附录 99.1
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1522767/000152276723000119/picture2a.jpg
MariMed公布2023年第三季度收益

马萨诸塞州诺伍德，2023年11月8日——专注于改善日常生活的领先多州大麻运营商MariMed Inc.（“MariMed” 或 “公司”）（CSE：MRMD）（场外交易代码：MRMD）今天公布了截至2023年9月30日的第三季度财务业绩。
首席执行官乔恩·莱文表示：“我很高兴地报告，随着我们的表现继续优于整个行业，收入又实现了稳健的同比和连续增长。”“我们连续第15个季度报告调整后的息税折旧摊销前利润为正。我们的批发业务继续创下季度销售记录，这种记录将在今年剩余时间和明年持续下去。我们的资产负债表仍然是业内最强劲的资产负债表之一，随着7月1日开始销售成人用品，我们在马里兰州的业务呈指数级增长，我们感到特别满意。”
财务要闻1
下表汇总了公司的合并财务摘要（以百万计，百分比金额除外）：
三个月已结束
9月30日
九个月已结束
9月30日
2023202220232022
收入$38.8 $33.9 $109.7 $98.2 
GAAP 毛利率43 %48 %44 %49 %
非公认会计准则毛利率45 %48 %45 %49 %
GAAP 净（亏损）收入$(4.3)$2.7 $(5.9)$8.9 
非公认会计准则净（亏损）收益
$(3.1)$4.7 $(2.2)$17.0 
非GAAP调整后的息税折旧摊销前利润$6.1 $8.6 $19.4 $27.9 
非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润率16 %25 %18 %28 %
1 参见下文标题为 “讨论非公认会计准则财务指标” 的部分和随附的财务信息，查看非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP指标的对账以及有关非公认会计准则指标的更多信息。
电话会议
MariMed管理层将于美国东部时间2023年11月9日星期四上午8点举行电话会议，讨论这些结果。可以通过MariMed的投资者关系网站或点击以下链接访问电话会议：https://app.webinar.net/kpQmoVjo85M。


2023 年第三季度运营亮点
在第三季度，公司宣布了在实施战略增长计划方面取得的以下进展：
•7月1日：MariMed在马里兰州开始了成人用品零售和批发业务。该公司的零售额从422年季度开始，环比增长88％，而其批发业务同比增长161％。

•7月13日：MariMed在波士顿港举办了 “波士顿280E四氢大麻酚派对”，抗议不公平的大麻行业税法。受其成立250周年的启发，公司重演了波士顿茶话会。在波士顿港的一艘大篷车上，MariMed管理层和身穿殖民地服装的员工代表整个大麻行业谴责了不公平的国税局280E号法规。
其他事态发展
第三季度末之后，公司宣布了以下进展：
•10月11日：MariMed宣布在伊利诺伊州凯西开设Thrive药房，这是该州拥有或管理的第五家药房，也是其在五个州拥有或管理的第十二家药房。为了回应该州尽快开放的要求，该公司在临时移动设施中运营Thrive Dispensary，直到永久性建筑的建设完工。MariMed继续在山上建造其加工和种植设施。弗农，伊利诺伊州。该加工设施预计将在第四季度开放，届时MariMed将生产其屡获殊荣的零食，通过零售和批发渠道出售。该公司预计，种植设施的建设将在2024年初完成。
2023 年财务指导
MariMed仍然致力于其久经考验的战略增长计划，并继续运营大麻行业中一些最好的设施。延迟开放新的创收资产、投入成本上涨以及竞争加剧对运营和财务业绩的影响仍然大于预期。因此，公司对2023年全年的指导方针是：
•收入为1.48亿美元至1.5亿美元；
•毛利率约为45％；
•非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润为2700万美元至3,200万美元；
•资本支出为2200万至2500万美元；
讨论非公认会计准则财务指标
MariMed的管理层使用几种不同的财务指标，包括公认会计原则和非公认会计准则，来分析和评估其业务的整体业绩，制定运营决策，规划和预测未来时期。公司在本新闻稿中提供了几项非公认会计准则财务指标：非公认会计准则毛利率、非公认会计准则净收益（亏损）、非公认会计准则调整息税折旧摊销前利润率和非公认会计准则调整后息税折旧摊销前利润率，作为收入、毛利率、净收益（亏损）和其他根据公认会计原则编制的财务指标的补充。
管理层认为，这些非公认会计准则财务指标有助于审查和评估公司的业绩以及规划和预测未来时期，因为它们通过排除无法反映其运营业务业绩的开支的影响，提供了有意义的经营业绩。此外，公司的管理层使用这些非公认会计准则


