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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-K
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至的财政年度:12月31日, 2023
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
EOS能源企业股份有限公司。
| | | | | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | 001-39291 | | 84-4290188 |
(国家或其他司法管辖区 成立为法团) | | (佣金) 文件编号) | | (美国国税局雇主 识别号码) |
公园大道3920号
爱迪生, 新泽西08820
(主要执行机构地址,包括邮政编码)
注册人的电话号码,包括区号:(732) 225-8400
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股票面价值0.0001美元 | | EOSE | | 纳斯达克股市有限责任公司 |
认股权证,每份可行使一股普通股 | | EOSEW | | 纳斯达克股市有限责任公司 |
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。是☐ 不是 ☒
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是☐ 不是 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是否 ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每一份交互数据文件。是否 ☐
请勾选注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12 b-2条中对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“非加速申报公司”、“小型申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☒ | 规模较小的报告公司 | ☒ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。是☐不是☒
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是☐不是☒
截至注册人最近完成的第二财季的最后一个营业日,即2023年6月30日,注册人的非关联公司持有的有投票权股票的总市值约为$522.2基于当日我们普通股的收盘价4.34美元。截至2024年2月27日,有202,645,716已发行和已发行的注册人普通股的股份。
目录表
| | | | | |
| 页面 |
第一部分 | 1 |
项目1.业务 | 3 |
第1A项。风险因素 | 10 |
项目1B。未解决的员工意见 | 32 |
项目1C。网络安全 | 32 |
项目2.财产 | 33 |
项目3.法律诉讼 | 33 |
项目4.矿山安全信息披露 | 34 |
第II部 | 34 |
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 | 34 |
第六项。[已保留] | 34 |
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 34 |
项目7A关于市场风险的定量和定性披露 | 47 |
项目8.财务报表和补充数据 | 48 |
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧 | 48 |
第9A项。控制和程序 | 48 |
项目9B。其他信息 | 49 |
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 49 |
第三部分 | 50 |
项目10.董事、高级管理人员和公司治理 | 50 |
项目11.高管薪酬 | 50 |
项目12.某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项 | 50 |
第13项:某些关系和关联交易,以及董事独立性 | 50 |
项目14.主要会计费用和服务 | 50 |
第IV部 | 50 |
项目15.证物和财务报表附表 | 50 |
项目16.表格10-K摘要 | 117 |
前瞻性陈述
除对历史事实的陈述或描述外,本年度报告(以下简称“年度报告”)中包含的所有陈述均属“1995年私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述。“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“可能”、“计划”、“可能”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“将会”以及类似的表述与我们有关,旨在识别前瞻性表述。这些陈述出现在本年度报告的多个地方,包括关于Eos Energy Enterprise,Inc.的意图、信念或当前预期的陈述。前瞻性陈述基于我们管理层的信念,以及他们所做的假设和目前可用的信息。由于这些陈述是基于对未来财务和经营业绩的预期,而不是事实陈述,实际结果可能与预测的结果大不相同。可能导致实际结果与当前预期大不相同的因素包括但不限于:**
•对我们所从事的业务产生不利影响的变化;
•我们准确预测趋势的能力;
•我们产生现金、还本付息债务和产生额外债务的能力;
•我们未来筹集资金的能力;
•我们的客户获得项目融资的能力;
•根据《降低通货膨胀法案》,我们的客户或Eos Energy Enterprise,Inc.可获得的最终税收抵免金额;
•不确定我们是否有能力满足适用的先决条件,并确保及时或完全从能源部贷款计划办公室获得贷款的最终批准,或任何贷款的融资时间和最终规模(如果获得批准);
•在我们仍处于美国能源部贷款计划办公室的尽职调查阶段,或在我们等待能源部贷款计划办公室关于发放贷款的决定的通知期间,政府关门的可能性;
•我们有能力开发高效的制造流程,以扩大规模并准确预测相关成本和效率;
•我们收入和经营业绩的波动;
•来自现有或新竞争对手的竞争;
•未能将公司订单积压和流水线转化为收入;
•与我们的信息技术系统的安全漏洞相关的风险;
•与法律诉讼或索赔有关的风险;
•与美国和其他国家不断变化的能源政策相关的风险以及合规的潜在成本;
•与美国贸易环境变化相关的风险;
•全球大流行的影响造成的风险,包括新型冠状病毒新冠肺炎;
•我们有能力保持我们的普通股在纳斯达克上上市;
•我们有能力以盈利的方式发展业务和管理增长,维护与客户和供应商的关系,并留住我们的管理层和关键员工;
•与总体经济状况不利变化有关的风险,包括通胀压力和利率上升;
•供应链中断的风险和地缘政治冲突的其他影响;
•适用法律或法规的变更;
•在本文题为“风险因素”一节中详述的其他因素。
有关这些可能导致实际结果与我们在本年度报告中的前瞻性陈述中预测的结果大不相同的重要因素的更多信息载于第一部分“风险因素”下的项目1A。此外,可能存在我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他因素,这些因素可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述中提到的结果大不相同。
前瞻性陈述仅在其发表之日起发表。告诫读者不要过度依赖前瞻性陈述,除非法律要求,否则公司不承担任何义务,也不打算因新信息、未来事件或其他原因而更新或修改这些前瞻性陈述。
第一部分
物品。1项业务
一般信息
Eos Energy Enterprise,Inc.(“公司”、“我们”和“Eos”)是特拉华州的一家公司,最初于2019年6月3日在特拉华州注册成立,以B.Riley主要合并公司的名义成立,目的是通过合并、资本股票交换、资产收购、股票购买、重组或类似的业务合并来收购一家或多家公司。于2020年11月16日完成业务合并(“合并”)后,公司更名为“Eos Energy Enterprise,Inc.”。该公司的普通股于2020年11月16日开始交易,代码是:纳斯达克。
于2021年4月8日,本公司与Holtec Power,Inc.(“Holtec”)根据本公司向Holtec购买尚未由本公司拥有的HI-Power,LLC(“Hi-Power”)剩余51%权益的条款及条件订立单位购买协议(“购买协议”)。Hi-Power于2019年成立为本公司与Holtec的合资企业。在这项交易中,该公司还与Holtec签订了过渡服务协议和转租合同。这笔交易于2021年4月9日完成。于完成购买协议所载交易(“该等交易”)后,Hi-Power成为本公司的100%间接全资附属公司,而Hi-Power合营各方的责任亦告终止。
该公司为公用事业规模、微电网以及商业和工业(“C&I”)应用设计、开发、制造和营销创新的锌基储能解决方案。我们相信,在如此长时间的应用中,我们的电池有潜力成为锂离子(“Li离子”)电池的领先替代品。该公司开发了广泛的知识产权,拥有多项专利,涵盖独特的电池化学、机械产品设计、能量块配置和软件操作系统(电池管理系统或“BMS”)。BMS软件使用专有的Eos开发的算法,包括环境和电池温度传感器,以及用于电线和系统的电压和电流传感器。该公司目前专注于制造和销售交钥匙直流(“DC”)电池储能系统。该公司计划开发交钥匙交流(“AC”)系统。该公司的主要应用集中于将电池存储解决方案与:(1)连接到公用事业电网的可再生能源系统;(2)未连接到公用事业电网的可再生能源系统;(3)用于缓解拥堵的存储系统;以及(4)帮助C&I客户降低峰值能源使用量或参与公用事业辅助和需求响应市场的存储系统。该公司在宾夕法尼亚州的Turtle Creek有一家制造工厂,生产带有集成BMS的直流能源块。该公司的主要市场是北美。 该公司有一个运营和可报告的部门。
主要产品和服务
本公司提供创新的锌锌™技术电池储能系统(“BESS”),旨在提供运营灵活性,以管理因可再生能源发电量全面增加而导致的电网复杂性增加和价格波动,以及因电力需求增长而导致的电网拥堵。该公司的BESS是一种经过验证的化学反应,采用经久耐用的设计,使用可接触的非贵重地球组件,旨在即使在最极端的温度和条件下也能实现效果。该系统被设计为安全、灵活、可扩展、可持续和在美国制造,使用的原材料主要来自美国。我们相信,该公司的旗舰第2.3代™电池模块和最新的Z3™电池模块(“Z3”)是其创新系统的核心。Z3电池模块是目前唯一在美国设计和制造的电池模块,可为公用事业公司、独立电力生产商、可再生能源开发商和C&I客户提供锂离子和铅酸单极电池的替代方案,用于关键的3至12小时放电持续应用。我们相信,Z3电池将改变公用事业、工业和商业客户存储电力的方式。
除BESS外,公司目前还提供:(A)BMS,它提供远程资产监测能力和服务,以跟踪公司BESS的性能和健康状况,并通过预测性分析主动发现未来的系统性能问题;(B)项目管理服务,以确保公司BESS的实施过程与客户的整体项目计划相协调;(C)调试服务,确保客户安装BESS达到客户预期的性能;以及(D)长期维护计划,以保持公司系统的最佳运行性能.
原材料的可得性
虽然我们相信我们在制造活动中使用的材料、部件、服务和用品有足够的来源,但我们高度依赖供应商提供的基本材料、部件和组件。我们的Z3™电池产品所需的主要原材料是卤化锌盐、毛毡、树脂、钛和导电聚合物。
我们使用国内和国际原材料供应商来制造我们的2.3代电池模块,以及下一代Z3电池模块。我们将继续专注于以经济可持续的方式使我们的供应链本地化。
此外,根据最新的美国国税局(IRS)指引,公司认为,我们目前的2.3代电池模块和我们的下一代Z3电池模块采用了足够的原材料来源,有资格获得通胀降低法案(IRA)税收抵免授予的国内含量奖金。
行业概述
我们认为,能源储存即将在全球范围内大规模部署,成为低碳、灵活、有弹性的未来电网的关键要素。在过去的几年里,美国电力部门的可变可再生能源发电量急剧增加,我们预计未来将出现显著增长。与此同时,过去几年储能技术(特别是电池)的成本大幅下降,更便宜的储能技术正在开发中。这些汇聚的因素使人们更加关注能源储存作为脱碳和不断发展的电网的可靠电力的关键资产的潜在作用。此外,还有大量的政府激励措施,例如最近颁布的爱尔兰共和军,其中包括大量的税收抵免,该公司将在不久的将来受益。看见条例项目1--商务部分。
随着电池在统一的存储成本基础上变得越来越经济,我们相信公用事业规模的电池技术将越来越有利于各种解决方案,包括太阳能加存储、峰值容量、电网拥堵和风能加存储。我们预计公用事业规模会迅速增加,尤其是在美国,大多数近期和中期安装符合公用事业规模的可再生能源加储存项目。通过将电池与间歇性可再生能源(如风能或太阳能)相结合,可以在间歇性能源不可用时使用电池中存储的能量,例如,如果没有风或没有阳光。
战略
该公司继续投资于其下一代产品Eos Z3电池的设计、开发和生产,该电池以十年来大部分时间没有根本改变的相同电化学为基础。下一代Eos Z3电池旨在降低成本和重量,同时提高可制造性和系统性能。与2.3代相比,Eos Z3电池性价比更高,浴缸设计更简单,每个电池模块的电池数量减少了50%,焊接数量减少了98%。该公司目前预计Eos Z3电池将为客户带来每平方英尺两倍的能量密度,并具有与前一代电池相同的安全性和可靠性。Eos Z3的过渡正在全面进行,第一条半自动电池生产线已经安装并开始商业化生产。Eos Z3电池采用了相同的化学成分,循环次数超过300万次,并采用了旨在提高性能、降低成本和提高可制造性的新机械设计。
该公司于2023年第三季度开始交付Z3™电池模块。Z3电池将从过去15年中学到的宝贵经验融入到新的系统设计中,公司希望在开发新的最先进的生产线时提高效率。
本公司相信,我们产品的简单性、灵活性和安全性是市场所需要的。此外,我们了解到,通胀降低法案为我们提供了生产税收抵免(“PTC”)的竞争优势,这些税收抵免可以在国内制造的电池组件上申请,此外,还可以为满足国内含量要求的项目的客户提供税收抵免。看见条例第1项中的第节-公事。该公司打算与社区领袖、大学和供应链合作伙伴组成的财团合作,以期根据2021年两党基础设施法获得赠款。
市场动向与机遇
该公司认为,世界希望用可持续的可再生能源发电,但这一目标在现有能源电网中造成了不平衡。管理和缓解这些不平衡将需要多种能源存储技术来提供安全可靠的电力。到目前为止,大多数储能系统的持续时间都很短,这意味着它们可以可靠地提供不到四个小时的电力。该公司相信,未来将需要中等持续时间(6-12小时)的BESS,提供匹配间歇性和拥堵的灵活性。Z3电池主要由五种丰富的、容易获得的原材料组成,拥有成熟的供应链,使公司在扩大生产的同时降低成本。
Li离子电池是固定式储能的主流形式。这主要是由电动汽车(“EV”)驱动的,因为锂是电动汽车电池的关键成分之一。根据Benchmark Source的数据,如果世界要实现各国政府和最大汽车制造商设定的雄心勃勃的目标,到2030年,锂行业需要投资1160亿美元。分析的最高假设情景包括Rho Motion关于汽车制造商乘用车电动汽车目标的数据,以及国际能源署关于制定国家层面政策的数据,将需要530万吨碳酸锂当量在今天生产,我们认为结果将是供应短缺,导致锂价格上涨。
知识产权
我们业务的成功在一定程度上取决于我们维护和保护我们专有技术、信息、流程和诀窍的能力。我们主要依靠美国的专利、商标、版权和商业秘密法律,以及其他国家的类似法律、保密协议和程序以及其他合同安排。这些专利须经专利申请所在的管理实体的监管批准。我们的大部分专利涉及电池化学、建筑和电池机械设计、系统封装和BMS。我们不断评估为我们的技术、设计、方法和过程中我们认为提供显著竞争优势的那些方面寻求专利保护的机会。
本公司定期评估其专利组合,评估专利的实用性和对业务当前运营和未来战略的重要性,并放弃申请或停止维护被认为对我们当前或未来业务运营无关紧要的专利。截至2023年12月31日,我们在28个国家和地区拥有23个专利系列和122项待批、已颁发或已公布的专利,保护了我们的技术和系统架构。该公司与其最新一代产品和未来产品相关的关键专利计划要到2035年或更晚才会到期。
此外,本公司依靠商业秘密保护和保密协议来保护我们在不可申请专利的专有技术和难以实施专利的工艺方面的利益。我们相信,我们制造过程的许多关键要素涉及专利或专利申请未涵盖的专有技术、技术或数据,包括技术流程、测试设备设计、算法和程序。我们所有的研发人员都与我们签订了保密和专有信息协议。这些协议涉及知识产权保护问题,并要求我们的员工将公司人员在任职期间开发的所有发明、设计和技术转让给我们。我们还要求我们的客户和业务合作伙伴在披露我们的技术或商业计划的任何敏感方面之前签订保密协议。
条例
政府计划和激励措施
在全球范围内,我们的业务运营和客户对我们产品的所有权都受到各种政府计划、激励措施和其他安排的影响。
美国能源部(DOE)可再生能源项目和高效能源贷款计划
2023年8月,能源部向该公司发出了一封有条件的承诺函,通过能源部的清洁能源融资计划获得本金总额高达3.986亿美元的贷款。这封有条件的承诺信是在美国能源部进行了广泛的技术、财务和商业尽职调查程序之后发出的。如果最终敲定,这笔贷款预计将为该公司计划在宾夕法尼亚州海龟溪进行制造扩张的合格成本的80%提供资金。
符合条件的成本包括与增加生产线和设施相关的资本支出和其他成本,例如启动和调试成本,以及在实现效率之前的某些材料和劳动力成本。该公司正在努力与美国能源部敲定贷款文件,并满足某些先决条件。EOS现在正在花费符合条件的成本,这些成本在最初的资金中是可以报销的。
《2022年通货膨胀率削减法案》
2022年8月16日,总裁·拜登签署《2022年降通胀法案》,使之成为法律。爱尔兰共和军对能源储存客户和制造商在2022年12月31日之后投入使用的项目都有重大的经济激励措施。爱尔兰共和军最重要的特点之一是,它提供10年期税收抵免,而历史上类似的工业抵免在期限上较短。将新能源储存设施投入使用的客户,包括我们的第2.3代和Z3™Bess,可以有资格享受投资税收抵免(“国贸中心”)。爱尔兰共和军还提供额外的10%的信贷,如果项目是在“能源社区”,如果项目满足国内内容的要求,这将在实施条例最后确定时,另外10%的信贷。国内内容的10%奖金可能代表着公司的战略优势,这是公司近外包和美国制造战略的结果,我们目前预计使用Eos电池的项目将有资格获得奖金。
从2023年开始,根据美国国税法45X(PTC),可以对在美国制造并销售给美国或外国客户的电池组件申请生产税收抵免。制造商可获得的税收抵免包括制造电极活性材料成本的10%的抵免,以及每千瓦时电池容量35美元和电池模块容量每千瓦时10美元的抵免。这些抵免是累积的,这意味着公司将能够根据2029年前生产和销售的电池组件申请每一项可用税收抵免,之后PTC将开始逐步减少到2032年。2023年6月,美国国税局发布了临时和拟议的规定,涉及适用的税收抵免可转移性和通胀削减法案中的直接薪酬条款。本公司已审查这些规定,并认为它们不会对财务报表产生实质性影响。
这些信贷预计将成为Eos未来现金流的新来源。
竞争
我们的产品市场竞争激烈,我们与传统的Li离子电池和其他电池存储系统的制造商竞争。影响客户从市场上不同的电池存储系统中进行选择的因素包括:
•产品性能和特点;
•安全性和可持续性;
•拥有的总终身成本;
•与辅助设备有关的总业务费用;
•产品总寿命和降解率;
•电力和能源效率;
•电池的储存时间;
•客户服务和支持;以及
•总部设在美国的制造和采购材料。
我们的锌™电池系统与传统Li离子电池制造商和解决方案提供商的产品竞争,如松下、三星电子有限公司、LG化学有限公司、特斯拉、比亚迪、SunGrowth和宁德时代有限公司。我们的长期竞争对手包括ESS Inc.、EnerVenue、Ambri、Form Energy和洛克希德·马丁公司。我们相信,我们当前和下一代电池系统提供了显著的技术、安全和成本优势,这反映了与Li离子存储技术相比的竞争优势。
竞争优势
我们相信,我们业务的以下优势使我们有别于竞争对手,并使我们能够利用能源存储市场预期的持续增长:
•差异化产品-锂电池必须保持在较窄的温度范围内(25°C+/-5°C),否则会有热失控的风险,有可能导致起火或爆炸。ZINYTH™BESS具有更宽的热工作范围(-20°C至50°C),因此不再需要昂贵的热管理措施,如暖通空调和灭火系统。此外,该产品是静态模块化电池设计,不需要泵或压缩机,这两种设备都是液流电池所需的易于维护的设备。我们的电池系统可以在不同的持续时间进行充电和放电,覆盖了广泛的使用案例。Li离子的充放电速率是固定的,如果Li离子电池没有按照设计的充放电速率进行充电或放电,则会降低电池的寿命,而Eos锌离子电池则不会受到同样的影响。这是因为Eos电池是在零电压和零电荷状态下制造的,而Li离子电池即使在不活跃的情况下也必须保持特定的电压和电荷状态。
•最低限度的供应链约束-生产我们的Gen 2.3和下一代Z3™电池产品的所有材料都是可广泛获得的商品,供应链限制较少,来自电动汽车的竞争最小。此外,大多数材料在产品寿命结束时都是可回收的,有助于保护环境。
•不断增长和不断发展的能源存储市场中久经考验的技术解决方案-随着我们推出Z3电池并将制造规模扩大到千兆瓦时(GWh),我们相信我们将受益于储能市场的整体增长,根据BNEF的预测,到2040年,储能市场预计将达到1095GWh。从应用的角度来看,市场正在向LDES市场演变。我们的技术就是为满足这种需求而量身定做的。虽然Li离子电池已针对较短的持续时间进行了优化,但随着它向更长持续时间的方向发展,我们的电池性能也在不断提高,使我们成为长期存储市场的首选技术。
•专注于持续创新的经验丰富的技术团队-我们的研发团队负责发展和推进我们的知识产权组合,保护我们的技术和系统架构。我们相信,我们在研发方面的持续投资将使我们能够提高效率、能量密度、功能性和可靠性,同时降低我们的电池解决方案的成本。我们还专注于利用我们的技术诀窍来改进我们的BMS,扩大我们电池的运行范围,并提高我们的整体性能。这一优势将使我们能够优化我们的能源管理解决方案,以根据应用程序对电池的操作进行上下文设置,从而扩大我们的客户在更广泛的用例中使用我们的锌锌™BESS的能力。
•以顶级客户为基础的成熟的全球销售渠道-我们直接向电力行业销售产品,并通过销售渠道向商业和工业市场销售产品。我们继续与新客户建立关系,并签订协议,为新客户提供电池解决方案。
•强大的管理团队-我们组建了一支高管团队,专注于加快下一代Z3™电池产品的商业化进程。凭借在能源行业数十年的丰富经验以及在全球制造、电池存储和执行复杂电力和能源项目方面的深厚专业知识,我们的管理团队能够大规模开发、制造和交付系统,以满足全球存储市场日益增长的需求。
顾客
我们的客户包括:
•可再生能源生产商和开发商。
•工业公司。
•微电网开发商。
在2023财年,两个客户分别占我们总收入的49.9%和45.2%。
环境、社会和治理(“ESG”)
自我们成立以来,该公司一直肩负着一项使命,通过以安全、可扩展、高效和可持续的方式改变世界存储电力的方式,加快向清洁能源的转变。我们致力于通过我们的产品推动全球可持续发展,努力系统地发展我们的业务,以应对全球能源转型的挑战和应对全球气候危机。此外,该公司没有为遵守环境法律而产生重大成本。
我们的ESG方法本质上与我们的四个产品主题相一致:安全性、可扩展性、可持续性和效率。随着我们继续扩大规模,我们将继续致力于推动这些主题的进展。
人力资本
下表按性别表示我们的2023名员工* 和种族在非豁免和豁免职位上占总人数的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按性别划分 | | 按种族划分 |
| 女性 | 男性 | | 非裔美国人 | 亚洲人 | 西班牙裔或拉丁裔 | 两个或更多的比赛 | 白色 |
非豁免 | 7 | % | 43 | % | | 24 | % | 2 | % | 2 | % | 2 | % | 20 | % |
免税 | 13 | % | 37 | % | | 5 | % | 7 | % | 4 | % | 1 | % | 33 | % |
**总计: | 20 | % | 80 | % | | 29 | % | 9 | % | 6 | % | 3 | % | 53 | % |
*虽然我们呈现的是男性和女性,但我们承认这并没有完全涵盖所有的性别身份。
截至2023年12月31日,我们共有员工420人,均为全职员工。我们的员工中没有一个由工会代表。我们没有经历过任何与雇佣有关的停工,我们认为与员工的关系很好。
我们的成功是建立在我们员工专注的热情和奉献的基础上的。我们致力于为我们的员工提供一个积极和有吸引力的工作环境,并在改善我们员工生活和工作的社区方面发挥积极作用。我们为全职员工提供具有竞争力的福利计划,包括全面的医疗福利、3%的非选择性雇主缴费401(K)计划、股权奖励、酌情奖金和激励性薪酬机会、带薪休假福利、带薪育儿假、健康计划和定期调查。
可用信息
我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及根据1934年证券交易法(“交易法”)第13(A)或15(D)节提交或提供的对这些报告的所有修订,在提交或提交给美国证券交易委员会后,可在合理可行的情况下尽快在我们的投资者网站上免费获取,网址为https://investors.eose.com/,。我们的报告也可在美国证券交易委员会的网站上查阅,网址为:https://www.sec.gov/.我们网站上的信息不是,也不应被视为是本文的一部分,也不应被纳入我们提交给美国证券交易委员会的本文件或任何其他文件中。
第1A项。风险因素
除了本报告其他部分讨论的因素外,下列风险和不确定因素可能对公司的业务、财务状况、经营结果和现金流产生重大不利影响。
风险因素摘要
以下是可能对我们的业务、运营和财务业绩产生不利影响的主要风险的摘要。
与我们的商业和工业有关的风险
•我们有亏损的历史,这让人对我们作为一家持续经营的企业继续下去的能力产生了极大的怀疑。我们必须发挥我们的潜力,实现显著的业务增长和改进的制造工艺,以实现持续、长期的盈利和长期的商业成功。
•我们相信,由于“所有权变更”,我们利用净营业亏损结转的能力可能会受到很大限制,这一点在1986年修订后的《国税法》第382节中得到了界定。
•我们发现我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷,并可能在未来发现其他可能导致我们无法履行报告义务或导致财务报表出现重大错报的重大缺陷。如果我们不能有效地弥补这些重大缺陷,或者如果我们不能保持对财务报告的有效内部控制,我们可能无法准确和及时地报告我们的财务业绩。
•我们的业务和财务业绩已经并可能继续受到持续通胀和利率上升的影响。
•我们一个或多个市场的当前市场状况和衰退压力可能会影响我们发展业务的能力。
•我们的产品相对较新的商业化程度使我们很难评估我们的前景。
·如果不能提供我们的技术提供的好处,或者出现对竞争技术的改进,可能会减少对我们产品的需求,损害我们的业务。
•锂价格的下降可能会导致与传统锂离子电池的竞争加剧,并对我们产品的需求产生不利影响。
•随着我们努力扩大业务,我们将产生巨大的成本和支出,这可能会超过我们的现金储备。资本和信贷市场的不利条件或中断可能对商业条件和信贷供应产生不利影响。
•我们的成功有赖于我们关键人员的持续贡献,而我们管理团队中任何主要成员的服务损失都可能对我们的业务产生不利影响。
•我们的网络或IT系统的故障或入侵,包括网络安全漏洞,可能会影响我们的销售和运营。
•内部系统或服务故障,或我们所依赖的第三方系统或服务的故障,可能会扰乱我们的业务,削弱我们向客户有效提供服务和产品的能力,这可能会损害我们的声誉,并对我们的业务产生不利影响。
•我们的业务性质使我们面临潜在的法律诉讼或索赔,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。可以想象,这些索赔可能超过我们的责任保险覆盖范围。
•劳资纠纷可能会扰乱我们为客户提供服务的能力和/或导致更高的劳动力成本。
与我们的产品和制造相关的风险
•我们必须为我们的下一代产品获得保险商实验室和其他相关认证。
•与传统的Li离子储能技术相比,我们的电池和模块具有更低的功率密度和往返效率,可以被认为低于竞争对手的产品。
•我们的制造经验有限,在生产电池存储系统的商业批量、建立可规模化的制造能力以及满足预期制造能力改进所带来的潜在成本节约和效率方面可能会遇到困难。
•在我们的制造操作中,我们可能会遇到延误、中断或质量控制问题。
•我们可能没有足够的保险覆盖业务连续性。
•我们产品中的缺陷或性能问题可能会导致客户流失、声誉受损和收入减少,并可能因缺陷产品而面临保修、赔偿和产品责任索赔。
•我们严重依赖第三方供应商和承包商。供应链问题可能会对我们的运营和财务业绩产生不利影响。
•如果我们选择通过建造一个或多个新的制造设施来扩大我们的产能,我们可能会遇到与这些设施的建设、管理和运营有关的挑战。
•我们可能会因违反环境法或根据环境法承担责任而招致巨额成本。
•利益相关者和监管机构对ESG做法和披露,包括与可持续性和相关披露相关的做法和披露进行更严格的审查,可能会导致额外的成本和风险。
与我们未来增长相关的风险
•如果我们不能有效地管理我们最近和未来的增长,我们可能无法执行我们的业务计划,维持高水平的客户服务,或充分应对竞争挑战。
•我们的增长前景取决于我们把握市场机会的能力。
•我们将需要额外的资金来实现我们的长期目标,如果不能以可接受的条件获得这笔资金,或者根本不能获得这些资金,可能会对我们支持业务增长战略的能力产生不利影响。
•如果我们未能履行我们的高级担保定期贷款信用协议中的约定,我们可能会拖欠贷款,这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
•我们计划扩展到新的地理市场或新的产品线或服务,可能会使我们面临更多的业务、财务和竞争风险。
•我们的经营业绩可能会在每个季度之间波动,这可能会使我们未来的业绩难以预测,并可能导致我们在特定时期的经营业绩低于预期,导致我们的普通股价格下降。
与我们在美国的业务相关的风险
•与可再生能源解决方案相关的政府补贴和经济激励措施的减少、取消或到期可能会减少对我们技术的需求,损害我们的业务。
•美国贸易环境的变化,包括征收进口关税,可能会对我们的收入、运营结果或现金流的数量或时机产生不利影响。
•我们在美国有业务,这使我们面临着联邦、州和地方的多重法规。
•适用法律、法规或要求的变化,或我们未能遵守其中任何一项,都可能增加我们的成本,并对我们的业务产生其他负面影响。
•我们受制于有关数据隐私和网络安全的复杂和不断变化的法律、法规、规则、标准和合同义务,这可能会增加开展业务的成本、合规风险和潜在责任。
•任何违反《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》和其他外国反贿赂法律的行为,以及违反出口管制和经济禁运法规的行为,都可能对我们产生不利影响。
有关知识产权的风险
•如果我们未能保护我们的知识产权和其他专有权利,或者在捍卫我们的知识产权和其他专有权利方面付出了巨大的代价,那么我们的业务和运营结果可能会受到实质性的损害。
•第三方可能声称我们侵犯了他们的知识产权,这可能会转移管理层的注意力,导致我们产生巨额成本,并阻止我们销售或使用与此类权利相关的技术。
与我们的证券相关的风险
•在行使任何认股权证后发行任何普通股的情况下,有资格在公开市场转售的股份数目将会增加。
•我们第三次修订和重述的公司注册证书(“宪章”)和特拉华州法律中的条款可能具有阻止针对我们的董事和高级管理人员提起诉讼的效果。
•我们宪章中的条款可能会阻止对我们的收购,这可能会限制投资者未来可能愿意为我们的普通股支付的价格,并可能巩固管理层。
•无论我们的经营业绩如何,我们的股价可能会波动,可能会下跌。
•未来我们普通股的转售可能会导致我们证券的市场价格大幅下降,即使我们的业务表现良好。
•不能保证我们的普通股能够符合纳斯达克的持续上市标准。
•在可预见的未来,我们不打算对我们的普通股支付股息,因此,您实现投资回报的能力将取决于我们普通股价格的升值。
•我们是一家“规模较小的报告公司”,由于我们选择使用降低的报告要求,某些投资者可能会发现投资我们的证券的吸引力降低。
风险因素
投资我们的证券涉及高度风险。在作出投资决定前,您应仔细考虑以下风险。我们的业务、前景、财务状况或经营业绩可能会受到任何这些风险以及我们不知道或我们认为截至本表格10-K之日不重要的其他风险的损害。我们证券的交易价格可能会因任何这些风险而下跌,因此,您可能会损失全部或部分投资。
与我们的商业和工业有关的风险
我们有亏损的历史,这让人对我们作为一家持续经营的企业继续下去的能力产生了极大的怀疑。我们必须发挥我们的潜力,实现显著的业务增长和改进的制造工艺,以实现持续、长期的盈利和长期的商业成功。
自业务成立以来,我们每个财政季度都出现净亏损和负运营现金流。截至2023年及2022年12月31日止年度,我们分别录得2.295亿元及2.298亿元的净亏损。我们预计在可预见的未来将继续产生亏损并经历负经营现金流,因为我们预计将继续投资于开发和推出具有外部资本的产品,而牺牲短期盈利能力。就截至2023年12月31日止财政年度而言,本公司认为,其于刊发该等综合财务报表后12个月内持续经营的能力存在重大疑问。
尽管自合并以来,我们通过发行可换股票据及其他融资大幅增加了可用资本,但相对于我们的某些竞争对手,我们的资源仍然有限,尤其是某些历史较长、属于大型跨国公司并已盈利的锂离子电池制造商。为达致盈利能力及长期商业成功,我们必须继续执行业务扩展计划,这将要求我们及时提供现有的全球销售渠道、提高产能、改善成本状况、增加产品需求,以及利用我们的专有技术及其制造工艺以提供新颖的解决方案,以把握新的市场机遇。未能做到这些事情中的一个或多个可能会阻止我们实现持续的,长期的商业成功。
