假的2023Q3000113863912 月 30 日http://fasb.org/us-gaap/2023#AccountingStandardsUpdate202006Memberhttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccountsPayableAndOtherAccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccountsPayableAndOtherAccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrentP3Y31111P1Y100011386392023-01-012023-09-3000011386392024-02-23xbrli: 股票00011386392023-09-30iso421:USD00011386392022-12-31iso421:USDxbrli: 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目录

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表单 10-Q

☒			根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告

在截至的季度期间 2023年9月30日

要么

☐			根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

在过渡期内             到             

委员会文件编号： 001-33486

英菲内拉公司

（注册人的确切姓名如其章程所示）

特拉华						77-0560433
（州或其他司法管辖区 公司或组织）						（美国国税局雇主 证件号）

6373 圣伊格纳西奥大道

圣何塞, 加州95119

（主要行政办公室地址，包括邮政编码）

(408) 572-5200

（注册人的电话号码，包括区号）

根据该法第12（b）条注册的证券：

每个班级的标题

交易品种

注册的交易所名称

普通股，面值每股0.001美元

INFN

纳斯达克全球精选市场

用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的  ☒    没有  ☐

用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的  ☒    没有  ☐

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

大型加速过滤器

☒

加速过滤器

☐

非加速过滤器

☐

规模较小的申报公司

☐

新兴成长型公司

☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐

用勾号指明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。是的  ☐   没有  ☒

截至2024年2月23日， 231,422,390注册人的普通股已发行和流通，面值为0.001美元。

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目录

英菲内拉公司

10-Q 表季度报告

截至2023年9月30日的财政季度

索引

 

						页面
第一部分财务信息
第 1 项。			简明合并财务报表（未经审计）			3
			简明合并资产负债表——截至2023年9月30日和2022年12月31日			3
			简明合并运营报表——截至2023年9月30日和2022年9月24日的三个月和九个月			4
			简明综合亏损报表——截至2023年9月30日和2022年9月24日的三个月和九个月			5
			简明合并股东权益表——截至2023年9月30日和2022年9月24日的三个月和九个月			6
			简明合并现金流量表——截至2023年9月30日和2022年9月24日的九个月			8
			简明合并财务报表附注			10
第 2 项。			管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析			29
第 3 项。			关于市场风险的定量和定性披露			39
第 4 项。			控制和程序			40
第二部分。其他信息
第 1 项。			法律诉讼			42
第 1A 项。			风险因素			43
第 5 项。			其他信息			72
第 6 项。			展品			73
			签名页面			74

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目录

第一部分财务信息

 

第 1 项。简明合并财务报表（未经审计）

英菲内拉公司

简明的合并资产负债表

（以千计，面值除外）

（未经审计）

			9月30日 2023						十二月三十一日 2022
资产
流动资产：
现金和现金等价物			$	123,927					$	178,657
短期限制性现金			1,725						7,274
应收账款，净额			328,863						419,735
库存			456,880						374,855
预付费用和其他流动资产			127,145						152,451
流动资产总额			1,038,540						1,132,972
财产、厂房和设备，净额			200,718						172,929
经营租赁使用权资产			29,877						34,543
无形资产，净额			27,075						47,787
善意			225,219						232,663
长期限制性现金			984						3,272
其他长期资产			45,912						44,972
总资产			$	1,568,325					$	1,669,138
负债和股东权益
流动负债：
应付账款			$	282,122					$	304,880
应计费用和其他流动负债			110,288						141,450
应计薪酬和相关福利			77,160						78,849
短期债务，净额			25,641						510
应计保修			18,845						19,747
递延收入			100,777						158,501
流动负债总额			614,833						703,937
长期债务，净额			657,936						667,719
长期应计保修			17,013						16,874
长期递延收入			21,173						23,178
长期递延所得税负债			2,234						2,348
长期经营租赁负债			39,158						45,862
其他长期负债			34,749						29,573
承付款和或有开支（注11）
股东权益：
优先股，$0.001面值 授权股票 — 25,000和 不已发行和流通股份			—						—
普通股，美元0.001面值 授权股票 — 500,000截至 2023 年 9 月 30 日 还有2022年12月31日 已发行和流通股票 — 229,442截至2023年9月30日以及       220,408截至2022年12月31日			229						220
额外的实收资本			1,963,838						1,901,491
累计其他综合亏损			(45,159)						(22,471)
累计赤字			(1,737,679)						(1,699,593)
股东权益总额			181,229						179,647
负债和股东权益总额			$	1,568,325					$	1,669,138

所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

3

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目录

英菲内拉公司

简明合并运营报表

（以千计，每股数据除外）

（未经审计）

 

			三个月已结束												九个月已结束
			9月30日 2023						9月24日 2022						9月30日 2023						9月24日 2022
收入：
产品			$	316,613					$	317,439					$	931,057					$	869,744
服务			75,756						73,008						229,615						217,562
总收入			392,369						390,447						1,160,672						1,087,306
收入成本：
产品成本			190,312						210,018						577,152						597,027
服务成本			40,209						39,765						124,889						116,145
无形资产的摊销			3,528						6,227						10,621						18,687
重组和其他相关成本			—						22						—						185
总收入成本			234,049						256,032						712,662						732,044
毛利			158,320						134,415						448,010						355,262
运营费用：
研究和开发			76,846						76,156						237,234						228,202
销售和营销			41,075						33,919						124,406						105,072
一般和行政			29,368						28,923						89,762						86,963
无形资产的摊销			2,976						3,582						10,088						10,995
重组和其他相关成本			400						1,142						2,621						9,545
运营费用总额			150,665						143,722						464,111						440,777
运营收入（亏损）			7,655						(9,307)						(16,101)						(85,515)
其他（支出）收入，净额：
利息收入			546						269						1,734						426
利息支出			(7,608)						(6,516)						(21,795)						(18,760)
偿还债务的收益			—						15,521						—						15,521
其他（亏损）收益，净额			(7,540)						(7,105)						10,586						(4,605)
其他（支出）收入总额，净额			(14,602)						2,169						(9,475)						(7,418)
所得税前亏损			(6,947)						(7,138)						(25,576)						(92,933)
所得税准备金			2,466						4,792						12,510						16,568
净亏损			$	(9,413)					$	(11,930)					$	(38,086)					$	(109,501)
每股普通股净亏损：
基本			$	(0.04)					$	(0.05)					$	(0.17)					$	(0.51)
稀释			$	(0.04)					$	(0.05)					$	(0.17)					$	(0.51)
计算每股普通股净亏损时使用的加权平均股数：
基本			228,077						217,620						225,465						215,104
稀释			228,077						217,620						225,465						215,104

所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

4

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目录

英菲内拉公司

综合亏损的简明合并报表

（以千计）

（未经审计）

 

			三个月已结束												九个月已结束
			9月30日 2023						9月24日 2022						9月30日 2023						9月24日 2022
净亏损			$	(9,413)					$	(11,930)					$	(38,086)					$	(109,501)
扣除税款的其他综合（亏损）收入：
外币折算调整			2,208						(9,673)						(21,936)						(34,883)
养老金负债的精算损失			—						—						(447)						—
精算（收益）损失的摊销			(108)						77						(305)						246
累计其他综合亏损的净变动			2,100						(9,596)						(22,688)						(34,637)
综合损失			$	(7,313)					$	(21,526)					$	(60,774)					$	(144,138)

所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

5

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目录

英菲内拉公司

简明的股东权益合并报表

（以千计）

（未经审计）

 

						截至2023年9月30日的三个月
						普通股												额外 付费 资本						累积的 其他 全面 损失						累积的 赤字						股东权益总额
						股份						金额
截至 2023 年 7 月 1 日的余额						226,488						$	226					$	1,942,477					$	(47,259)					$	(1,728,266)					$	167,178
ESPP 股票已发行						1,739						2						6,193						—						—						6,195
限制性股票单位已发布						1,338						1						—						—						—						1
因纳税义务而扣留的股份						(123)						—						(549)						—						—						(549)
基于股票的薪酬						—						—						15,717						—						—						15,717
其他综合损失						—						—						—						2,100						—						2,100
净亏损						—						—						—						—						(9,413)						(9,413)
截至 2023 年 9 月 30 日的余额						229,442						$	229					$	1,963,838					$	(45,159)					$	(1,737,679)					$	181,229

						截至2023年9月30日的九个月
						普通股												额外 付费 资本						累积的 其他 全面 损失						累积的 赤字						股东权益总额
						股份						金额
截至2022年12月31日的余额						220,408						$	220					$	1,901,491					$	(22,471)					$	(1,699,593)					$	179,647
ESPP 股票已发行						3,514						4						14,927						—						—						14,931
限制性股票单位已发布						5,883						5						—						—						—						5
因纳税义务而扣留的股份						(363)						—						(2,217)						—						—						(2,217)
基于股票的薪酬												—						49,637						—						—						49,637
其他综合损失						—						—						—						(22,688)						—						(22,688)
净亏损						—						—						—						—						(38,086)						(38,086)
截至 2023 年 9 月 30 日的余额						229,442						$	229					$	1,963,838					$	(45,159)					$	(1,737,679)					$	181,229

						截至 2022 年 9 月 24 日的三个月
						普通股												额外 付费 资本						累积的 其他 全面 损失						累积的 赤字						股东权益总额
						股份						金额
截至2022年6月25日的余额						216,431						$	216					$	1,867,000					$	(29,537)					$	(1,721,121)					$	116,558
ESPP 股票已发行						1,318						1						6,309						—						—						6,310
限制性股票单位已发布						1,324						2						—						—						—						2
因纳税义务而扣留的股份						(210)						—						(957)						—						—						(957)
基于股票的薪酬						—						—						13,814						—						—						13,814
其他综合损失						—						—						—						(9,596)						—						(9,596)
净亏损						—						—						—						—						(11,930)						(11,930)
2022 年 9 月 24 日的余额						218,863						$	219					$	1,886,166					$	(39,133)					$	(1,733,051)					$	114,201

6

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目录

						截至 2022 年 9 月 24 日的九个月
						普通股												额外 付费 资本						累积的 其他 全面 损失						累积的 赤字						股东权益总额
						股份						金额
截至2021年12月25日的余额						211,381						$	211					$	2,026,098					$	(4,496)					$	(1,698,042)					$	323,771
采用亚利桑那州立大学 2020-06 后的累积效应调整						—						—						(196,493)						—						74,492						(122,001)
ESPP 股票已发行						2,552						2						15,189						—						—						15,191
限制性股票单位已发布						5,419						6						—						—						—						6
因纳税义务而扣留的股份						(489)						—						(3,346)						—						—						(3,346)
基于股票的薪酬						—						—						44,718						—						—						44,718
其他综合损失						—						—						—						(34,637)						—						(34,637)
净亏损						—						—						—						—						(109,501)						(109,501)
2022 年 9 月 24 日的余额						218,863						$	219					$	1,886,166					$	(39,133)					$	(1,733,051)					$	114,201

所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

7

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目录

英菲内拉公司

简明的合并现金流量表

（以千计）

（未经审计）

			九个月已结束
			9月30日 2023						9月24日 2022
来自经营活动的现金流：
净亏损			$	(38,086)					$	(109,501)
为将净亏损与经营活动提供的净现金（用于）进行核对而进行的调整：
折旧和摊销			59,403						64,011
非现金重组费用和其他相关成本			1,183						6,098
债务发行成本和折扣的摊销			2,970						5,270
运营租赁费用			6,402						7,203
股票薪酬支出			49,393						44,418
偿还债务的收益			—						(15,521)
其他，净额			(683)						892
资产和负债的变化：
应收账款			89,248						64,833
库存			(82,983)						(45,514)
预付费用和其他流动资产			16,811						(36,971)
应付账款			(27,798)						37,327
应计费用和其他流动负债			(46,163)						(23,083)
递延收入			(59,839)						(36,458)
用于经营活动的净现金			(30,142)						(36,996)
来自投资活动的现金流：
购买财产和设备			(40,900)						(37,750)
用于投资活动的净现金			(40,900)						(37,750)
来自融资活动的现金流：
发行2028年票据的收益，扣除折扣后的收益			98,751						373,750
偿还2024年票据			(83,446)						(280,842)
基于资产的循环信贷额度的收益			—						80,000
偿还以资产为基础的循环信贷额度			—						(80,000)
偿还应付抵押贷款			(381)						(366)
支付债务发行成本			(2,108)						(11,246)
支付定期许可义务			(7,720)						(5,413)
融资租赁债务的本金支付			(784)						(1,054)
发行普通股的收益			14,931						15,189
代表员工为净股份结算支付的预扣税款			(2,217)						(3,346)
融资活动提供的净现金			17,026						86,672
汇率变动对现金的影响			(8,551)						(4,430)
现金、现金等价物和限制性现金的净变动			(62,567)						7,496
期初现金、现金等价物和限制性现金			189,203						202,521
期末现金、现金等价物和限制性现金(1)			$	126,636					$	210,017
现金流信息的补充披露：
为所得税支付的现金，净额			$	9,955					$	9,330
支付利息的现金			$	21,579					$	14,694
非现金投资和融资活动的补充时间表：
未偿债务发行成本			$	—					$	1,313

8

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目录

应付账款和应计负债中包含的财产和设备			$	18,529					$	2,698
将库存转移到固定资产			$	1,207					$	4,805
未付定期许可证（包括在应付账款、应计负债和其他长期负债中）			$	16,510					$	8,591

(1)     现金、现金等价物和限制性现金与简明合并资产负债表的对账：

			9月30日 2023						9月24日 2022
现金和现金等价物			$	123,927					$	198,044
短期限制性现金			1,725						8,946
长期限制性现金			984						3,027
现金、现金等价物和限制性现金总额			$	126,636					$	210,017

所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

9

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目录

英菲内拉公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

1.列报基础和重要会计政策

英飞耐拉公司（“公司”）根据美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）和美国证券交易委员会（“SEC”）的规章制度编制了附带这些票据的中期简明合并财务报表，在所有重大方面都与公司截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告经修订的规定一致。

公司做出了某些估计、假设和判断，这些估计、假设和判断可能会影响截至简明合并财务报表发布之日的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的收入和支出金额。管理层做出的估计、假设和判断包括库存估值、收入确认、所得税会计、股票薪酬、员工福利和养老金计划、制造合作伙伴和供应商负债、销售回报准备金、信贷损失准备金、无形资产和不动产、厂房和设备的使用寿命、与放弃租赁相关的减值损失、应计担保、运营和融资租赁负债、重组和其他相关成本以及意外损失。管理层认为，根据在做出这些估计和判断时他们所掌握的信息，他们所依据的估计和判断是合理的。该公司预计，其关键会计估算的不确定性将继续演变，具体取决于与通货膨胀、全球经济和金融市场的混乱以及冠状病毒（“COVID-19”）疫情的持续影响相关的持续时间和影响程度。随着新事件的发生和额外信息的出现，这些估计可能会发生变化，这些变化将在公司的简明合并财务报表中确认或披露。

中期财务信息未经审计，但反映了管理层认为为公允列报所列中期业绩所必需的所有调整。所有调整都是正常的重复性质。简明合并财务报表包括公司及其全资子公司的账目。所有公司间余额和交易均已清除。

本中期信息应与经修订的截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告中的合并财务报表一起阅读。

在截至2023年9月30日的三个月中，一位客户占据 12占公司总收入的百分比，在截至2023年9月30日的九个月中，同一客户占 11占公司总收入的百分比。在截至2022年9月24日的三个月中，一位客户占据 12占公司总收入的百分比，在截至2022年9月24日的九个月中，没有任何客户占公司总收入的10％或以上。

公司在本年度的重要会计政策没有重大变化 九-截至2023年9月30日的月份比较d 适用于经修订的截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告中披露的内容。

尚未通过的会计声明

分部报告披露

2023年11月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-07年《分部报告（主题280）：改进应申报的分部披露》。该标准主要通过加强对重大分部支出的披露来改善对公共业务实体的可申报分部披露要求，这些支出定期提供给首席运营决策者（“CODM”），并包含在每项报告的分部利润衡量标准中（称为 “重大支出原则”）。该准则将在2024财年年度财务报表和此后的中期财务报表中生效，并将追溯适用于财务报表中列报的所有前期期间，但允许提前采用。该公司计划在2024财年年度财务报表开始生效时采用该准则，目前正在评估该指南将对合并财务报表附注中包含的披露产生的影响。

10

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所得税披露

2023年12月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-09年《所得税（主题740）：所得税披露的改进》。该标准通过要求在税率对账表中指定类别和更大程度的分类，披露司法管辖区缴纳的所得税，并澄清不确定的税收状况和相关的财务报表影响，从而加强了所有实体的所得税披露要求。该标准将对2024财年年度财务报表生效，并允许提前采用。该公司计划在2024财年年度财务报表开始生效时采用该准则，并预计该准则的采用将影响某些所得税的披露。

2.租赁

该公司拥有房地产（设施）和汽车的经营租约。在截至的三个月和九个月中 2023 年 9 月 30 日，运营租赁费用为 $3.4百万和美元11.6分别为百万。经营租赁支出中包括租金支出和因重组导致某些租赁设施放弃而产生的减值费用，总额为美元0.4百万和美元2.6百万，在截至的三个月和九个月中 分别是2023年9月30日。在截至2022年9月24日的三个月和九个月中，运营租赁费用为美元4.2百万和美元17.5分别为百万。经营租赁支出中包括租金支出和因重组导致某些租赁设施放弃而产生的减值费用，总额为美元1.1百万和美元7.5在截至2022年9月24日的三个月和九个月中，分别为百万美元。

在截至2023年9月30日和2022年9月24日的三个月和九个月期间，可变租赁成本、短期租赁成本和转租收入并不重要。

下表列出了简明合并资产负债表中归类的经营租赁负债的当前和长期部分（以千计）：

						9月30日 2023						十二月三十一日 2022
应计费用和其他流动负债						$	11,875					$	10,948
其他长期负债						39,158						45,862
经营租赁负债总额						$	51,033					$	56,810

该公司还拥有融资租约。这些安排的租赁期限为 三到 五年在期限结束时可以选择购买或转让所有权。截至2023年9月30日和2022年12月31日，简明合并资产负债表中包含的不动产、厂房和设备的融资租赁净额为美元5.6百万和美元1.9分别为百万。融资租赁费用包括使用权资产的摊销和利息支出。在截至2023年9月30日和2022年9月24日的三个月和九个月期间，融资租赁总支出并不大。

下表显示了截至2023年9月30日公司不可取消租赁下的租赁负债的到期日（以千计）：

						经营租赁						融资租赁
租赁付款总额						$	62,873					$	5,436
减去：利息(1)						11,840						781
租赁负债的现值						$	51,033					$	4,655

(1)使用每份租约的利率计算。

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下表显示了截至2023年9月30日的九个月公司不可取消租约的补充信息（以千计，加权平均值和百分比数据除外）：

						经营租赁						融资租赁
剩余租赁期限的加权平均值						4.79年份						4.24年份
加权平均折扣率						9.32		%				9.88		%
为计量租赁负债所含金额支付的现金						$	12,261					$	784
为换取新的租赁负债而获得的租赁资产						$	3,104					$	4,363

3.收入确认

收入分解

下表根据客户的送货地址（以千计）列出了按地理位置分列的公司收入：

			三个月已结束												九个月已结束
			9月30日 2023						9月24日 2022						9月30日 2023						9月24日 2022
美国			$	229,649					$	222,071					$	683,798					$	573,786
其他美洲			25,361						21,496						69,073						75,232
欧洲、中东和非洲			99,261						94,181						278,154						306,630
亚太地区			38,098						52,699						129,647						131,658
总收入			$	392,369					$	390,447					$	1,160,672					$	1,087,306

公司将其产品直接销售给以服务提供商为主的客户和代表其销售的渠道合作伙伴。

下表显示了按销售渠道分列的公司收入（以千计）：

			三个月已结束												九个月已结束
			9月30日 2023						9月24日 2022						9月30日 2023						9月24日 2022
直接			$	264,076					$	287,055					$	768,456					$	821,666
间接			128,293						103,392						392,216						265,640
总收入			$	392,369					$	390,447					$	1,160,672					$	1,087,306

合约余额

下表提供了有关与客户签订的合同中的应收账款、合同资产和合同负债的信息（以千计）：

			9月30日 2023						十二月三十一日 2022
资产（负债）
应收账款，净额			$	328,863					$	419,735
合同资产			$	37,407					$	60,172
递延收入			$	(121,950)					$	(181,679)

截至2023年9月30日的三个月和九个月中包含在报告期初递延收入余额中的确认收入为美元17.4百万和美元112.7分别为百万。截至2022年9月24日的三个月和九个月中包含在报告期开始时递延收入余额中的确认收入为美元21.5百万和美元92.0分别为百万。在截至2023年9月30日和2022年9月24日的三个月和九个月期间，合同资产负债余额的变化没有受到其他因素的重大影响。

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分配给剩余履约义务的交易价格

公司的剩余履约义务代表分配给未履行或部分履行的履约义务的交易价格，包括递延收入和积压。公司的待办事项是指从客户那里收到的未来产品发货和服务的采购订单。公司的积压会受到未来事件的影响，这些事件可能导致相关收入的金额或时间发生变化，在某些情况下，可能会被取消而不会受到处罚。积压的订单可能在收到后几个季度才能完成，也可能与多年支持服务义务有关。

下表包括根据在报告期结束时不得取消而不受处罚的合同未履行（或部分履行）的履约义务预计将在未来确认的估计收入（以千计）：

			2023 年的剩余时间						2024						2025						2026						2027						此后						总计
预计将从2023年9月30日起确认收入			$	347,267					$	132,403					$	18,163					$	8,660					$	6,182					$	3,378					$	516,053

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4.公允价值测量

公允价值的披露

未按公允价值重新计量的金融工具包括应收账款、应付账款、应计负债和债务。除公司2024年票据、2027年票据和2028年票据（定义见下文，统称为 “可转换优先票据”）外，这些金融工具的账面价值接近其公允价值。可转换优先票据的公允价值是根据2023年9月29日（本季度最后一个交易日）场外市场上可转换优先票据的报价确定的。

下表列出了可转换优先票据的估计公允价值（以千计）：

			截至2023年9月30日																		截至2022年12月31日
			使用公允价值计量																		使用公允价值计量
			第 1 级						第 2 级						总计						第 1 级						第 2 级						总计
可转换优先票据			$	—					$	630,605					$	630,605					$	—					$	785,364					$	785,364

现金等价物定期按公允价值计量和报告。 下表列出了这些金融资产的公允价值及其在公允价值层次结构中的水平（以千计）：

			截至2023年9月30日																		截至2022年12月31日
			使用公允价值计量																		使用公允价值计量
			第 1 级						第 2 级						总计						第 1 级						第 2 级						总计
货币市场基金			$	70,000					$	—					$	70,000					$	95,000					$	—					$	95,000

在截至2023年9月30日的九个月中，公允价值层次结构的1级和2级之间没有资产或负债的转移。截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司的现有资产或负债均未被归类为三级。

当出现可能对商誉和无形资产的公允价值产生重大不利影响的可识别事件或情况变化时，公司会以非经常性方式按公允价值衡量商誉和无形资产。公司对这些资产的减值指标进行了分析，截至2023年9月30日，其公允价值没有受到任何不利影响。

设施相关费用

公司将某些设施相关费用归类为公允价值层次结构的第三级，并在存在减值指标或存在可观察的公允价值时在非经常性基础上应用公允价值会计。

关于其重组计划（如简明合并财务报表附注7的 “重组和其他相关成本” 所述），公司产生的设施相关费用为美元0.4百万和美元2.6在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，分别为百万美元。公司产生了与设施相关的费用 $1.1百万和美元7.5在截至2022年9月24日的三个月和九个月中，分别为百万美元。这些费用主要包括运营租赁使用权资产产生的减值费用，是根据公司在剩余租赁期内按折扣率合理获得的预计未来转租租金收入按公允价值计算的。由于这些不可观测的输入非常重要，与设施相关的费用被归类为三级测量值。有关更多信息，请参阅简明合并财务报表附注附注7 “重组和其他相关成本”。

