附录 99.1
Xponential Fitness, Inc. 公布2023年第四季度和全年财务业绩
| • | 2023 年第四季度收入增长了 27%，北美全系统销售额增长了 1与 2022 年第四季度相比，这一比例为 31% |
| • | 与2022年全年相比，2023年全年收入增长了30％，北美全系统销售额增长了36％，超过了 指导区间的最高水平 |
| • | 2023 年售出 805 个特许经营许可证，开设了 557 个新工作室 |
| • | 公司预计，2024年全年将开设550家新工作室，全系统销售额增长22％， 收入增长8％，调整后息税折旧摊销前利润增长31％4 |
加利福尼亚州尔湾（美国 WIRE）全球最大的健康和保健品牌特许经营商Xponential Fitness, Inc.（纽约证券交易所代码：XPOF）（Xponential或公司）今天公布了截至2023年12月31日的第四季度和全年财务业绩。除非另有说明，否则本新闻稿中包含的所有财务数据均指全球数字。非公认会计准则指标的定义以及与相应的GAAP 指标的对账包含在本新闻稿附带的表格中。
财务亮点：2023 年第四季度与 2022 年第四季度比较
| • | 收入增长了27％，达到9,020万美元。 |
| • | 北美全系统的销售额增长了31％，达到3.846亿美元。 |
| • | 报告称，北美同店销售额增长了14％，而增长了17％。 |
| • | 北美报告的季度运行率平均单位量（AUV）3为590,000美元，而为522,000美元。 |
| • | A类普通股的净亏损为910万美元，每股基本股收益为0.10美元，每股收益为0.10美元，A类普通股的股票净亏损为40万美元，每股亏损1.13美元，每股基本股亏损1.13美元。 |
| • | 公布的调整后净收益为420万美元，每股基本股收益为0.05美元，而调整后的 净收益为680万美元，每股基本股收益为0.07美元。 |
| • | 报告的调整后息折旧摊销前利润4为3,070万美元，与2,220万美元相比增长了38％。 |
财务亮点：2023财年与2022财年对比
| • | 收入增长了30％，达到3.187亿美元。 |
| • | 北美全系统的销售额增长了36％，达到14.0亿美元。 |
| • | 报告称，北美同店销售额增长了16％，而增长了25％。 |
| • | A类普通股的净亏损为170万美元，每股基本股收益为1.18美元， 股 股，而A类普通股的净收益为290万美元，每股基本股亏损0.87美元。 |
| • | 公布的调整后净收益为1,570万美元，每股基本股收益为0.17美元，而调整后净收入 为950万美元，每股基本股亏损0.07美元。 |
| • | 公布的调整后息税折旧摊销前利润为1.053亿美元，与7,430万美元相比增长了42％。 |
2023 年，由于会员继续证明他们 优先考虑自己的健康和保健程序，我们的收入和利润均实现了大幅增长。Xponential首席执行官安东尼·盖斯勒表示：“我们进一步精简了业务，并在充分利用业务的同时保持了强劲的运营。我们认为这种势头将延续到 2024 年，并相信我们优化的全球品牌组合将带来可观的利润增长和运营现金流。
截至2023年12月31日的第四季度业绩
2023年第四季度，总收入从去年同期的7,130万美元增长了1,890万美元，增长了27％，达到9,020万美元。 这一增长包括相应的北美同店销售额增长14％。
净亏损总额为910万美元，即每股基本 股收益0.10美元，而去年同期的净亏损为40万美元，每股基本股亏损1.13美元。净亏损增加是由于我们公司旗下的过渡工作室的重组成本增加了880万美元， 整体盈利能力下降了660万美元，商誉和其他资产减值增加了490万美元；被主要与收购Rumble相关的非现金或有对价 减少的880万美元以及基于非现金股票的薪酬支出减少280万美元所抵消。请参阅本新闻稿末尾的表格，以计算截至2023年12月31日的季度基本每股收益和摊薄后的每股亏损。
1
2023年第四季度调整后的净收益，不包括主要与收购Rumble相关的50万美元非现金或有对价收益、与公司应收税款 协议调整相关的10万美元、与商誉和其他资产减值相关的490万美元以及与重组和相关费用相关的880万美元，合每股基本股收益0.05美元，按股数计算 3,090万股A类普通股。
