附录 99.1
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CEMENTOS PACASMAYO S.A.A. 公布合并 业绩
2023 年第四季度
秘鲁利马,2024年2月14日——为秘鲁建筑业提供服务的领先水泥 公司Cementos Pacasmayo S.A.A. 及其子公司(纽约证券交易所代码:CPAC;BVL:CPACASC1)(“公司” 或 “帕卡斯马约”)今天公布了第四季度(“4Q23”) 和截至2023年12月31日的财年(“2023”)的合并业绩。这些业绩是根据国际金融 报告准则(“IFRS”)编制的,并以索尔斯(S/)列报。
23 年第 4 季度财务和运营亮点:
(除非 另有说明,所有比较均与 22 年第四季度相比较)
● | 调整后的息税折旧摊销前利润为1.561亿新元,增长29.0%,这主要是由于我们在帕卡斯马约的新窑炉提高了运营效率 ,以及原材料成本的降低。 |
● | 调整后的息税折旧摊销前利润率为30.5%,增长7.9个百分点,这要归因于上述 的运营效率和原材料成本的降低。 |
● | 收入下降了4.2%,这主要是由于需求萎缩,这影响了自建 细分市场和私营部门。但是,收入与23年第三季度持平,这是今年收入最高的季度, 显示出需求持续的积极趋势。 |
● | 水泥、混凝土和预制件的销量下降了10.3%,这主要是由于上述 需求的减少。 |
● | 合并息税折旧摊销前利润达到1.195亿新元,下降1.2%,这主要是由于我们在帕卡斯马约的立式窑炉投入运营,取代了 旧的窑炉,效率更高,排放量更低, 个新窑出现减值。 |
● | 净收入为3590万新元,下降7.7%,主要是由于我们的立式窑的减值。 |
● | 2024 年可持续发展年鉴——我们很荣幸连续第四年入选标准普尔年鉴。本年鉴收录了在全球行业中得分排名前 15% 且与领导者的全球 ESG 分数差距小于 30% 的公司。 |
2023 年财务和运营亮点:
(除非另有说明 ,否则所有比较均与 2022 年相比较)
● | 调整后的息税折旧摊销前利润增长了4.9%,达到5.183亿新元,这主要是由于我们停止使用进口熟料,开始运营新的、更高效的窑炉,并受益于更优惠的原材料成本,降低了成本和运营 效率。 |
● | 调整后的息税折旧摊销前利润率为26.6%,增长3.2个百分点,这主要是由于运营效率和原材料成本降低导致成本结构改善 。 |
● | 收入下降了7.8%,这主要是由于私人和公共投资水平低下,影响了 水泥需求,以及今年头几个月的雅库气旋的影响。 |
● | 水泥、混凝土和预制件的销量下降了13.9%,这主要是由于上述 原因。 |
● | 合并息税折旧摊销前利润为4.818亿新元,下降2.4%,这主要是由于我们的立式焚烧炉减值了3,660万新元 。 |
● | 净收益为1.689亿新元,下降4.5%,主要是由于上述减值。 但是,净收入利润率增长了0.3个百分点,在此期间达到8.7%。如果我们扣除非现金效应,2023年 的净利润将为1.947亿新元,与上年相比增长10.1%,这主要是由于上述 的运营效率。 |
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财务 和经营业绩 | ||||||||||||||||||||||||
4Q23 | 4Q22 | % Var。 | 2023 | 2022 | % Var。 | |||||||||||||||||||
水泥、混凝土 和预制件运输 (MT) | 750.6 | 836.8 | -10.3 | % | 2,953.4 | 3,431.9 | -13.9 | % | ||||||||||||||||
在 百万个 S/ 中 | ||||||||||||||||||||||||
商品的销售 | 511.4 | 533.8 | -4.2 | % | 1,950.1 | 2,115.7 | -7.8 | % | ||||||||||||||||
毛利 | 201.6 | 163.1 | 23.6 | % | 689.4 | 652.0 | 5.7 | % | ||||||||||||||||
营业利润 | 80.6 | 86.1 | -6.4 | % | 337.5 | 355.3 | -5.0 | % | ||||||||||||||||
净收入 | 35.9 | 38.9 | -7.7 | % | 168.9 | 176.8 | -4.5 | % | ||||||||||||||||
合并税折旧摊销前利润 | 119.5 | 121.0 | -1.2 | % | 481.8 | 493.9 | -2.4 | % | ||||||||||||||||
调整后的息税折旧摊销前利润/1 | 156.1 | 121.0 | 29.0 | % | 518.3 | 493.9 | 4.9 | % | ||||||||||||||||
毛利率 | 39.4 | % | 30.6 | % | 8.9 页 | 35.4 | % | 30.8 | % | 4.5 页 | ||||||||||||||
营业利润率 | 15.8 | % | 16.1 | % | -0.4 页 | 17.3 | % | 16.8 | % | 0.5 页 | ||||||||||||||
净收入利润率 | 7.0 | % | 7.3 | % | -0.3 页 | 8.7 | % | 8.4 | % | 0.3 页 | ||||||||||||||
合并息税折旧摊销前利润率 | 23.4 | % | 22.7 | % | 0.7 页 | 24.7 | % | 23.3 | % | 1.4 页 | ||||||||||||||
调整后的息税折旧摊销前利润率 | 30.5 | % | 22.7 | % | 第 7.9 页 | 26.6 | % | 23.3 | % | 3.2 页 |
1/息税折旧摊销前利润已进行了调整,以排除立式窑减值的影响 。
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管理层评论
在本季度,我们得以专注于 效率,实现了 39.4% 的毛利率,比 22 年第四季度高出近 9 个百分点。利润率的显著增加 主要是由于我们在帕卡斯马约的新窑的生产成本降低,这也使我们能够用自己的 熟料取代进口的熟料,以及煤炭成本的降低。由于我们拥有这种新的、更高效的产能,因此确信 我们不需要再次使用立窑,因此我们决定进行减值,这影响了我们的息税折旧摊销前利润。如果我们考虑调整后的 息税折旧摊销前利润,则本季度同比增长29%,调整后的息税折旧摊销前利润率为30.5%。这些出色的 季度业绩使我们在2023年调整后的息税折旧摊销前利润达到创纪录的5.183亿新元。我们坚信,在需求环境非常艰难的一年中,这是一项了不起的成就,因为社会冲突和雅库飓风影响了上半年的销售。我们坚信,在我们计划保持这些效率时,我们完全有能力在来年利用更有利的需求环境。