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现金、现金等价物和限制性现金

截至2023年9月30日，该公司拥有美元126.6百万现金、现金等价物和限制性现金，包括美元47.0其外国子公司持有的百万现金。

截至2022年12月31日，该公司有 $189.2百万现金、现金等价物和限制性现金，包括美元65.9其外国子公司持有的百万现金。

该公司外国子公司持有的现金用于在这些地点开展运营和投资活动，公司目前没有必要或意图将这些资金汇回美国。

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5.商誉和无形资产

善意

当收购的收购价格超过所收购的净有形资产和已确定无形资产的公允价值时，商誉即入账。

下表显示了截至2023年9月30日的九个月中公司商誉的详细信息（以千计）：

截至2022年12月31日的余额			$	232,663
外币折算调整			(7,444)
截至2023年9月30日的余额			$	225,219

由于外币波动的影响，商誉的账面总额可能会发生变化，因为这些资产的一部分以外币计价。迄今为止，公司尚未确认任何商誉减值损失。

无形资产

下表显示了截至2023年9月30日和2022年12月31日的公司无形资产的详细信息（以千计，加权平均数据除外）：

			2023年9月30日
			总账面金额						累计摊销						净账面金额						加权平均剩余使用寿命（年）
寿命有限的无形资产：
客户关系			$	110,318					$	(83,243)					$	27,075					3.0
开发的技术			148,733						(148,733)						—						—
寿命有限的无形资产总额			$	259,051					$	(231,976)					$	27,075

			2022年12月31日
			总账面金额						累计摊销						净账面金额						加权平均剩余使用寿命（年）
寿命有限的无形资产：
客户关系和待办事项			$	151,461					$	(114,294)					$	37,167					3.5
开发的技术			170,467						(159,847)						10,620						0.7
寿命有限的无形资产总额			$	321,928					$	(274,141)					$	47,787

由于外币波动的影响，无形资产的账面总额和无形资产的相关摊销费用可能会发生变化，因为这些资产的一部分以外币计价。摊销费用为 $6.5百万和美元20.7在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，分别为百万美元。摊销费用为 $9.8百万和美元29.7在截至2022年9月24日的三个月和九个月中，分别为百万美元。

无形资产按成本减去累计摊销和减值（如果有）入账。摊销费用记入相应的成本和支出类别。

下表汇总了截至2023年9月30日公司预计的寿命有限的无形资产的未来摊销费用（以千计）：

									财政年度
			总计						2023 年的剩余时间						2024						2025						2026						2027						此后
未来摊销费用总额			$	27,075					$	2,256					$	9,025					$	9,025					$	6,769					$	—					$	—

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6.资产负债表详情

限制性现金

公司的限制性现金余额存放在全球多家银行的存款账户中。这些款项主要用于抵押公司发行的备用信用证和银行担保。

信用损失备抵金

下表提供了截至2023年9月30日的九个月的应收账款信贷损失备抵金的展期展期（以千计）：

截至2022年12月31日的余额			$	1,422
补充(1)			267
注销(2)			(390)
该期间的回收情况			(333)
截至2023年9月30日的余额			$	966

(1)在截至2023年9月30日的九个月中，新增储量主要归因于特定储备。

(2)截至2023年9月30日的九个月中的注销主要是先前预留的全部金额。

应收账款保理

公司根据与知名保理公司的保理安排出售某些指定贸易账户应收账款。根据安排条款，公司根据ASC主题860 “转账和服务” 对这些交易进行核算。该公司的保理商在无追索权的基础上购买贸易应收账款，没有任何其他义务。出售的贸易账户应收账款余额将从简明合并资产负债表中删除，收到的现金在简明合并现金流量表中反映为经营活动提供的现金。公司应收贸易应收账款的公允价值与所得收益之间的差额在公司的简明合并运营报表中记为利息支出。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，公司确认的保理相关利息支出约为美元0.3百万和美元0.7分别为百万。在截至2022年9月24日的三个月和九个月中，公司确认的保理相关利息支出约为美元0.2百万和美元0.4分别是百万。

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，公司出售的贸易应收账款总额约为美元18.1百万和美元52.5分别为百万。在截至2022年9月24日的三个月和九个月中，公司出售的贸易应收账款总额约为美元25.0百万和美元67.6分别是百万。

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精选资产负债表项目

下表提供了选定资产负债表项目的详细信息（以千计）：

			9月30日 2023						十二月三十一日 2022
库存
原材料			$	110,353					$	48,688
工作正在进行中			69,916						66,591
成品			276,611						259,576
总库存			$	456,880					$	374,855
财产、厂房和设备，净额
计算机硬件			$	48,024					$	46,454
计算机软件(1)			76,973						62,102
实验室和制造设备			345,384						297,261
土地和建筑物			12,372						12,369
家具和固定装置			2,843						2,828
租赁权和建筑物改进			50,985						50,360
在建工程			35,879						42,418
小计			572,460						513,792
减去累计折旧和摊销(2)			(371,742)						(340,863)
不动产、厂房和设备总额，净额			$	200,718					$	172,929
应计费用和其他流动负债
与不可取消的购买承诺相关的意外损失			$	16,789					$	28,796
应付税款			40,251						42,757
短期经营和融资租赁负债			13,002						11,701
重组应计费用			209						941
其他应计费用和其他流动负债			40,037						57,255
应计费用总额			$	110,288					$	141,450

(1)截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，计算机软件中包含的费用为 $34.7百万和美元29.3分别有100万个与公司实施的企业资源规划（“ERP”）系统有关。截至2023年9月30日和2022年12月31日，未摊销的ERP成本为美元10.8百万和美元9.0分别为百万。2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，计算机软件中还包括美元32.4百万和美元24.2分别有100万份与定期许可证有关。截至2023年9月30日和2022年12月31日，未摊销的定期许可成本为美元17.3百万和美元9.1分别是百万。

(2)折旧费用为 $13.5百万和美元38.7百万（包括资本化 ERP 成本的折旧）美元1.3百万和美元3.5在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，分别为百万美元）。截至2023年9月30日的三个月和九个月的折旧费用中还包括美元2.4百万和美元6.8分别为百万美元，与定期许可证有关。折旧费用为 $11.5百万和美元34.3百万（包括资本化 ERP 成本的折旧）美元1.1百万和美元2.6在截至2022年9月24日的三个月和九个月中，分别为百万美元）。截至2022年9月24日的三个月和九个月的折旧费用中还包括美元2.0百万和美元5.5分别为百万份与定期许可证有关。

7.重组和其他相关成本

2021年，公司宣布了重组某些国际研发业务的计划（“2021年重组计划”）。2021 年重组计划已基本完成。未来可能会开展与公司正在进行的转型计划有关的其他重组活动。

在截至2023年9月30日和2022年9月24日的三个月和九个月期间，公司因合并多个场地而产生了与租赁相关的减值费用，导致相关的租赁设施被放弃。这是前几年开展的重组举措的结果。

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下表列出了重组计划下随附的简明合并运营报表中收入成本和运营支出中包含的重组和其他相关成本（以千计）：

			三个月已结束
			2023年9月30日												2022年9月24日
			的成本 收入						运营费用						的成本 收入						运营费用
遣散费和其他相关费用			$	—					$	—					$	22					$	32
与租赁相关的减值费用			—						405						—						1,076
其他			—						(5)						—						34
总计			$	—					$	400					$	22					$	1,142

			九个月已结束
			2023年9月30日												2022年9月24日
			的成本 收入						运营费用						的成本 收入						运营费用
遣散费和其他相关费用			$	—					$	—					$	166					$	1,789
与租赁相关的减值费用			—						2,566						—						7,535
其他			—						55						19						221
总计			$	—					$	2,621					$	185					$	9,545

重组负债在随附的简明合并资产负债表中的应计费用和其他长期负债中列报（以千计）：

			遣散费和其他相关费用						与租赁相关的减值费用												其他						总计
截至2022年12月31日的余额			$	792					$	—											$	149					$	941
收费			—						2,566												55						2,621
现金支付			(739)						(1,371)												(60)						(2,170)
非现金结算及其他			9						(1,195)												3						(1,183)
截至 2023 年 9 月 30 日的余额			$	62					$	—											$	147					$	209

截至2023年9月30日，公司的重组负债主要由美元组成0.2与 2021 年重组计划相关的百万美元。与2021年重组计划相关的负债预计将在2023年底之前支付。

8.累计其他综合亏损

累计其他综合亏损包括不计入净亏损的某些权益变动。 下表列出了截至2023年9月30日的九个月中按组成部分分列的累计其他综合亏损的变化（以千计）： 

						外币转换						养老金的精算收益（亏损）												总计
截至2022年12月31日的余额						$	(49,632)					$	27,161											$	(22,471)
重新分类前的其他综合损失						(21,936)						(447)												(22,383)
从累计其他综合损失中重新归类的金额						—						(305)												(305)
本期其他综合亏损净额						(21,936)						(752)												(22,688)
截至 2023 年 9 月 30 日的余额						$	(71,568)					$	26,409											$	(45,159)

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9.普通股基本净亏损和摊薄后每股净亏损

普通股每股基本净亏损是通过净亏损除以该期间已发行普通股的加权平均数计算得出的。普通股摊薄后的每股净亏损是使用净亏损和该期间已发行普通股的加权平均数加上可能具有稀释性的普通股计算得出的。潜在的稀释性普通股包括假定发行的已发行限制性股票单位（“RSU”）和绩效股（以下简称 “PSU”），根据公司2007年员工股票购买计划（“ESPP”）使用库存股方法假定发行普通股，以及可转换优先票据转换后可发行的普通股。只有当普通股可以临时发行时，公司才将普通股标的PSU纳入摊薄后的每股普通股净收益的计算中。由于公司在截至2023年9月30日和2022年9月24日的三个月和九个月期间出现净亏损，因此所有可能可发行的普通股都被确定为反稀释股。

下表列出了每股普通股净亏损的计算方法——基本亏损和摊薄后的亏损（以千计，每股金额除外）：

			三个月已结束												九个月已结束
			9月30日 2023						9月24日 2022						9月30日 2023						9月24日 2022
净亏损			$	(9,413)					$	(11,930)					$	(38,086)					$	(109,501)
加权平均已发行普通股——基本股和摊薄后普通股			228,077						217,620						225,465						215,104
每股普通股净亏损——基本亏损和摊薄后			$	(0.04)					$	(0.05)					$	(0.17)					$	(0.51)

以下列出了在计算摊薄后每股净亏损时排除的潜在摊薄股份，因为其影响具有反摊薄作用（以千计）：

			三个月已结束												九个月已结束
			9月30日 2023						9月24日 2022						9月30日 2023						9月24日 2022
可转换优先票据			28,019						49,866						34,412						62,227
限制性库存单位			13,144						14,030						14,313						15,585
高性能库存单位			3,661						2,559						3,674						2,727
员工股票购买计划股票			—						19						71						474
总计			44,824						66,474						52,470						81,013

公司使用如果转换后的方法来计算可转换优先票据的任何潜在摊薄效应。公司在计算摊薄后的每股收益时假设所有允许股票结算的可转换优先票据在报告期开始时仅转换为普通股。对可转换优先票据转换的潜在影响不包括在截至2023年9月30日和2022年9月24日的三个月和九个月期间的摊薄后每股净亏损的计算中，因为这种影响本来是反稀释的。

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10.债务

以下是公司截至2023年9月30日的债务摘要（以百万计）：

			净账面价值												未付本金余额																		合同到期日
			当前						长期
2024 年注意事项			$	18.7					$	—					$	18.7																	2024 年 9 月
2027 注意事项			—						196.6						200.0																		2027 年 3 月
2028 笔记			—						461.3						473.8																		2028 年 8 月
抵押			6.9						—						6.9																		2024 年 3 月
债务总额			$	25.6					$	657.9					$	699.4

以下是公司截至2022年12月31日的债务摘要（以百万计）：

			净账面价值												未付本金余额																		合同到期日
			当前						长期
2024 年注意事项			$	—					$	101.7					$	102.7																	2024 年 9 月
2027 注意事项			—						195.9						200.0																		2027 年 3 月
2028 笔记			—						363.3						373.8																		2028 年 8 月
抵押			0.5						6.8						7.3																		2024 年 3 月
债务总额			$	0.5					$	667.7					$	683.8

可转换优先票据

2018 年 9 月，公司发行了 $402.5百万本金总额为 2.1252024年到期的可转换优先票据（“2024年票据”）的百分比。2020 年 3 月，该公司发行了 $200.0百万本金总额为 2.5% 2027年到期的可转换优先票据（“2027年票据”）。2022年8月和2023年6月，该公司发行了美元373.8百万和美元100.0本金总额分别为百万 3.752028年到期的可转换优先票据（合称 “2028年票据”，以及2024年票据和2027年票据，“可转换优先票据”）的百分比。2024年票据的固定利率为 2.125每年百分比，自2019年3月1日起，每半年在每年的3月1日和9月1日支付一次。2027年票据的固定利率为 2.5每年百分比，自2020年9月1日起，每半年在每年的3月1日和9月1日支付一次。2028年票据的固定利率为 3.75每年百分比，自2023年2月1日起，每半年在每年的2月1日和8月1日支付一次。不为可转换优先票据提供偿债基金。

自发行以来以及截至2023年9月30日的三个月和九个月中，可转换优先票据的初始转换价格没有变化。允许可转换优先票据持有人提前转换的所有条件均未得到满足。因此，在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，可转换优先票据不可兑换。

交换和回购

2023 年 6 月，公司发行了 $100.0目前未偿还的额外本金总额（“2028年额外票据”） 3.752028年到期的可转换优先票据（“现有2028年票据”）的百分比。2028年额外票据由公司与作为受托人的美国银行信托公司全国协会根据截至2022年8月8日的契约发行。额外2028年票据构成2022年8月8日发行的现有2028年票据的进一步发行，并与之形成单一系列，本金总额为美元373.8百万，条款基本相同，包括转换率、转换价格、可转换日期、赎回权、转换条件、结算条款和排名。

本次发行2028年额外票据给公司带来的净收益约为美元96.5扣除配售代理费、其他债务发行成本和折扣后的百万美元。该公司使用了大约 $84.0本次发行所得净收益中的百万美元用于回购，约$83.9发行时2024年票据的本金总额为百万美元，包括应计和未付利息。该交易涉及公司与持有人同时进行的现金交换

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目录

参与发行2028年额外票据的2024票据。因此，根据ASC 470-50对交易进行了修改或取消核算的评估， 债务 — 修改和清偿视交易所是否被认定具有实质性不同的条件而定, 逐个债权人而定.根据现金流的现值或交易前后转换期权价值之间的显著差异，2024年票据的回购和2028年额外票据的发行被视为具有实质性差异。因此，2024年票据的回购被视为债务清偿。该公司在截至2023年9月30日的九个月简明合并经营报表中记录了清偿利息支出债务的非实质性损失，其中包括相关的递延发行成本的注销。

利息支出

下表列出了与公司可转换优先票据的合同息票和债务发行成本摊销相关的利息支出（以千计）：

			三个月已结束												九个月已结束
			9月30日 2023						9月24日 2022						9月30日 2023						9月24日 2022
合同利息支出			$	5,803					$	4,513					$	16,472					$	11,291
债务发行成本和折扣的摊销			799						1,087						3,243						2,626
利息支出总额			$	6,602					$	5,600					$	19,715					$	13,917

与2024年票据、2027年票据和2028年票据相关的发行成本和折扣将在各自的合同期限内摊销为利息支出，实际利率为 2.6%, 3.0% 和 4.3分别为％。未摊销的债务发行成本和折扣将在2024年票据、2027年票据和2028年票据的剩余期限内摊销，约为 11月， 41几个月，以及 58分别为几个月。

截至2023年9月30日及截至2022年12月31日，可转换优先票据的净账面金额如下（以千计）：

			2024 年注意事项												2027 注意事项												2028 笔记
			2023年9月30日						2022年12月31日						2023年9月30日						2022年12月31日						2023年9月30日						2022年12月31日
校长			$	18,747					$	102,652					$	200,000					$	200,000					$	473,750					$	373,750
未摊销的发行成本和折扣			—						(926)						(3,412)						(4,121)						(12,402)						(10,401)
净账面金额			$	18,747					$	101,726					$	196,588					$	195,879					$	461,348					$	363,349

基于资产的循环信贷额度

2022年6月24日，公司与贷款方签订了贷款、担保和担保协议（经修订后的 “贷款协议”），并以代理人身份与北卡罗来纳州美国银行签订了贷款、担保和担保协议。贷款协议规定了以资产为基础的优先担保循环信贷额度，最高可达 $200百万（“信贷额度”），公司可能会不时动用这笔资金。公司可以将循环信贷额度下的承诺总额增加多达美元100百万，但须遵守某些条件。此外，《贷款协议》还规定了 $50百万份信用证分包和一美元20百万摇摆式贷款机制.

信贷额度的规定到期日为2027年6月24日。信贷额度下的可用性基于定期借款基础认证，对某些库存和应收账款进行估值，减去某些储备金。信贷额度由库存品、某些相关资产、特定存款账户和某些其他账户中的第一优先担保权益（某些例外情况除外）担保。

未偿借款按浮动利率加上适用的利润率计息 1.25% 至 1.75定期担保隔夜融资利率贷款的百分比以及 0.25% 至 0.75% 为基准利率贷款。信贷额度未使用部分的未使用额度费率等于 0.25根据信贷额度的使用情况，每年百分比。

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目录

贷款协议还包含某些惯常的肯定和否定契约，包括要求公司维持最低固定收费覆盖率的财务契约。截至2023年9月30日，公司遵守了贷款协议下的所有契约。

截至 2023 年 9 月 30 日，该公司的可用性为 $158.8信贷额度下的百万美元。

截至2023年9月30日，贷款协议包括一美元50.0百万信用证次级贷款和美元23.2已签发了数百万份信用证但尚未兑现。

应付房屋贷款

2019年3月，该公司抵押了其拥有的房产。公司收到的收益为 $8.7百万与贷款有关。该贷款的固定利率为 5.25%，可按以下方式支付 59每月等额的本金余额分期付款加上到期的应计未付利息 五年从贷款之日起。

2021 年 9 月 24 日，对贷款进行了修订，将利率从 5.25% 至 3.80% 为其余的 31等额的每月分期付款约为 $0.1每人一百万。

截至2023年9月30日，美元6.9其中百万笔贷款仍未偿还，包含在短期债务中，净计入简明合并资产负债表。

11.承付款和或有开支

下表列出了与公司各种义务相关的承诺和意外开支（以千计）：

									按期到期的付款
			总计						2023 年的剩余时间						2024						2025						2026						2027						此后
经营租赁(1)(2)			$	62,873					$	4,066					$	15,777					$	13,782					$	10,437					$	8,133					$	10,678
融资租赁债务(3)			5,436						249						1,296						1,119						1,003						956						813
2028 票据，包括利息(4)			562,579						—						17,766						17,766						17,766						17,766						491,515
2027 年票据，包括利息(4)			217,500						—						5,000						5,000						5,000						202,500						—
2024 年票据，包括利息(4)			19,145						—						19,145						—						—						—						—
应付抵押贷款，包括利息(4)			7,025						196						6,829						—						—						—						—
合同义务总额			$	874,558					$	4,511					$	65,813					$	37,667					$	34,206					$	229,355					$	503,006

(1)公司根据不可取消的经营租赁协议租赁设施。这些租约的条款各不相同，包括 一到 11年份。上述付款时间表包括利息。更多信息见简明合并财务报表附注附注2 “租赁”。

(2)公司有合同承诺，在租赁终止时取消租赁权改善并将某些房产恢复到特定状态。在具有此类条件的租约开始时，公司记录了资产退休债务负债和相应的资本资产，其金额等于该债务的估计公允价值。资产退休债务为 $4.6百万和美元4.9截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别为百万人。在美元中4.6截至 2023 年 9 月 30 日，百万美元4.4在随附的简明合并资产负债表中，百万美元被归类为其他长期负债。其余部分归类为应计费用和其他流动负债。

(3)该公司拥有制造和其他设备的融资租赁。上述付款时间表包括利息。更多信息见简明合并财务报表附注附注2 “租赁”。

(4)有关更多信息，请参阅简明合并财务报表附注的附注10 “债务”。

法律事务

新一代创新有限责任公司

2022年8月9日，NextGen Innovations, LLC（“NextGen”）向美国德克萨斯州东区地方法院对该公司提起诉讼。该投诉称，该公司通过某些产品侵犯了美国专利号9,887,795、10,263,723和10,771,181号。该投诉称，NextGen有权获得未指明的损害赔偿、成本、费用、开支、利息和禁令救济。公司目前无法预测本次诉讼的结果，因此无法合理估计此事可能造成的损失或损失范围（如果有）。

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目录

除上述事项外，公司还面临正常业务过程中产生的各种法律诉讼、索赔和诉讼。尽管这些问题的结果目前尚无法确定，但公司预计解决这些问题的最终成本不会对其简明的合并财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。

意外损失

公司有可能在正常业务过程中遭受各种损失。这些可能与争议、诉讼和其他法律行动有关。在编制季度和年度财务报表时，公司会考虑损失或产生负债的可能性，包括负债的产生是否可能、合理可能或遥不可及，以及公司在确定意外损失时合理估计损失金额的能力。根据美国公认会计原则，当可能已发生负债并且可以合理估计损失金额时，即应计估计损失意外开支。公司定期评估当前信息，以确定是否应调整任何应计费用以及是否需要新的应计额。 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司均累计了与某些意外损失相关的估计负债。

赔偿义务

公司不时签订某些类型的合同，这些合同有时要求其就第三方索赔向各方提供赔偿。此类赔偿义务的条款各不相同。这些合同可能涉及：（i）某些房地产租约，根据这些租约，公司可能需要向业主赔偿环境和其他责任，以及因公司使用适用场所而产生的其他索赔；以及（ii）与公司高管、董事和某些关键员工达成的某些协议，根据这些协议，公司可能被要求向此类人员提供责任赔偿。

此外，公司已同意就针对公司产品提出的索赔向某些客户提供赔偿，这些索赔指控侵犯了第三方知识产权，包括但不限于专利、注册商标和/或版权。根据上述知识产权赔偿条款，公司可能有义务为客户辩护，支付在侵权索赔中判给客户的损害赔偿以及客户的律师费和成本。这些赔偿义务通常不会在包含赔偿义务的协议终止或到期后到期。在某些情况下，公司的潜在赔偿责任有限制和例外情况。公司无法估计这些协议可能要求其支付的未来潜在款项（如果有的话）。根据这些赔偿义务，公司未来可能被要求支付的任何款项的最大潜在金额可能很大。

根据特拉华州法律以及公司章程和章程的允许，公司签订了协议，据此对某些高管和每位董事进行赔偿。赔偿期限为高级管理人员或董事在应公司要求以此类身份任职期间因某些事件或事件而终身的期限。根据这些赔偿协议，公司未来可能需要支付的最大可能付款金额可能很大；但是，公司的董事和高级管理人员保险单可能会减少其风险敞口，使其能够收回未来支付的全部或部分款项。由于其保险单的承保范围，该公司认为这些赔偿协议的估计公允价值微乎其微。

12.股东权益

2016 年股权激励计划

2023年5月，股东们批准了2016年股权激励计划的修正案，将预留待发行的普通股数量再增加一倍 8.1百万股。截至2023年9月30日，公司共储备了 51.8该计划下的百万股普通股。

基于股票的薪酬计划

公司制定了基于股票的薪酬计划，根据该计划，公司授予了限制性股票单位和PSU。该公司还为所有符合条件的员工提供了ESPP，该计划被无限期停职，自截至2023年8月15日的发行期到期时生效。

