DAR-20231230000091654012/302023财年假象P3YHttp://fasb.org/us-gaap/2023#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationsHttp://fasb.org/us-gaap/2023#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationsP5YP3YP3YHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherNonoperatingIncomeExpenseHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherNonoperatingIncomeExpenseHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherNonoperatingIncomeExpenseHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherNonoperatingIncomeExpenseHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherNonoperatingIncomeExpenseHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherNonoperatingIncomeExpenseHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherNonoperatingIncomeExpenseHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherNonoperatingIncomeExpenseHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherNonoperatingIncomeExpenseP5YHttp://fasb.org/us-gaap/2023#RevenueFromContractWithCustomerExcludingAssessedTaxHttp://fasb.org/us-gaap/2023#RevenueFromContractWithCustomerExcludingAssessedTaxHttp://fasb.org/us-gaap/2023#RevenueFromContractWithCustomerExcludingAssessedTaxHttp://fasb.org/us-gaap/2023#RevenueFromContractWithCustomerExcludingAssessedTaxHttp://fasb.org/us-gaap/2023#RevenueFromContractWithCustomerExcludingAssessedTaxHttp://fasb.org/us-gaap/2023#RevenueFromContractWithCustomerExcludingAssessedTaxHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrent00009165402023-01-012023-12-3000009165402023-07-01ISO 4217：美元00009165402024-02-22Xbrli：共享00009165402023-12-3000009165402022-12-310000916540美国-公认会计准则：非关联方成员2023-12-300000916540美国-公认会计准则：非关联方成员2022-12-310000916540美国-公认会计准则：关联方成员2023-12-300000916540美国-公认会计准则：关联方成员2022-12-31ISO 4217：美元Xbrli：共享00009165402022-01-022022-12-3100009165402021-01-032022-01-010000916540美国-公认会计准则：商品合同成员2023-01-012023-12-300000916540美国-公认会计准则：商品合同成员2022-01-022022-12-310000916540美国-公认会计准则：商品合同成员2021-01-032022-01-010000916540美国-美国公认会计准则：外汇合同成员2023-01-012023-12-300000916540美国-美国公认会计准则：外汇合同成员2022-01-022022-12-310000916540美国-美国公认会计准则：外汇合同成员2021-01-032022-01-010000916540US-GAAP：InterestRateSwapMember2023-01-012023-12-300000916540US-GAAP：InterestRateSwapMember2022-01-022022-12-310000916540US-GAAP：InterestRateSwapMember2021-01-032022-01-010000916540美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-01-020000916540US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-020000916540美国-公认会计准则：财政部股票公用金成员2021-01-020000916540Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-020000916540美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-01-020000916540美国-GAAP：母公司成员2021-01-020000916540美国公认会计准则：非控制性利益成员2021-01-0200009165402021-01-020000916540美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-01-032022-01-010000916540美国-GAAP：母公司成员2021-01-032022-01-010000916540美国公认会计准则：非控制性利益成员2021-01-032022-01-010000916540Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-032022-01-010000916540美国-公认会计准则：商品合同成员Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-032022-01-010000916540美国-公认会计准则：商品合同成员美国-GAAP：母公司成员2021-01-032022-01-010000916540美国-美国公认会计准则：外汇合同成员Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-032022-01-010000916540美国-美国公认会计准则：外汇合同成员美国-GAAP：母公司成员2021-01-032022-01-010000916540US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-032022-01-010000916540美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-01-032022-01-010000916540美国-公认会计准则：财政部股票公用金成员2021-01-032022-01-010000916540美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-01-010000916540US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-010000916540美国-公认会计准则：财政部股票公用金成员2022-01-010000916540Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-010000916540美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-01-010000916540美国-GAAP：母公司成员2022-01-010000916540美国公认会计准则：非控制性利益成员2022-01-0100009165402022-01-010000916540美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-01-022022-12-310000916540美国-GAAP：母公司成员2022-01-022022-12-310000916540美国公认会计准则：非控制性利益成员2022-01-022022-12-310000916540Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-022022-12-310000916540美国-公认会计准则：商品合同成员Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-022022-12-310000916540美国-公认会计准则：商品合同成员美国-GAAP：母公司成员2022-01-022022-12-310000916540美国-美国公认会计准则：外汇合同成员Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-022022-12-310000916540美国-美国公认会计准则：外汇合同成员美国-GAAP：母公司成员2022-01-022022-12-310000916540美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-01-022022-12-310000916540US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-022022-12-310000916540美国-公认会计准则：财政部股票公用金成员2022-01-022022-12-310000916540美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-12-310000916540US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-12-310000916540美国-公认会计准则：财政部股票公用金成员2022-12-310000916540Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-12-310000916540美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-12-310000916540美国-GAAP：母公司成员2022-12-310000916540美国公认会计准则：非控制性利益成员2022-12-310000916540美国-公认会计准则：保留预付款成员2023-01-012023-12-300000916540美国-GAAP：母公司成员2023-01-012023-12-300000916540美国公认会计准则：非控制性利益成员2023-01-012023-12-300000916540Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-01-012023-12-300000916540美国-公认会计准则：商品合同成员Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-01-012023-12-300000916540美国-公认会计准则：商品合同成员美国-GAAP：母公司成员2023-01-012023-12-300000916540US-GAAP：InterestRateSwapMemberUs-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-01-012023-12-300000916540US-GAAP：InterestRateSwapMember美国-GAAP：母公司成员2023-01-012023-12-300000916540美国-美国公认会计准则：外汇合同成员Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-01-012023-12-300000916540美国-美国公认会计准则：外汇合同成员美国-GAAP：母公司成员2023-01-012023-12-300000916540US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-01-012023-12-300000916540美国-美国公认会计准则：普通股成员2023-01-012023-12-300000916540美国-公认会计准则：财政部股票公用金成员2023-01-012023-12-300000916540美国-美国公认会计准则：普通股成员2023-12-300000916540US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-12-300000916540美国-公认会计准则：财政部股票公用金成员2023-12-300000916540Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-12-300000916540美国-公认会计准则：保留预付款成员2023-12-300000916540美国-GAAP：母公司成员2023-12-300000916540美国公认会计准则：非控制性利益成员2023-12-300000916540SRT：最小成员数2023-12-30DAR：设施DAR：大陆DAR：细分市场0000916540SRT：最小成员数US-GAAP：构建和构建改进成员2023-12-300000916540SRT：最大成员数US-GAAP：构建和构建改进成员2023-12-300000916540SRT：最小成员数美国-GAAP：机器和设备成员2023-12-300000916540美国-GAAP：机器和设备成员SRT：最大成员数2023-12-300000916540SRT：最小成员数美国-GAAP：车辆成员2023-12-300000916540美国-GAAP：车辆成员SRT：最大成员数2023-12-300000916540SRT：最小成员数美国-公认会计准则：航空运输设备成员2023-12-300000916540美国-公认会计准则：航空运输设备成员SRT：最大成员数2023-12-300000916540SRT：最小成员数DAR：收集路线成员2023-12-300000916540DAR：收集路线成员SRT：最大成员数2023-12-300000916540SRT：最小成员数US-GAAP：客户关系成员2023-12-300000916540US-GAAP：客户关系成员SRT：最大成员数2023-12-300000916540SRT：最小成员数DAR：许可成员2023-12-300000916540SRT：最大成员数DAR：许可成员2023-12-300000916540SRT：最小成员数US-GAAP：非竞争性协议成员2023-12-300000916540US-GAAP：非竞争性协议成员SRT：最大成员数2023-12-300000916540SRT：最小成员数美国-公认会计准则：行业名称成员2023-12-300000916540美国-公认会计准则：行业名称成员SRT：最大成员数2023-12-300000916540DAR：馈送独立成员2023-01-012023-12-300000916540DAR：食品行业成员2023-01-012023-12-300000916540DAR：食品行业成员2022-01-022022-12-310000916540DAR：馈送独立成员2022-01-022022-12-310000916540DAR：燃料独立成员2021-01-032022-01-010000916540美国-公认会计准则：员工股票期权成员2021-01-032022-01-010000916540美国-公认会计准则：员工股票期权成员2022-01-022022-12-310000916540美国-公认会计准则：员工股票期权成员2023-01-012023-12-300000916540DAR：非担保股票成员2023-01-012023-12-300000916540DAR：非担保股票成员2022-01-022022-12-310000916540DAR：非担保股票成员2021-01-032022-01-010000916540DAR：FASA组成员2022-08-01ISO4217：BRL0000916540DAR：FASA组成员2023-07-010000916540Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMemberDAR：FASA组成员2022-08-010000916540Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMemberDAR：FASA组成员2023-04-022023-07-010000916540美国-GAAP：老年人注意事项成员DAR：老年人注意事项6Due2030成员2022-06-09Xbrli：纯0000916540DAR：高级笔记5.25-2027成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2019-04-030000916540DAR：老年人注意事项3.625-2026成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2018-05-020000916540Dar:DiamondGreenDieselHoldingsLlcJointVentureMember2011-01-210000916540Dar:DiamondGreenDieselHoldingsLlcJointVentureMemberDAR：ValeroEnergyCorporation成员2011-01-210000916540Us-gaap:EquityMethodInvestmentNonconsolidatedInvesteeOrGroupOfInvesteesMember2023-12-310000916540Us-gaap:EquityMethodInvestmentNonconsolidatedInvesteeOrGroupOfInvesteesMember2021-12-310000916540Us-gaap:EquityMethodInvestmentNonconsolidatedInvesteeOrGroupOfInvesteesMember2023-01-012023-12-300000916540Us-gaap:EquityMethodInvestmentNonconsolidatedInvesteeOrGroupOfInvesteesMember2022-01-022022-12-310000916540Us-gaap:EquityMethodInvestmentNonconsolidatedInvesteeOrGroupOfInvesteesMember2021-01-032022-01-010000916540Dar:DiamondGreenDieselHoldingsLlcJointVentureMember2023-12-300000916540Dar:DiamondGreenDieselHoldingsLlcJointVentureMember2023-01-012023-12-300000916540Dar:DiamondGreenDieselHoldingsLlcJointVentureMember2022-01-022022-12-310000916540Dar:DiamondGreenDieselHoldingsLlcJointVentureMember2021-01-032022-01-01ISO 4217：美元Utr：GAL0000916540美国公认会计准则：不安全债务成员Dar:DiamondGreenDieselHoldingsLlcJointVentureMember2023-12-300000916540SRT：南美成员dar：GelnexMember2023-03-31dar：协议0000916540国家：美国dar：GelnexMember2023-03-310000916540dar：GelnexMember2023-03-312023-03-310000916540dar：GelnexMember2023-03-310000916540dar：高级安全设施成员dar：TermA3FacilityMember2023-03-310000916540dar：高级安全设施成员dar：TermA4FacilityMember2023-03-310000916540dar：GelnexMember2023-07-022023-09-300000916540dar：GelnexMember2023-10-012023-12-300000916540US-GAAP：客户关系成员dar：GelnexMember2023-03-310000916540US-GAAP：客户关系成员dar：GelnexMember2023-03-312023-03-310000916540美国-公认会计准则：行业名称成员dar：GelnexMember2023-03-310000916540美国-公认会计准则：行业名称成员dar：GelnexMember2023-03-312023-03-310000916540dar：GelnexMember2023-01-012023-12-30dar：number OfPlants0000916540DAR：FASA组成员2022-08-012022-08-010000916540dar：高级安全设施成员美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2023-12-300000916540DAR：FASA组成员2023-10-012023-12-300000916540DAR：FASA组成员2023-04-022023-07-010000916540DAR：收集路线成员DAR：FASA组成员2022-08-012022-08-010000916540DAR：FASA组成员美国-公认会计准则：行业名称成员2022-08-010000916540DAR：FASA组成员美国-公认会计准则：行业名称成员2022-08-012022-08-010000916540DAR：FASA组成员2023-01-012023-12-300000916540dar：ValleyProteinsMember2022-05-020000916540dar：ValleyProteinsMember2022-05-022022-05-020000916540dar：ValleyProteinsMember2023-07-022023-09-300000916540dar：高级安全设施成员DAR：TermA1设施成员2023-12-300000916540dar：高级安全设施成员DAR：TermA2设施成员2023-12-300000916540DAR：收集路线成员dar：ValleyProteinsMember2022-05-020000916540DAR：收集路线成员dar：ValleyProteinsMember2022-05-022022-05-020000916540dar：ValleyProteinsMemberDAR：许可成员2022-05-020000916540dar：ValleyProteinsMemberDAR：许可成员2022-05-022022-05-020000916540dar：ValleyProteinsMember2023-01-012023-12-300000916540DAR：ValleyProteinsFASA组和Gelnex成员2023-01-012023-12-300000916540DAR：ValleyProteinsFASA组和Gelnex成员2022-01-022022-12-310000916540DAR：ValleyProteinsFASA组和Gelnex成员2021-01-032022-01-010000916540DAR：GroupOpDeBeeck成员2022-02-250000916540DAR：GroupOpDeBeeck成员2022-02-252022-02-250000916540DAR：GroupOpDeBeeck成员2023-04-022023-07-010000916540DAR：GroupOpDeBeeck成员2023-01-012023-12-300000916540达尔：MiropaszMembers美国公认会计准则：次要事件成员2024-01-312024-01-31ISO4217：欧元0000916540美国-公认会计准则：本土成员2023-12-300000916540美国-公认会计准则：本土成员2022-12-310000916540US-GAAP：构建和构建改进成员2023-12-300000916540US-GAAP：构建和构建改进成员2022-12-310000916540美国-GAAP：机器和设备成员2023-12-300000916540美国-GAAP：机器和设备成员2022-12-310000916540美国-GAAP：车辆成员2023-12-300000916540美国-GAAP：车辆成员2022-12-310000916540美国-公认会计准则：航空运输设备成员2023-12-300000916540美国-公认会计准则：航空运输设备成员2022-12-310000916540美国-美国公认会计准则：建设正在进行成员2023-12-300000916540美国-美国公认会计准则：建设正在进行成员2022-12-310000916540美国-公认会计准则：行业名称成员2023-12-300000916540美国-公认会计准则：行业名称成员2022-12-310000916540DAR：收集路线成员2023-12-300000916540DAR：收集路线成员2022-12-310000916540US-GAAP：客户关系成员2023-12-300000916540US-GAAP：客户关系成员2022-12-310000916540DAR：许可成员2023-12-300000916540DAR：许可成员2022-12-310000916540US-GAAP：非竞争性协议成员2023-12-300000916540US-GAAP：非竞争性协议成员2022-12-310000916540美国-公认会计准则：行业名称成员2023-12-300000916540美国-公认会计准则：行业名称成员2022-12-310000916540Dar:RoyaltyconsultinglanduseandleaseholdMember2023-12-300000916540Dar:RoyaltyconsultinglanduseandleaseholdMember2022-12-310000916540DAR：馈送独立成员2022-01-010000916540DAR：食品行业成员2022-01-010000916540DAR：燃料独立成员2022-01-010000916540DAR：燃料独立成员2022-01-022022-12-310000916540DAR：馈送独立成员2022-12-310000916540DAR：食品行业成员2022-12-310000916540DAR：燃料独立成员2022-12-310000916540DAR：燃料独立成员2023-01-012023-12-300000916540DAR：馈送独立成员2023-12-300000916540DAR：食品行业成员2023-12-300000916540DAR：燃料独立成员2023-12-300000916540货币：欧元dar：高级安全设施成员美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP：LineOfCreditMember2023-12-300000916540货币：欧元dar：高级安全设施成员美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP：LineOfCreditMember2022-12-310000916540dar：高级安全设施成员美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP：LineOfCreditMember2023-12-300000916540dar：高级安全设施成员美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP：LineOfCreditMember2022-12-310000916540dar：高级安全设施成员DAR：TermA1设施成员2022-12-310000916540dar：高级安全设施成员DAR：TermA2设施成员2022-12-310000916540dar：高级安全设施成员dar：TermA3FacilityMember2023-12-300000916540dar：高级安全设施成员dar：TermA3FacilityMember2022-12-310000916540dar：高级安全设施成员dar：TermA4FacilityMember2023-12-300000916540dar：高级安全设施成员dar：TermA4FacilityMember2022-12-310000916540DAR：TermLoanBFacilityMembersdar：高级安全设施成员2023-12-300000916540DAR：TermLoanBFacilityMembersdar：高级安全设施成员2022-12-310000916540美国-GAAP：老年人注意事项成员DAR：老年人注意事项6Due2030成员2023-12-300000916540美国-GAAP：老年人注意事项成员DAR：老年人注意事项6Due2030成员2022-12-310000916540DAR：高级笔记5.25-2027成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2023-12-300000916540DAR：高级笔记5.25-2027成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2022-12-310000916540DAR：老年人注意事项3.625-2026成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2023-12-300000916540DAR：老年人注意事项3.625-2026成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2022-12-310000916540美国-GAAP：NotesPayableOtherPayable成员2023-12-300000916540美国-GAAP：NotesPayableOtherPayable成员2022-12-310000916540美国-GAAP：NotesPayableOtherPayable成员美国-公认会计准则：银行透支成员2023-12-300000916540美国-公认会计准则：信用额度成员的外汇额度美国-GAAP：NotesPayableOtherPayable成员2023-12-300000916540币种：BRL美国公认会计准则：其他债务证券成员美国-GAAP：NotesPayableOtherPayable成员2023-12-300000916540美国公认会计准则：其他债务证券成员美国-GAAP：NotesPayableOtherPayable成员2023-12-300000916540DAR：美国金融租赁注销成员2023-12-300000916540dar：高级安全设施成员美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2021-12-080000916540dar：高级安全设施成员美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2021-12-090000916540DAR：TermLoanAFacilityMembersdar：高级安全设施成员2023-12-300000916540DAR：TermLoanAFacilityMembersdar：高级安全设施成员2023-01-012023-12-300000916540DAR：TermA2设施成员dar：高级安全设施成员2023-12-300000916540dar：TermA3FacilityMemberdar：高级安全设施成员2023-12-300000916540dar：高级安全设施成员dar：TermA4FacilityMember2023-12-300000916540dar：高级安全设施成员美国-GAAP：SecuredDebt成员2023-12-300000916540dar：高级安全设施成员DAR：TermLoanBFacilityMembers2023-12-300000916540dar：高级安全设施成员DAR：TermA1设施成员2023-12-300000916540dar：高级安全设施成员美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2023-12-300000916540dar：高级安全设施成员2023-01-012023-12-300000916540dar：高级安全设施成员US-GAAP：LetterOfCreditMember2023-12-300000916540dar：高级安全设施成员dar：SwinglineSubFacilityMember2023-12-300000916540dar：高级安全设施成员美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers美国-GAAP：SecuredDebt成员2023-12-300000916540dar：高级安全设施成员美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers货币：美元美国-GAAP：SecuredDebt成员2023-12-300000916540dar：高级安全设施成员美国-GAAP：SecuredDebt成员美国-GAAP：SecuredDebt成员2023-01-012023-12-300000916540dar：高级安全设施成员美国公认会计准则：基本比率成员美国-GAAP：SecuredDebt成员美国-GAAP：SecuredDebt成员2023-01-012023-12-300000916540DAR：TermLoanAFacilityMembersdar：高级安全设施成员货币：美元Us-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMember美国-GAAP：SecuredDebt成员2023-01-012023-12-300000916540DAR：TermA2设施成员dar：高级安全设施成员货币：美元Us-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMember美国-GAAP：SecuredDebt成员2023-01-012023-12-300000916540dar：高级安全设施成员美国公认会计准则：基本比率成员DAR：TermLoanBFacilityMembers货币：美元美国-GAAP：SecuredDebt成员2023-01-012023-12-300000916540dar：Libor会员dar：高级安全设施成员DAR：TermLoanBFacilityMembers货币：美元美国-GAAP：SecuredDebt成员2023-01-012023-12-300000916540dar：高级安全设施成员美国公认会计准则：基本比率成员美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers货币：美元2023-12-300000916540dar：高级安全设施成员美国公认会计准则：基本比率成员美国-GAAP：SecuredDebt成员2023-01-012023-12-300000916540dar：高级安全设施成员美国公认会计准则：基本比率成员美国-GAAP：SecuredDebt成员2023-12-300000916540dar：高级安全设施成员美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers货币：美元Us-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMember2023-12-300000916540dar：高级安全设施成员美国-GAAP：SecuredDebt成员Us-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMember2023-01-012023-12-300000916540dar：高级安全设施成员美国-GAAP：SecuredDebt成员Us-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMember2023-12-300000916540dar：高级安全设施成员货币：美元DAR：TermA1设施成员Us-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMember2023-12-300000916540美国-GAAP：SecuredDebt成员DAR：TermA1设施成员Us-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMember2023-01-012023-12-300000916540美国-GAAP：SecuredDebt成员DAR：TermA1设施成员Us-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMember2023-12-300000916540dar：高级安全设施成员货币：美元DAR：TermA2设施成员Us-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMember2023-12-300000916540美国-GAAP：SecuredDebt成员DAR：TermA2设施成员Us-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMember2023-01-012023-12-300000916540美国-GAAP：SecuredDebt成员DAR：TermA2设施成员Us-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMember2023-12-300000916540dar：高级安全设施成员货币：美元dar：TermA3FacilityMemberUs-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMember2023-12-300000916540dar：TermA3FacilityMember美国-GAAP：SecuredDebt成员Us-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMember2023-01-012023-12-300000916540dar：TermA3FacilityMember美国-GAAP：SecuredDebt成员Us-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMember2023-12-300000916540dar：高级安全设施成员货币：美元dar：TermA4FacilityMemberUs-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMember2023-12-300000916540美国-GAAP：SecuredDebt成员dar：TermA4FacilityMemberUs-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMember2023-01-012023-12-300000916540美国-GAAP：SecuredDebt成员dar：TermA4FacilityMemberUs-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMember2023-12-300000916540货币：欧元dar：高级安全设施成员美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembersDAR：EURIBOR成员2023-12-300000916540dar：高级安全设施成员美国-GAAP：SecuredDebt成员DAR：EURIBOR成员2023-01-012023-12-300000916540dar：高级安全设施成员美国-GAAP：SecuredDebt成员DAR：EURIBOR成员2023-12-300000916540dar：高级安全设施成员DAR：附属设施成员2023-12-300000916540dar：高级安全设施成员美国-公认会计准则：信用额度成员的外汇额度2023-12-300000916540美国-GAAP：国内信用额度成员dar：高级安全设施成员2023-12-300000916540美国-GAAP：老年人注意事项成员DAR：老年人注意事项6Due2030成员2022-08-170000916540美国-GAAP：老年人注意事项成员DAR：老年人注意事项6Due2030成员2022-08-172022-08-170000916540美国-GAAP：老年人注意事项成员DAR：高级说明4.75Due2022成员2015-06-030000916540DAR：高级注释5.375 Due2022成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2014-01-020000916540美国-GAAP：国内/地区成员2023-12-300000916540美国-公认会计准则：州和地方法律法规成员2023-12-300000916540美国-公认会计准则：外国成员2023-12-30DAR：国家/地区00009165402021-12-092021-12-0900009165402017-08-070000916540DAR：Omnibus IncentivePlan2017年月2023-12-300000916540美国公认会计准则：绩效共享成员2023-01-012023-12-300000916540美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2023-12-300000916540Dar:NonqualifiedStockOptionsUnderLongTermIncentiveProgramMember2023-01-012023-12-3000009165402019-12-292021-01-020000916540美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2023-01-012023-12-300000916540美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2023-01-032023-01-030000916540美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2023-05-112023-05-110000916540美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2023-08-072023-08-070000916540美国-GAAP：受限股票单位RSU成员SRT：ExecutiveOfficerMember2023-05-112023-05-110000916540美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-01-032022-01-030000916540美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-01-022022-12-310000916540美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-01-042021-01-040000916540DAR：股票奖励成员2021-01-020000916540DAR：股票奖励成员2021-01-032022-01-010000916540DAR：股票奖励成员2022-01-010000916540DAR：股票奖励成员2022-01-022022-12-310000916540DAR：股票奖励成员2022-12-310000916540DAR：股票奖励成员2023-01-012023-12-300000916540DAR：股票奖励成员2023-12-300000916540美国公认会计准则：绩效共享成员2023-01-032023-01-030000916540美国公认会计准则：绩效共享成员2023-05-112023-05-110000916540美国公认会计准则：绩效共享成员2023-08-072023-08-070000916540美国公认会计准则：绩效共享成员2022-01-032022-01-030000916540美国公认会计准则：绩效共享成员2021-01-042021-01-040000916540SRT：最小成员数美国公认会计准则：绩效共享成员2023-12-300000916540美国公认会计准则：绩效共享成员SRT：最大成员数2023-12-300000916540美国公认会计准则：绩效共享成员2021-01-020000916540美国公认会计准则：绩效共享成员2021-01-032022-01-010000916540美国公认会计准则：绩效共享成员2022-01-010000916540美国公认会计准则：绩效共享成员2022-01-022022-12-310000916540美国公认会计准则：绩效共享成员2022-12-310000916540美国公认会计准则：绩效共享成员2023-12-300000916540DAR：董事受限股票计划成员2023-12-300000916540DAR：董事受限股票计划成员2017-12-300000916540DAR：董事受限股票计划成员2021-01-020000916540DAR：董事受限股票计划成员2021-01-032022-01-010000916540DAR：董事受限股票计划成员2022-01-010000916540DAR：董事受限股票计划成员2022-01-022022-12-310000916540DAR：董事受限股票计划成员2022-12-310000916540DAR：董事受限股票计划成员2023-01-012023-12-300000916540DAR：大豆大餐会员2021-01-032022-01-010000916540DAR：供暖机油交换和选项成员2021-01-032022-01-010000916540DAR：玉米选项成员2021-01-032022-01-010000916540DAR：大豆大餐会员2022-01-022022-12-310000916540DAR：供暖机油交换和选项成员2022-01-022022-12-310000916540DAR：玉米选项成员2022-01-022022-12-310000916540DAR：大豆大餐会员2023-01-012023-12-300000916540DAR：供暖机油交换和选项成员2023-01-012023-12-300000916540DAR：玉米选项成员2023-01-012023-12-300000916540Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberDAR：大豆大餐会员2023-01-012023-12-300000916540Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberDAR：大豆大餐会员2022-01-022022-12-310000916540Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberDAR：大豆大餐会员2021-01-032022-01-010000916540Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember美国-美国公认会计准则：外汇合同成员2023-01-012023-12-300000916540Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember美国-美国公认会计准则：外汇合同成员2022-01-022022-12-310000916540Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember美国-美国公认会计准则：外汇合同成员2021-01-032022-01-010000916540Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberDAR：玉米选项成员2023-01-012023-12-300000916540Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberDAR：玉米选项成员2022-01-022022-12-310000916540Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberDAR：玉米选项成员2021-01-032022-01-010000916540Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2023-01-012023-12-300000916540Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2022-01-022022-12-310000916540Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2021-01-032022-01-010000916540Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-01-012023-12-300000916540Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-022022-12-310000916540Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-032022-01-010000916540Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2023-01-012023-12-300000916540Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-01-022022-12-310000916540Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-032022-01-010000916540Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-01-012023-12-300000916540Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-022022-12-310000916540Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-032022-01-010000916540Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-12-310000916540Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2022-12-310000916540Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-12-310000916540Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2023-01-012023-12-300000916540Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2023-01-012023-12-300000916540Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2023-01-012023-12-300000916540Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2023-12-300000916540Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2023-12-300000916540Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2023-12-300000916540DAR：国内国家/地区计划成员2023-01-012023-12-300000916540DAR：国内国家/地区计划成员2022-01-022022-12-310000916540DAR：国内国家/地区计划成员2021-01-032022-01-010000916540DAR：外国计划成员2023-01-012023-12-300000916540DAR：外国计划成员2022-01-022022-12-310000916540DAR：外国计划成员2021-01-032022-01-010000916540美国-公认会计准则：股权基金成员2023-12-300000916540美国公认会计准则：固定收益基金成员2023-12-300000916540DAR：UNUEDSTATE和CANADAME成员2023-01-012023-12-300000916540SRT：最小成员数美国-公认会计准则：固定收入证券成员2023-01-012023-12-300000916540美国-公认会计准则：固定收入证券成员SRT：最大成员数2023-01-012023-12-300000916540SRT：最小成员数美国-公认会计准则：股权证券成员2023-01-012023-12-300000916540美国-公认会计准则：股权证券成员SRT：最大成员数2023-01-012023-12-30DAR：计划0000916540SRT：最小成员数2023-01-012023-12-300000916540SRT：最大成员数2023-01-012023-12-300000916540Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberDAR：固定收入期限成员2022-12-310000916540Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员DAR：固定收入期限成员2022-12-310000916540Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberDAR：固定收入期限成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-12-310000916540美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberDAR：固定收入期限成员2022-12-310000916540Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberDAR：固定收入短期成员2022-12-310000916540Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员DAR：固定收入短期成员2022-12-310000916540Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员DAR：固定收入短期成员2022-12-310000916540美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberDAR：固定收入短期成员2022-12-310000916540Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberDAR：股权证券家庭成员2022-12-310000916540Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberDAR：股权证券家庭成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-12-310000916540Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberDAR：股权证券家庭成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-12-310000916540美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberDAR：股权证券家庭成员2022-12-310000916540Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberDAR：股权证券国际成员2022-12-310000916540Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员DAR：股权证券国际成员2022-12-310000916540Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberDAR：股权证券国际成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-12-310000916540美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberDAR：股权证券国际成员2022-12-310000916540Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberDAR：保险合同成员2022-12-310000916540Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员DAR：保险合同成员2022-12-310000916540Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员DAR：保险合同成员2022-12-310000916540美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberDAR：保险合同成员2022-12-310000916540Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-12-310000916540Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-12-310000916540Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-12-310000916540美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-12-310000916540Us-gaap:PortionAtOtherThanFairValueFairValueDisclosureMember2022-12-310000916540US-GAAP：公允价值发现项金额域2022-12-310000916540美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员US-GAAP：公允价值发现项金额域2022-12-310000916540美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员US-GAAP：公允价值发现项金额域2022-12-310000916540美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员US-GAAP：公允价值发现项金额域2022-12-310000916540Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberDAR：固定收入期限成员2023-12-300000916540Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员DAR：固定收入期限成员2023-12-300000916540Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberDAR：固定收入期限成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2023-12-300000916540美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberDAR：固定收入期限成员2023-12-300000916540Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberDAR：固定收入短期成员2023-12-300000916540Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员DAR：固定收入短期成员2023-12-300000916540Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员DAR：固定收入短期成员2023-12-300000916540美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberDAR：固定收入短期成员2023-12-300000916540Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberDAR：股权证券家庭成员2023-12-300000916540Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberDAR：股权证券家庭成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2023-12-300000916540Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberDAR：股权证券家庭成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2023-12-300000916540美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberDAR：股权证券家庭成员2023-12-300000916540Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberDAR：股权证券国际成员2023-12-300000916540Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员DAR：股权证券国际成员2023-12-300000916540Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberDAR：股权证券国际成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2023-12-300000916540美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberDAR：股权证券国际成员2023-12-300000916540Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberDAR：保险合同成员2023-12-300000916540Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员DAR：保险合同成员2023-12-300000916540Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员DAR：保险合同成员2023-12-300000916540美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberDAR：保险合同成员2023-12-300000916540Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2023-12-300000916540Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2023-12-300000916540Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2023-12-300000916540美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2023-12-300000916540Us-gaap:PortionAtOtherThanFairValueFairValueDisclosureMember2023-12-300000916540US-GAAP：公允价值发现项金额域2023-12-300000916540美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员US-GAAP：公允价值发现项金额域2023-12-300000916540美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员US-GAAP：公允价值发现项金额域2023-12-300000916540美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员US-GAAP：公允价值发现项金额域2023-12-300000916540美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2022-01-010000916540美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2022-01-022022-12-310000916540美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2022-12-310000916540美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2023-01-012023-12-300000916540美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2023-12-300000916540Dar:WesternConferenceOfTeamstersPensionPlanMember2023-01-012023-12-300000916540Dar:WesternConferenceOfTeamstersPensionPlanMember2022-01-022022-12-310000916540Dar:WesternConferenceOfTeamstersPensionPlanMember2021-01-032022-01-010000916540Dar:CentralStatesSoutheastAndSouthwestAreasPensionPlanMember2023-01-012023-12-300000916540Dar:CentralStatesSoutheastAndSouthwestAreasPensionPlanMember2022-01-022022-12-310000916540Dar:CentralStatesSoutheastAndSouthwestAreasPensionPlanMember2021-01-032022-01-010000916540DAR：其他多雇主计划成员2023-01-012023-12-300000916540DAR：其他多雇主计划成员2022-01-022022-12-310000916540DAR：其他多雇主计划成员2021-01-032022-01-010000916540US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-12-300000916540美国-公认会计准则：其他当前资产成员US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-12-300000916540US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUs-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember2023-12-300000916540美国-公认会计准则：其他非当前责任成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUs-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember2023-12-300000916540美国-公认会计准则：其他当前资产成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-美国公认会计准则：外汇合同成员2023-12-300000916540美国-公认会计准则：其他当前资产成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-美国公认会计准则：外汇合同成员2022-12-310000916540美国公认会计准则：应计负债成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberDAR：玉米选项成员2023-12-300000916540美国公认会计准则：应计负债成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberDAR：玉米选项成员2022-12-310000916540美国-公认会计准则：其他当前资产成员DAR：大豆大餐会员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-12-300000916540美国-公认会计准则：其他当前资产成员DAR：大豆大餐会员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-12-310000916540美国-公认会计准则：非指定成员美国公认会计准则：成员较短dar：BRIEUR1Member2023-12-300000916540美国-公认会计准则：非指定成员美国-美国公认会计准则：长期成员dar：BRIEUR1Member2023-12-300000916540美国-公认会计准则：非指定成员dar：BRIUSDMOWN美国公认会计准则：成员较短2023-12-300000916540美国-公认会计准则：非指定成员dar：BRIUSDMOWN美国-美国公认会计准则：长期成员2023-12-300000916540美国-公认会计准则：非指定成员美国公认会计准则：成员较短dar：欧元2023-12-300000916540美国-公认会计准则：非指定成员美国-美国公认会计准则：长期成员dar：欧元2023-12-300000916540美国-公认会计准则：非指定成员美国公认会计准则：成员较短dar：EURPLNMember2023-12-300000916540美国-公认会计准则：非指定成员美国-美国公认会计准则：长期成员dar：EURPLNMember2023-12-30ISO4217：PLN0000916540美国-公认会计准则：非指定成员DAR：欧元日元成员美国公认会计准则：成员较短2023-12-300000916540美国-公认会计准则：非指定成员DAR：欧元日元成员美国-美国公认会计准则：长期成员2023-12-30ISO4217：日元0000916540美国-公认会计准则：非指定成员美国公认会计准则：成员较短DAR：欧元成员2023-12-300000916540美国-公认会计准则：非指定成员美国-美国公认会计准则：长期成员DAR：欧元成员2023-12-30ISO4217：人民币0000916540美国-公认会计准则：非指定成员美国公认会计准则：成员较短DAR：欧盟成员2023-12-300000916540美国-公认会计准则：非指定成员美国-美国公认会计准则：长期成员DAR：欧盟成员2023-12-30ISO4217：澳元0000916540美国-公认会计准则：非指定成员美国公认会计准则：成员较短DAR：EURGB成员2023-12-300000916540美国-公认会计准则：非指定成员美国-美国公认会计准则：长期成员DAR：EURGB成员2023-12-30ISO4217：英镑0000916540美国-公认会计准则：非指定成员美国公认会计准则：成员较短DAR：PLNEURM成员2023-12-300000916540美国-公认会计准则：非指定成员美国-美国公认会计准则：长期成员DAR：PLNEURM成员2023-12-300000916540美国-公认会计准则：非指定成员DAR：PLNUSD成员美国公认会计准则：成员较短2023-12-300000916540美国-公认会计准则：非指定成员DAR：PLNUSD成员美国-美国公认会计准则：长期成员2023-12-300000916540美国-公认会计准则：非指定成员美国公认会计准则：成员较短DAR：英镑成员2023-12-300000916540美国-公认会计准则：非指定成员美国-美国公认会计准则：长期成员DAR：英镑成员2023-12-300000916540美国-公认会计准则：非指定成员美国公认会计准则：成员较短DAR：英镑成员2023-12-300000916540美国-公认会计准则：非指定成员美国-美国公认会计准则：长期成员DAR：英镑成员2023-12-300000916540美国-公认会计准则：非指定成员美国公认会计准则：成员较短DAR：JPNUSD成员2023-12-300000916540美国-公认会计准则：非指定成员美国-美国公认会计准则：长期成员DAR：JPNUSD成员2023-12-300000916540美国-公认会计准则：非指定成员美国公认会计准则：成员较短DAR：USDJPNMembers2023-12-300000916540美国-公认会计准则：非指定成员美国-美国公认会计准则：长期成员DAR：USDJPNMembers2023-12-300000916540美国-公认会计准则：非指定成员美国-公认会计准则：其他当前资产成员美国-美国公认会计准则：外汇合同成员2023-12-30DAR：月份0000916540美国公认会计准则：现金流量对冲成员2023-01-012023-12-300000916540美国-公认会计准则：非指定成员美国-美国公认会计准则：外汇兑换损失成员美国-美国公认会计准则：外汇合同成员2023-01-012023-12-300000916540美国-公认会计准则：非指定成员美国-美国公认会计准则：外汇兑换损失成员美国-美国公认会计准则：外汇合同成员2022-01-022022-12-310000916540美国-公认会计准则：非指定成员美国-美国公认会计准则：外汇兑换损失成员美国-美国公认会计准则：外汇合同成员2021-01-032022-01-010000916540美国-公认会计准则：非指定成员美国-美国公认会计准则：外汇合同成员美国-美国公认会计准则：销售成员2023-01-012023-12-300000916540美国-公认会计准则：非指定成员美国-美国公认会计准则：外汇合同成员美国-美国公认会计准则：销售成员2022-01-022022-12-310000916540美国-公认会计准则：非指定成员美国-美国公认会计准则：外汇合同成员美国-美国公认会计准则：销售成员2021-01-032022-01-010000916540美国-公认会计准则：非指定成员美国-GAAP：销售成本成员美国-美国公认会计准则：外汇合同成员2023-01-012023-12-300000916540美国-公认会计准则：非指定成员美国-GAAP：销售成本成员美国-美国公认会计准则：外汇合同成员2022-01-022022-12-310000916540美国-公认会计准则：非指定成员美国-GAAP：销售成本成员美国-美国公认会计准则：外汇合同成员2021-01-032022-01-010000916540美国-公认会计准则：非指定成员Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember美国-美国公认会计准则：外汇合同成员2023-01-012023-12-300000916540美国-公认会计准则：非指定成员Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember美国-美国公认会计准则：外汇合同成员2022-01-022022-12-310000916540美国-公认会计准则：非指定成员Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember美国-美国公认会计准则：外汇合同成员2021-01-032022-01-010000916540美国-公认会计准则：非指定成员DAR：玉米选项和未来成员美国-美国公认会计准则：销售成员2023-01-012023-12-300000916540美国-公认会计准则：非指定成员DAR：玉米选项和未来成员美国-美国公认会计准则：销售成员2022-01-022022-12-310000916540美国-公认会计准则：非指定成员DAR：玉米选项和未来成员美国-美国公认会计准则：销售成员2021-01-032022-01-010000916540美国-公认会计准则：非指定成员美国-GAAP：销售成本成员DAR：玉米选项和未来成员2023-01-012023-12-300000916540美国-公认会计准则：非指定成员美国-GAAP：销售成本成员DAR：玉米选项和未来成员2022-01-022022-12-310000916540美国-公认会计准则：非指定成员美国-GAAP：销售成本成员DAR：玉米选项和未来成员2021-01-032022-01-010000916540美国-公认会计准则：非指定成员DAR：供暖机油交换和选项成员2023-01-012023-12-300000916540美国-公认会计准则：非指定成员DAR：供暖机油交换和选项成员2022-01-022022-12-310000916540美国-公认会计准则：非指定成员DAR：供暖机油交换和选项成员2021-01-032022-01-010000916540美国-公认会计准则：非指定成员DAR：大豆大餐会员2023-01-012023-12-300000916540美国-公认会计准则：非指定成员DAR：大豆大餐会员2022-01-022022-12-310000916540美国-公认会计准则：非指定成员DAR：大豆大餐会员2021-01-032022-01-010000916540美国-公认会计准则：非指定成员2023-01-012023-12-300000916540美国-公认会计准则：非指定成员2022-01-022022-12-310000916540美国-公认会计准则：非指定成员2021-01-032022-01-010000916540美国-公认会计准则：商品合同成员2023-12-300000916540美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2023-12-300000916540美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2023-12-300000916540美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2023-12-300000916540美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2023-12-300000916540美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：老年人注意事项成员DAR：老年人注意事项6Due2030成员2023-12-300000916540美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：老年人注意事项成员DAR：老年人注意事项6Due2030成员2023-12-300000916540美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：老年人注意事项成员DAR：老年人注意事项6Due2030成员2023-12-300000916540美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：老年人注意事项成员DAR：老年人注意事项6Due2030成员2023-12-300000916540美国-GAAP：公允价值衡量递归成员DAR：高级笔记5.25-2027成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2023-12-300000916540美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员DAR：高级笔记5.25-2027成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2023-12-300000916540美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员DAR：高级笔记5.25-2027成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2023-12-300000916540美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员DAR：高级笔记5.25-2027成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2023-12-300000916540DAR：老年人注意事项3.625-2026成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2023-12-300000916540DAR：老年人注意事项3.625-2026成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2023-12-300000916540DAR：老年人注意事项3.625-2026成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2023-12-300000916540美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员DAR：老年人注意事项3.625-2026成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2023-12-300000916540美国-GAAP：公允价值衡量递归成员DAR：TermA1设施成员2023-12-300000916540美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员DAR：TermA1设施成员2023-12-300000916540美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员DAR：TermA1设施成员2023-12-300000916540美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员DAR：TermA1设施成员2023-12-300000916540美国-GAAP：公允价值衡量递归成员DAR：TermA2设施成员2023-12-300000916540美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员DAR：TermA2设施成员2023-12-300000916540美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员DAR：TermA2设施成员2023-12-300000916540美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员DAR：TermA2设施成员2023-12-300000916540美国-GAAP：公允价值衡量递归成员dar：TermA3FacilityMember2023-12-300000916540美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员dar：TermA3FacilityMember2023-12-300000916540美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员dar：TermA3FacilityMember2023-12-300000916540美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员dar：TermA3FacilityMember2023-12-300000916540美国-GAAP：公允价值衡量递归成员dar：TermA4FacilityMember2023-12-300000916540美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员dar：TermA4FacilityMember2023-12-300000916540美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员dar：TermA4FacilityMember2023-12-300000916540美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员dar：TermA4FacilityMember2023-12-300000916540美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2023-12-300000916540美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2023-12-300000916540美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2023-12-300000916540美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2023-12-300000916540美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-12-310000916540美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-12-310000916540美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-12-310000916540美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-12-310000916540美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：老年人注意事项成员DAR：老年人注意事项6Due2030成员2022-12-310000916540美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：老年人注意事项成员DAR：老年人注意事项6Due2030成员2022-12-310000916540美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：老年人注意事项成员DAR：老年人注意事项6Due2030成员2022-12-310000916540美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：老年人注意事项成员DAR：老年人注意事项6Due2030成员2022-12-310000916540美国-GAAP：公允价值衡量递归成员DAR：高级笔记5.25-2027成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2022-12-310000916540美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员DAR：高级笔记5.25-2027成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2022-12-310000916540美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员DAR：高级笔记5.25-2027成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2022-12-310000916540美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员DAR：高级笔记5.25-2027成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2022-12-310000916540DAR：老年人注意事项3.625-2026成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2022-12-310000916540DAR：老年人注意事项3.625-2026成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2022-12-310000916540DAR：老年人注意事项3.625-2026成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2022-12-310000916540美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员DAR：老年人注意事项3.625-2026成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2022-12-310000916540美国-GAAP：公允价值衡量递归成员DAR：TermA1设施成员2022-12-310000916540美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员DAR：TermA1设施成员2022-12-310000916540美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员DAR：TermA1设施成员2022-12-310000916540美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员DAR：TermA1设施成员2022-12-310000916540美国-GAAP：公允价值衡量递归成员DAR：TermA2设施成员2022-12-310000916540美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员DAR：TermA2设施成员2022-12-310000916540美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员DAR：TermA2设施成员2022-12-310000916540美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员DAR：TermA2设施成员2022-12-310000916540DAR：TermLoanBFacilityMembers美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-12-310000916540DAR：TermLoanBFacilityMembers美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-12-310000916540DAR：TermLoanBFacilityMembers美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-12-310000916540美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员DAR：TermLoanBFacilityMembers美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-12-310000916540美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2022-12-310000916540美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2022-12-310000916540美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-12-310000916540美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2022-12-310000916540DAR：持续考虑成员2022-01-010000916540DAR：持续考虑成员2023-01-012023-12-300000916540DAR：持续考虑成员2022-01-022022-12-310000916540DAR：持续考虑成员2022-12-310000916540DAR：持续考虑成员2023-12-300000916540DAR：馈送独立成员美国-GAAP：FacilityClosingMembers2023-12-30DAR：位置0000916540DAR：馈送独立成员美国-GAAP：FacilityClosingMembers2023-10-012023-12-300000916540DAR：馈送独立成员美国-GAAP：员工服务成员2023-01-012023-12-300000916540美国-GAAP：FacilityClosingMembers2022-12-012022-12-310000916540美国-GAAP：员工服务成员DAR：食品行业成员2023-01-012023-12-300000916540DAR：食品行业成员美国-GAAP：FacilityClosingMembers2023-10-012023-12-300000916540DAR：食品行业成员国家：美国美国-GAAP：FacilityClosingMembers2023-10-012023-12-300000916540美国-GAAP：员工服务成员DAR：食品行业成员2023-10-012023-12-300000916540美国-GAAP：FacilityClosingMembers2023-04-022023-07-010000916540美国-GAAP：员工服务成员2021-01-032022-01-010000916540US-GAAP：客户集中度风险成员美国公认会计准则：Corporation