附录 99.1
迪拉德公司公布第四季度和财年业绩
小石城，方舟。（美国商业资讯）——2024年2月26日——迪拉德公司（纽约证券交易所代码：DDS）（“公司” 或 “迪拉德”）公布了截至2024年2月3日的14周和53周的经营业绩。该公司遵循4-5-4的零售报告日历，其中包括在2023财年第四季度延长一周。在适当和注明的情况下，根据截至2024年1月27日和2023年1月28日的13周和52周进行比较。本新闻稿包含某些前瞻性陈述。请参阅公司以下 “前瞻性信息” 下的警示声明。
迪拉德首席执行官威廉·迪拉德二世表示：“考虑到持续疲软的消费环境，我们第四季度的业绩不错。我们很高兴在1月份派发了每股20.00美元的特别股息，使该年度的股东总回报率达到6.21亿美元。今年年底，我们获得了9.56亿美元的现金和短期投资。”
第四季度的亮点（与去年第四季度相比）：
| • | 在13周至13周期间，可比门店的销售额下降了5％ |
| • | 净收入为2.505亿美元，而净收入为2.892亿美元 |
| • | 每股收益为15.44美元，而每股收益为16.89美元 |
| • | 零售毛利率占销售额的37.7％，而销售额的38.7％ |
| • | 运营费用为4.767亿美元（占销售额的22.4％），而运营费用为4.584亿美元（占销售额的21.6％） |
| • | 股票回购1,620万美元（约52,000股） |
| • | 期末库存同比下降2％ |
第四季度业绩
迪拉德公布的截至2024年2月3日的14周净收入为2.505亿美元，合每股收益15.44美元，而截至2023年1月28日的13周为2.892亿美元，合每股收益16.89美元。截至2024年2月3日的14周的净收入中包括两项与税收相关的福利：
| ● | 2,110万美元（每股1.30美元）的联邦所得税优惠，原因是本季度向迪拉德公司投资和员工持股计划支付的每股20.00美元特别股息中扣除的部分 |
| ● | 净730万美元（每股0.45美元）的所得税优惠，这要归因于估值补贴的发放，主要与州净营业亏损结转有关 |
截至2023年1月28日的13周净收入中包括1,380万美元（税后1,080万美元或每股0.63美元）的税前收益，主要与出售两家门店物业有关。截至2023年1月28日的13周的净收入中还包括两项与税收相关的福利：
| ● | 联邦所得税优惠为1,630万美元（每股0.95美元），这是由于本季度向迪拉德公司投资和员工持股计划支付的每股15.00美元特别股息中扣除的部分 |
| ● | 净1,370万美元（每股0.80美元）的所得税优惠，这是由于发放了主要与州净营业亏损结转相关的估值补贴 |
销售—第四季度
截至2024年2月3日的14周和截至2023年1月28日的13周的净销售额分别为21.24亿美元和21.27亿美元。净销售额包括公司建筑业务CDI Contractors, LLC（“CDI”）的业务。
截至2024年2月3日的14周和截至2023年1月28日的13周的总零售额（不包括CDI）分别为20.57亿美元和20.69亿美元。与截至2023年1月28日的13周期间相比，截至2024年1月27日的13周期间的零售总额下降了5％。同期同期同类门店的销售额下降了5％。该公司注意到第四季度的销售环境仍然充满挑战。化妆品是表现最强的类别，其次是家居和家具。青少年和儿童服装是最弱的类别，其次是女士配饰、内衣和女士服装。
毛利率-第四季度
截至2024年2月3日的14周的合并毛利率为销售额的36.6％，而截至2023年1月28日的13周中，这一比例为37.7％。
截至2024年2月3日的14周，零售毛利率（不包括CDI）占销售额的37.7％，而截至2023年1月28日的13周中，零售毛利率为38.7％。家居和家具的毛利率略有增长，化妆品、女士配饰、内衣和女士服装的毛利率基本持平。鞋类的毛利率略有下降，青少年和儿童服装以及男士服装和配饰的毛利率略有下降。
与 2023 年 1 月 28 日相比，2024 年 2 月 3 日的库存下降了 2%。
销售、一般和管理费用 — 第四季度
截至2024年2月3日的14周的合并销售、一般和管理费用（“运营费用”）为4.767亿美元（占销售额的22.4％），而截至2023年1月28日的13周为4.584亿美元（占销售额的21.6％）。运营支出增加1,830万美元的主要原因是2023财年第四季度延长了一周的运营时间。
