附录 99.1
Nuvei 公布第四季度和 2023 财年业绩
Nuvei根据国际财务报告准则(“IFRS”)以美元进行报告
蒙特利尔,2024年3月5日——加拿大金融科技公司Nuvei公司(“Nuvei” 或 “公司”)(纳斯达克股票代码:NVEI)(多伦多证券交易所股票代码:NVEI)今天公布了截至2023年12月31日的三个月和年度的财务业绩。公司的业绩还包含在季度股东信函中,该信函可在公司投资者关系网站的 “活动和演讲” 和 “财务信息” 部分找到,网址为 https://investors.nuvei.com。
截至2023年12月31日的三个月的财务摘要
•总交易量(a)从403亿美元增长了53%,至618亿美元;
◦按固定货币(a)计算的有机总量增长了19%,按固定货币(a)计算的有机总量从403亿美元增加到479亿美元;
•收入从2.203亿美元增长了46%,至3.215亿美元;
◦按固定货币(b)计算的收入增长了44%,按固定货币计算(b)的收入从2.203亿美元增加到3.166亿美元;
◦按固定货币(b)计算的有机收入增长了7%,按固定货币计算(b)的有机收入从2.203亿美元增加到2.353亿美元;
•净收入从940万美元的净收入增长了51%,至1,410万美元;
•净收入利润率从4.2%增至4.4%,并从截至2023年9月30日的三个月的5.9%的净亏损率连续增长;
•调整后的息税折旧摊销前利润(b)从8,570万美元增长了40%,至1.201亿美元;
•调整后的息税折旧摊销前利润率(b)从38.9%降至37.3%,在截至2023年9月30日的三个月中,从36.3%连续增长;
•调整后的净收益(b)从6,800万美元增长了1%,至6,860万美元;
•摊薄后每股净收益从0.06美元增长了39%,至0.08美元;
•调整后的摊薄后每股净收益(b)保持不变,为0.47美元;以及,
•调整后的息税折旧摊销前利润减去资本支出(b)从7,120万美元增长了48%,至1.052亿美元。
截至2023年12月31日止年度的财务摘要
•总交易量(a)从1,277亿美元增长了59%,至2,030亿美元;
◦按固定货币(a)计算的有机总量增长了23%,按固定货币计算(a)的有机总交易量从1277亿美元增加到1,565亿美元;
•收入从8.433亿美元增长了41%,至11.899亿美元;
◦按固定货币(b)计算的收入增长了41%,按固定货币计算的收入(b)从8.433亿美元增加到11.865亿美元;
◦按固定货币(b)计算的有机收入增长了9%,按固定货币计算(b)的有机收入从8.433亿美元增加到9.22亿美元;
•净亏损为70万美元,而净收入为6,200万美元;
◦业绩包括净财务成本增加1.029亿美元,主要与公司信贷额度下的提款有关;
•净亏损利润率为0.1%,而净收入利润率为7.3%;
•调整后的息税折旧摊销前利润(b)从3.513亿美元增长了24%,至4.373亿美元;
•调整后的息税折旧摊销前利润率(b)已从41.7%降至36.8%;
•调整后的净收益(b)从2.742亿美元下降了10%,至2.479亿美元;
•每股净亏损为0.06美元,而摊薄后每股净收益为0.39美元;
•调整后的摊薄后每股净收益(b)从1.86美元下降了9%,至1.69美元;
•调整后的息税折旧摊销前利润减去资本支出(b)从3.030亿美元增长了26%,至3.823亿美元;
•股票回购总额为135万股,总现金对价为5600万美元;
•申报和支付的现金分红总额为2790万美元;以及,
•截至2023年12月31日,该公司偿还了1.278亿美元的长期债务,将其合并杠杆率(b)降至2.5倍。
(a) 按固定货币计算的总交易量和自然总交易量不代表公司赚取的收入,而是商家根据与公司的合同协议处理的交易的总美元价值。见 “非国际财务报告准则和其他财务指标”。
(b) 调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率、按固定货币计算的收入增长、按固定货币计算的有机收入、按固定货币计算的有机收入增长、调整后的净收益、调整后的摊薄后每股净收益、调整后的息税折旧摊销前利润减去资本支出和合并杠杆比率是非国际财务报告准则指标和非国际财务报告准则比率。这些衡量标准不是《国际财务报告准则》认可的衡量标准,也没有《国际财务报告准则》规定的标准化含义,因此可能无法与其他公司提出的类似衡量标准相提并论。见 “非国际财务报告准则和其他财务指标”。
按渠道划分的收入
•公司通过三个销售渠道分销其产品和技术:(i)全球商务,(ii)企业对企业(“B2B”)、政府和独立软件供应商(“ISV”),以及(iii)中小型企业(“SMB”):
◦按预期(g)计算,全球商业收入同比增长12%,达到1.81亿美元,占第四季度总收入的56%。
◦B2B、政府和独立软件供应商收入按预计(g)同比增长19%,达到5900万美元,占第四季度总收入的18%。
◦按预期(g)计算,中小企业收入同比增长2%,达到8200万美元,占第四季度总收入的26%。
◦总的来说,第四季度总收入按预期(g)计算,同比增长了11%。
按地区划分的收入
•按区域划分,所有地区的收入均有所增加。在北美(“NA”)、欧洲、中东和非洲(“EMEA”)、拉丁美洲(“LATAM”)和亚太地区(“亚太地区”),第四季度收入分别增长了99%、9%、19%和28%。截至2023年12月31日的财年,北美、欧洲、中东和非洲、拉丁美洲、亚太地区的收入分别增长了91%、5%、55%和5%。
现金分红
Nuvei今天宣布,其董事会已批准并宣布向截至2024年3月19日的登记股东派发每股次级有表决权股份0.10美元的现金股息,将于2024年4月4日支付给截至2024年3月19日的登记股东。股息总额预计约为1,400万美元,将由公司现有的手头现金提供资金。
就所得税法(加拿大)和任何类似的省级或地区立法而言,公司将截至2023年12月31日的季度申报的股息和任何未来的分红指定为合格股息。该公司还预计将以股息形式向美国股东报告此类股息,以用于美国联邦所得税的目的。在适用限制的前提下,支付给某些非美国公司股东的股息可能有资格作为 “合格股息收入” 纳税,因此可以按适用于长期资本收益的税率纳税。美国股东应就此类股息与其顾问进行交谈,包括《美国国税法》(美国)的 “特别股息” 条款。
未来股息的申报、时间、金额和支付仍由董事会自行决定,本新闻稿 “前瞻性信息” 标题下有更全面的描述。
财务展望 (d)
在截至2024年3月31日的三个月和截至2024年12月31日的财年中,Nuvei预计总交易量(a)、收入、按固定货币计算的收入(b)和调整后的息税折旧摊销前利润(b)将在以下范围内。财务展望包括自收购之日(2024年1月5日)起对Till Payments的收购。
本季度迄今为止的总销量令人鼓舞。尽管如此,该公司还是采取了谨慎的态度来构建本年度的财务前景,权衡了对业务和前景的乐观情绪和宏观的不确定性,并对全年新客户实现的预期时机采取了更加严格的态度
Nuvei普遍预计,其基本季度收入增长率和调整后的息税折旧摊销前利润率将全年增加,目标是根据公司15-20%的中期收入增长目标退出该年度。尽管随着公司整合Till Payments,调整后的息税折旧摊销前利润率会产生短期影响,但Nuvei专注于在年底之前实现收购的盈亏平衡或更好的收益。
对于此次收购,截至2024年3月31日的三个月,公司的基本调整后息税折旧摊销前利润率预期在36%至37%之间,这与截至2023年12月31日的三个月的退出率一致。
财务前景,包括各种基本假设,构成适用证券法所指的前瞻性信息,完全符合条件,基于多种假设,并受本新闻稿中 “前瞻性信息” 和 “财务前景和增长目标假设” 标题下描述的许多风险的约束。
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| | 截至3月31日的三个月 | | 年末 十二月三十一日 |
| | 2024 | | 2024 |
| | 前瞻性 | | 前瞻性 |
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(以美元计) | | $ | | $ |
总交易量 (a)(以十亿计) | | 57 - 58 | | 246 - 252 |
收入(单位:百万) | | 322 - 330 | | 1,340 - 1,380 |
按固定货币计算的收入 (b)(以百万计) | | 322 - 330 | | 1,338 - 1,378 |
调整后的息税折旧摊销前利润 (b)(以百万计) | | 110 - 116 | | 480 - 510 |
增长目标
下表显示了Nuvei的中期(e)年收入增长目标,以及其资本支出(收购无形资产、财产和设备)占收入百分比的中期(e)目标和调整后息税折旧摊销前利润率(c)的长期(e)目标。此外,该公司认为,在中期(e)内,将其B2B、政府和独立软件供应商渠道(c)的增长加速至20%以上,有一条明确的路径。此外,该公司认为,其规模化的全球平台已经到了一个转折点,可以继续扩大调整后的息税折旧摊销前利润率(c)。Nuvei的目标旨在深入了解其与增长、盈利能力和现金产生相关的战略的执行情况。不应将这些中期(e)和长期(e)目标视为预测、预测或预期结果,而应将这些中期(e)和长期(e)目标视为预测、预测或预期结果,而应将这些目标视为我们在业务成熟度的进一步阶段通过地域扩张、产品创新、增加与现有客户的钱包份额和赢得新客户来实现的目标,正如我们最新管理层对财务状况和业绩的讨论和分析的 “影响我们业绩的因素摘要” 标题下更全面地描述的那样运营部。这些增长目标,包括各种基本假设,构成适用证券法所指的前瞻性信息,是完全符合条件的,基于许多假设,以及
受本新闻稿中 “前瞻性信息” 和 “财务前景和增长目标假设” 标题下描述的许多风险的约束。随着经济、市场和监管环境的变化,我们将审查和修改这些增长目标。
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| 增长目标 |
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收入 | 中期年同比增长15%至20%(e) |