作为一家处于其生命周期早期商业化阶段的成长型公司,Eos受到与企业发展相关的固有风险和不确定性的影响。我们的收入可能不会像预期那样增长,原因有很多,其中许多是我们无法控制的,包括全球对电池存储产品的需求下降,竞争加剧,或者我们未能继续利用增长机会。此外,虽然我们已实现向潜在客户销售我们的产品,但尚不清楚产品将在多大程度上(如果有的话)盈利以及何时盈利。与我们的电池存储系统生产相关的商品成本很高。虽然我们正致力于优化供应链,提高生产流程的速度和效率,并降低原材料和转换成本等其他投入成本,但无法保证我们将在这些努力中取得成功。如果我们无法维持收入增长,降低成本并继续筹集支持运营所需的资本,我们无法实现或保持盈利能力可能会对我们的普通股价值产生负面影响。即使我们确实实现了预期的盈利能力,我们也可能无法在未来维持或增加我们的盈利能力。
为执行我们的发展策略,我们过往一直依赖外部资本,透过发行股本、债务及根据融资安排借款(统称“外部资本”)为我们的成本结构提供资金,并预期于可见将来继续依赖外部资本。虽然我们相信我们最终将达到一定规模的盈利能力,以维持我们的业务,但不能保证我们将能够实现这样的盈利能力,或这样做的方式不需要我们继续依赖外部资本。此外,虽然我们在筹集外部资本方面历来都很成功,但不能保证我们将来能够继续获得外部资本,或者以我们可以接受的条件获得外部资本。
我们相信,由于“所有权变更”,我们利用净营业亏损结转的能力可能会受到很大限制,这一点在1986年修订后的《国税法》第382节中得到了界定。
截至2023年和2022年12月31日,我们有约6.385亿美元和4.854亿美元的净经营亏损(“NOL”)结转用于美国联邦税收目的。根据美国联邦所得税法,我们通常可以使用NOL结转(和某些相关税收抵免)来抵消普通应纳税收入,从而减少我们的美国联邦所得税负债,从产生亏损的年度起最多20年,之后它们将到期。此外,截至2023年12月31日和2022年12月31日,我们有约2.283亿美元和2.357亿美元的国家NOL结转(和某些相关的税收抵免),通常可用于抵消未来的国家应税收入,从产生损失的年度起约20年,具体取决于国家,之后它们将到期。
我们能够使用NOL结转的速率将受到一个非常重要的限制(这将导致我们的NOL结转在使用之前到期),这是根据美国国税法第382条确定的“所有权变更”。第382条规定的所有权变更通常发生在一个或一组被认为至少持有我们普通股5%的股东在三年滚动期间内,他们的持股比其最低持股比例增加了50个百分点的情况下。如果发生所有权变更,第382条一般会对所有权变更后的应纳税所得额施加年度限制,该金额可以通过所有权变更前的NOL结转抵销,该金额等于所有权变更前我们的未偿还权益的总价值(减去第382条规定的某些项目)与所有权变更时有效的美国联邦长期免税利率的乘积。在计算这一第382条限制时,适用了许多特殊和复杂的规则。
虽然第382条的复杂性使得很难确定所有权变更是否以及何时发生,而且尚未进行正式研究,但我们认为,由于我们在2022和2023财年通过股权融资筹集资金的努力,第382条的所有权变更很可能已经发生或将发生。我们相信,第382条的这一限制可能会大大减少我们在到期前可能使用的联邦和州NOL的数量。此外,我们使用NOL结转的能力也受到限制,因为我们无法在未来结转到期前产生足够的应税收入。现有和未来第382条的限制,以及我们未来无法产生足够的应税收入,可能导致我们的NOL结转有很大一部分在使用之前到期。我们已为我们的递延税项资产记录了全额估值备抵。
我们发现我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷,并可能在未来发现其他可能导致我们无法履行报告义务或导致财务报表出现重大错报的重大缺陷。如果我们不能有效地弥补这些重大缺陷,或者如果我们不能保持对财务报告的有效内部控制,我们可能无法准确和及时地报告我们的财务业绩。
我们的管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制,旨在为财务报告的可靠性和根据公认会计原则编制外部财务报表提供合理保证。我们的管理层同样被要求每季度评估我们内部控制的有效性,并披露通过此类评估发现的内部控制中的任何变化和重大弱点。重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,使得我们的年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。
我们的管理层发现,截至2023年12月31日和2022年12月31日,我们对财务报告的内部控制存在重大弱点。见本年度报告项目9A“控制和程序”,了解已确定的重大弱点以及我们迄今为补救重大弱点而采取的行动的信息。由于这些重大缺陷,我们的管理层得出结论,截至2023年12月31日,我们对财务报告的内部控制没有生效。
我们正在采取措施弥补这些重大弱点,包括聘用具有深厚知识和经验的人员加入我们的会计和财务组织,以及设计和实施改进的流程和内部控制。然而,我们弥补这些重大弱点的努力可能无法有效防止未来出现重大弱点或我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷。如果我们不能有效地纠正这些重大缺陷,或者如果我们未能保持对财务报告的有效内部控制,我们可能无法准确和及时地报告我们的财务业绩,这可能导致我们报告的财务业绩出现重大错报,导致投资者失去信心,并导致我们普通股的市场价格下跌。
我们不能保证我们已经采取或未来计划采取的措施将弥补已发现的重大弱点,或不能保证未来不会因未能实施和维持对财务报告的充分内部控制或规避这些控制而出现任何额外的重大弱点或财务业绩重述。
我们的业务和财务业绩已经并可能继续受到持续通胀和利率上升的影响。
通货膨胀可能会增加我们的整体成本结构,从而对我们的流动性、业务、财务状况和运营结果产生不利影响,特别是如果我们无法实现向客户收取的价格相应增加的话。经济中持续的通货膨胀已经并可能继续导致更高的利率和资本成本、增加的运输成本、供应短缺、劳动力成本增加、汇率疲软和其他类似的影响。随着利率上升或保持在较高水平以应对通胀或其他方面,我们可能会经历资本和其他成本的进一步增加。此外,国内外为打击通胀而改变货币政策或其他政策,可能会导致我们一些市场的经济下滑。虽然我们可能会采取措施缓解这种通胀的影响,但如果这些措施不奏效,我们的业务、财务状况、经营业绩和流动性可能会受到实质性的不利影响。即使这些措施是有效的,这些措施的好处也可能要在通货膨胀的代价产生之后才能实现。
目前的市场状况和我们一个或多个市场的衰退压力可能会影响我们增长业务的能力。
在过去的几年里,美国和全球的市场和经济状况一直具有挑战性。对经济状况和国际市场的任何负面影响、债务和股权资本市场的持续波动或恶化、通胀、通货紧缩或其他不利的经济状况都可能对我们的流动资金和财政状况产生不利影响。这可能会限制我们进入资本市场满足流动性和/或资本需求的能力,这可能会对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。持续不确定的经济和金融市场状况也可能对我们的客户、供应商和其他业务伙伴的财务状况产生不利影响。当我们客户的财务状况受到不利影响时,可能会对我们的销售和财务业绩产生重大不利影响,这可能会对我们的业务、财务状况、现金流和运营业绩产生重大不利影响,并可能导致我们普通股的市值下降。我们的全球业务可能会受到当地经济状况的负面影响,包括通货膨胀、劳动力成本上升、潜在的经济衰退和汇率波动,这可能会对我们制造和提供产品和服务的成本以及通过销售此类产品和服务产生的收入产生不利影响。不能保证我们将能够完全吸收我们产品和服务价格的任何此类额外成本或收入下降。
我们的产品相对较新的商业化程度使我们很难评估我们未来的前景。
自成立以来,我们一直在限量销售Eos Znyth™为我们的客户提供直流电池系统。我们于2018年年中开始将我们的产品商业化,虽然我们的研发活动成功地建立了我们的化学效率,但我们难以在2018年前将我们成熟的技术纳入有效的制造设计中。
我们继续投资于下一代产品Z3™电池的设计和开发,该电池以十年来大部分时间没有根本改变的相同电化学元素为基础。Z3电池旨在降低成本和重量,并提高可制造性和系统性能。Eos Z3的过渡正在全面进行,第一条半自动电池生产线已经安装并开始商业化生产。该公司于2023年第三季度开始交付Z3电池模块。
我们的成功将取决于我们能否在及时满足客户需求的同时,以规模和低成本制造产品,并克服市场上与我们历史上的制造挑战有关的任何负面看法,我们可能无法因规模经济而使客户对我们的最新设计和持续的产品改进产生足够的信心,并降低成本。我们无法预测客户在已经建立的传统能源储存市场中采用我们的专有技术的程度,因此很难评估我们的盈利能力和未来前景。
未能提供我们的技术所提供的好处,或者出现对竞争技术的改进,可能会减少对我们产品的需求,并损害我们的业务。
我们相信,与Li离子电池相比,我们的储能解决方案提供了显著的优势,包括使用广泛可用的低成本材料,不含稀土或有毒成分,使用寿命结束时可回收,产品寿命超过二十(20)年,只需最少的维护,并且热操作范围宽,消除了与Li离子电池一起使用时需要的灭火和暖通空调需求。
客户当地电力公用事业公司的电价可能会发生变化,这些电价的任何变化都可能影响我们的储能系统的相对效益。此外,如果我们的制造成本没有下降到我们预期的程度,或者如果我们对产品的运营、性能、维护和处置的期望没有实现,我们可能难以将我们的产品作为已经建立的技术的更好替代方案进行营销,并影响我们产品的市场声誉和适应性。现有技术和新技术的发展可能会改善它们的成本和可用性,降低我们产品目前提供的任何相对好处,这将对我们的产品获得市场接受的可能性产生负面影响。
锂价格的下降可能会导致与传统锂离子(“Li离子”)电池的竞争加剧,并对我们的产品需求产生不利影响。
目前,全球锂可用供过于求。价格的下降 锂是传统Li离子电池的关键成分,相对于我们提供的锌基储能解决方案,锂可能会增加传统Li离子电池的竞争力。矿物价格波动很大,受到许多我们无法控制的因素的影响,如全球和区域供求、利率、汇率、通货膨胀或通货紧缩、美元和外币价值的波动,以及世界各地矿产生产国的政治和经济状况。这些因素的确切影响无法准确预测,但这些因素结合在一起可能会导致锂价格下降,这可能会对我们的业务和运营业绩产生不利影响。
随着我们努力扩大业务,我们将产生巨大的成本和支出,这可能会超过我们的现金储备。资本和信贷市场的不利条件或中断可能对商业条件和信贷供应产生不利影响。
我们预计未来将产生与业务持续发展和扩张相关的额外成本和开支,包括扩大我们的制造能力以显著提高生产能力,开发我们的产品,维护和加强我们的研发业务,扩大我们在美国和国际上的销售、营销和业务开发活动,以及增强我们的项目管理、现场服务和交付项目的整体运营能力。我们不知道我们是否能够降低我们的制造成本,并足够快地增加我们的收入,以吸收这些成本,或者这些费用的程度,或者它们对我们运营结果的影响。
全球资本和信贷市场因经济低迷、经济不确定性、监管变化或加强或重要金融机构倒闭而造成的中断,可能会对我们的客户获得资金的能力产生不利影响,并可能对我们未来获得业务所需的流动性产生不利影响。如果我们无法获得所需的额外资本,导致我们的收入和盈利能力下降,我们的业务可能会受到损害。
我们的成功有赖于我们关键人员的持续贡献,而我们管理团队中任何主要成员的服务损失都可能对我们的业务产生不利影响。
我们在很大程度上依赖于我们主要高管的服务。随着我们完成重组和战略转型,我们正在投入大量资源发展新的管理层成员,我们管理团队中任何主要成员的服务流失都可能对我们的业务产生不利影响。我们行业对人才的竞争非常激烈,我们可能无法成功地吸引和留住足够的人才来支持我们预期的增长。我们也不能保证任何员工将在任何确定的时期内继续受雇于我们,因为我们的所有员工,包括我们的主要高管,都是随意服务的,并可能随时以任何理由终止他们的雇佣关系。
公司董事会薪酬委员会致力于与管理层合作设计薪酬计划,以吸引、留住和激励公司高管,并支持创造股东价值的业务目标。此外,董事会还实施了规划高级管理人员和关键人员有效继任的程序。然而,我们仍然依赖我们的高级管理团队的经验,包括我们的首席执行官、首席财务官和首席会计官,以及其他关键人员,如果公司发生意外离职,他们中的每一个人都很难取代。尽管成功地管理了最近的人员流动,但任何此类人员的流失都可能对我们的业务和我们实施业务战略的能力产生实质性的不利影响。我们的所有员工,包括我们的高级管理人员,都可以随时终止与我们的雇佣关系。我们不为我们的任何员工,包括高级管理人员,维护关键人保险。此外,高层管理领导层的变动和更换以及换届可能会对我们与客户、客户和员工的关系产生不利影响。我们必须成功地整合我们在组织内雇用的新的关键人员,以实现我们的运营目标。
此外,我们吸引合格人才的能力,包括高级管理人员和关键技术人员,对我们增长战略的执行至关重要。对合格的高级管理人员和具有技术专长的高技能人才的竞争极其激烈。我们面临并可能继续面临在我们业务的各个领域寻找、聘用和留住合格人员的挑战。此外,将新员工整合到我们的团队可能会扰乱我们的运营,需要大量资源和管理层的关注,并最终被证明是不成功的。我们未能吸引和留住合格的高级管理人员和其他关键技术人员,可能会限制或推迟我们的战略努力,这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生实质性的不利影响。
我们的网络或IT系统的故障或入侵,包括网络安全漏洞,可能会影响我们的销售和运营。
有时,我们可能会遇到其他人试图通过各种形式的互联网未经授权访问我们的网络或IT系统,或试图将恶意软件引入我们的网络或IT系统,包括我们的BMS。我们或我们的产品可能成为计算机黑客、组织或恶意攻击者的目标,他们试图:
•访问我们的系统、网络或数据中心或我们客户的系统、网络或数据中心;
•窃取与我们的业务、产品、员工和客户相关的专有信息;或
•中断我们或我们客户的基础设施。
到目前为止,还没有任何企图对我们的业务或运营造成任何实质性的不利影响;然而,不能保证此类入侵在未来不会造成实质性的影响。虽然我们试图检测和调查针对我们的网络和产品的所有未经授权的尝试和攻击,并在可行的情况下通过更改我们的内部流程和工具和/或更改我们的产品来防止它们再次发生,但我们仍然可能容易受到其他已知或未知威胁的影响,例如恶意软件和计算机病毒攻击、勒索软件攻击、社会工程攻击(包括网络钓鱼攻击)或拒绝服务攻击。除了故意的第三方网络安全漏洞外,公司和客户数据的完整性和保密性可能会由于我们的员工或第三方的人为错误、欺诈或恶意、产品缺陷、软件错误、服务器故障、软件或硬件故障或其他技术故障而受到损害。这种威胁正在演变,可能在很长一段时间内都很困难,而且使用人工智能可能会增加它们的频率和有效性。此外,由于俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突以及以色列和哈马斯之间的军事冲突等持续的全球冲突,这些风险可能会加剧。无论成功还是失败的网络安全漏洞,以及其他IT系统中断,包括人为错误和技术故障造成的中断,都可能导致我们产生与重建内部系统、降低库存价值、修改我们的产品和服务、抵御诉讼、回应监管查询或诉讼、支付损害赔偿或对第三方采取其他补救措施等相关的重大成本。
我们的IT基础设施目前由第三方托管服务提供商(MSP)管理。虽然我们定期审查此MSP提供的网络安全工具和其他安全保护,并且此MSP定期对向我们提供的服务进行入侵和其他安全测试,但不能保证此类系统不会发生故障或破坏。虽然我们通常对我们的其他关键服务提供商进行网络安全调查,但我们不控制我们的服务提供商,我们监控他们的网络安全的能力有限。我们的一些服务提供商可能存储或访问我们的数据,并且可能没有有效的控制、流程或做法来保护我们的信息不受丢失、未经授权的披露、未经授权的使用或挪用或网络安全漏洞的影响。我们的服务提供商的软件或系统中的漏洞、我们的服务提供商的保障措施、政策或程序的失败,或者影响任何这些第三方的网络安全漏洞都可能损害我们的业务。
我们在整个业务中运行的一些IT系统可能会因为各种原因而失败,包括未经授权的入侵和攻击者的威胁。如果发生此类故障,我们可能无法充分恢复以避免数据丢失或对依赖此类IT系统的运营造成任何不利影响。这可能会导致销售损失,因为我们可能无法满足我们产品的需求。
此外,由于我们的IT系统对于内部信息交换和与第三方(包括我们的供应商和制造商)的通信至关重要,网络安全漏洞可能会导致敏感、机密或个人数据或信息的未经授权泄露,不正当使用我们的系统,或未经授权访问、使用、披露、修改或破坏信息或缺陷产品。如果这些网络安全漏洞继续存在,我们的运营以及内部和与第三方沟通的能力可能会受到负面影响。此外,如果我们试图补救我们的网络安全问题,我们可能面临巨大的计划外成本或资本投资,任何损害或中断都可能对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。此外,我们不能确定我们的保险覆盖范围是否足以弥补实际发生的数据安全责任,我们不能确定保险将继续以经济合理的条款向我们提供,或者我们的保险公司不会拒绝承保任何未来的索赔。
内部系统或服务故障,或我们所依赖的第三方系统或服务的故障,可能会扰乱我们的业务,削弱我们向客户有效提供服务和产品的能力,这可能会损害我们的声誉,并对我们的业务产生不利影响。
任何系统或服务中断,包括我们由MSP管理的IT系统的中断,如果没有预料到并得到适当的缓解,可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。我们和我们所依赖的服务提供商也会受到系统故障的影响,包括网络、软件或硬件故障,无论是由我们、第三方服务提供商、网络安全威胁、恶意内部人员、自然灾害、电力短缺、恐怖袭击、流行病或其他事件引起的,这些都可能导致数据丢失和业务中断或延迟,导致我们产生补救费用,使我们受到索赔和损害我们的声誉。此外,我们或我们的服务提供商的通信发生故障或中断,可能会导致我们中断或暂停运营,或以其他方式对我们的业务造成不利影响。我们的财产和业务中断保险可能不足以补偿我们因任何系统或运营故障或中断而造成的所有损失。
我们的业务性质使我们面临潜在的法律诉讼或索赔,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。可以想象,这些索赔可能超过我们的责任保险覆盖范围。
在我们正常的业务过程中,我们是诉讼的一方。诉讼可能代价高昂、时间漫长,并会扰乱正常的商业运营。此外,复杂的法律程序的结果很难预测。回应针对我们的诉讼,或我们可能发起的法律行动,可能既昂贵又耗时。这些索赔和/或诉讼的不利结果可能会对我们的业务、运营结果或财务状况和现金流产生不利影响,我们可能会招致巨额金钱责任和/或被要求改变我们的业务做法。见第一部分,第3项,“法律诉讼”。
我们的业务可能会使我们面临因使用我们的产品或员工相关事宜而导致的人身伤害、死亡或财产损失的索赔。此外,我们可能面临与遵守联邦、州或地方各级的各种法律和政府法规有关的潜在诉讼,例如与保护残疾人、就业、健康、安全、保障和我们运作所依据的其他法规有关的法律和法规。
我们提供全面的保险,但有免赔额,我们认为其水平足以涵盖在各自保单期间提出的现有和未来索赔。然而,我们可能面临多项索赔,因此,在达到可扣除金额之前,可能会产生大量自付成本,这可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。此外,这类保单的成本在续期时可能会大幅增加,原因是我们所承保的保险类别的一般费率有所增加,以及我们在保险业的历史经验和经验。尽管我们没有经历过任何不在保险范围内的重大损失,但我们现有的或未来的索赔可能会超过我们的保险覆盖范围,而且此类保险可能不会以经济合理的条款继续提供,或者根本不能获得。如果我们被要求支付更高的保险费,无法以负担得起的费率维持保险范围,或者必须支付超过我们保险覆盖范围的索赔金额,那么我们可能会经历更高的成本,这可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
劳资纠纷可能会扰乱我们为客户提供服务的能力和/或导致更高的劳动力成本。
截至2023年12月31日,我们有420名全职员工,他们中没有一个由工会代表,也没有一个受到集体谈判协议的覆盖。如果工会试图组织我们的任何员工,这种组织努力或集体谈判可能会导致我们某些员工的停工和/或减速或罢工,这可能会对我们为客户服务的能力产生不利影响。此外,实际或受到威胁的劳资纠纷的解决,或者集体谈判协议涵盖的员工数量的增加,可能会对我们的劳动力成本、生产率和灵活性产生未知的影响。
与我们的产品和制造相关的风险
我们必须获得保险商实验室(“UL”)和其他相关认证,才能为我们的未来几代产品。
我们现有的一代电池系统已通过保险商实验室(“UL”)1973年的认证,并已通过UL 9540A测试。在这些北美认证的基础上,我们还打算将我们的当前一代电池系统产品认证扩展到其他国家标准,如欧盟的欧洲符合性(CE)标志和国际电工委员会(IEC)的国际认证。我们还打算为我们未来的产品获得UL认证和所有适用的安全标准。未能获得UL、IEC或CE认证将对我们的收入产生重大影响,因为我们的大多数客户都需要此类认证。由于电池存储是一个相对较新的细分市场,将引入额外的规则,并将发生监管变化。我们必须继续适应和确保符合市场上引入的新标准和新规定。
与传统的Li离子储能技术相比,我们的电池和模块具有更低的功率密度和往返效率,可以被认为低于竞争对手的产品。
虽然Eos Z3™电池外壳产品的能量密度比Eos Gen 2.3外壳产品有了显著提高,并且我们相信,对于某些安装地点,Eos Z3系统现在可能等于每英亩土地上的Li离子能量密度,但传统的Li离子电池和模块继续提供比Eos电池和模块更高的功率密度和更低的自放电率。然而,当将全尺寸Li离子系统与Eos Z3系统进行比较时,由于Li离子系统所需的辅助负载和Li离子系统所要求的外壳之间的安全间距的不同,在功率密度和能效方面的差异变得较小。 如果在电池和模块的基础上更加重视功率密度和高效的功率传输,那么我们可能很难将我们的电池定位为传统Li离子电池的可行或引人注目的替代方案,我们的业务将受到影响。
我们的制造经验有限,在生产商业批量的电池存储系统、建立规模化的制造能力以及满足预期制造能力改进所带来的潜在成本节约和效率方面可能会遇到困难。
我们在电池存储系统的商业制造方面经验有限。2019年8月21日,我们与Holtec签订了合资协议,成立了Hi-Power,Holtec持有Hi-Power 51%的股份,我们拥有49%的股份。我们于2021年4月收购了Holtec拥有的51%的股权。由于我们以前的商业制造经验有限,我们可能会导致制造效率低下、延误或中断。我们目前的制造和测试流程不需要大量的技术或生产流程专业知识。然而,我们工艺中的任何更改都可能导致一个或多个生产错误,要求我们的生产线暂时停产或延迟,直到研究、识别并适当解决和纠正这些错误。这可能会在我们推出新产品、改进我们的工程和生产技术和/或扩大我们的产能时发生。此外,我们未能保持适当的质量保证流程可能会导致产品故障增加、客户流失、保修储备增加、生产减少以及物流成本和延误。这些发展中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
到目前为止,我们只为商业客户生产有限数量的电池。到目前为止,所实现的产量只是该公司预期的完全商业化和满足我们在市场上看到的对我们产品的需求所需的产量的一小部分。商业规模的制造工艺正在改进和完善。将生产扩大到商业规模存在相关风险,其中包括工艺扩大、工艺再现性、稳定性问题、质量一致性、原材料的及时可用性和成本超支等方面的技术或其他问题。我们不能保证我们能否成功地建立一个更大规模的商业制造工艺,及时或完全实现我们的制造能力和每电池成本的目标。如果我们不能及时和具有成本效益地生产足够数量的产品用于商业化,公司的商业化努力将受到损害,这可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和增长前景。
在我们的制造操作中,我们可能会遇到延误、中断或质量控制问题。
我们的业务需要大量的某些零部件和原材料。我们部署了一个连续的、全公司范围的流程,从几个供应商那里采购零部件和原材料。如果我们无法获得这些零部件或原材料,我们的运营可能会中断,或者我们可能会遇到某些制造业务的延迟或停顿。我们认为,我们的供应管理和生产做法是以适当平衡可预见的风险和替代做法的成本为基础的。然而,供应的减少或中断,无论是由于更严格的监管要求、供应商的财务状况、关税和关税成本的增加、运输中断、严重公共卫生大流行的爆发、恶劣天气、战争的发生或威胁,以及其他地缘政治冲突,包括正在进行的俄罗斯-乌克兰战争、通货膨胀或利率上升,都可能对我们的财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。例如,我们遇到了与新冠肺炎疫情相关的供应链问题,包括但不限于供应商根据现有合同利用不可抗力条款。
我们的一些客户可能会遇到由于选址和准备、获得必要许可和建立电网连接的程序延误而导致的项目延误。这些延误已经并可能继续影响我们产品交付的时间和我们的运营结果。
我们可能没有足够的保险覆盖业务连续性。
我们依靠位于宾夕法尼亚州海龟溪的一个制造基地向我们的客户生产产品。因此,由于劳动力短缺、火灾、洪水、战争、流行病或自然灾害导致我们的产品生产持续或反复中断,可能会干扰我们及时生产产品和满足客户需求的能力。如果不能生产我们的产品并满足客户需求,将削弱我们创造收入的能力,这将对我们的财务业绩产生不利影响。
我们产品中的缺陷或性能问题可能会导致客户流失、声誉受损和收入减少,并可能因缺陷产品而面临保修、赔偿和产品责任索赔。
自成立以来,我们的业务目标一直专注于生产安全、低成本的电网规模的储能解决方案,以满足日益增长的对可再生能源发电资产的需求和采用。我们的2.3代电池设计,经过多年的研究和原型开发,使用了一种可以轻松扩展以进行大规模生产的方法,实现了对电池间距的稳健控制。
虽然我们的产品符合我们严格的质量要求,但它们可能包含未被发现的错误或缺陷,特别是在首次推出或发布新一代产品时。设计缺陷、原材料或部件的缺陷或制造困难可能会导致错误、缺陷或性能不佳,从而影响我们的产品质量。此外,我们的BMS软件可能包含错误、错误、漏洞(包括网络攻击)、设计缺陷或技术限制。有些错误、错误或漏洞本身可能很难检测到。我们产品中的任何实际或可感知的错误、错误、漏洞、缺陷或性能不佳都可能导致更换或召回我们的产品、发货延迟、拒绝我们的产品、损害我们的声誉、法律索赔、收入损失、我们的工程人员从我们的产品开发工作中分流以及客户服务和支持成本的增加,所有这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
此外,有缺陷的部件可能会导致针对我们的保修、赔偿或产品责任索赔超过我们从受影响产品获得的任何收入或利润。一般来说,我们的产品最初有两(2)年的制造保修。我们还为客户提供长达二十(20)年的延长性能保修,但需向客户支付额外费用。任何此类延长保修所收取的价格取决于客户的使用案例和客户所需的额外性能。对于延长保修,这可能需要系统增强或电池更换,这将不会提供超出该客户支付的延长保修价格的额外费用。
虽然我们为保修索赔积累了准备金,但我们对以前销售的产品的估计保修成本可能会发生变化,因为未来的产品与保修下的前一代产品不兼容。我们的保修应计费用基于各种假设,这些假设基于较短的运营历史。因此,这些假设可能被证明与我们系统的实际性能大不相同,导致我们在未来维修或更换有缺陷的产品或赔偿客户的有缺陷的产品时产生大量意想不到的费用。我们未能准确预测未来的索赔可能会导致我们的财务状况出现意外的波动,并对其产生实质性的不利影响。
如果我们的某个产品因产品故障、缺陷或安装不当而造成人员伤害或财产损失,我们可能会面临产品责任索赔。如果我们被起诉,如果我们被判损害赔偿,我们可能会招致巨额费用和责任。此外,我们面临的任何产品责任索赔都可能是昂贵的辩护,并可能转移管理层的注意力。针对我们的产品责任索赔的成功主张可能会导致潜在的重大金钱损失、处罚或罚款,使我们受到负面宣传,损害我们的声誉和竞争地位,并对我们产品的销售产生不利影响。此外,电池行业其他公司遇到的产品责任索赔、伤害、缺陷或其他问题可能会导致整个行业的不利市场状况,并可能对我们吸引新客户的能力产生不利影响,从而损害我们的增长和财务业绩。
我们严重依赖第三方供应商和承包商。供应链问题可能会对我们的运营和财务业绩产生不利影响。
我们严重依赖第三方供应商和承包商,以及他们以合理的价格提供足够数量的关键部件、产品和服务的能力,并及时满足我们交付产品和服务的时间表。此外,我们的运营取决于我们的预测能力和供应商满足我们对足够数量的关键部件和产品的需求的能力。鉴于我们的供应商和合同制造商的分布多样化,以及制造、组装和交付我们的产品所需的交货期很长,在生产、计划和库存管理以及合规方面可能会出现问题,这可能会严重损害我们的业务。供应商可能面临全球供应链挑战,如运输延误或获得原材料的机会减少,如果供应商被迫减少正常运营,我们的业务可能会受到负面影响。
如果我们选择通过建造一个或多个新的制造设施来扩大我们的产能,我们可能会遇到与这些设施的建设、管理和运营有关的挑战。
我们目前在宾夕法尼亚州运营我们的制造工厂。然而,我们可能会寻求建造一个或多个制造设施,以满足我们未来的产品供应需求。尽管我们目前相信我们可以将我们的海龟溪工厂扩大到1.2千兆瓦时(“GWh”)的制造设施,但我们不能保证我们能够以及时或盈利的方式,或在任何可能为此类项目预测的预算内,成功地建立或运营新的制造设施。建造任何这类设施都将需要大量的资本支出,并导致固定成本显著增加。如果我们无法以经济高效和及时的方式将制造业务转移到任何此类新设施,那么我们可能会遇到运营中断,这可能会对我们的业务和财务业绩产生负面影响。此外,如果对我们产品的需求减少,或者如果我们在任何这样的新设施投入运营后没有生产出预期的产量,我们可能无法将大量的固定成本分摊到生产量上,从而增加我们的产品单位固定成本,这将对我们的财务状况和运营业绩产生负面影响。
我们能否扩大我们的制造能力,在很大程度上也取决于我们能否雇用、培训和留住足够数量的制造业员工,特别是具有适当知识、背景和技能的员工。如果我们无法雇用这样的员工,我们的业务和财务业绩可能会受到负面影响。
我们可能会因违反环境法或根据环境法承担责任而招致巨额成本。
我们的物业、运营和我们生产的产品在我们运营的每个司法管辖区都受到一系列环境、健康和安全法律法规的约束。这些法律和法规对空气排放、水排放、固体和有害物质和废物的处理和处置、土壤和地下水污染、员工健康和安全以及产品含量等方面进行了监管。根据这些法律和法规中的某些规定,我们可能需要承担连带责任进行环境调查和补救,包括处置我们产生的废物的地点,即使污染不是由我们造成的或在发生时是合法的。 我们未能遵守这些环境、健康和安全法律和法规,包括未能获得任何必要的许可,可能会导致我们面临大量的民事或刑事罚款或处罚或执法行动,包括监管或司法命令,禁止或限制我们的业务,或要求我们采取或资助补救或纠正措施,安装污染控制设备或执行其他行动。未来对目前不明环境状况的识别、监管机构更有力的执法、制定更严格的法律、法规或许可证要求,包括与气候变化有关的法律、法规或许可证要求,或其他意想不到的事件,可能会在未来出现并引起环境责任,这可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
利益攸关方和监管机构对环境、社会和治理(“ESG”)做法和披露,包括与气候变化和可持续性有关的做法和披露进行更严格的审查,可能会导致额外的成本和风险。
许多行业的公司都面临着与其环境、社会和治理实践和披露有关的日益严格的审查。我们未能满足利益相关者对ESG实践和报告不断变化的期望,可能会损害我们的声誉,并影响员工留住、客户关系以及进入资本和金融市场的机会。我们已经建立了与ESG事务相关的目标。这些目标反映了我们目前的计划和愿望,并不能保证我们能够实现这些目标。我们为实现和准确报告这些目标和目的所做的努力带来了许多运营、声誉、财务、法律和其他风险,其中任何风险都可能产生实质性的负面影响,包括对我们的声誉和我们普通股的市场价格造成影响。
此外,某些机构投资者、投资者权益倡导团体、投资基金、债权人、有影响力的金融市场参与者和其他利益攸关方在评估公司的投资和业务关系时,越来越注重公司的ESG问题。某些组织还提供ESG评级、评分和基准研究,以评估公司的ESG实践。尽管此类评级、评分或基准研究没有普遍接受的标准,但一些投资者使用它们来指导他们的投资和投票决定。我们未来的股东或对ESG实践进行报告、评级或评分的组织可能不会对我们的ESG表现感到满意。也有越来越多的反ESG举措可能与其他监管要求或我们利益相关者的期望相冲突。无论我们是否遵守适用的法律要求,对我们ESG实践的不利新闻或评级或评估都可能导致投资者对我们的负面情绪,这可能会对我们的股价以及我们获得资金的渠道和成本产生负面影响。
此外,适用于我们业务的新的ESG相关法规的采用,或者来自关键利益相关者的压力,要求我们遵守额外的自愿ESG相关倡议或框架,可能需要我们在ESG事项上进行大量投资,这可能会影响我们的运营结果。这方面的决定或相关投资可能会影响消费者对我们品牌的看法。此外,如果我们的竞争对手的企业责任或ESG表现被认为比我们的更好,潜在或现有的投资者可能会选择与我们的竞争对手一起投资。我们也可能在实现任何已宣布的ESG倡议、目标或目标方面失败,或被视为失败,或者我们可能因此类倡议、目标或目标的范围而受到批评。如果我们未能满足投资者和其他主要利益相关者的期望,或者我们的倡议、目标或目标没有按计划执行,我们的声誉、财务业绩和普通股的市场价格以及获得资金的机会和成本可能会受到实质性和不利的影响。
与我们未来增长相关的风险
如果我们不能有效地管理我们最近和未来的增长,我们可能无法执行我们的业务计划,维持高水平的客户服务,或充分应对竞争挑战。
