了70万盎司黄金(巴里克-S占60%),适用于 黄金的销售成本为每盎司564美元,总维持成本为每盎司490美元。?综合维持成本是非GAAP财务绩效衡量标准 。有关每盎司综合维持成本的解释,请参阅本年度信息表第132至141页上的非GAAP财务计量-每盎司综合维持成本、每盎司综合成本、每盎司现金成本、每磅综合维持成本和每磅C1现金成本。
正在处理中
通过加压氧化整个矿石,然后热固化和热石灰煮沸,然后在CIL回路中对金和银进行氰化,从而回收金和银。
高压反应釜回路最初设计为平均每天氧化1600吨硫。 由于磨矿原料的硫含量不同,处理速度从每天18,000吨(高硫)到24,000吨(低硫)不等。加工厂的其余部分设计用于处理最大的流程 吞吐量。对石灰回路的改造基本完成,该矿正在向银和铜精矿生产的设计产能迈进。Pueblo Viejo正在评估通过优化矿石混合和高压灭菌器可用性来进一步提高工厂产能的机会。
- 55 -
2016年,普韦布洛·维埃霍·S高压灭菌器的整体设备效率提高了7%,达到81%,这是由于高压灭菌器壁的改进,计划中的高压灭菌器停机和除鳞的效率提高,以及磨矿和除鳞过程中上下游工艺限制的减少。碳浸出电路。
基础设施、许可和合规性
尾矿储存区位于El Llagal山谷,位于厂址以南约4公里处。STARTER尾矿库建成并投入运营。随着更多资源的确定,尾矿库设施的最终存储需求将继续增长。尾矿存储区域将包含所有工艺尾矿、在Pueblo Viejo矿使用期间产生的废石和高密度污泥沉淀物,以及设计洪水事件的径流水。将根据资源 基地的要求研究和实施额外的尾矿库容量,详情如下。除了固体存储,尾矿设施中的每个单元的大小都可以为运行中的池塘和极端降水事件提供存储。该矿位于地震活跃地区。 现场大坝的设计是以最大可信地震为基础的。
除现有储量外,截至2016年12月31日,Pueblo Viejo在已测量和指示的资源类别(巴里克S 60%的股份)中拥有约790万盎司黄金和3920万盎司白银。由于尾矿储存的限制,这些资源中有很大一部分目前没有计入储量。Barrick正在进行预可行性研究,以完善增加尾矿存储能力的技术和财务分析,并确认上述已测量和指示的资源是否可以纳入储量,从而显著延长矿山的寿命。
Hatillo和Hondo水库为加工厂提供淡水。El Llagal尾矿库的再生水被用作补充供水。
运行功率要求各不相同,但通常低于130兆瓦(每天18,000吨)到150兆瓦(24,000吨/天) 。2013年,PVDC启用了一座215兆瓦的Wartsila联合循环往复式发动机发电厂,以及一条连接工厂和矿场的约100公里的输电线路。该发电厂位于南海岸港口城市圣佩德罗德马克里斯附近,将为Pueblo Viejo矿提供长期电力供应。该厂采用双燃料,目前使用重质燃料油(HFO),如果供应可行,未来将有能力转换为天然气。HFO在圣佩德罗港现有的HFO卸货设施交付,并通过一条8公里长的燃料管道交付给工厂。
在Pueblo Viejo矿进行现有作业的所有物质许可和权利都已获得并处于良好状态。
环境
矿场的海拔从洛马Cuaba的565米到Hatillo水库的大约65米不等。该遗址的特点是地形崎岖和丘陵,覆盖着亚热带潮湿的森林和灌木丛。该地区属热带气候,季节温度波动很小。最大的降雨发生在5月到10月之间。
Pueblo Viejo矿址受到许多重大遗留环境问题的影响,这些问题是在巴里克·S参与矿场之前在矿址进行运营而产生的。在.之下
- 56 -
根据《服务水平协议》的条款,多米尼加有义务自费补救和恢复或以其他方式减轻所有历史性的环境问题。PVDC已同意承担与此类补救相关的资本成本,最高可达7500万美元。根据某些条件的核实,PVDC已同意作为多米尼加政府的代理人,补救国家的历史环境责任。 然而,在PVDC向多米尼加政府发出项目通知(PVDC于2008年发布)后,PVDC承担了开发区域边界内的所有历史环境事项的责任,但罗萨里奥·S厂址的危险物质除外,这些物质仍由多米尼加国家负责。此外,根据《服务水平协议》,多米尼加必须按照适用的环境和社会准则和政策,自行承担费用和费用,重新安置,并支付对黑山财政储备内土地有合法要求的某些人应得到的所有赔偿和其他赔偿。根据《服务水平协议》,PVDC和多米尼加共和国分别被要求在2014年11月之前遵守根据该协议它们负责的历史性的环境缓解和补救事项。PVDC在最后期限前实现了合规。2016年下半年,PVDC签约作为多米尼加的代理人,根据多米尼加的环境管理计划,开展多米尼加根据《服务水平协议》负责的活动(行政管理计划)。2016年11月获得了必要的环境许可,以实施关闭计划的第一阶段,该计划将侧重于对老梅吉塔尾矿设施进行脱水、支撑和提高稳定性。
于二零一六年,宝钢S在Pueblo Viejo矿的所有活动在所有重大方面均符合适用的公司标准及环境法规,并将继续遵守。
截至2016年12月31日,根据国际会计准则第37号的定义在国际财务报告准则下记录并在每个报告期更新的估计未来填海和关闭费用的记录金额为1.54亿美元(如合并财务报表附注27所述)。
勘探和钻井
2016年,在普韦布洛-维埃霍开展了三个勘探项目。这包括在蒙特·尼格罗矿坑和蒙特奥库尔托北部矿坑进行反循环钻探,以及在NAG蒙特奥库尔托废料场进行反循环谴责钻探。2017年,勘探计划包括在上梅吉塔进行反循环钻探和测绘,在蒙特内格罗和摩尔矿坑进行岩心钻探,在当前矿坑边界内或边界内进行岩心钻探。Pueblo Viejo还打算在2017年在拉斯拉古纳斯石灰石采石场进行充填钻探。
截至2016年12月31日,用于支持Pueblo Viejo矿产资源开发的钻孔数据库 包含3,685个钻孔,其中包括872个钻石钻芯孔、1,610个反循环钻孔以及1,203个冲击钻孔和旋转样品。在钻石钻孔、旋转和冲击钻孔总计171,382米、旋转和冲击钻孔62,588米、反循环149,129米的地方采集了样品。此外,还利用12044个近距离反循环品位控制钻孔,共计486,979米,进行了金铜银资源勘查。钻孔的间距是可变的,从15米到75米不等。
特许权使用费和税收
根据SLA,PVDC有义务向多米尼加共和国支付下列款项:在实现某些里程碑时到期的某些固定付款;不适用于铜或锌的3.2%的冶炼厂净收益特许权使用费;28.75%的净利润利息特许权使用费;稳定税制下的所得税,其中包括对收入征收25%的税;以及为贷款和向国外付款支付的利息以及其他一般税收义务支付的预扣税。
- 57 -
2013年,多米尼加共和国政府表示希望加快和增加多米尼加共和国将从Pueblo Viejo矿获得的好处。该公司与政府代表进行了对话,以努力达成双方都能接受的结果。2013年第三季度,PVDC和多米尼加政府敲定了SLA的第二项修正案,该修正案于2013年10月5日生效,并为多米尼加政府带来了额外和加速的税收收入。SLA的第二项修订包括以下主要变动:(I)取消在计算净利润利息特许权使用费时初始资本投资所包含的10%回报;(Ii)延长PVDC可收回其在Pueblo Viejo矿投资的资本的期限 ;(Iii)延迟适用净利润利息特许权使用费扣除;(Iv)降低税务折旧率;及(V)设立累进最低税项,该税项将根据未来金属价格上调或下调。根据SLA第二修正案的要求,PVDC目前正在与多米尼加政府合作,重新设定2017至2019年三年期间的累进最低税率(见《法律事务-政府控制和条例》)。
此外,根据《工作人员协议》的要求,在离岸代管账户中设立了环境储备基金,该基金将在运营期间提供资金,直至代管资金足以履行PVDC S关闭填海义务为止。
截至2016年12月31日,多米尼加共和国政府拖欠PVDC 3,000万美元,以支付PVDC代表政府支付的根据SLA应支付的余额以及与Pueblo Viejo S能源销售有关的金额。
融资
2010年,PVDC为Pueblo Viejo矿获得了10.35亿美元的浮动利率贷款。该设施由加拿大出口发展公司投保政治风险。PVDC的几乎所有资产,包括Pueblo Viejo矿财产和相关资产,都已作为贷款的担保质押。2016年的实际利息成本为4.4%。截至2016年12月31日,PVDC已动用了该贷款下的所有可用资金。2015年2月17日,Pueblo Viejo矿实现了某些运营和技术里程碑,使贷款安排成为Barrick and Goldcorp Inc.的无追索权。因此,Barrick和Goldcorp Inc.之前根据其在该矿的所有权权益提供的担保于2015年2月17日终止。
流交易
2015年9月29日,巴里克完成了与皇家黄金的黄金和白银流媒体交易,涉及巴里克S在Pueblo Viejo矿60%的权益。皇家黄金预付了6.1亿美元的现金,并将继续为根据协议交付的黄金和白银支付现金。这笔6.1亿美元的预付款不能偿还,巴里克有义务交付基于普韦布洛·维埃霍和S生产的黄金和白银。巴里克已将预付款作为递延收入入账,并在收益中确认这一点,以及持续的现金付款,因为黄金和白银已交付给皇家黄金。巴里克还将在递延收入余额上记录增加费用,因为预付存款的时间价值代表着交易的重要组成部分。
根据协议条款,巴里克向Royal Gold出售黄金和白银相当于:(I)巴里克·S在Pueblo Viejo生产的黄金中拥有7.5%的权益,直至990,000,000盎司黄金交付,此后为3.75%;及(Ii)Barrick S于Pueblo Viejo生产的白银中拥有75%的权益,直至5,000万盎司交付,此后为37.5%。 白银按固定价格交割
- 58 -
回收率为70%。高于这一回收率的白银不受溪流的影响。如果Pueblo Viejo没有生产,根据协议,没有义务交付黄金或白银。
Barrick从Royal Gold获得相当于首批550,000,000盎司黄金和2310万盎司白银现行现货价格30%的持续现金付款。此后,每交付一盎司黄金和白银,支付金额将翻一番,达到当前现货价格的60%。对Barrick的持续现金支付与当前现货价格挂钩,而不是预先固定,从而保持对未来更高的黄金和白银价格的敞口。
生产信息
下表汇总了Pueblo Viejo矿(巴里克·S按比例分配)在所述期间的某些生产和财务信息:
截至的年度 | 截至的年度 | |||||||
2016年12月31日1 | 2015年12月31日1 | |||||||
开采量(千吨)S |
23,278 | 22,736 | ||||||
矿石加工量(千吨S) |
4,527 | 4,150 | ||||||
加工的平均品级(克/吨) |
5.29 | 4.94 | ||||||
黄金产量(千盎司S) |
700 | 572 | ||||||
适用于每盎司黄金的销售成本 |
$ | 564 | $ | 881 | ||||
每盎司的综合维持成本2 |
$ | 490 | $ | 597 |
1 | 巴里克和S按比例分成。 |
2 | ·综合维持成本是非公认会计准则的财务业绩衡量标准。有关每盎司综合维持成本的解释,请参阅非GAAP财务衡量标准。 |
关于Pueblo Viejo矿的最新技术报告是题为《Pueblo Viejo项目技术报告》的技术报告,日期为2014年3月14日,由RPA撰写。本技术报告已根据国家仪器43-101在SEDAR上提交。
该公司在多米尼加共和国拥有丰富的运营经验。然而,在新兴市场(如多米尼加共和国)运营会使公司面临在其他司法管辖区(如美国、加拿大或澳大利亚)不存在或不太可能发生的风险和不确定因素,例如上述SLA谈判。
作为一个新兴市场,额外的风险和不确定性适用于巴里克-S在多米尼加共和国的业务。有关更多详细信息,请参阅??外国投资和运营、??许可证、??-通货膨胀、??-合资企业、??-安全和人权、??-社区关系和运营许可证、??-政府法规和立法变化以及美国《反海外腐败法》和类似的全球反贿赂法律--风险因素。
虽然不能减轻或消除所有风险,但公司通过持续应用各种公司治理结构和流程来管理和减轻其Pueblo Viejo业务的可控风险,这些结构和流程与其位于发达市场的其他业务所应用的治理结构和流程实质上相同。有关更多详细信息,请参阅?一般信息-新兴市场的运营:公司治理和内部控制。
下一页的地图显示了Pueblo Viejo矿的设计和布局。
- 59 -
- 60 -
拉古纳斯北矿
一般信息
项目说明
北拉古纳斯矿是一种露天矿堆浸作业,位于秘鲁沿海城市特鲁希略以东140公里、巴里克·S·皮耶里纳矿以北175公里处的Alto Chiama矿区。该物业位于秘鲁安第斯山脉的西侧,海拔4000至4260米。该矿约有780名员工和1000名承包商。
2002年,巴里克按照国际招标程序从Centromin手中收购了三个主要采矿特许权,分别命名为德尔埃科斯·德尔埃斯塔多1号、2号和3号。2004年,这三个特许权被合并为一个名为Acumulación Alto Chiama的采矿特许权,占地18,002公顷,现有露天矿和加工厂位于该特许权内。巴里克随后直接收购了另外三个采矿特许权,分别为洛杉矶、拉古纳斯15和拉古纳斯16。Alto Chicama矿业资产包括上述四个采矿特许权,总面积为19,774公顷。如果在某些时限内没有开始生产,采矿权有一个到期日。此外,为了保持采矿权的良好状态, 权利持有人需要支付每年的土地费(目前为每公顷3.00美元),并在物业停产期间支付额外的罚款。目前,Acumulación Alto Chiama正在进行生产活动。2004年12月29日,巴里克与秘鲁政府签订了一项法律稳定协议。《法律稳定协定》为15年的外汇以及财政和行政制度提供了更多的确定性。从2006年1月1日开始,为期15年。2015年1月,巴里克有限地选择了《法律稳定协议》中包含的税收稳定条款,以受益于降低的所得税税率(见下文--特许权使用费和税收)。从秘鲁的特鲁希略和瓦马丘科,每年都可以从公路上到达酒店。
对于该物业目前的运营,已经获得了足够的地面权。
历史
自19世纪以来,阿尔托·奇卡马地区一直在积极开采煤炭,主要用于国内消费。1990年,国有矿业公司Minero秘鲁公司建造了一个营地,以重新评估之前的煤炭作业。Alto Chiama地区拥有一个低品位无烟煤矿藏,但由于其他地方有更便宜的能源可用,因此没有开发。
地质学
地质环境
阿尔托-奇卡马地区的区域地质主要由中生代海相碎屑岩和碳酸盐沉积岩以及第三系哈里普伊群的安山质和英安质火山岩组成。中生代层序不整合地被第三系卡里普伊火山岩覆盖,并被众多小型侵入体切割。在安第斯造山过程中,中生代层序受到了至少一个甚至两个阶段的挤压变形的影响。
- 61 -
矿化
北拉古纳斯矿化发生在185平方公里的阿尔托奇卡马矿藏上。成矿类型为高硫化型。 呈浸染状,赋存于不同的角砾岩、火山角砾岩和凝灰岩中。矿化露头,通过在长1,000米,宽2,000米,深达300米的区域进行钻探来定义。
采矿作业
生产与矿山生活
2016年,北拉古纳斯矿的采矿活动主要集中在第9、10、11、12和13期。巴里克预计,2017年的采矿活动将集中在第10、11、12、13和14期(清洁矿石含量较高的阶段,总含碳物质和硫含量较低)。
根据现有储量及目前的矿山计划,包括下文将进一步详细讨论的矿山寿命延长项目, 矿山生产预计将持续至2026年,而库存材料的处理预计将持续至2031年。北拉古纳斯在2016年生产了43.5万盎司黄金,可归因于黄金的销售成本为每盎司651美元 ,总维持成本为每盎司529美元。?综合维持成本是非GAAP财务业绩衡量标准。 有关每盎司综合维持成本的解释,请参阅本年度信息表第132至141页上的非GAAP财务衡量--每盎司综合维持成本、每盎司综合维持成本、每盎司现金成本、每磅综合维持成本和每磅现金成本。
正在处理中
矿体是作为露天矿坑开采的,卡车和铲车 作业,平均每天开采111,604吨。矿石被粉碎,然后通过卡车运输到浸出场,然后普通矿场矿石以平均每天47,139吨的速度直接运输到浸出板。
从浸出矿石中回收的金银被现场熔炼成多利,然后运往外部精炼厂加工成金条。
拉古纳斯 北矿延寿项目
Barrick正在研究一种延长Lagunas Norte矿寿命的顺序方法,首先 优化现有库存中所含碳质氧化物矿石的回收,然后提取和处理难处理矿石。
难选矿石项目的预可行性研究设想了大约6.4亿美元的初始资本投资,用于安装每天6,000吨磨矿-浮选-高压灭菌器和碳浸出处理耐火材料的处理电路。一旦投入使用,该线路将有潜力平均每年生产240,000盎司黄金,销售成本约为每盎司1,080美元,总维持成本为每盎司625美元。 所有维持成本是非GAAP财务业绩衡量标准。有关每盎司综合维持成本的解释,请参阅本年度信息表第132至141页上的非GAAP财务计量-每盎司综合维持成本、每盎司综合成本、每盎司现金成本、每磅综合维持成本和每磅C1现金成本。
在过去的一年里,巴里克一直在研究一种工艺,通过堆浸处理已经储存在该矿的某些碳质氧化物材料,帮助弥合
- 62 -
氧化物和耐火材料。这创造了一个机会,首先建立一个研磨和碳浸出 将在现场处理剩余碳质氧化物材料的处理电路,使Barrick能够推迟建设处理难处理矿石所需的浮选和加压氧化电路,优化 资本支出的时机。
研磨工程和 碳浸出电路正在可行性水平上进行,预计在2017年底可供巴里克S投资委员会审查。 在做出积极的投资决定和获得许可之前,这些设施的建设可能会在2018年年底开始,2020年第一次投产。
此后,如果环境影响评估获得批准,难选矿石加工设施(浮选和加压氧化回路)的建设最早可能在2020年开始,2023年第一次投产。
基础设施、许可和合规性
电力由一家公用事业公司通过一条138千伏的线路连接到特鲁希略北特变电站,该变电站位于海滨城市特鲁希略,距离煤矿约95公里。东部的垃圾场和渗滤场设施被限制在一个山谷内,限制了潜在的环境影响。根据水务当局的授权,工艺用水取自两个小泻湖,由雨水收集的水补给。作业对地表水和地下水资源的影响受到仔细监测和控制,以防止工地下游居民受到不利影响。
所有在Lagunas Norte矿进行现有作业的材料许可证及权利均已取得,且 状况良好。
环境
拉古纳斯北矿位于山区气候。一般来说,该地区的气候对S矿山的作业没有影响。 植被由小灌木和草本植物组成。该地区在10月至4月期间经历了暴雨。
2010年2月,巴里克提交了环境影响评估修正案(环境影响评估第一修正案),其中建议对Lagunas Norte矿的一些矿山设施进行某些修改。第一个环境影响评估修正案于2010年8月6日获得环境矿业管理局的批准。巴里克完成了一座柱中碳工厂将于2013年建成,新的浸出垫(第5期)、二级处理厂和运营池塘将于2014年建成。新的反渗透水处理厂于2014年竣工,并于2015年2月投产。 新浸出垫6期工程于2015年动工,2016年竣工。
二零一三年十一月十八日,Barrick获得环保采矿当局批准进行露天矿扩建(第八期露天矿)及连接新的与现有的浸出垫(第八期浸出垫),以及增加现有浸出垫的高度及发展粘土采石场及额外的辅助采矿基础设施。此外,2014年2月13日,巴里克获得环境矿务局批准,增加北拉古纳斯S采矿船队,修改柱中碳并增加采矿设备的储存能力。
2014年11月,巴里克向管理局提交了第二份环评修正案,其中提议修改采矿计划,增加露天矿面积和吨位,修改
- 63 -
东排土场和堆浸设计及附加附属设施。该许可证于2015年7月获得批准。
2015年12月,政府对2008年水质标准进行了多方面的修改,包括更好地与国际标准接轨,并提供了新的实施时间表。根据时间表,该网站目前正在制定符合这些标准的计划。该计划已于2017年第一季度提交给管理局。
2016年,北拉古纳斯酒店的所有活动在所有实质性方面都符合适用的公司标准和环境法规,并将继续如此。
截至2016年12月31日,根据《国际会计准则第37号》的定义在《国际财务报告准则》下记录并在每个报告期更新的估计未来填海和关闭费用的记录金额为1.57亿美元(如合并财务报表附注27所述)。
有关S公司环境倡议的更多信息,请参见环境。
勘探和钻井
2016年,北拉古纳斯在31个钻孔中完成了6,315米的充填钻井,钻井间距为 25米。2016年充填钻探计划的目标是改善该矿的资源模型,并确认当前露天矿下方和周围有更多矿化的潜力。
2017年,北拉古纳斯预计将实施一项涉及约8,000米钻探的储量和资源圈定计划。 该计划旨在进一步改善该矿的资源模型,包括将钻孔间距减少到25米,并确认与上文所述的矿山寿命延长项目相关的矿化的连续性 。
截至2016年12月31日,在北拉古纳斯共钻了1,739个孔和265,990米,反循环约77,083米,钻石钻头超过187,847米。北拉古纳斯的钻探计划已在平均约30米的中心完成。
特许权使用费和税收
根据与Centromin的协议条款,Barrick向Centromin支付了2,000,000美元的预付合同特许权使用费,这笔款项已记入Centromin S于2005年保留的2.51%冶炼厂净收益特许权使用费中。2006年12月,Centromin将其与该矿有关的所有权利和义务(包括上述特许权使用费)转让给了国有矿业公司Activos Mineros S.A.C.(Activos)。2016年,根据这一特许权使用费条款,向Activos支付了1370万美元。
2011年10月20日,经营北拉古纳斯的巴里克S子公司Minera Barrick Miscquichilca S.A.与秘鲁政府签署了一项协议,根据该协议,秘鲁政府自愿承诺按季度支付29790号法律批准的特别采矿贡献,直至法定稳定协议期满为止。自2015年1月起,在有限地退出《法律稳定协议》中的税收稳定条款后,MBM停止贡献SMC,并须缴纳29789号法律批准的采矿特别税(STM),根据季度营业收入利润率按2.0%至8.4%的浮动比额表进行评估。2016年支付的SMC和STM总额为640万美元。
- 64 -
2013年12月,秘鲁政府设立了两种不同的捐款,由采矿公司向负责监督采矿、能源和环境活动的监管机构(OSINERGMIN和OEFA)支付。按OSINERGMIN的0.16%和OEFA的0.13% 的矿产品月销售率计算。2016年,向OSINERGMIN和OEFA支付了200万美元。
在2015年和2016年,在MBM选择退出法律稳定协议中的税收稳定条款后,MBM在公司层面上缴纳28%的所得税税率,在股东层面上缴纳6.8%的所得税税率。由于2016年12月批准的新所得税税率,MBM将在公司层面征收29.5%的所得税税率,并在股东层面对2017年产生的利润征收5%的所得税税率。除了税收变化外,秘鲁政府还推出了其他有利于采矿权和许可活动的措施。
融资
MBM与某些金融机构建立了一些资本租赁计划,为北拉古纳斯某些资产的建设提供部分资金。截至2016年12月31日,这些资本租赁计划下的未偿还总额为5570万美元。2016年资本租赁的平均利率为LIBOR加2.91%。
生产信息
下表汇总了拉古纳斯Norte矿在所述期间的某些生产和财务信息:
截至的年度 2016年12月31日 |
截至的年度 2015年12月31日 | |||
开采量(千吨)S |
40,847 | 49,126 | ||
矿石加工量(千吨S) |
17,253 | 21,880 | ||
加工的平均品级(克/吨) |
1.12 | 1.02 | ||
黄金产量(千盎司S) |
435 | 560 | ||
适用于每盎司黄金的销售成本 |
$651 | $669 | ||
每盎司的综合维持成本1 |
$529 | $509 |
1 | ·综合维持成本是非公认会计准则的财务业绩衡量标准。有关每盎司综合维持成本的解释,请参阅非GAAP财务衡量标准。 |
关于拉古纳斯北矿的最新技术报告是题为《秘鲁拉利伯塔德地区拉古纳斯北矿技术报告》,日期为2016年3月21日,由RPA撰写。本技术报告已根据国家仪器43-101在SEDAR上提交。
该公司在秘鲁拥有丰富的运营经验。然而,在秘鲁等新兴市场开展业务会使公司面临在美国、加拿大或澳大利亚等其他司法管辖区不存在或不太可能发生的风险和不确定性。
在秘鲁等新兴市场经营使公司面临不存在或在美国、加拿大或澳大利亚等其他司法管辖区发生的可能性大大降低的风险和不确定因素。有关更多详细信息,请参阅?-外国投资和运营、许可证、?-通货膨胀、?-合资企业、安全和人权、??-社区关系和经营许可证、??-政府监管和立法变化??美国《反海外腐败法》和类似的全球反贿赂法律??风险因素。
- 65 -
虽然无法减轻或消除所有风险,但该公司通过持续应用与其位于发达市场的其他业务相同的各种公司治理结构和流程来管理和缓解其北拉古纳斯业务的可控风险。有关更多 详细信息,请参阅《一般信息-新兴市场运营:公司治理和内部控制》。
下页中的图表说明了北拉古纳斯矿场的设计和布局。
- 66 -
- 67 -
韦拉德罗矿
一般信息
项目说明
位于阿根廷圣胡安省的Veladero矿是一个采用堆浸的露天矿。该矿位于巴里克S帕斯夸拉玛项目南侧,海拔3,900米至4,800米,位于圣胡安市西北约360公里的公路上。该矿约有1300名员工和2300名承包商。
Veladero矿由以下采矿资产组成:(I)Veladero矿业集团,由省矿业勘探开发研究院(IPEEM)拥有并由MAG根据适用的省级法律和IPEEM与MAG之间的开采合同(经修订)经营的八个采矿权 组成;及(Ii)Filo Norte矿业集团,由MAG拥有的五个采矿权组成,分别为Ursulina Sur、Florencia 1、Gaby M、Río 2和Río 3。
根据阿根廷采矿守则,采矿特许权没有到期日,但为保持良好的信誉,特许权持有人必须支付一定的年费并满足最低资本投资要求。截至2016年12月31日,Veladero矿已就其现有采矿资产遵守了这些要求。
巴里克拥有Campo las Taguas 90%的完整权益,其中包括受Veladero S采矿设施影响的地表财产。关于第三方拥有的Campos las Taguas 10%的权益,Barrick和IPEEM已经获得了进入地面财产的所有必要地役权。若干其他与矿山有关的设施位于同样由Barrick拥有的Campo Colangui。阿根廷矿场也位于坎波拉斯塔瓜斯。通过公共高速公路和升级后的私人碎石路相结合,即可进入该房产。
对于该物业目前的运营,已经获得了足够的地面权。
历史
经过IPEEM于1994年完成的竞争性招标过程,加拿大勘探公司阿根廷黄金公司获得了Veladero的探矿权。AGC随后与Lac Minerals Ltd.(Lac Minerals Ltd.)签订了一项合资协议,不久后被Barrick收购。1995年,AGC将其权益转让给MAG,从1996年到1998年,MAG/Barrick合资企业成功地勘探了Veladero。1999年初,Homestake收购了AGC。2001年12月Homestake和Barrick的合并导致Barrick通过MAG和Barrick Explorciones阿根廷公司获得了Veladero的100%间接控制权。Veladero矿于2003年第四季度全面开工,第一次金矿倾倒于2005年9月。
地质学
地质背景
Veladero矿床位于El Indio金矿带的北端,El Indio金矿带是一条120公里×25公里的二叠纪至晚中新世火山岩和侵入岩的北向走廊。
- 68 -
矿化
韦拉德罗矿床是一种氧化型高硫化金银矿床,赋存于火山碎屑沉积、凝灰岩和火山角砾岩中,与中新世闪长穹顶杂岩有关。浸染型贵金属矿化形成一个3公里长、400米至700米宽的宽阔的表格状岩层,位于海拔4,000至4,350米之间。韦拉德罗矿床 由三个矿体组成:中部的Cuatro ESquinas,北部的Filo Federico和南部的Amable。韦拉德罗矿藏的大部分被厚达170米的覆盖层覆盖。各种火山爆发角砾岩和凝灰岩是Filo Federico矿体的主要赋矿岩石,蚀变包括强烈的硅化作用。阿马布勒和阿根廷矿体的开采于2014年完成。
采矿作业
生产与矿山生活
韦拉德罗矿是一个露天矿卡车和铲车经营。 目前的生产包括从Filo Federico矿场开采金银。阿根廷矿坑于2014年初完成采矿,储存的矿石将在该矿剩余寿命内进行加工。目前,Cuatro ESquinas矿体计划于2018年开始开采,预计2020年开始生产黄金。
根据现有储量和产能,预计矿山寿命约为八年,采矿和加工作业将于2024年结束。巴里克正在研究通过继续浸出堆积矿石来进一步扩大加工业务。 Veladero在2016年生产了54.4万盎司黄金,可归因于黄金的销售成本为每盎司872美元,总维持成本为每盎司769美元。 所有维持成本是非GAAP财务业绩衡量标准。有关每盎司综合维持成本的解释,请参阅本年度信息表第132至141页上的非GAAP财务计量-每盎司综合维持成本、每盎司综合成本、每盎司现金成本、每磅综合维持成本和每磅C1现金成本。
正在处理中
Veladero矿采用山谷充填式堆浸作业和两段破碎工艺。回收的黄金在现场熔炼成Doré,然后运往外部精炼厂加工成金条。Veladero矿目前的粉碎能力为每天85,000吨。
基础设施、许可和合规性
Veladero自己使用总装机容量为20兆瓦的柴油发电厂(永久安装的柴油发电机组)和装机容量为2兆瓦的风力涡轮机发电。
2016年,阿根廷新政府取消了某些外汇和进口限制。然而,进口管制制度仍然存在,尽管巴里克继续经历货物进口的延误,但供应时间略有可预测性。
2013年12月,阿根廷圣胡安省通过了一项新的省级法律,建立了经批准的当地供应商登记,由省矿业部管理。为了被指定为当地供应商,公司必须以圣胡安省为基地和注册地,还必须从圣胡安省雇用80%的员工。法律要求在该省进行勘探或开采活动的矿业公司,如巴里克,将其75%的
- 69 -
此类本地供应商的年度采购或合同。巴里克正在继续评估可能对该法律提出的司法或行政挑战。
在Veladero矿进行现有作业的所有物质许可和权利都已获得,并处于良好状态。
环境
矿场植被稀疏。该地区被认为是半干旱、亚极地的山地气候。在冬季的几个月里,极端天气可能会造成具有挑战性的操作环境。认识到这一问题,已尽可能将极端天气条件的潜在影响纳入S煤矿的运营计划。
Veladero矿于2003年11月获得圣胡安省矿务局的环境影响研究(EIS)批准。根据阿根廷法律,韦拉德罗至少每两年更新一次环境影响报告书。该研究的更新分别于2007年4月、2009年3月、2010年11月、2014年4月和2016年12月获得批准。2014年4月核准的第四次《环境影响报告书》更新,纳入了该矿浸出垫或山谷填充式浸出设施(甚低频)的新操作参数,并包括了最新的冰川相关和环境管理信息。MAG于2014年3月7日提交了第五次EIS更新。2015年1月8日,MAG提交了《环境影响报告书》第五次更新的增编,以反映2014年4月批准的上一次《环境影响报告书》更新的条款。MAG于2016年2月25日提交了第六次EIS更新,纳入了环境监测计划的变化以及关于氰化物泄漏的环境影响的细节,下文将进一步详细讨论。省矿务局目前正在审查第六次《环境影响报告书》更新。
2016年12月30日,省矿务局批准了经修订的第五次《环境影响报告书》更新,其中包括批准6至9期浸出垫扩建的请求。第五次更新的《环境影响报告书》不包括批准6至9期。相反,省矿务局需要额外的技术信息。MAG于2017年1月12日向省矿务局提交了初步答复,并在2017年第一季度提供了更多信息。如果不及时批准扩大浸出垫,2017年后Veladero的未来生产可能会受到影响。
Veladero的生产仍然受到限制,这会影响可以应用于浸出垫的浸出液的量。第五次《环境影响报告书》更新保留了省矿业当局以前提出的要求,即为影响浸出垫运行的浸出液储存区设定水平限制。当超过储存区的水平限制时,该许可证还限制在浸出过程中添加氰化物。这些限制在巴里克-S 2017年运营指导中得到了考虑。
2015年9月13日,Veladero的一条浸出垫管道上的一个阀门发生故障,导致含氰化物工艺溶液 通过事发时打开的导流槽闸门泄漏到附近的水道中。MAG向监管部门通报了这一情况。事件发生后,MAG和独立第三方进行了环境监测。该公司认为,这一监测表明,该事件不会对下游社区的人类健康构成风险。2015年9月24日解除了对S选矿回路添加新氰化物的临时限制,矿山生产已恢复正常。将根据法院命令继续对矿场进行监测和检查。
2015年10月9日,省矿务局启动了对MAG的行政处罚程序,原因是MAG涉嫌违反与阀门故障和氰化物释放有关的采矿规范。
- 70 -
轴承工艺解决方案。MAG于2015年10月提交了对这些指控的答复,并于2016年1月提供了更多信息。2016年3月11日,省矿业主管部门宣布,拟就解决方案发布对MAG处以行政罚款。MAG于2016年3月15日正式接到这一决定的通知。2016年4月6日,MAG寻求对该决定的某些方面进行复议,但没有对行政罚款的金额提出质疑。2016年4月14日,根据当地要求,MAG在 复议请求悬而未决期间支付了约1000万美元的行政罚款。2016年12月29日,复议请求被省矿务局驳回。MAG正在考虑是否继续对该决定的某些方面提出质疑。根据省矿务局的要求,MAG正在韦拉德罗实施一项补救行动计划,以应对这一事件。甚低频部队的某些与建筑有关的活动仍然悬而未决。这些活动预计将在2017年上半年内完成。见法律事项-法律程序-Veladero-释放含氰化物过程解决方案-圣胡安省监管制裁程序。
同样在2016年3月11日,圣胡安省一家法院以涉嫌与这一事件有关的9名现任和前任MAG员工玩忽职守为依据提出刑事指控。个别被告已对起诉书提出上诉。见法律事项-法律程序-Veladero-释放含氰化物过程解决方案-刑事事项。
2016年9月8日,冰从浸出垫的斜坡上滚下,损坏了一根输送工艺溶液的管道,导致一些材料 离开浸出垫。这些原料,主要是浸泡在工艺溶液中的粉碎矿石,被存放在矿场,并返回浸出垫。MAG在该地区进行了广泛的水监测,证实该事件没有造成任何环境影响。由于这一事件,省矿务局和省法院分别于2016年9月15日和2016年9月22日下令暂停Veladero矿的运营。2016年10月4日,除其他事项外,在完成省矿务局要求的某些紧急工作和对该矿进行司法检查后,省法院解除了暂停作业,下令恢复采矿活动。见法律事项-法律程序-Veladero-释放浸透了工艺解决方案的粉碎矿石-暂时暂停运营和监管侵权 诉讼。