财务衡量标准，用于理解和比较各会计期的经营业绩，并用于财务和运营决策。这些非公认会计准则指标的列报无意孤立考虑，也不得作为根据公认会计原则编制的财务信息的替代品。
管理层认为，在评估公司的财务业绩及其持续业务时，考虑非公认会计准则财务指标将使投资者和分析师受益，因为这样可以对业务趋势进行有意义的比较和分析。特别是，许多投资者和分析师自己使用非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润以及其他指标来比较各个会计期的财务业绩以及同行公司的财务业绩。
由于没有计算非公认会计准则财务指标的标准化方法，该公司的计算方法可能与分析师、投资者和其他公司（即使是大麻行业的公司）使用的计算方法不同，因此可能无法与其他人使用的类似标题的指标直接比较。
管理层将非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润定义为根据公认会计原则确定的运营收益（亏损），不包括以下项目：

•固定资产折旧；
•收购的无形资产的摊销；
•无形资产的减值或减记；
•基于股票的薪酬；
•法律和解；以及
•收购相关费用和其他费用。
欲了解更多信息，请参阅MariMed投资者关系网站上向美国证券交易委员会提交的公开财务文件，或在SEDAR网站上向加拿大证券监管机构提交的财务文件。
关于 MARIMED
MariMed Inc. 是一家多州大麻运营商，致力于通过其高质量的产品、行动和价值观改善日常生活。该公司开发、拥有和管理国家许可的大麻种子销售设施，这些设施是园艺原则、大麻种植、大麻注入产品和药房运营的卓越典范。MariMed拥有一支经验丰富的管理团队，为公司及其管理的业务部门带来了持续的增长和成功。该公司技术人员开发的专有配方嵌入其最畅销和屡获殊荣的产品和品牌中，包括Betty's Eddies、Nature's Heritage、InHouse、Bubby's Baked、K Fusion、Kalm Fusion和Vibations：High + Energy，它们是MariMed公司的商标。欲了解更多信息，请访问www.marimedinc.com。
关于前瞻性陈述的重要注意事项：
本新闻稿中的信息包含1995年《美国私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性” 陈述，这些陈述存在多种风险和不确定性。除本新闻稿中包含的历史事实陈述以外的所有陈述，包括但不限于有关2023年预计财务业绩的陈述，包括管理层认为其将连续第四年实现正运营现金流、药房和设施的预期开放、监管部门批准的时机、管理层对未来运营的计划和目标，均为前瞻性陈述。在不限制前述内容的前提下，“预期”、“相信”、“估计”、“期望”、“打算”、“可能”、“计划” 和其他类似措辞，无论是负面还是肯定的，都旨在识别前瞻性陈述，尽管并非所有前瞻性陈述都包含这些识别词。


前瞻性陈述基于我们当前对业务、监管部门批准时间、获得新许可证的能力、业务前景和战略增长计划以及其他未来条件的信念和假设。由于前瞻性陈述与未来有关，因此它们会受到固有的不确定性、风险和难以预测的情况变化的影响。由于各种风险、不确定性和其他重要因素，包括客户支出的减少、我们招聘和留住关键人员的能力以及被收购公司的整合工作中断等，我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中设想的业绩存在重大差异。
这些因素无意成为可能影响我们的业务和经营业绩的全面风险和不确定性清单。这些陈述不能保证未来的业绩，涉及难以预测的风险和不确定性，包括对公司服务和产品需求的变化、法律及其执法的变化以及经济环境的变化等因素。有关这些因素和其他因素的更多信息可以在我们向美国证券交易委员会提交的报告中找到。在提供这些前瞻性陈述时，除非法律要求，否则公司明确表示不承担任何公开或其他方式更新这些陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
所有商标和服务标志均为其各自所有者的财产。
欲了解更多信息，请联系：
投资者关系：
投资者关系副总裁史蒂夫·韦斯特
电子邮件：ir@marimedinc.com
电话:(781) 277-0007
公司联系人：
霍华德·沙克特，首席传播官
电子邮件：hschacter@marimedinc.com
电话:(781) 277-0007