我们想借此机会审视过去一年的表现,采取更具战略性的视角,评估我们在实现长期目标方面的进展。首先, 我们想指出我们今年的主要投资。正如我们上面提到的,2023 年,我们完成了约 8500 万美元 的投资,为我们的帕卡斯马约工厂建造了一座更高效的窑炉。这项投资完全符合我们的中长期战略,因为它一方面表明了 我们对国家未来增长的坚定信念,另一方面表明了我们对碳中和的承诺,因为这座新 窑降低了我们的排放。我们的另一项投资与我们的主采石场和皮乌拉工厂之间的连接有关。你可能还记得,在2023年第一季度,降雨打断了这条道路,尽管由于 我们的库存政策,我们得以继续照常运营,但恢复通行至关重要。我们正在投资约1300万新元来重建道路, ,其方式将允许下雨时水流入下方。自11月以来,通过备用道路的通道已恢复 ,最后的工作应在2024年3月之前完成。
我们的战略 最重要的支柱之一是数字化转型。我们意识到缩小建筑行业技术差距的重要性,因此 热衷于开发数字工具,以提高我们的竞争力并为客户提供增值产品和服务。但是, 开发工具来改善我们的内部流程也非常重要,从而转化为增强的决策能力、 敏捷性以及建立强大的数据湖,这反过来将带来更好的业务业绩。在过去的一年中,我们在这方面进行了广泛的 工作,但也侧重于文化方面。我们知道可能会开发出许多工具,但要使它们真正实现业务转型,需要对其进行理解和广泛使用。这就是为什么文化至关重要。今年,我们为 的高级领导者举办了研讨会,他们可以听取其他组织在数据、敏捷性和人工智能方面的经验。 我们还为所有员工开发了学习路径,以培养他们在人工智能、数据和分析方面的技能,以及适用于其角色的 灵活性。
最后,我们想重点介绍过去几周我们获得的两项认可 。首先,我们非常高兴连续第四年被纳入标准普尔的《可持续发展 年鉴》。同样,我们连续第八年成为行业领导者 Merco 责任感 ESG今年的排名。该评估包括三种标准:环境(E)、客户和社会(S)、道德和企业 治理(G)。就可持续发展而言,我们在该国最负责任的公司的总排名中排名第12位。这些 的认可使我们有信心继续推进我们的可持续发展战略,将其纳入我们业务的核心。
就需求而言,2023年是充满挑战的一年,因为不仅建筑业,而且整个秘鲁的经济都大幅放缓。尽管如此,我们还是进行了投资,以利用 当今的效率,更好地面对我们认为更光明的未来,因为我们坚信这个 伟大国家的潜力。
4
23 年第 4 季度经济概览:
在23年第四季度,秘鲁 经济延续了萎缩期,这一时期始于今年头几个月影响该国 的社会冲突和不利天气状况。私人和地区政府投资继续下降。因此,中央储备银行的 预测向下调整,估计2023年国内生产总值将下降0.5%。但是,由于这些都是暂时性影响,2024年 的预期增长率约为2.8%,这将是该地区最高的。根据最新的ENFEN声明,该增长率假设沿海厄尔尼诺 现象为适度,因此也是最可能的情况。这一增长率的基础是 对私营部门投资的信心增强,以及地方政府公共投资的增加。
关于该国北部的基础设施 项目,值得一提的是,皮乌拉机场在本季度开始施工,估计 将在2025年第一季度完工。此外,今年1月,Chavimochic III项目获得批准,该项目自2017年以来一直处于瘫痪状态 。该项目将以政府对政府的协议模式执行,由加拿大政府作为对应方。
5
秘鲁水泥行业概述:
秘鲁对水泥的需求主要由帕卡斯马约、UNACEM和Cementos Yura满足 ,在较小程度上由Caliza Inca、进口商和其他小型生产商满足。帕卡斯马约主要涵盖该国北部地区的需求,而UNACEM涵盖中部地区,Cementos Yura涵盖南部地区。
根据 国家统计与信息研究所(INEI)和Apoyo Consultoría的数据,秘鲁北部地区约占该 国家人口的32.5%,占全国国内生产总值(“GDP”)的16.0%。尽管该国在过去10年中持续增长 ,但秘鲁仍然存在严重的住房短缺,根据住房、建筑和卫生部的数据,估计全国有190万户家庭 。
在 秘鲁,大部分水泥被出售给高度分散的个人消费群体,他们倾向于逐步购买水泥袋来建造或改善房屋,该行业将这一细分市场称为 “自建”。
北部地区(千公吨)
植物 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 截至 的 11 月 23 日 | % 部分 | ||||||||||||||||||
帕卡斯马约集团 | 2,615 | 2,576 | 3,614 | 3,437 | 2,994 | 24.0 | % | |||||||||||||||||
进口 | 13 | 38 | 40 | 2 | - | 0.0 | % | |||||||||||||||||
总计 | 2,628 | 2,614 | 3,654 | 3,439 | 2,994 | 24.0 | % |
中部地区(千公吨)
植物 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 截至 的 11 月 23 日 | % 部分 | ||||||||||||||||||
UNACEM | 5,316 | 4,172 | 5,838 | 6,297 | 5,697 | 45.6 | % | |||||||||||||||||
Caliza Inca | 513 | 382 | 492 | 515 | 572 | 4.6 | % | |||||||||||||||||
进口 | 663 | 493 | 691 | 202 | 145 | 1.2 | % | |||||||||||||||||
总计 | 6,492 | 5,047 | 7,021 | 7,014 | 6,414 | 51.3 | % |
南部地区(千公吨)
植物 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 截至 11 月 23 日 | % 部分 | ||||||||||||||||||
Grupo Yura | 2,584 | 2,019 | 2,904 | 3,047 | 2,617 | 20.9 | % | |||||||||||||||||
进口 | 98 | 189 | 150 | 67 | 69 | 0.6 | % | |||||||||||||||||
总计 | 2,682 | 2,208 | 3,054 | 3,114 | 2,686 | 21.5 | % | |||||||||||||||||
其他 | 769 | 732 | 877 | 427 | 404 | 3.2 | % | |||||||||||||||||
所有区域合计 | 12,571 | 10,601 | 14,606 | 13,994 | 12,498 | 100.0 | % |
* | 进口 数字来自 Aduanet。它们代表进口水泥的数量,而不是装运的水泥的数量。 |
资料来源: INEI、Aduanet
6
我们的 战略进展
7
操作 结果:
制作:
水泥 产量
(千 公吨)
