附录 99.1
Golar LNG Limited第四季度和2023财年的初步业绩
精彩集锦和后续活动
FLNG 希利:延续了其市场领先的运营记录,并超过了2023年合同的合约产量,从而在损益表中公布了2022年合同年度剩余的2900万美元未使用余额,并确认了2023年超过生产收入的30万美元。2023 年第四季度可分配调整后息税折旧摊销前利润1来自 FLNG 希利, 其中不包括公布的2900万美元非现金未用余额,为8900万美元,其中Golar的份额为8400万美元,与2023年第三季度相比增长了1100万美元,受布伦特原油价格上涨的推动。
FLNG Gimi: 2024年1月10日抵达毛里塔尼亚和塞内加尔近海的GTA油田,随后由英国石油公司护送进入她为期20年的GTA枢纽。该船现已停泊在 GTA 中心,准备开始运营。
FLNG Gimi正在等待与原气管道的连接和调试活动的开始。该客户建议,第一批天然气预计在2024年第三季度投产,但须视上游活动的最终完成和FPSO的安装而定。调试期预计约为六个月,随后预计将进行商业运营(“COD”)。FLNG Gimi预计将在货到付款之前收到待机日费率和每日调试付款。预计 COD 前的合同现金流将在资产负债表上递延。COD触发了为期20年的租赁和运营协议的启动,该协议解锁了相当于约30亿美元的调整后息税折旧摊销前利润待办事项1转到Golar,并在资产负债表和损益表中确认由资本和运营要素组成的合同日利率。
与潜在贷款人就现有优先债务融资机制的再融资(包括商定的指示性条款)进行的讨论取得了进展。
FLNG业务发展:在重新部署FLNG方面取得强劲进展 希利以及潜在的MKII FLNG就业机会,包括与潜在客户签订框架协议,以获得可以利用任一FLNG的长期机会 希利或者 MKII FLNG。正在讨论的商业条款适用于合同期限为12-20年的租船机会,我们正在调整与天然气资源所有者共同接受的条款。这些 FLNG 机会的技术开发正在并行进行,以优化系泊解决方案和所需的上游基础设施。与有关当局合作,为潜在的FLNG部署制定财政条款和环境批准。
我们每年350万吨的MKII FLNG的长线订单仍在继续, 富士 LNG计划改装燃气的航空公司预计将于2024年3月交付给戈拉尔。在本季度,我们商定了潜在的MKII债务融资的条款并取得了进展,并再次确认了船厂的可用性和定价。FLNG的商业条款预计将对MKII做出最终投资决定 希利重新部署和 (或) MKII FLNG 已经结束。
其他/运输:公司和其他项目下的营业收入和成本由两份与以下内容相关的FSRU运营和维护协议组成 LNG 克罗地亚和 苔原。LNGC Golar Arctic她于11月初完成了每五年一次的干船坞,目前正在现货市场上运营。这是一项非核心资产,我们将在现货和短期航运市场上进行交易,同时考虑租船替代方案或潜在的出售。
股票回购和分红:2023年共回购和取消290万股股票,平均每股成本为21.27美元,其中130万股在第四季度回购和取消,平均每股成本为21.48美元。截至2023年12月31日,已发行和流通1.046亿股股票。在批准的1.5亿美元股票回购计划中,仍有8,830万美元可用。
戈拉尔董事会批准了2023年第四季度每股0.25美元的总股息,将于2024年3月20日左右支付。创纪录的日期将是2024年3月12日。
财务摘要
(以千美元计) | Q4 2023 | Q4 2022 | % 变化 | 年初至今 | 年初至今 202 | % 变化 |
归属于Golar LNG Ltd的净(亏损)/收益 | (32,847) | 71,438 | (146)% | (46,793) | 787,773 | (106)% |
总营业收入 | 79,679 | 59,140 | 35% | 298,429 | 267,740 | 11% |
调整后 EBITDA 1 | 114,249 | 87,409 | 31% | 355,771 | 362,980 | (2)% |
Golar 在合同债务中所占的份额 1 | 1,221,190 | 843,428 | 45% | 1,221,190 | 843,428 | 45% |
财务回顾
业务业绩:
2023 | 2022 | ||
十月至十二月 | 七月至九月 | 十月至十二月 | |
