美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
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截至本财政年度止 |
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
佣金文件编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
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(美国国税局雇主 识别号码) |
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(主要执行办公室地址) |
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(邮政编码) |
(
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 |
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交易代码 |
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注册的每个交易所的名称 |
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根据该法第12(G)条登记的证券:无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。是的☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是的☐
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
☒ |
加速文件管理器 |
☐ |
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非加速文件服务器 |
☐ |
规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是,☐不是
1
截至2023年6月30日,非关联公司持有的CCC智能解决方案控股公司普通股的总市值约为
$
截至2024年2月21日,
以引用方式并入的文件
我们与2024年年度股东大会有关的最终委托书将在本财年结束后120天内提交给美国证券交易委员会2023年12月31日并以引用的方式并入第III部,其所描述的范围。
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目录表
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页面 |
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关于前瞻性陈述和风险因素的特别说明 |
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PA RT I |
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第1项。 |
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业务 |
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第1A项。 |
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风险因素 |
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项目1B。 |
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未解决的员工意见 |
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项目1C。 |
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网络安全信息披露 |
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第二项。 |
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属性 |
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第三项。 |
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法律诉讼 |
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第四项。 |
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煤矿安全信息披露 |
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第II部 |
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第五项。 |
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注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 |
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第六项。 |
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已保留 |
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第7项。 |
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管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
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第7A项。 |
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关于市场风险的定量和定性披露 |
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第八项。 |
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财务报表和补充数据 |
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第九项。 |
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会计与财务信息披露的变更与分歧 |
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第9A项。 |
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控制和程序 |
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项目9B。 |
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其他信息 |
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项目9C。 |
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关于防止检查的外国司法管辖区的披露项目9C。 |
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第三部分 |
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第10项。 |
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董事、高管与公司治理 |
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第11项。 |
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高管薪酬 |
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第12项。 |
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某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 |
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第13项。 |
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某些关系和相关交易,以及董事的独立性 |
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第14项。 |
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首席会计费及服务 |
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第四部分 |
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第15项。 |
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展示、财务报表明细表 |
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第16项。 |
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表格10-K摘要 |
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99 |
在本Form 10-K年度报告中,术语“我们”、“公司”和“CCC”是指CCC智能解决方案控股公司(前身为Dragoneer Growth Opportunities Corp.)。以及我们的子公司。于2021年7月30日,开曼群岛豁免公司(“Dragoneer”)Dragoneer Growth Opportunities Corp.(“Dragoneer Growth Opportunities Corp.”)根据日期为2021年2月2日的业务合并协议(“业务合并协议”)的条款(“业务合并协议”)完成业务合并(“业务合并”)。于完成业务合并及业务合并协议拟进行的其他交易(统称为“交易”,而该等交易完成后为“结束”)后,华商银行随即与Dragoneer的全资直属附属公司Chariot Merger Sub合并,而CCCIS则作为Dragoneer的全资直属附属公司(“合并”)继续存在。与这些交易相关的是,Dragoneer更名为“CCC智能解决方案控股公司”。
3
关于前瞻性陈述和风险因素的特别说明S
这份Form 10-K年度报告包含符合联邦证券法的“前瞻性陈述”。我们的前瞻性陈述包括但不限于有关我们或我们的管理团队对未来的期望、希望、信念、意图或战略的陈述,包括与未来财务业绩、业务战略和对我们业务的期望有关的陈述。此外,任何提及未来事件或情况的预测、预测或其他特征,包括任何基本假设的陈述,均为前瞻性陈述。词语“预期”、“相信”、“考虑”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“可能”、“计划”、“可能”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“将会”、“将会”以及类似的表述可以识别前瞻性陈述。但没有这些话并不意味着一份声明不具有前瞻性。前瞻性陈述可能包括有关我们可能或假设的未来经营结果、客户需求、业务战略、技术发展、融资和投资计划、竞争地位、我们的行业和监管环境、潜在增长机会和竞争影响的信息。
可能导致实际结果与我们的预期大不相同的重要因素包括:
这份Form 10-K年度报告中包含的前瞻性陈述是基于对未来发展及其对我们的潜在影响的当前预期和信念。不能保证影响我们的未来事态发展将是我们所预期的。这些前瞻性陈述涉及许多风险、不确定性(其中一些是我们无法控制的)或其他假设,可能导致实际结果或表现与这些前瞻性陈述明示或暗示的大不相同。这些风险和不确定性包括但不限于上述和“风险因素”标题下所述的因素。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实,或者我们的任何假设被证明是不正确的,实际结果可能与这些前瞻性陈述中预测的结果在重大方面有所不同。可能还有我们认为无关紧要或未知的额外风险。不可能预测或识别所有此类风险。我们不承担任何义务更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
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第一部分
项目1.业务.
CCC成立于1980年,是一家领先的SaaS平台,面向价值数万亿美元的P&C保险经济,为保险公司、维修商、汽车制造商、零部件供应商、贷款人等提供运营动力。CCC云技术连接了35,000多家企业,将任务关键型工作流程、商务和客户体验数字化。作为人工智能、物联网(“IoT”)、客户体验、网络和工作流管理领域值得信赖的领导者,CCC提供的创新在最重要的时候让人们的生活向前发展。
我们的业务建立在两个基础支柱上:汽车保险索赔和汽车碰撞维修。几十年来,我们一直为保险和维修行业提供领先的软件解决方案,包括在美国开创性的直接维修计划(DRP)从1992年开始。DRP将汽车保险公司和防撞修理店连接起来,为双方创造商业价值,并需要数字工具来促进互动和管理合作伙伴计划。保险公司到商店的DRP连接为CCC的平台创造了强大的网络效应,因为保险公司和维修商都受益于加入最大的网络以最大限度地增加机会。这导致了一个良性循环,平台上的更多保险公司为平台上的碰撞商店创造了更多价值,反之亦然。
我们相信,通过多年来不断扩大SaaS产品的深度和广度,我们已成为美国领先的保险和维修SaaS提供商。我们的保险解决方案帮助保险公司管理索赔生命周期中的关键任务工作流,同时为自己的客户构建智能、动态的体验。我们的软件与传统和现代系统无缝集成,使保险公司能够在我们的平台上快速创新。我们的修复解决方案通过数字化流程来推动业务增长、简化运营并提高修复质量,从而帮助碰撞修复设施在整个碰撞修复周期中实现更好的性能。我们的网络上有300多家保险公司,通过我们的多租户云平台与大约29,500家维修设施相连。我们相信,我们的软件是保险DRP系统的体系结构支柱,是我们碰撞店客户物质收入的主要驱动力,也是我们保险公司客户物质效率的来源。
我们的平台是为解决保险经济面临的“多对多”问题而设计的。当今市场上有许多内部和外部开发的保险软件解决方案,绝大多数应用程序专注于仅适用于保险的用例,而不是服务于更广泛的保险生态系统。我们优先围绕我们的汽车保险和防撞维修支柱建立一个领先的网络,以进一步实现互动的数字化,并为我们的客户实现价值最大化。我们的平台上有数以万计的公司参与保险经济,包括保险公司、维修商、零部件供应商、汽车制造商和金融机构。我们的解决方案使他们能够连接到我们庞大的网络,与其他公司协作,简化运营,降低处理成本,减少因索赔管理效率低下或索赔泄漏造成的损失,从而为这些各方创造价值。扩展我们的平台增加了新的网络效果层,进一步加快了我们软件解决方案的采用。
我们在整个网络中处理了超过1万亿美元的历史数据,使我们能够构建专有数据资产,利用保险索赔、车辆维修、汽车零部件和其他车辆特定信息。我们相信,我们在提供数据驱动型洞察、分析和人工智能增强型工作流方面具有得天独厚的优势,可以加强我们的解决方案并改善客户的业务成果。我们的人工智能解决方案提高了现有保险和维修流程的自动化,包括车辆损坏检测、索赔分类、索赔处理、伤亡索赔处理、维修估计、智能索赔审查和索赔代位。我们为100多家美国汽车保险公司和1000多家美国碰撞修复者提供现实世界的人工智能,他们在生产环境中积极使用人工智能支持的解决方案。
P&C保险经济面临的主要障碍之一是日益复杂。P&C保险经济的复杂性是由技术进步、物联网数据、新商业模式、供应链中断和不断变化的消费者预期推动的。我们相信,在满足消费者期望的同时,数字化在管理这种日益增长的复杂性方面发挥着关键作用。我们的技术投资专注于将整个生态系统中的复杂流程和交互数字化,我们相信我们处于有利地位,通过我们的数据、网络和平台为未来的P&C保险经济提供动力。
虽然我们在P&C保险经济中的地位植根于汽车保险行业,这是美国最大的保险行业,占直接承保保费(“DWP”)的近一半,但我们相信我们的集成和云平台能够推动整个P&C保险经济的创新。我们的客户越来越多地希望CCC将其解决方案扩展到他们业务的其他部分,在那里他们可以从我们的技术、服务和合作伙伴关系中受益。作为回应,我们正在投资新的解决方案,我们相信这些解决方案将使我们能够将整个汽车索赔生命周期数字化,并随着时间的推移扩展到包括其他保险公司在内的邻近地区。例如,CCC在2022年2月收购SafeKeep时增加了代位权解决方案,这些解决方案可以跨越汽车、财产和工人赔偿等保险系列。
我们在所服务的终端市场拥有强大的客户关系,鉴于我们合同的长期性和网络的互联性,这些关系是我们成功的关键组成部分。我们与300多家保险公司(包括运营商、自我保险公司和其他处理保险索赔的实体)签订了客户协议,其中包括基于DWP的美国前30大汽车保险公司中的27家,以及数百家地区性航空公司。我们的客户总数超过35,000家,其中包括大约29,500家汽车碰撞维修设施(包括修理工和其他评估受损车辆的实体)、大约5,000家零部件供应商、根据新车销售情况排名前15位的汽车制造商中的13家,以及参与P&C保险经济的众多其他公司。
P&C保险经济
P&C保险是全球最大的行业之一。2022年,仅美国P&C保险业就为DWP提供了约7750亿美元的服务。保险是大多数企业和消费者的必需品,因此,P&C保险业实现了长期稳定增长。
在当今的环境下,P&C保险公司面临着许多具有挑战性的市场动态,包括客户期望的提高、来自新进入者和商业模式的竞争、新兴技术、劳动力短缺和成本压力。保险公司经常依赖传统的本地系统来协助进行保单和索赔调整和处理,这可能是不灵活的,维护成本也很高,对其创新和应对市场动态的能力构成了挑战。
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更复杂的是,P&C保险业依赖P&C保险经济,P&C保险经济是一个相互关联的经济,这些行业相互作用,提供服务、承保、融资和修复保险资产。保险公司投资于数据、系统、服务和合作伙伴关系,以管理这些行业中许多必需的协作点。为了提供端到端的数字工作流程和改善的客户体验,技术需要扩展到保险组织之外,并包括其支持的经济,以便实现处理保险事件所需的许多交互和移交。
在占美国P&C保险业近一半的汽车保险行业,处理一个事件,如索赔,可能需要在其支持经济体中进行数百笔微交易,涉及消费者、贷款人、防撞维修机构、汽车制造商、经销商、零部件供应商、医疗提供商、车辆拍卖等。这些交易依赖于广泛的超本地决策和数据,造成了一定程度的复杂性,可能会增加处理成本,并有可能发生欺诈和其他形式的索赔泄露。对于汽车索赔,最终结果是美国每年大约20亿天的累计索赔周期(从损失日期到索赔完成日期)。对于我们的保险合作伙伴来说,周期时间是昂贵的,这也是截至2023年,美国基于DWP的前30家汽车保险公司中有27家依赖CCC的平台来数字化复杂性和改善业务成果的原因之一。
一项汽车索赔的复杂性越来越难以规模化管理,整个P&C保险经济的复杂性也在继续增加。在汽车领域,这归因于几个汇聚因素,包括但不限于:
我们认为,有效管理日益增加的复杂性的唯一方法是通过数字化。自40多年前成立以来,我们一直专注于我们认为是客户最复杂问题的技术。我们拥有数字化的总损失评估、维修估算、DRP计划、商店管理功能、维修工作流程、医疗索赔、部件订购、代位权、付款等。在此过程中,我们建立了整合并促进了合作伙伴关系,使我们庞大的客户公司网络能够共享信息。我们的解决方案非常适合下一波的复杂性,我们相信这些趋势将继续加速CCC的平台和应用程序的采用。
我们的方法
作为P&C保险经济的平台,CCC具有独特的优势来应对这一重大挑战。我们相信,我们的专有数据和网络资产,再加上我们在云平台上的创新记录,使我们有别于其他潜在的P&C平台公司。我们的方针是继续创新和扩展我们的解决方案,为P&C保险经济创造价值。
CCC的创新基础是建立在数十年的数据和广泛的网络资产之上的。我们拥有深厚的专有数据资产和超过1万亿美元的历史数据,使我们能够提供洞察、分析和人工智能驱动的工作流。我们领先的网络是由一家
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按公司划分,并跨越P&C保险经济,使我们能够部署跨市场解决方案并创建无缝客户体验。我们相信,我们的数据和网络资产高度差异化,很难复制。
我们基于云的创新应用为P&C保险经济提供了管理其业务、优化决策和数字化复杂工作流程所需的功能。我们拥有久经考验的研发(R&D)引擎,在我们的云平台上进行软件创新和部署方面有着良好的记录。CCC的创新正在帮助为P&C保险经济提供智能索赔自动化。CCC的预估-STP(“直通处理”)是业界首个能够在几分钟内提供非接触式线路电平预估细节的预估经验。通过结合人工智能、保险公司驱动的规则和互联的生态系统,Estiate-STP旨在彻底改变保险公司和投保人的估计体验。CCC估计-STP已经在超过25家保险公司的市场上部署。
我们相信,我们通过云技术平台快速创新和部署新软件解决方案的能力,以及我们的数据深度和领先的网络,使我们在竞争中脱颖而出。我们为客户提供的主要优势包括:
我们的增长战略
我们打算扩大我们作为为P&C保险经济提供SaaS解决方案的领先提供商的地位。我们战略的主要组成部分是:
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我们的解决方案
我们提供构建在我们的云平台上的一整套软件应用程序,以服务于P&C保险经济,包括保险、维修和其他终端市场。我们的SaaS解决方案可以单独销售或打包销售,具体取决于具体的解决方案和终端市场。
CCC保险解决方案
CCC的解决方案帮助保险公司将从客户接收到索赔解决的流程数字化,同时为客户构建智能、动态的体验。我们的许多解决方案通过促进完成保险公司流程所需的生态系统交互来利用CCC网络的强大功能。我们所有的保险解决方案都是基于云的SaaS解决方案,为关键的运营商工作流程提供支持。我们的保险解决方案约占2023年总收入的49%,其中93%为软件收入,7%为其他收入。我们的主要保险解决方案包括:
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CCC维修解决方案
CCC的解决方案帮助汽车碰撞维修商实现了更好的维修设施性能,从提前期到维修完成和付款。我们的平台改进了碰撞修复周期的每个阶段和水平,将关键业务操作整合到一个解决方案中,以推动更多业务、提高修复质量、简化操作,并超出消费者对我们的碰撞设施客户的期望。碰撞修理者使用我们的平台与保险和修理业生态系统中业界领先的合作伙伴和供应商网络建立联系。我们的维修解决方案约占2023年总收入的44%,其中99%为软件收入,1%为其他收入。我们的关键维修解决方案包括:
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CCC生态系统及其他解决方案
CCC提供支持多个细分客户的企业解决方案,以及为保险生态系统的其他细分市场量身定做的特定解决方案,包括零部件供应商、汽车制造商和诊断服务提供商。这些解决方案扩展了CCC网络,并为连接到我们平台的公司创造了价值,以改善业务成果。其他生态系统解决方案约占我们2023年总收入的6%,其中92%为软件收入,8%为其他收入。CCC的其他一些生态系统解决方案包括:
CCC国际解决方案
华润为中国的一些最大的汽车保险公司提供保险索赔软件。我们的软件解决方案是为中国市场量身定做的,包括工作流程、估算、审计和分析解决方案。我们正在通过评估合作伙伴关系和收购战略资产来评估其他国际市场扩张机会。我们的国际解决方案约占我们2023年总收入的1%,其中100%是软件收入。
我们的技术
几十年来,CCC一直是P&C保险经济领域的技术领先者,在创新方面有着良好的记录。我们是过渡到云服务的领导者之一,从2003年开始推出最初的CCC云功能。如今,我们的解决方案由我们安全的多租户公共云提供支持。我们的云架构为整个P&C保险经济中的客户和合作伙伴创造了多项优势,包括:
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我们的技术基础设施可在企业范围内提供经过验证的性能,并旨在随着数据的持续激增来支持行业的未来需求。截至2023年年底,我们每天处理超过275 TB的网络流量,执行近52亿笔数据库交易。我们在超大规模基础设施上进行了投资,使我们能够有效地处理和存储极大量的信息、照片、视频和驾驶数据。例如,我们每年接收、处理和存储近8亿张照片。
我们的应用层为超过648,000注册用户群提供解决方案。CCC应用增强了我们所服务市场的端到端客户体验、数字工作流、人工智能、网络管理和远程信息处理能力。我们的人工智能方法是基于数学模型的自动深度学习和并行处理。这种全面的数据科学方法使我们能够不断提高现有模型的准确性,并发布可自动处理耗时的工作负载的新模型。
覆盖300多家保险公司、大约29,500家维修设施、大多数原始设备制造商和数千名其他生态系统参与者的网络集成释放了CCC平台的力量。我们的网络为我们的客户创造了巨大的价值,不易复制,使我们有别于其他垂直软件公司。我们认为,融入保险经济是在保险流程中提供完整的端到端数字化工作流的唯一途径。今天,我们每年支持超过5亿次的接口交易。
研究与开发
我们市场领先的研发努力致力于增强我们的解决方案,以满足客户的复杂需求,重点关注云中的功能、运营效率、安全性和隐私。此外,我们投资于新的解决方案,以扩大我们的软件产品的广度,并利用现有技术为我们的客户创造新的功能。我们的研发工作旨在帮助我们的客户改善他们的运营;推动与他们的客户和业务合作伙伴更多的数字参与;以及收集、存储和分析数据以改进业务决策。我们还在开发我们的解决方案、服务和必要的集成方面进行了大量投资,以满足市场需求,包括法规、语言、货币和当地术语。这一特定于市场的功能必须定期更新,以跟上每个市场的监管变化。我们依赖于一支分散在不同地理位置的工程团队,该团队通过收购实现了有机增长。
销售和市场营销
CCC营销和销售组织直接与P&C保险经济中的决策者和行业领导者接触,以推动软件的采用。我们的数字营销为CCC提供了一个平台,通过根据特定客户需求或市场趋势定制通信,对数万名活跃和潜在客户进行高度有针对性的拓展。
我们的销售团队旨在满足我们市场的不同需求。对于我们的中小型企业销售工作,CCC采用了分散在不同地理位置的客户团队结构,以促进现场演示和直接销售,以及内部销售团队。对于较大的保险和汽车客户,CCC将企业和区域客户团队与解决方案和咨询服务相结合,以领导营销和销售工作。定制分析、试点计划和高度协商的客户团队推动了客户软件的扩展和采用。
作为P&C保险经济领域的思想领导者,CCC为这些行业提供有价值的数据和观点。作为Crash Course的出版商,CCC以定制内容、行业分析和独特的见解吸引客户和潜在客户。Crash Course是关于汽车物理损害和伤亡索赔趋势的强大行业数据集。月度报告和趋势数据为我们的营销拓展奠定了基础,在行业期刊、行业演示和在线出版物中产生了知名度。CCC与合作伙伴、客户和思想领袖合作,营销我们的解决方案并扩大我们的网络。客户与我们一起参加行业圆桌会议,包括我们所服务的每个行业的CCC主办的咨询委员会。此外,CCC每年都会举办一次仅限受邀参加的行业会议。
我们利用我们的战略合作伙伴关系和网络来推动销售和营销软件功能。CCC网络上的供应商和客户,包括主要零部件供应商、诊断服务提供商、保险公司、维修设施和原始设备制造商,帮助销售CCC软件。这些联合营销努力扩大了我们的网络,增强了客户价值。
我们的客户
我们相信,在我们所服务的终端市场中,我们拥有超过35,000名客户,这些客户关系是我们成功的关键组成部分,因为我们合同的长期性和我们网络的互联性。
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我们在美国总共拥有300多家保险客户,其中包括全国性和地区性的航空公司。2022年,我们的全国承运人客户包括基于DWP的前30家汽车保险公司中的27家,平均客户关系跨度超过10年,并有许多独家安排。我们的全国性承运人客户也代表了美国基于DWP的前30大P&C保险公司中的27家。我们与数百家地区性航空公司合作,我们所有的保险客户的平均合同期限约为三到五年。
我们拥有大约29,500家汽车防撞维修客户,包括全国性的MSO、地区性的MSO、独立的维修机构和从事碰撞维修的汽车经销商。我们与美国所有的全国性MSO合作。我们的平均维修设施合同期限约为3年,尽管MSO客户的合同期限可以更长。
除了保险和维修,我们的客户还包括大约5,000家零部件供应商,截至2023年排名前15位的汽车制造商中的13家,以及参与P&C保险经济的其他公司。我们的软件解决方案和平台旨在通过提高效率、缩短周期、增加创新潜力和改善最终客户体验来为客户创造价值。
竞争
P&C保险经济软件市场竞争激烈,分散。这个市场受制于不断变化的技术、不断变化的客户需求以及新的和创新的软件解决方案的推出。我们的竞争对手在其解决方案的规模、广度和范围上各不相同。我们目前的主要竞争对手包括:
我们行业的竞争因素将因解决方案和生态系统细分市场而异。主要竞争因素包括软件功能、性能和价值交付、创新潜力、网络广度、实施和支持以及客户参考。我们认为,我们在这些因素的基础上进行了有利的竞争。
知识产权
我们拥有或拥有正在申请的专利和专利申请,这些专利和申请通常适用于我们的软件。截至2023年12月31日,我们拥有30项已颁发的美国专利,这些专利计划在2026年4月至2040年12月之间到期,还有12项专利申请正在等待美国的审查。
此外,我们与员工、顾问、承包商和商业合作伙伴签订保密和所有权协议,员工和承包商也受发明转让条款的约束。作为我们与第三方签约过程的一部分,我们使用有限许可、使用限制和保密等合同条款作为保护我们知识产权的额外措施。
环境、社会和治理(“ESG”)
在CCC,我们致力于以负责任和可持续的方式开展业务。我们的ESG方法旨在与我们的公司战略和我们的使命保持一致,让人们的生活在最重要的时候继续前进。董事会已将制定和实施有关环境、社会、治理和可持续发展问题的目标的责任委托给提名和公司治理委员会,并指示人力资本和薪酬委员会参与并就影响ESG相关事项的社会和文化领域提供监督和指导。董事会和审计委员会监督我们的治理和风险管理活动。我们有一个跨职能的ESG工作组,负责将可持续性、负责任的做法和利益相关者的参与整合到我们的运营中,并进行了ESG问题评估和温室气体排放评估。
人力资本管理
截至2023年12月31日,我们约有2325名员工和600名临时工。截至2023年12月31日,我们在美国约有2210名员工,在全球约有115名员工。我们的员工中没有一个由工会代表,我们也没有任何停工。
我们继续将员工的健康和安全放在首位,提供平衡业务需求和员工偏好的灵活工作模式。我们相信,这种方法帮助我们继续留住现有员工,并在招聘未来人才时保持竞争力。
我们高度敬业的员工队伍是员工集体展示我们的价值观的结果-诚信、客户至上、创新、包容和多样性(“I&D”)、坚韧和联系-以及我们的协作和以结果为导向的文化。我们的年度绩效管理流程嵌入了行为能力,要求我们的领导者负责保持高度参与度的团队并支持他人的发展。鼓励每位员工与他们的经理合作,制定以其职业生涯为重点的个人发展计划
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他们将努力通过以下机会实现他们的抱负和记录目标,例如通过我们的学习学院进行自我指导式电子学习、软技能和技术/产品培训、专业认证、延伸任务和我们的正式导师计划。我们还为希望继续正规教育的员工提供学费报销。
我们的目标是雇佣对我们所做的工作有同样的热情和承诺的人。我们提供全面的薪酬和福利计划,其中包括有竞争力的工资、401(K)With Match、员工股票购买计划和整体健康计划。认识到工作/生活平衡对身心健康的重要性,我们提供员工援助计划和带薪休假(PTO)计划,并鼓励员工使用。正在进行的市场评估有助于我们确定可能需要额外投资以保持竞争力的领域。
为了确保我们正在推进我们人数不足的招聘,我们与几个招聘委员会和基于活动的招聘公司建立了合作伙伴关系,帮助我们将触角伸向更广泛、更多样化的候选人。我们有一个正式的实习计划,面向全国的顶尖大学,并明确努力与不同的大学合作。通过重点增加应聘者的多样性,与前一年相比,我们增加了2023名来自代表性不足背景的新员工的数量。
我们相信,各级多元化的员工队伍和包容的文化是我们成功的基础,并将使我们能够更好地为客户服务。我们有一个多元化咨询委员会(DAC),其使命是支持我们I&D战略的发展和执行。通过发援会,我们在2023年继续组织了几个独特的文化/遗产活动,以庆祝和尊重我们团队成员的多样性,并支持员工驱动的员工资源团体(ERG)--非裔美国人联盟、妇女网络和成长专业人士ERG。2023年,我们还增加了第四个ERG-骄傲,由认同为LGBTQ+的员工及其盟友组成。
我们认识到,妇女和有色人种在技术和碰撞修复行业中的代表性仍然不足,这就是为什么我们优先向那些其使命是增加在这些领域的职业机会和曝光率的组织提供公司捐款。2023年,我们继续支持黑人女孩代码和瑟古德·马歇尔学院基金会,以及碰撞修复教育基金会、碰撞工业基金会、妇女产业网络和全国黑人工程师协会。
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第1A项。风险因素.
