附件4.15

根据《交易所法令》第12条登记的证券说明
以下描述我们的普通股(定义见下文),我们的8.25%固定至浮动利率系列A累积永久可赎回优先股(“A系列优先股”),我们的8.00%固定至浮动利率B系列累积永久可赎回优先股(“B系列优先股”),我们的8.25%固定利率重置C系列累积永久可赎回优先股(“C系列优先股”),我们的9.50%固定利率重置D系列累积永久可赎回优先股(“D系列优先股”)及开曼群岛法律的若干条文以及我们经修订及重列的组织章程大纲及细则(经不时修订,称为“细则”)并非完整,并在各方面均受本公司细则及开曼群岛法律的所有条文规限,并在整体上受其规限。
在本概要中,(i)“公司”一词仅指FTAI Aviation Ltd.,(ii)除非文义另有所指,否则“我们”一词指本公司及其综合附属公司。
授权股份
根据章程细则,我们的法定股本包括:
·2,000,000,000股普通股,每股面值0.01美元(“普通股”);以及
·200,000,000股优先股,每股面值0.01美元(“优先股”),其中4,180,000股指定为A系列优先股,4,940,000股指定为B系列优先股,4,200,000股指定为C系列优先股,2,600股指定为B系列优先股。000股为D系列优先股。
所有已发行及发行在外的普通股以及我们的A系列优先股、B系列优先股、C系列优先股及D系列优先股均已缴足及毋须课税。
普通股普通股持有人概无享有优先、优先或类似权利或赎回或转换权。普通股持有人有权就提交普通股持有人表决的所有事项以每股一票表决。除非法律或我们的章程细则要求不同的多数,否则普通股持有人批准的决议案需要在有法定人数出席的会议上以简单多数票批准。
每名普通股持有人每持有一股普通股,有权就提交股东表决的所有事项投一票。除有关任何其他类别或系列股份的规定外,我们普通股的持有人将拥有选举董事和所有其他目的的专有投票权。本公司章程未规定董事选举中的累积投票,即持有大多数已发行普通股的股东可以选举所有候选董事,而持有其余股份的股东不能选举任何董事。
虽然我们目前打算定期向普通股持有人支付季度股息,但我们可能随时改变股息政策。我们经营活动提供的现金净额一直低于向股东分派的金额。向我们的普通股持有人宣布和支付股息将由我们的董事会根据适用法律在考虑各种因素后酌情决定,这些因素包括实际经营业绩、流动性和财务状况、经营活动提供的现金净额、适用法律施加的限制、我们的应纳税收入、我们的运营费用和董事会认为相关的其他因素。此外,尽管任何A系列优先股、B系列优先股、C系列优先股或D系列优先股仍未发行,但除非该等股份的过往分派期的全部累积分派已经或同时宣派及悉数支付或已宣派并预留足以支付该等分派的款项,我们一般禁止就我们的普通股宣派及派付或拨备任何股息。参见“A系列优先股-分配优先权”、“B系列优先股-分配优先权”、“C系列优先股-分配优先权”和“D系列优先股-分配优先权”。我们普通股持有人收取董事会不时从合法可用资金中宣派的股息(如有)的任何权利,亦将受我们未来可能发行的任何额外优先股持有人的任何优先权所规限。
不能保证我们将继续按与先前向投资者分派股息一致的金额或基准支付股息(如有)。由于我们是一家控股公司,没有直接的业务,我们将只能从我们手头的可用现金和我们从我们的子公司收到的任何资金支付股息,我们从我们的子公司收到分派的能力可能受到他们所受的融资协议的限制,包括管理我们的优先票据和修订和重述的循环信贷融资的契约。此外,根据与我们的子公司FTAI Aviation Holdco Ltd.和Fortress Worldwide Transportation and Infrastructure Master GP LLC(“Master GP”)签订的服务和利润分享协议,Master GP



将有权在公司根据我们每个财政季度和每个财政年度的合并净收入和资本收益收入分配任何金额之前获得奖励金。
在我们清算、解散或清盘的情况下,我们普通股的持有人有权按比例分享偿还债务后剩余的所有资产,但受我们优先股持有人在分配前的任何权利的限制。
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场(“纳斯达克”)交易,代码为“FTAI”。
A系列优先股
一般信息
章程授权本公司发行一个或多个系列最多200,000,000股优先股,公司董事会有权确定每个系列的股份数量,并确定任何该等系列的权利、指定、优先、权力和义务。“8.25%固定利率至浮动利率A系列累计永久可赎回优先股”被指定为我们授权优先股的一个系列,由4,180,000股A系列优先股组成。
A系列优先股代表我们的永久股权,与我们的债务不同,不会引起在特定日期支付本金的索赔。因此,就可用来偿付对我们的债权的资产而言,A系列优先股的排名低于我们目前和未来的所有债务和其他负债。A系列优先股的固定清算优先股为每股A系列优先股25.00美元,外加相当于截至(但不包括)付款日期的累计和未支付分派(如果有)的金额;前提是A系列优先股持有人获得清算优先股的权利将受制于平价证券持有人(定义见下文)的比例权利以及“-清算权”中描述的其他事项。
我们的A系列优先股在纳斯达克上交易,代码为“FTAIP”。
排名
关于在本公司清算、解散或清盘时支付的分派和权利(包括赎回权),A系列优先股的排名(I)优先于我们的普通股,以及根据其条款被指定为排名低于A系列优先股的任何类别或系列优先股,(Ii)与其条款指定为与A系列优先股同等排名的任何类别或系列优先股,或没有说明其级别低于A系列优先股的优先股(包括我们的B系列优先股、C系列优先股和D系列优先股),(Iii)任何类别或系列的明确指定为优先于A系列优先股的优先股(须在发行前收到任何必需的同意)及(Iv)实际上优先于我们所有现有及未来的债务(包括可转换为我们普通股或优先股的债务)及其他负债,以及我们现有附属公司及任何未来附属公司的所有负债及任何优先股。
A系列优先股不能转换为或交换为我们股本或其他证券的任何其他类别或系列的股份,也不受任何偿债基金或赎回或回购A系列优先股的其他义务的约束。A系列优先股不受担保,不受我们或我们的任何联属公司的担保,也不受任何其他在法律或经济上提高A系列优先股排名的安排的约束。
分配
A系列优先股的持有人只有在本公司董事会宣布的情况下,才有权根据所述的清算优先权每股A系列优先股25.00美元的利率,从合法可用于此类用途的资金中获得累计现金分配,其比率等于(I)从A系列优先股的原始发行日期(合并完成之日)至(但不包括)2024年9月15日(“A系列固定利率期间”),8.25%的年利率,以及(Ii)从9月15日开始,2024年(“A系列浮动利率期”),三个月期伦敦银行同业拆息(定义见下文)加年息688.6个基点,该总和将为适用分销期的分派利率。“分配期”是指自每个分派付款日期(定义见下文)至下一个分派付款日期(但不包括下一个分派付款日期)的期间,但不包括初始分配期,即A系列优先股的原始发行日期(合并完成之日)至(但不包括)下一个分派付款日期的期间。





当我们的董事会宣布,我们在每年的3月15日、6月15日、9月15日和12月15日(每个这样的日期,一个“分配支付日期”)每季度支付A系列优先股的现金分配,从2022年12月15日开始支付。吾等于适用的记录日期向A系列优先股的记录持有人支付现金分派予A系列优先股的记录持有人,该记录日期就任何分派付款日期而言,应为该分派付款日期当月的第一个日历日,或本公司董事会指定为该分派付款日期的记录日期的其他记录日期,该日期不迟于该分派付款日期的60天,亦不早于该分派付款日期的10天。
A系列优先股的分配不是强制性的。然而,A系列优先股的分配是从所有应计分配已支付的最新分配付款日期开始累计的,无论我们是否有收益,无论是否有合法资金可用于支付这些分配,也无论是否宣布了这些分配。A系列优先股的任何分派付款或代息款项不会就任何可能拖欠的分派付款支付,而A系列优先股的持有人无权获得超过上述全部累积分派的任何分派,无论是以现金、财产或股票支付。
如果我们在未来发行A系列优先股的额外股份,这些额外股份的分配将从最近一次分配付款日起按当时适用的分配比率进行。
A系列浮动利率期间每个分销期的分派利率将由计算代理使用三个月伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)确定,该利率在分销期开始前的第二个伦敦银行日生效,该日期称为相关分销期的“分派决定日期”。然后,计算代理将在分配确定日期和年息差688.6个基点的基础上加上三个月期伦敦银行同业拆借利率。一旦确定了A系列优先股的分配率,计算代理将向我们和A系列优先股的转让代理提供该信息。如果没有明显的错误,计算代理人对A系列优先股分配期分配率的确定将是最终的。“伦敦银行日”是指商业银行在伦敦银行间市场开放进行美元存款交易的任何一天。
如本A系列优先股描述所用,术语“三个月LIBOR”是指为期三个月的美元存款的伦敦银行间同业拆借利率(“三个月LIBOR利率”),该利率于伦敦时间相关分配确定日期上午约11:00在彭博社BBAM1页(或任何后续或替换页面)上显示,条件是:
(1)若于伦敦时间上午11:00左右,彭博于相关分销决定日期的BBAM1页(或任何后继者或更替页)没有显示任何报价利率,则计算代理将在与吾等磋商后,在伦敦银行间市场挑选四家主要银行,并要求其各主要伦敦办事处提供其于该日及当时向伦敦银行间市场主要银行提供至少1,000,000美元的三个月美元存款利率的报价。如最少提供两个报价,则三个月伦敦银行同业拆息将为所提供报价的算术平均值(如有需要,向上舍入至最接近的0.00001)。
(2)否则,计算代理将在与我们协商后选择纽约市的三家主要银行,并要求每家银行在纽约市时间上午11:00左右,在分配确定日期向欧洲主要银行提供为期三个月、金额至少为1,000,000美元的美元贷款的报价。如提供三个报价,则三个月伦敦银行同业拆息将为所提供报价的算术平均值(如有需要,向上舍入至百分之一的最接近0.00001)。
(3)否则,下一个分销期的三个月LIBOR将等于当时的分销期有效的三个月LIBOR,或如属A系列浮动利率期间的第一个分销期,则为最近三个月LIBOR利率,如果A系列固定利率期间的分配率是浮动利率,则按照本段第一句可以确定三个月LIBOR的最近三个月LIBOR。
如果三个月LIBOR小于零,则三个月LIBOR视为零。
尽管有上述第(I)、(Ii)和(Iii)款的规定:
(1)如果计算代理在相关的分配确定日期确定LIBOR已经停止或不再被视为A系列优先股等证券的可接受基准(“A系列LIBOR事件”),则计算代理将使用它在与我们协商后确定的替代或后续基本利率