JointVentureMembers美国-GAAP：SalesRevenueNetMembers2023-01-012023-12-300000916540US-GAAP：客户集中度风险成员美国公认会计准则：Corporation JointVentureMembers美国-GAAP：SalesRevenueNetMembers2022-01-022022-12-310000916540US-GAAP：客户集中度风险成员美国公认会计准则：Corporation JointVentureMembers美国-GAAP：SalesRevenueNetMembers2021-01-032022-01-010000916540US-GAAP：客户集中度风险成员美国公认会计准则：Corporation JointVentureMembers美国公认会计准则：应收账款成员2023-01-012023-12-300000916540US-GAAP：客户集中度风险成员美国公认会计准则：Corporation JointVentureMembers美国公认会计准则：应收账款成员2022-01-022022-12-310000916540Dar:InsuranceEnvironmentalAndLitigationMattersMember2023-12-300000916540Dar:InsuranceEnvironmentalAndLitigationMattersMember2022-12-3100009165402016-03-012016-03-31Utr：MIDAR：派对DAR：污染物00009165402019-11-012019-11-300000916540DAR：PlantOneMembers2019-11-012019-11-300000916540DAR：PlantTwoMember2019-11-012019-11-3000009165402021-09-012021-09-300000916540DAR：下帕萨伊克河地区成员2021-09-300000916540DAR：下帕萨伊克河地区成员2023-01-012023-12-3000009165402018-06-302018-06-300000916540美国-公认会计准则：待决诉讼成员2018-06-302018-06-300000916540美国-公认会计准则：待决诉讼成员2023-12-300000916540美国-公认会计准则：公司成员2023-01-012023-12-300000916540美国公认会计准则：运营部门成员2023-01-012023-12-300000916540美国-公认会计准则：公司成员2023-12-300000916540美国公认会计准则：运营部门成员2023-12-300000916540美国-公认会计准则：公司成员2022-01-022022-12-310000916540美国公认会计准则：运营部门成员2022-01-022022-12-310000916540美国-公认会计准则：公司成员2022-12-310000916540美国公认会计准则：运营部门成员2022-12-310000916540DAR：馈送独立成员2021-01-032022-01-010000916540DAR：食品行业成员2021-01-032022-01-010000916540美国-公认会计准则：公司成员2021-01-032022-01-010000916540美国公认会计准则：运营部门成员2021-01-032022-01-010000916540SRT：北美成员2023-12-300000916540SRT：北美成员2022-12-310000916540SRT：欧洲成员2023-12-300000916540SRT：欧洲成员2022-12-310000916540国家：CN2023-12-300000916540国家：CN2022-12-310000916540SRT：南美成员2023-12-300000916540SRT：南美成员2022-12-310000916540DAR：其他地理位置成员2023-12-300000916540DAR：其他地理位置成员2022-12-310000916540DAR：馈送独立成员SRT：北美成员2023-01-012023-12-300000916540DAR：食品行业成员SRT：北美成员2023-01-012023-12-300000916540DAR：燃料独立成员SRT：北美成员2023-01-012023-12-300000916540SRT：北美成员2023-01-012023-12-300000916540DAR：馈送独立成员SRT：欧洲成员2023-01-012023-12-300000916540DAR：食品行业成员SRT：欧洲成员2023-01-012023-12-300000916540DAR：燃料独立成员SRT：欧洲成员2023-01-012023-12-300000916540SRT：欧洲成员2023-01-012023-12-300000916540DAR：馈送独立成员国家：CN2023-01-012023-12-300000916540DAR：食品行业成员国家：CN2023-01-012023-12-300000916540DAR：燃料独立成员国家：CN2023-01-012023-12-300000916540国家：CN2023-01-012023-12-300000916540DAR：馈送独立成员SRT：南美成员2023-01-012023-12-300000916540DAR：食品行业成员SRT：南美成员2023-01-012023-12-300000916540SRT：南美成员DAR：燃料独立成员2023-01-012023-12-300000916540SRT：南美成员2023-01-012023-12-300000916540dar：GeographicalAreas成员DAR：馈送独立成员2023-01-012023-12-300000916540dar：GeographicalAreas成员DAR：食品行业成员2023-01-012023-12-300000916540dar：GeographicalAreas成员DAR：燃料独立成员2023-01-012023-12-300000916540dar：GeographicalAreas成员2023-01-012023-12-300000916540DAR：馈送独立成员dar：FatsMember2023-01-012023-12-300000916540DAR：食品行业成员dar：FatsMember2023-01-012023-12-300000916540dar：FatsMemberDAR：燃料独立成员2023-01-012023-12-300000916540dar：FatsMember2023-01-012023-12-300000916540DAR：馈送独立成员DAR：使用烹饪油成员2023-01-012023-12-300000916540DAR：食品行业成员DAR：使用烹饪油成员2023-01-012023-12-300000916540DAR：燃料独立成员DAR：使用烹饪油成员2023-01-012023-12-300000916540DAR：使用烹饪油成员2023-01-012023-12-300000916540DAR：馈送独立成员DAR：蛋白质成员2023-01-012023-12-300000916540DAR：食品行业成员DAR：蛋白质成员2023-01-012023-12-300000916540DAR：燃料独立成员DAR：蛋白质成员2023-01-012023-12-300000916540DAR：蛋白质成员2023-01-012023-12-300000916540DAR：馈送独立成员面包师：面包师成员2023-01-012023-12-300000916540面包师：面包师成员DAR：食品行业成员2023-01-012023-12-300000916540面包师：面包师成员DAR：燃料独立成员2023-01-012023-12-300000916540面包师：面包师成员2023-01-012023-12-300000916540DAR：馈送独立成员dar：编辑RenderingMember2023-01-012023-12-300000916540DAR：食品行业成员dar：编辑RenderingMember2023-01-012023-12-300000916540dar：编辑RenderingMemberDAR：燃料独立成员2023-01-012023-12-300000916540dar：编辑RenderingMember2023-01-012023-12-300000916540DAR：馈送独立成员dar：Foodbodies产品与服务会员2023-01-012023-12-300000916540DAR：食品行业成员dar：Foodbodies产品与服务会员2023-01-012023-12-300000916540dar：Foodbodies产品与服务会员DAR：燃料独立成员2023-01-012023-12-300000916540dar：Foodbodies产品与服务会员2023-01-012023-12-300000916540DAR：馈送独立成员dar：生物能源会员2023-01-012023-12-300000916540DAR：食品行业成员dar：生物能源会员2023-01-012023-12-300000916540DAR：燃料独立成员dar：生物能源会员2023-01-012023-12-300000916540dar：生物能源会员2023-01-012023-12-300000916540DAR：馈送独立成员dar：产品与服务会员2023-01-012023-12-300000916540DAR：食品行业成员dar：产品与服务会员2023-01-012023-12-300000916540dar：产品与服务会员DAR：燃料独立成员2023-01-012023-12-300000916540dar：产品与服务会员2023-01-012023-12-300000916540DAR：馈送独立成员SRT：北美成员2022-01-022022-12-310000916540DAR：食品行业成员SRT：北美成员2022-01-022022-12-310000916540DAR：燃料独立成员SRT：北美成员2022-01-022022-12-310000916540SRT：北美成员2022-01-022022-12-310000916540DAR：馈送独立成员SRT：欧洲成员2022-01-022022-12-310000916540DAR：食品行业成员SRT：欧洲成员2022-01-022022-12-310000916540DAR：燃料独立成员SRT：欧洲成员2022-01-022022-12-310000916540SRT：欧洲成员2022-01-022022-12-310000916540DAR：馈送独立成员国家：CN2022-01-022022-12-310000916540DAR：食品行业成员国家：CN2022-01-022022-12-310000916540DAR：燃料独立成员国家：CN2022-01-022022-12-310000916540国家：CN2022-01-022022-12-310000916540DAR：馈送独立成员SRT：南美成员2022-01-022022-12-310000916540DAR：食品行业成员SRT：南美成员2022-01-022022-12-310000916540SRT：南美成员DAR：燃料独立成员2022-01-022022-12-310000916540SRT：南美成员2022-01-022022-12-310000916540dar：GeographicalAreas成员DAR：馈送独立成员2022-01-022022-12-310000916540dar：GeographicalAreas成员DAR：食品行业成员2022-01-022022-12-310000916540dar：GeographicalAreas成员DAR：燃料独立成员2022-01-022022-12-310000916540dar：GeographicalAreas成员2022-01-022022-12-310000916540DAR：馈送独立成员dar：FatsMember2022-01-022022-12-310000916540DAR：食品行业成员dar：FatsMember2022-01-022022-12-310000916540dar：FatsMemberDAR：燃料独立成员2022-01-022022-12-310000916540dar：FatsMember2022-01-022022-12-310000916540DAR：馈送独立成员DAR：使用烹饪油成员2022-01-022022-12-310000916540DAR：食品行业成员DAR：使用烹饪油成员2022-01-022022-12-310000916540DAR：燃料独立成员DAR：使用烹饪油成员2022-01-022022-12-310000916540DAR：使用烹饪油成员2022-01-022022-12-310000916540DAR：馈送独立成员DAR：蛋白质成员2022-01-022022-12-310000916540DAR：食品行业成员DAR：蛋白质成员2022-01-022022-12-310000916540DAR：燃料独立成员DAR：蛋白质成员2022-01-022022-12-310000916540DAR：蛋白质成员2022-01-022022-12-310000916540DAR：馈送独立成员面包师：面包师成员2022-01-022022-12-310000916540面包师：面包师成员DAR：食品行业成员2022-01-022022-12-310000916540面包师：面包师成员DAR：燃料独立成员2022-01-022022-12-310000916540面包师：面包师成员2022-01-022022-12-310000916540DAR：馈送独立成员dar：编辑RenderingMember2022-01-022022-12-310000916540DAR：食品行业成员dar：编辑RenderingMember2022-01-022022-12-310000916540dar：编辑RenderingMemberDAR：燃料独立成员2022-01-022022-12-310000916540dar：编辑RenderingMember2022-01-022022-12-310000916540DAR：馈送独立成员dar：Foodbodies产品与服务会员2022-01-022022-12-310000916540DAR：食品行业成员dar：Foodbodies产品与服务会员2022-01-022022-12-310000916540dar：Foodbodies产品与服务会员DAR：燃料独立成员2022-01-022022-12-310000916540dar：Foodbodies产品与服务会员2022-01-022022-12-310000916540DAR：馈送独立成员dar：生物能源会员2022-01-022022-12-310000916540DAR：食品行业成员dar：生物能源会员2022-01-022022-12-310000916540DAR：燃料独立成员dar：生物能源会员2022-01-022022-12-310000916540dar：生物能源会员2022-01-022022-12-310000916540DAR：馈送独立成员DAR：生物燃料成员2022-01-022022-12-310000916540DAR：生物燃料成员DAR：食品行业成员2022-01-022022-12-310000916540DAR：生物燃料成员DAR：燃料独立成员2022-01-022022-12-310000916540DAR：生物燃料成员2022-01-022022-12-310000916540DAR：馈送独立成员dar：产品与服务会员2022-01-022022-12-310000916540DAR：食品行业成员dar：产品与服务会员2022-01-022022-12-310000916540dar：产品与服务会员DAR：燃料独立成员2022-01-022022-12-310000916540dar：产品与服务会员2022-01-022022-12-310000916540DAR：馈送独立成员SRT：北美成员2021-01-032022-01-010000916540DAR：食品行业成员SRT：北美成员2021-01-032022-01-010000916540DAR：燃料独立成员SRT：北美成员2021-01-032022-01-010000916540SRT：北美成员2021-01-032022-01-010000916540DAR：馈送独立成员SRT：欧洲成员2021-01-032022-01-010000916540DAR：食品行业成员SRT：欧洲成员2021-01-032022-01-010000916540DAR：燃料独立成员SRT：欧洲成员2021-01-032022-01-010000916540SRT：欧洲成员2021-01-032022-01-010000916540DAR：馈送独立成员国家：CN2021-01-032022-01-010000916540DAR：食品行业成员国家：CN2021-01-032022-01-010000916540DAR：燃料独立成员国家：CN2021-01-032022-01-010000916540国家：CN2021-01-032022-01-010000916540DAR：馈送独立成员SRT：南美成员2021-01-032022-01-010000916540DAR：食品行业成员SRT：南美成员2021-01-032022-01-010000916540SRT：南美成员DAR：燃料独立成员2021-01-032022-01-010000916540SRT：南美成员2021-01-032022-01-010000916540dar：GeographicalAreas成员DAR：馈送独立成员2021-01-032022-01-010000916540dar：GeographicalAreas成员DAR：食品行业成员2021-01-032022-01-010000916540dar：GeographicalAreas成员DAR：燃料独立成员2021-01-032022-01-010000916540dar：GeographicalAreas成员2021-01-032022-01-010000916540DAR：馈送独立成员dar：FatsMember2021-01-032022-01-010000916540DAR：食品行业成员dar：FatsMember2021-01-032022-01-010000916540dar：FatsMemberDAR：燃料独立成员2021-01-032022-01-010000916540dar：FatsMember2021-01-032022-01-010000916540DAR：馈送独立成员DAR：使用烹饪油成员2021-01-032022-01-010000916540DAR：食品行业成员DAR：使用烹饪油成员2021-01-032022-01-010000916540DAR：燃料独立成员DAR：使用烹饪油成员2021-01-032022-01-010000916540DAR：使用烹饪油成员2021-01-032022-01-010000916540DAR：馈送独立成员DAR：蛋白质成员2021-01-032022-01-010000916540DAR：食品行业成员DAR：蛋白质成员2021-01-032022-01-010000916540DAR：燃料独立成员DAR：蛋白质成员2021-01-032022-01-010000916540DAR：蛋白质成员2021-01-032022-01-010000916540DAR：馈送独立成员面包师：面包师成员2021-01-032022-01-010000916540面包师：面包师成员DAR：食品行业成员2021-01-032022-01-010000916540面包师：面包师成员DAR：燃料独立成员2021-01-032022-01-010000916540面包师：面包师成员2021-01-032022-01-010000916540DAR：馈送独立成员dar：编辑RenderingMember2021-01-032022-01-010000916540DAR：食品行业成员dar：编辑RenderingMember2021-01-032022-01-010000916540dar：编辑RenderingMemberDAR：燃料独立成员2021-01-032022-01-010000916540dar：编辑RenderingMember2021-01-032022-01-010000916540DAR：馈送独立成员dar：Foodbodies产品与服务会员2021-01-032022-01-010000916540DAR：食品行业成员dar：Foodbodies产品与服务会员2021-01-032022-01-010000916540dar：Foodbodies产品与服务会员DAR：燃料独立成员2021-01-032022-01-010000916540dar：Foodbodies产品与服务会员2021-01-032022-01-010000916540DAR：馈送独立成员dar：生物能源会员2021-01-032022-01-010000916540DAR：食品行业成员dar：生物能源会员2021-01-032022-01-010000916540DAR：燃料独立成员dar：生物能源会员2021-01-032022-01-010000916540dar：生物能源会员2021-01-032022-01-010000916540DAR：馈送独立成员DAR：生物燃料成员2021-01-032022-01-010000916540DAR：生物燃料成员DAR：食品行业成员2021-01-032022-01-010000916540DAR：生物燃料成员DAR：燃料独立成员2021-01-032022-01-010000916540DAR：生物燃料成员2021-01-032022-01-010000916540DAR：馈送独立成员dar：产品与服务会员2021-01-032022-01-010000916540DAR：食品行业成员dar：产品与服务会员2021-01-032022-01-010000916540dar：产品与服务会员DAR：燃料独立成员2021-01-032022-01-010000916540dar：产品与服务会员2021-01-032022-01-01DAR：来源00009165402022-12-312023-12-300000916540Dar:DiamondGreenDieselHoldingsLlcJointVentureMember2023-01-012023-12-300000916540Dar:DiamondGreenDieselHoldingsLlcJointVentureMember2022-01-022022-12-310000916540Dar:DiamondGreenDieselHoldingsLlcJointVentureMember2021-01-032022-01-010000916540Dar:DiamondGreenDieselHoldingsLlcJointVentureMember2023-12-300000916540Dar:DiamondGreenDieselHoldingsLlcJointVentureMember2022-12-310000916540DAR：RevolvingLoanAgreement成员美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2019-05-010000916540达尔：LenderOneMembersDAR：RevolvingLoanAgreement成员美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2019-05-010000916540DAR：RevolvingLoanAgreement成员美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembersDAR：LIBORateMembers2019-05-012019-05-010000916540DAR：RevolvingLoanAgreement成员美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2023-06-150000916540达尔：LenderOneMembersDAR：RevolvingLoanAgreement成员美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2023-06-150000916540DAR：RevolvingLoanAgreement成员美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembersUs-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMember2023-06-152023-06-150000916540DAR：RevolvingLoanAgreement成员美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2023-01-012023-12-300000916540达尔：LenderOneMembersDAR：RevolvingLoanAgreement成员美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2023-01-012023-12-300000916540DAR：RevolvingLoanAgreement成员美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2022-01-022022-12-310000916540DAR：RevolvingLoanAgreement成员美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2021-01-032022-01-010000916540DAR：RevolvingLoanAgreement成员美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2023-12-300000916540DAR：RevolvingLoanAgreement成员美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2022-12-310000916540DAR：RevolvingLoanAgreement成员美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers美国公认会计准则：次要事件成员2023-12-312024-01-310000916540达尔：LenderOneMembersDAR：RevolvingLoanAgreement成员美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers美国公认会计准则：次要事件成员2023-12-312024-01-3100009165402020-02-250000916540DAR：GTL终端协议域2021-04-010000916540DAR：GTL终端协议域2021-04-012021-04-01 美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区：20549
表格10-K
| | | | | | | | |
| 马克一号(Mark One)收购了中国。 |
| ☒ | 根据《证券条例》第13或15(D)条提交的年报 |
| 1934年《交换法》 |
| 截至本财政年度止 | 2023年12月30日 |
| 或 |
| | |
| ☐ | 根据《证券条例》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
| 1934年《交换法》 |
| 由_至_的过渡期 |
委员会文件编号：。001-13323
达林配料有限公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 特拉华州 | | | 36-2495346 |
| 中国(州或其他司法管辖区)。 | | | (税务局雇主 |
| 指公司或组织)。 | | | 识别码) |
| | | | | | | |
| 5601 N麦克阿瑟大道， | | | |
| 欧文, | 德克萨斯州 | | | | | | 75038 |
| (主要执行办公室地址)。 | | | (邮政编码) |
注册人的电话号码，包括区号：1。(972) 717-0300
根据该法第12(B)条登记的证券：
| | | | | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | 交易代码 | 注册所在的交易所名称 |
| 普通股每股面值0.01美元 | DAR | 纽约证券交易所 | (“纽约证券交易所”) |
根据该法第12(G)条登记的证券：无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，则用复选标记表示。
是 ☒编号：☐
如果注册人不需要根据法案第13节或第15(D)节提交报告，请用复选标记表示。是☐ 不是☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类备案要求。是☒*号☐
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。是 ☒不是，不是，不是。☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的申报公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服务器 | ☒ | | | | | | | | 加速的文件管理器设置 | ☐ |
| | | | | | | | | | |
| 非加速文件管理器 | ☐ | | | | 规模较小的报告公司。 | ☐ |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 新兴成长型公司 | ☐ |
| | | | | | | | | | |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长过渡期 |
| 遵守根据交易所第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则的期限 |
| 行动起来。 | ☐ | | | | | | | | | |
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
如果证券是根据该法第12(B)条登记的，用勾号表示财务报表是否
申报文件中所列登记人的信息反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐*否☒
截至注册人最近完成的第二财季的最后一个营业日，注册人的非关联公司持有的普通股的总市值约为#美元10,059,866,000以当天纽约证券交易所报道的普通股收盘价为基础。(在确定非关联公司持有的注册人普通股的市值时，超过10%的注册人普通股的董事、高级管理人员和持有人实益拥有的普通股已被排除在外。对于其他目的，关联公司地位的确定不一定是决定性的确定。)
有几个159,611,336普通股，面值0.01美元，于2024年2月22日发行。
以引用方式并入的文件
注册人的最终委托书中与注册人2024年股东年会相关的部分被纳入本年度报告的第III部分作为参考。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 审计师姓名： | 毕马威会计师事务所 | 审计师位置： | 德克萨斯州达拉斯 | 审计师事务所ID： | 185 |
达林配料有限公司及附属公司
截至2023年12月30日的财政年度Form 10-K
目录
| | | | | | | | |
| | | 页码 |
| | 第一部分 | |
| | | |
第1项。 | 生意场 | 4 |
第1A项。 | 风险因素 | 19 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 45 |
项目1C。 | 网络安全 | 45 |
第二项。 | 特性 | 46 |
第三项。 | 法律程序 | 49 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 50 |
| | |
| 第II部 | |
| | | |
第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 | 51 |
第六项。 | 已保留 | 52 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 | 53 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 71 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 74 |
第九项。 | 会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧 | 135 |
第9A项。 | 控制和程序 | 135 |
项目9B。 | 其他信息 | 136 |
项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 136 |
| | |
| 第三部分 | |
| | |
第10项。 | 董事、行政人员和公司治理 | 137 |
第11项。 | 高管薪酬 | 137 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和有关股东的事项 | 137 |
第13项。 | 某些关系和相关交易，以及董事的独立性 | 138 |
第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 138 |
| | |
| 第四部分 | |
| | |
第15项。 | 展品和财务报表附表 | 139 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 143 |
| | |
| 签名 | 144 |
| | | |
第一部分
项目1.业务
一般信息
达林配料公司由斯威夫特肉类包装利益集团和达林家族于1882年创立，1962年在特拉华州注册成立，名称为“达林-特拉华公司”。达林公司从“达林-特拉华公司”更名为“达林-特拉华公司”。1993年12月28日寄给《达林国际公司》，另一封是《达林国际公司》。致“达林配料公司”2014年5月6日。达林公司主要执行办公室的地址是德克萨斯州欧文市麦克阿瑟大道北5601N，邮编是75038，电话号码是(972)717-0300。
概述
我们是来自可食用和不可食用生物营养素的可持续天然配料的全球开发商和生产商，为制药、食品、宠物食品、动物饲料、工业、燃料、生物能源和化肥行业的客户创造各种配料和定制的专业解决方案。在2022财年和2023财年，该公司完成了几项收购，其中包括两项重要的呈现业务，即北美的Valley Proteins和南美的FASA Group，以及一项重要的胶原蛋白业务GelneX，其加工设在南美和北美。更多信息见公司合并财务报表附注3。该公司在五大洲开展业务，收集动物副产品的所有方面，并将其转化为可用的和特殊的成分，如胶原蛋白、食用脂肪、饲料级脂肪、动物蛋白和膳食、血浆、宠物食品配料、有机肥料、黄色油脂、燃料饲料、绿色能源、天然肠衣和兽皮。该公司还回收回收油(用过的食用油和动物脂肪)，并将其转化为有价值的饲料原料，并收集和加工剩余的烘焙产品，使之成为饲料原料。此外，该公司还为食品服务机构提供环境服务，如隔油器收集和处置服务。在2023财年，该公司创造了68亿美元的收入和6.477亿美元的可归因于Darling的净收入。
北美
我们是为美国食品行业提供动物副产品加工、用过的食用油和烘焙残渣回收和回收解决方案的领先供应商。我们在美国经营着150多个加工和转运设施，生产蛋白质(主要是肉骨粉(MBM)和禽肉粉(PM))、宠物食品行业的肉类产品、血液产品(血浆和全血)、胶原蛋白、脂肪(主要是可漂白的花式牛脂(BFT)、家禽油脂(PG)和黄色油脂(YG))、烘焙副产品(BBP)和兽皮，以及一系列品牌和增值产品。Darling在北美和世界各地销售这些产品，主要销售给动物饲料、宠物食品、生物柴油、化肥和其他消费品和工业配料的生产商，包括油脂化学品、肥皂和皮革制品，用作其产品的配料或进行进一步加工。在美国，达林与瓦莱罗能源公司合作开发钻石绿色柴油，这是一家可再生柴油工厂，将用过的食用油、动物脂肪和其他原料转化为有价值的生物燃料产品。在加拿大，该公司是领先的动物副产品回收商。Darling的加拿大配料业务将原材料加工成成品脂肪和蛋白质产品，用于动物饲料、宠物食品、化肥和其他配料。达林的加拿大配料业务在马尼托巴省、安大略省、魁北克和新斯科舍省拥有六家工厂。
国际
我们的子公司达灵配料国际公司是从动物副产品中开发和生产特种配料的全球领先企业，这些产品应用于制药、食品、宠物食品、动物饲料、工业、燃料、生物能源和化肥行业。达灵配料国际在五大洲经营着一个由80个生产设施组成的全球网络，包括欧洲、亚洲、澳大利亚、南美和北美，通过七个品牌覆盖动物副产品加工的方方面面：Rendac(燃料)、Sonac(蛋白质、脂肪、食用脂肪和血液产品)、FASA(蛋白质和脂肪)、Ecoon(生物能源和肥料)、Rousselot(胶原蛋白)、GelneX(胶原蛋白)和Cth(天然肠衣)。达灵配料国际的345多种产品的专业组合涵盖了所有动物原料类型，从而为供应商提供了全面的、单一来源的解决方案。达灵配料国际的呈递和特产业务在欧洲、中国和南美处于领先地位，在荷兰、比利时、德国、波兰和意大利设有欧洲业务，品牌名称为Ecoon、Rendac、Sonac和FASA。附加值产品包括食用脂肪、血液产品、骨骼产品、蛋白粉和脂肪。Rousselot和GelneX是全球领先的胶原蛋白市场供应商
食品、医药和技术行业的业务遍及欧洲、美国、南美和中国。CTH是一家领先的香肠行业天然肠衣公司，业务遍及欧洲、中国和美国。
运营细分市场
该公司的业务在三个可报告的经营部门内运营：饲料配料、食品配料和燃料配料。
饲料配料经营部门包括本公司的全球活动，涉及(I)北美、欧洲和南美的牛肉、家禽和猪肉动物副产品收集和加工成非食品级油脂和蛋白粉；(Ii)北美烘焙残渣收集和加工成主要用于家禽和猪日粮的曲奇粉®；(Iii)北美和南美的废食用油收集和加工成非食品级脂肪；(Iv)中国、欧洲、北美和澳大利亚的猪和牛血收集和加工成血浆粉和血红蛋白；(V)在欧洲、北美和南美洲将被屠宰的动物的选定部分加工成各种肉类产品，用于宠物食品；(Vi)在北美加工牛皮和猪皮；(Vii)在北美和欧洲利用本公司动物副产品加工活动产生的蛋白质生产有机肥料；(Viii)在北美饲养和加工黑军蝇幼虫，将其加工成用于动物饲料和宠物食品的特殊蛋白质；以及(Ix)向北美的食品服务机构提供隔油器服务。本公司生产和销售的非食品级油脂主要销售给第三方，作为动物饲料和宠物食品的配料，作为生产生物柴油和可再生柴油的配料，或出售给油脂化学工业，作为各种工业应用的配料。该公司生产和销售的蛋白粉、血浆粉和血红蛋白出售给第三方，用作动物饲料、宠物食品和水产养殖的配料。
食品配料业务部门包括本公司的全球业务，涉及：(I)在欧洲、中国、南美和北美购买和加工牛肉和猪肉骨片、牛皮、猪皮和鱼皮制成胶原蛋白；(Ii)在欧洲、中国和北美收集和加工猪肠和牛肠制成天然肠衣；(Iii)在欧洲提取和加工猪粘膜制成粗肝素；(Iv)在欧洲收集和精炼动物脂肪成为食品级脂肪；以及(V)在欧洲将骨片加工成骨片用于胶原蛋白工业和骨灰。本公司生产和销售的胶原蛋白销售给第三方，用作制药、保健食品、食品、宠物食品和技术(如摄影)行业的配料。本公司生产和销售的天然肠衣出售给第三方，作为香肠和其他类似食品生产的配料。
燃料配料经营部门包括与(I)本公司于截至2023年12月30日的综合财务报表附注1及附注2所述的公司于钻石绿色柴油控股有限公司(与Valero Energy Corporation(“Valero”)的合资公司，将动物脂肪、回收油脂、使用过的食用油、不可食用玉米油、大豆油或其他在经济及商业上可行的原料转化为可再生柴油(“DGD”或“DGD合资公司”)的股权投资所占份额)有关的全球活动。(Ii)在欧洲将有机污泥和食物垃圾转化为沼气，(Iii)根据适用的欧盟法规收集和转化下降的粪便和某些动物副产品，将其转化为低级能源，用于欧洲的工业应用，以及(Iv)在欧洲将粪便加工成天然生物磷酸盐。
关于我们的经营部门和地理区域的财务信息，请参阅本公司截至2023年12月30日的综合财务报表的附注21和附注22。
2023财年、2022财年和2021财年对外净销售额
达林的对外净销售额 从2023财年、2022财年和2021财年按运营部门划分的情况如下(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度
2023 | | 财政年度
2022 | | 财政年度
2021 |
| 净销售额： | | | | | | |
| 饲料配料 | $ | 4,472,592 | | 65.9 | % | | $ | 4,539,000 | | 69.5 | % | | $ | 3,039,500 | | 64.1 | % |
| 食品配料 | 1,752,065 | | 25.8 | | | 1,459,630 | | 22.3 | | | 1,271,629 | | 26.8 | |
| 燃料成分 | 563,423 | | 8.3 | | | 533,574 | | 8.2 | | | 430,240 | | 9.1 | |
| 总计 | $ | 6,788,080 | | 100.0 | % | | $ | 6,532,204 | | 100.0 | % | | $ | 4,741,369 | | 100.0 | % |
运营
饲料配料细分
我们的饲料配料部门主要包括(I)我们的美国配料和特种产品业务，包括我们的脂肪和蛋白质、二手食用油和捕集器油脂收集业务，我们的加拿大配料业务，以及达林配料国际公司以Sonac和FASA的名义开展的配料和特种产品业务(蛋白质、脂肪和血浆产品)和(Ii)我们的烘焙残渣业务。
畜产品副产品
北美业务
原料：该公司在北美的动物副产品业务收集牛肉、家禽和猪肉副产品，这些副产品主要从屠宰场、杂货店、肉店和食品服务机构收集。这些原材料以两种方式之一收集。某些大型供应商，如大型屠宰场，配备了装载原材料的散装容器。我们为其余供应商，主要是杂货店和屠宰场，提供用于存放原材料的容器。当集装箱被公司的卡车定期取走或倒入公司的卡车时。尽管服务的类型和频率取决于个别供应商的要求、供应商产生的原材料数量、供应商地点和天气等因素。我们收集的原材料要么直接运到加工厂，要么运到中转站，在那里来自几个收集路线的材料被装上拖车并运输到加工厂。通常在收集后24小时内，这些原材料被送到工厂进行加工，以防止变质。
处理操作：我们主要通过各种原料的研磨、烹饪、分离、干燥和混合来生产成品。这个过程首先是收集动物副产品，包括脂肪、骨骼、羽毛、内脏和其他动物副产品。然后动物副产品被研磨和加热，以蒸发水分和从动物组织中分离脂肪，以及杀菌，使材料适合作为动物饲料的原料。在分离的脂肪中，然后，薄层和油脂被离心和/或提纯。剩余的固体产品被压榨，以去除额外的油，以产生蛋白粉。然后，蛋白粉被过筛，如有必要，进一步研磨，以生产适当大小的蛋白粉。来自动物副产品加工的主要成品有MBM、PM(饲料级和宠物食品)、PG、牛脂、羽毛粉和血粉。此外，在我们的某些设施，我们能够同时运行多条生产线，这为我们提供了灵活性和能力，除了我们的主要成品外，还可以生产一系列优质和附加值的产品。*由于这些加工控制，我们能够生产出蛋白质和能量含量通常高于标准成品、水分通常低于标准成品的优质产品，此类产品的价格也很高。
国际运营
达令配料国际公司的配料和特色产品业务以Sonac和FASA的名义运营，我们的Sonac C3和Sonac血液业务。达灵配料国际公司的Sonac和FASA配料和特色产品业务与我们北美配料部门的运营方式相似。然而，除了Sonac C3之外，Sonac业务进一步分离原材料流，为每个流增加额外价值。
Sonac C3将主要从屠宰场收集的动物副产品加工成蛋白质和脂肪，用于宠物食品、饲料、技术、生物燃料和油脂化工市场。油脂化学品生产商使用脂肪来生产特殊成分，用于油漆、橡胶、纸张、混凝土、塑料和各种其他消费品和工业产品。
Sonac血液通过将血液分离为血浆和血红蛋白来处理牛、猪和绵羊的血液，并生产专门的终端产品，应用于饲料和宠物食品市场。索纳克血液公司的终端产品包括血浆、Fibrimex、珠蛋白和氯化血红素。
二手食用油
该公司是北美地区领先的食用油收集商和加工商，这些食用油被用作有价值的低碳燃料和饲料原料。该公司估计，它从美国约173,000个地点收集用过的食用油。该公司该产品的主要客户是DGD合资企业。
原材料：用过的食用油从餐馆、食品服务机构、工业运营和杂货店收集。我们的许多供应商经营的商店都是全国连锁店的一部分。使用过的食用油被放置在各种大小和类型的容器中，并根据双方同意的合同条款供应给公司。在某些情况下，这些容器直接卸到我们的卡车上，而在另一些情况下，使用过的食用油通过真空软管泵入卡车。我们向食品服务机构提供几种类型的容器，用于收集使用过的食用油，这些容器是专有的独立收集系统，位于场所内外，室内容器中的使用过的食用油通过外部阀门直接泵入收集车。收集各种形式的废食用油的频率取决于餐馆、食品服务机构、工业经营或杂货店产生的食用油数量。
处理操作：我们收集的用过的食用油被加热、沉淀和提纯，用作生物燃料的原料或动物饲料的原料。
面包店残渣
该公司是美国领先的烘焙残渣加工商。烘焙残渣部门仅在美国运营，负责收集烘焙残渣，并将原材料加工成BBP，包括主要用于家禽和猪日粮的动物饲料配料曲奇饼®。
原材料：面包房残渣是从大型商业面包店收集的，这些面包店生产各种产品，包括饼干、饼干、谷类食品、面包、面团、薯片、椒盐卷饼、甜品和饼干。公司通过使用专有设备在面包店现场批量装载这些材料来收集这些材料，其中大部分是由我们设计、设计、制造和安装的。公司收集的所有面包房残留物都是批量装载的，我们认为这与竞争对手相比具有显著的优势，竞争对手通过效率较低的手动方法获得了很大比例的原材料。通过接收批量装载的面包房残留物，我们可以显著简化面包房回收流程，降低人力成本，并通过每车运输更多吨来最大限度地节省运费。
处理操作：高度自动化的烘焙残渣生产过程包括分拣和分离原料，混合以产生适当的营养成分，烘干以减少多余的水分，并将其研磨至动物饲料的稠度。在烘焙残渣过程中，包装材料被移除。包装材料与锯末一起被送入燃烧室，并产生热量。当这些热量被用于烘干机中，以从已经部分粉碎的原材料中去除水分。最后，干粉被粉碎到指定的粒度。成品经过测试，以确保热量和营养含量符合规格，是一种用于动物饲料的营养添加剂。
其他产品/服务
我们的饲料配料部门还包括本公司以自然安全®名义经营的有机肥业务、以EnviroFlight®名义经营的昆虫蛋白业务、兽皮业务和隔油器服务业务。
•我们的化肥业务利用我们动物副产品部门的成品，利用美国农业部(USDA)批准的成分生产有机肥料，用于有机农业，不含废物副产品(即污泥或污水废物)。该公司的北美化肥产品主要销往高尔夫球场、体育设施、有机农场和园林绿化公司。
•我们的EnviroFlight业务利用能够饲养非致病黑军蝇幼虫的技术，然后对幼虫进行加工，生产特殊蛋白质，用作动物饲料和宠物食品的成分。
•我们的制革业务将牛肉和生猪加工商的生皮和毛皮分别加工成用于商业应用的产品，如皮革行业。我们向外部客户出售经过处理的兽皮和兽皮，其中大部分是制革厂。新鲜和盐渍的兽皮和新鲜的兽皮销往制革厂、汽车公司、皮革加工商以及意大利、德国和中国的鞋业和家具业。
•我们的隔油器服务业务为我们的客户提供了一套全面的解决方案，以满足他们对疏水器隔油器处理的需求，包括符合法规要求的舱单、一致的计算机化路线
清洗和全面的疏水器清洗。我们收集的捕集器油脂被运往废物处理中心。
食品配料细分
我们的食品配料业务主要包括(I)达林配料国际以Rousselot和GelneX名义经营的胶原蛋白业务，(Ii)达林配料国际以Cth名义经营的天然肠衣和肉类副产品业务，以及(Iii)达林配料国际以Sonac名义经营的某些特色产品业务。
胶原蛋白
Rousselot和GelneX是食品、保健品、制药和技术(如摄影)行业胶原蛋白的全球领先市场供应商，业务遍及欧洲、中国、南美和美国。Rousselot和GelneX拥有16家生产工厂和12个销售地点的网络，覆盖80多个国家的销售。凭借Rousselot和GelneX的胶原蛋白业务，该公司是不断增长的全球胶原蛋白市场的一部分。胶原蛋白是一种功能性成分，这意味着它通过增加在很大程度上是不可替代的关键性质，在最终产品中发挥作用。胶原蛋白用于多种最终产品中，但大多数产品中只有少量使用。目前，可用的替代品有限，并且不具备大多数用途所需的广泛功能。与公司的其他终端产品相比，Rousselot和GelneX胶原蛋白产品的销售价格较高，但在许多细分市场，例如制药终端市场，它们只占最终产品成本的最小部分。我们相信，许多终端客户关注胶原蛋白的质量和一致性、供应可靠性、应用技术和监管支持，因此对胶原蛋白产品的价格敏感度相对较低。Rousselot和GelneX的盈利能力主要是因为他们能够及时将净原材料成本的增加转移给客户，以实现每公斤胶原蛋白相对稳定的附加值，并强烈关注运营卓越和产品质量。Rousselot和Gelnex参与了所有四种类型的胶原蛋白(猪皮、兽皮、骨骼和鱼)。原材料价格主要由原材料的可获得性和质量推动，销售价格主要由市场需求和胶原蛋白供应的预期可获得性推动。因此，确保充足的原材料头寸是该业务的关键。Rousselot和Gelnex就原材料采购达成了正式安排，这些安排因原材料类型、持续时间和地区的不同而不同。Rousselot和GelneX以“Peptan”和“Peptinex”品牌销售他们的水解胶原蛋白；这种快速增长的特殊成分专门面向注重改善骨骼、关节和皮肤健康的营养补充剂客户。
其他特色产品
此外，我们的食品配料部门还包括Sonac骨、肝素和食用脂肪业务，目前由达灵配料国际公司以Sonac的名义运营：
•Sonac Fat主要将动物脂肪熔化、精炼并包装成食品级脂肪，供食品市场使用。
•Sonac bone将猪骨加工成脂肪、骨蛋白、胶水、骨灰和骨屑，用于饲料、宠物食品、食品和胶原蛋白行业。
•Sonac肝素从水解的粘膜中提取粗肝素，用于制药工业。
天然肠衣和肉类副产品
达菱配料国际有限公司是一家领先的香肠天然肠衣公司，业务遍及欧洲、中国和美国。这项业务的活动分为两类：
•CTH肠衣为全球食品市场，特别是香肠制造商收割、分拣和销售猪和羊肠衣，并为全球制药、食品和饲料市场细分市场收获、加工和销售猪和牛肉肠衣。CTH在高度分散的全球肠衣市场上占据领先地位。
•Cth肉类副产品为全球食品和欧洲宠物食品行业的客户收获、购买和加工猪、羊和牛肉。在肉类副产品市场，CTH是一个主要的参与者，在欧洲和亚洲建立了销售网络。
燃料成分细分市场
我们的燃料配料业务包括(I)我们对DGD合资企业的投资，以及(Ii)达灵配料国际以Ecoon和Rendac的名义开展的生物能源业务。
钻石绿柴油
DGD合资企业目前经营着两家可再生柴油工厂，一家位于路易斯安那州Norco的Valero‘s St.Charles炼油厂(“DGD St.Charles工厂”)，另一家位于德克萨斯州亚瑟港的Valero’s Port Arthur炼油厂(“DGD亚瑟港工厂”，与DGD St.Charles工厂一起称为“DGD设施”)，合计可再生柴油产能约为每年12亿加仑。可再生柴油是一种低碳运输燃料，可与从石油中生产的柴油互换，在DGD工厂使用从UOP LLC获得许可的先进加氢处理-异构化工艺，称为Ecofining™工艺，以及Desmet Ballestra集团开发的预处理工艺，将脂肪(动物脂肪、用过的食用油、蒸馏玉米油和植物油)转化为可再生柴油、可再生石脑油和其他轻质可再生碳氢化合物。DGD合资企业成立于2011年1月，旨在设计、设计、建造和运营DGD St.Charles工厂，该工厂已完成机械完工，并于2013年6月下旬开始生产可再生柴油和某些其他联产产品。2021年10月，DGD合资企业完成了DGD St.Charles工厂的扩建，将可再生柴油的生产能力提高到每年7.5亿加仑，并分离可再生石脑油(约3000万加仑)和其他轻质可再生碳氢化合物，销售到低碳燃料市场。此外，DGD合资企业于2022年11月完成了DGD亚瑟港工厂的建设，该工厂具有每年生产4.7亿加仑可再生柴油和2000万加仑可再生石脑油的能力，具有与DGD圣查尔斯工厂类似的物流灵活性。此外，2023年1月，DGD合资伙伴批准了DGD亚瑟港工厂的一个资本项目，使该工厂有能力将目前4.7亿加仑的年产能中的约50%(50%)升级为可持续航空燃料(SAF)。该项目的工作正在进行中，预计将于2025年完工，预计DGD的总成本约为3.15亿美元。
DGD设施主要通过第三方拥有的铁路和卡车以及通过船舶进口的原料获得原料。我们与DGD合资公司签订了一项原材料供应协议，根据该协议，我们有义务按市场价格向DGD合资企业提供DGD圣查尔斯工厂所需原料的一部分；然而，DGD合资企业没有义务向我们购买其全部或任何部分原料需求。DGD合资企业的可再生柴油以钻石绿色柴油®品牌销售，主要销售给生产或向受可再生燃料义务约束地区进口石油燃料的义务方。DGD合资企业在国内销售可再生柴油，并向全球市场出口可再生柴油，主要是加拿大和欧洲。可再生柴油主要通过第三方拥有的铁路和船舶进行分销。
我们将DGD合资企业记为“对未合并子公司的投资”。
生物能源
在欧洲，EcoSon通过利用有机污泥和食物垃圾生产沼气来生产绿色电力，用于联合供热厂的安装。EcoSon是荷兰和比利时最大的工业消化业务。此外，Ecoson的脂肪精炼厂还生产精炼脂肪和脂肪酸。EcoSon还将粪便加工成天然生物磷酸盐，用作肥料和绿色气体。
伦达克从农民和屠宰场收集下降的牲畜和动物排泄物，根据欧盟1069/2009号法规，也被称为第1类和第2类材料，并将这些材料加工成脂肪和膳食，只能用作锅炉和水泥窑的低品位能源或燃料。伦达克拥有一支由大约350辆卡车组成的专业收集车队，在荷兰、德国、卢森堡和比利时收集原材料。该业务是比利时、荷兰和卢森堡国家(“比荷卢地区”)以及德国某些地区的市场领先者，这是一个主要受监管的市场，有闲置产能需求和与地方政府签订的长期合同。这些地区的库存收集和处理市场受到监管，政府合同规定向签约合作伙伴提供服务的排他性。
原材料定价和供应合同
我们与家禽、牛肉、猪肉、烘焙残渣和用过的食用油的供应商有两种主要的定价安排(配方和非配方)。
在扣除固定加工费后，竞争成分的已公布成品价格。我们亦根据“非公式”安排采购原材料，据此，视乎各种经济及竞争因素，向供应商支付固定价格、不支付或收取收取费用。 根据配方及非配方安排就原材料收取之信贷或收取之金额乃基于多项因素，包括原材料类别、原材料需求、将予生产之制成品之预期价值、预期产量、供应商产生之材料数量以及加工及运输成本。配方奶粉的价格一般每周、每月或每季调整，而非配方奶粉的价格或收费则因应制成品价格或相关营运成本的变动而按需调整。由于我们的大部分原材料是肉类加工和其他食品生产的剩余副产品，因此如果对我们产品的需求增加，我们无法与供应商签订增加供应的合同。
我们在美国的大部分渲染原材料，包括我们所有重要的家禽客户，以及我们几乎所有的烘焙饲料原材料都是按“配方”购买的，在大多数情况下，这是在与我们的供应商签订的合同中规定的，通常有多年的期限。这些“公式”使我们能够根据成品价格的变化调整材料成本，从而管理与商品价格下跌相关的风险，同时在某些情况下，还使我们能够从商品价格上涨中受益。该等合约所提供的公式会于合约期内及就续约进行检讨及修订，以维持我们与供应商之间就商品价格变动所产生的成本及利益的可接受水平。Darling在2023财年的美国原材料量中约有91%是以“配方”为基础收购的。达令的大部分加拿大配料量的渲染原材料是根据每月与供应商固定的价格收购的，其余部分是根据“配方”收购的。Darling Ingredients International（包括北美业务）以现货或季度固定价格收购其大部分渲染原材料，一般而言，与其主要供应商没有长期合同。
该公司的某些地理区域的设施高度依赖于一个或几个供应商。 2023财年，公司在北美的10家最大原材料供应商占公司在北美加工的原材料总量约36%，其中一家单一供应商占公司在北美加工的原材料总量约8%。 在欧洲，公司10家最大的原材料供应商约占公司在欧洲加工的原材料总量的34%，其中一家供应商约占公司在欧洲加工的原材料总量的11%。 在中国，公司10家最大的原材料供应商约占公司在中国加工的原材料总量的37%，其中一家供应商约占公司在中国加工的原材料总量的14%。 在南美，公司10家最大的原材料供应商占公司在南美加工的原材料总量的约48%，其中一家单一供应商占公司在南美加工的原材料总量的约20%。 请参阅“风险因素-我们收入的很大一部分来自有限数量的供应商和客户”。 如果任何这些供应商选择替代的处置方法，停止或大幅减少其业务，其业务因伤亡而中断，或以其他方式停止使用或减少使用公司的收集服务，依赖于这些供应商的任何运营设施可能会受到重大不利影响。 (See“风险因素-我们的某些运营设施高度依赖于单个或少数几个供应商。”） 有关公司原材料竞争的讨论，请参阅“竞争”。
成品的营销、销售和分销
该公司在全球范围内销售其成品。 成品销售主要通过我们的商品贸易部门进行管理。 关于我们的北美业务，我们在德克萨斯州欧文的公司总部、肯塔基州冷泉的区域办事处和弗吉尼亚州温彻斯特的区域办事处设有交易部门。 Darling Ingredients International的成品销售主要通过位于荷兰Son en Breugel的贸易部门以及位于欧洲、亚洲、南美和北美的各个办事处进行管理。 在适当的情况下，我们协调常见产品的国际销售，以更有效地营销它们。我们的销售团队每天与客户联系，协调销售，并协助分销我们加工厂生产的大部分成品。 公司还在国际上直接向客户销售其成品，或在某些情况下通过商品经纪人和代理商销售。 我们以我们的Dar Pro Ingredients品牌销售我们的某些成品，以Sonac和FASA名称销售某些特种产品，以Aliselot和Gelnex名称销售胶原蛋白产品，以CTH名称销售天然肠衣和肉类副产品。 请参见此处包含的合并财务报表附注的附注22，以了解公司按地理区域划分的销售额。
该公司在北美和世界各地销售成品，主要面向动物饲料，宠物食品，生物燃料，肥料和其他消费品和工业产品的生产商，包括油脂化学品，肥皂和皮革制品，用作其产品的成分或进一步加工。 我们的某些成品是与替代品竞争的成分，如玉米，大豆油，不可食用的玉米油，棕榈油，大豆粉和取暖油，基于营养和
功能价值;因此，这些成品以及竞争产品的实际定价可能非常不稳定。虽然公司的主要成品通常以销售时的价格出售，但公司能够从多个地点交付大量成品并协调中心位置的销售，使我们能够以最高的回报销售到市场。公司的优质产品、增值产品和品牌产品的价格明显高于公司的主要成品线，因为它们的质量得到了提高，这是公司专业加工技术和/或专有技术的一个功能。我们优质、增值和品牌产品的客户包括饲料厂、宠物食品制造商、综合家禽生产商、乳制品行业和高尔夫球场。饲料厂购买粗粉、脂肪、血液制品和Cookie Meal®作为饲料原料。宠物食品制造商需要严格的饲料安全认证，并始终要求高蛋白质和营养含量的优质添加剂。因此，宠物食品制造商通常只购买与我们签订供应合同的优质或增值产品。油脂化学品生产商使用脂肪作为原料生产用于油漆、橡胶、纸张、混凝土、塑料和各种其他消费品和工业产品的特殊成分。 Darling Ingredients International的优质、增值和品牌产品也要求更高的价格，包括胶原蛋白、天然肠衣、肉类副产品、食用脂肪、肝素和特种血浆产品。
我们在全球大部分的出口销售中，都要求在发货前付款，通过银行信用证或现金付款，或通过政府机构的付款担保，来获得付款保护。 就美国销售而言，我们通常以美元支付产品款项，并无经历任何重大货币换算损失或任何重大外汇管制困难。Darling Ingredients International的产品销售通常以当地货币计价。 然而，在某些市场（如南美），一些产品销售以非功能货币计价，如美元和欧元。Darling Ingredients International对冲其非功能货币产品销售的一部分。
我们的管理层每日监察市场状况及制成品价格。 倘市况或价格出现重大变动，我们的管理层将评估及实施其认为必要的任何措施，以应对市况变动。 对于较大的按配方定价的供应商，将原材料成本与成品价格挂钩有效地将成品销售的毛利率维持在稳定水平，为我们提供一定的保护，使我们免受成品价格下跌的影响。
公司生产的成品在生产后不久主要通过卡车或铁路从我们的工厂发运。虽然北美和国际各地可能会有一些临时库存积累，特别是出口发货的港口地点，但除了胶原蛋白和天然肠衣外，库存很少超过三周的产量，因此，我们使用有限的营运资金来处理这些库存。我们有限的库存也减少了我们对成品价格波动的敞口。关于胶原蛋白和天然肠衣，达灵配料国际公司由于与这些产品相关的制造工艺和市场动态，历来拥有更大的库存，这需要更多的营运资金来进行这些投资。影响竞争、市场和我们成品价格的其他因素包括我们成品的质量、消费者的健康意识、全球信用状况、汇率波动、关税以及政府援助和法规。我们不时与原材料供应商达成安排，根据这些安排，这些供应商有权以市场价格回购我们的成品。
该公司运营着一支卡车、拖车和有轨电车车队，将供应商的原材料和成品运输到客户或港口，然后通过轮船运输。此外，它还利用第三方货运公司以经济高效的方式转移材料，并增加我们的内部物流车队。在我们的烘焙和国际副产品部门中，除了Rendac之外，几乎所有的进出港货运都由第三方物流公司处理。
竞争
我们相信，我们是唯一一家产品主要来自动物原料类型的全球配料公司；然而，在我们的各个细分市场和终端市场上，我们与许多地区和本地参与者竞争。
原材料的采购通常比成品的销售对我们的业务构成了更大的挑战。在北美，肉类加工业内部的整合导致了更大和更高效的屠宰作业，其中大多数使用了“圈养”屠宰作业(与肉类或家禽包装作业整合的加工作业)。*与此同时，小型肉类加工商的数量一直没有增长，这在历史上一直是像我们这样的非圈养加工企业的可靠供应来源。此外，肉类加工业的屠宰率受到经济条件的影响，因此，在经济衰退期间，可供独立呈现者使用的原材料的可用性、数量和质量都有所下降。然而，这些因素在一定程度上被环境意识的提高所抵消。美国对食品服务机构的需求
各国应遵守有关正确处置使用过的餐厅食用油的环境法规，继续为这种原材料来源提供增长领域。此外，渲染行业高度分散，许多当地屠宰作业为我们提供原材料。在北美，我们与垃圾运输商、废物管理公司、生物柴油公司、厌氧消化公司和其他公司提供的其他食品加工、餐饮服务和烘焙残渣业务以及动物加工副产品和用过的餐厅食用油的替代处理方法展开竞争。此外，美国餐饮服务机构越来越多地遇到二手食用油被盗的情况。我们在原材料采购方面的许多竞争对手都是经验丰富、资本雄厚的公司，拥有丰富的运营经验和历史悠久的供应商关系。对可用原材料的竞争主要基于价格和与供应商的接近程度。
在国内和国际市场营销我们的成品时，我们面临着来自其他加工商和其他合适原料替代品生产商的竞争。然而，我们通过产品组合的广度和深度以及地理足迹而脱颖而出。虽然我们在整个业务中与许多资本雄厚的公司竞争，如美国产品业务的嘉吉公司、泰森食品公司和JBS&Company，以及全球胶原蛋白、骨产品和血液产品业务的其他公司，但我们在所有产品或地区都没有一个与我们竞争的单一竞争对手。
季节性和恶劣天气
尽管我们的供应商每周向我们每个细分市场提供的原材料数量相对稳定，但它受到季节性因素的影响，包括节假日，在节假日期间，由于主要肉类和家禽加工商停产，以及寒冷和其他恶劣天气和自然灾害，原材料供应下降。这可能会阻碍原材料的收集，并可能随着气候变化的实际影响而增加。温暖的天气也会对加工的原材料质量和我们的生产产量产生不利影响，因为原材料在温暖的天气中比在凉爽的天气中恶化得更快。气候变化可能会从一年到下一年有很大的差异，并可能影响我们不同时期的经营业绩的可比性。从6月到9月的夏季，我们加工的烘焙残渣数量通常会增加。胶原蛋白的销量在夏季通常会下降。
气候变化
全球越来越担心大气中的二氧化碳和其他温室气体可能对全球气温、天气模式以及极端天气和自然灾害的频率产生不利影响。我们面临与气候变化和全球、区域和当地天气状况相关的物理、业务、过渡和金融风险，以及应对气候变化的法律、监管和市场反应。我们评估与气候有关的监管风险，作为我们风险管理过程的一部分；然而，由于可能颁布哪些立法或监管要求存在不确定性，我们无法估计与气候有关的事态发展对我们的运营结果或财务状况的影响。有关我们面临的与气候变化有关的风险的更多信息，包括可能增加我们的运营成本的潜在监管事态发展，请参阅项目1A中的风险因素。标题下的风险因素“季节性因素和天气，包括气候变化的实际影响，可能会影响我们加工的原材料的可用性、质量和数量，并对我们的业务产生负面影响；” “我们的运营受到各种法律、规则和法规的约束，包括与保护环境、健康和安全有关的法律、规则和法规，我们可能会因遵守这些要求而产生巨额成本，或受到制裁或对环境损害承担责任；” 我们可能无法实现减少温室气体排放和其他可持续发展的目标。”
知识产权
本公司拥有宝贵的商标、服务标志、版权、商业名称、商业秘密、专有技术和类似的知识产权，并认为我们的知识产权具有实质性价值。我们已经注册或申请注册我们的某些知识产权，包括我们标牌和标识中使用的三色三角形和名称“Darling”、“Darling Components”、“Griffin Industries”、“Dar Pro Solutions”、“Dar Pro”、“Rousselot”、“Gelnex”、“Sonac”、“FASA”、“ECoson”、“Rendac”、“Rothsay”、“Natural Safe”、“CleanStar”、“Peptan”、“Cookie Meal”和“Bakery Feed”，以及某些国内和国际专利，涉及营养补充剂的制备方法和原材料的干燥和加工。
人力资本
我们致力于建立一个参与、多样化和包容的工作场所，促进学习、发展和创新，我们致力于建立一种包容和尊重所有人的文化和工作环境，让我们的员工能够尽其所能，并为他们的贡献感到受重视。我们的目标是招募一系列反映我们社区多样性的人才。我们通过在不同的招聘网站上发布公开职位，并向我们业务附近的不同群体开展外联活动，促进我们招聘实践中的多样性和包容性。我们敏锐地意识到我们的员工是我们业务持续成功的基础。因此，我们致力于员工的健康、安全和健康。在这方面，我们有一个强大的健康和安全计划，重点是执行政策和培训计划，以及进行自我审计，所有这些都旨在使我们的员工免受伤害。
我们通过为员工提供培训、指导和职业发展来留住人才。我们为员工的整个职业生涯提供在线和面对面的培训。首先，对所有新员工进行从网络安全到商业道德等各种主题的入职培训。然后，根据每个员工的角色、职责和个人职业抱负定制进一步的培训。为了促进增长和发展，我们已经实施了几项倡议，包括达林领导力学院、达林大学和达林涉及国际领导力培训等领导力培训项目。结合额外的特定学科培训，这些课程支持沟通、冲突解决、决策、包容性领导力、绩效管理策略等领域的技能建设。为了鼓励所有员工的就业增长和职业发展，我们先在内部宣布职位空缺，然后再对外发布广告。此外，为了鼓励持续的领导力发展和消除继续教育的潜在障碍，我们为希望攻读学位课程或专业认证的员工提供教育援助计划。
截至2023年12月30日，公司在全球拥有约15,800名全职员工。虽然我们没有全国性或多工厂工会合同，但截至2023年12月30日，公司约17%的北美员工受到多项集体谈判协议的覆盖。此外，达灵配料国际约66%的员工受到各种集体谈判协议的保护。我们的管理层认为，我们与员工及其代表的关系令人满意。但不能保证这些令人满意的安排将继续下去，或者不会在没有工会行动的情况下或以我们满意的条件达成新的协议。
法规
我们受制于各种联邦、州、地方和外国政府机构的规则和条例，包括但不限于下列国家的以下主要政府机构：
美国
•美国食品和药物管理局监管药品、食品和饲料安全的美国食品和药物管理局负责执行规则(21 C.F.R.589.2000和589.2001，在此称为《疯牛病饲料规则》)，以防止牛海绵状脑病的传播，这种疾病通常被称为“疯牛病”。这些法规禁止使用哺乳动物蛋白质，但有一些例外，牛、羊和其他反刍动物饲料中的兽脂杂质含量超过0.15%。此外，疯牛病饲料规则禁止在所有动物的饲料或食物中使用来自30个月及以上牛的脑和脊髓材料或此类牛的身体，如果屠体未经检查和通过以供人类食用，并且脑和脊髓未被去除。此外，FDA还对在人类食品(21 C.F.R.189.5)和化妆品(21 C.F.R.700.27)中使用特定风险材料(SRM)、来自不能行走的残疾牛的材料以及其他指定牛材料实施了限制。此外，FDA负责实施和执行FDA食品安全现代化法案(“FSMA”)，该法案赋予FDA一系列权力，旨在通过采用现代、预防性和基于风险的食品安全监管方法来更好地保护人类和动物的健康。此外，FSMA授予FDA的各种权力，FDA还敲定了FSMA下影响人和动物食品生产、进口和运输的主要规则。这些权限和规定包括：
▪如果责任方未能停止分销并自愿召回掺假或贴错品牌的食品，则在使用或接触此类食品可能会对人类或动物造成严重不良健康后果或死亡的情况下，强制召回权力。
▪法规规定了FDA的行政扣留权力，包括有理由相信食品被掺假或贴错标签时扣留食品的权力。
▪FSMA第306条规定，如果外国食品机构或外国政府拒绝允许进入美国进行检查，FDA必须拒绝食品进入美国。
▪FSMA第102条修订了《联邦食品、药品和化妆品(FD&C)法》中针对国内外制造商、加工商、包装商或人或动物食用食品持有者的设施登记要求，要求从2012年10月1日开始的每个偶数年第四季度更新设施登记，并在此类登记中包括更多信息。FSMA还规定，如果FDA确定由注册设施制造、加工、包装、接收或持有的食品有合理的可能性对人类或动物造成严重的不利健康后果或死亡，FDA可暂停创建、造成或以其他方式对该合理可能性负责的设施的注册，或知道或有理由知道该可能性并包装、接收或持有食品。
▪FDA发布了人类食品和动物饲料预防控制(PC)的最终规则(分别为“人类食品PC规则”和“动物食品PC规则”)，适用于生产、加工、包装和持有人或动物食品的FDA注册设施，并要求这些设施建立和实施书面的食品安全计划，其中包括危害分析、PC以确保需要控制的重大危害将被显著减少或预防、PC的监测、供应链控制(如果适当)以控制重大危害、召回计划、纠正行动程序、验证活动和记录保存标准。人类食品PC规则还更新了现有的良好制造规范(“CGMP”)，动物性食品PC规则规定了生产、持有和分配人类或动物性食品的最低CGMP。
▪FDA已经发布了一项与外国供应商验证计划相关的法规(“FSVP规则”)，要求人类和动物性食品的进口商必须制定、遵守和保持书面程序，以验证其外国供应商生产的食品所提供的公共卫生保护水平与人类食品PC规则、动物食品PC规则或根据FSMA建立的关于生产安全的FDA法规相同，并且必须确保供应商的食品在人类食品的过敏原标签方面没有掺假和贴错品牌。
▪根据FSMA、2005年《卫生运输食品法》和FDA的规定，必须使用卫生运输做法来运输人类和动物食品，以防止此类食品在运输过程中掺假，适用于托运人、装载者、机动车辆或轨道车辆承运人以及从事食品运输的接收者。
▪FDA已经敲定了一项规则，要求注册的人类食品设施进行脆弱性评估，并实施缓解策略，包括书面的食品防御计划，以防止或减轻可能损害公众健康的故意掺假食品的潜在行为。
▪FDA发布了最终规则，根据FSMA第202(A)条的要求，建立了食品分析实验室认可(LAAF)计划。根据LAAF计划，FDA将认可认证机构，这些机构将授权实验室符合这一最终规则中建立的标准。获得LAAF标准认证的实验室(“LAAF认可实验室”)被授权进行规则中所述的某些食品测试。2022年9月，FDA推出了LAAF仪表板，其中维护了LAAF计划的FDA认可认证机构的名单。
▪FDA发布了一项最终规则，为生产、加工、包装或持有“高风险”食品清单上的食品的人员建立了额外的可追溯性记录保存要求。 高风险食品的清单包括某些水果和蔬菜、贝壳鸡蛋和某些类型的海鲜等产品。 受该规则约束的实体将被要求建立和维护包含所需信息的可追溯性计划记录。 所有受该规则约束的人员的合规日期为2026年1月20日。
管理层相信我们遵守了FSMA的这些规定和最终规则。
FDA还对动物饲料和宠物食品中的食品添加剂进行了管理，这些规定可能适用于在此类产品中使用来自黑军蝇幼虫的蛋白质。FDA承认，它考虑将动物饲料和宠物食品成分列入美国饲料控制官员协会(AAFCO)官方出版物允许在州际商业中销售此类配料，前提是这些配料的使用或成分没有安全问题。有关疯牛病饲料规则的更多信息，请参见第1A项“风险因素--我们的业务可能受到动物相关疾病的影响，如疯牛病和其他食品安全问题”。
•这个美国农业部(“美国农业部”)，它有权监管肉类、家禽和蛋类产品，并检查生产商，以确保遵守适用的法律和法规。在美国农业部内部，有两个机构对我们的活动进行直接监管：
-动植物卫生检验处(“APHIS”)对出口材料的设施和要求进行认证，以满足进口国的要求，并制定和执行活体动物和动物副产品以及植物产品的进口要求；以及
-食品安全和检验服务(“FSIS”)监管我们设施的卫生和生物安全，以及我们生产食用脂肪和肉类的工厂的食品安全计划等。
2004年，FSIS发布了三项临时最终规则，旨在加强其BSE防护措施，以最大限度地减少人类对BSE感染组织的接触，并向消费者保证肉类供应的安全性。这些规定禁止非移动动物进入食物链，要求屠宰时移走SRM，并禁止被检测为BSE的牛的身体进入食物链，直到动物BSE检测呈阴性，以及其他条款。2007年，FSIS发布了一份关于禁止SRM和非流动动物以及使用眩晕装置的临时最终规则的确认，并进行了几次修订。
2007年，APHIS实施了修订后的进口规定，允许1999年3月1日或之后出生的30个月龄及以上的加拿大牛以及从这类牛衍生的牛产品进口到美国用于任何用途，前提是这些牛和产品符合FDA和FSIS的具体规定。自2005年3月以来，加拿大允许进口30个月龄以下的牛。不允许从在加拿大屠宰的加拿大出生的牛进口SRM。2014年，APHIS实施了关于牛和牛产品的修订后的进口条例。最后的规则建立了一个地区疯牛病风险分类系统，该系统与世界动物卫生组织(OIE)制定的国际标准一致，并基于对牛和牛肉产品的进口要求：(I)进口商品中疯牛病传染性的固有风险，(Ii)商品来源地的疯牛病风险状况。
•这个美国环保署监管空气和水排放以及危险和固体废物要求以及其他环境要求的美国环保局，以及对影响公司运营的环境事项具有管辖权的地方和州环境机构。环保局还管理国家可再生燃料标准计划(“RFS2”)。
•这个美国饲料控制官员协会(“AAFCO”)，这是一个由各州和联邦机构组成的自愿会员协会，负责监管动物饲料和动物药物的销售和分销。尽管AAFCO没有监管机构，但它将利益相关者聚集在一起，努力制定和实施统一和公平的法律、法规、标准、定义和执法政策，以规范动物饲料的生产、标签、分销和销售。
•国家农业部管理动物副产品收集和运输程序以及动物饲料质量。
•这个美国交通部(“USDOT”)，以及管理我们商用车辆运营的地方和州运输机构。
•这个美国职业安全与健康管理局(“OSHA”)，这是负责执行工人安全和健康立法的主要联邦机构。
•这个美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)负责执行美国联邦证券法，其中包括有关上市公司提交的年报、季报和其他报告中要求披露的信息的规则，以及(向美国司法部提交的)“反海外腐败法”(“FCPA”)和其他事项。
欧盟和欧盟成员国
•这个欧盟，它有权通过对欧盟成员国及其公民具有约束力的立法，涉及除其他外、就业和社会事务、农业、环境、消费者保护和公共卫生。
•欧盟成员国必须将欧盟指令正确地转化为本国立法并直接适用欧盟法规，并确保充分和有效地执行、控制和监督相关原则，包括对工作场所和工人使用工作设备的最低安全和健康要求，以及实施和维持官方控制制度和视情况而定的其他活动，例如关于食品和饲料安全和风险的相关沟通、食品和饲料安全监测以及涵盖生产、加工和分销所有阶段的其他监测活动。欧盟指令可能允许欧盟成员国在自己的立法中维持或制定更严格的措施。一般而言，每个欧盟成员国负责监管工作中的健康和安全以及劳动监察服务，并负责控制对适用法律和法规的遵守。
•这个欧盟委员会，它是欧盟政治独立的执行机构，负责起草欧盟新立法的提案，并执行欧洲议会和欧盟理事会的决定。相关的总干事包括但不限于：
•卫生与食品安全总局负责欧盟食品安全和健康政策，并监督欧盟相关立法的实施，包括但不限于食品、饲料、人类和动物健康、动物副产品和包装的技术使用。
•环境总局负责欧盟环境政策和监督欧盟相关立法的执行，包括但不限于关于工业排放(综合污染预防和控制)的2010/75/EU指令，以及与欧盟委员会其他总干事一起关于屠宰场和动物副产品工业的最佳可用技术参考文件。
相关机构和当局包括但不限于：
•这个欧洲药品管理局负责对欧盟人用和兽用医药产品进行科学评估、监督和安全监测，并为人或兽用含牛医药产品和最大残留限量等制定指南。
•这个欧洲化学品管理局负责执行关于化学品注册、评估、授权和限制的(EC)第1907/2006号条例。
•这个欧洲食品安全局它就食品安全问题向欧洲委员会、欧洲议会和欧盟成员国提供建议，包括动物饲料、动物健康和福利、生物危害和污染物。
•这个欧洲委员会, 欧洲医学和医疗质量管理局它通过在输血、器官、细胞和组织运输以及消费者健康问题等领域制定指南和标准，为欧洲人和兽医使用的安全医疗产品建立了质量标准。
•欧盟成员国的国家主管部门，负责(但不限于)人类和动物医药产品，向从事与处理动物副产品和食品和饲料生产、人类和动物健康及饲料生产、环境监管(包括废物管理、动物副产品的收集和运输以及工人的健康和安全)有关的某些活动的机构或工厂发放许可证、批准和注册。
英国
•这个药品和保健品监管机构(“MHRA”)，是卫生和社会保健部的一个执行机构，负责除其他外，确保人用和兽医用药品的安全。
•这个环境、食品和农村事务部DEFRA负责环境保护、食品生产和标准、农业、渔业和农村社区。
•这个动植物卫生局(“APHA”)是DEFRA的一个执行机构，负责保护公众和动物的健康和福利免受疾病侵袭。APHA向从事与动物副产品处理有关的某些活动的植物发放许可证、批准和登记。饲料企业需要获得当地政府贸易标准办公室的批准或登记。
•这个食品标准局食品安全管理局(“FSA”)负责保障公众健康，包括与食物和饲料有关的健康。FSA支持对疯牛病的控制。地方当局负责在大多数食品和饲料企业开展检查、审计和监督、抽样等活动。
•英国的健康与安全行政人员是否有政府机构负责执行职业健康及安全法例，例如1974年《工作健康与安全法》，并与地方当局一起在工业工作场所执行健康和安全法。
加拿大
•这个加拿大食品检验局(“食品及药物管理局”)，规管动物健康及动物及其产品或副产品的处置。
•加拿大各省农业和环境部对食品安全和质量、空气和水的排放要求以及库存的处理进行了监管。
•这个加拿大环境部(“加拿大环境部”)，确保符合加拿大联邦空气和水排放及野生动物管理要求以及各省和地方环境部和机构的要求。
•这个加拿大技术标准和安全局(“TSSA”)，一个监管燃料、压力容器和锅炉安全的非营利性组织。
中国
•这个国家质量监督检验检疫总局负责监管食品和饲料的进出口。
•这个中华人民共和国卫生部Republic of China建立了食品和药品的标准。
•这个《中国药典》，它为药品制定了标准。
•中国人民环境保护部Republic of China，它规定了环境保护标准。
•人民劳动和社会保障部Republic of China，它建立了劳动、福利和医疗保险的规定。
•国家安全生产监督管理局，建立了安全生产标准和法规。
巴西
•这个农业和畜牧部(Pecuária，MinistéRio da农业部)管理胶原蛋白的生产和与动物饲料有关的活动(即按产品屠宰动物)。
•劳工部(MinistéRio do Trabalho)，它监管劳动健康和安全。
•这个环境和气候变化部， 该委员会负责管理和监督国家环境政策的执行。
•巴西联邦环境署， 该机构负责管理和监督巴西潜在污染活动的发展，并负责联邦技术登记处（联邦技术登记处），所有发展潜在污染活动和/或使用自然资源的企业都需要登记。
•各地方和国家环境机构 负责国家和地方一级的控制、监督、监测和我们经营所在地区的污染产生活动的许可程序。
•巴西联邦警察，负责监管化学工业产品的监管和检查。
•巴西陆军，负责监管和检查管制化学工业产品。
•联邦兽医委员会（CFMV）及其区域对应机构（区域兽医委员会- CRMV），指导、控制、检查和规范某些专业类别的行使，并发布公司注册（即，由主管专业委员会-“CRPJ”颁发的法人实体注册证书）和负责他们的具有法律资格的专业人员的注释（即，由主管专业委员会-“ART”发布的技术责任说明）。
•联邦化学委员会（CFQ）和其区域对应机构（区域化学理事会- CRQ），指导、控制、检查和规范某些专业类别的工作，并发布CRPJ（如上所述）和ART（如上所述）。
•巴西石油、天然气和生物燃料管理局（ANP），负责监管生物燃料生产工厂的运营，这是我们的一家附属公司所从事的活动。
•国家陆路运输署），该公司在国家公路货运登记处（RNTRC）上发布订阅，并管理公路货物运输，我们的一家子公司从事这项活动。
澳大利亚
•这个澳大利亚检疫检验局，它监管包括动物副产品在内的农产品的进出口。
•这个农业、渔业和林业部，它管理肉类和动物副产品立法。
•PrimeSafe，它是维多利亚州肉类和动物副产品企业的主要监管机构。
•这个澳大利亚竞争和消费者委员会，它监管澳大利亚的竞争和消费者保护法。
•这个澳大利亚证券和投资委员会，它监管澳大利亚的公司法和金融服务法。
•工作安全维多利亚，它是负责管理和执行维多利亚州职业健康和安全法律法规的监管机构。
•维多利亚州环保局，该机构在维多利亚州执行环境保护法。
•古尔本-默里农村自来水公司，根据维多利亚州当地的水法管理水资源的分配和使用。
这些机构和其他机构颁布的规则和条例可能会影响我们在一个或多个设施的运营结果。
可用信息
我们通过我们的投资者关系网站免费提供我们的表格报告 10-K、10-Q和8-K，以及对这些报告的修正，以及提交给美国证券交易委员会的所有其他备案文件，在这些材料以电子方式归档后，在合理可行的情况下尽快 根据交易法第13(A)或15(D)节与美国证券交易委员会或向其提供。
该公司的网站是Https://www.darlingii.com公司投资者关系网站的地址是Https://ir.darlingii.com。这些网站上包含的信息不是也不应该被视为本报告的一部分，也不应被视为我们向美国证券交易委员会提交的任何备案文件的一部分。或者，这些报告可以在美国证券交易委员会的网站上获得，网址是https://www.sec.gov.
