VLY-20231231
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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-K
(标记一)
☑根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告
截至本财政年度止12月31日, 2023
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
对于从日本到日本的过渡期，日本将从日本过渡到日本。                     
佣金文件编号1-11277
硅谷国家银行
(注册人的确切姓名载于其章程)
新泽西 22-2477875
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)		 (税务局雇主
识别码)
One Penn Plaza
纽约，纽约 10119
(主要行政办公室地址) (邮政编码)
973-305-8800
(注册人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)节登记的证券：
每个班级的标题交易符号注册所在的交易所名称
普通股，无面值Vly纳斯达克股市有限责任公司
非累积永久优先股，A系列，无面值VLYPP纳斯达克股市有限责任公司
非累积永久优先股，B系列，无面值VLYPO纳斯达克股市有限责任公司
根据该法第12(G)节登记的证券：无
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人。是  ☑*☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。☐ 不是  ☑
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是  ☑*☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是  ☑*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义：
大型加速文件服务器 ☑加速文件管理器☐  规模较小的新闻报道公司 ☐
非加速文件管理器 ☐☐  新兴成长型公司 ☐
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。是☑不是 ☐
如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☑
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所界定)。☐ 没有问题。☑
注册人的非关联公司持有的有表决权股票的总市值约为y $5.22023年6月30日.
有几个508,884,6452024年2月28日发行的普通股。
通过引用并入的文件：
注册人的最终委托书的某些部分(t他为2024年年会发表的《2024年委托书》股东将成为将于2024年5月21日举行在PAR中引用作为参考T III.2024年计划Y声明将在2023年12月31日后120天内提交。


表格10-K目录
 
 页面
第I部分
第1项。
业务
5
项目1A.
风险因素
22
项目1B。
未解决的员工意见
35
项目1C。
网络安全
35
第二项。
属性
37
第三项。
法律诉讼
38
第四项。
矿山和安全信息披露
38
第II部
第五项。
注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
38
第六项。
[已保留]
39
第7项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
39
项目7A。
关于市场风险的定量和定性披露
77
第八项。
财务报表和补充数据：
78
合并财务状况报表
78
合并损益表
79
综合全面收益表
80
合并股东权益变动表
81
合并现金流量表
82
合并财务报表附注
84
独立注册会计师事务所报告
151
第九项。
会计与财务信息披露的变更与分歧
154
项目9A。
控制和程序
154
项目9B。
其他信息
157
项目9C。
关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
157
第III部
第10项。
董事、高管与公司治理
157
第11项。
高管薪酬
157
第12项。
某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和有关股东的事项
157
第13项。
某些关系和相关交易，以及董事的独立性
157
第14项。
首席会计师费用及服务
157
第IV部
第15项。
展品和财务报表附表
158
签名
162









定义术语词汇表

本报告通篇可使用下列术语，包括合并财务报表和相关附注。

术语定义
ACL信贷损失准备
AFS可供出售
精氨酸关联资源组
ASC会计准则编撰
ASU会计准则更新
银行山谷国家银行
巴塞尔协议III
巴塞尔银行监管委员会制定的全球监管框架下的资本规则
《六六六法案》1956年修订的《银行控股公司法》
冲浪板硅谷国家银行董事会
牛血清白蛋白《银行保密法》
BSA/AML
旨在确保和监督遵守BSA法规要求的程序
光盘存单
CDI无形岩心矿藏
CECL当前预期信用损失模型
CET1普通股权益1级
CFPB消费者金融保护局
CPI消费者物价指数
CRA《社区再投资法案》
天意多样性、公平性和包容性
差异联邦存款保险公司管理的存款保险基金
《多德-弗兰克法案》2010年多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案
EGRRCPA《2018年经济增长、监管救济和消费者保护法》
ESG环境、社会和治理
《交易所法案》经修订的1934年证券交易法
联邦抵押协会联邦全国抵押贷款协会
FASB财务会计准则委员会
FDIC美国联邦存款保险公司
FDICIA1991年联邦存款保险公司改进法
美联储美国联邦储备系统理事会
FRB联邦储备银行
FHLB联邦住房贷款银行
菲科费尔艾萨克公司
FinCEN金融犯罪执法网络
FINRA金融业监管局，Inc.
金融科技金融科技
房地美联邦住房贷款抵押公司
公认会计原则美国公认会计原则
国内生产总值国内生产总值
吉妮·梅政府全国抵押贷款协会
HTM持有至到期
内部人士山谷国家银行的董事、高管和10%的股东
《投资顾问法案》1940年投资顾问法案，经修订
美国国税局美国国税局


术语定义
杠杆率合并财务报表中报告的一级资本与平均合并资产的比率
伦敦银行同业拆借利率伦敦银行间同业拆借利率
穆迪穆迪投资者服务公司
NAV资产净值
OCC货币监理署
OFAC美国财政部外国资产管制办公室
奥利奥拥有的其他房地产
欧里塔尼大里谷金融公司
场外交易非处方药
PCAOB上市公司会计监督委员会
PCD购买的信用恶化
PPP工资保障计划
报告本年度报告以Form 10-K
ROATE平均有形股东权益回报率
ROU资产使用权资产
RSU限制性股票单位
标普(S&P)
标准普尔
美国证券交易委员会美国证券交易委员会
证券法经修订的1933年证券法
SERP高级管理人员退休收入补充协议
软性有担保的隔夜融资利率
SROs自律组织
TDR问题债务重组
Tems免税抵押证券
美国美利坚合众国
美国财政部美国财政部
《美国爱国者法案》通过提供拦截和阻挠恐怖主义所需的适当工具来团结和加强美国
谷地根据上下文，可单独指谷国家银行、谷国家银行及其合并子公司或谷国家银行的某些子公司(可与“公司”、“我们”、“我们”和“我们”互换)
VFM硅谷财务管理公司



















第一部分
 
第1项。业务

本条款所述披露内容受第(1a)项限制。风险因素和本报告中题为“关于前瞻性陈述的警示声明”的章节。本报告的管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(“MD&A”)以及本报告其他部分所载的其他警示声明。
一般信息
Valley National Bancorp总部位于新泽西州莫里斯敦，是一家成立于1983年的新泽西州公司，根据BHC法案在美联储注册为银行控股公司和金融控股公司。截至2023年12月31日，硅谷的合并总资产为609亿美元，净贷款总额为498亿美元，存款总额为492亿美元，股东权益总额为67亿美元。
硅谷以“硅谷银行”和“硅谷”为商标进行广告宣传和宣传。
硅谷的主要子公司，硅谷国家银行(在本报告中通常被称为“银行”)，自1927年以来根据美国法律被特许为全国性银行协会。通过银行及其子公司，硅谷通过各种商业、私人银行、零售、保险和财富管理金融服务产品提供全套国家和地区银行解决方案。硅谷提供个性化的服务和定制的解决方案，以帮助客户满足他们的金融服务需求。我们的解决方案包括但不限于传统的消费者和商业存贷款产品、商业房地产融资、资产贷款、小企业贷款、设备融资、保险和财富管理解决方案，以及个人融资解决方案，如住房抵押贷款、房屋净值贷款和汽车融资。硅谷还提供利基金融服务，包括为房主协会提供的贷款和存款产品、与大麻相关的商业银行业务和风险银行业务，我们在全国范围内提供这些服务。
本行亦透过多项帐户管理服务为客户提供方便的帐户管理服务，包括进入新泽西州、纽约、佛罗里达州、阿拉巴马州、加利福尼亚州及伊利诺伊州的200多个分行；网上、流动及电话银行服务；免下车及夜间存款服务；自动柜员机；远程存款记录；以及保险箱存款设施。此外，还向客户提供某些国际银行服务，包括备用信用证、跟单信用证和相关产品，以及某些辅助服务，如外汇交易、跟单托收和外国电汇。
硅谷的综合子公司包括：世界银行，以及具有以下主要职能的子公司：提供财产和意外伤害、人寿保险和健康保险的保险机构；在美国证券交易委员会注册为投资顾问的资产管理顾问；在美国证券交易委员会注册的证券经纪自营商和FINRA成员；位于纽约的一家产权保险机构，它在新泽西州也提供服务；专门从事税收抵免投资和管理的咨询公司；以及一家专门从事医疗设备借贷和其他商业设备租赁的子公司。
最近的收购
Leumi Le银行-以色列公司。2022年4月1日，硅谷完成了对Leumi Le以色列银行的收购，Leumi Le以色列银行是Leumi Le以色列B.M.银行的美国子公司，也是Leumi USA银行的母公司，统称为Leumi USA银行。美国Leumi银行总部设在纽约市，在芝加哥、洛杉矶、帕洛阿尔托和佛罗里达州的阿文图拉设有商业银行办事处。美国Leumi银行的普通股股东获得了3.8025股硅谷普通股，每持有一股Leumi美国银行普通股就获得5.08万美元的现金。因此，硅谷发行了约8500万股普通股，并在交易中支付了1.134亿美元的现金。根据硅谷2022年3月31日的收盘价，这笔交易的价值为12亿美元，其中包括期权价值。此次收购的结果是，截至2022年4月1日，以色列Leumi银行拥有硅谷约14%的普通股。
威彻斯特银行控股公司。 2021年12月1日，硅谷完成了对威彻斯特银行控股公司(Westchester Bank Holding Corporation)及其主要子公司威彻斯特银行(Westchester Bank)的收购，威彻斯特银行总部位于纽约怀特普莱恩斯。截至2021年12月1日，Westchester在购买会计调整后拥有约14亿美元的资产、9.15亿美元的贷款和12亿美元的存款，并在纽约州韦斯特切斯特县拥有七个分支网络。韦斯特切斯特的普通股股东在合并前每持有一股韦斯特切斯特股票，就能获得229.645股硅谷普通股。合并的总对价为2.111亿美元，其中包括大约1570万股硅谷普通股。
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达德利风险投资公司。2021年10月8日，硅谷收购了总部位于亚利桑那州的达德利风险投资公司(Dudley Ventures，DV)的某些子公司，该公司是一家专门从事税收抵免投资和管理的咨询公司。这笔交易包括收购DV Fund Advisors和DV Consulting Services，这两家公司后来都被合并并更名为Dudley Ventures，以及DV的社区发展实体DV Community Investment。2021年11月16日，硅谷还收购了DV Financial Services，这是一家受FINRA监管的注册经纪-交易商，基本上不活跃。与DV相关的收购支持我们努力建立差异化的非利息收入来源。
有关这些收购及其他收购的进一步详情，请参阅综合财务报表附注2。
对存款、贷款和其他金融服务的竞争
山谷国家银行是总部设在新泽西州的最大商业银行，其主要市场位于新泽西州北部和中部、纽约市曼哈顿、布鲁克林和皇后区、长岛、威彻斯特县、纽约、佛罗里达州和阿拉巴马州。根据截至2023年6月30日，纽约、新泽西州北部和长岛存款市场161家FDIC保险金融机构报告的存款情况，硅谷在竞争排名和市场份额方面排名第12。根据截至2023年6月30日的存款市场份额，FDIC还在新泽西州、纽约州、佛罗里达州、阿拉巴马州和加利福尼亚州分别排名硅谷第6、第25、第18、第16和第83位。虽然我们相信FDIC的排名反映了我们在一级市场的坚实基础，但银行和银行相关服务市场竞争激烈，我们在所有业务领域都面临着来自各种银行和非银行竞争对手的激烈竞争，其中一些竞争对手规模更大，可能拥有比硅谷更多的财务资源。其中一些竞争对手可能比硅谷拥有更少的监管限制，或者更多的资源、贷款限制和知名度。
硅谷与其他金融服务提供商竞争，如商业和储蓄银行、储蓄和贷款协会、信用社、货币市场和共同基金、抵押贷款公司、金融科技公司、产权代理机构、资产管理公司、保险公司以及一大批其他提供金融服务的地方、地区和国家机构。我们相信，通过提供一流的关系银行服务和建议，以及一套强大的创新金融产品和解决方案，我们将保持竞争力，以跟上整个地区不断变化的客户偏好的步伐。金融服务业不断经历着快速的技术变革，不断推出由技术驱动的新产品和服务，这提高了效率，使金融机构能够更好地为客户服务，并降低成本。金融科技和直接银行竞争对手为传统零售银行服务和产品提供创新的数字解决方案，在某些情况下还没有作为受监管的存款机构所带来的广泛负担。我们致力于通过利用内部资源和外部技术合作伙伴来不断增强我们的在线和移动银行产品，以应对这些挑战。通过将技术驱动的解决方案与我们主要的基于关系的服务模式相结合，我们继续在我们业务的商业银行和个人银行部门进行有效竞争。这种水平的服务和承诺特别有影响力，因为我们拥有超过90年的服务经验和强大的社区影响力，为我们提供了相对于某些非传统银行竞争对手的竞争优势。
总的来说，我们的客户受到我们知识渊博的员工和个人联系人提供的便利和基于解决方案的服务以及我们多样化产品和服务的强大可用性的影响。我们通过我们的多渠道交付系统提供这种便利，包括200多个分支机构，广泛的ATM网络，以及我们的电话，在线和数字银行系统。
我们不断审视我们的定价、产品、地点、替代交付渠道和各种收购前景，并定期就可能的收购进行讨论，以保持和提高我们的竞争地位。
运营细分市场
管理层至少每年重新评估我们的业务策略、营运及报告架构，以确保正确识别及报告我们的经营分部。除了我们的年度评估外，Valley还重新评估了2022年第二季度的分部报告，以考虑2022年4月1日对Bank Leumi USA的收购，以及其他因素，包括内部运营结构的变化，关键决策者审查的离散财务信息，资产负债表管理战略和人员。因此，Valley目前在由消费者银行和商业银行组成的运营部门下管理其业务运营。未分配至经营分部的活动计入库务及企业其他。Valley的财富管理和保险服务部门由资产管理、经纪、信托、保险和税收抵免咨询服务组成，是消费者银行业务部门的一个报告单位。有关其他详情，包括我们经营分部的财务表现，请参阅综合财务报表附注21。

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商业银行业务
商业和工业贷款.商业和工业贷款总额约为92亿美元，占2023年12月31日贷款组合总额的18.4%。我们向大多数位于新泽西州，纽约州和佛罗里达州的中小型市场企业提供商业贷款，并在我们的专业业务范围内提供全国性贷款。Valley的商业和工业贷款组合的很大一部分包括向长期客户提供的贷款，这些客户的能力已得到证明，还款表现良好，品格高尚。承保标准旨在评估借款人产生足以满足所发放贷款的偿债要求的经常性现金流的能力。虽然这种经常性现金流是主要的还款来源，但大多数贷款都有借款人的资产作抵押，以便在需要时作为次要的还款来源。然而，借款人的预期现金流量可能不会如预期般出现，而担保该等贷款的抵押品的价值可能会波动。就以应收账款作抵押之贷款而言，借款人向其客户收取所有应收款项之能力可能受损。我们的贷款决策包括考虑借款人的偿还债务意愿、抵押品覆盖率、在社区中的地位和其他形式的支持。本集团会优先考虑与本行保持良好关系的长期现有客户。所提供的商业贷款产品包括用于购买设备的定期贷款、协助客户为应收账款和库存融资的营运资金信贷额度，以及业主自用物业的商业抵押贷款。周转金预付款一般用于为季节性需求提供资金，并在周期结束时偿还。短期商业贷款可由应收账款、存货或设备的留置权作抵押，和/或部分由房地产作抵押。短期贷款也可以根据借款人的财务实力和过去的业绩在无抵押的基础上提供。在可能的情况下，我们会获得借款人本金的个人担保，以降低风险。无担保贷款一般提供给世界银行信誉最好的借款人。截至2023年12月31日，无抵押商业和工业贷款总额为13亿美元。此外，我们还通过我们的租赁子公司Highland Capital Corp.为医疗保健和工业设备租赁市场提供融资。
商业房地产贷款。 商业房地产和建筑贷款总额为320亿美元，占2023年12月31日贷款组合总额的63.7%。下表呈列于2023年及2022年12月31日按贷款类型划分的商业房地产组合及各贷款类型占贷款总额的百分比：
 20232022
未结清余额贷款类别占贷款总额的百分比未结清余额贷款类别占贷款总额的百分比
 (千美元)
商业地产：
非业主自用$15,078,464 30.0 %$13,552,024 28.9 %
多户家庭 *
8,860,219 17.7 7,929,118 16.8 
业主占有率4,304,556 8.6 4,250,891 9.1 
总计$28,243,239 56.3 %$25,732,033 54.8 %
施工3,726,808 7.4 3,700,835 7.9 
商业房地产贷款总额$31,970,047 63.7 %$29,432,868 62.7 %
* 包括截至2023年12月31日由完全租金管制的多户住宅物业抵押的约4.21亿美元贷款。
我们发起的商业房地产贷款由纽约大都会地区（新泽西州，纽约州和宾夕法尼亚州），佛罗里达州和我们的其他主要市场足迹的各种多元化物业类型担保。该投资组合中的物业类型从多户住宅物业到非业主自用的商业，工业/仓库，零售以及商业办公楼（程度要小得多）。截至2023年12月31日，由办公楼抵押的商业房地产贷款总额约为33亿美元，综合加权平均贷款价值比率为53%，偿债覆盖率为1.63。作为我们投资组合抵押品的大部分办公室物业为多租户，分布于佛罗里达州、阿拉巴马州、新泽西州和纽约州（包括截至2023年12月31日位于曼哈顿的物业贷款约2.686亿美元）。所有商业房地产贷款一般都是在可调整的基础上进行的，利率与具体确定的市场利率指数挂钩。调整期一般介乎五至十年，而还款期一般按最多三十年之全数摊销基准进行。商业房地产贷款的承销标准和流程与商业和工业贷款相似，但与商业和工业贷款相比，商业房地产贷款通常涉及更大的本金余额和更长的还款期。商业房地产贷款主要被视为现金流贷款，其次是由房地产担保的贷款。大多数贷款的偿还取决于担保贷款的财产或占用财产的企业产生的现金流。商业房地产贷款可能会受到房地产市场或整体经济状况的不利影响
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因此，在发放贷款时，需要保守的贷款与价值比率。Valley还对投资组合进行定期和全面的压力测试，以评估市场变化对贷款表现的潜在影响。
关于向开发商和建筑商提供的贷款，我们根据基础开发项目的性质，以循环或非循环方式发放和管理建筑贷款。我们的建筑贷款一般以待开发房地产作抵押，亦可能以额外房地产作抵押以减低风险。在我们的建筑组合中，我们拥有住宅（出售和出租）和商业开发项目的多样化组合。非循环建筑贷款往往涉及支付几乎所有的承诺资金，偿还在很大程度上取决于项目的成功完成和出售或租赁。这些类型的贷款的还款来源可能是来自其他贷款人的预先承诺的永久贷款，已开发物业的销售，或来自Valley的临时贷款承诺，直到从其他地方获得永久融资。循环建筑贷款（一般与单户住宅建筑有关）受到控制，贷款垫款取决于所融资住房单位的预售。该等贷款受到现场检查的密切监控，并被视为风险高于其他房地产贷款，原因是其最终还款对利率变动、政府对房地产的监管、整体经济状况及长期融资的可用性敏感。

个人银行业务
住宅按揭贷款. 截至2023年12月31日，住宅抵押贷款总额为56亿美元，占贷款组合总额的11.1%。我们的住宅抵押贷款包括固定和浮动利率贷款，主要位于新泽西州，纽约州和佛罗里达州。硅谷偿还此类贷款的能力与我们贷款市场的经济和房地产市场状况密切相关。我们还提供由该主要地理区域以外的房屋担保的抵押贷款;然而，该主要区域以外的贷款通常是为了支持现有的客户关系，以及有针对性地购买由第三方担保的贷款。抵押贷款发放基于通常符合房利美和/或房地美要求的承销标准。房地产抵押品的评估和估值通过经批准的评估管理公司进行。评估管理公司必须遵守所有法规要求。本行的考核管理政策和程序符合本行主要监管机构发布的监管要求和指导意见。信用评分，使用FICO®和其他专有的信用评分模型是采用最终的，判断信贷决定由谷的承销人员。Valley不使用第三方合同承保服务。在决定是否发起每一笔住宅抵押贷款时，Valley会考虑借款人的资格、基础物业的价值以及我们认为可预测未来贷款表现的其他因素。山谷起源第一抵押贷款包括固定利率和可调利率抵押贷款产品与10年至30年的期限。可调利率贷款有一个固定利率，固定付款，介绍期为5至10年，由借款人选择。此外，Valley还提供大型住宅抵押贷款，这些贷款大多是固定利率，期限为30年。于2023年12月31日，定息及可调整利率大额住宅按揭贷款总额 分别约为26亿美元和11亿美元。仅限用户（即，截至2023年12月31日，我们庞大投资组合中的非摊销）住宅抵押贷款总额为1.914亿美元（占住宅抵押贷款组合总额的3.44%）。本银行提供若干住宅按揭服务它是为抵押贷款服务权提供的贷款管理服务，主要与银行发放和出售的贷款有关。有关进一步详情，请参阅综合财务报表附注5及8。
其他消费贷款.其他消费贷款总额为34亿美元，占2023年12月31日贷款组合总额的6.8%。我们的其他消费贷款组合主要包括直接及间接汽车贷款、以人寿保险的现金退保价值作抵押的贷款、房屋净值贷款及信贷额度，以及较小程度的有抵押及无抵押其他消费贷款（包括信用卡贷款）。山谷是一个汽车贷款在新泽西州，纽约州，宾夕法尼亚州，佛罗里达州，康涅狄格州，特拉华州和阿拉巴马州提供间接汽车贷款担保的新车或二手车。汽车（包括轻型卡车和运动型多用途车）主要通过间接渠道生产，通过经批准的汽车经销商生产。 房屋净值贷款包括固定和浮动利率产品，主要为我们的住宅物业提供房屋净值贷款。在我们的主要贷款地区范围内，我们可以为客户提供贷款，或在另一家贷款机构的第一留置权位置上占据次要位置。我们通常不会超过一个组合（即，第一和第二抵押贷款）贷款价值比的80%时，发起一个家庭股本贷款。其他消费者贷款包括直接消费者定期贷款，有抵押和无抵押，但主要由人寿保险的现金退保价值担保的个人信贷额度组成。该产品主要通过本行的零售分行网络和第三方理财顾问发行。无抵押消费贷款总额约为7 660万美元，包括贷项c 2 910万美元贷款，于2023年12月31日。
财富管理公司。 我们的财富管理和保险服务部提供资产管理咨询、经纪、信托、商业、个人和产权保险以及税收抵免咨询服务。资产管理咨询服务包括为个人和中小型企业提供的投资服务、信托和为各种投资概况和目标设计的投资战略。我们的经纪服务主要为证券买卖提供便利。
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银行客户。信托服务包括生前和遗嘱信托、投资管理、托管和托管服务，以及主要面向个人的财产管理。税收抵免咨询服务包括为商业客户和开发项目采购、辛迪加和构建联邦和州税收抵免。
财政部和企业其他
尽管我们主要专注于贷款和财富管理服务，但我们的大部分收入来自对各种证券的投资。国库和公司其他主要由国库管理的HTM和AFS债务证券组合组成，主要用于我们贷款部门的流动性管理需求，以及不直接归因于特定部门的支持职能产生的收入和支出项目。截至2023年12月31日，我们在银行的投资证券和计息存款总额分别为51亿美元和6.071亿美元。有关我们投资证券的更多信息，请参阅MD&A的“投资证券组合”部分和合并财务报表的附注4。
贷款组合结构的变化
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，硅谷总计502亿美元和469亿美元的贷款总额中，分别约有76%和75%包括商业房地产(包括建筑贷款)、住宅抵押贷款和房屋净值贷款。剩下的24%和25%分别是2023年12月31日和2022年12月31日的贷款，这些贷款不是以房地产为抵押的。硅谷没有内部计划的变化，这些变化将显著影响我们目前按贷款类型划分的贷款组合的构成。然而，我们最近把重点放在了商业和工业贷款以及业主自住型商业房地产贷款的增长上，而对其他类型的商业房地产贷款增长的重视程度有所减弱。我们还继续在我们在新泽西州、纽约市大都市区(包括威彻斯特县、纽约和佛罗里达州)的地理集中地范围内使借款人类型多样化。项目1A中概述的许多外部因素。风险因素、项目7.MD&A中的“执行摘要”部分以及本报告的其他部分可能会影响我们维持当前贷款组合构成的能力。有关我们的贷款构成和集中度风险的进一步讨论，请参阅本报告项目7.MD&A中的“贷款组合”部分。
下表列出了截至2023年12月31日各州的贷款组合和持有的待售贷款以及各州贷款总额的百分比。 
工商业商业广告
房地产		住宅消费者
贷款总额
占总数的百分比
纽约$2,161,270 $10,514,010 $1,496,950 $1,037,073 $15,209,303 30 %
佛罗里达州2,610,728 8,641,875 1,489,952 506,758 13,249,313 26 
新泽西1,780,043 6,592,602 1,876,989 1,160,508 11,410,142 23 
加利福尼亚439,550 1,066,742 95,839 43,725 1,645,856 3 
伊利诺伊州280,871 430,449 4,680 29,122 745,122 1 
阿拉巴马州66,822 440,066 35,641 75,871 618,400 1 
其他1,891,259 4,294,303 589,599 587,638 7,362,799 15 
总计$9,230,543 $31,980,047 $5,589,650 $3,440,695 $50,240,935 100 %
减去：持有待售贷款— 10,000 20,640 — 30,640 
总贷款组合$9,230,543 $31,970,047 $5,569,010 $3,440,695 $50,210,295 
风险管理
金融机构必须管理各种可能显著影响其财务业绩的业务风险。我们面临的主要风险是信用风险和资产/负债管理风险，其中包括利率和流动性风险。信用风险是指不按照贷款、租赁和投资资产的合同条款收取款项的风险。利率风险源于利率的变化，这可能会影响不同数额或不同日期的资产和负债的重新定价。流动性风险是指我们将无法以合理的成本为贷款客户、储户或其他债权人提供资金的风险。
董事会主要通过几个常设委员会履行其风险监督职能，包括其风险委员会，所有这些委员会都向董事会报告。董事会定期参与风险管理的讨论，并收到执行管理层、管理层其他成员和风险委员会主席提交的关于风险因素的报告。风险委员会协助董事会监督管理层既定的全企业风险管理框架和风险文化，旨在与硅谷的战略计划保持一致，风险委员会认为这些框架和文化适合硅谷的资本、业务活动、规模和风险偏好。管理利用全企业风险
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管理框架，对整个组织的风险进行全面管理和监测，并汇总和管理审计委员会核准的风险偏好。作为风险管理框架的一部分，风险委员会审查并向董事会建议战略、信贷、利率、价格、流动性、合规、运营(包括信息安全和网络安全风险)和声誉风险的风险容忍度和限额，在这些容忍度范围内监督风险管理，并监测适用法律和法规的遵守情况。在风险委员会的指导和监督下，管理层不断完善和加强其风险管理政策、程序和监测计划，以能够适应不断变化的风险。
硅谷继续对其资本状况进行内部压力测试，这些测试将受到硅谷主要监管机构的审查。世行2023年资本压力测试包括一个与气候有关的情景，该情景考虑了世行不同足迹范围内的地理气候事件。内部压力测试的结果将与硅谷的其他风险管理和监测实践结合起来考虑，以维持整体风险管理计划。
信息安全也是硅谷的一个重大运营风险。董事会通过其风险委员会对信息安全负有主要监督责任，并定期收到管理层关于信息安全和网络安全事项的最新情况和报告，包括重大网络安全风险和缓解战略，以及与硅谷网络安全计划的任何第三方评估有关的信息。见第1A项。进一步讨论与网络安全和项目1C有关的风险的风险因素。进一步讨论与网络安全有关的风险管理战略和治理进程。
信用风险管理与承保方法
信用风险管理。对于所有类型的贷款，我们坚持信用政策，旨在将信用风险降至最低，同时根据风险偏好水平产生最大收益。管理层定期审查和批准这些政策和程序，随后每年由董事会批准。与整个投资组合中相当大的美元百分比有关的信贷授权由信贷风险管理司和管理信贷委员会集中控制。报告制度通过向管理层提供关于贷款产生、贷款质量、内部贷款分类、信贷集中、贷款拖欠、不良贷款和潜在问题贷款的频繁报告，补充了审查过程。贷款组合多样化是我们用来管理跨业务部门、地理市场和周期性经济环境的投资组合风险的一个重要因素。
我们历史和当前的贷款承保实践禁止发起支付选项可调住宅抵押贷款，这种抵押贷款允许负利率摊销和次级贷款。近些年来，我们几乎所有的住宅按揭贷款都符合规则，要求记录收入、足以完成交易的资产以及支持借款人根据贷款拟议条款和条件偿还能力的债务与收入比率。这些规则适用于在我们的投资组合中保留或在二级市场出售的所有贷款。
贷款承销和贷款文件。贷款审批根据具体和详细的承保政策和核实程序进行记录。一般承保指引对所有贷款类型都是一致的，但程序和尽职调查可能会因具体的贷款请求而有所不同。尽职调查标准要求获得和核实足够的财务信息，以确定借款人或担保人的信用、资本支持、偿还能力、抵押品支持和品格。信用可靠性通常使用独立信用报告机构的个人或企业信用报告进行验证。偿还贷款的能力是基于财务报表和/或纳税申报表、银行活动水平、经营报表、租金名册或独立的就业核实所显示的可核实的流动性和收益能力。最后，抵押品估值是通过独立的、银行批准的、认证的或有执照的物业估价师、估值服务或现成的市场资源的评估来确定的。
抵押品的类型。根据贷款类型和预期用途，贷款抵押品可由下列资产类型中的任何一种或其组合组成：商业或住宅房地产；一般业务资产，包括营运资产，如应收账款或存货，或固定资产，如设备或车辆；有价证券或其他形式的流动资产，如银行存款或人寿保险现金退还价值；汽车；或其他能够确定和/或由可靠的外部独立评估师核实足够保护价值的资产。除了这些类型的抵押品外，在许多情况下，我们还将获得借款人的委托人或关联公司实体的个人担保，以减轻与某些商业和工业贷款以及商业房地产贷款相关的风险。硅谷不接受加密资产作为贷款抵押品。
在许多情况下，我们将为为所融资企业的有限目的而成立的法人实体提供贷款。给予这些实体的信贷和这类贷款的最终偿还主要基于担保贷款的物业或占用该物业的企业产生的现金流。担保贷款的基础不动产被认为是次要的还款来源，通常这种贷款也有法人的担保。
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会员。如果没有这样的担保或我们的信用委员会的批准，我们的商业房地产承保准则要求贷款与价值比率(在发起时)不应超过60%，但某些低风险贷款类别除外，这些贷款类别的贷款与价值比率要求可能更高，这是基于独立注册评估师建立的物业估计市场价值。
抵押品的重新评估.商业贷款续期、再融资和包括预支新资金或导致摊销期限延长超过原期限的其他后续交易，需要重新或更新评估。续期、再融资和其他后续交易如不包括预支新资金(合理结算成本除外)，或对于商业贷款而言，将摊销期限延长至原始期限之后，则不需要重新评估，除非管理层认为市场状况或物业实物方面发生了重大变化，可能对我们贷款的可收回性产生负面影响。一般来说，评估持续相关的时间段将根据影响物业和市场的情况而变化。可能导致报告价值发生重大变化的因素包括：信用续期、修改或贷款恶化等事件引发的重新评估；当地市场的波动；融资的可获得性；相互竞争的财产的库存；主体或周围相互竞争的财产的新改善或缺乏维护；分区变化和环境污染。
如果只从抵押品中还款，某些抵押品依赖型贷款通常被称为“抵押品依赖型贷款”，则按抵押品的公允价值(减去估计的销售成本)进行报告。商业房地产贷款以房地产为抵押，建筑贷款一般以待开发房地产为抵押，也可以以额外的房地产或其他抵押品来担保，以减轻风险。住宅和房屋净值贷款以住宅房地产为抵押。这类现有贷款的抵押品价值通常是使用每12个月进行一次的个人评估来估计的(如果抵押品依赖型贷款低于100万美元，且当前贷款与价值的比率不超过75%，则为18个月)。在预定的评估期间，根据主要行业消息来源发布的商业物业销售的最新趋势，在商业投资组合中监测物业价值。根据现有的市场指标，包括硅谷主要贷款区的房地产价格指数，对住宅抵押贷款组合中的物业价值进行监测。
所有将在我们的贷款组合中持有的再融资住宅按揭贷款都需要根据我们的评估政策进行重新评估或重新评估。然而，当投资者(房利美或房地美)接受现有政府支持的企业贷款的再融资而不享受新的评估时，某些住宅抵押贷款可能会被发起出售并在没有新的评估的情况下出售。此外，所有贷款类型在逾期90天至120天之间(或在借款人的债务已破产解除时更早)根据其估计的可变现净值评估全部或部分冲销。有关我们的贷款组合风险要素、信用风险管理和我们的贷款冲销政策的更多信息，请参阅我们的综合财务报表的附注1。
贷款续期和修改
在我们正常的贷款业务过程中，我们可以在现有贷款到期时续贷给现有客户。只要新贷款符合我们对这类贷款类型的标准承保标准，这些续期就会获得批准。此外，根据具体情况，我们可能会不时延长、重组或以其他方式修改现有贷款的条款，以保持竞争力并留住某些有利可图的客户，以及帮助可能遇到财务困难的客户。所有修改的贷款都按修改类型报告，除非修改导致创建新的贷款。在某些情况下，修改可能与风险状况较高的贷款(S)和/或拖欠付款(S)有关。这些修改很少会导致本金或应计利息的免除。此外，在修改此类贷款时，硅谷经常获得额外的抵押品或担保人支持。如果借款人已在以前的条款下表现出业绩，而硅谷的承销过程表明借款人有能力在修改后的条款下继续履行，贷款将继续计息。当有持续的还款履约期(通常是连续六个月的还款)并且本金和利息都被视为可收回时，非应计修改贷款可恢复应计状态。有关更多信息，请参阅我们合并财务报表的附注1和附注5。
向逾期借款人提供信贷
贷款一般在逾期90天、本金和利息的全额和及时收取变得不确定时被置于非应计项目状态。硅谷禁止为非应计贷款垫付额外资金，除非根据某些锻炼计划，如果这种信贷延长的目的是为了减少损失。


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信贷损失准备
我们为按摊销成本计量的金融资产维持一个ACL。贷款准备金由贷款损失准备和无资金支持的贷款承诺准备(统称为“贷款信用损失准备”)和HTM证券的信用损失准备组成。根据CECL方法对预期信贷损失的估计是基于关于过去事件、当前状况以及影响报告金额可收回性的合理和可支持的预测的相关信息。我们估计贷款损失准备的CECL方法有两个部分：(I)具有共同风险特征的贷款池的估计终身预期信贷损失的集体储备部分，以及(Ii)不具有共同风险特征的贷款的个人储备部分，包括抵押品依赖贷款。对于没有资金的信贷承诺，硅谷还保留了单独的免税额，主要包括未支付的不可取消的信贷额度、新的贷款承诺和商业备用信用证。编辑. 这个 对无资金来源的信贷承诺的备抵主要包括未支付的、不可注销的信贷额度、新的贷款承诺和商业备用信用证，其估值方法与贷款的方法类似。
硅谷使用当前预期信贷损失方法估计集体ACL，该方法基于有关历史经验、当前状况以及影响贷款余额可收回性的合理和可支持的预测的相关信息。管理层对这些表外信贷敞口固有的预期损失的估计还包括承诺合同期的估计使用率或新贷款承诺的预期拖欠率。为了衡量HTM债务证券的预期信贷损失，硅谷使用第三方开发的贴现现金流模型来估计预期的信贷损失。ACL的数量基于管理层持续的季度评估。关于CECL方法的进一步讨论，见合并财务报表附注1。
第三方发起的贷款
本银行购买由其他金融机构发起并有时由其他金融机构提供服务的各种商业贷款和贷款参与以及住宅抵押贷款。我们一般不购买其他类型的贷款。购买贷款的决定通常基于几个因素，包括当前的贷款额、市场利率、过剩的流动性、我们不断努力满足某些借款人在CRA以及其他资产/负债管理战略。硅谷以约2540万美元的价格收购了d 3660万美元 2023年和2022年分别有1-4笔符合CRA目的的家庭贷款。所有购买的贷款都是根据硅谷在购买时的正常承保标准选择的，在某些情况下由第三方担保。购买的商业和工业及商业房地产参与贷款有时是预期期限较短的经验丰富的贷款，但通常是在开始时购买的。此外，每笔购买的参与贷款都要经过硅谷的压力测试，以确保其信用质量。
购入的商业贷款(包括商业和工商房地产参与贷款)和住宅按揭贷款总额约20亿美元和5.169亿美元分别于2023年12月31日，代表5.0%和9.3%的我们的商业和住宅抵押贷款总额分别为。
截至2023年12月31日，第三方发起的商业贷款中逾期30天或更长时间的不到1%，占1.4%t 在我们的商业贷款组合拖欠总额中，以及3.4%的由第三者发起的住宅按揭贷款逾期30天或以上，代表D 27.0%我们的住房抵押贷款组合拖欠贷款总额。
此外，硅谷已对其银行收购(在上文“近期收购”一节披露)获得的大部分贷款进行信贷尽职调查，以确定其于收购日期的公允价值。有关更多信息，请参阅下面本报告的MD&A中的“贷款组合”部分。

人力资本
我们努力培养一种包容、多样化和高绩效的文化，在这种文化中，赋予员工权力、创新和合作蓬勃发展。我们是一个以客户为中心的组织，致力于我们的同事、客户和股东。
人口统计数据。截至2023年12月31日，硅谷在我们的多个州拥有3749名全职和兼职员工。在2023年，我们雇佣了726名员工，我们的自愿流失率为14%。我们的平均任期为7.7年。
多样性、公平和包容性。我们包容的归属感文化旨在提供一个基础，以充分利用我们同事独特的视角和经验的丰富织锦。我们强大而包容的文化使我们能够为我们的客户、我们运营的社区以及彼此提供优质服务。我们仍然专注于我们的指导原则-我们都属于硅谷。这一愿景推动了我们的助理资源组(ARG)计划和我们的DEI治理框架。ARG计划对每一名助理开放。在这个框架内，我们努力提高我们带来新想法的能力
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我们可以在餐桌上发言，提出新的问题，创新我们的做法和产品，并加强我们与社区的联系。Dei治理框架包括由我们的首席执行官担任主席的Dei领导力咨询委员会，该委员会负责维护硅谷对Dei的承诺，并确保这些原则成为硅谷商业实践和政策的一部分。
截至2023年12月31日，根据我们的劳动力自愿提供的信息，我们的劳动力人口按多样性和性别细分如下：

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总奖励金。我们提供有竞争力的全面奖励计划，以吸引、吸引、留住和激励我们足迹内的人才。这些计划包括基本工资、基于绩效的奖金和激励性薪酬、股票奖励、与有竞争力的公司匹配的401(K)计划、医疗和保险福利、自愿福利、通勤福利、健康储蓄账户、灵活的支出账户、学费和领养报销、带薪休假、残疾、探亲假、健康和员工援助计划。
健康安全硅谷始终致力于我们员工的安全、健康和福祉。2023年1月，硅谷延长了我们为处理个人疾病的合格员工支付的短期伤残津贴的期限。我们的丧假也进行了修订，为员工在面对生命中失去重要人物时提供了更大的灵活性。硅谷为所有出生、收养和养父母引入了带薪育儿假，以支持亲密关系。我们继续与要求合理住宿的员工接触，以履行他们的职责并促进我们的员工援助计划。硅谷还将我们健康计划的相关缴费保持在较低水平，并促进我们的保险公司提供的激励措施，以保持健康和预防慢性病。硅谷与我们的401(K)计划提供商合作，就财务健康解决方案对员工进行培训。
除了带薪休假和其他个人需求外，硅谷还为我们的许多员工提供部分和全职远程工作安排和灵活的工作时间，以鼓励工作/生活平衡。员工还可以利用一年中的两天带薪假期，自愿把时间投入到对他们来说很重要的事业中。此外，硅谷最近实施了职场捐赠计划，为员工提供向他们最喜欢的慈善机构捐款的机会，并通过硅谷的匹配捐款将影响扩大一倍。
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创新人才我们的人才获取和人才开发团队将继续专注于吸引、开发和留住关键和顶尖人才--这是硅谷长期成功和战略的关键方面。我们通过我们的年度人才评估和继任规划流程，积极让我们的高级业务领导人与他们的战略人才计划协调，审查他们的关键角色，这让我们对关键人才需求有了更广泛的了解。我们继续以员工体验为中心，提供各种发展机会，包括我们的旗舰领导力发展和导师计划，以提供有意义的体验，挑战我们的高潜力和高表现员工。我们的目标是提升我们在领导和管理技能方面的顶尖人才的核心能力，为他们未来的角色做好准备。我们还继续寻求通过加强我们的端到端员工入职体验，并利用我们的敬业度和PULSE调查结果来继续影响我们的文化和员工满意度，以加强硅谷作为首选雇主的地位。
企业社会和环境责任
山谷认识到我们的活动对人民生活和整个社会的影响所产生的社会和环境责任。为了履行这一责任，我们于2020年就ESG问题成立了ESG理事会，并于2021年发布了我们的第一份ESG报告。ESG理事会帮助我们考虑环境、社会和治理问题如何影响硅谷在实现其长期战略的同时对社会负责的能力。
有关硅谷人力资本管理以及企业社会和环境责任的更多信息，可以在我们提交给美国证券交易委员会的2024年委托书中的“环境、社会和治理事项”下找到。
关于我们的执行官员的信息
名字
年龄：
12月31日，
2023
执行人员
军官
自.以来		办公室过去五年除山谷以外的主要职业
艾拉·罗宾斯492009硅谷国家银行董事会主席兼首席执行官
托马斯·A·伊达丹扎652015谷和谷国家银行的总裁
拉塞尔·巴雷特482024硅谷高级执行副总裁兼首席运营官总裁2013-2020年管理董事-法国巴黎银行
约瑟夫·V·奇卢拉572020山谷国家银行商业银行高级执行副总裁总裁和商业银行总裁 
拉贾·达库里522022谷和谷国家银行首席风险官高级执行副总裁总裁
2015-2022自2015年起担任Bank Leumi USA高管，最近担任首席财务官兼首席运营官
迈克尔·D·哈格多恩572019谷和谷国家银行首席财务官高级执行副总裁总裁
伊冯·M·索罗维埃克632017硅谷高级执行副总裁总裁、硅谷国家银行首席人事官
米切尔湖克兰德尔532007Valley and Valley National Bank执行副总裁兼首席会计官
马克·赛格592018Valley执行副总裁兼Valley National Bank首席信贷官
所有的官员都为董事会服务。
可用信息
美国证券交易委员会在www.sec.gov上设有一个网站，其中载有以电子方式提交给美国证券交易委员会的报告和其他信息。我们在向SEC提交或提供表格后，在合理可行的范围内尽快在我们的网站www.valley.com上免费提供表格10-K的年度报告、表格10-Q的季度报告和表格8-K的当前报告及其修正案。在我们的网站上还提供了谷的行为和道德准则，适用于所有
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我们的员工，包括我们的执行官，以及非员工董事，谷的审计委员会章程，谷的薪酬和人力资本管理委员会章程，谷的提名，治理和企业可持续发展委员会章程，以及谷的公司治理准则。
此外，我们将免费提供我们的10-K表格年度报告或行为和道德准则的副本，通过邮件给任何股东。请求应发送到山谷国家银行，注意：股东关系，70斯比德韦尔大道，莫里斯敦，新泽西州，07960。
我们使用我们的网站分发公司信息，包括作为披露材料、非公开信息的一种手段，以及遵守FD法规规定的披露义务。我们定期在我们的网站上发布及提供有关本公司的财务及其他资料，包括环境、社会及管治资料。投资者应监控我们的网站，包括我们网站的投资者关系部分，以及我们的新闻稿、SEC文件、公开电话会议和网络广播。
监督和监管
银行业受到高度监管，银行组织受到各种联邦和州监管机构的监管，监督和审查。管理我们的法律和监管框架主要是为了保护FDIC保险的存款和存款人、消费者、美国银行和金融体系的稳定以及国民经济的健康，而不是股东。银行业的法律法规以及审查和监督增加了银行控股公司的经营成本，限制了其管理层配置资产和实现收益最大化的选择。Valley的合规成本很高，并且随着新的政府法规的颁布和/或监管和执法的水平和强度的增加而增加。特别是，Valley聘请专家并保留外部顾问，期望Valley将有足够的资源来遵守其所受的法规和监督。Valley的某些竞争对手，包括信用合作社、金融科技公司等，没有受到像Valley和其他银行那样的监管或监督，这可能会使Valley处于竞争劣势。 联邦和州银行监管机构定期检查Valley及其子公司，以评估其财务状况，并监督其遵守法律和监管政策的情况。经过这些考试，山谷和银行被分配监督评级。这些评级被视为机密监管信息，未经发行监管机构许可，不得向第三方披露。违反法律法规或被视为风险管理实践中的缺陷可能会被纳入这些监管评级。这些评级的下调可能会限制Valley在一段时间内进行收购或进行其他扩张活动的能力，在从事某些其他业务活动或投资之前需要新的或额外的监管批准，影响子银行的存款保险评估率，并施加额外的记录保存和公司治理要求，以及普遍增加对Valley的监管审查。
银行和其他金融服务法规、规章和政策经常受到国会、州立法机构以及联邦和州监管机构的审查。除法律法规外，州和联邦银行监管机构可能会发布适用于Valley及其子公司的政策声明、解释性信函和类似书面指南。适用于Valley的法令、法规或监管政策的任何变更，包括其解释或实施的变更，都可能对我们的业务或组织产生重大影响。近年来，法律法规的范围以及对Valley的监管力度有所增加，最初是为了应对金融危机，最近则是考虑到其他因素，包括2023年初的银行业动荡、技术因素、市场变化和气候变化问题，因此，硅谷可能面临联邦银行监管机构越来越严格的审查，并可能拒绝银行并购。银行和金融服务部门的监管执法和罚款也有所增加。Valley预计其业务将继续受到广泛的监管和监督。
以下讨论描述了适用于Valley和银行的综合监管框架的某些要素。这些描述并不概括适用于Valley、银行或Valley其他子公司的所有法律法规。
《银行控股公司条例》
硅谷是《BHC法案》所指的银行控股公司。作为一家银行控股公司，硅谷受到美联储的监管，并被要求向美联储提交报告，并提供美联储可能要求的额外信息。2021年7月，硅谷选择被视为金融控股公司。

除某些例外情况外，《银行控股公司法》禁止银行控股公司直接或间接拥有或控制任何非银行公司百分之五或以上的有表决权股份，以及从事银行业务、管理和控制银行或向附属银行提供服务以外的任何业务，但在
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申请、从事并可能拥有从事某些业务的公司的股票，这些公司被美联储发现与银行业务密切相关，以致于“是正当的事件”。如下文进一步详细说明的那样，选择被视为金融控股公司的银行控股公司，就像硅谷一样，可能会从事更广泛的非银行活动，这些活动是“金融性质的”。根据BHC法案，硅谷收购任何其他银行5%或更多的有表决权股票，都需要得到美联储的事先批准。令人满意的资本比率、CRA评级和反洗钱政策，以及没有执法行动或重大监管问题，通常是获得联邦监管批准进行收购的先决条件。根据法规，河谷银行必须充当世行管理和财务力量的来源，并在没有法定要求的情况下承诺资源支持世行。通过世行进行的收购需要得到OCC的批准。

作为一家金融控股公司，硅谷可能会从事比未选择成为金融控股公司的银行控股公司及其子公司所允许的更广泛的非银行活动。金融控股公司可以直接或间接参与《BHC法案》定义的或美联储确定为金融性质或与金融活动相关的活动，无论是从头开始还是通过收购进行，前提是金融控股公司必须向美联储发出某些新活动的事后通知。被定义为金融性质的活动包括但不限于：提供金融或投资建议；承销；证券交易或做市；进行商业银行投资，但受到重大限制；以及任何先前被美联储认定与银行业务密切相关的活动，以至于是正当的意外事件。为了保持我们作为金融控股公司的地位，我们和银行应按照适用法规的定义和审查结果，拥有良好的资本和良好的管理，并必须遵守CRA义务。未能维持这些标准可能会导致我们的活动受到限制，并可能最终允许美联储对我们采取执法行动，限制我们从事被定义为金融性质的活动的能力，并限制我们从事新的金融性质活动的能力。
对银行子公司的监管
本行须接受控制中心的监督及定期审查。适用于硅谷和世界银行的各种法律和条例在许多领域施加限制和要求，包括资本要求、保持准备金、设立新办事处、发放贷款和投资、消费者保护、就业做法、银行收购和进入新类型的业务。有各种法律限制，包括《联邦储备法》第23A和23B条，这两条规定了银行可以向硅谷或硅谷的非银行子公司提供资金或以其他方式向其提供资金的程度。联邦储备法第22条禁止银行向董事、高级职员、律师或雇员支付的存款利率高于向其他储户支付的类似存款利率。规则W管理并限制银行和硅谷之间的交易。对于此类例外情况所允许的任何贷款或信贷扩展，银行还须遵守抵押品担保要求。
资本要求
美联储和OCC制定了为美国银行组织建立全面资本框架的规则，即巴塞尔III规则。
根据《巴塞尔协议III》，硅谷和世界银行的最低资本比率如下：
•风险加权资产的CET1(普通股1级)为4.5%。
•风险加权资产的6.0%的一级资本(即CET1加上额外的一级资本)。
•总资本(即1级加2级)占风险加权资产的8.0%。
•4.0%的一级资本与合并财务报表中报告的平均综合资产之比(称为“杠杆率”)。
根据巴塞尔协议III，硅谷和世行都必须在最低风险加权资产比率的基础上保持2.5%的“资本保护缓冲”，有效地导致(I)CET1与风险加权资产的最低比率至少为7.0%，(Ii)一级资本与风险加权资产的比率至少为8.5%，以及(Iii)总资本与风险加权资产的比率至少为10.5%。资本节约缓冲旨在吸收经济压力时期的损失。(I)CET1与风险加权资产的比率、(Ii)一级资本与风险加权资产的比率或(Iii)总资本与风险加权资产的比率高于各自的最低资本保全缓冲但低于资本保全缓冲的银行机构将面临股息、股票回购和根据缺口向高管支付酌情奖金的限制。《巴塞尔协议三》还规定对其各种资本组成部分进行一些复杂的扣除和调整。
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根据FDICIA，每个联邦银行机构都颁布了法规，具体规定了金融机构被视为“资本充足”、“资本充足”、“资本不足”、“严重资本不足”或“严重资本不足”的水平，并根据机构的资本水平采取某些强制性和酌情的监管行动。

为了获得充足的资本，银行必须保持以下资本比率：
•普通股一级资本充足率6.5%或以上；
•一级资本充足率8.0%或以上；
•总资本比率为10.0%或以上；及
•第一级杠杆率为5.0%或更高。
未能充分资本化或未能满足最低资本金要求可能导致监管机构采取某些强制性的、可能的额外酌情行动，如果采取这些行动，可能会对我们的运营或财务状况产生不利的实质性影响。未能充分资本或满足最低资本要求也可能导致我们支付股息或以其他方式分配资本或获得监管机构对申请的批准的能力受到限制。有关资本充足率的额外披露，请参阅MD&A的“资本充足率”部分。
出于监管资本的目的，根据美联储2020年8月26日发布的最终规则，在截至2022年1月1日的两年内，我们将CECL第一天的影响100%推迟到股东权益加上25%的准备金积累(即信贷损失准备金减去净冲销)。2022年1月1日，总计4730万美元的税后递延金额开始分阶段实施25%，并将以每年25%的速度增加，直到2025年1月1日全面分阶段实施。截至2023年12月31日，4730万美元递延金额中约2360万美元被确认为监管资本的减少，因此，我们的风险资本比率降低了约6个基点。
立即采取纠正措施
FDICIA要求联邦银行监管机构对不符合某些资本充足率标准的FDIC承保的存款机构“迅速采取纠正行动”。存款机构就迅速纠正行动规定而言的待遇取决于其资本化程度和某些其他因素。一家未能保持充足资本的机构会受到一系列限制，随着其资本状况的减弱，这些限制的严重性会增加。这些限制可能包括禁止资本分配、限制资产增长或限制获得监管机构批准申请的能力。FDICIA还规定加强对资本不足机构的监督权力，包括为该机构任命管理人或接管人的权力。在某些情况下，银行控股公司可能被要求为资本不足的附属银行的资本恢复计划的执行提供担保。
在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，世行的资本充足率均高于根据《迅速整改行动》规定被视为“资本充足”金融机构所需的最低水平。有关硅谷和银行监管资本的进一步讨论，请参阅MD&A中的“资本充足率”部分。
2010年《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》(《多德-弗兰克法案》)
《多德-弗兰克法案》极大地改变了银行监管格局，影响了金融机构及其控股公司的贷款、存款、投资、交易和经营活动。下面将讨论其中的一些影响。
根据多德-弗兰克法案中包含的德宾修正案，美联储通过了适用于资产超过100亿美元的银行的规则，其中规定了许多类型的借记互换交易的最高允许互换费用，相当于不超过21美分加上交易额的5个基点。美联储还通过了一项规则，允许借记卡发行商在每笔交易中收回1美分，以防止欺诈，前提是发行商遵守美联储要求的某些欺诈相关要求。美联储也有管理路由和排他性的规定，要求发行人提供两个独立的网络，用于为每种借记型或预付费产品的交易进行路由。由于我们的资产超过100亿美元，我们受到交换费上限的限制。
2023年10月25日，美联储发布了一份拟议中的规则制定通知，该通知将降低大型借记卡发行商在借记卡交易中可以获得的最高交换费。根据该提案，从最后规则生效之日起至2025年6月30日期间进行的借记卡交易，初步基本部分将从21.0美分降至14.4美分，从价部分将从5.0个基点降至4个基点，乘以交易价值，防欺诈调整将从1.0美分增加至1.3美分。此外，该提案将采用一种方法，未来调整交换费上限，将根据从大型借记卡发行商收集的发行商成本数据，每隔一年进行一次。我们将继续监测拟议规则的状态，并正在
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评估这一拟议规则制定的过程，并评估其对硅谷和世行的不利影响的规模，如果按建议通过的话。
多德-弗兰克法案还对硅谷和世行进行了压力测试。然而，EGRRCPA和一份关于EGRRCPA影响的机构间联合声明导致硅谷和世行不再受到压力测试要求的约束。然而，根据安全和可靠的原则，我们继续对我们自己的设计进行压力测试。
沃尔克规则
沃尔克规则禁止受保存款机构及其附属机构：(I)从事沃尔克规则所界定的某些短期“自营交易”活动，以及(Ii)投资或赞助沃尔克规则所界定的某些类型的“担保基金”。沃尔克规则法规包含对美国政府和机构债务的做市、对冲、承销、交易的豁免，并允许保留某些类型的担保基金的某些所有权权益。它还允许在某些条件下提供和赞助担保基金。
激励性薪酬
联邦银行机构发布了关于激励性薪酬的联合指导意见，旨在确保硅谷和世行等银行组织的激励性薪酬政策不鼓励轻率冒险，并与组织的安全和稳健保持一致。美联储和OCC审查银行组织的激励性薪酬安排，作为其以风险为重点的定期审查过程的一部分。这些审查是根据组织活动的范围和复杂性以及奖励补偿安排的普遍程度为每个组织量身定做的。
股息限制
Valley是一个独立于其子公司的法律实体。Valley的收入（仅以母公司为基础）很大一部分来自银行支付的股息。本行的股息支付受到监管限制。根据《国家银行法》，未经同意，国家银行在任何一年宣布的股息总额不得超过该年的净利润和前两年的留存净利润之和。此外，银行监管机构有权禁止我们支付股息，如果监管机构确定这种支付将构成不安全或不健全的做法。除其他事项外，在我们向股东宣布或支付股息之前，需要与美联储监管人员进行协商，股息超过了我们支付股息的过去四个季度的收益。
本行与关联方的交易
银行向其董事、执行官和10%的股东以及由这些人（内部人士）控制的实体提供信贷的权力受《国家银行法》、2002年《萨班斯-奥克斯利法》和美联储O条例的要求管辖。除其他事项外，该等条文规定向内部人士提供信贷（i）须按与以下条款大致相同的条款作出，并须遵守不较以下严格的信贷包销程序，与非关联人士进行的可比交易中普遍存在的、不涉及超过正常还款风险或存在其他不利特征的交易;以及（ii）不得超过向这些人提供的个别和合计信贷额的某些限制，这些限制部分基于银行的资本额。
社区再投资
根据由联邦银行监管机构实施和监督的CRA，国家银行有持续和肯定的义务，与其安全和稳健的运营相一致，帮助满足整个社区的信贷需求，包括低收入和中等收入社区。CRA没有为金融机构制定具体的贷款要求或计划，也没有限制机构开发其认为最适合其特定社区的产品和服务类型的自由裁量权。CRA要求监管机构在审查一家国家银行时，评估该机构满足其社区信贷需求的记录，并在评估该机构的某些申请时将这些记录考虑在内。CRA还要求所有机构公开披露其CRA评级。在截至2021年的三年期间，世行在其最近一次完成的审查中获得了总体“杰出”CRA评级。
如果一家银行没有CRA计划，而监管机构认为该计划“令人满意”或更好，则可能会阻止其进行收购。
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2023年10月24日，联邦银行机构敲定了一项规则，以修订其实施CRA的法规。除其他外，最终规则将根据银行规模和商业模式，为CRA评估和数据收集建立一个量身定做的框架，并对总资产超过20亿美元的银行，对零售贷款、零售服务和产品、社区发展融资和社区发展服务实施单独的评估。对零售服务和产品的评估还将包括银行等总资产超过100亿美元的银行的数字交付系统，包括在线银行或手机银行。最终规定将于2024年4月1日生效，合规日期交错为2026年1月1日和2027年1月1日。
银行保密法(BSA)/美国爱国者法案
银行须遵守BSA及其实施条例的报告和记录保存要求。根据BSA，除其他事项外，世行必须建立和维护BSA/AML计划，其程序设计合理，以确保和监测对BSA监管要求的遵守。作为美国爱国者法案的一部分，国会通过了反洗钱法案，对BSA进行了修订，并引入和扩大了某些要求。例如，经《反洗钱法》修订的《BSA》要求每一家金融机构：(I)建立反洗钱计划；(Ii)建立尽职调查政策、程序和控制措施，这些政策、程序和控制旨在合理地设计，以发现和报告为非美国人或其代表保留的美国私人银行账户和代理账户中的洗钱事件；以及(Iii)避免为在任何国家没有实体存在的外国空壳银行或代表其设立、维持、管理或管理在美国的代理账户。此外，经修订的BSA授权美国财政部长在与其他政府机构负责人磋商后，采取适用于银行、银行控股公司、经纪自营商和保险公司等金融机构的特别措施。2021年，国会通过了2020年反洗钱法，修订了BSA，并要求FinCEN承担一系列规则制定，这些规则将更新和扩大BSA的监管要求，并可能影响银行的合规义务。
实施BSA的法规除其他外，要求涵盖的金融机构实施客户身份识别和客户尽职调查计划，包括核实客户身份和保持准确记录的最低标准；鼓励金融机构、联邦银行机构和执法当局就可能的洗钱或恐怖活动进行合作；禁止匿名使用“集中账户”；要求金融机构识别和报告可疑交易；并要求所有金融机构制定反洗钱合规计划，以确保遵守BSA。
OCC与其他银行机构和FinCEN一起，使用正式和非正式的执法工具，严格执行各种反洗钱和可疑活动报告要求，以促使银行遵守这些规定。
被发布关于其BSA/AML计划的正式或非正式执行要求的银行可能被阻止进行收购。
OFAC规则
美国财政部的OFAC根据各种法律的授权，管理和执行针对目标外国和政权的经济和贸易制裁，包括指定的外国、国民和其他国家。OFAC公布特别指定的目标名单，并发布限制与某些国家和地区进行交易的条例和执行行政命令。除其他事项外，我们和世界银行负责封锁这些目标和国家的账户和与之进行的交易，禁止与这些目标和国家进行未经许可的贸易和金融交易，并在交易发生后报告被封锁的交易。不遵守这些制裁可能会产生严重的法律和声誉后果，包括导致适用的银行监管机构在需要监管批准时不批准并购交易，或者即使不需要批准也禁止此类交易。

