美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
SONO TEK CORP
| 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（D）条提交的季度报告 |
截至2023年11月30日的季度期间
或者
| 根据1934年《证券交易法》第13条或第15 (D) 条提交的过渡报告 |
委员会文件编号：000-16035
（注册人的确切姓名如其章程所示）
| （州或其他司法管辖区 | （国税局雇主 |
| 公司或组织） | 证件号） |
2012 Rt. 9W，纽约州米尔顿 12547
（主要行政办公室地址）（邮政编码）
发行人的电话号码，包括区号：(845)
根据该法第12（b）条注册的证券：
| 每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
用复选标记表明注册人 (1) 在过去的 12 个月 （或注册人需要提交此类报告的较短期限）中是否提交了 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条要求提交的所有报告，并且 (2) 在过去 90 天内是否受此类申报要求 的约束。☑是的☐没有
用勾号指明注册人 在过去 12 个月内（或在 要求注册人提交和发布此类文件的较短期限内），是否已根据 S-T 法规（本章第 229.405 节）第 405 条以电子方式提交并发布在其公司网站上（如果有）的每个交互式数据文件（如果有）。 ☑是的☐没有
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人 申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第 12b-2 条中 “大型加速 申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| 大型加速过滤器 ☐ | 加速文件管理器 ☐ |
| 规模较小的申报公司 | |
| 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记注明 注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13 (a) 条规定的任何新的或修订后的财务 会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人 是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。 ☐是的☑没有
仅适用于公司发行人：
注明截至最迟可行日期发行人每类普通股的已发行股票数量 ：
| 截至 2024 年 1 月 12 日的未缴税款 | |
| 班级 | |
| 普通股，面值每股0.01美元 |
索诺泰克株式会社
索引
| 页面 | |
| 第一部分-财务信息 | |
| 项目 1 — 简明合并财务报表： | 1 - 4 |
| 简明合并资产负债表 — 2023 年 11 月 30 日（未经审计）和 2023 年 2 月 28 日 | 1 |
| 简明合并收益表——截至2023年11月30日和2022年11月30日的九个月和三个月（未经审计） | 2 |
| 简明合并股东权益报表——截至2023年11月30日和2022年11月30日的九个月和三个月（未经审计） | 3 |
| 简明合并现金流量表——截至2023年11月30日和2022年11月30日的九个月（未经审计） | 4 |
| 未经审计的简明合并财务报表附注 | 5 - 10 |
| 项目2-管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 11 –17 |
| 第 3 项 — 关于市场风险的定量和定性披露 | 18 |
| 项目 4 — 控制和程序 | 18 |
| 第二部分-其他信息 | 19 |
| 签名和认证 | 20 |
索诺泰克株式会社
简明的合并资产负债表
| 2023 年 11 月
30 日 （未经审计） | 二月
28, 2023 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 有价证券 | ||||||||
| 应收账款（减去备抵金美元） | ||||||||
| 库存 | ||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 土地 | ||||||||
| 建筑物、设备、家具和租赁权益改善，净额 | ||||||||
| 无形资产，净额 | ||||||||
| 递延所得税资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付账款 | $ | $ | ||||||
| 应计费用 | ||||||||
| 客户存款 | ||||||||
| 应缴所得税 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 递延所得税负债 | ||||||||
| 负债总额 | ||||||||
| 股东权益 | ||||||||
| 普通股，$面值； 授权股份， 和 分别发行和流通股份 | ||||||||
| 额外的实收资本 | ||||||||
| 累计收益 | ||||||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 负债总额和股东权益 | $ | $ | ||||||
参见未经审计的简明合并财务报表附注。
1
索诺泰克株式会社
简明合并收益表
（未经审计）
| 截止九个月 11 月 30日， | 三个月已结束 11 月 30 日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 净销售额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 销售商品的成本 | ||||||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||
| 运营费用 | ||||||||||||||||
| 研究和产品开发成本 | ||||||||||||||||
| 营销和销售费用 | ||||||||||||||||
| 一般费用和管理费用 | ||||||||||||||||
| 总运营费用 | ||||||||||||||||
| 营业收入 | ||||||||||||||||
| 利息和股息收入 | ||||||||||||||||
| 有价证券的未实现净收益/（亏损） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 所得税前收入 | ||||||||||||||||
| 所得税支出 | ||||||||||||||||
| 净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 每股基本收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 摊薄后的每股收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加权平均股数-基本 | ||||||||||||||||
| 加权平均股数-摊薄 | ||||||||||||||||
参见未经审计的简明合并财务报表附注。
2
索诺泰克株式会社
简明的股东权益合并报表
截至 2023 年 11 月 30 日的三个月和九个月
| 普通股面值0.01美元 | 额外 已付费 — 已付费 | 累积的 | 总计 股东 | |||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 资本 | 收益 | 公平 | ||||||||||||||||