调整后的息税折旧摊销前利润（定义为扣除利息、税项、折旧和 摊销前的净收益（亏损），经股权薪酬和相关雇主工资税、收购和交易费用（收入）、员工留用信贷、诉讼费用（正常业务范围以外）、财务 交易费用和相关费用、应收税协议调整、商誉和其他资产减值以及重组和相关费用调整后，增至3美元 70万美元，较之前的2,220万美元增长了38％一年期间。
截至2023年12月31日的全年业绩
2023年全年，总收入从2022年的2.45亿美元增长了7,370万美元，增长了30％，达到3.187亿美元。 收入的增长包括相应的北美同店销售额同比增长16％。
净亏损总额为170万美元，每股基本股收益为1.18美元，而净收益为290万美元，每股基本股亏损0.87美元。净亏损增加是由于我们公司旗下的过渡工作室的重组和相关成本增加了1,550万美元， 整体盈利能力下降了750万美元，商誉和其他资产减值增加了1,300万美元；被主要与收购Rumble相关的非现金或有对价 减少的2,040万美元以及非现金股票型薪酬支出减少1,100万美元所抵消。
2023年全年调整后净收益为1,570万美元，即每股基本股收益0.17美元，其中不包括主要与收购Rumble相关的1,800万美元非现金或有对价 收益、与公司应收税协议调整相关的320万美元、与商誉减值和 其他资产相关的1,670万美元以及与重组和相关费用相关的1,550万美元 A类普通股的股数为3,170万股。
上述定义的调整后息税折旧摊销前利润增至1.053亿美元，较上年的7,430万美元增长42％。
流动性和资本资源
截至2023年12月31日， ，公司拥有约3,710万美元的现金、现金等价物和限制性现金，长期债务总额为3.285亿美元。截至2023年12月31日的全年中，经营活动提供的净现金为3540万美元。
2024 年展望
公司 正在启动2024年全年展望，与2023年的业绩进行比较如下：
| • | 新工作室的总开业人数在540至560之间； |
| • | 北美全系统销售额在17.05亿美元至17.15亿美元之间，中点增长22％ ； |
| • | 收入在3.4亿美元至3.5亿美元之间，中点增长8％；以及 |
| • | 调整后的息税折旧摊销前利润在1.36亿美元至1.40亿美元之间，在 中点增长了31％。 |
2024年全年的其他关键假设包括：
| • | 的税率 从中到高 个位数； |
| • | 根据公认会计准则每股收益和调整后每股收益 计算，A类普通股的股票数量为3,150万股。在本新闻稿末尾的表格中可以找到对公司股票数量计算以及相关的每股收益和调整后每股收益计算的完整解释；以及 |
| • | 与公司可转换优先股相关的190万美元季度股息。 |
2
如果不对最直接可比的GAAP财务指标做出不合理的努力，我们就无法提供截至2024年12月31日的 财年估计的全年调整后息税折旧摊销前利润的量化对账，这是因为某些项目（例如税收、TRA 重新测量、 以及收购或有对价公允价值变动产生的收入和支出）具有高度可比性、复杂性和低知名度。我们预计，这些项目的可变性将对未来的GAAP财务业绩产生潜在的不可预测和潜在的重大影响，因此， 我们还认为，提供的任何对账都将意味着一定程度的精确性，这将使投资者感到困惑或误导。
2023 年第四季度和全年电话会议
公司将于太平洋时间今天下午 1:30 /美国东部时间下午 4:30 举行电话会议，讨论其第四季度和2023年全年财务业绩。参与者可以通过拨号加入电话会议 1-877-407-9716（美国）或 1-201-493-6779 （国际）。
电话会议的网络直播也将在公司的投资者关系网站上播出，网址为 https://investor.xponential.com/。对于那些无法参加电话会议的人，电话会议结束后不久，即美国东部时间2024年3月14日晚上 11:59，可以通过拨号进行电话重播 1-844-512-2921（美国）或 1-412-317-6671（国际）并输入重播密码：13743169。
关于 Xponential Fitness, Inc.