项目1A.评估风险因素
对达林的投资包含着巨大的风险。在咨询您的财务、税务和法律顾问后，除其他事项外，您应仔细考虑本报告中描述的以下风险，以及本报告中包含或通过引用并入的其他信息。如果下列风险因素中描述的任何事件实际发生，我们的业务、财务状况、前景或运营结果可能会受到重大不利影响，我们普通股的市场价格可能会下跌，您可能会损失您对普通股的全部或部分投资。下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险。其他目前未知或目前被认为不重要的风险和不确定性也可能对我们的业务运营和财务状况或我们普通股的市场价格产生重大和不利的影响。下面描述的风险也包括前瞻性陈述，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。见本报告题为“前瞻性陈述”的一节。
风险因素摘要
以下是一些可能对我们的业务、经营业绩、财务状况以及本报告中前瞻性陈述的实际结果产生重大不利影响的风险和不确定因素的摘要。除了下面的摘要之外，您还应该仔细查看本节后面讨论的详细风险因素。
可能影响或已经影响我们的业务、经营业绩和财务状况的风险和不确定因素包括但不限于：
•我们许多产品的价格都会有很大的波动；
•我们的业务依赖于原材料的采购，这是我们业务中最具竞争力的方面；
•DGD合资企业给我们带来了许多风险；
•我们的可再生能源业务可能会受到世界各地能源政策的影响；
•我们高度依赖天然气、柴油和电力，它们的价格可能会波动，这种依赖可能会对我们的业务产生实质性的不利影响；
•我们很大一部分收入来自数量有限的供应商和客户；
•我们的某些运营设施高度依赖于一家或几家供应商；
•我们面临着与我们的国际活动相关的风险，这可能会对我们在外国客户的销售以及我们在这些国家的业务和资产产生负面影响；
•季节性因素和天气，包括气候变化的实际影响，可能会影响我们加工的原材料的可用性、质量和数量，并对我们的业务产生负面影响；
•如果我们或我们的客户是产品责任或其他索赔或产品召回的对象，我们可能会产生重大和意想不到的成本，我们的商业声誉可能会受到不利影响；
•在某些市场，我们高度依赖单一的运营设施，各种我们无法控制的事件可能会导致我们设施的运营中断，这可能会对我们在这些市场的业务产生不利影响；
•我们可能会因套期保值交易而蒙受损失和额外成本；
•与饲料和食品配料生产或燃料生产有关的媒体宣传活动存在声誉和其他风险；
•商誉或其他无形资产账面价值的减值可能对我们的经营业绩产生重大不利影响；
•我们的运营受到各种法律、规则和法规的约束，包括与保护环境、健康和安全有关的法律、规则和法规，我们可能会因遵守这些要求而产生巨额成本，或受到制裁或对环境损害承担责任；
•我们的业务可能会因为任何疾病的发生而受到负面影响，无论是否正确地与动物有关；
•我们的业务可能会受到动物相关疾病的影响，如疯牛病等食品安全问题；
•P疫情、流行病或疾病爆发，如冠状病毒(“新冠肺炎”)，可能会扰乱我们的业务，其中包括但不限于我们的供应链和生产流程，其中每一个都可能对我们的运营、流动性、财务状况和运营结果产生重大影响；
•我们的运营设施可能会受到停工的影响，这可能导致我们产品的制造或分销中断；
•我们缴费的某些美国多雇主固定收益养老金计划资金不足，这些计划可能要求最低缴费；
•我们的巨额债务可能会对我们的财务状况产生不利影响；
•尽管我们目前的负债水平，我们和我们的子公司可能仍然能够产生更多的债务，这可能进一步加剧我们上述财务状况的风险；
•我们可能无法产生足够的现金来偿还我们所有的债务，并可能被迫采取其他行动来履行我们债务下的义务，这可能不会成功；
•我们偿还债务的能力在一定程度上取决于我们子公司的表现，包括我们的非担保子公司，以及它们的偿付能力；
•我们普通股的市场价格一直并可能继续波动，这可能会导致您的投资价值缩水；
•我们为普通股支付任何股息的能力可能是有限的，因此，您实现投资回报的能力将取决于我们普通股价格的升值；
•未来出售我们的普通股或发行其他股权可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响；
•我们的普通股是一种股权证券，从属于我们现有和未来的债务；
•发行优先股可能会对普通股持有者产生不利影响，这可能会对您的投资产生负面影响；
•我们可能会因遵守政府规定而产生物质成本和责任；
•全球经济以及商品和信贷市场的低迷和波动可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响；
•我们可能无法以有利的条件成功确定和完成收购，或实现与任何收购相关的预期协同效应，此类收购可能导致未知负债、不可预见的经营困难和支出，并需要大量管理资源；
•我们的业务可能会受到外币汇率波动的不利影响，这可能会影响我们遵守金融契约的能力；
•大型资本项目可能需要多年才能完成，随着时间的推移，市场状况可能会恶化，对项目回报产生负面影响；
•消费者偏好的变化可能会对我们的业务产生负面影响；
•如果我们的信息系统遇到困难或严重中断，或如果我们未能成功实施新系统和软件，我们的业务可能会受到实质性的不利影响；
•不断增加的信息技术安全威胁和更复杂的计算机犯罪对我们的系统、网络、产品和服务构成了风险，而数据隐私法继续激增，带来了更高的监管风险；
•我们的成功有赖于我们的关键人员；
•我们对财务报告的内部控制可能存在重大弱点，需要补救；
•我们税率的变化或承担额外的所得税负债可能会影响我们的盈利能力；
•诉讼或监管程序可能对我们的业务、经营结果和财务状况产生重大不利影响；
•我们的欧洲养老基金可能要求最低缴费；
•我们维持的保险范围可能不包括或完全涵盖所有经营风险，以及如果我们自保的索赔数量或严重性增加，如果我们被要求累积或支付额外的金额
因为索赔证明比我们记录的负债更严重，如果我们的保险费增加，或者如果我们无法以可接受的费率获得保险，或者根本不能，我们的财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响；
•我们可能会不时地剥离我们的某些品牌或业务，这可能会对我们产生不利影响；
•恐怖袭击或战争行为可能对我们和我们的员工、设施、信息系统、安全系统、供应商和客户造成损害或破坏，这可能对我们的净销售额、成本和支出以及财务状况产生重大不利影响；
•我们可能无法保护我们的知识产权；
•我们的产品、工艺、方法和设备可能侵犯他人的知识产权，这可能导致我们产生意想不到的成本或阻止我们销售产品；
•美国的医疗改革立法及其实施条例以及随后的医疗发展可能会影响我们必须为美国员工提供的医疗福利，并导致我们的薪酬成本增加，可能会减少我们的净收入，并对我们的现金流产生不利影响；
•如果我们关闭或剥离全部或部分制造工厂或设施，我们可能会招致巨额费用，并经历客户和/或供应商关系的中断或损失；
•我们可能无法实现我们的气候、可持续性或其他此类目标、指标或目的；以及
•英国退出欧盟可能会对我们在欧洲的业务、投资和未来的运营产生不利影响。
与公司相关的风险
我们许多产品的价格都有很大的波动。
我们在饲料配料领域的主要成品包括MBM、PM、BFT、YG、PG、BBP和HIDS，这些都是大宗商品。我们还制造和销售许多从动物副产品中提取的其他产品，其中许多是商品或与商品竞争。这些商品的价格是在既定的商品市场上报价的，或者是根据现有商品市场上的报价得出的。因此，我们的经营结果将受到这些成品或可能被我们的客户取代我们产品的其他商品的现行市场价格波动的影响。从历史上看，大宗商品谷物、脂肪和食品库存的市场价格会随着一系列因素而波动，包括当地和全球经济状况变化导致的全球供需变化、全球政府农业计划、美国和外国政府的能源政策以及国际农产品贸易政策、疾病爆发对蛋白质来源的影响和对供需的潜在影响，以及生长和收获季节的天气条件。虽然我们寻求缓解与价格下跌相关的风险，但我们的任何产品或可能替代我们产品的其他商品的市场价格大幅下降将对我们的运营业绩和现金流产生重大不利影响。此外，由于原材料采购和成品销售之间的短暂时间间隔，制成品价格的快速和实质性变化，包括竞争的以农业为基础的替代成分，通常会对公司的毛利率和盈利能力产生直接的、往往是多次的重大影响。原材料市场价格的上涨将要求我们提高溢价、附加值和品牌产品的价格，以避免利润率下降。我们不能保证，我们是否能够根据原材料市场价格的上涨而实施未来的价格上涨，或者任何此类价格上涨将如何影响未来对我们客户的销售量。我们的经营结果可能会在未来受到这种波动的实质性和不利影响。此外，肉类加工商对替代饲料配料的偏好增加，例如家禽生产者的所有蔬菜饲料，可能会对我们的某些成品的价格产生负面影响，这些产品将需要销售到替代市场和目的地。
该公司食品配料部门的胶原蛋白、食用脂肪和天然肠衣产品的价格受到其他竞争成分的影响，包括植物基和合成水胶体和人造肠衣。特别是在胶原蛋白业务中，该公司以动物为基础的原材料的成本随着成品的销售价格而变动。食品配料部门的胶原蛋白和肠衣的加工时间一般为30至60天，大大长于本公司饲料配料部门的动物副产品业务。因此，公司在这一部门的毛利率和盈利能力可能会受到从采购原材料到销售制成品期间制成品价格变动的影响。
该公司的燃料成分部门将脂肪和油类转化为可再生柴油，将有机污泥和食物垃圾转化为沼气，并将库存下降为低级能源，这一部门受到世界石油、电力和天然气能源价格的影响，以及生物柴油市场采用未渲染原料的潜在竞争。
我们的业务依赖于原材料的采购，这是我们业务中竞争最激烈的方面。
我们的管理层认为，我们业务最具竞争力的方面是原材料的采购，而不是成品的销售。我们的许多原材料直接或间接来自动物副产品，这导致了以下挑战：
•在北美，肉类加工业内部的整合导致了规模更大、效率更高的屠宰作业，其中大部分采用“圈养”加工(加工作业与肉类或家禽包装作业相结合)。
•与此同时，美国小型肉类加工商的数量一直没有增长，这些加工商历来是像我们这样的非圈养或独立美国渲染者的可靠供应来源。
•在经济状况不佳的情况下，美国和国际肉类加工业的屠宰率可能会下降，因为消费者通常会减少蛋白质的消费，因此，在这种下降时期，我们等独立加工企业可获得的原材料的供应、数量和质量都会下降。此外，由于政府限制动物生产的规定，原材料产量可能会下降。
•此外，该公司在生产生物燃料时使用用过的食用油的情况有所增加，这加剧了从餐馆和其他食品服务机构收集用过的食用油的竞争，并导致美国用过的食用油被盗的频率和规模增加。
•此外，全球经济整体表现的下降(包括消费者信心和通货膨胀的下降)，以及消费者和公司无法在金融市场获得信贷，可能会对我们的原材料产量产生负面影响，例如迫使我们的任何原材料供应商关闭。可用原材料的大幅减少或大量原材料供应商的关闭可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响，包括我们某些资产的账面价值。
渲染行业高度分散，渲染和烘焙残渣行业都非常有竞争力。我们与其他加工企业以及垃圾运输商、废物管理公司和生物柴油公司提供的动物副产品、烘焙残渣和用过的食用油的替代处置方法以及非法处置的替代方法竞争。见第1项。“竞争。此外，美国餐馆还遭遇了用过的食用油被盗的情况，随着用过的食用油价值的上升，这种情况发生的频率和规模都在增加。根据市场情况，我们要么收取收集费以抵消部分收集原材料的成本，要么免费收取费用，要么支付原材料费用。如果原材料供应商寻求替代处置方法，无论是由于我们的收款费被认为太高、我们提供的付款被认为太低或其他原因，我们的原材料供应将减少，我们的收款费收入将减少，这可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。此外，由于公司有大量的固定运营成本，收购的原材料数量对产成品产量有直接影响，也可能对我们报告的毛利率产生重大影响。此外，我们利用广泛的车队收集和运输原材料，为此我们与其他行业竞争合格的司机。美国一直在经历卡车司机日益短缺的问题。我们未能雇用和保留足够数量的卡车司机来运营我们的车队，可能会对我们以高效和具有成本效益的方式收集和运输原材料的能力产生负面影响。
该公司在美国的大部分动物副产品原材料，包括其所有重要的美国家禽客户，以及该公司在美国的几乎所有烘焙饲料原材料，都是以“配方基础”收购的，这使我们能够根据我们成品价格的变化调整我们的材料成本，并且在大多数情况下是在与我们的供应商的合同中规定的，通常有多年的条款。这些合同中提供的公式在合同期限内和续签合同时进行审查和修改，以保持我们与供应商之间与商品价格变动相关的可接受的风险分摊。这些公式的改变或无法续签此类合同可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。该公司在加拿大的大部分动物副产品原材料是根据与供应商每月固定的价格获得的，其余部分是以“配方”方式获得的。达林配料国际公司的大部分动物副产品原材料都是以现货或季度固定价格收购的。
DGD合资企业给我们带来了许多风险。
二零一一年一月，Darling透过全资附属公司与Valero的全资附属公司订立有限责任公司协议(经其后修订，“DGD LLC协议”)，成立DGD合营公司，以设计、设计、建造及营运DGD St.Charles工厂。从那时起，国防部
合资企业已经完成了几个扩建项目，目前运营着DGD圣查尔斯工厂和DGD亚瑟港工厂。截至2023年12月30日，根据权益会计法，我们对DGD合资企业的投资约为22亿美元，计入综合资产负债表。不能保证DGD合资企业将继续盈利，也不能保证我们的投资能够继续获得回报。
DGD的业务是通过与Valero的合资企业进行的。 因此，我们与我们的合资伙伴分享对DGD的某些经济、法律和商业利益的控制权，DGD可能有经济、商业或r 法律利益、机会或目标与我们的机会、目标和利益不一致或不同，或可能具有与我们自己不同的流动性需求或财务状况特征，受到与我们不同的法律或合同义务的约束，或无法履行其义务。例如，虽然我们根据DGD LLC协议与我们的合资伙伴分享某些管理权，但我们并不完全控制DGD业务的方方面面以及与DGD有关的某些重大决策，包括(其中包括)收购或处置高于某个价值门槛的资产、对DGD的业务计划进行某些更改、筹集债务或股权资本、DGD的分配政策以及达成特定交易，这些也需要我们的合资伙伴的某些批准。吾等或吾等合营伙伴未能充分管理与DGD相关的风险，以及吾等与吾等合营伙伴之间的任何意见分歧，均可能妨碍或延迟符合吾等或DGD合营公司最佳利益的行动，并可能对我们或DGD合营公司的财务状况、营运结果及流动资金产生重大不利影响。此外，我们在DGD净收益中的权益是基于我们在独立DGD财务报表的未合并收益中的50%权益，可能并不总是与我们合资伙伴的综合业绩和列报相匹配。
DGD合资公司依赖于政府的能源政策和计划，如国家可再生燃料标准计划(“RFS”)和低碳燃料标准(“LCFS”)(如加利福尼亚州)，这些政策和计划对可再生柴油的需求和价格产生了积极影响。上述任何计划的任何变更、未能执行或终止，都可能对DGD合资企业产生重大不利影响。请参阅标题为“风险因素-与公司相关的风险-我们的生物燃料业务可能会受到美国和外国政府能源政策的影响。此外，可再生燃料行业可能会有新的进入者，或者开发的新技术能够以比我们的技术和产品更高效或更低成本的方式满足对低碳运输燃料和运输方式的需求，这也可能对DGD合资企业产生重大不利影响。例如，其他几家公司已经或宣布有兴趣投资可再生柴油项目。如果这些项目发展，DGD合资企业将面临他们对原料和客户的竞争，这可能会挤压其销售产品的利润率，并限制DGD合资企业的增长和盈利能力。目前无法预测任何此类发展的最终形式、时间或程度；然而，任何前述事件导致对DGD合资企业产品的需求减少，可能会对我们的业务、财务状况、运营业绩和流动性产生重大不利影响。
DGD的可再生柴油工厂是其主要运营资产，受到计划内和计划外停机和中断的影响。如果其中一家工厂发生重大事故或机械故障，受到恶劣天气或自然灾害(如飓风)或人为灾难(如网络安全事件或恐怖主义行为)的破坏，或者被迫关闭或减少运营，其运营也可能受到严重中断。如果其任何工厂或相关管道或码头出现运营中断，我们的收益可能会受到重大不利影响(在无法通过保险追回的程度上)，因为生产力损失以及维修和其他成本。
此外，像这样的合资企业的运营涉及许多风险，这些风险可能会损害我们的业务，并导致DGD合资企业的表现无法达到预期，例如：
•整合或开发业务、人员、技术或产品的问题；
•设备或工艺的意外故障或故障，包括与DGD设施的运行或任何扩建或基建项目的完成和启动有关的任何不可预见的问题，例如DGD亚瑟港工厂目前正在进行的SAF基建项目，或由于材料降解而导致设备故障的可能性；
•我们对DGD合资企业目前生产的可再生柴油和SAF资本项目完成后将生产的SAF的价格的假设不准确；
•不可预见的工程或环境问题，包括影响运营的新的或更严格的环境法规；
•DGD有限责任公司协议规定的不可预见的出资；
•我们对包括原料价格在内的预期收入和运营成本的时间和数额的假设不准确；
•管理时间和资源的转移；
•获得和维护许可证的困难和其他监管问题、可能的许可证吊销和法律要求的变化；
•难以与供应商和最终用户客户建立和维持关系；
•建造一个或多个具有竞争力的新的可再生柴油工厂，使用与DGD合资企业不同的技术，并导致营销作为碳基燃料替代品的产品更有效或比DGD合资企业销售的产品更便宜的风险；
•业绩低于预期的产出或效率水平；
•管道、船舶或铁路运输原料或产品的能力因天气事件(如飓风)、事故、脱轨、碰撞、火灾、爆炸、政府规定或第三方行动而中断；
•DGD合资企业对瓦莱罗及其邻近炼油厂的许多服务和流程的依赖；
•因发生与DGD合资企业有关的任何其他风险而可能减值的收购资产，包括无形资产；
•可能发生的侵犯知识产权的第三方索赔；
•无法为经营活动获得足够的原料，或必须提高对生产低利润率产品的原料的利用率；以及
•根据DGD LLC协议的买卖条款，吾等被迫出售吾等于DGD合营公司的股权，以致吾等将不再继续变现DGD合营公司的利益。
如果上述任何风险成为现实，DGD合资企业的运营受到重大干扰，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们的可再生能源业务可能会受到世界各地能源政策的影响。
我们的生物燃料、沼气和绿色电力的市场和/或价格，包括DGD的市场和/或价格，可能会受到全球政府有关可再生能源和温室气体排放(“GHG”)政策的影响。美国和海外的RFS和LCFS等计划以及生物燃料的税收抵免可能会受到修订和变化，这可能会影响我们对成品的需求。此外，来自可再生标识号码(“RIN”)、LCFS信用额度和其他政府计划的支持在DGD利润率的构成中扮演着重要角色，我们面临着RIN、LCFS信用额度和其他信用额度市场价格波动的影响。我们无法预测RIN、LCFS信用或其他信用的未来价格，也无法预测支持这些计划的政策的变化或持续实施。
环保局根据2005年的能源政策法案和2007年的能源独立和安全法案创建了RFS计划。根据RFS计划，法规要求EPA为必须混合到美国石油运输燃料中的可再生燃料的数量设定年度配额，这些燃料必须在合规年份之前的14个月内在美国消费。配额是按可再生燃料类别(即生物质柴油、纤维素生物燃料、先进生物燃料和总可再生燃料)设定的，统称为可再生容量义务(“RVO”)。义务方必须满足RVO，即在美国消费的基于石油的运输燃料的生产商和进口商。义务方每年通过淘汰与每类可再生燃料相关的适当数量的RIN来证明遵守，以满足其RVO。RIN实际上是一种合规信用，分配给在美国生产或进口到美国的每加仑合格可再生燃料。RIN是通过将这些可再生燃料混合到以石油为基础的运输燃料中获得的，义务方也可以通过在公开市场购买RIN来实现合规。
根据2007年《能源独立和安全法》规定的要求，2010年《能源自给自足条例》定稿规定，2012年国内生物质柴油(生物柴油、可再生柴油或可再生喷气燃料)的使用量为10亿加仑，2012年及以后各年的生物质柴油使用量至少为10亿加仑。这
金额由环境保护局局长增加。2022年的产量要求是：生物质柴油27.6亿加仑，先进生物燃料56.3亿林吉特，可再生燃料总量206.3亿林吉特。
2023年6月，环保局发布了一项最终规则，确立了2023年、2024年和2025年所需的RFS卷。对于生物质柴油，环保局设定2023年为28.2亿加仑，2024年为30.4亿加仑，2025年为33.5亿加仑。对于高级生物燃料类别，环保局设定2023年为59.4亿RIN，2024年为65.4亿RIN，2025年为73.3亿RIN。对于可再生燃料总量，环保局设定2023年为209.4亿RIN，2024年为215.4亿RIN，2025年为223.3亿RIN。
就RFS合规而言，生物质柴油信用(RIN)满足生物质柴油要求、总体先进生物燃料要求和总可再生燃料要求。为了产生RIN，来自每种原料的每种燃料都需要按照规定的水平减少温室气体排放。美国环保署已经确定，从废油、脂肪和油脂中生产的生物柴油或可再生柴油超过了法规设定的50%的门槛，以产生先进的生物燃料和生物质柴油环。
2019年12月，搅拌机税收抵免延长至2020年、2021年和2022年，每加仑1.00美元。2022年8月，作为2022年通胀削减法案的一部分，搅拌机税收抵免被延长至2024年12月31日。作为一家搅拌机，DGD合资企业在2023财年记录了约12.362亿美元的搅拌机税收抵免，达林的份额相当于50%。2024年后，清洁燃料生产抵免(CFPC)从2025年到2027年生效。根据CFPC，非航空运输燃料获得的抵免相当于0.20美元/加仑或1.00美元/加仑乘以燃料的减排百分比。为了获得每加仑1.00美元的基线，燃料必须在符合条件的设施生产，该设施必须满足现行的工资和学徒要求。与搅拌机的税收抵免相反，CFPC要求生产必须在美国进行。根据CFPC，可持续航空燃料获得的抵免相当于0.35美元/加仑或1.75美元/加仑乘以燃料的减排百分比。为了达到每加仑1.75美元的基准，燃料必须在符合条件的工厂生产，该工厂必须满足现行的工资和学徒要求，并且生产必须在美国进行。 虽然在2023财年，影响公司的生物燃料税收抵免金额是实质性的，但如果这些计划中任何计划规定的数量减少或停止，都可能对我们的业务和运营结果产生负面影响，对法律提出挑战或做出改变，或者不执行这些计划。
我们高度依赖天然气、柴油和电力，它们的价格可能会波动，这种依赖可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们的业务高度依赖天然气、柴油和电力的使用，其中任何一项的中断都可能对受影响设施的业务和运营结果产生重大不利影响。我们消耗大量天然气来运营我们工厂的锅炉，这些锅炉产生蒸汽来加热原材料，天然气价格代表着包括在销售成本中的设施运营的重大成本。我们还消耗大量柴油来运营我们用于收集原材料的拖拉机和卡车车队，柴油价格是销售成本中收集费用的一个重要组成部分。天然气和柴油的价格都可能波动，部分原因是持续的俄罗斯-乌克兰战争、以色列-巴勒斯坦冲突和通胀环境，因此对我们的运营业绩构成了持续的挑战。虽然我们不断管理这些成本，并通过我们的公式定价对冲燃油价格变化的风险，但衍生品、天然气和/或柴油价格在持续一段时间内的大幅上涨可能会对我们的业务、运营业绩和财务状况产生重大不利影响。我们还需要大量电力来运营我们的某些设施，其成本的大幅增加可能会对受影响设施的业务和运营结果产生重大不利影响。此外，天然气、柴油和电力的供应可能受到许多事件的影响，例如天气(如飓风和相当热或冷的时期)、管道和其他后勤中断、电网中断、网络安全事件、间歇性发电、敌对行动、制裁和供需失衡。
我们收入的很大一部分要归功于数量有限的供应商和客户。
在2023财年，该公司的前十大成品客户约占产品销售额的38%。此外，该公司前十大原材料供应商约占同期其原材料供应的27%。我们与任何重要供应商或客户的关系中断、修改或终止，或我们的任何供应商或客户遇到财务困难，导致其业务缩减或终止，都可能导致我们的业务遭受重大财务损失，并可能对我们的业务、收益、财务状况和/或现金流产生重大不利影响。
我们的某些运营设施高度依赖于一家或几家供应商。
我们的某些运营设施高度依赖一家或几家供应商。如果这些供应商中的任何一家选择其他处置方式、停止运营、因事故中断运营、削减运营或以其他方式停止使用我们的收款服务，这些运营设施可能会受到实质性的不利影响，从而可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
我们面临着与我们的国际活动相关的风险，这可能会对我们在外国客户的销售以及我们在这些国家的业务和资产产生负面影响。
我们在欧洲、南美、加拿大、亚洲和澳大利亚开展海外业务。虽然我们预计我们的地理多样性减少了我们在世界任何一个国家或地区面临的风险，但它也使我们面临与国际销售和运营有关的各种风险和不确定因素，包括：
•除各国实施的经营、进出口许可要求外，美国对外国或其他国家在禽肉、牛肉和猪肉产品进口方面对他人实施的关税、配额、贸易壁垒和其他贸易保护措施；
•由于动物疾病或其他公认的健康或安全问题，外国对家禽、牛肉和猪肉产品的进口实施边境限制；
•现有贸易协定的变化，如美国-墨西哥-加拿大协定(“USMCA”)，这可能对我们的业务产生负面影响；
•美元与外国货币之间汇率波动的影响，特别是欧元、巴西雷亚尔、加拿大元、人民币、英镑、日元、澳元和波兰兹罗提，这可能会减少我们从非美国市场获得的收入、利润和现金流的美元价值，或我们在非美国国家的资产的美元价值，或增加我们在这些市场以美元衡量的供应成本；
•外汇管制和其他对我们进口原材料、进出口制成品或将海外收入汇回国内的能力的限制，如中国实施的外汇管制，可能会限制我们将这些国家的收入汇回国内的能力；
•不同的监管结构(包括可能与美国不同的债权)和监管环境的意外变化(包括但不限于中国)，包括导致潜在不利税收后果或实施繁重的贸易限制、价格控制、行业控制、动物和人类食品安全控制、员工福利计划或其他政府控制的变化；
•政治或经济不稳定、社会或劳工动荡或宏观经济状况变化(如高通货膨胀率)或各自司法管辖区内政治、经济或社会状况的其他变化；
•在我们经营的任何司法管辖区的税法或税率的变化以及税务审计的不利结果；
•遵守和执行各种复杂的美国和非美国法律、条约和法规，包括但不限于反贿赂法律，如美国《反海外腐败法》(以下简称《反海外腐败法》)、英国《2010年反贿赂法》、巴西反腐败法和我们或我们的合资伙伴开展业务的许多司法管辖区的类似反腐败立法，以及由美国财政部外国资产控制办公室(OFAC)执行的经济和贸易制裁。欧洲联盟(“欧盟”)和其他政府实体；和
•配送成本、运输中断、可获得性降低或货运成本增加。
这些风险和不确定性可能危及或限制我们在一个或多个国际市场或其他发展中市场开展业务的能力，并可能对我们的业务、经营业绩、现金流和财务状况产生重大不利影响。此外，我们的某些国际业务不时在正常业务过程中向原材料供应商支付合同预付款，如果任何此类供应商遇到财务困难或停止运营，这可能会使公司面临财务风险。
季节性因素和天气，包括气候变化的实际影响，可能会影响我们加工的原材料的可用性、质量和数量，并对我们的运营产生负面影响。
全球越来越担心大气中的二氧化碳和其他温室气体可能对全球气温、天气模式以及极端天气和自然灾害的频率产生不利影响。我们面临与气候变化和全球、区域和当地天气状况相关的物理、业务、过渡和金融风险，以及应对气候变化的法律、监管和市场反应。我们开展业务的某些司法管辖区已经或正在考虑实施新的或日益严格的法律和监管要求，以减少或减轻气候变化的潜在影响，包括监管和减少温室气体以及潜在的碳定价计划。这些新的或日益严格的法律或法规要求可能导致合规成本显著增加以及设施和设备的额外投资，并减少这些要求限制或取消畜牧业经营的地区的原材料供应。虽然我们将气候相关监管风险作为风险管理流程的一部分进行评估，但我们无法预测任何新的或日益严格的环境法律法规的范围、性质和时间，因此无法预测此类法律法规对我们的业务或财务业绩的最终影响。我们继续监控我们所在司法管辖区现有和拟议的法律和法规，并考虑我们可能采取的行动，以潜在地减轻此类法律或法规的不利影响(如果有的话)。
此外，新出现的立法试图规范企业环境、社会和治理(“ESG”)做法，包括与气候变化的原因和影响以及供应链控制和遵守人权有关的做法。例如，2022年12月，欧盟通过了修订(EU)第537/2014号条例、2004/109/EC号指令、2006/43/EC号指令和2013/34/EU号指令的2022/2464号指令，也称为企业可持续发展报告指令(“CSRD”)。新规定适用于所有大公司和上市中小企业，要求公司报告可持续性问题(环境、社会和治理)如何影响其业务，以及它们自身对人和环境的影响。我们的利益相关者，包括消费者、员工和投资者，也越来越关注我们的ESG实践。我们预计利益相关者对ESG的期望将继续快速发展，这可能需要额外的资源来监控、报告和调整我们的运营。此外，欧盟预计将在2024年第二季度通过一项关于企业可持续发展尽职调查的指令。 对于范围内的公司，本指令将强制履行尽职调查义务，以识别、预防、缓解和补救对人和环境的实际和潜在不利影响。公司还将被要求通过和实施气候过渡计划，制定符合《巴黎协定》目标的减排战略。
我们可获得的原材料数量受到季节性因素的影响，包括节假日，原材料数量下降，以及寒冷的天气，这可能会影响原材料的收集。此外，温暖的天气可能会对加工的原材料质量和我们的生产产量产生不利影响，因为原材料的降解速度更快。除了季节性影响外，根据我们的设施和供应商的位置，我们的运营可能会受到天气影响，包括气候变化的物理影响、降雨模式的变化、水资源短缺、海平面变化、风暴模式和强度的变化以及温度水平的变化。气候模式变化造成的物质损失、洪水、过度降雪或干旱可能会对我们的成本和业务运营、我们原材料的可用性和成本以及我们最终产品的供需产生不利影响。这些影响可能会对我们的运营结果、流动性或资本资源产生实质性影响。我们能够生产的成品的质量和数量可能会受到不合时宜的天气或恶劣天气或节假日期间可用原材料数量意外下降的负面影响，这反过来可能对我们的业务、运营业绩和财务状况产生重大不利影响。此外，恶劣天气事件也可能影响我们收集或加工原材料或运输成品的能力。
如果我们或我们的客户是产品责任或其他索赔或产品召回的对象，我们可能会产生巨额和意想不到的成本，我们的商业声誉可能会受到不利影响。
如果消费或使用我们的产品被指控对人类或动物造成伤害或疾病，我们和我们为其生产产品的客户可能面临产品责任或其他索赔、产品召回和不利的公共关系。此外，我们和我们的客户可能会受到产品责任或其他索赔、产品召回和不良公关的影响，这些情况是由于发现食品添加剂或其他产品中未经授权掺假的事态发展，或者由于我们的食品成分或其他产品贴错标签、没有按照客户的规格、合同要求或监管标准生产和/或在最终产品中表现不佳而引起的，即使食品安全或其他产品安全并不令人担忧。在某些情况下，我们会赔偿客户与我们产品相关的产品责任和其他索赔。一个司法管辖区的产品召回可能导致其他司法管辖区的产品召回，欧盟的情况就是如此，在欧盟，欧盟委员会和欧盟成员国交换有关召回的信息。我们的保险可能不包括或不足以覆盖我们因产品责任和/或其他索赔(无论是否合法)或产品召回(无论是自愿的还是强制的)而产生的所有责任，并且我们可能无法维持现有的保险或以合理的费用获得类似的保险。因产品责任或其他索赔而对我们或我们为其制造或提供产品的客户之一或我们的或他们的判决
解决产品责任或其他索赔或产品召回的协议也可能导致大量和意外的支出，这将减少运营收入和现金流。此外，即使针对我们或我们为其生产产品的客户的产品责任或其他索赔不成功或没有得到充分追究，为这些索赔辩护可能会成本高昂且耗时，并可能需要大量的管理层关注。
产品责任或其他索赔、产品召回或任何其他事件，导致消费者不再将我们的品牌或我们为其生产高质量和安全产品的客户的品牌与我们的品牌相关联，可能会导致负面宣传，对我们及其品牌的声誉和价值产生负面影响，并导致对我们产品的需求减少。此外，由于针对我们的任何此类索赔或产品召回，我们可能会面临客户对其声誉和品牌损害的索赔。产品责任或其他索赔和产品召回也可能导致联邦、州和外国监管机构对我们的业务进行更严格的审查或调查，并可能对我们的品牌、业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
近年来，欧盟采取了新的机制，允许(和鼓励)消费者提出索赔，包括以集体诉讼的形式。 在欧洲，与误导性广告相关的民事责任风险很大，而且还在不断增加。 欧盟机构或法院没有直接的民事强制执行，但欧盟要求欧盟成员国在国家一级加强对消费者的保护，要求每个欧盟成员国允许消费者在规定的区域内对禁令和损害赔偿提出集体民事索赔。一个关键的例子是2020年通过的欧盟代表诉讼指令(RAD)，要求欧盟成员国在2023年6月25日之前建立制度，允许消费者代表机构代表消费者就违反某些欧盟消费者法律的行为提起民事索赔。
在某些市场，我们高度依赖单一的运营设施，各种我们无法控制的事件可能会导致我们设施的运营中断，这可能会对我们在这些市场的业务产生不利影响。
我们的设施受到各种联邦、州、省和地方法律、规则和法规的约束，包括我们运营和设施所在国家的环境和其他许可要求。这些许可证可能会定期进行审查，并可能被修改或撤回。各种许可证的延期或续期申请可能会受到社区和环境团体及其他方面的质疑。如果发生伤亡、谴责、停工、允许撤回或延迟、恶劣天气事件、网络攻击或其他涉及我们的设施之一的意外关闭，在我们的大多数市场，我们将利用附近的运营设施继续为受影响市场的客户提供服务；然而，在某些市场，我们没有替代的运营设施。如果这些事件中的任何一个发生在这样的市场上，我们可能会遇到服务客户和采购原材料的能力中断，并可能损害该设施的价值。这些情况中的任何一种都可能对我们在这些市场的业务和运营结果产生实质性的不利影响。此外，在受此类事件和计划外关闭影响的运营设施恢复后，可能无法保证在过渡期间选择使用替代处置服务的客户会重新使用我们的服务。
我们可能会因套期保值交易而蒙受损失和额外成本。
达林和DGD可能会使用大宗商品衍生品工具来对冲各种金融风险的敞口。如果这些工具无效，或者增加了Darling或DGD对意外事件或风险的敞口，Darling或DGD可能会招致损失。此外，Darling或DGD均可能被要求在未来对适用于其中一项或两者的衍生工具进行监管时产生额外成本。
与饲料和食品配料生产或燃料生产有关的媒体宣传活动存在声誉和其他风险。
个人或组织可以使用社交媒体平台发布关于饲料和食品配料生产行业、燃料生产行业或我们公司的不适当或不准确的故事或看法。这种做法可能会损害我们公司和/或饲料和食品配料生产行业或整个燃料生产行业的声誉。这种损害可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
商誉或其他无形资产的账面价值减值可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。
截至2023年12月30日，该公司拥有约25亿美元的商誉。我们被要求每年测试商誉，以确定是否发生了减值，以及当事件或情况变化表明减值可能已经发生时。如所进行的测试显示已发生减值，吾等须就报告单位的账面价值(包括商誉)与报告单位的公允价值(包括商誉)之间的差额，在厘定期间记录非现金减值费用。商誉减值测试要求我们对我们未来的业绩和现金流以及其他假设做出重大估计。这些估计可能受到许多因素的影响，包括经济、行业或市场状况的变化、
商业运作或法规，或竞争中的变化。这些因素的变化，或实际业绩与我们对未来业绩的估计相比的变化，可能会影响商誉的公允价值，这可能会导致减值费用。我们无法准确预测任何资产减值的金额和时间。如果商誉价值受损，可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。
与法律和监管合规相关的风险
我们的运营受到各种法律、规则和法规的约束，包括与保护环境、健康和安全有关的法律、规则和法规，我们可能会因遵守这些要求而产生巨额成本，或受到制裁或对环境损害承担责任。
我们的业务使我们须遵守我们经营所在的各个司法管辖区的各种日益严格的环境、健康及安全规定，包括有关废气排放、废水排放、与我们的设施有关的物料的管理、储存及处置、职业健康及安全、产品包装及标签以及我们对有害物料及废物的处理的规定，例如我们的卡车车队和运营所使用的汽油和柴油燃料。不遵守这些要求可能会产生重大后果，包括召回、处罚、禁令救济、人身伤害、财产和自然资源损失索赔、其他索赔和负面宣传。我们的运营需要控制空气排放和气味，以及处理和排放废水到市政下水道系统和环境。我们在许多设施中运行锅炉，并将废水储存在泻湖中，或在允许的情况下将其排放到公有废水处理系统或地表水，或通过土地应用。我们已产生重大资本及营运开支以符合环境规定，包括提升污水处理设施，并将于未来继续产生该等成本。
我们可能负责环境污染的补救，并可能承担人身伤害、财产和自然资源损失的相关责任和索赔。我们拥有或经营众多物业，已经营多年，并在此期间收购和出售物业和业务。在此期间，我们或其他所有者或经营者可能产生或处置了废物，或储存或处理了其他被认为或可能被认为是危险的材料，或可能污染了我们设施内或周围的土壤、地表水或地下水。根据一些环境法，如美国1980年的《综合环境反应、赔偿和责任法》（Comprehensive Environmental Response，Compensation，and Liability Act of 1980），也被称为超级基金法（Superfund law），清理污染场地的费用责任可以强加给当前或以前的场地所有者和经营者，或任何将废物送到场地的一方，而不管导致污染的活动是否合法。美国以外的类似法律规定了环境清理的责任，通常是根据污染者付费的责任理论，但在某些情况下也基于所有权。不能保证我们不会面临对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响的大量成本或处罚。例如，我们收到了美国环保署关于新泽西州下帕塞伊克河地区河流沉积物污染的通知，并且是西方化学公司提起的诉讼的一方，该公司在该诉讼中要求为与此相关的各种调查和清理费用做出贡献。见第3项。“法律诉讼。“此外，未来的发展，如更积极的执法政策，新的法律或发现目前未知的污染条件，也可能需要支出，可能对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。
此外，加大力度控制温室气体排放可能会影响我们的营运。我们在受《巴黎协定》约束的若干司法管辖区经营业务，该协定规定若干参与国家须减少温室气体排放。如果我们超过了适用的阈值，EPA规定的某些活动的强制性温室气体报告可能适用于我们的一些设施。美国环保署还发布了一项与温室气体排放有关的监管危害调查结果，这导致了对温室气体排放的进一步监管。美国国会定期提出立法来规范温室气体排放，越来越多的州和外国正在采取行动要求减少温室气体排放。未来的温室气体排放限制可能需要我们承担额外的资本和运营支出。EPA限制废气排放的法规也变得更加严格，国家公路交通安全管理局和EPA已经通过了管理燃油效率和温室气体排放的法规。遵守这些法规和类似法规可能会增加新车队车辆的成本，并增加我们的运营费用。遵守未来的温室气体法规可能需要支出，这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们在全球拥有约15，800名员工，并遵守管理工人健康和安全的各种地方、省和国家法律法规，包括美国的OSHA。如果我们被发现违反任何这些司法管辖区的工人健康和安全法律，我们可能会受到潜在的罚款和民事诉讼，在严重的情况下，还会受到刑事诉讼。此外，由于该等法律及法规发生变化，我们有时可能需要承担计划外的资本开支，以继续遵守我们设施的工作场所安全规定。此外，我们营运及维持一支庞大的车队，在我们设有设施的所有司法管辖区将产品运送至客户所在地。我们的车队和司机均受联邦、州、地方和外国法律以及适用于商业车队、其货物及其运营时间和方法的许可要求的约束。未能遵守
任何地方的这些法律和法规都可能对我们的业务、运营结果、财务状况和声誉产生实质性的不利影响。
与全球疾病暴发或大流行有关的风险
我们的业务可能会因为任何正确或错误地与动物有关的疾病的发生而受到负面影响。
猪流感病毒(统称为“猪流感”)、高致病性禽流感病毒株(统称为“禽流感”)和严重急性呼吸系统综合症(“SARS”)，包括SARS冠状病毒2号(下称“CoV-2”)等疾病的出现，是与动物有关或与动物有关的，并有可能对人类构成威胁，令人担心这些疾病可能会蔓延并导致全球大流行。截至本报告之日，在欧洲、北美、中东和亚洲部分地区的野禽和商业家禽中已经并继续报告了各种禽流感毒株。
其他在一个物种内具有高度传染性，但不影响其他动物，也不会传染给人类的疾病，如猪流行性腹泻(“PED”)病毒，可能会对一个国家或地区易受影响的牲畜或家禽物种的生产产生重大影响。非洲猪瘟(“ASF”)是一种猪和野猪的高度传染性的病毒性疾病，截至本报告日期，尚无治愈方法或经批准的疫苗。在过去的几年里，ASF在中国、越南和菲律宾的多个省份普遍存在，东南亚的柬埔寨、老挝、缅甸、东帝汶、印度尼西亚、马来西亚和泰国以及朝鲜民主主义人民共和国、大韩民国、蒙古、不丹和印度都报告了ASF。2021年4月，中国农业农村事务部(以下简称MARA)印发《非洲猪瘟等重大动物疫病区域防控工作方案(试行)》，将全国划分为中南部、东部、北部、西南、西北五个区域。生猪的移动受到限制，并在一个地区内创建了无ASF区。只有来自无ASF区的猪、种猪和仔猪才能离开各自的区域。这种对生猪从一个地区到另一个地区流动的限制可能会影响某些地区的屠宰量，从而减少供应给我们地区的原材料数量，这些原材料在同一地区处理血液并从猪肉皮中制造胶原蛋白。此外，无论是真实的还是暗示的，血粉和干燥的血浆粉可能会导致ASF的传播，导致在猪肉饲料中暂时禁止使用猪血浆，这对我们的产品作为猪动物饲料成分的需求产生了负面影响。这一禁令现在已经解除，只要满足某些新制定的指导方针，就再次允许在猪肉饲料中使用猪血浆。自2007年以来，东欧也报告了ASF。在过去的几年里，在几个欧盟(主要是东欧)成员国的家猪和野猪中都发现了这种疾病，欧盟已经采取了措施来应对ASF的“前所未有的传播”。特别是，根据ASF的流行情况，相关欧盟成员国受ASF影响的地区已被欧盟委员会执行(EU)2023/594号条例附件一列为限制区I、II和III。《实施条例》根据(欧盟)2016/429号条例(《动物卫生法》)的新法律框架，为ASF提供了特殊的控制措施。2021年7月28日，ASF在多米尼加共和国得到确认，随后于2021年9月30日在海地得到确认。由于ASF在北美的发生，动植物卫生检验局(APHIS)于2021年9月24日向世界动物卫生组织(OIE)提交了在波多黎各和美属维尔京群岛宣布新的ASF保护区的计划。尽管波多黎各或美属维尔京群岛尚未检测到ASF，但建立这样一个ASF保护区将增加现有的努力，以防止ASF蔓延到美国，并保护猪肉相关产品的出口。由于波多黎各和美属维尔京群岛是美国的领土，如果ASF进入波多黎各或美属维尔京群岛，出口市场将关闭所有在美国生产的生猪、猪肉和猪肉副产品。幸运的是，世界动物卫生组织已经为各国建立了承认保护区的程序，并将受影响产品的禁令限制在保护区内，并允许继续与保护区外的国家地区进行贸易。截至本报告之日，ASF尚未在美国、加拿大或南美报告。ASF不会感染人类，也不会被认为是食品安全隐患。任何有关动物饲料或饲料成分(包括但不限于动物副产品)导致传染病传播的报告，无论是已证实的还是被认为的，都可能对受影响国家或地区作为动物饲料成分的我们产品的需求产生负面影响。
尽管截至本报告发布之日，没有全球性人类大流行病与禽流感或其他新出现的疾病有关，但各国政府可能会受到压力，要求解决这些问题，包括采取行政行动，如暂时关闭某些企业，包括肉类和动物加工设施，在怀疑有助于此类疾病传播的管辖范围内，或采取立法或其他政策行动，例如禁止从发现或怀疑有禽流感的国家或地区进口动物、肉类及动物副产品。如果任何疾病正确或不正确地与动物联系在一起，并对我们经营所在的任何司法管辖区的肉类或家禽消费或动物生产产生负面影响，则此类事件可能对我们可用的原材料数量或对我们成品的需求产生重大负面影响。
我们的业务可能会受到动物相关疾病的影响，例如疯牛病和其他食品安全问题。
美国食品及药物管理局已实施限制措施，防止疯牛病扩散，而若干外国政府亦于二零零三年十二月在美国发现疯牛病后，限制从美国出口牛肉及牛肉产品。2018年8月，一头6岁的混合品种肉牛报告了第六例BSE病例，这是自2013年OIE将美国的BSE状态定性为“可忽略风险”以来的第二例BSE病例。美国农业部（“USDA”）于二零二三年五月公布第七宗及最近一宗疯牛病个案。根据公告，这只动物是作为美国农业部对被认为不适合屠宰的牛进行例行监测的一部分进行检测的。 因此，这种动物从未进入屠宰渠道，也从未对美国的食品供应或人类健康构成风险。2022年5月24日，OIE将加拿大的BSE状态描述为“可忽略的风险”之一。 2021年12月17日，加拿大食品检验局在艾伯塔省的一头8.5岁的奶牛中确认了一例非典型BSE病例。然而，加拿大食品检验局在2023年报告了零例疯牛病病例。虽然美国和加拿大的这些最新病例以及以前的病例是非典型或散发形式的疯牛病，但这种疾病不会通过饲料传播，因此不会影响任何一个国家的“可忽略的疯牛病风险”状态，但我们现在或将来在其开展业务的国家继续关注疯牛病，可能导致额外的监管和市场相关挑战，可能影响我们的运营或增加我们的运营成本。
关于美国的人类食品、宠物食品和动物饲料安全，FDA食品安全现代化法案（“FSMA”）赋予FDA各种权力，并指示FDA根据FSMA颁布新法规，如题为“业务-法规“包括在本报告中。
作为以肉类为中心的食品生产商，我们面临着与猪肉、牛肉牲畜和家禽群疾病爆发相关的风险，包括口蹄疫（FMD）、禽流感和疯牛病。疫情的爆发可能对我们的原材料供应造成不利影响，增加生产成本，并降低经营利润率。此外，疾病的爆发可能会阻碍我们营销和销售产品的能力。我们已就各种疾病情况制定业务持续性计划;然而，鉴于该等计划将有效消除任何该等疾病对我们经营业绩的负面影响，故无法保证该等计划。
我们在整个规则制定过程中遵循FSMA颁布的法规，并在我们的国内设施实施了现行良好生产规范、食品安全计划和其他程序，我们认为这些程序符合人类食品和动物饲料预防控制的适用最终规则。我们在国外的工厂也实施了类似的程序，以符合外国供应商验证计划规则。此类规则制定和合规程序的实施可能会（其中包括）限制我们进口必要原材料或成品的能力，或要求我们修改某些其他运营政策和程序。在FDA实施和执行这些和其他最终规则或颁布FSMA规定的其他新法规时，可能会出现不可预见的问题和要求。
FDA还根据2007年《食品和药物管理局修正案》建立了应通报食品登记处（RFR）（“FDAAA”），并定义了应通报食品，要求制造商或经销商在RFR中报告，包括用作动物饲料和宠物食品成分的材料，如果有合理的可能性，这些物质会对人类或动物的健康造成严重的不良后果或导致死亡。RFR指导文件的最终确定以及与RFR相关的潜在额外要求可能会对我们提出额外要求。
根据《合规政策指南》，690.800, 沙门在《动物食品条例》(下称《中央人民政府》)中，任何经加工的宠物食品受任何种类的沙门将被认为是掺假的，FDA认为有必要在涉及此类宠物食品的案件中采取监管行动，因为鉴于人类直接接触宠物食品的可能性很高，对人类的风险很高。然而，用于猪、家禽和其他养殖动物的成品动物饲料只有在饲料中污染了一种沙门氏菌这被认为对饲料所针对的动物物种是致病的。任何病原体，如沙门，这是正确的或 不正确地与我们的成品相关联可能会对我们的成品的需求产生负面影响，并可能对我们的业务、声誉、运营结果或财务状况产生重大不利影响。
由于我们的国际业务，我们可能会受到有关疯牛病和其他食品安全问题的其他非美国法规的不利影响。例如，澳大利亚实施了一项可强制执行的禁令，禁止向反胃动物喂养受限制的动物材料，这是防止疯牛病病原体进入澳大利亚并在澳大利亚建立的综合国家计划的一部分，并进行了检查和审计，以确保合规。此外，欧盟通过了预防、控制和根除传染性海绵状脑病的统一规则，其中包括疯牛病，在经修订的(EC)第999/2001号条例(“TSE条例”)和经修订的(EC)第1069/2009号条例(“动物副产品条例”)以及其他食品和饲料卫生条例中。《东京证交所条例》规定，禁止在反刍动物饲料中使用经过加工的动物蛋白(PAP)，根据这一禁令，只有
某些被认为是安全的动物蛋白(如鱼粉)可以使用，但在非常严格的条件下。自1994年以来，欧盟一直禁止向反刍动物饲喂MBM，并于2001年扩大禁令，禁止向所有养殖动物饲喂所有PAP，但某些有限的例外情况除外。2009年，疯牛病相关饲料禁令的补充是禁止所有食用型动物的种内回收。除PAP外，其他动物来源的产品，例如来自非反刍动物的胶原蛋白和来自部分非反刍动物或来自反刍动物的兽皮和兽皮的水解蛋白，不包括在饲料禁令中。水产养殖动物饲料中的猪和家禽PAP以及水产养殖动物饲料中的昆虫PAP(一种新的动物蛋白来源)的饲料禁令已被解除。2021年，欧盟委员会放宽了饲料禁令，允许用昆虫PAP喂养非反胃养殖动物，重新授权用猪PAP喂养家禽，用家禽PAP喂养猪，并允许在非反胃养殖动物的饲料中使用反刍动物提取的明胶。
达林配料国际公司可能会从猪和家禽禁令的可能解除中获利，然而，饲料禁令的变化和进一步的限制可能会对达林配料国际公司产生不利影响，可能会限制其某些产品的允许使用。《东京证监会条例》适用于在欧盟市场上生产和投放活动物和动物源性产品。欧盟成员国、欧洲经济区的非欧盟成员和其他国家或地区(“第三国”)的疯牛病地位应通过世界动物卫生组织将其归入条例中确定的三个疯牛病风险类别之一来确定，I.e.、可以忽略的风险、受控风险或不确定风险。疯牛病分类是基于风险评估和监测计划的实施。根据欧盟委员会2007年6月29日经修订的决定，希腊是唯一被归类为具有受控疯牛病风险的欧盟成员国。其他欧盟成员国被归类为具有可以忽略不计的疯牛病风险。此外，英国(北爱尔兰除外)，作为前欧盟成员国，被归类为受控制的疯牛病风险。 一个或多个欧盟成员国疯牛病状态的改变可能会对达林配料国际产生负面影响。根据欧盟立法，来自欧盟以外的进口产品必须符合与欧盟成员国生产的产品相同的安全标准。《疯牛病条例》对活体动物和动物副产品实施严格的进口要求，这取决于第三国的疯牛病状况。《动物副产品条例》制定了旨在防止疯牛病等某些疾病爆发的规则。疯牛病疫情或其他被视为危害动物或人类健康的事件可能会导致对动物副产品的使用和处置采取更严格的规则，这可能需要达灵配料国际改变其生产流程，并可能对我们的业务、运营结果或财务状况产生重大不利影响。
此外，引入适用于农业食品部门的新欧盟立法可能会给我们带来额外的合规要求和执法风险。经修订的(EU)2019/1381号条例(“食品透明度条例”)加强了欧盟食品法中的透明度要求。欧洲食品安全局(“EFSA”)必须公开支持申请的科学数据、研究和其他信息，包括申请者提供的补充信息。EFSA还负责建立和管理一个可公开访问的研究数据库，该数据库由企业经营者委托或进行，以支持其必须提供科学成果的申请或通知。企业经营者必须通知EFSA关于他们委托或进行的任何研究的详细信息，以支持申请或通知。任何对不利研究和数据的潜在披露，以及EFSA决定什么构成机密信息(因此是否受到透明度义务的约束)的最终决策权，都可能导致负面宣传，对我们的声誉造成负面影响，和/或要求我们披露商业敏感信息和数据。经修订的(EC)2017/625号条例(“官方管制条例”)要求欧盟成员国通过官方管制核实对农业食物链规则的遵守情况。为了阻止欺诈行为，《官方管制条例》引入了欧盟成员国实施的更严格的经济处罚规则，以及保护举报人的新规定，以鼓励和便利举报违规行为。更严厉和更高的经济处罚可能会导致巨额和意想不到的成本，而加强对举报人的规定可能会导致更多的监管调查和执法行动，这两者都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
流行病、流行病或疾病爆发，如冠状病毒(“新冠肺炎”)，可能会扰乱我们的业务，其中包括但不限于我们的供应链和生产流程，这些都可能对我们的运营、流动性、财务状况和运营结果产生重大影响。
疾病爆发、流行病、大流行或类似的普遍公共卫生问题(如新冠肺炎)的实际或预期影响可能会对我们的运营、流动性、财务状况和运营结果产生负面影响。
流行病、流行病或疾病爆发(如新冠肺炎)的传播可能会扰乱我们的第三方业务伙伴履行对我们的义务的能力，这可能会对我们的运营产生负面影响。这些第三方包括供应我们的原材料和其他必要的运营材料的人，以及物流和运输服务提供商。港口和其他入境通道可能关闭或仅以部分运力运作，因为工人可能被禁止或以其他方式无法上班，区域或国家内的产品运输工具也可能因同样原因而受到限制。此外，与隔离或旅行禁令有关的运输限制可能会到位，全球供应可能会受到限制，每一项限制都可能导致我们产品中使用的某些原材料的价格上涨和/或我们可能
我们的运营受到干扰。此外，任何此类疫情都可能影响我们成品的价格和需求。
流行病、流行病或疾病爆发(如新冠肺炎)和相关政府行动导致的劳动力限制和旅行限制可能会影响我们业务的许多方面。如果我们有相当大比例的劳动力无法工作，包括因为疾病或旅行，或者政府与流行病或疾病爆发有关的限制，我们的运营和财务报告能力可能会受到负面影响。此外，流行病或疾病爆发可能导致广泛的健康危机，这可能会对许多国家的经济和金融市场造成不利影响，导致经济下滑，可能会影响我们的原材料供应和客户对我们成品的需求。
我们管理和减轻这些因素的努力可能不会成功，这些努力的有效性取决于我们无法控制的因素，包括任何大流行、流行病或疾病爆发的持续时间和严重程度，以及为遏制其传播和减轻对公共卫生的影响而采取的第三方行动。.
上述风险也适用于DGD合资企业及其业务和运营。
与我们的劳动力相关的风险
我们的运营设施可能会受到停工的影响，这可能会导致我们产品的制造或分销中断。
虽然我们目前没有国际、国家或多工厂工会合同，但截至2023年12月30日，达灵约14%的美国员工、47%的加拿大员工和66%的达林配料国际员工受到各种集体谈判协议的覆盖。此外，在我们开展业务的某些司法管辖区，当地法律和法规规定工人团体在工作条件、工资和类似事项方面具有规定的权力和权利。在不存在此类组织的司法管辖区，劳工组织活动可能会导致更多的员工加入工会，并提高持续的劳动力成本。达林的集体谈判协议在未来五年内在不同的时间到期。相比之下，达林配料国际的集体谈判协议通常有一到两年的期限，而加拿大的协议通常有长达三年的期限。我们的一些集体谈判协议已经到期，正在重新谈判。不能保证我们能够以我们可以接受的方式谈判任何即将到期或到期的协议的条款。如果我们的工人未来在我们的任何地点进行罢工、停工、减速或其他集体行动，我们的运营可能会受到严重干扰，这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。我们还可能受到与我们的业务或集体谈判协议无关的国家罢工或停工的影响，这些罢工或停工可能对我们的业务、运营结果或财务状况产生直接或间接的不利影响。
我们为其缴费的某些美国多雇主固定福利养老金计划资金不足，这些计划可能需要最低缴费。
我们参加了各种美国多雇主养老金计划，这些计划为劳动合同涵盖的某些员工提供明确的福利。这些计划不是由我们管理的，缴费是根据谈判的劳动合同的条款确定的，以履行其对参与者的养老金福利义务。根据现有的最新信息，这些多雇主计划中的某些计划资金不足，部分原因是支持这些计划的资产价值下降，需要雇主缴费的积极参加成员的数量减少，以及这些计划提供的福利水平。此外，2008年1月生效的美国养老金保护法要求资金不足的养老金计划根据资金不足的水平，在规定的间隔内提高资金比率。因此，我们对这些计划的所需贡献在未来可能会增加。此外，根据现行法律，终止、我们自愿退出或大规模退出我们供款的任何资金不足的多雇主定义福利计划，将要求我们向该计划支付我们在此类多雇主计划中无资金来源的既有负债中我们按比例分摊的款项，这可能是重大的，并对我们的财务状况产生不利影响。此外，如果多雇主确定的福利计划未能满足某些最低资金要求，美国国税局(IRS)可能会对那些没有向该计划贡献其可分配份额的最低资金的雇主征收5%的不可抵扣消费税。支付增加的缴款、提款负债和消费税的要求可能会对我们的流动性和运营结果产生负面影响。
与我们的负债有关的风险
我们的巨额债务可能会对我们的财务状况产生不利影响。
截至2023年12月30日，我们的总债务(包括贸易债务)约为44亿美元，我们在循环贷款安排下有可用于额外借款的未提取承诺，作为我们的优先担保信贷安排的一部分，最高可达约8.325亿美元(在落实约6.109亿美元的左轮手枪借款、390万美元的未偿还信用证和5270万美元的辅助贷款后)。我们的高负债水平可能会产生重要的后果，包括：
•使我们更难履行对金融贷款人的义务以及我们的合同和商业承诺；限制我们以商业合理的条款或根本不能获得额外融资，为未来的营运资本、资本支出、收购或其他一般公司要求提供资金的能力；
•要求我们将运营现金流的很大一部分用于支付债务的本金和利息，而不是用于其他目的，从而减少了可用于营运资本、资本支出、收购和其他一般公司目的的运营现金流；
•增加我们在不利的经济、工业和商业条件下的脆弱性；
•使我们面临利率上升的风险，因为我们的某些借款的利率是浮动的；
•增加我们对外汇汇率转换为功能货币变化的风险敞口；
•限制我们在规划或应对业务和我们所在行业的变化方面的灵活性；
•使我们与其他杠杆率较低的竞争对手相比处于竞争劣势；以及
•增加了我们的借贷成本。
此外，管理我们的优先票据的契约和管理我们的优先担保信贷安排的信贷协议包含各种契约，包括限制我们从事可能符合我们长期最佳利益的活动的限制性契约。如果我们不遵守这些公约，可能会导致违约事件，如果不治愈或免除违约，可能会导致我们所有资金债务的加速。见第7项。“管理讨论和 财务状况及经营成果分析” - “高级担保信贷安排,” “62030年到期的优先债券百分比，” “5.25%优先债券将于2027年到期“和”3.6252026年到期的优先债券百分比.”
尽管我们目前的负债水平，我们和我们的子公司可能仍然能够产生更多的债务，这可能会进一步加剧我们上述财务状况的风险。
虽然管限优先票据的契约及管限优先担保信贷安排的信贷协议载有对吾等产生额外债务的限制，但此等限制须受若干重大限制及例外情况所规限，而吾等及其附属公司因遵守此等限制而可能招致的额外债务可能相当庞大。如果我们或我们的子公司产生额外的债务，与我们的债务相关的风险，包括我们可能无法偿还债务，可能会加剧。见第7项。“财务状况和经营成果的管理探讨与分析” - “高级担保信贷安排,” “62030年到期的优先债券百分比，” “5.25%优先债券到期 2027“和”3.6252026年到期的优先债券百分比.”
我们可能无法产生足够的现金来偿还我们所有的债务，并可能被迫采取其他行动来履行我们债务下的义务，这可能不会成功。
我们定期支付债务或为债务再融资的能力取决于我们的财务状况和经营业绩，这些因素受当前的经济和竞争状况以及某些我们无法控制的金融、商业、立法、监管和其他因素的影响。我们可能无法维持经营活动的现金流水平，使我们能够支付债务的本金、保费(如果有的话)和利息。
如果我们的现金流和资本资源不足以为我们的偿债义务提供资金，并满足我们的其他现金需求，我们可能会被迫减少或推迟投资和资本支出，或处置重大资产或业务，寻求额外的债务或股本，或重组或再融资我们的债务。如有必要，我们可能无法以商业上合理的条款或根本无法实施任何此类替代措施，即使成功，此类替代措施也可能无法满足我们预定的偿债义务和我们的其他现金需求。管理我们的信贷协议
优先担保信贷安排和管理优先票据的契约限制了我们使用处置资产、债务产生或出售股权所得款项偿还其他债务的能力。吾等可能无法完成任何此类处置，或无法获得足以履行任何偿债义务的债务或股权收益，而根据该等信贷协议或契约，吾等可能会受到限制，不得使用任何该等款项偿还其他债务。
如果我们不能根据管理我们债务的任何协议进行定期付款，我们将在此类协议下违约，这可能允许任何信贷安排下的贷款人终止其贷款承诺，并可能允许适用的贷款人或其他债务持有人宣布此类债务的所有未偿还本金和利息立即到期和支付，对于有担保债务，取消抵押品赎回权的资产将被取消抵押品赎回权，并将止赎所得用于偿还欠他们的金额。这些事件中的任何一个都可能反过来触发我们其他债务工具中的交叉加速或交叉违约条款，这将允许这些工具下的债权人行使类似的权利。如果采取其中任何一项行动，我们可能会被迫进行重组、破产或清算。
我们偿还债务的能力在一定程度上取决于我们子公司的表现，包括我们的非担保人子公司，以及它们的偿付能力。
我们的很大一部分业务是通过我们的子公司进行的，其中一些子公司在美国以外运营。因此，偿还我们的债务在很大程度上取决于我们的子公司产生的现金流以及它们向我们提供这些现金的能力。除非我们的附属公司是债务的担保人，否则他们没有任何义务支付债务的到期金额或为此目的提供资金。在某些情况下，法律和合同限制可能会限制我们从子公司获得现金的能力。例如，我们根据中国的法律组织并在其内部运营的子公司目前在向我们提供现金的能力方面受到大量监管限制。尽管管理优先担保信贷安排的信贷协议、管理我们优先票据的契约以及管理我们某些其他债务的协议将限制我们的某些子公司对其向我们支付其他公司间付款的能力产生协商一致的限制的能力，但这些限制受到某些重大限制和例外情况的约束。
与我们普通股相关的风险
我们普通股的市场价格一直并可能继续波动，这可能会导致您的投资价值下降。
我们普通股的市场价格一直受到波动的影响，未来，我们普通股的市场价格可能会因众多因素而大幅波动，其中许多因素是我们无法控制的。许多因素，包括许多我们无法控制的因素，可能会对我们普通股的市场价格产生重大影响。除了本报告中讨论的风险因素外，我们普通股的价格和成交量波动可能受到以下因素的影响：
•原料价格的实际或预期波动；
•我们经营业绩的实际或预期变化；
•我们发布的收益和财务业绩；
•更改财务估计或证券分析师的买入/卖出建议；
•我们偿还债务的能力；
•我们利用金融和资本市场为我们的债务再融资；
•我们的合资企业投资业绩，包括DGD合资企业；
•我们的股利政策；
•本行业的市场状况和证券市场的总体状况；
•投资者对我们以及我们经营的行业和市场的看法；
•政府立法或规章；
•影响我们的收益和资产负债表的货币和汇率波动；以及
•一般经济和市场状况，如美国或全球对经济发展的反应，包括地区衰退、通货膨胀、货币贬值或政治动荡。
我们支付普通股股息的能力可能有限，因此，您实现投资回报的能力将取决于我们普通股价格的升值。
自1989年1月3日以来，我们没有支付任何普通股股息，目前也没有这样做的计划。我们目前的融资安排允许我们在现有债务条款规定的范围内支付普通股的现金股息，包括我们的优先担保信贷融资、2030年到期的6%优先票据、2027年到期的5.25%优先票据和2026年到期的3.625%优先票据以及我们未来签订的任何其他契约或其他融资安排。例如，我们的高级抵押信贷融资限制我们在未能达到某些覆盖率的情况下以现金支付股息的能力。即使达到了这样的覆盖率，对我们普通股支付现金股息的任何决定都将由我们的董事会决定，并将基于我们的财务状况、经营业绩、资本要求、扩张计划、商业机会、我们任何融资安排的限制，适用法律的规定以及我们董事会认为在当时相关的任何其他因素。
未来出售我们的普通股或发行其他股权可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。
我们不受限制发行额外的普通股，包括可转换为或可交换为普通股的证券，或代表接收普通股的权利。发行我们的普通股或可转换证券的额外股份，包括我们的未行使期权，或以其他方式，将稀释我们的普通股股东的所有者权益。
在公开市场上出售大量普通股或其他股权相关证券可能会压低普通股的市场价格，并损害我们通过出售额外股权证券筹集资金的能力。我们无法预测未来出售我们的普通股或其他股权相关证券会对我们普通股的市场价格产生的影响。
我们的普通股是一种权益证券，从属于我们现有和未来的债务。
我们的普通股股份是股权，不构成债务。因此，普通股股份的地位将低于我们的所有债务，包括我们的贸易债务，以及对我们的其他非股权索赔和我们可用于满足对我们的索赔的资产，包括破产，清算或类似程序中的索赔。我们现有的债务限制了普通股股息的支付，未来的债务也可能限制。
与债务不同，本金和利息通常在指定的到期日支付，对于普通股，（i）股息仅在我们的董事会或董事会正式授权的委员会宣布时支付，（ii）作为公司，根据适用的特拉华州法律，我们仅限于从合法可用的资产中支付股息和赎回款项。此外，根据我们的公司注册证书，我们的业务或运营或我们承担债务或参与任何与我们的普通股有关的交易的能力没有任何限制，仅受股东普遍拥有的投票权的限制。
此外，我们在任何子公司进行清算或重组时分享任何子公司资产的权利将受制于该子公司债权人的优先索偿权（除非我们本身可能是该子公司的债权人），包括该子公司的贸易债权人和我们已经或可能从该子公司获得担保的债权人。因此，我们的普通股将从属于我们和我们的子公司的义务和负债，目前包括借款和担保。见第7项。“管理层讨论及分析 财务状况及经营业绩” - “高级担保信贷安排,” “62030年到期的优先债券百分比，” “5.25%优先债券将于2027年到期“和”3.6252026年到期的优先债券百分比.”
发行优先股可能会对普通股持有人产生不利影响，从而可能对您的投资产生负面影响。
我们的董事会有权使我们发行类别或系列的优先股，而不需要我们的股东采取任何行动。董事会还有权在未经股东批准的情况下设定可能发行的任何此类类别或系列优先股的条款，包括指定、优先权、限制和优先于我们普通股在股息或清算、解散或结束业务时的权利的相关权利以及其他条款。如果我们在未来发行的优先股在支付股息或清算、解散或清盘时优先于普通股，或者如果我们发行的优先股具有投票权，
如果稀释普通股的投票权，普通股持有人的权利或普通股的市场价格可能会受到不利影响。截至本报告日期，我们没有流通股，但我们有1,000,000股授权但未发行的优先股可供发行。
与我们的业务相关的一般风险
我们可能会在遵守政府规定的过程中产生物质成本和责任。
我们受到美国、欧盟、巴西、加拿大、中国和达林配料国际运营所在其他国家的各种政府机构的规章制度的约束。其中包括由超国家、联邦、州、省或地方各级政府机构管理的规则和条例。见第1项。“商业法规“关于我们受制于某些政府机构的名单。
这些机构和其他机构颁布的适用规则、法规和指导意见可能会随着时间的推移而变化，影响我们的运营，并可能影响我们在一个或多个设施的运营结果。此外，失去或未能在我们的一个或多个设施获得必要的联邦、州、省或地方许可和注册可能会停止或减少受影响设施的运营，这可能导致与受影响设施相关的减值费用，并以其他方式对我们的运营业绩产生不利影响。此外，我们未能遵守适用的规则、法规和指南，包括获取或维护所需的操作证书或许可证，可能会使我们面临：(I)行政处罚和禁令救济；(Ii)民事补救，包括罚款、禁令和产品召回；和/或(Iii)负面宣传。不能保证我们不会因这些规则、条例和指导而招致物质成本和责任。
由于我们在世界大部分地区的国际业务，我们可能会受到违反《反海外腐败法》和类似的反贿赂法律，以及管理国际交易的法律和法规(如OFAC管理的法规)的不利影响。近年来，全球反腐败法律和经济制裁法律法规的执行大幅增加。我们在美国境外的业务，包括在发展中国家的业务，可能会增加此类违规行为的风险。此外，我们可以与在世界各地拥有反贿赂法律、法规和商业惯例的合资伙伴建立合资企业，这些法律、法规和商业惯例与美国的不同。我们的合资伙伴有可能违反《反海外腐败法》和其他反贿赂法律法规，以及OFAC和经济制裁。虽然我们的政策要求遵守FCPA和其他反贿赂法律，以及OFAC和经济制裁，但我们不能保证我们的内部控制政策和程序将始终保护我们免受员工、合资伙伴或代理的违规行为。违反《反海外腐败法》或其他反贿赂法律，或违反OFAC或其他经济制裁法律，或对此类违规行为的指控，可能会导致漫长的调查，并可能扰乱我们的业务，导致政府机构和/或第三方提起刑事和/或民事诉讼，导致巨额罚款和法律及其他成本，并对我们的声誉、业务、运营结果、现金流和财务状况产生重大不利影响。
鉴于我们行业的竞争性质，我们可能会受到违反各国反垄断、竞争和消费者保护法的不利影响。这些法律一般禁止公司和个人从事反竞争和不公平的商业行为。虽然我们的政策要求遵守这些法律，但我们不能保证我们的内部控制政策和程序将始终保护我们免受员工、合资伙伴或代理人的违规或鲁莽或犯罪行为的影响。
全球经济以及大宗商品和信贷市场的低迷和波动可能会对我们的业务、运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们的经营业绩受到全球经济状况以及信贷、大宗商品和股票市场的重大影响。此外，如果我们的国内和国际客户和供应商无法获得足够的资本来继续运营他们的业务或在以前的水平上运营，我们可能会受到不利影响。高通胀、利率的不利变化、消费者信心的下降或消费者可支配收入的获得和使用模式的变化，都会对我们的供应商和客户产生负面影响。消费者可自由支配支出的下降或大量供应商或客户的损失或减损可能会导致原材料供应或客户需求下降。信贷供应的任何收紧都可能对我们的客户及时或根本不能为我们的产品付款的能力造成负面影响，并可能导致需要额外的坏账准备金。尽管我们的许多客户合同都是基于公式的，但大宗商品市场的持续波动可能会对我们的收入和整体利润产生负面影响。当客户因市场价格下跌而无法获得信贷或拒绝接受成品交货时，成品销售的交易对手风险也会影响收入和营业利润。
我们可能无法以有利的条件成功识别和完成收购，或实现与任何收购相关的预期协同效应，此类收购可能导致未知负债、不可预见的经营困难和支出，并需要大量管理资源。
我们定期审查对补充业务、服务或产品的潜在收购。然而，我们未来可能无法确定合适的收购候选者。即使我们确定了合适的收购候选者，我们也可能无法以有利的条件完成或为此类收购提供资金，如果真的有的话。此外，将收购的业务、服务或产品整合到我们现有的业务和运营中的过程可能会导致不可预见的运营困难和支出。整合一家被收购的公司还可能需要大量的管理资源，否则这些资源将可用于我们业务的持续发展。此外，我们可能无法实现任何收购或战略联盟的预期收益，此类交易可能不会产生预期的财务结果。未来的收购还可能要求我们产生债务、承担或有负债或摊销与无形资产相关的费用，其中任何一项都可能损害我们的业务和/或对我们的运营业绩产生负面影响。最后，收购的结构可能会导致承担卖方未披露或在收购前尽职调查期间未披露的未知负债。
我们的业务可能会受到外币汇率波动的不利影响，这可能会影响我们遵守金融契约的能力。
我们以多种外币进行交易，主要是欧元、加元、人民币、巴西雷亚尔、英镑、日元、澳元和波兰兹罗提。在可能的范围内，我们试图以我们经营的每一种货币来匹配收入和支出。然而，当我们在编制合并财务报表时将海外业务的结果换算为我们的报告货币美元时，我们仍将受到货币波动的影响，这可能会影响我们以美元计价的业务结果和财务状况，即使我们的基本业务和财务状况以当地货币计算保持不变。虽然我们不时利用货币对冲工具来保护我们免受货币汇率不利波动的影响，但不能保证此类工具将成功地保护我们免受此类汇率更明显波动的影响。此外，通过利用这些工具，我们可能会放弃汇率有利波动带来的任何好处。
我们还面临着未来可能实施的外汇管制和货币贬值带来的风险。外汇管制可能会限制我们将外币兑换成美元的能力，或限制我们位于实施此类管制的国家的外国子公司或在该国开展业务的外国子公司汇出股息和其他付款的能力。货币贬值将导致以贬值国家货币计价的资金价值缩水。
汇率的任何波动或实施外汇管制或货币贬值，都可能对我们遵守管理我们债务的文件下的金融和其他公约的能力造成不利影响，这可能会影响我们产生债务、支付股息、进行投资或采取其他可能符合我们最佳利益的行动的能力。如果我们的国际业务继续扩大，它们将占我们业务的更大部分，这种汇率波动可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生更大的影响。
大型资本项目可能需要数年时间才能完成，随着时间的推移，市场状况可能会恶化，对项目回报产生负面影响。
我们可能会参与资本项目，例如DGD亚瑟港工厂正在进行的DGD合资SAF项目，这是基于预测的项目经济和将用于该项目的资本回报水平。大型项目需要很多年才能完成，市场状况可能会从我们的预测中发生变化。因此，我们可能无法完全实现预期回报，这可能会对我们的财务状况、运营结果和现金流产生负面影响。
消费者偏好的变化可能会对我们的业务产生负面影响。
食品和宠物食品行业总体上受到消费者趋势、需求和偏好变化的影响。食品和宠物食品行业的趋势经常发生变化，如果不能识别这些趋势的变化并对其做出反应，可能会导致对我们的产品或我们为其制造产品的客户的需求减少和降价，并可能对我们的财务业绩产生不利影响。
如果我们的信息系统遇到困难或严重中断，或者如果我们未能成功实施新系统和软件，我们的业务可能会受到实质性的不利影响。
我们依赖整个业务的信息系统来收集和处理对我们的运营和准确的财务报告至关重要的数据。在其他方面，这些信息系统处理传入的客户订单和传出的供应商订单，管理库存，并允许我们高效地收集原材料和分发产品，加工
这些服务包括向客户发货和收取现金、回复客户和供应商的询问、为我们的整体内部控制流程做出贡献、维护物业、厂房和设备的记录、记录和支付供应商和其他债权人的应付金额，以及管理我们的人力资源职能。
如果我们的信息系统发生中断，涉及与供应商和客户的互动，可能会导致原材料供应、销售和客户的损失和/或成本增加，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。此外，任何此类干扰都可能对我们履行财务报告义务的能力产生不利影响。我们在开发和实施新系统或维护和升级现有系统和软件时也可能遇到困难。此类困难可能导致重大费用或损失，原因包括实施或维护系统所需的意外额外成本、业务运营中断、销售或利润损失，或导致我们产生向第三方补偿损害赔偿的重大成本，从而可能对我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响。如果发生这些事件中的任何一件，我们的声誉也可能受到损害。
不断增加的信息技术安全威胁和更复杂的计算机犯罪对我们的系统、网络、产品和服务构成了风险，而数据隐私法继续激增，带来了更高的监管风险。
我们依赖我们的信息系统和网络来进行各种商业活动，并收集和存储敏感数据。信息系统的安全威胁日益增加，计算机犯罪更加复杂，对我们的系统和网络的安全以及我们的数据的机密性、可用性和完整性构成了风险。我们时不时地受到网络攻击，必须投入资源保护我们的系统，防御和应对事件。技术安全的失败或破坏可能使我们以及我们的客户和供应商面临滥用信息或系统、泄露机密信息、操纵和销毁数据、缺陷产品、生产停机和运营中断的风险，这反过来可能对我们的声誉、竞争地位、业务和运营结果产生不利影响。此外，此类安全漏洞可能导致诉讼、监管行动和潜在的责任，以及实施进一步数据保护措施的成本和业务后果。
网络攻击可能针对公司的任何外部表面，如互联网接入点或运营技术；通过损害内部人员或第三方的凭证，例如通过社会工程技术；通过恶意内部人员；通过数据传输，如电子邮件、文件或USB；使用人工智能技术，如深度伪造；或其他。 该公司可能面临与运营技术有关的额外网络安全风险，包括被收购实体或资产的技术。对作战技术表面的网络攻击可能是由威胁参与者或恶意内部人士发起的。 对运营技术进行网络攻击的途径也可能由第三方发起，例如供应商或顾问，他们使用受攻击的设备访问我们的运营技术并传输受攻击的设备，如恶意软件或病毒。 对业务技术的网络攻击可能包括为控制业务等不同目的而对工业控制系统(ICS)或监督控制和数据采集(SCADA)系统等各种系统的攻击，并可由于此类系统在内部和与互联网的互连而系统地扩散到入口点以外。 遗留系统(包括在收购中继承的遗留系统)的网络风险可能包括结构弱点或漏洞，以及通过必要的补丁和升级来防御威胁参与者的挑战。 渗透到公司信息系统的威胁行为者可能会试图安装恶意代码(如恶意软件或勒索软件)以获取对系统、数据或信息的控制，目的是获取赎金；关闭运营；启动设备超控以导致火灾、危险释放或爆炸；或暴露机密或专有信息。 网络攻击也可以在该公司运营的各种供应链内进行，这可能会影响原材料的可用性、成品的运输、港口运营、市场、价格或产品需求。
此外，我们还受到有关隐私、了解客户要求、数据保护、跨境数据移动和其他事项的复杂和不断变化的法律和法规的约束。关于消费者和商业隐私的适当范围的原则在不同的法域有很大的不同，监管和公众对消费者和商业隐私的定义和范围的期望可能仍然不稳定。这些法律可能会被不同司法管辖区以与我们当前或未来的做法不一致或彼此不一致的方式解释和应用。如果我们拥有的客户或员工的个人、机密或专有信息被不当处理或滥用，我们可能面临监管、声誉和运营风险，这可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。例如，《一般数据保护条例》(GDPR)规定了严格的数据保护要求，并规定了对不遵守规定的重大处罚。我们可能会面临完全遵守这些规定的困难，任何不遵守这些规定的行为都可能使我们面临重大的罚款、责任和负面宣传。在美国，《加州消费者隐私法》(CCPA)是一部影响深远的数据隐私法，已被《加州隐私权法案》(CPRA)大幅修订。 修订后的CCPA对我们和我们行业内的其他人的全面影响仍然不确定，因为全面实施该法律所必需的法规尚未最终敲定。 其中包括美国第一个全面规范人工智能使用的法规
当被用来做出关于个人的决定时，智力。 除了加州，其他州已经通过了数据隐私法，其中一些目前正在生效，另一些将在未来两年内生效；与此同时，其他州继续评估其他数据隐私和网络安全法律的颁布情况。 此外，联邦贸易委员会(“FTC”)和许多州总检察长正在解释现有的联邦和州消费者保护法，以实施不断演变的个人信息收集、使用、传播和安全标准。 我们还预计将通过更多监管人工智能各种用途的法律和法规，包括2023年10月白宫关于安全、保障和值得信赖的人工智能开发和使用的行政命令中所述的法律和法规，以及欧盟最近通过的管理人工智能使用的法律。这些网络安全、隐私和人工智能法律和秩序对我们和我们行业内的其他人的影响是不确定的。我们还可能需要花费大量资源来准备和遵守不断发展的标准。如果州、联邦或国际数据隐私或网络安全法律或法规的解释方式要求我们改变业务做法，或者如果管辖司法管辖区以对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响的方式解释或实施其法律或法规，我们可能会受到不利影响。
我们的成功取决于我们的关键人员。
我们的成功在很大程度上取决于一些关键员工，包括高级管理层成员。失去其中一名或多名关键员工的服务可能会对我们的运营业绩和前景产生重大不利影响。我们相信，我们未来的成功将部分取决于我们吸引、激励和留住熟练的技术、管理、营销和销售人员的能力。对这类技术人才的竞争非常激烈，不能保证我们一定能成功地吸引、激励和留住关键人才。此外，我们这样做的能力已经并可能继续受到劳动力市场挑战的影响，劳动力市场已经并可能继续经历工资上涨、劳动力短缺、员工流动率增加、劳动力可获得性的变化以及转向远程工作。如果不能聘用和留住这些人员，可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们对财务报告的内部控制可能存在重大弱点，需要补救。
如果未来未能维持我们的披露控制程序和程序的有效性，包括我们对财务报告的内部控制，可能会使我们失去公众对我们的财务报告内部控制、我们的财务报表以及我们向美国证券交易委员会和其他政府机构提交的公开文件的完整性的信心，并可能损害我们的经营业绩或导致我们无法及时履行我们的监管报告义务。
我们税率的变化或承担额外的所得税债务可能会影响我们的盈利能力。
我们在美国和其他许多外国司法管辖区都要缴纳所得税。在确定我们在全球范围内的所得税拨备、税收资产和其他税收的应计项目时，需要做出重大判断，而且有许多交易和计算最终的税收决定是不确定的。我们未来的有效税率可能会受到不同法定税率的司法管辖区收益组合的变化、递延税项资产和负债估值的变化以及税法或税率的变化(例如引入全球最低税率)的不利影响。此外，我们还定期接受税务机关对所得税和其他非所得税的审计。不利的审计结果或税收裁决，或其他导致重大额外税务负担的变化，可能会对我们的收益、现金流和财务状况产生重大不利影响。
诉讼或监管程序可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们是正常业务过程中产生的各种诉讼、索赔和或有损失的一方，包括投保工人赔偿、汽车和一般责任索赔、某些监管机构和政府机构对各种问题的主张，包括劳动和就业、员工福利、职业安全和健康、工资和工时、合规、可持续性、许可要求、环境问题，包括公司加工设施的空气、废水和暴雨排放和其他联邦、州和地方问题，涉及侵权、合同、法定、劳工、雇佣和其他索赔的诉讼，以及税务问题。诉讼的结果，特别是集体诉讼和监管程序的结果很难评估或量化，可能包括影响我们运营能力的禁令或其他此类救济。这些类型的诉讼和诉讼中的原告(包括政府机构)可以要求追回非常大的或不确定的金额，与这种诉讼或诉讼有关的潜在损失的规模可能在很长一段时间内都是未知的。应对未来诉讼或监管程序或为其辩护的成本可能会很高，未来的任何诉讼或监管程序可能会转移管理层对我们战略目标的注意力。也可能存在与诉讼或监管程序相关的负面宣传，这可能会降低客户对我们业务的信心，无论指控是否属实，或者我们是否最终被判负有责任。因此，诉讼或监管程序可能会对我们的业务产生实质性的不利影响，
运营和财务状况。关于我们的诉讼和监管程序的更多信息，见第3项。法律诉讼。”
我们的欧洲养老基金可能需要最低缴费。
在英国和欧盟，退休基金一般受相关欧盟成员国(和英国)实施的《职业退休规定机构指令》(指令2003/41/EC)(下称《IORP指令》)的约束。IORP指令规定了某些一般偿付能力要求，但允许欧盟成员国酌情施加具体的国家要求。因此，欧盟养老基金的偿付能力大多在国家层面受到监管。2016年12月23日，新的IORP指令(《IORP指令II》)发表在欧盟官方期刊上，并于2017年1月12日生效，尽管这并未对原IORP指令下的偿付能力要求做出实质性改变。劳工组织指令二在其一次朗诵中承认，这一领域的变化可能会降低雇主提供职业养老金计划的意愿。欧盟成员国被要求在2019年1月13日之前将IORP指令II实施到国家立法中，并指出IORP指令从该日起被废除。根据《IORP指令二》第62.2.条(A)和(C)款， 委员会被要求在2023年1月13日之前审查该指令的实施情况并提出报告，以“从审慎和治理的角度”审查该指令的充分性，以及该指令对IORPS稳定性的影响。 在准备过程中，欧盟委员会呼吁欧洲保险和职业养老金局(“EIOPA”)就IORP指令II的评估和审查提供技术咨询；EIOPA于2023年9月28日提交了关于审查的技术咨询意见，其中他们建议委员会：(A)保持IORPS的监管框架；(B)认识到需要适当地监管和监督现有的固定福利IORPS；以及(C)加强相称性措施。在2021年期间，欧盟委员会成员评论说，计划中的审查可能会推迟到2024年，因为许多欧盟成员国(包括法国、爱尔兰、西班牙和瑞典)在全面调换指令方面姗姗来迟，而且EIOPA在2023年10月指出，鉴于欧盟委员会即将举行选举，审查可能会进一步推迟到2025年。英国从2019年1月13日开始实施IORP指令II的某些部分：(I)实施治理条款的《2018年职业养老金计划(治理)(修订)条例》，SI 2018/1103；(Ii)《2018年职业养老金计划(跨境活动)(修订)条例》，SI 2018/1102，实施与跨境活动和跨境转移有关的要求；和(Iii)《2018年养恤金保障基金(应计养恤金服务)和职业养老金计划(投资和披露)(修订和修改)条例》，SI 2018/988，其中包括对投资原则声明的内容要求进行修订，以要求受托人从2019年10月1日起说明其关于“财务重大考虑”的政策。英国政府认为，现行英国法律已经充分涵盖了IORP指令II的其他方面。鉴于《IORP指令II》已在英国法律中实施，《2018年欧洲联盟(退出)法令》(下称《2018年欧盟(退出)法令》)保留了英国为履行《IORP指令II》(包括《IORP指令》延续而来的义务)而制定的任何立法。这项立法在英国退欧后没有改变，而且还没有迹象表明，适用于IORPS的英国立法和法规将与欧盟的立法和法规背道而驰，然而，这种情况可能会随着时间的推移而发生，因为2018年EUWA中的机制允许偏离保留的欧盟判例法，以及保留的《2023年欧盟法律(撤销和改革)法案》(Reul Act)(该法案)(该法案于2023年6月29日在英国获得皇家批准)对保留的欧盟法律的地位、运作和内容的影响。虽然《反垄断法》并没有废除专门针对《反垄断法》的立法，但该法案的其他条款，例如废除欧盟法律的一般原则，可能会对英国未来适用于《反垄断法》的立法和法规产生影响。2021年3月，英国养老金监管机构(TPR)就其新的业务守则发布了咨询意见，并公布了单一守则(以下简称《守则》)的草案，其中将涵盖在英国实施IORP指令II的额外治理要求。该守则将合并TPR的现有业务守则，并引入新的模块，以满足IORP指令II(以及执行该指令的英国基本法规)的要求。这些措施包括要求受托人制定薪酬政策和“自身风险评估”，以及就连续性规划等主题提供指导。 TPR原本打算在2022年底将该准则提交给英国议会，但被推迟了。此外，2023年4月21日，TPR公布了他们的2023-2024年企业计划，其中表示将在2023年推出该守则，但没有透露这一点。
我们维持的保险覆盖范围可能不包括或完全覆盖所有经营风险，如果我们自保的索赔数量或严重程度增加，如果我们因索赔证明比我们记录的负债更严重而需要应计或支付额外金额，如果我们的保险费增加，或者如果我们无法以可接受的费率获得保险，或者如果我们无法以可接受的费率获得保险，我们的财务状况和运营结果可能会受到重大不利影响。
我们维持财产、业务中断和意外伤害保险，但此类保险可能不包括与我们业务风险相关的所有风险，并受到限制，包括免赔额和承保的最高责任。我们可能会招致超出保单限额或承保范围的损失，包括环境补救责任。此外，我们的工人补偿、汽车和一般责任保单包含大量的免赔额或自我保险保额。我们每两年制定一次，每季度记录一次我们预计的保险相关负债的估计。我们估计与我们保留的风险相关的负债，部分是通过考虑历史索赔。
经验、人口和严重程度因素以及其他精算假设。对损失的任何精算预测都受到一定程度的可变性的影响。如果我们自保的索赔数量或严重程度增加，或者我们因索赔证明比我们最初的评估更严重而需要增加或支付额外的金额，我们的财务状况和运营结果可能会受到实质性的不利影响。此外，在未来，我们获得的保险种类和我们维持的保险水平可能不够充分，或者我们可能无法继续维持现有的保险或以合理的成本获得可比的保险。任何此类不充分或无法获得保险覆盖范围的情况都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们可能会不时剥离某些品牌或业务，这可能会对我们产生不利影响。
我们定期评估我们的业务，并不时决定剥离不符合我们的战略目标或不符合我们的增长或盈利目标的品牌或业务。我们不能保证我们将能够以有利的条件或在没有重大成本的情况下剥离一个品牌或业务，或者我们将能够从剥离中实现预期的收益或成本节约。如果我们无法抵消与剥离品牌或业务相关的收入损失带来的稀释影响，或无法通过剥离实现预期的收益或成本节约，则任何此类资产剥离都可能对我们的运营业绩产生不利影响。此外，我们可能会产生与资产剥离相关的资产减值费用，从而降低我们的盈利能力。
恐怖袭击或战争行为可能对我们和我们的员工、设施、信息系统、安全系统、供应商和客户造成损害或中断，这可能对我们的净销售额、成本和支出以及财务状况产生重大不利影响。
恐怖袭击，如2001年9月11日发生的恐怖袭击，导致美国和其他一些国家的经济不稳定，进一步的恐怖主义、生物恐怖主义、网络恐怖主义、暴力或战争行为可能会影响我们经营的市场、我们的业务运营、我们的预期以及本报告中包含的其他前瞻性陈述。未来可能发生的恐怖袭击，美国和国际社会对恐怖袭击和其他战争或敌对行为的反应，包括中东、非洲、朝鲜和乌克兰正在发生的冲突，可能会导致经济和政治上的不确定性，并导致我们的业务以目前无法预测的方式受到影响。如上所述的事件可能导致或导致投资估值普遍下降。此外，恐怖袭击，特别是生物恐怖主义行为，直接影响我们的设施或我们供应商或客户的设施，可能会对我们的销售、供应链、生产能力和成本以及我们交付成品的能力产生影响。
我们可能无法保护我们的知识产权.
