美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期___________至___________.
佣金文件编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
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(公司注册状态) |
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(国税局雇主识别号码.) |
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(主要行政办公室的地址) |
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(邮政编码) |
(
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
(每个班级的标题) |
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(交易代码) |
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(注册的每间交易所的名称) |
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根据该法第12(G)条登记的证券: 无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。
如果不要求注册人根据法案第13条或第15(d)条提交报告,则勾选。 是的,
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
☒ |
加速文件管理器 |
☐ |
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非加速文件服务器 |
☐ |
规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
勾选注册人是否已根据《萨班斯-奥克斯利法案》(15 U.S.C.)第404(b)条提交了一份报告,证明其管理层对财务报告内部控制有效性的评估。第7262(b)条),由编制或出具审计报告的注册会计师事务所出具。
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对登记人的任何执行干事在相关恢复期间根据§240.10D-1(b). ☐
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是
NO持有的有表决权和无表决权普通股的总市值注册人于2023年6月30日的N-联营公司,参考该日纳斯达克资本市场报告的收盘价计算为$
截至2024年2月23日,注册人拥有
以引用方式并入的文件
2
维拉移动公司
表格10-K
截至2023年12月31日的财政年度
索引
第一部分 |
4 |
项目1.业务 |
4 |
第1A项。风险因素 |
12 |
项目1B。未解决的员工意见 |
32 |
项目1C。网络安全 |
32 |
项目2.财产 |
34 |
项目3.法律诉讼 |
35 |
项目4.矿山安全信息披露 |
35 |
第II部 |
36 |
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 |
36 |
第六项。[已保留] |
38 |
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 |
39 |
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露 |
52 |
项目8.财务报表和补充数据 |
53 |
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧 |
98 |
第9A项。控制和程序 |
98 |
项目9B。其他信息 |
99 |
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 |
100 |
第三部分 |
101 |
项目10.董事、高级管理人员和公司治理 |
101 |
项目11.高管薪酬 |
101 |
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项 |
101 |
第13项:某些关系和关联交易,以及董事独立性 |
101 |
项目14.首席会计师费用和服务 |
101 |
第四部分 |
102 |
项目15.证物和财务报表附表 |
102 |
项目16.表格10-K摘要 |
108 |
签名 |
109 |
授权委托书 |
110 |
附表II附录A |
111 |
如本年报所使用的10-K表格(“年报),术语“Verra Mobility”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”指的是Verra Mobility公司及其合并的子公司。
3
部分 I
项目1.B有用性
概述
我们是智能移动技术解决方案的领先提供商,主要业务遍及美国、澳大利亚、欧洲和加拿大。我们通过我们的集成、数据驱动的解决方案,包括通行费和违章管理、所有权和登记服务、自动化安全和交通执法以及商业停车管理,使交通运输更安全、更智能、更互联。我们将车辆、硬件、软件、数据和人员汇聚在一起,为全球客户解决运输挑战,包括租赁汽车公司等商业车队所有者(“RACS)、直接商业船队所有者-运营商(直航船队“)和船队管理公司(”FMCS“),以及政府、大学、停车场运营商、医疗设施、交通枢纽和其他违章发布当局。
细分市场
我们的解决方案通过三个细分市场提供:(I)商业服务,(Ii)政府解决方案和(Iii)停车解决方案。
商业服务
我们的商业服务部门在2023年创造了约3.728亿美元的收入,约占我们总收入的45.6%。我们相信,我们的商业服务部门是为北美的RAC、Direct Fleet、FMCS和其他大型车队所有者提供自动收费和违章管理以及所有权和注册解决方案的市场领先提供商。在欧洲,我们的商业服务部门通过Euro Parking Collection plc提供违章处理,通过Pagatelia S.L.U提供消费者收费服务。我们与美国三大RAC(其中包括Avis Budget Group、Enterprise Mobility和Hertz Corporation)有着长期的合作关系。我们还与主要的欧洲RAC和美国最大的五个FMC建立了关系。通过我们与美国各地收费机构建立的关系,我们为客户提供自动化和外包的管理解决方案,同时也为车辆司机提供增值便利,并为收费和发证机构提供好处。我们的通行费和违章管理解决方案有助于确保及时支付客户车辆发生的通行费和违章行为,并代表客户及时转移责任,并在适用的情况下向司机开具账单和收取费用。我们还管理区域收费应答器安装和车辆关联--对于RAC、Direct Fleet和FMC客户来说,这是一个关键且高度复杂的过程-以确保应答器(和相应的通行费交易)与正确的车辆关联。
政府解决方案
我们的政府解决方案部门在2023年创造了约3.584亿美元的收入,约占我们总收入的43.9%。我们相信,我们的政府解决方案部门是美国、加拿大和澳大利亚向州和地方政府提供自动化安全解决方案的市场领先供应商。在美国,我们为政府机构提供道路安全摄像头,以检测和处理闯红灯、超速、校车、工作区和城市公交车道的交通违规行为。我们的专有硬件和软件技术为政府机构提供了信息、数据和自动化的端到端管理能力,通过照片执法来执行交通违法行为。代表我们的客户,我们安装、维护和管理自动化安全解决方案硬件和软件,这些硬件和软件处理事件数据,应用客户特定规则,并将交通违规连接到负责的司机或车主。此外,在执法部门确定已发生违规行为后,我们将提供“端到端”解决方案,以代表我们的客户管理引文邮寄、计费和其他管理任务。对于许多国际客户,我们设计、设计和维护路边照片强制执行技术,包括硬件和软件,这些技术出售或授权给政府机构,通常与维护合同一起维护,以支持该技术。
停车解决方案
我们的停车解决方案部门,是在我们收购T2 Systems母公司(“T2系统2021年12月,2023年创造了约8,610万美元的收入,约占我们总收入的10.5%。T2 Systems是北美端到端商业停车管理解决方案的领导者。这一细分市场为大学、市政、医疗保健和商业运营商的约2,000名客户提供服务
4
市场。我们的专有软件、交易处理和硬件技术为我们的客户提供了管理他们的停车和执法业务并实现盈利的解决方案。2023年,我们使用各种停车解决方案系统处理了超过1.62亿笔交易,包括停车准入和收入控制、单空间和多空间支付站点、集成的物理和移动支付、后台停车率管理、许可证发放和管理、在线引用支付、活动停车和违规后台管理。
市场与竞争
尽管我们在经营的所有市场都面临着激烈的竞争,但没有一家竞争对手在我们的业务领域提供类似广泛的解决方案。在我们的政府解决方案部门,我们在红灯、校车、速度和公交车道照片执法方面面临着来自其他供应商的某些自动化安全解决方案的竞争。在我们的商业服务领域,我们面临着来自我们自己的客户(他们可能选择投资于他们自己的内部解决方案)和提供或寻求提供新技术或财务模式的供应商的竞争。在停车解决方案方面,我们在美国和加拿大的市场上面临着来自各种竞争对手的竞争。
自动化安全
随着城市和市政当局在管理交通拥堵、道路安全和无障碍交通网络方面努力应对不断变化的挑战,自动化执法解决方案继续成为全面安全和机动性举措的有效工具。2022年,州长骇维金属加工安全协会得出结论,扩大自动执法的使用对于扭转美国道路伤亡人数的悲惨增长至关重要,并发现自动执法是执法部门和其他机构的有效工具。此外,美国交通部在2022年发布了一份报告,称自动化执法可以提供显著的安全效益并拯救生命。像Vision Zero这样的项目正在推动资本投资,以在交通安全方面取得重大进展。Vision Zero是一项合作活动,帮助社区实现在美国大多数主要城市和世界各地消除所有交通死亡和重伤的目标。根据纽约市2022年自动速度执法计划的报告,在纽约市,固定的摄像头位置平均减少了73%的危险超速。
公众对司机、行人、儿童、骑自行车者和执法人员交通安全问题的关注日益增加,智能技术解决方案已成为解决交通安全问题的一种有效且成本中性的方法。此外,自动化安全系统有可能释放执法资源,使执法部门能够解决其他紧迫的社区问题。我们相信,随着公众关注的加强,对我们的政府解决方案产品的需求也将会增长,我们有能力利用这些机会。
通行费
收费行业高度分散和复杂,由130多家收费运营商组成,覆盖地区特定,技术平台、处理要求和业务规则各不相同。我们认为,随着州和地方政府为越来越多的基础设施、维护和建设项目提供资金,收费公路的数量将会增加,包括城市地区的新快车道和高使用率车道。我们预计这一趋势还将提高动态收费的利用率,动态收费允许收费费率根据交通趋势和实时拥堵而波动。此外,美国约67%的收费公路是无现金或全电子支付。我们相信,这些趋势为我们创造了相当大的机会来扩大我们的收费市场,同时发展与收费当局的关系。
商业舰队
我们的商业服务客户包括RAC、Direct Fleets、FMCS和其他大型船队所有者。价值约383亿美元的美国RAC行业高度整合,与我们有长期关系的三家公司占2023年美国RAC收入的很大一部分。我们相信,使用收费公路的上述趋势为我们创造了扩大车队市场份额的重要机会,同时发展与新的和现有的RAC、Direct Fleet、FMCS和其他车队消费者的关系。
5
停车
停车行业由高度分散的终端客户组成,包括大学、市政当局、私人运营商、医疗保健提供商和机场等行业。这些客户各自有不同的停车需求,如路外停车、路边停车、许可证、交易处理、执法和消费者参与。根据内部分析,T2 Systems与其目标层级中约35%的高等教育机构有客户关系。根据2021年的市场估计,T2系统运营的更广泛的停车市场-北美市政当局、大学和医疗保健提供商-代表着高达40亿美元的市场。停车解决方案市场参与者正在努力吸引和留住劳动力,消费者越来越愿意采用移动解决方案来简化他们的交通需求,从而创造市场机会来推进自助服务选项。我们相信,提供移动优先、自助服务的技术解决方案可以减少对停车相关劳动力的依赖,从而提高运营效率。这种商业模式降低了前期成本,以满足市场需求并建立长期运营模式。
产品
商业服务
通行费管理解决方案
我们为我们的车队所有者客户提供完全外包的收费管理解决方案,包括RAC、Direct Fleets和FMCS,同时通过与美国各地50多个收费机构建立的关系和整合,为车辆司机提供增值便利。这一全面的网络为RAC、Direct Fleet和FMC司机提供了使用无现金和全电子通行费的便利。此外,这项服务有助于防止RAC、Direct Fleet和FMC客户拥有的车辆发生代价高昂的通行费违规行为的责任和业务中断,并消除他们在内部管理全国计划的需要。我们的专有软件技术和硬件使我们能够有效地将通行费与特定的RAC、Direct Fleet或FMC车辆和司机相匹配,以便代表RAC、Direct Fleet或FMC准确可靠地收取通行费。通行费管理解决方案约占我们2023年总收入的40.4%。
违规管理解决方案
我们的违章管理解决方案处理RAC、Direct Fleet和FMC车辆司机发生的违章行为,方法是与国内8700多个违章发布机构(我们与其中400多个机构直接整合)合作,代表车主支付罚款(我们能够向司机开具账单)或将责任直接转移到车辆司机身上。车辆违章包括停车违章和照片执法违章。在欧洲,我们专门负责识别、通知和收取未支付的交通、停车和公共交通相关费用、收费和罚款,这些费用、收费和罚金是代表18个欧洲国家的发证当局签发给外国注册车辆或个人的。违规管理解决方案约占我们2023年总收入的4.6%。
标题和注册解决方案
我们的所有权和登记解决方案为RAC、Direct Fleet和FMC客户提供了一个集成的端到端解决方案,用于管理车辆所有权和登记以及年度续签。我们通过利用与19个州的机动车各个部门的联系来提供自动所有权和登记解决方案,以进行所有权和登记处理。所有权和注册解决方案约占我们2023年总收入的0.6%。
政府解决方案
我们作为政府机构的增值合作伙伴,提供促进道路安全和帮助减少交通违法的照片执法解决方案。我们与我们的客户合作,识别有问题的交通区域,并安装、维护和管理捕捉司机违反交通规则的图像或视频所需的技术平台。红灯摄像头被放置在十字路口,以捕捉非法闯红灯的车辆。同样,速度安全摄像头被用来捕捉超过张贴的限速的车辆,无论是在固定的基础上还是在移动平台上,通常是在学校区域或工作区域。校车安全摄像头被固定在公交车的一侧,以拍摄经过的车辆延长了停车臂。最后,公交专用道摄像头的设计是为了捕捉在限制公交专用道上非法驾驶或停车的车辆。
6
对于我们的端到端解决方案的客户,我们自动将捕获的事件发送到客户的指定执行机构,在那里授权的个人确定是否发生了违规行为。闯红灯摄像头、超速摄像头、校车摄像头和城市公交车道摄像头的直接服务收入约占我们2023年总收入的39.6%。其他分部服务收入主要由辅助收入构成,占总收入的2.5%。对客户的产品销售不是经常性的,取决于我们客户的需求,2023年占总收入的1.8%。
停车解决方案
停车通道及收入管制
我们的停车通道及收入管制(“PARCS技术解决方案包括软件和硬件产品,它们协同工作,帮助我们的客户管理他们的有门、无门和基于车牌识别的停车场和停车场需求。截至2023年12月31日,我们安装了2800多条Parcs车道。我们的相关软件是业界独创的托管停车管理软件,允许从计算机或移动设备管理客户的PARCS解决方案。
Unifi Mobile
我们的Unifi Mobile服务于2023年12月推出,旨在提高停车运营商和最终用户处理停车相关交易的效率。Unifi Mobile是一个统一的、移动优先的、支持网络的平台,用于各种与停车相关的交易,包括停车时段支付、许可证购买、引用支付和账户管理。作为Unifi Mobile应用套件的前两款产品包括Scan&Pay和Tempo,这两款产品都于2023年12月推出。Scan&Pay允许运营商在停车罚单上打印二维码,供最终用户扫描和支付,而Tempo是一款应用程序,供最终用户高效、方便地从停车运营商那里购买停车时段。
收费站
我们的支付站硬件技术与155多个第三方系统以及我们的PARCS和停车执法解决方案具有互操作性。它们由高度可配置和数据驱动的软件技术支持,支持客户的执法、移动支付、后台和会计需求。截至2023年12月31日,我们的缴费站硬件超过15,600个单位。
许可证及执行
我们的许可证和执法软件技术解决方案允许我们的客户控制谁在他们的设施内停车,以及司机可以使用物理或虚拟许可证在何时何地停车,从而使客户能够控制交通并最大限度地增加与停车相关的收入。这项技术还为执法人员提供了执法设备上的实时信息和定制通知。传票管理功能还有助于组织罚款升级和对停车违规者的通知信。
知识产权
我们依靠专利、商标、商业秘密、版权和保密协议来保护我们的知识产权。我们采取措施保护新的知识产权,以保护我们正在进行的技术创新和加强我们的品牌,并相信我们采取了适当的行动,防止他人侵犯或挪用我们的知识产权。我们定期审查第三方知识产权,以帮助避免侵权,并寻找战略机会。
我们的总体政策是为我们的发明寻求专利保护,这些发明可能会被纳入我们的产品和服务中,或者获得这样的专有权将提高我们的竞争地位。我们拥有大约88项美国和外国颁发的专利和未决的专利申请,包括专利和通过战略交易获得的专利申请权,这些专利和专利申请权涉及我们产品和技术的各个方面。我们的专利组合随着新专利授予我们和旧专利到期而发展。专利在不同的日期到期,通常是从最初的申请日期算起20年。虽然我们相信我们的专利和应用组合具有价值,但在
7
一般情况下,没有一项专利对我们的业务或任何一个细分市场是必不可少的。此外,我们的任何专有权都可能受到挑战、无效或规避,或者可能无法提供显著的竞争优势。
我们的业务依赖于内部开发和外部许可的软件以及内部、外部和联合开发的硬件来操作和提供我们的系统并交付我们的服务。我们声称对所有内部开发的软件拥有版权。我们的版权作品一般依赖普通法的保护。此外,我们依靠维护源代码的机密性来确保我们的市场竞争力。关于外部采购的软件和硬件,我们依靠合同来保留我们的业务使用的持续访问权限。这些协议可能会不时到期,或需要重新谈判。
我们在美国和外国司法管辖区有大约220项商标和服务标志的注册和未决申请,这反映了我们的许多产品和服务。这些注册和申请包括我们的历史品牌和收购品牌,以及“Verra Mobility”。这些商标可能具有永久生命期,但须定期续期,并可能因某些使用要求和第三方挑战或其他理由而被取消或失效。我们大力执行和保护我们的商标。
政府监管
我们受到各种地方、州和国家法律、法规和行政惯例的约束,这些法律、法规和行政惯例规范着数据隐私、照片执法、消费者保护、采购、许可要求、反腐败、平等就业、最低工资、工作场所健康和安全、人权和环境等事项。我们的业务受到包括美国交通部在内的多个美国联邦机构的监管。美国农业部)、联邦贸易委员会、(联邦贸易委员会“)、联邦通信委员会、消费品安全委员会和环境保护局。我们还受制于欧洲、澳大利亚、加拿大和新西兰涉及其中许多相同事项的法律、法规和行政做法,包括与获取和使用从车辆牌照当局获得的信息、交通执法和收集以及金融和银行法规有关的法律、法规和行政做法。
隐私和数据安全
作为我们业务的一部分,我们收集、接收、处理、使用、传输、披露和保留与可识别个人有关的信息(“个人信息),并因此受到各种保护个人信息隐私和安全的法律的约束,包括但不限于美国驾驶员隐私保护法、一般数据保护条例(GDPR“)在欧洲联盟(”欧盟。“)、2018年《数据保护法》和英国GDPR、加拿大《个人信息保护和电子文件法》、1988年《澳大利亚隐私法》、新西兰《2020年隐私法》、经修订的《加州消费者隐私法》(《CCPA“)以及其他国家和州的隐私法。根据我们与获取个人信息的组织的合同,我们也受到类似的限制和审计要求,例如机动车辆部门和国家执法电信系统。隐私法律和法规不断发展和变化,受到不同的解释,可能在国家和州和地方司法管辖区之间不一致,或者与其他规则冲突。
随着我们在国外扩大业务,或随着美国联邦或州法律的变化,我们的责任敞口以及遵守数据和隐私要求的复杂性和成本将会增加。有关公司处理和使用个人信息和其他信息的法律和做法也受到了越来越多的公众审查,政府当局、消费者机构和消费者权益倡导团体呼吁加强监管,改变行业做法。
照片强制执行
在美国,自动照相执法相机项目通常在州和地方层面上受到监管。2023年,州一级颁布了21项法案,授权、扩大或积极改革自动照片执法计划。一般而言,照片执法由州、省或地方政府机构根据州授权立法或根据相关州设立的地方自治机构进行管理。
8
宪法。在不需要授权立法的情况下,地方条例在给定的司法管辖区内施加进一步的限制。
在安装照片执法系统方面,我们或我们的客户通常会从各种许可机构获得许可。作为在美国各地和国际上直接或通过分包商(包括设计、工程、施工、安装和维护)提供照片执法服务的政府承包商,我们有时需要获得有关总承包、工程服务性能、电气工作性能、私人调查工作和处理车牌和相关个人信息的许可证。我们定期收到监管部门关于这些事项的通知,并询问我们是否遵守适用的州、当地和外国法律法规。此外,我们的外国照片执法计划在我们开展业务的各个国家都受到监管。
通行费
我们也要遵守州和地方关于通行费的规定。在过去的几年里,多个州提出了法案,以限制RAC是否可以向使用长途转发器的客户收取费用以及收取多少费用,限制可以评估的行政处罚和处理通行费的费用,和/或增加对RAC在通行费或违规处理费用方面的披露要求。此外,从消费者保护的角度来看,与收费问题相关的州总检察长对RAC收费项目的兴趣有所增加,并更加关注RAC收费项目。
政府承包
我们的政府解决方案客户通常是政府机构,因此我们在这一细分市场内的运营受到与采购、礼品和娱乐、佣金和应急费用的支付、利益冲突、许可和许可要求以及其他事项有关的各种法律的约束。根据管辖范围,这些法律由不同的政府机构监督,包括采购服务部门、合同办公室和监察长办公室。
为了成功驾驭这一复杂的法律和监管格局,我们拥有一个专门的政府关系团队,该团队与国家、州和地方政策制定者合作,通常在游说者和顾问的帮助下,跟踪并帮助支持有利的摄像执法安全和与收费相关的立法结果。通过这个网络,我们在政府解决方案和商业服务部门开展业务的大多数州都有业务。这些游说活动受州和地方法规和登记要求的约束。
我们相信,我们基本上遵守了规范我们业务的法律和法规。然而,在适用各种法律要求方面存在很大的不确定性,违反这些要求除其他外可能导致罚款、处罚、吊销许可证或执照、停止在某一司法管辖区的业务以及其他不利后果。请参阅“风险因素“讨论我们的监管风险。
人力资本管理
作为一家领先的智能移动解决方案提供商,我们的员工对我们的成功至关重要。为了继续为我们的客户提供高质量的解决方案,并在我们竞争激烈且快速发展的市场中取得成功,我们必须继续在我们组织的各个层面吸引、留住和发展不同的人才群体。
截至2023年12月31日,我们拥有1,788名员工,其中全职员工1,581名,兼职员工207名。在我们的全职员工中,有1187人在美国,394人在国际上。除了我们在纽约斯塔滕岛的26名员工外,我们没有任何员工由工会代表或集体谈判协议涵盖。我们相信,我们与员工的关系很好,我们没有经历过罢工或其他重大的停工。
9
人才获取与发展
我们的成功有赖于吸引、留住和培养多样化的人才群体,他们拥有支持我们的业务目标所需的知识和技能,帮助实现我们的战略目标,贡献他们独特的视角和技能,并为我们的股东创造长期价值。我们实施了有针对性的招聘战略,包括内部流动和晋升机会以及员工推荐计划,我们相信这两项计划都将进一步加强我们不断增长的员工基础,并促进留住员工。我们有一个多方面的人才发展框架,包括职能培训、管理培训和有针对性的发展计划。我们还通过采用双重绩效评级系统的年度绩效评估和评估流程来发展员工,并为每位员工提供具体、可行的反馈,使他们能够取得成功。
薪酬和福利
我们的薪酬计划旨在使我们员工的薪酬与公司和员工个人的表现保持一致,并提供将吸引、留住、激励和奖励员工实现卓越业绩的薪酬方案。我们薪酬计划的结构平衡了对短期和长期业绩的激励。除了现金补偿,我们还为员工提供健康(医疗、牙科和视力)保险、健康储蓄账户、灵活支出账户、人寿保险、意外保险、带薪假期、带薪育儿假和公司赞助的401(K)计划等福利,以及为非美国员工提供的相关福利。对于关键领导职位,我们还提供包括年度激励奖金和长期股权奖励在内的薪酬方案。
员工敬业度
我们寻找合作并重视差异、在全球范围内思考和行动、营造吸引人的氛围、认可和发展他人的员工。我们参与并调查员工群体,以收集有关员工敬业度、工作场所体验和经理效率的洞察力、反馈和数据。调查结果为公司、业务单位、部门和团队行动计划提供信息和支持,目标是提高工作场所满意度和整体员工幸福感和效率。
企业信息
我们最初于2016年8月15日在特拉华州注册成立,名称为“Gores Holdings II,Inc.”(戈雷斯“)作为一家特殊目的收购公司。2017年1月19日,Gores完成了首次公开募股(The首次公开募股(IPO)),之后它的股票开始在纳斯达克资本市场交易(纳斯达克“)。2018年6月21日,Gores签订了合并协议和计划(经修订,合并协议与Greenlight Holding II Corporation、PE Greenlight Holdings,LLC(The白金股东“)、戈尔斯的直接全资子公司AM Merge Sub I,Inc.和戈尔斯的直接全资子公司AM Merge Sub II,LLC。于二零一八年十月十七日,吾等完成合并协议(“业务合并),我们更名为“Verra Mobility Corporation”。作为业务合并的结果,Verra Mobility Corporation直接或间接成为Verra Mobility Holdings,LLC及其子公司所有股权的所有者。
我们的主要执行办公室位于澳大利亚梅萨市母校北路1150号,邮编:85201。我们的电话号码是(480)443-7000。我们的网站地址是www.verramobility.com。我们网站上的信息或通过我们网站获取的信息不构成本年度报告的一部分,也不纳入本年度报告。
10
本年度报告中出现的商号、商标和服务标志包括注册商标和我们声称拥有普通法权利的商标,例如Verra Mobility和Verra Mobility徽标,所有这些都是我们的知识产权。本年度报告包含属于其各自所有者的其他公司的其他商号、商标和服务标志。我们不打算使用或展示其他公司的商标、商标或服务标志,以暗示这些公司与我们有关系,或对我们背书或赞助。对于本年度报告中使用的商标,我们已省略了适用的®和?名称。
我们关于Form 10-K的年度报告、Form 10-Q的季度报告、Form 8-K的当前报告以及根据经修订的1934年《证券交易法》第13(A)和15(D)条提交的报告的修正案(《交易所法案》“),已在美国证券交易委员会备案。我们遵守《交易法》的信息要求,我们向美国证券交易委员会提交或提供报告、委托书和其他信息。我们向美国证券交易委员会(SEC)提交的此类报告和其他信息美国证券交易委员会“)可在以下网址免费索取Http://ir.verramobility.com/financial-information/sec-filings当这样的报告发布在美国证券交易委员会的网站上时。美国证券交易委员会设有一个网站,其中包含以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明以及其他有关发行人的信息,网址为www.sec.gov。我们定期在公司网站www.verramobility.com和投资者关系网站ir.verramobility.com上为投资者提供其他信息。这包括有关财务业绩的新闻稿和其他信息、公司治理信息以及与我们的年度股东大会相关的细节。本年度报告中引用的网站上包含的信息未通过引用并入本文件。此外,我们对网站URL的引用仅用于非活动文本引用。
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有关前瞻性陈述的注意事项
本年度报告中的讨论,以及我们提交给美国证券交易委员会的其他文件和我们发布的其他书面和口头信息,包含符合联邦证券法定义的前瞻性声明。这些前瞻性陈述包括但不限于有关我们未来的经营业绩和财务状况、我们的战略、对我们产品、服务和技术的需求和接受度的预期、我们所在市场的增长机会和趋势、经济和市场状况对我们业务的未来影响、预期的成本削减、与我们的收购和管理层的计划和目标相关的效益和协同效应。“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“项目”和“将”等类似表述旨在识别前瞻性表述,尽管并不是所有前瞻性表述都包含这些识别词语。
我们可能无法实际实现我们的前瞻性声明中披露的计划、意图或期望,您不应过度依赖它们。实际事件或结果可能与我们在前瞻性陈述中披露的计划、意图和预期大不相同。这些前瞻性声明涉及风险和不确定性因素,可能会导致我们的实际结果与前瞻性声明中的结果大不相同,包括但不限于本年度报告第I部分第1A项“风险因素”以及在提交给美国证券交易委员会的其他文件中阐明的风险。前瞻性陈述仅在发表之日起发表,除非法律要求,否则我们不承诺对这些陈述进行更新。
第1A项。国际扶轮SK因素
风险因素摘要
投资我们的普通股涉及很高的风险。除本年度报告所载的其他资料外,贵公司应仔细考虑下列因素,这些因素可能会对本公司未来的业务、财务状况及经营业绩产生重大影响。下面描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道的其他风险可能会对我们的业务、财务状况或未来的经营结果产生不利影响。
与客户、行业和竞争相关的风险
与我们的收购相关的风险
与数据隐私和网络安全相关的风险
与我们的国际业务相关的风险
与我们的知识产权有关的风险
12
与我们的负债有关的风险
与我们的供应商有关的风险
由于下文讨论的风险因素,以及影响我们的业务、经营业绩、财务状况、财务表现或前景的其他因素,我们过去的财务表现不应被视为我们未来表现的可靠指标,投资者不应使用历史趋势来预测未来期间的结果或趋势。
与客户、行业和竞争相关的风险
我们的商业服务及政府解决方案分部客户集中,可能对我们的业务产生重大不利影响。
我们的业务经历了不同程度的客户集中度。例如,我们的商业服务部门依赖于某些关键客户,包括RAC行业的客户,如Avis Budget Group,Inc.,企业移动性和赫兹公司。制冷和空调行业的健康状况受到各种因素的影响,包括季节性、能源价格上涨、国际、国家和地方的总体经济状况和周期,以及影响旅行水平的其他因素,如军事冲突、恐怖主义事件、自然灾害和流行病。
我们还在政府解决方案领域体验到客户集中度。纽约市交通局(New York City Department of Transportation)纽约商品期货交易所“)约占我们2023财年总收入的16.9%,与许多其他合同一样,我们与NYCDOT的合同也受到独特的风险和不确定性的影响,包括终止权、付款延迟以及审计和调查,任何这些都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。除非延期,否则我们与NYCDOT的合同将于2024年12月31日到期,我们预计NYCDOT照片安全计划的下一份合同将以竞争性采购为准。在未来,我们的政府解决方案部门的一小部分客户可能会在任何特定时期继续占我们总收入的很大一部分。失去我们的任何顶级政府解决方案客户都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们的政府合约面临独特的风险和不确定性,包括终止权、延迟付款、审计和调查,其中任何一项都可能对我们的业务产生重大不利影响。
我们不时与客户签订政府合同,这些合同受到各种不确定因素、限制和法规的约束,可能导致扣留或延迟向我们付款。例如,截至2023年12月31日,NYCDOT的应收账款余额为3,610万美元,占我们应收账款总额净额的18.0%.