与LIBOR相当;规定如果计算代理确定存在行业接受的替代或后续基本利率,则计算代理应使用该替代或后续基本利率。
(2)如果计算代理已根据前述规定确定替代或后续基本利率,则计算代理可在与吾等协商后决定使用哪个营业日惯例、营业日的定义、要使用的分配确定日期以及用于计算该替代或后续基本利率的任何其他相关方法,包括使该替代或后续基本利率与伦敦银行间同业拆借利率相当所需的任何调整系数,或对其适用利差的任何调整,其方式应与该替代或后续基本利率的行业公认做法保持一致。
尽管如上所述,若计算代理自行决定并无替代利率作为LIBOR的替代或后续基本利率,则计算代理可全权酌情决定,或如计算代理未能这样做,则本公司可委任独立财务顾问(“IFA”)以厘定适当的替代利率及任何调整,而IFA的决定将对本公司、计算代理及A系列优先股持有人具有约束力。如果A系列LIBOR事件已经发生,但由于任何原因尚未确定替代利率,IFA尚未确定合适的替代利率和调整,或尚未指定IFA,则与确定日期相关的下一个分配期的三个月LIBOR应为当时分配期的三个月LIBOR;前提是,如果这句话适用于A系列浮动利率期间的第一个分配期,则A系列固定利率期间适用的利率、营业日惯例和计息方式将在A系列浮动利率期间保持有效。
关于分发的优先级
在任何A系列优先股仍未发行的情况下,除非所有已发行的A系列优先股过去所有分配期的全部累积分派已经或同时全部或同时宣布,并已全额或同时宣布支付该等分派的款项,且已预留足够支付该等分派的款项:
(1)对于任何初级证券(定义如下),将不会宣布和支付任何分配,或将其留作支付(仅以初级证券的股票支付的分配除外);
(2)本公司或其任何附属公司将不会直接或间接地购回、赎回或以其他方式收购初级证券股份以供对价(但因初级证券重新分类以换取或转换为其他初级证券,或透过使用基本上同时出售初级证券其他股份所得款项交换或转换为初级证券,或根据A系列优先股原来发行日期前已存在的具有合约约束力的协议购买初级证券),本公司或其任何附属公司亦不会为赎回任何该等证券而向偿债基金支付或提供任何款项;和
(3)本公司或其任何附属公司将不会回购、赎回或以其他方式收购平价证券股份以供考虑(除非根据按比例要约购买或交换全部或部分A系列优先股及该等平价证券,或由于将平价证券重新分类为其他平价证券,或透过转换或交换其他平价证券或初级证券)。
上述限制不适用于(I)根据我们或我们任何附属公司的任何员工或董事激励或福利计划或安排(包括我们的任何雇用、遣散费或咨询协议)购买或收购初级证券或就初级证券进行现金结算,以及(Ii)与实施股东权利计划或赎回或回购该等计划下的任何权利有关的任何分派,包括关于任何后续股东权利计划的分派。
过去任何分派期间的累计拖欠分派可由董事会宣布,并在董事会确定的任何日期向A系列优先股持有人支付,无论是否为分派付款日期,支付记录日期不得少于分配前10天。若适用于某一类别初级证券或平价证券的分派期间短于适用于A系列优先股的分派期间(例如按月而非每季度),董事会可就该等初级证券或平价证券宣布及支付定期分派,只要在宣布该等分派时,董事会预期有足够资金于下一个分派付款日期支付有关A系列优先股的全部累积分派。
在符合下一句话的情况下,如果所有已发行的A系列优先股和任何平价证券的所有累积拖欠分配尚未申报和支付,或支付足够的资金




如果未将其分开,则从最早的分配付款日期开始,将按照各自的分配付款日期的顺序支付累计分配的欠款。如果就所有A系列优先股和任何平价证券支付的分派少于全部应付分派,则就A系列优先股和任何有权在当时获得分派付款的平价证券按比例支付关于A系列优先股和任何平价证券的任何部分,比例相当于该等A系列优先股和任何平价证券当时剩余的到期总额。
在本A系列优先股的描述中所使用的,(I)“初级证券”是指我们的普通股以及A系列优先股在我们清算、解散或清盘时在支付分配或资产分配方面具有优先权或优先权的任何其他类别或系列的我们的股本,(Ii)“平价证券”是指在我们清算、解散或清盘时在支付分配和资产分配方面与A系列优先股同等的任何其他类别或系列的我们的股本(包括我们的B系列优先股,C系列优先股及D系列优先股)及(Iii)“高级证券”指在本公司清算、解散或清盘时,在支付分派或资产分配方面较A系列优先股有优先权或优先权的任何其他类别或系列的股本。
在上述条件及非其他情况下,由本公司董事会决定的分派(以现金、股份或其他方式支付)可不时从任何合法可供支付该等分派的资金中宣布及支付于本公司普通股及任何初级证券,A系列优先股持有人将无权参与该等分派。
清算权
在我们自愿或非自愿清算、解散或清盘(“清算”)时,A系列已发行优先股的持有人有权在向普通股或任何其他初级证券持有人进行任何资产分配之前,从我们合法可供分配给我们股东的资产中获得支付,清算分配金额为每股25.00美元,外加相当于其累计和未支付分配的金额(如果有),但不包括此类清算分配的日期,无论是否宣布,加上在进行清算分配的分配期之前的分配期的任何已申报和未支付的分配,以及在当时进行清算分配的分配期到该清算分配之日为止的任何已申报和未支付的分配的总和。在全额支付他们有权获得的清算分配后,A系列优先股的持有者将没有权利或要求我们的任何剩余资产。
转换、交换和优先购买权
A系列优先股无权享有任何优先购买权或购买或认购我们的普通股或任何其他证券的权利,也不能根据持有人的选择转换为我们的普通股或任何其他证券或财产。
救赎
A系列优先股不受任何强制性赎回、偿债基金或其他类似条款的约束。
A系列优先股持有人无权要求赎回或回购A系列优先股。
在2024年9月15日或之后可选赎回
我们可以在2024年9月15日或之后的任何时间或不时赎回全部或部分A系列优先股(“A系列选择性赎回”),赎回价格相当于每股A系列优先股25.00美元,外加相当于到赎回日(但不包括赎回日)的所有累积和未支付分派的金额,无论是否宣布。我们可能会进行多个首轮A级可选赎回。任何此类赎回只能从合法可用于此目的的资金中进行,并须遵守管理我们未偿债务的文书的规定。
评级事件时的可选赎回
在A级评级事件(定义如下)发生后120天内,我们可以选择赎回A级优先股




在2024年9月15日之前,A系列优先股的每股赎回价格相当于25.50美元(相当于25.00美元清算优先权的102%),外加相当于到赎回日(但不包括赎回日)的所有累积和未支付的分派的金额,无论是否宣布赎回,全部但不包括部分股票。任何此类赎回只能从合法可用于此目的的资金中进行,并须遵守管理我们未偿债务的文书的规定。
“A系列评级事件”是指任何评级机构在2019年9月12日对该评级机构所采用的标准的变更,目的是对具有类似A系列优先股特征的证券进行评级,这一变化导致(I)计划于2019年9月12日生效的标准对A系列优先股有效的时间长度的任何缩短,或(Ii)给予A系列优先股的股权信用低于该评级机构根据9月12日生效的标准分配给A系列优先股的股权信用。2019年。
控制权变更时的可选赎回
如果控制权发生变更(定义见A系列股份名称),吾等可选择在2024年9月15日之前及控制权变更发生后60天内赎回全部但非部分A系列优先股,价格为每股A系列优先股25.25美元,外加相当于到赎回日(但不包括赎回日)的所有累积和未支付分派的金额,无论是否宣布赎回。任何此类赎回只能从合法可用于此目的的资金中进行,并须遵守管理我们未偿债务的文书的规定。
倘若(I)控制权发生变更(不论在2024年9月15日之前、当日或之后)及(Ii)吾等未于控制权变更后第31天前发出通知赎回所有已发行的A系列优先股,A系列优先股的年分派率将自控制权变更后第31天起增加5.00%。
纳税兑换事件上的可选兑换
如果发生A系列税收赎回事件(在A系列股票名称中定义),我们可以选择在2024年9月15日之前和该A系列税收赎回事件发生后60天内全部赎回A系列优先股,但不包括部分,价格为每股A系列优先股25.25美元,外加相当于到赎回日(但不包括赎回日)的所有累积和未支付分派的金额,无论是否宣布。任何此类赎回只能从合法可用于此目的的资金中进行,并须遵守管理我们未偿债务的文书的规定。
投票权
A系列优先股的所有人没有任何投票权,除非下文所述或适用法律另有要求。在A系列优先股持有人有权投票的范围内,A系列优先股的每位持有人每股将有一票投票权,但当任何类别或系列平价证券的股份在任何事项上有权与A系列优先股作为一个单一类别投票时,A系列优先股和每股此类平价证券的股份将对每25.00美元的清算优先股有一票投票权(为免生疑问,不包括累积分派)。
当A系列优先股的任何股份的股息拖欠六个或以上的季度分配期时,无论是否连续,当时构成我们董事会的董事人数上限将自动增加两个(如果由于任何其他有投票权的优先股(定义如下)的持有人和A系列优先股的持有人选举董事,作为一个单一类别一起投票而尚未增加两个)。A系列优先股的持有人与当时已获授予并可行使类似投票权的任何已发行的平价证券系列的持有人作为一个类别一起投票(任何该等系列,“其他有投票权的优先股”),将有权在A系列优先股及该等其他有投票权优先股持有人的特别会议上,以及在该等董事可获重新委任的我们的普通股持有人随后的年度会议上,以有权投赞成票的方式,投票支持委任两名额外董事;但当A系列优先股在过去所有分派期间及当时的当前分派期间累积的所有分派均已悉数支付时,A系列优先股持有人委任任何董事的权利将终止,除非有任何其他有权投票选举董事的优先股,否则该两名董事的任期将随即终止,由A系列优先股持有人委任的任何董事的职位将自动空出,组成董事会的董事人数上限将自动减少两名。然而,A系列优先股和任何其他有投票权的优先股的持有人有权指定




如上所述,如果和每当没有宣布和支付额外的六个季度分配时,将再次授予另外两名董事。在任何情况下,A系列优先股的持有人均无权根据该等投票权选出一名董事,而该等投票权会导致吾等未能满足任何上市或报价任何类别或系列股本的国家证券交易所或报价系统有关董事独立性的要求。为免生疑问,在任何情况下,A系列优先股及任何其他有投票权优先股持有人选出的董事总数不得超过两名。
在任何A系列优先股仍未发行时,下列行动将被视为A系列优先股及所有其他有表决权优先股权利的变更,作为单一类别,(I)授权、设立或发行任何高级证券或将任何授权股本重新分类为任何高级证券,或发行可转换为或证明有权购买任何高级证券的任何义务或证券,或(Ii)修订、更改或废除细则的任何条文,包括通过合并、合并或其他方式,以对A系列优先股的权力、优先或特别权利产生不利影响,在第(I)和(Ii)款的每一种情况下,均应要求A系列优先股和所有其他有表决权优先股的持有人按照和遵循章程细则规定的程序批准;但就前述第(Ii)款而言,如该项修订对一个或多个但并非所有类别或系列的其他有投票权优先股(为此目的而包括A系列优先股)的权利、名称、优先权、权力及责任有重大不利影响,则受影响类别或系列的流通股持有人须按类别投票,以代替(或如法律规定须予同意,除)其他有投票权优先股(包括为此目的的A系列优先股)持有人同意外,亦须根据及遵循章程细则所载程序。然而,吾等可增设一个或多个系列或类别的平价证券及初级证券,并发行额外类别或系列的平价证券及初级证券,而无须通知A系列优先股的任何持有人或征得其同意;但条件是,就平价证券而言,所有已发行的A系列优先股过去所有分派期间的全部累积分派,应已或同时申报及悉数或同时支付,且已预留足够支付该等分派的款项。
尽管有上述规定,下列任何事项均不会被视为影响A系列优先股的权力、优先权或特别权利:
·任何授权普通股或授权优先股数额的增加,或任何系列优先股股份数量的任何增加或减少,或授权、设立和发行其他类别或系列股本,在清算、解散或清盘时,在分配或分配资产方面,每种情况下都与A系列优先股平价或低于A系列优先股;
·我们与另一个实体的合并或合并,其中A系列优先股仍然流通股,条款与紧接该合并或合并之前的相同;以及
·我们与另一实体或其他实体的合并或合并,其中A系列优先股被转换为或交换为尚存实体或任何直接或间接控制该尚存实体的优先证券,且此类新优先证券的条款(发行人身份除外)与A系列优先股的条款相同。
A系列优先股持有人的上述投票权不适用于以下情况:在进行投票时或之前,所有已发行的A系列优先股已在发出适当通知后赎回或被要求赎回,且吾等已为A系列优先股持有人的利益预留足够资金以进行赎回。
论坛选择
该等细则规定开曼群岛法院就因本公司章程文件而引起或与本公司各股东持有本公司股份有关的任何申索或纠纷,或以任何其他方式与本公司股东持有本公司股份有关的任何申索或纠纷,提交开曼群岛法院的专属司法管辖权,但为强制执行一九三三年证券法(“证券法”)、交易所法案所产生的任何责任或责任而提起的任何诉讼或诉讼除外,或就美国法律而言,美国联邦地区法院是裁定该等申索的唯一及独家论坛。
B系列优先股
一般信息




