附录 99.1
thredUp 公布 2023 年第四季度和全年业绩
•季度收入为8140万美元,同比增长14%。
•第四季度毛利率为61.9%,毛利同比增长12%,其中包括欧洲190万美元的库存注销,对毛利率的影响为230个基点。
•创纪录的全年收入为3.22亿美元,同比增长12%。全年毛利率为66.4%,毛利同比增长11%。
•2023年第四季度活跃买家创纪录的180万和180万的订单,同比分别增长9%和17%。创纪录的年度订单为690万份,同比增长6%。
加利福尼亚州奥克兰——2024年3月4日——最大的服装、鞋类和配饰在线转售平台之一ThredUp Inc.(纳斯达克股票代码:TDUP,LTSE:TDUP)今天公布了截至2023年12月31日的第四季度和全年财务业绩。
ThredUp首席执行官兼联合创始人詹姆斯·莱因哈特表示:“我们在2023年结束时又实现了强劲的财务表现,这表明了健康的收入增长和利润杠杆率。”“展望未来,我们相信,通过专注于美国的战略增长动力,并在欧洲应用我们久经考验的转售手册,我们可以在2024年实现调整后的息税折旧摊销前利润盈亏平衡。”
2023 年第四季度财务摘要
•收入:总收入为8140万美元,同比增长14%。
•毛利和毛利率:毛利总额为5,040万美元,同比增长12%。毛利率为61.9%,而去年第四季度为63.1%。毛利包括欧洲190万美元的库存注销,对毛利率的影响为230个基点。
•净亏损:2023年第四季度的净亏损为1,460万美元,占收入的负18.0%,而2022年第四季度的净亏损为1,950万美元,占收入的负27.3%。
•调整后的息税折旧摊销前利润亏损和调整后的息税折旧摊销前利润率1:2023年第四季度调整后的息税折旧摊销前利润亏损为210万美元,占收入的负2.6%。相比之下,2022年第四季度调整后的息税折旧摊销前利润亏损为580万美元,占收入的负8.2%。
1 调整后的息税折旧摊销前利润亏损和调整后的息税折旧摊销前利润率是非公认会计准则衡量标准。有关调整后息税折旧摊销前利润亏损与最直接可比的GAAP指标的详细对账,请参阅 “GAAP与非GAAP财务指标的对账”;有关我们为何认为这些非公认会计准则指标有用的讨论,请参阅 “非公认会计准则财务指标”。
•活跃买家和订单:活跃买家为179.7万人,订单为180.7万人,分别比2022年第四季度增长了9%和17%。
2023 年全年财务摘要
•收入:总收入为3.220亿美元,同比增长12%。
•毛利和毛利率:毛利总额为2.138亿美元,同比增长11%。毛利率为66.4%,而去年为66.7%。
•净亏损:2023年全年的净亏损为7,120万美元,占收入的负22.1%,而2022年全年的净亏损为9,230万美元,占收入的负32.0%。
•调整后的息税折旧摊销前利润亏损和调整后的息税折旧摊销前利润率1:2023年全年调整后的息税折旧摊销前利润亏损为1,740万美元,占收入的负5.4%,而2022年全年调整后的息税折旧摊销前利润亏损为4,340万美元,占收入的负15.0%。
•订单:2023年全年创纪录的690万份订单,比2022年全年的650万份增长6%。
近期业务亮点
•人工智能创新:ThredUp最近推出了一种基于人工智能的搜索体验,可以轻松直观地在其市场上查找二手商品。他们还开始利用生成式人工智能,这将很快使客户能够创建自己喜欢的服装,并且正在战略性地在其配送中心网络的各个运营中实施人工智能,以加强库存管理和处理。
•客户体验改善:在实施了交付承诺和节俭承诺后,ThredUp的第四季度退货率与2022年同期相比下降了700个基点,其目标是在三天或更短的时间内提供购买到门的送货上门服务,并确保每笔订单达到最高水平的客户满意度。
•行业认可:Thredup的转售即服务(RaaS)在Good Housewaye的2024年可持续创新奖中被评为获奖者,该奖旨在表彰采用 “人、目标和地球” 可持续发展方法的产品和服务。
财务展望
对于2024年第一季度,ThredUp预计:
•收入在7,900万美元至8,100万美元之间。
•毛利率在68.5%至70.5%之间,按收入和毛利率预期的中点计算,毛利润同比增长9%。
•调整后的息税折旧摊销前利润率在3.0%至1.0%之间。
ThredUp预计,在整个2024财年中:
•收入在3.4亿美元至3.5亿美元之间。