投资我们的证券涉及风险。在决定是否购买我们的任何证券之前,您应仔细考虑以下描述的风险和不确定性,以及本Form 10-K年度报告中的所有其他信息,包括标题为“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”的部分以及我们的综合财务报表和相关说明。这些风险因素并不是包罗万象的,我们鼓励投资者就我们的业务、财务状况和前景进行自己的调查。我们可能面临更多的风险和不确定性,这些风险和不确定性是我们目前不知道的,或者是我们目前认为无关紧要的,这也可能损害我们的业务或财务状况。在这种情况下,我们证券的市场价格可能会下跌,您可能会损失全部或部分投资。
与工商业有关的风险
我们很大一部分收入来自P&C保险和汽车碰撞行业相对较少的客户,这些客户中的任何一个的流失,或者这些客户收入的大幅减少,都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大影响。
我们的收入依赖于P&C保险和汽车碰撞行业的客户,从历史上看,相对较少的客户一直占我们收入的很大一部分。在截至2023年12月31日的一年中,没有客户的个人收入占我们总收入的10%以上。我们预计,在可预见的未来,我们收入的很大一部分将继续依赖于相对较少的客户。因此,如果我们未能成功地与这些客户中的一个或多个续签合同,或者如果这些客户中的任何一个减少或取消服务或推迟购买,或者以其他方式终止与我们的关系,我们的业务、运营结果和财务状况将受到不利影响。我们与客户之间的某些SaaS协议可在SaaS期限到期后(视情况而定)在相对较短的时间内由客户取消或不续订。此外,我们未来可能会与客户发生纠纷,此类纠纷可能会影响我们与这些客户的关系。我们的任何重要客户的业务损失,包括取消或纠纷,都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大影响。
我们的大客户拥有谈判筹码,这可能需要我们同意导致销售成本增加、收入减少、平均售价和毛利率下降以及合同责任风险增加的条款和条件,所有这些都可能损害我们的运营结果。
我们的一些客户包括美国最大的P&C保险公司和汽车碰撞修复组织。这些客户在谈判新的许可证或订阅或续签现有协议时拥有很大的议价能力,并有能力从其他供应商购买类似的解决方案或在内部开发此类系统。这些客户已经并可能继续寻求具有优势的定价和其他商业和性能条款,这些条款可能需要我们在向他们销售的解决方案中开发更多功能,或者增加我们的客户协议的复杂性。过去,我们一直被要求,未来也可能被要求,降低我们解决方案的平均销售价格,或以其他方式同意实质性较差的条款,以应对这些压力。如果我们无法避免降低我们的平均售价或以商业上合理的条款重新谈判我们的合同,我们的运营结果可能会受到不利影响。
我们的业务依赖于我们的品牌,如果我们不能以经济高效的方式发展、维护和提升我们的品牌和声誉,我们的业务和财务状况可能会受到不利影响。
我们相信,我们开发和获得的品牌标识对我们业务的成功做出了重大贡献。我们还认为,发展、维护和提高我们的品牌和声誉的知名度和完整性,对于实现我们的解决方案被广泛接受,以及在现有和新市场上扩大对新客户的采用至关重要。维护和提升我们的品牌需要我们进行大量投资,而这些投资可能不会成功或不划算。我们相信,随着市场竞争的进一步加剧,我们的品牌和声誉的重要性将会增加。我们品牌的成功推广取决于我们营销努力的有效性,以及我们以具有竞争力的价格提供可靠、有用和有价值的解决方案的能力。这些因素对于我们将我们的产品与竞争解决方案区分开来的能力至关重要。此外,如果我们的最终用户或投保方在索赔过程中有负面体验,我们的品牌和声誉可能会受到影响,这最终在很大程度上取决于我们客户的服务质量,但也可能取决于投保人对其车辆的感知价值。见“-诉讼风险因素-我们目前是,过去也一直是诉讼的一方,这可能会损害我们的声誉,并损害我们未来的运营结果。”例如,推定的集体诉讼声称,使用公司的全面损失估值解决方案导致被保险人的损失工具被低估。
维持和提升我们的品牌将在很大程度上取决于我们成为技术创新者的能力,继续提供高质量解决方案的能力,以及保护和捍卫我们的品牌名称和商标的能力,而这一点我们可能做不到。我们没有从事广泛的直接品牌推广活动,未来可能无法成功实施品牌提升努力。我们的解决方案和服务通常是品牌的,很可能与保险经济参与者的整体体验相关,而保险经济在很大程度上不受我们的控制。我们进行的任何品牌推广活动可能不会增加收入,即使增加了收入,增加的收入也可能无法抵消我们在建立和维护我们的品牌和声誉方面产生的费用。如果我们不能成功地推广和维护我们的品牌,或在客户中保持忠诚度,我们可能无法吸引新的客户和合作伙伴,也无法留住我们现有的客户和合作伙伴,我们的业务和财务状况可能会受到不利影响。任何与我们的客户、员工、合作伙伴或与这些各方有关联的其他人有关的负面宣传,也可能仅仅通过联想来玷污我们自己的声誉,并可能降低我们品牌的价值。损害我们的品牌和声誉可能会导致对我们解决方案的需求减少,并增加市场份额被竞争对手抢走的风险。任何恢复我们品牌价值和重建我们声誉的努力都可能代价高昂,也可能不会成功。
我们的收入增长率取决于现有客户为我们的解决方案续订和升级他们的SaaS软件订阅。我们的客户续订和扩展的减少可能会对我们未来的运营结果产生不利影响。
我们的客户没有义务在合同期到期后续签我们的解决方案的合同,并且我们的客户可以选择不续签类似组合的解决方案的合同。我们客户的续订费率可能会因以下原因而波动或下降
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许多因素,包括客户的不满、客户的消费水平、竞争加剧、税收或数据隐私法律或规则的变化、我们服务的价格、我们竞争对手提供的服务的价格、宏观经济环境或其他因素导致的支出水平、不断恶化的总体经济状况,或法律和法规的变化。如果我们的客户不续签合同或减少根据他们的合同购买的解决方案,我们的收入可能会下降,我们的业务可能会受到不利影响。
我们未来的成功在一定程度上还取决于我们向现有客户销售更多解决方案的能力。如果我们向客户销售其他解决方案的努力不成功,我们的收入增长将会下降,我们的业务、运营结果和财务状况将受到不利影响。
我们的增长战略依赖于对创新SaaS解决方案的持续投资和交付。如果我们在提供创新的SaaS解决方案方面不成功,可能会对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。
为了应对整个P&C保险经济的需求趋势,我们一直专注于并计划继续专注于我们SaaS业务的增长和扩张。这一增长战略需要并将继续需要大量的技术、财政和销售资源投资。这些投资可能不会导致SaaS软件收入的增加,我们可能无法有效地扩展此类投资,或者根本无法满足客户的需求和期望。我们对SaaS业务的关注可能会在任何给定时期增加我们的成本,而且随着时间的推移可能很难预测。
我们的SaaS安排还包含服务级别协议条款,其中可能包括对未能达到规定的服务级别等事项的处罚。在这种情况下,后果可能包括当前或未来服务合约的货币积分、额外解决方案销售费用的降低、计划购买的取消、客户拒绝支付合同义务的SaaS或专业服务费用,以及我们的声誉受损。如果触发这些处罚,我们的运营结果可能会受到不利影响。此外,任何不利影响我们SaaS解决方案销售的因素,包括应用程序发布周期、新功能延迟或故障、市场接受度、产品竞争、性能和可靠性、声誉、价格竞争以及经济和市场状况,都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。此外,进入新市场或在我们当前市场和功能之外引入新的特性、功能或应用程序,包括新的人工智能工具,可能不会成功。如果我们投资于开发新的解决方案,我们可能无法收回开发和营销这些解决方案的“前期”成本,也可能无法收回将管理、技术和财政资源从其他工作中转移出来的机会成本。如果我们不能成功地发展我们的SaaS业务并根据上述不确定性调整我们的增长战略,我们的声誉可能会受到影响,我们的运营结果可能会受到影响,这可能会导致我们的股价下跌。
公共卫生爆发、流行病或大流行可能会损害我们的业务和运营结果。
公共卫生暴发、流行病和流行病可能会对我们的业务造成实质性的不利影响。对新冠肺炎大流行的应对包括--也可能包括--政府、企业和个人采取某些强化的预防性或保护性公共卫生措施,包括下令就地避难、限制旅行和允许的企业经营。这些应对措施可能导致全球业务中断,对全球劳动力、组织、经济和金融市场产生不利影响,导致经济低迷、市场波动加剧或其他不利的宏观经济条件,其中任何一项都可能影响我们的运营结果。
在新冠肺炎疫情期间,我们继续开展业务,修改了员工差旅和工作地点,以及虚拟化、推迟或取消某些销售和营销活动,以及其他变化,但未来的疫情、流行病或流行病可能需要对我们的业务进行其他修改。任何此类修改对我们业务的影响程度,包括对我们的客户、潜在客户和员工的影响,以及对我们的财务业绩的影响,仍不确定。
公共卫生爆发、流行病或大流行,包括新冠肺炎疫情的死灰复燃,对全球经济的影响可能会减少我们现有和潜在客户的技术支出,并对他们对我们解决方案的需求产生不利影响。此外,对此类事件的反应可能会影响我们的销售和实施周期,这可能会导致我们提供对客户更有利的合同条款,并可能导致产生运营费用和产生相应收入之间的延迟更长,或者难以准确预测我们的财务预测。此外,此类疫情、流行病或大流行导致的任何经济低迷或失业率上升都有可能大幅减少个人和企业的可支配收入,打击消费者信心,这可能会限制一些消费者在短期和中期获得并支付客户产品的能力或意愿,这可能会对客户为我们的服务付费的能力产生负面影响,或要求此类客户要求修改其未付发票的付款条件。我们无法预测公共卫生爆发、疫情或大流行可能对我们任何主要客户的业务、运营结果或财务状况产生的影响,这些影响可能会在不同程度和不同的时间影响每个客户,并最终可能影响我们自己的财务业绩。
随着我们的员工转向面对面工作和远程工作的混合工作模式,新冠肺炎疫情给我们带来了运营挑战,这继续带来固有的工作效率、连接性和监管挑战。持续的远程工作安排可能会对我们的运营、我们业务计划的执行、开展业务所需的关键人员和其他员工的生产率和可用性产生负面影响,并可能增加网络攻击的风险。如果我们的运营模式在当地或全球范围内进一步改变,可能会加剧这些影响,还可能导致员工留住、敬业度或其他影响。这些影响和干扰可能会对我们的运营或财务报告的内部控制产生负面影响,并可能要求我们实施新的流程、程序和控制,以应对我们商业环境的进一步变化。
如果公共卫生爆发、流行病或大流行,包括新冠肺炎疫情死灰复燃,对我们的业务和财务业绩造成不利影响,那么它也可能会增加本“风险因素”部分描述的其他风险,例如与我们的流动性相关的风险。
我们无法控制的因素,包括但不限于自然灾害、战争和恐怖主义,可能会对P&C保险经济产生不利影响,使我们无法扩大或维持现有客户基础并增加收入。
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我们最大的客户是那些经历过、未来可能会经历灾难、自然灾害或恐怖主义的损失的航空公司,这些损失可能会对他们的业务造成不利影响。各种事件可能造成灾难,包括但不限于飓风、海啸、洪水、风暴、地震、冰雹、龙卷风、爆炸、恶劣天气、流行病、流行病和火灾。与气候变化相关的全球变暖趋势正在加剧全球反复无常的天气模式,并加剧某些类型灾难的影响。此外,恐怖主义或战争行为可能会对我们的业务或我们客户的业务或整个经济造成干扰。
与自然灾害、战争和恐怖主义相关的风险本质上是不可预测的,很难预测这些事件的发生时间或估计它们将造成的损失。例如,近年来,由于多次飓风、火灾、洪水和其他极端天气事件,美国部分地区遭受了广泛的破坏。这些损失对运营商的综合影响是显著的。未来事件造成的此类损失和损失可能会对我们现有或潜在的客户造成不利影响,这可能会阻止我们保持或扩大客户基础并增加我们的收入,因为此类事件可能会导致客户推迟购买新产品或停止现有项目。这些事件中的任何一个都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性影响。
我们无法控制的P&C保险和汽车碰撞行业、理赔量或支持性经济的低迷,可能会对我们的运营业绩产生不利影响。
我们的一些解决方案的收入来自索赔数量,而不是占我们收入大部分的订阅费。基于理赔量的解决方案收入受个人客户使用情况的推动,并可能受到P&C保险经济中的市场状况的影响。因此,我们的交易收入可能会受到我们控制之外的因素的不利影响,包括但不限于行业趋势、市场事件、客户特定使用情况的变化。业务的交易部分也给准确预测未来收入带来了更大的挑战。
P&C保险和汽车防撞行业的变化,包括采用人工智能或自动驾驶汽车等新技术,可能会对我们的运营结果产生重大影响。
我们的解决方案和服务所支持的我们业务的各个方面以及我们客户的业务,都会受到我们无法控制的P&C保险和汽车碰撞行业事件的影响。汽车行业的某些趋势,包括采用人工智能解决方案、半自动或自动驾驶汽车的持续采用以及改进的汽车安全功能的出现,可能会潜在地影响P&C保险和汽车防撞行业未来的市场和运营。虽然目前尚不清楚这些变化的影响和时间,但如果这对P&C保险或汽车防撞行业产生不利影响,可能会对我们未来的运营结果产生不利影响。
在全球经济状况减弱、政治转型或行业整合的情况下,我们的客户可能会推迟或放弃购买我们的解决方案或服务。
我们的财务表现在一定程度上取决于经济状况。经济活动水平的下降可能会导致我们所服务行业的支出下降,这可能会导致我们的收入减少。对经济实力的担忧可能会减缓企业愿意签订新合同安排的速度,可能包括我们解决方案的合同安排。如果我们的客户和潜在客户由于经济疲软、行业整合或其他因素而遇到财务困难,对我们解决方案的总体需求可能会下降。如果经济状况恶化,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。P&C保险业的整合可能会导致我们解决方案的整体支出减少。收购客户或潜在客户可能会推迟或取消销售周期,或导致现有安排无法续签,由于我们无法预测此类收购的时间或持续时间,我们的运营结果可能会受到重大影响。
美国和中国征收各种贸易关税等全球性事件,新冠肺炎等公共卫生疫情的爆发,供应链中断,通胀压力,劳动力短缺,包括乌克兰和中东战争在内的全球冲突,以及美国和全球的政治过渡,已经并可能继续在我们拥有重大业务的地区造成经济不确定性。这些情况可能会使我们的客户和我们难以准确预测和计划未来的业务活动,并可能导致我们的客户重新评估他们购买我们的解决方案或服务的决定,这可能会延迟和延长我们的销售周期,或者导致计划的购买被取消。此外,在经济困难时期,我们的客户可能无法及时获得足够的信贷,这可能会削弱他们及时向我们付款的能力。如果发生这种情况,我们可能无法收到欠我们的款项,并可能被要求记录坏账准备,这将对我们的财务业绩产生不利影响。保险业的大幅下滑可能会导致公司对不断恶化的情况做出反应,减少资本支出,减少信息技术支出,推迟或取消信息技术项目,或者寻求通过重新谈判供应商合同来降低成本。美国和国外总体经济状况的负面或恶化,包括金融和信贷市场波动造成的状况,可能会减少企业在企业软件上的支出,特别是在保险行业,并对我们业务的增长率产生负面影响。
影响我们服务的主要行业的宏观经济因素可能会对我们解决方案的采用、使用或平均销售价格产生不利影响。
我们预计,我们将继续从为P&C保险业、汽车碰撞行业和P&C保险经济(包括汽车行业)提供的解决方案和额外服务中获得大部分收入。鉴于我们的商业活动集中在这些行业,我们将特别容易受到某些经济衰退的影响。美国和全球的市场和经济状况已经并将继续受到干扰和波动。可能影响我们和我们的客户的一般商业和经济状况包括经济增长、通货膨胀、债务和股票资本市场的波动、全球金融市场的流动性、信贷的可获得性和成本、投资者和消费者的信心,以及我们客户所在经济体的实力。糟糕的经济环境可能会导致对我们解决方案的需求大幅下降,包括当前或预期项目的延迟或取消,或者由于客户日益恶化的财务状况,可能导致向他们收取应收账款的困难。我们现有的客户可能被使用我们竞争对手产品的其他实体收购或合并,或者他们可能出于其他原因决定终止与我们的关系。因此,如果现有客户与另一家经济前景不佳或关闭的公司合并或收购,我们的销售额可能会下降。
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此外,我们的运营成本中有很大一部分是与人事有关的费用。我们已经经历并可能在未来经历劳动力成本以及开展业务所需的其他成本的增加。如果我们不能将这种增加的成本转嫁给我们的客户,我们的运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
最近,美国和全球的通货膨胀率明显上升,这总体上增加了我们商业运营的成本。我们有大量的长期客户合同,这意味着我们不能修改客户根据此类合同支付的价格,以转嫁这些增加的成本。
我们在市场上面临竞争,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生负面影响,并导致我们的市场份额下降。
我们的解决方案市场竞争激烈。我们在任何销售机会中面临的竞争对手可能会发生变化,其中包括购买的业务范围、销售的解决方案(S)、客户运营的地理位置以及我们销售的客户规模。这些竞争对手可能会在价格、软件实施所需的时间和成本、定制开发或独特的解决方案特性或功能方面展开竞争。在美国以外,我们更有可能与供应商竞争,这些供应商可能会根据当地的语言优势、市场知识、与客户的现有关系以及适用于该司法管辖区的内容而脱颖而出。
随着我们扩大产品组合,我们可能会开始与我们以前从未竞争过的软件、技术和其他供应商竞争,这些供应商的技术和应用最终可能会变得与我们的产品更具竞争力。
我们预计未来竞争的强度仍将很高,因为近年来投资于包括保险科技公司在内的现有和潜在竞争对手的资金量大幅增加。因此,我们的竞争对手或潜在竞争对手可能会开发出更好的产品或销售能力,甚至是扰乱我们市场的技术突破。现成的人工智能模型的出现可能会增加现有和新竞争对手开发技术和应用程序的能力,这些技术和应用程序可能会与我们的解决方案竞争。持续激烈的竞争可能导致定价压力增加,销售和营销费用增加,研发投资增加,每一项都可能对我们的盈利能力产生负面影响。现有和潜在的竞争对手可能会比我们投入更多的资源来开发、推广和销售他们的产品,或者承担更大的风险,这可能会使他们比我们更快地对新技术和客户需求的变化做出反应,从而导致他们更广泛的市场接受度。我们可能无法有效竞争,竞争压力可能会阻止我们获得和保持增加收入和盈利所需的客户基础。
此外,P&C保险经济正在快速发展,我们预计基于云的解决方案市场将变得越来越竞争激烈。如果我们的现有和潜在客户将更大比例的数据和计算需求转移到云上,可能会出现新的竞争对手,它们提供的服务可以与我们的服务相媲美或更适合我们,以满足对此类基于云的解决方案的需求,这可能会减少对我们产品的需求。这可能包括新的竞争对手,或来自现有竞争对手的利用基于人工智能的工具的新产品。为了有效地竞争,我们可能需要增加研发投资,以及提高可靠性和降低基于云的解决方案的交付成本所需的人员和第三方服务。这可能会增加我们的成本,超出我们的预期,并可能对我们的运营结果产生不利影响。
我们现有的和潜在的竞争对手也可能在他们之间或与第三方建立合作关系,以进一步增强他们的资源和产品。现有或潜在的竞争对手可能会被拥有更多可用资源的其他供应商或第三方收购。作为此类收购的结果,我们现有或潜在的竞争对手可能会比我们更快地适应新技术和客户需求,投入更多资源推广或销售他们的产品和服务,开始或经受住激烈的价格竞争,或者通过比我们更快地开发和扩大他们的产品和服务来利用新出现的机会。此外,由于这种关系或收购,它们可能持有更大的专利和其他知识产权组合。如果我们不能有效地与这些不断变化的竞争对手争夺市场份额,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到实质性的不利影响。
如果我们无法开发、推出和营销我们的解决方案和服务的新版本和增强版本,我们可能会处于竞争劣势,我们的经营业绩可能会受到不利影响。
随着技术继续快速发展,无论是在P&C保险经济内部,还是在整个保险生态系统中,其他公司取得技术进步的可能性都将增加。如果我们无法在内部开发或获得此类开发的合适替代方案,或以其他方式部署有竞争力的产品,我们的业务和增长机会可能会受到挑战。此外,某些P&C保险生态系统客户可能寻求开发内部解决方案,这些解决方案可能会完全或部分与我们的相关产品竞争。增强建模、人工智能和机器学习技术等技术可能会为包括保险公司在内的某些公司提供在工具开发方面取得快速进步的机会,这些工具可能会对整个行业产生广泛影响。
新的解决方案利用并将继续基于AI技术。因此,市场对基于人工智能的解决方案的接受度对我们的持续成功至关重要。为了使基于云的人工智能解决方案得到广泛接受,组织必须克服将敏感信息放置在基于云的平台上的任何顾虑。此外,我们向客户有效营销和销售基于人工智能的解决方案的能力部分取决于企业进行数字化转型的步伐以及我们的客户(及其客户)对人工智能使用的接受程度。客户对人工智能使用的接受程度可能会受到公众对人工智能使用的普遍看法的影响,包括对其可靠性、偏见和其他因素的担忧。如果我们的客户不接受人工智能的使用,或对如何在他们购买的解决方案中部署人工智能施加重大限制,可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。此外,随着技术与人工智能技术的不断融合,政府可能会实施我们需要遵守的数据隐私和人工智能法规,这可能会导致额外的成本和费用。
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我们预计客户的需求将继续快速变化并增加复杂性,我们将需要不断改进平台的功能和性能以满足这些需求。如果我们无法继续满足客户需求,或让市场更广泛地接受企业人工智能解决方案,特别是我们的平台,我们的业务运营、财务业绩和增长前景将受到重大不利影响。
我们的销售和实施周期可能会很长,而且变化不定,取决于我们无法控制的因素,并可能导致我们在产生收入之前花费大量时间和资源。
我们的某些解决方案的销售周期非常复杂,可能会很长且不可预测,需要客户组织中大量员工进行购买前评估,并可能涉及客户的重大运营决策。我们的销售工作涉及向客户介绍我们解决方案的使用和优势,包括技术能力和使用我们解决方案的组织可实现的潜在成本节约。对于更大的商业机会,例如转换新的P&C保险客户,客户进行严格的购买前决策和评估过程,通常涉及尽职调查和参考调查。我们在销售工作中投入了大量的时间和资源,但并不保证我们的努力会产生销售。即使我们成功地完成了销售,我们也可能无法预测最初SaaS安排的规模或期限,直到销售周期的后期。此外,我们有时会应客户或客户群的要求,在我们的基础解决方案中加入特定功能。提供此附加功能可能会耗费时间,并且可能涉及我们无法控制的因素。客户还可能坚持要求我们承诺一定的时间框架,在此框架内,围绕我们的解决方案构建的系统将投入运行,或者一旦实施,我们的解决方案将能够满足某些运营要求。我们满足该等时限和要求的能力可能涉及我们无法控制的因素,未能满足该等时限和要求可能导致我们招致罚款、成本和/或额外资源承诺,这将对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
在客户实施和测试我们的解决方案时,可能会出现意想不到的延迟和困难。解决方案可能涉及与客户和第三方系统的集成,以及将客户和第三方数据添加到我们的平台。这一过程对我们的客户来说可能是复杂、耗时和昂贵的,并可能导致我们的解决方案的实施延迟,这可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。客户设置、培训和系统过渡等耗时的工作也可能增加我们必须分配给每个客户的服务人员数量,从而增加我们的服务成本。该等变动亦可能导致收入确认时间改变,从而对经营业绩及财务状况造成不利影响。我们签订大型合约的时间可能会对我们期内的经营业绩产生重大影响,且可能难以预测。
如果不能有效地管理我们不断扩大的业务,可能会损害我们的业务。
随着时间的推移,我们已经扩大了我们的业务,并预计未来将继续这样做。在新冠肺炎疫情期间,我们过渡到面对面工作和远程工作的混合工作模式,这给我们的业务和劳动力管理带来了挑战,包括由于更多员工远程工作而增加了网络攻击的风险。如需了解更多信息,请参阅--“公共卫生爆发、流行病或流行病可能损害我们的业务和经营成果。”这种扩张和变化的工作环境已经并将继续给我们的运营和人员带来挑战。我们还需要在我们的业务中确定、增加和保留更多合格的人员。为了有效地管理我们预期的未来业务扩张,我们必须保持并继续加强我们的IT基础设施以及财务和会计系统和控制,并管理地理位置分散的扩大的业务和员工。我们的增长可能需要大量的资本支出,并可能将财政资源从其他项目中转移出来,例如开发新的解决方案。如果我们在不增加解决方案销售额的情况下扩大组织规模,我们的毛利率、运营利润率和净收入将会减少。我们也可能认为在近期或以后缩小某些办公室的规模是明智的,以降低成本,这可能会导致我们产生相关费用。如果我们不能有效地管理我们不断扩大的业务或管理远程员工的增加,我们的费用可能会比预期增加得更多,我们的收入可能会下降或增长比预期更慢,我们可能无法实施我们的业务战略。
如果我们无法开发新市场或向这些新的和现有的市场销售我们的解决方案,我们的收入将不会像预期的那样增长。
我们增加收入的能力在很大程度上将取决于我们进一步渗透现有市场和进入新市场的能力,以及我们从现有客户那里增加销售额和吸引新客户的能力。任何改进或新的解决方案或服务的成功取决于几个因素,包括改进或新解决方案的及时完成、推出和市场接受程度、适应新的行业标准和技术变化、保持和发展与第三方的关系的能力以及吸引、留住和有效培训销售和营销人员的能力。我们开发或获得的任何新解决方案可能不会以及时或具有成本效益的方式推出,也可能无法获得产生大量收入所需的市场接受度。出现的任何新的行业标准或实践,或竞争对手引入的任何包含新服务或技术的新解决方案,都可能导致我们的解决方案过时。我们试图在任何新市场销售我们的解决方案,包括新的国家或地区,由于我们无法控制的情况,包括经济和市场因素、适用的监管环境、公共卫生爆发、流行病和流行病、自然灾害、战争和恐怖袭击,可能无法接受或延迟实施。此外,任何向新市场的扩张都可能需要我们遵守新的监管法律和制度,并不断加强我们对这些法律和制度的监督,这将增加我们的成本,以及我们可能不及时或根本不遵守的风险。我们进一步渗透现有市场和进入新市场的能力取决于我们解决方案的质量,取决于我们设计解决方案以满足不断变化的消费者需求和行业标准的能力,以及我们适应新市场并确保客户对我们现有和新解决方案满意的能力。如果我们无法将我们的解决方案销售到新市场或吸引新客户或进一步渗透现有市场,或通过向现有客户销售额外的解决方案来增加现有客户的销售额,我们的收入将不会像预期的那样增长,这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
从我们目前的研发努力中获得可观的收入来源可能需要几个月或几年的时间,也可能根本无法实现。
开发软件既耗时又昂贵,而且开发投资可能需要很长的投资回收期。在截至2023年12月31日的一年中,我们的研发费用为1.731亿美元,占总收入的20%。包括我们的金额
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考虑到4630万美元的内部使用软件,截至2023年12月31日的一年,我们的总支出占总收入的25%。我们未来的计划包括大量投资来开发、改进和扩展我们的解决方案的功能,我们认为这是保持我们的竞争地位所必需的。然而,我们可能在几个月或几年内不会确认这些投资的重大收入,或者这些投资可能不会产生任何额外的收入。
我们或我们的客户改变或违反适用的政府法规可能会减少或限制我们在这些司法管辖区提供我们的解决方案和服务的能力。
我们的财产保险行业客户受到广泛的政府法规的约束,主要是在美国的州一级,以及在我们的非美国市场的国家一级。其中一些法规与我们的软件和服务直接相关,包括管理全损、伤亡索赔处理和照片估算软件使用的法规。如果我们的保险公司客户未能遵守新的或现有的保险法规,包括适用于我们的软件和服务的法规,他们可能会失去提供保险的认证和/或减少他们对我们软件和服务的使用,这两种情况都会减少我们的收入。我们过去和现在都在花费大量的时间和资源与客户合作,帮助他们了解这些法规,包括保险市场行为检查和集体诉讼辩护。如果我们的解决方案或服务被发现有缺陷,我们可能会承担责任。此外,未来的法规可能会迫使我们对我们的软件和/或数据库进行昂贵的更改,或者禁止或降低我们的一项或多项产品的价值。此外,我们在某些市场受到直接监管,如果我们不遵守这些规定,可能会大大减少我们的收入或使我们受到政府制裁。
向美国以外的客户销售或运营可能使我们面临国际销售固有的风险。
从历史上看,在美国境外发生的交易只占我们整体处理交易的一小部分。但是,我们可能会扩大我们的国际销售努力。在包括中国在内的国际市场开展业务,需要大量的资源和管理关注,并将使我们面临与美国不同的监管、经济和政治风险。由于我们在国际上运营的经验有限,我们的国际扩张努力可能不会成功。我们可能严重依赖美国以外的第三方,因此,如果我们在此类业务关系上投入时间和资源,但没有看到此类努力带来的显著销售额,我们可能会受到不利影响。与美国以外的客户销售和运营相关的潜在风险和挑战包括:
随着我们继续在全球扩展业务,我们的成功在很大程度上将取决于我们预测和有效管理与我们的国际业务相关的这些和其他风险的能力。这些因素中的任何一个都可能对我们的业务、运营结果、财务状况和增长前景产生负面影响。
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中国的经济、政治或社会条件或政府政策的变化,以及在中国经营所带来的腐败风险,可能会对我们在中国拓展业务的努力产生不利影响。
中国经济在许多方面与大多数发达国家的经济不同,包括政府参与的程度、发展水平、增长速度、外汇管制和资源配置。因此,我们的业务、前景、财务状况和经营结果可能在很大程度上受到中国总体上的政治、经济和社会条件的影响。尽管中国政府采取措施强调利用市场力量进行经济改革,减少生产性资产的国有所有权,建立完善的企业法人治理结构,但中国的相当一部分生产性资产仍由政府所有或控制。由于我们为中国服务的客户至少部分由政府拥有或控制,因此与《反海外腐败法》和其他有关反贿赂和反腐败的法律法规(包括中国当地法律)发生冲突的风险也增加了,特别是考虑到从反腐败的角度来看,中国被认为是一个更高的风险。任何扩大我们在中国的业务运营的努力都可能包括与合作伙伴和第三方中间人接触,这些合作伙伴和第三方中间人可能与反腐败法律认为是政府官员的人有直接或间接的交易,从而进一步增加违反此类法律的风险,从而可能导致对我们、我们的官员或我们的员工的罚款和/或刑事制裁。中国政府还通过配置资源、控制外币债务的支付、制定货币政策以及向特定行业或公司提供优惠待遇,对中国的经济增长进行了重大控制。
尽管中国经济在过去几十年里经历了显著的增长,但无论是在地理上还是在经济的各个部门之间,增长都是不平衡的。中国政府实施了多项措施,鼓励经济增长,引导资源配置。其中一些措施可能会对中国整体经济有利,但可能会对我们产生负面影响。例如,我们的财务状况和经营业绩可能会受到政府对资本投资的控制或税收法规变化的不利影响。自2010年以来,中国经济增速逐渐放缓。中国经济的持续放缓可能会减少对我们的解决方案和服务的需求,并对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
我们的商业活动受《反海外腐败法》以及类似的反贿赂和反腐败法律的约束。
近年来,反腐和反贿赂法律的执行力度一直很大。我们的业务活动受《反海外腐败法》和其他类似的反贿赂和反腐败法律、法规或我们所在国家/地区的规则的约束,包括英国《反贿赂法》。这些法律被广泛解释,禁止公司、其员工和第三方中间人直接或间接授权、承诺、提供或提供不正当的付款或任何其他有价值的东西给公共或私营部门的接受者。《反海外腐败法》还要求上市公司保持准确的账簿和记录,并设计和维护适当的内部会计控制系统。虽然只占我们总收入的极小比例,但我们的客户中有许多政府实体。我们可能与反腐败法认为是政府官员的人有直接或间接的往来,这也包括与已知或被认为经历过腐败的国家的互动,包括中国。在这些国家/地区的活动可能会导致我们的一名员工、顾问、合作伙伴或第三方中间人未经授权付款或提供付款的风险,这可能违反各种反腐败法律。我们有旨在防止这些做法的政策和控制措施,包括全球反贿赂政策、道德准则、强制性反腐败培训、财务控制和举报热线等。虽然不能确定我们的所有员工、顾问、合作伙伴或第三方中介是否会遵守所有适用的法律和法规,特别是考虑到这些法律的高度复杂性,但我们的政策和控制旨在满足我们遵守这些法律和法规的义务。
任何违反这些法律和法规的行为都可能导致对我们、我们的官员或我们的员工的罚款、刑事制裁,以及对此类第三方中介机构、其员工、代表、承包商、合作伙伴和代理的腐败或其他非法活动的责任,即使我们没有明确授权此类活动。此外,任何此类违规行为都可能严重损害我们的声誉、品牌、国际扩张努力、吸引和留住员工的能力,以及我们的业务、前景、经营业绩和财务状况。对任何执法行动的回应可能会导致管理层的注意力和资源大量转移,以及大量的辩护费用和其他专业费用。
我们受到越来越多的全球贸易法律法规的约束。
我们受美国贸易法律和法规的约束,包括经济制裁、出口管制和进口法,以及我们开展业务的其他国家的类似贸易法律和法规。不遵守全球贸易法律和法规可能会导致处罚和/或声誉损害。根据这些法律和法规,我们的国际销售活动使我们面临更大的风险,不断增加和不断发展的全球贸易法可能会影响我们的业务。
我们可能会遇到外币汇率的波动,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
随着我们在国际上扩大业务和运营,我们的国际销售可能会以外币计价,而这一收入可能会受到汇率波动的重大影响。汇率的波动性取决于许多我们无法可靠准确预测的因素。我们通常以提供解决方案和服务所在地区的货币收取收入和产生成本,但我们与客户的合同本质上是长期的,因此很难预测我们的经营活动是否会在未来或随着我们的国际扩张提供自然的对冲。我们的经营业绩也可能受到与重估某些当前资产和负债余额相关的交易收益或亏损的影响,这些资产和负债余额是以记录它们的实体的功能货币以外的货币计价的。此外,外币汇率的重大和不可预见的变化可能导致我们无法实现所述的收入和运营收入预测,这可能对我们的股票价格产生不利影响。随着我们在国际上的扩张,我们将继续经历外币汇率的波动,如果这种波动很大,可能会损害我们的收入或经营业绩。
我们依赖第三方的数据、技术和知识产权,我们的解决方案依赖于第三方生成的信息,任何中断我们对此类信息、技术和知识产权的访问都可能对我们的运营结果造成实质性损害。
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我们在某些解决方案中使用从独立第三方授权的数据、技术和知识产权,未来我们可能会授权更多第三方数据、技术和知识产权。此第三方数据、技术和知识产权中的任何错误或缺陷都可能导致错误,从而对我们的品牌和业务造成不利影响。此外,许可的数据、技术和知识产权可能不会继续以商业合理的条款提供,或者根本不存在。失去许可和分发这些第三方数据、技术和知识产权的权利可能会限制我们解决方案的功能,或者要求我们重新设计解决方案。我们的成功在很大程度上取决于我们为客户提供访问来自许多不同来源的数据的能力,例如,为了维修估计的目的,包括与部件相关的数据。我们通过与可能是这些数据的独家供应商的第三方达成许可协议,获得有关汽车零部件、碰撞修复劳动力和成本的大部分数据。
如果我们的一个或多个许可证被终止,如果我们的许可证受到材料价格上涨的影响,如果我们无法以优惠条款续订其中一个或多个许可证,或者如果一个或多个许可方受到与我们许可的材料有关的第三方知识产权侵犯的指控,我们可能无法访问许可材料而不产生额外成本,或者,例如,对于从独家服务供应商获得许可的材料,我们无法访问提供类似材料的替代来源。虽然我们不认为我们对许多个别数据源的访问对我们的运营具有重大意义,但整个行业的价格长期上涨或数据可用性的减少可能会使接收某些数据变得更加困难,并可能导致成本大幅增加,这将对我们的运营业绩造成实质性损害。
未能保护我们的知识产权可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们的成功在一定程度上取决于我们执行和捍卫知识产权的能力。我们依靠商标、商业秘密、版权、专利和不正当竞争法以及许可协议和其他合同条款来做到这一点。
未来,我们可能会提交与我们的某些创新相关的专利申请。我们不知道这些专利申请是否会导致专利的颁发,或者审查过程是否会要求我们缩小索赔范围。此外,我们可能无法从根据我们的专利和其他知识产权授予的权利中获得竞争优势。我们现有的专利和授予我们的任何专利,或我们未来以其他方式获得的任何专利,可能会受到竞争、规避或无效,我们可能无法阻止第三方侵犯这些专利。专利的有效性、可执行性、范围和有效期限可能非常不确定,往往涉及复杂的法律和事实问题和程序,这些问题和程序根据相关法域的当地法律而有所不同。我们执行专利的能力还取决于个别国家的法律和每个国家在执行知识产权方面的做法。专利保护必须在每个司法管辖区的基础上获得,我们只在我们认为对给定解决方案具有商业意义的国家寻求专利保护。此外,如果我们无法维持我们现有的许可协议或第三方根据其授予我们知识产权权利的其他协议,包括因为此类协议终止,我们的财务状况和运营结果可能会受到重大不利影响。因此,这些专利提供的保护程度无法确切预测。此外,考虑到获得专利保护的成本、努力、风险和不利因素,包括最终向公众披露发明的要求,我们可能会选择不为某些创新寻求专利保护;然而,这种专利保护稍后可能被证明对我们的业务很重要。