Xponential Fitness, Inc. （纽约证券交易所代码：XPOF）是全球最大的健康和保健品牌特许经营商。公司以让所有人都能获得健康和保健为使命，运营着一个由十个品牌组成的多元化平台，涵盖垂直领域，包括 普拉提、室内自行车、芭蕾、伸展、划船、跳舞、拳击、力量训练、代谢健康和瑜伽。Xponential与其加盟商合作，提供充满活力、便捷和个性化的锻炼体验，由高素质的 教练带领，遍布美国和国际各地，并在美国 49 个州和其他22个国家签订了特许经营、主特许经营权和国际扩张协议。Xponentials 的品牌组合包括 Club Pilates，美国最大的普拉提品牌；CycleBar，美国最大的室内自行车品牌；StretchLab，美国最大的辅助拉伸品牌 一对一和团体伸展运动服务；美国最大的室内划艇特许经营品牌Row House；AKT，一种结合健身、间歇和循环训练的舞蹈有氧运动； YogaSix，美国最大的瑜伽品牌；Pure Barre，一种使用芭蕾杠进行小等距运动的全身锻炼，以及美国最大的巴雷品牌；Rumble，一个以拳击为灵感的全身锻炼身体锻炼； BFT，一项功能训练和以力量为基础的计划；以及领先的医疗指导健康服务提供商 Lindora代谢健康解决方案。欲了解更多信息，请访问该公司的网站xponential.com。
非公认会计准则财务指标
除了根据公认会计原则确定的业绩外，我们还认为非公认会计准则财务指标对评估我们的经营业绩很有用。我们使用某些非公认会计准则财务信息，例如息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润、调整后净收益（亏损）和调整后每股净收益（亏损），其中不包括 某些非经营性或非经常性项目，包括但不限于股权薪酬支出、收购和交易费用（收入）、诉讼 支出、员工留存信贷、金融交易费用和相关费用、应收税收协议调整和减值商誉和其他资产，以及与我们的重组相关的费用我们认为 不代表我们的核心业务或未来经营业绩的计划，用于评估我们的持续运营以及内部规划和预测目的。我们认为，非公认会计准则财务信息（ 与可比的GAAP财务指标合并在一起）对投资者很有帮助，因为它提供了与过去财务业绩的一致性和可比性， 提供了有关我们业绩的有意义的补充信息，其中不包括某些可能不代表我们的业务、经营业绩或前景的项目。但是，非公认会计准则财务信息仅供补充信息之用，作为分析工具有 的局限性，不应孤立地考虑，也不能作为根据公认会计原则提供的财务信息的替代品。此外，其他公司，包括我们行业中的公司，可能会以不同的方式计算标题相似 的非公认会计准则指标，或者可能使用其他衡量标准来评估其业绩，所有这些都会降低我们的非公认会计准则财务指标 作为比较工具的用处。我们根据公认会计原则，通过提供非公认会计准则财务指标与 中列出的最直接可比财务指标的详细对账来弥补这些限制。鼓励投资者审查相关的GAAP财务指标以及非GAAP财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标的对账情况 ，不要依赖任何单一财务指标来评估我们的业务。有关本新闻稿中讨论的非公认会计准则与公认会计准则指标的对账，请参阅本新闻稿末尾的表格。
3
前瞻性陈述
本新闻稿包含前瞻性陈述，这些陈述基于当前的预期、估计、预测和未来业绩预测， 基于管理层的判断、信念、当前趋势和预期的财务业绩。这些前瞻性陈述包括但不限于与我们的业务预期增长相关的陈述；预计新工作室的开业数量；盈利能力；我们离开公司拥有的过渡工作室的预期影响；预期的行业趋势；预计的财务和业绩信息，例如全系统销售；以及 2024 年展望部分下的其他陈述；我们在精品健身和更广泛的健康和保健行业中的竞争地位；以及执行业务战略和我们的战略增长动力。前瞻性陈述涉及风险和 不确定性，可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。这些因素包括但不限于我们与主要加盟商、加盟商和国际 合作伙伴的关系；加盟商开设工作室的困难和挑战；加盟商产生足够收入的能力；与向国际市场扩张相关的风险；声誉和品牌知名度的损失；总体经济 状况和行业趋势；以及我们在美国证券交易委员会文件中描述的其他风险，包括我们的10-K表年度报告截至 2023 年 12 月 31 日的全年将由 Xponential 申报SEC、 和向美国证券交易委员会提交的其他定期报告。其他未知或不可预测的因素或随后被证明不正确的基本假设可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果存在重大差异。 尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们无法保证未来的业绩、活动水平、业绩或成就。您不应过分依赖这些前瞻性 陈述。除非另有说明，否则本新闻稿中提供的所有信息均为截至当日的信息，除非适用法律要求，否则Xponential没有义务更新此类信息。
Xponential Fitness, Inc.