政府实体通常通过拨款为项目提供资金。虽然这些项目往往作为多年项目进行规划和执行,但政府实体通常保留因缺乏核准资金或在方便时改变或终止这些项目范围的权利。此外,我们可能被要求履行到期或终止的政府合同下的工作,并可能被限制确认此类合同的收入。政府或政治发展的变化,包括行政障碍、预算赤字、资金短缺或不确定性、政府开支削减或其他债务或资金限制,可能导致我们的政府合同在价格或范围上减少或完全终止,并限制我们在未来赢得新的政府工作的能力。
此外,如果政府客户没有遵循必要的采购或特定于条例的行政程序,无论我们是否对错误承担任何责任,合同都可能被拒绝或可撤销。我们的政府合同受与政府承包商相关的基本法律法规的约束,通常包括其他片面的、对客户友好的条款和认证,包括广泛的赔偿条款,以及某些责任的无上限风险敞口或违约金,这可能会对我们施加超出典型商业安排相关的义务、要求和责任。
此外,政府合同通常受到政府机构或更高级别的政府承包商的审计和调查。如果发现不当或非法活动或不遵守合同,包括不适当的计费或供应商不遵守,我们可能会受到各种民事和刑事处罚,以及
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行政制裁,其中可能包括终止合同、没收利润、暂停付款、施加罚款、处罚和制裁,以及暂停或取消今后为政府或代表政府开展业务的资格。如果在一个司法管辖区施加处罚或其他限制,也可能牵涉到与其他司法管辖区的其他政府客户签订类似合同的条款。此外,与这些处罚、制裁或政府审计或调查结果有关的负面宣传可能会损害我们的声誉,并阻碍我们与政府客户和私营部门竞争新合同的能力。上述任何情况或政府客户收入的任何其他减少,都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
任何普及率或政治接受度的下降,或政府对自动和其他类似照片强制执行方法、第三方收费服务提供商的使用或向客户收取服务或其他费用的能力的限制增加,都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。.
我们的政府解决方案部门为国家、州和地方政府机构提供自动化安全解决方案,通过自动执行闯红灯、校车、限速和公交车道法律来创造收入。我们有时会进行大量的资本和其他投资来吸引和保留这些合同,例如购买信息技术设备、构建和安装照片执行系统以及开发和实施软件和劳动力资源的成本。2023年,这一细分市场的收入约占我们总收入的43.9%。因此,我们依赖于国家、州和地方政府授权使用自动照片执法,而不是以其他方式实质性限制其使用。在拥有授权立法的州,如果该立法被修订、不更新或以其他方式被废除,则可以暂停使用自动执法技术,直到新的立法获得通过。例如,2022年,北卡罗来纳州一家上诉法院发布了一项裁决,限制了地方当局在资助自动执行项目方面做出某些决定的能力,影响了受影响司法管辖区自动执行的可行性。
投票倡议、全民公决、总检察长的意见和法律挑战也可以用来限制自动执行的使用,或对其使用施加额外的许可要求。例如,亚利桑那州、田纳西州和弗吉尼亚州的总检察长发布了一些意见,限制了这些执法技术的使用,或者影响了照片执法项目的运作方式。如果自动执法的政治支持或公众情绪出现不利转变,或由于与使用自动执法有关的一个或多个丑闻,使用情况也可能受到影响。
同样,如果对通行费的政治支持或公众情绪出现不利的转变,或者通行费的使用受到实质性限制或限制,包括对RAC公司向客户收取通行费或违规处理服务的费用施加限制,我们的商业服务业务可能会受到重大影响。对我们所服务的市场使用自动执法或减少使用自动执法的任何重大限制或限制,或与收费有关的任何类似变化,都可能对我们收回投资的能力产生重大不利影响,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。此外,我们与收费当局、发证当局、机动车部门和其他政府机构的关系和商业账户协议显著增强和促进了我们的服务提供,而这些关系或协议的变化可能会对我们的业务产生重大不利影响。
我们面临着激烈的竞争,任何跟不上技术发展、客户偏好的变化以及新的法律和政策都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们的解决方案市场竞争日益激烈、发展迅速、支离破碎,并受到不断变化的技术、不断变化的客户需求、合同续签以及新法律和政策的影响。许多供应商开发和营销产品和服务,这些产品和服务在不同程度上与我们的产品竞争,我们预计这种竞争将加剧。我们行业的快速技术变革可能会增加我们面临来自我们目前没有竞争对手的公司设计的新产品或服务的竞争的机会。此外,我们还面临着来自我们自己客户的竞争,因为他们可能会选择投资开发自己的内部解决方案。
与我们相比,我们的一些现有竞争对手和潜在的新竞争对手拥有更长的运营历史、更高的知名度、更少的债务、更成熟的客户基础以及更多的财务、技术、研发、营销和其他资源。因此,我们的竞争对手可能会比我们更快、更有效地响应新的或不断变化的机会、技术、标准或客户要求。在某些情况下,我们的竞争对手可能处于更有利的地位,能够发起或经受住激烈的价格竞争,我们可能不得不降低价格以保留现有业务或获得新业务。如果我们不能为我们的解决方案保持有利的定价,我们的利润率和盈利能力可能会受到影响。此外,如果潜在客户当前正在使用竞争对手的解决方案,则该客户可能不愿切换到我们的解决方案
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没有安装支持服务或其他激励措施。某些现有的和新的竞争对手可能处于更有利的地位,可以获得有竞争力的解决方案,开发新的解决方案,修改现有的解决方案,有效地谈判第三方许可证和其他战略关系,并利用收购或其他类似的扩张机会。任何未能达到我们的目标定价水平、维持现有客户关系、创造更多客户胜利或以其他方式成功竞争的情况,都将对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们的新产品和服务以及对现有产品和服务的更改可能不会成功。
我们能否留住、增加和吸引我们的客户群并增加我们的收入,在很大程度上取决于我们继续发展现有解决方案和创造成功的新解决方案的能力。我们可能会对现有解决方案进行重大更改,或收购或引入新的未经验证的产品和服务,包括使用技术或进入我们几乎或根本没有经验的市场或行业。例如,随着政府解决方案客户对数据安全、隐私和IT架构的要求越来越高,我们可能无法开发新的解决方案来跟上不断增长的要求。任何新的或增强的解决方案未能获得客户采用,或我们未能以其他方式成功地将我们的开发工作货币化,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。此外,我们向政府客户提供的硬件解决方案的更改可能需要政府机构的认证,如果无法获得此类认证,可能会导致无法在特定司法管辖区运行照片执法系统。任何未能改进现有解决方案或创建新的成功解决方案的情况都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们经常寻求需要竞争性投标的合同和合同续签,这可能涉及大量成本,并可能对我们的业务产生实质性的不利影响.
我们竞标的许多合同和续签合同,特别是某些较大的政府客户的合同和续签合同,都非常复杂,需要投入大量资源才能准备准确的投标和提案。此外,在我们的业务部门中,相当大比例的新客户增长机会和合同续签或延期只能通过竞争性投标获得。竞争性投标会带来巨大的成本,并带来几个风险,包括大量的时间和精力以及资源的投入,无论这项工作最终是否中标。我们也可能无法满足招标的要求,或者可能不得不产生大量费用才能做到这一点。这些和其他与竞标过程相关的意外成本,包括提前或辩护竞标抗议,以及任何未能通过竞标过程赢得续签或新客户的成本,都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
与我们的收购相关的风险
我们无法成功实施收购策略可能会对我们的业务产生重大不利影响。
我们的增长在很大程度上是由于我们的收购,我们预计将继续以这种方式增长。尽管我们预计未来会定期考虑其他战略交易,但我们可能无法确定合适的机会,或者即使我们确定了前景,也可能无法以可接受的条款完成交易。反垄断法或其他竞争法也可能限制我们收购或与某些企业合作的能力,或限制我们充分实现预期或已完成收购的利益的能力。此外,我们的业务或经济发生重大变化,我们的现金流意外减少或我们的债务所施加的任何限制可能会限制我们获得必要资本的能力或以其他方式阻碍我们完成交易的能力。定期考虑战略交易也会转移管理层的注意力,并导致重大的尽职调查和其他费用,无论我们是否追求或完成任何交易。未能识别合适的交易伙伴及未能按可接受的条款完成交易,以及未能就该等交易投入时间及资源,可能对我们的业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。
无法成功整合我们最近或未来的收购可能会对我们的业务产生重大不利影响。
我们已将若干收购业务整合至现有业务,并可能于未来将其整合至现有业务,这需要大量时间,并使我们面临重大风险及额外成本。此外,我们可能很难
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整合该等被收购业务的营运、系统、监控、程序或产品,且可能无法以及时、有效及具成本效益的方式进行。
这些困难可能包括:
任何与整合相关的问题都可能对我们的业务造成重大干扰,转移管理层的注意力,并导致大量额外成本和延误。例如,于2022年2月至2022年4月期间,我们的审核委员会投入大量时间及资源对最近收购的附属公司Redflex Holdings Limited进行会计调查,而我们未能及时提交截至2021年12月31日止财政年度的10-K表格年报。我们无法成功整合所收购的业务可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
任何未能实现收购的预期利益,包括与收购相关的意外费用和负债,都可能对我们的业务产生重大不利影响。
我们追求每一次收购,期望交易将带来各种好处,包括增长机会和效率提高带来的协同效应。然而,我们可能无法在我们预期的时间范围内实现我们收购的部分或全部预期收益,或者根本无法实现。此外,我们可能会遇到日益激烈的竞争,这限制了我们扩大业务的能力,我们可能无法利用预期的商业机会,一般行业和商业状况可能会恶化。收购亦使我们面临重大风险及成本,而业务及营运重叠可能导致隐藏成本。这些成本可能包括不可预见的收购前负债、客户关系或收购资产(如商誉)的减值,或与新收购业务相关的监督、运营和业务控制风险。由于我们在特定行业、市场或地区的风险敞口和经验有限,我们还可能在收购扩大我们运营的行业、市场或地区的范围内产生成本和效率低下。重大收购亦可能需要我们承担额外债务以资助交易,这可能限制我们将经营所得现金流用于其他用途的灵活性。收购往往涉及交易后与交易对手在若干事项上的争议,包括对购买价格或其他营运资本调整数额的分歧,或对交易协议的赔偿条款是否涵盖某些责任的争议。我们可能会低估某些成本的水平或我们因收购负债而可能面临的风险。如果任何这些或其他因素限制了我们实现交易预期利益的能力,或者我们遇到其他意外的交易相关成本和负债,我们的业务,财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。
与数据隐私和网络安全相关的风险
我们的网络或系统发生故障或遭到破坏,包括因网络攻击而导致的故障或破坏,可能会对我们的业务产生重大不利影响。
我们在前台和后台平台上都是值得信赖的业务合作伙伴,与我们的客户和其他第三方进行互动。我们的客户包括大型跨国公司和政府机构,他们依赖我们的运营效率、不间断的服务以及信息的准确性和安全性。我们接收、处理、传输和存储大量与可识别的个人有关的信息,无论是作为后端或直接面向消费者的服务提供商还是作为雇主,并接收、处理和执行金融交易,以及支付资金,这需要我们接收借记卡和信用卡信息。我们还使用第三方提供商,如分包商、软件供应商、公用事业提供商和网络提供商,我们依赖他们提供我们的产品、服务和解决方案。由于我们业务的这些和其他方面,诚信,
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我们的系统和信息技术以及与我们互动的第三方,包括我们的客户和与我们合作的其他政府机构的安全和准确性,是极其重要的。
我们的网络安全和处理系统以及与我们互动的第三方的网络安全和处理系统可能会因多种原因而损坏、中断或以其他方式被攻破,包括停电、计算机和电信故障、计算机病毒、恶意软件或其他破坏性软件、内部设计、手动或使用错误、网络攻击、恐怖主义、工作场所暴力或不当行为、灾难性事件、自然灾害和恶劣天气条件。我们的可见性和作为包含个人身份信息的交易处理器的角色,也可能会使我们面临更大的被黑客攻击的风险。在我们正常的业务过程中,我们一直是恶意网络攻击的目标。
此外,众多和不断变化的网络安全威胁,包括高级和持续的网络攻击、网络钓鱼和社会工程计划,可能会危及我们的系统和我们系统中数据的机密性、可用性和完整性,以及我们与之互动的第三方的系统和数据。我们和与我们互动的第三方为保护敏感消费者数据和其他信息而采取的安全措施和程序可能不成功或不足以应对所有数据泄露、网络攻击或系统故障。此外,员工的错误或渎职、错误的密码管理或其他违规行为可能会导致安全措施失败或系统崩溃。尽管我们在我们的网络安全计划上投入了大量资源,并实施了安全措施来保护我们的系统和数据,并预防、检测和应对数据安全事件,但在我们认为合理和适当的每一种情况下,这些努力以及与我们互动的第三方的努力可能无法阻止这些或其他威胁。
此外,由于用于获取未经授权的访问或禁用或降低系统性能的技术已变得越来越复杂和复杂,而且可能在一段时间内很难检测到,因此我们和与我们互动的第三方可能无法预料到这些行为,或无法充分或及时地做出反应。随着这些威胁的不断发展和增加,我们可能需要投入大量的额外资源,以修改和增强我们的安全控制,并识别和补救任何安全漏洞或调查第三方的安全漏洞。
如果我们因任何数据安全漏洞或系统故障而被起诉,我们可能会卷入旷日持久的诉讼。此外,违规可能会导致负面宣传和对我们品牌的重大损害,失去现有和潜在客户,客户指控我们没有履行或违反我们的合同义务,或者减少对我们解决方案的使用和接受。违反或失败还可能使我们受到额外的法规或政府或监管机构的审查,这可能导致巨额合规成本、罚款或执法行动,或者监管机构对我们的业务运营能力施加的潜在限制。安全漏洞还可能需要我们投入大量的管理和其他资源来解决安全漏洞造成的问题。上述任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
我们受美国和外国司法管辖区有关个人信息、隐私和数据安全的法律和法规的约束,如果不遵守这些法律和法规,无论是否无意,都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
个人信息既被用作我们业务的一部分,也被用作我们作为雇主的角色。此外,作为我们政府解决方案、商业服务和停车解决方案业务的一部分,我们处理在某些司法管辖区可能被视为个人信息或敏感个人信息的其他数据,如照片和录像。因此,我们受到各种有关个人信息、隐私和数据安全的法律和法规的约束,包括美国联邦政府及其机构、州、地方和外国政府、机构和公共当局颁布的法律和法规。我们的个人信息处理也受我们发布的隐私政策和通知、合同义务和行业标准的约束。
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与隐私有关的法律、法规和行业标准正在迅速演变,可能会发生重大变化,并可能导致不断加强的监管和公共审查以及不断升级的执法和制裁水平。这些法律法规也可能受到新的或不同的解释。例如,2018年6月,加利福尼亚州颁布了CCPA,并于2020年1月1日生效。2023年1月1日生效的加州隐私权法案对CCPA进行了修订和扩展(包括适用于员工和企业对企业的数据)。CCPA为处理个人信息的公司创造了几项新的义务。它还赋予加州居民更大的权利,可以访问、删除和获取他们的个人信息的副本;选择不披露某些个人信息;以及获得有关他们的个人数据是如何处理的详细信息。该法律规定,对不遵守规定的公司进行民事处罚。
其他几个州也颁布了隐私法,包括弗吉尼亚州(2023年1月1日生效);科罗拉多州和康涅狄格州(2023年7月1日生效);犹他州(2023年12月31日生效);俄勒冈州、得克萨斯州和佛罗里达州(2024年7月1日生效);蒙大拿州(2024年10月1日生效);特拉华州和爱荷华州(2025年1月1日生效);新泽西州(2025年1月16日生效);田纳西州(2025年7月1日生效);印第安纳州(2026年1月1日生效)。更多的州提出了隐私法案,国会也在联邦一级审议了几项隐私法案。实施CCPA和科罗拉多州的法规也已经公布,尽管对于所有新法规将如何解释和执行仍然存在许多问题。此外,联邦贸易委员会利用其消费者保护权,对公司使用和披露个人信息采取执法行动,特别是针对实际或被认为不公平或欺骗性的行为或做法。
美国的各种州法律和法规还可能要求我们在涉及个人信息的数据泄露事件中通知受影响的个人和州机构。对未能充分保护个人信息、按要求通知或提供及时通知的处罚因司法管辖区而异。在美国,大多数州的数据泄露通知法都将违规行为视为不公平或欺骗性的贸易行为,并赋予相关州总检察长征收罚款或提起执法行动的权力。一些法律,如《反海外腐败法》,也赋予受影响的个人针对某些数据泄露的私人诉权。针对涉及个人信息的数据泄露的公司的集体诉讼也很常见。有关个人信息、隐私和数据安全的外国法律可能比美国的法律限制更多,负担更重。鉴于数据具有高度的流动性和可转移性,外国的许多数据保护和隐私法寻求对发生在相关司法管辖区地理边界之外的行为拥有广泛的治外法权。例如,2018年5月25日,GDPR取代了1995年的数据保护指令。GDPR将欧盟数据保护法的范围扩大到在满足某些条件时处理欧盟居民数据的非欧盟公司。GDPR包含了许多更严格的要求和与以前欧盟法律相比的变化,包括公司及其服务提供商更强大的隐私和合规义务,个人更大的权利,对数据保护合规计划的更严格的文件要求,对向非欧盟国家传输个人数据的限制,以及在某些情况下向数据主体和监管机构及时通知数据泄露。GDPR的罚款框架最高可达2000万欧元,或上一财年该公司全球总营业额的4%,以较高者为准。此外,我们的客户可以通过合同要求,要求我们遵守某些严格的要求,无论我们的业务是否确实受到GDPR的约束。
成本可能很高,遵守这些与隐私和数据安全相关的法律、法规、合同要求和行业标准的截止日期也很短,每一项都可能限制我们竞争新业务、与某些政府机构(包括我们的现有客户)做生意或继续访问某些数据的能力,并可能限制我们智能移动技术解决方案和服务的使用或采用,减少对我们解决方案和服务的总体需求,减缓我们创造收入的速度,我们将受到罚款或处罚,或导致我们违反对客户的合同承诺。随着这些法律、法规和标准在美国和国际上继续发展,我们可能需要花费大量的时间和资源来更新现有的流程或实施必要的额外机制,以确保合规。此外,如果我们与这些问题相关的政策、程序或措施未能遵守,或监管机构断言我们未能遵守适用的法律、法规或行业标准,我们可能会受到政府执法行动、诉讼、监管调查、罚款、算法交还、无法使用之前收集的个人信息或无法收集新的个人信息、其他处罚和负面宣传的影响,我们的应用程序提供商、客户和合作伙伴可能会失去信任或完全停止与我们的业务往来。我们预计,在美国、欧盟和其他司法管辖区,将继续有关于个人信息、隐私和数据保留的新的拟议法律、法规和行业标准,我们还无法确定这些未来的法律、法规和行业标准可能对我们的业务产生的影响。上述任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
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我们必须遵守与处理某些金融交易有关的国内和国外法律,包括借记卡或信用卡交易,如果不遵守这些法律,即使是无意的,也可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
作为我们业务的一部分,我们处理、支持和执行金融交易,并代表我们的某些客户支付资金。这项活动包括接收借记卡和信用卡信息,处理客户的付款和应付款项,以及通过付款或借记卡向客户的收款人支付资金。因此,我们可能受制于许多美国联邦、州和外国司法管辖区的法律和法规,包括《电子资金转账法》、1970年的《货币和外国交易报告法》(俗称《银行保密法》)以及2001年的《通过提供拦截和阻挠恐怖主义所需的适当工具来团结和加强美国》(《《爱国者法案》”).
我们已实施政策和程序,以保存和保护信用卡和其他支付数据,防止因系统故障、未经授权访问或滥用而导致的丢失、损坏、挪用。尽管有这些政策和程序,我们可能会受到个人和客户的责任索赔,他们的数据驻留在我们的数据库中,因为滥用这些信息。如果我们未能达到适当的合规水平,这可能会对我们利用信用卡作为一种支付方式或收集和存储信用卡信息的能力产生负面影响,这可能会扰乱我们的业务。不遵守这些法律可能会使我们面临额外的成本或我们业务做法的变化、金钱损害的责任、罚款或刑事起诉、不利的宣传、对我们处理和支持金融交易的能力的限制以及客户对我们没有履行合同义务的指控,任何这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
与人力资本管理相关的风险
我们依赖关键高管的服务,任何无法吸引和留住关键管理人员的情况都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们未来的成功有赖于我们高管的持续服务,包括我们的首席执行官和首席财务官,他们拥有我们实施业务计划和增长战略所依赖的重要经验和关系。此外,随着业务的发展,我们可能需要吸引和聘用更多的管理人员。我们与一些高级管理层成员有雇佣协议,其中包括非竞争条款;然而,我们不能阻止我们的高管终止他们的聘用,并且可能无法全面执行限制前高管或关键人员在任何离职后与我们竞争的非竞争条款。此外,我们不为高管、员工或顾问的生命投保“关键人物”人寿保险。如果管理团队的任何成员离职或被解雇,我们是否有能力留住我们的主要管理人员,或寻找和吸引更多的管理人员或合适的继任者,取决于许多因素,包括就业市场和我们行业的竞争性质。任何未能留住关键管理人员或吸引更多或合适的替代人员的情况都可能导致投资者、员工、客户和其他人对我们未来的方向和业绩产生不确定性,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
如果不能吸引和留住必要的技术人员和合格的分包商,可能会对我们的业务产生重大不利影响。
我们的业务依赖于高技能的技术、管理、工程、销售、营销和客户支持人员以及合格和称职的分包商。对这些人员的竞争非常激烈。任何未能及时吸引、聘用、吸收、留住和激励关键合格人员,特别是软件开发、产品开发、分析和其他技术人员,或无法与合格、有能力的分包商签订合同的任何情况,都可能损害我们的成功。此外,我们政府解决方案业务的某些部分依赖于遵守集体谈判协议的员工和分包商。当集体谈判协议需要重新谈判或我们面临工会组织运动时,我们与工会之间在重要问题上的任何分歧都可能导致我们服务的一个或多个地点发生罢工、工作放缓或其他工作行动。罢工、工作放缓或其他工作行动可能会扰乱我们的服务,导致收入减少或合同取消。一些司法管辖区的州或当地法律要求我们的政府解决方案部门的分包商必须经过司法管辖区的认证,而我们的分包商未能获得并保持此类认证可能会影响他们为我们提供服务的能力。此外,一些司法管辖区要求我们将一定比例的工作分包给经认证的企业,否则可能会降低我们在市场上的竞争力,导致违约索赔或导致不得不退款。
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因未能实现承诺目标而支付的费用。此外,我们的收购活动可能会增加留住我们的关键员工和分包商以及被收购企业的挑战。任何关键技术员工的流失或关键分包商关系的终止,以及任何无法找到合适的替代者或向这些候选人提供合理条款的情况,都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
与我们的国际业务相关的风险
我们在国际市场的业务使我们面临额外风险,未能管理这些风险可能会对我们的业务产生重大不利影响。
我们在多个国际市场设有子公司,包括但不限于英国、荷兰、法国、爱尔兰、西班牙、澳大利亚、加拿大、匈牙利和印度。我们业务的成功部分取决于我们成功管理这些海外业务的能力。我们的国际业务使我们面临可能增加开支、限制我们的运营能力、导致收入损失或对我们的业务产生重大不利影响的风险,包括:
我们对与国际业务相关的这些和其他因素的控制有限或无法控制,我们应对这些风险的策略可能无法正确预测出现的任何问题或成功将我们的解决方案从美国扩展到新市场。如未能成功管理该等及其他类似风险,可能对我们的业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。
我们的增长战略在一定程度上取决于成功实施我们的国际扩张战略。
我们的增长战略包括扩大我们的全球足迹,这可能涉及进入我们目前经营范围以外的地区和国家。为了在我们可能进入的新市场中获得广泛接受,我们可能需要开发新产品和服务,或根据该市场的独特习俗、文化和标准定制我们现有的产品和服务。管理这些和任何未来的国际子公司可能会分散我们的资源,需要管理层的高度关注。除了开展国际业务所固有的风险外,与新客户和现有客户一起进行国际扩张也会带来额外的风险,包括:
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如果我们无法有效管理这些风险,我们与现有和潜在客户、战略合作伙伴和员工的关系以及我们在美国以外的业务可能会受到不利影响。
在许多情况下,我们在打算开展业务的特定地区或国家的经验有限或根本没有经验。此外,了解习俗和文化,特别是消费者的偏好、不同的技术标准和语言障碍,是一项艰巨的任务。如果我们不能有效地这样做,可能会减缓我们在这些地区或国家的增长。在许多这些市场中,潜在客户与当地合作伙伴之间的长期关系和保护性法规(包括当地内容要求和批准)以及每个国家使用的不同网络和系统将造成进入壁垒。外国金融市场和经济体以及外国金融机构的困难,特别是新兴市场的困难,也可能对受影响地区的需求产生不利影响。为了使这一战略取得成功,我们必须从新市场中产生足够的收入和利润,以抵消扩张的费用。此外,随着我们国际业务规模的扩大,我们将更容易受到与我们现有国际业务有关的一般风险的影响。如果我们无法进一步拓展国际业务,或如果我们无法有效和高效地管理我们已扩展业务的复杂性,并在这些新的地区和国家竞争,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
未能遵守反腐败和反洗钱法律,包括美国《反海外腐败法》和与我们在美国境外的活动相关的类似法律,可能会对我们的业务产生重大不利影响。
我们的运营使我们受到美国和国际多个司法管辖区的反腐败和其他类似法律法规的约束,这些法律法规经常在演变,包括《反海外腐败法》(“《反海外腐败法》”),美国国内贿赂法规载于18 U.S.C.§ 201、《美国旅行法》、《爱国者法》以及类似的外国反贿赂和反洗钱法律法规,包括2010年《英国反贿赂法》。我们的政府解决方案业务须遵守多项有关类似事宜的国际、联邦、州及地方法律及法规。这些法律和条例禁止公司及其雇员和第三方中间人为获得或保留业务、将业务转给任何人或确保任何好处的目的,直接或间接授权、提议或提供给政府官员、政党和私营部门接受者不正当的付款或其他好处。
我们使用各种第三方在国内外开展业务,我们可能对我们的员工、代表、承包商或分包商、合作伙伴和代理人、与我们有业务往来的第三方或我们收购的任何业务的腐败或非法活动负责。即使我们没有明确授权此类活动,或者此类活动发生在我们收购相关业务之前。我们为阻止这些做法而实施的保障措施可能被证明是无效的,任何内部调查都可能无法发现可能存在的任何此类做法。我们或任何该等第三方违反FCPA或其他适用的反贿赂、反腐败和反洗钱法律,可能导致我们受到严厉的刑事或民事制裁,或承担其他责任或诉讼,包括集体诉讼、举报人投诉、SEC、司法部以及美国州、地方和外国监管机构的执法行动、不利的媒体报道、采购机构的不负责任决定,以及暂停或禁止政府合同,其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
许多国家,包括我们有业务往来的一些国家,都同意发表声明,支持经济合作与发展(“经合组织”)提出全球最低税的示范规则,如果采用,可能会增加并对我们的所得税产生负面影响。