我们最近经历了显著的增长,并打算继续在现有和新的市场中显着扩大我们的业务。这种增长已经给我们的管理、运营和金融基础设施带来了巨大的压力,未来的任何增长都可能给我们带来巨大的压力。我们将被要求扩大、培训和管理我们不断增长的员工基础和规模,并以其他方式改善我们的信息技术(IT)基础设施,以配合员工人数的增长。我们的管理层还需要维护和扩大我们与客户、供应商和其他第三方的关系,吸引新的客户和供应商,以及管理多个地理位置。
我们目前和计划中的运营、人员、客户支持、IT、信息系统以及其他系统和程序可能不足以支持未来的增长,可能需要我们在其基础设施上进行额外的意外投资。我们的成功和进一步扩大业务的能力将在一定程度上取决于我们以具有成本效益和效率的方式管理这些变化的能力。如果我们不能管理我们的增长,我们可能无法利用市场机会,执行我们的商业战略,或应对竞争压力。这还可能导致质量或客户满意度下降、成本增加、推出新产品的困难或其他运营困难。任何未能有效管理增长的情况都可能对我们的业务和声誉造成不利影响。
我们的增长前景取决于我们把握市场机会的能力。
我们相信,几个市场机会可能有助于推动我们的增长前景,包括:
•电网拥堵的普遍性,创造了在基础设施限制需要输电和/或配电升级的特定地点部署电池以减少客户高峰能源使用的机会;
•需要将电池资产并置在太阳能或风力发电场,以储存非高峰间歇的可再生能源生产,并以较高的替代能源价格提供高峰能源;
•C&I最终用户采用替代能源发电技术,以补充或取代电网中的能源使用;以及
•碳减排目标和可再生能源的较低价格可能会迫使传统能源提前退役,并推动对能源储存的需求。
如果这些预期的市场机会没有成为现实,或者如果我们未能利用这些机会,那么我们可能无法实现我们的增长预期。
我们将需要额外的资金来实现我们的长期目标,如果不能以可接受的条件获得这笔资金,可能会对我们支持业务增长战略的能力产生不利影响。
我们打算继续进行投资以支持我们的业务,并将需要大量额外资金。特别是,我们将需要额外的资金来增强现有产品和开发新产品,扩大我们在国内和国际上的业务,包括我们的销售和营销组织以及我们在美国以外的业务,改善我们的基础设施或收购补充业务、技术、产品和其他资产。因此,我们预计需要通过股权或债务融资来获得额外资金,以支持我们的业务战略。如果我们通过未来发行股本或可转换债务证券筹集更多资金,我们的股东可能会遭受严重稀释,我们发行的任何新股本证券可能拥有高于我们普通股持有人的权利、优惠和特权。我们将来可能获得的任何债务融资,都可能涉及与我们的筹资活动和其他财务和运营事宜有关的限制性公约,这可能会使我们更难获得额外的资本和寻找商业机会。我们可能无法以对我们有利的条款获得额外的融资,如果有的话。如果我们无法在需要时获得足够的融资,我们继续支持我们的业务增长、扩大我们的基础设施、开发产品改进和应对业务挑战的能力可能会受到严重损害,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
如果我们未能履行我们的高级担保定期贷款信用协议中的约定,我们可能会拖欠贷款,这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
高级担保定期贷款包含惯常的肯定和否定契约,这些契约限制了本公司及其附属公司产生债务、进行限制性付款(包括普通股现金股息)、进行某些投资、贷款和垫款、进行合并和收购、出售、转让、转让或以其他方式处置其资产、与其联属公司进行交易以及进行销售和回租交易等限制的能力。高级担保定期贷款还包括最低金融流动性契约。最低财务流动资金契约要求本公司在每个财政季度的最后一天有足够的可用流动资金,以满足利息托管要求的金额(如高级担保定期贷款的定义),该金额的计算方法是高级担保定期贷款下紧随其后的四笔贷款的利息支付的总和。虽然公司在2023年12月31日遵守了本公约,并预计在2024年3月31日继续遵守,但如果公司没有能力获得额外的外部资本,公司可能无法从2024年6月30日起继续遵守本公约。不能保证本公司将能够获得额外的外部资本,以便按本公司可接受的条款、及时或根本不履行最低财务流动资金承诺。如果本公司无法继续遵守最低财务流动资金契约及高级担保定期贷款下的其他契诺,而本公司又无法纠正该等违规行为或获得豁免,贷款人-Atlas Credit Partners(ACP)Post Oak Credit I LLC(Atlas)可酌情行使其任何及所有现有权利及补救措施,其中可能包括(其中包括)与本公司订立宽免协议及/或维护其对本公司资产的权利,以取得优先担保定期贷款。此外,本公司的其他贷款人可根据各自与本公司的借款安排的交叉违约条款行使类似的权利和补救措施。见附注12,借款我们的综合财务报表包括在本年度报告的其他部分。
我们计划扩展到新的地理市场或新的产品线或服务,可能会使我们面临更多的业务、财务和竞争风险。
在截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的年度内,我们主要在美国销售我们的产品。我们在过去和未来都会评估向新的地理市场扩张的机会,并推出新的产品和服务,这些产品和服务是我们现有业务的自然延伸。我们也可能不时收购有潜力的业务或产品线,以加强我们的市场地位,使我们能够进入有吸引力的市场,扩大我们的技术能力,或提供协同作用的机会。
我们能否在这些新的地理或产品市场运营,或经营任何收购的业务,将取决于许多因素,包括我们开发解决方案以满足电力公用事业行业和C&I最终用户需求的能力、我们对新产品的及时资格和认证、我们管理增加的制造能力和生产的能力,以及我们识别和整合任何收购业务的能力。
此外,我们可能进入的任何其他市场可能与我们目前销售产品的市场具有不同的特点,我们的成功将取决于我们适当适应这些差异的能力。这些差异可能包括监管要求,包括税法、贸易法、劳动法规、关税、出口配额、关税或其他贸易限制、有限或不利的知识产权保护、国际、政治或经济条件、对收入汇回的限制、更长的销售周期、保修预期、产品退货政策以及成本、性能和兼容性要求。此外,向新的地区市场扩张将增加我们面临的现有和新的风险,例如外币价值的波动以及遵守美国和外国法律、法规和贸易标准(包括1977年《反海外腐败法》(经修订)(“FCPA”))方面的困难和增加的费用。
未能成功开发并将这些新产品引入市场,未能成功整合收购的业务,或未能管理与我们向新产品和地理市场的潜在扩张相关的风险和挑战,可能会对我们的收入和维持盈利能力产生不利影响。
我们的经营业绩可能会在每个季度之间波动,这可能会使我们未来的业绩难以预测,并可能导致我们在特定时期的经营业绩低于预期,导致我们的普通股价格下降。
电池销售收入主要于产品所有权转移至客户时入账。根据我们的客户合同,这种转移通常发生在电池从我们的制造工厂发货时,但在某些情况下,发生在交付到客户现场时,甚至更罕见地发生在商业运营开始时。由于我们的收入通常来自硬件的销售,这些硬件可能需要数月的时间来制造和准备交付,因此根据潜在的客户安排,此类收入可能会出现高峰和低谷。因此,我们的季度经营业绩很难预测,未来可能会根据产品交付的时间出现大幅波动。
与我们在美国的业务相关的风险
与可再生能源解决方案相关的政府补贴和经济激励措施的减少、取消或到期可能会减少对我们技术的需求,损害我们的业务。
为了促进可再生能源的生产和消费,联邦、州、地方和外国政府机构向替代能源系统的所有者、最终用户、分销商、系统集成商和制造商提供奖励,形式包括回扣、税收抵免和其他财政奖励,如系统绩效付款,发放与可再生能源发电有关的可再生能源信贷,并将某些可再生能源系统排除在财产税评估之外。
我们的业务部分依赖于电池资产与太阳能和风能技术的协同定位。并网应用的市场,其中太阳能或风能用于补充客户从公用事业网络购买或根据关税出售给公用事业的电力,通常在很大程度上取决于政府的可用性和规模以及因地理市场而异的经济激励措施。减少、取消或终止对并网可再生电力的政府补贴和经济激励措施,可能会对替代发电相对于传统和不可再生电力来源的竞争力产生负面影响,并可能损害或阻止替代电力行业的增长。由于我们的C&I最终用户销售通常预计将进入并网市场,这些变化可能会损害我们的业务。例如,2022年8月颁布的《降低通货膨胀法》允许新电池的所有者在2023年期间要求30%至70%的ITC,这一时期至少延续到21世纪30年代,甚至可能更长。税收抵免金额取决于电池的位置和国内含量。企业应该有动力购买美国制造的电池,以获得更高的税收抵免。在这些级别申请税收抵免的条件是,在联邦建筑项目上支付的工资必须支付给在项目现场工作的机械师和工人,并在施工期间和五年后进行改建和维修,合格的学徒必须在同一时期使用高达总劳动时间的15%。
《通货膨胀削减法案》还允许美国制造的某些电池组件的制造商申请税收抵免。 美国国税局将在制造商开始生产后的前五个纳税年度向这些制造商支付现金税收抵免额。 制造商的税收抵免从2029年开始逐步减少,到2032年结束。
这两套税收抵免措施预计都将增加对电池的需求,并鼓励更多美国国内制造电池。如果未来国会废除或削减这些激励措施,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
一般而言,补贴和奖励措施可在特定日期到期,在分配的资金用完时终止,或因可再生能源使用率增加或因法律挑战、通过新的法规或条例或时间推移而减少或终止。这些减少或终止通常是在没有警告的情况下发生的。
此外,几个司法管辖区已经采用了可再生能源组合标准,该标准要求公用事业公司每年向客户输送的一定比例的电力必须来自可再生能源。公用事业公司必须要么自己生产可再生电力,要么从因生产可再生电力而获得奖励的独立发电商那里购买可再生能源信用(S)。公用事业公司可能会购买这种与可再生电力捆绑在一起的REC。REC允许公用事业公司将这些电力添加到其可再生能源组合需求总额中,而无需实际花费发电设施的资本。然而,不能保证此类政策将继续下去。
如果适用于替代能源实施或使用的补贴和激励措施减少或取消,或者监管环境变得不那么有利,那么对替代能源解决方案的需求可能会减少,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。有关政府计划和激励措施的进一步讨论,请参阅第一部分,项目I--商业--法规。
美国贸易环境的变化,包括征收进口关税,可能会对我们的收入、运营结果或现金流的数量或时机产生不利影响。
我们目前从中国采购EOS Cube™的电池和电缆所需的毛毡,因为我们相信从我们的中国供应商采购的材料目前与国内替代材料相比具有最好的整体性能和价格。美国和中国之间的贸易紧张局势导致了某些关税和贸易限制的增加。不能保证这些发展不会对我们产品中使用的毛毯的价格产生负面影响。我们相信,我们可以在美国获得类似性能的毛毯和电缆,但这样的来源可能也会比我们目前的供应商收取更高的成本,这将对我们的毛利率产生负面影响。很难预测各国政府可能会采取哪些进一步的贸易相关行动,其中可能包括额外或增加关税和贸易限制,我们可能无法快速有效地对此类行动做出反应,这可能会导致供应短缺和成本增加。
我们在美国有业务,这使我们面临着联邦、州和地方的多重法规。适用法律、法规或要求的变化,或我们未能遵守其中任何一项,都可能增加我们的成本,并对我们的业务产生其他负面影响。
适用的法律和要求涉及我们运营的多个方面,如工人安全、消费者权利、隐私、员工福利等,并且在不同的司法管辖区通常有不同的要求。这些要求的变化,或任何重大未能遵守这些要求,可能会增加我们的成本,影响我们的声誉,限制我们的业务,耗尽管理层的时间和注意力或其他方面,通常会以不利的方式影响我们的运营。
我们受制于有关数据隐私和网络安全的复杂和不断变化的法律、法规、规则、标准和合同义务,这可能会增加开展业务的成本、合规风险和潜在责任。
我们受到管理数据隐私和网络安全的复杂和不断变化的法律、法规、规则、标准和合同义务的约束,任何不遵守这些法律、法规、规则、标准和合同义务的行为都可能使我们面临责任和/或声誉损害。遵守这些法律、法规、规则和标准可能需要我们改变我们的网络安全政策、程序和技术,这可能使我们更容易受到运营故障的影响,并因违反这些法律、法规、规则和标准而受到罚款。
在美国,有许多联邦、州和地方数据隐私和网络安全法律法规,规范个人信息的收集、共享、使用、保留、披露、安全、存储、传输和其他处理。在联邦一级,除其他法律和法规外,我们受联邦贸易委员会(有权对商业中或影响商业的不公平或欺骗性行为或做法进行监管和执行,包括与数据隐私和网络安全有关的行为和做法)颁布的规则和条例的约束。此外,美国国会最近审议了各种关于更全面的数据隐私和网络安全立法的提案,如果获得通过,我们可能会受到这些立法的约束。在美国各州层面,我们可能须遵守经《加州隐私权法案》(California Privacy Rights Act)(统称为《CCPA》)修订的《加州消费者隐私法》(California Consumer Privacy Act)等法律法规,该法案对个人信息进行了广泛的定义,并赋予加州居民更广泛的隐私权利和保护,例如赋予他们访问和请求删除其信息的权利,以及选择退出某些个人信息的共享和销售的权利。许多其他州也已经或正在制定或正在考虑制定或考虑全面的州级数据隐私和网络安全法律法规,这些法律法规与CCPA有相似之处。此外,美国所有50个州的法律都要求企业在某些情况下向个人信息因数据泄露而被泄露的消费者提供通知。
此外,虽然我们努力发布和显著展示准确、全面并符合适用法律、法规、规则和行业标准的隐私政策,但我们不能确保我们的隐私政策和有关我们做法的其他声明将足以保护我们免受与数据隐私和网络安全有关的索赔、诉讼、责任或负面宣传。尽管我们努力遵守我们的隐私政策,但我们有时可能无法做到这一点,或者被指控未能做到这一点。如果我们的隐私政策和其他提供关于数据隐私和网络安全的承诺和保证的文档的发布被发现具有欺骗性、不公平或歪曲我们的实际做法,可能会使我们面临潜在的政府或法律行动。对我们的数据隐私和网络安全做法的任何担忧,即使是没有根据的,都可能损害我们的声誉,并对我们的业务产生不利影响。
我们未能或被视为未能遵守我们的隐私政策,或适用的数据隐私和网络安全法律、法规、规则、标准或合同义务,或任何安全损害,导致未经授权访问或未经授权丢失、销毁、使用、修改、获取、披露、发布或转移个人信息,可能导致需要修改或停止某些操作或做法,导致大量成本、时间及其他资源的支出,对我们的诉讼或诉讼、法律责任、政府调查、执法行动、索赔、罚款、判决、裁决、处罚、制裁及代价高昂的诉讼(包括集体诉讼)。上述任何情况都可能损害我们的声誉,分散我们的管理人员和技术人员的注意力,增加我们的经营成本,对我们的产品和服务的需求产生不利影响,并最终导致施加责任,其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
任何违反《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》和其他外国反贿赂法律的行为,以及违反出口管制和经济禁运法规的行为,都可能对我们产生不利影响。
《反海外腐败法》禁止企业及其中介机构为了获得或保留业务而向外国政府官员支付不当款项。我们开展业务的其他国家也有反贿赂法律,其中一些法律禁止向政府和非政府个人和实体支付不正当款项。我们的政策要求遵守这些反贿赂法律。然而,我们目前在世界许多地区开展业务,并打算进一步扩大到这些地区,这些地区在一定程度上经历了政府腐败,在某些情况下,严格遵守反贿赂法律可能会与当地的习俗和做法相冲突。此外,由于我们的行业和相关能源行业的监管水平,我们进入某些司法管辖区可能需要大量的政府接触,因为那里的规范可能与美国标准不同。虽然我们希望保持严格的内部控制政策和程序,以防止不当行为,但不能保证我们的员工、代理和业务合作伙伴不会采取违反我们内部控制政策的行动。如果我们认为或有理由相信我们的员工或代理人已经或可能已经或可能已经违反了适用的法律,包括反腐败法,我们可能被要求调查或让外部律师调查相关事实和情况,而检测、调查和解决实际或据称的违规行为可能代价高昂,需要高级管理层投入大量时间和精力。任何违反美国联邦、州和非美国法律、法规和政策的行为都可能导致巨额罚款、制裁、民事和/或刑事处罚,以及减少在美国或其他适用司法管辖区的业务。此外,实际或据称的违规行为可能会损害我们的声誉和开展业务的能力。上述任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
此外,我们受制于美国的出口管制和经济禁运规则和条例,包括但不限于由财政部外国资产管制办公室管理的《出口管理条例》和对禁运国家的贸易制裁,以及由商务部管理的法律和条例。这些规定限制了我们向被禁止的国家或个人销售、分销或以其他方式转让我们的产品或技术的能力。虽然我们不与受制裁和禁运国家开展业务,我们希望保持严格的内部控制政策和程序,以防止不当行为,但如果我们故意或无意地未能遵守,可能会导致重大处罚,包括罚款和执法行动以及民事和/或刑事制裁,利润返还和法院指定的监管者,以及剥夺出口特权,并可能对我们的声誉产生不利影响。
有关知识产权的风险
如果我们未能保护我们的知识产权和其他专有权利,或者在捍卫我们的知识产权和其他专有权利方面付出了巨大的代价,那么我们的业务和运营结果可能会受到实质性的损害。
我们的成功在很大程度上取决于我们保护知识产权和其他专有权利的能力。我们依靠专利、商标、版权、商业秘密和不正当竞争法的组合,以及与我们的客户、供应商、员工和其他人的保密和其他合同条款来建立和保护我们的知识产权和其他专有权利。我们执行这些权利的能力受到一般诉讼风险的影响,以及我们的知识产权在不同国家/地区的可执行性的不确定性。当我们寻求强制执行我们的权利时,我们可能会被要求我们的知识产权无效或不可强制执行。我们对知识产权的主张可能会导致另一方寻求对我们提出索赔,这可能会损害我们的业务。我们在上述任何一种情况下都不能执行知识产权,很可能会损害我们的竞争地位和业务。
我们已经在美国、北美、欧洲、南美、亚洲和澳大利亚获得了专利或正在申请专利。我们不能保证我们的任何待定申请将获得批准,或我们现有和未来的知识产权将足够广泛,以保护我们的专有技术,任何未能获得此类批准或发现我们的知识产权无效或不可执行的情况都可能迫使我们重新塑造品牌或重新设计我们受影响的产品。在我们没有申请专利保护的国家或没有像美国一样有效的知识产权保护的国家,我们可能面临更大的风险,即我们的专有权利将被挪用、侵犯或以其他方式受到侵犯。
我们的知识产权可能被窃取或侵犯,挪用或以其他方式侵犯。尽管我们实施了安全措施,但我们的IT系统和我们的服务提供商的IT系统仍容易受到超出我们合理控制范围的情况的影响,这可能导致我们的知识产权或商业秘密被盗或业务中断,包括现任或前任员工不适当地保留或披露商业秘密。如果任何中断或安全漏洞导致我们的数据丢失或损坏或机密信息的不当披露,则可能对我们的声誉造成重大损害,影响我们与客户、供应商和员工的关系,并导致对公司的索赔。我们为保护我们在知识产权方面的重大投资而提起的任何诉讼也可能会长期消耗管理和财务资源,并且可能不会产生有利的结果,这可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生不利影响。
第三方可能声称我们侵犯了他们的知识产权,这可能会转移管理层的注意力,导致我们产生巨额成本,并阻止我们销售或使用与此类权利相关的技术。
我们的竞争对手和其他第三方拥有许多与我们行业中使用的技术相关的专利。我们或会不时受到知识产权侵权索偿及相关诉讼,而倘我们在市场上获得更大认可,我们将面临更高的风险,成为侵犯他人知识产权索偿的主体。虽然我们相信我们的产品和技术在任何重大方面都没有侵犯第三方的任何有效知识产权,但我们无法确定我们是否能够成功地对任何此类索赔进行抗辩。如果我们未能成功捍卫或解决知识产权索赔,我们可能需要承担重大的经济损失,并可能被禁止继续使用某些技术,业务方法,内容或品牌。为了避免禁令,我们可以向适用的第三方寻求许可,这可能要求我们支付大量的特许权使用费,增加我们的运营费用。如果许可证根本不可用或无法在合理的条款下获得,则我们可能需要开发或许可一个不违规的替代方案,这两者都可能需要大量的努力和费用。如果我们不能授权或开发不违规的替代品,我们将被迫限制或停止销售我们的产品,并可能无法有效地竞争。任何这些结果都将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
与我们的证券相关的风险
在行使任何认股权证后发行任何普通股的情况下,有资格在公开市场转售的股份数目将会增加。
我们有未行使的认股权证,可按每股特定的行使价购买普通股。见附注13 - 认股权证责任 进一步讨论。在行使任何认股权证购买普通股股份时发行任何普通股股份的范围内,有资格在公开市场上转售的普通股股份数量将增加。在公开市场上出售大量此类股票可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。
我们的宪章和特拉华州法律中的规定可能会阻止对我们的董事和高级职员提起诉讼。
我们的章程要求,除非我们以书面形式同意选择替代论坛,否则(i)代表我们提起的任何衍生诉讼或法律程序,(ii)任何主张任何董事、高级管理人员或其他员工违反对我们或我们的股东负有的信托责任的索赔的诉讼,(iii)任何主张对我们、我们的董事、根据DGCL或我们的章程或我们的章程细则的任何规定产生的高级职员或雇员,或(iv)根据内部事务原则对我们或我们的董事、高级职员或雇员提出索赔的任何诉讼只能在特拉华州的衡平法院提起,但特拉华州衡平法院确定存在不受衡平法院管辖的必不可少的一方的任何索赔(A)除外(并且不可或缺的一方在该裁定作出后10天内不同意衡平法院的属人管辖权),(B)归属于衡平法院以外的法院或法庭的专属管辖权,(C)衡平法院对其不具有标的物管辖权,或(D)根据1933年证券法产生的任何诉讼,经修订的《证券法》(“证券法”),其中大法官法院和特拉华州联邦地区法院应具有共同管辖权。如果诉讼是在特拉华州以外提起的,提起诉讼的股东将被视为已同意向该股东的律师送达法律程序。虽然我们认为本条款有利于我们在适用的诉讼类型中提高特拉华州法律应用的一致性,但法院可能会确定本条款不可执行,并且在可执行的范围内,该条款可能会阻止针对我们董事和高级职员的诉讼,尽管我们的股东将不会被视为放弃我们遵守联邦证券法及其下的规则和条例。
尽管如此,我们的宪章规定,专属法院条款不适用于为执行《交易法》规定的义务或责任而提起的诉讼,也不适用于联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔。《交易法》第27条规定,联邦政府对为执行《交易法》或其下的规则和条例所产生的任何义务或责任而提起的所有诉讼享有专属联邦管辖权。尽管我们认为这一条款使我们受益,因为它在适用的诉讼类型中提供了更一致的特拉华州法律的适用,但该条款可能具有阻止针对我们的董事和高级管理人员的诉讼的效果。
我们宪章中的条款可能会阻止对我们的收购,这可能会限制投资者未来可能愿意为我们的普通股支付的价格,并可能巩固管理层。
我们的宪章包含一些条款,这些条款可能会阻碍股东可能认为符合其最佳利益的主动收购提议。我们还受到特拉华州法律中的反收购条款的约束,这可能会推迟或阻止控制权的变更。总而言之,这些规定可能会使解除管理层的工作变得更加困难,并可能阻碍可能涉及为我们的证券支付高于当前市场价格的溢价的交易。这些规定包括:
•在董事选举中没有累积投票权,这限制了小股东选举董事候选人的能力;
•具有三年交错任期的分类董事会,这可能会推迟股东改变董事会多数成员的能力;
•董事会有权选举一名董事填补因董事会扩大或董事辞职、死亡或撤职而造成的空缺,在某些情况下,这会使股东无法填补董事会的空缺;
•禁止股东通过书面同意采取行动,迫使股东在年度会议或股东特别会议上采取行动;
•股东必须遵守的预先通知程序,以便向我们的董事会提名候选人或在股东会议上提出应采取行动的事项,这可能会阻止或阻止潜在收购方进行委托书征集,以选举收购方自己的董事名单,或以其他方式试图获得对公司的控制权;以及
•要求股东会议只能由我们的董事会成员或持有我们多数股份的股东召开,这可能会推迟我们的股东强制考虑提案或采取行动的能力,包括罢免董事。
无论我们的经营业绩如何,我们的股价可能会波动,可能会下跌。
我们证券价格的波动可能会导致您的部分或全部投资损失。我们证券的交易价格可能会随着各种因素的变化而波动,并受到广泛波动的影响,其中一些因素是我们无法控制的。下列任何因素都可能对您对我们证券的投资产生重大不利影响,我们证券的交易价格可能远远低于您为其支付的价格。在这种情况下,我们证券的交易价格可能无法回升,可能会进一步下跌。
影响我们证券交易价格的因素可能包括:
•我们季度财务业绩的实际或预期波动,或被认为与我们相似的公司的季度财务业绩波动;
•市场对我们经营业绩的预期发生变化;
•竞争对手的成功;
•经营业绩在一定时期内未能达到证券分析师或投资者的预期;
•证券分析师对我们或我们经营的行业的财务估计和建议的变化;
•投资者认为与我们相当的其他公司的经营业绩和股价表现;
•我们有能力及时销售新的和增强的产品;
•影响我们业务的法律法规的变化;
•开始或参与涉及我们的诉讼;
•我们资本结构的变化,例如未来发行证券或产生额外债务;
•可供公开出售的普通股数量;
•董事会或管理层发生重大变动;
•我们的董事、高管或大股东出售我们的大量普通股或认为可能发生此类出售;以及
•普遍的经济、政治、市场状况,如经济衰退、通货膨胀、利率、燃料价格、国际货币波动和战争或恐怖主义行为。
未来我们普通股的转售可能会导致我们证券的市场价格大幅下降,即使我们的业务表现良好。
无论我们的经营业绩如何,广泛的市场和行业因素都可能对我们证券的市场价格造成实质性损害。总的来说,股市和纳斯达克都经历过价格和成交量的波动,这些波动往往与受影响公司的经营业绩无关,或者与之不成比例。这些股票和我们证券的交易价格和估值可能无法预测。投资者对投资者认为与我们相似的其他公司的股票失去市场信心,可能会压低我们的股价,无论我们的业务、前景、财务状况或运营结果如何。我们证券市场价格的下跌也可能对我们发行更多证券的能力以及我们未来获得更多融资的能力产生不利影响。
不能保证我们的普通股能够符合纳斯达克的持续上市标准。
我们的普通股和认股权证的股票在纳斯达克上市。如果纳斯达克因未能达到上市标准而将普通股在其交易所退市,我们和我们的股东可能面临重大不利后果,包括:
•我们证券的市场报价有限;
•确定我们的普通股是“细价股”,这将要求交易我们普通股的经纪商遵守更严格的规则,这可能会导致我们普通股在二级交易市场的交易活动减少;
•有限数量的分析师报道;以及
•未来发行更多证券或获得更多融资的能力下降。
在可预见的未来,我们不打算对我们的普通股支付股息,因此,您实现投资回报的能力将取决于我们普通股价格的升值。
我们从未宣布或支付普通股的现金股息。我们目前预计在可预见的未来不会支付任何现金股息。未来宣派现金股息的任何决定将由董事会酌情决定,并受适用法律的限制,并将取决于我们的财务状况、经营业绩、资本要求、一般业务状况以及董事会可能认为相关的其他因素。
我们是一家“规模较小的报告公司”,由于我们选择使用降低的报告要求,某些投资者可能会发现投资我们的证券的吸引力降低。
作为一家规模较小的报告公司,与其他发行人相比,我们被允许遵守SEC文件中的缩减披露义务,包括定期报告和委托书中有关高管薪酬的披露义务。我们已选择采用适用于较小报告公司的便利条件。在我们不再是一家规模较小的报告公司之前,我们向SEC提交的文件中的缩减披露将导致有关我们公司的信息比其他上市公司少。如果投资者认为我们的普通股由于我们选择使用允许较小报告公司的缩减披露而不那么有吸引力,我们的普通股可能会有一个不那么活跃的交易市场,我们的股价可能会更加波动。
我们也是1934年证券交易法修正案(“交易法”)下的非加速申报人,我们不需要遵守2002年萨班斯-奥克斯利法案第404(b)节的审计师证明要求。因此,我们对财务报告的内部控制将不会收到与受审计师认证要求约束的发行人年度报告中所包含的审计师认证相关的流程所提供的审查水平。此外,我们无法预测投资者是否会发现我们的普通股不那么有吸引力,因为我们不需要遵守审计师认证要求。我们无法预测投资者是否会因为我们依赖这些可用的豁免而降低我们证券的吸引力。倘部分投资者因此认为本公司证券的吸引力下降,本公司证券的交易市场可能会减少,而本公司证券的市场价格可能会更加波动。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目1C。网络安全
在Eos,我们利用网络安全模型,重点关注四个关键领域:通过一系列内部和外部系统以及第三方服务提供商的专业知识进行预防,检测,评估和补救。该模型由Eos的信息技术部门(“ITD”)以及外部网络安全专家的专业知识提供内部支持。我们的模式还通过在入职过程中对所有员工进行安全意识培训以及此后定期进行安全意识培训来支持。
我们的董事会对我们的网络安全模式负有全面监督责任。我们的总体网络安全计划是在Eos领导团队的指导下进行的,并得到ITD的直接支持。投资及技术发展部由投资及技术发展部董事领导,向本公司首席财务官(“首席财务官”)汇报。凭借超过7年的网络安全团队和项目领导经验,我们的ITD总监利用内部和外部系统和安全专家的组合,让我们的CFO了解组织的潜在风险。 信息技术司司长负责持续识别、考虑和评估重大网络安全风险,建立流程以确保监控此类潜在网络安全风险敞口,制定适当的缓解措施并维护网络安全计划和系统。管理层每年向董事会报告重大网络安全风险。此外,我们的管理层遵循基于风险的上报流程,在定期报告周期外通知董事会,当他们发现新出现的风险或重大问题时。
于2023年,我们并无发现任何对我们的业务策略、经营业绩或财务状况造成重大影响或合理可能造成重大影响的网络安全威胁。然而,尽管我们做出了努力,但我们无法消除网络安全威胁的所有风险,也无法保证我们没有经历过未被发现的网络安全事件。有关这些风险的更多信息,请参见本年度报告表格10-K中的第一部分第1A项-风险因素。
项目2.财产
我们的公司总部位于新泽西州爱迪生,办公室面积约为63,000平方英尺,包括办公、测试和产品设计空间。我们公司总部的租约为期十年,将于2026年9月14日到期。
我们的制造工厂位于宾夕法尼亚州匹兹堡地区的Turtle Creek。于2022年1月,本公司就现有生产场地旁边的一座楼宇订立新租赁协议。于2023年,我们就匹兹堡Turtle Creek的额外空间及设施订立租赁协议。见附注14, 租契进一步讨论。我们相信,我们的现有物业状况良好,足以及适合于可预见未来开展业务。
项目3.法律程序
本公司可能不时涉及与本公司营运所引起的索偿有关的诉讼。虽然这类索赔的结果不确定,但管理层预计,解决这些问题的最终成本不会对我们的综合财务状况、运营业绩或现金流产生重大不利影响。
附注16还披露了以下内容:承付款和或有事项我们的综合财务报表包括在本年度报告的其他部分。
集体诉讼投诉
2023年3月8日,原告理查德·德尔曼(“德尔曼原告”)向特拉华州衡平法院提起集体诉讼(“德尔曼诉状”),起诉某些被告,包括公司的前董事(“德尔曼被告”)。在德尔曼的起诉书中,公司和Eos Energy Storage LLC都没有被列为被告,但各自都被确定为相关的非当事人,公司有与诉讼相关的赔偿义务。2024年2月1日,德尔曼诉讼的各方同意达成一份具有约束力的和解条款说明书(以下简称和解条款),根据和解条款,德尔曼原告同意解决德尔曼诉讼,以换取850万美元的和解付款,其中包括公司之前支付的约100万美元现金和由公司的D&O责任保单提供资金的约750万美元的额外现金付款。这项和解还有待大法官的确认性发现和批准。
2023年8月1日,原告William Houck(“Houck诉状”)在美国新泽西州地方法院对公司和三名高管提起集体诉讼:公司首席执行官、前首席财务官和现任首席财务官(与公司一起被称为“Houck被告”)。Houck的起诉书称,Houck的被告故意对公司与客户的合同关系以及公司积压的订单和商业渠道的规模做出虚假或误导性的陈述,违反了联邦证券法。该公司否认了对Houck投诉中的不当行为的指控,并打算继续对这一行动进行积极辩护。
项目4.矿山安全披露
没有。
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
市场信息
EOS的普通股和权证在纳斯达克资本市场上交易,股票代码分别为“EOSE”和“EOSEW”。
截至2024年2月27日,共有260名Eos普通股持有者。
股利政策
我们从未宣布或支付过普通股的现金股息。我们目前预计在可预见的未来不会支付任何现金股息。未来宣布现金股息的任何决定将由我们的董事会酌情决定,取决于适用的法律,并将取决于我们的财务状况、经营结果、资本要求、一般业务状况以及我们的董事会可能认为相关的其他因素。
最近出售的未注册证券
没有。
第六项。[已保留]
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论应与本年度报告其他部分包括的综合财务报表及相关附注一并阅读。除历史信息外,本次讨论还包含前瞻性陈述,涉及风险、不确定性和假设,这些风险、不确定性和假设可能导致实际结果与管理层的预期大不相同。可能导致这种差异的因素在“前瞻性陈述”和“风险因素”中进行了讨论。
概述
本公司提供创新的锌锌™技术电池储能系统(“BESS”),旨在提供运营灵活性,以管理因可再生能源发电量全面增加而导致的电网复杂性增加和价格波动,以及因电力需求增长而导致的电网拥堵。该公司的BESS是一种经过验证的化学反应,采用经久耐用的设计,使用可接触的非贵重地球组件,旨在即使在最极端的温度和条件下也能实现效果。该系统被设计为安全、灵活、可扩展、可持续和在美国制造,使用的原材料主要来自美国。我们相信,该公司的旗舰第2.3代™电池模块和最新的Z3™电池模块是其创新系统的核心。Z3电池模块是目前唯一在美国设计和制造的电池模块,可为公用事业公司、独立电力生产商、可再生能源开发商和C&I客户提供锂离子和铅酸单极电池的替代方案,用于关键的3至12小时放电持续应用。我们相信,Z3电池将改变公用事业、工业和商业客户存储电力的方式。
除BESS外,公司目前还提供:(A)BMS,它提供远程资产监测能力和服务,以跟踪公司BESS的性能和健康状况,并通过预测性分析主动发现未来的系统性能问题;(B)项目管理服务,以确保公司BESS的实施过程与客户的整体项目计划相协调;(C)调试服务,确保客户安装BESS达到客户预期的性能;以及(D)长期维护计划,以保持公司系统的最佳运行性能.
