附录 99.1
Kroger 公布2023年第四季度和全年业绩
公布 2024 年的 指导方针
第四季度亮点
· | 不含燃料的相同 销售额下降了0.8%;不含燃料的基础相同销售额增长了0.1%(1) |
· | 运营利润为11.94亿美元;每股收益为1.01美元 |
· | 调整后的 FIFO营业利润为13.07亿美元,调整后每股收益为1.34美元,其中包括1.87亿美元的收益 和53美元中的0.20美元第三方分别是一周 |
· | 执行了 其进入市场战略,为客户创造价值 |
o | 数字销售额增长了10%以上,其中不包括53%第三方周 |
o | 增加忠诚度家庭和客户访问量 |
2023 财年亮点
· | 不含燃料的相同 销售额增长了0.9%;不含燃料的基础相同销售额增长了2.3%(1) |
· | 运营利润为31亿美元;每股收益为2.96美元 |
· | 调整后 FIFO 营业利润为50亿美元,调整后每股收益为4.76美元,其中包括1.87亿美元的收益 和来自53美元的0.20美元第三方分别是一周 |
· | 调整后的每股收益增长了8%(不包括第53周) |
· | 来自另类利润业务的 实现了13亿美元的营业利润 |
· | 员工工资的增加使平均时薪接近19美元,将综合福利考虑在内,工资接近25美元,在过去五年中增长了33% |
· | 实现了 强劲的调整后自由现金流,净负债总额与调整后息税折旧摊销前利润的比率为1.33, 不包括53第三方周 |
辛辛那提,2024 年 3 月 7 日 — Kroger Co.纽约证券交易所股票代码:KR)今天公布了其第四季度和2023财年的业绩,提供了2024年的指导,并向投资者通报了 的最新情况 以新鲜领先,以数字化加速继续为克罗格实现长期可持续增长做好准备。
(1)在 4 年中,如果没有燃料,同样的销售额将增长 0.1% 第四如果不是因为先前通报的 终止我们与Express Scripts的协议自2022年12月31日起生效,导致药房销售减少,则2023年季度为2023财年为2.3%。在2023财年,终止的协议对不包括燃料在内的FIFO毛利率产生了正面影响,对OG&A率(不包括燃料和调整项目)产生了负面影响。 对营业利润的总体净影响略为正面。
1
董事长兼首席执行官罗德尼·麦克马伦的评论
“克罗格在2023年取得了强劲的业绩,这符合我们的长期 增长模式,并在连续三年的历史增长基础上再接再厉。
在客户管理宏观经济压力的同时,我们正在降低价格 ,并通过个性化促销和奖励提供更多储蓄方式。我们独特的无缝购物体验为买家 提供他们想要的产品,无论何时何地,他们想要的方式,在质量、便利性和选择上都不会有任何妥协。
我们尊重并感谢我们的员工,他们提供完整、 新鲜和友好的客户体验。在过去的五年中,我们在员工工资、福利 和职业发展机会方面进行了历史性投资,包括为帮助稳定员工未来的养老金福利而进行的大量投资。
通过 我们零售业务的实力,我们正在增加客户访问量并增加忠诚度家庭,这使克罗格能够通过更多方式推动未来的可持续增长。我们预计将在2024年通过为客户创造价值、投资员工以及创造有吸引力和可持续的股东回报来延续 的势头。”
第四季度财务业绩
4Q23 (百万美元;每股收益除外) |
4Q23 不包括 53第三方周 (百万美元;每股收益除外) |
4Q22 (百万美元;每股收益除外) | |
ID 销售额*(表 4)(1) | (0.8)% | 不适用 | 6.2% |
每股收益 | $1.01 | $0.81 | $0.62 |
调整后的 每股收益(表 6) | $1.34 | $1.14 | $0.99 |
经营 利润 | $1,194 | $1,007 | $826 |
调整后 FIFO 营业利润(表 7) | $1,307 | $1,120 | $1,274 |
FIFO 毛利率* | 增加了 13 个基点(不包括 53 个基点)第三方周)
| ||
OG&A 费率* | 增加了 40 个基点(不包括 53 个基点)第三方周) |
* 不含燃料和调整物品(如果适用)。
(1)如果没有 燃料的相同销售额在 4 年中将增长 0.1%第四如果不是由于先前告知的 终止我们与Express Scripts的协议自2022年12月31日起生效,导致药房销售额减少,则为2023年季度。
2
公司第四季度的总销售额为371亿美元,其中包括自第53周以来的27亿美元,而去年同期为348亿美元。不包括燃料和第53周,销售额与去年同期相比下降了0.5%。
第四季度毛利率为销售额的22.7%。FIFO 毛利率(不包括燃料和第53周)与去年同期相比增加了13个基点。利率的改善 主要归因于强劲 我们的品牌业绩、采购优势和较低的供应链成本被价格投资的增加和更高的萎缩率部分抵消了 。
该季度的LIFO信贷额为1,800万美元,而去年同期的LIFO 费用为2.34亿美元。该信贷是由于产品成本同比通胀低于预期。
运营、一般和管理费率提高了40个基点,不包括燃料,为53个基点第三方周和调整项目,与去年同期相比。 利率的上升是由对员工工资的计划投资、对自保费用的调整以及向多雇主养老金计划额外缴纳4000万美元的 的决定推动的,这有助于稳定员工的未来福利和减少未来债务, 被持续执行成本节约计划和降低激励计划成本所部分抵消。
2023 财年财务业绩
2023 (以十亿美元计;每股收益除外) |
2023 不包括 53第三方周 (以十亿美元计;每股收益除外) |
2022 (以十亿美元计;每股收益除外) | |
ID 销售额*(表 4)(1) | 0.9% | 不适用 | 5.6% |
每股收益 | $2.96 | $2.76 | $3.06 |
调整后的 每股收益(表 6) | $4.76 | $4.56 | $4.23 |