合并资产负债表
（以千计，每股金额除外）
| 十二月三十一日 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： |
||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金 |
$ | 37,094 | $ | 37,370 | ||||
| 应收账款，净额 |
32,751 | 25,555 | ||||||
| 库存 |
14,724 | 10,864 | ||||||
| 预付费用和其他流动资产 |
5,856 | 6,294 | ||||||
| 递延成本，当期部分 |
6,620 | 4,131 | ||||||
| 来自加盟商的应收票据，净额 |
203 | 1,520 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流动资产总额 |
97,248 | 85,734 | ||||||
| 财产和设备，净额 |
19,502 | 18,524 | ||||||
| 使用权 资产 |
71,413 | 30,079 | ||||||
| 善意 |
171,601 | 165,697 | ||||||
| 无形资产，净额 |
120,149 | 137,175 | ||||||
| 扣除本期部分的递延费用 |
46,541 | 43,620 | ||||||
| 加盟商应收票据，扣除当期部分 |
802 | 1,067 | ||||||
| 其他资产 |
1,442 | 795 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总资产 |
$ | 528,698 | $ | 482,691 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 负债、可赎回可转换优先股和股权（赤字） | ||||||||
| 流动负债： |
||||||||
| 应付账款 |
$ | 19,119 | $ | 16,185 | ||||
| 应计费用 |
14,088 | 12,295 | ||||||
| 递延收入，当期部分 |
34,674 | 31,996 | ||||||
| 长期债务的当前部分 |
4,760 | 3,035 | ||||||
| 其他流动负债 |
19,666 | 9,265 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流动负债总额 |
92,307 | 72,776 | ||||||
| 递延收入，扣除流动部分 |
117,305 | 109,465 | ||||||
| 收购的或有对价 |
8,666 | 28,182 | ||||||
| 长期债务，扣除流动部分、折扣和发行成本 |
319,261 | 133,039 | ||||||
| 租赁责任 |
70,141 | 30,583 | ||||||
| 其他负债 |
9,152 | 8,633 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 负债总额 |
616,832 | 382,678 | ||||||
| 承付款和意外开支 |
||||||||
| 截至2023年12月31日和2022年12月31日，可赎回的可转换优先股，面值为0.0001美元，已授权400股，已发行和流通的股票分别为115和200股 |
114,660 | 308,075 | ||||||
| 股东权益（赤字）： |
||||||||
| 截至2023年12月31日和2022年12月31日，未指定优先股，面值0.0001美元，已授权4,600股，未发行和 已发行股票 |
— | — | ||||||
| 截至2023年12月31日和2022年12月31日，A类普通股，面值0.0001美元，授权50万股，已发行和流通股分别为30,897和27,571股 |
3 | 3 | ||||||
| 截至2023年12月31日和2022年12月31日，B类普通股，面值0.0001美元，授权50万股，已发行16,566股和21,647股 ，已发行16,491股和21,572股 |
2 | 2 | ||||||
| 额外的实收资本 |
521,998 | 505,186 | ||||||
| 应收股东账款 |
(15,426 | ) | (16,369 | ) | ||||
| 累计赤字 |
(630,127 | ) | (641,903 | ) | ||||
| 截至2023年12月31日和2022年12月31日已发行的库存股，按成本计算，已发行75股 |
(1,697 | ) | (1,697 | ) | ||||
|
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| 归属于Xponential Fitness, Inc.的股东总赤字 |
(125,247 | ) | (154,778 | ) | ||||
| 非控股权益 |
(77,547 | ) | (53,284 | ) | ||||
|
|
|
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|||||
| 股东赤字总额 |
(202,794 | ) | (208,062 | ) | ||||
|
|
|
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| 负债总额、可赎回的可转换优先股和股东赤字 |
$ | 528,698 | $ | 482,691 | ||||
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4
Xponential Fitness, Inc.
合并运营报表
（以千计，每股金额除外）
| 三个月已结束 | ||||||||||||||||
| 十二月三十一日 | 截至12月31日的年份 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 收入，净额： |
||||||||||||||||
| 特许经营收入 |
$ | 39,091 | $ | 32,158 | $ | 143,615 | $ | 115,286 | ||||||||
| 设备收入 |
16,368 | 11,531 | 56,454 | 43,461 | ||||||||||||
| 商品收入 |
10,125 | 7,973 | 34,146 | 27,073 | ||||||||||||
| 特许经营营销基金收入 |
7,516 | 5,840 | 27,292 | 20,384 | ||||||||||||
| 其他服务收入 |
17,095 | 13,767 | 57,153 | 38,750 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
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|||||||||
| 总收入，净额 |
90,195 | 71,269 | 318,660 | 244,954 | ||||||||||||
| 运营成本和支出： |
||||||||||||||||
| 产品收入成本 |
17,012 | 12,269 | 57,979 | 47,220 | ||||||||||||
| 特许经营成本和服务收入 |
4,606 | 4,858 | 15,911 | 18,447 | ||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 |