该公司的增长战略考虑通过直销团队和销售渠道合作伙伴增加电池储能系统及相关软件和服务的销售。该公司目前和目标客户包括公用事业公司、项目开发商、独立发电商以及工商业公司。
商业趋势
作为一家在美国证券交易委员会注册并在纳斯达克上市的公司,我们必须实施程序和流程,以满足上市公司的监管要求和惯例,并已经并将继续在这方面招聘更多人员。作为一家上市公司,我们每年都会产生额外的费用,其中包括董事和高级管理人员的责任保险、董事费用、内部和外部会计、法律、行政资源,包括增加的人事成本,以及审计和其他专业服务费。
通胀和成本因素-2023年期间,美联储2022年和2023年上半年加息的影响对降低通胀产生了影响。这缓解了投资者的许多担忧,并稳定了企业采购供应和原材料的成本。
美国能源部(DOE)可再生能源项目和高效能源贷款计划
2023年8月,能源部向该公司发出了一封有条件的承诺函,通过能源部的清洁能源融资计划获得本金总额高达3.986亿美元的贷款。这封有条件的承诺信是在美国能源部进行了广泛的技术、财务和商业尽职调查程序之后发出的。如果最终敲定,这笔贷款预计将为该公司计划在宾夕法尼亚州海龟溪进行制造扩张的合格成本的80%提供资金。
符合条件的成本包括资本支出和与增加生产线和设施相关的其他成本。符合条件的成本包括启动和调试成本,以及在实现效率之前的某些材料和劳动力成本。该公司正在努力与美国能源部敲定贷款文件,并满足某些先决条件。EOS现在正在花费符合条件的成本,这些成本在最初的资金中是可以报销的。
2022年通货膨胀削减法案(IRA)
2022年8月16日,总裁·拜登签署《2022年降通胀法案》,使之成为法律。爱尔兰共和军对能源储存客户和制造商在2022年12月31日之后投入使用的项目都有重大的经济激励措施。爱尔兰共和军最重要的特点之一是,它提供10年期税收抵免,而历史上类似的工业抵免在期限上较短。在某些条件下,投入使用新能源储存设施的客户将被允许申请至少30%的投资税收抵免(ITC)。爱尔兰共和军还提供额外的10%的信贷,如果项目是在“能源社区”,如果项目满足国内内容的要求,这将在实施条例最后确定时,另外10%的信贷。国内内容的10%奖金可能代表着公司的战略优势,这是公司近外包和美国制造战略的结果,我们目前预计使用Eos电池的项目将有资格获得奖金。
从2023年开始,根据美国国税法45X(PTC),可以对在美国制造并销售给美国或外国客户的电池组件申请生产税收抵免。制造商可获得的税收抵免包括制造电极活性材料成本的10%的抵免,以及每千瓦时电池容量35美元和电池模块容量每千瓦时10美元的抵免。这些抵免是累积的,这意味着公司将能够根据2029年前生产和销售的电池组件申请每一项可用税收抵免,之后PTC将开始逐步减少到2032年。2023年6月,美国国税局发布了临时和拟议的规定,涉及适用的税收抵免可转移性和通胀削减法案中的直接薪酬条款。本公司已审查这些规定,并认为它们不会对财务报表产生实质性影响。
这些信贷预计将成为Eos未来现金流的新来源。
公司亮点
•2023年1月,包括Clear Creek Investments、LLC、Ardsley Consulting Partners LP和AltEnergy,LLC在内的几家投资者通过购买公司2026年到期的26.5%可转换高级PIK票据,对该公司进行了1375万美元的投资。这笔资金的收益支持了公司的战略增长计划。见附注12,借款我们的综合财务报表包括在本年度报告的其他部分,以供进一步讨论。
•2023年2月,该公司宣布了与美国最大的能源储存运营商之一的首个47兆瓦时可再生能源外加储存项目,并宣布了一项单独的长期协议,为公司的管道提供4GWh。
•2023年,公司根据备用股权购买协议(SEPA)的第二、第三和第四补充协议,以私募方式向YA II PN,Ltd.(“约克维尔”)发行了三张本金总额为3500万美元的可转换本票。2023年,约克维尔向约克维尔递交了投资者通知,要求公司向约克维尔发行和出售总计20,993,417股普通股,以抵消根据未偿还本票欠约克维尔的所有未偿还金额。见附注12,借款我们的综合财务报表包括在本年度报告的其他部分,以供进一步讨论。
•2023年2月,该公司完成了第一个由下一代Eos Z3™电池供电的Eos立方体。
•2023年4月,该公司以登记直接发行的方式,以每股2.50美元的收购价发行了16,000,000股公司普通股。该公司同时以私募方式发行无登记认股权证,以购买最多16,000,000股普通股。在扣除咨询费和公司应支付的其他发售费用之前,公司从此次发售中获得的毛收入为4,000万美元。
•2023年5月,该公司以登记直接发售的方式,以每股2.221美元的收购价发行了3,601,980股公司普通股。该公司同时以私募方式发行无登记认股权证,以购买最多3,601,980股普通股。在扣除咨询费和公司应支付的其他发售费用之前,公司从此次发售中获得的毛收入为800万美元。
•2023年8月23日,公司和约克维尔经双方书面同意,终止了经修订的SEPA。于终止时,并无未偿还借款、预先通知或根据国家环保总局发行的普通股股份。此外,本公司或约克维尔公司不应支付与终止国家环保总局有关的费用。
•2023年8月,该公司与ACRO自动化系统公司签署了主供应协议,合作设计、开发和实施其最先进的高产出生产线。Acro是公认的高速、定制、自动化制造系统的领导者。
•2023年8月,该公司宣布了AMAZE-American Made Zine Energy项目,这是一个5亿美元的扩建计划,是建设8GWh清洁能源储存产能的重要里程碑。
•2023年8月,美国能源部(DOE)向该公司发布了一份有条件的承诺函,通过能源部的清洁能源融资计划获得本金总额高达3.986亿美元的贷款。这封有条件的承诺信是在美国能源部进行了广泛的技术、财务和商业尽职调查程序之后发出的。如果最终敲定,这笔贷款预计将为该公司计划在宾夕法尼亚州海龟溪进行制造扩张的合格成本的80%提供资金。
•2023年10月,公司宣布恩相公司原首席运营官Jeff·麦克尼尔、执行副总裁总裁加入公司董事会。
•2023年12月,本公司宣布,Eos和Pine Gate Renewables签署了一份谅解备忘录(MOU),以扩大他们现有的合作伙伴关系,最低额外发电量为500MWh。Pine Gate Renewables是一家领先的可再生能源公司,专注于全美太阳能和存储项目的开发和战略融资。两家公司的合作伙伴关系于2021年启动,在南卡罗来纳州和犹他州有项目。
•2023年12月,该公司在公开发行中发行了34,482,759股普通股和34,482,759股普通权证。每股普通股和一份普通权证向公众的综合发行价为1.45美元。普通权证的行使价为每股1.60美元,可立即行使,并在发行之日起5年内到期。在扣除咨询费和大约270万美元的其他发售费用之前,该公司从此次发售中获得的毛收入为5000万美元。
•在截至2023年12月31日的年度,公司确认爱尔兰共和军的330万美元的生产税收抵免分别作为综合经营报表上销售的商品成本和全面亏损的减少。
经营成果
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, | | | | |
(千美元) | 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 |
| | | | | | | |
收入 | $ | 16,378 | | | $ | 17,924 | | | $ | (1,546) | | | (9) | % |
该公司从提供BESS和与服务相关的解决方案中获得收入。该公司预计,随着其扩大生产以满足客户需求,收入将会增加。
与截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的年度收入相对持平。
销货成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, | | | | |
(千美元) | 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 |
| | | | | | | |
销货成本 | $ | 89,798 | | | $ | 153,260 | | | $ | (63,462) | | | (41) | % |
销售成本主要包括与产品制造、工程、采购和施工(“EPC”)、项目交付、调试和启动测试程序直接相关的人工、材料和管理费用。间接成本包括制造费用,如制造工程、设备维护、环境健康和安全、质量和生产控制、采购、运输、物流、折旧和与设施有关的费用。作为一项新兴技术,新的制造流程处于产品生命周期的早期,该公司仍面临与生产启动、各种组件、模块和子系统的调试以及其他相关成本相关的巨额成本。随着该公司继续扩大生产规模,并准备交付给客户的电池储能系统投入使用,该公司预计近期内其销售商品的成本将超过收入。
销售成本从截至2022年12月31日的1.533亿美元下降到截至2023年12月31日的8980万美元,下降了6350万美元,降幅为41%。2022年至2023年销售商品成本的下降主要是由于2023年交付给客户的集装箱比2022年减少了约44%。此外,公司在2023年上半年减少并完成了第2.3代电池系统的生产,并加快了Z3代™的制造工艺。2023年的重点是Z3代电池系统的研发,以及退役的2.3代的材料订单和其他辅助成本的减少。电池系统有助于从2022年开始降低销售商品的成本。此外,所有2022年的支出都与成本更高的2.3代电池系统有关。然而,在2023年,成本较高的2.3代电池系统的费用被成本较低的第三代电池系统费用所取代。
研发费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, | | | | |
(千美元) | 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 |
| | | | | | | |
研发费用 | $ | 18,708 | | | $ | 18,469 | | | $ | 239 | | | 1 | % |
研发费用主要包括工资和其他与人员有关的费用、材料、第三方服务、折旧和无形资产摊销。
研发成本从截至2022年12月31日的1,850万美元增加到截至2023年12月31日的1,870万美元,增幅为1%。研发费用增加的主要原因是工资和人事费用增加、材料和用品增加,但第三方服务减少部分抵消了这一增长。
销售、一般和行政费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, | | | | |
(千美元) | 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 |
| | | | | | | |
SG&A费用 | $ | 53,650 | | | $ | 60,623 | | | $ | (6,973) | | | (12) | % |
销售、一般和行政费用主要包括工资和人事、外部专业服务、设施、折旧、差旅、营销和上市公司成本。
销售、一般和行政费用减少700万美元或12%,从截至2022年12月31日的年度的6,060万美元降至截至2023年12月31日的年度的5,370万美元。减少的主要原因是外部咨询费用减少720万美元,关税和保险费减少150万美元,法律和专业费用减少30万美元,但工资和人员费用增加120万美元,设施费用增加80万美元,减少额被抵销。
财产、厂房和设备的减记损失
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| 截至12月31日止年度, |
(千美元) | 2023 | | 2022 |
| | | |
PP&E减记损失 | $ | 7,159 | | | $ | 6,846 | |
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度,公司因物业、厂房和设备的减记分别产生了720万美元和680万美元的亏损。2023年的数额是因为用于制造2.3代电池的设备和工具的处置成本较高,但不能重新用于Eos Z3电池的生产。
利息支出,净额
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| 截至12月31日止年度, |
(千美元) | 2023 | | 2022 |
| | | |
利息支出,净额 | $ | (18,770) | | | $ | (7,915) | |
利息支出,净额包括应计利息、债务发行成本和债务贴现的摊销以及利息收入。与截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的年度净利息支出增加了1090万美元。这一增长主要是由于2023年确认的与2022年7月发放的高级担保定期贷款有关的12个月利息支出,而2022年的支出为5个月。此外,高级担保定期贷款的利率是可变的,因此,2023年较高的利率促成了这一增长。见附注11,借款有关截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的高级担保定期贷款确认的利息支出详情。
利息支出关联方
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| 截至12月31日止年度, |
(千美元) | 2023 | | 2022 |
| | | |
利息支出关联方 | $ | (37,466) | | | $ | (10,898) | |
利息支出,关联方包括应计利息、债务发行成本摊销和债务贴现。与截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的年度利息支出相关方增加了2660万美元。
在截至2023年12月31日的一年中,除了未偿债务的利息支出外,公司还确认了发行约克维尔可转换本票1760万美元和AFG可转换票据290万美元的亏损。之所以记录这些损失,是因为这些票据的公允价值超过了发行时收到的净收益总额。见附注12,借款以供进一步讨论.
认股权证公允价值变动
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日止年度,认股权证公允价值变动由以下项目组成:
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| 截至2023年12月31日止的年度 |
(千美元) | 发行亏损 | | *公允价值变动收益 | | 净(损)利 |
IPO认股权证 | — | | | 23 | | | 23 | |
2023年4月交易 | (26,366) | | | 18,330 | | | (8,036) | |
2023年5月交易 | (5,267) | | | 3,403 | | | (1,864) | |
2023年12月公开发行 | $ | (21,294) | | | $ | 6,191 | | | $ | (15,103) | |
*认股权证公允价值变动 | $ | (52,927) | | | $ | 27,947 | | | $ | (24,980) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日止的年度 |
(千美元) | 发行亏损 | | *公允价值变动收益 | | 净(损)利 |
IPO认股权证 | — | | | 848 | | | 848 | |
*认股权证公允价值变动 | $ | — | | | $ | 848 | | | $ | 848 | |
衍生工具关联方的公允价值变动
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| 截至12月31日止年度, |
(千美元) | 2023 | | 2022 |
| | | |
衍生工具关联方的公允价值变动 | $ | 9,983 | | | $ | 10,880 | |
衍生工具关联方的公允价值变动,包括我们的可转换债务中嵌入的衍生工具的公允价值变动(见附注12,借款截至2023年12月31日的年度与截至2022年12月31日的年度相比。这一变化在很大程度上是由于公司股票价格的变化。
债务清偿损失
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| 截至12月31日止年度, |
(千美元) | 2023 | | 2022 |
债务清偿损失 | $ | (3,510) | | | $ | (942) | |
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在截至2023年12月31日的一年中,该公司确认了在约克维尔赎回其可转换本票后发行普通股所产生的350万美元债务清偿损失。见附注12,借款以供进一步讨论。
本公司确认截至2022年12月31日止年度因偿还Hi-Power应付票据而产生的债务清偿亏损90万美元。
其他费用
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| 截至12月31日止年度, |
(千美元) | 2023 | | 2022 |
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其他费用 | $ | (1,795) | | | $ | (477) | |
截至2023年12月31日的年度的其他支出为180万美元,主要包括2023年4月、5月和12月股票和权证发行的股票发行成本。见附注13,认股权证责任 以供进一步讨论。
截至2022年12月31日的一年中,50万美元的其他支出包括签署SEPA时支付的110万美元承诺费,部分被结算SEPA预付款获得的50万美元收益所抵消。
所得税费用
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| 截至12月31日止年度, |
(千美元) | 2023 | | 2022 |
| | | |
所得税费用 | $ | 31 | | | $ | 51 | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度,所得税支出约为30万美元和10万美元。这些税款可归因于该公司海外业务的应税收益,这些收益在所有列报的期间都是微不足道的。
流动性与资本资源
流动资金和持续经营
作为一家处于生命周期早期商业化阶段的成长型公司,Eos受到与企业发展相关的固有风险和不确定性的影响。在这方面,到目前为止,公司的几乎所有努力都致力于开发和制造电池储能系统和免费产品和服务,招聘管理和技术人员,部署资本以扩大公司的业务以满足客户需求,并筹集资金为公司的发展提供资金。由于这些努力,公司自成立以来在运营中出现了重大亏损和负现金流,预计在可预见的未来将继续出现此类亏损和负现金流,直到公司达到维持运营所需的盈利规模。
为了执行其发展战略,本公司历来依赖外部资本(统称“外部资本”)通过发行股权、债务和融资安排下的借款来为其成本结构提供资金,并预计在可预见的未来将继续依赖外部资本。虽然公司相信其最终将达到盈利规模以维持其业务,但不能保证公司将能够实现这种盈利能力,或以不需要继续依赖外部资本的方式做到这一点。此外,尽管本公司历来成功筹集外部资本,但不能保证本公司未来将能够继续获得外部资本,或以本公司可接受的条款这样做。
截至所附合并财务报表印发之日(“印发日”),管理层根据“会计准则汇编”第205-40号,对下列负面财务状况的重要性进行了评估:
•自成立以来,该公司在运营中发生了重大亏损和负现金,以资助其发展。在截至2023年12月31日的年度内,公司净亏损2.295亿美元,运营现金流为负1.45亿美元,截至2023年12月31日累计亏损8.758亿美元。
•截至2023年12月31日,公司有6950万美元的无限制现金和现金等价物可用于为公司的运营提供资金,没有额外的借款可用于根据先前存在的融资安排为其运营提供资金(见附注12,借款) 营运资金6,150万美元,包括330万美元的未偿债务,目前计划在发行日期后的未来12个月内到期。
•虽然根据某些预先存在的安排,公司拥有发行公司普通股的能力,包括在市场上(“ATM”)发售计划,(见附注19,股东亏损)为了帮助为公司的运营提供资金,公司获得这种资金的能力取决于某些条件,例如投资者是否愿意购买公司的普通股,以及以公司可以接受的价格购买。因此,截至发行日,不能保证本公司能够根据这些预先存在的安排或按本公司可接受的条款获得资金。
•同样,虽然本公司历来成功筹集额外的外部资本,为本公司的运作提供资金,但截至发行日,不能保证本公司将成功获得额外的外部资本,或按本公司可接受的条款。在这方面,公司继续通过能源部贷款计划办公室(“LPO”)程序获得第17期贷款。2023年8月,能源部向该公司发出了一封有条件的承诺函,通过能源部的清洁能源融资计划获得本金总额高达3.986亿美元的贷款。在能源部与公司签订最终的融资文件并为贷款提供资金之前,必须满足某些技术、法律和财务条件,并完成令能源部满意的尽职调查。不能保证本公司将能够获得此类贷款或按本公司可接受的条款获得贷款。
•本公司须继续遵守其高级担保定期贷款项下的季度最低财务流动资金契约。虽然公司在2023年12月31日遵守了本公约,并预计在2024年3月31日继续遵守,但如果公司没有能力获得额外的外部资本,公司可能无法从2024年6月30日起继续遵守本公约。倘若本公司无法继续遵守高级担保定期贷款所要求的最低财务流动资金契诺及其他非财务契诺,而本公司又无法纠正该等违规行为或获得豁免,则Atlas可酌情行使其任何及所有现有权利及补救措施,包括(其中包括)与本公司订立宽免协议,及/或维护其在本公司资产中担保贷款的权利。此外,本公司的其他贷款人可根据各自与本公司的借款安排的交叉违约条款行使类似的权利和补救措施。
•由于没有能力在短期内获得额外的外部资本,本公司将无法在发行日之后的未来12个月内履行其到期债务。
•如果公司正在进行的筹集更多外部资本的努力被证明是不成功的,管理层将被要求寻求其他战略选择,其中可能包括大幅削减公司的业务,出售公司的某些资产,将整个公司出售给战略或财务投资者,和/或允许公司破产。
这些不确定性使人们对该公司作为一家持续经营企业的持续经营能力产生了极大的怀疑。随附的综合财务报表乃根据本公司将继续作为持续经营企业经营而编制,预期本公司将能够在可预见的未来在正常业务过程中变现资产及清偿负债及承担。因此,所附合并财务报表不包括这些不确定性的结果可能导致的任何调整。
融资安排
该公司历来依赖外部资本为其成本结构提供资金,并预计这种依赖在可预见的未来将继续下去,直到公司通过其计划的创收活动实现盈利。在2023年期间,公司完成了以下资本交易:
•2023年1月18日,该公司通过发行AFG可转换票据筹集了1380万美元,这些可转换票据将于2026年6月到期。
•2023年4月,该公司以登记直接发行的方式,以每股2.50美元的收购价发行了16,000,000股公司普通股。该公司还同时私募发行了无登记认股权证,以购买总计1600万股普通股。在扣除咨询费和公司应支付的其他发售费用之前,公司从此次发售中获得的毛收入为4,000万美元。
•2023年5月,该公司以登记直接发售的方式,以每股2.221美元的收购价发行了3,601,980股公司普通股。该公司还同时私募发行了无登记认股权证,以购买总计3,601,980股普通股。在扣除咨询费和公司应支付的其他发售费用之前,公司从此次发售中获得的毛收入为800万美元。
•在截至2023年12月31日的一年中,根据SEPA筹集的资金总额,包括从约克维尔可转换本票收到的净收益,为3560万美元。
•根据ATM发行计划,在截至2023年12月31日的一年中,该公司出售了37,126,137股股票,扣除支付给考恩的费用后,筹集了9,290万美元的收益,平均售价为每股2.58美元。
•本公司于2023年12月以合并公开发售方式发行(I)34,482,759股普通股及(Ii)附带普通股认股权证,以每售出一股普通股换取一股普通股。在扣除承销费和在成交时出售特许权之前,该公司从此次发行中获得的毛收入为5,000万美元。
见附注12,借款,和附注19,股东亏损公司所有未偿还的债务和股权交易。
资本支出
随着公司寻求执行其增长战略,公司预计资本支出和营运资本需求将会增加。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度资本支出总额分别为2,930万美元和2,010万美元。2023年资本支出的增长主要是由于开发和建设一条全自动化生产线的成本,该生产线将在2024年及以后几年用于Z3™电池。这些费用被归类为在建工程(见附注6,物业、厂房及设备以供进一步讨论)。
关于现金流的探讨与分析
该公司在很大程度上依赖于私募可转换票据、定期贷款、设备融资以及发行普通股和认股权证。我们的短期营运资金需求主要与支付债务利息、偿还债务本金、产品制造、研发和一般公司费用有关。公司的长期营运资金需求主要用于偿还长期债务,以及用于产能扩大和维护、设备升级和设备维修的资本支出。
下表汇总了我们在所述期间的经营、投资和融资活动的现金流量。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
(千美元) | | 2023 | | 2022 |
用于经营活动的现金净额 | | $ | (145,018) | | | $ | (196,857) | |
用于投资活动的现金净额 | | (29,461) | | | (17,170) | |
融资活动提供的现金净额 | | 227,918 | | | 139,544 | |
经营活动的现金流:
经营活动中使用的现金流量主要包括与研发、产品制造、项目试运行及其他一般和行政活动有关的成本。
在截至2023年12月31日的一年中,经营活动中使用的现金净额为1.45亿美元,主要是由于净亏损2.295亿美元,经非现金项目调整后为9420万美元。非现金项目包括基于股票的薪酬支出、折旧和摊销、非现金利息支出、认股权证和衍生品的公允价值变化,以及房地产、厂房和设备的减记损失。营业资产和负债变动产生的现金流出净额为970万美元,主要原因是应付帐款减少1150万美元,合同资产增加630万美元,其他应收款增加750万美元,应收赠款增加300万美元,但因应计支出增加1930万美元而被部分抵销。
截至2022年12月31日的一年中,经营活动中使用的现金净额为1.969亿美元,主要是由于净亏损2.298亿美元,经非现金项目调整后为3100万美元。非现金项目包括基于股票的薪酬支出、折旧和摊销、非现金利息支出、认股权证和衍生品的公允价值变化,以及房地产、厂房和设备的减记损失。业务资产和负债变动带来的现金净流入200万美元,主要原因是应付帐款和应计费用增加2340万美元,合同负债增加400万美元,供应商保证金减少680万美元。这些资金流入被库存增加1 030万美元和应付Hi-Power票据减少1 960万美元部分抵消。
投资活动产生的现金流:
截至2023年12月31日的年度,用于投资活动的净现金流为2,950万美元,其中包括房地产、厂房和设备增加的2,930万美元,其中包括开发和建设将在2024年及以后几年用于Z3™电池的全自动化生产线的成本。
截至2022年12月31日的年度,用于投资活动的现金流量净额为1,720万美元,主要包括购买物业、厂房和设备的付款2,010万美元,预付给客户的应收票据30万美元,部分被320万美元的应收票据收益所抵消。
融资活动的现金流:
截至2023年12月31日的年度,融资活动提供的现金净额为2.279亿美元。这主要来自发行1.922亿美元的普通股和认股权证,以及发行约克维尔可转换期票和AFG可转换票据的净收益,总计4810万美元。所得款项被500万美元的股票发行成本、420万美元的约克维尔可转换期票、AFG可转换票据和高级担保定期贷款的债务发行成本、290万美元的设备融资支付以及60万美元用于预扣税的员工股票回购部分抵消。
在截至2022年12月31日的一年中,融资活动提供的现金净额为1.395亿美元,主要来自高级担保定期贷款980万美元、普通股发行4360万美元、约克维尔可转换本票发行930万美元以及设备融资安排增加420万美元的净收益。与高级担保定期贷款有关的债务发行成本1,240万美元、设备融资融资支付190万美元以及为预扣税款从员工手中回购股票100万美元,部分抵消了这笔收入。
合同义务
该公司有某些义务和承诺,根据合同支付未来的款项。截至2023年12月31日,这包括以下内容:
•未清偿采购承付款10万美元,涉及最低数量承诺量的供应采购协议。见附注16,承付款和或有事项我们的综合财务报表包括在本年度报告的其他部分。
•未来租赁付款,包括利息,在不可注销的经营和融资租赁项下支付610万美元。租约将在2028年前的不同日期到期。见附注14,租契我们的综合财务报表包括在本年度报告的其他部分。
•与下列债务有关的本金和利息支付。见附注12,借款我们的综合财务报表包括在本年度报告的其他部分。
| | | | | |
| 未来的债务偿还 |
AFG可换股票据-2026年6月到期 (1) | $ | 32,468 | |
2021年应付可换股票据-2026年6月到期 (1) | 134,261 | |
高级担保定期贷款-2026年3月到期 | 131,838 | |
设备融资贷款-2025年4月和2026年4月到期 | 6,578 | |
总 | $ | 305,145 | |
(1) 自.起2023年12月31日,本公司有责任以实物偿还二零二一年可换股票据及AFG可换股票据的未来合约利息付款。
关键会计估计
我们的综合财务报表是按照美国公认会计原则编制的。在编制综合财务报表时,我们对过往经验及我们认为在有关情况下属合理的多项其他因素作出假设、判断及估计。在不同假设或条件下,实际结果可能与该等估计有重大差异。我们定期重新评估我们的假设、判断和估计。
关键会计估计是指涉及重大估计不确定性并可能对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响的估计。
保修责任
本公司一般提供为期两年的标准保修。我们还提供延长保修和履约担保,在公司与客户的合同中被确定为单独的履约义务。我们在记录销售时计提保修准备金。保修准备金包括管理层对维修或更换任何保修项目的预计成本的最佳估计,该估计基于各种因素,包括迄今为止的实际索赔数据、实验室测试结果、工厂质量数据和现场监控。由于我们的产品商业化以来的索赔经验有限,以及这些潜在因素的可变性,我们的估计成本与实际成本之间的差异可能对我们的综合财务报表构成重大影响。如果实际产品故障率或报告索赔的频率或严重程度与我们的估计不同,我们可能需要修改我们的估计保修责任。我们还将更新实际的保修经验,以确定保修储备,因为这样的经验变得可用。我们至少每季度审查一次我们的储备,以确保我们的应计费用足以满足预期的未来保修义务,我们将根据需要调整我们的估计。在我们产品商业化的早期阶段,初始保修数据可能会受到限制,我们记录的调整可能会很重要。因此,当我们出售额外的BESS时,我们可能会获得有关维修或更换保修项目的预计成本的额外信息,并可能需要作出额外调整(见附注9, 应计费用我们的综合财务报表载于本年报其他部分)。
认股权证责任
本公司于开始时及其后估值日期使用柏力克-舒尔斯模式估计二零二三年四月认股权证、二零二三年五月认股权证及二零二三年十二月认股权证的公平值。该模式包括本公司股价、行使价、无风险利率、预期波幅及到期时间等输入数据。预期波幅涉及分类为公平值层级第三级的不可观察输入数据。公平值计算对该假设的敏感度在不同情况下或使用不同假设时可能产生重大不同的结果。见附注15, 公允价值计量我们的综合财务报表包括在本年度报告的其他部分。
可转换票据及内含衍生工具
本公司于2021年可换股票据及AFG可换股票据中嵌入的换股特征的公允价值于成立时及其后的估值日期采用二项式点阵模型估计。该模型包含了公司股价、股息收益率、无风险利率、有效债务收益率和预期波动率等信息。有效债务收益率和波动率涉及被归类为公允价值等级第三级的不可观察的投入。公允价值计算对这些方法、假设和估计的敏感性可能会在不同的条件下或使用不同的假设产生重大不同的结果。见附注15,公允价值计量我们的综合财务报表包括在本年度报告的其他部分。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
流动性风险
流动资金风险源于公司活动的一般资金需求以及公司资产和负债的管理。我们对流动性风险的敞口取决于我们筹集资金以履行义务和维持运营的能力。我们通过持续监测实际和预测的营运资本需求来管理流动性风险,以确保有资本来履行短期和长期债务,包括我们在高级担保定期贷款项下的流动性契约(见附注12,借款我们的综合财务报表包括在本年度报告的其他部分)。如注1所示,概述根据本年度报告中其他部分包括的综合财务报表,人们对公司作为持续经营企业的持续经营能力存在很大怀疑。为了执行其发展战略,本公司历来依赖外部资本为其成本结构提供资金,并预计在可预见的未来将继续依赖外部资本。 虽然公司相信其最终将达到盈利规模以维持其业务,但不能保证公司将能够实现这种盈利能力,或以不需要继续依赖外部资本的方式做到这一点。 此外,尽管本公司历来成功筹集外部资本,但不能保证本公司未来将能够继续获得外部资本,或以本公司可接受的条款这样做。
股权价格风险
股票价格风险源于证券价格波动。由于认股权证是按公允价值计量,因此本公司须承担这项风险。见附注15,公允价值计量权证估值和公允价值分别为2023年12月31日和2022年12月31日。
项目8.财务报表和补充数据
请参阅我们的财务报表,从本年度报告的F-1页开始,表格10-K。
项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)的监督下,对截至2023年12月31日的披露控制和程序(定义见《交易法》第13 a-15(e)条和第15 d-15(e)条)的设计和运作的有效性进行了评估。作为 我们于2021年2月25日向SEC提交的10-K表格年度报告中首次披露,我们的管理层发现了我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷。如下文所述,虽然我们的管理层在董事会审计委员会的监督下, 尽管我们的管理层已就纠正重大弱点取得进展,但我们的管理层确定重大弱点尚未纠正。因此,根据我们的管理层评估,首席执行官和首席财务官认为,由于下文“管理层关于财务报告内部控制的报告”所述的财务报告内部控制存在重大缺陷,我们的披露控制和程序于2023年12月31日无效。
披露控制和程序是指旨在确保我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告的控制和其他程序。披露控制和程序包括旨在确保我们根据《交易法》提交的报告中需要披露的信息得到积累并传达给管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的控制和程序,以便及时就所需的披露做出决定。
鉴于下文所述的重大缺陷,我们进行了额外的分析、对账和其他结算后程序,以确定我们的合并财务报表是按照美国公认会计原则编制的。因此,管理层的结论是,本报告所载的综合财务报表在所有重大方面公平地反映了我们在所列期间的财务状况、经营业绩和现金流量。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责就财务报告建立及维持足够的内部监控,该术语在《交易法》规则13 a-15(f)及15 d-15(f)中定义,并基于特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO框架”)发布的内部监控-综合框架(2013年)中制定的标准。财务报告的内部控制是一个过程,旨在提供合理的保证,我们的财务报告的可靠性和我们的财务报表的编制,根据美国公认会计原则的外部报告的目的。
一个有效的内部控制制度,无论设计得多么好,都有其固有的局限性,包括人为错误或凌驾于控制之上的可能性,因此只能为可靠的财务报告提供合理的保证。 由于其固有的局限性,我们对财务报告的内部控制可能无法防止或发现所有错报,包括人为错误、规避或推翻控制或欺诈的可能性。有效的内部控制只能为财务报表的编制和公允列报提供合理的保证。
管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,评估了公司对财务报告的内部控制,并得出结论,截至2023年12月31日,这些控制尚未生效。 在进行此评估时,管理层使用COSO框架规定的标准。基于该评估,我们的管理层得出结论,截至2023年12月31日,我们对财务报告的内部控制并不有效,原因是我们缺乏符合COSO的正式内部控制框架、财务报告流程中的职责分工不足、缺乏对日记账条目的审查和批准,以及缺乏管理层审查控制,导致存在重大缺陷。
管理层的补救计划
为应对重大弱点,管理层在审核委员会的监督下, 已确定并开始实施补救重大缺陷的措施。本公司已聘请独立会计师事务所协助补救工作。
尽管本公司于二零二三年已就该等重大弱点的补救取得进展,但补救工作仍在进行中,原因是需要额外时间完成补救及让管理层测试内部监控。我们持续的内部监控补救措施包括:
•制定了一个框架,以识别我们的综合财务报表的重大错误陈述风险,并在设计适当的控制措施以减轻该等风险方面取得进展。
•在加强现有政策和程序以及制定新政策和程序方面取得了进展,以协助我们的财务组织适当记录交易。
•我们正在设计会计流程,以便对复杂和非常规领域进行更及时和详细的审查。
•聘请外部专家补充内部资源,并提供与GAAP、税务和内部控制的更复杂应用相关的支持。我们将继续在必要时利用外部资源来补充我们的内部团队。
•重新设计会计期末对账和日记帐分录的严密控制活动,包括审查和核准控制,以及实施自动财务结账解决方案。
•设计了一般信息技术控制措施,并在实施这些控制措施的过程中。
•加强与董事会审计委员会就公司在补救这些重大弱点方面的进展进行的沟通。 该公司还继续每季度向审计委员会和董事会正式报告补救计划的进展情况。
实施有效的财务报告制度的过程是一个持续的努力,要求我们预测和应对我们的业务以及经济和监管环境的变化,并花费大量资源来维持一个足以满足我们报告义务的财务报告制度。随着我们继续评估和采取行动改善我们对财务报告的内部控制,我们将进一步完善我们的补救计划,并采取更多行动来解决控制缺陷或修改上述某些补救措施。