章程授权本公司发行一个或多个系列最多200,000,000股优先股,公司董事会有权确定每个系列的股份数量,并确定任何该等系列的权利、指定、优先、权力和义务。“8.00%固定利率至浮动利率B系列累积永久可赎回优先股”被指定为我们的一个系列的法定优先股,由4,940,000股B系列优先股组成。
B系列优先股代表我们的永久股权,与我们的债务不同,不会引起在特定日期支付本金的索赔。因此,就可用来偿还对我们的索赔的资产而言,B系列优先股的排名低于我们目前和未来的所有债务和其他负债。B系列优先股的固定清算优先权为每股B系列优先股25.00美元,外加相当于截至(但不包括)付款日期的累计和未支付分派(如果有)的金额;前提是B系列优先股持有人获得清算优先权的权利将受制于平价证券持有人(定义如下)的比例权利以及“-清算权”中描述的其他事项。
我们的B系列优先股在纳斯达克上交易,代码为“FTAIO”。
排名
关于我们清算、解散或清盘时的分派和权利(包括赎回权)的支付,B系列优先股的排名(I)优先于我们的普通股,以及根据其条款被指定为排名低于B系列优先股的任何类别或系列优先股,(Ii)与其条款指定为与B系列优先股同等排名的任何类别或系列优先股,或没有说明其级别低于B系列优先股的优先股(包括我们的A系列优先股、C系列优先股和D系列优先股),(Iii)优先于明确指定为优先于B系列优先股的任何类别或系列优先股(须在发行前收到任何必需的同意)及(Iv)实际上优先于吾等所有现有及未来债务(包括可转换为吾等普通股或优先股的债务)及其他负债,以及吾等现有附属公司及任何未来附属公司的所有负债及任何优先股。
B系列优先股不能转换为或交换为任何其他类别或系列的我们股本或其他证券的股份,也不受任何偿债基金或赎回或回购B系列优先股的其他义务的约束。B系列优先股不受担保,不受我们或我们的任何关联公司的担保,也不受任何其他在法律或经济上提高B系列优先股排名的安排的约束。
分配
B系列优先股的持有人只有在本公司董事会宣布的情况下,才有权根据所述的清算优先权每股B系列优先股25.00美元的累计现金分派,从2024年12月15日(“B系列固定利率期间”)起至(但不包括)2024年12月15日(“B系列固定利率期间”),以及(Ii)从合并完成之日起至(但不包括)2024年12月15日(“B系列固定利率期间”),以及(Ii)从以下利率开始,B系列优先股持有人才有权获得基于所述清算优先股每股25.00美元的累积现金分配。2024年(“B系列浮动利率期”),三个月期伦敦银行同业拆息(定义见下文)加年息644.7个基点。“分配期”是指从每个分派付款日起至下一个分派付款日(但不包括下一个分派付款日)的期间,但初始分配期不包括B系列优先股的原始发行日期(合并完成之日)至但不包括下一个分派付款日的期间。
当我们的董事会宣布时,我们每季度支付B系列优先股的现金分配,拖欠,在每个分配支付日期,从2022年12月15日开始支付。吾等于适用的记录日期向B系列优先股的记录持有人支付现金分派,该记录日期为适用的记录日期,对于任何分派付款日期,应为该分派付款日期当月的第一个日历日,或本公司董事会为该分派付款日期指定的其他记录日期,该记录日期不迟于该分派付款日期的60天,亦不早于该分派付款日期的10天。
B系列优先股的分配不是强制性的。然而,B系列优先股的分配是从所有应计分配已支付的最近分配支付日期(包括最近的分配支付日期)开始累计的,无论我们是否有收益,无论是否有合法资金可用于支付这些分配,也无论是否宣布了这些分配。对于可能拖欠的B系列优先股的任何分派付款,不支付任何利息或代替利息的款项,B系列优先股的持有者无权获得超过上述全部累积分派的任何分派,无论是以现金、财产或股票支付。




如果我们在未来发行B系列优先股的额外股份,这些额外股份的分配将从最近的分配付款日期起按当时适用的分配比率进行。
B系列浮动利率期间每个分销期的分派利率将由计算代理使用三个月期伦敦银行同业拆借利率确定,该利率在分销期开始前的第二个伦敦银行日生效,该日期被称为相关分销期的“分派决定日期”。然后,计算代理将根据分配确定日期和644.7个基点的年息差确定的三个月LIBOR相加,该总和将是适用分配期的分配利率。一旦确定了B系列优先股的分配率,计算代理将向我们和B系列优先股的转让代理提供该信息。如果没有明显的错误,计算代理对B系列优先股的分配期分配率的确定将是最终的。“伦敦银行日”是指商业银行在伦敦银行间市场开放进行美元存款交易的任何一天。
如本B系列优先股描述所用,术语“三个月LIBOR”是指为期三个月的美元存款的伦敦银行间同业拆借利率(“三个月LIBOR利率”),该利率于伦敦时间相关分配确定日期上午约11:00在彭博社BBAM1页(或任何后续或替换页面)上显示,条件是:
(1)若于伦敦时间上午11:00左右,彭博于相关分销决定日期的BBAM1页(或任何后继者或更替页)没有显示任何报价利率,则计算代理将在与吾等磋商后,在伦敦银行间市场挑选四家主要银行,并要求其各主要伦敦办事处提供其于该日及当时向伦敦银行间市场主要银行提供至少1,000,000美元的三个月美元存款利率的报价。如最少提供两个报价,则三个月伦敦银行同业拆息将为所提供报价的算术平均值(如有需要,向上舍入至最接近的0.00001)。
(2)否则,计算代理将在与我们协商后选择纽约市的三家主要银行,并要求每家银行在纽约市时间上午11:00左右,在分配确定日期向欧洲主要银行提供为期三个月、金额至少为1,000,000美元的美元贷款的报价。如提供三个报价,则三个月伦敦银行同业拆息将为所提供报价的算术平均值(如有需要,向上舍入至百分之一的最接近0.00001)。
(3)否则,下一个分销期的三个月LIBOR将等于当时的分销期有效的三个月LIBOR,或如属B系列浮动利率期间的第一个分销期,则为最近三个月LIBOR利率,如果B系列固定利率期间的分配率是浮动利率,则按照本段第一句可以确定三个月LIBOR的最近三个月LIBOR。
如果三个月LIBOR小于零,则三个月LIBOR视为零。
尽管有上述第(I)、(Ii)和(Iii)款的规定:
(1)If计算代理在相关分配确定日期确定LIBOR已经停止或不再被视为B系列优先股等证券的可接受基准(“B系列LIBOR事件”),则计算代理将使用其与我们协商后确定的与LIBOR最具可比性的替代或后续基本利率;但若计价代理人确定有行业认可的替代或后继基本汇率,则计价代理人应使用该替代或后继基本汇率。
(2)如果计算代理已根据前述规定确定替代或后续基本利率,则计算代理可在与吾等协商后决定使用哪个营业日惯例、营业日的定义、要使用的分配确定日期以及用于计算该替代或后续基本利率的任何其他相关方法,包括使该替代或后续基本利率与伦敦银行间同业拆借利率相当所需的任何调整系数,或对其适用利差的任何调整,其方式应与该替代或后续基本利率的行业公认做法保持一致。
尽管有上述规定,如果计算代理人自行决定没有替代利率作为LIBOR的替代或后续基准利率,计算代理人可以自行决定,或者如果计算代理人未能这样做,公司可以任命IFA确定适当的替代利率和任何调整,IFA的决定将对公司具有约束力。计算代理和B系列优先股的持有人。如果发生了B系列LIBOR事件,但由于任何原因尚未确定替代利率,则IFA尚未确定适当的替代利率和调整,或IFA已




倘并无获委任,则厘定日期所涉及的下一个分派期间的三个月伦敦银行同业拆息将为当时分派期间有效的三个月伦敦银行同业拆息;前提是,如果本句适用于B系列浮动利率期的第一个分配期,则利率,适用于B系列固定利率期间的营业日惯例和计算利息的方式将在B系列浮动利率期间继续有效。
关于分发的优先级
当任何B系列优先股仍未发行时,除非所有已发行B系列优先股的所有过往分派期的全部累计分派已经或同时宣派及悉数支付或已宣派及已预留足够支付该等分派的款项:
(1)no将就任何次级证券(定义见下文)宣布及支付或预留支付分派(仅以次级证券股份支付的分派除外);
(2)no次级证券的股份将由本公司或其任何附属公司直接或间接购回、赎回或以其他方式收购作为代价(次级证券重新分类为其他次级证券或转换为其他次级证券,或转换为次级证券的结果除外,通过使用基本上同时出售次级证券的其他股份的收益,或根据具有约束力的合同要求购买次级证券,B系列优先股原始发行日期之前存在的协议),也不会向偿债基金支付或提供任何款项,以供公司或其任何子公司赎回任何此类证券;以及
(3)no本公司或其任何附属公司将购回、赎回或以其他方式收购平价证券之股份作为代价(除非根据按比例要约购买或交换全部或部分B系列优先股及该等平价证券,或因将平价证券重新分类为其他平价证券,或转换为或交换其他平价证券或次级证券)。
上述限制不适用于(I)根据我们或我们任何附属公司的任何员工或董事激励或福利计划或安排(包括我们的任何雇用、遣散费或咨询协议)购买或收购初级证券或就初级证券进行现金结算,以及(Ii)与实施股东权利计划或赎回或回购该等计划下的任何权利有关的任何分派,包括关于任何后续股东权利计划的分派。
任何过去分派期间的累积分派可由董事会宣布,并于董事会指定的任何日期(不论是否分派付款日期)于有关付款的记录日期(不得少于有关分派前10日)向B系列优先股持有人支付。如果适用于次级证券或平价证券类别的分配期短于适用于B系列优先股的分配期(例如,(每月而非每季度),董事会可就该次级证券或平价证券宣派及支付定期分派,只要在宣派分派时,董事会预期有足够资金于下一分派支付日支付有关B系列优先股的全部累计分派。
在下一句话的规限下,倘所有尚未行使B系列优先股及任何平价证券的所有累计拖欠分派尚未宣派及派付,或尚未预留足够资金支付有关分派,则累计拖欠分派将按其各自分派付款日期的顺序(由最早分派付款日期起计)支付。倘就所有B系列优先股及任何平价证券支付的分派少于全部应付分派,则任何部分付款将按当时有权获分派款项的B系列优先股及任何平价证券的比例,按当时该等B系列优先股及平价证券的到期余额总额的比例支付。
在本描述的B系列优先股中使用的,(I)“初级证券”是指我们的普通股和B系列优先股在支付分配或在我们清算、解散或清盘时的资产分配方面具有优先权或优先权的任何其他类别或系列的我们的股本,(Ii)“平价证券”是指在我们清算、解散或清盘时在支付分配和分配资产方面与B系列优先股同等的任何其他类别或系列的我们的股本(包括我们的A系列优先股,C系列优先股和D系列优先股)及(Iii)“高级证券”是指在我们的清算、解散或清盘时,在支付分派或资产分配方面优先于B系列优先股的任何其他类别或系列的我们的股本。