消费者金融保护局监管
世行受制于各种联邦和州法规和条例，旨在保护消费者并促进向经济和人口的各个部门放贷。根据各种联邦消费者金融保护法，CFPB拥有广泛的规则制定和监督权力，包括与存款产品、信用卡、抵押贷款、汽车、学生和其他消费贷款以及提供的其他消费金融产品和服务相关的法律和法规。CFPB还拥有对以下存款机构的消费金融法的审查权和执法权
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100亿美元或以上的资产，如银行，包括防止与提供消费金融产品或服务有关的不公平、欺骗性或滥用行为的权力。
CFPB与美国司法部和银行监管机构一起，也寻求执行歧视性的贷款法。在此类行动中，CFPB和其他机构使用了一种不同的影响分析，该分析衡量的是歧视性结果，而不考虑意图。因此，如果我们的监管机构发现硅谷的无意行为具有歧视性，可能会对我们的贷款和运营结果产生实质性的不利影响。
本银行须遵守根据这些法律颁布的联邦消费者保护法规和条例，包括但不限于以下内容：

•《贷款法》和《Z条例》，管理向消费者借款人披露信贷条款；
•《住房抵押贷款公开法》和《条例C》，要求金融机构提供有关住房抵押贷款和再融资贷款的某些信息；
•《平等信用机会法》和《条例B》，禁止在发放信贷时基于种族、信仰或其他被禁止因素的歧视；
•《公平信用报告法》和管理向信用报告机构提供消费者信息和使用消费者信息的法规V；以及
•《公平收债法案》，规定收款机构收取消费者债务的方式。

山谷国家银行的存款业务还受以下联邦法规和法规的约束：
•《储蓄实情法案》和《DD条例》，要求向消费者披露存款条款；
•CC条例，该条例涉及向消费者提供存款资金；
•《金融隐私权法案》，规定了对消费者金融记录保密的义务，并规定了遵守金融记录行政传票的程序；以及
•《电子资金转账法》和《条例E》，管理存款账户的自动存取款，以及客户因使用自动柜员机和其他电子银行服务而产生的权利和责任。

CFPB审查硅谷国家银行遵守此类法律及其监管规定的情况。

存款账户的保险
银行存款由联邦存款保险公司承保，最高可达适用限额，一般为每个账户所有权类型250,000美元。FDIC实行基于风险的存款溢价评估制度，根据评估率计算器确定受保存款机构的评估费率，根据该制度，受保存款机构根据监管评估、监管资本水平和某些其他因素被分配到四个风险类别之一，风险较低的机构为其存款支付较低的评估。根据《多德-弗兰克法案》的定义，评估率适用于总平均资产减去有形股本。评估利率时间表可由FDIC酌情决定，但受一定限制。在现行制度下，保费是按季评估的。
根据FDIA的要求，FDIC在2020年9月制定了一项计划，在8年内将DIF准备金率恢复到或超过1.35%的法定最低水平。该计划不包括提高存款保险评估费率。然而，根据FDIC最近的预测，FDIC确定，如果不提高存款保险评估利率，DIF准备金率可能无法在2028年9月30日的法定最后期限前达到法定最低水平。2022年10月，FDIC通过了一项最终规则，将初始基本存款保险评估利率时间表提高2个基点，从2023年的第一个季度评估期开始。FDIC还同时将DIF的指定准备金率维持在2%。
2023年11月，FDIC发布了一项最终规则，要求实施一项特别评估，以弥补2023年上半年银行倒闭后与保护未投保储户相关的DIF损失。根据该规则，特别评估的评估基数等于投保存款机构截至2022年12月31日报告的估计未投保存款，调整后不包括前50亿美元的未投保存款。FDIC将从2024年第一季度开始，在八个季度评估期内以约13.4个基点的年率收取特别评估。对该银行的特别评估导致2023年第四季度的收益产生了5030万美元的税前费用。联邦存款保险公司保留提前停止征收的权利，延长特别评估收款期，并征收最终短缺特别
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如果实际损失超过收取的金额，则进行评估。有关FDIC特别评估的其他信息，请参阅MD&A的“后续事件”和“非利息支出”部分。
联邦证券法
根据交易法，硅谷的普通股在美国证券交易委员会注册。硅谷受到《交易法》规定的信息、委托书征集、内幕交易等要求和限制。
经纪交易商与证券监管
我们的美国经纪-交易商子公司在其证券业务运营的所有方面都受联邦证券法的约束，包括但不限于销售和交易实践、证券发行、客户资金处理、净资本水平、记录保存、隐私要求以及董事、高级管理人员和员工的行为。我们的经纪-交易商子公司在其开展业务的州也受到州证券委员会的监管。我们的主要美国经纪-交易商VFM目前在美国大多数州、哥伦比亚特区和波多黎各注册为经纪-交易商。此外，我们的经纪-交易商子公司是证券投资者保护公司的成员，并受某些SRO的规则约束，包括FINRA和证券交易所。
我们的经纪-交易商附属公司须遵守与销售手法及客户关系有关的各项规定，包括最佳利益规则，该规则要求经纪-交易商及投资顾问在作出建议时，必须以零售客户的“最佳利益”为依归，而不得将经纪-交易商或投资顾问的财务或其他利益置于零售客户的利益之上。我们经纪交易商的保证金贷款受到美联储对与证券购买和卖空相关的贷款的限制。我们的经纪-交易商还必须遵守FINRA和其他SRO规则规定的维护和其他保证金要求。
美国证券交易委员会和FINRA拥有积极的执法职能，可以监督经纪自营商，并可以提起诉讼，导致罚款、恢复原状、限制允许的活动、取消继续开展某些活动的资格，以及无法依赖某些有利的豁免。此外，经纪交易商活动的某些变化需要得到FINRA的批准，FINRA在处理此类批准申请时会考虑各种因素，包括内部控制、资本水平、管理经验和质量、以前的执法和纪律历史以及监管方面的问题。
《投资顾问法案》
VFM及其子公司Valley Wealth Managers，Inc.(前身为Hallmark Capital Management，Inc.)都是注册投资顾问。以这种身份，VFM和硅谷财富管理公司须遵守《投资顾问法》及其下的美国证券交易委员会规则和条例，包括关于记录保存、运营和营销要求、披露义务、受托和其他义务以及禁止欺诈活动的规定。美国证券交易委员会被授权对违反投资顾问法案的行为提起诉讼并实施制裁，范围从罚款和谴责到终止投资顾问的注册。我们的投资顾问子公司在开展业务的州也受到州法律和法规的约束，包括反欺诈法。不遵守《投资顾问法案》或其他联邦和州证券法律法规，可能会导致调查、制裁、返还、罚款和声誉损害。
保险监管
硅谷的保险代理子公司，硅谷保险服务，为商业客户提供财产和意外伤害保险、员工福利、风险管理、损失控制和索赔服务，以及向个人提供住房、汽车、船舶和人寿保险。此外，VFM作为一家保险机构获得了许可证，可以在几个州提供人寿保险和健康保险。对保险经纪业务的监管通常是在国家层面上进行的，而不是在国家层面上。这两家硅谷的保险代理子公司都在多个州运营，因此，它们及其员工受到各种州监管和许可要求的约束。硅谷的保险代理子公司监督各州保险监管机构的合规情况，并与第三方供应商建立关系，以确保实体及其员工对相关要求和变化以及新出现的监管问题的合规和意识。
禁止搭售安排
银行须遵守《美国法典》1972年第12章关于某些搭售安排的禁令。除某些例外情况外，禁止存款机构向任何其他服务提供信贷或提供任何其他服务，或确定或改变这种信贷或服务的扩展对价，条件是客户从该机构或其附属机构获得某些额外服务或不从该机构的竞争对手那里获得服务。
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数据隐私与网络安全监管
在我们的运营过程中，我们收集、使用、存储、披露、转移和以其他方式处理与我们有业务往来的客户、员工和第三方的个人信息。因此，我们受到与数据隐私和网络安全相关的各种日益严格的联邦、州和地方法律和法规的约束。例如，在美国联邦一级，除其他法律法规外，我们还受联邦贸易委员会(有权对商业中或影响商业的不公平或欺骗性行为或做法进行监管和执行，包括与数据隐私和安全有关的行为和做法)和《格拉姆·利奇·布莱利法案》(Gramm Leach Bliley Act)(该法案对金融机构和某些其他类型的金融服务企业获得的客户信息的机密性和安全性进行监管)颁布的规则和规定。此外，2022年春，联邦银行监管机构实施了一项与网络安全相关的新通知规则，要求银行组织尽快通知其主要联邦监管机构，并在发生事件后36小时内通知主要联邦监管机构，这些事件除其他外，严重扰乱或降低了银行组织向其重要客户群提供服务的能力，危及银行组织关键业务的关键生存能力，或影响金融部门的稳定。该规定还要求银行服务提供商将某些计算机安全事件通知其受影响的银行组织客户。
在州一级，我们须遵守法律和法规，例如《加州消费者隐私法》(California Consumer Privacy Act)(经《加州隐私权法案》(California Privacy Rights Act)修订，统称为CCPA)，该法案对个人信息进行了广泛的定义，并赋予加州居民更广泛的隐私权利和保护，例如赋予他们访问和请求删除其信息的权利，以及选择退出某些个人信息的共享和销售的权利。许多其他州也已经或正在制定或正在考虑制定或考虑全面的州级数据隐私和网络安全法律法规，这些法律法规与CCPA有相似之处。此外，美国所有50个州的法律都要求企业在某些情况下向个人信息因数据泄露而被泄露的消费者提供通知。
此外，纽约州金融服务部(NYDFS)发布了针对金融服务公司的网络安全要求，该要求于2017年生效，最近进行了修订，要求受NYDFS监管的银行、保险公司和其他金融服务机构建立和维护旨在保护消费者并确保纽约州金融服务业安全和稳健的网络安全计划。网络安全法规包括对这些机构的网络安全合规计划的具体要求，并规定了进行持续、全面的风险评估的义务。此外，每个机构每年都必须提交一份遵守这些要求的证明。
如果与数据隐私和网络安全相关的法律和法规的实施、解释或应用与我们当前或未来的做法或政策不符，或者如果我们未能遵守适用的法律或法规，我们可能会受到调查、执法行动和其他程序的影响。见第1A项。风险因素--“我们受制于关于数据隐私和网络安全的复杂和不断变化的法律、法规、规则、标准和合同义务，这可能会增加开展业务的成本、合规风险和潜在责任”，以了解与数据隐私和网络安全相关的其他风险和项目1C的更多信息。有关我们的网络安全风险管理计划的更多信息，请访问。
项目1A.风险因素
对我们证券的投资受到我们业务固有风险的影响。管理层认为可能影响硅谷的重大风险和不确定性描述如下。在作出投资决定之前，您应仔细考虑以下所述的风险和不确定因素，以及本报告中包含或引用的所有其他信息。下面描述的风险和不确定性并不是硅谷面临的唯一风险和不确定性。管理层没有意识到或管理层目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能损害硅谷的业务运营。我们证券的价值或市场价格可能会因任何这些已识别的风险或其他风险而下跌，您可能会损失全部或部分投资。这份报告整体上受到这些风险因素的限制。

与运营环境相关的风险

我们的财务业绩和状况可能会受到不断变化的经济状况的不利影响。
金融机构受到经济环境变化的影响，而经济环境的变化可能会受到利率变化、金融市场波动以及地缘政治不稳定或冲突的影响。经济状况、金融市场和货币政策可能会受到通胀压力的影响，受到当前或预期的财政和货币政策的影响，经济衰退的可能性，美国债务上限的不确定性，政府关门或美国政府对其义务的违约，以及美国实际或预期的不稳定。
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银行系统。全球经济状况和地缘政治事务的变化，包括俄罗斯和乌克兰以及以色列和哈马斯之间的冲突、外汇汇率波动、全球资本市场的波动、通胀压力和更高的利率，可能会对贷款产量、净利差、我们证券投资组合的价值以及某些重大估计的衡量产生重大影响，例如信贷损失准备金。此外，在经济收缩期间，我们可能会经历信贷损失水平上升、利息收入减少、商誉和其他金融资产减值、进入资本市场和其他资金来源的机会减少，以及对我们的产品和服务的需求减少。房地产市场、房地产价格和失业率的波动导致金融机构大幅减记资产价值。硅谷的大部分贷款位于新泽西州北部和中部、纽约市大都市区和佛罗里达州。由于地理上的集中，这些地区经济状况的显著广泛恶化可能会对硅谷的贷款组合质量、经营结果和未来增长潜力产生实质性的不利影响。
在2022年和2023年，美联储采取了前所未有的行动，通过将联邦基金目标利率上限从0. 25%提高到5. 50%，来抑制通货膨胀并改善经济稳定性。随着通货膨胀上升和市场利率上升，我们的投资证券，特别是期限较长的投资证券的价值将下降，尽管这种影响对浮动利率工具的影响可能不那么明显。此外，通货膨胀通常会增加我们在业务运营中使用的商品和服务的成本，例如电力和其他公用事业，这会增加我们的非利息支出。此外，我们的客户亦受通胀及家庭及业务所用商品及服务成本上升影响，可能对他们的存款及╱或偿还贷款的能力造成负面影响。
任何这些影响，如果持续下去，可能会损害我们的资本和流动性状况，要求我们采取资本行动，阻止我们满足我们的最低监管资本比率和其他监管要求，或导致我们的信用评级下调，并减少或取消我们的普通股股息在未来期间。经济环境对我们的业务、经营业绩、财务状况以及监管资本和流动性比率的影响程度将取决于未来发展，这些发展具有高度不确定性且无法预测，包括当前经济环境的范围和持续时间以及政府当局和其他第三方为应对地缘政治冲突而采取的行动，通货膨胀压力和经济及政治状况的其他变化。

我们的财务业绩和状况可能会受到银行倒闭或任何未来类似事件的不利影响。
若干影响银行业的事件（包括2023年3月及4月的银行盖敏事件）导致资本市场于2023年大部分时间内出现重大混乱及波动、银行证券估值下降，以及若干存户、其他交易对手及投资者对银行的信心下降。该等事件是在利率迅速上升的情况下发生的，利率上升导致银行持有的较长期债务证券及贷款出现未变现亏损，以及对存款的竞争加剧。这些事件已经并可能继续对我们普通股的市场价格产生不利影响。
虽然美国财政部、美联储和联邦存款保险公司采取措施，确保破产银行的储户在2023年初能够获得他们的保险和未保险存款，并促进出售某些破产银行，但无法保证这些或类似的行动将恢复客户对银行系统的信心。我们可能会进一步受到对其他金融机构真实或感知的稳健性的担忧，或其他未来银行倒闭或中断的影响。社交媒体的激增可能会增加上述任何真实或感知事件的负面公众舆论影响我们声誉和业务的可能性。客户存款的任何损失或我们信用评级的任何变化都可能增加融资成本，限制进入资本市场或对我们的整体流动性或资本产生负面影响。解决最近银行破产的成本也促使FDIC发布一项特别评估，以收回DIF的成本。对该银行的特别评估导致2023年第四季度盈利税前支出5030万美元。除其他事项外，联邦存款保险公司仍然有能力根据银行倒闭的实际损失与收取的数额之间的差额，征收额外的短缺特别评估。 有关FDIC特别评估的更多信息，请参见第1项。业务-“监督和管理”和第7项。MD&A：后续事件。差额特别评估对我们未来存款保险开支的影响程度目前尚不确定。
这些近期事件和任何未来类似事件也可能导致监管银行控股公司和银行的法律或法规发生变化，包括更高的资本要求，或通过监管或执法活动实施限制，这可能会对我们的业务产生重大影响。
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与我们的商业模式相关的风险
Valley已经产生并可能继续产生与其系统集成和技术路线图相关的重大成本。
于二零二三年十月，Valley就收购Bank Leumi USA执行并完成其核心转换。Valley已经产生并可能继续产生与Valley和Bank Leumi USA的整合以及为该组织实施其技术路线图有关的大量成本。虽然核心转换已基本完成，但我们仍在继续优化与新的单一核心银行系统相关的大量流程、程序、操作和技术。Valley假设这些持续增强和后台功能整合将产生一定程度的成本，然而，有许多因素超出了Valley的控制范围，可能会影响剩余成本的总额或时间，以及完成后产生的预期收益和协同效应（如有）。由于其性质，将产生的若干费用难以准确估计。因此，剩余的集成和技术增强可能会导致Valley对其收益收取高于预期的费用。
我们的贷款组合中有很大一部分是由商业房地产担保的，负面影响房地产市场的事件可能会对我们的资产质量和以房地产担保的贷款的盈利能力产生不利影响，并增加我们贷款组合中的违约数量和损失水平。
截至2023年12月31日，包括建筑贷款在内的商业房地产贷款总额占我们贷款组合的63.7%。这些类型的贷款通常使贷款人面临比住宅抵押贷款更高程度的不还款和损失的信用风险，原因包括几个因素，包括依赖于企业或项目的成功运营来偿还，以及贷款条款以气球付款而不是在贷款期限内全额摊销。此外，与一至四个家庭的住房抵押贷款相比，商业房地产贷款通常涉及对单个借款人或相关借款人群体的更大贷款余额。在借款人违约的情况下，提供替代还款来源的房地产抵押品的价值可能会在信贷延期期间恶化。承销和投资组合管理活动不能完全消除与这些贷款相关的所有风险。我们客户的任何重大不按时付款或重大违约都将对我们造成实质性和不利的影响。
商业地产的浓度受到监管机构的密切监测，并在公开和保密的基础上受到特别严格的审查。我们主管的任何正式或非正式行动都可能要求我们增加这些贷款的准备金，并对我们的收入产生不利影响。
我们一手市场地区的房地产市场低迷，可能会导致拖欠贷款的借款人人数增加，以及担保贷款的抵押品价值下降，进而可能对我们的盈利能力和资产质量产生不利影响。如果我们被要求在房地产价值缩水期间清算获得贷款以偿还债务的抵押品，我们的收益和股东权益可能会受到不利影响。商业房地产市场的任何疲软都可能增加这些贷款违约的可能性，这可能会对我们的贷款组合的表现和资产质量产生负面影响。例如，我们主要服务的新泽西州、纽约和佛罗里达州市场的商业房地产价格的任何下降，加上不可预测的长期经济路径，都可能导致我们的贷款组合中违约和损失的增加。商业房地产价格的意外下降，加上经济增长缓慢和失业率上升，可能会导致超出我们的贷款损失拨备的损失。我们还可能因入住率和租金下降而在商业房地产贷款方面蒙受损失，这可能会降低物业价值，并可能降低借款人找到永久融资替代方案的可能性。这些事件中的任何一个都可能增加我们的成本，需要管理层的时间和关注，并对我们产生实质性和不利的影响。
我们存款基础内的低成本资金来源的损失或减少，包括我们无法在我们的分行网络中实现存款保留目标，可能会对我们的净利息收入和净收入产生不利影响。
当客户认为股票市场、美国国债、货币市场或固定收益共同基金等替代投资提供了更好的风险/回报权衡时，支票和储蓄以及货币市场存款账户余额和其他形式的客户存款可能会减少。此外，由于我们当地的客户服务和便利，我们的客户大部分都在我们的银行。对于某些客户，这种便利性可能会因我们分支机构的战略整合或搬迁而受到负面影响。
此外，采用网上银行技术可以降低我们核心存款的历史粘性，因为储户可以相对容易地将存款转移到不同的存款机构，包括在对银行失去信心的情况下。最近储户行为的趋势可能会加剧硅谷对银行挤兑的脆弱性。通过社交媒体或其他交流方式高度协调的储户可能会导致出人意料的高存款外流，从而导致流动性危机，就像2023年初银行倒闭的情况一样。如果客户把钱从银行转出
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如果将资金转移到存款和其他投资中，硅谷可能会失去一个低成本的资金来源，从而增加其融资成本，并减少硅谷的净利息收入和净收入。
我们为州许可大麻行业的企业提供的存款服务可能会让我们承担债务和监管合规成本。
2020年，我们为国家许可的大麻商业客户实施了专门的押金服务。从事大麻种植、制造、分销和销售的企业在许多州和哥伦比亚特区是合法的，包括我们的主要市场新泽西州、纽约和佛罗里达州。然而，这种交易在联邦一级是不合法的，根据1970年的《受控物质法》，大麻仍然是第一类毒品。2014年，FinCEN发布了为国家合法大麻企业服务的金融机构指南。我们已经实施了一个全面的控制框架，其中包括与此类业务的入职相关的书面政策和程序，以及对符合FinCEN指南的此类业务账户的持续监测和维护。此外，我们的政策要求在大麻业务上船之前对该业务进行尽职调查审查，包括确认该业务已获得适当的许可证，并在适用的状态下保持许可证的良好状态。在整个关系中，我们的政策要求继续监控业务，包括适当的现场访问，以确定业务是否继续满足我们的要求，包括维护所需的许可证，并要求对业务进行定期财务审查。2021年下半年，世行将其与大麻相关的业务扩大到一些有限的房地产贷款。未来，本行可能会向这类客户提供更多银行产品和服务。
不能保证遵守我们旨在允许我们按照FinCEN指导方针运营的政策和程序将保护我们免受联邦起诉或其他监管制裁。联邦检察官拥有很大的自由裁量权，不能保证联邦检察官不会选择严格执行管理大麻的联邦法律。联邦政府执法立场的任何变化都可能使我们受到刑事起诉和其他监管制裁。一般来说，医疗和娱乐大麻业务被认为是高风险的，因此增加了针对我们的BSA/AML计划的监管行动的风险，这会产生不利的后果，包括但不限于，阻止我们进行合并、收购和其他扩张活动。
我们可能会招致未来的商誉减值。
如果我们对商誉公允价值的估计因业务变化或其他因素而发生变化，我们可能会决定是否需要计入商誉减值费用。对商誉公允价值的估计是根据几个因素和假设来确定的，包括但不限于行业定价倍数和估计现金流。根据硅谷2023年的商誉减值测试，其三个报告部门--财富管理、消费者银行和商业银行--的公允价值超过了账面价值。不能保证我们未来不会记录商誉减值损失，任何此类减值损失都可能对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。截至2023年12月31日，我们的商誉总额为19亿美元。更多信息见合并财务报表附注8。
我们的市场份额和收入可能会因为我们无法与更大、更多样化的金融服务提供商、数字金融科技初创公司和其他拥有先进技术能力的金融服务提供商成功竞争而受到不利影响。
硅谷在其所有业务领域都面临着来自各种不同竞争对手的激烈竞争，其中许多竞争对手规模更大，可能拥有比硅谷更多的财政资源，以应对金融市场和监管格局中潜在的负面变化。这些竞争对手中的许多可能拥有更少的监管限制、更广泛的地理服务领域、更大的资本，在某些情况下，成本结构更低。硅谷与其他金融服务提供商竞争，如商业和储蓄银行、储蓄和贷款协会、信用合作社、货币市场和共同基金、抵押贷款公司、产权机构、资产管理公司、保险公司以及一大批其他提供金融服务的地方、地区和国家机构。
此外，金融服务业正面临金融科技公司和其他大型金融服务提供商的数字颠覆浪潮。金融服务业不断经历快速的技术变革，不断推出由技术驱动的新产品和服务，以提高效率，使金融机构能够更好地为客户服务和降低成本。这些竞争对手为传统零售银行服务和产品提供创新的基于网络的解决方案。与包括硅谷在内的传统银行同行相比，金融科技的公司往往拥有更高的运营效率和更少的监管负担。
监管改革可能会继续允许新的进入者进入我们所在的市场。这些监管改革的结果可能会导致其他非传统金融服务公司与硅谷直接竞争。许多
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与包括硅谷在内的传统银行同行相比，这些公司的运营效率更高，监管负担更小。
我们未来的成功在一定程度上取决于我们是否有能力通过使用技术来提供满足客户需求的产品和服务，以及在我们的运营中创造额外的效率，从而满足客户的需求。由于这场大流行，许多客户变得更加依赖这项技术，他们对这项技术的期望也增加了。我们可能无法有效地实施由技术驱动的新产品和服务，或无法成功地向我们的客户营销这些产品和服务，并可能因服务中断、交易处理错误和系统转换延迟而导致我们无法遵守适用法律。硅谷的许多竞争对手拥有更多的资源来投资于技术改进。硅谷可能无法有效地实施新的技术驱动的产品和服务，或者无法成功地向客户营销这些产品和服务。如果不能成功地跟上影响金融服务业的技术变革的步伐，可能会对硅谷的业务产生重大不利影响，进而对硅谷的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
未能成功实施我们的增长战略可能会导致我们产生大量成本和开支，这些成本和开支可能无法收回，并对我们未来的盈利能力产生不利影响。
硅谷可能会不时实施新的业务线或在现有业务线内提供新的产品和服务。与这些努力相关的风险和不确定性很大，特别是在市场尚未充分发展的情况下。硅谷可能会投入大量时间和资源来开发和营销新的业务和/或产品和服务。新业务线和/或新产品或服务的推出和开发的初步时间表可能无法实现，价格和盈利目标可能不可行。外部因素，如法规遵从性、竞争性替代方案和不断变化的客户偏好，也可能影响新业务线或新产品或服务的成功实施。此外，任何新业务和/或新产品或服务都可能对硅谷内部控制系统的有效性产生重大影响。如果不能成功管理这些风险，可能会对硅谷的业务、运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们对某些税收优惠项目的投资可能不会产生预期的回报，并可能对我们的经营业绩产生不利影响。
我们投资于某些税收优惠投资，支持合格的经济适用房项目、社区发展和可再生能源资源。我们对这些项目的投资旨在主要通过在指定的时间段内实现联邦和州所得税抵免以及其他税收优惠来产生回报。第三方为我们对这些投资进行尽职调查，我们在开始和持续的基础上都依赖这些投资。我们面临的风险是，之前记录的税收抵免可能无法满足某些政府合规要求，也可能无法实现，这些抵免仍需由税务机关根据项目层面要求满足的合规特征重新获得。可能无法实现这些税收抵免和其他税收优惠可能会对我们的财务业绩产生负面影响。无法实现税收抵免和其他税收优惠的风险取决于许多我们无法控制的因素，包括适用税法的变化和要完成的项目的能力。
截至2023年12月31日，我们有3040万美元的税收责任头寸准备金，这些头寸与硅谷之前承认的某些税收抵免和其他税收优惠有关，随后，美国司法部在2018年发现了一起第三方欺诈。虽然我们认为硅谷在2023年12月31日已完全保留了与此事相关的税务头寸，但我们继续根据GAAP每季度评估我们现有的所有税务头寸。
我们受到与贷款活动相关的环境责任风险的影响，这可能对我们的财务状况和经营结果产生重大不利影响。
我们的贷款组合中有很大一部分是由房地产担保的。在正常的业务过程中，我们可以取消抵押品赎回权，并拥有抵押某些贷款的物业的所有权。在这样做的过程中，可能会在这些物业上发现危险或有毒物质。如果发现危险或有毒物质，我们可能会承担补救费用，以及人身伤害和财产损失。环境法可能会要求我们招致大量费用，并可能大幅降低受影响财产的价值，或限制我们使用或出售受影响财产的能力。此外，未来的法律或对现有法律的更严格的解释或执行政策可能会增加我们对环境责任的风险。虽然我们有政策和程序在发放某些商业房地产贷款之前以及在启动任何房地产止赎行动之前进行环境审查，但这些审查可能不足以发现所有潜在的环境危害。与环境危害相关的补救费用和任何其他财务责任可能会对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。

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我们可能会在未来因回购和支付与我们在二级市场出售的抵押贷款相关的赔偿款项而蒙受损失。
我们从事向二级市场销售的住宅抵押贷款的发起，同时通常保留贷款服务。对于此类销售，我们作出陈述和保证，如果违反，我们可能要求我们回购此类贷款，以其他贷款替代，或赔偿此类贷款的购买者因此类贷款而产生的实际损失。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，银行为其他机构提供的住宅抵押贷款本金余额分别约为33亿美元和35亿美元。在过去的几年里，我们经历了象征性的回购请求，实际上导致了硅谷的回购。在2023年和2022年期间，硅谷分别回购了3笔和10笔贷款，回购日的未偿还本金余额分别为110万美元和290万美元。这些贷款回购都没有造成重大损失。截至2023年12月31日，我们的财务报表中没有建立与出售贷款有关的准备金。我们谨慎的贷款承销和文件标准可能不足以防止未来可能发生的更多回购贷款请求，此类请求可能会对我们的财务造成负面影响。
资本市场收入中的利率互换费用是我们非利息收入的重要组成部分，可能会在未来一段时间内波动。
硅谷与商业贷款客户执行利率互换，以促进他们各自的风险管理策略。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的财年，资本市场收入中报告的利率互换费用总额约为2840万美元，占非利息收入总额的13%，占非利息收入总额的4310万美元，占21%。几个因素，包括但不限于实际和预期的市场利率水平，可能会影响商业贷款客户使用此类利率互换产品的决定。因此，我们无法保证我们的利率互换费用将保持在截至2023年12月31日的年度报告水平。
我们可能无法吸引、培养和留住技术人才。
我们的成功在很大程度上取决于我们吸引、培养和留住关键人才的能力。在我们从事的大多数活动中，对最佳人才的竞争可能会非常激烈，我们可能无法招聘或留住人才，特别是由于劳动力市场竞争日益激烈。我们受到竞争激烈的劳动力市场的影响，包括我们业务各个方面对人才的竞争加剧，以及与金融科技公司等非传统竞争对手的竞争加剧。雇主正在提供更高的薪酬和更灵活的工作机会，包括长期远程工作。这些可能是当前员工决定离开我们以及未来员工决定加入我们的重要因素。由于对熟练专业人员的竞争仍然激烈，我们可能不得不投入大量资源来吸引和留住合格的人员，这可能会对收入产生负面影响。我们的一名或多名关键人员，包括但不限于本报告第1项中披露的高管服务的意外损失，可能会对我们的业务产生实质性的不利影响，因为我们将失去员工的技能、市场知识和多年的行业经验，并可能难以迅速找到合格的替代人员。
我们面临与ESG相关的风险，这些风险可能会对我们的声誉、业务、财务状况和经营结果以及我们的普通股和优先股的价格产生不利影响。
我们面临与ESG相关的各种风险，包括声誉风险。公众对这些问题持有不同的观点，而且往往是相互矛盾的。我们有多个利益相关者，包括我们的股东、客户、合伙人、联邦和州监管机构以及我们所在的社区，这些利益相关者在ESG问题上往往会有不同的优先事项和期望。如果我们采取的行动与这些利益相关者中的一个或另一个的期望相冲突，我们可能会遇到客户投诉增加、业务损失或声誉损害的情况。我们还可能因为我们选择与之做生意的人的身份而面临负面宣传或声誉损害。任何与ESG问题相关的负面宣传都可能损害我们的声誉，损害我们吸引和留住客户和同事、有效竞争和发展业务的能力。
此外，代理咨询公司和某些管理上市公司投资的机构投资者越来越多地将ESG因素纳入其投资分析。在作出投资和投票决策时考虑ESG因素是相对较新的。因此，评估ESG政策的框架和方法尚未完全制定，投资界之间差异很大，而且很可能会随着时间的推移而继续演变。此外，不同利益相关者根据ESG标准评估公司时使用的方法具有主观性，可能会导致对我们实际的ESG政策和实践的错误理解或错误陈述。向投资者提供ESG事项评级信息的机构也可能对我们给予不利评级。我们的某些客户可能还要求我们实施额外的ESG程序或标准，以便继续与他们做生意。如果我们未能遵守特定的ESG相关投资者或客户的期望和标准，或未能提供与ESG问题相关的任何
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第三方可能认为是必要或适当的(无论是否有这样做的法律要求)，我们的声誉、业务、财务状况和/或经营结果，以及我们的普通股和优先股的价格可能会受到负面影响。
气候变化和恶劣天气可能会对我们的运营、业务和客户造成不利影响。
人们越来越关注气候变化的风险和相关的环境可持续性问题。气候变化带来了(I)气候模式变化和严重天气事件的直接影响带来的实物风险，以及(Ii)法规变化、破坏性技术和市场动态转向低碳经济带来的过渡风险。气候变化的物理风险包括离散事件，如洪水、飓风、龙卷风、热浪和野火，以及气候模式的较长期变化，如全球平均气温上升、极端高温、海平面上升以及更频繁和更长时间的干旱。过渡风险的例子包括消费者偏好的变化、额外的监管要求或税收以及额外的交易对手或客户要求。这些风险可能会对硅谷企业及其客户的资产价值和财务业绩产生重大不利影响。有关气候风险管理和做法的持续的立法或监管不确定性和变化可能会导致更高的监管、合规、信用和声誉风险和成本。气候变化也可能给硅谷长期战略的执行带来增量风险。此外，向低碳经济转型可能需要广泛的政策、法律、技术和市场举措。
我们的主要市场有很大一部分位于沿海水域附近，这可能会造成自然发生的恶劣天气，或者是为了应对气候变化而这样做，这反过来可能会对我们开展业务的能力产生重大影响。我们绝大多数分支机构和办事处所在的新泽西州、纽约州、佛罗里达州和阿拉巴马州的许多地区不时遭受严重洪灾，与天气有关的重大中断可能在未来成为常见事件。暴风雨和飓风还可能造成严重的财产损失，导致企业关闭，对零售和商业客户的财务健康以及我们的业务运营能力造成负面影响。未来风暴活动造成重大破坏和潜在损失的风险存在于我们所有的一级市场。
此外，我们的声誉和客户关系可能会因为我们与气候变化相关的做法而受到损害，包括我们或我们的客户参与某些行业或项目，在没有与导致或加剧气候变化相关的缓解和/或过渡措施的情况下，以及我们根据与气候变化相关的考虑而做出的继续开展或改变活动的任何决定。由于气候风险与所有主要风险类型相互关联，硅谷继续将气候风险考虑纳入风险管理战略。由于气候变化的不确定性，公司的风险管理战略可能不能有效地完全缓解气候风险敞口。气候变化的时间和严重程度可能无法完全预测，我们的风险管理进程可能无法有效地减轻气候风险敞口。
与我们的行业相关的风险
利率的变化可能会减少我们的净利息收入和收益。
Valley的收益和现金流在很大程度上取决于银行的净利息收入。净利息收入是贷款和投资证券等生息资产所赚取的利息收入与存款和借入资金等计息负债所支付的利息支出之间的差额。利率对Valley无法控制的许多因素都很敏感，包括总体经济状况、竞争以及各种政府和监管机构的政策，特别是美联储的政策。这些因素导致的利率变化不仅会影响银行从贷款和投资证券中获得的利息，以及银行从存款和借款中支付的利息，而且这些变化还可能影响（i）银行发放贷款和获得存款的能力，（ii）Valley金融资产的公允价值，包括HTM和AFS投资证券组合，及（iii）Valley的生息资产及负债的平均期限。这还包括生息资产可能比计息负债对利率变动的反应更灵敏的风险，反之亦然（重定价风险），指不同计息资产及计息负债的个别利率或利率指数在一段指定期间内可能未有相同程度变动的风险（基差风险），以及不同计息资产及计息负债到期日的利率关系变动风险（收益率曲线风险）。美联储在2021年将联邦基金利率的目标区间维持在0. 00%至0. 25%之间。从2022年3月开始，美联储在2022年和2023年大幅提高目标联邦基金利率，导致2023年12月31日的目标区间在5.25%至5.50%之间，美联储决定在2024年1月31日维持这一目标区间。利率的未来方向和水平仍然不确定。市场利率的任何重大或意外变化都可能对Valley的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。请参阅我们的管理层讨论与分析的“净利息收入”和“利率敏感度”部分的其他信息。
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我们可能无法完全或及时地发现洗钱和其他非法或不当活动，这可能使我们承担额外的责任，并可能对我们产生重大不利影响。
我们必须遵守美国的反洗钱、反恐怖主义和其他法律法规。该等法律及法规要求我们（其中包括）采纳及执行“了解客户”政策及程序，并向适用监管机构报告可疑及大额交易。这些法律和条例变得越来越复杂和详细，需要改进制度和熟练的监测和遵守人员，并已成为政府加强监督的对象。
我们为遵守这些要求以及检测和防止利用我们的银行网络进行洗钱和相关活动而采取的政策和程序，可能无法完全消除客户可能利用我们从事洗钱和其他非法或不正当活动的情况。如果我们未能完全遵守适用的法律和法规，OCC和其他银行机构有权对我们处以罚款和其他处罚和制裁。此外，如果客户使用我们的银行网络进行洗钱或非法或不正当目的，我们的业务和声誉可能会受到影响。
更高的冲销和疲软的信贷状况可能要求我们通过对收益计提拨备来进一步增加信贷损失拨备。
确定信贷损失拨备金额的过程对我们的财务结果和条件至关重要。它需要对未来做出困难、主观和复杂的判断，包括国家和地区经济状况对我们借款人偿还贷款能力的影响。如果我们的判断被证明是错误的，我们的信贷损失准备金可能不足以覆盖我们的贷款和HTM债务证券投资组合中固有的终身信贷损失，以及无资金支持的信贷承诺。由于影响借款人的经济状况恶化，包括由于新冠肺炎疫情或其他原因引起的通胀压力或其他宏观经济因素，有关现有贷款的新信息，发现更多问题贷款以及我们无法控制的其他因素，可能需要提高信贷损失拨备。此外，银行监管机构在审查我们的贷款分类时，可能会要求我们在未来更改某些贷款的内部分类，这可能要求我们增加信贷损失或贷款冲销拨备。如果实际净冲销超过硅谷的拨备，其收益将受到额外信贷损失准备金的负面影响。根据OCC的要求或以其他方式增加我们的信贷损失或贷款冲销准备，可能会对我们的运营业绩或财务状况产生不利影响。
不良资产的增加可能会减少我们的利息收入，增加我们的净贷款冲销、贷款损失拨备和运营费用。
截至2023年12月31日，不良资产(包括非应计贷款、OREO和其他收回资产)总计2.934亿美元。截至2023年12月31日，我们的非应计贷款占总贷款的0.58%，其中包括非应计出租车奖牌贷款6,230万新西兰元，相关准备金为3,770万美元，占此类贷款的60.5%，处于贷款损失拨备之内。这些不良资产主要会对我们的净收入产生不利影响由于利息收入减少和为维持这类资产而产生的运营费用增加，或因丧失抵押品赎回权资产的估计公允价值随后下降而产生的损失费用。我们的不良资产价值或相关抵押品的不利变化，或借款人的业绩或财务状况的不利变化，可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。商业房地产市场潜在的进一步压力，主要是在纽约市，出租车徽章市场估值的下降，或其他因素也可能对这一投资组合的未来表现产生负面影响。我们不能保证我们未来不会经历不良贷款的增加，或者我们的不良资产不会导致未来较低的财务回报。
我们可能被要求在宣布普通股现金股息之前与美联储协商，这最终可能会推迟、减少或取消此类股息，并对我们普通股的市场价格产生不利影响。
我们普通股的持有者仅有权从合法可用于支付此类款项的资金中获得董事会可能宣布的现金股息。尽管我们历史上曾宣布普通股派发现金股息，但我们并没有被要求这样做。我们未来可能会减少或取消我们的普通股现金股息，这取决于我们的经营结果、财务状况或其他指标，这些指标可能会受到本项目1A中描述的因素的不利影响，包括不确定的美国经济状况。
2020年7月，美联储更新了其监管指导意见，对硅谷等银行控股公司可能会就宣布超过季度收益的股息进行加速咨询的情况提供了更清晰的解释。除其他标准外，商业房地产贷款的总集中度不能占商业房地产贷款组合总资本和未偿还余额的300%或更多。
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在之前的36个月内不能增加50%或更多。目前，我们认为硅谷不符合加快咨询和批准其股息的标准，如果需要的话。因此，在考虑支付超过季度收益的股息时，硅谷可能会受到美联储更长、可能也更繁重的审查过程的影响。推迟、减少或取消我们的季度股息可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。有关我们季度现金股息和当前收益留存率的更多信息，请参见MD&A的“资本充足率”部分。
一般商业、运营、金融和监管风险
我们可能无法充分管理我们的流动性风险，这可能会影响我们履行到期债务、利用增长机会、定期支付普通股股息和产生足够收益的能力。
流动性风险是指由于无法以合理成本及时清算资产或在可接受的风险承受范围内获得足够资金，硅谷可能无法在到期时履行其义务，无法在增长机会出现时对其进行资本化，或定期支付普通股股息。需要流动资金为各种债务提供资金，包括储户取款、偿还借款、对借款人的信贷承诺、抵押贷款和其他贷款来源、向股东分红、运营费用和资本支出。流动资金主要来自商业和零售存款的增长和保留；贷款的本金和利息支付；投资证券的本金和利息支付；投资证券的销售、到期和预付；运营提供的现金净额；以及获得其他资金来源，如FHLB和银行建立的某些经纪存款渠道。
我们获得资金来源的机会，包括FHLB和经纪存款，足以为我们的活动提供资金，可能会受到具体影响我们或整个金融服务业的因素的影响。联邦住房金融局批发贷款承保准则或贷款政策的意外变化可能会限制或限制我们的借款能力，因此可能对我们的流动性产生重大不利影响。其他可能对我们获得流动资金来源产生不利影响的因素包括，由于经济持续疲软或低迷，或针对我们的不利监管行动，我们的业务活动水平下降。我们的借贷能力也可能受到一些不一定是我们特有的因素的影响，例如金融市场的严重混乱，或者对整个金融服务业前景的负面看法和预期。如果未来银行业出现动荡或其他特殊事件，不能保证美国政府会援引系统性风险例外，创建额外的流动性计划，或采取任何其他行动来稳定银行业或提供流动性。
此外，我们无法获得经纪存款或其他资金来源，如FHLB，我们可能需要为我们的直接客户存款支付显著更高的利率，这将对我们的净利息收入和净收入产生不利影响。硅谷无法将流动资产货币化，或无法获得短期融资或资本市场，可能会限制硅谷发放新贷款或履行现有贷款承诺、支付定期普通股股息的能力，危及硅谷的资本，并对硅谷的净利息收入和净收入产生不利影响。
用于确定我们的信贷损失准备的CECL模型可能会增加我们的信贷损失和收益拨备的波动性。
CECL模型要求某些金融资产的信贷损失准备，包括贷款、HTM证券和某些表外信贷敞口，应根据资产生命周期内当前预期的信贷损失计算，而不是根据某个时间点发生的损失计算。我们的估计过程受到风险和不确定性的影响，包括依赖历史损失和趋势信息，这些信息可能不能代表当前状况和指示未来业绩。因此，由于估计过程中固有的不确定性，包括基于我们合理和可支持的经济预测的未来损失估计，我们的实际终身信贷损失可能与津贴中报告的金额存在实质性差异。此外，由于资产负债表日期后价值和情况的变化，未来的信贷损失可能与估计值大不相同。此类估计的变化可能会显著影响我们的备抵、信贷损失拨备和收益。
我们的控制和程序可能失败或被规避，这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况造成实质性的不利影响。
管理层定期审查和更新我们对财务报告、披露控制程序和公司治理政策的内部控制。任何管制制度，无论其设计和运作如何完善，都是部分建基於某些假设之上，只能提供合理而非绝对的保证，确保该制度的目标得以达到。任何控制和程序的失败或规避，或未能遵守与控制和程序相关的法规，都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
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我们依赖我们的控制和程序系统，如果我们的系统出现故障，我们的运营可能会中断。
我们面临的风险是，我们的控制和程序的设计，包括那些旨在降低员工或外部人员欺诈风险的控制和程序，可能被证明是不充分的或被规避的，从而导致对数据和信息(包括个人、机密、专有和敏感信息)中的错误或不准确的检测延迟。我们定期审查和更新我们的内部控制、披露控制和程序以及公司治理政策和程序。任何管制制度，无论其设计和运作如何完善，都是部分建基於某些假设之上，只能提供合理而非绝对的保证，确保该制度的目标得以达到。任何未能或规避我们的控制和程序，或未能遵守与控制和程序相关的法规，都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
我们还可能因完全或部分无法控制的事件(例如，包括电力或电信中断)而导致我们的系统或网络中断，这可能会导致对客户的服务损失以及财务损失或责任。我们还面临外部供应商可能无法履行其合同义务的风险(或其各自员工将面临与我们相同的欺诈或操作错误风险)，以及我们(或我们的供应商)的业务连续性和数据安全系统被证明不充分的风险。我们维护着一套全面的政策体系和控制框架，旨在监测供应商的风险，其中包括(I)供应商组织结构或内部控制的变化，(Ii)供应商财务状况的变化，(Iii)供应商对现有产品和服务的支持的变化，以及(Iv)供应商战略重点的变化。虽然我们相信这些政策和程序有助于降低风险，但如果外部供应商未能按照服务级别协议下的合同安排履行职责，可能会对我们的运营造成中断，从而对我们的业务以及我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到自然灾害、流行病、恐怖主义行为和其他灾难性事件的不利影响。
发生自然灾害、极端天气事件、健康危机、疾病暴发或流行病或其他灾难性事件的发生或恶化，以及与此类事件相关的政府行动或其他限制，都可能对我们的财务状况或运营结果产生不利影响。新冠肺炎等大范围卫生突发事件或大流行的出现可能会导致隔离、企业关闭、劳动力短缺、供应链中断以及整体经济不稳定。此外，纽约市和新泽西州仍然是针对美国的潜在恐怖主义行动的中心目标。此类事件可能会影响我们存款基础的稳定性、削弱借款人偿还未偿还贷款的能力、损害获得贷款的抵押品的价值、造成重大财产损失、导致收入损失和/或导致我们产生额外费用。未来发生任何此类事件都可能对我们的业务产生重大不利影响，进而可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们进行机会性收购的能力面临着重大风险，包括监管机构不提供必要批准的风险。
我们可能会不时对其他银行、分行、金融机构或相关业务进行机会性的整体或部分收购，以期进一步推进我们的业务战略。任何可能的收购都将受到监管部门的批准，而且不能保证我们能够及时或根本不能获得此类批准。即使我们获得监管部门的批准，这些收购也可能涉及许多风险，包括业绩低于预期或成本高于预期、与整合相关的困难、管理层将注意力从其他业务活动上转移、与客户关系的变化以及关键员工的潜在流失。此外，我们可能无法成功识别收购候选者、整合被收购机构、或防止被收购机构的存款流失或贷款质量恶化。收购竞争可能会很激烈，我们可能无法以有吸引力的条款收购其他机构。我们不能保证我们将成功完成或甚至将进行未来的收购，或者如果此类交易完成，我们将成功地将被收购的业务整合到运营中。如果我们选择不追求或无法在未来成功进行收购，增长能力可能会受到限制。
网络安全事件和其他对我们信息系统的破坏可能会使我们面临责任、损失和不断上升的运营成本。
硅谷定期收集、传输、存储和以其他方式处理有关其客户、员工和其他贷款对象的个人、机密、专有或敏感信息。在某些情况下，这些个人、机密、专有或敏感信息由第三方代表硅谷收集、编辑、传输、存储或以其他方式处理。由于包括人工智能在内的新技术的扩散，以及威胁行为者，包括有组织犯罪集团、“黑客活动分子”、恐怖分子、民族国家、民族国家支持的行为者和其他外部方面的复杂程度和活动的增加，网络安全风险增加。许多金融机构和
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从事数据处理的公司报告了其网站或其他系统或网络的安全存在重大漏洞，其中一些涉及复杂和有针对性的攻击，目的是未经授权访问个人、机密、专有或敏感信息，破坏数据，拒绝服务，或破坏系统或网络，通常通过引入计算机病毒或恶意软件、社会工程攻击(包括网络钓鱼攻击)、凭据填充、账户接管和其他手段。此外，还有一些广为人知的针对多家美国公司的“勒索软件”攻击，目的是对它们的计算机网络和服务造成实质性破坏。在全球范围内，网络安全攻击的数量正在增加，攻击者越来越有组织，资金也越来越充足，有时还会得到国家行为者的支持。此外，地缘政治紧张或冲突，如俄罗斯入侵乌克兰、与中国的紧张局势加剧或以色列和加沙地带正在发生的事件，可能会增加网络安全攻击的风险。网络安全风险也可能源于我们员工或第三方的欺诈或恶意行为，也可能源于人为错误、软件错误、服务器故障、软件或硬件故障或其他技术故障。这种威胁可能很难在很长一段时间内被发现，而且还可能通过威胁行为者使用人工智能在频率或有效性上得到进一步提高。
硅谷经常遭遇针对其系统的未遂网络安全攻击，某些攻击已经成功。硅谷还受到供应商系统网络安全漏洞的影响。我们不能保证硅谷不会在未来导致我们的系统遭到入侵或受到我们供应商系统遭到入侵的影响，在这两种情况下，这些入侵都可能暴露我们客户的数据或扰乱我们的服务，使我们面临重大损害、持续运营成本和/或声誉损害。我们不控制我们的供应商，我们监控他们网络安全的能力有限，我们对关键供应商的网络安全调查可能不足以防止可能影响我们或我们客户的故障或网络安全事件。我们的一些供应商可能存储或访问我们的数据，我们依赖这些供应商实施与相关风险相称的信息安全计划。然而，我们不能确保他们的努力在所有情况下都会成功。我们供应商的软件或系统中的漏洞、供应商的安全措施、政策或程序的失败，或者影响任何这些第三方的网络攻击或其他网络安全事件都可能损害我们的业务。在2023年期间，我们接到了与我们的某些第三方服务提供商使用的MOVEit文件传输软件有关的违规通知，导致未经授权的各方能够访问某些银行客户数据，其中包括个人身份信息。向可能受影响的客户提供了适当的通知。虽然我们的业务还没有受到这些网络安全事件的实质性影响，但类似的事件可能会在未来对我们的业务产生实质性的不利影响。
未来网络安全风险敞口将保持较高水平或增加，原因包括硅谷在金融服务业的规模和地位不断扩大，我们根据客户需求扩大互联网和移动银行工具和新产品，以及与合并目标整合相关的系统和客户账户转换。对我们或我们众多第三方服务提供商中的任何一个的成功攻击可能会对我们的业务造成不利影响，并导致我们的个人、机密、专有或敏感信息或我们客户的个人、机密、专有或敏感信息丢失、未经授权访问或披露，或被滥用或挪用。不能保证我们或我们的第三方服务提供商不会遭受网络攻击或其他网络安全事件，使我们面临重大损害、运营成本、诉讼、监管执法、调查、罚款、制裁或其他处罚，或声誉损害。
我们受制于有关数据隐私和网络安全的复杂和不断变化的法律、法规、规则、标准和合同义务，这可能会增加开展业务的成本、合规风险和潜在责任。
我们受制于与数据隐私和客户、员工或其他人的个人信息安全有关的复杂和不断变化的法律、法规、规则、标准和合同义务，任何不遵守这些法律、法规、规则、标准和合同义务的行为都可能使我们面临责任和/或声誉损害。数据隐私和网络安全的监管框架正在发生相当大的变化，并迅速演变，这些法律和法规可能会随着时间的推移和不同司法管辖区的不同而得到不同的解释和适用。随着新的数据隐私和安全相关法律、法规、规则和标准的实施，我们遵守这些法律、法规、规则和标准所需的时间和资源，以及我们在网络攻击、信息安全违规或其他类似事件中可能因不遵守和报告义务而承担的责任，可能会大幅增加。遵守这些法律、法规、规则和标准可能需要我们改变我们的信息安全政策、程序和技术，这可能会使我们更容易受到操作故障的影响，并因违反这些法律、法规、规则和标准而受到罚款。
除了已经实施的各种数据隐私和网络安全法律法规外，美国各州正在越来越多地采用法律法规，对个人信息施加全面的数据隐私和网络安全义务，这些义务可能比联邦或其他州法律法规更严格、范围更广，或者提供更多的个人权利，而且这些法律和法规可能会彼此不同，这可能会使合规努力复杂化，并增加合规成本。与数据隐私和网络安全相关的联邦和州法律法规及其执法方面仍不清楚，我们可能需要修改我们的做法，以努力遵守这些做法。看见
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项目1.业务--“监督和监管”--“数据隐私和网络安全监管”，了解有关适用的数据隐私和网络安全法律和法规的更多信息。
此外，我们不能确保我们的隐私政策和关于我们做法的其他声明将足以保护我们免受与数据隐私和安全有关的索赔、诉讼、责任或不利宣传。尽管我们努力遵守我们的隐私政策，但我们有时可能无法做到这一点，或者被指控未能做到这一点。如果我们的隐私政策和其他提供关于数据隐私和网络安全的承诺和保证的文档的发布被发现具有欺骗性、不公平或歪曲我们的实际做法，可能会使我们面临潜在的政府或法律行动。对我们的数据隐私和网络安全做法的任何担忧，即使是没有根据的，都可能损害我们的声誉，并对我们的业务产生不利影响。
我们未能或被视为未能遵守我们的隐私政策，或适用的数据隐私和网络安全法律、法规、规则、标准或合同义务，或任何安全损害，导致未经授权访问或未经授权丢失、销毁、使用、修改、获取、披露、发布或转移个人信息，可能导致需要修改或停止某些操作或做法，导致大量成本、时间及其他资源的支出，对我们的诉讼或诉讼、法律责任、政府调查、执法行动、索赔、罚款、判决、裁决、处罚、制裁及代价高昂的诉讼(包括集体诉讼)。上述任何情况都可能损害我们的声誉，分散我们的管理人员和技术人员的注意力，增加我们的经营成本，对我们的产品和服务的需求产生不利影响，并最终导致施加责任，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
广泛的监管和监管对我们以具有成本效益的方式竞争的能力有负面影响，可能会使我们面临重大合规成本和处罚，监管的变化可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
硅谷主要通过其主要子公司和某些非银行子公司，受到联邦和州政府的广泛监管、监督和审查。银行业的法律、法规和规则主要是为了保护储户的资金、联邦存款保险基金和整个银行体系。许多法律法规影响着硅谷的贷款实践、资本结构、投资实践、股息政策和增长等。他们鼓励硅谷在特定领域确保令人满意的贷款水平，并建立和维护与反洗钱和客户识别有关的全面计划。国会、州立法机构以及联邦和州监管机构不断审查银行法律、法规和政策，以确定可能的变化。法规、法规或监管政策的变化，包括法规、法规或政策的解释或实施的变化，可能会以不可预测的方式对硅谷产生重大影响。这些变化可能会给硅谷带来额外的成本，限制其可能提供的金融服务和产品的类型，和/或提高非银行机构提供竞争金融服务和产品的能力等。不遵守法律、法规或政策可能导致监管机构的制裁、民事罚款和/或声誉损害，这可能对硅谷的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
银行业监管机构在审查银行合并和银行控股公司收购时，也将考虑硅谷对其中某些法律的遵守情况。我们还预计将加强监管审查-在例行检查和其他过程中-以及旨在应对银行业最近负面发展的新法规，所有这些都可能增加我们的经营成本，降低我们的盈利能力。除其他事项外，监管机构和投资者可能会更加关注存款构成、无保险存款的水平、经纪存款、证券投资组合中的未实现损失、流动性、商业房地产的构成和集中度，以及对上述各项的资本和一般监督和控制。硅谷可能面临更严格的审查，或者被监管机构和/或投资者群体视为更高的风险，这可能对其运营结果和财务状况产生负面影响。
加强监管审查或调查或审查的结果可能会导致额外的监管调查或执法行动。银行业和金融服务业的监管执法和罚款都有所增加。不能保证这些行动不会导致针对硅谷或世行的监管和解或其他执法行动。此外，一个涉及可能违反法律或条例的单一事件可能会引起多个联邦和州机构和官员进行大量和重叠的调查和诉讼。此外，如果一家或多家金融机构被发现违反了与某些商业活动有关的法律或条例，这可能导致监管机构或其他政府机构对包括硅谷在内的其他金融机构的相同或类似活动进行调查，而在解决其他金融机构早先对相同或类似活动的调查时可能征收的巨额罚款和补救措施可能被用作未来和解的基础。