制作 | ||||||||||||||||||||||||
4Q23 | 4Q22 | % 变量。 | 2023 | 2022 | % 变量。 | |||||||||||||||||||
帕卡斯马约工厂 | 477.9 | 432.2 | 10.6 | % | 1,655.8 | 1,768.0 | -6.3 | % | ||||||||||||||||
里奥哈工厂 | 46.9 | 78.9 | -40.5 | % | 258.5 | 307.2 | -15.8 | % | ||||||||||||||||
皮乌拉工厂 | 239.5 | 347.7 | -31.1 | % | 1,031.9 | 1,361.0 | -24.2 | % | ||||||||||||||||
总计 | 764.3 | 858.8 | -11.0 | % | 2,946.2 | 3,436.2 | -14.3 | % |
与 22 年第四季度相比,帕卡斯马约工厂的水泥 产量在 23 年第四季度增长了 10.6%,这主要是由于新窑的产量取代了 进口熟料。2023年期间,产量与2022年相比下降了6.3%,原因是 3月和4月的强降雨显著减少了消费。
在 23 年第四季度,里奥哈工厂的水泥产量与 22 年第四季度相比下降了 40.5%,这主要是由于该地区的电气问题导致 停产。2023年期间,水泥产量与2022年相比下降了15.8%,这主要是由于需求放缓, 以及上述暂时停止生产。
与2022年第四季度和 2022年第四季度相比,皮乌拉工厂的水泥 产量在2023年第四季度分别下降了31.1%和2023年下降了24.2%,这主要是由于上述 需求放缓,以及生产转移到帕卡斯马约工厂。
与2022年第四季度相比, 水泥总产量在2023年第四季度下降了11.0%,与2022年相比,在2023年下降了14.3%,这与水泥需求的减少有关。
熟料 产量
(千 公吨)
制作 | ||||||||||||||||||||||||
4Q23 | 4Q22 | % 变量。 | 2023 | 2022 | % 变量。 | |||||||||||||||||||
帕卡斯马约工厂 | 334.0 | 260.5 | 28.2 | % | 1,097.9 | 934.9 | 17.4 | % | ||||||||||||||||
里奥哈工厂 | 37.4 | 56.9 | -34.3 | % | 199.6 | 239.9 | -16.8 | % | ||||||||||||||||
皮乌拉工厂 | 271.9 | 275.7 | -1.4 | % | 799.4 | 1,023.2 | -21.9 | % | ||||||||||||||||
总计 | 643.4 | 593.1 | 8.5 | % | 2,096.9 | 2,198.0 | -4.6 | % |
8
与2022年第四季度和 2022年第四季度相比,帕卡斯马约工厂的熟料 产量在2023年第四季度分别增长了28.2%和2023年增长了17.4%,这主要是由于 我们取代进口熟料的新窑的产量,
由于上述 暂时停产,里奥哈工厂的熟料 产量在2023年第四季度与2022年第四季度相比下降了34.3%,与2022年相比下降了16.8%。
与 22 年第四季度和 2022 年第四季度相比,皮乌拉工厂的熟料 产量在 23 年第四季度和 2023 年分别下降了 1.4% 和 21.9%,这与 水泥需求减少以及生产转移到帕卡斯马约工厂有关。
熟料总产量在23年第四季度增长了8.5%,这主要是由于我们自己的窑炉产量增加,取代了进口熟料。 与2022年相比,2023年熟料总产量下降了4.6%,这主要是由于水泥需求放缓。
Quicklime 产量
(千 公吨)
制作 | ||||||||||||||||||||||||
4Q23 | 4Q22 | % 变量。 | 2023 | 2022 | % 变量。 | |||||||||||||||||||
帕卡斯马约工厂 | 5.9 | 12.2 | -51.3 | % | 29.0 | 46.0 | -36.9 | % |
与2022年第四季度相比,Quicklime 的产量与2022年第四季度相比下降了51.3%,与2022年相比下降了36.9%,这主要是由于销量下降, 是秘鲁北部地区需求下降所致
已安装 容量:
熟料和水泥装机容量
帕卡斯马约、皮乌拉和里奥哈工厂的全年 水泥装机容量分别稳定在290万吨、160万吨和44万吨。
皮乌拉和里奥哈工厂的全年 熟料装机产能分别稳定在99万吨和289,080万吨。帕卡斯马约工厂的熟料产能 从150万吨增加到180万吨,这要归因于我们新窑的优化,第四季度立式窑的减值部分抵消了 。
帕卡斯马约工厂的全年 生石灰装机产能稳定在24万吨。
9
利用率 1:
帕卡斯马约 工厂利用率
利用率 | ||||||||||||||||||||||||
4Q23 | 4Q22 | % 变量。 | 2023 | 2022 | % 变量。 | |||||||||||||||||||
水泥 | 65.9 | % | 59.6 | % | 6.3 页 | 57.1 | % | 61.0 | % | -3.9 页 | ||||||||||||||
熟料 | 69.9 | % | 69.5 | % | 0.5 页 | 61.6 | % | 62.3 | % | -0.7 页。 | ||||||||||||||
生石灰 | 9.9 | % | 20.3 | % | -10.4 页 | 12.1 | % | 19.2 | % | -7.1 页 |
与2022年第四季度相比,帕卡斯马约工厂的水泥 产量利用率在23年第四季度增长了6.3个百分点,这主要是由于 产量从皮乌拉工厂转移而来。2023年期间,水泥生产利用率下降了3.9个百分点,这主要是由于上述 水泥需求减少。
熟料 产量利用率在 23 年第四季度和 2023 年第四季度保持不变,与 22 年第四季度和 2023 年相比,分别增长了 0.5 个百分点和下降了 0.7 个百分点,这主要是由于下半年用或自有熟料取代了进口熟料。
与2022年第四季度和 2022年第四季度相比,Quicklime 的产量利用率分别下降了10.4个百分点和7.1个百分点,这主要是由于销量下降和库存消耗。
里奥哈 工厂利用率
利用率 | ||||||||||||||||||||||||
4Q23 | 4Q22 | % 变量。 | 2023 | 2022 | % 变量。 | |||||||||||||||||||
水泥 | 42.6 | % | 71.7 | % | -29.1 页 | 58.8 | % | 69.8 | % | -11.1 页。 | ||||||||||||||
熟料 | 51.8 | % | 81.3 | % | -29.5 页 | 69.0 | % | 85.7 | % | -16.6 页 |
里奥哈工厂的 水泥生产利用率在23年第四季度为42.6%,在2023年为58.8%;分别比2022年第四季度和2022年的 低29.1个和11.1个百分点,这主要是由于上述电力供应中断以及水泥 需求的减少。