经营 利润 | $3.1 | $2.9 | $4.1 |
调整后 FIFO 营业利润(表 7) | $5.0 | $4.8 | $5.1 |
FIFO 毛利率*(2) | 增加了 18 个基点(不包括 53 个基点)第三方周)
| ||
OG&A 费率*(2) | 增加了 21 个基点(不包括 53 个基点)第三方周) |
* 不含燃料和调整物品(如果适用)。
(1)如果不是我们之前宣布的2022年12月31日终止 与Express Scripts的协议后,药房销售额减少,不使用 燃料的同类销售额将在2023财年增长2.3%。 (2)在2023财年,终止的协议 对不包括燃料在内的FIFO毛利率产生了积极影响,对OG&A率(不包括燃料和调整 项)产生了负面影响。对营业利润的总体净影响略为正面。
3
2023 年,公司总销售额为 1,500 亿美元,其中包括 53 亿美元的 27 亿美元 第三方本周,而去年同期为1483亿美元。不包括燃料和 53第三方本周, 的销售额与去年同期相比增长了1.1%。
毛利率为2023年销售额的22.2%。FIFO 毛利率, 不包括燃料和 53第三方本周,与去年同期相比增加了18个基点。利率的上升 主要归因于强劲 我们的品牌业绩、采购优势、较低的供应链成本以及我们 终止与 Express Scripts 协议的影响,但价格投资的增加和更高的萎缩幅度部分抵消了这些影响。
2023年的LIFO费用为1.13亿美元,而去年同期的LIFO费用 为6.26亿美元。这是由与去年同期相比产品成本通胀下降所推动的。
与去年同期相比,运营、一般和管理费率提高了21个基点,其中不包括燃料、第53周和调整项目。 的增长是由对员工的计划投资、对战略增长计划的投资以及我们与Express Scripts终止协议的影响所推动的,但部分被成本节约计划的持续执行和激励计划成本的降低所抵消。
资本配置策略
克罗格预计将继续产生强劲的 自由现金流,并将继续致力于投资该业务以推动长期可持续的净收益增长,并维持其当前的投资级债务评级。该公司预计将继续支付季度股息,并预计随着时间的推移该股息将增加 ,但须经董事会批准。在提议与艾伯森合并 之后,克罗格已暂停其股票回购计划,以优先考虑去杠杆化。
克罗格的净债务总额与调整后 息税折旧摊销前利润比率为1.33,不包括53第三方一周,而去年同期为1.56(表5)。该公司的净债务总额与 调整后的息税折旧摊销前利润率目标区间为2.30至2.50。
2024 年全年指南*
· | 不含燃料的 相同销售额为 0.25% — 1.75% |
· | 调整后 FIFO 营业利润为 4.6 至 48 亿美元 |
· | 调整后 摊薄后每股净收益为4.30美元至4.50美元 |
· | 调整后的 自由现金流为2.5亿美元至27亿美元** |
· | 资本 支出为34亿至36亿美元 |
· | 调整后的 有效税率为 23% *** |
* 不包括调整后的项目(如果适用)。克罗格无法在不合理的努力下提供 2024 年指南中使用的公认会计原则和非公认会计准则指标的全面对账,因为 无法以合理的确定性预测我们的某些调整项目。这些信息取决于未来的事件, 可能超出我们的控制范围,其不可用性可能会对2024年的GAAP财务业绩产生重大影响。
** 调整后的自由现金流不包括与多雇主养老金计划 重组相关的计划付款或与阿片类药物结算和合并相关成本相关的付款。
*** 调整后的税率反映了典型的税收调整, 不反映自所得税审计审查完成以来税率的变化以及税法的变化,这些变化是无法预测的
4
临时首席财务官托德·弗利的评论
“克罗格2023年的业绩再次证明了 我们的价值创造模式的力量和弹性,该模式支持了又一年的强劲自由现金流和净收益增长。
2024 年,我们预计将通过为客户创造价值 和增强我们的无缝购物体验来增加收入。我们计划平衡对业务的投资,包括降低价格和提高 员工工资,以及生产力和成本节约计划、改善长期毛利率计划以及 另类利润业务的增长。
我们模型中的这种优势使我们有信心能够按照2024年的指导方针实现 ,并保持我们在为客户提供服务、投资员工以及为股东创造 有吸引力的可持续回报方面的良好记录。”
2023 年第四季度亮点
以 Fresh 为先导
· | 推出了 新的 Murray's Cheese 月度订阅俱乐部 |
· | 推出了 超过 700 个新品 我们的品牌2023 年的项目,包括扩建 Mercado 和 Smart Way 线路 |
· | 创新 ,通过重新发明的熟食和烘焙食品,让顾客的最爱更加美味 |
通过数字化加速
· | 数字业务年销售额增长到120亿美元 |
· | 配送销售额比去年增长了24%,其中不包括53个第三方本周,由 Kroger Boost 和客户配送中心主持 |
· | 与去年相比, 数字参与度的家庭增加了 18% |
助理经历
· | 在 2023 年投资了大约 5 亿美元的增量工资,自 2018 年以来总共投资了 24 亿美元 的增量投资 |
· | 被《计算机世界》评为 2024 年 IT 领域最佳工作场所名单 |
· | 2023 年,利用克罗格的教育援助计划,向近 7,000 名员工提供了 继续教育支持 的继续教育,其中 94% 的员工是小时制 |
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实现我们的目标
· | 被评为《新闻周刊》2024 年 “最具责任感的公司” 之一 |
· | 投资 创新,通过零饥饿促进粮食回收 | 零浪费基金会向包括 Feeding America 和 Farmlink 项目在内的组织提供资助 |
· | 宣布 Kroger Health 和 Soda Health 之间的 合作,以提供更多获得食物、 健康产品、药房和营养服务的机会 |