在上述条件及非其他情况下,由本公司董事会决定的分派(以现金、股份或其他方式支付)可不时从任何合法可用于支付该等分派的资金中宣布及支付于本公司普通股及任何初级证券,而B系列优先股持有人将无权参与该等分派。
清算权
在我们自愿或非自愿清算时,在向普通股或任何其他初级证券的持有人进行任何资产分配之前,已发行B系列优先股的持有人有权从我们合法可供分配给股东的资产中获得支付,清算分配金额为每股25.00美元,外加相当于其累计和未支付分配的金额,如果有,但不包括该清算分配的日期,无论是否宣布,加上在进行清算分配的分配期之前的分配期的任何已申报和未支付的分配,以及在当时进行清算分配的分配期到该清算分配之日为止的任何已申报和未支付的分配的总和。在支付了他们有权获得的全额清算分配后,B系列优先股的持有者将没有权利或要求我们的任何剩余资产。
转换、交换和优先购买权
B系列优先股无权享有任何优先购买权或购买或认购我们的普通股或任何其他证券的权利,也不能根据持有人的选择转换为我们的普通股或任何其他证券或财产。
救赎
B系列优先股不受任何强制性赎回、偿债基金或其他类似条文的规限。
B系列优先股的持有人无权要求赎回或回购B系列优先股。
2024年12月15日或之后可选择赎回
我们可于2024年12月15日或之后随时或不时选择赎回全部或部分B系列优先股(“B系列选择性赎回”),赎回价等于每股B系列优先股25.00美元,另加等于截至赎回日期(但不包括赎回日期)的所有累计和未付分派(如有)的金额,无论是否申报。我们可以进行多次B系列可选赎回。任何该等赎回将仅以可合法用于该目的的资金进行,并须遵守规管我们未偿还债务的文书的条文。
评级事件时的可选赎回
在B系列评级事件发生后,我们发起的任何审查或上诉程序结束后120天内的任何时间(定义见下文),我们可选择于2024年12月15日前赎回全部(而非部分)B系列优先股,以每股B系列优先股的赎回价等于25.50美元(25.00美元的清算优先权的102%),加上等于所有累计和未付分配的金额,但不包括赎回日期,无论是否宣布。任何该等赎回将仅以可合法用于该目的的资金进行,并须遵守规管我们未偿还债务的文书的条文。
“B系列评级事件”指任何评级机构对该评级机构自2019年11月27日起采用的标准进行的变更,目的是为具有与B系列优先股相似特征的证券分配评级,该变更导致(i)自11月27日起生效的标准的时间长度缩短,2019年计划对B系列优先股生效,或(ii)给予B系列优先股的股权信贷低于该评级机构根据截至2019年11月27日生效的标准分配给B系列优先股的股权信贷。
控制权变更时的可选赎回
如果发生控制权变更(定义见B系列股份指定),我们可以选择在2024年12月15日之前以及在变更后60天内全部而非部分赎回B系列优先股。




发生该控制权变更时,以每股B系列优先股25.25美元的价格,加上相当于所有累计和未支付的分配(如有)的金额,直至但不包括赎回日期,无论是否宣布。任何该等赎回将仅以可合法用于该目的的资金进行,并须遵守规管我们未偿还债务的文书的条文。
倘(i)发生控制权变动(不论于2024年12月15日之前、当日或之后)及(ii)我们并无于控制权变动后第31日之前发出通知以赎回所有尚未行使的B系列优先股,则B系列优先股的年分派率将自控制权变动后第31日起增加5. 00%。
在某些情况下,B系列优先股的控制权变更赎回功能可能会使我们的有限责任公司或公司成员的出售或收购变得更加困难或不鼓励,从而导致现任管理层的离职。我们目前无意进行涉及控制权变更的交易,尽管我们可能会在未来决定这样做。
纳税兑换事件上的可选兑换
如果B系列退税事件(定义见B系列股份指定)发生时,我们可以选择在2024年12月15日之前,并在该B系列税务赎回事件发生后60天内,以每股B系列优先股25.25美元的价格赎回全部而非部分B系列优先股,另加相等于截至赎回日期(但不包括赎回日期)的所有累积及未付分派(如有)的款额,不论是否已宣布赎回。任何该等赎回将仅以可合法用于该目的的资金进行,并须遵守规管我们未偿还债务的文书的条文。
投票权

B系列优先股的所有者没有任何投票权,除非下文规定或适用法律另有规定。在B系列优先股的所有者有权投票的情况下,B系列优先股的每位持有人每股将拥有一票投票权,除非任何类别或系列的平价证券的股份有权与B系列优先股作为单一类别就任何事项投票,B系列优先股和各该等平价证券的股份将对每25.00美元的清算优先权拥有一票表决权(为免生疑问,不包括累计分配)。
当B系列优先股的任何股份的股息拖欠六个或六个以上的季度分配期时,无论是否连续,当时构成我们董事会的董事人数上限将自动增加两个(如果由于任何其他投票优先股(定义如下)的持有人和B系列优先股的持有人选举董事,作为一个单一类别一起投票,则尚未增加两个)。B系列优先股的持有人与当时已获授予并可行使类似投票权的任何已发行的平价证券系列的持有人作为一个类别一起投票(任何此类系列,“其他有投票权的优先股”),将有权在B系列优先股和该等其他有投票权优先股持有人的特别会议上,以及在该等董事可获重新委任的我们的普通股持有人随后的年度会议上,以有权投赞成票的方式,投票赞成委任两名额外董事;B系列优先股在过去所有分派期间及当时的当前分派期间累积的所有分派均已悉数支付,则B系列优先股持有人委任任何董事的权利将终止,除非有任何其他有权投票选举董事的投票优先股,否则该两名董事的任期将随即终止,由B系列优先股持有人委任的任何董事的职位将自动空出,组成董事会的董事人数上限将自动减少两人。然而,如果没有如上所述宣布和支付额外的六个季度分派,B系列优先股和任何其他有投票权优先股的持有者将再次获得任命两名额外董事的权利。在任何情况下,B系列优先股的持有人均无权根据这些投票权选择一名董事,而该等投票权会导致吾等未能满足任何国家证券交易所或报价系统(上市或报价吾等任何类别或系列股本)有关董事独立性的要求。为免生疑问,在任何情况下,B系列优先股及任何其他有投票权优先股持有人选出的董事总数不得超过两名。
在任何B系列优先股仍未发行时,下列行动将被视为B系列优先股和所有其他有表决权优先股权利的变更,作为单一类别:(I)授权、设立或发行任何高级证券或将任何授权股本重新分类为任何高级证券或发行可转换为或证明有权购买任何高级证券的任何义务或证券;或(Ii)修订、更改或废除章程的任何规定,包括通过合并、合并或其他方式,以




对B系列优先股的权力、优先权或特别权利产生不利影响,在第(I)和(Ii)款的每一种情况下,应要求B系列优先股和所有其他有表决权优先股的持有人按照和遵循章程细则规定的程序批准;但就前述第(Ii)款而言,如该项修订对一个或多个但并非所有类别或系列的其他有投票权优先股(为此目的而包括B系列优先股)的权利、名称、优先权、权力及责任有重大及不利影响,则受影响类别或系列的流通股持有人须按类别投票,以代替(或如法律规定须予同意,除)其他有投票权优先股(包括为此目的的B系列优先股)持有人同意外,其他投票权优先股(包括B系列优先股)须按照章程细则所载程序予以同意。然而,吾等可增设一个或多个系列或类别的平价证券及初级证券,并发行额外类别或系列的平价证券及初级证券,而无须通知B系列优先股的任何持有人或征得其同意;但条件是,就平价证券而言,所有已发行的B系列优先股过去所有分派期间的全部累积分派应已或同时已申报及悉数或已支付,并已预留足够支付该等分派的款项。
尽管有上述规定,下列任何事项均不会被视为影响B系列优先股的权力、优先权或特别权利:
·任何授权普通股或授权优先股数额的增加,或任何系列优先股股份数量的任何增加或减少,或授权、设立和发行其他类别或系列股本,在清算、解散或清盘时的资产分配或分配方面,每一种情况下都与B系列优先股平价或低于B系列优先股;
·我们与另一实体合并或合并,其中B系列优先股仍流通股,条款与紧接合并或合并前相同;以及
·我们与其他实体的合并或合并,其中B系列优先股被转换为或交换为尚存实体或任何直接或间接控制该尚存实体的优先证券,且此类新优先证券的条款与B系列优先股的条款相同(发行人的身份除外)。
B系列优先股持有人的上述投票权不适用于以下情况:在进行投票时或之前,所有已发行的B系列优先股已在适当通知下赎回或被赎回,且吾等已为B系列优先股持有人的利益预留足够资金以进行赎回。
论坛选择
该等细则规定开曼群岛法院就因本公司章程文件而引起或与本公司各股东持有本公司股份有关的任何申索或纠纷,或以任何其他方式与本公司股东持有本公司股份有关的任何申索或纠纷,提交开曼群岛法院的专属司法管辖权,但为强制执行证券法、交易所法案所产生的任何责任或责任而提起的任何诉讼或诉讼除外,或就美国法律而言,美国联邦地区法院是裁定该等申索的唯一及独家审裁处。
C系列优先股
一般信息
章程授权本公司发行一个或多个系列最多200,000,000股优先股,公司董事会有权确定每个系列的股份数量,并确定任何该等系列的权利、指定、优先、权力和义务。“8.25%固定利率重置C系列累积永久可赎回优先股”被指定为我们授权优先股的一个系列,由4,200,000股C系列优先股组成。
C系列优先股代表我们的永久股权,与我们的债务不同,不会引起在特定日期支付本金的索赔。因此,就可用来偿还对我们的索赔的资产而言,C系列优先股的排名低于我们目前和未来的所有债务和其他负债。C系列优先股的固定清算优先股为每股C系列优先股25.00美元,外加相当于截至(但不包括)付款日期的累计和未支付分派(如果有)的金额;前提是C系列优先股持有人获得清算优先股的权利将受制于平价证券持有人(定义如下)的比例权利以及“-清算权”中描述的其他事项。