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目录

（以千为单位，加权平均数据除外）			的数量 受限 库存单位						加权 平均值 拨款日期 公允价值 每股						聚合 固有的 价值
截至 2022 年 12 月 31 日已发行			12,588						$	8.13					$	84,847
RSU 已获批			6,896						$	7.01
RSU 已发布			(5,882)						$	8.13					$	36,871
RSU 已取消			(458)						$	8.01
截至 2023 年 9 月 30 日仍未付清			13,144						$	7.55					54,941

 

（以千为单位，加权平均数据除外）			的数量 性能 库存单位						加权 平均值 拨款日期 公允价值 每股						聚合 固有的 价值
截至 2022 年 12 月 31 日已发行			2,559						$	7.40					$	17,251
PSU 已获批准			1,835						$	7.26
PSU 已取消			(733)						$	5.94
截至 2023 年 9 月 30 日仍未付清			3,661						$	7.63					$	15,303

未发行 RSU 和未发行 PSU 的总内在价值是使用公司普通股的收盘价 $ 计算得出的4.182023年9月29日（本季度的最后一个交易日）。已发行的限制性股票单位和PSU的总内在价值是使用发行之日普通股的公允市场价值计算的。

下表显示了截至2023年9月30日公司股权薪酬计划中已授予但尚未全部摊销的工具的股票薪酬总成本。这些成本预计将在以下加权平均时段内按直线摊销（以千计，加权平均周期数据除外）：

			无法识别 补偿 费用，净额						加权 平均周期 （以年为单位）
RSU			$	80,160					2.02
PSU			$	20,395					2.25

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目录

股票薪酬

下表汇总了与ESPP、RSU和PSU相关的股票薪酬支出（以千计）：

			三个月已结束												九个月已结束
			9月30日 2023						9月24日 2022						9月30日 2023						9月24日 2022
特别是			$	726					$	1,337					$	3,798					$	3,713
RSU			$	13,660					$	14,009					$	40,431					$	40,006
PSU			$	1,344					$	(1,531)					$	5,413					$	1,005

下表汇总了股票薪酬对公司报告期内简明合并资产负债表和运营报表的影响（以千计）：

			9月30日 2023												十二月三十一日 2022
库存中基于股票的补偿影响			$	4,228											$	3,979

			三个月已结束												九个月已结束
			9月30日 2023						9月24日 2022						9月30日 2023						9月24日 2022
与股票薪酬相关的所得税优惠			$	2,144					$	2,296					$	6,335					$	7,130
所得税前净亏损中的股票薪酬影响
收入成本			$	2,515					$	2,239					$	7,672					$	6,722
研究和开发			5,734						5,768						17,557						17,261
销售和营销			3,706						3,201						11,371						10,015
一般和行政			3,790						2,488						12,793						10,420
股票薪酬支出总额			$	15,745					$	13,696					$	49,393					$	44,418

13.所得税

截至2023年9月30日的三个月和九个月的所得税代表的税收支出为美元2.5百万和美元12.5百万美元，税前亏损为美元6.9百万和美元25.6分别为百万。相比之下，税收支出为 $4.8百万和美元16.6百万，税前亏损为美元7.1百万和美元92.9截至2022年9月24日的三个月和九个月分别为百万美元。所得税准备金减少了约美元2.3百万和美元4.1在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，与2022年同期相比，分别为百万美元，这是由于供应链和面向客户的实体的内部重组导致某些外国司法管辖区的所得税和预扣税减少。

公司必须评估从相应司法管辖区的未来应纳税所得额中收回部分或全部递延所得税资产的可能性。过去，该公司确定其收回这些资产价值的能力不符合 “更有可能” 的标准，因此为其递延所得税资产设立了估值补贴。递延所得税资产的最终实现取决于在这些临时差额可以扣除的时期内未来应纳税所得额的产生。管理层需要持续作出判断，以确定是否需要维持其递延所得税净资产中记录的估值补贴。在评估是否需要针对其美国递延所得税净资产提供估值补贴时，公司必须考虑所有正面和负面证据，包括其对适用结转期内应纳税所得额的预测、当前的财务业绩、市场环境以及其他因素。截至2023年9月30日，该公司认为在可预见的将来能够使用其国内递延所得税资产的可能性不大。因此，国内递延所得税净资产继续全额储备，并附有估值补贴。如果公司确定递延所得税资产可以在可能性大于不变现的基础上变现，并且需要进行调整，则该调整将记录在做出决定的期限内，通常会减少估值补贴并记录相应的收益与收益。

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目录

14.细分信息

运营部门被定义为企业中存在单独财务信息的组成部分，首席运营决策者或决策小组在决定如何分配资源和评估绩效时定期对这些信息进行评估。公司的首席运营决策者是公司的首席执行官（“首席执行官”）。首席执行官审查在简明合并基础上列出的财务信息，以及按地理区域分列的收入信息，以便分配资源和评估财务业绩。该公司有 一作为光传输网络设备、软件和相关服务提供商的商业活动。因此，公司被视为单一报告部门和运营单位结构。

按地理区域划分的收入基于客户的送货地址。有关按地域分列的收入的更多信息，请参阅简明合并财务报表附注3 “收入确认”。

此外，下表按地理区域列出了公司的财产、厂房和设备（以千计）：

			9月30日 2023						2022年12月31日
美国			$	183,641					$	156,065
其他美洲			2,832						2,908
欧洲、中东和非洲			9,720						10,285
亚太地区			4,525						3,671
不动产、厂房和设备总额，净额			$	200,718					$	172,929

15.担保

产品质保

与产品保修相关的活动如下（以千计）：

			三个月已结束												九个月已结束
			9月30日 2023						9月24日 2022						9月30日 2023						9月24日 2022
期初余额			$	35,397					$	36,769					$	36,621					$	44,310
运营费用			4,998						8,603						14,830						19,831
利用率			(5,064)						(4,179)						(15,819)						(14,910)
估计值的变化(1)			527						(2,221)						226						(10,259)
期末余额			$	35,858					$	38,972					$	35,858					$	38,972

(1)公司根据截至收入记录之日可用的最新质量和成本信息记录产品保修负债。此处显示的估算值变化是由于总体实际故障率的变化、与更换故障设备有关的新设备和二手设备的混合以及估计的维修和产品召回成本的变化所致。随着公司产品随着时间的推移而成熟，与此类产品相关的故障率和维修成本普遍下降，从而导致保修准备金的有利变化。

信用证和银行担保

该公司有 $24.8百万和美元24.7截至2023年9月30日和2022年12月31日，未偿还的备用信用证、银行担保和担保债券分别为100万份。 详情见下表（以千计）。

			9月30日 2023						十二月三十一日 2022
客户绩效保障			$	20,052					$	20,903
增值税许可证			2,827						1,434
物业租赁			1,928						2,398
总计			$	24,807					$	24,735

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在 $ 中20.1截至 2023 年 9 月 30 日，与客户绩效保证相关的百万美元，约合美元4.0百万美元用于担保债券，总额为美元7.5百万。在美元中20.9截至2022年12月31日，与客户绩效担保相关的百万美元，约合美元4.0百万美元用于担保债券，总额为美元7.5百万。

截至2023年9月30日，在上述未偿还的备用信用证和银行担保中，美元1.9百万由现金抵押品支持。

16.养老金和退休后福利计划

定期净福利成本的组成部分

公司养老金和其他退休后福利计划的定期福利净成本包括以下内容（以千计）：

			三个月已结束												九个月已结束
			9月30日 2023						9月24日 2022						9月30日 2023						9月24日 2022
服务成本			$	38					$	71					$	189					$	227
利息成本			775						297						2,325						944
计划资产的预期回报率			(659)						(697)						(1,977)						(2,216)
精算（收益）损失的摊销			(108)						77						(305)						246
定期福利净成本总额			$	46					$	(252)					$	232					$	(799)

服务成本部分包含在公司简明合并运营报表的运营费用中。所有其他组成部分均包含在公司简明合并运营报表中的其他（支出）收入净额中。

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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

关于前瞻性陈述的说明

这份10-Q表季度报告包含涉及风险和不确定性的 “前瞻性陈述”，以及假设，如果这些陈述从未实现或被证明不正确，可能会导致我们的业绩与此类前瞻性陈述所表达或暗示的业绩存在重大差异。此类前瞻性陈述包括但不限于我们对收入、毛利率、运营支出、现金流和其他财务项目的预期以及与之相关的驱动因素；垂直整合产品销售带来的竞争优势；对额外网络容量的需求增长、客户资本支出的水平和时机以及库存过剩的客户对客户需求的影响；供应限制的程度和持续时间，包括延迟、短缺和成本增加以及我们缓解此类供应限制的能力，以及与供应相关的影响可能在多大程度上对我们的业务运营、财务业绩、经营业绩、财务状况和股价产生重大和不利影响；通货膨胀和更高的利率可能对我们产生的不利影响，因为成本超过了我们通过价格上涨所能收回的水平； 战略目标的实现情况，有关我们的计划、战略和目标的任何陈述；新客户网络对我们毛利率的影响；可能影响我们经营业绩的因素；预期客户对我们解决方案的接受程度；有关新产品或服务，包括新产品功能的声明；我们对可能与谁竞争以及如何与这些竞争对手竞争的信念；我们应对技术变化的能力；有关我们与合同制造商和其他第三方关系的声明-方合作伙伴；有关我们的生产能力和设施要求的声明；与资本支出有关的报表；与营运资金和流动性有关的报表；我们经营业务的现金充足性和筹集资金的能力；对研发投资的预期；我们实现递延所得税资产的能力；与未来经济状况、业绩、市场增长、竞争对手整合或我们的销售周期相关的声明；我们识别、吸引、提高技能和留住高技能的能力人员；突发公共卫生事件可能对我们的业务运营、财务业绩、经营业绩、财务状况、股票价格和人员造成重大不利影响的程度；我们保护技术和知识产权的能力、与知识产权相关的索赔频率和知识产权的价值；与我们的可转换优先票据和信贷额度相关的声明；我们预防和应对数据泄露和网络攻击的能力；与税收影响有关的声明法规；与我们的财务报告内部控制和重大弱点相关的声明；与我们的披露控制和程序有关的声明；与贸易制裁和类似法规的影响有关的声明；与环境、社会和治理监管的扩散和影响有关的声明；与诉讼对我们的财务状况、经营业绩或现金流的影响有关的声明；任何重组计划或其他战略努力对我们业务的影响的声明；与以下内容相关的报表我们无法控制的因素，例如自然灾害、战争或恐怖主义行为、流行病、流行病以及以色列和哈马斯之间的武装冲突；与新会计准则有关的声明；对法律诉讼结果的预期；有关行业趋势和其他与历史事实无关的事项的陈述；以及上述任何内容所依据的假设陈述。这些陈述通常使用 “预期”、“相信”、“可以”、“估计”、“期望”、“打算”、“可能”、“应该”、“将” 或 “会” 等词语以及类似的表达方式或变体来识别。这些陈述基于我们管理层基于管理层当前可用信息的信念和假设。此类前瞻性陈述受风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素可能导致实际结果和某些事件发生的时间与此类前瞻性陈述所表达或暗示的未来业绩存在重大差异。可能导致或促成此类差异的因素包括但不限于下文列出的因素，以及本10-Q表季度报告第二部分第1A项中标题为 “风险因素” 的部分以及我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的其他文件，包括截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告中所讨论的因素 2023 年 2 月 27 日，经修订。 您应该查看这些风险因素，以便更全面地了解与投资我们的证券相关的风险。此类前瞻性陈述仅代表截至本10-Q表季度报告发布之日。我们没有义务更新任何前瞻性陈述以反映此类陈述发布之日之后的事件或情况。以下讨论和分析应与我们在本10-Q表季度报告中其他地方包含的简明合并财务报表及其附注一起阅读。

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目录

概述

我们是一家半导体制造商和网络解决方案的全球供应商，包括网络设备、光学半导体、软件和服务。我们的解决方案组合包括光传输平台、聚合分组光传输平台、紧凑型模块化平台、光纤线路系统、相干光学引擎和子系统、一套网络和自动化软件产品以及支持和专业服务。利用我们在美国的化合物半导体晶圆厂和内部封装能力，我们设计、开发和制造业界领先的磷化铟基光子集成电路 (“PIC”)，用于我们的垂直集成、高容量光通信产品。

我们的客户包括固定和移动网络的运营商，包括电信服务提供商、互联网内容提供商（“ICP”）、有线电视提供商、批发运营商、研究和教育机构、大型企业、公用事业和政府实体。我们的网络解决方案使我们的客户能够提供高带宽的商业和消费者通信服务。随着终端用户服务和应用程序继续推动网络带宽需求的增长，我们全面的网络解决方案组合还使我们的客户能够扩展其传输网络。这些最终用户服务和应用程序包括但不限于高速互联网接入、商业以太网服务、4G/5G 移动宽带、基于云的服务、高清晰度视频流服务、虚拟和增强现实、物联网、商业以太网服务和数据中心互连。

作为光学半导体制造商，我们专门生产使用磷化（“InP”）的光学化合物半导体。该技术用于电信网络，将海量数据和电力传输到关键通信服务，如5G、增强宽带和高容量数据中心。我们对我们独特的研究、开发、制造和封装设施进行了大量投资，包括我们在硅谷的光学化合物半导体晶圆厂。我们通过使用 InP 构建 PIC 来优化制造流程，从而将数百种光学功能集成到单个单片光学半导体芯片上。我们的光学半导体晶圆厂的独特能力为我们的客户提供了美国生产的光学半导体的关键而安全的来源，并加强了供应链，这使我们能够持续开拓关键技术进步。例如，我们的最新一代技术使以每秒 800 千兆比特的速率传输信息成为可能 ("gb/s”) 使用单个激光器。

出于经济和国家安全考虑，我们支持美国政府努力推进和扩大国内半导体制造基础。化合物半导体，包括基于InP的化合物半导体，是国内半导体行业的重要组成部分，将推动下一代前沿技术的发展。国内制造对于减少我们对国外化合物半导体材料和组件的依赖至关重要，这对于经济增长和国内通信基础设施的安全至关重要。

我们的高速光传输平台因我们的光学引擎技术无限容量引擎（“ICE”）而与众不同。我们的PIC和先进的数字信号处理器（“DSP”）的大规模集成使我们能够开发和制造高性能光学引擎，这些引擎用于我们的相干光网络系统和子系统解决方案。这些解决方案包括客户最关心的功能，包括降低每比特成本、降低占地面积和功耗，以及提高性能、可靠性和安全性。相干光学解决方案在整个网络中变得越来越重要，因为我们的客户在核心层过渡到每波长800 Gb/s及以上的传输速度，在城域中过渡到400 Gb/s的传输速度，在接入市场领域过渡到100 Gb/s的传输速度。例如，我们的 ICE6 解决方案能够在单个光学引擎中提供每秒 1.6 太比特（2 x 800 Gb/s 波长）。我们相信，我们的垂直整合战略通过在更高的光学速度下实现领先的光学性能、更高的光谱效率、对供应链的更好控制以及更低的成本结构，从而提供了竞争优势。

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目录

我们通过内部开发和收购扩大了我们的解决方案组合，包括收购Telecom Holding Parent LLC（“收购”），该公司是一家为全球最大的网络运营商提供开放网络解决方案的私人全球供应商。这些发展使我们成为全球领先的垂直集成光网络解决方案提供商之一，能够为全球客户群提供服务，加快交付客户所需的创新解决方案。2021 年，我们宣布扩大我们的产品组合，推出一套相干光学插拔设备，旨在无缝应对快速增长的点对点解决方案市场，并创建一种新的点对多点解决方案，以实现更具成本效益的网络架构。基于我们的垂直集成的光学半导体技术，支持一系列高速传输速率，包括 800 Gb/s、400 Gb/s 和 100 Gb/s，这套相干光学可插拔设备建立在我们提供创新、高度差异化和垂直集成的相干光学引擎的历史基础上。

我们的产品旨在通过一套软件解决方案进行管理，从而简化网络管理和自动化操作。我们还提供基于软件的可编程性，提供差异化功能，例如即时带宽。结合我们的差异化硬件解决方案，Instant Bandwidday 使我们的客户能够通过我们独特的软件许可功能集根据需要购买和激活带宽。这反过来又使我们的客户能够实现两个关键目标：（1）限制他们的初始网络启动成本和投资；（2）随着客户和他们自己的网络需求的变化，立即激活新的带宽。

我们通过直接销售队伍和间接渠道合作伙伴向最终用户客户和第三方网络设备制造商销售我们的产品。

我们相信，我们的系统和子系统解决方案组合提供了高度可扩展的容量和功能的独特组合，可以满足对核心传输网络应用程序的访问需求，最终简化和自动化网络运营，从而使我们的客户受益。

关键会计政策与估计

管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析以我们的简明合并财务报表为基础，该报表是我们根据美国公认的会计原则（“美国公认会计原则”）编制的。编制这些财务报表要求管理层作出估计、假设和判断，这些估计、假设和判断可能会影响所报告的资产、负债、收入和支出数额以及或有资产和负债的相关披露。管理层根据历史经验和其他各种假设进行估计，这些假设认为在当时情况下是合理的，这些假设的结果构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础，而这些资产和负债的账面价值从其他来源看不出来。

如果会计政策要求根据估算时高度不确定的事项的假设做出重要的会计估计，如果可以合理地使用不同的估计，或者合理可能发生的估算变更可能对财务报表产生重大影响，则该会计政策被视为至关重要。管理层认为，在截至2023年9月30日的九个月中，我们在经修订的截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告中管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析中作为关键会计政策和估计披露的项目没有重大变化。

通货膨胀、宏观经济挑战和金融市场的不稳定继续造成不确定性。但是，截至我们提交这份10-Q表季度报告之日，我们不知道有任何具体事件或情况需要更新我们的估计或判断，也没有要求我们修改资产或负债的账面价值。随着新事件的发生和获得其他信息，这些估计值可能会发生变化。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值有所不同。

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目录

运营结果

以下列出了报告期内某些未经审计的简明合并运营报表信息（以千计，百分比数据除外）：

			三个月已结束
			2023年9月30日												2022年9月24日
			金额						占总数的百分比 收入						金额						占总数的百分比 收入						改变						百分比变化
收入：
产品			$	316,613					81		%				$	317,439					81		%				$	(826)					—		%
服务			75,756						19		%				73,008						19		%				2,748						4		%
总收入			$	392,369					100		%				$	390,447					100		%				$	1,922					—		%
收入成本：
产品			$	190,312					49		%				$	210,018					54		%				$	(19,706)					(9)		%
服务			40,209						10		%				39,765						10		%				444						1		%
无形资产的摊销			3,528						1		%				6,227						2		%				(2,699)						(43)		%
重组和其他相关成本			—						—		%				22						—		%				(22)						(100)		%
总收入成本			$	234,049					60		%				$	256,032					66		%				$	(21,983)					(9)		%
毛利			$	158,320					40		%				$	134,415					34		%				$	23,905					18		%

			九个月已结束
			2023年9月30日												2022年9月24日
			金额						占总数的百分比 收入						金额						占总数的百分比 收入						改变						百分比变化
收入：
产品			$	931,057					80		%				$	869,744					80		%				$	61,313					7		%
服务			229,615						20		%				217,562						20		%				12,053						6		%
总收入			$	1,160,672					100		%				$	1,087,306					100		%				$	73,366					7		%
收入成本：
产品			$	577,152					49		%				$	597,027					54		%				$	(19,875)					(3)		%
服务			124,889						11		%				116,145						11		%				8,744						8		%
无形资产的摊销			10,621						1		%				18,687						2		%				(8,066)						(43)		%
重组和其他相关成本			—						—		%				185						—		%				(185)						(100)		%
总收入成本			$	712,662					61		%				$	732,044					67		%				$	(19,382)					(3)		%
毛利			$	448,010					39		%				$	355,262					33		%				$	92,748					26		%

收入

在截至2023年9月30日的三个月中，产品总收入与2022年同期相比保持不变。收入同比持平是由我们的ICP和其他服务提供商垂直领域收入的增加所推动的，但被一级和有线电视提供商垂直行业收入的减少所抵消。在截至2023年9月30日的九个月中，产品总收入与2022年同期相比增长了6,130万美元，增长了7％。收入的同比增长主要是由ICE6的持续增长以及ICP和其他服务提供商垂直领域的增长所推动的。

截至2023年9月30日的三个月，服务总收入与2022年同期相比增长了270万美元，增长了4％，在截至2023年9月30日的九个月中，与2022年同期相比增长了1,210万美元，增长了6％。服务收入的增加主要与维护收入的增加有关。

下表汇总了我们在所述期间按地理位置和销售渠道划分的收入（以千计，百分比数据除外）：

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目录

			三个月已结束
			2023年9月30日												2022年9月24日
			金额						占总收入的百分比						金额						占总收入的百分比						改变						% 变化
按地域划分的总收入：
国内			$	229,649					59		%				$	222,071					57		%				$	7,578					3		%
国际			162,720						41		%				168,376						43		%				(5,656)						(3)		%
			$	392,369					100		%				$	390,447					100		%				$	1,922					—		%
按销售渠道划分的总收入：
直接			$	264,076					67		%				$	287,055					74		%				$	(22,979)					(8)		%
间接			128,293						33		%				103,392						26		%				24,901						24		%
			$	392,369					100		%				$	390,447					100		%				$	1,922					—		%

			九个月已结束
			2023年9月30日												2022年9月24日
			金额						占总收入的百分比						金额						占总收入的百分比						改变						% 变化
按地域划分的总收入：
国内			$	683,798					59		%				$	573,786					53		%				$	110,012					19		%
国际			476,874						41		%				513,520						47		%				(36,646)						(7)		%
			$	1,160,672					100		%				$	1,087,306					100		%				$	73,366					7		%
按销售渠道划分的总收入：
直接			$	768,456					66		%				$	821,666					76		%				$	(53,210)					(6)		%
间接			392,216						34		%				265,640						24		%				126,576						48		%
			$	1,160,672					100		%				$	1,087,306					100		%				$	73,366					7		%

在截至2023年9月30日的三个月中，与2022年同期相比，国内收入增长了760万美元，增长了3％，这主要是由我们的其他服务提供商和ICP垂直行业的收入增加所推动的，但一线垂直行业收入的减少部分抵消了这一增长。在截至2023年9月30日的九个月中，与2022年同期相比，国内收入增长了1.1亿美元，增长了19％，这主要是由我们的ICP和其他服务提供商垂直行业的收入增加所推动的，但一线垂直行业收入的减少部分抵消了这一增长。

在截至2023年9月30日的三个月中，国际收入与2022年同期相比减少了570万美元，下降了3％，这主要是由于我们亚太地区（“亚太地区”）地区的客户收入减少所致。在截至2023年9月30日的九个月中，与2022年同期相比，国际收入减少了3660万美元，下降了7％，这主要是由于我们的欧洲、中东和非洲（“EMEA”）地区的客户收入减少。

与2022年同期相比，截至2023年9月30日的三个月中，直接收入减少了2,300万美元，下降了8％，间接收入增加了2490万美元，增长了24％，增长了24％。直接收入的下降主要是由我们的1级、ICP和有线电视垂直领域的客户推动的，但部分被我们的其他服务提供商垂直行业客户收入的增加所抵消，而间接收入的增长主要是由我们的ICP垂直领域的客户通过我们的间接销售渠道购买的，部分被通过间接销售渠道购买的1级垂直行业客户收入减少所抵消。与2022年同期相比，截至2023年9月30日的九个月中，直接收入减少了5,320万美元，下降了6％，间接收入增加了1.266亿美元，增长了48％。直接收入的下降是由我们的1级和有线电视垂直领域的客户推动的，但部分被我们其他服务提供商垂直领域的客户收入的增加所抵消，而间接收入的增长是由我们的ICP和其他服务提供商垂直领域的客户通过我们的间接销售渠道进行购买所推动的。

