SEACOR Marine Holdings Inc. 投资者演示文稿 2024 年 2 月 29 日 SMHI 在纽约证券交易所上市的附录 99.2
前瞻性陈述seacormarine.com在本新闻稿以及SEACOR Marine Holdings Inc.（“SEACOR Marine” 或 “公司”）不时向公众发布的其他报告、材料和口头陈述中讨论的前瞻性陈述构成1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”。通常，诸如 “预测”、“估计”、“预期”、“项目”、“打算”、“相信”、“计划”、“目标”、“预测” 等词语和类似表述旨在识别前瞻性陈述，并包括幻灯片26中的信息。此类前瞻性陈述涉及管理层的预期、战略目标、业务前景、预期的经济表现和财务状况以及其他类似事项。前瞻性陈述本质上是不确定的，受各种假设、风险和不确定性的影响，例如本季度财务结算流程的完成，这些假设、风险和不确定性可能导致实际业绩与公司管理层的预期或预期存在重大差异。这些陈述并不能保证未来的表现，实际事件或结果可能与这些陈述有很大差异。实际事件或结果受重大已知和未知风险、不确定性和其他重要因素的影响，其中许多因素是公司无法控制的。应该理解，不可能预测或确定所有这些因素。投资者和分析师不应过分依赖前瞻性陈述。前瞻性陈述仅代表其发表文件之日。除非法律要求，否则公司不承担任何义务或承诺对任何前瞻性陈述提供任何更新或修订，以反映公司预期的任何变化或前瞻性陈述所依据的事件、条件或情况的任何变化。但是，建议查阅公司在向美国证券交易委员会提交的文件中就相关主题所作的任何进一步披露，包括10-K表年度报告、10-Q表季度报告和8-K表最新报告（如果有）。这些声明构成公司根据1995年《私人证券诉讼改革法》作出的警示性声明。非公认会计准则财务指标本演示文稿包括某些非公认会计准则财务指标。直接船舶利润（定义为营业收入减去运营成本和支出，“DVP”），适用于个别船只、船队类别或合并船队。DVP是公司用来分析和比较其个别船只、船队类别、区域和联合船队的运营业绩的关键财务指标，不考虑融资决策（自有船舶的折旧与租赁船舶的租赁费用）。DVP在将公司的机队表现与可能具有不同机队融资结构的竞争对手进行比较时也很有用。DVP作为分析工具存在重大局限性，因为它不能反映与我们的机队所有权和运营相关的所有成本，不应孤立地考虑或将其用作我们根据公认会计原则报告的业绩的替代品。息税折旧摊销前利润定义为DVP减去一般和管理费用以及租赁费用。我们认为，息税折旧摊销前利润的列报为投资者提供了有用的信息，管理层利用它来评估我们的持续业务。不应将我们对息税折旧摊销前利润的使用视为根据公认会计原则计算的衡量标准的替代方案。作为分析工具，息税折旧摊销前利润有局限性，例如：（i）息税折旧摊销前利润不能反映我们认为不能代表我们持续经营的收益或收费的影响，（ii）息税折旧摊销前利润不反映利息和所得税支出；（iii）其他公司，包括我们行业中的其他公司，计算息税折旧摊销前利润可能与我们不同。我们不提供息税折旧摊销前利润对账表，因为如果没有不合理的努力，目前无法估算制定有意义的可比GAAP财务指标所需的特殊项目的金额和重要性。这些特殊物品可能很有意义。净负债定义为总负债（最具可比性的GAAP指标，计算方法是长期债务加上长期债务的流动部分，不包括折扣和发行成本）减去现金和现金等价物（包括限制性现金）。我们认为，净负债的列报为投资者提供了有用的信息，管理层利用它来持续比较各时期的总负债减去现金和现金等价物。
seacormarine.com 1.公司概况照片来源：UAVpic.com
seacormarine.com SEACOR Marine — 彭博现代舰队的全球OSV所有者，截至2024年2月28日收盘。净负债是一项非公认会计准则财务指标。有关净负债的讨论，请参见幻灯片 2。截至 2023 年 12 月 31 日的公司亮点和机队构成。船队数量包括 2023 年的 3 艘管理船只和 1 艘租赁船只。公司概述全球影响力公司亮点 (3) 船队构成 (3) SEACOR 海事积压合同超过4.5亿美元（包括期权）现金和现金等价物 8,410万美元净负债 (2) 2.689亿美元资本和卓越运营管理者纪律资本持续去杠杆化安全第一文化 58 艘船只 — 平均船龄9.4年 — 全球领先的海上能源设施船舶和支持运输服务提供商，拥有最年轻的船队之一业内在纽约证券交易所（股票代码：SMHI）上市，市值为2.84亿美元（1）经营并管理由58艘海上支援船（“OSV”）组成的多元化船队，提供船员运输、补给、住宿和维护支持全球足迹，业务遍及所有主要海上盆地，为石油和天然气及海上风电领域的各种客户提供服务采用尖端技术（混合动力、步行上班等）以加强可持续运营地区/资产类型 PSV FSV Liftboat AHTS 美国 2 5 6-拉丁美洲 8 2--非洲和欧洲 6 10-3 中东和亚洲 5 8 2 1 共计 21 25 8 4 16 艘船只 10船只 13 艘船 19 艘船舶中东和亚洲西非和欧洲拉丁美洲美国能源效率和二氧化碳减排 7 艘混合 PSV 4 个混合动力系统订购了海上风力支持