•毛利率在69.5%至71.5%之间,按收入和毛利率预期的中点计算,毛利润同比增长14%。
•调整后的息税折旧摊销前利润率在0.5%至1.5%之间。
ThredUp没有提供非公认会计准则指标调整后息税折旧摊销前利润亏损与净亏损的前瞻性指导的量化对账,因为某些项目是ThredUp无法控制或无法合理预测的。从历史上看,这些项目包括但不限于折旧和摊销、股票薪酬支出和所得税准备金。因此,如果不做出不合理的努力,就无法进行调整后息税折旧摊销前利润损失的对账以计算前瞻性的调整后息税折旧摊销前利润率。但是,在2024年第一季度和2024年全年,折旧和摊销额预计分别为500万美元和1,980万美元。此外,在2024年第一季度和2024年全年,股票薪酬支出预计分别为750万美元和3,300万美元。这些项目不确定,取决于各种因素,可能导致预计净亏损大大低于目前估计的调整后息税折旧摊销前利润率所示。
电话会议和网络直播信息
•直播和存档的网络直播以及所有相关的财报材料将在Thredup的投资者关系网站上公布:ir.thredup.com/news-events/活动和演讲。
ThredUP Inc.
合并资产负债表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 |
| | 2023 | | 2022 |
| | (以千计) |
资产 |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 56,084 | | | $ | 38,029 | |
有价证券 | | 8,100 | | | 66,902 | |
应收账款,净额 | | 7,813 | | | 4,669 | |
库存 | | 15,687 | | | 17,519 | |
其他流动资产 | | 6,204 | | | 7,076 | |
流动资产总额 | | 93,888 | | | 134,195 | |
经营租赁使用权资产 | | 42,118 | | | 46,153 | |
财产和设备,净额 | | 87,672 | | | 92,482 | |
善意 | | 11,957 | | | 11,592 | |
无形资产 | | 8,156 | | | 10,499 | |
其他资产 | | 6,176 | | | 7,027 | |
总资产 | | $ | 249,967 | | | $ | 301,948 | |
负债和股东权益 |
流动负债: | | | | |
应付账款 | | $ | 9,457 | | | $ | 7,800 | |
应计负债和其他流动负债 | | 35,934 | | | 50,155 | |
卖家应付款 | | 21,495 | | | 16,166 | |
经营租赁负债,当前 | | 5,949 | | | 6,413 | |
长期债务的当前部分 | | 3,838 | | | 3,879 | |
流动负债总额 | | 76,673 | | | 84,413 | |
经营租赁负债,非流动 | | 44,621 | | | 48,727 | |
长期债务,扣除流动部分 | | 22,006 | | | 25,788 | |
其他非流动负债 | | 2,750 | | | 3,019 | |
负债总额 | | 146,050 | | | 161,947 | |
承付款和意外开支 | | | | |
股东权益: | | | | |
A类和B类普通股,面值0.0001美元;截至2023年12月31日和2022年12月31日已获授权1,120,000股;截至2023年12月31日和2022年12月31日分别已发行和流通的108,784股和101,532股股票 | | 11 | | | 10 | |
额外的实收资本 | | 585,156 | | | 551,852 | |
累计其他综合亏损 | | (2,375) | | | (4,234) | |
累计赤字 | | (478,875) | | | (407,627) | |
股东权益总额 | | 103,917 | | | 140,001 | |
负债和股东权益总额 | | $ | 249,967 | | | $ | 301,948 | |
ThredUP Inc.