收入成本和毛利率

截至2023年9月30日的三个月中，毛利为1.583亿美元，毛利率从2022年同期的34％增长到40％。在此期间，毛利为4.48亿美元

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目录

截至2023年9月30日的九个月，毛利率从2022年同期的33％增至39％。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，增长的主要原因是利润率更高的产品数量增加、持续的成本改善和质量举措以及供应链成本的降低。此外，在截至2022年9月24日的九个月中，由于某些产品线的退出，我们产生了1470万美元的费用，而在截至2023年9月30日的九个月中，我们没有发生这种费用。

无形资产摊销

在截至2023年9月30日的三个月中，无形资产的摊销减少了270万美元，下降了43％，在截至2023年9月30日的九个月中，与2022年同期相比减少了810万美元，下降了43％。下降是由于某些已开发的技术资产已在2022年全部摊销。

重组和其他相关成本

重组和其他相关成本反映了我们的2021年重组计划已基本完成。有关更多信息，请参阅简明合并财务报表附注的附注7 “重组和其他相关成本”。

运营费用

下表汇总了我们在所列期间的运营费用（以千计，百分比数据除外）：

			三个月已结束
			2023年9月30日												2022年9月24日
			金额						占总数的百分比 收入						金额						占总数的百分比 收入						改变						% 变化
运营费用：
研究和开发			$	76,846					20		%				$	76,156					20		%				$	690					1		%
销售和营销			41,075						10		%				33,919						9		%				7,156						21		%
一般和行政			29,368						7		%				28,923						7		%				445						2		%
无形资产的摊销			2,976						1		%				3,582						1		%				(606)						(17)		%
重组和其他相关成本			400						—		%				1,142						—		%				(742)						(65)		%
运营费用总额			$	150,665					38		%				$	143,722					37		%				$	6,943					5		%

			九个月已结束
			2023年9月30日												2022年9月24日
			金额						占总数的百分比 收入						金额						占总数的百分比 收入						改变						% 变化
运营费用：
研究和开发			$	237,234					20		%				$	228,202					21		%				$	9,032					4		%
销售和营销			124,406						11		%				105,072						10		%				19,334						18		%
一般和行政			89,762						8		%				86,963						8		%				2,799						3		%
无形资产的摊销			10,088						1		%				10,995						1		%				(907)						(8)		%
重组和其他相关成本			2,621						—		%				9,545						1		%				(6,924)						(73)		%
运营费用总额			$	464,111					40		%				$	440,777					41		%				$	23,334					5		%

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研究和开发费用

与2022年同期相比，截至2023年9月30日的三个月中，研发费用增加了70万美元，增长了1％。增长的主要原因是材料成本、与将我们的新技术推向市场相关的设备成本、专业费用和对未来技术的投资的增加，但部分被员工相关支出的减少所抵消。

在截至2023年9月30日的九个月中，与2022年同期相比，研发费用增加了900万美元，增长了4％。增长主要归因于与将我们的新技术推向市场相关的员工相关支出、材料成本和设备成本的增加、专业费用和对未来技术的投资。

销售和营销费用

在截至2023年9月30日的三个月中，销售和营销费用增加了720万美元，增长了21％，与2022年同期相比，在截至2023年9月30日的九个月中增加了1,930万美元，增长了18％。这些增长主要归因于与我们的市场进入投资相关的员工相关支出增加、差旅成本增加、试用设备支出增加以及与恢复面对面贸易展相关的营销成本增加。

一般和管理费用

在截至2023年9月30日的三个月中，一般和管理费用增加了40万美元，增长了2％，在截至2023年9月30日的九个月中，与2022年同期相比增加了280万美元，增长了3％，这主要是由员工相关费用和软件维护费用的增加被外部专业服务的减少部分抵消的。

无形资产摊销

在截至2023年9月30日的三个月中，无形资产的摊销减少了60万美元，下降了17％，在截至2023年9月30日的九个月中，与2022年同期相比减少了90万美元，下降了8％。下降的主要原因是某些客户关系的摊销额减少，积压的摊销额在2023年第一季度已全部摊销。

重组和其他相关成本

在截至2023年9月30日的三个月中，重组和其他相关成本减少了70万美元，下降了65％，与2022年同期相比，在截至2023年9月30日的九个月中减少了690万美元，下降了73％。在截至2023年9月30日的九个月中，下降的主要原因是与租赁相关的减值费用减少以及2021年重组计划的实质性完成。有关更多信息，请参阅简明合并财务报表附注附注7 “重组和其他相关成本”。

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其他（支出）收入，净额

			三个月已结束
			9月30日 2023						9月24日 2022						改变						% 变化
			（以千计）
利息收入			$	546					$	269					$	277					103		%
利息支出			(7,608)						(6,516)						(1,092)						17		%
偿还债务的收益			—						15,521						(15,521)						NMF*
其他（亏损）收益，净额			(7,540)						(7,105)						(435)						6		%
其他（支出）收入总额，净额			$	(14,602)					$	2,169					$	(16,771)					(773)		%

			九个月已结束
			9月30日 2023						9月24日 2022						改变						% 变化
			（以千计）
利息收入			$	1,734					$	426					$	1,308					307		%
利息支出			(21,795)						(18,760)						(3,035)						16		%
偿还债务的收益			—						15,521						(15,521)						NMF*
其他（亏损）收益，净额			10,586						(4,605)						15,191						(330)		%
其他（支出）收入总额，净额			$	(9,475)					$	(7,418)					$	(2,057)					28		%

*NMF = 没有意义

在截至2023年9月30日的三个月中，利息收入增加了30万美元，增长了103％，与2022年同期相比，在截至2023年9月30日的九个月中增加了130万美元，增长了307％，这主要是由于货币市场基金投资的利息增加。

在截至2023年9月30日的三个月中，利息支出增加了110万美元，增长了17％，在截至2023年9月30日的九个月中，与2022年同期相比，增加了300万美元，增长了16％。截至2023年9月30日的九个月中，增长的主要原因是我们于2023年6月额外发行了2028年到期的3.75％可转换优先票据（“现有2028年票据”，以及2028年额外票据，“2028年票据”）的本金总额为1.00亿美元（“2028年额外票据”），但部分被9月到期的2.125％可转换优先票据的回购所抵消 2024 年 1 月 1 日（“2024 年票据”），分别为 2022 年 8 月和 2023 年 6 月。有关更多信息，请参阅简明合并财务报表附注附注10 “债务”。

在截至2022年9月24日的三个月和九个月中，清偿债务的收益为1,550万美元，这是由于以低于其面值的价格部分回购了2024年票据。收益包括注销的350万美元相关延期发行成本，并因而有所减少。

在截至2023年9月30日的三个月中，其他（亏损）净收益增加了40万美元，增长了6％，与2022年同期相比，在截至2023年9月30日的九个月中增加了1,520万美元，增长了330％，这主要是由于外币汇率变动推动的外汇收益。

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目录

所得税准备金

截至2023年9月30日的三个月和九个月的所得税分别为250万美元和1,250万美元的税前亏损，分别为690万美元和2560万美元。相比之下，截至2022年9月24日的三个月和九个月中，税收支出分别为480万美元和1,660万美元，税前亏损为710万美元和9,290万美元。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，与2022年同期相比，所得税准备金分别减少了约230万美元和410万美元，这是由于我们的供应链和面向客户的实体的内部重组导致某些外国司法管辖区的所得税和预扣税减少。

由于我们的供应链和面向客户的实体的内部重组，我们在截至2023年9月30日的三个月和九个月中降低了有效税率。除其他外，新结构调整并整合了对我们知识产权的利用以及与管理我们供应链的面向客户的实体分配相关的商业风险和回报。

流动性和资本资源

			九个月已结束
			2023年9月30日						2022年9月24日
			（以千计）
净现金流（用于）提供方：
经营活动			$	(30,142)					$	(36,996)
投资活动			$	(40,900)					$	(37,750)
筹资活动			$	17,026					$	86,672

 

			2023年9月30日						2022年12月31日
			（以千计）
现金和现金等价物			$	123,927					$	178,657
限制性现金			2,709						10,546
			$	126,636					$	189,203

我们的限制性现金余额主要作为某些备用信用证的抵押品，这些信用证与客户履约担保、增值税许可证和房地产租赁有关。

运营活动

截至2023年9月30日的九个月中，用于经营活动的净现金为3,010万美元，而2022年同期用于经营活动的净现金为3,700万美元。

截至2023年9月30日的九个月中，净亏损为3,810万美元，主要包括1.187亿美元的非现金支出，例如折旧、无形资产摊销、重组费用和其他相关成本、债务发行成本和折扣的摊销、运营租赁费用和股票薪酬，而截至2022年9月24日的九个月的净亏损为净亏损 1.095亿美元，其中包括1.124亿美元的非现金支出.

在截至2023年9月30日的九个月中，用于营运资金的净现金为1.107亿美元。由于收款和客户账单减少，应收账款减少了8,920万美元。库存水平增加了8,300万美元，这主要是由于客户订单模式的变化，在我们努力建立库存以应对先前的交货时间挑战之后，库存减少了减少的数量。预付资产和其他资产减少了1,680万美元，这主要是由于客户合同资产的减少。应付账款减少了2780万美元，这主要是由于向供应商付款的时间安排。应计负债和其他费用减少了4,620万美元，这主要是由于管理奖金的支付和应计、其他薪酬相关费用的开支时间、与合同制造相关的应计费用减少以及纳税。递延收入减少了5,980万美元，这主要是由于该期间维护续约的摊销。

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在截至2022年9月24日的九个月中，用于营运资金的净现金为3,990万美元。由于客户账单和收款的时机，应收账款减少了6,480万美元。库存水平增加了4550万美元，这主要是由于我们努力购买更多库存以应对全行业供应链环境带来的交货时间挑战。预付资产和其他资产增加了3,700万美元，这主要是由于装运线性模式、其他应收账款以及预付软件和纳税的时机导致客户合同资产的增加。应付账款增加了3,730万美元，这主要是由于向供应商付款的时间安排。应计负债和其他支出减少了2310万美元，这主要是由于管理奖金的支付、其他薪酬相关支出的时间安排以及纳税。由于在此期间的维护续约摊销，递延收入减少了3650万美元。

投资活动

在截至2023年9月30日的九个月中，用于投资活动的净现金为 4,090万美元，全部用于购买财产和设备。

在截至2022年9月24日的九个月中，用于投资活动的净现金为3,780万美元，全部用于购买房地产和设备。

融资活动

在截至2023年9月30日的九个月中，融资活动提供的净现金为1,700万美元，而2022年同期融资活动提供的净现金为8,670万美元。截至2023年9月30日的九个月中，融资活动主要包括发行2028年额外票据和部分回购2024年票据的1,530万美元净收益以及根据ESPP发行普通股的1,490万美元净收益。这些收益被支付的770万美元定期许可购买、210万美元的债务发行成本以及代表某些员工为限制性股票单位净股结算支付的220万美元预扣税款所抵消。

在截至2022年9月24日的九个月中，融资活动提供的净现金为8,670万美元。在截至2022年9月24日的九个月中，融资活动主要包括我们发行2028年票据和部分回购2024年票据的9,290万美元净收益，以及根据ESPP发行普通股的1,520万美元收益。这些收益被支付的540万美元定期许可购买、支付与贷款协议下基于资产的循环信贷额度相关的1,120万美元债务发行费用、支付110万美元的融资租赁义务以及代表某些员工为限制性股票单位净股结算支付的330万美元预扣税款所抵消。

流动性

我们认为，我们目前的现金以及信贷额度（定义见下文）将足以满足我们在营运资金和资本支出、抵押贷款支付、可转换优先票据（定义见下文）的利息支付以及至少12个月的2024年票据偿还方面的预期现金需求。如果全球经济、银行业和金融市场疲软对我们的业务和财务状况的影响比预期的更广泛或更持久，并且我们现有的现金来源不足以满足我们的流动性需求，则我们可能需要从股权或债务融资中获得额外的资本来为我们的运营提供资金，以应对竞争压力或战略机会或其他方面。此外，我们正在不断评估替代方案和潜在交易，以有效地为我们的资本支出、持续运营和偿还现有债务提供资金。根据市场条件和其他考虑，我们可能会不时地为此类目的进行各种融资交易，包括发行证券或产生额外债务以及对现有债务进行再融资。我们可能无法以优惠条件或根本无法及时获得额外融资，或为现有债务再融资。任何额外融资或再融资的条款都可能限制我们的财务和运营灵活性，我们可能无法获得与再融资任何债务条款一样优惠的条款。如果我们通过进一步发行股票或股票挂钩证券筹集更多资金，我们现有的股东对我们的所有权百分比可能会被削弱，而我们发行的任何新证券的权利、优惠和特权都可能优先于普通股持有人的权利、优惠和特权。

2022年8月8日和2023年6月16日，我们分别发行了现有的2028年票据和2028年额外票据，除非提前回购、兑换或转换，否则这些票据将于2028年8月1日到期。利息每半年在每年的2月1日和8月1日支付，开始日期为

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2023 年 2 月 1 日。2028年票据转换后，我们将根据自己的选择，以现金和普通股的任意组合偿还本金和转换溢价。

扣除2024年票据的回购价格和发行费用后，发行2028年额外票据的净收益约为1,250万美元。我们将本次发行的净收益用于一般公司用途，包括营运资金，并为增长和潜在的战略项目提供资金。

2020年3月9日，我们发行了2027年票据，除非提前回购、赎回或转换，否则该票据将于2027年3月1日到期。从2020年9月1日开始，每半年支付一次利息，分别为每年的3月1日和9月1日。转换2027年票据后，我们将视情况支付或交付现金、普通股或现金和普通股的组合，视情况而定。

2018年9月11日，我们发行了2024年票据，除非提前回购、赎回或转换，否则该票据将于2024年9月1日到期。从2019年3月1日开始，每半年支付一次利息，分别为每年的3月1日和9月1日。对于转换义务，我们打算根据我们的选择支付或交付现金、普通股或现金和普通股的组合（视情况而定）。

有关可转换优先票据的更多信息，请参阅简明合并财务报表附注10 “债务”。有关未来付款义务，请参阅简明合并财务报表附注的附注11 “承付款和意外开支”。

2022年6月24日，经修订后，我们与贷款方签订了贷款、担保和担保协议（“贷款协议”），并以代理人身份与北卡罗来纳州美国银行签订了贷款、担保和担保协议。贷款协议规定了高达2亿美元的基于优先担保资产的循环信贷额度（“信贷额度”），我们可以不时提取该额度。在某些条件下，我们可能会将循环信贷额度下的承付款总额再增加多达1亿美元。此外，《贷款协议》还规定了5000万美元的信用证次级融资和2000万美元的摇摆贷款额度。

截至2023年9月30日，我们在信贷额度下没有未偿还的提款，信贷额度下我们有1.588亿美元的可用资金。有关信贷额度的更多信息，请参阅简明合并财务报表附注附注10 “债务”。

截至2023年9月30日，我们拥有1.266亿美元的现金、现金等价物和限制性现金，其中包括我们的外国子公司持有的4,700万美元现金。我们对未分配外国子公司收益的政策是将这些收益无限期地进行再投资。由于美国颁布了2017年《减税和就业法》（“就业法”），如果资金实际以股息或其他形式分配，我们预计包括外国预扣税在内的税收后果微乎其微，这将适用于某些司法管辖区。

截至2023年9月30日和2022年12月31日的季度，我们有备用信用证和银行担保。有关更多信息，请参阅简明合并财务报表附注附注15 “担保”。

资产负债表外安排

截至2023年9月30日，我们与未合并的实体或金融合作伙伴关系没有任何关系，例如通常被称为结构性融资或特殊目的实体的实体，这些实体本来是为了促进资产负债表外安排或其他合同范围狭窄或有限的目的而成立的。

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露

市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们的市场风险敞口主要是外币汇率和利率波动的结果。我们会定期评估这些风险，并制定了旨在防范但无法完全消除这些风险和其他潜在风险的不利影响的政策。

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外币汇率风险

我们之前在经修订的截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告第二部分第7A项 “市场风险的定量和定性披露” 中披露的外币汇率风险没有重大变化。

利率风险

此前在经修订的截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告第二部分第7A项 “市场风险的定量和定性披露” 中披露的利率风险没有重大变化。

第 4 项。控制和程序

评估披露控制和程序

我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，对我们的披露控制和程序（定义见经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）条和第15d -15（e）条）的有效性进行了评估。披露控制和程序旨在确保在 SEC 规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息，并确保收集此类信息并酌情传达给管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。在设计和评估我们的披露控制和程序时，我们的管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和运作多么精良，都只能为控制系统的目标得到实现提供合理而非绝对的保证。此外，管理层必须运用其判断来评估可能的控制和程序的成本效益关系。根据这项评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至本10-Q表季度报告所涉期末（2023年9月30日），由于下文 “管理层财务报告内部控制报告” 中描述的财务报告内部控制存在重大缺陷，我们的披露控制和程序尚未生效。

管理层关于财务报告内部控制的报告

我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，发现了我们的报价到现金周期（收入周期）和库存周期的收入部分存在控制缺陷， 关于这些，我们的内部资源、专业知识和政策是维持有效的控制环境所必需的， 无论是个人还是总体而言，这都构成了我们对财务报告的内部控制的重大缺陷。重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，因此很可能无法及时预防或发现公司年度或中期财务报表的重大错报。

在收入周期内，对年度确定我们履行义务的独立销售价格（“SSP”）的控制措施的设计不包括对用于开发和建立SSP的方法（包括相关的财务报表披露）是否符合ASC 606进行充分的审查和评估， 与客户签订合同的收入.

在库存周期内，对用于估算过剩和过时库存储备金的判断的控制措施的设计和运作都不足以支持此类判断。此外，对我们关于将标准成本差异资本化为库存成本一部分的政策的应用的控制措施并未有效运作。

此外，就我们的收入和库存周期而言，某些关键控制措施的设计不足以评估实体生成的信息（IPE）的完整性和准确性。

上述重大缺陷表明，我们没有足够的人员具备与业务复杂性和财务会计和报告要求相称的适当水平的技术会计知识、经验和培训。反过来，这影响了我们充分设计、实施和监控与收入周期和库存周期相关的财务报告控制措施的能力，这些控制措施可以识别和降低财务报表中重大错报的风险。

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尽管这些重大缺陷并未导致我们先前提交的财务报表出现重大错报，但这些控制缺陷很有可能导致我们的年度或中期合并财务报表出现无法被发现的重大错报。因此，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至2023年9月30日，我们对财务报告的内部控制尚未生效。

重大缺陷补救计划

我们的管理层在董事会审计委员会的监督下，评估了上述重大缺陷，并设计了补救计划以改善内部控制环境。为了弥补实质性缺陷，我们计划：

a.修改用于确定我们的 SSP 的方法，包括设计和实施有效的控制措施，以便对此类方法以及相关的财务报表披露进行充分的审查和评估；

b.审查和修订与库存相关的关键控制措施的设计和实施，包括估算过剩和过期库存的储备，以及我们对与标准成本差异进行资本化的政策的应用；

c.设计和实施对IPE的有效控制措施，确保有足够水平的证据和文件来支持控制程序，同时对我们的控制准备人员和审查人员进行与完整性和准确性评估相关的培训；以及

d.根据我们业务的复杂性以及财务会计和报告要求，特别是在与收入和库存周期相关的领域，审查和增强我们的人员在适用公认会计原则方面的适当水平的技术会计知识、经验和培训。

我们致力于维持强大的内部控制环境，并实施旨在帮助确保尽快纠正导致我们重大缺陷的控制缺陷的措施。我们相信，上面列出的努力将使我们能够成功修复我们的重大缺陷，但是，我们无法保证补救措施何时完成。在适用的控制措施运行了足够长的一段时间后，我们将考虑弥补重大缺陷，管理层通过测试得出此类控制措施的有效运作结论。我们将监控补救计划的有效性，并酌情对其进行完善。

财务报告内部控制的变化

除了上述已确定的重大缺陷外，我们对财务报告的内部控制没有变化，这些变化与交易法第13a-15（d）条和第15d-15（d）条所要求的评估有关，这些变化在截至2023年9月30日的九个月中发生，对我们的财务报告内部控制产生了重大影响或合理可能产生重大影响。

对控制有效性的固有限制

由于固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误的陈述，对未来时期任何有效性评估的预测都有可能由于条件变化而导致控制不力，或者对政策或程序的遵守程度可能下降。

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第二部分。其他信息

 

第 1 项。法律诉讼

上文第 1 部分第 1 项附注 11 中 “承诺和或有事项——法律事务” 标题下的信息以引用方式纳入此处。

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第 1A 项。风险因素

投资我们的证券涉及高度的风险。与我们的业务相关的风险和不确定性描述如下。这些风险，加上本报告和其他公开文件中描述的许多其他因素，以及我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性，可能会对我们的运营、业绩和财务状况产生不利影响。我们的实际业绩可能与我们的前瞻性陈述存在重大差异。

风险因素摘要

以下是可能对我们的业务、运营和财务业绩产生不利影响的主要风险摘要。

业务和运营风险因素

•我们的季度业绩可能因时期而有很大差异。

•我们增加收入的能力将取决于对额外网络容量的需求的持续增长以及客户资本支出的水平和时机。

•开发、推出或接受我们的新产品或发布现有产品的增强功能方面的任何延迟都可能损害我们的业务。

•我们的竞争对手和新进入者的激进商业策略可能会损害我们的业务。

•我们竞争的市场竞争激烈，我们可能无法有效竞争。

•供应链和物流问题，包括延误、短缺、更长的交货时间、不利的合同条款、已停产的零部件和成本增加，以及我们对单一来源、有限来源或高成本供应商的依赖，可能会损害我们的业务和运营业绩。

•我们的收入的很大一部分依赖于少数关键客户。

•产品性能问题或部署延迟可能会损害我们的业务和声誉。

•我们的光学发动机的制造过程和产品的组装非常复杂。

•如果我们失去关键人员或未能吸引合格的人员，我们的业务可能会受到损害。

•如果我们的合同制造商的表现不如我们的预期，我们的业务可能会受到损害。

•我们在通信网络行业的客户和供应商之间加强整合已经并将继续对我们的业务和运营业绩产生不利影响。

•我们依靠各种第三方服务合作伙伴来帮助补充我们的全球业务。

•我们必须应对快速的技术变革，我们的产品才能取得成功。

•未能准确预测制造需求或客户需求可能会产生额外成本。

•我们正在采取或将来可能采取的重组或精简业务的行动可能没有预期的那么有效，并可能产生负面影响。

•我们的大型客户具有很大的谈判杠杆作用，这可能会损害我们的经营业绩。

•我们的销售周期可能漫长且不可预测，这可能会导致意想不到的收入短缺。

•突发公共卫生事件的影响可能会对我们的业务、制造业务和经营业绩产生重大不利影响。

•我们进行的任何收购或战略交易都可能扰乱我们的业务并损害我们的财务状况和运营。

金融和宏观经济风险因素

•我们可能无法产生必要的现金流来进行预期的资本支出、偿还债务或发展我们的业务。

•不利的宏观经济和市场条件可能会对我们的财务业绩产生不利影响。

•通货膨胀可能会增加我们的成本，超出我们通过价格上涨所能收回的水平。

•如果我们将来需要额外的资本，那么我们可能无法以优惠的条件获得这些资本，或者根本无法获得这些资本。

•我们的贷款协议以及我们未来可能签订的任何其他信贷或类似协议可能会限制我们的运营。

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•我们的债务可能会对我们筹集额外资本的能力产生不利影响，并将成为我们未来现金资源的负担。