2016年12月15日,MAG收到了一些人的诉讼通知,这些人声称生活在阿根廷的Jachal,并受到Veladero矿,特别是VLF的影响。在向圣胡安省法院提起的诉讼中,原告请求法院命令MAG停止在Veladero矿用氰化物溶液、汞和其他类似物质浸出金属,代之以不含危险物质的流程,并要求MAG对甚低频及周边地区实施关闭和补救计划,并创建一个委员会来监督这一过程。见法律事项--法律诉讼--韦拉德罗氰化物浸出过程--民事诉讼。
2010年9月30日,阿根廷颁布了《国家冰川保护最低要求法》,并于2010年11月初生效。联邦法律禁止在冰川和冰周环境中进行新的采矿勘探和开采活动,并对正在进行的采矿活动进行环境审计。如果这种审计发现对冰川和冰川周围环境有重大影响,有关当局有权采取行动,根据立法,这可能包括暂停或搬迁采矿活动。2013年1月下旬,巴里克·S在阿根廷的业务所在的圣胡安省宣布,它已经完成了所需的 环境审计,审计结论是Veladero不会影响冰川或冰川周围。2016年10月3日,联邦当局公布了部分国家冰川清单,其中包括Veladero矿和Pascua-Lama项目所在的地区。该公司分析了Veladero和Pascua-Lama所在地区的全国库存
- 71 -
并得出结论,这份清单与圣胡安省在2013年1月环境审计中使用的省级清单是一致的。
联邦冰川法的合宪性是向阿根廷国家最高法院提出质疑的主题,阿根廷国家最高法院尚未就这一问题作出裁决(有关这一问题的更多信息,请参看《法律事项--法律诉讼》)。
截至2016年12月31日,根据《国际会计准则第37号》的定义在《国际财务报告准则》下记录并在每个报告期更新的估计未来填海和关闭费用的记录金额为6,000万美元(如合并财务报表附注27所述)。
有关巴里克和S环境倡议的更多信息,请参阅《环境》。
勘探和钻井
2016年,费德里科地区共完成了2,891米的反循环钻井,以改善该矿2017年的储量和资源模式。2016年的勘探计划包括费德里科三期和奥兹诺特地区约603米的钻石岩心钻孔。
2017年勘探计划计划共进行2,800米的反循环钻探,以进一步提高S矿的储量。 在资源方面,2017年计划包括500米反循环钻探和800米金刚石钻孔和资源模型。此外,费德里科矿坑地区还将完成2000米长的钻石钻孔,以勘探新的目标区。
截至2016年12月31日,Veladero钻井数据库包括311,519米的反循环钻孔和67,977米的钻石岩芯钻孔,以及总计4,145米的下沉河道样本。矿化带内的钻头间距约为40米。
整个矿床的钻孔间距各不相同。在Amable和Filo Federico坑的中央部分,平均钻孔间距在35米到40米之间,向外增加到50米到90米。
特许权使用费和税收
根据1993年5月实施24.196号法律的联邦立法和遵守这一法律的省级立法,运营中的矿山必须向省政府支付从阿根廷土壤中开采的矿物的特许权使用费,最高可达3%。博卡米纳的定义是开采矿物的销售价值减去一定的许可费用。除上述特许权使用费外,根据Barrick与IPEEM之间的开采合同条款,从Veladero矿生产的金属,包括从阿根廷矿藏的库存矿石中生产的金属,将向IPEEM支付0.75%的Boca Mina特许权使用费。
最后,仅对于阿根廷矿藏,额外收取相当于销售额1.5%的特许权使用费,按估计数计算生活的坑道2012年第一季度,根据《环境影响报告书》,向省发展信托基金征收了每盎司1,500美元的黄金价格和每盎司35美元的白银价格。
2011年6月,圣胡安省省政府与包括MAG在内的矿业公司签署了一份负责任的采矿协议,根据该协议,矿业公司同意在计算其3%的省级特许权使用费时不扣除某些费用。2011年10月,巴里克和IPEEM同意修改根据
- 72 -
使用相同标准的开发合同,从而有效地将特许权使用费计算更改为多雷总销售额的0.75%。
2002年,作为一项紧急措施,阿根廷对包括黄金在内的某些矿产品征收5%的出口关税。当时,这项关税被描述为临时关税。从2005年开始运营到2015年12月20日,阿根廷新政府取消了这项关税,S出口的黄金一直被征收5%的出口关税。
2011年10月,阿根廷政府颁布了第1722号法令,要求原油、天然气和采矿公司汇回本国,并将出口交易产生的所有外币收入兑换成阿根廷比索。银行交易税0.6%将适用于随后将比索兑换为外币的交易,否则将使用离岸资金进行交易。
2013年9月,阿根廷对阿根廷实体支付给个人和非居民投资者的股息征收10%的税。然而,阿根廷于2016年6月取消了这项税收。
生产信息
下表汇总了Veladero矿在所示期间的某些生产和财务信息:
截至的年度 2016年12月31日 |
截至的年度 2015年12月31日 | |||
开采量(千吨)S |
62,227 | 83,409 | ||
矿石加工量(千吨S) |
28,028 | 28,385 | ||
加工的平均品级(克/吨) |
0.82 | 0.82 | ||
黄金产量(千盎司S) |
544 | 602 | ||
适用于每盎司黄金的销售成本 |
$872 | $792 | ||
每盎司的综合维持成本1 |
$769 | $946 |
1 | ·综合维持成本是非公认会计准则的财务业绩衡量标准。有关每盎司综合维持成本的解释,请参阅非GAAP财务衡量标准。 |
关于Veladero矿的最新技术报告是题为《关于阿根廷圣胡安省Veladero矿的技术报告》,日期为2014年3月27日,由RPA撰写。本技术报告已根据国家仪器43-101在SEDAR上提交。
该公司在阿根廷拥有丰富的运营经验。然而,在新兴市场(如阿根廷)开展业务会使公司面临在美国、加拿大或澳大利亚等其他司法管辖区不存在或不太可能发生的风险和不确定因素,例如上文所述的征收出口关税和外汇管制。
巴里克-S在阿根廷的业务历来受到通胀风险和汇率波动的特别影响。在阿根廷前总统总裁执政期间,尽管阿根廷比索在全球货币市场上稳步贬值,但阿根廷比索与美元的汇率是固定的。由于该公司必须以当地货币向其国内供应商和员工支付费用,因此由于固定汇率,其运营成本稳步上升。2015年底,总裁·马克里新政府将阿根廷比索汇率从固定汇率改为浮动汇率,导致阿根廷比索最初贬值约25%。这一变化降低了阿根廷的运营成本
- 73 -
,这是净值为正的。汇率的进一步波动可能会对S公司在阿根廷的业务产生负面影响。
有关适用于巴里克·S在阿根廷的业务的风险和不确定性的更多详细信息,请参阅??外国投资和运营、??许可证、??通货膨胀、??-合资企业、?安全和人权、?社区关系和经营许可证、??-政府法规和法律的变化??美国《反海外腐败法》和类似的全球反贿赂法律??在风险因素方面。
虽然不能减轻或消除所有风险,但公司通过始终如一地应用与其位于发达市场的其他业务相同的各种公司治理结构和流程来管理和减轻Veladero业务的可控风险。有关更多详细信息,请参阅?一般信息-新兴市场的运营:公司治理和内部控制。
下图列出了Veladero矿的设计和布局。
- 74 -
勘探和评价
巴里克历来通过发现和收购相结合的勘探战略来扩大其储量基础,该勘探战略 包括专注于其运营物业内和周围勘探的地区开发计划,以及早期勘探计划。S公司的战略是在勘探和开发序列中保持不同阶段的项目组合。2016年,巴里克在勘探和评估活动上总共花费了1.54亿美元(2015年:1.81亿美元),其中包括1.3亿美元的勘探支出(支出1.08亿美元;资本化后的2200万美元)和2400万美元的支出的评估支出。在2016年用于勘探的1.3亿美元总支出中,北美支出约5100万美元,南美支出约4800万美元,澳大利亚太平洋支出约700万美元,Acacia支出约2400万美元。2016年支出的2,400万美元评价支出包括为确定矿藏的经济潜力而产生的费用和矿山开发成本。
巴里克·S勘探战略的重点是:发现新的发现;替换和增加巴里克·S的储量和资源;以及在收购后确定和交付勘探收益。勘探工作由巴里克石油公司位于多伦多的S总部指导,并通过其在世界各地的区域勘探办事处和地点进行。巴里克和S的勘探成功在很大程度上要归功于巴里克在世界上许多最具前景的矿区拥有广泛的土地头寸和S 有条不紊的勘探方法,这为如何选择地区和项目、如何为它们提供资源和管理以及如何进行勘探活动提供了一个框架。通过认识到勘探和评估的成功对公司的价值, 公司一直坚定地致力于勘探。
S公司2017年绿地勘探计划的亮点包括毗邻内华达州戈德鲁什发现的四英里目标区,以及阿根廷和智利边境的Frontera区。Barrick还与圭亚那的Alicanto Minerals和魁北克北部拉布拉多海槽的Osisko矿业公司建立了新的合作伙伴关系,公司在魁北克北部的拉布拉多海槽看到了开发新核心矿区的潜力。
2017年,巴里克预计将产生约1.85至2.25亿美元的勘探和评估支出 。S公司总勘探预算的约80%分配给了美洲。巴里克和S的勘探计划在高质量的棕地项目、绿地勘探和有潜力成为有利可图的矿山的新兴发现之间取得了平衡。巴里克继续利用现有的基础设施,推进关键的增长项目,如Goldrush和Alturas(下文将进一步详细讨论)和Cortez 深南丘陵(请参阅材料属性-Cortez Property?)。这些支出预计将通过增加和/或升级巴里克S储量和资源基础而提供短期投资回报,在某些情况下可能会对生产和矿山生活产生积极影响。
2017年,巴里克预计其在项目费用中的份额将在2.3亿美元至 美元之间(2016年:1.05亿美元)。项目支出主要用于帕斯夸拉马作为临时暂停计划一部分的水管理和监测活动的支出,以及与Cerro Casale、Donlin Gold和Reko Diq有关的其他项目支出。下面介绍巴里克和S其他处于不同开发阶段的项目。
金发碧眼
巴里克已经完成了在Goldrush的预可行性研究,Goldrush位于Cortez Hills矿东南6公里处,管道矿东南24公里处,为Barrick 100%所有
- 75 -
在内华达州。该研究预计,于二零一六年年底,估计初始资本投资约为10亿美元,以取得约960万盎司被归类为已测量及指示资源的黄金及190万盎司被归类为推断资源的黄金。
预计投产头五年的平均年产量约为450,000盎司黄金。Gold drush预计矿山寿命为21年,最早将于2021年投产,2023年持续投产。预可行性研究预计销售成本为每盎司800美元,平均整体维持成本为每盎司665美元。巴里克已经确定了在推进可行性研究的同时进一步降低运营成本的机会。·综合维持成本是非公认会计准则的财务业绩衡量标准。有关每盎司综合维持成本的解释,请参阅本年度信息表第132至141页上的非GAAP财务计量-每盎司综合维持成本、每盎司综合成本、每盎司现金成本、每磅综合维持成本和每磅C1现金成本。
2016年,巴里克获得了建造双探井的必要许可 。这将有助于进一步钻探矿体以支持可行性研究,包括将已测量和指示的资源转换为已探明和可能的储量。双下降 门户访问网站已被清理,预计2017年第二季度将开始门户平台的工作。Barrick还在红山区进行额外的地面勘探钻探,这是Goldrush矿床最浅的部分。许可预计将于2018年开始,启动为期三至四年的环境许可程序。地下开发和生产活动将在收到许可证后开始。
戈德鲁什矿藏仍在多个方向上敞开着。此外,该公司继续在戈德鲁什发现的北部极具前景的Fourmil 目标进行钻探。
阿尔图拉斯
2015年4月,巴里克宣布在智利安第斯地区发现了一个名为Alturas的新金矿,位于前El Indio矿以南约30公里处。Alturas是一个大型矿化系统的一部分,该系统远远超出了目前钻探区域的范围。于二零一六年年底,Barrick报告初步推断Alturas的黄金储量为680万盎司。2017年,巴里克将专注于继续加密钻井和逐步退出钻井,以扩大资源,并预计完成范围研究。这个矿床在地质上与附近的阿根廷韦拉德罗矿相似。然而,到目前为止,钻探结果已经产生了比Veladero更高品位的氧化物矿化,初步浸出测试似乎是有利的。
帕斯夸喇嘛
帕斯夸喇嘛位于智利和阿根廷交界处的Frontera区,海拔3,800到5,200米,距离巴里克·S·韦拉德罗矿约10公里。该矿藏的智利部分位于海拔约4,300米至5,250米处,由Barrick于1994年通过收购Lac Minerals获得。关于位于阿根廷的项目部分,Barrick于1995年收购了构成该项目一部分的若干采矿特许权,其余项目采矿特许权于1997年从Minera S.A.获得。帕斯夸拉马项目拥有智利和阿根廷之间的一项采矿条约授予的跨境采矿业务。最初的Pascua-Lama项目设计为一个以海拔4,800米为中心的大型露天开采作业,加工设施的初始设计生产能力为每天45,000吨。
- 76 -
帕斯夸喇嘛项目于2009年10月开工建设。2013年第四季度,巴里克宣布暂停施工,但符合环境和法规要求的活动除外。该公司此前在2013年第二季度暂停了该项目智利一侧的建设活动,但因发布初步禁令而被认为对环境保护有必要的活动除外。智利和阿根廷的暂停建设推迟并减少了近期现金支出 ,使巴里克得以在适当的时候继续开发。缩减工作已于2014年年中按计划和预算完成。2015年底,Pascua-Lama项目开始实施提交给智利和阿根廷矿业当局的临时暂停计划。2017年3月13日,智利最高法院撤销了临时暂停计划,裁定需要智利环境监管机构S提供更多信息,并命令智利矿业当局在收到此类信息后就该计划发布新的决议(有关此事的更多信息,请参阅法律事项-法律诉讼-帕斯夸拉-喇嘛-宪法保护行动)。2017年,巴里克预计该项目的支出约为1.75亿至1.95亿美元,主要用于可行性前研究、水管理和监测活动,作为临时暂停计划的一部分。实施临时暂停计划可能需要因监管和法律行动以及天气状况而进行调整,这可能会增加与该计划相关的成本。
在2016年对帕斯夸喇嘛的多种开发选择进行了详细审查后,巴里克启动了一项预可行性研究,以评估地下矿山的建设。这项研究将评估低成本大宗采矿方法的使用,包括块状洞穴采矿。来自拉玛的现金流可以支持分阶段开发,随着时间的推移,该开发将整合来自智利边境一侧的矿石,但须获得智利的额外许可。如果研究得出结论认为,分阶段地下开发方案符合巴里克·S的风险和财务标准,并且比获准的两国露天开采计划更具吸引力,本公司预计将重新计算帕斯夸拉马的储量和资源,以反映地下采矿计划,这可能会导致帕斯夸拉马项目目前的储量和资源减少。今年在智利的努力将侧重于在研究的同时推进项目概念。
重新启动开发的决定还将取决于法律和许可事项方面的更多确定性。有关这些 事项的更多信息,请参阅以下法律事项部分:法律程序、帕斯夸喇嘛-SMA监管制裁、帕斯夸喇嘛-宪法保护行动和#帕斯夸喇嘛-水质审查。在这两个国家建造、运营和/或关闭帕斯夸喇嘛的项目设施都需要某些额外的许可和授权。
帕斯夸拉马项目智利一侧的水处理厂在2016年第二季度因大雪而受损。有关此事的更多信息,请参见环境。
2009年,Barrick与Silver Wheaton签订了白银购买协议 ,根据协议,Barrick出售了相当于我的生命Pascua-Lama白银生产从2014年1月1日晚些时候或项目建设完成,在此之前100%的白银生产来自Lagunas Norte、Pierina和Veladero矿。Barrick于二零一三年八月开始关闭Pierina矿,并预计该矿未来数年不会有大量的银产量(见一般资料-业务的一般发展)。根据该协议,本公司有权获得自协议日期起计三年内应付的预付现金6.25亿美元,以及持续现金付款3.90美元(须受Pascua-Lama项目完成三年后开始每年1%的通胀调整),以及根据协议交付的每盎司白银的现行市场价格。巴里克收到了最后一笔1.375亿美元的现金分期付款
- 77 -
2012年。巴里克向Silver Wheaton提供了完工保证,要求公司在2015年12月31日之前完成Pascua-Lama至少75%的设计产能。2014年,Silver Wheaton同意将Pascua-Lama的完工日期延长至2020年6月30日,并将继续接受来自Lagunas Norte、Pierina(现已关闭)和Veladero矿的白银生产,直至2018年3月31日。如果在2020年6月30日之前仍未满足完成保证的要求,则Silver Wheaton可终止协议,在此情况下,Silver Wheaton将有权退还在该活动日期之前交付的白银的预付现金对价减去贷方的金额。截至2016年12月31日,剩余的现金债务为2.88亿美元。
截至2016年12月31日,Pascua-Lama项目在智利获得了4.29亿美元的增值税(增值税)退款,涉及该项目智利一侧的开发。根据目前的安排,如果项目没有证据表明在2018年6月30日到期的期限内出口了35.4亿美元,则必须偿还这笔金额外加2.36亿美元的利息。2017年1月25日,巴里克申请延长2018年的最后期限。智利没有记录任何与增值税退税相关的潜在负债。截至2016年12月31日,Pascua-Lama项目在阿根廷记录了2.55亿美元的增值税,涉及该项目阿根廷一侧的开发。如果项目不投产,这些款项可能无法收回,而且可能面临贬值风险,因为这些款项可以阿根廷比索收回。
截至2016年底,Pascua-Lama已探明和可能的黄金储量约为1,410万盎司,含银储量约为6.068亿盎司 。
唐林·戈尔德和塞罗·卡萨莱
Donlin Gold和Cerro Casale(均将在下文进一步详细介绍)在稳定的司法管辖区内拥有大型、寿命长的矿产资源,对黄金价格具有重大影响力,因此为本公司带来宝贵的长期机遇。巴里克将以合理的成本推进许可活动,以保持和提高这些项目的期权价值,这将需要数年时间。在此期间,巴里克将监测这些项目的吸引力,并评估替代方案,以提高它们的经济性。这将为公司提供在未来投资条件允许的情况下作出建设决策的选项。
东林金矿项目位于阿拉斯加西南部,是一个以难熔为主的大型金矿。2007年12月,巴里克与NovaGold Resources Inc.签订了一项协议,以50/50的比例成立共同拥有的有限责任公司Donlin Creek LLC(现为Donlin Gold LLC),以推进该项目。2012年,以美国陆军工程兵团(USACE)为牵头机构的《国家环境政策法案》启动了许可程序。巴里克目前的活动是以适度的成本维持和提高该项目的选项价值, 重点放在许可、社区推广和劳动力发展上。该项目的长期地面使用权于2014年获得。2015年,Donlin Gold继续为该项目预付关键许可证,2015年11月,USACE发布了一份 环境影响报告书(Deis)草案,供公众审查和评论。Deis的评议期于2016年5月结束。最终的《环境影响报告书》预计将于2018年初发布。随着Donlin Gold项目继续通过许可流程,巴里克也在与其合作伙伴合作制定战略,以进一步优化该项目。这包括评估有可能降低资本密集度的替代发展方案,以及纳入创新、自动化和其他机会以改善整体经济。于二零一六年年底,东林黄金以50%为基准,拥有约1,950万盎司的已测量及指示黄金资源。
Cerro Casale是由巴里克·S于2007年收购亚利桑那州之星而收购的,是一个大型的未开发金矿和铜矿,位于智利第三区的Maricunga区,位于科皮亚波东南145公里处。巴里克拥有该项目75%的权益,并获得了该项目的控制权
- 78 -
在2010年3月从Kinross收购25%的权益后。2013年1月,智利北部环境管理机构环境评估服务中心批准了Cerro Casale的环境影响评估,目前正在审查将其延长至2018年之后(有关S环境许可证项目的更多信息,请参阅《法律问题-法律程序-Cerro Casale》)。该项目目前没有为巴里克·S的投资提供可接受的总体回报率,目前处于暂停状态,并符合法律、环境和社会义务。2017年,巴里克将继续研究以更经济的方式发展该项目的替代方法。Cerro Casale于二零一六年年底拥有约1,740万盎司已探明及可能的黄金储量及43亿磅的含铜量,持有率为75%。
环境
S公司的采矿、勘探和开发活动须遵守各级联邦、省或州以及与环境保护有关的地方法律和法规,包括关闭和复垦采矿资产的要求(见《法律事项-政府控制和法规》)。巴里克和S投资环境管理体系的目的是消除或减轻已确定的环境风险。巴里克S系统的治理方面旨在及早告知管理层,以便在风险出现时对其做出反应。
巴里克的政策是定期和定期对其业务活动进行环境和关闭审查,以评估其遵守情况:适用的法律和法规;许可和许可证要求;公司政策和管理标准,包括指南和程序;以及通过的业务守则。巴里克S董事会的企业责任委员会负责审核公司的环境政策和计划,并监督巴里克S的环境业绩。
巴里克S的政策和标准符合国际和行业标准。巴里克S运营的九座矿山目前已通过国际标准化组织14001环境管理标准认证。此外,Pueblo Viejo矿正处于认证的第二阶段,预计将在2017年上半年通过全面的ISO认证。巴里克采取了一项环境政策,要求完全遵守现场义务,并提供持续改进的文化。巴里克还采用了适用于其环境管理体系、环境事件报告和调查、生物多样性、水源保护、矿山关闭以及尾矿和堆浸管理的具体绩效标准。这些绩效标准将不断进行审查和修订,以反映总结的经验教训和最佳行业实践。
截至2017年3月20日,巴里克运营的煤矿有一半以上是零排放现场,大部分水被回收或再利用,从而减少了巴里克S对当地供水的依赖。由于水管理对巴里克S的战略重要性,本公司于2016年设立了水管理副总裁总裁的新职位,以专注于提高现场对其与水相关的风险和机遇的了解。巴里克将在2017年继续参与CDP水披露计划,以更好地 了解全球工业用水情况。
2015年,巴里克被公认为碳排放披露的行业领导者。 2017年,巴里克将继续参与CDP碳披露倡议,并继续寻找减少对化石燃料依赖的方法。巴里克每年都会发布一份责任报告,概述其在环境、健康、安全和社会责任方面的年度表现。此外,巴里克正在刻意努力提高其环境管理活动的透明度。2016年,帕斯夸喇嘛项目成为巴里克 第一个通过在线网站直接向公众提供水质监测结果的项目。到2017年,巴里克将继续开发系统和工具,为其运营提供更多的透明度。
- 79 -
气候变化,包括温度和降水的变化以及更频繁和更严重的极端天气事件,将对采矿业产生复杂的影响。多变的气候条件可能影响基础设施和设备的稳定性和有效性;可能影响环境保护和场地关闭做法;导致监管环境的变化,包括增加对碳税制度的财务敞口;以及可能影响水和能源供应的稳定性和成本。采矿业是一项能源密集型行业,Barrick 深知能源使用与气候变化之间的重要联系。巴里克认为气候变化是一个公司、社区和全球关注的问题。通过对S能源使用的有效管理,公司能够减少温室气体排放,实现更高效的生产,减少当地能源电网的消耗,并节省相当大比例的直接采矿成本。
到2017年,巴里克将继续与国际采矿和金属理事会关于气候变化的立场声明保持一致,并支持为温室气体排放设定市场价格。该公司还将参与多方利益相关者论坛,如碳定价领导联盟,以增进对气候变化解决方案的理解并分享知识。 此外,巴里克还成立了一个内部气候变化委员会,以加强其现有的能源管理计划,并制定全面的气候变化战略。巴里克计划在2017年底之前进行气候变化风险评估,并建立气候变化方面的目标。
巴里克的所有设施都配备了人员和系统来管理巴里克S的监管和许可义务。
为了实现S的目标,将其项目和运营对环境和社会的影响降至最低,公司制定了全面的封闭和填海计划,作为其初始项目规划和设计的一部分。如果巴里克收购的物业没有关闭计划,它需要准备关闭计划。公司 定期审查和更新关闭计划,以说明获得的有关物业的其他知识或适用法律或法规的变化。本公司已估计未来填海及关闭场地的责任, 相信这些责任将符合目前的监管要求。见合并财务报表附注2(U)和附注27。
S公司的运营设施旨在减轻对环境的影响,巴里克公司的员工努力不断改进其环境管理计划。这些作业有适当的流程、程序或设施来管理可能对环境有害的物质。为了预防和控制泄漏并保护水质,巴里克利用了多个级别的泄漏控制程序,并对其设施进行例行检查和监测。尽管采取了这些预防措施,环境事故仍有可能发生。例如,2015年9月,巴里克S韦拉德罗矿浸出垫管道上的阀门发生故障,导致含氰工艺溶液通过事发时打开的导流槽闸门泄漏到附近的水道中。2016年9月,落冰损坏了浸出垫区域内一根输送工艺溶液的管道,导致一些材料离开浸出垫。有关这些事项的更多信息,请参见材料 属性-Veladero地雷。
帕斯夸拉马项目智利一侧的水处理厂在2016年第二季度因大雪而受损。该水处理厂由两个主要部分组成,即高密度污泥单元和紧接着的反渗透单元。反渗透装置的损坏仍在修复中。2016年8月10日,恢复了高密度污泥单元的运行和排放。冬季的异常降雪和早期融化增加了流入工厂的流量,以至于很难将排放量保持在允许的范围内。巴里克已经与智利监管当局审查了其应急计划。
- 80 -
该公司还制定了各种计划,以便在运营过程中重复使用和节约用水。为了减轻运营产生的粉尘的影响,巴里克在其物业中使用了几种不同的粉尘抑制技术。该公司还对达到或超过适用法律标准的空气污染点源(如焙烧炉和高压锅烟囱)安装空气污染控制 。该公司还在其物业中实施了旨在保护周围地区野生动物的安全措施。此类保护措施包括池塘和水箱的栅栏和网罩或其他覆盖物,采用机械化稻草人或噪音制造器等鸟类欺凌技术,以及建立替代水源和改善野生动物栖息地的计划。
S公司经营和关闭的某些物业处理的矿石或岩石可能会浸出酸性、金属和溶解的 盐(酸性岩石排水金属浸出),因此可能会污染水。其他运营和关闭的矿场没有这种潜力,但仍然有可能被可能从矿场流出的水(中性矿山排水)浸出溶解的盐类,如硫酸盐或 类金属,如砷。该公司实施了矿石和岩石处理管理计划,以减少酸性岩石排水、金属浸出或中性矿山排水对地表或地下水造成污染的可能性。这些程序包括分离或淹没有可能被淋滤的岩石,收集和处理排水和回收的围堵系统,以及旨在最大限度地减少水渗透和氧气通量的关闭步骤。如有需要,该公司会安装和操作水处理设施,以管理排入环境的水的水质。
S公司经营的物业很多都使用氰化物。这些设施的设计和建造是为了防止工艺溶液被释放到地表水或地下水中。通常,这些设施包括泄漏检测系统,并有能力收集和处理可能发生的渗漏。对尾矿储存设施进行控制,并对工艺池进行网状处理或实施其他程序以阻止进入。2005年9月,本公司成为《国际氰化物管理守则》(以下简称《守则》)的签署方,该守则由国际氰化物管理研究所(ICMI?)管理。ICMI是一个独立机构,由一个多方利益攸关方团体在联合国环境规划署的主持下设立。《守则》为制造商、运输商和矿山制定了作业标准,并对符合《守则》的设施进行了第三方认证。根据该法规,每个使用氰化物的矿山都必须接受第三方认证检查。截至2017年3月20日,巴里克运营的所有使用氰化物的矿山都已根据《规范》获得认证或重新认证。
S公司的某些业务生产汞,作为在该等 地点加工矿石的副产品。这些地点的汞都是通过专门设计的操作设备和汞排放控制装置捕获的。该公司致力于采用经过验证的技术来控制汞排放源。 在生产汞作为副产品的每个作业中,都有特定于现场的汞处理、监测和运输管理程序。此外,员工还接受有关氰化物、汞和其他危险材料的安全使用和正确管理的培训。根据美国法律,巴里克于2013年1月停止了美国工厂的元素汞出口。巴里克遵守所有适用的法规要求 在其运营的司法管辖区内临时储存汞。在允许的情况下,公司已经制定了一般汞储存指南,以建立临时现场储存的无害环境的做法。
有关特定环境问题的详细信息和适用于巴里克S材料属性的预计未来回收和关闭成本,请参阅上文材料属性下的披露。
- 81 -
法律事务
政府管制和监管
S公司的业务受到不同级别和类型的政府管制和法规的约束,并不时进行补充和修订。因此,该公司监测其开展或可能开展业务的司法管辖区的政治和经济发展,以及巴里克所受监管的变化。以下是与可能影响Barrick或其 资产的政府控制和法规相关的潜在重大事态发展的摘要。
在美国,巴里克和S的某些矿产储量和运营位于受联邦采矿和其他公共土地法约束的联邦土地上的非专利矿脉采矿要求和磨矿场地。根据这些法律颁布的此类法律或条例的变化可能会影响矿山开发和扩建项目。监管义务的大幅增加可能会增加勘探、矿山开发、矿山运营和关闭方面的合规成本,并可能阻止或推迟本公司的某些业务。美国国会经常提出修改采矿法的建议。
此外,美国环境保护局(EPA)和州机构可能要求为根据1980年《全面环境响应、补偿和责任法》(CERCLA)或类似的州法律进行执法行动和解所需的调查和补救行动提供财务担保。根据《环境影响报告法》,目前没有对活跃的采矿作业提出财务责任要求;然而,2017年1月11日,环境保护局根据《环境影响报告法》第108(B)条对硬岩采矿业提出了新的财务责任和保证要求。拟议的法规仍受2017年7月11日结束的评议期的限制。拟议的规则如果在没有实质性修改的情况下颁布,可能会导致公司在美国的S业务承担额外的财务责任义务 。该公司正在监测和评估拟议法规的潜在影响。
2015年9月,BLM修订了管理西部各州联邦土地管理的土地使用计划,对保护大鼠尾松鸡栖息地的开发活动施加了额外的限制和缓解义务。受影响的土地包括内华达州北部的土地,公司在那里开发和运营矿山。预期BLM的决定,本公司于2015年3月与BLM及其他机构谈判达成一项单独协议,即巴里克内华达鼠尾松鸡银行启用 协议(《协议》),该协议规定了衡量采矿开发活动对鼠尾松鸡栖息地的影响及抵消缓解措施的方法。该协议允许本公司在预期未来矿山开发时存入缓解信贷,并避免土地使用计划修订中的一些限制。该协议适用于可能发生开发活动的部分但不是全部鼠尾松鸡栖息地。未包括在 协议范围内的土地将受修订后的土地用途图约束。执行《协定》可能会导致某些业务的额外费用。本协定未涵盖的一些土地的使用或开发可能受到限制。
2009年11月,一个环保组织联盟向美国哥伦比亚特区地区法院提起诉讼,挑战根据联邦采矿法颁布的法规:土方工程等。诉美国内政部。这起诉讼寻求对磨坊场地主张和未申请专利的矿脉主张施加不同的规则,并寻求在新规则颁布之前禁止在联邦土地上开采矿山。这起诉讼的不利结果也可能导致采矿法的变化。
- 82 -
在智利,2015年3月6日,环境部长和智利立法机构成员达成协议,在本届立法会议上提出一项新的冰川保护法,除其他规定外,将承认该国的某些类型的冰川为环境保护区,并禁止在这些保护区附近的商业活动。根据拟议的法律,采矿项目将受到与冰川有关的新的许可、监测和其他监管要求的约束。预计拟议法律的某些内容,包括监测和减轻对冰川的环境损害的要求,可追溯适用于某些现有的环境批准。智利立法机构仍在讨论这项拟议的法律。巴里克正在监测立法进程,并评估拟议立法对帕斯夸喇嘛项目的潜在影响。
2014年9月,智利政府颁布了一些税制改革措施。在新税制下,智利的某些纳税人能够在归属利润或部分整合的两级税制之间进行选择。对于受归属利润制度约束的纳税人,智利对利润适用35%的所得税税率,利润分配不征收额外税。对于部分整合的两级制纳税人,第一级企业所得税税率为27%。根据这一制度,对利润的分配征收附加税,根据公司S股东的住所,最高合计实际税率可能为35% 或44.45%。自2016年12月31日起,智利取消了S DL600外商投资制度。但是,Zaldívar合资企业、Cerro Casale项目和Pascua-Lama项目目前的600迪拉姆合同仍然有效。
在赞比亚,政府继续修订S的矿业税制度。最初,2015年7月1日生效的采矿法修正案规定,对Lumwana等露天矿征收9%的总矿产特许权使用费,取代了2015年1月1日生效的20%的总特许权使用费税率。2015年7月1日生效的税制框架还包括引入30%的企业所得税,50%的应税收入限制用于税收损失结转,以及15%的可变利得税。虽然9%的矿产特许权使用费税率仍然有效,但赞比亚内阁于2016年2月宣布批准进一步修订采矿税法。S总理的建议包括根据现行铜价对铜实行不同的矿产特许权使用费税率,并取消采矿业务收入的可变利润税。自2016年6月1日起,政府对铜征收的矿产特许权使用费税率如下:铜价低于每磅2.04美元时,税率为4%;铜价在每磅2.04美元至2.72美元之间时,税率为5%;铜价在每磅2.72美元及以上时,税率为6%。同样从2016年6月1日起,赞比亚政府取消了可变利得税,采矿业收入现在将按30%的企业所得税税率征税。
向Lumwana矿缴纳的采矿税与Lumwana矿业有限公司与赞比亚政府于2005年12月16日签订的开发协议相抵触。根据当地及国际法律意见,本公司相信,根据开发协议授予的违反十年稳定期的赔偿权利,凌驾于赞比亚矿产特许权使用费及税制的历史变化之上。于2015年,本公司开始采取步骤以 维护其在发展协议下的权利,并开始与政府进行正式讨论,以纠正与发展协议有关的历来税务问题。
2017年3月3日,坦桑尼亚能源和矿产部根据坦桑尼亚联合共和国总裁的指示,发布了关于禁止出口金/铜精矿的新闻稿。于二零一六年,金/铜精矿占相思S收入约30%。Acacia停止了金/铜精矿的出口,并正在寻求通过适当的政府渠道解除禁令。
- 83 -
在巴布亚新几内亚,修订后的额外利得税于2017年1月颁布,将适用于该国的所有资源项目。S政府的目标是简化APT的管理,确保整个资源行业有一个公平的竞争环境。超过修订后的APT适用的门槛税率将是15%的统一名义税率,APT税率将为30%。修订后的APT自2017年1月1日起生效,将适用于除具有财政稳定条款的项目外的所有资源项目。巴里克正在评估修订后的APT的潜在影响。
另请参阅上文材料属性下的披露,了解适用于巴里克S每个材料属性的具体监管举措的详细信息。
巴里克无法预测可能会提出哪些可能影响其业务的额外立法或修订,或者任何此类提议如果获得通过,可能会在何时生效。然而,这些变化可能需要增加资本和运营支出,并可能阻止或推迟公司的某些 运营。
