美国 个州

证券 和交易委员会

华盛顿， 哥伦比亚特区 20549

表格 10-K

（标记 one）

对于 ，财年已结束 12 月 31 日, 2023

或者

对于 来说，从 ________ 到 __________ 的过渡期

委员会 文件编号： 001-34170

MicroVision， Inc.

（注册人的确切 姓名如其章程所示）

东北 68 街 18390 号

雷德蒙德, 华盛顿 98052

（主要行政办公室的地址 ，包括邮政编码）

(425) 936-6847

（注册人的 电话号码，包括区号）

根据该法第 12 (b) 条注册的证券 ：

根据该法第 12 (g) 条注册的证券 ：无

根据《证券法》第405条的规定，如果注册人是知名的经验丰富的发行人，请用复选标记注明 。 是的 ☐ 没有 ☒

如果注册人不需要根据该法第 13 条或第 15 (d) 条提交报告，请用复选标记注明 。 是的 ☐ 没有 ☒

用复选标记指明 注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内一直受到此类申报要求的约束。 是的 ☒ 不 ☐

用复选标记指明 在过去 12 个月内（或者注册人 被要求提交此类文件的较短时间内），注册人是否以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的☒ 不 ☐

用复选标记指明 注册人是大型加速申报者、加速申报者、非加速申报者、规模较小的申报公司 还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、 “小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

如果 是一家新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守 根据《交易法》第13 (a) 条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐

用复选标记表明 注册人是否已根据编制或发布审计报告的注册 公共会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》（15 U.S.C. 7262 (b)）第404（b）条提交了报告并证明了其管理层对其财务报告内部控制 的有效性 的评估。 ☒

如果 证券是根据该法第12（b）条注册的，请用复选标记表明申报中包含的注册人 的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表错误的更正。 ☐

用勾号注明 这些错误更正中是否有任何错误更正是需要对注册人的任何执行官在相关恢复期内根据 § 240.10D-1 (b) 获得的激励性薪酬 进行追回分析的重述。☐

用复选标记表示 注册人是否为空壳公司（定义见该法第 12b-2 条）。 是的 ☐ 没有 ☒

截至2023年6月30日，注册人的非关联公司持有的普通股的总市值约为美元859.3百万 （基于纳斯达克全球市场当天公布的注册人普通股每股4.58美元的收盘价）。

截至2024年2月26日，注册人已发行普通股的 股数为 195,267,385.

文档 以引用方式纳入

注册人根据第 14A条向美国证券交易委员会提交的与注册人2024年年度股东大会有关的最终委托书（“2024年委托书 声明”）的部分 部分以引用方式纳入本10-K表年度报告的第三部分，仅限 所述。

微视， INC.

10-K 表格上的 年度 报告

对于 截至 2023 年 12 月 31 日的年度

目录

第 I 部分

关于前瞻性陈述的初步 说明

本 年度报告包含前瞻性陈述，符合经修订的1933年《证券法》（“证券 法”）第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条，并受这些条款建立的 安全港的约束。此类陈述可能包括但不限于收入预测、收入或亏损预测、 资本支出、产品开发和合作安排计划、收购活动和相关整合工作、 第三方的技术开发、未来运营、MicroVision, Inc.（“我们”、“我们的”、 或 “我们”）的未来运营、融资需求或计划，以及与前述内容相关的假设。“预期”、“可能”、“会”、 “相信”、“估计”、“预期”、“目标”、“可能”、“计划”、“项目”、 “将” 等词语以及类似的表达方式用于标识前瞻性陈述。可能导致实际业绩与我们的前瞻性陈述中的预测存在重大差异的因素包括下文第1A项中确定的风险因素。

概述

MicroVision, Inc. 是激光雷达硬件和软件解决方案的全球开发商和供应商，主要专注于汽车激光雷达和高级 驾驶辅助系统 (ADAS) 市场，我们可以在这些市场上以生命的速度提供安全的出行。我们为汽车原始设备制造商、ADAS 和 自动驾驶汽车 (AV) 应用以及包括工业、 机器人和智能基础设施在内的非汽车应用的互补市场提供一套光 探测和测距，或激光雷达、传感器以及感知和验证软件。我们在开发和商业化激光雷达硬件和 相关软件的核心组件方面的悠久历史，再加上从 Ibeo Automotive Systems (Ibeo) 获得 汽车级认证的团队的经验，使我们作为开发和商业合作伙伴具有引人注目的优势。

MicroVision, Inc. 成立于 1993 年，是激光束扫描（LBS）技术的先驱，该技术基于我们在微机电 系统、微机电系统、激光二极管、光机械、电子、算法和软件以及如何将这些元件封装成小型 外形尺寸方面的专利专业知识。纵观我们的历史，我们将专有技术与我们的开发专业知识相结合，创建了创新的 解决方案，以满足现有和新兴市场的需求，例如增强现实微显示引擎、交互式显示模块、 消费类激光雷达组件，以及最近为汽车市场开发的汽车激光雷达传感器和软件解决方案。

2023 年 1 月，我们收购了总部位于德国的 Ibeo 的某些战略资产，该公司成立于 1998 年，作为 激光雷达硬件和软件提供商。Ibeo 开发并推出了首款符合汽车行业要求的激光雷达传感器，可与 1 级汽车供应商合作进行串行 生产，目前该传感器可用于高级 OEM 的乘用车。Ibeo 开发了 软件解决方案，包括感知和验证软件，这些软件也可供高级 OEM 使用。此外，Ibeo 出售其 产品用于非汽车用途，例如工业、智能基础设施和机器人应用。

对于 汽车市场，我们的集成解决方案结合了我们基于 MEMS 的动态范围激光雷达传感器和感知软件，将 集成到我们的定制 ASIC 上，目标销售给高端汽车 OEM 和一级汽车供应商。我们的 ADAS 解决方案旨在利用边缘计算和自定义 ASIC 将我们的硬件 和感知软件集成到 OEM 的 ADAS 堆栈中。

除了我们为汽车市场提供的动态距离和长距离 MAVIN 传感器和感知软件解决方案外，我们的产品套件 还包括基于短距离闪光灯的 MOVIA 激光雷达传感器，适用于汽车和工业应用，包括智能基础设施、 机器人和其他商业领域。此外，原始设备制造商和其他客户（包括 Tier 1）使用我们的验证软件工具 MOSAIK 套件来验证用于 ADAS 和 AV 应用的车辆传感器。该工具包括可自动执行手动数据分类 或注释过程的软件，从而显著减少了 OEM 验证其 ADAS 和 AV 系统所需的时间和资源。

在最近 中，我们开发了用于头戴式增强现实（AR）头戴式耳机的微显示器概念和设计，并开发了支持 AR 头戴式耳机的 1440i MEMS 模块。我们还开发了针对智能扬声器市场的交互式显示解决方案，以及 一种小型消费类激光雷达传感器，用于室内的智能家居系统。

我们 于2023年1月31日完成了对Ibeo Automotive Systems GmbH（我们在本报告中称之为Ibeo）的资产收购，根据2022年12月1日 资产购买协议的条款和条件，完成了对Ibeo Automotive Systems GmbH（我们在本报告中称之为Ibeo）的资产的收购，该协议由我们的全资子公司MicroVision GmbH和Ibeo法律组建，该协议于2023年1月31日进行了修订 o 收购价格为1,500万欧元，约合1,630万美元，但可能按照 中规定的条款进行降低资产购买协议。根据资产购买协议，收购 价格还包括向Ibeo预付的资金，以便Ibeo可以在 签署和关闭期间在破产期间继续运营。具体而言，我们在2022年12月向Ibeo预付了390万欧元，约合410万美元；2023年1月向Ibeo预付了270万欧元，约合300万美元；收盘后不久 我们向Ibeo预付了60万欧元，约合2023年2月的70万美元。这些资金预付款包括与Ibeo管理层裁员相关的金额， 将与收购相关的调动员工人数减少到约250名员工。根据资产购买协议，这些裁员 约合230万欧元（约合250万美元）的裁员成本已通过从 收购价格中扣除的方式偿还给了微视。

尽管 我们的开发和产品化工作现在仅集中在激光雷达传感器和相关软件解决方案上，但在截至2023年12月31日的财年中，我们的收入 主要来自一个客户微软公司，该客户与我们为高清显示系统开发的 组件有关。我们与该客户的安排产生了特许权使用费收入，这种收入在未来不会持续下去。

截至 迄今为止，我们一直无法以成功推出我们的产品所需的规模来吸引客户。自成立以来，我们已经蒙受了巨大 损失，我们预计短期内将继续蒙受重大损失。迄今为止，我们的运营资金主要来自普通股、可转换优先股 股、认股权证、发行可转换债券，以及在较小程度上来自开发合同收入、产品销售和 许可活动。

MicroVision, Inc. 作为一家华盛顿公司成立于 1993 年，并于 2003 年根据特拉华州法律重新注册成立。我们的总部 位于华盛顿州雷德蒙德市东北 68 街 18390 号 98052，我们的电话号码是 (425) 936-6847。

我们的 表10-K年度报告、10-Q表的季度报告、8-K表的最新报告以及这些报告的所有修正均可在合理可行的情况下尽快从我们网站的投资者页面（www.microvision.com）免费获得 ，在向美国证券交易委员会（SEC）提交此类材料后，可在合理可行的情况下尽快从我们网站的投资者页面（www.microvision.com）获取。这些文件的副本也可以通过访问 美国证券交易委员会的网站www.sec.gov获得，该网站包含当前、季度和年度报告、委托书和信息声明以及有关以电子方式提交的发行人的其他 信息。

我们的 行业和市场战略

我们 正在开发激光雷达传感器和感知软件，以满足用于汽车安全和自动驾驶应用的二级以上（L2+）和三级或三级高级驾驶辅助 系统（ADAS）市场的需求。我们的微机电系统或基于 MEMS 的 高速激光雷达传感器（我们称之为 MAVIN™）使用我们开创性的激光束扫描 (LBS) 技术。我们基于解决方案的开发 方法认识到 L2+ 和 L3 市场的两个关键现实：安全是关键任务，OEM 需要成本效率 和集成适应性。考虑到这些因素，我们认为我们一流的 MAVIN 激光雷达传感器支持关键的安全 需求，在以 30 赫兹的频率运行时，在运动物体的射程和速度下提供最高的分辨率， ，从而在比大多数竞争产品更高的 运行速度下实现自动紧急制动、前向碰撞警告和自动紧急转向等 ADAS 功能。