本财年的亮点（与上一财年相比）：
| • | 在52周至52周期间，可比门店的销售额下降了4％ |
| • | 净收入为7.388亿美元，而净收入为8.916亿美元 |
| • | 每股收益为44.73美元，而每股收益为50.81美元 |
| • | 零售毛利率占销售额的41.8％，而销售额的43.0％ |
| • | 运营费用为17.174亿美元（占销售额的25.4％），而16.743亿美元（占销售额的24.4％） |
| • | 股票回购2.814亿美元（约917,700股） |
财年业绩
迪拉德公布的截至2024年2月3日的53周净收入为7.388亿美元，合每股收益44.73美元。相比之下，去年52周为8.916亿美元，合每股50.81美元。截至2024年2月3日的53周净收益中包括610万美元（税后470万美元或每股0.28美元）的税前收益，主要与出售两家门店物业有关。截至2024年2月3日的53周的净收入中还包括两项与税收相关的福利：
| ● | 2,110万美元（每股1.28美元）的联邦所得税优惠，原因是该年度向迪拉德公司投资和员工持股计划支付的每股20美元特别股息中扣除的部分 |
| ● | 净980万美元（每股0.59美元）的所得税优惠，这是由于发放了主要与州净营业亏损结转相关的估值补贴 |
截至2023年1月28日的52周净收入中包括2,100万美元（税后1,640万美元或每股0.94美元）的税前收益，主要与出售三家门店物业有关。截至2023年1月28日的52周的净收入中还包括两项与税收相关的福利：
| ● | 1,630万澳元（每股0.93美元）的联邦所得税优惠，原因是该年度向迪拉德公司投资和员工持股计划支付的每股15.00美元特别股息中扣除的部分 |
| ● | 净1,370万美元（每股0.78美元）的所得税优惠，这是由于发放了主要与州净营业亏损结转相关的估值补贴 |
销售额 — 财政年度
截至2024年2月3日的53周和截至2023年1月28日的52周的净销售额分别为67.52亿美元和68.71亿美元。
截至2024年2月3日的53周和截至2023年1月28日的52周的总零售额分别为64.8亿美元和67.02亿美元。与截至2023年1月28日的52周期间相比，截至2024年1月27日的52周期间的零售总额下降了5％。同期同期同类门店的销售额下降了4％。
毛利率 — 财政年度
截至2024年2月3日的53周的合并毛利率为销售额的40.3％，而去年52周期间的合并毛利率为42.0％。截至2024年2月3日的53周，零售毛利率为销售额的41.8％，而去年52周期间的零售毛利率为43.0％。
销售、一般和管理费用 — 会计年度
截至2024年2月3日的53周的运营支出为17.174亿美元（占销售额的25.4％），而去年同期的52周为16.743亿美元（占销售额的24.4％）。运营费用的增加主要是由于工资和工资相关支出的增加以及2023财年运营周数的增加。
股票回购
在截至2024年2月3日的14周内，公司以每股310.55美元的平均价格购买了1,620万美元（约合52,000股）的A类普通股。
在截至2024年2月3日的53周内，公司以每股306.66美元的平均价格购买了2.814亿美元（约合917,700股股票）。截至2024年2月3日，2023年5月的计划仍有3.94亿美元的授权。
截至2024年2月3日和2023年1月28日，已发行股票总额（A类和B类普通股）分别为1,620万股和1,710万股。
商店信息
该公司将于2024年3月在南达科他州苏福尔斯开设帝国购物中心分店（14万平方英尺），标志着其开业的30个第四运行状态。
该公司经营着273家迪拉德门店，包括28个清关中心，横跨29个州（总面积为4,670万平方英尺），并在dillards.com上经营一家互联网门店。
Dillard's, Inc. 及其子公司
简明合并收益表（未经审计）
（以百万计，每股数据除外）
| | 14 周已结束 | | 13 周已结束 | | 已结束 53 周 | | 52 周已结束 |
| ||||||||||||
| | 2024年2月3日 | | 2023年1月28日 | | 2024年2月3日 | | 2023年1月28日 |
| ||||||||||||
|
| | |
| % 的 |
| | |
| % 的 |
| | |
| % 的 |
| | |
| % 的 |