我们保留有价值的专利、商标、服务标记、版权、商号、商业秘密、专有技术和类似知识产权，并认为我们的知识产权具有重大价值。我们在保护知识产权和所有权方面的努力可能不够。对于我们拥有或许可的任何未决或未来专利申请，可能不会颁发专利，并且任何已颁发专利所允许的权利要求可能不足以保护我们的技术。我们拥有或授权给我们的任何已发布专利可能会受到质疑、无效或规避，这些专利下的权利可能不会为我们提供竞争优势。此外，竞争对手可能会围绕我们的技术进行设计或开发竞争技术。在某些国家/地区，知识产权也可能不可用或受到限制，这可能使竞争对手更容易通过利用与我们开发或许可的技术类似的技术来占据这些国家/地区的市场地位。如果我们的知识产权得不到足够的保护，或者如果我们不能有效地保护我们的知识产权，我们的竞争力可能会受到损害，这将限制我们的增长和未来的收入。任何为执行我们的知识产权、保护我们的商业秘密或确定他人所有权的有效性和范围而提起的诉讼都可能导致巨额成本和资源转移，且无法保证成功。
我们的产品、工艺、方法和设备可能侵犯他人的知识产权，这可能导致我们产生意外成本或阻止我们销售我们的产品。
我们过去及将来可能在日常业务过程中面临法律诉讼及索偿，包括我们或我们的客户涉嫌侵犯第三方的专利、商标及其他知识产权的索偿。任何该等申索，不论是否有理据，均可能导致昂贵的诉讼及分散管理层的努力。此外，如果我们被发现对侵权行为负有责任，我们可能会被要求签订许可协议（这些协议可能无法以可接受的条款提供或根本无法提供）或支付赔偿金并停止生产或销售某些产品。上述任何情况均可能导致我们产生重大成本，并阻止我们制造或销售我们的产品，从而对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
美国的医疗改革立法及其实施法规可能影响我们须向美国雇员提供的医疗福利，并导致我们的薪酬成本增加，从而可能减少我们的净收入并对我们的现金流产生不利影响。
2010年3月，经《医疗保健和教育负担能力和解法案》（统称“ACA”）修订的《患者保护和负担得起的医疗法案》在美国签署成为法律。该医疗改革立法及其适用的实施法规包含可能对我们的医疗成本产生重大影响的条款，包括我们必须向福利计划作出的贡献。特别是，我们要么为全职员工提供符合ACA负担能力和最低价值标准的医疗保险，要么可能受到处罚的要求于2015日历年生效。此外，从2016年开始，我们必须向美国国税局提交有关上一个日历年向全职员工提供的医疗保险的信息申报表，并向员工提供一份声明，其中包括向美国国税局提供的相同信息。虽然我们及时提交了此类申报表，并向员工提供了迄今为止所需的报表，但未来如果不这样做，我们可能会面临《国内税收法》适用条款下的报告处罚。这些准备金可能会减少我们的净收入，并对我们的现金流产生不利影响。
自《反腐败法》颁布以来，对该法的全部或某些部分进行了几次立法修改或监管修改。例如，2019年12月20日，前总统特朗普签署了公共法116-94，这是一项支出法案，其中包括废除对某些高成本雇主赞助的保险计划征收所谓的“凯迪拉克”税的条款，以及根据市场份额对某些医疗保险提供商征收的年费。前总统特朗普还签署了两项行政命令和其他指令，旨在推迟实施ACA的某些规定，或以其他方式规避ACA规定的一些医疗保险要求。国会尚未通过全面废除立法，但影响ACA实施的法案已签署成为法律。例如，2017年12月通过的《减税和就业法》包括一项条款，从2019年1月1日起废除，ACA对某些未能在一年的全部或部分时间内保持合格健康保险的个人征收的基于税收的共同责任支付，通常称为“个人授权”（尽管有几个国家通过了个人任务规定，根据个人的无保险状况评估对个人的处罚）。对ACA也有各种司法挑战。 例如，2021年6月17日，美国最高法院驳回了几个州对ACA提出的司法质疑，但没有具体裁定ACA的合宪性。ACA面临的另一个重大挑战是在联邦法院推进。具体到 Braidwood Management诉Becera案原告辩称，ACA要求保险涵盖某些预防性服务，而不分担费用，这是违宪的。2022年9月，德克萨斯州的一家联邦地区法院做出了部分有利于原告、部分有利于为ACA辩护的卫生与公众服务部的裁决，裁定自筹资金的计划和保险公司承保某些预防性服务的要求违反了原告根据《宗教自由恢复法》享有的权利。联邦政府就这一决定向第五巡回上诉法院提出上诉，该案最终可能由美国最高法院解决。我们不能肯定地说，ACA未来是否会面临额外的挑战，或者这些挑战可能对我们提供医疗保险的义务产生什么影响(如果有的话)。
政府或国会未来可能提出的任何医疗改革(如果有的话)都存在不确定性，包括是否有任何提案将涵盖或可能改变强加给我们这样的大雇主的全职员工医疗保险要求和报告义务。任何变化可能需要时间才能展开，我们无法预测任何医疗改革立法的最终内容、时间或效果，也无法预测潜在立法或相关提案和政策对我们的影响。我们不能保证目前颁布的或未来被废除或修订的医疗保险法律不会对我们的业务和财务业绩产生不利影响，我们也无法预测未来与医疗改革相关的联邦或州立法或行政变化将如何影响我们的业务。
如果我们关闭或剥离全部或部分制造工厂或设施，我们可能会招致巨额费用，并经历客户和/或供应商关系的中断或损失。
我们定期评估我们的制造业务，以便以最高效的方式制造和分销我们的产品。根据我们的评估，我们可能会进行资本改进，以实现某些单位的现代化，将制造或分销能力从一个工厂或设施转移到另一个工厂或设施，停止制造或分销某些产品，或关闭或剥离全部或部分制造工厂或设施。关闭或剥离全部或部分制造厂或设施可能会导致未来的费用以及客户和/或供应商关系的中断或损失，这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大影响。
我们可能无法实现我们的气候、可持续性或其他类似的目标、指标或目的。
我们已经制定和宣传，并期望继续建立与气候、可持续性和其他此类事项有关的目标、指标和其他目标，包括但不限于减少我们的温室气体排放，以及与基于科学的目标倡议(SBTI)和1.5摄氏度商业雄心活动有关的承诺
将包括设定基于科学的近期和长期气候目标。这些声明反映了我们当时制定的现行计划，并不保证这些计划将会实现。我们努力研究、建立、完成并准确报告这些目标、指标和目的，可能会使我们面临运营、声誉、财务、法律和其他风险。我们实现任何既定目标、指标或目标的能力现在和将来都会受到众多因素和条件的制约，包括但不限于可用技术、成本和影响，以及许多我们无法控制的因素和条件，例如不断变化的监管或准监管可持续性标准、不同的要求和技术变化的速度。
我们可能会面临投资界、其他利益相关者、监管机构和媒体对我们可持续发展活动的更严格审查，包括我们宣布的目标、指标和目标，以及我们实现这些目标的方法和时间表。如果我们的可持续发展实践不符合投资者或其他利益相关者的期望和标准，而这些期望和标准仍在不断发展，我们的声誉、吸引或留住员工的能力以及作为投资或商业合作伙伴的吸引力可能会受到负面影响。同样，我们未能或被认为未能在我们宣布的时间内追求或实现我们的目标、目标和目的，未能遵守道德、环境或其他标准、法规或期望，或未能满足与这些事项有关的各种报告标准，可能会产生同样的负面影响，并使我们面临政府执法行动和私人诉讼。即使我们实现了我们设定的目标、指标和目标，我们也可能不会实现我们在制定这些目标、指标和目标时预期的所有好处。
英国退出欧盟可能会对我们在欧洲的业务、投资和未来的运营产生不利影响。
英国于2020年1月31日(英国脱欧)不再是欧盟成员国，给全球金融市场带来了不确定性。2020年12月24日，欧盟和英国就管理欧盟和英国之间持续关系的某些协议和宣言(《欧盟-英国贸易与合作协议》)达成原则协议。根据欧盟-英国贸易与合作协议，英国出口来自动物副产品的产品进入欧盟必须遵守第三国规则，包括伴随出口健康证书或示范申报单，并且可以接受兽医检查或必须通过指定的董事会检查站进入。根据英国边境目标运作模式，根据过渡性措施，对英国进口的某些额外控制是分阶段引入的。这些措施包括从2024年4月30日起对从欧盟进口的食品、植物和动物产品进行实物检查。目前的情况是，根据《2020年欧盟(退出协定)法》所载的《北爱尔兰议定书》(下称《北爱尔兰议定书》)的条款，北爱尔兰被视为欧盟成员国，并必须继续与欧盟单一市场和海关规则保持一致。2023年3月24日，在英国和欧盟就《国家情报议定书》进行了一系列谈判后，英国政府修改了《国家情报议定书》，实施了《温莎框架》(以下简称《框架》)，旨在：除其他外(A)减少对来自英国、打算在北爱尔兰销售的商品的管制水平，(B)确保欧盟法律仅在必要的最低程度上适用于北爱尔兰，以避免与爱尔兰的硬边界，并允许北爱尔兰企业继续进入欧盟市场。框架“还引入了”斯托蒙特刹车“(Stormont Brake)机制，该机制赋予北爱尔兰议会权力，要求英国否决欧盟商品规则的实施，这些规则将对北爱尔兰产生重大和持久的影响。该框架将在2025年之前分阶段实施，让企业有时间适应新的安排。欧盟-英国贸易与合作协议允许未来偏离当前的监管框架，目前尚不清楚是否和/或何时可能发生任何偏离，这可能会对达林配料的业务产生影响。这些事态发展和国家创新议定书条款的影响可能导致欧盟和英国之间的进出口延迟，并可能在英国国内产生额外的成本，因为英国的进出口是与北爱尔兰进行的。此外，欧盟-英国贸易与合作协议可能会削弱达林配料国际公司在英国开展业务的能力，包括限制员工的自由旅行。英国和欧盟之间的行动自由已经结束，这意味着英国和欧盟公民都不能在没有某些签证的情况下分别在欧盟或英国生活和工作(根据当地移民法，为特定目的(例如，参加会议、进行培训)的短期访问除外)。此外，欧盟-英国贸易与合作协定以及英国和欧盟之间已经和可能达成的任何其他相关协议的适用，以及随着英国通过自己的立法而在欧盟和英国适用的法律的不同，将继续带来法律上的不确定性。值得注意的是，《欧盟法律》规定了对保留的欧盟法律的地位、运作和内容的改变，主要是通过修订2018年欧盟法律。特别是，《欧盟法》：(A)于2023年底废除了具体立法，保留了欧盟直接立法(如《欧盟法》附表1所规定)；(B)从英国法律中废除了欧盟衍生权利的内容、至高无上原则和欧盟法律的一般原则(如相称性、保护基本权利和平等待遇原则)；(C)降低了保留的直接主要欧盟立法的地位，使这类法律的修改更简单，审查程度更低；(D)将保留的欧盟法律和相关机构或法律类型重新命名为“同化法”；以及(E)赋予英国政府重新声明、撤销和取代次要保留的欧盟法律和次要同化法律的权力。尽管《反倾销法》对保留的欧盟法律的内容和运作做出了重大改变，但在英国法院解决这些问题之前，这些改变的影响仍不明朗。例如，在已经颁布实施欧盟指令的国内立法的情况下，在适用2018年EUWA框架时可能会有相关的背景(即继续适用至高无上地位
欧盟法律和“间接效果”原则)。此外，Reul法案在某些法律实践领域和部门的影响程度也将在一定程度上取决于英国政府制定的法律文书，这将取决于磋商、政策决定以及英国政府决定改革同化法律的程度。这些事态发展可能会继续对欧洲和世界经济状况产生不利影响，因为英国未来与欧盟和其他国家的经济、贸易和法律关系的某些方面仍然存在不确定性。这些影响可能会对我们在欧洲的业务、投资和未来的运营产生不利影响。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目1C。网络安全
风险管理和战略
公司对网络安全采取了积极的、多方面的方法，包括对抗性的参与，根据以网络威胁和威胁行为的持续和不断发展的性质为前提的“假定破坏”哲学。该公司利用一个由网络安全部门和工厂运营技术(OT)人员组成的跨职能工作组，网络安全部门负责监督公司信息系统的网络安全，工厂运营技术(OT)人员负责工厂OT的安全。由于这些系统的互联互通，该小组在跨职能的背景下工作，并就网络安全事项进行合作。公司的网络安全部门由全球网络安全部门的董事领导，他向公司的首席信息官汇报工作，其中包括在世界各地接受过网络安全培训并具有工程、架构、监控、分析和管理方面技能的人员。网络安全部门负责为公司的信息系统制定网络安全政策、标准和基准，进行渗透测试，并监督未通过测试的技术元素的修复。网络安全部门还在公司的信息系统内进行威胁搜索，并对威胁做出反应。网络安全部门还聘请某些第三方专家定期审查公司的信息系统和网络安全防御，并提供有关当前和正在出现的威胁、技术和对策的教育。网络安全部门还与公司执行管理层和其他领导人员进行了网络攻击模拟演习，以做好网络攻击的准备。公司的全球网络安全董事和首席信息官也与我们的合资伙伴在DGD合资企业的网络安全事务上进行了合作。
网络安全部使用一个以互联网安全中心(独联体)规定的关键安全控制为基础的系统作为其网络安全防御的基准和框架，并实施了使用独联体控制框架设计的网络安全政策和控制。网络安全部门定期更新和更改其网络安全计划，以保持最新并适应新出现的网络安全风险；通常每三年对网络安全计划进行审计；进行有针对性的漏洞测试；并将相关公司人员指定为治理和合规的所有者。网络安全部门还为公司员工提供网络安全培训。
公司首席财务官负责监督公司风险分析，该分析将公司的企业风险(包括网络安全)分类，以评估每个风险的潜在可能性和影响，并定期与董事会一起审查和更新。
公司还有一个由多个内部职能部门的领导组成的内部网络安全委员会，该委员会定期召开会议，与全球网络安全部门的董事和首席信息官一起审查正在实施的和被挫败的网络安全事件、系统性威胁、攻击趋势和技术、为加强安全而实施的应对和预防措施和防御措施。会议的目的还包括：公司领导层对网络安全威胁和事件的持续认识；对持续改进战略和相关资本需求的讨论；以及对网络安全事项的监督、治理和报告的审查。
网络安全部门外包了几项网络安全防御措施，以利用行业领先公司的技术诀窍和工具，包括人工智能。网络安全部门还主动咨询各种网络安全学科的专家，以审查公司的信息系统是否存在网络风险，并为补救令人担忧的领域提供建议，以及实施预防措施以提高公司的防御能力。
公司在被收购实体内部实施网络安全政策和控制，作为其整合过程的一部分，通常是分阶段进行的，完全执行的时间段取决于多种因素，包括被收购实体业务的规模和地理范围；被收购实体的安全状况，包括安全系统、工具和人员；被收购实体内部的安全风险；以及可以实施的任何临时防御的可用性和质量，以保护公司和被收购实体，或防止被收购实体的威胁到达公司的系统。网络安全也是公司收购尽职调查的一部分，目的是识别风险和临时补救措施，以便在交易完成时根据反垄断规则确定优先顺序和实施。
除了公司对某些关键第三方的网络安全威胁和攻击进行积极监控外，公司还拥有某些访问其信息系统的关键第三方，他们受到旨在降低源自受感染的第三方信息系统的网络攻击的风险的控制。此外，该公司还对其某些第三方服务提供商进行了尽职调查，注意网络安全风险。
截至本报告日期，我们尚未发现任何网络安全威胁的风险，包括以往任何网络安全事件对我们、我们的业务战略、运营结果或财务状况产生重大影响的风险。然而，不能保证可能对我们产生实质性影响的网络安全威胁或事件没有发生或未来不会发生。关于来自网络安全威胁的风险的更多信息，请参阅第1A项风险因素。
治理
董事全球网络安全和首席信息官与网络安全部门和其他适当人员协调，负责评估和管理公司因网络安全威胁而产生的重大风险。我们负责全球网络安全的董事已经在信息技术和信息安全领域担任了超过25年的各种职务，在本公司担任现任职务超过10年，并在包括政府机构培训在内的多个网络安全科目中接受过培训和认证。我们的首席信息官在信息技术和信息安全领域担任各种职务超过25年，在本公司担任现任职务超过10年，并持有工商管理硕士学位，主修信息系统管理。
本公司经常面临网络风险、威胁和事件，其中任何一项都可能对本公司产生实质性影响，包括其业务战略、运营结果或财务状况。如果公司遇到需要响应的网络安全事件，它有计算机事件响应计划，该计划根据严重程度定义响应协议、资源分配和人员参与。包括首席执行官在内的行政领导层将在发生特定严重程度的事件时参与进来，首席执行官将酌情聘请公司董事会成员。网络安全部门还将根据事件的性质，利用其聘请的第三方专家和顾问。
公司董事会积极与高级管理层接触，以了解和监督公司的各种风险，包括网络安全，高级管理人员定期出席董事会会议，就此类风险事项提供定期简报或陈述。公司向董事会介绍网络安全问题，包括审查公司面临的网络威胁、事件、趋势和风险；公司对包括人员、软件、硬件和第三方工具和专业知识在内的网络攻击的防御；公司的治理，包括政策、标准、基准和审计和测试，以及修复或加强公司网络安全防御的补救、预防和主动措施。董事会对这些事项的参与包括对话和问题、董事会成员对其行业经验和主题专业知识的见解和观点，以及供公司管理层评估的战略建议和考虑，所有这些都是董事会监督公司网络安全风险的一部分。应要求，公司首席信息官和董事全球网络安全部门也与一名董事会成员就各种网络安全话题进行了讨论。
项目2.财产
截至2023年12月30日，公司总部位于德克萨斯州欧文麦克阿瑟大道北5601号，邮编75038。
截至2023年12月30日，公司在五大洲经营着260多个地点的全球网络，包括188个生产设施。除10个租赁设施外，所有加工设施均为自有，公司拥有并租赁一个转运站网络。以下是截至2023年12月30日该公司大部分运营工厂的清单，按运营部门划分，并对工厂的主要流程进行了描述。
| | | | | |
| 位置 | 描述 |
| 饲料配料细分 | |
| 美国阿拉巴马州艾伯特维尔 | 面包店残渣 |
| 美国德克萨斯州阿马里洛 | 畜产品副产品 |
| 巴西阿奎拉斯 | 畜产品副产品 |
| 美国马里兰州巴尔的摩 | 二手食用油 |
| Bastrop，Texas，美国 | 畜产品副产品 |
| 美国内布拉斯加州贝尔维尤 | 畜产品副产品 |
| 美国威斯康星州柏林 | 畜产品副产品 |
| Blue Earth，Minnesota，美国 | 畜产品副产品 |
| Blue Island，Illinois，美国 | 废食用油/捕集器加工 |
| Boa Vista do Sul | 畜产品副产品 |
| 美国爱达荷州博伊西 | 畜产品副产品 |
| 布尔古姆，荷兰 | 畜产品副产品 |
| 巴特勒，美国肯塔基州 | 畜产品副产品 |
| 巴特勒，美国肯塔基州 | 面包店残渣 |
| 卡科亚尔，巴西 | 畜产品副产品 |
| 卡佩拉·德·桑塔纳(巴西) | 畜产品副产品 |
| 巴西卡拉贝 | 畜产品副产品 |
| 克林顿，美国爱荷华州 | 畜产品副产品 |
| 美国密歇根州科尔沃特市 | 畜产品副产品 |
| 美国俄克拉何马州科林斯维尔 | 畜产品副产品 |
| 南克鲁塞罗，巴西 | 畜产品副产品 |
| 南克鲁塞罗，巴西 | 畜产品副产品 |
| 美国得克萨斯州达拉斯 | 畜产品副产品 |
| 美国科罗拉多州丹佛 | 畜产品副产品 |
| 美国爱荷华州得梅因 | 畜产品副产品 |
| 美国弗吉尼亚州多斯韦尔 | 面包店残渣 |
| 加拿大安大略省邓达斯市 | 畜产品副产品 |
| 杜拉多斯，巴西 | 畜产品副产品 |
| 东都柏林，佐治亚州，美国 | 畜产品副产品 |
| 美国伊利诺伊州圣路易斯市 | 畜产品副产品 |
| 美国佐治亚州埃伦伍德 | 畜产品副产品 |
| 美国北卡罗来纳州费耶特维尔 | 畜产品副产品 |
| Grapeland，Texas，美国 | 畜产品副产品 |
| 美国密歇根州汉密尔顿 | 畜产品副产品 |
| 美国肯塔基州亨德森 | 肥料 |
| 美国肯塔基州亨德森 | 面包店残渣 |
| 加拿大安大略省希克森 | 畜产品副产品 |
| Honey Brook，宾夕法尼亚州，美国 | 面包店残渣 |
| 美国得克萨斯州休斯敦 | 畜产品副产品 |
| Itauba，Brazil | 畜产品副产品 |
| 美国密西西比州杰克逊 | 畜产品副产品 |
| 巴西，Jaraguari | 畜产品副产品 |
| 堪萨斯城，美国堪萨斯州 | 畜产品副产品 |
| 堪萨斯城，美国堪萨斯州 | 蛋白质精制 |
| 美国田纳西州诺克斯维尔 | 畜产品副产品 |
| 美国北卡罗来纳州刘易斯顿 | 畜产品副产品 |
| 列克星敦，内布拉斯加州，美国 | 畜产品副产品 |
| 德国林根 | 血样 |
| 林克伍德，美国马里兰州 | 畜产品副产品 |
| 美国弗吉尼亚州林维尔 | 畜产品副产品 |
| 荷兰勒宁 | 畜产品副产品 |
| 洛杉矶，加利福尼亚州，美国 | 畜产品副产品 |
| 漯河、中国 | 血样 |
| 美国爱荷华州马库凯塔 | 血样 |
| 美国北卡罗来纳州马什维尔 | 面包店残渣 |
| 澳大利亚马里伯勒 | 血样 |
| 美国肯塔基州梅斯维尔 | 蛋白质精制 |
| 美国伊利诺伊州梅森市 | 畜产品副产品 |
| 美国密苏里州麦克布莱德 | 面包店残渣 |
| 梅林，德国 | 血样 |
| | | | | |
| 美国宾夕法尼亚州米夫林敦 | 湿宠物食品 |
| 莫尔菲尔德，加拿大安大略省 | 畜产品副产品 |
| 美国爱荷华州马斯卡廷 | 蛋白质精制 |
| 美国新泽西州纽瓦克 | 畜产品副产品 |
| 纽伯里，印第安纳州，美国 | 畜产品副产品 |
| 北巴尔的摩，俄亥俄州，美国 | 面包店残渣 |
| 新布雷西亚，巴西 | 畜产品副产品 |
| 美国内布拉斯加州奥马哈 | 蛋白质精制 |
| 美国内布拉斯加州奥马哈 | 畜产品副产品 |
| 奥塞特尼察，波兰 | 畜产品副产品 |
| Paducah，Kentucky，美国 | 湿宠物食品 |
| Pocahontas，阿肯色州，美国 * | 畜产品副产品 |
| 美国内布拉斯加州拉文纳 | 湿宠物食品 |
| 美国北卡罗来纳州罗斯希尔 | 畜产品副产品 |
| 美国北卡罗来纳州罗斯希尔 | 脂肪提取 |
| 美国肯塔基州拉塞尔维尔 | 畜产品副产品 |
| 加拿大魁北克省圣凯瑟琳 * | 二手食用油 |
| 美国德克萨斯州圣安吉洛 | 血样 |
| 美国加利福尼亚州旧金山 * | 畜产品副产品 |
| 圣多明各，巴西 | 畜产品副产品 |
| 美国爱荷华州苏城 | 畜产品副产品 |
| 美国佐治亚州士麦那 | 陷阱处理 |
| 美国阿肯色州斯普林代尔 | 湿宠物食品 |
| Son，荷兰 | 畜产品副产品 |
| 斯塔克，美国佛罗里达州 | 畜产品副产品 |
| 苏州，中国 | 血样 |
| 美国华盛顿州塔科马* | 畜产品副产品 |
| 美国爱荷华州塔玛 | 畜产品副产品 |
| 美国佛罗里达州坦帕市 | 畜产品副产品 |
| 特雷希尔，美国宾夕法尼亚州 | 畜产品副产品 |
| 天气-特鲁罗，加拿大 | 二手食用油 |
| 图巴朗 | 畜产品副产品 |
| 美国加利福尼亚州特洛克 | 畜产品副产品 |
| 美国加利福尼亚州特洛克 | 肥料 |
| 巴西的乌贝拉巴 | 畜产品副产品 |
| 美国田纳西州联合城 | 畜产品副产品 |
| 乌尼斯 | 畜产品副产品 |
| Veribest，Texas，美国 | 畜产品副产品 |
| Wadesborro，North Carolina，美国 | 畜产品副产品 |
| Wahoo，内布拉斯加州，美国 | 畜产品副产品 |
| 美国南卡罗来纳州沃德 | 畜产品副产品 |
| 美国俄克拉何马州瓦茨 | 烘焙残渣/蛋白质精炼 |
| 美国堪萨斯州威奇托市 | 畜产品副产品 |
| 温彻斯特，弗吉尼亚州，美国 | 畜产品副产品 |
| 美国俄亥俄州温斯堡* | 畜产品副产品 |
| 温尼伯，加拿大马尼托巴省 | 畜产品副产品 |
| 桑瑟雷，巴西 | 畜产品副产品 |
| 新瓜拉，巴西 | 畜产品副产品 |
| |
| 食品配料细分 | |
| 阿尔梅尔，荷兰 | 弹壳 |
| 巴西安帕罗 | 胶原蛋白 |
| 法国安古莱姆 | 胶原蛋白 |
| 阿拉瓜纳，巴西 | 胶原蛋白 |
| 中国大安 | 胶原蛋白 |
| 周一，巴拉圭，德尔里约市 | 胶原蛋白 |
| 美国爱荷华州杜伯克 | 胶原蛋白 |
| 荷兰埃因霍温 | 胖的 |
| 埃尔肖尔茨，德国 | 胖的 |
| 埃罗兹海姆，德国 | 胖的 |
| 比利时金特 | 胶原蛋白 |
| 西班牙吉罗纳； | 胶原蛋白 |
| 荷兰哈林根 | 胖的 |
| | | | | |
| Ilse-Sur-La-Sorgue，法国 | 胶原蛋白 |
| 伊塔 | 胶原蛋白 |
| 开平，中国 | 胶原蛋白 |
| Lubien，波兰 | 胖的 |
| 巴西纳扎里奥 | 胶原蛋白 |
| Portage，Indiana，美国 | 胶原蛋白 |
| 葡萄牙波尔图 | 弹壳 |
| Presidente Epitacio，巴西 | 胶原蛋白 |
| 索里索 | 胶原蛋白 |
| 英国纽卡斯尔安德莱姆 | 骨 |
| 韦尔斯莫尔德 | 胖的 |
| Vuren，荷兰 | 骨 |
| 温州中国 | 胶原蛋白 |
| |
| 燃料成分细分市场 | |
| 比利时安特卫普 | 消化器 |
| 德国贝尔姆-伊克尔 | 生物能源 |
| 登德勒 | 生物能源 |
| 登德勒 | 消化器 |
| 贾格尔，德国 | 生物能源 |
| 德国罗滕堡 | 生物能源 |
| Son，荷兰 | 生物能源 |
| Son，荷兰 | 消化器 |
| |
| *租赁 | |
2023财年，我们租赁物业的租金支出总计为2020万美元。我们相信，我们目前的物业是适合和足够的，以满足他们的预期目的。
项目3.法律程序
本公司是在其正常业务过程中产生的各种诉讼、索赔和或有损失的一方，包括投保工人赔偿、汽车和一般责任索赔、某些监管机构和政府机构对各种问题的主张，包括劳动和就业、员工福利、职业安全和健康、工资和工时、合规、可持续性、许可要求、环境问题，包括公司加工设施的空气、废水和暴雨排放和其他联邦、州和地方问题，涉及侵权、合同、法定、劳工、雇佣和其他索赔的诉讼，以及税务问题。
本公司的工人补偿、汽车和一般责任保单包含大量免赔额或自我保险保额。*本公司根据这些保单估计和累算与每个财年发生的事故相关的预期最终索赔成本，并将该应计费用作为准备金，直到公司支付这些索赔。
由于上述事项，公司已为保险、监管、政府、环境、诉讼和税务或有事项建立了损失准备金。截至2023年12月30日和2022年12月31日，资产负债表中反映在应计费用和其他非流动负债中的保险、监管、政府、环境、诉讼和税务或有准备金分别约为9510万美元和9210万美元。截至2023年12月30日和2022年12月31日，本公司在资产负债表上反映的与保险或有事项相关的应收保险回收款项约为3600万美元。公司管理层认为，根据目前的政府法规和管理层目前掌握的信息，这些应急准备金是合理和充足的；然而，不能保证与这些或有事项相关的最终成本不会超过目前的估计。公司认为，保险可能不涵盖的诉讼和索赔产生的任何额外责任对公司的财务状况、经营结果或现金流产生实质性影响的可能性微乎其微。
帕塞伊克河下游地区。2009年12月，公司与许多其他实体一起收到美国环境保护局(“EPA”)的通知，称公司(作为Standard Tlow Corporation的所谓利益继承者)被认为是帕塞伊克河(“下帕塞伊克河”)下游17英里地区涉嫌污染的潜在责任方(“PRP”)，帕塞伊克河下游是位于新泽西州纽瓦克的钻石碱超级基金场地的一部分。该公司被指定为PRP的依据是位于新泽西州纽瓦克和科尔尼的前工厂厂址由标准塔洛公司运营，该公司于1996年收购了该公司。2016年3月，公司收到环保局的另一封信，通知公司已发布决定记录
(“Rod”)为帕塞伊克河下游8.3英里的下游地区选择补救措施，估计费用为13.8亿美元。环保局的信件没有对该公司提出要求，并制定了补救设计/补救行动实施的框架，根据该框架，环保局将首先向主要的PRPS寻求资金。这封信表明，环保局已将这封信寄给了100多家公司，其中包括大型化工和炼油公司、制造公司、铸造厂、塑料公司、制药公司以及食品和消费品公司。该公司声称，它不对其前子公司Standard Tlow Corporation的任何债务负责，该公司于2000年合法解散，而且在任何情况下，Standard Tlow Corporation都没有排放Rod中确定的八种令人担忧的污染物(“COCs”)。随后，环保局使用第三方分配器进行了和解分析，并向第三方分配器确定没有履行任何COC的PRP提供早期现金和解。本公司参与了这一分配过程，并于2019年11月收到美国环保局提出的现金和解方案，金额为60万美元(每个问题的前厂址为30万美元)，以购买与帕塞伊克河下游8.3英里地区相关的债务。公司接受了这一和解提议，和解协议在环保局完成行政审批程序后于2021年4月16日生效。2021年9月，环保局发布了一份Rod，为帕塞伊克河下游9英里的上游选择临时补救措施，预计额外成本为4.41亿美元。2022年10月，本公司与其他和解被告与环境保护局签订了一项同意法令，根据该法令，本公司支付了30万美元，以了结与帕塞伊克河下游9英里上游有关的两个有问题的旧厂址的债务。该公司将这笔款项支付给第三方托管，因为和解协议有待环境保护局的行政审批程序，其中包括公布、公众评议期和法院批准。2016年9月30日，西方化学公司(OCC)与美国环保局达成协议，对帕塞伊克河下游8.3英里下游的清理计划进行补救设计。2018年6月30日，OCC向美国新泽西州地区法院提起诉讼，指控包括本公司在内的100多家公司根据《全面环境响应、补偿和责任法》(下称《CERCLA》)要求收回成本或分担费用，涉及OCC已经或正在进行的与帕塞伊克河下游相关的各种调查和清理工作。根据起诉书，OCC已经或正在发生的费用包括完成帕塞伊克河下游8.3英里下游清理计划的补救设计的估计费用。OCC还在寻求宣告性判决，要求被告对未来应对成本的适当份额负责，包括对帕塞伊克河下游8.3英里处的补救行动。该公司和其他40名被告此前从OCC收到了CERCLA的1.65亿美元的捐款索赔，该索赔与为帕塞伊克河下游8.3英里的下游设计补救措施的成本有关。此外，公司与上述环境保护局达成的和解可能会排除OCC对公司提出的某些索赔。公司对与帕塞伊克河下游地区有关的调查费用、补救费用和/或自然资源损害的最终责任(如果有)目前还无法确定；然而，截至本报告日期，公司没有发现明确的证据表明前Standard Tlow Corporation工厂对帕塞伊克河贡献了任何COC，因此，没有任何东西使公司相信此事会对公司的财务状况、运营结果或现金流产生重大影响。
项目4.矿山安全披露
不适用。
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
市场信息
该公司的普通股在纽约证券交易所(“NYSE”)交易，代码为“DAR”。
持有者
本公司已获其股票转让代理通知，截至2024年2月22日，共有80名普通股登记持有人。
股利政策
本公司自1989年1月3日以来未对其普通股支付任何股息，预计2024年也不会支付现金股息。*本公司优先担保信贷安排和优先票据的基础协议允许本公司在此类协议定义的限制内对其普通股支付现金股息。*未来对本公司普通股支付现金股息的任何决定将由本公司董事会酌情决定，并将基于本公司的财务状况、经营业绩、资本要求、扩张计划、任何现有或未来融资安排施加的限制。以及董事会认定的任何其他相关因素。
发行人购买股票证券
2021年12月9日，公司董事会批准将其先前宣布的股票回购计划再延长两年，至2024年8月13日，并根据市场情况更新和增加该计划的金额，最高可达公司普通股的5.0亿美元。根据这一计划，我们在2023财年以约5290万美元的价格回购了926,167股票，其中包括佣金。截至本报告日期，该公司的股票回购计划剩余约3.216亿美元，该计划最初于2017年8月获得批准，随后延长至2024年8月13日。
在2023财年第四季度，公司没有根据股份回购计划购买任何股权证券。
除了这项股票回购计划外，共有344,522股股票被扣留给股权奖励获得者，以支付2023财年根据我们的2017年综合激励计划和2012综合计划的条款归属的限制性股票、限制性股票单位、已行使期权和已行使期权的执行价格的工资税。
普通股业绩图表
下面是一张折线图，比较了公司普通股的累计股东总回报与罗素2000指数和道琼斯美国废物和处置服务指数在2018年12月29日至2023年12月30日期间的累计总回报的变化，假设2018年12月29日的投资为100美元，并对股息进行再投资。
下图所示的股价表现仅反映公司股价相对于上述指数的变化，并不一定代表未来的股价表现。
股权补偿计划
本项关于S-K法规第201(D)项所要求的信息见本报告第12项。
项目6.保留
不适用。
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析包含涉及风险和不确定因素的前瞻性陈述。由于某些因素的影响，公司的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同，这些因素包括下文“前瞻性陈述”标题和本报告第1A项“风险因素”中列出的那些因素。
2023财年概述
该公司是一家以可食用和不可食用生物营养素为原料的可持续天然配料的全球开发商和生产商，为制药、食品、宠物食品、饲料、工业、燃料、生物能源和化肥行业的客户创造各种配料和定制的专业解决方案。在2022财年和2023财年，该公司完成了多项收购，其中包括两项重要的呈现业务，即北美的山谷蛋白质业务(“山谷收购”)和南美的FASA集团(“FASA收购”)，以及位于南美和北美的加工胶原蛋白业务(“GelneX收购”)。该公司在五大洲开展业务，收集动物副产品的所有方面，并将其转化为可用的和特殊的成分，如胶原蛋白、食用脂肪、饲料级脂肪、动物蛋白和膳食、血浆、宠物食品配料、有机肥料、黄色油脂、燃料饲料、绿色能源、天然肠衣和兽皮。该公司还回收回收油(用过的食用油和动物脂肪)，并将其转化为有价值的燃料和饲料配料，并收集剩余烘焙产品并将其加工成饲料配料。此外，该公司还为餐饮服务机构提供环境服务，如隔油器收集和处置服务。该公司在国内和国际上销售其产品，并在三个行业领域开展业务：饲料配料、食品配料和燃料配料。
饲料配料经营部门包括本公司的全球活动，涉及(I)北美、欧洲和南美的牛肉、家禽和猪肉动物副产品收集和加工成非食品级油脂和蛋白粉；(Ii)北美烘焙残渣收集和加工成主要用于家禽和猪日粮的曲奇粉®；(Iii)北美和南美的废食用油收集和加工成非食品级脂肪；(Iv)中国、欧洲、北美和澳大利亚的猪和牛血收集和加工成血浆粉和血红蛋白；(V)在欧洲、北美及南美洲将屠宰动物的选定部分加工成各种肉类产品以供宠物食品使用；(Vi)在北美加工牛皮及猪皮；(Vii)在北美及欧洲利用本公司动物副产品加工活动所产生的蛋白质生产有机肥料；(Viii)在北美饲养及加工黑军蝇幼虫为动物饲料及宠物食品所用的特殊蛋白质；及(Ix)向北美的食品服务机构提供隔油器服务。本公司生产和销售的非食品级油脂主要销售给第三方，作为动物饲料和宠物食品的配料，作为生产可再生柴油和生物柴油的配料，或出售给油脂化工行业，作为各种工业应用的配料。该公司生产和销售的蛋白粉、血浆粉和血红蛋白出售给第三方，用作动物饲料、宠物食品和水产养殖的配料。
食品配料业务部门包括本公司的全球业务，涉及：(I)在欧洲、中国、南美和北美购买和加工牛肉和猪肉骨片、牛皮、猪皮和鱼皮制成胶原蛋白；(Ii)在欧洲、中国和北美收集和加工猪肠和牛肠制成天然肠衣；(Iii)在欧洲提取和加工猪粘膜制成粗肝素；(Iv)在欧洲收集和精炼动物脂肪成为食品级脂肪；以及(V)在欧洲将骨片加工成骨片用于胶原蛋白工业和骨灰。本公司生产和销售的胶原蛋白销售给第三方，用作制药、保健品、食品、宠物食品和技术(如摄影)行业的配料。本公司生产和销售的天然肠衣出售给第三方，作为香肠和其他类似食品生产的配料。
燃料配料经营部门包括公司的全球活动，涉及(I)公司在钻石绿色柴油控股有限公司(与Valero Energy Corporation(“Valero”)的合资企业)的股权投资结果份额，该合资企业将动物脂肪、回收油脂、用过的食用油、不可食用玉米油、大豆油或其他在经济和商业上可行的原料转化为可再生柴油(“DGD”或“DGD合资企业”)，如本公司截至2023年12月30日的合并财务报表附注1和附注2所述，(Ii)在欧洲将有机污泥和食物垃圾转化为沼气；(Iii)根据适用的欧盟法规收集和转化下降的粪便和某些动物副产品，将其转化为低级能源，用于工业应用；以及(Iv)在欧洲将粪便加工成天然生物磷酸盐。
公司活动主要包括未分配的公司管理费用、与收购相关的费用、扣除利息收入的利息费用以及其他营业外收入和费用。
经济状况和不确定因素
全球经济状况
我们的业务遍及全球，业务遍及多个国家。因此，我们受到全球宏观经济因素、美国和外国政府政策以及外汇波动的影响。除其他外，由于乌克兰和中东的冲突及其对能源和其他商品价格波动的影响、通货膨胀、成本和供应链的压力和供应以及银行系统和资本市场的中断等原因，全球经济状况继续高度不稳定。全球金融、信贷、大宗商品和股票市场的动荡，包括通货膨胀、通货紧缩和经济衰退，可能会对公司的经营业绩产生负面影响。任何此类干扰或中断也可能放大本年度报告中描述的截至2023年12月30日的财政年度Form 10-K中描述的其他风险的影响。
美国和外国政府的能源政策
我们成品的价格，包括DGD的价格，可能会受到全球政府有关可再生燃料和温室气体排放(“GHG”)的政策的影响。国家可再生燃料标准计划(“RFS”)和低碳燃料标准(“LCFS”)(如加利福尼亚州)以及美国和海外的生物燃料税收抵免等计划可能会受到修订和变化，这可能会影响我们成品的需求和/或价格。法律挑战或更改、未能强制执行、减少这些计划下的强制数量，或者停止或暂停任何这些计划，都可能对我们的业务和运营结果产生负面影响。然而，这样的规则和监管环境正在继续演变和变化，我们无法预测这些变化可能对我们的业务产生的最终影响。
气候变化
全球越来越担心大气中的二氧化碳和其他温室气体可能对全球气温、天气模式以及极端天气和自然灾害的频率产生不利影响。我们面临与气候变化和全球、区域和当地天气状况相关的物理、业务、过渡和金融风险，以及应对气候变化的法律、监管和市场反应。我们开展业务的某些司法管辖区已经或正在考虑实施新的或日益严格的法律和监管要求，以减少或减轻气候变化的潜在影响，包括监管和减少温室气体以及潜在的碳定价计划。这些新的或日益严格的法律或法规要求可能导致合规成本显著增加以及设施和设备的额外投资，并减少这些要求限制或取消畜牧业经营的地区的原材料供应。虽然我们将气候相关监管风险作为风险管理流程的一部分进行评估，但我们无法预测任何新的或日益严格的环境法律法规的范围、性质和时间，因此无法预测此类法律法规对我们的业务或财务业绩的最终影响。我们继续监控我们所在司法管辖区现有和拟议的法律和法规，并考虑我们可能采取的行动，以潜在地减轻此类法律或法规的不利影响(如果有的话)。此外，新出现的立法力求规范企业环境、社会和治理(“ESG”)做法，包括与气候变化的原因和影响以及供应链控制和遵守人权有关的做法。这些新规则适用于所有大公司和上市的中小型企业，要求公司报告可持续性问题(环境、社会和治理)如何影响其业务，以及它们自身对人和环境的影响。我们的利益相关者，包括消费者、员工和投资者，也越来越关注我们的ESG实践。我们预计利益相关者对ESG预期的期望将继续快速发展，这可能需要额外的资源来监控、报告和调整我们的运营。
有关可能影响我们业绩的风险因素的更多信息，请参阅截至2023年12月30日的财政年度本年度报告Form 10-K第I部分第1A项中的“风险因素”。
经营业绩指标
该公司使用诸如经营结果、非公认会计原则计量(调整后的EBITDA)、部门营业收入、加工的原材料、毛利率百分比、外币换算和公司活动等关键财务指标来监测其业务部门的业绩。由于大宗商品价格和能源价格的波动、天气状况、作物收成、
政府政策和计划、全球需求的变化、生活水平的变化、蛋白质消费以及全球竞争成分的生产。由于这些不受公司控制的不可预测因素，不提供前瞻性的财务或运营估计。该公司面临与受农产品影响的业务相关的某些风险。这些风险在本报告项目1A“风险因素”下作了进一步说明。
据报道，该公司的饲料配料部门动物副产品、烘焙残渣、用过的食用油回收和血液操作都受到玉米油、大豆油、豆粕和棕榈油等以农业为基础的替代配料价格的影响。在这些业务中，公司的原材料成本随收购原材料生产的成品的销售价格或预期销售价格和/或在某些情况下各种成品之间的价差而变化，或在某些情况下与之挂钩。本公司相信，这种采购原材料的方法通常会在收购原材料时建立相对稳定的毛利率。虽然饲料配料部门的原材料成本一般基于实际或预期的成品销售价格，但由于原材料采购和成品销售之间的短暂时间间隔，制成品价格的快速和实质性变化，包括与之竞争的以农业为基础的替代配料，通常会对公司的毛利率和盈利能力产生立竿见影的重大影响。此外，原材料采购量对产成品产量有直接影响，也可能对报告的毛利率产生重大影响，因为公司有大量的固定运营成本。
据报道，该公司的食品配料部门胶原蛋白和天然肠衣产品受到其他竞争成分的影响，包括植物基和合成水胶和人造肠衣。在胶原蛋白业务中，该公司以动物为基础的原材料的成本随着成品的销售价格而变动。食品配料分部胶原蛋白和肠衣的加工时间一般为30至60天，大大长于本公司的饲料配料分部动物副产品业务。因此，公司在这一部门的毛利率和盈利能力可能会受到从原材料采购到成品销售期间制成品价格变动的影响。
该公司的燃料成分部门将脂肪转化为可再生柴油，将有机污泥和食物垃圾转化为沼气，并将下降的库存转化为低级能源。该公司在这一领域的毛利率和盈利能力受到世界能源价格、石油、电力、天然气和政府补贴的影响。
公司财务报表的报告货币为美元。该公司在超过15个国家开展业务，因此，公司的某些资产、负债、收入和支出以美元以外的功能货币计价，主要以欧元、巴西雷亚尔、人民币、加拿大元和波兰兹罗提计价。为了编制公司的合并财务报表，资产、负债、收入和费用必须按适用的汇率换算成美元。因此，美元对这些其他货币价值的增加或减少将影响公司合并财务报表中记录的这些项目的金额，即使这些项目的价值在功能货币中没有变化。如果美元相对于这些其他货币的价值大幅上升或下降，这可能会对公司的业绩产生重大影响。
经营成果
截至2023年12月30日的财政年度与截至2022年12月31日的财政年度
运营绩效指标
管理层经常监测的作为运营业绩指标的其他运营业绩指标包括：
•成品商品价格
•细分结果
•外币兑换
•企业活动
•非美国公认会计准则衡量标准
这些指标及其重要性将在下文讨论。
成品商品价格
本公司在饲料配料部门生产的成品商品的价格在每个工作日在雅各布森指数(“雅各布森指数”)上报告，雅各布森指数(“雅各布森”)是北美成熟的交易价格发布者。雅各布森指数按产品报告了前一天活动的行业销售额。雅各布森指数包括成品的报告价格，如MBM、PM和羽毛粉(“FM”)、兽皮、BFT和YG和玉米，玉米是公司BBP的替代品，以及一系列其他品牌和附加值产品，这些产品是公司饲料配料部门的产品。在美国和南美，该公司定期监测MBM、PM、FM、BFT、YG和玉米的雅各布森指数，因为它对照商业计划基准提供了公司在美国和巴西的收入表现的每日指标。在欧洲和南美，该公司定期监测汤森路透(“路透社”)，以追踪与之竞争的大宗商品棕榈油和豆粕。
虽然雅各布森和路透社提供了有用的业绩指标，但该公司的成品是在营养和功能价值上与玉米、大豆油、棕榈油复合体、豆粕和取暖油等其他大宗商品竞争的大宗商品。因此，该公司成品以及竞争产品的实际定价可能会非常不稳定。此外，雅各布森和路透社都不提供该公司大宗商品的远期或未来定价。以下雅各布森和路透社的报价是针对在指定地点交付成品的价格。虽然公司的价格通常与雅各布森和路透社公布的价格一致，但由于生产和交付时间的差异，以及公司的成品被交付到不同地理区域的多个地点，使用替代价格指数，公司成品的实际销售价格可能与雅各布森和路透社的价格有很大差异。此外，该公司的某些优质品牌成品的售价可能高于相关雅各布森指数或路透社指数中最接近的产品。在2023财年，公司按产品划分的实际销售价格与披露的雅各布森和路透社价格保持趋势。
2023财年雅各布森和路透社的平均价格(在指定交货点)与2022财年雅各布森和路透社的平均价格比较如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | Avg.价格
2023财年 | Avg.价格
2022财年 |
增加/(减少) | %
增加/(减少) |
| 雅各布森： | | | | |
| MBM(伊利诺伊州) | 431.90美元/吨 | 370.16美元/吨 | 61.74美元/吨 | 16.7 | % |
| 饲料级PM(中南部) | 456.75美元/吨 | 383.02美元/吨 | 73.73美元/吨 | 19.2 | % |
| 宠物食品PM(中南部) | 791.08美元/吨 | 759.09美元/吨 | 31.99美元/吨 | 4.2 | % |
| FM(中南部) | 576.25美元/吨 | 562.73美元/吨 | 13.52美元/吨 | 2.4 | % |
| BFT(芝加哥) | 60.30美元/cwt | 75.82美元/cwt | 美元(15.52)/cwt | (20.5) | % |
| YG(伊利诺斯州) | 47.56美元/cwt | 59.28美元/cwt | 美元(11.72)/cwt | (19.8) | % |
| 玉米(伊利诺伊州) | 5.91美元/蒲式耳 | 7.24美元/蒲式耳 | 1.33美元/蒲式耳 | (18.4) | % |
| 路透社： | | | | |
| 棕榈油(鹿特丹到岸价) | 960.00美元/公吨 | 1,347.00美元/公吨 | $(387.00)/MT | (28.7) | % |
| 豆粕(鹿特丹到岸价) | 541.00美元/公吨 | 552.00美元/公吨 | $(11.00)/MT | (2.0) | % |
下表显示了2023财年第四季度雅各布森和路透社的平均价格，与2023财年第三季度雅各布森和路透社的平均价格进行了比较。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | Avg.价格
第四季度
2023 | Avg.价格
第三季度
2023 |
增加/(减少) | %
增加/(减少) |
| 雅各布森： | | | | |
| MBM(伊利诺伊州) | 372.44美元/吨 | 455.04美元/吨 | $(82.60)/吨 | (18.2) | % |
| 饲料级PM(中南部) | 446.37美元/吨 | 488.13美元/吨 | $ （41.76）/吨 | (8.6) | % |
| 宠物食品PM(中南部) | $ 689.80/吨 | $ 796.10/吨 | $（106.30）/吨 | (13.4) | % |
| FM(中南部) | $ 558.10/吨 | $ 572.30/吨 | $ （14.20）/吨 | (2.5) | % |
| BFT(芝加哥) | $ 54.54/英担 | $ 68.66/cwt | $ （14.12）/英担 | (20.6) | % |
| YG(伊利诺斯州) | $ 40.69/cwt | $ 52.39/英担 | $ （11.70）/英担 | (22.3) | % |
| 玉米(伊利诺伊州) | $ 4.80/蒲式耳 | $ 5.32/蒲式耳 | (0.52美元/蒲式耳) | (9.8) | % |
| 路透社： | | | | |
| 棕榈油(鹿特丹到岸价) | 928.00美元/公吨 | 963.00美元/公吨 | $(35.00)/MT | (3.6) | % |
| 豆粕(鹿特丹到岸价) | 541.00美元/公吨 | 513.00美元/公吨 | 28.00美元/公吨 | 5.5 | % |
细分结果
截至2023年12月30日的财年，部门营业收入为9.497亿美元，与截至2022年12月31日的财年相比，减少了(7940万美元)或(7.7%)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以千为单位，但百分比除外 | 饲料配料 | 食品配料 | 燃料成分 | 公司 | 总计 |
| 截至2023年12月30日的财年 | | | | | |
| 净销售额 | $ | 4,472,592 | | $ | 1,752,065 | | $ | 563,423 | | $ | — | | $ | 6,788,080 | |
| 销售成本和运营费用 | 3,385,859 | | 1,310,581 | | 446,620 | | — | | 5,143,060 | |
| 毛利率 | 1,086,733 | | 441,484 | | 116,803 | | — | | 1,645,020 | |
| | | | | |
| 毛利率% | 24.3 | % | 25.2 | % | 20.7 | % | — | % | 24.2 | % |
| | | | | |
| 出售资产的损失/收益 | 814 | | (8,144) | | (91) | | — | | (7,421) | |
| 销售、一般和行政费用 | 310,363 | | 128,464 | | 23,543 | | 80,164 | | 542,534 | |
| 重组和资产减值费用 | 4,026 | | 14,527 | | — | | — | | 18,553 | |
| 折旧及摊销 | 360,249 | | 94,991 | | 34,466 | | 12,309 | | 502,015 | |
| 收购和整合成本 | — | | — | | — | | 13,884 | | 13,884 | |
| 或有对价的公允价值变动 | (7,891) | | — | | — | | — | | (7,891) | |
| 钻石绿柴油公司净收入中的股权 | — | | — | | 366,380 | | — | | 366,380 | |
| 部门营业收入/(亏损) | 419,172 | | 211,646 | | 425,265 | | (106,357) | | 949,726 | |
| | | | | |
| 其他未合并子公司净收入中的权益 | 5,011 | | — | | — | | — | | 5,011 | |
| 分部收入/(亏损) | 424,183 | | 211,646 | | 425,265 | | (106,357) | | 954,737 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以千为单位，但百分比除外 | 饲料配料 | 食品配料 | 燃料成分 | 公司 | 总计 |
| 截至2022年12月31日的财年 | | | | | |
| 净销售额 | $ | 4,539,000 | | $ | 1,459,630 | | $ | 533,574 | | $ | — | | $ | 6,532,204 | |
| 销售成本和运营费用 | 3,473,506 | | 1,102,250 | | 426,853 | | — | | 5,002,609 | |
| 毛利率 | 1,065,494 | | 357,380 | | 106,721 | | — | | 1,529,595 | |
| | | | | |
| 毛利率% | 23.5 | % | 24.5 | % | 20.0 | % | — | % | 23.4 | % |
| | | | | |
| 出售资产的收益 | (3,426) | | (1,008) | | (60) | | — | | (4,494) | |
| 销售、一般和行政费用 | 258,781 | | 101,681 | | 13,690 | | 62,456 | | 436,608 | |
| 重组和资产减值费用 | 8,557 | | 21,109 | | — | | — | | 29,666 | |
| 折旧及摊销 | 295,249 | | 59,029 | | 29,500 | | 10,943 | | 394,721 | |
| 收购和整合成本 | — | | — | | — | | 16,372 | | 16,372 | |
| 钻石绿柴油公司净收入中的股权 | — | | — | | 372,346 | | — | | 372,346 | |
| 部门营业收入/(亏损) | 506,333 | | 176,569 | | 435,937 | | (89,771) | | 1,029,068 | |
| | | | | |
| 其他未合并子公司净收入中的权益 | 5,102 | | — | | — | | — | | 5,102 | |
| 分部收入/(亏损) | 511,435 | | 176,569 | | 435,937 | | (89,771) | | 1,034,170 | |
饲料配料细分
原料量。在2023财年，公司饲料配料部门加工的原材料总量为1253万吨。与2022财年相比，饲料配料部门加工的原材料总量增加了约10.4%，这主要是由于收购了FASA和收购了硅谷。
销售额。截至2023年12月30日的财年，与2022财年相比，饲料配料的净销售额减少了6640万美元。
饲料配料部门净销售额的下降主要是由于以下原因(以百万美元计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 脂肪 | 蛋白质 | 其他渲染 | 总渲染 | 二手食用油 | 面包店 | 其他 | 总计 |
| 截至2022年12月31日的净销售额年度 | $ | 1,951.2 | | $ | 1,476.6 | | $ | 200.9 | | $ | 3,628.7 | | $ | 519.1 | | $ | 333.4 | | $ | 57.8 | | $ | 4,539.0 | |
| 销售量增加[减少] | 93.3 | | 128.8 | | — | | 222.1 | | 56.4 | | (37.1) | | — | | 241.4 | |
| 产成品价格上涨[降低] | (312.6) | | 50.4 | | — | | (262.2) | | (76.2) | | (41.1) | | — | | (379.5) | |
| 因货币汇率而增加/(减少) | 7.4 | | 16.2 | | 1.4 | | 25.0 | | (1.7) | | — | | — | | 23.3 | |
| 其他变化 | — | | — | | 41.3 | | 41.3 | | — | | — | | 7.1 | | 48.4 | |
| 总变化 | (211.9) | | 195.4 | | 42.7 | | 26.2 | | (21.5) | | (78.2) | | 7.1 | | (66.4) | |
| 截至2023年12月30日的净销售额年度 | $ | 1,739.3 | | $ | 1,672.0 | | $ | 243.6 | | $ | 3,654.9 | | $ | 497.6 | | $ | 255.2 | | $ | 64.9 | | $ | 4,472.6 | |
边距。在2023财年的饲料配料部分，毛利率百分比为24.3%，而2022财年为23.5%。利润率的增加部分归因于FASA和Valley Proteins的运营改善，这抵消了2023财年与2022财年相比价格的下降。关于硅谷蛋白质，该公司还收到了自收购日期以来某些硅谷蛋白质工厂发生的可补偿成本的补偿。
分部营业收入。该公司2023财年的饲料配料部门的营业收入为4.192亿美元，比2022财年减少了8710万美元，降幅为17.2%。减少的原因是整体成品价格下降，销售、一般和行政费用增加，以及收购硅谷和收购FASA的折旧和摊销，与2022财年相比，这抵消了自收购日期以来某些硅谷蛋白质工厂产生的可补偿成本的报销。
食品配料细分
原料量。在2023财年，该公司食品配料部门加工的原材料总量为122万吨。与2022财年相比，食品配料部门加工的原材料总量增加了约10.8%，这主要是由于收购了GelneX。
销售额。食品配料部门的总体销售额增加，主要是由于收购GelneX确认的销售额增加，以及价值更高的水解胶原蛋白销售额增加。
边距。在2023财年的食品配料部分，毛利率百分比为25.2%，而2022财年为24.5%。这一增长主要是由于收购GelneX的销售量增加，以及与2022财年相比利润率更高的水解胶原蛋白销售。
分部营业收入。该公司2023财年的食品配料部门营业收入为2.116亿美元，比2022财年增加3500万美元，增幅19.9%。这一增长主要是由于GelneX收购的销售量增加，以及利润率较高的水解胶原蛋白的销售增加，抵消了与2022财年相比，GelneX收购带来的销售、一般和管理费用以及折旧和摊销的增加。
燃料成分细分市场
原料量。在2023财年，公司燃料配料部门加工的原材料总量为141万吨，其中不包括DGD合资企业。与2022财年相比，燃料配料部门处理的原材料总量下降了约0.8%。
销售额。燃料配料部门的总体销售额增加，主要是因为销售量增加。
边距。在燃料配料部分(不包括DGD合资企业的股权贡献)，2023财年的毛利率百分比为20.7%，而2022财年为20.0%。这一增长主要是由于欧洲的销售量增加。
分部营业收入。该公司2023财年的燃料配料部门营业收入(包括DGD合资企业的股本贡献)为4.253亿美元，比2022财年减少(1060万美元)或(2.4%)。收益下降的主要原因是柴油价格和可再生识别号码(RIN)价格下降、LCFS信用额度下降以及与原料价格下降相关的成本或市场储备减少，这抵消了2022年11月DGD亚瑟港工厂增加产量带来的搅拌机税收抵免增加的影响。不包括DGD合资企业，由于销售、一般和行政费用以及较高的折旧和摊销，收益较低。
外币
在2023财年，与2022财年相比，欧元和巴西雷亚尔走强，而加元兑美元走弱。使用2023财政年度的实际结果和上一财政年度2022财政年度的平均外币汇率将导致业务收入减少约1080万美元。计算中使用的平均汇率假设是2023财年的实际平均汇率分别为1.00欧元：1.08美元、1.00雷亚尔：0.20美元和1.00加元：0.74美元，而2022财年的平均汇率分别为1.00欧元：1.05美元、1.00雷亚尔：0.19美元和1.00加元：0.77美元。
企业活动
销售、一般和行政费用。2023财年，销售、一般和行政费用为8020万美元，比2022财年的6250万美元增加了1770万美元。增加的主要原因是公司相关福利、咨询费用、信息技术相关费用、保险相关费用和差旅费用增加。
折旧和摊销。折旧和摊销费用在2023财年略有增加140万美元，达到1230万美元，而2022财年为1090万美元。
采购和整合成本。2023财年的收购和整合成本约为1390万美元，而2022财年为1640万美元。这些成本主要涉及截至2023年12月30日的年度的GelneX收购、FASA收购和硅谷收购，而上一年的收购和整合成本主要与硅谷收购、Op de Beeck收购、FASA收购和GelneX收购有关。
利息支出。2023财年的利息支出为2.592亿美元，而2022财年为1.256亿美元，增加了约1.336亿美元。利息支出增加的主要原因是未偿债务增加，包括发行2030年到期的6%优先票据的利息支出增加，借款期限A-1、期限A-2、期限A-3和期限A-4下的所有金额，所有这些都是为收购提供资金，以及循环信贷安排下的借款增加，以及与2022财年相比，整体利率上升。
外汇收益/(损失)*2023财年外币收益为810万美元，而2022财年亏损约为1130万美元。货币收益增加的主要原因是，与2022财政年度非功能货币资产和负债的亏损相比，公司间票据和非功能货币资产和负债的重估收益增加。
其他收入/(支出)，净额。2023财年的其他收入为1630万美元，而2022财年的其他支出为360万美元。其他收入增加的主要原因是上一财年收到的塔科马和沃德工厂火灾的伤亡损失保险收入，以及利息收入的增加，与2022财年相比，利息收入的增加部分被养老金支出和其他杂项非运营费用的非服务部分增加所抵消。
其他未合并附属公司净收入中的权益。这一项目的变化不大，主要代表本公司在其海外未合并子公司的净收入中按比例分配的份额。
所得税。该公司2023财年的所得税支出为5960万美元，而2022财年的所得税支出为1.466亿美元，减少了8700万美元，这主要是由于税前收入减少和生物燃料税收优惠带来的好处增加所致。2023财年的有效税率为8.3%。2023财年的有效税率与法定税率21%不同，主要原因是生物燃料税收优惠，即具有不同税率、州所得税、某些应税收入的司法管辖区之间的收入相对组合。
在美国纳入的项目是基于没有提供税收优惠的外国损益。2022财年的有效税率为16.4%。2022财年的有效税率不同于21%的法定税率，这主要是由于生物燃料税收激励、具有不同税率的司法管辖区之间的收入相对组合、州所得税和基于股票的薪酬的超额税收优惠。该公司2023财年的有效税率为28.4%，而2022财年为26.9%，其中不包括联邦和州生物燃料税收优惠的影响。
非美国公认会计准则衡量标准
调整后的EBITDA不是公认的公认会计计量；不应将其视为净收益的替代方案、经营业绩的替代方案或现金流的替代方案。它在这里不是作为净收益的替代方案，而是作为公司经营业绩的一种衡量标准。由于EBITDA(一般来说，净收益加上利息支出、税项、折旧和摊销)并不是所有公司都统一计算的，因此本报告中的列报可能无法与其他公司披露的EBITDA或调整后的EBITDA列报进行比较。调整后的EBITDA计算如下，代表任何相关期间的净收益/(亏损)加折旧和摊销、重组和资产减值费用、收购和整合成本、或有对价的公允价值变动、利息支出、所得税支出、未合并子公司的净(收益)/亏损中的其他收入/(支出)和权益。管理层认为，调整后的EBITDA在评估公司与同行业其他公司相比的经营业绩时是有用的，因为调整后的EBITDA的计算通常消除了融资、所得税以及某些非现金和其他项目的影响，这些项目可能因与整体经营业绩无关的原因而因不同公司而有所不同。
因此，公司管理层使用调整后的EBITDA作为评估业绩和其他可自由支配目的的衡量标准。除上述外，管理层还使用或将使用调整后的EBITDA来衡量公司高级担保信贷安排下的某些财务契约的遵守情况，这些债券包括2023年12月30日未偿还的6%票据、5.25%票据和3.625%票据。然而，以下所示经调整EBITDA的金额不同于根据本公司高级担保信贷安排(6%票据、5.25%票据和3.625%票据)中类似名称的定义计算的金额，因为这些定义允许进行进一步调整，以反映DGD合资企业的某些其他非经常性成本、非现金费用和现金股息。此外，公司还评估外汇兑换对营业现金流的影响，即营业收入(亏损)加上折旧和摊销。
净收益与(非公认会计原则)调整后EBITDA和(非公认会计原则)形式调整后EBITDA的对账
2023财年与2022财年的比较
| | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| (千美元) | 12月30日，
2023 | 十二月三十一日，
2022 |
| 可归因于Darling的净收入 | $ | 647,726 | | $ | 737,690 | |
| 折旧及摊销 | 502,015 | | 394,721 | |
| 利息支出 | 259,223 | | 125,566 | |
| 所得税费用 | 59,568 | | 146,626 | |
| 重组和资产减值费用 | 18,553 | | 29,666 | |
| 收购和整合成本 | 13,884 | | 16,372 | |
| 或有对价的公允价值变动 | (7,891) | | — | |
| 外币损失/(收益) | (8,133) | | 11,277 | |
| 其他费用/(收入)，净额 | (16,310) | | 3,609 | |
| | |
| | |
| 钻石绿柴油公司净收入中的股权 | (366,380) | | (372,346) | |
| 其他未合并子公司净收入中的权益 | (5,011) | | (5,102) | |
| 可归因于非控股权益的净收入 | 12,663 | | 9,402 | |
| 调整后的EBITDA(非GAAP) | $ | 1,109,907 | | $ | 1,097,481 | |
| | |
| 外币兑换影响(一) | (10,830) | | — | |
| 预计调整后的EBITDA为外币(非公认会计准则) | $ | 1,099,077 | | $ | 1,097,481 | |
| | |
| DGD合资企业调整后的EBITDA(达林的股份) | $ | 501,987 | | $ | 443,487 | |
| | |
| 达林加上达林在DGD合资企业中的份额调整后的EBITDA | $ | 1,611,894 | | $ | 1,540,968 | |
(1)本次计算中使用的平均汇率假设是截至2023年12月30日的财政年度的实际平均汇率：欧元1.08美元、雷亚尔1.00美元：0.20美元和加元1.00：0.74美元，而截至2022年12月31日的财政年度的平均汇率分别为1.05美元、1.00雷亚尔：0.19美元和0.77加元。
与截至2022年1月1日的年度相比，对截至2022年12月31日的年度的财务状况和经营结果的讨论和分析包括在我们的2022年10-K表格中的第7项.管理层对财务状况和结果的讨论和分析，并通过引用并入本文。
融资、流动性和资本资源
负债
截至2023年12月30日的某些未偿债务。截至2023年12月30日，根据修订的信贷协议，未偿债务、公司6%的债券、5.25%的债券和3.625%的债券包括以下内容(以千计)：
| | | | | |
| 高级注释： | |
| 6%的债券将于2030年到期 | $ | 1,000,000 | |
| 减去债券溢价后的未摊销递延贷款成本 | (6,441) | |
| 2030年到期的6%票据的账面价值 | $ | 993,559 | |
| |
| 债券将于2027年到期，利率5.25% | $ | 500,000 | |
| 减少未摊销递延贷款成本 | (3,249) | |
| 2027年到期的5.25%债券的账面价值 | $ | 496,751 | |
| |
| 2026年到期的3.625%债券-以欧元计价 | $ | 569,075 | |
| 减少未摊销递延贷款成本 | (2,763) | |
| 2026年到期的3.625%债券的账面价值 | $ | 566,312 | |
| |
| 修改后的信贷协议： | |
| 术语A-1设施 | $ | 400,000 | |
| 减少未摊销递延贷款成本 | (546) | |
| 条款A-1融资的账面价值 | $ | 399,454 | |
| |
| 术语A-2设施 | $ | 481,250 | |
| 减少未摊销递延贷款成本 | (771) | |
| 条款A-2融资的账面价值 | $ | 480,479 | |
| |
| A-3期设施 | $ | 300,000 | |
| 减少未摊销递延贷款成本 | (832) | |
| 条款A-3融资的账面价值 | $ | 299,168 | |
| |
| 术语A-4设施 | $ | 490,625 | |
| 减少未摊销递延贷款成本 | (1,002) | |
| 条款A-4融资的账面价值 | $ | 489,623 | |
| |
| 循环信贷安排： | |
| 最大可用性 | $ | 1,500,000 | |
| 附属设施 | 52,704 | |
| 未偿还借款 | 610,875 | |
| 签发的信用证 | 3,895 | |
| 可用性 | $ | 832,526 | |
| |
其他债务 | $ | 90,852 | |
2023年12月30日，美元兑欧元在2022年12月31日走软。使用2023年12月30日未偿还的欧元债务，并将2023年12月30日的收盘资产负债表利率与2022年12月31日的收盘价进行比较，截至2023年12月30日，欧元债务的美元债务余额增加了2220万美元。这个
计算中使用的收盘资产负债表汇率假设是2023年12月30日的实际财务收盘资产负债表汇率为1.00欧元：1.105000美元，而2022年12月31日收盘时的收盘资产负债表汇率为1.00欧元：1.067600美元。
高级担保信贷安排。于二零一四年一月六日，Darling、Darling International Canada Inc.(“Darling Canada”)及Darling International NL Holdings B.V.(“Darling NL”)订立第二份经修订及重订信贷协议(后经修订，“经修订信贷协议”)，重申其于二零一三年九月二十七日与贷款人、作为行政代理的摩根大通银行及其他代理人不时订立的经修订及重订信贷协议。经修订信贷协议提供本金总额为37.25亿美元的优先担保信贷安排，包括(I)本公司5.25亿美元定期贷款B贷款，(Ii)本公司4.00亿美元定期A-1贷款，(Iii)本公司5.00亿美元定期A-2贷款，(Iv)本公司3.00亿美元定期A-3贷款，(V)本公司的5.0亿美元A-4期贷款及(Vi)本公司的15亿美元五年期循环信贷融资(其中最多1.5亿美元可用于信用证分额度，5,000万美元可用于Swingline分额度)(统称为“高级担保信贷额度”)。经修订的信贷协议亦容许Darling及其下的其他借款人获得任何循环贷款方向高级抵押信贷融资提供的附属融资(但有若干限制)。Darling、Darling Canada、Darling NL、Darling Components International Holding B.V.(“Darling BV”)、Darling GmbH和Darling比利时可以借入高达14.6亿美元的循环信贷安排，美元、加拿大元、欧元、英镑和其他货币将由每一家适用的贷款人商定并可用。剩下的4000万美元只能由达林以美元借款。循环信贷安排将于2026年12月9日到期。循环信贷安排将用于营运资金需求、一般公司用途及经修订信贷协议未予禁止的其他用途。有关经修订信贷协议的详情，请参阅本文所载综合财务报表附注10。
•截至2023年12月30日，本公司在循环贷款安排下的可用资金为8.325亿美元，考虑到未偿还借款总额为6.109亿美元，附属贷款总额为5270万美元，签发的信用证总额为390万美元。2024年1月，该公司使用循环信贷安排下的一部分可用资金支付了对Miropasz的收购，金额为1.1亿欧元(按收购之日的有效汇率计算约为1.19亿美元)加上或减去交易完成后的调整。