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我们受到许多旨在保护消费者的法律的约束，包括CRA和公平贷款法，不遵守这些法律可能会导致各种各样的制裁。
CRA、平等信贷机会法、公平住房法和其他公平贷款法律法规对金融机构提出了社区投资和非歧视性贷款要求。CFPB、美国司法部和其他联邦机构负责执行这些法律和法规。根据CRA、平等信贷机会法、公平住房法或其他公平贷款法律和法规，监管机构对机构业绩的成功挑战可能导致各种各样的制裁，包括损害赔偿和民事罚款、禁令救济、限制合并和收购、限制扩张和限制进入新的业务线。私人当事人也可以在诉讼中质疑机构在公平贷款法下的表现。此类行动可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
会计政策或会计准则的变化可能会导致我们以不利的方式改变我们报告财务结果和状况的方式，并可能使我们承担额外的成本和费用。
硅谷的会计政策是了解其财务结果和状况的基础。其中一些政策要求使用可能影响硅谷资产或负债价值和财务结果的估计和假设。硅谷认为，其关于信贷损失、商誉和其他无形资产准备以及所得税的会计政策至关重要，因为这些政策要求管理层对本质上不确定的问题做出困难、主观和复杂的判断。根据这些政策中的每一项，在不同的条件下，使用不同的假设，或在有新的信息可用时，报告的数额可能会有实质性的不同。
财务会计准则委员会和美国证券交易委员会不时改变其对硅谷外部财务报表形式和内容的指导意见。此外，会计准则制定者以及财务会计准则委员会、美国证券交易委员会和银行业监管机构等解释公认会计准则的机构，可能会改变甚至逆转此前对这些准则应如何应用的解读或立场。根据财务会计准则委员会和国际会计准则理事会对实现公认会计准则与国际财务报告准则趋同的承诺，这些变化预计将持续下去，并可能加速。GAAP的变化和当前解释的变化超出了硅谷的控制，可能很难预测，并可能对硅谷报告其财务结果和状况的方式产生重大影响。在某些情况下，可要求硅谷追溯适用新的或修订的指导意见，或以不同的方式(也要追溯)适用现有的指导意见，这可能导致硅谷重述上期财务报表中的材料数额。此外，GAAP的重大变化可能需要昂贵的技术变更、额外的培训和人员，以及将对我们的运营结果产生负面影响的其他费用。
索赔和诉讼可能导致巨额费用、损失和对我们声誉的损害。
作为硅谷正常业务过程的一部分，客户、破产受托人、前客户、合同对手方、第三方以及现任和前任员工会根据硅谷的行动或不作为向硅谷提出索赔和采取法律行动。如果此类索赔和法律行动没有以有利于硅谷的方式得到解决，它们可能导致财务责任和/或对硅谷及其产品和服务的市场认知产生不利影响。这也可能影响客户对硅谷产品和服务的需求。任何财务负债都可能对硅谷的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。任何声誉损害都可能对硅谷的业务产生实质性的不利影响。
与投资我国证券有关的风险
我们可能会减少或取消普通股的现金股息，这可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。
我们普通股的持有者仅有权从合法可用于支付此类款项的资金中获得董事会可能宣布的现金股息。我们不需要继续我们在普通股上宣布股息的历史惯例，并可能在未来根据我们的经营结果、财务状况或其他指标减少或取消我们的普通股现金股息。减少或取消我们的股息可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。
如果我们的子公司无法向我们支付股息或进行分配，我们可能无法向优先股和普通股股东支付股息，也无法为我们的长期借款和向资本信托发行的次级债券支付利息。
Valley National Bancorp是一个独立于我们的银行和非银行子公司的独立法人实体，依赖银行及其非银行子公司的股息、分配和其他付款，为我们优先股和普通股的现金股息支付提供资金，并为我们其他义务的大部分支付提供资金。与资本有关的规例
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要求影响银行向我们支付股息和其他分配以及向我们提供贷款的能力。此外，如果我们子公司的盈利不足以在维持充足资本水平的同时向我们支付股息，我们可能无法向优先股和普通股股东支付股息，也无法为我们向资本信托发行的长期借款和次级债券支付利息。此外，我们在子公司清算或重组时参与资产分配的权利受制于子公司债权人的优先债权。
未来的收购可能会稀释股东价值，特别是每股有形账面价值。
我们定期评估收购其他金融机构的机会。未来涉及现金、债务或股权证券的合并或收购可能随时发生。收购通常涉及支付高于账面价值和市场价值的溢价，因此，在未来的任何收购中，我们的每股普通股有形账面价值可能会出现一些稀释。
未来发行普通股、优先股、债务或其他证券可能会对我们股票的市场价格产生不利影响，并稀释现有股东的持股。
在未来，我们可能会增加我们的资本资源，或者，如果我们或银行的实际或预计资本充足率低于或接近当前(巴塞尔协议III)监管要求的最低要求，我们或银行可能会被迫通过发行更多普通股、优先股或债务证券来筹集额外资本。额外的股票发行可能会稀释我们现有股东的持股，或者降低我们普通股的市场价格，或者两者兼而有之。我们普通股的持有者无权享有优先购买权或其他防止稀释的保护措施。在清算时，我们债务证券和优先股的持有者以及其他借款的贷款人将优先于我们普通股的持有者获得我们可用资产的分配。有关我们普通股和优先股的更多细节，请参阅合并财务报表附注18。

项目1B。未解决的员工意见
没有。 

项目1C。
网络安全
我们有一个企业范围的信息安全计划，旨在提供控制、技术和其他流程，以识别、评估和管理重大网络和信息安全风险和威胁。我们的信息安全计划利用国家标准与技术研究所(NIST)框架，该框架将网络安全风险组织为五类：识别、保护、检测、响应和恢复。
董事会对我们的网络和信息安全风险负有主要监督责任，这是其监督硅谷企业范围风险管理(ERM)框架的关键部分，我们聘请了专门协助董事会履行这一监督责任的人员。作为一般事项，硅谷寻求通过下文所述的跨职能办法处理网络和信息安全风险，重点是查明、预防和减轻网络安全威胁，并在发生网络安全事件时有效应对。我们的信息安全团队每年审查ERM级别的网络安全风险，关键的网络安全风险被纳入ERM框架，该框架由管理层在其执行风险委员会全年定期审查。
作为这一框架的一部分，我们有一套关于网络安全事项的全企业范围的政策和程序，这些政策和程序经过内部审查程序，并得到高级管理层或董事会适当成员的批准，其中包括信息安全政策，以及与网络安全直接或间接相关的其他政策和程序，以及与加密、防病毒保护、远程访问、多因素身份验证、机密信息保护和互联网、社交媒体、电子邮件和无线设备的使用有关的做法。
政新理念 建立适当的治理结构对我们的网络和信息安全风险框架的运作至关重要。如上所述，我们的董事会对我们的网络和信息安全风险负有主要监督责任，它主要通过其风险委员会履行这一监督职能，该委员会向全体董事会报告。此外，为配合颠覆性创新的速度及相关的网络风险，董事会成立了专门的网络及科技风险小组委员会(“网络小组委员会”)，向风险委员会汇报工作。风险委员会通过网络小组委员会，监督公司的网络安全风险概况、普遍存在的网络安全风险、我们的企业信息安全计划和关键的企业信息安全倡议。
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我们还有一支包括高级管理层在内的员工团队，他们致力于协助董事会履行其对网络和信息安全的监督责任。硅谷首席信息安全官(CISO)负责制定和实施我们的网络和信息安全计划，拥有超过23年领导网络安全监督的经验，并持有风险和信息系统控制认证证书，我们信息安全团队中的其他人具有网络安全经验或认证。CISO和董事网络风险管理委员会都参加了网络小组委员会的所有会议，他们共同贡献了超过60年的跨行业网络和信息安全专业知识，并在一些世界上最大的银行和多家科技公司任职。
我们的董事会通过风险委员会和网络小组委员会，定期收到管理层关于网络和信息安全问题的最新信息和报告，包括与硅谷信息安全计划的第三方评估有关的信息，以及各种主题，如最近的发展、不断发展的标准、硅谷的漏洞评估、第三方和独立审查、威胁环境、技术趋势和与硅谷同行和第三方有关的信息安全考虑因素。董事会及其风险委员会每年都会讨论硅谷对网络和信息安全风险管理的方法。我们的信息安全团队向高级管理层介绍网络和信息安全事项、准备情况以及需要我们的安全事件响应团队注意的任何事件。
风险管理和战略
我们的网络和信息安全风险管理框架和战略侧重于以下关键领域：
识别、保护和检测。硅谷拥有一个威胁小组和内部委员会，以确定其信息系统面临的任何新威胁和风险。我们通过各种方法来监控和评估我们的威胁环境和风险状况，包括使用手动和自动工具、订阅威胁情报报告和服务、分析威胁和威胁参与者、对威胁环境进行扫描、评估我们行业的风险状况、利用内部和外部审计以及进行威胁和漏洞评估，从而识别和评估来自网络安全威胁的风险。
技术保障措施。硅谷还部署了旨在保护硅谷信息系统免受网络安全威胁的技术保障措施，包括防火墙、入侵防御和检测系统、反恶意软件功能和访问控制、持续扫描我们的环境以查找潜在弱点、针对恶意软件的基于行为的保护以及过滤入站电子邮件以保护公司免受网络钓鱼攻击。通过脆弱性评估和网络安全威胁情报评估这些保障措施的有效性，目的是根据需要进行改进。
第三方风险管理。硅谷坚持基于风险的办法，以确定和监督供应商、服务提供商和其他第三方以及第三方系统提出的网络安全风险，一旦发生影响这些第三方系统的网络安全事件，可能对其业务产生不利影响。我们已将安全审查整合到第三方供应商管理计划中。我们评估第三方网络安全控制，并在适用的情况下在我们的合同中包括安全和隐私条款。然而，归根结底，我们依赖我们使用的第三方来实施与相关风险相称的信息安全计划，我们不能确保他们的努力在所有情况下都会成功。
教育和意识。硅谷至少每年为所有员工提供强制性网络安全培训，旨在使他们掌握识别和应对网络安全威胁的工具，并传达硅谷不断发展的信息安全政策、标准、流程和实践。我们还要求某些角色的员工完成额外的基于角色的、专门的网络和信息安全培训。
事件响应和恢复规划。硅谷维护旨在协助硅谷应对网络或信息安全事件的事件响应和恢复计划，并定期对此类计划进行评估。在发生事故时，我们打算遵循我们的事故应急计划，该计划概述了从事故检测到根除、恢复和通知应遵循的步骤，包括酌情通知职能部门(例如，法律部门)以及高级管理层和董事会。作为这些计划的一部分，我们还实施了控制和程序，规定了某些网络安全事件的迅速升级，以便管理层能够及时做出关于公开披露和报告此类事件的决定，包括向监管机构和政府机构报告。
外部咨询公司。虽然我们部署了内部人员执行测试和监督职能，但我们也利用外部顾问和其他工具来测试我们运营环境的有效性和数据保护。我们聘请第三方对我们的网络安全措施进行评估，包括信息安全成熟度。
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对我们的信息安全控制环境和运营效率进行评估、审计和审查。这些评估工作包括一系列活动，如桌面演习、漏洞测试和其他侧重于评估我们的网络安全措施和规划的有效性的演习。这些评估的结果将报告给风险委员会和董事会。硅谷根据这些评估、审计和审查提供的信息，根据需要调整其网络和信息安全计划。
网络安全威胁的影响
我们经常受到网络安全攻击。网络安全威胁，包括之前任何网络安全事件造成的威胁，到目前为止还没有或合理地可能影响到硅谷，包括我们的业务战略、运营结果或财务状况。尽管我们对网络安全采取了全面的方法，但我们可能无法成功防止或缓解可能对我们产生实质性不利影响的网络安全事件。有关更多信息，请参阅第1A项。风险因素，了解有关这些风险的更多信息。

第二项。属性
我们在以下地点开展业务 229零售银行中心位于新泽西州北部和中部、纽约市曼哈顿、布鲁克林和皇后区、长岛、威彻斯特县、纽约、佛罗里达州、阿拉巴马州、加利福尼亚州和伊利诺伊州。我们拥有96我们的银行中心设施和几个非分行运营设施。其他物业的租赁期限各不相同。硅谷认为其物业适合并足以满足其当前的业务需求.
下表总结了我们在每个州的租赁和自有零售银行中心： 
租赁拥有银行中心的数量占全球总数的%
新泽西
北方564510144.1 
中环13142711.8 
新泽西州共计695912855.9 
纽约
曼哈顿、布鲁克林和皇后区157229.6 
长岛93125.2 
威彻斯特县7073.1 
全纽约31104117.9 
佛罗里达州26154117.9 
阿拉巴马州412167.0 
加利福尼亚2— 20.9 
伊利诺伊州1— 10.4 
总计13396229100.0 %
我们的主要执行办公室位于纽约宾夕法尼亚广场一号。我们的纽约市公司办公室主要用作高级管理人员和其他商业贷款人在纽约开展贷款活动的中央枢纽。2023年第三季度，硅谷完成了出售位于新泽西州韦恩的两座企业办公楼，并将总部迁至新泽西州莫里斯敦斯皮德韦尔大道70号的新租赁地点。
2022年期间，我们从美国Leumi银行和我们的经纪自营商VFM手中收购了两个主要用于商业贷款的租赁办公室。我们还在佛罗里达州租赁了7个非银行办公设施，用于运营、执行和贷款目的。
有关硅谷租赁地点和自有设施的更多信息，可在注6中找到。“租约”及附注7。“房地和设备，净额”，分别载于项目8.财务报表和补充数据的合并财务报表附注。


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第三项。法律诉讼
在正常的业务过程中，我们是各种未决的法律诉讼和索赔的一方。管理层认为，我们的财务状况、经营业绩和流动资金不应受到此类法律诉讼和索赔结果的重大影响。
第四项。矿山和安全信息披露
不适用。

第II部
 

第5项。注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场交易，股票代码为“VLY”。截至2023年12月31日，登记在册的股东有6872人。
我们宣布2023年第一季度、第二季度、第三季度和第四季度的现金股息为每股0.11美元。向本公司普通股持有人宣布和支付未来股息由本公司董事会酌情决定，并取决于许多因素，包括本公司的财务状况、收益、资本要求、法律要求、监管限制以及本公司董事会认为相关的其他因素。
性能图表
下图比较了2018年12月31日假设的100美元投资的累计总回报：(A)硅谷的普通股；(B)KBW地区银行指数；(C)S指数(S&P500)。该图的计算假设所有股息在相关期间进行再投资。图表显示了一笔100美元的投资如何根据股息(股票或现金)和股票市场价格的增减来增加或减少价值。
688
12/1812/1912/2012/2112/2212/23
谷地$100.00 $134.26 $120.76 $176.03 $150.33 $151.37 
KRX
100.00 123.87 113.11 154.57 143.87 143.30 
标准普尔500指数100.00 131.47 155.65 200.29 163.98 207.04 
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业绩图表“项下的信息不应被视为”征集材料“或已在美国证券交易委员会”存档“或受证券交易法第18条的约束，并且该信息不应被视为以引用方式纳入我们根据证券法或交易法提交的任何文件中，无论该文件是在本申请日期之前或之后提交的，也不管该等文件中使用的任何一般纳入语言如何，除非以引用方式明确将信息纳入该文件中。
股权证券的发行人回购
下表列出了截至2023年12月31日的三个月内的股权证券回购情况： 
期间
总人数：
购买了股份(1)
平均价格
付费单位
分享
中国股票总数：
作为以下项目的一部分购买
公开宣布
平面图 (2)
最大数量
可能尚未上市的股票
根据新计划购买的产品。(2)
2023年10月1日至2023年10月31日
3,956 $8.45 — 24,700,000 
2023年11月1日至2023年11月30日
7,642 7.86 — 24,700,000 
2023年12月1日至2023年12月31日
11,460 9.40 — 24,700,000 
总计23,058 $8.73 — 
(1)包括与归属员工限制性股票奖励相关的回购。
(2)2022年4月26日，Valley公开宣布了一项最多2500万股Valley普通股的股票回购计划，该计划将于2024年4月25日到期。
2024年2月21日，Valley公开宣布了一项新的股票回购计划，最多可回购2500万股Valley普通股。新回购计划下的回购授权将于2024年4月26日生效，取代目前的股票回购计划，并将于2026年4月26日到期。
第6项。[已保留]

第7项。管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
本分析的目的是为读者提供相关信息，以了解和评估谷的经营业绩和财务状况，为每一个过去两年。为了充分理解这一分析，鼓励读者查阅本报告第8项下的合并财务报表及其附注，以及本文件中提供的统计数据。有关我们截至2022年及2021年12月31日止年度的经营业绩比较，请参阅第7项。管理层对截至2022年12月31日止年度10-K表格报告的财务状况和经营业绩的讨论和分析，提交给SEC 2023年3月1日
关于前瞻性陈述的警告性声明
本报告，无论是在MD&A和其他地方，包含1995年私人证券诉讼改革法案的含义范围内的前瞻性陈述。这些陈述不是历史事实，包括管理层的信心和战略以及管理层对我们的业务、新的和现有的计划和产品、收购、关系、机会、税收、技术、市场状况和经济预期的预期。这些陈述可能被识别为“打算”，“应该”，“预期”，“相信”，“观点”，“机会”，“允许”，”继续”，”反映”，“通常”，“通常”，“预期”，”可能”，“估计”，“展望”，“项目”或类似的陈述或这些术语的变体。这些前瞻性陈述涉及一定的风险和不确定性。实际结果可能与这些前瞻性陈述有重大差异。可能导致实际结果与这些前瞻性陈述所预期的结果存在重大差异的因素，以及第1A项下列出的风险因素。本报告的风险因素包括但不限于：
•联邦政府及其机构的货币和财政政策的影响，包括应对更高的通货膨胀，这可能对我们的客户以及我们的业务，我们的员工以及我们为客户提供服务的能力产生重大不利影响;
•潜在的美国政府关门、美国政府债务违约或相关信用评级下调对我们经营所在市场的经济活动以及总体上对经济中终端市场需求水平的影响;
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•不利的宏观经济状况或衰退、金融市场的不稳定或波动、意外的贷款拖欠、抵押品损失、服务收入减少、业务中断或失败增加、就业减少以及我们无法控制的因素（如地缘政治不稳定或事件）对我们的业务、员工或客户造成的其他潜在负面影响（包括以色列-哈马斯战争）;自然灾害和其他灾害（包括恶劣天气事件）;突发卫生事件;恐怖主义行为或其他外部事件;
•2023年银行业倒闭后，美国金融业潜在不稳定的影响，包括协调存款基础的存款挤兑的可能性，以及实际或感知的稳健性的影响，或对其他金融机构信誉的担忧，包括金融市场内任何由此产生的混乱，增加的费用，包括FDIC保险费，或对我们的股价、存款或我们借贷或筹集资金的能力产生不利影响;
•公众对Valley或银行的负面舆论的影响，损害了我们的声誉并对业务和收入产生不利影响;
•与Valley在2023年第四季度实施的新核心银行系统相关的成本或困难超出预期，并根据Valley当前的技术路线图继续增强流程和系统;
•我们存款基础内较低成本资金来源的损失或减少；
•与现有的或潜在的集体诉讼或因违反法律或法规、合同索赔、违反受托责任、疏忽、欺诈、环境法、专利、商标或其他知识产权侵权、挪用或其他违规行为、与雇佣有关的索赔和其他事项引起的现有或潜在的集体诉讼或个人诉讼有关的损害裁决或和解或限制；
•经济持续低迷，以及作为我们贷款组合的一大部分的商业房地产价值意外下降；
•高于或低于预期的所得税费用或税率，包括因不确定税位负债、税收法规和判例法的变化而增加或减少的；
•无法增加客户存款以跟上贷款增长的步伐；
•由于预测的经济状况和/或我们的贷款和投资组合中意外的信用恶化，我们在CECL项下的信贷损失准备金发生了重大变化；
•需要补充债务或股权资本以维持或超过内部资本门槛；
•除其他因素外，与技术有关的费用高于预期，原因包括长期或失败的实施、额外的项目人员配置以及持续和快速的市场创新造成的过时；
•网络攻击、勒索软件攻击、计算机病毒、恶意软件或其他网络安全事件，可能会破坏我们的网站或其他系统或网络的安全，以获取未经授权访问个人、机密、专有或敏感信息、销毁数据、禁用或降低服务或破坏我们的系统或网络；
•货币监理署(OCC)、联邦储备银行、消费者金融保护局(CFPB)和其他监管机构的审查结果，包括任何此类监管机构可能要求我们增加信贷损失准备金、减记资产、补偿客户、改变我们的经营方式，或限制或取消某些其他银行活动；
•我们没有能力或决心不支付当前水平的股息，或根本不支付股息，原因是收益不足、监管限制或限制、资本要求的变化或决定通过保留更多收益来增加资本；
•无法预料的贷款拖欠、抵押品损失、服务收入减少，以及恶劣天气、流行病或其他公共卫生危机、恐怖主义行为或其他外部事件对我们业务的其他潜在负面影响；以及
•由于缺乏经济扩张、竞争加剧、大额提前还款、监管贷款指引变化或其他因素，贷款组合意外大幅下降。

关键会计估计
我们的会计和报告政策在所有重要方面都符合公认会计原则。在编制合并财务报表时，管理层已作出估计、判断和假设，这些估计、判断和假设影响报告的资产和
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截至所示期间的合并财务状况和经营成果报表之日的负债。实际结果可能与这些估计大相径庭。
硅谷的会计政策是理解管理层对其财务状况和经营结果的讨论和分析的基础。我们的主要会计政策载于综合财务报表附注1。我们确定我们的信贷损失、商誉和其他无形资产拨备以及所得税政策至关重要，因为管理层必须对本质上不确定的事项做出主观和/或复杂的判断，而且很可能在不同的条件下或使用不同的假设报告重大不同的金额。管理层已与董事会审计委员会审查了这些政策的应用情况。
管理层在应用下文讨论的关键会计政策时使用的判断可能会受到经济环境的重大变化的影响，这可能会导致未来财务业绩的变化。具体地说，鉴于当时的主要因素，随后对贷款组合的评价可能会导致未来期间的信贷损失准备金发生重大变化，而无法收回未偿还贷款可能会导致贷款损失增加。
信贷损失准备。确定贷款的信贷损失准备历来被认为是一项关键的会计估计。我们估计并确认贷款、无资金准备的信贷承诺和以摊余成本计量的HTM债务证券的终身预期信贷损失准备金。有关我们确立信贷亏损拨备的会计政策及方法的进一步讨论，请参阅综合财务报表附注1、4及5。
信用损失准备的会计估计属于“关键会计估计”，原因如下：
•信用损失准备金的变化可能对我们的财务业绩产生重大影响;
•有关信贷亏损拨备的估计要求我们根据合理及可支持的预测期间，利用前瞻性经济情景预测未来借款人表现、拖欠及撇帐，以及（如适用）抵押品价值，以估计违约概率及违约损失率;
•信贷亏损拨备受我们无法控制的因素影响，例如行业及业务趋势、地缘政治事件及法律法规的影响，以及经济状况，例如国内生产总值趋势、失业率、房价、利率、通胀及能源价格;及
•厘定用于产生信贷亏损拨备的模型是否产生足以涵盖全期预期信贷亏损的当前观点的估计时，需要作出判断。
此外，管理层对ACL金额的确定是一项关键的会计估计，因为它需要高度依赖我们归因于个别借款人的信贷风险，对个别评估贷款的预期未来现金流的金额和时间使用估计和重大判断，高度依赖同质投资组合的历史损失率，考虑我们对过去事件、当前状况以及影响报告金额可收回性的合理和有依据的预测的定量和定性评估。该等估计的变动可能会对我们的信贷亏损拨备及拨备造成重大影响。因此，我们的实际信贷亏损经验可能与我们的预期不符。
贷款信用损失准备金的变化
Valley认为，很难量化经济预测变化对其贷款信贷损失准备金的影响。然而，管理层认为，以下讨论可能使投资者更好地了解推动贷款信贷损失拨备的变量，贷款信贷损失拨备于2023年及2022年12月31日分别为4.656亿美元及4.833亿美元。y.
如本管理层讨论与分析中“信用损失准备金”一节所述，于二零二三年及二零二二年十二月三十一日，评估多情景经济预测以估计全期预期信贷亏损。尽管大多数经济指标（包括通胀）普遍改善，但在2023年下半年，我们于2023年12月31日的储备部分增加了480万美元，约占2023年12月31日贷款信贷亏损拨备总额的19%，而2022年12月31日为17%。百分比增加几乎完全是由于经济预测对我们的非业主自用商业房地产组合的预期影响与2022年12月31日相比有所变化。其他定性非经济储备，主要基于管理层对收购贷款组合中某些内在因素的判断，而这些因素并未反映在我们的定量储备中，于2023年12月31日减少了2350万美元，约占贷款信贷损失拨备总额的16%，而2022年12月31日为20%。下降主要是由于时间的推移和这些投资组合的表现好于预期。2023年这些重要判断因素的净积极发展大部分被
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我们的拨备的量化部分基于转移矩阵模型，该模型通过生成违约概率和违约损失指标来计算每个贷款池的预期贷款损失百分比。
贷款信贷亏损拨备亦包括于2023年及2022年12月31日分别合共7，420万元及8，660万元的特定储备。这些储备是基于管理层对抵押品依赖贷款的抵押品的估值，以及在2023年1月1日采纳ASU第2022-02号之前，某些问题债务重组贷款的预期现金流的现值。这些特定储备包括分别于2023年和2022年12月31日与纽约市税收有关的3770万美元和4220万美元i根据相关奖章的估计价值进行奖章贷款估值。我们于2023年12月31日对相关奖章的估值较2022年12月31日增加20%，原因是2023年期间公开销售交易的纽约市奖章定价水平持续递增。然而，相关抵押品的估值可能受到众多共乘╱出租车服务市场挑战及流动性不足的不利影响，导致相关抵押品的市场估值较低，从而导致额外的贷款损失拨备。请参阅本管理层讨论及分析“不良资产”一节下的其他出租车牌照贷款估值敏感度分析。
商誉及其他无形资产。截至2023年12月31日，我们拥有与收购相关的重大商誉和其他无形资产，总额分别为19亿美元和1.603亿美元。我们按收购日期的公允价值记录所有收购的资产，包括商誉和其他无形资产，以及在收购收购中承担的负债，并按照ASC主题805“企业合并”的要求支出所有与收购有关的成本。对商誉和其他无形资产的初始记录要求对所购得资产和承担负债的公允价值估计作出主观判断。商誉须接受年度减值测试，如果事件或情况表明商誉可能减值，则更频繁地进行减值测试。我们对商誉是否受损的判断要求我们作出重大判断，并使用有关估计未来现金流的重大估计和假设。如果我们改变我们的战略或如果市场状况发生变化，我们的判断可能会改变，这可能会导致对已记录的商誉余额进行调整。其他无形资产于其估计可用年限内摊销，如事件或情况显示可能无法变现账面值，则须接受减值测试。此类对其他无形资产的评估是基于未贴现的现金流预测。
如果分配给报告单位的净资产的账面价值超过报告单位的公允价值，则确认减值损失，减值损失不得超过所记录的商誉金额。我们在每年第二季度进行年度商誉减值测试，或在事件或情况需要时更频繁地进行测试。除了年度减值测试外，我们还评估了2023年期间重大事件的直接和长期影响，包括银行倒闭和银行监管变化对宏观经济变量和经济预测的影响，以及这些因素可能如何影响我们每个季度末报告单位的公允价值。在考虑了这些变量和其他可能的触发事件或情况，以及我们的经营业绩后，我们确定我们的三个报告部门--财富管理、消费者银行和商业银行--的公允价值在2023年更有可能超过其账面价值。因此，我们得出的结论是，2023年期间不存在需要对报告单位进行额外商誉减值测试的触发事件。
2024年，我们将继续监测和评估可能影响我们市值的整体经济状况，以及可能表明分配给我们报告单位的商誉可能减值的任何触发事件。虽然目前并不预期，但如果我们的一个或多个报告单位的估计公允价值在我们随后的年度(或更频繁的)减值测试中出现不足，我们可能需要在收益中计入费用。有关我们的业务部门/报告单位的更多信息，请参阅本MD&A中的“业务部门”部分。
公允价值是使用一定的贴现现金流量和市场倍数法确定的。估计的现金流可能会延续到很长一段时间，而且根据其性质，很难在较长的时间范围内确定。可能对估计产生重大影响的因素包括宏观经济状况，如总体经济状况和经济预测的恶化、竞争力、客户行为和自然减员、收入增长趋势、成本结构和技术的变化，以及贴现率、增长率、终端价值和特定行业或市场部门状况的变化。此外，我们进行市值核对，以支持我们的报告单位公允价值和减值测试结果的适当性。在进行这一核对时，我们将报告单位的公允价值总和与我们的市值进行比较，并根据估计协同效应的现值进行调整，估计协同效应是市场参与者收购方通过假设收购硅谷而合理预期实现的。
为了协助评估2023年12月31日潜在商誉或其他无形资产减值费用的影响，对这些无形资产收取5%的减值费用的影响将导致税前收入减少约1.015亿美元。有关商誉和其他无形资产的更多信息，请参阅合并财务报表附注8。
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所得税。我们受制于美国及其各州和市政当局的所得税法。我们经营业务的司法管辖区的所得税法律很复杂，纳税人和相关政府税务当局对此有不同的解释。在建立所得税费用准备时，我们必须对这些固有的复杂税法在我们的商业活动中的应用做出判断和解释，以及某些项目何时可能影响应纳税所得额的时间。
我们的解释可能会在税务机关审查期间进行审查，并可能就各自的税收状况产生争议。我们试图在税务审查和审计过程中解决这些纠纷，并最终在适用的情况下通过法院系统解决这些纠纷。由于所得税法的变化以及法院和监管机构的解释，我们每季度监督相关税务机关并修订我们对应计所得税的估计。我们对应计所得税估计的修订也可能是我们自己的所得税规划和所得税争议解决的结果。这种对我们估计的修正可能会对我们任何给定季度的经营业绩产生重大影响。
所得税准备金由当期税金和递延税金组成。递延税项产生于为财务报告目的而计量的资产和负债与所得税申报目的之间的差额。如果管理层认为递延税项资产的变现可能性较大，则确认递延税项资产。我们定期进行审查，以确定我们的递延税项资产的变现能力。这些审查包括管理层对未来应税收入的估计和假设，这些估计和假设还包括各种税务筹划战略。在这些审查中，如果我们确定递延税项资产的一部分无法变现，则建立估值备抵。管理层确定，截至2023年12月31日和2022年12月31日，硅谷更有可能实现其递延税净资产，但无形估值津贴除外。
我们还保留了与管理层认为含有不确定性因素的某些税务头寸相关的准备金。不确定的税收状况是根据管理层认为更有可能实现的最大利润额来衡量的。在2023年、2022年和2021年，我们的所得税支出反映了增长300万美元、180万美元和分别用于我们于2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的与不确定税收责任头寸准备金和/或与该等头寸相关的应计利息相关的税收准备金。
有关所得税会计的额外讨论，请参阅合并财务报表的附注1和13以及本MD&A中的“执行摘要”和“所得税”部分。
新的权威会计准则。有关近期会计声明的说明，请参阅综合财务报表附注1，包括采用日期以及对我们的经营业绩和财务状况的预期影响。
执行摘要
公司概述。截至2023年12月31日，硅谷的合并总资产为609亿美元，净贷款总额为498亿美元，存款总额为492亿美元，股东权益总额为67亿美元。我们的商业银行业务包括在新泽西州北部和中部、纽约市曼哈顿、布鲁克林和皇后区、长岛、威彻斯特县、纽约、佛罗里达州、阿拉巴马州、加利福尼亚州和伊利诺伊州的分支机构。在我们目前的229家分支机构网络中，56%、18%和18%的分支机构分别位于新泽西州、纽约州和佛罗里达州，其余8%的分支机构位于阿拉巴马州、加利福尼亚州和伊利诺伊州。尽管有针对性的分行整合活动，但通过有机努力和银行收购，包括我们在2022年4月1日收购Bank Leumi USA，我们在过去几年中在资产规模和地点方面都有了显著增长，下文将对此进行讨论。
以色列Leumi银行公司。2022年4月1日，硅谷完成了对Leumi Le以色列银行的收购，Leumi Le以色列银行是Leumi Le以色列B.M.银行的美国子公司，也是Leumi USA银行的母公司，统称为Leumi USA银行。在收购日期，美国Leumi银行在购买会计调整后拥有大约81亿美元的资产、59亿美元的贷款和70亿美元的存款。在这笔交易中，硅谷发行了约8500万股普通股，支付了1.134亿美元的现金。收购的对价总额约为12亿美元，其中包括股票期权的价值。这笔交易产生了4.032亿美元的商誉和1.534亿美元的合并核心存款和其他须摊销的无形资产。按照最初的计划，硅谷于2023年10月完成了将遗留的硅谷和Bank Leumi USA操作系统转换为单一核心操作系统的工作。 关于收购美国Leumi银行和最近的其他收购活动的更多细节，见合并财务报表附注2。
随后发生的事件。2024年1月，我们达成了一项协议，出售我们的商业溢价融资贷款业务及其大部分未偿还贷款组合。截至2023年12月31日，这一业务价值2.747亿美元，占我们未偿还贷款总额的0.55%。作为这项交易的一部分出售的实际贷款将在交易结束日期前不久确定。从这一业务中保留的贷款预计将主要流出
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他们的正常到期日是在接下来的12个月里。待完成的交易预计将在2024年第一季度完成，预计不会对我们的商业贷款业务或财务报表产生实质性影响。
2024年2月23日，硅谷收到FDIC的通知，截至2023年12月31日，硅谷银行和签名银行保护未投保储户的估计损失为204亿美元，比2023年11月发布的最终规则中描述的163亿美元估计增加了约41亿美元。FDIC计划在2024年6月发布的2024年第一季度特别评估发票中提供每家机构季度和总特别评估支出的最新估计。硅谷将在新信息可用时继续对其进行评估。有关FDIC特别评估的其他信息，请参阅本MD&A中的项目1.业务--“监督和监管”和“非利息支出”部分。
2023年行业发展。在2023年上半年银行倒闭之后，利率迅速上升、竞争加剧和经济不确定性共同给银行业带来了压力。我们一贯以多样化为重点运营世行，以在不同的经济周期中保持稳定。在2023年期间，我们继续调整我们的资产负债表，以缓解影响整个银行业，特别是硅谷、其客户和社区的市场不确定性带来的潜在风险。
•总资产增加35亿美元，或6.0%，至609亿美元在…2023年12月31日从…主要是2022年12月31日受贷款增长的推动。我们的流动资产总额截至2023年12月31日，24亿美元，占4.3%产生利息的资产。我们继续保持对现成的、多样化的资金来源的大量获取，以满足短期和长期资金需求。有关更多信息，请参阅“-银行流动性”部分。
•存款总额增加16亿美元，或3.4%，至492亿美元于二零二三年十二月三十一日， 476亿美元在…2022年12月31日由于直接及间接客户计息存款增加，但因免息存款减少29亿元而被部分抵销。详情请参阅“-存款及其他借款”部分。
•资本保持强劲，Valley及本行于2023年12月31日的资本充足率均超过所有资本充足率要求。股东权益总额增加3.006亿美元， 67亿美元于二零二三年十二月三十一日， 2022年12月31日.有关更多详细信息，请参见“-Capital Comparacy”部分。
•贷款总额增额于二零二三年十二月三十一日，与二零二二年十二月三十一日相比，为33亿元或7.0%至502亿元 主要是由于2023年大多数贷款类型的贷款增长得到了良好控制。有关我们贷款活动的更多详情，请参阅下文“-贷款组合”部分。
•于2023年，资产质素继续反映我们严谨的包销及贷款常规。截至2023年和2022年12月31日，不良资产（NPAs）占贷款总额的百分比为0.58%。截至2023年及2022年12月31日止年度，我们的总贷款净额撇销对平均贷款的比率分别为0. 13%及0. 05%。有关其他信息，请参见“-不良资产”部分。
•投资证券共计 51亿美元，或总资产的8.4%，与2023年12月31日相比保持相对不变。 2022年12月31日.详情请参阅“-投资证券组合”部分。
年度业绩.截至2023年12月31日止年度的净收入为4. 985亿美元，或每股摊薄普通股0. 95美元，而2022年为5. 689亿美元，或每股摊薄普通股1. 14美元。与去年同期相比，净收入减少7030万美元，主要是由于以下变化：
•非利息支出增加1.377亿美元，部分原因是我们银行业务的有机增长和收购增长，包括与2022年4月1日收购Bank Leumi USA相关的全年正常和整合支出，我们劳动力成本的通胀压力，与衍生工具交易有关的抵押负债费用增加，非核心项目费用增加1 230万美元（在下面的“非GAAP财务指标”部分突出显示）;
减少额被以下因素部分抵消：
•所得税费用减少3200万美元，主要是由于截至2023年12月31日止年度的税前收入减少和税收抵免增加;
•非利息收入增加1 890万美元，主要是由于财富管理和信托费用增加以及资产出售净收益，部分被资本市场收入减少所抵消;
2023表格10-K
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•净利息收入增加980万美元，主要是由于新贷款发放和可调利率贷款的收益率提高以及贷款增长，部分被存款成本和平均定期存款的增加所抵消;以及
•信用损失准备金减少了660万美元
有关上述项目以及影响我们2023年年度业绩的其他罕见非核心项目的更多详情，请参阅本管理层讨论及分析中的“净利息收入”、“非利息收入”、“非利息收入”和“所得税”部分。
操作环境。于二零二三年，实际国内生产总值（GDP）按年率增长2. 5%，而二零二二年则增长1. 9%。实际GDP的增长主要是由消费者支出、非住宅固定投资、出口和政府支出推动的。住宅固定投资、库存补充和进口的减少部分抵消了这些收益。通货膨胀继续下降，消费者价格指数同比从2022年12月31日的6. 4%降至2023年12月31日的3. 3%。
2023年，美联储将联邦基金利率目标区间从4.25%-4.50%上调至5.25%-5.50%。在2024年1月的最近一次会议上，委员会表示，在对通胀可持续地向2%迈进有更大信心之前，预计不会降低目标区间。此外，委员会表示，将继续减持美国国债、机构债务和机构抵押贷款支持证券，正如其先前宣布的计划所述。
10年期美国国债收益率于二零二三年年底报3. 88%，与二零二二年持平，而两年期美国国债收益率于二零二三年年底报4. 23%，较二零二二年下跌18个基点。
2023年，美国商业银行的贷款和租赁总额增长了2.3%，而2022年为11.4%。2022年至2023年，消费和商业房地产贷款分别增长3.5%和3.2%，而同期商业和工业贷款下降约1.3%。总体而言，商业房地产贷款继续受到压力，特别是影响到可能过度暴露于办公空间贷款的区域和中型银行。鉴于不确定性增加、房地产价格上涨以及对债务偿还的担忧，大多数银行在新的商业房地产开发中变得更加挑剔，并继续收紧与房地产和商业贷款相关的标准。此外，高利率和库存紧张的结合使住宅房地产销售以及再融资和购买住宅抵押贷款活动在2023年下半年处于低位。
尽管经济在2023年经历了强劲增长，但几个因素为大部分银行业创造了一个充满挑战的经营环境，包括通胀仍高于美联储2%的目标，2023年银行业倒闭可能带来额外影响，加强银行监管和监督，以及收益率曲线倒挂对净利息收入和利润率的负面影响。此外，中东地区的地缘政治紧张局势可能会导致油价飙升，以及美国政府可能在2024年关闭等因素，都为美国经济的未来道路增加了适度的不确定性，尽管经济学家越来越多地认为经济衰退不太可能。如果经济状况恶化，导致商业活动，支出和投资下降，它和其他因素可能会对我们的财务业绩产生不利影响，正如下面剩余的MD&A讨论所强调的那样。
存款和其他借款.整体而言，截至2023年12月31日止年度的平均存款较2022年增加60亿元至485亿元，主要是由于平均定期存款增加77亿元，但被平均免息存款减少22亿元部分抵销。定期存款的增加主要是由于成功的零售CD生成以及我们增加了对完全投保的间接客户（即，2023年的存款。平均免息存款减少主要由于市场利率环境上升，导致部分客户结余转移至我们的计息存款产品、市场上有吸引力的存款投资替代品导致资金流出，以及客户使用现金储备代替融资。 平均无息存款；储蓄存款、活期存款和货币市场存款；以及定期存款约占总存款的26%、48%和26%。2023年12月31日分别占总存款的35%、53%和12%2022年12月31日，分别为。
与2022年12月31日相比，2023年12月31日的存款实际期末余额增加了16亿美元，达到492亿美元，这主要是由于定期存款和储蓄增加了36亿美元，储蓄增加了9.098亿美元，但无息存款减少了29亿美元，部分抵消了这一增加。定期存款增加，主要是因为零售存款活动成功，以及间接客户存款增加。间接客户存款总额(主要是经纪CDS)在2023年12月31日增至75亿美元，而2022年12月31日为59亿美元，因为我们在2023年增加了对此类资金的利用，作为其他借款的有利替代方案。储蓄、NOW和货币市场存款的增加主要是广泛的商业和零售客户流入，包括一些无息存款的转移，以及截至2023年12月31日的数字和国家专业存款的增加。非利息
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承兑余额继续受到高市场利率和前述客户行为变化的挑战。截至2023年12月31日，无息存款；储蓄、现在和货币市场存款；以及定期存款分别占总存款的23%、50%和27%，而截至2022年12月31日，这一比例分别为30%、50%和20%。
下表按到期日列出了截至2023年12月31日的未投保CD：
 (单位：万人)
不到三个月$1,021,613 
三到六个月581,891 
六到十二个月873,609 
超过12个月110,422 
总计$2,587,535 
截至2023年12月31日，估计的未保险存款总额约为122亿美元，占总存款的25%，其中不包括有担保的政府存款和公司间存款(即在合并中取消的存款)。
虽然我们在2023年12月31日保持了多元化的商业和消费者存款基础，但由于市场竞争、有吸引力的投资选择(如美国国债)和其他因素，存款收集计划和我们目前的存款基础可能仍然面临挑战。因此，我们不能保证我们能够将存款水平维持在或接近2023年12月31日报告的水平。管理层持续监测流动资金和所有可用的资金来源，包括下文讨论的非存款借款。有关更多信息，请参阅本MD&A的“流动性和现金要求”部分。
下表列出了截至2023年12月31日的年度的平均短期和长期借款和2022年：
20232022
(单位：千)
平均短期借款：
联邦住房金融局取得进展$1,713,448 $531,020 
根据回购协议出售的证券89,430 137,527 
购买的联邦基金78,822 355,805 
总计$1,881,700 $1,024,352 
平均长期借款：
联邦住房金融局取得进展$1,446,790 $788,725 
次级债务723,852 658,798 
向资本信托发行的次级债券56,936 56,588 
总计$2,227,578 $1,504,111 
与2022年相比，2023年12月31日的平均短期借款增加了857.3美元。主要是由于FHLB预付款作为我们整体筹资战略的一部分得到了更多的使用，但部分被购买的联邦资金利用率较低所抵消。平均长期借款(包括向资本信托发行的次级债券，在综合财务状况报表中单独列报)增加723.5美元和100万美元 于二零二三年十二月三十一日， 2022年主要是由于2023年上半年发行的新的FHLB预付款，到期日从2026年到2028年初。次级债务平均余额增加，原因是发行了1.5亿美元的6.25%的固定利率到浮动利率9月份的次级票据2022年，部分被2023年9月到期并偿还1.25亿美元5.125%次级票据所抵销.
短期借款的实际期末余额增额截至2023年12月31日，与2022年相比，2023年12月31日的7.791亿至9.178亿美元主要是由于2023年期间FHLB预付款的使用增加，但部分被2023年12月31日回购余额的减少所抵消。截至2023年12月31日，长期借款增加7.853亿美元至23亿美元，而2022年12月31日为15亿美元，这主要是由于2023年上半年和
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上述次级票据的发行和到期日分别为2022年和2023年。见下文“净利息收入”一节和综合财务状况附注10关于我们借来的资金的更多细节的付款。
非公认会计准则财务衡量标准。下表列出了选定的业绩指标、它们的相对非公认会计准则衡量标准以及所示期间的(非公认会计准则)效率比率。硅谷认为，非GAAP财务指标为管理层和投资者提供了有用的补充信息，帮助他们了解硅谷的基本经营业绩、业务和业绩趋势，并可能有助于将我们目前和以前的业绩与金融服务业其他公司的业绩进行比较。管理层利用这些措施进行内部规划、预测和分析。管理层认为，硅谷对这一补充信息的陈述和讨论，以及与公认会计原则财务衡量标准的对账，也使投资者能够以类似于管理层的方式来查看业绩。不应孤立地考虑这些非GAAP财务衡量标准，将其作为根据GAAP计算的财务衡量标准的替代或更好的标准。这些非GAAP财务指标的计算也可能与其他公司披露的类似指标不同。
下表显示了截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的三个年度的年化绩效比率：
 202320222021
选定的绩效指标($以千为单位，但%除外)
GAAP衡量标准：
净收益，如报告$498,511 $568,851 $473,840 
平均资产回报率0.82 %1.09 %1.14 %
平均股东权益回报率7.60 9.50 9.98 
非GAAP衡量标准：
调整后的净收益$554,271 $650,452 $492,148 
调整后的平均资产回报率0.91 %1.25 %1.19 %
调整后的平均股东权益回报率8.45 10.87 10.37 
平均有形股东权益回报率(ROATE)11.05 14.08 14.40 
调整后的ROATE12.29 16.10 14.96 
效率比56.62 %50.55 %48.46 %
截至12月31日，
每股普通股权益数据：202320222021
每股普通股账面价值(GAAP)$12.79 $12.23 $11.57 
每股普通股有形账面价值(非公认会计准则)8.79 8.15 7.94 
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非GAAP对GAAP财务指标的调整
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止三个年度的调整后净收入计算如下：
202320222021
(单位：千)
报告的净收入(GAAP)$498,511 $568,851 $473,840 
非GAAP调整：
增列：债务清偿损失— — 8,406 
新增：FDIC特别评估(1)
50,297 — — 
新增：重组费用(2)
9,969 — — 
增订：可供出售证券信贷损失准备金 (3)
5,000 — — 
补充：信贷损失的非PCD准备金(4)
— 41,012 6,210 
新增：合并相关费用 (5)
14,133 71,203 8,900 
新增：诉讼准备金(6)
3,540 — 2,100 
减去：办公楼销售的净收益(7)
(6,721)— — 
减去：可供出售和持有至到期的债务证券收益，净额 (8)
(401)(95)(545)
净收益的非公认会计准则调整总额75,817 112,120 25,071 
与非公认会计原则调整相关的所得税调整(9)
(20,057)(30,519)(6,763)
调整后净收益(非公认会计准则)$554,271 $650,452 $492,148 
(1)包括在联邦存款保险公司的保险费中。
(2)表示与薪资和员工福利支出中的裁员相关的遣散费。
(3)计入可供出售和持有至到期证券的信贷损失准备(免税)。
(4)为本期间获得的非PCD资产和无资金来源的信贷承诺的信贷损失拨备。
(5)主要是指2023年技术、家具和设备费用中的数据处理终止费用。与合并相关的
这些支出主要是2022年和2021年的工资和员工福利支出。
(6) 代表包括在专业费用和律师费中的法律准备金和和解费用。
(7) 计入出售资产收益，净额计入非利息收入。
(8)计入证券交易收益(亏损)，净额。
(9)使用适用期间的适当混合法定税率计算。某些与合并相关的费用不能扣除
这是出于税收目的。
除上表中用于计算经调整的净收入的项目外，我们的净收入不时受到出售贷款的净收益水平波动的影响，以及在资本市场费用中报告的商业贷款客户交易确认的掉期费用水平的波动。这些金额在不同时期可能有很大差异，原因包括用于销售的住宅抵押贷款金额、贷款组合销售以及商业贷款客户对某些产品的需求。有关详细信息，请参阅下面的“非利息收入”部分。
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的三个年度的调整后年化平均资产回报率的计算方法为调整后净收入除以平均资产，计算方法如下：
202320222021
(千美元)
调整后净收益(非公认会计准则)$554,271$650,452$492,148
平均资产(GAAP)$61,065,897$52,182,310$41,475,682
调整后的年化平均资产回报率(非公认会计准则)0.91 %1.25 %1.19 %
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的三个年度的调整后平均股东权益年化回报率的计算方法为调整后净收入除以平均股东权益，计算方法如下：
2023表格10-K
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202320222021
(千美元)
调整后净收益(非公认会计准则)$554,271$650,452$492,148
平均股东权益(GAAP)$6,558,768$5,985,236$4,747,745
调整后平均股东权益的年化回报率(非公认会计准则)8.45 %10.87 %10.37 %
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的三个年度的净收益和调整后净收益分别除以平均股东权益减去平均商誉和平均其他无形资产，计算方法如下：
 202320222021
(千美元)
报告的净收入(GAAP)$498,511$568,851$473,840
调整后净收益(非公认会计准则)$554,271$650,452$492,148
平均股东权益(GAAP)$6,558,768$5,985,236$4,747,745
减去：平均商誉和其他无形资产(GAAP)2,047,1721,944,5031,457,519
平均有形股东权益(非公认会计准则)$4,511,596$4,040,733$3,290,226
年化ROATE(非GAAP)11.05 %14.08 %14.40 %
调整后的年化ROATE(非GAAP)12.29 %16.10 %14.96 %
2023年、2022年和2021年12月31日终了年度的效率比率计算如下： 
 202320222021
 (千美元)
报告的非利息支出总额(GAAP)$1,162,691 $1,024,949 $691,542 
减去：债务清偿损失— — 8,406 
较少：FDIC特别评估(1)
50,297 — — 
减去：重组费用(2)
9,969 — — 
减去：与合并相关的费用(3)
14,133 71,203 8,900 
减去：诉讼准备金(4)
3,540 — 2,100 
减去：税收抵免投资的摊销18,009 12,407 10,910 
调整后的非利息支出总额(非公认会计准则)1,066,743 941,339 661,226 
净利息收入，如报告(GAAP)1,665,478 1,655,640 1,209,901 
报告的非利息收入总额(GAAP)225,729 206,793 155,013 
减去：办公楼销售的净收益(6)
(6,721)— — 
减去：可供出售和持有至到期的债务证券交易收益，净额(5)
(401)(95)(545)
经调整的净利息收入和非利息收入总额(非公认会计准则)$218,607 $206,698 $154,468 
调整后的总营业收入(非公认会计准则)$1,884,085 $1,862,338 $1,364,369 
效率比率(非公认会计原则)56.62 %50.55 %48.46 %
(1)包括在联邦存款保险公司的保险费中。
(2)表示与薪资和员工福利支出中的裁员相关的遣散费。
(3)主要包括在工资和员工福利支出中，技术、家具和设备费用、专业费用和律师费以及其他费用。
(4)包括在专业和法律费用中。
(5)计入出售资产的净收益(亏损)。
(6)计入证券交易收益(亏损)，净额。
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普通股每股有形账面价值的计算方法是，将股东权益减去优先股、商誉和其他无形资产除以截至2023年12月31日和2022年12月31日的两个年度的已发行普通股，具体如下：
20232022
 (千美元，股票数据除外)
已发行普通股507,709,927506,374,478
股东权益(GAAP)$6,701,391$6,400,802
减去：优先股209,691209,691
减去：商誉和其他无形资产2,029,2672,066,392
有形普通股股东权益(非公认会计准则)$4,462,433$4,124,719
每股普通股有形账面价值(非公认会计准则)$8.79$8.15
每股普通股账面价值(GAAP)$12.79$12.23
净利息收入
利息收入净额由赚取利息的资产赚取的利息收入和股息减去计息负债的利息支出构成，是硅谷的主要收入来源。按全额税项等值基准计算的净息差，计算方法是将税项等值净利息收入除以平均生息资产，这是银行业用来衡量生息资产收入的关键指标。
年度期间2023年。与2022年相比，2023年在税额基础上的净利息收入增加了1050万美元，达到17亿美元。与2022年相比，增加的主要原因是贷款收益率增加和贷款增长，但存款成本和平均定期存款的增加部分抵消了这一增长。与2022年相比，2023年在税收等值基础上的利息收入增加了12亿美元，达到31亿美元。贷款总额增加，主要是由于新发放贷款及可调整利率贷款的收益率上升，以及平均贷款余额增加74亿元，主要原因是新增贷款数量增加，以及2023年贷款提前还款额持续放缓。. T与2022年相比，2023年的总利息支出增加了12亿美元，达到15亿美元，这主要是由于市场利率上升环境下的存款成本上升，以及直接和间接客户CD增长导致定期存款增加77亿美元。
截至2023年12月31日的一年，平均计息资产总计565亿美元，与2022年相比增加了84亿美元，增幅17.5%，主要是因为平均贷款余额增加了74亿美元，达到494亿美元，平均计息现金余额增加了6.195亿美元，这主要是因为隔夜持有的过剩现金增加，这是我们谨慎的流动性管理的一部分，以应对2023年上半年银行倒闭的影响。平均贷款增加主要是由于过去12个月商业贷款类别的有机贷款增长，其次是2022年4月1日从美国Leumi银行获得的59亿美元贷款。
与2022年相比，截至2023年12月31日的年度平均计息负债增加99亿美元至400亿美元，主要是由于平均定期存款、短期借款和长期借款分别增加71亿美元、8.573亿美元和7.235亿美元。平均定期存款及短期和长期借款均有所增加，主要是由于审慎的流动资金管理。上半年的努力2023包括增加完全由FDIC保险的间接客户CD的使用，以及成功的直接零售CD倡议。请参阅上文执行摘要部分“存款和其他借款”下的其他信息。
截至2023年12月31日的年度，税项等值净息差为2.96%，与2022年相比下降了49个基点。这是E与2022年相比下降的主要原因是平均计息负债成本上升262个基点，超过平均生息资产收益率145个基点的增幅，这主要是由于短期市场利率迅速上升和收益率曲线倒置时间延长所致。与2022年相比，2023年的计息存款成本也上升了262个百分点，达到3.55%，这是因为在不断上升的市场利率环境下，对客户存款的激烈竞争。2023年平均贷款收益率从2022年的4.36%上升到5.85%，增幅为149个基点，这主要是由于新贷款和可调整利率贷款的利率上升。与2022年相比，平均应税和非应税投资的收益率分别上升了57个基点和30个基点，这主要是由于投资到期日和预付款重新部署到新的高收益证券，以及2023年抵押贷款支持证券预付款下降导致溢价摊销费用下降。由于短期利率水平较高，银行计息存款(主要是纽约联邦储备银行持有的隔夜现金余额)的收益率也比2022年增加了356个基点。
2023年第四季度。按税额计算的净利息收入合计3.986亿美元2023年第四季度减少1,510万美元和6870万美元分别与2023年第三季度和2022年第四季度相比。货币基础较2023年第三季减少，主要是由于大部分有息存款的利率上升。
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贷款收益率上升和平均定期存款余额下降，部分抵消了这一影响。由于存款成本上升，2023年第四季度的总利息支出比2023年第三季度增加了2030万美元，达到4.209亿美元。税金当量的利息收入与2023年第三季度相比，2023年第四季度的基数增加了520万美元，达到8.195亿美元。涨幅2023年第四季度这主要是由于我们投资组合中的新贷款和可调整利率贷款的收益率较高，以及投资收益率较高，但与2023年第三季度相比，由于隔夜过剩现金流动性减少，银行平均计息存款下降，部分抵消了这一影响。
2023年第四季度在税额为2.82%的基础上的净息差分别比2023年第三季度的2.91%和2022年第四季度的3.57%下降了9个基点和75个基点。这个减少量相比于2023年第三季的主要原因是有息存款利率上升，但平均生息资产收益率上升部分抵销了这一影响。s. 2023年第四季度，我们的总平均存款成本为3.13%，而2023年第三季度为2.94%。与相关的2023年第三季度相比，2023年第四季度平均有息负债的总成本增加了21个基点，达到4.13%，主要是由于存款市场利率继续上升。平均有息资产的收益率增加了7个基点在联系季度的基础上上升至5.80个基点，这主要是由于贷款组合的收益率增加。平均贷款收益率从2023年第四季度的6.03%上升至2023年第四季度的6.10%2023年第三季度主要是由于市场利率水平较高浅谈新发贷款和可调利率贷款s.
根据我们最新的模型估计，我们预计2024年全年的净利息收入比2023年增长约3%至5%。虽然我们对2024年净利息收入与2023年第四季度相比可能企稳持乐观态度，但我们的预测包括几个不确定的假设，包括美联储预期的降息以及2024年这些行动作为其货币政策的一部分的时机。因此，我们不能保证我们的净利息收入或利润率将保持在2023年第四季度报告的水平。
51
2023表格10-K