我们的C系列优先股在纳斯达克上交易,代码为“FTAIN”。
排名
关于在我们清算、解散或清盘时支付的分派和权利(包括赎回权),C系列优先股的排名(I)优先于我们的普通股,以及根据其条款被指定为排名低于C系列优先股的任何类别或系列优先股,(Ii)与其条款指定为与C系列优先股同等排名的任何类别或系列优先股,或没有说明其级别低于C系列优先股的优先股(包括我们的A系列优先股、B系列优先股和D系列优先股),(Iii)优先于明确指定为优先于C系列优先股的任何类别或系列优先股(须在发行前收到任何必需的同意)及(Iv)实际上优先于吾等所有现有及未来的债务(包括可转换为吾等普通股或优先股的债务)及其他负债,以及吾等现有附属公司及任何未来附属公司的所有负债及任何优先股。
C系列优先股不能转换为或交换为我们股本或其他证券的任何其他类别或系列的股份,也不受任何偿债基金或赎回或回购C系列优先股的其他义务的约束。C系列优先股不受担保,不受我们或我们的任何关联公司的担保,也不受任何其他在法律或经济上提高C系列优先股排名的安排的约束。
分配
C系列优先股的持有人只有在本公司董事会宣布的情况下,才有权根据所述的清算优先权每股C系列优先股25.00美元的累计现金分派,从2026年6月15日(“C系列重置比率期”)起至(但不包括)2026年6月15日(“C系列重置比率期”),以及(Ii)自合并完成之日起至(但不包括)2026年6月15日(“C系列重置比率期”),以及(Ii)自合并完成之日起,2026年(“C系列固定利率期”),五年期国库券利率(定义见下文)加737.8个基点的年息差;但如本条第(Ii)款所述任何分配期(定义如下)的五年期国库券利率不能根据“五年期国库券利率”的定义厘定,则该分配期的分配率将与前一分配期所确定的分配率相同。“分配期”是指从每个分派付款日起至下一个分派付款日(但不包括下一个分派付款日)的期间,但初始分配期不包括C系列优先股的原始发行日期(合并完成之日)至但不包括下一个分派付款日的期间。
为了计算给定C系列固定利率期间的分配率,计算代理应根据重置分配确定日期(定义如下)的利率确定“五年期国库券利率”(在第一个重置日期或之后开始的任何重置期间(定义如下)),并等于:
(1)在最近发布的指定为H.15每日更新的统计新闻稿或由联邦储备委员会发布的任何后续出版物中,按固定到期日调整的五年期活跃的美国国债在五个工作日内的平均到期收益率,由计算机构自行决定;或
(2)如未提供第(I)款所述的计算,则计算代理应在参考其认为可与上述任何计算相比较的来源,或参考其认为可用于估算五年期国库券利率的任何来源后,自行酌情确定五年期国库券利率,但如果计算代理确定存在业界接受的后续五年期国库券利率,则计算代理应使用该后续利率。如果计算代理已根据前述规定确定了替代或后续费率,则计算代理可自行决定“营业日”惯例、“营业日”的定义和将使用的重新分配确定日期,以及用于计算此类替代或后续费率的任何其他相关方法,包括使此类替代或后续费率与第(I)款所述费率相当所需的任何调整系数,其方式应与此类替代或后续费率的行业公认做法一致。
这里所用的“重置期”是指自2026年6月15日起至上述日期五周年的期间,但不包括该日期的五周年,其后包括2026年6月15日的五周年,但不包括该日期之后的五周年(每个五年期间,自2026年6月15日开始,称为“重置期间”)。




如本文所用,“重置分配确定日期”指,就任何重置期间而言,在该重置期间开始前三个营业日的那一天。
当我们的董事会宣布时,我们每季度支付C系列优先股的现金分配,拖欠,在每个分配支付日期,从2022年12月15日开始支付。吾等于适用的记录日期向C系列优先股的记录持有人支付现金分派,该记录日期应为任何分派付款日期的月份的第一个历日,或本公司董事会为该分派付款日期指定的其他记录日期(不迟于该分派付款日期前60天或少于该分派付款日期10天)。
C系列优先股的分配不是强制性的。然而,C系列优先股的分配是从所有应计分配已支付的最新分配支付日期(视情况而定)开始累计的,无论我们是否有收益,无论是否有合法资金可用于支付这些分配,也无论是否宣布了这些分配。对于可能拖欠的C系列优先股的任何分派付款,不支付任何利息或代替利息的款项,C系列优先股的持有者无权获得超过上述全部累积分派的任何分派,无论是以现金、财产还是股票支付。
关于分发的优先级
在任何C系列优先股仍未发行的情况下,除非所有已发行的C系列优先股在过去所有分配期的全部累积分派已全部或同时予以宣布和支付,并已预留一笔足以支付该等分派的款项:
(1)no将就任何次级证券(定义见下文)宣布及支付或预留支付分派(仅以次级证券股份支付的分派除外);
(2)本公司或其任何附属公司将不会直接或间接地购回、赎回或以其他方式收购初级证券股份以供对价(但因初级证券重新分类为其他初级证券或转为其他初级证券,或通过使用基本上同时出售初级证券其他股份的所得款项交换或转换为初级证券,或根据一项具有合约约束力的规定购买初级证券,该等规定是根据在C系列优先股最初发行日期前存在的具约束力的协议购买初级证券的结果除外)。本公司或其任何附属公司亦不会为赎回任何该等证券而向偿债基金支付或提供任何款项;和
(3)本公司或其任何附属公司将不会回购、赎回或以其他方式收购平价证券股份以供考虑(除非根据按比例要约购买或交换全部或部分C系列优先股及该等平价证券,或由于将平价证券重新分类为其他平价证券,或透过转换或交换其他平价证券或初级证券)。
上述限制不适用于(I)根据我们或我们任何附属公司的任何员工或董事激励或福利计划或安排(包括我们的任何雇用、遣散费或咨询协议)购买或收购初级证券或就初级证券进行现金结算,以及(Ii)与实施股东权利计划或赎回或回购该等计划下的任何权利有关的任何分派,包括关于任何后续股东权利计划的分派。
过去任何分派期间的累计拖欠分派可由董事会宣布,并在董事会确定的任何日期向C系列优先股持有人支付,无论是否为分派付款日期,支付记录日期不得少于分配前10天。若适用于某类初级证券或平价证券的分派期间短于适用于C系列优先股的分派期间(例如按月而非每季度),则董事会可就该等初级证券或平价证券宣布及支付定期分派,只要在宣布该等分派时,董事会预期有足够资金于下一个分派付款日支付有关C系列优先股的全部累积分派。
根据下一句话,如果所有已发行的C系列优先股和任何平价证券的所有累积拖欠分配尚未申报和支付,或尚未拨出足够的资金用于支付,则将从最早的分配支付日期开始,按照各自的分配付款日期的顺序支付累计拖欠分配。如果不是全部




如果所有C系列优先股和任何平价证券的应付分派均已支付,则对C系列优先股和任何有权在此时获得分派付款的平价证券的任何部分付款将按比例与该等C系列优先股和任何平价证券当时到期的总金额比例进行。
如本C系列优先股所用,(I)“初级证券”是指我们的普通股以及在我们清算、解散或清盘时C系列优先股在支付分配或资产分配方面具有优先权或优先权的任何其他类别或系列的我们的股本,(Ii)“平价证券”是指在我们清算、解散或清盘时在支付分配和分配资产方面与C系列优先股同等的任何其他类别或系列的我们的股本(包括我们的A系列优先股,B系列优先股和D系列优先股)及(Iii)“高级证券”是指在我们的清算、解散或清盘时,在支付分派或资产分配方面优先于C系列优先股的任何其他类别或系列的我们的股本。
在上述条件及非其他情况下,由本公司董事会决定的分派(以现金、股票或其他方式支付)可不时宣布并从任何合法可用于支付此类分派的资金中支付给我们的普通股及任何其他初级证券,而C系列优先股的持有人将无权参与该等分派。
清算权
在我们自愿或非自愿清算时,在向普通股或任何其他初级证券持有人进行任何资产分配之前,已发行C系列优先股的持有人有权从我们合法可供分配给股东的资产中获得支付,清算分配金额为每股25.00美元,外加相当于其累计和未支付分配的金额(如果有),但不包括该清算分配的日期,无论是否宣布。加上在进行清算分配的分配期之前的分配期内的任何已申报和未支付的分配,以及在当时的分配期内进行清算分配的任何已申报和未支付的分配到该清算分配的日期的总和。
转换、交换和优先购买权
C系列优先股无权享有任何优先购买权或购买或认购我们的普通股或任何其他证券的权利,也不能根据持有人的选择转换为我们的普通股或任何其他证券或财产。
救赎
C系列优先股不受任何强制性赎回、偿债基金或其他类似条款的约束。
C系列优先股持有人无权要求赎回或回购C系列优先股。
2026年6月15日或之后可选赎回
我们可以在2026年6月15日或之后的任何时间或不时赎回全部或部分C系列优先股(“C系列可选赎回”),赎回价格相当于每股C系列优先股25.00美元,外加相当于到赎回日(但不包括赎回日)的所有累积和未支付分派的金额(如果有),无论是否宣布。我们可能会进行多个C系列可选赎回。任何此类赎回只能从合法可用于此目的的资金中进行,并须遵守管理我们未偿债务的文书的规定。
评级事件时的可选赎回
在C系列评级事件(定义如下)发生后120天内,我们可以选择在2026年6月15日之前全部(但不是部分)赎回C系列优先股,赎回价格每股C系列优先股相当于25.50美元(相当于清算优先权25.00美元的102%),外加相当于所有累积和未支付的金额




分派至赎回日期,但不包括赎回日期,不论是否声明。任何此类赎回只能从合法可用于此目的的资金中进行,并须遵守管理我们未偿债务的文书的规定。
“C系列评级事件”是指任何评级机构对该评级机构在2021年3月25日所采用的标准的更改,目的是对具有与C系列优先股相似特征的证券进行评级,这一变化导致(I)计划于2021年3月25日生效的标准对C系列优先股有效的时间长度的任何缩短,或(Ii)给予C系列优先股的股权信用低于该评级机构根据3月25日生效的标准分配给C系列优先股的股权信用。2021年。
控制权变更时的可选赎回
如果控制权发生变更(定义见C系列股票名称),我们可以选择在2026年6月15日之前和控制权变更发生后60天内全部赎回C系列优先股,但不包括部分,价格为每股C系列优先股25.25美元,外加相当于到赎回日(但不包括赎回日)的所有累积和未支付分派的金额,无论是否宣布。任何此类赎回只能从合法可用于此目的的资金中进行,并须遵守管理我们未偿债务的文书的规定。
如果(I)控制权发生变更(无论是在2026年6月15日之前、当日或之后),以及(Ii)吾等没有在控制权变更后第31天前发出通知赎回所有已发行的C系列优先股,则从控制权变更后第31天开始,C系列优先股的年分派率将增加500个基点。
纳税兑换事件上的可选兑换

如果发生C系列税收赎回事件(在C系列股票名称中定义),我们可以选择在2026年6月15日之前以及在该C系列税收赎回事件发生后60天内全部赎回C系列优先股,但不包括部分,价格为每股C系列优先股25.25美元,外加相当于到赎回日(但不包括赎回日)的所有累积和未支付分派的金额,无论是否宣布。任何此类赎回只能从合法可用于此目的的资金中进行,并须遵守管理我们未偿债务的文书的规定。
投票权