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调整后的息税折旧摊销前利润率 (b) | 从长远来看 50% 以上 (e) |
资本支出 (f) | 中期收入的4%至6%(e) |
这是公司在过去三年中在这些指标方面的表现:
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(以美元计,百分比除外) | 2021 | 2022 | 2023 |
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收入(以千计) | 724,526 | | 843,323 | | 1,189,893 | |
收入年同比增长 (%) | 93 | % | 16 | % | 41 | % |
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调整后的息税折旧摊销前利润 (b)(以千计) | 317,234 | | 351,317 | | 437,341 | |
调整后的息税折旧摊销前利润率 (b) (%) | 43.8 | % | 41.7 | % | 36.8 | % |
资本支出 (f)(以千计) | 27,169 | | 48,322 | | 55,080 | |
资本支出 (f) 占收入的百分比 (%) | 3.7 | % | 5.7 | % | 4.6 | % |
此外,截至2023年12月31日的财年,不包括数字资产和加密货币的固定货币(b)的有机收入增长为17%,预计的B2B、政府和独立软件供应商渠道收入增长(g)为16%。
(a) 总量不代表公司赚取的收入,而是商家根据与公司的合同协议处理的交易的总美元价值。参见 “非国际财务报告准则和其他财务指标”,包括按总体和渠道划分的Nuvei预计收入增长的定义。
(b) 调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率、按固定货币计算的收入增长、不包括按固定货币计算的数字资产和加密货币的有机收入、不包括按固定货币计算的数字资产和加密货币的有机收入增长、调整后的净收益、调整后的摊薄后每股净收益和减去资本支出的调整后息税折旧摊销前利润是非国际财务报告准则指标和非国际财务报告准则比率。这些衡量标准不是《国际财务报告准则》认可的衡量标准,也没有《国际财务报告准则》规定的标准化含义,因此可能无法与其他公司提出的类似衡量标准相提并论。见 “非国际财务报告准则和其他财务指标”。
(c) 在其全球商务渠道中,公司通过国内、区域、国际和跨境支付为多个垂直领域的中端市场到大型企业客户提供支持;利用其深厚的行业专业知识,利用其现代可扩展的模块化技术堆栈,该堆栈专为业务跨越多地点、多国和多货币的企业而打造。该公司在其B2B、政府和独立软件供应商渠道中将其全球支付能力和专有软件嵌入到企业资源规划(“ERP”)解决方案和软件平台中。该公司的中小企业渠道由其位于北美的传统中小企业客户组成,这些客户使用Nuvei进行信用卡受理。
(d) 除了收入和资本支出占收入的百分比外,公司仅在非国际财务报告准则的基础上提供指导。公司不提供按固定货币(非国际财务报告准则)计算的前瞻性收入、不包括数字资产和加密货币按固定货币(非国际财务报告准则)计算的有机收入增长与收入的对账以及调整后的息税折旧摊销前利润(非国际财务报告准则)与净收益(亏损)的对账,因为预测收购和剥离的未来影响和时机、外汇汇率和波动性等对账所必需的某些金额存在固有的困难数字资产。在预计不会进行重大收购或资产剥离的时期,公司认为可能有根据预测某些成本的IFRS等效成本,例如员工福利、佣金和
折旧和摊销。但是,由于其他扣除额,例如基于股票的付款、净财务成本、按公允市场价值记账的金融工具的收益(亏损)以及用于计算预计净收益(亏损)的当期和递延所得税可能因实际事件而有很大差异,因此公司无法合理确定地在国际财务报告准则基础上预测预计净收益(亏损)所需的所有扣除额。这些扣除的金额可能很大,因此可能导致预计的国际财务报告准则净收益(亏损)大大低于预计的调整后息税折旧摊销前利润(非国际财务报告准则)。这些陈述代表前瞻性信息,可能代表财务前景,实际结果可能有所不同。参见本新闻稿中 “前瞻性信息” 和 “财务前景和增长目标假设” 标题下描述的风险和假设。
(e) 公司将 “中期” 定义为三到五年,“长期” 定义为五到七年。
(f) 资本支出是指购置财产和设备以及购置无形资产。
(g) 按渠道划分的预计收入增长的计算方法是(i)Nuvei截至2023年12月31日的三个月和年度的相关渠道报告的收入除以(ii)截至2022年12月31日的三个月和年度的相关渠道的Nuvei预计收入。截至2022年12月31日的三个月和年度的Nuvei预计收入包括(x)Nuvei截至2022年12月31日的三个月和年度的相关渠道报告的收入,以及(y)Paya在截至2022年12月31日的三个月和年度中报告的收入,扣除交换费,以符合Nuvei根据编制收入额度的会计政策计算的收入列报项目在公司根据国际财务报告准则编制的财务报表中列报。更多细节请参阅 “补充财务措施”。
电话会议信息
Nuvei将于美国东部时间2024年3月6日星期三上午8点30分主持电话会议,讨论其第四季度财务业绩。主持电话会议的将是董事长兼首席执行官菲利普·费耶和首席财务官戴维·施瓦兹。
电话会议将在公司投资者关系网站 https://investors.nuvei.com 的 “活动与演讲” 部分进行网络直播。电话会议结束后,将在投资者关系网站上重播。该公司的业绩还包含在其投资者关系网站的 “活动与演讲” 和 “财务信息” 部分发布的季度股东信函中,该信函网址为 https://investors.nuvei.com
也可以拨打877-425-9470(美国/加拿大免费电话)或201-389-0878(国际),通过电话直播电话会议。电话会议结束一小时后将提供重播,拨打844-512-2921(美国/加拿大免费电话)或412-317-6671(国际)即可观看;会议编号为13743233。重播将持续到2024年3月20日星期三。
关于 Nuvei
Nuvei(纳斯达克股票代码:NVEI)(多伦多证券交易所股票代码:NVEI)是一家加拿大金融科技公司,致力于加速全球客户的业务。Nuvei的模块化、灵活和可扩展的技术使领先公司能够接受下一代支付,提供所有支付选项,并受益于发卡、银行、风险和欺诈管理服务。Nuvei将企业与200多个市场的客户联系起来,在50个市场、150种货币和680种替代支付方式中进行本地收单,为客户和合作伙伴提供技术和见解,通过一次整合,在本地和全球范围内取得成功。
欲了解更多信息,请访问 www.nuvei.com
非国际财务报告准则和其他财务指标
Nuvei的合并财务报表是根据国际会计准则理事会发布的《国际财务报告准则》编制的。本新闻稿中提供的信息包括非国际财务报告准则财务指标、非国际财务报告准则财务比率和补充财务指标,即调整后的息税折旧摊销前利润、Paya调整后的息税折旧摊销前利润率、按固定货币计算的收入、按固定货币计算的收入增长、按固定货币计算的有机收入增长、按固定货币计算的有机收入增长、不包括有机收入
按固定货币计算的数字资产和加密货币,有机收入增长,不包括按固定货币计算的数字资产和加密货币,Nuvei预计收入和Nuvei预计收入增长,过去十二个月调整后的合并息税折旧摊销前利润,合并杠杆比率,调整后每股基本股净收益,调整后的息税折旧摊销前利润减去资本支出转换,总量,有机总量保持不变货币和电子商务量。这些衡量标准不是《国际财务报告准则》认可的衡量标准,也没有《国际财务报告准则》规定的标准化含义,因此可能无法与其他公司提出的类似衡量标准相提并论。相反,这些指标是作为额外信息提供的,目的是从我们的角度进一步了解我们的经营业绩,从而对国际财务报告准则的衡量标准进行补充。因此,不应孤立地考虑这些衡量标准,也不能取代对根据国际财务报告准则报告的公司财务报表的分析。这些指标用于为投资者提供有关我们的经营业绩的更多见解,从而突出Nuvei业务的趋势,这些趋势在仅依赖国际财务报告准则指标时可能不明显。我们还认为,证券分析师、投资者和其他利益相关方在评估发行人时经常使用这些非国际财务报告准则和其他财务指标。我们还使用这些衡量标准来促进不同时期的运营业绩比较,编制年度运营预算和预测,并确定管理层薪酬的组成部分。我们认为,这些指标是衡量我们业绩的重要额外指标,主要是因为它们和类似的衡量标准在支付技术行业被广泛用作评估公司基本经营业绩的一种手段。
本新闻稿中的信息还包括非美国的GAAP财务指标,即Paya调整后的息税折旧摊销前利润,适用于Nuvei于2023年2月22日收购Paya之前的时期。该衡量标准不是美国公认会计原则下的公认指标,也没有美国公认会计原则规定的标准化含义,因此可能无法与包括Nuvei在内的其他公司提出的类似指标进行比较。相反,该衡量标准作为额外信息提供,旨在通过进一步了解Paya的经营业绩来补充美国公认会计原则衡量标准。在被Nuvei收购之前,Paya的财务报表是根据美国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的,Paya调整后的息税折旧摊销前利润来自Paya在收购前期间的年度或中期财务报表。国际财务报告准则在某些重要方面与美国公认会计原则不同。本新闻稿中公布的Paya调整后息税折旧摊销前利润尚未进行调整,以使美国公认会计原则与国际财务报告准则之间的差异或符合国际财务报告准则并由Nuvei适用的会计政策生效,也未根据美国公认会计准则的会计原则与国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则相一致,因此可能无法与Nuvei公布的调整后息税折旧摊销前利润直接相提并论。但是,我们已经评估了美国公认会计原则和国际财务报告准则之间的差异,并确定其对本新闻稿中提出的合并财务指标的影响不大,因此无需进行调整。Paya调整后的息税折旧摊销前利润不是根据美国公认会计原则计算的财务指标,不应被视为净收益、所得税前收入或根据美国公认会计原则计算的任何其他经营业绩指标的替代品。
非国际财务报告准则财务指标