50,825 | 34,661 | 166,828 | 125,452 | ||||||||||||
| 商誉和其他资产减值 |
4,758 | — | 16,667 | 3,656 | ||||||||||||
| 折旧和摊销 |
4,182 | 4,090 | 16,883 | 15,315 | ||||||||||||
| 营销资金支出 |
6,394 | 4,594 | 22,683 | 17,290 | ||||||||||||
| 收购和交易费用（收入） |
(531 | ) | 8,231 | (17,964 | ) | 2,438 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 运营成本和支出总额 |
87,246 | 68,703 | 278,987 | 229,818 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 营业收入（亏损） |
2,949 | 2,566 | 39,673 | 15,136 | ||||||||||||
| 其他（收入）支出： |
||||||||||||||||
| 利息收入 |
(422 | ) | (596 | ) | (1,611 | ) | (1,805 | ) | ||||||||
| 利息支出 |
11,491 | 3,957 | 38,733 | 13,017 | ||||||||||||
| 其他费用 |
96 | (1,112 | ) | 3,193 | 523 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 其他支出总额 |
11,165 | 2,249 | 40,315 | 11,735 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 所得税前收入（亏损） |
(8,216 | ) | 317 | (642 | ) | 3,401 | ||||||||||
| 所得税 |
859 | 684 | 1,071 | 526 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 净收益（亏损） |
(9,075 | ) | (367 | ) | (1,713 | ) | 2,875 | |||||||||
| 减去：归属于非控股权益的净收益（亏损） |
(3,158 | ) | (120 | ) | (810 | ) | 945 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 归属于Xponential Fitness, Inc.的净收益（亏损） |
$ | (5,917 | ) | $ | (247 | ) | $ | (903 | ) | $ | 1,930 | |||||
|
|
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|
|
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|||||||||
| A类普通股每股净收益（亏损）： |
||||||||||||||||
| 基本 |
$ | 0.10 | $ | (1.13 | ) | $ | 1.18 | $ | (0.87 | ) | ||||||
| 稀释 |
$ | (0.28 | ) | $ | (1.13 | ) | $ | (0.44 | ) | $ | (0.87 | ) | ||||
| 已发行A类普通股的加权平均股数： |
||||||||||||||||
| 基本 |
30,900 | 26,819 | 31,742 | 25,295 | ||||||||||||
| 稀释 |
38,863 | 26,819 | 39,705 | 25,295 | ||||||||||||
5
Xponential Fitness, Inc.
合并现金流量表
（以千计）
| 截至12月31日的年份 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 来自经营活动的现金流： |
||||||||
| 净收益（亏损） |
$ | (1,713 | ) | $ | 2,875 | |||
| 为将净收益（亏损）与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整： |
||||||||
| 折旧和摊销 |
16,883 | 15,315 | ||||||
| 债务发行成本的摊销和注销 |
463 | 126 | ||||||
| 长期债务折扣的摊销和注销 |
2,949 | 613 | ||||||
| 收购引起的或有对价的变化 |
(18,933 | ) | 2,440 | |||||
| 的摊销使用权资产 |
13,005 | 2,655 | ||||||
| 坏账支出（恢复） |
2,232 | (712 | ) | |||||
| 基于股权的薪酬 |
17,997 | 29,044 | ||||||
| 非现金利息 |
(1,252 | ) | (1,069 | ) | ||||
| 处置资产所得收益 |
(2,120 | ) | (78 | ) | ||||
| 商誉和其他资产减值 |
16,667 | 3,656 | ||||||
| 扣除收购影响后的资产负债变化： |
||||||||
| 应收账款 |
(7,738 | ) | (12,720 | ) | ||||
| 库存 |
(3,525 | ) | (3,936 | ) | ||||
| 预付费用和其他流动资产 |
438 | (1,023 | ) | |||||
| 经营租赁负债 |
(9,049 | ) | (2,496 | ) | ||||
| 递延费用 |
(5,440 | ) | (2,024 | ) | ||||
| 应收票据，净额 |
(3 | ) | 33 | |||||
| 应付账款 |
1,390 | 469 | ||||||
| 应计费用 |
1,959 | (5,008 | ) | |||||
| 其他流动负债 |
2,896 | 2,226 | ||||||
| 递延收入 |
7,287 | 18,223 | ||||||
| 其他资产 |
(648 | ) | (240 | ) | ||||
| 其他负债 |
1,677 | 3,301 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 经营活动提供的净现金 |
35,422 | 51,670 | ||||||
| 来自投资活动的现金流： |
||||||||
| 购买财产和设备 |
(7,430 | ) | (8,955 | ) | ||||
| 收购工作室 |
(164 | ) | — | |||||
| 出售资产的收益 |
60 | 65 | ||||||
| 购买无形资产 |
(1,783 | ) | (7,177 | ) | ||||
| 已发行的应收票据 |
(581 | ) | (1,782 | ) | ||||
| 收到的应收票据付款 |
776 | 3,236 | ||||||
| 收购业务 |
(3,467 | ) | — | |||||
|
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| 用于投资活动的净现金 |
(12,589 | ) | (14,613 | ) | ||||