除下述规定或适用法律另有要求外,C系列优先股的所有人没有任何投票权。在C系列优先股所有者有权投票的范围内,C系列优先股的每位持有人每股将有一票投票权,但当任何类别或系列平价证券的股票在任何事项上有权与C系列优先股作为单一类别投票时,C系列优先股和每一种此类平价证券的股份将对每25.00美元的清算优先股有一票投票权(为避免疑问,不包括累积分派)。
当C系列优先股的任何股份的股息拖欠六个或六个以上的季度分配期时,无论是否连续,当时构成我们董事会的董事人数上限将自动增加两个(如果由于任何其他投票优先股(定义如下)的持有人和C系列优先股的持有人选举董事,作为一个单一类别一起投票而没有增加两个)。C系列优先股的持有人与当时已获授予并可行使类似投票权的任何已发行的平价证券系列的持有人作为一个类别一起投票(任何此类系列,“其他有投票权的优先股”),将有权在C系列优先股和该等其他有表决权的优先股持有人的特别会议上,以及在该等董事可获重新委任的我们的普通股持有人随后的年度会议上,以有权投赞成票的方式,投票赞成委任两名额外的董事;条件是,当C系列优先股在过去所有分配期和当时的当前分配期累积的所有分派全部付清后,C系列优先股持有人任命任何董事的权利将停止,除非有任何其他有权投票选举董事的优先股,否则该两名董事的任期将立即终止,由C系列优先股持有人任命的任何董事的职位将自动空缺,组成董事会的董事人数上限将自动减少两人。然而,如果C系列优先股和任何其他有投票权的优先股的持有者没有如上所述宣布和支付额外的六个季度分派,那么C系列优先股和任何其他有投票权优先股的持有者将再次获得任命两名额外董事的权利。在任何情况下,C系列优先股的持有者均无权根据




这些选举董事的投票权将导致我们无法满足任何类别或系列我们的股本在其上上市或报价的任何国家证券交易所或报价系统关于董事独立性的要求。为免生疑问,在任何情况下,C系列优先股及任何其他有投票权优先股持有人选出的董事总数不得超过两名。
在任何C系列优先股仍未发行时,下列行动将被视为C系列优先股和所有其他有表决权优先股权利的变更,作为单一类别,(I)授权、设立或发行任何高级证券或将任何授权股本重新分类为任何高级证券,或发行可转换为或证明有权购买任何高级证券的任何义务或证券,或(Ii)修订、更改或废除章程的任何规定,包括通过合并、合并或其他方式,从而对C系列优先股的权力、优先或特殊权利产生不利影响。在第(I)和(Ii)款的每一种情况下,应要求C系列优先股和所有其他有表决权优先股的持有人按照和遵循章程细则规定的程序批准;但就前述第(Ii)款而言,如该项修订对一个或多个但并非所有类别或系列的其他有投票权优先股(为此目的而包括C系列优先股)的权利、名称、优先权、权力及责任有重大不利影响,则受影响类别或系列的流通股持有人须按类别投票,以代替(或如法律规定须予同意,除)其他有投票权的优先股(包括为此目的的C系列优先股)持有人的同意外,还应按照章程细则规定的程序并遵循该程序。然而,吾等可增设一个或多个系列或类别的平价证券及初级证券,并发行额外类别或系列的平价证券及初级证券,而无须通知任何C系列优先股持有人或征得其同意;但条件是,就平价证券而言,所有已发行的C系列优先股过去所有分派期间的全部累积分派应已或同时已申报及悉数或已支付,并已预留足够支付该等分派的款项。
尽管有上述规定,下列任何事项均不会被视为影响C系列优先股的权力、优先权或特别权利:
·任何授权普通股或授权优先股数额的增加,或任何系列优先股股份数量的任何增加或减少,或授权、设立和发行其他类别或系列股本,在清算、解散或清盘时的资产分配或分配方面,每一种情况下都与C系列优先股平价或低于C系列优先股;
·我们与另一实体合并或合并,其中C系列优先股仍流通股,条款与紧接合并或合并前相同;以及
·我们与其他实体的合并或合并,其中C系列优先股被转换为或交换为尚存实体或任何直接或间接控制该尚存实体的优先证券,且此类新优先证券的条款与C系列优先股的条款相同(发行人的身份除外)。
C系列优先股持有人的上述投票权不适用于以下情况:在本应进行表决的行为生效之时或之前,所有已发行的C系列优先股已在适当通知下赎回或被要求赎回,且吾等已为C系列优先股持有人的利益预留足够资金以进行赎回。
论坛选择
该等细则规定开曼群岛法院就因本公司章程文件而引起或与本公司各股东持有本公司股份有关的任何申索或纠纷,或以任何其他方式与本公司股东持有本公司股份有关的任何申索或纠纷,提交开曼群岛法院的专属司法管辖权,但为强制执行证券法、交易所法案所产生的任何责任或责任而提起的任何诉讼或诉讼除外,或就美国法律而言,美国联邦地区法院是裁定该等申索的唯一及独家审裁处。
D系列优先股
一般信息
章程授权本公司发行一个或多个系列最多200,000,000股优先股,公司董事会有权确定每个系列的股份数量,并确定任何该等系列的权利、指定、优先、权力和义务。“9.500%固定利率重置D系列累积永久可赎回优先股”被指定为我们授权优先股的一个系列,由2,600,000股D系列优先股组成。




D系列优先股代表我们的永久股权,与我们的债务不同,不会引起在特定日期支付本金的索赔。因此,就可用来偿还对我们的索赔的资产而言,D系列优先股的排名低于我们目前和未来的所有债务和其他负债。D系列优先股的固定清算优先股为每股D系列优先股25.00美元,外加相当于截至付款日期的累计和未支付分派(如果有)的金额,但不包括支付日期,无论是否宣布;但D系列优先股持有人获得清算优先股的权利将受制于平价证券持有人(定义如下)的比例权利以及“-清算权”中描述的其他事项。
我们的D系列优先股在纳斯达克上交易,代码为“FTAIM”。
排名
关于在本公司清算、解散或清盘时支付的分派和权利(包括赎回权),D系列优先股的排名(I)优先于我们的普通股以及根据其条款被指定为排名低于D系列优先股的任何类别或系列优先股,(Ii)与其条款指定为与D系列优先股同等排名的任何类别或系列优先股,或没有说明其级别低于D系列优先股的优先股(包括我们的A系列优先股、B系列优先股和C系列优先股),(Iii)优先于明确指定为优先于D系列优先股的任何类别或系列优先股(须在发行前收到任何必需的同意)及(Iv)实际上优先于吾等所有现有及未来债务(包括可转换为吾等普通股或优先股的债务)及其他负债,以及吾等现有附属公司及任何未来附属公司的所有负债及任何优先股。
D系列优先股不能转换为或交换为任何其他类别或系列的我们股本或其他证券的股份,也不受任何偿债基金或赎回或回购D系列优先股的其他义务的约束。D系列优先股不受担保,不受我们或我们的任何关联公司的担保,也不受任何其他在法律或经济上提高D系列优先股排名的安排的约束。
分配
D系列优先股持有人只有在本公司董事会宣布的情况下,才有权获得基于所述清算优先权每股D系列优先股25美元的累积现金分配,该现金分配基于所述的清算优先权,每股D系列优先股25美元,利率等于(I)自D系列优先股的原始发行日期起至2028年6月15日(“D系列重置利率期间”),年利率9.500%;及(Ii)自2028年6月15日开始(“D系列固定利率期间”),五年期国库券利率(定义如下)加516.2个基点的年息差;但如本条第(Ii)款所述任何分配期(定义如下)的五年期国库券利率不能根据“五年期国库券利率”的定义厘定,则该分配期的分配率将与前一分配期所确定或使用的分配率相同。“分配期”是指从每个分派付款日期起至下一个分派付款日期(但不包括下一个分派付款日期)的期间,但不包括初始分配期,即从D系列优先股的原始发行日期开始至下一个分派付款日期(但不包括该日期)的期间。
为计算给定D系列固定利率期间的分配利率,计算代理应根据重置分配确定日期(定义如下)的利率确定“五年期国库券利率”(在D系列重置利率期间或之后开始的任何重置期间(定义如下)),并等于:
(1)在最近发布的统计新闻稿指定的H.15每日更新或由联邦储备委员会发布的任何后续出版物中,按固定到期日调整的五年期活跃美国国债在五个工作日内到期收益率的平均值,由计算机构自行决定,截至下午5:00。(东部时间)截至任何决定日期;或
(2)如未提供第(I)款所述的计算,则计算代理应在参考其认为可与上述任何计算相比较的来源,或参考其认为可用于估算五年期国库券利率的任何来源后,自行酌情确定五年期国库券利率,但如果计算代理确定存在业界接受的后续五年期国库券利率,则计算代理应使用该后续利率。如果计算代理已根据前述规定确定替代费率或后续费率,




计算代理人可自行决定“营业日”惯例、“营业日”的定义、将使用的重新分配确定日期,以及用于计算该替代或后续费率的任何其他相关方法,包括使该替代或后续费率与第(I)款所述费率相当所需的任何调整系数,其方式应与该替代或后续费率的行业公认惯例相一致。
这里所用的“重置期”是指从2028年6月15日起至2028年6月15日五周年,之后包括2028年6月15日五周年,但不包括其后五周年的期间(每个五年期间,从2028年6月15日开始,称为“重置期”)。
如本文所用,“重置分配确定日期”指,就任何重置期间而言,在该重置期间开始前三个营业日的那一天。
当我们的董事会宣布时,我们每季度支付D系列优先股的现金分配,拖欠,在每个分配支付日期,从2023年6月15日开始支付。吾等于适用的记录日期向D系列优先股的记录持有人支付现金分派,该记录日期须为该分派付款日期当月的第一个历日,或本公司董事会就该分派付款日期所定的不迟于该分派付款日期前60天亦不早于该分派付款日期10天的其他记录日期。
D系列优先股的分配不是强制性的。然而,D系列优先股的分派自所有应计分派已支付的最近分派付款日起(视情况而定),无论我们是否有收益,无论是否有合法资金可用于支付该等分派,也不论该等分派是否已宣布。对于可能拖欠的D系列优先股的任何分派付款,不支付任何利息或代替利息的款项,D系列优先股的持有者无权获得超过上述全部累积分派的任何分派,无论是以现金、财产或股票支付。
如果我们在未来发行D系列优先股的额外股份,这些额外股份的分配将从最近的分配付款日期起按当时适用的分配比率进行。
关于分发的优先级
在任何D系列优先股仍未发行的情况下,除非所有已发行的D系列优先股过去所有分配期的全部累积分派已经或同时全部或同时宣布,并已全额或同时宣布支付该等分派的款项,且已预留一笔足以支付该等分派的款项:
(1)no将就任何次级证券(定义见下文)宣布及支付或预留支付分派(仅以次级证券股份支付的分派除外);
(2)本公司或其任何附属公司将不会直接或间接地购回、赎回或以其他方式收购初级证券以供考虑(但因将初级证券重新分类为其他初级证券或将其重新分类为其他初级证券,或通过使用基本上同时出售其他初级证券的所得款项交换或转换为初级证券,或根据在D系列优先股最初发行日期前存在的具有合约约束力的协议购买初级证券的规定除外),本公司或其任何附属公司亦不会为赎回任何该等证券而向偿债基金支付或提供任何款项;和
(3)本公司或其任何附属公司将不会回购、赎回或以其他方式收购平价证券以供考虑(除非按比例要约购买或交换全部或部分D系列优先股及该等平价证券,或因将平价证券重新分类以换取或转换为其他平价证券,或转换或交换其他平价证券或初级证券)。
上述限制不适用于(I)根据我们或我们任何附属公司的任何员工或董事激励或福利计划或安排(包括我们的任何雇用、遣散费或咨询协议)购买或收购初级证券或就初级证券进行现金结算,以及(Ii)与实施股东权利计划或赎回或回购该等计划下的任何权利有关的任何分派,包括关于任何后续股东权利计划的分派。
过去分派期间的累计拖欠分派可以由董事会宣布,并在董事会确定的任何日期支付给持股人,无论是否为分派付款日期