关于克罗格
在 克罗格公司(纽约证券交易所股票代码:KR),我们致力于实现我们的目标:养活人类精神™。在我们的 家族中,我们有近50万名员工,他们每天通过无缝的数字购物体验 和以各种旗号为零售食品商店提供服务,通过食物灵感和提振为美国提供服务,到2025年创建 #ZeroHungerZeroWaste 社区。要了解有关我们的更多信息,请访问我们的新闻编辑室和投资者关系网站。
克罗格的 2023 年第四季度于 2024 年 2 月 3 日结束。
注意:与相应的非燃料销售率相比,燃料销售的毛利率和运营费用率历来较低。因此,克罗格讨论了不包括燃料影响在内的这些费率的变化。
请参阅表格中提供的补充信息 ,了解本新闻稿中使用的非公认会计准则财务指标与最具可比性的GAAP 财务指标及相关披露的对账情况。如上所述,克罗格无法在不合理的努力下对指南中使用的GAAP和非GAAP 指标进行全面对账,因为无法以 合理的确定性预测我们的某些调整项目。这些信息取决于未来的事件,可能超出我们的控制范围,其不可用 可能会对GAAP财务业绩产生重大影响。
本新闻稿包含某些声明 ,这些陈述构成了有关克罗格财务状况和公司未来业绩的 “前瞻性陈述”。 这些陈述基于管理层根据其当前可用信息作出的假设和信念。这类 陈述由 “实现”、“承诺”、“继续”、“创造”、 “交付”、“期望”、“未来”、“指导”、“模型”、“立场”、 “战略”、“目标”、“趋势” 等词语或短语以及此类词语和类似短语的变体来表示。各种不确定性 和其他因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。其中包括 我们在上一财年的 10-K 表年度报告中确定的 “风险因素” 和 任何后续申报文件中确定的具体风险因素,以及以下内容:
6
克罗格实现销售额、收益、 增量 FIFO 营业利润和调整后的自由现金流目标的能力可能会受到以下因素的影响:与我们提议的 全国阿片类药物诉讼和解协议有关或产生的风险,包括我们最终达成和解协议的能力、 最终和解协议的范围和覆盖范围以及和解可能产生的预期财务或其他影响;我们与 Alberts的拟议交易除其他外,包括我们完成拟议交易的能力以及相关的剥离计划,包括按预期时间表确定合并协议和剥离计划条款的 ,并获得监管部门的批准,和/或 解决质疑合并的未决诉讼;劳资谈判;可能的停工;失业率的变化; 劳动力市场的压力;政府资助的福利计划的变化;与 竞争的企业类型和数量的变化;定价以及现有和新竞争对手的促销活动及其侵略性竞争;克罗格对这些行动的回应;经济状况,包括利率、当前的通货膨胀环境和未来潜在的通货膨胀、反通货膨胀和/或通货紧缩趋势以及某些大宗商品、产品和/或运营成本的此类趋势;包括战争和冲突在内的 地缘政治环境;不稳定的政治局势和社会动荡;关税变化;燃料成本对消费者支出的影响 ;燃料利润率的波动;制造业商品成本;供应限制;柴油助长与克罗格物流业务有关的 成本;消费者支出趋势;克罗格客户根据经济状况在购买时谨慎行事 的程度;经济增长或衰退的不确定性;股票回购;克罗格运营监管环境的变化 ;克罗格保留第三方付款人药房销售的能力;医疗保健行业的合并 ,包括药房福利经理;Kroger 罗杰就修改多雇主 养老金计划进行谈判的能力;自然灾害或恶劣天气状况;公共卫生危机或其他重大灾难性 事件的影响;与潜在网络攻击或数据安全漏洞相关的潜在成本和风险;克罗格未来 增长计划的成功;执行增长战略和价值创造模式的能力,包括持续节约成本、另类 盈利业务的增长,以及我们更好地为客户服务、提高客户忠诚度和可持续增长的能力通过我们的 新鲜战略支柱,我们的品牌、个性化和无缝连接;以及合并后的公司和新的合作伙伴关系的成功整合。 我们实现这些目标的能力也可能受到我们管理上述因素的能力的影响。我们执行 财务策略的能力可能会受到我们产生现金流的能力的影响。
克罗格调整后的有效税率 可能与预期税率有所不同,这是由于税法的变化、各税务机关待处理项目的状况以及某些费用的可扣除性 。
除非适用法律要求,否则克罗格不承担更新此处包含的 信息的义务。有关这些风险和不确定性的进一步讨论,请参阅克罗格向证券和 交易委员会提交的报告和文件。
注意:克罗格与投资者的季度电话会议 将于2024年3月7日上午10点(美国东部时间)在ir.kroger.com上直播。 网络直播的点播重播将于 2024 年 3 月 7 日星期四下午 1 点(美国东部时间)左右播出。
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4第四2023 年季度表格包括:
1. | 合并运营报表 |
2. | 合并资产负债表 |
3. | 合并现金流量表 |
4. | 补充销售信息 |
5. | 净债务总额和归属 克罗格公司的净收益与调整后息税折旧摊销前利润的对账 |
6. | 不包括调整项目的摊薄后每股净收益 |
7. | 不包括调整项目的营业利润 |
8. | 调整后的自由现金流 |
--30--
联系人:媒体:艾琳·罗尔夫斯(513)762-1080;投资者:Rob Quast (513) 762-4969
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表 1。
克罗格公司
合并运营报表
(以百万计,每股金额除外)
(未经审计)
第四季度 | 年初至今 | |||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||
销售 | $ | 37,064 | 100.0 | % | $ | 34,823 | 100.0 | % | $ | 150,039 | 100.0 | % | $ | 148,258 | 100.0 | % | ||||||||||||||