合并运营报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 年终了 |
| | 十二月三十一日 2023 | | 十二月三十一日 2022 | | 十二月三十一日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
| | (以千计,每股金额除外) |
收入: | | | | | | | | |
寄售 | | $ | 55,877 | | | $ | 37,470 | | | $ | 213,609 | | | $ | 174,994 | |
产品 | | 25,516 | | | 33,848 | | | 108,413 | | | 113,385 | |
总收入 | | 81,393 | | | 71,318 | | | 322,022 | | | 288,379 | |
收入成本: | | | | | | | | |
寄售 | | 10,801 | | | 7,661 | | | 39,732 | | | 37,015 | |
产品 | | 20,239 | | | 18,691 | | | 68,485 | | | 59,026 | |
总收入成本 | | 31,040 | | | 26,352 | | | 108,217 | | | 96,041 | |
毛利 | | 50,353 | | | 44,966 | | | 213,805 | | | 192,338 | |
运营费用: | | | | | | | | |
运营、产品和技术 | | 38,239 | | | 33,818 | | | 156,712 | | | 155,642 | |
市场营销 | | 11,354 | | | 12,999 | | | 66,273 | | | 64,369 | |
销售、一般和管理 | | 15,510 | | | 14,538 | | | 62,657 | | | 61,814 | |
运营费用总额 | | 65,103 | | | 61,355 | | | 285,642 | | | 281,825 | |
营业亏损 | | (14,750) | | | (16,389) | | | (71,837) | | | (89,487) | |
利息支出 | | (709) | | | (41) | | | (2,239) | | | (805) | |
其他收入(支出),净额 | | 841 | | | (3,065) | | | 2,847 | | | (1,957) | |
所得税前亏损 | | (14,618) | | | (19,495) | | | (71,229) | | | (92,249) | |
所得税准备金(福利) | | (5) | | | 4 | | | 19 | | | 35 | |
净亏损 | | $ | (14,613) | | | $ | (19,499) | | | $ | (71,248) | | | $ | (92,284) | |
基本和摊薄后的每股亏损 | | $ | (0.14) | | | $ | (0.19) | | | $ | (0.68) | | | $ | (0.92) | |
用于计算每股亏损的加权平均股,基本和摊薄后每股亏损 | | 107,716 | | | 101,027 | | | 104,875 | | | 99,817 | |
ThredUP Inc.
综合损失合并报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 年终了 |
| | 十二月三十一日 2023 | | 十二月三十一日 2022 | | 十二月三十一日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
| | (以千计) |
净亏损 | | $ | (14,613) | | | $ | (19,499) | | | $ | (71,248) | | | $ | (92,284) | |
扣除税款的其他综合收益(亏损): | | | | | | | | |
外币折算调整 | | 1,549 | | | 2,840 | | | 777 | | | (2,418) | |
可供出售证券的未实现收益(亏损) | | 17 | | | 562 | | | 1,082 | | | (722) | |
其他综合收益总额(亏损) | | 1,566 | | | 3,402 | | | 1,859 | | | (3,140) | |
综合损失总额 | | $ | (13,047) | | | $ | (16,097) | | | $ | (69,389) | | | $ | (95,424) | |
ThredUP Inc.
合并现金流量表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 |
| | 2023 | | 2022 |
| | (以千计) |
来自经营活动的现金流: | | | | |
净亏损 | | $ | (71,248) | | | $ | (92,284) | |
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整: | | | | |
折旧和摊销 | | 18,732 | | | 14,033 | |
股票薪酬支出 | | 31,682 | | | 26,817 | |
减少使用权资产的账面金额 | | 6,355 | | | 6,473 | |
其他 | | 857 | | | 5,593 | |
运营资产和负债的变化: | | | | |
应收账款,净额 | | (3,126) | | | (530) | |
库存 | | 2,209 | | | (7,886) | |
其他流动和非流动资产 | | 1,180 | | | 893 | |
应付账款 | | 1,697 | | | (3,985) | |
应计负债和其他流动负债 | | (9,092) | | | 1,752 | |
卖家应付款 | | 5,312 | | | (2,945) | |
经营租赁负债 | | (7,095) | | | 924 | |
其他非流动负债 | | (54) | | | (960) | |
用于经营活动的净现金 | | (22,591) | | | (52,105) | |
来自投资活动的现金流: | | | | |
购买有价证券 | | (17,915) | | | (3,475) | |
有价证券的到期日 | | 77,579 | | | 55,650 | |
| | | | |
| | | | |
购买财产和设备 | | (15,984) | | | (43,251) | |
投资活动提供的净现金 | | 43,680 | | | 8,924 | |
来自融资活动的现金流: | | | | |
扣除折扣后的债务收益 | | — | | | 391 | |
偿还债务 | | (4,000) | | | (6,333) | |
| | | | |
| | | | |
发行股票奖励的收益 | | 5,162 | | | 4,202 | |
股票奖励的预扣税支付 | | (4,765) | | | (2,196) | |
用于融资活动的净现金 | | (3,603) | | | (3,936) | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | | (68) | | | (672) | |
现金、现金等价物和限制性现金的净变动 | | 17,418 | | | (47,789) | |
现金、现金等价物和限制性现金,期初 | | 44,051 | | | 91,840 | |
现金、现金等价物和限制性现金,期末 | | $ | 61,469 | | | $ | 44,051 | |
ThredUP Inc.