D系列优先股在这种支付的记录日期,可能不少于在这种分配之前10天。在适用于某一类别初级证券或平价证券的分派期间短于适用于D系列优先股的分派期间(例如按月而非每季度)的情况下,董事会可就该等初级证券或平价证券宣布及支付定期分派,只要在宣布该等分派时,董事会预期有足够资金于下一个分派付款日期支付有关D系列优先股的全部累积分派。
在下一句的规限下,如所有已发行D系列优先股及任何平价证券的所有累积拖欠分派尚未申报及支付,或尚未拨出足够的支付资金,则将从最早的分派支付日期开始,按其各自的分派付款日期的先后次序支付累积的拖欠分派。如果就所有D系列优先股和任何平价证券支付的分派少于全部应付分派,则就D系列优先股和任何有权在当时获得分派付款的平价证券按比例支付D系列优先股和任何平价证券的任何部分,比例相当于当时该等D系列优先股和任何平价证券的剩余到期总额。
如本D系列优先股所用,(I)“初级证券”是指我们的普通股以及在我们清算、解散或清盘时D系列优先股在支付分配或资产分配方面具有优先权或优先权的任何其他类别或系列的我们的股本,(Ii)“平价证券”是指在我们清算、解散或清盘时在支付分配和分配资产方面与D系列优先股同等的任何其他类别或系列的我们的股本(包括我们的A系列优先股,B系列优先股和C系列优先股)及(Iii)“高级证券”是指在我们的清算、解散或清盘时,在支付分派或资产分配方面优先于D系列优先股的任何其他类别或系列的我们的股本。
在上述条件及非其他情况下,由本公司董事会决定的分派(以现金、股份或其他方式支付)可不时从任何合法可供支付的资金中宣布及支付于本公司普通股及任何其他初级证券上,而D系列优先股持有人将无权参与该等分派。
清算权
在我们自愿或非自愿清算时,在向普通股或任何其他初级证券的持有人进行任何资产分配之前,已发行D系列优先股的持有人有权从我们合法可供分配给股东的资产中获得支付,清算分配金额为每股25.00美元,外加相当于其累计和未支付分配的金额,如果有,但不包括该清算分配的日期,无论是否宣布,加上在进行清算分配的分配期之前的分配期内的任何已申报和未支付的分配,以及在当时的分配期内进行清算分配的任何已申报和未支付的分配到该清算分配的日期的总和。在支付了他们有权获得的全额清算分配后,D系列优先股的持有者将没有权利或要求我们的任何剩余资产。
转换、交换和优先购买权
D系列优先股无权享有任何优先购买权或购买或认购我们的普通股或任何其他证券的权利,也不能根据持有人的选择转换为我们的普通股或任何其他证券或财产。
额外款额
我们将免费支付D系列优先股的所有款项,而不扣留或扣除由或代表(I)开曼群岛、(Ii)我们或任何继承人实体就D系列优先股付款的任何司法管辖区或经由其支付D系列优先股款项的任何现有或未来税项、费用、关税、评估或政府收费,除非该等税项、费用、关税、税项及其他司法管辖区(以下简称“税务管辖区”)或任何政治区或税务机关在其中组织、居住或经营业务。评估或政府收费必须通过以下方式扣留或扣除:(1)征税管辖区或其任何行政区或税务机关的法律(或根据该等法律或裁决颁布的任何法规或裁决),或(2)关于任何此类法律、法规或裁决的适用、管理、解释或执行的官方立场(包括但不限于,由有管辖权的法院或税务机关持有)。




征税管辖区或其任何政治分区的权力)。如果需要任何此类扣缴或扣除,我们将向D系列优先股持有人支付额外金额,作为分配,这些额外金额将导致任何D系列优先股持有人在扣缴或扣除任何税费、关税、评估或政府费用后,收到该持有人在没有要求扣缴或扣除该等税费、费用、关税、评估或政府费用时应收到的金额(“额外金额”);但若吾等认为开曼群岛法律有此规定,吾等将按比例向所有持有人支付该等额外款项,使每位持有人至少收到本条例规定须支付予该持有人的款项。
我们不会被要求为或因以下原因支付任何额外的金额:
(1)任何税项、费用、关税、评税或任何性质的政府收费,若非该持有人是有关课税管辖区或其任何政治分区的居民、公民、居籍或国民,或从事业务或维持常设机构,或实际身处有关课税管辖区,或与有关课税管辖区有某种联系,则不会征收该等税项、费用、税款、评税或政府收费,但该等D系列优先股的拥有权、收取款项或强制执行该等D系列优先股下的任何权利除外;
(二)遗产、继承、赠与、出售、转让、个人财产或者类似的税收、评估或者其他政府收费;
(3)除扣留或扣除D系列优先股;的付款外须支付的任何税项、费用、评税或其他政府收费
(4)由于D系列优先股持有人未能在提出要求后90天内遵守我们向持有人提出的任何合理要求而征收或扣留的任何税、费、税、评税或其他政府收费(1)提供有关持有人的国籍、公民身份、住所或身份的信息,或(2)作出任何声明或其他类似的索赔或满足任何信息或报告要求,这是相关征税管辖区或其任何政治分区的法规、条约、法规或行政惯例要求或强加的,作为免除全部或部分此类税收、费用、关税、评估或其他政府收费;
(5)在有关款项首次可供支付予持有人后超过30天后,因出示D系列优先股以供支付(如须出示)而征收的任何税项(但如D系列优先股是在该30日期间的最后一天出示,持有人本有权获得额外款额者除外);
(6)根据经修订的《1986年美国国税法》(以下简称《守则》)第1471至1474条(或任何实质上具有可比性且遵守起来并无实质上更繁重的修订或后续版本)、任何现行或未来的法规或官方解释、根据守则现行第1471(B)条订立的任何协议或上述任何经修订或后续版本订立的任何协议、或根据就实施守则;或《守则》该等章节而订立的任何政府间协议而采纳的任何财政或监管立法、规则或做法
(7)上述第(1)、(2)、(3)、(4)、(5)及(6)项的任何组合。
此外,我们不会就任何D系列优先股的任何付款向任何受托、合伙、有限责任公司或其他直通实体(该D系列优先股的唯一实益拥有人除外)支付额外款项,前提是相关税务管辖区(或其任何政治分支或相关税务机关)的法律规定,该等付款须包括在受益人或合伙人或财产授予人就该受托或该合伙企业的成员、有限责任公司或其他直通实体或实益所有人的收入中。如果合伙人或财产授予人是D系列优先股的持有者,它就不会有权获得这样的额外金额。
凡在D系列优先股名称或本描述的D系列优先股中,在任何情况下提及本公司就任何D系列优先股应付的任何金额,该等提及应被视为包括支付额外金额,但在该等情况下,该等额外金额须就该等额外金额支付、曾经或将会支付。
救赎
D系列优先股不受任何强制性赎回、偿债基金或其他类似条款的约束。如果我们有义务支付任何额外的金额,我们还将有权赎回D系列优先股,如下所述。




D系列优先股持有人无权要求赎回或回购D系列优先股。
2028年6月15日或之后可选赎回
我们可在2028年6月15日或之后的任何时间或不时赎回全部或部分D系列优先股(“D系列选择性赎回”),赎回价格相当于每股D系列优先股25.00美元,外加相当于到赎回日(但不包括赎回日)的所有累积和未支付分派(如果有)的金额,无论是否宣布。我们可能会进行多个D系列可选赎回。任何此类赎回只能从合法可用于此目的的资金中进行,并须遵守管理我们未偿债务的文书的规定。
评级事件时的可选赎回
在D系列评级事件(定义如下)发生后120天内,我们随时可以选择在2028年6月15日之前全部但不是部分赎回D系列优先股,赎回价格为每股D系列优先股相当于25.50美元(相当于25.00美元清算优先股的102%),外加相当于赎回日(但不包括赎回日)的所有累积和未支付分派的金额。任何此类赎回只能从合法可用于此目的的资金中进行,并须遵守管理我们未偿债务的文书的规定。
“D系列评级事件”是指任何评级机构对该评级机构在2023年3月15日所采用的标准的改变,目的是对具有与D系列优先股相似的特征的证券进行评级,这一改变导致(I)截至2023年3月15日的标准预定对D系列优先股有效的时间长度的任何缩短,或(Ii)给予D系列优先股的股权信用低于该评级机构根据2023年3月15日生效的标准分配给D系列优先股的股权信用。
控制权变更时的可选赎回
如果控制权变更(定义见D系列优先股指定)发生时,我们可以选择在2028年6月15日之前和发生该控制权变更后60天内全部而非部分赎回D系列优先股,以每股D系列优先股25.25美元(清算优先权25.00美元的101%)的价格,加上相当于截至赎回日期(无论是否宣布)的所有累计和未付分配(如有)的金额。任何该等赎回将仅以可合法用于该目的的资金进行,并须遵守规管我们未偿还债务的文书的条文。
倘(i)发生控制权变动(不论于二零二八年六月十五日之前、当日或之后)及(ii)我们并无于控制权变动后第三十一日之前发出通知以赎回所有尚未行使的D系列优先股,则自控制权变动后第三十一日起,D系列优先股的每年分派率将增加500个基点。
D系列优先股税务赎回事件后的选择性赎回
如果发生D系列优先股税务赎回事件,(定义见D系列优先股指定)发生时,我们可以选择在2028年6月15日之前全部但非部分赎回D系列优先股,赎回价为每股D系列优先股25.00美元,另加相当于所有累积和未支付分派的金额(如有),但不包括赎回日期(无论是否宣布),前提是,如果D系列优先股税务赎回事件直接由公司采取的任何行动导致,主要目的是根据本段触发选择性赎回,则不会发生此类赎回。任何该等赎回将仅以可合法用于该目的的资金进行,并须遵守规管我们未偿还债务的文书的条文。
投票权
D系列优先股的所有者没有任何投票权,除非下文所述或适用法律另有规定。在D系列优先股的拥有人有权投票的情况下,D系列优先股的每名持有人每股将有一票投票权,除非任何类别或系列的平价证券的股份有权与D系列优先股作为单一类别就任何事项投票,则D系列优先股的持有人将有权就任何事项投票。