除其他事项外,各级政府管制和法规还涉及采矿和选矿作业对环境的影响。关于采矿和加工的监管,不同法域的立法和条例为作业的不同组成部分制定了业绩标准、空气和水质量排放标准和其他设计或业务要求,包括健康和安全标准。法律和条例还规定了在停止作业后对采矿财产的退役、复垦和修复的要求,并可能要求对一些以前的采矿财产进行长期管理(见环境)。此外,在某些司法管辖区,本公司须受外国投资管制及有关其将收益汇往海外的能力的规定。
法律诉讼
以下是巴里克是其中一方的潜在重大法律程序的摘要。
美国股东集体诉讼
2013年12月6日,证券集体诉讼的首席律师和原告代表在2009年5月7日至2013年11月1日期间购买巴里克普通股的任何人,向美国纽约南区地区法院(地区法院)提交了一份合并的修订申诉( 申诉)。起诉书 针对Barrick和个人被告Jamie Sokalsky、Aaron Regent、Ammar Al-Joundi、Igor Gonzales、Peter Kinver、George Potter和Sybil Veenman(统称为被告)提出索赔。 起诉书称,被告向投资公众做出了虚假和误导性的陈述,涉及(除其他事项外)Pascua-Lama项目的成本、项目开始生产之前的时间量、项目的环境风险以及所谓的内部控制失误。起诉书要求的损害赔偿数额不详。
起诉书在很大程度上追踪了2013年6月5日、2013年6月14日和2013年8月2日提起的三起起诉书中提出的法律理论。2013年9月,地区法院合并了这些申诉,并为由此产生的合并诉讼任命了首席律师和首席原告。
2015年4月1日,地方法院对被告驳回动议作出裁决。地区法院驳回了原告关于项目费用和进度的索赔。然而,地区法院批准了原告关于该项目的环境风险和所称的内部控制失误的索赔。2015年6月2日,地区法院驳回了巴里克·S要求重新考虑该裁决某些方面的动议。
- 84 -
2016年5月31日,巴里克证实已就此事达成1.4亿美元和解。该和解协议于2016年12月2日获得地方法院批准。和解金额已投保。巴里克仍然认为,这件事的主要原告的指控是没有根据的,根据和解协议的 条款,巴里克没有接受任何不当行为或责任的指控。
加拿大证券 集体诉讼
2014年4月至9月期间,就帕斯夸拉-喇嘛项目对加拿大巴里克提起了8起拟议的集体诉讼。其中四项诉讼在安大略省开始,两项在艾伯塔省开始,一项在萨斯喀彻温省开始,一项在魁北克开始。加拿大八项诉讼中每一项中的指控 与美国股东集体诉讼中的首席律师和原告提起的诉讼中的指控基本相似(参见上面的??美国股东集体诉讼)。
安大略省和艾伯塔省的第一起诉讼分别于2014年4月15日和17日通过索赔声明开始。同一律师事务所在这两个诉讼中为原告行事,索赔陈述基本相同。Aaron Regent、Jamie Sokalsky和Ammar Al-Joundi也被列为这两起诉讼的被告。这两项行动 声称是代表在2009年5月7日至2013年5月23日期间在加拿大购买巴里克证券的任何人。这两起诉讼都要求巴里克·S公开披露虚假陈述,获得43亿美元的一般损害赔偿和3.5亿美元的特别损害赔偿。第一个安大略省行动随后与第四个安大略省行动合并,如下所述。艾伯塔省的第一起诉讼于2015年6月26日由原告律师中止。
安大略省的第二起诉讼于2014年4月24日开始。Aaron Regent、Jamie Sokalsky、Ammar Al-Joundi和Peter Kinver也被列为被告。继2014年9月8日对申诉书进行修订后,这起诉讼声称是代表在2010年10月29日至2013年10月30日期间收购巴里克证券的任何人,并就巴里克·S公开披露的虚假陈述寻求30亿美元的损害赔偿。由于下文所述的运输动议和上诉的结果, 安大略省的第二次行动现已搁置。修改后的索赔还反映出增加了一家律师事务所,该律师事务所曾在安大略省的第三起诉讼中担任律师,该诉讼于2014年4月28日通过行动通知启动,其中包括类似的 指控,但从未送达或追查过。
魁北克的诉讼于2014年4月30日开始。Aaron Regent、Jamie Sokalsky、Ammar Al-Joundi和Peter Kinver也被列为被告。此行动声称代表在魁北克居住并在2009年5月7日至2013年11月1日期间收购巴里克证券的任何人。这起诉讼要求对巴里克·S公开披露的虚假陈述寻求未指明的赔偿。
艾伯塔省第二次行动于2014年5月23日开始。Aaron Regent、Jamie Sokalsky、Ammar Al-Joundi和Peter Kinver也被列为被告。此诉讼声称是代表在2009年5月7日至2013年11月1日期间收购巴里克证券的任何人,并就巴里克S公开披露中的虚假陈述寻求60亿美元的损害赔偿。
萨斯喀彻温省的诉讼于2014年5月26日通过索赔声明开始。Aaron Regent、Jamie Sokalsky、Ammar Al-Joundi和Peter Kinver也被列为被告。此诉讼旨在代表在2009年5月7日至2013年11月1日期间收购巴里克证券的任何人, 因巴里克证券在S的公开披露中涉嫌失实陈述,要求赔偿60亿美元。2016年12月19日,原告S律师中止诉讼。
- 85 -
安大略省的第四次诉讼于2014年9月5日开始。Aaron Regent、Jamie Sokalsky、Ammar Al-Joundi和Peter Kinver也被列为被告。此诉讼声称代表在2009年5月7日至2013年11月1日期间在加拿大收购巴里克证券的任何人,并就巴里克S公开披露的失实陈述要求30亿美元的损害赔偿和数额不详的赔偿。2014年10月20日修改了索赔说明书,增加了两家律师事务所,其中一家在上述安大略省的第一起诉讼中担任律师。
2014年11月,安大略省一家法院听取了一项动议,要求 确定哪个相互竞争的律师团体将在安大略省的诉讼中带头。法院于12月14日发布了一项有利于开始第一次和第四次安大略省诉讼的律师小组的裁决,这些诉讼已合并为一次诉讼。在败诉律师小组提出上诉后,下级法院对S的裁决随后于2015年5月得到分区法院的确认,并于2016年7月得到安大略省上诉法院的确认。败诉的律师小组 寻求许可向加拿大最高法院上诉,但后来在与开始第一次和第四次安大略省诉讼的律师小组达成协议后停止了申请。
巴里克打算为所有拟议中的加拿大证券集体诉讼进行有力辩护。
帕斯夸喇嘛-SMA监管制裁
2013年5月,持有帕斯夸拉-喇嘛项目智利部分的巴里克·S智利子公司Compañía Minera内华达温泉公司收到了智利环境监管机构S的一项决议(决议),要求CMN在恢复智利的建设活动之前,按照S环境许可证项目的要求完成 项目的水管理系统。该决议还要求CMN支付约1,600万美元的行政罚款,原因是违反了项目S智利环境审批的某些要求,包括一系列报告要求和与项目S水管理系统相关的违规情况。CMN于2013年5月支付了 行政罚款。
2013年6月,中国移动根据《决议案》展开工程研究,以审核S水管理系统项目。2015年下半年,由于S决定为该项目提交临时和部分关闭计划,这些研究被暂停(有关该计划的更多信息,请参阅下面的宪法保护行动)。对S水管理系统项目的审查可能需要新的环境审批和额外的水管理设施的建设。
2013年6月,一群当地农民和土著社区对该决议提出质疑。这一挑战是在智利圣地亚哥环境法院(环境法院)提出的,声称罚款不足,并要求对CMN实施更严厉的制裁,包括吊销S项目的环境许可证。SMA在2013年7月为该决议进行了辩护。2013年8月2日,CMN作为这一诉讼的一方加入,并为该决议进行了大力辩护。2014年3月3日,环境法院宣布该决议无效,并根据其决定(环境法院裁决)将此事发回SMA作进一步审议。特别是,环境法院命令SMA发布一项新的行政决定,使用不同的方法重新计算CMN应支付的罚款金额,并处理它在决议中发现的某些其他错误。SMA的新决议可能包括对CMN实施更严厉的制裁,例如大幅增加 罚款金额,超过SMA于2013年5月施加的约1,600万美元和/或吊销S环境许可证项目。环境法院没有废除SMA决议中要求巴里克停止项目智利一侧建设的部分,直到水管理系统
- 86 -
按照S环境许可证项目竣工。2014年12月30日,智利最高法院以程序为由,驳回了CMN公司S对环境法院裁决的上诉。由于最高法院对S的裁决,2015年4月22日,SMA根据环境法院的裁决重新启动了对CMN的行政诉讼。
2015年4月22日,CMN接到通知,SMA已启动新的行政诉讼,原因是涉嫌偏离S环境审批项目的某些 要求,包括项目S环境影响和一系列监测要求。2015年5月,CMN提交了一份合规计划,以解决某些指控,并对其余指控的偏差提出了辩护。2015年6月24日,SMA驳回了CMN S提出的合规计划,并于2015年7月31日驳回了CMN S对该决定的行政上诉。2016年12月30日,环境法院驳回了中国移动S的上诉,中国移动拒绝对该决定提出异议。SMA关于CMN和S对其余被指控的偏差的辩护的决定仍然悬而未决。
2016年6月8日,SMA将针对CMN的两个行政诉讼合并为一个诉讼程序,包括根据环境法院的裁决对2013年决议进行复议,以及SMA于2015年4月通知的涉嫌偏离S项目环境审批。SMA与 就这些问题的最终解决方案正在等待中,可能会导致额外的制裁,包括新的行政罚款和/或吊销项目S环境许可证。
帕斯夸喇嘛--宪法保护行动
CMN于2015年8月31日向智利矿业当局(Sernageomin?)提交了Pascua-Lama项目的临时和部分关闭计划(临时关闭计划)。Sernageomin于2015年9月29日批准了临时关闭计划,并发布了一项决议,要求CMN在两年内遵守与关闭相关的某些维护和监测义务。临时关闭计划不涉及某些设施,包括项目S水管理系统,该系统仍需遵守项目S原始环境审批和其他法规的要求。
2015年12月4日,一群当地农民和其他个人向智利圣地亚哥上诉法院提起宪法保护诉讼,起诉CMN和Sernageomin,以挑战临时关闭计划和批准该计划的决议。原告称,在项目的水管理系统按照项目S环境许可证完成之前,临时关闭计划不能获得批准。2016年8月12日,法院做出了有利于CMN和Sernageomin的裁决,驳回了原告对帕斯夸拉-喇嘛项目临时和部分关闭计划的挑战。2016年8月19日,原告将法院对S的判决上诉至智利最高法院。2017年3月13日,最高法院撤销了临时关闭计划,裁定需要智利环境监管机构SMA提供更多信息,并命令Sernageomin在收到这些信息后发布关于临时关闭计划的新决议。Sernageomin的新决议可能会使临时关闭计划无效,或重新批准最初发布的临时关闭计划,或对CMN施加与关闭相关的额外义务。CMN将继续与Sernageomin合作,支持临时关闭计划。
帕斯夸喇嘛--水质审查
根据智利科皮亚波上诉法院2013年7月15日的裁决,CMN于2013年8月启动了对里约热内卢埃斯特雷乔河基线水质的审查。审查的目的是
- 87 -
确定自2006年2月帕斯夸拉马项目获得环境批准以来,水质基线是否发生了变化,如果有,要求CMN采取适当的纠正措施。作为这项研究的结果,CMN要求对其环境许可的水质要求进行某些修改。2016年6月6日,主管机构批准了对环境许可证的部分修订,以更好地反映2009年以来的水质基线。这一批准遭到了某些用水户和华斯科河谷原住民的上诉。2016年10月19日,对此类索赔拥有管辖权的智利环境部长委员会投票支持许可证修正案。2017年1月27日,环境法院同意审理由CMN、用水户和土著居民提出的智利委员会S裁决的上诉。环境法院的裁决正在等待中。
含氰工艺溶液的韦拉德罗释放
圣胡安省监管处罚程序
2015年9月13日,阿根廷圣胡安省巴里克S韦拉德罗矿浸出垫管道上的阀门发生故障,导致含氰工艺溶液通过事发时打开的导流槽闸门泄漏到附近的水道中。经营韦拉德罗矿的阿根廷子公司巴里克·S已将此次放行通知了监管部门。MAG和独立第三方在事件发生后立即进行了环境监测。巴里克认为,这一监测表明,该事件不会对下游社区的人类健康构成风险。2015年9月24日,S加工回路临时取消新增氰化物限制,矿山生产恢复正常。根据法院命令,将继续对矿场进行监测和检查。
2015年10月9日,省矿务局启动了对MAG的行政处罚程序,原因是MAG涉嫌违反采矿法规,涉及阀门故障和含氰工艺溶液的释放。MAG于2015年10月提交了对这些指控的答复,并于2016年1月提供了更多信息。
2016年3月11日,省矿务局宣布有意对MAG处以与解决方案发布有关的行政罚款。MAG于2016年3月15日正式接到这一决定的通知。2016年4月6日,MAG寻求对该决定的某些方面进行复议,但并未对行政罚款的金额提出质疑。2016年4月14日,MAG根据当地要求,在复议请求待决期间支付了约1000万美元的行政罚款。2016年12月29日,复议请求被省矿务局驳回。MAG继续对该决定的某些方面提出质疑。MAG正在根据省矿务局的要求,在韦拉德罗实施一项补救行动计划,以应对这一事件。VLF中与建筑相关的某些活动仍悬而未决。
刑事事宜
2016年3月11日,圣胡安省一家法院对9名现任和前任MAG员工提出刑事指控,指控他们在解决方案发布(省行动)方面存在疏忽。个别被告已对起诉书提出上诉。
此外,布宜诺斯艾利斯的一家联邦法院还启动了一项联邦刑事调查,理由是据称某些现任和前任联邦和省级政府官员以及MAG的个人董事未能阻止解决方案的发布(联邦调查)。监督联邦调查的联邦法官承认圣胡安省的一个当地组织是派对。2016年3月,该团体要求禁止Veladero矿的作业。联邦政府
- 88 -
法官下令进行技术研究,以评估解决方案发布及其影响,并指定一个委员会进行现场访问,访问发生在2016年4月下旬。
2016年5月5日,阿根廷国家最高法院将联邦调查的范围限制在联邦政府官员的潜在刑事责任 ,裁定布宜诺斯艾利斯联邦法院无权调查解决方案发布。由于这一决定,圣胡安省法官将在该省行动中继续对该事件进行调查。到目前为止,还没有对任何与联邦调查有关的具体个人提出指控,这与其更有限的范围一致。
MAG既不是省级行动的一方,也不是联邦调查的一方。
富含工艺溶液的破碎矿石的Veladero释放
暂时停止运营和监管侵权程序
2016年9月8日,在Veladero矿,冰从浸出垫的斜坡上滚下,损坏了一个输送工艺溶液的管道,导致 一些材料离开浸出垫。这些原料,主要是浸泡在工艺溶液中的粉碎矿石,被装在紧挨着浸出垫的矿场上,然后返回到浸出垫。MAG在该地区进行了广泛的水质监测 ,确认该事件没有造成任何环境影响。由于这一事件,省矿务局和圣胡安省法院分别于2016年9月15日和2016年9月22日下令暂停Veladero矿的作业。2016年10月4日,除其他事项外,在完成省采矿当局要求的某些紧急工作和对该矿进行司法检查后,圣胡安省法院解除了暂停作业,下令恢复采矿活动。
2016年9月14日,圣胡安省矿务局就这一事件启动了行政诉讼 ,除了发出暂停令外,还包括对MAG提起侵权诉讼。2016年12月2日,省矿务局向MAG通报了侵权诉讼中的两项指控,指控其违反了采矿法规 。省检察官S办公室也在审理该省行动的同一圣胡安省法院开始了一项新的刑事司法调查。在这一诉讼中,法院下达了命令,暂停和恢复上述Veladero矿的作业。
Veladero氰化物浸出工艺--民事诉讼
2016年12月15日,MAG收到了若干人士的诉讼通知,这些人声称居住在阿根廷的Jachal, 受Veladero矿,特别是VLF的影响。在向圣胡安省法院提起的诉讼中,原告请求法院命令MAG停止在Veladero矿用氰化物溶液、汞和其他类似物质浸出金属,代之以不含危险物质的工艺,并要求MAG对甚低频及周边地区实施关闭和补救计划,并成立一个委员会来监督这一过程。这起诉讼是作为普通民事诉讼进行的。MAG于2017年2月20日对诉讼进行了答辩,案件现进入取证阶段。该公司打算对此事进行有力的辩护。
- 89 -
阿根廷冰川立法与宪法诉讼
2010年9月30日,阿根廷颁布了《国家冰川保护最低要求法》,并于2010年11月初生效。联邦法律禁止在冰川和冰周环境中进行新的采矿勘探和开采活动,并对正在进行的采矿活动进行环境审计。如果这种审计 确定对冰川和冰周环境有重大影响,有关当局有权采取行动,根据立法,这可能包括暂停或重新安置活动。就Veladero矿和Pascua-Lama项目而言,主管当局是圣胡安省。2013年1月下旬,该省宣布已完成所需的环境审计,审计结论是,Veladero和Pascua-Lama不影响冰川或冰川周围。2016年10月3日,联邦当局公布了部分国家冰川清单,其中包括Veladero矿和Pascua-Lama项目所在的地区。该公司分析了Veladero和Pascua-Lama所在地区的全国库存,并得出结论,该库存与圣胡安省在2013年1月环境审计中使用的省级库存一致。
联邦冰川法的合宪性是阿根廷国家最高法院面临的挑战的主题,该法院尚未就这一问题做出裁决。2014年10月27日,本公司提交了对联邦政府的一项动议的回应,该动议要求以站得住脚的理由驳回宪法对联邦冰川法的挑战。这项动议正在等待裁决。 如果联邦政府关于S地位的论点被接受,那么案件将被驳回。如果他们不被接受,那么阿根廷国家最高法院将继续听取关于案情的证据。
Pueblo Viejo-Amparo行动
2014年10月,PVDC收到了一份由声称隶属于多米尼加基督教和平组织的Rafael Guillen Beltre(请愿人)在多米尼加共和国行政法院(行政法院)提起的诉讼的副本。诉状称,Pueblo Viejo矿附近的环境污染已造成疾病并影响水质,侵犯了请愿人S根据多米尼加宪法和其他法律享有的基本权利。在行动中寻求的主要救济,其风格为安帕罗补救措施是暂停Pueblo Viejo矿以及该地区其他采矿项目的作业,直到有关政府当局完成对据称的环境污染的调查。2014年11月21日,行政法院以程序为由批准了人保协会S提出的将此案发回科图伊市一家审判法院(审判法院)的动议。2015年6月25日,初审法院驳回了上诉人S安帕罗起诉者没有提供证据支持其指控。2015年7月21日,原告将初审法院对S的判决上诉至宪法法院。2015年7月28日,PVDC提交了一项动议,对此上诉的及时性提出质疑,因为它是在适用的提交截止日期到期后提交的。该公司打算对此事进行有力的辩护。
紫苏主诉
2009年,华大基因和Placer Dome据称在安大略省收到了一份2008年11月向菲律宾马杜克岛BOAC地区审判法院(审判法院)提出的申诉,代表两名被点名的个人,据称代表马杜克约20万居民。起诉书称,马鲁杜克的经济和生态受到损害,因为马鲁铜矿的尾矿排入加兰坎湾、BOAC河和莫波格河。原告要求减少据称由尾矿排放造成的公共滋扰,并要求象征性损害赔偿,因为他们涉嫌侵犯了宪法赋予他们的权利
- 90 -
生态平衡健康。2010年6月,华大基因和Placer Dome提交了一项动议,要求初审法院在考虑原告提出的接受经修订的申诉的动议 之前,解决他们尚未解决的驳回动议,并在相同的基础上对原告提出的承认动议提出异议。目前尚不清楚这些动议或未决的驳回动议将于何时由初审法院做出裁决。该公司打算 积极为这一行动辩护。
卡利卡桑令状
2011年2月,向菲律宾共和国最高法院(最高法院)提交了一份请愿书,要求签发带有临时环境保护祈祷令的卡利卡桑令(请愿书):Eliza M.Hernandez、Mamerto M.Lanete和Godofredo L.Manoy诉Placer Dome Inc.和Barrick Gold Corporation(请愿书)。2011年3月,最高法院发布了EN Banc决议和Kalikasan令状,指示向Placer Dome和Barrick送达传票,命令Placer Dome和Barrick在送达十(10)天后提交经核实的令状,并将案件 提交上诉法院审理。请愿书声称,Placer Dome侵犯了请愿人享有平衡和健康生态的宪法权利,其原因除其他外包括:向Calancan Bay排放尾矿、1993年Maguila-Guila大坝决口、1996年BOAC河尾矿泄漏以及Marcub未能妥善退役Marcub矿。请愿人请求Barrick对Placer Dome的指控行为和不作为负责,Placer Dome在所有相关时间都是Marcub的少数间接股东,并正在寻求命令,要求Barrick对据称对环境造成持续影响的矿场及其周围地区进行环境补救。请愿人声称在2011年3月为巴里克服务,随后巴里克向最高法院提出了一项紧急动议,要求就管辖权作出裁决,质疑提交请愿书的《环境案件程序规则》是否符合宪法,以及最高法院对巴里克的管辖权。2011年11月,两个地方政府,或Baranguay银行(Baranguay San Antonio和Baranguay Lobo)向最高法院提出动议,寻求 干预者地位,意在寻求驳回诉讼。最高法院尚未就裁决管辖权的紧急动议、干预动议或某些其他事项作出任何决定。该公司打算继续积极为这一行动辩护。
塞罗·卡萨莱
巴里克S在智利拥有75%股权的Cerro Casale项目的露天采矿和水管理系统相关的环境许可证之一 受一项环境法规(法规)的约束,如果按书面形式应用,该法规将要求巴里克在2015年1月26日之前开始建设该项目,否则环境许可证将面临被取消的风险。该公司寻求解除该条例的限制,因为施工是不可行的,而且到那个日期还没有开工。2015年10月15日,智利环保局发布了一项决议,确认初步项目活动已按照环境许可证的要求及时开始,此事现已结案。S提议的大部分项目运营所需的许可证是根据第二次环境审批(Cerro Casale环境许可证)获得的,该审批受2018年1月建设截止日期的限制。2016年8月10日,Barrick提交了与Cerro Casale项目初始活动相关的文件和支持材料,并预计将通过上述程序获得这一 最后期限的缓解。
2013年,Cerro Casale环境许可证受到当地和土著社区成员的质疑,原因是据称社区协商过程中存在程序缺陷,以及智利环境当局对该项目进行评估的其他方面。这一挑战被提交给智利环境部长委员会,该委员会对这种性质的程序性索赔拥有管辖权。2015年1月19日,部长委员会驳回了针对Cerro Casale环境许可证的大多数索赔,同时也对
- 91 -
项目可能提取的用于采矿作业的地下水。该公司就这一决定向环境法院提出上诉,环境法院于2015年8月27日举行了听证会。环境法院正在对此事作出裁决。该公司打算为这一行动进行有力的辩护。
Acacia矿业公司-坦桑尼亚税务局
2016年1月,坦桑尼亚税务局向Acacia发布了一份评估报告,金额为4130万美元,用于Acacia向其股东支付的某些历史性离岸股息的预扣税。Acacia对这一评估提出上诉,理由是,作为一家英国注册公司,出于税务目的,它不是坦桑尼亚的居民。上诉目前在上诉法院待决,上诉的实质性理由将在收到下级法庭要求的上诉记录后提出。
2016年1月,根据Acacia因公司和股息预扣税而居住在坦桑尼亚的指控,向Acacia发出了进一步的TRA评估,金额为5.07亿美元。已对相思S的某些税前净利润进行了公司税前评估。Acacia正在TRA董事会层面对这些评估提出上诉。Acacia和S的实质性上诉理由是基于对坦桑尼亚常设机构原则和法律的正确解释,这些原则和法律与非居民的英国注册公司有关。
一般信息
巴里克及其子公司不时涉及日常业务过程中出现的各种索赔、法律诉讼和投诉。巴里克还需要在某些年份重新评估所得税和采矿税。与任何潜在的纳税评估或其他事项相关的未决或威胁诉讼的结果 无法确切预测。
风险因素
下面描述的风险并不是巴里克面临的唯一风险。巴里克目前不知道的或巴里克目前认为无关紧要的其他风险也可能损害巴里克和S的运营。
金属价格波动
巴里克S的业务受到世界市场金价和铜价的强烈影响。如果黄金或铜的世界市场价格下跌,而巴里克通过黄金或铜销售实现的价格大幅下降并在任何一段时间内保持在这样的水平,巴里克·S的盈利能力和现金流将受到负面影响。
近年来,黄金和铜价大幅波动。这些波动可能是实质性的,可能在短时间内发生, 受到许多因素的影响,所有这些都不是巴里克·S所能控制的。巴里克-S矿区未来的产量取决于金价和铜价,而金价和铜价足以使这些矿区在经济上可行。2016年,黄金价格从每盎司1,061美元到1,375美元不等。2016年黄金的平均市场价格为每盎司1251美元,与2015年的平均价格相比上涨了8%。根据目前对巴里克黄金S 2017年黄金产量及销量的估计,市场黄金价格每盎司上升或下降100美元,将导致本公司扣除特许权使用费后的收入净额增加或减少约571,000,000美元。倾向于影响金价的因素包括:
| 工业和珠宝需求; |
| 黄金作为投资的需求水平; |
- 92 -
| 中央银行借出、出售和购买黄金; |
| 市场上可获得的回收材料的数量; |
| 投机性交易;以及 |
| 黄金生产商的全球黄金生产成本和水平。 |
金价也可能受到宏观经济因素的影响,包括:
| 对未来通货膨胀率的预期; |
| 美元和其他货币的强势和信心;美元是黄金价格的一般报价货币; |
| 另类投资的价值,包括全球股票价格; |
| 利率;以及 |
| 全球或地区、政治或经济的不确定性。 |
根据目前对巴里克S 2017年铜产销的估计,市场铜价每磅上升或下降0.5美元,将导致本公司扣除特许权使用费后的S收入净额增加或减少约2.13亿美元,这还不包括巴里克的S套期保值策略的影响。可能影响铜价的因素包括:
| 全球铜供需平衡; |
| 全球经济增长率、工业生产趋势以及住房和汽车行业的状况,所有这些都与铜的需求相关; |
| 已成为世界上最大的精炼铜消费国的中国和其他主要发展中经济体的经济增长和政治状况; |
| 铜和铜期货的投机性投资头寸; |
| 二次熔炼原料的可用性; |
| 对未来通货膨胀率的预期; |
| 包括燃料在内的投入成本的价格; |
| 替代材料的可得性和成本;以及 |
| 货币汇率波动,包括美元的相对强势。 |
巴里克S生产的黄金被出售到现货市场。巴里克-S铜生产的销售价格于销售日期暂定 ,最终价格根据客户设定的未来日期的市场铜价厘定,一般为初始销售日期后一至三个月。在延长的结算期内,铜的市场价格可能会波动。巴里克S铜销售价格为按市值计价于资产负债表日,以相关报价期间的远期铜价为基准。所有这些按市值计价调整计入铜销售收入。若铜市场价格下跌,本公司结算时实现的最终销售价格可能低于本公司初步确认的临时销售价格,需要对巴里克S相关期间的平均实现铜价进行负调整。
此外,巴里克和S的某些矿产项目还包括其他矿物(主要是银),每种矿物都会因巴里克和S无法控制的因素而受到价格波动的影响。
根据相关金属的市场价格,巴里克可能会确定 在其部分或全部业务或
- 93 -
如适用,可能会对巴里克S的财务业绩和经营业绩产生不利影响的部分或全部当前项目的开发。在这种情况下,巴里克也可能削减或暂停其部分或全部勘探活动,从而导致枯竭的储量不被取代。此外,巴里克黄金或铜库存的市值可能会减少,现有储量可能会 减少到以现行价格无法经济地开采和加工矿石的程度。
外商投资和运营
巴里克通过在美国、加拿大、澳大利亚、阿根廷、智利、秘鲁、多米尼加共和国、巴布亚新几内亚、沙特阿拉伯、坦桑尼亚和赞比亚等多个国家和地区的子公司和/或合资企业开展或参与采矿、开发、勘探和其他活动。矿业投资受到通常与在外国进行的任何商业活动有关的风险,包括:
| 重新谈判、取消或强制修改现有合同; |
| 财产被征用或国有化; |
| 特定国家法律或政策的变化或不断增加的法律和监管要求,包括与税收、特许权使用费、进出口、关税、货币或政府实体的其他索赔有关的要求,包括追溯性索赔和/或法律、政策和做法管理的变化(见《法律事项--政府控制和条例》); |
| 不确定的政治和经济环境、战争、恐怖主义、破坏和内乱; |
| 外国法律制度缺乏确定性、腐败和其他与法治不符的因素; |
| 拖延获得或无法获得或维持必要的政府许可,或无法按照这种许可或监管要求开展业务; |
| 货币波动; |
| 限制当地经营公司在海外出售黄金、铜或其他矿产以换取美元的能力,以及限制此类公司在离岸银行账户中持有美元或其他外币的能力; |
| 进出口条例,包括对黄金、铜或其他矿物出口的限制; |
| 对汇回收入的限制; |
| 在监管、许可或其他政府要求方面依赖外国司法管辖区的顾问和顾问;以及 |
| 增加了融资成本。 |
在新兴市场运营可能会增加合同和/或矿业权被忽视或单方面更改的风险。多米尼加政府和PVDC之间的一项特别租赁协议规定了Pueblo Viejo矿的开发和运营,包括适用的税率。巴里克拥有PVDC 60%的股权。在2013年1月Pueblo Viejo矿实现商业化生产后,多米尼加国家与PVDC进行了讨论,以修订SLA。这些修正案于2013年10月5日生效, 为多米尼加带来了额外和加速的税收收入。
除了可能影响黄金、铜和白银的价格外,普遍的通胀压力还可能影响巴里克S在新兴市场运营的劳动力、大宗商品和其他投入成本,
- 94 -
这可能对巴里克S的财务状况、经营业绩和其项目发展的资本支出产生重大不利影响。例如,近年来,阿根廷巴里克S韦拉德罗矿和帕斯夸拉马项目的运营成本和资本成本受到该国持续的通胀压力和货币波动的影响。
与巴里克开展业务的其他一些国家相比,新兴市场的政治、社会和经济风险可能更大。新兴市场的业务可能会受到更频繁的内乱和犯罪活动的影响,如非法侵入、非法采矿、破坏、盗窃和破坏。这些骚乱和犯罪活动导致巴里克和S的某些业务或合资企业中断 ,包括巴布亚新几内亚的Porgera合资企业(巴里克拥有47.5%的权益),秘鲁的北拉古纳斯和Pierina矿(现已关闭),多米尼加共和国的Pueblo Viejo矿(巴里克拥有60%的权益),以及坦桑尼亚的某些Acacia S业务,偶尔导致业务暂停。受影响地点已采取某些措施保护其员工、财产和生产设施免受这些风险,包括与执法机构达成安排,在适用地点周围地区提供治安和法律秩序。巴里克或Acacia已实施的措施不保证此类事件不会继续发生,此类事件可能会导致生产停顿或延误、增加运营成本、对员工或入侵者造成伤害、损坏生产设施或以其他方式降低运营效率、加剧社区紧张或导致巴里克、Acacia或其各自员工的刑事和/或民事责任和/或经济损害或罚款。
同样,新兴市场存在不同的经济和社会问题,可能会影响巴里克S的经营和财务业绩。例如,传染病(包括疟疾、艾滋病毒/艾滋病和结核病)是非洲国家的主要卫生保健问题。在赞比亚,巴里克在其Lumwana矿继续开展劳动力培训和健康计划,以最大限度地提高预防意识,并将艾滋病毒/艾滋病和疟疾等传染病的影响降至最低。同样,在坦桑尼亚,巴里克拥有63.9%股权的Acacia已经实施了传染病项目,包括疟疾控制项目和艾滋病毒/艾滋病宣传和预防项目。
上述风险可能限制或中断正在运营的矿山或项目,限制资金流动,导致巴里克不得不花费比先前预期更多的资金,或导致合同权利被剥夺或在没有公平补偿的情况下被国有化或征收财产,并可能对巴里克和S的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。其中某些风险近年来有所增加。此外,如果巴里克在阿根廷、智利、秘鲁、多米尼加共和国、巴布亚新几内亚、坦桑尼亚、赞比亚、沙特阿拉伯和巴基斯坦的活动引起纠纷,巴里克一直并可能继续受北美和澳大利亚以外法院的管辖,这可能会对争端的结果产生不利影响。
环境、健康和安全法规
巴里克和S的采矿和加工业务以及开发和勘探活动受广泛的法律法规约束,这些法律法规涉及环境保护、废物处理、工人安全、矿山开发、水管理以及濒危物种和其他特殊物种的保护。如果不遵守适用的环境、健康和安全法律和法规,可能会受到禁令、罚款、暂停或吊销许可证以及其他处罚。虽然巴里克努力实现完全遵守所有此类法律和法规以及其环境、健康和安全许可证,但不能保证巴里克在任何时候都完全遵守这些要求。实现完全遵守所需的活动可能代价高昂,并涉及较长的时间表。不遵守此类法律、法规和许可可能会产生严重后果,包括损害巴里克S的声誉;阻止巴里克继续进行
- 95 -
开发项目;对矿山经营或进一步发展产生负面影响;增加开发或生产成本以及对巴里克采取诉讼或监管行动的成本,并可能对巴里克S的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
未来适用的环境、健康和安全法律法规的变化可能会大幅增加成本和负担,以实现合规,或者以其他方式对巴里克S的业务、运营结果或财务状况产生不利影响 (参见《政府法规和立法变化》)。
巴里克还可能负责解决当前或以前活动地点或第三方地点的污染问题的费用。巴里克还可能因接触危险物质而被追究第三方的责任。与此类责任和责任相关的成本可能非常大。虽然巴里克已经在其工地实施了广泛的健康和安全措施,以保护其员工、承包商和受其运营影响的社区成员的健康和安全,但不能保证此类措施将消除可能导致人身伤害或财产损失的事故或其他事件的发生,在某些情况下,此类事件可能会导致监管罚款和/或民事责任。
在巴里克拥有业务的某些国家,巴里克必须提交其每个矿场的复垦计划,以供政府批准,该计划规定巴里克有义务在矿场开采矿物后收回财产。在一些司法管辖区,这些填海活动需要保证金或其他形式的财务担保。 巴里克可能会因这些填海活动而产生巨额成本,这可能会大大超过巴里克为此类填海活动所做的拨备。此外,未来可能的额外监管要求的未知性质以及额外填海活动的可能性造成与未来填海成本相关的进一步不确定性,这可能对巴里克S的财务状况、流动资金或 运营业绩产生重大不利影响。巴里克参与了各种调查和补救行动。不能保证此类行动的成本不会是实质性的。当以前未确认的回收负债已知或以前的估计成本增加时,该负债或额外成本的金额将被计入费用,这可能会大幅减少该期间的净收入。
许可证