•我们的国际销售和运营使我们面临额外的风险。

•我们可能会受到货币汇率波动的不利影响。

•我们的有效税率可能会增加或波动，这可能会增加我们的所得税支出并减少我们的净收入。

•我们可能会额外发行与2024年票据、2027年票据和2028年票据的转换有关的普通股。

•2024年票据、2027年票据和2028年票据的根本变更条款可能会推迟或阻止我们进行原本有利的收购尝试。

•上限看涨期权（定义见下文）可能会影响2024年票据和普通股的价值。

•我们在上限看涨期权方面面临交易对手风险。

法律和监管风险因素

•如果我们未能保护我们的知识产权，我们的竞争地位可能会受到损害，或者我们可能会花费大量费用来行使我们的权利。

•其他人声称我们侵犯了他们的知识产权，可能会损害我们的业务。

•数据泄露和网络攻击等安全事件可能会对我们的业务和声誉造成重大损害。

•如果我们未能纠正重大缺陷或发现其他弱点，或者以其他方式未能维持有效的内部控制体系，则财务报告的准确性和时机可能会受到不利影响。

•我们受到各种政府出口管制、贸易制裁和进口法律法规的约束，这些法律法规可能会损害我们在国际市场上的竞争能力或使我们承担责任。

•我们受环境法规的约束，这可能会对我们的业务产生不利影响。

•与环境、社会和治理事宜以及客户、供应商、投资者或其他利益相关者要求相关的法规可能会增加我们的运营复杂性。

•我们受全球数据隐私和数据保护法律法规的约束，这些法律法规可能会对我们的业务产生不利影响或使我们承担责任。

•我们的部分收入来自对政府实体的销售，这会受到许多不确定性、挑战和风险的影响。

•如果我们无法获得和维持所需的安全许可，或者我们不遵守保护机密信息的义务，我们的业务可能会受到不利影响。

•不遵守反贿赂和类似法律可能会使我们遭受不利后果。

一般风险因素

•我们普通股的交易价格一直波动，将来可能会波动。

•未来普通股的销售可能会导致我们的股价下跌。

•我们的章程文件和特拉华州法律中的反收购条款可能会阻碍、推迟或阻止我们公司控制权的变化，并可能影响我们普通股的交易价格。

•我们章程中的专属法庭条款将限制我们的股东选择司法法庭处理与我们或我们的董事、高级管理人员或员工之间的争议的能力。

•我们无法控制的事件，例如自然灾害、恐怖袭击、战争和武装冲突，例如俄罗斯和乌克兰与以色列和哈马斯之间的战争和武装冲突，或其他灾难性事件，可能会损害我们的行动。

有关我们业务面临的重大风险的更完整讨论，请参阅下文。

业务和运营风险因素

我们的季度业绩可能因时期而异，这可能使我们的未来业绩难以预测，并可能导致我们的经营业绩低于投资者、分析师或我们的预期。

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从历史上看，我们的季度业绩，尤其是我们的收入、毛利率、运营支出、营业利润率和净收益（亏损）在不同时期之间存在显著差异，未来可能会继续如此。因此，逐期比较我们的经营业绩可能没有意义。我们的预算支出水平在很大程度上基于我们对未来收入的预期以及与未来收入相关的开发工作。因此，如果我们的收入在短期内未达到预期水平，我们的库存水平、销售商品成本和运营费用将高于收入，从而导致潜在的营业亏损。如果我们的收入或经营业绩不符合投资者或证券分析师的预期，或者低于我们向市场提供的任何指导，我们的普通股价格可能会大幅下跌。

可能导致我们季度业绩波动的因素包括，其中许多是我们无法控制的，可能难以预测：

•产品和服务的需求、销售周期和价格的波动，包括为应对竞争性定价压力或确保长期客户关系而提供的折扣，以及我们的主要客户的购买时机；

•客户购买光纤传输网络的预算的变化及其购买周期的变化或可变性；

•我们的新产品发布和竞争对手发布新产品的时机、市场接受度和采用率；

•供应商提供的关键部件的价格、质量、交货时间、交货时间和可用性，包括供应中断以及供应商之间整合造成的影响可能导致的任何价格或运输成本上涨或供应延迟；

•我们的客户、产品或地域组合的波动，包括新客户部署的影响（通常毛利率较低）、客户整合（可能影响我们的收入增长能力）以及由我们的下一代技术提供支持的产品（由于单位生产成本较高，这些产品最初往往会降低利润，产量波动性可能更大）；

•我们管理制造成本、维持或提高质量以及提高内部制造设施生产的产品的产量和产量的能力；

•我们能够管理库存，同时及时满足客户需求并避免为过剩或过时的库存收取费用；

•我们控制成本的能力，包括我们的运营支出、我们为产品购买的组件和材料的成本和可用性以及我们的资本支出；

•我们有能力在预期的时间范围内成功重组或转变我们的运营并实现预期的节约；

•我们的客户取消订单或缩短或延迟交货时间表；

•我们所服务的市场竞争动态的任何重大变化，包括任何新进入者、新技术或客户或竞争对手整合，以及竞争对手的激进定价策略；

•收取应收账款方面的任何延误或未能收取应收账款；

•客户为安装我们的产品做好了准备，这受到了全球供应链中断的影响；

•确认收入和延期收入的时间；

•美国公认会计原则的任何未来变化或对现行会计规则的新解释；

•重大自然灾害或突发公共卫生事件的影响，以及水电等公用事业供应中断或短缺的影响，例如我们在北加州的设施，这些设施位于重大地震断层线附近，位于高火灾风险地区和指定的洪水区；以及

•国内和国际市场的总体经济、市场和政治状况，包括与联邦政府或美国总统府的任何政策变化有关的情况，以及我们无法控制的其他因素，包括持续通货膨胀和高利率的持续影响。

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我们增加收入的能力将取决于消费者和企业对增加网络容量的需求的持续增长、客户资本支出的水平和时机，以及对我们服务支持的持续需求。

我们未来的成功取决于增加通过通信网络传输的数据量和光传输网络的增长以满足对光学容量不断增长的需求的因素。这些因素包括移动、视频和基于云的服务的增长、宽带连接的增加以及高容量、创收服务的持续采用。如果对此类带宽的需求不持续或放缓，光传输网络设备市场可能不会继续增长，我们的产品销售将受到负面影响。

此外，对我们产品的需求取决于服务提供商在构建、扩大和升级光网络容量时在光网络中资本支出的水平和时间。资本支出在我们的行业中是周期性的，客户的支出可能会在短时间内发生变化。客户需求在一定程度上取决于客户持有的库存水平，如果客户已经或将要建立此类库存水平以解决全球供应问题或其他问题，则总体客户需求可能会在后续时期受到抑制，直到此类客户持有的库存水平恢复到更正常的水平。我们的客户未来做出的任何减少资本支出的决定，无论是由客户需求下降、经济状况疲软、高借贷成本、通货膨胀、客户特定的供应链问题、与电信和数据网络有关的政府监管变化还是其他原因造成的，都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

我们提供的服务所获得的收入在很大程度上取决于产品的销售和客户的实施流程。如果我们的客户有内部服务团队，或者我们的产品（例如我们的插拔式设备）不需要我们的服务支持，则我们与服务相关的收入和相关的毛利率可能会受到影响，我们的经营业绩可能会受到损害。

开发、推出或接受我们的新产品或发布现有产品的增强功能方面的任何延迟都可能损害我们的业务。

我们的产品基于复杂的技术，包括在许多情况下开发下一代 PIC、DSP 和特定应用集成电路 (“ASIC”)，每一个都是我们光学引擎的关键组件。此外，我们还可能依赖外部供应商的技术，所有这些都可能导致我们在产品的开发、改进、制造或部署方面遇到意想不到的延迟。我们的光学发动机的开发过程漫长，任何修改都会带来巨大的开发成本和风险。

在任何时候，我们现有产品的各种新产品推出和增强功能都处于开发阶段，尚未准备好进行商业制造或部署。我们依靠第三方（其中一些是相对处于早期阶段的公司）为我们的下一代产品开发、制造和交付组件，这些产品通常需要定制开发。从实验室原型到客户试验，再到正式上市，开发过程涉及大量的同步工作。这些工作通常必须及时、协调地完成，以便将其纳入我们系统的产品开发周期，包括：

•完成产品开发，包括开发和完成我们的下一代光学引擎，以及完成相关模块的开发；

•关键部件的鉴定和多方采购；

•验证制造方法和工艺；

•广泛的质量保证和可靠性测试以及测试基础设施的人员配置；

•软件验证；以及

•制定系统集成和系统测试验证要求。

反过来，这些步骤中的每一个都存在失败、返工或延迟的风险，其中任何一个都可能降低产品推出和市场对我们产品的接受度的速度和范围。我们的新一代光学引擎以及密集的软件测试对于及时推出新产品和增强现有产品非常重要，这些产品存在这些开发风险。此外，意想不到的知识产权纠纷、无法获得以商业上可接受的条件使用第三方开发工具或其他知识产权的许可、关键设计要素的失败、工程资源有限或有限、产品设计变更以及许多其他开发执行风险都可能延迟，甚至阻止

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推出新产品或对现有产品进行改进。如果我们在同类产品的开发准备时间比竞争对手长，或者如果我们没有领先于竞争对手或及时开发并成功推出或增强产品，包括成功开发下一代光学引擎，我们的竞争地位就会受到影响。

当我们向客户过渡到新产品和技术时，我们面临着巨大的风险，即我们的新产品或技术可能无法被现有或新客户接受。如果我们未能推出客户采用的新型创新产品和技术，我们可能无法从这些投资中获得足够的回报，并可能将市场份额流失给竞争对手，而竞争对手可能很难或不可能重新获得市场份额。同样，由于客户将支出用于将购买重点放在新产品平台上，当前产品的销售迅速下降，我们可能会面临收入、毛利率和盈利能力的下降。此外，新产品和技术的销售可能会导致现有产品的销售被蚕食，这可能会损害我们的经营业绩。在完成过渡过程中，我们还可能产生巨额成本，包括在客户过渡到新产品平台时减记当前产品的库存成本。此外，他人开发的产品或技术可能会使我们的产品失去竞争力或过时，并导致客户的订单大幅减少，现有和潜在客户的流失。作为纵向整合战略的一部分，我们正在开发用于其他产品的新组件的任何延迟也可能使我们无法实现此类开发的预期成本节约。这可能会对我们的毛利率产生负面影响，损害我们的业务和经营业绩。

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我们的竞争对手和新进入者的激进商业策略可能会损害我们的业务。

我们竞争的市场竞争异常激烈，这通常会导致我们的竞争对手和新进入者采取激进的商业策略，包括：

•积极为其光传输产品和其他组合产品定价，包括提供大幅的一次性折扣和保证未来降价；

•以大幅折扣提供光学产品，或与更广泛的技术购买（例如购买路由器或无线设备）捆绑在一起免费提供光学产品；

•在严格的时间表上营销产品可用性，以影响客户的购买决策；

•向客户提供融资、营销和广告协助；以及

•影响客户需求，强调不同的产品功能，这些功能更适合他们的产品。

在争夺大型或引人注目的机会时，或者在网络扩建项目较少的经济疲软时期，竞争水平和定价压力往往会增加。如果我们未能成功地与当前和未来的竞争对手竞争，或者如果我们当前或未来的竞争对手继续或扩大其激进的商业策略，包括上述策略，对我们产品的需求可能会下降，客户订单可能会延迟或取消，或者我们可能被要求降低价格以在市场上竞争。

我们竞争的市场竞争激烈，我们可能无法有效地竞争。

光网络设备市场竞争激烈。我们的主要竞争对手包括密集波分多路复用系统供应商，例如ADVA光纤网络、Ciena公司、思科系统、Ribbon Communications公司、华为技术有限公司、诺基亚和中兴通讯。此外，还有其他几家公司提供一种或多种产品，这些产品与我们的产品存在部分竞争。此外，其他公司已经开发或将来可能会开发与我们的产品具有竞争力的产品。在我们竞争的市场中，我们还可能会遇到竞争对手的整合，这可能会导致竞争格局、能力和市场份额的变化，并可能影响我们的经营业绩。

我们所服务的市场的竞争基于以下任何一个或多个因素：

•价格和其他商业条款；

•功能和光学性能；

•现有的业务和客户关系；

•产品和服务满足客户当前和未来网络需求的能力；

•制造关键产品所需的组件的可用性；

•功耗；

•散热；

•外形尺寸或密度；

•安装和操作简便；

•质量和可靠性；

•服务和支持；

•安全和加密要求；

•可扩展性和投资保护；以及

•产品交货时间。

我们的一些竞争对手拥有更高的知名度以及技术、财务、销售和营销资源。我们的许多竞争对手在开发或获取新产品和技术、针对特定地理要求定制产品功能以及为这些产品和技术树立市场知名度方面拥有更多的资源和经验。此外，我们的许多竞争对手有足够的财务资源以激进的定价水平提供有竞争力的产品，或者有能力为客户提供融资，这可能会使我们无法进行有效的竞争。此外，我们的许多竞争对手已经与我们的一些潜在和现有客户建立了长期的关系，因此在向这些客户销售产品方面可能具有固有的优势。

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我们还与可能增加我们定价压力的低成本生产商竞争，以及与许多为特定产品、客户细分市场或地理市场提供竞争的小型公司竞争。此外，我们还可能面临来自系统和组件公司的日益激烈的竞争，这些公司基于现成硬件开发产品，提供最新的市售技术。由于他们的工作重点较窄，这些竞争对手可能比我们更快地实现其产品的商业供应，并且可能为我们的客户提供有吸引力的替代方案。

供应链和物流问题，包括延迟、短缺、超出正常的交货时间、不利的合同条款、部件已停产和成本增加，以及我们对唯一来源、有限来源或高成本供应商的依赖，可能会损害我们的业务和经营业绩。

我们依靠我们的全球供应链为我们的产品生产组件。例如，由于 COVID-19 疫情，全球供应链从 2020 年开始出现中断，导致延迟、短缺、交货时间超出正常水平、与可退款和取消相关的不利合同条款、部件停产和成本增加。这些供应中断对我们的收入和经营业绩产生了负面影响。例如，某些关键部件的短缺和更长的交货时间对我们及时向客户交付产品的能力产生了不利影响。此外，我们供应链内的价格上涨继续对我们的毛利率产生负面影响。我们无法确定地预测这些供应链中断将对我们的业务和经营业绩产生的影响的范围、规模或持续时间。如果我们不能准确预测客户需求，或者如果我们的客户为应对不断变化的供应链环境而改变购买模式，我们为缓解供应链问题所做的任何努力，例如向供应商做出额外或长期的采购承诺或保持更高的库存水平，都可能对我们的现金流和财务业绩产生负面影响。此外，这些缓解措施所需的交货时间可能使我们无法利用市场价格下跌的机会，也无法及时满足不断增长的客户需求。

目前，我们从唯一或有限的来源为我们的产品购买了几个关键组件。特别是，我们依赖自己生产产品的某些组件，例如 PIC，也依赖第三方，包括独家来源和有限来源供应商，来生产我们产品的某些组件，包括 ASIC、现场可编程门阵列、处理器以及其他半导体和光学组件。我们越来越依赖第三方来开发和制造某些产品的组件，其中一些需要定制开发。我们根据采购订单购买这些组件中的大多数，通常只与这些唯一来源或有限来源的供应商签订长期合同。如果我们的任何唯一来源或有限来源供应商遭受产能限制、材料短缺、产量低于预期、部署延迟、与地缘政治相关的中断、停工或任何其他产出减少或中断的情况，他们可能无法按时交货，这可能会导致收入损失、产品成本增加和部署延迟，从而损害我们的业务和客户关系。此外，这些供应商可能决定不再生产或支持我们某些传统产品所需的特定组件，这可能导致如果不增加更换此类组件所需的工程和材料成本，我们就无法满足需求，或者导致我们比计划更早地将此类产品过渡到报废状态。此外，我们的供应商可以与我们的竞争对手达成独家协议，拒绝以商业上合理的价格向我们出售他们的产品或组件，或者根本拒绝向我们出售他们的产品或组件，倒闭或中断与我们的关系。如果出现任何此类进展，我们可能无法在适当的时间范围内为这些组件开发替代来源，以便能够运营我们的业务，或者根本无法运营我们的业务。

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供应来源的丧失或关键组件的可用性不足，可能要求我们重新设计使用此类组件的产品，这可能会导致收入损失、产品和工程成本增加以及部署延迟，从而损害我们的业务和客户关系。由于交叉依赖，任何供应链中断都可能在短期内对我们产品的需求产生负面影响。此外，如果我们的合同制造商没有及时收到用于制造我们的产品的关键组件，那么我们将无法及时发货某些产品，因此将无法满足潜在客户的产品交付要求。过去，由于组件缺乏可用性或我们购买的组件存在可靠性问题，我们曾遇到过交货延迟。此外，我们的一些供应商已经倒闭，与其他供应商合并，或限制他们向我们供应组件，这可能会导致我们的交货时间比正常时间长、供应延迟和价格上涨。将来，由于我们自己的制造问题、供应商或合同制造商的制造问题、我们的供应商或合同制造商遇到的产能问题、行业对此类组件的强劲需求或供应链中的其他中断，我们可能会遇到某些组件的短缺。例如，在2022年，我们的几家在中国上海附近设有制造工厂的材料供应商受到了与COVID-19相关的隔离的影响，隔离措施已经解除。在某些时候，这些隔离导致向我们的某些合同制造商发货延迟，这随后限制了这些合同制造商及时向我们供应某些组件的能力。全球宏观经济状况的中断也可能使我们和我们的供应商更难准确预测整体组件需求和制造能力。这些供应商中断将来可能会继续发生，这可能会限制我们生产产品的能力，并导致我们无法满足客户的交付要求。任何未能满足客户的产品交付要求都可能损害我们的声誉和客户关系，这两种情况都会损害我们的业务和经营业绩。

我们的收入很大一部分依赖于少数关键客户，来自一个或多个关键客户的订单流失或大幅减少将减少我们的收入并损害我们的经营业绩。

相对较少的客户占我们不同时期收入的很大比例。例如，在截至2023年9月30日的季度中，我们的前十名客户约占我们总收入的54％，一位客户占公司总收入的10％或更多。2022年，我们的前十名客户约占我们总收入的48％，一位客户占我们总收入的11％。如果我们的任何主要客户，无论出于何种原因，大幅减少、延迟或停止向我们订购的订单，我们的业务都可能会受到损害。此外，如果我们未能保持与主要客户的竞争优势，或者不随着时间的推移增加新的大中型客户，我们的业务将受到损害。我们仍然预计，相对较少的客户将继续在不同时期占收入的很大比例。但是，客户整合可能会减少占我们收入很大一部分的关键客户的数量，并可能增加与依赖少数客户相关的风险。

我们继续从主要客户那里创造收入的能力将取决于我们与这些客户保持牢固关系并以具有竞争力的价格推出有竞争力的新产品的能力。在大多数情况下，我们的销售是根据标准采购协议向这些客户进行的，这些协议可以随时取消或减少，而不是要求这些客户购买任何最低或保证批量订单的长期购买承诺。如果取消或减少订单，我们可能没有足够的时间减少运营开支，以最大限度地减少收入损失对我们业务的影响。我们的经营业绩将继续取决于我们向主要客户销售产品的能力。此外，我们必须定期在所有客户群中与现有和新客户竞争并赢得业务。

此外，全球经济状况可能会影响我们主要客户的网络支出、采购策略或商业惯例。如果我们的任何主要客户因经济状况疲软、其公司借贷成本受到高利率或其他不利事件的重大影响而遭受收入损失，他们可能会减少或推迟与我们的产品相关的资本支出，这可能会对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。

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产品性能问题，包括我们的硬件或软件中未被发现的错误或部署延迟，可能会损害我们的业务、运营结果和声誉。

高科技含量的产品的开发和生产很复杂，往往涉及硬件、软件、部件和制造方法方面的问题。使用和包含越来越复杂的技术构建的复杂硬件和软件系统，例如我们的产品，在首次推出或发布新版本时，通常会包含未被发现的错误或错误。此外，与我们从第三方购买的组件（包括定制组件）相关的错误可能难以解决。我们过去曾遇到过与产品有关的问题，包括由于从供应商那里收到有缺陷或不符合我们的产品规格的组件而导致的故障，以及与软件更新相关的性能问题。有时，我们不得不更换某些组件或提供软件补救措施或其他补救措施来应对错误或错误，将来我们可能不得不再次这样做。此外，在我们开发和向市场推出多种新产品的时期，性能问题可能会加剧，因为我们在一种技术或产品中遇到的任何性能问题都可能影响其他产品的性能或交付时间。随着时间的推移，我们的产品的性能和可靠性也可能会下降。

如果出现可靠性、质量、安全或网络监控问题，可能会对我们的业务产生许多负面影响，包括：

•减少了现有客户的订单；

•潜在客户的兴趣下降；

•我们确认收入或收取应收账款的能力延迟；

•与修复硬件或软件缺陷或更换产品相关的成本增加；

•高昂的服务和保修费用；

•发货延迟；

•库存过剩和报废费用过高；

•产品退货率高；

•将我们的工程人员从我们的产品开发工作中转移出去；以及

•支付违约金、履约担保或类似罚款。

由于我们将产品的某些组件的制造外包，因此我们也可能因第三方的行为或疏忽而面临产品性能问题，并且我们可能无法针对此类第三方提供足够的补偿性补救措施或以其他方式采取有效措施来缓解此类问题。

在客户所在地，我们的产品激活时不时会遇到中断或延迟。这些中断或延迟可能是由于产品性能问题或安装和激活问题造成的，其中一些问题超出了我们的控制范围，例如影响客户或我们的供应链中断。例如，在2022年，由于客户准备不完善，某些客户资源和客户提供的项目实施所需的先决条件不可用，我们遇到了项目延迟。如果我们遇到无法立即解决的严重中断或延迟，则这些安装的相关收入可能会延迟。

我们的光学发动机的制造过程和成品的组装非常复杂。我们的任何制造设施的部分或全部损失、我们的 PIC 产量下降或无法扩大产能以满足客户需求，都可能损害我们的业务。

我们的光学引擎的制造过程，包括 PIC、DSP 和专用 ASIC，以及我们成品的组装都很复杂。如果由于自然灾害、停工或其他原因，我们用于制造这些组件和组装成品的任何制造设施被全部或部分摧毁或关闭，则可能会严重限制我们交付和销售产品或支持新产品开发的能力。由于我们的制造设施性质复杂，此类损失需要相当长的时间才能修复或更换。我们的任何制造设施的部分或全部损失，或者导致我们对任何此类设施的使用中断的事件，无论是由于自然灾害、公共卫生危机、停工还是其他原因，都可能导致我们的业务、财务状况和运营业绩受到损害。

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事先知情同意书制造过程中的微小偏差可能导致产量大幅下降，在某些情况下，还会导致生产暂停。过去，我们的PIC产量存在显著差异，包括生产中断和暂停，将来可能会有持续的产量差异，包括额外的中断或暂停。我们的PIC制造过程或产品中的缺陷、集成问题或其他性能问题导致的产量低于预期，可能会限制我们满足客户需求要求的能力，并可能损害客户关系并损害我们的业务、声誉和运营业绩。

无论是在我们自己的设施中，还是通过铸造厂或与第三方的类似安排，我们都无法获得足够的制造能力来满足需求，这也可能损害我们与客户的关系、业务和运营业绩。此外，如果我们无法充分利用自己的制造设施，这也可能降低我们的效率并降低毛利率。

如果我们失去关键人员或未能在需要时吸引、提高技能和留住合格的人员，我们的业务可能会受到损害。

我们的成功在很大程度上取决于我们的关键管理、工程、销售和营销以及财务人员的持续贡献，他们中的许多人将在未来十年接近退休年龄，其中许多人将难以取代。例如，我们工程团队的高级成员具有独特的技术经验，很难被取代。由于我们的产品很复杂，我们还必须雇用和留住训练有素的客户服务和支持人员，以确保我们产品的部署不会导致客户的网络中断。我们相信，我们未来的成功将在很大程度上取决于我们识别、吸引、提高技能和留住高技能和多元化人才的能力，而我们的行业中对这些人才的竞争非常激烈，尤其是在我们总部所在的旧金山湾区，以及越来越多的我们在美国境外开展业务的城市和地区。失去任何关键人员的服务，将来无法识别、吸引或留住合格人员，或延迟招聘合格人员，尤其是工程师和销售人员，都可能使我们难以管理业务和实现关键目标，例如及时推出产品。由于强劲的劳动力市场、竞争激烈的工资环境以及人员流失或可用人才库的减少，这些风险可能会加剧。此外，我们没有涵盖任何关键人员的长期雇佣合同或关键人物人寿保险。如果我们无法识别、吸引和留住合格的人员，我们可能无法有效地管理我们的业务，我们的经营业绩可能会受到影响。