美国和其他国家的专利法改革也可能削弱我们执行专利权的能力,或者使这种执行在财务上缺乏吸引力。例如,2011年9月,美国颁布了《美国发明法》,允许加强挑战专利的第三方诉讼,并实施先申请制度。此外,美国最高法院2014年在Alice诉CLS银行案使软件专利更容易无效,导致我们缩减了专利起诉战略。这些法律变化可能会导致保护我们的知识产权的成本增加,或者限制我们在这些司法管辖区为我们的解决方案获得和维护专利保护的能力。
我们还依靠几个注册和未注册的商标来保护我们的品牌。我们已经并将继续在美国和国际上注册商标、徽标和服务标志;然而,对那些有意或无意淡化或侵犯我们品牌的人执行权利可能会很困难。不能保证我们已经和将要采取的保护我们品牌和商标专有权的步骤是否足够,或者第三方不会侵犯、稀释或挪用我们的品牌、商标、商业外观或其他类似的专有权利。竞争对手可能采用与我们类似的服务名称,或者在互联网搜索引擎广告程序中使用令人困惑的相似术语作为关键字,从而阻碍我们建立品牌标识的能力,并可能在市场上造成混乱。此外,其他注册商标或包含我们商标变体的商标的所有者可能会对我们提出商号或商标侵权索赔。与我们的商标相关的任何索赔或客户混淆都可能损害我们的声誉和品牌,并对我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们试图保护我们的知识产权、技术和机密信息,通常要求我们的员工、承包商和顾问签订保密和发明转让协议,要求第三方签订保密协议,所有这些协议都只提供有限的保护。这些协议可能无法有效防止或在未经授权使用或披露我们的机密信息、知识产权或技术的情况下提供足够的补救措施。同样,我们的客户、承包商、顾问和供应商可能声称拥有我们认为是专有的机密信息、知识产权或技术的所有权或其他权利。尽管我们努力保护我们的机密信息、知识产权和技术,但未经授权的第三方可能会访问我们的机密专有信息,开发和营销与我们类似的解决方案,或使用与我们类似的商标,任何这些都可能对我们的业务和运营结果产生重大影响。此外,其他人可能独立发现我们的商业秘密和机密信息,在这种情况下,我们不能向此等当事人主张任何商业秘密权。美国现有的联邦、州和国际知识产权法律仅提供有限的保护。有些国家的法律对我们的知识产权的保护程度不及美国的法律,许多国家也没有像美国的政府机构和私人机构那样勤奋地执行这些法律。更广泛地说,在美国以外执行知识产权保护,包括在我们开展业务的一些国家,可能比在美国执行更具挑战性。当公司在知识产权、技术和机密信息保护不佳的国家开展业务时,会采取某些措施,例如防止在此类国家放置敏感知识产权。此外,监管我们的知识产权既困难又昂贵,而且并不总是有效的。
有时,我们可能需要采取法律行动来执行我们的专利和其他知识产权,保护我们的商业秘密,确定他人知识产权的有效性和范围,或针对侵权或无效索赔进行抗辩。连
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如果我们成功地为索赔辩护,诉讼可能会导致巨额成本和资源转移,并可能对我们的业务、声誉、运营结果和财务状况产生负面影响。在我们寻求强制执行我们的权利的范围内,我们可能会被要求知识产权无效,否则不可强制执行,或被许可给我们要求索赔的一方。此外,我们对知识产权的主张可能会导致对方寻求主张所谓的知识产权或对我们提出其他索赔,这可能会对我们的业务产生不利影响。如果我们在诉讼中不能成功地为此类索赔辩护,我们可能会因为禁令而无法销售或许可特定的解决方案,或者我们可能不得不支付损害赔偿金,这反过来可能会对我们的运营结果产生不利影响。此外,政府可能会通过法规,或法院可能会做出裁决,要求他人强制许可知识产权,或者政府可能会要求产品符合特定的标准,从而有利于当地公司。在这种情况下,我们无法执行我们的知识产权,可能会对我们的竞争地位和我们的业务产生不利影响。如果我们无法保护我们的技术以及充分维护和保护我们的知识产权,我们可能会发现自己在竞争中处于劣势,因为其他人不需要招致创建创新解决方案所需的额外费用、时间和努力,这些解决方案使我们迄今取得了成功。
我们可能会就知识产权进行合资、合作或赞助开发,因此,我们的一些知识产权在未来可能由第三方共同拥有。
参与任何类型的知识产权合作协议都需要勤奋地管理知识产权。除了在特定的、有限的情况下,我们目前不参与合资企业、合作或赞助的开发协议。如果我们未来达成此类协议,开发共同知识产权将产生额外的行政和财务负担,并可能使我们面临更高的纠纷或诉讼风险,涉及此类共同知识产权的所有权、维护或执行。
第三方声称我们侵犯或以其他方式侵犯他们的知识产权可能会导致重大成本,并对我们的业务和运营结果造成实质性损害。
软件产业的特点是专利数量多,涉及专利和其他知识产权的索赔和相关诉讼频繁。特别是,软件行业的领先公司拥有大量的专利、版权、商标和商业秘密,他们可能会用这些来对我们提出索赔。持有此类知识产权的第三方,包括公司、竞争对手、专利持有公司、客户和/或非执业实体,可能会不时向我们、我们的客户和合作伙伴以及我们的技术和知识产权许可方提出专利、版权、商标或其他知识产权索赔。
尽管我们相信我们的解决方案不会侵犯第三方的知识产权,但任何此类主张都可能要求我们达成许可使用费安排,或导致代价高昂的诉讼,或导致我们无法使用某些知识产权。第三方的侵权主张可能涉及没有相关产品收入的专利控股公司或其他专利所有者,因此,我们自己的已发布和正在申请的专利对这些专利所有者向我们提出知识产权索赔的威慑作用很小或根本不起作用。围绕人工智能技术的知识产权所有权和许可权,包括版权,尚未得到美国法院或其他联邦或州法律或法规的充分解决,在我们的解决方案和业务中使用或采用第三方人工智能技术可能会导致面临侵犯版权或其他知识产权挪用的索赔,我们可能无法通过合同或其他方式完全缓解其影响。
如果我们被迫对任何侵权或挪用索赔进行抗辩,无论这些索赔是否具有可取之处,如果在庭外达成和解,或做出对我们有利的裁决,我们可能需要花费大量时间和财力为此类索赔辩护。无论是非曲直或最终结果,这样的索赔都可能对我们的品牌和业务产生不利影响。此外,纠纷的不利结果可能要求我们支付损害赔偿金,可能包括三倍的损害赔偿金和律师费,如果我们被发现故意侵犯另一方的知识产权;停止制造、许可或使用我们的解决方案,据称这些解决方案侵犯或挪用了他人的知识产权;花费额外的开发资源重新设计我们的解决方案;为了获得使用必要技术或作品的权利,签订可能不利的使用费或许可协议;以及赔偿我们的合作伙伴、客户和其他第三方。这些事件中的任何一项都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们的解决方案或我们的第三方云提供商在过去和未来都会遇到数据安全漏洞,这可能会对我们的声誉、业务和持续运营产生不利影响。
作为一家软件企业,我们面临着网络攻击的风险,包括勒索软件和网络钓鱼攻击、社会工程攻击、计算机入侵、盗窃、欺诈、挪用、滥用、拒绝服务攻击和其他可能危及我们的平台和解决方案的性能并使我们面临财务和声誉影响以及法律责任的不正当活动,特别是对于联邦贸易委员会等监管机构,它在根据联邦贸易委员会法案将据称未能确保个人数据安全的行为或做法起诉为不公平和欺骗性行为或做法方面越来越积极。此外,此类不利影响的形式可能是窃取我们或我们客户的机密信息,我们的客户无法访问我们的系统,或者通过欺诈性交易或其他欺诈行为不当转移客户资金,这些欺诈行为可能是由于意外事件(如人为错误)或故意攻击造成的。为了保护我们收集的信息和我们的系统,我们已经实施并保持了商业上合理的安全措施和信息安全政策和程序,根据适用法律和建议做法的要求,在每种情况下,适用于收集的数据,但我们不能确保此类安全措施是否足够。在某些情况下,我们必须依靠第三方设立的保障措施来防范安全威胁。这些第三方,包括为我们的运营提供产品和服务的供应商,如果他们自己的安全系统和基础设施发生故障,也可能成为我们的安全风险来源。我们的业务应用程序提供商网络也可能是漏洞的来源,因为他们的业务应用程序与我们的业务应用程序交互,无论是无意中还是通过恶意后门。在所有情况下,我们都不能审查第三方集成中包含的软件代码。虽然我们对这类供应商进行审查和监督,但我们不能确定这样的审查和监督是否足够。我们还对这些供应商进行有限的控制,这增加了我们在他们提供的服务出现问题时的脆弱性。与这些供应商技术和信息服务或我们自己的系统相关的任何错误、故障、中断或延迟都可能对我们与合作伙伴的关系产生负面影响,对我们的业务产生不利影响,并可能使我们承担责任。由于用于获得未经授权的访问或破坏系统的技术经常变化,通常直到针对目标启动才能识别,并且可能很难在很长一段时间内被检测到,因此我们或这些第三方可能无法
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预测这些技术或实施适当的预防措施。随着与网络有关的欺诈行为越来越频繁,以获得不适当的付款,我们需要确保与授权转移资金有关的内部控制充分。我们也可能需要花费资源来补救与网络有关的事件,或加强和加强我们的网络安全。任何此类事件都可能给我们带来责任,使我们的声誉处于危险之中,并对我们的业务产生不利影响。
我们的客户向我们提供我们的解决方案存储的信息,其中一些是关于他们或他们的金融交易的敏感或机密信息。此外,我们还存储员工的个人信息,以及从客户购买或使用产品或服务的员工的个人信息。我们拥有安全系统和信息技术基础设施,旨在防止未经授权获取和披露此类信息。我们维护的安全系统和基础设施可能无法成功防御所有安全漏洞和网络攻击,包括勒索软件和网络钓鱼攻击、社会工程攻击、计算机入侵、盗窃、欺诈、挪用、滥用、拒绝服务攻击和其他不当活动。对我们信息技术安全的威胁可以采取各种形式,包括病毒、蠕虫和其他恶意软件程序,这些程序试图攻击我们的解决方案或平台或访问我们客户或其客户的数据。非技术手段,例如员工或入侵者的行为或不作为,也可能导致安全漏洞。任何严重侵犯数据隐私的行为都可能导致业务损失、诉讼、监管罚款或调查、客户流失,以及可能损害我们的声誉并对我们的业务增长产生不利影响的处罚。此外,我们维持责任保险,包括网络责任保险。然而,索赔可能会被拒绝或超过我们适用的保险范围(如果有)的金额,或者该保险范围可能不会继续以可接受的条款或足够的金额提供。即使这些索赔不会导致对我们的责任,调查和辩护可能是昂贵和耗时的,并可能转移管理层的注意力从我们的运营。此外,这些事件造成的负面宣传可能会对我们的客户关系、市场对我们的解决方案(包括无关的解决方案)的接受度或我们的声誉和业务产生负面影响。
我们的解决方案中的实际或预期故障、无法满足合同服务级别或我们的解决方案的性能不令人满意,都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
由于我们提供在复杂环境中运行的解决方案,因此可能存在或发生未检测到的错误或故障,特别是在首次引入解决方案或发布、实施或集成到其他系统中时。我们的解决方案经常用于具有不同操作系统、系统管理软件和设备以及网络配置的大规模计算环境中,这可能会导致我们的解决方案中出现错误或故障,或者可能会暴露出我们的解决方案中未发现的错误、故障或错误。尽管我们进行了测试,但在商业销售或安装开始之前,我们可能无法识别新解决方案或版本中的所有错误、故障或错误。过去,我们在一些解决方案引入后发现了错误、失败和错误。我们可能无法在不产生重大成本或对我们的业务造成不利影响的情况下修复错误、故障和错误。我们的解决方案出现错误或客户检测到错误,可能会损害我们在市场上的声誉以及我们与现有客户的关系,因此,我们可能无法吸引或留住客户。我们相信,我们的声誉和知名度是我们竞争和创造更多销售额的关键因素。推广和加强我们的品牌将在很大程度上取决于我们能否继续提供有效的解决方案和服务。未能做到这一点可能会导致我们的解决方案和服务失去或延迟被市场接受,这可能会对我们的销售、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们软件的许可和支持带来了向我们提出重大责任索赔的风险。我们与客户的SaaS协议和许可证包含旨在限制我们面临潜在责任索赔的条款。然而,由于国际、联邦、州和地方法律或条例或不利的司法裁决,此类协议中所载的责任限制条款可能得不到执行。违反保修或损害责任,或由此类索赔导致的禁令救济,可能会对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。
我们的一些服务和技术使用“开源”软件,这可能会限制我们如何使用或分发我们的服务,或者要求我们根据这些许可证发布某些解决方案的源代码。
我们的一些服务和技术包含在所谓的“开源”许可下获得许可的软件。除了与许可证要求相关的风险外,使用开放源码软件可能会导致比使用第三方商业软件更大的风险,因为开放源码许可人通常不对软件的来源提供担保或控制。此外,一些开放源码许可要求受许可约束的源代码向公众开放,对开放源码软件的任何修改或衍生作品继续在开放源码许可下获得许可。这些开放源码许可通常要求专有软件在以特定方式与开放源码软件结合时,受开放源码许可的约束。如果我们将我们的专有软件与开放源码软件结合起来,我们可能会被要求发布我们专有软件的源代码。
我们采取措施确保我们的专有软件不会与开源软件合并,也不会以要求我们的专有软件受到开放源代码许可证中的许多限制的方式合并。然而,很少有法院解释开放源码许可证,因此这些许可证的解释和执行方式受到一些不确定性的影响。此外,我们依赖数百名软件程序员来设计我们的专有技术,虽然我们采取措施防止我们的程序员在他们设计、编写和修改的技术和软件代码中包含令人反感的开源软件,但我们不能完全控制我们程序员的开发努力,我们已经到位的技术控制可能无法识别纳入开源软件的所有实例,我们不能确定我们的程序员没有将此类开源软件纳入我们的专有解决方案和技术中,或者他们将来不会这样做。如果我们的专有技术的一部分被确定为受开源许可的约束,我们可能被要求公开发布我们的源代码的受影响部分,重新设计我们的全部或部分技术,或者以其他方式限制我们的技术的许可,其中每一项都可能减少或消除我们的服务和技术的价值,并对我们的业务、运营结果和前景产生实质性和不利的影响。
过去,将开源软件纳入其产品的公司曾面临挑战开源软件所有权或遵守开源许可条款的索赔。因此,我们可能会受到要求拥有我们认为是开放源码软件的所有权或声称不遵守开放源码许可条款的各方的诉讼。
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人工智能的开发和使用中的问题,再加上不确定的监管环境,可能会对我们的业务运营造成声誉损害、责任或其他不利后果。
我们在我们的解决方案和业务中使用机器学习和人工智能(AI)技术,我们正在投资扩大AI解决方案的使用,包括使用AI技术不断部署和改进功能。将人工智能技术引入新的或现有的解决方案可能会导致新的或加强的政府或监管审查(如最近白宫关于人工智能开发和使用的行政命令、拟议的欧盟人工智能法案和其他拟议的州和联邦法规)、诉讼、保密或安全风险、伦理问题、法律责任或其他复杂问题。遵守与人工智能相关的新的或不断变化的法律、法规或行业标准可能会带来巨大的运营成本,并可能限制我们开发、部署或使用人工智能技术的能力。我们未能开发出符合法规制度和/或客户要求的解决方案,可能会导致无法预见的成本或使用人工智能技术部署新的和改进的功能的延迟。此外,虽然我们的目标是负责任地开发和使用人工智能,并试图缓解使用人工智能带来的伦理和法律问题,但我们最终可能无法在问题出现之前发现或解决问题。围绕新的和新兴的人工智能技术的不确定性可能需要在开发和维护专有数据集和机器学习模型方面进行额外投资,开发新的方法和流程以提供与收集和使用培训数据相关的信息,以及开发适当的保护和保障措施来处理与人工智能技术一起使用的客户数据,这可能成本高昂,并可能影响我们的支出。整合到我们的解决方案和业务流程中的人工智能技术可能使用的算法、数据集或训练方法可能存在缺陷或包含我们在测试期间可能难以或不可能检测到的缺陷,包括由于使用有偏差或不足的训练数据。上述任何情况都可能导致对我们解决方案的需求减少、对我们业务的损害、运营或声誉的结果、法律责任、监管行动或未能实现预期结果,包括使用产品或启用或提供因其对客户或整个社会的感知或实际影响而引起审查或争议的解决方案。此外,第三方可能会以减少客户对我们解决方案需求的方式部署人工智能技术。
我们、我们的第三方服务提供商或我们客户的互联网连接的任何中断都可能影响我们的SaaS解决方案的成功。
任何系统故障,包括网络、软件或硬件故障,导致我们或我们的第三方服务提供商的网络中断或我们的网站或我们的SaaS解决方案的响应性降低,都可能导致用户流量减少、收入减少,并可能违反我们的SaaS协议。互联网使用量的持续增长可能会导致互联网连接服务的质量下降。由于整个全球互联网网络基础设施发生的停机和其他延迟,网站经历了服务中断。此外,还发生了多起个人故意造成各大电商网站服务中断的事件。如果这些停机、延误或服务中断在未来频繁发生,我们基于网络的服务的使用增长可能会比预期的慢或下降,我们可能会失去客户和收入。此外,我们的用户依赖互联网服务提供商、在线服务提供商和其他网站运营商访问我们的网站。由于与我们的系统无关的系统故障,这些提供商可能会遇到停机、延迟和其他困难。这些事件中的任何一项都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
如果我们顾问的独立承包商身份或我们员工的豁免身份被成功挑战,可能会产生不利的税收和/或就业法律后果。
我们依赖独立的第三方为我们提供某些服务。关于独立承包人地位的法律状况各不相同,可能会根据法院的裁决、立法和法规而发生变化。例如,在联邦一级,美国司法部于2024年1月发布了一项关于独立承包商地位的最终规则。与此同时,国家劳动关系委员会(“NLRB”)在2023年6月公布的一项决定中修改了自己根据“国家劳动关系法”(“NLRA”)制定的独立承包商标准。此外,决定个人是否被视为独立承包人或雇员的标准通常对事实敏感,并因司法管辖区不同而有所不同。我们可能会受到某些独立承包商应被视为我们员工的索赔的影响。对我们的任何独立承包商的地位的不利决定可能会使这些个人有权获得某些费用的补偿和工资和工时法的好处,并可能导致公司对这些个人的所得税、就业、社会保障、预扣税款和福利以及与任何未付金额相关的罚款和利息负有责任。
此外,根据《公平劳动标准法》和相应的州法律,我们已将我们的许多美国员工归类为“豁免”员工。我们可能会被要求根据相关法律将我们归类为“豁免”的员工归类为“非豁免”。对我们员工身份的不利决定可能会使这些员工有权获得未支付的加班费、欠薪和其他福利,并可能导致我们为这些个人承担额外的税收,以及与任何未支付金额相关的罚款和利息。任何有关我们独立承包商或员工的不利决定都可能要求我们改变我们的运营模式或导致成本增加,并可能对我们的业务、声誉、运营结果和财务状况产生负面影响。
我们可能会收购或投资公司,或寻求商业伙伴关系,这可能会分散我们管理层的注意力或导致对我们股东的稀释,我们可能无法成功整合收购的业务和技术,也可能无法实现此类收购、投资或合作伙伴关系的预期好处。
我们预计,除了我们的有机增长战略外,通过进行有针对性的收购,我们还将继续增长。我们的业务战略包括潜在地收购拥有与我们的软件、技术或业务互补的公司的股份或资产,无论是在国内还是全球。我们的战略还包括与这类公司结盟。收购和联盟可能导致不可预见的经营困难和支出,并可能不会产生此类公司活动预期的好处。
特别是,我们可能无法吸收或整合被收购公司的业务、技术、服务、解决方案、人员或运营,留住必要的关键人员以有利地执行合并后公司的业务计划,或留住现有客户或向新客户销售收购的解决方案。此外,我们用来评估收购机会的假设可能被证明是不准确的,预期的好处可能无法实现。我们的尽职调查可能无法发现与收购业务相关的所有问题、债务或其他挑战,这些问题、债务或挑战可能导致意外或未知问题或债务的风险增加,包括环境、竞争和其他监管事项,我们针对已确定的此类风险的缓解策略可能无效。因此,我们可能会为我们支付过高的费用,或无法实现我们的某些或任何好处,包括预期的协同效应或收益增值。
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如果我们预期在收购中实现的目标不明确,我们可能无法准确预测与此类收购相关的固定成本和其他成本,或者业务可能无法实现我们预期的业绩,其中任何一项都可能对我们的业务、前景、财务状况、经营业绩、现金流以及我们的股价产生重大不利影响。此外,如果我们未能从收购和联盟中实现预期的协同效应,我们可能会遇到有关商誉、无形资产或其他项目的减值费用,特别是如果业务业绩下降或预期增长未能实现。我们的商誉或其他无形资产的任何未来减值可能对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
收购和联盟也可能会扰乱我们的持续业务,转移我们的资源,并需要管理层的大量关注,否则我们现有业务的持续发展。此外,我们可能需要进行额外的资本投资或采取补救措施,以确保我们的收购成功,这可能会减少此类收购的好处。我们还可能需要使用大量现金或发行债务或股权证券来完成收购或实现联盟的潜力,这可能会耗尽我们的现金储备和/或稀释我们现有的股东,新发行的证券可能拥有比现有股东更高的权利,优先权或特权。在收购或建立提供新解决方案的联盟后,我们可能需要延迟确认我们从销售我们收购的解决方案或从联盟产生的解决方案,或从销售包括此类新解决方案的一揽子解决方案中获得的收入。此外,如果我们将新解决方案与现有解决方案的销售捆绑在一起,我们保持新解决方案优惠定价的能力可能会面临挑战。延迟确认收购或联盟解决方案的销售收入,或因捆绑销售而降低定价,可能会导致我们季度财务业绩的波动,可能会对我们的营业利润率产生不利影响,并可能减少此类收购或联盟的利益。
此外,软件行业内收购业务、技术和资产的竞争一直很激烈,预计将继续激烈。收购可能成为监管审查的目标,这可能导致法律费用增加,或可能危及收购的完成。因此,即使我们能够确定我们想要进行的收购,目标可能会被另一个战略买家或金融买家(如私募股权公司)收购,或者我们可能无法以商业上合理的条款完成收购。
企业责任,特别是与环境、社会和治理事项有关的责任,可能会增加成本,并使我们面临新的风险。
投资者、股东和其他第三方越来越广泛地期待公开的ESG和可持续性报告,而其他投资者、股东和第三方则认为公司专注于这些努力是一种分心。某些向投资者和股东提供公司治理和其他公司风险信息的组织已经制定了评分和评级,其他组织可能在未来制定评分和评级,以根据ESG或“可持续性”指标评估公司和投资基金。许多投资基金在进行投资时关注积极的ESG业务实践和可持续性得分,并可能将公司的ESG或可持续性得分作为做出投资决策的声誉或其他因素。此外,投资者,特别是机构投资者,使用这些分数将公司与同行进行比较,如果一家公司被认为落后,这些投资者可能会与该公司合作,以改善ESG披露或绩效,还可能做出投票决定或采取其他行动,以追究这些公司及其董事会的责任。此外,信用评级机构可能会使用这些分数,或他们自己的分数和评级,作为评估我们信用风险的考虑因素。如果我们的信用评级根据ESG或“可持续发展”指标被下调,我们可能面临资金成本增加。如果我们的企业责任计划或目标(包括多样性和包容性)不符合我们的投资者、股东、立法者、上市交易所、信用评级机构或其他支持者设定的标准,如果我们无法获得第三方评级服务的可接受的ESG或可持续性评级,或者如果我们被某些投资者视为,股东或第三方过于关注ESG和/或可持续发展举措。第三方评级服务的低ESG或可持续性评级也可能导致我们的普通股被排除在某些投资者的考虑之外,这些投资者可能会选择投资我们的竞争对手。投资者及上述其他人士持续关注企业责任事宜可能会增加成本或使我们面临新的风险。
我们不时评估我们的资本结构,并可能寻求回购我们的证券、为我们的债务再融资或筹集债务或股本以资助我们的运营。然而,我们可能无法在有利的条件下(如果有的话)或在不稀释我们的股东的情况下这样做,我们可能无法实现这些交易的预期利益。
我们可能寻求回购我们的证券,对我们的债务进行再融资,或者可能需要获得额外的融资,以执行我们当前或未来的业务战略,包括开发新的或增强现有的解决方案,收购业务和技术,或以其他方式应对竞争压力。在这些情况下,我们可能无法成功地管理我们的资本结构,或者它们可能会对我们的财务状况或我们普通股的价格产生不利影响。我们未来筹集资金的能力可能是有限的,如果我们不能在需要的时候筹集资金,我们可能会被阻止增长和执行我们的商业战略。
如果我们通过发行股权或可转换债券筹集更多资金,我们股东的持股比例可能会被显著稀释。如果我们通过债务融资积累额外的资金,我们的运营现金流中的很大一部分可能专门用于支付此类债务的本金和利息,从而限制了我们可用于业务活动的资金。我们不能向股东保证,将以对我们有利的条款提供额外的融资,或者根本不能。如果没有足够的资金或不能以可接受的条件在我们需要的时候获得资金,我们为我们的运营提供资金、利用意想不到的机会、开发或改进我们的解决方案、投资于未来的增长机会或以其他方式应对竞争压力的能力将受到极大限制。这些因素中的任何一个都可能对我们的运营结果产生不利影响。
我们依赖信息系统来管理我们的运营,任何系统故障或缺陷都可能对我们的业务产生不利影响。
我们依赖我们的财务、会计、合规和其他数据处理系统,以及支持这些功能的第三方供应商或服务提供商的系统。这些系统的任何故障或中断,无论是由火灾、其他自然灾害(包括与气候变化有关的自然灾害)、电力或电信故障、恐怖主义行为或战争、系统修改或升级或其他原因造成的,都可能对我们的业务造成重大不利影响。虽然备份系统已经到位,但我们在发生故障或中断时的备份程序和能力可能不够充分。
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我们正在实施一种新的计费系统。从财务、管理和人事的角度来看,这样的实施是一项重大任务。帐单系统的实施可能比预期的更困难、更昂贵或更耗时,而且不能保证该系统将继续在预期的范围内受益。我们新的计费系统的设计和实施中的任何中断、延迟或缺陷都可能对我们处理订单、发送发票、制作财务报告或以其他方式运营我们的业务的能力产生不利影响。如果我们不能顺利或成功地实施账单系统,或者我们没有获得预期的好处,我们的业务、运营结果和未来时期的财务状况可能会受到不利影响。
监管风险因素
不遵守CCPA、CPRA、GDPR、FCRA或其他数据隐私法可能会使我们面临罚款、制裁或诉讼,并可能损害我们的品牌和声誉,并对我们的业务、运营结果或财务状况产生不利影响。
数据隐私立法、执法和政策活动正在世界各地迅速扩大,并创造了一个复杂的数据隐私合规环境,构成了更大的合规风险和成本,以及在任何数据泄露事件中可能引发高调负面宣传的可能性。我们的绝大多数客户受到美国和世界各地许多隐私和数据保护法律法规的约束,我们还在与某些客户的合同中同意了可能适用于他们的与数据隐私法律法规相关的额外数据隐私合规义务。其中一些隐私和数据保护法律法规限制了我们在整个业务中处理个人信息的能力。
例如,2020年1月1日生效的《加州消费者隐私法》(CCPA)对收集、使用、披露或以其他方式处理加州居民个人信息的公司施加了一系列隐私和安全义务。CCPA扩大了个人信息的定义,为加州居民确立了某些新的数据隐私权,并创建了一个新的、可能严重的法定损害赔偿框架和私人诉权,针对违反CCPA的行为,包括未能实施合理的安全程序和做法以防止数据泄露。2020年11月,加州选民通过了《加州隐私权法案》(CPRA)。于2023年1月1日生效的CPRA大幅扩展了CCPA,包括引入了额外的数据保护义务,如数据最小化和存储限制,授予消费者额外的权利,如更正个人信息和额外的选择退出权利,以及创建一个新的实体来实施和执行CPRA。虽然我们还不知道CPRA将对我们的业务或运营产生多大程度的影响,但此类法律将要求我们在某些方面修改我们的数据处理做法和政策。加州和其他司法管辖区的不确定性和不断变化的法律要求可能会增加合规成本,限制我们在某些地点提供服务的能力,或者使我们受到联邦、地区、州、当地和国际数据保护监管机构的制裁,所有这些都可能对我们的业务、运营结果或财务状况产生不利影响。
此外,GDPR于2018年5月25日在欧盟成员国直接生效。GDPR寻求协调整个欧盟的国家数据保护法,同时使法律现代化,以应对新的技术发展。与之前的欧盟数据保护法相比,GDPR明显具有更大的域外影响,并对在欧盟设有机构、向欧盟数据主体提供商品或服务或监控欧盟数据主体在欧盟内的行为的数据控制器和数据处理器产生重大影响。该制度对数据控制器和数据处理器都提出了更严格的运营要求,并对违反规定的行为引入了重大处罚,罚款金额最高可达全球年营业额的4%或2000万欧元(以较高者为准),具体取决于违规的类型和严重性。尽管我们在欧洲的业务目前处于扩张的早期阶段,我们已经并将继续采取措施遵守欧盟数据隐私立法,但GDPR下有大量义务,其中许多是可操作的,合规是一项持续的工作,永远不会完成。我们意识到,我们需要关注最新的法律和监管发展,这可能涉及合规成本,以应对任何必要的变化。我们还可能遇到与欧洲或跨国客户接触的犹豫、不情愿、拒绝或其他挑战,原因是潜在的风险敞口、成本或难以向我们的客户证明公司遵守了各种法规要求。
此外,公平信用报告法(“FCRA”)有朝一日可能会限制我们使用消费者信息的方式。1970年通过了这项联邦法律,为消费者提供与信用报告机构持有的消费者信息有关的保护。尽管我们不认为我们目前受到FCRA的约束,但我们未来可能会受到FCRA的约束,这取决于我们的解决方案和服务的变化,或者可能进一步规范信用报告机构和此类个人信息的收集、使用、通信、访问、准确性、过时、共享、更正和安全的额外立法或监管努力。其他国家也在采取类似的举措。
尽管我们已尽合理努力遵守所有适用的法律和法规,并已投入并继续投入人力和技术资源以促进数据隐私合规工作,但不能保证我们不会因遵守这些法律和法规而受到监管行动的影响,包括罚款、审计或政府机构的调查。任何此类调查或审计的不利结果可能导致罚款、处罚、其他责任、不良宣传或声誉损失,并可能对我们的业务产生不利影响。此外,如果扩大法律或法规以要求改变我们或我们的第三方服务提供商的业务实践,或者如果管辖司法管辖区以不利于我们业务的方式解释或实施其法律或法规,例如通过将与数据隐私相关的责任扩大到我们和我们的第三方服务提供商目前没有、以前也没有风险敞口的领域,可能会对我们或我们的第三方服务提供商产生不利影响,从而增加我们和我们的第三方服务提供商承担的合规相关成本。
目前的数据保护格局可能会使我们和我们的第三方服务提供商面临更大的潜在调查和/或执法行动的风险。例如,我们可能发现有必要建立替代系统来收集、使用、共享、保留和保护源自欧洲经济区并被GDPR域外覆盖的个人信息,这可能涉及大量费用,并可能导致我们从业务的其他方面转移资源,所有这些都可能对我们的运营结果产生不利影响。此外,任何无法充分解决与我们的SaaS解决方案相关的隐私问题,或无法遵守适用的隐私或数据保护法律、法规和政策,都可能导致我们承担额外的成本和责任,并对我们提供SaaS解决方案的能力产生不利影响。
进一步修改数据私隐法律可能会大大增加我们在任何不遵守规定的情况下可能受到的惩罚。我们可能会因履行新法规规定的新义务而产生巨额费用,我们可能会被要求
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对我们的解决方案和不断扩大的业务运营做出重大改变,所有这些都可能对我们的业务、运营结果或财务状况产生不利影响。
新数据隐私立法的颁布和现行隐私立法的演变可能会导致我们产生增量成本和责任,对我们的业务运营和交付财务计划的能力产生不利影响。
随着我们继续专注于我们的SaaS解决方案,我们或我们的第三方云提供商收集、使用、披露或以其他方式处理的个人信息量可能会继续大幅增加。此外,我们的有限数量的解决方案收集、使用、披露或以其他方式处理在我们客户中聚合的交易级数据。我们预计,随着时间的推移,我们将扩大对个人信息的使用和收集,因为更多此类个人信息可能会从我们的客户转移到我们手中。我们认识到,在美国和我们开展业务的其他司法管辖区,个人隐私已经成为一个重大问题。许多联邦、地区、州、地方和国际立法机构和政府机构已经或正在考虑对个人数据的收集、使用、披露和处理施加限制和要求,包括加州隐私保护局和联邦贸易委员会。
影响隐私的法律或法规的变化可能会对我们和我们的第三方服务提供商施加额外的成本和责任,包括罚款、制裁或其他惩罚,这可能会对运营、业务和声誉产生实质性的不利影响,并可能限制我们利用此类信息为客户增加价值的能力。如果我们被要求改变我们的业务活动或修改或取消服务,或者实施繁重的合规措施,我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。这样的变化是有可能的,特别是考虑到消费者权益倡导者、媒体和民选官员等人越来越多地公开批评专注于数据的公司和行业收集、存储和使用个人数据。此外,如果来自我们网站和基于网络的服务的信息存储在我们不受控制的第三方云提供商处,我们的第三方云提供商可能无法充分实施有关任何存储的个人信息的隐私和/或安全的合规措施。如果我们或我们的第三方云提供商未能遵守适用的隐私和/或数据安全法律、法规、标准和其他要求,我们可能会受到罚款、处罚和潜在的诉讼,而遵守隐私相关法律、法规和标准的成本和其他负担可能会限制我们解决方案的使用和采用,并降低他们对我们解决方案的总体需求。此外,任何法院或机构裁定我们的数据做法、解决方案或服务违反或导致我们的客户违反适用的法律、法规或其他要求,都可能使我们或我们的客户受到民事或刑事处罚。这样的决定还可能要求我们修改或终止我们的部分业务,取消我们为某些客户提供服务的资格,或者导致我们退还部分或全部费用,或者以其他方式补偿我们的客户,或者改变我们的业务做法,这可能会付出巨大的代价。
此外,对数据隐私和/或安全的担忧可能会导致我们的客户和最终用户拒绝提供有效使用我们的解决方案所需的数据和信息。即使认为个人信息的隐私和/或安全没有得到令人满意的管理,或不符合适用的法律、法规和其他要求,也可能会阻碍我们解决方案的销售或采用,或者可能引发私人集体诉讼或监管机构的索赔,在每一种情况下,都可能对我们的销售和运营结果造成负面影响。
税法的变化或因审查我们的所得税申报单而产生的不利结果可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们在美国和外国司法管辖区都要缴纳联邦、州和地方所得税。我们未来的有效税率和我们递延税收资产的价值可能会受到税法变化的不利影响,包括2017年12月颁布的《减税和就业法案》(以下简称《税法》)、2020年的《冠状病毒援助、救济和经济保障法案》(也称为《CARE法案》)和2022年的《降低通胀法案》(《降低通胀法案》)的影响。《降低通货膨胀率法》对在该纳税年度之前的任何连续三个纳税年度的平均年调整财务报表收入超过10亿美元的公司征收15%的最低税,并对某些公司在2022年12月31日之后回购的股票的公平市场价值征收1%的消费税。我们目前预计通胀降低法案不会对我们2022年或2023年的税收负担产生实质性影响;但随着进一步的信息可用,我们将继续评估其影响。预计美国财政部和美国国税局将继续就如何适用或以其他方式管理税法、CARE法案和通胀降低法案的条款进行解释或发布指导。随着指引的发布,我们可能会对我们之前记录的金额进行调整,这些金额可能会在做出调整的期间对我们的财务报表产生重大影响,我们可能需要支付的税额可能会大幅增加。
此外,我们还受到美国国税局和其他税务机关对我们的所得税申报单的审查。我们定期评估此类检查产生不利结果的可能性,以确定我们的所得税拨备是否充足。虽然我们相信我们已就我们经营的司法管辖区的税项作出适当拨备,但税法的改变或税务当局根据现行税法提出的挑战可能会对我们的业务、财务状况及经营业绩造成不利影响。
未来政府对互联网的监管可能会造成增量成本或业务中断,损害我们的运营结果。
我们业务的未来成功有赖于继续使用互联网作为商业、通信和商业服务的主要媒介。由于互联网的普及和使用日益增加,联邦、州或外国政府机构或机构已经通过,并可能在未来通过影响将互联网作为商业媒介使用的法律或条例。这些法律和法规涵盖收集和使用网站访问者的数据以及相关的隐私问题;定价;税收;互联网电信;内容;版权;分销;以及域名盗版等问题。制定任何额外的互联网法律或法规,包括国际法律和法规,都可能阻碍订阅收入的增长,并给我们的业务带来额外的财务负担。
财务会计准则的变化可能会影响我们的经营结果,并可能导致我们改变我们的业务做法。我们的业务性质要求应用会计准则,这要求管理层做出估计和假设。此外,会计指引的变化可能会导致我们的季度和年度业绩出现更大的波动性。如果我们未能成功适应新指引的要求,或未能向股东清楚解释新指引如何影响我们的经营业绩报告,我们的股价可能会下跌。