按固定货币计算的收入:按固定货币计算的收入是指根据国际财务报告准则报告并根据外币汇率波动的影响进行调整的收入。该衡量标准消除了外币汇率同比变动的影响,有助于深入了解可比收入增长。本期外币汇率的影响是使用适用于本期外币金额的上期季度平均汇率计算得出的。
按固定货币计算的有机收入:按固定货币计算的有机收入是指根据国际财务报告准则报告的收入,经调整后不包括归属于收购企业的收入
在收购后的12个月内,不包括根据外币汇率波动的影响进行调整的归因于剥离业务的收入。本期外币汇率的影响是使用适用于本期外币金额的上期季度平均汇率计算得出的。该衡量标准有助于深入了解有机增长和收购相关增长,并提供有关可比收入增长的有用信息。
有机收入不包括数字资产和按固定货币计算的加密货币:有机收入不包括数字资产和按固定货币计算的加密货币,是指不包括收购后12个月内归属于被收购企业的收入,不包括归属于剥离业务以及数字资产和加密货币的收入,并根据外币汇率波动的影响进行了调整。通过消除数字资产和加密货币波动以及外币汇率逐年变化的影响,该衡量标准有助于深入了解可比收入增长。本期外币汇率的影响是使用适用于本期外币金额的上期季度平均汇率计算得出的。归属于数字资产和加密货币的收入是根据国际财务报告准则编制公司财务报表中列报的收入细目所使用的会计政策计算的。
调整后的息税折旧摊销前利润:我们通过消除非运营或非现金项目的影响,使用调整后的息税折旧摊销前利润作为评估经营业绩的手段。调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除财务成本(回收)、财务收入、折旧和摊销、所得税支出、收购、整合和遣散费、基于股份的付款和相关工资税、外币兑换亏损(收益)以及法律和解等前的净收益(亏损)。
Paya调整后的息税折旧摊销前利润:Paya调整后的息税折旧摊销前利润是指扣除利息和其他支出、所得税、折旧和摊销前的收益,或息税折旧摊销前利润的进一步调整,以排除Paya认为不代表持续经营的某些非现金项目和其他非经常性项目。在被Nuvei收购之前,Paya披露了Paya调整后的息税折旧摊销前利润,因为这不是美国的GAAP衡量标准是其评估业务、衡量运营绩效和制定战略决策的关键指标。Nuvei披露了Paya调整后的息税折旧摊销前利润,以显示过去十二个月的合并调整后息税折旧摊销前利润和合并杠杆比率。
过去十二个月的合并调整后息税折旧摊销前利润:过去十二个月的合并调整后息税折旧摊销前利润是过去十二个月Nuvei调整后息税折旧摊销前利润与Paya调整后息税折旧摊销前利润的总和。在被Nuvei收购之前,Paya的财务报表是根据美国公认会计原则编制的,Paya调整后的息税折旧摊销前利润来自Paya收购前期间的年度或中期财务报表。国际财务报告准则在某些重要方面与美国公认会计原则不同。本新闻稿中公布的Paya调整后息税折旧摊销前利润尚未进行调整以使美国公认会计准则与国际财务报告准则之间的差异或符合国际财务报告准则并由Nuvei适用的会计政策生效,也未根据美国公认会计准则的会计原则与国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则相一致,因此可能无法与Nuvei对调整后息税折旧摊销前利润的列报直接比较。合并列报财务信息不符合《国际财务报告准则》。本新闻稿中包含的合并财务信息未经审计,并不表示Nuvei和Paya在本报告所述期间作为合并实体运营的公司的经营业绩和财务状况,不应被视为对收购后公司合并运营产生的财务信息的预测。我们之所以使用过去十二个月的合并调整后息税折旧摊销前利润,是因为我们认为它可以深入了解合并后公司在报告期内的运营情况。
调整后的息税折旧摊销前利润减去资本支出:我们使用调整后的息税折旧摊销前利润减去资本支出(我们定义为无形资产和财产及设备的收购)作为我们经营业绩的补充指标。
调整后净收益:我们使用调整后的净收益作为当前税收和资本结构中业务表现和盈利能力的指标。调整后的净收益定义为扣除收购、整合和遣散费用的净收益(亏损)、基于股份的付款和相关的工资税、外币兑换亏损(收益)、收购相关无形资产的摊销以及这些项目的相关所得税支出或回收。调整后的净收益还不包括负债分类普通股和优先股赎回价值的变化、股票回购负债公允价值的变化以及递延融资费用和法律和解的加速摊销等。
非国际财务报告准则财务比率
按固定货币计算的收入增长:按固定货币计算的收入增长是指按固定货币计算的收入的同比变化除以前一时期报告的收入。我们使用固定货币的收入增长来提供更好的同比收入趋势的可比性,而不会受到外币汇率波动的影响。
按固定货币计算的有机收入增长:按固定货币计算的有机收入增长是指按固定货币计算的有机收入的同比变化除以前一时期可比的有机收入。我们使用按固定货币计算的有机收入增长来提供更好的收入趋势同比性,同时不受收购、资产剥离和外汇汇率波动的影响。
有机收入增长不包括数字资产和按固定货币计算的加密货币:不包括数字资产和按固定货币计算的加密货币的有机收入增长是指不包括数字资产和按固定货币计算的加密货币的有机收入的同比变化除以前一时期不包括数字资产和加密货币的可比有机收入。我们使用有机收入增长,不包括按固定货币计算的数字资产和加密货币,以提供更好的同比收入趋势的可比性,而不会受到收购、资产剥离、数字资产和加密货币波动以及外币汇率波动的影响。
调整后的息税折旧摊销前利润率:调整后的息税折旧摊销前利润率是指调整后的息税折旧摊销前利润除以收入
调整后的息税折旧摊销前利润减去资本支出转换:调整后的息税折旧摊销前利润减去资本支出折算是调整后的息税折旧摊销前利润减去资本支出除以调整后的息税折旧摊销前利润。我们使用调整后息税折旧摊销前利润减去资本支出折算来衡量我们将调整后的息税折旧摊销前利润减去资本支出转换为调整后息税折旧摊销前利润的能力。
合并杠杆比率:合并杠杆比率是指净负债除以过去十二个月调整后的合并息税折旧摊销前利润。净负债代表Nuvei总信贷额度的账面金额,不包括未摊销的交易成本减去现金和现金等价物。我们使用合并杠杆率作为监控财务杠杆率的额外衡量标准。
调整后每股基本股和摊薄后每股净收益:我们使用调整后的每股基本股和摊薄后每股净收益作为衡量每股业务业绩和盈利能力的指标。调整后每股基本股和摊薄后每股净收益是指调整后的净收益减去归属于非控股权益的净收益除以该期间已发行普通股的基本和摊薄后的加权平均数。在计算调整后的摊薄后每股净收益时,在摊薄后已发行普通股的加权平均数中使用的基于股份的奖励数量是使用国际财务报告准则允许的库存股方法确定的。
补充财务措施
我们监控以下关键绩效指标,以帮助我们评估业务、衡量业绩、确定影响我们业务的趋势、制定业务计划和做出战略决策。我们的关键绩效指标的计算方式可能与其他公司使用的类似关键绩效指标不同。
总交易量:我们认为总交易量是衡量我们业务表现的指标。总交易量和类似衡量标准在支付行业中被广泛用作评估公司业绩的一种手段。我们将总交易量定义为客户在此期间根据与我们签订的合同协议处理的交易的总美元价值。总交易量不代表我们获得的收入。总交易量包括收购量、我们在结算交易周期中的资金流动、网关/技术量、我们提供网关/技术服务但在结算交易周期中不在资金流中的收购量,以及处理的与APM和支付相关的交易的总美元价值。由于我们的收入主要是销售量和基于交易的收入,来自商家的每日销售额以及向客户提供的增值服务的各种费用,因此总量的波动通常会影响我们的收入。
按固定货币计算的有机总交易量:以固定货币计算的有机总交易量被用作在更具可比性的基础上衡量我们业务表现的指标。该衡量标准有助于深入了解有机增长和收购相关增长,并提供有关可比总量增长的有用信息。该衡量标准还有助于提高业务趋势的同比可比性,而不会受到外币汇率波动的影响。按固定货币计算的有机总交易量是指总交易量,其中不包括收购后12个月内归属于被收购企业的总交易量,不包括经外币汇率波动影响调整后的归属于已剥离业务的总交易量。本期外币汇率的影响是使用适用于本期外币金额的上期季度平均汇率计算得出的。
Nuvei的预计收入:Nuvei的预计收入代表Nuvei在收购Paya生效后公布的收入,就好像此类收购发生在本报告期初一样。Nuvei的预计收入既按总额列报,也按渠道列报。为了与公司根据国际财务报告准则编制公司财务报表中列报的收入细目所使用的会计政策计算的收入列报方式保持一致,Paya的收入缴纳金额是扣除交换费后列报的,而在公司收购Paya之前,一小部分费用并非如此。本报告与Nuvei截至2023年12月31日止年度的合并财务报表中国际财务报告准则要求的预计披露一致。这项措施有助于深入了解Nuvei和Paya业务的总收入。
Nuvei预计收入增长:Nuvei的预计收入增长是Nuvei公布的收入除以比较年度的Nuvei预计收入。该比率以汇总方式和按渠道列报。该比率有助于更好地了解Paya业务对Nuvei同比收入增长的额外贡献。只有在收购Paya之后的整个财政年度结束之前,Nuvei的预计收入才被用作该比率的一部分。
前瞻性信息
本新闻稿包含适用证券法所指的 “前瞻性信息” 和 “前瞻性陈述”(统称为 “前瞻性信息”),包括Nuvei对截至2024年3月31日的三个月和截至2024年12月31日止年度的总交易量、收入、固定货币收入和调整后息税折旧摊销前利润的展望,以及收入、渠道收入增长、资本支出占收入的百分比和调整后的息税折旧摊销前利润率的中长期目标。这些前瞻性信息是通过使用诸如 “可能”、“将”、“应该”、“可能”、“期望”、“打算”、“估计”、“预测”、“计划”、“预见”、“相信” 或 “继续” 等术语和类似术语的否定词来识别的,包括对假设的引用,尽管并非所有前瞻性信息都包含这些术语和短语。特别是,有关我们对未来业绩、业绩、成就、前景或机遇或我们经营的市场的预期、对行业趋势和潜在市场规模和增长率的预期、我们的业务计划和增长战略、解决方案的潜在市场机会、对增长和交叉销售机会的预期以及占据更多潜在市场份额的意图、销售和营销努力的成本和成功以及扩大现有市场份额的意向的信息关系,进一步渗透垂直领域,进入新的地域市场,扩展到国际市场并进一步提高其渗透率,有选择地进行并成功整合收购的意向,预期的收购结果,成本节约的协同效应和收益,包括收购Paya的协同效应和收益,对我们业务的未来投资和预期的资本支出,我们不断创新、差异化和增强平台和解决方案的意向,监管立法的预期步伐活动和行业、我们在行业中的竞争优势和竞争地位、对收入、收入结构和解决方案创收潜力的预期、对利润率和未来盈利能力的预期、我们的财务前景和指导以及各种财务指标中的中长期目标均为前瞻性信息。经济和地缘政治的不确定性,包括区域冲突和战争,也可能加剧本文所述某些因素的影响。