| 余额，2023 年 2 月 28 日 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 股票薪酬支出 | ||||||||||||||||||||
| 净收入 | ||||||||||||||||||||
| 余额，2023 年 5 月 31 日（未经审计） | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 股票薪酬支出 | ||||||||||||||||||||
| 无现金行使股票期权 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 净收入 | ||||||||||||||||||||
| 余额，2023 年 8 月 31 日（未经审计） | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 股票薪酬支出 | ||||||||||||||||||||
| 无现金行使股票期权 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 净收入 | ||||||||||||||||||||
| 余额，2023 年 11 月 30 日（未经审计） | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
截至2022年11月30日的三个月和九个月
| 普通股面值0.01美元 | 额外 已付费 — 已付费 | 累积的 | 总计 股东 | |||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 资本 | 收益 | 公平 | ||||||||||||||||
| 余额，2022 年 2 月 28 日 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 股票薪酬支出 | ||||||||||||||||||||
| 净收入 | ||||||||||||||||||||
| 余额，2022年5月31日（未经审计） | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 股票薪酬支出 | ||||||||||||||||||||
| 无现金行使股票期权 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 净收入 | ||||||||||||||||||||
| 余额，2022年8月31日（未经审计） | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 股票薪酬支出 | ||||||||||||||||||||
| 无现金行使股票期权 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 净收入 | ||||||||||||||||||||
| 余额，2022年11月30日（未经审计） | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
参见未经审计的简明合并财务报表附注。
3
索诺泰克株式会社
简明的合并现金流量表
（未经审计）
| 截止九个月 11 月 30日， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 来自经营活动的现金流： | ||||||||
| 净收入 | $ | $ | ||||||
| 为调节净收入与经营活动提供的净现金而进行的调整： | ||||||||
| 折旧和摊销 | ||||||||
| 股票薪酬支出 | ||||||||
| 库存储备 | ( | ) | ||||||
| 有价证券的未实现（收益）亏损 | ( | ) | ||||||
| 递延所得税优惠——净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 减少（增加）： | ||||||||
| 应收账款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 库存 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 预付费用和其他流动资产 | ||||||||
| （减少）增加： | ||||||||
| 应付账款 | ||||||||
| 应计费用 | ( | ) | ||||||
| 客户存款 | ||||||||
| 应缴所得税 | ( | ) | ||||||
| 经营活动提供的净现金 | ||||||||
| 来自投资活动的现金流： | ||||||||
| 购买设备、家具和改善租赁物业 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 出售有价证券 | ||||||||
| 购买有价证券 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用于投资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 现金和现金等价物的净减少 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 现金和现金等价物 | ||||||||
| 期初 | ||||||||
| 期末 | $ | $ | ||||||
| 补充现金流披露： | ||||||||
| 已付利息 | $ | $ | ||||||
| 已缴的所得税 | $ | $ | ||||||
| 非现金投资交易： | ||||||||
| 资产负债表应付账款中包含的设备采购 | $ | |||||||
参见未经审计的简明合并财务报表附注。
4
索诺泰克株式会社
未经审计的简明合并财务报表附注
截至 2023 年和 2022 年 11 月 30 日的九个月
注1：业务描述
Sono-Tek Corporation（“公司”、“Sono-Tek”、“我们” 或 “我们的”）于1975年3月21日在纽约成立。我们在设计和制造超声波 涂层系统方面处于世界领先地位，该系统用于应用精确的薄膜涂层，为微电子/电子、替代能源、医疗、工业和新兴研发/其他市场增加功能特性、保护或强化零件和组件 的表面。我们 采用我们的专利技术，结合强大的 应用工程知识，设计和制造定制设计的超声波涂层系统，以帮助我们的客户实现他们想要的涂层解决方案。
随附的未经审计的简明合并财务报表 是根据美国普遍接受的中期财务信息 会计原则（“GAAP”）编制的，并附有10-Q表和第S-X条例第8条的说明。因此，未经审计的简明合并财务报表 不包括GAAP要求的完整财务报表的所有信息和脚注。公司 管理层认为，公允列报所必需的所有调整（包括正常的定期调整）均已包括在内。 中期的业绩不一定代表该财年的业绩。随附的未经审计的 简明合并财务报表应与公司于2023年5月25日向美国证券交易委员会提交的2023年年度报告 10-K表中截至2023年2月28日财年（“2023财年”）的截至和 的经审计的合并财务报表一起阅读。公司本财年于2024年2月29日结束（“2024财年”）。
附注2: 重要的会计政策
现金和现金等价物 - 现金和现金等价物包括货币 市场共同基金、短期商业票据和原始到期日不超过90天的短期存款证。截至 2023年11月30日，公司2,666,264美元的银行存款超过了联邦存款保险 公司提供的保险限额。
合并-随附的公司未经审计的简明合并财务 报表包括公司及其全资子公司Sono-Tek Industrial Park, LLC（“SIP”） 符合美国公认会计原则（“GAAP”）的账目。SIP 作为一家房地产控股公司 运营，负责公司的房地产业务。在合并中，所有公司间账户和交易均已清除。