里奥哈工厂的熟料生产利用率在23年第四季度为51.8%,在2023年为69.0%;分别比2022年第四季度和2022年第四季度的 低29.5和16.6个百分点,这主要是由于水泥需求减少以及上述电力供应中断。
1 | 利用率的计算方法是将给定时期内的产量除以装机容量。利用率意味着年化 产量,其计算方法是将每个季度的实际产量乘以四。 |
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皮乌拉 工厂利用率
利用率 | ||||||||||||||||||||||||
4Q23 | 4Q22 | % 变量。 | 2023 | 2022 | % 变量。 | |||||||||||||||||||
水泥 | 59.9 | % | 86.9 | % | -27.1 页 | 64.5 | % | 85.1 | % | -20.6 页。 | ||||||||||||||
熟料 | 100.0 | % | 100.0 | % | 0.0 页。 | 80.7 | % | 100.0 | % | -19.3 页 |
皮乌拉工厂的水泥生产利用率在23年第四季度为59.9%,在2023年为64.5%,与2022年第四季度和2022年第四季度相比分别下降了27.1和20.6个百分点 ,这主要是由于生产转移到帕卡斯马约工厂,以及 需求暂时放缓。
皮乌拉工厂的 熟料产量利用率在 23 年第四季度超过 100.0%,这主要是由于 [我们的年度生产计划旨在 最大限度地提高窑炉的运营效率。2023年,皮乌拉工厂的熟料生产利用率为80.7%,比2022年下降19.3个百分点,这主要是由于上述生产的转移。
合并 利用率
利用率 | ||||||||||||||||||||||||
4Q23 | 4Q22 | % 变量。 | 2023 | 2022 | % 变量。 | |||||||||||||||||||
水泥 | 61.9 | % | 69.5 | % | -7.7 pp。 | 59.6 | % | 69.6 | % | -9.9 页 | ||||||||||||||
熟料 | 80.7 | % | 85.3 | % | -4.7 页 | 68.5 | % | 79.1 | % | -10.6 页 |
合并水泥生产利用率在23年第四季度为61.9%,在2023年为59.6%,分别比2022年第四季度和 2022年第四季度低7.7和9.9个百分点,这与需求放缓有关。
合并熟料产量利用率在23年第四季度为80.7%,在2023年为68.5%,分别比2022年第四季度和2022年第四季度低4.7和10.6个百分点,这主要是由于水泥需求的减少。
11
财务 业绩:
收入 报表:
下表显示了合并财务业绩的摘要:
合并财务业绩
(以 百万索尔 S/ 计)
损益表 | ||||||||||||||||||||||||
4Q23 | 4Q22 | % 变量。 | 2023 | 2022 | % 变量。 | |||||||||||||||||||
商品的销售 | 511.4 | 533.8 | -4.2 | % | 1,950.1 | 2,115.7 | -7.8 | % | ||||||||||||||||
毛利 | 201.7 | 163.1 | 23.6 | % | 689.4 | 652.0 | 5.7 | % | ||||||||||||||||
运营费用总额,净额 | -121.0 | -77.0 | 57.1 | % | -351.9 | -296.7 | 18.6 | % | ||||||||||||||||
营业利润 | 80.6 | 86.1 | -6.4 | % | 337.5 | 355.3 | -5.0 | % | ||||||||||||||||
其他支出总额,净额 | -25.0 | -22.3 | 12.1 | % | -91.8 | -92.9 | -1.2 | % | ||||||||||||||||
所得税前利润 | 55.6 | 63.8 | -12.9 | % | 245.7 | 262.4 | -6.4 | % | ||||||||||||||||
所得税支出 | -19.7 | -24.9 | -20.9 | % | -76.8 | -85.6 | -10.3 | % | ||||||||||||||||
该期间的利润 | 35.9 | 38.9 | -7.7 | % | 168.9 | 176.8 | -4.5 | % |
在 2023年第四季度中,与2022年第四季度和 2022年第四季度相比,2023年收入分别下降了4.2%和7.8%,这主要是由于销量下降。但是,与2022年第四季度和 2022年第四季度相比, 毛利在2023年第四季度分别增长了23.6%和2023年增长了5.7%,这主要是由于成本降低,因为我们最大限度地利用了自有熟料,并受益于较低的原材料成本。与2022年第四季度和 2022年第四季度相比,该期间的利润在2023年第四季度下降了7.7%, 2023年下降了4.5%,这主要是由于我们的立式窑在本季度出现减值。如果我们消除 这种影响,2023年的净利润将为1.947亿新元,与上年相比增长10.1%,这主要是由于 上面提到的运营效率。
商品的销售
下表显示了按业务部门划分的商品销售额及其各自的利润率:
销售: 水泥、混凝土和预制件
(以 百万索尔 S/ 计)
水泥、混凝土和预制件 | ||||||||||||||||||||||||
4Q23 | 4Q22 | % 变量。 | 2023 | 2022 | % 变量。 | |||||||||||||||||||
商品的销售 | 485.4 | 500.6 | -3.0 | % | 1,850.2 | 1,963.8 | -5.8 | % | ||||||||||||||||
销售成本 | -284.1 | -338.9 | -16.2 | % | -1,162.5 | -1,316.5 | -11.7 | % | ||||||||||||||||
毛利 | 201.3 | 161.7 | 24.5 | % | 687.7 | 647.3 | 6.2 | % | ||||||||||||||||
毛利率 | 41.5 | % | 32.3 | % | 9.2 页 | 37.2 | % | 33.0 | % | 4.2 页 |
12
与2022年第四季度和 2022年第四季度相比,水泥、混凝土和预制件的销售额在23年第四季度分别下降了3.0%,2023年下降了5.8%,这主要是由于对自建、公共和私人工程的需求减少导致袋装水泥和混凝土的销量减少。与2022年第四季度和 2022年第四季度相比,毛利率在23年第四季度增长了9.2个百分点,在2023年第四季度分别增长了4.2个百分点,这主要是由于 进口熟料的使用减少、运营效率以及原材料成本的降低。
销售: 水泥
(以 百万索尔 S/ 计)