巴里克S的采矿和加工作业以及开发和勘探活动须遵守广泛的许可要求。 未能获得所需的许可和/或在获得许可后未能遵守许可可能会导致禁令、罚款、暂停或吊销许可和其他处罚。虽然巴里克努力获得并遵守其所需的所有许可证,但不能保证巴里克将获得所有此类许可证和/或在任何时候实现或保持完全遵守此类许可证。获得和/或实现或保持完全遵守此类许可证所需的活动成本可能很高,而且涉及较长的时间表。以前发放的许可证可因各种原因被暂停或吊销,包括通过政府或法院的行动(有关帕斯夸拉马项目智利环境审批状况的信息,请参阅《制裁-法律程序-帕斯夸喇嘛-SMA监管》)。未能取得及/或遵守所需许可证可能会造成严重后果,包括损害巴里克S的声誉;阻止巴里克进行项目开发;对矿山的经营或进一步发展造成负面影响;增加开发或生产成本及对巴里克采取诉讼或监管行动的成本,并可能对巴里克的业务、经营业绩或财务状况造成重大不利影响。
巴里克能源S 能否成功获得和维护关键的许可证和批准,将受到其开发、运营和关闭矿山的能力的影响,这种能力与创建社会和能源的方式一致
- 96 -
与巴里克S的活动或其他矿业公司的活动有关的实际或预期的有害事件可能会对周围社区的经济利益产生不利影响 影响环境、人类健康和安全或周围社区的事件可能会产生不利影响。巴里克已经并预计将在未来做出重大支出,以遵守许可要求,并在合理可行的范围内,为周围社区创造社会和经济效益。
气候变化风险
巴里克S的采矿和加工业务是能源密集型的,因此会产生显著的碳足迹。巴里克承认气候变化是国际和社区关注的问题。一些政府或政府机构已经或正在考虑为应对气候变化的潜在影响而进行监管改革。在已有立法的地方,有关排放水平和能源效率的法规正变得更加严格。与减排相关的一些成本可以通过提高能效和技术创新来抵消。然而,如果目前的监管趋势继续下去,这可能会导致其部分业务的成本增加。此外,气候变化的实体风险也可能对巴里克S的一些业务产生不利影响。这些可能包括极端天气事件、资源短缺、降雨和风暴模式和强度的变化、水资源短缺、海平面变化和温度变化。
替换已耗尽的储备
巴里克和S的矿产储量必须被取代,才能长期维持产量水平。储量可以通过扩大已知矿体、寻找新矿藏或进行收购来取代。探险本质上是高度投机性的。巴里克-S勘探项目涉及的风险很大,经常失败。一旦发现有矿化的矿点,从最初的钻探阶段到可能的生产可能需要 几年的时间,在此期间生产的经济可行性可能会发生变化。建立已探明和可能的储量以及建设采矿和加工设施需要大量支出。因此,不能保证当前或未来的勘探计划会成功。储备的耗尽可能无法通过发现或收购来抵消,资产的剥离可能会导致储备基数较低。2016年,作为实现债务削减目标和专注于优质资产的一部分,巴里克出售了其在圆山矿的50%权益和在Bald Mountain矿的100%权益,导致其储备基数减少 。巴里克可能在2017年或未来几年继续处置额外资产,作为其正在进行的债务削减战略和其他战略举措的一部分,这可能会进一步耗尽巴里克的S储备。根据国家工具43-101估计的储量也可能由于经济因素而减少,例如采用较低的金属价格假设。然而,该等下降将不会减少本公司的实际矿产 基础,因为因采用较低金价假设而从Barrick S储备中移走的盎司将转移至资源,保留日后以较高金价获取这些资源的选择权。如果在没有充分替代的情况下开采储量,巴里克的矿产基础将会下降,根据目前的生产率,巴里克可能无法维持达到或超过目前预期的矿山寿命的产量。
项目
巴里克-S能否维持或提高其目前的黄金和铜产量水平,部分取决于其 项目的成功。所有项目都有许多固有的风险和未知因素。例如,项目的经济可行性取决于许多因素,包括:
| 储量估算的准确性; |
| 金、铜和副产品的冶金回收; |
- 97 -
| 此类项目的资本成本和运营成本; |
| 此类项目的建设、投产和扩建时间表以及任何延误或中断; |
| 工程的准确性和范围的变化; |
| 管理大型建设的能力; |
| 有关矿物的未来价格;及 |
| 获得适当融资以开发此类项目的能力。 |
项目还需要成功完成可行性研究,解决各种财政、税收和特许权使用费问题,发放和遵守必要的政府许可证,并获得令人满意的地面权或其他土地权。巴里克可能还需要为项目寻找或产生适当的水和电力来源,确保第三方开发适当的社区基础设施来支持项目,并获得适当的融资来为这些支出提供资金(参见?-全球金融状况和??-流动性和负债水平)。在矿业中,新的采矿作业在启动阶段遇到 意想不到的问题,导致延误并需要比预期更多的资本投资,这在采矿业也并不少见。
项目没有经营历史可作为估计未来财务和经营业绩的基础,包括未来的现金流。开发新矿或其他项目所需的资本支出和时间相当可观,成本或施工进度的变化可能会影响项目经济。因此,实际成本可能大幅增加, 经济回报可能与巴里克S的估计存在实质性差异,或者金属价格可能大幅下跌,或者巴里克可能无法获得令人满意的财政和税务问题解决方案或项目运营所需的政府批准 ,或者无法以可接受的条款和条件获得项目融资,在这种情况下,项目可能要么无法按原定时间进行,要么根本无法进行。事实上,巴里克S帕斯夸喇嘛项目自可行性研究以来,其资本成本概算和施工进度都有了显著的增长。该项目自2013年以来一直暂停,重新开始开发的决定将取决于经济状况的改善以及与法律和许可事项有关的更多确定性(有关更多信息,请参见勘探和评估-Pascua-Lama?)。
如果巴里克拒绝按特定时间表推进项目,则与该项目相关的权利可能会受到负面影响 。
流动资金和负债水平
截至2016年12月31日,巴里克拥有约24亿美元的现金和现金等价物,以及约79亿美元的资本租赁和总债务。尽管巴里克过去在偿还债务和在资本市场交易中发行新的债务证券方面取得了成功,但不能保证它能够继续这样做。此外,巴里克可能会 在未来期间承担额外的债务或减少其持有的现金和现金等价物,以便为未来的收购、现有业务、资本支出、股息或寻求其他商业机会提供资金。 巴里克S的负债水平可能会对其运营产生重要影响,包括:
| 巴里克可能需要使用其现金流的很大一部分来偿还本金和支付债务利息,这将减少可用于为其运营和其他业务活动提供资金的金额;以及 |
- 98 -
| 巴里克-S的债务水平可能会限制其追求其他商业机会、为未来的运营或资本支出借款或实施其商业战略的能力。 |
截至2016年12月31日,巴里克约有7600万美元的可归属债务将于2017年底到期。这一金额 不包括2017年的3,800万美元资本租赁付款,包括Pueblo Viejo(60%基数)的4,300万美元项目融资付款和Acacia(100%基数)的2,900万美元项目融资付款。本公司S于2016年底未动用的循环信贷额度为40亿美元。在2016年第四季度,该融资机制下可动用的40亿美元中的大部分的终止日期延长了一年。目前,36.6亿美元将于2022年1月终止,3.4亿美元将于2020年1月终止。
巴里克打算在2018年底之前将总债务减少29亿至50亿美元,其中一半的目标是在2017年减少 。该公司希望通过使用运营现金流、出售更多资产以及创建新的合资企业和伙伴关系来实现这些目标。不能保证这些举措将成功完成,也不能保证如果完成,它们是否足以实现所述的债务削减目标。
除来自营运、出售资产及成立新合资企业及合伙企业的未来现金流外,巴里克及S于2017年支付开支及应付债务本金及利息的其他潜在流动资金来源包括发行 额外股本或无抵押债务及根据S公司借款40亿美元循环信贷安排(须遵守契诺及作出若干陈述及保证)。巴里克S在2015年第四季度修订的40亿美元循环信贷安排中的关键财务契约要求巴里克保持净债务与总资本的比率低于0.6:1(截至2016年12月31日,这一比率约为0.35:1)。巴里克-S是否有能力减少债务并履行偿付义务,将取决于其未来的财务业绩,而财务业绩将受到金融、商业、经济等因素的影响。巴里克将无法控制其中的许多因素,例如其运营市场的经济状况。巴里克无法确定其现有资本资源和未来运营现金流是否足以支付巴里克和S债务的本金和利息以及履行其其他债务。如果这些金额不足或违反债务契约,巴里克可能被要求对其全部或部分现有债务进行再融资,出售资产, 借入更多资金或发行额外股本。Barrick在有效的基础上进入银行、公共债务或股权资本市场的能力可能受到信贷市场错位和/或发行时银行、债务和/或股票市场的资本和/或流动性限制的限制。见-全球金融状况。如果巴里克无法将其债务和财务比率维持在其信用评级机构可以接受的水平, 或者如果巴里克S的业务前景恶化,穆迪S投资者服务公司、标准普尔S评级服务公司或DBRS公司目前给予巴里克的评级可能会被下调,这可能会对巴里克S的未偿还证券和现有债务的价值以及以优惠条款获得新融资的能力产生不利影响,并增加巴里克S的借款成本。
巴里克亦面临流动资金及各种交易对手风险,包括但不限于:(I)巴里克S贷款人及其他 银行交易对手;(Ii)巴里克S保险供应商;(Iii)持有巴里克S现金的金融机构;(Iv)对巴里克有应付款项的公司,包括集中客户;及(V)已从巴里克收取未来设备交付保证金的公司。
全球金融状况
2008年信贷危机爆发后,全球金融状况以极端波动为特征,几家主要金融机构要么破产,要么被
- 99 -
政府当局。虽然全球金融状况随后稳定下来,但鉴于政府当局为实现这种稳定而采取的非常措施,金融体系中仍然存在相当大的风险。由于政府当局应对未来危机的资源可能有限,全球金融状况可能会因未来的经济冲击而突然和迅速地不稳定。未来的经济冲击 可能由多种原因引发,包括油价上涨、地缘政治不稳定和自然灾害。全球经济状况的任何突然或迅速的不稳定都可能影响巴里克S未来以对巴里克有利的条款获得股权或债务融资的能力。此外,任何此类事件都可能导致被视为非暂时性的资产价值下降,从而可能导致减值损失。此外,在这种情况下,巴里克S的运营和财务状况可能会受到不利影响。
通货膨胀率
除了可能影响黄金、铜和白银价格外,普遍的通胀压力还可能影响巴里克S的劳动力、商品和其他投入成本,这可能对巴里克S的财务状况、经营业绩和其项目开发的资本支出产生重大不利影响。特别是,阿根廷巴里克S韦拉德罗矿和帕斯夸拉马项目的运营和资本成本受到该国持续通胀压力的影响。见-金属价格波动,项目,-其他商品的价格波动和可用性 ,-生产和成本估计,以及-关键部件、设备和熟练劳动力的可用性和增加的成本。
矿产储量和资源
巴里克和S的矿产储量和矿产资源量为估计数,不能保证估计的储量和资源量 准确或指示的黄金、铜或任何其他矿物的产量。这种估计在很大程度上是基于对从钻孔和其他采样技术获得的地质数据的解释。实际的矿化或建造可能与预测的不同。此外,从钻探的初始阶段到可能的生产可能需要很多年的时间,在此期间,开采发现的经济可行性可能会发生变化。
美国证券交易委员会不允许矿业公司在提交给美国证券交易委员会的文件中披露矿产储量以外的估计数字。但是, 由于Barrick根据加拿大证券法的披露要求编制本年度信息表,因此它包含National Instrument 43-101所要求的资源估计。在许多情况下,尚未开始投产的矿产资源评估是基于有限且间隔很大的钻孔信息,而这些信息并不一定表明钻孔之间和周围的条件。因此,随着可获得更多钻探资料、取得实际生产经验或本公司改变S采矿方法,该等矿产资源估计可能需要修订。例如,如果该公司继续进行分阶段的地下开发,而不是目前的两国露天开采计划,Barrick可能需要重新计算Pascua-Lama项目的储量和资源,这可能会导致该项目目前的储量和资源减少。不能保证巴里克和S的任何部分或全部矿产资源构成或将被转换为储量。
黄金、铜、银和某些其他金属的市场价格波动,以及产量增加和 资本成本或回收率下降,可能会使巴里克-S探明和可能的储量在一段时间内在一个或多个特定地点开发是不经济的,或者可能使含相对较低品位矿化的矿产储量 不经济。此外,与矿产储量有关的短期运营因素,如矿体有序开发的需要、新的或不同品位的矿石加工、矿体的技术复杂性、异常或意外的矿体形成、矿石稀释或不同的冶金和其他矿石特征,可能会导致矿产储量
- 100 -
在任何特定会计期间将被减记或巴里克处于无利可图状态。估计储量可能需要根据实际生产经验重新计算。上述任何因素均可能 要求巴里克减少其矿产储量和资源,从而可能对巴里克和S的财务业绩产生负面影响。
未能获得或保持必要的许可或政府批准或修改适用的法律也可能导致巴里克银行 减少其准备金。此外,由于资本分配决定而改变采矿计划,可能会导致巴里克减少储量。此外,亦不能保证Barrick会达到指定的黄金或铜回收率水平,或取得在厘定该等储量时所假设的价格。
合资企业
巴里克在多个合资项目中间接持有权益,包括智利的Zaldívar铜矿(50%)、多米尼加共和国的Pueblo Viejo矿(60%)、巴布亚新几内亚的Porgera矿(47.5%)、澳大利亚的Kalgoorlie矿(50%)、内华达州的绿松石岭铜矿(75%)和沙特阿拉伯的Jabal Sayid铜矿(50%),其余的 权益由第三方持有。巴里克·S在这些物业中的权益会受到通常与合资企业经营有关的风险的影响,包括(I)与合资伙伴就如何有效地开发和运营矿山产生分歧,(Ii)无法对某些战略决策施加影响,(Iii)合资伙伴无法履行其义务,以及(Iv)与合资企业有关的诉讼。 上述风险中的每一个都可能对巴里克·S的盈利能力或其通过合资企业持有的权益的生存能力产生重大不利影响,这可能对巴里克·S未来的现金流、收益、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。此外,巴里克并不总是其合资项目的运营商。如果巴里克不是运营商,任何业务的成功都将取决于第三方运营商,巴里克可能 无法对董事或运营商的活动产生任何重大影响。巴里克将受制于合资物业运营商的决定,并将依赖运营商提供有关物业的准确信息。
其他商品的价格波动和可获得性
巴里克S业务的盈利能力受巴里克S矿作为副产品生产的商品(如白银)的市场价格,以及与巴里克S的业务和项目有关而消耗或以其他方式使用的商品和关键零部件及设备的成本和可获得性的影响,包括但不限于柴油、天然气、电力、酸、钢、混凝土和氰化物。此类大宗商品的价格可能会受到波动的影响,这种波动可能是实质性的,可能会在很短的时间内发生,并受到巴里克·S无法控制的因素的影响。钢和混凝土等建筑材料成本的增加或减少可能会影响巴里克和S项目的时间和成本。如果巴里克从销售副产品所得款项大幅减少,或与巴里克S业务及项目有关而消耗或以其他方式使用的某些商品的成本大幅增加,或其供应大幅减少,并在相当长一段时间内保持在该水平,则巴里克可能会确定,继续在巴里克S的部分或全部业务或开发巴里克S目前的部分或全部项目进行商业生产在经济上并不可行,这可能会对巴里克产生不利影响,如上文-金属价格波动分析项下所述。
岩土技术挑战可能影响盈利能力
巴里克和采矿业面临着与某些矿山老化以及需要开采更深的矿坑和更复杂的矿藏有关的持续的岩土挑战。这会导致更高的
- 101 -
井壁、更复杂的地下作业和更多的岩土工程不稳定性。随着巴里克-S业务的成熟,某些地点的露天矿和地下作业也在不断加深。巴里克在一些露天作业中经历了岩土工程故障,在一些地下作业中经历过地震事件。不能保证未来不会发生意外的不利岩土条件,如坑壁故障、地下塌方和其他与地面有关的不稳定,也不能保证此类事件将被提前检测到。岩土不稳定性可能很难预测,并且经常受到巴里克·S无法控制的风险的影响,例如恶劣天气、高于平均降雨量和地震事件。岩土工程故障可能导致进入矿场受限、暂停作业、生产延误、政府调查、成本增加,在最极端的情况下还会造成伤亡。所有这些都可能对巴里克和S的经营业绩和财务状况产生不利影响。
基础设施和信息技术系统
巴里克S的采矿、加工、开发和勘探活动有赖于充足的基础设施和可靠的信息技术系统 。可靠的电源、供水、道路和其他基础设施对巴里克S的运营非常重要。缺水、停电、破坏、社区、政府或其他干预维护或提供此类基础设施可能对巴里克S的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
巴里克 还依赖信息技术系统开展业务。公司可能会受到来自各种来源的网络中断的不利影响,包括但不限于计算机病毒、安全漏洞、网络攻击、自然灾害和设计缺陷。巴里克S的运营还依赖于网络、设备、信息技术系统和软件的及时维护、升级和更换,以及先发制人的费用,以降低故障风险。这些或其他事件中的任何一项都可能导致信息系统故障、延迟和/或资本支出增加。鉴于信息技术中断的时间、性质和范围的不可预测性,巴里克可能会受到生产停机、运营延迟、数据损坏或损坏的影响,任何这些都可能对S公司的现金流、竞争地位、财务状况或运营业绩产生重大不利影响。
声誉风险
由于社交媒体和其他基于网络的工具(用于生成、发布和讨论用户生成的内容以及与其他用户联系)的使用量增加、速度和覆盖范围扩大,如今的公司失去对其在市场中的形象的控制的风险要大得多。对巴里克S声誉的损害可以是 任何事件的实际或预期发生的结果,也可能包括任何负面宣传(例如,关于巴里克S处理环境问题或公司与社区团体打交道的负面宣传), 无论是真是假。巴里克非常重视保护自己的形象和声誉,但该公司最终并不能直接控制他人对它的看法。声誉损失可能导致在发展和维护社区关系方面面临更多挑战,投资者信心下降,并阻碍巴里克S推进其项目的整体能力,从而对财务业绩、现金流和增长前景产生重大不利影响。
采矿风险和保险风险
采矿业面临重大风险和灾害,包括环境灾害、工业事故、异常或意外的地质条件、劳动力中断、内乱、材料和设备不可用、天气条件、井壁坍塌、岩爆、塌方、洪水、地震活动和水 条件,其中大部分情况都不是巴里克和S所能控制的。巴里克是
- 102 -
还可能被盗或丢失金条、阴极铜或金/铜精矿。这些风险和危险可能导致:矿产或生产设施的损坏或破坏;人身伤害或死亡;环境破坏;采矿延误;以及金钱损失和可能的法律责任。因此,产量可能会低于历史或估计水平,而巴里克可能会产生重大成本或出现重大延误 这可能会对巴里克S的财务业绩、流动性和经营业绩产生重大不利影响。
巴里克继续为其中一些风险和危险提供保险。根据已识别风险的情况,保险金额应维持在被认为是合理的范围内。不能保证此类保险将继续存在,或将以经济上可行的保费获得,或巴里克将继续 维持此类保险。巴里克S财产、责任和其他保险可能不会为与这些或其他风险或危险相关的损失提供足够的承保范围。此外,Barrick不承保某些环境损失和其他 风险,因为此类承保无法以商业合理的成本购买。保险覆盖范围的缺失或不足可能对巴里克S的现金流和整体盈利能力产生不利影响。
生产和成本估算
巴里克为特定业务准备对未来产量、现金成本和生产资本成本的估计。鉴于这样的估计将会实现, 无法保证。达不到生产或成本预估或成本大幅增加,可能会对巴里克S未来的现金流、盈利能力、经营业绩和财务状况产生不利影响。
巴里克S的实际产量和成本可能因各种原因而与估计值不同,其中包括:实际开采的矿石与对品位、吨位、贫化程度、冶金和其他特征的估计值存在差异;与矿石储量有关的短期经营因素,例如需要连续开发矿体以及处理新的或不同的矿石品位;修订采矿计划;异常或意外的矿体形成;与采矿相关的风险和危害;恶劣天气条件、供水、洪水和地震等自然现象;以及意想不到的劳动力短缺或罢工。生产成本也可能受到各种因素的影响,包括:废钢转矿比率、矿石品位冶金、劳动力成本、大宗商品成本、总体通胀压力和货币汇率。
安全和人权
内乱和犯罪活动,例如非法侵入、采矿、破坏、盗窃和破坏,造成巴里克·S某些业务的中断,包括巴布亚新几内亚的波格拉合资企业、秘鲁的北拉古纳斯和皮埃里纳(现已关闭)矿、多米尼加共和国的普韦布洛·维埃霍矿和坦桑尼亚的某些相思S业务,偶尔导致业务暂停。受影响的地点已经采取了某些措施,以保护其员工、财产和生产设施免受这些风险。某些地点配备了武装和手无寸铁的安保人员,并在主要入口和加工厂等敏感地区安装了围栏、围墙和摄像头。一些地点已与执法机构达成安排,在适用地点周围地区提供治安和法律和秩序。犯罪活动、非法侵入、非法采矿、盗窃和破坏行为有时会导致与安全人员和/或警察发生冲突,在某些情况下造成人员受伤和(或)死亡。公司或Acacia已实施的措施不能保证此类事件不会继续发生,此类事件可能会导致生产停顿或延误、增加运营成本、伤害员工或入侵者、降低运营效率、加剧社区紧张或导致公司或其员工承担刑事和/或民事责任和/或经济损害或罚款。
- 103 -
公司S或相思S员工应对内乱和犯罪活动的方式可能会带来额外的风险,因为这些应对方式不符合使用武力和尊重人权的国际标准(参见《企业-企业社会责任》的叙述性说明 )。巴里克和Acacia已经实施了一些措施和保障措施,旨在帮助他们的工作人员了解和遵守这些标准。 这些措施的实施并不能保证本公司S或阿卡西亚员工S在任何情况下都会遵守这些标准。未能按照这些标准进行安全操作可能会对员工或社区成员造成伤害,加剧社区紧张局势,损害巴里克及其合作伙伴的声誉,或导致公司、Acacia或其各自员工的诉讼、刑事和/或民事责任和/或经济损害或处罚。
非法采矿涉及非法侵入矿场作业区,这对民族解放阵线经营的波格拉合资企业和在坦桑尼亚的Acacia S的某些业务来说都是一个安保和安全问题。非法矿工不时与试图将他们从设施中转移出去的煤矿安全人员和执法人员发生冲突。鉴于矿山作业的性质,非法矿工的存在 会给非法矿工以及巴里克S和Acacia S的员工带来安全问题,并可能对矿山作业造成干扰。
无法确定Barrick在其 运营中处理上述问题时可能产生的未来成本。然而,如果事件数量增加,在内乱和非法采矿的情况下,与安全有关的成本也可能增加,从而影响盈利能力。
社区关系和经营许可证
公司与其所在社区的关系对其现有业务的未来成功以及项目的建设和发展至关重要。公众越来越关注采矿活动对环境和受这类活动影响的社区的影响。某些非政府组织,其中一些反对全球化和资源开发,经常直言不讳地批评采矿业及其做法,包括在加工活动中使用氰化物和其他危险物质。该等非政府组织或其他与采掘业相关的组织,特别是巴里克·S的业务所产生的负面宣传,可能会对本公司的声誉或财务状况产生不利影响 并可能影响本公司与其经营社区的关系。虽然巴里克致力于以对社会负责任的方式运营,但不能保证S在这方面的努力将缓解这一潜在风险。巴里克已经实施了社区关系以及安全和安全倡议,试图预测和管理其运营中可能出现的社会问题。
政府监管和立法的变化
S公司的业务受到各级政府管制和法规的约束,并不时进行补充和修订 。巴里克无法预测可能提出的哪些立法或修订可能会影响其业务,或者任何此类提议如果获得通过,可能会在何时生效。然而,此类变化可能需要增加资本和运营支出,并可能阻止或推迟公司的某些运营。如果巴里克在未来或过去未能或被指控未能遵守任何适用的法规,公司可能无法继续在特定地点成功运营。见法律事项--政府管制和条例。
- 104 -
外汇和资本管制
公司运营或拥有权益的新兴市场国家不时采取措施,限制当地货币的可获得性或资本跨境汇回。这些措施通常由政府和/或中央银行在当地经济不稳定时期实施,以防止资本外流或当地货币突然贬值,或维持本国的外汇储备。此外,许多新兴市场在将本币收益兑换成美元或其他货币和/或此类收益可以汇回国内或以其他方式转移到运营司法管辖区之外之前,需要获得补充同意或报告流程。此外,一些法域规定了在离岸银行账户中经营实体可维持的收益数额,并要求设在经营国家的银行持有额外收益。
这些措施可能会对S公司的运营产生一些负面影响。例如,外汇和资本管制减少了公司本来可以用于投资机会或支付费用的可立即动用的资本数量。因此,公司可能需要使用其他资金来源来实现这些目标,这可能会导致 融资成本增加。此外,限制当地货币可获得性或强制要求以当地货币运营的措施可能会给公司带来实际困难。
货币波动
汇率波动可能会影响巴里克在运营中产生的成本,并可能影响巴里克S的经营业绩和现金流。 黄金和铜主要根据美元价格在世界各地销售,但巴里克S的一部分运营费用以当地货币发生,如澳元、加拿大元、智利比索、阿根廷比索、多米尼加比索、秘鲁索尔、巴布亚新几内亚金纳、坦桑尼亚先令和赞比亚夸查。某些非美元货币对美元的升值将增加巴里克S矿的生产成本,从而降低此类矿的利润。巴里克不时签订货币套期保值合同,以缓解某些非美元货币兑美元升值对运营成本的影响。如果美元相对于非美元货币升值,巴里克可能会遭受机会损失。 截至2016年12月31日,巴里克没有现货要求以外的外币衍生品合约。不能保证巴里克未来会进入外汇对冲活动。见--衍生品的使用。
美国《反海外腐败法》和类似的全球反贿赂法律
这个美国《反海外腐败法》以及加拿大《外国公职人员腐败法》其他司法管辖区的反贿赂法律一般禁止公司及其中间人以获取或保留商业或其他商业优势为目的进行不正当支付。巴里克·S的政策要求遵守这些反贿赂法律,这些法律往往会受到重罚。巴里克所在的司法管辖区在一定程度上经历了政府和私营部门的腐败,在某些情况下,严格遵守反贿赂法律可能会与当地的某些习俗和做法发生冲突。不能保证巴里克S的内部控制政策和程序将始终保护其免受S联属公司、员工或代理人的鲁莽或其他不当行为的影响。违反这些法律或对此类违规行为的指控,可能会对巴里克S的声誉以及业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响,并可能导致巴里克S普通股的市值缩水。
- 105 -
利率
利率的持续大幅下降可能会对巴里克S现金余额的利息产生重大不利影响 (截至2016年12月31日为24亿美元)。本公司对S的利率风险主要涉及按市值计价衍生工具的价值、美元利率掉期项下的公允价值和持续付款、某些长期资产和负债的账面价值以及其可变利率债务的利息支付(截至2016年12月31日为4亿美元,其中包括截至该日期提取的Pueblo Viejo无追索权项目融资工具的可变利率部分的100%)。不能保证巴里克将继续其目前进行的对冲活动。见--衍生工具的使用。
使用衍生工具
巴里克使用某些衍生产品来管理与黄金、铜和白银价格波动、其他大宗商品投入价格、利率、外币汇率和能源价格变化相关的风险。使用衍生工具涉及某些固有风险,包括:(1)信用风险--交易对手的信誉可能对其履行与巴里克达成的协议项下的付款和其他义务的能力产生不利影响的风险,或对交易对手能够向巴里克提供的财务和其他条款产生不利影响的风险;(2)市场流动性风险--巴里克通过清算此类衍生工具或建立抵销头寸而无法迅速平仓的风险;以及(3)未变现的风险按市值计价风险-就某些衍生产品而言,商品、货币或利率的市场价格的不利变化将导致巴里克银行发生未变现的风险。按市值计价该等衍生产品的损失。关于本公司在S货币、利率和商品对冲方案中使用的衍生工具的摘要,请参阅MD&A和合并财务报表附注25第47至48页。另见--全球金融状况。
诉讼
巴里克目前正在接受诉讼,未来可能会与其他各方发生纠纷,这可能会导致诉讼。诉讼的结果不能肯定地预测。为此类诉讼辩护或达成和解的成本可能会很高。如果巴里克不能很好地解决这些纠纷,可能会对巴里克S的财务业绩、现金流和经营业绩产生实质性的不利影响。见《法律事项--法律诉讼》。
属性的标题
采矿权是巴里克S的大部分财产,其有效性可能不确定,可能会引起争议。 尽管巴里克试图获得令人满意的财产所有权,但存在一些所有权,特别是未开发财产的所有权可能存在缺陷的风险。
收购和整合
巴里克不时地研究收购更多矿业资产和业务的机会。巴里克可能选择 完成的任何收购都可能规模巨大,可能改变巴里克S的业务和运营规模,并可能使巴里克面临新的或更大的地理、政治、运营、金融、法律和地质风险。巴里克S收购活动的成功取决于其确定合适的收购候选者、就任何此类收购谈判可接受的条款以及成功将收购业务与巴里克的业务整合的能力。任何收购都将伴随着风险。例如,在巴里克承诺完成交易并确定收购价格或交换比率后,大宗商品价格可能会发生重大变化;
- 106 -
矿体可能被证明低于预期;巴里克可能难以整合和吸收任何被收购公司的业务和人员,实现预期的协同效应和 最大化合并企业的财务和战略地位,并在整个组织内保持统一的标准、政策和控制;收购的业务或资产的整合可能扰乱S正在进行的业务及其与员工、客户、供应商和承包商的关系;以及收购的业务或资产可能具有可能重大的未知负债。如果巴里克选择筹集债务资本为任何此类收购提供资金,巴里克将提高S的杠杆率。如果巴里克选择使用股权作为任何此类收购的对价,现有股东可能会受到稀释。此外,许多矿业公司最近在宣布重大收购后,其股权价值面临巨大的下行压力。如果巴里克宣布一项重大收购,巴里克S普通股的价值可能会在短期、中期和/或长期内缩水。巴里克不能保证其能够以有利条件完成其正在或正在进行的任何收购或业务安排,或已完成的任何收购或业务安排最终将使巴里克S的业务受益。不能保证巴里克将成功地克服上述风险或在此类收购中遇到的任何其他问题。
资产剥离
巴里克最近出售或减少了其在某些资产中的权益。关于这些处置,巴里克已作出陈述,并提供此类交易惯常的保修和赔偿,在某些情况下,巴里克还可能同意对与出售前一段时间相关的某些责任保留责任。因此,Barrick可能会在与其不再拥有或权益减少的资产相关的未来产生负债。
员工关系
巴里克-S能否实现其未来的目标和目的,在一定程度上取决于与员工保持良好的关系和将员工流动率降至最低。巴里克S大型资本项目的停工或其他劳资关系事件可能会导致项目延误或成本增加。其任何物质属性的长期劳动力中断都可能对其整体运营产生重大不利影响。
关键部件、设备和熟练劳动力的可用性和成本增加
全球对投入品、钻井设备、轮胎和熟练劳动力等关键资源的需求增加,可能会导致意想不到的成本增加和交货期延误,从而影响公司的运营成本、资本支出和生产计划。
内部控制环境
财务报告的内部控制是一个旨在为财务报告的可靠性提供合理保证的过程,并根据公认的会计原则编制对外财务报表。披露控制和程序旨在确保公司在提交给证券监管机构的报告中要求披露的信息 得到及时记录、处理、汇总和报告,并积累和传达给公司管理层,包括公司的总裁和首席财务官(视情况而定),以便及时做出有关要求披露的决定。巴里克已经投入资源来记录和分析其披露控制系统和财务报告的内部控制。一个控制系统,无论设计和操作有多好,都只能对财务报告和财务的可靠性提供合理的保证,而不是绝对的保证。
- 107 -
报表编制(见财务报告和披露控制程序的内部控制)。
竞争
巴里克与其他矿业公司和个人争夺采矿权利和勘探资产的租赁,收购采矿资产,以及获得水、电力和其他必要的基础设施。这场竞争可能会增加巴里克获得合适的债权、财产和资产的成本,如果巴里克可以获得这些资产的话。巴里克还与其他矿业公司竞争,以吸引和留住关键高管和员工。不能保证巴里克将能够继续在收购物业、资产或基础设施准入方面或在吸引和留住熟练和经验丰富的员工方面继续与竞争对手竞争。
支持商誉和非流动资产账面价值的能力
截至2016年12月31日,巴里克·S商誉的账面价值约为14亿美元,占巴里克·S总资产的5%。商誉分配给每个现金产生单位(CGU?),其中CGU通常代表个别矿产资产。商誉每年在第四季度初进行减值测试 。此外,在每个报告期,巴里克评估是否有商誉减值的迹象,如果有这样的迹象,巴里克当时会测试商誉减值。商誉减值测试涉及将经营部门的可收回金额与其账面价值进行比较。营业分部的账面金额超过其可收回金额时,确认商誉减值费用。
当事件或环境变化显示非流动资产的账面金额可能无法收回时,非流动资产会被测试以计提减值。减值测试采用与商誉相同的方法进行。
巴里克在截至2016年12月31日的年度中记录了1.46亿美元的非流动资产税后净减值冲销。对商誉和非流动资产减值的评估是主观的,要求管理层对市场参与者可能对CGU可收回金额做出的一些因素做出估计和假设,包括对生产水平、运营成本和资本支出的估计,以及反映在 巴里克·S中的允许假设我的生命计划,以及S管理层无法控制的经济因素,如金价和铜价、贴现率和可见净资产价值倍数。如果管理层对S对未来的估计不能反映实际事件,可能会出现进一步的商誉或非流动资产减值费用,且此类减值费用的时间和金额难以预测。
巴里克S股票的市场价
矿业公司的证券过去经历过波动,有时与所涉公司的财务业绩或前景无关。这些因素包括北美和国际上的宏观经济发展、货币波动以及市场对特定行业吸引力的看法。巴里克S普通股的价格也可能受到金价和铜价短期变化的影响。由于这些变化,巴里克·S普通股在任何给定时间点的市场价格可能无法准确反映巴里克·S的长期价值。证券 集体诉讼也变得越来越普遍,通常是在公司证券的市场价格出现波动后对其提起诉讼。巴里克未来可能成为类似诉讼的目标,这可能导致 巨额辩护费用,并分散S管理层的注意力和资源。
- 108 -
持有相思公司
2010年3月24日,Acacia作为一家独立的上市公司开始运营,该公司持有巴里克·S前非洲金矿、黄金项目和金矿勘探的所有资产。巴里克保留了Acacia 73.9%的股权。在2014年3月11日完成部分股权剥离后,这一持股比例降至63.9%。巴里克和Acacia是一项关系协议的当事方,该协议规范了两家公司之间持续关系的各个方面,其主要目的是确保Acacia能够独立于巴里克开展业务,并确保与巴里克的任何交易和关系都与S保持距离,并在正常商业条款下进行。因此,Acacia董事会和/或执行管理团队可能决定采取不同于Barrick董事会和/或执行管理团队将采取的行动。此外,Acacia的小股东代表着Acacia S公司治理和决策中需要考虑的一个重要利益相关者群体。鉴于利益相关者利益的潜在分歧,Acacia采取的行动可能与巴里克采取的行动不同,在某些情况下可能会对巴里克·S的声誉造成不利影响,和/或可能导致本公司承担民事或刑事责任。此外,持有伦敦证券交易所上市公司(如Acacia)的控股权,对Barrick处置其在Acacia的权益的方式施加了一定的实际和监管限制,如果它确定希望这样做的话。此外,市场波动可能会对Acacia的市场价格和Barrick 这笔投资的变现价值产生不利影响。
外国子公司
巴里克S的很大一部分业务是通过子公司进行的,包括外国子公司。因此,对母公司与此类实体之间或此类实体之间的现金或其他资产转移的任何 限制,都可能限制巴里克-S有效为其运营提供资金的能力。任何此类限制,或认为此类 限制现在或未来可能存在的看法,都可能对巴里克S的估值和股价产生不利影响。
管理层与S座谈和 财务状况和经营成果分析