(以千美元计) | 总计 | 总计 | 总计 |
净(亏损)/收入 | (31,071) | 113,880 | 67,070 |
所得税 | 332 | (159) | (720) |
(亏损)/所得税前收入 | (30,739) | 113,721 | 66,350 |
折旧和摊销 | 12,794 | 12,473 | 12,432 |
石油和天然气衍生工具的未实现亏损/(收益) | 126,909 | (33,908) | 72,995 |
我们投资上市股票证券的已实现和未实现的MTM收益 | — | — | (54,469) |
其他非营业损失/(收入) | — | — | (649) |
利息收入 | (11,234) | (11,509) | (8,212) |
利息支出,净额 | (1,107) | 135 | 3,697 |
衍生工具的亏损/(收益) | 16,542 | (7,018) | 1,833 |
其他财务项目,净额 | (157) | (318) | 2,137 |
权益法投资的净收益 | 1,241 | 983 | (6,045) |
来自已终止业务的净收益 | — | — | (2,660) |
调整后 EBITDA (1) | 114,249 | 74,559 | 87,409 |
2023 | ||||||||
十月至十二月 | 七月至九月 | |||||||
(以千美元计) | FLNG | 企业和其他 | 运输 | 总计 | FLNG | 企业和其他 | 运输 | 总计 |
总营业收入 | 72,433 | 5,510 | 1,736 | 79,679 | 56,391 | 5,532 | 5,329 | 67,252 |
船舶运营费用 | (16,510) | (4,765) | (2,005) | (23,280) | (17,726) | (4,813) | (2,048) | (24,587) |
航行、租船和佣金费用 | (133) | — | (900) | (1,033) | (150) | — | (540) | (690) |
管理收入/(开支) | 29 | (7,031) | (1) | (7,003) | (354) | (8,021) | (22) | (8,397) |
项目(费用)/收入 | (958) | 380 | (99) | (677) | (956) | (576) | 29 | (1,503) |
石油衍生工具的已实现收益 (2) | 53,520 | — | — | 53,520 | 42,484 | — | — | 42,484 |
其他营业收入 | 13,043 | — | — | 13,043 | — | — | — | — |
调整后 EBITDA (1) | 121,424 | (5,906) | (1,269) | 114,249 | 79,689 | (7,878) | 2,748 | 74,559 |
(2) 未经审计的合并运营报表中 “石油和天然气衍生工具的已实现和未实现(亏损)/收益” 这一细列项目与来自石油和天然气衍生工具的收入有关 希利液化通行费协议(“LTA”)和天然气衍生产品,分为:“石油和天然气衍生工具的已实现收益” 和 “石油和天然气衍生工具的未实现(亏损)/收益”。
2022 | ||||
十月至十二月 | ||||
(以千美元计) | FLNG | 企业和其他 | 运输 | 总计 |
总营业收入 | 36,511 | 17,160 | 5,469 | 59,140 |
船舶运营费用 | (15,202) | (1,718) | (1,965) | (18,885) |
航程、租船和佣金(费用)/收入 | (150) | (9) | (111) | (270) |
管理收入/(开支) | 44 | (7,579) | 37 | (7,498) |
项目开发费用 | (2,419) | (4,222) | (45) | (6,686) |
石油衍生工具的已实现收益 | 77,324 | — | — | 77,324 |
其他营业收入 | (15,716) | — | — | (15,716) |
调整后 EBITDA (1) | 80,392 | 3,632 | 3,385 | 87,409 |