运营费用 | ||||||||||||||||||||||||||||||
商品成本,包括 广告、仓储和运输 (a) 和 LIFO 费用 (b) | 28,643 | 77.3 | 27,247 | 78.2 | 116,675 | 77.8 | 116,480 | 78.6 | ||||||||||||||||||||||
运营、一般和行政 (a) | 6,278 | 16.9 | 5,847 | 16.8 | 26,252 | 17.5 | 23,848 | 16.1 | ||||||||||||||||||||||
租金 | 220 | 0.6 | 197 | 0.6 | 891 | 0.6 | 839 | 0.6 | ||||||||||||||||||||||
折旧 和摊销 | 729 | 1.9 | 706 | 2.0 | 3,125 | 2.0 | 2,965 | 2.0 | ||||||||||||||||||||||
营业利润 | 1,194 | 3.2 | 826 | 2.4 | 3,096 | 2.1 | 4,126 | 2.8 | ||||||||||||||||||||||
其他收入(支出) | ||||||||||||||||||||||||||||||
利息支出 | (100 | ) | (0.3 | ) | (113 | ) | (0.3 | ) | (441 | ) | (0.3 | ) | (535 | ) | (0.4 | ) | ||||||||||||||
公司赞助的 养老金计划成本中的非服务部分 | 6 | - | 2 | - | 30 | - | 39 | - | ||||||||||||||||||||||
投资(亏损)收益 | (166 | ) | (0.4 | ) | (92 | ) | (0.3 | ) | 151 | 0.1 | (728 | ) | (0.5 | ) | ||||||||||||||||
所得税前净收益 开支 | 934 | 2.5 | 623 | 1.8 | 2,836 | 1.9 | 2,902 | 2.0 | ||||||||||||||||||||||
所得税 费用 | 195 | 0.5 | 172 | 0.5 | 667 | 0.3 | 653 | 0.4 | ||||||||||||||||||||||
净收益包括非控制性 权益 | 739 | 2.0 | 451 | 1.3 | 2,169 | 1.5 | 2,249 | 1.5 | ||||||||||||||||||||||
归属于非控股权益的净收益 | 3 | - | 1 | - | 5 | - | 5 | - | ||||||||||||||||||||||
归属于克罗格公司的净 收益 | $ | 736 | 2.0 | % | $ | 450 | 1.3 | % | $ | 2,164 | 1.4 | % | $ | 2,244 | 1.5 | % | ||||||||||||||
归属于克罗格公司的净收益 每基本普通股 | $ | 1.01 | $ | 0.62 | $ | 2.99 | $ | 3.10 | ||||||||||||||||||||||
基本计算中使用的 普通股的平均数量 | 719 | 716 | 718 | 718 | ||||||||||||||||||||||||||
归属于克罗格公司的净收益 摊薄后的每股普通股 | $ | 1.01 | $ | 0.62 | $ | 2.96 | $ | 3.06 | ||||||||||||||||||||||
摊薄计算中使用的普通股平均数 | 725 | 724 | 725 | 727 | ||||||||||||||||||||||||||
每股普通股申报的股息 | $ | 0.29 | $ | 0.26 | $ | 1.13 | $ | 0.99 |
注意: | 由于四舍五入,某些百分比的总和可能不一致。 |
注意: | 该公司将先入先出(FIFO)毛利定义为销售额减去商品成本,包括广告、仓储和运输,但不包括后进先出(LIFO)费用。 |
公司将FIFO毛利率定义为FIFO毛利除以销售额。 | |
公司将FIFO营业利润定义为不包括LIFO费用的营业利润。 | |
公司将FIFO的营业利润率定义为FIFO的营业利润除以销售额。 | |
上述FIFO财务指标是管理层用来评估运营有效性的重要衡量标准。管理层认为,这些FIFO财务指标对投资者和分析师很有用,因为它们可以衡量我们的日常运营效率。 | |
(a) | 商品成本(“COGS”)以及运营、一般和管理费用(“OG&A”)不包括折旧和摊销费用以及租金支出,这些费用包含在单独的支出项目中。 |
(b) | 2023年第四季度和2022年第四季度分别记录了18美元的LIFO抵免额和234美元的LIFO费用。在今年迄今为止,2023年和2022年记录的LIFO费用分别为113美元和626美元。 |
表 2。
克罗格公司
合并资产负债表
(单位:百万)
(未经审计)
2月3日 | 1月28日 | |||||||
2024 | 2023 | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产 | ||||||||
现金 | $ | 235 | $ | 336 | ||||
临时现金投资 | 1,648 | 679 | ||||||
存储在途中的存款 | 1,234 | 1,127 | ||||||
应收款 | 2,136 | 2,234 | ||||||
库存 | 7,105 | 7,560 | ||||||
预付资产和其他流动资产 | 609 | 734 | ||||||