下表反映了截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止三个年度每年的净利息收入构成：
平均资产、负债和股东权益分析及
按税额等值计算的净利息收入
 202320222021
 平均值
天平		利息平均值
费率		平均值
天平		利息平均值
费率		平均值
天平		利息平均值
费率
 (千美元)
资产
生息资产：
贷款(1)(2)
$49,351,861 $2,887,026 5.85 %$41,930,353 $1,828,576 4.36 %$32,816,985 $1,257,489 3.83 %
应税投资(3)
4,990,942 154,847 3.10 4,628,353 117,184 2.53 3,285,543 63,383 1.93 
免税投资(1)(3)
616,555 25,703 4.17 586,956 22,687 3.87 464,833 14,830 3.19 
银行的有息存款
1,541,170 76,809 4.98 921,719 13,064 1.42 1,660,454 1,738 0.10 
生息资产总额56,500,528 3,144,385 5.57 48,067,381 1,981,511 4.12 38,227,815 1,337,440 3.50 
贷款损失准备(452,713)(442,068)(349,877)
现金和银行到期款项395,895 386,399 279,578 
其他资产4,805,711 4,254,389 3,285,731 
可供出售证券的未实现收益(亏损)，净额(183,524)(83,791)32,435 
总资产$61,065,897 $52,182,310 $41,475,682 
负债与股东权益
计息负债：
储蓄、现在和货币市场存款
$23,228,453 $739,025 3.18 %$22,652,502 $186,709 0.82 %$18,223,279 $42,879 0.24 %
定期存款12,704,775 535,749 4.22 5,009,302 69,691 1.39 4,574,337 25,094 0.55 
计息存款总额35,933,228 1,274,774 3.55 27,661,804 256,400 0.93 22,797,616 67,973 0.30 
短期借款1,881,700 94,869 5.04 1,024,352 17,453 1.70 891,908 5,374 0.60 
长期借款2,227,578 103,770 4.66 1,504,111 47,190 3.14 1,897,343 50,978 2.69 
计息负债总额
40,042,506 1,473,413 3.68 30,190,267 321,043 1.06 25,586,867 124,325 0.49 
无息存款12,558,441 14,789,661 10,441,816 
其他负债1,906,182 1,217,146 699,254 
股东权益6,558,768 5,985,236 4,747,745 
总负债和股东权益
$61,065,897 $52,182,310 $41,475,682 
净利息收入/利差(5)
1,670,972 1.89 %1,660,468 3.06 %1,213,115 3.01 %
税额调整(5,494)(4,828)(3,214)
净利息收入，如报告
$1,665,478 $1,655,640 $1,209,901 
净息差(6)
2.95 %3.44 %3.16 %
税收等值效应0.01 0.01 0.01 
按全额税额等值计算的净息差 (6)
2.96 %3.45 %3.17 %
(1)利息收入按21%的联邦税率在税额等值的基础上列报。
(2)贷款是扣除非劳动收入后的净额，包括非应计贷款。
(3)被归类为可供出售的证券的收益率是基于平均历史摊销成本。
(4)包括发行予资本信托的次级后偿债券，该等债券于综合状况表内独立呈列。
(5)利差是指赚取利息的资产的平均收益率与计息负债的平均成本之间的差额，并按完全税项等值基础列报。
(6)净利息收入占总平均利息收入资产的百分比。
2023表格10-K
52

下表列示计息资产及计息负债数量变动以及Valley就该等资产及负债赚取及支付的利率变动对利息收入净额的相对影响。数量和费率的变动所产生的差异按每一类别变动的美元绝对数额比例分配给各类别。

按税务等值计算的利息收入净额变动
 
 2023年与2022年相比2022年与2021年相比
 变化
由于
卷		变化
由于
费率		总计
变化		变化
由于
卷		变化
由于
费率		总计
变化
 (单位：千)
利息收入：
贷款*$361,377 $697,073 $1,058,450 $381,416 $189,671 $571,087 
应税投资9,714 27,949 37,663 30,492 23,309 53,801 
免税投资**1,179 1,837 3,016 4,353 3,504 7,857 
出售的联邦基金和其他计息存款
13,437 50,308 63,745 (1,105)12,431 11,326 
利息收入合计增长385,707 777,167 1,162,874 415,156 228,915 644,071 
利息支出：
储蓄、现在和货币市场存款
4,867 547,448 552,315 12,731 131,099 143,830 
定期存款200,705 265,353 466,058 2,600 41,997 44,597 
短期借款23,174 54,242 77,416 908 11,171 12,079 
长期借款和次级债券
28,178 28,402 56,580 (11,545)7,757 (3,788)
利息支出合计增长256,924 895,445 1,152,369 4,694 192,024 196,718 
净利息收入增加(减少)$128,783 $(118,278)$10,505 $410,462 $36,891 $447,353 
*所有利息收入是在税收等值的基础上提出的，使用21%的联邦税率。
非利息收入
2023年和2022年，非利息收入分别占总利息收入和非利息收入的6.7%和9.5%。截至2023年12月31日的年度，非利息收入较截至2022年12月31日的年度增加1,890万美元到更高的w财富管理和信托费用收入，出售资产的净收益、存款账户服务费的增加以及权益证券公允价值的变化。这些增长是部分偏移量资本市场收入的减少。更多详细信息见下文。
下表列出截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的非利息收入构成： 
 202320222021
 (单位：千)
财富管理和信托费$44,158 $34,709 $14,910 
保险佣金11,116 11,975 7,810 
资本市场41,489 52,362 27,377 
存款账户手续费41,306 36,930 21,424 
证券交易收益(亏损)净额1,104 (1,230)1,758 
还贷服务费10,670 11,273 11,651 
贷款销售收益，净额6,054 6,418 26,669 
出售资产收益，净额6,809 897 901 
银行自营人寿保险11,843 8,040 8,817 
其他51,180 45,419 33,696 
非利息收入总额$225,729 $206,793 $155,013 
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2023表格10-K

截至2023年12月31日的财年，财富管理和信托手续费收入比2022年增加了940万美元。这一增长主要是由于交易量增加带来的经纪佣金增加，以及与我们的经纪交易商子公司Valley Financial Management，Inc.有关的额外资产管理费收入，该子公司于2022年4月1日收购了Bank Leumi USA. 经纪手续费总计1910万美元截至2023年12月31日及1,310万美元在#年同期2022.
与2022年同期相比，截至2023年12月31日的一年，保险佣金减少了85.9万美元主要是由于银行的业权保险代理子公司产生的业务量较低。
与2022年相比，截至2023年12月31日的一年中，资本市场收入减少了1090万美元，这主要是由于为商业客户执行的利率掉期交易量下降。这一下降是与2022年同期相比，截至2023年12月31日的年度辛迪加和参与费增加了220万美元，部分抵消了这一增长。
在截至2023年12月31日的一年中，存款账户的服务费比2022年增加了440万美元，这主要是由于2022年4月1日从Bank Leumi USA获得的额外存款账户。2023年第四季度，我们在2023年10月核心系统转换前后为客户免除了某些交易费，部分抵消了费用的增加。
截至本年度止年度的证券交易净损益二零二三年及二零二二年十二月三十一日 部分与市政债券交易活动有关。N截至2023年12月31日的一年中，ET证券交易的收益还包括出售签名银行发行的先前受损的公司债券的86.9万美元收益。有关更多详细信息，请参见注释4。
截至2023年12月31日的年度，出售资产的净收益比2022年增加590万美元L由于出售位于新泽西州韦恩的两个非分支机构2023年第三季度。
截至2023年12月31日止年度，贷款销售净收益较2022年减少364，000元，主要由于我们继续保留较高比例的新贷款量，导致贷款销售量减少s在2023年.我们出售贷款产生净收益的能力可能继续受到几个因素的挑战， 包括市场利率上升、客户对合规贷款产品的需求下降，以及我们决定发放若干住宅按揭贷款，以投资于我们的贷款组合而非出售。 请参阅下文管理层讨论与分析中“贷款组合”一节有关我们的住宅抵押贷款发放活动的进一步讨论。
截至2023年12月31日止年度，银行拥有的人寿保险收入较2022年增加380万美元，原因是相关投资证券的收入和市值增加，包括2022年4月1日从Bank Leumi USA收购的银行拥有的人寿保险资产的收入。
截至2023年12月31日止年度，其他非利息收入较2022年增加580万美元，原因是股本证券公平值增加410万美元及信用卡费用收入增加200万美元。
透过内部及收购努力，我们为不断增长的客户群开发了一套强大的费用收入产品及服务，包括近期为商业客户提供的财资管理服务，预期有助我们产生额外费用收入及吸引新客户。在2024年，我们将继续专注于在非利息收入中增加差异化收入，并将非利息收入总额的目标定为增长5%至7%，而截至2023年12月31日的年度为225.7美元。
非利息支出
截至2023年12月31日止年度，非利息开支较2022年增加1. 377亿元至12亿元，主要由于联邦存款保险公司保险评估开支增加6，530万元、我们业务的有机及收购增长、持续的技术转型努力及合并相关开支所致。详见下文。

2023表格10-K
54

下表呈列截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度的非利息开支组成部分： 
 202320222021
  (单位：万人) 
工资和员工福利费用$563,591 $526,737 $375,865 
入住费净额101,470 94,352 79,355 
技术、家具和设备费用150,708 161,752 89,221 
FDIC保险评估88,154 22,836 14,183 
其他无形资产摊销39,768 37,825 21,827 
专业和律师费80,567 82,618 38,432 
债务清偿损失— — 8,406 
税收抵免投资的摊销18,009 12,407 10,910 
其他120,424 86,422 53,343 
非利息支出总额$1,162,691 $1,024,949 $691,542 
与2022年12月31日相比，截至2023年12月31日的一年，工资和员工福利支出增加了3690万美元，主要是由于(I)收购Bank Leumi USA的员工人数增加和我们业务的有机增长，(Ii)1,000万美元的重组费用，包括与裁员相关的遣散费，以及(Iii)我们整体劳动力成本的通胀压力。这些增长被较低的合并相关成本部分抵消，截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，与收购Bank Leumi USA相关的成本总额分别约为410万美元和2950万美元。
与2022年相比，截至2023年12月31日的年度的净占用费用增加了710万美元，主要是由于增加了分支机构和办公设施导致租金费用和折旧费用(主要与租赁改进有关)分别增加了770万美元和220万美元。与2022年相比，截至2023年12月31日的一年中，建筑维修费用减少了140万美元。截至2022年12月31日的年度，这一类别的合并相关费用总计150万美元。
技术、家具和设备费用减少截至2023年12月31日的财年，与2022年相比，收入为1100万美元。减少的主要原因是与合并相关的费用下降，但数据处理费用增加部分抵消了这一下降。在这一费用类别中，截至2023年12月31日的年度与合并相关的费用总额为1,000万美元，而截至2022年12月31日的年度为3,420万美元。合并费用主要涉及终止两个时期的某些技术合同。
FDIC保险评估费用增加截至2023年12月31日的一年为6530万美元，与2022年相比，主要是因为在硅谷银行和Signature Bank倒闭后，为弥补存款保险基金的损失而进行了5030万美元的特别评估，以保护未投保的储户。其余的增长与我们资产负债表的增长有关，并将2023年生效的初始基本利率上调两个基点。
在截至2023年12月31日的一年中，其他无形资产的摊销比2022年增加了190万美元，这主要是由于收购Bank Leumi USA导致核心存款和其他无形资产的摊销费用增加，但抵押贷款服务权的摊销费用减少部分抵消了这一影响。更多信息见合并财务报表附注8。
与2022年相比，截至2023年12月31日的一年，专业和法律费用减少了210万美元，这主要是由于咨询和法律费用下降。2023年第四季度确认的350万美元法律和解费用部分抵消了总体减少额。在这一类别中，截至2022年12月31日的年度，与合并相关的费用(与收购Bank Leumi USA有关)总计1,150万美元。
与2022年12月31日相比，截至2023年12月31日的年度其他非利息支出增加3400万美元，主要是由于与衍生品交易相关的抵押品利息费用增加，以及我们收购的有机业务增长导致差旅成本、广告费用和其他几个类别的普遍增加。
不包括本MD&A“后续事件”部分讨论的FDIC特别评估的预期缺口，我们预计2024年的非利息支出将比2023年增长4%至6%，这是基于几个因素，包括运营增长和预计2024年将经历的其他通胀因素，扣除我们持续努力优化核心流程和支出的好处。
55
2023表格10-K

所得税
截至2023年12月31日的一年，所得税支出为1.798亿美元，实际税率为26.5%，而截至2022年12月31日的一年，所得税支出为2.118亿美元，实际税率为27.1%。与2022年相比，2023年所得税支出减少的主要原因是对税收抵免的投资增加和税前收入减少。修订后的冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案对我们报告的截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度所得税支出没有实质性影响。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，我们的不确定纳税义务头寸总计3040万美元，仅与硅谷之前承认的某些税收抵免和其他税收优惠有关，随后，美国司法部在2018年发现了一起第三方欺诈行为。
公认会计原则要求在上一年度期间对纳税状况的判断或计量的任何变化在发生该变化的当季被确认为离散事件，而不是被确认为本年度的有效税率变化。我们遵守这些税收指导方针可能会导致未来季度和年度的有效所得税税率波动。可能影响管理层判断的因素包括收入、税收法律法规和税收筹划战略的变化。根据目前可用的信息，我们预计2024年我们的有效税率约为27%。
请参阅上文“关键会计估计”一节中有关所得税的更多信息，以及合并财务报表的附注13。
运营细分市场
硅谷在由个人银行和商业银行组成的运营部门下管理其业务运营。未分配给经营部门的活动包括在财务和公司其他部门。各经营分部的资产增长、对所得税前收入的贡献、平均利息收益资产回报率及减值(如事件或情况显示可能无法变现账面金额)均会定期审核。硅谷定期评估其战略计划、运营和报告结构，以确定其可报告的细分市场S。在2022年第二季度之前，硅谷有三个业务部门：消费贷款、商业贷款和投资管理。硅谷重新评估了2022年第二季度的部门报告，以考虑2022年4月1日对Bank Leumi USA的收购，以及其他因素，包括运营内部结构的变化、关键决策者审查的离散财务信息、资产负债表管理战略和人员。2023年，硅谷的可报告部门没有变化。
各经营部门及财务部和公司其他部门的会计包括内部会计政策旨在衡量一致和合理的财务报告，并可能导致收入和费用计量不同于公认会计准则下的金额。每一部门的财务报告包含与硅谷业务相一致的分配和报告，这可能不一定与任何其他金融机构的财务报告相媲美。此外，管理结构或分配方法和程序的变化可能会导致报告的分部财务数据发生变化。
更多信息见合并财务报表附注21。
2023表格10-K
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下表列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度硅谷运营部门以及财政部和公司其他部门的财务数据：
 2023年12月31日
 消费者
银行业		商业广告
银行业		财政部和企业其他总计
 (千美元)
平均生息资产$8,892,563$40,459,298$7,148,667$56,500,528
所得税前收入(亏损)
34,552891,484(247,704)678,332
平均利息资产回报率(税前)0.39 %2.20 %(3.47)%1.20 %
 2022年12月31日
 消费者
银行业		商业广告
银行业		财政部和企业其他总计
 (千美元)
平均生息资产$8,133,665$33,796,688$6,137,028$48,067,381
所得税前收入(亏损)64,753787,047(71,133)780,667
平均利息资产回报率(税前)0.80 %2.33 %(1.16)%1.62 %
个人银行部门。截至2023年12月31日，个人银行业务占总贷款组合的18.0%，主要包括住宅按揭贷款及汽车贷款，其次为置业贷款、有抵押个人信贷及其他消费贷款（包括信用卡贷款）。住宅按揭贷款组合的期限（于2023年12月31日占我们贷款组合总额的11.1%）受市场利率水平及预测提前还款速度的变动影响。汽车贷款组合的加权平均年限（占2023年12月31日贷款总额的3.2%）相对不受市场利率水平变动的影响。然而，由于汽车市场内信贷的可用性以及消费者购买新车或二手车的需求，平均寿命可能会受到新贷款的影响。个人银行业务还包括财富管理和保险服务部，包括信托、资产管理、经纪、保险和税收抵免咨询服务。
截至2023年12月31日止年度，个人银行业务的平均生息资产较2022年增加7.589亿元至89亿元。这一增长主要是由于在过去12个月期间，新的住宅抵押贷款量来自投资而不是销售，以及房屋净值贷款和担保个人信贷额度的增长。
截至2023年12月31日止年度，个人银行业务分部产生的除所得税前收入减少30. 2百万美元至34. 6百万美元，而截至2022年12月31日止年度则为64. 8百万美元。日e减少工资这主要是由于净利息收入减少。净利息收入较2022年同期减少79. 3百万元，主要由于2023年我们的资金成本增加超过贷款组合的收益率。 净利息收入的减少部分被 非利息收入增加3 020万美元，加上贷款损失和内部转账费用准备金减少。的增加非-利息收入主要是由于财富管理和信托费用以及存款账户服务费的增加，部分原因是我们在2022年4月1日收购Bank Leumi USA后，此类服务全年的增长。 截至2023年12月31日的一年中，贷款损失准备金从2022年同期的2090万美元减少了1470万美元。Y由于消费贷款组合出现轻微信贷亏损，以及自2022年12月31日。有关详情，请参阅本MD&A的“信贷损失准备”部分。
与2022年相比，截至2023年12月31日的一年中，消费者银行投资组合的净息差下降了113个基点，至1.62%，这主要是由于与我们资金来源相关的成本增加了192个基点，但平均贷款收益率增加了79个基点，部分抵消了这一影响。我们融资成本的增加主要是由于大多数计息的直接和间接客户存款产品的利率上升，以及2023年期间使用的可调整利率和新的其他借款。贷款收益率提高79个基点D主要是由于我们的投资组合中的新贷款额和可调整利率贷款的收益率较高。有关我们的净息差和资金来源的更多详细信息，请参阅上文的“执行摘要”和“净利息收入”部分。
2023年，消费者银行业务税前平均利息资产回报率为0.39%，而2022年为0.80%。
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商业银行部门。*商业银行业务包括浮动利率和可调整利率的商业和工业贷款以及建筑贷款，以及固定利率的业主自住贷款和商业房地产贷款。由于该投资组合的利率特征，商业银行业务是硅谷对市场利率变动最敏感的运营部门。截至2023年12月31日，商业和工业贷款总额约为92亿美元，占总贷款组合的18.4%。截至2023年12月31日，商业房地产贷款和建筑贷款总额为320亿美元，占总贷款组合的63.7%。
与2022年同期相比，截至2023年12月31日的一年，商业银行部门的平均利息资产增加了67亿美元，达到405亿美元。这一增长主要是由于贷款的有机增长，特别是截至2023年12月31日的12个月期间商业房地产投资组合的贷款增长，以及与2022年4月1日从美国Leumi银行获得的贷款相关的平均余额。
在截至2023年12月31日的一年中，商业银行业务的所得税前收入与2022年相比增加了1.044亿美元，达到8.915亿美元，这主要是由于净利息收入的增加，但非利息收入的减少和非利息支出的增加部分抵消了这一增长。 与2022年相比，截至2023年12月31日的一年中，净利息收入增加了1.474亿美元，达到15亿美元，这主要是由于平均商业贷款余额增加，以及新贷款和可调整贷款的利率上升。与2022年相比，截至2023年12月31日的年度非利息收入减少2,780万美元至5,190万美元，主要是由于为商业贷款客户执行的利率掉期交易量下降。 非利息支出e 增额2210万美元至截至2023年12月31日的年度与2022年相比为1.41亿美元，这主要是由于我们的商业运营实现了收购和有机增长. 更多详情见本MD&A的“-非利息收入”和“-非利息支出”部分。
截至2023年12月31日的年度，这一部分的净息差下降了29个基点，至3.71%。与#年同期相比2022年，由于我们的资金来源成本增加了192个基点，但平均贷款收益率增加了163个基点，部分抵消了这一影响。
2023年，商业银行业务税前平均利息资产回报率为2.20%，而2022年为2.33%。
财政部和其他公司。国库和公司其他主要由国库管理的HTM和AFS债务证券组合组成，主要用于我们贷款部门的流动性管理需求，以及不直接归因于特定部门的支持职能产生的收入和支出项目。利息收入来自对各种证券(主要是固定利率证券)的投资以及在其他银行(主要是纽约联邦储备银行)的计息存款。与分行网络、零售银行的所有其他组成部分以及银行的后台部门有关的费用从财政部和公司其他部门分配到个人银行和商业银行部门。利息开支及内部转移开支(就一般公司开支而言)均采用转移定价方法分配予各营运分部，该方法涉及根据各分部于该期间的平均赚取利息资产及/或未偿还负债的各自组合来分配营运及融资成本。财政部和公司其他披露的其他项目包括AFS和HTM证券交易的净损益、与次级票据相关的利息支出、税收抵免投资的摊销，以及其他非核心项目，包括合并、重组和FDIC特别评估费用。
在截至2023年12月31日的一年中，财政部和其他公司的平均计息资产比2022年增加了10亿美元，达到71亿美元，这主要是由于2023年期间持有的超额计息现金流动性增加，从Bank Leumi USA收购的投资证券，以及在过去12个月期间购买的新投资证券，程度较小。银行平均有息存款 与2022年相比增加6.195亿美元，主要是由于作为警示流动性管理措施而持有的额外现金E从2023年3月开始，2023年第三季度逐渐降至相对正常的水平。
在截至2023年12月31日的一年中，这一部门的所得税前亏损总额为2.477亿美元，而2022年为7110万美元。L税前增加1.766亿美元开放源码软件主要由于非利息收入开支增加，加上与我们的库房管理的投资证券组合有关的净利息收入下降。与2022年同期相比，截至2023年12月31日的年度非利息支出增加1.062亿美元至9.391亿美元，主要是由于增加6,530万元FDIC保险评估费用，包括2023年第四季度评估的5,030万美元特别评估，以及与我们扩大的银行业务和有机业务增长相关的额外费用，包括更高的工资和员工福利费用、占用费用、差旅和其他一般费用。详情见本MD&A的“非利息收入”和“非利息支出”部分。信贷损失拨备增加410万美元，主要原因是我们的AFS债务证券组合中的一家破产银行发行的公司债券在2023年被全额注销。内部转移收入减少24.5美元
2023表格10-K
58

与2022年同期相比，截至2023年12月31日的年度的间接费用为5.882亿美元，这是由于同期个人银行和商业银行部门的间接费用分配较少。
与2022年同期相比，截至2023年12月31日的一年，财政部和其他公司的净息差下降了81个基点，至1%，这是因为我们资金来源的成本增加了192个基点，部分被平均投资收益率增加111个基点所抵消。与2022年同期相比，平均投资收益率上升主要是由于新的高收益投资和溢价摊销费用的减少，主要是由于利率上升环境下本金偿还速度放缓所致。
资产/负债管理
利率敏感度
我们的成功很大程度上取决于我们管理利率风险的能力。利率风险可定义为我们对利率敏感的资产及负债对利率变动的风险。我们的资产/负债管理委员会负责管理该等风险，并制定政策以监控及协调我们的资金来源及使用。由于利率风险因素的不断变化，资产/负债管理是一个持续的过程。在为我们评估适当的利率风险水平时，管理层在流动性、资本水平和管理层对收入波动风险的容忍度等理想参数范围内权衡每项风险管理活动的潜在利益。管理层采取的许多行动利用公允价值分析，并试图为金融资产及其相关资金来源实现一致的会计和经济效益。我们主要专注于管理利率风险，尝试将金融资产及负债的固有风险与现金流量相匹配。具体而言，管理层采用多种风险管理活动，例如通过增加或减少二级市场的贷款销售、产品定价水平、新贷款的理想到期水平、我们的生息资产和计息负债的组成水平以及其他几项风险管理活动，优化我们的抵押贷款组合中保留的新住宅抵押贷款水平。
我们使用模拟模型分析净利息收入对利率变动的敏感度。模拟模型根据12个月期间的各种利率情景预测净利息收入。该模型基于利率敏感资产和负债的实际到期日和重新定价特征。该模型包含管理层认为合理的若干假设，包括利率变动的影响以及截至2023年12月31日若干资产和负债的预付假设。该模式假设利率即时变动，而资产负债表的组成或规模并无任何积极变动，或管理层日后可能采取其他行动以减低此风险。在该模型中，截至2023年12月31日，收益率曲线的预测形状保持不变。模型中还包括利率掉期等利率衍生品的影响。
我们的模拟模型基于截至2023年12月31日市场普遍的市场利率和提前还款速度。尽管截至2023年12月31日，Valley的资产负债表规模预计将保持不变，但在我们的模型中，对资产负债表的组成进行了调整，以反映新的生息资产和资金来源，以及利用我们2023年实际来源的利差。该模型利用了2023年12月31日市场利率的即时平行变化。
净利息收入模拟所用的假设具有内在不确定性。由于利率变动的频率和时间以及到期和重新定价类别之间的息差变动，实际结果可能与下表所列的结果存在重大差异。整体而言，我们的净利息收入受利率变动及贷款及投资组合的现金流量影响。我们结合负债组合、期限和利率积极管理这些现金流，以优化净利息收入，同时构建资产负债表以应对利率的实际或潜在变化。此外，我们的净利息收入受到市场竞争水平的影响。竞争可能对贷款可达利率水平产生负面影响，并增加存款成本，这可能导致我们未来期间的净息差面临下行压力。其他因素，包括但不限于收益率曲线的斜率和预计现金流将影响我们的净利息收入结果，并可能增加或减少我们资产负债表的资产敏感度水平。
凸度是衡量金融工具的存续期如何随着市场利率的变化而变化的指标。在不同的利率环境下，我们投资组合中持有的债券的凸度以及贷款组合的持续时间的潜在变动可能会对我们的净利息收入产生积极或消极的影响。因此，预测净利息收入的增加或减少可能与下表所反映的结果没有线性关系。管理层不能就利率变化对我们净利息收入的实际影响提供任何保证。

59
2023表格10-K

下表反映了管理层在考虑上述假设的情况下对未来12个月净利息收入变化的预期。虽然在此模拟模型中使用了利率的瞬时和严重变化，但我们认为，利率的任何实际变化都可能是渐进的，因此其影响将比下表所示的更为温和。
 预计发生的变化
未来的净利息收入。
利率的变动美元
变化		百分比
变化
(单位：基点)(千美元)
+300$104,684 6.03 %
+20071,034 4.09 
+10037,440 2.16 
- 100(31,903)(1.84)
- 200(67,207)(3.87)
- 300(102,062)(5.88)
如上表所示，利率立即下降100个基点，加上资产负债表的规模、组合和资产负债比例保持不变，预计未来12个月的净利息收入将减少1.84%。 管理层相信利率敏感度维持于预期容忍范围内， 2023年12月31日.如何然而，净利息收入敏感度的水平在未来可能会因多个因素而增加或减少，包括我们资产负债表策略的潜在变化、收益率曲线的斜率和预测现金流。
下表载列于2023年12月31日尚未偿还的生息资产及计息负债金额。预期现金流量乃根据各金融工具于各呈列未来期间之预期到期日或利率重置日期分类。
利率敏感度分析
20242025202620272028此后总计
天平
 (千美元)
利息敏感资产：
可供出售的债务证券$116,206 $237,990 $54,086 $200,915 $46,566 $640,813 $1,296,576 
持有至到期债务证券347,488 263,908 258,151 190,179 174,968 2,505,719 3,740,413 
贷款和为出售而持有的贷款
27,249,565 4,594,823 4,402,675 3,509,544 3,227,938 7,256,390 50,240,935 
其他可产生利息的资产
611,108 — — — — — 611,108 
利息敏感资产总额
$28,324,367 $5,096,721 $4,714,912 $3,900,638 $3,449,472 $10,402,922 $55,889,032 
利息敏感负债：
存款：
储蓄、现在和货币市场
$24,526,622 $— $— $— $— $— $24,526,622 
时间12,332,120 582,428 176,543 36,192 21,992 27,449 13,176,724 
短期借款917,834 — — — — — 917,834 
长期借款165,000 724,804 — 900,000 — 538,571 2,328,375 
次级债券
— — — — — 57,108 57,108 
利息敏感负债总额
$37,941,576 $1,307,232 $176,543 $936,192 $21,992 $623,128 $41,006,663 
利息敏感度差距$(9,617,209)$3,789,489 $4,538,369 $2,964,446 $3,427,480 $9,779,794 $14,882,369 
利息敏感资产与利息敏感负债比率
0.75:13.9:126.71:14.17:1156.85:116.69:11.36:1
上表提供于2023年12月31日根据合约到期日对资产及负债的预计重新定价的近似值，并就预期本金预付款项（包括长期借款及次级后偿债券的预期赎回日期）及预定利率调整作出调整。本报告所反映的提前还款经验乃根据过往经验及独立外部来源得出的市场共识预期。倘未来预付款项与过往经验或当前市场预期不同，则该等工具的实际还款可能会有重大差异。尽管所有非到期存款负债已于上表二零二四年一栏反映，但管理层控制该等负债内绝大部分计息工具的重新定价。
2023表格10-K
60

截至2023年12月31日，一年内的缺口重定价总额为负96亿美元，即利息敏感资产与利息敏感负债的比率为0.75：1。如上表所报告，总差额重新定价状况反映我们的主要现金流量基于截至2023年12月31日的市况的预测利率敏感度。随着市场利率水平和相关提前还款速度的变化，总缺口重新定价位置将相应变化，但不太可能呈线性关系。管理层并不认为我们截至2023年12月31日的一年缺口头寸存在异常高的潜在风险，尽管无法保证我们不会因利率上升或下降或流动性和现金需求而面临风险（在下节中讨论）。
流动资金和现金需求
银行流动性。 流动性衡量Valley满足当前和未来现金流需求的能力。我们的目标是提供流动性，以满足贷款需求，偿还存款和其他负债，并在所有市场条件下执行资产负债表战略，同时遵守内部控制和收入目标。硅谷的流动性计划由财政部管理，并由资产和负债管理委员会和两个董事会委员会进行例行监督。除其他行动外，财政部积极监测Valley目前的流动性状况、资金来源和稳定性、可供质押或出售的资产、筹集额外资金的机会以及预期的未来资金需求，包括未供资承诺的水平。
世行坚持某些内部流动资金指标，包括以下贷款与存款比率 百分之一百一十 和批发资金总额低于百分之二十五 如下表所示。管理层保持灵活性，以便在某些运营环境中暂时超过这些阈值。 于2023年12月31日，本行已遵守上述政策。
下表列出了Valley的贷款与存款比率以及批发融资与总融资比率， 2023年12月31日和2022年：
20232022
贷款转存款102.0 %98.5 %
批发资金占总资金的比例19.5 13.8 
截至2023年12月31日，银行有总计170亿美元的各种合同义务和135亿美元的下表所列12个月或以下但超过1年的到期债务。
下表汇总了截至2023年12月31日世行合同义务的到期日：
一年
或更少		一比一
三年		三到
五年		五岁以上
年份		总计
(单位：万人)
定期存款$12,332,120 $758,971 $58,184 $27,449 $13,176,724 
短期借款917,834 — — — 917,834 
长期借款165,000 724,804 900,000 565,000 2,354,804 
向资本信托发行的次级债券— — — 60,827 60,827 
租赁义务50,533 97,857 86,883 168,508 403,781 
资本支出27,626 — — — 27,626 
其他购买义务：46,270 31,251 9,064 628 87,213 
总计$13,539,383 $1,612,883 $1,054,131 $822,412 $17,028,809 
在正常业务过程中，银行承担各种财务义务，包括可能需要未来现金支付的合同义务。作为一家金融服务提供商，我们经常承诺提供信贷，包括贷款承诺、备用信用证和商业信用证。此类承诺须遵守与世行发放贷款相同的信贷政策和审批程序。吾等于订立利率锁定承诺时，就未来交付住宅按揭贷款订立远期承诺，以便在经济上对冲未来利率变动对本行为贷款提供资金的承诺以及其持有供出售的按揭贷款组合的影响。对延长信用证和备用信用证的承诺可能会发生变化，因为根据我们的历史经验，其中许多承诺预计将到期，未使用或仅部分使用；因此，这些承诺的总金额
61
2023表格10-K

承诺不一定反映未来的CAH要求。截至2023年12月31日，我们的表外承诺总额为133亿美元，其中包括12个月或更短时间内到期的74亿美元承诺。详情见综合财务报表附注15。
管理层相信，银行有能力通过利用下文所述的各种现金资源，产生和获得足够数量的现金，以履行到期的短期和长期债务。
在资产负债表的资产方面，世界银行有许多现金形式和银行到期的流动资金来源，以及银行(包括纽约联邦储备银行)的计息存款和其他来源。下表总结了硅谷的流动资产的来源：
20232022
(单位：千)
现金和银行到期款项$284,090 $444,325 
银行的有息存款607,135 503,622 
交易债务证券3,973 13,438 
持有至到期的债务证券(1)
194,094 177,614 
可供出售的债务证券 (2)
1,296,576 1,261,397 
持有待售贷款30,640 18,118 
流动资产总额$2,416,508 $2,418,514 
(1) 债券是指在90天内到期的证券，或者如果在持有至到期的债务证券组合中出售(即，已偿还85%的原始成本基础)，则符合到期资格的证券。
(2)     包括一个约8.403亿美元和3.333亿美元的各种投资证券，已质押给交易对手，以支持我们的盈利资产融资策略2023年12月31日和2022年。
流动资产总额分别占有息资产的4.3%和4.6%2023年12月31日和2022年。
资产方面的其他资金来源来自预定的本金和利息贷款付款以及收到的预付款。在…2023年12月31日，估计总贷款的现金流入预计约为128亿美元在接下来的12个月里。作为应付任何流动资金紧张的应变计划，流动资金亦可透过出售贷款组合中符合条件的住宅按揭而获得，或暂时纾缓。贷款活动的费用。我们预计会收到大约即刻3.84亿美元在总投资组合中的证券本金支付为2023年12月31日在未来12个月期间，由于正常安排的本金偿还和预期的某些证券(主要是住宅抵押贷款支持证券)的提前偿还。
在资产负债表的负债方面，我们利用多种资金来源来满足流动性需求，包括零售和商业存款、完全由FDIC担保的间接客户存款、抵押市政存款以及短期和长期借款。我们的核心存款基础，一般不包括所有全面投保的间接客户存款，以及超过25万元的零售存款证，是这些来源中最大的。S：截至2023年、2023年和2022年12月31日止年度的平均核心存款总额分别约为376亿美元和381亿美元，分别占同期平均生息资产的66.6%和79.2%。计息存款的水平受利率影响，而利率往往受资金需求、资本市场利率、竞争和管理利率风险敏感度的影响。
除了客户存款外，银行还可以随时获得借款来源以补充其当前和预计的资金需求。下表列出了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的未偿还短期借款：
20232022
 
联邦住房金融局取得进展$850,000 $24,035 
根据回购协议出售的证券67,834 114,694 
短期借款总额$917,834 $138,729 
2023表格10-K
62

下表汇总了世界银行估计的未使用的非存款借款2023年12月31日、2023年12月和2022年的产能：
20232022
(单位：千)
FHLB借款能力*$13,604,000 $6,891,000 
未使用的FRB折扣窗口*8,530,000 2,099,000 
商业银行提供的未使用的联邦资金额度2,140,000 1,940,000 
未设押投资证券1,129,000 3,502,000 
总计$25,403,000 $14,432,000 
*使用过和未使用过的垃圾FHLB和FRB借款以某些质押证券为抵押，包括但不限于美国政府和机构抵押贷款支持证券，以及某些房地产和住宅抵押担保贷款的一揽子合格第一留置权。
此外，美联储于2023年3月12日建立了银行定期融资计划，作为符合条件的存款机构的资金来源。该计划可以根据某些高质量抵押品(如美国国债)的面值提供短期流动性(最多一年)，并消除机构在压力时期出售这些证券的潜在需求。该计划下的预付款可以申请到2024年3月11日。截至2023年12月31日，硅谷在该计划下没有未偿还的借款。
公司流动资金。硅谷的经常性现金需求主要包括向优先股和普通股股东派息，以及向资本信托公司发行次级票据和次级债券的利息支出。作为我们正在进行的资产/负债管理战略的一部分，硅谷还可以使用现金根据其股票回购计划回购其已发行普通股的股票，或赎回其可赎回的次级债券和次级票据(包括于2023年9月27日到期的1.25亿美元5.125%的次级票据)。硅谷的现金需求通常由从银行收取的股息来满足。考虑到银行目前的资本水平和当前的盈利业务，预计银行的预计现金流将足以支付优先股息和普通股股息(如果宣布)，以及支付给附属票据持有人和资本信托的利息支出。除了从世界银行获得的股息外，硅谷还可以利用自己的现金和从外部来源借入的潜在新资金或资本发行来满足其现金需求。硅谷还有权推迟支付次级债券的利息，因此其信托优先证券的分配最多为五年，但不超过规定的到期日，并受其他条件的限制。
投资证券组合
截至2023年12月31日，我们的投资证券组合由股票和债务证券组成，债务证券分为交易型、AFS或HTM。AFS和HTM的债务证券组合构成了我们拥有的大部分证券，包括：美国国债、美国政府机构证券、各州和政治部门的免税和应税发行、住房抵押贷款支持证券、主要由银行控股公司发行的单一发行人信托优先证券，以及高质量的公司债券。在其他证券中，我们的AFS债务证券包括银行发行的债券和其他公司债券，以及市政特别收入债券，由于不确定的经济环境及其对证券发行人未来业绩的潜在负面影响，这些债券可能会对我们构成更高的未来减值费用风险。股权证券包括两个人中的上市共同基金、CRA投资，以及我们对开发新金融技术的公司和投资于此类公司的合伙企业进行的其他几项股权投资。我们的CRA和其他股权投资既包括上市实体，也包括私人持股实体。我们还拥有由美国国债组成的交易证券；以及分别在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的美国国债和市政债券。
我们HTM和AFS投资组合的主要目的是提供收益和流动性来源，以及作为管理利率风险的工具。购买或出售证券的决定是基于对长期和短期经济和金融状况的当前评估，包括利率环境和其他财务状况陈述部分。请参阅本MD&A中其他部分的“利率敏感性”、“流动性和现金要求”和“资本充足率”部分的其他信息。
我们不断评估我们的投资证券组合，以回应既定的资产/负债管理目标、可能影响盈利能力的不断变化的市场状况以及我们面临的利率风险水平。这些评估可能会导致我们改变我们部署在投资证券上的资金水平，改变
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2023表格10-K

我们的投资证券组合，并改变主要投资于AFS和HTM债务证券组合的比例。
截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日的投资证券如下： 
20232022
 (单位：千)
股权证券$64,464 $48,731 
交易债务证券3,973 13,438 
可供出售的债务证券
美国国债288,157 279,498 
美国政府机构证券23,702 26,964 
国家和政治分区的义务：
国家和国家机关的义务47,695 10,406 
市政债券143,995 136,405 
国家和政治分区的总义务191,690 146,811 
住房贷款抵押证券626,572 629,818 
公司和其他债务证券166,455 178,306 
可供出售的债务证券总额1,296,576 1,261,397 
投资证券总额(公允价值)$1,365,013 $1,323,566 
持有至到期债务证券
美国国债$26,232 $66,911 
美国政府机构证券305,996 260,392 
国家和政治分区的义务：
国家和国家机关的义务88,556 99,238 
市政债券316,914 381,060 
国家和政治分区的总义务405,470 480,298 
住房贷款抵押证券2,885,303 2,909,106 
信托优先证券37,062 37,043 
公司和其他债务证券80,350 75,234 
持有至到期的投资证券总额(摊销成本)$3,740,413 $3,828,984 
信贷损失准备1,205 1,646 
持有至到期的投资证券总额，扣除信贷损失准备3,739,208 3,827,338 
总投资证券$5,104,221 $5,150,904 
截至2023年12月31日，我们分别拥有29亿美元和6.266亿美元的住宅抵押贷款支持证券，分别归类为HTM和AFS。截至2023年12月31日，我们的住宅抵押贷款支持证券组合中约有47.6%、31.4%和21.0%分别由Fannie Mae、Ginnie Mae和Freddie Mac发行和担保。

2023表格10-K
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下表列出了2023年12月31日持有的至到期债务证券的剩余合同到期日(未经预期预付款调整)的加权平均收益率，以到期收益率为基础计算：
 0-1岁1-5年5-10年超过10年总计
持有至到期债务证券
美国国债— %3.71 %— %— %3.71 %
美国政府机构证券— — 4.88 3.34 3.69 
国家和政治分区的义务：(1)
国家和国家机关的义务3.24 — 4.54 4.87 4.68 
市政债券4.84 3.83 2.35 3.90 3.71 
国家和政治分区的总义务4.21 3.83 2.87 4.12 3.92 
住房贷款抵押证券(2)
7.05 2.86 1.94 2.88 2.87 
信托优先证券— 8.12 7.75 7.93 7.90 
公司和其他债务证券3.99 3.53 4.94 — 3.96 
总计4.14 %3.65 %3.88 %3.06 %3.13 %
(1)各州和政治分区的债务平均收益率通常是免税的，并在等值税收的基础上使用21%的法定联邦所得税税率计算。
(2)住房抵押贷款支持证券的收益率是使用规定的合同到期日显示的。
住房抵押贷款支持证券组合是我们通过每月本金和利息现金流获得流动性的重要来源。与所有证券一样，抵押贷款支持证券对利率环境的变化很敏感，随着利率的下降和上升，价值会增加和减少。随着利率下降，提前还款的潜在增加可能会降低抵押贷款支持证券投资组合的收益率，收益的再投资将以较低的收益率进行。相反，利率上升可能会减少提前还款的现金流，并延长这些资产的预期存续期。我们根据我们的投资政策，监测利率、现金流和持续期的变化。管理层寻找与我们的资金成本有吸引力的价差的投资证券。
信贷损失准备及减值分析
可供出售的债务证券。未实现损失头寸中的AFS债务证券至少每季度评估一次与信贷损失有关的减值。在评估是否存在信用损失时，我们将从证券中收取的现金流的现值与证券的摊销成本基础进行比较。如果预期收取的现金流量现值低于证券的摊余成本基础，则存在信贷损失，并计入信贷损失准备，但以公允价值小于摊余成本基础的金额为限。未计入信贷损失准备的公允价值下降，例如由于市场利率变化而导致的下降，通过扣除适用税项后的其他全面收益入账。
我们有EvaluaTED所有截至2023年12月31日和2022年12月31日处于未实现亏损状态的AFS债务证券，并确定公允价值下降主要是由于市场波动性的变化，原因是利率和利差因素，而不是信用质量或其他因素。在2023年第一季度，硅谷确认了一家公司债券的信用相关减值由签名银行签发从而产生了信贷损失准备金和全部抵押品冲销，共计500万亿美元基于预期现金流量现值与摊销成本的比较。该债券随后在2023年第四季度出售，并导致86.9万美元的收益。没有其他损害在AFS债务证券组合内于截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日。
硅谷不打算在我们的摊余成本基础恢复之前以未实现亏损的状态出售其任何AFS债务证券，而且更有可能的是，在我们的摊余成本基础恢复之前，硅谷将不被要求出售其任何证券。截至，AFS的债务证券均未逾期AFS债务证券在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日没有信用损失准备金.
持有至到期的债务证券。正如综合财务报表附注4中进一步讨论的，硅谷使用由第三方开发的贴现现金流模型估计HTM债务证券的预期信贷损失。硅谷对HTM投资组合中的某些证券有零损失预期，包括美国国债、美国机构证券、由Ginnie Mae、Fannie Mae和Freddie Mac发行的住宅抵押贷款支持证券，以及担保市政债券。衡量HTM债务证券的预期信用损失
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根据预期，硅谷使用第三方开发的贴现现金流模型估计预期的信贷损失。对于具有共同风险特征的证券池，模型中使用的假设包括违约的历史寿命概率和违约事件中的损失严重程度，该模型结合了几个经济周期的损失历史数据，以计算在单个安全级别违约的预期信用损失。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，HTM债务证券分别扣除总计120万美元和160万美元的信贷损失准备金。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度内，HTM债务证券没有净冲销。
投资等级。下表中的投资等级反映了截至提交日期由第三方对每种证券进行的最新独立分析，而不一定是我们购买证券之日的投资等级。对于许多证券，评级机构可能没有对我们拥有的部分进行独立分析，而是对整个投资池进行了分析。由于这一原因和其他原因，我们认为所分配的投资等级可能无法准确反映每种证券的实际信用质量，不应孤立地视为我们投资组合质量的衡量标准。
下表按投资级别列出了2023年12月31日可供出售并持有至到期的债务投资证券。
 2023年12月31日
 摊销
成本		毛收入
未实现
收益		毛收入
未实现
损失		公允价值
 (单位：千)
可供出售的投资级别：*
AAA级$1,075,741 $747 $(110,907)$965,581 
AA级150,038 — (22,970)127,068 
A级22,129 — (2,564)19,565 
BBB评级94,366 — (4,825)89,541 
未评级112,165 — (17,344)94,821 
总计$1,454,439 $747 $(158,610)$1,296,576 
持有至到期投资级别：*
AAA级$3,349,758 $6,286 $(420,375)$2,935,669 
AA级213,761 364 (9,896)204,229 
A级3,955 1 (106)3,850 
BBB评级6,000 — (486)5,514 
非投资级5,330 — (803)4,527 
未评级161,609 — (13,086)148,523 
总计$3,740,413 $6,651 $(444,752)$3,302,312 
*使用外部评级机构对其进行评级。评级类别包括整个范围。例如，“A评级”包括A+、A和A-。具有两个评级的拆分评级证券以较高的评级级别进行分类。
AFS和HTM债务证券组合中AAA和AA评级类别的未实现亏损(见上表)主要与Ginnie Mae、Fannie Mae和Freddie Mac发行的住宅抵押贷款支持证券有关，并继续受到2023年大部分时间利率上升环境的推动。
投资证券AFS和HTM债务证券分别包括未经评级机构评级的投资1.122亿美元和1.616亿美元，截至2023年12月31日，未实现亏损总额分别为1,730万美元和1,310万美元。未评级的AFS债务证券中的未实现亏损主要与2023年利率上升对几家大型公司债券的负面影响有关，而不是基础信贷的变化。未评级HTM债务证券中的未实现损失主要与四家单一发行商相关银行信托优先发行综合摊销成本为3610万美元.
有关我们的投资证券组合的额外资料，请参阅综合财务报表附注4。

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贷款组合
下表反映了所示年份的贷款组合构成。
 12月31日，
 20232022
 (千美元)
工商业$9,230,543 $8,804,830 
商业地产：
商业地产28,243,239 25,732,033 
施工3,726,808 3,700,835 
总商业地产31,970,047 29,432,868 
住宅抵押贷款5,569,010 5,364,550 
消费者：
房屋净值559,152 503,884 
汽车1,620,389 1,746,225 
其他消费者1,261,154 1,064,843 
消费贷款总额3,440,695 3,314,952 
贷款总额*
$50,210,295 $46,917,200 
占贷款总额的百分比：
工商业18.4 %18.8 %
商业地产63.7 62.7 
住宅抵押贷款11.1 11.4 
消费贷款6.8 7.1 
总计100 %100 %
*支出包括未赚取的净贴现和8,540万美元的递延贷款费用 2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日分别为1.205亿美元。净未赚取贴现和递延贷款费用包括PCD贷款的非信贷贴现。
2023年12月31日的贷款总额比2022年12月31日增加了33亿美元，增幅为7.0%，达到502亿美元。主要是由于商业地产等贷款类别的有机增长得到了很好的控制。持有的待售贷款为在综合财务状况报表中与贷款总额分开列示截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，分别为3,060万美元和1,810万美元。在截至2023年12月31日的年度内，我们将总计1,000万美元的不良建筑贷款从持有的投资贷款组合中扣除420万美元的净额转移到持有的出售贷款中。请参阅注释3以了解有关持有待售贷款的其他信息。
截至2023年12月31日，商业和工业贷款比2022年12月31日增加了4.257亿美元，达到92亿美元。有机和多元化的增长主要是由于我们现有的长期客户基础提供了新的贷款额。，以及我们商业银行关系团队的持续努力。
2023年12月31日商业地产贷款(不含建筑贷款)较2022年12月31日增加25亿美元至282亿美元，主要反映了我们地理市场领域的新创意. 我们的有机增长方法是通过扩大与现有客户的贷款并与我们市场中的关键参与者建立新的关系来平衡贷款产量。总体而言，商业房地产贷款在佛罗里达州、阿拉巴马州、新泽西州、纽约和曼哈顿的业务范围内非常多样化，综合加权平均贷款与价值比率为57%，偿债覆盖率为1.67。
建筑贷款仅增加2600万美元，至37亿美元。2023年12月31日从…2022年12月31日由于2023年对新项目高度选择性的承保以及新项目和以前存在的项目的预付款部分被已完成项目转为永久融资所抵消。
截至2023年12月31日，住房抵押贷款总额为56亿美元，比2022年12月31日增加2.045亿美元。这主要是由于继续保留较高比例的新贷款额用于投资，而不是用于销售，加上提前还款活动减少。截至2023年12月31日的一年，新发放和再融资的住宅按揭贷款总额为6.499亿美元，而2022年为17亿美元。2023年期间，我们在持有的投资贷款组合中保留了约69%的住房抵押贷款总额。主要是新增贷款的数量
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在2024年第一季度的早期阶段，申请人数继续保持在相对较低的水平，这主要是由于抵押贷款利率水平较高，这可能继续挑战我们增长这一贷款类别的能力。
截至2023年12月31日，消费贷款比2022年12月31日增加了1.257亿美元，达到34亿美元。由于其他消费者和房屋净值的增加，汽车贷款额下降部分抵消了这一增长。与2022年相比，2023年12月31日的其他消费贷款增加了1.963亿美元，达到13亿美元，主要是由于2023年上半年抵押个人信贷额度的需求和利用，由于利率上升，2023年下半年放缓。房屋净值贷款从2022年12月31日的5.039亿美元增加到2023年12月31日的5.592亿美元，增幅为5530万美元，这主要是由于先前存在的额度利用率，而由于不利的高利率环境，新住房净值贷款的发放仍然面临挑战。汽车贷款减少1.258亿美元或7.2%至16亿美元从2022年12月31日到2023年12月31日，由于来自我们经销商网络的新的间接汽车贷款额略有上升，商业车辆融资没有跟上投资组合偿还活动的步伐2023。我们预计，目前新车和二手车的平均价格水平，加上高市场利率，可能会阻止消费者需求，并继续对我们在2024年第一季度增长这一贷款类别的能力产生负面影响。
我们贷款的很大一部分是在新泽西州北部和中部、纽约市、长岛和佛罗里达州。为了降低我们的地理风险，我们努力保持借款人和贷款类型的多元化投资组合，以防止任何一个经济部门出现潜在的下行。
展望2024年，我们预计将对新贷款来源保持高度选择性，并总体上支持由我们的高质量和终身客户群领导的引人注目的项目。我们还打算加大对商业和工业贷款以及业主自住型商业房地产贷款增长的力度，适度淡化其他类型商业房地产贷款的增长。2024年，我们的目标是在2023年12月31日贷款总额为502亿美元的基础上，将贷款增长控制在5%至7%的范围内。然而，不能保证我们将达到这样的水平，因为市场可能发生不可预见的变化，以及我们在第1A项下列出的风险因素中详细说明的其他情况。本报告的风险因素。
下表显示截至2023年12月31日按类别划分的贷款合约到期日分布： 
1年或不到1年1至5年5至15年超过15年总计
 (单位：千)
工商业$2,574,855 $3,801,154 $2,606,088 $248,446 $9,230,543 
商业地产3,067,357 10,427,068 12,000,576 2,748,238 28,243,239 
施工1,569,622 1,579,149 366,072 211,965 3,726,808 
住宅抵押贷款117,816 196,984 464,646 4,789,564 5,569,010 
消费者74,503 1,092,483 2,211,314 62,395 3,440,695 
贷款总额$7,404,153 $17,096,838 $17,648,696 $8,060,608 $50,210,295 
如果客户要求，我们可以在到期时续贷。在该等情况下，我们一般会进行检讨，包括分析借款人的财务状况，以及(如适用)透过独立、银行认可、经认证或持牌的物业估价师或现成的市场资源作出的新评估，以评估抵押品的充分性。贷款到期时的展期可能需要本金减少或其他修改条款。
下表列出了每个贷款类别内固定利率和可调整利率贷款在2023年12月31日的一年后合同到期日： 
一年后到期的贷款
固定费率可调费率总计
 (单位：千)
工商业$2,534,762 $4,120,926 $6,655,688 
商业地产10,049,760 15,126,122 25,175,882 
施工359,553 1,797,633 2,157,186 
住宅抵押贷款4,197,251 1,253,943 5,451,194 
消费者1,753,757 1,612,435 3,366,192 
贷款总额$18,895,083 $23,911,059 $42,806,142 

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不良资产
不良资产包括截至2023年12月31日的非权责发生制贷款、OREO和其他收回的资产(包括汽车和出租车徽章)。贷款在支付本金或利息方面逾期超过90天时，一般被置于非应计项目状态。如果贷款有充分的抵押并在收款过程中，可以允许非权责发生制政策的例外情况。奥利奥是通过取消土地或房地产抵押贷款的抵押品赎回权而获得的。奥利奥和其他收回的资产以成本或公允价值较低的价格报告，出售成本较低。
截至2023年12月31日的不良资产总额为2.934亿美元，比2022年12月31日增加了2140万美元，增幅为7.9%(如下表所示)。截至2023年12月31日和2022年12月31日，不良资产占总贷款和不良资产的百分比均为0.58%。我们相信我们是我们的NPA总数一直保持在较低的百分比总贷款组合和不良资产水平的Tage反映了我们对来自硅谷的贷款和从第三方购买的贷款的贷款承保标准的一贯做法。有关其他详情，请参阅综合财务报表附注5“信贷质素指标”一节。
我们的贷款策略基于旨在维持高信用质量的承保标准，我们对我们贷款组合的整体未来表现保持乐观。在截至2023年12月31日的一年中，我们的大部分信贷趋势保持相对稳定，尽管受到借贷成本上升、通胀上升、劳动力成本和其他因素的影响，但我们的大多数借款人继续表现出韧性。我们继续主动监控我们的商业贷款，以了解由于当前经营环境而可能出现的负面趋势/借款人疲软，并相应地对其进行内部风险评级。然而，管理层不能保证不良资产不会因上述或其他潜在影响贷款客户的因素而较2023年12月31日报告的水平大幅增加。

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下表按贷款类别列出，在与我们的资产质量比率一起显示的日期应计逾期和不良资产：
 12月31日，
 20232022
 (千美元)
应计逾期贷款
逾期30至59天：
工商业$9,307 $11,664 
商业地产3,008 6,638 
住宅抵押贷款26,345 16,146 
总消费额20,554 9,087 
累计逾期30至59天59,214 43,535 
逾期60至89天：
工商业5,095 12,705 
商业地产1,257 3,167 
住宅抵押贷款8,200 3,315 
总消费额4,715 1,579 
总计逾期60至89天19,267 20,766 
逾期90天或以上：
工商业5,579 18,392 
商业地产— 2,292 
施工3,990 3,990 
住宅抵押贷款2,488 1,866 
总消费额1,088 47 
累计逾期90天或以上13,145 26,587 
应计逾期贷款总额$91,626 $90,888 
非权责发生制贷款：
工商业$99,912 $98,881 
商业地产99,739 68,316 
施工60,851 74,230 
住宅抵押贷款26,986 25,160 
总消费额4,383 3,174 
非权责发生制贷款总额291,871 269,761 
拥有的其他房地产(OREO)71 286 
其他收回的资产1,444 1,937 
不良资产总额(NPA)$293,386 $271,984 
非权责发生制贷款总额占贷款的百分比0.58 %0.57 %
不良贷款总额占贷款和不良贷款的百分比0.58 0.58 
应计逾期和非应计贷款总额占贷款的百分比
0.76 0.77 
贷款损失准备占非应计贷款的百分比
152.83 170.02 
与2022年12月31日相比，截至2023年12月31日，逾期30至59天的贷款增加了1570万美元，达到5920万美元。这个早期拖欠贷款类别的上升，主要是由於有担保的消费及住宅按揭贷款拖欠增加，但商业地产及商业及工业贷款的拖欠贷款减少，部分抵销了这类贷款的增长。
截至2023年12月31日，逾期60至89天的贷款与2022年12月31日相比减少了150万美元，至1930万美元，这主要是由于商业和工业及商业房地产贷款违约率下降，这在很大程度上被这一拖欠类别中住宅抵押贷款和消费贷款的增加所抵消。