Golar今天报告称,不计非控股权益,2023年第四季度净亏损3,300万美元,其中包括1.17亿美元的非现金项目1,包括:
FLNG中与布伦特原油相关的组成部分 希利’s每桶60美元与合同上限之间,布伦特原油价格每上涨1美元,费用就会产生约310万美元的额外现金(相当于Golar的270万美元)。该成分的计费基于对布伦特原油平均价格的三个月回顾。2023年第四季度石油衍生工具的已实现收益为2300万美元,其中Golar的有效权益为89.1%。2023年第四季度还确认了与TTF挂钩产品的费用有关的800万澳元的已实现收益,Golar的实际权益为89.4%。本季度还确认了本季度TTF关联费用的套期保值部分的2300万美元已实现收益(其中100%归因于Golar)。2023年第四季度石油和天然气衍生工具的已实现收益共计5400万美元。
FLNG 的非现金按市值计价的公允价值 希利与布伦特原油挂钩的衍生资产在本季度减少了7200万美元,相应的未实现亏损与未经审计的合并运营报表中确认的金额相同。FLNG 的非现金按市值计价的公允价值 希利TTF天然气衍生资产在本季度减少了3,300万美元,相应的未实现亏损与未经审计的合并运营报表中确认的金额相同。2023年第四季度与TTF挂钩的FLNG的经济对冲部分的未实现亏损为2,200万美元 希利该季度的产量也得到了认可。这共导致 2023 年第四季度石油和天然气衍生工具的未实现亏损为 1.27 亿美元。
资产负债表和流动性:
截至 2023 年 12 月 31 日,Golar 现金总额1为7.53亿美元,包括6.79亿美元的现金及现金等价物以及7400万美元的限制性现金。
2023年12月,Golar重新出售了其名义价值6,100万美元的优先无抵押债券,这些债券将于2025年10月20日到期,这些债券以前存放在国库中。出售后,Golar在国库中保留了名义价值1亿美元的无抵押债券,并向第三方债券持有人发行了2亿美元。
Golar 在合同债务中所占的份额1 截至 2023 年 12 月 31 日,金额为 12.21 亿美元。扣除 Golar 现金总额1来自Golar的合同债务份额的7.53亿美元112.21亿美元的债务状况为4.68亿美元。
共向FLNG投资了2.2亿美元 Gimi在本季度,FLNG 总量 Gimi截至2023年12月31日,在建资产余额为15.6亿美元。其中,6.3亿美元是从FLNG担保的7亿美元债务融资中提取的 Gimi。迄今为止,投资和提取的债务均以100%为基础进行报告。
长期项目支出、工程服务和向转换候选人支付的押金 富士 LNG截至2023年12月31日,MKII FLNG的总额为1.85亿美元,并包含在其他非流动资产中。6200万美元的余额 富士 LNG收购价格预计将在2024年第一季度支付。
2023 年 11 月 1 日,出售 甘德里亚关闭,Golar获得了1300万美元,相当于商定的1500万美元销售价格的余额。
非公认会计准则指标
除了根据美国公认会计原则(US GAAP)披露财务业绩外,本财报和相关的投资者报告还提到了下表中包含的非公认会计准则财务指标。我们认为,这些非公认会计准则财务指标为投资者提供了有关我们业务财务业绩的有用补充信息,可以比较某些项目可能与业务业绩无关的时期之间的财务业绩,并可以提高管理层在经营业务和衡量业绩时使用的关键指标的透明度。
本报告还包含某些前瞻性的非公认会计准则指标,我们无法提供与最具可比性的GAAP财务指标的对账表,因为将这些非公认会计准则指标与最具可比性的GAAP财务指标进行对账所需的某些信息取决于未来事件,其中一些是我们无法控制的,例如石油和天然气价格和汇率,因为这些项目可能很重要。无法与最具可比性的GAAP财务指标对账的未来事件的非公认会计准则指标的计算方式与适用于Golar未经审计的合并财务报表的会计政策一致。
这些非公认会计准则财务指标不应被视为替代或优于根据公认会计原则计算的财务指标和财务业绩。非公认会计准则指标并非由所有公司统一定义,可能无法与其他公司使用的类似标题的指标和披露相提并论。应根据这些结果仔细评估截至2023年12月31日的对账以及截至2023年12月31日的对账情况。
非公认会计准则衡量标准 | 最接近的等效美国 GAAP 衡量标准 | 调整以对照根据美国公认会计原则编制的主要财务报表 | 调整的理由 |