|
| | | | | 网 | | | | | 网 | | | | | 网 | | | | | 网 |
|
| | 金额 | | 销售 | | 金额 | | 销售 | | 金额 | | 销售 | | 金额 | | 销售 |
| ||||
净销售额 | | $ | 2,124.4 |
| 100.0 | % | $ | 2,126.7 |
| 100.0 | % | $ | 6,752.1 |
| 100.0 | % | $ | 6,871.1 |
| 100.0 | % |
服务费和其他收入 | |
| 34.5 |
| 1.6 | |
| 35.8 |
| 1.7 | |
| 122.3 |
| 1.8 | |
| 125.1 |
| 1.8 | |
| |
| 2,158.9 |
| 101.6 | |
| 2,162.5 |
| 101.7 | |
| 6,874.4 |
| 101.8 | |
| 6,996.2 |
| 101.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
销售成本 | |
| 1,346.5 |
| 63.4 | |
| 1,325.3 |
| 62.3 | |
| 4,031.1 |
| 59.7 | |
| 3,983.6 |
| 58.0 | |
销售、一般和管理费用 | |
| 476.7 |
| 22.4 | |
| 458.4 |
| 21.6 | |
| 1,717.4 |
| 25.4 | |
| 1,674.3 |
| 24.4 | |
折旧和摊销 | |
| 44.3 |
| 2.1 | |
| 47.6 |
| 2.2 | |
| 179.6 |
| 2.7 | |
| 188.5 |
| 2.7 | |
租金 | |
| 7.3 |
| 0.3 | |
| 7.5 |
| 0.4 | |
| 21.6 |
| 0.3 | |
| 23.2 |
| 0.3 | |
利息和债务（收入）支出，净额 | |
| (3.1) |
| (0.1) | |
| 3.4 |
| 0.2 | |
| (4.6) |
| (0.1) | |
| 30.5 |
| 0.4 | |
其他费用 | |
| 4.7 |
| 0.2 | |
| 1.9 |
| 0.1 | |
| 18.8 |
| 0.3 | |
| 7.7 |
| 0.1 | |
处置资产的收益 | |
| — |
| 0.0 | |
| 13.8 |
| 0.6 | |
| 6.1 |
| 0.1 | |
| 21.0 |
| 0.3 | |
所得税前收入 | |
| 282.5 |
| 13.3 | |
| 332.2 |
| 15.6 | |
| 916.6 |
| 13.6 | |
| 1,109.4 |
| 16.1 | |
所得税 | |
| 32.0 |
| | |
| 43.0 |
| | |
| 177.8 |
|
| |
| 217.8 |
|
| |
净收入 | | $ | 250.5 |
| 11.8 | % | $ | 289.2 |
| 13.6 | % | $ | 738.8 |
| 10.9 | % | $ | 891.6 |
| 13.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基本和摊薄后的每股收益 | | $ | 15.44 | | | | $ | 16.89 | | | | $ | 44.73 |
|
| | $ | 50.81 |
|
| |
基本和摊薄后的加权平均已发行股数 | |
| 16.2 | | | |
| 17.1 | | | |
| 16.5 |
|
| |
| 17.5 |
|
| |
Dillard's, Inc. 及其子公司
简明合并资产负债表（未经审计）
（以百万计）
|
| 2月3日 |
| 1月28日 | ||
| | 2024 | | 2023 | ||
资产 |
| |
|
| |
|
流动资产： |
| |
|
| |
|
现金和现金等价物 | | $ | 808.3 | | $ | 650.3 |
限制性现金 | | | — | | | 10.0 |
应收账款 | |
| 60.6 | |
| 57.0 |
短期投资 | | | 148.0 | | | 148.9 |
商品库存 | |
| 1,094.0 | |