许多国家,包括我们开展业务的一些国家,已经同意支持经合组织示范规则的声明,该规则提出了适用于合并收入超过7.5亿欧元的跨国公司的15%的全球最低税率。包括欧盟成员国在内的某些国家已颁布或预计将颁布立法,最早将于2024年生效,预计到2025年将广泛实施全球最低税。随着立法在我们开展业务的国家生效,我们的税收可能会增加,并对我们的所得税产生负面影响。我们将继续监察个别国家的待决立法及实施情况,并评估未来期间对我们业务的潜在影响。
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与我们的知识产权有关的风险
未能获得必要的知识产权或充分保护我们的知识产权可能会对我们的业务产生重大不利影响。
我们的成功在一定程度上取决于我们保护和捍卫我们的知识产权不受侵犯、挪用和稀释的能力。为了保护我们的知识产权,我们依靠美国和其他国家的专利、商标、版权、商业秘密和不正当竞争法律以及合同条款的组合。我们已经注册了某些专利和商标,并在美国和外国司法管辖区等待一些发明和商标的申请,包括Verra Mobility单词标记和徽标,一些注册已经获得批准,一些申请正在等待中。然而,并非我们目前使用的所有商标和发明都已在我们开展业务的所有国家注册,而且它们可能永远不会在所有这些国家注册,我们提交的这些保护申请可能不会获得批准。虽然我们努力获取运营所需的知识产权,但这些措施在任何特定情况下都可能无法充分保护我们的权利,特别是在那些法律没有像美国那样充分保护专有权的国家。
如果我们不能获得必要的知识产权或充分保护或维护我们的知识产权,竞争对手可能会制造和销售类似的产品和服务,或者稀释我们的品牌,这可能会对我们的市场份额造成不利影响。第三方可能会进行反向工程,以其他方式获取、复制和使用我们认为是专有的软件或信息。此外,我们的竞争对手可能会避免应用我们现有的或未来的知识产权。此外,专利权、版权和合同条款可能不会阻止我们的竞争对手开发、使用或销售与我们的产品和服务相似或面向同一市场的产品或服务。未能获得Verra Mobility文字标记或徽标的注册可能会对我们的品牌产生重大不利影响。此外,我们的一些商标和服务是描述性的或包含描述性元素,这可能会使我们的权利难以执行或阻止其他人采用和使用类似的商标。具有竞争力的产品和服务可能会降低我们品牌、产品和服务的市场价值,阻碍吸引新客户或维持现有客户,降低我们的利润,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们监督和保护我们知识产权的措施可能不足以维持或执行我们的专利、商标或其他知识产权。
尽管我们努力监控和保护我们的知识产权,但我们可能无法维护或执行我们的专利、商标或其他知识产权。未经授权的第三方可能使用我们的商标和服务标记或类似的标记来侵犯我们的商誉、造成消费者混淆或稀释我们在标记上的权利。我们知道与我们的知识产权类似的产品、软件和标志正被其他人使用。尽管我们相信此类使用不会对我们产生不利影响,但进一步或目前未知的未经授权使用或其他侵犯我们的商标或服务标志的行为可能会降低我们知识产权的价值,并可能对我们的业务产生不利影响。即使我们已经有效地保护了我们的知识产权,我们的竞争对手可能会挑战、侵犯、挪用或稀释我们的知识产权,我们的员工、顾问、承包商、客户和供应商可能会违反他们的合同义务,不披露或使用我们的机密信息,包括商业秘密。此外,保护或执行我们的知识产权和协议,并就侵权或挪用行为寻求禁令或赔偿,可能会导致大量资源消耗和转移管理层的注意力,进而可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
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我们已经并可能受到第三方侵权索赔或对我们知识产权有效性的挑战,这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
在我们运营或打算运营的地区,包括在外国司法管辖区,我们已经并可能面临知识产权所有者对知识产权的侵权、挪用或其他侵犯知识产权的索赔。这种说法可能是没有根据的,也可能不是没有根据的。无论此类索赔是否具有可取之处,我们的形象、品牌、竞争地位和将业务扩展到其他司法管辖区的能力都可能受到损害,我们可能会产生与辩护或和解相关的巨额费用。如果此类索赔被裁定不利于我们或我们根据许可条款赔偿的第三方,我们可能被要求支付损害赔偿金、开发或采用非侵权产品或服务,或获得作为索赔标的的知识产权的许可,该许可可能无法以可接受的条款提供或根本不可用。
辩护或解决索赔将需要额外的资本支出,而且可能会出现负面宣传,即使事情最终决定对我们有利。上述任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
与我们的负债有关的风险
我们的高负债水平可能会导致我们的业务受到影响,而产生额外债务可能会加剧债务相关风险。
我们有大量债务,截至2023年12月31日,我们的第一笔留置权定期贷款安排下的未偿债务约为7.046亿美元。此外,根据契约,VM合并,Inc.(“整合的虚拟机“)发行本金总额为3.5亿元的高级无抵押票据(”高级附注“)将于2029年到期。我们还可能在未来产生大量额外债务,其中包括为我们的收购战略提供资金。根据我们的循环信贷协议,我们可以选择将承诺增加至多5,000万美元,所有这些都将得到担保。我们还可以在形式上从我们的第一笔留置权定期贷款工具中提取无限金额,条件是满足最高总净杠杆率或最低固定费用覆盖率,所有这些都将得到担保。我们的巨额债务可能会产生重要的后果,如果在我们目前的债务水平上增加新的债务,任何后果都可能加剧。例如,它可以:
管理我们债务的协议中的限制性契约可能会限制我们的运营灵活性。
管理我们债务的协议限制了我们采取某些行动的能力。这些限制可能会限制我们经营业务的能力,禁止或限制我们加强业务或在潜在商机出现时利用它们的能力,并导致我们采取不利于股东的行动。
管理我们负债的协议,除其他事项外,除某些例外情况外,限制我们和我们的受限制附属公司有能力:
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根据我们的第一留置权定期贷款安排,我们可能被要求根据超额现金流(根据第一留置权定期贷款协议的定义)定期预付款,从而限制可以再投资于我们业务的现金流数量。例如,在我们的循环信贷安排下,如果可获得性低于某个门槛,我们将被要求遵守其中计算的最低“综合固定费用覆盖比率”财务契约。此外,如果可获得性在规定的工作日内低于某一阈值,我们可能被要求将我们的现金资金汇入由行政代理人为循环信贷安排维持的一个主权账户,这将需要行政代理人每天审查和批准运营支出。
我们遵守管理我们债务的协议中所载的契约和限制的能力可能会受到经济状况以及金融、市场和竞争因素的影响,其中许多因素是我们无法控制的。我们在未来时期遵守这些公约的能力还将在很大程度上取决于我们产品的定价和销售量、我们能否成功实施降低成本的举措以及我们成功实施整体业务战略的能力。任何违反这些契约或限制的行为都可能导致一项或多项管理我们债务的协议的违约,这些协议将允许适用的贷款人宣布所有未偿还的金额以及应计和未支付的利息都是到期和应支付的。在这种情况下,我们可能无法根据我们的循环信贷协议或其他方式借款,可能无法偿还管理我们债务的协议下到期的金额,也可能无法通过派息、偿还债务或其他方式获得现金。此外,我们的贷款人可以针对担保这笔债务的抵押品提起诉讼。上述任何一项都可能对我们的财务状况、经营业绩或现金流造成严重后果,并可能导致我们破产或资不抵债。
管理我们债务的协议包含交叉违约或交叉加速条款,这些条款可能会导致根据这些工具发行的所有债务因一项无关债务工具的违约而立即到期和支付。
管理我们债务的协议包含许多契约,并要求我们,如果可获得性低于某个门槛,则必须遵守循环信贷协议中计算的最低“综合固定费用覆盖比率”财务契约。吾等未能履行该等协议或管理吾等债务的其他文书所载的义务,可能会导致适用文书项下的违约事件,从而导致相关债务及根据其他文书发行的债务(连同应计及未付利息及其他费用)即时到期及应付。在这种情况下,我们需要从其他来源筹集资金,这些资金可能不会以优惠的条件及时或根本不能提供给我们。或者,这样的违约可能要求我们出售资产或以其他方式缩减业务,以偿还债权人。这些替代措施可能会对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生实质性的不利影响。
如果我们不能产生足够的现金流,我们可能无法偿还所有的债务。
为了偿还我们的债务,我们将需要大量现金。我们产生现金、按计划付款或为我们的债务再融资的能力取决于我们成功的财务和运营
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业绩,这将受到一系列经济、竞争和商业因素的影响,其中许多因素不是我们所能控制的。
如果我们的现金流和资本资源不足以支付我们的偿债义务或在债务到期时偿还债务,我们可能不得不进行其他融资计划,如债务再融资或重组、出售资产或业务、减少或推迟资本投资或寻求筹集额外资本。我们可能无法对我们的债务进行再融资,我们的债务的任何再融资可能会以更高的利率进行,并可能要求我们遵守更具限制性的契约,这些契约可能会进一步限制我们的业务运营和我们为股息、分配和支付其他债务义务(如果有的话)提供现金的能力。我们能否成功实施任何此类替代融资计划,将取决于一系列因素,包括一般经济状况、并购和资本市场的总体活动水平,以及我们当时有效的各种债务工具的条款。此外,我们的大部分未偿债务是由我们几乎所有的资产(包括我们子公司的资产)担保的,任何后续信贷安排都可能在类似的基础上得到担保。因此,我们寻求额外融资的能力或我们为分红、分配和支付其他债务(如有)提供现金的能力可能会因此类担保权益和管辖此类担保权益的协议而受到损害。此外,由于这些担保权益,标的资产只有在我们的一般债权人或我们的股权证券持有人破产的情况下才能用来满足这些资产的价值超过我们的债务和其他债务的金额。
我们无法产生足够的现金流来偿还我们的债务或以商业上合理的条款对我们的债务进行再融资,可能会对我们的业务产生重大不利影响,包括我们的财务状况和运营结果。
我们可能无法获得额外的融资来为运营和增长提供资金。
我们可能需要额外的资金来为我们的运营或增长提供资金,无论是有机的还是通过收购。如果我们不能获得额外的融资,可能会对我们的持续发展或增长产生实质性的不利影响。
与我们A类普通股、关联方交易和组织文件相关的风险
我们不能保证我们的股票回购计划将提高长期股东价值。股票回购还可能增加我们股票交易价格的波动性,并可能减少我们的现金储备。此外,国会在2022年颁布了《降低通货膨胀法案》,其中规定对股票净回购征收1%的消费税。这一规定适用于2023年1月1日之后开始的股票回购。
2022年5月,我们的董事会(我们的冲浪板)批准了一项股份回购计划,总金额高达1.25亿美元的A类普通股流通股。我们随后在2022年5月支付了5,000万美元,通过加速股票回购回购我们A类普通股的流通股。ASR“),并收到首批2,739,726股。最终和解发生在2022年8月,当时我们获得了445,086股额外的股份。此外,在第二季度和第三季度,我们支付了690万美元,并通过公开市场交易回购了445,791股A类普通股。在2022年第三季度,我们停止了公开市场回购,我们的董事会批准了第二次ASR来处理股份回购计划下的剩余可用资金。2022年8月,我们支付了6810万美元购买了第二个ASR,并收到了首批330万股A类普通股。ASR的最终和解导致收到943,361股额外股份。
2022年11月,我们的董事会批准了一项新的股份回购计划,在18个月内以公开市场交易、ASR或非公开谈判交易的形式回购A类普通股,总金额高达1.00亿美元。在2023财年第三季度,我们通过公开市场交易支付了810万美元回购了449,432股A类普通股,随后我们注销了这些股票。2023年9月,我们利用股票回购计划下的剩余资金进行了ASR,并支付了约9190万美元,获得了首次交付的4,131,551股A类普通股。ASR的最终和解导致收到534,499股额外股份。
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2023年10月,我们的董事会批准了另一项股份回购计划,在公开市场交易、ASR或私下谈判的交易中,在18个月内回购A类普通股,总金额高达1.00亿美元。本公司尚未根据该回购计划回购股份。
该计划下的购买时间、价格和数量一直并将继续由我们的管理层根据各种因素酌情决定,包括股价、一般和商业市场状况、对适用法律和法规的遵守情况、公司和监管要求以及资本的替代用途。我们不能保证我们将回购的股票的确切数量,也不能保证该计划将提高长期股东价值。这些股票回购计划可能会影响我们普通股的交易价格,并增加波动性。此外,我们在股票回购计划下的回购已经减少,并可能继续减少我们的现金储备。
我们的公司注册证书和章程中包含的反收购条款,以及特拉华州法律的条款,可能会损害收购尝试。
我们的公司注册证书包含一些条款,这些条款可能会阻止股东可能认为符合其最佳利益的主动收购提议。我们还受到特拉华州法律中的反收购条款的约束,这可能会推迟或阻止控制权的变更。总而言之,这些规定可能会使解除管理层的工作变得更加困难,并可能会阻碍可能涉及为我们的证券支付高于当前市场价格的溢价的交易。这些规定包括:
我们的章程包括一项论坛选择条款,这可能会影响我们的股东对我们提起诉讼的能力。
在某些限制的规限下,本公司的附例规定,除非吾等以书面形式同意选择另一法院,否则特拉华州的衡平法院将是任何股东(包括实益所有人)提起以下事宜的唯一及独家法院:(A)代表吾等提起的任何衍生诉讼或法律程序;(B)任何声称吾等任何董事、高级职员或其他雇员或吾等股东违反受托责任的诉讼;(C)根据特拉华州一般公司法或本公司的公司注册证书或附例的任何规定而提出的索赔的任何诉讼;或(D)提出受内政原则管限的申索的任何诉讼。此外,我们的附例规定,除非我们书面同意选择替代法院,否则美国联邦地区法院将是解决任何声称有理由的申诉的唯一法院。
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根据美国联邦证券法对我们、我们的高级管理人员、董事、员工或承销商提起的诉讼。股东可以在论坛上对我们采取行动的这些限制可能会产生成本,或造成不便或以其他方式不利地影响我们的股东寻求法律补救的能力。如果法院发现我们附例中包含的选择法院的条款无法执行,我们可能会产生与在特拉华州大法官法院和美国联邦地区法院以外的法院解决诉讼程序相关的额外费用。
我们唯一的重要资产是我们在运营子公司的所有权权益,这种所有权可能不足以支付股息或进行分配或贷款,使我们能够支付A类普通股的任何股息或履行我们的其他财务义务。
除了我们在运营中的子公司的所有权权益外,我们没有直接业务,也没有重大资产。我们依赖我们的运营子公司进行分配、贷款和其他付款,以产生必要的资金,以履行我们的财务义务,包括我们作为上市公司的费用,以支付与我们的A类普通股有关的任何股息。我们运营子公司的财务状况和运营要求可能会限制我们从运营子公司获得现金的能力。我们运营子公司的收益或其他可用资产可能不足以支付股息或进行分配或贷款,使我们能够支付普通股的任何股息或履行我们的其他财务义务。
我们的营运附属公司(根据吾等在某些有限情况下的能力而被指定为不受限制的附属公司除外)就上述目的及任何其他目的向吾等作出分派、贷款及其他付款的能力受债务协议的条款所管限,并将受该协议所载的负面契诺所规限。任何贷款或其他信贷延期将受2021年定期贷款和Revolver(各自定义如下)下的投资契约的约束。《大赛》债务协议“统称为:(I)《第一留置权定期贷款信贷协议》,日期为2021年3月26日,由特拉华州的绿光收购公司、特拉华州的VM合并公司(前身为ATS合并公司)、堪萨斯州的美国交通解决方案公司和其附属担保方激光公司(佐治亚州的公司)签订,日期为2021年3月26日的《第一留置权定期贷款信用协议》;不时签订的贷款方;以及作为行政代理和抵押代理的美国银行;和(Ii)截至2018年3月1日,特拉华州绿光收购公司、特拉华州VM Consolated,Inc.、其他借款人(仅为此目的,如文中所定义)不时与其一方、贷款人不时与作为行政代理和抵押品代理的美国银行签订的循环信贷协议;和(Iii)管理VM Consolated,Inc.‘S的2029年到期的高级票据的契约,在VM Consolated,Inc.、Wilmington Trust、National Association和其中指定的担保人之间,日期为2021年3月26日,就前述(I)和(Ii)中的每一项而言,经不时修订或以其他方式修改。
我们未能及时提交给美国证券交易委员会的文件可能会给我们的业务带来重大风险,每一项风险都可能对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
根据《交易所法案》,公司作为报告公司,必须定期向投资者提供包含重要财务和商业信息的定期报告。这些报告的例子包括年度提交的10-K表和季度提交的10-Q表。及时完整地提交定期报告为投资者提供信息,帮助他们做出明智的投资决策。我们无法及时向美国证券交易委员会提交定期报告,就像我们在截至2021年12月31日的财政年度的10-K表格年度报告中所发生的那样,可能会对我们的能力产生不利影响,其中包括:(I)使用我们的信贷安排;(Ii)吸引和留住关键员工;以及(Iii)在公开市场筹集资金,其中任何一项都可能对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
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如果我们的A类普通股从纳斯达克退市,我们的证券市场可能无法继续下去,这将对我们证券的流动性和价格产生不利影响。
我们证券的价格可能会因总体经济状况和预测、我们的总体业务状况以及我们财务报告的发布而变化。此外,如果我们的证券因任何原因没有在纳斯达克上市或从纳斯达克退市,包括未能遵守在纳斯达克继续上市的规则,并且在场外交易公告板或场外交易平价交易系统(非全国性证券交易所的交易商间股权证券自动报价系统)报价,则我们证券的流动性和价格可能比我们在纳斯达克或其他国家证券交易所报价或上市时更加有限。
我们的业务可能会因为维权股东或其他人的行动而受到负面影响。
我们可能会受到股东或其他人的行动或建议的影响,这些行动或建议可能与我们的业务战略或其他股东的利益不一致。对此类行动的响应可能既昂贵又耗时,扰乱我们的业务和运营,并将我们董事会、管理层和员工的注意力从追求我们的业务战略上转移开。这样的活动可能会干扰我们执行战略计划的能力。维权股东或其他人可能会对我们未来的业务或战略方向造成明显的不确定性,这可能会被我们的竞争对手利用,可能会使吸引和留住合格人员和潜在客人变得更加困难,并可能影响我们与当前客人、供应商、投资者和其他第三方的关系。此外,在我们的年度会议上选举董事的委托书竞争将需要我们产生大量的法律费用和委托书征集费用,并需要管理层和我们的董事会投入大量的时间和精力。对于我们未来方向的感知不确定性也可能影响我们证券的市场价格和波动性。
与我们的供应商有关的风险
我们对第三方供应商的依赖可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们严重依赖第三方提供商,包括分包商、制造商、软件供应商、软件应用程序开发商以及公用事业和网络提供商,以及时和高质量地履行他们对我们的义务。例如,我们依赖第三方,如国家执法电信系统、POLK、DMVDesk、CVR和DeererTrack,提供与国家机动车部门(及其欧洲对应部门)和其他政府机构的直接连接,而我们与这些机构没有直接关系来了解司机和我们在业务中使用的其他信息。如果这种访问不可用或受到实质性限制,或者如果我们支付的价格大幅增加,我们提供解决方案的能力将受到实质性影响。我们的政府解决方案业务还依赖于多家第三方制造商,包括相机制造商和自动车牌识别提供商,并将一些工程、建筑、维护、打印和邮寄、呼叫中心、图像审查和事件处理工作外包。此外,如果一个或多个收费当局注销我们的账户,或停止提供应答器,而我们无法通过其他来源获得应答器,我们的商业服务业务将受到影响。我们的停车解决方案业务还依赖于许多国内外第三方制造商来生产我们的Pay Station、PARCS和PE硬件解决方案,而我们无法访问第三方提供商可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们还将相当大比例的软件开发工作外包给第三方。我们与这些第三方达成的一些协议包括终止权,允许第三方在某些情况下终止安排。例如,与我们的第三方支付处理商达成的协议赋予他们权利,如果我们未能将信用卡的按存储容量使用计费和取回率保持在特定阈值以下,他们有权终止关系。如果我们的任何第三方供应商不能或不愿意履行他们对我们的义务,未能满足我们或我们客户的期望,包括那些通过主要合同中的流动条款强加的期望,或者如果他们终止或拒绝以基本相似的条款与我们续签关系,我们可能无法在合理的时间框架内、以有利的商业条款或根本找不到足够的替代者,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到实质性和不利的影响。
虽然我们对这些第三方进行了一些尽职调查,并采取措施确保他们遵守适用的法律和法规,但我们没有广泛的筛选或审查过程,最终无法保证我们的第三方提供商遵守适用的法律、他们的协议条款或我们客户的流动要求。我们的任何第三方提供商的不当行为或表现缺陷可能被我们视为不当行为或表现不佳,导致我们未能履行对客户的合同义务或损害我们的声誉,任何这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
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我们依赖通信网络和信息系统,任何中断都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们在很大程度上依赖我们的信息技术基础设施和系统(包括我们的网站和网络基础设施)令人满意的性能和可用性来开展我们的业务。我们依赖第三方通信服务和系统提供商提供技术服务,并将我们的系统与客户的网络和系统连接起来,包括具有必要速度、数据容量和安全性的可靠网络主干。我们还依赖第三方供应商,包括数据中心、带宽和电信设备提供商。导致我们的任何信息系统不可用或系统与我们所服务的客户之间的通信严重中断的故障或中断可能会扰乱我们解决方案的有效运行,并以其他方式对我们有效管理业务的能力产生不利影响。我们可能会遇到由于各种原因造成的系统和服务中断或中断,包括网络故障、停电、网络攻击、员工错误、软件错误、异常高的交易量或局部条件(如火灾、爆炸或停电)或更广泛的地理事件(如地震、风暴、洪水、流行病、罢工、战争行为、内乱或恐怖行为)。我们已采取措施,通过投资于冗余或混合电路来减少某些服务中断的风险,尽管冗余或混合电路也可能受到中断。由于我们在一定程度上依赖独立的第三方来实施和维护我们系统的某些方面,而且系统中断的某些原因可能不在我们的控制范围之内,因此我们可能无法及时补救此类中断,或者根本无法补救。这些服务和系统的任何中断、延迟或停止都可能严重扰乱运营、影响客户、损害我们的声誉、导致诉讼、降低我们解决方案的整体使用率和接受度、导致数据丢失、代价高昂、耗时且难以补救,其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
一般风险因素
当前和未来经济状况的不确定性以及总体政治状况的其他不利变化。
不利和不确定的宏观经济状况,包括更高的利率、通货膨胀、增长放缓或衰退、贸易壁垒、财政和货币政策的变化、信贷收紧、高失业率、货币波动以及其他我们无法控制的事件,如经济制裁、自然灾害、流行病、流行病、政治不稳定、武装冲突和战争,都可能对我们的产品和服务的需求产生实质性的不利影响。此外,由于金融市场波动、负面金融消息、房地产和抵押贷款市场状况、收入或资产价值下降、能源短缺和成本增加、劳动力和医疗成本以及其他经济因素,消费者支出和活动可能会受到重大不利影响,所有这些因素都可能对我们的业务和运营业绩产生负面影响。
此外,全球或地区经济状况的不确定性或下滑可能会对我们的供应商、制造商、物流提供商、分销商和其他合作伙伴产生重大影响。对我们的供应商和合作伙伴的潜在影响包括金融不稳定、无法获得信贷来为运营融资,以及资不抵债。经济环境的低迷也可能导致我们应收贸易账款的信用和可收回风险增加、衍生品交易对手和其他金融机构倒闭、我们发行新债务的能力受到限制、流动资金减少以及我们金融工具的公允价值下降。这些因素和其他经济因素可能会对我们的业务、经营结果、财务状况和股票价格产生实质性的不利影响。
如果我们未能维持有效的内部控制系统,或未能发现财务报告的内部控制存在重大弱点或重大缺陷,我们及时准确报告财务状况和经营结果的能力可能会受到不利影响,投资者对我们公司的信心可能会下降,我们证券的价值可能会下降。
作为一家上市公司,我们必须遵守2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes Oxley Act)第404条。SOX“),除其他外,要求公司维持披露控制和程序,以确保及时披露重要信息,并要求管理层每季度审查这些控制的有效性。
重大缺陷是指财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合,使得我们的年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。虽然我们不断采取措施改善我们的内部
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财务报告的控制随着我们业务的变化,我们可能无法成功地进行必要的改进和更改,以便能够及时识别和补救控制缺陷或重大弱点。
在2023财年,我们发现我们对财务报告的内部控制存在重大弱点,这与缺乏信息技术一般控制有关,以防止管理层越权的风险,我们目前正在努力补救,如中进一步讨论的那样。控制和程序“在第II部,第9A项本年度报告的.
此外,在2021财年,我们发现我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷,涉及:(I)对收购Redflex Holdings Pty Ltd.的监测和控制活动,因为缺乏足够的合格会计资源来及时识别和评估作为收购一部分的收入安排的会计影响,并对业务合并会计中使用的投入的完整性和准确性提供足够的控制;以及(Ii)与用于执行某些控制活动并用于编制我们的合并财务报表的第三方应用程序相关的某些收入和报告控制的设计和维护。由于这些重大缺陷,管理层得出结论,截至2021年12月31日,我们对财务报告的内部控制无效。
于2021财政年度内,我们亦发现我们的内部控制在某些控制的运作上存在重大弱点,该等控制是对我们最初以私募方式发行予Gores保荐人II,LLC的认股权证的会计审核进行的,该等认股权证是以私募方式发行的。私募认股权证《2021年4月12日美国证券交易委员会员工关于特殊目的收购公司出具的权证的会计和报告考虑事项的声明》。这一重大缺陷导致我们的私募认股权证负债出现重大错报,私募认股权证负债的公允价值发生变化,截至2020年和2019年12月31日以及截至2020年、2019年和2018年12月31日的年度,额外实收资本和累计亏损。作为我们补救措施的一部分,我们在完成管理层对美国证券交易委员会员工声明的评估后,重报了截至2020年12月31日和2019年12月31日以及截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的合并财务报表。由于这些重大缺陷,管理层得出结论,截至2020年12月31日,我们对财务报告的内部控制无效。我们在2021财年完成了与权证会计相关的重大缺陷的补救措施。
我们不能确定我们是否能够在未来对我们的财务流程和报告保持足够的控制,或者我们是否能够遵守SOX第404条规定的义务。如果我们未能保持我们内部控制的充分性,我们无法向股东保证,我们未来能够得出结论,我们对财务报告拥有有效的内部控制,和/或我们可能在实施或改进我们的内部控制方面遇到困难,这可能损害我们的经营业绩或导致我们无法履行报告义务。如果我们不能保持有效的内部控制,投资者可能会对我们财务报告的准确性和完整性失去信心,我们证券的市场价格可能会受到负面影响,我们可能会受到美国证券交易委员会或纳斯达克等监管机构的制裁或调查。
公司治理要求、政策和做法的持续变化可能会影响我们的业务.