此外， 我们量身定制解决方案以满足原始设备制造商的需求，集成了基于 MEMS 的激光雷达和边缘计算，以支持高达 130km/h 的 Highway Pilot 能力 ，无需培训即可为我们的传感器融合输出节省开发成本和时间，通过减少 的传感器和减少处理来降低系统成本，并实现与 OEM 现有架构的无缝集成。我们认为，我们为L2+和L3市场提供的独特的 解决方案有可能实现我们的目标，即支持关键任务安全系统，同时 解决原始设备制造商的成本和集成目标。

采用 这种以客户为中心的方法，我们的市场进入战略依赖于与 OEM 和一级汽车供应商、 以及硅公司建立合作伙伴关系，以在其计算平台上支持我们的解决方案。尽管我们正在努力与原始设备制造商建立直接营销 和共同开发关系，但我们也可以以 的许可收入形式直接从一级供应商那里获得收入。

我们的 技术和竞争实力

我们 认为，当今我们显著的竞争优势是我们在提供基于LBS和MEMS的硬件及相关固件 和软件方面有着悠久的历史，这些硬件和软件符合知名 OEM 和 ODM 的可靠性、可预测性和可扩展性标准。

我们的汽车激光雷达传感器、定制 ASIC 和感知软件的核心 是我们开发、完善、 产品化和保护的专有技术，已有近 30 年了。我们的专利 LBS 技术结合了 MEMS 扫描镜、激光二极管光源、 电子设备和光学器件，在某些系统中使用我们专有的系统控制算法以及边缘计算和机器学习 进行控制。MEMS 扫描镜是我们技术系统的关键组件，也是我们的核心竞争力之一。我们的 MEMS 扫描 镜是一种硅器件，它以精确控制的闭环模式振荡，因此我们可以在精确的 点放置一个像素的光。这使我们能够逐像素生成投影图像，用于激光雷达传感和显示。采用我们的技术 的扫描模块可以设计为在三种不同模式之一下运行：仅限激光雷达传感、显示和激光雷达感测相结合以及仅限显示。 我们认为，与其他激光雷达传感系统和传统显示器相比，我们的专有技术具有显著的优势。

我们专有技术的早期 应用包括用于美国军用和汽车系统的平视显示器。要想使用我们的技术， 就需要将我们的组件整合到其他公司或合作伙伴的产品中。最近，我们的技术 出现在微软平视显示器产品中。过去，我们曾与其他全球品牌合作，将我们的核心技术 整合到他们的消费产品中。

MAVIN DR，我们的动态范围汽车激光雷达传感器，旨在达到或超过 OEM 规格，其射程可达到 220 米，输出分辨率高达 1,500 万点/秒。与竞争产品相比，我们的硬件为单通道传感器提供了较高的点云密度。除了在射程范围内提供低延迟、 高分辨率的点云外，我们的传感器还在 30 赫兹的 视野中输出运动物体的轴向、横向和垂直速度分量。这使我们的解决方案能够支持详细了解实时移动物体的速度， 可以实现快速准确的路径规划和车辆操纵。此外，我们专有的扫描锁定功能可确保我们的 传感器不受阳光和其他激光雷达传感器的干扰。

我们的 产品和收入策略

我们从Ibeo收购资产后，我们的产品套件包括基于MEMS的高速汽车激光雷达传感器、感知软件、基于闪存的 汽车激光雷达传感器、用于非汽车工业市场的激光雷达传感器以及参考和验证软件。我们还提供与这些硬件和软件产品相关的 工程服务。

我们开发和商业化工作的核心 是我们的 MAVIN DR 动态视图激光雷达系统，目标销售给汽车 OEM 和 一级汽车供应商。MAVIN DR 将短程、中程和远距离感应和视场整合到一个外形规格中。 动态范围是在高速公路行驶时启用 ADAS 功能的关键。在高达 130 km/h（80 mph）的速度下，ADAS 系统需要更多时间 来做出决策和做出反应，以便采取主动行动，因此需要在距离内分辨率。我们的 MAVIN DR 传感器生成 超高分辨率点云，显示前方道路的可行驶和不可驾驶区域。凭借其低延迟点云（30 赫兹），我们认为 MAVIN 产品线可让 ADAS 系统更快地做出响应、瞬间做出决策并高速采取行动 。

我们的 感知软件与我们的汽车激光雷达硬件集成在一起，最终移植到我们的数字 ASIC 中，也计划向汽车 OEM 和一级汽车供应商销售 。这种感知软件包含在我们收购Ibeo的资产中，是与一家 OEM 客户合作开发的， 成功通过了该 OEM 的开发认证流程。

另外 源于我们收购资产的还有基于闪存的传感器，适合 汽车市场以及非汽车工业市场的客户的中短程使用。这些固态传感器包括我们的 MOVIA 激光雷达传感器系列，基于根据汽车级 标准开发的技术，具有可变扫描频率、高分辨率、模块化光学概念和低功耗。 我们的 MOVIA 传感器的可用性支持收入 战略，其中包括汽车生产的特许权使用费收入以及工业、智能 基础设施、机器人和商用车等多个市场的销售。

我们的 收购使我们能够提供系统解决方案，用于验证 ADAS 和 AV 应用的车辆传感器。我们已将该系统命名为 MOSAIK，包括可自动执行手动数据分类或注释过程的软件 。我们认为，MOSAIK解决方案显著减少了原始设备制造商 验证其 ADAS 和 AV 系统所需的时间和资源。除自动注释软件外，该验证解决方案的销售还可能包括我们的激光雷达 传感器。

研究 和开发

我们 相信，我们的研发工作为我们在激光雷达传感器、LBS 技术和应用于汽车、消费电子和其他市场的应用 领域赢得了领导地位。我们吸引客户和增加收入的能力将取决于我们 保持技术领先地位、持续提高性能、降低成本以及确保功能安全和灵活的 设计的能力。截至 2023 年 12 月 31 日，我们的研发团队位于华盛顿州雷德蒙德、德国汉堡和德国 纽伦堡，由光学、软件工程、电气工程、产品工程、 和 MEMS 设计领域的大约 270 名工程和技术人员组成。

销售 和市场营销

我们的 销售和营销方法以客户为基础，以汽车原始设备制造商和一级供应商以及多个工业市场的潜在客户为目标。我们的业务 开发工作由执行管理层和业务发展代表领导，并得到工程师的支持， 在产品的设计周期中为客户提供帮助。我们的汽车和工业解决方案业务开发办公室位于 德国和美国。我们直接与潜在客户接触，参加贸易展览并维护 网站。

制造业

我们将继续投资我们的制造能力，评估长期的一级关系，并与合同制造商建立 新的关系，以实现向汽车 OEM 客户提供一级供应商的目标。 虽然我们目前的合作伙伴的产量有限，而且我们目前没有大量生产产品，但过去，当我们生产产品或组件时，我们的 产品是由合同制造商根据我们的专有设计、工艺、测试、质量和可靠性标准 制造的，并采用了我们的 LBS 技术，包括半导体代工厂按订单生产的 MEMS 和 ASIC。我们过去的生产 不受季节性变化的影响，因为我们的出货量相对较小，并且处于产品推出的早期阶段。 未来，根据客户的产品组合，我们可能会受到季节性波动的影响，这可能会影响营运 资本需求。尽管我们的微机电系统、微机电系统模具、 和 ASIC 历来是由不同的单一来源供应商按照我们的规格制造的，但我们的组件中使用的许多原材料都是标准的。

竞争 条件

许多 公司都在尝试开发激光雷达传感器和 ADAS 解决方案；竞争格局非常拥挤且瞬息万变。 我们与 pureplay 激光雷达开发商竞争，其中一些开发商最近完成了 de-SPAC 交易，筹集了大量资金。其中一些 公司已经宣布与原始设备制造商、一级供应商和合同制造商建立合作伙伴关系，即使是非排他性的， 也可能比我们在市场上更可信。我们还面临着来自内部开发 激光雷达传感器的原始设备制造商和一级供应商的竞争。所有这些原始设备制造商和一级汽车都要大得多，资源更充足，运营历史悠久，并享有相关的 品牌知名度。许多激光雷达开发人员也在构建 ADAS 解决方案，我们的解决方案可以与之竞争。我们的竞争对手可能会成功开发创新技术和产品，这可能会使我们的技术或产品在商业上不可行或在技术上 过时。

激光雷达传感行业的特点是快速而重大的技术进步。我们的 LBS 技术 系统和产品可能无法与此类进步相提并论，而且我们可能没有足够的资金投资新技术、产品 或工艺。尽管我们认为我们的技术系统和产品可以提供更高的性能并具有其他优势，但竞争技术的制造商 可能会对其技术进行改进，从而降低或消除我们 产品的预期优势。

知识产权 产权和专有权

我们 从三个来源创建知识产权：内部研发活动、技术收购和开发合同的绩效 。我们的专利申请所涵盖的发明通常涉及我们 LBS 技术中的系统控制、 组件小型化、功率降低、功能增强、各种系统组件的具体实现以及促进批量生产的设计元素 。保护这些关键技术和组件是我们用独特的产品打入 多元化市场战略的基本方面。因此，我们打算继续在系统、组件和工艺层面开发我们的专有和专利技术组合 。

我们 相信我们广泛的专利组合是最大、最广泛和最早申请的LBS技术组合。目前，我们在全球拥有超过 700 项已颁发的专利和待批准的专利，其中包括我们在2023年1月收购Ibeo时获得的大约330项专利。随着我们技术的发展，我们会定期审查我们的专利组合，取消被视为低价值的专利。由于 这种持续的投资组合管理做法，我们投资组合中的专利数量在任何给定时间都会有所不同。

自 我们于 1993 年成立以来，我们通过投资组合收购获得了授予我们对各种 LBS 技术的专有权利的专利。 其中一些专利可能会不时到期或被放弃，以便更好地利用用于维护和生成新的 知识产权的资源。

我们 在汽车激光雷达或我们可能进入的任何其他市场中进行有效竞争的能力可能在一定程度上取决于我们以及我们的许可方 保持这些技术专有性质的能力。

我们 还依赖未获得专利的专有技术。为了保护我们在这些领域的权利，我们要求所有员工，并在适当的情况下， 承包商、顾问、顾问和合作者签订保密和竞业禁止协议。但是， 但是，无法保证在 未经授权使用、盗用或披露此类商业秘密、专有技术或其他专有信息的情况下，这些协议将为我们的商业秘密、专有技术或其他专有信息提供有意义的保护。