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我们编制的综合财务报表符合美国公认会计原则(“GAAP”)。这些会计原则受到美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)、财务会计准则委员会(“财务会计准则委员会”)以及为解释和制定会计规则和法规而成立的各种机构的解释。我们于2021财年采用的最新会计准则,例如会计准则编纂(“ASC”)842、租赁(“ASC 842”),或与诠释及采用准则有关的指引,可能会对我们的财务业绩产生重大影响,并可能影响我们的业务。此外,财务会计准则委员会和美国证券交易委员会关注财务报告的完整性,我们的会计政策受到监管机构和公众的审查。
我们无法预测未来会计原则或会计政策的变化对我们未来财务报表的影响。如果我们不能成功地采用新的会计要求,或者如果我们进入市场战略的变化产生了新的风险,那么我们的季度和年度业绩可能会经历更大的波动性,这可能会导致我们的股价下跌。
此外,GAAP要求管理层做出影响合并财务报表中报告的金额的估计和假设。我们根据历史经验和我们认为在当时情况下合理的各种其他假设作出估计,这些假设的结果构成对资产、负债、权益、收入和支出的账面价值作出判断的基础,而这些资产、负债、权益、收入和支出从其他来源看起来并不明显。
此外,一些会计准则需要重大的判断和估计,这会影响我们的运营结果。使用判断和估计可能会导致预测数字与随后报告的实际金额之间的差异,这可能会导致我们的股价波动。
诉讼风险因素
我们现在是,过去也一直是诉讼的一方,这可能会损害我们的声誉,并损害我们未来的运营结果。
我们可能会不时卷入法律程序,或在我们的正常业务过程中受到索赔。诉讼可能会导致巨额成本,并可能分散管理层的注意力和资源,这可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。例如,我们已在几起推定的集体诉讼中被点名,这些诉讼普遍声称,本公司的全损估值解决方案产生的全损车辆估值低估了被保险人实际产生的总损失,以及保险公司对索赔的不当调整。因此,我们最终可能会受到损害赔偿判决的影响,这可能是重大的,超出了我们的保单限制,或者被排除在保险范围之外。
无论现有或未来的任何诉讼结果如何,诉讼都可能因为辩护和和解成本、管理资源转移、对我们声誉的损害等因素而对我们产生不利影响。见“项目3--法律诉讼”。
对第三方的依赖和关键人员风险因素
如果我们不能留住我们的员工,不能雇佣和整合更多的技术人员,我们可能无法实现我们的目标,我们的业务可能会受到影响。
我们未来的成功取决于我们继续吸引、培训、整合和留住高技能员工的能力,特别是我们管理团队中的员工,以及我们的销售和营销人员、SaaS运营人员、专业服务人员和软件工程师。此外,我们的利益相关者越来越希望我们在工作场所拥有一种拥抱多样性和包容性的文化。我们无法吸引和留住多样化和合格的人员,或延迟招聘所需人员,包括由于宏观经济和其他我们无法控制的因素而导致的自然减员、留住和延误问题,可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。如果美国对外国熟练工人的移民政策进行实质性调整,这种变化可能会阻碍我们雇用高技能外国员工的努力,包括高度专业化的工程师,这将对我们的业务产生不利影响。
我们的高管和其他关键员工通常是随意聘用的,这意味着这些人员可以随时终止与我们的关系。我们高级管理团队任何成员的流失都可能严重延迟或阻碍我们实现业务和/或发展目标,并可能对我们的业务产生重大影响。
我们面临着来自众多软件和其他技术公司对合格人才的竞争。此外,培训技术、销售、服务和其他人员需要大量的时间和资源。我们可能会在吸引、培训和留住这些人员方面产生巨大的成本,而且我们可能会在招聘和培训新员工后意识到我们的投资带来的好处之前,将新员工流失到我们的竞争对手或其他技术公司。
如果我们从竞争对手那里雇佣人员,我们可能会受到指控,称这些人员因对这些竞争对手负有竞业禁止或非征集义务、被不当征集或泄露专有或其他机密信息而被限制为我们工作。此外,我们的销售人员数量有限,在短时间内失去几名销售人员可能会对我们的销售工作产生负面影响。我们可能无法吸引和留住有能力满足我们日益增长的技术、运营和管理要求的合格人员,或者我们可能需要支付更高的薪酬才能做到这一点。联邦贸易委员会最近提出了新的规则,禁止雇主在雇佣协议中强加竞业禁止条款。如果实施此类规则,如果我们的员工离职为竞争对手工作,我们的盈利能力可能会受到损害,我们还可能面临越来越多的第三方指控,即我们的员工向我们披露了或不正当地使用第三方的专有或机密信息,并可能需要花费额外的资源来保护我们自己的专有和其他机密信息。
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我们在地理上扩张的能力在很大程度上取决于我们吸引、留住和整合管理人员的能力,以领导具有适当技能的当地企业和员工。同样,我们的盈利能力取决于我们是否有能力有效地利用具有适当技能和经验的人员为我们的客户提供服务,包括我们及时将员工过渡到新任务的能力。如果我们不能及时有效地部署我们的员工来满足客户的需求,我们的声誉可能会受到损害,我们吸引新客户的能力可能会受到不利影响。
由于我们解决方案的技术性质以及我们竞争所处的动态市场,未能吸引、整合和留住合格的销售和产品开发人员以及我们的合同工,可能会对我们创造销售额或成功开发新解决方案和增强现有解决方案的能力产生不利影响。
我们依赖第三方服务提供商,包括第三方云提供商来托管和交付我们的网站、基于网络的解决方案和其他信息技术系统,这些服务的任何中断或延迟都可能对我们的业务产生负面影响。
我们目前通过第三方数据中心和云托管设施为客户提供服务。我们的运营在一定程度上取决于这些第三方供应商保护这些设施免受自然灾害、电力或电信故障、犯罪行为和类似事件的破坏或中断的能力。如果我们与这些第三方提供商的协议终止,或者如果提供商的设施出现任何服务失误或损坏,我们的基于云的应用程序或其他业务运营可能会发生重大中断,并且在做出恢复服务的新安排时会出现延误和额外费用。我们服务中的任何中断或延迟,无论是由于第三方错误、我们自己的错误、火灾、洪水、地震、恐怖主义行为、停电、电信故障、入室盗窃和类似事件,或者安全漏洞,无论是意外的还是故意的,都可能削弱我们向客户交付解决方案的能力,导致客户不满、我们的声誉受损、客户流失以及对我们的运营和业务的不利影响,并可能导致我们的收入减少和/或我们的支出增加。此外,在发生损坏或中断的情况下,我们与第三方供应商的合同协议和保险单可能不足以补偿我们可能遭受的任何损失。
我们当前或未来第三方服务提供商实施的控制可能无法防止或及时检测系统故障,并且我们不控制我们使用的第三方服务提供商的运营。我们当前或未来的第三方服务提供商对服务级别的任何更改都可能导致客户存储的信息丢失或损坏,而这些第三方服务提供商的任何服务中断都可能损害我们的声誉,导致我们失去客户,对我们吸引新客户的能力造成不利影响,或使我们承担潜在的责任。我们目前或未来的第三方服务提供商可能会决定在没有足够通知的情况下关闭他们的设施。此外,我们目前或未来的第三方服务提供商或与我们或他们签约的任何服务提供商面临的财务困难,如破产,可能会对我们的业务产生负面影响。如果我们当前或未来的第三方服务提供商无法跟上我们不断增长的容量需求或客户需求的任何激增,可能会对我们的业务产生不利影响。我们与第三方供应商的合同协议、财产和业务中断保险范围可能不足以完全补偿我们可能发生的损失。此外,我们的系统冗余、灾难恢复和业务连续性计划可能不足以克服托管我们的SaaS解决方案的第三方服务提供商的故障。此外,将我们的网络相互连接或连接到互联网和其他外部网络的基础设施可能会变得不足,包括在延迟、容量、可靠性和连接性方面。
在正常业务过程中,我们的资讯科技系统将继续需要修改和改进,以应付不断增长和不断变化的业务需求,包括技术进步,从而使我们的解决方案能够在不同的平台上以较低的成本运行,或者可能加速我们现有的系统和基础设施的过时。如果需要,更换我们的数据中心机房或其他第三方解决方案的服务提供商实施起来既昂贵又耗时,这可能会对我们的运营结果产生负面影响。除了财务影响,这种类型的过渡将是一项复杂的工作,可能会导致客户的错误或服务中断,并可能需要大量工作人员和管理人员专注于这项工作,这可能会限制我们承担其他项目的能力。如果我们不能及时和具有成本效益地适应不断变化的技术或满足客户对新流程或新技术的需求,或者如果我们现有的信息技术系统和基础设施变得过时或不如竞争对手的复杂,我们可能无法留住现有客户和吸引必要的新客户来维持和发展我们的业务。
我们目前正在将某些核心信息技术系统和面向客户的应用程序迁移到第三方云提供商。如果我们没有完成过渡或未能以管理良好、安全和有效的方式管理这些新环境,如果我们迁移的平台(S)因任何原因变得不可用或不符合其服务级别协议,如果我们的解决方案在这些新环境中没有如我们预期的那样发挥作用,或者无法与其他环境有效集成,或者如果我们无法适当地平衡引入新功能和系统与管理现有系统,我们可能会遇到计划外的服务中断或无法预见的成本,这可能会对我们的业务和运营结果造成实质性损害。我们的第三方云提供商或其他服务提供商可能会遇到系统故障或故障、停机、停机、网络攻击、财务状况的不利变化、破产或其他不利条件,这可能会对我们的业务和声誉产生重大不利影响。
负债
我们的财务杠杆可能会对我们筹集额外资本为我们的运营提供资金的能力产生不利影响,限制我们对经济或市场变化的反应能力,使我们面临利率风险,并阻止我们及时履行义务。
截至2023年12月31日,我们在2021年信贷协议(定义如下)下的未偿还债务总额为7.84亿美元,我们的B期贷款(定义如下)下,我们在2021年循环信贷安排(定义如下)下有额外的未使用借款能力2.493亿美元。关于我们2021年信贷安排的描述(定义如下),请参阅“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--流动性和资本资源--债务。”如果我们不能从运营中产生足够的现金流来服务于2021年信贷安排,我们可能需要为2021年信贷安排进行再融资、处置资产或发行股本以获得必要的资金;我们不知道我们是否能够及时采取任何此类行动,或以我们满意的条件或根本不能采取任何此类行动。
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我们在2021年信贷协议下的杠杆和契约限制可能会产生重要的后果,包括但不限于:
2021年信贷安排下的借款按本公司及其附属公司的综合第一留置权净负债与本公司及其附属公司的综合EBITDA之比率计息,适用期间于2021年信贷安排指定的适用期间。
如果利率上升,我们的偿债义务可能会增加,即使借款金额保持不变,我们的净收入和现金流,包括可用于偿还债务的现金,将相应减少。
虽然我们已经实施了利率对冲策略,旨在提供一定程度的利率风险保护,但没有任何策略可以完全保护我们免受此类风险的影响。此外,套期保值交易的性质和时机影响着这些策略的有效性。设计不佳的策略、不恰当地执行和记录的交易或不准确的假设可能会增加我们在利率波动时的风险和敞口。此外,套期保值策略还涉及交易和其他成本。我们的对冲策略可能无法充分抵消利率波动的风险,我们的对冲交易可能会导致或放大损失。此外,利率衍生品可能不会以优惠条件或根本不能获得,特别是在波动加剧或经济低迷的时期。上述风险中的任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
2021年信贷协议中的契约所施加的限制,以及未来任何信贷安排文件中的任何契约,都限制了我们运营我们的业务以及为我们未来的运营或资本需求融资的能力,或者我们从事收购或实现增长所需的其他商业活动的能力。
《2021年信贷协议》限制我们从事某些活动。这些公约通常是惯例的,通常反映市场条件,限制了我们的能力,其中包括:
2021年信贷协议包含陈述和保证,以及积极和消极的契约,这是此类融资的惯常做法。关于2021年循环信贷安排,从截至2022年3月31日的财政季度开始,本公司必须接受弹性第一留置权杠杆测试,每个财政季度进行测试,前提是2021年循环信贷安排中至少35.0%的资金(受2021年信贷协议中规定的某些排除)在该财政季度结束时提取。截至2023年12月31日,该公司没有接受第一次留置权杠杆测试。
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我们不能保证我们将能够继续遵守这些公约,或者,如果我们不能做到这一点,我们将能够从行政代理和/或所需的贷款人那里获得豁免和/或修改公约。即使我们遵守所有适用的公约,对我们业务行为的限制可能会对我们的业务产生不利影响,其中包括限制我们利用融资、合并、收购、投资和其他可能对我们的业务有利的公司机会的能力。即使2021年信贷协议终止,我们未来产生的任何额外债务也可能使我们受到类似或额外的契约的约束。违反2021年信贷协议中的任何契约可能会导致违约事件,如果不治愈或免除违约,可能会引发我们的债务加速和适用于该等债务的利率上升,并可能导致我们未来可能产生的交叉加速或交叉违约条款所适用的任何其他债务的加速或违约。根据2021年信贷协议或本公司及/或其附属公司未来产生的任何其他债务的加速偿还,可能会对我们的业务、经营业绩及财务状况产生重大不利影响。如果发生《2021年信贷协议》或任何额外未来信贷安排下的任何违约事件,适用的贷款人可选择终止借款承诺,并宣布所有未偿还的借款和贷款以及应计和未付利息以及任何费用和其他债务都是到期和应支付的。此外,我们还授予了我们很大一部分资产的担保权益,以确保我们根据2021年信贷协议承担的义务。在《2021年信贷协议》下发生违约事件期间,如果不能补救或放弃,行政代理和抵押品代理可以代表相关贷款人行使其权利和补救措施,包括对构成我们在《2021年信贷协议》下义务的抵押品的任何资产启动止赎程序。
我们可能无法产生足够的现金流来偿还我们的重大偿债义务,这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
我们定期支付债务或为债务再融资的能力取决于我们的财务状况和经营业绩,这些因素受当前的经济和竞争状况以及某些财务、商业、立法、监管和其他我们无法控制的因素的影响。我们可能无法维持来自经营活动的现金流水平,使我们能够支付债务的本金、保费(如果有的话)和/或利息。如果我们的现金流和资本资源不足以为我们的偿债义务提供资金,我们可能会被迫减少或推迟投资、收购、资本支出和其他义务的付款,寻求额外的资本,重组或再融资我们的债务,或出售资产。这些替代措施可能不会成功,也可能不允许我们履行预定的偿债义务。我们重组债务或为债务再融资的能力将取决于资本市场的状况和我们当时的财务状况。我们债务的任何再融资都可能以更高的利率进行,并可能要求我们遵守更繁琐的契约,这可能会进一步限制我们的业务运营。此外,我们不能向您保证,我们将能够以商业合理的条款对我们的任何债务进行再融资,或者根本不能。
如果我们在任何时候无法在到期时偿还债务或以其他方式对债务进行再融资,或者如果任何其他违约事件没有得到治愈或免除,适用的贷款人可以加快我们的未偿债务或对授予他们的抵押品进行担保,以确保债务,这可能会迫使我们破产或清算。如果适用的贷款人加速偿还我们的借款,我们和我们的子公司可能没有足够的资产来偿还这笔债务。根据2021年信贷协议到期金额的任何加速或适用贷款人行使其在担保文件下的权利,都可能对我们的业务产生重大不利影响。
与我们普通股所有权相关的风险
如果我们普通股的所有权继续高度集中,可能会阻止少数股东影响重大的公司决策,并可能导致利益冲突。
根据截至2024年2月21日的流通股数量,赛普拉斯投资者控股有限公司、GPE VIII CCC共同投资(特拉华州)有限合伙企业和Advent International GPE VIII-C有限合伙企业(统称为Advent Investor)拥有我们约43.62%的普通股。根据Dragoneer Growth Opportunities Corp.(n/k/a CCC Intelligence Solutions Holdings Inc.)根据截至2021年2月2日签署的《股东权利协议》(“股东权利协议”),Advent Investor有权指定六名个人担任董事,只要其在企业合并结束时拥有其持有的至少50%的股份,(Ii)只要其拥有其在企业合并结束时持有的至少25%的股份,则有权指定四名个人担任董事,以及(Iii)只要在企业合并结束时拥有其持有的股份至少10%,有权指定两名个人担任董事。截至2024年2月21日,Advent Investor拥有其在业务合并结束时所持股份的70.8%。只要Advent Investor继续实惠地拥有我们已发行普通股的相当大比例的投票权,它就将继续对我们产生重大影响。这种所有权的集中可能会推迟、阻止或阻止我们的其他股东支持的行为。Advent Investor的利益可能并不总是与我们的利益或其他股东的利益一致。例如,Advent Investor可以对所有需要股东投票的事项施加重大影响,包括但不限于:董事选举;合并、合并和收购;出售我们所有或几乎所有资产以及影响我们资本结构的其他决定;我们公司注册证书和公司章程的修订;以及我们的清盘和解散。这种所有权集中还可能产生推迟、防止或阻止控制权变化的效果,可能会剥夺我们的股东在出售时获得普通股溢价的机会,并可能最终影响我们普通股的市场价格。除本公司首席执行官外,根据本公司注册证书条款,与Advent Investor,OH Cypress Aggregator,L.P.或TCV IX,L.P.,TCV IX(A),L.P.,TCV IX(B),L.P.或TCV Members Fund,L.P.(统称为“TCV投资者”)或TCV IX,L.P.或TCV IX,L.P.,L.P.或TCV IX,L.P.,L.P.或TCV IX,L.P.或TCV IX,L.P.或TCV IX(B),L.P.或TCV Members Fund,L.P.(统称“TCV Investor”)有关联的董事会成员,根据我们的公司注册证书条款,不需要向我们提供他们所意识到的任何公司机会,并且可以自己抓住任何该等公司的机会,或将其提供给他们所投资的其他公司。根据我们的公司注册证书条款,我们将在适用法律允许的范围内明确放弃在任何此类公司机会中的任何权益或预期,即使该机会是我们或我们的子公司可能合理地追求或有能力或愿望追求的机会(如果有机会这样做的话)。Advent Investor从事对公司进行投资的业务,并可能不时收购并持有与我们直接或间接竞争的业务的权益。此外,Advent Investor可能寻求促使我们采取它认为可以增加对我们的投资,但可能会给我们的其他股东带来风险或对我们或我们的其他股东造成不利影响的行动方案。因此,我们普通股的市场价格可能会下降,或者股东可能不会获得比我们普通股当时的市场价格更高的溢价
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控制权的改变。此外,这种股权的集中可能会对我们普通股的交易价格产生不利影响,因为投资者可能会认为,持有一家拥有大量股东的公司的股票是不利的。
我们可能不遵守适用于上市公司的规则,包括萨班斯-奥克斯利法案第404条,这可能导致制裁或其他惩罚,从而对我们的业务产生不利影响。
我们已经并可能继续聘用更多的会计、财务和其他与我们努力遵守上市公司要求有关的人员。我们的管理层和其他人员投入了大量时间来保持对这些要求的遵守。这些要求增加了我们的法律和财务合规成本,并已经并将使一些活动更加耗时和昂贵。作为一家上市公司,我们不断评估适用于我们的规则和法规,无法预测或估计我们可能产生的额外成本金额或此类成本的时间。这些规则和条例往往有不同的解释,在许多情况下是因为它们缺乏特殊性,因此,随着监管机构和理事机构提供新的指导意见,它们在实践中的适用可能会随着时间的推移而演变。这可能导致关于遵守事项的持续不确定性,以及不断修订披露和治理做法所需的更高成本。我们无法预测或估计我们将因合规、披露和治理事项或此类成本的时间而产生的额外成本。如果我们在未来的财务报告内部控制中发现一个或多个重大弱点,可能会导致金融市场因对我们财务报表的可靠性失去信心而产生不良反应。
股东权利协议规定,公司机会原则不适用于我们的某些股东、我们的某些非我们或我们子公司雇员的董事或高级管理人员,以及上述公司的某些关联公司。
我们的公司注册证书和股东权利协议规定,公司机会原则不适用于我们的某些股东、我们的某些董事或高管(不是我们或我们子公司的员工)以及上述公司的某些关联公司。公司机会理论一般规定,公司受托人不得利用公司资源或以其公司身份获得的信息为其个人利益而开发机会,不得获取与公司当前或未来业务合理相关的利益,也不得获取与公司当前或预期业务合理相关的财产,除非该机会首先呈现给公司,而公司选择不追求该机会。公司机会原则旨在阻止董事、高级管理人员和其他受托人从属于公司的机会中个人受益。
根据我们的公司注册证书,在法律允许的最大范围内,公司机会原则将在法律允许的最大范围内,并根据股东权利协议,在法律允许的最大范围内,并根据股东权利协议,在法律允许的最大范围内,不适用于我们的任何董事或非雇员董事的任何关联公司(包括有关非雇员董事担任董事的经理、经理、高级管理人员、雇员、代理或其他代表,或控制、控制或与上述实体共同控制的投资工具或其他实体的任何直接或间接合作伙伴、股东、成员、经理或其他代表)。公司机会原则和任何类似原则将不适用于(I)开曼群岛有限责任公司(“保荐人”)Dragoneer Growth Opportunities Holdings、Advent Investor、OH Investor或TCV Investor,(Ii)不是我们或我们子公司全职雇员的任何董事或高级管理人员,或(Iii)保荐人、Advent Investor、OH Investor或TCV Investor的任何联属公司、合伙人、顾问委员会成员或股东、Advent Investor、OH Investor或TCV Investor不是我们或我们子公司的全职雇员(上文所述的任何此等人士外部当事人“)。因此,我们放弃在不时向任何外部方提供的商业机会中的任何兴趣或预期,或被提供参与的机会。
因此,外部各方不被禁止经营或投资于相互竞争的企业。因此,我们可能会发现自己处于与外部各方的竞争中,我们可能不知道或无法进行可能对我们有利的交易。因此,我们可能会失去公司机会或遭受竞争损害,这可能会对我们的业务或前景产生负面影响。
虽然我们不再是纳斯达克规则所指的“受控公司”,但在2024年11月13日之前,我们有资格获得某些公司治理要求的豁免。我们有机会选择在此日期之前向受控公司提供的任何豁免。
2023年11月13日,Advent的关联公司出售了我们的普通股,导致我们不再是纳斯达克规则意义上的“受控公司”。虽然我们不再是纳斯达克规则所指的“受控公司”,但我们可以在2024年11月13日之前,也就是我们不再是受控公司之日后一年,选择不遵守以下有关公司治理的纳斯达克规则:
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我们七(7)名董事中的大多数是独立董事,我们的董事会有一个独立的薪酬委员会(除了一个独立的审计委员会)。我们利用了提名和治理委员会完全由独立董事组成这一要求的例外。在我们实施此类要求之前,您可能无法获得与受所有纳斯达克公司治理规则约束的公司股东相同的保护。
我们普通股的股价可能会波动。
我们普通股的股价可能会因各种因素而波动,包括但不限于:
这些市场和行业因素可能会大幅降低我们普通股的市场价格,无论我们的经营业绩如何。
我们总流通股的很大一部分可能在不久的将来出售给市场。这可能导致我们普通股的市场价格大幅下跌,即使我们的业务表现良好。
在公开市场上出售我们的大量普通股随时都有可能发生。这些出售,或者市场上认为大量股票持有者打算出售股票的看法,可能会降低我们普通股的市场价格。
Advent Investor和股东权利协议的其他股东方可以出售其股份,我们已经提交,并可能在未来提交或修订登记声明,以规定不时转售该等股份。如果这些股东中的任何一个或另一个大型机构股东一次性或大量出售我们普通股的股票,或者被市场认为打算出售这些股票,我们普通股的市场价格可能会下跌。
分析师发布的报告,包括那些与我们实际结果不同的报告中的预测,可能会对我们普通股的价格和交易量产生不利影响。
证券研究分析师可以建立和发布他们自己对我们和我们的业务的定期预测。这些预测可能差异很大,可能无法准确预测我们实际取得的结果。如果我们的实际结果与这些证券研究分析师的预测不符,我们的股价可能会下跌。同样,如果为我们撰写报告的一位或多位分析师下调了我们的股票评级,或者发表了关于我们业务的不准确或不利的研究报告,我们的股价可能会下跌。如果其中一位或多位分析师停止对我们的报道,或未能定期发布有关我们的报告,我们的股价或交易量可能会下降。
特拉华州法律和我们的管理文件包含某些条款,包括反收购条款,这些条款限制了股东采取某些行动的能力,并可能推迟或阻止股东可能认为有利的收购尝试。
我们的管理文件和特拉华州一般公司法(“DGCL”)包含的条款可能会使我们董事会认为不可取的收购变得更加困难、延迟或阻止,从而压低我们普通股的交易价格。这些规定还可能使股东难以采取某些行动,包括选举不是由我们董事会现任成员提名的董事或采取其他公司行动,包括对我们的管理层进行变动。除其他事项外,我们的管理文件包括以下规定:
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这些条款单独或共同可能会推迟或阻止敌意收购、控制权变更或董事会或管理层的变动。
此外,我们的公司注册证书包括一项与DGCL第203条基本相似的条款,该条款可能禁止持有我们已发行股本15%或更多的某些股东在特定时期内与我们进行某些业务合并。
我们的公司注册证书指定特拉华州衡平法院或美国联邦地区法院作为我们与我们股东之间几乎所有纠纷的唯一和独家法庭,这可能会限制我们的股东在与我们或我们的董事、高管、股东、员工或代理人的纠纷中获得有利的司法法庭的能力。
我们的公司注册证书规定,除非我们书面同意选择替代法院,否则特拉华州衡平法院应是州法律索赔的唯一和独家法院,这些诉讼涉及(I)代表我们提起的任何派生诉讼或诉讼;(Ii)任何声称违反我们任何现任或前任董事、高级管理人员、雇员、代理人或股东对我们或我们股东的受托责任的诉讼,或任何关于协助或教唆此类指控违约的索赔;(Iii)任何根据本公司或本公司的公司注册证书或附例的任何条文而引起的申索,或解释、应用、强制执行或决定本公司的公司注册证书或附例的有效性的任何诉讼;(Iv)任何针对本公司或本公司任何现任或前任董事、高级人员、雇员、代理人或股东提出申索的诉讼,不论该等诉讼是根据本公司、本公司的公司注册证书或本公司的附例而产生的,或DGCL赋予特拉华州衡平法院司法管辖权的诉讼;或(V)针对我们或我们的任何现任或前任董事、高级管理人员、雇员、代理人或受内部事务原则管辖的股东提出索赔的任何诉讼。上述规定将不适用于特拉华州衡平法院认定存在不受该法院司法管辖权管辖的不可或缺的一方的任何索赔,该法院属于该法院以外的法院或法院的专属管辖权(包括根据交易所法案产生的索赔),或者该法院对根据证券法产生的任何索赔没有标的管辖权,并且,除非我们书面同意选择替代法院,否则美国特拉华州地区法院将是解决根据证券法提出的索赔的唯一和独家法院。
《证券法》第22条规定,联邦法院和州法院对为执行《证券法》或其下的规则或条例所规定的任何义务或责任而提起的所有诉讼具有同时管辖权。因此,州法院和联邦法院都有管辖权受理此类证券法索赔。为了避免不得不在多个司法管辖区对索赔提起诉讼,以及不同法院做出不一致或相反裁决的威胁等考虑因素,我们的公司注册证书规定,除非我们以书面形式同意选择替代法院,否则美国特拉华州地区法院将是解决根据证券法提出的任何申诉的独家法院。对于法院是否会执行关于联邦证券法下的索赔的法院规定,存在不确定性。
在我们的公司注册证书中选择法院条款可能会限制股东在司法法院提出其认为有利于与我们或我们的任何董事、高级管理人员或其他员工发生纠纷的索赔的能力,这可能会阻碍与此类索赔有关的诉讼。法院是否会强制执行这些规定还存在不确定性,其他公司章程文件中类似选择的法院条款的可执行性在法律程序中受到了质疑。法院可能会发现这些类型的条款不适用或不可执行,如果法院发现我们公司注册证书中包含的法院条款的选择在诉讼中不适用或不可执行,我们可能会在其他司法管辖区产生与解决此类诉讼相关的额外费用,这可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。此外,投资者不能放弃遵守联邦证券法及其下的规章制度。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目1C。网络安全信息披露
网络安全是我们的首席信息安全官(“CISO”)的责任,他监督一个信息安全团队,负责维护CCC内数据的机密性、完整性和可访问性,同时持续监控和应对网络安全威胁,并由负责我们所有信息技术系统的执行副总裁、首席产品和技术官监督。我们的首席信息安全官拥有18年的管理安全威胁风险以及制定和实施安全政策和程序的经验,以及相关的学位和证书,包括信息系统和
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网络安全以及成为注册信息安全经理和注册信息系统安全专业人员。我们的执行副总裁兼首席产品和技术官在科技行业拥有30多年的经验,并拥有计算机科学学士学位。
我们的董事会已经委托审计委员会监督企业风险管理,包括网络安全风险管理。我们的CISO或执行副总裁、首席产品和技术官在审计委员会的每个季度会议上向审计委员会简要介绍网络安全风险。这些简报包括对网络风险的评估、威胁情况、事件的最新情况,以及我们在网络安全风险缓解和治理方面的投资报告。审计委员会和/或执行副总裁、首席产品和技术官还定期向整个董事会通报网络安全问题。
我们的网络安全战略将检测、分析和响应已知、预期或意外的威胁、有效管理安全风险和应对事件的弹性放在首位。我们的网络安全风险管理流程包括技术安全控制、政策执行机制、监控系统、合同安排、来自第三方提供商的工具和相关服务,以及用于评估、识别和管理网络安全威胁风险的管理监督。我们实施基于风险的控制,以保护我们的信息、客户和其他第三方的信息、我们的信息系统、我们的业务运营以及我们的产品和相关服务。我们采用了基于国家标准与技术研究院网络安全框架(“NIST”)以及合同、行业和监管最佳实践和要求的安全控制原则。
我们的书面网络安全事件响应计划协调我们为准备、检测、响应和恢复网络安全事件所采取的活动,包括准备、评估严重程度、上报有关事件的信息、遏制、根除和恢复事件的流程,以及进行事件后活动,包括报告和进行根本原因分析和补救活动。我们的事件响应政策和网络安全态势每年都要接受测试,以评估我们对政策和合规要求的遵守情况。定期审查政策和实践,以改进流程和实践。我们提供网络安全保险,以便在保险事故发生时提供一定程度的财务保护。
我们的网络安全和隐私计划包括对所有员工和承包商进行强制性的年度培训,并通过有针对性的网络钓鱼测试加强培训。年度培训包括如何识别潜在的网络安全和隐私风险以及保护我们的资源和信息的培训。此外,我们还为与产品开发或信息技术相关的员工提供额外的专门安全培训。
虽然我们认为我们的网络安全和隐私计划是根据我们识别的风险进行适当设计的,但我们已经并可能在未来经历过网络安全事件,无论是直接或通过我们的供应链或其他渠道。虽然之前的事件没有对我们产生实质性影响,但未来的事件可能会对我们的业务战略、运营结果或财务状况产生实质性影响。请参阅“风险因素-我们的解决方案或我们的第三方云提供商在过去和未来都可能经历数据安全漏洞,这可能会对我们的声誉、业务和持续运营产生不利影响。”
项目2.财产.
我们的公司总部位于伊利诺伊州芝加哥格林街167号,根据2037年到期的租约,我们在那里占用了大约141,000平方英尺的办公空间。根据2024年至2029年到期的租约,我们在美国和中国的不同地点保留了额外的租赁办公空间。我们在南达科他州的苏福尔斯拥有一座商业办公楼。我们相信我们现有的设施足以应付目前的需要,如有需要,我们会按商业上合理的条件,提供适当的额外设施。
项目3.法律诉讼.
在正常业务过程中,我们是(或可能成为)涉及财产、人身伤害、合同、知识产权和其他索赔的诉讼当事人,以及股东派生诉讼、集体诉讼和其他事项。在这类案件中可以追回的金额可能受到保险范围的限制。虽然法律程序和索赔的结果不能确切地预测,但我们目前并不是任何法律程序的一方,而我们相信,如果决定的结果对我们不利,将个别或整体对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。有关更多信息,请参阅本年度报告中其他部分的Form 10-K中包含的合并财务报表附注24。
项目4.矿山安全信息披露.
不适用。
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第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券城市。
证券
我们的普通股在纳斯达克上挂牌交易,代码为“CCCS”。
截至2024年2月21日,我们有33名普通股持有者。股东的实际数量超过了记录持有人的数量,包括作为受益者的股东,但其股票是由经纪人和其他被提名人以街头名义持有的。这一数量的登记持有人也不包括其股份可能由其他实体以信托形式持有的股东。
分红
我们目前没有支付现金股息的计划。我们普通股的任何未来股息的宣布、数额和支付将由我们的董事会全权决定。我们的董事会可能会考虑一般和经济状况、我们的财务状况和经营结果、我们的可用现金以及当前和预期的现金需求、资本要求、合同、法律、税收和监管限制以及对我们向股东或我们的子公司向我们支付股息的影响,以及董事会可能认为相关的其他因素。此外,我们支付股息的能力受到我们2021年信贷协议的限制,并且可能受到协议中关于我们或我们的子公司未来产生的其他债务的契约的限制。
最近出售的未注册证券
在本年度报告Form 10-K所涵盖的期间内,我们并无出售未登记的股本证券。
发行人购买股权证券
下表显示了我们在截至2023年12月31日的三个月内购买的普通股:
期间 |
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购买的股份总数 |
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每股平均收购价(1) |
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作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 |
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根据计划或计划可能尚未购买的股票的大约美元价值 |
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2023年10月 |
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2023年11月 |
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32,500,000 |
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10.10625 |
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2023年12月 |
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32,500,000 |
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10.10625 |
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(1)不包括与股份回购相关的任何费用、佣金或其他费用。
有关更多信息,请参阅附注19股本-普通股-二次发售和股票回购,以了解更多信息。我们的综合财务报表包括在本年度报告的10-K表格中。
股票表现图表
就交易法第18节的目的而言,本绩效图表不应被视为“征集材料”或已向美国证券交易委员会“存档”,或以其他方式承担该节下的责任,并且不应被视为通过引用被纳入我们根据1933年证券法或交易法提交的任何文件中。
下图显示了我们的普通股纳斯达克综合指数和标准普尔(S)500指数从2020年10月6日,也就是Dragoneer的A类普通股首次公开募股的第一天到2023年12月31日的累计总回报的比较。2020年10月6日至2021年7月30日期间的数字与Dragoneer的A类普通股有关,而2021年7月30日至2023年12月31日期间的数字与CCC的普通股有关。该图表假设在10月6日收盘时对Dragoneer的A类普通股的初始投资为100美元。
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2020年。这样的回报是基于历史结果,并不是为了暗示未来的表现。纳斯达克综合指数和S指数的数据假设股息进行了再投资。
第6项保留。
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项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析.