seacormarine.com财务摘要2022财年2023财年的舰队数量和平均船龄包括2022年的2艘管理船和3艘租赁船只，以及2023年的3艘管理船和1艘租赁船只。直接船舶利润是一项非公认会计准则财务指标。有关船舶直接利润的讨论，请参阅幻灯片 2。息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则财务指标。有关息税折旧摊销前利润的讨论，请参阅幻灯片 2。舰队平均利用率船队平均日利率收入直接船舶利润 (2) 75% 12,673 美元 16,375 美元 2.173亿美元 2.79亿美元 4530万美元 1.199 亿美元变动-+29% +164% 2023年是日费率加快、盈利能力提高和船队高等级船队数量/平均年龄 (1) 60/8.6 年 58/9.4 年息税折旧摊销前利润 (3)) 60 万美元 6,790 万美元 +6,740 万美元
所有同行竞争对手中质量最年轻的船队 seacormarine.com 平台补给船 (PSV) 快速支援船 (FSV) Liftboats 锚固处理拖船和补给 (AHTS) 25 艘船（3 艘托管）平均船龄为 10.0 年铝制单体船或双体船，最多 150 名乘客 DP-2 或 DP-3，可加速 40 节以上 8 艘船的平均船龄为 12.8 年（高级船为 9.0 年）升降艇）工作水深可达 275 英尺可容纳多达 150 个泊位 4 艘船（1 艘租用）平均船龄为 14.8 年 7,000 至 11,000 BHP，120 t + Bollard Pull DP-2 21 艘船平均船龄历时6.5年 11艘甲板空间大于800平方米的船只，订购的另外4个混合动力系统浅水和深水活动向钻机运送货物、钻井液、甲醇、燃料和水施工和维护支持、备用、住宿海上风力支持工作范围高速货物运输高速和舒适地运送人员支持钻探和生产业务应急响应服务自升式、自行式工作平台油井修理、维护和油井生产增强退役、插电和废弃美国的海上风力支持（琼斯法案）通过牵引、定位和系泊钻机提供海上钻探支持携带和发射设备，例如遥控车辆运送钻井液和散装产品应急响应服务
非洲和欧洲拉丁美洲美国（主要是墨西哥湾）中东和亚洲 seacormarine.com 收入多元化拥有信誉良好的客户群非洲和欧洲拉丁美洲美国（主要是墨西哥湾）中东和亚洲 2023 年总收入（1）主要客户（2）优质客户名称占2023财年总收入的百分比埃克森美孚 17% 沙特阿美 15% Azule Energy（BP/ENI 合资企业）15% 奥斯特德 6% 6% QatareNergy 4% mexMar 3% APA Corporation 3% Fugro 2% Van Oord 2% 前十大客户占2023财年收入的73％截至2023年12月31日的十二个月中，按类型划分的总收入（3）。用于持续运营。每个地理区域的总收入百分比数字。主要客户可能是直接或间接的最终用户。2023 财年。6000 万美元 5,300 万美元 4,400 万美元 6100 万美元
seacormarine.com 2.市场展望照片来源：UAVpic.com
强劲的行业基本面——需求增长的驱动力 seacormarine.com 来源：Rystad Energy。9 全球离岸上游资本支出不断增长全球海上项目制裁管道强劲
OSV需求持续增长——供应/需求平衡紧张seacormarine.com来源：克拉克森研究。活跃 > PSV 1,000+ 载重吨和 AHTS 4,000+ BHP OSV 需求增长评论 2023 年 OSV 需求在全球范围内取得了显著的进展，所有区域市场的切实改善在墨西哥湾、巴西和西非（“金三角”）活动增加的背景下，PSV 需求的增长速度快于其他资产类别（“金三角”）开发需要更多船只的新区域（例如圭亚那、苏里南、纳米比亚、莫桑比克）预计未来几年OSV的总需求将继续增长，但额外供应有限，进一步紧缩租船市场从2023年到2026年，OSV需求预计将增长约13％至13％
供应方限制因素依然存在 seacormarine.com Limited 的订单簿、有限的融资和当地沿海航行的持续发展带来了良好的供需平衡来源：Clarksons Research。Aging Stacked Fleet Limited 在 2023 财年提供 571 艘堆叠式 OSV 船队总数 2023 财年每 3,431 艘船只
紧张的供需平衡导致定价和利用率的提高 seacormarine.com来源：克拉克森研究。PSV 平均日费率 PSV 平均利用率除了 PSV 的平均日使用率和利用率外，合同条款和期限也有所改善