GAAP与非GAAP财务指标的对账
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 年终了 |
| | 十二月三十一日 2023 | | 十二月三十一日 2022 | | 十二月三十一日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
| | (以千计) |
净亏损 | | $ | (14,613) | | | $ | (19,499) | | | $ | (71,248) | | | $ | (92,284) | |
股票薪酬支出 | | 6,775 | | | 6,059 | | | 31,682 | | | 26,817 | |
折旧和摊销 | | 4,851 | | | 3,816 | | | 18,732 | | | 14,033 | |
利息支出 | | 709 | | | 41 | | | 2,239 | | | 805 | |
遣散费和其他 | | 138 | | | (14) | | | 1,196 | | | 3,182 | |
所得税准备金(福利) | | (5) | | | 4 | | | 19 | | | 35 | |
非有价股权投资的减值 | | — | | | 3,750 | | | — | | | 3,750 | |
收购和发行相关费用 | | — | | | — | | | — | | | 274 | |
| | | | | | | | |
非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润亏损 | | $ | (2,145) | | | $ | (5,843) | | | $ | (17,380) | | | $ | (43,388) | |
投资者
ir@thredup.com
媒体
media@thredup.com
关于 thredUP
ThredUp 正在通过技术改变转售方式,其使命是激励世界先进行二手思考。通过便于买入和出售二手商品,ThredUp已成为全球最大的服装、鞋类和配饰在线转售平台之一。卖家之所以喜欢 ThredUp,是因为我们可以轻松清理他们的壁橱,为自己或他们选择的慈善机构释放价值,同时为地球做好事。买家喜欢集购物价值、高端和奢侈品牌于一处,估计零售价最多可享受90%的折扣。我们的专有操作平台是我们托管市场的基础,由分布式处理基础架构、专有软件和系统以及数据科学专业知识组成。借助Thredup的转售即服务,一些世界领先的品牌和零售商正在利用我们的平台为其客户提供可定制、可扩展的转售体验。ThredUp已经处理了来自100个类别的55,000个品牌的超过1.72亿件独特的二手商品。通过延长服装的生命周期,ThredUp正在改变消费者的购物方式,并为时装业带来更可持续的未来。
前瞻性陈述
本新闻稿包含联邦证券法所指的前瞻性陈述,这些陈述涉及重大风险和不确定性。前瞻性陈述通常与未来事件或我们未来的财务或经营业绩有关。在某些情况下,您可以识别前瞻性陈述,因为它们包含 “可能”、“将”、“应该”、“期望”、“计划”、“预期”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在” 或 “继续” 等词语,或者这些词语或其他类似术语的否定之处与我们的期望、战略、计划或意图有关的表达。本新闻稿中的前瞻性陈述包括但不限于2024年第一季度和全年财务业绩指导;有关我们在美国和欧洲业务的未来经营业绩、资本支出和其他发展以及长期增长的陈述;我们的业务势头;我们在技术和基础设施方面的投资,包括我们的人工智能驱动的搜索体验;我们成功整合和实现过去或未来战略收购、投资或重组收益的能力活动;以及我们吸引新活跃买家的能力。