金融工具的公允价值-公司适用会计准则 编纂（“ASC”）820，公允价值计量（“ASC 820”），它建立了 衡量公允价值的框架，并阐明了该框架内公允价值的定义。ASC 820将公允价值定义为退出价格， 是指在计量之日，在市场参与者之间的有序交易中，为转移公司本金或最有利的 市场的负债而获得的资产或为转移负债而支付的价格。ASC 820中建立的公允价值层次结构通常要求实体在衡量公平 价值时最大限度地使用可观察的输入，并最大限度地减少不可观察输入的使用。可观察的输入反映了市场参与者在对资产或负债进行定价时使用的假设，是根据从独立于报告实体的来源获得的市场数据制定的 。不可观察的输入反映了该实体自身基于市场数据的假设 以及该实体对市场参与者在对资产或 负债进行定价时将使用的假设的判断，这些假设将根据当时情况下可用的最佳信息制定。
由于金融工具的即时或短期 到期日，随附的流动资产和流动负债的未经审计的简明 合并财务报表中报告的金融工具账面金额接近公允价值。
估值层次结构由三个层次组成。估值 层次结构中的分类基于对公允价值衡量重要的最低投入水平。估值层次结构 中的级别描述如下：
5
第 1 级 — 在活跃的 市场交易所上市的未经调整的报价的资产和负债。公允价值计量的输入是可观察的输入，例如相同资产 或负债在活跃市场的报价。
第 2 级 — 公允价值计量的投入是使用近期 交易的具有相似基础条款的资产和负债的价格以及直接或间接的可观测输入（例如在常用报价间隔内可观察到的利率和 收益率曲线）来确定的。
第 3 级 — 当资产或负债的市场数据很少或根本没有时，公允价值衡量的输入是不可观察的输入，例如估计值、 假设和估值技巧。
公司金融资产的公允价值分别在2023年11月30日和2023年2月28日使用以下类别确定：
重要会计政策一览表——公司金融资产的公允价值
| 第 1 级 | 第 2 级 | 第 3 级 | 总计 | |||||||||||||
| 有价证券 — 2023年11月30日 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 有价证券 — 2023年2月28日 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
有价证券包括共同基金、存款证
和美国国库证券，总额为9,609,000美元和美元
所得税-公司根据资产和 负债法核算所得税。根据这种方法，通过对财务报表账面金额与 现有资产和负债的税基之间的差异适用适用于未来年度的已颁布的法定税率，对 “临时差异” 的税收后果确认递延所得税。如果递延所得税资产的部分或全部可能无法变现 ，则确认估值补贴。公司使用确认门槛和衡量属性来确认财务 报表并衡量在申报表中已采取或预计将要采取的税收状况。要使这些福利得到认可， 税收状况必须更有可能在税务机关审查后得以维持。截至 2023 年 11 月 30 日和 2023 年 2 月 28 日，不确定的税收状况没有应计费用。
库存- 库存按成本或可变现净值中较低者列报。成本是使用 原材料、子组件和在制品的先进先出 (FIFO) 方法以及制成品的特定识别方法来确定的。管理层将库存成本 与可变现净值进行比较，如果适用，如果低于成本，则留出余地将库存减记为其可变现净值 。根据对未来需求和市场状况的预测，对库存进行持续审查，以确定是否有可能减记估计的过时库存或不可销售 库存。
土地和建筑物 - 土地和建筑物按成本列报。根据估计的使用寿命为四十年， 使用直线法对建筑物进行折旧。
截至2023年11月30日和2023年2月28日，该公司的土地成本为25万美元。
截至2023年11月30日和2023年2月28日，该公司的建筑物、设备、家具
和租赁权益改善总额为2850,100美元和美元
管理层估计-根据公认会计原则编制未经审计的简明合并 财务报表要求管理层做出估算和假设，以影响未经审计的简明合并财务 报表发布之日的 资产和负债的申报金额以及或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计有所不同。
6
新的 会计公告-2016年6月，财务会计准则委员会发布了ASU 2016-13年度——金融工具-信贷 亏损——金融工具信用损失计量。主题326（金融工具— 信用损失）的编纂改进已于2018年11月（2018-19年）、2019年11月（2019-10年和2019-11年）发布，并于2020年1月发布了更新 （2020-02），为该主题提供了更多指导。该指南用一种反映预期信用损失的方法取代了当前的已发生损失减值方法 ，该方法要求考虑更广泛的合理和可支持的 信息，为信用损失估算提供依据。对于符合特定标准的美国证券交易委员会申报者，本亚利桑那州立大学的修正案在 个财政年度以及这些财政年度内的过渡期内有效，从2019年12月15日之后开始。对于符合小型申报公司（包括本公司） 标准的美国证券交易委员会申报人以及非美国证券交易委员会注册的上市公司和其他 组织，本ASU的修正案在2022年12月15日之后 开始的财政年度和这些财政年度的过渡期内有效。允许所有组织在 2019 年 12 月 15 日之后开始的财政年度和这些 财政年度的过渡期内提前采用。公司已经评估了该指导对其合并财务 报表的影响，其影响对公司的合并财务报表并不重要。
除了上文讨论的亚利桑那州立大学2016-13年度会计准则更新外，所有发布但尚未生效的新会计 公告均被视为不适用于公司。因此，这些新的会计 声明的通过一旦生效，预计不会对公司产生影响。
产品质保-预期的未来产品保修费用将在 产品销售时入账。
收入确认 -公司根据 ASC 606 “与客户签订的合同收入” 确认收入，其核心原则是，实体应确认收入，以描述向客户转让承诺的商品或服务的金额，其金额应反映该实体期望有权获得的以换取这些商品或服务的 对价。为了确定公司认定属于 ASC 606范围内的安排的收入确认，公司执行以下五个步骤：
| · | 识别与客户签订的一份或多份合同 | |
| · | 确定合同中的履约义务 | |
| · | 确定交易价格 | |
| · | 将交易价格分配给合同中的履约义务 | |
| · | 在履行履约义务时或履行义务时确认收入 |
不确定性-尽管世界卫生组织在 2023 年 5 月初宣布 不再构成突发公共卫生事件，但公司将继续积极监测 COVID-19 的发展以及对公司员工、业务和运营的潜在影响。COVID-19在截至2023年11月30日的三个月中，COVID-19 的影响没有对公司的经营业绩或财务状况产生重大影响。但是，鉴于 COVID-19 形势的演变以及全球为遏制其传播而采取的对策，该公司无法估计 COVID-19 对未来经营业绩或财务状况可能产生的影响 。
注3：收入确认
公司的大部分销售收入主要来自与客户签订的短期合同，这些合同的有效期主要不到十二个月。在单一时间点转移的制造设备 的销售收入占公司收入的大部分。
销售收入是在将公司制造的 设备的控制权移交给其客户时确认的，金额反映了公司根据 商定的交易价格预期获得的对价。当客户根据合同条款控制所购买的设备 时，公司的履约义务即得到满足。根据先前的经验，公司合理地估算了其销售回报率和保修储备金。 销售额扣除折扣和津贴。折扣和津贴是在协商销售时确定的。公司 不授予其客户或独立代表退回设备的权限，也不允许在销售 完成后进行价格调整。
公司不将与收购合同有关的 的任何销售佣金成本资本化。当客户控制所购设备时，与履约义务相关的所有佣金在某个时间点得到履行的 均计为支出。
7
公司运用了ASC 606-10-50-14段中的实际权宜之计，不披露有关原预计期限为一年或更短的剩余履约义务的信息。
截至2023年11月30日，该公司已收到约3,143,000美元的现金存款，相当于合同负债，并已签发了金额为美元的信用证
截至2023年2月28日，该公司已收到283.8万澳元的客户订单现金
存款。在截至2023年11月30日的九个月中，公司确认了美元
公司按产品线划分的销售收入如下：