公司治理、公开披露和合规实践在持续的立法行动、美国证券交易委员会规则制定以及大型机构股东和代理顾问采取的政策立场的基础上继续发展。因此,适用于我们的规则、法规和标准的数量可能会变得更加难以遵守,可能会增加这些或其他团体对我们的做法和政策的审查,并增加我们的法律和财务合规成本,以及管理层必须投入到治理和合规活动中的时间。例如,美国证券交易委员会最近通过的规则要求发行人在网络安全风险管理、战略、治理和事件报告方面大幅增加披露,并采取更严格的高管薪酬追回政策。不断增加的监管负担和公司治理要求可能会使我们更难吸引和留住合格的董事会成员和合格的高管。
诉讼和其他纠纷以及监管调查可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
时不时地,正如在题为“法律诉讼,“我们可能涉及在正常业务过程中和之外出现的诉讼和其他纠纷或监管调查。我们预计,随着我们业务的扩大和公司的发展,这些问题的数量、频率和重要性可能会增加。诉讼、纠纷或监管调查可能涉及知识产权、反垄断索赔、商业安排、疏忽和受托责任索赔、基于替代责任的
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对于不受我们控制的个人或实体的行为,包括我们的第三方服务提供商,欺骗性贸易做法,与发票有关的索赔,人身伤害索赔,与许可有关的索赔,一般欺诈索赔和雇佣法律索赔,包括遵守工资和工时法规以及合同要求。不利的裁决可能导致我们对索赔承担责任,还可能导致施加处罚和/或罚款。与其他处理敏感个人和支付信息的公司一样,我们也可能面临员工欺诈或不当行为的指控。除了更一般的诉讼外,我们有时也是针对我们客户的索赔的指名方,包括对政府解决方案客户的自动照片强制执行和其他类似计划的合法性和合宪性提出的假定集体诉讼,以及对RAC客户提出的消费者欺诈索赔,指控我们的服务披露错误。
作为一家上市公司,我们还可能受到证券集体诉讼和股东衍生品诉讼。我们还可能不时接受美国联邦、州或当地监管机构或我们运营所在外国司法管辖区的监管机构关于类似和其他事项的审查或调查,包括纳税评估。
这些调查可以在政府当局的倡议下开始,或作为普通公民投诉的结果,无论投诉是否有任何可取之处。有时,我们也需要获得许可证和许可,包括在总承包、工程服务、电力工程和私人调查工作等方面。尽管我们承保一般责任保险,但我们的保险可能不包括我们面临的所有潜在索赔,无论是由于纠纷、诉讼还是政府调查,而且它可能不会为我们可能施加的所有责任提供足够的赔偿。
任何针对我们的潜在索赔或对我们的业务和活动的调查,无论是否有价值,都可能耗费时间,导致巨额法律和其他费用,需要大量的管理时间,并导致大量运营资源被转移。考虑到索赔的广泛性、巨大的潜在损害赔偿和巨额的辩护成本,集体诉讼往往会特别繁重。在知识产权诉讼和诉讼中,不利后果可能包括我们业务中使用的重大知识产权的取消、无效或其他损失,以及禁止我们使用受第三方专利或其他第三方知识产权约束的业务流程或技术的禁令。涉及我们董事、高级管理人员或员工个人身份的法律或法规事项也可能给我们带来风险,因为我们可能有义务或可能选择赔偿受影响的个人因此类事项而产生的责任和费用。监管调查,包括关于适当许可、支付工资、采购做法或许可的调查,也可能导致执法行动、罚款和处罚、丧失许可证或主张私人诉讼索赔。与这些负债相关的风险往往很难评估或量化,它们的存在和大小可能在很长一段时间内都是未知的,这使得与这些法律责任有关的任何法律准备金的数额很难确定,如果建立了准备金,则需要在今后加以修订。如果我们为法律责任设立的任何准备金增加,或解决相关的法律诉讼、调查或其他意外情况的金额超过既定准备金,则未来的经营业绩可能会受到不利影响。由于诉讼和其他纠纷以及监管机构的调查本质上是不可预测的,任何这些事项的结果都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
与法律法规相关的风险以及这些法律的任何变化都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
在我们开展业务的国家、州和地区,我们受到多个法律法规的约束,有时甚至相互冲突。我们被要求遵守某些美国证券交易委员会、纳斯达克和其他法律或监管要求。遵守和监测适用的法律、法规和规则可能是困难、耗时和昂贵的。
除了在这些风险因素中讨论的关于数据隐私、对外运营和其他事项的法律法规外,我们还必须遵守有关运输安全、消费者保护、采购、反回扣、劳动和就业事务、竞争和反垄断、支付处理、知识产权、环境事务和其他与贸易相关的法律法规。我们的某些业务也受到美国农业部、联邦通信委员会、美国消费品安全委员会和环境保护局的监督,以及类似的州和地方机构,包括交通部、机动车部门、专业许可机构和监察长办公室。我们的政府解决方案部门还受与使用自动交通执法、捕获、访问和保留数据以及与政府合同相关的事项有关的法律的约束。
近年来,新制定的法律法规数量大幅增加,其中许多法律法规的修改和实施速度也有所加快。我们无法预测未来法律、监管要求或类似标准可能对我们的业务产生的性质、范围或影响,无论是通过改变现有法律或管理或解释它们的方式实施,还是通过全新的法规实施。未来
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法律、法规和标准或对现有法律或法规的任何解释或管理的任何变化都可能限制我们一个或多个解决方案的继续使用或采用,要求我们产生额外成本,影响我们开发和营销新解决方案的能力,或者影响我们保留现有业务和确保新业务的能力。我们可能无法以合理或具有成本效益的方式做出回应,或者根本无法做出回应。即使我们做出了我们认为是适当的改变,也不能确定这些行动是否会遵守。
任何涉嫌或实际违反任何法律或法规的行为、法律或法规的变更或对现有法律或法规的解释的变化,都可能使我们受到政府的审查,包括政府或监管调查和执法行动、民事和刑事罚款和处罚,以及公开的负面影响,或以其他方式对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们未能根据合同正确履行或以其他方式让客户满意,可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们的商业模式在很大程度上取决于我们保留现有工作和从现有客户那里吸引新工作的能力。如果客户对我们的产品、服务或解决方案或我们工作的及时性或质量不满意,我们可能会产生解决问题的额外成本,该合同的盈利能力可能会受到损害,我们可能会遇到付款延迟,这可能会损害我们的声誉,并阻碍我们从潜在客户那里赢得新工作的能力。未能正确地将新客户转移到我们的系统或将现有客户转移到我们的不同系统、正确预算转移成本或准确估计合同成本也可能导致延误和普遍的客户不满。我们的许多合同可由客户在事先通知的情况下无故终止。任何未能根据我们的合同正确履行或满足客户期望的情况都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
实际税率的意外变化或因审查我们的收入或其他纳税申报单而产生的不利结果可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们在许多国家都要缴纳所得税,我们的国内纳税义务也要根据不同司法管辖区的费用分配情况而定。我们未来的实际税率可能会出现波动或受到多个因素的不利影响,包括:
此外,我们还接受美国联邦和州当局以及外国税务当局对我们的所得税、销售税和其他交易税的审计。这些审计的结果可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
项目1B。未解决教育署职员评论
没有。
项目1C。网络安全
我们的董事会认识到维持客户、客户、业务伙伴和员工的信任和信心的重要性。我们的董事会通过审计委员会监督我们的网络安全计划,作为我们整个企业风险管理方法的一部分。我们的网络安全政策、标准、流程和做法完全融入我们的风险管理方法,并基于国家标准与技术研究所、国际标准化组织和其他适用的行业标准建立的公认框架。总体而言,我们寻求通过全面、跨职能的
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这种方法的重点是通过识别、预防和减轻网络安全威胁并在网络安全事件发生时有效应对,来维护我们收集和存储的信息的机密性、安全性和可用性。
风险管理和战略
作为全企业风险管理方法的关键要素之一,我们的网络安全计划侧重于以下关键领域:
治理我们的网络安全项目由我们的网络安全副总裁总裁领导,他向我们的首席技术官汇报,负责发布网络安全政策和标准,进行年度风险评估,并维护我们的合规性。我们的首席技术官领导我们的网络安全团队,并定期向我们的审计委员会报告。
协作:我们采取了一种全面、跨职能的方法来识别、预防和减轻网络安全威胁和事件,同时还实施了规定迅速升级某些网络安全事件的控制和程序,以便管理层能够及时作出关于公开披露和报告此类事件的决定。我们与第三方公司合作监控我们的网络安全环境,并定期向行政领导、内部审计和审计委员会报告调查结果。
技术保障措施:我们部署了旨在保护我们的信息系统免受网络安全威胁的技术保障措施,包括防火墙、入侵防御和检测系统、反恶意软件功能和访问控制,并通过漏洞评估、认证、审计和网络安全威胁情报进行评估和改进。
事件响应和恢复规划:我们制定和维护了全面的事件应对和恢复计划,以全面应对网络安全事件,并定期对这些计划进行测试和评估。
第三方风险管理:我们坚持全面、基于风险的方法来识别和监督第三方提出的网络安全风险,包括我们系统的供应商、服务提供商和其他外部用户,以及第三方系统在发生影响这些第三方系统的网络安全事件时可能对我们的业务产生不利影响的第三方系统。此外,我们已制定了保险范围,旨在提供与网络安全漏洞有关的保险,但这种保险范围可能不足以覆盖所有保险损失或可能出现的所有类型的索赔。
教育和意识:我们为工作人员提供关于网络安全威胁的定期强制性培训,以此作为一种手段,使我们的人员掌握有效的工具来应对网络安全威胁,并传达我们不断演变的信息安全政策、标准、程序和做法。
我们定期评估和测试我们旨在应对网络安全威胁和事件的政策、标准、流程和做法。这些努力包括广泛的活动,包括审计、评估、桌面演习、威胁建模、漏洞测试和其他侧重于评估我们的网络安全措施和规划的有效性的演习。我们定期聘请第三方对我们的网络安全措施进行评估,包括信息安全成熟度评估、审计和对我们的信息安全控制环境和运营有效性的独立审查。此类评估、审核和审查的结果由我们的首席技术官根据重要性向我们的董事会和审计委员会报告。我们根据这些评估、审计和审查提供的信息,根据需要调整我们的网络安全政策、标准、流程和做法。
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治理
我们的董事会通过审计委员会监督我们整个企业的风险管理方法,包括网络安全威胁产生的风险。我们的审计委员会定期收到关于网络安全风险的介绍和报告,涉及范围广泛的主题,包括最近的发展、不断发展的标准、漏洞评估、第三方和独立审查、威胁环境、技术趋势和与我们的同行和第三方有关的信息安全考虑。我们的审计委员会还会收到任何符合既定报告门槛的网络安全事件的及时信息,以及任何此类事件的持续更新,直到事件得到解决。我们的审计委员会每年都会与管理层讨论我们公司的网络安全风险管理方法。
我们的审计委员会在首席技术官和网络安全副总裁总裁领导的管理下,在整个公司范围内通力合作,实施一项旨在保护我们的信息系统免受网络安全威胁的计划,并根据我们的事件响应和恢复计划对任何网络安全事件迅速做出反应。为了促进我们的网络安全风险管理计划的成功,我们部署了多学科团队来应对网络安全威胁和应对网络安全事件。通过与这些团队的持续沟通,我们的审计委员会实时监控网络安全威胁和事件的预防、检测、缓解和补救,并在适当时向管理层报告此类威胁和事件。
我们的网络安全副总裁总裁在20多年的时间里担任过各种技术领导和网络安全职务。我们的首席技术官在技术和业务领导方面担任了超过29年的各种职务,包括领导3M的一个部门的研发,该部门是设计和开发创新产品的领先者。我们的首席执行官、首席财务官和首席法务官都拥有各自领域的本科和/或研究生学位,并且都有在我们公司和类似公司管理风险的经验,包括来自网络安全威胁的风险。
网络安全威胁
截至本年度报告Form 10-K的日期,我们不认为来自网络安全威胁的任何风险,包括之前的网络安全事件,合理地可能对我们、我们的业务战略、运营结果、现金流或财务状况产生重大影响。
项目2.新闻歌剧
我们租赁了我们业务中使用的所有物业,包括我们在亚利桑那州梅萨的公司总部所需的108,956平方英尺的办公空间。除了公司总部外,我们还为公司和行政目的租用不同地点的办公空间,以及多个小型仓库地点。我们不认为这些资产中的任何一项对我们的整体业务都是实质性的。
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项目3.法律诉讼程序
在正常业务过程中,我们会不时地受到法律和监管行动的影响,并且在未来可能会受到类似或其他索赔的影响。法律纠纷和其他索赔和诉讼可能涉及知识产权、商业安排、疏忽和受托责任索赔、基于我们无法控制的个人或实体(包括我们的第三方服务提供商)行为的替代责任、反垄断索赔、欺骗性贸易实践、一般欺诈索赔和劳动法索赔,包括遵守工资和工时法规。除了更一般的诉讼外,我们有时也是针对我们客户的索赔的指名方,包括对我们的政府解决方案客户的自动照片强制执行和其他类似程序的合法性和合宪性提出的推定集体诉讼,以及对我们和我们的商业服务客户提出的消费者欺诈索赔,指控关于我们服务的错误披露。我们还可能不时接受美国联邦、州或地方监管机构或我们运营所在外国司法管辖区的监管机构关于这些和其他事项的审查或调查,包括适当的许可和纳税评估。所有诉讼本质上都是不可预测的,我们可能会在未来做出判决或达成和解或索赔,这可能会对我们的结果产生重大影响。
2020年11月2日,PlusPass,Inc.PlusPass“)在加利福尼亚州中心区的美国地区法院对Verra Mobility、Gores Group LLC、PlatGolden Equity LLC和ATS Processing Services,Inc.提起诉讼,指控其民事违反了1914年克莱顿反托拉斯法第7节和谢尔曼法第1和第2节。2024年2月,Verra Mobility和PlusPass达成了一项保密的业务安排,根据该安排,Verra Mobility(I)从PlusPass收购了某些资产,(Ii)完全并最终解决了双方之间的所有诉讼和纠纷。Verra Mobility在2023年12月31日因此应计3,150万美元,在截至2023年12月31日的年度综合运营报表中计入销售、一般和行政费用。详情请参阅附注18,后续事件,在“第8项中,财务报表和补充数据。”
项目4.地雷安全信息披露
不适用。
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部分第二部分:
项目5.注册人普通股市场,相关股票持股人事项与发行人购买股权证券
市场信息
我们的A类普通股目前在纳斯达克上市,股票代码为“VRRM”。
下表列出了最近两个财政年度在纳斯达克报告的A类普通股每股最高和最低销售价格:
|
2023财年 |
|
|
2022财年 |
|
||||||||||
|
高 |
|
|
低 |
|
|
高 |
|
|
低 |
|
||||
第一季度 |
$ |
17.87 |
|
|
$ |
13.48 |
|
|
$ |
18.13 |
|
|
$ |
14.10 |
|
第二季度 |
$ |
19.82 |
|
|
$ |
16.22 |
|
|
$ |
16.73 |
|
|
$ |
12.70 |
|
第三季度 |
$ |
21.54 |
|
|
$ |
17.04 |
|
|
$ |
17.31 |
|
|
$ |
14.92 |
|
第四季度 |
$ |
23.29 |
|
|
$ |
18.62 |
|
|
$ |
17.60 |
|
|
$ |
12.76 |
|
纪录持有人
截至2024年2月23日,我们有八名A类普通股的记录持有人。由于我们的许多A类普通股是由经纪人和其他机构代表股东持有的,我们无法估计这些记录持有人所代表的股东总数。
认股权证
截至2022年12月31日,尚未行使的认股权证可收购19,999,967股我们的A类普通股,包括:(i)6,666,666份私募认股权证;及(ii)13,333,301份与首次公开发售有关的认股权证(“公开认股权证连同私募认股权证,认股权证“)。认股权证的有效期为五年,2023年10月到期,除非在到期前赎回或行使。
在截至2023年12月31日的财政年度内,我们处理了19,999,333份认股权证的行使,以换取16,273,406股A类普通股。截至2023年12月31日,为换取现金基础认股权证,共发行了14,035,449股,获得了1.614亿美元的现金收益。其余的权证演习是在无现金的基础上完成的。此外,由于A类普通股在我们向认股权证持有人发出赎回通知前的30个交易日内的20个交易日内的最后售价等于或超过每股18.00美元,我们以每份认股权证0.01美元的价格赎回了634份公开认股权证。截至2023年12月31日,所有认股权证要么由持有人行使,要么由公司赎回。
分红
到目前为止,我们还没有对我们的A类普通股支付任何现金股息。未来现金股息的支付将取决于我们的收入和收益(如果有的话)、资本要求和总体财务状况。任何现金股息的支付均由本公司董事会酌情决定。此外,我们的董事会目前没有考虑,也预计不会在可预见的未来宣布任何股票股息。此外,我们宣布分红的能力受到管理我们债务的协议中限制性公约的限制。
根据股权补偿计划获授权发行的证券
本项目所要求的有关我们的股权薪酬计划的信息通过参考我们为2024年年度股东大会所作的委托书而纳入。
36
股票表现图表
上图将我们A类普通股的累计总回报与S指数、S综合1500数据处理和外包服务指数和罗素2000指数进行了比较。所示期间从2018年12月31日开始,至2023年12月31日结束,也就是我们上一财年的结束日期。该图表假设在2018年12月31日收盘时对上述每一项投资100美元。在比较期间,我们没有宣布或支付我们的A类普通股的任何股息。股票表现图并不一定预示着未来的价格表现。
此业绩图表不被视为通过引用方式并入我们根据《交易法》或《证券法》提交的任何其他文件中,除非我们通过引用明确将其并入此类文件中。
近期未登记证券的出售和收益的使用
没有。
发行人及关联购买人购买股权证券
2022年11月,我们的董事会批准了一项股份回购计划,在18个月内在公开市场、ASR或私下协商的交易中回购总额高达1.00亿美元的A类普通股,每一项都是在适用的规则和法规允许的情况下进行的,其中任何一项都可以使用预先安排的交易计划,以满足交易所法案10b5-1规则的要求。
在2023财年第三季度,我们通过公开市场交易支付了810万美元回购了449,432股A类普通股,随后我们注销了这些股票。2023年9月5日,我们将股票回购计划下的剩余资金用于ASR,并支付了约9190万美元,根据与第三方金融机构的ASR协议,首次交付了4,131,551股A类普通股。最终和解发生在2024年1月12日,当时我们获得了534,499股额外的股份,这是根据ASR协议期限内的成交量加权平均价格计算的。
37
在截至2023年12月31日的三个月内,我们的A类普通股没有回购。在截至2023年12月31日的12个月里,我们总共支付了1.0亿美元用于股票回购。
2023年10月30日,我们的董事会批准了一项新的股票回购计划,在18个月的时间里,在公开市场、ASR或私人谈判交易中,回购我们A类普通股的流通股,总金额高达1.00亿美元。我们回购的水平取决于许多因素,包括我们的财务状况、资本要求、现金流、经营结果、未来业务前景以及我们管理层可能认为相关的其他因素。回购的时间、数量和性质取决于市场状况、适用的证券法和其他因素,并可能随时被修订、暂停或终止。我们尚未根据该计划回购股票。
合并协议下的收益
根据合并协议,白金股东有权获得额外的A类普通股(“赚得股“)如果在业务合并结束后的五年内的任何时候,纳斯达克A类普通股的一股成交量加权平均收盘价格在连续20个交易日中的任何一个交易日中有至少10日超过一定门槛的(普通股价格”).
赚取股份由本公司于达到以下普通股价格门槛(每股,a)后,向白金股东发行。触发事件”):
普通股价格门槛 |
|
一次性发行股票 |
> $13.00 (a) |
|
2,500,000 |
> $15.50 (a) |
|
2,500,000 |
> $18.00 (a) |
|
2,500,000 |
> $20.50 (a) |
|
2,500,000 |
我们估计或有可发行股份的原始公允价值为7,315万美元,在上文讨论的五年期间不会受到未来修订的影响。我们使用蒙特卡罗模拟期权定价模型来得出我们最初的估计。对每一批债券进行了单独估值,并具体考虑了这部分债券的价格目标。模拟考虑了波动性和无风险利率,使用了一个基于五年期限的同龄人组。这最初被记录为分配给股东,并作为普通股或有对价提出。在每个触发事件发生时,任何可发行股票都从普通股或有对价转移到普通股和额外的实收资本账户。
2019年4月26日、2020年1月27日、2023年6月14日和2023年7月26日,第一批、第二批、第三批和第四批获利股发行的触发事件发生,截至该日,我们A类普通股的成交量加权平均收盘价在连续20个交易日中有10个交易日分别高于13.00美元、15.50美元、18.00美元和20.50美元。这些触发事件导致我们向白金股东发行了总计10,000,000股A类普通股,我们的普通股和额外的实收资本账户增加了7315万美元,普通股或有对价账户相应减少。截至2023年12月31日,根据合并协议规定的收益,没有任何股票仍可或有发行。
第六项。[已保留]
38
项目7.管理层对以下问题的讨论和分析财务状况及经营业绩
以下对本公司财务状况和经营结果的讨论和分析应与本年度报告第二部分第8项所载的综合财务报表和相关附注一并阅读。本项目一般讨论2023年和2022年的财政年度项目以及2023年和2022年的同比比较。2021年财务年度与2021年财务年度之间2021年项目的讨论和同比比较不包括在内,可参阅公司截至2022年12月31日的财务年度报告10-K表第二部分第7项中的《管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析》,具体讨论和比较内容并入本文以供参考。
业务概述
我们是智能移动技术解决方案的领先提供商,主要业务遍及美国、澳大利亚、欧洲和加拿大。我们通过我们的集成、数据驱动的解决方案,包括通行费和违章管理、所有权和登记服务、自动化安全和交通执法以及商业停车管理,使交通运输更安全、更智能、更互联。我们汇集了车辆、硬件、软件、数据和人员,为世界各地的客户解决运输挑战,包括RAC、Direct Fleets和FMCS等商业车队所有者,以及政府、大学、停车场运营商、医疗设施、交通枢纽和其他违章发布机构。我们的愿景是继续开发和使用技术和数据智能,使全球交通运输更安全、更智能、更互联。
执行摘要
我们按照长期合同和高度重复的服务收入模式运营。我们继续执行我们的战略,逐年有机地增长收入,并专注于支持我们长期愿景的计划。在所述期间内,我们:
最近发生的事件
股份回购
在2023财年第三季度,我们通过公开市场交易支付了810万美元回购了449,432股A类普通股,随后我们注销了这些股票。2023年9月5日,我们将股票回购计划下的剩余资金用于ASR,并支付了约9190万美元,根据与第三方金融机构的ASR协议,首次交付了4,131,551股A类普通股。最终和解发生在2024年1月12日,当时我们获得了534,499股额外的股份,这是根据ASR协议期限内的成交量加权平均价格计算的。在截至2023年12月31日的12个月里,我们总共支付了1.0亿美元用于股票回购。
2023年10月30日,我们的董事会批准了一项新的股票回购计划,在未来18个月内回购我们A类普通股的总金额高达1.00亿美元的股票。我们回购的水平取决于许多因素,包括我们的财务状况、资本要求、
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现金流、经营业绩、未来业务前景以及管理层可能认为相关的其他因素。回购的时间、数量和性质取决于市场状况、适用的证券法和其他因素,并可能随时被修订、暂停或终止。我们尚未根据该计划回购股票。
认股权证
在2023财年,我们处理了19,999,333份认股权证的行使,以换取16,273,406股A类普通股。发行了14,035,449股,以换取现金基础认股权证的行使,从而在2023财年获得1.614亿美元的现金收益,其余的认股权证行使已在无现金基础上完成。此外,有634份公开认股权证已被赎回,因此,截至本报告日期,没有未赎回的认股权证。
细分市场
我们有三个运营和可报告的部门:商业服务、政府解决方案和停车解决方案:
部门业绩基于收入和未计折旧、摊销和基于股票的薪酬前的运营收入。该措施还不包括利息支出、净额、所得税和某些其他交易,并包括其他净收入。
我们经营业绩的主要组成部分
收入
服务收入。我们的商业服务部门主要通过运营和管理收费程序以及处理RAC、FMCS和其他大型车队客户的违规行为来产生服务收入。这些解决方案是全方位服务产品,我们使用收费授权帐户登记客户车辆和应答器的车牌,代表客户支付通行费和违章行为,并通过专有技术与客户数据集成,将通行费或违章行为与司机匹配,然后向司机(或我们的客户,视情况适用)收取使用服务的费用。某些通行费、违规行为的成本以及我们客户的行政费用份额将从收入中扣除。我们还通过处理所有权和注册在我们的商业服务部门创造服务收入。
我们的政府解决方案部门通过运营和维护照片执行系统来产生服务收入。这一细分市场的收入驱动因素包括安装的系统数量和每个系统的月收入。我们的政府解决方案部门的辅助服务收入来自支付处理、收取费用的传递费用和其他费用。
我们的停车解决方案部门主要通过向客户提供与停车管理解决方案相关的软件即服务、订阅费、专业服务和传票处理服务来产生服务收入。
40
产品销售量。产品销售额来自政府解决方案部门的照片执行设备和停车解决方案部门的专用硬件的销售。与产品销售相关的客户购买模式在不同时期有很大不同。
成本和开支
服务成本收入,不包括折旧和摊销。服务成本收入,不包括折旧和摊销,包括我们部门的经常性服务成本、收款和其他第三方成本。
产品销售成本。产品销售成本包括政府解决方案客户购买和安装照片强制执行设备的成本,以及开发销售给Parking Solutions客户的硬件的成本。
运营费用。业务费用主要包括工资和与工资有关的费用(包括基于库存的补偿)、分包商费用、付款处理和其他业务费用,包括印刷费、邮资和通信费。
销售、一般和行政费用。销售、一般和行政费用包括工资和工资相关费用(包括基于股票的补偿)、房地产租赁费用、保险费用、专业服务费、收购费用和一般公司费用。
资产折旧、摊销和(收益)处置损失,净额。折旧、摊销和资产处置(收益)损失,净额包括财产、厂房和设备的折旧,以及确定寿命的无形资产的摊销。本项目还包括与处置某些资产有关的任何一次性损益。
利息支出,净额。这包括利息、支出以及递延融资成本和折扣的摊销,是扣除利息收入后的净额。
私募认股权证的公允价值变动。私募认股权证的公允价值变动包括与最初向Gores保荐人II发行的私募认股权证有关的负债调整、有限责任公司于每个报告期结束时重新计量至公允价值,以及行使该等权证时的最终重新计量。
应收税金协议负债调整。这包括由于估计的变化而对我们的应收税金协议负债进行的调整。
利率互换损失(收益)。利率互换亏损(收益)指与衍生工具于各报告期末重新计量至公允价值有关的变动,以及相关的定期现金支付。
清偿债务的损失(收益)清偿债务的损失(收益)包括注销先前存在的原始发行折扣的损失和与清偿债务相关的递延融资成本,以及因免除贷款而确认的任何收益。
其他收入,净额。其他收入,净额主要包括购物卡总支出、外币交易损益和其他非营业费用所赚取的数量回扣。
41
经营成果
2023财年与2022财年的对比
下表列出了我们的业务报表数据,并以列报期间收入总额的百分比表示每个项目以及期间之间的变化。本节中提供的表格和信息是根据确切数字得出的,可能存在非实质性的舍入差异。
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
收入百分比 |
|
|
增加(减少) |
|
||||||||||||
(千美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||
服务收入 |
|
$ |
783,595 |
|
|
$ |
695,218 |
|
|
|
95.9 |
% |
|
|
93.7 |
% |
|
$ |
88,377 |
|
|
|
12.7 |
% |
产品销售 |
|
|
33,715 |
|
|
|
46,380 |
|
|
|
4.1 |
% |
|
|
6.3 |
% |
|
|
(12,665 |
) |
|
|
(27.3 |
)% |
总收入 |
|
|
817,310 |
|
|
|
741,598 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
75,712 |
|
|
|
10.2 |
% |
服务成本收入,不包括折旧和摊销 |
|
|
18,232 |
|
|
|
16,330 |
|
|
|
2.2 |
% |
|
|
2.2 |
% |
|
|
1,902 |
|
|
|
11.6 |
% |
产品销售成本 |
|
|
25,231 |
|
|
|
30,932 |
|
|
|
3.1 |
% |
|
|
4.2 |
% |
|
|
(5,701 |
) |
|
|
(18.4 |
)% |
运营费用 |
|
|
273,288 |
|
|
|
226,324 |
|
|
|
33.4 |
% |
|
|
30.5 |
% |
|
|
46,964 |
|
|
|
20.8 |
% |
销售、一般和行政费用 |
|
|
198,550 |
|
|
|
163,133 |
|
|
|
24.3 |
% |
|
|
22.0 |
% |
|
|
35,417 |
|
|
|
21.7 |
% |
资产折旧、摊销和(收益)处置损失,净额 |
|
|
113,195 |
|
|
|
140,174 |
|
|
|
13.9 |
% |
|
|
18.9 |
% |
|
|
(26,979 |
) |
|
|
(19.2 |
)% |
总成本和费用 |
|
|
628,496 |
|
|
|
576,893 |
|
|
|
76.9 |
% |
|
|
77.8 |
% |
|
|
51,603 |
|
|
|
8.9 |
% |
营业收入 |
|
|
188,814 |
|
|
|
164,705 |
|
|
|
23.1 |
% |
|
|
22.2 |
% |
|
|
24,109 |
|
|
|
14.6 |
% |
利息支出,净额 |
|
|
86,701 |
|
|
|
69,372 |
|
|
|
10.6 |
% |
|
|
9.4 |
% |
|
|
17,329 |
|
|
|
25.0 |
% |
私募认股权证的公允价值变动 |
|
|
24,966 |
|
|
|
(14,400 |
) |
|
|
3.1 |
% |
|
|
(2.0 |
)% |
|
|
39,366 |
|
|
|
(273.4 |
)% |
应收税金协议负债调整 |
|
|
(3,077 |
) |
|
|
(720 |
) |
|
|
(0.4 |
)% |
|
|
(0.1 |
)% |
|
|
(2,357 |
) |
|
|
327.4 |
% |
利率互换损失(收益) |
|
|
817 |
|
|
|
(996 |
) |
|
|
0.1 |
% |
|
|
(0.1 |
)% |
|
|
1,813 |
|
|
|
(182.0 |
)% |
清偿债务的损失(收益) |
|
|
3,533 |
|
|
|
(3,005 |
) |
|
|
0.4 |
% |
|
|
(0.4 |
)% |
|
|
6,538 |
|
|
|
(217.6 |
)% |
其他收入,净额 |
|
|
(11,123 |
) |
|
|
(12,654 |
) |
|
|
(1.3 |
)% |
|
|
(1.7 |
)% |
|
|
1,531 |
|
|
|
(12.1 |
)% |
其他费用合计 |
|
|
101,817 |
|
|
|
37,597 |
|
|
|
12.5 |
% |
|
|
5.1 |
% |
|
|
64,220 |
|
|
|
170.8 |
% |
所得税前收入 |
|
|
86,997 |
|
|
|
127,108 |
|
|
|
10.6 |
% |
|
|
17.1 |
% |
|
|
(40,111 |
) |
|
|
(31.6 |
)% |
所得税拨备 |
|
|
29,982 |
|
|
|
34,633 |
|
|
|
3.6 |
% |
|
|
4.6 |
% |
|
|
(4,651 |
) |
|
|
(13.4 |
)% |
净收入 |
|
$ |
57,015 |
|
|
$ |
92,475 |
|
|
|
7.0 |
% |
|
|
12.5 |
% |
|
$ |
(35,460 |
) |
|
|
(38.3 |
)% |
服务收入。2023财年的服务收入增加了8840万美元,增幅为12.7%,从2022财年的6.952亿美元增加到7.836亿美元,分别占总收入的95.9%和93.7%。下表按细分市场描述了服务收入:
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
收入百分比 |
|
|
增加(减少) |
|
||||||||||||
(千美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||
服务收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
商业服务 |
|
$ |
372,786 |
|
|
$ |
325,971 |
|
|
|