| 来自融资活动的现金流： |
||||||||
| 从长期债务中借款 |
189,150 | 7,425 | ||||||
| 偿还长期债务 |
(4,203 | ) | (2,978 | ) | ||||
| 债务发行成本 |
(411 | ) | (55 | ) | ||||
| 支付优先股股息和视同现金股息 |
(7,092 | ) | (16,250 | ) | ||||
| 支付或有对价 |
(1,412 | ) | (2,190 | ) | ||||
| 与限制性股份单位净股结算相关的税款支付 |
(8,111 | ) | (1,909 | ) | ||||
| 应收税款付款协议 |
(1,163 | ) | — | |||||
| 赎回优先股的款项 |
(130,766 | ) | — | |||||
| 向首次公开募股前的有限责任公司成员支付分配款项 |
(12,901 | ) | — | |||||
| 回购 A 类普通股 |
(50,378 | ) | — | |||||
| 从股东处收到的付款 |
8,062 | — | ||||||
| 向股东贷款 |
(4,400 | ) | (5,050 | ) | ||||
| 从股东的空头利润中提取的收益 |
516 | — | ||||||
|
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| 用于融资活动的净现金 |
(23,109 | ) | (21,007 | ) | ||||
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| 现金、现金等价物和限制性现金的增加（减少） |
(276 | ) | 16,050 | |||||
| 现金、现金等价物和限制性现金，年初 |
37,370 | 21,320 | ||||||
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| 现金、现金等价物和限制性现金，年底 |
$ | 37,094 | $ | 37,370 | ||||
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6
Xponential Fitness, Inc.
净收益（亏损）占公认会计准则每股收益
（以千计，每股金额除外）
| 三个月已结束 | ||||||||||||||||
| 十二月三十一日 | 截至12月31日的年份 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 分子： |
||||||||||||||||
| 净收益（亏损） |
$ | (9,075 | ) | $ | (367 | ) | $ | (1,713 | ) | $ | 2,875 | |||||
| 减去：归属于非控股权益的净（收益）亏损 |
(1,638 | ) | 24,343 | (15,765 | ) | 19,284 | ||||||||||
| 减去：优先股股息 |
(1,863 | ) | (3,250 | ) | (7,652 | ) | (13,000 | ) | ||||||||
| 减去：视同缴款（股息） |
15,644 | (50,979 | ) | 49,970 | (31,185 | ) | ||||||||||
| 添加：赎回可转换优先股的视同出资 |
— | — | 12,679 | — | ||||||||||||
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| 归属于XPO Inc. 的净收益（亏损）——基本 |
$ | 3,068 | $ | (30,253 | ) | $ | 37,519 | $ | (22,026 | ) | ||||||
|
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|||||||||
| 添加：优先股股息 |
1,863 | — | 7,652 | — | ||||||||||||
| 减去：视为（供款）股息 |
(15,644 | ) | — | (49,970 | ) | — | ||||||||||
| 减去：赎回可转换优先股的视同出资 |
— | — | (12,679 | ) | — | |||||||||||
|
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|||||||||
| 归属于XPO Inc. 的净收益（亏损）——摊薄后 |
$ | (10,713 | ) | $ | (30,253 | ) | $ | (17,478 | ) | $ | (22,026 | ) | ||||
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| 分母： |
||||||||||||||||
| 已发行A类普通股的加权平均股数——基本 |
30,900 | 26,819 | 31,742 | 25,295 | ||||||||||||
|
|
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|
|
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|||||||||
| 稀释性证券的影响： |
||||||||||||||||
| 可转换优先股 |
7,963 | — | 7,963 | — | ||||||||||||
|
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| 已发行A类普通股的加权平均股数——摊薄 |
38,863 | 26,819 | 39,705 | 25,295 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
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|
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|
|||||||||
| 归属于A类普通股的每股净收益（亏损）——基本 |
$ | 0.10 | $ | (1.13 | ) | $ | 1.18 | $ | (0.87 | ) | ||||||
| 归属于A类普通股的每股净收益（亏损）——摊薄后 |
$ | (0.28 | ) | $ | (1.13 | ) | $ | (0.44 | ) | $ | (0.87 | ) | ||||
| 不包括在A类普通股摊薄后每股亏损中的反稀释股票： |
||||||||||||||||
| 限制性库存单位 |
1,477 | 2,102 | 1,477 | 2,102 | ||||||||||||
| 可转换优先股 |
— | 13,889 | — | 13,889 | ||||||||||||
| 将B类普通股转换为A类普通股 |
16,491 | 21,572 | 16,491 | 21,572 | ||||||||||||
| 国库股票期权 |
75 | 75 | 75 | 75 | ||||||||||||
| Rumble 或有股票 |
2,024 | 2,024 | 2,024 | 2,024 | ||||||||||||
| 利润、利息、时间归属 |
1 | 14 | 1 | 14 | ||||||||||||
7
Xponential Fitness, Inc.