如果我们的合同制造商的表现不如我们的预期，我们的业务可能会受到损害。

我们依靠第三方合同制造商来完成我们产品的部分制造，而我们未来的成功将取决于我们能否以具有成本效益和质量控制的方式生产足够数量的产品。我们已聘请第三方在世界各地的多个合同制造基地生产我们产品的某些元素，但没有与我们的某些制造商和供应商签订长期协议，以保证产品的可用性或特定的定价或付款条款的延续。由于我们对合同制造商的依赖，我们面临许多风险，包括：

•减少对交货时间表的控制，尤其是对国际合同制造场所的控制；

•与依赖某些合同制造商有关的风险；

•依赖第三方的质量保证程序；

•有关制造产量和成本的潜在不确定性；

•在需求旺盛时期可能缺乏足够的产能，或者由于供应问题而无法完成制造订单；

•由于协议期限，定价或付款条款的潜在可变性；

•与我们的产品所在地或国家相关的风险和不确定性 是制造或以其他方式运行的，包括地缘政治事件、军事行动、停工或其他社会因素、自然灾害、环境因素或突发公共卫生事件造成的潜在干扰；

•交易对手风险，尤其是当我们的合同制造商对通货膨胀和利率风险敏感时；

•对组件的有限担保；以及

•可能盗用我们的知识产权。

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这些风险中的任何一个都可能损害我们履行订单的能力。我们的产品采用越来越先进的技术制造并采用了越来越先进的技术，我们的合同制造商的任何延误或他们无法达到我们的产品规格或质量标准都可能导致我们无法满足客户的交付要求，这可能会降低客户满意度并损害我们的产品销售。此外，如果我们的合同制造商无法或不愿继续按规定数量生产我们的产品或产品组件，或者我们与任何合同制造商的关系因任何原因中断，我们将被要求确定和认证替代制造商，这可能导致我们无法满足对客户的供应要求并导致违反我们的客户协议。对新的合同制造商进行资格认证并开始批量生产既昂贵又耗时。如果我们被要求更换新的合同制造商或对其进行资格认证，我们可能会损失收入并损害我们的客户关系。

我们在通信网络行业的客户和供应商之间加强整合已经并将继续对我们的业务和运营业绩产生不利影响。

在过去的几年中，我们看到通信网络行业的整合有所加强，这对我们的业务和运营业绩产生了不利影响。过去，在合并后的公司评估合并后的业务需求时，客户整合导致了购买模式的改变、支出放缓、现有设备的重新部署以及部分现有网络或未来网络的重新架构。此外，这些大公司的巨大购买力会增加我们的定价和竞争压力，包括降低平均销售价格的可能性。如果我们的一个客户被另一家不依赖我们提供产品或不依赖其他类似产品提供商的公司收购，我们可能会失去该客户的业务。这种整合可能会进一步减少占我们收入很大比例的客户数量，并可能加剧与依赖少数客户相关的风险。上述任何业绩都将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

此外，我们在通信网络行业的供应商最近继续整合。例如，II-VI 在 2022 年收购了 Coherent。供应商整合可能导致我们产品组件价格上涨、部署延迟或产出中断。此外，这种整合可能会加剧与我们在制造产品所需的某些组件和材料方面依赖少数供应商相关的风险。

我们依靠各种第三方服务合作伙伴来帮助补充我们的全球业务，未能充分管理这些关系可能会对我们的财务业绩和与客户的关系产生不利影响。

我们依靠许多国内和国际第三方服务合作伙伴来补充我们的全球业务。我们在某些安装、维护、物流和支持职能方面依赖这些合作伙伴。这些合作伙伴提供的服务通常与客户网络的设计、建设和运营有关。随着时间的推移，我们的服务合作伙伴执行的工作范围可能会越来越多地包括我们在提供或管理此类服务方面经验较少的领域。我们必须成功识别、评估、培训和认证合格的服务合作伙伴，以确保正确安装、部署和维护我们的产品。对这些合作伙伴的审查和认证，尤其是在美国境外，可能既昂贵又耗时，而且某些合作伙伴的运营历史、财务资源和规模可能与我们不同。此外，某些服务合作伙伴可能会为包括我们的竞争对手在内的其他公司提供类似的服务。我们可能无法有效管理与服务合作伙伴的关系，我们无法确定他们能否以所需的方式或时间提供服务，我们能否保持其服务的连续性，也无法确定他们是否会遵守我们的道德商业惯例。我们还可能面临与服务合作伙伴绩效相关的许多风险或挑战，包括：

•延迟确认收入；

•与我们的服务合作伙伴的作为或不作为有关的人身伤害、财产损失或其他索赔的责任；

•我们的服务收入和毛利率可能会受到不利影响；以及

•我们与客户的关系可能会受到影响。

如果我们不能有效管理与第三方服务合作伙伴的关系，或者他们未能按要求的方式或时间提供我们要求的服务，我们的财务业绩和与客户的关系可能会受到不利影响。

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我们必须应对快速的技术变革，遵守不断变化的行业标准和要求，我们的产品才能取得成功。

光传输网络设备市场的特点是快速的技术变革、客户需求的变化和不断变化的行业标准。我们不断投资于研发以维持或增强我们现有的产品，但是新的通信技术的引入和新的行业标准或要求的出现可能会使我们的产品过时。此外，在开发我们的产品时，我们已经并将继续假设我们的客户和竞争对手将采用哪些标准或要求。如果我们的潜在客户采用的标准或要求与我们努力的标准或要求不同，那么市场对我们产品的接受度就会降低或延迟，我们的业务就会受到损害。我们将继续将研发工作的很大一部分投资于下一代产品的开发。我们预计，我们的竞争对手将继续改善其现有产品的性能，推出新产品和技术，并影响客户的购买标准，以强调我们不具备或可能不具备的产品能力。为了提高竞争力，我们必须增进对市场竞争动态的理解，更好地预测未来的客户需求，并继续在研发、销售和营销以及客户支持方面投入大量资源。随着我们开发和使用的技术变得越来越复杂，进行这种开发所需的技能变得越来越稀缺，获取成本也越来越高，对投资资源的需求也可能增加。如果我们无法预测或满足这些未来的客户需求，包括产品的能效要求，并投资于使我们能够及时创建、制造和销售适当解决方案所必需的技术，包括人工智能和机器学习，那么我们的竞争地位和未来的销售可能会受到限制，这将对我们的业务和财务状况产生不利影响。我们可能没有足够的资源进行这些投资，我们可能无法取得必要的技术进步，从而在我们所服务的市场中保持竞争力和取得成功。

如果我们无法准确预测我们的制造需求或客户需求，我们可能会产生额外的成本，包括库存减记或设备注销，这将对我们的业务和运营业绩产生不利影响。

我们在计划交付给潜在客户的几个月前对产品的未来需求进行预测。这要求我们在知道是否会确认相应收入之前进行大量投资。我们需要订购用于制造产品的材料和组件（包括ASIC）的交货时间差异很大，并取决于特定供应商、合同条款和给定时间每个组件的需求等因素。过去，我们经历过某些组件的交货时间延长，这使得预测更具挑战性。由于组件的交货时间延长，我们可能需要购买更多数量的此类组件，以满足我们对客户的交付承诺。此外，我们必须管理库存，确保我们在推出新产品或对现有产品进行改进时继续履行承诺。

如果我们高估了产品的市场需求，包括由于客户为应对不断变化的供应链环境或更广泛的宏观经济条件而改变了购买时间或数量，并因此在预计客户订单无法兑现的情况下增加库存，那么我们的库存就会过剩。这可能会增加过时的风险和大量库存减记。如果我们低估了对产品的需求，我们的库存就会不足，这可能会减缓或中断我们产品的制造，导致发货延迟和我们的收入确认能力，并可能导致客户或订单流失给竞争对手。此外，我们可能无法履行对客户的供应承诺，这可能导致某些客户机会的损失或违反我们的客户协议。

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我们将来可能采取的重组或精简业务以削减成本并使我们的运营结构与当前或未来的机会保持一致的行动可能不如预期的那么有效，并可能产生负面影响。

我们已经承担了重组计划方面的巨额成本，将来也可能产生巨额成本。尽管可以采取此类重组举措来提高我们的运营效率并重新分配资源，以更紧密地适应我们不断变化的商业模式以及当前和未来的机会，但它们可能不会带来我们预期的收益。我们为实施重组计划付出了巨额成本，而我们的重组活动（如果有的话）可能会使我们面临声誉和诉讼风险。我们过去的重组计划并不能保证我们将从可能实施的任何重组计划中实现预期的成本节省或其他收益。此外，重组计划可能会产生其他后果，例如超出计划裁员的自然减员，或者对员工士气和生产力或我们吸引高技能员工的能力产生负面影响。重组还会带来其他潜在的重大风险，例如实际或感知到的服务中断或对客户的服务标准降低、销售损失、未能保持供应商关系以及转移管理层的注意力。此外，由于我们可能采取的任何重组行动，我们执行产品开发、抓住关键市场机会或满足客户需求的能力都可能受到重大和不利影响。此外，我们可能采取的任何重组举措所带来的任何预期收益都可能比预期的要晚或根本不实现，实施这些措施的持续成本（如果有的话）可能高于预期。因此，当前或未来的重组计划可能会影响我们的收入和其他经营业绩。

我们的大型客户具有很大的谈判杠杆作用，这可能会导致我们同意条款和条件，从而降低平均销售价格，并可能增加销售成本，从而降低毛利率，每一项都会损害我们的经营业绩。

我们的许多客户都是大型服务提供商和ICP，他们在与我们谈判合同安排时具有强大的购买力和杠杆作用。此外，过去几年的客户整合使合并后的公司规模更大，谈判杠杆更大。我们的客户一直在寻求并可能继续寻求优惠的价格、付款和其他商业条款。如果我们无法通过价格上涨转嫁给这些客户来恢复因供应链或运输和运费的通货膨胀压力而产生的额外成本，这可能会进一步影响我们的盈利能力。我们还偶尔会同意并可能继续同意与这些客户达成不利的商业条款，包括可能降低我们产品的平均销售价格、增加销售成本或同意延长付款期限以应对这些商业要求或竞争性定价压力。持续的通货膨胀可能会降低与通货膨胀挂钩的客户合同的盈利能力，尤其是那些付款期限延长的合同。如果我们被迫同意不利的条款和条件，无法遵守此类条款和条件，或者无法调整我们的商业模式和运营以适应这些条款和条件，那么我们的经营业绩将受到负面影响。

我们的销售周期可能漫长且不可预测，这可能导致任何给定季度出现意想不到的收入短缺。

我们的产品的销售周期可能很长，从六个月到十二个月不等，对于较大的潜在客户来说，可能需要更长的时间。我们的潜在客户在购买我们的产品之前会进行重要的评估、测试、实施和验收程序。无论我们是否进行销售，我们都会在这段时间内承担大量的销售和营销费用并花费大量的管理精力。由于我们产品的客户认证流程延迟，供应链中断有时也延长了我们的销售周期，将来可能会延长。

由于我们的销售周期很长，因此在意识到我们为产品实施的任何提价的好处之前，我们可能会意识到更高的通货膨胀相关成本。此外，与我们的销售周期相关的成本增长速度可能超过我们提高价格的能力。此外，监管要求的变化或与监管环境相关的不确定性可能会延迟或阻碍对网络基础设施的投资，并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

由于购买我们的设备涉及高昂的成本，因此我们的大多数客户都要等到准备好在网络中部署我们的设备后才购买我们的设备。因此，我们很难准确预测客户未来购买的时间。此外，产品采购往往受到预算限制、多次批准、计划外行政处理和其他延误的影响，包括需要

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客户获得外部融资。如果客户在特定季度的预期销售额在该季度没有实现或根本没有实现，我们的收入将受到负面影响。

突发公共卫生事件的影响可能会对我们的业务、制造业务和经营业绩产生重大不利影响。

突发公共卫生事件对我们未来业务和运营业绩的影响仍不确定，这在一定程度上取决于感染、发病率和残疾率、新病毒的出现、疫苗接种的持续有效性和可用性以及更广泛的全球宏观经济发展。在 COVID-19 疫情期间，我们有时会暂时关闭或大幅限制部分办公室的人员，实施旅行限制并修改我们对各种行业活动的参与。COVID-19 疫情有时还会导致某些运营流程的延迟，并导致我们的全球供应链和制造业务、物流运营和客户支持业务中断和延迟，包括运输延误、运输成本上涨以及我们访问客户配送和服务站点的能力受到某些限制。它还导致了产能问题、更长的交货时间、成本增加以及包括半导体在内的某些组件供应商的短缺，影响了我们的运营流程和运营业绩。如果我们的运营或为客户提供服务的能力出现明显中断，包括突发公共卫生事件的影响，或者如果我们面临持续的供应链中断或客户需求减少，这些因素可能会对我们的业务和运营业绩产生重大不利影响。由于突发公共卫生事件的影响及其对我们的客户、供应商、第三方服务提供商和资本市场的影响，我们的流动性和资本资源在未来也可能面临负面影响。

我们进行的任何收购或战略交易都可能扰乱我们的业务并损害我们的财务状况和经营业绩。

我们过去曾对业务、技术和其他资产进行过战略收购，包括最近的收购。未来我们可能会进行收购、资产剥离或其他战略交易。为了进行其中某些交易，我们可能会使用现金，发行可能稀释现有股东的股权，或者承担债务或承担债务。如果我们无法实现此类交易的预期效率和战略收益，则可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。此外，如果投资者和证券分析师对战略交易反应不佳，或者此类交易的整合或预期财务和战略收益的实现速度或程度不如投资者和证券分析师预期的那么快或达到预期，则我们的普通股的市场价格可能会受到不利影响。

收购、资产剥离或其他战略交易还可能导致不利的税收后果、与收购资产相关的担保或产品负债风险、额外的股票薪酬支出以及将收购的库存记入公允价值。剥离还可能导致与剥离资产相关的合同、雇佣或知识产权责任。此外，我们可能会记录与收购相关的商誉和其他购买的无形资产，并在未来产生减值费用。如果我们的实际业绩或未来减值分析中使用的计划和估计值不如最初用于评估这些资产可收回性的估计，则我们可能会产生额外的减值费用。

收购、资产剥离或其他战略交易还涉及许多风险，这些风险可能会扰乱我们的持续业务并分散我们的管理团队的注意力，包括：

•将收购的业务、技术或产品与我们自己的业务、技术或产品整合在一起的问题；

•在不对我们的保留业务产生负面影响的情况下剥离资产和知识产权所面临的挑战；

•将管理层的注意力从我们的核心业务上转移开；

•对与供应商和客户的现有业务关系的不利影响；

•与进入新市场或退出现有市场相关的风险；以及

•关键员工流失。

我们未能充分管理与收购、撤资或战略交易相关的风险，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

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金融和宏观经济风险因素

我们可能无法产生必要的现金流来进行预期的资本支出、偿还债务或发展我们的业务。

我们可能无法从运营中产生足够的现金流来支付预期的资本支出、偿还债务或发展业务。我们支付开支、偿还债务和为计划资本支出提供资金的能力将取决于我们未来的表现，这将受到我们无法控制的总体经济、竞争、立法、政治、监管和其他因素的影响，以及我们继续实现协同效应和预期成本节省的能力。如果我们无法从运营中产生足够的现金流来偿还债务或进行预期的资本支出，我们可能需要出售资产、减少资本支出、借入额外资金或评估其他方案，以有效为资本支出和持续运营提供资金，包括股票、股票挂钩和债务证券的发行。

不利的宏观经济和市场状况可能会对我们的行业、业务和财务业绩产生不利影响。

过去，不利的宏观经济和市场条件，包括衰退环境，导致对光通信产品的需求持续下降，以及我们运营的电信行业放缓。这种减速可能会导致：

•由于客户的资本支出限制或客户库存过剩，对我们产品的需求减少或延迟；

•我们产品的价格竞争加剧，这不仅来自竞争对手，也是我们的客户或潜在客户使用库存或未充分利用的产品的结果，这可能会给我们的短期毛利带来额外的下行压力；

•库存过剩或过时的风险；

•我们的客户面临财务困难，包括破产；

•延迟收取应收账款金额或拖欠付款；

•内部制造能力过剩和相关管理费用占收入的百分比增加；以及

•准确预测我们的业务、运营资本需求和未来财务业绩的能力更加有限。

高通胀、高利率、最近几家金融机构的倒闭以及其他经济混乱或衰退的迹象，也加剧了不利的全球宏观经济状况。T这些条件还可能导致信贷市场紧缩，这可能会限制或延迟我们的客户为购买我们的产品获得必要融资的能力。

由于资本市场缺乏流动性、全球经济环境持续的不确定性或通货膨胀担忧，我们的客户可能会推迟或取消购买，或者延长他们支付或违约还款义务的时间，这可能会导致坏账支出水平增加，并对我们的业务和经营业绩产生负面影响。此外，货币波动可能会对我们的国际客户购买我们产品的能力或愿望产生负面影响。

缺乏流动性和经济不确定性也可能对我们的供应商或我们从这些供应商那里购买产品的条款产生不利影响。这些影响可能会限制我们从这些供应商那里获得产品部件的能力，并可能对我们的供应链或向客户交付的时间表产生不利影响。供应商还可能要求我们购买更昂贵的组件或重新设计我们的产品，这可能会导致我们的产品成本增加以及产品的制造和交付延迟。此类事件可能会损害我们的毛利率，损害我们的声誉和客户关系，这两者都可能损害我们的业务和经营业绩。

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通货膨胀可能会使成本超过我们通过价格上涨所能收回的水平，从而对我们产生不利影响。

美国和全球持续的通货膨胀可能会增加劳动力、供应和其他经商成本，从而对我们产生不利影响，以及 我们供应链内的价格上涨对我们的毛利率产生了负面影响。在通货膨胀的环境中，我们及时提高价格或增加足以与通货膨胀率相匹配的额外成本回收附加费的能力可能会受到客户抵制和竞争问题以及特定行业和其他经济条件的限制，这将降低我们的利润率。此外，即使我们寻求提高价格以应对通货膨胀压力，因为我们的销售周期很长，我们也可能在意识到任何此类价格上涨的好处之前就认识到通货膨胀导致的成本增加。我们经历了劳动力、供应和其他经商成本的上涨，持续的通货膨胀压力可能会继续对我们的盈利能力产生不利影响。

如果我们将来需要额外的资本，那么我们可能无法以优惠的条件获得这些资本，或者根本无法获得这些资本。

我们的业务需要大量资金。我们历来依赖外部债务或股权融资以及运营现金流来为我们的运营、资本支出和扩张提供资金。例如，2018年9月，我们发行了2024年票据，用于支付上限看涨期权的费用，为收购价格的现金部分提供资金，以及用于一般公司用途。2019年8月，经修订后，我们签订了先前信贷协议，为管理我们的业务提供额外的营运资金灵活性。此外，我们在2020年3月发行了2027年票据，为一般公司用途筹集额外资金，包括为增长和潜在战略项目提供资金的营运资金。2020年8月12日，我们与杰富瑞有限责任公司（“杰富瑞”）签订了公开市场销售协议，根据该协议，我们作为代理人或委托人通过杰富瑞发行和出售总发行价为9,630万美元的普通股，为一般公司用途筹集资金，包括营运资金和资本支出。2022年6月，我们终止了先前信贷协议，签订了贷款协议，以偿还现有债务（包括先前信贷协议下的未偿金额），并用于营运资金和一般公司用途，包括为增长提供资金。2022年8月，我们发行了现有的2028年票据，用于回购2024年票据的一部分，用于一般公司用途，包括营运资金，并为增长和潜在的战略项目提供资金。2023年6月，我们发行了2028年额外票据（连同现有票据、“2028年票据”，以及2024年票据和2027年票据，“可转换优先票据”），以回购2024年票据的一部分，用于一般公司用途，包括营运资金，并为增长和潜在战略项目提供资金。

将来，我们可能需要从股权或股票挂钩融资、债务融资或其他融资中获得额外资金，为我们的运营提供资金，应对竞争压力或战略机会，或者为我们现有的债务再融资。如果我们需要额外的资本，我们可能无法及时获得额外融资，也无法以优惠条件重组现有债务，也可能受到全球经济不确定性、金融和银行业的不确定性以及通货膨胀压力对资本市场的影响。任何额外融资或重组的条款都可能限制我们的财务和运营灵活性，我们可能无法获得与现有债务（包括任何正在再融资的债务）条件一样优惠的条件。如果我们通过进一步发行股权、可转换债务证券或其他可转换为股权的证券来筹集额外资金，我们的现有股东对我们公司的百分比所有权可能会被稀释，而我们发行的任何新证券都可能享有优先于普通股持有者的权利、优先权和特权。如果我们无法以令我们满意的条件获得充足的融资或融资，如果我们需要的话，我们发展或支持我们的业务以及应对业务挑战的能力可能会受到限制，我们的业务将受到损害。

我们的贷款协议以及我们未来可能签订的任何其他信贷或类似协议可能会限制我们的运营，特别是我们应对变化或对我们的业务采取某些行动的能力。

我们的贷款协议包含许多限制性契约，这些契约对我们施加了运营和财务限制，限制了我们从事可能符合我们长期利益的行为的能力，包括限制我们承担债务、建立留置权和抵押权、进行某些根本性变革、处置资产、预付某些债务、进行限制性付款、进行投资以及与关联公司进行交易，在每种情况下都受贷款协议中规定的限制和例外情况的约束。贷款协议还包含一项财务契约，要求公司维持最低固定费用覆盖率。

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贷款协议还包含惯常的违约事件，例如未能在到期时偿还债务，严重违反陈述和保证或契约，对我们的某些子公司作出重大判决，对我们的某些子公司启动破产或破产程序，某些其他债务违约，控制权变更，我们某些子公司的担保未能生效，或者担保文件未能创建有效和完善留置权或贷款文件有效且可执行，这可能会对我们的业务、运营和财务业绩产生重大不利影响。发生违约事件时，贷款人可能会要求立即支付所有未偿还款项并取消抵押品赎回权，这可能会迫使我们破产或清算。如果我们的贷款机构加快了借款的偿还速度，我们可能没有足够的资产来偿还这笔债务。贷款协议下到期金额的任何增加都可能对我们产生重大不利影响，并可能构成我们的可转换债务证券的违约。由于这些限制，我们的业务开展方式可能受到限制，无法筹集额外的债务或股权融资来在总体经济或商业低迷时期运营，或者无法有效竞争或利用新的商机。

此外，我们可能会不时签订其他信贷协议或其他债务安排，其中包含类似或更广泛的限制性契约和违约事件，在这种情况下，由于这些信贷协议或其他债务安排的条款，我们可能会面临类似或额外的限制。

我们的债务可能会对我们筹集额外资本的能力产生不利影响，并将给我们未来的现金资源带来负担，特别是如果我们选择在转换时或到期时或需要回购时以现金清偿这些债务。

截至2023年9月30日，2024年票据、2027年票据和2028年票据的未偿本金总额分别为1,870万美元、2亿美元和4.738亿美元。我们的杠杆程度可能会产生重要的后果，包括但不限于以下方面：

•我们未来为营运资金、资本支出、收购、诉讼、一般公司或其他目的获得额外融资的能力可能受到限制；以及

•我们未来现金余额的很大一部分可能专门用于支付债务本金，因为我们已经表示打算在转换时或以其他方式到期时以现金支付每系列可转换优先票据的本金，这样我们就没有这些资金可用于我们的业务。