流动资产总额 | 12,967 | 12,670 | ||||||
财产、厂房和设备,净额 | 25,230 | 24,726 | ||||||
经营租赁资产 | 6,692 | 6,662 | ||||||
无形资产,净值 | 899 | 899 | ||||||
善意 | 2,916 | 2,916 | ||||||
其他资产 | 1,819 | 1,750 | ||||||
总资产 | $ | 50,523 | $ | 49,623 | ||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债 | ||||||||
长期债务的流动部分,包括融资租赁下的债务 | $ | 198 | $ | 1,310 | ||||
经营租赁负债的流动部分 | 670 | 662 | ||||||
应付账款 | 10,399 | 10,179 | ||||||
应计薪金和工资 | 1,323 | 1,746 | ||||||
其他流动负债 | 3,486 | 3,341 | ||||||
流动负债总额 | 16,076 | 17,238 | ||||||
长期债务,包括融资租赁下的债务 | 12,028 | 12,068 | ||||||
非流动经营租赁负债 | 6,351 | 6,372 | ||||||
递延所得税 | 1,579 | 1,672 | ||||||
养老金和退休后福利债务 | 385 | 436 | ||||||
其他长期负债 | 2,503 | 1,823 | ||||||
负债总额 | 38,922 | 39,609 | ||||||
股东权益 | 11,601 | 10,014 | ||||||
负债总额和股东权益 | $ | 50,523 | $ | 49,623 | ||||
期末已发行普通股总数 | 720 | 716 | ||||||
年初至今摊薄后的总股份 | 725 | 727 |
注意: | 公司将截至2023年1月28日止年度的31亿美元负债从其他 流动负债重新归类为合并资产负债表上的应付账款,以符合当前 年度列报方式。对合并资产负债表进行了重新分类,以更准确地列报这些流动负债。 对合并现金流量表进行了类似的重新分类,导致截至2024年2月3日和2023年1月28日止年度经营活动提供的净现金范围内的应付账款和应计 支出发生变化。 |
表 3。
克罗格公司
合并现金流量表
(单位:百万)
(未经审计)
年初至今 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
来自经营活动的现金流: | ||||||||
包括非控股权益在内的净收益 | $ | 2,169 | $ | 2,249 | ||||
调整后的净收益(包括非控股权益)与经营活动提供的净现金: | ||||||||
折旧和摊销 | 3,125 | 2,965 | ||||||
资产减值费用 | 69 | 68 | ||||||
与 Vitacost.com 相关的商誉和固定资产减值费用 | - | 164 | ||||||
经营租赁资产摊销 | 625 | 614 | ||||||
LIFO 充电 | 113 | 626 | ||||||
基于股票的员工薪酬 | 172 | 190 | ||||||
公司赞助的养老金计划受益 | (9 | ) | (26 | ) | ||||
递延所得税 | (155 | ) | 161 | |||||
出售资产的收益 | (56 | ) | (40 | ) | ||||
投资(收益)损失 | (151 | ) | 728 | |||||
其他 | 78 | (8 | ) | |||||
运营资产和负债的变化: | ||||||||
存储在途中的存款 | (107 | ) | (45 | ) | ||||
应收款 | 14 | (222 | ) | |||||
库存 | 342 | (1,370 | ) | |||||
预付资产和其他流动资产 | 72 | (36 | ) | |||||
应付账款 | 564 | 44 | ||||||
应计费用 | (222 | ) | (167 | ) | ||||
应收和应付所得税 | 68 | (190 | ) | |||||
经营租赁负债 | (695 | ) | (622 | ) | ||||
其他 | 772 | (585 | ) | |||||
经营活动提供的净现金 | 6,788 | 4,498 | ||||||
来自投资活动的现金流: | ||||||||
财产和设备的付款,包括租赁收购的付款 | (3,904 | ) | (3,078 | ) | ||||
出售资产的收益 | 101 | 78 | ||||||
其他 | 53 | (15 | ) | |||||
投资活动使用的净现金 | (3,750 | ) | (3,015 | ) | ||||
来自融资活动的现金流量: | ||||||||
发行长期债务的收益 | 15 | - | ||||||
长期债务的付款,包括融资租赁下的债务 | (1,301 | ) | (552 | ) | ||||
已支付的股息 | (796 | ) | (682 | ) | ||||
已支付的融资费用 | - | (84 | ) | |||||
发行股本的收益 | 50 | 134 | ||||||
购买国库股 | (62 | ) | (993 | ) | ||||
其他 | (76 | ) | (112 | ) | ||||
融资活动使用的净现金 | (2,170 | ) | (2,289 | ) | ||||
现金和临时现金投资净增加 (减少) | 868 | (806 | ) | |||||