此外,任何提及对未来事件或情况的预期、意图、预测或其他描述的陈述都包含前瞻性信息。包含前瞻性信息的陈述不是历史事实,而是代表管理层对未来事件或情况的预期、估计和预测。
前瞻性信息基于管理层的信念和假设以及管理层目前获得的信息,除其他外,有关公司运营所在地区的汇率、竞争、政治环境和经济表现以及总体经济状况和我们行业内的竞争环境的假设。另请参阅 “财务前景和增长目标假设”。
除非另有说明,否则前瞻性信息不影响在本文发布之日之后可能宣布或关闭的任何合并、收购、资产剥离或业务合并的潜在影响。尽管此处包含的前瞻性信息基于我们认为的合理假设,但我们提醒投资者不要过分依赖这些信息,因为实际业绩可能与前瞻性信息有所不同。Nuvei的财务展望也构成适用证券法所指的财务展望,其目的是帮助读者了解管理层对我们财务业绩的预期,并提醒读者,它可能不适用于其他目的。我们的中长期增长目标是我们执行中长期战略优先事项的指导方针,旨在帮助读者衡量实现管理目标的进展情况,并提醒读者,这些目标可能不适用于其他目的。
公司的股息政策由董事会自行决定。未来宣布证券现金分红的任何决定将由董事会酌情作出,但须遵守适用的加拿大法律,并将取决于多种因素,包括我们的财务状况、经营业绩、资本要求、合同限制(包括我们的信贷额度中包含的契约)、一般商业状况以及董事会可能认为相关的其他因素。此外,公司支付股息和回购股票的能力将受适用法律和包括信贷额度在内的债务工具中包含的合同限制的约束。上述任何一项都可能导致限制未来的分红或股票回购。
前瞻性信息涉及已知和未知的风险和不确定性,其中许多风险和不确定性是我们无法控制的,这可能导致实际结果与此类前瞻性信息中披露或暗示的结果存在重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于公司于2024年3月5日提交的年度信息表(“AIF”)的 “风险因素” 中更详细描述的风险因素。特别是,我们的财务前景和中长期目标受以下风险和不确定性的影响:
•与我们的业务和行业相关的风险,例如俄罗斯-乌克兰和中东冲突及相关的经济制裁等战争,以及整体经济的不确定性;
•外币汇率、通货膨胀、利率、消费者支出和其他宏观经济因素的变化,影响我们的客户和我们的经营业绩;
•我们行业的快速发展和变化;
•我们行业内部和其他支付方式的竞争激烈且日益激烈;
•实施我们的增长战略面临的挑战;
•扩大我们的产品组合和市场覆盖面所面临的挑战;
•在向国际新地理区域扩张以及在市场中继续增长方面面临的挑战;
•由于复杂、冲突和不断变化的当地法律法规,我们运营所在司法管辖区的监管合规性;
•在留住现有客户、增加对现有客户的销售和吸引新客户方面面临的挑战;
•有效管理我们的增长;
•难以在业务成熟时保持相同的收入增长率,也难以评估我们的未来前景;
•净亏损和对我们业务的额外重大投资的历史;
•我们的负债水平;
•与未来收购、合伙企业或合资企业相关的风险,其中一些风险的规模可能很大,或导致重大的整合困难或支出;
•与我们的大量客户是中小企业相关的挑战;我们的客户和客户领域的一定集中度;支付网络要求的遵守情况;
•与客户退款补偿相关的挑战;
•与我们的客户(商家)无法满足其要求相关的财务责任;
•我们的银行账户位于多个地区,依赖银行合作伙伴来维护这些账户;
•依赖收购银行;
•拒绝使用电子支付方式;
•关键人员流失或难以招聘合格人员;
•所提供的产品和服务的质量恶化;
•很大一部分无形资产和商誉的减值;
•增加来自支付网络的费用;
•与客户的经济和政治状况、商业周期和信用风险相关的挑战;
•依赖第三方合作伙伴来分发我们的某些产品和服务;
•我们的员工挪用最终用户交易资金;
•客户、其客户或其他人的欺诈;
•我们的保险单的承保范围;
•我们的风险管理政策和程序在减轻风险敞口方面的有效程度;
•在我们的服务中集成各种操作系统、软件、硬件、网络浏览器和网络;
•未决和未来诉讼的费用和影响;各种索赔,例如不当雇用竞争对手的员工,我们的员工、顾问或独立承包商不当使用第三方的机密信息,或者我们的雇员不当使用其前雇主的商业秘密;
•在以优惠条件或完全获得融资方面面临的挑战;
•季节性波动对我们经营业绩的挑战;
•与我们的一家子公司缺乏完全控制权相关的风险;
•会计准则的变化;会计政策应用中的估计和假设;
•自然灾害、大规模健康流行病或流行病或其他类似事件的发生;气候变化的影响;
•与数据安全事件相关的风险,包括网络攻击、计算机病毒或其他可能导致服务中断或责任风险的风险;
•与我们的控股公司结构、人工智能的发展及其融入我们的运营相关的挑战;以及与知识产权和技术相关的风险、与监管和法律程序相关的风险以及与我们的次级有表决权股份相关的风险;以及,
•根据国际财务报告准则确定的衡量标准可能会受到不寻常、特殊或非经常性项目的影响,或受无法以其他方式反映经营业绩的项目的影响,从而降低了同期比较的相关性。
因此,此处包含的所有前瞻性信息均受上述警示陈述的限制,也无法保证我们预期的业绩或发展将得到实现,也无法保证即使已基本实现,它们也会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生预期的后果或影响。除非另有说明或上下文另有说明,否则此处包含的前瞻性信息代表我们截至本文发布之日或截至另有规定发布之日的预期,在此日期之后可能会发生变化。但是,除非适用法律要求,否则我们不打算或承担任何更新或修改此类前瞻性信息的意图、义务或承诺,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
财务前景和增长目标假设
截至2024年3月31日的三个月以及截至2024年12月31日的年度的财务展望,特别是调整后的息税折旧摊销前利润,以及调整后的息税折旧摊销前利润率长期增长目标,反映了公司加快分销、营销、创新和技术投资的战略。以收入的百分比衡量,随着时间的推移,随着我们在分销、营销、创新和技术方面的投资趋于正常,这些支出预计将减少。
我们的财务前景和增长目标基于许多其他假设,包括:
•我们的经营业绩和实现适当利润的能力将继续符合管理层的预期;
•我们的渠道组合及其对合并收入增长的预期贡献,全球商务渠道收入增长在20%-30%之间;B2B、政府和独立软件供应商渠道收入增长20%以上;中小型企业渠道收入从中等个位数的负收入增长有所改善;
•我们将继续有效执行我们的关键战略增长优先事项,扩大终端市场和分销机会,宏观经济趋势不会对我们或客户的业务、财务状况、财务业绩、流动性产生任何重大不利影响,对我们产品和服务的需求也不会显著减少;
•由于商家和客户的业务失败而造成的损失将保持在预期水平;
•现有客户在选定的高增长电子商务终端市场中发展业务并扩展到新市场,包括在线零售、在线市场、数字商品和服务、受监管的在线游戏、社交游戏、金融服务和旅行;
•我们的核心市场、地域和垂直行业的经济状况,包括由此产生的消费者支出和就业,保持在接近当前的水平;
•我们在以色列的业务、业务和员工不会受到中东冲突的重大干扰或影响;
•对数字资产价值、外汇和利率以及通货膨胀的假设;
•数字资产的波动性更高,交易量减少;Nuvei预计数字资产的贡献将继续下降,占未来收入的比例不超过5%;
•由于与收购Paya相关的成功整合计划,Nuvei有能力保留和吸引新业务,实现协同效应并巩固其市场地位;
•管理层对未来经济和业务状况以及其他因素的估计和预期,以及由此对各种财务指标增长的影响;
•关于Nuvei运营的每个地区的竞争、政治环境和经济表现的假设;
•我们能够以有限的增量销售和营销费用向现有客户交叉销售和向上销售新的和现有的产品和服务;
•我们的客户以过去几年的历史水平或高于历史水平的增长率增加其每日销售额,进而增加他们解决方案的业务量;
•我们有能力维持现有的客户关系,并继续扩大客户对我们专有的集成模块化平台中更多解决方案的使用,达到或超过过去几年的历史水平;
•我们有能力利用我们的销售和营销经验来吸引和服务北美的客户和欧洲的大型企业,并通过瞄准北美的大型企业,以核心全球商务渠道为重点,扩大客户群;
•我们的销售和营销工作以及对直销团队和客户管理的持续投资,通过在现有和新地区增加新客户,在预期的时间范围内采用我们的技术处理交易,从而推动未来的增长;
•我们进一步利用我们广泛和多元化的合作伙伴网络的能力;
•我们有能力扩大和深化我们的足迹,并在亚太和拉丁美洲等新兴地区采用我们的技术处理交易增加新客户的能力;
•我们有能力通过持续投资我们专有的集成模块化平台来扩展我们的服务组合并保持我们的技术最新状态,并设计和提供满足客户特定和不断变化的需求的解决方案;
•我们维持和/或扩大与收购银行和支付网络关系的能力;
•我们持续有能力保持相对于竞争对手的产品或服务的竞争力,包括条款、条件和定价的变化;
•我们有能力通过降低可变成本占总支出的百分比,利用固定成本扩大规模,以及随着我们在直销和营销等方面的投资正常化,来扩大利润率;
•由于我们的业务模式具有高度可扩展性和固有的运营杠杆作用,销量的增加推动了盈利收入的增长,同时所需的额外管理费用有限;
•我们持续有能力有效地管理我们的增长;
•我们将继续吸引和留住实现我们的计划和战略所需的关键人才和人员,包括销售、营销、支持以及产品和技术运营,无论是国内还是国际,
•我们成功识别、完成、整合和实现过去和未来收购的预期收益以及管理相关风险的能力;
•立法或监管事项没有不利变化;
•随着法规的变化或我们进入新市场(例如我们的客户承保、风险管理、了解您的客户和反洗钱能力),我们持续有能力提高和修改我们的合规能力,同时最大限度地减少对客户业务的干扰;
•我们的流动性和资本资源,包括我们以令人满意的条件获得债务或股权融资的能力;以及,
•现行税法没有不利的变化。
联系人:
投资者
Chris Mammone,投资者关系主管
IR@nuvei.com
损益表和综合收益或亏损数据
(以千美元计,股票和每股金额除外)
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| 三个月已结束 12 月 31 日 | 岁月已结束 12 月 31 日 |
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