收入确认表-按产品线划分的销售收入
| 截至11月30日的三个月 | 九个月已结束 11月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 占总数的百分比 | 2022 | 占总数的百分比 | 2023 | 占总数的百分比 | 2022 | 占总数的百分比 | |||||||||||||||||||||||||
| 助熔系统 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
| 集成涂层系统 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 多轴涂层系统 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| OEM 系统 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
附注4: 库存
库存包括以下内容：
当前库存表
| 11月30日 | 二月 28, | |||||||
| 2023 | 2023 | |||||||
| 原材料和部件 | $ | $ | ||||||
| 成品 | ||||||||
| 工作正在进行中 | ||||||||
| 净库存 | $ | $ | ||||||
公司保留了原材料和成品
商品缓慢流动库存的备抵金。截至2023年11月30日和2023年2月28日，记录在案的津贴总额为37.4万美元和美元
股票期权- 在2023年5月之前，根据公司2013年股票激励计划（“2013年计划”），公司及其子公司的高级职员、董事、顾问和员工可以获得期权 ，以购买公司最多2,500,000股 普通股。根据2013年计划，期权在授予之日起十 年后到期。截至 2023 年 11 月 30 日，有 根据2013年计划未偿还的期权，其中171,704份是 既得期权。根据2013年计划，不得授予任何其他期权。
2023年8月，公司股东批准了公司的 2023年股票激励计划（“2023年计划”），根据该计划，可以向公司及其子公司的高级职员、董事、顾问 和员工授予2,500,000份期权。截至 2023 年 11 月 30 日，有 2023年计划下未兑现的期权。
根据ASC 718 “基于股份的付款”，公司对股票薪酬进行了核算。 要求公司支出员工股票期权和类似奖励的价值。
在截至2023年11月30日的九个月中，公司向员工授予了 收购47,830股股票的期权，行使价格从美元不等 至 5.60 美元，以及向非雇员董事会成员收购 18,380 股股票的期权，行使价为 $。 授予员工和董事的期权在三年内归属 3 并在十年后到期 年份。2024财年 前九个月授予的期权的合并加权平均授予日公允价值为每股3.06美元。
8
加权平均值 Black-Scholes 假设表
| 截至 2023 年 11 月 30 日的九个月 | ||||
| 预期寿命 | - 年份 | |||
| 无风险利率 | - | |||
| 预期波动率 | - | |||
| 预期股息收益率 | ||||
在截至2023年11月30日和2022年11月30日的三个月和九个月中，净收益和 每股收益反映了股票薪酬支出的实际扣除额。在截至2023年11月30日和 2022年的三个月中，公司确认了约53,000美元和美元分别是股票薪酬支出。在截至2023年11月30日和2022年11月30日的九个月中，公司确认了约14.7万美元和美元分别是股票薪酬支出。 此类金额包含在未经审计的简明合并损益表的一般和管理费用中。
基本每股收益和摊薄后每股收益的计算表
| 截止九个月 11 月 30日， | 三个月已结束
11月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 基本和摊薄后每股收益的分子 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 每股基本收益的分母——加权平均值 | ||||||||||||||||
| 稀释性证券的影响 | ||||||||||||||||
| 员工和董事的股票期权 | ||||||||||||||||
| 摊薄后每股收益的分母 | ||||||||||||||||
| 每股基本收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 摊薄后的每股收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
附注7：循环信贷额度
该公司在优惠时有150万美元的循环信贷额度，
截至2023年11月30日，公司60,294美元的信贷额度被用于抵押向已根据现有订单向公司汇入现金存款的客户开具的信用证。
的信用证已于 2023 年到期。截至 2023 年 11 月 30 日，有
9
附注8：客户集中度和国外销售
对美国和加拿大以外客户的出口销售额约为 ，如下所示：
客户集中度和国外销售时间表
| 截止九个月 11 月 30日， | 三个月已结束 11 月 30 日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 亚太地区（APAC） | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 欧洲、中东、亚洲（EMEA） | ||||||||||||||||
| 拉丁美洲 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
在2024财年和2023财年的前九个月中，对外国客户的销售额约为5,944,000美元和美元
在2024财年第三季度和2023财年，对外国客户的销售额约为2,269,000美元和美元
在2024财年的前
九个月中，该公司的客户占销售额的10％以上。该公司有一个客户占2024财年第三季度销售额的13％。一个
位客户说明了这一点
该公司有两个客户，占2023财年前九个月销售额的14％
。该公司有两个客户，其中
注意 9： 承付款和意外开支
截至2023年11月30日，公司没有任何重大承诺或意外开支。
在各种法律 纠纷中，公司不时受到第三方的索赔。对此类索赔的辩护，或与任何此类索赔相关的任何不利结果，可能会对 公司的流动性、财务状况和现金流产生重大不利影响。截至2023年11月30日，公司没有任何未决的法律诉讼。
10
项目 2 — 管理层对财务状况和 经营业绩的讨论和分析
前瞻性陈述
我们在年度和季度报告、新闻稿以及其他书面和口头陈述中讨论对未来业绩的预期，例如我们的业务展望， 。这些 “前瞻性陈述” 基于当前可用的竞争力、财务和经济数据以及我们的运营计划。它们本质上是不确定的， 投资者必须认识到，事实可能与我们的预期有很大不同，并可能导致实际业绩 出现重大差异。除其他考虑因素外，这些因素包括总体经济和商业状况；影响我们运营或产品需求的政治、监管、 税收、竞争和技术发展；通货膨胀和供应链 压力；COVID-19 疫情和任何残留影响的持续减轻；与 COVID-19 相关的放缓后电子/微电子和 医疗市场的复苏；以及对我们供应链的进一步不利影响；维持增加的订单 待办事项，包括任何待办事项的影响与 COVID-19 相关的取消；征收关税；及时开发新产品并获得市场接受 以及客户对我们的涂层技术的持续验证；融资充足；产能增加， 执行专利的能力；维持运营杠杆作用；维持不断增加的订单积压；完成订单提案；按计划按预算完成 大宗订单；医疗和替代能源市场的销售持续增长；成功从主要销售过渡 超声波喷嘴和为更复杂的业务提供完整的机器解决方案和更高价值的 子系统；在预测的销售指导范围内实现季度和年收入。
我们没有义务更新任何前瞻性陈述。
概述
Sono-Tek Corporation 成立于 1975 年，设计和制造超声波镀膜系统 ，将精确的薄膜涂层应用于微电子/电子、替代能源、医疗和 工业市场的多种产品，包括建筑和汽车中的特种玻璃应用。我们还向新兴研究 、开发和其他市场销售我们的产品。我们投入了大量资源，通过利用我们的核心超声波 涂层技术来增强我们的市场多样性。因此，我们增加了产品组合、我们服务的行业以及销售 产品的国家。