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截至2023年12月31日，逾期90天或以上且仍在应计的贷款与2022年12月31日相比减少了1,340万美元，至1,310万美元，主要是由于这一类别的商业和工业及商业房地产贷款拖欠减少。所有逾期90天或以上并仍在累积的贷款被认为是有良好担保的，并正在收回过程中。
与2022年12月31日相比，2023年12月31日的非应计贷款增加了2210万美元，达到2.919亿美元，主要是由于建筑和商业房地产非应计贷款的增加。截至2023年12月31日的建筑非应计贷款包括一笔总计1,000万美元的不良贷款，转移到2023年第二季度持有的待售贷款中。N截至2023年12月31日的应计商业房地产贷款包括两笔贷款，总额分别为1,450万美元和910万美元分别是狮子。这个910万美元狮子贷款扣除部分冲销150万美元后，于2024年1月初还清。N内的增长权责发生制商业地产类别为部分被全额偿还总额为1,270万美元的两笔贷款所抵消在2023年期间。
不良出租车牌照列入非权责发生制商业和工业贷款的贷款总额截至2023年12月31日为6230万美元，相关准备金为3770万美元，或60.5%在此类贷款中，在贷款损失准备金范围内，2022年12月31日的贷款为6650万美元，相关准备金为4220万美元。在2023年期间，我们密切监测了我们的出租车徽章贷款(主要由纽约市徽章担保)的表现。由于具有挑战性由于出租车服务的经营环境和借款人业绩不确定，截至2023年12月31日，所有出租车徽章贷款仍处于非应计状态。的士牌的市场估值可能会进一步下跌。目前的经营环境主要是在纽约市，可能会对这一投资组合的业绩产生负面影响。
尽管收回的时间不确定，但管理层认为，截至2023年12月31日的大部分非应计贷款都有良好的担保，基本上是可以收回的，部分是基于我们对抵押品依赖贷款的季度审查和对基础抵押品的估值(如果适用)。每种抵押品估值的任何估计不足都会导致在我们的贷款信用损失准备金范围内分配特定准备金。如果非应计贷款的利息按照原来的合同条款应计，这笔利息收入将达到大约2,880万美元截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度分别为2,170万美元和710万美元；这些金额均未计入这些期间的利息收入。
资产集中度和风险因素
我们的大部分贷款G位于我们位于纽约市新泽西州北部和中部的主要市场、长岛、威彻斯特县、纽约和佛罗里达州，其次是阿拉巴马州、加利福尼亚州和伊利诺伊州。作为我们业务战略的一部分，我们在我们的地理足迹之外的几个目标州扩大了对新客户的商业房地产贷款。除了我们的一级市场，汽车贷款大多来自其他几个毗邻的州。为了降低我们的地理风险，我们努力保持借款人和贷款类型的多元化投资组合，以防止任何一个经济部门出现潜在的下行。由于我们的承保标准适用于所有贷款，管理层认为，市场外贷款通常不会比市场内贷款带来更大的风险。然而，根据特定地区的经济情况，在初级市场以外发放的每一笔贷款或每一组贷款都会带来不同的地理风险。
对于我们的商业贷款组合，包括商业和工业贷款、商业房地产贷款和建筑贷款，一个单独的信贷部门负责风险评估和定期评估借款人的整体信用。此外，还努力限制信贷集中，以最大限度地减少任何一个经济部门衰退的影响。我们相信我们的贷款组合在借款人和贷款类型方面是多样化的。然而，截至2023年12月31日，以房地产为抵押的贷款约占总贷款的76%。以房地产为抵押的贷款大多位于新泽西州、纽约州和佛罗里达州，如果这些地区的经济状况进一步出现广泛的显著恶化，就会带来地理信用风险。见第1A项。风险因素--“与运营环境相关的风险”。
此外，我们的商业房地产投资组合包括以曼哈顿和其他市场的写字楼和多户物业为抵押的贷款的信用风险敞口。在…2023年12月31日，写字楼抵押的商业房地产贷款总额接近泰利33亿美元(包括位于曼哈顿的约2.686亿美元)总投资组合为282亿美元。大多数写字楼贷款是多租户，分散在佛罗里达州、阿拉巴马州、新泽西州和纽约。截至，投资组合中的多户贷款总额为88亿美元2023年12月31日，包括主要位于曼哈顿的完全受监管的建筑的约4.21亿美元的贷款敞口。我们继续密切监测这些贷款类型是否存在风险上升或弱点，并相应地在贷款损失准备金中对贷款的风险率和准备金进行内部监控。
消费贷款包括住房抵押贷款、房屋净值贷款、汽车贷款和其他消费贷款贷款。住房抵押贷款由1-4个家庭房产担保，这些房产大多位于新泽西州、纽约和佛罗里达州。
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我们确实提供以这一主要地理区域以外的房屋为抵押的抵押贷款；然而，这一主要区域以外的贷款通常包括为支持现有客户关系而发放的贷款，以及有针对性地购买由第三方担保的某些贷款。我们的抵押贷款来源包括大额贷款(即余额高于常规符合贷款限额的贷款)和基于承保标准的常规贷款，这些标准通常符合房利美和/或房地美的要求。2023年所有住宅按揭贷款的加权平均按揭成数S 73.4%，菲科®(衡量借款人信用的独立客观标准)得分平均为755分。房屋净值贷款和汽车贷款是担保贷款，基于对抵押品的评估和借款人的cr可编辑性。
管理层意识到，在正常的借贷活动过程中，必须预料到一定程度的风险。保证金的维持是为了吸收投资组合中固有的这种终身预期的信贷损失。
有关更多信息，请参阅合并财务报表附注5“贷款组合风险要素和信用风险管理”一节。
信贷损失准备
贷款额度包括贷款损失准备和无资金信贷承诺准备金。根据CECL，我们建立贷款损失准备的方法有两个基本部分：(I)具有共同风险特征的贷款池的估计预期信贷损失的集体储备部分，以及(Ii)不具有共同风险特征的贷款的个人储备部分，包括抵押品依赖贷款。VAILE还为未提供资金的信贷承诺保留了单独的津贴，主要包括未支付的不可取消的信贷额度、新的贷款承诺和商业备用信用证。
谷地使用当前预期信贷损失方法估计集体ACL，该方法基于有关历史经验、当前状况以及影响贷款余额可收回性的合理和可支持的预测的相关信息。在集体基础上估计津贴的组成部分时，我们使用转移矩阵模型，该模型通过生成违约概率和给定违约指标的损失来计算每个贷款池的贷款损失百分比的预期寿命。这些指标基于商业和工业贷款类别内的贷款按信用质量评级或拖欠类别从履约到亏损的转移，使用每个贷款组合池的历史贷款寿命分析期，以及基于总终身净损失的损失严重程度。该模型基于损失历史的预期损失根据定性因素进行了调整。该等调整包括并计入以下差异：(I)合理及可支持的经济预测、相对概率加权及复原期的影响；(Ii)历史亏损资料中并不存在的其他资产特定风险；及(Iii)已撇账贷款余额的预期净收回。这些调整是基于没有反映在量化模型中的定性因素，但可能会影响估计信贷损失的计量。期望寿命损失率是从转移矩阵模型得出的贷款损失率的寿命加上定性因素调整的影响。预期信贷损失是在未贴现的基础上，将模型的预期终身损失率乘以期末违约风险敞口的乘积。
硅谷利用两年合理和可支持的预测期，然后是一年期，在这段期间内，估计损失将以直线方式恢复到贷款剩余寿命的历史损失经验。这些预测由一个多情景经济预测模型组成，以估计未来的信贷损失，并由一个跨职能委员会进行管理。该委员会每个季度召开会议，根据所有现成的信息，确定穆迪制定的哪些经济情景将被纳入模型，以及选定情景的相对概率权重。该模型基于详细的统计分析，预测了每种情景下的经济变量。我们已经确定并选择了与我们历史信贷表现最密切相关的关键变量，其中包括：GDP、失业率和Case-Shiller房价指数。
硅谷保持了其概率权重的大部分用于经济预测到2022年12月31日穆迪的基线情景，对S-3下行和S-4不利情景的重视程度较低。2023年，硅谷继续将其概率权重的大部分保持在穆迪的基线情景中，对S-3的重视程度略低。在…2023年12月31日，我们 删除了S-4不利假设，并在穆迪S-1上行假设中增加了适度权重，因为几个经济指标呈正向趋势，市场对潜在衰退的感知风险有所下降。在2023年12月31日，独立的穆迪基线情景，反映了与2022年12月31日相比，在以下强调的大多数指标方面更加乐观的前景。
截至2023年12月31日，穆迪的基准预测包括以下具体假设：
•国内生产总值扩张2024年第一季度增长约1.1%;
2023表格10-K
72

•让我失业在2024年第一季度为3.9%，在截至2025年第四季度的预测期剩余时间内约为4.0%至4.1%；
•利率预计将在2024年6月开始下降；
•美联储选择暂停其h利率艾克斯，将联邦基金利率保持在5.25-5.50%，2024年可能降息0.75%；以及
•2023年第四季度，通货膨胀率温和降温至3.7%。
这个贷款信贷损失准备方法及会计政策载于综合财务报表附注1。
下表概述所示年度贷款、撇销贷款、收回贷款、信贷亏损拨备及信贷亏损拨备之间的关系：
 截至十二月三十一日止的年度，
 202320222021
贷款信贷损失准备(千美元)
期初余额$483,255$375,702$351,354
采用ASU 2022-02号标准的影响(1)
(1,368)——
外购信用恶化贷款备抵 (2)
—70,3196,542
调整后的期初余额481,887446,021357,896
已撇销贷款：
工商业(48,015)(33,250)(21,507)
商业地产(11,134)(4,561)(382)
施工(11,812)——
住宅抵押贷款(194)(28)(140)
总消费额(4,298)(4,057)(4,303)
贷款冲销总额(75,453)(41,896)(26,332)
已收回的撇帐贷款：
工商业11,27017,0813,934
商业地产342,0732,553
施工——4
住宅抵押贷款201711676
总消费额1,9862,9294,075
收回的贷款总额13,49122,79411,242
贷款净额冲销总额(61,962)(19,102)(15,090)
贷款信贷损失准备45,62556,33632,896
期末余额$465,550$483,255$375,702
贷款信贷损失准备的构成部分：
贷款损失准备$446,080$458,655$359,202
对资金不足的信贷承诺的拨备19,47024,60016,500
贷款信贷损失准备$465,550$483,255$375,702
贷款信贷损失准备的组成部分：
贷款信贷损失准备$50,755$48,236$27,507
(信贷)无资金的信贷承诺拨备
(5,130)8,1005,389
贷款信贷损失准备总额$45,625$56,336$32,896
贷款信贷损失准备占贷款总额的百分比
0.93 %1.03 %1.10 %
(1) 表示对2023年1月1日生效的ASU 2022-02号的开始调整。
(2) 代表已获得的PCD贷款的拨备。2022年，已获得的PCD贷款拨备是扣除2022年第二季度总计6240万美元的PCD贷款冲销后的净额。

73
2023表格10-K

下表列出了贷款净额注销和收回之间的关系，以及所示年份的平均未偿还贷款余额：
 截至十二月三十一日止的年度，
 202320222021
 (千美元)
净贷款(冲销)回收
工商业$(36,745)$(16,169)$(17,573)
商业地产(11,100)(2,488)2,171
施工(11,812)—4
住宅抵押贷款7683536
总消费额(2,312)(1,128)(228)
总计$(61,962)$(19,102)$(15,090)
平均未偿还贷款
工商业$8,999,783$7,691,496$6,334,612
商业地产27,610,04223,127,50417,444,293
施工3,849,4732,977,6881,775,272
住宅抵押贷款5,498,5634,899,8544,401,881
总消费额3,394,0003,233,8112,860,927
总计$49,351,861$41,930,353$32,816,985
净贷款冲销(收回)与平均未偿还贷款之比
工商业0.41%0.21%0.28%
商业地产0.040.01(0.01)
施工0.310.000.00
住宅抵押贷款0.00(0.01)(0.01)
总消费额0.070.030.01
净贷款冲销总额与未偿还贷款平均总额之比0.130.050.05
与2022年的1,910万美元相比，2023年的净贷款冲销增加了4,290万美元，达到6,200万美元，这主要是由于商业贷款类别中的贷款总冲销增加。毛收入工商业贷款费用截至2023年12月31日的年度，GE冲销总额为4800万美元，包括(I)在我们的贷款损失拨备中完全预留的一笔不良贷款的1970万美元贷款冲销，以及(Ii)几笔较大的部分贷款冲销，包括与我们的保费融资贷款业务相关的约820万美元的贷款冲销总额，预计将于2024年第一季度出售。截至2023年12月31日的年度，建筑贷款总冲销总额为1,180万美元，其中包括与2023年第二季度从持有投资贷款组合转移到持有出售贷款的不良建筑贷款估值相关的420万美元全额准备金部分冲销。
虽然与2022年和2021年经历的较低净冲销水平相比有所上升，但截至2023年12月31日的年度的贷款净冲销总体水平(如上表所示)继续在很大程度上符合管理层对2023年贷款组合信贷质量的预期。


2023表格10-K
74

下表汇总了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日止年度特定贷款组合类别的信贷损失拨备分配情况：
 20232022
 津贴
分配		贷款类别占贷款总额的百分比津贴
分配		贷款类别占贷款总额的百分比
 (千美元)
贷款类别：
工商业$133,359 18.4 %$140,008 18.8 %
商业地产：
商业地产194,820 56.3 200,248 54.8 
施工54,778 7.4 58,987 7.9 
总商业地产249,598 63.7 259,235 62.7 
住宅抵押贷款42,957 11.1 39,020 11.4 
总消费额20,166 6.8 20,392 7.1 
贷款损失准备总额446,080 100.0 %458,655 100.0 %
对资金不足的信贷承诺的拨备19,470 24,600 
贷款信贷损失准备总额$465,550 $483,255 
贷款信用损失准备金，包括我们的贷款损失准备金和无资金来源的信贷承诺(包括信用证)，占总贷款的百分比，2023年12月31日为0.93%，2022年12月31日为1.03%。与2022年12月31日相比，2023年12月31日的贷款信贷损失准备金减少了1770万美元。减少的部分原因是：(I)较低某些已购入商业贷款组合的定性非经济准备金主要是由于时间的推移和自购置日以来信贷损失情况好于预期所致，(2)抵押品依赖型贷款的特定准备金下降，(3)无资金来源的信贷承诺拨备减少.
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，贷款信贷损失拨备总额分别为4560万美元和5630万美元。在2023年期间，我们为无资金的信贷承诺记录了负的(信贷)准备金，主要是由于这些债务与前一年相比有所下降。2022年期间，贷款信贷损失准备金包括分别与非PCD贷款有关的3630万美元准备金和从Bank Leumi USA获得的无资金来源信贷承诺准备金470万美元。
有关贷款信贷损失准备的额外资料，请参阅综合财务报表附注5。
贷款回购或有事项
我们从事向二级市场销售的住宅抵押贷款的发起。2023年、2022年和2021年，我们的贷款销售总额分别约为2.025亿美元、3.855亿美元和12亿美元。贷款销售水平受到多个因素的影响，包括消费者对某些抵押贷款产品的需求和偏好，以及我们对利率风险的管理，以及我们资产负债表上的生息资产组合。于2023年至2022年期间，贷款销售额显著低于2021年，这主要是由于抵押贷款利率水平上升和消费者需求下降导致我们减少了符合要求的新贷款和再融资贷款。
对于贷款销售，我们作出陈述和保证，如果违反，我们可能要求我们回购此类贷款，以其他贷款替代，或赔偿此类贷款的购买者因此类贷款而遭受的实际损失。然而，由于我们严格的承销标准和程序，我们出售的贷款的表现在历史上一直很强劲。在过去的几年里，我们遇到了象征性的回购请求，其中只有几个实际导致了硅谷的回购(只有三笔贷款2023年回购和2022年10次贷款回购)。所有贷款回购都没有造成重大损失。交流值得注意的是，我们的综合财务报表没有建立与出售贷款有关的准备金aT 12月31日、2023年和2022年。见第1A项。风险因素-“我们可能在未来因回购和向二级市场出售的抵押贷款相关的赔偿付款而蒙受损失”，以了解更多信息。


75
2023表格10-K

资本充足率
衡量一家金融机构实力的一个重要指标是其股东权益。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，股东权益总额约为67亿美元和64亿美元，分别占总资产的11.0%和11.1%。
2023年，股东权益总额增加了3.006亿美元，主要原因如下：
•净收益为4.985亿美元，
•增加2,380万美元，归因于我们股票激励计划下的股票发行的影响，
•累计综合亏损录得净收益1,750万美元，
•增发的资本总额为380万元，以及
•对采用ASU 2022-02的留存收益进行99万美元的净累积影响调整。
这些积极的变化被以下因素部分抵消：
•普通股和优先股宣布的现金股息总计2.419亿美元
•回购210万美元的普通股，这些股票作为库存股持有。
硅谷和世行受到美联储和OCC管理的监管资本要求的约束。监管为确保资本充足性而建立的量化措施要求硅谷和世行保持法规中定义的普通股一级资本、总资本和一级资本与风险加权资产的最低金额和比率，以及一级资本与平均资产的最低金额和比率。
下表列出了截至2023年12月31日、2023年和2022年适用于硅谷的资本指导方针和实际比率：

实际比率
最小比率
最低比率加资本保护缓冲区
20232022
基于风险的资本总额
8.0 %10.5 %11.76 %11.63 %
普通股一级资本
4.5 7.0 9.29 9.01 
基于风险的第一级资本6.0 8.5 9.72 9.46 
第1级杠杆资本
4.0 
不适用
8.16 8.23 
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，硅谷和世行超过了所有资本充足率要求。有关硅谷及本行的监管资本状况及资本比率，请参阅综合财务报表附注17。
出于监管资本的目的，根据联邦储备委员会于2020年8月26日发布的最终规则，我们在截至2022年1月1日的两年内，将CECL第一天的影响100%推迟到股东权益加上25%的准备金积累(即信贷损失准备金减去净冲销)。2022年1月1日，总计4730万美元的税后递延金额开始分阶段实施25%，并将以每年25%的速度增长，直到2025年1月1日完全分阶段实施。截至2023年12月31日，4730万美元递延金额中约2360万美元被确认为监管资本的减少，因此，我们的风险资本比率降低了约6个基点。
通常，我们资本增长的主要来源是留存收益。我们的收益留存率是通过每股普通股未分配收益除以每股普通股收益(或普通股股东可获得的净收入)得出的。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，我们的留存率分别为53.7%和61.4%。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的两年中，宣布的现金股息相当于每股普通股0.44美元。董事会致力于在每次作出现金股息决定时审查和权衡相关事实和考虑因素，包括其对股东价值的承诺。美联储告诫所有银行控股公司不要派发股息，考虑到巴塞尔III规则要求提高的资本水平，派息可能会降低资本水平或不允许资本增长。在本文件提交之前，硅谷尚未收到美联储或OCC关于其季度普通股股息当前水平的反对意见或不利指导。然而，美联储重申了其近年来的长期指导方针，即银行组织在宣布相应季度的股息超过收益之前，应征求他们的意见。更新的指导主要是由于增加了
2023表格10-K
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新冠肺炎疫情风险等因素对银行未来盈利水平产生负面影响。见第1A项。有关风险因素的详细信息，请参阅本报告。
我们可能会不时单独或以任何组合的方式以一种或多种方式发售和出售我们的普通股、优先股和其他非股权证券，以追求未来可能出现的增长机会，并遵守监管环境中要求增加资本金要求的任何变化。硅谷的能力以及发行和出售证券的任何决定，都取决于当时的市场状况和硅谷的资本需求。额外的股票发行可能会稀释我们现有股东的持股，或者降低我们普通股的市场价格，或者两者兼而有之。由于管理层无法控制的几个原因，包括许多可能对美国经济实力或我们维持或提高净收入水平产生负面影响的外部因素，未来可能有必要进行此类发行。有关硅谷普通股和优先股的更多信息，请参阅合并财务报表附注18。

项目7A。关于市场风险的定量和定性披露
关于市场风险的定量和定性披露的信息在第7.MD&A项中的“利率敏感性”一节中讨论，在此并入作为参考。
77
2023表格10-K

第8项。财务报表和补充数据
硅谷国家银行
合并财务状况报表
 十二月三十一日，
 20232022
(除共享数据外，以千为单位)
资产
现金和银行到期款项$284,090 $444,325 
银行的有息存款607,135 503,622 
投资证券：
股权证券
64,464 48,731 
交易债务证券3,973 13,438 
可供出售的债务证券
1,296,576 1,261,397 
持有至到期的债务证券(扣除信贷损失准备金#美元1,205在2023年12月31日和美元1,646于二零二二年十二月三十一日）
3,739,208 3,827,338 
总投资证券5,104,221 5,150,904 
持作出售之贷款（包括公平值20,640在2023年12月31日和美元18,118于2022年12月31日，为出售而发放的贷款）
30,640 18,118 
贷款50,210,295 46,917,200 
减去：贷款损失准备金(446,080)(458,655)
净贷款49,764,215 46,458,545 
房舍和设备，净额381,081 358,556 
使用权资产租赁343,461 306,352 
银行自营人寿保险723,799 717,177 
应计应收利息245,498 196,606 
商誉1,868,936 1,868,936 
其他无形资产，净额160,331 197,456 
其他资产1,421,567 1,242,152 
总资产$60,934,974 $57,462,749 
负债
存款：
无息$11,539,483 $14,463,645 
计息：
储蓄、现在和货币市场24,526,622 23,616,812 
时间13,176,724 9,556,457 
总存款49,242,829 47,636,914 
短期借款917,834 138,729 
长期借款2,328,375 1,543,058 
向资本信托发行的次级次级债券 57,108 56,760 
租赁负债403,781 358,884 
应计费用和其他负债1,283,656 1,327,602 
总负债54,233,583 51,061,947 
股东权益
优先股，不是面值；授权50,000,000份额：
A系列(4,600,0002023年12月31日和2022年12月31日发行的股票)
111,590 111,590 
乙组(4,000,0002023年12月31日和2022年12月31日发行的股票)
98,101 98,101 
普通股(不是面值，授权650,000,000股份；已发行507,896,9102023年12月31日和2022年12月31日的股票)
178,187 178,185 
盈馀4,989,989 4,980,231 
留存收益1,471,371 1,218,445 
累计其他综合损失(146,456)(164,002)
库存股，按成本计算(186,983普通股于2023年12月31日及1,522,432普通股(2022年12月31日)
(1,391)(21,748)
股东权益总额6,701,391 6,400,802 
总负债与股东权益$60,934,974 $57,462,749 
见合并财务报表附注。
2023表格10-K
78

硅谷国家银行
合并损益表
 截至十二月三十一日止的年度，
 202320222021
 (单位为千，共享数据除外)
利息收入
贷款的利息和费用$2,886,930 $1,828,477 $1,257,389 
投资证券的利息和股息：
应税130,708 105,716 56,026 
免税20,305 17,958 11,716 
分红24,139 11,468 7,357 
出售的联邦基金和其他短期投资的利息76,809 13,064 1,738 
利息收入总额3,138,891 1,976,683 1,334,226 
利息支出
存款利息：
储蓄、现在和货币市场739,025 186,709 42,879 
时间535,749 69,691 25,094 
短期借款利息94,869 17,453 5,374 
长期借款和次级债券的利息103,770 47,190 50,978 
利息支出总额1,473,413 321,043 124,325 
净利息收入1,665,478 1,655,640 1,209,901 
可供出售并持有至到期日证券的信贷损失准备金4,559 481 (263)
贷款信贷损失准备45,625 56,336 32,896 
扣除信用损失准备金后的净利息收入1,615,294 1,598,823 1,177,268 
非利息收入
财富管理和信托费44,158 34,709 14,910 
保险佣金11,116 11,975 7,810 
资本市场41,489 52,362 27,377 
存款账户手续费41,306 36,930 21,424 
证券交易收益(亏损)净额1,104 (1,230)1,758 
还贷服务费10,670 11,273 11,651 
贷款销售收益，净额6,054 6,418 26,669 
出售资产收益，净额6,809 897 901 
银行自营人寿保险11,843 8,040 8,817 
其他51,180 45,419 33,696 
非利息收入总额225,729 206,793 155,013 
非利息支出
工资和员工福利费用563,591 526,737 375,865 
入住费净额101,470 94,352 79,355 
技术、家具和设备费用150,708 161,752 89,221 
FDIC保险评估88,154 22,836 14,183 
其他无形资产摊销39,768 37,825 21,827 
专业和律师费80,567 82,618 38,432 
债务清偿损失— — 8,406 
税收抵免投资的摊销18,009 12,407 10,910 
其他120,424 86,422 53,343 
非利息支出总额1,162,691 1,024,949 691,542 
所得税前收入678,332 780,667 640,739 
所得税费用179,821 211,816 166,899 
净收入498,511 568,851 473,840 
优先股股息16,135 13,146 12,688 
普通股股东可获得的净收益$482,376 $555,705 $461,152 
普通股每股收益：
基本信息$0.95 $1.14 $1.13 
稀释0.95 1.14 1.12 

见合并财务报表附注。
79
2023表格10-K

硅谷国家银行
综合全面收益表
 
 截至十二月三十一日止的年度，
 202320222021
 (单位：千)
净收入$498,511 $568,851 $473,840 
其他综合收益(亏损)，税后净额：
可供出售债务证券的未实现损益
期间产生的净收益(亏损)12,950 (136,981)(23,613)
净收益中所列净收益的重新叙级调整较少(634)(23)(491)
总计12,316 (137,004)(24,104)
衍生工具的未实现损益(现金流对冲)
期内衍生工具的净(亏损)收益(757)3,362 127 
净收益中包括的净亏损的减去重新定级调整
638 203 2,447 
总计(119)3,565 2,574 
固定收益养老金和退休后福利计划
期间产生的净收益(亏损)5,436 (13,175)10,306 
摊销先前服务信贷(90)(100)(96)
精算净亏损摊销3 644 1,106 
总计5,349 (12,631)11,316 
其他全面收益(亏损)合计17,546 (146,070)(10,214)
综合收益总额$516,057 $422,781 $463,626 

见合并财务报表附注。

2023表格10-K
80

硅谷国家银行
合并股东权益变动表
 
普通股累计
优先股股票金额盈馀保留
收益		其他
全面
损失		财务处
库存		总计
股东的
权益
 (千美元)
余额-2020年12月31日$209,691 403,859 $141,746 $3,637,468 $611,158 $(7,718)$(225)$4,592,120 
净收入— — — — 473,840 — — 473,840 
其他综合税项亏损，税金净额— — — — — (10,214)— (10,214)
宣布的现金股息：
优先股，A系列，$1.56每股
— — — — (7,188)— — (7,188)
优先股，B系列，$1.38每股
— — — — (5,500)— — (5,500)
普通股，$0.44每股
— — — — (182,370)— — (182,370)
股票激励计划的效果，净额
— 3,484 1,238 39,931 (6,295)— 484 35,358 
收购中发行的普通股— 15,709 5,498 205,636 — — — 211,134 
回购普通股— (1,615)— — — — (23,114)(23,114)
余额-2021年12月31日209,691 421,437 148,482 3,883,035 883,645 (17,932)(22,855)5,084,066 
净收入— — — — 568,851 — — 568,851 
其他综合税项亏损、税金净额— — — — — (146,070)— (146,070)
宣布的现金股息：
优先股，A系列，$1.56每股
— — — — (7,188)— — (7,188)
优先股，B系列，$1.49每股
— — — — (5,958)— — (5,958)
普通股，$0.44每股
— — — — (215,513)— — (215,513)
股票激励计划的效果，净额
— 1,089 1 9,069 (5,392)— 14,624 18,302 
收购中发行的普通股— 84,863 29,702 1,088,127 — — — 1,117,829 
回购普通股— (1,015)— — — — (13,517)(13,517)
余额-2022年12月31日209,691 506,374 178,185 4,980,231 1,218,445 (164,002)(21,748)6,400,802 
因采用ASU 2022-02而进行的调整— — — — 990 — — 990 
余额-2023年1月1日209,691 506,374 178,185 4,980,231 1,219,435 (164,002)(21,748)6,401,792 
净收入— — — — 498,511 — — 498,511 
其他综合收益、税金净额— — — — — 17,546 — 17,546 
宣布的现金股息：
优先股，A系列，$1.56每股
— — — — (7,188)— — (7,188)
优先股，B系列，$2.24每股
— — — — (8,947)— — (8,947)
普通股，$0.44每股
— — — — (225,779)— — (225,779)
股票激励计划的效果，净额
— 1,309 2 9,758 (4,011)— 18,049 23,798 
已发行普通股— 327 — — (650)— 4,400 3,750 
回购普通股— (300)— — — — (2,092)(2,092)
余额-2023年12月31日$209,691 507,710 $178,187 $4,989,989 $1,471,371 $(146,456)$(1,391)$6,701,391 

见合并财务报表附注。
81
2023表格10-K

硅谷国家银行
合并现金流量表 
 截至十二月三十一日止的年度，
 202320222021
 (单位：千)
经营活动的现金流：
净收入$498,511 $568,851 $473,840 
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：
折旧及摊销43,437 41,620 29,131 
基于股票的薪酬33,102 28,788 20,887 
信贷损失准备金50,184 56,817 32,633 
证券和借款折价和溢价摊销净额(2,145)10,653 30,251 
其他无形资产摊销39,768 37,825 21,827 
可供出售并持有至到期的债务证券收益，净额(401)(95)(545)
出售持有以供出售的贷款所得款项205,575 389,666 1,180,912 
贷款销售收益，净额(6,054)(6,418)(26,669)
持有以供出售的贷款的来源(204,686)(267,158)(1,003,818)
出售资产收益，净额(6,809)(897)(901)
债务清偿损失— — 8,406 
递延所得税(福利)费用净额(9,359)7,485 26,827 
净变动率：
衍生品交易对冲的金融工具的公允价值4,810 (28,907)(3,397)
交易债务证券9,465 24,692 (38,130)
使用权资产租赁(37,125)1,831 (6,550)
银行自营寿险现金退保额(11,843)(8,040)(8,817)
应计应收利息(48,892)(74,007)11,527 
其他资产(173,512)(229,107)153,381 
应计费用和其他负债(5,834)874,880 (63,653)
经营活动提供的净现金378,192 1,428,479 837,142 
投资活动产生的现金流：
净贷款发放量和购买量(3,346,633)(6,868,735)(1,036,949)
股权证券：
购买(14,011)(11,209)(4,051)
销售额1,850 3,118 2,233 
持有至到期的债务证券：
购买(302,774)(838,569)(1,311,973)
到期日、催缴款和本金偿还379,536 475,327 802,167 
可供出售的债务证券：
购买(112,317)(54,618)(387,210)
销售额18,779 12,846 91,978 
到期日、催缴款和本金偿还78,588 225,942 462,273 
死亡抚恤金收益来自银行拥有的人寿保险5,218 4,680 5,128 
出售房地产和设备所得收益18,308 10,832 8,935 
出售为投资而持有的贷款的收益— — 4,498 
购买不动产、财产和设备(76,046)(68,935)(39,428)
收购中获得的现金和现金等价物，净额— 321,540 321,618 
用于投资活动的现金净额$(3,349,502)$(6,787,781)$(1,080,781)
见合并财务报表附注。
2023表格10-K
82

硅谷国家银行
合并现金流量表--(续)
截至十二月三十一日止的年度，
202320222021
(单位：千)
融资活动的现金流：
存款净变动$1,605,915 $4,974,505 $2,534,826 
短期借款净变化779,105 (620,791)(492,232)
发行长期借款所得，净额1,251,804 147,508 295,922 
偿还长期借款(475,000)— (1,168,465)
支付给优先股股东的现金股息(14,338)(13,146)(12,688)
支付给普通股股东的现金股利(225,411)(205,999)(179,667)
向国库购买普通股(11,475)(24,123)(23,907)
已发行普通股，净额4,006 120 11,245 
其他，净额(18)(745)(680)
融资活动提供的现金净额2,914,588 4,257,329 964,354 
现金和现金等价物净变化(56,722)(1,101,973)720,715 
年初现金及现金等价物947,947 2,049,920 1,329,205 
年终现金及现金等价物$891,225 $947,947 $2,049,920 
现金流量信息的补充披露：
以下项目的现金付款：
存款和借款的利息$1,359,534 $281,137 $138,364 
联邦和州所得税236,503 172,102 163,370 
非现金投资活动补充日程表：
将贷款转移到其他拥有的房地产$974 $— $141 
将贷款转移到持有以供出售的贷款10,000 — — 
租赁使用权以经营租赁负债换取的资产
81,727 32,604 48,453 
收购：
收购的非现金资产：
股权证券$— $6,239 $— 
可供出售的投资证券— 505,928 — 
持有至到期的投资证券— 806,627 9,197 
贷款，净额— 5,844,070 908,023 
房舍和设备— 38,827 1,356 
使用权资产租赁— 49,434 6,745 
银行自营人寿保险— 126,861 28,756 
应计应收利息— 25,717 2,179 
商誉— 409,928 76,566 
其他无形资产— 159,587 10,277 
其他资产— 155,945 23,093 
收购的非现金资产总额$— $8,129,163 $1,066,192 
承担的负债：
存款$— $7,029,997 $1,161,984 
短期借款— 103,794 — 
租赁负债— 79,844 — 
应计费用和其他负债— 119,240 14,692 
承担的总负债$— $7,332,875 $1,176,676 
购置的非现金资产净额（承担的负债）$— $796,288 $(110,484)
收购中获得的现金和现金等价物，净额$— $321,540 $321,618 
收购中发行的普通股$— $1,117,829 $211,134 
见合并财务报表附注。
83
2023表格10-K

硅谷国家银行
合并财务报表附注
主要会计政策摘要(附注1)
业务
山谷国家银行，新泽西的一家公司，是一家金融控股公司，通过其商业银行子公司山谷国家银行主要通过其在新泽西州北部和中部、纽约市曼哈顿、布鲁克林和皇后区、长岛、威彻斯特县、纽约、佛罗里达州、阿拉巴马州、加利福尼亚州和伊利诺伊州的办事处和ATM网络，提供全方位的商业、零售、信托和投资服务。
除了银行，硅谷’S合并子公司包括但不限于：提供财产和意外伤害、人寿保险和健康保险的保险公司；作为美国证券交易委员会注册投资顾问的资产管理顾问；美国证券交易委员会的注册证券经纪-交易商和金融监管局成员；一家纽约的产权保险机构，也在新泽西州提供服务；一家专门从事税收抵免投资和管理的咨询公司；以及一家专门从事医疗保健设备借贷和其他商业设备租赁的子公司。
陈述的基础
硅谷的综合财务报表包括银行的账目和硅谷拥有控股权的所有其他实体的账目。所有公司间交易和余额均已注销。硅谷的会计和报告政策符合公认会计原则和金融服务业的一般做法。根据适用的会计准则，硅谷并不合并仅为发行信托优先证券及相关信托普通股而设立的法定信托。有关详细信息，请参阅注11。某些前期金额已重新分类，以符合当前列报，包括我们经营部门报告结构的变化，如附注8和附注21中进一步讨论的那样。
管理层认为，为公平列报硅谷于2023年12月31日及呈列所有期间的财务状况、经营业绩、股东权益及现金流量的变动，所有必要的调整(仅包括正常经常性调整)均已作出。
重要的估计数字。在编制符合美国公认会计原则的综合财务报表时，管理层作出了影响截至综合财务状况报表日期的资产及负债额的估计及假设，以及所指期间的经营业绩。需要运用管理层最困难、最主观或最复杂的判断并特别容易发生变化的重大估计包括：信贷损失准备、商誉和其他无形资产的减值评估以及所得税。估计和假设被定期审查，修订的影响在其认为必要的期间反映在合并财务报表中。虽然管理层使用其最佳判断，但实际金额或结果可能与这些估计值大不相同。目前的经济环境增加了这些重大估计所固有的不确定性程度。实际结果可能与这些估计不同。此外，由于资产负债表日期后价值和环境的变化，未来的金额和价值可能与这些估计值大不相同。
纠正一个不重要的错误。硅谷之前报告的商誉账面值分配给硅谷报告单位披露的商誉在截至2022年12月31日、2022年和2021年的年度进行了调整，以纠正与2022年第二季度硅谷经营部门变化导致的商誉重新分配相关的非实质性错误。有关更正这些错误的修订金额，请参阅附注8。这些错误对报告的商誉总额没有影响。管理层已确定，这些错误对之前的期间并不重大，也不会对硅谷于2022年12月31日及所列所有期间的财务状况、经营业绩、股东权益和现金流的变化产生影响。
现金和现金等价物
就报告现金流量而言，现金及现金等价物包括手头现金、银行应付款项、在其他银行(包括纽约联邦储备银行)的计息存款，以及不时出售的隔夜联邦基金。出售的联邦基金本质上代表着一种无抵押贷款。因此，硅谷定期评估与其他金融机构相关的信用风险，以确保银行不会在这些现金等价物上面临任何重大信用风险。

2023表格10-K
84

投资证券
债务证券在购买时根据管理层的意图被分类为证券HTM、证券AFS或交易证券。被归类为HTM的投资证券是指管理层有积极意愿和能力持有至到期的证券。投资证券HTM按摊销成本列账，根据证券合同期限内溢价的摊销和折价的增加进行调整，根据实际预付款进行调整，如果证券是以溢价购买的，则调整为赎回日期。归类为AFS的投资证券按公允价值列账，未实现的持有损益在扣除税后的其他全面收益或亏损中列报。AFS证券的已实现损益通过特定的确认方法确认，并计入非利息收入内的证券交易净损益。
交易债务证券利率由美国国债组成，有时还包括市政债券，按公允价值报告，非利息收入中因公允价值变化而产生的未实现收益或损失。净交易损益计入非利息收入内的证券交易净损益。
股权证券在财务状况表上按公允价值列示，有任何未实现和在非利息收入中报告的已实现损益。有关更多信息，请参见附注3和4。
对FHLB和FRB股票的投资，其市场流动性有限，在其他资产中按成本计价。证券交易以交易日期为基础进行记录。
投资利息收入包括购买溢价和折扣的摊销。如果债务证券满足以下两个标准，硅谷将停止确认债务证券的利息：(I)发行人尚未支付或推迟定期安排的利息支付，以及(Ii)全部收回所有合同本金和利息不被视为最有可能的结果。
持有至到期债务证券的信贷损失准备
硅谷使用CECL方法估计并确认HTM债务证券的信贷损失准备金。硅谷对HTM投资组合中的某些证券有零损失预期，因此不需要估计根据CECL标准对与这些证券相关的信贷损失的拨备。在对定性因素进行评估后，硅谷确定了它认为有资格被排除在外的以下证券类型：美国国债、美国政府机构证券、由Ginnie Mae、Fannie Mae和Freddie Mac发行的住宅抵押贷款支持证券，以及被称为TEMS的担保市政债券。
为了衡量HTM债务证券的预期信贷损失，硅谷使用第三方开发的贴现现金流模型来估计预期的信贷损失。对于具有共同风险特征的证券池，模型中使用的假设包括违约的历史寿命概率和违约事件中的损失严重程度，该模型结合了几个经济周期的损失历史数据，以计算在单个安全级别违约的预期信用损失。该模型被调整为概率加权的多情景经济预测，以估计未来的信贷损失。山谷采用两年的合理和可支持的预测期，然后是一年期，在这段期间内，估计亏损恢复到投资证券剩余寿命的历史亏损经验。债务证券的经济预测方法和治理与硅谷用于贷款组合的经济预测保持一致。应计应收利息不包括在信贷损失估计中。有关更多信息，请参见注释4。
可供出售债务证券减值准备
AFS债务证券的减值模型不同于适用于HTM债务证券的CECL方法，因为AFS债务证券是按公允价值而不是摊销成本计量的。未实现损失头寸中的AFS债务证券按季度评估与信贷损失有关的减值。在评估公允价值的下降是否由于信用损失时，硅谷考虑公允价值低于摊销成本的程度、信用评级的变化、任何不利的经济状况以及个人证券水平的所有相关信息，如发行人的信用恶化或作为证券基础的抵押品。在评估减值时，硅谷将预期收取的现金流量现值与证券的摊余成本基础进行比较。如果确定公允价值的下降是由于信贷损失，则计入信贷损失准备，但以公允价值低于摊销成本基础的金额为限。公允价值的非信贷相关减值，例如市场利率变动导致的减值，在扣除税项后的其他综合收益中入账。硅谷还评估了出售这些证券的意图(以及近期复苏的可能性)。如果硅谷打算出售AFS债务证券，或更有可能要求硅谷在收回其摊余成本基准之前出售该证券，该债务证券将减记至其公允价值，减记计入报告日期的债务证券的公允价值，任何增量减值均在收益中报告。有关更多信息，请参见注释4。
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2023表格10-K

持有待售贷款
持有待售贷款一般包括源自及拟在二手市场出售的住宅按揭贷款，并按公认会计原则下的公允价值期权选择所容许的按其估计公允价值逐项列账。公允价值变动在随附的综合损益表中确认为贷款销售净收益的组成部分。发端费用和与用于销售的贷款(并按公允价值入账)有关的成本确认为已赚取和已发生。持有的待售贷款通常与硅谷保留的贷款偿还权一起出售。贷款销售确认的收益包括分配给贷款偿还权的价值。请参阅下面的“贷款服务权”部分。有时，硅谷可能会选择将某些未摊销成本或公平市价较低的贷款从持有的投资贷款组合中转移到为出售而持有的贷款中。2023年12月31日，持有待售贷款包括数笔住宅按揭贷款，以及一笔账面价值为#元的不良商业地产贷款。102023年期间从贷款组合中转移了1.3亿美元。
贷款和贷款费用
贷款按未偿还本金余额报告，扣除任何未赚取收入、撇账、未摊销递延费用和原始贷款成本以及已购买贷款的溢价或折扣，但以购买价记录的PCD贷款除外，包括非信贷折扣，加上收购时预期的信贷损失准备。贷款发放及承诺费扣除相关成本后将递延及摊销，作为贷款估计年限内贷款收益率的调整，按实际利率法计算。
当合同要求的本金和利息在到期时没有收到时，贷款被视为逾期。贷款通常被置于非权责发生制状态，当它们成为90逾期几天，本金和利息的全额和及时收取变得不确定。当一笔贷款处于非应计状态时，应计利息停止，未收回的应计利息被转回，并从当期收入中扣除。非权责发生制贷款的现金收入通常贷记贷款余额，在确定本金余额完全可收回之前，不确认这些贷款的利息收入。借款人的债务尚未在破产法院解除的贷款，可在获得良好担保并正在收回过程中，或在贷款协议下所有逾期款项变为流动款项，并不再值得怀疑时，恢复按应计基础计算。
购买的信用恶化贷款
被归类为PCD贷款的贷款是获得性贷款，主要是通过银行收购，有证据表明，自发起以来，信用状况恶化的程度不是很大。我们考虑与这项决定相关的各种因素，包括逾期或非应计项目、信用风险评级下降以及基于资产的可收回性记录的任何减记，以及其他因素。PCD贷款按其购买价格加上在购买时估计的拨备(代表资产的摊销成本基础)入账。这一摊销成本基础与贷款面值之间的差额是非信贷贴现或溢价，在贷款有效期内摊销为利息收入。与购入贷款有关的信贷损失准备随后的增减计入拨备支出。
贷款信贷损失准备
硅谷使用CECL方法来估计贷款的信贷损失准备金(ACL)。这个资产负债表是一种估值账户，从摊余成本基础中扣除，以显示预计将从贷款中收取的净额。当管理层认为贷款余额确认无法收回时，贷款将从拨备中注销。贷款的信贷损失拨备和先前由硅谷注销的贷款的收回拨备被重新计入拨备。
贷款额度包括贷款损失准备和无资金信贷承诺准备金。根据CECL，硅谷建立贷款损失准备的方法有两个基本组成部分：(I)共有共同风险特征的贷款池的估计终身预期信贷损失的集体准备金组成部分，以及(Ii)不具有共同风险特征的贷款的个人准备金组成部分，包括抵押品依赖型贷款。硅谷还对无资金来源的信贷承诺保留了单独的准备金，主要包括未支付的不可注销信贷额度的信贷损失准备金、新的贷款承诺和商业备用信用证。
具有共同风险特征的贷款准备金。谷地使用当前预期信贷损失方法估计集体ACL，该方法基于有关历史经验、当前状况以及影响贷款余额可收回性的合理和可支持的预测的相关信息。在集体基础上估计津贴的组成部分时，山谷使用转移矩阵模型，该模型通过生成违约概率和给定违约指标的损失来计算每个贷款池的贷款损失百分比的预期寿命。这些指标是基于贷款从履约到亏损的转变，按信用质量评级或拖欠类别，使用以下历史贷款寿命分析期
2023表格10-K
86

每个贷款组合池，以及损失的严重程度，基于总的净寿命损失。该模型基于损失历史的预期损失根据定性因素进行调整。除其他事项外，该等调整包括并计及以下方面的差异： (i)合理和有依据的经济预测的影响，概率加权及复归期间;（ii）过往亏损资料中不存在的其他资产特定风险;及（iii）已撇销贷款结余的预期收回净额。该等调整乃基于定量模型中并无反映但可能影响估计信贷亏损计量的定性因素。预期全期亏损率为过渡矩阵模型得出的贷款亏损百分比加上定性因素调整的影响。预期信贷亏损为该模型的预期全期亏损率乘以期末违约风险敞口（按未贴现基准计算）的乘积。
谷利用一个 两年制合理和可支持的预测期， 一年制估计亏损回复至贷款剩余年期的历史亏损经验的期间。该等预测包括一个多情景经济预测模型，以估计由跨职能委员会监管的未来信贷亏损。该委员会每季度召开一次会议，以确定穆迪开发的哪些经济情景将被纳入模型，以及基于所有可用信息的选定情景的相对概率权重。该模型根据详细的统计分析预测每种情景下的经济变量。硅谷已经确定并选择了与其历史信贷表现最密切相关的关键变量，其中包括：GDP、失业率和Case-Shiller房价指数。
转移矩阵模型中使用的贷款信贷质量数据是基于商业和工业贷款以及商业房地产贷款组合分部的内部信贷风险评级系统以及住宅和消费贷款组合分部的拖欠账龄状况。贷款根据内部信贷风险评级程序进行风险评级，该程序评估（其中包括）：（i）债务人的还款能力;（ii）相关抵押品（如有）;及（iii）借款人经营所在的经济环境及行业。此分析在所有商业和工业贷款以及商业房地产贷款的客户关系经理级别进行，并由贷款审查部门进行测试评估。贷款 低于“合格”等级的等级被不利地分类。一旦一笔贷款被负面分类，它就会自动从模型的“通过”部分转换到相应的负面评级池部分。在转移矩阵模型中，每种不良分类或细分（特别提及、不合格、可疑和损失）都有自己的 全期预期信贷亏损 从不同贷款风险评级类别之间的贷款级别历史转换得出的利率。
不具有共同风险特征的贷款准备金。 Valley计量与其他贷款不具有共同风险特征的个别贷款的特定准备金，包括抵押品依赖贷款，以及在2023年1月1日采纳ASU第2022-02号之前，基于该等贷款计算的全期预期信贷亏损金额和被确定为不可收回的金额的撇销，计算TDR和预期TDR。 附属抵押品的贷款余额被减记至每笔贷款的相关抵押品的估计当前公允价值（减去估计销售成本），导致立即从准备金中冲销，不包括银行在收款过程中可能追求的个人担保的任何代价。倘偿还债务凭证或预期债务凭证乃基于未来预期现金流量，则按贷款之原实际利率贴现之预期未来现金流量之现值与贷款之账面值进行比较，而任何差额记录为信贷亏损拨备。用于折现预期现金流量的实际利率亦已调整，以纳入预期预付款项（如适用）。
谷选择排除应计利息的贷款从摊销成本的贷款持有投资。应计利息于综合财务状况表中单独呈列。
备抵无资金准备的信贷承诺。 这个 无资金准备的信贷承诺备抵包括未支付的不可撤销信贷额度、新贷款承诺和商业信用证的信贷损失准备金，这些信用证使用与贷款类似的CECL方法进行估值。管理层对这些资产负债表外信贷风险固有的预期损失的估计还包括承诺合同期内的估计利用率或新贷款承诺的预期拉动率。未拨备信贷承担拨备计入综合财务状况表内的应计开支及其他负债。
贷款冲销。 在硅谷内部评级系统中被评为“损失”的贷款将被冲销。商业贷款一般会被评估为全部或部分撇销抵押品依赖贷款的可变现净值， 90或120如果贷款很可能无法完全收回，则逾期天数或更短时间。住宅贷款和房屋净值贷款一般撇销到净变现价值时，贷款是 120逾期天数（或借款人的债务在破产中被解除时更早）。汽车贷款是完全冲销时，贷款是 120逾期日数或抵押品可变现净值的部分撇帐，如果抵押品在该时间之前收回。无抵押消费贷款一般在贷款到期时被完全冲销。 150逾期几天。
有关Valley贷款信贷质素及信贷亏损额外拨备的讨论，请参阅附注5。

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租契
租赁安排。 Valley的承租人安排主要包括房地和设备的经营租赁。大部分经营租赁包括一项或多项可大幅延长租期的续租选择权。山谷的租赁有一个广泛的租赁范围，直到2062年。
经营及融资租赁于综合财务状况表确认为使用权资产及租赁负债。使用权资产指于租赁期内使用相关资产的权利，而租赁负债指Valley因租赁而作出租赁付款的责任。使用权资产包括任何预付租赁款项及初始直接成本，减任何租赁优惠。于租赁开始日期，使用权资产及租赁负债按其净现值初步确认，租期包括当Valley合理确定将行使选择权延长或终止租赁时延长或终止租赁的选择权。使用权资产于租赁之预期年期内摊销为净占用及设备开支。
租赁负债乃根据于租赁开始日期厘定的增量借款利率，使用与租赁责任条款类似的可随时获得的借款（如固定利率FHLB借款）的报价利率贴现至其于资产负债表的净现值。租赁负债按实际租赁付款减少。
出租人租赁安排。 Valley的出租人安排主要包括商业和工业贷款组合中包括的设备的直接融资和销售型租赁。直接融资及销售类租赁按应收租赁付款加租赁资产估计剩余价值的总额，扣除未赚取收入、撇销及未摊销递延初始成本列账。租赁协议可包括续租选择权和承租人在租赁期结束时购买租赁设备的选择权。
有关Valley租赁相关资产和义务的更多信息，请参见附注6。
房舍和设备，净额
房舍和设备按成本减去按直线法计算的相关资产估计使用年限的累计折旧后列报。估计可用寿命范围为3年内，资本化软件最高可达40对建筑物来说是几年的时间。租赁改进在租赁期或AS的估计使用年限内摊销。套装，以较短者为准。重大改善工程资本化，而维修和维护费用在发生时计入运营费用。在退休或处置时，任何收益或亏损都记入或计入运营费用。有关更多详细信息，请参阅注7。
银行拥有的人寿保险
硅谷拥有银行拥有的人寿保险 以帮助抵消员工福利的成本。银行拥有的人寿保险按其现金退保额入账。硅谷的银行拥有的人寿保险主要投资于美国国债和由政府支持的企业和Ginnie Mae发行的住房抵押贷款支持证券。现金退保价值的变化作为非利息收入的一个组成部分，只要保单一直持有到被保险人死亡，就可以免交联邦和州所得税。
拥有的其他房地产
硅谷通过止赎房地产担保的贷款来收购OREO。奥利奥以成本或公允价值中的较低者报告，这是通过当前评估(减去估计的出售成本)确定的，并计入其他资产。在丧失抵押品赎回权之日的任何减记都计入贷款损失准备金。这些财产的维护费用、止赎日期后因估值减记而产生的未实现损失以及财产出售时的已实现损益计入其他非利息支出。奥利奥，包括住宅房地产，在2023年12月31日并不重要 2022.
由正在进行正式止赎程序的住宅房地产担保的住宅抵押贷款和消费贷款总计$1.6百万美元和美元2.6分别在2023年、2023年和2022年12月31日达到100万。
商誉
按收购法进行收购所产生的无形资产包括商誉和其他无形资产(见下文“其他无形资产”)。商誉是指购入企业的成本超过购入净资产公允价值的部分，不摊销。对商誉和其他无形资产的初始记录要求对所购得资产和承担负债的公允价值估计作出主观判断。商誉不摊销，至少要进行年度减值评估，或者更常见的情况是，如果事件或情况表明它可能受到损害。如果分配给报告的净资产的账面价值
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单位超过报告单位的公允价值，减值损失不超过分配给该单位的商誉金额。商誉在记录商誉之日分配给硅谷的报告单位，该单位是一个经营分部或其下一个级别。在现行会计准则下，硅谷可选择进行可选的定性评估，以确定是否有必要在每个年度期间对一个或多个报告单位进行商誉减值量化测试。
硅谷在第二季度使用定量测试每年审查减值商誉，如果触发事件表明减值可能已经发生，则更频繁地审查商誉。为了确定商誉是否受损，硅谷需要做出判断，并使用关于估计的未来现金流的重大估计和假设。作为年度减值测试的一部分，硅谷还进行市值对账，以支持其结果的适当性。在进行这项核对时，硅谷将其报告单位的公允价值总和与硅谷的市值进行比较，并根据市场参与者收购方可合理预期从收购硅谷的假设中实现的估计协同效应的现值进行调整。如果硅谷改变战略或市场状况发生变化，硅谷的判断可能会改变，这可能会导致对已记录的商誉余额进行调整。
先前报告的于2022年12月31日、2022年和2021年分配给硅谷报告单位的商誉账面金额在附注8中进行了调整，以纠正与2022年第二季度经营部门变化导致的商誉重新分配有关的非实质性错误。
其他无形资产
其他无形资产主要包括还款权(主要来自本行就在二级市场出售予政府资助企业的住宅按揭贷款所保留的还款权)、核心存款(收购购买价格中的部分，代表分配给现有存款基础的价值)，以及较少程度的通过收购获得的各种其他类型的无形资产。其他无形资产于其估计年限内以不同方法摊销，并于事件或环境变化显示资产的账面值可能无法从未来未贴现现金流中收回时，定期评估减值。如果认为存在减值，则就资产的公允价值与其账面价值之间的差额对当期收益进行调整。关于还款权的更多细节见下文。
贷款服务权
贷款偿还权在出售原始抵押贷款并保留偿还权时记录，或在购买维护权时记录。硅谷最初按公允价值记录贷款偿还权。随后，贷款偿还权以未摊销成本或市场(即公允价值)中的较低者计入。每个风险分层的还贷权利组的偿贷权利的公允价值是使用第三方供应商的公允价值模型计算的，该模型使用了各种投入和假设，包括但不限于预付款速度、内部回报率(贴现率)、服务成本、辅助收入、浮动利率、税率和通货膨胀。提前还款速度和贴现率被认为是模型中最重要的两个输入。
与取得贷款偿还权有关的未摊销成本，扣除任何估值拨备后，计入综合财务状况表内的其他无形资产，并采用摊销法入账。山谷按照估计净服务收入期间的比例摊销偿还贷款资产。在季度基础上，硅谷根据风险特征将其贷款服务资产分层，并根据公允价值对每一组进行减值评估。如果一组分层贷款偿还权的未摊销成本超过其估计公允价值，则通过对收益计入减值费用来建立估值拨备。减值贷款偿还权公允价值的增加被确认为估值拨备的减少，但不超过此类拨备。还款权的摊销计入非利息收入。
基于股票的薪酬
RSU、限制性股票和股票期权奖励(即非既得股票奖励)的薪酬支出以授予之日奖励的公允价值为基础，并在奖励的服务期内按比例确认。硅谷的长期奖励补偿计划包括对有资格退休的获奖者的服务期要求，根据这一要求，获奖者将在授予日期后每月十二分之一获得奖励，并要求获奖者继续在硅谷服务#年。一年为了让这个奖项完全被授予。这些奖励的补偿费用按月摊销一年授权日之后的期间。非退休合资格雇员的服务期为所述奖励归属期间或雇员退休资格日期之间较短的一段期间。授予的每个期权的公允价值是使用二叉树期权定价模型估计的。RSU和奖励的公允价值是根据授予日为硅谷普通股报告的最后销售价格或该日期之前报告的最后销售价格计算的，具有市场条件的基于业绩的股票奖励除外。授予日期基于业绩的股票奖励的公允价值，该奖励基于
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市场状况由第三方专家使用蒙特卡洛估值模型确定。模型的任何关键特征、假设和参数都没有变化。有关其他信息，请参阅附注12。
企业合并
业务合并按收购会计法入账。所收购资产（包括可单独识别之无形资产）及所承担负债按其收购日期之估计公平值入账。收购成本超出该等公平值之差额确认为商誉。于计量期间（自收购日期起计不得超过一年），估计公平值变动确认为商誉调整。若干交易成本于产生时支销。有关其他信息，请参见注释2。
公允价值计量
一般而言，金融工具之公平值乃根据市场报价（如有）厘定。当无法完全获得可观察市场价格及参数时，管理层使用基于内部及第三方模型的估值技术，需要更多管理层判断以估计适当的公平值计量。可作出估值调整，以确保金融工具按公平值入账，包括根据内部现金流量模型预测作出调整，该模型使用与市场参与者所采用者相若的假设。其他调整可能包括反映交易对手信用质量和Valley信誉的金额，以及不可观察的参数。任何此类估值调整均在一段时间内一致适用。有关更多信息，请参见注释3。
与客户签订合同的收入
某些收入包括在山谷的非利息收入与收费为基础的收入与客户合同。来自ASC Topic 606范围内客户合约的收入于合约条款项下的履约责任达成时确认。该收入按预期就交换提供服务而收取之代价金额计量。与客户订立的合约可包括多项服务，倘厘定为不同，则入账列作独立的“履约责任”。
Valley的收益合约一般具有单一履约责任，原因是转让个别货品或服务的承诺不可单独识别，或与合约内的其他责任区分。Valley并无重大金额之长期客户协议，当中包括须进行价格分配之多项履约责任及收入确认时间之差异。
以下描述了ASC主题606范围内的收入：
财富管理和信托费.财富管理及信托费用包括经纪费用及投资管理、投资顾问、信托、托管及其他产品的费用。经纪费是与交易相关的佣金。 执行市场交易。经纪费收入于交易日确认，原因为履约责任于交易执行时达成。信托及投资管理费收入乃就提供财富管理及投资顾问服务收取，一般按所管理客户资产之百分比计算，并于向客户提供服务时于投资管理协议年期内确认。若干投资顾问成功费乃于相关表现标准已获达成且有可能赚取该等费用时赚取。
保险佣金。 保险c在保险产品销售中收到遗漏。Valley作为Valley客户和保险公司之间的代理人。Valley的履约责任于保单条款获协定及保单生效时达成。
存款账户服务费。存款账户手续费包括维护费、透支费和其他与账户相关的费用。存款账户相关费用通常在为客户提供这些服务时或按月确认。
其他收入。在ASC主题606范围内的其他类别的非利息收入中的收入包括信用卡和交换费、电汇费用、ACH以及各种其他产品和服务收入。该等费用于交易日期即时确认或于提供相关服务期间确认。
资本市场交易收入（包括利率掉期费、外汇费和银团贷款费）、证券交易净损益、贷款服务费、出售贷款净收益、银行自有人寿保险收入和其他收入中的某些费用不包括在ASC Topic 606的范围内，并根据其他适用的会计准则确认。
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所得税
硅谷采用资产负债法为合并财务报表中记录的所有交易提供所得税。这种方法要求所得税反映出于账面和税务目的的资产或负债的账面价值和负债账面价值之间的暂时性差异的预期未来税收后果。因此，每项暂时性差额的递延税项资产或负债是根据当相关收入和支出项目预期变现时生效的颁布税率确定的。
硅谷的所得税支出包括当期和递延部分。如果管理层认为递延税项资产的变现可能性较大，则确认递延税项资产。设立估值准备金，以将递延税项资产减少到我们预期变现的金额。递延所得税支出或收益源于为财务报告目的而计量的资产和负债与所得税申报目的之间的差异。税率变动对递延税项的影响在包括制定日期在内的期间的所得税支出中确认。
硅谷保留了与某些税务头寸相关的准备金，管理层认为这些头寸含有不确定性因素。不确定的税收状况是根据管理层认为更有可能实现的最大利润额来衡量的。硅谷定期评估其每一项税收头寸和战略，以确定准备金是否继续合适。有关其他信息，请参阅附注13。
综合收益
全面收益或亏损被定义为企业实体在一段时期内因交易和其他事件和情况而发生的权益变化，不包括因股东投资和分配而产生的变化。综合收益由净收益和其他综合收益或亏损组成。硅谷扣除递延税后的其他全面收益或亏损包括：(1)债务证券AFS的未实现损益；(2)用于现金流对冲关系的衍生品的未实现损益；以及(3)其各种员工、高级管理人员和董事养老金计划及其他离职后福利的未出资部分的福利调整。所得税影响是在个人会计单位的基础上从累积的其他综合收入中扣除的。硅谷在列报的所有期间的综合全面收益表中列报全面收益及其组成部分。有关其他信息，请参阅附注19。
普通股每股收益
在硅谷计算每股普通股收益时，普通股基本收益和稀释后每股收益的分子都是普通股股东可获得的净收入(等于净收入减去优先股股息)。每普通股基本收益的分母中使用的已发行普通股的加权平均数量增加，以确定用于稀释每股普通股收益的分母，这是由于使用库存股方法的潜在摊薄普通股等价物的影响。