现金和临时现金投资: | ||||||||
年初 | 1,015 | 1,821 | ||||||
年底 | $ | 1,883 | $ | 1,015 | ||||
资本投资对账: | ||||||||
财产和设备的付款,包括租赁收购的付款 | $ | (3,904 | ) | $ | (3,078 | ) | ||
租赁收购付款 | - | 21 | ||||||
在建工程应付账款的变化 | 344 | (281 | ) | |||||
资本投资总额,不包括租赁收购 | $ | (3,560 | ) | $ | (3,338 | ) | ||
现金流量信息的披露: | ||||||||
年内支付的利息现金 | $ | 488 | $ | 545 | ||||
年内支付的所得税现金 | $ | 751 | $ | 698 |
表 4。补充销售信息
(以百万计,百分比除外)
(未经审计)
下述项目 不应被视为销售额或任何其他 GAAP 绩效衡量标准的替代品。相同销售额 是一项针对特定行业的衡量标准,请务必将其与克罗格根据 根据公认会计原则报告的财务业绩一起进行审查。我们行业中的其他公司可能以与克罗格不同的方式计算相同的销售额,从而限制了该衡量标准的可比性 。
相同销售额 (a)
第四季度 | 年初至今 | |||||||||||||||
2023 | 2022 (b) | 2023 | 2022 (b) | |||||||||||||
不包括燃料 | $ | 33,157 | $ | 33,423 | $ | 131,748 | $ | 130,562 | ||||||||
不包括燃料 (c) | (0.8)% | 6.2% | 0.9% | 5.6% |
(a) | Kroger 将不包括燃料在内的相同销售定义为对零售客户的销售,包括来自相同超市 地点的所有部门的销售、克罗格专业药房业务、珠宝和送货上门解决方案。克罗格将超市定义为在没有扩建或搬迁的情况下运营了整整五个季度的超市 。克罗格将 Kroger Specialty Pharmacy 业务定义为相同,前提是物理地点已连续运营了整整五个季度,并且从转让或终止的季度开始,已停止的患者疗法 不包括在相同的销售额计算范围内。我们根据地理位置定义由奥卡多提供的 Kroger Delivery 相同销售额。如果 配送发生在克罗格超市的现有地区,我们将由奥卡多提供支持的克罗格配送销售额列为相同。如果由 Ocado 提供支持的 Kroger Delivery 销售发生在新的 地理区域,则当向新地理区域交付了整整五个季度时,这些销售额将按相同价格计算在内。 |
(b) | 2022年第四季度和2022年迄今为止的 相同销售额分别调整为13周和53周。 |
(c) | 如果不是我们先前宣布的自2022年12月31日起终止与Express Scripts的协议后药房销售额减少,不含燃料的 相同销售额将在第四季度增长0.1%,2023年迄今为止增长2.3%。 |
表 5。净负债总额的对账和
归属于克罗格公司的净收益占调整后息税折旧摊销前利润
(以百万计,比例除外)
(未经审计)
下文列出的项目不应被视为任何衡量业绩或流动性机会的公认会计原则的替代方案。净负债总额占调整后息税折旧摊销前利润是管理层用来评估公司获得流动性的重要指标。应结合克罗格根据公认会计原则报告的财务业绩对以下项目进行审查。
下表提供了净债务总额的对账情况。
2月3日 | 1月28日 | |||||||||||
2024 | 2023 | 改变 | ||||||||||
长期债务的流动部分,包括融资租赁下的债务 | $ | 198 | $ | 1,310 | $ | (1,112 | ) | |||||
长期债务,包括融资租赁下的债务 | 12,028 | 12,068 | (40 | ) | ||||||||
债务总额 | 12,226 | 13,378 | (1,152 | ) | ||||||||
减去:临时现金投资 | 1,648 | 679 | 969 | |||||||||
减去:预付补助金 | - | 125 | (125 | ) | ||||||||
净债务总额 | $ | 10,578 | $ | 12,574 | $ | (1,996 | ) |
下表提供了2023年和2022年归属于克罗格公司的净收益与公司信贷协议中定义的调整后息税折旧摊销前利润的对账情况,为期52周。
年初至今 | ||||||||
2月3日 | 1月28日 | |||||||
2024 | 2023 | |||||||
2023 财年 53 周归属于克罗格公司的净收益 | $ | 2,164 | $ | 2,244 | ||||
LIFO 充电 | 113 | 626 | ||||||
折旧和摊销 | 3,125 | 2,965 | ||||||
利息支出 | 441 | 535 | ||||||
所得税支出 | 667 | 653 | ||||||
养老金计划提款负债的调整 | - | 25 | ||||||
投资(收益)亏损调整 | (151 | ) | 728 | |||||
根据家庭厨师的临时考虑进行调整 | - | 20 | ||||||
对合并相关成本的调整 (a) | 316 | 44 | ||||||
阿片类药物结算费的调整 (b) | 1,475 | 85 | ||||||
调整与Vitacost.com相关的商誉和固定资产减值费用 | - | 164 | ||||||
第 53 周息税折旧摊销前利润调整 | (187 | ) | - | |||||
其他 | (15 | ) | (7 | ) | ||||
调整后 EBITDA | $ | 7,948 | $ | 8,082 | ||||