在 23 年第四季度,水泥的销售额占水泥、混凝土和预制件销售额的 85.3%。
水泥 | ||||||||||||||||||||||||
4Q23 | 4Q22 | %Var。 | 2023 | 2022 | %Var。 | |||||||||||||||||||
商品的销售 | 414.2 | 446.7 | -7.3 | % | 1,642.4 | 1,742.7 | -5.8 | % | ||||||||||||||||
销售成本 | -219.4 | -288.7 | -24.0 | % | -966.1 | -1,111.5 | -13.1 | % | ||||||||||||||||
毛利 | 194.8 | 158.0 | 23.3 | % | 676.3 | 631.2 | 7.1 | % | ||||||||||||||||
毛利率 | 47.0 | % | 35.4 | % | 第 11.7 页。 | 41.2 | % | 36.2 | % | 第 5.0 页 |
与2022年第四季度相比,水泥的销售额 在23年第四季度下降了7.3%,与2022年相比下降了5.8%,这主要是由于自建 板块的需求从疫情后达到的创纪录水平下降。但是,与2022年第四季度和 2022年第四季度相比,毛利率在2023年第四季度增长了11.7个百分点和2023年分别增长了5.0个百分点,这主要是由于成本优化,我们减少了进口熟料的消费,帕卡斯马约新窑的生产成本降低,以及煤炭等原材料 的成本降低。
销售: 混凝土、路面和砂浆
(以 百万索尔 S/ 计)
在 23 年第四季度,混凝土、路面和砂浆的销售 占水泥、混凝土和预制件销售额的 12.7%。
混凝土、 路面和砂浆 | ||||||||||||||||||||||||
4Q23 | 4Q22 | % 变量。 | 2023 | 2022 | % 变量。 | |||||||||||||||||||
商品的销售 | 61.5 | 45.8 | 34.3 | % | 182.3 | 189.9 | -4.0 | % | ||||||||||||||||
销售成本 | -56.4 | -41.2 | 36.9 | % | -170.2 | -169.6 | 0.4 | % | ||||||||||||||||
毛利 | 5.1 | 4.6 | 10.9 | % | 12.1 | 20.3 | -40.4 | % | ||||||||||||||||
毛利率 | 8.3 | % | 10.0 | % | -1.8 页。 | 6.6 | % | 10.7 | % | -4.1 页 |
与 22 年第四季度相比,混凝土、路面和砂浆的销售 在 23 年第四季度增长了 34.3%,这主要是由于 皮乌拉机场路面销售的增加。2023年期间,混凝土、路面和砂浆的销售额与2022年相比下降了4.0%,这主要是由于公共 和私人投资减少。与2022年第四季度相比,2023年第四季度的毛利率下降了1.8个百分点,与 相比,2023年下降了4.1个百分点,这主要是由于大型项目的利润率降低。
13
销量: 预计
(以 百万索尔 S/ 计)
预制件的销售额 占23年第四季度水泥、混凝土和预制件销售额的2.0%。
预制 | ||||||||||||||||||||||||
4Q23 | 4Q22 | % Var。 | 2023 | 2022 | % 变量。 | |||||||||||||||||||
商品的销售 | 9.7 | 8.1 | 19.8 | % | 25.5 | 31.2 | -18.3 | % | ||||||||||||||||
销售成本 | -8.2 | -9.0 | -8.9 | % | -26.2 | -35.4 | -26.0 | % | ||||||||||||||||
毛利 | 1.5 | -0.9 | N/R | -0.7 | -4.2 | -83.3 | % | |||||||||||||||||
毛利率 | 15.5 | % | -11.1 | % | 26.6 页。 | -2.7 | % | -13.5 | % | 第 10.7 页 |
在 第 4 季度期间,预制件销售额与 22 年第四季度相比增长了 19.8%,这主要是由于本季度与重建相关的 项目的公共投资增加。与2022年第四季度和 2022年第四季度相比,毛利率在23年第四季度大幅增长了26.6个百分点和2023年分别增长了10.7个百分点。
销售: Quicklime
(以 百万索尔 S/ 计)
生石灰 | ||||||||||||||||||||||||
4Q23 | 4Q22 | % Var。 | 2023 | 2022 | % 变量。 | |||||||||||||||||||
商品的销售 | 6.1 | 6.4 | -4.7 | % | 25.7 | 37.9 | -32.2 | % | ||||||||||||||||
销售成本 | -6.2 | -5.1 | 21.6 | % | -24.2 | -35.9 | -32.6 | % | ||||||||||||||||
毛利 | -0.1 | 1.3 | N/R | 1.5 | 2.0 | -25.0 | % | |||||||||||||||||
毛利率 | -1.6 | % | 20.3 | % | -22.0 页 | 5.8 | % | 5.3 | % | 0.6 页 |
在 第四季度中,生石灰的销售额与2022年第四季度相比下降了4.7%,与去年同期相比,2023年下降了32.2%, 主要是由于销量下降。此外,与22年第四季度相比,23年第四季度的毛利率下降了22.0个百分点,这主要是由于 为服务更多客户而降低了销售价格。但是,在2023年期间,毛利率增长了0.6个百分点。
销售: 建筑用品2
(以 百万索尔 S/ 计)
建筑 用品 | ||||||||||||||||||||||||
4Q23 | 4Q22 | % Var。 | 2023 | 2022 | % Var。 | |||||||||||||||||||
商品的销售 | 19.8 | 26.9 | -26.4 | % | 74.1 | 114 | -35.0 | % | ||||||||||||||||
销售成本 | -19.4 | -26.5 | -26.8 | % | -73.4 | -110.4 | -33.5 | % | ||||||||||||||||
毛利 | 0.4 | 0.4 | 0.0 | % | 0.7 | 3.6 | -80.6 | % | ||||||||||||||||
毛利率 | 2.0 | % | 1.5 | % | 0.5 页 | 0.9 | % | 3.2 | % | -2.2 页。 |
2 | 建筑 用品包括以下产品:钢筋、电线、钉子、波纹铁、电气 导体、塑料管和配件等。 |
14