虽然在加强对财务报告的内部控制方面取得了进展,但我们仍在设计、实施、记录和测试这些过程、程序和控制的有效性。需要更多的时间来完成执行工作,评估和确保这些程序的可持续性。我们将继续投入大量时间和关注这些补救努力。然而,在适用的补救控制措施完全实施、运行了足够长的一段时间以及管理层得出结论认为这些控制措施有效运行之前,不能认为重大弱点已得到补救。
财务报告内部控制的变化
除上文管理层为改善本公司财务报告内部控制而采取的补救计划所述的行动外,截至2023年12月31日止季度,我们的财务报告内部控制并无重大影响或合理地可能会对财务报告内部控制产生重大影响的变动。
项目9B。其他信息
2024年2月28日,奥黛丽·齐贝尔曼在公司2024年股东周年大会(下称《2024年股东年会》)上通知公司董事会,她决定不参加本届任期届满时连任董事会成员的竞选。Zibelman女士不竞选连任的决定并不是因为与公司在任何与其运营、政策、做法或其他方面有关的问题上存在分歧。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
没有。
第三部分
项目10.董事、高管和公司治理
本项目所要求的信息通过参考我们关于2023年股东周年大会的委托书纳入。委托书将在截至2023年12月31日的财年的120天内提交给美国证券交易委员会。
商业行为和道德准则
我们的董事会已经通过了一项适用于所有高级管理人员、董事和员工的商业行为和道德准则,该准则可在我们的网站https://investors.eose.com的“治理文件”下获得。我们打算满足Form 8-K第5.05项关于修改或豁免我们的商业行为和道德准则条款的披露要求,并通过在上面指定的网站地址和位置发布此类信息。
项目11.高管薪酬
本项目所要求的信息通过参考我们关于2023年股东周年大会的委托书纳入。委托书将在截至2023年12月31日的财年的120天内提交给美国证券交易委员会。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
本项目所要求的信息,包括根据股权计划授权发行的证券,通过参考我们关于2023年股东年会的委托书纳入。委托书将在截至2023年12月31日的财年的120天内提交给美国证券交易委员会。
项目13.某些关系和相关交易,以及董事的独立性
本项目所要求的信息通过参考我们关于2023年股东周年大会的委托书纳入。委托书将在截至2023年12月31日的财年的120天内提交给美国证券交易委员会。
项目14.主要会计费和服务
本项目所要求的信息通过参考我们关于2023年股东周年大会的委托书纳入。委托书将在截至2023年12月31日的财年的120天内提交给美国证券交易委员会。
第四部分
项目15.证物和财务报表附表
(一)财务报表。独立注册会计师事务所的合并财务报表和报告从F-1页开始列在“财务报表索引”中。
(2)财务报表明细表和其他财务信息。没有提交财务报表明细表,因为这些明细表不适用,或者因为合并财务报表或附注中载有所需资料。
(3)展品。作为本年度报告的一部分提交的是以下展品:
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| | | | 以引用方式并入 |
展品编号 | | 文件说明 | | 附表/表格 | | 文件编号 | | 展品 | | 提交日期 |
2.1 | | 本公司、BMRG Merger Sub,LLC、BMRG Merger Sub II,LLC、Eos Energy Storage LLC、New Eos Energy LLC和AltEnergy Storage VI,LLC之间于2020年9月7日签订的合并协议和计划(通过引用于2020年9月8日向SEC提交的注册人当前报告的8-K表格中的附件2.1合并) | | 表格8-K | | 文件编号001-39291 | | 2.1 | | 2020年9月8日 |
| | | | | | | | | | |
3.1 | | 第三次修订和重述的公司注册证书,经修订 | | 表格10-K | | 文件编号001-39291 | | 3.1 | | 2023年2月28日 |
| | | | | | | | | | |
3.2 | | 第二次修订和重新修订公司章程 | | 表格8-K | | 文件编号001-39291 | | 3.2 | | 2022年5月19日 |
| | | | | | | | | | |
4.1 | | 普通股证书样本 | | 表格8-K | | 文件编号001-39291 | | 4.1 | | 2020年11月20日 |
| | | | | | | | | | |
4.2 | | 授权书样本 | | 表格8-K | | 文件编号001-39291 | | 4.2 | | 2020年11月20日 |
| | | | | | | | | | |
4.3 | | EOS能源企业,Inc.5%/6%可转换高级PIK触发票据,2026年到期 | | 表格8-K | | 文件编号001-39291 | | 4.1 | | 2021年7月7日 |
| | | | | | | | | | |
4.4 | | 注册人与大陆股票转让信托公司之间的认股权证协议,日期为2020年5月19日 | | 表格8-K | | 文件编号001-39291 | | 4.1 | | 2020年5月22日 |
| | | | | | | | | | |
4.5 | | 证券说明 | | 表格10-K | | 文件编号001-39291 | | 4.5 | | 2022年2月25日 |
| | | | | | | | | | |
4.6 | | 公司与作为受托人的全国协会威尔明顿信托公司之间的契约,日期为2022年4月7日(通过参考注册人于2022年4月13日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件10.1而合并) | | 表格8-K | | 文件编号001-39291 | | 10.1 | | 2022年4月13日 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式并入 |
展品编号 | | 文件说明 | | 附表/表格 | | 文件编号 | | 展品 | | 提交日期 |
4.7 | | Eos Energy Enterprise,Inc.和YA II PN,Ltd.之间的可转换本票,日期为2022年6月13日。 | | 表格8-K | | 文件编号001-39291 | | 4.1 | | 2022年6月13日 |
| | | | | | | | | | |
4.8 | | Eos Energy Enterprise,Inc.和YA II PN,Ltd.之间日期为2022年12月29日的可转换本票。 | | 表格8-K | | 文件编号001-39291 | | 4.1 | | 2022年12月29日 |
| | | | | | | | | | |
4.9 | | 票据格式(包括借引用而成立为法团的契约) | | 表格8-K | | 文件编号001-39291 | | 4.1 | | 2023年1月19日 |
| | | | | | | | | | |
4.10 | | Eos Energy Enterprise,Inc.以YA II PN,Ltd.为受益人的日期为2023年2月1日的可转换本票 | | 表格8-K | | 文件编号001-39291 | | 4.1 | | 2023年2月02日 |
| | | | | | | | | | |
4.11 | | 于二零二三年三月十七日,Eos Energy Enterprises,Inc.关于YA II PN,LTD | | 表格8-K | | 文件编号001-39291 | | 4.1 | | 2023年3月17日 |
| | | | | | | | | | |
4.12 | | 于二零二三年四月十日,Eos Energy Enterprises,Inc.关于YA II PN,LTD | | 表格8-K | | 文件编号001-39291 | | 4.1 | | 2023年4月11日 |
| | | | | | | | | | |
4.13 | | 普通股购买权证格式,日期为2023年4月12日 | | 表格8-K | | 文件编号001-39291 | | 4.1 | | 2023年4月14日 |
| | | | | | | | | | |
4.14 | | 普通股购买权证格式,日期为2023年5月15日 | | 表格8-K | | 文件编号001-39291 | | 4.1 | | 2023年5月17日 |
| | | | | | | | | | |
4.15 | | 契约,日期为2023年5月25日,公司和威尔明顿信托,国家协会,作为受托人 | | 表格8-K | | 文件编号001-39291 | | 4.1 | | 2023年5月25日 |
| | | | | | | | | | |
4.16 | | 票据格式,日期为2023年5月25日 | | 表格8-K | | 文件编号001-39291 | | 4.2 | | 2023年5月25日 |
| | | | | | | | | | |
4.17 | | 普通股认购权证的形式 | | 表格8-K | | 文件编号001-39291 | | 4.1 | | 2023年12月15日 |
| | | | | | | | | | |
10.1 | | 赞助商中介信 | | 表格8-K | | 文件编号001-39291 | | 10.8 | | 2020年11月20日 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式并入 |
展品编号 | | 文件说明 | | 附表/表格 | | 文件编号 | | 展品 | | 提交日期 |
10.2 | | EOS能源企业,Inc.2020年激励计划 | | 表格8-K | | 文件编号001-39291 | | 10.10 | | 2020年11月20日 |
| | | | | | | | | | |
10.3 | | 弥偿协议的格式 | | 表格8-K | | 文件编号001-39291 | | 10.13 | | 2020年11月20日 |
| | | | | | | | | | |
10.4 | | 公司与Joseph Mastrelo之间的雇佣协议,日期为2021年2月24日 | | 表格8-K | | 文件编号001-39291 | | 99.1 | | 2021年3月2日 |
| | | | | | | | | | |
10.5 | | 公司和Jody Markopoulos之间的邀请函,日期为2021年2月19日 | | 表格8-K | | 文件编号001-39291 | | 10.1 | | 2021年3月12日 |
| | | | | | | | | | |
10.6 | | 公司与Sagar Kurada之间的雇佣协议,日期为2021年3月25日 | | 表格8-K | | 文件编号001-39291 | | 10.1 | | 2021年3月31日 |
| | | | | | | | | | |
10.7 | | 单位购买协议,日期为2021年4月8日 | | 表格8-K | | 文件编号001-39291 | | 10.1 | | 2021年4月14日 |
| | | | | | | | | | |
10.8 | | 过渡服务协议表格(附于附件10.08) | | 表格8-K | | 文件编号001-39291 | | 10.2 | | 2021年4月14日 |
| | | | | | | | | | |
10.9 | | 注册人、B.Riley主保荐人有限责任公司和其他各方之间于2021年5月10日修订和重新签署的注册权协议 | | 表格8-K | | 文件编号001-39291 | | 4.01 | | 2021年5月10日 |
| | | | | | | | | | |
10.10 | | 本公司及其担保持有人之间于2021年5月10日修订和重新签署的《登记权协议》 | | 表格8-K | | 文件编号001-39291 | | 4.02 | | 2021年5月10日 |
| | | | | | | | | | |
10.11 | | 投资协议,日期为2021年7月6日,由Eos Energy Enterprise,Inc.和Spring希腊资本有限责任公司签署 | | 表格8-K | | 文件编号001-39291 | | 10.1 | | 2021年7月7日 |
| | | | | | | | | | |
10.12 | | 主设备融资协议,日期为2021年9月30日 | | 表格8-K | | 文件编号001-39291 | | 10.1 | | 2021年10月5日 |
| | | | | | | | | | |
10.13 | | 担保协议,日期为2021年9月30日 | | 表格8-K | | 文件编号001-39291 | | 10.2 | | 2021年10月5日 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式并入 |
展品编号 | | 文件说明 | | 附表/表格 | | 文件编号 | | 展品 | | 提交日期 |
10.14 | | 公司与Sagar Kurada之间的分居协议,日期为2021年12月13日 | | 表格8-K | | 文件编号001-39291 | | 10.01 | | 2021年12月14日 |
| | | | | | | | | | |
10.15 | | 公司与兰德尔·B·冈萨雷斯之间的雇佣协议,日期为2021年12月13日 | | 表格8-K | | 文件编号001-39291 | | 10.02 | | 2021年12月14日 |
| | | | | | | | | | |
10.16 | | 公司和John Tedone之间的聘书,日期为2021年12月29日 | | 表格8-K | | 文件编号001-39291 | | 10.1 | | 2022年2月14日 |
| | | | | | | | | | |
10.17 | | Eos Energy Enterprise,Inc.和YA II PN,Ltd.签订的备用股权购买协议,日期为2022年4月28日。 | | 表格8-K | | 文件编号001-39291 | | 10.1 | | 2022年4月28日 |
| | | | | | | | | | |
10.18 | | Eos Energy Enterprise,Inc.、SpringCreek Capital,LLC和Wood River Capital,LLC于2022年5月1日签署的投资协议 | | 表格10-Q | | 文件编号001-39291 | | 10.3 | | 2022年5月9日 |
| | | | | | | | | | |
10.19 | | Eos Energy Enterprise,Inc.和YA II PN,Ltd.于2022年4月28日签署的备用股权购买协议的第1号修正案。 | | 表格8-K | | 文件编号001-39291 | | 10.1 | | 2022年6月13日 |
| | | | | | | | | | |
10.20 | | Eos Energy Enterprise,Inc.和YA II PN,Ltd.于2022年4月28日签署的备用股权购买协议的补充协议,日期为2022年6月13日。 | | 表格8-K | | 文件编号001-39291 | | 10.2 | | 2022年6月13日 |
| | | | | | | | | | |
10.21 | | 优先担保定期贷款信贷协议,日期为2022年7月29日,由贷款人Eos Energy Enterprise,Inc.和作为行政代理和抵押品代理的ACP Post Oak Credit I LLC签订。 | | 表格8-K | | 文件编号001-39291 | | 10.1 | | 2022年8月1日 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式并入 |
展品编号 | | 文件说明 | | 附表/表格 | | 文件编号 | | 展品 | | 提交日期 |
10.22 | | 担保和抵押品协议,日期为2022年7月29日,由Eos Energy Enterprise,Inc.、其中指定的其他设保人和作为抵押品代理的ACP Post Oak Credit I LLC签署 | | 表格8-K | | 文件编号001-39291 | | 10.2 | | 2022年8月1日 |
| | | | | | | | | | |
10.23 | | 承诺增加协议,日期为2022年8月4日,由Eos Energy Enterprise,Inc.、其担保方、作为行政代理和贷款人的ACP Post Oak Credit I LLC以及某些其他贷款人之间签署 | | 表格8-K | | 文件编号001-39291 | | 10.1 | | 2022年8月5日 |
| | | | | | | | | | |
10.24 | | Eos Energy Enterprise,Inc.和Cowen and Company,LLC之间的销售协议,日期为2022年8月5日 | | 表格8-K | | 文件编号001-39291 | | 10.2 | | 2022年8月5日 |
| | | | | | | | | | |
10.25 | | 修改后的董事补偿政策,日期为2022年9月7日 | | 表格8-K | | 文件编号001-39291 | | 10.1 | | 2022年9月9日 |
| | | | | | | | | | |
10.27 | | 承诺额增加协议,日期为2022年12月7日,由作为其担保方的Eos Energy Enterprise,Inc.和ACP Post Oak Credit LLC签署。 | | 表格8-K | | 文件编号001-39291 | | 10.1 | | 2022年12月8日 |
| | | | | | | | | | |
10.30 | | 公司与兰德尔·冈萨雷斯之间于2023年1月20日签订的分居协议 | | 表格8-K | | 文件编号001-39291 | | 10.1 | | 203年1月20日 |
| | | | | | | | | | |
10.31 | | 公司与Nathan Kroeker之间的雇佣协议,日期为2023年1月20日 | | 表格8-K | | 文件编号001-39291 | | 10.2 | | 203年1月20日 |
| | | | | | | | | | |
10.32 | | Eos Energy Enterprise、LLC和其中所列买方之间于2023年1月18日签署的投资协议 | | 表格8-K | | 文件编号001-39291 | | 10.1 | | 2023年1月19日 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式并入 |
展品编号 | | 文件说明 | | 附表/表格 | | 文件编号 | | 展品 | | 提交日期 |
10.33 | | 截至2023年1月17日的有限同意协议,由Eos Energy Enterprises,LLC,贷款人,以及作为行政代理的ACP Post Oak Credit I LLC | | 表格8-K | | 文件编号001-39291 | | 10.2 | | 2023年1月19日 |
| | | | | | | | | | |
10.38 | | 证券购买协议格式,日期为2023年4月12日 | | 表格8-K | | 文件编号001-39291 | | 10.1 | | 2023年4月14日 |
| | | | | | | | | | |
10.39 | | 证券购买协议格式,日期为2023年5月15日 | | 表格8-K | | 文件编号001-39291 | | 10.1 | | 2023年5月17日 |
| | | | | | | | | | |
10.40 | | Eos Energy Enterprise,Inc.与Cowen and Company,LLC之间于2023年8月23日签署的普通股销售协议第1号修正案 | | 表格8-K | | 文件编号001-39291 | | 10.1 | | 2023年8月23日 |
| | | | | | | | | | |
10.41 | | 主供应协议,日期为2023年8月23日,由HI-POWER,LLC和ACRO自动化系统公司签署。 | | 表格8-K | | 文件编号001-39291 | | 10.2 | | 2023年8月23日 |
| | | | | | | | | | |
10.42 | | 公司与Sumeet Puri之间的雇佣协议,日期为2023年8月27日 | | 表格8-K | | 文件编号001-39291 | | 10.1 | | 2023年8月28日 |
| | | | | | | | | | |
10.43* | | 本公司与Melissa Berube于2024年1月19日签订的离职协议 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
10.44* | | 雇佣协议,日期为2024年1月17日,由公司和Michael Silberman签署 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
21.1 | | 本公司的附属公司 | | 表格10-K | | 文件编号001-39291 | | 21.1 | | 2023年2月28日 |
| | | | | | | | | | |
23.1* | | 独立注册会计师事务所的同意 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
24.1* | | 授权书(包括在本文件的签名页上) | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式并入 |
展品编号 | | 文件说明 | | 附表/表格 | | 文件编号 | | 展品 | | 提交日期 |
31.1* | | 根据《2002年萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》规则13 a-14(a)和15 d-14(a),对首席执行官进行认证 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
31.2* | | 根据《2002年萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》规则13 a-14(a)和15 d-14(a),对首席财务官进行认证 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
32.1*+ | | 根据18 U.S.C.根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的第1350条 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
32.2*+ | | 根据18 U.S.C.根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的第1350条 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
97* | | 与追讨补偿有关的政策 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.SCH | | XBRL分类扩展架构文档 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.CAL | | XBRL分类扩展计算链接库文档 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.LAB | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.DEF | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
104* | | 本年度报告封面的表格10-K的内联XBRL,包含在附件101内联XBRL文档集中 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式并入 |
展品编号 | | 文件说明 | | 附表/表格 | | 文件编号 | | 展品 | | 提交日期 |
† | | 根据S-K规则第601(A)(5)项的规定,本展品的某些展品和附表已被省略。登记人同意应要求向美国证券交易委员会提供所有遗漏的展品和时间表的副本。 |
* | | 现提交本局。 | | | | | | | | |
+ | | 本协议附件32.1和附件32.2中提供的证明被视为与本年度报告的10-K表格一起提供,不会被视为根据修订后的1934年证券交易法第18节的目的而提交的证明,除非注册人通过引用明确地将其纳入其中。 |
EOS能源企业股份有限公司
财务报表索引
| | | | | |
| 页 |
财务报表 | |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID号34) | F-2 |
截至2023年12月31日和2022年12月的合并资产负债表 | F-4 |
截至2023年、2023年和2022年12月31日止年度的综合经营报表和全面亏损报表 | F-6 |
截至2023年、2023年和2022年12月31日止年度股东(亏损)权益综合报表 | F-7 |
截至2023年、2023年和2022年12月31日止年度的合并现金流量表 | F-8 |
合并财务报表附注 | F-10至F-44 |
独立注册会计师事务所报告
致Eos Energy Enterprise,Inc.的股东和董事会。
对财务报表的几点看法
我们审计了Eos Energy Enterprise,Inc.(“本公司”)截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并资产负债表、截至2023年12月31日的两个年度的相关综合经营报表和全面亏损、股东(亏损)权益和现金流量以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为,财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况,以及截至2023年12月31日的两个年度的经营结果和现金流量,符合 美国普遍接受的会计原则。
持续经营的企业
所附财务报表的编制假设该公司将继续作为一家持续经营的企业。正如财务报表附注1所述,本公司在经营上蒙受经常性亏损,在本公司没有能力获得额外外部资金的情况下,可能无法继续遵守借款安排所要求的财务契约,这令人对其作为持续经营企业的能力产生重大怀疑。附注1也说明了管理层在这些事项上的计划。财务报表不包括这种不确定性的结果可能导致的任何调整。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。本公司并无被要求对其财务报告的内部控制进行审计,我们也没有受聘进行审计。作为我们审计的一部分,我们被要求了解财务报告的内部控制,但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的事项,该事项已传达或要求传达给审计委员会,并且(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露,(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
可转换应付票据及认股权证法律责任-见财务报表附注12和附注13
关键审计事项说明
公司的2021年可转换票据和AFG可转换票据(统称为可转换票据)包含嵌入式转换特征,这些特征需要从可转换票据中分离出来,并在每个报告期按公允价值计量。
该公司使用二项式网格模型在初始和随后的估值日期估计嵌入式转换功能的公允价值。该模型包含了公司股票价格、股息收益率、无风险利率、有效债务收益率和预期波动率等信息。有效债务收益率和预期波动率涉及不可观察的投入。
该公司2023年4月的交易、2023年5月的交易和2023年12月的公开发售包括在每个报告期要求按公允价值计量的认股权证。本公司使用布莱克-斯科尔斯模型估计认股权证的公允价值,该模型在权证成立时及之后的估值日使用。该模型纳入了诸如公司股票价格、行权价格、无风险利率、预期波动率和到期时间等信息。预期的波动性涉及不可观察到的输入。
与容易观察的金融工具的公允价值不同,嵌入的转换特征和权证的估值本质上是主观的,涉及使用复杂的建模工具。审核嵌入式转换功能和认股权证的公允价值需要高度的审计师判断和更大程度的努力,包括需要我们的公允价值专家参与。
如何在审计中处理关键审计事项
我们的审计程序涉及(1)可转换票据和(2)认股权证中嵌入的转换特征的估值,包括以下内容:
•在我们公允价值专家的协助下,我们通过以下方式评估了管理层估值方法的合理性以及在确定嵌入式转换特征和认股权证的公允价值时所使用的重要假设:
◦测试嵌入的转换特征和权证的公允价值背后的来源信息以及计算的数学准确性。
◦对投入进行独立估计,并将这些投入与嵌入转换特征和认股权证的公允价值中使用的投入进行比较。
•我们评估了本公司聘请的管理专家的能力和客观性,以执行嵌入式转换功能和认股权证的评估。
/s/ 德勤律师事务所
纽约州纽约市
2024年3月4日
自2017年以来,我们一直担任本公司的审计师。
目录表
| | |
EOS能源企业股份有限公司。 |
合并资产负债表 |
(单位为千,不包括每股和每股金额) |
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 69,473 | | | $ | 17,076 | |
受限现金 | 3,439 | | | 2,725 | |
应收账款净额 | 3,387 | | | 1,666 | |
库存,净额 | 17,070 | | | 23,260 | |
供应商保证金 | 7,161 | | | 4,789 | |
合同资产,流动 | 6,386 | | | 1,859 | |
预付费用 | 1,082 | | | 2,289 | |
应收赠款 | 3,256 | | | 263 | |
其他应收账款 | 7,500 | | | — | |
其他流动资产 | 3,577 | | | 1,220 | |
流动资产总额 | 122,331 | | | 55,147 | |
| | | |
财产、厂房和设备、净值 | 37,855 | | | 27,169 | |
无形资产,净额 | 295 | | | 240 | |
商誉 | 4,331 | | | 4,331 | |
经营性租赁使用权资产净额 | 4,033 | | | 4,316 | |
长期限制性现金 | 11,755 | | | 11,422 | |
其他资产,净额 | 5,892 | | | 4,163 | |
总资产 | $ | 186,492 | | | $ | 106,788 | |
| | | |
负债 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 20,540 | | | $ | 34,669 | |
应计费用 | 32,332 | | | 15,359 | |
经营租赁负债,流动 | 1,496 | | | 1,106 | |
长期债务,流动债务 | 3,332 | | | 2,872 | |
可转换应付票据-关联方 | — | | | 2,688 | |
合同负债,流动 | 3,070 | | | 3,850 | |
其他流动负债 | 100 | | | 32 | |
流动负债总额 | 60,870 | | | 60,576 | |
| | | |
长期负债: | | | |
经营租赁负债 | 3,350 | | | 4,130 | |
长期债务 | 88,002 | | | 87,321 | |
可转换应付票据-关联方 | 112,525 | | | 82,950 | |
长期合同负债 | 3,540 | | | 956 | |
认股权证 | 27,461 | | | 78 | |
其他负债 | 1,544 | | | 3,488 | |
长期负债总额 | 236,422 | | | 178,923 | |
总负债 | 297,292 | | | 239,499 | |
| | | |
目录表
| | |
EOS能源企业股份有限公司。 |
合并资产负债表 |
(单位为千,不包括每股和每股金额) |
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
承付款和或有事项(附注16) | | | |
| | | |
股东亏损 | | | |
普通股,$0.0001面值,300,000,000和300,000,000授权股份,199,133,827和82,653,781分别于2023年12月31日和2022年12月31日发行的股票 | 21 | | | 9 | |
优先股,$0.0001面值,1,000,000授权股份,不是2023年和2022年12月31日发行的股票 | — | | | — | |
额外实收资本 | 765,018 | | | 513,614 | |
累计赤字 | (875,846) | | | (646,340) | |
累计其他综合收益 | 7 | | | 6 | |
股东亏损总额 | (110,800) | | | (132,711) | |
总负债和股东赤字 | $ | 186,492 | | | $ | 106,788 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
目录表
| | |
EOS能源企业股份有限公司。 |
合并经营报表和全面亏损 |
(单位为千,不包括每股和每股金额) |
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, | | |
| 2023 | | 2022 | | |
收入 | | | | | |
总收入 | $ | 16,378 | | | $ | 17,924 | | | |
成本和开支 | | | | | |
销货成本 | 89,798 | | | 153,260 | | | |
研发费用 | 18,708 | | | 18,469 | | | |
销售、一般和行政费用 | 53,650 | | | 60,623 | | | |
财产、厂房和设备的减记损失 | 7,159 | | | 6,846 | | | |
赠款收入,净额 | — | | | (16) | | | |
总成本和费用 | 169,315 | | | 239,182 | | | |
营业亏损 | (152,937) | | | (221,258) | | | |
其他(费用)收入 | | | | | |
利息支出,净额 | (18,770) | | | (7,915) | | | |
利息支出关联方 | (37,466) | | | (10,898) | | | |
认股权证公允价值变动 | (24,980) | | | 848 | | | |
衍生工具关联方的公允价值变动 | 9,983 | | | 10,880 | | | |
**减少债务清偿损失 | (3,510) | | | (942) | | | |
这笔钱不包括其他费用 | (1,795) | | | (477) | | | |
所得税前亏损 | $ | (229,475) | | | $ | (229,762) | | | |
**降低所得税支出。 | 31 | | | 51 | | | |
净亏损 | $ | (229,506) | | | $ | (229,813) | | | |
其他综合收益 | | | | | |
*扣除税后的外币折算调整 | 1 | | | 6 | | | |
综合损失 | $ | (229,505) | | | $ | (229,807) | | | |
普通股股东应占每股基本亏损和摊薄亏损 | | | | | |
基本信息 | $ | (1.81) | | | $ | (3.68) | | | |
稀释 | $ | (1.81) | | | $ | (3.68) | | | |
普通股加权平均份额 | | | | | |
基本信息 | 126,967,756 | | | 62,439,857 | | | |
稀释 | 126,967,756 | | | 62,439,857 | | | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
目录表
| | |
EOS能源企业股份有限公司。 |
合并股东(亏损)权益报表 |
(单位为千,不包括每股和每股金额) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 额外实收资本 | | 累计其他综合收益 | | 累计赤字 | | 总计 |
| | | | |
| 股票 | | 金额 | | | | |
2021年12月31日的余额 | 53,786,632 | | | $ | 5 | | | $ | 448,969 | | | $ | — | | | $ | (416,527) | | | $ | 32,447 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 13,794 | | | — | | | — | | | 13,794 | |
认股权证的行使 | 600 | | | — | | | 7 | | | — | | | — | | | 7 | |