| 1,120.2 |
其他流动资产 | |
| 97.3 | |
| 85.5 |
流动资产总额 | |
| 2,208.2 | |
| 2,071.9 |
| | | | | | |
财产和设备，净额 | |
| 1,074.3 | |
| 1,118.4 |
经营租赁资产 | |
| 42.7 | |
| 33.8 |
递延所得税 | |
| 63.9 | |
| 42.3 |
其他资产 | |
| 59.8 | |
| 62.8 |
| | | | | | |
总资产 | | $ | 3,448.9 | | $ | 3,329.2 |
| | | | | | |
负债和股东权益 | |
|
| |
|
|
流动负债： | |
|
| |
|
|
贸易应付账款和应计费用 | | $ | 782.5 | | $ | 828.5 |
经营租赁负债的流动部分 | |
| 11.3 | |
| 9.7 |
联邦和州所得税 | |
| 34.0 | |
| 20.8 |
流动负债总额 | |
| 827.8 | |
| 859.0 |
| | | | | | |
长期债务 | |
| 321.4 | |
| 321.4 |
经营租赁负债 | |
| 31.7 | |
| 24.2 |
其他负债 | |
| 370.9 | |
| 326.0 |
次级债券 | |
| 200.0 | |
| 200.0 |
股东权益 | |
| 1,697.1 | |
| 1,598.6 |
| | | | | | |
负债和股东权益总额 | | $ | 3,448.9 | | $ | 3,329.2 |
Dillard's, Inc. 及其子公司
简明合并现金流量表（未经审计）
（以百万计）
| | 已结束 53 周 | | 52 周已结束 | ||
|
| 2月3日 |
| 1月28日 | ||
| | 2024 | | 2023 | ||
经营活动： |
| |
|
| |
|
净收入 | | $ | 738.8 | | $ | 891.6 |
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： | |
|
| |
|
|
财产的折旧和摊销及其他递延成本 | |
| 181.2 | |
| 190.0 |
递延所得税 | |
| (17.7) | |
| (15.3) |
处置资产的收益 | |
| (6.1) | |
| (21.0) |
保险收益的收益 | |
| — | |
| (0.2) |
短期投资的应计利息 | | | (5.7) | | | (3.2) |
运营资产和负债的变化： | |
| | |
|
|
应收账款增加 | |
| (3.6) | |
| (17.2) |
商品库存减少（增加） | |
| 26.2 | |
| (40.0) |
其他流动资产的增加 | |
| (7.8) | |
| (5.4) |
其他资产的增加 | |
| (4.6) | |
| (1.2) |
贸易应付账款和应计费用及其他负债减少 | |
| (22.5) | |
| (28.6) |
所得税增加（减少） | |
| 5.4 | |
| (1.2) |
经营活动提供的净现金 | |
| 883.6 | |
| 948.3 |
| | | | | | |
投资活动： | |
|
| |
|
|
购买财产和设备以及资本化软件 | |
| (132.9) | |
| (120.1) |
处置资产的收益 | |
| 6.3 | |
| 25.1 |
保险收益 | |
| 4.5 | |
| 4.9 |
购买短期投资 | | | (295.4) | | | (245.7) |
短期投资到期的收益 | | | 301.9 | | | 100.0 |
用于投资活动的净现金 | |
| (115.6) | |
| (235.8) |
| | | | | | |
筹资活动： | |
|
| |
|
|
长期债务和融资租赁负债的本金支付 | |
| — | |
| (44.8) |
支付的现金分红 | |
| (338.6) | |
| (271.3) |
购买库存股票 | |
| (281.4) | |
| (452.9) |
用于融资活动的净现金 | |
| (620.0) | |
| (769.0) |
| | | | | | |