45.6 |
% |
|
|
44.0 |
% |
|
$ |
46,815 |
|
|
|
14.4 |
% |
政府解决方案 |
|
|
344,034 |
|
|
|
307,639 |
|
|
|
42.1 |
% |
|
|
41.4 |
% |
|
|
36,395 |
|
|
|
11.8 |
% |
停车解决方案 |
|
|
66,775 |
|
|
|
61,608 |
|
|
|
8.2 |
% |
|
|
8.3 |
% |
|
|
5,167 |
|
|
|
8.4 |
% |
服务总收入 |
|
$ |
783,595 |
|
|
$ |
695,218 |
|
|
|
95.9 |
% |
|
|
93.7 |
% |
|
$ |
88,377 |
|
|
|
12.7 |
% |
商业服务收入主要包括RAC和FMCS的通行费和违章管理收入。商业服务服务收入从2022财年的3.26亿美元增加到2023财年的3.728亿美元,增幅为4680万美元,增幅为14.4%。这一增长主要是由于与前一年相比,旅行量和相关收费活动增加,而前一年仍在从新冠肺炎大流行中恢复,特别是在2022年1月和2月期间。随着RAC继续采用包罗万象的收费结构,RAC车辆的使用量增加,从我们的大型RAC客户的附带或每日使用率,
42
贡献了4170万美元的收入增长。此外,与2022年同期相比,登记车辆数量的增加以及FMC客户通行费活动的增加,使截至2023年12月31日的年度收入增长了990万美元。与上一年相比,处理所有权和注册所产生的收入减少,部分抵消了这些增长。
政府解决方案服务收入包括速度、红灯、学校公交站台手臂和公交车道照片执法系统的收入。与2022财年的3.076亿美元相比,2023财年的服务收入增加了3640万美元,达到3.44亿美元。这一增长主要是由SPEED计划的扩展推动的,因为SPEED是这一细分市场中最大的产品,为今年的服务收入增长贡献了约2990万美元。其余的增长归因于红灯、学校公交站台ARM和公交专用道项目的扩张。
与2022财年的6160万美元相比,停车解决方案服务收入在2023财年增加了520万美元,达到6680万美元。这一增长主要是由于与停车管理解决方案相关的专业服务、软件即服务产品和传票处理服务的收入增加。
产品销售量。产品销售额同比下降约1270万美元,2023财年和2022财年分别为3370万美元和4640万美元。减少的主要原因是,对政府解决方案客户的产品销售额减少了1470万美元,但停车解决方案部门增加了200万美元,抵消了这一下降。与产品销售相关的客户购买模式在不同时期有很大不同。
服务成本收入,不包括折旧和摊销。不包括折旧和摊销的服务成本收入从2022财年的1630万美元增加到2023财年的1820万美元。增加190万美元的主要原因是停车解决方案部门的经常性服务成本增加。
产品销售成本。产品销售成本同比下降,2023财年和2022财年分别为2520万美元和3090万美元。这一下降与政府解决方案部门的产品销售下降一致,但被停车解决方案部门的成本增加所抵消。
运营费用。运营费用从2022财年的2.263亿美元增加到2023财年的2.733亿美元,增加了4700万美元,增幅为20.8%。2023年增加的主要原因是,与上一期间相比,工资支出增加2530万美元,分包商费用增加520万美元,经常性服务费用增加520万美元,业务设备费用增加480万美元,信息技术费用增加410万美元。2022财年和2023财年,运营费用占总收入的比例分别从30.5%增加到33.4%。下表按部门列出了运营费用:
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
收入百分比 |
|
|
增加(减少) |
|
||||||||||||
(千美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||
运营费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
商业服务 |
|
$ |
83,828 |
|
|
$ |
72,328 |
|
|
|
10.3 |
% |
|
|
9.8 |
% |
|
$ |
11,500 |
|
|
|
15.9 |
% |
政府解决方案 |
|
|
168,736 |
|
|
|
139,961 |
|
|
|
20.6 |
% |
|
|
18.9 |
% |
|
|
28,775 |
|
|
|
20.6 |
% |
停车解决方案 |
|
|
18,236 |
|
|
|
12,905 |
|
|
|
2.2 |
% |
|
|
1.7 |
% |
|
|
5,331 |
|
|
|
41.3 |
% |
基于股票的薪酬前的总运营费用 |
|
|
270,800 |
|
|
|
225,194 |
|
|
|
33.1 |
% |
|
|
30.4 |
% |
|
|
45,606 |
|
|
|
20.3 |
% |
基于股票的薪酬 |
|
|
2,488 |
|
|
|
1,130 |
|
|
|
0.3 |
% |
|
|
0.1 |
% |
|
|
1,358 |
|
|
|
120.2 |
% |
总运营费用 |
|
$ |
273,288 |
|
|
$ |
226,324 |
|
|
|
33.4 |
% |
|
|
30.5 |
% |
|
$ |
46,964 |
|
|
|
20.8 |
% |
销售、一般和行政费用。2023财年的销售、一般和行政费用增加了3540万美元,增至约1.986亿美元,而2022财年为1.631亿美元。这一增长主要是由于3150万美元的法律和解、510万美元的工资支出增加以及其他一般支出的增加,但这些增加被基于过去12个月客户付款趋势的540万美元信贷损失支出的减少以及与上年相比基于股票的补偿支出的减少部分抵消。销售、一般和行政费用占总收入的百分比在本财年从22.0%增加到24.3%
43
分别是2022年和2023年。 下表按细分市场列出了销售、一般和管理费用:
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
收入百分比 |
|
|
增加(减少) |
|
||||||||||||
(千美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||
销售、一般和行政费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
商业服务 |
|
$ |
61,607 |
|
|
$ |
56,105 |
|
|
|
7.5 |
% |
|
|
7.5 |
% |
|
$ |
5,502 |
|
|
|
9.8 |
% |
政府解决方案 |
|
|
62,597 |
|
|
|
61,235 |
|
|
|
7.7 |
% |
|
|
8.3 |
% |
|
|
1,362 |
|
|
|
2.2 |
% |
停车解决方案 |
|
|
23,988 |
|
|
|
27,104 |
|
|
|
2.9 |
% |
|
|
3.7 |
% |
|
|
(3,116 |
) |
|
|
(11.5 |
)% |
公司和其他 |
|
|
35,370 |
|
|
|
3,156 |
|
|
|
4.4 |
% |
|
|
0.4 |
% |
|
|
32,214 |
|
|
|
1020.7 |
% |
股票补偿前的销售、一般和管理费用总额 |
|
|
183,562 |
|
|
|
147,600 |
|
|
|
22.5 |
% |
|
|
19.9 |
% |
|
|
35,962 |
|
|
|
24.4 |
% |
基于股票的薪酬 |
|
|
14,988 |
|
|
|
15,533 |
|
|
|
1.8 |
% |
|
|
2.1 |
% |
|
|
(545 |
) |
|
|
(3.5 |
)% |
销售、一般和行政费用合计 |
|
$ |
198,550 |
|
|
$ |
163,133 |
|
|
|
24.3 |
% |
|
|
22.0 |
% |
|
$ |
35,417 |
|
|
|
21.7 |
% |
折旧、摊销和资产处置(收益)损失,净额。折旧、摊销及出售资产(收益)亏损净额由2022年的140. 2百万元减少27. 0百万元至2023年的113. 2百万元。这主要是由于与上一年度相比,若干非竞争及已开发技术无形资产于二零二三财政年度悉数摊销。此减少部分被二零二三财政年度折旧开支增加所抵销。
利息支出,净额。利息支出净额从2022财年的6940万美元增加1730万美元至2023财年的8670万美元。该增加主要由于二零二三年的利率较二零二二年高。截至2023年12月31日止十二个月,2021年定期贷款的平均浮动利率较去年同期高约350个基点。见”流动性与资本资源“下面。
私募认股权证的公允价值变动. 我们于2023年及2022年财政年度分别录得亏损25. 0百万元及收益14. 4百万元,与我们的私募认股权证的公平值变动有关,该等认股权证在我们的综合资产负债表中入账列作负债。公平值变动乃于各报告期末重新计量负债及于行使时最终重新计量之结果。
应收税金协议负债调整. 我们在2023财年录得约310万美元的收益,这是由于与先前收购相关的税务结算调整。我们在2022财年录得70万美元的收益,这是由于分摊比例变化导致的估计州税率降低。
利率互换损失(收益). 我们于2023财政年度录得80万元亏损,其中约110万元与利率掉期每月现金付款有关,扣除与报告期末重新计量至公平值的衍生工具有关的(30)万元。我们于2022财政年度录得100万元收益,与报告期末按公平值重新计量的衍生工具有关。
清偿债务的损失(收益). 截至2023年12月31日止年度,我们录得350万元的债务偿还亏损,与撇销先前存在的递延融资成本及与提前偿还2021年定期贷款1. 725亿元有关的折扣有关。截至2022年12月31日止年度,债务减免收益为300万美元,与以下讨论的PPP贷款豁免有关。
其他收入,净额。2023财年的其他收入净额为1110万美元,而2022财年为1270万美元。这一减少主要是由于与上一年收购有关的560万美元的税款结算付款,部分被增加的收费和旅行活动中购买卡的总支出所获得的数量回扣的增加所抵消。
44
所得税拨备。 2023财年的所得税拨备为30. 0百万美元,实际税率为34. 5%,而2022财年的实际税率为34. 6百万美元,实际税率为27. 2%。我们2023年的实际税率较2022年为高,主要由于2023年的除税前收入减少,加上与私募认股权证按市价调整有关的永久性差异的影响,以及应收税项协议负债账面值的调整。
净收入。 我们2023财年的净收入为5700万美元,而2022年的净收入为9250万美元。净收入减少3550万美元主要是由于私募认股权证负债的公允价值变化,2023财年记录的法律结算和更高的利息支出以及上述其他运营活动报表。
流动性与资本资源
我们的主要流动资金来源是来自经营的现金流和我们的Revolver(定义见下文)下的可用借款。
我们相信,我们现有的现金和现金等价物、经营活动提供的现金流以及我们在Revolver(定义见下文)项下的借款能力将足以满足至少未来12个月及其后可预见的未来的经营现金需求、偿债义务和潜在股票回购资金。我们从经营活动中产生足够现金的能力取决于我们的未来表现,而未来表现受整体经济、政治、财务、竞争及其他我们无法控制的因素所影响。此外,由于各种因素,包括业务扩张或战略收购,我们未来的资本支出和其他现金需求可能高于目前的预期。如果我们进行战略收购,我们可能需要筹集额外的资金,这些资金可能是额外的长期债务、以我们的Revolver借款或股权融资的形式,所有这些资金都可能无法以优惠的条款提供给我们,或者根本无法提供。
我们有能力根据我们的左轮手枪借款,以满足债务到期。截至2023年12月31日,我们的左轮手枪下有7480万美元可用于借款,扣除信用证。截至2023年12月31日,我们的手头现金为1.363亿美元。
由于前几年完成的收购,我们产生了大量长期债务。在截至2023年12月31日的财政年度,我们提前偿还了2021年定期贷款共计1.725亿美元。于2023年12月31日后,我们修订了2021年定期贷款协议,为2021年定期贷款项下的全部未偿还金额进行再融资。就经修订二零二一年定期贷款协议而言,利率已下调,信贷息差调整亦已取消。见附注18, 后续事件第八项, 财务报表和补充数据,了解更多信息。
于2023年12月31日,应收税项协议负债约为53. 5百万元。我们预计在今后11年中每年支付约500万美元。
股份回购
2022年11月,我们的董事会批准了一项股份回购计划,在18个月内在公开市场、ASR或私下协商的交易中回购总额高达1.00亿美元的A类普通股,每一项都是在适用的规则和法规允许的情况下进行的,其中任何一项都可以使用预先安排的交易计划,以满足交易所法案10b5-1规则的要求。
在2023财年第三季度,我们通过公开市场交易支付了810万美元回购了449,432股A类普通股,随后我们注销了这些股票。2023年9月5日,我们将股票回购计划下的剩余资金用于ASR,并支付了约9190万美元,根据与第三方金融机构的ASR协议,首次交付了4,131,551股A类普通股。最终和解发生在2024年1月12日,当时我们获得了534,499股额外的股份,这是根据ASR协议期限内的成交量加权平均价格计算的。在截至2023年12月31日的12个月里,我们总共支付了1.0亿美元用于股票回购。
45
2023年10月30日,我们的董事会批准了一项新的股票回购计划,在18个月内通过公开市场、ASR或私下协商交易回购总额高达1亿美元的A类普通股流通股。我们的回购水平取决于多项因素,包括我们的财务状况、资本需求、现金流量、经营业绩、未来业务前景及我们管理层可能认为相关的其他因素。回购的时间、数量和性质取决于市场状况、适用的证券法和其他因素,并可能随时修改、暂停或终止。我们尚未根据该计划回购股票。
认股权证
在2023财年,我们处理了19,999,333份认股权证的行使,以换取16,273,406股A类普通股。发行了14,035,449股,以换取现金基础认股权证的行使,从而在2023财年获得1.614亿美元的现金收益,其余的认股权证行使已在无现金基础上完成。此外,有634份公开认股权证已被赎回,因此,截至本报告日期,没有未赎回的认股权证。
信用风险集中
截至2023年12月31日和2022年12月31日,NYCDOT分别占应收账款总额的18%和22%。没有与NYCDOT未结应收账款相关的材料储备,因为根据目前的条件和预期,金额被视为可收回。纽约商品期货交易所分别占截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度总收入的16.9%和19.5%。我们与NYCDOT的合同将于2024年12月31日到期,我们预计下一份合同将受到竞争性采购过程的影响。如果在大幅降价的情况下失去这份合同或续签的合同,可能会对我们的业务产生重大不利影响。
下表列出了我们各个时期的现金流量表的某些标题:
|
|
截至12月31日止年度, |
|
|||||
(千美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
经营活动提供的净现金 |
|
$ |
206,101 |
|
|
$ |
218,337 |
|
用于投资活动的现金净额 |
|
|
(58,290 |
) |
|
|
(48,592 |
) |
用于融资活动的现金净额 |
|
|
(117,793 |
) |
|
|
(164,932 |
) |
经营活动的现金流
经营活动提供的现金减少了1220万美元,从2022年的2.183亿美元减少到2023年的2.061亿美元。与2023年的5700万美元相比,净收入从2022年的9250万美元下降了3550万美元,这主要是由于利息支出同比增加。净收入的调整包括私募认股权证公允价值的变化、债务清偿的损失(收益)以及长期资产和ROU资产的减值同比增加5020万美元,但因摊销减少4070万美元、信贷损失支出和递延所得税同比变化而部分抵消。2023年营业资产和负债的总变动增加1,810万美元,主要是由于法律结算应计项目和其他流动负债的增加,但主要是商业服务业务的应收账款余额增加部分抵消了这一影响。
投资活动产生的现金流
2023年和2022年用于投资活动的现金主要用于购买安装和服务部件以及物业和设备,主要用于我们的政府解决方案业务,分别为5700万美元和4820万美元。
融资活动产生的现金流
2023年用于融资活动的现金为1.178亿美元,主要是由于提前偿还了2021年定期贷款总计1.725亿美元和股票回购1.00亿美元,这部分被行使与IPO相关的认股权证所得的1.614亿美元所抵消。
46
2022年用于融资活动的现金为1.649亿美元,主要原因是2022年第二季度和第三季度1.251亿美元的股票回购,2022年1月偿还Revolver(定义如下)的2500万美元借款,以及2021年定期贷款的季度本金支付。
长期债务
2021年定期贷款
于二零二一年三月,我们的全资附属公司VM Consolated订立了第一份留置权定期贷款信贷协议的修订及重述第一号协议(“2021 定期贷款“)与贷款方组成的银团。2021年定期贷款的借款总额为9.0亿美元,将于2028年3月24日到期,其中包括2021年12月因行使协议规定的手风琴功能而增加的2.5亿美元借款。关于2021年定期贷款借款,我们有460万美元的提供贴现成本和450万美元的递延融资成本,这两项成本都已资本化,并将在2021年定期贷款的剩余期限内摊销。
在2023财年,我们提前偿还了1.725亿美元的2021年定期贷款,因此,截至2023年12月31日,未偿还本金总额为7.046亿美元。我们确认了2023财年和2021财年分别为350万美元和530万美元的债务清偿亏损,这与注销先前存在的递延融资成本和折扣以及贷款人和第三方成本有关。
2021年的定期贷款按最初借款金额的1.0%年利率偿还,按季度分期付款。根据我们的选择,它的利息基于(1)LIBOR加3.25%的适用保证金,或(2)替代基本利率加2.25%的适用保证金。2023年3月,我们修订了2021年定期贷款协议(第二修正案“)在2023年6月停止LIBOR后,从LIBOR过渡到SOFR期限。为了补偿使用的基准利率的差异,第二修正案还包括除SOFR期限和适用保证金外,一个月期限的利差调整为0.11448%,三个月期限为0.26161%,六个月期限为0.42826%,十二个月期限为0.71513%。截至2023年12月31日,2021年定期贷款的新全息为8.7%。
此外,2021年定期贷款要求强制性预付款等于公司超额现金流(定义见2021年定期贷款协议)和适用的预付款百分比(截至本财年最后一天计算)的乘积,如下表所示:
综合第一留置权净杠杆率(由2021年定期贷款协议定义) |
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适用范围 |
> 3.70:1.00 |
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50% |
*3.70:1.00和>3.20:1.00 |
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25% |
3.20:1.00 |
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0% |
在截至2023年12月31日或2022年12月31日的财年,我们没有强制提前支付超额现金流。
在2023年12月31日之后,我们修改了2021年定期贷款协议,为2021年定期贷款下的全部未偿还金额进行再融资。关于修改后的2021年定期贷款协议,降低了利率,取消了信用利差调整。见附注18,后续事件第八项, 财务报表和补充数据,了解更多信息。
高级附注
2021年3月,VM Consolated发行了本金总额为3.5亿美元的高级债券,将于2029年4月15日到期。在发行高级债券方面,我们借出570万元及
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第三方成本,这些成本被资本化为递延融资成本,并将在优先票据的剩余使用期限内摊销。
该批高级债券的利息定为年息5.50厘,分别於每年四月十五日及十月十五日派息。在2024年4月15日或之后,我们可以赎回全部或部分优先债券,赎回价格如下,按年率列出,另加应计及未偿还利息:
年 |
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百分比 |
2024 |
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102.750% |
2025 |
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101.375% |
2026年及其后 |
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100.000% |
此外,我们可能会在2024年4月15日前赎回最多40%的优先债券,并以105.50%的赎回价格赎回从某些股票发行所得的现金净额。
购买力平价贷款
在2020财年,我们的一家全资子公司从美国小企业管理局(U.S.Small Business Administration)获得了290万美元的贷款。SBA“)作为Paycheck保护计划的一部分(”购买力平价贷款“)以抵消因新冠肺炎大流行而产生的某些就业和其他允许成本。2021年初,我们申请免除这笔贷款,2022年9月23日,小企业管理局通知我们,根据PPP贷款计划的规定,这笔贷款连同应计利息已全部免除。因此,我们在截至2022年12月31日的年度综合经营报表中确认了300万美元的债务清偿收益。
《革命者》
我们有循环信贷协议(“左轮手枪“),可用于贷款和信用证的承诺额高达7500万美元。Revolver将于2026年12月18日到期。根据《转轨办法》规定的借款资格,每月借款基数的计算依据是:(1)符合条件的应收账款和存货的某些百分比,减去(2)某些储备金项目,包括未付信用证和其他储备金。转换券的利息为(1)SOFR期限加适用保证金,或(2)备用基本利率加适用保证金。适用于(1)期限SOFR的保证金百分比为1.25%、1.50%或1.75%,或(2)基本利率为0.25%、0.50%或0.75%,具体取决于我们根据承诺借款的平均可获得性。除期限SOFR和适用的保证金百分比外,一个月期限的信用利差调整为0.10%,三个月期限为0.15%,六个月期限为0.25%。截至2023年12月31日或2022年12月31日,Revolver上没有未偿还的借款。截至2023年12月31日,可借入资金为7,480万美元,不包括20万美元的未偿信用证。
未使用的部分的利息按季度支付,利率为0.375%,我们还需要为截至2023年12月31日的20万美元的未偿还信用证支付1.38%的参与费和预付款。
2021年定期贷款、高级票据和Revolver项下的所有借款和其他信贷延期必须满足习惯条件和限制性契约,包括在陈述和担保的实质性方面没有违约和准确性。我们几乎所有的资产都被抵押为抵押品,以确保我们在2021年定期贷款下的债务。截至2023年12月31日,我们遵守了所有债务契约。
利息支出,净额
在截至2023年、2022年和2021年12月31日的财年,我们记录的扣除利息收入(包括递延融资成本和折扣摊销)的利息支出分别为8,670万美元、6,940万美元和4,490万美元。截至2023年12月31日的财年,利息收入为420万美元,截至2022年12月31日和2021年12月31日的两个财年,利息收入都不到10万美元。
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见注2,重大会计政策,在第8项,财务报表和补充数据,以获得关于2022年12月达成的利率互换的额外信息,以对冲我们对利率上升的风险敞口。
关键会计估计
按照美利坚合众国公认的会计原则编制合并财务报表(“公认会计原则“)要求管理层作出估计和假设,以影响合并财务报表和附注中报告的数额。管理层认为,在这种情况下,其估计和假设是合理的;然而,实际结果可能与这些估计大不相同。
我们的重要会计政策见附注2,重大会计政策,在项目8中,财务报表和补充数据,本年度报告。我们认为,下面列出的关键会计估计涉及我们更重要的判断、假设和估计,因此可能对财务报表产生最大的潜在影响。
收入确认
独立售价的估计需要作出判断(“SSP“)以及相关SSP对交易价格的分配。在我们的政府解决方案和停车解决方案运营部门中,一些客户安排包括多项履约义务。政府解决方案的客户安排包含多项履约义务,通常包括销售和安装照相强制执行相机、许可后台软件、代表客户处理付款,以及在合同期限内履行此类相机的维护服务。Parking Solutions的客户安排包含多项履约义务,通常包括销售停车通道硬件系统、SaaS产品的许可、安装和/或在合同期限内提供维护服务。在大多数情况下,我们已将这些履约义务确定为不同的履约义务,因为客户可以单独或与客户随时可用的其他资源一起从服务中受益,并且我们转让服务的承诺与合同中的其他承诺是分开识别的。对于包含多个履约义务的安排,我们通过比较每个不同履约义务的SSP与合同总价值,基于相对SSP方法在分配交易价格时做出判断。我们在确定每一项不同履行义务的SSP时适用判断。
见注2,重大会计政策第八项, 财务报表和补充数据有关本公司收入确认政策的更多信息。
信贷损失准备
我们审阅应收款项的过往信贷亏损及客户付款趋势,并制定截至结算日的亏损率估计,当中包括就当前及未来预期作出的调整。我们定期评估预期信贷亏损拨备的充足性,方法是将我们的实际历史撇销与我们先前记录的估计进行比较,并作出适当调整。这包括根据客户付款趋势、旅游预测及其他风险特征的最新资料按组合分类评估预期变动,并向上或向下调整最能代表预期信贷亏损的概率加权。我们无法向客户收回的向租赁车辆司机收取的行政费,与我们的其他组合分部相比,代表较高的信贷亏损风险。
收购
我们采用收购法将业务合并入账。我们根据所收购资产及所承担负债的估计公平值,将购买价代价的公平值分配至所收购资产及所承担负债。收购代价超出可识别资产及负债公平值之差额入账列作商誉。
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厘定及分配所收购可识别资产及所承担负债之公平值乃基于多项假设及估值方法,需要管理层作出大量判断,并包括使用独立估值专家协助我们估计所收购有形及无形资产之公平值。所收购资产之公平值及其各自可使用年期乃基于(其中包括)预期现金流量、客户营业额及所收购客户之预期增长、贴现率及专利费成本节省之关键估计。尽管我们相信,根据收购日期可得的资料,厘定时所应用的假设属合理,但实际结果可能与估计不同。估计与实际结果之间的差异可能导致于计量期间或于最终厘定资产及负债公平值时(以较早发生者为准)对商誉及资产及负债于收购日期的公平值作出调整。于计量期结束后对资产及负债公平值作出的调整于我们的综合经营报表内确认为当期收益或亏损。
商誉和长期资产的减值
我们每年于10月1日评估商誉减值,或倘有事件或情况显示账面值可能无法全数收回,则会更频密地评估商誉减值。就评估商誉的潜在减值而言,我们有四个报告单位,包括Commercial Services、Government Solutions North America、Government Solutions International及Parking Solutions。我们首先考虑评估定性因素的选择,以厘定报告单位的公平值是否更有可能低于其账面值。如果我们得出结论认为公允价值很可能低于账面价值,则通过比较报告单位的公允价值与其账面价值进行定量减值测试。减值亏损按报告单位账面值超出其公平值之金额确认,惟以分配至报告单位之商誉总额为限。倘报告单位之公平值超过其账面值,则不会确认减值。
评估商誉的过程需要作出重大判断,包括识别报告单位及厘定各报告单位的公平值。我们根据收益法或更具体地说,贴现现金流量法(“贴现现金法“)及采用上市公司市场倍数法的市场法。贴现现金流量法乃根据预测未来现金流量及使用市场参与者加权平均资本成本贴现至其现值之最终价值估计。贴现现金流量法所用之重大估计及假设包括对未来收入增长率、EBITDA利润率百分比、最终增长率及贴现率之预测。我们采用与各报告单位固有的风险及不确定性以及我们内部制定的未来现金流量预测相称的贴现率。市场法利用与我们在规模、盈利能力及其他因素方面相若的指引性上市公司的收益及EBITDA倍数的混合,以估计报告单位的公平值。市场法所用的重大估计及假设包括选择指引性上市公司、收入及EBITDA预测、选择收入及EBITDA倍数及应用控制权溢价。
关于我们2023年的商誉减值评估,我们定性地得出结论,我们的商业服务、政府解决方案北美和政府解决方案国际报告部门没有减值指标。截至2023年10月1日,我们对停车解决方案报告部门进行了量化减值测试,商誉为1.991亿美元。该报告单位的公允价值是通过对上述贴现现金法和市场法的结果进行同等加权来确定的。根据我们的量化审核结果,我们得出的结论是商誉没有必要减值,因为估计公允价值比报告单位的账面价值高出约7%。于预测期内,折现率上升100个基点或复合年度收入增长率下降约100个基点,所产生的公允价值将比报告单位的账面价值高出约1%。停车解决方案报告部门的公允价值包括一个新项目Unifi Mobile的收入增长假设,在该项目中,企业将获得客户赚取的交易性停车费以及停车罚单费用的一部分。对我们进行定性评估的其他报告单位的公允价值是通过将准则上市公司倍数应用于EBITDA预测来估计的。为了证实其合理性,我们的报告单位的估计公允价值总额与公司截至2023年10月1日的企业价值进行了核对,并对控制溢价进行了调整。
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尽管我们认为Parking Solutions报告部门截至2023年10月1日的估计公允价值基于当前条件是合理的,但在估计公允价值时使用的假设的变化,例如指导上市公司的组成,包括收入和EBITDA倍数的选择、贴现率、固定成本、SaaS和Unifi Mobile收入增长估计以及财务业绩相对于预期的不足,可能会导致未来期间的减值。
当事件或情况显示一项资产或资产组的账面金额可能无法完全收回时,我们会审核除商誉外的长期资产以计提减值。我们通过将资产或资产组预期产生的估计未贴现未来现金流量与其账面价值进行比较来评估可回收能力。如果资产或资产组的账面价值超过估计未贴现的未来现金流量,则就估计公允价值与账面价值之间的差额确认减值损失。我们对现金流的估计是根据过去的经验根据趋势和未来预期进行调整的主观判断,可能会受到我们业务或经济状况变化的重大影响。资产集团公允价值的厘定亦须作出重大判断,并采用估值技术,包括对估计未来现金流量进行贴现及基于市场的分析。如果我们的估计或基本假设在未来发生变化,我们的经营业绩可能会受到实质性影响。在截至2023年12月31日的年度内,我们记录了430万美元的减值,其中包括减记390万美元的安装和服务部件,这些部件不再在我们的政府解决方案部门的运营费用项目中未来使用,以及在我们的停车解决方案部门的销售、一般和管理费用项目中的ROU资产减值40万美元。在截至2022年12月31日的年度内,我们记录了与某些照片强制执行计划相关的70万美元减值,计入了资产折旧、摊销和处置(收益)损失,合并运营报表上的净项目。截至2021年12月31日止年度,我们并无任何与长期资产相关的减值指标。
所得税
所得税会计的目标是确认本年度的应付或可退还税额,并就资产或负债的计税基础与其在财务报表中的账面金额之间的差异所产生的预期未来后果确认递延税项资产和负债。递延税项资产通常指可在未来年度的纳税申报表中用作扣减或抵免的项目,而递延税项负债一般指为税务目的而加速扣减的项目产生未来税项负债的项目。当部分或全部递延税项资产极有可能无法变现时,我们会提供递延税项资产的估值拨备。吾等根据与所得税有关的权威指引计算估值拨备,该指引要求在衡量估值拨备的需要时,评估有关该等递延税项资产变现的正面及负面证据。在确定任何针对递延税项资产的估值准备时,需要作出重大判断。递延税项资产的变现可能受(其中包括)当前亏损及累积亏损的性质、频率及严重程度、对未来盈利能力的预测、法定结转期的长短、我们利用营业亏损及司法管辖区其他税项结转的经验、现有应课税暂时性差异的冲销,以及可供选择的税务筹划替代方案及策略的影响。我们只有在税务机关根据税务状况的技术优点进行审查后,更有可能维持税务状况的情况下,才会确认不确定的税务状况所带来的税务利益。在财务报表中确认的来自该状况的税收利益是根据最终结算时实现可能性大于50%的最大利益来计量的。在评估已在我们的财务报表或纳税申报单中确认的事件的未来税务后果时,需要做出判断。这些未来税收后果的实际结果的变化可能会对我们的财务报表产生重大影响。
私募认股权证责任
我们根据对权证的具体条款和适用的权威指导的评估,将权证归类为股权分类或负债分类工具。对于符合所有股权分类标准的权证,权证必须在发行时记录为额外实收资本的组成部分。对于不符合所有股权分类标准的权证,权证必须在发行当日及其之后的每个资产负债表日按其公允价值入账。认股权证估计公允价值的变动在经营报表上确认为非现金收益或亏损。我们的公众
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认股权证符合股权分类标准,因此被报告为股东股权的组成部分,而我们的私募配售认股权证不符合股权分类标准,而是被归类为负债。私募认股权证的公允价值是在期末使用Black-Scholes期权定价模型估计的,该模型是暴露于估值风险的公允价值计量的3级。风险敞口是通过对重大不可观察投入的潜在变化进行敏感性分析来估计的,主要是最容易受到估值风险影响的波动性投入。截至2023年12月31日,所有认股权证要么由持有人行使,要么由公司赎回。
近期会计公告
关于最近的会计声明的讨论,请参阅附注2,重大会计政策第八项, 财务报表和补充数据.