以下对本公司财务状况和经营结果的讨论和分析应与本年度报告10-K表格中其他部分的经审计综合财务报表和相关附注一起阅读。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与本文中的前瞻性陈述大不相同。可能导致或导致这种差异的因素包括但不限于以下确定的因素,以及在本年度报告10-K表格中其他地方列出的题为“关于前瞻性陈述和风险因素的告诫”一节中讨论的因素和“风险因素”。
除另有说明或文意另有所指外,凡提及“CCC”、“我们”及其他类似术语时,指的是赛普拉斯控股有限公司及其在业务合并前的合并子公司,以及指CCC智能解决方案控股公司及其在业务合并生效后的合并子公司。
业务概述
CCC成立于1980年,是一家领先的SaaS平台,面向价值数万亿美元的P&C保险经济,为保险公司、维修商、汽车制造商、零部件供应商、贷款人等提供运营动力。CCC云技术连接了35,000多家企业,将任务关键型工作流程、商务和客户体验数字化。作为人工智能、物联网、客户体验、网络和工作流管理领域值得信赖的领导者,CCC提供创新,让人们的生活在最重要的时候继续前进。
我们的业务建立在两个基础支柱上:汽车保险索赔和汽车碰撞维修。几十年来,我们一直为保险和维修行业提供领先的软件解决方案,包括从1992年开始在美国率先推出DRP。DRP将汽车保险公司和防撞修理店连接起来,为双方创造商业价值,并需要数字工具来促进互动和管理合作伙伴计划。保险公司到商店的DRP连接为CCC的平台创造了强大的网络效应,因为保险公司和维修商都受益于加入最大的网络以最大限度地增加机会。这导致了一个良性循环,平台上的更多保险公司为平台上的碰撞商店创造了更多价值,反之亦然。
我们相信,通过多年来不断扩大SaaS产品的深度和广度,我们已成为美国领先的保险和维修SaaS提供商。我们的保险解决方案帮助保险公司管理索赔生命周期中的关键任务工作流,同时为自己的客户构建智能、动态的体验。我们的软件与传统和现代系统无缝集成,使保险公司能够在我们的平台上快速创新。我们的修复解决方案通过数字化流程来推动业务增长、简化运营并提高修复质量,从而帮助碰撞修复设施在整个碰撞修复周期中实现更好的性能。我们的网络上有300多家保险公司,通过我们的多租户云平台与大约29,500家维修设施相连。我们相信,我们的软件是保险DRP系统的体系结构支柱,是我们碰撞店客户物质收入的主要驱动力,也是我们保险公司客户物质效率的来源。
我们的平台是为解决保险经济面临的“多对多”问题而设计的。当今市场上有许多内部和外部开发的保险软件解决方案,绝大多数应用程序专注于仅适用于保险的用例,而不是服务于更广泛的保险生态系统。我们优先围绕我们的汽车保险和防撞维修支柱建立一个领先的网络,以进一步实现互动的数字化,并为我们的客户实现价值最大化。我们的平台上有数以万计的公司参与保险经济,包括保险公司、维修商、零部件供应商、汽车制造商和金融机构。我们的解决方案使他们能够连接到我们庞大的网络,与其他公司协作,简化运营,降低处理成本,减少因索赔管理效率低下或索赔泄漏造成的损失,从而为这些各方创造价值。扩展我们的平台增加了新的网络效果层,进一步加快了我们软件解决方案的采用。
我们在整个网络中处理了超过1万亿美元的历史数据,使我们能够构建专有数据资产,利用保险索赔、车辆维修、汽车零部件和其他车辆特定信息。我们相信,我们在提供数据驱动型洞察、分析和人工智能增强型工作流方面具有得天独厚的优势,可以加强我们的解决方案并改善客户的业务成果。我们的人工智能解决方案提高了现有保险和维修流程的自动化,包括车辆损坏检测、索赔分类、索赔处理、维修估计、智能索赔审查和索赔代位。我们为100多家美国汽车保险公司和1000多家美国碰撞修复者提供现实世界的人工智能,他们在生产环境中积极使用人工智能支持的解决方案。
P&C保险经济面临的主要障碍之一是日益复杂。P&C保险经济的复杂性是由技术进步、物联网数据、新商业模式、供应链中断和不断变化的消费者预期推动的。我们相信,在满足消费者期望的同时,数字化在管理这种日益增长的复杂性方面发挥着关键作用。我们的技术投资专注于将整个生态系统中的复杂流程和交互数字化,我们相信我们处于有利地位,通过我们的数据、网络和平台为未来的P&C保险经济提供动力。
虽然我们在P&C保险经济中的地位植根于汽车保险行业,这是美国最大的保险行业,占DWP的近一半,但我们相信我们的集成和云平台能够推动整个P&C保险经济的创新。我们的客户越来越多地希望CCC将其解决方案扩展到他们业务的其他部分,在那里他们可以从我们的技术、服务和合作伙伴关系中受益。作为回应,我们正在投资新的解决方案,我们相信这些解决方案将使我们能够将整个汽车索赔生命周期数字化,并随着时间的推移扩展到包括其他保险公司在内的邻近地区。例如,CCC在2022年2月收购SafeKeep时增加了代位权解决方案,这些解决方案可以跨越汽车、财产和工人赔偿等保险系列。
我们在所服务的终端市场拥有强大的客户关系,鉴于我们合同的长期性和网络的互联性,这些关系是我们成功的关键组成部分。我们与300多家保险公司(包括运营商、自我保险公司和其他处理保险索赔的实体)签订了客户协议,其中包括美国前30大汽车保险公司中的27家。
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基于DWP和数百家地区性运营商。我们的客户总数超过35,000家,其中包括大约29,500家汽车碰撞维修设施(包括修理工和其他估计受损车辆的实体)、大约5,000家零部件供应商、基于新车销售情况排名前15位的汽车制造商中的13家,以及参与P&C保险经济的众多其他公司。
我们通过销售软件订阅和其他收入产生收入,主要来自专业服务。在截至2023年12月31日的一年中,我们创造了8.664亿美元的收入,同比增长10.7%。截至2023年12月31日的年度净亏损为9010万美元,而截至2022年12月31日的年度净收益为3840万美元。截至2023年12月31日止年度的净亏损主要由于本公司中国报告单位的商誉及无形资产减值费用8,270万美元所致。调整后的EBITDA同比增长4800万美元,增幅16%,至3.534亿美元。见“非公认会计准则财务措施”一节中我们对调整后EBITDA的净(亏损)收入的对账。
陈述的基础
本年度报告中其他地方的Form 10-K中包含的公司综合财务报表和附注包括公司及其合并子公司的账目,并根据公认会计准则编制。公司间交易和余额在合并中被冲销。合并财务报表包括全资子公司和控股子公司100%的账目。少数投资者的所有权权益被记录为子公司的非控股权益。
该公司在一个运营部门运营。公司的首席运营决策者是首席执行官。首席执行官审查综合列报的财务信息,并附上按服务类型和地理区域分列的收入信息,以便分配资源和评价财务业绩。
最新发展动态
二次发售-2024年1月,某些现有股东完成了二次发行,出售股东出售了22,000,000股普通股。本公司并无收到出售股东出售股份所得的任何款项。
关键绩效衡量标准和运营指标
除了我们的GAAP和非GAAP财务指标外,我们还依赖软件净美元保留率(“软件NDR”)和软件总美元保留率(“软件GDR”)来衡量和评估我们的业务,以做出战略决策。软件NDR和软件GDR可能不能与其他公司使用的其他类似名称的衡量标准进行比较或以相同的方式计算。
软件NDR
我们相信,软件NDR为我们的管理层和投资者提供了深入了解我们保留和增加现有客户收入的能力,以及他们对我们的潜在长期价值。我们还认为,这一指标所显示的结果反映了我们收入基础的稳定性,这是我们的核心竞争力之一。我们通过以下方式计算软件NDR:(a)在测量期的最后一个月记录的年化软件收入,例如,截至12月31日的季度的12月,对于在上一年相应月份产生收入的唯一计费账户,除以(b)截至上一年相应月份的年化软件收入。该计算包括这些计费帐户的变化,例如购买的解决方案的变化,定价和交易量的变化,但不反映新客户的收入。计算不包括:(a)与一次性收入和包括专业服务在内的其他收入的时间有关的估计数变化;(b)年软件收入低于运营商10万美元门槛值和商店4 000美元门槛值的较小客户的年软件收入。未达到收入门槛的客户是小型运营商和商店,与我们的核心客户相比,这些客户往往有不同的购买行为,解决方案的重点更窄,使用期限也不同(不包括小型运营商和商店,这些销售渠道的总收入不到5%)。我们的软件NDR包括订阅我们的汽车物理损坏解决方案的运营商和商店,这占公司收入的大部分,不包括来自国际子公司或其他生态系统解决方案的小型新兴解决方案的收入,如零件供应商和其他汽车制造商,也不包括主要基于使用和专业服务的CCC伤亡解决方案。
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季度末 |
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2023 |
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2022 |
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软件NDR |
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3月31日 |
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106% |
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106% |
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6月30日 |
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107% |
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111% |
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9月30日 |
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107% |
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110% |
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113% |
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12月31日 |
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108% |
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106% |
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115% |
软件GDR
我们相信,软件GDR为我们的管理层和投资者提供了洞察力,使他们了解我们的解决方案为客户提供的价值,即我们保留现有客户基础的能力。我们相信,这一指标显示的结果反映了我们收入基础的实力和稳定性,这是我们的核心竞争优势之一。我们计算软件GDR的方法是:(A)上一年计量期最后一个月记录的年化软件收入减去截至本期末不再是客户的独特计费账户的年化软件收入减去(B)上一年相应月份的年化软件收入。该计算只反映客户损失,不反映这些帐单账户的客户扩张或收缩,也不反映新增客户帐单账户的收入。我们的软件GDR计算代表了我们从上一年保留的年化软件收入,并表明我们的绝大多数客户继续使用我们的解决方案并续订他们的订阅。这一计算不包括:(A)与一次性收入和包括专业服务在内的其他收入的时间安排有关的估计数变动;(B)按年计算
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针对年化软件收入低于运营商10万美元和商店4000美元门槛的较小客户的软件收入。没有达到收入门槛的客户是小型运营商和商店,他们的购买行为往往不同,解决方案的侧重点更窄,与我们的核心客户(不包括这些销售渠道中占总收入不到5%的小型运营商和商店)相比,他们的期限也不同。我们的软件GDR包括订购我们的汽车物理损坏解决方案的运营商和商店,这些解决方案占公司收入的大部分,不包括与国际子公司合作的较小的新兴解决方案或其他生态系统解决方案的收入,如零部件供应商和其他汽车制造商,不包括主要基于使用和专业服务的CCC伤亡解决方案。
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季度末 |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
软件GDR |
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3月31日 |
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99% |
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99% |
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98% |
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6月30日 |
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99% |
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99% |
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98% |
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9月30日 |
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98% |
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99% |
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98% |
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12月31日 |
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99% |
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99% |
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98% |
影响经营业绩的关键因素
以下是影响我们在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度经营业绩的关键因素:
经营成果的构成部分
收入
收入来自销售SaaS订阅和其他收入,主要是专业和其他非软件服务。软件订阅收入包括客户为在合同期内使用托管软件而不占有该软件而支付的费用。这些收入以订阅或交易为基础计费,订阅收入在合同期内按比例确认,交易收入在相关服务交易发生时确认。我们通常在订阅期内按月预付或拖欠软件订阅协议的发票。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的财年中,软件订阅收入分别为8.301亿美元、7.525亿美元和6.623亿美元,占总收入的96%。我们继续预计软件订阅收入将占总收入的很高比例,因为软件订阅收入仍然是关键的战略优先事项。
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其他收入主要包括专业服务和其他非软件服务收入,这些收入通常基于交易(每笔交易收取费用)。在相关服务的交易发生时,以交易为基础记账的与此类服务相关的收入被确认,其金额反映了公司预期有权获得的对价,以换取这些服务。
成本和开支
收入成本
收入成本,不包括已获得技术的摊销和减值
这些成本包括软件订阅成本和专业服务收入。我们的收入成本主要包括人员成本,包括基于股票的薪酬和用于向客户提供服务的外部资源的成本,包括软件配置、集成服务和客户支持活动,与为客户托管公司软件相关的第三方成本,生产基础设施的内部支持,信息技术(IT)安全和生产环境费用,折旧费用,软件生产成本,以及支付给第三方的许可和版税费用。我们预计,随着我们继续招聘人员,需要额外的云基础设施,并产生数据许可和特许权使用费,以支持我们的收入增长,不包括已获得技术的摊销和减值在内的收入成本将以绝对值计算增加。
已获得技术的摊销
我们将与业务收购相关的技术收购的资本化成本摊销至收入成本。
已获得技术的减值
收购技术减值包括我们中国报告单位收购技术无形资产确认的减值费用。
运营费用
运营费用分类如下:
研究与开发
我们的研发费用主要包括与人员相关的成本,包括基于股票的薪酬,以及工程、设计和开发新解决方案所涉及的外部开发资源的成本,以及与现有解决方案的重大持续改进相关的费用。研发费用还包括支持开发环境的某些IT费用的成本。
我们利用与我们新的和增强的客户解决方案和平台开发的软件开发相关的研究和开发成本。除符合资本化资格的软件开发成本外,研究和开发成本在发生时计入费用。
我们预计,随着我们继续投入大量资源来开发、改进和扩展我们解决方案的功能,不包括基于股票的薪酬在内的研究和开发费用将以绝对美元计算增加。
销售和市场营销
我们的销售和营销费用主要包括销售和营销职能的人员相关成本,包括销售佣金和基于股票的薪酬。其他费用包括广告费、营销费和活动费用,包括公司的年度行业会议。
我们预计,随着我们继续增加投资以支持我们的业务增长,我们的销售和营销费用(不包括基于股票的薪酬)将以绝对美元计算增加。
一般和行政
我们的一般和行政费用主要包括行政管理和行政员工的人事相关成本,包括基于股票的薪酬,包括财务和会计、人力资源、内部系统IT、设施和法律职能。附加费用包括专业服务费、保险费和其他未分配到上述费用类别的公司费用。
我们预计,随着我们继续扩大业务,雇佣更多的员工,并产生支持业务增长的成本,我们的一般和行政费用(不包括基于股票的薪酬)将以绝对美元计算增加。
无形资产摊销
我们的无形资产摊销包括与业务收购相关的客户关系的资本化成本。
减损
41
减值包括我们中国报告单位在截至2023年12月31日的年度内确认的商誉和无形资产的减值费用。
营业外收入(费用)
营业外收入(费用)分类如下:
利息支出
利息支出包括因负债而产生的利息。我们预计每个报告期的利息支出将根据未偿债务金额和现行利率而有所不同。
利息收入
利息收入包括我们的现金和现金等价物余额所赚取的利息。我们预计每个报告期的利息收入将根据计息账户余额和现行利率的不同而有所不同。
认股权证负债的公允价值变动
认股权证负债的公允价值变动包括就业务合并而假设的公募认股权证及私募认股权证的公允价值调整。2021年12月,我们赎回了所有未偿还的公共认股权证,截至2021年12月31日或随后的时期,没有未偿还的认股权证。我们预计认股权证负债的公允价值变动在每个报告期内会有所不同,这取决于公允价值调整以及我们的未偿还私募认股权证在每个报告期内的行使和赎回次数。
销售成本法投资的收益
出售成本法投资的收益包括出售本公司在被投资方的股权所得的收益,超过我们的成本。
其他收入--净额
其他收益净额主要包括我们的利率上限衍生工具的公允价值变动及来自我们的利率上限衍生工具的收入,以及与以外币计价的交易的影响有关的外币交易损益。
所得税拨备
所得税条款包括美国联邦和州所得税,以及我们开展业务的某些外国司法管辖区的所得税。我们来自非美国业务的收入需要缴纳当地所得税,也可能需要缴纳当前的美国所得税。由于累积亏损,我们在海外司法管辖区维持递延税项资产的全额估值拨备。我们预计在可预见的未来将维持这一全额估值额度。
42
经营成果
截至2023年12月31日的财政年度与截至2022年12月31日的财政年度比较
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|
变化 |
|
||||||||||
(美元金额以千为单位,不包括每股和每股数据) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
收入 |
|
$ |
866,378 |
|
|
$ |
782,448 |
|
|
$ |
83,930 |
|
|
|
10.7 |
% |
收入成本,不包括已获得技术的摊销和减值 |
|
|
203,324 |
|
|
|
187,001 |
|
|
|
16,323 |
|
|
|
8.7 |
% |
已获得技术的摊销 |
|
|
26,464 |
|
|
|
26,938 |
|
|
|
(474 |
) |
|
|
-1.8 |
% |
已获得技术的减值 |
|
|
431 |
|
|
|
— |
|
|
|
431 |
|
|
NM |
|
|
收入成本(1) |
|
|
230,219 |
|
|
|
213,939 |
|
|
|
16,280 |
|
|
|
7.6 |
% |
毛利 |
|
|
636,159 |
|
|
|
568,509 |
|
|
|
67,650 |
|
|
|
11.9 |
% |
运营费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
研发(1) |
|
|
173,106 |
|
|
|
156,957 |
|
|
|
16,149 |
|
|
|
10.3 |
% |
销售和市场营销(1) |
|
|
140,851 |
|
|
|
119,594 |
|
|
|
21,257 |
|
|
|
17.8 |
% |
一般和行政(1) |
|
|
191,844 |
|
|
|
167,758 |
|
|
|
24,086 |
|
|
|
14.4 |
% |
无形资产摊销 |
|
|
71,972 |
|
|
|
72,278 |
|
|
|
(306 |
) |
|
|
-0.4 |
% |
商誉减值 |
|
|
77,405 |
|
|
|
— |
|
|
|
77,405 |
|
|
NM |
|
|
无形资产减值准备 |
|
|
4,906 |
|
|
|
— |
|
|
|
4,906 |
|
|
NM |
|
|
总运营费用 |
|
|
660,084 |
|
|
|
516,587 |
|
|
|
143,497 |
|
|
|
27.8 |
% |
营业(亏损)收入 |
|
|
(23,925 |
) |
|
|
51,922 |
|
|
|
(75,847 |
) |
|
NM |
|
|
其他(费用)收入,净额: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息支出 |
|
|
(63,577 |
) |
|
|
(38,990 |
) |
|
|
(24,587 |
) |
|
|
-63.1 |
% |
利息收入 |
|
|
16,252 |
|
|
|
908 |
|
|
|
15,344 |
|
|
NM |
|
|
认股权证负债的公允价值变动 |
|
|
(15,096 |
) |
|
|
26,073 |
|
|
|
(41,169 |
) |
|
NM |
|
|
销售成本法投资的收益 |
|
|
— |
|
|
|
3,587 |
|
|
|
(3,587 |
) |
|
|
-100.0 |
% |
其他收入,净额 |
|
|
1,799 |
|
|
|
6,362 |
|
|
|
(4,563 |
) |
|
|
-71.7 |
% |
其他(费用)收入合计,净额 |
|
|
(60,622 |
) |
|
|
(2,060 |
) |
|
|
(58,562 |
) |
|
|
-2842.8 |
% |
税前(亏损)收入 |
|
|
(84,547 |
) |
|
|
49,862 |
|
|
|
(134,409 |
) |
|
NM |
|
|
所得税拨备 |
|
|
(5,524 |
) |
|
|
(11,456 |
) |
|
|
5,932 |
|
|
|
51.8 |
% |
包括非控股权益在内的净(亏损)收入 |
|
$ |
(90,071 |
) |
|
$ |
38,406 |
|
|
$ |
(128,477 |
) |
|
NM |
|
|
减去:可赎回非控股权益的增加 |
|
|
(2,405 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(2,405 |
) |
|
NM |
|
|
CCC智能解决方案控股公司S普通股股东的净(亏损)收入 |
|
$ |
(92,476 |
) |
|
$ |
38,406 |
|
|
$ |
(130,882 |
) |
|
NM |
|
|
普通股股东每股净(亏损)收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本信息 |
|
$ |
(0.15 |
) |
|
$ |
0.06 |
|
|
|
|
|
|
|
||
稀释 |
|
$ |
(0.15 |
) |
|
$ |
0.06 |
|
|
|
|
|
|
|
||
用于计算普通股股东每股净(亏损)收益的加权平均股数: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本信息 |
|
|
617,889,384 |
|
|
|
607,760,886 |
|
|
|
|
|
|
|
||
稀释 |
|
|
617,889,384 |
|
|
|
642,841,596 |
|
|
|
|
|
|
|
NM--没有意义
(1)包括基于股票的薪酬费用,单位为千:
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
收入成本 |
|
$ |
8,802 |
|
|
$ |
5,812 |
|
研发 |
|
|
25,467 |
|
|
|
19,536 |
|
销售和市场营销 |
|
|
33,204 |
|
|
|
25,309 |
|
一般和行政 |
|
|
77,045 |
|
|
|
58,840 |
|
基于股票的薪酬总支出 |
|
$ |
144,518 |
|
|
$ |
109,497 |
|
收入
与截至2022年12月31日的财年相比,截至2023年12月31日的财年收入增加了8390万美元,达到8.664亿美元,增幅为10.7%。收入增长的主要原因是现有客户升级和向这些现有客户扩展解决方案产品带来的8%的增长,以及新客户的3%的增长。
收入成本
与截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的年度收入成本增加了1630万美元,达到2.302亿美元,增幅为7.6%。
收入成本,不包括已获得技术的摊销和减值
43
与截至2022年12月31日的一年相比,截至2023年12月31日的一年,不包括所收购技术的摊销和减值的收入成本增加了1630万美元,达到2.033亿美元,或8.7%。这一增长主要是由于与平台和客户解决方案增强方面的额外投资相关的折旧支出增加了1060万美元,与人员相关的成本增加了530万美元,包括基于股票的薪酬增加了300万美元,以及与我们的收入增长相关的第三方费用和直接成本增加了310万美元,但与截至2022年12月31日的年度发生的合同终止费用相关的减少320万美元部分抵消了这一增加。
已获得技术的摊销
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度,收购技术的摊销分别为2650万美元和2690万美元。
已获得技术的减值
在截至2023年12月31日的年度内,收购技术的减值为40万美元,这是由于公司中国报告单位的预期收益和现金流较低而确认的减值费用。截至2022年12月31日止年度内并无确认减值。有关更多信息,请参阅年度报告10-K表其他部分所列合并财务报表的附注12。
毛利
与截至2023年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的年度毛利增加6770万美元至6.362亿美元,或11.9%
2022年12月31日。截至2023年12月31日的年度,我们的毛利率增至73.4%,而截至2022年12月31日的年度,毛利率为72.7%。毛利率和毛利率的增长主要是由于软件订阅收入的增加和固定成本安排带来的规模经济,但与平台和客户解决方案改进的额外投资相关的折旧费用增加部分抵消了这一增长。
研究与开发
与截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的年度研发支出增加了1610万美元,达到1.731亿美元,增幅为10.3%。增加的原因是与信息技术有关的费用增加了1110万美元,与人事有关的费用增加了850万美元,其中包括590万美元的股票薪酬,以及咨询和其他专业服务费用增加了830万美元,但被用于新的和改进的客户解决方案和平台开发的资本化时间增加了1170万美元部分抵消了。
销售和市场营销
与截至2022年12月31日的财年相比,截至2023年12月31日的财年,销售和营销费用增加了2130万美元,达到1.409亿美元,增幅为17.8%。增加的主要原因是与人事和销售奖励有关的费用增加了1760万美元,其中包括790万美元的股票薪酬,以及150万美元的差旅费用增加。
一般和行政
与截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的年度的一般和行政费用增加了2410万美元,达到1.918亿美元,或14.4%。这一增长主要是由于人事相关成本增加了2270万美元,其中包括1820万美元的股票补偿,510万美元的法律和其他专业服务成本,以及280万美元的IT成本增加,但被公司设施成本减少330万美元、在截至2022年12月31日的一年中主要与关闭公司办公设施有关的财产和设备处置亏损260万美元以及一般保险成本减少180万美元所部分抵消。
无形资产摊销
在截至2023年和2022年12月31日的年度内,无形资产的摊销分别为7200万美元和7230万美元。
商誉和无形资产减值
在截至2023年12月31日的年度,我们分别记录了7740万美元的商誉减值费用和490万美元的无形资产减值费用。减值费用是由于公司中国报告部门的预期收益和现金流较低所致。截至2022年12月31日止年度内并无确认减值费用。有关更多信息,请参阅本年度报告其他部分所载的合并财务报表附注12的表格10-K。
利息支出
截至2023年12月31日的一年,利息支出增加了2460万美元,达到6360万美元,增幅为63.1%
截至2022年12月31日。这一增长是由于在截至2023年12月31日的年度内,与截至2022年12月31日的年度相比,浮动利率较高。
利息收入
44
在截至2023年12月31日的一年中,利息收入增加了1530万美元,达到1630万美元。增加是由于年内计息账户内持有的现金及现金等价物的数额,以及年内的浮动利率所致。
认股权证负债的公允价值变动
在截至2023年12月31日的一年中,我们从认股权证负债的公允价值变化中确认了1510万美元的支出,而截至2022年12月31日的一年的收入为2610万美元。各个时期认股权证负债的公允价值变动主要是由于公司普通股价格在各个时期的变动所致。
成本法投资的销售收益
在截至2023年12月31日的年度内,公司并未确认任何成本法投资的销售损益。在截至2022年12月31日的一年中,销售成本法投资的收益为360万美元。确认的收益是由于因收购被投资方而收到的390万美元的付款,以换取其在被投资方的股权。
其他收入--净额
其他收入净额在截至2023年12月31日的一年中减少了460万美元,降至180万美元,而截至2022年12月31日的一年中为640万美元。减少主要是由于利率上限衍生工具的公允价值变动有1,140万美元的差额,但有关差额因利率上限衍生工具的收入增加650万美元而被部分抵销。
所得税拨备
截至2023年12月31日的年度所得税拨备为550万美元,而截至2022年12月31日的年度为1150万美元。截至2023年12月31日的年度所得税拨备主要是由于公司在扣除与股票薪酬支出相关的永久性差异和某些无形资产减值后的应纳税所得额。截至2022年12月31日的年度所得税拨备是由于公司的税前收入。
截至2022年12月31日的财政年度与截至2021年12月31日的财政年度比较
请参阅我们于2023年3月1日提交的截至2022年12月31日的Form 10-K年度报告中的项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析,以讨论截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度的比较,合并财务报表中列报的三个会计年度中最早的一个。
非公认会计准则财务指标
除了我们根据GAAP确定的结果外,我们认为调整后的毛利,调整后的营业费用,调整后的营业收入,调整后的EBITDA,调整后的净收入和调整后的每股收益,以及自由现金流,这些都是非GAAP措施,在评估我们的经营业绩时是有用的。我们使用这些非GAAP财务信息来评估我们正在进行的业务,并用于内部规划,预算和预测目的,以及设置管理奖金计划。我们认为,非GAAP财务信息与GAAP指标一起使用时,可能有助于投资者评估我们的经营业绩,并将我们的业绩与竞争对手和其他可比公司进行比较,这些公司可能会向投资者提供类似的非GAAP财务指标。我们对这些非GAAP指标的计算可能无法与其他公司计算的其他类似标题的指标进行比较,因为所有公司可能不会以相同的方式计算这些指标。我们努力通过提供最直接可比的GAAP指标以及对对账项目和调整的描述来弥补非GAAP指标的局限性。这些非GAAP指标应被视为除了按照GAAP编制的结果,但不应被视为孤立或作为根据GAAP计算的业绩指标的替代品.我们通过主要依赖GAAP结果并在补充基础上使用非GAAP措施来弥补这些限制。
调整后的毛利
我们认为,调整后的毛利,定义如下,提供了有意义的补充信息,我们的表现,不包括某些项目,可能不表明我们的经常性核心业务经营业绩。调整后的毛利定义为调整后的毛利,包括收购技术的摊销、基于股票的薪酬和相关的雇主工资税、收购技术的减值、合同终止成本以及企业合并交易和相关成本。调整后毛利率定义为调整后毛利除以收入。
45
下表为截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度毛利与经调整毛利之对账:
|
|
Year ended December 31, |
|
|||||||||
(金额以千为单位,百分比除外) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
毛利 |
|
$ |
636,159 |
|
|
$ |
568,509 |
|
|
$ |
492,633 |
|
已获得技术的摊销 |
|
|
26,464 |
|
|
|
26,938 |
|
|
|
26,320 |
|
基于股票的薪酬和相关的雇主工资税 |
|
|
9,129 |
|
|
|
6,090 |
|
|
|
13,644 |
|
已获得技术的减值 |
|
|
431 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
合同终止费用 |
|
|
— |
|
|
|
3,248 |
|
|
|
— |
|
企业合并交易及相关费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
905 |
|
调整后的毛利 |
|
$ |
672,183 |
|
|
$ |
604,785 |
|
|
$ |
533,502 |
|
毛利率 |
|
|
73 |
% |
|
|
73 |
% |
|
|
72 |
% |
调整后的毛利率 |
|
|
78 |
% |
|
|
77 |
% |
|
|
78 |
% |
调整后的运营费用
我们认为,调整后的经营费用,如下所述,提供了有意义的补充信息,我们的业绩,不包括某些项目,可能不表明我们的经常性核心业务经营业绩。调整后的经营费用定义为经营费用调整无形资产摊销,股票补偿费用和相关的雇主工资税,商誉和无形资产减值费用,诉讼费用在法律事务中,公司是原告,并购(“M&A”)和整合成本,企业合并交易和相关成本,包括二次发行成本,租赁放弃费用,租赁重叠成本与公司的新公司总部的增量费用之前终止其现有总部的租赁,或有对价的公允价值变动和收入(成本)有关的剥离,净。
下表载列截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度经营开支与经调整经营开支之对账:
|
|
Year ended December 31, |
|
|||||||||
(以千为单位的美元金额) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
运营费用 |
|
$ |
660,084 |
|
|
$ |
516,587 |
|
|
$ |
637,308 |
|
无形资产摊销 |
|
|
(71,972 |
) |
|
|
(72,278 |
) |
|
|
(72,358 |
) |
基于股票的薪酬费用及相关费用 |
|
|
(138,578 |
) |
|
|
(105,775 |
) |
|
|
(248,351 |
) |
商誉和无形资产减值费用 |
|
|
(82,311 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
原告诉讼费用 |
|
|
(5,068 |
) |
|
|
(894 |
) |
|
|
— |
|
并购和整合成本 |
|
|
(3,372 |
) |
|
|
(1,772 |
) |
|
|
— |
|
企业合并交易及相关成本,包括二次发售成本 |
|
|
(2,031 |
) |
|
|
(1,330 |
) |
|
|
(11,480 |
) |
放弃租约 |
|
|
— |
|
|
|
(6,137 |
) |
|
|
(2,582 |
) |
租赁重叠成本 |
|
|
— |
|
|
|
(1,338 |
) |
|
|
(3,697 |
) |
或有对价的公允价值变动 |
|
|
— |
|
|
|
100 |
|
|
|
— |
|
与资产剥离相关的收入(成本),净额 |
|
|
— |
|
|
|
877 |
|
|
|
(2,177 |
) |
调整后的运营费用 |
|
$ |
356,752 |
|
|
$ |
328,040 |
|
|
$ |
296,663 |
|
调整后的营业收入
我们认为,调整后的营业收入(定义如下)剔除了可能不能反映我们经常性核心业务经营业绩的某些项目,从而提供了有关我们业绩的有意义的补充信息。经调整营业收入定义为经摊销调整的营业(亏损)收入、基于股票的薪酬支出和相关雇主工资税、商誉和无形资产减值费用、租约放弃费用、合同终止成本、并购和整合成本、与终止当时的现有总部租约相关的租赁重叠成本、业务合并交易和相关成本,包括二次发售成本、本公司为原告的法律事务中的诉讼成本、或有对价的公允价值变化和与剥离相关的(收入)成本,净额。
46
下表对截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度营业(亏损)收入与调整后营业收入进行了核对:
|
|
Year ended December 31, |
|
|||||||||
(以千为单位的美元金额) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
营业(亏损)收入 |
|
$ |
(23,925 |
) |
|
$ |
51,922 |
|
|
$ |
(144,675 |
) |
无形资产摊销 |
|
|
71,972 |
|
|
|
72,278 |
|
|
|
72,358 |
|
所获技术的摊销-收入成本 |
|
|
26,464 |
|
|
|
26,938 |
|
|
|
26,320 |
|
基于股票的补偿费用和相关雇主 |
|
|
147,707 |
|
|
|
111,865 |
|
|
|
261,995 |
|
商誉和无形资产减值费用 |
|
|
82,742 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
原告诉讼费用 |
|
|
5,068 |
|
|
|
894 |
|
|
|
— |
|
并购和整合成本 |
|
|
3,372 |
|
|
|
1,772 |
|
|
|
— |
|
企业合并交易及相关成本,包括二次发售成本 |
|
|
2,031 |
|
|
|
1,330 |
|
|
|
12,385 |
|
放弃租约 |
|
|
— |
|
|
|
6,137 |
|
|
|
2,582 |
|
合同终止费用 |
|
|
— |
|
|
|
3,248 |
|
|
|
— |
|
租赁重叠成本 |
|
|
— |
|
|
|
1,338 |
|
|
|
3,697 |
|
或有对价的公允价值变动 |
|
|
— |
|
|
|
(100 |
) |
|
|
— |
|
与资产剥离有关的(收入)费用,净额 |
|
|
— |
|
|
|
(877 |
) |
|
|
2,177 |
|
调整后的营业收入 |
|
$ |
315,431 |
|
|
$ |
276,745 |
|
|
$ |
236,839 |
|
调整后的EBITDA
我们相信,经调整EBITDA(定义见下文)可用于评估我们的经营业绩,该等业绩有别于融资成本、若干可能不代表我们经常性核心业务经营业绩的开支及非经营开支。调整后EBITDA的定义为净(亏损)收入调整利息,税项,摊销,折旧,股票为基础的补偿费用和相关的雇主工资税,商誉和无形资产减值费用,认股权证负债的公允价值变动,衍生工具的公允价值变动,利率互换协议的公允价值变动,诉讼费用在法律事务中,本公司是原告,并购和整合成本,业务合并交易和相关成本,包括二次发行成本,衍生工具收入,租赁放弃费用,合同终止成本,在终止其现有总部租赁之前与公司新公司总部相关的增量费用的租赁重叠成本,或有对价的公允价值变动,与资产剥离有关的净(收入)成本、出售成本法投资的收益和提前偿还债务的损失。调整后EBITDA利润率定义为调整后EBITDA除以收入。
下表为截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度(亏损)收入净额与经调整EBITDA之对账:
47
|
|
Year ended December 31, |
|
|||||||||
(以千为单位的美元金额) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
净(亏损)收益 |
|
$ |
(90,071 |
) |
|
$ |
38,406 |
|
|
$ |
(248,919 |
) |
利息支出 |
|
|
63,577 |
|
|
|
38,990 |
|
|
|
58,990 |
|
利息收入 |
|
|
(16,252 |
) |
|
|
(908 |
) |
|
|
— |
|
所得税拨备(福利) |
|
|
5,524 |
|
|
|
11,456 |
|
|
|
(26,000 |
) |
无形资产摊销 |
|
|
71,972 |
|
|
|
72,278 |
|
|
|
72,358 |
|
所获技术的摊销-收入成本 |
|
|
26,464 |
|
|
|
26,938 |
|
|
|
26,320 |
|
与软件、设备和财产有关的折旧和摊销 |
|
|
8,577 |
|
|
|
10,161 |
|
|
|
12,511 |
|
与软件、设备和财产有关的折旧和摊销-收入成本 |
|
|
28,325 |
|
|
|
17,772 |
|
|
|
11,940 |
|
基于股票的补偿费用和相关的雇主工资税 |
|
|
147,707 |
|
|
|
111,865 |
|
|
|
261,995 |
|
商誉和无形资产减值费用 |
|
|
82,742 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
认股权证负债的公允价值变动 |
|
|
15,096 |
|
|
|
(26,073 |
) |
|
|
64,501 |
|
衍生工具公允价值变动 |
|
|
5,743 |
|
|
|
(5,663 |
) |
|
|
— |
|
利率互换协议的公允价值变动 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(8,373 |
) |
衍生工具收入 |
|
|
(6,460 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
原告诉讼费用 |
|
|
5,068 |
|
|
|
894 |
|
|
|
— |
|
并购和整合成本 |
|
|
3,372 |
|
|
|
1,772 |
|
|
|
— |
|
企业合并交易及相关成本,包括二次发售成本 |
|
|
2,031 |
|
|
|
1,330 |
|
|
|
12,385 |
|
放弃租约 |
|
|
— |
|
|
|
6,137 |
|
|
|
2,582 |
|
合同终止费用 |
|
|
— |
|
|
|
3,248 |
|
|
|
— |
|
租赁重叠成本 |
|
|
— |
|
|
|
1,338 |
|
|
|
3,697 |
|
或有对价的公允价值变动 |
|
|
— |
|
|
|
(100 |
) |
|
|
— |
|
销售成本法投资的收益 |
|
|
— |
|
|
|
(3,587 |
) |
|
|
— |
|
与资产剥离有关的(收入)费用,净额 |
|
|
— |
|
|
|
(877 |
) |
|
|
2,177 |
|
提前清偿债务损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
15,240 |
|
调整后的EBITDA |
|
$ |
353,415 |
|
|
$ |
305,377 |
|
|
$ |
261,404 |
|
调整后EBITDA利润率 |
|
|
41 |
% |
|
|
39 |
% |
|
|
38 |
% |
调整后净收益和调整后每股收益
我们相信,调整后净收益(定义见下文)和调整后每股收益在评估我们的经营业绩时是有用的,不包括某些可能不能反映我们经常性核心业务经营业绩的费用。调整后净收益定义为经以下因素调整后的净(亏损)收入:摊销、股票薪酬支出和相关雇主工资税、衍生工具收入、利率互换协议公允价值变动、商誉和无形资产减值费用、认股权证负债公允价值变动、衍生工具公允价值变动、公司为原告的法律诉讼成本、并购和整合成本、企业合并交易和相关成本,包括二次发售成本、租约放弃费用、合同终止成本、租赁重叠成本包括终止当时的现有总部租赁前与公司新总部相关的增加支出、或有对价的公允价值变动、与资产剥离有关的(收入)成本、净额、销售成本法投资收益和提前清偿债务损失。
48
下表将截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的净(亏损)收入与调整后净收入和调整后每股收益进行了核对。
|
|
Year ended December 31, |
|
|
|||||||||
(以千为单位的美元金额) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
|||
净(亏损)收益 |
|
$ |
(90,071 |
) |
|
$ |
38,406 |
|
|
$ |
(248,919 |
) |
|
无形资产摊销 |
|
|
71,972 |
|
|
|
72,278 |
|
|
|
72,358 |
|
|
所获技术的摊销-收入成本 |
|
|
26,464 |
|
|
|
26,938 |
|
|
|
26,320 |
|
|
基于股票的补偿费用和相关的雇主工资税 |
|
|
147,707 |
|
|
|
111,865 |
|
|
|
261,995 |
|
|
商誉和无形资产减值费用 |
|
|
82,742 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
认股权证负债的公允价值变动 |
|
|
15,096 |
|
|
|
(26,073 |
) |
|
|
64,501 |
|
|
衍生工具公允价值变动 |
|
|
5,743 |
|
|
|
(5,663 |
) |
|
|
— |
|
|
利率互换协议的公允价值变动 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(8,373 |
) |
|
原告诉讼费用 |
|
|
5,068 |
|
|
|
894 |
|
|
|
— |
|
|
并购和整合成本 |
|
|
3,372 |
|
|
|
1,772 |
|
|
|
— |
|
|
企业合并交易及相关成本,包括二次发售成本 |
|
|
2,031 |
|
|
|
1,330 |
|
|
|
12,385 |
|
|
放弃租约 |
|
|
— |
|
|
|
6,137 |
|
|
|
2,582 |
|
|
合同终止费用 |
|
|
— |
|
|
|
3,248 |
|
|
|
— |
|
|
租赁重叠成本 |
|
|
— |
|
|
|
1,338 |
|
|
|
3,697 |
|
|
或有对价的公允价值变动 |
|
|
— |
|
|
|
(100 |
) |
|
|
— |
|
|
与资产剥离有关的(收入)费用,净额 |
|
|
— |
|
|
|
(877 |
) |
|
|
2,177 |
|
|
销售成本法投资的收益 |
|
|
— |
|
|
|
(3,587 |
) |
|
|
— |
|
|
提前清偿债务损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
15,240 |
|
|
调整的税收效应 |
|
|
(59,638 |
) |
|
|
(51,495 |
) |
|
|
(73,684 |
) |
|
调整后净收益 |
|
$ |
210,486 |
|
|
$ |
176,411 |
|
|
$ |
130,279 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
调整后普通股股东每股净收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
基本信息 |
|
$ |
0.34 |
|
|
$ |
0.29 |
|
|
$ |
0.24 |
|
|
稀释 |
|
$ |
0.32 |
|
|
$ |
0.27 |
|
|
$ |
0.23 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
加权平均流通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
基本信息 |
|
|
617,889,384 |
|
|
|
607,760,886 |
|
|
|
543,558,222 |
|
|
稀释 |
|
|
651,587,360 |
|
|
|
642,841,596 |
|
|
|
575,619,243 |
|
|
自由现金流
我们相信,自由现金流提供了关于我们产生现金和为我们的运营和资本支出提供资金的能力的有意义的补充信息,如下所述。自由现金流的定义是经营活动提供的现金净额减去用于购买软件、设备和财产以及购买无形资产的现金。
下表对截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度经营活动提供的现金净额与自由现金流量进行了核对:
|
|
Year ended December 31, |
|
|||||||||
(以千为单位的美元金额) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
经营活动提供的净现金 |
|
$ |
250,033 |
|
|
$ |
199,907 |
|
|
$ |
127,335 |
|
减少:购买软件、设备和财产 |
|
|
(55,032 |
) |
|
|
(47,951 |
) |
|
|
(38,321 |
) |
减去:购买无形资产 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(49 |
) |
自由现金流 |
|
$ |
195,001 |
|
|
$ |
151,956 |
|
|
$ |
88,965 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动性与资本资源
我们用运营的现金流为我们的运营提供资金。在截至2023年12月31日的一年中,该公司的经营活动产生了2.5亿美元的现金流。截至2023年12月31日,公司现金及现金等价物为1.956亿美元,营运资本盈余为1.971亿美元。截至2023年12月31日,公司累计亏损11.265亿美元,未偿还定期贷款本金7.84亿美元。
我们相信,我们现有的现金和现金等价物、我们经营活动的现金流以及我们在2021年循环信贷安排下的借款能力将足以为我们的运营提供资金,为所需的长期债务偿还提供资金,并至少在未来12个月内履行我们对资本支出的承诺。
我们目前不是任何关于潜在投资或收购互补业务、应用程序或技术的实质性最终协议的缔约方。然而,我们可能会达成这些类型的安排,这可能会减少我们的现金和现金等价物,或者需要我们寻求额外的股权或债务融资。来自融资安排的额外资金可能不会以对我们有利的条款或
49
完全没有。为了实现我们的长期战略计划,我们可能需要在我们的信贷安排下进行更多的借款,并需要其他形式的融资或投资。
债务
于2021年9月21日,本公司间接全资附属公司CCC Intelligence Solutions Inc.与本公司若干担任担保人的附属公司订立信贷协议(“2021信贷协议”)。
2021年信贷协议取代了本公司日期为2017年4月27日的2017年第一留置权信贷协议(“第一留置权信贷协议”),并于2020年2月14日修订。
2021年信贷协议的所得款项用于偿还第一份留置权信贷协议下的所有未偿还借款。
2021年信贷协议-2021年信贷协议包括8.0亿美元定期贷款(“B期贷款”)和本金总额为2.5亿美元的循环信贷安排(“2021年循环信贷安排”,与B期贷款一起,称为“2021年信贷安排”)。2021年循环信贷安排为信用证提供了7500万美元的升华。该公司获得了7.98亿美元的收益,扣除200万美元的债务贴现,这与B期贷款有关。
B期贷款要求在2028年6月30日之前每季度支付200万美元的本金,剩余的未偿还本金需要在到期日2028年9月21日支付。从截至2022年12月31日的财政年度开始,如果本公司的杠杆率(定义见2021年信贷协议)大于3.5,则条款B贷款需要预付本金(除某些例外情况外),用于本公司从某些资产出售、意外事故和债务发行中收到的收益,以及高达2021年信贷协议定义和进一步规定的年度超额现金流的50%。当需要本金提前还款时,提前还款可以抵消未来同样数额的季度本金付款。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,公司杠杆率未超过3.5门槛,公司不受年度超额现金流计算,因此不需要预付本金。
截至2023年12月31日和2022年12月31日,B期限贷款下的未偿还金额分别为7.84亿美元和7.92亿美元,其中800万美元被归类为流动贷款。
2021年信贷安排项下的借款按本公司及其附属公司的综合第一留置权净负债与本公司及其附属公司的综合EBITDA在2021年信贷协议指定的适用期间的比率计息。
于2023年5月19日,本公司订立2021年信贷协议第1号修正案(“修正案”),以取代伦敦银行同业拆息,确立SOFR为厘定适用利率的基准利率。其他条款,包括借款金额、所需付款或到期日,均未因修订而改变。本公司并无招致任何与修订有关的重大成本。
于签立该修订后,适用于该等借贷的年利率乃按相等于适用利率及期限SOFR之总和的浮动利率计算(欧元Euribor和英镑SONIA除外),期限由公司选择,为一个月、三个月或六个月(但(x)如属定期贷款,则以每年0.50%为下限;及(y)如属循环贷款,则以每年0.00%为下限。
于签立该修订前,适用于该等贷款的年利率乃按相等于适用利率及(由本公司不时选择)以下两者之和的浮动利率计算:
2021年循环信贷融资的未动用部分须支付最高0. 50%的季度承诺费。2021年 循环信贷融资于2026年9月21日到期。
截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度,定期乙贷款项下未偿还借款的加权平均利率分别为7. 5%、4. 2%及3. 0%。截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度,公司分别支付了5860万美元、3350万美元和670万美元的B期贷款利息。
于截至2021年12月31日止年度,本公司发出70万元的备用信用证,减少2021年循环信贷融资项下可供借贷的金额,而于2023年及2022年12月31日,可供借贷的金额为2. 493亿元。
2021年信贷协议项下的借款由Cypress Holdings Intermediate Holdings II,Inc.担保,美国的某些
子公司通过对CCC智能解决方案公司股票的完善的第一优先留置权,及实质上其全部资产,但须受各种限制及例外情况规限。
2021年信贷协议载有声明及保证,以及肯定及否定契诺,除其他事项外,除若干例外情况外,限制我们:招致额外债务、招致留置权、进行合并、整合、清盘或
50
溶解;支付股息和分配,或赎回,回购或收回我们的股本;并进行某些投资,收购,贷款或预付款。
2021年信贷协议的条款包括一项财务契约,该契约要求,在每个财政季度末,如果2021年循环信贷融资项下的借款总额超过承诺总额的35%,则公司的杠杆率不得超过6.25比1.00。截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度,二零二一年循环信贷融资项下的借款不超过总承担的35%,且本公司毋须进行杠杆测试。
首份留置权信贷协议-2017年4月,本公司订立第一留置权信贷协议。第一个留置权信贷协议最初包括10亿美元的定期贷款(“第一留置权定期贷款”),6500万美元的循环信贷设施(“美元左轮手枪”)和3 500万美元的多币种循环信贷机制(“多用途左轮手枪”,连同美元左轮手枪,“第一留置权左轮手枪”),根据第一留置权左轮手枪,信用证的次级限额为3000万美元。本公司收到9.975亿美元的收益,扣除债务折扣250万美元,与第一留置权定期贷款有关。
于2020年2月,本公司为其长期债务进行再融资(“2020年再融资”),并订立第一留置权信贷协议第一修订(“第一留置权修订”)。第一留置权修正案提供了3.75亿美元的增量定期贷款。
使用业务合并所得款项的一部分,本公司于2021年7月30日预付本金5.25亿美元。其后,于2021年9月,本公司动用2021年信贷协议所提供的B期贷款所得款项及手头现金,悉数偿还第一留置权定期贷款的余下未偿还借款804. 2百万元。
截至2021年12月31日止年度,第一留置权定期贷款项下未偿还借款的加权平均利率为4. 1%。本公司于截至2021年12月31日止年度支付利息36. 1百万元。
利率上限- 于2022年8月,本公司订立两份利率上限协议,以减少其浮动利率长期债务适用利率上升的风险。利率上限协议的公平值乃使用可观察或可由可观察市场数据证实的输入数据估计,因此,于二零二三年及二零二二年十二月三十一日分类为公平值层级的第二级。
本公司并无将其利率上限协议指定为对冲工具,并将公平值变动记录于盈利内。
于截至2023年12月31日止年度,本公司终止原有协议并同时签订新协议,将两项利率上限协议内的参考利率由伦敦银行同业拆息过渡至SOFR。除参考利率外,新协议的条款保持不变。本公司选择了ASC 848内可供选择的权宜之计,以便在不对利率上限协议的衍生品分类进行任何修改的情况下实现这一过渡。
截至2023年12月31日和2022年12月31日,利率上限协议的公允价值分别为620万美元和1200万美元,归入所附合并资产负债表中的其他资产。
截至2023年12月31日的年度,与利率上限协议相关的现金收入为650万美元。在截至2022年12月31日的年度内,本公司收到与利率上限协议相关的微不足道的现金。
利率互换-于2017年6月,本公司订立三份浮动利率至固定利率掉期协议(“掉期协议”),以减少与其浮息长期债务相关的利率风险所导致的未来现金流变动的风险敞口。2021年9月21日,本公司累计支付1,000万美元,以终止原定于2022年6月到期的掉期协议。
合同义务和承诺
截至2023年12月31日,我们预计未来的合同义务和承诺包括:
有关我们的重大合同义务和承诺的更多信息,请参阅本公司合并财务报表的附注7“所得税”、附注11“租赁”、附注16“长期债务”、附注17“长期许可协议”和附注23“承诺”。
51
现金流
下表汇总了截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度现金流量数据:
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Year ended December 31, |
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(以千为单位的美元金额) |
2023 |
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2022 |
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2021 |
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经营活动提供的净现金 |
$ |
250,033 |
|
|
$ |
199,907 |
|
|
$ |
127,335 |
|
用于投资活动的现金净额 |
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(55,032 |
) |
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(76,292 |
) |
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(48,598 |
) |
融资活动提供的现金净额(用于) |
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(323,026 |
) |
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17,875 |
|
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(58,440 |