seacormarine.com 3.财务照片来源：UAVpic.com
总收入和直接船舶利润的持续增长seacormarine.com直接船舶利润是一项非公认会计准则财务指标。有关船舶直接利润的讨论，请参见幻灯片 2。日间利率和利用率的提高导致过去四年的收入持续增长 2022年至2023年期间，DVP同比增长超过150％，改善了DVP利润率，凸显了日间利率和利用率提高推动的运营杠杆作用资产负债表持续去杠杆化，现金和现金等价物状况保持充足的资本，2023财年总收入、DVP（1）和副总利润率总债务、现金和现金等价物状况保持充足的资本，2023财年总收入、DVP（1）和副总利润率为48％ 资产和权益比率评论总收入 4 年复合增长率 = 18%
说明性运营杠杆——息税折旧摊销前利润敏感度seacormarine.com注：基于2023财年平均船队56艘和75％的平均船队利用率。2023 财年的平均舰队日率。净负债和息税折旧摊销前利润是非公认会计准则财务指标。有关净负债和息税折旧摊销前利润的讨论，请参阅幻灯片2。年收入（百万美元）280 289 297 304 312 320 327 335 343 351 净负债/息税折旧摊销前利润 (2) 4.0x 3.5x 3.2x 2.7x 2.7x 2.7x 2.3x 2.2x 2.2x 2.2x 1.9x 1.9x (1) 以下信息代表不同平均机队日利率和/或利用率环境下的潜在年收入和息税折旧摊销前利润结果，假设出于这些目的计算：（i）我们的财年 2023年船队平均利用率为75％，说明性利用率为80％；（ii）我们2023财年的空船租赁和其他海事服务为2810万美元；（iii）我们的2023财年一般和管理及租赁费用为5190万美元；以及（iv））我们2023财年的运营费用（包括维修和干船坞）为1.597亿美元。以下内容不代表SEACOR Marine对2024年或任何其他时期的2024年潜在业绩的指导或预测，因此不应以此为依据。2024财年的实际财务业绩可能与前几期存在重大差异，信息如下所示。对于机队利用率的任何增量百分比和/或日间费率的增长，运营杠杆率都很高~日利率比2023财年息税折旧摊销前利润（2023财年）增加10％ 75％机队利用率（2023财年）80％（示意图）2023年第四季度平均机队日利率为18,031美元
加速2022财年各资产类别的日间利率和利用率变动 PSV 日间利率 13,246 美元 18,031 美元 +36% 利用率 76% 77% PSV-直接船舶利润 (1) 1140万美元 3,950 万美元 FSV 日间利率 9,425 美元 11,273 美元 +20% 利用率 85% FSV-直接船舶利润 (1) 2,04万美元 3,420 万美元救生艇日间利率 27,02万美元 10 37,523 美元 +39% 利用率 55% 50% Liftboat-直接船舶利润 (1) 490 万美元 4,350 万美元 AHTS 日间费率 8,975 美元 9,201 美元 +3% 利用率 69% 70% AHTS-直接船舶利润 (1) 480 万美元平均船队日费率 12,673 美元16,375美元+29％平均船队利用率75％总利用率为75％——直接船舶利润（1）4530万美元1.199亿美元seacormarine.com直接船舶利润是一项非公认会计准则财务指标。有关船舶直接利润的讨论，请参阅幻灯片 2。PSV（> 800 平方米甲板空间）资产类别日利率 31,200 美元 PSV (
健全的资本结构 seacormarine.com 总债务到期日概况企业价值桥梁 2023 年底 2024 2026 2027 2028 2029 年未偿债务总额（百万美元）353.0 324.7 296.1 143.6 116.5 6.2 0.0 资产负债表持续去杠杆化，每年摊销约2800万美元自2024年第四季度起及之后适用大量未支配机队价值可供再融资担保票据 2023 2026 彭博社，截至2024年2月28日收盘时。(1) 评论
现代和可持续的机队为海上石油、天然气和海上风电领域的广泛客户群提供服务摘要 seacormarine.com 稳健的市场基本面和供需方程式高运营杠杆率加上持续的去杠杆化以支持稳健的资本结构增加合同条款和期限增加支撑现金流增长在环境、社会和治理实践方面表现出领导力的强大运营平台 5 4 3 2 1 卓越运营资本配置 ESG 领导力
seacormarine.com 4.附录照片来源：UAVpic.com