第7A项。定量和合格IVE关于市场风险的披露
由于“第7项”所述的2021年定期贷款的浮动利率,我们面临利率市场风险。管理层对财务状况和经营成果--流动资金和资本资源的讨论与分析.”
利率风险是指我们对2021年定期贷款所代表的可变利率债务相关利率波动的敞口,截至2023年12月31日,该贷款的未偿还余额为7.046亿美元。根据我们的选择,2021年定期贷款的利息基于(1)伦敦银行同业拆借利率加每年3.25%的适用保证金,或(2)替代基本利率加2.25%的适用保证金。2023年3月,我们修改了2021年定期贷款协议,从LIBOR过渡到SOFR,并于2023年6月停止LIBOR。为补偿所采用的参考利率的差异,经修订的协议还包括除SOFR期限和适用保证金外,一个月期的息差调整为0.11448%,三个月期的息差调整为0.26161%,六个月期的息差调整为0.42826%,十二个月期的息差调整为0.71513%。2023年12月31日,2021年定期贷款合计利率为8.7%。
根据2023年12月31日的未偿还余额,利率每变动1%,每年的利息支出将产生约700万美元的变化。由于使用新基准利率的历史有限,我们无法估计停止使用伦敦银行同业拆息基准对我们借贷成本的未来影响。
2022年12月,我们达成了一项可取消的利率互换协议,以对冲与我们2021年定期贷款的浮动利率的LIBOR(现已过渡到期限SOFR)部分相关的利率波动风险。根据利率互换协议,我们支付5.17%的固定利率,交易对手支付净结算的浮动利率。利率互换的名义金额为6.75亿美元。如果利率下降,我们可以选择从2023年12月开始终止利率互换协议,此后每月终止,直到2025年12月。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度里,我们在利率互换上分别录得80万美元的亏损和100万美元的收益。见注2,重大会计政策,在“第8项中,财务报表和补充数据“有关利率互换的额外资料。
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维拉移动公司
合并财务报表索引
项目8.财务报表和补充数据
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页面 |
独立注册会计师事务所报告 (PCAOB ID: |
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合并资产负债表 |
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合并经营表和全面收益表 |
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股东权益合并报表 |
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合并现金流量表 |
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合并财务报表附注 |
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独立注册会计师事务所报告
致Verra Mobility Corporation的股东和董事会
对财务报表的几点看法
我们已经审计了Verra Mobility Corporation的合并资产负债表(“本公司”)截至2023年12月31日止年度的相关合并经营及综合收益表、股东权益表和现金流量表,以及索引第15(a)项所列的有关附注及财务报表附表(统称“综合财务报表”)。我们认为,财务报表在所有重大方面公允地反映了贵公司于2023年12月31日的财务状况以及截至该日止年度的经营成果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据下列标准审计了公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制内部控制--综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《审计意见》和我们日期为2024年2月29日的报告,对公司财务报告的内部控制表示了不利意见,因为存在重大缺陷。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的、已传达或要求传达给审计委员会的事项,这些事项(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露,(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
商誉-停车解决方案报告股-参见财务报表附注2和5
关键审计事项说明
本公司对减值商誉的评估涉及对每个报告单位的公允价值与其账面价值的比较。本公司使用损益法确定其报告单位的公允价值,采用贴现现金流量法和市场法确定其报告单位的公允价值,采用上市公司市盈率法。使用贴现现金流量法确定公允价值需要管理层做出
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与贴现率的选择以及对未来收入增长率和利息、税项、折旧及摊销前收益(EBITDA)利润率百分比的预测有关的重大估计和假设。使用市场法确定公允价值要求管理层作出与市场收入和EBITDA倍数相关的重大假设 从一个同行的上市公司集团内部。这些假设的变化可能会对公允价值、任何商誉减值费用的金额或两者都产生重大影响。截至2023年12月31日,商誉余额为8.358亿美元,其中1.991亿美元分配给停车解决方案报告单位(“停车解决方案”)。停车解决方案报告单位的公允价值超过了其于计量日期的账面价值,因此未确认减值。该公司推出了一条新的停车解决方案产品线,其预测收入为停车解决方案的公允价值做出了贡献,而有关该产品的历史数据有限。
鉴于管理层对估计停车解决方案报告部门的公允价值做出重大判断,执行审计程序以评估管理层估计的合理性和与选择贴现率、未来收入增长率和EBITDA利润率(包括历史数据有限的新产品线)以及选择适用于收入和EBITDA的倍数的假设的合理性,需要审计师高度的判断和更大程度的努力,包括需要我们的公允价值专家参与进来。
如何在审计中处理关键审计事项
我们的审计程序涉及选择贴现率、对未来收入增长率和EBITDA利润率的预测,以及选择管理层用来估计停车解决方案报告部门公允价值的可比市场收入和EBITDA倍数,包括以下程序:
收入确认--政府解决方案部分--见财务报表附注2
关键审计事项说明
该公司的政府解决方案部门主要通过提供完整的端到端速度、红灯、学校公交站台手臂和公交专用道执法解决方案来创造收入。合同承诺包括提供
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照片执法系统与一套服务(可能包括维护、处理相机拍摄的图像、将符合条件的图像转发给警察部门以及代表市政府处理付款)同时捕获图像。管理层在确定提供照片执法系统和一套服务是否代表单独或合并的履行义务时适用判断。管理层已经确定,它们通常是一项单独的业绩义务,因为照片执法系统和相关的整套服务单独能够是不同的,不是高度相互依存和相互关联的。对于照片强制执行系统的所有权不转移给客户并与服务套件捆绑在一起的客户合同,管理层已确定存在单一的综合履约义务。这是因为使用照片强制执行系统和服务套件的权利在同一时间段内同时转移给客户。
鉴于管理层在确定照片强制执行系统和相关服务套件是否应被视为单独或合并的业绩义务时需要做出重大判断,我们的相关审计程序需要高度的审计员判断力和更大的努力程度。因此,我们认为照片强制执行系统和相关服务套件代表单独或合并的履行义务的确定是一个关键的审计事项。
如何在审计中处理关键审计事项
我们对政府解决方案部分的审计程序涉及管理层的结论,即照片强制执行系统和相关服务套件是一项单独或合并的业绩义务,包括以下内容:
/s/
2024年2月29日
自2023年以来,我们一直担任公司的审计师。
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独立注册会计师事务所报告
致Verra Mobility Corporation的股东和董事会
财务报告内部控制之我见
我们已根据《财务报告准则》(以下简称“准则”),对Verra Mobility Corporation(以下简称“公司”)截至2023年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。 内部控制--综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会(COSO)我们认为,由于以下识别的重大缺陷对实现控制标准目标的影响,截至2023年12月31日,公司尚未根据《财务报告准则》建立的标准对财务报告保持有效的内部控制。 内部控制--综合框架(2013)由COSO发布。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,审计了公司截至2023年12月31日及截至2023年12月31日止年度的合并财务报表和附表,我们于2024年2月29日的报告对这些财务报表发表了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并负责评估财务报告内部控制的有效性,包括在随附的《管理层财务报告内部控制报告》中。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
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物质上的弱点
重大缺陷是指财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,使得公司年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时预防或发现。以下重大弱点已被识别并纳入管理层的评估:
管理层发现,在COSO框架的控制活动部分,公司对财务报告的内部控制的设计和运作存在重大弱点,这与缺乏信息技术一般控制以防止管理凌驾风险有关。具体地说,管理层查明的系统限制不利于在多个系统内适当划分职责,并且缺乏减轻业务流程一级的控制措施,以解决管理部门在编制和审查手工日记帐分录和某些手工收入发票方面存在的风险。
该重大弱点于厘定吾等审核贵公司截至二零二三年十二月三十一日及截至该日止年度之综合财务报表时所应用之审核测试之性质、时间及程度时已予考虑,而本报告并不影响吾等就该等财务报表作出之报告。
/s/德勤律师事务所
坦佩,亚利桑那州
2024年2月29日
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独立注册会计师事务所报告
致Verra Mobility Corporation的股东和董事会
对财务报表的几点看法
我们审计了Verra Mobility Corporation(本公司)截至2022年12月31日的合并资产负债表,以及截至2022年12月31日的两个年度内各年度的相关综合经营报表和全面收益(亏损)、股东权益和现金流量,以及列于指数第15(A)项的相关附注和财务报表附表(统称为“综合财务报表”)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2022年12月31日的财务状况,以及截至2022年12月31日的两个年度的经营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
/s/
我们在2013至2023年间担任本公司的审计师。
2023年3月1日
59
维拉移动公司
合并B配额单
(单位为千,每股数据除外) |
|
十二月三十一日, |
|
|
十二月三十一日, |
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||
资产 |
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流动资产: |
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||
现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
受限现金 |
|
|
|
|
|
|
||
应收账款(扣除信贷损失准备金#美元 |
|
|
|
|
|
|
||
未开票应收账款 |
|
|
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|
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|
||
库存 |
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||
预付费用和其他流动资产 |
|
|
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||
流动资产总额 |
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|
||
安装和维修部件网 |
|
|
|
|
|
|
||
财产和设备,净额 |
|
|
|
|
|
|
||
经营性租赁资产 |
|
|
|
|
|
|
||
无形资产,净额 |
|
|
|
|
|
|
||
商誉 |
|
|
|
|
|
|
||
其他非流动资产 |
|
|
|
|
|
|
||
总资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
负债与股东权益 |
|
|
|
|
|
|
||
流动负债: |
|
|
|
|
|
|
||
应付帐款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
递延收入 |
|
|
|
|
|
|
||
应计负债 |
|
|
|
|
|
|
||
应收税金协议负债,本期部分 |
|
|
|
|
|
|
||
长期债务的当期部分 |
|
|
|
|
|
|
||
流动负债总额 |
|
|
|
|
|
|
||
长期债务,扣除当期部分 |
|
|
|
|
|
|
||
经营租赁负债,扣除当期部分 |
|
|
|
|
|
|
||
应收税金协议负债,扣除当期部分 |
|
|
|
|
|
|
||
私募认股权证责任 |
|
|
|
|
|
|
||
资产报废债务 |
|
|
|
|
|
|
||
递延税项负债,净额 |
|
|
|
|
|
|
||
其他长期负债 |
|
|
|
|
|
|
||
总负债 |
|
|
|
|
|
|
||
(注16) |
|
|
|
|
|
|
||
股东权益 |
|
|
|
|
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优先股,$ |
|
|
|
|
|
|
||
普通股,$ |
|
|
|
|
|
|
||
普通股或有对价 |
|
|
|
|
|
|
||
额外实收资本 |
|
|
|
|
|
|
||
累计赤字 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
累计其他综合损失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股东权益总额 |
|
|
|
|
|
|
||
总负债和股东权益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
请参阅合并财务报表附注。
60
维拉移动公司
合并状态运营部
和综合收益
|
|
截至12月31日止年度, |
|
|||||||||
(单位为千,每股数据除外) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
服务收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
产品销售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
总收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
服务成本收入,不包括折旧和摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
产品销售成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
运营费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
销售、一般和行政费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
资产折旧、摊销和(收益)处置损失,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
总成本和费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|||
营业收入 |
|
|
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|
|
|
|
|||
利息支出,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
私募认股权证的公允价值变动 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
应收税金协议负债调整 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
利率互换损失(收益) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
清偿债务的损失(收益) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
其他收入,净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他费用合计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
所得税前收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
所得税拨备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
净收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
其他全面收益(亏损): |
|
|
|
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|
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|
|||
外币折算调整变动 |
|
|
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|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
综合收益总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
每股净收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
基本信息 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
稀释 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
加权平均流通股: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
基本信息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
稀释 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
请参阅合并财务报表附注。
61
维拉移动公司
合并报表股东权益
|
|
普普通通 |
|
|
普普通通 |
|
|
其他内容 |
|
|
累计 |
|
|
累计 |
|
|
总计 |
|
||||||||||
(单位:千) |
|
股票 |
|
|
金额 |
|
|
考虑事项 |
|
|
资本 |
|
|
赤字 |
|
|
收入(亏损) |
|
|
权益 |
|
|||||||
2020年12月31日的余额 |
|
|
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
净收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
股份回购和退休 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
有限制股票单位的归属(“RSUs") |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
股票期权的行使 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
支付与RSU归属相关的员工预扣税 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
基于股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
其他综合亏损,税后净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
截至2021年12月31日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||||
净收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
股份回购和退休 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
RSU的归属 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
股票期权的行使 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
支付与RSU归属相关的员工预扣税 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
基于股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
其他综合亏损,税后净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
截至2022年12月31日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||||
净收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
向白金股东发行的增发股票 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
股份回购和退休 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
归属RSU和绩效共享单位(“PSUs") |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
股票期权的行使 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
支付与RSU和PSU归属相关的员工预扣税 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
认股权证的行使 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
基于股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
其他综合收益,税后净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
截至2023年12月31日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
请参阅合并财务报表附注。
62
维拉移动公司
合并状态现金流项目
|
|
截至12月31日止年度, |
|
|||||||||
(千美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
经营活动的现金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
净收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
递延融资成本和贴现摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
私募认股权证的公允价值变动 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
应收税金协议负债调整 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
利率互换收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
清偿债务的损失(收益) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
信用损失费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
递延所得税 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
基于股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
长期资产减值和ROU资产减值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
私人持股股权投资减值准备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
经营性资产和负债变动情况: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
应收账款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
未开票应收账款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
库存 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
预付费用和其他资产 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
递延收入 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
应付帐款和其他流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
其他负债 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
经营活动提供的净现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
投资活动产生的现金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
收购,扣除现金和限制性现金收购后的净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
支付或有对价 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
支付利率互换 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
购买知识产权 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
购买安装和服务部件以及财产和设备 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
出售资产所得现金收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
用于投资活动的现金净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融资活动的现金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
左轮手枪借款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
左轮手枪的还款 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
长期债务借款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
偿还长期债务 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
支付债务发行成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
清偿债务费用的支付 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
行使认股权证所得收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
股份回购和退休 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
行使股票期权所得收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
支付与RSU和PSU归属相关的员工预扣税 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
支付或有对价 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
融资活动提供的现金净额(用于) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
现金、现金等价物和限制性现金净增(减) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
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现金、现金等价物和限制性现金--期初 |
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现金、现金等价物和受限现金--期末 |
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见合并财务报表附注.
63
维拉移动公司
合并现金流量表(续)
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截至12月31日止年度, |
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对合并资产负债表中的现金、现金等价物和限制性现金进行对账 |
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2023 |
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向白金股东发行的增发股票 |
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与资产报废债务以及财产和设备有关的增加(a) |
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应付账款和年终应计负债中的安装和维修部件以及财产和设备的购置 |
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因行使私募认股权证而增加的额外实收资本 |
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与NuPark收购相关的或有对价 |
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(A)资产报废债务#美元
请参阅合并财务报表附注。
64
维拉移动公司
关于Solid的说明合并后的财务报表
Verra Mobility Corporation(与其子公司统称为公司“或”Verra移动性“)为其位于世界各地的客户提供集成技术解决方案和服务,主要是在美国、澳大利亚、加拿大和欧洲。本公司的组织形式为
该公司的商业服务部门通过与北美领先的车队管理和租车公司合作,为商业车队运营商提供通行费和违章管理解决方案。电子收费服务使车队车辆的司机和租车客户能够使用高速无现金收费车道或全电子无现金收费公路。这项服务帮助商业车队降低通行费管理成本,同时为租车公司为客户提供创收的增值服务。电子违章处理服务降低了与车辆违章相关的成本和风险,例如通行费、停车或摄像强制罚单。所有权和注册服务为个人和商业船队客户提供所有权和注册处理,包括RAC、Direct Fleet和FMCS。在欧洲,该公司通过Euro Parking Collection plc提供违章处理,通过Pagatelia S.L.U提供消费者通行费服务。
该公司的政府解决方案部门向其客户提供照片强制执行解决方案和服务。政府解决方案部门在美国和加拿大提供完整的端到端速度、红灯、学校公交站台手臂和公交车道执法解决方案。这些方案旨在减少交通违法行为和由此导致的碰撞、伤亡和死亡。该公司为各种规模的市政、县、学区和执法机构实施和管理交通安全计划。这一部门的国际业务主要涉及交通执法产品和相关维修服务的销售。
该公司的停车解决方案部门为其客户提供一整套停车软件、交易处理和硬件解决方案,这些客户包括大学、市政当局、医疗机构和商业停车运营商。该部门开发专门的硬件和停车管理软件,为发放停车许可证、执法、无门车辆清点、活动停车和传票服务提供平台。它还生产和销售其专有软件,作为服务提供给美国和加拿大各地的客户。
本公司于2016年8月15日在特拉华州注册成立,名称为“Gores Holdings II,Inc.”(戈雷斯“)作为一家特殊目的收购公司。2017年1月19日,Gores完成了首次公开募股(The首次公开募股(IPO)”),随后其股票开始在纳斯达克交易。2018年6月21日,Gores签署了一项合并协议和计划(经修订,“合并协议与Greenlight Holding II Corporation、PE Greenlight Holdings,LLC(The白金股东“),AM Merger Sub I,Inc.,Gores的直接全资子公司,以及Gores的直接全资子公司AM Merger Sub II,LLC。2018年10月17日,本公司完成了合并协议(“合并协议”)拟进行的交易。业务合并)并更名为“Verra Mobility Corporation”。由于业务合并,Verra Mobility Corporation直接或间接成为Verra Mobility Holdings,LLC及其子公司所有股权的所有者。
合并原则
所附合并财务报表包括本公司根据美利坚合众国公认会计原则编制的账目(“公认会计原则”).所有公司间结余及交易已于综合账目中对销。本公司管理层认为,综合财务报表反映了为公允列报财务报表所需的所有正常和经常性调整。
65
预算的使用
编制符合公认会计原则的合并财务报表要求管理层作出影响合并财务报表及其附注中所报告金额的估计和假设。重大估计及假设包括与所收购净资产之公平值有关之估计及假设(包括可识别无形资产),分配收入确认的交易价格,存货估值,信用损失准备,私募认股权证负债的公允价值,利率掉期的公允价值,自我保险负债,递延税项资产的估值准备,不确定的税收状况、州所得税分摊、应收税款协议负债、私人持有证券的公允价值、商誉、无形资产和其他长期资产的减值评估、资产报废义务、或有对价以及或有损失的确认和计量。
管理层相信,其估计及假设在有关情况下属合理;然而,实际结果可能与该等估计有重大差异。
现金和现金等价物
本公司将所有购入时剩余到期日为三个月或以下的高流动性投资视为现金等价物。
受限现金
公司根据某些合同代表客户收取现金,这些合同每天存入公司的银行账户,并定期转移到客户的银行账户。受限现金主要是指已收取但尚未汇给客户的客户现金。限制性现金被归类为流动资产,应付客户金额的相应负债属于流动负债。
信用风险集中
可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要是现金和现金等价物、应收账款和未开账单的应收账款。该公司将现金和现金等价物限制在评级较高的金融机构。
重要客户是那些代表超过
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截至12月31日止年度, |
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2023 |
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纽约市交通局 |
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纽约市交通局(“纽约商品期货交易所“)代表
通过公司的商业服务合作伙伴产生的大量客户收入集中占总收入的百分比如下:
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截至12月31日止年度, |
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2023 |
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赫兹公司 |
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AVI预算集团,Inc. |
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企业移动 |
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Avis Budget Group,Inc.是
66
有几个
信贷损失准备
应收账款及未发单应收款为因销售产品或服务而产生的无抵押客户责任。应收账款及未发单应收款项之一般贸易期少于一年,初步按向客户发单之金额列账,其后按摊销成本扣除信贷亏损拨备计量。未开票应收款在收入已经赚取但尚未计入客户发票时记录,直至当期结束。未开票应收款为
本公司审阅应收款项的过往信贷亏损及客户付款趋势,并制定截至结算日的亏损率估计,其中包括使用有关潜在结果的概率加权假设对当前及未来预期作出调整。当根据客户合约条款可能无法收回款项时,应收款项会与信贷亏损拨备撇销,而其后收回则会拨回先前撇销,并适用于收回期间的应收款项。拖欠账款不收取利息或滞纳金。本公司通过比较其实际撇销与其先前记录的估计,评估其预期信贷亏损拨备的充足性,并作出适当调整。
本公司根据业务类型、客户经营所在行业和历史信用损失模式确定投资组合分部。以下分别呈列截至二零二二年及二零二三年十二月三十一日止年度的信贷亏损拨备活动:vely:
(千美元) |
商业服务 |
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商业服务 |
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政府 |
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停车 |
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2022年1月1日的余额 |
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撇除回收后的净额注销 |
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2022年12月31日的余额 |
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信用损失费用(收益) |
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撇除回收后的净额注销 |
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2023年12月31日的余额 |
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库存
库存包括用于生产出售给ce的停车管理相关硬件的零部件和电子元件。Tain停车解决方案客户和照片强制执行系统销售给特定的政府解决方案客户。Parking Solutions业务的库存以先进先出为基础按成本列报,总账面价值约为#美元
安装和维修部件
安装和维修部件由用于构建和维护公司照片执行系统的部件组成。安装和维修部件按成本列报,并重新分类到财产和
67
开始施工并随后投入使用的设备。维修和维护中使用的安装和服务部件被记录为运营费用。
截至2023年12月31日止年度,本公司录得
财产和设备
财产和设备按成本减去累计折旧列报。所有维修和维护费用均在发生时计入费用。折旧在相关资产的估计使用年限内以直线方式记录为以下是:
安装在客户现场的设备 |
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计算机设备 |
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家俱 |
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汽车 |
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软件 |
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租赁权改进 |
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安装在客户现场的设备包括符合资本化条件的某些安装成本。软件成本包括在应用程序开发阶段发生的与软件开发相关的某些内部和外部成本。此外,对现有软件的修改或升级仅在其导致现有软件的附加功能的范围内才被资本化。软件维护和培训费用在发生时计入费用。
私人持股证券的投资
本公司持有私人持有的股权证券的投资,按成本入账,并根据相同或类似投资或减值的可观察交易进行调整。投资收益和损失记入其他收入,净额。
由于缺乏现成的可观察市场数据,私人持有证券的估值需要判断。如无已识别事件显示需要向上或向下调整或可能显示减值的情况改变,则不会调整账面值。在确定其投资的估计公允价值时,该公司使用可获得的最新数据。该公司使用定性和定量因素对其投资进行季度减值评估。如果一项投资被视为减值,则确认减值损失,并为该投资建立新的账面价值。
商誉
商誉是指收购价格超过在企业合并中获得的有形和可识别无形资产净值的估计公允价值的部分。商誉至少每年在报告单位层面进行减值评估,或在发生事件或情况变化表明账面价值可能无法收回时更频繁地评估减值。如果根据定性分析,确定报告单位的公允价值很可能少于其账面价值,则进行量化减值测试。报告单位是通过评估公司经营部门的组成部分是否构成可获得离散财务信息的业务以及部门管理层是否定期审查这些组成部分的经营业绩来确定的。商誉减值测试的应用需要判断,包括确定报告单位、将资产(包括商誉)转让给这些报告单位以及确定每个报告单位的公允价值。该公司的年度减值分析日期为10月1日。该公司有四个报告单位,用于评估潜在的商誉减值,包括商业服务、政府解决方案北美、政府解决方案国际和停车解决方案。
68
本公司根据收益法或更具体地说是贴现现金流量法(“现金流动法”)的组合来估计其报告单位的公允价值。贴现现金法“)和采用上市公司市场倍数方法的市场方法。贴现现金法基于使用市场参与者加权平均资本成本折现至现值的预计未来现金流和终端价值估计。贴现现金法中使用的重要估计和假设包括对未来收入增长率、EBITDA利润率百分比、终端增长率和贴现率的预测。该公司采用的贴现率与各自报告单位及其内部制定的对未来现金流的预测中固有的风险和不确定性相称。市场法利用来自规模、盈利能力和其他因素与其相当的指导性上市公司的收入和EBITDA倍数的混合来估计报告单位的公允价值。市场法中使用的重要估计和假设包括选择指导上市公司、收入和EBITDA预测、收入和EBITDA倍数的选择以及控制溢价的应用。
关于其2023年商誉减值评估,该公司定性地得出结论,其商业服务、政府解决方案北美和政府解决方案国际报告部门没有减值指标。它对停车解决方案报告部门进行了量化减值测试,截至2023年10月1日,该部门的商誉为$
尽管本公司认为,根据当前情况,停车解决方案报告部门截至2023年10月1日的估计公允价值是合理的,但在估计公允价值时使用的假设的变化,例如指导上市公司的组成,包括收入和EBITDA倍数、贴现率、固定成本、SaaS和Unifi Mobile收入增长估计,以及财务业绩相对于预期的不足,可能会导致未来时期的减值。
无形资产
无形资产代表现有的客户关系、商标、专利、开发的技术(硬件和软件)和竞业禁止协议。无形资产按其各自的估计可用年限以直线方式摊销,这与其预期未来收益的利用程度大致相同。无形资产的摊销计入折旧、摊销和资产处置(收益)损失,净额计入合并经营报表。
该公司每年评估其无形资产的估计剩余使用寿命,以确定事件或情况变化是否需要修订剩余的摊销期限。
长期资产减值准备
每当事件或情况显示某项资产或某一资产组的账面值可能无法完全收回时,本公司便会审核其长期资产(包括使用年限有限的无形资产及安装及维修零件)的减值。本公司通过将资产或资产组预期产生的估计未贴现未来现金流量与其账面价值进行比较来评估可回收能力。如果资产或资产组的账面价值超过估计未贴现的未来现金流量,则就估计公允价值与账面价值之间的差额确认减值损失。
截至2023年12月31日止年度,本公司录得
69
31, 2022在资产的折旧、摊销和(收益)处置损失内,合并业务报表中的净项目。当时没有截至2021年12月31日止年度与长期资产相关的减值指标。
自我保险
该公司为医疗费用提供自我保险,并有止损保险政策,以限制其对个人和集体索赔的风险。这些方案的负债是根据未决索赔和估计已发生但尚未使用历史损失经验报告的索赔来估计的。由于未决索赔和已发生但未报告的索赔的损失趋势发生变化,这些估计数可能会发生变化,包括外部因素,如索赔数量和费用、福利水平变化和索赔解决模式。
认股权证
截至2022年12月31日,有未偿还的认股权证需要收购
本公司根据对权证具体条款的评估及根据财务会计准则委员会(“财务会计准则委员会”)适用的权威指引,将权证列为权益分类或负债分类工具。FASB)ASC 480,区分负债和权益(ASC 480)和ASC 815,衍生品和对冲(ASC 815“)。评估考虑权证是否根据ASC 480作为独立的金融工具,是否符合ASC 480对负债的定义,以及权证是否符合ASC 815关于股权分类的所有要求,包括认股权证是否与本公司本身的普通股挂钩,以及其他股权分类条件。
对于符合所有股权分类标准的权证,权证必须在发行时记录为额外实收资本的组成部分。未符合所有股权分类标准的权证于发行当日及其后的每个资产负债表日按其初始公允价值入账。认股权证估计公允价值的变动在综合经营报表上确认为非现金收益或亏损。本公司的公开认股权证符合股权分类标准,因此被报告为股东权益的组成部分,而本公司的私募认股权证被归类为负债。私募认股权证的公允价值是在期末使用Black-Scholes期权定价模型估计的。根据公认会计原则,根据认股权证可发行的股份被考虑计入摊薄股份计数。
利率互换
于2022年12月,本公司订立一份可撤销利率掉期协议,以对冲与伦敦银行同业拆息(现过渡为定期有抵押隔夜融资利率)有关的利率波动风险。软性,如下所述)其2021年定期贷款可变利率的一部分。根据利率掉期协议,本公司支付固定利率
该公司记录了一美元
70
十二月于报告期末重新计量至公平值的衍生工具相关的减值亏损于二零二二年三月三十一日确认。重新计量对公平值之影响于综合现金流量表之经营活动一节内记录,而每月现金付款则于投资活动一节内记录。有关利率掉期之公平值计量之进一步讨论,请参阅下文及附注8, 长期债务,以获取有关公司固定债务和可变债务组合的更多信息。
金融工具的公允价值
ASC主题820,公允价值计量,包括用于财务报告目的的公允价值的单一定义,提供了应用该定义和根据公认会计原则计量公允价值的框架,并建立了一个公允价值层次结构,将用于计量公允价值的估值技术的输入分为三个级别。公平值层级之三个级别概述如下:
1级- 公允价值基于可观察的输入数据,例如活跃市场中相同资产或负债的报价。
2级- 公允价值采用活跃市场中类似资产或负债的报价、不活跃市场中相同或类似资产或负债的报价或直接或间接可观察的报价以外的输入数据确定。
3级- 公允价值使用一个或多个于计量日在活跃市场不可观察的重要输入数据(如定价模型、贴现现金流量或类似技术)厘定。
本公司综合资产负债表中报告的现金、应收账款、应付账款和应计负债的账面值与公允价值接近,因为这些金融工具的到期日为短期。公司长期债务的估计公允价值是根据现有市场信息计算的。
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标高在 |
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2023年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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公允价值 |
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携带 |
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估计数 |
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层次结构 |
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金额 |
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2021年定期贷款 |
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高级附注 |
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本公司已发行与首次公开招股相关的私募认股权证,以收购本公司A类普通股的股份,其年期为五年,于2023年10月届满。截至2023年12月31日,所有私募认股权证均由权证持有人行使。
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2022年12月31日 |
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股票价格 |
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执行价 |
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波动率 |
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剩余寿命(以年为单位) |
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无风险利率 |
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预期股息收益率 |
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估计公允价值 |
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以下汇总了计入净收益的私募认股权证负债的公允价值变化以及各个时期演习的影响:
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(千美元) |
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2023年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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期初余额 |
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认股权证的行使 |
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私募认股权证的公允价值变动包括与私募认股权证负债有关的调整,并于每个报告期结束时重新计量至公允价值,以及已行使认股权证的最终按市价计算的调整。在截至2023年12月31日的年度内,
该公司的股权投资按账面价值的成本计量。f $
利率互换的经常性公允价值计量是根据类似资产和负债的可观察投入(包括掉期价值和利率和收益率曲线的其他可观测投入)进行估值的,并被归类为公允价值等级的第二级。
(千美元) |
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2023年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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预付费用和其他流动资产 |
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本公司根据12个月内(流动)和12个月以上(非流动)到期结算的价值,分别对当期和非流动部分进行分类。
资产报废债务
本公司记录了在相关资产投入使用期间在摄像机和加速执行系统中执行某些退休活动的义务。资产报废义务是将财产恢复到初始状态的合同义务。这些债务最初是根据贴现现金流估计进行估计的,随着时间的推移,通过在综合经营报表中计入营业费用,增加到全额价值。相关资产报废债务作为相关资产账面价值的一部分进行资本化,并在资产的预计剩余使用年限内折旧。当事件和情况显示用于资产报废负债的原始估计可能需要修订时,本公司重新评估所使用的假设并适当调整负债。
72
递延融资成本
递延融资成本包括为获得长期融资而发生的成本,包括本公司的信贷安排(见附注8,长期债务)。这些成本是综合资产负债表上长期债务的减值,采用定期债务的实际利息法和循环信贷安排的直线法在相关债务的期限内摊销。2023年、2022年和2021年财政年度递延融资费用摊销为 $
所得税
所得税支出包括美国和国际上的当期和递延所得税以及对不确定税收状况的利息和罚款。某些收入和费用不在同一年的纳税申报单和财务报表中报告。这些暂时性差异的税收影响报告为递延所得税。当税收优惠很可能不会实现时,递延税项资产应报告为扣除估值准备后的净额。所有递延所得税在我们的综合资产负债表上都被归类为长期所得税。
基于股票的薪酬
2018年10月,公司设立了Verra Mobility 2018股权激励计划,为员工和董事提供各种基于股票的奖励。2023年5月,公司股东批准了Verra Mobility Corporation修订和重新发布的2018年股权激励计划(以下简称《计划》)2018年计划“),除其他外,将可用于奖励的最高股票数量增加了
该公司根据授予之日收盘时公司的普通股价格确认RSU的公允价值。该公司使用
以下是我们对股票期权和针对相应p授予的PSU的加权平均假设建议:
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截至12月31日止年度, |
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以股份为基础的奖励的薪酬支出根据授予日期的公允价值确定。本公司在奖励的必要服务期内以直线方式确认这些补偿成本,服务期通常是基于股份的奖励的归属期限。无论市场条件是否得到满足,PSU的补偿费用都会在必要的服务期内确认。没收是按发生的情况计算的。见附注13,股权激励计划,了解更多有关公司股票奖励的信息。
73
收入确认
商品和服务的性质
以下是对公司产生收入的主要活动的描述,按可报告的部门分开:
商业服务。商业服务部门为商业车队运营商提供通行费和违章管理解决方案,包括RAC、Direct Fleets和FMCS。该公司确定其履约义务是一项独特的可随时待命的义务,因为提供的服务数量不会减少,而且客户只有在使用公司的服务时才被收取费用,如通行费支付、所有权和登记等。与商用车队和汽车租赁公司签订的合同的付款条款各不相同,但通常是按提供的服务计费的。该公司根据在此期间代表客户处理的交易数量,确认一段时间内的收入。当它在交易中充当代理时,它会在净收入的基础上确认收入。
政府解决方案。政府解决方案部门主要通过提供完整的端到端速度、红灯、学校公交站台手臂和公交专用道执法解决方案来创造收入。产品在销售时,通常与大多数客户的服务捆绑在一起销售。一份合同的平均初始期限是至
公司的许多客户合同包括产品销售和服务收入。本公司在确定产品销售和提供服务是作为合并履约义务还是单独履约义务进行会计处理时,进行判断。在摄像机系统的所有权未转移给客户的合同中,本公司将合同作为单一的合并履约义务入账。这是因为客户获得了同时使用照片执行系统和服务的权利。就其他合约而言,本公司将产品及服务入账列作独立履约责任,原因为摄像系统及相关服务解决方案均可独立存在,且并非高度相互依赖及相互关联。
在具有多项履约义务的合同中,对价根据单独的销售价格在捆绑的单独产品和服务之间分配(“SSP“).本公司使用预期成本加利润率估计其产品销售的SSP。本公司无法根据可观察的价格为其服务产品建立SSP,因为服务的销售价格范围很广(销售价格变化很大)。因此,该等合约所包含服务供应的SSP一般采用剩余法厘定。
停车解决方案. T2 Systems业务为客户提供一套集成的停车软件、交易处理和硬件解决方案。收入主要来自销售软件即服务(“SaaS“)和专用硬件。对于捆绑产品,如果个别产品和服务是不同的,公司会单独核算,并根据相关SSP分配交易价格。本公司能够
74
根据可比交易中单独销售产品的可观察价格,为其产品销售制定SSP。对于专业服务,公司对独立销售价格的估计由多个因素组成,其中包括成本加利润率方法和类似服务的历史销售价格。鉴于相同产品以广泛的价格范围销售,且无法从过往交易或其他可观察证据中识别出代表性SSP,因此,本公司无法根据可观察价格确定其软件许可证的SSP,因此,包含多项履约义务的合同中包含的软件许可证的SSP通常通过应用剩余法确定。公司对SSP的估计会定期或在事实和情况发生变化时进行重新评估。
剩余履约义务
递延收入指已预先开具发票并预期于未来期间确认为收入的金额,其主要与政府解决方案及停车解决方案客户有关。 截至2023年及2022年12月31日,本公司拥有约$
分配至剩余履约责任的交易价格包括上述递延收入及预期于未来期间确认为收入的未开票金额。截至2023年12月31日,分配至政府解决方案分部未履行或部分未履行履约责任的交易价格总额为$
信用卡积分
本公司从购买卡的总支出中赚取批量回扣,并在综合经营报表中确认其他收入净额。截至2023年、2022年及2021年12月31日止财政年度,本公司重新确认DED$
75
广告费
本公司于产生时支付广告费用。截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止财政年度的广告成本,此处为$
外币
以不同于其功能货币的外币计值的资产及负债按结算日的汇率重新计量。重新计量的外币影响计入综合经营报表的其他收入净额。外币重新计量的影响是 损失$
功能货币不是美元的海外子公司的资产和负债按当前汇率换算成美元,收入和费用按月平均汇率从功能货币换算成美元。由此产生的换算调整计入累计其他全面股东权益损失。
收购
本公司采用收购方法对企业合并进行核算。本公司将收购价格代价的公允价值分配给收购的资产和承担的负债,其基础是其估计公允价值。购买对价超过可确认资产和负债公允价值的部分计入商誉。该公司包括从各自收购之日起收购的企业的经营业绩。与收购相关的任何交易成本均在发生时计入费用。
计价期间对初步采购价格分配的调整于厘定该等调整的期间确认,而因该等变动而导致的折旧、摊销或其他收入的任何变动对收益的影响须按收购日期已完成会计处理的方式计算。如果适用,我们在确定购买价格时估计或有对价付款的公允价值。或有代价于其后期间作为销售、一般及行政费用的增减调整至公允价值。
对收购的可识别资产和承担的负债的公允价值的确定和分配是基于需要相当大的管理层判断力的各种假设和估值方法,包括使用独立的估值专家来协助本公司估计收购的有形和无形资产的公允价值。虽然本公司相信,根据收购日所掌握的资料,厘定中所应用的假设是合理的,但实际结果可能与估计有所不同。
近期会计公告
采用的会计准则
2020年3月,FASB发布了《最新会计准则》(ASU”) 2020-04, 参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响。亚利桑那州立大学提供了临时的选择性指导,以减轻参考汇率改革在核算方面的潜在负担。它为将公认会计原则适用于合同修改提供了可选的权宜之计和例外,但须满足某些标准,即参考LIBOR或另一个已终止的参考利率。2021年1月,FASB发布了ASU 2021-01,参考利率改革(主题848):范围,其中澄清了主题848中针对合同修改和对冲会计的某些可选权宜之计和例外适用于受贴现过渡影响的衍生品。
2023年3月,公司修订了2021年定期贷款协议,从LIBOR过渡到SOFR,并于2023年6月停止LIBOR。因此,本公司采纳了该标准,并选择应用可选的权宜之计,使其能够将基准利率的变化视为现有贷款协议的延续,并对其进行前瞻性核算。采用这一准则并未对合并财务报表产生实质性影响。
76
尚未采用的会计准则
2022年6月30日,FASB发布了ASU 2022-03,公允价值计量(主题820):受合同销售限制的股权证券的公允价值计量。ASU澄清,出售股权证券的合同限制不被视为股权证券会计单位的一部分,因此在计量公允价值时不被考虑。它还要求投资于受合同销售限制的股权证券的实体披露有关此类证券的某些定性和定量信息。该指导意见适用于财政年度,包括2023年12月15日之后开始的过渡期。该公司预计这一标准不会对其合并财务报表产生实质性影响。
2023年11月,FASB发布了ASU 2023-07,分部报告(主题280):对可报告分部披露的改进。ASU打算加强与定期提供给CODM的重大分部费用有关的披露,在分部利润(亏损)中作为“其他”列报金额,要求所有年度披露也报告中期,进一步定义CODM及其如何利用分部利润(亏损)分配资源,并要求只有一个可报告分部的实体提供所有要求的分部披露。该指导意见适用于2023年12月15日之后的财政年度和2024年12月15日之后的财政年度内的过渡期。允许及早领养。公司目前正在评估这一标准对其财务报表的影响。
2023年12月,FASB发布了ASU 2023-09, 所得税(专题740):所得税披露的改进。ASU要求公司在税率对账中披露特定类别,为超过禁止门槛的对账项目提供额外披露,并加强对已支付的所得税和持续经营收入(损失)来源的披露,包括按联邦、州和外国税收分类的税收支出(或福利)。该指导意见适用于2024年12月15日之后的财年。允许及早领养。公司目前正在评估这一标准对其财务报表的影响。
截至12月31日,预付费用和其他流动资产包括以下内容:
(千美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
预付费服务 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
预付通行费 |
|
|
|
|
|
|
||
预缴所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
预付费计算机维护 |
|
|
|
|
|
|
||
履行客户合同的成本 |
|
|
|
|
|
|
||
存款 |
|
|
|
|
|
|
||
预付保险 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
预付费用和其他流动资产总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
截至12月31日,财产和设备净额如下:
(千美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
装备 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
软件 |
|
|
|
|
|
|
||
租赁权改进 |
|
|
|
|
|
|
||
计算机设备 |
|
|
|
|
|
|
||
家俱 |
|
|
|
|
|
|
||
汽车 |
|
|
|
|
|
|
||
在建工程 |
|
|
|
|
|
|
||
财产和设备 |
|
|
|
|
|
|
||
减去:累计折旧 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
财产和设备,净额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