前瞻性陈述既不是历史事实,也不是对未来表现的保证。前瞻性陈述涉及重大风险和不确定性,可能导致实际结果与我们的预期存在重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于:我们吸引新用户并将用户转化为买家和活跃买家的能力;我们实现盈利的能力;我们的现金、现金等价物和资本资源足以满足流动性需求;我们有效管理或维持增长以及有效扩大业务的能力;我们继续通过新的RaaS产品作为收入来源创造收入的能力;来自激烈竞争的市场的风险;我们的能够有效部署新的和不断演变的我们的产品中存在的人工智能和机器学习等技术;经济和行业趋势产生的风险,包括外币汇率波动、通货膨胀压力、利率上升、消费者习惯的改变、气候变化和总体全球经济不确定性的影响;我们遵守适用法律法规的能力;以及我们成功整合过去或未来战略收购或投资并实现其收益的能力。有关这些风险和其他可能影响公司业务、声誉、经营业绩、财务状况和股票价格的潜在因素的更多信息包含在公司向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的文件中,包括公司最近提交的10-K表定期报告和后续申报的 “风险因素” 和 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 部分。本新闻稿中的前瞻性陈述基于截至本新闻稿发布之日我们获得的信息,除非法律要求,否则我们不承担任何更新任何前瞻性陈述的义务。在本新闻稿发布之日之后的任何日期,均不应依赖这些前瞻性陈述来代表ThredUp的观点。
有关这些因素和其他可能影响ThredUp业绩的因素的更多信息包含在Thredup的美国证券交易委员会文件中,这些文件可以通过访问我们的投资者关系网站ir.thredup.com或美国证券交易委员会的网站www.sec.gov获得。
信息披露渠道
ThredUp打算通过Thredup投资者关系网站ir.thredup.com、美国证券交易委员会文件、新闻稿、公开电话会议和公开网络直播向公众公布重要信息。ThredUp使用这些渠道以及社交媒体与投资者、客户和公众就公司、其产品和其他问题进行沟通。ThredUp在社交媒体上发布的信息可能被视为重要信息。因此,ThredUp鼓励投资者、媒体和其他人关注上述渠道,包括ThredUp投资者关系网站上列出的社交媒体频道,并审查通过此类渠道披露的信息。
运营指标
活跃买家是指在过去十二个月中至少进行过一次购买的ThredUp买家。ThredUp 买家是指已创建账户并在我们的商城中进行购买的客户,包括通过我们的 RaaS® 客户进行购买,并通过唯一的电子邮件地址进行识别。一个人可以拥有多个ThredUp账户,并算作多个活跃买家。
订单定义为买家在给定时间段内通过我们的商城下达的订单总数,包括通过我们的 RaaS® 客户下达的订单总数,不包括取消订单。
非公认会计准则财务指标
本新闻稿和随附的表格包含非公认会计准则财务指标,包括:调整后的息税折旧摊销前利润亏损和调整后的息税折旧摊销前利润率亏损率。除了根据公认会计原则确定的业绩外,我们还认为这些非公认会计准则指标对评估我们的经营业绩很有用。我们使用这些衡量标准来评估和评估我们的经营业绩和业务中的运营杠杆作用,并用于内部规划和预测的目的。我们认为,这些非公认会计准则指标如果与我们的GAAP业绩合并在一起,可能会对投资者有所帮助,因为它们与过去的财务业绩保持一致性和可比性,并有助于与其他公司进行比较,其中一些公司使用类似的非公认会计准则财务信息来补充其GAAP业绩。我们的非公认会计准则指标仅供补充信息之用,不应被视为根据公认会计原则提供的财务信息的替代品,也可能与其他公司使用的标题相似的非公认会计准则指标有所不同。我们鼓励投资者查看我们根据公认会计原则确定的业绩以及随附的对账以获取更多信息。
上文提供了调整后息税折旧摊销前利润亏损与净亏损的对账情况,这是根据公认会计原则列出的最直接可比的财务指标。我们将调整后的息税折旧摊销前利润亏损计算为调整后的净亏损,在适用情况下,不包括股票薪酬支出、折旧和摊销、利息支出、遣散费和其他费用、所得税准备金(收益)、非有价股权投资减值和收购以及发行相关费用。非公认会计准则调整后息税折旧摊销前利润率表示非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润亏损除以同期的总收入。