•截至2023年12月30日，该公司已根据A-1贷款条款借入全部4.0亿美元，且尚未偿还。本公司偿还的A-1贷款条款下的借款不能再借入。A-1期限贷款按季度偿还，金额为相关A-1期限贷款本金总额的0.25%，于每年3月、6月、9月和12月的最后一天偿还，自2021年12月9日两周年后第一个完整财政季度的最后一天或之后开始，一直持续到紧接A-1期限贷款到期日2026年12月9日之前结束的该季度的最后一天，以及当时未偿还的A-1期限贷款金额的最后一期，于2026年12月9日到期应付。
•截至2023年12月30日，本公司已根据A-2贷款条款借入全部5.0亿美元，并已偿还1880万美元，当本公司偿还时，不能再借入。A-2期贷款应在每年3月、6月、9月和12月的最后一天按季度偿还，偿还额为相关A-2期贷款本金总额的0.625%，自借款后或2022年9月30日的第一个完整财政季度的最后一天或之后的最后一天开始，并持续到2025年3月31日止的该季度期间的最后一天，以及于每年3月、6月最后一天到期和应付的相关A-2期贷款本金总额的1.25%的季度分期偿还。从该月的最后一天开始的每年的9月和12月，在截至2025年6月30日的第一个完整财政季度的最后一天或之后，并持续到紧接A-2期限贷款到期日2026年12月9日之前结束的该季度的最后一天，以及当时未偿还的A-2期限贷款金额的最后一期，于2026年12月9日到期和应付。
•截至2023年12月30日，该公司已根据条款A-3贷款条款借入全部3.00亿美元，尚未偿还。根据A-3贷款条款借入的款项如由本公司偿还，不得再借入。A-3期贷款按季度偿还，相当于相关A-3期贷款本金总额的0.25%，于每年3月、6月、9月和12月的最后一天偿还，自2021年12月9日两周年后第一个完整财政季度的最后一天或之后开始，一直持续到紧接A-3期贷款到期日2026年12月9日之前的该季度的最后一天，以及当时未偿还的A-3期贷款金额的最后一期，于2026年12月9日到期应付。
•截至2023年12月30日，本公司已根据条款A-4贷款条款借入全部5.0亿美元，并已偿还940万美元，当本公司偿还时，不能再借入。A-4期贷款应在每年3月、6月、9月和12月的最后一天按季度偿还，偿还额为相关A-4期贷款本金总额的0.625%，自借款或终止日期后第一个完整财政季度的最后一天或之后，并持续到2025年3月31日止的该季度期间的最后一天或之后，以及于每年3月、6月最后一天到期和应付的相关A-4期贷款本金总额的1.25%的季度分期偿还。每年的9月和12月，从该月的最后一天开始，在截至2025年6月30日的第一个完整财政季度的最后一天或之后，并持续到紧接A-4期限贷款到期日2026年12月9日之前结束的该季度的最后一天，以及当时未偿还的A-4期限贷款金额的最后一期，于2026年12月9日到期和应付。
•截至2023年12月30日，公司已经偿还了根据定期贷款B贷款条款借入的全部5.25亿美元，这些贷款都不能再借。
•适用于循环贷款安排下任何借款的利率将等于美元借款的经调整定期担保隔夜融资利率(SOFR)或欧元借款的经调整欧元银行同业拆借利率(EURIBOR)或英镑借款的经调整每日简单英镑隔夜指数平均利率(SONIA)或加元借款的加元拆息(CDOR)加年利率或基本利率或美元借款的经调整定期担保隔夜融资利率(SOFR)或加元借款的加拿大最优惠利率或欧元借款的经调整每日简单欧洲短期利率(ESTR)或经调整的英镑借款的每日索尼亚利率加0.50%的年利率，根据公司的总杠杆率进行一定的递增或递减。适用于延迟支取期限A-1贷款和期限A-3贷款下的任何借款的利率将等于调整后的期限SOFR加上最低1.50%的年利率，但须根据公司的总杠杆率进行一定的递增。适用于延迟提取期限A-2贷款和期限A-4贷款下的任何借款的利率将等于调整后的期限SOFR加1.50%的年利率，但须根据公司的总杠杆率进行一定的递增或递减。
2030年到期的6%优先债券。2022年6月9日，Darling发行并出售了本金总额为7.5亿美元的2030年到期的6%优先债券(“6%初始债券”)。6%的初始债券以非公开发售方式发售，是根据一份日期为2022年6月9日的高级债券契约(“6%基础契约”)发行的，该契约由Darling不时担任附属担保人，并由Truist Bank作为受托人。2022年8月17日，Darling额外发行了本金总额为2.5亿美元的2030年到期的6%优先债券(“附加债券”，连同6%的初始债券，“6%债券”)。在非公开发售中提供的补充票据和相关担保，作为6%基础契约项下的额外票据发行，并附有日期为2022年8月17日的补充契约(“补充契约”，与6%基础契约一起，称为“6%契约”)。附加债券的条款与6%的初始债券相同(发行日期及发行价除外)，并与6%的初始债券一起构成6%债券下的单一证券类别。6%的票据由Darling及Darling的所有受限制附属公司(外国附属公司除外)按优先无抵押基准提供担保，这些附属公司是高级担保信贷安排下的借款人或为高级担保信贷安排提供担保。有关6%附注的条款说明，请参阅本文所包括的合并财务报表附注10。
5.25%优先债券，2027年到期。达林于2019年4月3日发行及发售本金总额为5.00亿美元、于2027年到期的5.25%优先债券(“5.25%债券”)。这批5.25%的债券是根据一份日期为2019年4月3日的高级债券契约(“5.25%债券契约”)发行的，Darling是该债券的不时附属担保人，地区银行为受托人。5.25%的票据由Darling及Darling的所有受限制附属公司(外国附属公司除外)按优先无抵押基准提供担保，而该等附属公司是高级担保信贷安排下的借款人或为其提供担保的借款人。有关5.25%附注的条款说明，请参阅本文所包括的合并财务报表附注10。
优先债券2026年到期，年息率3.625。2018年5月2日，Darling Global Finance B.V.发行并出售了本金总额为5.15亿欧元的2026年到期的3.625%优先债券(“3.625%债券”)。该批3.625厘债券以非公开发售方式发行，是根据一份日期为2018年5月2日的高级债券契约(“3.625厘契约”)发行，该契约由Darling Global Finance B.V.，Darling(不时为其附属担保人)、Citibank，N.A.伦敦分行(受托人兼主要付款代理)及Citigroup Global Markets Deutschland AG(主要登记人)共同发行。3.625%的票据由Darling及其所有为高级担保信贷安排提供担保的受限制附属公司(任何外国附属公司或任何应收实体除外)按优先无担保基准提供担保。有关3.625%附注的条款说明，请参阅本文所包括的合并财务报表附注10。
其他债务包括美国、欧洲及中国透支附属融资、美国、欧洲及巴西融资租赁债务，以及不属经修订信贷协议一部分的美国、巴西、中国及欧洲票据的票据安排、6厘票据、5.25厘票据或3.625厘票据。
本公司于2023年12月30日综合资产负债表中对长期债务的分类是根据6厘债券、5.25厘债券、3.625厘债券及根据经修订信贷协议发行的债务的合约偿还条款而厘定。
由于本公司根据其经修订信贷协议、6%契约、5.25%契约及3.625%契约借款，本公司的杠杆率很高。投资者应注意，为了按计划偿还经修订的信贷协议、6%债券、5.25%债券和3.625%债券下的未偿债务，公司将部分依赖公司直接和间接美国和外国子公司的股息、分派和公司间贷款偿还的组合。根据经修订信贷协议、6%债权契约、5.25%债权契约及3.625%债权契约，本公司不得订立(或容许该等附属公司订立)本公司附属公司向本公司宣派股息或作出其他付款或分派的能力的合约限制。该公司还试图以这样一种方式安排公司的合并债务，使公司能够最大限度地将现金从公司的子公司转移到Darling或另一家对上游付款能力限制较少的子公司，无论是向Darling支付还是直接向作为担保人的公司贷款人支付。然而，成立公司直接和间接子公司所依据的适用法律可能会对此类股息、分配和其他支付作出限制。此外，本公司经营业务或本公司进口或出口产品的多个国家的监管当局可能不时施加进出口限制、外汇管制或货币贬值，限制本公司从本公司附属公司获取利润，或以其他方式对本公司的财务状况造成负面影响，从而降低本公司根据经修订信贷协议、6厘票据、5.25厘票据及3.625厘票据或其他方式支付所需款项的能力。此外，外汇价值的波动可能会对公司偿还以美元或加元或欧元计价的债务的能力产生负面影响。见“风险因素--我们的业务可能受到外币汇率波动的不利影响，这可能会影响我们遵守财务契约的能力”和“-我们偿还债务的能力部分取决于我们子公司的业绩，包括我们的非担保人子公司，以及它们的付款能力”，在截至2023年12月30日的财政年度的Form 10-K年度报告第1A项中。
截至2023年12月30日，本公司相信其已遵守经修订信贷协议下的所有财务契诺，以及经修订信贷协议所载的所有其他契诺、6%契约、5.25%契约及3.625%契约。
营运资本和资本支出
截至2023年12月30日，公司的营运资本为8.575亿美元，营运资本比率为1.86：1，而2022年12月31日的营运资本为5.697亿美元，营运资本比率为1.53：1。截至2023年12月30日，公司拥有1.265亿美元的无限制现金和8.325亿美元的循环信贷安排可用资金，而截至2022年12月31日，公司的无限制现金为1.27亿美元，循环信贷安排的可用资金为13.13亿美元。
截至2023年12月30日和2022年12月31日的财政年度，经营活动提供的净现金分别为8.993亿美元和8.137亿美元，增加8,560万美元，主要是由于钻石绿柴油和其他未合并子公司的收益分配增加了约7270万美元。2023财年，投资活动使用的现金为16.755亿美元，而2022财年为24.165亿美元，减少7.41亿美元，主要是由于收购和对钻石绿柴油的资本贡献减少，抵消了资本支出的增加。2023财年，融资活动提供的现金净额为8.763亿美元，而2022财年为16.786亿美元，现金减少8.023亿美元，主要是由于用于资助上一年收购的债务借款增加。
2023财年的资本支出为5.555亿美元，而2022财年的资本支出为3.913亿美元，增加了1.642亿美元。该公司预计2024财年的资本支出约为5亿美元，包括合规、更换和扩建项目。该公司打算使用运营现金流为这些成本提供资金。与遵守环境法规有关的资本支出在2023财年为6480万美元，2022财年为5470万美元，2021财年为4060万美元。
应计保险和养恤金计划债务
根据2023年12月30日的年度精算估计、当期应计项目和已支付的索赔，本公司截至2023年12月30日已累计约1,330万美元，预计将在未来12个月内到期，以满足与本公司的自保准备金和应计保险义务有关的义务，这些义务将于2023年12月30日计入当期应计费用。自保准备金由工伤赔偿、汽车负债和一般负债索赔的估计负债组成。由于自保准备金负债是每年确定的，基于第三方精算估计。由于医疗保健成本的变化、未决索赔数量以及公司管理层无法控制的其他因素，精算估计可能每年都会有所不同。
根据目前的精算估计，该公司预计在2024财年支付大约80万美元，以满足其国内计划的最低养老金资金要求。此外，本公司预计在2024财年将根据其海外养老金计划支付约360万美元。*最低养老金资金要求每年根据第三方精算估计确定。*精算估计可能因年而异，由于投资回报的波动或本公司管理层或本公司养老基金管理人无法控制的其他因素。*不能保证最低养老金资金要求未来不会增加。*本公司已为其2023财年和2022财年的国内养老金计划支付了约20万美元和200万美元的必要和可扣税的酌情缴款。此外，该公司在2023财年为其外国养老金计划提供了大约410万美元的必要和可扣税的可自由支配缴费，而2022财年的缴费为360万美元。
2006年美国养老金保护法(PPA)于2008年1月生效。PPA的既定目标是改善美国养老金计划的资金状况。处于资金不足状态的美国计划需要增加雇主缴费，以在PPA时间表内提高资金水平。世界股票和其他金融市场的波动可能会对美国养老金计划资产和PPA要求的资金状况产生实质性的负面影响。*公司参与各种美国多雇主养老金计划这些计划为劳动合同涵盖的特定员工提供确定的福利。这些计划不由公司管理，缴费是根据谈判的劳动合同的条款确定的，以履行其对参与者的养老金福利义务。公司对每个美国多雇主计划的缴费不到每个此类计划缴费总额的5%。根据目前可获得的最新信息，本公司已确定，如果发生提款，本公司目前参与的两个美国计划的提款负债可能对本公司具有重大意义。就本公司参与的其他美国多雇主养老金计划而言，根据PPA的定义，有五个计划已被认证为关键或红色区域，这些计划并不单独意义重大。该公司在其参与的四个美国多雇主计划上记录了提款负债。截至2023年12月30日，该公司的累计负债约为470万美元，这是已发出撤回通知的剩余多雇主计划的预定提取责任付款的现值。虽然公司没有能力计算资金不足的多雇主计划可能终止或可能需要的当前负债 如果根据购买力平价协定提供额外资金，数额可能会很大。
DGD合资企业
DGD合资企业目前运营着DGD设施，可再生柴油的综合生产能力约为每年12亿加仑。可再生柴油是一种低碳运输燃料，可与从石油中生产的柴油互换，在DGD工厂使用从UOP LLC获得许可的先进加氢处理-异构化工艺，称为Ecofining™工艺，以及Desmet Ballestra集团开发的预处理工艺，将脂肪(动物脂肪、用过的食用油、蒸馏玉米油和植物油)转化为可再生柴油、可再生石脑油和其他轻质可再生碳氢化合物。DGD合资企业成立于2011年1月，旨在设计、设计、建造和运营DGD St.Charles工厂，该工厂已完成机械完工，并于2013年6月下旬开始生产可再生柴油和某些其他联产产品。2021年10月，DGD合资企业完成了DGD St.Charles工厂的扩建，将可再生柴油的生产能力提高到每年7.5亿加仑，并分离可再生石脑油(约3000万加仑)和其他轻质可再生碳氢化合物，销售到低碳燃料市场。此外，DGD合资企业于2022年11月完成了DGD亚瑟港工厂的建设，该工厂具有每年生产4.7亿加仑可再生柴油和2000万加仑可再生石脑油的能力，具有与DGD圣查尔斯工厂类似的物流灵活性。此外，2023年1月，DGD合资伙伴批准了DGD亚瑟港工厂的一个资本项目，使该工厂有能力将目前4.7亿加仑的年产能中的约50%(50%)升级为可持续航空燃料(SAF)。该项目的工作正在进行中，预计将于2025年完成，预计DGD的总费用约为3.15亿美元，预计将主要由DGD提供资金
合资企业现金流；然而，如果DGD合资企业的现金流不足以支付剩余的项目成本，DGD合资企业可能需要借入资金，或者合资伙伴可能需要贡献额外的资金来完成项目。
于2019年5月1日，Darling透过其全资附属公司Darling Green Energy LLC(“Darling Green”)及Valero的全资附属公司Diamond Alternative Energy，LLC(“Diamond Alternative”，连同Darling Green，“DGD贷款人”)与DGD合营公司订立循环贷款协议(“2019 DGD贷款协议”)，据此，DGD贷款人承诺向DGD合营公司提供金额为5,000万美元的贷款，每个贷款人承诺提供总承担额的2,500万美元。DGD合营公司根据2019年DGD贷款协议进行的任何借款的适用年利率等于(A)当日的Libo利率(即路透社BBA Libor利率第3750页)加(B)2.50%的总和。于2023年6月15日，DGD贷款人与DGD合营公司订立一项新的循环贷款协议(“2023年DGD贷款协议”)，取代及全部取代2019年DGD贷款协议，根据该协议，DGD贷款人承诺向DGD合营公司提供总额为200,000,000美元的贷款，每个贷款人承诺提供总承诺额的100,000,000美元。DGD合营公司根据2023年DGD贷款协议进行的任何借款按适用年利率计算，相当于(A)该日的SOFR期限加(B)2.50%的总和。2023年DGD贷款协议将于2026年6月15日到期。于2021财年第四季度，即2022年9月及2022年12月，DGD合营公司根据2019年DGD贷款协议借入全部5,000万美元，包括本公司全额承诺2,500万美元，并向本公司支付截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止年度的利息，分别约为60万美元、60万美元及10万美元。截至2023年12月30日和2022年12月31日，根据2023年DGD贷款协议和2019年DGD贷款协议，分别欠Darling Green的债务为零和2500万美元。这笔应收票据金额计入资产负债表上的其他流动资产，并计入现金流量表上的投资活动。在2023年12月30日之后，DGD合资公司借入了2023年DGD贷款协议下所有可用的2亿美元，包括公司全额承诺的1.00亿美元。
2023年6月23日，DGD合资企业就4.0亿美元的优先无担保循环信贷安排达成了修订和重述的信贷协议，CoBank ACB担任贷款集团的牵头安排人和行政代理，贷款集团由农场信贷系统机构组成。循环信贷安排将于2026年6月23日到期，对合资伙伴没有追索权。截至2023年12月30日，DGD合资企业在这项无担保循环信贷安排下的未偿还借款为2.5亿美元。
根据与DGD圣查尔斯工厂初期建设相关签署的保荐人支持协议，本公司为完成DGD圣查尔斯工厂共出资约1.117亿美元，各合作伙伴随后向DGD合资企业额外出资5.288亿美元。截至2023年12月30日，根据权益会计法，公司在DGD合资企业中的投资约为22亿美元，计入综合资产负债表。
自二零一一年以来，本公司对DGD的原始投资有所扩大，现已成为本公司经营业务不可或缺的一部分。达林传统上收集使用过的食用油和动物脂肪，并将其转化为饲料原料，按卡路里价值出售，用于喂养动物和工业技术用途。在过去的十年里，全球对气候变化和温室气体的日益关注为该公司的成品脂肪成分提供了一个新的成品市场。随着达林对FATS的重大拥有，这已经并将继续改变公司的运营方式。2021年，达菱美国成品脂肪产品的很大一部分被出售给DGD圣查尔斯工厂，并从2022财年开始作为可再生柴油的原料出售给DGD亚瑟港工厂。在2023年、2022年和2021年，DGD是公司销售额最大的成品客户，在这三个年度，公司对DGD的销售额分别为13亿美元、11亿美元和5.217亿美元。
从采购、生产和分销的角度来看，DGD已成为达林基础业务不可或缺的一部分。DGD通过合并的垂直运营结构整合到公司的运营中，从收集原始脂肪，到在世界各地的Darling工厂加工收集的脂肪，再到将精炼脂肪作为原料运输到DGD圣查尔斯和亚瑟港工厂。Darling供应链变得更加高效和可持续，验证透明，以获得从低碳强度市场到低碳强度市场的全部价值。北美和欧洲低碳市场的发展影响了达林的核心业务运营方式，也是最近DGD扩张的驱动力，这使得DGD与达林的收益更加相关。自2011年开始建设DGD以来，Darling已投入大量资金增加其美国轨道车辆车队，以高效地管理达林脂肪到DGD的全国运输。此外，Darling还收购了爱荷华州密西西比河畔的一个地点，进一步增强了公司中西部设施网络的能力，从一个集中的地点通过水路、铁路或卡车向DGD收集和运送原料。在2022财年，Darling收购了Valley Proteins和FASA，这两家公司都为DGD提供了额外的原料。达林还加强了收集工作，提供了室内二手食用油收集装置，以换取延长收集时间
该公司与餐饮机构签订了合同，并与连锁餐厅和特许经营集团进行了更多的集中式数字营销努力，并投资于互联网搜索引擎关键字，以提高餐厅的知名度。该公司还将DGD纳入营销努力，以强调餐厅在达林收集其使用过的食用油时参与的环境可持续性。从生产的角度来看，Darling现在将使用过的食用油从其他脂肪中分离出来，以保存身份识别，从而有资格获得更高的碳强度值。因此，本公司将其在DGD合资企业净收入中的权益计入营业收入。
重大未偿债务的财务影响
本公司负债累累，这可能使我们更难履行对财务贷款人的义务以及我们的合同和商业承诺，限制我们以商业合理的条款获得额外融资为未来营运资本、资本支出、收购或其他一般公司要求提供资金的能力，要求我们使用运营现金流的很大一部分来支付债务的本金和利息，从而减少可用于营运资本、资本支出、收购和其他一般公司目的的运营现金流，增加我们对不利的经济、行业和商业状况的脆弱性。使我们面临利率上升的风险，因为我们的某些借款的利率是可变的，限制了我们在规划或应对业务和我们所在行业的变化方面的灵活性，使我们与其他杠杆率较低的竞争对手相比处于竞争劣势，和/或增加了我们的借款成本。
现金流和流动性风险
管理层相信，公司经营活动产生的现金流符合2023财年的水平，不受限制的现金和修订信贷协议下的可用资金，将足以满足公司未来12个月的营运资金需求以及与维护和合规相关的资本支出、预定债务和利息支付、所得税义务和其他预期需求。*许多因素可能对本公司产生目前无法估计的不利影响，例如俄罗斯-乌克兰战争和以巴冲突的负面影响，以及下文“前瞻性陈述”标题下讨论的其他因素。这些因素，加上天然气和柴油价格的波动、汇率波动、美国和全球经济的总体表现、世界金融、信贷、大宗商品和股票市场的动荡，以及消费者信心的任何下降，包括消费者和公司由于金融市场缺乏流动性等而无法获得信贷等，都可能对公司2024财年及以后的运营业绩产生负面影响。虽然公司定期审查不受限制的现金的适当使用。截至本报告日期，目前尚未就非普通课程材料现金的使用做出决定；然而，潜在的用途可能包括：机会性资本支出和/或收购和合资企业；与公司可再生能源战略有关的潜在投资，包括但不限于DGD合资公司SAF项目的潜在所需资金义务或对其他可再生柴油或SAF项目的潜在投资；响应政府有关人类和动物食品安全法规或其他法规的投资；立法、法规或大规模终止多雇主计划所需的意外资金；及支付股息或购回股票，但须受经修订信贷协议、6%契约、5.25%契约及3.625%契约的限制，以及适当的现金储备，以抵御不利的商品周期。根据市场情况，公司董事会批准了一项总额高达5.0亿美元的公司普通股回购计划。回购可能不时在公开市场上以当时的市场价格进行，或在市场外的谈判交易中进行。该计划将持续到2024年8月13日，除非董事会进一步延长或缩短。在2023财年，该公司在公开市场回购了约5290万美元的普通股，其中包括佣金。截至2023年12月30日，该公司的股票回购计划剩余约3.216亿美元。
上述每个因素都有可能以各种方式对公司的流动资金产生不利影响，包括原材料供应减少、成品价格降低、销售减少、潜在库存增加、坏账准备金增加、潜在减值费用和/或运营成本上升。
本公司销售的主要产品的销售价格通常受到以农业为基础的配料的销售价格的影响，这些配料的价格基于现有的商品市场，并受到波动的影响。这些价格的任何下降都有可能对公司的流动性产生不利影响。原材料供应的下降、以农业为基础的替代原料价格的下降、能源价格的上涨或美国和外国监管(包括但不限于中国)的影响、外汇汇率的变化、货币管制的实施和货币贬值都可能对公司的流动性产生不利影响。大宗商品价格下跌，价格上涨
能源价格、美国或国际经济放缓、高通货膨胀率或其他因素可能导致公司达不到管理层的预期，或可能导致流动性问题。
表外债务和其他商业承诺
根据基本购买协议，该公司承诺在未来五年内购买3.261亿美元的商品产品，其中包括约9870万美元的成品和原材料产品以及约1.919亿美元的天然气和柴油，以及约3550万美元的其他承诺，这些承诺不包括在2023年12月30日公司资产负债表上的负债中。本公司拟根据远期采购协议进行实物交割，因此，该等合同不受公允价值会计要求的约束，因为它们符合作为正常购买的资格。这些承诺将根据美国公认的会计原则，在2024财年剩余时间和2028财年期间交付这些商品或产品并将所有权转移给公司时，记录在公司的资产负债表上。
公司截至2023年12月30日的表外合同义务和商业承诺涉及信用证、外国银行担保、远期购买协议和雇佣协议。*公司已根据美国公认会计准则将这些项目从资产负债表中剔除。
下表汇总了该公司的其他商业承诺，包括作为修订信贷协议一部分的表内和表外安排，以及截至2023年12月30日不属于修订信贷协议一部分的其他外国银行担保(单位：千)：
| | | | | |
| 其他商业承诺： | |
| 备用信用证 | $ | 3,895 | |
| 备用信用证(附属贷款) | 30,177 | |
| 外资银行担保 | 22,733 | |
| 其他商业承诺总额： | $ | 56,805 | |
关键会计政策
本公司在编制综合财务报表时遵循若干重大会计政策。本公司合并财务报表附注1载有该等政策的完整摘要。
某些政策要求管理层对不确定性做出重大和主观的估计或假设，包括俄罗斯-乌克兰战争和以色列-巴勒斯坦冲突及相关冲突造成的商业和经济不确定性，以及高利率和通胀成本环境，因此，此类估计可能与实际结果背道而驰，并对我们的财务业绩产生重大影响。特别是，管理层在评估长期资产、商誉和养老金负债的潜在减值时，对公司报告单位的公允价值和未来现金流量进行估计。这些估计将在以下讨论中更详细地讨论。
企业合并
当被收购的活动被确定为一项业务时，本公司使用收购会计方法对其业务合并进行会计核算。企业合并中转让的对价按公允价值计量，公允价值由转让资产的收购日公允价值、本公司产生的负债和本公司发行的任何股权的总和确定。转让的对价按购置日的估计公允价值分配给收购的有形和无形资产以及承担的负债。超过公允价值的部分计入商誉。在企业合并中收购的业务的结果从收购之日起包括在我们的合并财务报表中。收购成本在发生时计入费用。
确定收购的资产和承担的负债的公允价值需要管理层使用重大判断和估计。根据收购规模，本公司在估值专家的协助下确定公允价值，该专家主要使用成本、市场和收入方法，并使用对未来收入和现金流、原材料和销售量、折扣率和选择可比公司的估计。本公司对公允价值的估计是基于被认为是合理的假设，但这些假设本身就是不确定和不可预测的，因此实际结果可能与估计不同。在测算期内，不超过一年
自收购之日起，如取得与收购日已存在之事实及情况有关之新资料，本公司可对收购资产及承担之负债作出调整，并与商誉作出相应抵销。在计量期之后，任何后续调整都会反映在合并经营报表中。
长寿资产
当事件或环境变化显示一项资产或相关资产组的账面价值可能无法从估计的未来未贴现现金流量中收回时，本公司会检讨长期资产的账面价值以计提减值。待持有和使用的资产的可收回程度是通过将资产或资产组的账面价值与该资产或资产组预期产生的估计未贴现未来现金流量进行比较来衡量的。如果该资产的账面金额超过其估计的未贴现未来现金流，则按该资产的账面价值超过该资产或资产组的公允价值的金额确认减值费用。在2023财年第四季度，公司管理层决定关闭或转移美国三个饲料部门的业务，以寻求优化机会。因此，该公司对其饲料部门的长期资产产生了约290万美元的资产减值费用。2022年12月，公司管理层审查了我们的全球胶原蛋白工厂网络，以寻找优化机会，并决定于2023年关闭位于马萨诸塞州皮博迪的工厂。因此，该公司在其食品部门的长期资产中产生了大约1840万美元的长期资产减值费用。除了2022财年发生的费用外，该公司在2023财年还发生了与马萨诸塞州皮博迪工厂关闭有关的额外资产减值费用约180万美元。此外，在2022财年第二季度，该公司在加拿大的一家工厂失去了一个大的原材料客户，导致饲料部门的长期资产减值费用约为860万美元。在2021财年，没有发生要求公司对其长期资产进行减值测试的触发事件；然而，由于我们于2020年12月决定关闭其位于美国和加拿大的生物柴油工厂的加工业务，该公司记录了与其燃料部门长期资产相关的一些额外资产减值约10万美元。
商誉与无限活体无形资产评估
若事件或环境变化显示资产可能减值，则商誉及无限期无形资产每年或更频繁地进行测试。当评估商誉及其他无限期已活无形资产的可回收性时，本公司可首先评估定性因素，以确定报告单位(包括商誉)或其他无限期已活无形资产的公允价值是否更有可能低于其账面价值。定性评估是对多种因素的评估，包括当前的经营环境、财务业绩和市场考虑因素。本公司可根据管理层的判断，选择对其部分或全部报告单位或其他不确定的活的无形资产跳过这一定性评估，并进行量化测试。如本公司选择绕过定性评估，则会采用量化方法进行减值测试，方法是将本公司报告单位的公允价值与其各自的账面金额进行比较，并就账面金额超出公允价值的金额记录减值费用；然而，确认的亏损(如有)不会超过分配给该报告单位的商誉总额。
在2023财年，本公司对2023年10月28日的商誉和无限期无形资产进行了量化评估，结果确定本公司包含商誉的报告单位的公允价值超过了相关的账面价值。然而，根据本公司于2023年10月28日的年度减值测试，本公司六个报告单位中的三个单位的公允价值并未大幅超过其账面价值。截至2023年12月30日，这些报告单位的公允价值被确定为比账面价值高出不到30%，商誉约为14亿美元。本公司在估值专家的协助下确定报告单位的公允价值，该专家主要使用收益法协助本公司确定本公司报告单位的公允价值。影响贴现现金流模型的关键假设是原材料和销售量、毛利率、终端增长率和贴现率。这三个报告单位的公允价值有可能在未来减少并导致商誉减值，这取决于目前或在公司控制范围内的一些因素。公司管理层认为，这些报告单位面临的最大风险是制成品价格下降影响毛利率，以及经济放缓将影响原材料供应商。在2022财年和2021财年，公司分别于2022年10月29日和2021年10月30日对其年度商誉和无限寿命无形资产进行了定性减值分析。根据本公司于2022年10月29日及2021年10月30日的年度减值测试，我们得出的结论是，本公司包含商誉的报告单位的公允价值极有可能超过相关的账面价值。2022年12月，公司管理层审查了我们的全球胶原蛋白工厂网络，以寻找优化机会，并决定于2023年关闭位于马萨诸塞州皮博迪的工厂。作为重组的结果，公司在食品中产生了商誉减值费用
分部约270万美元。截至2023年12月30日和2022年12月31日，商誉分别约为25亿美元和20亿美元。
养老金负债
该公司有涵盖相当数量的国内和外国员工的退休和养老金计划。在这些员工福利计划的会计核算中使用的主要假设包括贴现率、计划资产的预期回报率、员工薪酬水平的增长率、死亡率和医疗保健成本的趋势。由于不断变化的市场和经济条件、更高或更低的提款率或参与者的寿命更长或更短，所使用的精算假设可能与实际结果大不相同。这些差异可能会对未来期间记录的定期福利费用净额产生重大影响。
适用于公司养老金负债的贴现率为用于计算养老金福利义务现值的利率。加权平均贴现率于2023年12月30日为4.62%，于2022年12月31日为4.82%。如果贴现率降低0.5%，加权平均为4.12%，2023财年的定期福利净成本将增加约60万美元。如果贴现率提高0.5%，加权平均为5.12%，2023财年的定期福利净成本将减少约70万美元。
新会计公告
2023年12月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASC)第2023-09号，所得税(主题740)所得税披露的改进，扩大了实体所得税税率调节表中要求的披露，并披露了在美国和外国司法管辖区缴纳的所得税。这些修正案从2024年12月15日之后的财年开始生效，应该是前瞻性的。允许及早领养。公司目前正在评估这一ASU，但预计这一更新不会对公司的合并财务报表产生实质性影响。
2023年11月，FASB发布了ASU编号2023-07，分部报告(主题280)对可报告分部披露的改进。修订要求披露定期提供给首席运营决策者并包括在每次报告的分部损益计量中的重大分部费用、其他分部项目的金额及其构成说明，以及对应报告分部的损益和资产的中期披露。修正案在2023年12月15日之后的财政年度生效，并在2024年12月15日之后的财政年度内的过渡期生效，应追溯适用。允许及早领养。公司目前正在评估这一ASU，以确定其对公司披露的影响，但除了脚注披露中将提供的额外信息外，预计这一更新不会对公司的综合财务报表产生实质性影响。
前瞻性陈述
这份Form 10-K年度报告包括受风险和不确定因素影响的“前瞻性”陈述，这些风险和不确定性可能导致实际结果与陈述中明示或暗示的结果大不相同。不是历史事实的陈述是前瞻性陈述，是根据1995年《私人证券诉讼改革法》的避风港条款作出的。如果使用“估计”、“指导”、“展望”、“项目”、“计划”、“考虑”、“潜在”、“可能”、“建议”、“打算”、“相信”、“预期”、“预期”、“可能”、“将”等词语，“应该”、“可能”和类似的表述旨在识别前瞻性陈述。本报告中除历史事实陈述外的所有陈述均为前瞻性陈述，包括但不限于“业务”、“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析”和“法律程序”部分中有关行业前景、公司财务状况和公司现金使用情况的陈述。这些前瞻性陈述基于公司目前对其业务的预期和假设。经济和其他未来状况。该公司提醒读者，它所作的任何此类前瞻性陈述都不是对未来业绩的保证，由于各种因素，包括许多公司无法控制的因素，实际结果可能与其前瞻性陈述中表达的预期结果或预期大不相同。
除了本报告第1A项和本报告其他部分在“风险因素”标题下讨论的因素外，在公司提交给美国证券交易委员会的其他公开文件中，可能导致实际结果与公司预期大不相同的重要因素包括：公司直接和间接子公司使其现金流可用于偿还公司债务或其他目的的能力方面现有的和未知的未来限制；生物燃料、沼气或可再生电力的需求或价格下降；全球对粮食和天然气的需求；
油籽商品表现出波动，可能影响牛、猪和家禽的饲料成本，从而影响公司产品的可用渲染饲料和销售价格；由于饲料成本上升导致肉类生产行业利润率疲软，消费者需求减少，政府影响动物生产或其他因素导致产量减少，食品服务机构减少或其他因素，公司可获得的原材料数量减少；对动物饲料的需求减少；成品价格下降，包括脂肪、用过的食用油、蛋白质或胶原蛋白(包括但不限于胶原蛋白和明胶)价格下降；世界各地与可再生燃料和温室气体排放相关的对价格、利润率或市场产生不利影响的政府政策的变化(包括DGD合资企业)，包括美国政府的可再生燃料标准、低碳燃料标准(“LCFS”)和美国和国外的生物燃料税收抵免等计划；与气候有关的不利结果，包括与公司的气候目标、指标或承诺有关的结果；由于发现食品或食品添加剂或产品未经授权掺假而可能导致的产品召回；在美国或其他地方出现2009年H1N1流感(最初称为猪流感)、高致病性禽流感(统称为禽流感)、SARS、BSE、PED或其他与动物源性疾病有关的疾病，例如在中国等地爆发ASF；发生大流行、流行病或疾病暴发，如新冠肺炎爆发；与公司遵守影响公司所在行业或其增值产品的现有或不可预见的新的美国或外国(包括但不限于中国)法规(包括新的或修改的动物饲料、禽流感、SARS、PED、疯牛病或ASF或类似或意想不到的法规)有关的意外成本和/或原料量的减少；与DGD合资企业相关的风险，包括可能的意外运营中断、DGD合资企业生产的产品利润率下降以及与已宣布的SAF升级项目相关的问题；与国际销售和运营有关的风险和不确定性，包括征收关税、配额、贸易壁垒和外国实施的其他贸易保护；税收变化，如引入全球最低税率；公司信息系统、网络或公司数据的机密性、可用性或完整性出现困难或重大中断(包括但不限于网络攻击)，或未能成功实施新系统和软件；与可能的第三方知识产权侵权索赔有关的风险；对公司养老金和福利计划的缴费增加，包括法律、法规或其他适用的美国或外国法律要求的或由于美国大规模撤资事件而导致的多雇主和雇主发起的固定收益养老金计划；坏账注销；丢失或未能获得必要的许可和登记；中东、朝鲜、乌克兰或其他地区的冲突持续或升级，包括俄罗斯-乌克兰战争和以色列-巴勒斯坦冲突以及中东其他相关或新出现的冲突；英国退出欧盟的不确定性；和/或不利的出口或进口市场。这些因素，加上天然气和柴油价格的波动、通货膨胀率、气候条件、汇率波动、美国和全球经济的总体表现、世界金融、信贷、大宗商品和股票市场的动荡，以及消费者信心和可自由支配支出的任何下降，包括消费者和公司由于金融市场缺乏流动性而无法获得信贷等，可能导致实际结果与本报告中包含的前瞻性陈述大不相同，或对公司的经营业绩产生负面影响。除其他事项外，未来的盈利能力可能会受到公司业务增长能力的影响，该公司面临着来自资源可能比公司多得多的公司的竞争。本公司宣布的股份回购计划可能随时暂停或终止，该计划下的股份购买受到市场状况和其他因素的影响，这些因素可能会不时发生变化。公司提醒读者，所有前瞻性陈述仅在作出之日发表，公司不承担更新任何前瞻性陈述的义务，无论是由于环境变化、新事件还是其他原因。
项目7A.关于市场风险的定量和定性披露
*影响公司的市场风险包括公司销售的成品价格、债务利率、原材料供应的可用性以及公司工厂使用的天然气和柴油价格的风险敞口。公司可获得的原材料受到季节性因素的影响，包括节假日，原材料产量下降；温暖的天气，这可能对原材料加工和成品的质量产生不利影响；以及寒冷的天气，可能影响原材料的收集。该公司的所有成品主要是以销售时的现行价格出售的商品。此外，由于收购外国实体，我们面临外汇兑换风险、实施货币管制和货币贬值的可能性。
该公司有限地使用衍生工具来管理与利率、天然气使用、柴油使用、库存、预测销售和外汇汇率有关的现金流风险。本公司不使用衍生工具进行交易。利率互换的目的是通过降低利率上升对浮动利率长期债务的潜在影响来管理总体借贷成本。签订取暖油互换和期权的目的是通过减少季节性天气需求对柴油的潜在影响，从而管理柴油使用的总体成本，从而提高柴油价格。豆粕远期合约和期权包括
订立的目的是管理禽粉销售价格变化的影响。签订玉米期权和未来合同的目的是通过减少价格变化的影响来管理美国BBP的预测销售。订立外币远期合约和期权是为了减轻以当地功能货币以外的货币指定的交易的汇率风险。本公司拟根据本公司若干天然气及柴油工具进行实物交割，因此，该等合约不受公允价值会计要求的约束，因为该等合约符合财务会计准则委员会(“FASB”)权威指引所界定的正常购买。于2023年12月30日，本公司拥有符合条件并指定用于对冲会计的未平仓外币远期合约和利率掉期合约，以及不符合条件且未指定用于对冲会计的玉米远期合约和外币远期合约。
在2023财年，该公司达成了被指定为现金流对冲的利率掉期。这些掉期的名义金额总计为9.0亿美元。根据合同，该公司有义务在收取1个月SOFR利率的同时支付4.007%的加权平均利率。根据利率互换条款，该公司将部分浮动利率债务对冲至2026年第一季度。截至2023年12月30日，这些利率互换的总公允价值约为370万美元。这些金额计入资产负债表上的其他流动资产、应计费用和非流动负债，并在累计其他综合亏损中记录抵销。
在2023财年，该公司还进行了被指定为现金流对冲的交叉货币互换。这些掉期的名义金额为5.192亿欧元。根据合同，该公司有义务支付4.6%的欧元计价固定利率，同时获得5.799%的加权平均美元固定利率。根据交叉货币互换的条款，该公司对2025年第一季度的公司间应收票据进行了对冲。因此，现金流量对冲的公允价值变动最初被记录为收益和/或损失，作为累计其他全面亏损的组成部分。我们立即从累积的其他全面亏损重新归类为收益，以抵消与各自公司间贷款相关的收益中确认的重新计量。此外，我们将与美元和欧元之间的利差相关的累计其他综合收益/(亏损)金额重新归类为利息支出。截至2023年12月30日，这些交叉货币掉期的总公允价值约为1080万美元。这些金额计入资产负债表上的其他流动资产和非流动负债，抵销计入累计其他综合亏损。
在2023财年、2022财年和2021财年，该公司签订了被视为现金流对冲的外汇期权和远期合同。根据外汇合同的条款，到2024财年第四季度，该公司以功能货币以外的货币对其部分预测销售额进行了对冲。截至2023年12月30日，这些外汇合约的公允价值合计约为1590万美元。该金额计入资产负债表中的其他流动资产和应计费用，抵销计入累计其他全面亏损。
在2022财年和2021财年，该公司签订了被视为现金流对冲的玉米期权合同。根据玉米期权合同的条款，该公司将其预测的BBP销售额的一部分对冲到2023财年第二季度。截至2023年12月30日，玉米合约的总公允价值为零。
在2023财年、2022财年和2021财年，该公司签订了豆粕远期合同，以对冲2023财年第四季度的部分预测禽粕销售。截至2023年12月30日，豆粕合约的公允价值合计为零。
截至2023年12月30日，本公司签订了以下未平仓远期合约，以对冲公司间票据的未来付款、以功能货币以外的货币进行的外币交易以及以功能货币以外的货币进行的预测交易(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 功能货币 | | 合同币种 | | 范围 | 美国 |
| 类型 | 金额 | | 类型 | 金额 | | 套期保值利率 | 等价物 |
| 巴西雷亚尔 | 170,788 | | | 欧元 | 31,272 | | | 5.34 - 5.66 | $ | 35,282 | |
| 巴西雷亚尔 | 1,546,487 | | | 美元 | 292,015 | | | 4.84 - 6.09 | 292,015 | |
| 欧元 | 48,435 | | | 美元 | 52,622 | | | 1.06 - 1.11 | 52,622 | |
| 欧元 | 40,614 | | | 波兰兹罗提 | 176,500 | | | 4.33 - 4.36 | 44,879 | |
| 欧元 | 11,177 | | | 日元 | 1,741,390 | | | 154.81 - 161.79 | 12,351 | |
| 欧元 | 25,043 | | | 人民币 | 195,270 | | | 7.79 - 7.82 | 27,673 | |
| 欧元 | 18,373 | | | 澳元 | 30,150 | | | 1.62 - 1.65 | 20,302 | |
| 欧元 | 2,797 | | | 英镑 | 2,415 | | | 0.86 | 3,091 | |
| | | | | | | |
| 波兰兹罗提 | 35,023 | | | 欧元 | 8,066 | | | 4.34 - 4.36 | 8,901 | |
| 波兰兹罗提 | 2,941 | | | 美元 | 740 | | | 3.97 | 740 | |
| 英镑 | 149 | | | 欧元 | 173 | | | 0.86 | 190 | |
| 英镑 | 75 | | | 美元 | 95 | | | 0.79 | 95 | |
| 日元 | 145,199 | | | 美元 | 994 | | | 141.64 - 148.95 | 994 | |
| 美元 | 1,050 | | | 日元 | 149,000 | | | 141.89 | 1,050 | |
| 美元 | 562,340 | | | 欧元 | 519,182 | | | 1.08 | 562,340 | |
| | | | | | | |
| 澳元 | 162 | | | 欧元 | 100 | | | 1.62 | 110 | |
| | | | | | | $ | 1,062,635 | |
上述外币合同的总公允价值约为500万美元，并计入2023年12月30日的其他流动资产、应计费用和非流动负债。
截至2023年12月30日，该公司拥有按市价计价的玉米远期合约，因为它们不符合对冲会计的资格。这些合约的总公允价值约为30万美元，并计入2023年12月30日的流动其他资产和应计费用。
截至2023年12月30日，本公司已签订远期采购协议，将在未来三年购买约1.919亿美元的天然气和柴油，以及约3550万美元的其他承诺。
利率敏感度
于2023年12月30日，本公司的固定利率债务包括6厘债券、5.25厘债券、3.625厘债券及其他按年加权平均固定利率约5.29%应计利息的无形债务。截至2023年12月30日，公司的长期债务约为23亿美元，根据公司的高级担保信贷安排，这些债务受浮动利率的约束。在这些浮动利率债务中，由于我们参与了利率互换交易，在2026财年第一季度，我们以4.007%的加权平均利率固定了9.00亿美元。这使得下一年实际上将有大约13.6亿美元受到利率变化的影响，该公司估计，利率每提高1%，公司的年度利息支出将增加约1360万美元。
外汇交易
该公司拥有重要的国际业务，并受到某些机会和风险的影响，包括货币波动。因此，公司受到外币汇率变化的影响，特别是欧元、巴西雷亚尔、加拿大元、澳元、人民币、波兰兹罗提、英镑和日元。
项目8.编制财务报表和补充数据
合并财务报表索引
| | | | | |
| | 页面 |
| | |
独立注册会计师事务所合并财务报表报告 | 75 |
独立注册会计师事务所财务报告内部控制报告 | 78 |
| |
综合资产负债表- | |
2023年12月30日和2022年12月31日 | 80 |
| |
综合业务报表- | |
截至2023年12月30日的三年 | 81 |
| |
综合全面收益/(亏损)表- | |
截至2023年12月30日的三年 | 82 |
| |
合并股东权益报表- | |
截至2023年12月30日的三年 | 83 |
| |
合并现金流量表- | |
截至2023年12月30日的三年 | 84 |
| |
合并财务报表附注 | 85 |
所有其他附表均被省略，因为所需资料不存在或数额不足以要求提交附表，或因为所需资料已包括在合并财务报表及其附注中。
达林配料有限公司及附属公司
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
达林配料公司：
对合并财务报表的几点看法
我们审计了达灵配料公司及其子公司(本公司)截至2023年12月30日和2022年12月31日的合并资产负债表，截至2023年12月30日的三年期间各年度的相关综合经营表、全面收益/(亏损)、股东权益和现金流量，以及相关附注(统称为综合财务报表)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2023年12月30日和2022年12月31日的财务状况，以及截至2023年12月30日的三年期间每年的经营结果和现金流量，符合美国公认会计原则。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，对公司截至2023年12月30日的财务报告内部控制进行了审计，我们2024年2月28日的报告对公司财务报告内部控制的有效性发表了无保留意见。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些合并财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
关于净销售额的审计证据的充分性
如综合财务报表附注22所述，截至2023年12月30日的年度净销售额为68亿美元。
我们认为，对净销售额审计证据的充分性的评估是一项关键的审计事项。该公司的业务运营通过遍布五大洲的260多个地点的全球网络进行。净销售额主要从公司在世界各地的这些地点的有形产品销售中确认。评估获得的审计证据的充分性，由于地理位置的原因，尤其需要审计师的主观判断
分散公司的净销售额产生活动。这包括确定公司执行程序的地点，以及监督和审查在这些地点执行的程序。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们运用审计师的判断来确定对净销售额执行的程序的性质和范围，包括确定公司执行这些程序的地点。在执行程序的每个公司地点，我们：
•评估设计并测试对公司净销售流程的某些内部控制的操作有效性，包括公司对准确记录金额的控制
•通过选择交易样本并将确认的金额与基础文件(包括与客户的合同和运输文件)进行比较，评估了某些地点的记录净销售额
•通过执行软件辅助数据分析来测试某些收入交易之间的关系，从而评估某些地点的记录净销售额。
我们通过评估所执行程序的结果，评估所获得审计凭证的充分性，包括该等凭证的性质和程度的适当性。
GelneX客户关系无形资产的收购日期公允价值
正如综合财务报表附注1和附注3所述，公司于2023年3月31日收购了GelneX的全部股份，收购价格扣除收购的现金后为12亿美元。该公司记录了代表客户关系的无形资产，这些资产采用收益法进行估值。客户关系无形资产的初步收购日期公允价值为3.41亿美元。
我们认为对GelneX收购的某些客户关系无形资产的收购日期公允价值的评估是一项关键的审计事项。评估这些客户关系无形资产的收购日期公允价值涉及高度主观的核数师判断，因为对于某些假设，可观察到的市场信息有限，特别是预测的销售量、销售成本和毛利率假设。此外，与评价贴现率假设相关的审计工作需要专业技能和知识。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。对于GelneX收购的这些客户关系无形资产，我们(1)评估了与公司业务合并流程相关的某些内部控制的设计和运行有效性，包括控制预测销售量、销售成本、毛利率和折扣率假设的确定，(2)通过将预测销售量、销售成本和毛利率假设与历史销售量、销售成本和毛利率进行比较来评估公司的预测销售量、销售成本和毛利率假设，(3)对预测销售量、销售成本和毛利率进行敏感性分析。和毛利假设，以评估这些假设的变化对公司公允价值确定的影响，以及(4)拥有专业技能和知识的估值专业人员，他们协助：
•对折现率假设进行敏感性分析，以评估该假设的变化对公司公允价值确定的影响
•通过将折扣率与基于可比较公司的公开市场数据独立开发的折扣率范围进行比较来评估公司的折扣率。
商誉账面价值的评估
如综合财务报表附注1和附注7所述，截至2023年12月30日的商誉余额为25亿美元。本公司每年或更频繁地进行商誉测试，如果发生的事件或情况变化表明资产可能减值。2023年，本公司进行了一项量化评估，将本公司报告单位的公允价值与各自的账面价值进行比较。本公司主要采用收益法估计报告单位的公允价值，如账面值超过估计公允价值，则计入减值费用。根据本公司的年度减值测试，本公司六个报告单位中的三个单位的公允价值并未大幅超过其账面价值。
我们认为评估这些报告单位的商誉账面价值是一项重要的审计事项。评估这些报告单位的估计公允价值涉及高度主观的审计师判断。具体地说，用于确定这些报告单位公允价值的原材料或销售量以及毛利率假设对审计具有挑战性，因为这些假设的微小变化可能会对
商誉账面价值的评估。此外，与评估这些假设相关的审计工作需要专门技能和知识。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。对于这些报告单位，我们：
•评估公司商誉减值评估过程中某些内部控制的设计和运行有效性，包括与原材料或销售量相关的控制(如适用)以及毛利率假设
•通过分别与历史原材料或销售量和毛利率进行比较，评估适用的原材料或销售量和毛利率假设
•获得董事会批准的外部商品定价市场数据和预算，并将其与公司发展毛利率时使用的投入进行比较
•将公司的历史原材料或销售量(如适用)和毛利率预测与这些报告单位的实际结果进行比较，以评估公司准确预测的能力。
我们还聘请了具有专业技能和知识的估值专业人员，他们协助对原材料或销售量(如适用)进行敏感性分析，并对毛利率假设进行评估，以评估其对本公司确定报告单位的公允价值超过其各自账面价值的影响。
/s/毕马威律师事务所
自1989年以来，我们一直担任该公司的审计师。
德克萨斯州达拉斯
2024年2月28日
达林配料有限公司及附属公司
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
达林配料公司：
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，对达灵配料公司及其子公司(本公司)截至2023年12月30日的财务报告内部控制进行了审计。我们认为，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，截至2023年12月30日，公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2023年12月30日和2022年12月31日的综合资产负债表、截至2023年12月30日的三年期间各年度的相关综合经营表、综合收益/(亏损)、股东权益和现金流量以及相关附注(统称为综合财务报表)，我们于2024年2月28日的报告对该等综合财务报表表达了无保留意见。
该公司在2023年收购了GelneX，管理层在评估截至2023年12月30日的公司财务报告内部控制的有效性、GelneX对与总资产14亿美元相关的财务报告的内部控制以及包括在截至2023年12月30日的公司综合财务报表中的2.671亿美元净销售额的评估之外。我们对公司财务报告的内部控制的审计也排除了对GelneX财务报告的内部控制的评估。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性，包括在随附的管理层财务报告内部控制年度报告中。我们的责任是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/毕马威律师事务所
德克萨斯州达拉斯
2024年2月28日
达林配料有限公司及附属公司
合并资产负债表
2023年12月30日和2022年12月31日
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | |
资产 | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 |
| 流动资产： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 126,502 | | | $ | 127,016 | |
| 受限现金 | 292 | | | 315 | |
减少应收账款，减去坏账准备美元。15,208 *，*11,8892022年12月31日 | 626,008 | | | 559,695 | |
| 应收关联方应收账款-钻石绿柴油 | 172,283 | | | 116,878 | |
| 盘存 | 758,739 | | | 673,621 | |
| 预付费用 | 105,657 | | | 85,665 | |
| 可退还的所得税 | 23,599 | | | 18,583 | |
| 其他流动资产 | 42,586 | | | 56,324 | |
| 流动资产总额 | 1,855,666 | | | 1,638,097 | |
| | | |
| 财产、厂房和设备、净值 | 2,935,185 | | | 2,462,082 | |
| 无形资产，净额 | 1,075,892 | | | 865,122 | |
| 商誉 | 2,484,502 | | | 1,970,377 | |
| 对未合并子公司的投资 | 2,251,629 | | | 1,926,395 | |
| 经营性租赁使用权资产 | 205,539 | | | 186,141 | |
| 其他资产 | 234,960 | | | 136,268 | |
| 递延所得税 | 17,711 | | | 17,888 | |
| | $ | 11,061,084 | | | $ | 9,202,370 | |
| 负债和股东权益 | | | |
| 流动负债： | | | |
| 长期债务的当期部分 | $ | 60,703 | | | $ | 69,846 | |
| 应付帐款，主要是贸易 | 425,588 | | | 472,491 | |
| 应付所得税 | 15,522 | | | 44,851 | |
| 流动经营租赁负债 | 55,325 | | | 49,232 | |
| 应计费用 | 440,999 | | | 432,023 | |
| 流动负债总额 | 998,137 | | | 1,068,443 | |
| | | |
| 长期债务，扣除当期部分 | 4,366,370 | | | 3,314,969 | |
| 长期经营租赁负债 | 154,903 | | | 141,703 | |
| 其他非流动负债 | 349,809 | | | 298,933 | |
| 递延所得税 | 498,174 | | | 481,832 | |
| 总负债 | 6,367,393 | | | 5,305,880 | |
| | | |
| 承付款和或有事项 | | | |
| | | |
| 股东权益： | | | |
普通股，$0.01面值；面值250,000,000授权股份，174,427,981和173,593,099分别于2023年12月30日及2022年12月31日发行的股份 | 1,744 | | | 1,736 | |
| *增加额外的实收资本 | 1,697,787 | | | 1,660,084 | |
购买美国国债股票，按成本计算；14,894,192和13,623,503股票价格为 *分别于2023年12月30日及2022年12月31日 | (629,008) | | | (554,451) | |
| 累计其他综合损失 | (198,346) | | | (383,874) | |
| 留存收益 | 3,733,254 | | | 3,085,528 | |
| 达林总股东权益 | 4,605,431 | | | 3,809,023 | |
| 非控制性权益 | 88,260 | | | 87,467 | |
| 股东权益总额 | 4,693,691 | | | 3,896,490 | |
| $ | 11,061,084 | | | $ | 9,202,370 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
达林配料有限公司及附属公司
合并业务报表
截至2023年12月30日的三年
(单位为千，每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 | | 1月1日，
2022 |
| 净销售额 | $ | 6,788,080 | | | $ | 6,532,204 | | | $ | 4,741,369 | |
| 成本和支出： | | | | | |
| 销售成本和运营费用 | 5,143,060 | | | 5,002,609 | | | 3,499,385 | |
| 出售资产的收益 | (7,421) | | | (4,494) | | | (958) | |
| 销售、一般和行政费用 | 542,534 | | | 436,608 | | | 391,538 | |
| 重组和资产减值费用 | 18,553 | | | 29,666 | | | 778 | |
| 折旧及摊销 | 502,015 | | | 394,721 | | | 316,387 | |
| 收购和整合成本 | 13,884 | | | 16,372 | | | 1,396 | |
| 或有对价的公允价值变动 | (7,891) | | | — | | | — | |
| 总成本和费用 | 6,204,734 | | | 5,875,482 | | | 4,208,526 | |
| 钻石绿柴油公司净收入中的股权 | 366,380 | | | 372,346 | | | 351,627 | |
| 营业收入 | 949,726 | | | 1,029,068 | | | 884,470 | |
| | | | | |
| 其他费用： | | | | | |
| 利息支出 | (259,223) | | | (125,566) | | | (62,077) | |
| | | | | |
| 外币损益 | 8,133 | | | (11,277) | | | (2,199) | |
| | | | | |
| 其他收入/(支出)，净额 | 16,310 | | | (3,609) | | | (4,551) | |
| 其他费用合计 | (234,780) | | | (140,452) | | | (68,827) | |
| | | | | |
| 其他未合并子公司净收入中的权益 | 5,011 | | | 5,102 | | | 5,753 | |
| 所得税前收入 | 719,957 | | | 893,718 | | | 821,396 | |
| | | | | |
| 所得税费用 | 59,568 | | | 146,626 | | | 164,106 | |
| | | | | |
| 净收入 | 660,389 | | | 747,092 | | | 657,290 | |
| | | | | |
| 可归因于非控股权益的净收入 | (12,663) | | | (9,402) | | | (6,376) | |
| | | | | |
| 可归因于Darling的净收入 | $ | 647,726 | | | $ | 737,690 | | | $ | 650,914 | |
| | | | | |
| 每股净收益： | | | | | |
| 基本信息 | $ | 4.05 | | | $ | 4.58 | | | $ | 4.01 | |
| 稀释 | $ | 3.99 | | | $ | 4.49 | | | $ | 3.90 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
达林配料有限公司及附属公司
综合全面收益/(亏损)表
截至2023年12月30日的三年
(单位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 | | 2022年1月1日 |
| 净收入 | $ | 660,389 | | | $ | 747,092 | | | $ | 657,290 | |
| 其他综合收益/(亏损)，税后净额： | | | | | |
| 外币折算 | 139,651 | | | (87,856) | | | (74,219) | |
| 养老金调整 | 2,284 | | | 8,966 | | | 12,669 | |
| 商品衍生品调整 | 33,813 | | | 1,428 | | | 2,591 | |
| 外汇衍生工具调整 | 3,732 | | | 12,204 | | | (5,833) | |
| 利率互换衍生工具调整 | 3,009 | | | — | | | — | |
| 其他综合收益/(亏损)总额，税后净额 | 182,489 | | | (65,258) | | | (64,792) | |
| 综合收益总额 | 842,878 | | | 681,834 | | | 592,498 | |
可归属于非控股权益的全面收益 | 9,624 | | | 6,328 | | | 10,841 | |
| 可归因于Darling的全面收入 | $ | 833,254 | | | $ | 675,506 | | | $ | 581,657 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
达林配料有限公司及附属公司
股东权益合并报表
截至2023年12月30日的三年
(单位：千，共享数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | | | | |
| 流通股数量 | $0.01面值 | 额外实收资本 | 库存股 | 累计其他综合损失 | 留存收益 | 可归属于达林的股东权益 | 非控制性权益 | 股东权益总额 |
| 2021年1月2日的余额 | 162,200,389 | | $ | 1,699 | | $ | 1,597,429 | | $ | (151,710) | | $ | (252,433) | | $ | 1,696,924 | | $ | 2,891,909 | | $ | 62,300 | | $ | 2,954,209 | |
| | | | | | | | | |
| 净收入 | — | | — | | — | | — | | — | | 650,914 | | 650,914 | | 6,376 | | 657,290 | |
| 非控制性权益收益分配 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (6,316) | | (6,316) | |
| | | | | | | | | |
| 养老金调整，扣除税收后的净额 | — | | — | | — | | — | | 12,669 | | — | | 12,669 | | — | | 12,669 | |
| 商品衍生工具调整，税后净额 | — | | — | | — | | — | | 2,591 | | | 2,591 | | — | | 2,591 | |
| 外汇衍生工具调整，税后净额 | — | | — | | — | | — | | (5,833) | | — | | (5,833) | | — | | (5,833) | |
| 外币折算调整 | — | | — | | — | | — | | (78,684) | | — | | (78,684) | | 4,465 | | (74,219) | |
| 发行非既得股票 | — | | — | | 171 | | — | | — | | — | | 171 | | — | | 171 | |
| 基于股票的薪酬 | — | | — | | 21,666 | | — | | — | | — | | 21,666 | | — | | 21,666 | |
| 库存股 | (3,262,750) | | — | | — | | (223,011) | | — | | — | | (223,011) | | — | | (223,011) | |
| 普通股发行 | 1,854,365 | | 18 | | 8,550 | | — | | — | | — | | 8,568 | | — | | 8,568 | |
| 2022年1月1日的余额 | 160,792,004 | | $ | 1,717 | | $ | 1,627,816 | | $ | (374,721) | | $ | (321,690) | | $ | 2,347,838 | | $ | 3,280,960 | | $ | 66,825 | | $ | 3,347,785 | |
| | | | | | | | | |
| 净收入 | — | | — | | — | | — | | — | | 737,690 | | 737,690 | | 9,402 | | 747,092 | |
| 收购非控制性权益 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 18,058 | | 18,058 | |
| 非控制性权益收益分配 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (3,744) | | (3,744) | |
| | | | | | | | | |
| 养老金调整，扣除税收后的净额 | — | | — | | — | | — | | 8,966 | | — | | 8,966 | | — | | 8,966 | |
| 商品衍生工具调整，税后净额 | — | | — | | — | | — | | 1,428 | | — | | 1,428 | | — | | 1,428 | |
| 外汇衍生工具调整，税后净额 | — | | — | | — | | — | | 12,204 | | — | | 12,204 | | — | | 12,204 | |
| 外币折算调整 | — | | — | | — | | — | | (84,782) | | — | | (84,782) | | (3,074) | | (87,856) | |
| 发行非既得股票 | 8,000 | | — | | 155 | | — | | — | | — | | 155 | | — | | 155 | |
| 基于股票的薪酬 | — | | — | | 24,850 | | — | | — | | — | | 24,850 | | — | | 24,850 | |
| 库存股 | (2,680,904) | | — | | — | | (179,730) | | — | | — | | (179,730) | | — | | (179,730) | |
| 普通股发行 | 1,850,496 | | 19 | | 7,263 | | — | | — | | — | | 7,282 | | — | | 7,282 | |
| 2022年12月31日的余额 | 159,969,596 | | $ | 1,736 | | $ | 1,660,084 | | $ | (554,451) | | $ | (383,874) | | $ | 3,085,528 | | $ | 3,809,023 | | $ | 87,467 | | $ | 3,896,490 | |
| | | | | | | | | |
| 净收入 | — | | — | | — | | — | | — | | 647,726 | | 647,726 | | 12,663 | | 660,389 | |
| 非控制性权益收益分配 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (9,036) | | (9,036) | |
| 对非控股权益的补充 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 205 | | 205 | |
| 养老金调整，扣除税收后的净额 | — | | — | | — | | — | | 2,284 | | — | | 2,284 | | — | | 2,284 | |
| 商品衍生工具调整，税后净额 | — | | — | | — | | — | | 33,813 | | — | | 33,813 | | — | | 33,813 | |
| 利率互换调整，税后净额 | — | | — | | — | | — | | 3,009 | | — | | 3,009 | | — | | 3,009 | |
| 外汇衍生工具调整，税后净额 | — | | — | | — | | — | | 3,732 | | — | | 3,732 | | — | | 3,732 | |
| 外币折算调整 | — | | — | | — | | — | | 142,690 | | — | | 142,690 | | (3,039) | | 139,651 | |