77
折旧费用为 $
下表按可报告部门列出商誉账面金额的变动情况:
|
|
商业广告 |
|
|
政府 |
|
|
停车 |
|
|
|
|
||||
(千美元) |
|
服务 |
|
|
解决方案 |
|
|
解决方案 |
|
|
总计 |
|
||||
2021年12月31日的余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
测量周期调整 (a) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
外币折算调整 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
2022年12月31日的余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
外币折算调整 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
||
2023年12月31日的余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
(a)
无形资产包括截至以下日期的各自的期末:
|
|
加权 |
|
加权 |
|
2023年12月31日 |
|
|||||
|
|
平均值 |
|
平均值 |
|
毛收入 |
|
|
|
|
||
|
|
剩余 |
|
摊销 |
|
携带 |
|
|
累计 |
|
||
(千美元) |
|
使用寿命 |
|
期间 |
|
金额 |
|
|
摊销 |
|
||
商标 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
专利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
竞业禁止协议 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
客户关系 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
发达的技术 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
无形资产账面价值总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
||
减去:累计摊销 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
无形资产,净额 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
加权 |
|
加权 |
|
2022年12月31日 |
|
|||||
|
|
平均值 |
|
平均值 |
|
毛收入 |
|
|
|
|
||
|
|
剩余 |
|
摊销 |
|
携带 |
|
|
累计 |
|
||
(千美元) |
|
使用寿命 |
|
期间 |
|
金额 |
|
|
摊销 |
|
||
商标 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
竞业禁止协议 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
客户关系 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
发达的技术 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
无形资产账面价值总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
||
减去:累计摊销 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
无形资产,净额 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
摊销费用为$
78
未来年度的估计摊销费用预计为:
(千美元) |
|
|
|
|
2024 |
|
$ |
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
2028 |
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
截至12月31日,应计负债包括以下各项:
(千美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
应计法律和解 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
应计薪金和工资 |
|
|
|
|
|
|
||
当期递延税项负债 |
|
|
|
|
|
|
||
经营租赁负债的当期部分 |
|
|
|
|
|
|
||
应计应付利息 |
|
|
|
|
|
|
||
工资负债 |
|
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受限制应付客户现金 |
|
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||
预付存款 |
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||
自保责任 |
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|
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|
||
利率掉期负债的流动部分 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
应计负债总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
以下概述了截至12月31日止年度公司资产报废义务的变化:
|
|
|
|
|
|
|
||
(千美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
资产报废债务,期初余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
产生负债 (a) |
|
|
|
|
|
|
||
吸积费用 |
|
|
|
|
|
|
||
已结清的债务 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
资产报废债务,期末余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
(a)
79
下表提供了本公司的长期截至12月31日的rm债务:
(千美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
2021年定期贷款,到期 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
高级笔记,到期 |
|
|
|
|
|
|
||
减:原始发行折扣 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
减去:未摊销递延融资成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
长期债务总额 |
|
|
|
|
|
|
||
减去:长期债务的当前部分 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
长期债务总额,扣除当期部分 |
|
$ |
|
|
$ |
|
下表列出了Ents截至2023年12月31日的长期债务未来几年的本金和利息支付总额:
(千美元) |
|
本金 |
|
|
利息(1) |
|
||
2024 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
2025 |
|
|
|
|
|
|
||
2026 |
|
|
|
|
|
|
||
2027 |
|
|
|
|
|
|
||
2028 |
|
|
|
|
|
|
||
此后 |
|
|
|
|
|
|
||
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
(1)
2021年定期贷款
2021年3月,VM合并,Inc.(“整合的虚拟机本公司全资附属公司)订立第一份留置权定期贷款信贷协议(2021 定期贷款“)与贷款方组成的银团。2021年定期贷款的总借款为#美元。
在2023财年,公司提前偿还了$
2021年定期贷款的偿还期为
80
此外,2021年定期贷款要求强制性预付款等于公司超额现金流(定义见2021年定期贷款协议)和适用的预付款百分比(截至本财年最后一天计算)的乘积,如下表所示:
综合第一留置权净杠杆率(由2021年定期贷款协议定义) |
|
适用范围 |
> 3.70:1.00 |
|
|
*3.70:1.00和>3.20:1.00 |
|
|
3.20:1.00 |
|
在截至2023年12月31日或2022年12月31日的财政年度,该公司没有强制性的超额现金流预付款。
在2023年12月31日之后,本公司修订了2021年定期贷款协议,为2021年定期贷款项下的全部未偿还金额进行再融资。关于修改后的2021年定期贷款协议,降低了利率,取消了信用利差调整。见附注18,后续事件,了解更多信息。
高级附注
2021年3月,VM Consolated发行了本金总额为#美元
优先债券的利息定为
年 |
|
百分比 |
2024 |
|
|
2025 |
|
|
2026年及其后 |
|
购买力平价贷款
在2020财年,该公司的一家全资子公司收到了$
《革命者》
公司有一个循环信贷协议(“左轮手枪“),承诺金额最高为$
81
率要么是
旋转器未使用部分的利息按季度支付,利息为
2021年定期贷款、优先票据及Revolver项下的所有借款及其他信贷延期均须符合惯常条件及限制性契诺,包括并无违约及声明及保证在重大方面的准确性。本公司绝大部分资产已抵押作为抵押品,以担保本公司于2021年定期贷款项下的债务。于二零二三年十二月三十一日,本公司已遵守所有债务契诺。
利息支出,净额
本公司录得利息开支(扣除利息收入,包括递延融资成本及折扣摊销)为美元。
本公司未偿还借款的加权平均实际利率 是
见注2,重大会计政策,以获取有关于2022年12月订立的利率掉期合约的更多资料,该合约旨在对冲本公司面对利率上升的风险。
公司的经营租赁主要包括办公室、设备和车辆租赁,这些租赁将于2017年12月31日到期。h 。这个公司与租赁和非租赁组成部分有租赁协议,并已选择将这些组成部分作为单一租赁组成部分进行核算。本公司计量和确认包含租赁的合同,并在开始时确定租赁类别。使用权、营运资产及租赁负债按租赁期内租赁付款的估计现值计量。在厘定租赁付款的现值时,本公司在租约隐含的利率不能轻易厘定的情况下,采用其估计的递增借款利率。估计的递增借款利率是基于租赁开始时可获得的信息,包括债务工具的公开可得数据。租赁期包括在合理确定本公司将行使该等期权时延长期权所涵盖的期间,以及在合理确定本公司不会行使终止选择权时终止租赁的期权之后的期间。部分租约订有租金减免及租金递增条款。经营租赁成本在租赁期内按直线原则确认。变动租赁成本确认为已发生。本公司的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或限制性契诺。本公司并无重大短期租赁,亦不从事重大转租活动。
截至2023年12月31日,经营性租赁的剩余加权平均租赁率为M,共
82
以下为截至12月31日的经营租赁负债摘要:
(千美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
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||
经营租赁负债,扣除当期部分 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|||
经营租赁负债总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
以下是截至2023年12月31日的经营租赁负债的未来到期日:
(千美元) |
|
|
|
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2024 |
|
$ |
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
2028 |
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
最低付款总额 |
|
|
|
|
减去:代表利息的数额 |
|
|
( |
) |
总计 |
|
$ |
|
每股基本净收入的计算方法是将净收入除以期内已发行的加权平均股份,不考虑普通股等价物。每股摊薄净收入是根据当期已发行普通股等价物的稀释效果调整加权平均流通股计算出来的,采用库存股方法确定。
每股基本净收入和稀释后净收入的构成如下:
|
|
截至12月31日止年度, |
|
|||||||||
(单位为千,每股数据除外) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
分子: |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|||
净收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
分母: |
|
|
|
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|||
加权平均股份-基本 |
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|||
普通股等价物 |
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|||
加权平均股份-稀释 |
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|||
每股净收益-基本 |
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$ |
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$ |
|
|
$ |
|
|||
每股净收益-稀释后 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
不包括在每股稀释后净收益中的反稀释股票: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
或有发行股份(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|||
ASR股票(2) |
|
|
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|
|
|
|
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私募认股权证 |
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|
|
|
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非限制性股票期权 |
|
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|
|
|
|
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绩效份额单位 |
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|
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限制性股票单位 |
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|||
不包括的反稀释股份总数 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
(1)
83
(2)
2022年8月16日,美国政府颁布了2022年《通货膨胀率降低法》,自2023年1月1日起生效,并所包含的条款实施
所得税前收入包括以下内容:
|
|
截至12月31日止年度, |
|
|
|||||||||
(千美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
|||
美国 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|||
外国 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
所得税前总收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
这是E所得税规定包括以下内容:
|
|
截至12月31日止年度, |
|
|||||||||
(千美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
当前 |
|
|
|
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|
|
|
|
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联邦制 |
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$ |
|
|
$ |
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状态 |
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外国 |
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总电流 |
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延期 |
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联邦制 |
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状态 |
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( |
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外国 |
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( |
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( |
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( |
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延期合计 |
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( |
) |
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( |
) |
|
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( |
) |
所得税拨备 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
84
通过应用美国法定联邦所得税税率计算的金额对所得税拨备的调节如下:
|
|
截至12月31日止年度, |
|
|||||||||
(千美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
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2021 |
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按法定税率计提所得税准备金 |
|
$ |
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$ |
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$ |
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州所得税,扣除联邦所得税的净额 |
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递延税目的税率变动/估值 |
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162(M)限制 |
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不可扣除的费用 |
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基于股票的薪酬 |
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( |
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未确认的税收优惠 |
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权证公允价值变动的税务影响 |
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( |
) |
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更改估值免税额 |
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不可扣除的交易成本 |
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研发学分 |
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( |
) |
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( |
) |
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) |
应收税金协议计入利息 |
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其他 |
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( |
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( |
) |
所得税拨备总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
截至12月31日,公司递延所得税资产和负债的主要组成部分如下:
(千美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
递延税项资产: |
|
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应计费用及其他 |
|
$ |
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$ |
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信贷损失准备 |
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净营业亏损结转 |
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利息支出限额结转 |
|
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|
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||
联邦和州所得税抵免 |
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|
||
ASC 842营业租赁负债 |
|
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研发部门第174条资本化 |
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||
股票薪酬 |
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应收税金协议计入利息 |
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||
交易成本 |
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其他 |
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递延税项总资产 |
|
|
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估值免税额 |
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( |
) |
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( |
) |
递延税项资产,扣除估值准备后的净额 |
|
|
|
|
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||
递延税项负债: |
|
|
|
|
|
|
||
无形资产与交易成本 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
财产和设备 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融资成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
预付资产 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
ASC 842经营租赁资产 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
递延税项负债总额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
递延税项资产(负债)总额,净额 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
截至2023年12月31日和2022年12月31日,该公司提交了
85
截至2023年12月31日,该公司已为外国子公司的收益缴纳所得税,但此类收益被视为无限期再投资的除外。与这些临时差额有关的未确认递延税项负债金额约为#美元。
根据ASC 740,所得税,如果部分或全部递延税项资产更有可能无法变现,则递延税项资产减值准备。递延税项资产的变现可能受到以下因素的影响:当前和累计亏损的性质、频率和严重程度、对未来盈利能力的预测、由于IRC第382条所有权变更而对所获得税项属性的使用限制、法定结转期的长度、公司利用营业亏损和司法管辖区的税收抵免结转的经验,以及可能可用的税务筹划替代方案和策略。
该公司对递延税项资产的转回情况进行了分析,并考虑了整体业务环境、历史收益、未来几年的前景以及由于根据IRC第382条所有权变更而对所获得税项属性的使用进行限制的影响。本公司确定,于截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度,来自若干海外净营业亏损结转的利益极有可能无法实现,并据此提供估值保证金$
结转的净营业亏损为$
下表汇总了截至12月31日与公司未确认的税收优惠相关的活动:
(千美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
年初余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
与本年度纳税状况相关的增加/(减少) |
|
|
|
|
|
|
||
与上一年度纳税状况相关的增加/(减少) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
因诉讼时效而失效 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
年终结余 |
|
$ |
|
|
$ |
|
包括在截至2023年12月31日的未确认税收优惠余额中是$
“公司”(The Company)将与未确认的税收优惠相关的利息和罚金确认为所得税费用。该公司确认了$
86
该公司须接受美国国税局和各司法管辖区税务机关的审查。本公司提交美国联邦和各种外国所得税申报单,这些申报单由各自司法管辖区的税务机关审查,通常在提交后三到四年内进行。The Co.公司的国家所得税纳税申报单一般在2019年之前不再受税务机关的所得税审查;但公司在该年度之前产生的净营业亏损结转和研究信贷结转可能会进行调整。多年来,该公司一直受到多个州税务机关的审计
本公司经修订及重新签署的公司注册证书授权签发
认股权证
截至2022年12月31日,有
在截至2023年12月31日的财政年度内,本公司处理了
有关因行使认股权证而产生的私募认股权证负债及综合经营报表所记录负债的公允价值变动的详情,请参阅附注2内各节,重要的会计政策。
股票回购和退休-2023年
2022年11月,公司的S董事会批准股份回购计划,总金额高达$
该公司支付了$
本公司共支付$
87
2023年10月30日,公司董事会批准了一项新的股份回购计划,总金额最多为$
股票回购和退休- 2022年
2022年5月,公司董事会批准了一项股份回购计划,总金额最多为$
于2022年5月12日,本公司支付$
本公司共支付$
2018年10月,公司设立了Verra Mobility 2018股权激励计划,提供各种基于股票的奖励,包括限制性股票单位(“RSU)、绩效共享单位(PSU“)以及向雇员和非雇员董事提供非限制性股票期权。2023年5月,股东批准了Verra Mobility Corporation修订并重新启动的2018年股权激励计划(The2018年计划“),除其他外,将可用于奖励的最高股票数量增加了
RSU和PSU
该公司的RSU包括在未来一个或多个归属日期获得股票的权利。授予员工的RSU可按比例超过
这个公司将PSU授予高级管理人员,其中包括通常在三年期限结束时(或对于某些授予,按比例超过三年)获得股票的权利。PSU是在持续服务以及对市场状况的相对满意度的情况下发放的,市场状况通常衡量的是公司在业绩期间相对于同行集团的可比较计算的回报的总股东回报,或者相对于公司的绝对股东总回报。完成后达到履行条件的水平
88
性能期间确定PSU将转换为的A类普通股的实际股份数量。换算百分比的范围为
下表汇总了公司RSU a的活动发送PSU:
|
|
RSU |
|
|
PSU |
|
||||||||||
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股票 |
|
|
加权平均 |
|
|
股票 |
|
|
加权平均 |
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2020年12月31日余额 |
|
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$ |
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|
$ |
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||||
授与 |
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$ |
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$ |
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既得 |
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( |
) |
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$ |
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|
|
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|
$ |
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|||
被没收 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
( |
) |
|
$ |
|
||
2021年12月31日的余额 |
|
|
|
|
$ |
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|
|
|
|
$ |
|
||||
授与 |
|
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$ |
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$ |
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||||
既得 |
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|
( |
) |
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$ |
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|
|
|
$ |
|
|||
被没收 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
( |
) |
|
$ |
|
||
2022年12月31日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
||||
授与 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
||||
既得 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
( |
) |
|
$ |
|
||
被没收 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
( |
) |
|
$ |
|
||
2023年12月31日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
于2023、2022及2021财政年度归属的受限制股份单位的公平值作为$
股票期权
按比例授予的股票期权
|
|
未偿还的股票期权 |
|
|||||||||||
|
|
股票 |
|
|
加权平均 |
|
|
加权平均剩余合同期限 |
|
集料 |
|
|||
2020年12月31日余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|||
授与 |
|
|
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$ |
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已锻炼 |
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( |
) |
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$ |
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|
$ |
|
||
被没收 |
|
|
( |
) |
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$ |
|
|
|
|
|
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||
2021年12月31日的余额 |
|
|
|
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$ |
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|
|
$ |
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||||
授与 |
|
|
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$ |
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已锻炼 |
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( |
) |
|
$ |
|
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|
$ |
|
||
被没收 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
||
2022年12月31日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
||||
授与 |
|
|
|
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$ |
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已锻炼 |
|
|
( |
) |
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$ |
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|
|
$ |
|
||
被没收 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
||
2023年12月31日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|||
可于2023年12月31日行使 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
89
2021、2022和2023财政年度授予的期权的加权平均公允价值为#美元。
以下分别详细说明了基于股票的薪酬的组成部分E句点:
|
|
截至12月31日止年度, |
|
|||||||||
(千美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
运营费用 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
销售、一般和行政费用 |
|
|
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|
|||
基于股票的薪酬总支出 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
可归因于股票薪酬的税收优惠占比氧化剂$
该公司有一项401(K)计划,涵盖符合某些资格要求的美国员工。承保员工可以选择扣留部分薪酬,最高可达法定限额。401(K)计划包括一家立即背心的公司Match。本公司向雇主供款 $
公司还根据适用国家/地区设定的雇主缴费率,为符合条件的非美国员工缴纳养老金。与这些捐款相关的费用是s $
应收税金协议
于业务合并完成时,本公司订立应收税项协议(“应收税金协议“)与白金股东。2022年8月3日,白金股东出售并转让给莱克赛德Smart Holdco L.P.湖边“)、截至该日该协议规定的其所有权利、剩余利益和义务。应收税金协议一般规定向湖滨支付
于二零二三年十二月三十一日,应收税项协议负债约为$
本公司录得收益约$
90
盈利协议
根据合并协议,白金股东有权获得额外的A类普通股(“盈利股份”)如果一股A类普通股在纳斯达克的成交量加权平均收盘价超过一定的阈值,持续至少
已发行盈利股份 由本公司向白金股东会议后,下面的普通股价格持有(每一个,“触发事件”):
普通股价格门槛 |
|
一次性发行股票 |
> $ |
|
|
> $ |
|
|
> $ |
|
|
> $ |
|
本公司估计或有可发行股份之原公平值为$
在……上面2019年4月26日、2020年1月27日、2023年6月14日和2023年7月26日,第一、第二、第三和第四批盈利股份发行的触发事件发生,因为截至各日期,公司A类普通股的每股成交量加权平均收盘价超过$
“公司”(The Company)HAD$
该公司对某些供应商有不可取消的采购承诺。截至2023年12月31日的不可取消购买承诺总额是$
91
本公司在正常业务过程中须接受税务审计,并无与该等审计有关的重大或有事项记录。
当损失变得可能并可合理估计时,公司应对索赔和或有事项进行应计。于每一适用报告期结束时,本公司会审阅其每一事项,如可能已产生或将会产生负债,则本公司应计提所有可能及可合理估计的损失。如本公司可合理估计其可能因该事项而招致的损失范围,则本公司会就构成其最佳估计的范围内的金额记录应计项目。如果本公司能够合理地估计一个范围,但该范围内的任何金额似乎都不是比任何其他估计更好的估计,本公司将使用该范围的低端金额。
法律诉讼
本公司在正常业务过程中会不时受到法律和监管行动的影响。当公司认为很可能会发生损失,并且损失金额或损失范围可以合理估计时,公司记录负债。对损失是可能的、合理的可能的还是遥远的,以及损失或此类损失的范围是否可估量的评估,往往涉及对未来事件的重大判断。除下文讨论的PlusPass事项外,本公司已确定其余未决事项的解决不可能对其综合经营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响。
布兰特利诉格雷特纳市案是路易斯安那州杰斐逊教区第24司法地区法院对格雷特纳市提起的集体诉讼城市“)及其安全摄像头供应商Redflex交通系统公司于2016年4月。作为2021年6月收购Redflex控股有限公司的一部分,该公司收购了Redflex交通系统公司。2021年3月30日获得认证的原告类别声称,该市的安全摄像头项目的实施和运营违反了当地法规和州宪法,包括该市的听证程序违反了原告的正当程序权利,因为缺乏一个对交通违规行为的责任负责的“中立”仲裁者。原告要求追回已支付的交通违章罚款。城市和Redflex交通系统公司对初审法院授予等级认证的裁决提出上诉,该裁决被驳回,他们要求路易斯安那州最高法院对认证裁决进行酌情审查的请求被驳回。在审判法庭上的价值发现正在进行中。审判预计将在2025年年中至晚些时候进行。根据本公司目前掌握的信息,本公司无法估计这一行动的合理可能损失范围,因此,它没有应计与这一行动相关的任何责任。
PlusPass Inc.(“PlusPass“)诉Verra Mobility Corporation等人。是于2020年11月在加利福尼亚州中央区的美国地区法院对Verra Mobility、Gores Group LLC、PlatGolden Equity LLC和ATS Processing Services,Inc.提起的诉讼。2024年2月,Verra Mobility和PlusPass达成了一项保密的业务安排,根据该安排,Verra Mobility(I)从PlusPass收购了某些资产,(Ii)完全并最终解决了双方之间的所有诉讼和纠纷。Verra Mobility应计$
92
该公司拥有
部门业绩基于收入和未计折旧、摊销和基于股票的薪酬前的运营收入。该措施还不包括利息支出、净额、所得税和某些其他交易,并包括其他净收入。下表将这一衡量标准称为分部利润。上述项目并不代表经营业绩,因此,CODM为各分部审查的措施中没有包括这些项目。以下分部溢利包括的其他收入净额主要包括预付通行费交易所赚取的信用卡回扣及外币交易的损益,但不包括某些不适用于分部的营业外开支。
该公司将某些公司费用分配给
在2022财年,该公司改变了对部门利润的衡量,以包括
出售资产损失净额,不包括以前包括在销售、一般和行政费用以及其他收入项目中的交易和改造费用。上一可比期间已进行重塑,以符合修订列报,尽管此修订对先前报告的分部利润的影响并不重大。
93
下表按部门列出了财政年度的财务信息截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的RS:
|
|
截至2023年12月31日止的年度 |
|
|||||||||||||||||
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|
商业广告 |
|
|
政府 |
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停车 |
|
|
公司 |
|
|
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|
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(千美元) |
|
服务 |
|
|
解决方案 |
|
|
解决方案 |
|
|
以及其他 |
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总计 |
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|||||
服务收入 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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$ |
— |
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$ |
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产品销售 |
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— |
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总收入 |
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服务成本收入,不包括折旧和摊销 |
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产品销售成本 |
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— |
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运营费用 |
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销售、一般和行政费用 |
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|
— |
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|
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资产处置损失净额 |
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|
— |
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|
|
— |
|
|
|
— |
|
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其他(收入)费用,净额 |
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( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
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|
— |
|
|
|
( |
) |
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分部利润 |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
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|
$ |
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|||||
分部利润 |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
折旧及摊销 |
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— |
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— |
|
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|
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交易和其他相关费用 |
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— |
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— |
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— |
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改造费用 |
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法律和解 |
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与先前收购相关的税务结算付款 |
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|
— |
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— |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
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私募认股权证的公允价值变动 |
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
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应收税金协议负债调整 |
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— |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
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|
— |
|
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— |
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|
|
|
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基于股票的薪酬 |
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— |
|
|
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— |
|
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债务清偿损失 |
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利息支出,净额 |
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所得税前收入 |
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( |
) |
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94
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截至2022年12月31日止的年度 |
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商业广告 |
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政府 |
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停车 |
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公司 |
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(千美元) |
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服务 |
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解决方案 |
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解决方案 |
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以及其他 |
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总计 |
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服务收入 |
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产品销售 |
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总收入 |
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服务成本收入,不包括折旧和摊销 |
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产品销售成本 |
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运营费用 |
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销售、一般和行政费用 |
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资产处置损失净额 |
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其他收入,净额 |
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分部利润 |
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折旧及摊销 |
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交易和其他相关费用 |
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改造费用 |
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私募认股权证的公允价值变动 |
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应收税金协议负债调整 |
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基于股票的薪酬 |
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私人持股股权投资减值准备 |
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债务清偿收益 |
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所得税前收入 |
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95
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截至2021年12月31日止的年度 |
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商业广告 |
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政府 |
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停车 |
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公司 |
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(千美元) |
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服务 |
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解决方案 |
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解决方案 |
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以及其他 |
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总计 |
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服务收入 |
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产品销售 |
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运营费用 |
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资产处置损失净额 |
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改造费用 |
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私募认股权证的公允价值变动 |
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应收税金协议负债调整 |
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基于股票的薪酬 |
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债务清偿损失 |
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利息支出,净额 |
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所得税前收入 |
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下表详细说明了截至各自期末按可报告部分分列的以下资产:
(千美元) |
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十二月三十一日, |
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十二月三十一日, |
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财产和设备,净额 |
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商业广告服务 |
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政府解决方案 |
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停车解决方案 |
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公司和其他 |
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财产和设备合计(净额) |
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总资产 |
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商业广告服务 |
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政府解决方案 |
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停车解决方案 |
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公司和其他 |
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总资产 |
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此外,请参阅附注5,商誉与无形资产按分部计算的商誉余额。
该公司主要在美国、澳大利亚、加拿大、英国和其他多个国家开展业务在欧洲和亚洲。在某个时间点,从转移给客户的商品中赚取的收入约为$
96
下表详细列出了各公司的国际业务收入句号:
|
|
截至12月31日止年度, |
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(千美元) |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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澳大利亚 |
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$ |
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加拿大 |
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英国 |
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所有其他 |
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国际总收入 |
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18.后续活动
2021年定期贷款第三修正案
正如于2024年2月8日提交予美国证券交易委员会的本8-K报告中所讨论,本公司修订2021年定期贷款协议,为2021年定期贷款(“该等贷款”)项下的全部未偿还款项提供再融资。第三修正案“),并产生新的B-2期贷款(”新定期贷款“)本金总额为$
PlusPass业务安排
2024年2月8日,本公司与PlusPass达成一项保密的商业安排(根据该安排,本公司将向PlusPass支付$
97
项目9.与Acco的变更和分歧会计与财务信息披露中的未知者
非e.