财务—损益表seacormarine.com来源：公司文件。损益表（千美元，截至12月31日的年度）2023 年 2021 年营业收入 279,511 217,325 170,941 成本和支出：运营 159,650 171,985 127,406 管理和一般 49,183 40,911 37,639 租赁费用 2,748 3,869 6,085 折旧和摊销 53,821 55,395 265,392 272,72 22 228,525 资产处置和减值收益（亏损），净额 21,409 1,398 20,436 营业收入（亏损）35,518（53,999）（37,148）其他收入（支出）：利息收入 1,444 784 1,302 利息支出（37,504）（29,706）（28,111）SEACOR Holdings担保费--（7）债务清偿收益（2,004）10,429 61,994衍生品收益，净608-391外币亏损，净额（2,133）1,659（1,235）1,659（1,235）股权回报和其他收益（亏损），净额-755 9,441（39,589）（16,079）43,775收入持股比例不超过50％的公司的税收支出（收益）和收益权益（亏损）（亏损）（亏损）（亏损）（4,071）（70,078）6,627所得税支出（收益）：当前 13,860 8,485 6,633 递延（5,061）97 4,899 8,582 11,493 收入（亏损）持股量不超过50％的公司的收益（亏损）（12,870）（78,660）（4,866）50％或以下所有公司的收益权益（亏损），扣除税款3,556 7,011 15,078来自持续经营的收入（亏损）（9,314）（71,649）10,212已终止业务的收益（亏损），扣除税款--22,925 净收益（亏损）(9,314) (71,649) 33,137 归属于子公司非控股权益的净收益（亏损）-1 归属于SEACOR Marine Holdings Inc. (9,314) (71,650) 33,136 的净收益（亏损）
财务 — 资产负债表和债务概览资产负债表（截至12月31日的财年，以千美元计）seacormarine.com债务概览（截至2023年12月31日）债务工具最终到期日未偿还本金（百万美元）担保票据 90.0 2026年7月 35.0 SEACOR Alpine 信贷额度 2028 年 6 月 26.2 2023 年 9 月 119.0 Sea-Cat Crewzer III 贷款期限融资机制 2029 年 7 月 14.2 SEACOR Delta 造船厂融资 2029 年 2 月 68.6 债务总额 353.0 折扣/发行成本 (2) (37.1) 总负债扣除后折扣/发行成本为315.9美元，转换价格为每股11.75美元。债务折扣和与发行债务有关的成本使用定期贷款的有效利率法和循环信贷额度的直线法在相关债务的期限内摊销，并包含在随附的合并收益表（亏损）中的利息支出中。资料来源：公司文件。资产 2023 2021 年 2021 流动资产：现金及现金等价物，包括限制性现金 84,131 43,045 41,220 其他流动资产 80,555 89,268 69,793 流动资产总额 164,686 132,313 111,013 财产和设备，扣除折旧 594,682 656,905 705,752 在建工程 10,362 8,111 15,531 净财产和设备 605,044 665,016 721,283 租赁和其他资产 10,606 18,038 80,206 总资产 780,336 815,367 912,502 负债和权益 2023 2022 2021 流动负债：租赁负债的流动部分 1,626 2,826 2,019 流动负债长期债务部分 28,365 61,512 31,602 其他流动负债 47,095 56,824 51,044 流动负债总额 77,086 121,162 84,665 长期租赁负债 3,535 11,520 4,961 长期债务 287,544 260,119 332,762 其他长期负债 37,947 43,420 43,573 总负债 406,112 436,221 465,961 总权益 374,224 379,146 446,541 总负债和权益 780,336 815,367 912,502
财务 — 现金流量表 (1/2) seacormarine.com 现金流量表（千美元，截至12月31日的年度）2023 2021 年来自持续经营活动的现金流量：净收益（亏损）(9,314) (71,649) 33,137 调整净收益（亏损）与（用于）经营活动提供的净现金：折旧和摊销 53,821 55,957 57,395 债务折扣和递延融资成本摊销 8,340 6,701 7,963 股票薪酬支出 6,000 4,597 5,447 信贷损失备抵金 3,519 489 863（收益）亏损设备销售、报废或减值、对持股量不超过50％的公司的投资（21,409）（1,398）（52,634）（收益）债务清偿损失 177（12,700）（62,749）衍生品（收益）损失（608）-（391）融资租赁利息 