我们的超声波喷嘴系统使用高频率的超声波振动，将液体 雾化成微小的液滴，这些液滴可以低速应用于表面，在玻璃或金属等表面 上提供薄薄的功能性或保护性材料层。我们的解决方案环保、高效且高度可靠。它们可以显著减少 过度喷雾，节省原材料、水和能源的使用，并提高工艺的可重复性、传输效率、高均匀性 并减少排放。
我们认为，产品优势势在必行，这是通过我们在涂料行业拥有的丰富的 经验、我们专有的制造知识和技能以及多年来建立的 的独特劳动力来实现的。我们的增长战略是利用我们的创新技术、专有知识、独特的人才和经验以及 的全球影响力，进一步推动超声波涂层技术的使用，在更广泛的应用中对表面进行微观涂层，从而为客户的产品和工艺带来更好的结果。
我们是一家全球性企业，在 2024 财年的前九个月，我们约 40% 的销售额来自美国和加拿大以外的地区。我们的直销团队以及我们的分销商和销售代表网络 位于北美、拉丁美洲、欧洲和亚洲。我们将通过扩大 直销队伍的规模以及增加新的分销商和销售代表来继续扩大我们的销售能力。此外，我们在中国、台湾、德国、土耳其、韩国和日本的分销 合作伙伴站点建立了测试实验室，同时还扩建了与我们在纽约的 制造工厂同处的第一个测试实验室。这些实验室为向潜在客户展示我们设备的功能 以及使我们能够开发满足其需求的定制解决方案提供了巨大的价值。为访问我们实验室的客户提供高水平的应用工程专业知识以开发其独特的涂层工艺是我们销售工作的重点领域，因为我们不断扩展 Sono-Tek 的服务，以最好地支持客户的需求。
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在过去的十年中，我们已将业务从主要销售超声波 喷嘴和组件转向更复杂的业务，向原始设备 制造商（“OEM”）提供完整的机器解决方案和更高价值的子系统。这一策略使我们的平均单位销售价格大幅增长；我们较大的 机器的售价通常超过300,000美元，系统价格有时超过1,000,000美元。由于这种过渡，我们 拓宽了我们的潜在市场，我们相信我们可以更大规模地增加销售额。我们预计，每个季度的订单流和出货量都将出现很大差异 ，部分原因是我们的销售结构中订单量增加。
2024财年第三季度亮点（除非另有说明，否则与2023财年第三季度相比）我们将截至2023年11月30日和2022年11月30日的三个月期分别称为2024财年和2023财年的第三季度。
| · | 净销售额增长了59％，达到2,104,000美元，达到5,690,000美元。销售额的增长是由替代/清洁能源和医疗市场的强劲出货量推动的。 | |
| · | 毛利增长了60％，达到1,102,000美元，至292.6万美元，两个时期的毛利率均为51％。 | |
| · | 营业收入增长了600％，达到618,000美元，至721,000美元，这要归因于毛利的增长被运营支出的增加所抵消。 | |
| • | 税前收入增长了5倍以上，达到75.7万美元，从13.3万美元增至890,000美元，这反映了强劲的季度销售带来的正运营杠杆作用。 | |
| • | 有价证券的利息收入、股息收入和未实现收益增至170,000美元，反映了当前的高利率环境。 | |
| • | 运营支出增长了28％，达到48.4万美元，至220.5万美元，这主要是由研发支出增长49％至77.6万美元以及营销和销售支出增长20％至95.5万美元所推动的。 | |
| · | 替代/清洁能源市场增长了189％，增长了136万美元，部分原因是向太阳能市场运送了76.6万美元的量产规模系统；为同一客户提供的另外三套系统仍在积压中。 | |
| • | 医疗市场增长了53％，增长了46.3万美元，这受到两台总额为29.2万美元的定制植入式设备涂层机的积极影响，预计2025财年同一客户还会有更多订单。 | |
| • | 尽管销售额创历史新高，但2023年11月30日的待办事项为10439,000美元，增长了96％，几乎与上一季度的历史新高相当。 |
2024财年的九个月亮点（除非另有说明，否则与2023财年的前九个月相比）我们将截至2023年11月30日和2022财年的九个月分别称为2024财年和2023财年的前九个月。
| • | 2024财年前九个月的净销售额增长了31％，达到353.1万美元，达到14,932,000美元，这得益于清洁能源和工业市场的多轴销售涂层系统和集成涂层系统的销售增长。 | |
| • | 由于净销售额的增加，毛利增长了29％，至7,504,000美元，毛利率下降了100个基点至50％，这受利润率较高的OEM产品销售下降的影响。 | |
| • | 营业收入增长了53.3万美元，至1,195,000美元，增长了81％。 | |
| • | 税前收入增长了92万美元，增长了134％，至1,606,000美元。 | |
| • | 运营支出增长了22％，达到6,309,000美元，这得益于研发支出增长了44％，达到222.2万美元。 | |
| • | 有价证券的利息收入、股息收入和未实现收益增至411,000美元，反映了当前的高利率环境。 | |
| • | 截至2023年11月30日，该公司没有未偿债务，现金、现金等价物和有价证券总额为12,591,000美元。 | |
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操作结果
销售：
产品销售
| 截至11月30日的三个月 | 改变 | 九个月已结束 11月30日 | 改变 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | $ | % | 2023 | 2022 | $ | % | |||||||||||||||||||||||||
| 助熔系统 | $ | 62,000 | $ | 252,000 | (190,000 | ) | (75% | ) | $ | 503,000 | $ | 960,000 | (457,000 | ) | (48% | ) | ||||||||||||||||
| 集成涂层系统 | 1,418,000 | 193,000 | 1,225,000 | 635% | 2,579,000 | 787,000 | 1,792,000 | 228% | ||||||||||||||||||||||||
| 多轴涂层系统 | 2,962,000 | 1,493,000 | 1,469,000 | 98% | 7,648,000 | 4,962,000 | 2,686,000 | 54% | ||||||||||||||||||||||||
| OEM 系统 | 268,000 | 503,000 | (235,000 | ) | (47% | ) | 1,078,000 | 1,819,000 | (741,000 | ) | (41% | ) | ||||||||||||||||||||
| 其他 | 980,000 | 1,145,000 | (165,000 | ) | (14% | ) | 3,124,000 | 2,873,000 | 251,000 | 9% | ||||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | 5,690,000 | $ | 3,586,000 | 2,104,000 | 59% | $ | 14,932,000 | $ | 11,401,000 | 3,531,000 | 31% | ||||||||||||||||||||
2024财年第三季度和前九个月的总销售额分别增长了59％和 31％，这得益于对清洁能源领域常用的多轴涂层系统的需求增加。2024财年第三季度，我们的多轴涂层系统的销售额增长了98％，达到296万美元，达到147万美元。此外，集成涂层 系统的销售额增长了635％，达到120万美元，达到140万美元，这要归因于我们新开发的浮法玻璃涂层平台和为太阳能市场重要战略客户新建的定制系统 新建的定制系统的持续成功。