现金和现金等价物及限制性现金的增加（减少） | |
| 148.0 | |
| (56.5) |
期初现金和现金等价物及限制性现金 | |
| 660.3 | |
| 716.8 |
期末现金和现金等价物及限制性现金 | | $ | 808.3 | | $ | 660.3 |
| | | | | | |
非现金交易： | |
|
| |
|
|
应计资本支出 | | $ | 6.2 | | $ | 5.2 |
应计购买库存税和消费税 | |
| 2.8 | |
| — |
股票奖励 | |
| 4.5 | |
| 6.2 |
为换取新的经营租赁负债而获得的租赁资产 | |
| 20.5 | |
| 3.7 |
2024年的估计
根据当前情况，公司对截至2025年2月1日的52周期间的某些财务报表项目提供以下估算。随着条件和因素的变化，实际结果可能与这些估计值有显著差异——请参阅 “前瞻性信息”。
| | 以百万计 | ||||
|
| 2024 |
| 2023 | ||
| | 估计的 | | 实际的 | ||
折旧和摊销 | | $ | 185 | | $ | 180 |
租金 | |
| 22 | |
| 22 |
利息和债务（收入）支出，净额 | |
| (8) | |
| (5) |
资本支出 | |
| 125 | |
| 133 |
前瞻性信息
本报告包含某些前瞻性陈述。以下是或可能构成1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述：(a) 包含 “可能”、“将”、“可以”、“应该”、“相信”、“期望”、“未来”、“潜在”、“预期”、“打算”、“计划”、“估计”、“继续” 等词语的陈述；(b) 有关事项的陈述非历史事实；以及 (c) 关于公司未来事件、计划和目标的陈述，包括有关管理层预期的陈述以及对截至2025年2月1日及以后的52周期间的预测，有关开设新门店或关闭现有门店的声明，有关资本支出和流动性来源的声明以及有关估计税收的声明。公司警告说，本报告中包含的前瞻性陈述基于管理层的估计、预测、信念和假设以及管理层在发表此类陈述时获得的信息，不能保证未来的业绩。公司不承担任何根据未来事件的发生、收到的新信息或其他情况更新或修改任何前瞻性陈述的义务。公司的前瞻性陈述涉及风险和不确定性，可能会因各种重要因素而发生变化。由于许多风险、不确定性和假设，未来的实际业绩、结果和业绩可能与公司及其管理层的前瞻性陈述中表达的业绩、结果和业绩存在重大差异。这些因素的代表性例子包括（但不限于）零售行业的总体状况和宏观经济状况，包括通货膨胀、利率上升、美国联邦政府可能关闭、经济衰退以及购物中心和购物中心交通变化；公司门店所在地区的经济和天气状况以及这些因素对公司客户购买模式的影响，包括石油和天然气价格和供应情况变化的影响；以及消费信贷利率；百货商店行业和其他零售渠道竞争压力的影响，包括专业、低价、折扣和互联网零售商；在全国劳动力短缺和激烈的人才竞争中公司满足劳动力需求的能力的变化；消费者支出模式、债务水平及其履行信贷义务能力的变化；失业率居高不下；税收立法（包括2022年通货膨胀减少法）的变化；立法和政府的变化法规，影响员工福利成本或信用卡收入等问题，例如消费者金融保护局最近提议修订Z条例，限制信用卡公司可以收取的滞纳金金额；公司采购商品的材料、生产设施和劳动力的充足和稳定的可用性和定价；运营开支的变化，包括员工工资、佣金结构和相关福利；系统故障或数据安全漏洞；未来可能的收购来自其他百货商店运营商的商店财产；继续以支持公司未来业务所需的金额和条件提供融资；SOFR和其他基本借款利率的波动；恐怖活动可能造成的干扰以及对持续消费者信心的影响；疫情、疫情或公众信心
健康问题及其对公共卫生、我们的供应链、员工和客户的健康和福祉以及整个零售业的影响；国际贸易和供应链效率的潜在中断；全球冲突（包括中东和乌克兰的持续冲突）和可能对消费者支出模式和其他性质相似或不同的经济和人口变化的影响，以及其他风险和不确定性，包括我们在向其提交的定期报告中不时详述的风险和不确定性美国证券交易委员会，尤其是公司截至2023年1月28日财年的10-K表年度报告中 “第1A项，风险因素” 标题下列出的内容。
联系人： | |
Dillard's, Inc. | |
Julie J. Guymon | |
501-376-5965 | |
julie.guymon@dillards.com | |