我们 已在美国专利商标局和 多个国家注册了 “MAVIN™”、“MOVIA™”、“MOSAIK™、“以生命速度安全交通”、“piCOP®” 和 “MicroVision®” 等名称。

我们的 员工、人员运营和工作场所安全

在 2023 财年末 ，我们的全球办事处有大约 340 名以全职为主的员工。我们不雇用季节性工人， 我们的员工都没有由工会或工作委员会代表。

我们在员工队伍方面的 主要目标是吸引、留住、激励和奖励我们的员工，使他们为我们的客户和微视取得积极成果 。为了实现这些目标，我们的员工福利计划寻求 (i) 支持技能培养 ，通过持续学习为员工的晋升做好准备；(ii) 通过薪酬奖励和旨在激励员工和促进福祉的资源 来奖励员工；(iii) 通过定期的 员工意见和参与不断寻找发展机会。我们提供有竞争力的薪酬和福利。

我们 还努力持续改善员工、管理层和董事会的多元化和包容性，并寻求 向多元化的合格求职者推广工作机会。我们还致力于提供一个包容性的工作环境 ，在政策、沟通、报告和决议资源的支持下，不受任何形式的歧视或骚扰。

保护 员工的安全、健康和福祉也是重中之重，我们已经实施了相关政策和做法来支持 。在 COVID-19 疫情期间，我们通过实施适当的 安全协议，一直专注于员工的健康和安全。

我们 与激光安全领域的第三方独立专家合作，以协助满足安全规范。此外，我们还监测 在国际电工委员会 (IEC) 和其他机构规定的允许激光暴露限值领域的发展。 独立专家得出结论，在正常工作条件下使用 LBS 设备所产生的眼部激光照射 将低于 IEC 设定的最大允许暴露水平。

您 应仔细考虑下述风险以及本报告中列出的其他信息，这可能会对我们的业务、财务状况和未来业绩产生重大影响。下述风险并不是我们公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的风险 和不确定性也可能对我们的业务、 财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

与我们的业务相关的风险 因素

我们 有营业亏损的历史，预计将来会蒙受重大损失。

自成立以来，我们 蒙受了巨大损失。我们无法向您保证我们将永远盈利或保持盈利。

必须考虑到为开发和商业化新技术而成立 的公司经常遇到的费用、困难和延误， 我们成功的可能性必须加以考虑。特别是，我们迄今为止的业务主要集中在 LBS 技术系统的研究和开发 上，包括围绕该技术构建的产品，例如我们的汽车激光雷达传感器，以及 演示装置的开发。我们无法根据历史表现准确估算未来的收入和运营支出。

我们 无法确定我们能否成功获得开发收入或将我们的技术或产品大规模商业化。鉴于 这些因素，我们预计至少在2024年之前以及此后可能继续蒙受重大损失和负现金流。 存在重大风险，即我们在未来任何时候都无法实现正现金流。

我们 将需要额外的资金来为我们的运营提供必要的资金，以实现我们的业务计划。筹集额外资金将稀释当前股东对我们的投资的价值 。

根据我们目前的运营计划，我们预计至少在未来 个月内，我们有足够的现金和现金等价物为运营提供资金。但是，在此之后，我们将需要额外的资金来为我们的运营计划提供资金。我们将寻求通过发行股权或债务证券、开发收入、产品销售和/或许可活动获得额外的 资本。无法保证 任何此类获得额外资本的努力都会成功。

我们 目前专注于开发和商业化我们的汽车激光雷达解决方案。这涉及将新技术 引入新兴市场，这给我们准确预测 收入、成本和现金流的金额和时间的能力带来了很大的不确定性。我们的资本要求将取决于许多因素，包括但不限于我们的技术的商业 成功、OEM 推出采用我们产品和技术的系统的速度以及此类系统的市场 接受度和竞争地位。由于 2023 年 1 月 Ibeo 的收购和相关员工人数的增加，我们的支出大幅增加。如果收入继续低于我们的预期，如果收入和相关 利润率的组合与预期金额不同，或者如果支出超过预算金额，我们可能需要早于 预期的额外资本来为我们的运营提供资金。此外，我们的运营计划还规定与 组件、产品和系统供应商以及可能需要我们额外投资的设备制造商建立战略关系。

我们可能无法获得额外 资本，或者，如果可用，可能无法按照我们可接受的条款或及时提供。筹集额外 资本可能涉及发行优先于我们普通股的有权利和优惠的证券，并可能削弱我们 当前股东对我们的投资的价值。如果无法及时获得足够的资本资源，我们可能会考虑大幅限制 我们的业务，我们可能无法继续作为持续经营企业。这种运营限制可能包括减少对研发项目、员工、运营成本和资本支出的 投资，这可能会危及我们 实现业务目标或满足客户要求的能力。

与我们的财务报表和业绩相关的风险

我们的 收入来自少数客户，失去重要客户将对我们的收入产生负面影响。

在 2023 年，一个商业客户，客户 A 的收入为 460 万美元，占我们总收入的 63%，第二个 商业客户的收入为 80 万美元，占我们总收入的 11%，第三个商业客户 的收入为 40 万美元，占我们总收入的 5%。2022年，客户 A 的 收入为 70 万美元，占我们总收入的 100%。由于该客户在此期间没有报告我们的组件发货情况，因此在 2022 年下半年或 2023 年前三个季度 没有确认该客户的收入。2021年，客户A的收入为250万美元，占我们总收入的100％。在 2023 财年之后，我们预计不会确认来自客户 A 的更多收入，这将对我们的未来收入产生负面影响。

我们 过去曾发现内部控制存在重大缺陷。

在 2021 年第二季度，我们发现了支持我们确定股权 奖励授予日期的控制措施存在重大缺陷。如果我们发现内部控制中存在进一步的重大缺陷，我们未能建立和维持有效的披露 控制和程序以及对财务报告的内部控制，可能会导致我们的财务报表出现重大误报 ，也可能导致我们无法履行报告义务。任何此类失败都可能导致投资者对我们的财务 报告的准确性失去信心，损害我们的声誉并对普通股的市场价格产生不利影响。

对我们2024财年财务报告内部控制的审计将包括对我们的子公司 MicroVision GmbH的控制，该公司在2023年完成对Ibeo资产的收购后成为了重要的子公司。因此， 我们的内部控制环境将变得更加复杂，因此，内部控制出现重大缺陷的风险将增加 。

我们的 股价过去曾波动，最近波动不定，将来可能会波动，因此，我们 普通股的投资者可能会蒙受巨额损失。

我们的 股价过去曾大幅波动，最近波动不定，将来可能会波动。在截至2024年2月26日的52周内，我们的普通股交易价格低至1.82美元，最高价为8.20美元。在可预见的将来，我们可能会继续经历持续的 萧条或股价的剧烈波动，这与我们的经营业绩或前景无关。 在截至2023年12月31日的财政年度中，我们的每股亏损为0.45美元。

由于这种波动，投资者可能会在投资我们的普通股时蒙受损失。我们普通 股票的市场价格可能会受到许多因素的影响，包括以下因素：

由于 我们的普通股价格过去曾波动，最近曾下跌，未来可能会波动，因此 普通股的投资者可能会蒙受巨额损失。过去，在经历了一段时间的市场波动之后，通常会对公司提起证券集体诉讼 诉讼。如果对我们提起此类诉讼，可能会导致巨额成本 ，并转移管理层的注意力和资源，这可能会对我们的业务、财务状况、 经营业绩和增长前景产生重大不利影响。无法保证我们的股票价格将保持在当前水平，也无法保证我们普通股的未来 销售价格不会低于出售给投资者的价格。

此外，由于卖空 普通股，某些公司的 证券在过去几年中经历了显著的极端波动，这被称为 “空头挤压”。这些空头挤压造成了这些公司的股价和市场的极大波动，并导致这些公司的每股价格以明显的 膨胀率进行交易，这与公司的基础价值脱节。许多以虚高利率购买这些公司 股票的投资者面临着损失很大一部分原始投资的风险，因为在许多情况下，随着对这些股票的兴趣减弱，每股价格 稳步下跌。无法保证我们的股票将来不会受到短暂的 挤压，如果投资者以与我们的基础价值明显脱节的 利率购买我们的股票，他们可能会损失很大一部分或全部的投资。

如果 我们无法维持在纳斯达克全球市场的上市，那么在公开市场上出售我们的股票可能会变得更加困难。

我们的 普通股在纳斯达克全球市场上市。为了维持我们在该市场的上市，我们必须满足纳斯达克的上市维护 标准。如果我们出于任何原因无法继续达到纳斯达克的上市维护标准，我们的普通股可能会从纳斯达克全球市场退市。如果我们的普通股被退市，我们可能会寻求在纳斯达克资本 市场、纽约证券交易所美国证券交易所或地区性证券交易所上市我们的普通股，或者，如果一个或多个经纪交易商做市商符合适用要求，则在 场外交易（OTC）市场上市。在其他市场或交易所上市可能会减少我们普通股的流动性。如果我们的普通股 在场外交易市场上交易，投资者会发现处置普通股或获得普通股 价格的准确报价更加困难。

从纳斯达克全球市场退市以及未能在其他市场或交易所上市将使我们的普通股受到 所谓的便士股规则的约束，该规则对出售此类证券或成为 市场的经纪交易商施加额外的销售惯例和做市要求。因此，退出纳斯达克全球市场以及未能在其他市场或交易所上市 可能会影响经纪交易商出售或开市普通股的能力或意愿，以及普通股的购买者 在二级市场出售证券的能力。

2024年2月26日，我们普通股的收盘价为每股2.09美元。

与竞争对手相比，我们 缺乏财务资源可能会限制我们的收入、潜在利润、总体市场份额或价值。

我们的 产品和解决方案与其他纯激光雷达开发商竞争，其中许多开发商最近通过de-SPAC 交易上市，因此拥有比我们更多的财务资源。我们还面临着来自原始设备制造商和内部开发激光雷达传感器的1级供应商的竞争。所有这些 OEM 和 Tier 1 都要大得多， 资源更充足，运营历史悠久，并享有相关的品牌知名度。由于他们拥有更多的资源，我们的 竞争对手可能比我们更快地开发或商业化产品，并有机会获得更根深蒂固的销售渠道。这种 财务资源和准入的不平衡可能导致我们收入减少、利润率降低或市场份额损失， 中的任何一项都可能降低我们的业务价值。此外，出于各种原因，客户可以选择从 供应商处购买，这些供应商的财务或其他资源比我们拥有的要多得多。