| 发行非既得股票 | — | | — | | 186 | | — | | — | | — | | 186 | | — | | 186 | |
| 基于股票的薪酬 | — | | — | | 32,970 | | — | | — | | — | | 32,970 | | — | | 32,970 | |
| 库存股 | (1,270,689) | | — | | — | | (74,557) | | — | | — | | (74,557) | | — | | (74,557) | |
| 普通股发行 | 834,882 | | 8 | | 4,547 | | — | | — | | — | | 4,555 | | — | | 4,555 | |
| 2023年12月30日的余额 | 159,533,789 | | $ | 1,744 | | $ | 1,697,787 | | $ | (629,008) | | $ | (198,346) | | $ | 3,733,254 | | $ | 4,605,431 | | $ | 88,260 | | $ | 4,693,691 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
达林配料有限公司及附属公司
合并现金流量表
截至2023年12月30日的三年
(单位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 | | 1月1日，
2022 |
| 经营活动的现金流： | | | | | |
| 净收入 | $ | 660,389 | | | $ | 747,092 | | | $ | 657,290 | |
| **进行以下调整，以将净收入与经营活动提供的净现金进行核对： | | | | | |
| 折旧及摊销 | 502,015 | | | 394,721 | | | 316,387 | |
| 递延所得税 | (22,241) | | | 46,734 | | | 96,812 | |
| 出售资产的收益 | (7,421) | | | (4,494) | | | (958) | |
| | | | | |
| 资产减值 | 4,734 | | | 29,666 | | | 138 | |
| 或有对价的公允价值变动 | (7,891) | | | — | | | — | |
| | | | | |
| 长期养恤金负债减少 | (1,040) | | | (7,037) | | | (4,742) | |
| 基于股票的薪酬费用 | 33,156 | | | 25,005 | | | 21,837 | |
| | | | | |
| 冲销递延贷款成本 | 653 | | | — | | | 1,130 | |
| 递延贷款成本摊销 | 6,216 | | | 4,984 | | | 4,038 | |
| *钻石绿柴油和其他未合并子公司的净收入中的股权 | (371,391) | | | (377,448) | | | (357,380) | |
| *钻石绿柴油和其他未合并子公司的收益分配 | 168,277 | | | 95,546 | | | 4,611 | |
* *： | | | | | |
| 应收账款 | (10,832) | | | (56,543) | | | (79,954) | |
| 可退还/应付的所得税 | (39,933) | | | (3,495) | | | 18,826 | |
| 库存和预付费用 | 49,582 | | | (130,170) | | | (72,919) | |
| 应付账款和应计费用 | (82,939) | | | 65,936 | | | 84,580 | |
| 其他 | 17,929 | | | (16,758) | | | 14,724 | |
| 经营活动提供的净现金 | 899,263 | | | 813,739 | | | 704,420 | |
| 投资活动产生的现金流： | | | | | |
| 资本支出 | (555,480) | | | (391,309) | | | (274,126) | |
| 收购，扣除收购现金后的净额 | (1,093,183) | | | (1,772,437) | | | (2,059) | |
| 对钻石绿色柴油的投资 | (75,000) | | | (264,750) | | | (189,000) | |
| 对其他未合并子公司的投资 | (27) | | | — | | | (4,449) | |
| 贷款给钻石绿色柴油公司 | — | | | (50,000) | | | (25,000) | |
| 钻石绿色柴油公司的贷款偿还 | 25,000 | | | 50,000 | | | — | |
| | | | | |
| 出售财产、厂房和设备及其他资产所得的毛收入 | 10,748 | | | 13,442 | | | 4,645 | |
| 保险结算所得收益 | 14,014 | | | — | | | — | |
| 与路线和其他无形资产相关的付款 | (1,524) | | | (1,492) | | | (274) | |
| 用于投资活动的现金净额 | (1,675,452) | | | (2,416,546) | | | (490,263) | |
| 融资活动的现金流： | | | | | |
| 长期债务收益 | 817,101 | | | 1,934,885 | | | 43,824 | |
| 偿还长期债务 | (319,367) | | | (63,078) | | | (142,133) | |
| 从循环信贷安排借款 | 2,666,360 | | | 1,873,795 | | | 620,601 | |
| 循环信贷安排付款 | (2,194,902) | | | (1,897,280) | | | (515,424) | |
| 净现金透支融资 | (9,780) | | | 24,069 | | | (3,845) | |
| 购置款拖欠付款 | (3,793) | | | — | | | — | |
| 递延贷款成本 | (9) | | | (16,780) | | | (3,809) | |
| 普通股发行 | — | | | — | | | 50 | |
| 普通股回购 | (52,941) | | | (125,531) | | | (167,708) | |
| 股票奖励支付的最低预扣税 | (17,296) | | | (46,944) | | | (46,894) | |
| | | | | |
| 对非控股权益的分配 | (9,081) | | | (4,532) | | | (6,022) | |
| 筹资活动提供/（使用）的现金净额 | 876,292 | | | 1,678,604 | | | (221,360) | |
| 汇率变动对现金流的影响 | 14,179 | | | 5,299 | | | (5,445) | |
| 现金、现金等价物和限制性现金净增加/(减少) | 114,282 | | | 81,096 | | | (12,648) | |
| 年初现金、现金等价物和限制性现金 | 150,168 | | | 69,072 | | | 81,720 | |
| 年终现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 264,450 | | | $ | 150,168 | | | $ | 69,072 | |
*附注是这些合并财务报表的组成部分。
达林配料有限公司及附属公司
合并财务报表附注
注1.交易记录。一般信息
(A)行动的性质不同
Darling配料公司是特拉华州的一家公司，与其子公司一起，是一家从可食用和不可食用的生物营养素中提取可持续天然成分的全球开发商和生产商，为制药、食品、宠物食品、饲料、工业、燃料、生物能源和化肥行业的客户创造了广泛的配料和定制的专业解决方案。260地点横跨五其中的大陆三业务细分，饲料配料，食品配料和燃料配料。比较分部收入及相关财务资料载于综合财务报表附注21。
(b)重要会计政策摘要
(1) 陈述的基础
合并财务报表包括达林及其合并子公司的账目。非控股权益指非本公司拥有的本公司合并附属公司的未偿还所有权权益。在随附的综合经营报表中，合并子公司净收入中的非控制性权益显示为公司净收入的分配，并单独列示为“非控制性权益应占净收益”。在本公司综合资产负债表中，非控股权益代表本公司以外各方持有的本公司合并子公司净资产中的所有权权益。这些所有权权益在“股东权益”中单独列示为“非控制性权益”。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。
(2) 企业合并
当被收购的活动被确定为一项业务时，本公司使用收购会计方法对其业务合并进行会计核算。企业合并中转让的对价按公允价值计量，公允价值由转让资产的收购日公允价值、本公司产生的负债和本公司发行的任何股权的总和确定。转让的对价按购置日的估计公允价值分配给收购的有形和无形资产以及承担的负债。超过公允价值的部分计入商誉。在企业合并中收购的业务的结果从收购之日起包括在我们的合并财务报表中。收购成本在发生时计入费用。
确定收购的资产和承担的负债的公允价值需要管理层使用重大判断和估计。根据收购规模，本公司在估值专家的协助下确定公允价值，该专家主要使用成本、市场和收入方法，并使用对未来收入和现金流、原材料和销售量、折扣率和选择可比公司的估计。本公司对公允价值的估计是基于被认为是合理的假设，但这些假设本身就是不确定和不可预测的，因此实际结果可能与估计不同。在自收购日期起计不超过一年的计量期内，如果获得与收购日存在的事实和情况有关的新信息，本公司可能会记录对收购资产和承担的负债的调整，并与商誉进行相应的抵销。在计量期之后，任何后续调整都会反映在合并经营报表中。
(3) 财政年度：
本公司的财政年度为52/53周，截至最接近12月31日的星期六。本综合财务报表的会计年度为截至2023年12月30日的52周、截至2022年12月31日的52周和截至2022年1月1日的52周。
(4) 现金和现金等价物
本公司考虑所有短期高流动性工具，原始到期日为三个月或更少，成为现金等价物。当存在银行抵销权时，现金余额是扣除账面透支后的净额。所有其他账面透支记录在应付帐款中，相关余额的变化反映在合并现金流量表的经营活动中。此外，公司有银行透支，这被认为是一种短期融资形式，相关余额的变化反映在综合现金流量表的融资活动中。截至2023年12月30日和2022年12月31日在综合资产负债表上显示的限制性现金，主要是作为外国建设项目和美国环境索赔抵押品预留的金额，对公司来说并不重要。截至2023年12月30日和2022年12月31日包括在其他资产中的限制性现金主要是指收购对价预留金额，这些金额是以公司名义托管的购买价格的一部分，用于公司可能的赔偿索赔，如果没有索赔，这些金额将在未来支付给卖方。合并资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金合计为合并现金流量表中显示的相同金额的总额如下(以千计)：
| | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月30日 | 2022年12月31日 |
| 现金和现金等价物 | | $ | 126,502 | | $ | 127,016 | |
| 受限现金 | | 292 | | 315 | |
| 包括在其他长期资产中的受限现金 | | 137,656 | | 22,837 | |
| 现金流量表所列现金、现金等价物和受限制现金共计 | | $ | 264,450 | | $ | 150,168 | |
(5) 应收账款与坏账准备
本公司对因客户拖欠本公司贸易应收账款而产生的预计损失保留坏账准备。这些应收账款是在正常业务过程中因向本公司客户销售原材料、制成品或服务而产生的。*本公司坏账准备的估计是根据本公司的坏账经验，根据资产特定风险特征、当前经济状况和对未来经济状况的预测的差异进行调整的。如果本公司客户的财务状况恶化，导致客户无法支付本公司应收账款到期时，对可疑帐目可能需要额外的备抵。本公司已与第三方银行达成协议，将本公司的某些贸易应收账款纳入考虑范围，以便通过更快地将贸易应收账款转换为现金来提高营运资本。根据这些协议，本公司将以现金减去象征性费用的价格将某些选定客户的贸易应收账款出售给无追索权的第三方银行。截至2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日的年度，公司销售额约为532.6百万，$582.0百万美元和美元443.6百万美元的应收贸易账款，并产生了约$7.5百万，$4.0百万美元和美元1.12000万美元的手续费，分别记为利息支出。
(6) 盘存
库存按成本或可变现净值中较低者列报。成本主要使用先进先出(FIFO)法确定，用于饲料配料和燃料配料部分。在食品配料部分，成本主要是根据加权平均成本确定的。
(7) 长寿资产
物业、厂房及设备
财产、厂房和设备按成本入账。折旧按直线法计算资产的估计使用年限：1)建筑物和改善，15至30年；2)机器和设备，3至10几年；3)车辆，3至8几年；以及4)飞机，7至10好几年了。
维护和维修在发生时计入费用，重大更新和改进的支出计入资本化。
无形资产
无限期的无形资产，因此，不受摊销，包括在收购格里芬工业公司收购的商号。于2010年12月17日成立，随后转换为有限责任公司）及其子公司（“Griffin”）以及于2014年1月7日收购其Darling Ingredients International业务时获得的商品名称。 待摊销的无形资产包括：1）由类似地理区域的原材料供应商群体组成的收集路线，公司从中收取收集费用和加工成成品的可靠原材料来源; 2）代表我们食品部门胶原蛋白成品客户群体的客户关系; 3）代表已收购的运营工厂的许可证，使这些工厂能够运营; 4）代表与其业务被收购的前竞争对手的合同安排的非竞争协议; 5）商号;（六）特许权使用费、产品开发、咨询、土地使用权和租赁协议。 摊销开支乃按资产之估计可使用年期以直线法计算，介乎： 5至21收集路线的年数; 10至20多年的客户关系; 10至20许可证年数; 3至7非竞争协议的年数;以及 4至15多年来，商标。 特许权使用费、产品开发、专利、咨询、土地使用权和租赁协议一般在协议期限内摊销。
(8) 长期资产减值和长期资产处置
当有事件或情况变化显示资产或相关资产组的账面值可能无法从估计未来未贴现现金流量中收回时，本公司会对长期资产的账面值进行减值审查。 将予持有及使用之资产之可收回性乃按资产或资产组之账面值与该资产或资产组预期产生之估计未贴现未来现金流量之比较计量。 如果资产或资产组的账面价值超过其预计未来现金流量，则按资产的账面价值超过其公允价值的部分确认减值准备。 2023财年，公司录得与饲料板块和食品板块长期资产相关的资产减值支出约为100亿美元。2.9百万美元和美元1.8百万，分别。在2022财年，公司记录了与其食品部门长期资产相关的资产减值费用约$18.42000万美元，饲料部门的长期资产约为8.6在2021财年，该公司记录了与其燃料部门长期资产相关的资产减值费用约为100万美元，0.1万见综合财务报表附注18。
(9) 商誉与无限活体无形资产
商誉及无限年期无形资产每年进行测试，或倘有事件或情况变动显示资产可能减值，则更频密地进行测试。 在评估商誉及其他无限期无形资产的可收回性时，本公司可能会首先评估定性因素，以确定报告单位（包括商誉）或其他无限期无形资产的公允价值是否更有可能低于其账面值。定性评估是对多个因素的评估，包括当前的经营环境、财务表现和市场因素。本公司可根据管理层的判断，选择绕过对其部分或全部报告单位或其他无限期无形资产的定性评估，并进行定量测试。如果公司选择绕过定性评估，则通过将公司报告单位的公允价值与其各自的账面值进行比较来进行减值测试的定量方法，并将账面值超过公允价值的金额记录为减值费用;但是，确认的损失（如有）将不超过分配给该报告单位的商誉总额。 在2023财年，公司对2023年10月28日的商誉和无限期无形资产进行了定量估值，结果确定了公司包含商誉的报告单位的公允价值超过了相关账面价值。于2022及2021财年，本公司分别于2022年10月29日及2021年10月30日对其年度商誉及无限年期无形资产进行了定性减值分析。根据公司分别于2022年10月29日和2021年10月30日进行的年度减值测试，我们得出结论，公司包含商誉和无限寿命资产的报告单位的公允价值很有可能
无形资产超过相关账面价值。然而，在2022年12月，公司管理层审查了我们的全球胶原蛋白工厂网络，以寻找优化机会，并决定在2023年关闭我们位于马萨诸塞州皮博迪的工厂。由于重组，公司在2022财年发生了商誉减值费用。商誉约为$2.510亿美元2.0于2023年12月30日及2022年12月31日，本集团的净资产分别为10，000，000，000港元及10，000，000港元。有关本公司商誉的进一步资料，请参阅附注7。
（十） 租赁
本公司根据会计准则编纂（“ASC”）主题842，租赁对租赁进行会计处理。 本公司于开始时厘定安排是否为租赁，而本公司于租赁开始日期确认使用权（“使用权”）资产及租赁负债。 就经营租赁而言，租赁负债初步及其后按租赁开始日期未付租赁付款之现值计量。于厘定租赁负债时，本公司对各项租赁内的最低租赁付款额应用贴现率。 ASC 842要求公司使用承租人在类似经济环境中以抵押为基础在类似期限内借款所需支付的利率，借款金额等于租赁付款。 为了估计公司在不同期限内的增量借款利率，确定了与公司信用质量一致的可比市场收益率曲线。 本公司所有租赁的租赁期包括租赁的不可撤销期间，以及本公司合理确定行使的延长租赁的选择权或发生触发事件时所涵盖的任何额外期间。 本公司已选择不确认初始期限为 12在租赁开始时的月或更短时间内。经营租赁在公司的资产负债表中作为使用权资产、当前经营租赁负债和长期经营租赁负债。 就融资租赁而言，租赁负债初步按与经营租赁相同的方式及日期计量，其后采用实际利率法按摊销成本计量。融资租赁计入物业、厂房及设备、长期债务的流动部分及长期债务（扣除流动部分），但对本公司而言并不重大。
使用权资产初步按成本计量，包括就于租赁开始日期或之前作出的租赁付款作出调整的租赁负债初始金额，另加任何已产生的直接成本减任何已收租赁优惠。 就经营租赁而言，使用权资产其后于整个租赁期内按租赁负债的账面值加初始直接成本加（减）任何预付（应计）租赁付款减已收租赁优惠的未摊销结余计量。 部分租赁付款包含租金上涨条款（包括基于指数的上涨），初步使用租赁开始日期的指数计量。本公司根据租赁安排的固定部分按直线法确认最低租金支出。
公司使用ASC子标题360-10《物业、厂房和设备-总体》中的长期资产减值指导来确定ROU资产是否已减值，如果是，则确定要确认的减值损失金额。该公司监测需要重新评估其一份租约的事件或情况变化。当重新评估导致重新计量租赁负债时，将对相应ROU资产的账面价值进行相应的调整，除非这样做会使ROU资产的账面价值减少到低于零的数额。在这种情况下，将导致净收益资产余额为负的调整金额记录在综合业务报表中。
(11) 环境支出
为减轻或防止尚未发生的环境影响而发生的环境支出以及以其他方式可能由未来运营产生的环境支出予以资本化。与过去运营造成的现有状况有关的、不会对当前或未来收入产生贡献的支出，从已建立的环境储备中支出或计入。环境储备是在发现可能需要缓解和/或补救且成本可合理估计的环境影响时建立的。
(12) 所得税
本公司采用资产负债法核算所得税。根据资产负债法，递延税项资产和负债因现有资产和负债的财务报表账面金额与各自税基之间的差异而确认未来的税务后果。递延税项资产和负债采用预期适用于预计收回或结算该等临时差额的年度的应纳税所得额的颁布税率计量。*税率变化对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。
本公司会定期评估是否更有可能产生足够的应课税收入以变现其递延所得税资产。在作出此决定时，本公司会考虑所有可得的正面及负面证据，并作出若干假设。本公司会考虑多项因素，包括递延税项负债、整体业务环境、历史损益、当前行业趋势及未来年度的应课税收入展望。
本公司只有在有关税务机关审核后更有可能维持税务状况的情况下，才会确认来自不确定税务状况的税务利益。当事实和情况发生变化或可获得更多信息时，将对不确定的税收状况的准备金进行调整。为评估税务机关在厘定本公司综合所得税拨备时所进行的持续审计的影响，必须作出判断。本公司确认与税务相关事项的应计利息和罚金为所得税支出的组成部分。
(13) 每股收益
每股普通股基本收益的计算方法为达林的应占净收益除以期内已发行普通股的加权平均数，包括有参与权的非既有和限制性股份。每股摊薄收益的计算方法为达林的净收入除以期间已发行普通股的加权平均数量，再乘以按库存股方法厘定的摊薄普通股等值股份。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 每股普通股净收入(单位为千，每股数据除外) |
| | | 12月30日， | | | | 十二月三十一日， | | | | 1月1日， | |
| | | 2023 | | | | 2022 | | | | 2022 | |
| | 收入 | 股票 | 每股 | | 收入 | 股票 | 每股 | | 收入 | 股票 | 每股 |
| 基本信息： | | | | | | | | | | | |
| 可归因于Darling的净收入 | $ | 647,726 | | 159,861 | $ | 4.05 | | | $ | 737,690 | | 161,000 | $ | 4.58 | | | $ | 650,914 | | 162,454 | $ | 4.01 | |
| | | | | | | | | | | |
| 稀释： | | | | | | | | | | | |
| 稀释证券的影响 | | | | | | | | | | | |
补充：期权股票中的货币和非既得股票的稀释效应 | — | | 3,314 | — | | | — | | 3,831 | — | | | — | | 5,468 | — | |
| 减去：形式库存股 | — | | (788) | — | | | — | | (710) | — | | | — | | (826) | — | |
| 稀释： | | | | | | | | | | | |
| 可归因于Darling的净收入 | $ | 647,726 | | 162,387 | $ | 3.99 | | | $ | 737,690 | | 164,121 | $ | 4.49 | | | $ | 650,914 | | 167,096 | $ | 3.90 | |
有几个不是2023财年、2022财年和2021财年的未偿还股票期权不包括在稀释后每股普通股收益中，因为其影响是反稀释的。2023财年、2022财年和2021财年的预期分别为311,919, 266,246和195,542由于非既得股票具有反摊薄作用，因此不计入每股普通股的摊薄收益。
(14) 基于股票的薪酬
本公司于归属期间按比例确认补偿开支，金额相等于授予雇员及非雇员董事的以股份为基础的付款(例如，股票期权及非既有及限制性股票)的公平价值，或因产生对雇员或其他供应商的负债(A)金额至少部分基于实体的股份或其他权益工具的价格，或(B)需要或可能需要透过发行实体的权益股份或其他权益工具进行结算。这个
该公司的政策是在罚没发生的期间对其进行核算，而不是估计罚没率。公司不会在综合现金流量表中将经营活动产生的超额税收收益重新归类为融资活动。此外，在计算公司的稀释每股收益时，公司不包括可用于回购普通股股票的假定收益中的超额税收利益。公司在截至2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日的年度的所得税支出中记录了与股票期权、非既得股票、董事限制性股票单位、限制性股票单位和业绩单位的超额税收支出有关的税收优惠或支出。
在截至2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日的综合经营报表中确认的股票薪酬总额约为#美元。33.2百万，$25.0百万美元和美元21.8分别计入销售、一般和行政费用，确认的相关所得税优惠约为#美元。2.6百万，$1.7百万美元和美元1.8有关公司基于股票的薪酬计划的进一步信息，请参见附注13。
(15) 预算的使用
按照美国公认会计原则编制合并财务报表，要求管理层作出估计和假设，以影响合并财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。
如果至少合理地可能在财务报表日期存在的条件、情况或一组情况的影响的估计将因一个或多个未来确认事件而在短期内发生变化，并且该变化对财务报表的影响将是重大的，则本公司将披露不确定性的性质，并包括至少合理地可能在近期内发生估计的变化。
由于俄罗斯-乌克兰战争、以色列-巴勒斯坦冲突和当前的通胀环境，我们评估了对公司运营的潜在影响，以及可能表明公司某些资产可能受损的任何潜在触发事件的指标。截至2023年12月30日，本公司尚未观察到由于俄罗斯-乌克兰战争、以巴冲突或通货膨胀导致本公司资产的任何减值或其公允价值的重大变化。
(16) 超期纠正
在截至2023年7月1日的季度内，公司确定了与FASA集团相关的或有对价负债的公允价值约为雷亚尔867.5百万(约合美元)168.1在最初的收购价分配中，以收购结束日的有效汇率计算的价值被夸大了(300万美元)。 产生错误的原因是在收入法下使用了不正确的公允价值模式来确定收购时或有对价负债的公允价值。 利用外部估值专家的协助和使用蒙特卡洛模拟，公司在截至2023年7月1日的季度内确定或有付款的收购日期公允价值为雷亚尔$428.2百万(约合美元)83.0按收购完成日的有效汇率计算的百万美元)，代表根据协议使用收益法支付的预期付款的概率加权现值。 这导致夸大了或有对价负债的公允价值约为#美元。85.1在收购之日达到百万美元。
该公司评估了这一错误的影响，得出结论认为，这一错误并不重要，也不影响之前发布的任何中期或年度财务报表，而且在截至2023年7月1日的季度内对该错误的纠正对2023年第二季度的财务报表并不重要，对2023财年的年度财务报表也不重要。 在截至2023年7月1日的季度内，对或有对价负债公允价值的更正被记录为非实质性的期外更正，对资产负债表的抵销被记录为商誉减少约#美元。85.1100万美元，这包括在饲料配料部分。
(17)美国金融工具公司
由于这些工具的到期日较短，现金和现金等价物、应收账款、应付账款和应计费用的账面价值接近公允价值。62030年到期的优先债券百分比，5.252027年到期的优先债券百分比，3.6252026年到期的优先票据、2023年12月30日未偿还的定期贷款和左轮手枪借款，如附注10所述，其公允价值基于第三方银行的市场估值。本公司其他债务的账面值不被视为与公允价值有重大差异。金融工具的公允价值见附注17。
(18) 衍生工具
该公司有限地使用衍生工具来管理与利率、天然气使用、库存、预测销售额和外币汇率。*本公司不使用衍生工具进行交易。签订利率互换的目的是通过减少利率上升对浮动利率长期债务的潜在影响来管理总体借款成本。*天然气掉期和期权的签订目的是通过减少季节性天气需求对天然气的潜在影响来管理天然气使用的总体成本，从而提高天然气价格。签订取暖油掉期和期权的目的是通过减少潜在影响来管理柴油使用的总体成本。由于季节性天气对柴油的需求增加了柴油价格。签订豆粕期权的目的是管理禽粕销售价格变化的影响。*签订玉米期权和未来合同的目的是通过减少价格变化的影响来管理美国BBP的预测销售。订立外币远期合约和期权合约是为了减轻以当地功能货币以外的货币指定的交易的汇率风险。他说：
各实体必须在财务状况表中按公允价值报告所有衍生工具。衍生工具的公允价值变动(即损益)的会计处理取决于该工具是否已被指定为套期保值关系的一部分并符合条件，如果是，则取决于持有该工具的原因。如果符合某些条件，实体可选择指定衍生工具作为对公允价值、现金流或外币变动风险的对冲。如果对冲的风险敞口是现金流风险敞口，衍生工具的收益或损失最初将作为其他全面收益(收益以外)的组成部分报告，并在预测交易影响收益时重新分类为收益。任何被排除在对冲有效性评估之外的金额都会立即报告在收益中。如果衍生工具没有被指定为套期保值工具，收益或损失将在变动期内的收益中确认。如果或当对冲交易不再可能发生或对冲关系相关性不再符合对冲会计的资格时，套期保值会计处理停止。
(19) 收入确认
当承诺的成品的控制权转移给公司的客户时，公司确认销售收入，金额反映了公司预期有权换取成品的对价。服务收入在服务发生时确认。某些客户可能被要求在发货前预付款，以保持对某些国外和国内销售的付款保护。这些金额被记录为未赚取收入，并在承诺的成品控制权转移到公司客户手中时确认。见合并财务报表附注22。
(20)审查相关关联方交易
本公司于二零一一年一月宣布，达令的一家全资附属公司与瓦莱罗能源公司(“瓦莱罗”)的一家全资附属公司订立有限责任公司协议，成立钻石绿色柴油控股有限公司(“DGD合资公司”)。本公司与DGD合营公司有关联方销售交易及贷款交易。有关本公司关联方交易的进一步资料，请参阅附注23。
(21) 外币折算和重新计量
外币折算计入累计其他全面亏损的组成部分，反映将境外子公司的外币计价财务报表折算成美元所产生的调整。公司境外子公司的本位币是实体经营所处的主要经济环境的货币，通常是该国的当地货币。因此，境外子公司的资产和负债按会计年终汇率换算为美元，包括具有长期投资性质的公司间外币交易。收入和支出项目按期间发生的平均汇率换算。影响现金流和相关应收或应付款项的汇率变动在确定净收入时确认为交易收益/(损失)。公司产生净外币折算收益/(亏损)约#美元。142.7百万，$(84.8)百万元及(78.7)分别在2023、2022和2021财年达到100万。
(22) 重新分类
上一年度的某些无形金额已重新分类，以符合本年度的列报方式。
(23) 后续事件
该公司对从最近一个会计年度结束到综合财务报表发布之日的后续事件进行评估。
注2.交易记录。对未合并子公司的投资
DGD合资企业是由50% / 50%与瓦莱罗。
本公司DGD合资企业的部分财务信息如下：
| | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 |
| 资产： | | | |
| 流动资产总额 | | $ | 1,877,430 | | $ | 1,304,805 | |
| 财产、厂房和设备、净值 | | 3,838,800 | | 3,866,854 | |
| 其他资产 | | 89,697 | | 61,665 | |
| 总资产 | | $ | 5,805,927 | | $ | 5,233,324 | |
| 负债和成员权益： | | | |
| 长期债务的流动部分总额 | | $ | 278,639 | | $ | 217,066 | |
| 其他流动负债总额 | | 417,918 | | 515,023 | |
| 长期债务总额 | | 737,097 | | 774,783 | |
| 其他长期负债总额 | | 16,996 | | 17,249 | |
| 会员权益总额 | | 4,355,277 | | 3,709,203 | |
| 总负债和成员权益 | | $ | 5,805,927 | | $ | 5,233,324 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (单位：千) | | 2023 | 2022 | 2021 |
| 收入： | | | | |
| 营业收入 | | $ | 6,990,622 | | $ | 5,501,166 | | $ | 2,342,332 | |
| 费用： | | | | |
| 总成本和费用减去成本或市场存货估值调整及折旧、摊销和增值费用 | | 5,925,778 | | 4,614,192 | | 1,575,494 | |
| 成本或市价较低(LCM)库存估值调整 | | 60,871 | | — | | — | |
| 折旧、摊销和增值费用 | | 230,921 | | 125,656 | | 58,326 | |
| 营业收入 | | 773,052 | | 761,318 | | 708,512 | |
| 其他收入 | | 10,317 | | 3,170 | | 678 | |
| 利息和债务费用净额 | | (49,857) | | (19,796) | | (5,936) | |
| 所得税前收入支出 | | $ | 733,512 | | $ | 744,692 | | $ | 703,254 | |
| 所得税费用 | | 752 | | — | | — | |
| 净收入 | | $ | 732,760 | | $ | 744,692 | | $ | 703,254 | |
截至2023年12月30日，根据权益会计方法，公司在DGD合资企业中的投资约为$2.2合并资产负债表上的10亿美元。该公司已经记录了大约$366.4百万，$372.3百万美元和美元351.6截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止年度钻石绿柴油的净收入权益分别为百万元。2019年12月，搅拌机税收抵免延长至2020、2021和2022历年。在美国国税局注册的生物柴油搅拌机目前有资格获得金额为美元的税收优惠。1.00每加仑可再生柴油与石油柴油混合，以产生至少含有0.1%柴油。2022年8月16日，美国政府颁布了《降低通胀法案》(简称《IR法案》)。作为IR法案的一部分，搅拌机税收抵免延长至2024年12月31日。2024年后，清洁燃料生产抵免(CFPC)将在2025年至2027年期间生效。根据CFPC，道路运输燃料只要在合格的工厂生产，并且满足现行的工资要求和学徒要求，就可以获得最高每加仑1.00美元的基本抵免，乘以燃料的减排百分比。与搅拌机的税收抵免相反，CFPC要求生产必须在美国进行。在2023财年、2022财年和2021财年，DGD合资企业的记录约为1.2亿，美元761.1百万美元和美元371.2分别为100万美元的搅拌机税收抵免。该公司收到了大约$163.6百万，$90.5百万美元和零截至2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日的每个年度，DGD合资企业的股息分配。此外，在2023财年、2022财年和2021财年，公司向DGD合资企业提供了约$75.0百万，$264.8百万美元和美元189.0分别为100万美元。截至2023年12月30日，DGD合资企业的未偿还借款为$250.0在他们的无担保循环信贷安排下。
除DGD合资公司外，公司还在其他未合并的子公司中投资，这些投资对公司来说并不重要。
注3.交易记录。收购
GelneX
2023年3月31日，本公司收购了全球领先的胶原蛋白产品生产商GelneX的全部股份(“GelneX收购”)。GelneX的收购包括一个网络五南美和南美的加工设施一在美国。最初的购买价格约为$1.2亿美元，包括大约#美元的初始现金付款1.110亿雷亚尔，其中包括大约1美元的付款。4.310亿巴西雷亚尔(约合美元855.1百万美元，以雷亚尔兑美元的汇率计算5.08：截止日期为1.00美元)，付款约为#美元243.5百万美元，并根据股票购买协议在成交后进行各种调整。此外，该公司产生的负债约为#美元。104.1收购对价预留金额为收购对价预留金额的一部分，用于本公司可能提出的赔偿要求的购买价格中的一部分，这笔金额将在未来没有索赔的情况下支付给卖方。预提金额代表收购期间的非现金投资活动。对GelneX的收购使我们立即具备了满足胶原蛋白客户日益增长的需求和不断增长的明胶市场的能力。最初的购买价格是通过借入公司所有A-3期贷款#美元来支付的。300.0百万美元和A-4期限贷款500.0100,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元，其余为经修订信贷协议下的左轮手枪借款。于2023财政年度第三季度及第四季度，本公司作出非实质性营运资金调整，并根据购股协议就营运资金收购价格调整支付现金约$14.1百万美元，与商誉相抵。此外，公司还获得了关于2023年第三季度和第四季度收购日存在的事实和情况的新信息，这些事实和情况导致计价期间调整，使财产、厂房和设备增加了约美元。27.7100万，使无形资产增加约美元65.0100万美元，商誉减少约300万美元88.6100万美元，使递延税收负债增加约美元3.7100万美元，其他资产和负债减少约#美元0.4百万美元。
下表汇总了截至2023年3月31日在GelneX收购中收购的资产和承担的负债的初步估计公允价值(以千为单位)，包括记录的所有计量期调整：
| | | | | |
| 应收账款 | $ | 81,025 | |
| 盘存 | 140,865 | |
| 其他流动资产 | 3,143 | |
| 财产、厂房和设备 | 155,493 | |
| 可识别无形资产 | 349,000 | |
| 商誉 | 551,719 | |
| 经营性租赁使用权资产 | 134 | |
| 其他资产 | 2,703 | |
| 递延税项资产 | 993 | |
| 应付帐款 | (15,059) | |
| 长期债务的当期部分 | (44,692) | |
| 流动经营租赁负债 | (26) | |
| 应计费用 | (18,719) | |
| 长期债务，扣除当期部分 | (1,407) | |
| 长期经营租赁负债 | (123) | |
| 递延税项负债 | (7,803) | |
| 其他非流动负债 | (19) | |
| 购入价格，扣除购入现金后的净额 | $ | 1,197,227 | |
| 更少的阻碍 | 104,145 | |
| 为收购支付的现金，扣除获得的现金 | $ | 1,093,082 | |
这一美元551.7来自Gelnex收购的2000万美元商誉，预计将加强公司的胶原蛋白业务，并扩大其服务胶原蛋白客户群需求增加的能力，被分配到食品配料部门。 在Gelnex收购中记录的初步商誉中，435.7预计可扣除税款。 可辨认无形资产包括：341.0年客户关系达100万，加权平均寿命为 11.4年份和美元8.0亿美元的商品名， 5年，总加权平均寿命约为 11.3好几年了。由于在巴西和巴拉圭收购外国实体的复杂性，本公司仍在评估为收购资产和承担的负债记录的临时金额，包括未来可能对物业、厂房和设备、无形资产和税收进行的购买价格调整，因此对收购的资产和承担的负债价值的最终确定可能导致对上表所列价值进行追溯调整，并对商誉进行相应调整。
在公司截至2023年12月30日的年度综合经营报表中包括的GelneX收购的净销售额和净收益(亏损)为$267.1百万美元和$(26.2)分别为100万。本公司于截至2023年12月30日止年度因收购GelneX而产生的收购成本约为$6.7百万美元。
FASA集团
2022年8月1日，根据一项日期为2022年5月5日的股票购买协议(“收购FASA”)，公司收购了巴西最大的独立渲染公司FASA集团的全部股份。FASA集团，及其14渲染植物和其他二正在建设中的工厂将补充该公司的全球废脂肪供应，增强其在低碳废脂肪和油供应方面的领先地位。
该公司最初支付了大约#雷亚尔。2.910亿巴西雷亚尔现金(约合美元562.6按收购完成日的有效汇率计算，FASA集团的所有股份将支付1,000,000,000美元)，但须作出某些成交后调整，并根据股票购买协议所载条款，根据未来盈利增长支付或有款项。根据股票购买协议，这种或有付款可能从雷亚尔到#雷亚尔不等。0最高可达R$1.0如果未来收益增长在一年内达到一定水平，三一年期间。该公司在收购日完成了对这一或有事项的初步分析，并记录了大约雷亚尔的负债。867.5百万(约合美元)168.1按收购完成日的有效汇率计算的百万美元)，即收益法下最高或有事项的现值。公司将分析每个季度的应急情况，任何变化都将通过营业收入计入。
如附注1所披露，由于在截至2023年7月1日的季度内发现的非实质性期间外修正，利用外部估值专家的协助和使用蒙特卡罗模型，本公司
确定收购日期或有对价的公允价值为雷亚尔428.2百万(约合美元)83.0按收购结束日的有效汇率计算的1,000,000美元)，代表按收益法根据协议支付的预期付款的概率加权现值，导致或有对价负债的公允价值被夸大约#美元。85.1百万美元。非实质性期间外更正使收购日期、或有对价负债和与FASA收购相关的商誉的公允价值减少了约#美元。85.1在截至2023年7月1日的季度中， 本公司将每季度使用蒙特卡罗模型分析或有对价负债，公允价值的任何变化将通过营业收入作为或有对价的公允价值变化记录，包括长期负债变化的增加。
预提和或有对价金额代表收购期间的非现金投资活动。该公司最初通过借款约#美元为收购FASA提供资金。515.0经修订信贷协议项下的左轮手枪借款百万元，其余款项来自手头现金。于2022财年第四季度，本公司进行了非实质性营运资金调整，并根据股票购买协议为营运资金收购价格调整支付了现金约$7.1百万美元，与商誉相抵。公司获得了关于2023年第一季度和第二季度收购日存在的事实和情况的新信息，这些事实和情况导致计价期调整，使物业、厂房和设备增加了约美元81.5100万，减少无形资产约1,000万美元41.7100万美元，商誉减少约300万美元21.5100万美元，使递延税收负债增加约美元16.0100万美元，并将其他资产和负债增加约美元2.31000万美元，合并业务报表调整的净影响无关紧要。
下表汇总了截至2022年8月1日在FASA收购中假设的资产和负债的最终公允价值(以千为单位)，汇率为#雷亚尔。5.16：1.00美元，按附注1(16)披露的非实质性期间外修正进行调整，并包括记录的所有计量调整：
| | | | | |
| 应收账款 | $ | 76,640 | |
| 盘存 | 43,058 | |
| 其他流动资产 | 33,327 | |
| 财产、厂房和设备 | 224,384 | |
| 可识别无形资产 | 119,477 | |
| 商誉 | 301,937 | |
| 经营性租赁使用权资产 | 583 | |
| 其他资产 | 62,388 | |
| 递延税项资产 | 2,315 | |
| 应付帐款 | (15,920) | |
| 长期债务的当期部分 | (18,680) | |
| 应计费用 | (38,708) | |
| 长期债务，扣除当期部分 | (41,926) | |
| 长期经营租赁负债 | (583) | |
| 递延税项负债 | (95,653) | |
| 其他非流动负债 | (503) | |
| 非控制性权益 | (21,704) | |
| 购入价格，扣除购入现金后的净额 | $ | 630,432 | |
| 更少的阻碍 | 21,705 | |
| 较少的或有对价(1) | 82,984 | |
| 为收购支付的现金，扣除获得的现金 | $ | 525,743 | |
(1)如附注1(16)所披露，在截至2023年7月1日的季度内所作的非实质性期间外更正导致与FASA收购相关的商誉和或有对价负债减少约$85.1百万美元。
这一美元301.9收购FASA预计将加强公司的基础业务，并扩大其提供额外的低碳强度原料以满足日益增长的可再生柴油需求的能力，收购FASA产生的100万美元商誉分配给饲料配料部门，在税收方面不可扣除。可确认的无形资产包括#美元108.6百万条收集路线，生活方式为12年份和美元10.9亿美元的商品名， 5年，总加权平均寿命约为 11.4好几年了。
本公司截至2023年12月30日止十二个月的综合经营报表包括FASA收购所得的净销售额及净收益为$362.7百万美元和美元3.5分别为100万美元。
谷蛋白
2022年5月2日，本公司根据一项日期为2021年12月28日的股票购买协议(“硅谷收购”)收购了硅谷蛋白质的全部股份。收购硅谷包括一个网络18美国南部、东南部和大西洋中部地区的主要提炼厂和二手食用油设施。该公司最初支付了大约$1.177用于收购硅谷的10亿美元现金，根据股票购买协议，这笔收购须在完成后进行各种调整。于2022财政年度第三季及第四季，本公司作出非实质性营运资金调整，并根据购股协议就营运资金收购价格调整支付现金约$6.0百万美元，与商誉相抵。该公司最初通过借用公司所有延迟支取期限A-1贷款为收购硅谷提供资金。400.0百万美元和延迟支取期限A-2贷款500.0100,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元，其余为经修订信贷协议下的左轮手枪借款。
下表汇总了截至2022年5月2日在硅谷收购中收购的资产和承担的负债的最终公允价值(以千为单位)，包括记录的所有计量期调整：
| | | | | |
| 应收账款 | $ | 68,558 | |
| 盘存 | 58,246 | |
| 其他流动资产 | 13,825 | |
| 财产、厂房和设备 | 409,405 | |
| 可识别无形资产 | 389,200 | |
| 商誉 | 358,298 | |
| 经营性租赁使用权资产 | 16,380 | |
| 其他资产 | 14,164 | |
| 递延税项资产 | 1,075 | |
| 应付帐款 | (47,615) | |
| 长期债务的当期部分 | (2,043) | |
| 流动经营租赁负债 | (4,779) | |
| 应计费用 | (66,034) | |
| 长期债务，扣除当期部分 | (5,995) | |
| 长期经营租赁负债 | (11,601) | |
| 其他非流动负债 | (19,436) | |
| 购入价格，扣除购入现金后的净额 | $ | 1,171,648 | |
这一美元358.3来自Valley收购的2000万美元商誉被分配给饲料配料部门，预计将加强公司的基础业务，并扩大其提供额外低碳强度原料的能力，以满足对可再生柴油不断增长的需求。就美国所得税而言，Valley收购被视为购买Valley Proteins的绝大部分资产;因此，预计几乎所有商誉均可扣税。 可辨认无形资产包括：292.1百万条收集路线，生活方式为15年份和美元97.1百万许可证， 15年，总加权平均寿命约为 15好几年了。
截至2023年12月30日止12个月，本公司综合经营报表所列Valley收购的净销售额和净收入为$780.9百万美元和美元9.0分别为100万美元。
由于Gelnex收购、FASA收购和Valley收购分别于2023年3月31日、2022年8月1日和2022年5月2日生效，公司开始将Gelnex收购、FASA收购和Valley收购的运营纳入公司的合并财务报表。下表呈列选定备考资料，以供比较，并假设Gelnex收购事项、Valley收购事项及FASA收购事项已于二零二一年一月三日于所呈列期间发生（未经审核）（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12个月 |
| 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 | | 2022年1月1日 |
| 净销售额 | 6,886,347 | | | 7,469,216 | | | $ | 6,097,742 | |
| 净收入 | 663,284 | | | 739,966 | | | 621,320 | |
本公司注意到，以下讨论的收购的预计经营业绩并未公布，因为每次收购的个别或整体影响并不被视为对本公司所提任何期间的收入、总资产和净收入具有重大影响。
2022年2月25日，该公司的一家全资国际子公司收购了比利时消化池、有机和工业废物处理公司Op de Beeck集团的全部股份，该公司现已纳入我们的燃料配料部门，初步估计收购价格约为#美元。91.7百万美元，加上或减去根据股票购买协议进行的各种收盘调整。最初，该公司支付了大约$71.3百万美元的现金对价。在2022财年第二季度，该公司额外支付了4.2百万美元用于与营运资金和估计未来建筑费用有关的采购价格调整，总采购价格约为#美元75.5百万美元。该公司记录了约#美元的资产和负债，包括财产、厂房和设备。28.1百万美元，无形资产约为27.2百万美元，商誉约为$29.6百万美元和其他净负债约为$(9.4)百万美元，包括营运资本和净债务。可识别的无形资产的加权平均寿命为15好几年了。
该公司产生的收购和整合成本约为#美元13.9百万美元和美元16.4分别为截至2023年12月30日及2022年12月31日止十二个月的百万美元，主要与上述披露的收购有关，包括以下披露的GelneX收购、硅谷收购、FASA收购、Group Op de Beeck及2024年1月31日的Miropasz收购。
此外，该公司在2022财年还进行了其他非实质性收购。
2024年1月31日，该公司宣布，已完成对波兰渲染公司Miropasz Group的收购，价格约为欧元110.0百万(约合美元)119.0按收购完成日的有效汇率计算)加上或减去完成交易后的调整。Miropasz集团在波兰东南部拥有三家家禽加工厂，并被分配到饲料配料部门。
注4.库存
库存摘要如下(单位：千)：
| | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 |
| 成品 | $ | 448,245 | | | $ | 384,289 | |
| Oracle Work in Process | 110,299 | | | 100,790 | |
| 原材料 | 68,188 | | | 69,164 | |
| 供应品和其他 | 132,007 | | | 119,378 | |
| | $ | 758,739 | | | $ | 673,621 | |
该公司的在制品库存是指处于不同加工阶段的食品配料部门的库存。
注5.交易记录。财产、厂房和设备
财产、厂房和设备摘要如下(以千计)：
| | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 |
| 土地 | $ | 217,113 | | | $ | 201,572 | |
| 建筑物和改善措施 | 1,033,243 | | | 873,080 | |
| 机器和设备 | 3,021,329 | | | 2,683,991 | |
| 车辆 | 520,897 | | | 433,183 | |
| 飞机 | 15,609 | | | 15,004 | |
| 在建工程 | 487,336 | | | 310,180 | |
| 5,295,527 | | | 4,517,010 | |
| 累计折旧 | (2,360,342) | | | (2,054,928) | |
| $ | 2,935,185 | | | $ | 2,462,082 | |
截至2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日的三年的折旧费用约为$377.2百万，$306.0百万美元和美元249.0分别为100万美元。
注6.交易记录。无形资产
不应摊销的无形资产和应摊销的无形资产的账面总额如下(单位：千)：
| | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 |
| 无限期活体无形资产 | | | |
| 商号 | $ | 52,507 | | | $ | 51,639 | |
| | 52,507 | | | 51,639 | |
| 有限活无形资产： | | | |
| 收集路线 | 746,868 | | | 776,909 | |
| 客户关系 | 359,111 | | | 4,377 | |
| 许可证 | 559,483 | | | 557,083 | |
| 竞业禁止协议 | 395 | | | 695 | |
| 商号 | 85,561 | | | 76,549 | |
| 特许权使用费、产品开发、专利、咨询、土地使用权和租赁 | 20,613 | | | 20,971 | |
| | 1,772,031 | | | 1,436,584 | |
| 累计摊销： | | | |
| 收集路线 | (241,960) | | | (192,170) | |
| 客户关系 | (29,270) | | | (3,938) | |
| 许可证 | (407,713) | | | (368,005) | |
| 竞业禁止协议 | (345) | | | (563) | |
| 商号 | (63,660) | | | (53,486) | |
| 特许权使用费、产品开发、专利、咨询、土地使用权和租赁 | (5,698) | | | (4,939) | |
| (748,646) | | | (623,101) | |
| 无形资产总额减去累计摊销 | $ | 1,075,892 | | | $ | 865,122 | |
总的无形资产收集路线、客户关系、许可证、商号、竞业禁止协议和其他无形资产的变化主要是由于收购和增加约$308.8其余的变化是由于外汇影响、减值和退休。截至2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日的三年的摊销费用约为美元124.8百万，$88.7百万美元和美元67.4分别为100万美元。未来五个财政年度的摊销费用估计为#美元。124.1百万，$116.4百万，$106.6百万，$103.7百万美元和美元100.5百万美元。
注7.交易记录。商誉
商誉账面值变动（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 饲料配料 | 食品配料 | 燃料成分 | 总计 |
| 2022年1月1日的余额 | | | | |
| 商誉 | $ | 814,863 | | $ | 332,866 | | $ | 119,342 | | $ | 1,267,071 | |
| 累计减值损失 | (15,914) | | (461) | | (31,580) | | (47,955) | |
| 798,949 | | 332,405 | | 87,762 | | 1,219,116 | |
| 年内取得的商誉 | 767,382 | | 399 | | 30,355 | | 798,136 | |
| 年内商誉减值 | — | | (2,709) | | — | | (2,709) | |
| | | | |
| 外币折算 | (25,390) | | (12,458) | | (6,318) | | (44,166) | |
| 2022年12月31日的余额 | | | | |
| 商誉 | 1,556,855 | | 320,807 | | 143,379 | | 2,021,041 | |
| 累计减值损失 | (15,914) | | (3,170) | | (31,580) | | (50,664) | |
| | 1,540,941 | | 317,637 | | 111,799 | | 1,970,377 | |
| 年内取得的商誉 | 3,247 | | 626,202 | | — | | 629,449 | |
| | | | |
| | | | |
| 测算期调整 | (21,270) | | (74,484) | | (66) | | (95,820) | |
| 期外修正（1） | (85,144) | | — | | — | | (85,144) | |
| 外币折算 | 33,548 | | 28,182 | | 3,910 | | 65,640 | |
| 2023年12月30日的余额 | | | | |
| 商誉 | 1,487,236 | | 900,707 | | 147,223 | | 2,535,166 | |
| 累计减值损失 | (15,914) | | (3,170) | | (31,580) | | (50,664) | |
| | $ | 1,471,322 | | $ | 897,537 | | $ | 115,643 | | $ | 2,484,502 | |
（一个） 如附注1（16）所披露，截至2023年7月1日止季度作出的非重大期外更正导致与FASA收购相关的商誉减少约$85.1100万美元，这包括在饲料配料部分。
评估商誉减值的过程涉及确定公司报告单位的公允价值。在2023财年，公司对2023年10月28日的商誉和无限期无形资产进行了定量估值，结果确定了公司包含商誉的报告单位的公允价值超过了相关账面价值。于2022及2021财年，本公司分别于2022年10月29日及2021年10月30日对其年度商誉及无限年期无形资产进行了定性减值分析。根据公司分别于2022年10月29日和2021年10月30日进行的年度减值测试，我们得出结论，公司包含商誉和无限期无形资产的报告单位的公允价值很可能超过相关账面价值。在完成减值测试之前，公司管理层于2022年12月审查了我们的全球胶原蛋白工厂网络，以寻找优化机会，并决定在2023年关闭我们位于马萨诸塞州皮博迪的工厂。由于重组，本公司于2022财年录得商誉减值支出约$2.7根据皮博迪工厂的相对公允价值计算。
注8.调查结果。应计费用
应计费用包括以下各项（千）：
| | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 |
薪酬和福利 | $ | 156,357 | | | $ | 145,048 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
应计营业费用 | 86,278 | | | 97,128 | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他应计费用 | 198,364 | | | 189,847 | |
| | $ | 440,999 | | | $ | 432,023 | |
注9.调查结果。租契
本公司根据不可撤销的经营租赁租赁若干不动产和个人财产。 此外，公司租赁了公司大部分的拖拉机车队，所有的轨道车，一些IT设备和其他设备。
运输设备。公司的写字楼租赁包括某些租赁和非租赁部分，公司已选择将非租赁部分从租赁负债和ROU资产的计算中剔除。本公司拥有融资租赁，该等租赁对本公司并不重要，并未单独详细披露。此外，该公司的其他可变租赁付款并不显著。
销售成本、营业费用、销售费用、一般费用和行政费用中的经营租赁费用构成如下(单位：千)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2022年1月1日 |
| 经营租赁费用 | $ | 56,078 | | $ | 49,377 | | $ | 48,049 | |
| 短期租赁成本 | 36,762 | | 31,133 | | 25,141 | |
| 总租赁成本 | $ | 92,840 | | $ | 80,510 | | $ | 73,190 | |
其他信息(以千为单位，不包括租赁条款和折扣率)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2022年1月1日 |
| 计量租赁负债中所包括金额的已支付现金： | | | |
| 来自经营租赁的经营现金流 | $ | 58,924 | | $ | 53,359 | | $ | 50,258 | |
| | | |
| 经营性使用权资产，净额 | $ | 205,539 | | $ | 186,141 | | |
| | | |
| 经营租赁负债，流动 | $ | 55,325 | | $ | 49,232 | | |
| 非流动经营租赁负债 | 154,903 | | 141,703 | | |
| 经营租赁负债总额 | $ | 210,228 | | $ | 190,935 | | |
| | | |
| 加权平均剩余租赁期限--经营租赁 | 6.25年份 | 6.34年份 | |
| 加权平均贴现率--经营租赁 | 4.59 | % | 3.89 | % | |
截至2023年12月30日的未来年度最低租赁付款和融资租赁承诺如下(以千为单位)：
| | | | | | | | |
| 会计期末 | 经营租约 | 融资租赁 |
| 2024 | $ | 63,199 | | $ | 4,349 | |
| 2025 | 54,302 | | 4,176 | |
| 2026 | 37,342 | | 2,732 | |
| 2027 | 29,267 | | 2,250 | |
| 2028 | 17,831 | | 1,759 | |
| 此后 | 40,192 | | 706 | |
| 242,133 | | 15,972 | |
| 较少的代表利息的款额 | (31,905) | | (1,099) | |
| 包括在流动负债和长期负债中的租赁义务 | 210,228 | | 14,873 | |
本公司的融资租赁资产计入物业、厂房和设备，融资租赁负债计入综合资产负债表中本公司的流动和长期债务。
注10.债务
债务由以下部分组成(以千计)：
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 |
| 修改后的信贷协议： | | | |
循环信贷安排(美元82.9百万美元和美元32.0分别于2023年12月30日和2022年12月31日以欧元计价的百万欧元) | $ | 610,875 | | | $ | 135,028 | |
| | | |
| 术语A-1设施 | 400,000 | | | 400,000 | |
| 减少未摊销递延贷款成本 | (546) | | | (722) | |
| 账面价值条款A-1设施 | 399,454 | | | 399,278 | |
| | | |
| 术语A-2设施 | 481,250 | | | 493,750 | |
| 减少未摊销递延贷款成本 | (771) | | | (1,034) | |
| 账面价值条款A-2设施 | 480,479 | | | 492,716 | |
| | | |
| A-3期设施 | 300,000 | | | — | |
| 减少未摊销递延贷款成本 | (832) | | | — | |
| 账面价值条款A-3设施 | 299,168 | | | — | |
| | | |
| 术语A-4设施 | 490,625 | | | — | |
| 减少未摊销递延贷款成本 | (1,002) | | | — | |
| 账面价值条款A-4设施 | 489,623 | | | — | |
| | | |
| 定期贷款B | — | | | 200,000 | |
| 减少未摊销递延贷款成本 | — | | | (1,302) | |
| 账面价值定期贷款B | — | | | 198,698 | |
| | | |
62030年到期的优先债券，实际利息为6.12% | 1,000,000 | | | 1,000,000 | |
| 减去债券溢价后的未摊销递延贷款成本 | (6,441) | | | (7,228) | |
账面价值62030年到期的优先债券百分比 | 993,559 | | | 992,772 | |
| | | |
5.252027年到期的优先债券，实际利息为5.47% | 500,000 | | | 500,000 | |
| 减少未摊销递延贷款成本 | (3,249) | | | (4,127) | |
账面价值5.252027年到期的优先债券百分比 | 496,751 | | | 495,873 | |
| | | |
3.6252026年到期的优先债券--以欧元计价，实际利息为3.83% | 569,075 | | | 549,814 | |
| 未摊销递延贷款成本减少--以欧元计价 | (2,763) | | | (3,728) | |
账面价值3.6252026年到期的优先债券百分比 | 566,312 | | | 546,086 | |
| | | |
| 其他附注和义务 | 90,852 | | | 124,364 | |
| 4,427,073 | | | 3,384,815 | |
| 较少的当前到期日 | 60,703 | | | 69,846 | |
| $ | 4,366,370 | | | $ | 3,314,969 | |
截至2023年12月30日，该公司在以欧元计价的循环信贷安排下有未偿债务75.0百万美元及未偿债务3.6252026年到期的优先票据百分比，以欧元计价515.0百万美元。有关本公司债务协议的讨论见下文。此外，于2023年12月30日，公司的融资租赁义务以欧元计价，约为欧元7.0百万美元。
截至2023年12月30日，公司的其他票据和债务约为$90.9百万美元，其中包括各种透支设施，约为$15.5万元，中国的营运资金授信额度约为$0.9百万，巴西纸币约为$41.2百万美元和其他债务约为$33.3百万美元，包括美国融资租赁债务约为#亿美元7.1百万美元。
高级担保信贷安排。于二零一四年一月六日，Darling、Darling International Canada Inc.(“Darling Canada”)及Darling International NL Holdings B.V.(“Darling NL”)订立第二份经修订及重订信贷协议(后经修订，“经修订信贷协议”)，重申其于二零一三年九月二十七日与贷款人、作为行政代理的摩根大通银行及其他代理人不时订立的经修订及重订信贷协议。
自2021年12月9日起，本公司及其若干附属公司与其贷款人就经修订的信贷协议订立修正案(“第七修正案”)。除其他事项外，第七修正案(A)将循环信贷安排的最高本金总额从#美元提高。1.010亿至3,000美元1.5(B)将循环信贷安排的指定到期日由2025年9月18日延长至2026年12月9日；(C)获得延迟提取定期贷款承诺，并据此产生新的定期贷款，本金总额最高可达$400.0百万，并有一个期限为五于经修订信贷协议项下，(D)加入达林配料德国控股有限公司(“Darling GmbH”)及Darling配料比利时控股有限公司(“达林比利时”)(各自为本公司的间接附属公司)及经修订信贷协议下的担保人为经修订信贷协议下的“借款人”，及(E)更新及修订经修订信贷协议的若干其他条款及条文，包括反映基于美元贷款的有担保隔夜融资利率、英镑贷款的英镑隔夜指数平均利率及欧元Swingline贷款的欧元短期利率的替代参考利率。
自2022年3月2日起，本公司及其若干附属公司与其贷款人就经修订的信贷协议订立一项修订(“第八项修订”)。除其他事项外，第八修正案(A)增加了一项新的延迟支取增量定期贷款(“A-2期限贷款”)，并据此产生了新的增量定期贷款，本金总额最高可达#美元。500.0于二零二六年十二月九日到期，及(B)更新及修订经修订信贷协议的若干其他条款及条文，以反映经修订信贷协议加入条款A-2融资。
自2022年9月6日起，本公司及其若干附属公司与其贷款人就经修订的信贷协议订立一项修订(“第九项修订”)。除其他事项外，第九修正案(A)增加了(1)新的延迟支取增额定期贷款(“A-3期贷款”)和据此新增的增额定期贷款，本金总额最高可达#美元。300.0(2)新的延迟支取增量定期贷款(“A-4期贷款”)和相应的新的增量定期贷款，本金总额最高可达#美元500.0(B)更新及修订经修订信贷协议的若干其他条款及条文，以反映经修订信贷协议加入条款A-3及条款A-4融资。
经修订的信贷协议提供本金总额为#美元的高级担保信贷安排。3.725亿美元，包括(I)公司的525.0百万美元定期贷款B贷款，(Ii)公司的$400.0百万条款A-1融资，(Iii)公司的美元500.0百万条款A-2贷款，(Iv)公司的美元300.0百万条款A-3贷款，(V)公司的美元500.0百万条款A-4贷款和(Vi)公司的美元1.5十亿五年制循环信贷安排(最高可达$150.0其中100万美元可用于信用证分项限额和$50.0其中1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元将可用于Swingline次级限额)(统称为“高级担保信贷安排”)。经修订的信贷协议亦容许Darling及其下的其他借款人获得任何循环贷款方向高级抵押信贷融资提供的附属融资(但有若干限制)。最高可达$1.46循环贷款安排中的10亿美元可由Darling、Darling Canada、Darling NL、Darling Components International Holding B.V.(“Darling BV”)、Darling GmbH和Darling比利时以美元、加拿大元、欧元、英镑和其他货币借款，并由每一家适用的贷款人获得。剩余的$40.0百万美元只能由Darling借到。循环贷款安排将于2026年12月9日到期。循环信贷安排将用于营运资金需求、一般公司用途及经修订信贷协议未予禁止的其他用途。
适用于循环贷款安排下任何借款的利率将等于美元借款的经调整定期担保隔夜融资利率(SOFR)或欧元借款的经调整欧元银行同业拆借利率(EURIBOR)或英镑借款的经调整每日简单英镑隔夜指数平均(SONIA)或加元借款的加元拆息(CDOR)加1.50美元借款的年利率或基本利率或调整后的期限SOFR，或加元借款的加拿大最优惠利率，或欧元借款的调整后每日简单欧洲短期利率(ESTR)，或英镑借款的调整后每日索尼亚利率加0.50根据本公司的总杠杆率，按一定比例递增或递减后的年利率。适用于延迟支取期限A-1贷款和期限A-3贷款的任何借款的利率将等于调整后的期限SOFR加上最低1.50以公司总杠杆率为基础，按一定幅度递增后的年利率。适用于延迟支取期限A-2贷款和期限A-4贷款的任何借款的利率将等于调整后的期限SOFR加1.50根据本公司的总杠杆率，按一定比例递增或递减后的年利率。适用于定期贷款B安排下任何借款的利率等于基本利率加1.00%或LIBOR加2.00%.