请参阅《管理层S对截至2016年12月31日止年度公司财务及经营业绩(国际财务报告准则)的讨论与分析》,该报告可在SEDAR(www.sedar.com)和EDGAR(www.sec.gov)上查阅,作为巴里克·S提交的40-F表格的展品。
合并财务报表
请参阅本公司于二零一六年十二月三十一日及截至二零一六年十二月三十一日止年度的合并财务报表(国际财务报告准则),该等报表可于SEDAR(www.sedar.com)及EDGAR(www.sec.gov)查阅,作为S Form 40-F的证物。
资本结构
以下是对巴里克S股本的说明。以下声明是巴里克银行合并章程和章程以及巴里克银行相关条款的简要摘要,并受其规定的约束。《商业公司法》(安大略省)。
- 109 -
一般信息
巴里克·S的法定股本包括无限数量的巴里克普通股、无限数量的可连续发行的第一优先股(第一优先股)和无限数量的可连续发行的第二优先股(第二优先股)。
普通股
巴里克 普通股的持有者在提交股东投票表决的所有事项上,每股享有一票投票权,并且没有累计投票权。如果巴里克董事会就巴里克普通股宣布派发股息,巴里克普通股持有人有权收取股息。在符合当时已发行的第一优先股及第二优先股及任何其他较巴里克普通股级别较高的其他 类别股份的持有人(如有)的优先权利的规限下,巴里克普通股持有人有权在清偿所有债务及其他负债后,按比例分享巴里克的任何资产分派。截至2017年3月20日,已发行和已发行的巴里克普通股有1,165,774,844股。
巴里克普通股持有人的权利、优先权和特权受制于巴里克未来可能发行的任何系列第一优先股或第二优先股或巴里克普通股优先于巴里克普通股的任何其他类别股份持有人的权利。
巴里克的条款或章程中没有包含任何限制商业 公司法(安大略省)关于非加拿大居民持有巴里克普通股或行使与巴里克普通股相关的投票权的能力。巴里克普通股不受任何交换、转换、行使、赎回、撤回、退回或类似权利或限制的约束。
优先股
第一优先股和第二优先股可以不定期连续发行。公司董事会通过决议决定每个此类系列的名称、权利、特权、限制和条件。
本公司有权以每股股份赎回任何系列的全部或任何部分第一优先股或第二优先股,金额相当于该系列的已发行及已发行股份数目除以该系列的已发行及已发行股份数目,连同董事会在厘定适用系列所附带的名称、权利、特权、限制及条件时厘定的溢价(如有),以及所有已宣派及未支付的股息。本公司亦有权购买或注销任何系列的全部或任何部分第一优先股。
在本公司发生清盘、解散或清盘时,每个系列的第一优先股及第二优先股在支付股息及分配资产方面享有较本公司普通股及任何其他较第一优先股或第二优先股(视属何情况而定)级别较低的股份的优先权。任何系列的第一优先股或第二优先股也可获得相对于普通股和任何其他级别低于第一优先股或第二优先股(视情况而定)的股份的其他优先。如果公司发生清算、解散或清盘,第一优先股的持有人有权 获得第一优先股所述资本账户的总额加上所有已申报和未支付的股息
- 110 -
如清盘、解散或清盘属自愿性质,则在支付任何款项或将财产或资产分派给普通股或任何其他优先股以下的股份持有人之前,股份于赎回时将有权获得的任何溢价。支付该金额后,首批优先股持有人无权分享本公司财产或资产的任何进一步分派。倘若本公司发生清盘、解散或清盘,第二优先股持有人有权在向普通股或任何其他优先股持有人支付任何款项或向普通股或任何其他优先股的持有人分派任何财产或资产之前,于 中收取第二优先股的陈述资本账总金额加上所有已宣派及未支付的股息,如清盘、解散或清盘属自愿性质,则亦有权收取赎回时股份有权享有的任何溢价。在支付该金额后,第二优先股的 持有人无权分享本公司财产或资产的任何进一步分派。
第一优先股和第二优先股的持有人有权获得固定的、非累积的优先季度现金股息,股息的比率和日期由董事会在确定适用系列所附的名称、权利、特权、限制和条件时决定。
删除或更改第一优先股或第二优先股(视属何情况而定)所附带的任何权利、特权、限制或条件,以及任何其他需要第一优先股或第二优先股(视属何情况而定)持有人批准或同意的事项,均须获得第一优先股或第二优先股持有人的批准。
第一系列第一优先股被指定为0.114美元非累积可赎回第一优先股,A系列(第一优先股,A系列),由10,000,000股第一优先股组成。除了作为一个类别附加于第一优先股的权利、特权、限制和条件外,第一优先股A系列有权获得固定的 非累积优先现金股息,每年0.114加元,按季度支付,如果需要赎回,可以一对一的基础上转换为普通股(可进行调整)。第一优先股A系列的赎回价格最初为每股1.90加元,但如果公司发出通知,确定第一优先股A系列的市场价格为约定价格,则赎回价格可能会发生变化。在该通知发出后30天或之后,第一优先股A系列持有人可要求本公司赎回其第一优先股A系列。经第一优先股A系列持有人批准,有关第一优先股或第一优先股A系列的条款的某些变更需要 。截至2017年3月20日,尚无第一优先股A系列已发行和流通。
第二系列第一优先股被指定为0.126美元的非累积可赎回第一优先股,B系列(第一优先股,B系列),由10,000,000股第一优先股组成。除了作为一个类别附加于第一批 优先股的权利、特权、限制和条件外,第一批B系列优先股有权获得每年0.126加元的固定非累积优先现金股息,每季度支付一次,如果需要赎回,可以一对一的方式转换为普通股 (可进行调整)。B系列每股第一优先股的赎回价格是其规定的资本(每股2.1加元)加上每股0.2625加元的溢价,加上所有已宣布的 和未支付的股息。对于有关第一优先股或第一优先股B系列的规定的某些变更,需要第一优先股B系列持有人的批准。除非事先获得第一优先股B系列持有人的批准,否则不得设立或发行与第一优先股之前或与第一优先股平价的资本或股息排名 。截至2017年3月20日,没有第一股 优先股,B系列已发行和发行。
- 111 -
第三系列第一优先股被指定为第一优先股,C系列特别表决权股份(特别表决权股份),由一股特别表决权股份组成。发行特别投票权股份是为了实现Barrick对华大基因可交换股份结构的假设,该结构与收购Homestake有关。除附带于第一类优先股的权利、特权、限制及条件外,除适用法律另有规定外,特别表决权股份的记录持有人拥有的投票权数目等于华大基因不时发行但并非由Barrick或其附属公司或联营公司拥有的可交换股份数目乘以0.53。除适用法律另有规定外,特别投票权股份持有人将与巴里克普通股持有人作为一个类别,就提交巴里克普通股持有人表决的所有事项进行投票。特别表决权股份持有人有权于巴里克清盘、解散或清盘时,于巴里克任何清盘、解散或清盘后的任何 巴里克财产或资产分派中,于就巴里克普通股或级别较低的任何其他巴里克股份支付或 派发任何款项前,收取相等于股份的声明资本加上股份的所有已宣派及未支付股息的款额。特别投票权股份的持有者有权获得每年0.04加元的股息。所有已发行的华大基因可交换股份(巴里克或巴里克的任何附属公司或联营公司拥有的华大基因可交换股份除外)已于二零零九年二月二十七日由巴里克赎回。特别投票权股份于二零零九年三月由巴里克赎回及注销。
第一系列第二优先股被指定为0.222美元非累积可赎回 可转换第二优先股,A系列(第二优先股,A系列),由15,000,000股第二优先股组成。除了作为一个类别附加于第二股 优先股的权利、特权、限制和条件外,第二股A系列优先股有权获得每年0.222加元的固定非累积优先现金股息,每季度支付一次,如果需要赎回,可以一对一的方式转换为普通股(可进行调整)。A系列每股第二优先股的赎回价格为每股2.43加元,连同所有已宣布和未支付的股息。作为第二优先股的持有者,A系列可要求本公司以赎回价格赎回其第二优先股A系列。关于第二优先股或第二优先股A系列的条款的某些变更,需要获得第二优先股A系列持有人的批准。除非事先获得第二优先股A系列持有人的批准,否则不得设立或发行与第二优先股(第一优先股除外)之前或与第二优先股平价的资本或股息排名的任何类别的股份。
评级
下表列出了截至2017年3月20日评级机构对巴里克·S公司债务的评级:
评级机构 | ||||||
穆迪-S投资者服务 | 标准普尔指数 评级服务 |
DBRS | ||||
优先无担保债务 |
Baa3 | 血脑屏障 | BBB(低) |
穆迪S投资者服务公司(穆迪S)对长期债务的信用评级为从AAA到C的评级 ,这代表了此类评级证券的最高质量到最低质量。根据穆迪S的数据,Baa的评级在九大类中排名第四。穆迪追加S
- 112 -
在其公司债券评级系统中,从AA到CAA的每个通用评级类别的数字修饰符1、2和3。修饰符1表示债务处于其通用评级类别的较高端 ;修饰符2表示中端评级;修饰符3表示该通用评级类别的较低端排名。穆迪对S的评级展望是对中期可能的评级方向的 意见。评级展望分为四类:积极、负面、稳定和发展。稳定的前景表明,中期内评级发生变化的可能性很低。 负面、正面或发展中的前景表明中期内评级发生变化的可能性更高。从分配新的评级展望到随后的评级行动之间的时间在历史上差异很大。平均而言,下一次评级行动是在大约一年内进行的。在给予负面评级展望之后,下一个评级行动历来是下调评级或评估可能的降级。2015年8月,穆迪S将S公司优先无担保债务的评级从Baa2下调至Baa3,并给予稳定展望。2016年1月,穆迪S将本公司S高级无担保债务评级列入下调审查名单。2016年3月,穆迪·S肯定了公司对S Baa3的评级,并给予负面展望。2016年8月,穆迪·S肯定了公司对S Baa3的评级,并将其展望从负面修订为稳定。2017年3月,穆迪S对公司S Baa3评级 给予肯定,展望稳定。根据穆迪S评级体系,评级为BAA的长期债务被判定为中等级别,存在中等信用风险,因此可能具有一定的投机性特征。
标准普尔S评级服务公司(S)对长期债务的信用评级范围从AAA}到D,这代表了被评级的此类证券从最高质量到最低质量的范围。BBB评级在十大类别中排名第四。可以通过添加加号(+)或减号(-) 来修改从AA到CCC的评级,以显示在主要评级类别中的相对地位。如果S预计信用评级可能在未来6至24个月内发生变化,它可能会发布更新的评级展望,指出可能的变化可能是 正、负、稳定或发展中的。然而,评级展望并不意味着评级变化是不可避免的。2015年3月,S标普将S公司的长期企业信用评级下调至BBB-,并对评级前景给予稳定展望,指出S公司的流动资金状况强劲,评级下调反映了其在发布2014年年终业绩后对公司的修订估计。2016年3月,S标普确认了S公司的BBB-评级,展望为稳定。2016年8月,S标普确认了S公司的BBB-评级,并将其展望从稳定上调至正面。根据S评级体系,被评为BBB级的债务人有足够的能力履行其财务承诺,但不利的经济状况或 情况的变化更有可能导致债务人履行其财务承诺的能力减弱。
DBRS Limited (DBRS?)使用从AAA到D的长期债务评级等级,代表评级的此类证券从最高质量到最低质量的范围,除AAA和D类别外,还包含子类别 ?高?和?低。如果没有指定高??或?低?,则表明评级处于该类别的中间?2015年8月,DBRS将S公司的优先无担保债务评级从BBB下调至BBB(低),并给予稳定趋势评级。2016年11月,DBRS确认了公司对S BBB(低)的评级,展望为稳定。根据DBRS的数据,BBB的评级在十大类别中排名第四 ,具有足够的信用质量。支付财政债务的能力被认为是可以接受的。此类别的实体被认为容易受到未来事件的影响,但合格的负面因素被认为是可控的。
巴里克明白,评级是基于巴里克向上述评级机构提供的信息以及评级机构从公开来源获得的信息。评级机构给予巴里克-S债务工具的信用评级并非建议买入、持有或出售该等债务工具,因为该等评级并不就市场价格或特定投资者的适合性作出评论。不能保证任何评级都会保持在
- 113 -
如果评级机构认为情况需要,评级机构今后不会完全修改或撤销任何评级。信用评级旨在向投资者提供:(I)证券发行的信用质量的独立衡量;(Ii)证券发行的偿还可能性的指示;以及(Iii)发行人根据该证券的条款履行其财务义务的能力和意愿的指示。给予巴里克S债务工具的信用评级可能不反映所有风险对此类工具价值的潜在影响,包括与市场相关的风险或本年度信息表中讨论的其他因素(另见风险因素)。
巴里克已向穆迪、S和S分别支付了与提供上述信用评级有关的惯常费用。过去两年,本公司 未向DBRS支付任何款项,亦未向穆迪、S和S支付与提供评级服务无关的款项。
证券市场
巴里克S普通股在多伦多证券交易所和纽约证券交易所挂牌交易,交易代码为ABX。下表根据各交易所公布的交易信息,概述了2016年和2017年1月1日至2017年3月20日期间按月划分的收盘价交易区间和成交量。
多伦多证券交易所 | 纽约证券交易所 | |||||||||||||
股票价格交易 射程 |
共享音量 | 股票价格交易 射程 |
共享音量 | |||||||||||
高 | 低 | 高 | 低 | |||||||||||
2016 | (每股加元) | (百万) | (每股$) | (百万) | ||||||||||
一月 |
13.99 | 10.62 | 103 | 9.95 | 7.39 | 484 | ||||||||
二月 |
19.99 | 13.57 | 152 | 14.45 | 9.66 | 520 | ||||||||
三月 |
20.17 | 16.95 | 134 | 15.52 | 12.64 | 487 | ||||||||
四月 |
24.33 | 17.09 | 97 | 19.40 | 13.04 | 395 | ||||||||
可能 |
25.44 | 21.30 | 108 | 19.73 | 16.24 | 408 | ||||||||
六月 |
27.86 | 21.75 | 116 | 21.43 | 16.63 | 443 | ||||||||
七月 |
30.45 | 25.86 | 85 | 23.47 | 19.53 | 402 | ||||||||
八月 |
29.97 | 22.02 | 79 | 22.94 | 16.75 | 347 | ||||||||
九月 |
24.95 | 22.05 | 81 | 19.19 | 16.76 | 333 | ||||||||
十月 |
23.62 | 20.25 | 81 | 17.94 | 15.30 | 340 | ||||||||
十一月 |
25.36 | 18.95 | 97 | 18.95 | 13.95 | 427 | ||||||||
十二月 |
22.62 | 18.52 | 84 | 16.84 | 13.81 | 394 | ||||||||
2017 | ||||||||||||||
一月 |
24.16 | 21.31 | 90 | 18.60 | 15.87 | 374 | ||||||||
二月 |
27.19 | 23.62 | 73 | 20.78 | 18.02 | 311 | ||||||||
3月1日至20日 |
25.92 | 23.34 | 54 | 19.50 | 17.35 | 226 | ||||||||
|
相思S普通股在伦敦证券交易所挂牌交易,交易代码为ACA。下表概述了按月划分的收盘价、交易范围和股票成交量。
- 114 -
2016年,以及2017年1月1日至2017年3月20日期间,基于伦敦证交所提供的交易信息。
伦敦证券交易所 | ||||||
股票价格交易 射程 |
共享音量 | |||||
高 | 低 | |||||
| ||||||
2016 | (英国每股GB) | (百万) | ||||
一月 |
250.7 | 209.5 | 22 | |||
二月 |
206.2 | 161.2 | 16 | |||
三月 |
288.8 | 254.5 | 16 | |||
四月 |
351.8 | 262.3 | 16 | |||
可能 |
348.8 | 305.5 | 10 | |||
六月 |
451.1 | 307.1 | 16 | |||
七月 |
587.5 | 463.9 | 22 | |||
八月 |
599.0 | 460.7 | 17 | |||
九月 |
510.0 | 462.8 | 17 | |||
十月 |
542.0 | 448.4 | 19 | |||
十一月 |
549.5 | 396.9 | 19 | |||
十二月 |
409.0 | 348.0 | 17 | |||
| ||||||
2017 | ||||||
一月 |
435.0 | 369.7 | 23 | |||
二月 |
541.0 | 420.3 | 24 | |||
3月1日至20日 |
540 | 415 | 26 |
材料合同
以下为巴里克与S于2016年12月31日签订的重要合同的说明。
2003年3月6日,Placer Dome与德意志银行美洲信托公司签订了一份与发行优先债务证券有关的契约(2003 Indenture)。
2003年3月6日,Placer Dome与德意志银行美洲信托公司签订了第一份补充契约,与Placer Dome于2003年3月6日发行和出售本金为2亿美元的6.375%债券有关。这份第一份补充契约连同2003年的原始契约,列明了与本金金额为2亿美元的6.375%债券有关的条款和条件。
2003年10月10日,Placer Dome与德意志银行美洲信托公司签订了第二份补充契约,与Placer Dome于2003年10月10日发行和出售本金为3亿美元的6.45%债券有关。本第二次补充契约连同2003年的原始契约,列明与本金金额为6.45%的3亿美元债券有关的条款和条件。
- 115 -
2004年11月12日,Barrick与Barrick Gold Inc.、Barrick Gold Finance Company和摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank)签订了一家Indenture(2004 Indenture)。根据2004年发行的契约,(A)巴里克发行本金2亿美元,2034年到期的5.80%债券(巴里克2034年债券),(B)巴里克黄金金融公司发行本金2亿美元,2034年到期的5.80%债券(BGFC 2034年债券),及(C)巴里克黄金金融公司发行本金3.5亿美元,2014年到期的4.875%债券(BGFC 2014年债券),全部于2004年11月12日到期。2013年12月16日,BGFC 2014年债券的全部余额已全部偿还。《2004年契约》列出了与巴里克2034债券和BGFC 2034债券有关的条款和条件。 BGFC 2034债券由巴里克无条件担保。
2006年10月12日,巴里克国际(巴巴多斯)公司(前身为巴里克国际银行)发行了总计10亿美元的票据(BIBC票据),其中包括4亿美元的5.75%票据于2016年到期,以及6亿美元6.35%票据于2036年到期,其中BIBC为发行人,巴里克(HMC)矿业公司(BIBC)为初始共同义务人,巴里克为母担保人,纽约银行为受托人(2006年的契约)。2006年契约规定了与BIBC票据有关的条款和条件,其中包括巴里克的无条件担保。
于 同一日期,作为同一交易的一部分,ABX Finding Company(ABXFC)(为收购BIBC票据而注册成立的公司)发行了总计10亿美元的票据(ABXFC票据) ,其中包括2016年到期的4亿美元5.75%票据和2036年到期的6.35%票据,其中ABXFC作为发行人、BIBC、巴里克(HMC)和Barrick(作为担保人)和纽约银行(作为受托人) 根据于同一日期的一份契约到期。2015年10月15日,2016年到期的5.75%票据的未偿还本金得到全额偿还。ABXFC契约规定了与ABXFC票据有关的条款和条件,其中 包括Barrick、BIBC和Barrick(HMC)的无条件担保。
2008年9月11日,巴里克与巴里克黄金金融有限责任公司、巴里克北美金融有限责任公司和纽约梅隆银行签订了一项契约(2008契约)。根据2008年的契约,(I)Barrick Gold Financeco LLC发行了5亿美元本金6.125%的2013年到期债券(BGFC 2013年债券),以及(Ii)Barrick North America Finance LLC发行了本金5亿美元的2018年到期的6.80%债券(BNAF 2018年债券)和2038年到期的本金7.50%债券(BNAF 2038债券),均于2008年9月11日到期。2009年3月19日,巴里克根据2008年的契约发行了总计7.5亿美元本金6.95%的2019年到期票据(BGC 2019年票据)。于二零一三年,于到期时,BGFC 2013年票据的未偿还本金已悉数偿还。2015年10月28日,根据现金投标要约,偿还了BGC 2019年债券本金2.75亿美元。2016年3月21日,根据现金投标要约,BNAF 2018年债券本金金额约2.27亿美元和BGC 2019年债券本金金额约1.96亿美元已偿还。2016年9月26日,BNAF 2018年债券的未偿还本金已全部偿还。2008年发行的契约列出了与BNAF 2018年债券、BNAF 2038债券和BGC 2019年债券有关的条款和条件。BNAF 2038票据由巴里克无条件担保。
2009年10月16日,Barrick与Barrick(PD)Australia Finance Pty Ltd.和纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon)签订了一项契约。根据2009年的契约,Barrick(PD)Australia Finance Pty Ltd.发行了本金为4亿美元的2020年到期的4.950%债券(BPDAF2020年债券)和本金8.5亿美元的2039年到期的5.950%债券(BPDAF2039年债券),均于2009年10月16日到期。2016年3月21日,根据现金投标要约,偿还了BPDAF 2020票据本金金额中的约1.52亿美元。2009年契约载明与BPDAF2020及BPDAF2039票据有关的条款及条件。BPDAF 2020票据和BPDAF 2039票据均由巴里克无条件担保。
- 116 -
2011年6月1日,Barrick与Barrick North America Finance LLC (BNAF)、花旗银行(Citibank N.A.)和威尔明顿信托公司(Wilmington Trust Company)签订了一份契约(2011年契约)。根据2011年的Indenture,巴里克和BNAF发行了总计40亿美元的债务证券,其中包括:分别由巴里克发行的7亿美元2014年到期的1.75% 票据(BNAF 2014年票据)和11亿美元2016年到期的2.90%票据(BNAF 2016年票据),以及2021年到期的13.5亿美元4.40%票据(BNAF 2021年票据) 和2041年到期的8.5亿美元5.70%票据(BNAF 2041票据)。2013年12月16日,巴里克2014年票据的未偿还本金已全部偿还。2015年9月9日,Barrick 2016票据的未偿还本金已全部偿还。2016年,根据现金投标要约,BNAF 2021债券本金金额中约7.21亿美元已得到偿还。BNAF 2021票据和BNAF 2041票据 由巴里克无条件担保。
2012年4月3日,巴里克根据2011年契约发行了总计20亿美元的债务证券 ,其中12.5亿美元的3.85%债券将于2022年到期,7.5亿美元的5.25%债券将于2042年到期。2015年,根据现金投标要约,2022年到期的3.85%债券的本金金额中约有9.13亿美元得到偿还。
2013年5月2日,巴里克和BNAF根据2011年债券发行了总计30亿美元的债务证券,其中包括巴里克2018年到期的6.5亿美元2.50%债券和2023年到期的4.10%债券15亿美元,以及BNAF发行的2043年到期的5.75%债券(BNAF债券)8.5亿美元。BNAF票据 由Barrick无条件担保。2013年12月3日,根据现金投标要约,2018年到期的2.50%债券本金金额中约3.98亿美元已得到偿还。2015年,根据现金投标要约,2018年到期的2.50%债券的本金金额约为1.29亿美元,2023年到期的4.10%债券的本金金额约为7.69亿美元。2016年3月21日,根据现金投标要约,2018年到期的2.50%债券本金金额中约1,800万美元已偿还。2016年6月24日,2018年到期的2.50%票据的未偿还本金得到全额偿还。
转让代理和登记员
巴里克·S的普通股转让代理和登记处分别为加拿大的CST Trust Company(其总部位于安大略省多伦多)和美国的American Stock Transfer&Trust Company,LLC(其总部位于纽约布鲁克林)。
股利政策
2014年,巴里克支付了每股普通股0.2美元的总现金股息:3月中旬、6月中旬、9月中旬和12月中旬分别为0.05美元、0.05美元和0.05美元。2015年8月5日,巴里克宣布,其董事会根据市场状况将季度股息削减60%,以增加财务灵活性。季度股息的减少从2015年9月中旬的应付股息开始生效。2015年,巴里克支付了每股普通股0.14美元的现金股息:3月中旬0.05美元,6月中旬0.05美元,9月中旬0.02美元,12月中旬0.02美元。2016年,巴里克支付了每股普通股0.08美元的现金股息:3月中旬为0.02美元,6月中旬为0.02美元,9月中旬为0.02美元,12月中旬为0.02美元。2017年2月15日,巴里克宣布,从2017年3月中旬支付的股息开始,董事会将季度股息从每股0.02美元提高到每股0.03美元。这一增长反映了巴里克在减少债务和增加每股自由现金流方面取得的进展。派息的金额和时间由董事会酌情决定。 董事会根据(其中包括)本公司S当前和预计的流动资金状况按季度审核股息。
- 117 -
同样在2015年8月5日,董事会批准了股息再投资计划( 水滴),从2015年9月中旬开始向符合条件的股东提供股息再投资计划。滴滴计划允许居住在加拿大或美国的巴里克S普通股的登记或实益持有人将其普通股支付的现金股息再投资于从库房以低于平均市场价格(定义见滴滴计划)发行的额外普通股,平均市价目前设定为3%,并可由董事会酌情 更改。
公司的董事和高级人员
截至2017年3月20日,巴里克作为一个集团的董事和高管直接或间接实益拥有或控制2,565,493股普通股,约占巴里克已发行普通股的0.22%。
公司董事
独立的董事公司格雷厄姆·G·克洛和加里·A·多尔被股东选举为董事会成员,于2016年4月26日召开的年度股东大会上生效。此外,2016年12月6日,独立的董事公司Pablo Marcet被任命为董事会成员。
每一董事的现届任期将于下一届股东周年大会或该董事的继任者S当选或获委任时届满。以下为该公司截至2017年3月20日的董事人数。
姓名(年龄)和居住地 | 过去5年的主要职业 | |
古斯塔沃·A·西斯内罗斯(71岁) 圣多明各,多米尼加共和国 |
西斯内罗斯先生是西斯内罗斯集团公司的董事长,这是一家私人拥有的媒体、娱乐、技术和消费品组织。西斯内罗斯先生是巴里克·S国际顾问委员会成员。他也是风险投资公司RRE Ventures LLC的高级顾问。西斯内罗斯先生是一些组织和大学的咨询委员会成员,包括联合国信息和通信技术工作队、海地总统国际咨询委员会、美洲协会和哈佛大学。西斯内罗斯拥有巴布森学院的本科学位。 | |
巴里克董事会详情: | ||
自2003年9月9日起使用董事 |
- 118 -
姓名(年龄)和居住地 | 过去5年的主要职业 | |
格雷厄姆·G·克洛(66岁) 加拿大安大略省多伦多 |
Clow先生是Roscoe Postle Associates Inc.(RPA)的董事长兼首席矿业工程师,RPA是一家在项目开发的所有阶段为采矿业提供储量和资源服务的咨询公司。他在矿业的各个方面拥有40多年的经验,包括收购、勘探、可行性、金融、开发、建设、运营和关闭。在2001年加入RPA之前,Clow先生在高级管理和运营岗位上工作了20多年,包括在上市矿业公司任职。多年来,Clow先生在多伦多大学Lassonde矿产研究所担任兼职教授,讲授资源和储量评估。他曾担任加拿大采矿、冶金和石油学会(CIM)金属矿业部主席,并是矿石储量定义委员会的成员,该委员会制定了加拿大证券管理人National Instrument 43-101的要求。Clow先生是CIM的会员,并因其对行业的贡献而被授予淡水河谷奖章和CIM金属矿业奖。克洛也是道明钻石公司的董事用户。他拥有S女王大学的地质学和采矿工程学位。 | |
巴里克董事会详情: | ||
自2016年4月26日起在董事上 | ||
加里·A·多尔(68岁) 加拿大马尼托巴省温尼伯 |
多尔先生在2009年10月至2016年1月期间担任加拿大驻美国大使S,该司法管辖区占巴里克·S业务的很大一部分。在此之前,他曾担任马尼托巴省省长10年。2005年,《商业周刊》(Business Week)杂志将多尔评为应对气候变化的20位国际领导人之一。多尔也是Great-West Lifeco、IGM Financial Inc.、加拿大Power Corporation和Power Financial Corporation的董事用户。 | |
巴里克董事会详情: | ||
自2016年4月26日起使用董事 |
- 119 -
姓名(年龄)和居住地 | 过去5年的主要职业 | |
开尔文·晚上·杜什尼斯基(53岁) 加拿大安大略省多伦多 |
杜什尼斯基于2002年加入巴里克,担任董事监管事务主管,并于2015年8月17日被任命为巴里克的总裁。他拥有超过25年的国际矿业经验,专注于项目开发、政府关系和公共事务。作为巴里克的总裁,他全面负责执行公司的战略重点。 杜什尼斯基先生也是Acacia Mining plc的董事会主席,并在世界黄金协会、国际采矿与金属理事会和加拿大商业委员会代表巴里克。在加入巴里克之前,他 曾在EuroZinc矿业公司、Sutton Resources和Rescan咨询公司担任管理职务。杜什尼斯基先生也是坎维尔建材集团有限公司的董事会员。杜什尼斯基先生拥有马尼托巴大学的荣誉理学学士学位,以及不列颠哥伦比亚大学的理学硕士和法学博士学位。 | |
巴里克董事会详情: | ||
自2016年2月17日起在董事上 | ||
J.Michael EVANS(59岁) 纽约,美国纽约州 |
埃文斯是阿里巴巴集团控股有限公司的总裁,他自2015年8月以来一直担任该职位。在成为总裁之前,埃文斯先生是董事的独立董事和阿里巴巴集团控股有限公司审计委员会成员,负责监督和评估经营和财务风险以及内部控制。从2008年2月到2013年12月退休,他一直担任高盛集团的副董事长。埃文斯先生于2004年至2013年担任高盛亚洲业务主席,并在S证券业务部门担任过多个领导职位,包括股权资本市场全球主管。作为高盛证券部门的联席主管长达七年之久,埃文斯先生与其他部门的联席主管一起负责持续审查风险,包括运营和财务风险。他是City Heavest的董事会成员。他也是亚洲协会的理事和普林斯顿大学本德海姆金融中心顾问委员会的成员。埃文斯先生拥有普林斯顿大学的本科学位。埃文斯在1984年夏季奥运会男子S八人赛艇比赛中为加拿大赢得了一枚金牌。 | |
巴里克董事会详情: | ||
自2014年7月30日起使用董事 |
- 120 -
姓名(年龄)和居住地 | 过去5年的主要职业 | |
布莱恩·L·格林斯平(70岁) 美国内华达州亨德森 |
格林斯潘是《拉斯维加斯太阳报》的出版人和编辑。他也是Greenspun Media Group的董事长兼首席执行官。格林斯潘先生已被任命为两个美国总统委员会的成员。20世纪90年代初,他被总裁·比尔·克林顿任命为白宫小企业委员会成员。2014年12月,他被总裁奥巴马任命为美国S遗产海外保护委员会成员。他是布鲁金斯学会、内华达大学拉斯维加斯基金会和西蒙·维森塔尔宽容博物馆的受托人。他活跃在拉斯维加斯社区的许多公民和慈善组织中。格林斯潘先生拥有乔治城大学的法律学位和本科学位。 | |
巴里克董事会详情: | ||
自2014年7月30日以来一直在董事上 | ||
J.布雷特·哈维(66岁) 美国宾夕法尼亚州卡农斯堡 |
哈维是煤炭、天然气和能源服务公司CONSOL Energy Inc.的荣休董事长。他于2015年1月至2016年5月担任康索尔能源公司董事长, 于2014年5月至2015年1月担任执行董事长,于2010年6月至2014年5月担任董事长兼首席执行官,并于1998年1月至2010年6月担任首席执行官。2009年1月至2014年5月,他也是康索尔能源公司的子公司CNX天然气公司的董事长兼首席执行官。他的商业生涯始于采矿行业,1979年在犹他州的Sunnyside矿加入凯撒钢铁公司,1984年被任命为新墨西哥州凯撒煤炭公司的副总裁兼总经理。哈维还曾担任太平洋矿业公司采矿部副主任总裁。2016年,他获得了由采矿、冶金和勘探学会颁发的查尔斯·F·兰德纪念金质奖章,以表彰他在矿业管理方面的杰出成就。哈维先生是美国国家矿业协会和国际能源署煤炭行业咨询委员会的前主席。他是美国童子军全国执行委员会成员,董事会员,曾任美国童子军桂冠高地委员会主席。哈维先生也是阿勒格尼技术公司的董事用户。哈维先生拥有犹他大学采矿工程专业的本科学位。 | |
巴里克董事会详情: | ||
自2005年12月15日起使用董事 |
- 121 -
姓名(年龄)和居住地 | 过去5年的主要职业 | |
南希·H·O·洛克哈特(62) 加拿大安大略省多伦多 |
洛克哈特女士是董事的一员。1995年至2013年9月,她担任物业开发和管理公司Frum Development Group的首席行政官。她也是苏富比S加拿大顾问委员会的成员。洛克哈特女士是董事成瘾与心理健康基金会、洛兰学者基金会和皇家音乐学院的成员,也是克罗·S剧团的主席。洛克哈特女士也是中庭抵押投资公司、Gluskin Sheff&Associates Inc.和Loblaw Companies Limited的董事成员。她是加拿大存款保险公司的过去的董事。