与我们的运营相关的风险

难以使合同制造商、一级合作伙伴或铸造厂获得我们产品的资格，或者我们的供应链发生变化，都可能导致延误，从而可能导致未来收入损失和客户关系受损。

从历史上看， 我们一直依赖单一或有限来源的供应商来制造我们的产品。与 合同制造商、汽车一级合作伙伴或铸造厂建立和维持关系是一个耗时的过程，因为我们独特的技术可能需要 对制造流程进行大量调整才能实现全部制造能力。如果我们无法及时或以我们可接受的价格或其他 条款建立 或维持与合同制造商、一级合作伙伴或铸造厂的关系，则我们可能无法实现合同或生产里程碑。此外，我们的供应链 的变化可能导致成本增加和延迟，并使我们面临产品保修、 产品责任和质量控制标准方面的风险和不确定性，但不限于这些风险和不确定性。任何单一或有限来源供应商的损失、这些 供应商中任何一家未能按预期表现或这些供应商的组件供应链中断都可能导致 产品交付的严重延迟，从而可能导致未来收入损失和客户关系受损。

从历史上看， 我们一直依赖第三方来开发、制造、销售和销售采用我们技术的产品。

我们的产品技术商业化的 业务战略历来包括与OEM、ODM和其他第三方签订开发、制造、 许可、销售和营销安排。这些安排降低了我们对 生产和分销的控制水平，并可能使我们面临与但不限于产品保修、产品责任 和质量控制标准有关的风险和不确定性。

我们 无法确定我们是否能够以可接受的条件谈判安排（如果有的话），也无法确定这些安排能否成功产生商业上可行的产品。如果我们无法建立或维持这些安排，我们将需要 额外的资金来自行开展此类活动，并且将需要我们目前不具备且可能难以获得的丰富的制造、销售和营销专业知识 。

此外， 我们在推出我们的产品和技术时可能会遇到重大延迟，或者发现开发、制造 或销售采用我们技术的产品是不可行的。在我们签订开发、制造、 许可、销售和营销或其他安排的程度上，我们的收入将取决于第三方的业绩。我们无法确定 任何此类安排都会成功。

我们 可能会面临与使用LBS技术或其他技术有关的诉讼，这将是昂贵的，并且任何不利的结果都可能限制我们将我们的技术或产品商业化的能力。

我们 知道第三方持有多项专利，这些专利涉及光扫描显示器、3D 传感产品以及作为我们传感器硬件核心的 其他技术的某些方面。这些专利可用作质疑有效性、限制 范围或限制我们获得更多或更广泛专利权的能力的依据。成功质疑我们的 专利的有效性可能会限制我们利用LBS技术将我们的技术或产品商业化的能力，因此， 会严重降低我们的创收能力。此外，我们无法确定专利持有人或其他第三方不会就我们当前和未来的技术侵权 提出索赔。由于美国的专利申请是秘密保存和审查的， 目前待处理的美国申请最终也有可能提出可能被我们的产品或技术侵犯的索赔。

即使最终结果对我们有利， 专利诉讼的辩护和起诉也将是昂贵而耗时的。专利诉讼辩护中的 不利结果可能会使我们承担巨额费用，要求其他人和我们停止销售采用我们技术的产品 ，要求我们停止许可我们的技术或要求第三方许可有争议的权利。 此类许可证，如果有的话，将增加我们的运营开支。此外，如果有人对我们未来的 共同开发合作伙伴或客户提出侵权索赔，这些合作伙伴或客户可能会向我们寻求赔偿，以弥补他们产生的任何损害或费用。

如果 我们无法有效地管理扩张，我们的收入和支出可能会受到不利影响。

我们 能够成功提供采用我们技术的产品并在快速变化的市场中实施我们的业务计划 需要有效的规划和管理流程。业务的增长以及与客户和其他第三方 方关系的增长已经并将继续给我们的管理系统和资源带来巨大压力。我们将需要 继续改善我们的财务和管理控制、报告制度和程序，并将需要继续培训和 管理我们的员工。我们将继续加强我们的合规计划，包括与产品认证（尤其是适用于汽车市场的认证）、出口管制、隐私和网络安全以及反腐败相关的合规计划 。我们可能无法高效或及时地实施 改进，并且可能会发现现有控制、计划、系统和程序中的缺陷， 这可能会对我们的业务、声誉和财务业绩产生不利影响。

我们 的目标客户是具有强大谈判能力和可能具有竞争力的内部解决方案的大公司；如果我们 无法向这些客户销售产品，我们的潜在客户将受到不利影响。

我们的 潜在客户，尤其是汽车 OEM，是大型跨国公司，相对于 我们拥有强大的谈判能力，在某些情况下，他们的内部解决方案可能比我们的产品更具竞争力。这些大型跨国公司还拥有大量资源，这可能使他们能够独立或与他人合作 收购或开发有竞争力的技术。因此，即使在投入了大量资源开发产品之后，我们也可能无法获得系列生产奖 ，或者即使在获得批量生产奖之后，也可能无法以盈利条件将产品商业化。如果我们的产品 不是由这些大公司选择的，或者如果这些公司开发或收购有竞争力的技术，或者谈判的条款对我们不利 ，将对我们的业务前景产生不利影响。

我们的 技术和产品可能受环境、健康和安全法规的约束，这可能会增加我们的开发和生产 成本。

我们的 技术和产品可能会受到环境、健康和安全法规或修正案的约束，这可能会对 我们实现技术和产品商业化的能力产生负面影响。遵守任何此类现行法规或新法规都可能会增加产品开发和商业化的 成本，违规行为可能会导致罚款、处罚或暂停生产。如果我们 受到任何环境、健康或安全法律或法规的约束，这些法律或法规要求我们停止或对业务进行重大调整以遵守规定， 我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。

我们的 经营业绩可能会受到全球政治和经济不确定性以及我们所处理的市场 的特定条件的不利影响。

在我们历史的不同时期，包括最近的 ，由于经济活动放缓、 对通货膨胀的担忧、能源成本上涨、消费者信心下降、企业利润和资本支出减少以及不利的商业 状况，全球总体经济状况经历了衰退。全球经济和金融状况的任何持续或恶化都可能对以下方面产生重大不利影响： (i) 我们筹集所需资本或成本的能力，(ii) 对当前和未来产品的需求，以及 (iii) 我们将 产品商业化的能力。此外，正如最近发生的那样，战争或传染病的爆发可能会导致经济 状况的意外恶化。我们无法预测全球范围内、区域或汽车或科技行业任何经济放缓或随后的经济复苏的时机、力度或持续时间。

由于 我们最近扩大了业务范围，并计划继续扩大我们的国际业务并使用外国供应商和制造商，因此 的经营业绩可能会受到国外经济、政治、监管和其他因素的损害。

在 2021 年，我们在德国设立了办事处，并于 2023 年 1 月 31 日完成了对Ibeo某些资产的收购， 的结果是，我们现在在德国的员工和业务比在美国多。此外，我们目前使用外国供应商 和合作伙伴，并计划继续这样做来制造当前和未来的零部件和产品。这些 国际业务存在固有风险，可能会对我们产生不利影响，包括但不限于：

我们 最近进行了收购，将来可能会进行收购。如果我们未能成功选择、执行或整合我们的收购， 我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响。

2022年12月1日，我们签订了资产购买协议，从Ibeo Automotive Systems GmbH收购某些资产。我们花费了大量的管理时间和精力以及资金来确定、评估、谈判和执行这笔交易， 自 2023 年 1 月 31 日收购完成以来，我们投入了更多时间和资金来整合我们在汉堡- 和底特律的新团队和业务。我们无法保证这些整合工作将取得成功， 收购的目标能够实现，也无法保证我们的运营费用或现金需求的增加是可以控制的。

未来，我们可能会再次进行收购，以增加新产品和技术、获取人才、获得新的销售渠道或进入 进入新的市场或销售区域。除了可能的股东批准外，我们可能需要相关 政府机构的批准和许可才能进行收购，并遵守任何适用的法律法规，这可能会导致延迟 和成本增加，如果我们不这样做，可能会扰乱我们的业务战略。此外，收购和随后整合新 资产、业务、关键人员、客户、供应商和供应商需要我们管理层的高度关注，并可能导致 从我们现有业务中转移资源，这反过来可能对我们的运营产生不利影响。收购的资产 或企业可能无法产生我们预期的财务业绩。收购可能导致大量现金的使用， 可能导致股权证券的稀释性发行，发生重大的商誉减值费用，其他无形资产的摊销费用 以及被收购业务潜在的未知负债敞口。此外，识别 和完成收购的成本可能很高。

在我们从Ibeo收购资产之前，我们没有收购或整合所购技术和人员的经验。 未能成功识别、完成、管理和整合收购可能会对我们的业务、财务 状况和经营业绩产生重大不利影响，并可能导致我们的股价下跌。

我们的 供应商或制造合作伙伴的设施可能会因自然灾害或劳工罢工而遭到破坏或中断， 这两种情况都会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大影响。

重大灾难，例如地震、季风、洪水、包括 COVID-19 病毒在内的传染病或其他自然 灾害、罢工或供应商或制造商合作伙伴的设施或客户的停工，可能导致我们的业务长期中断。其中任何一个事件造成的中断都可能导致产品发货严重延迟，销售和客户流失，这可能会对我们的财务 状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。

如果 我们无法为我们的产品、工艺和技术获得有效的知识产权保护，我们可能无法与其他公司竞争 。

保护我们的产品、工艺和技术的知识产权 既重要又不确定。如果我们没有为我们的产品、工艺和技术获得有效的知识产权 保护，我们可能会面临更激烈的竞争。我们的商业成功将 在一定程度上取决于我们是否有能力通过保护有效和可执行的专利 以及有效维护未专利技术作为商业秘密来维持关键技术的专有性质。