) |
汇率变动的净影响 |
|
(191 |
) |
|
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(246 |
) |
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129 |
|
现金及现金等价物的变动 |
$ |
(128,216 |
) |
|
$ |
141,244 |
|
|
$ |
20,426 |
|
2023
截至2023年12月31日的一年,经营活动提供的净现金为2.5亿美元。经营活动提供的现金净额包括9,010万美元的净亏损,经3.41亿美元的非现金项目调整后,180万美元为营运资本变化,以及(270万美元)为其他经营资产和负债变化的影响。重大非现金调整包括基于股票的薪酬支出1.445亿美元、折旧和摊销1.353亿美元、商誉和无形资产减值8270万美元、认股权证负债公允价值变动1510万美元、衍生工具公允价值变动570万美元和递延所得税收益(4630万美元)。营运资本的变化主要是由于收入增长和客户付款时机导致的递延收入增加830万美元,由于付款时机引起的所得税变化500万美元,以及由于预付和其他递延成本的付款时机导致的其他流动资产减少400万美元,但由于付款时机和收入增长,应付账款减少1130万美元和应收账款增加400万美元,部分抵消了这一影响。
截至2023年12月31日的年度,用于投资活动的现金净额为5500万美元。用于投资活动的现金净额主要用于购买软件、设备和财产,主要是用于新的和改进的客户解决方案和平台开发的资本化时间。
截至2023年12月31日的年度,用于融资活动的现金净额为3.23亿美元。融资活动中使用的现金净额为3.285亿美元的普通股回购,1670万美元的与股票奖励的净股票结算相关的工资税支付,以及800万美元的长期债务支付,但被行使股票期权的2540万美元收益和通过公司的员工股票购买计划购买的股票收益480万美元部分抵消。
2022
截至2022年12月31日的一年中,经营活动提供的净现金为1.999亿美元。经营活动提供的现金净额包括经1.754亿美元非现金项目调整后的净收入3840万美元、270万美元的周转资本变动和(1670万美元)其他经营资产和负债变动的影响。非现金调整包括基于股票的薪酬支出1.094亿美元、折旧和摊销1.271亿美元、非现金租赁支出370万美元、递延融资费用摊销和债务折价210万美元、认股权证负债公允价值变动(2610万美元)、递延所得税收益(3460万美元)和衍生工具公允价值变动(570万美元)。营运资本的变化主要是由于支付时间导致应付账款增加1,550万美元,由于预付和其他递延成本的付款时间导致其他流动资产减少980万美元,由于收入增长和客户付款的时间安排导致应计支出增加480万美元和递延收入增加420万美元,但因收入增长和收到客户付款的时间导致应收账款增加1980万美元以及由于付款时间导致所得税变化1,000万美元被部分抵消。其他营运资产及负债的变动是由于支付预付及其他递延成本的时间安排,包括支付630万美元的利率上限保费,导致非流动其他资产增加1,450万美元。
截至2022年12月31日的年度,用于投资活动的现金净额为(7630万美元)。用于投资活动的现金净额为4 800万美元用于购买软件、设备和财产,包括资本化的内部开发软件项目和3 220万美元用于企业收购,但被出售成本法投资所得的390万美元部分抵销。
截至2022年12月31日的年度,融资活动提供的现金净额为1,790万美元。融资活动提供的现金净额为2,770万美元的股票期权收益和320万美元的通过公司的员工股票购买计划购买的股票的收益,但被长期债务本金支付800万美元和与员工股权奖励的股票结算净额相关的500万美元的税款部分抵消。
2021
截至2021年12月31日的年度,经营活动提供的现金净额为1.273亿美元。经营活动提供的现金净额包括2.489亿美元的净亏损,经4.201亿美元的非现金项目调整后,(450万美元)为营运资本变化,(3940万美元)为其他经营资产和负债变化的影响。非现金调整包括2.62亿美元的股票薪酬支出、1.231亿美元的折旧和摊销、6450万美元认股权证负债的公允价值变化、1520万美元的债务提前清偿损失、630万美元的非现金租赁支出、430万美元的递延融资费和债务折扣的摊销、4690万美元的递延所得税收益和840万美元的利率互换公允价值变化。营运资本发生变化的主要原因是,由于预付和其他递延成本的付款时间安排,其他流动资产增加了1,230万美元,由于收入增长,应收账款增加了470万美元,由于更高的员工销售激励措施,递延合同费用的当前部分增加了310万美元,但由于付款时间的安排,应计费用增加了830万美元,增加了
52
由于收入增长和客户付款的时间安排,递延收入为450万美元,由于付款时间的安排,所得税增加了380万美元。其他营业资产和负债的变化主要是由于支付时间和其他递延成本导致非流动其他资产增加780万美元,由于员工销售激励增加非当前递延合同成本770万美元,现金结算既有幻影股票1020万美元,以及因提前终止公司利率互换协议而支付1000万美元。
截至2021年12月31日的年度,用于投资活动的现金净额为4860万美元。用于投资活动的现金净额主要用于内部开发软件项目的资本化时间和购买软件、设备和财产3830万美元,以及投资于有限合伙企业1020万美元。
在截至2021年12月31日的一年中,用于融资活动的现金净额为5840万美元。用于融资活动的现金净额主要涉及长期债务的本金支付13.362亿美元,业务合并前向股东支付的股息2.692亿美元和向CCCIS期权持有人的视为分配900万美元,但被B期贷款的借款(扣除支付给贷款人的费用)7.899亿美元和业务合并的净收益7.633亿美元部分抵消。
近期会计公告
有关最近的会计声明、采用这些声明的时间以及我们对这些声明对我们的财务状况和经营业绩的潜在影响的评估,请参阅我们经审计的综合财务报表附注2。
关键会计估计
我们的合并财务报表是根据公认会计准则编制的。在编制这些财务报表时,我们的管理层需要作出估计、判断和假设,这些估计、判断和假设会影响资产、负债、收入、成本和费用的报告金额以及相关披露。我们的估计是基于我们的历史经验、趋势和我们认为在这种情况下是合理的各种其他假设,这些假设的结果构成了对资产和负债账面价值的判断的基础,而这些资产和负债的账面价值从其他来源看起来并不是很明显。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些判断和估计不同,任何此类差异可能是实质性的。
有关我们的重要会计政策的信息,请参阅我们经审计的综合财务报表的附注2。
我们认为,以下关键会计政策会影响我们在编制合并财务报表时使用的最重要的判断和估计:
收入确认
收入确认需要作出判断及使用估计。该公司从基于订阅的合同中产生收入,这些合同以订阅或交易为基础计费。收入来自SaaS订阅的销售,以及其他收入,主要是专业和非软件服务。
根据ASC 606,在我们的收入确认政策下需要作出重大判断的估计和假设, 与客户签订合同的收入,详情如下:
确定成交价
交易价格乃根据我们预期就向客户提供服务而有权换取的代价厘定。倘我们判断合约项下累计收益未来不大可能发生重大拨回,则可变代价计入交易价。我们SaaS订阅的销售可能包括与基于使用的合同相关的可变代价,以及当客户的交易量超过规定报告期内商定的最大值时的额外费用规定。我们根据最可能发生的金额估计可变代价,惟以不大可能发生重大收入拨回为限。
本公司可能会偶尔在当期确认因交易价格估计发生变化而导致的部分或全部履行履约义务的当期收入调整,包括本公司对可变对价估计是否受到限制的评估的任何变化。截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度,前期部分或全部履行履约责任对相关期间确认的收入的影响并不重大。
确定合同资产的摊销年限
我们的销售团队赚取的销售佣金被视为获得客户合约的增量及可收回成本。初始合同的销售佣金递延,然后在我们确定的一般为三至五年的受益期内按直线法摊销。我们通过考虑客户合同、我们的技术,
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等因素对于较大的客户,新合同或修订的主协议通常不包括续约期,这需要评估新业务和续约业务佣金是否相称。这是因为作为新合同或修订协议的一部分提供的解决方案和服务将因技术和产品的变化而与原始协议不同。虽然续约期可能会达到,但最常见的情况是签署一份新的多年协议,其中包括新的服务和功能,该协议将按照新业务百分比为新服务和功能支付佣金,并按照续约佣金百分比为续约服务和功能支付佣金。在触发续订期的情况下,通常是较小的客户,支付的销售佣金微不足道。因此,销售佣金在三至五年内有系统地摊销,这与确认收入的时期和模式相对应。续订合约之销售佣金递延入账,然后按直线法于相关合约续订期内摊销。摊销开支计入综合经营及全面(亏损)收益表之销售及营销开支。
商誉和无形资产的评估
我们在每个财政年度,或当发生事件或情况表明报告单位或无限期无形资产的公允价值很可能低于其账面价值时,对商誉和无限期无形资产的减值进行年度评估。
评估商誉之潜在减值之过程属主观及需要作出重大判断。就我们的年度或定期减值分析而估计报告单位的公平值时,我们对该报告单位的未来现金流量作出估计及重大判断。我们的现金流量预测是基于代表我们报告单位的最高和最佳用途的假设。该等假设及估计之判断变动可能导致商誉减值支出。我们相信,根据管理层可获得的资料,所采用的假设及估计属适当。
我们有两个报告单位,国内和中国,用于分析商誉。由于市况变动及利率上升对宏观经济造成不利影响,导致未来预测盈利及现金流量下调,我们于截至2023年6月30日止三个月对中国报告单位进行中期定量商誉测试。根据我们的量化减值测试,我们确定中国报告单位的公允价值低于其账面价值,并于截至2023年12月31日止年度录得商誉减值支出7740万美元。
我们使用贴现现金流量法(属于第三级计量)以定量方法计量中国报告单位的公平值。贴现现金流量分析需要作出重大判断,包括对未来现金流量的估计,这取决于内部预测和公司加权平均资本成本的确定,该资本成本经过风险调整以反映正在测试的报告单位的特定风险状况。在公司的分析中,用于中国报告单位的加权平均资本成本为12.5%。
截至2023年12月31日止年度,本公司对其国内申报单位的商誉及商标无限寿命无形资产进行了定性评估。在定性分析中,公司评估了几个可能影响用于确定报告单位和商标的公允价值的重大投入的事件和情况,包括公允价值超出账面价值的重要性、营业利润率和现金流的一致性、上一年预算与实际业绩的一致性、经济环境的总体变化、行业和竞争环境的变化、关键管理层的更替以及收益质量和可持续性。于年度减值日期,上述定性因素并无意外变化或负面指标影响公允价值。因此,本公司确定并无减值指标,且报告单位和商标的公允价值很可能大于其账面价值,因此无需进行下一步减值测试。
在截至2022年和2021年12月31日止年度,本公司进行了一项量化减值测试,显示没有减值,商誉或商标的账面价值也没有因减值而发生变化。
如果管理层对未来经营业绩的估计发生变化,或如果其他假设因这些因素而发生变化,则对公允价值的估计可能会发生重大变化。这种变化可能导致未来期间的减值费用,这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大影响。
具有有限寿命的无形资产以直线方式在其预计使用寿命内摊销。我们监测与这些资产相关的条件,以确定事件和情况是否需要修订剩余的摊销期限。每当我们的管理层得出事件或情况变化表明账面金额可能无法收回时,我们就测试这些资产的潜在减值。对资产使用年限的原始估计以及事件或情况对资产使用年限或账面价值的影响涉及对与每项资产相关的未来现金流的估计的重大判断。
于截至2023年12月31日止年度,本公司将减值准备计入中国报告单位的客户关系及收购技术无形资产。本公司对中国报告单位预期现金流量的预测显示,无形资产的账面价值不可收回,因此本公司计入减值费用5,300,000美元。
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度并无录得减值费用。
基于股票的薪酬
本公司根据ASC 718规定的股票薪酬计划进行会计核算,薪酬--股票薪酬这要求确认以授予日期为基础的股票奖励的公允价值计量的费用。我们的股票奖励包括股票期权、限制性股票单位(“RSU”)、通过我们的员工股票购买计划发行的股票和影子股票。以现金结算的股票支付奖励作为负债入账。我们的股票奖励根据市场情况分为基于服务的归属、基于业绩的归属和基于业绩的归属。
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我们基于服务的奖励(不包括RSU)的授予日期公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型确定的。每个基于服务和基于绩效的RSU的公允价值是使用授予日相关普通股的公允价值来确定的。根据市场情况,采用业绩归属的每个奖励的公允价值是使用蒙特卡洛模拟模型确定的。
对于仅有服务条件的股票奖励,我们仅根据估计的罚没率,在必要的服务期内以直线基础确认股票补偿费用,仅针对预期授予的奖励部分。对于只有业绩条件的股票奖励,当业绩目标有可能实现时,我们以直线基础确认明确业绩期间的股票薪酬支出。截至每个报告期,我们根据我们当前对业绩的估计与目标指标相比,估计具有基于业绩的归属组件的RSU的数量,并在必要时记录基于股票的薪酬支出的累积影响调整。当业绩目标被认为有可能实现时,我们确认基于业绩的奖励的基于股票的薪酬支出,以及基于业绩的归属取决于市场条件。这些奖励的授予日期公允价值的确定受到一些复杂和主观变量的假设的影响,这些变量包括奖励预期期限内的预期股价波动、奖励预期期限的无风险利率和预期股息。这些奖励的市场状况影响授予日的公允价值,也是采用蒙特卡洛模拟法确定公允价值的原因。对于计入负债的基于股票的奖励,我们使用Black-Scholes期权定价模型通过结算重新计量关联负债在每个报告日期的公允价值,并确认调整为基于股票的薪酬费用。
布莱克-斯科尔斯期权定价模型和蒙特卡洛模拟方法中使用的关键假设包括:
有关我们于应用柏力克-舒尔斯期权定价模式及蒙特卡罗模拟法以厘定附带服务归属及表现归属的以股份为基础的奖励的估计公平值时所使用的若干特定假设的更多资料,请参阅我们的综合财务报表附注21。部分假设涉及内在不确定性及应用重大判断。因此,如果因素或预期结果发生变化,而我们使用了显著不同的假设或估计,我们的股票薪酬可能会有重大差异。
认股权证负债的估值
我们根据ASC 815-40所载的指引对我们的私人认股权证进行会计处理。认股权证不符合权益处理标准,因此我们按其公平值将认股权证分类为负债,并于各报告期间将认股权证调整至公平值。此负债须于各结算日重新计量,直至认股权证获行使或赎回为止。公平值的任何变动于我们的综合经营及全面(亏损)收益表确认。私人认股权证之公平值乃采用柏力克-舒尔斯期权定价模式厘定。
有关我们应用柏力克-舒尔斯期权定价模式厘定私人认股权证公平值时所用若干特定假设的更多资料,请参阅我们的综合财务报表附注6。部分假设涉及内在不确定性及应用重大判断。因此,倘因素或预期结果出现变动,而我们使用重大不同的假设或估计,则我们的认股权证负债可能出现重大差异。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露。
我们面临各种市场风险和其他风险,包括利率变化和通胀的影响,以及资金来源的风险、危险事件和特定的资产风险。
利率风险
于2023年12月31日,我们面临与7.84亿美元借款(为浮动利率债务)的利率变动相关的市场风险。该等市场风险主要来自SOFR或最优惠利率的变动。
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利率波动会影响我们浮息债务的公允价值,以及收益和现金流。如果市场利率上升,我们的盈利和现金流可能会受到利息支出增加的不利影响。相反,较低的利率可能会降低我们的借贷成本,并改善我们的经营业绩。我们持续监察利率风险,并已选择使用衍生工具管理与浮息债务相关的利率风险。
截至2023年12月31日,利率上调100个基点将使年度利息支出增加780万美元。
为了减少我们面临的利率上升适用于我们的浮动利率长期债务,我们有两个利率上限协议,总名义金额为600.0百万美元,一个月的SOFR上限利率为4.00%,直到2025年7月到期。
外币风险
我们的报告货币为美元,但对于位于中国的业务,功能货币为当地货币。虽然我们已经经历并将继续经历与美元以外货币计价的交易相关的交易收益(亏损)导致的净(亏损)收入波动,但我们认为外汇汇率10%的变化不会对我们的经营业绩产生重大影响。
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项目8.财务报表和补充的数据。
合并财务报表索引
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页面 |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID号 |
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合并资产负债表 |
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合并经营报表和全面(亏损)收益 |
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夹层股权和股东权益合并报表 |
62 |
合并现金流量表 |
63 |
合并财务报表附注 |
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关于独立注册会计师事务所港口
致CCC智能解决方案控股有限公司的股东和董事会。
对财务报表的几点看法
我们审计了所附CCC智能解决方案控股公司及其子公司(“本公司”)于2023年12月31日及2022年12月31日的综合资产负债表,截至2023年12月31日止三个年度各年度的相关综合经营及全面(亏损)收益表、夹层权益及股东权益及现金流量表,以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为,这些财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况,以及截至2023年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据下列标准审计了公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制内部控制--综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的报告和我们2024年2月28日的报告,对公司财务报告的内部控制表达了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的事项,该事项已传达或要求传达给审计委员会,并且(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露,(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
收入确认--见财务报表附注2和附注5
关键审计事项说明
该公司从合同中获得收入,这些合同通常按月订阅或按交易方式计费。收入由大量交易组成,并来自不同业务市场的系统和应用程序。交易处理和收入记录涉及手动数据输入和自动化的组合,包括跨系统和界面迁移、格式化和合并大量数据。根据会计准则编纂(“ASC”)606“与客户的合同”,管理层在评估与客户的合同方面做出了重大的努力和判断。
我们认为收入确认是一个重要的审计事项,因为我们的工作力度越来越大,包括我们需要让拥有信息技术(IT)专业知识的专业人士参与进来,以识别、测试和评估公司的系统、应用程序和自动化控制。根据美国会计准则第606条,为了确定与收入审计有关的审计程序的性质、时间和范围,审计师的高度判断是必要的。
如何在审计中处理关键审计事项
我们与公司收入记录相关的审计程序包括以下内容:
58
/s/
2024年2月28日
自2006年以来,我们一直担任本公司的审计师。
59
CCC智能解决方案控股有限公司。及附属公司
合并余额床单
截至2023年12月31日和2022年12月31日
(单位:千,共享数据除外)
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十二月三十一日, |
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十二月三十一日, |
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2023 |
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2022 |
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资产 |
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流动资产: |
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*现金和现金等价物 |
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应收账款--扣除津贴净额#美元 |
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--应收所得税 |
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*延期合同成本 |
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*其他流动资产 |
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*总流动资产 |
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软件、设备和财产网 |
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经营性租赁资产 |
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无形资产--净额 |
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商誉 |
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递延融资费,左轮手枪净额 |
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递延合同成本 |
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权益法投资 |
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其他资产 |
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共计 |
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负债、夹层权益和股东权益 |
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流动负债: |
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*应付账款 |
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*应计费用 |
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*应缴所得税 |
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长期债务的当期部分 |
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长期许可协议的当前部分-净额 |
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--经营租赁负债 |
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*递延收入 |
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长期债务--净额 |
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递延所得税--净额 |
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长期许可协议--净额 |
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经营租赁负债 |
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认股权证负债 |
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其他负债 |
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*总负债 |
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*(附注23及24) |
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夹层股本: |
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*可赎回的非控股权益 |
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股东权益: |
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*优先股--$ |
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*普通股-$ |
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*增加实收资本 |
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*累计赤字 |
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公司累计其他综合损失 |
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* |
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共计 |
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请参阅合并财务报表附注。
60
CCC智能解决方案控股有限公司。及附属公司
合并经营报表和综合(亏损)收益
截至2023年12月31日的年度,2022年和2021年
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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收入 |
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$ |
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收入成本 |
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收入成本,不包括已获得技术的摊销和减值 |
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*摊销已获得的技术 |
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*收购技术的减值 |
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收入总成本 |
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毛利 |
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运营费用: |
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研发 |
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销售和市场营销 |
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一般和行政 |
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无形资产摊销 |
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商誉减值 |
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无形资产减值准备 |
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总运营费用 |
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营业(亏损)收入 |
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( |
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( |
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利息支出 |
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( |
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( |
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( |
利息收入 |
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认股权证负债的公允价值变动 |
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( |
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( |
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利率互换协议的公允价值变动 |
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销售成本法投资的收益 |
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提前清偿债务损失 |
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( |
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其他收入--净额 |
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税前(亏损)收入 |
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( |
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( |
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所得税(拨备)优惠 |
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( |
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( |
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包括非控股权益在内的净(亏损)收入 |
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( |
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( |
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减去:可赎回非控股权益的增加 |
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( |
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CCC智能解决方案控股有限公司S普通股股东的净(亏损)收入 |
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$( |
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$ |
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$( |
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普通股股东每股净(亏损)收益: |
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基本信息 |
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$( |
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$ |
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$( |
稀释 |
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$( |
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$ |
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$( |
用于计算每股净(亏损)收益的加权平均股数 |
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基本信息 |
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稀释 |
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综合(亏损)收益: |
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包括非控股权益在内的净(亏损)收入 |
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( |
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( |
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其他全面(亏损)收入-外币换算 |
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( |
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( |
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( |
综合(亏损)收入包括 |
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( |
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( |
|
减去:可赎回非控股权益的增加 |
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( |
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综合(亏损)收入包括 |
|
$( |
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$ |
|
$( |
请参阅合并财务报表附注。
61
CCC智能解决方案控股有限公司。及附属公司
夹层权益和股东权益合并报表
截至2023年12月31日及2021
(单位:千,股份数除外)
|
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优先股--已发行和未偿还的 |
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已发行和未发行普通股 |
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累计 |
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可赎回 |
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其他内容 |
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其他 |
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总计 |
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非控制性 |
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数量 |
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帕尔 |
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数量 |
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帕尔 |
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已缴费 |
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累计 |
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全面 |
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股东的 |
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利息 |
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股票 |
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价值 |
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股票 |
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价值 |
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资本 |
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赤字 |
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损失 |
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权益 |
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余额-2020年12月31日 |
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$ |
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$ |
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$( |
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$( |
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$ |
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*普通股的发行 |
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*基于股票的薪酬支出 |
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*来自业务合并的净股本注入 |
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股票期权的行使--税后净额 |
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*行使认股权证--净额 |
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向中建独联体股东分红 |
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( |
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( |
被视为分配给CCCIS期权持有人 |
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论企业合并交易成本的税收效应 |
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**外币折算调整 |
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--净亏损 |
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( |
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( |
余额-2021年12月31日 |
|
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( |
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( |
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*基于股票的薪酬支出 |
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*行使认股权证--净额 |
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*普通股发行日期为 |
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*普通股发行日期为 |
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**外币折算调整 |
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--净收益 |
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余额-2022年12月31日 |
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( |
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( |
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*基于股票的薪酬支出 |
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股票期权的行使--税后净额 |
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*根据以下条件发行普通股 |
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*普通股发行日期为 |
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( |
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( |
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*普通股回购和退役 |
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( |
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( |
*增加可赎回的非控股权益 |
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**外币折算调整 |
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--净亏损 |
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余额-2023年12月31日 |
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请参阅合并财务报表附注。
62
CCC智能解决方案控股有限公司。及附属公司
合并现金流量表
截至2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止年度
(单位:千)
63
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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经营活动的现金流: |
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净(亏损)收入 |
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) |
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*对净(亏损)收入与经营活动提供的现金净额进行调整: |
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|||
包括软件、设备和财产的折旧和摊销 |
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无形资产摊销 |
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*计提商誉和无形资产减值 |
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**递延所得税 |
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**基于股票的薪酬 |
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**递延融资费摊销 |
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**债务贴现摊销 |
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报告衍生工具公允价值的变动 |
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( |
) |
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**利率互换协议公允价值变动 |
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*认股权证负债公允价值变动 |
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( |
) |
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*估计或有对价的公允价值变动 |
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( |
) |
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||
*避免提前清偿债务造成的损失 |
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**非现金租赁费用 |
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*预计资产剥离将带来收益 |
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( |
) |
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**出售成本法投资将获得收益 |
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*减少软件、设备和财产处置的损失 |
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中国和其他国家 |
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**以下方面的变化: |
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*应收账款--净额 |
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递延合同成本。 |
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( |
) |
*其他流动资产 |
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递延合同成本--非当期 |
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*其他资产 |
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*运营租赁资产 |
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*取消所得税。 |
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*应付账款 |
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应计费用不包括应计费用 |
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*经营租赁负债 |
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*递延收入。 |
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*利率互换责任解除 |
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*及其他债务。 |
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业务活动提供的现金净额 |
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投资活动产生的现金流: |
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减少软件、设备和财产的采购 |
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*出售成本法投资所得收益 |
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*收购SafeKeep,Inc.,扣除现金 |
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*购买权益法投资法 |
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无形资产的购置权 |
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投资活动中使用的现金净值为美元。 |
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融资活动提供的现金流(用于): |
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*行使股票期权所得收益 |
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*员工购股计划的收益 |
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*长期债务的本金支付 |
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*支付在股权奖励归属时扣缴的员工税 |
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*普通股回购 |
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*发行长期债务的收益,扣除支付给贷款人的费用 |
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*业务合并注入股权所得净收益 |
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*支付与提前清偿长期债务有关的费用 |
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向中建独联体股东分红 |
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被视为分配给CCCIS期权持有人 |
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*发行普通股所得收益 |
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论企业合并交易成本的税收效应 |
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*融资活动提供的净现金(用于) |
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汇率变动对现金和现金等价物的净影响 |
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现金及现金等价物净变化 |
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现金和现金等价物: |
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--期初 |
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--期末 |
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非现金投资和融资活动: |
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支持非现金购买软件、设备和财产 |
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*租户改善津贴获得的租赁改善 |
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*已行使认股权证的公允价值 |
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*与业务收购相关的或有对价 |
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现金流量信息的补充披露: |
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*现金支付利息 |
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*支付所得税的现金-净额 |
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请参阅合并财务报表附注。
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CCC智能解决方案控股有限公司。
合并财务报表附注
CCC智能解决方案控股公司是特拉华州的一家领先的软件即服务(SaaS)平台,为价值数万亿美元的财产和意外伤害(P&C)保险经济提供动力,为保险公司、维修商、汽车制造商、零部件供应商、贷款人等提供动力。CCC的云技术将企业连接起来,将任务关键型工作流程、商务和客户体验数字化。
我们基于云的SaaS平台连接贸易伙伴,促进商务,并支持支持人工智能(AI)的关键任务数字工作流。
该公司总部设在伊利诺伊州的芝加哥。该公司的主要业务在美国,在中国也有业务。
本公司最初于2020年7月3日注册为开曼群岛豁免公司,为一家特殊目的收购公司,名称为Dragoneer Growth Opportunities Corp(“Dragoneer”)。2021年2月2日,赛普拉斯控股有限公司(“CCCIS”)与Dragoneer签订了《业务合并协议》(简称《业务合并协议》)。关于业务合并(“业务合并”)的结束(见附注3),Dragoneer于2021年7月30日更改了其注册管辖权,在开曼群岛注销注册为获豁免公司,并继续并归化为特拉华州公司,Dragoneer于2021年7月30日更名为CCC智能解决方案控股公司。
陈述的基础-截至2023年12月31日和2022年12月31日的综合资产负债表、截至2023年12月31日和2022年12月31日的综合经营表和综合(亏损)收益表、截至2023年12月31日和2022年12月31日的夹层权益和股东权益综合表以及截至2021年12月31日的综合现金流量表,均按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制。
业务合并(见附注3)根据公认会计原则作为反向资本重组入账,Dragoneer被视为被收购公司,而CCCIS被视为收购方。
反向资本重组前的合并资产、负债和经营结果是CCCIS的资产、负债和经营结果。于反向资本重组前,股份及相应资本金额及每股亏损已根据反映换股比率的股份追溯重列。
会计基础-随附的综合财务报表是根据公认会计原则编制的,包括本公司及其全资子公司和控股子公司的账目。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。合并财务报表包括全资子公司和控股子公司100%的账目。少数投资者的所有权权益被记录为子公司的非控股权益。
预算的使用-编制合并财务报表要求管理层作出影响报告金额的估计和假设,并在公司的合并财务报表和附注中披露或有金额。本公司根据过往经验及各种其认为在当时情况下属合理的其他假设作出估计。尽管该公司定期评估其估计,但如果过去的经验或其他假设不太准确,实际结果可能与管理层的估计不同。估计的变化被记录在它们被知道的时间段。这些综合财务报表中的重大估计包括合同交易价格的估计、合同资产摊销期限的确定、商誉和无形资产的估值、与权证负债估值相关的估计和假设以及与股票激励计划相关的估计和假设,包括业务合并前普通股的公允价值。
现金和现金等价物-本公司认为所有在购买之日以三个月或以下的原始到期日购买的高流动性投资,包括货币市场基金,均为现金和现金等价物。现金及现金等价物按接近公允价值的成本列账。该公司认为,它不会在现金和现金等价物上面临任何重大的信用风险。虽然公司在金融机构的存款超过了联邦保险的限额,但公司将其现金和现金等价物放在评级较高的机构。该公司从未经历过与这些余额相关的损失。
外币-公司的本位币为美元,但设在中国的业务,本位币为当地货币。海外业务的资产和负债按综合资产负债表日的有效汇率换算为美元,而经营报表账户按该期间的平均汇率换算为美元。在交易结算或出售或清算外国实体之前,换算收益和损失将作为股东权益累计其他全面损失的组成部分予以记录和保留。以非本位币计价的交易所产生的损益计入其他收益--净额,计入综合经营报表和综合(亏损)收益.