在截至2023年2月28日的财年中，印刷电路板 “PCB” 助焊剂系统的收入异常高，此后，印刷电路板 “PCB” 助焊剂的销售额在2024财年第三季度和前九个月分别下降了75％和48％。此外，将我们的超声波喷嘴集成到 自己的喷雾助焊剂中的OEM印刷电路板客户的销售额下降，导致OEM在2024财年第三季度和前九个月的销售额分别下降了47％和41％ 。我们认为，PCB喷涂助焊剂市场已经放缓并恢复到更接近我们历史收入标准的水平。 OEM 销售额的下降在很大程度上被备件和服务相关收入的增加所抵消，这是一个不断增长的收入来源， 属于其他产品类别。
市场销售
| 截至11月30日的三个月 | 改变 | 九个月已结束 11月30日 | 改变 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | $ | % | 2023 | 2022 | $ | % | |||||||||||||||||||||||||
| 电子/微电子 | $ | 1,374,000 | $ | 1,307,000 | 67,000 | 5% | $ | 3,724,000 | $ | 4,316,000 | (592,000 | ) | (14% | ) | ||||||||||||||||||
| 医疗 | 1,340,000 | 877,000 | 463,000 | 53% | 3,452,000 | 3,350,000 | 102,000 | 3% | ||||||||||||||||||||||||
| 替代能源 | 2,083,000 | 720,000 | 1,363,000 | 189% | 4,735,000 | 2,027,000 | 2,708,000 | 134% | ||||||||||||||||||||||||
| 新兴研发及其他 | 152,000 | 102,000 | 50,000 | 49% | 315,000 | 322,000 | (7,000 | ) | (2% | ) | ||||||||||||||||||||||
| 工业 | 741,000 | 580,000 | 161,000 | 28% | 2,706,000 | 1,386,000 | 1,320,000 | 95% | ||||||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | 5,690,000 | $ | 3,586,000 | 2,104,000 | 59% | $ | 14,932,000 | $ | 11,401,000 | 3,531,000 | 31% | ||||||||||||||||||||
替代/清洁能源市场的销售在2024财年第三季度 增长了189％，2024财年前九个月增长了134％，这受到了越来越多的客户 从我们的研发系统过渡到平均销售价格要高得多的生产规模系统的积极影响。
受我们的多氯联苯喷雾助焊剂销售疲软的影响，2024财年的前九个月电子市场收入有所下降。
医疗销售强劲反弹，2024财年第三季度增长53％，2024财年前九个月增长3％。
工业销售仍然非常强劲，2024财年 的前九个月增长了95％，这受到两套总额约70万美元的下一代浮法玻璃涂层系统的出货量以及向美国客户订购的432,000美元的多系统订单的最后两台机器 的影响。
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地域销售
| 截至11月30日的三个月 | 改变 | 九个月已结束 11月30日 | 改变 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | $ | % | 2023 | 2022 | $ | % | |||||||||||||||||||||||||
| 美国和加拿大 | $ | 3,421,000 | $ | 1,585,000 | 1,836,000 | 116% | $ | 8,988,000 | $ | 5,176,000 | 3,812,000 | 74% | ||||||||||||||||||||
| 亚太地区（APAC） | 681,000 | 834,000 | (153,000 | ) | (18% | ) | 1,790,000 | 2,367,000 | (577,000 | ) | (24% | ) | ||||||||||||||||||||
| 欧洲、中东、亚洲（EMEA） | 1,476,000 | 731,000 | 745,000 | 102% | 3,057,000 | 2,557,000 | 500,000 | 20% | ||||||||||||||||||||||||
| 拉丁美洲 | 112,000 | 436,000 | (324,000 | ) | (74% | ) | 1,097,000 | 1,301,000 | (204,000 | ) | (16% | ) | ||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | 5,690,000 | $ | 3,586,000 | 2,104,000 | 59% | $ | 14,932,000 | $ | 11,401,000 | 3,531,000 | 31% | ||||||||||||||||||||
在2024财年的前九个月中，约有40％的销售额来自美国和加拿大以外的 ，而2023财年前九个月的这一比例为55％。
在2024财年第三季度，约40％的销售额来自美国和加拿大以外的地区，而2023财年第三季度的这一比例为56％。
我们在美国和加拿大的销售额继续保持强劲增长，分别增长了116％和74％， 在2024财年第三季度和2024财年的前九个月分别增长了116％和74％。CHIPS法案和 降低通货膨胀法案等美国政府的举措影响了这些强劲的销售，也影响了高科技产品的持续内包趋势。
2024财年第三季度和2024财年前九个月的亚洲销售额分别下降了18％和24％。这种下降是由于对中国的销售减少，而亚洲其他地区仍然更具弹性，表现出温和的 增长。
毛利：
| 截至11月30日的三个月 | 改变 | 九个月已结束 11月30日 | 改变 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | $ | % | 2023 | 2022 | $ | % | |||||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 5,690,000 | $ | 3,586,000 | 2,104,000 | 59% | $ | 14,932,000 | $ | 11,401,000 | 3,531,000 | 31% | ||||||||||||||||||||
| 销售商品的成本 | 2,764,000 | 1,762,000 | 1,002,000 | 57% | 7,428,000 | 5,574,000 | 1,854,000 | 33% | ||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | $ | 2,926,000 | $ | 1,824,000 | 1,102,000 | 60% | $ | 7,504,000 | $ | 5,827,000 | 1,677,000 | 29% | ||||||||||||||||||||
| 毛利％ | 51% | 51% | 50% | 51% | ||||||||||||||||||||||||||||