业绩衡量标准 | |||
调整后 EBITDA | 净收入/(亏损) | +/-所得税 + 折旧和摊销 +/-长期资产减值 +/-石油和天然气衍生工具的未实现(收益)/亏损 +/-其他非营业(收入)/亏损 +/-净财务(收入)/支出 +/-权益法投资的净(收益)/亏损 +/-来自已终止业务的净亏损/(收入) | 通过排除我们的股权投资结果,消除未实现变动对嵌入式衍生品、折旧、融资成本、税收项目和已终止业务的影响,提高各时期总体业务业绩与其他公司业绩的可比性。 |
可分配调整后的息税折旧摊销前利润 | 净收入/(亏损) | +/-所得税 + 折旧和摊销 +/-长期资产减值 +/-石油和天然气衍生工具的未实现(收益)/亏损 +/-其他非营业(收入)/亏损 +/-净财务(收入)/支出 +/-权益法投资的净(收益)/亏损 +/-来自已终止业务的净亏损/(收入) -延期调试期收入的摊销 -第一天收益的摊销 -应计生产过剩收入 + 收到的生产过剩收入 -应计未充分利用率调整 | 提高了我们运营的 FLNG 的可比性 希利通过扣除FLNG的不可分配收入,从一个时期到另一个时期并违背其他公司的业绩 希利、项目开发成本、运营成本 甘德里亚 (处置前)和 FLNG Gimi 以及处置损失. |
流动性措施 | |||
合同债务 (1) | 总债务(流动和非流动),扣除递延财务费用 | '+/-扣除递延财务费用后的待售负债中的债务 +/-可变利息实体(“VIE”)合并调整 +/-递延财务费用 +/-持有待售负债中的递延财务费用 | 在这一年中,我们整合了我们的出租人VIE 希利售后回租设施。这意味着,在合并后,我们的合同债务将被清除,取而代之的是出租人的VIE债务。 合同债务是我们在合并出租人VIE之前根据各种融资安排承担的债务义务。 该措施使投资者和财务报表的用户能够评估我们的流动性,根据我们的基本合同义务确定我们的债务分配(流动和非流动),并有助于与竞争对手进行比较。 |
Golar 现金总额 | 基于 GAAP 衡量标准的 Golar 现金: + 现金和现金等价物 + 限制性现金和短期存款(活期和非流动) | -VIE 限制性现金和短期存款 | 我们为我们的售后回租设施整合了出租人VIE。这意味着,在合并时,我们将出租人VIE持有的限制性现金包括在内。 Golar Cash总额代表我们在合并出租人VIE之前的现金和现金等价物以及限制性现金和短期存款(活期和非流动)。 管理层认为,这项措施使投资者和财务报表的用户能够评估我们的流动性,并有助于与竞争对手的可比性。 |
(1) 请参阅以下对账表,了解Golar在合同债务中的份额
调整后的息税折旧摊销前利润积压:这是非美国的GAAP财务指标和表示已执行合同的合同费用收入减去这些合同的预测运营费用所占的份额。不应将调整后的息税折旧摊销前利润积压视为净收入/(亏损)或根据美国公认会计原则计算的财务业绩的任何其他衡量标准的替代方案。
非现金项目:非现金项目包括长期资产减值、上年度合同未充分使用负债的释放、我们的TTF和布伦特原油挂钩衍生品的按市值计价(“MTM”)变动、与石油和天然气衍生工具收益/(亏损)未实现部分相关的上市股票证券和利率互换(“IRS”)、未实现的MTM(亏损)/上市股票证券投资收益和收益在我们未经审计的合并运营报表中扣除衍生工具的净额。
使用的缩写:
FLNG:浮动液化天然气船
FSRU:浮动储能再气化装置
MKII FLNG:Mark II FLNG
mmBtu:百万英热单位
mtpa:每年百万吨
对账-流动性衡量标准
合同债务
(以千美元计) | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 |
扣除递延财务费用后的债务总额(流动和非流动) | 1,216,730 | 1,177,612 | 1,189,324 |
VIE 整合调整 | 202,219 | 191,480 | 152,133 |
递延融资费用 | 23,851 | 24,941 | 20,955 |
合同债务总额 | 1,442,800 | 1,394,033 | 1,362,412 |
减去:Golar Partners、Seatrium和B&V在FLNG Hilli合同债务中的份额 | (32,610) | (33,185) | (358,484) |