我们履行债务工具（包括可转换优先票据）下的还款义务的能力取决于我们未来的现金流表现。这在某种程度上受一般经济、金融、竞争、立法和监管因素以及其他可能超出我们控制范围的因素的影响。无法保证我们的业务会从运营中产生正现金流，也无法保证有足够的资金可供我们履行债务偿还义务和为其他流动性需求提供资金。如果我们无法产生足够的现金流来偿还债务，我们可能需要再融资或重组债务，出售资产，减少或延迟资本投资，或寻求筹集额外资金。如果我们无法实施其中一种或多种替代方案，我们可能无法履行债务偿还义务。因此，我们可能更容易受到经济衰退的影响，承受竞争压力的能力也较差，应对不断变化的商业和经济条件的灵活性也较差。

我们的国际销售和运营使我们面临额外的风险，这些风险可能会损害我们的经营业绩。

向国际市场销售我们的产品仍然是我们业务的重要组成部分。在2022年、2021年和2020年，我们的收入分别约有45％、53％和54％来自美国以外的客户。我们预计，随着我们继续在国际市场上运营，在可预见的将来，我们的国际活动将需要管理层的大量关注和财务资源。在某些国家，我们成功销售产品和增加收入将部分取决于我们与当地合作伙伴建立关系的能力。我们无法找到合适的合作伙伴，也无法就产品的国际销售达成双方都满意的安排，可能会影响我们维持或增加国际市场对我们产品的需求的能力。此外，我们在国际上与之竞争的许多公司的知名度更高，销售和营销影响力也更大。

我们在美洲、欧洲、中东（在中东设有办事处）和亚太地区（包括中国）都有销售和支持人员。此外，我们还在加拿大、中国、芬兰、德国、印度、葡萄牙和瑞典建立了开发中心。无法保证我们对国际发展资源的依赖将使我们能够实现有意义的成本削减或更高的资源效率。我们也是

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积极寻找其他地区的客户，包括欧洲、中东、非洲、亚太和拉丁美洲。我们为增加销售额和在国际市场上占据市场份额所做的努力最终可能会失败，并可能限制我们的增长，对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

超出我们控制范围的事件导致的全球供应链出现新的或持续的中断或客户部件的制造，可能会削弱我们及时高效地交付产品或向客户提供安装和维护服务的能力，从而影响我们的运营业绩。

此外，我们在俄罗斯的业务受到美国和其他政府为应对俄罗斯于2022年2月在乌克兰开始的军事行动而实施的制裁和其他贸易管制的影响。这些制裁和控制措施的实施使我们无法履行现有合同。在截至2022年12月31日的年度中，我们收入中只有不到1％来自俄罗斯的客户。我们的收入中最低百分比来自俄罗斯客户，包括渠道合作伙伴和其他国家的客户，这些国家的客户与我们签订的合同可能涉及俄罗斯实体。

以色列和哈马斯在加沙地带持续的武装冲突也可能扩大为地区冲突，这可能会影响我们在中东维持和扩大客户群的能力。

我们的国际业务面临固有的风险，我们的未来业绩可能会受到各种因素的不利影响，其中许多因素是我们无法控制的，包括：

•收取应收账款的难度更大，收款期更长；

•国际办事处管理和人员配备方面的困难，以及与这些国际地点相关的差旅、基础设施和法律合规成本的增加；

•政治、社会和经济不稳定，包括战争、恐怖主义、政治动乱、抵制、贸易限制和其他商业限制；

•关税和贸易壁垒以及其他监管要求、合同限制或客户规范，影响我们在某些国外市场销售或开发产品的能力；

•对知识产权的保护不如美国或其他发达国家向我们提供的知识产权保护有效；

•潜在的不利税收后果；

•自然灾害、战争或恐怖主义行为以及公共卫生危机；

•自由贸易协定、贸易保护措施、关税、出口合规、国内优惠采购要求、业务交易资格和其他监管要求的变更，包括与美国联邦政府、其他国家政府或跨国机构所做的政策和其他变更相关的变更；以及

•货币汇率变动的影响，尤其是美元与其他货币相比汇率的相对上涨，这可能会对我们的财务业绩和现金流产生负面影响。

我们的库存主要集中在东南亚的一个地方，这也增加了我们全球运营的风险。因此，我们的运营容易受到当地和地区风险的影响，包括事故、系统故障和天气状况、自然灾害（包括洪水和地震及相关火灾）、战争行为和其他不可预见的事件和情况。存放我们库存的存储和配送设施的运营或可用性的任何重大中断都可能导致物流和配送问题或成本增加，这可能会对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。

国际客户还可能要求我们遵守产品的某些测试或定制，以符合当地标准。测试或定制产品的产品开发成本可能很高，对我们来说是一笔材料开支。

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我们的国际业务还受到日益复杂的外国和美国法律法规的约束，包括但不限于反腐败法，例如经修订的1977年《美国反海外腐败法》（“FCPA”）和经修订的《英国贿赂法》（“英国反贿赂法”）、反垄断或竞争法、反洗钱法、各种贸易管制、国家安全相关法规和数据隐私法等。违反这些法律法规可能会导致罚款和处罚，对我们、我们的官员或我们的员工实施刑事制裁，禁止我们在一个或多个国家开展业务和提供产品和服务的能力，还可能严重影响我们的声誉、我们的国际扩张努力、我们吸引和留住员工的能力、我们的业务和我们的经营业绩。尽管我们已经实施了旨在确保遵守这些法律和法规的政策、程序和培训，但无法完全保证任何个体员工、承包商或代理商都不会违反我们的政策。此外，遵守这些法律的成本（包括调查、审计和监督的成本）也可能对我们当前或未来的业务产生不利影响。

随着我们继续在全球范围内扩展业务，我们的成功将在很大程度上取决于我们有效预测和管理这些以及与国际业务相关的其他风险和支出的能力。我们未能成功管理这些风险中的任何一项都可能会损害我们的国际业务并减少我们的国际销售，从而对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

我们可能会受到货币汇率波动的不利影响。

我们的部分销售和支出来自美国以外的国家，以美元以外的货币计算，因此会受到外币波动的影响。因此，外币汇率的波动可能会对我们未来时期的财务业绩产生重大影响。我们不时签订外币远期汇兑合约，以减少外币波动对某些非功能货币账户余额的影响。即使我们有远期合约，尽管它们可以减少货币汇率变动对某些交易的部分影响，但它们无法涵盖所有以外币计价的交易，因此可能无法完全消除汇率波动对我们的经营业绩和财务状况的影响。

我们的有效税率可能会增加或波动，这可能会增加我们的所得税支出并减少我们的净收入。

我们的有效税率可能会受到多种因素的不利影响，其中许多因素是我们无法控制的，包括：

•我们的递延所得税资产和负债估值的变化以及递延所得税估值补贴的变化；

•在我们开展业务的不同法定税率的司法管辖区，收入和税前收入的相对比例的变化；

•更改我们运营所在多个司法管辖区的税法、法规、税率和解释；

•所得税财务会计规则的变更；

•收购的税收影响；以及

•解决税务审计产生的问题。

2022年8月，美国颁布了《通货膨胀降低法》，该法案除其他修改外，对某些股票回购征收1％的消费税，该税适用于美国公司的股票回购，可能包括我们可能就上限看涨期权进行的某些交易。

许多国家和组织，例如经济合作与发展组织，正在积极考虑修改现行税法，或者已经提出或颁布了新的法律，包括实施15％的全球最低公司税的协议，这可能会增加我们在开展业务的国家的纳税义务或导致我们改变业务运营方式。尽管不确定美国是否会通过最低税收指令，但我们开展业务的几个国家已经通过了最低税收指令，其他国家正在出台立法以实施最低税收指令。尽管我们目前预计不会对我们的业务或经营业绩产生任何重大不利影响，但我们无法保证这些条款在未来几年不会对我们的有效税率产生重大不利影响。我们将继续关注事态发展，评估这些新规定可能对我们的税率产生的影响。美国联邦、州或国际税法或税收裁决的任何其他变化都可能对我们的有效税率和经营业绩产生不利影响。

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从2022年1月1日起，《就业法》取消了在费用发生期间出于税收目的扣除研发支出的权利，而是要求所有美国和国外的研发支出分别在五个和15个纳税年度内摊销。随着我们继续利用可用的净营业亏损和税收抵免，该条款可能会大幅提高我们的有效税率并随着时间的推移减少我们的运营现金流。英飞凌将继续监测和记录影响，同时等待美国国税局的最终指导。

我们可能会在转换2024年票据、2027年票据或2028年票据时额外发行普通股，从而稀释我们现有的股东，并可能对普通股的市场价格产生不利影响。

如果转换了每个系列的部分或全部可转换优先票据，并且我们选择在允许的范围内交付普通股，则现有股东的所有权利益将被稀释，在公开市场上出售此类转换后可发行的任何普通股都可能对普通股的现行市场价格产生不利影响。此外，我们发行的任何系列可转换优先票据的预期转换都可能压低我们普通股的市场价格。

2024年票据、2027年票据和2028年票据的根本变更条款可能会推迟或阻止我们进行原本有利的收购尝试。

如果在2024年票据、2027年票据或2028年票据（如适用）到期之前发生根本性变化（定义见管理我们的可转换优先票据的适用契约），例如收购我们公司，则适用系列的可转换优先票据的持有人将有权选择要求我们回购该系列的全部或部分可转换优先票据。此外，如果这种根本性变化也构成了整体的根本性变化，则与此类整体基本面变化相关的此类可转换优先票据系列转换后，适用系列的可转换优先票据的转换率可能会提高。转换率的任何提高都将根据整体基本变化发生或生效的日期以及我们在此类交易中每股普通股支付的价格（或视为已支付）来确定。任何此类增长都将削弱我们现有的股东。在某些情况下，我们有义务回购任何系列的可转换优先票据或在发生整体基本面变化时提高转换率，这可能会推迟或阻止对我们的收购，否则收购本来可能对我们的股东有利。

上限看涨期权可能会影响2024年票据和普通股的价值。

在发行2024年票据时，我们与作为期权交易对手的某些金融机构进行了上限看涨期权交易（“上限看涨期权”）。预计上限看涨期权通常将减少或抵消2024年票据转换后的潜在摊薄，或者抵消我们需要支付的超过转换后的2024年票据本金的任何现金支付，视情况而定，此类削减或抵消受上限的限制。

期权交易对手或其各自的关联公司可能会不时修改其对冲头寸，在2024年票据到期之前签订或平仓与我们的普通股有关的各种衍生品，或者在二级市场交易中购买或卖出我们的普通股或其他证券。这种活动还可能导致我们普通股的市场价格上涨或下跌。

我们在上限看涨期权方面面临交易对手风险。

上限看涨期权的期权交易对手是金融机构，在上限看涨期权下，我们将面临其中任何或全部可能违约的风险。我们对交易对手的信用风险敞口将不受任何抵押品的担保。过去的全球经济状况导致了许多金融机构的实际或预期的倒闭或财务困难。如果期权对手进入破产程序，我们将在这些程序中成为无担保债权人，其索赔等于我们当时在该期权交易对手的封顶看涨期权下的风险敞口。我们的风险敞口将取决于许多因素，但总的来说，我们的风险敞口的增加将与市场价格的上涨和普通股的波动率相关。此外，如果期权交易对手违约，我们的普通股可能会遭受不利的税收后果和摊薄幅度超过我们目前的预期。我们无法对期权交易对手的财务稳定性或可行性提供任何保证。

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法律和监管风险因素

如果我们未能保护我们的知识产权，我们的竞争地位可能会受到损害，或者我们可能会花费大量费用来行使我们的权利。

我们依赖于我们保护专有技术的能力。我们依靠多种方法来保护我们的知识产权，包括限制对某些信息的访问，以及利用商业秘密、专利、版权和商标法以及与员工和第三方签订的保密协议，所有这些都仅提供有限的保护。我们为保护我们的专有权利而采取的措施可能不足以防止盗用或未经授权披露我们的专有信息或侵犯我们的知识产权的行为，而且我们监管此类盗用、未经授权的披露或侵权行为的能力尚不确定，尤其是在美国以外的国家。随着我们将业务、产品供应和产品开发扩展到知识产权保护水平较低的国家，这可能会成为一个越来越重要的问题。我们不知道是否有任何待处理的专利申请会导致专利的签发，也不知道审查过程是否会要求我们缩小索赔范围，即使颁发了专利，也可能受到质疑、规避或无效。此外，根据任何已颁发的专利授予的权利可能不会为我们提供竞争优势，而且，与任何技术一样，竞争对手现在或将来可能能够开发与我们自己的技术相似或更优越的技术。

保护我们的产品、商标和其他专有权利免遭未经授权的使用是昂贵的、困难的、耗时的，在某些情况下甚至是不可能的。将来可能需要提起诉讼，以执行或捍卫我们的知识产权，保护我们的商业秘密或确定他人所有权的有效性或范围。此类诉讼可能导致巨额成本和管理资源分流，这两种情况都可能损害我们的业务、财务状况和经营业绩。此外，我们当前和潜在的许多竞争对手有能力投入比我们更多的资源来执行其知识产权。因此，尽管我们做出了努力，但我们可能无法阻止第三方侵犯或盗用我们的知识产权。

其他人声称我们侵犯了他们的知识产权，可能会损害我们的业务。

我们行业的特点是拥有大量专利，经常出现有关专利和其他知识产权的索赔和相关诉讼。特别是，光传输网络行业的许多领先公司，包括我们的竞争对手，在光传输网络技术方面拥有广泛的专利组合。此外，非执业专利控股公司寻求将他们购买或以其他方式获得的专利货币化。我们预计，随着我们市场上产品和竞争对手数量的增加以及技术实施中出现重叠的情况，侵权索赔可能会增加。第三方可能会不时主张对我们的业务至关重要的技术和相关标准的独家专利、版权、商标和其他知识产权，或者试图使我们持有的专有权利无效。竞争对手或其他第三方已经对我们或我们的制造商、供应商或客户提起诉讼或其他诉讼，指控他们侵犯了他们对我们的产品和技术的所有权，或试图使我们的所有权失效，并将继续主张、索赔或提起诉讼或其他诉讼。此外，过去，我们曾向第三方签订过某些未续订的专利许可，如果我们无法成功续订这些许可，我们可能会面临侵权索赔。如果我们未能就任何此类索赔或由此产生的任何诉讼或诉讼进行辩护，我们可能会承担损害赔偿责任或使宝贵的专有权利失效。有关我们参与的某些法律诉讼的更多信息，请参阅第 1 部分第 1 项附注 11 “承诺和意外开支” 中 “法律事务” 标题下提供的信息

来自第三方的任何侵权索赔，即使是毫无根据的索赔，都可能导致我们为该索赔辩护承担巨额费用，并可能分散我们的管理层对业务运营的注意力。此外，提出此类索赔的一方如果胜诉，可以获得要求我们支付巨额损害赔偿的判决，或者可能包括禁令或其他可能阻止我们提供产品的法院命令。此外，我们可能需要为使用此类知识产权寻求许可，而这些知识产权可能无法以商业上合理的条件获得，或者根本无法获得。或者，我们可能需要开发非侵权技术，这将需要大量的精力和费用，最终可能不会成功。这些事件中的任何一个都可能损害我们的业务、财务状况和经营业绩。

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竞争对手和其他第三方已经并可能继续对我们的客户和销售合作伙伴提出侵权索赔。无论这些索赔的案情如何，这些索赔中的任何一项都可能要求我们代表他们提起或为可能旷日持久且代价高昂的诉讼进行辩护，因为我们通常会向客户和销售合作伙伴提供赔偿，使其免受第三方所有权侵害的索赔。如果其中任何一项索赔成功，我们可能被迫代表我们的客户或销售合作伙伴支付赔偿金，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

我们还将免费和开源许可软件整合到我们的产品中。尽管我们密切关注此类开源软件的使用情况，但许多开源许可证的条款尚未得到美国法院的解释，而且此类许可有可能被解释为可能对我们产品商业化的能力施加意想不到的条件或限制。此外，不遵守开源软件许可条款和条件可能会使我们承担潜在的责任，包括知识产权侵权或合同索赔。在这种情况下，如果无法及时完成再设计，我们可能需要向第三方寻求许可才能继续提供我们的产品、重新设计我们的产品或停止销售我们的产品，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

数据泄露和网络攻击等安全事件可能会危及我们的知识产权和专有或机密信息，并对我们的业务和声誉造成重大损害。

在我们的正常业务过程中，我们在网络和系统上维护敏感数据，包括与我们的知识产权相关的数据以及与我们的业务、客户和业务合作伙伴相关的数据，这些数据可能被视为专有或机密信息。这些敏感数据包括某些个人信息以及与我们的员工和其他人有关的其他数据。我们还利用第三方服务提供商来托管、传输或以其他方式处理与我们的业务活动相关的数据，包括我们的供应链流程、运营和通信。公司，尤其是科技行业的公司，越来越多地受到各种各样的安全事件、网络攻击、恶意活动（包括勒索软件、恶意软件和病毒）以及其他企图获得未经授权的访问和破坏系统以及信息的机密性、安全性和完整性的影响，我们和我们的第三方服务提供商和供应商已经面临并可能继续面临来自各种来源的安全威胁和攻击。此外，人工智能和机器学习等技术的进步正在发生变化，并可能继续改变公司试图获得未经授权的访问和破坏系统的方式，从而增加安全威胁和攻击的风险。根据我们灵活的工作安排方法，我们的许多员工也在家工作，并通过远程设备访问我们的公司网络，远程设备可能不如我们办公室使用的设备那么安全，因此可能会增加此类事件发生的可能性。

尽管安全维护这些信息以及我们业务中使用的系统的安全性对我们的业务和声誉至关重要，但我们的网络和存储应用程序以及第三方提供商维护的这些系统和其他业务应用程序可能会受到黑客未经授权的访问，或者由于操作员错误、不当行为或其他系统中断而遭到入侵或以其他方式受到损害。可能很难预测或立即发现此类安全事件或漏洞，也难以预防或减轻由此造成的损害。因此，数据泄露、安全事件、网络攻击、使用勒索软件或其他恶意软件的攻击，或对我们业务中使用的系统进行的任何其他未经授权的访问，或未经授权获取、披露或以其他方式处理我们的信息或我们或我们的第三方供应商维护或以其他方式处理的其他信息，都可能损害我们的知识产权、破坏我们的运营，或导致损失或未经授权的访问、获取、披露、修改、滥用、腐败、不可用或损坏。机密信息。尽管我们努力保护内部网络和系统，验证第三方供应商和提供商的安全性以减轻这些潜在风险，包括通过信息安全政策以及员工意识和培训，但无法保证此类行动足以防止网络攻击或安全漏洞或事件，我们也无法保证我们的系统和网络或第三方服务提供商的系统和网络没有遭到入侵，或者它们或我们供应链的任何组成部分不包含可利用的缺陷或错误，包括可能导致我们的系统和网络或支持我们运营的第三方系统和网络遭到破坏或中断的缺陷或错误。我们和第三方服务提供商在识别或应对安全漏洞和其他安全相关事件时也可能面临困难或延迟。过去，我们曾遭受过一系列非实质性事件，这些事件包括网络钓鱼、声称来自高管或供应商寻求付款请求的电子邮件、恶意软件以及来自相似公司域名的通信。尽管迄今为止，它们尚未对我们的业务或网络安全产生实质性影响，但涉及访问或不当使用我们的系统、网络或产品或第三方服务提供商的安全漏洞或事件可能会泄露机密或其他受保护的信息，导致未经授权的获取、披露、修改、滥用、腐败、不可用，

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或销毁数据，导致款项转入欺诈账户，或以其他方式干扰我们的运营。安全漏洞或事件，或其发生的任何报告或看法，都可能导致我们在补救和以其他方式应对任何实际或可疑的违规或事件方面承担巨额成本和费用，使我们受到监管行动和调查，扰乱关键业务运营，导致索赔、要求和责任，并转移管理层和关键信息技术资源的注意力，所有这些都可能对我们的业务和声誉造成重大损害。即使认为安全性不足，也可能损害我们的声誉并对我们的业务产生负面影响。此外，我们可能需要花费大量资金和其他资源来处理任何安全事件或漏洞，并努力防止未来的安全事件和漏洞。

尽管我们维持的保险范围可能涵盖与某些安全漏洞和其他安全事件有关的某些责任，但我们无法确定我们的保险范围是否足以支付实际承担的责任，包括此类安全事件可能造成的任何间接损失，也无法确定保险将继续以商业上合理的条件（如果有的话）向我们提供，也无法确定任何保险公司不会拒绝为未来的任何索赔提供保险。成功向我们提出一项或多项超出可用保险范围的巨额索赔、我们的保险政策发生变化，包括保费增加或实施巨额免赔额或共同保险要求或拒绝承保，都可能对我们的业务，包括我们的财务状况、经营业绩和声誉产生重大不利影响。

我们已经发现财务报告内部控制存在重大缺陷。如果我们无法纠正已发现的重大缺陷，或者如果我们将来遇到其他重大缺陷或缺陷，或者如果我们未能以其他方式维持有效的内部控制体系，我们及时编制准确的财务报表或遵守适用法规的能力可能会受到损害。

我们受到《交易法》、2002年《萨班斯-奥克斯利法案》（“萨班斯-奥克斯利法案”）以及纳斯达克股票市场有限责任公司的规章制度的报告要求的约束。我们预计，这些细则和条例的要求将继续增加我们的法律、会计和财务合规成本，使某些活动更加困难、耗时和昂贵，并给我们的人员、系统和资源带来巨大压力。除其他外，《萨班斯-奥克斯利法案》要求我们保持有效的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制。我们将继续制定和完善我们的披露控制措施、财务报告内部控制和其他程序，旨在确保我们在向美国证券交易委员会提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告，并将《交易法》要求在报告中披露的信息积累并传达给我们的主要执行官和财务官。

正如本10-Q表季度报告第一部分第4项中 “控制和程序” 标题下所述，我们发现了报价到现金周期（收入周期）和库存周期的收入部分存在控制缺陷， 关于这些，我们的内部资源、专业知识和政策是维持有效的控制环境所必需的， 无论是个人还是总体而言，这都构成了我们对财务报告的内部控制的重大缺陷，因此我们确定我们的披露控制和程序自2023年9月30日起未生效。重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，因此很可能无法及时预防或发现公司年度或中期财务报表的重大错报。特别是，我们确定，(i) 在收入周期内，对年度确定履行义务的独立销售价格（“SSP”）的控制不包括对用于制定和建立SSP的方法，包括相关的财务报表披露，是否符合ASC 606进行充分的审查和评估， 与客户签订合同的收入，(ii) 在库存周期内，对用于估算过剩和过期库存储备金的判断的控制措施的设计和运作不力，无法有效支持此类判断；(iii) 对适用我们作为库存成本一部分的标准成本差异的政策的控制措施没有有效运作；(iv) 就我们的收入和库存周期而言，某些关键控制措施的设计不足以评估完整性和准确性实体提供的信息（IPE）。这些重大缺陷表明，我们在适用公认会计原则方面具有适当水平的技术会计知识、经验和培训的人员不足，这与我们的业务复杂性以及财务会计和报告要求相称，这影响了我们充分设计、实施和监督与收入周期和库存周期相关的财务报告控制措施的能力，以识别和降低财务报表中重大错误陈述的风险。