52周净债务总额与调整后息税折旧摊销前利润比率 | 1.33 | 1.56 |
(a) | 合并 相关成本主要包括与艾伯森 Companies, Inc.的拟议合并相关的第三方专业费用和信贷额度费。 |
(b) | 阿片类药物 和解费用包括与全国阿片类药物和解框架以及西弗吉尼亚州和新墨西哥州的和解。 |
表 6。不包括调整项目的摊薄后每股净收益
(以百万计,每股金额除外)
(未经审计)
在消除了下文所述某些项目对 摊薄后普通股净收益的影响之后,此表的 目的是更好地说明我们持续业务的可比经营业绩。调整后的净收益和调整后的 每股摊薄后净收益对投资者和分析师来说是有用的指标,因为调整后的项目不是正常运营的结果,因此它们更准确地显示了净收益和 摊薄后每股净收益的同比比较。不应将本表 中确定的项目视为归属于克罗格公司的净收益或任何其他衡量GAAP绩效的替代方案。不应孤立地审查这些 项目,也不应将其视为公司根据 GAAP报告的财务业绩的替代品。由于这些项目的性质,如下文所述,重要的是要确定这些项目并将其与公司根据公认会计原则报告的财务业绩一起审查 。
下表汇总了在本报告所述期间影响公司财务业绩的项目。
第四季度 | 年初至今 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
归属于克罗格公司的净收益 | $ | 736 | $ | 450 | $ | 2,164 | $ | 2,244 | ||||||||
养老金计划提款负债调整 (a) (b) | - | 19 | - | 19 | ||||||||||||
投资损失(收益)调整 (a) (c) | 128 | 70 | (116 | ) | 561 | |||||||||||
调整主厨特遣队考虑因素 (a) (d) | - | 2 | - | 15 | ||||||||||||
对合并相关成本的调整 (a) (e) | 115 | 19 | 268 | 34 | ||||||||||||
阿片类药物结算费的调整 (a) (f) | - | - | 1,163 | 67 | ||||||||||||
调整与Vitacost.com相关的商誉和固定资产减值费用 (a) (g) | - | 164 | - | 164 | ||||||||||||
2023 年和 2022 年调整项目 | 243 | 274 | 1,315 | 860 | ||||||||||||
归属于克罗格公司的净收益,不包括上述调整项目 | $ | 979 | $ | 724 | $ | 3,479 | $ | 3,104 | ||||||||
第 53 周调整 (a) (h) | (144 | ) | - | (144 | ) | - | ||||||||||
归属于克罗格公司的净收益,不包括上述调整项目和第53周的收益 | $ | 835 | $ | 724 | $ | 3,335 | $ | 3,104 | ||||||||
每股摊薄后归属于克罗格公司的净收益 | $ | 1.01 | $ | 0.62 | $ | 2.96 | $ | 3.06 | ||||||||
养老金计划提款负债调整 (i) | - | 0.03 | - | 0.03 | ||||||||||||
投资损失(收益)调整 (i) | 0.17 | 0.09 | (0.17 | ) | 0.76 | |||||||||||
调整主厨特遣队考量 (i) | - | - | - | 0.02 | ||||||||||||
对合并相关成本的调整 (i) | 0.16 | 0.03 | 0.37 | 0.05 | ||||||||||||
阿片类药物结算费用的调整 (i) | - | - | 1.60 | 0.09 | ||||||||||||
与Vitacost.com相关的商誉和固定资产减值费用的调整 (i) | - | 0.22 | - | 0.22 | ||||||||||||
2023 年和 2022 年调整项目 | 0.33 | 0.37 | 1.80 | 1.17 | ||||||||||||
摊薄后每股普通股归属于克罗格公司的净收益,不包括上述调整项目 | $ | 1.34 | $ | 0.99 | $ | 4.76 | $ | 4.23 | ||||||||
第 53 周调整 (i) | (0.20 | ) | - | (0.20 | ) | - | ||||||||||
摊薄后每股普通股归属于克罗格公司的净收益,不包括上述调整项目和第53周的净收益 | $ | 1.14 | $ | 0.99 | $ | 4.56 | $ | 4.23 | ||||||||
摊薄计算中使用的普通股平均数量 | 725 | 724 | 725 | 727 |
表 6。不包括调整项目的摊薄后每股净收益(续)
(以百万计,每股金额除外)
(未经审计)
(a) | 列报的金额代表每次调整的税后影响。 |
(b) | 养老金计划提款负债的OG&A支出的税前调整为25美元。 |
(c) | 2023年和2022年第四季度的投资亏损(收益)税前调整分别为166美元和92美元。2023年和2022年,今年迄今为止的投资亏损(收益)调整分别为(151美元)和728美元。 |
(d) | 2022年第四季度,家庭厨师临时对价的OG&A费用的税前调整为2美元。2022年,今年迄今为止,家庭厨师临时对价的OG&A费用的税前调整为20美元。 |
(e) | 2023年和2022年第四季度,合并相关成本的OG&A支出的税前调整分别为138美元和25美元。 2023年和2022年,对合并相关成本的OG&A支出的年度迄今为止的税前调整分别为316美元和44美元。 |