释放受限制的股票单位 | 704,178 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
注销用于结算工资税预扣的股份 | (203,951) | | | — | | | (978) | | | — | | | — | | | (978) | |
普通股发行 | 27,901,205 | | | 4 | | | 50,761 | | | — | | — | | 50,765 | |
以普通股结算的国家环保总局承诺费 | 465,117 | | | — | | | 1,061 | | | — | | | — | | | 1,061 | |
外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | 6 | | | — | | | 6 | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | (229,813) | | | (229,813) | |
2022年12月31日的余额 | 82,653,781 | | | $ | 9 | | | $ | 513,614 | | | $ | 6 | | | $ | (646,340) | | | $ | (132,711) | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 14,057 | | | — | | | — | | | 14,057 | |
股票期权的行使 | 262,500 | | | — | | | 353 | | | — | | | — | | | 353 | |
释放受限制的股票单位 | 1,707,292 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
注销用于结算工资税预扣的股份 | (331,559) | | | — | | | (633) | | | — | | | — | | | (633) | |
普通股发行 | 114,841,813 | | | 12 | | | 237,627 | | | — | | | — | | | 237,639 | |
外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | (229,506) | | | (229,506) | |
2023年12月31日的余额 | 199,133,827 | | | $ | 21 | | | $ | 765,018 | | | $ | 7 | | | $ | (875,846) | | | $ | (110,800) | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
目录表
| | |
EOS能源企业股份有限公司。 |
合并现金流量表 |
(单位为千,不包括每股和每股金额) |
| | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, | | |
| 2023 | | 2022 | | |
经营活动的现金流 | | | | | |
净亏损 | $ | (229,506) | | | $ | (229,813) | | | |
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行调整 | | | | | |
基于股票的薪酬 | 14,057 | | | 13,794 | | | |
折旧及摊销 | 9,751 | | | 6,814 | | | |
财产、厂房和设备的减记损失 | 7,159 | | | 6,846 | | | |
使用权资产摊销 | 1,023 | | | 865 | | | |
非现金利息支出 | 4,972 | | | 1,886 | | | |
非现金利息支出关联方 | 36,903 | | | 10,899 | | | |
普通股关联方结算的SEPA承诺费 | — | | | 1,061 | | | |
债务清偿损失 | 3,510 | | | 942 | | | |
认股权证公允价值变动 | 24,980 | | | (848) | | | |
衍生工具关联方的公允价值变动 | (9,983) | | | (10,880) | | | |
其他 | 1,850 | | | (397) | | | |
经营性资产和负债变动情况: | | | | | |
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预付费用 | 1,207 | | | 304 | | | |
库存 | 6,190 | | | (10,284) | | | |
应收账款 | (1,713) | | | 234 | | | |
供应商保证金 | (2,377) | | | 6,808 | | | |
合同资产 | (6,322) | | | (631) | | | |
应收赠款 | (2,993) | | | — | | | |
应付帐款 | (11,475) | | | 19,516 | | | |
应计费用 | 19,349 | | | 5,079 | | | |
应付账款和应计费用-关联方 | — | | | (1,200) | | | |
经营租赁负债 | (1,130) | | | (785) | | | |
合同责任 | 1,804 | | | 3,957 | | | |
应付票据 | — | | | (19,637) | | | |
其他应收账款 | (7,500) | | | — | | | |
其他 | (4,774) | | | (1,387) | | | |
用于经营活动的现金净额 | (145,018) | | | (196,857) | | | |
| | | | | |
投资活动产生的现金流 | | | | | |
应收票据投资 | — | | | (261) | | | |
应收票据收益 | — | | | 3,163 | | | |
购买无形资产 | (138) | | | — | | | |
购买房产、厂房和设备 | (29,323) | | | (20,072) | | | |
用于投资活动的现金净额 | (29,461) | | | (17,170) | | | |
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融资活动产生的现金流 | | | | | |
发行可转换应付票据的收益-关联方,扣除贴现后的净额 | 48,050 | | | 9,310 | | | |
支付债务发行成本-关联方 | (1,116) | | | (304) | | | |
从高级担保定期贷款收到的收益,扣除贴现后的净额 | — | | | 97,992 | | | |
支付债务发行成本 | (3,046) | | | (12,398) | | | |
目录表
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EOS能源企业股份有限公司。 |
合并现金流量表 |
(单位为千,不包括每股和每股金额) |
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| 十二月三十一日, | | |
| 2023 | | 2022 | | |
融资租赁债务的本金支付 | (96) | | | (14) | | | |
来自设备融资安排的收益 | — | | | 4,216 | | | |
偿还设备融资安排 | (2,867) | | | (1,913) | | | |
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发行普通股及认股权证 | 192,167 | | | 43,626 | | | |
支付股权发行成本 | (5,003) | | | — | | | |
行使股票期权所得收益 | 462 | | | — | | | |
行使公共认股权证所得收益 | — | | | 7 | | | |
从员工手中回购股份以代扣所得税 | (633) | | | (978) | | | |
融资活动提供的现金净额 | 227,918 | | | 139,544 | | | |
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外汇对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | 5 | | | 14 | | | |
| | | | | |
现金、现金等价物和限制性现金净增(减) | 53,444 | | | (74,469) | | | |
现金、现金等价物和受限现金,年初 | 31,223 | | | 105,692 | | | |
现金、现金等价物和受限现金,年终 | $ | 84,667 | | | $ | 31,223 | | | |
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非现金投资和融资活动: | | | | | |
用经营性租赁资产换取租赁负债 | 718 | | | 2,112 | | | |
通过融资租赁获得的固定资产 | 125 | | | 147 | | | |
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应计和未付资本支出 | 548 | | | 2,626 | | | |
发行以实物支付利息的可转换票据 | 10,327 | | | 6,267 | | | |
约克维尔可转换票据结算时普通股的发行 | 51,023 | | | 7,534 | | | |
*应计债务和未偿债务发行成本 | — | | | 5,536 | | | |
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补充披露 | | | | | |
支付利息的现金 | $ | 15,133 | | | $ | 5,766 | | | |
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附注是这些合并财务报表的组成部分。
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EOS能源企业股份有限公司。 |
合并财务报表附注 |
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1. 概述
Eos Energy Enterprise,Inc.(以下简称“公司”、“我们”和“Eos”)为公用事业规模、微电网以及商业和工业(C&I)应用设计、开发、制造和营销创新的能量存储解决方案。EOS开发了广泛的知识产权,拥有多项专利,涵盖独特的电池化学、机械产品设计、能量块配置和软件操作系统(电池管理系统)。 该公司仅有一运营和可报告的部门。
流动资金和持续经营
作为一家处于生命周期早期商业化阶段的成长型公司,Eos受到与企业发展相关的固有风险和不确定性的影响。 在这方面,到目前为止,公司的几乎所有努力都致力于开发和制造电池储能系统和免费产品和服务,招聘管理和技术人员,部署资本以扩大公司的业务以满足客户需求,并筹集资金为公司的发展提供资金。 由于这些努力,公司自成立以来在运营中出现了重大亏损和负现金流,预计在可预见的未来将继续出现此类亏损和负现金流,直到公司达到维持运营所需的盈利规模。
为了执行其发展战略,本公司历来依赖外部资本(统称“外部资本”)通过发行股权、债务和融资安排下的借款来为其成本结构提供资金,并预计在可预见的未来将继续依赖外部资本。 虽然公司相信其最终将达到盈利规模以维持其业务,但不能保证公司将能够实现这种盈利能力,或以不需要继续依赖外部资本的方式做到这一点。 此外,尽管本公司历来成功筹集外部资本,但不能保证本公司未来将能够继续获得外部资本,或以本公司可接受的条款这样做。
截至所附合并财务报表印发之日(“印发日”),管理层根据“会计准则汇编”第205-40号,对下列负面财务状况的重要性进行了评估:
•自成立以来,该公司在运营中发生了重大亏损和负现金,以资助其发展。于截至2023年12月31日止年度内,本公司录得净亏损$229,506,运营产生的负现金流为#美元。145,018,并有累积赤字$875,846截至2023年12月31日。
•截至2023年12月31日,该公司拥有69,473可为公司运营提供资金的无限制现金和现金等价物,以及#美元的营运资本61,461,包括$3,332目前计划在未来12个月内到期的未偿债务。此外,根据现有的融资安排,公司没有额外的借款为其业务提供资金(见附注12,借款).
•本公司在自动柜员机发售计划下有能力发行本公司普通股股份,(另见附注19,股东亏损)以帮助为公司的运营提供资金。然而,公司获得这种资金的能力取决于某些条件,例如投资者是否愿意购买公司的普通股以及以公司可以接受的价格购买。因此,截至发行日,不能保证本公司能够根据这些预先存在的安排或按本公司可接受的条款获得资金。
目录表
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EOS能源企业股份有限公司。 |
合并财务报表附注 |
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1.概述(续)
•同样,虽然本公司历来成功筹集额外的外部资本,为本公司的运作提供资金,但截至发行日期,不能保证本公司将成功获得额外的外部资本,或按本公司可接受的条款。在这方面,公司继续通过能源部贷款计划办公室(“LPO”)程序获得第17期贷款。2023年8月,能源部向该公司发布了一份有条件的承诺函,要求提供本金总额不超过#美元的贷款。398,600通过能源部的清洁能源融资计划。在能源部与公司签订最终的融资文件并为贷款提供资金之前,必须满足某些技术、法律和财务条件,并完成令能源部满意的尽职调查。不能保证本公司将能够获得此类贷款或按本公司可接受的条款获得贷款。
•本公司须继续遵守其高级担保定期贷款项下的季度最低财务流动资金契约。虽然公司在2023年12月31日遵守了本公约,并预计在2024年3月31日继续遵守,但如果公司没有能力获得额外的外部资本,公司可能无法从2024年6月30日起继续遵守本公约。倘若本公司无法继续遵守高级担保定期贷款所要求的最低财务流动资金契诺及其他非财务契诺,而本公司又无法纠正该等违规行为或获得豁免,则Atlas可酌情行使其任何及所有现有权利及补救措施,包括(其中包括)与本公司订立宽免协议,及/或维护其在本公司资产中担保贷款的权利。此外,本公司的其他贷款人可根据各自与本公司的借款安排的交叉违约条款行使类似的权利和补救措施。
•由于没有能力在短期内获得额外的外部资本,本公司将无法在发行日之后的未来12个月内履行其到期债务。
•如果公司正在进行的筹集更多外部资本的努力被证明是不成功的,管理层将被要求寻求其他战略选择,其中可能包括大幅削减公司的业务,出售公司的某些资产,将整个公司出售给战略或财务投资者,和/或允许公司破产。
这些不确定性使人们对该公司作为一家持续经营企业的持续经营能力产生了极大的怀疑。随附的综合财务报表乃根据本公司将继续作为持续经营企业经营而编制,预期本公司将能够在可预见的未来在正常业务过程中变现资产及清偿负债及承担。因此,所附合并财务报表不包括这些不确定性的结果可能导致的任何调整。
2. 重要会计政策摘要
合并原则
公司遵循财务会计准则委员会(“FASB”)制定的会计准则,以确保对财务状况、经营结果和现金流量的报告保持一致。这些附注中所指的美国公认会计原则(“公认会计原则”)是指美国财务会计准则编撰™(“美国会计准则汇编”)及相关更新(“美国会计准则”)。财务报表包括本公司及其子公司的账目,并已根据公认会计准则编制。所有公司间交易和余额都已在合并中冲销。
对上一年的列报重新分类
为了与本年度的列报保持一致,对上一年的某些数额进行了重新分类。
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2.主要会计政策摘要(续)
外币
本公司遵循ASC 830的规定,外币事务。该公司的外国子公司使用各自国家的当地货币作为其职能货币。境外业务的资产和负债按资产负债表日的有效汇率换算。境外业务的经营业绩以加权平均汇率换算。相关的折算损益在累计其他综合亏损中作为股东(亏损)权益的单独组成部分列报。外币交易的损益在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中微不足道,已作为其他收入(费用)计入综合经营报表和全面亏损。
预算的使用
按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响在财务报表之日报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出。实际结果可能与这些估计不同。
预期信贷损失准备
该公司评估其客户的信誉。如果对任何特定应收账款的收回有疑问,应在预期信贷损失准备中计入备抵。截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日,与应收账款相关的预期信贷损失拨备为#美元。26及$3,分别为。本公司亦有一项与其应收票据净额有关的无形准备,包括在随附的综合资产负债表内的其他资产内。
现金、现金等价物和受限现金
本公司将所有原始到期日为三个月或以下的高流动性投资视为现金等价物。现金及现金等价物按成本入账,成本与公允价值大致相同。
嵌入导数
我们的一些债务融资包含嵌入的衍生品,例如转换功能。本公司评估每项债务协议,以确定嵌入的衍生功能是否需要从主机负债中分离出来,在这种情况下,需要作为衍生负债入账。本公司使用估值模型来估计嵌入衍生工具的公允价值。嵌入衍生工具的公允价值变动在综合经营报表和全面亏损报表中单独列报。
每股收益(亏损)
根据ASC主题260的规定,每股收益,基本每股收益(“EPS”)是通过将普通股股东可获得的收益除以期内已发行普通股的加权平均股数来计算的。在按摊薄基础计算每股收益时,考虑了其他可能造成摊薄的普通股及其对收益的相关影响。见附注19,股东亏损以获取更多信息。
金融工具的公允价值
公司的金融工具包括现金和现金等价物、限制性现金、应收账款、应收票据、合同资产、应付帐款、认股权证、可转换票据关联方、合同负债和长期债务。
现金及现金等价物、限制性现金、应收账款、合同资产、合同负债及应付账款的账面价值由于这些工具到期日较短而被视为代表其公允价值。
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2.主要会计政策摘要(续)
公允价值是通过应用以下层次结构来估计的,该层次结构将用于计量公允价值的投入划分为三个等级,并根据对公允价值计量具有重要意义的可用投入的最低等级进行分类:
第1级-相同资产或负债在活跃市场的报价。
第2级--相同资产和负债的活跃市场报价以外的可观察投入,非活跃市场相同或类似资产或负债的报价,或基本上整个资产或负债的可观测或可由可观测市场数据证实的其他投入。
第3级--通常无法观察到的投入,通常反映了管理层对市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设的估计。
商誉
商誉包括收购价格超过所收购企业可识别净资产公允价值的部分。商誉的减值审查每年使用至少每年进行的定性或定量过程,或当事件或情况表明报告单位的公允价值可能减少到低于其账面价值时进行。
在进行定量评估之前,可以对定性因素进行评估,以确定报告单位的公允价值是否更有可能超过账面价值。如确定账面价值不大可能超过公允价值,本公司无需完成商誉减值量化评估。如果在考虑定性因素时确定账面价值可能超过公允价值,则进行商誉减值量化评估。在进行量化评估时,如果报告单位的账面价值超过其公允价值,将计入相当于差额的减值损失。
该公司完成了截至2023年11月30日的年度商誉减值测试,对报告单位进行了定性评估。本公司的结论是,报告单位的公允价值很可能大于账面价值,因此无需进行商誉减值量化测试。作为年度评估的结果,有不是截至2023年12月31日止年度的减值费用。
政府补助金
本公司于下列情况下确认应收赠款:(1)本公司有资格收取赠款,及(2)本公司能够遵守赠款的相关条件。赠款应在实体确认赠款拟补偿的相关费用或损失的期间内系统地予以确认。
长期资产减值准备
每当事件或环境变化显示资产的账面价值可能无法收回时,本公司便会审核其长期资产的减值。进行评估,以确定长期资产在其剩余寿命内的折旧和摊销是否可以通过预计的未贴现的未来现金流收回。任何长期资产减值金额按公允价值计量,并计入管理层确定长期资产减值期间的业务。
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2.主要会计政策摘要(续)
所得税和递延税金
本公司遵守FASB ASC主题740的会计和报告要求,所得税(“ASC 740”)。所得税按资产和负债法计算,反映当期和递延税额,反映财务报表中所列所有事项的税务影响。资产负债表法(I)反映于本年度及往年报税表上已确认为估计应付或退还税款的当期税项负债或资产,(Ii)反映因暂时性差异及结转所导致的估计未来税项影响而确认的递延税项负债或资产,(Iii)采用制定税率计量当期及递延税项负债及资产,而该等税项及资产并不预期未来税法或税率变动的影响,及(Iv)于必要时按根据现有证据预期不会实现的任何税务优惠金额减去递延税项资产。
ASC 740规定了财务报表确认的确认阈值和计量属性,以及对纳税申报单中采取或预期采取的纳税头寸的计量。公司只有在管理层得出结论认为这些资产更有可能变现的情况下,才会确认递延税项资产。在评估和估计财务报表所列事件更有可能产生的税务后果时,需要作出重大判断。管理层考虑所有可用的正面和负面证据,包括现有暂时性差异的未来逆转、预计未来的应税收入、税务筹划战略和最近业务的结果。
本公司确认与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款(如果有)作为所得税支出。本公司根据美国会计准则第740条记录不确定的税务状况,其依据是一个分两步走的过程:(I)管理层根据税务状况的技术优势确定该税务状况是否更有可能持续下去,以及(Ii)对于那些更有可能达到确认门槛的税务状况,本公司确认在与相关税务机关达成最终和解后可能实现的50%以上的最大税收优惠金额。
无形资产,净额
无形资产按其历史成本列报,并在其预期使用年限内按直线摊销。
库存,净额
存货按成本或可变现净值中较低者列报。成本是使用标准成本计算的,标准成本在先进先出的基础上近似于实际成本。根据每份供货合同的条款,公司在接受交货时记录库存和对产品的所有权。
该公司评估其期末库存的过剩数量和陈旧情况。对于管理层认为过剩或过时的存货,计入估值备抵。管理层在确定过剩和过时以及可变现净值调整时,会考虑与现有库存、产品供应的竞争力、市场状况和产品生命周期相关的预测需求。一旦库存减记并建立了新的成本基础,如果需求增加,就不会再减记。
租契
本公司根据ASU 2016-02对其租约进行会计处理,租契(“ASC 842”)。根据ASC 842,使用权(“ROU”)资产代表吾等在租赁期内使用相关资产的权利,而租赁负债代表吾等因租赁而产生的支付租赁款项的责任。净收益资产及租赁负债于租赁开始日根据租赁期内租赁付款的现值确认。用于计算现值的贴现率代表我们的增量借款利率,并基于与每次租赁期限相称的国债收益率曲线和代表我们借款成本的利差来计算。我们的租赁条款可能包括在合理确定我们将行使该选择权时延长或终止租约的选项。租赁可分为经营性租赁和融资租赁。根据ASC 842的规定,初始期限为12个月或以下的租赁不包括在ROU资产和负债范围内。
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2.主要会计政策摘要(续)
该公司与租赁和非租赁组成部分签订了租赁协议。本公司已选择实际权宜之计,将非租赁组成部分作为所有资产类别租赁组成部分的一部分进行核算。该公司的大部分租赁协议是房地产租赁。
财产、厂房和设备、净值
设备按成本减去累计折旧计算。折旧是按资产的估计使用年限按直线计算的。租赁改进按直线摊销,按改进的估计使用年限或租赁年限中的较短者摊销。维护和维修费用在发生时计入费用。显著改善或延长资产寿命的支出被资本化。
在建工程
包括在房地产、厂房和设备中的是正在进行的建设。与大型基本建设项目的设计、开发和施工相关的成本在施工过程中积累,直到项目完成。建筑项目在建筑和开发活动停止时被视为基本完成。一旦项目基本完成,并准备好投入预期用途,这些成本就会在资产的估计使用寿命内按直线摊销。在建工程的一部分还包括资本化的利息。大型资本项目的建造期间产生的利息成本在基础资产准备就绪可供其预期使用之前作为在建工程进行资本化,此时利息成本在基础资产的寿命内作为折旧费用摊销。利息采用加权平均实际利率进行资本化,该利率适用于在其适用期间未偿还的借款。
研究和开发费用
研究与开发成本计入已发生费用,包括材料、供应、工资、福利以及与产品研究、开发和测试相关的其他成本。
收入确认
收入来自Bess的销售、安装和调试,其条款由公司与其客户签订的供应协议决定。 收入被确认为描述向客户转移承诺的货物和/或服务的金额,该金额反映了公司预期有权获得的对价,以换取将承诺的货物和/或服务转移给客户。由于大多数合同包含在不同时间交付给客户的多个货物,交易价格根据相对独立的销售价格分配给每种货物,并在履行履行义务时确认收入。该公司使用预期成本加利润法或调整后的市场评估法来估计其商品和服务的独立销售价格。
产品收入
产品收入由BESS以及其他产品(包括逆变器和备件)的收入组成,并在控制通过时确认,根据ASC 606根据控制指标确定。一般来说,控制权的通过将根据运输条款确定,这些条款因合同而异。该公司与客户的许多合同都包含一些可变对价的组成部分。该公司使用期望值方法估计可变对价,如退款、包括违约金在内的罚款和客户退货的权利,并根据其估计的可变对价调整交易价格。我们更新了可变对价的估计,并通过记录与可变对价(如罚款、退款和客户信用)相关的净收入和退款负债的调整,相应地调整了交易价格。本公司的结论是,其对可变对价的估计导致对交易价格的调整,从而很可能不会在未来发生累计收入的重大逆转。
运输和搬运费用包括在售出货物的成本中。向客户收取的销售税是按净额记录的,因此不包括在收入中。在汇给政府当局之前,销售税被记为负债(应缴)。
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2.主要会计政策摘要(续)
服务收入
服务收入包括调试、安装和工程、采购和建筑收入。由于客户同时获得和消费公司业绩带来的好处,这些业绩义务随着时间的推移而得到履行。该公司使用输入法来衡量满意度的进展情况。 如果管理层在任何时候确定某一特定合同的总成本将超过合同总收入,则在那时计入整个预期合同损失准备金。
保修相关收入
除了一个标准两年制对于缺陷的有限保修,该公司为客户提供购买延长保修、维护和监控服务和/或性能保证的选择。作为标准两年制根据ASC 606中规定的标准,有限保修被归类为保证类型的保修,不作为单独的履约义务计入。然而,延长保修、维护和监测服务保修和履约保证是不同的服务,并根据进度的延时衡量作为单独的履约义务入账,从而按比例确认各自履约期间的收入。对于这些履约义务,在任何时候,如果管理层确定在特定保修的情况下,总成本将超过保修收入总额,届时将计入整个预期保修损失拨备,并计入综合资产负债表的保修负债。
合同资产和合同负债
本公司确认某些合同的合同资产,这些合同的收入确认履行义务已经履行,但尚未向客户开具发票。合同负债主要涉及在公司履行合同安排下的履行义务之前从客户那里收到的预先考虑。在每个报告期结束时,在逐个合同的基础上在合同资产或负债净额中报告合同余额。付款条件通常与满足各种合同里程碑相一致,从采购订单执行开始,一直延伸到制造发布、准备发货、交付和调试。
实用的权宜之计和豁免
如ASC 606所允许的,与客户签订合同的收入(“ASC 606”),公司选择使用某些实际的权宜之计。如果本公司确认的资产的摊销期限为一年或更短时间,本公司将与获得新合同相关的成本视为发生时的费用。
细分市场
本公司首席运营决策者为首席执行官兼总裁。业务部门被定义为实体的组成部分,可获得单独的财务信息,并由CODM在决定如何向个别部门分配资源和评估业绩时定期审查这些信息。该公司的CODM审查在综合基础上提交的财务信息,以作出经营决策、分配资源和评估财务业绩。因此,该公司已确定其在一运营和一可报告的部分。
基于股票的薪酬
以股票为基础的补偿于授出日期根据奖励的公平值估计,并于奖励的所需服务期内确认为开支。就股票期权奖励而言,本公司使用柏力克-舒尔斯期权定价模式估计公平值。 对于限制性股票单位奖励(“RSU”),本公司使用授予日的本公司股票价格来估计公允价值。
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合并财务报表附注 |
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2.主要会计政策摘要(续)
本公司于奖励之所需服务期(一般为奖励归属期)内按直线法确认补偿成本。股票期权的期限一般为 五至十年并在不同的时间段内归属, 三个月至两年.受限制股份单位(“受限制股份单位”)一般于 一至三年。对于有绩效条件的奖励,基于股票的薪酬费用是基于管理层对绩效条件的业绩估计以直线基础上确认的。估计的业绩情况主要与销售和融资目标的实现情况有关。该公司确认没收为已发生的损失。
保修责任
保修义务与本公司产品的销售有关。提供保修义务的费用在记录销售时作为负债进行估计和记录。保修准备金包括管理层对保修或更换任何保修项目的预计成本的最佳估计,这基于各种因素,包括使用迄今的实际索赔数据、实验室测试结果、工厂质量数据和现场监测。
近期会计公告
2023年10月,FASB发布了ASU 2023-06,披露协议-响应美国证券交易委员会的披露更新和简化倡议的编纂修正案。这项修订将影响各种披露领域,包括现金流量表、会计变更和错误更正、每股收益、债务、股权、衍生品和金融资产转移。本ASU 2023-06中的修正案将自美国证券交易委员会从S-X法规或S-K法规中删除相关披露之日起生效,如果美国证券交易委员会未在2027年6月30日之前取消适用的披露要求,则该修正案将不再有效。禁止提前领养。该公司目前正在评估这项修订可能对其披露产生的潜在影响。
2023年12月,FASB发布了ASU 2023-09,所得税披露的改进,这需要额外披露与有效税率对账和已支付税款相关的信息。该修正案自2024年12月15日起生效,该公司目前正在评估对其财务报表和相关披露的影响。
截至2023年12月31日止年度内,并无其他会计准则或更新对本公司的综合财务报表产生重大影响。
3. 收入确认
该公司的收入包括以下内容:
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| | 截至12月31日止年度, |
| | 2023 | | 2022 |
产品收入 | | $ | 16,151 | | | $ | 17,429 | |
服务收入 | | 227 | | | 495 | |
总收入 | | $ | 16,378 | | | $ | 17,924 | |
在截至2023年12月31日的一年中,我们有两个客户49.9%和45.2占总收入的%。在截至2022年12月31日的一年中,我们有一个客户80.8占总收入的%。
合同余额
下表提供了有关与客户签订合同的合同资产和合同负债的信息。合同资产--流动和合同负债、流动和长期资产分别计入综合资产负债表,合同资产、长期资产计入其他资产。
目录表
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合并财务报表附注 |
(单位为千,不包括每股和每股金额) |
3.收入确认(续)
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| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
合同资产 | $ | 8,322 | | | $ | 2,000 | |
合同责任 | $ | 6,610 | | | $ | 4,806 | |
合同资产增加$6,322在截至2023年12月31日的年度内,由于确认了尚未开具发票的收入。合同负债增加#美元。1,804在截至2023年12月31日的年度内,反映美元10,434客户预付款,因确认#美元而部分抵消8,6302023年12月31日终了年度的收入,在期初计入合同负债余额。
合同负债#美元3,070截至2023年12月31日,预计将在未来12个月内确认合同负债,长期为美元3,540预计将在一年多内确认为收入。合同资产为$6,386截至2023年12月31日,预计将在未来12个月内确认为应收账款和长期合同资产#美元。1,936预计将在一年多内确认为应收账款。
4. 现金、现金等价物和限制性现金
限制性现金流包括与美国定制债券保险相关的托管存款和与我们的信用卡计划协议相关的托管存款。
长期限制性现金涉及根据高级担保定期贷款协议要求托管的利息,金额相当于下一笔四截至资产负债表日的季度应付利息(见附注12,借款以供进一步讨论)。
在所附合并资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金,其总和为所附合并现金流量表中列报的相同数额的总额,包括:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
现金和现金等价物 | $ | 69,473 | | | $ | 17,076 | |
受限现金--流动 | 3,439 | | | 2,725 | |
长期限制性现金 | 11,755 | | | 11,422 | |
包括现金总额、现金等价物和限制性现金 | $ | 84,667 | | | $ | 31,223 | |
5. 库存
下表提供了有关库存余额的信息: | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
原料 | $ | 15,487 | | | $ | 22,899 | |
在制品 | 1,105 | | | 361 | |
成品 | 478 | | | — | |
*总库存,净额 | $ | 17,070 | | | $ | 23,260 | |
目录表
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(单位为千,不包括每股和每股金额) |
6. 财产、厂房和设备、净值
下表提供了有关不动产、厂房和设备、净余额的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 十二月三十一日, |
| 有用的寿命 | | 2023 | | 2022 |
装备 | 5 | — | 10年份 | | $ | 20,559 | | | $ | 23,653 | |
融资租赁 | 5 | — | 年份 | | 504 | | | 379 | |
家俱 | 5 | — | 10年份 | | 2,103 | | | 1,868 | |
租赁权改进 | 使用年限/剩余租约的较短者 | | 7,718 | | | 6,303 | |
工装 | 2 | — | 3年份 | | 7,045 | | | 6,926 | |
在建工程 | | | | | 17,958 | | | — | |
*总计 | | | | | 55,887 | | | 39,129 | |
减去:累计折旧 | | | | | (18,032) | | | (11,960) | |
**物业、厂房和设备合计,净额 | | | | | $ | 37,855 | | | $ | 27,169 | |
与财产、厂房和设备有关的折旧费用为#美元。9,668及$6,774分别于截至2023年、2023年及2022年12月31日止年度内。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日止年度,公司录得财产、厂房和设备减记亏损#美元。7,159及$6,846主要原因分别是更换设备、外包某些生产流程以及将生产从第2.3代电池系统转移到Z3™电池系统。
在建工程资产包括资本化利息成本#美元。966截至2023年12月31日。折旧将在在建资产投入使用后开始。
7. 无形资产
无形资产由各种专利组成,价值美元。400,这代表了获得专利的成本。这些专利被确定为具有有用的寿命,并被摊销为超过十年。于截至2023年、2023年及2022年12月31日止年度内,本公司录得摊销费用$40对于每个时期,都与专利有关。
在截至2023年12月31日的年度内,公司还资本化了$138内部使用软件的成本。软件具有使用寿命,并摊销为以下操作的结果3好几年了。公司记录的摊销费用为#美元。43截至2023年12月31日的年度,与软件相关。
截至2023年12月31日的无形资产未来摊销估计费用如下:
| | | | | |
| 摊销费用 |
2024 | $ | 86 | |
2025 | 86 | |
2026 | 43 | |
2027 | 40 | |
2028 | 40 | |
| $ | 295 | |
8. 应收票据、净利息和可变利息实体(“VIE”)对价
应收票据主要包括与我们向某些客户提供的融资有关的应付给公司的金额。该公司报告应收票据的本金余额减去损失准备金。
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(单位为千,不包括每股和每股金额) |
8.应收票据、净利息和可变利息实体(“VIE”)对价(续)
对信贷损失的估计是基于历史趋势、客户的财务状况和当前的经济趋势。该公司按固定利率收取利息,并通过将实际利率应用于未偿还本金余额来计算利息收入。
该公司有应收票据,净额为#美元863截至2023年、2023年和2022年12月31日的未偿还债务。这些金额计入随附的综合资产负债表中的其他资产和其他流动资产。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,与应收票据相关的预期信贷损失拨备为#美元。2.