下表显示了截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度普通股基本收益和稀释后每股收益的计算： 
202320222021
 (单位为千，共享数据除外)
普通股股东可获得的净收入$482,376 $555,705 $461,152 
已发行普通股基本加权平均数507,532,365 485,434,918 407,445,379 
加号：普通股等价物1,713,403 2,382,792 2,572,949 
摊薄加权-已发行普通股的平均数509,245,768 487,817,710 410,018,328 
普通股每股收益：
基本信息$0.95 $1.14 $1.13 
稀释0.95 1.14 1.12 
普通股等价物指假设归属或行使RSU和普通股期权以购买硅谷公司普通股时可发行的额外普通股的摊薄效果。在本报告所述期间，行使价格超过硅谷普通股平均市场价格的普通股期权可能会对普通股摊薄收益的计算产生反摊薄作用，因此与RSU一起被排除在摊薄每股收益计算之外。潜在反摊薄加权普通股总计约 2.4百万元及
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188截至2023年及2022年12月31日止年度，本集团分别为1，000，000港元及1，000，000港元。 不截至2021年12月31日止年度的重大。
优先股和普通股股息
谷发行 4.6百万美元和4.02015年6月及2017年8月，本集团分别持有100，000，000股非累积永续优先股，初步按公平值入账。有关优先股发行的其他详情，请参阅附注18。优先股优先于Valley普通股，而在Valley向普通股股东支付股息之前，必须支付当年的股息。宣布的优先股股息从净收入中扣除，用于计算普通股股东的收入和每股普通股收益。
向优先股股东及普通股股东派发的现金股息于董事会宣派时支付及累计。
库存股
库存股票采用成本法入账，并相应地作为股东权益的减少列示。
衍生工具和套期保值活动
作为其资产/负债管理战略的一部分，为了适应商业借款人，Valley使用利率掉期来对冲利率变化引起的现金流或公允价值的变化。Valley还使用未指定为对冲的衍生工具用于非投机目的，以（1）管理其与商业贷款客户服务相关的利率变动风险，（2）通过使用风险参与协议分担与某些购买或出售的贷款参与者相关的利率掉期违约风险，（3）透过客户利率锁定承诺及出售住宅按揭贷款的远期合约，管理按揭银行业务的利率风险;及（4）管理外币远期及期权合约的外币汇率波动风险，主要为配合客户。
硅谷也有混合工具，包括与市场挂钩的存款证与嵌入式掉期合同。Valley将所有衍生工具（包括嵌入式衍生工具）按公平值于综合财务状况表内列为资产或负债。用于对冲预期未来现金流量或其他类型预测交易变动风险的衍生工具被视为现金流量对冲。用于对冲因特定风险（如利率风险）而导致资产、负债或确定承担的公平值变动风险的衍生工具被视为公平值对冲。
现金流对冲基金。对于被指定为现金流量套期的衍生工具，衍生工具公允价值变动的有效部分初始计入其他综合收益或损失，其后当被套期交易影响收益时重新分类至收益，衍生工具公允价值变动的无效部分直接计入收益。
公允价值对冲。对于指定为公允价值套期的衍生工具，衍生工具公允价值的变动以及与被套期风险相关的被套期项目在收益中确认。作为会计政策选择，Valley按交易对手组合的净额基准计算指定为公平值对冲的衍生工具的公平值的信贷估值调整。
每季度，硅谷通过比较衍生对冲工具的现金流或公允价值的变化与指定对冲项目或交易的现金流或公允价值的变化来评估每项对冲关系的有效性。若套期保值关系因失效而终止，而衍生工具并未重新指定为新的套期保值关系，则该工具随后的公允价值变动将直接计入收益。
利率合约和其他非指定的套期保值。未被指定为对冲的衍生品不符合公认会计原则下的对冲会计要求。资产头寸的合同包括在其他资产中，负债头寸的合同包括在其他负债中。未在套期保值关系中指定的衍生工具的公允价值变动直接计入其他非利息支出的收益。
有关我们的衍生工具的其他资料，请参阅附注15及16。
新的权威会计准则
2023年通过的新会计准则。ASU第2022-01号“衍生工具和套期保值(主题815)：公允价值套期保值--投资组合层法”，扩展并澄清了当前关于在投资组合层法下对单层和多层套期保值的公允价值对冲基础调整进行会计处理的指导意见。这种方法允许实体指定与单个封闭投资组合的多个套期保值关系，因此与此类投资组合相关的较大比例的利率风险有资格被对冲。ASU 2022-01号还澄清，不得将任何资产添加到已关闭的
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投资组合一旦在投资组合层方法中被指定为对冲。硅谷于2023年1月1日采用ASU编号2022-01，该指引并未对硅谷的合并财务报表产生重大影响。
ASU编号2022-02，“金融工具-信用损失(主题326)：问题债务重组和年份披露”，取消了针对债权人的问题债务重组(TDR)会计模式，如硅谷，这些债权人采用了主题326“金融工具-信用损失”。ASU 2022-02号要求所有贷款修改都按照310-20分主题中的一般贷款修改指导进行核算。在预期的基础上，实体必须遵守新的披露要求，涵盖对遇到财务困难的借款人的应收账款的修改。326专题披露要求范围内的公共商业实体也被要求按年份预期披露当期总核销信息。各实体可以选择采用前瞻性或修改后的追溯过渡方法来采用关于TDR的指南。硅谷于2023年1月1日通过了ASU 2022-02号，并选择采用修改后的追溯过渡法。ASU 2022-02号的通过产生了$1.4贷款损失准备金减少100万美元和#美元990扣除税收后，留存收益增加了1000美元。有关所需披露的资料，请参阅注8。
ASU第2023-09号，所得税(主题740)：“所得税披露的改进”，要求更多地分解与已支付所得税相关的所得税披露，扣除收到的退款；以及以美元和百分比表示的所得税税率对账。ASU编号2023-09在2024年12月15日之后的年度期间有效。新的指南应在前瞻性的基础上应用，并允许追溯应用。硅谷目前正在评估ASU编号2023-09的影响。硅谷早先通过了ASU 2023-09号，投票追溯性申请。见附注13和现金流量表合并报表中的规定披露。
新的会计准则将于2024年第一季度生效。 ASU编号2023-02，“投资-股权法和合资企业(主题323)：使用比例摊销法对税收抵免结构中的投资进行会计处理”，旨在改进某些税收抵免结构中投资的会计和披露。ASU第2023-02号允许选择应用比例摊销法来核算主要为获得所得税抵免和其他所得税优惠而进行的投资，当满足某些要求时。ASU 2023-02号于2024年1月1日生效，并未对硅谷的综合财务报表产生重大影响。在新的指导下，硅谷没有选择将比例摊销法作为其合格税收抵免投资的会计政策，因此，在采用之日确认的收益中没有因采用而进行调整。关于硅谷的税收抵免投资的其他披露见附注14。
ASU第2022-03号“受合同销售限制的股权证券的公允价值计量”更新了ASC主题820“公允价值计量”中的指导方针，并澄清在计量公允价值时不应考虑合同销售限制。它还要求投资于受合同销售限制的股权证券的实体披露有关此类证券的某些定性和定量信息，包括(1)限制的性质和剩余期限；(2)可能导致限制失效的情况；(3)受合同销售限制的证券的公允价值。ASU 2022-03号于2024年1月1日生效，硅谷的采用并未对其合并财务报表产生重大影响。
2023年发布的新会计准则。ASU第2023-07号，分部报告（主题280）：“可报告分部披露的改进”，要求公共实体在年度和中期基础上披露有关可报告分部费用的详细信息。ASU第2023-07号于2023年12月15日之后开始的财政年度及2024年12月15日之后开始的财政年度内的中期期间生效。允许提前采用。会计准则第2023-07号之修订应追溯应用于财务报表所呈列之所有期间。在过渡时，以前期间披露的分部费用类别和金额应基于采用期间确定和披露的重要分部费用类别。Valley目前正在评估ASU No. 2023-07的影响，但预计不会对Valley的合并财务报表产生重大影响。
业务合并（附注2）
收购
以色列Leumi银行公司。 2022年4月1日，硅谷完成了对Leumi Le-以色列B.M.银行的美国子公司和Bank Leumi USA的母公司Bank Leumi Le-以色列公司的收购，统称为Leumi USA银行(Bank Leumi USA)，Leumi USA银行总部仍设在纽约市，在芝加哥、洛杉矶、帕洛阿尔托和佛罗里达州阿文图拉设有商业银行办事处。美国Leumi银行的普通股股东收到3.8025硅谷普通股和美元5.08以现金换取他们所拥有的每一股美国Leumi银行普通股。因此，硅谷发布了大约852000万股普通股，支付了$113.4在这笔交易中有一百万现金。根据硅谷2022年3月31日的收盘价，这笔交易的价值为美元。1.210亿美元，包括期权的价值。作为收购的结果，以色列Leumi Le银行拥有大约14截至2022年4月1日，硅谷普通股的百分比。
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该交易按收购会计方法入账，因此，Bank Leumi USA的经营业绩自收购之日起计入硅谷截至2022年12月31日止年度的综合财务报表。
2022年期间，硅谷根据截至2022年4月1日获得的更多信息，修订了某些收购资产截至收购日期的估计公允价值。调整主要与公允价值有关递延税项资产和其他资产的使用并产生了一笔$2.6商誉减少了100万英镑。
下表汇总了未经审计的补充形式财务信息，使Bank Leumi USA合并生效，好像它已于2021年1月1日完成：
十二月三十一日，
20222021
(单位：千)
净利息收入$1,729,034$1,487,190
非利息收入228,284217,204
净收入623,052486,225
棕榈滩地标保险。2022年2月1日，世行的保险代理子公司山谷保险服务公司收购了棕榈滩公司的Landmark保险公司(“Landmark”)机构。购买价格包括1美元。8.6百万美元现金和美元1.0百万美元的或有对价。商誉和其他无形资产总额为#美元4.4百万美元和美元6.2分别为100万美元。交易按收购会计方法入账，因此Landmark的营运结果自收购之日起计入硅谷截至2022年12月31日止年度的综合财务报表。
威彻斯特银行控股公司。2021年12月1日，硅谷完成了对威彻斯特银行控股公司(Westchester Bank Holding Corporation)及其主要子公司威彻斯特银行(Westchester Bank)的收购，威彻斯特银行总部位于纽约怀特普莱恩斯。截至2021年12月1日，韦斯特切斯特大约有1.410亿美元的资产915.0百万美元的贷款，以及1.210亿美元的存款，在购买会计调整后，以及七地点在纽约州韦斯特切斯特县。韦斯特切斯特的普通股股东收到了229.645他们在合并前拥有的每股Westchester股票换取硅谷普通股。合并的总代价为$。211.1百万美元，由大约15.7百万股硅谷普通股。
在2022年期间，硅谷修订了递延税项资产的估计公允价值，从而增加了商誉。有关详细信息，请参阅注8。
达德利风险投资公司。2021年10月8日，硅谷收购了总部位于亚利桑那州的达德利风险投资公司(Dudley Ventures，DV)的某些子公司，该公司是一家专门从事税收抵免投资和管理的咨询公司。这笔交易包括收购DV Fund Advisors和DV Consulting Services，这两家公司后来都被合并并更名为Dudley Ventures，以及DV的社区发展实体DV Community Investment。成交价包括$11.3成交日的现金和固定的未来股票对价总计$3.751000万美元，这导致发行了327,0832023年2月，我们的普通股出售给了达德利风险投资公司的前负责人。2021年11月16日，硅谷还收购了DV Financial Services，这是一家受FINRA监管的注册经纪-交易商，基本上不活跃。
所有收购相关活动的合并费用合计$14.1百万, $71.2百万美元和美元8.9截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。合并开支主要包括技术成本、薪金及员工福利开支，以及合并损益表内非利息开支内的专业及法律费用。
资产负债公允价值计量(附注3)
ASC主题820，“公允价值计量”建立了一个公允价值层次结构，对用于计量公允价值的估值技术的输入进行了优先排序。该层次结构对相同资产或负债的活跃市场的未调整报价给予最高优先权(第1级计量)，对不可观察到的投入给予最低优先权(第3级计量)。公允价值层次的三个层次如下所述：

•第1级-报告实体在计量日有能力获得的相同资产或负债或作为资产交易的相同负债在活跃市场的未经调整的交易所报价。
2023表格10-K
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•二级-非活跃市场的报价，或在资产或负债的整个期限内可直接或间接观察到的投入(即类似资产的报价)。
•第三级-价格或估值技术需要对公允价值计量有重大意义但不可观察到的投入(即很少或没有市场活动的支持)。
资产负债按公允价值按经常性和非经常性基础计量
下表列出了在公允价值层次结构内按公允价值在经常性和非经常性基础上按公允价值计量的资产和负债，这些资产和负债在截至2022年12月31日、2023年和2022年的综合财务状况报表中报告。在下表“非经常性公允价值计量”项下列示的资产不按公允价值持续计量，但在某些情况下(例如确认减值亏损时)须进行公允价值调整。
  报告日期的公允价值计量使用：
 十二月三十一日，
2023		报价：
在不活跃的金融市场
对于相同的资产(级别1)		重要的其他人
可观察到的输入
(2级)		意义重大
看不见
输入量
(第三级)
 (单位：千)
经常性公允价值计量：
资产
投资证券：
股权证券
$23,307 $23,307 $— $— 
资产净值(NAV)的股权证券
12,126 — — — 
交易债务证券3,973 3,973 — — 
可供出售的债务证券：
美国国债288,157 288,157 — — 
美国政府机构证券23,702 — 23,702 — 
国家和政治分区的义务
191,690 — 191,690 — 
住房贷款抵押证券626,572 — 626,572 — 
公司和其他债务证券166,455 — 166,455 — 
可供出售的债务证券总额1,296,576 288,157 1,008,419 — 
持有待售贷款(1)
20,640 — 20,640 — 
其他资产(2)
466,227 — 466,227 — 
总资产$1,822,849 $315,437 $1,495,286 $— 
负债
其他负债(2)
$488,103 $— $488,103 $— 
总负债$488,103 $— $488,103 $— 
非经常性公允价值计量：
持有待售的不良贷款(3)
$10,000 $— $10,000 $— 
抵押品依赖贷款，净额90,580 — — 90,580 
止赎资产1,444 — — 1,444 
总计$102,024 $— $10,000 $92,024 
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2023表格10-K

  报告日期的公允价值计量使用：
 十二月三十一日，
2022		报价：
在不活跃的金融市场
对于相同的资产(级别1)		重要的其他人
可观察到的输入
(2级)		意义重大
看不见
输入量
(第三级)
 (单位：千)
经常性公允价值计量：
资产
投资证券：
股权证券
$23,494 $23,494 $— $— 
资产净值(NAV)的股权证券
10,099 — — — 
交易债务证券13,438 3,282 10,156 — 
可供出售的债务证券：
美国国债279,498 279,498 — — 
美国政府机构证券26,964 — 26,964 — 
国家和政治分区的义务
146,811 — 146,811 — 
住房贷款抵押证券629,818 — 629,818 — 
公司和其他债务证券178,306 — 178,306 — 
可供出售的债务证券总额1,261,397 279,498 981,899 — 
持有待售贷款(1)
18,118 — 18,118 — 
其他资产(2)
467,127 — 467,127 — 
总资产$1,793,673 $306,274 $1,477,300 $— 
负债
其他负债(2)
$607,237 $— $607,237 $— 
总负债$607,237 $— $607,237 $— 
非经常性公允价值计量：
抵押品依赖型减值贷款净额$92,923 $— $— $92,923 
抵债资产1,937 — — 1,937 
总计$94,860 $— $— $94,860 
(1)指持有作出售用途的住宅按揭贷款，按公允价值列账，其合约未偿还本金余额合计为 $20.1百万美元和 $17.9分别在2023年、2023年和2022年12月31日达到100万。
(2)衍生金融工具包括在这一类别中。
(3)以较低的成本或市场价值进行报告。
按公允价值经常性计量的资产和负债
以下估值技术用于按公允价值经常性计量的金融工具。下列所有估值方法均适用于未付本金余额，不包括于计量日期的任何应计利息或股息。利息收入及支出于综合损益表内入账，视乎票据性质而定，采用以取得的贴现或溢价为基础的实际利息方法。
股权证券。股权证券包括两个人中的上市共同基金、CRA投资，以及我们对开发新金融技术的公司和投资于此类公司的合伙企业进行的其他几项股权投资。这些投资利用第1级投入按公允价值报告。
资产净值中的股权证券。硅谷还拥有私人持有的CRA基金，以资产净值计算的公允价值，使用被投资人提供的最新财务信息。公允价值不容易厘定的若干股权投资按每股资产净值(或其等值)计量，作为实际的权宜之计，该等权益投资并未计入上表的公允价值层次。
交易债务证券。由美国国债组成的交易债务证券的公允价值利用第一级投入按公允价值报告 2023年12月31日. 在…2022年12月31日，交易债务证券包括美国国债和市政债券分别利用1级和2级投入以公允价值报告。的价格
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市政债券投资源于通过独立定价服务获得的市场报价和矩阵定价。管理层审查第三方供应商在为证券定价时使用的数据和假设，以确保从市场可观察到的数据中获得最高水平的重要投入。
可供出售的债务证券。美国国库券利用第1级投入按公允价值报告。大多数其他投资证券利用第2级投入以公允价值报告。这些工具的价格是通过独立的定价服务或交易商市场参与者获得的，硅谷历来与他们进行投资证券的购买和销售。从这些来源获得的价格包括从市场报价和矩阵定价得出的价格。公允价值衡量考虑的可观察数据可能包括交易商报价、市场价差、现金流、美国国债收益率曲线、实时交易水平、交易执行数据、市场共识提前还款速度、信用信息以及债券的条款和条件等。管理层审核第三方供应商在为证券定价时使用的数据和假设，以确保从市场可观察数据中获得最高水平的重要投入。此外，硅谷审查了所有AFS债务证券的交易量和活动水平，并试图确定可能没有秩序或反映活动和交易量显著水平的交易。
持有待售的贷款。*源于销售的住宅抵押贷款使用第2级投入按公允价值报告。公允价值是根据活跃市场中类似资产的报价计算的。市场价格代表交割价格，这反映了每家机构为立即出售总抵押贷款池而向硅谷支付的基础价格天啊。不良表现风险并不会对持有作出售用途的按揭贷款的公平价值造成重大影响。根据持有这些资产的短期和这些贷款的信用质量，截至2022年12月31日、2023年和2022年。
衍生品。衍生工具利用第2级投入按公允价值呈报。硅谷衍生品的公允价值是使用第三方价格确定的，该价格基于使用观察到的市场投入的贴现现金流分析，例如有担保隔夜融资利率(SOFR)曲线为2023年12月31日。按揭银行衍生工具的公允价值，包括为住宅按揭贷款提供资金的利率锁定承诺和未来交付此类贷款的远期承诺(包括在2023年12月31日、2023年和2022年持有出售的某些贷款)，是根据类似工具的当前市场价格确定的。大多数衍生品的公允价值都纳入了信用估值调整，这些调整考虑了任何信用增强对合同的影响，以考虑硅谷及其交易对手的潜在不良风险。信用估值调整对硅谷衍生品在2023年12月31日、2023年12月和2022年的整体估值并不重要。

按公允价值非经常性基础计量的资产和负债
以下估值技术用于按公允价值按非经常性基础计量的某些非金融资产，包括按相关抵押品的公允价值报告的抵押品依赖型贷款、还款权和止赎资产，这些资产在初始确认或后续减值时按公允价值报告，如下所述。
持有待售的不良贷款.截至年底止年度2023年12月31日，硅谷转让了一笔总额为美元的不良建筑贷款。10.0百万美元，扣除冲销后，用于出售的贷款。以贷款的公允价值进行的转移导致了一笔$4.2对贷款损失准备进行百万美元的冲销。贷款的公允价值是使用第二级投入确定的，包括聘请第三方经纪人进行投标，以征求潜在买家的兴趣。经纪人与相关方协调贷款级别的尽职调查，并建立了一个要求每个参与者提供指示性的非约束性投标的正式投标过程。公允价值是根据硅谷在竞标过程中选择的一份不具约束力的销售协议确定的。
抵押品依赖型贷款。抵押品依赖型贷款是指抵押品很可能丧失抵押品赎回权的贷款，或者借款人遇到财务困难，预计几乎所有偿还都来自抵押品的贷款。抵押品价值是使用第三级投入估算的，其中包括可能根据某些贴现标准进行调整的个别第三方评估。某些房地产评估可能会根据特定的市场数据，按地点和物业类型进行贴现。于2023年12月31日，抵押品依赖贷款个别重新计量，并按公允价值按公允价值按相关抵押品的公允价值直接冲销贷款损失准备而按公允价值报告。截至2023年12月31日，抵押品依赖贷款，总摊销成本为$164.8百万美元和美元172.2分别在2023年12月31日和2022年12月31日，包括我们的出租车徽章贷款组合，减少的具体贷款损失准备金分摊总额为#美元。74.2百万美元和美元79.2100万美元至报告的账面净额总额为#美元90.6百万美元和美元92.9分别为2023年12月31日和2022年12月31日.
止赎资产。*若干丧失抵押品赎回权的资产(包括拥有的其他房地产及包括在其他资产内的其他收回资产)在初步确认及从贷款中转移时，将使用第三级投入(包括第三方评估减去估计出售成本)重新计量并按公允价值报告。当一项资产被收购时，超出公允价值的贷款余额减去估计的销售成本，计入贷款损失准备。若估计公允价值进一步下跌
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2023表格10-K

当资产发生变动时，该资产将通过在非利息支出中记录的减记重新计量并按公允价值报告。有几个不是对2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日止赎资产评估的调整。
其他公允价值披露
ASC主题825“金融工具”要求披露金融资产和金融负债的公允价值，包括在经常性或非经常性基础上未按公允价值计量和报告的金融资产和金融负债。
下表所载的公允价值估计乃根据相关市场数据及截至估值日期可用金融工具的相关资料。这些估计不反映一次性出售整个金融工具组合可能产生的任何溢价或折扣。由于部分金融工具不存在市场，公允价值估计可能基于对未来预期亏损经验、当前经济状况、各种金融工具的风险特征和其他因素的判断。这些估计具有主观性，涉及不确定因素和重大判断事项，因此无法准确确定。假设的变化可能会对估计产生重大影响。
公允价值估计以现有资产负债表金融工具为基础，并不试图估计预期未来业务的价值以及不被视为金融工具的资产和负债的价值。例如，硅谷有某些产生费用的业务部门(例如，其抵押贷款服务业务、信托和投资管理部门)不在这些估计数中，因为这些活动不是金融工具。此外，与实现未实现损益有关的税务影响可能对公允价值估计产生重大影响，任何估计都没有考虑到这一影响。

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截至2022年12月31日、2023年和2022年综合财务状况报表中未计量和未按公允价值报告的金融工具的账面金额和估计公允价值如下：
  20232022
 公允价值
层次结构		携带
金额		公允价值携带
金额		公允价值
  (单位：万人)
金融资产
现金和银行到期款项第1级$284,090 $284,090 $444,325 $444,325 
银行的有息存款1级607,135 607,135 503,622 503,622 
股权证券(1)
3级29,031 29,031 15,138 15,138 
持有至到期的债务证券：
美国国债1级26,232 25,978 66,911 65,889 
美国政府机构证券2级305,996 261,555 260,392 212,712 
国家和政治分区的义务2级405,470 387,527 480,298 453,195 
住房贷款抵押证券2级2,885,303 2,521,926 2,909,106 2,495,797 
信托优先证券2级37,062 30,650 37,043 31,106 
公司和其他债务证券2级80,350 74,676 75,234 70,771 
持有至到期的债务证券总额(2)
3,740,413 3,302,312 3,828,984 3,329,470 
净贷款3级49,764,215 47,981,499 46,458,545 44,910,049 
应计应收利息1级245,498 245,498 196,606 196,606 
联邦储备银行和联邦住房贷款银行股票(3)
2级320,727 320,727 238,056 238,056 
金融负债
无指定到期日的存款1级36,066,105 36,066,105 38,080,457 38,080,457 
指定期限的存款2级13,176,724 13,103,381 9,556,457 9,443,253 
短期借款2级917,834 901,617 138,729 138,729 
长期借款2级2,328,375 2,256,997 1,543,058 1,395,991 
向资本信托发行的次级债券2级57,108 47,374 56,760 50,923 
应计应付利息(4)
1级159,496 159,496 45,617 45,617 
(1)代表权益证券，但没有按成本减去减值(如有)计量的可随时厘定的公允价值。
(2)账面金额按毛数列报，不计信贷损失。
(3)包括在其他资产中。
(4)计入应计费用和其他负债。

投资证券(附注4)
股权证券
股权证券总额为1美元64.5百万美元和美元48.7分别在2023年、2023年和2022年12月31日达到100万。有关权益证券的进一步详情，请参阅附注3。
债务证券交易
交易债务证券的公允价值总计为1美元。4.0百万美元和美元13.4分别在2023年、2023年和2022年12月31日达到100万。净交易收益计入非利息收入内的证券交易净收益和净亏损。请参阅下面的“已实现损益”部分。

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2023表格10-K

可供出售的债务证券
可供出售债务证券在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的摊销成本、未实现损益总额和公允价值如下： 
摊销
成本		毛收入
未实现
收益		毛收入
未实现
损失		公平
价值
 (单位：千)
2023年12月31日
美国国债$313,772 $— $(25,615)$288,157 
美国政府机构证券25,967 19 (2,284)23,702 
国家和政治分区的义务：
国家和国家机关的义务48,283 — (588)47,695 
市政债券170,260 — (26,265)143,995 
国家和政治分区的总义务218,543 — (26,853)191,690 
住房贷款抵押证券703,875 728 (78,031)626,572 
公司和其他债务证券192,282 — (25,827)166,455 
总计$1,454,439 $747 $(158,610)$1,296,576 
2022年12月31日
美国国债$308,137 $— $(28,639)$279,498 
美国政府机构证券$29,494 $47 $(2,577)$26,964 
国家和政治分区的义务：
国家和国家机关的义务10,899 — (493)10,406 
市政债券171,586 — (35,181)136,405 
国家和政治分区的总义务182,485 — (35,674)146,811 
住房贷款抵押证券719,868 64 (90,114)629,818 
公司和其他债务证券197,927 — (19,621)178,306 
总计$1,437,911 $111 $(176,625)$1,261,397 
投资应计利息，不包括AFS债务证券的摊销成本，总额为#美元5.91000万美元和300万美元5.6分别于2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日列报，并在综合财务状况报表的应计应收利息总额内列报。
2023表格10-K
100

截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的未实现亏损年龄和相关可供出售债务证券的公允价值如下： 
 少于
12个月		多过
12个月		总计
 公允价值未实现
损失		公允价值未实现
损失		公允价值未实现
损失
 (单位：千)
2023年12月31日
美国国债$— $— $288,156 $(25,615)$288,156 $(25,615)
美国政府机构证券
— — 22,364 (2,284)22,364 (2,284)
国家和政治分区的义务：
国家和国家机关的义务
— — 8,276 (588)8,276 (588)
市政债券1,019 (4)142,976 (26,261)143,995 (26,265)
国家和政治分区的总义务
1,019 (4)151,252 (26,849)152,271 (26,853)
住房贷款抵押证券
9,010 (3)569,629 (78,028)578,639 (78,031)
公司和其他债务证券
4,977 (23)161,478 (25,804)166,455 (25,827)
总计$15,006 $(30)$1,192,879 $(158,580)$1,207,885 $(158,610)
2022年12月31日
美国国债$279,498 $(28,639)$— $— $279,498 $(28,639)
美国政府机构证券
22,831 (2,538)1,116 (39)23,947 (2,577)
国家和政治分区的义务：
国家和国家机关的义务
2,943 (54)7,462 (439)10,405 (493)
市政债券112,029 (26,044)24,127 (9,137)136,156 (35,181)
国家和政治分区的总义务
114,972 (26,098)31,589 (9,576)146,561 (35,674)
住房贷款抵押证券
311,836 (27,152)314,834 (62,962)626,670 (90,114)
公司和其他债务证券
144,924 (12,581)33,382 (7,040)178,306 (19,621)
总计$874,061 $(97,008)$380,921 $(79,617)$1,254,982 $(176,625)
在AFS债务证券组合中，未实现亏损头寸的证券头寸总数为687和730于二零二三年十二月三十一日及二零二二年十二月三十一日。
截至2023年12月31日，为确保公共存款、回购协议、信用额度以及法律要求的其他目的而质押的证券AFS的公允价值为$840.3百万美元。
AFS债务证券在2023年12月31日的合同到期日如下表所示。到期日可能不同于住房抵押贷款支持证券的合同到期日，因为作为证券基础的抵押贷款可能是预付的，而不会受到任何处罚。因此，住房抵押贷款支持证券不包括在以下摘要的到期日类别中。 
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2023表格10-K

 2023年12月31日
摊销成本公允价值
 (单位：千)
一年后到期$1,927 $1,915 
应在一年至五年后到期289,471 278,092 
在五年到十年后到期172,871 147,051 
十年后到期286,295 242,946 
住房贷款抵押证券703,875 626,572 
总计$1,454,439 $1,296,576 
AFS债务证券的实际到期日可能与上述不同，因为某些债务规定发行人有权在预定到期日之前赎回或预付债务，而不会受到惩罚。
住房抵押贷款支持证券的加权平均剩余预期寿命为8.41截至2023年12月31日。
可供出售债务证券的减值分析
硅谷的AFS债务证券投资组合包括公司债券和收入债券等证券。由于美国经济的不可预测性及其对证券发行人未来业绩的潜在负面影响，这些类型的证券可能会带来硅谷未来减值费用的更高风险。
未实现损失头寸中的AFS债务证券按季度评估与信贷损失有关的减值。有关硅谷会计政策的更多信息，请参见附注1。根据预期现金流的现值与摊销成本的比较，硅谷确认了Signature Bank发行的一种公司债券的与信贷有关的减值，导致为该债券计提信贷损失准备金和全额注销#美元。5.02023年第一季度为100万美元。硅谷还评估了上表中包括的截至2023年12月31日处于未实现亏损状态的AFS债务证券，并确定公允价值下降的主要原因是利率、信用利差、市场波动和流动性状况，而不是信用质量或其他因素。曾经有过不是在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内确认的减值。
下表详细说明了截至2023年12月31日的年度的信贷损失准备活动。
2023
(单位：千)
期初余额$— 
信贷损失准备金5,000 
冲销(5,000)
期末余额$— 
在摊销成本基础收回之前，硅谷不打算在2023年12月31日以未实现亏损的状态出售其任何AFS债务证券，而且硅谷很可能不会被要求在收回其摊余成本基础之前出售其任何证券。截至2023年12月31日，AFS没有一只债务证券逾期。结果，出现了不是AFS债务证券在2023年和2022年12月31日的信贷损失拨备。

2023表格10-K
102

持有至到期的债务证券
截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日到期的债务证券的摊销成本、未实现损益总额和公允价值如下： 
摊销
成本		毛收入
未实现
收益		毛收入
未实现
损失		公允价值信贷损失准备账面净值
 (单位：千)
2023年12月31日
美国国债$26,232 $— $(254)$25,978 $— $26,232 
美国政府机构证券305,996 — (44,441)261,555 — 305,996 
国家和政治分区的义务：
国家和国家机关的义务88,556 552 (4,155)84,953 395 88,161 
市政债券316,914 40 (14,380)302,574 49 316,865 
国家和政治分区的总义务405,470 592 (18,535)387,527 444 405,026 
住房贷款抵押证券2,885,303 6,059 (369,436)2,521,926 — 2,885,303 
信托优先证券37,062 — (6,412)30,650 506 36,556 
公司和其他债务证券80,350 — (5,674)74,676 255 80,095 
总计$3,740,413 $6,651 $(444,752)$3,302,312 $1,205 $3,739,208 
2022年12月31日
美国国债$66,911 $— $(1,022)$65,889 $— $66,911 
美国政府机构证券260,392 — (47,680)212,712 — 260,392 
国家和政治分区的义务：
国家和国家机关的义务99,238 305 (3,869)95,674 252 98,986 
市政债券381,060 76 (23,615)357,521 41 381,019 
国家和政治分区的总义务480,298 381 (27,484)453,195 293 480,005 
住房贷款抵押证券2,909,106 1,723 (415,032)2,495,797 — 2,909,106 
信托优先证券37,043 1 (5,938)31,106 888 36,155 
公司和其他债务证券75,234 — (4,463)70,771 465 74,769 
总计$3,828,984 $2,105 $(501,619)$3,329,470 $1,646 $3,827,338 
投资应计利息，不包括在HTM债务证券的摊销成本中，总计为美元。13.91000万美元和300万美元13.5 于2023年及2022年12月31日，本集团的应收利息总额分别为人民币100，000，000元，并于综合财务状况表的应计应收利息总额内呈列。HTM债务证券于扣除信贷亏损拨备后列账。







103
2023表格10-K

于2023年及2022年12月31日，未变现亏损的账龄及持有至到期的相关债务证券的公平值如下：
 不到
12个月		多过
12个月		总计
 公允价值未实现
损失		公允价值未实现
损失		公允价值未实现
损失
 (单位：千)
2023年12月31日
美国国债$— $— $25,978 $(254)$25,978 $(254)
美国政府机构证券43,664 (151)216,759 (44,290)260,423 (44,441)
国家和政治分区的义务：
国家和国家机关的义务10,700 (102)48,149 (4,053)58,849 (4,155)
市政债券11,958 (121)207,520 (14,259)219,478 (14,380)
国家和政治分区的总义务22,658 (223)255,669 (18,312)278,327 (18,535)
住房贷款抵押证券
57,085 (505)2,164,704 (368,931)2,221,789 (369,436)
信托优先证券938 (63)29,712 (6,349)30,650 (6,412)
公司和其他债务证券12,575 (426)59,102 (5,248)71,677 (5,674)
总计$136,920 $(1,368)$2,751,924 $(443,384)$2,888,844 $(444,752)
2022年12月31日
美国国债$65,889 $(1,022)$— $— $65,889 $(1,022)
美国政府机构证券209,863 (47,508)1,673 (172)211,536 (47,680)
国家和政治分区的义务：
国家和国家机关的义务62,443 (2,020)18,231 (1,849)80,674 (3,869)
市政债券251,970 (20,457)15,534 (3,158)267,504 (23,615)
国家和政治分区的总义务
314,413 (22,477)33,765 (5,007)348,178 (27,484)
住房贷款抵押证券
962,690 (109,532)1,413,590 (305,500)2,376,280 (415,032)
信托优先证券— — 30,105 (5,938)30,105 (5,938)
公司和其他债务证券57,245 (2,989)13,525 (1,474)70,770 (4,463)
总计$1,610,100 $(183,528)$1,492,658 $(318,091)$3,102,758 $(501,619)
在HTM证券组合中，未实现亏损头寸的证券头寸总数为762和802于二零二三年十二月三十一日及二零二二年十二月三十一日。
截至2023年12月31日，为确保公共存款、回购协议、信贷额度以及法律要求的其他目的而质押的债务证券HTM的公允价值为$2.6十亿美元。
债务证券HTM投资于2023年12月31日的合同到期日如下表所示。到期日可能不同于住房抵押贷款支持证券的合同到期日，因为作为证券基础的抵押贷款可能是预付的，而不会受到任何处罚。因此，住房抵押贷款支持证券不包括在以下摘要的到期日类别中。 
2023表格10-K
104

 2023年12月31日
 摊销成本公允价值
 (单位：千)
一年后到期$26,756 $26,730 
应在一年至五年后到期111,161 108,553 
在五年到十年后到期156,190 149,634 
十年后到期561,003 495,469 
住房贷款抵押证券2,885,303 2,521,926 
总计$3,740,413 $3,302,312 
HTM债务证券的实际到期日可能与上述不同，因为某些债务赋予发行人在预定到期日之前赎回或预付债务的权利，而不会受到惩罚。
住房抵押贷款支持证券的加权平均剩余预期寿命为10.79截至2023年12月31日。
信用质量指标
硅谷利用外部评级机构的最新信用评级来监控HTM债务证券的信用质量。下表按外部信用评级汇总了截至2023年12月31日、2023年和2022年持有至到期债务证券的摊销成本。
AAA/AA/A评级BBB评级非投资级评级未评级总计
 (单位：千)
2023年12月31日
美国国债$26,232 $— $— $— $26,232 
美国政府机构证券305,996 — — — 305,996 
国家和政治分区的义务：
国家和国家机关的义务66,502 — 5,330 16,724 88,556 
市政债券283,441 — — 33,473 316,914 
国家和政治分区的总义务349,943 — 5,330 50,197 405,470 
住房贷款抵押证券2,885,303 — — — 2,885,303 
信托优先证券— — 37,062 37,062 
公司和其他债务证券— 6,000 — 74,350 80,350 
总计$3,567,474 $6,000 $5,330 $161,609 $3,740,413 
2022年12月31日
美国国债$66,911 $— $— $— $66,911 
美国政府机构证券260,392 — — — 260,392 
国家和政治分区的义务：
国家和国家机关的义务74,943 — 5,497 18,798 99,238 
市政债券333,488 — — 47,572 381,060 
国家和政治分区的总义务408,431 — 5,497 66,370 480,298 
住房贷款抵押证券2,909,106 — — — 2,909,106 
信托优先证券— — — 37,043 37,043 
公司和其他债务证券2,000 6,000 — 67,234 75,234 
总计$3,646,840 $6,000 $5,497 $170,647 $3,828,984 
州和政治分区的债务包括市政债券和各种市政公司发行的收入债券。于2023年12月31日，大部分州及政治分部的债务获评级为投资级别，而大部分“未评级”类别包括由Ginnie Mae证券担保的TEMS。信托优先证券
105
2023表格10-K

由银行控股公司发行的无评级单一发行人证券组成。公司债券主要由银行发行的债务组成。
持有至到期债务证券的信贷损失准备
Valley对HTM投资组合内若干证券的预期亏损为零，因此毋须根据CECL准则估计与该等证券有关的信贷亏损拨备。在对定性因素进行评估后，Valley确定了以下证券类型，它认为这些证券类型有资格被排除在外：美国国债，美国政府机构证券，Ginnie Mae，Fannie Mae和Freddie Mac发行的住宅抵押贷款支持证券，以及TEMS抵押市政债券。为计量具有预期亏损的HTM债务证券的预期信贷亏损，Valley使用第三方开发的贴现现金流量模型估计预期信贷亏损。详情请参阅附注1。
HTM债务证券于扣除信贷亏损拨备后列账。下表详述截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度信贷亏损拨备的活动： 
202320222021
(单位：千)
期初余额$1,646 $1,165 $1,428 
(信贷)信贷损失准备金(441)481 (263)
期末余额$1,205 $1,646 $1,165 
有几个不是HTM债务证券于上表所呈列各期间的撇销净额。
已实现损益
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，与可供出售证券相关的销售、到期及其他证券交易所实现的收益及亏损总额以及计入盈利的交易债务证券收益净额如下：
202320222021
 (单位：千)
销售交易记录：
毛利
$869 $— $1,370 
总损失— — (550)
总计$869 $— $820 
到期日和其他证券交易：
毛利
$21 $171 $10 
总损失(488)(76)(285)
总计(467)95 (275)
债务证券交易的净收益(亏损)702 (1,325)1,213 
证券交易的净收益(亏损)$1,104 $(1,230)$1,758 
截至2023年12月31日的一年中，销售交易的毛利是出售Signature Bank发行的先前减值和完全注销的公司债券的收益，该债券被归类为AFS。






2023表格10-K
106

贷款及信贷损失拨备(附注5)
截至2023年、2023年和2022年12月31日的贷款组合细节如下： 
 20232022
 (单位：千)
贷款：
工商业$9,230,543 $8,804,830 
商业地产：
商业地产28,243,239 25,732,033 
施工3,726,808 3,700,835 
商业房地产贷款总额31,970,047 29,432,868 
住宅抵押贷款5,569,010 5,364,550 
消费者：
房屋净值559,152 503,884 
汽车1,620,389 1,746,225 
其他消费者1,261,154 1,064,843 
消费贷款总额3,440,695 3,314,952 
贷款总额$50,210,295 $46,917,200 
贷款总额包括净未得折扣和递延贷款费用#美元。85.4百万美元和美元120.5分别在2023年、2023年和2022年12月31日达到100万。
应计贷款利息，不包括为投资而持有的贷款摊销成本，总额为#美元。222.2百万美元和美元175.9分别于2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日列报，并在综合财务状况报表的应计应收利息总额内列报。
在截至2023年12月31日的年度内，硅谷转移了一笔总额为美元的不良建筑贷款。10.0百万，净额为$4.2从为投资贷款组合持有的贷款到为出售而持有的贷款的冲销。有几个不是在截至2023年12月31日、2023年和2022年期间从持有的投资组合中出售贷款。
关联方贷款
在正常业务过程中，硅谷已向若干董事、行政人员及其联营公司(统称为“关联方”)发放贷款。这些贷款的条款基本相同，包括利率和抵押品，与当时与其他非关联人士进行可比交易时的条款基本相同，并不涉及高于正常收款风险的风险。截至2023年12月31日，对关联方的所有贷款都在履行。
下表汇总了截至2023年12月31日止年度对关联方贷款及垫款未偿还余额总额的变动情况： 
 2023
 (单位：万人)
2022年12月31日$208,098 
新增贷款和垫款29,484 
还款(21,279)
2023年12月31日$216,303 
贷款组合风险要素与信用风险管理
信用风险管理。对于下文讨论的所有贷款类型，硅谷遵守旨在将信贷风险降至最低的信贷政策，同时根据风险偏好水平产生最大收入。管理层定期审查和批准这些政策和程序，随后每年由董事会批准。与整个投资组合中相当大的美元百分比有关的信贷授权由信贷风险管理司和信贷委员会集中控制。报告系统通过向管理层提供关于贷款产生、贷款质量、内部贷款分类、信贷集中、贷款拖欠、不良和潜在问题贷款的频繁报告，补充了管理审查过程。贷款组合多样化是以下公司利用的一个重要因素
107
2023表格10-K

通过周期性的经济环境，硅谷有能力管理其跨商业部门的风险。此外，硅谷不接受加密资产作为其任何贷款组合类别的贷款抵押品，下文将进一步讨论。
商业和工业贷款。*硅谷商业和工业贷款组合中有很大一部分是向长期客户提供的贷款，这些客户的能力得到证明，偿还能力强，品质高。承销标准旨在评估借款人产生足以满足所发放贷款的偿债要求的经常性现金流的能力。虽然这种经常性现金流是还款的主要来源，但相当一部分贷款是借款人资产的抵押，目的是在需要时作为次要还款来源。然而，借款人的预期现金流可能不像预期的那样，担保这些贷款的抵押品的价值可能波动，或者对于以应收账款担保的贷款，借款人从客户那里收回所有到期款项的能力可能会波动。短期贷款可以根据借款人的财务实力和过去的表现在无担保的基础上发放。只要有可能，硅谷将获得借款人本金的个人担保，以减轻风险。无担保贷款在发放时，通常发放给银行信誉最好的借款人。商业投资组合还包括总额约为美元的出租车徽章贷款。62.31000万美元，相关准备金为$37.7 于2023年12月31日止。 所有这些贷款都处于非应计项目状态，原因是出租车行业持续疲软，原因是来自替代拼车服务的激烈竞争和其他因素。
商业房地产贷款商业房地产贷款遵循与商业和工业贷款类似的承保标准和程序，但与商业和工业贷款相比，它们通常涉及更大的本金余额和更长的还款期。商业房地产贷款主要被视为现金流贷款，其次是以房地产为担保的贷款。大多数贷款的偿还取决于获得贷款的物业或占用该物业的企业产生的现金流。商业房地产贷款可能更受房地产市场或一般经济状况的不利影响，因此，在发放时需要保守的贷款与价值比率，并进行压力测试，以评估与主要承保要素相关的市场变化的影响。确保商业地产投资组合安全的物业类型多样，大多数物业位于硅谷的一级市场。
建筑贷款关于向开发商和建筑商提供的贷款，硅谷根据基础开发项目的性质，发起和管理以循环或非循环为基础的建筑贷款。这些贷款通常以待开发的房地产为担保，也可能以额外的房地产为担保，以减轻风险。非循环建筑贷款通常涉及支付几乎所有已承诺的资金，偿还在很大程度上取决于项目的成功完成和销售或租赁。这些类型的贷款的偿还来源可能是从其他贷款人那里预先承诺的永久贷款、出售已开发的房地产或从硅谷获得临时贷款承诺，直到在其他地方获得永久融资。循环建筑贷款(通常与独户住宅建设有关)受到贷款预付款的控制，这取决于所融资住房单位的预售情况。这些贷款受到现场检查的密切监控，被认为比其他房地产贷款具有更高的风险，因为它们的最终偿还对利率变化、政府对房地产的监管、总体经济状况和长期融资的可获得性非常敏感。
住房抵押贷款。硅谷基于通常符合房利美和/或房地美要求的承销标准发起住宅第一抵押贷款。房地产抵押品的评估和估价直接与独立评估师或评估服务机构签订合同，而不是通过评估管理公司。世行的评估管理政策和程序符合世行主要监管机构发布的监管要求和指导方针。信用评分，使用FICO®而其他专有信用评分模型被用于硅谷承销人员的最终判断信用决策。硅谷不使用第三方合同承销服务。住宅抵押贷款包括由一至四个家庭住房获得的固定利率和可变利率贷款，这些住房大多位于新泽西州北部和中部、纽约市大都市区和佛罗里达州。硅谷偿还此类贷款的能力与这些地区的经济和房地产市场状况密切相关。在决定是否发放每一笔住宅抵押贷款时，硅谷会考虑借款人的资质以及标的物业的价值。
房屋净值贷款。房屋净值贷款包括固定利率产品和可变利率产品。硅谷主要在其主要贷款领域的足迹内向其住宅抵押贷款客户提供房屋净值贷款。谷地一般不会超过综合(即第一及第二按揭)按揭成数。f 80当发起房屋净值贷款时，获得2%的提成。
汽车贷款。硅谷在汽车贷款的信贷决策过程中同时使用评判和评分系统。汽车来源(包括轻型卡车和运动型多功能车)主要是通过间接渠道生产的，来源是经批准的汽车经销商。汽车抵押品通常是一种折旧资产，在汽车贷款的生命周期中，汽车所欠金额可能会超过其抵押品价值。此外，汽车冲销将根据二手车市场的强弱、原始预付款利率而有所不同，如果在贷款的生命周期中
2023表格10-K
108

违约发生，抵押品被清算的状况。在法律允许的情况下，在破产法的限制下，寻求不足的判决并采取行动，最终收回所有欠款，即使违约导致抵押品清算的损失。山谷使用第三方来积极跟踪借款人在汽车上所需的碰撞和综合风险保险，该第三方在发生未投保的抵押品损失时向山谷提供保险。
其他消费贷款。硅谷的其他消费贷款组合包括直接消费定期贷款，包括有担保和无担保的。其他消费贷款组合包括个人信用额度(主要以人寿保险的现金退还价值担保)、信用卡贷款和个人贷款的风险敞口。无担保消费贷款总额约为#美元。76.6百万美元和美元63.8百万美元，包括$29.1百万美元和美元16.8信用卡贷款分别为2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日。管理层认为，截至2023年12月31日，无担保贷款和信贷额度的总风险敞口并不大。
信用质量
下表按贷款组合类别列出了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的逾期、当期和非应计贷款，但不计贷款损失准备金：
 逾期贷款和非应计贷款  
 30-59天
逾期
贷款		60-89天
逾期
贷款		90天或更长时间
逾期贷款		非应计项目
贷款		总计
逾期
贷款		当前
贷款		总计
贷款		不计提贷款损失准备的非应计贷款
 (单位：千)
2023年12月31日
工商业$9,307 $5,095 $5,579 $99,912 $119,893 $9,110,650 $9,230,543 $6,594 
商业地产：
商业地产3,008 1,257 — 99,739 104,004 28,139,235 28,243,239 81,282 
施工— — 3,990 60,851 64,841 3,661,967 3,726,808 12,007 
商业房地产贷款总额3,008 1,257 3,990 160,590 168,845 31,801,202 31,970,047 93,289 
住宅抵押贷款26,345 8,200 2,488 26,986 64,019 5,504,991 5,569,010 14,654 
消费贷款：
房屋净值1,687 613 — 3,539 5,839 553,313 559,152 — 
汽车11,850 1,855 576 212 14,493 1,605,896 1,620,389 — 
其他消费者7,017 2,247 512 632 10,408 1,250,746 1,261,154 589 
消费贷款总额20,554 4,715 1,088 4,383 30,740 3,409,955 3,440,695 589 
总计$59,214 $19,267 $13,145 $291,871 $383,497 $49,826,798 $50,210,295 $115,126 


109
2023表格10-K

 逾期贷款和非应计贷款  
 30-59天
逾期
贷款		60-89天
逾期
贷款		90天或更长时间
逾期贷款		非应计项目
贷款		总计
逾期
贷款		活期贷款贷款总额不计提贷款损失准备的非应计贷款
 (单位：千)
2022年12月31日
工商业$11,664 $12,705 $18,392 $98,881 $141,642 $8,663,188 $8,804,830 $5,659 
商业地产：
商业地产6,638 3,167 2,292 68,316 80,413 25,651,620 25,732,033 66,066 
施工— — 3,990 74,230 78,220 3,622,615 3,700,835 16,120 
商业房地产贷款总额6,638 3,167 6,282 142,546 158,633 29,274,235 29,432,868 82,186 
住宅抵押贷款16,146 3,315 1,866 25,160 46,487 5,318,063 5,364,550 14,224 
消费贷款：
房屋净值955 254 — 2,810 4,019 499,865 503,884 117 
汽车5,974 630 1 271 6,876 1,739,349 1,746,225 — 
其他消费者2,158 695 46 93 2,992 1,061,851 1,064,843 — 
消费贷款总额9,087 1,579 47 3,174 13,887 3,301,065 3,314,952 117 
总计$43,535 $20,766 $26,587 $269,761 $360,649 $46,556,551 $46,917,200 $102,186 
如果非应计贷款的利息按照原来的合同条款应计，这笔利息收入将达到大约$28.8百万, $21.7百万美元，以及$7.1截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元；这些金额均不包括在这些期间的利息收入中。
信用质量指标。硅谷利用内部贷款分类系统作为报告商业和工业、商业房地产和建筑贷款组合类别中的问题贷款的一种手段。根据硅谷的内部风险评级系统，贷款关系可以被归类为“通过”、“特别提及”、“不合格”、“可疑”和“损失”。不合格贷款包括表现出明确缺陷的贷款，其特征是，如果缺陷得不到纠正，硅谷将遭受一些损失。被归类为可疑贷款的贷款具有被归类为不合格贷款的所有固有弱点，并增加了一个特征，即存在的弱点使根据当前存在的事实、条件和价值进行全额收集或清算是非常可疑和不可能的。被归类为损失的贷款是那些被认为无法收回、价值微不足道的贷款，立即从贷款损失拨备中注销，因此，不在下表中列出。目前不构成足够的风险，不足以保证归入上述类别之一，但构成值得管理层密切关注的弱点的贷款被视为特别提及。通过评级的贷款目前不构成任何已确定的风险，范围从最高质量到一般质量，具体取决于潜在风险的程度。风险评级会在任何情况需要的时候进行更新。

2023表格10-K
110

下表列出了根据2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日进行的最新分析，按贷款组合类别和起源年份划分的内部贷款分类风险，以及截至2023年12月31日的年度按起源年份划分的贷款冲销总额：
 定期贷款  
按起始年度分列的摊余成本基础
2023年12月31日202320222021202020192019年前循环贷款摊销成本基础循环贷款转为定期贷款总计
 (单位：千)
工商业
风险评级：
经过$1,494,417 $1,047,513 $765,335 $377,047 $211,504 $523,430 $4,382,361 $29,798 $8,831,405 
特别提及70,807 73,423 15,296 358 1,870 915 99,981 139 262,789 
不合标准3,100 1,837 2,629 1,714 1,221 5,900 29,569 4,225 50,195 
值得怀疑11,658 595 1,166 (22)2,653 57,817 12,287 — 86,154 
工商业合计$1,579,982 $1,123,368 $784,426 $379,097 $217,248 $588,062 $4,524,198 $34,162 $9,230,543 
商业地产
风险评级：
经过$4,088,835 $6,630,322 $4,791,190 $2,789,275 $2,329,385 $5,385,809 $618,056 $104,839 $26,737,711 
特别提及125,296 82,917 248,900 184,720 69,949 358,059 26 183 1,070,050 
不合标准58,115 25,709 12,122 48,506 70,439 214,095 4,415 2,077 435,478 
总商业地产$4,272,246 $6,738,948 $5,052,212 $3,022,501 $2,469,773 $5,957,963 $622,497 $107,099 $28,243,239 
施工
风险评级：
经过$753,759 $655,198 $267,336 $10,318 $40,584 $43,560 $1,762,890 $139,599 $3,673,244 
不合标准6,721 — 9,276 — — 17,668 — — 33,665 
值得怀疑— 19,899 — — — — — — 19,899 
总建筑$760,480 $675,097 $276,612 $10,318 $40,584 $61,228 $1,762,890 $139,599 $3,726,808 
总贷款冲销$307 $12,919 $28,438 $6,946 $5,031 $13,446 $3,729 $145 $70,961 
111
2023表格10-K

 定期贷款  
按起始年度分列的摊余成本基础
2022年12月31日202220212020201920182018年前循环贷款摊销成本基础循环贷款转为定期贷款总计
 (单位：千)
工商业
风险评级：
经过$1,600,747 $1,089,386 $590,406 $322,564 $250,031 $386,085 $4,307,163 $144 $8,546,526 
特别提及31,557 3,367 19,492 4,732 4,369 3,558 51,021 7 118,103 
不合标准288 1,734 4,121 1,412 4,256 4,879 31,698 — 48,388 
值得怀疑886 20,844 — 2,692 — 64,158 3,233 — 91,813 
工商业合计$1,633,478 $1,115,331 $614,019 $331,400 $258,656 $458,680 $4,393,115 $151 $8,804,830 
商业地产
风险评级：
经过$6,815,115 $5,168,127 $3,246,885 $2,672,223 $1,536,327 $5,027,128 $452,461 $3,504 $24,921,770 
特别提及93,286 48,007 60,169 45,447 62,111 125,414 8,188 — 442,622 
不合标准15,088 34,475 32,630 34,622 59,337 183,341 7,986 — 367,479 
值得怀疑— — — — — 162 — — 162 
总商业地产$6,923,489 $5,250,609 $3,339,684 $2,752,292 $1,657,775 $5,336,045 $468,635 $3,504 $25,732,033 
施工
风险评级：
经过$942,380 $512,046 $61,131 $22,845 $8,676 $20,599 $2,040,866 $— $3,608,543 
特别提及— — — — — — 14,268 — 14,268 
不合标准12,969 12,601 — 974 — 17,599 20,138 — 64,281 
值得怀疑— — — — — 13,743 — — 13,743 
总建筑$955,349 $524,647 $61,131 $23,819 $8,676 $51,941 $2,075,272 $— $3,700,835 
2023表格10-K
112