在 第四季度中,建筑用品销售额与22年第四季度相比下降了26.4%,与2022年相比下降了35.0%,这主要是由于建筑板块需求萎缩。与2022年第四季度相比,2023年第四季度的毛利率与2022年第四季度持平, 在2023年下降了2.2个百分点,这主要是由于成本上涨。
运营 费用:
管理 费用
(以 百万索尔 S/ 计)
管理费用 | ||||||||||||||||||||||||
4Q23 | 4Q22 | % 变量。 | 2023 | 2022 | % 变量。 | |||||||||||||||||||
人事费用 | 35.4 | 30.7 | 15.3 | % | 125.1 | 116.7 | 7.2 | % | ||||||||||||||||
第三方服务 | 16.3 | 21.9 | -25.6 | % | 65.0 | 72.2 | -10.0 | % | ||||||||||||||||
董事会 | 1.3 | 1.3 | 0.0 | % | 5.9 | 6.1 | -3.3 | % | ||||||||||||||||
折旧和摊销 | 4.4 | 4.5 | -2.2 | % | 15.3 | 16.7 | -8.4 | % | ||||||||||||||||
其他 | 6.1 | 2.8 | N/R | 23.4 | 15.9 | 47.2 | ||||||||||||||||||
总计 | 63.5 | 61.2 | 3.8 | % | 234.7 | 227.6 | 3.1 | % |
与2022年第四季度和 2022年第四季度相比,由于通货膨胀,管理支出在2023年第四季度分别增长了3.8%和3.1%。
出售 费用
(以 百万索尔 S/ 计)
销售和分销费用 | ||||||||||||||||||||||||
4Q23 | 4Q22 | % 变量。 | 2023 | 2022 | % 变量。 | |||||||||||||||||||
人事费用 | 10.6 | 9.5 | 11.6 | % | 41.6 | 42.3 | -1.7 | % | ||||||||||||||||
广告和促销 | 1.4 | 0.2 | N/R | 7.5 | 6.4 | 17.2 | % | |||||||||||||||||
第三方服务 | 1.8 | 1.5 | 20.0 | % | 7.5 | 7.1 | 5.6 | % | ||||||||||||||||
其他 | 2.1 | 2.9 | -27.6 | % | 10.2 | 9.4 | 8.5 | % | ||||||||||||||||
总计 | 15.9 | 14.1 | 12.8 | % | 66.8 | 65.2 | 2.5 | % |
与2022年第四季度相比,23年第四季度的销售 支出增长了12.8%,与2022年第四季度和2022年第四季度相比分别增长了2.5%,这主要是由于 广告支出增加以及与我们的数字战略推进相关的支出。
15
息税折旧摊销前利润 对账:
合并 息税折旧摊销前利润
(以 百万索尔 S/ 计)
合并 息税折旧摊销前利润 | ||||||||||||||||||||||||
4Q23 | 4Q22 | % 变量。 | 2023 | 2022 | % Var。 | |||||||||||||||||||
净收入 | 35.9 | 38.9 | -7.7 | % | 168.9 | 176.8 | -4.5 | % | ||||||||||||||||
+ 所得税支出 | 19.7 | 24.9 | -20.9 | % | 76.8 | 85.6 | -10.3 | % | ||||||||||||||||
-财务收入 | -2.9 | -0.9 | N/R | -7.2 | -3.3 | N/R | ||||||||||||||||||
+ 财务费用 | 27.2 | 23.6 | 15.3 | % | 104.0 | 95.2 | 9.2 | % | ||||||||||||||||
+/-交易所净亏损 汇率 | 0.8 | -0.4 | N/R | -4.9 | 1.1 | N/R | ||||||||||||||||||
+ 折旧和摊销 | 38.8 | 34.9 | 11.2 | % | 144.2 | 138.5 | 4.1 | % | ||||||||||||||||
合并税折旧摊销前利润 | 119.5 | 121.0 | -1.2 | % | 481.8 | 493.9 | -2.4 | % | ||||||||||||||||
立式窑的损伤 | 36.6 | 0.0 | N/R | 36.6 | 0.0 | N/R | ||||||||||||||||||
调整后 EBITDA | 156.1 | 121.0 | 29.0 | % | 518.3 | 493.9 | 4.9 | % |
与2022年第四季度和 2022年第四季度相比,合并的 息税折旧摊销前利润在23年第四季度下降了1.2%,在2023年下降了2.4%,这主要是由于我们的立式 窑的减值产生了3,660万新元的负面影响。但是,与2022年第四季度和2022年第四季度相比,调整后的息税折旧摊销前利润在23年第四季度增长了29.0%,2023年增长了4.9%,这主要是由于帕卡斯马约新窑提高了运营效率,停止使用进口 熟料,以及煤炭等原材料成本下降。
现金 和债务状况:
合并 现金(以百万索尔S/计)
截至2023年12月31日 ,现金余额为9,020万新元(合2430万美元)。该余额包括金额为 4,340万新元(合1170万美元)的存款证,分配方式如下:
Soles 存款证书
银行 | 金额 (S/) | 利息 利率 | 初始 日期 | 到期 日期 | ||||||||
秘鲁信贷银行 | S/ 28.0 | 6.25 | % | 2023年12月29日 | 2024年1月4日 | |||||||
BBVA | S/ 7.4 | 7.00 | % | 2023年12月15日 | 2024年1月19日 | |||||||
BBVA | S/ 2.0 | 7.00 | % | 2023年12月15日 | 2024年1月30日 | |||||||
秘鲁 信贷银行 | S/ 6.0 | 6.25 | % | 2023年12月29日 | 2024年1月2日 | |||||||
S/ 43.4 |
余额为4,680万新元(合1,260万美元),主要存放在公司的银行账户中,其中590万美元 以美元计价,余额以索尔计价。
16
债务 头寸:
合并 债务
(以 百万索尔 S/ 计)
以下 是与公司债务(包括利息)相关的合同义务和付款期限。
按期到期的付款 | ||||||||||||||||||||
少于 1 年 | 1-3 年份 | 3-5 年份 | 超过 5 年 | 总计 | ||||||||||||||||
债务 | 384.4 | 312.7 | 312.7 | 570.0 | 1,579.8 | |||||||||||||||
未来的利息支付 | 89.1 | 133.7 | 97.5 | 77.6 | 397.9 | |||||||||||||||
