2024 年 3 月企业投资者套餐

前瞻性陈述本演示文稿包含经修订的1934年《证券交易法》第21E条和经修订的1933年《证券法》第27A条所指的前瞻性陈述，这些陈述基于我们当前的信念、假设、预期、估计、预测和预测，涉及我们的业务和财务前景。在某些情况下，您可以通过诸如 “可能”、“将”、“应该”、“期望”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“项目”、“打算”、“预测”、“潜力” 或 “继续” 等术语或其他类似术语来识别前瞻性陈述。本通报中的前瞻性陈述包括公司对截至2024年12月31日止年度的净销售额和调整后的息税折旧摊销前利润的预期。前瞻性陈述不能保证我们的未来业绩，是基于我们当前对业务、经济和其他未来状况的预期和假设，并受难以预测的风险、不确定性和情况变化的影响，包括我们在截至2023年12月31日的10-K表年度报告（“2023年10-K表格”）中第一部分第1A项中风险因素标题下描述的风险。可能导致未来业绩与前瞻性陈述所表达的结果不同的因素包括但不限于：（i）我们在短期内维持运营以支持客户和患者并利用未来增长机会的能力；（ii）与外科医生和医院接受外科产品和手术相关的风险；（iii）开发和接受新产品或产品增强功能；（iv）对通过使用手术获得的益处进行临床和统计学验证我们的产品，（v）我们的能力充分管理库存，（vii）我们招募和留住管理人员和关键人员的能力，（vii）俄罗斯入侵乌克兰和由此产生的制裁造成的全球经济不稳定和潜在的供应链中断，以及（viii）我们在定期向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的文件中更全面地描述的其他风险和不确定性。由于这些不同的风险，我们的实际结果和结果可能与这些前瞻性陈述中表达的结果和结果存在重大差异。这份风险、不确定性和其他因素清单并不完整。我们在不时向美国证券交易委员会提交的报告中更全面地讨论了其中一些问题，以及可能影响我们的业务、财务状况、经营业绩和前景的某些风险因素，这些报告可在www.sec.gov上阅读。我们做出的任何或所有前瞻性陈述都可能被证明是错误的（由于我们做出的不准确假设或其他原因），我们的实际结果和结果可能与这些前瞻性陈述中表达的结果和结果存在重大差异。您不应过分依赖这些前瞻性陈述。此外，任何前瞻性陈述仅代表截至本文发布之日，除非另有明确规定将在其他日期作出。除非法律要求，否则我们没有义务更新我们的前瞻性陈述，也明确表示没有义务更新我们的前瞻性陈述，无论是由于本声明发布之日之后发生的情况或事件、新信息还是其他原因造成的。公司无法在前瞻性基础上提供对所得税前GAAP收益（亏损）的预期，这是与调整后息税折旧摊销前利润（非公认会计准则指标）最接近的可比GAAP指标，因为如果没有不合理的努力，公司无法预测事宜（包括收购相关费用、会计公允价值调整和其他此类项目）的最终结果，这些事项将决定计算调整后息税折旧摊销前利润时排除的项目的量化金额，哪些项目在对账表中作了进一步的描述，以及相关描述如下。这些项目不确定，取决于各种因素，可能对公司根据公认会计原则计算的业绩具有重要意义。

a 投资亮点建立全球领先的脊柱和骨科公司广泛的投资组合采用互补技术的解决方案改善临床结果和经济价值扩大分销渠道和全球商业覆盖面1.5亿美元的信贷额度为增长提供流动性并扩大具有深厚行业经验的远见领导团队具有高增长机会的大型潜在市场

高级领导团队在脊柱/骨科领域拥有250多年的经验丰富的领导层朱莉·安德鲁斯首席财务官罗伯托·多纳德洛全球运营高级副总裁杰森·沙伦伯格全球赋能技术总裁博士 Beau Standish，Peng博士全球骨科总裁 Kim Elting 全球骨科总裁 Ehab Esmail 全球质量、监管和临床事务高级副总裁 Tyler Lipschultz 全球生物制剂总裁马西莫·卡拉菲茨总裁 Ore总裁兼首席执行官弗兰克·维泽西博士、首席科学官吉尔梅森副总裁、公司法律顾问兼临时首席道德与合规官苏珊娜·阿姆斯特朗首席人力资源官

补充型高增长产品组合 SmartTrak® 2022 — 2026 年美国估计*重点增长细分市场包括重点高增长细分市场的赋能技术、运动保持、体际、DBM、LLIF/OLIF、MIS 和长骨刺激70亿美元* | 6.1% 复合年增长率运动保持脊柱固定脊柱植入物肢体重建畸形矫正骨科细胞同种体移植脱盐骨基质合成骨移植生物制剂 Vision 7D FLASH 导航支持技术骨骼生长刺激非手术替代再生科技骨生长疗法协同产品平台