对于住宅抵押贷款、汽车、房屋净值和其他消费贷款组合类别，Valley根据贷款的账龄状况和支付活动评估信贷质量。 下表呈列截至2023年及2022年12月31日按发放年度划分的基于付款活动的该等贷款类别的摊销成本，以及截至2023年12月31日止年度按发放年度划分的贷款撇销总额：
 定期贷款  
按起始年度分列的摊余成本基础
2023年12月31日202320222021202020192019年前循环贷款摊销成本基础循环贷款转为定期贷款总计
 (单位：千)
住宅抵押贷款
表演$467,178 $1,304,026 $1,505,133 $538,853 $435,669 $1,244,986 $57,052 $1,771 $5,554,668 
逾期90天或以上— 1,968 1,681 1,357 3,391 5,945 — — 14,342 
住宅按揭总额$467,178 $1,305,994 $1,506,814 $540,210 $439,060 $1,250,931 $57,052 $1,771 $5,569,010 
消费贷款
房屋净值
表演$40,599 $44,893 $14,948 $4,096 $4,850 $46,274 $396,960 $4,608 $557,228 
逾期90天或以上— 51 13 — — 1,132 — 728 1,924 
总房屋净值40,599 44,944 14,961 4,096 4,850 47,406 396,960 5,336 559,152 
汽车
表演468,152 531,728 356,144 121,658 86,147 34,504 20,227 763 1,619,323 
逾期90天或以上90 284 54 92 237 309 — — 1,066 
全车468,242 532,012 356,198 121,750 86,384 34,813 20,227 763 1,620,389 
其他消费者
表演32,662 20,376 2,986 1,722 10,381 52,659 1,120,863 18,655 1,260,304 
逾期90天或以上10 79 — — — 628 — 133 850 
其他消费者合计32,672 20,455 2,986 1,722 10,381 53,287 1,120,863 18,788 1,261,154 
总消费额$541,513 $597,411 $374,145 $127,568 $101,615 $135,506 $1,538,050 $24,887 $3,440,695 
总贷款冲销$296 $903 $357 $232 $752 $1,921 $31 $— $4,492 
113
2023表格10-K

 定期贷款  
按起始年度分列的摊余成本基础
2022年12月31日202220212020201920182017年前循环贷款摊销成本基础循环贷款转为定期贷款总计
 (单位：千)
住宅抵押贷款
表演$1,302,279 $1,502,622 $571,390 $500,197 $338,062 $1,073,995 $66,706 $— $5,355,251 
逾期90天或以上— 197 217 1,835 2,876 4,174 — — 9,299 
住宅按揭总额$1,302,279 $1,502,819 $571,607 $502,032 $340,938 $1,078,169 $66,706 $— $5,364,550 
消费贷款
房屋净值
表演$47,084 $12,432 $4,592 $5,024 $5,581 $13,007 $376,608 $38,570 $502,898 
逾期90天或以上— — — — — — 276 710 986 
总房屋净值47,084 12,432 4,592 5,024 5,581 13,007 376,884 39,280 503,884 
汽车
表演724,557 525,017 204,578 166,103 80,012 45,415 — — 1,745,682 
逾期90天或以上38 116 36 180 101 72 — — 543 
全车724,595 525,133 204,614 166,283 80,113 45,487 — — 1,746,225 
其他消费者
表演24,140 10,144 8,206 7,435 7,406 15,736 991,737 — 1,064,804 
逾期90天或以上— — — — — 38 1 — 39 
其他消费者合计24,140 10,144 8,206 7,435 7,406 15,774 991,738 — 1,064,843 
总消费额$795,819 $547,709 $217,412 $178,742 $93,100 $74,268 $1,368,622 $39,280 $3,314,952 
为遇到经济困难的借款人修改贷款。硅谷可能会不时根据具体情况延长、重组或以其他方式修改现有贷款的条款，以保持竞争力和留住某些客户，并帮助其他可能遇到财务困难的客户。在2023年之前，如果借款人遇到财务困难，并且在进行这种修改时做出了让步，则贷款被归类为TDR贷款。
从2023年1月1日起，硅谷通过了ASU编号2022-02，该编号取消了TDR贷款的会计指导，同时加强了借款人在遇到财务困难时债权人对某些贷款修改的披露要求。河谷采用了ASU 2022-02号，采用了改进的追溯过渡法。在通过之日，硅谷不再需要使用贷款水平贴现现金流量法来确定某些以前归类为TDR贷款的经修改贷款的拨备。因此，硅谷选择利用其集体储备金方法，为具有共同风险特征的贷款池确定以前归类为TDR贷款的修改后贷款的储备金。这一变化导致确认了一项累积效果调整，该调整减少了贷款损失准备，在2023年1月1日将抵消性条目计入扣除递延税款的留存收益。

2023表格10-K
114

下表显示了在截至2023年12月31日的年度内修改的、于2023年12月31日向财务困难借款人提供的贷款的摊余成本基础，按应收融资类别和修改类型分列。每种类型的修改都不到各自贷款类别的1%。
2023
降息期限延长延长期限和降低利率总计
(千美元)
工商业$2,967 $58,287 $2,500 $63,754 
商业地产— 123,838 3,690 127,528 
住宅抵押贷款— 568 — 568 
房屋净值— 31 — 31 
消费者— 43 — 43 
总计$2,967 $182,767 $6,190 $191,924 
下表描述了在截至2023年12月31日的一年中，对遇到财务困难的借款人所做的修改类型：
2023
修改的类型
工商业
将利率从3.50百分比,1.84百分比和1.83百分比至1.00百分比
12月续期延长
12一个月期限的延长与利率从9.50百分比至6.50百分比
商业地产
6至36月续期延长
期限延长与利率下调相结合8.75百分比至6.00百分比
住宅抵押贷款
12月续期延长
房屋净值
120月期限延长
消费者
60月期限延长
硅谷密切监测向遇到财务困难的借款人提供的修改贷款的执行情况，以了解修改工作的有效性。
硅谷有贷款给在过去12个月内经历财务困难并发生拖欠还款的借款人(90或逾期更多天数)总计$14.92023年12月31日为100万人。所有这些贷款都经过了期限延长的修改，在2023年12月31日处于非应计状态。
硅谷没有延长任何承诺，向在截至2023年12月31日的年度内修改贷款的财务困难借款人提供额外资金。

115
2023表格10-K

下表按贷款类别列出调整前和调整后的贷款摊销成本，贷款类别在年终了。2022年12月31日。修改后的金额采用ASU第2022-02号通过之前的TDR津贴方法，截至2022年12月31日。
问题债务
重组		数量：
三份合同		修改前
杰出的
已记录的投资		修改后
杰出的
已记录的投资
  (千美元)
2022年12月31日
工商业95 $117,429 $90,259 
商业地产：
商业地产5 26,375 25,608 
施工2 11,025 9,077 
总商业地产7 37,400 34,685 
住宅抵押贷款9 3,206 3,209 
消费者1 125 116 
总计112 $158,160 $128,269 
上表所列总目标减值报告为贷款损失划拨了一笔总额为#美元的特定准备金。63.02022年12月31日为100万人。有一块钱26.2截至2022年12月31日的一年中，与TDR相关的冲销金额为100万美元。截至2022年12月31日，上表中的商业和工业贷款类别主要由被归类为不合格和可疑的非应计TDR出租车奖牌贷款组成。在截至2022年12月31日的年度内，硅谷没有向贷款被修改为TDR的借款人提供任何额外资金的承诺。
履约TDR(未报告为非应计贷款)和不良TDR总额为#美元77.5百万美元和美元124.0截至2022年12月31日，分别为100万。
在过去12个月内修改为TDR并出现付款违约的贷款(90截至2022年12月31日的一年中)如下：
2022
问题债务重组随后违约数量：
合同		已录制
投资
 (千美元)
工商业1 $20,844 
商业地产：
商业地产2 5,207 
施工— — 
总商业地产2 5,207 
住宅抵押贷款1 1,071 
总计4 $27,122 
抵押品依赖型贷款。当债务人遇到财务困难时，贷款依赖抵押品，预计主要通过出售或经营抵押品来偿还。当硅谷确定有可能丧失抵押品赎回权时，抵押品相关贷款余额将减记为估计的当前公允价值(减去估计的销售成本)，从而立即冲销津贴，不包括银行收取过程中可能追求的任何个人担保对价。

2023表格10-K
116

下表按类别列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日的抵押品依赖贷款：
 20232022
 (单位：千)
抵押品依赖贷款：
工商界**$96,827 $94,433 
商业地产98,785 74,855 
施工46,634 55,344 
商业房地产贷款总额145,419 130,199 
住宅抵押贷款21,843 33,865 
房屋净值— 195 
消费者589 — 
总计$264,678 $258,692 
*上表所列商业和工业贷款主要由出租车徽章抵押.
贷款信贷损失准备
下表汇总了2023年12月31日、2023年12月和2022年12月的贷款信用损失准备：
20232022
 (单位：千)
贷款信贷损失准备的构成部分：
贷款损失准备$446,080 $458,655 
对资金不足的信贷承诺的拨备19,470 24,600 
贷款信贷损失准备总额$465,550 $483,255 
下表汇总了截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的贷款信贷损失准备： 
202320222021
 (单位：千)
贷款信贷损失准备的组成部分：
贷款损失准备金$50,755 $48,236 $27,507 
(信贷)无资金的信贷承诺拨备(5,130)8,100 5,389 
贷款信贷损失准备总额$45,625 $56,336 $32,896 


117
2023表格10-K

下表详细说明了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日止年度按投资组合细分分列的贷款损失准备活动： 
商业广告
和中国实业		商业广告
房地产		住宅
抵押贷款		消费者总计
 (单位：千)
2023年12月31日
贷款损失准备：
期初余额$139,941 $259,408 $39,020 $20,286 $458,655 
采用ASU 2022-02号标准的影响(739)(589)(12)(28)(1,368)
调整后的期初余额139,202 258,819 39,008 20,258 457,287 
贷款已注销(48,015)(22,946)(194)(4,298)(75,453)
收回已撇账贷款11,270 34 201 1,986 13,491 
净(冲销)回收(36,745)(22,912)7 (2,312)(61,962)
贷款损失准备金30,902 13,691 3,942 2,220 50,755 
期末余额$133,359 $249,598 $42,957 $20,166 $446,080 
2022年12月31日
贷款损失准备：
期初余额$103,090 $217,490 $25,120 $13,502 $359,202 
PCD贷款免税额*33,452 36,618 206 43 70,319 
调整后的期初余额136,542 254,108 25,326 13,545 429,521 
贷款已注销(33,250)(4,561)(28)(4,057)(41,896)
收回已撇账贷款17,081 2,073 711 2,929 22,794 
净(冲销)回收(16,169)(2,488)683 (1,128)(19,102)
贷款损失准备金19,568 7,788 13,011 7,869 48,236 
期末余额$139,941 $259,408 $39,020 $20,286 $458,655 
*净额是指已获得的PCD贷款的拨备，扣除PCD贷款冲销总额 $62.42022年第二季度为1.2亿美元。


2023表格10-K
118

下表按贷款组合分类，按拨备计量方法分列的贷款损失拨备和相关贷款在2023年、2023年和2022年12月31日终了年度的分配情况。
商业广告
和中国实业		商业广告
房地产		住宅
抵押贷款		消费者总计
 (单位：千)
2023年12月31日
贷款损失准备：
单独评估信用损失$55,993 $17,987 $235 $— $74,215 
集体评估信用损失77,366 231,611 42,722 20,166 371,865 
总计$133,359 $249,598 $42,957 $20,166 $446,080 
贷款：
单独评估信用损失$96,827 $145,419 $21,843 $589 $264,678 
集体评估信用损失9,133,716 31,824,628 5,547,167 3,440,106 49,945,617 
总计$9,230,543 $31,970,047 $5,569,010 $3,440,695 $50,210,295 
2022年12月31日
贷款损失准备：
单独评估信用损失$68,745 $13,174 $337 $4,338 $86,594 
集体评估信用损失71,196 246,234 38,683 15,948 372,061 
总计$139,941 $259,408 $39,020 $20,286 $458,655 
贷款：
单独评估信用损失$117,644 $213,522 $28,869 $14,058 $374,093 
集体评估信用损失8,687,186 29,219,346 5,335,681 3,300,894 46,543,107 
总计$8,804,830 $29,432,868 $5,364,550 $3,314,952 $46,917,200 
租约(附注6)
下表列出了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日按租赁类型划分的综合财务状况报表中净收益资产和租赁负债的组成部分。
十二月三十一日，
20232022
(单位：千)
ROU资产：
经营租约 $343,442 $306,317 
融资租赁19 35 
总计$343,461 $306,352 
租赁负债：
经营租约 $403,766 $358,851 
融资租赁15 33 
总计$403,781 $358,884 
在2023年第二季度，硅谷认识到经营租赁使用权资产和相关租赁负债总计$58.31000万美元和300万美元66.4 亿美元，分别与其位于新泽西州莫里斯敦的新总部有关。ROU资产因施工补贴激励措施而减少，共计$8.2 万元，在租赁期内摊销。





119
2023表格10-K

下表按租赁类型呈列截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度于综合收益表确认的租赁成本总额的组成部分：
202320222021
(单位：千)
融资租赁成本：
ROU资产的摊销$16 $379 $378 
租赁负债利息— 30 91 
经营租赁成本48,241 42,268 34,842 
短期租赁成本1,930 874 700 
可变租赁成本177 4,647 3,417 
转租收入(3,303)(2,982)(3,044)
租赁成本总额（主要计入净占用费用）$47,061 $45,216 $36,384 
下表呈列截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度与租赁有关的补充现金流量资料：
202320222021
(单位：千)
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金：
来自经营租赁的经营现金流$49,007 $43,768 $35,173 
融资租赁的营运现金流— 30 91 
融资租赁产生的现金流18 745 681 
下表提供了与2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的租赁相关的补充信息：
十二月三十一日，
20232022
加权平均剩余租期
经营租约12.5年份10.8年份
融资租赁2.6年份2.3年份
加权平均贴现率
经营租约3.76 %3.29 %
融资租赁1.49 %1.39 %
下表列出了截至2023年12月31日尚未完成的出租人和承租人安排的成熟度分析：
出租人承租人
直接融资型和销售型租赁经营租约融资租赁
(单位：千)
2024$272,724 $50,526 $7 
2025225,289 48,409 6 
2026177,931 49,440 2 
2027113,326 44,327 1 
202858,080 42,555 — 
此后29,681 287,105 — 
租赁付款总额877,032 522,362 16 
减去：现值折扣(79,583)(118,596)(1)
总计$797,449 $403,766 $15 
2023表格10-K
120

直接融资和销售型租赁的净投资总额为#美元。797.4百万美元和美元863.82023年12月31日和2022年12月31日分别为100万美元，其中包括793.3百万美元和美元859.3百万美元的应收租赁款和4.1百万美元和美元4.5分别为百万美元的非担保残差。总租赁收入为$40.1百万，$34.4百万美元和美元28.1截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分别为100万。
预米塞斯和设备，NET(注7)
截至2023年12月31日和2022年12月31日，房地和设备净额包括：
20232022
 (单位：千)
土地$80,349 $84,594 
建筑物197,961 206,604 
租赁权改进165,878 123,278 
家具和设备172,414 351,290 
总房舍和设备616,602 765,766 
累计折旧和摊销(235,521)(407,210)
房地和设备净额共计$381,081 $358,556 
2023年、2022年和2021年12月31日终了年度的房地和设备折旧和摊销净额约为#美元43.4百万，$41.2百万美元，以及$28.8分别为100万美元。
商誉及其他无形资产(附注8)
如附注21所述，硅谷于2022年第二季度(以及在年度商誉减值测试之后)对其营运结构及策略作出改变，导致其营运分部及报告单位有所改变，以反映作为首席营运决策者的行政总裁打算如何管理硅谷、分配资源及衡量业绩。商誉结余根据其在2022年第二季度进行的估值，根据其相对公允价值在新的经营部门和报告单位之间重新分配。
如下表所示，于2023年12月31日、2022年及2021年分配给硅谷报告单位的商誉账面值已作出调整，以纠正与2022年第二季度商誉重新分配有关的重大错误。由于2022年第二季度分部的变化，商誉余额为1美元220.5前投资管理报告股的100万美元按相对公允价值分配给消费者银行(前消费者贷款)和商业银行(前商业贷款)报告股，数额为#41.3百万美元和美元179.2分别为100万美元。
下表概述了调整对以前在商誉分配表中报告的金额、每一适用期末的修正(或“调整后”)金额以及每一列报期间的商誉变化的影响。
 
*报告股 (1)
 财富
管理		消费者
银行业		商业银行业务总计
 (单位：千)
据报道，2021年12月31日
$38,851 $222,390 $1,197,767 $1,459,008 
调整，调整(4,536)127,167 (122,631)— 
经调整后的2021年12月31日
$34,315 $349,557 $1,075,136 $1,459,008 
据报道，2022年12月31日
$49,767 $284,873 $1,534,296 $1,868,936 
调整，调整28,375 64,773 (93,148)— 
经调整后的2022年12月31日
$78,142 $349,646 $1,441,148 $1,868,936 

121
2023表格10-K

 
*报告股(1)
 财富
管理		消费者
银行业		商业银行业务总计
 (单位：千)
经调整后的2021年12月31日
$34,315 $349,557 $1,075,136 $1,459,008 
业务合并产生的商誉，经调整 (2)
43,827 89 366,012 409,928 
经调整后的2022年12月31日
$78,142 $349,646 $1,441,148 $1,868,936 
2023年12月31日$78,142 $349,646 $1,441,148 $1,868,936 
(1)    财富管理及个人银行业务报告单位均为整体个人银行业务经营分部的组成部分，详情载于附注 21.
(2) 包括调整数32.9百万，$(62.4)百万元及$29.42022年第二季度，财富管理、个人银行业务和商业银行业务分别增加200万美元，以反映对2022年第二季度商誉重新分配相关的非重大错误的更正。
上表所载于二零二二年有关收购Bank Leumi USA及Landmark的业务合并产生的商誉总额为 $400.6百万和$4.4百万，分别。Landmark交易产生的商誉于2013年12月31日全部分配至财富管理报告单位。截至二零二二年十二月三十一日止年度。 谷也记录了$4.9于二零二二年，本集团录得额外商誉百万元，反映于收购日期对自Westchester收购之递延税项资产作出调整。有关收购的进一步详情，请参阅附注2。
在2023年第二季度，Valley在其正常评估日期进行了年度商誉减值测试。 截至2023年12月31日止年度，概无触发事件极有可能导致任何报告单位的公平值减至低于其账面值。 曾经有过不是截至2009年12月31日止年度确认的商誉减值 2023年、2022年及2021年12月31日及更正上述将商誉分配至报告单位的错误对该结论并无影响。

下表概述于二零二三年及二零二二年十二月三十一日的其他无形资产：
毛收入
无形的
资产		累计
摊销		网络
无形的
资产
 (单位：千)
2023年12月31日
贷款偿还权$122,586 $(100,636)$21,950 
岩心矿床215,620 (113,183)102,437 
其他50,393 (14,449)35,944 
其他无形资产总额$388,599 $(228,268)$160,331 
2022年12月31日
贷款偿还权$119,943 $(96,136)$23,807 
岩心矿床223,670 (92,486)131,184 
其他51,299 (8,834)42,465 
其他无形资产总额$394,912 $(197,456)$197,456 
使用加速方法在一段时间内摊销岩心存款10.0好几年了。硅谷记录的美元114.4百万美元的核心存款无形资产Ulting From收购美国Leumi银行截至2022年12月31日止年度内.
上表中标记为“其他”的项目主要包括客户名单、某些金融资产服务合同和不与之竞争的契诺，这些合同一般采用直线方法在其预期寿命内摊销，加权平均摊销期限为13.4好几年了。硅谷记录的美元39.0百万美元和美元6.2在截至2022年12月31日的年度内，分别因收购Bank Leumi USA和Landmark而产生的其他无形资产达100万美元。
当存在减值迹象时，硅谷评估核心存款和其他无形资产的减值。不是减值于截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度确认。
2023表格10-K
122

下表汇总了截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的还款权变动情况： 
202320222021
 (单位：千)
贷款服务权：
年初余额$23,807 $23,685 $22,810 
贷款偿还权的来源2,643 5,307 11,486 
摊销费用(4,500)(5,185)(10,611)
年终余额$21,950 $23,807 $23,685 
估值免税额：
年初余额$— $— $(865)
减值准备调整— — 865 
年终余额，扣除估值免税额$21,950 $23,807 $23,685 
贷款偿还权采用摊销法核算。曾经有过不是2023年12月31日确认的减值净额和2022. 如上表所示，山谷记录的减值费用净收回总额为#美元。865截至2021年12月31日的年度为千人。
本行为住宅按揭贷款组合提供服务，并就本行发出及出售的贷款的按揭偿还权，以及在较低程度上购买的按揭偿还权所提供的贷款管理服务，获得补偿。本行为其他机构提供的住宅按揭贷款本金余额总额约为3.3亿，美元3.510亿美元3.6分别为2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日。为他人偿还的未偿还贷款余额不包括在合并财务状况表中。
谷地集团确认的其他无形资产摊销费用，包括(收回)贷款权减值费用净额(见上表)#美元。39.8百万，$37.8百万美元和美元21.8截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。

下表列出了其他无形资产在未来五年期间的估计摊销费用： 
年贷款服务
权利		堆芯
存款		其他
 (单位：千)
2024$2,816 $24,897 $5,951 
20252,478 21,048 5,380 
20262,187 17,223 4,805 
20271,916 13,544 4,205 
20281,681 10,117 3,633 
按金(注9)
定期存款包括超过25万美元的存单，共计$2.610亿美元1.8分别在2023年、2023年和2022年12月31日达到10亿。25万美元或以上定期存款的利息支出合计为$9.5百万，$3.4百万美元和美元1.12023年、2022年和2021年分别为100万。
这个截至2023年12月31日的定期存款预定到期日具体情况如下： 
年金额
 (单位：万人)
2024$12,332,120 
2025582,428 
2026176,543 
202736,192 
202821,992 
此后27,449 
定期存款总额$13,176,724 
123
2023表格10-K

来自某些董事、高管及其关联公司的存款总额为$。81.9百万美元和美元101.1分别在2023年、2023年和2022年12月31日达到100万。
借入资金(附注10)
短期借款
截至2023年12月31日、2023年和2022年的短期借款包括以下内容： 
20232022
 
联邦住房金融局取得进展$850,000 $24,035 
根据回购协议出售的证券67,834 114,694 
短期借款总额$917,834 $138,729 
短期联邦住房抵押贷款的加权平均利率为5.62百分比和1.60分别为2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日。
长期借款
截至2023年12月31日、2023年和2022年的长期借款包括以下内容： 
20232022
 
FHLB预付款，净额(1)
$1,690,013 $788,419 
次级债务，净额(2)
638,362 754,639 
长期借款总额$2,328,375 $1,543,058 

(1)
FHLB预付款是扣除未摊销保费后的净额，总额为#美元。2091,000美元419截至2023年12月31日的千人和分别为2022年。
(2)
次级债务是扣除未摊销债务发行成本后的净额。5.21000万美元和300万美元6.9分别在2023年、2023年和2022年12月31日达到100万。
联邦住房管理局取得进展。长期FHLB预付款的加权平均利率为3.75百分比和1.88分别为2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日。FHLB预付款由某些合格抵押品的质押担保，包括但不限于美国政府和机构抵押贷款支持证券，以及合格第一留置权抵押贷款的一揽子转让，包括住宅抵押贷款和商业房地产贷款。
长期借款
截至2023年12月31日的长期FHLB预付款合同余额偿还计划如下： 
年金额
 (单位：万人)
2024$165,000 
2025273,000 
2026351,804 
2027675,000 
2028225,000 
长期FHLB预付款总额$1,689,804 
无在上表中报告的FHLB预付款中，FHLB可在未来12个月内提前赎回。
次级债务。在……上面2023年9月27日，硅谷偿还了$125百万美元5.1252013年9月发行的到期次级票据的百分比。截至2023年12月31日止年度内，并无发行新的次级债券。
2023表格10-K
124

截至2023年12月31日，硅谷在到期日前有以下未偿还次级债务：
•$100百万美元4.552015年6月发行、2025年6月30日到期的次级债券(票据)百分比，除非存在某些条件，否则不允许赎回日期或预付款。附属债券的利息每半年派息一次，分别於每年六月三十日及十二月三十日支付。附属票据的账面净值为#美元。99.9百万美元和美元99.7分别在2023年、2023年和2022年12月31日达到100万。
•$115百万美元5.252020年6月发行、2030年6月15日到期的固定利率至浮动利率次级票据的百分比，可在2025年6月15日或之后或在某些事件发生时全部或部分赎回。初期附属票据的利息五年制期限至2025年6月15日，每半年在6月15日和12月15日支付一次。此后，利息预计将根据三个月术语SOFR p卢斯514基准点并按季度支付票据到期日。附属票据的账面净值为#美元。113.8百万美元和美元113.6分别在2023年、2023年和2022年12月31日达到100万。
•$300百万美元3.002021年5月发行的固定利率对浮动利率的次级票据的百分比，2031年6月15日到期。附属票据可于2026年6月15日或之后或某些事件发生时全部或部分赎回。初期附属票据的利息五年制期限至2026年6月15日，每半年在6月15日和12月15日支付一次。此后，利息预计将根据三个月定期SOFR PLUS236基点，并按季度支付票据的到期日。附属票据的账面价值为$276.6百万美元和美元267.12023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的未摊销债务发行成本和对冲调整公允价值后的净额分别为Y.2021年6月，硅谷执行了一项利率互换，以对冲美元公允价值的变化3002000万美元的次级票据。有关其他详细信息，请参阅附注15。
•$150百万美元6.252022年9月20日发行、2032年9月30日到期的固定利率对浮动利率的次级票据的百分比。初期附属票据的利息五年期限至2027年9月30日，从2023年3月30日开始，每半年支付一次，分别于3月30日和9月30日拖欠。此后，利息将以三个月期SOFR加 278基点，并按季度支付票据的到期日。次级票据上有一张网，上面有一张Lue of$148.1百万2023年12月31日。
质押证券。为保证公众存款、回购协议、信用额度、联邦住房贷款抵押贷款和用于法律要求的其他目的而质押的证券的公允价值d $3.510亿美元1.12023年12月31日、2023年12月和2022年12月分别为10亿美元。
发行给资本信托基金的次级债券(附注11)
下表列出的所有法定信托都是在银行收购中收购的。这些信托成立的唯一目的是发行信托优先证券和相关的信托普通股。此类发行的收益被信托用于购买被收购银行发行的等额次级债券，目前由硅谷承担。次级债权证是该等信托的唯一资产，为硅谷的无抵押债务，其偿债权利较硅谷现时及未来的所有优先及附属债务及若干其他财务债务为次。硅谷并不根据公认会计原则合并其资本信托，但完全拥有每个信托的所有普通股。

125
2023表格10-K

下表汇总了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日各信托发行的未偿还可赎回次级债券及相关信托优先证券： 
GCB
资本市场信托-III		国营Bancorp
Capital Trust I		国营Bancorp
资本信托II		Aliant
Stateful Trust II
(千美元)
次级次级债券：
2023年12月31日
账面价值(1)
$24,743 $9,425 $8,991 $13,949 
合同本金余额24,743 10,310 10,310 15,464 
年利率 (2)
三个月SOFR+价差调整+1.4%
三个月SOFR+价差调整+ 3.45%
三个月 SOFR+价差调整+2.85%
3个月SOFR+价差调整+1.8%
2022年12月31日
账面价值(1)
$24,743 $9,325 $8,860 $13,832 
合同本金余额24,743 10,310 10,310 15,464 
年利率
三个月LIBOR+1.4%
三个月LIBOR+3.45%
三个月LIBOR+2.85%
三个月LIBOR+1.8%
规定到期日2037年7月30日二零三二年十一月七日二〇三四年一月二十三日2036年12月15日
信托优先证券：
2023年12月31日和2022年12月31日`
面值$24,000 $10,000 $10,000 $15,000 
2023年年度分配率 (2)
三个月SOFR+价差调整+ 1.4%
三个月SOFR+价差调整+ 3.45%
三个月SOFR+价差调整+2.85%
三个月SOFR+价差调整+1.8%
2022年年度分配率 (2)
三个月LIBOR+1.4%
三个月LIBOR+3.45%
三个月LIBOR+2.85%
三个月LIBOR+1.8%
发行日期2007年7月2日二00二年十月二十九日二00三年十二月十九日2006年12月14日
分发日期(3)
季刊季刊季刊季刊
(1)账面价值包括在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的未摊销购买会计调整。
(2)3个月期SOFR利率调整为0.26161百分比利差。
(3)所有现金分配都是累积性的。
信托优先证券在指定到期日偿还次级债券或提前赎回时，须强制全部或部分赎回。信托支付信托优先证券到期金额的能力完全取决于硅谷对相关次级债券的付款。硅谷在次级债权证及其他相关信托协议下的责任合计构成硅谷对已发行信托优先证券项下信托责任的全面及无条件担保。根据次级债券协议，硅谷有权延迟支付债权证的利息，从而推迟信托优先证券的分派，最高可达五年，但不得超过上表所述的到期日。目前，硅谷无意行使其推迟支付债券利息的权利。
出于监管目的，信托优先证券于2023年12月31日和2022年12月31日计入硅谷基于风险的总资本(作为二级资本)。
福利计划(附注12)
固定收益养老金和退休后福利计划
银行向符合某些年龄和服务要求的合格雇员和主要管理人员提供了一项合格的非缴费固定收益计划和一项非合格的补充退休计划，以及一项不合格的董事退休计划。合格和不合格计划自2013年12月31日起冻结。因此，每个计划的参与者将不会获得进一步的福利，他们的养老金福利立即归属，并根据他们截至2013年12月31日的薪酬和服务确定。
2022年4月1日，硅谷假设了一项合格的非缴费固定收益养老金计划(冻结到福利和新参与者)，涵盖美国Leumi银行的某些前员工。硅谷还承担了美国Leumi银行的其他离职后医疗和人寿保险福利(“OPEB”)计划，主要覆盖退休的前雇员。OPEB计划是积极的，但不对新参与者开放。
2023表格10-K
126

除非另有说明，所有合格和不合格计划在下表中统称为“养老金”。
下表列出了预计福利债务的变化、计划资产的公允价值变化以及硅谷集团在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日确认的养恤金和业务流程外计划合并财务报表中确认的供资状况和金额： 
养老金OPEB
2023202220232022
 (单位：千)
预计福利债务的变化：
年初的预计福利义务$175,496 $180,204 $5,981 $— 
采办(1)
— 49,008 — 7,445 
利息成本8,923 5,373 279 174 
精算损益7,604 (48,109)(161)(975)
已支付的福利(12,105)(10,980)(648)(663)
年底的预计福利义务$179,918 $175,496 $5,451 $5,981 
计划资产公允价值变动：
年初计划资产的公允价值$275,406 $278,420 $— $— 
采办— 53,433 — — 
计划资产的实际回报率37,993 (47,029)— — 
雇主供款1,566 1,562 648 663 
已支付的福利(12,105)(10,980)(648)(663)
计划资产年终公允价值(2)
$302,860 $275,406 $— $— 
计划的资金状况
确认的资产（负债）$122,942 $99,910 $(5,451)$(5,981)
累积利益义务179,918 175,496 $5,451 $5,981 
(1)    假设来自Bank Leumi USA的退休金及OPEB计划的期初结余乃根据计划管理人的精算估值于2022年4月1日呈列。
(2)    养恤金资产包括应计未收利息$8261,000美元710于二零二三年及二零二二年十二月三十一日分别为千。

于年末确认为累计其他全面亏损组成部分但并未确认为Valley's Pension及OPEB计划的定期退休金开支净额组成部分的金额于下表呈列：
养老金OPEB
2023202220232022
 (单位：千)
净精算损失(收益)$45,746 $53,400 $(988)$(881)
前期服务成本216 251 — — 
递延（福利）税费用(12,697)(15,116)273 249 
总计$33,265 $38,535 $(715)$(632)
上表养恤金内列报的无保留计划有预计福利义务， 累计福利义务和计划资产的公允价值详情如下： 
20232022
 (单位：千)
预计福利义务$14,571 $14,899 
累积利益义务14,571 14,899 
计划资产的公允价值— — 
在确定贴现率假设时，管理层考虑穆迪或标准普尔评级为AA或更高且期限与预期收益相等的固定收益公司债务证券的当前利率
127
2023表格10-K

每个计划所需的付款流程。用于厘定退休金计划福利责任精算现值的加权平均贴现率为 5.00百分比和5.31截至2023年和2022年12月31日，分别为10%， 4.97百分比和5.29截至2023年12月31日和2022年12月31日，OPEB计划分别为20%。
养恤金和OPEB计划的净定期福利（收入）费用在 其他非利息费用截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，已包括以下组成部分： 
养老金OPEB
20232022202120232022
 (单位：千)
利息成本$8,923 $5,373 $3,510 $279 $174 
计划资产的预期回报(22,792)(20,858)(16,364)— — 
净亏损(收益)摊销58 1,000 1,538 (54)(95)
摊销先前服务费用135 135 135 — — 
定期收益(收益)净成本$(13,676)$(14,350)$(11,181)$225 $79 
通过将收益率曲线上的特定即期汇率应用于相关的预计现金流，硅谷使用计划的即期汇率方法估算了净定期收益(收入)成本的利息成本部分(如上表所示)。硅谷认为，与在适用期间开始时用于衡量福利义务的收益率曲线得出的单一加权平均贴现率相比，这提供了更好的利息成本估计。

在截至2022年12月31日、2023年和2022年12月31日的年度，在其他全面(收入)亏损中确认的计划资产和福利债务的其他变化如下： 
养老金OPEB
2023202220232022
 (单位：千)
净精算(收益)损失$(7,596)$19,777 $(161)$(976)
摊销先前服务费用(135)(135)— — 
精算(损失)收益摊销(58)(1,000)54 95 
在其他全面亏损中确认的总额$(7,789)$18,642 $(107)$(881)
在净定期收益(收益)成本和其他综合(收益)损失(税前)中确认的总额$(21,465)$4,292 $118 $(802)
下表列出了预计将在未来几年支付的福利付款，其中酌情反映了预期的未来服务：
年养老金OPEB
(单位：千)
2024$12,777 $395 
202512,438 366
202613,094 342
202712,849 331
202813,157 328
此后63,988 1,523 

2023表格10-K
128

用于确定截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的定期福利(收入)费用净额的加权平均假设如下： 
养老金OPEB
20232022202120232022
贴现率--预计福利债务5.31 %2.85 %2.50 %5.29 %2.85 %
贴现率-服务成本不适用不适用不适用不适用2.85 %
贴现率-利息成本5.23 %2.49 %1.88 %5.29 %2.85 %
计划资产的预期长期回报7.50 %6.79 %6.75 %不适用不适用
补偿增值率不适用不适用不适用不适用不适用
假定医疗成本趋势率*不适用不适用不适用5.50 %5.75 %
*    用于衡量2024年OPEB计划所涵盖的预期福利成本的假设医疗成本趋势率为 5.50百分之假设医疗保健成本趋势率下降的速度（最终趋势率）以及达到最终趋势率的年份是4.502028年的%。
计划资产的预期长期回报率为为预期为提供福利责任所包括的福利而投资或预期将投资的资金所实现的平均回报率。计划资产的预期长期回报率于年初根据各资产类别的过往及预测回报厘定。计划资产的预期回报率假设乃基于以下概念，即其为独立于当前经济环境的长期假设，且预期回报仅会在长期通胀预期改变、资产分配改变及预期回报变动时作出变动。e重大或预期资产类别回报会长期改变时。
根据经修订的1974年《雇员退休收入保障法》第402（c）条，投资管理咨询公司和个人资产管理公司（如适用）被授予购买、出售、投资和再投资的投资组合分配给他们的部分与银行养老金委员会一致，公司的政策和指导方针，并在一个独立的非全权投资咨询公司的监督下，向养老金委员会和受托人报告。为计划设定的长期资产分配目标反映了每个计划的特定回报要求和风险承受能力。Valley National Bank Pension Plan（Valley Plan）的资产配置目标设定为实现所需回报假设， 50%的固定收益证券， 50%的股权证券。Leumi银行员工退休收入计划（Bank Leumi Plan）的资产分配目标是根据“负债驱动投资”（LDI）方法设定的，根据该方法，资产组合各不相同，以尽量减少资金状况的波动，同时满足要求回报的假设。银行Leumi计划资产将投资于约 55%的高质量固定收益， 45%的有价证券。
虽然在很大程度上取决于市场状况，但股票部分的绝对投资目标是在经过消费物价指数调整后， 五年制时期相对表现应高于其他股票投资组合的适当分组和滚动期间的适当指数的中位数 三年制时期对于Valley计划的固定收益部分，绝对目标是在经过CPI调整后， 五年制句号。对于Bank Leumi计划的固定收益部分，绝对目标是赚取年度实际回报，尽可能抵消该计划负债价值的变化。如果以其他固定收益投资组合的适当指数来判断，相对表现应好于债券的中值表现，并高于滚动的适当市场基准。三年制句号。现金等价物将投资于货币市场基金或合格计划受托人批准的其他高质量工具。
在受托人的指导下，并在一家独立的非酌情投资咨询公司的协助下，银行的养老金委员会管理符合条件的计划资产的风险敞口；指导计划的投资分散为各种合适的投资选择，并监督由几个单独的资产管理公司管理的计划资产。养恤金委员会聘请了一家独立的非酌情投资咨询公司，定期监测计划资产和个别资产管理人的业绩，以确保它们遵守养恤金委员会和受托人通过的政策。如果所管理资产的风险状况和总体回报与合格计划的风险目标或预期回报基准不符，投资咨询公司可向养恤金委员会建议终止资产管理公司。一般来说，合格计划的资产是按行业、经济部门、市值和资产类别多元化的有价证券。

129
2023表格10-K

下表列出了在公允价值层次结构内按公允价值逐级计量的固定收益养恤金计划的按资产类别的加权平均资产分配。有关公允价值层次的进一步详情，请参阅附注3。 
   报告日期的公允价值计量使用：
 占总数的百分比
投资		2023年12月31日报价：
在不活跃的金融市场
对于完全相同的
资产(1级)		意义重大
其他
可观察到的输入
(2级)		意义重大
看不见
输入量
(3级)
 (千美元)
资产：
投资：
共同基金30 %$91,000 $91,000 $— $— 
股权证券20 60,918 60,918 — — 
公司债券19 56,267 — 56,267 — 
美国国债18 54,234 54,234 — — 
混合型基金8 25,115 — 25,115 — 
美国政府机构证券4 10,580 — 10,580 — 
现金和货币市场基金1 3,920 3,920 — — 
总投资100 %$302,034 $210,072 $91,962 $— 

   报告日期的公允价值计量使用：
 占总数的百分比
投资		2022年12月31日报价：
在不活跃的金融市场
对于相同的
资产(1级)		意义重大
其他
可观察到的输入
(2级)		意义重大
看不见
输入量
(3级)
 (千美元)
资产：
投资：
共同基金30 %$78,712 $78,712 $— $— 
股权证券20 55,157 55,157 — — 
公司债券17 46,839 — 46,839 — 
美国国债20 57,587 57,587 — — 
混合型基金9 23,395 — 23,395 — 
美国政府机构证券3 9,271 — 9,271 — 
现金和货币市场基金1 3,735 3,735 — — 
总投资100 %$274,696 $195,191 $79,505 $— 
以下是对按公允价值计量的资产使用的估值方法的说明：
股权证券、美国国库券以及现金和货币市场基金在上表中利用第1级投入按公允价值进行估值。共同基金按其各自的资产净值计量，资产净值代表基金根据第1级投入持有的证券的公允价值。
公司债券和美国政府机构证券利用第二级投入按公允价值报告。这些投资的价格是根据通过独立定价服务获得的市场报价和矩阵定价得出的。此类公允价值衡量考虑的可观察数据可能包括交易商报价、市场价差、现金流、美国国债收益率曲线、实时交易水平、交易执行数据、市场共识提前还款速度、信用信息以及债券的条款和条件等。
混合基金根据基金受托人报告的资产净值进行估值。这些基金的基础投资主要包括固定收益债务证券和开放式共同基金，根据活跃市场的市场报价或类似资产的不可观察投入进行估值。因此，混合基金在公允价值层次结构中被归类为第二级。基金内的交易可能每天都会发生。
根据精算估计，硅谷预计不会对固定收益养恤金计划作出任何贡献。随后几年的资金需求是不确定的，将在很大程度上取决于计划的精算变化
2023表格10-K
130

用于计算计划资金水平的任何假设、计划资产的实际回报、计划覆盖的员工组的变化以及影响计划资金需求的任何法律或法规更改。出于税务规划、财务规划、现金流管理或降低成本的目的，硅谷可以在法律允许的范围内增加、加速、减少或推迟对计划的贡献。
其他不合格计划
硅谷为2001年1月收购的纽约招商银行的前董事和高级管理人员保留了单独的不合格计划。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，这些p下的剩余债务局域网是$963千人及$1.1分别为100万美元，其中246千安d $297分别有数千家公司得到了硅谷的资助。截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月，所有债务均计入其他负债和$519千(净)一美元198千元税收优惠)和$585千(扣除$的净额231税收优惠)，分别计入累计其他综合损失。这一美元717在这些不合格计划的剩余受益期内，累计其他综合亏损中的千元税前损失将按直线重新归类为费用。
在2019年12月1日对Oritani的收购中，硅谷承担了非限定退休计划下的某些义务，包括Oritani前首席执行官的SERP。计划是一项退休福利，最低支付期为20死亡、残疾、正常退休、提前退休或控制权变更后离职的年限。该计划的分发从2020年7月1日开始。小型企业资源计划项下的供资债务总额为#美元。11.61000万美元和300万美元12.3分别在2023年、2023年和2022年12月31日达到100万。SERP以对货币市场共同基金的投资为担保，这些基金以信托形式持有，并在2023年12月31日和2022年12月31日的综合财务状况报表上归类为股权证券。山谷记录的净福利收入为#美元。1.51000万，$1.81000万美元和300万美元357分别与截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的SERP估值有关的千元人民币。
奖金计划
山谷国家银行及其子公司可根据所涵盖员工薪酬的一定比例，根据某些业绩目标的实现情况，向其高级管理人员和员工发放现金奖励和绩效奖金。现金奖励计入工资支出的金额为$57.4百万，$54.6百万美元和美元29.02023年、2022年和2021年分别为100万美元。
储蓄和投资计划
山谷国家银行维持着一项401(K)计划，该计划涵盖了银行及其子公司的合格员工，并允许员工缴纳工资的一定比例，银行根据每个参与者的投资选择，将员工缴费的一定百分比以现金投资。银行记录了#美元。16.0百万，$14.0百万美元和美元10.7分别在2023年、2022年和2021年12月31日、2022年和2021年终了的年度为该计划缴款支出100万美元。
递延薪酬计划
硅谷有一个无保留、无资金的递延补偿计划，目的是为参加401(K)计划的选定雇员提供递延补偿，这些雇员的缴费因《国内税法》第401(A)(17)节的限制而受到限制。计划中的每个参与者都可以推迟每个日历年，最高可达五参与者工资和现金奖金中高于公司401(K)计划有效限额的部分的百分比，并获得雇主匹配的缴费，这些缴费在以下情况下完全归属两年对该计划的参与。计划参与者还可以从截至每年12月31日的余额中获得年度利息。福利通常在参与者离开硅谷服务后一次性支付给该参与者。山谷记录的计划费用为$747千美元，4471万5千美元415截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分别为10万美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日，硅谷的无担保一般负债为#美元。3.6百万美元和美元2.5600万美元，分别计入与该计划有关的应计费用和其他负债。
基于股票的薪酬
2023年4月25日，硅谷股东批准了硅谷国家银行2023年激励性薪酬计划(简称2023年计划)。2023年计划的目的是为员工、董事和高级管理人员提供额外的长期激励，他们的贡献对硅谷的持续增长和成功至关重要。在股东批准2023年计划后，硅谷停止根据硅谷国家银行2021年激励薪酬计划(2021年计划)授予奖励。根据2023年计划，硅谷可以向其高管、员工和非员工董事颁发奖金，金额最高可达14.52022年12月31日后，根据先前的2021年计划授予的每股普通股减少1股。自.起2023年12月31日，12.5根据2023年计划，有1.2亿股普通股可供发行。
131
2023表格10-K

硅谷记录的基于股票的薪酬支出总额为$33.1百万，$28.8百万美元和美元20.9截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。2023年、2022年和2021年的股票薪酬支出包括#美元。2.3百万，$2.3百万美元和美元1.6100万美元，分别与授予符合退休资格的员工的股票奖励有关。向符合退休条件的员工发放奖金的补偿费用按月摊销一年授权日之后的规定服务期限。所有其他股票奖励的公允价值将在归属或要求的服务期中较短的时间内支出。截至2023年12月31日，所有基于股票的薪酬的未确认摊销费用总计约为美元。31.6百万美元，并将在平均剩余归属期间内确认约 1.74好几年了。
RSU。RSU分为(1)基于性能的RSU和(2)基于时间的RSU。基于业绩的RSU基于(I)每股有形账面价值加上股息的增长和(Ii)与我们同行组相比的总股东回报。基于性能的RSU“悬崖”背心后三年基于硅谷在这段时间内的累计业绩。通常，基于时间的RSU以每年三分之一的增量在三年制归属期间。RSU在适用的业绩或服务期内赚取股息等价物(相当于硅谷普通股支付的现金股息)。根据协议的条款，股息等价物将于归属日期累积并支付给承授人，或如不符合适用的业绩或服务条件，则予以没收。
下表汇总了截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的RSU的平均授予日期公允价值：
受限制股票单位平均授出日期公允价值
 202320222021
(单位为千，每股数据除外)
平均授予日期每股公允价值：
基于性能的RSU$12.80 $14.72 $12.36 
基于时间的RSU$11.25 $13.22 $12.01 
下表列出了截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日终了年度未清偿债务单位的变化情况： 
未偿还的限制性股票单位
 202320222021
年初未清偿债务5,196,609 3,889,756 3,228,659 
授与2,944,837 3,426,181 1,999,376 
既得(2,110,120)(1,833,739)(1,239,797)
被没收(336,996)(285,589)(98,482)
年终未清偿债务5,694,330 5,196,609 3,889,756 
限制性股票。*限制性股票奖励是授予受某些归属和其他限制的硅谷普通股股票。补偿费用是根据股份授予日的公允价值计量的。
下表列出了截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度未偿还限制性股票奖励的变化： 
杰出的限制性股票奖
 202320222021
年初未清偿债务5,245 213,908 413,701 
既得(5,245)(208,663)(191,104)
被没收— — (8,689)
年终未清偿债务— 5,245 213,908 
股票期权在授予之日授予的每个期权的公允价值是使用二叉项期权定价模型估计的。公允价值是根据以下假设估计的：股息率(基于年度股息率)；股票波动性(基于硅谷的历史和隐含股价波动)；无风险利率(基于实际授予日生效的美国财政部恒定到期日债券，剩余期限近似于期权的预期期限)；以及预期行使期限(根据硅谷的历史行使经验计算)。
2022年4月1日，硅谷发布了针对美国Leumi银行先前存在的和完全归属的股票期权奖励的替换期权2.7百万股硅谷普通股，加权平均行权价为$8.47。最初发放Bank Leumi股票奖励的股票计划在收购之日不再有效。
2023表格10-K
132

下表汇总了截至2023年12月31日、2023年、2022年和2021年的股票期权活动以及截至这些日期的年度内的变化： 
 202320222021
加权
平均值
锻炼		加权
平均值
锻炼		加权
平均值
锻炼
股票期权股票价格股票价格股票价格
年初未清偿债务2,927,031 $8 217,555 $7 2,986,347 $7 
在企业合并中被收购— — 2,726,113 8 — — 
已锻炼(12,202)6 (16,637)6 (2,768,792)7 
没收或过期— — — — — — 
年终未清偿债务2,914,829 8 2,927,031 8 217,555 7 
可在年底报销2,914,829 8 2,927,031 8 217,555 7 
下表概述于二零二三年十二月三十一日尚未行使及可行使的购股权的资料： 
未偿还和可行使的期权
之行使价范围选项的数量：加权平均
剩余合同
以年为单位的寿命		加权平均
行权价格
$4-6
42,352 2.2$6 
6-8
88,764 3.27 
8-10
2,758,113 1.88 
10-12
25,600 4.710 
2,914,829 2.08 

所得税（附注13）
截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度的所得税开支包括以下各项：
202320222021
 (单位：千)
当期费用：
联邦制$123,569 $132,060 $92,823 
状态65,611 72,271 47,249 
189,180 204,331 140,072 
递延（福利）费用：
联邦制(8,035)7,263 19,709 
状态(1,324)222 7,118 
(9,359)7,485 26,827 
所得税总支出$179,821 $211,816 $166,899 
133
2023表格10-K

导致截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的大部分递延税项资产和负债的暂时性差异的税收影响如下：
20232022
 (单位：千)
递延税项资产：
信贷损失准备$128,717 $133,459 
员工福利41,190 39,917 
投资证券42,361 48,598 
净营业亏损结转11,037 13,904 
采购会计53,980 66,487 
FDIC特别评估13,894 — 
其他24,362 12,995 
递延税项资产总额315,541 315,360 
递延税项负债：
养老金计划37,194 30,474 
折旧20,963 16,625 
其他投资11,175 8,838 
核心存款无形资产28,237 36,189 
其他22,319 27,235 
递延税项负债总额119,888 119,361 
评税免税额424 1,642 
递延税项资产净额（计入其他资产）：$195,229 $194,357 
硅谷的联邦净运营亏损结转总额约为美元39.82023年12月31日，并于2029年至2034年期间到期。国家净经营亏损结转总额约为美元61.62023年12月31日，并于2029年至2038年期间到期。
硅谷的资本损失结转总额约为美元4.12000万美元，扣除估值备抵424于2023年12月31日止，并于2028年到期。
根据已付税项及对递延税项资产净额可扣税期间未来应课税收入的预测，管理层相信Valley将较有可能实现该等可扣税差额及亏损结转的利益。
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，所呈报所得税开支与综合除税前收入乘以法定联邦所得税率21%计算所得的金额对账如下：
202320222021
金额百分比金额百分比金额百分比
 (单位：千)
美国联邦法定税率$142,450 21.0 %$163,940 21.0 %$134,556 21.0 %
增加(减少)由于：
州所得税费用，扣除联邦税收影响 *
50,787 7.5 %57,276 7.3 %42,950 6.7 %
税收抵免(23,008)(3.4)%(12,872)(1.6)%(9,942)(1.6)%
非应税或不可扣除项目6,659 1.0 %4,952 0.6 %431 0.1 %
其他调整2,933 0.4 %(1,480)(0.2)%(1,096)(0.2)%
企业所得税支出$179,821 26.5 %$211,816 27.1 %$166,899 26.0 %
*纽约州、纽约市和新泽西州的税收占这一类别税收影响的大部分(超过50%)。
2023表格10-K
134

我们投资于某些税收优惠投资，支持合格的经济适用房项目、社区发展和可再生能源资源。我们对这些项目的投资旨在主要通过在指定的时间段内实现联邦和州所得税抵免以及其他税收优惠来产生回报。第三方为我们对这些投资进行尽职调查，我们在最初和持续的基础上都依赖这些投资。我们面临的风险是，之前记录的税收抵免可能无法满足某些政府合规要求，也可能无法实现，这些抵免仍需由税务机关根据项目层面要求满足的合规特征重新获得。
硅谷有$30.4截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的纳税责任准备金为100万美元，与硅谷之前承认的某些税收抵免和其他税收优惠有关，随后，美国司法部于2018年在硅谷发现了一起第三方欺诈行为。虽然我们认为硅谷在2023年12月31日已完全保留了与此事相关的税务头寸，但我们继续根据GAAP每季度评估我们现有的所有税务头寸。
下表显示了硅谷2023年、2022年和2021年未确认税收优惠总额的对账情况：

202320222021
 (单位：千)
期初余额$30,359 $30,359 $31,918 
与税务机关达成和解— — (1,559)
期末余额$30,359 $30,359 $30,359 
未确认的税收优惠的全部余额，如果得到确认，将有利地影响硅谷的有效所得税税率。由于税务机关考试完成或诉讼时效到期，未确认税收优惠的负债可能在未来12个月内增加或减少。
硅谷的政策是报告与所得税支出中未确认的税收优惠相关的利息和罚款(如果有的话)。硅谷积累了大约$13.4百万，$10.5百万美元和美元8.7与硅谷不确定的税收状况相关的利息支出分别为2023年、2022年和2021年12月31日。
硅谷监测其税收状况，以了解基本事实、情况和可用的信息，包括税法、判例法和法规的变化，这些变化可能需要随后取消承认以前的税收优惠。
下表呈列截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度已付所得税：
202320222021
 (单位：千)
支付的联邦税款$162,502 $121,000 $100,000 
缴纳的州和城市税：
纽约25,718 18,626 14,430 
新泽西19,006 12,010 23,510 
纽约市13,307 12,141 16,933 
其他15,970 8,325 8,497 
支付的州和市税总额74,001 51,102 63,370 
已缴纳的所得税总额$236,503 $172,102 $163,370 
Valley在美国联邦和各州司法管辖区提交所得税申报表。除了少数例外，Valley在2018年之前的几年里不再接受美国联邦和州税务机关的所得税审查。山谷正在接受国税局的检查，也正在接受各州司法管辖区的例行检查，我们预计检查将在未来12个月内完成。对于所有开放式审计，Valley已考虑了截至2023年12月31日为未确认的税收优惠建立储备的任何潜在调整。
税项抵免投资（附注14）
硅谷的税收抵免投资主要涉及促进合格的经济适用房项目的投资，以及与社区发展和可再生能源有关的其他投资。其中一些税收优惠投资支持硅谷遵守CRA的监管规定。Valley对这些实体的投资主要通过实现联邦所得税抵免和其他税收优惠（如在特定时期内从投资的经营亏损中扣除税收）来产生回报。该等税项抵免及扣减确认为所得税开支减少。
135
2023表格10-K

山谷的税收抵免投资在合并财务状况表的其他资产中进行。山谷的无资金准备的资本和其他承诺有关的税收抵免投资是在应计费用和其他负债的综合财务状况报表。Valley采用权益会计法于综合收益表的非利息开支内确认税项抵免投资（包括减值亏损）的摊销。于初步计量后，公平值不易厘定之税项抵免投资之账面值会增加以反映Valley应占被投资公司之收入，并会减少以反映其应占被投资公司之亏损、已收股息及减值（如适用）。见下文“减值分析”一节。
下表列示了Valley于2023年和2022年12月31日的经济适用房税收抵免投资、其他税收抵免投资和相关未供资承诺的余额：
十二月三十一日，
20232022
(单位：千)
其他资产：
经济适用房税收抵免投资，净额$22,158 $24,198 
其他税收抵免投资，净额117,659 56,551 
税收抵免投资总额，净额
$139,817 $80,749 
其他负债：
资金不足的保障性住房税收抵免承诺$1,305 $1,338 
**未到位资金的税收抵免承诺总额$1,305 $1,338 

下表列出了与截至2023年12月31日、2023年、2022年和2021年12月31日的年度硅谷负担得起的住房税收抵免投资和其他税收抵免投资有关的其他信息：
202320222021
(单位：千)
所得税费用的构成：
经济适用房税收抵免和其他税收优惠$5,872 $4,748 $3,525 
其他税收抵免、投资抵免和税收优惠20,069 11,617 9,320 
所得税总减免额
$25,941 $16,365 $12,845 
税收抵免投资的摊销：
保障性住房税收抵免投资损失$3,198 $2,311 $1,895 
保障性住房税收抵免投资减值损失2,466 1,187 1,416 
其他税收抵免投资损失1,266 1,254 811 
其他税收抵免投资减值损失11,079 7,655 6,788 
计入非利息支出的税收抵免投资摊销总额
$18,009 $12,407 $10,910 
减值分析
当税收抵免投资的公允价值低于其账面价值时，确认减值损失。要确定一项税收抵免投资的价值下降是否是暂时的，需要做出重大判断，并针对每项投资单独进行。税项抵免投资每季度或当事件或环境变化显示投资的账面金额可能无法收回时，会就减值进行审核。这些情况可能包括但不限于以下因素：
•硅谷没有能力收回投资账面金额的证据；
•被投资人没有能力维持盈利；
•基于低于账面价值的现金流量预测的投资的当前公允价值；以及
•可能对被投资方的经营产生不利影响的经济或技术环境的变化。
2023表格10-K
136

硅谷定期为每个基金获取其基础税收抵免投资资产的财务报告。财务报告会就基金财务状况恶化、现金流水平及任何重大亏损或减值费用进行审核。硅谷还定期与基金经理一起审查投资的基本业务的状况和持续前景，包括从实地考察和与基金赞助人的沟通中观察到的任何意见(如果有)。每年，硅谷都会获得由独立会计师事务所为每项投资准备的经审计的财务报表，以及年度纳税申报单。一般而言，上述审查因素都不是个别的结论，每个因素的相对重要性将根据事实和情况而有所不同。然而，预期的恢复期越长，就需要越有力和更客观的积极证据，以克服损害不是暂时的这一推定。如果管理层根据其季度和年度审核(包括当前可能的现金流量预测)确定价值下降不是暂时的，则适用的税项抵免投资将通过减值费用计入收益，减记至估计公允价值，从而确立投资的新成本基础。
承付款和或有事项(附注15)
具有表外风险的金融工具
在正常业务过程中，为了满足客户的财务需求，硅谷通过其子公司硅谷国家银行成为各种金融工具的一方，这些金融工具没有反映在综合财务报表中。这些金融工具包括备用信用证和商业信用证、信用额度的未使用部分以及对各种类型信贷的承诺。这些工具在不同程度上涉及超过综合财务报表确认金额的信用风险因素。这些工具的承诺额或合同金额是银行参与每一类工具的程度的指标，以及在金融工具的另一方不履行义务时面临的信贷损失风险。世界银行寻求通过在作出承诺时采用与其对资产负债表内贷款安排相同的信贷政策来限制任何信贷损失的风险。
下表提供了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日存在表外风险的金融工具摘要： 
20232022
 (单位：千)
商业贷款和信贷额度下的承付款$10,727,162 $10,262,414 
房屋净值和其他循环信贷额度1,681,431 1,920,824 
备用信用证478,954 509,804 
未偿还住宅按揭贷款承诺175,269 317,108 
未使用信贷额度下的承付款--信用卡
138,564 116,208 
出售贷款的承诺24,418 22,008 
商业信用证28,817 5,863 
总计$13,254,615 $13,154,229 
根据信贷承诺垫付资金的义务，包括未使用的信贷额度下的承诺，是指只要不违反合同中规定的任何条件，就向客户放贷的协议。承诺通常有具体的到期日，可根据请求延长，或有其他终止条款，一般要求支付费用。这些承付款不一定代表未来的现金需求，因为预计其中许多承付款将在没有充分动用的情况下到期。世行对未偿还贷款承诺的贷款活动主要面向新泽西州、纽约州和佛罗里达州的客户。
备用信用证是指银行在第三方受益人违约或不履行义务的情况下对银行客户的义务或履约的保证。
贷款销售承诺是指在银行正常业务过程中向第三方出售住宅按揭贷款的合同。这些承诺要求世行在特定期限内向第三方提供贷款。世行面临的风险是无法履行承诺所要求的贷款，这可能会导致经济处罚。世行并未违约其贷款销售承诺。
衍生工具和套期保值活动
硅谷的业务运营和经济状况都面临一定的风险。硅谷主要通过管理其核心业务活动来管理其面临的各种业务和运营风险。硅谷管理经济风险，包括利率和流动性风险，主要通过管理数量、来源和
137
2023表格10-K