与2023财年第三季度相比，2024财年第三季度的毛利增长了110.2万美元，增长了60％。这两个时期的毛利率均为51％。尽管高利润率的OEM产品销售有所减少，但持续强劲的毛利率仍保持着 ，但这被美国和加拿大的销售增长所抵消，这两个国家 通常不涉及分销商折扣。
2024财年前九个月的毛利增长了1,677,000美元，至7,504,000美元，增长了29％，而2023财年前九个月的毛利为5,827,000美元。毛利率为50％，而前一年 年度的毛利率为51％。尽管高利润率的OEM产品销售有所减少，但持续强劲的毛利率仍保持不变，这在很大程度上被美国和加拿大的销售增长所抵消，而美国和加拿大通常不涉及分销商折扣。
运营费用：
| 截至11月30日的三个月 | 改变 | 九个月已结束 11月30日 | 改变 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | $ | % | 2023 | 2022 | $ | % | |||||||||||||||||||||||||
| 研究和产品开发 | $ | 776,000 | $ | 520,000 | 256,000 | 49% | $ | 2,222,000 | $ | 1,543,000 | 679,000 | 44% | ||||||||||||||||||||
| 营销和销售 | 955,000 | 793,000 | 162,000 | 20% | 2,700,000 | 2,359,000 | 341,000 | 14% | ||||||||||||||||||||||||
| 一般和行政 | 474,000 | 408,000 | 66,000 | 16% | 1,387,000 | 1,263,000 | 124,000 | 10% | ||||||||||||||||||||||||
| 总运营费用 | $ | 2,205,000 | $ | 1,721,000 | $ | 484,000 | 28% | $ | 6,309,000 | $ | 5,165,000 | $ | 1,144,000 | 22% | ||||||||||||||||||
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研究和产品开发：
由于工资的增加以及研发材料和供应的增加，第三季度和2024财年的前九个月 个月的研发成本有所增加，这些材料和供应用于我们继续实施的重点增长 计划。
在过去的十二个月中，主要参与我们 研发和产品开发工作的全职员工人数增加了约 14%。我们在该领域增加了员工，以加快未来定制机器解决方案和更高价值子系统的开发，我们预计这些解决方案和子系统将成为我们未来业务的基石。
市场营销和销售:
由于 工资增加以及差旅和展会费用增加，2024财年第三季度的营销和销售费用增加。
由于 工资增加以及差旅和展会费用增加，营销和销售成本在 2024 财年的前九个月有所增加。佣金支出的减少部分抵消了这些增长。在 财年的前九个月，佣金支出的减少是由于我们的 外部分销商产生的国际销售减少，这些分销商的委托率高于我们的内部销售团队。
在过去的十二个月中，参与我们销售和 营销工作的全职员工人数增加了约 13%。我们主要增加了更多的技术人员，以支持客户对薄膜涂层应用日益增长的多样性和复杂性的需求。
一般和行政：
由于 参加企业投资者会议的工资和费用增加，2024财年第三季度的一般和管理费用有所增加。 股票薪酬支出的减少部分抵消了这些增长。
由于工资、专业费用和公司开支的增加， 的一般和管理费用在2024财年的前九个月有所增加。股票薪酬的减少部分抵消了这些增长。
营业收入:
在2024财年第三季度，营业收入增长了61.8万美元，达到721,000美元，增长了61.8万美元，增长了600％，而2023财年第三季度的营业收入为10.3万美元。2024财年第三季度的营业利润率为13％ ，而去年同期为3％。本期营业收入的增加是 收入和毛利的增加被运营费用的增加所抵消的结果。
在2024财年的前九个月中，营业收入增长了53.3万美元，达到1,195,000美元，增长了81％，而2023财年前九个月的营业收入为66.2万美元。2024财年前九个月的营业利润率为8％，而去年同期为6％。在2024财年的前九个月中，营业收入的增长是 收入和毛利的增加被运营费用的增加所抵消的结果。
利息和股息收入：
2024财年 第三季度的利息和股息收入增加了11.1万美元，达到15万美元，而2023财年第三季度的利息和股息收入为3.9万美元。在2024财年的前九个月中，利息和股息 收入增加了31.5万美元，达到38万美元，而2023财年前九个月为6.5万美元。我们目前的投资政策 是将多余的现金投资于高流动性、低风险的美国国债。截至2023年11月30日，我们的大部分持股被评为 等于或高于投资等级。
所得税支出：
我们记录的2024财年第三季度的所得税支出为20万美元，而2023财年第三季度的 为28,000美元。在2024财年的前九个月中，我们记录的所得税支出为32.1万美元，而2023财年前九个月的所得税支出为11.3万美元。
2024财年第三季度和前九个月所得税支出的增加是由于所得税前收入的增加被可用的研发税收抵免的应用所抵消。
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净收入：
与2023财年第三季度的10.5万美元相比，2024财年第三季度的净收入增长了58.5万美元，增长了557％，达到69万美元。第三季度净收入的增长主要是由于 毛利以及利息和股息收入的增加被运营费用的增加和所得税支出的增加 部分抵消的。
2024财年前九个月的净收入增长了71.2万美元，达到128.5万美元，增长了124％，而2023财年前九个月的净收入为57.3万美元。2024财年前九个月净收入的增长主要是由于毛利以及利息和股息收入的增加被运营支出 的增加和所得税支出的增加部分抵消。
COVID-19 的影响
除了一些挥之不去的供应链挑战外， COVID-19 疫情的剩余影响并未对公司截至2023年11月30日的三个月的经营业绩或财务状况产生重大影响。
流动性和资本资源
营运资金 —我们的营运资金从2023年2月28日的11,117,000美元增加了95.5万美元，至2023年11月30日的12,072,000美元。营运资金的增加主要是本期的 净收入和非现金费用被设备购买部分抵消的结果。
我们汇总现金和现金等价物以及有价证券，以管理我们的资产负债表和流动性。出于以下分析的目的，总额称为 “现金”。在 2023 年 11 月 30 日和 2023 年 2 月 28 日 ，我们的营运资金包括：
| 2023 年 11 月 30 | 二月
28, 2023 | 现金 增加 （减少） | ||||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | 2,982,000 | $ | 3,355,000 | $ | (373,000 | ) | |||||
| 有价证券 | 9,609,000 | 8,090,000 | 1,519,000 | |||||||||
| 总计 | $ | 12,591,000 | $ | 11,445,000 | $ | 1,146,000 | ||||||
下表汇总了账户以及 “现金” 增加 1,146,000美元的主要原因：
| 对现金的影响 | 原因 | |||||
| 经非现金项目调整后的净收益 | $ | 1,644,000 | 调和现金的增加。 | |||
| 应收账款增加 | (128,000 | ) | 现金收款的时间。 | |||
| 库存增加 | (1,051,000 | ) | 客户订单的在建工作量和成品数量增加。 | |||
| 客户存款增加 | 305,000 | 已收到新订单。 | ||||
| 应付账款增加 | 372,000 | 付款时间。 | ||||
| 应计费用增加 | 292,000 | 付款时间。 | ||||
| 预付资产和其他资产减少 | 172,000 | 减少了预付费用。 | ||||