Orthopedics 专业的四肢重建和畸形矫正产品组合，可解决最具挑战性的骨科疾病复杂的骨折管理数字医疗成人和儿童肢体重建复杂足踝重建 TrueLOK EVO 环固定系统 Galaxy 固定系统 xCaliber 混合固定器脚踝 AHN 后脚钉系统 G 束融合射束系统 Tl-HEX TrueLok 六足修复系统 JuniOrtho 儿科电镀贴合系统 Bone® 四肢延长系统 orthoNext 平台术前计划系统

颈椎胸腰椎固定间体脊柱植入物全面的一流脊柱产品组合推动了市场的快速采用 M6-C 人造颈椎间盘探测器® TO 可扩展体间 Construx Mini PTC 间隔器系统采用 Nanovate 技术 Reef® TO nanometaLene® 搭配 Reef Ti® Admiral 前颈椎电镀系统 Shoreline® 前颈椎独立系统 NorthStar® 后颈椎固定系统极限竞速 TI Ti Space 采用 Nanovate 技术的 Firebird NXG 脊柱固定系统 Mariner® 模块化椎弓根螺钉系统 Firebird NXG 脊柱固定系统FIREBIRD SI SI 融合系统 Mariner® Deformy 成人畸形后固定系统 WaveForm 3D 体间 WaveForm C 3D 体间 ForzaXP 可扩展间隔器系统子午线间隔器系统

脱盐骨腻子脱盐骨纤维细胞同种异体移植生物制剂可增强融合过程并促进骨修复和生长程序解决方案传统同种异体移植交付合成三位一体精英 OsteoStrand® Plus Torrent® Plus Torrent® & Torrent cacCell Evo3® & Evo3® cdynaGraft® II 和 OrthoBlast® iilegacy Opus BA Opus Mg 套装 Mozaik RAPID® O-Genesis OsteoBallast® OsteoBallast MT NorthstarFacet Fusion FiberFuse Osteo

骨骼生长疗法骨愈合疗法脊柱融合疗法克服骨愈合挑战的安全有效的治疗和非手术替代方案 AccelStim 骨愈合疗法 PhysioStim 骨骼生长疗法 CervicalStim 脊柱融合疗法 #1 骨骼生长刺激剂我们很荣幸成为第一个提供免费回收计划的公司，因此患者可以在使用后正确处置设备。PEMF 技术自 1986 年起获得批准规定设备 1,100,000

赋能技术利用 7D 技术机器视觉导航系统为整个外科护理提供服务 FLASH Navigation

多元化和互补性业务，商业覆盖面广，美国约83％ | 约 17% 的美国产品分布在 60 多个国家 7.47 亿美元* TTM 收入 *截至 2023 年 12 月 31 日

商业战略框架地理足迹全球商业覆盖面实现两位数增长重点分销商通过增加专用分销扩大市场渗透率多样化的销售策略跨直销和分销渠道的交叉销售机会临床相关性在令人信服的临床证据的支持下，在多个市场上有令人信服的临床证据支持下经过验证的卓越程序记录培训和教育计划为外科医生和分销商创造价值的补充培训和教育计划 Continuum of Care 综合服务从术前规划到术后商业策略框架的产品组合

主要增长驱动力 Orthopedics HSD 的增长受渠道扩张和更多产品发布的推动，扩大了我们领先的 TrueLok 和 Fitbone 特许经营权脊柱固定每年推出行业领先的产品和手术以及对新兴市场的持续渗透产品利用率从更完整的产品组合中提高每种手术的产品利用率脊柱植入物和生物制剂从 2018 年以来发布的 50 多款产品中继续占据高于市场增长的份额近期Mariner® 成人畸形平台 BGT Fracture DD 的全面商业化过程受最近推出的AccelsTIM、未来的产品发布和不断增加的渠道投资推动了技术增长，以及收入收益安排的更高转化率分销商合作伙伴加入了更多具有变革性和更有针对性的分销合作伙伴

第四季度和2023财年亮点恒定货币是通过应用适用于上年同期的外币汇率计算得出的，以可比汇率显示本期净销售额。可以为许多GAAP指标提供固定货币，但管理层通常使用固定货币来分析净销售额，不包括外币汇率变动的影响。公司发布的新闻稿和2024年3月5日提交的8-K表最新报告提供了公司进行非公认会计准则披露的原因和性质、对用于计算这些非公认会计准则财务指标的调整的描述，以及这些非公认会计准则财务指标与最具可比性的GAAP财务指标的对账。有关2022年每个季度和全年的预计调整后息税折旧摊销前利润和预计调整后毛利率的计算，请参阅附录A。2022年的预计净销售额包括在SeaSpine退出欧洲分销商之前向该市场提供的最终脊柱植入物库存订单的影响。不包括这些交易的影响，按固定货币计算，Total Orthofix的净销售额增长了7.4％，脊柱植入物、生物制剂和支持技术的净销售额增长了5.8％。Orthofix 2023财年收入同比增长7.47亿美元 62% 按固定货币计算预计增长6％ (2) (4) 2023年第四季度收入2亿美元按固定货币计算收入同比增长 64% (2) (4) 72% 2023年第四季度调整后毛利率 (2) 71% 2023财年第四季度调整后息税折旧摊销前利润 96% 预计增长同比 (2) (3) 3,780万美元现金及现金等价物，2023年12月31日包括470万美元的限制性现金2023财年调整后的息税折旧摊销前利润同比增长69％ (2) (3)