公司通过应收票据向其提供融资的客户是VIE。然而,本公司不是主要受益者,因为本公司没有权力指导VIE的活动,而这些活动对VIE的经济表现影响最大。因此,VIE没有合并到公司的合并财务报表中.最大损失敞口限于截至资产负债表日期的应收票据的账面价值。
9. 应计费用
应计费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2023 | | 2022 |
应计工资总额 | | $ | 4,553 | | | $ | 2,706 | |
保修准备金 (1) | | 6,197 | | | 3,836 | |
应计法律和专业费用 | | 10,710 | | | 840 | |
合同损失准备金 | | 3,351 | | | 2,561 | |
当期应付保险费 (2) | | 2,605 | | | 2,607 | |
其他 | | 4,916 | | | 2,809 | |
应计费用总额 | | $ | 32,332 | | | $ | 15,359 | |
(1)保修准备金活动见下表。
(2)请参阅附注12,借款以获取更多信息。
下表汇总了保修准备金活动:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 2023 | | 2022 |
保修准备金-期初 | | $ | 3,836 | | | $ | 2,112 | |
本年度交货量的增加额 | | 811 | | | 2,460 | |
保修准备金估计的变化 | | 2,070 | | | 1,284 | |
产生的保修成本 | | (520) | | | (2,020) | |
保修准备金-期末 | | $ | 6,197 | | | $ | 3,836 | |
10. 政府补助金
加州能源委员会
本公司不时与加州能源委员会(“CEC”)订立拨款协议,进行研究,以证明某些节能技术对加利福尼亚州的公用事业公司和消费者的好处。根据该等协议,该公司有权获发还拨款所涵盖的公司所发生的费用。
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(单位为千,不包括每股和每股金额) |
10.政府补助金(续)
截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日,公司有应收赠款金额为美元。0及$263分别从随附的合并资产负债表中记录的CEC中扣除。截至2023年12月31日和2022年12月31日,没有递延赠款收入。本公司产生的相关费用将从从CEC赚取或收到的赠款收入中抵销。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内,赠款(收入)支出净额为$0和$(16),分别与CEC有关。
2022年通货膨胀削减法案(IRA)
2022年8月16日,总裁·拜登签署《2022年降通胀法案》,使之成为法律。爱尔兰共和军对能源储存客户和制造商在2022年12月31日之后投入使用的项目都有重大的经济激励措施。从2023年开始,根据美国国税法45X(PTC),可以对在美国制造并销售给美国或外国客户的电池组件申请生产税收抵免。制造商可获得的税收抵免包括制造电极活性材料成本的10%的抵免,以及每千瓦时电池容量35美元和电池模块容量每千瓦时10美元的抵免。这些抵免是累积的,这意味着公司将能够根据2029年前生产和销售的电池组件申请每一项可用税收抵免,之后PTC将开始逐步减少到2032年。2023年6月,美国国税局发布了临时和拟议的规定,涉及适用的税收抵免可转移性和通胀削减法案中的直接薪酬条款。本公司已审查这些规定,并认为它们不会对财务报表产生实质性影响。
由于PTC是一种可退还的信用(即具有直接支付选项的信用),因此PTC不在ASC 740的范围内。因此,该公司在政府拨款模式下对PTC进行核算。《公认会计原则》不涉及ASC 740范围之外的企业实体收到的政府赠款的会计处理。本公司的会计政策是参照国际会计准则第20号,政府补助金的核算和政府援助的披露,根据国际财务报告准则会计准则。根据《国际会计准则》第20号,一旦合理地保证该实体将遵守赠款的条件,就应在该实体确认赠款款项拟补偿的相关支出或损失的期间内系统地确认赠款款项。一旦有可能满足以下两个条件:(1)公司有资格获得赠款,以及(2)公司能够遵守赠款的相关条件,公司就会确认赠款。
当适用的物品成为成品并满足前款规定的条件时,对临时技术合同进行记录。截至2023年12月31日止年度,本公司确认PTC为$3,256作为减少销货成本关于合并经营表和全面损益表。截至2023年12月31日,与PTC相关的应收赠款为$3,256计入综合资产负债表。
11. 关联方交易
2021年可转换应付票据
2021年7月,该公司发行了美元100,000可转换票据的本金总额为SpringCreek Capital,LLC,Koch Industries,Inc.的全资间接子公司(“2021可转换票据”)。关于这些2021年的可转换票据,公司支付了#美元3,000给担任配售代理的关联方B.Riley Securities,Inc.请参阅附注12,借款,以获取更多信息。
AFG可转换票据
2023年1月,公司发行并出售了美元13,750的26.52026年到期的可转换高级PIK票据百分比(“AFG可转换票据”),收款人为Great American Insurance Company、Ardsley Partners Renewable Energy,LP、CCI SPV III、LP、Denman Street LLC、John B.Bending不可撤销儿童信托基金、John B.Berding和AE Convert,LLC(统称为“买方”)。AE Convert LLC是一家特拉华州的有限责任公司,由关联方拉塞尔·斯蒂道夫管理,因为斯蒂道夫先生是该公司的董事公司的一员。关于AFG可换股票据的发行及销售,本公司与买方订立投资协议(“投资协议”)。请参阅附注12,借债s,以获取更多信息。
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11.关联方交易(续)
备用股权购买协议(SEPA)
2022年4月28日,公司签订了国家环保总局,根据该协议,公司有权但没有义务应公司的要求将其普通股出售给约克维尔。2023年8月23日,公司和约克维尔经双方书面同意,终止了经修订的SEPA。见附注12,借款对于可转换本票和附注19形式的预贷款,股东亏损以获取更多信息。
12. 借款
该公司的借款包括以下相关借款和第三方借款: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 到期日 | | 未偿还借款 | | 账面价值* | | 未偿还借款 | | 账面价值* |
2021年可转换应付票据 | 2026年6月 | | 115,815 | | | 94,386 | | | 109,167 | | | 82,950 | |
优先担保定期贷款 | 2026年3月 | | 100,000 | | | 85,624 | | | 100,000 | | | 81,616 | |
AFG可转换票据 | 2026年6月 | | 17,429 | | | 18,139 | | | — | | | — | |
设备融资设施 | 2026年4月 | | 5,718 | | | 5,710 | | | 8,577 | | | 8,577 | |
约克维尔可转换本票 | 2023年6月 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,000 | | | $ | 2,688 | |
*借款总额 | | | 238,962 | | | 203,859 | | | 219,744 | | | $ | 175,831 | |
包括当前部分 | | | 3,332 | | | 3,332 | | | 5,560 | | | 5,560 | |
*非流动借款总额。 | | | $ | 235,630 | | | $ | 200,527 | | | $ | 214,184 | | | $ | 170,271 | |
*账面价值包括未摊销递延融资成本、未摊销折价和内含衍生负债的公允价值。
约克维尔可转换本票关联方
2022年12月29日,公司发行本金总额为#美元的可转换本票(“2022年12月本票”)2,000根据国家环保总局的第二份补充协议,向约克维尔进行私募。2023年1月,约克维尔向投资者发出通知,要求公司发行和出售1,953,612支付给约克维尔的普通股,以抵消根据2022年12月本票欠约克维尔的所有未偿还金额。
于2023年上半年,本公司发行了三本金总额为#美元的额外可转换本票(“2023年本票”)35,000分别根据国家环保总局第二、第三和第四项补充协议向约克维尔进行私募。2023年期票发行时的公允价值大于收到的收益。因此,本公司将已发行的2023年期票的公允价值超出作为利息支出关联方收到的收益#美元17,571,这反映在合并经营报表和全面亏损中。
在2023年上半年的不同日期,约克维尔提交了投资者通知,要求公司发行和出售总计20,993,417支付给约克维尔的普通股,以抵消2023年未偿还期票项下欠约克维尔的所有未偿还金额。
本公司确认因发行2022年12月期票及2023年期票(统称“约克维尔期票”)普通股而产生的债务清偿亏损#美元3,510截至2023年12月31日的年度,这反映在合并经营报表和全面亏损中。
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(单位为千,不包括每股和每股金额) |
12.借款(续)嵌入衍生品-约克维尔可转换本票-关联方
上文讨论的每一种约克维尔期票的折算特征不符合衍生品会计的例外范围,因此每次发行都需要分开。在每张约克维尔本票被清偿后,嵌入的衍生工具被调整为公允价值。这一重新计量产生净收益#美元。6,922截至2023年12月31日止年度,计入综合经营报表衍生工具关联方公允价值变动及全面亏损。
截至2023年12月31日,有不是约克维尔期票项下的未清数额。
2021年可转换应付票据关联方
2021年7月6日,该公司与科赫工业的全资间接子公司Spring Creek Capital,LLC签订了一项投资协议。投资协议规定向科赫公司发行和出售本金总额为#美元的可转换票据。100,000。2021年可转换票据的到期日为2026年6月30日,以较早的转换、赎回或回购为准。
合同利率-2021年可转换票据计息,利率为5如果以现金支付利息,则每年%;或6如果利息是以实物形式支付的,则每年%。2021年可转换票据的利息每半年支付一次,分别于6月30日和12月30日到期。
转换权-2021年可转换票据可在到期日之前的任何时间根据持有人的选择进行转换,包括与公司赎回有关的可转换票据。2021年的可转换票据将根据初始兑换率转换为公司普通股49.9910公司普通股,相当于初始转换价格约为$20.00每股,在每一种情况下,受惯例的反稀释和其他调整的影响。该公司有权结算普通股、现金或其任何组合的股票转换。
可选的赎回-在2024年6月30日或之后,如果公司普通股的收盘价至少达到2021年普通股的收盘价,公司将赎回2021年可转换票据130当时有效的转换价格的%,至少20在任何一个交易日内30截至紧接本公司提供赎回通知日期的前一个交易日为止的连续交易日,赎回价格为1002021年此类可转换票据本金的%,外加应计和未付利息。
如果在本公司递交赎回通知后,根据持有人的转换权转换2021年可换股票据,本公司须向兑换持有人支付一笔额外的现金付款,金额相当于假若该等2021年可换股票据在2026年6月30日前仍未偿还,持有人有权收取的所有利息付款的现值(“整体利息付款”)。现值是使用等于无风险利率加的贴现率来计算的50基点,并假设利息按现金利率计算5每年的百分比。
或有赎回-除某些例外情况外,一旦发生2021年可转换票据协议所述的某些事件、根本性变化,2021年可转换票据持有人可要求本公司以买入价回购全部或部分票据本金1002021年此类可转换票据本金的%,外加应计和未付利息。
嵌入导数-利息全额支付只能与诱导转换关联触发,因此代表对嵌入式转换功能的结算金额的调整。由于这一调整是以现金支付可能超过嵌入式转换功能的时间价值的方式计算的,因此嵌入式转换功能不被视为与公司自己的股票挂钩。因此,嵌入式转换功能不符合ASC 815规定的衍生会计范围例外。
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(单位为千,不包括每股和每股金额) |
12.借款(续)在2021年可转换票据上确认的利息支出如下: | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2023 | | 2022 |
合同利息支出 | $ | 6,648 | | | $ | 6,267 | |
债务贴现摊销 | 5,237 | | | 3,588 | |
债务发行成本摊销 | 508 | | | 388 | |
*总计 | $ | 12,393 | | | $ | 10,243 | |
2021年可转换票据的账面价值如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
本金 | $ | 115,815 | | | $ | 109,167 | |
未摊销债务贴现 | (19,612) | | | (24,733) | |
未摊销债务发行成本 | (1,895) | | | (2,402) | |
内含衍生负债 | 78 | | | 918 | |
*总账面价值 | $ | 94,386 | | | $ | 82,950 | |
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度内含衍生负债的公允价值变动所得收益为840及$11,488,分别为。见附注15,公允价值计量用于确定嵌入衍生工具的公允价值的假设。本公司有责任根据高级担保定期贷款的条款,每半年偿还一次与2021年实物可转换票据有关的所有合同利息。
在截至2023年12月31日的年度内,合同实物权益为$6,648计入综合资产负债表中2021年可转换票据本金余额的增加。
AFG可转换票据关联方
于2023年1月18日,本公司与买方订立投资协议,有关向买方发行及出售$13,750公司AFG可转换票据的本金总额。
合同利率-AFG可转换票据的利息为26.5年利率,这完全是实物支付。所有利息均通过增加未偿还AFG可转换票据的本金金额或通过发行额外票据(该等利息在本文中称为“实收利息”)支付。AFG可转换债券的利息由2023年6月30日开始,每半年派息一次,分别于6月30日和12月30日到期支付。预计该批债券将於二零二六年六月三十日期满,但须提早兑换、赎回或回购。
转换权-AFG可转换票据可在到期日之前的任何时间根据持有人的选择权(“转换选择权”)进行转换,包括与公司赎回有关的可转换票据。AFG可转换票据可转换为公司普通股,面值为$0.0001每股,基于初始转换价格约为$1.67根据惯例的反稀释和其他调整,每股收益。该公司有权结算普通股、现金或其任何组合的股票转换。
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(单位为千,不包括每股和每股金额) |
12.借款(续)可选的赎回-在2024年6月30日或之后,如果公司获得股东批准,AFG可转换票据可由公司赎回,如果公司普通股的收盘价至少达到130当时有效的转换价格的%,至少20任何期间的交易日(不论是否连续)30截至本公司发出赎回通知日期前一个交易日(包括前一个交易日)的连续交易日。赎回价格将等于AFG可换股票据当时的本金金额(包括所有PIK利息),加上AFG可换股票据持有人假若AFG可换股票据未偿还至到期日将有权收取的所有利息支付总额。
或有赎回-除某些例外情况外,一旦发生AFG可转换票据协议中所述的某些事件和根本变化,AFG可转换票据持有人可要求公司以买入价回购全部或部分AFG可转换票据本金100AFG可转换票据本金的%,外加应计和未付利息。
嵌入式衍生工具 -转换期权包括一项行使或有事项,要求公司在交易所上限的规限下进行转换须获得股东批准。如未获股东批准,经商业上合理的努力后,本公司将被要求以现金结算超出交易所上限的兑换。由于在没有股东批准的情况下可能需要现金结算,嵌入的转换特征不符合ASC 815中的股权分类指导,因此被排除在股权类别中。因此,嵌入的转换特征需要从AFG可转换票据中分离出来,并在每个报告日期按公允价值计入,公允价值的变化在综合经营报表和全面亏损中确认。
AFG可换股票据于发行时的公允价值为16,623,这比收到的收益要大。公司记录了差额#美元。2,873作为随附的合并经营报表和全面亏损的利息支出。
在AFG可转换票据上确认的利息支出如下:
| | | | | |
| 截至的年度 |
| 2023年12月31日 |
合同利息支出 | $ | 3,679 | |
债务贴现摊销 | 743 | |
债务发行成本摊销 | 209 | |
*总计 | $ | 4,631 | |
AFG可转换票据余额如下:
| | | | | |
| 2023年12月31日 |
本金 | $ | 17,429 | |
未摊销债务贴现 | (2,835) | |
未摊销债务发行成本 | (800) | |
嵌入式转换功能 | 4,345 | |
*总账面价值 | $ | 18,139 | |
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合并财务报表附注 |
(单位为千,不包括每股和每股金额) |
12.借款(续)截至2023年12月31日止年度嵌入衍生工具的公允价值变动所得收益为$2,106。见附注15,公允价值计量用于确定嵌入衍生品截至2023年12月31日和截至发行日期的公允价值的假设。根据投资协议的条款,本公司有责任每半年偿还AFG实物可换股票据的所有合约利息。在截至2023年12月31日的年度内,合同实物权益为$3,679在综合资产负债表上计入AFG可转换票据本金余额的增加。
优先担保定期贷款
于2022年7月29日(“截止日期”),本公司订立一项100,000与Atlas Credit Partners(ACP)Post Oak Credit I LLC(Atlas)签订的优先担保定期贷款信贷协议,作为贷款人的行政代理和担保各方的抵押品代理。高级担保定期贷款计划于(I)2026年7月29日和(Ii)中较早的日期到期912021年可转换票据的当前到期日2026年6月30日之前的几天。公司有权在任何时候提前偿还全部或部分不少于$的借款。500.
高级担保定期贷款的未偿还本金余额按适用保证金加本公司选择的(I)基准担保隔夜融资利率(“SOFR”)计息,该利率为年利率等于(Y)经调整期限SOFR加0.2616%,或(Ii)备用基本利率(“ABR”),其年利率等于(X)美国最优惠贷款利率,(Y)NYFRB利率(定义见高级担保定期贷款协议)加0.5%和(Z)SOFR。信贷协议下的适用保证金为8.5SOFR贷款的年利率,以及7.5ABR贷款的年利率。高级担保定期贷款的利息按浮动利率计息,利息每季度支付一次。公司可选择将SOFR贷款转换为ABR(将ABR贷款转换为SOFR)。截至2023年12月31日,高级担保定期贷款2023年第四季度利息支付的有效利率为14.15%.
于发行日期两周年前偿还本金,须缴付赎回溢价。赎回溢价等于截至2024年6月30日到期的所有利息支付的现值,折现率等于还款日的适用国库利率加50基点。该公司认为,符合分叉条件的嵌入式衍生特征的公允价值是最小的。
此外,还需要根据未清偿原则对利息进行托管。这笔钱是$11,7552023年12月31日。这笔代管金额在合并资产负债表中归类为限制性现金。
这些协定还包含习惯性的肯定和否定公约。这些限制限制了本公司及其附属公司产生债务、支付限制性付款(包括普通股的现金股息)、进行某些投资、贷款和垫款、进行合并和收购、出售、转让、转让或以其他方式处置其资产、与其联属公司进行交易以及进行销售和回租交易等限制的能力。此外,公司产生债务的能力受到限制,还需要支付2021年可转换票据的本金和实物利息。虽然公司截至2023年12月31日遵守了本公约,目前预计截至2024年3月31日仍将遵守,但如果公司没有能力获得额外的外部资本,公司可能无法从2024年6月30日起继续遵守本公约(见附注1,概述以供进一步讨论)。
下表汇总了在高级担保定期贷款上确认的利息支出:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2023 | | 2022 |
合同利息支出 | $ | 13,943 | | | $ | 4,887 | |
债务贴现摊销 | 407 | | | 142 | |
债务发行成本摊销 | 3,601 | | | 1,320 | |
总计 | $ | 17,951 | | | $ | 6,349 | |
目录表
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合并财务报表附注 |
(单位为千,不包括每股和每股金额) |
12.借款(续)高级担保定期贷款的账面价值如下: | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
本金 | $ | 100,000 | | | $ | 100,000 | |
未摊销债务贴现 | (1,459) | | | (1,866) | |
未摊销债务发行成本 | (12,917) | | | (16,518) | |
*总账面价值 | $ | 85,624 | | | $ | 81,616 | |
设备融资机制
本公司于2021年9月30日与利邦资本公司(“利邦”)订立一项协议,金额为$25,000设备融资机制,其收益将用于购买某些制造设备,但须得到利邦的批准。每笔提款都根据单独的付款明细表(“明细表”)执行,该明细表构成了单独的金融工具。每个时间表中包括的融资费用是通过利邦确定的月度付款系数确定的。这样的月付系数是根据《华尔街日报》报道的最优惠利率计算的,该利率在执行计划的月份的第一天生效。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
抽奖日期 | 初始支付额总额 | | 票面利率 | | 发债成本 |
2021年9月 | $ | 7,000 | | | 14.3% | | $ | 175 | |
2022年9月 | 4,216 | | | 16.2% | | 96 | |
**设备融资贷款总额 | $ | 11,216 | | | | | $ | 271 | |
2022年9月30日,设备设施的未使用承诺为13,784过期了。
截至2023年12月31日和2022年12月31日,未偿设备融资债务总额为美元5,710及$8,577,其中分别为$3,332及$2,872分别记为综合资产负债表中的流动负债。截至2023年、2023年及2022年12月31日止年度,本公司确认1,111及$922分别作为应占设备融资协议的利息支出。
13. 认股权证责任
自首次公开发行(IPO)以来,本公司已向多个交易对手发行私募认股权证,其中部分认股权证于2023年12月31日及2022年12月31日可行使及未偿还。
2023年4月,本公司发布16,000,000普通股和普通股16,000,000私募认股权证购买普通股,2023年5月,公司发行了另一份3,601,980普通股和普通股3,601,980私募认股权证购买普通股(分别为“2023年4月交易”及“2023年5月交易”)。2023年4月和2023年5月的交易所得为美元40,000、和$8,000,分别为。2023年4月和2023年5月交易的权证和普通股在发行时的公允价值为$66,366及$13,267分别高于收益。因此,该公司将超出部分记为损失#美元。26,366及$5,267分别作为本公司综合经营报表中认股权证公允价值变动和全面亏损的组成部分。该公司支付了$2,328在成交时收取与交易相关的承销费。
由于发行的普通股和认股权证的数量,2023年4月的交易和2023年5月的交易在发行时被视为关联方交易。所有权百分比超过了美国证券交易委员会和美国公认会计准则为关联方定义的门槛。但截至2023年12月31日,所有股东和权证持有人均未超过关联方门槛。因此,综合资产负债表及本文件其他部分所披露的认股权证负债并不归类为关联方。
目录表
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(单位为千,不包括每股和每股金额) |
13.应负法律责任(续)
2023年12月,本公司以合并公开发行方式发行(一)34,482,759其普通股股份及(Ii)附随的普通权证一普通股以出售的每股普通股换取普通股(“2023年12月公开发行”)。本公司于2023年12月公开发售的总收益为$50,000,然后在成交时扣除承销费。每股普通股及附随认股权证的发行价为$。1.45。2023年12月公开发售的认股权证及普通股于发行时的公允价值为$71,294,这比收益还大。因此,该公司将超出部分记为损失#美元。21,294,作为公司综合经营报表和全面亏损权证公允价值变动的组成部分。该公司支付了$2,500在完成交易时的承销费,并产生了额外的$175与此次发行相关的法律费用。
2023年权证不符合ASC 815-40中的股权分类指导,并在每个报告期按公允价值计量。
截至2023年12月31日、2023年和2022年,所有权证的未偿还权证金额和公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 认股权证 杰出的 | | 公允价值 | | 未清偿认股权证 | | 公允价值 |
IPO认股权证 | 274,400 | | | $ | 55 | | | 325,000 | | | $ | 78 | |
2023年4月认股权证 | 16,000,000 | | | 6,276 | | | — | | | — | |
2023年5月认股权证 | 3,601,980 | | | 1,544 | | | — | | | — | |
2023年12月认股权证 | 34,482,759 | | | 19,586 | | | — | | | — | |
总计 | 54,359,139 | | $ | 27,461 | | | 325,000 | | | $ | 78 | |
对于所有认股权证,截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日止年度的公允价值变动已在本公司综合经营报表的权证公允价值变动和全面亏损中确认。认股权证的公允价值计入综合资产负债表的认股权证负债。见附注15,公允价值计量有关更多信息,请访问.