优先股和平价证券将对每25.00美元的清算优先权拥有一票投票权(为免生疑问,不包括累计分配)。
当任何D系列优先股的股息拖欠六个或六个以上季度分配期(无论是否连续)时,届时,我们董事会的董事人数上限将自动增加两名(如尚未因任何其他有投票权优先股(定义见下文)的持有人选举董事而增加两股)和D系列优先股的持有人,作为单一类别共同投票)。D系列优先股的持有人,与当时已发行的任何系列平价证券的持有人作为单一类别共同投票,而该等证券已获赋予类似投票权并可予行使(任何该等系列,“其他投票权优先股”)将有权以有权投票的大多数赞成票投票,在D系列优先股和该等其他有表决权优先股持有人的特别会议上,以及在该等董事将接受重新任命的我们普通股持有人的每次后续年度会议上,任命两名额外董事;但当D系列优先股在所有过往分派期间及当时的分派期间累积的所有分派已悉数支付时,D系列优先股持有人委任任何董事的权利将终止,除非有任何其他投票权优先股有权投票选举董事,否则这两名董事的任期将立即终止,由D系列优先股持有人任命的任何董事的职位应自动空缺,董事人数的上限董事会成员自动减少两人。然而,如上文所述,倘及每当尚未宣派及支付六次额外季度分派,则D系列优先股及任何其他投票权优先股持有人委任两名额外董事的权利将再次归属。在任何情况下,D系列优先股的持有人均无权根据这些投票权选举董事,该董事将导致我们未能满足与我们任何类别或系列股本上市或报价的任何国家证券交易所或报价系统的董事独立性相关的要求。为免生疑问,在任何情况下,D系列优先股及任何其他有投票权优先股持有人选出的董事总人数不得超过两名。
当任何D系列优先股仍未发行时,下列行动将被视为D系列优先股和所有其他有表决权优先股权利的变更,作为单一类别,(I)授权、设立或发行任何高级证券或将任何授权股本重新分类为任何高级证券,或发行可转换为或证明有权购买任何高级证券的任何义务或证券,或(Ii)修订、更改或废除细则的任何规定,包括通过合并、合并或其他方式,从而对D系列优先股的权力、优先或特别权利产生不利影响。在第(I)和(Ii)款的每一种情况下,应要求D系列优先股和所有其他有表决权优先股的持有人按照和遵循章程细则规定的程序批准;但就前述第(Ii)款而言,如该项修订对一个或多个但并非所有类别或系列的其他有投票权优先股(为此目的而包括D系列优先股)的权利、名称、优先权、权力及责任有重大不利影响,则受影响类别或系列的流通股持有人须按类别投票,以代替(或如法律规定须予同意,除)其他有投票权优先股(包括为此目的的D系列优先股)持有人同意外,其他投票权优先股(包括D系列优先股)须按照章程细则所载程序予以同意。然而,吾等可增设一个或多个系列或类别的平价证券及初级证券,并发行额外类别或系列的平价证券及初级证券,而无须通知D系列优先股的任何持有人或征得其同意;但条件是,就平价证券而言,所有已发行的D系列优先股过去所有分派期间的全部累积分派应已或同时已申报及悉数或已支付,并已预留足够支付该等分派的款项。
尽管有上述规定,下列任何事项均不会被视为影响D系列优先股的权力、优先权或特别权利:
·任何授权普通股或授权优先股数额的增加,或任何系列优先股股份数量的任何增加或减少,或授权、设立和发行其他类别或系列股本,在清算、解散或清盘时的资产分配或分配方面,每一种情况下都与D系列优先股平价或低于D系列优先股;
·我们与另一实体合并或合并,其中D系列优先股仍流通股,条款与紧接合并或合并前相同;以及
·我们与其他实体的合并或合并,其中D系列优先股被转换为或交换为尚存实体或任何直接或间接控制该尚存实体的优先证券,且此类新优先证券的条款与D系列优先股的条款相同(发行人的身份除外)。




D系列优先股持有人的前述投票权不适用于以下情况:在进行投票时或之前,所有已发行的D系列优先股在发出适当通知后已被赎回或被赎回,而吾等已为D系列优先股持有人的利益预留足够资金以进行赎回。
论坛选择
该等细则规定开曼群岛法院就因本公司章程文件而引起或与本公司各股东持有本公司股份有关的任何申索或纠纷,或以任何其他方式与本公司股东持有本公司股份有关的任何申索或纠纷,提交开曼群岛法院的专属司法管辖权,但为强制执行证券法、交易所法案所产生的任何责任或责任而提起的任何诉讼或诉讼除外,或就美国法律而言,美国联邦地区法院是裁定该等申索的唯一及独家审裁处。
分红

如果董事会宣布分红,则记录股息。当时FTAI的董事会宣布,在截至2023年、2022年和2021年12月31日的两年中,每股普通股的现金股息分别为1.20美元、1.26美元和1.32美元。
此外,FTAI当时的董事会宣布,截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度,FTAI A系列优先股的现金股息分别为每股2.06美元、2.06美元和2.06美元;截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度,B系列优先股分别为每股2.00美元、2.00美元和2.00美元;截至2023年12月31日、2023年和2021年12月31日的年度,C系列优先股分别为每股2.06美元、2.06美元和1.49美元。截至2023年12月31日的年度,D系列优先股每股1.78美元。
获豁免公司
本公司为根据开曼群岛法律注册成立的获豁免有限责任公司。开曼群岛公司法(经修订)(“开曼公司法”)区分普通居民公司和获豁免公司。任何在开曼群岛注册但主要在开曼群岛以外经营业务的公司均可申请注册为豁免公司。除下列豁免和特权外,获豁免公司的要求与普通公司基本相同:
·获得豁免的公司不必向开曼群岛公司登记处提交股东年度申报表;
·获得豁免的公司的成员登记册不接受检查;
·获得豁免的公司不必举行年度股东大会;
·获得豁免的公司不得发行面值股票;
·获得豁免的公司可以获得不征收任何未来税收的承诺(这种承诺通常首先给予20年);
·获得豁免的公司可以在另一个法域继续登记,并在开曼群岛撤销登记;
·获得豁免的公司可以注册为有限期限公司;以及
·获得豁免的公司可以注册为独立的投资组合公司。

开曼群岛法及我国条款的反收购效力
以下是我们的条款中某些条款的摘要,这些条款可能具有反收购效果,并可能延迟、阻止或阻止股东可能认为符合其最佳利益的要约或收购企图,包括那些可能导致溢价高于股东所持股份市价的企图。
授权但未发行的股份




我们授权但未发行的普通股和优先股将可供未来发行,无需获得股东批准。这些额外的股份可以用于各种公司目的,包括未来发行以筹集额外资本和公司收购。授权但未发行的普通股和优先股的存在可能会使通过代理竞争、要约收购、合并或其他方式获得对我们的控制权的尝试变得更加困难或受挫。
我们条款的其他规定
我们的章程规定,我们的董事会应由董事会不时决定的不少于3名但不超过9名董事组成。我们的董事会由七名董事组成,分为三个级别,规模尽可能相等。每一类董事的任期为三年,但任期是交错的,因此每届年度股东大会只有一类董事的任期届满。我们相信,董事会的分类有助于确保我们的业务战略和政策的连续性和稳定性,这是由董事会决定的。此外,在董事选举中没有累积投票权。这种保密的董事会规定可能会使更换现任董事更加耗时和困难。一般情况下,至少需要召开两次年度股东大会,而不是一次,才能实现董事会多数成员的变动。
董事会的保密规定可能会增加现任董事留任的可能性。交错的董事条款可能会推迟、推迟或阻止收购要约或试图改变对我们的控制权,即使收购要约或控制权的改变可能被我们的股东认为符合他们的最佳利益。
此外,我们的条款规定,只有在有理由的情况下,并且只有在有权在董事选举中投票的当时已发行和已发行普通股中至少80%的赞成票的情况下,才能将董事除名。
此外,我们的董事会有权任命一人为董事,以填补因董事人员死亡、残疾、取消资格或辞职或因董事会规模扩大而出现的空缺。
根据我们的章程细则,优先股可以不时发行,董事会有权决定和更改所有指定、优先、权利、权力和义务,但不限于此。我们的条款没有赋予我们的股东召开股东大会的能力。
另见“A系列优先股-控制权变更时的可选赎回”、“B系列优先股-控制权变更时的可选赎回”、“C系列优先股-控制权变更后的可选赎回”和“D系列优先股-控制权变更时的可选赎回”。
我们股东的行动能力
我们的条款不允许我们的股东召开股东大会。股东大会可由董事会正式指定的董事会、首席执行官、董事长或董事会委员会召集,其权力包括召集此类会议的权力。除法律另有规定外,任何召开股东大会的书面通知须于大会日期前不少于10天或不少于60天向每名有权在有关大会上投票的股东发出。
我们的条款不允许我们的股东通过书面决议。
我们的章程细则规定,在任何年度股东大会或为选举董事而召开的任何股东特别会议上,可(A)由我们的董事会或在董事会的指示下或(B)由某些股东提名候选人进入我们的董事会。除任何其他适用要求外,股东如要将业务适当地提交股东周年大会,该股东必须以适当的书面形式及时发出有关通知。为及时起见,股东通知必须于(I)股东周年大会举行日期前不少于90天但不超过120天(如属股东周年大会)送交或邮寄至吾等注册办事处;及(Ii)如为特别大会,则不迟于邮寄有关特别大会日期的通知或公开披露特别大会日期后的第十天(以较早发生者为准)。
董事及高级人员的法律责任限制及弥偿




我们的细则规定,在法律允许的最大范围内,董事不对我们因执行其职能而遭受的任何损失或损害(无论是直接或间接的)承担责任,除非该责任是由于该等董事的实际欺诈、故意疏忽或故意过失而产生的,并且进一步提供的条件是,该董事本着善意行事,且该董事的行为符合或不违背吾等的最佳利益,且无合理理由相信该董事的行为是非法的。
我们的条款规定,我们在法律允许的最大程度上对我们的董事和高级管理人员进行赔偿。我们还被明确授权向我们的董事和高级管理人员预付某些费用(包括律师费和支出以及法庭费用),并承保董事和高级管理人员的保险,为我们的董事和高级管理人员提供一些赔偿责任。我们相信,这些赔偿条款和保险对吸引和留住合格的董事和高级管理人员是有用的。
我们已经与我们的每一位董事和高管签订了单独的赔偿协议。除其他事项外,每份赔偿协议均规定,在法律和我们的章程所允许的最大范围内,对(I)任何和所有费用和债务进行赔偿,包括判决、罚款、罚款和在我们批准后为解决任何索赔而支付的金额,以及律师费和支出,(Ii)根据贷款担保或其他方式为我们的任何债务承担的任何责任,以及(Iii)因代表我们(作为受托人或其他身份)与员工福利计划相关而产生的任何债务。赔偿协议规定垫付或向受赔方支付所有费用,并在发现受赔方根据适用法律和我们的条款无权获得此类赔偿的情况下向我方报销。
企业机会
根据我们的条款,在法律允许的范围内:
·堡垒投资集团有限责任公司(“堡垒”)及其附属公司,包括FIG LLC(“经理”)和Master GP,有权也没有义务放弃行使这种权利,从事或投资于与我们相同或类似的业务,与我们的任何客户、客户或供应商做生意,或雇用或以其他方式聘用我们的任何高级管理人员、董事或员工;
·如果堡垒及其各自的附属公司,包括经理和Master GP,或他们的任何高级管理人员、董事或员工了解到可能是公司机会的潜在交易,它没有责任向我们、我们的股东或附属公司提供这种公司机会;
·我们已放弃对此类公司机会的任何兴趣或期望,或放弃获得参与此类公司机会的机会;假若我们的任何董事及高级管理人员(同时亦为董事的董事、高级管理人员或雇员)及他们各自的联营公司(包括经理及GP主管)知悉公司机会或获提供公司机会,只要有关人士并非纯粹以董事或高级管理人员的身份获取有关知识且该等人士真诚行事,则假若堡垒及其各自的联营公司(包括经理及GP主管)追求或获取公司机会或该人士并未向我们呈现公司机会,则该人被视为已完全履行该人的受信责任,且不对吾等负责。
本公司的转让代理
该公司股票的转让代理是Equiniti Trust Company LLC,地址为New York Wall Street 48,Floor 23,New York,NY 10005。