巴里克董事会详情:
自2014年4月30日以来一直在董事上 | |
巴勃罗·马尔塞特(53岁) 阿根廷布宜诺斯艾利斯 |
马赛特先生是董事公司的一员。他是一位经验丰富的采矿专业人士,在拉丁美洲和东非的矿山勘探、开发和运营方面拥有近30年的经验。在他的职业生涯中,Marcet先生在地质学、采矿运营和业务开发方面担任过高级管理职位,包括在必和必拓工作了15年。在公司被Yamana Gold收购之前,他还曾担任北方猎户座资源南美业务的总裁,后来担任Waymar Resources的首席执行官,直到被奥罗苏尔矿业收购。Marcet先生也是U3O8 Corp.的董事用户。Marcet先生拥有加州斯托克顿太平洋大学的地质学理学学士学位、哈佛大学的S经济地质学硕士学位以及凤凰城大学的工商管理硕士学位。
巴里克董事会详情:
自2016年12月6日起使用董事 |
- 122 -
姓名(年龄)和居住地 | 过去5年的主要职业 | |
丹比萨·F·莫约(48岁) 纽约,美国纽约州 |
莫约博士是一位国际经济学家,也是全球经济方面的作者。莫约于1993年至1995年在世界银行工作,2001年至2008年在高盛工作,负责债务资本市场、对冲基金业务,并在全球宏观经济团队担任经济学家。莫约博士也是雪佛龙公司、希捷科技公司和巴克莱银行公司的董事成员。莫约博士拥有美国大学工商管理学士学位和S硕士学位,哈佛大学S肯尼迪政府学院S硕士学位,以及牛津大学经济学博士学位。
巴里克董事会详情:
自2011年4月27日起在董事上 | |
| ||
安东尼·蒙克(56岁) 加拿大安大略省多伦多 |
自2013年以来,蒙克先生一直担任北美领先私募股权公司OneX公司的高级 董事董事总经理。在2013年之前,他是OneX公司的董事董事总经理。在OneX公司任职期间,蒙克先生参与了许多私募股权交易,并在多家投资组合公司的董事会任职。蒙克先生目前在杰德-文控股有限公司、杰克·S家族餐饮公司、省一大笔钱,Clarivate Analytics和Cineplex Inc.蒙克先生拥有S女王大学文学士(荣誉)学位。
巴里克董事会详情:
自1996年12月10日起使用董事 | |
- 123 -
姓名(年龄)和居住地 | 过去5年的主要职业 | |
罗伯特·S·普里查德(68岁) 加拿大安大略省多伦多 |
普里查德先生是加拿大金融机构蒙特利尔银行董事会主席,自2012年3月以来一直担任该职位。自2010年9月以来,普里查德先生一直担任加拿大律师事务所Torys LLP的非执行主席。他还担任Metrolinx的董事长,Metrolinx是大多伦多和汉密尔顿地区的地区运输机构和运营商。普理查德先生曾在Metrolinx担任总裁兼首席执行官,总裁曾在多伦多大学担任Torstar Corporation首席执行官,总裁曾任多伦多大学首席执行官。普里查德是患病儿童医院的理事。普里查德先生还拥有乔治韦斯顿有限公司和OneX公司的董事学位。 普里查德先生拥有芝加哥大学的工商管理硕士学位和多伦多大学和耶鲁大学的法律学位。他是加拿大官员勋章、安大略省勋章成员、加拿大皇家学会院士和加拿大S企业董事研究所院士。
巴里克董事会详情:
自2015年12月3日起在董事上 | |
史蒂文·J·夏皮罗(64岁) 美国科罗拉多州西尔弗索恩 |
夏皮罗先生是董事的一名员工,在能源和矿业领域拥有超过35年的经验。他在ARCO的煤炭和矿产业务中工作了九年,ARCO是一家铜、钼、铀和煤炭生产商,副产品包括黄金和白银。夏皮罗是澳大利亚ARCO煤炭公司的总裁,负责管理四座运营中的煤矿,有1,100名员工。他还担任过蟒蛇公司(当时是ARCO的子公司)的收购经理 和ARCO的副财务经理总裁,负责煤炭和矿产部门的财务工作。夏皮罗先生曾是伯灵顿资源公司财务和企业发展部执行副总裁总裁和董事的董事,伯灵顿资源公司是一家油气勘探和生产公司。他之前也是石油和天然气勘探生产公司瓦斯塔尔资源公司的高级副总裁和董事的一员。夏皮罗先生拥有联合学院的学士学位和哈佛大学的S工商管理硕士学位。
巴里克 董事会详情:
自2004年9月1日起使用董事 | |
- 124 -
姓名(年龄)和居住地 | 过去5年的主要职业 | |
约翰·桑顿(63岁) 美国佛罗里达州棕榈滩 |
桑顿先生于2014年4月30日被任命为巴里克银行的执行主席。2012年6月5日至2014年4月29日,桑顿先生担任巴里克银行的联席董事长。他也是亚洲投资公司丝绸之路金融公司的董事长,以及全球资产管理公司PineBridge Investments的非执行主席。他是董事全球领导力项目教授,也是北京清华大学经济管理学院顾问委员会成员。他还是华盛顿特区布鲁金斯学会董事会的联合主席。桑顿先生也是福特汽车公司的董事成员。2003年,总裁退休,高盛公司董事会成员。桑顿先生是中国投资公司、霍奇基斯学校、麦肯锡咨询委员会、莫尔豪斯学院和非洲领导力学院的受托人、顾问委员会成员或成员。桑顿先生拥有哈佛学院的学士学位、牛津大学的法学学位和耶鲁大学管理学院的S硕士学位。
巴里克董事会详情:
自2014年起担任董事执行主席,自2012年2月15日起担任董事执行主席 | |
- 125 -
姓名(年龄)和居住地 | 过去5年的主要职业 | |
Ernie L.Thrasher(61岁) 美国宾夕法尼亚州拉特罗布 |
Thrasher先生是采矿和资源行业经验丰富的老手,他的职业生涯长达50年。他是XCoal Energy&Resources的创始人、首席执行官和首席营销官,XCoal Energy&Resources是一家全球煤炭产品供应商,也是向亚洲出口美国原煤的最大出口商,该公司的活动还包括为西弗吉尼亚州和宾夕法尼亚州东北部的无烟煤煤田的采矿和相关基础设施项目提供融资和开发。
S先生的采矿生涯可以追溯到1971年,他为家族S矿业公司工作了10年,担任过体力劳动者、设备操作员、矿井主管,并最终从事了运营和矿山规划工作。从1981年到1991年,Thrasher先生在原煤公司工作,他的职责包括煤炭采购、内陆运输和物流。在接下来的12年里,在创立XCoal之前,Thrasher先生担任AMCI出口公司的总裁和AMCI国际市场营销的执行副总裁总裁(均为煤炭产品供应商),除了负责该业务的商业运营外,他还参与了AMCI在澳大利亚和莫桑比克的矿山规划和S采矿业务的发展。
Thrasher先生是美国外交关系委员会成员,也是美国-中国关系全国委员会的董事成员。
巴里克董事会 详情:
自2014年4月30日以来一直在董事上 | |
Clow先生是公司的董事,2005年Campbell Resources Inc.根据《公司债权人安排法(加拿大)》(The CCAA)申请保护时,他是Campbell Resources Inc.(Campbell Resources Inc.)的董事成员。Clow先生于2008年11月14日不再是Campbell Resources的董事成员,之后Campbell Resources于2009年1月28日第二次根据CCAA向债权人申请保护。
格林斯潘先生是论坛公司的董事成员,论坛公司是一家私营公司,2008年12月论坛公司申请破产保护时,格林斯潘先生是董事公司的成员。格林斯潘于2012年12月21日辞去论坛报公司董事的职务。
夏皮罗先生为本公司董事董事,于二零一一年至二零一四年出任董事亚洲资源矿产有限公司(前身为布米)。布米有限公司(于2013年12月17日更名为Asia Resources Minerals plc)有表决权普通股的伦敦证券交易所于2013年4月22日至2013年7月22日期间被英国金融市场行为监管局(FCA)停牌。布米公司自愿要求暂时停牌,等待S公司公布其截至2012年12月31日的经审计的全年业绩的财务状况。
- 126 -
在公布了2012年经审计的全年业绩并与FCA进行了讨论后,布米公司于2013年7月22日恢复了有投票权的普通股。
公司管治与董事会委员会
巴里克S目前的公司治理政策和实践符合加拿大证券法的要求。 巴里克S的政策和实践还考虑了多伦多证券交易所的规则和纽约证券交易所采用的公司治理标准(纽约证券交易所标准),尽管纽约证券交易所的大部分标准 并不直接适用于作为加拿大公司的巴里克。适用于美国公司的巴里克-S公司治理实践与纽约证券交易所标准之间的一个显著差异总结如下:
纽约证交所标准第303A.08条要求股东批准所有股权薪酬计划和重大修订。纽约证券交易所标准对股权薪酬计划的定义包括规定交付新发行的证券的计划,以及依赖发行公司在市场上重新收购的证券以重新分配给员工和董事的计划。相比之下,多伦多证券交易所规则只要求股东批准基于证券的补偿安排,涉及交付新发行的证券或对其进行特定修订的安排 。因此,巴里克不会寻求股东批准股权补偿计划和修订,除非涉及新发行的证券或根据多伦多证券交易所规则构成特定修订。
企业管治与提名委员会
公司治理和提名委员会由G.A.西斯内罗斯、B.L.格林斯潘、N.H.O.洛克哈特和D.F.莫约组成。
审计委员会
审计委员会由D.F.Moyo、S.J.Shapiro和E.L.Thrasher组成。
薪酬委员会
薪酬委员会由G.A.西斯内罗斯、J.B.哈维、J.R.S.普里查德、S.J.夏皮罗和E.L.Thrasher组成。
企业责任委员会
企业责任委员会由G.A.Doer、B.L.Greenspun、N.H.O.洛克哈特和E.L.Thrasher组成。
风险委员会
风险委员会由G.G.克洛、J.M.埃文斯、D.F.莫约、A.蒙克和J.R.S.普里查德组成。
国际咨询委员会
唯一兼任国际咨询委员会成员的董事会成员是G.A.西斯内罗斯。
- 127 -
本公司的行政人员
除John L.Thornton和Kelvin P.Dushnisky外,以下是本公司截至2017年3月20日的高管。
姓名(年龄)和居住地 | 办公室 | 过去5年的主要职业 | ||
马克·希尔(52岁) 加拿大安大略省奥克维尔 |
首席投资官 | 首席投资官;2016年9月之前,沃顿全球资源管理公司合伙人兼矿业主管;2012年11月之前,总裁副总裁,负责巴里克银行的评估工作。 | ||
罗伯特·克尔马罗夫(52岁) 加拿大安大略省多伦多 |
总裁常务副总裁,探索与成长 | 总裁常务副总裁,勘探与增长;2016年3月之前,高级副总裁,环球勘探。 | ||
凯瑟琳·劳(35岁) 加拿大安大略省多伦多 |
执行副总裁总裁,首席财务官 | 常务副首席财务官总裁;在2016年3月之前,常务副总裁负责经营业绩;在2015年5月之前,自然资源团队成员,黄金、矿业和自然资源基金经理 ,包括贝莱德公司的贝莱德世界矿业信托和BGF世界矿业基金的联席经理。 | ||
达里安·里奇(56岁) 加拿大安大略省密西索加 |
总裁常务副经理,人才管理 | 执行副总裁总裁,人才管理;2014年7月之前,高级副总裁,人力资源部;2013年7月之前,总裁,人力资源部。 | ||
凯西·西波斯(48岁) 加拿大安大略省多伦多 |
办公厅主任 | 参谋长;2015年9月之前,高级副总裁负责业务流程集成;2015年1月之前,Teranga Gold Corporation投资者和利益相关者关系部副总裁。 | ||
凯文·汤姆森(60岁) 加拿大安大略省多伦多 |
战略事务部高级执行副总裁总裁 | 战略事务高级执行副总裁总裁;在2014年10月之前,是Davies Ward Phillips&Vineberg LLP的高级合伙人。 |
- 128 -
姓名(年龄)和居住地 | 办公室 | 过去5年的主要职业 | ||
理查德·威廉姆斯(50岁) 英国剑桥郡坎布里奇 |
首席运营官 | 首席运营官;2015年8月之前,办公厅主任;2015年2月之前,高级副总裁和办公厅主任;2014年10月之前,阿富汗黄金矿产有限公司首席执行官。 |
审计委员会
审计委员会的任务规定
现将审计委员会S授权的副本作为附表A附于本文件。
审计委员会的组成
审计委员会完全由独立董事(D.Moyo、S.J.Shapiro和E.L.Thrasher)组成。审计委员会在2016年举行了6次会议。委员会所有成员出席了2016年举行的所有会议。
相关教育和经验
审计委员会所有成员均具备财务知识,且至少有一名成员具有会计或相关财务管理专业知识。巴里克S董事会已确定,审计委员会成员S.J.夏皮罗是美国证券交易委员会规则定义的审计委员会财务专家,并且是独立的,这一术语由适用于巴里克的纽约证券交易所S先生的公司治理标准定义。
美国证券交易委员会通过的规则表明,夏皮罗先生被任命为审计委员会财务专家,不会因任何目的而被视为专家,也不会对夏皮罗先生施加比审计委员会成员和S董事会成员所承担的更大的职责、义务或责任。审计委员会的其他成员也是经验丰富的审计委员会成员,可能有资格成为审计委员会的财务专家;然而,董事会仅就夏皮罗先生做出了具体决定。
下文介绍了审计委员会每位成员在履行其职责时所受的教育和经验。有关巴里克-S审计委员会成员的更多信息,请参见公司董事和高级管理人员-公司董事。
- 129 -
丹比萨·F·莫约 | Moyo博士拥有美国大学工商管理学士学位和硕士学位S,哈佛大学S肯尼迪政府学院硕士S学位,以及牛津大学经济学博士学位。她自2015年起担任希捷科技审计委员会委员,2016年起担任雪佛龙公司审计委员会委员,曾任巴克莱银行审计委员会委员。Moyo博士为董事会带来了丰富的管理经验,以及财务报告的内部控制和程序方面的经验。 | |
史蒂文·J·夏皮罗 | 夏皮罗先生拥有联合学院的学士学位和哈佛大学的工商管理硕士学位。夏皮罗先生于2000年至2006年担任Burlington Resources,Inc.的首席财务官,并于1994年至2000年担任Vastar Resources的首席财务官。他于2002至2014年间担任亚洲资源矿产公司审计委员会成员,并于2006至2012年间担任埃尔帕索公司审计委员会成员。董事会受益于S先生的财务和会计经验。 | |
Ernie L.Thrasher | Thrasher先生是全球煤炭产品供应商XCoal Energy&Resources的创始人、首席执行官和首席营销官。他是AMCI出口公司的前总裁和AMCI国际(均为煤炭产品供应商)市场部执行副总裁总裁。Thrasher先生为董事会带来了丰富的管理经验以及财务报告方面的经验。 |
参与其他审计委员会
未经董事会批准,审计委员会成员不得在另外两个以上的上市公司审计委员会任职。 审计委员会成员目前不得在包括巴里克在内的三家以上上市公司的审计委员会任职。
审计 委员会的审批前政策和程序
巴里克S审计委员会通过了《关于审计、与审计相关和非审计服务事前审批的政策》(《事前审批政策》),对巴里克S审计师提供的服务进行事前审批。预先审批政策的目标是明确允许S审计师履行的服务范围,并确保S审计师的独立性不会因其从事其他服务而受到损害。本公司S核数师提供的所有服务均经审计委员会在出现时或通过每年预先批准服务及特定服务的相关费用而预先批准。巴里克S审计师提供的所有服务均符合预先审批政策以及规范审计师独立性的专业标准和证券法规。
外聘审计员服务费
普华永道会计师事务所是巴里克S合并财务报表的审计师。在截至2016年12月31日和2015年12月31日的每一年中,巴里克为向巴里克提供的专业服务产生了以下普华永道会计师事务所费用:
- 130 -
费用1 | ||||||||
(金额以百万为单位) | 2016 | 2015 | ||||||
审计费2 |
$ | 8.9 | $ | 8.6 | ||||
审计相关费用3 |
0.5 | 0.8 | ||||||
税费4 |
0.8 | 0.7 | ||||||
所有其他费用5 |
无 | 0.1 | ||||||
|
|
|||||||
总计 |
$ | 10.2 | $ | 10.2 | ||||
|
|
1 | 费用的分类基于适用的加拿大证券法和美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的定义。 |
2 | 审计费用包括外聘核数师就S财务报表的审计和审查以及与本公司向S提交的法定和监管文件有关的服务费用。与2015年相比,2016年审计费用增加的主要原因是矿场审计和法定审计的数量增加。 |
3 | 2016年,与审计有关的费用主要涉及若干项目,包括关于信息技术系统变化的实施前程序。2015年,与审计有关的费用主要用于若干项目,包括资产处置程序(30万美元)和其他与交易有关的费用(20万美元)。 |
4 | 税费主要涉及为各司法管辖区提供的税务合规服务和审计支持。 |
5 | 2015年,与提供会计技术信息和培训材料有关的其他费用。 |
财务报告和披露控制程序的内部控制
管理层负责建立和维护财务报告和披露控制程序的内部控制。 财务报告内部控制是一个框架,旨在根据国际财务报告准则为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。本公司对财务报告框架的内部控制包括与编制财务信息有关的政策和程序,包括巴里克S 2016年年报和本年度信息表中包含的信息。
披露控制和程序构成了一个更广泛的框架,旨在提供 合理保证,公开披露的其他财务和非财务信息在所有重大方面公平地反映公司在MD&A和巴里克S 2016年度报告中所述期间的财务状况、经营成果和现金流。巴里克·S披露控制和程序框架包括旨在确保巴里克及其合并子公司的重大信息由管理层(包括巴里克·S、总裁和首席财务官)知晓的流程,以便这些实体内的其他人能够及时就需要披露的信息做出决定。披露控制和程序适用于各种 披露,包括向证券监管机构提交的报告。
巴里克的管理层在S、总裁和首席财务官的指导下,根据特雷德韦委员会保荐组织委员会发布的《2013年内部控制-综合框架》中确立的框架和标准,对截至2016年12月31日的公司财务报告内部控制(定义见美国证券交易委员会通过的规则)以及披露控制和程序的设计和运行有效性进行了评估。根据管理层对S的评价,巴里克S总裁和首席财务官认为,截至2016年12月31日,公司对财务报告和披露控制程序的内部控制S是有效的。有关财务报告内部控制有效性的其他信息,请参见巴里克·S 2016年年报《管理层关于财务报告内部控制的S报告》。
- 131 -
总而言之,财务报告和披露控制和程序的内部控制 框架提供了对财务报告和披露的内部控制。对于财务报表编制和财务报告的可靠性,一个控制系统,无论设计和操作得多么好,只能提供合理的保证,而不是绝对的保证。因此,巴里克S管理层,包括巴里克S总裁和首席财务官,预计巴里克S对财务报告和披露的内部控制不会阻止或 发现所有错误陈述或欺诈。此外,对未来期间内部控制有效性的任何评估预测都有可能会因为条件的变化而使控制变得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能发生变化。
巴里克将继续监督其对财务报告和披露的内部控制的有效性,并可能不时根据需要或需要进行修改。
巴里克S 截至2016年12月31日的年度财务报告内部控制管理报告和巴里克S审计师的综合审计报告包含在巴里克S 2016年年报及其提交给美国证券交易委员会和加拿大省级证券监督管理机构的2016年Form 40-F/年度信息表中。
非公认会计准则财务衡量标准
每盎司综合维持成本、每盎司综合成本、每盎司现金成本、每磅综合维持成本和每磅C1现金成本
每盎司综合维持成本、每盎司综合成本和每盎司现金成本是根据世界黄金协会(WGC)发布的定义计算的非GAAP财务指标(WGC是一个黄金行业市场发展组织,由来自世界各地的18家黄金开采公司组成,包括巴里克黄金公司)。WGC不是一个监管组织。管理层使用这些指标来监控巴里克S金矿开采业务的业绩及其产生正现金流的能力,无论是在个别场地还是在整个公司的基础上都是如此。
全盘成本从全盘维持成本开始,再加上反映金矿在整个生命周期内生产黄金的不同成本的额外成本,包括:非持续资本支出(新项目和离散项目的资本支出,旨在提高产能,至少12个月内不会惠及生产)和其他非持续成本(主要是勘探和评估成本、社区关系成本以及与当前业务无关的一般和行政成本)。这些定义认识到,地雷的生命周期有不同的成本,因此,区分维持成本和非维持成本是适当的。
现金成本从巴里克S开始 与黄金生产相关的销售成本,剔除销售成本的非控股权折旧,并包括副产品信用。全额维持成本从现金成本开始,包括维持资本支出、一般和行政成本、矿场勘探和评估成本以及复垦成本增加和摊销。这些额外费用反映了维持目前生产水平的支出。
本公司相信,使用综合维持成本、综合成本和现金成本将有助于分析师、投资者和巴里克的其他利益相关者了解与生产黄金相关的成本,了解黄金开采的经济学,评估巴里克S的经营业绩,并了解巴里克S从当前业务中产生自由现金流和在公司整体基础上产生自由现金流的能力。由于该行业的资本密集型性质,以及这些项目在较长的使用寿命内折旧,在时间上可能存在显著的差异
- 132 -
净收益是根据国际财务报告准则和矿山产生的自由现金流计算的,因此巴里克认为这些衡量标准是有用的非公认会计准则运营指标,并补充了巴里克S披露的国际财务报告准则。这些衡量标准并不能代表S的所有现金支出,因为它们不包括所得税支付、利息成本 或股息支付。这些措施不包括折旧或摊销。
综合维持成本、综合成本和每盎司现金成本仅用于提供补充信息,没有国际财务报告准则下的标准化定义,不应孤立地看待,或将其视为根据国际财务报告准则编制的业绩衡量的替代。这些计量不等同于根据《国际财务报告准则》确定的业务净收入或现金流量。尽管WGC已经发布了标准化的定义,但其他公司可能会以不同的方式计算这些度量。
除了在副产品的基础上提出这些指标外,巴里克还在副产品的基础上计算了这些指标。本公司的S联产指标从每盎司成本计算中剔除了作为其黄金生产的副产品生产的其他金属销售的影响,但不反映与其他金属销售相关的成本的减少。
每磅总维持成本和每磅现金成本均为与巴里克·S铜矿运营相关的非公认会计准则财务指标。每磅的综合维持成本类似于黄金 综合维持成本指标,管理层使用此指标来更好地评估铜生产成本。巴里克认为,这一变化将使投资者能够更好地了解其铜矿的运营业绩,因为这一指标反映了为生产铜而产生的所有持续支出。每磅的全部维持成本包括C1现金成本、公司一般和行政成本、矿场勘探和评估成本、特许权使用费、环境修复成本以及将存货减记至可变现净值。巴里克认为,与其他在类似基础上公布业绩的铜生产商相比,每磅的C1现金成本使投资者能够更好地了解其铜业务的业绩。每磅现金成本不包括特许权使用费和非常规费用,因为它们不是直接生产成本 。
从2016年第三季度MD&A开始,该公司已为其每个可报告的 运营部门提交了该对账。本公司相信,这些额外信息将有助于巴里克的分析师、投资者和其他利益相关者了解这些非GAAP指标的细节一个接一个地基础。
从2016年第二季度MD&A开始,公司精简和简化了从销售成本到整体维持成本、整体成本和现金成本的对账,包括黄金的每盎司成本和铜的每磅成本,以便在完全合并的基础上列报项目,并将非控股权益作为单独的行。作为此 简化的一部分,公司已将几个次要项目分组为一行,标记为其他项目,并在对账脚注中提供更多详细信息。本公司相信,这些变化将有助于巴里克的分析师、投资者和其他 利益相关者更好地了解巴里克如何计算这些非公认会计准则业绩衡量指标,并简化它们与巴里克S财务报表的对账方式。对其对账列报方式的这一改变不会对计算的数字造成任何改变,但关于全额费用的说明如下所示。
同样从2016年第二季度MD&A开始,该公司调整了计入项目勘探和评估 成本和项目成本的金额,作为其全部成本措施的一部分,以包括与其先进的采矿和业务改善项目以及公司 开发活动相关的所有勘探和评估成本,而以前没有这样做。这一调整对截至2016年12月31日的三个月和十二个月期间的影响分别为每盎司22美元和每盎司17美元
- 133 -
(2015年:每盎司27美元和30美元)。该公司相信,这一变化将帮助分析师、投资者和巴里克的其他利益相关者更好地了解与其业务增长相关的所有支出。
黄金销售成本与现金成本、综合维持成本和综合成本的对账,包括以每盎司为基础
(百万美元,不包括每盎司美元信息) | 截至十二月三十一日止的年度 | 截至12月31日的三个月 | ||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||
脚注 | 2016 | 2015 | 2014 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||
与黄金生产有关的销售成本 |
$ | 4,979 | $ | 5,904 | $ | 5,893 | $ | 1,347 | $ | 1,575 | ||||||||||||||
折旧 |
(1,503 | ) | (1,613 | ) | (1,414 | ) | (396 | ) | (462 | ) | ||||||||||||||
副产品信用 |
1 | (184 | ) | (214 | ) | (271 | ) | (41 | ) | (48 | ) | |||||||||||||
对冲和非对冲衍生品的已实现(收益)/亏损 |
2 | 89 | 128 | (94 | ) | 18 | 50 | |||||||||||||||||
非经常性项目 |
3 | 24 | (210 | ) | | | (149 | ) | ||||||||||||||||
其他 |
4 | (44 | ) | 25 | 26 | (20 | ) | 7 | ||||||||||||||||
非控股权益(Pueblo Viejo和Acacia) |
5 | (358 | ) | (394 | ) | (379 | ) | (91 | ) | (78 | ) | |||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||
现金成本 |
$ | 3,003 | $ | 3,626 | $ | 3,761 | $ | 817 | $ | 895 | ||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||
一般和行政费用 |
256 | 233 | 385 | 39 | 52 | |||||||||||||||||||
矿址勘查和评价费用 |
6 | 44 | 47 | 38 | 18 | 11 | ||||||||||||||||||
维持资本支出的矿场 |
7 | 944 | 1,359 | 1,638 | 298 | 303 | ||||||||||||||||||
改造--增值和摊销(作业地点) |
8 | 59 | 145 | 135 | 18 | 26 | ||||||||||||||||||
非控股权益、铜矿业务和其他 |
9 | (287 | ) | (362 | ) | (532 | ) | (78 | ) | (86 | ) | |||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||
全额维持成本 |
$ | 4,019 | $ | 5,048 | $ | 5,425 | $ | 1,112 | $ | 1,201 | ||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||
项目勘探和评价及项目费用 |
6 | 193 | 308 | 354 | 64 | 75 | ||||||||||||||||||
与当前运营无关的社区关系成本 |
8 | 12 | 29 | 2 | | |||||||||||||||||||
项目资本支出 |
7 | 175 | 133 | 596 | 51 | (48 | ) | |||||||||||||||||
修复--增值和摊销(非运营场地) |
8 | 11 | 12 | 11 | 4 | 3 | ||||||||||||||||||
非控股权益和铜业务 |
9 | (42 | ) | (43 | ) | (74 | ) | (4 | ) | (20 | ) | |||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||
全包成本 |
$ | 4,364 | $ | 5,470 | $ | 6,341 | $ | 1,229 | $ | 1,211 | ||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||
盎司售出权益基数(2000盎司) |
10 | 5,503 | 6,083 | 6,284 | 1,519 | 1,636 | ||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||
每盎司销售成本 |
11,12 | $ | 798 | $ | 859 | $ | 842 | $ | 784 | $ | 848 | |||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||
每盎司现金成本 |
12 | $ | 546 | $ | 596 | $ | 598 | $ | 540 | $ | 547 | |||||||||||||
每盎司现金成本(以联产为基础) |
12,13 | $ | 569 | $ | 619 | $ | 618 | $ | 557 | $ | 566 | |||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||
每盎司的综合维持成本 |
12 | $ | 730 | $ | 831 | $ | 864 | $ | 732 | $ | 733 | |||||||||||||
每盎司的综合维持成本(在联产的基础上) |
12,13 | $ | 753 | $ | 854 | $ | 884 | $ | 749 | $ | 752 | |||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||
每盎司总成本 |
12 | $ | 792 | $ | 900 | $ | 1,010 | $ | 809 | $ | 741 | |||||||||||||
每盎司综合成本(在联产的基础上) |
12,13 | $ | 815 | $ | 923 | $ | 1,030 | $ | 826 | $ | 760 | |||||||||||||
|
1 | 副产品信用 |
收入包括本公司副产品销售S金矿及铜矿于截至二零一六年十二月三十一日止三个月为4,100万美元(二零一五年:三千四百万美元)及截至二零一六年十二月三十一日止年度一亿五千一百万美元 (二零一五年:一亿四千万美元;二零一四年:一亿八千三百万美元)及本公司位于S普韦布洛维埃霍矿的蒙特里奥发电厂截至二零一六年十二月三十一日止三个月的能源销售为零(二零一五年:一千四百万美元)及截至二零一六年八月十八日止年度的三千三百万美元(二零一五年:七千四百万美元;二零一四年:八千八百万美元)。
2 | 对冲和非对冲衍生品的已实现(收益)/亏损 |
包括截至2016年12月31日的三个月和年度的已实现对冲亏损分别为1400万美元和7300万美元(2015年:分别为4000万美元和1.06亿美元;2014年:收益为8600万美元),以及截至2016年12月31日的三个月和年度的已实现非对冲亏损分别为400万美元和1600万美元(2015年:分别为1000万美元和2200万美元;2014年:收益800万美元)。有关进一步信息,请参阅财务报表附注5。
3 | 非经常性项目 |
2016年的非经常性项目包括与2015年Pueblo Viejo氧气厂发动机故障有关的销售成本减少3,400万美元,这归因于与2015年Pueblo Viejo氧气厂发动机故障有关的保险收益,以及Veladero与2015年发生的氰化物事件行政罚款有关的异常成本1,000万美元。这些
- 134 -
收益/成本不代表S公司的生产成本,已从现金成本的计算中剔除。
4 | 其他 |
其他调整包括增加与Pueblo Viejo 电力销售相关的净利润率分别为零和500万美元(2015年:200万美元和1200万美元;2014年:1600万美元),以及分别增加400万美元和1600万美元的处理和炼油费用(2015年:分别为400万美元和1400万美元;2014年:1100万美元)。二零一六年包括撇除与S皮埃里纳矿有关的现金成本,分别为2,400万美元及6,600万美元,该矿是在进入关闭时开采附带盎司的矿石。
5 | 非控制性权益(普韦布洛-维埃霍和阿卡西亚) |
非控股权益包括截至2016年12月31日止三个月及年度的与黄金生产相关的非控股权益分别为1.27亿美元及5.08亿美元(2015年:分别为1.88亿美元及6.81亿美元;2014年:6.02亿美元)。有关进一步信息,请参阅财务报表附注5。
6 | 勘探和评估成本 |
勘探、评估和项目费用在支持当前矿山运营和项目的情况下,如与未来项目有关,则列示为 矿场可持续发展。
7 | 资本支出 |
资本支出仅与本公司的S金矿有关 ,并按100%应计制列报。这些支出包括矿场维持费和项目资本支出。项目资本支出是为增加矿山净现值而设计的不同项目,与当前产量无关。本年度的重要项目有Arturo、Cortez low Zone和Lagunas Norte难选矿石项目。
8 | 恢复--增值和摊销 |