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MariMed Inc.
简明合并资产负债表
（以千计）
（未经审计）
9月30日
2023		十二月三十一日
2022
资产  
流动资产：  
现金和现金等价物$13,259 $9,737 
应收账款，净额6,352 4,157 
库存24,206 19,477 
递延应收租金649 704 
应收票据，流动部分52 2,637 
投资，流动部分161 123 
应向关联方收取的款项87 29 
其他流动资产6,026 7,282 
流动资产总额50,792 44,146 
财产和设备，净额85,195 71,641 
无形资产，净额17,856 14,201 
善意11,993 8,079 
应收票据，扣除流动部分814 7,467 
扣除流动部分的投资164 — 
经营租赁使用权资产9,679 4,931 
融资租赁使用权资产2,717 713 
其他资产11,607 1,024 
总资产$190,817 $152,202 
   
负债、夹层权益和股东权益
流动负债：
定期贷款$3,600 $— 
抵押贷款和应付票据，流动部分1,009 3,774 
应付账款8,494 6,626 
应计费用和其他5,347 3,091 
应缴所得税14,014 11,489 
经营租赁负债，流动部分1,865 1,273 
融资租赁负债，流动部分963 237 
流动负债总额35,292 26,490 
定期贷款，扣除流动部分18,895 — 
抵押贷款和应付票据，扣除当期部分27,444 25,943 
经营租赁负债，扣除流动部分8,449 4,173 
融资租赁负债，扣除流动部分1,775 461 
其他负债100 100 
负债总额91,955 57,167 
  
承付款和意外开支
  
夹层股权  
B 系列可转换优先股14,725 14,725 
C 系列可转换优先股4,275 23,000 
夹层资产总额19,000 37,725 
  
股东权益  
普通股376 341 
普通股已认购但未发行— 39 
额外的实收资本170,922 142,365 
累计赤字(89,786)(83,924)
非控股权益(1,650)(1,511)
股东权益总额79,862 57,310 
负债、夹层权益和股东权益总额$190,817 $152,202 


MariMed Inc.
简明合并运营报表
（以千计，百分比和每股金额除外）
（未经审计）
三个月已结束 九个月已结束
9月30日
9月30日
2023202220232022
收入$38,800 $33,912 $109,699 $98,180 
收入成本21,962 17,748 61,097 50,035 
毛利16,838 16,164 48,602 48,145 
     
毛利率43.4 %47.7 %44.3 %49.0 %
运营费用：
人事5,916 3,746 16,191 10,170 
市场营销和推广1,585 1,402 4,397 2,854 
一般和行政6,135 5,097 15,520 16,890 
收购相关及其他32 143 647 897 
坏账(122)40 (127)54 
运营费用总额13,546 10,428 36,628 30,865 
运营收入3,292 5,736 11,974 17,280 
利息和其他（支出）收入：
利息支出(2,482)(518)(7,627)(1,271)
利息收入29 239 243 720 
其他（支出）收入，净额(646)(251)(1,556)24 
利息和其他支出总额，净额(3,099)(530)(8,940)(527)
所得税前收入193 5,206 3,034 16,753 
所得税准备金4,462 2,484 8,902 7,894 
净（亏损）收入(4,269)2,722 (5,868)8,859 
减去：归属于非控股权益的净（亏损）收益(10)16 (6)142 
归属于普通股股东的净（亏损）收益$(4,259)$2,706 $(5,862)$8,717 
归属于普通股股东的每股净（亏损）收益：
基本$(0.01)$0.01 $(0.02)$0.03 
稀释$(0.01)$0.01 $(0.02)$0.02 
已发行普通股的加权平均值：    
基本373,081 339,025 359,156 337,111 
稀释373,081 381,071 359,156 379,868 