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为了应对已发现的重大缺陷，管理层已经实施或计划实施本10-Q表季度报告第一部分第4项中 “控制和程序” 标题下描述的补救措施。尽管管理层认为，这些补救措施将补救已发现的重大缺陷并加强我们对财务报告的整体内部控制，但只有在适用的补救控制措施运行足够长的时间并且管理层通过测试得出这些控制措施有效运作的结论之前，已发现的重大缺陷才会被视为已得到补救。随着管理层继续评估和努力加强对财务报告的内部控制，管理层可能会采取更多措施来解决控制缺陷，或者我们可能会修改一些补救措施。尽管做出了这些努力，但我们可能无法成功地修复已发现的实质性缺陷。此外，将来可能会发现我们对财务报告或披露控制和程序的内部控制存在其他缺陷。任何未能制定或维持有效控制措施的行为，或者在实施或改进控制措施时遇到的任何困难，都可能损害我们的经营业绩或导致我们未能履行报告义务，并可能导致我们重报前一时期的财务报表。任何未能实施和维持有效内部控制的行为也可能对定期管理评估和年度独立注册会计师事务所认证报告的结果产生不利影响，这些报告涉及我们的财务报告内部控制的有效性，我们必须在根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404条向美国证券交易委员会提交的定期报告中纳入这些评估和年度独立注册会计师事务所认证报告。无效的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制也可能导致投资者对我们报告的财务和其他信息失去信心，这可能会对我们证券的市场价格产生负面影响，并可能对我们的业务产生不利影响。

为了恢复、维持和提高我们的披露控制和程序以及财务报告内部控制的有效性，以遵守美国证券交易委员会关于实施萨班斯-奥克斯利法案第302和404条的规定，我们已经花费并预计将继续花费大量资源并采取各种行动，实施补救计划，承担会计相关费用，实施新的内部控制和程序，并提供重大的管理监督。作为补救计划的一部分，我们计划 根据我们业务的复杂性以及财务会计和报告要求，特别是在与收入和库存周期相关的领域，审查和增强我们的人员在适用公认会计原则方面的适当水平的技术会计知识、经验和培训。 任何未能保持内部控制的充分性，或者由此而无法及时编制准确的财务报表，都可能增加我们的运营成本，并可能严重损害我们的业务运营能力，并可能对我们的经营业绩产生重大不利影响，并可能导致我们的证券价格下跌。此外，如果我们无法继续满足这些要求，我们可能无法维持在纳斯达克全球精选市场的上市。

我们受到各种政府出口管制、贸易制裁以及进口法律和法规的约束，这些法律和法规可能会损害我们在国际市场上的竞争能力，或者如果我们违反这些管制，我们将承担责任。

在某些情况下，我们的产品受美国和国外出口管制法律法规的约束，这些法律法规可能会限制我们允许在何处和向谁销售我们的产品，包括美国商务部管理的《出口管理条例》，我们的活动可能会受到贸易和经济制裁，包括美国财政部外国资产控制办公室实施的制裁（统称为 “贸易管制”）。因此，向某些国家和最终用户以及某些最终用途出口或再出口我们的产品或提供相关服务可能需要许可证。此外，我们包含加密功能的产品可能会受到适用于加密项目的特殊控制措施或某些报告要求的约束。

我们已经制定了旨在确保我们遵守贸易管制的程序，不遵守贸易管制可能会使我们受到民事和刑事处罚，包括巨额罚款、可能因故意违规而监禁责任人、可能失去我们的出口或进口特权或声誉损害。此外，获得必要许可证的过程可能很耗时或不成功，这可能会导致销售延迟或销售机会的损失。贸易管制是复杂而动态的制度，监测和确保合规性可能具有挑战性，特别是考虑到我们的产品广泛分布在世界各地。尽管我们不知道我们的活动导致了严重违反贸易管制的行为，但我们或我们的合作伙伴不遵守适用的法律和法规将对我们产生负面影响，包括声誉损害、政府调查和处罚。

此外，各国监管某些技术的进口，并颁布了法律，这些法律可能会限制我们分销产品和某些产品功能的能力，或者可能限制我们的客户的能力

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在这些国家推广我们的产品。我们的产品变更或美国和外国进出口法规的变化可能会延迟我们的产品在国际市场上推出，使我们的国际业务客户无法在其全球系统中部署我们的产品，或者在某些情况下，完全阻止我们的产品向某些国家进出口。例如，美国对原产于中国的各种产品征收关税，包括对从中国供应给我们的零部件征收一些关税。根据这些和未来费率的期限和实施情况，以及我们减轻其影响的能力，这些费率可能会对我们的业务产生重大影响，包括提高销售成本、提高客户定价和减少销售。此外，美国政府继续扩大管制，影响在没有出口许可证的情况下向中国运送与半导体、半导体制造和超级计算相关的某些产品和技术的能力，并在受限制方名单中增加了其他实体。目前尚不清楚美国或中国政府将就此类贸易和关税问题采取哪些额外行动（如果有的话）。进出口法规或相关立法的任何变化、现行法规执行方式或范围的转变，或受此类法规影响的国家、个人或技术的变化，都可能导致从事国际业务的现有或潜在客户减少对我们产品的使用，或者降低我们向现有或潜在客户出口或销售产品的能力。未能及时或根本遵守这些法律和类似法律，或者对我们开发、出口或销售产品的能力施加任何限制，都将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

我们受环境法规的约束，这可能会对我们的业务产生不利影响。

我们受到复杂的美国和外国环境规章制度或其他社会举措的约束，这些规章和法规会影响我们产品的生产方式和地点。特别是，我们的制造业务使用的物质受有关健康、安全和环境的各种联邦、州、地方、外国和国际法律和法规的管制，包括美国环境保护署的法规和废弃电气电子设备指令、关于限制在电气和电子设备中使用某些有害物质的指令（“RoHS”）以及欧盟不时通过的化学品注册、评估、授权和限制法规。欧盟根据这些指令限制或考虑限制某些物质。例如，已考虑根据 RoHS 对 InP 进行限制。对InP或我们系统不可或缺的任何其他物质的任何限制都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。此外，如果我们在遵守这些法律法规时遇到问题，可能会导致我们的制造业务中断或延迟，或者可能导致我们承担与健康、安全或环境补救或合规相关的责任或成本。如果我们不按照处理、储存和运输的安全标准以及适用的法律和法规处理这些物质，我们也可能承担责任。如果我们遇到问题或未能遵守此类安全标准或法律法规，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到损害。

与环境、社会和治理事宜以及客户、供应商、投资者或其他利益相关者要求相关的法规可能会增加我们的运营复杂性。

包括美国证券交易委员会、欧盟和某些州政府在内的全球企业的环境、社会和治理（“ESG”）问题越来越受到关注。许多客户已经或可能采用包括ESG条款或要求的采购政策，这些条款或要求可能会给我们作为供应商带来额外的负担和成本。越来越多的投资者还要求公司披露企业的ESG政策、做法、目标和指标。此外，各政府机构正在制定与ESG和披露相关的法律或法规，这可能会导致我们承担巨额的合规成本和其他直接和间接成本。与ESG相关的任何已披露的目标和愿望都受假设的影响，这些假设可能会随着时间的推移而变化，可能会随着公司和全球ESG实践的变化而变化，并且可能无法实现。此外，与ESG相关的标准和法规仍在不断演变，可能无法充分统一。我们努力遵守这些法规，根据这些标准进行报告并实现与ESG相关的目标和愿望，会带来运营、声誉、财务、审计、法律和其他风险。我们的流程和控制可能并不总是与不断变化的标准、法律和法规保持一致，我们对这些标准的解释可能与政府当局和其他各方有所不同，法规和标准可能会继续演变，其中任何一项都可能导致对我们的目标、报告的实现这些目标的进展或我们披露的其他 ESG 信息进行重大修改。此外，任何未能实现或实现先前提出的目标和愿望的失败都可能导致声誉损害和业务损失，并可能使我们面临政府执法行动、私人诉讼或其他不利后果，并可能对我们的业务和经营业绩产生不利影响。

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我们受有关隐私、数据保护和网络安全的全球法律和法规的约束，这些法律和法规可能会对我们的业务产生不利影响或使我们承担责任。

数据隐私、数据保护和网络安全是我们的客户、政府监管机构和隐私权倡导者越来越关注的领域，许多司法管辖区，包括欧盟、美国、中国和其他地区，正在评估或已经实施了与网络安全、隐私和数据保护相关的法律法规，这可能会影响网络和通信设备的市场和要求。例如，欧盟现行的《通用数据保护条例》（“GDPR”），以及英国生效的类似监管标准、中国的《个人信息保护法》（“PIPL”）、《加利福尼亚消费者隐私法》（“CCPA”）和《加利福尼亚隐私权法》（“CPRA”），以及美国颁布或拟议的其他立法，包括与拟议的CCPA类似的全面隐私立法，以及许多州颁布的某些案例以及其他司法管辖区颁布或拟议的立法带来了新的合规性与数据处理、隐私、数据保护和网络安全有关的义务。

我们可能遵守的有关隐私、数据保护和网络安全或以其他方式适用于我们业务的法律、法规、规章、标准以及其他实际和主张的义务在不断变化，我们预计美国、欧盟和其他司法管辖区将继续就这些问题提出新的拟议法律、法规和行业标准。我们无法完全预测与网络安全、隐私、数据保护或处理相关的GDPR、PIPL、CCPA或其他法律或法规（包括将来可能修改或颁布的法律或法规），或与网络安全、隐私、数据保护或处理相关的新的或不断变化的行业标准或实际或主张的义务对我们的业务或运营的影响。这些法律、法规和标准要求我们修改与隐私、数据保护、网络安全和数据处理相关的做法和政策，并承担大量成本和开支以努力遵守这些法律、法规和标准，我们预计未来将继续产生此类成本和开支，并可能认为有必要或适当进一步修改我们的相关做法和政策。我们或我们的客户、合作伙伴或供应商在遵守与网络安全、隐私或数据保护相关的法律、法规或其他实际或声称的义务方面的任何实际或主张的义务都可能导致索赔、诉讼、监管调查和其他程序，并损害我们的声誉。这可能会导致巨额成本、资源转移、罚款、罚款和其他损失，并损害我们的客户关系、市场地位和吸引新客户的能力。所有这些都可能损害我们的业务、财务状况和经营业绩。

我们的部分收入来自对政府实体的销售，这会受到许多不确定性、挑战和风险的影响。

我们目前将许多解决方案销售给不同的政府实体，将来我们可能会增加对政府实体的销售。向政府实体销售会面临许多风险，包括与竞争激烈、昂贵和耗时的销售过程相关的风险，这通常需要大量的前期时间和费用，而无法保证我们会完成销售。此外，由于美国联邦政府的关闭，销售过程可能会延迟。如果我们成功获得政府合同，则此类授予可能会受到上诉、争议或诉讼，包括但不限于投标失败者的投标抗议。政府对我们解决方案的需求和支付可能会受到公共部门预算周期和资金授权的影响，资金减少或延迟会对公共部门对我们解决方案的需求产生不利影响。政府实体也可能拥有为方便起见或因违约而终止合同的法定、合同或其他法律权利。对于美国联邦政府的采购，政府可能要求某些产品在美国或其他高成本制造地生产或制造，并且我们的所有产品不得在符合政府要求的司法管辖区生产或生产，因此，我们的业务和经营业绩可能会受到影响。与政府实体签订的合同还可能包括优惠定价条款，包括但不限于 “最惠客户” 的定价。

此外，我们可能需要获得特殊认证才能向政府或准政府实体销售我们的部分或全部解决方案。我们解决方案的此类认证要求可能会发生变化，从而限制我们在获得修订后的认证之前向联邦政府部门销售产品的能力。如果我们的产品和订阅迟迟未能达到或未能符合这些认证和标准，或者我们的竞争对手遵守了摆在我们面前的这些认证和标准，我们可能会被取消向此类政府实体销售产品的资格，或者处于竞争劣势，这将损害我们的业务、财务状况和经营业绩。无法保证我们会认为获得此类认证的条款是可以接受的，也不能保证我们会成功获得或维持认证。

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作为政府承包商或分包商，我们必须遵守与政府合同的订立、管理和履行以及纳入政府合同工具有关的法律、法规和合同条款，这会影响我们和我们的合作伙伴与政府机构开展业务的方式。由于实际或被认为不遵守政府合同法律、法规或合同条款，我们可能会受到非普通课程审计和内部调查，这可能会给我们的业务带来财务损失，转移管理时间，或限制我们继续向政府客户销售产品和服务的能力。这些法律法规可能会给我们的业务带来其他额外成本，不遵守这些法规或其他适用的法规和要求，包括过去的违规行为，可能会导致我们的渠道合作伙伴提出损害赔偿索赔、下调合同价格或退款义务、民事或刑事处罚、合同终止或暂停或禁止与政府机构签订的政府合同。对我们与政府开展业务的能力的任何此类损害、处罚、干扰或限制都将对我们的业务、财务状况、经营业绩、声誉和增长前景产生不利影响，并可能产生重大不利影响。

如果我们的员工无法获得和维持所需的安全许可，或者我们无法维持所需的设施安全许可，或者我们不遵守有关保护机密信息的法律和监管义务，我们的业务可能会受到不利影响。

我们的美国政府合同收入包括来自合同的收入，这些合同要求我们的员工保持各种级别的安全许可，并可能要求我们维持设施安全许可，以遵守国防部（“DoD”）的要求。国防部对从事支持机密计划工作的人员有严格的安全许可要求。通常，对机密信息、技术、设施或计划的访问受额外的合同监督和潜在责任的约束。如果发生涉及机密信息、技术、设施、计划或持有许可的人员的安全事件，我们可能会受到法律、财务、运营和声誉损害。我们提供有关这些保密计划、其风险或与此类计划有关的任何争议或索赔的具体信息的能力有限。因此，与我们的其他业务相比，投资者对我们分类计划的洞察力较差，因此全面评估与我们的分类业务或整体业务相关的风险的能力也较差。为员工获取和维护安全许可是一个漫长的过程，很难识别、招聘和留住已经获得安全许可的员工。如果我们的员工无法及时获得安全许可，或者根本无法获得安全许可，或者如果持有安全许可的员工无法维持许可或终止在我们的工作，则需要机密工作的客户可以终止现有合同或决定在合同到期后不续约。如果我们无法获得或维持设施安全许可，我们可能无法竞标或赢得新的机密合同，需要设施安全许可的现有合同可能会被终止。

不遵守反贿赂、反腐败、反洗钱法和类似法律可能会使我们受到处罚和其他不利后果。

我们受《反海外腐败法》、《美国法典》第 18 篇第 201 节中所载的美国国内贿赂法规、《美国旅行法》、《英国反贿赂法》以及可能在美国和我们开展活动的美国以外国家的其他反贿赂和反洗钱法律的约束。反腐败和反贿赂法已得到严格执行，并被广泛解释为普遍禁止公司、其员工、代理人、代表、业务伙伴和第三方中介机构授权、提供或直接或间接向公共或私营部门的受益人提供不当付款或福利。

我们有时会利用第三方来销售我们的产品并在国外开展业务。我们或我们的员工、代理人、代表、商业伙伴或第三方中介机构可能与政府机构或国有或关联实体的官员和雇员有直接或间接的互动，即使我们没有明确授权此类活动，我们也可能对这些员工、代理人、代表、商业伙伴或第三方中介机构的腐败或其他非法活动承担责任。我们无法向您保证，我们的所有员工和代理人都不会采取违反适用法律的行动，我们最终可能对此负责。随着我们增加国际销售和业务，我们在这些法律下的风险可能会增加。

这些法律还要求我们保留准确的账簿和记录，并维持旨在防止任何此类行为的内部控制和合规程序。尽管我们有解决遵守此类法律的政策和程序，但我们无法向您保证，我们的员工、代理人、代表、业务合作伙伴或第三方中介机构都不会采取违反我们的政策和适用法律的行动，我们最终可能对此负责。

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任何指控或违反《反海外腐败法》或其他适用的反贿赂、反腐败或反洗钱法律的行为都可能导致举报人投诉、制裁、和解、起诉、执法行动、罚款、损害赔偿、负面媒体报道、调查、出口特权的丧失、严重的刑事或民事制裁，或暂停或取消美国政府合同，所有这些都可能对我们的声誉、业务、经营业绩和前景产生不利影响。对任何调查或行动作出回应都可能导致管理层的注意力和资源严重分散，并导致大量的国防费用和其他专业费用。

一般风险因素

我们普通股的交易价格一直波动，将来可能会波动。

我们的普通股和其他科技公司证券的交易价格一直而且可能继续高度波动。影响我们普通股交易价格的因素包括：

•我们行业、客户行业和整个经济的市场状况，包括库存调整、供应链中断、全球贸易关税以及货币汇率、利率或通货膨胀率的波动；

•我们经营业绩的变化；

•我们或竞争对手发布的技术创新、新服务、服务或制造改进或政府资助机会、战略联盟或协议的公告；

•客户的得失；

•关键人员的征聘或离开;

•对我们未来经营业绩的估计或对这些业绩的外部展望的变化，或者任何选择关注我们普通股的证券分析师的建议或业务预期的变化；

•我们、我们的竞争对手或我们的客户或供应商的兼并和收购；

•社会、地缘政治、环境或健康因素，包括我们运营所在地的流行病或其他突发公共卫生事件；和

•采用或修改适用于我们业务的法规、政策、程序或计划。

经济衰退、负面金融新闻、持续通货膨胀、高利率、收入或资产价值下降、市场状况、燃料和其他能源成本的变化以及其他经济因素，可能导致市场波动和相关的不确定性。此外，如果科技股市场或整个股票市场失去投资者信心，则由于与我们的业务、财务状况或经营业绩无关的原因，我们普通股的交易价格可能会下跌。除其他外，所有这些因素都可能损害我们普通股的投资价值。一些证券市场价格波动的公司已对其提起证券集体诉讼。如果对我们提起诉讼，无论案情或结果如何，都可能导致巨额费用并转移管理层的注意力和资源。

未来普通股的销售可能会导致我们的股价下跌。

我们已经通过承销发行出售了普通股，并将来可能会出售普通股，并且已经制定了并将来可能会建立 “市场” 发行计划，根据该计划，我们可以发行和出售普通股。证券的出售已经导致并将继续导致我们现有股东的稀释，这种出售可能导致我们的股价下跌。

此外，如果我们的现有股东在公开市场上出售或表示打算出售大量普通股，则可能导致我们的股价下跌。我们还可能不时发行与融资、收购、投资或其他相关的普通股或可转换为普通股的证券。任何此类发行都将导致我们现有股东的稀释，并可能导致我们的股价下跌。

我们的章程文件和特拉华州法律中的反收购条款可能会阻碍、推迟或阻止我们公司控制权的变化，并可能影响我们普通股的交易价格。

我们是一家特拉华州公司，适用于我们的特拉华州通用公司法（“DGCL”）的反收购条款可能会禁止我们在利益相关股东成为利益相关股东后的三年内与该股东进行业务合并，从而阻止、推迟或阻止控制权的变更，即使控制权的变更将有利于我们现有的股东

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股东们。此外，我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程可能会阻碍、推迟或阻止股东可能认为有利的对我们的管理或控制权的变动。我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程：

•授权发行 “空白支票” 可转换优先股，这些优先股可以由我们的董事会发行以挫败收购企图；

•设立机密董事会，据此，任期届满的董事的继任者将从选举和资格审查之时起任职，直至当选后的第三次年会；

•规定只有在有正当理由的情况下才能将董事免职；

•规定董事会的空缺，包括新设立的董事职位，只能由当时在职的董事的多数票填补，而不能由股东填补；

•防止股东召集特别会议；以及

•禁止股东通过书面同意采取行动，要求在股东会议上采取所有行动。

我们修订和重述的章程将特拉华州财政法院和美国联邦地方法院指定为我们与股东之间几乎所有争议的专属论坛，这将限制我们的股东为与我们或我们的董事、高级管理人员或员工之间的争议选择司法法庭的能力。

我们经修订和重述的章程规定，特拉华州财政法院，或位于特拉华州的任何其他州或联邦法院，是代表我们提起的任何衍生诉讼或诉讼；任何声称违反信托义务的诉讼；根据DGCL、我们修订和重述的公司注册证书或经修订和重述的章程提起的任何诉讼的专属论坛；或任何主张受内政原则管辖的主张的诉讼.但是，此类排他性诉讼地条款不适用于此类法院认定存在不可或缺的当事方不受此类法院管辖的任何此类索赔（且不可或缺方在作出此类裁定后的10天内不同意此类法院的属人管辖），此类索赔属于该法院以外的法院或法院的专属管辖权，或者该法院对该法院没有属事管辖权。

这些条款不适用于为执行《交易法》规定的义务或责任而提起的诉讼，也不适用于美国联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔。此外，经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第22条为联邦和州法院规定了对所有此类证券法诉讼的并行管辖权。因此，州和联邦法院都有权受理此类索赔。我们的股东不能放弃对联邦证券法及其相关规章制度的遵守。除其他考虑因素外，为了防止不得不在多个司法管辖区提起诉讼，避免不同法院可能作出不一致或相反的裁决，我们修订和重述的章程规定，除非我们书面同意选择替代法庭，否则美国联邦地方法院将是解决任何主张《证券法》引起的诉讼理由的投诉的唯一和专属论坛。尽管特拉华州法院已裁定此类法院选择条款表面上是有效的，但股东仍可以寻求在排他性法庭条款中指定的地点以外的地点提出索赔。在这种情况下，我们希望大力维护我们修订和重述的章程中专属法庭条款的有效性和可执行性。这可能需要在其他司法管辖区解决此类诉讼所需的巨额额外费用，而且无法保证这些条款将由其他司法管辖区的法院执行。

这些专属法院选择条款可能会限制股东在其认为有利于解决与我们或我们的董事、高级管理人员或其他雇员的纠纷的司法论坛上提出索赔的能力，这可能会阻碍对我们和我们的董事、高级管理人员和其他员工提起诉讼。如果法院认定此类排他性诉讼地条款在诉讼中不适用或不可执行，我们可能会进一步承担与解决其他司法管辖区争议相关的巨额额外费用，所有这些都可能损害我们的业务。

我们无法控制的事件，例如自然灾害、暴力或其他灾难性事件，可能会损害我们的运营。

我们的总部和大部分基础设施，包括我们的 PIC 制造工厂，位于北加州，该地区易受地震、火灾、洪水和其他自然灾害的影响。此外，针对北加州或美国能源或电信基础设施的袭击和暴力可能会阻碍或延迟我们产品的开发和销售。如果发生地震，

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定向攻击或其他人为或自然灾难如果摧毁我们或我们的合同制造商或供应商设施的任何部分，摧毁或破坏重要的基础设施系统，或者长时间中断我们的运营或供应链，我们的业务、财务状况和经营业绩都将受到损害。有关存放库存的存储设施的运营和可用性的相关风险，另请参阅标题为 “我们的国际销售和运营使我们面临可能损害经营业绩的额外风险” 的风险因素。

第 5 项。其他信息

根据细则16a-1 (f) 的定义，任何董事或高级职员， 采用和/或 终止上一财季的 “第10b5-1条交易安排” 或 “非规则10b5-1交易安排”，均定义见第S-K条例第408项。

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第 6 项。展品

 

展品编号						描述
31.1						根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的经修订的1934年《证券交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席执行官进行认证
31.2						根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的经修订的1934年《证券交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席财务官进行认证
32.1*						根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官和首席财务官进行认证
101.INS						XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中
101.SCH						XBRL 分类扩展架构文档
101.CAL						XBRL 分类扩展计算链接库文档
101.DEF						XBRL 分类法扩展定义链接库文档
101.LAB						XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档
101.PRE						XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档
104						封面交互式数据文件（格式为行内 XBRL，包含在附录 101 中）

* 本10-Q表季度报告附录32.1所附的认证不被视为已向美国证券交易委员会提交，也不得以引用方式纳入我们根据经修订的1933年《证券法》或《交易法》提交的任何文件，无论该文件中包含何种通用公司注册措辞，无论该文件中包含何种通用公司注册措辞，无论该文件中包含何种通用公司注册语言。

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签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

 

英飞凌公司
来自：						/s/南希·厄巴
						南希·埃尔巴 首席财务官 （经正式授权的官员和 首席财务官）
日期：						2024年2月29日

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