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收入 | 321,517 | | 220,339 | | 1,189,893 | | 843,323 | |
收入成本 | 58,734 | | 50,166 | | 222,906 | | 171,425 | |
毛利 | 262,783 | | 170,173 | | 966,987 | | 671,898 | |
销售、一般和管理费用 | 216,435 | | 148,465 | | 850,090 | | 590,966 | |
营业利润 | 46,348 | | 21,708 | | 116,897 | | 80,932 | |
财务收入 | (234) | | (7,267) | | (9,283) | | (13,694) | |
财务成本 | 43,495 | | 9,214 | | 121,334 | | 22,841 | |
净财务成本 | 43,261 | | 1,947 | | 112,051 | | 9,147 | |
外币兑换收益 | (10,621) | | 4,663 | | (10,101) | | (15,752) | |
所得税前收入 | 13,708 | | 15,098 | | 14,947 | | 87,537 | |
所得税支出 | (388) | | 5,746 | | 15,643 | | 25,582 | |
净收益(亏损) | 14,096 | | 9,352 | | (696) | | 61,955 | |
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其他综合收益(亏损),扣除税款 | | | | |
随后可能重新归类为损益的项目: | | | | |
国外业务-外币折算差额 | 5,818 | | 33,196 | | 3,065 | | (30,858) | |
指定为现金流套期保值的金融工具的公允价值变动 | (5,600) | | — | | (6,608) | | — | |
综合收益(亏损) | 13,820 | | 42,548 | | (4,733) | | 31,097 | |
净收益(亏损)归因于: | | | | |
本公司的普通股股东 | 11,834 | | 8,040 | | (7,835) | | 56,732 | |
非控股权益 | 2,262 | | 1,312 | | 7,139 | | 5,223 | |
| 14,096 | | 9,352 | | (696) | | 61,955 | |
综合收益(亏损)归因于: | | | | |
本公司的普通股股东 | 11,558 | | 41,236 | | (11,872) | | 25,874 | |
非控股权益 | 2,262 | | 1,312 | | 7,139 | | 5,223 | |
| 13,820 | | 42,548 | | (4,733) | | 31,097 | |
每股净收益(亏损) | | | | |
归属于公司普通股股东的每股净收益(亏损) | | | | |
基本 | 0.08 | 0.06 | (0.06) | 0.40 |
稀释 | 0.08 | 0.06 | (0.06) | 0.39 |
已发行普通股的加权平均数 | | | | |
基本 | 139,363,673 | 140,633,277 | 139,248,530 | 141,555,788 |
稀释 | 141,961,168 | 142,681,178 | 139,248,530 | 144,603,485 |
| | | | | | | | |
合并财务状况表数据 (以千美元计) | | |
| 2023 年 12 月 31 日 | 2022年12月31日 |
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资产 | | |
| | |
流动资产 | | |
现金和现金等价物 | 170,435 | 751,686 |
贸易和其他应收账款 | 105,755 | 61,228 |
库存 | 3,156 | 2,117 |
预付费用 | 16,250 | 12,254 |
应收所得税 | 4,714 | 3,126 |
向第三方支付的预付款的当期部分 | — | 579 |
合同资产的流动部分 | 1,038 | 1,215 |
其他流动资产 | 7,582 | — |
| | |
分离资金之前的流动资产总额 | 308,930 | 832,205 |
隔离资金 | 1,455,376 | 823,666 |
流动资产总额 | 1,764,306 | 1,655,871 |
| |
|
非流动资产 | | |
向第三方预付款 | — | 1,721 |
财产和设备 | 33,094 | 31,881 |
无形资产 | 1,305,048 | 694,995 |
善意 | 1,987,737 | 1,114,593 |
递延所得税资产 | 4,336 | 17,172 |
合同资产 | 835 | 997 |
处理器和其他存款 | 4,310 | 4,757 |
其他非流动资产 | 35,601 | 2,682 |
| | |
总资产 | 5,135,267 | 3,524,669 |
| | | | | | | | |
合并财务状况表数据 (以千美元计) | | |
| 2023 年 12 月 31 日 | 2022年12月31日 |
| $ | $ |
负债 | | |
| | |
流动负债 | | |
贸易和其他应付账款 | 179,415 | 125,533 |
应缴所得税 | 25,563 | 16,864 |
贷款和借款的流动部分 | 12,470 | 8,652 |
| | |
| | |
其他流动负债 | 7,859 | 4,224 |
| | |
| | |
| |
|
应付商户之前的流动负债总额 | 225,307 | 155,273 |
应归因于商家 | 1,455,376 | 823,666 |
| | |
流动负债总额 | 1,680,683 | 978,939 |
| |
|
非流动负债 | | |
贷款和借款 | 1,248,074 | 502,102 |
递延所得税负债 | 151,921 | 61,704 |
其他非流动负债 | 10,374 | 2,434 |
| | |
| | |
| | |
负债总额 | 3,091,052 | 1,545,179 |
| |
|
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公平 | | |
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股东应占权益 | | |
股本 | 1,969,734 | 1,972,592 |
缴款盈余 | 324,941 | 202,435 |
赤字 | (224,902) | (166,877) |
累计其他综合亏损 | (43,456) | (39,419) |
| | |
| 2,026,317 | 1,968,731 |
非控股权益 | 17,898 | 10,759 |
| | |
权益总额 | 2,044,215 | 1,979,490 |
| | |
负债和权益总额 | 5,135,267 | 3,524,669 |
| | |
| | | | | | | | |
合并现金流数据报表 (以千美元计) | | |
在截至12月31日的年度中 | 2023 | 2022 |
| $ | $ |
经营活动产生的现金流 | | |
净收益(亏损) | (696) | 61,955 |
对以下各项的调整: | | |
财产和设备的折旧 | 14,448 | 8,483 |
无形资产的摊销 | 121,975 | 93,009 |
合同资产的摊销 | 1,618 | 1,941 |
基于股份的支付 | 134,609 | 139,103 |
净财务成本 | 112,051 | 9,147 |
外币兑换收益 | (10,101) | (15,752) |
| | |
所得税支出 | 15,643 | 25,582 |
| | |
投资的公允价值调整 | 974 | — |
处置损失 | 1,154 | 175 |
非现金营运资金项目的变化 | (12,414) | (10,881) |
已付利息 | (92,319) | (23,370) |
收到的利息 | 12,727 | 10,753 |
已缴所得税——净额 | (36,664) | (32,482) |
| 263,005 | 267,663 |
用于投资活动的现金流 | | |
业务收购,扣除获得的现金 | (1,379,778) | — |
| | |
支付与收购相关的或有对价 | — | (2,012) |
购置财产和设备 | (10,200) | (13,744) |
收购无形资产 | (44,880) | (34,578) |
收购分销商佣金 | (20,318) | (2,426) |
处置(收购)其他非流动资产 | (32,225) | 466 |
发放应收贷款 | (6,905) | — |
向第三方支付的预付款净减少额 | 245 | 2,059 |
| (1,494,061) | (50,235) |
来自(用于)融资活动的现金流 | | |
股票已回购并取消 | (56,042) | (166,609) |
发行股票的交易成本 | — | (903) |
行使股票期权的收益 | 8,167 | 2,072 |
偿还贷款和借款 | (127,840) | (5,120) |
贷款和借款的收益 | 898,548 | — |
与贷款和借款相关的融资费用 | (39,438) | — |
| | |
| | |
支付租赁负债 | (5,711) | (3,727) |
支付给股东的股息 | (27,923) | — |
收购非控股权益 | — | (39,751) |
子公司向非控股权益支付的股息 | — | (260) |
| 649,761 | (214,298) |