目录表
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(单位为千,不包括每股和每股金额) |
14. 租契
该公司以经营租赁和融资租赁的形式租赁机器、制造设施、办公空间、土地和设备。截至2023年、2023年和2022年12月31日的租赁资产和租赁负债如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日, |
| 资产负债表分类 | | 2023 | | 2022 |
资产 | | | | | |
ROU经营租赁资产 | 经营性租赁使用权资产净额 | | $ | 4,033 | | | $ | 4,316 | |
融资租赁资产 | 财产、厂房和设备、净值 | | 209 | | | 153 | |
租赁资产总额 | | | $ | 4,242 | | | $ | 4,469 | |
| | | | | |
| | | 十二月三十一日, |
| 资产负债表分类 | | 2023 | | 2022 |
负债 | | | | | |
当前 | | | | | |
*经营租赁责任 | 经营租赁负债,流动 | | $ | 1,496 | | | $ | 1,106 | |
*融资租赁责任 | 其他流动负债 | | 100 | | | 32 | |
长期的 | | | | | |
经营租赁负债 | 经营租赁负债 | | 3,350 | | | 4,130 | |
*融资租赁责任 | 其他负债 | | 88 | | | 126 | |
租赁总负债 | | | $ | 5,034 | | | $ | 5,394 | |
截至2023年、2023年和2022年12月31日止年度的经营租赁成本为1,573及$1,370,分别为。截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月,经营租赁的加权平均剩余期限(以年为单位)为2.77和3.82年,加权平均贴现率为16.0%和10.4%。截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月,融资租赁的加权平均剩余期限(以年为单位)为2.54和3.94年,加权平均贴现率为26.3%和19.9%。
截至2023年12月31日的未来最低租赁付款如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 经营租约 | | 融资租赁 | | 总计 |
2024 | $ | 2,063 | | | $ | 135 | | | $ | 2,198 | |
2025 | 2,175 | | | 56 | | | 2,231 | |
2026 | 1,610 | | | 35 | | | 1,645 | |
2027 | — | | | 19 | | | 19 | |
最低租赁付款总额 | $ | 5,848 | | | $ | 245 | | | $ | 6,093 | |
较少的代表利息的款额 | (1,002) | | | (57) | | | (1,059) | |
最低租赁付款现值 | $ | 4,846 | | | $ | 188 | | | $ | 5,034 | |
出租人
该公司目前将Bess出租给一位拥有20-通过销售型租赁的年限。本公司提供的租赁包括租赁期内的购买选择权以及在租赁期结束时的讨价还价购买选择权。在接受符合销售型租赁资格的租赁时,公司记录了应收租赁付款总额、租赁设备的估计剩余价值和未赚取的融资收入。未赚取的财务收入是按利息法在租赁期内确认的利息收入。
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(单位为千,不包括每股和每股金额) |
14.租契(续)
截至2023年、2023年和2022年12月31日的年度,公司确认收入为0及$1,166分别来自销售型租赁。销售类租赁应收账款净额#美元1,512及$1,471截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,未赚取财务收入净额分别记在合并资产负债表的其他资产项下。
15. 公允价值计量
公司的金融工具包括现金和现金等价物、限制性现金、应收账款、应收票据、合同资产、应付帐款、认股权证、可转换票据关联方、合同负债和长期债务。
会计准则要求根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平对金融资产和负债进行分类。本公司对公允价值计量的特定投入的重要性的评估需要判断,并可能影响资产和负债的公允价值的估值及其在公允价值层级中的配置。
现金及现金等价物、限制性现金、应收账款、合同资产、合同负债及应付账款的账面价值由于这些工具到期日较短而被视为代表其公允价值。
下表汇总了公司合并资产负债表中某些负债的公允价值及其在三个公允价值计量类别中的指定:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
负债 | | | | | | | | | | | |
认股权证 | $ | — | | | $ | 55 | | | $ | 27,406 | | | $ | — | | | $ | 78 | | | $ | — | |
嵌入导数 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,423 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,945 | |
认股权证
新股认股权证于上表被分类为二级金融工具。该等股份根据本公司公开认股权证的报价进行估值,并根据公开认股权证与私募认股权证之间的微小差异作出调整。
在上表中,2023年4月的权证、2023年5月的权证和2023年12月的权证被归类为3级金融工具。该公司使用布莱克-斯科尔斯模型估算了这些权证的公允价值,这些权证在成立时和随后的估值日都是如此。该模型包含了诸如公司股票价格、无风险利率、波动性和到期时间等信息。波动性涉及被归类为公允价值等级第三级的不可观察到的投入。
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15.公允价值计量(续)
用于确定2023年4月权证、2023年5月权证和2023年12月权证公允价值的投入如下:
| | | | | | | | | | | |
2023年4月认股权证 | 2023年12月31日 | | 2023年4月12日 |
过期时间 | 4.79年份 | | 5.51年份 |
普通股价格 | $ | 1.09 | | | $ | 2.61 | |
无风险利率 | 3.8 | % | | 3.4 | % |
波动率 | 70.0 | % | | 70.0 | % |
| | | |
2023年5月认股权证 | 2023年12月31日 | | 2023年5月15日 |
过期时间 | 4.54年份 | | 5.17年份 |
普通股价格 | $ | 1.09 | | | $ | 2.31 | |
无风险利率 | 3.8 | % | | 3.4 | % |
波动率 | 70.0 | % | | 70.0 | % |
| | | |
2023年12月认股权证 | 十二月三十一日, 2023 | | 12月14日, 2023 |
过期时间 | 4.96年份 | | 5.00年份 |
普通股价格 | $ | 1.09 | | | $ | 1.32 | |
无风险利率 | 3.8 | % | | 3.9 | % |
波动率 | 70.0 | % | | 70.0 | % |
嵌入导数
本公司于成立时及其后的估值日,使用二叉格子模型估计2021年可转换票据及AFG可转换票据中嵌入的转换功能的公允价值。该模型包含了公司股价、股息收益率、无风险利率、有效债务收益率和预期波动率等信息。有效债务收益率和波动率涉及被归类为公允价值等级第三级的不可观察的投入。
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15.公允价值计量(续)
用于厘定嵌入式衍生负债公平值的输入数据如下:
| | | | | | | | | | | |
2021年可转换票据 | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
术语 | 2.50年份 | | 3.50年份 |
股息率 | — | % | | — | % |
无风险利率 | 4.1 | % | | 4.1 | % |
波动率 | 70.0 | % | | 80.0 | % |
有效债务收益率 | 40.0 | % | | 25.0 | % |
| | | |
AFG可转换票据 | 2023年12月31日 | | 1月18日, 2023 |
术语 | 2.50年份 | | 3.45年份 |
股息率 | — | % | | — | % |
无风险利率 | 4.1 | % | | 3.6 | % |
波动率 | 70.0 | % | | 70.0 | % |
有效债务收益率 | 40.0 | % | | 40.0 | % |
3级
下表汇总了公司合并资产负债表中指定为3级的负债的公允价值变化:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2023 | | 2022 |
嵌入导数 | | | |
期初余额 | $ | 1,945 | | | $ | 12,359 | |
加法 | 30,619 | | | 466 | |
衍生品关联方公允价值变动 | (28,141) | | | (10,880) | |
期末余额 | $ | 4,423 | | | $ | 1,945 | |
| | | |
认股权证 | | | |
期初余额 | $ | — | | | $ | — | |
加法 | 55,330 | | | — | |
认股权证公允价值变动 | (27,924) | | | — | |
期末余额 | $ | 27,406 | | | $ | — | |
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(单位为千,不包括每股和每股金额) |
15.公允价值计量(续)
于综合资产负债表内并非按公平值列账之金融工具之估计公平值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值层级 | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 账面价值 | | 公允价值 | | 账面价值 | | 公允价值 |
应收票据 | 3 | $ | 863 | | | $ | 719 | | | $ | 863 | | | $ | 677 | |
2021年可换股票据 * | 3 | 94,386 | | | 57,998 | | | 82,950 | | | 62,421 | |
优先担保定期贷款 | 3 | 85,624 | | | 61,360 | | | 81,616 | | | 77,576 | |
AFG可换股票据 * | 3 | 18,139 | | | 18,352 | | | — | | | — | |
设备融资设施 | 3 | 5,710 | | | 4,826 | | | 8,577 | | | 6,282 | |
约克维尔可兑换票据 * | 3 | — | | | — | | | 2,688 | | | 2,908 | |
*总计 | | $ | 204,722 | | | $ | 143,255 | | | $ | 176,694 | | | $ | 149,864 | |
* 包括内含衍生工具负债。
16. 承付款和或有事项
租赁承诺额
本公司根据租赁协议作出租赁承诺。见附注14,租约,以获取更多信息。
最小数量承诺
2022年6月,本公司与第三方签订了一项长期供应协议,承诺最低数量,第三方提供加工某些原材料的服务。根据本供货协议发出的任何采购订单均不可取消。如果公司未能在期限结束时订购合同中规定的保证最低数量,公司需要向交易对手支付相当于差额(如果有)乘以费用的金额。 截至2023年12月31日,公司的未平仓购买承诺为$113根据这项协议。本公司相信,未能达到最低产量承诺的可能性微乎其微,截至2023年12月31日,尚未发生短缺罚款。
法律诉讼
集体诉讼投诉
2023年3月8日,原告理查德·德尔曼(“德尔曼原告”)向特拉华州衡平法院提起集体诉讼(“德尔曼诉状”),起诉某些被告,包括公司的前董事(“德尔曼被告”)。在德尔曼的起诉书中,公司和Eos Energy Storage LLC都没有被列为被告,但各自都被确定为相关的非当事人,公司有与诉讼相关的赔偿义务。2024年2月1日,德尔曼合规的各方同意一份具有约束力的和解条款说明书(“和解”),根据该条款,德尔曼原告同意解决德尔曼的申诉,以换取#美元的和解付款。8,500,包括该公司以前支付的约$现金付款1,000以及大约1美元的额外现金付款7,500由公司的D&O责任保险提供资金。这项和解还有待大法官的确认性发现和批准。
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(单位为千,不包括每股和每股金额) |
16.承付款和或有事项(续)
于2023年8月1日,原告William Houck于美国新泽西州地方法院对本公司及本公司的附属公司(“附属公司”)提起集体诉讼(“Houck投诉”)。 三个别官员:该公司的首席执行官,其前首席财务官,其现任首席财务官(与该公司,“霍克被告”)。Houck起诉书称,Houck被告违反了联邦证券法,故意就公司与客户的合同关系以及公司订单积压和商业管道的规模做出虚假或误导性陈述。该公司否认了Houck投诉中的不当行为指控,并打算继续积极辩护。
17. 基于股票的薪酬
计入综合经营报表及全面亏损的以股份为基础的补偿开支如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2023 | | 2022 |
股票期权 | $ | 2,468 | | | $ | 3,002 | |
限制性股票单位 | 11,589 | | | 10,792 | |
总计 | $ | 14,057 | | | $ | 13,794 | |
存货补偿已计入销货成本、研发开支以及销售、一般及行政开支。
下表概述截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度的购股权活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 单位 | | 加权平均 行权价格 | | 加权平均 剩余 合同条款 (年) |
于二零二一年十二月三十一日尚未行使购股权 | 2,023,460 | | | $ | 9.51 | | | 6.3 |
授与 | 3,275,224 | | | 1.33 | | | |
取消/没收 | (953,872) | | | 4.84 | | | |
截至2022年12月31日的未平仓期权 | 4,344,812 | | | 4.37 | | | 7.7 |
授与 | 649,865 | | | 2.27 | | | |
取消/没收 | (504,550) | | | 2.39 | | | |
已锻炼 | (262,500) | | | 1.35 | | | |
截至2023年12月31日的未平仓期权 | 4,227,627 | | | 4.47 | | | 5.2 |
可于2023年12月31日行使的期权 | 3,590,262 | | | 4.86 | | | 5.3 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度限制性股票单位(RSU)活动摘要如下:
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(单位为千,不包括每股和每股金额) |
17.基于股票的薪酬(续)
| | | | | | | | | | | |
| 单位 | | 加权平均 授予日期-公允价值 |
截至2021年12月31日未完成的RSU | 2,194,756 | | | $ | 16.36 | |
授与 | 2,557,263 | | | 2.87 | |
取消/没收 | (1,051,951) | | | 8.55 | |
既得 | (704,178) | | | 15.02 | |
截至2022年12月31日未完成的RSU | 2,995,890 | | | 7.89 | |
授与 | 4,804,057 | | | 3.42 | |
取消/没收 | (898,525) | | | 4.86 | |
既得 | (1,453,964) | | | 7.39 | |
截至2023年12月31日未完成的RSU | 5,447,458 | | | 4.58 | |
2023年,公司额外预留了8,000,000经修订及重订的2020年激励计划的股份。截至2023年12月31日和2022年12月31日,5,015,893和994,108股票仍将分别用于未来的发行。期权的期限通常为五至十年并在不同的时间段内归属, 三个月至两年。RSU通常在一段时间内从一至三年.
于截至2023年12月31日止年度内,本公司授予40,000RSU和0具有性能和服务条件的选项。股票补偿是在奖励的必要服务期内以直线方式确认的,这通常是奖励的归属期限。对于有绩效条件的奖励,薪酬支出在授权期内使用加速归属方法确认。业绩条件主要与销售和融资目标的实现有关。2023年6月,公司修改了550,0002022年6月和2022年12月发行的基于业绩的股票期权,延长了期限以满足某些业绩条件。在截至2023年12月31日的年度内,以下各项均符合所有业绩条件550,000期权,因此加快了归属和各自的费用。
截至2023年12月31日,未确认的股票薪酬支出总额为美元15,314其中$15,051归因于未归属的RSU和#美元263归因于未归属的股票期权。这些未归属赔偿的补偿费用预计将在加权平均剩余归属期间确认0.4股票期权的年限和2.3对于RSU来说是几年的时间。
用于确定2023年和2022年授予的股票期权公允价值的加权平均假设如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
波动率 | 62.60 | % | | 61.36 | % |
无风险利率 | 4.07 | % | | 3.27 | % |
预期寿命(年) | 3.00 | | 4.67 |
股息率 | 0 | % | | 0 | % |
所有已授出购股权的加权平均授出日期公允价值为$1.02及$0.72截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日止年度的每个期权。
18. 所得税
该公司受美国、意大利和印度的税收法律、法规和政策的约束。这些法律或法规的变化可能会影响公司的纳税义务、投资回报和业务运营。
所得税前收益
截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度的税前净收益(亏损)如下:
目录表
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EOS能源企业股份有限公司。 |
合并财务报表附注 |
(单位为千,不包括每股和每股金额) |
18.所得税(续)
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2023 | | 2022 |
美国 | $ | (229,585) | | | $ | (229,923) | |
非美国 | 110 | | | 161 | |
所得税前总收入(亏损) | $ | (229,475) | | | $ | (229,762) | |
收入支出(福利)
所得税开支(福利)如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2023 | | 2022 |
当期费用(福利): | | | |
美国联邦政府 | $ | — | | | $ | — | |
美国各州和地方 | — | | | — | |
非美国 | 31 | | | 51 | |
当期所得税(福利)拨备总额 | $ | 31 | | | $ | 51 | |
递延费用(福利): | | | |
美国联邦政府 | $ | — | | | $ | — | |
美国各州和地方 | — | | | — | |
非美国 | — | | | — | |
递延所得税(福利)准备金总额 | — | | | — | |
所得税(福利)拨备总额 | $ | 31 | | | $ | 51 | |
本公司的税项拨备为$31及$51截至2023年及2022年12月31日止年度,由于海外应课税收入及产生美国应课税亏损,并由递延税项资产的估值拨备抵销。
美国联邦法定所得税率与实际所得税率的对账
法定美国联邦所得税率与实际税率的对账如下:
目录表
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EOS能源企业股份有限公司。 |
合并财务报表附注 |
(单位为千,不包括每股和每股金额) |
18.所得税(续)
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2023 | | 2022 |
所得税前收入(亏损) | $ | (229,475) | | | $ | (229,762) | |
| | | |
美国法定联邦所得税(21%) | (48,190) | | | (48,250) | |
州和地方所得税 | 330 | | | (12,051) | |
按法定税率以外的税率征税的所得 | 8 | | | 17 | |
不可抵扣的可转换债务 | 8,420 | | | (2,220) | |
不可扣除的权证成本 | (5) | | | (178) | |
基于股票的薪酬 | 1,687 | | | 1,622 | |
不可扣除的人员薪酬 | 2,580 | | | — | |
估值免税额 | 34,821 | | | 60,444 | |
其他 | 380 | | | 667 | |
所得税总支出 | $ | 31 | | | $ | 51 | |
实际税率 | — | | | — | |
报告的所得税拨备不同于对所得税前收入适用21%的法定美国联邦所得税税率所计算的金额,这主要是由于在美国没有提供税收优惠的税前亏损、不可扣除的可转换债务以及基于股票的补偿。
递延所得税
本公司记录递延所得税,以反映用于财务报告的资产和负债的账面金额与用于所得税目的的金额之间的临时差异(如果有)的净税收影响。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的递延税项资产和负债构成如下:
目录表
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EOS能源企业股份有限公司。 |
合并财务报表附注 |
(单位为千,不包括每股和每股金额) |
18.所得税(续)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
递延税项资产: | | | |
不结转 | $ | 152,380 | | | $ | 121,142 | |
资本损失结转 | 235 | | | 235 | |
税收抵免结转 | 65 | | | 65 | |
商誉 | 6,735 | | | 7,427 | |
资本化研究和实验费用 | 8,213 | | | 3,952 | |
基于股票的薪酬 | 3,819 | | | 4,819 | |
应计项目和准备金 | 2,503 | | | 1,678 | |
组织成本 | 124 | | | 140 | |
租赁责任 | 1,309 | | | 1,413 | |
固定资产 | 268 | | | 316 | |
| | | |
库存 | 977 | | | 663 | |
交易成本 | 244 | | | 266 | |
递延税项资产,毛额 | $ | 176,872 | | | $ | 142,116 | |
估值免税额 | (175,680) | | | (140,858) | |
递延税项总资产,净额 | $ | 1,192 | | | $ | 1,258 | |
递延税项负债: | | | |
| | | |
使用权资产 | (1,144) | | | (1,194) | |
| | | |
无形资产 | (41) | | | (63) | |
中国、日本和其他 | (7) | | | (1) | |
递延税项负债 | (1,192) | | | (1,258) | |
递延税项资产(负债)合计 | $ | — | | | $ | — | |
《2017年减税和就业法案》(“TCJA”)规定,如果研究在美国进行,则在2021年12月31日之后的纳税年度产生的研发成本必须在五年内资本化和摊销,如果在美国以外进行,则必须在15年内资本化和摊销。截至2023年12月31日及2022年12月31日,本公司已将该等成本资本化并将于规定期间摊销。
当递延所得税资产的全部或部分很可能无法实现时,本公司保留估值准备金。估值备抵的变动计入变动期间公司的所得税拨备。在确定是否需要估值备抵时,本公司评估的因素包括过往盈利历史、预期未来盈利、现有应纳税暂时性差异的转回、结转和结转期间以及可能提高实现递延所得税资产可能性的税务规划策略。该公司已确定,由于累积亏损的历史,它很可能无法在2023年和2022年12月31日利用其美国递延税项资产。因此,本公司就其递延税项资产净额作出估值拨备。
估值免税额增加#美元。34,8222023年12月31日至2022年。增加主要是由于NOL结转增加所致。于二零二三年十二月三十一日,估值拨备为$175,680,其中$1,762将被分配到额外的实收资本,如果释放。余下的估值备抵$173,918将通过持续行动释放。
目录表
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EOS能源企业股份有限公司。 |
合并财务报表附注 |
(单位为千,不包括每股和每股金额) |
18.所得税(续)
净营业亏损和税收抵免
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,该公司的联邦研发税收抵免(R&D抵免)约为$3,733这两个年度从2031-2038年开始以不同的数额到期,但受下文所述的年度限制的限制。此外,该公司还拥有约#美元的国家研发信用额度65截至2023年12月31日、2023年和2022年的年度,将于2024年到期。
本公司拥有用于税务目的的NOL结转和其他递延税项资产,可用于抵销未来的应税收入,但受下文所述的年度限制的限制。
截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日,该公司的联邦NOL结转总额约为$638,507及$485,351,分别为。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,公司的国家NOL结转金额为$228,333及$235,679,分别为。关于截至2023年12月31日的联邦NOL,$89,051从2032年到2036年开始以不同的金额到期,而美元549,456有一个不确定的结转期。关于截至2023年12月31日的国家NOL结转,$222,764从2033年到2043年开始以不同的金额到期,而美元5,569有一个不确定的结转期。美国(联邦和州)营业亏损结转和贷记可能受到年度限制,原因是《美国国税法》中的“所有权变更”条款以及类似的州条款。2020年,本公司认定合并交易构成了国内收入法典第382条和第383条所界定的所有权变更。根据管理层的第382条限制分析,预计截至交易日期存在的所有NOL结转将根据第382条被允许。随后的所有权变更可能会发生到2023年12月31日,这可能会进一步严格限制亏损的使用。管理层相信该等限制不会对财务报表造成重大不利影响,因为本公司目前处于净亏损状态,而本公司NOL结转的递延税项资产由全额估值拨备抵消。管理层将进一步评估对允许净营业亏损结转的影响(如果有的话)。根据管理层的第383条限制分析,预计截至2023年12月31日和2022年12月31日,3,733联邦研发信用额度将到期,未使用。
2022年8月16日,总裁·拜登签署《2022年降通胀法案》,使之成为法律。该法案包括两个主要的公司税条款。一般而言,爱尔兰共和军对任何在纳税年度前三年内拥有(或曾经拥有)平均年“调整后财务报表收入”超过10亿美元的公司设定15%的企业替代最低税(CAMT)。CAMT自2022年12月31日后开始的纳税年度有效。爱尔兰共和军还对美国上市公司的某些股票回购征收1%的消费税。消费税适用于2022年12月31日之后的股票回购。本公司预计利率协议中的上述规定不会对本公司的财务报表产生任何实质性影响。
除上文讨论的CAMT外,爱尔兰共和军还有附注10所述的生产税抵免,政府拨款。
未确认的税收优惠
该公司在美国(联邦和州)、印度和意大利缴纳所得税。在评估公司的税务状况和确定公司的所得税拨备时,需要做出重大判断。在正常业务过程中,有些交易和计算的最终纳税决定是不确定的。本公司根据一个分两步走的程序记录不确定税务仓位的负债。在这两个步骤流程中,(I)管理层根据税务仓位的技术优势确定该税务仓位是否更有可能维持下去,以及(Ii)对于那些更有可能达到确认门槛的税务仓位,本公司确认在与相关税务机关达成最终和解后可能实现的50%以上的最大税收优惠金额。
目录表
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EOS能源企业股份有限公司。 |
合并财务报表附注 |
(单位为千,不包括每股和每股金额) |
18.所得税(续)
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,该公司与不确定税收状况相关的未确认税收优惠如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2023 | | 2022 |
截至1月1日的未确认税收优惠总额 | $ | 685 | | | $ | 719 | |
新增内容: | | | |
本年度纳税状况 | — | | | — | |
上一年的纳税状况 | — | | | — | |
汇率变化 | (5) | | | (34) | |
聚落 | — | | | — | |
诉讼时效失效 | — | | | — | |
截至12月31日的未确认税收优惠总额 | $ | 680 | | | $ | 685 | |
未确认税收优惠总额为#美元。680及$685截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日止年度。2023年未确认税收优惠总额的减少是由于州递延税率的变化。
截至2023年12月31日的未确认税收优惠余额中包括以下潜在好处零如果确认,将影响持续经营收入的实际税率。联邦纳税申报表的开放纳税年度为2020年及以后,州纳税申报表的开放纳税年度通常为2019年及以后。在关闭年度产生并在开放年度使用的净经营亏损和研发抵免额可由税务机关进行调整。本公司目前未接受任何税务司法管辖区的审查。
本公司根据ASC 740定期评估其所得税或有事项准备金的充足性, 所得税.因此,本公司可能会就新事实及发展的影响调整未确认税务利益的储备,例如相关税法诠释的变动、税务机关的评估、与税务机关的结算及时效失效。
19. 股东亏损
优先股
本公司获授权发行1,000,000优先股股份,其指定、投票权和其他权利及优先权由公司董事会不时决定。于二零二三年及二零二二年十二月三十一日, 不是已发行或已发行的优先股。
普通股
本公司获授权发行300,000,000普通股价格为$0.0001票面价值。公司普通股的持有人有权 一为每一份股份投票。于二零二三年及二零二二年十二月三十一日, 199,133,827和82,653,781已发行和已发行的普通股。
库存股
截至2023年及2022年12月31日止年度,本公司录得库存股票$633及$978对于员工扣留的股份,以分别支付归属的RSU的工资税义务。库存股立即被注销。
目录表
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合并财务报表附注 |
(单位为千,不包括每股和每股金额) |
19.股东亏损(续)
公开认股权证
2020年,公司发行了公共和私人认股权证以购买9,075,000公司普通股的股份。每份公共认股权证使持有人有权以#美元的价格购买普通股。11.50每股。截至2023年、2023年和2022年12月31日的年度,0和600分别行使了公共认股权证。2023年12月31日和2022年12月31日,7,052,254和7,001,654分别发行未偿还的公共认股权证。见附注13,认股权证责任 适用于截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的私人认股权证。
2023年4月交易和2023年5月交易
如附注13所述,认股权证责任,2023年4月的交易包括发行 16,000,000普通股,价格为$2.50每股。该公司还发行了16,000,000私募认股权证 16,000,000普通股股份。认股权证的行使价为$3.14于二零二三年十月开始可予行使,并于发行日期起计五年半届满(见附注13, 认股权证责任 以供进一步讨论)。
2023年5月交易包括发行 3,601,980普通股,价格为$2.221每股。该公司还发行了3,601,980私募认股权证 3,601,980普通股股份。认股权证的行使价为$2.50于二零二三年七月成为可行使。搜查令到期了 五年自其最初可行使之日起(见附注13, 认股权证责任 以供进一步讨论).
本公司从四月及五月交易所得款项总额为40,000及$8,000,在扣除承销费之前。
2023年12月公开发行
2023年12月,本公司以合并公开发行方式发行(一)34,482,759其普通股股份及(Ii)附随的普通权证一每售出一股普通股,换一股普通股。该公司从此次发行中获得的总收益为$50,000,在扣除承销费之前。每股普通股及附随认股权证的发行价为$。1.45。每份认股权证的行使价为$1.60每股,可立即行使,并将在原发行日期的五周年时到期(见附注13,认股权证责任 以供进一步讨论).
备用股权购买协议
2022年4月28日,该公司与约克维尔签订了国家环保总局。根据修订后的国家环保总局,公司有权但没有义务向约克维尔出售最高不超过$75,000承诺期从2022年4月28日开始,将于(I)2024年5月1日或(Ii)约克维尔应支付公司要求的预付款之日(以较早者为准)在承诺期内的任何时间应公司的要求随时购买其普通股股票,承诺额最高为#美元75,000。公司根据国家环保总局要求的每一次出售(预付款)可以是一些普通股,总价值最高可达$20,000。国家环保总局规定,股票将以97.0市价的%。根据国家环保总局规定的条款和条件,465,117股票于2022年4月向约克维尔发行,作为其购买普通股的不可撤销承诺的对价。这些股份的公允价值为$1,061在截至2022年12月31日的年度综合经营报表和全面亏损中记为其他费用。
在截至2023年12月31日的年度,根据国家环保总局筹集的资金总额,包括从2023年期票收到的收益,为#美元35,550。根据国家环保总局在截至2023年12月31日的年度内发行的股份总数为23,630,937.
目录表
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(单位为千,不包括每股和每股金额) |
19.股东亏损(续)
在截至2022年12月31日的年度,根据国家环保总局筹集的资金总额,包括从2022年12月本票收到的收益,为#美元14,500。根据国家环保总局在截至2022年12月31日的年度内发行的股份总数为7,361,602.
2023年8月23日,公司和约克维尔经双方书面同意,终止了经修订的SEPA。于终止时,并无未偿还借款、预先通知或根据国家环保总局发行的普通股股份。此外,本公司或约克维尔公司不应支付与终止国家环保总局有关的费用。
市场报价计划
2022年8月5日,本公司与Cowen and Company,LLC就一项市场发售计划订立销售协议,根据该计划,本公司可不时全权酌情发售其普通股股份,面值为$0.0001每股,总发行价最高可达$100,000(“配售股份”)透过考恩作为其销售代理及/或委托人。2023年8月23日,自动柜员机第一号修正案将最高总发行价从1美元提高到1美元。100,000至$200,000.
公司将向考恩支付相当于3.0出售任何配售股份的总销售收益的%。该公司还将偿还考恩公司与销售协议有关的某些费用。销售协议将于(I)根据销售协议出售所有配售股份或(Ii)根据销售协议所载条款及条件终止销售协议时终止。
于截至2023年12月31日止年度内,本公司出售37,126,137股票募集净收益为$92,916,扣除支付给考恩的费用,平均售价为$2.58每股,包括在综合股东权益表内。
于截至2022年12月31日止年度内,本公司出售20,539,603股票募集净收益为$38,626,扣除支付给考恩的费用,平均售价为$1.94每股,包括在综合股东权益表内。
每股收益(亏损)
基本每股收益(“EPS”)的计算方法是将普通股股东可获得的收益除以期内已发行普通股的加权平均股数。在按摊薄基础计算每股收益时,考虑了其他可能造成摊薄的普通股及其对收益的相关影响。由于本公司于截至2023年、2023年及2022年12月31日止年度录得净亏损,来自股票期权、限制性股票单位、认股权证及可转换可赎回票据的潜在摊薄股份不计入每股摊薄净亏损的计算范围,因为其影响在所述期间具有反摊薄作用。因此,基本每股收益和稀释每股收益是使用截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度相同数量的加权平均股份计算的。
以下可能稀释的股票被排除在稀释后每股净亏损的计算之外,因为它们的影响在所述期间将是反稀释的:*。
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| 截至12月31日止年度, |
| 2023 | | 2022 |
股票期权和限制性股票单位 | 9,675,085 | | | 7,340,702 | |
认股权证 | 61,411,393 | | | 7,326,654 | |
可转换票据 | 16,226,124 | | | 7,422,371 | |
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合并财务报表附注 |
(单位为千,不包括每股和每股金额) |
20. 后续事件
于2024年1月8日,Hi-Power与特拉华州公司TETRA Technologies,Inc.(“TETRA”)订立经修订及重订的制造采购及供应协议(“供应协议”),以规管TETRA纯净流程®溴化锌的供应,以及TETRA向EOS提供其专有电解液溶液(统称“产品”)的事宜。根据供应协议,TETRA提供了一定数量的供应承诺,以换取Eos作为产品的首选供应商。作为Eos的首选供应商,Eos已同意购买100其溴化锌产品需求量的%,包括TETRA PureFlow®溴化锌,以及75%的Eos专有电解质溶液,并在与第三方签订此类产品的供应协议之前,向TETRA提供了优先购买权。供应协议不包含任何最低采购量要求。作为供应协议的一部分,TETRA被授予Hi-Power专有电解质配方的非独家、不可再授权、不可转让的许可,仅与制造和向Eos提供Eos专有电解质溶液有关。供应协议将于二零二七年十二月三十一日届满,并载有惯例违约条文、违约赔偿金、暂停条款及在恒宝出现任何未解决违约的情况下的补救措施。
于二零二四年一月三十一日,Hi-Power与SHPP US LLC(“Sabic”)订立定价协议(“定价协议”),以规管Sabic向Hi-Power授权买家销售若干树脂(“产品”)的定价条款。根据定价协议,Sabic提供了某些定价承诺,以换取作为Hi-Power的独家产品供应商。作为Hi-Power的独家供应商,Hi-Power已同意要求其授权供应商购买 100Hi-Power对Sabic产品需求的%。定价协议还包含某些最低采购量要求,作为交换,Sabic授予Hi-Power和/或其授权供应商在固定式公用事业存储用锌溴双极电极市场空间内购买产品的独家权利。定价协议将于2028年12月31日到期。
于2024年2月1日,本公司订立具约束力的和解条款表(“和解”),以解决Richard Delman于特拉华州衡平法院针对本公司于2020年进行业务合并交易前任职的若干前董事提出的待决股东集体投诉(“Delman投诉”)。该公司或Eos Energy Storage LLC均未被列为投诉中的被告,但均被确定为相关的非当事方,该公司对该公司的前董事负有与诉讼有关的某些赔偿义务。根据和解协议,Delman原告同意解决Delman投诉,以换取和解付款美元。8,500,包括该公司以前支付的约$现金付款1,000以及大约1美元的额外现金付款7,500由公司的D&O责任保险提供资金。这项和解还有待大法官的确认性发现和批准。
项目16.表格10-K摘要
不适用。
签名
根据《1934年证券交易法》第13条或第15(d)条(经修订)的要求,登记人已于2024年3月4日正式促使下述签名人代表其签署本报告,该签名人已在新泽西州爱迪生市正式授权。
| | | | | | | | |
| | EOS ENERGY EQUIPISES,INC. |
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| | 发信人:/s/ Nathan Kroeker |
| | 首席财务官 |
通过这些陈述了解所有人,以下签名的每个人组成并任命Joseph Mastrangelo和Nathan Kroeker以及他们中的每个人或任何一个,他的真实和合法的律师和代理人,具有完全的替代和重新替代权,以他的名义,地点和代替,以任何和所有身份,签署本年度报告的任何和所有修订表格10-K,并向美国证券交易委员会提交该文件及其所有附件和其他相关文件,授予上述代理人和代理人以及他们每个人全权和授权,以进行和执行与该文件相关的每一项必要和必需的行为和事情,尽可能完全达到他本人可能或能够做到的所有意图和目的,特此追认和确认所有上述代理人和代理人,或他们中的任何人,或他们的或他的替代人或替代人,可以凭借本章程合法地做或安排做。
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由下列人员代表登记人在下列日期以登记人身份签署:
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名字 | 职位 | 日期 |
/发稿S/约瑟夫·马斯特兰奇洛 | 董事首席执行官兼首席执行官 | 2024年3月4日 |
约瑟夫·马斯特兰奇洛 | (首席行政主任) | |
/s/ Nathan Kroeker | 首席财务官 | 2024年3月4日 |
内森·克罗克 | (首席财务官) | |
/S/苏美特·普瑞 | 首席会计官 | 2024年3月4日 |
苏美特·普里 | (首席会计主任) | |
/S/杰弗里·博恩斯坦 | 董事 | 2024年3月4日 |
杰弗里·伯恩斯坦 | | |
/S/亚历克斯·迪米特里夫 | 董事 | 2024年3月4日 |
亚历克斯·迪米特里夫 | | |
/S/克劳德·邓比 | 董事 | 2024年3月4日 |
克劳德·邓比 | | |
/S/杰弗里·麦克内尔 | 董事 | 2024年3月4日 |
杰弗里·麦克内尔 | | |
/发稿S/罗素·斯蒂多夫 | 董事 | 2024年3月4日 |
拉塞尔·斯蒂多夫 | | |
/S/玛丽安·“咪咪”·沃尔特斯 | 董事 | 2024年3月4日 |
玛丽安·“咪咪”沃尔特斯 | | |
撰稿S/奥黛丽·齐贝尔曼 | 董事 | 2024年3月4日 |
奥黛丽·齐贝尔曼 | | |