我们 通过寻求以我们的名义获得美国和外国的专利或第三方专利的许可， 来保护我们的专有技术， ，这些专利与可能对我们的业务发展很重要的专有技术、发明和改进有关。但是，我们的 专利立场涉及复杂的法律和事实问题。美国专利商标局及其 外国同行用于授予专利的标准并不总是可以预测或统一地适用，并且可能会发生变化。

此外， 专利的范围有待法院解释，其有效性可能受到质疑和抗辩，包括质疑 和基于现有技术存在的辩护。因此，我们无法确定我们能够在多大程度上为我们的新产品和技术获得 专利，或者我们已经拥有的专利在多大程度上保护了我们的产品和技术。 缩小保护范围或宣布我们的许可或拥有的专利无效，或者我们无法获得新专利，可能使 其他公司能够开发基于相同或相似技术直接与我们竞争的产品。

我们 还依靠商业秘密法来保护未获得专利的专有知识和技术，以保持我们的竞争地位。我们试图保护 这种专有知识和技术，方法是限制我们的员工、承包商和合作伙伴获得商业秘密，需要知道这些信息 ，并与有权访问的各方，例如我们的员工、顾问 和业务合作伙伴，签订保密协议。这些当事方中的任何一方都可能违反协议并披露我们的商业秘密或机密信息，或者 我们的竞争对手可能会以其他方式得知这些信息。如果任何不受专利保护的商业秘密被披露 或由竞争对手独立开发，我们的竞争地位可能会受到负面影响。

我们 可能会面临重大的产品责任索赔，这些索赔可能既耗时又昂贵，会转移管理层的注意力， 会对我们获得和维持保险的能力产生不利影响。

如果任何产品应用程序被指控存在缺陷或造成有害影响，我们 可能会受到产品责任索赔。 例如，由于某些采用我们的 LBS 技术的扫描模块可以将低功率的彩色光束扫描到 用户的眼中，因此这些产品的测试、制造、营销和销售都存在向我们提出产品责任 索赔的固有风险。

此外， 最终用户或获得我们技术的第三方滥用我们的技术或采用我们技术的产品， 都可能导致负面宣传，并可能损害我们的品牌和声誉。产品责任索赔或其他与我们的产品 或我们的技术相关的索赔，无论其结果如何，都可能要求我们在诉讼中花费大量时间和金钱，转移管理 的时间和精力，要求我们支付重大损失，损害我们的声誉或阻碍人们接受我们的产品。任何成功的产品 责任索赔都可能使我们无法在未来根据商业上理想或合理的 条款获得足够的产品责任保险。无法以可接受的成本获得足够的保险，或者无法抵御潜在的产品责任 索赔，可能会阻止或抑制我们产品和技术的商业化。

我们的 运营可能会受到信息技术系统故障、网络中断或网络安全事件的不利影响。

我们 依靠信息技术系统来处理、传输、存储和保护我们的员工、客户、制造合作伙伴 和供应商之间的电子数据。我们的系统和我们赖以提供相关服务的第三方容易受到实际或企图的网络安全 事件的影响，例如黑客攻击、故意破坏行为、恶意软件、社会工程、拒绝或退化服务攻击、计算机 病毒、软件错误或漏洞、供应链攻击、网络钓鱼攻击、勒索软件攻击、数据放错或丢失、人为 错误、恶意内部人员或其他类似事件。由于我们无法控制的事件， 包括但不限于自然灾害、断电和电信故障，此类系统也容易受到其他干扰。我们的系统冗余可能不足 ，我们的灾难恢复计划可能无效或不足以应对所有可能发生的情况。

随着 安全事件在各行各业变得越来越普遍，我们将需要不断检查、修改和更新我们的系统。这些 更新或改进可能需要实施成本。此外，我们可能无法及时监控和回应 的所有事态发展。我们采取的措施可能无效。

如果 我们未能遵守当前和未来的监管或客户主导的隐私、数据保护和信息 安全要求，或未能预防或缓解网络事件，则可能损害我们的业务，并使我们面临潜在的诉讼、责任、 补救费用、调查成本、收入损失、声誉损害和客户流失。虽然我们维持保险 的承保范围以应对网络风险的某些方面，但如果此类事件发生，此类保险可能不足以承保 可能产生的所有损失或所有索赔。

我们， 和我们的某些第三方供应商收集和存储与人力资源运营和业务的其他 方面相关的个人信息。虽然我们得到保证，我们向其提供数据的任何第三方都将保护这些信息，并在 我们认为适当的情况下，监控这些第三方采用的保护措施，但是 我们或第三方持有的数据的机密性可能会受到损害，使我们对此类违规行为承担责任。

我们的任何关键人员的流失 都可能对我们的业务运营产生负面影响。

我们 的成功取决于我们的执行官和其他关键人员，以及吸引和留住合格新员工的能力。要实现我们的业务目标， 将需要在销售和营销、研究和产品开发 以及制造领域提供大量额外的专业知识。这些领域对合格人员的竞争非常激烈，无法吸引和留住额外的 高技能人员或关键人员的流失可能会阻碍我们在汽车或科技 市场进行有效竞争的能力，并对我们的业务战略执行和运营业绩产生不利影响。

与汽车行业发展相关的风险

如果汽车 OEM 或汽车一级供应商不选择我们的产品和解决方案纳入 ADAS 系统，我们未来的 前景将受到重大不利影响。

汽车 原始设备制造商和一级供应商在数年内设计和开发 ADAS 技术，在选择用于特定系统、产品或车辆型号的激光雷达传感器和软件等产品之前，进行了广泛的测试和认证流程 ，因为此类产品 将作为更大系统或平台的一部分运行，并且必须满足某些其他规格。我们已经投资并将继续 投入大量时间和资源，让原始设备制造商或一级供应商考虑并可能选择我们的产品用于 特定的系统、产品或车辆型号，这被称为 “批量生产胜利” 或 “批量生产奖”。 就 ADAS 技术而言，批量生产奖将意味着我们的激光雷达传感器和/或 ADAS 解决方案已被选中 用于特定车辆型号。但是，如果我们无法获得特定车辆 型号的批量生产奖，则我们可能没有机会在许多年内向该车型的汽车制造商提供我们的产品。 在许多情况下，此期限可能长达五到七年或更长时间。如果我们的产品不是汽车 OEM 或 供应商为一种车辆型号选择的，或者如果我们的产品在该车型上没有取得成功，则我们的产品不太可能部署在该原始设备制造商的其他车型上。如果我们未能从一家或多家汽车 原始设备制造商或其供应商那里赢得大量车型，我们未来的业务前景将受到重大不利影响。

我们产品的 复杂性以及潜在客户 可能使用产品的各种环境和其他条件的知名度有限，这可能会导致硬件 或软件中未发现的缺陷、错误或可靠性问题导致不可预见的延迟或费用，从而降低我们产品的市场采用率，损害我们在潜在客户中的声誉，使我们面临产品 责任和其他索赔，并对我们的运营成本产生不利影响。

我们的 产品具有高度技术性和复杂性，需要高标准才能制造，并且在开发的各个阶段可能会遇到缺陷、错误或可靠性问题 问题。我们可能无法及时生产或发布产品，也无法纠正 出现的问题，也无法纠正此类问题以使客户满意。此外，未被发现的错误、缺陷或安全漏洞可能 对采用我们产品的技术的最终用户或旁观者造成严重伤害，客户无法将包含我们产品的 技术商业化，对我们提起诉讼，负面宣传和其他后果。这些风险在竞争激烈的 ADAS 市场中尤其普遍。这些问题还可能导致针对我们的索赔，包括集体诉讼， 的辩护费用可能很高。这些问题可能会损害我们的声誉或品牌，潜在客户可能不愿意 购买我们的产品，这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。

汽车行业或更普遍的全球经济的不利 条件可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

虽然 我们在假设目标市场将增长的基础上做出战略规划决策，但我们的业务依赖于 在很大程度上依赖于商业周期和其他影响全球汽车行业和全球经济的因素 ，并直接受到这些因素的影响。汽车生产和销售具有很强的周期性，取决于总体经济状况和其他因素，包括 消费者支出和偏好、利率和信贷可用性的变化、消费者信心、燃料成本、燃料可用性、 环境影响、政府激励措施和监管要求以及政治波动，尤其是在能源生产国 和成长型市场。此外，我们的汽车 OEM 客户能否继续 运营以应对严峻的经济形势以及应对劳资关系问题、监管要求、贸易协议 和其他因素，可能会影响汽车的生产和销售。北美、欧洲和世界其他地区的汽车产量每年都在波动，有时甚至波动很大， ，我们预计这种波动将导致对我们产品的需求波动。这些因素中的任何重大不利变化 都可能导致我们的汽车 OEM 客户的汽车销售和产量减少，并可能 对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

替代技术的发展 可能会对我们的激光雷达技术的需求产生不利影响。

替代技术（例如摄像头和雷达）的重大发展 可能会以我们目前无法预料的 方式对我们的业务前景产生重大和不利影响。现有及其他摄像头和雷达技术可能会成为 OEM 替代我们 解决方案的首选替代方案，这将导致我们的激光雷达解决方案失去竞争力。我们的研发工作可能不足以使 适应这些技术变化，我们的解决方案可能无法与这些替代系统有效竞争。

OEM 可能会推迟采用 ADAS 功能，这将对我们的业务前景产生负面影响。

ADAS 市场正在快速发展，通常缺乏既定的监管框架。全球车辆监管机构继续 考虑新的和更高的排放要求，包括电气化，以满足环境和经济需求，并推行 新的安全标准以应对新出现的交通风险。除其他问题外，为了控制新车价格，原始设备制造商可能需要在新车辆设计中专门使用 技术和成本增加，以满足这些排放和安全要求，并推迟新的 ADAS 功能给消费者带来的成本压力 。随着对汽车制造商的额外安全要求，我们的业务前景可能会受到重大影响 。

由于 激光雷达和 ADAS 市场正在迅速发展，因此很难预测客户对 我们产品和解决方案的采用率、需求和销售价格。

我们 正在快速变化的市场中寻找机会，包括技术和监管变化，很难预测 机会的时机和规模。例如，基于激光雷达的 ADAS 解决方案需要复杂的技术，而且由于这些汽车 系统依赖于许多公司的技术，因此，由于我们或其他公司的某些 技术组件尚未准备好部署到车辆中，ADAS 产品的商业化可能会延迟或受损。此外，对于我们目前正在开发的产品， 未来最终能够收取的销售价格可能会低于我们目前的预测价格。我们未来的财务 表现将取决于我们及时对正确的市场机会进行投资的能力。如果其中一个或多个市场 出现潜在客户需求的转变，我们的产品可能无法进行同样有效的竞争，也可能无法将 设计成商业化产品。鉴于我们经营的市场的性质不断变化，很难预测客户需求 或我们产品的采用率、销售价格或目标市场的未来增长。如果需求没有发展或者我们不能 准确预测需求，我们的市场规模、库存需求或未来的财务业绩将受到不利影响。