汇率变动对现金的影响 | 44 | (20) |
现金和现金等价物的净增加(减少) | (581,251) | 3,110 |
现金及现金等价物——年初 | 751,686 | 748,576 |
现金及现金等价物-年底 | 170,435 | 751,686 |
调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润减去资本支出与净收益(亏损)的对账
(以千美元计)
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| 三个月已结束 12 月 31 日 | 岁月已结束 12 月 31 日 |
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
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净收益(亏损) | 14,096 | | 9,352 | | (696) | | 61,955 | |
财务成本 | 43,495 | | 9,214 | | 121,334 | | 22,841 | |
财务收入 | (234) | | (7,267) | | (9,283) | | (13,694) | |
折旧和摊销 | 36,298 | | 21,734 | | 136,423 | | 101,492 | |
所得税支出(恢复) | (388) | | 5,746 | | 15,643 | | 25,582 | |
收购、整合和遣散费 (a) | 4,330 | | 6,923 | | 41,330 | | 28,413 | |
基于股份的付款和相关的工资税 (b) | 29,145 | | 35,546 | | 135,568 | | 139,309 | |
外币兑换亏损(收益) | (10,621) | | 4,663 | | (10,101) | | (15,752) | |
法律和解及其他 (c) | 3,931 | | (226) | | 7,123 | | 1,171 | |
调整后 EBITDA | 120,052 | | 85,685 | | 437,341 | | 351,317 | |
收购财产和设备以及无形资产 | (14,830) | | (14,511) | | (55,080) | | (48,322) | |
调整后的息税折旧摊销前利润减去资本支出 | 105,222 | | 71,174 | | 382,261 | | 302,995 | |
| | | | |
调整后的息税折旧摊销前利润减去资本支出转换 (d) | 88 | % | 83 | % | 87 | % | 86 | % |
| | | | |
调整后 EBITDA | 120,052 | | 85,685 | | 437,341 | | 351,317 | |
收入 | 321,517 | | 220,339 | | 1,189,893 | | 843,323 | |
调整后的息税折旧摊销前利润率 (d) | 37.3 | % | 38.9 | % | 36.8 | % | 41.7 | % |
净收入利润率 | 4.4 | % | 4.2 | % | (0.1) | % | 7.3 | % |
| | | | |
| | | | |
(a) 这些费用涉及:
(i) 与我们的收购和融资活动相关的专业、法律、咨询、会计和其他费用和开支。在截至2023年12月31日的三个月和年度中,这些支出分别为150万美元和2,440万美元(截至2022年12月31日的三个月和年度分别为690万美元和1,310万美元)。这些费用列在专业费用项下,即销售、一般和管理费用。
(ii) 截至2023年12月31日的三个月和年度,与收购相关的薪酬为60万美元和410万美元,截至2022年12月31日的三个月和年度的收购相关薪酬为零和1,430万美元。这些成本列在员工薪酬细列项目中,即销售、一般和管理费用。
(iii) 先前收购企业的延期收购对价的变动。截至2023年12月31日的三个月和年度未确认任何金额,截至2022年12月31日的三个月和年度未确认任何金额,收益为100万美元。这些金额列于销售、一般和管理费用的或有对价调整项中。
(iv) 遣散费和整合费用,截至2023年12月31日的三个月和年度分别为220万美元和1,280万美元(截至2022年12月31日的三个月和年度为零和200万美元)。这些费用以销售、一般和管理费用以及收入成本的形式列报。
(b) 这些支出是指与股票期权和根据股票计划发行的其他奖励以及直接归因于股票支付的相关工资税有关的确认支出。在截至2023年12月31日的三个月和年度中,支出包括2910万美元和1.346亿美元(截至2022年12月31日的三个月和年度的3540万美元和1.391亿美元)、零和100万美元的相关工资税(截至2022年12月31日的三个月和年度的10万美元和20万美元)。
(c) 本细列项目主要代表法律和解及相关法律费用,以及非现金收益、损失和准备金以及某些其他费用。这些成本以销售、一般和管理费用列报。
(d) 调整后的息税折旧摊销前利润减去资本支出折算是调整后的息税折旧摊销前利润减去资本支出占调整后息税折旧摊销前利润的百分比。调整后的息税折旧摊销前利润率表示调整后的息税折旧摊销前利润占收入的百分比。
合并杠杆率与过去十二个月合并后的息税折旧摊销前利润和净负债的对账
(以百万美元计,合并杠杆率除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 2023 | | 9月30日 2023 | | 6月30日 2023 | | 3月31日 2023 |
| Paya (a) (c) | Nuvei | 合并 | | Paya (a) (c) | Nuvei | 合并 | | Paya (a) (c) | Nuvei | 合并 | | Paya (a) (c) | Nuvei | 合并 |
| $ | $ | $ | | $ | $ | $ | | $ | $ | $ | | $ | $ | $ |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至三个月的调整后息税折旧摊销前利润: | | | | | | | | |
2022年6月30日 | — | | — | | — | | | — | | — | | — | | | — | | — | | — | | | 19.2 | | 92.9 | | 112.1 | |
2022年9月30日 | — | | — | | — | | | — | | — | | — | | | 18.6 | | 81.2 | | 99.8 | | | 18.6 | | 81.2 | | 99.8 | |
2022年12月31日 | — | | — | | — | | | 19.9 | | 85.7 | | 105.6 | | | 19.9 | | 85.7 | | 105.6 | | | 19.9 | | 85.7 | | 105.6 | |
2023年3月31日 | 8.6 | | 96.3 | | 104.9 | | | 8.6 | | 96.3 | | 104.9 | | | 8.6 | | 96.3 | | 104.9 | | | 8.6 | | 96.3 | | 104.9 | |
2023年6月30日 | — | | 110.3 | | 110.3 | | | — | | 110.3 | | 110.3 | | | — | | 110.3 | | 110.3 | | | — | | — | | — | |
2023年9月30日 | — | | 110.7 | | 110.7 | | | — | | 110.7 | | 110.7 | | | — | | — | | — | | | — | | — | | — | |
2023年12月31日 | — | | 120.1 | | 120.1 | | | — | | — | | — | | | — | | — | | — | | | — | | — | | — | |
过去十二个月调整后的息税折旧摊销前利润 | 8.6 | | 437.3 | | 445.9 | | | 28.5 | | 403.0 | | 431.5 | | | 47.1 | | 373.5 | | 420.6 | | | 66.3 | | 356.0 | | 422.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
信贷额度总额,不包括未摊销的交易成本 | | 1,275.0 | | | | | 1,243.5 | | | | | 1,279.7 | | | | | 1,335.0 | |
现金和现金等价物 | | 170.4 | | | | | 121.0 | | | | | 118.4 | | | | | 132.8 | |
净负债 | | | 1,104.6 | | | | | 1,122.5 | | | | | 1,161.4 | | | | | 1,202.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
合并杠杆比率 (b) | | 2.48x | | | | 2.60x | | | | 2.76x | | | | 2.85x |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
(a) 代表Paya在收购之日之前的调整后息税折旧摊销前利润。参见Paya调整后息税折旧摊销前利润与Paya净收入的对账。参见非国际财务报告准则指标。
(b) 合并杠杆比率是指净负债除以过去十二个月的合并息税折旧摊销前利润。参见非国际财务报告准则指标。
(c) 2023年1月1日至2023年2月21日期间的Paya信息来自于2023年2月22日对Nuvei的收购生效之前的内部财务报表。这些信息未经审计,未经Nuvei或Paya完成任何财务结算程序,也未经过Nuvei或Paya的独立会计师的审查。
Paya调整后的息税折旧摊销前利润与Paya净收入的对账
(以百万美元计)
| | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 2022年12月31日 | 三个月已结束 2022年9月30日 | 三个月已结束 2022年6月30日 |
| $ | $ | $ |
| | | |
Paya 净收益(亏损) | 3.1 | | 1.3 | | 1.7 | |
折旧和摊销 | 7.7 | | 8.4 | | 7.9 | |
所得税支出 | 1.9 | | 1.4 | | 0.9 | |
利息和其他费用 | 3.3 | | 3.7 | | 3.4 | |
Paya EBITDA | 16.0 | | 14.8 | | 13.9 | |
| | | |
与交易相关的费用 (a) | 1.2 | | — | | 2.5 | |
股票薪酬 (b) | 1.6 | | 2.1 | | 2.0 | |
重组成本 (c) | 0.1 | | 1.2 | | 0.3 | |
终止的服务成本 (d) | 0.1 | | 0.1 | | 0.1 | |
| | | |
或有非所得税负债 | 0.4 | | — | | — | |
其他费用 (e) | 0.5 | | 0.4 | | 0.4 | |
调整总额 | 3.9 | | 3.8 | | 5.3 | |
Paya 调整后息折旧摊销前利润 | 19.9 | | 18.6 | | 19.2 | |
(a) 代表与兼并和收购相关的专业服务费,例如律师费、咨询费、会计咨询费和其他费用。
(b) 代表与股票薪酬支出相关的非现金费用,股票薪酬支出一直是Paya业务中的重要经常性支出,也是其薪酬战略的重要组成部分。
(c) 代表与旨在简化运营和降低成本的重组计划相关的成本,包括与设施搬迁相关的成本、包括遣散费在内的某些员工重组费用、某些高管招聘以及与收购相关的重组费用。
(d) 指为报废某些不再使用的工具、应用程序和服务而产生的费用。
(e) 代表非运营损益、非标准项目支出和非运营法律费用。
调整后净收益和调整后每股基本股和摊薄后每股净收益与净收益(亏损)的对账
(以千美元计,股票和每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 12 月 31 日 | 岁月已结束 12 月 31 日 |
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
$ | $ | $ | $ |
| | | | |
净收益(亏损) | 14,096 | | 9,352 | | (696) | | 61,955 | |
股份回购负债公允价值的变化 | — | | — | | 571 | | (5,710) | |
加速摊还递延融资费用 | 15,094 | | — | | 15,094 | | — | |
收购相关无形资产的摊销 (a) | 26,703 | | 14,957 | | 101,599 | | 83,861 | |
收购、整合和遣散费 (b) | 4,330 | | 6,923 | | 41,330 | | 28,413 | |
基于股份的付款和相关的工资税 (c) | 29,145 | | 35,546 | | 135,568 | | 139,309 | |
外币兑换亏损(收益) | (10,621) | | 4,663 | | (10,101) | | (15,752) | |
法律和解及其他 (d) | 3,931 | | (226) | | 7,123 | | 1,171 | |
调整 | 68,582 | | 61,863 | | 291,184 | | 231,292 | |
与调整相关的所得税支出 (e) | (14,049) | | (3,179) | | (42,552) | | (19,061) | |
调整后净收益 | 68,629 | | 68,036 | | 247,936 | | 274,186 | |
归属于非控股权益的净收益 | (2,262) | | (1,312) | | (7,139) | | (5,223) | |
归属于公司普通股股东的调整后净收益 | 66,367 | | 66,724 | | 240,797 | | 268,963 | |
已发行普通股的加权平均数 | | | | |
基本 | 139,363,673 | | 140,633,277 | | 139,248,530 | | 141,555,788 | |
稀释 | 141,961,168 | | 142,681,178 | | 142,538,349 | | 144,603,485 | |
| | | | |
归属于公司普通股股东的调整后每股净收益 (f) | | | | |
基本 | 0.48 | 0.47 | 1.73 | 1.90 |
稀释 | 0.47 | 0.47 | 1.69 | 1.86 |
(a) 本细列项目涉及在被收购公司和企业的收购价格调整过程中产生的无形资产的摊销费用,以及公司控制权变更所产生的摊销费用。
(b) 这些费用涉及:
(i) 与我们的收购和融资活动相关的专业、法律、咨询、会计和其他费用和开支。在截至2023年12月31日的三个月和年度中,这些支出分别为150万美元和2,440万美元(截至2022年12月31日的三个月和年度分别为690万美元和1,310万美元)。这些费用列在专业费用项下,即销售、一般和管理费用。
(ii) 截至2023年12月31日的三个月和年度,与收购相关的薪酬为60万美元和410万美元,截至2022年12月31日的三个月和年度的收购相关薪酬为零和1,430万美元。这些成本列在员工薪酬细列项目中,即销售、一般和管理费用。
(iii) 先前收购企业的延期收购对价的变动。截至2023年12月31日的三个月和年度未确认任何金额,截至2022年12月31日的三个月和年度未确认任何金额,收益为100万美元。这些金额列于销售、一般和管理费用的或有对价调整项中。
(iv) 遣散费和整合费用,截至2023年12月31日的三个月和年度分别为220万美元和1,280万美元(截至2022年12月31日的三个月和年度为零和200万美元)。这些费用以销售、一般和管理费用以及收入成本的形式列报。
(c) 这些支出是指与股票期权和根据股票计划发行的其他奖励以及直接归因于股票支付的相关工资税有关的确认支出。在截至2023年12月31日的三个月和年度中,
这些支出包括2910万美元和1.346亿美元(截至2022年12月31日的三个月和年度的3,540万美元和1.391亿美元)的非现金股份支付,零和100万美元的相关工资税(截至2022年12月31日的三个月和年度的10万美元和20万美元)。
(d) 本细列项目主要代表法律和解及相关法律费用,以及非现金收益、损失和准备金以及某些其他费用。这些成本以销售、一般和管理费用列报。
(e) 本细列项目使用适用司法管辖区的税率反映了应纳税调整的所得税支出。
(f) 在计算调整后摊薄后每股净收益时,摊薄后已发行普通股的加权平均数中使用的基于股份的奖励数量是使用国际财务报告准则允许的库存股法确定的。
按地域划分的收入
下表根据商家的账单地点按地理位置汇总了我们的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 12 月 31 日 | | 改变 | | 岁月已结束 12 月 31 日 | | 改变 |
(以千美元计,百分比除外) | 2023 | 2022 | | | | | 2023 | 2022 | | | |
$ | $ | | $ | % | | $ | $ | | $ | % |
收入 | | | | | | | | | | | |
北美 | 177,491 | | 89,393 | | | 88,098 | | 99 | % | | 642,601 | | 336,563 | | | 306,038 | | 91 | % |
欧洲、中东和非洲 | 125,819 | | 115,896 | | | 9,923 | | 9 | % | | 487,802 | | 465,935 | | | 21,867 | | 5 | % |
拉丁美洲 | 14,532 | | 12,181 | | | 2,351 | | 19 | % | | 51,365 | | 33,105 | | | 18,260 | | 55 | % |
亚太地区 | 3,675 | | 2,869 | | | 806 | | 28 | % | | 8,125 | | 7,720 | | | 405 | | 5 | % |
| 321,517 | | 220,339 | | | 101,178 | | 46 | % | | 1,189,893 | | 843,323 | | | 346,570 | | 41 | % |
按渠道划分的收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 12 月 31 日 | | 改变 | | 岁月已结束 12 月 31 日 | | 改变 |
(以千美元计,百分比除外) | 2023 | 2022 | | | | | 2023 | 2022 | | | |
$ | $ | | $ | % | | $ | $ | | $ | % |
全球商务 | 180,837 | | 161,317 | | | 19,520 | | 12 | % | | 692,314 | | 604,489 | | | 87,825 | | 15 | % |
B2B、政府和独立软件供应商 | 58,821 | | 994 | | | 57,827 | | n.m。 | | 190,216 | | 3,906 | | | 186,310 | | n.m。 |
中小型企业 | 81,859 | | 58,028 | | | 23,831 | | 41 | % | | 307,363 | | 234,928 | | | 72,435 | | 31 | % |
收入 | 321,517 | | 220,339 | | | 101,178 | | 46 | % | | 1,189,893 | | 843,323 | | | 346,570 | | 41 | % |