大客户与信用风险集中-该公司可能主要通过其应收账款而受到信用风险的集中。该公司对其客户进行持续的信用评估,并为潜在客户提供补贴
65
信贷损失,当实现时,一直在管理层的预期范围内。该公司一般不需要抵押品。由于公司客户群庞大且多样化,应收账款的信用风险被降至最低。
截至二零二三年、二零二二年十二月三十一日止年度和2021年,没有一个客户代表的数量超过
截至2023年12月31日,没有客户的应收账款超过
收入确认-公司的收入确认政策遵循会计准则编纂(ASC)606的指导,与客户签订合同的收入。
该公司从合同中产生收入,这些合同通常按月订阅或交易计费。其他收益主要包括专业服务及其他非软件服务收益,一般以交易为基础(按每笔交易收取费用)。收入于该等服务的控制权转移至客户时确认,金额反映本公司预期有权就交换该等服务收取的代价。
本公司根据以下步骤确定收入确认:
软件订阅收入- 软件服务是托管的,并为客户提供在合同期内使用托管软件的权利,而无需拥有软件,通常按月订阅或交易方式计费。与按订阅基准收费的服务有关的收益于合约期内按比例确认,原因为合约期为服务转移至客户的期间,一般为三至五年。
订阅服务的收入代表了提供对公司平台的访问的备用义务。由于提供服务的每一天基本上是相同的,并且客户在提供访问时同时接收和消费利益,因此订阅安排包括一系列不同的服务。本公司可向其某些客户提供本公司为履行合同而必须承担的实施活动,如基本设置、安装和初始培训。这些活动被视为不将服务转移给客户的履行活动。
就具有固定及可变代价之合约而言,倘客户使用量超出其认购项下之承诺合约金额,则就其增量使用量收取费用。除超龄费外,考虑因素可能因折扣、奖励和潜在服务水平积分或合同处罚而有所不同。就该等可变代价而言,倘已确认累计收益不大可能出现重大拨回,本公司会就总交易价格计入其预期最有可能收取之金额估计。当客户的用量低于承诺的合约金额时,客户不会就差额收取任何积分或退款。
就费用仅按交易量计算的合约而言,发票金额与提供予客户的价值直接对应,而收益于使用发票实际权宜方法开具发票时确认。
其他收入- 其他收入包括专业服务和其他非软件服务,并在提供服务时随时间确认。其他收入一般每月迟开发票。
与按交易基础计费的此类服务相关的收入在相关服务的交易发生时确认。交易收入主要包括适用于交易量的服务费。该等款项一般按每单位费率计算,并于处理交易及履行履约责任的同一期间开具发票。就包含交易费的合约而言,发票金额与提供予客户的价值直接对应,而收入于使用发票实际权宜方法开具发票时确认。
具有多重履行义务的合同- 公司与客户的合同可能包括访问不同的软件应用程序,如CCC工作流程,估算,估价和分析,其中每一个都是其自己的履约义务。这些附加服务可以单独出售,也可以通过现成的资源单独使用。就该等合约而言,倘个别履约责任不同,本公司将其单独入账。交易价格按相对独立售价基准分配至独立履约责任。明确履约责任的独立售价一般基于可直接观察的定价。倘独立售价不可直接观察,则本公司根据整体定价目标厘定独立售价,当中考虑可观察数据、市况及实体特定因素。
本公司可能会偶尔在当期确认因交易价格估计发生变化而导致的部分或全部履行履约义务的当期收入调整,包括本公司对可变对价估计是否受到限制的评估的任何变化。截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度,前期部分或全部履行履约责任对本期确认的收入的影响并不重大。
66
合同责任-合同负债包括递延收入,包括在从订阅合同和专业服务中确认收入之前的客户账单。预期将于随后12个月期间确认的递延收入记为流动收入,其余部分记为非流动收入并计入合并资产负债表中的其他负债。
获得和履行合同的成本-该公司推迟了被认为是与客户签订合同的增量成本和可收回成本,包括销售佣金。当履行合同的成本是直接的并且与托管软件解决方案的实施活动相关时,履行合同的成本被资本化。获得合同的资本化成本和履行合同的成本一般在三至五年期间摊销,这代表这些成本的预期受益期,与合同期相对应。
如果合同条款与我们三至五年的一般合同条款有很大不同,则获得和履行的成本将在公司认为最能反映这些成本受益期的合同期限内摊销。
收入成本-收入成本主要包括人员成本,包括基于股票的薪酬,以及用于向客户提供服务的外部资源成本,包括软件配置、集成服务、客户支持活动、与为客户托管公司软件相关的第三方成本、生产基础设施的内部支持、IT安全成本、折旧费用、软件生产成本,以及向第三方支付的数据许可和版税费用。收入成本还包括内部使用软件的摊销,包括资本化的开发成本,以及所获得技术的摊销和减值。
研究与开发-研究和开发费用主要包括与人员有关的费用,包括基于股票的薪酬,以及工程、设计和开发新解决方案所涉及的外部开发资源的费用,以及与对现有解决方案进行重大持续改进相关的费用。研究和开发费用还包括某些IT费用的成本。除符合资本化条件的软件开发成本外,研究和开发成本在发生时计入费用
销售和市场营销-销售和营销费用主要包括我们销售和营销职能的与人员相关的成本,包括销售佣金和基于股票的薪酬。其他费用包括广告费、营销费和活动费用,包括公司的年度行业会议。
本公司已发生的广告和其他促销费用。广告费用是 $
一般和行政-一般和行政费用主要包括行政管理和行政雇员的人事相关费用,包括基于股票的薪酬,包括财务和会计、人力资源、内部系统信息技术、设施和法律职能。附加费用包括专业服务费、保险费和其他未分配到上述费用类别的公司费用。
无形资产摊销-无形资产摊销包括无形资产的资本化成本。这些无形资产在其估计使用年限内按直线摊销(见附注12)。
商誉与无形资产减值-商誉及无形资产减值包括本公司中国报告单位的商誉及无形资产减值准备(见附注12)。
基于股票的薪酬-公司的基于股票的薪酬计划在附注21中描述。本公司根据授予日期的公允价值对股票支付奖励进行会计处理。修改股票支付奖励的递增公允价值在修改之日估计。以现金结算的股票支付奖励作为负债入账。根据估计的罚没率,该公司只为预期授予的那部分奖励确认基于股票的补偿费用。
本公司在所需服务期内按直线原则确认以时间为基础的奖励的股票补偿支出,所需服务期通常为各奖励的归属期间。具有市场条件的绩效奖励的股票薪酬费用在估计的服务期内确认,无论市场条件是否得到满足。当市场状况为流动性事件或控制权变更时,基于业绩的奖励的股票薪酬支出在业绩状况可能发生之前不会确认。
只有基于时间的归属部分或基于业绩的归属部分的RSU的公允价值是使用我们的普通股在授予日的报价确定的。截至每个报告期,我们根据我们当前对业绩的估计与目标指标相比,估计具有基于业绩的归属组件的RSU的数量,并在必要时记录基于股票的薪酬支出的累积影响调整。对于计入负债的基于股票的奖励,我们使用Black-Scholes期权定价模型通过结算重新计量关联负债在每个报告日期的公允价值,并确认调整为基于股票的薪酬费用。
该公司的股票期权的公允价值只有一个基于时间的组成部分,使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型进行估计。
根据市场情况,该公司以业绩为基础的奖励的公允价值是使用蒙特卡洛模拟模型估计的。
根据CCC智能解决方案控股公司2021员工股票购买计划(“ESPP”)发行的与购买权相关的基于股票的薪酬支出是基于Black-Scholes期权定价模型截至适用发售期间开始时的估计奖励数量的公允价值。以股票为基础的薪酬费用在适用的发售期间内采用直线方法确认。
67
在这些方法下使用的投入和假设需要判断和估计。投入和假设的变化可能会影响对这些股票支付奖励的相关补偿费用的估计公允价值的计量。
应收账款-净额-在综合资产负债表中列报的应收账款是扣除客户销售准备和坏账后的净额。本公司根据对客户账户的具体识别和对剩余应收账款余额的历史经验,确定其销售准备金和坏账准备。本公司对坏账的评估包括根据历史信息估计其预期的信贷损失,并根据当前情况和对从客户那里收回的可能性的预测进行调整。坏账在合并经营报表和综合(亏损)收入中计入一般费用和行政费用.
软件、设备和财产网-软件、设备和财产按累计折旧和摊销后的成本列报。折旧和摊销是在资产估计使用年限内按直线计算的,具体如下:
*软件、设备和财产 |
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预计使用寿命 |
*软件和许可证 |
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计算机设备 |
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家具和其他设备 |
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全球数据库 |
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上海大厦 |
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*租赁改进 |
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中国土地 |
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维护费和维修费在发生时计入。重大改进和增强是大写的。
内部使用软件-本公司将开发或获取内部使用软件所产生的直接成本,包括平台开发、基础设施和工具,以及与内部使用计算机软件项目直接相关的员工的某些工资和工资相关成本资本化。与这些雇员有关的资本化工资费用仅限于直接花在这类项目上的时间。与初步项目阶段活动、培训、维护和所有其他实施后活动相关的费用在发生时计入费用。此外,公司还承担与小型升级和增强相关的内部成本,因为将这些成本与正常维护活动分开是不切实际的。资本化的内部使用软件成本记录在公司合并资产负债表上的软件、设备和财产中。
商誉与无形资产-被视为具有无限期寿命的商誉和无形资产不会摊销,但需要接受年度减值测试,或者如果事件或情况变化表明账面价值可能无法收回,则需要更频繁地进行摊销。截至每年11月30日,该公司对商誉和无限期无形资产进行年度减值评估。
根据公认会计原则,本公司可选择首先评估质量因素,以确定其其中一个报告单位或无限期无形资产的公允价值是否更有可能大于其账面价值(“第0步”)。如果定性评估导致确定公允价值低于其账面价值,或如果公司选择绕过定性评估,则需要执行量化减值测试(“步骤1”),方法是计算报告单位或无限寿命无形资产的公允价值,并将公允价值与其相关账面价值进行比较。如果账面价值超过公允价值,减值损失将以相当于超出部分的金额确认,最高可达商誉或无限寿命无形资产的账面价值。
于截至2023年6月30日止三个月内,本公司对其中国报告单位进行中期量化减值测试,因事件显示账面值超过其估计公允价值。由于中期数量减值测试的结果,公司记录了商誉减值费用#美元。
本公司对其国内报告单位、截至2023年11月30日具有商誉和无限期活资产的剩余报告单位进行了年度减值测试,并确定不存在减值。
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度,本公司对其商誉和无限期活期无形资产进行了年度减值测试,并确定不存在减值。
长寿资产-只要发生事件或情况变化表明资产的账面价值可能无法收回,就会审查长期资产(商誉除外)的减值情况。将持有和使用的资产的可回收性是通过将资产或资产组的账面金额与该等资产预期产生的估计未贴现未来现金流量进行比较来衡量的。如果资产的账面金额超过其估计的未来现金流量,则确认的减值费用相当于资产账面金额超过其公允价值的金额。
于截至2023年12月31日止年度,本公司对其中国报告单位的无形资产进行可回收性测试,因发生显示账面值可能无法收回的事件。因此,公司记录的减值费用总额为#美元。
没有任何事件或情况变化表明账面价值可能无法收回,以及
权益法投资-本公司负责其
68
调整后此后,对于收购后,公司在被投资人收益中所占份额的变化将记录在其他收益净额中。
递延融资成本-递延融资成本在相关融资协议有效期内资本化和摊销(见附注16)。
企业合并-本公司根据收购日的估计公允价值,将被收购公司的收购对价分配给收购的有形和无形资产以及承担的负债,超出的部分计入商誉。这些估计本身就是不确定的,需要加以改进。在自收购日期起计最长一年的计量期内,该等有形及无形资产及承担负债的公允价值可能会作出调整,包括不确定的税务状况及与税务有关的估值免税额,并相应抵销商誉。于计价期结束或收购资产或承担负债的公允价值最终厘定后(以先到者为准),其后的任何调整均记入综合经营报表及全面(亏损)收益。
本公司于收购当日估计与业务合并有关的或有代价的公允价值(见附注4)。或有对价的公允价值在每个报告期重新计量,合并业务表和综合(亏损)收入中记录的公允价值的任何变化.
金融工具公允价值及公允价值计量-公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间的有序交易中出售资产所收到的价格或转移负债所支付的价格。为了增加公允价值计量的可比性,以下层次结构对用于计量公允价值的估值方法的投入进行了优先排序。
1级-根据活跃市场中相同资产和负债的报价进行估值。
2级-根据第1级所列报价以外的可观察投入进行估值,如活跃市场中类似资产和负债的报价、不活跃市场中相同或类似资产和负债的报价、或可观察到或可由可观察到的市场数据证实的其他投入。
3级-基于反映公司自身假设的不可观察到的投入进行估值,与其他市场参与者做出的合理假设保持一致。这些估值需要做出重大判断。
认股权证法律责任-本公司承担上市认股权证(“公开认股权证”)和在完成业务合并后以私募方式出售的认股权证(“私募认股权证”)。
本公司根据ASC 815-40对其公有权证和私募权证进行会计处理,衍生品和套期保值-实体自有权益的合同,结合美国证券交易委员会公司财务事业部2021年4月12日的公开声明,关于特殊目的收购公司发布的权证的会计和报告考虑因素的工作人员声明(“SPAC”)。认股权证的条款规定,根据权证持有人的特征,和解金额可能发生变化,并阻止认股权证被归类为股权,因此认股权证被归类为负债。因此,本公司于业务合并结束(见附注3)时,将认股权证按公允价值计入其综合资产负债表中的长期负债,随后于各报告日期于综合经营报表及综合(亏损)收益中确认的认股权证公允价值变动。
于截至2021年12月31日止年度赎回前,公开认股权证已公开买卖,因此在活跃的市场中有可见的市价,并按其于各报告日期的交易价格估值。
私募认股权证的估值采用Black-Scholes期权定价模型。布莱克-斯科尔斯期权定价模型所采用的假设需要判断和估计。这些投入和假设的变化可能会影响相关私募认股权证的估计公允价值的计量。
衍生工具-本公司在每个报告期将衍生工具记录为按公允价值计量的资产或负债。本公司并未将其衍生工具指定为会计上的对冲工具,并在其综合经营报表及全面(亏损)收益内确认公允价值变动。公允价值变动的损益以及与衍生工具有关的现金支付和收入在其他收入(费用)-净额、综合经营报表和综合(亏损)收入中确认。。本公司并不为交易或投机目的而进行衍生工具交易。
所得税-递延所得税资产和负债根据资产和负债的财务和所得税报告基础之间的暂时性差异的预期未来税收影响确认,使用预期差异逆转的年度的有效税率。递延所得税涉及确认某些收入和支出项目的时间,以及为所得税目的扣除某些准备金和应计项目的时间,这与财务报告目的的时间不同。本公司在递延税项资产极有可能无法根据未来应课税收入变现的情况下,设立税项估值免税额。
不确定的税务状况所带来的税务利益,如经审查后更有可能得以维持,包括任何相关上诉或诉讼程序的解决,则可根据其技术价值予以确认。所得税头寸必须达到一个更有可能得到确认的门槛。本公司确认与所得税支出中未确认的税收优惠相关的利息和罚款。
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雇员保险福利-该公司维持一项自我保险的团体医疗计划。该计划包含止损门槛,金额超过第三方保险公司完全投保的自我保险水平。与该计划相关的负债部分是通过考虑历史索赔经验和医疗成本趋势来估计的。
租契-公司的租赁政策遵循ASC 842的指导,租契.
根据ASC 842,公司在合同开始时确定合同是否为租赁或包含租赁。对于租期超过12个月的租赁,本公司按租赁期内租赁付款的现值记录相关经营权或融资使用权资产和租赁负债。本公司一般不能轻易厘定租赁中的隐含利率,因此使用租赁开始时确定的递增借款利率来确定租赁付款的现值。递增借款利率是对本公司在租赁开始时因借入相当于租赁期限内以抵押为基础的租赁付款的金额而产生的市场利率的估计。续期选择权不计入使用权资产及租赁负债的计量,除非本公司合理地确定会行使可选择的续期期。一些租约还包括提前终止的选择权,可以在特定条件下行使。此外,某些租约包含奖励措施,例如房东提供的建筑津贴。这些激励措施减少了与租赁相关的使用权资产。
该公司的一些租约包含在租赁期内租金上涨。本公司在租赁期内按直线原则确认经营租赁的费用。本公司已选择切实可行的权宜之计,将所有资产类别的租赁和非租赁组成部分合并。因此,用于衡量这些租赁的租赁负债的租赁付款包括固定最低租金和固定非租赁组成部分费用。租赁相关成本是可变的,而不是固定的,在发生的期间内计入费用。本公司在租赁组合中并无重大剩余价值保证或限制性契诺。
可赎回的非控股权益-当可赎回的非控股权益可根据持有人的选择在固定或可确定的日期以固定或可确定的价格赎回时,或在发生并非完全在公司控制范围内的事件时,公司将在其综合资产负债表内将可赎回的非控股权益作为夹层股权进行赎回。
可赎回的非控股权益最初于发行当日按公允价值计量。当可能赎回夹层分类的非控制性权益时,可赎回非控制性权益的账面金额会采用利息法定期增加,以使账面金额与股份可赎回当日的赎回金额相等。该等调整在夹层权益及股东权益综合报表中列为可赎回非控制权益的增加,抵销额外实收资本(见附注18)。
对额外缴入资本的任何此类费用都会影响CCC普通股股东可获得的净(亏损)收入,这是公司计算普通股股东每股净(亏损)收入的一部分。
重新分类-对上期数额进行了某些重新分类,以符合本期列报。截至2023年12月31日止年度,本公司利率上限协议的公允价值变动于其他收益内确认-综合经营报表及全面(亏损)收益中的净额。在截至2022年12月31日的年度内确认的相应金额以前被归类为衍生工具的公允价值变化,并已重新归类以符合本期列报。重新归类的金额对净(亏损)收入没有影响。
最近采用的会计公告- 自2023年4月1日起,本公司采纳会计准则更新(“ASU”)2020-04,参考利率改革(主题848):促进参考利率改革对财务报告的影响,并于2021年1月随后发布ASU 2021-01,细化了主题848的范围。这些ASU提供了将GAAP应用于合同、对冲关系和其他交易的可选经验和例外情况,但须符合某些标准,这些标准参考伦敦银行同业拆放利率(“LIBOR”)或预计将被终止的其他利率。ASU 2020-04于发布后生效。于2022年12月,FASB颁布会计准则第2022-06号,将应用会计准则汇编(“会计准则汇编”)第848号中参考利率改革宽免的终止日期推迟至2024年12月31日。本公司于截至2023年6月30日止三个月采纳该等准则,并将其信贷协议及相关利率上限协议内的参考利率由伦敦银行同业拆息过渡至有抵押隔夜融资利率(“SOFR”)(见附注16)。采纳该等准则对综合财务报表并无重大影响。
近期发布的会计公告-2023年12月,FASB发布了ASU 2023-09,所得税(专题740):所得税披露的改进。这一更新要求各实体披露关于其有效税率对账的分类信息以及关于司法管辖区缴纳的所得税的扩大信息。披露要求将在预期的基础上实施,并可选择追溯适用。此次更新中的修正案在2024年12月15日之后的财年生效,并允许提前采用。该公司正在评估与此次更新相关的披露要求。
2023年11月,FASB发布了ASU 2023-07,分部报告(主题280):对可报告分部披露的改进。这一更新旨在改善可报告部门的披露要求,主要是通过额外披露有关重大部门费用的信息。此更新中的修订适用于2023年12月31日之后开始的财政年度,以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期,并允许提前采用。这些修正应追溯适用于财务报表中列报的以前所有期间。该公司正在评估与此次更新相关的披露要求。
于2021年7月30日(“截止日期”),本公司根据日期为2021年2月2日的业务合并协议(经修订)的条款完成业务合并,该协议由Dragoneer、Chariot Opportunity Merge Sub,Inc.(“Chariot Merge Sub”)(特拉华州一家公司)及CCCIS(特拉华州一家公司)完成。
70
于业务合并及业务合并协议所拟进行的其他交易(统称为“交易”)完成后,Dragoneer的全资直属附属公司Chariot Merge Sub随即与华润置业合并,而华润置业则作为Dragoneer的全资直属附属公司而继续存在(“合并”)。与这些交易相关的是,Dragoneer更名为“CCC智能解决方案控股公司”。
根据公认会计原则,此次合并被视为反向资本重组。根据这种会计方法,Dragoneer在会计上被视为被收购公司,而业务合并被视为等同于CCCIS为Dragoneer的净资产发行股票,并伴随着资本重组。
除其他外,基于以下主要因素,CCCIS被确定为会计收购人:
Dragoneer的净资产按历史成本列报,并无商誉或其他无形资产入账。在业务合并前,CCCIS股本和股权奖励持有人可获得的已报告股份和每股收益已追溯重报,以反映交换比率。
根据合并,在合并生效时(“生效时间”):
于执行业务合并协议的同时,本公司与若干机构投资者(“管道投资者”)订立认购协议,据此,管道投资者于紧接交易完成前购买合共
于交易完成前,本公司与Dragoneer Funding LLC及Willett Advisors LLC订立远期购买协议,据此,本公司发行合共
自关闭时起生效,
作为业务合并的一部分,
在1500万股公司盈利股份中,
本公司盈利股份并非已发行股份,并不包括在以下已发行普通股表内。
71
该公司的普通股发行后立即关闭的股份总数为
发行给Dragoneer公众股东和发起人的股份 |
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发起人归属股份 |
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发行给CCC传统股东的股份 |
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向远期买家发行的股份 |
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向管道投资者发行的股票 |
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在业务结束后立即发行的普通股总股份 |
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在业务合并方面,公司产生的承销费和其他被认为是交易的直接和增量成本总计为$
下表载列截至二零二一年十二月三十一日止年度业务合并要素与综合现金流量表及综合夹层权益及股东权益表之对账(以千元计)。
现金- Dragoneer Trust and Cash |
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现金管道融资 |
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现金远期采购协议 |
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减去:交易成本和咨询费 |
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来自企业合并的净现金贡献 |
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减去:公有权证和私募认股权证的非现金公允价值 |
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企业合并带来的净股本注入 |
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72
利用SafeKeep的人工智能代位解决方案,此次收购扩大了该公司可供其保险客户使用的基于云的解决方案组合。
作为对SafeKeep所有流通股的交换,公司支付了总计#美元的现金对价。
作为股份的额外对价,收购协议包括额外现金对价的或有溢价。在截至2024年12月31日的12个月测算期内,溢价的潜在金额以收入的倍数计算,超过规定的下限,不得超过$
收购日期转让代价的公允价值为#美元
通过结账支付的现金 |
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或有收益对价的公允价值 |
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总收购日期转让对价的公允价值 |
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此次收购作为企业合并入账,并反映了根据ASC 805的收购会计的应用,企业合并。购买对价总额根据收购日的公允价值分配给收购的资产和承担的负债,超出的购买价格分配给商誉。商誉主要归因于合并服务所产生的预期协同效应和所购得劳动力的价值。商誉不能在纳税时扣除。
该公司对收购资产、承担的负债和或有对价的公允价值的估计是基于收购之日可获得的信息。在自收购日期起计最长一年的计量期内,该等有形及无形资产及承担负债的公允价值可能会作出调整,包括不确定的税务状况及与税务有关的估值免税额,并相应抵销商誉。本公司记录了计量期调整,以反映2022年12月收购日存在的事实和情况。这项调整涉及递延税项负债的估值#美元。
截至2022年12月31日,估计公允价值的收购价格分配最终敲定。
收购的资产: |
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流动资产 |
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无形资产收购技术 |
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收购的总资产 |
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承担的负债: |
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流动负债 |
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递延税项负债 |
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承担的总负债 |
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取得的净资产 |
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商誉 |
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购买总价 |
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所获得的技术无形资产的估计使用寿命为
收购的技术无形资产的公允价值由基于对未来经营预测的估计以及对贴现率和其他变量的判断的估值模型确定。这种公允价值计量是基于重大的不可观察的投入,包括管理层估计和假设,因此属于第三级计量。
本公司因收购以下项目而产生交易成本 $
73
收入的分类-该公司提供基于服务类型的收入分类,因为它认为这些类别最好地描述了收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性如何受到经济因素的影响。
下表汇总了截至12月31日的年度按服务类型分列的收入(单位:千):
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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软件订用 |
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其他 |
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总收入 |
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合同资产和负债—
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十二月三十一日, |
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十二月三十一日, |
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十二月三十一日, |
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2023 |
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2021 |
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应收账款--扣除准备后的净额 |
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递延合同成本 |
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递延合同成本--非流动 |
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其他资产(应收账款、非流动资产) |
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递延收入 |
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其他负债(递延收入,非流动) |
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递延合同成本—
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2021 |
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期初余额 |
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摊销成本 |
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递延的额外金额 |
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非当前 |
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递延合同费用共计 |
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递延收入—
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2023 |
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期初余额 |
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已确认收入1 |
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递延的额外金额1 |
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期末余额 |
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分类为: |
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当前 |
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非当前 |
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递延收入总额 |
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$ |
|
|
$ |
|
1金额包括每个相应期间递延和确认的总收入。
截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度, $
分配给剩余履约义务的交易价格-剩余的履约债务是尚未确认的合同收入,其中包括递延收入和将在今后期间开具发票并确认为收入的数额。截至2023年12月31日,约为$
74
按公允价值经常性计量的资产和负债
私人认股权证-截至2023年12月31日和2022年12月31日,公司的私募认股权证确认为负债,并按公允价值经常性计量。
在Black-Scholes期权定价模型中,私募认股权证使用1级和2级投入进行估值。布莱克-斯科尔斯期权定价模型所使用的投入和假设需要判断和估计。这些投入和假设的变化可能会影响对私募认股权证估计公允价值的计量。因此,私募认股权证被归类在公允价值层次的第二级。
私募认股权证的估值于2023年12月31日和2022年12月31日是使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型确定的,该模型使用了以下假设:
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十二月三十一日, |
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十二月三十一日, |
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2023 |
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2022 |
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预期期限(以年为单位) |
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预期波动率 |
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% |
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% |
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预期股息收益率 |
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% |
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% |
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无风险利率 |
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% |
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% |
根据公司于估值日期的股价及上述假设,每份私募认股权证的估计公允价值为 $
或有对价负债-与收购SafeKeep有关的或有对价负债(见附注4),在合并资产负债表上的其他负债中确认,在每个报告期内根据公允价值的变化进行调整,这可能是由于预期付款的变化和假设贴现率的变化造成的。这些投入在市场上是看不到的,因此,或有对价负债在2023年12月31日和2022年12月31日被归类在公允价值层次的第三级。
收购日的或有对价的估计公允价值采用概率加权贴现现金流和蒙特卡洛模拟模型确定。用于估计公允价值的贴现率是基于公司的估计债务成本,并且是
截至2022年12月31日,或有对价负债的公允价值为#美元。
在截至2023年12月31日的年度内,本公司
利率上限-2022年8月,本公司签订了两项利率上限协议,以减少其适用于浮动利率长期债务的利率上升的风险(见附注16)。利率上限协议的公允价值是使用可观察到的或可被可观察到的市场数据证实的投入来估计的,因此,于2023年12月31日和2022年12月31日被归入公允价值等级的 2级。
本公司并未将其利率上限协议指定为对冲工具,并在其他收益内记录公允价值变动--综合经营报表及综合(亏损)收益的净额。利率上限协议的公允价值为$
下表显示按公允价值按经常性基础计量的资产和负债的公允价值。2023年12月31日(千人):
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公允价值 |
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1级 |
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2级 |
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3级 |
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资产 |
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总资产 |
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负债 |
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总负债 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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75
下表呈列于2022年12月31日按经常性基准按公平值计量的资产及负债的公平值(以千计):
|
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公允价值 |
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1级 |
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2级 |
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3级 |
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资产 |
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总资产 |
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$ |
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$ |
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负债 |
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总负债 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
按公允价值非经常性基础计量的资产和负债-公司拥有的资产在某些条件下必须在非经常性基础上按公允价值计量。这些资产包括与被收购企业相关的资产,包括商誉和其他无形资产。就该等资产而言,如一项或多项资产被确定减值,则在其首次确认后的期间内按公允价值计量。
截至2023年12月31日止年度内本公司确认商誉及已确定存续无形资产的减值费用(见附注12)。《公司》做到了
其他金融工具的公允价值—
|
|
2023年12月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||||||||||
|
|
携带 |
|
|
估计数 |
|
|
携带 |
|
|
估计数 |
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描述 |
|
金额 |
|
|
公允价值 |
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|
金额 |
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公允价值 |
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B期贷款,包括本期贷款 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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本公司长期债务的公允价值,包括当前到期日,是根据相同或类似工具的报价市场价格估计的,并随适用利率的变化以及其他因素而波动。长期债务的公允价值被归类为公允价值等级中的第二级计量,并根据不太活跃的市场中的可观察到的投入建立。
可归因于国内和国外业务的税前(亏损)收入的组成部分如下(以千计):
|
截至十二月三十一日止的年度: |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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国内 |
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$ |
( |
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外国 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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税前(亏损)收入 |
|
$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
截至2023年12月31日止年度确认的商誉及无形资产减值准备(见附注12)计入上表的国内税前亏损。
该公司的所得税拨备(福利)包括以下内容(以千计):
|
截至十二月三十一日止的年度: |
||||||||||||
|
|
2023 |
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2022 |
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2021 |
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当前拨备: |
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联邦制 |
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$ |
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$ |
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状态 |
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总当期拨备 |
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递延准备金(福利): |
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联邦制 |
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( |
) |
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( |
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( |
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状态 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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外国 |
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( |
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( |
) |
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更改估值免税额 |
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( |
) |
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递延收益总额 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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所得税拨备总额(福利) |
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
76
公司的有效所得税率与联邦法定税率的差别如下(除百分比外,以千计):
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||||||||||||||
|
2023 |
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2022 |
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2021 |
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法定税率的联邦所得税优惠 |
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( |
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% |
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$ |
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% |
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$ |
( |
) |
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% |
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商誉减值 |
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( |
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高管薪酬 |
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( |
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( |
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认股权证的公允价值 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
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基于股票的薪酬 |
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( |
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( |
) |
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研究和实验学分 |
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( |
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海外业务的影响 |
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估值免税额 |
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) |
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州税和地方税--扣除联邦所得税影响 |
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其他不可扣除的费用 |
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不确定的税收状况 |
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( |
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( |
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外币汇率差 |
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( |
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( |
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( |
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其他-网络 |
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( |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
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所得税拨备(福利) |
$ |
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( |
)% |
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% |
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$ |
( |
) |
|
|
% |
公司缴纳了#美元的所得税。
产生递延所得税资产和负债的每一类暂时性差异的大致所得税影响2023年12月31日和2022年12月31日(单位:千):
|
截至十二月三十一日止的年度: |
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2023 |
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2022 |
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||
递延所得税资产: |
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基于股票的薪酬 |
$ |
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$ |
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经营租赁负债 |
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应计补偿 |
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净营业亏损--国外 |
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资本化R&E摊销净额 |
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||
销售津贴和坏账 |
|
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|
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利息支出限额 |
|
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||
净营业亏损--国内(州) |
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||
研究和实验学分 |
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其他 |
|
|
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递延所得税资产总额 |
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递延税项资产估值准备 |
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( |
) |
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|
( |
) |
递延所得税净资产 |
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|
||
递延所得税负债: |
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|
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无形资产摊销 |
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软件、设备和财产折旧及摊销 |
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递延合同成本 |
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经营性租赁资产 |
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利率上限 |
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||
递延所得税负债总额 |
|
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|
|
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||
递延所得税净负债 |
$ |
|
|
$ |
|
评税免税额-该公司与其外国子公司相关的净营业亏损累计为1美元
截至2023年12月31日,国家净经营亏损为$
截至2012年12月31日止年度未确认的税收优惠(不包括利息和罚款)的变化 2023年12月31日和2022年12月31日(单位:千):
77
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
年初余额 |
$ |
|
|
$ |
|
||
根据与本年度相关的纳税状况计算的增加额 |
|
|
|
|
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根据与往年有关的税务状况调整而增加的费用 |
|
|
|
|
|
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前几年的减税情况 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
年终余额 |
$ |
|
|
$ |
|
公司认为,其未确认的税收优惠(不包括利息和罚款)的负债在未来12个月内不会发生重大变化。然而,由于本公司提交纳税申报表的各个司法管辖区内的公开诉讼时效,任何变化的金额都无法合理估计,并且在接下来的12个月内,未确认的税收优惠金额可能会发生重大变化。
本公司在所得税费用中确认与未确认的税收优惠相关的利息和罚款。于二零二三年及二零二二年十二月三十一日,应计利息及罚款金额并不重大。本公司在其合并资产负债表中的应付所得税和其他负债中反映其未确认税收优惠的负债。列入“以往年度税务状况减少额”的数额是所示各年度与税务当局达成的和解有关的法定时效的延长和未确认税务优惠的减少。
除少数美国州外,受相关税务机关审查的主要司法管辖区和公开纳税年度(即本公司的财政年度)如下:
管辖权 |
|
开放纳税年度 |
美国联邦政府 |
|
|
美国各州 |
|
|
中国 |
|
|
加拿大 |
|
应收账款-截至净额2023年12月31日和2022年12月31日,包括以下内容(以千为单位):
|
十二月三十一日, |
|
|||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
应收账款 |
$ |
|
|
$ |
|
||
坏账准备和销售准备金 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
应收账款--净额 |
$ |
|
|
$ |
|
坏账准备和销售准备金在终了年度的变动2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日,包括以下内容(以千为单位):
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
期初余额 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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|||
坏账和销售准备金的费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
核销,净额 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
期末余额 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
截至的其他流动资产2023年12月31日和2022年12月31日,包括以下内容(以千为单位):
|
十二月三十一日, |
|
|||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
预付费SaaS成本 |
|
|
|
|
|
||
预付服务费 |
|
|
|
|
|
||
预付费软件和设备维护 |
|
|
|
|
|
||
预付保险 |
|
|
|
|
|
||
非贸易应收账款 |
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
||
总计 |
$ |
|
|
$ |
|
78
截至的软件、设备和财产2023年12月31日和2022年12月31日,包括以下内容(以千为单位):
|
十二月三十一日, |
|
|||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
软件、许可证和数据库 |
$ |
|
|
$ |
|
||
计算机设备 |
|
|
|
|
|
||
租赁权改进 |
|
|
|
|
|
||
建筑和土地 |
|
|
|
|
|
||
家具和其他设备 |
|
|
|
|
|
||
包括软件、设备和财产在内的所有软件、设备和财产。 |
|
|
|
|
|
||
减去累计折旧和摊销 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
NET软件、设备和财产 |
$ |
|
|
$ |
|
与软件、设备和财产有关的折旧和摊销费用为#美元
该公司以办公空间和数据中心设施的形式租赁房地产。一般来说,在合同开始时,房地产租赁的期限为
经营租赁成本计入收入成本,不包括收购技术的摊销和减值、研发以及综合经营报表和全面(亏损)收益中的一般和行政费用。本公司并无任何融资租赁。
截至年度的租赁费用的组成部分于二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日之资料如下(以千计):
|
十二月三十一日, |
|
|||||||||
|
2023 |
|
|
2022 |
2021 |
|
|||||
经营租赁成本 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
可变租赁成本 |
|
|
|
|
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|
|
|
|||
总租赁成本 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
这一美元
租赁期及贴现率包括以下各项,截至 2023年12月31日、2022年和2021年:
|
十二月三十一日, |
|
|||||||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
加权平均剩余租赁年限(年) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
加权平均贴现率 |
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度与租赁有关的补充现金流量及其他资料如下(以千计):
|
十二月三十一日, |
|
|||||||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
经营租赁的现金支付 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
以租赁负债换取的经营性租赁资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
这一美元
下表将一年以上不可撤销经营租赁项下未贴现的未来最低租赁付款(以千计)与综合资产负债表上确认的截至2023年12月31日。
79
截至12月31日的年度: |
|
|
|
2024 |
|
|
|
2025 |
|
|
|
2026 |
|
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|
2027 |
|
|
|
2028 |
|
|
|
此后 |
|
|
|
租赁付款总额 |
|
|
|
减去:利息 |
|
( |
) |
总计 |
$ |
|
商誉和无形资产主要是企业收购的结果。
截至每年11月30日,该公司对商誉和无限期无形资产进行年度减值评估。
在截至2023年12月31日的年度内,本公司中国报告部门受到市场状况变化和利率上升的不利影响,导致预期收入减少,预计未来现金流减少。
由于这些不利影响,本公司通过将其中国报告单位的公允价值与包括商誉在内的账面价值进行比较,进行了商誉减值的中期量化评估。在进行评估时,本公司根据预测的未来现金流量确定了中国报告单位的公允价值。根据本公司对其中国报告单位未来现金流量的预测,确定其中国报告单位的商誉账面价值已减值,并计入商誉减值费用#美元
本公司采用量化方法计量其中国报告单位的公允价值,采用贴现现金流量法,这是一种第三级计量。贴现现金流分析需要作出重大判断,包括对未来现金流的估计,这取决于内部预测和公司加权平均资本成本的确定,加权平均资本成本经过风险调整,以反映正在测试的报告单位的特定风险状况。在本公司的分析中,中国报告单位的加权平均资本成本为
截至2023年12月31日止年度,本公司以商誉及其商标无限生命无形资产对其剩余报告单位进行了定性评估。对于截至2023年11月30日进行的定性分析,该公司评估了几个可能影响用于确定报告单位和商标的公允价值的重大投入的事件和情况,包括公允价值超出账面价值的重要性、营业利润率和现金流的一致性、预算与上一年的实际业绩、预测没有重大变化、经济环境的总体变化、行业和竞争环境的变化、关键管理层的更替以及收益质量和可持续性。于年度减值日期,上述定性因素并无意外变化或负面指标影响公允价值。因此,本公司确定并无减值指标,且报告单位和商标的公允价值很可能大于其账面价值,因此无需进行下一步减值测试。
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度该公司进行了一项量化减值测试,表明
下表列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日的商誉总额、累计减值损失和净账面价值(单位:千):
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累计 |
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网络 |
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总金额 |
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减值损失 |
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账面金额 |
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截至2023年12月31日的余额 |
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( |
) |
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||
截至2022年12月31日的余额 |
$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
截至2022年12月31日的累计减值损失在截至2019年12月31日的年度内确认。
在截至2022年12月31日的年度内,商誉账面净额的变动情况如下(以千计):
|
净载运 |
|
|
|
金额 |
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截至2021年12月31日的余额 |
$ |
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收购SafeKeep,Inc. |
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截至2022年12月31日的余额 |
$ |
|
|
减损 |
|
( |
) |
截至2023年12月31日的余额 |
$ |
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无形资产余额截至2023年12月31日,反映如下(单位:千):
80
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加权的- |
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平均值 |
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估计数 |
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剩余 |
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毛收入 |
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网络 |
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使用寿命 |
|
使用寿命 |
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携带 |
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累计 |
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携带 |
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(年) |
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(年) |
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金额 |
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摊销 |
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金额 |
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无形资产: |
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改善客户关系 |
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( |
) |
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$ |
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中国收购的技术 |
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) |
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*小计 |
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**商标--无限期 |
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无形资产总额 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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截至2022年12月31日的无形资产余额如下(以千为单位):
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加权的- |
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平均值 |
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估计数 |
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剩余 |
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毛收入 |
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网络 |
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使用寿命 |
|
使用寿命 |
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携带 |
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累计 |
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携带 |
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(年) |
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(年) |
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金额 |
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摊销 |
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金额 |
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无形资产: |
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||||
改善客户关系 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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中国收购的技术 |
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( |
) |
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*小计 |
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( |
) |
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**商标--无限期 |
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— |
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无形资产总额 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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于截至2023年12月31日止年度,本公司将减值准备计入中国报告单位的客户关系及收购技术无形资产。本公司对中国报告单位预期现金流量的预测显示,无形资产的账面价值为
由于减值费用,本公司在截至2023年12月31日的年度内记录了相关无形资产的账面总额和累计摊销。
于2022年2月期间,本公司录得$
无形资产摊销费用为#美元。
未来五年每年的未来摊销费用,以及此后截至2023年12月31日情况如下(单位:千):
截至12月31日的年度: |
|
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2024 |
$ |
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2025 |
|
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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|