由于 激光雷达是我们寻求进入的市场中的新产品，因此我们的市场预测可能无法如预期的那样实现。

我们的 市场机会估计和增长预测存在很大的不确定性，其基础是 可能无法按预期实现的假设和估计。这些与基于激光雷达的 技术的预期市场规模和增长相关的预测和估计可能不准确。即使这些市场经历了我们预期的增长预期，我们的业务 也可能无法以相似的速度增长，甚至根本无法增长。我们未来的增长受许多因素的影响，包括我们产品的市场采用率， 受到许多风险和不确定性的影响。因此，我们无法向您保证这些预测不会严重不准确。

没有。

风险 管理和战略

我们的 网络安全流程

我们将继续加强我们的网络安全措施，以根据行业标准保护我们的信息系统。我们的措施包括促进员工内部合规的政策 、定期评估我们信息系统安全的政策和程序 以及第三方产品的实施，包括入侵防御和检测解决方案、多因素识别和防病毒 软件，以帮助检测和防范潜在的网络安全威胁。我们通过定期 风险意识信息、网络钓鱼宣传活动和培训材料，对员工进行网络安全问题教育。此外，鉴于收购Ibeo导致我们的全球业务 在2023年快速增长，以及我们对短期和长期战略增长的预期，我们的信息技术或IT 团队正在优先考虑增强我们的响应系统和连续性计划。

衡量我们信息系统安全性和有效性的一个关键方面是我们遵守运营所在行业 独有的标准。例如，我们的信息系统必须获得TISAX认证。可信信息安全评估交易所（TISAX）由德国 汽车行业协会建立，是全球认可的汽车行业信息安全评估 和交换机制。汽车 OEM 依靠 TISAX 标签来确保供应商 和合作伙伴拥有可靠的信息安全管理系统。为了成功完成我们 德国和美国业务的TISAX评估流程，我们正在积极评估我们的网络安全措施并寻求增强措施，包括聘请第三方审计师和对我们的网络安全培训计划进行全球标准化 ，以确保系统全面而强大。

我们会评估 我们的第三方信息系统提供商以及可能访问我们数据的任何其他提供商的成熟度和 可靠性，根据政策，我们选择仅与信誉良好的供应商合作。

来自网络安全威胁的风险

我们 没有遇到对我们造成重大影响或合理可能对我们产生重大影响的网络安全事件，包括 我们的运营或财务状况。任何重大网络安全事件都可能通过中断我们的内部和外部沟通和报告 或管理我们的运营来导致 干扰我们作为全球组织的运作能力，从而对我们的运营产生重大影响。请参阅 “第 1A 项。这份 10-K 表年度报告中的 “风险因素”，包括 “我们的运营 可能受到信息技术系统故障、网络中断或网络安全漏洞的不利影响”，以供更多关于网络安全相关风险的 讨论。

治理

董事会 和审计委员会

根据董事会 的授权，根据其章程，我们的审计委员会负责监督 企业风险，包括与网络安全威胁相关的风险。预计我们的审计委员会主席将定期向我们 董事会报告审计委员会对企业风险的监督情况。从 2024 年开始，审计委员会主席将 每季度向董事会报告具体的网络安全事件管理和治理。

管理层， ，特别是我们的首席财务官，向我们的审计委员会报告网络安全，包括举措和战略、 和事件报告以及任何经验教训。从2024年开始，我们的首席财务官将每季度发布这份报告。 管理层还将不时与审计委员会成员就我们的网络安全实践 和风险进行非正式讨论，包括及时向我们的审计委员会主席通报管理层认定 可能对我们的运营产生重大影响或可能触发任何报告义务的任何网络安全事件。

我们的 审计委员会将对我们的网络安全措施和风险管理战略的有效性进行年度审查。

管理

Anubhav Verma 于 2021 年加入微视，担任我们的首席财务官。他是一位经验丰富的风险管理专业人士，目前负责监督 公司的会计和财务策略，包括风险管理。Verma 先生还监督我们的 IT 团队，并定期与团队沟通，负责批准 IT 预算、雇用 IT 人员（包括第三方顾问）以及 批准网络安全流程和其他与网络安全有关的事项。尽管我们目前没有雇用首席信息安全 官，但我们正在与一家外部咨询公司合作，该公司担任该职务，协助我们的内部团队履行监督我们的网络安全措施和风险的主要责任。

评估、监控和管理我们的网络安全风险的日常责任由我们的 IT 团队承担。在整个 IT 团队 中，我们的员工具有深入的知识和数十年的网络安全行业经验，包括以前在制定 和监督必须遵守 NIST SP800-171 的公司的网络安全政策和流程方面的经验、代表美国政府存储敏感未保密信息的 公司的网络安全标准，以及具有 合规经验的前 Ibeo 员工。但是，我们认识到，网络安全将对我们的运营构成的威胁不断演变和增加。作为 我们长期增长战略的一部分，我们预计将成立一个专门的网络安全团队来监督我们的网络安全风险管理。

IT 团队董事定期与首席财务官会面，并酌情与首席执行官会面，讨论网络安全 风险。这可确保管理层了解我们当前的网络安全措施，并意识到我们 业务面临的任何潜在风险。如果发生网络安全事件，我们已经建立了报告结构，将任何事件及时通知首席财务官、 首席执行官和总法律顾问，以便他们可以评估对事件的适当应对措施 以及该事件可能引发的任何报告问题。

2021 年 9 月，我们签订了位于华盛顿州雷德蒙德的约 16,681 平方英尺空间的租约，我们主要使用 作为一般办公空间。该租约规定的初始期限为128个月，从2021年11月1日开始。

2021 年 9 月，我们在华盛顿州雷德蒙德的约 36,062 平方英尺的空间签订了第二份租约，主要使用 用于产品测试和实验室空间。该租约的初始期限为120个月，于2022年12月1日开始。

2022年4月，我们签订了位于德国纽伦堡的约3533平方英尺空间的租约，主要用于 一般办公空间用于业务发展活动。该租约规定的期限为60个月，从2022年5月1日开始。

2022年9月，我们签订了第二份租约，租用了位于德国纽伦堡的约3,810平方英尺的空间，主要使用 进行工程和开发活动的产品测试。该租约规定的租期为60个月，从2022年11月15日开始。

在2023年1月从Ibeo收购资产的过程中，我们在德国汉堡签订了三份租约，涵盖了大约 45,208 平方英尺的办公空间、可容纳测试和演示车辆的车库、IT 网络设备空间和远程 激光测试空间。

2023 年 12 月，我们签订了位于德国汉堡的约 60,000 平方英尺空间的租约，我们将主要使用 用于一般办公空间和产品测试。该租约旨在取代前面的 段落中描述的办公空间。该租约规定的期限为60个月，将从物业交付给我们的之日开始，预计 将在2024年8月1日至2024年12月31日之间交付。

我们 认为，我们的设施足以满足我们不久的将来的需求，如果需要，将提供适当的额外 或替代空间以适应我们业务的任何此类扩张。有关我们租赁物业的进一步描述， 请参阅本年度报告其他部分所列合并财务报表附注的附注11 “租赁”，该附注以引用方式纳入 ，以回应本项目。

在正常业务过程中，我们 会面临各种索赔以及未决或可能提起的诉讼。我们目前未参与管理层认为合理可能对我们的财务 状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响的任何 其他法律诉讼。

不适用。

高管 官员由董事会任命，任期直至其继任者当选并获得正式资格为止。以下 人担任微视公司的执行官：

现年 50 岁的苏米特 Sharma 于 2020 年 2 月被任命为首席执行官，并于 2018 年 6 月至 2020 年 2 月担任首席运营官，此前自 2017 年 2 月起担任产品工程和运营副总裁，自 2015 年 9 月起担任运营副总裁兼高级总监 。在加入 MicroVision 之前，他于 2015 年 4 月至 2015 年 9 月在 BlueMadison Consulting 担任产品开发和运营 顾问。2013 年 11 月至 2015 年 3 月，他担任 Jawbone 高级制造运营 和技术开发高级董事。从 2011 年 3 月到 2013 年 10 月，他在谷歌担任 GLASS 项目的制造运营主管。夏尔马先生在光学、可穿戴技术、产品开发和汽车行业认证方面拥有丰富的经验。 夏尔马先生在全球运营和发展战略伙伴关系方面也拥有丰富的经验。作为专利持有者，夏尔马先生获得了新泽西理工学院的 工程学学士学位。

Anubhav Verma 现年 38 岁，于 2021 年 11 月加入微视，担任首席财务官。在加入微视之前，从2016年10月到2021年11月， 他作为Exela Technologies的高级财务副总裁领导了多项增长计划，包括并购和资本市场交易。 2013年11月至2016年10月，他在HandsOn全球管理担任投资专业人士，推动端到端的并购交易，包括 并购后的整合以及几轮资本市场融资。从2009年7月到2013年10月，他在瑞士信贷纽约和孟买办事处担任投资银行家，为几家财富 500强公司提供咨询服务。Verma先生在上市和私人控股公司的合并 和收购（M&A）、资本市场和战略融资方面拥有丰富的经验。Verma 先生拥有孟买印度理工学院 工程学技术学士学位和工程技术硕士学位。

德鲁 Markham，现年56岁，于2021年6月加入微视，担任副总裁、总法律顾问兼秘书。在加入微视之前，从 到 2021 年 6 月，Markham 女士在社会目标公司Avisé担任总裁，她曾担任 上市科技公司的法律顾问。2013年1月至2016年12月，她在RealNetworks, Inc.担任副总裁、副总法律顾问兼助理 秘书。从1999年6月到2012年12月，她在威尔逊·桑西尼·古德里奇和罗萨蒂担任律师。Markham 女士拥有华盛顿大学法学院的法学博士学位和佛罗里达大学 的会计学理学学士学位。