2024年全年预期*7.85亿美元至7.95亿美元收入6200万美元至6,700万美元调整后的息税折旧摊销前利润收入区间以上代表同比增长5％至7％的指导信息基于Orthofix领导层在当日提供的指导，截至2024年3月5日。在本演示文稿中包含这些信息并不表示对Orthofix领导层截至2024年3月5日以外的任何日期对该指导方针的确认或更新，也不应将其解释或以其他方式假定为反映对该指导方针的任何确认或更新。*截至公司于2024年3月5日举行的2023年第四季度财报电话会议，2024年第四季度退出的现金流为正

更广泛的商业范围加速采用差异化技术可持续增长和价值创造加强了美国和国际销售渠道快速产品创新推动了市场份额补充组合 #1 美国处方骨生长刺激剂产品组合最广泛的先进DBM产品组合、市场领先的细胞同种移植和全套合成材料下一代差异化人造颈椎间盘有意义的收入和成本协同效应估计收入协同效应：估计收入超过2500万美元*成本协同效应：约5000万美元**需要管理的收入风险：约2000万美元*** 营运资本和资本支出协同效应合并要点 *预计到2025年收入协同效应约为2500万美元 **在合并结束后的3年内预计将实现约5000万美元的成本协同效应，增加减少股票薪酬支出的机会 **基于尽职调查，包括第三方进行的收入邮政编码分析

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附录 A

非公认会计准则财务指标在公司于2024年3月5日举行的2023年第四季度财报电话会议上，Orthofix管理层公布了2022年第四季度的预计调整后息税折旧摊销前利润和调整后的毛利润率，均为非公认会计准则财务指标。这些非公认会计准则财务指标旨在报告与SeaSpine合并对调整后息税折旧摊销前利润和调整后毛利率的财务影响，就好像合并发生在2022年1月1日一样，以帮助投资者将这些预计业绩与2023年第四季度报告的相同非公认会计准则财务指标进行比较。本幻灯片显示了2022年每个季度的预计调整后息税折旧摊销前利润与SeasPine和Orthofix各公司最接近的GAAP财务指标的对账情况。有关Orthofix非公认会计准则披露的原因和性质以及用于计算非公认会计准则财务指标的调整的说明，请参阅公司于2024年3月5日提交的8 K表最新报告。

历史的2022年季度业绩调整后息税折旧摊销前利润在公司于2024年3月5日举行的2023年第四季度财报电话会议上，Orthofix管理层公布了2022年第四季度的预计调整后息税折旧摊销前利润和调整后预计毛利率，均为非公认会计准则财务指标。这些非公认会计准则财务指标旨在报告与SeaSpine合并对调整后息税折旧摊销前利润和调整后毛利率的财务影响，就好像合并发生在2022年1月1日一样，以帮助投资者将这些预计业绩与2023年第四季度报告的相同非公认会计准则财务指标进行比较。本幻灯片显示了2022年每个季度的预计调整后息税折旧摊销前利润与SeasPine和Orthofix各公司最接近的GAAP财务指标的对账情况。有关Orthofix非公认会计准则披露的原因和性质以及用于计算非公认会计准则财务指标的调整的说明，请参阅公司于2024年3月5日提交的8 K表最新报告。

2022年历史季度业绩调整后毛利率在公司于2024年3月5日举行的2023年第四季度财报电话会议上，Orthofix管理层公布了2022年第四季度的预计调整后息税折旧摊销前利润和调整后的毛利率，均为非公认会计准则财务指标。这些非公认会计准则财务指标旨在报告与SeaSpine合并对调整后息税折旧摊销前利润和调整后毛利率的财务影响，就好像合并发生在2022年1月1日一样，以帮助投资者将这些预计业绩与2023年第四季度报告的相同非公认会计准则财务指标进行比较。本幻灯片显示了2022年每个季度的预计调整后息税折旧摊销前利润与SeasPine和Orthofix各公司最接近的GAAP财务指标的对账情况。有关Orthofix非公认会计准则披露的原因和性质以及用于计算非公认会计准则财务指标的调整的说明，请参阅公司于2024年3月5日提交的8 K表最新报告。