包括与本公司S黄金业务的修复拨备相关的资产折旧和本公司S黄金业务的修复拨备的增值,分为运营场地和非运营场地。
9 | 非控股权益和铜业务 |
根据收入的百分比分配,扣除与非控股权益和铜相关的一般和行政成本。此外,亦扣除勘探、评估及项目成本、修复成本 及本公司于S铜矿所产生的资本开支,以及本公司于S相思、普韦布洛-维埃霍营运部门及阿图罗的非控股权益。2016年,数据剔除了Pierina的影响。其影响概括如下:
(百万美元) | 截至十二月三十一日止的年度 | 截至以下三个月 12月31日 |
||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||
非控股权益、铜矿业务及其他 | 2016 | 2015 | 2014 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||
一般和行政费用 |
($ | 36 | ) | ($ | 53 | ) | ($ | 86 | ) | ($ | 5 | ) | ($ | 5 | ) | |||||
矿址勘查和评价费用 |
(9 | ) | (8 | ) | (18 | ) | (3 | ) | (3 | ) | ||||||||||
改造--增值和摊销(作业地点) |
(9 | ) | (13 | ) | (12 | ) | (4 | ) | (4 | ) | ||||||||||
维持资本支出的矿场 |
(233 | ) | (288 | ) | (416 | ) | (66 | ) | (74 | ) | ||||||||||
|
||||||||||||||||||||
全额维持成本合计 |
($ | 287 | ) | ($ | 362 | ) | ($ | 532 | ) | ($ | 78 | ) | ($ | 86 | ) | |||||
|
||||||||||||||||||||
项目勘探和评价及项目费用 |
(12 | ) | (11 | ) | (43 | ) | (4 | ) | (9 | ) | ||||||||||
项目资本支出 |
(30 | ) | (32 | ) | (31 | ) | | (11 | ) | |||||||||||
|
||||||||||||||||||||
全包成本合计 |
($ | 42 | ) | ($ | 43 | ) | ($ | 74 | ) | ($ | 4 | ) | $ | 20 | ) | |||||
|
10 | 盎司售出权益基础 |
2016年,数据排除了Pierina的影响,因为该矿目前正在关闭 。
11 | 每盎司销售成本 |
2016年,数据剔除了Pierina在截至2016年12月31日的三个月和年度的销售影响成本 分别为3,000万美元和8,200万美元,因为该矿目前正在关闭。每盎司销售成本不包括与黄金生产相关的非控股权益。与每盎司黄金相关的销售成本是根据应占销售成本(从销售成本中扣除40%的Pueblo Viejo和36.1%的Acacia)除以应占黄金盎司计算的。
12 | 每盎司数据 |
由于四舍五入,每盎司销售成本、每盎司现金成本、每盎司综合维持成本和每盎司综合成本可能不会根据本表所列金额计算。
13 | 联产成本每盎司 |
在联产基础上列报的每盎司现金成本、每盎司综合维持成本和每盎司综合成本扣除公司副产品信贷的影响S黄金生产(扣除非控股权益)计算如下:
- 135 -
(百万美元) | 截至十二月三十一日止的年度 | 截至以下三个月 12月31日 |
||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||
2016 | 2015 | 2014 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||
副产品信用 |
$ | 184 | $ | 214 | $ | 271 | $ | 41 | $ | 48 | ||||||||||
非控制性权益 |
(53 | ) | (62 | ) | (80 | ) | (13 | ) | (14 | ) | ||||||||||
|
||||||||||||||||||||
副产品信用(扣除 非控股权益) |
$ | 131 | $ | 152 | $ | 191 | $ | 28 | $ | 34 | ||||||||||
|
黄金销售成本与现金成本、综合维持成本和综合成本的对账,包括按经营部门每盎司计算的成本
(百万美元,不包括每盎司美元信息) | 截至2016年12月31日的三个月 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
脚注 | Cortez | 金牌大罢工 | 普韦布洛 维埃霍 |
Lagunas Norte |
韦拉德罗 | 绿松石 海脊 |
相思 | |||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
与黄金生产有关的销售成本 |
$ | 235 | $ | 269 | $ | 144 | $ | 60 | $ | 173 | $ | 41 | $ | 195 | ||||||||||||||||
折旧 |
(119 | ) | (105 | ) | (21 | ) | (19 | ) | (42 | ) | (8 | ) | (44 | ) | ||||||||||||||||
副产品信用 |
1 | | | (17 | ) | (4 | ) | (4 | ) | | (10 | ) | ||||||||||||||||||
非经常性项目 |
2 | | | | | | | | ||||||||||||||||||||||
其他 |
3 | | | 1 | | | | 1 | ||||||||||||||||||||||
非控制性权益 |
| | (39 | ) | | | | (52 | ) | |||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
现金成本 |
$ | 116 | $ | 164 | $ | 68 | $ | 37 | $ | 124 | $ | 33 | $ | 90 | ||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
一般和行政费用 |
| | | | | | (1 | ) | ||||||||||||||||||||||
矿址勘查和评价费用 |
4 | 6 | 1 | | | 1 | | 1 | ||||||||||||||||||||||
维持资本支出的矿场 |
5 | 19 | 55 | 32 | 3 | 49 | 9 | 56 | ||||||||||||||||||||||
改造--增值和摊销(作业地点) |
6 | 3 | 6 | 2 | 2 | 1 | | 2 | ||||||||||||||||||||||
非控制性权益 |
| (4 | ) | (13 | ) | | | | (21 | ) | ||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
全额维持成本 |
$ | 144 | $ | 222 | $ | 89 | $ | 42 | $ | 175 | $ | 42 | $ | 127 | ||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
项目资本支出 |
5 | 33 | | | 1 | | | | ||||||||||||||||||||||
非控制性权益 |
| | | | | | | |||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
全包成本 |
$ | 177 | $ | 222 | $ | 89 | $ | 43 | $ | 175 | $ | 42 | $ | 127 | ||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
盎司售出权益基数(2000盎司) |
277 | 305 | 198 | 98 | 194 | 69 | 134 | |||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
每盎司销售成本 |
7,8 | $ | 846 | $ | 880 | $ | 450 | $ | 612 | $ | 892 | $ | 595 | $ | 935 | |||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
每盎司现金成本 |
8 | $ | 418 | $ | 534 | $ | 341 | $ | 379 | $ | 642 | $ | 484 | $ | 679 | |||||||||||||||
每盎司现金成本(以联产为基础) |
8,9 | $ | 418 | $ | 536 | $ | 471 | $ | 418 | $ | 716 | $ | 484 | $ | 713 | |||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
每盎司的综合维持成本 |
8 | $ | 517 | $ | 734 | $ | 443 | $ | 436 | $ | 905 | $ | 610 | $ | 952 | |||||||||||||||
每盎司的综合维持成本(在联产的基础上) |
8,9 | $ | 517 | $ | 736 | $ | 573 | $ | 475 | $ | 979 | $ | 610 | $ | 986 | |||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
每盎司总成本 |
8 | $ | 637 | $ | 734 | $ | 443 | $ | 447 | $ | 905 | $ | 610 | $ | 953 | |||||||||||||||
每盎司综合成本(在联产的基础上) |
8,9 | $ | 637 | $ | 736 | $ | 573 | $ | 486 | $ | 979 | $ | 610 | $ | 987 | |||||||||||||||
|
(百万美元,不包括每盎司美元信息) | 截至2015年12月31日的三个月 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
脚注 | Cortez | 金牌大罢工 | 普韦布洛 维埃霍 |
Lagunas Norte |
韦拉德罗 | 绿松石 海脊 |
相思 | |||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
与黄金生产有关的销售成本 |
$ | 242 | $ | 251 | $ | 197 | $ | 81 | $ | 123 | $ | 35 | $ | 303 | ||||||||||||||||
折旧 |
(122 | ) | (73 | ) | (55 | ) | (37 | ) | (29 | ) | (6 | ) | (44 | ) | ||||||||||||||||
副产品信用 |
1 | (1 | ) | | (26 | ) | (4 | ) | (4 | ) | | (9 | ) | |||||||||||||||||
非经常性项目 |
2 | | | (38 | ) | | (2 | ) | | (109 | ) | |||||||||||||||||||
其他 |
3 | | | 3 | | | | 4 | ||||||||||||||||||||||
非控制性权益 |
| | (27 | ) | | | | (51 | ) | |||||||||||||||||||||
|
- 136 -
(百万美元,不包括每盎司美元信息) | 截至2015年12月31日的三个月 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
脚注 | Cortez | 金牌大罢工 | 普韦布洛 维埃霍 |
Lagunas Norte |
韦拉德罗 | 绿松石 海脊 |
相思 | |||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
现金成本 |
$ | 119 | $ | 178 | $ | 54 | $ | 40 | $ | 88 | $ | 29 | $ | 94 | ||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
一般和行政费用 |
| | | | | | 9 | |||||||||||||||||||||||
矿址勘查和评价费用 |
4 | 1 | 2 | 1 | 1 | | | | ||||||||||||||||||||||
维持资本支出的矿场 |
5 | 15 | 16 | 19 | 17 | 55 | 9 | 43 | ||||||||||||||||||||||
改造--增值和摊销(作业地点) |
6 | 4 | 3 | 7 | 2 | 1 | | 2 | ||||||||||||||||||||||
非控制性权益 |
| | (11 | ) | | | | (20 | ) | |||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
全额维持成本 |
$ | 139 | $ | 199 | $ | 70 | $ | 60 | $ | 144 | $ | 38 | $ | 128 | ||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
项目资本支出 |
5 | 5 | 24 | | | | | | ||||||||||||||||||||||
非控制性权益 |
| (9 | ) | | | | | | ||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
全包成本 |
$ | 144 | $ | 214 | $ | 70 | $ | 60 | $ | 144 | $ | 38 | $ | 128 | ||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
盎司售出权益基数(2000盎司) |
344 | 345 | 141 | 118 | 156 | 51 | 127 | |||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
每盎司销售成本 |
7,8 | $ | 703 | $ | 727 | $ | 849 | $ | 690 | $ | 785 | $ | 685 | $ | 1,526 | |||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
每盎司现金成本 |
8 | $ | 348 | $ | 514 | $ | 383 | $ | 337 | $ | 556 | $ | 571 | $ | 728 | |||||||||||||||
每盎司现金成本(以联产为基础) |
8,9 | $ | 348 | $ | 516 | $ | 505 | $ | 370 | $ | 594 | $ | 571 | $ | 756 | |||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
每盎司的综合维持成本 |
8 | $ | 406 | $ | 581 | $ | 496 | $ | 506 | $ | 915 | $ | 735 | $ | 1,004 | |||||||||||||||
每盎司综合成本(在联产的基础上) |
8,9 | $ | 406 | $ | 583 | $ | 618 | $ | 539 | $ | 953 | $ | 735 | $ | 1,032 | |||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
每盎司总成本 |
8 | $ | 419 | $ | 623 | $ | 496 | $ | 506 | $ | 915 | $ | 735 | $ | 1,005 | |||||||||||||||
每盎司综合成本(在联产的基础上) |
8,9 | $ | 419 | $ | 625 | $ | 618 | $ | 539 | $ | 953 | $ | 735 | $ | 1,033 | |||||||||||||||
|
(百万美元,不包括每盎司美元信息) | 截至2016年12月31日止的年度 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
脚注 | Cortez | 金牌大罢工 | 普韦布洛 维埃霍 |
Lagunas Norte |
韦拉德罗 | 绿松石 海脊 |
相思 | |||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
与黄金生产有关的销售成本 |
$ | 955 | $ | 940 | $ | 644 | $ | 276 | $ | 464 | $ | 155 | $ | 719 | ||||||||||||||||
折旧 |
(499 | ) | (307 | ) | (147 | ) | (96 | ) | (118 | ) | (27 | ) | (166 | ) | ||||||||||||||||
副产品信用 |
1 | | (1 | ) | (90 | ) | (17 | ) | (27 | ) | | (39 | ) | |||||||||||||||||
非经常性项目 |
2 | | | 34 | | (10 | ) | | | |||||||||||||||||||||
其他 |
3 | | | 5 | | | | 8 | ||||||||||||||||||||||
非控制性权益 |
| | (170 | ) | | | | (188 | ) | |||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
现金成本 |
$ | 456 | $ | 632 | $ | 276 | $ | 163 | $ | 309 | $ | 128 | $ | 334 | ||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
一般和行政费用 |
| | | | | | 55 | |||||||||||||||||||||||
矿址勘查和评价费用 |
4 | 6 | 4 | | 2 | 1 | | 3 | ||||||||||||||||||||||
维持资本支出的矿场 |
5 | 75 | 142 | 101 | 51 | 95 | 32 | 190 | ||||||||||||||||||||||
改造--增值和摊销(作业地点) |
6 | 12 | 14 | 10 | 8 | 4 | 1 | 6 | ||||||||||||||||||||||
非控制性权益 |
| (4 | ) | (44 | ) | | | | (88 | ) | ||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
全额维持成本 |
$ | 549 | $ | 788 | $ | 343 | $ | 224 | $ | 409 | $ | 161 | $ | 500 | ||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
项目资本支出 |
5 | 67 | 74 | | 5 | | | 1 | ||||||||||||||||||||||
非控制性权益 |
| (30 | ) | | | | | | ||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
全包成本 |
$ | 616 | $ | 832 | $ | 343 | $ | 229 | $ | 409 | $ | 161 | $ | 501 | ||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
盎司售出权益基数(2000盎司) |
1,059 | 1,103 | 700 | 425 | 532 | 257 | 522 | |||||||||||||||||||||||
|
- 137 -
(百万美元,不包括每盎司美元信息) | 截至2016年12月31日止的年度 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
脚注 | Cortez | 金牌大罢工 | 普韦布洛 维埃霍 |
Lagunas Norte |
韦拉德罗 | 绿松石 海脊 |
相思 | |||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
每盎司销售成本 |
7,8 | $ | 901 | $ | 852 | $ | 564 | $ | 651 | $ | 872 | $ | 603 | $ | 880 | |||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
每盎司现金成本 |
8 | $ | 430 | $ | 572 | $ | 395 | $ | 383 | $ | 582 | $ | 498 | $ | 640 | |||||||||||||||
每盎司现金成本(以联产为基础) |
8,9 | $ | 430 | $ | 573 | $ | 473 | $ | 423 | $ | 632 | $ | 498 | $ | 677 | |||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
每盎司的综合维持成本 |
8 | $ | 518 | $ | 714 | $ | 490 | $ | 529 | $ | 769 | $ | 625 | $ | 958 | |||||||||||||||
每盎司的综合维持成本(在联产的基础上) |
8,9 | $ | 518 | $ | 715 | $ | 568 | $ | 569 | $ | 819 | $ | 625 | $ | 995 | |||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
每盎司总成本 |
8 | $ | 581 | $ | 754 | $ | 490 | $ | 540 | $ | 769 | $ | 625 | $ | 960 | |||||||||||||||
每盎司综合成本(在联产的基础上) |
8,9 | $ | 581 | $ | 755 | $ | 568 | $ | 580 | $ | 819 | $ | 625 | $ | 997 | |||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
(百万美元,不包括每盎司美元信息) | 截至2015年12月31日止的年度 |
|||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
脚注 | Cortez | 金牌大罢工 | 普韦布洛 维埃霍 |
Lagunas Norte |
韦拉德罗 | 绿松石 海脊 |
相思 | |||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
与黄金生产有关的销售成本 |
$ | 826 | $ | 722 | $ | 904 | $ | 378 | $ | 499 | $ | 141 | $ | 837 | ||||||||||||||||
折旧 |
(343 | ) | (192 | ) | (277 | ) | (169 | ) | (108 | ) | (23 | ) | (143 | ) | ||||||||||||||||
副产品信用 |
1 | (1 | ) | (1 | ) | (120 | ) | (18 | ) | (22 | ) | | (36 | ) | ||||||||||||||||
非经常性项目 |
2 | (5 | ) | (7 | ) | (47 | ) | (5 | ) | (21 | ) | (1 | ) | (109 | ) | |||||||||||||||
其他 |
3 | | | 13 | | | | 8 | ||||||||||||||||||||||
非控制性权益 |
| | (194 | ) | | | | (200 | ) | |||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
现金成本 |
$ | 477 | $ | 522 | $ | 279 | $ | 186 | $ | 348 | $ | 117 | $ | 357 | ||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
一般和行政费用 |
| | | | | | 42 | |||||||||||||||||||||||
矿址勘查和评价费用 |
4 | 2 | 10 | 1 | 3 | 2 | | 2 | ||||||||||||||||||||||
维持资本支出的矿场 |
5 | 101 | 110 | 102 | 67 | 242 | 32 | 178 | ||||||||||||||||||||||
改造--增值和摊销(作业地点) |
6 | 12 | 15 | 25 | 32 | 4 | 1 | 9 | ||||||||||||||||||||||
非控制性权益 |
| | (51 | ) | | | | (75 | ) | |||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
全额维持成本 |
$ | 592 | $ | 657 | $ | 356 | $ | 288 | $ | 596 | $ | 150 | $ | 513 | ||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
项目资本支出 |
5 | 47 | 112 | | | | | (1 | ) | |||||||||||||||||||||
非控制性权益 |
| (31 | ) | | | | | | ||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
全包成本 |
$ | 639 | $ | 738 | $ | 356 | $ | 288 | $ | 596 | $ | 150 | $ | 512 | ||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
盎司售出权益基数(2000盎司) |
982 | 999 | 597 | 565 | 629 | 202 | 461 | |||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
每盎司销售成本 |
7,8 | $ | 841 | $ | 723 | $ | 881 | $ | 669 | $ | 792 | $ | 697 | $ | 1,161 | |||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
每盎司现金成本 |
8 | $ | 486 | $ | 522 | $ | 467 | $ | 329 | $ | 552 | $ | 581 | $ | 772 | |||||||||||||||
每盎司现金成本(以联产为基础) |
8,9 | $ | 487 | $ | 523 | $ | 595 | $ | 361 | $ | 587 | $ | 581 | $ | 810 | |||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
每盎司的综合维持成本 |
8 | $ | 603 | $ | 658 | $ | 597 | $ | 509 | $ | 946 | $ | 742 | $ | 1,112 | |||||||||||||||
每盎司的综合维持成本(在联产的基础上) |
8,9 | $ | 604 | $ | 659 | $ | 725 | $ | 541 | $ | 981 | $ | 742 | $ | 1,150 | |||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
每盎司总成本 |
8 | $ | 650 | $ | 738 | $ | 597 | $ | 509 | $ | 946 | $ | 742 | $ | 1,111 | |||||||||||||||
每盎司综合成本(在联产的基础上) |
8,9 | $ | 651 | $ | 739 | $ | 725 | $ | 541 | $ | 981 | $ | 742 | $ | 1,149 | |||||||||||||||
|
- 138 -
(百万美元,不包括每盎司美元信息) | 截至2014年12月31日的年度 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
脚注 | Cortez | 金牌大罢工 | 普韦布洛 维埃霍 |
Lagunas Norte |
韦拉德罗 | 绿松石 海脊 |
相思 | |||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
与黄金生产有关的销售成本 |
$ | 687 | $ | 651 | $ | 885 | $ | 335 | $ | 554 | $ | 111 | $ | 693 | ||||||||||||||||
折旧 |
(255 | ) | (132 | ) | (243 | ) | (92 | ) | (116 | ) | (17 | ) | (129 | ) | ||||||||||||||||
副产品信用 |
1 | (1 | ) | (1 | ) | (163 | ) | (14 | ) | (28 | ) | | (45 | ) | ||||||||||||||||
非经常性项目 |
2 | | | | | | | | ||||||||||||||||||||||
其他 |
3 | | | 16 | | | | (8 | ) | |||||||||||||||||||||
非控制性权益 |
| | (197 | ) | | | | (182 | ||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
现金成本 |
$ | 431 | $ | 518 | $ | 298 | $ | 229 | $ | 410 | $ | 94 | $ | 329 | ||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
一般和行政费用 |
| | | | | | 44 | |||||||||||||||||||||||
矿址勘查和评价费用 |
4 | 1 | 2 | | 1 | 3 | | 1 | ||||||||||||||||||||||
维持资本支出的矿场 |
5 | 170 | 245 | 134 | 81 | 173 | 30 | 195 | ||||||||||||||||||||||
改造--增值和摊销(作业地点) |
6 | 9 | 10 | 23 | 17 | 4 | 1 | 8 | ||||||||||||||||||||||
非控制性权益 |
| | (62 | ) | | | | (80 | ) | |||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
全额维持成本 |
$ | 611 | $ | 775 | $ | 393 | $ | 328 | $ | 590 | $ | 125 | $ | 497 | ||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
项目资本支出 |
5 | 19 | 300 | | | | | 56 | ||||||||||||||||||||||
非控制性权益 |
| (5 | ) | | | | | (17 | ) | |||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
全包成本 |
$ | 630 | $ | 1,070 | $ | 393 | $ | 328 | $ | 590 | $ | 125 | $ | 536 | ||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
盎司售出权益基数(2000盎司) |