MariMed Inc.
简明合并现金流量表
（以千计）
（未经审计）
九个月已结束
9月30日
20232022
来自经营活动的现金流：
归属于普通股股东的净（亏损）收益$(5,862)$8,717 
归属于非控股权益的净（亏损）收益(6)142 
为将净（亏损）收入与经营活动提供的现金进行核对而进行的调整：
财产和设备的折旧和摊销3,838 2,469 
无形资产的摊销2,181 854 
基于股票的薪酬801 6,396 
原始债务发行折扣的摊销206 — 
债务折扣的摊销1,840 — 
实物支付利息301 — 
应付票据的现值调整719 — 
坏账（收入）支出(127)54 
用普通股结算的债务463 637 
注销处置资产906 — 
融资租赁调整收益(31)— 
投资公允价值变动所致（收益）亏损(16)930 
减记预付购买对价200 — 
其他投资收益— (954)
运营资产和负债的变化：
应收账款，净额(2,065)(4,856)
递延应收租金55 111 
库存(4,728)(4,215)
其他流动资产2,040 (1,973)
其他资产(300)(113)
应付账款1,868 2,372 
应计费用和其他(132)(193)
应缴所得税2,525 (4,804)
经营活动提供的净现金4,676 5,574 
  
来自投资活动的现金流：
购买财产和设备(14,749)(9,985)
业务收购，扣除获得的现金(2,987)(12,746)
未来业务收购的进展(250)(800)
购买投资(187)— 
购买大麻许可证(626)(330)
发行应收票据(879)— 
应收票据的收益99 130 
应向关联方收取款项(58)— 
用于投资活动的净现金(19,637)(23,731)


九个月已结束
9月30日
20232022
   
来自融资活动的现金流：
定期贷款的收益29,100 — 
支付与定期贷款相关的第三方债务发行费用(1,798)— 
定期贷款的本金支付(1,500)— 
抵押贷款和期票的本金支付(519)(1,033)
抵押贷款的还款和撤销(778)— 
期票的偿还和注销(5,503)— 
抵押贷款的收益— 3,000 
行使股票期权的收益109 10 
融资租赁的本金支付(500)(166)
赎回少数股权— (2,000)
分布(128)(224)
由（用于）融资活动提供的净现金18,483 (413)
  
现金和现金等价物的净增加（减少）3,522 (18,570)
现金及等价物，年初9,737 29,683 
现金和现金等价物，期末$13,259 $11,113 


MariMed Inc.
非公认会计准则和公认会计准则财务指标的对账
（以千计，百分比除外）
（未经审计）

 三个月已结束
九个月已结束
9月30日
9月30日
 2023202220232022
非GAAP调整后的息税折旧摊销前利润
GAAP 运营收入$3,292 $5,736 $11,974 $17,280 
财产和设备的折旧和摊销1,591 917 3,838 2,469 
收购的无形资产的摊销844 429 2,181 854 
基于股票的薪酬296 1,372 801 6,396 
收购相关及其他32 143 647 897 
调整后 EBITDA$6,055 $8,597 $19,441 $27,896 
非公认会计准则调整后息税折旧摊销前利润率（非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润占收入的百分比）
GAAP 运营收入8.5 %16.9 %10.9 %17.6 %
财产和设备的折旧和摊销4.0 %2.7 %3.5 %2.5 %
收购的无形资产的摊销2.2 %1.3 %2.0 %0.9 %
基于股票的薪酬0.8 %4.1 %0.7 %6.5 %
收购相关及其他0.1 %0.4 %0.6 %0.9 %
调整后息折旧摊销前利润率15.6 %25.4 %17.7 %28.4 %

GAAP 毛利率43.4 %47.7 %44.3 %49.0 %
收购的无形资产的摊销1.1 %0.5 %1.0 %0.3 %
非公认会计准则毛利率44.5 %48.2 %45.3 %49.3 %


GAAP 净收益（亏损）$(4,269)$2,722 $(5,868)$8,859 
收购的无形资产的摊销844 429 2,181 854 
基于股票的薪酬296 1,372 801 6,396 
收购相关及其他32 143 647 897 
非公认会计准则净收入$(3,097)$4,666 $(2,239)$17,006 


MariMed Inc.
补充信息
收入组成部分
（以千计）
（未经审计）
三个月已结束九个月已结束
9月30日
9月30日
2023202220232022
产品收入：
产品收入-零售24,121 23,593 71,640 68,121 
产品收入-批发13,643 9,009 35,050 23,029 
产品总收入37,764 32,602 106,690 91,150 
其他收入1,036 1,310 3,009 7,030 
总收入$38,800 $33,912 $109,699 $98,180