GAAP 与非 GAAP 指标的对账
（以千计，每股金额除外）
| 三个月已结束 | ||||||||||||||||
| 十二月三十一日 | 截至12月31日的年份 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 净收益（亏损） |
$ | (9,075 | ) | $ | (367 | ) | $ | (1,713 | ) | $ | 2,875 | |||||
| 利息支出，净额 |
11,069 | 3,361 | 37,122 | 11,212 | ||||||||||||
| 所得税 |
859 | 684 | 1,071 | 526 | ||||||||||||
| 折旧和摊销 |
4,182 | 4,090 | 16,883 | 15,315 | ||||||||||||
|
|
|
|
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|||||||||
| EBITDA |
7,035 | 7,768 | 53,363 | 29,928 | ||||||||||||
| 基于股权的薪酬 |
2,350 | 5,124 | 17,997 | 29,044 | ||||||||||||
| 与股权薪酬相关的雇主工资税 |
13 | 123 | 672 | 123 | ||||||||||||
| 收购和交易费用（收入） |
(531 | ) | 8,231 | (17,964 | ) | 2,438 | ||||||||||
| 诉讼费用 |
984 | 1,927 | 6,839 | 10,301 | ||||||||||||
| 员工留用积分 |
— | — | — | (2,597 | ) | |||||||||||
| 金融交易费用和相关费用 |
7,067 | 99 | 9,038 | 836 | ||||||||||||
| TRA 重新测量 |
96 | (1,112 | ) | 3,193 | 523 | |||||||||||
| 商誉和其他资产减值 |
4,850 | — | 16,667 | 3,656 | ||||||||||||
| 重组及相关费用 |
8,817 | — | 15,520 | — | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
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|||||||||
| 调整后 EBITDA |
$ | 30,681 | $ | 22,160 | $ | 105,325 | $ | 74,252 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 三个月已结束 | ||||||||||||||||
| 十二月三十一日 | 截至12月31日的年份 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 净收益（亏损） |
$ | (9,075 | ) | $ | (367 | ) | $ | (1,713 | ) | $ | 2,875 | |||||
| 收购和交易费用（收入） |
(531 | ) | 8,231 | (17,964 | ) | 2,440 | ||||||||||
| TRA 重新测量 |
96 | (1,112 | ) | 3,193 | 523 | |||||||||||
| 商誉和其他资产减值 |
4,850 | — | 16,667 | 3,656 | ||||||||||||
| 重组及相关费用 |
8,817 | — | 15,520 | — | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 调整后净收益 |
$ | 4,157 | $ | 6,752 | $ | 15,703 | $ | 9,494 | ||||||||
|
|
|
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|
|
|
|
|
|||||||||
| 归因于非控股权益的调整后净收益 |
1,447 | 3,016 | 5,387 | 4,432 | ||||||||||||
| 调整后的净收益归属于Xponential Fitness, Inc. |
2,710 | 3,736 | 10,316 | 5,062 | ||||||||||||
| 优先股分红 |
(1,215 | ) | (1,798 | ) | (4,974 | ) | (6,931 | ) | ||||||||
|
|
|
|
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|
|
|||||||||
| EPS (LPS) 分子-基本 |
$ | 1,495 | $ | 1,938 | $ | 5,342 | $ | (1,869 | ) | |||||||
|
|
|
|
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|||||||||
| 添加：归因于非控股权益的调整后净收益（亏损） |
1,447 | 3,016 | 5,387 | — | ||||||||||||
| 加：优先股的分红 |
1,215 | 1,798 | 4,974 | — | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
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|||||||||
| EPS 分子-稀释 |
$ | 4,157 | $ | 6,752 | $ | 15,703 | $ | (1,869 | ) | |||||||
|
|
|
|