865 | 908 | 667 | 604 | 724 | 200 | 450 | |||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
每盎司销售成本 |
7,8 | $ | 794 | $ | 718 | $ | 786 | $ | 555 | $ | 764 | $ | 559 | $ | 985 | |||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
每盎司现金成本 |
8 | $ | 498 | $ | 571 | $ | 446 | $ | 379 | $ | 566 | $ | 473 | $ | 732 | |||||||||||||||
每盎司现金成本(以联产为基础) |
8,9 | $ | 499 | $ | 572 | $ | 521 | $ | 403 | $ | 604 | $ | 473 | $ | 786 | |||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
每盎司的综合维持成本 |
8 | $ | 706 | $ | 854 | $ | 588 | $ | 543 | $ | 815 | $ | 628 | $ | 1,105 | |||||||||||||||
每盎司的综合维持成本(在联产的基础上) |
8,9 | $ | 707 | $ | 855 | $ | 663 | $ | 567 | $ | 853 | $ | 628 | $ | 1,159 | |||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||
每盎司总成本 |
8 | $ | 728 | $ | 1,179 | $ | 588 | $ | 543 | $ | 815 | $ | 628 | $ | 1,190 | |||||||||||||||
每盎司综合成本(在联产的基础上) |
8,9 | $ | 729 | $ | 1,180 | $ | 663 | $ | 567 | $ | 853 | $ | 628 | $ | 1,244 | |||||||||||||||
|
1 | 副产品信用 |
收入包括本公司副产品S金矿的销售和本公司位于S普韦布洛维埃霍矿的蒙特里奥发电厂的能源销售,截至2016年12月31日的三个月和年度分别为零美元和3,300万美元(2015年:分别为1,400万美元和7,400万美元;2014年:8,800万美元)。
2 | 非经常性项目 |
2016年的非经常性项目包括与2015年Pueblo Viejo氧气厂发动机故障有关的销售成本减少3,400万美元,这归因于与2015年Pueblo Viejo氧气厂发动机故障有关的保险收益,以及Veladero与2015年发生的氰化物事件行政罚款有关的异常成本1,000万美元。该等收益/成本并不代表本公司S的生产成本,因此未计入现金成本计算。
3 | 其他 |
其他调整包括增加与Pueblo Viejo 电力销售相关的净利润率分别为零和500万美元(2015年:分别为200万美元和1200万美元;2014年:1600万美元),以及分别增加200万美元和900万美元的处理和炼油费用(2015年:分别为300万美元和800万美元;2014年:700万美元)。
4 | 勘探和评估成本 |
勘探、评估和项目费用在支持当前矿山运营和项目的情况下,如与未来项目有关,则列示为 矿场可持续发展。
5 | 资本支出 |
资本支出仅与本公司的S金矿有关 ,并按100%应计制列报。这些支出包括矿场维持费和项目资本支出。项目资本支出是为增加矿山净现值而设计的不同项目,与当前产量无关。本年度的重要项目有Arturo、Cortez low Zone和Lagunas Norte难选矿石项目。
- 139 -
6 | 恢复--增值和摊销 |
包括与本公司S黄金业务的修复拨备相关的资产折旧和本公司S黄金业务的修复拨备的增值,分为运营场地和非运营场地。
7 | 每盎司销售成本 |
与每盎司黄金相关的销售成本按按应占基准计算的销售成本(从销售成本中剔除40%的Pueblo Viejo和36.1%的Acacia)除以应占黄金盎司计算。
8 | 每盎司数据 |
由于四舍五入,每盎司销售成本、每盎司现金成本、每盎司综合维持成本和每盎司综合成本可能不会根据本表所列金额计算。
9 | 联产成本每盎司 |
在联产基础上列报的每盎司现金成本、每盎司综合维持成本和每盎司综合成本扣除公司副产品信贷的影响S黄金生产(扣除非控股权益)计算如下:
(百万美元) | 截至2016年12月31日的三个月 | |||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||
Cortez | 金牌大罢工 | 普韦布洛 维埃霍 |
Lagunas Norte |
韦拉德罗 | 绿松石 海脊 |
相思 | ||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||
副产品信用 |
$ | | $ | | $ | 17 | $ | 4 | $ | 7 | $ | | $ | 10 | ||||||||||||||
非控制性权益 |
| | (9 | ) | | | | (4 | ) | |||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||
副产品信用(扣除 非控股权益) |
$ | | $ | | $ | 8 | $ | 4 | $ | 7 | $ | | $ | 6 | ||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||
截至2015年12月31日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||
Cortez | 金牌大罢工 | 普韦布洛 维埃霍 |
Lagunas Norte |
韦拉德罗 | 绿松石 海脊 |
相思 | ||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||
副产品信用 |
$ | 1 | $ | | $ | 26 | $ | 4 | $ | 4 | $ | | $ | 9 | ||||||||||||||
非控制性权益 |
| | (10 | ) | | | | (3 | ) | |||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||
副产品信用(扣除 非控股权益) |
$ | 1 | $ | | $ | 16 | $ | 4 | $ | 4 | $ | | $ | 6 | ||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||
截至2016年12月31日止的年度 | ||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||
Cortez | 金牌大罢工 | 普韦布洛 维埃霍 |
Lagunas Norte |
韦拉德罗 | 绿松石 海脊 |
相思 | ||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||
副产品信用 |
$ | | $ | 1 | $ | 90 | $ | 17 | $ | 27 | $ | | $ | 39 | ||||||||||||||
非控制性权益 |
| | (39 | ) | | | | (14 | ) | |||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||
副产品信用(扣除 非控股权益) |
$ | | $ | 1 | $ | 51 | $ | 17 | $ | 27 | $ | | $ | 25 | ||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||
截至2015年12月31日止的年度 | ||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||
Cortez | 金牌大罢工 | 普韦布洛 维埃霍 |
Lagunas Norte |
韦拉德罗 | 绿松石 海脊 |
相思 | ||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||
副产品信用 |
$ | 1 | $ | 1 | $ | 120 | $ | 18 | $ | 22 | $ | | $ | 36 | ||||||||||||||
非控制性权益 |
| | (49 | ) | | | | (13 | ) | |||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||
副产品信用(扣除 非控股权益) |
$ | 1 | $ | 1 | $ | 71 | $ | 18 | $ | 22 | $ | | $ | 23 | ||||||||||||||
|
- 140 -
截至2014年12月31日的年度 | ||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||
Cortez | 金牌大罢工 | 普韦布洛 维埃霍 |
Lagunas Norte |
韦拉德罗 | 绿松石 海脊 |
相思 | ||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||
副产品信用 |
$ | 1 | $ | 1 | $ | 163 | $ | 14 | $ | 28 | $ | | $ | 45 | ||||||||||||||
非控制性权益 |
| | (64 | ) | | | | (16 | ) | |||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||
副产品信用(扣除 非控股权益) |
$ | 1 | $ | 1 | $ | 99 | $ | 14 | $ | 28 | $ | | $ | 29 | ||||||||||||||
|
铜销售成本与C1现金成本和全部维持成本的对账, 包括按磅计算
(百万美元,不包括以美元计算的每磅信息) | 截至十二月三十一日止的年度 | 截至以下三个月 12月31日 |
||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||
2016 | 2015 | 2014 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||
销售成本 |
$ | 319 | $ | 814 | $ | 954 | $ | 84 | $ | 116 | ||||||||||
折旧/摊销1 |
(45 | ) | (104 | ) | (171 | ) | (15 | ) | (23 | ) | ||||||||||
处理和精炼费 |
161 | 178 | 120 | 41 | 49 | |||||||||||||||
适用于权益法投资的销售现金成本2 |
209 | 23 | | 55 | 23 | |||||||||||||||
减:版税 |
(41 | ) | (101 | ) | (39 | ) | (9 | ) | (16 | ) | ||||||||||
非常规收费 |
| | (1 | ) | | | ||||||||||||||
其他金属销售 |
| (1 | ) | (1 | ) | | | |||||||||||||
其他 |
| 72 | (27 | ) | | 72 | ||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||
C1销售现金成本 |
$ | 603 | $ | 881 | $ | 835 | $ | 156 | $ | 221 | ||||||||||
|
||||||||||||||||||||
一般和行政费用 |
14 | 21 | 40 | 3 | 4 | |||||||||||||||
复原-增值和摊销 |
7 | 6 | 8 | 2 | | |||||||||||||||
版税 |
41 | 101 | 39 | 9 | 16 | |||||||||||||||
矿址勘查和评价费用 |
| | 1 | | | |||||||||||||||
维持资本支出的矿场 |
169 | 177 | 294 | 48 | 44 | |||||||||||||||
库存减记 |
| | 1 | | | |||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||
全额维持成本 |
$ | 834 | $ | 1,186 | $ | 1,218 | $ | 218 | $ | 285 | ||||||||||
|
||||||||||||||||||||
售出英镑-合并基础(百万英镑) |
405 | 510 | 435 | 107 | 132 | |||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||
每磅销售成本3,4 |
$ | 1.43 | $ | 1.65 | $ | 2.19 | $ | 1.45 | $ | 1.09 | ||||||||||
|
||||||||||||||||||||
每磅C1现金成本3 |
$ | 1.49 | $ | 1.73 | $ | 1.92 | $ | 1.47 | $ | 1.66 | ||||||||||
|
||||||||||||||||||||
每磅的全部维持成本3 |
$ | 2.05 | $ | 2.33 | $ | 2.79 | $ | 2.04 | $ | 2.15 | ||||||||||
|
1 | 截至2016年12月31日止年度,折旧不包括适用于权益法投资的5,000万美元折旧(2015年:600万美元;2014年:零)。 |
2 | 截至二零一六年十二月三十一日止年度,数字包括与本公司于二零一五年十二月一日剥离S于该矿50%股权有关的现金成本1.77亿美元(二零一五年:2,300万美元;二零一四年:零),以及因于二零一四年十二月四日剥离S于该矿50%股权及其后按权益法投资而产生的与S所持Jabal Sayid 50%股权有关的现金成本3,200万美元(二零一五年:零;二零一四年:零)。 |
3 | 由于四舍五入,每磅销售成本、每磅C1现金成本和每磅总维持成本可能不会基于此表中显示的金额进行计算。 |
4 | 与每磅铜有关的销售成本按销售成本计算,其中包括S公司应占权益法投资(Zaldívar和Jabal Sayid)的销售成本的比例, 除以综合铜磅(包括S公司按比例从S权益法投资中获得的铜磅)。 |
已实现价格
已实现价格是不包括在销售额中的非GAAP财务指标:
| 非套期保值衍生工具合约的未实现损益; |
| 未实现按市值计价铜和黄金销售合同的暂定定价损益; |
- 141 -
| 可归因于矿石采购安排的销售; |
| 处理和提炼费用;以及 |
| 出口关税。 |
此措施旨在使管理层能够更好地了解黄金和铜销售在每个报告期内实现的价格 因为未实现按市值计价非套期保值黄金及铜衍生工具的价值会因市场及远期黄金及铜价等市场因素的变化而有所变动,以致最终变现的价格可能与记录的价格有所不同。排除这种未实现的按市值计价这一业绩指标的公布损益使投资者能够更好地了解基于出售黄金和铜生产的已实现收益的业绩 。
非对冲衍生工具及应收账款结余的损益 与未来期间到期的工具/结余有关,届时损益将会变现。该等损益金额反映基于市场估值假设于每期期末的公允价值,并不一定代表到期时将变现的金额。巴里克还不包括在销售时支付并从收入中扣除的出口关税,以及从收入中扣除的向精炼商支付的黄金和铜精矿销售的处理和精炼费用。本公司相信,这为投资者和分析师提供了一种更准确的衡量标准,可以用来与市场黄金价格进行比较,并评估巴里克·S的黄金销售业绩。出于上述原因,管理层认为这一指标能更准确地反映巴里克S过去的业绩,并能更好地反映其未来的预期业绩。
已实现的价格计量旨在提供补充信息,在《国际财务报告准则》中没有任何标准定义,不应将 作为根据《国际财务报告准则》编制的业绩计量的孤立或替代。这一衡量标准不一定表示根据《国际财务报告准则》确定的销售额。其他公司可能会以不同的方式计算这一指标。下表将已实现价格与最直接可比的国际财务报告准则计量进行了核对。
销售额与每盎司/磅实现价格的对账
截至十二月三十一日止的年度 | ||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||
(百万美元,不包括以美元计算的每盎司/磅信息) | 黄金 | 铜 | ||||||||||||||||||||||
2016 | 2015 | 2014 | 2016 | 2015 | 2014 | |||||||||||||||||||
销售额 |
$ | 7,908 | $ | 7,813 | $ | 8,744 | $ | 466 | $ | 1,002 | $ | 1,224 | ||||||||||||
适用于非控股权益的销售 |
(948 | ) | (826 | ) | (851 | ) | | | | |||||||||||||||
适用于权益法投资的销售 1 |
| | | 299 | 26 | | ||||||||||||||||||
已实现非对冲黄金/铜衍生产品(亏损) 收益 |
(2 | ) | | 1 | | | (11 | ) | ||||||||||||||||
适用于Pierina的销售2 |
(112 | ) | | | | | | |||||||||||||||||
处理和精炼费 |
16 | 14 | 11 | 161 | 178 | 120 | ||||||||||||||||||
出口关税 |
2 | 34 | 48 | | | | ||||||||||||||||||
其他3 |
| | | | | (17 | ) | |||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||
收入--经调整后 |
$ | 6,864 | $ | 7,035 | $ | 7,953 | $ | 926 | $ | 1,206 | $ | 1,316 | ||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||
盎司/磅售出(2000盎司/百万 磅)2 |
5,503 | 6,083 | 6,284 | 405 | 510 | 435 | ||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||
每盎司/磅的实际黄金/铜价4 |
$ | 1,248 | $ | 1,157 | $ | 1,265 | $ | 2.29 | $ | 2.37 | $ | 3.03 | ||||||||||||
|
1 | 指截至2016年12月31日止年度的销售额2.59亿美元(2015年:2,600万美元;2014年:零),适用于S公司于2015年12月1日起生效的对Zaldívar的50%权益法投资,以及适用于公司于S于2014年12月3日起生效的对Jabal Sayid的50%权益法投资及后续会计作为权益法投资的4,000万美元(2015年:零美元;2014年:零美元)。 |
2 | 2016年的数据将Pierina排除在每盎司实现价格的计算之外,因为该矿目前正在关闭。 |
3 | 2014年第二季度与购买阴极铜相关的收入。 |
4 | 由于四舍五入,每盎司/磅的实现价格可能不会基于此表中的金额进行计算。 |
- 142 -
调整后净收益和调整后每股净收益
调整后净收益是非GAAP财务指标,不包括以下净收益:
| 与无形资产、商誉、财产、厂房和设备以及投资有关的减值费用(冲销); |
| 收购/处置损益; |
| 外币折算损益; |
| 重大税收调整; |
| 非套期保值衍生工具的未实现损益;以及 |
| 上述项目的纳税效果和非控股权益。 |
管理层在内部使用这一衡量标准来评估巴里克-S在报告期内的基本经营业绩,并协助规划和预测未来的经营业绩。管理层认为,调整后净收益是衡量巴里克·S业绩的有用指标,因为减值费用、收购/处置损益和重大税项调整并不反映巴里克·S核心采矿业务的基本经营业绩,也不一定能反映未来的经营业绩。此外,非对冲衍生工具的外币折算损益及未实现损益不一定反映报告期内的基本经营业绩。调整项目的税务影响和 非控股权益也被剔除,以对账后巴里克S股份的金额与净收益保持一致。
如前所述,巴里克将这一措施用于内部目的。管理层:S的内部预算和预测以及公众指导并不反映公司调整的项目类型。因此,调整后净收益的列报使投资者和分析师能够通过管理层的视角更好地了解巴里克S核心矿业业务的基本经营业绩。管理层根据对业绩指标的内部评估定期评估调整后净收益的组成部分,业绩指标对评估巴里克-S业务部门的经营业绩非常有用,并对采矿业分析师和其他矿业公司使用的非公认会计准则指标进行了审查。
调整后的净收益仅用于提供补充信息,在《国际财务报告准则》中没有任何标准定义,不应单独考虑或作为根据《国际财务报告准则》编制的业绩衡量标准的替代品。这些衡量标准不一定表示根据《国际财务报告准则》确定的营业利润或业务现金流。其他公司 可能会以不同的方式计算这些指标。下表将这些非公认会计准则计量与最直接可比的“国际财务报告准则”计量进行了核对。
从2016年第二季度MD&A开始,巴里克修改了从净收益到调整后净收益的对账,在税前和完全合并的基础上呈现调整项目,并将税收影响和非控股权益作为单独的一行。本公司相信,这一变化将有助于巴里克的分析师、投资者和其他利益相关者更好地了解它是如何计算这一非公认会计准则绩效指标的,并简化它与公司财务报表的对账方式。 S。本公司对S对账列报的这一改变不会导致调整后净收益的最终计算方式发生任何变化。
- 143 -
(百万美元,每股金额以美元计除外) | 截至十二月三十一日止的年度 | |||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||
2016 | 2015 | 2014 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||
公司股东应占净收益(亏损) |
$ | 655 | $ | (2,838 | ) | $ | (2,907 | ) | $ | 425 | $ | (2,622 | ) | |||||||
与无形资产、商誉、财产、厂房和设备以及投资有关的减值费用 |
(250 | ) | 3,897 | 4,106 | (304 | ) | 3,405 | |||||||||||||
收购/处置(收益)/损失 |
42 | (187 | ) | (50 | ) | 7 | (107 | ) | ||||||||||||
外币换算(收益)/损失 |
199 | 120 | 132 | 18 | 132 | |||||||||||||||
重大税收调整1 |
43 | 134 | (3 | ) | (16 | ) | 95 | |||||||||||||
其他费用调整2 |
114 | 135 | 119 | 39 | 40 | |||||||||||||||
非套期保值衍生工具的未实现收益 |
(32 | ) | 11 | 181 | (9 | ) | 4 | |||||||||||||
税收效应与非控股利益 |
47 | (928 | ) | (785 | ) | 95 | (856 | ) | ||||||||||||
|
||||||||||||||||||||
调整后净收益 |
$ | 818 | $ | 344 | $ | 793 | $ | 255 | $ | 91 | ||||||||||
|
||||||||||||||||||||
每股净收益(亏损)3 |
0.56 | (2.44 | ) | (2.50 | ) | 0.36 | (2.25 | ) | ||||||||||||
调整后每股净收益3 |
0.70 | 0.30 | 0.68 | 0.22 | 0.08 | |||||||||||||||
|
1 | 本年度的重大税务调整主要与Acacia在2016年第一季度计入的税收拨备有关。 |
2 | 本年度的其他开支调整涉及债务清偿亏损、用于计算本公司已关闭矿山环境治理拨备的贴现率下降的影响,以及2016年第三季度记录的与2015年Pueblo Viejo氧气厂发动机故障有关的保险收益造成的销售成本减少。 |
3 | 采用加权平均流通股数计算,基本方法为每股收益。 |
专家的利益
本公司的核数师普华永道有限责任公司已告知本公司,根据《安大略省特许专业会计师专业操守规则》,本公司独立于巴里克黄金公司,并已遵守美国证券交易委员会有关核数师独立性的规则。
附加信息
其他 资料,包括董事及高级管理人员的薪酬及负债、本公司S证券的主要持有人及购买证券的期权,载于本公司于2017年3月17日发出的S管理资料通函及 委托书。此外,其他财务资料载于本公司S 2016年度报告、本公司S综合财务报表(根据国际财务报告准则编制)及管理层S 截至2016年12月31日止年度的财务及经营业绩讨论及分析(根据国际财务报告准则编制),每一份报告均可从SEDAR(www.sedar.com)及EDGAR(www.sec.gov)以电子方式查阅。欲了解有关巴里克公司的更多信息,请访问SEDAR网站www.sedar.com和埃德加网站www.sec.gov。
- 144 -
附表A?审计委员会的任务规定
目的
1.董事会(董事会)审计委员会的目的是协助董事会监督:(I)财务报告程序以及本公司S财务报表和其他相关公开披露的质量、透明度和完整性;(Ii)本公司对S财务报告的内部控制;(Iii)本公司对S遵守与财务报表和财务报告相关的法律和监管要求的情况;(V)外聘核数师S的资格和独立性;以及(Vi)内部审计职能和外聘核数师的履行情况。
2.委员会的职能是监督。委员会成员并非本公司的全职雇员。本公司管理层 负责根据适用的会计准则和适用的法律法规编制本公司的S财务报表。本公司外聘核数师S负责根据适用的审计准则及法律法规对本公司的财务报表进行审核或审核(如适用)。
委员会职责
3.S委员会的职责包括:
外聘审计师
(a) | 保留和终止,和/或就保留或终止外部审计公司对S公司财务报表进行季度审查和年度审计向董事会和股东提出建议; |
(b) | 向外聘审计师传达,作为股东代表,它最终向董事会和委员会负责; |
(c) | 获取和审查由外部审计师编写的年度报告,该报告描述:S律师事务所的内部质量控制程序;最近一次内部质量控制审查或同行审查提出的任何重大问题,或政府或专业当局在过去五年内进行的任何询问或调查,涉及该事务所进行的一项或多项独立审计,以及为处理任何此类问题而采取的任何步骤; |
(d) | 评估外聘核数师的独立性和任何潜在的利益冲突,以及(评估S核数师的独立性)外聘核数师与本公司之间的所有关系,包括 获取和审查外聘核数师编写的描述外聘核数师与本公司所有关系的年度报告; |
(e) | 在聘用开始前批准或建议董事会批准外聘审计师的所有审计聘用费用和条款,以及所有非审计聘用; |
- A-1 -
(f) | 与外聘审计员一起审查季度审查和年度审计的计划和范围; |
(g) | 制定关于雇用外聘审计师的现任或前任雇员的雇用政策; |
财务报告
(h) | 审查、讨论并向董事会推荐批准年度经审计的财务报表和相关管理层S在向证券监管机构备案并交付股东之前对财务和经营结果进行讨论和分析; |
(i) | 与外聘审计师审查和讨论其评审和审计的结果、出现的任何问题和管理层对S的回应,包括对外聘审计师S活动或要求的信息的范围的任何限制,以及与管理层的任何重大分歧,并解决任何争议; |
(j) | 审查、讨论批准或建议董事会批准季度财务报表和季度管理层在向证券监督管理机构备案并交付股东之前对财务和经营业绩进行讨论和分析的S; |
(k) | 与管理层和外部审计师审查和讨论公司的关键会计政策和做法、重大替代会计处理方法、重大会计和报告判断、外部审计师与管理层之间的重要书面沟通(包括管理层代表函和任何未调整的差异时间表)以及审计或审查产生的重大调整; |
(l) | 审查并与管理层讨论S公司的收益新闻稿,以及向分析师和评级机构提供的财务信息和收益指引的类型(如果有); |
(m) | 审查和讨论委员会认为必要或适当的载有财务信息的其他有关公开披露; |
(n) | 与管理层审查和讨论与S公司有关的披露控制措施,公开披露财务信息,包括从财务报表中提取或派生的信息,并定期评估此类程序的充分性; |
财务报告的内部控制
(o) | 与管理层、外聘审计师和内部审计负责人一起审查和讨论公司财务报告内部控制S的有效性,包括审查和讨论任何内部控制设计或操作中的重大缺陷,以及任何涉及管理层或其他在公司财务报告内部控制中具有重要作用的员工的舞弊行为,无论是否存在重大舞弊 ; |
- A-2 -
(p) | 讨论了S公司在风险评估(包括舞弊风险)、风险管理和S公司重大财务风险和财务报告风险暴露方面的流程,这些都涉及财务报告内部控制,以及管理层采取了哪些措施来监测和控制这些风险; |
(q) | 与管理层一起审查和讨论S公司的商业行为和道德准则、反欺诈计划以及为监督和执行合规性而采取的行动; |
(r) | 为以下方面制定程序: |
(i) | 接收、保留和处理有关会计、内部控制或审计事项的投诉;以及 |
(Ii) | 公司员工就有问题的会计、内部控制或审计事项提出的保密、匿名的意见; |
内部审计
(s) | 与管理层、外部审计师和内部审计负责人审查和讨论公司S内部审计职能的职责和有效性,包括审查内部审计的授权、独立性、组织结构、内部审计计划和资源的充分性,定期收到内部审计报告并定期与内部审计负责人私下会面; |
(t) | 事先批准内部审计负责人的留任和解聘; |
其他
(u) | 分别定期与管理层、内部审计负责人和外聘审计员举行会议; |
(v) | 定期向董事会报告,并在适当情况下向公司管理层和/或董事会提出建议; |
(w) | 酌情与董事会风险委员会就S公司企业风险管理的相关事宜进行联络; |
(x) | 每年检讨和评估其职权范围,并向董事局的企业管治及提名委员会建议任何拟议的改变;以及 |
(y) | 每年评价委员会的运作情况,包括参照其履行任务的情况。 |
- A-3 -
委员会主席的职责
4.委员会主席的基本职责是负责委员会的管理和有效运作,并领导委员会完成任务和理事会委托给它的任何其他事项。为此,委员会主席S的职责包括:
(a) | 与执行主席和秘书合作,确定委员会会议的频率和会议议程; |
(b) | 领导委员会并主持委员会会议; |
(c) | 便利信息进出委员会,并营造一个委员会成员可以提出问题和表达观点的环境; |
(d) | 就委员会的重大活动和委员会的任何建议向董事会报告; |
(e) | 酌情与董事会风险委员会主席就S公司企业风险管理的相关事宜进行联络; |
(f) | 领导委员会每年审查和评估其任务的充分性,并评估其履行任务的效力;以及 |
(g) | 采取合理所需的其他步骤,确保委员会履行其任务。 |
权力
5.委员会有权获得外部法律、会计或其他顾问的咨询和协助,费用由公司承担,包括批准费用和其他保留条款,公司应为此提供充足的资金。公司还应向委员会提供足够的资金,以支付委员会的一般行政费用。委员会应不受限制地接触信息、管理层、外聘审计员和内部审计负责人,包括其认为履行职责和责任所需或适当的非公开会议。委员会可酌情将其全部或部分职责委托给委员会的一个小组委员会。
作文
6.委员会应由董事会每年任命,并由至少三名董事组成。如果没有按规定任命委员会成员,成员应继续担任,直至其继任者被任命为止。
7.委员会的所有成员应为董事会认定的独立董事,并考虑到证券监督管理机构和/或证券交易所的适用规则和条例。
- A-4 -
8.委员会的每一名成员都应通晓财务,至少有一名委员会成员应具有会计或相关财务管理方面的专门知识1。委员会至少有一名成员应是审计委员会财务专家,如适用规则和主管机关和/或证券交易所所界定。
9.如果一名委员会成员同时担任另外两家以上上市公司的审计委员会成员,董事会应确定该成员的任职是否有损于该成员在委员会有效服务的能力,并在本公司S年度委托书中披露该决定。
会议
10.委员会每年至少召开四次会议,以配合S公司的财务报告周期。将视需要或适当安排其他会议,包括应外聘审计员或内部审计负责人 的要求审议具体事项。
11.除本公司章程或董事会决议另有决定外,委员会会议的时间及地点、会议召集及会议程序应由委员会主席 决定,惟所有提交委员会批准的事项须由委员会以多数票决定。
1 | 就本授权而言,懂财务是指阅读和理解资产负债表、损益表、现金流量表和相关附注的能力,这些资产负债表、损益表、现金流量表和相关附注反映了会计问题的广度和复杂程度,一般可与S公司财务报表可能提出的问题的广度和复杂性相媲美,而会计或相关财务管理专业知识是指分析和解释全套财务报表的能力。包括显示会计问题的广度和复杂程度的相关附注,该等问题的广度和复杂程度一般可与本公司S财务报表可合理预期提出的问题的广度和复杂程度相媲美。 |
- A-5 -