202 244 4 4 衍生品交易结算，净额 577（749）（2,150）货币（收益）亏损 2,133 (1,659) 1,235 递延所得税 (5,061) 97 4,860 股权（收益）亏损 (3,556) (7,011) (15,078) 从股权投资人那里收到的股息 2,241 3,057 5,332 运营资产和负债变动：应收账款 (17),215) (652) 22,437 其他资产 2,288 2,559 3,113 应付账款和应计负债 (13,188) 7,501 471 经营活动提供的净现金 8,947 (14,616) 9,255 来自持续投资活动的现金流：购买房产和设备 (10,604) (462) (7,003) 处置/出售财产的收益/现金影响设备 44,730 6,734 68,852 与投资不超过50％的公司和股权投资者相关的现金流——66,528 9,951张他人到期票据——（28,831）——其他人到期票据的本金支付 15,000 13,831-投资活动提供的净现金49,126 57,800 71,800美元来源：公司文件。
财务——现金流量表（2/2）seacormarine.com来源：公司文件。现金流量表（截至12月31日的年度为千美元）2023 2021 年来自持续融资活动的现金流量：长期债务付款 (29,165) (38,152) (78,124) 债务清偿付款 (131,604)--债务清偿费用 (1,827) (2,271) (755) 发行长期债务的收益，扣除发行成本 148,475-收益从普通股发行开始，扣除发行成本 24--行使股票期权和认股权证的收益 6 151 1 1 融资租赁付款 (531) (351) (30) 收购普通股预扣税款 (2,368) (732) (272) 用于融资活动的净现金 (16,990) (41,355) (79,180) 汇率的影响 3 (4) (22) 来自已终止业务的现金流：来自已终止业务的现金流：--(171) 汇率变动对现金、限制性现金和现金等价物的影响---现金净增长（减少），限制性现金以及已终止业务的现金等价物——（171）现金、现金等价物和限制性现金净增加（减少）41,086 1,825 1,825 1,682现金、现金等价物和限制性现金，年初 43,045 41,220 39,538 现金、现金等价物和限制性现金，年底 84,131 43,045 41,220
对 ESG 的坚定承诺 seacormarine.com《2022/2023 年可持续发展报告》我们的价值观和负责任的商业行为联合国可持续发展目标 (SDG) 联合国全球契约——可持续海洋原则、巴黎气候协议；以及以下机构提供的框架：可持续发展会计准则委员会 (SASB) 气候相关财务披露工作组 (TCFD) 全球报告倡议 (GRI) SEACOR Marine — 2024 年 OSJ ESG 奖得主认可其积极影响 SEACOR Marine 的环境、社会和治理SEACOR Marine计划努力使其目标与以下方面保持一致：来源：公司2022/2023年可持续发展报告。
为部分船舶引入碳强度指标（CII）指标作为我们减少塑料垃圾试点项目的一部分，已在部分船舶上实施船上安全用水（SWOB）发布我们的多元化、公平和包容性（DE&I）声明继续发展我们的合规培训计划，包括增加有关可持续发展、环境保护和DE&I的课程。支持位于美国南福克附近的大型海上风电项目之一纽约长岛海岸发布了我们的供应商行为准则并制定了负责任的采购政策成立了小组委员会和工作组以支持董事会的可持续发展和ESG监督责任已完成试点项目，对特定船舶实施直接（范围1）排放跟踪和间接（范围 2）排放数据收集推进我们的 ESG 计划 seacormarine.com 2022/2023 年可持续发展报告中的重要亮点 1 2 3 4 5 6 7 8 来源：公司 2022/2023 年可持续发展报告。
与行业基准相比，SEACOR Marine的年度可记录伤害总率（“TRIR”）（1）的表现优于行业的安全基准 seacormarine.com TRIR =（死亡 + 工时损失事故 + 限制性工作案例 + 医疗案例）x 1,000,000/总工作时数。资料来源：公司、国际支持业主协会（ISOA）、国际海事承包商协会（IMCA）。5 年度 TRIR 平均值（2018-2022 年）SEACOR Marine 0.227 ISOA 1.014 IMCA 1.014 IMCA 1.342 ISOA/IMCA 尚未公布 2023 年的数据
seacormarine.com 联系人：投资者关系电子邮件：InvestorRelations@seacormarine.com 网站：www.seacormarine.com SMHI 在纽约证券交易所上市