总计 | 473.5 | 446.4 | 410.2 | 647.6 | 1,977.7 |
截至2023年12月31日,该公司的未偿债务总额为15.798亿新元( 4.255亿美元)。这笔债务主要由2019年1月发行的两笔地方债券和去年获得的俱乐部协议组成。
截至2023年12月31日 ,债务/调整后 息税折旧摊销前利润率为3.0倍。
资本支出
(以 百万索尔 S/ 计)
截至2023年12月31日 ,公司投资了2.993亿新元(合8,060万美元),分配给以下项目:
项目 | 2023 | |||
帕卡斯马约工厂项目 | 251.1 | |||
混凝土和骨料设备 | 18.2 | |||
里奥哈工厂项目 | 9.4 | |||
皮乌拉工厂项目 | 17.6 | |||
其他 | 3.0 | |||
总计 | 299.3 |
17
关于 CEMENTOS PACASMAYO S.A.A.
Cementos Pacasmayo S.A.A. 是一家水泥公司,位于秘鲁北部地区。2012年2月,该公司的股票在纽约证券交易所——泛欧交易所上市 ,股票代码为 “CPAC”。 公司拥有超过65年的经营历史,生产、分销和销售水泥和水泥相关材料,例如预拌混凝土和预制材料。Pacasmayo的 产品主要用于建筑业,这是近年来秘鲁经济中增长最快的部门之一。 该公司还生产和销售用于采矿作业的生石灰。
如需了解 更多信息,请访问:http://www.cementospacasmayo.com.pe/
注意: 该公司提供了一些从索尔折算成美元的数字,以供比较。Suberintendencia de Banca、Seguros and AFP(SBS)截至2023年12月30日公布的截至2023年12月30日,用于将索尔斯 兑换成美元的汇率为每1.00美元3.713新元,这是平均汇率。以美元显示的信息仅为方便读者而提供。本报告中包含的某些数字 经过四舍五入调整。因此,某些表格中以总数显示的数字可能不是前几个季度所列数字的 算术汇总。
本 新闻稿可能包含前瞻性陈述。这些陈述不是历史事实, 基于管理层当前的看法和对未来经济状况、行业状况、公司业绩和财务 业绩的估计。此外,还进行了某些重新分类,以使各时期的数字具有可比性。“预期”、 “相信”、“估计”、“预期”、“计划” 等词语以及与 公司相关的类似表述旨在识别前瞻性陈述。有关申报或支付股息、 主要运营和融资战略及资本支出计划的实施、未来运营方向 以及影响财务状况、流动性或经营业绩的因素或趋势的陈述均为前瞻性陈述的示例。 此类陈述反映了管理层当前的观点,并存在许多风险和不确定性。 无法保证 预期的事件、趋势或结果会实际发生。这些陈述基于许多假设和因素,包括 总体经济和市场状况、行业状况和运营因素。此类假设或因素的任何变化都可能导致实际结果与当前的预期存在重大差异。 |
18
合并财务状况表
截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日(均经过审计)
截至12月23日 | 截至 12 月 22 日 | |||||||
S/ (000) | S/ (000) | |||||||
现金和现金等价物 | 90,193 | 81,773 | ||||||
其他金融工具 | - | 86,893 | ||||||
贸易和其他应收账款,净额 | 99,688 | 101,491 | ||||||
所得税预付款 | 4,485 | 8,268 | ||||||
库存 | 791,074 | 884,969 | ||||||
预付款 | 6,809 | 25,059 | ||||||
流动资产总额 | 992,249 | 1,188,453 | ||||||
贸易和其他应收账款,净额 | 43,397 | 43,543 | ||||||
通过OCI按公允价值指定的金融工具 | 249 | 274 | ||||||
财产、厂房和设备,净额 | 2,099,351 | 2,007,838 | ||||||
无形资产,净额 | 62,920 | 56,861 | ||||||
善意 | 4,459 | 4,459 | ||||||
递延所得税资产 | 11,428 | 9,005 | ||||||
使用权资产 | 7,609 | 3,639 | ||||||
其他资产 | 73 | 89 | ||||||
非流动资产总额 | 2,229,486 | 2,125,708 | ||||||
总资产 | 3,221,735 | 3,314,161 | ||||||
贸易和其他应付账款 | 231,511 | 284,554 | ||||||
财务义务 | 383,146 | 618,907 | ||||||
租赁负债 | 3,999 | 2,005 | ||||||
应缴所得税 | 14,222 | 16,340 | ||||||
规定 | 56,510 | 31,333 | ||||||
流动负债总额 | 689,388 | 953,139 | ||||||
财务义务 | 1,189,880 | 974,264 | ||||||
租赁负债 | 4,130 | 2,350 | ||||||
规定 | 27,453 | 47,638 | ||||||
递延所得税负债 | 120,876 | 141,635 | ||||||
非流动负债总额 | 1,342,339 | 1,165,887 | ||||||
负债总额 | 2,031,727 | 2,119,026 | ||||||
资本存量 | 423,868 | 423,868 | ||||||
投资股票 | 40,279 | 40,279 | ||||||
将持有的股票投资于库存股 | (121,258 | ) | (121,258 | ) | ||||
额外的实收资本 | 432,779 | 432,779 | ||||||
法定储备 | 168,636 | 168,636 | ||||||
其他累计综合业绩(亏损) | (16,290 | ) | (17,787 | ) | ||||
留存收益 | 261,994 | 268,618 | ||||||
权益总额 | 1,190,008 | 1,195,135 | ||||||
负债和权益总额 | 3,221,735 | 3,314,161 |
19
中期和年度简明合并损益表和 亏损表
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个(未经审计)和十二个月(经审计)的 期内。
4Q23 | 4Q22 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
S/ (000) | S/ (000) | S/ (000) | S/ (000) | |||||||||||||
商品的销售 | 511,377 | 533,895 | 1,950,075 | 2,115,746 | ||||||||||||