第9A项。控制S和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的披露控制和程序,如交易法下规则13a-15(E)或15d-15(E)所定义,旨在确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并确保需要披露的信息累积并传达给管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关披露的决定。
我们的首席执行官和首席财务官在其他管理层成员的协助下,评估了截至2023年12月31日我们的披露控制和程序的有效性。根据他们的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2023年12月31日,由于以下所述的财务报告内部控制存在重大弱点,我们的披露控制和程序并不有效。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责根据《交易所法案》第13a-15(F)和15d-15(F)条的规定,建立和维持对财务报告的充分内部控制。财务报告内部控制是由我们的首席执行官和首席财务官设计的或在其监督下设计的程序,目的是根据GAAP就财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证,并包括以下政策和程序:(1)与保存合理详细、准确和公平地反映我们资产的交易和处置的记录有关的政策和程序;(2)提供合理保证,根据需要记录交易,以便根据GAAP编制财务报表,并且我们的收入和支出仅根据我们管理层和董事的授权进行;以及(3)提供合理保证,防止或及时发现可能对我们的财务报表产生重大影响的未经授权获取、使用或处置我们的资产。
在管理层,包括首席执行官和首席财务官的监督下,我们根据赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准,对我们的财务报告内部控制的有效性进行了评估。COSO“)特雷德韦委员会。基于这一评估,由于下文所述的重大缺陷,管理层得出结论,截至2023年12月31日,我们的财务报告内部控制系统并不有效。
独立注册会计师事务所德勤会计师事务所发布了一份截至2023年12月31日我们对财务报告的内部控制的认证报告,该报告如下所示。
重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,使得我们的年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。
物质上的弱点
我们发现,在COSO框架的控制活动部分,我们对财务报告的内部控制的设计和运作存在重大弱点,这与缺乏信息技术一般控制以防止管理凌驾的风险有关。具体地说,我们确定了不利于在多个系统内适当划分职责的系统限制,以及缺乏减轻业务流程级别的控制,以解决管理部门在编制和审查手动日记帐分录和某些手动收入发票方面存在的风险。
98
虽然这一缺陷没有导致我们的合并中期或年度财务报表出现任何重大错报,但它确实表明我们对财务报告的内部控制存在重大弱点。
补救工作,以解决物质上的弱点
我们致力于维持一个强大的内部控制环境,并将做出补救努力,以改善我们的内部控制,具体如下:
1.全面评估:我们已开始对我们的内部控制框架进行全面评估,以准确地找出我们固有的系统限制、职责分工和检测业务流程控制方面的差距和弱点。
2.加强职责分工:我们正在修订内部程序,以确保会计和财务报告职能之间明确和有效的职责分工。这将有助于防止错误和欺诈,从而增强我们财务报表的完整性。为了帮助这一过程,我们正在实施一个新的软件解决方案,该解决方案将在我们的会计结算过程中创建系统强制的职责分离。
3.实施补偿控制:在此期间,我们正在制定和实施新的补偿控制,以减轻已确定的风险,直到系统限制和职责分工问题得到完全补救。
4.员工培训和意识:控制措施的有效性还取决于负责其运营的个人,我们正在投资于全面的培训计划。这些计划将提高我们员工对内部控制和职责分工最佳实践的认识和理解。
致力于透明和廉洁
我们致力于维护最高标准的透明度、廉洁性和问责制。我们明白可靠的财务报告对我们的利益相关者的重要性,并致力于恢复和保持您对我们的财务流程和控制的信心。
尽管存在重大弱点,但管理层已得出结论,本年度报告中包含的财务报表在所有重大方面都公平地反映了我们的财务状况、经营结果和现金流量,符合公认会计准则。
控制措施有效性的内在限制
由于所有控制系统的固有局限性,财务报告的任何内部控制都不能防止或发现所有错误陈述,对未来期间进行任何有效性评估的预测可能会因为条件的变化而出现控制不足的风险,或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年12月31日的季度,除已发现的重大弱点外,根据规则13a-15或规则15d-15的(D)段要求的评估,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或很可能会对其产生重大影响。在2023年12月31日之后,结合上文讨论的重大弱点的识别,我们正在采取本文概述的补救措施,以改善我们对财务报告的内部控制。
项目9B。其他信息
内幕交易安排和政策。
我们高管薪酬的很大一部分是以递延股权奖励的形式提供的,包括绩效股票单位、股票期权和限制性股票单位奖励。这一薪酬设计
99
旨在通过强调以业绩为基础的激励性薪酬,使我们的高管薪酬与股东的利益保持一致,该薪酬侧重于我们董事会认为对股东价值有重大影响的目标。在根据这些股权奖励交付我们的普通股股票后,一旦满足任何适用的服务时间或基于业绩的归属标准,我们的高管将不时参与其中一些股票的公开市场销售。我们的高管也可能不时参与涉及我们证券的其他交易。
我们高管对我们证券的交易必须符合我们的内幕交易政策,其中包括要求交易符合适用的美国联邦证券法,该法律禁止在拥有重大非公开信息的情况下进行交易。《交易法》下的规则10b5-1提供了一种肯定的抗辩,使预先安排的证券交易能够避免在可能拥有重大非公开信息的情况下在未来日期启动交易的担忧。我们的内幕交易政策允许我们的高管制定符合规则10b5-1的交易计划。因此,这些计划下的销售可能在任何时候发生,包括可能在涉及我们公司的重大事件之前、同时或之后发生。
在截至2023年12月31日的三个月内,我们的董事或高管均未采用、
项目9C。关于外国公司的信息披露妨碍检查的司法管辖区。
不适用。
100
部分(三)
项目10.董事、执行董事公司法人与公司治理
本项目要求的信息通过引用纳入我们的委托书中,该委托书将在截至2023年12月31日的财政年度结束后120天内提交给我们的2024年年度股东大会。
第11项.执行VE补偿
本项目要求的信息通过引用纳入我们的委托书中,该委托书将在截至2023年12月31日的财政年度结束后120天内提交给我们的2024年年度股东大会。
项目12.某些受益所有者的担保所有权业主和管理层及相关股东事项
本项目要求的信息通过引用纳入我们的委托书中,该委托书将在截至2023年12月31日的财政年度结束后120天内提交给我们的2024年年度股东大会。
本项目要求的信息通过引用纳入我们的委托书中,该委托书将在截至2023年12月31日的财政年度结束后120天内提交给我们的2024年年度股东大会。
第14项.主要帐户暂定费用和服务
本项目要求的信息通过引用纳入我们的委托书中,该委托书将在截至2023年12月31日的财政年度结束后120天内提交给我们的2024年年度股东大会。
101
部分IV
项目15.展品,芬兰社会结算表
作为本年度报告一部分提交的财务报表列于本年度报告第二部分第8项下的“综合财务报表索引”。
由于所需资料不适用或该等资料于本年度报告第II部分第8项下的综合财务报表或综合财务报表附注中呈列,故略去上述未列明的附表。
下面列出的证据是作为本年度报告的一部分提交的。在标题“通过引用而并入”标题下对展品或其他备案文件的引用表明该展品或其他备案文件已被存档,索引的展品和所指的展品是相同的,所指的展品是通过引用而并入的。
102
展品索引
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以引用方式并入 |
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展品 数 |
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描述 |
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表格 |
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文件编号 |
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展品 |
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提交日期 |
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已归档 特此声明 |
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2.1 |
|
合并协议,日期为2018年6月21日,由Gores Holdings II,Inc.、AM Merge Sub I,Inc.、AM Merge Sub II,LLC、Greenlight Holding II Corporation和PE Greenlight Holdings,LLC以股东代表的身份签署。 |
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8-K |
|
001-37979 |
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2.1 |
|
2018年6月21日 |
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2.2 |
|
Gores Holdings II,Inc.、AM Merge Sub I,Inc.、AM Merge Sub II,LLC、Greenlight Holding II Corporation和PE Greenlight Holdings,LLC以股东代表的身份对合并协议和计划进行的第1号修正案,日期为2018年8月23日。 |
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8-K |
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001-37979 |
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2.2 |
|
2018年8月24日 |
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3.1 |
|
《维拉移动公司注册证书》第二次修订和重新发布。 |
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001-37979 |
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3.1 |
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2018年10月22日 |
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3.2 |
|
修订和重新制定了Verra Mobility公司的章程。 |
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3.1 |
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2023年11月9日 |
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4.1 |
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Verra Mobility Corporation根据《交易法》第12条登记的证券描述。 |
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X |
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4.2 |
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契约,日期为2021年3月26日,由作为其担保方的VM合并公司和作为受托人的全国协会威尔明顿信托公司之间签署。 |
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001-37979 |
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4.1 |
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2021年3月29日 |
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4.3 |
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2029年到期的5.5%优先票据表格(包括在E9. |
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001-37979 |
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4.2 |
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2021年3月29日 |
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10.1 |
|
弥偿协议书格式。 |
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S-1 |
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333-21503 |
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10.7 |
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2016年12月9日 |
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10.2 |
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截至2018年3月1日,绿光收购公司、ATS合并公司、借款方、贷款方以及作为行政代理和抵押品代理的美国银行之间的循环信贷协议。 |
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001-37979 |
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10.5 |
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2018年10月22日 |
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10.3 |
|
对循环信贷协议的第1号修正案,日期为2018年7月24日,在绿光收购公司、VM合并公司(前身为ATS合并公司)、其他借款方、贷款方和 |
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001-37979 |
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10.7 |
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2018年10月22日 |
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103
|
|
美国银行,北卡罗来纳州,担任行政代理和抵押代理。 |
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10.4 |
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循环信贷协议的第2号修正案,日期为2021年10月29日,由绿光收购公司、VM Consolated,Inc.、其其他借款方、贷款方以及作为行政代理和抵押品代理的美国银行之间签署。 |
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10-K |
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001-37979 |
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10.7 |
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2022年4月22日 |
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10.5 |
|
循环信贷协议修正案3,日期为2021年12月20日,由Greenlight Acquisition Corporation,VM Consolated,Inc.,其其他借款方、贷款方以及作为行政代理和抵押品代理的美国银行之间签署。 |
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8-K |
|
001-37979 |
|
10.1 |
|
2021年12月20日 |
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10.6 |
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第一留置权定期贷款信贷协议的第1号修订和重述协议,日期为2021年3月26日,由绿光收购公司、VM综合公司、美国交通解决方案公司、激光公司作为其附属担保方、贷款方和作为行政代理和抵押品代理的美国银行签署。 |
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8-K |
|
001-37979 |
|
10.1 |
|
2021年3月29日 |
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10.7 |
|
第一留置权定期贷款信贷协议第1号修正案第1号修正案,日期为2021年3月26日,由绿光收购公司、VM综合公司、美国交通解决方案公司、激光公司作为其附属担保方、贷款方和作为行政代理和抵押品代理的美国银行之间进行。 |
|
8-K |
|
001-37979 |
|
10.1 |
|
2021年12月7日 |
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|
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10.8 |
|
修订和重述第一留置权定期贷款信贷协议第1号修正案第2号修正案,日期为2021年3月26日,由绿光收购公司、VM综合公司、美国交通解决方案公司、激光公司作为其附属担保方、贷款方和作为行政代理和抵押品代理的美国银行之间进行。 |
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|
|
X |
|
|
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104
10.9 |
|
第一留置权定期贷款信贷协议第1号修正案第3号修正案,日期为2021年3月26日,由绿光收购公司、VM综合公司、美国交通解决方案公司、激光公司作为其附属担保方、贷款方和作为行政代理和抵押品代理的美国银行之间进行。 |
|
8-K |
|
001-37979 |
|
10.1 |
|
2024年2月8日 |
|
|
|
|
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|
10.10# |
|
修订和重新签署的高管聘用协议,日期为2021年3月25日,由VM Consolated,Inc.和David·罗伯茨签署。 |
|
10-Q |
|
001-37979 |
|
10.3 |
|
2021年5月17日 |
|
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|
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|
|
10.11# |
|
VM Consolated,Inc.和Steven Lalla之间的高管聘用协议,日期为2021年1月31日。 |
|
10-K |
|
001-37979 |
|
10.15 |
|
2021年3月1日 |
|
|
|
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|
|
10.12# |
|
VM Consolated,Inc.和Craig Conti之间的高管聘用协议,日期为2022年1月29日。 |
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10-K |
|
001-37979 |
|
10.15 |
|
2022年4月22日 |
|
|
|
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|
|
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|
10.13# |
|
Verra Mobility Corporation修订并重新制定了2018年股权激励计划。 |
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8-K |
|
001-37979 |
|
10.1 |
|
2023年5月24日 |
|
|
|
|
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|
|
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|
10.14# |
|
VERRA Mobility Corporation 2018年股权激励计划下的限制性股票单位授予通知和协议格式。 |
|
8-K |
|
001-37979 |
|
10.18 |
|
2018年10月22日 |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
10.15# |
|
根据Verra Mobility Corporation 2018股权激励计划向非美国参与者授予限制性股票单位的通知表格和协议。 |
|
8-K |
|
001-37979 |
|
10.19 |
|
2018年10月22日 |
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
10.16# |
|
根据Verra Mobility Corporation 2018股权激励计划向非雇员董事授予限制性股票单位的通知表格。 |
|
10-K |
|
001-37979 |
|
10.30 |
|
2019年3月18日 |
|
|
|
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|
|
|
|
|
10.17# |
|
根据Verra Mobility Corporation 2018股权激励计划授予股票期权和协议的通知表格。 |
|
10-K |
|
001-37979 |
|
10.24 |
|
2020年3月2日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.18# |
|
根据Verra Mobility Corporation 2018股权激励计划授予业绩份额单位和协议的通知格式。 |
|
10-K |
|
001-37979 |
|
10.26 |
|
2020年3月2日 |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
10.19# |
|
根据Verra Mobility Corporation 2018股权激励计划,2020年限制性股票单位授予通知表格和非美国参与者协议。 |
|
10-Q |
|
001-37979 |
|
10.1 |
|
2020年11月5日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
105
10.20# |
|
根据Verra Mobility Corporation 2018股权激励计划为非美国参与者授予股票期权和协议的通知表格。 |
|
10-Q |
|
001-37979 |
|
10.2 |
|
2020年11月5日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.21# |
|
修订和重新制定了Verra Mobility公司短期激励计划。 |
|
8-K |
|
001-37979 |
|
10.1 |
|
2022年4月28日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.22# |
|
维拉移动公司非员工董事薪酬政策。 |
|
10-K |
|
001-37979 |
|
10.26 |
|
2023年3月1日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.23# |
|
根据Verra Mobility Corporation 2018股权激励计划授予业绩份额单位和奖励协议的通知格式。 |
|
8-K |
|
001-37979 |
|
10.1 |
|
2022年6月1日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.24# |
|
VM Consolated,Inc.和Jonathan Baldwin之间的高管聘用协议,日期为2022年1月16日。 |
|
10-K |
|
001-37979 |
|
10.30 |
|
2023年3月1日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.25# |
|
修改和重新签署了VM Consolated,Inc.和Adam Blake之间的高管雇佣协议,日期为2021年10月20日。 |
|
10-K |
|
001-37979 |
|
10.31 |
|
2023年3月1日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.26# |
|
VM Consolated,Inc.和Jonathan Keyser之间的高管聘用协议,日期为2022年11月8日。 |
|
10-K |
|
001-37979 |
|
10.32 |
|
2023年3月1日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.27# |
|
根据Verra Mobility Corporation 2018股权激励计划授予限制性股票单位(美国参与者)的通知表格。 |
|
8-K |
|
001-37979 |
|
10.1 |
|
2023年2月17日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.28# |
|
根据Verra Mobility Corporation 2018股权激励计划授予限制性股票单位(非美国参与者)的通知表格。 |
|
8-K |
|
001-37979 |
|
10.2 |
|
2023年2月17日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.29# |
|
根据Verra Mobility Corporation 2018股权激励计划授予股票期权(美国参与者)的通知表格。 |
|
8-K |
|
001-37979 |
|
10.3 |
|
2023年2月17日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.30# |
|
根据Verra Mobility Corporation 2018股权激励计划授予股票期权(非美国参与者)的通知表格。 |
|
8-K |
|
001-37979 |
|
10.4 |
|
2023年2月17日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.31# |
|
根据Verra Mobility Corporation 2018股权激励计划授予绩效份额单位和奖励协议(美国参与者)的通知表格。 |
|
8-K |
|
001-37979 |
|
10.5 |
|
2023年2月17日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.32# |
|
根据Verra Mobility Corporation 2018股权激励计划授予绩效份额单位和奖励协议(非美国参与者)的通知表格。 |
|
8-K |
|
001-37979 |
|
10.6 |
|
2023年2月17日 |
|
|
106
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.33# |
|
表演单位特别拨款通知书及奖励协议格式。 |
|
8-K |
|
001-37979 |
|
10.1 |
|
2023年8月15日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.34# |
|
维拉移动公司第二次修订和重新制定了短期激励计划。 |
|
8-K |
|
001-37979 |
|
10.7 |
|
2023年2月17日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
16.1 |
|
安永律师事务所同意书。 |
|
8-K |
|
001-37979 |
|
16.1 |
|
2023年8月28日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
21.1 |
|
子公司名单。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
23.1 |
|
德勤会计师事务所(Deloitte & Touche LLP),独立注册公共会计师事务所。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
23.2 |
|
独立注册会计师事务所安永律师事务所同意。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
24.1 |
|
授权书(包括在本文件的签名页上)。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
31.1 |
|
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条颁发的首席执行干事证书。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
31.2 |
|
根据依照2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条认证首席财务干事。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
32.1* |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
32.2* |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的认证。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
97.1 |
|
Verra Mobility Corporation修订并重申了补偿追回政策。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
*101.INS |
|
内联XBRL实例文档。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
*101.SCH |
|
嵌入Linkbase文档的内联XBRL分类扩展架构。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
104 |
|
封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
X |
#管理合同或补偿计划或安排。
107
*本证书被视为未根据《交易法》第18条的规定提交,也不应被视为通过引用纳入《证券法》或《交易法》规定的任何文件中。
项目16.表格10-K摘要
没有。
108
S伊格纳特解决方案
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
|
维拉移动公司 |
|
|
|
|
日期:2024年2月29日 |
发信人: |
/S/David·罗伯茨 |
|
|
David·罗伯茨 |
|
|
总裁与首席执行官 |
|
|
(首席行政主任)
|
109
的权力律师
通过此等陈述,我知道所有人,以下签名的每个人构成并指定David·罗伯茨和克雷格·孔蒂,以及他们中的每一个,他或她真正合法的事实代理人和代理人,以任何和所有身份,以他或她的名义、地点和替代他或她,签署本年度报告的任何和所有修正案,并将本年度报告连同其中所有证物和其他相关文件提交给美国证券交易委员会,授予上述事实代理人和代理人,以及他们各自:完全有权作出和执行在该处所及其周围所必需和必须作出的每一项行为和事情,尽其本人可能或可以亲自作出的所有意图和目的,在此批准并确认所有上述事实代理人和代理人或他们中的任何一人,或他或她的一名或多名替代者,可以合法地作出或导致作出或凭借本条例作出。
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由下列人员以登记人的名义在指定日期签署:
|
签名 |
|
签署时的身分 |
|
日期 |
|
|
|
|
|
|
|
/S/David·罗伯茨 |
|
董事首席执行官总裁 |
|
2024年2月29日 |
|
David·罗伯茨 |
(首席行政主任) |
|
||
|
|
|
|
||
|
撰稿S/克雷格·康蒂 |
|
首席财务官 |
|
2024年2月29日 |
|
克雷格·康蒂 |
(首席财务会计官) |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
/S/帕特里克·伯恩 |
|
董事 |
|
2024年2月29日 |
|
帕特里克·伯恩 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/S/道格拉斯·戴维斯 |
|
董事 |
|
2024年2月29日 |
|
道格拉斯·戴维斯 |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
撰稿S/迈克尔·韦尔塔 |
|
董事 |
|
2024年2月29日 |
|
迈克尔·韦尔塔 |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
/S/拉杰·拉特纳卡尔 |
|
董事 |
|
2024年2月29日 |
|
拉杰·拉特纳卡尔 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/发稿S/约翰·雷克斯福德 |
|
董事 |
|
2024年2月29日 |
|
约翰·雷克斯福德 |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
/s/ Cynthia Russo |
|
董事 |
|
2024年2月29日 |
|
辛西娅·鲁索 |
|
|
|
|
110
AppenA.A.
Verra Mobility Corporation
附表II
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的综合估值及合资格账目
|
|
起头 |
|
|
借记/贷记 |
|
|
向其他人收费 |
|
|
已使用/ |
|
|
收尾 |
|
|||||
(千美元) |
|
天平 |
|
|
净收入 |
|
|
帐号 |
|
|
核销 |
|
|
天平 |
|
|||||
信贷损失准备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
截至2023年12月31日的年度 |
|
$ |
15,907 |
|
|
$ |
9,054 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
(6,448 |
) |
|
$ |
18,513 |
|
截至2022年12月31日的年度 |
|
|
12,138 |
|
|
|
14,481 |
|
|
|
— |
|
|
|
(10,712 |
) |
|
|
15,907 |
|
截至2021年12月31日的年度 |
|
|
11,471 |
|
|
|
9,588 |
|
|
|
— |
|
|
|
(8,921 |
) |
|
|
12,138 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
评税免税额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
截至2023年12月31日的年度 |
|
$ |
5,263 |
|
|
$ |
297 |
|
|
$ |
1,451 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
7,011 |
|
截至2022年12月31日的年度 |
|
|
3,785 |
|
|
|
2,438 |
|
|
|
63 |
|
|
|
(1,023 |
) |
|
|
5,263 |
|
截至2021年12月31日的年度 |
|
|
3,422 |
|
|
|
363 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,785 |
|
111