第 第二部分。

市场 信息

我们的 普通股于1996年8月27日开始公开交易。我们的普通股在纳斯达克全球市场上交易，股票代码为 “MVIS”。 我们从未申报或支付过普通股的现金分红。我们目前预计，我们将保留所有未来收益，用于 为我们的业务运营提供资金，并且预计在可预见的将来不会支付普通股的股息。

截至2024年2月26日，大约有144名已发行普通股的登记持有人，持有195,267,385股。由于我们的许多 普通股是由经纪公司和机构代表股东持有的，因此我们无法估计这些记录持有者所代表的普通股受益 持有人的总数。

股票 业绩图

本 业绩图表不应被视为 “征集材料”、“归档” 或以引用方式纳入未来向证券交易委员会提交的文件，也不得受经修订的1934年《证券交易法》第 18 条或《交易法》的责任的约束，除非此类文件中以具体提及方式明确规定。

下图 显示了2018年至2023年我们普通股、罗素2000指数 和道琼斯美国电子和电气设备指数累计总回报率的比较。我们之前的年度报告包括了 纳斯达克电气成分指数的累计总回报率，但由于该指数已停产，因此未包含在此图表中。图表中的比较 是历史性的，无意预测或表明我们普通股未来可能的表现。

近期 未注册证券的销售

2023年11月21日，根据我们与每位购买者之间截至2023年11月14日的认购协议，我们以每股1.97美元的价格出售了总计50,761股普通股，面值每股0.001美元（“普通股”）， 总收购价约为10万美元。买方包括我们的首席执行官、首席财务官、总法律顾问和董事会的某些成员。

2023年3月13日，根据截至2023年3月13日的认购协议，我们以每股2.14美元的价格向首席执行官出售了10万股 股普通股，总收购价为20万美元。

根据第4（a）（2）条，上述所有普通股的 销售都是根据经修订的1933年《证券法》（“证券法”）的注册要求豁免进行的。

以下关于我们的财务状况和经营业绩的 讨论应与我们经审计的合并 财务报表以及本10-K表格第二部分第8项中包含的相关附注一起阅读。以下讨论的重点是我们截至2023年12月31日的年度与截至2022年12月31日的年度相比的经营业绩。关于截至2022年12月31日止年度的运营业绩与截至2021年12月31日的年度相比的类似讨论，可以在我们截至2022年12月31日的10-K 年度报告第二部分第7项的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析” 中找到。

概述

目前， 我们的开发和商业化工作主要集中在汽车激光雷达和高级驾驶辅助系统 （ADAS）市场上，我们可以以生命的速度提供安全的出行。我们的集成解决方案将我们的激光雷达传感器（包括基于 MEMS 的动态范围和基于闪存的短/中程）与感知软件相结合，将集成到我们的定制 ASIC 上，目标销售给高端汽车 OEM 和 1 级汽车供应商。

尽管 汽车激光雷达是我们现在的首要任务，但我们已经为增强现实、交互式显示器和消费类激光雷达开发了解决方案。 最近，我们的策略是向 原始设备制造商 (OEM) 和原始设计制造商 (ODM) 出售增强现实显示器或组件、交互式显示器或消费类激光雷达，以便将其整合到他们的产品中。

我们 自成立以来蒙受了巨额损失，预计在截至2024年12月31日的财政年度中将蒙受重大损失。 迄今为止，我们的运营资金主要来自普通股、可转换优先股、认股权证、发行 可转换债券，以及在较小程度上来自开发合同收入、产品销售和许可活动。 无法保证额外资金可用，或者，如果可用，将按我们可接受的条款及时 提供。我们无法确定我们能否成功地将我们的技术或产品商业化。

关键 会计政策和估计

我们对财务状况和经营业绩的 讨论和分析以我们的合并财务报表为基础， 合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则编制的。编制这些财务 报表要求我们做出估算和判断，这些估算和判断会对报告的资产、负债、收入和 支出金额以及相关或有负债的披露产生重大影响。我们会持续评估我们的估计。我们的估算基于 历史数据、现有合同条款、我们对消费显示和三维传感行业趋势的评估、我们当前和潜在客户及战略合作伙伴提供的信息 、从其他外部来源获得的信息以及我们认为在这种情况下合理的各种 其他假设。这些结果构成了对资产和负债的 账面价值做出判断的基础，这些价值从其他来源看不出来。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值不同 。

我们 认为，以下关键会计政策需要在编制合并的 财务报表时使用重要的判断和估计。

商业 组合

我们的 业务组合按收购方法计算。我们根据收购之日的估计公允价值，将收购对价的公允价值分配给收购的有形 和无形资产及承担的负债。收购的标的净资产和承担的负债超过收购对价的 公允价值的部分包含在合并运营报表的讨价还价收购 收益中。此类估值要求管理层做出重要的估计和假设，尤其是对无形资产的 。

无形资产

我们的 无形资产包括从 2023 年 1 月 Ibeo 资产收购中获得的技术和购买的专利。收购技术的估计公允价值 是使用多期超额收益和特许权使用费减免 方法通过收益法计算得出的。无形资产在其估计的收益期内（从 一年到十七年不等）使用直线法摊销。每当事件或情况变化表明账面价值 可能无法收回时，就会对无形资产进行减值审查。这些资产的可收回性是通过将其账面价值与与相关无形资产或资产组在剩余寿命内相关的预计未贴现 净现金流进行比较来衡量的。我们无形资产减值 损失的衡量基于资产公允价值与账面价值之间的差额。

基于股份的薪酬

我们以股票期权、 限制性股票单位（RSU）和绩效股票单位（PSU）的形式向员工发放基于股份的薪酬。我们对基于股份的奖励进行核算，在扣除预计没收额后，在奖励的服务期内以直线方式确认基于股份的薪酬支出的公允价值 。股票期权的公允价值 是使用Black-Scholes期权定价模型在授予之日估算的。限制性股票单位和非执行性 PSU的公允价值由我们在授予日或按服务开始日期 计量的奖励期结束日的普通股收盘价决定。对于基于绩效的奖励，当绩效标准很可能达到 时，才确认支出。如果达到绩效标准的可能性变得不太可能，费用就会相反。具有基于市场的绩效标准的高管PSU 使用二项式期权定价模型进行估值，该模型使用以下输入：股票价格、 波动率和无风险利率。估算投入的变化或使用其他期权估值方法可能会导致期权价值和基于股份的薪酬支出出现实质性差异。

租赁

在确定合同是否包含租约、租赁期限、合同中租赁和非租赁部分之间的对价 分配以及确定我们的办公室租约中包含的折扣率时，可能需要做出重大的 判断。我们会审查 每份合同的基本目标和合同条款，并在做出 这些判断时考虑我们当前和未来的业务状况。

操作结果

截至2023年12月31日的年度 与截至2022年12月31日的年度相比。

收入

收入 将在承诺的商品或服务的控制权移交给我们的客户时予以确认，金额反映了我们为换取这些商品或服务而预期获得的对价 。我们要么在某个时间点确认收入，要么在一段时间内确认收入，具体取决于 个别合同的特征。如果对交付项的控制权随着时间的推移而转移，则收入将按控制权转让的比例确认 。如果仅在资产完成和转让后控制权移交给客户，则收入将在合同完成时确认 。

2017 年 4 月，我们与微软公司签订了开发 LBS 显示系统的合同；该合同于 2023 年 12 月 31 日终止。根据该协议，我们收到了1,000万美元的预付款。2020 年 3 月，微软接管了我们为他们生产的组件的 生产。因此，从 2020 年 3 月开始，我们为每出货的 组件赚取的特许权使用费，大约等于如果我们继续生产和运输 组件本应获得的毛利润。与2022年同期相比，截至2023年12月31日的年度收入增长主要是由于 确认了剩余的460万美元收入，因为我们认为根据合同进一步交付的可能性微乎其微。我们预计不会确认与该合同相关的任何 额外收入。

在截至2023年12月31日的十二个月中， 的收入与上年相比的剩余增长主要是由于我们在2023年1月从Ibeo收购资产时签订的 份客户合同。

截至2023年12月31日的十二个月中，积压的收入为310万美元，而2022年为0万美元 。

收入 的成本

收入成本 包括向客户出售的产品和服务的直接和分配的间接成本。直接成本包括人工、材料、用于预估保修费用的 储备金以及在制造 这些产品时直接产生或由我们的合同制造商向我们收取的其他费用。间接成本包括与运营我们的制造能力相关的劳动力、管理费用和其他成本。管理费用包括采购、检查和储存材料、设施和其他 成本，并根据支持收入活动的间接劳动力比例分配给收入成本。

收入成本 可能会在不同时期之间波动很大，具体取决于产品组合和数量、管理费用水平 和直接购买的材料数量。与2022年同期 相比，截至2023年12月31日的十二个月中，收入成本的增加主要是由于摊销了收购Ibeo140万美元资产时获得的无形资产。2023年的增长还受到与今年收入相应增长相关的材料和劳动力的推动。

研究 和开发费用

研究 和开发费用包括从事内部研究和产品 开发活动的员工和承包商的薪酬相关费用、支持开发计划的直接材料、实验室运营、外包开发和加工 工作以及其他运营费用。我们根据可用 项目的商业机会、可用资源的技能组合以及我们对客户的合同承诺来分配研发资源。我们认为，要进一步开发我们的扫描技术，将需要大量的 持续研发费用。

与2022年同期相比， 截至2023年12月31日的年度中， 的研发费用增加主要是由于对Ibeo的收购，由于员工人数增加2,120万美元， 折旧费用增加了160万美元，设施和信息技术支出增加了160万美元，与上一年相比 增加了160万美元。

销售、 营销、一般和管理费用

销售、 营销、一般和管理费用包括营销、销售、管理和行政 人员的薪酬和支持成本，以及其他一般和管理费用，包括法律和会计服务、顾问和其他运营费用。

与2022年同期相比 截至2023年12月31日的年度中， 的销售、营销、一般和管理费用增加 ，这主要是由于收购Ibeo导致薪金和福利支出增加， 员工人数增加约700万美元，与收购Ibeo相关的专业服务增加了130万美元，非现金 薪酬支出增加了1.1美元百万美元，折旧费用增加了110万美元，购买的劳动力增加了70美元百万。

扣除税款的讨价还价 购买收益

在 截至2023年12月31日的十二个月中，我们记录了与收购Ibeo资产相关的低价收购收益。讨价还价 的收购收益表示收购的标的净资产和负债的公允价值超过交易中支付的购买 对价的公允价值。