减去:吉宝在Gimi债务中的份额 | (189,000) | (189,000) | (160,500) |
Golar 在合同债务中所占的份额 | 1,221,190 | 1,171,848 | 843,428 |
有关Golar合同债务的资本偿还概况,请参阅附录A。
Golar 现金总额
(以千美元计) | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 |
现金和现金等价物 | 679,225 | 727,133 | 878,838 |
限制性现金和短期存款(活期和非流动) | 92,245 | 132,462 | 134,043 |
减去:VIE 限制性现金和短期存款 | (18,085) | (18,539) | (21,693) |
Golar 现金总额 | 753,385 | 841,056 | 991,188 |
前瞻性陈述
本新闻稿包含前瞻性陈述(定义见经修订的1934年《证券交易法》第21E条),这些陈述反映了管理层当前对其运营的预期、估计和预测。除历史事实陈述外,涉及将来、应该、可能或可能发生的活动和事件的所有陈述均为前瞻性陈述。意在使用诸如 “如果”、“服从”、“相信”、“假设”、“预期”、“打算”、“预测”、“项目”、“计划”、“潜在”、“将”、“可能”、“期望”、“可以”、“会”、“会”、“预测”、“提议”、“继续” 之类的词语或这些术语的否定词和类似表述识别此类前瞻性陈述。这些陈述并不能保证未来的业绩,它们基于各种假设,其中许多假设反过来又基于进一步的假设,包括但不限于管理层对历史经营趋势的审查、我们的记录中包含的数据以及第三方提供的其他数据。尽管我们认为这些假设在做出时是合理的,因为这些假设本质上会受到重大不确定性和突发事件的影响,这些不确定性和突发事件难以或不可能预测,而且是我们无法控制的,因此我们无法向您保证我们会实现或实现这些期望、信念或预测。因此,实际结果和结果可能与此类前瞻性陈述中表达或预测的结果存在重大差异。您不应过分依赖这些前瞻性陈述,这些陈述仅代表截至本新闻稿发布之日。除非法律要求,否则Golar没有义务公开更新任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。可能导致实际业绩与前瞻性陈述存在重大差异的其他重要因素包括但不限于:
因此,提醒您不要依赖任何前瞻性陈述。实际结果可能与此类前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。除非法律要求,否则公司没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
责任声明
我们确认,据我们所知,截至2023年12月31日的年度未经审计的合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则编制的,真实和公允地反映了Golar未经审计的合并资产、负债、财务状况和经营业绩。据我们所知,截至2023年12月31日止年度的报告包括对该期间发生的重要事件及其对未经审计的合并财务报表、主要风险和不确定性以及主要关联方交易的影响的公允回顾。
我们截至2023年12月31日的季度和年度的实际业绩要等到本新闻稿发布后才能公布,可能与这些估计有所不同。此处提供的初步财务信息不应被视为我们在截至2023年12月31日止年度的20-F表年度报告中向美国证券交易委员会提交的财务信息的替代品。因此,您不应过分依赖这些初步财务业绩。
2024年2月29日
董事会
戈拉尔液化天然气有限公司
百慕大汉密尔顿
投资者问题:+44 207 063 7900
卡尔·弗雷德里克·斯陶博——首席执行官
爱德华多·马拉尼昂-首席财务官
Stuart Buchanan-投资者关系主管
托尔·奥拉夫·特罗伊姆(董事会主席)
丹·拉本(导演)
Thorleif Egeli(董事)
卡尔·斯蒂恩(导演)
尼尔斯·斯托尔特-尼尔森(导演)
洛瑞·惠勒·奈斯(导演)
乔治娜·索萨(导演)
该信息受《挪威证券交易法》第5-12条规定的披露要求的约束
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