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|
|
|||||||||
| 调整后的每股净收益（亏损）——基本 |
$ | 0.05 | $ | 0.07 | $ | 0.17 | $ | (0.07 | ) | |||||||
| 已发行A类普通股的加权平均股数——基本 |
30,900 | 26,819 | 31,742 | 25,295 | ||||||||||||
| 调整后的每股净收益（亏损）——摊薄 |
$ | 0.08 | $ | 0.11 | $ | 0.28 | $ | (0.07 | ) | |||||||
| 稀释性证券的影响： |
||||||||||||||||
| 限制性库存单位 |
— | 482 | 308 | — | ||||||||||||
| 可转换优先股 |
7,963 | 13,889 | 7,963 | — | ||||||||||||
| 将B类普通股转换为A类普通股 |
16,491 | 21,649 | 17,026 | — | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 已发行A类普通股的加权平均股数——摊薄 |
55,354 | 62,839 | 57,039 | 25,295 | ||||||||||||
| 不包括在A类普通股每股摊薄收益中的股份 |
||||||||||||||||
| 限制性库存单位 |
1,477 | — | — | 2,102 | ||||||||||||
| 可转换优先股 |
— | — | — | 13,889 | ||||||||||||
| 将B类普通股转换为A类普通股 |
— | — | — | 21,572 | ||||||||||||
| 国库股票期权 |
75 | — | — | 75 | ||||||||||||
| Rumble 或有股票 |
2,024 | 2,024 | 2,024 | 2,024 | ||||||||||||
| 利润、利息、时间归属 |
1 | 14 | 1 | 14 | ||||||||||||
8
注意：上述调整后每股净收益（亏损）的计算方法是将归属于A类普通股持人的调整后净收益 （亏损）除以该期间已发行的A类普通股的加权平均值。总股数不包括在达到特定收益门槛后归属的潜在未来股份。但是，净收入继续考虑主要归因于Rumble的非现金或有负债。
脚注
| 1. | 全系统销售额代表所有北美工作室的总销售额。全系统销售包括 加盟商的销售，这些销售不是我们根据公认会计原则实现的收入。虽然我们不将加盟商的销售额记录为收入，而且此类销售不包含在我们的合并财务报表中，但该运营指标与我们的收入有关 ，因为我们分别获得约7％和2％的加盟商销售额作为特许权使用费收入和营销基金收入。我们认为，这项运营措施有助于了解我们如何获得特许权使用费收入和营销基金 收入，对于评估我们的业绩非常重要。全系统的销售增长是由新工作室的开业和同店销售额的增长推动的。管理层每周都会审查全系统的销售情况，这使我们能够评估特许经营 收入的变化、工作室的整体业绩、品牌的健康状况以及我们相对于竞争对手的市场地位的强度。 |
| 2. | 同店销售额是指工作室基础的同期销售比较。根据 行业标准，我们将相同的门店销售基础定义为包括位于传统工作室所在地且截至评估之日至少连续13个日历月实现正销售额的北美工作室。任何 现有工作室所有权的转让都不会影响该指标。我们仅根据加盟商报告的月销售额来衡量同一门店的销售额。该衡量标准强调了现有工作室的表现，但不包括新工作室开业的影响 。管理层审查同一门店的销售情况，以评估特许经营工作室的健康状况。 |
| 3. | AUV 的计算方法是将所有工作室在适用期间的销售额除以被测工作室的数量 。季度运行率 AUV 由在 相应季度开始时已成立至少 6 个月且该期间销售额为非零的所有北美传统工作室的平均季度销售活动乘以四。对于 工作室在相应月初成立至少 6 个月、在传统地点运营且销售额为非零的工作室，月运营率 AUV 乘以十二计算得出。AUV的增长主要是由同店销售额的变化推动的，也受到新工作室开业的影响。 管理层审查 AUV 以评估工作室的经济状况。 |
9
| 4. | 我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为息税折旧摊销前利润（扣除利息、税项、折旧和摊销前的净收益/亏损）， 根据我们在评估持续经营业绩时未考虑的某些非现金和其他项目的影响进行了调整。这些项目包括股权薪酬和相关雇主 工资税、收购和交易费用（包括或有对价的变动）、诉讼费用（包括我们 业务正常流程之外的特定诉讼的法律和相关费用）、员工留用抵免（在整个 COVID-19 疫情期间留住员工的税收抵免）、金融交易费用，例如我们没有 获得收益的二次公开募股费用（包括支付给的奖金与完成此类交易相关的高管）和其他计划中的公司交易、与调整我们的TRA债务相关的费用、与商誉和其他资产减值损失或 减记相关的费用，以及与我们的重组计划相关的重组和相关费用，我们认为这些费用并不能反映我们的基本业务业绩并影响可比性。分析师、投资者和其他利益相关方也经常使用息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润 来评估我们行业的公司。我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润，除了我们报告的GAAP业绩以外，而不是代替这些业绩，可以为 投资者提供有关我们的业绩和总体经营业绩的有用信息，因为它消除了其他项目的影响，我们认为这些项目会降低我们基础核心业务业绩的可比性，因此 对我们的投资者比较不同时期业务的核心业绩很有用 。 |
联系人
Addo 投资者关系
investor@xponential.com
(310) 829-5400
资料来源： Xponential Fitness, Inc.
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