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此后 |
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|
|
总计 |
$ |
|
本公司在一家有限合伙企业(“被投资人”)中持有投资,该有限合伙企业与本公司的一位主要股东有关联。该公司投资了$
自本公司2021年6月投资以来,被投资方未确认任何收益或亏损,因此本公司权益法投资的账面价值没有变化,投资计入美元。
截至2009年12月31日的应计费用 2023年12月31日和2022年12月31日,包括以下内容(以千为单位):
81
|
十二月三十一日, |
|
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2023 |
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2022 |
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补偿 |
$ |
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$ |
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版税和许可证 |
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销售税 |
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雇员保险福利 |
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软件许可协议 |
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专业服务 |
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其他 |
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|
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总计 |
$ |
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|
$ |
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其他负债 2023年12月31日和2022年12月31日,包括以下内容(以千为单位):
|
十二月三十一日, |
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|
2023 |
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2022 |
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应付所得税--非流动所得税 |
$ |
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$ |
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软件许可协议 |
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递延收入--非流动收入 |
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或有对价 |
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其他 |
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总计 |
$ |
|
|
$ |
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于2021年9月21日,本公司间接全资附属公司CCC Intelligence Solutions Inc.与本公司若干担任担保人的附属公司订立信贷协议(“2021信贷协议”)。
2021年信贷协议取代了本公司日期为2017年4月27日的2017年第一留置权信贷协议(“第一留置权信贷协议”),并于2020年2月14日修订。
2021年信贷协议所得款项及手头现金用于偿还第一份留置权信贷协议下所有未偿还借款。
2021年信贷协议-2021年信贷协议包括一笔美元
该公司产生了$
B期贷款要求每季度支付本金#美元。
截至2023年12月31日和2022年12月31日,B期贷款的未偿还金额为$
2021年信贷融资项下的借款按CCC Intelligent Solutions Inc.(“CCC Intelligent Solutions Inc.”)与本集团的比率计息。及其若干附属公司的综合第一留置权债务净额占综合EBITDA的比率于2021年信贷协议指定的适用期间。
于2023年5月19日,本公司订立2021年信贷协议第1号修正案(“修正案”),以取代伦敦银行同业拆息,确立SOFR为厘定适用利率的基准利率。其他条款,包括借款金额、所需付款或到期日,均未因修订而改变。本公司并无招致任何与修订有关的重大成本。
于修订签署后,适用于贷款的年利率乃基于浮动利率,该利率相等于适用利率及期限SOFR(欧元、Euribor及英镑、SONIA除外)的总和,期限由本公司选定,为一个月、三个月或六个月(如属定期贷款,则须受(x)
82
于签立该修订前,适用于该等贷款的年利率乃按相等于适用利率及(由本公司不时选择)以下两者之和的浮动利率计算:
(一个) 基准利率,参考以下利率中的最高者确定:(a)《华尔街日报》最后引用的“最优惠利率”,(b)联邦基金有效利率加上
(二) 参考LIBOR(欧元、Euribor和英镑、SONIA除外)确定的欧洲货币汇率,期限由公司选择,为一个月、三个月或六个月(在定期贷款的情况下,
每季度承诺费最高可达
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日,B期贷款项下未偿还贷款的加权平均利率为
在截至2021年12月31日的年度内,本公司签发了一份金额为$的备用信用证
根据2021年信贷协议,Cypress Holdings Intermediate Holdings II,Inc.及其某些美国子公司通过完善的CCC智能解决方案公司股票及其几乎所有资产的第一优先留置权提供担保,但受各种限制和例外情况的限制。
2021年信贷协议包含陈述和保证,以及肯定和否定契诺,除某些例外情况外,限制我们的能力:产生额外债务、产生留置权、从事合并、合并、清算或解散;支付股息和分派,或赎回、回购或注销我们的股本;以及进行某些投资、收购、贷款或垫款。
2021年信贷协议的条款包括一项金融契约,该契约要求,在每个财政季度结束时,如果2021年循环信贷安排下的借款总额超过
首份留置权信贷协议-于2017年4月,本公司订立首份留置权信贷协议。第一个留置权信贷协议最初包括一美元
于二零二零年二月,本公司对其长期债务进行再融资(“二零二零年再融资”),并订立“第一留置权信贷协议第一修正案”(“第一留置权修正案”)。第一项留置权修正案提供了一笔增量定期贷款,金额为#美元。
该公司产生了$
利用企业合并的部分收益,公司预付本金#美元。
第一留置权信贷协议下未偿还借款的预付款被确定为债务清偿,本公司确认提前清偿债务的损失为#美元。
根据第一留置权信贷协议未偿还的金额按LIBOR的浮动利率计息,最高可达
于二零二一年十二月三十一日止年度,第一笔留置权定期贷款之未偿还贷款之加权平均利率为
长期债务作为2023年12月31日和2022年12月31日,包括以下内容(以千为单位):
83
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十二月三十一日, |
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2023 |
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2022 |
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B期贷款 |
$ |
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$ |
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B期贷款-贴现 |
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( |
) |
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( |
) |
B期贷款--递延融资费 |
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( |
) |
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( |
) |
* |
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||
减:当前部分 |
|
( |
) |
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( |
) |
美国长期债务总额--当前部分的净额 |
$ |
|
|
$ |
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下表是公司抵销债务递延融资费以及贴现和递延融资费资产余额的前滚(单位:千):
|
延期 |
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折扣- |
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|
融资 |
|
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反差 |
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费用 |
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债务 |
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余额-2021年12月31日 |
$ |
|
|
$ |
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||
*费用和折扣的摊销 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
余额-2022年12月31日 |
|
|
|
|
|
||
*费用和折扣的摊销 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
余额-2023年12月31日 |
$ |
|
|
$ |
|
截至2023年12月31日和2022年12月31日,递延融资费资产余额包括 $
债务的预定付款-截至2023年12月31日,未来五年每年到期的本金如下(单位:千):
截至12月31日的年度: |
|
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2024 |
$ |
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|
2025 |
|
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2026 |
|
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2027 |
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2028 |
|
|
|
总计 |
$ |
|
利率上限-2022年8月,该公司签订了两项利率上限协议,以减少其浮动利率长期债务适用的利率上升的风险敞口。利率上限协议的名义总金额为#美元。
本公司并无将其利率上限协议指定为对冲工具,并将公平值变动记录于盈利内。
于截至2023年12月31日止年度,本公司终止原有协议并同时签订新协议,将两项利率上限协议内的参考利率由伦敦银行同业拆息过渡至SOFR。除参考利率外,新协议的条款保持不变。本公司选择了ASC 848内可供选择的权宜之计,以便在不对利率上限协议的衍生品分类进行任何修改的情况下实现这一过渡。
截至2023年12月31日和2022年12月31日,利率上限协议的公平值为
与利率上限协议有关的已收现金为$
利率互换- 于二零一七年六月,本公司订立三份浮息转定息掉期协议(“掉期协议”),以减少其因浮息长期债务相关利率风险而产生的未来现金流量变动风险。于2021年9月21日,本公司支付合共$
2018年,公司与第三方签订了一份许可协议,以获得公司软件中使用的数据库结构、工具和历史数据的永久软件许可(“许可协议”)。本公司已将长期许可协议所需的未来付款的现值计入随附的综合资产负债表。未来付款的现值采用实际年利率计算,
执行协议时未来现金流量的现值为#美元。
84
贴现被记入冲销负债账户,并在协议期限内使用实际利息法摊销为利息支出。截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度,公司确认了$
许可协议在未来五年及其后每年到期的本金2023年12月31日,情况如下(单位:千):
截至12月31日的年度: |
|
|
|
2024 |
$ |
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2025 |
|
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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此后 |
|
|
|
总计 |
$ |
|
于二零二零年三月十二日(“截止日期”),本公司与第三方投资者(“投资者”)完成一项股份购买协议(“股份购买协议”),供投资者购买本公司中国业务的母公司中信开曼控股有限公司(“开曼群岛”)的A系列优先股。截止日期,本公司的附属公司CCC Cayman发行了
优先股有权按年率获得非累积股息
根据投资者的选择,优先股可于任何时间或于首次公开发售完成时自动转换为CCC Cayman的普通股,初步按一对一的基准进行,但可能会按购股协议的定义作出调整。
优先股可于购股协议所界定的实际或被视为赎回事件时赎回,或于截止日期五周年起投资者可选择赎回(如尚未发生实际或被视为赎回事件)。根据股票购买协议的定义,赎回价格等于优先股的原始发行价,加上
当CCC Cayman发生出售或清算时,优先股有权获得分派,分派的金额相当于优先股的原始发行价,加上优先股发行价的每年10.0%的复利,加上任何已宣布但未支付的股息。
优先股不参与净收益或亏损。
截至2023年12月31日和2022年12月31日,投资者在CCC Cayman的所有权在夹层股权中被归类为可赎回的非控股权益,因为它可在并非完全由本公司控制的事件中赎回。
于2023年5月31日,本公司确定该非控股权益有可能成为可赎回权益,并开始将该非控股权益合计至其赎回价值。非控股权益的账面价值变动记为对额外实收资本的调整。
截至12月31日止年度内影响可赎回非控股权益的活动情况如下(以千计):
|
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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期初余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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增加可赎回的非控制性权益 |
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期末余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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夹层权益及股东权益合并报表反映截至结算日的业务合并情况(见附注3)。由于CCCIS被确定为企业合并中的会计收购人,截止日期之前的所有期间都反映了CCCIS的余额和活动。结算日前的结余、股份活动及每股金额已追溯调整(如适用),并采用业务合并的兑换比率。
优先股-本公司获授权发行最多
85
普通股-本公司获授权发行最多
我们到了请注意
二次发行和股票回购-2023年11月,某些现有股东完成了二次发行,出售股东出售了
《公司》做到了
在二次发售结束的同时,
与发售和回购有关,公司产生的费用为#美元。
企业合并前的股本活动
分红-2021年7月,CCCIS董事会宣布普通股现金股息。现金股息总额为$
2021年3月,CCCIS董事会宣布普通股现金分红。现金股息总额为$
与2021年3月和2021年8月支付的股息有关,某些CCCIS期权持有人的执行价降低了#美元。
股票发行-2021年2月,CCCIS发布
2021年1月,CCCIS发布
本公司发起一项符合税务条件的固定缴款储蓄和投资计划,即CCC 401(K)退休储蓄和投资计划(以下简称储蓄计划)。参加储蓄计划是自愿的,几乎所有家庭佣工都有资格参加。与储蓄计划相关的费用主要包括公司根据员工缴费百分比计算的缴费。截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的固定缴款支出是$
关于业务合并的结束,CCC智能解决方案控股公司2021年激励股权计划(以下简称“2021计划”)获得公司董事会和股东的批准。
2021年计划的目的是使公司能够吸引、留住和激励公司及其子公司的员工、顾问和独立董事会成员,允许他们成为普通股的所有者,使他们能够直接从公司的增长、发展和财务成功中受益。
在业务合并前,本公司维持2017年度股票期权计划(“2017年度计划”)。
在《2021年计划》获得通过和批准后,《2017年计划》终止,按照《2017年计划》的要求,将每个未完成的既得或未归属期权转换为《2021年计划》,再乘以交换比率,关键条款和归属要求相同。此外,本公司维持一项影子股票计划(“影子计划”),规定根据2017年计划向合资格员工发行CCCIS普通股的影子股份(“影子股份”)。在2021年7月30日业务合并结束之前的所有股票奖励活动都已追溯重述,以反映兑换比率。
根据2017年计划和幻影计划授予的奖项要么有基于时间的归属,要么有市场条件下的基于业绩的归属。期权在授予之日的十周年时到期。根据“幻影计划”发放的赔偿金以现金结算,因此计入责任赔偿金。
在2021年期间,CCCIS董事会批准了一项修改,导致在业务合并结束时授予基于市场条件的绩效奖励和幻影股份。在修改时,本公司估计了修改后奖励的新公允价值。因此,在进行这样的修改时,公司确认了$
86
补偿根据业绩奖励的公允价值,按市场条件和美元计算
将根据2021年计划保留和可能发行的普通股总数将在从2022年财政年度开始的每个财政年度的第一天自动增加,增加的股份数量相当于
下表汇总了截至2021年《2021年计划》为未来发行预留的普通股份额2023年12月31日和2022年12月31日:
|
十二月三十一日, |
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2023 |
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2022 |
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未偿还股票期权 |
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已发行的限制性股票单位 |
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可供日后授出的受限制股份单位 |
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为ESPP保留 |
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为将来发行而保留的普通股 |
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限售股单位- 受限制股份单位可于归属时转换为本公司普通股股份。
按时间归属及按表现归属之各受限制股份单位于授出日期之公平值乃使用相关普通股于授出日期之公平值厘定。具有市况的各按表现计算的受限制股份单位的授出日期公平值于授出日期使用蒙特卡罗模拟模型估计。
以时间为基础归属的受限制股份单位的股份补偿按可能归属的受限制股份单位数目于所需服务期内以直线法确认。基于表现的受限制股份单位或具有市况的基于表现的受限制股份单位的股份补偿于表现期间根据可能归属的受限制股份单位数目以直线法确认。
于2023年,中交建投的董事会批准根据市况对基于表现的受限制股份单位作出修改。修改包括:
根据市场状况对基于业绩的受限制股份单位进行修改导致基于股票的补偿费用增加$
下表概述截至二零一零年十二月三十一日止年度受限制股份单位的活动。 2023年12月31日、2022年和2021年:
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加权的- |
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平均值 |
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股票 |
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公允价值 |
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非归属RSU-2020年12月31日 |
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获得批准 |
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会议被取消 |
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( |
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非归属RSU-2021年12月31日 |
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获得批准 |
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被授予的权利 |
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( |
) |
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会议被取消 |
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( |
) |
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非归属RSU-2022年12月31日 |
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获得批准 |
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被授予的权利 |
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会议被取消 |
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) |
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非归属RSU-2023年12月31日 |
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$ |
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截至2023年12月31日止年度内,公司批准
截至2022年12月31日止年度内,公司批准
截至2021年12月31日止年度内,公司批准
在截至2023年12月31日的年度内授予或修改的市场条件下基于业绩的RSU的估值,2022年和2021年是使用蒙特卡罗模拟模型确定的,该模型采用以下假设:
87
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2023 |
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2022 |
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2021 |
预期期限(以年为单位) |
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预期波动率 |
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预期股息收益率 |
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无风险利率 |
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该公司的公允价值估计中使用的主要假设包括:
预期期限-预期期限代表基于股票的奖励预期未偿还的期间。该公司使用简化方法来确定其期权授予的预期期限。简化的方法将预期期限计算为股票期权的归属时间和合同期限的平均值。由于其股票期权行使活动的历史有限,该公司使用简化方法来确定其预期期限。
预期波动率-公司普通股的交易历史有限,预期波动率是根据可比上市公司在与股票期权授予的预期期限相等的一段时间内的平均波动率来估计的。
预期股息--从历史上看,该公司没有定期支付普通股股息,也没有计划定期支付普通股股息。该公司没有股息政策。因此,该公司使用的预期股息收益率为零。
无风险利率-无风险利率基于授予时有效的美国财政部零息发行,期限与预期奖励期限相对应。
本公司采用归属前没收率,根据本公司的历史周转率估计预期归属的期权数量。
股票期权—
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加权的- |
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加权平均 |
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剩余 |
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集料 |
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锻炼 |
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合同期限 |
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内在价值 |
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股票 |
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价格 |
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(单位:年) |
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(单位:千) |
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未偿还期权-2020年12月31日 |
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获得批准 |
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我行使了权力。 |
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*被没收并被取消 |
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) |
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未偿还期权-2021年12月31日 |
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我行使了权力。 |
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( |
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*被没收并被取消 |
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( |
) |
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$ |
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未偿还期权-2022年12月31日 |
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我行使了权力。 |
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( |
) |
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*被没收并被取消 |
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( |
) |
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未偿还期权-2023年12月31日 |
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$ |
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可行使的期权--2023年12月31日 |
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$ |
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已归属和预期归属的期权-2023年12月31日 |
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$ |
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$ |
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截至2021年12月31日止年度内授出的基于时间之期权之加权平均授出日期公允价值为$
于截至2023年12月31日止年度内归属的期权的公允价值为 $
截至2023年12月31日止年度内,公司发行了
截至2022年12月31日止年度内,公司发行了
于截至二零二一年十二月三十一日止年度,本公司发行
于截至2021年12月31日止年度内,于业务合并前,本公司授予
在截至2021年12月31日的年度内授予的基于时间的股票期权的估值是根据布莱克-斯科尔斯期权估值模型根据以下假设确定的:
88
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2021 |
预期期限(以年为单位) |
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预期波动率 |
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预期股息收益率 |
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无风险利率 |
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对于具有市场条件的绩效期权,在计算授予日期公允价值时需要考虑市场条件。为反映绩效期权在市场条件下的实质特征,采用蒙特卡罗模拟估值模型计算了绩效期权授予日的公允价值。蒙特卡罗方法是一类依赖重复随机抽样来计算其结果的计算算法。这一方法允许根据若干可能的情况来计算此类股票期权的公允价值。具有市场条件的业绩期权的股票补偿费用在业绩条件可能发生之前不会被确认。
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2021 |
预期期限(以年为单位) |
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预期波动率 |
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预期股息收益率 |
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无风险利率 |
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开曼群岛股权激励计划-于截至2022年12月31日止年度,本公司采纳CCCIS开曼控股员工股权激励计划(“开曼激励计划”),规定向本公司中国附属公司的合资格员工发放CCC开曼群岛的股票期权奖励(“开曼奖励”)。
根据开曼群岛股票激励计划,可能受到股票激励的开曼群岛股票数量不得超过
开曼群岛奖励计划下的奖励以现金结算,因此计入责任奖励。根据开曼奖励计划授予的奖励具有基于时间的归属,并在授予之日的十周年时到期。
本公司在归属期间以直线方式记录基于股票的薪酬支出。基于时间的奖励通常在连续服务的基础上在四年内按比例授予。在某些情况下,可以加速授予基于时间的奖励,例如开曼群岛激励计划中定义的首次公开募股(IPO)。
于截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度内,本公司授予
开曼奖励计划下的奖励在每个报告期内按公允价值重新计量,公允价值的变化在该期间确认为基于股票的薪酬支出。
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2023 |
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2022 |
预期期限(以年为单位) |
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预期波动率 |
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预期股息收益率 |
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无风险利率 |
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员工购股计划-2021年10月,公司董事会通过了ESPP。ESPP的目的是根据修订后的1986年国内税法第423条,有资格成为员工股票购买计划。根据ESPP,员工购买发生在离散的提供期末。首发期自2022年1月1日起至2022年6月30日止。随后的6个月发行期从7月1日至1月1日(或董事会决定的其他日期)开始。
根据ESPP,符合条件的员工可以通过工资扣减积累资金,获得公司普通股的股份。如果员工是美国员工,并且每周至少工作20个小时,他们通常有资格参加ESPP。公司可能会对资格施加额外的限制。符合条件的员工可以在以下范围内选择薪资扣除率
截至2023年12月31日和2022年12月31日,
截至2023年12月31日止年度内和2022年,
截至本年度止年度出售的ESPP购买权的公允价值2023年12月31日和2022年12月31日是使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型估计的,假设条件如下:
89
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2023 |
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2022 |
预期期限(以年为单位) |
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预期波动率 |
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预期股息收益率 |
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无风险利率 |
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公司套现股份-根据企业合并协议,CCCIS股东和期权持有人在继续受雇的情况下,有权获得最多
本公司溢价股份的公允价值于授出日期采用蒙特卡罗模拟法估计。授予期权持有人的股票的补偿费用在2021年7月30日开始的五个月隐含服务期内按比例记录。
于截至2021年12月31日止年度,本公司确认$
幻影库存-根据2017年计划授予的股票期权,在相同的市场条件下授予基于时间或基于业绩的影子股票。Phantom股票的估值是根据公司普通股的每股公允价值来计量的。
在业务合并于2021年7月30日完成后,所有已发行的影子股票归属并随后在现金换美元
截至2021年12月31日止年度,本公司确认以股票为基础的薪酬开支为$
基于股票的薪酬-截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度,股票补偿费用已记录在所附的综合经营报表和综合(亏损)收入中如下所示(以千为单位):
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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收入成本 |
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研发 |
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销售和市场营销 |
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一般和行政 |
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基于股票的薪酬总支出 |
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$ |
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截至2023年12月31日,有一美元
于完成业务合并(见附注3)后,本公司承担了由Dragoneer发行的尚未发行的公开认股权证及私募认股权证。
公开认股权证只能对公司普通股的全部股份行使。所有公开认股权证的行使价均为$
2021年11月29日,本公司宣布,已选择于2021年12月29日赎回所有未偿还的公募认股权证。每个公共授权没有在下午5:00之前行使。2021年12月29日东部夏令时被公司赎回,价格为$
中的
私募认股权证与Dragoneer首次公开募股中出售的股票所对应的公开认股权证相同。此外,私人认股权证可在无现金基础上行使,且不可赎回,只要由初始购买者或其获准受让人持有即可。如果私募认股权证由初始购买者或其获准受让人以外的其他人持有,则私募认股权证将可由本公司赎回,并可由该等持有人按与公开认股权证相同的基准行使。
私募认股权证只能对本公司普通股的全部股份行使。每份完整的私募认股权证使登记持有人有权购买一股公司普通股。所有认股权证的行使价均为$。
90
自业务合并完成以来,于2023年12月31日及2022年12月31日,并无行使或赎回私募认股权证,
公司确认的(费用)收入为(美元)。
购买义务-该公司与供应商和其他各方签订了长期协议,涉及许可在其解决方案和服务、外包数据中心、灾难恢复和软件即服务中使用的数据,这些协议将于不同日期通过
截至12月31日的年度: |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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此后 |
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总计 |
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担保-在正常使用和情况下,公司的服务和解决方案通常保证以符合合理适用的一般行业标准的方式运行,并与公司的服务和解决方案文档基本一致。公司的服务和解决方案通常保证以专业的方式执行,并在实质上符合相关客户合同中规定的规格。该公司的安排还包括某些条款,用于在其服务和解决方案侵犯第三方知识产权时赔偿客户的责任。
截至目前,本公司并无因该等赔偿或承担而产生任何重大成本,亦未在随附的综合财务报表中应计任何与该等责任有关的负债。
雇佣协议-该公司是与关键员工签订的雇佣协议的一方,这些协议规定了补偿和某些其他福利。这些协议还规定在某些情况下支付遣散费和奖金。
在正常业务过程中,本公司不时涉及各种未决或威胁的法律行动。诉讼过程本质上是不确定的,这类问题的解决可能会对公司的综合财务状况和/或经营结果产生重大不利影响。公司管理层认为,根据目前的信息,目前悬而未决或受到威胁的事项预计不会对公司的综合财务状况或经营结果产生重大不利影响。
本公司在正常业务过程中与其主要股权拥有人的关联实体进行交易。
下表汇总了截至本年度与其主要股权所有者之一有关联的实体的收入和支出2023年12月31日、2022年和2021年(单位:千):
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十二月三十一日, |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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收入 |
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信用卡处理 |
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费用 |
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员工健康保险福利 |
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人力资源支持服务 |
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董事董事会服务费,包括相关旅费和自付费用 |
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IT开发软件 |
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税务信息的增值税处理和许可费 |
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*并不重要。
^于截至2023年12月31日止年度内并非关连人士。
下表汇总了截至2023年12月31日和2022年12月31日向与其主要股权所有者之一有关联的实体支付的应收和应付金额(单位:千):
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十二月三十一日, |
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2023 |
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2022 |
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应收账款 |
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信用卡处理 |
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应付款 |
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员工健康保险福利 |
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人力资源支持服务 |
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税务信息的增值税处理和许可费 |
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^ |
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董事董事会服务费,包括相关旅费和自付费用 |
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* |
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* |
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IT开发软件 |
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* |
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* |
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*并不重要。
^截至当年12月31日不是关联方。
自2022年10月起,为税务信息提供销售税处理和许可费的实体不再隶属于本公司的董事,不再是关联方。
截至2023年12月31日止年度,作为第二次发售的一部分(见附注19),本公司与其主要股权拥有人订立股份回购协议,据此,本公司同意回购
于截至2021年12月31日止年度内,本公司完成了对一家有限合伙企业(“被投资人”)的战略投资,本公司于该有限合伙企业投资了#美元。
于截至2021年12月31日止年度内,本公司发行
12月31日终了年度的其他收入--净额构成如下(单位:千):
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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(损失)衍生工具公允价值变动的收益 |
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$ |
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$ |
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衍生工具收入 |
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其他收入--净额 |
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其他收入总额--净额 |
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$ |
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$ |
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公司计算每股基本收益的方法是将净(亏损)收入除以当期已发行普通股的加权平均股数。稀释每股收益是通过假设所有潜在稀释普通股等价物的行使、结算和归属来计算的,这些等价物是使用库存股方法计算的。如果普通股等值股票的影响是反稀释的,我们将其排除在计算之外。在本公司处于净亏损状态的期间,每股摊薄亏损采用基本股数计算。这个
下表列出了用于计算普通股每股基本收益的分子和分母的对账(以千为单位,但股票和每股数据除外)。
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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分子 |
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净(亏损)收益 |
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( |
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增加可赎回的非控制性权益 |
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( |
) |
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普通股股东应占净(亏损)收入 |
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$ |
( |
) |
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( |
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分母 |
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普通股加权平均股份--基本 |
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股票奖励的稀释效应 |
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普通股加权平均股份--稀释后 |
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普通股股东每股净(亏损)收益: |
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基本信息 |
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稀释 |
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$ |
( |
) |
92
普通股等值股份
该公司在以下地区运营
根据客户所在地按地理区域列出的收入如下(以千为单位):
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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美国 |
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$ |
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$ |
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中国 |
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总收入 |
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按地理区域净额计算的软件、设备和财产如下(以千计):
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十二月三十一日, |
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2023 |
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2022 |
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美国 |
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$ |
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中国 |
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软件、设备和财产合计--净额 |
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$ |
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$ |
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在2022年2月期间,公司收到现金收益#美元
二次发售-在2024年1月,某些现有股东完成了二次发行,出售股东出售了
93
项目9.与Acco的变更和分歧关于会计和财务披露的未知者。
没有。
第9A项。控制和程序s.
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至本年度报告10-K表格所涵盖的期间结束时,我们的披露控制和程序(如《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义)的有效性。基于这样的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是,截至2023年12月31日,我们的披露控制程序和程序设计在合理的保证水平,并有效地提供合理保证,确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并且这些信息经过积累并在适当时传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关所需披露的决定。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制(如《交易法》第13a-15(F)和15(D)-15(F)条所述)。在我们管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会制定的指导方针(2013年)对我们的财务报告内部控制的有效性进行了评估。根据评估,我们的管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制自2023年12月31日起有效。我们管理层对截至2023年12月31日的财务报告内部控制有效性的评估,已由独立注册会计师事务所德勤会计师事务所审计,如本文所述。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年12月31日的三个月内,我们对财务报告的内部控制(根据《交易法》第13a-15(D)和15d-15(D)规则的定义)没有发生变化,这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或很可能对其产生重大影响。
对控制措施有效性的限制
我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,不希望公司的披露控制和程序或公司对财务报告的内部控制能够防止所有错误和所有欺诈。一个控制系统,无论构思和运作得有多好,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,以确保控制系统的目标得以实现。此外,控制系统的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,并且必须考虑控制的好处相对于其成本。由于所有控制系统的固有局限性,任何控制评估都不能绝对保证公司内部的所有控制问题和舞弊事件(如果有的话)都已被发现。
独立注册会计师事务所报告
致CCC智能解决方案控股有限公司的股东和董事会。
财务报告内部控制之我见
我们已经审计了CCC智能解决方案控股公司及其子公司(“本公司”)截至2023年12月31日的财务报告内部控制,依据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。我们认为,截至2023年12月31日,本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制--综合框架(2013)由COSO发布。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2023年12月31日及截至2023年12月31日年度的综合财务报表以及我们2024年2月28日的报告,对该等财务报表表达了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并负责评估财务报告内部控制的有效性,包括在随附的《管理层财务报告内部控制报告》中。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
94
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/德勤律师事务所
伊利诺伊州芝加哥
2024年2月28日
项目9B。其他信息
在截至2023年12月31日的三个月内,
项目9C。披露有关外国司法管辖区的资料防止检查
不适用。
95
96
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理。
本项目所要求的信息通过参考我们的委托书中的相关信息纳入,该委托书将在截至2023年12月31日的财政年度结束后120天内提交给我们的2023年股东年会。
第11项.行政人员薪酬
本项目所要求的信息通过参考我们的委托书中的相关信息纳入,该委托书将在截至2023年12月31日的财政年度结束后120天内提交给我们的2023年股东年会。
项目12.某些受益所有人的担保所有权以及管理层和相关股东事宜。
本项目所要求的信息通过参考我们的委托书中的相关信息纳入,该委托书将在截至2023年12月31日的财政年度结束后120天内提交给我们的2023年股东年会。
项目13.某些关系和相关交易,以及董事独立。
本项目所要求的信息通过参考我们的委托书中的相关信息纳入,该委托书将在截至2023年12月31日的财政年度结束后120天内提交给我们的2023年股东年会。
项目14.主要会计费和服务。
本项目要求的信息通过引用纳入我们的委托书中,该委托书将在截至2023年12月31日的财政年度结束后120天内提交给我们的2023年股东年会。
97
第四部分
项目15.物证、财务报表附表.
合并财务报表在本年度报告第二部分第8项下以表格10-K提交。
所有财务报表附表都被省略,因为所要求的资料不是必需的,或者显示在合并财务报表或附注中。
下列展品索引中所列的展品已作为10-K表格年度报告的一部分存档或合并,以供参考。
展品索引
展品 数 |
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描述 |
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2.1* |
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业务合并协议,日期为2021年2月2日,由Chariot Dragoneer Growth Opportunities Corp. 机会合并子公司和赛普拉斯控股公司(通过引用委托书/招股说明书附件A合并而成)。 |
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2.2 |
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Dragoneer Growth Opportunities Corp.、Chariot Opportunity Merge Sub,Inc.和Cypress Holdings,Inc.之间于2020年4月22日签署的业务合并协议第1号修正案(通过引用委托书/招股说明书附件AA合并而成)。 |
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2.3 |
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Dragoneer Growth Opportunities Corp.、Chariot Opportunity Merge Sub,Inc.和Cypress Holdings,Inc.于2021年7月6日签署的业务合并协议第2号修正案(通过引用委托书/招股说明书附件AAA合并而成)。 |
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3.1 |
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CCC智能解决方案控股公司的公司注册证书(通过引用注册人于2021年8月5日提交的8-K表格当前报告的附件3.2合并而成)。 |
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3.2 |
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CCC智能解决方案控股公司的章程(通过引用注册人于2021年8月5日提交的8-K表格的当前报告的附件3.3合并而成)。 |
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4.1 |
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证券说明(参照注册人于2022年3月1日提交的Form 10-K年报附件4.1)。 |
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4.2 |
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授权书样本(参考注册人于2020年8月11日提交的S-1表格注册说明书附件4.3)。 |
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4.3 |
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大陆股票转让信托公司与Dragoneer Growth Opportunities Corp.于2020年8月13日签署的认股权证协议(通过引用附件4.1并入注册人于2020年8月19日提交的当前8-K表格报告中)。 |
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10.1 |
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股东权利协议(参照委托书/招股说明书附件一并入)。 |
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10.2 |
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CCC2021年股权激励计划(参照注册人于2021年10月14日提交的S-8表格登记说明书附件10.1并入)。 |
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10.3 |
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信贷协议,日期为2021年9月21日,由CCC智能解决方案公司、美国银行、北卡罗来纳州作为行政代理、抵押品代理和Swingline贷款人以及每个贷款人和开证行不时签署的信贷协议(通过引用注册人于2021年9月24日提交的当前8-K表格报告的附件10.1而并入)。
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10.4 |
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由CCC Intelligence Solutions Inc.和北卡罗来纳州美国银行作为行政代理(通过引用注册人于2023年8月1日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.1并入)的信贷协议修正案1,日期为2023年5月19日。 |
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10.5 |
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CCC2021员工购股计划(参照注册人于2021年10月14日提交的S-8表格登记说明书附件10.2并入)。 |
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98
10.6** |
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由CCC信息服务公司和CCC信息服务公司之间签订的雇佣协议,日期为2017年4月27日(作为Cypress Intermediate Holdings II,Inc.的合并继承人)和Githesh Ramamurthy(通过参考注册人于2021年3月29日提交的S-4表格注册声明的附件10.13注册成立)。 |
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10.7 |
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由CCC Information Services Inc.和Brian Herb于2020年1月8日签署的雇佣协议(通过引用注册人于2021年3月29日提交的S-4表格注册声明的附件10.15而并入)。 |
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10.8 |
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由CCC信息服务公司和CCC信息服务公司之间签订的雇佣协议,日期为2017年4月27日(作为Cypress Intermediate Holdings II,Inc.的合并继承人)还有玛丽·乔·普里格。 |
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10.9 |
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雇佣协议,日期为2022年8月9日,由CCC智能解决方案公司和John Goodson签署。 |
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10.10 |
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雇佣协议,日期为2022年10月7日,由CCC Intelligent Solutions Holdings Inc.还有迈克尔·席尔瓦 |
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10.11 |
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2022年11月1日,CCC Intelligent Solutions Holdings Inc.还有迈克尔·席尔瓦 |
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10.12 |
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赔偿协议格式(通过引用注册人于2021年8月5日提交的表格8-K的当前报告的附件10.16合并)。 |
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21.1 |
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注册人的子公司。 |
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23.1 |
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德勤律师事务所同意。 |
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31.1 |
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根据1934年《证券交易法》第13 a-14(a)和15 d-14(a)条, 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过。 |
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31.2 |
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根据1934年《证券交易法》第13 a-14(a)和15 d-14(a)条, 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过。 |
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32.1*** |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书。 |
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32.2*** |
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根据18 U.S.C.第1350条,根据萨班斯-奥克斯利法案第906条通过 2002年的法案。 |
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97 |
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退还政策 |
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101.INS |
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内联XBRL实例文档 |
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101.SCH |
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嵌入Linkbase文档的内联XBRL分类扩展架构 |
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104 |
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封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
* 根据法规S-K第601(b)(2)项,本附件的附表和附件被省略。注册人同意根据要求向SEC提供任何遗漏的附表或附件的副本。
** 根据法规S-K第601(b)(10)项,本附件的附表和附件被省略。注册人同意根据要求向SEC提供任何遗漏的附表或附件的副本。
*现作为证物32.1及32.2提供。
签订管理合同或补偿计划或安排。
项目16.表格10-K摘要
没有。
99
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
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CCC智能解决方案控股有限公司。 |
发信人: |
/S/吉瑟什·拉马穆尔蒂 |
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Githesh Ramamurthy董事长兼首席执行官 2024年2月28日 |
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
/S/吉瑟什·拉马穆尔蒂 |
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2024年2月28日 |
吉瑟什·拉马穆尔蒂 (首席行政主任) |
董事长兼首席执行官 |
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/S/布莱恩·赫伯 |
首席财务和行政官 |
2024年2月28日 |
布莱恩·赫伯 (首席财务官) |
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/S/罗德尼·克里斯托 |
首席会计官 |
2024年2月28日 |
罗德尼·克里斯托 (首席会计主任) |
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/S/克里斯托弗·伊根 |
董事 |
2024年2月28日 |
克里斯托弗·伊根 |
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/S/威廉·英格拉姆 |
董事 |
2024年2月28日 |
威廉·英格拉姆 |
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撰稿S/艾琳·施洛斯 |
董事 |
2024年2月28日 |
艾琳·施洛斯 |
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/S/魏瑞克 |
董事 |
2024年2月28日 |
魏锐 |
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/s/ Teri Williams |
董事 |
2024年2月28日 |
泰瑞·威廉姆斯 |
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/s/ Lauren Young |
董事 |
2024年2月28日 |
劳伦·杨 |
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100