| 应付所得税减少 | (133,000 | ) | 付款时间。 | |||
| 设备采购 | (327,000 | ) | 设备和设施升级。 | |||
| 现金净增加 | $ | 1,146,000 | ||||
股东权益 —股东权益从2023年2月28日的14,634,000美元增加到2023年11月30日的16,066,000美元，增加了143.2万美元。这一增长是由于本期 净收入为1,285,000美元，以及与股票薪酬奖励相关的额外股权14.7万美元。
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运营活动 —我们在2024财年的前九个月的经营 活动中创造了144.2万美元的现金，而2023财年前九个月的现金为99.5万美元，增长了44.7万美元。增长的主要原因是应付账款、应计费用和客户存款的增加被库存和应收账款的增加 所抵消。
投资活动 —我们在2024财年的前九个月 中使用了181.5万美元进行投资活动，而2023财年的前九个月则使用了26.59万美元。在2024和2023财年的前九个月 中，我们分别使用32.7万美元和41.4万美元购买或制造设备、家具 和租赁权益改善。在2024年和2023年的前九个月中，我们在有价证券上投资了148.8万美元和224.5万美元。
现金及现金等价物的净变动—在2024财年的前九个月 中，我们的现金余额减少了37.3万美元，而2023财年前九个月的现金余额减少了1665,000美元。 在2024财年的前九个月中，我们的经营活动产生了144.2万美元的现金，我们在有价证券上投资了148.8万美元 ，并使用32.7万美元购买或制造设备、家具和租赁权益改善。
关键会计政策
对公司财务状况和经营业绩的讨论和分析 基于未经审计的简明合并财务报表，这些财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则 编制的。这些财务报表的编制要求公司做出估计 和判断，以影响财务报表日报告的资产和负债金额、收入和支出以及或有资产 和负债的相关披露。在不同的假设和 条件下，实际结果可能与这些估计值有所不同。
关键会计政策的定义是那些反映重大判断 和不确定性的政策，在不同的假设和条件下可能导致重大差异的会计政策。公司认为 关键会计政策仅限于下文所述的政策。有关这些会计政策及其他 会计政策的应用的详细讨论，请参阅截至2023年2月28日 28日止年度的10-K表中包含的公司合并财务报表附注2。
所得税会计
公司按资产负债法核算所得税。根据这种 方法，通过对财务报表账面金额与现有资产 和负债的税基之间的差异适用适用于未来年度的法定 税率，对 “暂时差异” 的税收后果确认递延所得税。如果递延所得税资产的部分或全部可能无法变现，则确认估值补贴 。我们使用确认阈值和衡量属性来确认财务报表以及在申报表中采用或预计将要采用的计量税收状况 。要使这些福利得到认可，税务机关审查后，税收状况必须更有可能得以维持 。
股票薪酬
计算与股票薪酬相关的费用需要使用 估值模型。ASC 718是一项复杂的会计准则，其应用需要大量的判断和使用 估计值，尤其是围绕股价波动、预期期权寿命和预期期权 没收率等Black-Scholes假设来估值股票薪酬。该公司目前使用Black-Scholes期权定价模型来计算其股票期权的 公允价值。该公司主要使用历史数据来确定Black-Scholes 模型中使用的假设，没有理由相信未来的数据可能与历史数据存在重大差异。但是，为反映未来股价波动和未来股票奖励的经验而更改假设 可能会导致未来用于价值奖励的假设发生变化，并可能导致股票奖励的公允价值计算发生重大变化。ASC 718要求在净收益中确认股票补偿的公允价值。尽管已尽一切努力确保我们的估计 和假设的准确性，但这些估计、解释和假设发生重大意想不到的变化可能会导致股票期权 支出入账，这可能会对我们每个报告期的财务报表产生重大影响。
新会计公告的影响
已发布但尚未生效的会计公告被认为不适用 ，或者此类会计公告的通过预计不会对公司的财务报表产生重大影响。
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项目 3-有关市场风险的定量和定性披露
公司不发行或投资用于交易 或投机目的的金融工具或衍生品。该公司几乎所有的业务都是在美国进行的，因此 不受重大外币汇率风险的影响。我们所有的销售交易均以美元完成。
尽管该公司的资产包括29.82万美元的现金和9,609,000美元的有价证券，但与美国利率变化相关的市场利率风险并不大。
项目 4 — 控制和程序
公司已建立并维持 “披露控制和程序” （这些术语的定义见1934年《证券交易法》（“交易所 法”）第13a—15（e）条和第15d-15（e）条。公司首席执行官（主要高管）R. Stephen Harshbarger和首席财务官（主要 会计官）Stephen J. Bagley对公司截至2023年11月30日的披露控制和程序进行了评估。 根据这项评估，他们得出结论，公司的披露控制和程序是有效的，可以确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息 在（1）在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总 和报告，以及（2）累积并传达 给包括我们的首席执行官和财务主管在内的管理层官员，以便及时做出有关及时披露的决定。
此外，在2024年第三财季，公司对 财务报告的内部控制没有发生对财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
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第二部分-其他信息
| 第 1 项。 | 法律诉讼 |
| 没有 | |
| 第 1A 项。 | 风险因素 |
| 与公司先前在截至2023年2月28日止年度的10-K表年度报告中披露的风险因素相比，没有重大变化。 | |
| 第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
| 没有 | |
| 第 3 项。 | 优先证券违约 |
| 没有 | |
| 第 4 项。 | 矿山安全披露 |
| 没有 | |
| 第 5 项。 | 其他信息 |
| 没有 | |
| 第 6 项。 | 展品和报告 |
| 31.1 — 31.2 — 规则 13a-14 (a) /15d — 14 (a) 认证 | |
| 32.1— 32.2 — 根据《美国法典》第 18 章第 1350 条进行认证，该条款根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过 | |
| 101 —公司截至2023年11月30日的财季10-Q表季度报告中的财务信息，格式为Inline XBRL：（i）简明合并资产负债表，（ii）简明合并收益表，（iii）简明合并股东权益表，（iv）简明合并现金流量表，以及（v）未经审计的简明合并财务报表附注。 | |
| 104 — 封面交互式数据文件采用行内XBRL格式并包含在附录101中。 |
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签名
根据《交易法》的要求，注册人已要求下列签署人代表其签署本 报告，并获得正式授权。
日期：2024 年 1 月 16 日
| 索诺泰克株式会社 | ||
| （注册人） | ||
| 来自： | /s/ R. Stephen Harshbarger | |
| R. Stephen Harshbarger | ||
| 首席执行官 | ||
| 来自： | /s/ 斯蒂芬·巴格利 | |
| 斯蒂芬·J·巴格利 | ||
| 首席财务官 |
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