其他 收入（支出），净额

在截至2023年12月31日的十二个月中， 其他收入与2022年同期相比有所增加，这是由于支付了300万美元作为终止我们先前的建筑租约的激励措施。其余的增长主要来自于 投资证券的收入。

所得 税

在 截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，我们分别确认了110万美元和0万美元的税收支出，主要与 外国司法管辖区的收入有关，但部分抵消了因2023年第二季度收购Ibeo而产生的递延所得税负债减少所产生的递延所得税优惠。截至2023年12月 31日的年度中，所得税支出的变化主要是外国司法管辖区与收购Ibeo相关的盈利的结果。截至2023年12月31日，我们 的净营业亏损结转额约为4.631亿美元，用于联邦所得税申报。此外，我们还有1,010万美元的 研发税收抵免。2023年，2310万美元的联邦净营业亏损和30万美元的普通 商业信贷到期未使用。 可用的大多数净营业亏损结转额和研发抵免额抵消了未来的应纳税所得额（如果有），如果之前未使用，将在2024年至2043年期间以不同金额到期。

在 某些情况下，如《美国国税法》所规定，我们的股东 的某些组合在任何三年期内变更50％或更多的所有权将限制我们使用部分净营业亏损结转的能力。

我们 在税收支出中确认与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款。截至 2023 年 12 月 31 日或 2022 年 12 月 31 日，我们没有任何未确认的税收优惠 。

流动性 和资本资源

我们 自成立以来蒙受了重大损失。迄今为止，我们的运营资金主要是通过出售普通股、可转换 优先股、认股权证、发行可转换债券，以及在较小程度上来自开发合同收入、产品销售、 和许可活动。截至2023年12月31日，我们拥有4520万美元的现金及现金等价物以及2,860万美元的投资证券。 我们现有的3500万美元自动柜员机设施还剩下约1,900万美元的可用性，该设施于2023年第三季度投入使用。 根据我们目前的2024年及以后的运营计划，我们预计至少在未来12个月内，我们将有足够的现金和现金等价物为运营提供资金 。

经营 活动

2023 年用于经营活动的现金 总额为 6,710 万美元，而 2022 年为 3,800 万美元。经营活动中使用的现金 主要来自用于为净亏损提供资金的现金，此前调整了非现金费用，例如基于股份的薪酬、折旧 和摊销费用以及运营资产和负债的变化。经营活动中使用的现金的变化主要归因于 Ibeo 的收购，这导致运营费用增加，以支持我们的激光雷达传感器的开发。在 2023年下半年，我们向合同制造合作伙伴支付了310万美元，用于积累MOVIA 传感器库存，直接销售给汽车和非汽车客户。此外，我们预计将在2024年的前六个月向该合作伙伴额外付款，总额约为620万美元，与商定的交付额一致。

投资 活动

2023年，投资活动提供的现金 总额为2180万美元，而 2022年用于投资活动的现金为3,810万美元。在截至2023年12月31日的十二个月中，我们购买了总额为4,170万美元的短期投资证券， 出售了总额为7,670万美元的短期投资证券。在截至2022年12月31日的十二个月中，我们购买了总额为9,020万美元的 短期投资证券，出售了总额为6,060万美元的短期投资证券。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的十二个月中， 购买的房产和设备分别为200万美元和440万美元。在截至2023年12月31日的十二个月中，我们支付了与收购 Ibeo资产相关的总额为1,120万美元的款项。我们预计将支付与收购Ibeo有关的最后一笔款项约300万美元，我们预计将在2024年第一季度通过托管向Ibeo发放330万美元的限制性现金。2022年，在收盘前向Ibeo预付的总额为410万美元的运营资金 包含在用于投资活动的现金中。

为 活动提供资金

2023 年，融资活动提供的现金 总额为 7240 万美元，而 2022 年为 1430 万美元。在截至2022年12月31日的年度中，我们在长期债务下支付了总额为40万美元的本金，这些长期债务与小企业管理局管理的2020年CARES法案（PPP）的薪资保护计划 下的贷款有关，而去年同期为50万美元。2023 年从股票期权行使中获得的 收益总额为 30 万美元，而 2022 年为 70 万美元。

以下 是我们在2023年和2022年期间的融资活动清单。

我们的 资本要求将取决于许多因素，包括但不限于 OEM 和其他潜在客户 推出采用我们技术的产品的速度以及此类产品的市场接受度和竞争地位。我们筹集 资本的能力将取决于许多因素，包括以下因素：

如果 我们成功建立 OEM 共同开发安排，我们可能会获得全额或部分资金，用于技术开发和/或产品开发的某些非经常性工程 费用。尽管如此，我们预计，随着我们扩大 我们的活动和业务，我们的资本需求将保持在较高的水平，以实现我们的技术商业化。

合同 义务

下表列出了我们截至2023年12月31日的合同义务（以千计）：

* 未平仓购买义务是指对购买材料、资本设备、维护协议和其他用于我们业务正常运营的 货物的承诺。

+ 经营租赁下的最低还款额包括与MicroVision GmbH提前租赁相关的付款，目标开始日期 为2024年8月1日。

最近的 会计公告

参见本表格10-K第 第二部分第8项中合并财务报表附注中的 附注2 “重要会计政策摘要”。

利息 利率和市场流动性风险

截至2023年12月31日 ，我们所有的现金和现金等价物都有浮动利率；但是，我们认为我们的市场敞口和 利率风险并不大。由于我们的投资证券的到期日通常是短期的，我们认为我们持有这些金融工具所产生的市场 风险并不大。我们认为通货膨胀不会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生实质性影响；但是，我们确实预计 的通货膨胀压力会导致我们的劳动力成本增加。

我们的 投资政策通常规定，投资经理应选择投资以实现以下目标：保本 、充足的流动性和回报。截至2023年12月31日，我们的现金和现金等价物由高 评级（A级及以上）的短期货币市场储蓄账户组成，我们的短期投资由评级高的公司 和政府债务证券（A级及以上）组成。截至2023年12月31日，可供出售的现金、现金等价物和投资证券 的价值如下（以千计）：

外国 汇率风险

我们的 主要合同和合作研发协议、产品销售和许可活动付款目前以美元或欧元支付 。美元兑欧元和其他货币的相对价值的变化可能会影响收入和以美元表示的其他 经营业绩。此外，我们的国际子公司财务报表以欧元计价。 因此，随着我们的国际 业务持续扩大，合并财务报表将继续受到外币折算的影响。当我们 能够充分确定风险敞口的时间和金额时，我们可能会进行外币套期保值以抵消货币波动的重大风险。

合并财务报表索引

独立注册会计师事务所的报告

致于 的股东和董事会

MicroVision， Inc.

关于财务报表的意见

我们 审计了截至2023年12月31日和 2022年12月31日的相关合并资产负债表、截至2023年12月31日的三年中每年 的相关合并运营报表、综合亏损、股东权益（赤字）和现金流表，以及相关的附注和附表（统称为 “合并 财务报表”）。我们认为，合并财务报表按照美国美国 普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允列报了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并 财务状况以及 截至2023年12月31日的三年中每年的经营业绩和现金流量。

我们 还根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制 -综合框架（2013）中规定的标准，对公司截至2023年12月31日的财务报告的内部控制进行了审计 -综合框架（2013）以及我们2024年2月29日的报告（表示不合格）关于公司财务报告内部控制的意见。

意见的依据

这些 合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的合并财务报表发表意见 。我们是一家在PCAOB 注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用的 规则和条例，我们对公司必须保持独立性。

我们 根据PCAOB的标准进行了审计。这些标准要求我们计划和进行审计，以获得 合理的保证，说明合并财务报表是否不存在因错误或欺诈造成的重大误报。 我们的审计包括执行程序以评估合并财务报表重大错报的风险，无论是由于错误还是欺诈所致， ，以及执行应对这些风险的程序。此类程序包括在测试的基础上审查有关合并财务报表中金额和披露内容的证据 。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则 和做出的重要估计，以及评估合并财务报表的总体列报方式。 我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。

关键 审计问题

下文通报的关键 审计事项是本期对合并财务报表的审计所产生的问题，该合并财务报表已告知或要求 告知审计委员会，并且（1）与合并财务 报表具有重要意义的账目或披露有关，以及（2）涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对合并财务报表的意见， 作为一个整体，我们也不会通过通报以下关键审计事项来就关键审计 事项或与之相关的账目或披露提供单独意见。

业务 组合 — 收购的无形资产的估值

如 合并财务报表附注3所述，公司收购了总部位于德国汉堡的激光雷达硬件和 软件提供商Ibeo Automotive Systems（Ibeo）的某些净资产，总对价约为2,000万欧元或2,160万美元，但须经 结算营运资本调整。此次收购被视为业务合并，包括收购的无形资产。

我们将业务合并，尤其是收购的无形资产的估值确定为关键的 审计事项，因为确定收购的无形资产的公允价值需要管理层使用基于基本假设的 复杂的估值模型来估算未来的现金流。这反过来需要审计师做出重大和主观的判断，包括 需要让公允价值专家参与执行程序和评估获得的审计证据。

我们为解决这一关键审计问题而执行的 主要程序包括：

● 测试 对估值的内部控制的设计、实施和运作有效性 收购的 无形资产，包括围绕估值方法的控制以及在确定收购的无形资产公允价值时使用的假设选择。

● 在估值专家的协助下，测试估值方法、贴现率、 特许权使用费率、贡献资产利率、内部回报率以及用于估算收购无形资产公允价值 的加权平均资本成本的合理性。

● 测试 用于估算未来现金流的重要假设，方法是测试基础数据以支持假设， 将假设与行业趋势和后续结果进行比较，以评估管理层截至收购之日的估计 的合理性。

/s/ 莫斯·亚当斯律师事务所

西雅图， 华盛顿州

2024 年 2 月 29 日

我们 自 2012 年起担任公司的审计师。

MicroVision， Inc.

合并 资产负债表

（以 千计）

附注是这些合并财务报表不可分割的一部分

MicroVision， Inc.

合并的 运营报表

（以 千计，每股数据除外）

附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。

MicroVision， Inc.

合并 综合亏损报表

（以 千计）

附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。

MicroVision， Inc.

合并 股东权益（赤字）报表

（以 千计）