截至2023年12月30日，公司拥有(I)美元30.0按基本利率计算，左轮手枪下的未偿还金额为百万美元，外加0.50每年的百分比合共9.0年息%；。(Ii)元。498.0SOFR的左轮手枪下未偿还的百万美元，外加1.50每年的百分比合共6.95587年息%；。(Iii)元。400.0SOFR的A-1设施条款下未偿还的百万美元，外加1.625每年的百分比合共7.08096年息%；。(Iv)元。481.3SOFR的A-2设施条款下未偿还的百万美元，外加1.50每年的百分比合共6.95596年息%，(V)$300.0SOFR条款A-3设施项下未偿还的百万美元，外加保证金1.625每年的百分比合共7.08096年息%，(Vi)元490.6SOFR的A-4设施条款下未偿还的百万美元，外加保证金1.50每年的百分比合共6.95596年利率和(Vii)欧元75.0在EURIBOR循环信贷安排下未偿还的百万欧元，外加1.50每年的百分比合共5.35135年利率。截至2023年12月30日，公司可用循环贷款额度为$832.5百万美元，考虑到借入的金额，附属设施#美元52.7百万美元，信用证金额为$3.9百万美元。该公司还拥有大约#美元的外国银行担保。12.1百万美元和美国银行担保约为美元10.7截至2023年12月30日，不在公司修订的信贷协议中的100万美元。该公司资本化了大约$3.8截至2022年12月31日的年度，与第八修正案和第九修正案相关的递延贷款成本为百万美元。
经修订的信贷协议载有本公司的各种惯常陈述及保证，包括惯常使用的重要性、重大不利影响及知识限定语。经修订信贷协议亦载有(A)若干正面契诺，向Darling及其受限附属公司施加若干报告及/或履约责任；(B)若干负面契诺，除各种例外情况外，一般禁止Darling及其受限附属公司采取某些行动，包括但不限于招致债务、进行投资、招致留置权、支付股息及从事合并及合并、出售及回租及资产处置；(C)财务契诺，包括最高总杠杆率及最低利息覆盖率及(D)此类融资的惯常违约事件(包括控制权变更)。高级担保信贷安排项下的债务可在发生习惯违约事件时和在违约事件持续期间宣布到期和应付。
62030年到期的优先债券百分比。2022年6月9日，达林发行并出售了美元750.0本金总额为百万美元62030年到期的优先债券百分比(“6%首字母注释“)。这个6%以非公开发售方式发行的初始债券是根据一份日期为2022年6月9日的高级债券契约发行的(“6%Base Indenture“)，其中Darling是其不时的附属担保方，Truist Bank作为受托人。发售所得款项总额连同手头现金用于偿还本公司未偿还的左轮手枪借款及作一般企业用途，包括支付首次购买者的折扣及支付与发售有关的其他费用及开支。2022年8月17日，达林额外发行了1美元250.0本金总额为百万美元62030年到期的优先票据百分比(“增发票据”及连同6%首字母注释，“6%备注“)。增发债券及相关担保是以非公开发售方式发行，是根据6基础契约和补充契约的百分比，日期为2022年8月17日(“补充契约”，与6基托义齿百分比，“6%Indenture“)。加载项注释的术语与6%初始债券(发行日期及发行价除外)，并连同6%初始票据构成以下单一类别的证券6%牙列。增发票据是以溢价发行的，导致公司收到#美元。255.0发行时为百万美元。大约$的保费5.0一百万美元将在现在的美元期限内摊销1.010亿美元6%备注。
这个6%债券将于2030年6月15日到期。达林将支付利息6每年6月15日及12月15日的债券，由2022年12月15日起计。利息率6债券从2022年6月9日起计息，利率为6年利率为%，并以现金支付。这个6%票据由达林及达林的所有受限制附属公司(境外附属公司除外)以优先无抵押基础提供担保，而该等附属公司是高级担保信贷安排的借款人或担保(统称为“6%担保人“)。这个6%票据及其担保是达林的优先无担保债务和6%担保人，并享有同等的付款权利给所有的达林和6担保人现有和未来的优先无担保债务的百分比。这个6%Indenture包含的契约限制了Darling及其受限子公司授予留置权以获得债务、与其他公司合并或并入其他公司或以其他方式处置Darling的全部或几乎所有资产的能力。该公司资本化了大约$12.7截至2022年12月31日与6%备注。
除控制权变更及出售界定资产等非常事件外，达林不需于6%备注。这个6债券可在2025年6月15日或之后的任何时间按6%牙列。亲爱的可能会赎回6在2025年6月15日之前的任何时间，全部但不是部分的债券，赎回价格相等
至本金的100%6%债券已赎回，另加赎回日的应计利息及未付利息，以及6%契约及当时到期或将因赎回或其他原因而于赎回日到期的所有额外款项(如有)(但须受有关记录日期的持有人收取于有关付息日期到期的利息及与此有关的额外款项(如有)的权利规限)。
3.6252026年到期的优先债券百分比。2018年5月2日，Darling Global Finance B.V.(The3.625%Issuer“)，达林的全资子公司，发行并出售欧元515.0本金总额为百万美元3.6252026年到期的优先债券百分比(“3.625%备注“)。这个3.625%以非公开发售方式发行的债券，是根据日期为2018年5月2日的高级债券契约发行的(“3.625Darling Global Finance B.V.，Darling是其不时的附属担保方，花旗银行伦敦分行作为受托人和主要支付代理人，Citigroup Global Markets Deutschland AG作为主要登记人。是次发行的总收益，连同本公司循环信贷安排下的借款，用于为本公司以前的所有4.75%债券以现金投标要约及赎回该等债券，并支付任何适用于再融资的溢价，以支付首次购买者的佣金3.625%票据，并支付与此次发行相关的其他费用和开支。
这个3.625%票据将于2026年5月15日到期。这个3.625%发行人将支付利息3.625每年5月15日和11月15日的债券百分比，自2018年11月15日开始。利息率3.625自2018年5月2日起计息的票据百分比3.625年利率为%，并以现金支付。这个3.625%票据由Darling及其所有受限制的子公司(任何外国子公司或任何应收实体除外)在优先无担保的基础上担保，这些子公司担保高级担保信贷安排(统称为3.625%担保人“)。这个3.625%票据及其担保是以下公司的优先无担保债务3.625%颁发者和3.625%的担保人，并享有同等的付款权利3.625%颁发者和3.625担保人现有和未来的优先无担保债务的百分比。这个3.625%Indenture包含限制Darling的能力及其受限子公司的能力的契约(包括3.625除其他事项外，达林的责任包括：产生额外债务或发行优先股；就Darling的股本支付股息或作出其他分派或回购或作出其他限制性付款；对Darling的受限附属公司向Darling或Darling的其他受限附属公司支付股息或某些其他金额施加限制；发放贷款或投资；与联属公司订立某些交易；设立留置权；指定Darling的附属公司为非受限附属公司；以及出售某些资产或与其他公司合并或并入其他公司，或以其他方式处置Darling的大部分资产。
除控制权变更和定义资产出售等特殊事件外，3.625%发行人不需要强制赎回或支付偿债基金3.625%备注。这个3.625债券可在2021年5月15日或之后的任何时间按3.625%牙列。
5.252027年到期的优先债券百分比。2019年4月3日，达林发行并出售了美元500.0本金总额为百万美元5.252027年到期的优先债券百分比(“5.25%备注“)。这个5.25%以非公开发售方式发行的债券，是根据日期为2019年4月3日的高级债券契约发行的(“5.25%Indenture“)，达林是其不时的附属担保方，地区银行作为受托人。出售债券所得款项总额，连同手头现金，用于为本公司所有过往5.375%票据以现金投标要约及赎回该等票据，以支付最初购买者的折扣，以及支付与发售有关的其他费用及开支。
这个5.25%票据将于二零二七年四月十五日到期。 达林会支付利息 5.25%票据于每年4月15日及10月15日发行，自2019年10月15日起生效。 利息 5.25%票据自2019年4月3日起按 5.25年利率为%，并以现金支付。这个5.25%票据由达林及达林的所有受限制附属公司(境外附属公司除外)以优先无抵押基础提供担保，而该等附属公司是高级担保信贷安排的借款人或担保(统称为“5.25%担保人“)。这个5.25%票据及其担保是达林的优先无担保债务和5.25%的担保人，在支付所有达林和 5.25担保人现有和未来的优先无担保债务的百分比。这个5.25%契约包含限制达林及其受限制子公司授予留置权以担保债务、与其他公司合并或合并到其他公司或以其他方式处置达林全部或绝大部分资产的能力的契约。
除了控制权变更和固定资产出售等非常事件外，达林无需在 5.25%备注。这个5.25%票据可于二零二二年四月十五日或之后随时按 5.25%契约。
截至2023年12月30日，本公司认为其符合经修订信贷协议项下的所有财务契诺，以及经修订信贷协议、 6%契约， 5.25%契约和 3.625%牙列。
截至2023年12月30日的长期债务到期日如下(单位：千)：
| | | | | |
| 合同
偿债 |
| 2024 | $ | 61,754 | |
| 2025 | 83,316 | |
| 2026 | 2,784,970 | |
| 2027 | 503,978 | |
| 2028 | 3,435 | |
| 此后 | 1,005,224 | |
| $ | 4,442,677 | |
注11.交易记录。其他非流动负债
其他非流动负债包括以下各项(以千计)：
| | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 |
| 应计退休金负债(附注15) | $ | 20,721 | | | $ | 22,538 | |
| 自保、诉讼、环境及税务事宜储备金(附注20) | 100,354 | | | 76,685 | |
| 长期收购扣留(注3) | 137,913 | | | 26,113 | |
| 长期或有对价(附注17) | 86,495 | | | 169,903 | |
| 其他 | 4,326 | | | 3,694 | |
| | $ | 349,809 | | | $ | 298,933 | |
附注12.调查结果。所得税
美国和外国的所得税前收入如下(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 | | 2022年1月1日 |
| 美国 | $ | 399,378 | | | $ | 551,521 | | | $ | 545,861 | |
| 外国 | 320,579 | | | 342,197 | | | 275,535 | |
| 所得税前收入 | $ | 719,957 | | | $ | 893,718 | | | $ | 821,396 | |
除所得税前收入应占所得税开支包括以下各项（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 | | 2022年1月1日 |
| 当前： | | | | | |
| 联邦制 | $ | 1,574 | | | $ | (206) | | | $ | (31) | |
| 状态 | 1,336 | | | 2,288 | | | 8,442 | |
| 外国 | 104,997 | | | 105,368 | | | 60,730 | |
| 总电流 | 107,907 | | | 107,450 | | | 69,141 | |
| 延期： | | | | | |
| 联邦制 | (22,868) | | | 35,290 | | | 66,883 | |
| 状态 | (28,511) | | | 18,150 | | | 19,495 | |
| 外国 | 3,040 | | | (14,264) | | | 8,587 | |
| 延期合计 | (48,339) | | | 39,176 | | | 94,965 | |
| $ | 59,568 | | | $ | 146,626 | | | $ | 164,106 | |
截至2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日的年度的所得税支出与因以下原因而对所得税前收入适用美国法定联邦所得税税率计算的金额不同(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 | | 2022年1月1日 |
| 计算的“预期”税费 | $ | 151,191 | | | $ | 187,681 | | | $ | 172,493 | |
| | | | | |
| 更改估值免税额 | 27,713 | | | (3,241) | | | (4,996) | |
| 不可扣除的补偿费用 | 5,779 | | | 5,320 | | | 4,324 | |
| 未汇出外汇收入的递延税金 | 3,686 | | | 4,939 | | | 3,415 | |
| | | | | |
| 外币利差 | 16,607 | | | 17,628 | | | 14,748 | |
| 不确定税收状况的变化 | (3,477) | | | 8,167 | | | 6,809 | |
| 扣除联邦福利后的州所得税 | (20,868) | | | 10,738 | | | 18,205 | |
| 生物燃料税收优惠 | (125,006) | | | (77,189) | | | (38,778) | |
| 全球无形低税收入 | 14,943 | | | 5,745 | | | 1,549 | |
| 税法的修改 | (5,890) | | | (13) | | | 1,869 | |
| | | | | |
| 股权薪酬意外之财 | (2,241) | | | (13,441) | | | (11,046) | |
| 其他，净额 | (2,869) | | | 292 | | | (4,486) | |
| $ | 59,568 | | | $ | 146,626 | | | $ | 164,106 | |
在2023年12月30日和2022年12月31日产生很大一部分递延税项资产和递延税项负债的临时差异的税收影响如下(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 |
| 递延税项资产： | | | |
| 亏损或有准备金 | $ | 15,247 | | | $ | 11,775 | |
| 员工福利 | 15,466 | | | 14,480 | |
| 养老金负债 | 3,193 | | | 3,505 | |
| | | |
| 利息支出结转 | 53,591 | | | 28,769 | |
| 税损结转 | 291,910 | | | 275,675 | |
| 税收抵免结转 | 2,051 | | | 2,432 | |
| 经营租赁负债 | 57,503 | | | 53,765 | |
| 库存 | 17,013 | | | 15,002 | |
| 应计负债及其他 | 23,090 | | | 18,408 | |
| 递延税项总资产总额 | 479,064 | | | 423,811 | |
| 减去估值免税额 | (40,063) | | | (12,788) | |
| 递延税项净资产 | 439,001 | | | 411,023 | |
| | | |
| 递延税项负债： | | | |
| 无形资产摊销，包括应税商誉 | (248,146) | | | (238,347) | |
| 财产、厂房和设备折旧 | (242,666) | | | (218,316) | |
| DGD合资企业的投资 | (324,583) | | | (344,633) | |
| 经营性租赁资产 | (56,098) | | | (52,330) | |
| 对未汇出的外国收入征税 | (18,139) | | | (12,890) | |
| 其他 | (29,832) | | | (8,451) | |
| 递延税项负债总额 | (919,464) | | | (874,967) | |
| 递延税项净负债 | $ | (480,463) | | | $ | (463,944) | |
| | | |
| 综合资产负债表中报告的金额： | | | |
| 非流动递延税项资产 | $ | 17,711 | | | $ | 17,888 | |
| 非流动递延税项负债 | (498,174) | | | (481,832) | |
| 递延税项净负债 | $ | (480,463) | | | $ | (463,944) | |
于2023年12月30日，本公司有净营业亏损结转作联邦所得税用途，约为$979.3百万美元，可无限期结转。该公司的利息支出结转约为$230.9百万美元和美元98.4100万美元用于联邦和州所得税，可能会无限期结转。该公司拥有大约美元358.6为缴纳州所得税而结转的净营业亏损百万美元259.2其中100万美元将于2024年至2043年到期，99.4其中数百万美元可以无限期结转。该公司结转的海外净营业亏损约为#美元213.0百万，$23.9其中100万美元将于2024年至2038年到期，189.1其中数百万美元可以无限期结转。同样在2023年12月30日，该公司拥有美国联邦和州税收抵免结转约$2.0百万美元。截至2023年12月30日，公司还拥有估值津贴$40.1由于其利用海外净营业亏损结转和其他海外递延税项资产的能力存在不确定性，该公司的资产净值为100万欧元。
截至2023年12月30日，公司的未确认税收优惠约为$13.9百万美元。所有未确认的税收优惠如果得到确认，将对公司的有效税率产生有利影响。本公司认为未确认的税收优惠在未来12个月内不会改变。本公司视情况将与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款确认为所得税支出的组成部分。截至2023年12月30日，与未确认的税收优惠相关的利息和罚款为美元。1.7百万美元。
未确认的税收优惠的期初和期末金额的对账如下(以千计)：
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 |
| 年初余额 | $ | 17,842 | | | $ | 10,508 | |
| 与本年度相关的纳税状况变化 | (1,883) | | | 7,904 | |
| 与前几年有关的税务状况的变化 | (1,986) | | | (38) | |
| 因与税务机关结算而发生的税务情况变化 | — | | | — | |
| 诉讼时效期满 | (101) | | | (532) | |
| 年终余额 | $ | 13,872 | | | $ | 17,842 | |
在2023财年，该公司的主要征税管辖区为美国(联邦和州)、比利时、巴西、加拿大、中国、法国、德国和荷兰。本公司接受各税务机关的定期检查。虽然这些审查的最终结果尚不确定，但公司预计任何审查都不会对公司的经营结果或财务状况产生重大影响。该公司主要司法管辖区的诉讼时效在不同时期开放，但一般在2013纳税年度结束。
该公司预计将获得其离岸收益，对美国的税收影响最小或不会产生额外的影响。因此，本公司并不认为该等收益会永久再投资于海外。截至2023年12月30日，递延纳税义务约为$18.1任何增加的税收，包括外国预扣税，估计在未来几年将这些收入分配到美国时，都将记录为100万美元。
2022年8月16日，美国政府颁布了IR法案，其中包括基于财务报表收入的新的15%替代最低税(“账面最低税”)，对股票回购征收1%的消费税，以及对能源和气候倡议的税收激励等条款。投资者关系法的规定一般在2022年12月31日之后有效，对我们的所得税拨备或递延税净资产不会立即产生影响。我们目前预计，新的股票回购账面最低税额和/或消费税不会对我们的财务业绩产生实质性影响。搅拌机的税收抵免是可退还的消费税抵免，已延长至2024年12月31日。2024年后，CFPC作为一种可转让的所得税抵免，从2025年到2027年生效。我们目前正在评估这些税收优惠措施，这可能会极大地改变我们的税前或税后金额，并影响我们未来几年的税率。随着更多指导意见的发布，我们将继续评估IR法案的适用性和效果。
经济合作与发展组织(经合组织)有一个框架，对全球收入超过某些门槛(称为支柱2)的公司实施15%的全球最低企业所得税，这是多国原则上商定的140国家。虽然目前还不确定美国是否会立法采用第二支柱，但公司运营的某些国家已经采用了第二支柱立法，或正在制定实施第二支柱的立法。尽管框架提供了适用最低税额的示范规则，但各国可能制定与示范规则不同的、不同的时间线，并可能根据第二支柱调整其国内税收优惠。公司预计第二支柱在2024年不会产生实质性影响；然而，我们正在评估第二支柱对我们长期财务状况的潜在影响。
注13.调查结果。股东权益与股权薪酬
2021年12月9日，公司董事会批准延长额外的两年之前宣布的股票回购计划，并更新和增加了该计划的金额，总额高达$500.0百万美元的公司普通股，视市场情况而定。在2023财年、2022财年和2021财年，该公司回购了约52.9百万，$125.51000万美元和300万美元167.7包括佣金在内，其普通股分别在公开市场上的100万股。截至2023年12月30日，该公司约有321.6根据股份回购计划剩余的100万美元最初于2017年8月获得批准，随后延长至2024年8月13日。
2017年5月9日，股东通过了本公司2017年度综合激励计划(以下简称《2017年度综合激励计划》)，2017年度综合激励计划取代了本公司2012年的《综合激励计划》(《2012年度综合激励计划》)，用于未来的奖励。根据2017年综合计划，公司可授予股票期权、股票增值权、非既得股和限制性股票(包括绩效股票)、限制性股票单位(包括绩效股票
单位)、其他以股票为基础的奖励、非员工董事奖励、股息等价物和基于现金的奖励。20,166,5002017综合计划下可提供的普通股，可在任何计划年度授予参与者(该术语在2017综合计划中定义)。其中一些股票将受到下表中详细说明的未偿还奖励的限制。*如果这些未偿还奖励被没收或在未行使权力的情况下到期，这些股票将返还并可用于2017综合计划下的未来奖励。2017综合计划的目的是吸引、留住和激励员工，-2017年度综合计划由董事会薪酬委员会(“委员会”)管理。该委员会有权根据2017年度综合计划的规定选择计划参与者、颁发奖项，并决定奖励的条款和条件。*2023财年、2022财年和2021财年，委员会通过了一项高管薪酬计划，其中包括对公司关键员工的长期激励部分(LTIP)。作为2017年综合计划条款下的一个子计划。对于2023、2022和2021财政年度的每个长期绩效计划，参与者获得(I)与三年制、前瞻性业绩指标和(Ii)归属的限制性股票单位33.33授予的第一、第二和第三个周年纪念日的%。LTIP的主要目的是鼓励参与者提升公司价值，从而提高公司股票的价格和股东的回报。此外，LTIP旨在为个人创造留任激励，并为参与者提供增加股权的机会。有关2023年LTIP、2022年LTIP和2021年LTIP下的股票期权、PSU和RSU奖励以及截至2023年12月30日未偿还的股票期权、PSU和RSU奖励的更多信息，请参阅下文的股票期权奖、非既得股票和限制性股票单位奖、2023年财政年度LTIP PSU奖、2022年财政年度LTIP PSU奖和2021年财政年度LTIP PSU奖。截至2023年12月30日，根据2017年综合计划可供发行的普通股数量为7,882,079.
在2023年12月30日，$15.4与未完成的非既得性期权和股票奖励有关的未来股权薪酬支出总额(使用Black-Scholes期权定价模型和蒙特卡罗模型确定)与未偿还的非既得性期权和股票奖励有关，预计将在以下加权平均期间确认1.3好几年了。
以下是截至2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日的年度内授予和/或未支付的股票薪酬奖励的摘要。
股票期权奖。作为公司长期长期投资计划的一部分，委员会可以不时地向公司的某些员工授予购买达林公司普通股的股票期权。从2016财年到2020财年，委员会将股票期权作为LTIP的一部分，直到从2021财年开始由RSU取代。对于委员会授予的期权，行使价格等于授予之日Darling普通股的收盘价。股票期权通常授予33.33在授予日的第一、第二和第三周年纪念日。公司一般只授予不合格的股票期权，这些期权通常终止10授予之日后数年。
截至2023年12月30日的所有股票期权活动和截至该年度的变化摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 数量
股票 | | 加权-平均。
行权价格
每股 | | 加权-平均。
剩余
合同期限 |
| 2021年1月2日未偿还期权 | 3,691,515 | | | $ | 17.31 | | | 6.2年份 |
| 授与 | — | | | — | | | |
| 已锻炼 | (521,177) | | | 16.44 | | | |
| 被没收 | (22,524) | | | 20.12 | | | |
| 过期 | — | | | — | | | |
| 2022年1月1日未偿还期权 | 3,147,814 | | | 17.43 | | | 5.2年份 |
| 授与 | — | | | — | | | |
| 已锻炼 | (386,460) | | | 18.84 | | | |
| 被没收 | (4,767) | | | 20.32 | | | |
| 过期 | — | | | — | | | |
| 2022年12月31日未偿还期权 | 2,756,587 | | | 17.23 | | | 4.3年份 |
| 授与 | — | | | — | | | |
| 已锻炼 | (223,000) | | | 20.43 | | | |
| 被没收 | (2,212) | | | 26.54 | | | |
| 过期 | — | | | — | | | |
| 2023年12月30日未偿还期权 | 2,531,375 | | | $ | 16.94 | | | 3.3年份 |
| 在2023年12月30日可行使的期权 | 2,531,375 | | | $ | 16.94 | | | 3.3年份 |
在截至2023年12月30日和2022年12月31日的年度内，从行使期权收到的现金金额不到#美元0.1百万美元，相关税收优惠为$1.2百万美元和美元3.7分别为100万美元。截至2022年1月1日止年度，行使期权所收到的现金金额约为#美元。0.1百万美元，相关的税收优惠约为$4.5百万美元。截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止年度行使的期权总内在价值约为$9.5百万，$21.7百万美元和美元29.5截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止年度归属股份的公允价值约为33.0百万，$24.8百万美元和美元19.9截至2023年12月30日，未偿还期权的内在价值总计约为$83.3百万美元，可行使期权的总内在价值约为$83.3百万美元。
非既得股票和限制性股票单位奖在2016财年之前，公司向LTIP的参与者授予非既得股票和RSU。从2016财年开始，委员会对长期股权投资计划进行了修改，该公司开始授予PSU和股票期权，作为LTIP的一部分，而不是非既得股票和RSU。在2021财政年度，委员会用股票期权单位取代了长期信托基金的股票期权部分。此外，公司还根据委员会的酌情决定权，不时向关键员工授予个人非既有股票和RSU奖励。在这种情况下，非既得性股票通常授予美国员工，而RSU通常授予外国员工，每个RSU相当于一普通股的份额，在归属于同等数量的达林普通股时支付。对于根据2017年综合计划提供的赠款，所有非既得股票和RSU奖励通常在赠款的前三个周年日按比例授予。一般来说，在自愿终止雇佣或因原因终止时，未归属的非既有股票和RSU奖励将被没收；而一旦死亡、残疾、符合资格的退休或无故终止，未归属的非既有股票和RSU奖励将按比例归属并支付。
2023财年LTIP RSU奖和限制性股票奖。在2023财年，委员会批准了118,208根据公司2023年LTIP，2023年1月3日的RSU。2023年5月11日和2023年8月7日，委员会授予4,432和1,980，根据本公司2023年长期激励计划分别向新聘用的高管发放RSU，其绩效期限和条款将与2023年1月3日发给其他参与者的相同。2023年5月11日，委员会向其中一名新聘用的执行干事一次性发放44,304作为他的雇佣方案的一部分，将在授予日的第一、二和三周年纪念日分三次等额分期付款。
2022财年LTIP RSU奖和限制性股票奖。在2022财年，委员会批准了82,791于2022年1月3日根据公司的2022年长期租约及合共41,625酌情非既得利益和RSU奖励。
2021财年LTIP RSU奖和限制性股票奖。在2021财年，委员会批准了90,689根据公司2021年LTIP，RSU于2021年1月4日生效。委员会在2021财年没有酌情给予非既得股票或RSU赠款。
截至2023年12月30日，公司的非既有股票和RSU奖励以及截至该年度的变化摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 非既得利益者和RSU
股票 | | 加权平均
授予日期
公允价值 |
| 未偿还股票奖励2021年1月2日 | 11,375 | | | $ | 35.00 | |
| 已授予的股份 | 90,689 | | | 56.93 | |
| 已归属股份 | (11,545) | | | 35.32 | |
| 被没收的股份 | (2,585) | | | 56.93 | |
| 未偿还股票奖励2022年1月1日 | 87,934 | | | 56.93 | |
| 已授予的股份 | 124,416 | | | 70.67 | |
| 已归属股份 | (35,337) | | | 58.23 | |
| 被没收的股份 | (6,764) | | | 66.67 | |
| 未偿还股票奖励2022年12月31日 | 170,249 | | | 66.31 | |
| 已授予的股份 | 168,924 | | | 61.73 | |
| 已归属股份 | (70,251) | | | 65.03 | |
| 被没收的股份 | (3,270) | | | 62.55 | |
| 未偿还股票奖励2023年12月30日 | 265,652 | | | $ | 63.78 | |
2023财年LTIP PSU大奖。2023年1月3日，委员会批准177,299根据本公司2023年长期转让协议的PSU。2023年5月11日和2023年8月7日，委员会授予6,648和2,9712023年长期合作伙伴关系方案下的业务单位将分别发给新聘用的执行干事，其业绩期限和条款将与2023年1月3日发给其他参与者的相同。PSU被绑定到一个三-年度前瞻性业绩期间，将根据公司根据奖励协议的条款计算的平均总投资回报率(Rogi)相对于公司业绩同行集团公司的平均总投资回报率(Rogi)赚取，赚取的奖金将在相关业绩期间的最终结果确定后于2026财年第一季度确定。
2022财年LTIP PSU大奖。2022年1月3日，委员会批准115,615根据本公司2022年长期转让协议的PSU。PSU被绑定到一个三-年度前瞻性业绩期间，将根据根据奖励协议条款计算的公司平均ROGI相对于公司业绩同行集团公司的平均ROGI来赚取，赚取的奖励将在相关业绩期间的最终结果确定后于2025财年第一季度确定。
2021财年LTIP PSU大奖。2021年1月4日，委员会批准126,711根据公司2021年长期贸易投资协议的PSU。PSU被绑定到一个三年制根据奖励协议的条款，本公司的平均ROGI将相对于本公司业绩同行集团公司的平均ROGI进行计算，所获得的奖励将在相关业绩期间的最终结果确定后于2024财年第一季度确定。
根据2023年LTIP、2022年LTIP和2021年LTIP，在目标水平上授予了PSU；然而，实际奖励可能不同于0%和225PSU目标数量的百分比，具体取决于达到的性能水平。此外，赚取的PSU数量可能会减少(最多30%)或根据公司在业绩期间的总股东回报(TSR)增加(以最高派息为上限)。
本公司截至2023年12月30日的2023年、2022年和2021年LTIP PSU奖项以及截至该年度的变化摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| | LTIP PSU
股票 | | 加权平均
授予日期
公允价值 |
| LTIP PSU奖项杰出2021年1月2日 | 2,203,078 | | | $ | 14.80 | |
| 授与 | 126,711 | | | 61.12 | |
| 从业绩中获得的额外PSU奖励 | 367,109 | | | 20.60 | |
| 为PSU发行的股票 | (1,276,120) | | | 14.17 | |
| 被没收 | (21,600) | | | 32.45 | |
| LTIP PSU奖项杰出2022年1月1日 | 1,399,178 | | | $ | 20.82 | |
| 授与 | 115,615 | | | 75.13 | |
| 从业绩中获得的额外PSU奖励 | 367,746 | | | 21.50 | |
| 为PSU发行的股票 | (1,429,198) | | | 15.87 | |
| 被没收 | (14,035) | | | 57.54 | |
| LTIP PSU杰出奖2022年12月31日 | 439,306 | | | $ | 50.58 | |
| 授与 | 186,918 | | | 66.67 | |
| 从业绩中获得的额外PSU奖励 | 263,221 | | | 31.80 | |
| 为PSU发行的股票 | (473,824) | | | 31.80 | |
| 被没收 | (11,078) | | | 67.60 | |
| LTIP PSU奖项悬而未决2023年12月30日 | 404,543 | | | $ | 67.33 | |
根据公司的2023年LTIP、2022年LTIP和2021年LTIP，每个PSU奖励的公允价值是在授予之日使用蒙特卡洛模型估计的，其中包括2023财年、2022财年和2021财年的加权平均假设。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 加权平均 | | 2023 | 2022 | 2021 |
| 预期股息收益率 | | 0.0% | 0.0% | 0.0% |
| 无风险利率 | | 4.13% | 1.04% | 0.16% |
| 预期期限 | | 2.98年份 | 3.00年份 | 3.00年份 |
| 预期波动率 | | 49.6% | 44.1% | 39.9% |
非员工董事限制性股票单位和递延股票单位奖。*本公司历来以股权形式支付向非雇员董事提供的年度薪酬方案的一部分，自2014财年以来一直以限制性股票单位的形式支付。在2023财年，每个非员工董事获得了150,000受限制的股票单位。在2022财年和2021财年，每位非员工董事获得135,000在年度会议后任命的董事将按比例获得这一数额的一部分。发行限制性股票的数量是根据公司股票在授予日的收盘价计算的。授权书在(I)授权日一周年、(Ii)受赠人因死亡或残疾而离职或(Iii)控制权变更的第一个日期授予(不再被没收)。在受赠人退出服务后，这笔奖励将以公司股票的形式尽快一次性支付，但受赠人有权在某些情况下选择更早的分配。如果受赠人在归属前因死亡或残疾以外的任何原因不再是董事，受赠人将按比例获得一笔奖金，直至分居之日。从2022财年开始，非雇员董事还可以选择以递延股票单位(“DSU”)的形式获得全部或部分现金费用，这些费用以公司普通股的股票形式支付。
公司截至2023年12月30日的非员工董事RSU和DSU奖项以及截至本年度的变化摘要如下：*
| | | | | | | | | | | |
| | 董事RSU和董事DSU
股票 | | 加权平均
授予日期
公允价值 |
| 未偿还股票奖励2021年1月2日 | 236,277 | | | $ | 17.79 | |
| 已授予的股份 | 18,098 | | | 70.86 | |
| 限制失效的股票 | (68,200) | | | 19.21 | |
| 被没收的股份 | — | | | — | |
| 未偿还股票奖励2022年1月1日 | 186,175 | | | 22.43 | |
| 已授予的股份 | 22,759 | | | 73.03 | |
| 限制失效的股票 | — | | | — | |
| 被没收的股份 | — | | | — | |
| 未偿还股票奖励2022年12月31日 | 208,934 | | | 27.94 | |
| 已授予的股份 | 30,676 | | | 59.36 | |
| 限制失效的股票 | (70,475) | | | 24.69 | |
| 被没收的股份 | (1,007) | | | 61.01 | |
| 未偿还股票奖励2023年12月30日 | 168,128 | | | $ | 34.84 | |
注14.调查结果。综合收益/(亏损)
本公司遵循财务会计准则委员会(“FASB”)关于全面收益或亏损及其组成部分的报告和列报的权威指引。其他全面收益(亏损)来自反映养老金调整、天然气掉期调整、玉米期权调整、豆粕远期调整、利息掉期调整、外汇远期和期权调整、取暖油掉期调整和外币换算调整的调整。
在2023财年、2022财年和2021财年，公司的DGD合资企业签订了被视为现金流对冲的取暖油衍生品。因此，公司应计了属于达林的其他全面收益/(亏损)部分，并按照财务会计准则委员会第323主题的要求，抵消了对DGD的投资。
截至2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日的年度其他综合收益/(亏损)和相关税收影响的组成部分如下(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 税前 | | 税金(费用) | | 税净额 |
| 金额 | | 或受益 | | 金额 |
| 截至2022年1月1日的年度 | | | | | |
| 固定收益养老金计划 | | | | | |
| 确认精算收益/(损失) | $ | 12,415 | | | $ | (3,185) | | | $ | 9,230 | |
| 精算损益摊销 | 4,228 | | | (978) | | | 3,250 | |
| | | | | |
| 摊销以前的服务费用 | 25 | | | (3) | | | 22 | |
| | | | | |
| 分解期摊销 | 210 | | | (27) | | | 183 | |
| 其他 | (16) | | | — | | | (16) | |
| 固定收益养老金计划总额 | 16,862 | | | (4,193) | | | 12,669 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 豆粕期权衍生品 | | | | | |
| 重新分类为收益 | (274) | | | 70 | | | (204) | |
| 在其他全面收益(亏损)中确认的活动 | 85 | | | (22) | | | 63 | |
| 豆粕衍生品总量 | (189) | | | 48 | | | (141) | |
| 取暖油掉期衍生品 | | | | | |
| 在其他全面收益(亏损)中确认的活动 | 1,199 | | | (305) | | | 894 | |
| 总取暖油衍生品 | 1,199 | | | (305) | | | 894 | |
| 玉米期权衍生品 | | | | | |
| 重新分类为收益 | 17,005 | | | (4,319) | | | 12,686 | |
| 在其他全面收益(亏损)中确认的活动 | (14,541) | | | 3,693 | | | (10,848) | |
| 玉米期权总额 | 2,464 | | | (626) | | | 1,838 | |
| 外汇衍生品 | | | | | |
| 重新分类为收益 | (2,333) | | | 826 | | | (1,507) | |
| 在其他全面收益(亏损)中确认的活动 | (6,694) | | | 2,368 | | | (4,326) | |
| 外汇衍生品总额 | (9,027) | | | 3,194 | | | (5,833) | |
| | | | | |
| 外币折算 | (77,287) | | | 3,068 | | | (74,219) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他综合收益/(亏损) | $ | (65,978) | | | $ | 1,186 | | | $ | (64,792) | |
| 截至2022年12月31日的年度 | | | | | |
| 固定收益养老金计划 | | | | | |
| 确认精算收益/(损失) | $ | 9,884 | | | $ | (2,645) | | | $ | 7,239 | |
| 精算损益摊销 | 2,235 | | | (584) | | | 1,651 | |
| | | | | |
| 摊销以前的服务费用 | 22 | | | (5) | | | 17 | |
| | | | | |
| 分解期摊销 | (22) | | | 5 | | | (17) | |
| 特别解雇福利得到确认 | 38 | | | (10) | | | 28 | |
| 其他 | 48 | | | — | | | 48 | |
| 固定收益养老金计划总额 | 12,205 | | | (3,239) | | | 8,966 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 豆粕期权衍生品 | | | | | |
| 重新分类为收益 | (521) | | | 132 | | | (389) | |
| 在其他全面收益(亏损)中确认的活动 | 975 | | | (247) | | | 728 | |
| 豆粕衍生品总量 | 454 | | | (115) | | | 339 | |
| 取暖油掉期衍生品 | | | | | |
| 在其他全面收益(亏损)中确认的活动 | (3,294) | | | 836 | | | (2,458) | |
| 总取暖油衍生品 | (3,294) | | | 836 | | | (2,458) | |
| 玉米期权衍生品 | | | | | |
| 重新分类为收益 | 15,408 | | | (3,914) | | | 11,494 | |
| 在其他全面收益(亏损)中确认的活动 | (10,653) | | | 2,706 | | | (7,947) | |
| 玉米期权总额 | 4,755 | | | (1,208) | | | 3,547 | |
| 外汇衍生品 | | | | | |
| 重新分类为收益 | (14,549) | | | 4,737 | | | (9,812) | |
| 在其他全面收益(亏损)中确认的活动 | 32,644 | | | (10,628) | | | 22,016 | |
| 外汇衍生品总额 | 18,095 | | | (5,891) | | | 12,204 | |
| 外币折算 | (89,686) | | | 1,830 | | | (87,856) | |
| 其他综合收益/(亏损) | $ | (57,471) | | | $ | (7,787) | | | $ | (65,258) | |
| 截至2023年12月30日的年度 | | | | | |
| 固定收益养老金计划 | | | | | |
| 确认精算收益/(损失) | $ | 1,669 | | | $ | (650) | | | $ | 1,019 | |
| 精算损益摊销 | 1,725 | | | (427) | | | 1,298 | |
| | | | | |
| 摊销以前的服务费用 | (1) | | | — | | | (1) | |
| | | | | |
| 分解期摊销 | (58) | | | 14 | | | (44) | |
| | | | | |
| 其他 | 12 | | | — | | | 12 | |
| 固定收益养老金计划总额 | 3,347 | | | (1,063) | | | 2,284 | |
| 豆粕期权衍生品 | | | | | |
| 重新分类为收益 | (627) | | | 159 | | | (468) | |
| 在其他全面收益(亏损)中确认的活动 | (3) | | | 1 | | | (2) | |
| 豆粕衍生品总量 | (630) | | | 160 | | | (470) | |
| 取暖油掉期衍生品 | | | | | |
| | | | | |
| 在其他全面收益(亏损)中确认的活动 | 45,268 | | | (11,053) | | | 34,215 | |
| 总取暖油衍生品 | 45,268 | | | (11,053) | | | 34,215 | |
| 玉米期权衍生品 | | | | | |
| 重新分类为收益 | (1,537) | | | 390 | | | (1,147) | |
| 在其他全面收益(亏损)中确认的活动 | 1,627 | | | (412) | | | 1,215 | |
| 玉米期权总额 | 90 | | | (22) | | | 68 | |
| 利率互换衍生品 | | | | | |
| 重新分类为收益 | (1,843) | | | 448 | | | (1,395) | |
| 在其他全面收益(亏损)中确认的活动 | 5,818 | | | (1,414) | | | 4,404 | |
| 总利息互换衍生品 | 3,975 | | | (966) | | | 3,009 | |
| 外汇衍生品 | | | | | |
| 重新分类为收益 | (34,491) | | | 11,822 | | | (22,669) | |
| 在其他全面收益(亏损)中确认的活动 | 40,170 | | | (13,769) | | | 26,401 | |
| 外汇衍生品总额 | 5,679 | | | (1,947) | | | 3,732 | |
| 外币折算 | 140,618 | | | (967) | | | 139,651 | |
| 其他综合收益/(亏损) | $ | 198,347 | | | $ | (15,858) | | | $ | 182,489 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 | |
| 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2022年1月1日 | 业务分类说明书 |
| 衍生工具 | | | | |
| 豆粕期权衍生品 | $ | 627 | | $ | 521 | | $ | 274 | | 净销售额 |
| 外汇衍生品 | 34,491 | | 14,549 | | 2,333 | | 净销售额 |
| | | | |
| 玉米期权衍生品 | 1,537 | | (15,408) | | (17,005) | | 销售成本和运营费用 |
| 利率互换衍生品 | 1,843 | | — | | — | | 外币损益和利息支出 |
| 38,498 | | (338) | | (14,398) | | 税前合计 |
| (12,819) | | (955) | | 3,423 | | 所得税 |
| 25,679 | | (1,293) | | (10,975) | | 税后净额 |
| 固定收益养老金计划 | | | | |
| 摊销先前服务费用 | $ | 1 | | $ | (22) | | $ | (25) | | (a) |
| 精算损失摊销 | (1,725) | | (2,235) | | (4,228) | | (a) |
| | | | |
| 分解期摊销 | 58 | | 22 | | (210) | | (a) |
| 特别解雇福利得到确认 | — | | (38) | | — | | (a) |
| (1,666) | | (2,273) | | (4,463) | | 税前合计 |
| 413 | | 594 | | 1,008 | | 所得税 |
| (1,253) | | (1,679) | | (3,455) | | 税后净额 |
| 重新分类总数 | $ | 24,426 | | $ | (2,972) | | $ | (14,430) | | 税后净额 |
(a)这些项目包括在定期养恤金净费用的计算中。有关更多信息，请参阅附注15员工福利计划。
下表列出了截至2023年12月30日累计综合损失的各个组成部分的变化情况如下(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年12月30日的财年 |
| | 外币 | 导数 | 确定的收益 | |
| | 翻译 | 仪器 | 养老金计划 | 总计 |
| 累计其他综合收益/(亏损)2022年12月31日，可归因于Darling，税后净额 | | $ | (374,368) | | $ | 7,176 | | $ | (16,682) | | $ | (383,874) | |
| 改叙前的其他全面收入 | | 139,651 | | 66,233 | | 1,031 | | 206,915 | |
| 从累计其他综合收益/(亏损)中重新归类的金额 | | — | | (25,679) | | 1,253 | | (24,426) | |
| | | | | |
| 本期其他综合收益/(亏损)净额 | | 139,651 | | 40,554 | | 2,284 | | 182,489 | |
| 非控股权益 | | (3,039) | | — | | — | | (3,039) | |
| 累计其他综合收益/(亏损)2023年12月30日，可归因于Darling，税后净额 | | $ | (231,678) | | $ | 47,730 | | $ | (14,398) | | $ | (198,346) | |
注15.交易记录。员工福利计划
公司拥有涵盖大量国内和外国员工的退休和养老金计划。*大多数退休福利由公司根据单独的最终支付非缴费和缴费固定福利和固定缴款计划提供，适用于所有符合服务和年龄要求的受薪和小时工(工会赞助的计划涵盖的员工除外)。尽管存在各种针对员工的固定福利公式，但这些公式通常是基于服务年限和受雇期间的收入模式。自2012年1月1日起，公司董事会授权公司着手重组其国内退休福利计划，包括关闭Darling面向新参与者的国内受薪和每小时固定福利计划，并从2011年12月31日起冻结该计划下的服务和应计工资(为财务报告目的，削减这些计划)，并提高公司国内固定缴款计划下的福利。公司发起的国内小时工工会计划没有受到限制；但是，公司发起的国内小时工工会计划的几个地点由于这些地点的集体谈判续签而被削减。
本公司在国内及海外实体均设有定额供款计划。 本公司的匹配部分和年度雇主供款，以本公司的国内界定供款计划，
2023财年、2022财年和2021财年约为$17.6百万，$10.1百万美元和美元10.9百万，分别。本公司2023、2022和2021财年对本公司外国界定供款计划的匹配部分和年度雇主供款约为100万美元。10.2百万，$8.6百万美元和美元9.6分别为100万美元。
本公司将本公司退休后设定受益计划的资金过剩或资金不足状态确认为本公司资产负债表中的资产或负债，资金状态的变化在发生年度通过全面收益/（亏损）确认。 本公司将12月31日的月末日作为本公司所有设定受益计划的计量日，这是最接近本公司财政年度末的月末日。 下表列示了本公司境内外设定受益计划的计划资金到位情况以及按计量日（2023年12月31日和2022年12月31日）在本公司合并资产负债表中确认的金额（单位：千元）：
| | | | | | | | | | | |
| | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 |
| 预计福利债务的变化： | | | |
| 期初预计福利义务 | $ | 167,546 | | | $ | 225,808 | |
| 服务成本 | 2,714 | | | 3,149 | |
| 利息成本 | 7,836 | | | 5,231 | |
| 员工缴费 | 340 | | | 353 | |
| | | |
| | | |
| 精算(收益)/损失 | 3,662 | | | (52,490) | |
| 已支付的福利 | (9,962) | | | (9,919) | |
| | | |
| 授产安排的效力 | (1,138) | | | (476) | |
| 特别解雇福利得到认可 | — | | | 38 | |
| 其他 | 1,356 | | | (4,148) | |
| 期末预计福利义务 | 172,354 | | | 167,546 | |
| | | |
| 计划资产变动： | | | |
| 期初计划资产的公允价值 | 147,766 | | | 188,718 | |
| 计划资产的实际回报率 | 13,312 | | | (33,841) | |
| 雇主供款 | 4,254 | | | 5,570 | |
| 员工缴费 | 340 | | | 353 | |
| | | |
| 已支付的福利 | (9,962) | | | (9,919) | |
| 授产安排的效力 | (1,138) | | | (476) | |
| | | |
| 其他 | 840 | | | (2,639) | |
| 计划资产期末公允价值 | 155,412 | | | 147,766 | |
| | | |
| 资金状况 | (16,942) | | | (19,780) | |
| 确认净额 | $ | (16,942) | | | $ | (19,780) | |
| | | |
在合并余额中确认的金额
这些表格包括： | | | |
| 非流动资产 | $ | 4,928 | | | $ | 3,910 | |
| 流动负债 | (1,149) | | | (1,152) | |
| 非流动负债 | (20,721) | | | (22,538) | |
| 确认净额 | $ | (16,942) | | | $ | (19,780) | |
| | | |
累计其他中确认的金额
综合损失包括： | | | |
| 净精算损失 | $ | 19,432 | | | $ | 22,176 | |
| 前期服务成本 | (501) | | | 101 | |
| 确认净额：(A) | $ | 18,931 | | | $ | 22,277 | |
(a) 金额不包括#美元的递延税金。4.5百万美元和美元5.62023年12月30日和2022年12月31日分别为100万。
上表“其他”中所列数额反映了外汇换算对巴西、比利时、加拿大、法国、德国、日本、荷兰、波兰和联合王国计划的影响。该公司的国内养老金计划福利包括大约69%和712023财年和2022财年预计福利义务的百分比。此外，该公司还酌情规定了必要的和可扣税的
2023财年和2022财年对其国内养老金计划的贡献约为美元0.2百万美元和美元2.0分别为100万美元。该公司在2023财年和2022财年为其海外养老金计划提供了必要的和可扣税的酌情缴费，金额约为$4.1百万美元和美元3.6分别为100万美元。
在截至2023年12月31日的财政年度，公司福利债务整体增加的一个重要组成部分是计量日期的加权平均贴现率的变化，该变化从4.822022年12月31日至4.622023年12月31日。
累积福利义务超过计划资产的养恤金计划的信息如下(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | |
| | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 |
| 预计福利义务 | $ | 110,719 | | | $ | 110,039 | |
| 累积利益义务 | 108,262 | | | 107,807 | |
| 计划资产的公允价值 | 88,939 | | | 86,441 | |
公司定期养老金净成本中的服务成本部分计入补偿成本，而定期养老金净成本中除服务成本部分以外的所有部分均包括在公司综合经营报表中的“其他收入/(费用)净额”项目中。
养恤金净费用包括以下组成部分(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 | | 1月1日，
2022 |
| 服务成本 | $ | 2,714 | | | $ | 3,149 | | | $ | 3,127 | |
| 利息成本 | 7,836 | | | 5,231 | | | 4,816 | |
| 计划资产的预期回报 | (7,958) | | | (8,604) | | | (9,287) | |
| 净摊销和递延 | 1,724 | | | 2,257 | | | 4,253 | |
| | | | | |
| 安置点 | (58) | | | (22) | | | 210 | |
| 特别解雇福利得到认可 | — | | | 38 | | | — | |
| 养老金净成本 | $ | 4,258 | | | $ | 2,049 | | | $ | 3,119 | |
用于确定福利义务的加权平均假设为：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 | | 1月1日，
2022 |
| 贴现率 | 4.62% | | 4.82% | | 2.40% |
| 补偿增值率 | 0.61% | | 0.55% | | 0.50% |
用于确定员工福利养老金计划的定期福利净成本的加权平均假设为：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 | | 1月1日，
2022 |
| 贴现率 | 4.26% | | 0.68% | | 1.32% |
| 未来薪酬水平的上升率 | 0.57% | | 0.51% | | 0.52% |
| 预期长期资产收益率 | 5.72% | | 4.75% | | 5.40% |
在确定预期的长期回报率时，考虑了(美国和加拿大)计划的福利义务的长期期限以及相关的资产类别组合。在确定预期回报时，还考虑了长期的历史回报。33股权百分比和67%固定收益与股票敞口自美国计划实施以来呈下降趋势，公司认为预期长期回报率是合理的6.3对(美国和加拿大)计划的整体投资。剩下的外国计划
资产主要根据保险合同安排进行投资，这些合同安排的加权平均预期长期回报率为2.4%.