销售成本 | (309,737 | ) | (370,772 | ) | (1,260,623 | ) | (1,463,715 | ) | ||||||||
毛利 | 201,640 | 163,123 | 689,452 | 652,031 | ||||||||||||
营业收入(支出) | ||||||||||||||||
行政开支 | (63,556 | ) | (61,178 | ) | (234,711 | ) | (227,577 | ) | ||||||||
销售和分销费用 | (15,928 | ) | (14,000 | ) | (66,825 | ) | (65,237 | ) | ||||||||
其他营业(支出)收入,净额 | (4,996 | ) | (1,876 | ) | (13,810 | ) | (3,899 | ) | ||||||||
资产减值 | (36,551 | ) | - | (36,551 | ) | - | ||||||||||
总运营费用,净额 | (121,031 | ) | (77,054 | ) | (351,897 | ) | (296,713 | ) | ||||||||
营业利润 | 80,609 | 86,069 | 337,555 | 355,318 | ||||||||||||
其他收入(支出) | ||||||||||||||||
财务收入 | 2,992 | 881 | 7,246 | 3,306 | ||||||||||||
财务成本 | (27,261 | ) | (23,498 | ) | (104,045 | ) | (95,105 | ) | ||||||||
衍生金融工具结算应付的累计净亏损 | - | (57 | ) | 19 | (59 | ) | ||||||||||
汇兑差额亏损,净额 | (784 | ) | 441 | 4,933 | (1,040 | ) | ||||||||||
其他支出总额,净额 | (25,053 | ) | (22,233 | ) | (91,847 | ) | (92,898 | ) | ||||||||
所得税前利润 | 55,556 | 63,836 | 245,708 | 262,420 | ||||||||||||
所得税支出 | (19,697 | ) | (24,913 | ) | (76,808 | ) | (85,592 | ) | ||||||||
该期间的利润 | 35,859 | 38,923 | 168,900 | 176,828 | ||||||||||||
每股收益 | ||||||||||||||||
归属于普通股股权持有人和投资Cementos Pacasmayo S.A.A. 股份的每年的基本收益和摊薄后收益(S/每股) | 0.10 | 0.10 | 0.39 | 0.41 |
20
权益变动综合报表
截至2023年12月31日的年度(经审计)
归属于母公司的股权持有人 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
资本 | 投资 股票 | 投资 股票持有 财政部的 | 额外 已付款 资本 | 法律 保留地 | 未实现 收益(亏损) 金融界的 乐器 指定为 公允价值 | 未实现 | 已保留 收益 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||||
S/(000) | S/(000) | S/(000) | S/(000) | S/(000) | S/ (000) | S/ (000) | S/ (000) | S/ (000) | ||||||||||||||||||||||||||||
截至 2022 年 1 月 1 日的余额 | 423,868 | 40,279 | (121,258 | ) | 432,779 | 168,636 | (15,869 | ) | (4,225 | ) | 271,595 | 1,195,805 | ||||||||||||||||||||||||
年度利润 | - | - | - | - | - | - | - | 176,828 | 176,828 | |||||||||||||||||||||||||||
其他综合损失 | - | - | - | - | - | (398 | ) | 2,705 | - | 2,307 | ||||||||||||||||||||||||||
综合收入总额 | - | - | - | - | - | (16,267 | ) | (1,520 | ) | 448,423 | 430,636 | |||||||||||||||||||||||||
股息分配 | - | - | - | - | - | - | - | (179,805 | ) | (179,805 | ) | |||||||||||||||||||||||||
截至2022年12月31日的余额 | 423,868 | 40,279 | (121,258 | ) | 432,779 | 168,636 | (16,267 | ) | (1,520 | ) | 268,618 | 1,195,135 | ||||||||||||||||||||||||
截至2023年1月1日的余额 | 423,868 | 40,279 | (121,258 | ) | 432,779 | 168,636 | (16,267 | ) | (1,520 | ) | 268,618 | 1,195,135 | ||||||||||||||||||||||||
年度利润 | - | - | - | - | - | - | - | 168,900 | 168,900 | |||||||||||||||||||||||||||
其他综合损失 | - | - | - | - | - | (18 | ) | 1,520 | - | 1,520 | ||||||||||||||||||||||||||
其他 | - | - | - | - | - | (5 | ) | - | (1 | ) | (6 | ) | ||||||||||||||||||||||||
综合收入总额 | - | - | - | - | - | (23 | ) | 1,520 | 168,899 | 170,396 | ||||||||||||||||||||||||||
股息分配 | - | - | - | - | - | - | - | (175,523 | ) | (175,523 | ) | |||||||||||||||||||||||||
截至 2023 年 12 月 31 日的余额 | 423,868 | 40,279 | (121,258 | ) | 432,779 | 168,636 | (16,290 | ) | - | 261,994 | 1,190,008 |
21