资产和负债的存续期，以及不时使用衍生金融工具。具体地说，硅谷订立衍生金融工具，以管理因业务活动而产生的风险，而业务活动导致支付未来已知及不确定的现金金额，而现金金额的价值由利率决定。硅谷的衍生金融工具用于管理硅谷已知或预期现金收入与其已知或预期现金支付与资产和负债相关的金额、时间和持续时间的差异，如下所述。
现金流对冲利率风险。硅谷使用利率衍生品的目的是增加利息支出的稳定性，并管理其对利率变动的敞口。为了实现这些目标，硅谷将利率互换作为其利率风险管理战略的一部分。被指定为现金流对冲的利率掉期包括支付固定或可变利率金额，以换取分别从交易对手那里收到可变利率或固定利率金额。
2023年第二季度，硅谷终止了六名义总金额为#美元的利率互换6001000万美元。终止的掉期最初于2024年11月至2026年11月到期，用于对冲与某些浮动利率贷款相关的现金流变化。这笔交易带来了总计1美元的税前收益。3.6在股东权益内报告的累计其他全面亏损中，9.5亿欧元将在之前对冲的贷款的有效期内摊销为利息收入。
固定利率资产和负债的公允价值对冲。由于利率变化，硅谷面临某些固定利率资产和负债的公允价值变化的风险，并使用利率掉期来管理其对公允价值变化的风险敞口。对于被指定为公允价值套期保值的衍生产品，衍生产品的收益或亏损以及对冲项目的亏损或收益应归因于套期保值风险，在收益中确认。
2021年6月，硅谷进入了一项3001000万美元名义金额的远期利率互换协议300，2026年6月到期，以对冲公允价值的变化32021年5月28日发行的次级债券百分比。根据互换协议，从2022年1月开始，山谷收到固定利率付款，并根据SOFR plus支付可变利率金额2.187百分比。
在2023年第四季度，硅谷签订了利率互换协议，名义金额总计为#美元。5002000万美元，2025年第四季度到期，利率从4.2百分比至4.6%，以对冲某些固定利率住宅贷款的公允价值变化。山谷收到基于浮动SOFR隔夜指数掉期(OIS)复合利率的可变利率，并支付固定加权平均利率4.47百分比。
非指定模糊限制语。*未被指定为对冲的衍生品可用于管理硅谷对利率变动的风险敞口，或向客户提供服务，但不符合GAAP下的对冲会计要求。未被指定为套期保值的衍生品不得用于投机目的。硅谷与商业贷款客户执行利率互换，以促进他们各自的风险管理策略。与客户的这些利率掉期同时被硅谷与第三方执行的利率掉期所抵消，因此硅谷将此类交易产生的净风险敞口降至最低。由于这些利率掉期不符合严格的对冲会计要求，客户掉期和抵销掉期的公允价值变化都直接在收益中确认。
硅谷有时与外部贷款人签订风险分担协议，银行在参与贷款的利率掉期上分担违约风险。根据参与类型的不同，硅谷支付或收取费用。风险参与协议是未被指定为对冲的信用衍生品。信用衍生品不具有投机性，也不用于管理资产或负债的利率风险。信用衍生品的公允价值变动直接在收益中确认。在2023年12月31日，硅谷 43总名义金额为#美元的信用互换537.8百万与风险参与协议相关。
2023年12月31日，山谷had 二“陡峭”掉期，每个目前名义金额为$10.4其中掉期的收款率反映经纪存款的付款率，而就这类混合工具支付的利率是根据恒定到期日掉期利率曲线的长端和短端之间的利差得出的公式。虽然这些类型的工具不符合对冲会计要求，但随着三个月期限SOFR利率(从2023年7月1日生效的三个月LIBOR利率修订而来)的变化，分支衍生工具和独立掉期的公允价值变化往往是相反的，因此提供了有效的经济对冲。
硅谷定期进行非指定对冲的按揭银行衍生工具。这些衍生工具包括向客户提供利率锁定承诺，为出售至第二市场的某些住宅按揭贷款提供资金，以及就未来交付该等贷款作出远期承诺。于订立利率锁定承诺时，硅谷就未来交付住宅按揭贷款订立远期承诺，以经济上对冲未来利率变动对硅谷为贷款提供资金的承诺及其持有以供出售的按揭贷款组合的影响。
2023表格10-K
138

硅谷进入外币远期合约和期权合约，主要是为了适应我们的客户，这些合约并未被指定为对冲工具。在与客户发起某些外币计价交易(包括外币持有和非美元计价贷款)后，我们与第三方金融机构签订了各自的对冲合同，以减轻外币汇率波动对经济的影响。
与硅谷衍生金融工具公允价值相关的综合财务状况报表中包含的金额如下： 
 20232022
 公允价值公允价值
其他资产其他负债名义金额其他资产其他负债名义金额
 (单位：千)
指定为对冲工具的衍生工具：
现金流对冲利率互换$— $— $— $3,971 $4 $600,000 
公允价值对冲利率掉期— 21,460 800,000 — 29,794 300,000 
指定为对冲工具的衍生工具总额
$— $21,460 $800,000 $3,971 $29,798 $900,000 
未被指定为对冲工具的衍生工具：
利率互换和其他合约*
$458,129 $457,885 $16,282,279 $449,280 $564,678 $14,753,330 
外币衍生品8,024 8,286 1,557,167 13,709 12,604 1,273,735 
抵押贷款银行衍生产品74 472 38,797 167 157 31,299 
未被指定为对冲工具的衍生品总额
$466,227 $466,643 $17,878,243 $463,156 $577,439 $16,058,364 
*    其他衍生品包括风险分担协议。
从2023年第二季度开始，之前通过芝加哥商品交易所和伦敦结算所清算的某些现金流对冲和其他非指定衍生品对冲工具不再受单一会计单位下的变动保证金净额的影响。公允价值利率互换及若干非指定衍生工具分别于2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日按单一会计单位结算。
综合损益表和其他综合收益(亏损)在税前基础上与被指定为现金流量对冲的利率衍生品有关的收益(亏损)如下： 
202320222021
 (单位：千)
从累计其他综合亏损重新分类为利息支出的亏损额$(891)$(274)$(3,436)
在其他全面收益(亏损)中确认的(亏损)收益金额(1,093)4,683 138 
与有效现金流量对冲相关的累计税后净损益计入累计其他综合亏损为#美元。2.1百万美元和美元2.2分别在2023年、2023年和2022年12月31日达到100万。
在与现金流量利率衍生工具有关的累计其他全面亏损中报告的金额重新分类为利息收入和支出，因为对套期保值浮动利率资产和负债收取和支付利息。硅谷估计，1.22024年，100万欧元(税前)将被重新归类为利息收入的增加。

139
2023表格10-K

与被指定为公允价值套期保值的利率衍生品有关的综合收益表中包括的收益(亏损)如下： 
202320222021
 (单位：千)
衍生品利率掉期：
利息收入$(3,877)$— $— 
利息支出$8,473 $(466)$(3,335)
套期保值项目--次级债务和贷款：
利息收入$3,877 $— $— 
利息支出(8,687)741 3,397 
被指定为合资格对冲的套期项目的公允价值变动计入对套期项目账面金额的调整(基差调整)。下表列出了与指定为公允价值对冲的利率衍生品相关的对冲项目，以及计入对冲项目于2023年12月31日、2023年和2022年账面净值中的累计基础公允价值调整：
财务状况表中列有套期项目的项目套期保值资产/负债账面净值计入套期资产/负债账面金额的公允价值套期保值调整累计金额
(单位：千)
2023年12月31日
贷款$503,877 $3,877 
长期借款*276,572 (21,445)
2022年12月31日
长期借款*267,076 (30,132)
*净账面价值包括未摊销债务发行成本$2.0百万美元和美元2.8分别在2023年、2023年和2022年12月31日达到100万。
与未被指定为套期保值工具的衍生工具有关的综合收益表中包括的净亏损(收益)如下： 
202320222021
 (单位：千)
非指定对冲利率和信用衍生品
其他非利息支出$1,590 $(1,392)$54 
在非利息收入中报告的资本市场收入包括与商业贷款客户执行的非指定对冲衍生利率掉期和外汇合同(未指定为对冲工具)有关的手续费收入，合计为#美元。35.7百万，$48.8百万美元和美元26.9截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。
抵押品要求和信用风险相关的应急特征。通过使用衍生品，如果衍生品合约的交易对手表现不佳，硅谷将面临信用风险。管理层试图通过信贷审批、限额、监督程序和在适当情况下获得抵押品，将交易对手信用风险降至最低。与衍生品合同相关的信用风险敞口在硅谷与硅谷的综合交易对手风险管理流程一起进行管理。硅谷的交易对手和管理层监测的风险限额由董事会定期审查和批准。
硅谷与其衍生品交易对手达成了协议，规定如果硅谷对任何债务违约，包括贷款机构没有加快偿还债务的违约，那么硅谷也可以在其衍生品交易对手协议上被宣布违约。此外，硅谷与其几家衍生品交易对手达成了一项协议，其中包含要求硅谷债务保持投资级信用评级的条款，这些信用评级机构是硅谷获得其信用评级的每一家主要信用评级机构。如果硅谷的信用评级降至投资级以下，或该评级被撤回或暂停，则交易对手可以终止衍生品头寸，硅谷将被要求履行协议下的义务。截至2023年12月31日，硅谷合规
2023表格10-K
140

遵守其衍生交易对手协议的所有条款。《农业》杂志于2023年12月31日，所有具有信用风险相关或有特征的衍生金融工具的综合公允价值为净资产头寸。硅谷有衍生品交易对手协议，要求某些交易对手的抵押品投放门槛最低。
资产负债表抵销(附注16)
某些金融工具，包括某些场外衍生品(主要是利率互换)和回购协议(作为有担保的长期借款)，可能有资格在综合财务状况报表中抵销和/或受总净额结算安排或类似协议的约束。场外衍生品包括在不使用有组织的交易所或中央结算所的情况下与交易对手双边执行和结算的利率掉期(见下表)。与双边场外衍生品相关的信用风险通过获得抵押品和可执行的主净额结算协议来管理。
硅谷是与其金融机构交易对手订立主要净额结算安排的一方；然而，硅谷不会就财务报表列报目的抵销该等安排下的资产及负债。总净额结算安排规定，在任何一份合同违约或终止的情况下，对所有掉期协议以及抵押品进行单一净额结算。抵押品通常以现金或有价证券的形式，根据合同门槛，由交易对手入账或从交易对手收到，分别带有净负债或资产头寸。包括“抵销权”条款的主回购协议通常具有法律上可强制执行的权利，可以抵销已确认的金额。在这种情况下，如果硅谷违约，抵押品将用于结算掉期或回购协议的公允价值。持有或质押的抵押品总额不得超过与交易对手的衍生产品公允价值净值。
下表列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并财务状况报表中符合抵销条件的硅谷金融工具的信息。 
    未抵销的总金额 
 总金额
公认的		总金额
偏移量		净资产金额
已提交		金融
仪器		现金
抵押品*		网络
金额
 (单位：千)
2023年12月31日
资产：
利率互换和其他合约$458,129 $— $458,129 $53,780 $(302,180)$209,729 
负债：
利率互换和其他合约$479,345 $— $479,345 $(53,780)$— $425,565 
总负债$479,345 $— $479,345 $(53,780)$— $425,565 
2022年12月31日
资产：
利率互换和其他合约$453,251 $— $453,251 $12,766 $(342,480)$123,537 
负债：
利率互换和其他合约$594,476 $— $594,476 $(12,766)$(432)$581,278 
总负债$594,476 $— $594,476 $(12,766)$(432)$581,278 
* 就资产/负债头寸中衍生工具合约的市场价值风险从我们的交易对手收到或抵押给我们的交易对手的现金抵押品。
规管及资本规定（附注17）
硅谷的主要现金来源是银行的股息。Valley National Bank是一家全国性的银行协会，在未经监管机构事先批准的情况下，它可能宣布的股息数额受到某些限制。此外，宣布的股息不得超过会导致附属银行低于资本充足率最低要求的金额。
Valley和Valley National Bank受美联储和OCC管理的监管资本要求的约束。未能达到最低资本要求可能会引发监管机构采取某些强制性和可能的额外酌情行动，如果采取这些行动，可能会对Valley的综合财务状况产生直接重大影响。
141
2023表格10-K

报表根据资本充足率准则，Valley和Valley National Bank必须符合具体的资本准则，这些准则涉及Valley资产、负债和某些资产负债表外项目的量化措施，这些项目是根据监管会计惯例计算的。资本金额及分类亦受监管机构就组成部分、风险权重及其他因素作出的定性判断所规限。
监管机构为确保资本充足率而制定的定量措施要求Valley和Valley National Bank维持普通股一级资本、总资本和一级资本与风险加权资产以及一级资本与平均资产的最低金额和比率，如监管机构所定义。
Valley必须保持普通股一级资本与风险加权资产的比率为4.5%，一级资本与风险加权资产的比率为6.0%，总资本与风险加权资产的比率为8.0%，最低杠杆率为4.0%，加上2.5%的资本保护缓冲，以达到资本充足率的最低要求。 截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日，Valley及Valley National银行超过了所有资本充足率要求（见下表）。
出于监管资本目的，根据美联储2020年8月26日发布的最终规则，e将CECL第一天的100%影响推迟到股东权益加上25%的储备建设（即，信贷亏损拨备减撇销净额）于截至2022年1月1日止两年期内确认。2022年1月1日，延期金额共计$47.32025年1月1日，税后200万美元开始逐步增加25%，并将以每年25%的速度增加，直到完全逐步增加。截至2023年12月31日，约为23.6美元中的1000万美元47.3 递延金额确认为监管资本的减少，因此，我们的风险资本比率降低了约 6基点。

2023表格10-K
142

下表列示Valley及Valley National Bank于2023年及2022年12月31日根据巴塞尔协议III风险资本指引的实际资本状况及比率：
 实际最低资本
要求		为了身体健康
大写为
即时更正
行动条款
 金额比率金额比率金额比率
 (千美元)
截至2023年12月31日
基于风险的资本总额
谷地$5,855,633 11.76 %$5,228,447 10.50 %不适用不适用
山谷国家银行5,794,213 11.64 5,228,403 10.50 $4,979,431 10.00 %
普通股一级资本
谷地4,623,473 9.29 3,485,631 7.00 不适用不适用
山谷国家银行5,420,894 10.89 3,485,602 7.00 3,236,630 6.50 
基于风险的第一级资本
谷地4,838,314 9.72 4,232,552 8.50 不适用不适用
山谷国家银行5,420,894 10.89 4,232,517 8.50 3,983,545 8.00 
第1级杠杆资本
谷地4,838,314 8.16 2,372,129 4.00 不适用不适用
山谷国家银行5,420,894 9.14 2,372,322 4.00 2,965,403 5.00 
截至2022年12月31日
基于风险的资本总额
谷地$5,569,639 11.63 %$5,026,621 10.50 %不适用不适用
山谷国家银行5,659,511 11.84 5,018,129 10.50 $4,779,170 10.00 %
普通股一级资本
谷地4,315,659 9.01 3,351,080 7.00 不适用不适用
山谷国家银行5,284,372 11.06 3,345,419 7.00 3,106,461 6.50 
基于风险的第一级资本
谷地4,530,500 9.46 4,069,169 8.50 不适用不适用
山谷国家银行5,284,372 11.06 4,062,295 8.50 3,823,336 8.00 
第1级杠杆资本
谷地4,530,500 8.23 2,200,822 4.00 不适用不适用
山谷国家银行5,284,372 9.60 2,200,891 4.00 2,751,114 5.00 
普通股和优先股(附注18)
回购计划。2007年，董事会批准回购至多4.7百万股普通股。购买硅谷公司普通股可不时在公开市场或私下协商的交易中进行，一般不超过现行市场价格。回购的股份以国库形式持有，预计将用于一般公司用途。在2022年和2021年期间，硅谷回购了大约1.0百万美元和1.6100万股普通股在公开市场上，平均价格为1美元13.32及$14.31根据其2007年的股票回购计划，分别为每股。2022年4月，硅谷终止了2007年的股票回购计划(以及剩余可供回购的股票)，并公开宣布了一项新的股票回购计划，最高可达25300万股硅谷普通股。回购股份的授权将于2024年4月25日到期。在2023年，硅谷回购了30010万人公开市场上的普通股，平均价格为1美元。6.97根据其2022年的股票回购计划，每股。
其他股票回购。硅谷直接从员工手中购买股票，与员工选举有关，以扣缴与股票奖励授予相关的税款。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度内，硅谷购买了大约814上千个，761千和510分别为其已发行普通股的1000股，平均价格为$11.53, $13.93及$10.85，分别用于这样的目的。
143
2023表格10-K

优先股
A系列发行。2015年6月19日，硅谷发布4.6固定利率至浮动利率非累积永久优先股，A系列，不是每股面值，清算优先权为$25每股。优先股的股息应按季度支付，按固定年利率支付，相当于6.25自原发行日期起至2025年6月30日止(但不包括在内)的百分比，其后按相等于三个月期SOFR的年利率浮动加0.26161百分比加上利差3.85百分比。优先股发行的净收益总计为美元。111.6百万美元。从2025年6月30日开始，硅谷可以在满足某些条件的情况下，按清算优先权加上应计和未支付的股息赎回优先股。
B系列发行。 2017年8月3日，Valley发布了 4.0其固定至浮动利率非累积永久优先股B系列， 不是每股面值，清算优先权为$25每股优先股的股息将按季度累计支付，每年固定利率等于 5.50自原发行日期起至2022年9月30日（不包括该日），按年利率（等于三个月SOFR加上调整后的 0.26161百分比加上利差3.578百分比。优先股发行的净收益总计为美元。98.1万在某些条件下，Valley可以清算优先权加上应计和未付股息赎回优先股。
优先股计入Valley于2023年及2022年12月31日的（额外）一级资本及总风险资本。
2023表格10-K
144

其他全面收益（附注19）
下表呈列截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度分配至其他全面收益（亏损）各组成部分的税务影响。其他全面收益（亏损）的组成部分包括可供出售债务证券的未变现收益及亏损净额的变动;现金流量对冲关系中使用的衍生工具的未变现收益及亏损;以及界定福利退休金及退休后福利计划对各种雇员、高级职员及董事福利计划的未拨资部分的调整。 
 202320222021
在此之前
税收		税收
效应		之后
税收		在此之前
税收		税收
效应		之后
税收		在此之前
税收		税收
效应		之后
税收
 (单位：千)
可供出售债务证券的未实现损益
期间产生的净收益(亏损)$19,514 $(6,564)$12,950 $(189,201)$52,220 $(136,981)$(32,586)$8,973 $(23,613)
净收益中包括的净(收益)损失的减去重新分类调整(1)
(863)229 (634)(31)8 (23)(663)172 (491)
净变化
18,651 (6,335)12,316 (189,232)52,228 (137,004)(33,249)9,145 (24,104)
衍生工具的未实现损益(现金流对冲)
期间产生的净(亏损)收益(1,093)336 (757)4,683 (1,321)3,362 138 (11)127 
净收益中包括的净亏损(收益)减去重新分类调整(2)
891 (253)638 274 (71)203 3,436 (989)2,447 
净变化
(202)83 (119)4,957 (1,392)3,565 3,574 (1,000)2,574 
固定收益养老金和退休后福利计划
期间产生的净收益(亏损)8,027 (2,591)5,436 (18,531)5,356 (13,175)14,381 (4,075)10,306 
先前服务（费用）贷项摊销 (3)
(135)45 (90)(135)35 (100)(135)39 (96)
净亏损摊销(3)
4 (1)3 905 (261)644 1,538 (432)1,106 
净变化
7,896 (2,547)5,349 (17,761)5,130 (12,631)15,784 (4,468)11,316 
其他全面收益(亏损)合计$26,345 $(8,799)$17,546 $(202,036)$55,966 $(146,070)$(13,891)$3,677 $(10,214)
(1)包括在证券交易的收益(亏损)中，净额。
(2) 这笔钱包括在利息支出中。
(3)这笔费用已计入定期养恤金净费用的计算。详情见附注12。

145
2023表格10-K

下表列出了截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度累计其他综合(亏损)收入各组成部分的税后余额变化： 
 累计其他综合损失构成总计
累计
其他
全面
损失
 未实现的收益
和AFS证券的损失		未实现的收益
和损失在
衍生品		固定收益养老金和退休后福利计划
 (单位：千)
余额-2020年12月31日$33,290 $(3,906)$(37,102)$(7,718)
重新分类前的其他综合收益(亏损)(23,613)127 10,306 (13,180)
从其他综合(亏损)收入中重新分类的金额(491)2,447 1,010 2,966 
其他全面收益(亏损)，净额(24,104)2,574 11,316 (10,214)
余额-2021年12月31日9,186 (1,332)(25,786)(17,932)
改叙前的其他综合(亏损)收入(136,981)3,362 (13,175)(146,794)
从其他综合(亏损)收入重新归类的金额(23)203 544 724 
其他综合(亏损)收入，净额(137,004)3,565 (12,631)(146,070)
余额-2022年12月31日(127,818)2,233 (38,417)(164,002)
重新分类前的其他综合收益(亏损)12,950 (757)5,436 17,629 
从其他全面收益(亏损)中重新分类的金额(634)638 (87)(83)
其他全面收益(亏损)，净额12,316 (119)5,349 17,546 
余额-2023年12月31日$(115,502)$2,114 $(33,068)$(146,456)

母公司信息(附注20)
财务状况简明报表：
 十二月三十一日，
 20232022
 (单位：千)
资产
现金$193,248 $145,647 
银行的有息存款— 250 
股权证券29,404 15,423 
对子公司的投资和应收账款7,290,923 7,160,571 
其他资产12,473 32,727 
总资产$7,526,048 $7,354,618 
负债与股东权益
支付给股东的股息$60,918 $58,754 
长期借款638,362 754,639 
向资本信托发行的次级次级债券 57,108 56,760 
应计费用和其他负债68,269 83,663 
股东权益6,701,391 6,400,802 
总负债与股东权益$7,526,048 $7,354,618 
2023表格10-K
146

简明损益表。
 截至十二月三十一日止的年度，
 202320222021
 20
收入
来自子公司的股息$425,000 $420,000 $150,000 
股权证券净收益(亏损)1,036 (1,136)1,491 
其他利息和收入5,730 82 20 
总收入431,766 418,946 151,511 
总费用56,072 48,104 28,537 
子公司未分配收益中的所得税前收益和权益
375,694 370,842 122,974 
所得税优惠(10,961)(13,098)(9,501)
子公司未分配收益中的权益前收益386,655 383,940 132,475 
子公司未分配收益中的权益111,856 184,911 341,365 
净收入498,511 568,851 473,840 
优先股股息16,135 13,146 12,688 
普通股股东可获得的净收益$482,376 $555,705 $461,152 

147
2023表格10-K

现金流量表简明表
 截至十二月三十一日止的年度，
 202320222021
 (单位：千)
经营活动的现金流：
净收入$498,511 $568,851 $473,840 
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：
子公司未分配收益中的权益(111,856)(184,911)(341,365)
基于股票的薪酬33,104 28,788 20,887 
保费净摊销和借款折扣的增加
2,058 1,741 1,152 
(收益)证券交易损失，净额(1,036)1,136 (1,491)
净变动率：
其他资产13,472 (9,206)3,625 
应计费用和其他负债(8,501)5,851 (7,079)
经营活动提供的净现金425,752 412,250 149,569 
投资活动产生的现金流：
购买股权证券(11,261)(10,424)(1,644)
收购中支付的现金和现金等价物，净额— (113,244)(3,983)
对附属公司的资本出资(20)(125,055)(227,000)
其他，净额5,098 — — 
用于投资活动的现金净额(6,183)(248,723)(232,627)
融资活动的现金流：
发行长期借款所得，净额— 147,508 295,922 
偿还长期借款(125,000)— (60,000)
支付给优先股股东的股息(14,338)(13,146)(12,688)
支付给普通股股东的股息(225,411)(205,999)(179,667)
向国库购买普通股(11,475)(24,123)(23,907)
已发行普通股，净额4,006 120 11,245 
融资活动提供的现金净额(用于)(372,218)(95,640)30,905 
现金和现金等价物净变化47,351 67,887 (52,153)
年初现金及现金等价物145,897 78,010 130,163 
年终现金及现金等价物$193,248 $145,897 $78,010 
运营部门(附注21)
在2022年第二季度之前，硅谷三经营细分市场：消费贷款、商业贷款和投资管理。硅谷重新评估了2022年第二季度的部门报告，以考虑2022年4月1日对Bank Leumi USA的收购，以及其他因素，包括运营内部结构的变化、关键决策者审查的离散财务信息、资产负债表管理战略和人员。自2022年重新评估以来，硅谷一直在由个人银行和商业银行组成的运营部门管理其业务运营。未分配给经营部门的活动包括在财务和公司其他部门。各经营分部的资产增长、对所得税前收入的贡献及平均利息收益资产及减值(如事件或情况显示可能无法变现账面金额)均会定期审核。硅谷定期评估其战略计划、运营和报告结构，以确定其运营部门，截至2023年12月31日，未确定有必要对硅谷的运营部门进行额外调整。
消费银行业务主要包括住房抵押贷款和汽车贷款，其次是有担保的个人信用额度、房屋净值贷款和其他消费贷款。住宅按揭贷款组合的存续期受市场利率水平和预测的提前还款速度变动所影响。投资组合中汽车贷款的平均加权年限相对不受市场利率水平变动的影响。
2023表格10-K
148

费率。然而，由于汽车市场的信贷可获得性以及消费者对购买新车或二手车的需求，平均寿命可能会受到新贷款的影响。消费者银行还包括财富管理和保险服务部，该部门由信托、资产管理、经纪、保险和税收抵免咨询服务组成。
商业银行部分由浮动利率和可调整利率组成工商业贷款和建筑贷款，以及固定利率业主自住贷款和商业房地产贷款。由于该投资组合的利率特征，商业银行业务是硅谷对市场利率变动最敏感的运营部门。
财政部和公司其他主要由财政部管理的HTM债务证券和AFS债务证券组合组成，主要用于我们贷款部门的流动性管理需求，以及不直接归因于特定部门的支持职能产生的收入和支出项目。利息收入来自对各种证券(主要是固定利率证券)的投资以及在其他银行(主要是纽约联邦储备银行)的计息存款。与分行网络、零售银行的所有其他组成部分以及银行的后台部门有关的费用从财政部和公司其他部门分配到消费者和商业银行部门。利息开支及内部转移开支(就一般公司开支而言)按转移定价方法分配至各营运分部，该方法涉及根据各分部于期间内平均赚取利息资产及/或未偿还负债的各自组合来分配营运及融资成本。
每一分部及财务处及公司其他的会计包括内部会计政策，旨在计量一致及合理的财务报告，并可能导致收入及支出计量与公认会计原则下的金额不同。每一部门的财务报告包含与硅谷业务一致的分配和报告，这可能不一定与任何其他金融机构相媲美。毛发此外，管理结构或分配方法和程序的变化可能会导致报告的分部财务数据发生变化。下表中列示的上期结余反映了重新分类，以使这些期间的列报符合当前的业务分部结构。硅谷的综合业绩不受上文讨论的变化的影响，在列报的所有期间保持不变。
流浪者欠款表代表硅谷运营部门的财务数据，以及财政部和企业其他截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度：
 截至2023年12月31日的年度
 消费者
银行业		商业广告
银行业		财政部和企业其他总计
 (千美元)
平均可赚取利息资产(未经审计)$8,892,563 $40,459,298 $7,148,667$56,500,528 
利息收入$367,986 $2,518,988 $251,917$3,138,891 
利息支出223,819 1,018,328 231,2661,473,413 
净利息收入144,167 1,500,660 20,6511,665,478 
信贷损失准备金6,162 39,463 4,55950,184 
扣除信贷损失准备后的净利息收入138,005 1,461,197 16,0921,615,294 
非利息收入86,743 51,909 87,077225,729 
非利息支出82,557 141,029 939,1051,162,691 
内部转移费用(收入)107,639 480,593 (588,232)— 
所得税前收入$34,552 $891,484 $(247,704)$678,332 
平均利息资产回报率(税前)(未经审计)0.39 %2.20 %(3.47)%1.20 %
 
149
2023表格10-K

 截至2022年12月31日的年度
 消费者
银行业		商业广告
银行业		财政部和企业其他总计
 (千美元)
平均可赚取利息资产(未经审计)$8,133,665 $33,796,688 $6,137,028$48,067,381 
利息收入$272,295 $1,556,182 $148,206$1,976,683 
利息支出48,843 202,948 69,252321,043 
净利息收入223,452 1,353,234 78,9541,655,640 
信贷损失准备金20,880 35,456 48156,817 
扣除信贷损失准备后的净利息收入202,572 1,317,778 78,4731,598,823 
非利息收入56,506 79,695 70,592206,793 
非利息支出73,105 118,919 832,9251,024,949 
内部转移费用(收入)121,220 491,507 (612,727)— 
所得税前收入(亏损)$64,753 $787,047 $(71,133)$780,667 
平均利息资产回报率(税前)(未经审计)0.80 %2.33 %(1.16)%1.62 %
 截至2021年12月31日的年度
 消费者
银行业		商业广告
银行业		财政部和企业其他总计
 (千美元)
平均可赚取利息资产(未经审计)$7,262,808 $25,554,177 $5,410,830$38,227,815 
利息收入$238,715 $1,018,674 $76,837$1,334,226 
利息支出19,117 67,265 37,943124,325 
净利息收入219,598 951,409 38,8941,209,901 
(信贷)信贷损失准备金(6,807)39,703 (263)32,633 
扣除信贷损失准备后的净利息收入226,405 911,706 39,1571,177,268 
非利息收入72,063 35,600 47,350155,013 
非利息支出78,853 108,577 504,112691,542 
内部转移费用(收入)81,423 286,335 (367,758)— 
所得税前收入(亏损)$138,192 $552,394 $(49,847)$640,739 
平均利息资产回报率(税前)(未经审计)1.90 %2.16 %(0.92)%1.68 %

2023表格10-K
150


独立注册会计师事务所报告


致股东和董事会
山谷国家银行：

对合并财务报表的几点看法
本核数师已审核所附硅谷国民银行及其附属公司(本公司)截至2023年12月31日及2022年12月31日的综合财务状况表、截至2023年12月31日止三年内各年度的相关综合收益表、全面收益表、股东权益变动表及现金流量表，以及相关附注(统称为综合财务报表)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况，以及截至2023年12月31日的三年期间每年的经营结果和现金流量，符合美国公认会计原则。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，对公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制进行了审计，我们2024年2月29日的报告对公司财务报告内部控制的有效性发表了无保留意见。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些合并财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
按集体评估的贷款损失准备
如综合财务报表附注5所述，截至2023年12月31日，本公司的贷款损失准备总额为4.46亿美元，其中3.72亿美元与集体评估信贷损失的贷款有关(集体所有)。这一集合包括对具有相似风险特征的贷款的总体预期信贷损失的衡量。在估计整体贷款时，本公司使用转移矩阵模型，该模型通过使用违约概率和给定违约指标的损失来计算每个贷款池的贷款损失百分比的预期寿命。这些指标基于使用每个贷款组合池的贷款寿命分析期按信用质量评级或拖欠类别划分的贷款从履约到亏损的转移情况，以及基于发生的总终身净损失的损失严重程度。预期信贷损失是模型贷款损失百分比的预期寿命乘以期末违约风险的乘积。该模型的预期损失是根据定性因素进行调整的，其中包括两年的合理和可支持的预测期，然后是一年期，在此期间，估计损失以直线方式恢复到贷款剩余寿命的历史损失经验。这些预报由多个
151
2023表格10-K

情景经济预测模型，分配了相对概率权重。这些调整是基于没有反映在量化模型中的定性因素，但可能会影响估计信贷损失的计量。
我们确定对集体的评估都是一项关键的审计事项。集体评估涉及高度的审计努力，包括专门技能和知识，以及主观和复杂的审计师判断。具体地说，评估包括对所有方法的集体评估，包括用于估计(1)贷款损失百分比的寿命和相关重要假设的模型和方法，其中包括违约概率、违约损失和商业贷款的信用风险评级，以及(2)定性因素，包括合理和可支持的经济预测和相关权重，以及回归。评估还包括对用于得出贷款损失百分比和定性因素的定量寿命的方法的概念合理性和性能进行评估，以及公司验证用于产生寿命损失估计的模型的程序。此外，还要求审计师作出判断，以评估所获得的审计证据的充分性。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们对设计进行了评估，并测试了与公司对总体估计的测量相关的某些内部控制的运行有效性，包括对以下各项的控制：
•集体所有方法论的发展
•继续使用和适当使用对过渡矩阵模型所作的更改
•转移矩阵模型的性能监测
•确定和确定模型中使用的重要假设
•继续使用和持续监测合理和可支持的预测期的适当性
•发展定性因素，包括在衡量定性因素时使用的重要假设
•公司为验证该模型是否适合使用并适合估计终身损失而执行的程序
•定期测试贷款组合的贷款风险评级
•分析集体所有结果、趋势和比率。
我们通过测试公司使用的某些数据来源、因素和假设，并考虑了这些数据、因素和假设的相关性和可靠性，评估了公司制定总体评估的过程。此外，我们还聘请了具有专门技能和知识的信用风险专业人员，他们在以下方面提供了协助：
•评估公司符合美国公认会计原则的集体所有方法
•评估公司对用于计算贷款损失百分比寿命的转移矩阵模型的评估和业绩监测的判断，方法是将其与公司特定的指标和趋势以及适用的行业和监管做法进行比较
•通过检查模型文档和模型验证文档来测试转换矩阵模型的概念合理性和性能，以确定模型是否适合预期用途
•通过将经济预测情景和相关权重与公司的商业环境和相关行业实践进行比较，对其进行评估
•通过与公司的经营环境和相关行业惯例进行比较，确定贷款组合是否被类似的风险特征划分
•通过评估借款人的财务表现、还款来源以及任何相关担保或相关抵押品，测试选定商业贷款的个人信用风险评级
•评估用于制定定性因素框架的方法以及这些因素对整体的影响，方法是将定性因素与具体的投资组合风险特征、趋势和相关行业做法进行比较，并查明基本量化模型的局限性。
我们亦通过评估审核程序的累积结果、本公司会计实务的定性方面及会计估计的潜在偏差，评估所取得的与本集团有关的审核证据的充分性。


2023表格10-K
152

公司报告单位商誉减值评估
正如综合财务报表附注1和附注8所述，截至2023年12月31日，公司商誉余额的账面价值为19亿美元。该公司的商誉不摊销，但在第二季度接受年度减值测试，如果事件或情况表明商誉可能减值，则会更频繁地进行减值测试。本公司选择于第二季度对其年度评估进行量化减值测试，将每个报告单位的公允价值与各自的账面价值(包括商誉)进行比较。如果每个报告单位的公允价值超过其账面价值，则报告单位的商誉不会受到损害。如果分配给报告单位的净资产(包括商誉)的账面价值超过公允价值，则确认减值损失，减值费用不得超过所记录的商誉金额。公允价值是使用市场倍数和某些贴现现金流量法确定的。可能对公允价值估计有重大影响的因素包括(其中包括)贴现率、终端价值增长率以及特定行业或市场部门情况的变化。此外，公司进行了市值调整，以支持报告单位的公允价值和减值测试结果的适当性，其中包括将报告单位的公允价值总和与公司的市值进行比较，并根据估计协同效应的现值进行调整，估计协同效应是市场参与者收购方通过假设收购公司合理预期实现的。
我们将公司的年度商誉减值评估确定为一项重要的审计事项。程序的执行涉及高度的审计工作，包括专业技能和知识以及主观和复杂的审计师判断：1)个别报告单位估计现金流量和相关的关键假设，包括贴现现金流量法中使用的贴现率和终端价值增长率；2)市值对账中使用的估计协同效应的现值和由此产生的控制溢价。关键假设很难检验，因为它们代表了对未来市场和经济状况的主观决定，而这些市场和经济状况也对变化更敏感。这些假设的微小变动可能会对本公司计量报告单位的公允价值和商誉账面价值的减值评估产生重大影响。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们评估了与公司在年度商誉减值评估中确定报告单位的估计公允价值相关的某些内部控制的设计和运行有效性，包括对贴现现金流分析和市值对账中使用的关键假设的选择和制定的控制。我们聘请了具有专业技能和知识的评估专业人员，他们在以下方面提供帮助：
•评估公司报告单位的公允价值方法是否符合美国公认会计原则
•通过将公司的贴现率与独立开发的贴现率范围进行比较来评估公司的贴现率，贴现率范围是使用可比实体的公开数据独立开发的
•通过将其与使用公开的美国经济、美国资本市场和可比实体的公开经济和行业数据独立制定的平均增长率范围进行比较，评估公司的终端价值增长率
•使用报告单位的现金流量预测和独立制定的贴现率对报告单位的公允价值估计进行独立预期，并将我们对公允价值的独立预期与公司的公允价值估计进行比较
•评估估计协同效应及由此产生的控制溢价的合理性，以与本公司于计量日期的预期协同效应调整后的市值进行比较，评估公司报告单位的公允价值总额，以与行业可比指标、标准和市场状况保持一致。

/S/毕马威律师事务所

自2008年以来，我们一直担任本公司的审计师。

肖特希尔斯，新泽西州
2024年2月29日
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2023表格10-K


第9项。会计与财务信息披露的变更与分歧
没有。
项目9A。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
硅谷维护披露控制和程序，根据交易法下的规则13a-15(E)，定义为指旨在确保在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息，并确保积累此类信息并将其传达给硅谷管理层，包括首席执行官(首席执行官)和首席财务官(视情况而定)，以便及时就所需披露做出决定。
硅谷的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了硅谷信息披露控制和程序的有效性。基于这样的评估，硅谷的首席执行官和首席财务官得出结论，这种披露控制和程序自2023年12月31日(本报告涵盖的期间结束)起生效。
硅谷的管理层，包括首席执行官和首席财务官，并不希望我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制能够防止所有错误和所有欺诈。内部控制制度，无论构思和运作如何完善，都能提供合理的保证，而不是绝对的保证，确保内部控制制度的目标得以实现。内部控制系统的设计反映了资源的限制，必须考虑控制的好处与其成本相关。由于所有控制系统都有固有的局限性，任何控制评估都不能绝对保证已经或将要检测到硅谷内的所有控制问题和舞弊事件。这些固有的局限性包括这样的现实，即决策中的判断可能是错误的，故障发生是因为一个简单的错误或错误。可以通过某些人的个人行为、两个或更多人的串通或通过控制的管理凌驾来规避控制。任何内部控制系统的设计在一定程度上都是基于对未来事件可能性的某些假设。不能保证任何设计在未来的所有条件下都能成功地实现其规定的目标；随着时间的推移，控制可能会因为条件的变化或对政策或程序的遵守程度的恶化而变得不充分。由于具有成本效益的控制系统的固有限制，由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生，并且不会被发现。
管理层关于财务报告内部控制的报告
根据《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条的规定，硅谷管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制。硅谷对财务报告的内部控制是由硅谷首席执行官和首席财务官设计的或在其监督下设计的程序，目的是根据美国公认的会计原则，对财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证，包括以下政策和程序：(1)与保持记录有关的政策和程序，这些记录合理详细地准确和公平地反映公司资产的交易和处置；(2)提供合理保证，确保按需要记录交易，以便根据公认会计原则编制财务报表，且本公司的收支仅根据本公司管理层和董事的授权进行；及(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置本公司资产提供合理保证。

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。因此，即使是那些被确定为有效的系统，也只能在编制和列报财务报表方面提供合理的保证。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测可能会因为条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
截至2023年12月31日，管理层根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中建立的财务报告有效内部控制标准，对硅谷财务报告内部控制的有效性进行了评估。管理层的评估包括对硅谷财务报告内部控制设计的评价，以及对其财务报告内部控制运作有效性的测试。管理层与审计委员会一起审查了其评估结果。

2023表格10-K
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根据这项评估，管理层认定，截至2023年12月31日，硅谷对财务报告的内部控制有效，可为财务报告的可靠性提供合理保证，并根据美国公认会计原则编制供外部使用的财务报表。
曾审计硅谷2023年12月31日合并财务报表的独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所发布了一份审计报告，对硅谷截至2023年12月31日的财务报告内部控制的有效性发表了意见。该报告列在本项目“独立注册会计师事务所报告”下。
财务报告内部控制的变化
2023年10月，硅谷执行并完成了与收购Bank Leumi USA相关的核心转换。因此，我们对财务报告的内部控制进行了更改，以与新的系统功能和更新的流程保持一致。除了与这种核心转换相关的更改外，硅谷的对截至该年度的财务报告的内部控制(该词在《交易法》下的规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义)2023年12月31日这对硅谷的财务报告内部控制产生了重大影响，或有可能产生重大影响。
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2023表格10-K

独立注册会计师事务所报告


致股东和董事会
山谷国家银行：


财务报告内部控制之我见
我们审计了山谷国家银行及其子公司(本公司)截至2023年12月31日的财务报告内部控制，根据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。我们认为，截至2023年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的综合财务状况表、截至2023年12月31日的三年期间各年度的相关综合收益表、全面收益表、股东权益变动表和现金流量表以及相关附注(统称为综合财务报表)，我们于2024年2月29日的报告对该等综合财务报表表达了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制，并对随附的管理层报告中所包含的财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

/s/毕马威律师事务所


肖特希尔斯，新泽西州
2024年2月29日
2023表格10-K
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项目9B。其他信息
a.无
b.2023年第四季度，董事或公司高管通过或已终止“规则10b5-1交易安排”或“非规则10b5-1交易安排”，每个术语在S-K条例第408(A)项中定义。

项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
 
第10项。董事、高管与公司治理
关于执行干事的某些资料列在本报告项目1“关于我们的执行干事的资料”一节中。2024年委托书中“董事信息”、“拖欠账款第16(A)条报告”、“行为准则和公司治理准则”、“董事提名”和“董事会委员会；董事会会议”等标题下列出的信息以参考方式并入本文。
 
第11项。高管薪酬
2024年委托书中“董事薪酬”、“薪酬委员会联锁与内部人士参与”和“对我们提名的高管薪酬的咨询投票”等标题下的信息在此并入作为参考。
 
第12项。某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和有关股东的事项
在2024年委托书中的标题“股权补偿计划信息”和“管理层和主要股东的股份所有权”中所载的信息在此并入作为参考。
 
第13项。某些关系和相关交易，以及董事的独立性
在2024年委托书中“与管理层的某些交易”和“董事独立性”标题下陈述的信息通过引用并入本文。
 
第14项。首席会计师费用及服务
我们的独立注册会计师事务所是毕马威会计师事务所, 新泽西州肖特希尔斯，审计师事务所ID：185.

2024年委托声明中标题为“批准选择独立注册会计师事务所”的信息以引用方式并入本文。
















157
2023表格10-K


第四部分 
第15项。展品和财务报表附表
(a)财务报表和附表：
以下财务报表和补充数据作为本报告的一部分提交：
 页面
合并财务状况报表
78
合并损益表
79
综合全面收益表
80
合并股东权益变动表
81
合并现金流量表
82
合并财务报表附注
84
独立注册会计师事务所报告
151
由于所有财务报表附表不适用或不需要，或由于所需资料已包括在综合财务报表或其附注内，故省略所有财务报表附表。
(b)展品（根据法规S-K第601条编号）：

(2)收购、重组、安排、清算或继承计划
 A.
Valley National Bancorp、Bank Leumi Le-Israel Corporation（一家纽约公司）和Volcano Merger Sub Corporation（一家纽约公司和Valley的子公司）于2021年9月22日签订的合并协议和计划，通过引用注册人于2021年9月27日提交的8-K表格当前报告的附件2.1并入本文。

(3)法团章程及附例：
 A.
注册人重述的注册证书，在此引用注册人于2020年8月7日提交的Form 10-Q季度报告的附件3.1。
 B.
经修订和重述的注册人章程，通过引用于2018年10月24日提交的注册人表格8-K当前报告的附件3.1并入本文。

(4)定义证券持有人权利的文书：
A.
契约，日期为2015年6月19日，由Valley和纽约梅隆银行信托公司，N.A.，作为受托人，通过引用注册人于2015年6月19日提交的表格8-K当前报告的附件4.1并入本文。（Valley 4.55%次级债务于2025年7月30日到期）。
B.
第一份补充契约，日期为2015年6月19日，由Valley和纽约梅隆银行信托公司，N.A.，作为受托人，包括作为附件A随附的票据格式，通过引用注册人于2015年6月19日提交的表格8-K当前报告的附件4.2纳入本文（Valley 4.55%次级债务于2025年7月30日到期）。
C.
同意向SEC提供未提交的契约。(Item 601（b）（4）（iii）（A）），通过引用注册人于2017年2月28日提交的表格10-K年度报告的附件4G并入本文。
D.
Valley Securities的描述，通过引用注册人于2023年3月1日提交的10-K年度报告的附件4F纳入本文
E.
契约，日期为2020年6月5日，之间的山谷和纽约梅隆信托公司银行，N.A.，作为受托人，通过引用注册人于2020年6月5日提交的表格8-K当前报告的附件4.1并入本文。
F.
第一份补充契约，日期为2020年6月5日，由Valley和纽约梅隆银行信托公司（Bank of New York Mellon Trust Company，N.A.）签订，作为受托人，包括作为附件A随附的票据格式，通过引用注册人于2020年6月5日提交的表格8-K当前报告的附件4.2纳入本文（Valley 5.25%次级债务于2030年6月15日到期）。
G.
契约，日期为2021年5月28日，山谷和U。S.银行，N.A.，作为受托人，通过引用注册人于2021年5月28日提交的表格8-K当前报告的附件4.1并入本文。
2023表格10-K
158

H.
第一补充契约，日期为2021年5月28日，之间的山谷和美国。S.银行，N.A.，作为受托人，包括其所附的注释格式，通过引用注册人于2021年5月28日提交的表格8-K当前报告的附件4.2（Valley 3.00%子债务于2031年6月15日到期）。
I.
第二份补充契约，日期为2022年9月20日，Valley和美国银行信托公司，国家协会，作为受托人，包括随附的票据形式，通过引用注册人于2022年9月20日提交的表格8-K当前报告的附件4.2合并（Valley 6.25%子债务于2032年9月30日到期）。

(10)材料合同：
 A.
Valley National Bancorp福利均衡计划，经修订和重述，通过引用2015年11月6日提交的注册人10-Q表季度报告的附件10纳入本文。
 B.
利益均衡计划的参与者协议格式，通过引用注册人截至2011年12月31日的表格10-K年度报告的附件10.J（编号001-11277）并入本协议。+
 C.
硅谷国家银行延期补偿计划，日期为2017年1月1日，通过引用注册人截至2016年12月31日的Form 10-K年度报告的附件10.S并入本文。+
 D.
日期为2016年9月21日的硅谷国家银行和Ira Robbins之间的遣散信协议，通过引用注册人于2016年9月27日提交的Form 8-K Current Report的附件10.1并入本文。
E.
硅谷国家银行限制性股票奖励协议的形式，通过引用注册人于2017年5月8日提交的Form 10-Q季度报告(在2019年之前使用)的附件10.2并入本文。
F.
日期为2016年9月21日的硅谷国家银行和Thomas A.Iadanza之间的遣散信协议，通过引用注册人于2016年9月27日提交的Form 8-K Current Report的附件10.3并入本文。+
G.
咨询协议，日期为2022年5月1日，由Valley National Bancorp和Alrem LLC签署，通过引用注册人2022年8月9日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.1并入本文。
H.
Bank Leumi Le-以色列公司2018年股票期权计划，通过参考2022年4月1日提交的注册人表格S-8注册声明的附件4.1并入本文。
I.
以色列Leumi银行公司和Avner Mendelson之间的限制性股票单位协议，自2022年1月6日起生效，通过引用2022年4月1日提交的注册人表格S-8注册声明的附件4.2并入本文。
 
J.
执行副总裁总裁的控制权变更协议表格，日期为2019年1月16日，通过引用于2019年2月28日提交的注册人Form 10-K的附件CC并入本文。+
 
K.
高级执行副总裁总裁的控制权变更协议表格，日期为2019年1月16日，通过引用于2019年2月28日提交的注册人Form 10-K的附件DD并入本文。+
L.
减少控制权变更的协议格式，2023年1月1日生效(适用于Ira Robbins和Thomas A.Iadanza)，通过引用2019年2月28日提交的注册人Form 10-K的附件EE并入本文。+
 
M.
日期为2019年1月16日并于2023年1月1日生效的总裁和首席执行官控制权变更协议表格(适用于艾拉·罗宾斯)，通过引用注册人于2019年2月28日提交的10-K表格中的附件FF并入本文。+
 N.
高级执行副总裁总裁的控制权变更协议表格，于2023年1月1日生效(涵盖Thomas A.Iadanza)，通过引用于2019年2月28日提交的注册人Form 10-K的附件II并入本文。+
 O.
山谷国家银行2016年长期股票激励计划，于2020年1月28日修订并重述，通过引用2020年11月6日提交的注册人10-Q表格的附件10.1并入本文。+
159
2023表格10-K

P.
与硅谷国家银行2016年长期股票激励计划有关的硅谷国家银行限制性股票单位奖励协议的形式，通过参考2019年2月28日提交的注册人表格10-K的附件MM并入本文。+
 
Q.
Oritani Financial Corp.2011年股权激励计划，通过参考Oritani股东特别会议委托书(委员会文件第001-34786号)附录A并入，该声明由Oritani根据1934年证券交易法(经修订)于2011年6月27日提交。+
 
R.
就业协议，日期为2017年7月25日，由Joseph V.Chillura、Valley National Bancorp和Valley National Bank签署，通过引用2020年8月7日提交的注册人10-Q表格的附件10.1并入本文。+
 
S.
VILE National Bancorp 2021激励性薪酬计划，通过引用注册人于2021年5月7日提交的10-Q表格的附件10.1并入本文。+
 
T.
与山谷国家银行2021年激励性薪酬计划有关的山谷国家银行董事限制性股票单位奖励协议的形式，通过引用2021年5月7日提交的注册人表格10-Q的附件10.4并入本文。+
 
U.
与Valley National Bancorp 2021激励性薪酬计划相关的基于时间的受限股票单位奖励协议的形式，通过引用附件10.DD并入注册人于2022年2月28日提交的Form 10-K年度报告中。+
 
V.
与Valley National Bancorp 2021激励性薪酬计划相关的基于业绩的受限股票单位奖励协议的形式，通过引用注册人于2022年2月28日提交的Form 10-K年报的附件10.EE并入本文。+
W.
分离协议和全面发布，日期为2022年2月16日，由Valley National Bank和Robert Bardusch签署，通过引用注册人2022年5月9日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.2并入本文。
X.
日期为2021年9月23日的硅谷国家银行和拉贾·达库里之间的邀请函，通过引用2023年3月1日提交的注册人Form 10-K年度报告的附件10.DD并入本文。+
Y.
投资者权利协议，日期为2022年4月1日，由Valley National Bancorp和Bank Leumi Le-以色列B.M.签订，通过引用注册人于2022年4月1日提交的Form 8-K Current Report的附件10.1并入本文。
Z.
VILE National Bancorp 2023激励性薪酬计划，通过引用注册人于2023年8月7日提交的10-Q表格的附件10.1并入本文。+
AA.
与山谷国家银行2023年激励薪酬计划相关的基于时间的限制性股票单位奖励协议的形式。+*
BB。
与山谷国家银行2023年激励薪酬计划相关的基于业绩的限制性股票单位奖励协议的形式。+*
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(21)截至2023年12月31日的子公司名单：
名字的司法管辖权
参入
投票证券的百分比由母公司直接或间接拥有
(a)硅谷的子公司：
山谷国家银行美国100%
第二代法定信托基金特拉华州100%
GCB资本信托III特拉华州100%
State Bancorp Capital Trust I特拉华州100%
State Bancorp Capital Trust II特拉华州100%
达德利风险投资有限责任公司特拉华州100%
DV金融服务有限责任公司特拉华州100%
(b)山谷国家银行的子公司：
硅谷财富管理公司。新泽西100%
高地资本公司新泽西100%
山谷保险服务公司纽约90%
地铁所有权和结算机构，Inc.纽约100%
山谷证券控股(纽约)有限责任公司纽约100%
纽约州纽约市纽约100%
DV社区投资有限责任公司特拉华州100%
财务管理公司 纽约100%
(c)Valley Insurance Services，Inc.的子公司：
RISC One公司纽约90%
佛罗里达州Valley Insurance Services佛罗里达州90%
(d)Valley Securities Holdings（NY）LLC的子公司：
SAR II公司新泽西100%
什鲁斯伯里资本公司新泽西100%
Valley Investments，Inc.新泽西100%
Oritani投资公司新泽西100%
(e)Oritani Investment Corp.的子公司：
Oritani Asset Corp.新泽西100%
(f)香港特别行政区第二公司的附属公司：
VNB房地产公司新泽西100%
(g)VNB Realty，Inc.子公司：
VNB Capital Corp.纽约100%
†被排除在名单之外的是一些子公司，如果综合考虑，截至2023年12月31日，根据美国证券交易委员会规则，这些子公司将不会构成重要子公司。
(23)
毕马威有限责任公司同意。*
(24)
硅谷某些董事及高级人员的授权书*
(31.1)
根据证券交易所规则第13a-14(A)条，证明本公司董事会主席兼行政总裁艾拉·罗宾斯*。
(31.2)
根据证券交易规则第13a-14(A)条，证明本公司高级执行副总裁总裁兼首席财务官Michael D.Hagedorn。*
(32)
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节采纳的《美国法典》第18编第1350节颁发的证书，由公司董事会主席兼首席执行官艾拉·罗宾斯和公司高级执行副总裁总裁兼首席财务官迈克尔·D·哈格多恩签署。
(97)
硅谷国家银行在财务重述事件中的追回政策。*
(101)交互数据文件(XBRL实例文档不会出现在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中)*
(104)封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)*
*现提交本局。
+管理合同和补偿计划或安排。

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签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式安排由正式授权的以下签署人代表其签署本报告。

V胡同 N国家级 BANCORP
发信人：
/s/   艾拉·罗宾斯
艾拉·罗宾斯 董事会主席
和首席执行官
发信人：
/s/ 记者迈克尔·D·哈格多恩
迈克尔·D·哈格多恩
高级执行副总裁总裁
和首席财务官
日期：2024年2月29日

根据1934年《证券交易法》的要求，本报告由下列人员代表登记人并以指定身份签署：

 
签名标题 日期
/S/   IRa ROBBINS
董事会主席兼首席执行官和董事(首席执行官)2024年2月29日
艾拉·罗宾斯 
/S/    M冰川D·HAGEDORN
尊敬的总裁高级执行副总裁，
首席财务官
(首席财务官)		2024年2月29日
迈克尔·D·哈格多恩 
/S/    M发痒L.C.兰德尔
常务副秘书长总裁和
首席会计官
(首席会计主任)		2024年2月29日
米切尔湖克兰德尔 
A尼德鲁B.A布拉姆森*
董事 2024年2月29日
安德鲁·B·阿布拉姆森 
PEterJ. BAUM*
董事 2024年2月29日
彼得·J·鲍姆 
E大米体育课德尔斯泰恩*
董事 2024年2月29日
埃里克·P·埃德尔斯坦 
DAFNAL安道*
董事2024年2月29日
达夫纳·兰道
M弧形J·L恩纳*
董事2024年2月29日
马克·J·列纳 
PEterV·M艾奥*
董事2024年2月29日
彼得·V·马约
AVNER M恩德尔森*
董事2024年2月29日
艾夫纳·门德尔森
K阿特伦C.PERROTT*
董事2024年2月29日
凯瑟琳·C·佩罗特
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签名标题日期
SURESHL.S阿尼*
董事2024年2月29日
苏雷什·L·萨尼 
L伊萨J·S丘尔茨*
董事2024年2月29日
丽莎·舒尔茨
J埃尼弗W. STEANS*
董事2024年2月29日
詹妮弗·W斯泰恩斯
J萨克雷西南ILKS*
董事2024年2月29日
Jeffrey S.威尔克斯
DR. SIDNEY西南伊利亚姆, JR.*
董事2024年2月29日
Sidney S.博士小威廉姆斯
*
作者： 联系我们 M冰川D·HAGEDORN
2024年2月29日
Michael D.哈格多恩，律师-事实上   


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