(f) | 2023年和2022年,阿片类药物结算费用的年度迄今为止对OG&A支出的税前调整分别为1,475美元和85美元。 |
(g) | 与Vitacost.com相关的商誉和固定资产减值费用的OG&A支出的税后和税前调整为164美元。 |
(h) | 第53周的税前调整为(179美元)。 |
(i) | 列出的金额代表每次调整的摊薄后每股普通股净收益(亏损)。 |
注意: | 2023年第四季度调整项目包括投资损失和合并相关成本的调整。 |
2023年调整项目包括第四季度调整项目以及2023年前三个季度对投资收益、合并相关成本和阿片类药物结算费用进行的调整。 | |
2022年第四季度调整项目包括养老金计划提款负债成本、投资损失、Home Chef或有对价调整、合并相关成本以及与Vitacost.com相关的商誉和固定资产减值费用的调整。 | |
2022年调整项目包括第四季度调整项目加上2022年前三个季度对投资亏损、Home Chef或有对价调整、合并相关成本和法律和解成本的调整。 |
表 7。不包括调整项目的营业利润
(单位:百万)
(未经审计)
此表的 目的是在去除下述某些项目对经营 利润的影响后,更好地说明我们持续业务的可比经营业绩。调整后的FIFO营业利润对投资者和分析师来说是一个有用的指标,因为它 可以更准确地呈现营业利润的同比比较,因为调整后的项目不是正常运营的结果。不应将此表中列出的项目 视为营业利润或任何其他 GAAP 绩效衡量标准的替代方案。不应孤立地审查这些 项目,也不得将其视为公司根据 GAAP 报告的财务业绩的替代品。由于这些项目的性质,如下文所述,确定这些项目并将其与公司根据公认会计原则报告的财务业绩一起审查 非常重要。
下表汇总了在本报告所述期间影响公司财务业绩的项目。
第四季度 | 年初至今 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
营业利润 | $ | 1,194 | $ | 826 | $ | 3,096 | $ | 4,126 | ||||||||
LIFO(信用)费用 | (18 | ) | 234 | 113 | 626 | |||||||||||
FIFO 营业利润 | 1,176 | 1,060 | 3,209 | 4,752 | ||||||||||||
养老金计划提款负债的调整 | - | 25 | - | 25 | ||||||||||||
根据家庭厨师的临时考虑进行调整 | - | 2 | - | 20 | ||||||||||||
对合并相关成本的调整 (a) | 138 | 25 | 316 | 44 | ||||||||||||
阿片类药物结算费的调整 (b) | - | - | 1,475 | 85 | ||||||||||||
调整与Vitacost.com相关的商誉和固定资产减值费用 | - | 164 | - | 164 | ||||||||||||
其他 | (7 | ) | (2 | ) | (14 | ) | (11 | ) | ||||||||
2023 年和 2022 年调整项目 | 131 | 214 | 1,777 | 327 | ||||||||||||
调整后的FIFO营业利润不包括上述调整项目 | $ | 1,307 | $ | 1,274 | $ | 4,986 | $ | 5,079 | ||||||||
第 53 周调整 | (187 | ) | - | (187 | ) | - | ||||||||||
调整后的FIFO营业利润,不包括上述调整项目和第53周 | $ | 1,120 | $ | 1,274 | $ | 4,799 | $ | 5,079 |
(a) | 与合并相关的成本主要包括与艾伯森公司拟议合并相关的第三方专业费用和信贷额度费用。 |
(b) | 阿片类药物和解费用包括与全国阿片类药物和解框架以及西弗吉尼亚州和新墨西哥州达成的和解。 |
表 8.调整后的自由现金流
(单位:百万)
(未经审计)
调整后的 自由现金流是管理层使用的一项重要绩效衡量标准,管理层认为,这也是投资者 和分析师评估公司从可用于分红的业务运营中筹集额外资金、管理 债务水平、股票回购和其他战略投资的有用指标。调整后的自由现金流是公司经营业绩的关键财务指标之一 ,公司还使用调整后的自由现金流来评估公司的高级管理层。但是, 调整后的自由现金流不能衡量GAAP下的财务业绩或流动性,因此,不应将其视为净收益(亏损)或经营活动提供的净现金作为公司业绩或流动性指标的净现金的 替代方案。尽管 自由现金流是一个相对标准的术语,但有许多计算自由现金流的方法。因此, 公司管理层用来计算调整后自由现金流的方法可能与其他公司计算自由现金流的方法不同。
下表列出了经营活动提供的净现金与调整后自由现金流的对账情况。
年初至今 | ||||||||||||
2月3日 | 1月28日 | 1月29日 | ||||||||||
2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||
经营活动提供的净现金 | $ | 6,788 | $ | 4,498 | $ | 6,190 | ||||||
财产和设备的付款,包括租赁收购的付款 | (3,904 | ) | (3,078 | ) | (2,614 | ) | ||||||
自由现金流 | 2,884 | 1,420 | 3,576 | |||||||||
调整公司养老金计划和与 多雇主养老金计划重组相关的付款 | 298 | 283 | 366 | |||||||||
调整与阿片类药物结算相关的付款 | 33 | - | - | |||||||||
调整后的自由现金流 | $ | 3,215 | $ | 1,703 | $ | 3,942 |