该公司通过三个销售渠道分销其产品和技术:全球商务、B2B、政府和独立软件供应商以及中小型企业。在其全球商务渠道中,该公司通过国内、区域、国际和跨境支付为多个垂直领域的中端市场到大型企业客户提供支持;利用其深厚的行业专业知识,利用其现代可扩展的模块化技术堆栈,该堆栈专为业务跨越多地点、多国家和多货币的企业而构建。该公司在其B2B、政府和独立软件供应商渠道中将其全球支付能力和专有软件嵌入到企业资源规划(“ERP”)解决方案和软件平台中。该公司的中小企业渠道由其位于北美的传统中小企业客户组成,这些客户使用Nuvei进行信用卡受理。
收入和利息收入的分类
(以千美元计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 12 月 31 日 | 岁月已结束 12 月 31 日 |
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
| $ | $ | $ | $ |
| | | | |
商户交易和处理服务收入 | 315,817 | | 218,322 | | 1,177,881 | | 835,093 | |
其他收入 | 2,580 | | 2,017 | | 8,892 | | 8,230 | |
利息收入 | 3,120 | | — | | 3,120 | | — | |
收入 | 321,517 | | 220,339 | | 1,189,893 | | 843,323 | |
Nuvei预计收入和Nuvei预计收入增长与收入的对账,以及按渠道划分的Nuvei预计收入与按渠道划分的收入的对账
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元计,百分比除外) | 三个月已结束 2023年12月31日 | | 三个月已结束 2022年12月31日 | | |
所报告的收入 | | Nuvei 报告收入 | 报告的 Paya 收入 | 调整数 (a) | Nuvei 的预估收入 | 收入增长 | Nuvei 预计收入增长 |
$ | | $ | $ | $ | $ | % | % |
| | | | | | | | |
收入 | 321,517 | | | 220,339 | | 72,892 | | (2,273) | | 290,958 | | 46 | % | 11 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元计,百分比除外) | 三个月已结束 2023年12月31日 | | 三个月已结束 2022年12月31日 | | |
所报告的收入 | | Nuvei 报告收入 | 调整后的 Paya 收入 (a) | Nuvei 的预估收入 | 收入增长 | Nuvei 预计收入增长 |
$ | | $ | $ | $ | % | % |
| | | | | | | |
全球商务 | 180,837 | | | 161,317 | | — | | 161,317 | | 12 | % | 12 | % |
B2B、政府和独立软件供应商 | 58,821 | | | 994 | | 48,507 | | 49,501 | | n.m。 | 19 | % |
中小型企业 | 81,859 | | | 58,028 | | 22,112 | | 80,140 | | 41 | % | 2 | % |
收入 | 321,517 | | | 220,339 | | 70,619 | | 290,958 | | 46 | % | 11 | % |
(a) 反映了对Paya收入或Paya按渠道分列的收入的调整,以符合Nuvei根据国际财务报告准则编制公司财务报表中收入细目时使用的会计政策计算的收入列报方式。
按固定货币计算的收入和按固定货币计算的收入增长与收入的对账
下表核对了所述期间按固定货币计算的收入与按固定货币计算的收入和按固定货币计算的收入增长情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元计,百分比除外) | 三个月已结束 2023年12月31日 | | 三个月已结束 2022年12月31日 | | |
所报告的收入 | 外币兑换对收入的影响 | 按固定货币计算的收入 | | 所报告的收入 | 收入增长 | 按固定货币计算的收入增长 |
$ | $ | $ | | $ | | |
| | | | | | | |
收入 | 321,517 | | (4,930) | | 316,587 | | | 220,339 | | 46 | % | 44 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元计,百分比除外) | 岁月已结束 2023年12月31日 | | 岁月已结束 2022年12月31日 | | |
所报告的收入 | 外币兑换对收入的影响 | 按固定货币计算的收入 | | 所报告的收入 | 收入增长 | 按固定货币计算的收入增长 |
$ | $ | $ | | $ | | |
| | | | | | | |
收入 | 1,189,893 | | (3,398) | | 1,186,495 | | | 843,323 | | 41 | % | 41 | % |
按固定货币计算的有机收入和不包括数字资产和加密货币,以及按固定货币计算的有机收入增长(不包括数字资产和加密货币)与收入的对账
下表将收入与有机收入进行了核对,不包括按固定货币计算的数字资产和加密货币,以及不包括按固定货币计算的数字资产和加密货币的有机收入增长:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元计,百分比除外) | 三个月已结束 2023年12月31日 | | 三个月已结束 2022年12月31日 | | |
所报告的收入 | 收购收入 (1) | 来自数字资产和加密货币的收入 (2) | 外币兑换对收入的影响 | 有机收入,不包括按固定货币计算的数字资产和加密货币 | | 所报告的收入 | 来自数字资产和加密货币的收入 | 可比的有机收入,不包括数字资产和加密货币 | 收入增长 | 有机收入增长,不包括按固定货币计算的数字资产和加密货币 |
$ | $ | $ | $ | $ | | $ | $ | $ | | |
| | | | | | | | | | | |
收入 | 321,517 | | (81,298) | | (17,249) | | (4,525) | | 218,445 | | | 220,339 | | (19,198) | | 201,141 | | 46 | % | 9 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元计,百分比除外) | 岁月已结束 2023年12月31日 | | 岁月已结束 2022年12月31日 | | |
所报告的收入 | 收购收入 (1) | 来自数字资产和加密货币的收入 (2) | 外币兑换对收入的影响 | 有机收入,不包括按固定货币计算的数字资产和加密货币 | | 所报告的收入 | 来自数字资产和加密货币的收入 | 可比的有机收入,不包括数字资产和加密货币 | 收入增长 | 有机收入增长,不包括按固定货币计算的数字资产和加密货币 |
$ | $ | $ | $ | $ | | $ | $ | $ | | |
| | | | | | | | | | | |
收入 | 1,189,893 | | (264,513) | | (71,875) | | (3,730) | | 849,775 | | | 843,323 | | (118,879) | | 724,444 | | 41 | % | 17 | % |
(1) 收购收入反映了Paya的收入,Paya于2023年2月22日被收购,以及在此期间完成的另一项非实质性收购,在两个报告期内,剥离的收入均为零。
(2) 代表来自数字资产和加密货币的有机收入。
按固定货币计算的自然收入和按固定货币计算的有机收入增长与收入的对账
下表将指定期间按固定货币计算的收入与有机收入和按固定货币计算的有机收入增长进行了核对:
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(以千美元计,百分比除外) | 三个月已结束 2023年12月31日 | | 三个月已结束 2022年12月31日 | | |
所报告的收入 | 收购收入 (a) | 资产剥离收入 | 外币兑换对有机收入的影响 | 按固定货币计算的有机收入 | | 所报告的收入 | 资产剥离收入 | 可比的有机收入 | 收入增长 | 按固定货币计算的有机收入增长 |
$ | $ | $ | | $ | | $ | $ | $ | | |
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收入 | 321,517 | | (81,298) | | — | | (4,930) | | 235,289 | | | 220,339 | | — | | 220,339 | | 46 | % | 7 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元计,百分比除外) | 岁月已结束 2023年12月31日 | | 岁月已结束 2022年12月31日 | | |
所报告的收入 | 收购收入 (a) | 资产剥离收入 | 外币兑换对有机收入的影响 | 按固定货币计算的有机收入 | | 所报告的收入 | 资产剥离收入 | 可比的有机收入 | 收入增长 | 按固定货币计算的有机收入增长 |
$ | $ | $ | $ | $ | | $ | | $ | | |
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收入 | 1,189,893 | | (264,513) | | — | | (3,398) | | 921,982 | | | 843,323 | | — | | 843,323 | | 41 | % | 9 | % |
(a) 收购收入主要反映了2023年2月22日收购的Paya的收入。