投资目标是结合对当前和预测的财务需求的全面审查而制定的。*主要投资目标是：(1)有能力在到期时支付所有福利和费用债务；(2)在合理和审慎的风险水平下最大化投资回报，以将供款降至最低；以及(3)在确定未来供款水平时保持灵活性。
投资结果和不断变化的贴现率是实现筹资目标的最关键因素；然而，捐款被视为适当的补充资金来源。
投资指导方针的基础是大于十年因此，从这个角度来看待中期波动。战略资产配置是基于这种长期视角和计划的资金状况。然而，由于参与者的平均年龄略高于典型的平均计划年龄，因此考虑保留一些短期流动性。对计划现金流预测的分析表明，福利支付将继续超过缴费。2012年完成的一项彻底的资产负债研究的结果建立了一条动态资产配置滑动路径(“Glide路径”)，通过该路径确定了美国计划的资产配置。Glide路径根据资金状况指定区间，其中包含对股票/实物资产和固定收益的相应配置。随着美国计划资金状况的改善，拨款变得更加保守，而当资金状况下降时，情况正好相反。
股票配置投资于在美国证券交易所交易的股票或其股票在美国境外交易的外国公司和/或在美国以外开展大部分业务的公司。也可以购买可转换为此类股票的证券、可转换债券和优先股。此外，该投资组合可以投资于美国存托凭证(ADR)。大多数股票投资于共同基金，这些基金在成长型和价值型股票以及大型、中型和小型资产中具有良好的多元化。这种组合是基于这样一种理解，即大盘股的波动性历来低于小盘股：然而，小盘股历来表现优于大盘股。股票配置中的新兴市场部分持有如下10%，这是由于该资产类别的波动性较大。风险调整后的回报是这些资产类别中配置选择的主要驱动因素。就公司、行业和国家而言，该投资组合非常多样化。
配置中的多元化资产部分将投资于证券，目标是超越通胀并保值。这一分配中的证券可以包括通胀指数债券、房地产公司证券、大宗商品指数挂钩票据、固定收益证券、自然资源公司证券、主有限合伙企业、公开上市的基础设施公司和浮动利率债务。
使用二美国的计划接近资金状况，大约1002023财年，这些项目的投资战略二计划从滑行路径战略转变为负债驱动的投资战略。
所有投资目标预计将在一个市场周期内实现，预计市场周期为 五至七年了. 每月进行重新分配，以保持目标分配范围。每季度将重新计算计划的资金状况，以确定哪个滑道间隔分配是适当的。
下表列出了根据FASB权威指导使用公允价值等级分类的公司设定受益计划资产的公允价值计量（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总计 | | 报价在
活跃的市场：
相同的资产 | | 重要的其他人
可观察到的
输入量 | | 意义重大
看不见
输入量 |
| (In（千美元） | 公允价值 | | (1级) | | (2级) | | (3级) |
| 截至2022年12月31日的余额 | | | | | | | |
| 固定收益： | | | | | | | |
| 长期 | $ | 23,028 | | | $ | 23,028 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 短期 | 4,539 | | | 4,539 | | | — | | | — | |
| 股权证券： | | | | | | | |
| 国内股票 | 33,369 | | | 33,369 | | | — | | | — | |
| 国际股票 | 23,465 | | | 23,465 | | | — | | | — | |
| 保险合同 | 16,713 | | | — | | | 14,970 | | | 1,743 | |
| 按公允价值层次分类的合计 | 101,114 | | | 84,401 | | | 14,970 | | | 1,743 | |
| 按资产净值计算的其他投资 | 46,652 | | | | | | | |
| 总计 | $ | 147,766 | | | $ | 84,401 | | | $ | 14,970 | | | $ | 1,743 | |
| | | | | | | |
| 截至2023年12月30日的余额 | | | | | | | |
| 固定收益： | | | | | | | |
| 长期 | $ | 91,921 | | | $ | 91,921 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 短期 | 3,374 | | | 3,374 | | | — | | | — | |
| 股权证券： | | | | | | | |
| 国内股票 | 22,429 | | | 22,429 | | | — | | | — | |
| 国际股票 | 19,011 | | | 19,011 | | | — | | | — | |
| 保险合同 | 18,677 | | | — | | | 16,659 | | | 2,018 | |
按公允价值层次分类的合计 | 155,412 | | | 136,735 | | | 16,659 | | | 2,018 | |
| 按资产净值计算的其他投资 | — | | | | | | | |
| 总计 | $ | 155,412 | | | $ | 136,735 | | | $ | 16,659 | | | $ | 2,018 | |
美国和加拿大养老金计划的大部分资产投资于共同基金；然而，也有一些资产投资于具有类似共同基金对应的集合独立账户(PSA)。与共同基金账户相比，PSA账户通常用于获得较低的基金管理费用。共同基金通常投资于机构股、退休股或无负担的A股。每个共同基金和PSA的公允价值是基于标的投资的市场价值。美国养老金计划2022财年PSA利用每股资产净值(NAV)(或其等价物)来衡量其投资，作为根据ASC主题820的实际权宜之计，公允价值计量并未在上表的公允价值层次中分类。大部分外国退休金资产根据保险合约持有，而累积福利责任的投资风险由承保人承担，本公司并无具体详细的资产资料。
使用重大不可观察投入(第3级)的计划资产的公允价值计量因下列原因而发生变化：
| | | | | | | | |
| | 保险 |
| (单位：千美元) | | 合同 |
| 截至2022年1月1日的余额 | | $ | 2,982 | |
| 与本报告所述期间仍持有的票据有关的未实现收益(损失)。 | | (1,055) | |
| 采购、销售和结算 | | — | |
| 汇率变动 | | (184) | |
| 截至2022年12月31日的余额 | | 1,743 | |
| 与本报告所述期间仍持有的票据有关的未实现收益(损失)。 | | 209 | |
| 采购、销售和结算 | | — | |
| 汇率变动 | | 66 | |
| 截至2023年12月30日的余额 | | $ | 2,018 | |
投稿
公司对员工福利养老金计划的资金政策是，每年的缴费不低于要求的最低金额，也不超过联邦所得税可扣除的最高金额。缴费的目的不仅是为迄今服务的福利提供资金，也是为未来预期赚取的福利提供资金。
根据目前的精算估计，该公司预计支付约#美元。4.4在2024财年满足其国内和国外养老金计划的资金需求。
预计未来的福利支付
预计将酌情支付下列福利付款(以千计)，这些付款反映了预期的未来服务：
| | | | | |
| 年终 | 养老金福利 |
| 2024 | $ | 11,896 | |
| 2025 | 11,312 | |
| 2026 | 11,512 | |
| 2027 | 13,274 | |
| 2028 | 13,459 | |
| 年份2029-2033 | 64,076 | |
多雇主养老金计划
本公司参与各种多雇主养老金计划，这些计划为美国劳动合同涵盖的某些员工提供确定的福利。*这些计划不由公司管理，缴费根据谈判劳动合同的条款确定，以履行其对参与者的养老金福利义务。*FASB发布指导意见，要求公司提供与个别重大多雇主养老金计划相关的额外披露。公司对每个个人多雇主计划的缴费少于5对每个此类计划的总捐款的百分比。根据目前可获得的最新信息，本公司已确定，如果发生提款，本公司目前参与的两个计划的提款负债可能对本公司具有重大影响。下表提供了有关这些重要的多雇主计划的更多详细信息(缴款单位为千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 期满 |
| 养老金 | Ein养老金 | 《养老金保护法》区域状态 | FIP/RP状态挂起/ | 投稿 | 集体谈判日期 |
| 基金 | 图则编号 | 2023 | 2022 | 已实施 | 2023 | 2022 | 2021 | 协议 |
| 西部卡车司机养老金计划会议 | 91-6145047 / 001 | Green | Green | 不是 | $ | 1,443 | | $ | 1,516 | | $ | 1,294 | | 2026年1月(B) |
| 中部各州、东南部和西南部地区养老金计划(A) | 36-6044243 / 001 | Green | 红色 | 是 | 714 | | 899 | | 811 | | 2026年4月(C) |
| 所有其他多雇主计划 | | | | | 1,476 | | 1,035 | | 1,107 | | |
| | 公司缴费总额 | $ | 3,633 | | $ | 3,450 | | $ | 3,212 | | |
(A)截至最近一次公开申报时，中部各州、东南和西南部地区养恤金计划(中部各州)处于危险或红区。然而，2023年1月，养老金福利担保公司根据《2021年美国救援计划法案》向中部各州提供了358亿美元的特别财政援助(SFA)资金。由于这笔SFA资金，预计中部各州现在将拥有绿色区域地位。
(b) 该公司有几家加工厂根据集体谈判协议参加西部卡车司机养老金计划，这些协议要求最低出资。这些协议的到期日为2026年1月1日。
(c) 根据集体谈判协议，该公司有几家加工厂参加了中部各州、东南部和西南部地区的养老金计划，这些协议要求最低缴费。其中一些协议已经到期，正在与其他到期日期至2026年4月2日的协议进行谈判。
就本公司参与的其他多雇主退休金计划而言，该等计划并不个别重大，五根据2006年《养老金保护法》的定义，计划已被认证为关键区域或红区。公司对所有计划的缴款份额为#美元。3.6百万，$3.5百万美元和美元3.2截至2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日的年度分别为100万美元。
本公司的提款负债记录在四它参与的美国多雇主计划。截至2023年12月30日，公司的累计应计负债约为$4.7100万美元，代表已发出退出通知的剩余多雇主计划的预定退出责任付款的现值。虽然公司没有能力计算资金不足的多雇主计划可能终止或可能需要的当前负债 如果根据2006年《养老金保护法》提供额外资金，数额可能会很大。
注16.交易记录。衍生品
公司的业务面临与影响公司原材料成本、成品价格和能源成本的商品价格有关的市场风险，以及利率和外币汇率变化的风险。本公司有限地使用衍生工具来管理与天然气使用、柴油使用、库存、预测销售及外币汇率有关的现金流风险。*本公司不使用衍生工具进行交易。
于2023年12月30日，本公司拥有符合条件并指定用于对冲会计的未平仓外币远期合约和利率掉期合约，以及不符合条件且未指定用于对冲会计的玉米远期合约和外币远期合约。
现金流对冲
在2023财年，该公司达成了被指定为现金流对冲的利率掉期。这些掉期的名义金额总计为1美元。900.0百万美元。根据合约，该公司有责任支付加权平均利率4.007%，同时收到1个月SOFR利率。根据利率互换条款，该公司将部分浮动利率债务对冲至2026年第一季度。于2023年12月30日，这些利率互换的总公允价值约为1美元。3.7百万美元。这些金额计入资产负债表上的其他流动资产、应计费用和非流动负债，并在累计其他综合亏损中记录抵销。
在2023财年，该公司还进行了被指定为现金流对冲的交叉货币互换。这些掉期的名义金额是欧元。519.2百万美元。根据合约，该公司有责任支付4.6%欧元计价的固定利率，同时获得加权平均美元固定利率5.799%。根据交叉货币互换的条款，该公司对2025年第一季度的公司间应收票据进行了对冲。因此，现金流量对冲的公允价值变动最初被记录为收益和/或损失，作为累计其他全面亏损的组成部分。我们立即从累积的其他全面亏损重新归类为收益，以抵消与各自公司间贷款相关的收益中确认的重新计量。此外，我们将与美元和欧元之间的利差相关的累计其他综合收益/(亏损)金额重新归类为利息支出。截至2023年12月30日，这些交叉货币掉期的总公允价值约为$10.8百万美元。这些金额计入资产负债表上的其他流动资产和非流动负债，抵销计入累计其他综合亏损。
在2023财年、2022财年和2021财年，该公司签订了被视为现金流对冲的外汇期权和远期合同。根据外汇合同的条款，到2024财年第四季度，该公司以功能货币以外的货币对其部分预测销售额进行了对冲。截至2023年12月30日和2022年12月31日，这些外汇合约的公允价值合计约为1美元。15.9百万美元和美元13.8分别为100万美元。该金额计入资产负债表上的其他流动资产、应计费用、其他资产和非流动负债，抵销计入累计其他综合亏损。
在2022财年和2021财年，该公司签订了被视为现金流对冲的玉米期权合同。根据玉米期权合同的条款，该公司对其预测的BBP销售额的一部分进行了对冲。截至2023年12月30日，没有任何未平仓玉米期权合约被指定为现金流对冲。截至2023年12月30日和2022年12月31日，玉米合约的总公允价值约为零及$0.9分别为100万美元。这些金额包括在资产负债表上的其他流动资产中。
在2023财年、2022财年和2021财年，该公司签订了豆粕远期合约，以对冲其预测的禽粕销售的一部分。截至2023年12月30日，没有任何未平仓豆粕远期合约被指定为现金流对冲。于2023年12月30日及2022年12月31日，豆粕合约的总公允价值约为零及$0.6分别为100万美元。这些金额包括在资产负债表上的其他流动资产中。
截至2023年12月30日，本公司有以下未偿还远期合同金额，以对冲公司间票据交易、以本位币以外货币进行的外币交易以及以本位币以外货币进行的预测交易的未来付款(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 功能货币 | | 合同币种 |
| 类型 | 金额 | | 类型 | 金额 |
| 巴西雷亚尔 | 170,788 | | | 欧元 | 31,272 | |
| 巴西雷亚尔 | 1,546,487 | | | 美元 | 292,015 | |
| 欧元 | 48,435 | | | 美元 | 52,622 | |
| 欧元 | 40,614 | | | 波兰兹罗提 | 176,500 | |
| 欧元 | 11,177 | | | 日元 | 1,741,390 | |
| 欧元 | 25,043 | | | 人民币 | 195,270 | |
| 欧元 | 18,373 | | | 澳元 | 30,150 | |
| 欧元 | 2,797 | | | 英镑 | 2,415 | |
| | | | |
| 波兰兹罗提 | 35,023 | | | 欧元 | 8,066 | |
| 波兰兹罗提 | 2,941 | | | 美元 | 740 | |
| 英镑 | 149 | | | 欧元 | 173 | |
| 英镑 | 75 | | | 美元 | 95 | |
| 日元 | 145,199 | | | 美元 | 994 | |
| 美元 | 1,050 | | | 日元 | 149,000 | |
| 美元 | 562,340 | | | 欧元 | 519,182 | |
| 澳元 | 162 | | | 欧元 | 100 | |
| | | | |
| | | | |
上述外币合同的总公允价值约为#美元。5.0截至2023年12月30日，计入其他流动资产、应计费用和非流动负债。
本公司估计，将于2023年12月30日从累积的其他全面亏损中重新分类为下一年收益的金额12月数约为$48.9百万美元。截至2023年12月30日，不是由于现金流对冲的终止，金额已重新归类为收益。
下表汇总了未被指定为套期保值的衍生品对公司截至2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日的综合经营报表的影响(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 在未被指定为对冲的衍生工具收益中确认的损失或(收益) |
| | | | 截至该年度为止 |
未被指定为对冲工具的衍生工具 | | 位置 | | 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2022年1月1日 |
| 外汇 | | 外币损失/(收益) | | $ | (2,031) | | $ | 42,690 | | $ | 21,698 | |
| 外汇 | | 净销售额 | | (1,789) | | (1,108) | | 1,178 | |
| 外汇 | | 销售成本和运营费用 | | (294) | | (949) | | (844) | |
| 外汇 | | 销售、一般和行政费用 | | (7,109) | | (4,200) | | 3,405 | |
| 玉米期权和期货 | | 净销售额 | | 1,945 | | (2,092) | | (3,564) | |
| 玉米期权和期货 | | 销售成本和运营费用 | | (3,085) | | 5,447 | | 5,669 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
取暖油掉期和期权 | | 销售、一般和行政费用 | | 49 | | 122 | | — | |
豆粕 | | 净销售额 | | 282 | | (1,730) | | — | |
| | | | | | |
| 总计 | | | | $ | (12,032) | | $ | 38,180 | | $ | 27,542 | |
截至2023年12月30日，公司已签订远期购买协议，购买金额约为美元。191.9由于本公司拟根据远期采购协议实物交割该等商品，因此，该等合约不受公允价值会计要求的约束，因为该等合约符合一般购买的资格。
注17.交易记录。公允价值计量
财务会计准则委员会权威指引 它定义了公允价值，建立了计量公允价值的框架，并扩大了关于公允价值计量的披露，包括与非金融资产和负债的非经常性计量有关的指导。
下表列出了本公司截至2023年12月30日和2022年12月31日按公允价值经常性和非经常性基础计量的金融工具，并根据FASB权威指导下的公允价值等级进行了分类。公允价值等级根据用于确定公允价值的输入的可靠性分为三个等级。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023年12月30日的公允价值计量使用 |
| | 报价在
活跃的市场：
相同的资产 | 重要的其他人
可观察到的
输入量 | 意义重大
看不见
输入量 |
| (In（千美元） | 总计 | (1级) | (2级) | (3级) |
| 资产 | | | | |
| 衍生资产 | $ | 29,000 | | $ | — | | $ | 29,000 | | $ | — | |
| 总资产 | 29,000 | | — | | 29,000 | | — | |
| | | | |
| 负债 | | | | |
| 衍生负债 | 19,997 | | — | | 19,997 | | — | |
| 或有对价 | 86,495 | | — | | — | | 86,495 | |
| 6%高级票据 | 1,000,000 | | — | | 1,000,000 | | — | |
| 5.25%高级债券 | 493,100 | | — | | 493,100 | | — | |
| 3.625厘高级债券 | 560,994 | | — | | 560,994 | | — | |
| 定期贷款A-1 | 398,000 | | — | | 398,000 | | — | |
| 定期贷款A-2 | 478,844 | | — | | 478,844 | | — | |
| 定期贷款A-3 | 298,500 | | — | | 298,500 | | — | |
| 定期贷款A-4 | 488,172 | | — | | 488,172 | | — | |
| 左轮手枪 | 604,766 | | — | | 604,766 | | — | |
| 总负债 | $ | 4,428,868 | | $ | — | | $ | 4,342,373 | | $ | 86,495 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022年12月31日的公允价值计量使用 |
| | 报价在
活跃的市场：
相同的资产 | 重要的其他人
可观察到的
输入量 | 意义重大
看不见
输入量 |
| (In（千美元） | 总计 | (1级) | (2级) | (3级) |
| 资产 | | | | |
| 衍生资产 | $ | 20,324 | | $ | — | | $ | 20,324 | | $ | — | |
| 总资产 | 20,324 | | — | | 20,324 | | — | |
| | | | |
| 负债 | | | | |
| 衍生负债 | 5,406 | | — | | 5,406 | | — | |
| 或有对价 | 169,903 | | — | | — | | 169,903 | |
| 6%高级票据 | 977,200 | | — | | 977,200 | | — | |
| 5.25%高级债券 | 485,700 | | — | | 485,700 | | — | |
| 3.625厘高级债券 | 533,155 | | — | | 533,155 | | — | |
| 定期贷款A-1 | 398,000 | | — | | 398,000 | | — | |
| 定期贷款A-2 | 488,813 | | — | | 488,813 | | — | |
| 定期贷款B | 199,000 | | — | | 199,000 | | — | |
| 左轮手枪 | 133,003 | | — | | 133,003 | | — | |
| 总负债 | $ | 3,390,180 | | $ | — | | $ | 3,220,277 | | $ | 169,903 | |
衍生工具资产和负债包括本公司的玉米期权和期货合约、外币远期和期权合约、豆粕远期合约、利率掉期合约和交叉货币掉期合约，这些合约代表活跃市场上类似资产和负债通常报价区间的可观察市场利率与考虑工具期限的固定掉期利率之间的差额，名义金额和信用风险。 有关本公司衍生工具的讨论，请参阅附注16衍生工具。
优先票据、定期贷款A-1、定期贷款A-2、定期贷款A-3、定期贷款A-4、定期贷款B及循环债务之公平值乃根据第三方银行之市场报价厘定。
现金及现金等价物、应收账款、应付账款和应计费用的账面值与公允价值相若，因为这些工具的到期日较短，因此未计入上表。 本公司其他债务的账面值不被视为与公允价值有重大差异，所有其他工具均按公允价值记录。
或然代价负债之公平值计量使用重大不可观察输入数据（第三级）。我们使用来自第三方的蒙特卡罗模拟方法估计FASA或然代价的公平值，包括在风险中性框架下使用几何布朗运动模拟预测净收入或盈利加利息开支、税项、折旧及摊销（“EBITDA”）。截至2023年12月30日，FASA或然代价分析中使用的假设包括或然代价剩余期限内的EBITDA预测、EBITDA贴现率、EBITDA波动率、信贷息差、无风险利率和汇率。该等输入数据的大幅增加及减少可能导致FASA或然代价的公平值计量大幅减少或增加。 或然代价之变动乃由于以下各项：
| | | | | |
| (单位：千美元) | 或有对价 |
| 截至2022年1月1日的余额 | $ | — | |
| 初始测量 | 168,128 | |
| 计入本期收益的总额 | 3,506 | |
| 汇率变动 | (1,731) | |
| 截至2022年12月31日的余额 | 169,903 | |
| 周期外校正(1) | (85,144) | |
| 计入本期收益的总额 | (5,835) | |
| 汇率变动 | 7,571 | |
| 截至2023年12月30日的余额 | $ | 86,495 | |
（一个） 如附注1（16）所披露，截至2023年7月1日止季度作出的非重大期外更正导致与FASA收购相关的商誉减少约$85.1百万美元。
注18.中国政府。重组和资产减值费用
在2023财年第四季度，公司管理层决定关闭或转移业务，以获得优化机会三因此，本公司产生的资产减值费用约为$2.9百万美元和其他关闭重组成本约为$1.0百万美元。此外，在2023财年，该公司产生了大约0.1饲料部门中与关闭欧洲的一个加工地点并将材料转移到另一个加工地点有关的员工解雇成本为百万美元。
2022年12月，公司管理层审查了我们的全球胶原蛋白工厂网络，以寻找优化机会，并决定于2023年关闭位于马萨诸塞州皮博迪的工厂。作为重组的结果，公司在食品部门产生的资产减值费用约为#美元。21.1百万美元。除了2022财年发生的费用外，公司在2023财年还发生了与马萨诸塞州皮博迪工厂关闭有关的额外重组和资产减值费用，包括员工解雇和留任成本约为$5.4百万美元，资产减值费用约为$1.8百万美元和其他工厂重组和关闭费用约为$5.9百万美元。此外，在2023财年，公司的食品部门发生了其他员工遣散费约为$1.3百万美元和其他重组成本0.1100万美元与关闭欧洲的一个加工地点并将材料转移到另一个加工地点有关。
在2022财年第二季度，公司在加拿大的一家工厂失去了一位大型原材料客户，导致公司无形资产的资产减值费用约为$8.6百万美元。本公司已将该等减值计入综合经营报表的重组及资产减值费用项目。
2020年12月，由于生物柴油行业的不利经济状况，该公司决定关闭其位于美国和加拿大的生物柴油设施的加工业务，目前没有计划在未来恢复这些设施的生物柴油生产。除了2020财年产生的费用外，公司在2021财年还发生了与生物柴油设施相关的额外重组和资产减值费用约为$0.8百万美元，约合美元0.4其中100万美元是加拿大的员工解雇费用，其余的是对长期资产和其他费用的费用。
注19. 信用风险集中
由于公司客户基础多样化以及公司销售商品的事实，信用风险的集中度一般有限。在2023、2022和2021财年，大约20%, 17%和11我们总净销售额的%是给DGD合资企业的。此外，在2023年12月31日和2022年12月31日，大约22%和17我们的应收账款中分别有1%来自DGD合资企业。有关本公司与DGD合营公司的交易详情，请参阅附注23。
附注20.交易记录。或有事件
本公司是在其正常业务过程中产生的各种诉讼、索赔和或有损失的一方，包括投保工人赔偿、汽车和一般责任索赔、某些监管机构和政府机构对各种问题的主张，包括劳动和就业、员工福利、职业安全和健康、工资和工时、合规、可持续性、许可要求、环境问题，包括公司加工设施的空气、废水和暴雨排放和其他联邦、州和地方问题，涉及侵权、合同、法定、劳工、雇佣和其他索赔的诉讼，以及税务问题。
本公司的工人补偿、汽车和一般责任保单包含大量免赔额或自我保险保额。*本公司根据这些保单估计和累算与每个财年发生的事故相关的预期最终索赔成本，并将该应计费用作为准备金，直到公司支付这些索赔。
由于上述事项，本公司已为保险、监管、政府、环境、诉讼和税务或有事项建立了损失准备金。截至2023年12月30日和2022年12月31日，资产负债表中反映在应计费用和其他非流动负债中的保险、监管、政府、环境、诉讼和税务或有事项准备金约为$95.1百万美元和美元92.1本公司在资产负债表上的其他资产中反映的保险追回应收账款约为$36.0截至2023年12月30日和2022年12月31日，与保险或有事项相关的100万美元。公司管理层认为，根据目前的政府法规和管理层目前掌握的信息，这些应急准备金是合理和充足的；然而，不能保证与这些或有事项相关的最终成本不会超过目前的估计。公司认为，保险可能不涵盖的诉讼和索赔所产生的任何额外责任对公司的财务状况、经营结果或现金流产生重大影响的可能性微乎其微。
帕塞伊克河下游地区。2009年12月，公司与许多其他实体一起收到美国环境保护局(“EPA”)的通知，称公司(作为Standard Tlow Corporation的所谓利益继承者)被认为是帕塞伊克河(“下帕塞伊克河”)下游17英里地区涉嫌污染的潜在责任方(“PRP”)，帕塞伊克河下游是位于新泽西州纽瓦克的钻石碱超级基金场地的一部分。该公司被指定为PRP的依据是位于新泽西州纽瓦克和科尔尼的前工厂厂址由标准塔洛公司运营，该公司于1996年收购了该公司。2016年3月，公司收到环保局的另一封信，通知公司它已发布了一份决定记录(“棒”)，选择了较低的补救措施8.3帕塞伊克河下游地区数英里，估计费用为#美元1.38十亿美元。环保局的信件没有对该公司提出要求，并制定了补救设计/补救行动实施的框架，根据该框架，环保局将首先向主要的PRPS寻求资金。这封信表明环保局已经将这封信寄给了100各方，包括大型化工和炼油公司、制造公司、铸造厂、塑料公司、制药公司以及食品和消费品公司。该公司声称，它不对其前子公司Standard Tlow Corporation的任何债务负责，该子公司于2000年合法解散，而且在任何情况下，Standard Tlow Corporation都没有履行任何八控制棒中确定的令人关注的污染物(“COCs”)。随后，环保局使用第三方分配器进行了和解分析，并向第三方分配器确定没有履行任何COC的PRP提供早期现金和解。本公司参与了这一分配过程，并于2019年11月收到了美国环保局提出的现金支付和解方案，金额为#美元。0.6百万(美元)0.3有关的每一前厂址的赔偿金额为百万元)8.3帕塞伊克河下游数英里的地区。公司接受了这一和解提议，和解协议在环保局完成行政审批程序后于2021年4月16日生效。2021年9月，环保局发布了一份为老年人选择临时补救措施的Rod九帕塞伊克河下游数英里，预计额外费用为$441百万美元。2022年10月，公司与其他和解被告与环保局签订了一项同意法令，根据该法令，公司支付了#美元。0.3100万美元，以了结与上层有关的两个有问题的前工厂地点的债务九数英里的帕塞伊克河下游。该公司将这笔款项支付给第三方托管，因为和解协议有待环境保护局的行政审批程序，其中包括公布、公众评议期和法院批准。2016年9月30日，西方化学公司(OCC)与美国环保局达成协议，对下游地区的清理计划进行补救设计8.3数英里的帕塞伊克河下游。2018年6月30日，OCC向美国新泽西州地区法院提起诉讼，指控100包括本公司在内的公司根据全面环境反应、补偿和责任法案(“CERCLA”)就OCC已经进行或正在进行的与帕塞伊克河下游相关的各种调查和清理寻求收回成本或为成本分担费用。根据起诉书，OCC已经或正在招致费用，其中包括完成较低清理计划的补救设计的估计费用8.3数英里的帕塞伊克河下游。OCC还在寻求宣告性判决，要求被告对未来反应费用的适当份额负责，包括对较低者的补救行动8.3数英里的帕塞伊克河下游。该公司与40在其他被告中，此前曾收到OCC释放其CERCLA分担索赔#美元。165与为较低的人设计补救措施的成本相关的百万美元8.3数英里的帕塞伊克河下游。此外，公司与上述环境保护局达成的和解可能会排除OCC对公司提出的某些索赔。公司对与帕塞伊克河下游地区有关的调查费用、补救费用和/或自然资源损害的最终责任(如果有)目前还无法确定；然而，截至本报告日期，公司没有发现明确的证据表明前Standard Tlow Corporation工厂对帕塞伊克河贡献了任何COC，因此，没有任何东西使公司相信此事会对公司的财务状况、运营结果或现金流产生重大影响。
注21. 业务细分
该公司在国内和国际上销售其产品，并在三行业细分：饲料配料、食品配料和燃料配料。分部利润(亏损)包括所有收入、营业费用(不包括某些无形资产摊销)，以及在所有营业地点发生的销售、一般和行政费用，但不包括一般公司费用。
公司活动包括一般公司费用和无形资产摊销。公司活动的资产包括现金、未分配的预付费用、递延税金资产、预付养老金和其他杂项资产。
饲料配料
饲料配料主要包括(I)本公司的美国配料业务，包括本公司的脂肪和蛋白质、二手食用油、诱捕脂、本公司的加拿大配料业务，以及达林配料国际公司以SONAC和FASA名义经营的配料和特种产品业务(蛋白质、脂肪和血液产品)和(Ii)本公司的烘焙残渣业务。饲料配料业务将动物副产品和使用的食用油加工成脂肪、蛋白质和兽皮。
食品配料
食品配料主要包括(I)达林配料国际以Rousselot及GelneX名义经营的胶原蛋白业务，(Ii)达林配料国际以C TH名义经营的天然肠衣及肉类副产品业务，及(Iii)达林配料国际以Sonac名义经营的若干特色产品业务。
燃料成分
本公司的燃料配料业务包括(I)本公司对DGD合资企业的投资，以及(Ii)达灵配料国际以Ecoon和Rendac的名义经营的生物能源业务。
业务细分(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 饲料配料 | 食品配料 | 燃料成分 | 公司 | 总计 |
| 截至2023年12月30日的财年 | | | | | |
| 净销售额 | $ | 4,472,592 | | $ | 1,752,065 | | $ | 563,423 | | $ | — | | $ | 6,788,080 | |
| 销售成本和运营费用 | 3,385,859 | | 1,310,581 | | 446,620 | | — | | 5,143,060 | |
| 毛利率 | 1,086,733 | | 441,484 | | 116,803 | | — | | 1,645,020 | |
| | | | | |
| 出售资产的损失/收益 | 814 | | (8,144) | | (91) | | — | | (7,421) | |
| 销售、一般和行政费用 | 310,363 | | 128,464 | | 23,543 | | 80,164 | | 542,534 | |
| 重组和资产减值费用 | 4,026 | | 14,527 | | — | | — | | 18,553 | |
| 折旧及摊销 | 360,249 | | 94,991 | | 34,466 | | 12,309 | | 502,015 | |
| 收购和整合成本 | — | | — | | — | | 13,884 | | 13,884 | |
| 或有对价的公允价值变动 | (7,891) | | — | | — | | — | | (7,891) | |
| 钻石绿柴油公司净收入中的股权 | — | | — | | 366,380 | | — | | 366,380 | |
| 部门营业收入/(亏损) | 419,172 | | 211,646 | | 425,265 | | (106,357) | | 949,726 | |
| | | | | |
| 其他未合并子公司净收入中的权益 | 5,011 | | — | | — | | — | | 5,011 | |
| 分部收入/(亏损) | 424,183 | | 211,646 | | 425,265 | | (106,357) | | 954,737 | |
| | | | | |
| 其他费用合计 | | | | | (234,780) | |
| 所得税前收入 | | | | | $ | 719,957 | |
| | | | | |
| 于2023年12月30日的分部资产 | $ | 4,702,593 | | $ | 2,646,702 | | $ | 2,589,145 | | $ | 1,122,644 | | $ | 11,061,084 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 饲料配料 | 食品配料 | 燃料成分 | 公司 | 总计 |
| 截至2022年12月31日的财年 | | | | | |
| 净销售额 | $ | 4,539,000 | | $ | 1,459,630 | | $ | 533,574 | | $ | — | | $ | 6,532,204 | |
| 销售成本和运营费用 | 3,473,506 | | 1,102,250 | | 426,853 | | — | | 5,002,609 | |
| 毛利率 | 1,065,494 | | 357,380 | | 106,721 | | — | | 1,529,595 | |
| | | | | |
| 出售资产的收益 | (3,426) | | (1,008) | | (60) | | — | | (4,494) | |
| 销售、一般和行政费用 | 258,781 | | 101,681 | | 13,690 | | 62,456 | | 436,608 | |
| 重组和资产减值费用 | 8,557 | | 21,109 | | — | | — | | 29,666 | |
| 折旧及摊销 | 295,249 | | 59,029 | | 29,500 | | 10,943 | | 394,721 | |
| 收购和整合成本 | — | | — | | — | | 16,372 | | 16,372 | |
| 钻石绿柴油公司净收入中的股权 | — | | — | | 372,346 | | — | | 372,346 | |
| 部门营业收入/(亏损) | 506,333 | | 176,569 | | 435,937 | | (89,771) | | 1,029,068 | |
| | | | | |
| 其他未合并子公司净收入中的权益 | 5,102 | | — | | — | | — | | 5,102 | |
| 分部收入/(亏损) | 511,435 | | 176,569 | | 435,937 | | (89,771) | | 1,034,170 | |
| | | | | |
| 其他费用合计 | | | | | (140,452) | |
| 所得税前收入 | | | | | $ | 893,718 | |
| | | | | |
| 截至2022年12月31日的部门资产 | $ | 4,866,351 | | $ | 1,251,473 | | $ | 2,307,199 | | $ | 777,347 | | $ | 9,202,370 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 饲料配料 | 食品配料 | 燃料成分 | 公司 | 总计 |
| 截至2022年1月1日的财年 | | | | | |
| 净销售额 | $ | 3,039,500 | | $ | 1,271,629 | | $ | 430,240 | | $ | — | | $ | 4,741,369 | |
| 销售成本和运营费用 | 2,206,248 | | 979,232 | | 313,905 | | — | | 3,499,385 | |
| 毛利率 | 833,252 | | 292,397 | | 116,335 | | — | | 1,241,984 | |
| | | | | |
| 出售资产的收益 | (550) | | (88) | | (320) | | — | | (958) | |
| 销售、一般和行政费用 | 220,078 | | 97,555 | | 16,999 | | 56,906 | | 391,538 | |
| 重组和资产减值费用 | — | | — | | 778 | | — | | 778 | |
| 采购成本 | — | | — | | — | | 1,396 | | 1,396 | |
| 折旧及摊销 | 218,942 | | 60,929 | | 25,436 | | 11,080 | | 316,387 | |
| 钻石绿柴油公司净收入中的股权 | — | | — | | 351,627 | | — | | 351,627 | |
| 部门营业收入/(亏损) | 394,782 | | 134,001 | | 425,069 | | (69,382) | | 884,470 | |
| | | | | |
| 其他未合并子公司净收入中的权益 | 5,753 | | — | | — | | — | | 5,753 | |
| 分部收入/(亏损) | 400,535 | | 134,001 | | 425,069 | | (69,382) | | 890,223 | |
| | | | | |
| 其他费用合计 | | | | | (68,827) | |
| 所得税前收入 | | | | | $ | 821,396 | |
业务部门物业、厂房和设备(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 | | 1月1日，
2022 |
| 截至本年度的资本开支： | | | | | |
| 饲料配料 | $ | 413,831 | | | $ | 270,157 | | | $ | 187,445 | |
| 食品配料 | 92,704 | | | 72,301 | | | 54,799 | |
| 燃料成分 | 39,053 | | | 37,568 | | | 26,078 | |
| 企业活动 | 9,892 | | | 11,283 | | | 5,804 | |
| 总计(A) | $ | 555,480 | | | $ | 391,309 | | | $ | 274,126 | |
(a) 不包括在2023财年和2022财年通过收购获得的资本资产约为$155.5百万美元和美元588.8分别为100万美元。
与公司北美、欧洲、中国、南美等业务相关的长期资产如下(单位：千)：
| | | | | | | | |
| 2023财年 | 2022财年 |
| 长寿资产 | 长寿资产 |
| 北美 | $ | 5,667,606 | | $ | 5,229,906 | |
| 欧洲 | 1,329,466 | | 1,276,333 | |
| 中国 | 116,698 | | 120,801 | |
| 南美 | 2,072,840 | | 920,827 | |
| 其他 | 18,808 | | 16,406 | |
| 总计 | $ | 9,205,418 | | $ | 7,564,273 | |
注22.调查结果。收入
该公司根据商业上可接受的做法向其客户延长付款条件。开票和付款到期日之间的期限并不重要。收入是指公司因转让成品或提供服务而预期获得的对价金额，这通常基于已签署的协议或采购订单。
该公司的大部分产品都是根据客户的规格发货的。客户退货很少，对公司来说也不重要。对销售扣除净销售额的调整通常与销售同期确认，或者在已知的情况下确认。某些行业或国家/地区的客户可能需要在发货前预付货款，以维持付款保护。这些是来自客户的短期预付款，对公司来说并不重要。该公司选择将运输和处理视为履行成本，这将导致开具的运费记录在销售成本中，并从运费成本中扣除。与创收活动同时征收的销售额、增值税和其他税收不包括在收入中，并按净额入账。
下表显示了截至2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日的年度中，公司按地理区域和主要产品类型分类的收入(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月30日的年度 |
| 饲料配料 | 食品配料 | 燃料成分 | 总计 |
| 地理区域 | | | | |
| 北美 | $ | 3,696,423 | | $ | 469,289 | | $ | — | | $ | 4,165,712 | |
| 欧洲 | 373,180 | | 754,846 | | 563,423 | | 1,691,449 | |
| 中国 | 27,433 | | 281,139 | | — | | 308,572 | |
| 南美 | 362,657 | | 171,425 | | — | | 534,082 | |
| 其他 | 12,899 | | 75,366 | | — | | 88,265 | |
| 净销售额 | $ | 4,472,592 | | $ | 1,752,065 | | $ | 563,423 | | $ | 6,788,080 | |
| | | | |
| 主要产品类型 | | | | |
| 脂肪 | $ | 1,739,349 | | $ | 164,730 | | $ | — | | $ | 1,904,079 | |
| 用过的食用油 | 497,657 | | — | | — | | 497,657 | |
| 蛋白质 | 1,672,027 | | — | | — | | 1,672,027 | |
| 面包店 | 255,214 | | — | | — | | 255,214 | |
| 其他渲染 | 243,525 | | — | | — | | 243,525 | |
| 食品配料 | — | | 1,476,875 | | — | | 1,476,875 | |
| 生物能源 | — | | — | | 563,423 | | 563,423 | |
| | | | |
| 其他 | 64,820 | | 110,460 | | — | | 175,280 | |
| 净销售额 | $ | 4,472,592 | | $ | 1,752,065 | | $ | 563,423 | | $ | 6,788,080 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 |
| 饲料配料 | 食品配料 | 燃料成分 | 总计 |
| 地理区域 | | | | |
| 北美 | $ | 3,852,559 | | $ | 369,499 | | $ | — | | $ | 4,222,058 | |
| 欧洲 | 502,432 | | 733,967 | | 533,574 | | 1,769,973 | |
| 中国 | 25,100 | | 259,584 | | — | | 284,684 | |
| 南美 | 146,682 | | 40,661 | | — | | 187,343 | |
| 其他 | 12,227 | | 55,919 | | — | | 68,146 | |
| 净销售额 | $ | 4,539,000 | | $ | 1,459,630 | | $ | 533,574 | | $ | 6,532,204 | |
| | | | |
| 主要产品类型 | | | | |
| 脂肪 | $ | 1,951,183 | | $ | 205,674 | | $ | — | | $ | 2,156,857 | |
| 用过的食用油 | 519,119 | | — | | — | | 519,119 | |
| 蛋白质 | 1,476,553 | | — | | — | | 1,476,553 | |
| 面包店 | 333,442 | | — | | — | | 333,442 | |
| 其他渲染 | 200,945 | | — | | — | | 200,945 | |
| 食品配料 | — | | 1,121,995 | | — | | 1,121,995 | |
| 生物能源 | — | | — | | 533,574 | | 533,574 | |
| 生物燃料 | — | | — | | — | | — | |
| 其他 | 57,758 | | 131,961 | | — | | 189,719 | |
| 净销售额 | $ | 4,539,000 | | $ | 1,459,630 | | $ | 533,574 | | $ | 6,532,204 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年1月1日的年度 |
| 饲料配料 | 食品配料 | 燃料成分 | 总计 |
| 地理区域 | | | | |
| 北美 | $ | 2,577,705 | | $ | 286,852 | | $ | 3,377 | | $ | 2,867,934 | |
| 欧洲 | 430,549 | | 663,619 | | 426,863 | | 1,521,031 | |
| 中国 | 19,446 | | 233,766 | | — | | 253,212 | |
| 南美 | — | | 31,446 | | — | | 31,446 | |
| 其他 | 11,800 | | 55,946 | | — | | 67,746 | |
| 净销售额 | $ | 3,039,500 | | $ | 1,271,629 | | $ | 430,240 | | $ | 4,741,369 | |
| | | | |
| 主要产品类型 | | | | |
| 脂肪 | $ | 1,198,122 | | $ | 182,674 | | $ | — | | $ | 1,380,796 | |
| 用过的食用油 | 319,145 | | — | | — | | 319,145 | |
| 蛋白质 | 1,022,694 | | — | | — | | 1,022,694 | |
| 面包店 | 287,424 | | — | | — | | 287,424 | |
| 其他渲染 | 173,405 | | — | | — | | 173,405 | |
| 食品配料 | — | | 961,617 | | — | | 961,617 | |
| 生物能源 | — | | — | | 426,863 | | 426,863 | |
| 生物燃料 | — | | — | | 3,377 | | 3,377 | |
| 其他 | 38,710 | | 127,338 | | — | | 166,048 | |
| 净销售额 | $ | 3,039,500 | | $ | 1,271,629 | | $ | 430,240 | | $ | 4,741,369 | |
与客户签订合同的收入
该公司拥有二主要收入来源。当承诺的成品控制权转移给公司的客户时，将确认成品收入，该数额反映了公司预期有权换取成品的对价。当服务发生时，服务收入在净销售额中确认。
脂肪。脂肪包括该公司的全球活动，收集牛肉、家禽和猪肉动物副产品，并将其加工成非食品级油脂和食品级脂肪的成品。当公司将成品发运给客户并且控制权已经转移时，脂肪净销售额被确认。
蛋白质。蛋白质包括该公司的全球活动，涉及收集牛肉、家禽和猪肉动物副产品，并将其加工成蛋白质粉成品。当公司将成品发运给客户并且控制权转移时，蛋白质净销售额被确认。
二手食用油。使用过的食用油包括收集使用过的食用油并将其加工成非食品级脂肪的成品。二手食用油净销售在公司将成品发运给客户并已转移控制权时确认。
面包店。面包店包括收集烘焙残渣并将其加工成成品，其中包括曲奇粉®，这是一种主要用于家禽和猪日粮的动物饲料成分。当公司将成品发运给客户并且控制权转移时，面包店的净销售额就被确认。
其他渲染。其他渲染包括兽皮、宠物食品和服务费。兽皮和宠物食品的净销售额在公司将成品发运给客户并已转移控制权时确认。当服务发生时，服务收入在净销售额中确认。
食品配料。食品配料包括猪皮、猪皮、猪骨和鱼的收集和加工成成品。它还包括猪和绵羊肠衣的收获、分拣和销售，以及宠物食品行业猪、羊和牛肉的收获、收购和加工。胶原蛋白和Cth肉和肠衣的净销售额在公司将成品发货给客户时确认，并且控制权已经转移。
生物能源。生物能源包括EcoSon和Rendac，前者将有机污泥和食物垃圾转化为沼气，后者收费收集下降的库存和动物垃圾，并将这些材料加工成只能用作低级能源或锅炉和水泥窑燃料的脂肪和膳食。净销售额在完成时确认
产品已发货给客户，控制权已转移。当服务发生时，服务收入在净销售额中确认。
生物燃料。生物燃料包括北美对渲染动物脂肪、回收食用油和生产柴油的第三方添加剂的加工。生物燃料净销售额在成品运往客户并已转移控制权时确认。
其他。其他包括为饲料配料部门的食品加工者和食品配料部门的Sonac bone和Sonac Heparin提供油脂捕集器收集和环境服务。净销售额在公司将成品发运给客户并转移控制权时确认。当服务发生时，服务收入在净销售额中确认。
长期履约义务。公司不时签订长期合同，向某些客户供应一定数量的成品。根据这些长期供应合同，在2023、2022和2021财年确认的收入约为#美元。171.1百万，$168.41000万美元和300万美元95.3分别为100万美元，其余的履约债务将在今后各期间确认(一般4年)约为$798.9百万美元。
注23.调查结果。关联方交易
原材料协议
本公司于二零一一年五月与DGD合营公司订立原料协议，根据该协议，本公司将按市价供应若干动物脂肪及二手食用油，但DGD合营公司并无责任购买本公司提供的原料。此外，本公司可向DGD合资企业提供其他原料，例如以转售方式购买的非食用玉米油。截至2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日止年度，本公司对DGD合资企业的销售额约为$1.3亿，美元1.110亿美元521.7百万，分别。 于二零二三年十二月三十日及二零二二年十二月三十一日，本公司拥有约$172.3百万美元和美元116.9应收DGD合资企业的未偿还应收款分别为200万美元。 此外，本公司已取消额外销售约$79.4百万，$62.8百万美元和美元24.0截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止年度，本公司分别向DGD合资公司支付200万美元，并递延本公司于2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日仍留在DGD合资公司资产负债表上的与库存资产有关的销售利润部分，2022年约$16.1百万，$15.8百万美元和美元6.0分别为100万美元。
循环贷款协议
2019年5月1日，达令通过其全资子公司Darling Green Energy LLC，（“Darling Green”）和Valero的全资子公司Diamond Alternative Energy，LLC（“钻石替代方案”，与Darling Green一起称为“DGD贷款人”）订立了一项循环贷款协议，（“2019年DGD贷款协议”），据此，DGD贷款人承诺向DGD合资企业提供贷款，金额为$50.0每个贷款人承诺$25.0百万的承诺。DGD合营企业根据2019年DGD贷款协议的任何借款按相等于（a）该日伦敦银行同业拆息率（指路透社伦敦银行同业拆息率第3750页）加（b）（i）（ii）（iii）（iv）（ 2.50%. 于2023年6月15日，DGD贷款人与DGD合营企业订立新循环贷款协议（“2023年DGD贷款协议”），其全面取代及取代2019年DGD贷款协议，据此，DGD贷款人已承诺向DGD合营企业提供贷款，总金额为$200.0每个贷款人承诺$100.0百万的承诺。DGD合营企业根据2023年DGD贷款协议的任何借贷按相等于（a）于该日的定期最高现金流量加（b）于该日的最高现金流量加（c）于该日的最高现金流量加（d）于该日的最高现金流量加（e）于该日的最高现金流量加（f）于该日的最高现金流量加（ 2.50%. 2023年DGD贷款协议将于2026年6月15日到期。在2021财年第四季度，2022年9月和2022年12月，DGD合资公司借入了所有美元，50.0根据2019年DGD贷款协议，包括公司的全部资金，25.0截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止年度向本公司支付的承担及已付利息约为$0.6百万，$0.6百万美元和美元0.1分别为100万美元。截至2023年12月30日和2022年12月31日，零及$25.0根据2023年DGD贷款协议和2019年DGD贷款协议，分别欠Darling Green 100万英镑。这笔应收票据金额计入资产负债表上的其他流动资产，并计入投资活动。
在现金流量表上。在2023年12月30日之后，DGD合资企业借入了所有美元200.02023年DGD贷款协议下可用的百万美元，包括公司的全额100.0百万的承诺。
担保协议
2020年2月，关于DGD合资企业在其位于洛杉矶诺科的工厂的扩建项目，本公司签订了二与International-Matex Tank Terminals(“IMTT”)签订的协议(“IMTT终止协议”)，根据该协议，DGD合资企业将通过管道将原材料和成品运往和运出IMTT终端设施，从而提供更好的物流能力。作为签订IMTT终端协议的条件，IMTT要求公司和Valero保证其比例份额，最高可达$50根据IMTT终止协议规定的条件，DGD合资企业在IMTT终止协议项下的义务(“担保”)各为1,000,000美元。本公司并无因该项担保而记录任何负债，因为本公司相信须根据该项担保支付任何款项的可能性微乎其微。
2021年4月，关于DGD合资企业在德克萨斯州亚瑟港的扩建项目，本公司签订了二与GT物流有限责任公司(“GTL”)签订的协议(“GTL终止协议”)，根据该协议，DGD合资企业将通过管道将原材料和成品运往和运出GTL码头设施，从而提供更好的物流能力。作为签订GTL终止协议的条件，GLT要求公司和Valero保证其比例份额，最高可达约$160根据GTL终止协议所规定的条件，DGD合营公司在GTL终止协议项下的责任(“GTL担保”)各为1,000,000美元。GTL保证金的最高额度在20年期GTL终止协议的初始期限，因为此类协议下的终止费下降。本公司并无记录任何因GTL担保而产生的负债，因为本公司相信须根据GTL担保支付任何款项的可能性微乎其微。
注24.交易记录。现金流信息
下表列出了补充现金流信息和非现金交易(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12个月 |
| 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 | | 2022年1月1日 |
| 补充披露现金流量信息： | | | | | |
| 应计资本支出变动 | $ | 2,222 | | | $ | 9,558 | | | $ | 6,585 | |
| 年内支付的现金： | | | | | |
| 扣除资本化利息后的利息净额 | $ | 261,321 | | | $ | 113,362 | | | $ | 58,449 | |
| 所得税，扣除退款的净额 | $ | 152,670 | | | $ | 113,013 | | | $ | 46,399 | |
| 非现金经营活动 | | | | | |
| **出售以新的租赁负债换取的经营性租赁使用权资产。 | $ | 79,462 | | | $ | 70,269 | | | $ | 56,642 | |
| 非现金融资活动 | | | | | |
| 为资产发行的债务 | $ | 3,827 | | | $ | 6,103 | | | $ | 126 | |
注25.交易记录。新会计公告
2023年12月，FASB发布了会计准则更新(ASC)第2023-09号，所得税(主题740)对所得税披露的改进，扩大了实体所得税税率调节表中要求的披露，并披露了在美国和外国司法管辖区支付的所得税。这些修正案从2024年12月15日之后的财年开始生效，应该是前瞻性的。允许及早领养。公司目前正在评估这一ASU，以确定其对公司披露的影响，但预计这一更新不会对公司的综合财务报表产生实质性影响。
2023年11月，FASB发布了ASU编号2023-07，分部报告(主题280)对可报告分部披露的改进。修正案要求披露定期提供给首席运营决策者的重大部门费用，并包括在每个报告的部门衡量标准中
损益，其他分部项目的金额及其构成说明，以及对应报告分部的损益和资产的中期披露。修正案在2023年12月15日之后的财政年度生效，并在2024年12月15日之后的财政年度内的过渡期生效，应追溯适用。允许及早领养。公司目前正在评估这一ASU，以确定其对公司披露的影响，但除了脚注披露中将提供的额外信息外，预计这一更新不会对公司的综合财务报表产生实质性影响。
第II部
项目9.与会计人员在会计和财务披露方面的变更和分歧
没有。
项目9A.管理控制和程序
信息披露控制和程序的评估.
根据修订后的1934年《证券交易法》(下称《交易法》)第13a-15(B)条的要求，公司管理层，包括首席执行官和首席财务官，在本报告所述期间结束时，对公司披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。披露控制和程序是公司的控制和其他程序，旨在确保公司在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于旨在确保公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息被累积并酌情传达给公司管理层(包括首席执行官和首席财务官)的控制和程序。
根据管理层的评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至本报告所述期间结束时，公司的披露控制和程序是有效的。
财务报告的内部控制.
(a) 管理层财务报告内部控制年度报告。公司管理层负责建立和保持对财务报告的充分内部控制，如根据《交易法》颁布的规则13a-15(F)和15d-15(F)所界定的。这些规则将对财务报告的内部控制定义为一个旨在根据公认会计原则为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程，包括下列政策和程序：
•与保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关；
•提供合理保证，确保按需要记录交易，以便根据公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；以及
•就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。对未来期间的任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制可能变得不充分，或者对政策或程序的遵守程度可能恶化。
公司管理层评估了截至2023年12月30日公司财务报告内部控制的有效性。在进行这项评估时，公司管理层采用了特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会(COSO)(2013)发布的《内部控制-综合框架》中确立的标准。
根据他们的评估，管理层得出结论，截至2023年12月30日，公司对财务报告的内部控制在合理的保证水平上是有效的。
于二零二三年，本公司收购Gelnex。 公司目前正在根据2002年的萨班斯-奥克斯利法案整合Gelnex收购。作为持续整合的一部分，公司正在评估流程、信息技术系统和财务报告内部控制的其他组成部分的变化
因此，某些控制措施将定期改变。 然而，本公司相信，其将能够在整个整合过程中对其财务报告的实质性结果保持足够的控制。 由于Gelnex收购的规模和其他近期收购的时间，Gelnex收购的财务报告内部控制已被排除在管理层对公司2023财年财务报告内部控制的评估之外，这是SEC法规所允许的。截至2023年12月30日，Gelnex占公司合并总资产约14亿美元，并在截至2023年12月30日的年度内实现净销售额约2.671亿美元。
审计公司财务报表的注册会计师事务所毕马威会计师事务所（KPMG LLP）已就财务报告内部控制的有效性出具了审计报告，该报告包括在本报告中。
(b) 注册会计师事务所的认证报告。 第S-K条第308（b）项要求的证明报告通过引用第二部分第8项中的《独立注册会计师事务所关于财务报告内部控制的报告》并入本文件。本报告的“财务报表及补充资料”。
(c) 财务报告内部控制的变化. 根据《交易法》第13 a-15（d）条的要求，公司管理层，包括首席执行官和首席财务官，还对公司财务报告的内部控制进行了评估，以确定本报告所涵盖期间的最后一个财政季度是否发生了任何重大影响或合理可能重大影响的变化，公司财务报告的内部控制。 根据该评估，在本报告所涵盖的最后一个财政季度，公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能重大影响公司对财务报告的内部控制的变化。 在2023财年，公司已对最近完成的收购Group Op de Beeck、Valley Proteins和FASA中收购的实体实施了财务报告内部控制，这对公司财务报告内部控制产生了重大影响或有合理可能产生重大影响。
项目9B.提供其他资料
规则10b5-1计划的采纳和修改
无.
项目9C.关于阻止检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目10.董事、高管和公司治理
本项所要求的关于第S-K条第401、405和407项的信息将出现在标题为“董事选举”、“我们的管理层-执行官和董事，““拖欠第16（a）条报告”和“公司治理-董事会委员会-审计委员会”包括在公司“与2024年度股东大会有关的最终委托书声明，该声明将不迟于2023年12月30日之后的120天提交，这些信息通过引用并入本文。
本公司已采纳Darling Ingredients Inc.行为准则（“行为准则”），适用于公司所有员工，包括高级财务官、首席执行官、首席财务官、首席会计官、财务总监、司库和总法律顾问。 本公司的行为守则的副本已张贴在我们网站的“投资者”部分， www.darlingii.com。*我们打算通过在同一网站上发布此类信息来满足美国证券交易委员会关于修订或豁免行为准则的披露要求。
项目11.提高高管薪酬
本项目要求的信息将出现在公司与2024年股东年会有关的最终委托书中的“高管薪酬”、“薪酬委员会报告”和“公司治理-薪酬委员会联锁和内部参与”部分，该声明将不迟于2023年12月30日后120天提交，这些信息通过引用并入本文。
项目12.确定某些受益所有人和管理层的担保所有权，以及
相关股东事项
股权补偿计划
下表列出了截至2023年12月30日公司股权补偿计划(包括个人补偿安排)的某些信息，根据这些计划，公司的股权证券被授权发行，汇总如下：(I)之前由公司证券持有人批准的所有补偿计划，以及(Ii)之前未经公司证券持有人批准的所有补偿计划。
•在行使未偿还期权和授予非既得股票时应发行的证券数量；
•未偿还期权和授予的非既得股的加权平均行权价；以及
•根据该计划，未来仍可发行的证券数量。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 计划类别 | (a)
证券数量
将在以下日期发出
演练
杰出的
期权、认股权证
和权利 | (b)
加权平均
行权价格
杰出的
期权、认股权证
和权利 | (c)
证券数量
保持可用
用于未来的发行
在权益下
薪酬计划
(不包括证券
反映在(A)栏) |
证券持有人批准的股权补偿计划 | 3,369,698 | (1) | $27.57 | — |
未经证券持有人批准的股权补偿计划 | — | | — | — |
| 总计 | 3,369,698 | | $27.57 | — |
(1)股份包括根据本公司股东批准的2012年综合激励计划及2017综合激励计划已发行及授予非既得股的标的股份。有关2017综合激励计划的重大特征的资料，请参阅本文所包括的综合财务报表附注13。
本条款关于S-K法规第403条所要求的信息将出现在本公司将于2023年12月30日后120天内提交的与2024年股东周年大会有关的最终委托书中的“某些实益所有者和管理层的担保所有权”一节中，该信息被并入本文作为参考。
第十三项：建立某些关系和关联交易，以及董事的独立性
本项目所要求的信息将出现在本公司关于2024年股东周年大会的最终委托书中的“与关联人、发起人和某些控制人的交易”和“公司治理-独立董事”部分，该最终委托书将于2023年12月30日后120天内提交，该等信息在此并入作为参考。
项目14.总会计师费用和服务费
本项目所要求的资料将出现在本公司将于2023年12月30日后120天内提交的与2024年股东周年大会有关的最终委托书中题为“批准选择独立注册会计师”一节，该等资料并入本文作为参考。
第四部分
项目15.所有证据、财务报表明细表
(A)作为本报告一部分提交的文件：
(1)下列合并财务报表列入项目8。
| | | | | | | | |
| | 页面 |
| | |
| 独立注册会计师事务所合并财务报告
*声明。 | 75 |
| 独立注册会计师事务所内部控制报告
*财务报告 | 78 |
| | |
| 综合资产负债表- | |
| 2023年12月30日和2022年12月31日 | 80 |
| | |
| 综合业务报表- | |
| 截至2023年12月30日的三年 | 81 |
| | |
| 综合全面收益/(亏损)表- | |
| 截至2023年12月30日的三年 | 82 |
| | |
| 合并股东权益报表- | |
| 截至2023年12月30日的三年 | 83 |
| | |
| 合并现金流量表- | |
| 截至2023年12月30日的三年 | 84 |
| | |
| 合并财务报表附注 | 85 |
所有其他附表均被省略，因为所需资料不存在或数额不足以要求提交附表，或因为所需资料已包括在合并财务报表及其附注中。
(3)展品
(关于以下证据清单中适用的交叉引用，公司的当前、季度和年度报告已提交给证券交易委员会，文件编号为第001-13323号)。
| | | | | | | | |
| 证物编号： |
| | |
| 3.1 | 重述的经修订的公司注册证书(作为2002年5月23日提交的S-1表格的公司注册说明书的附件3.1提交，并通过引用并入本文)。 |
| | |
| 3.2 | 公司重新注册证书修订证书(作为2011年3月2日提交的公司年度报告10-K表的附件3.2提交，并通过引用并入本文)。 |
| | |
| 3.3 | 公司重新注册证书修订证书(作为2013年11月27日提交的公司当前报告8-K表的附件3.1提交，并通过引用并入本文)。 |
| | |
| 3.4 | 公司重新注册证书修订证书(作为2014年5月7日提交的公司当前报告8-K表的附件3.1提交，并通过引用并入本文)。 |
| | |
| 3.5 | 本公司于2023年2月24日修订及重订公司章程(作为本公司于2023年3月1日提交的8-K表格的附件3.1提交，并以引用方式并入本文)。 |
| | |
| 4.1 | A系列优先股的指定、优先股和权利证书(作为2002年5月23日提交的S-1表格的公司注册说明书的附件4.2提交，并通过引用并入本文)。 |
| | |
| 4.2 | 高级票据契约，日期为2018年5月2日，由Darling Global Finance B.V.、其不时的附属担保方Darling配料公司、作为受托人和主要支付代理的花旗银行伦敦分行以及作为主要注册人的Citigroup Global Markets Deutschland AG之间发行(作为2018年5月2日提交的公司当前报告8-K表的附件4.1提交，并通过引用并入本文)。 |
| | |
| 4.3 | 第一补充契约，日期为2022年9月2日，由Darling配料公司(不时作为担保方)和作为受托人的花旗银行伦敦分行(作为公司2023年2月27日提交的Form 10-K年度报告的附件4.3提交，并通过引用并入本文)签署。 |
| | |
| 4.4 | 第二份补充契约，日期为2023年6月20日，由Darling配料公司(不时作为担保方)和作为受托人的花旗银行伦敦分行(作为公司2023年8月8日提交的Form 10-Q季度报告的附件4.1提交，并通过引用并入本文)发行。 |
| | |
| 4.5 | 高级票据契约，日期为2019年4月3日，由Darling配料公司(不时作为担保方)和地区银行作为受托人(作为公司2019年4月3日提交的当前8-K表格报告的附件4.1提交，通过引用并入本文)。 |
| | |
| 4.6 | 第一补充契约，日期为2022年9月2日，由Darling Fentures Inc.(不时作为担保方)和作为受托人的Regions Bank(作为公司2023年2月27日提交的Form 10-K年度报告的附件4.5提交，通过引用并入本文). |
| | |
| 4.7 | 第二份补充契约，日期为2023年6月20日，由Darling配料公司(不时作为担保方)和地区银行作为受托人(作为公司2023年8月8日提交的Form 10-Q季度报告的附件4.2提交，通过引用并入本文)。 |
| | |
| 4.8 | 高级票据契约，日期为2022年6月9日，由Darling配料公司作为发行人(不时作为其担保方)和Truist Bank作为受托人(作为2022年6月9日提交的公司当前报告8-K表的证据4.1提交，并通过引用并入本文)。 |
| | |
| 4.9 | 第一补充契约，日期为2022年8月17日，由Darling配料公司作为发行人(不时作为其担保方)和Truist Bank作为受托人(作为本公司于2022年8月17日提交的8-K表格当前报告的附件4.1提交，通过引用并入本文)发行。 |
| | |
| 4.10 | 第二补充契约，日期为2022年9月2日，由Darling配料公司作为发行人(不时作为其担保方)和Truist Bank作为受托人(作为公司2023年2月27日提交的Form 10-K年度报告的附件4.8提交，通过引用并入本文)发行。 |
| | |
| | | | | | | | |
| 4.11 | 第三份补充契约，日期为2023年6月20日，由Darling Ingredients Inc.，作为发行人，不时的债务人一方，以及信托银行，作为受托人（作为附件4.3提交给2023年8月8日提交的公司10-Q表格季度报告，并通过引用合并）。 |
| | |
| 4.12 | 注册证券的描述（作为2021年3月2日提交的10-K表格公司年度报告的附件4.4提交，并通过引用并入）。 |
| | |
| 10.1 | 第二次修订和重述的信贷协议，日期为2014年1月6日，由达令国际公司，其他借款方不时、贷款方JPMorgan Chase Bank，N.A.，作为行政代理人，以及其他代理人不时的一方（作为2014年1月10日提交的公司8-K表格当前报告的附件10.1提交，并通过引用并入本文）。 |
| | |
| 10.2 | 于2015年5月13日，本公司（作为母公司借款人）、其他附属借款人、JPMorgan Chase Bank，N.A.，作为行政代理人，以及某些贷款方（作为2015年5月15日提交的公司表格8-K当前报告的附件10.1提交，并通过引用并入本文）。 |
| | |
| 10.3 | 于二零一五年九月二十三日，本公司（作为母公司借款人）、其他附属借款人、JPMorgan Chase Bank，N.A.、作为行政代理人，以及某些贷款方（作为2015年9月25日提交的公司表格8-K当前报告的附件10.1提交，并通过引用并入本文）。 |
| | |
| 10.4 | 于2015年10月14日，本公司（作为母公司借款人）、其他附属借款人、JPMorgan Chase Bank，N.A.，作为行政代理人，以及某些贷款方（作为2015年10月14日提交的公司表格8-K当前报告的附件10.1提交，并通过引用并入本文）。 |
| | |
| 10.5 | Darling Ingredients Inc.对第二次修订和重述的信贷协议的第四次修订，日期为2016年12月16日，作为母借款人、其他附属借款人、附属借款人JPMorgan Chase Bank，N.A.，作为行政代理人，以及其中的某些贷款方（作为2016年12月20日提交的公司表格8-K当前报告的附件10.1提交，并通过引用并入本文）。 |
| | |
| 10.6 | Darling Ingredients Inc.对第二次修订和重述的信贷协议的第五次修订，日期为2017年12月18日，作为母借款人、其他附属借款人、附属借款人JPMorgan Chase Bank，N.A.，作为行政代理人，以及其中的某些贷款方（作为2017年12月20日提交的公司8-K表格当前报告的附件10.1提交，并通过引用并入本文）。 |
| | |
| 10.7 | Darling Ingredients Inc.对第二次修订和重述的信贷协议的第六次修订，日期为2020年9月18日，作为母借款人、其他附属借款人、附属借款人JPMorgan Chase Bank，N.A.，作为行政代理人，以及其中的某些贷款方（作为2020年9月23日提交的公司表格8-K当前报告的附件10.1提交，并以引用方式并入本文）。 |
| | |
| 10.8 | Darling Ingredients Inc.对第二次修订和重述的信贷协议的第七次修订，日期为2021年12月9日，作为母借款人、其他附属借款人、附属借款人JPMorgan Chase Bank，N.A.，作为行政代理人，以及其中的某些贷款方（作为2021年12月13日提交的公司表格8-K当前报告的附件10.1提交，并以引用方式并入本文）。 |
| | |
| 10.9 | Darling Ingredients Inc.对第二次修订和重述的信贷协议的第八次修订，日期为2022年3月2日，作为母借款人、其他附属借款人、附属借款人JPMorgan Chase Bank，N.A.，作为行政代理人，以及其中的某些贷款方（作为2022年3月4日提交的公司表格8-K当前报告的附件10.1提交，并通过引用并入本文）。 |
| | |
| 10.10 | Darling Ingredients Inc.对第二次修订和重述的信贷协议的第九次修订，日期为2022年9月6日，作为母借款人、其他附属借款人、附属借款人JPMorgan Chase Bank，N.A.，作为行政代理人，以及其中的某些贷款方（作为2022年9月8日提交的公司表格8-K当前报告的附件10.1提交，并通过引用并入本文）。 |
| | |
| 10.11 | 第三次修订和重述的安全协议，日期为2020年9月18日，由Darling Ingredients Inc.，其签署本协议的附属公司及可能成为本协议一方的任何其他附属公司，以及JPMorgan Chase Bank，N.A.作为行政代理人（作为本公司于2020年9月23日提交的表格8-K当前报告的附件10.2提交，并以引用方式并入本协议）。 |
| | |
| | | | | | | | |
| 10.12 | Darling Ingredients Inc.和Darling Ingredients Inc.之间于2020年9月18日签订的第三次修订和重述担保协议，其签署本协议之附属公司及可能成为本协议一方之任何其他附属公司，以及JPMorgan Chase Bank，N.A.，作为行政代理人（作为2020年9月23日提交的公司8-K表格当前报告的附件10.3提交，并以引用方式并入本文）。 |
| | |
| 10.13 | 第三次修订和重述的有限责任公司协议，日期为2022年11月1日，由Diamond Green Diesel Holdings LLC，Darling Green Energy LLC和Diamond Alternative Energy，LLC签署。（作为2023年2月27日提交的公司10-K表格年度报告的附件10.13提交，并以引用方式并入本文）。 |
| | |
| 10.14 | 土地租赁，日期为2010年12月17日，由Martom Properties，LLC和Griffin Industries，Inc.（Butler，Kentucky）（作为2010年12月20日提交的公司8-K表格当前报告的附件10.6提交，并通过引用并入本文）。 |
| | |
| 10.15 | 土地租赁，日期为2010年12月17日，由Martom Properties，LLC和Griffin Industries，Inc.（亨德森，肯塔基州）（作为2010年12月20日提交的公司8-K表格当前报告的附件10.7提交，并通过引用并入本文）。 |
| | |
| 10.16 * | Darling International Inc. 2012年综合激励计划（作为2012年5月31日提交的S-8表格上的公司注册声明的附件99提交，并通过引用并入本文）。 |
| | |
| 10.17 * | 达灵国际公司2012年综合激励计划修正案(作为公司当前报告10-K表的附件10.17提交，于2017年2月28日提交，并通过引用并入本文)。 |
| | |
| 10.18 * | 达灵配料股份有限公司2017年综合激励计划(作为公司于2017年5月9日提交的S-8表格注册说明书的附件4.6提交，并通过引用并入本文)。 |
| | |
| 10.19 * | 与2012年综合激励计划(作为公司2016年5月12日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.2提交，并通过引用并入本文)奖励相关的股票期权通知和协议的表格。 |
| | |
| 10.20 * | 2018年1月生效的2017年综合激励计划下的绩效单位奖励协议表格(作为公司2018年5月9日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.1提交，并通过引用并入本文)。 |
| | |
| 10.21 * | 2021年1月生效的2017年综合激励计划下的全球绩效单位奖励协议表格(作为公司2021年5月11日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.1提交，并通过引用并入本文)。 |
| | |
| 10.22 * | 2023年1月生效的2017年综合激励计划下的全球绩效单位奖励协议表格(作为公司2023年5月9日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.1提交，并通过引用并入本文)。 |
| | |
| 10.23 * | 2017年综合激励计划下的2017年股票期权公告和奖励协议表格(作为公司于2017年5月11日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.2提交，并通过引用并入本文)。 |
| | |
| 10.24 * | 2018年1月生效的2017年综合激励计划下的股票期权通知和协议表格(作为公司2018年5月9日提交的10-Q表格季度报告的附件10.2提交，并通过引用并入本文)。 |
| | |
| 10.25 * | 于2021年1月生效的2017年综合激励计划下的全球限制性股票奖励协议表格(作为公司于2021年5月11日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.2提交，并通过引用并入本文)。 |
| | |
| 10.26 * | 达灵国际公司2012年综合激励计划下授予限制性股票单位奖励(非雇员董事)的通知表格(作为公司2014年8月7日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.1提交，并通过引用并入本文)。 |
| | |
| 10.27 * | 达林国际股份有限公司2017年综合激励计划下授予限制性股票单位奖励(非雇员董事)通知表格(作为公司于2017年8月9日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.1提交，并通过引用并入本文)。 |
| | |
| 10.28 * | 非员工董事薪酬计划于2021年12月生效(作为公司2022年3月1日提交的10-K表格年度报告的第10.28号文件提交，通过引用并入本文)。 |
| | |
| 10.29 * | 非员工董事薪酬计划于2023年5月生效(作为公司2023年8月8日提交的10-Q表格季度报告的附件10.1提交，通过引用并入本文)。 |
| | | | | | | | |
| | |
| 10.30 * | 达林国际公司与Randall C.Stuewe于2009年1月1日签署的修订和重新签署的雇佣协议(作为2009年1月21日提交的公司当前报告8-K表的附件10.01提交，并通过引用并入本文)。 |
| | |
| 10.31 * | 达林配料公司与兰德尔·C·斯图韦修订和重新签署的雇佣协议的第1号修正案(作为2015年3月25日提交的公司当前报告8-K表的附件10.1提交，并通过引用并入本文)。 |
| | |
| 10.32 * | 达林国际荷兰分公司与J.M.I.M.(1月)van der Velden于2014年8月21日签订的雇佣协议(作为公司2018年5月9日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.3提交，并通过引用并入本文)。 |
| | |
| 10.33 * | 高级管理人员离职福利协议表(作为2007年11月29日提交的公司当前报告8-K表的附件10.1提交，并通过引用并入本文)。 |
| | |
| 10.34 * | 高级管理人员离职福利协议附录表格(作为2008年12月12日提交的公司当前报告的8-K表格的附件10.2提交，并通过引用并入本文)。 |
| | |
| 10.35 * | 高级管理人员离职福利协议第三号附录表格(作为2010年12月13日提交的公司当前报告的8-K表格的附件10.4提交，并通过引用并入本文)。 |
| | |
| 10.36 * | 高级管理人员离职福利协议表(作为公司当前报告的附件10.1于2023年6月12日提交的Form 8-K，通过引用并入本文)。 |
| | |
| 10.37 * | 达菱国际公司与其董事和高管之间的赔偿协议表(作为2008年2月25日提交的公司当前报告8-K表的附件10.1提交，并通过引用并入本文)。 |
| | |
| 21 | 注册人的子公司(随函存档)。 |
| | |
| 23.1 | 毕马威会计师事务所的同意书(兹提交)。 |
| | |
| 23.2 | 毕马威会计师事务所的同意书(兹提交)。 |
| | |
| 31.1 | 根据1934年证券交易法规则13a-14(A)或规则15d-14(A)由公司首席执行官兰德尔·C·斯图维(Randall C.Stuewe)进行的认证(随函存档)。 |
| | |
| 31.2 | 根据1934年《证券交易法》第13a-14(A)条或第15d-14(A)条对公司首席财务官Brad Phillips的证明(随函存档)。 |
| | |
| 32 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条(《美国法典》第18编第1350条)提交的首席执行官和首席财务官的书面声明(随函存档)。 |
| | |
| 97.1 | 2023年11月5日通过的《关于收回奖励薪酬的政策》(特此备案)。 |
| | |
| 99.1 | 钻石绿柴油控股有限公司及其附属公司截至2023年12月31日的综合财务报表(兹提交)。 |
| | |
| 101 | 根据S-T规则第405条的交互数据档案：(1)截至2023年12月30日和2022年12月31日的综合资产负债表；(2)截至2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日的综合经营报表；(3)截至2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日的综合全面收益(亏损)表；(4)截至2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日的股东权益综合报表；(5)截至2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日的合并现金流量表；(6)合并财务报表附注。 |
| | |
| 104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。 |
| | |
| | 展品可应本公司要求索取。 |
| | |
| * | 管理合同或补偿计划或安排。 |
项目16.表格10-K摘要
不适用。
签名
根据1934年《证券法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式安排由正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | |
| | | | 达林配料有限公司 |
| | | | |
| | | 发信人： | /作者S/作者兰德尔·C·斯图威 |
| | | | 兰德尔·C·斯图维 |
| | | | 董事会主席和 |
| | | | 首席执行官 |
| | | | |
| | | 日期： | 2024年2月28日 |
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由下列人员以登记人的身份在下列日期签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 签名 | | 标题 | | 日期 |
| | | | | |
| /作者S/作者兰德尔·C·斯图威 | | 董事会主席和 | | 2024年2月28日 |
| 兰德尔·C·斯图维 | | 首席执行官 | | |
| | | (首席行政主任) | | |
| | | | | |
| /S/首席执行官布拉德·菲利普斯 | | 首席财务官 | | 2024年2月28日 |
| 布拉德·菲利普斯 | | (首席财务官) | | |
| | | | |
| /s/ Joseph Manzi | | 首席会计官 | | 2024年2月28日 |
| 约瑟夫·曼齐 | | (首席会计主任) | | |
| | | | |
| /s/ Charles Adair | | 董事 | | 2024年2月28日 |
| 查尔斯·阿代尔 | | | | |
| | | | |
| 贝丝·奥尔布赖特 | | 董事 | | 2024年2月28日 |
| 贝丝·奥尔布赖特 | | | | |
| | | | |
| /s/ Larry A.巴登 | | 董事 | | 2024年2月28日 |
| 拉里·A.巴登 | | | | |
| | | | |
| /s/ Celeste A.克拉克 | | 董事 | | 2024年2月28日 |
| 塞莱斯特·A·克拉克 | | | | |
| | | | |
| /S/首席执行官琳达·古德斯皮德 | | 董事 | | 2024年2月28日 |
| 琳达·古德斯皮德 | | | | |
| | | | |
| /S/恩德森·吉马雷 | | 董事 | | 2024年2月28日 |
| 恩德森·吉马雷 | | | | |
| | | | |
| /记者S/首席执行官加里·W·米泽 | | 董事 | | 2024年2月28日 |
| 加里·W·米泽 | | | | |
| | | | | |
| /S/迈克尔·E·雷斯科 | | 董事 | | 2024年2月28日 |
| 迈克尔·E·雷斯科 | | | | |
| | | | |
| /S/首席执行官库尔特·斯托菲尔 | | 董事 | | 2024年2月28日 |
| 库尔特·斯托克顿 | | | | |
