克罗诺斯集团公布2023年第四季度和全年业绩1

截至 2023 年，现金和短期投资约为 8.62 亿美元

开始向澳大利亚合作伙伴销售

在加拿大推出屡获殊荣的 Lord Jones® 品牌

与2022年第四季度相比，2023年第四季度的合并净收入增长了9％；按固定货币计算，2023年第四季度的合并净收入与2022年第四季度相比增长了11％

与2022年第四季度相比，加拿大的净收入在2023年第四季度增长了20％；按固定货币计算，加拿大的净收入在2023年第四季度与2022年第四季度相比增长了21％

多伦多，2024年2月29日——克罗诺斯集团公司（纳斯达克股票代码：CRON）（多伦多证券交易所股票代码：CRON）（“克罗诺斯” 或 “公司”）今天公布了其2023年第四季度和全年业绩1。

Cronos董事长、总裁兼首席执行官迈克·戈伦斯坦表示：“2023年，我们的运营现金流显著改善，这主要是由运营费用节省所驱动，同时扩大了我们在加拿大和以色列的无国界产品组合，进入了德国和澳大利亚这两个国际市场。”

戈伦斯坦继续说：“第四季度运营费用节省加上强劲的利息收入和营运资本管理的改善，使我们的现金余额比第三季度增加了2200万美元，使现金和短期投资总余额约为8.62亿美元。”“根据Hifyre的数据，在花卉和食品类别中排名第一的市场份额排名的推动下，在2023年，Spinach® 品牌成为加拿大的第二大品牌。我们将继续将与竞争产品区分开来的新产品和创新产品推向市场，以建立和保持我们在该市场的领导地位。我们还于2023年在加拿大市场推出了Lord Jones® 品牌；这一新的产品系列开局令人印象深刻，我们很高兴在2024年以该品牌将定义类别的新产品推向市场。在以色列，尽管发生了战争，但该国表现出了难以置信的韧性。凭借我们一流的基因育种能力和花卉类实力，我们的实地团队继续在以色列医疗市场推出新产品。去年，我们的团队做了出色的工作，使Cronos在2024年及以后上市时处于最佳位置，在新市场中获胜。”

合并财务业绩

2023年第二季度，该公司退出了其在美国（“美国”）大麻衍生的CBD业务。美国业务的退出代表着战略转变，因此，在我们的简明合并净亏损和综合亏损报表中，有资格将业务报告为已终止业务。前一时期的金额已重新分类，以反映美国业务的已终止业务分类。

下表列出了我们在本报告所述期间持续经营的简要综合业绩，以千美元表示。我们这些时期的简明合并财务业绩不一定代表我们在未来时期将实现的合并财务业绩。

(i) 毛利率定义为毛利除以净收入。

(ii) 季度净收益（亏损）的同比增长主要是由所得税支出的减少、营业亏损的改善和利息收入的增加所推动的。

(iii) 有关更多信息，请参见 “非公认会计准则指标”，包括调整后扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益（亏损）（“调整后息税折旧摊销前利润”）与净收益（亏损）的对账。

(iv) 美元金额截至所示期限的最后一天。

(v) 资本支出代表投资活动的组成信息，定义为购买不动产、厂房和设备以及购买无形资产的总和。

2023 年第四季度

•2023年第四季度的净收入为2390万美元，较2022年第四季度增加了190万美元。同比增长主要是由加拿大大麻花销量增加以及对德国和澳大利亚销售的增加所推动的，但部分被以色列和哈马斯战争（“以色列-哈马斯战争”）所推动的以色列大麻花销量的下降以及竞争活动和加拿大大麻花类别的不利价格/组合推动消费税缴纳占收入百分比增加的定价压力所致。这些结果还受到加元和新以色列谢克尔兑美元疲软的影响。

•2023年第四季度的毛利润为190万美元，较2022年第四季度增加了70万美元。同比增长主要是由于加拿大、德国和澳大利亚的销售额增加。这些改善被以色列-哈马斯战争和竞争活动导致的定价压力导致的以色列大麻花销量下降所部分抵消，加拿大大麻花类别的不利价格/组合推动消费税缴纳占收入的百分比增加，以及由于2023年第三季度决定关闭我们在曼尼托巴省温尼伯的工厂（“克罗诺斯发酵”）的运营，减少了10万美元的库存。

•2023年第四季度调整后的息税折旧摊销前利润为1,480万美元，较2022年第四季度增加了420万美元。同比增长主要是由一般开支和行政及研发费用减少所推动的，这是更广泛的组织成本削减工作的一部分。

2023 年全年

•2023年全年净收入为8,720万美元，较2022年全年增长50万美元。同比增长主要是由于加拿大大麻花和提取物的销量增加以及德国和澳大利亚开始销售。由于竞争活动导致的定价压力、患者许可证批准放缓和以色列-哈马斯战争，以及加拿大大麻花类别的不利价格/组合推动消费税占收入百分比的增加，部分抵消了这一增长。这些结果还受到加元和新以色列谢克尔兑美元疲软的影响。

•2023年全年毛利为1190万美元，较2022年全年减少350万美元。同比下降的主要原因是以色列的大麻花销量下降，加拿大大麻花销售的不利价格/组合导致消费税占收入的百分比上升，以及决定关闭Cronos Fenavilation业务后确认的80万美元库存减记。加拿大大麻花和提取物销售的增加部分抵消了这些结果。

•2023年全年调整后的息税折旧摊销前利润为6,160万美元，较2022年全年增长870万美元。同比增长主要是由一般开支和行政及研发费用减少所推动的，这是更广泛的组织成本削减工作的一部分。

业务更新

战略和组织更新

该公司在2023年节省了3000万美元，超过了先前宣布的2,000万至2500万美元的运营费用节省目标。由于比预期更早地节省了运营费用，该公司现在预计，2024年将增加500万至1000万美元的运营费用，而之前的目标为1000万至1500万美元。总体而言，2023年和2024年的预期储蓄保持不变。2024年的储蓄将主要由一般和行政储蓄以及研发方面的储蓄推动。组织和成本节约计划旨在使公司能够随着时间的推移推动盈利和可持续增长。

克罗诺斯预计，现金净变化（定义为现金和现金等价物以及短期投资的总和）将在2024年为正数。

2024财年指导方针假设：（i）利率略有放缓；（ii）由于以色列-哈马斯战争，我们在以色列的业务、设施和业务受到的影响有限；（iii）以色列-哈马斯战争导致的外汇汇率下降有限；（iv）克罗诺斯参与的市场的总体经济状况和监管环境不会发生实质性变化；（v）及时收到老年人的利息和本金与Cronos Growing Company Inc.（“Cronos GrowCo”）的担保信贷额度；（vi）预期2024财年的利息收入约为4000万至5000万美元；（vii）毛利率同比提高；（viii）实现我们修订后的将运营支出减少500万至1000万美元的目标。

克罗诺斯继续监视以色列-哈马斯战争以及冲突可能对公司在以色列的人员和业务以及与公司在以色列的业务相关的记录资产和负债金额产生的潜在影响。以色列-哈马斯战争可能在多大程度上影响公司的人员、业务和活动将取决于未来的发展，这些事态发展仍然高度不确定且无法预测。与公司在以色列的业务相关的记录资产和负债数额可能在短期内发生重大变化。

这些陈述是前瞻性的，实际结果可能存在重大差异。有关可能导致我们的实际业绩与这些前瞻性陈述存在重大差异的因素的信息，请参阅下面的 “前瞻性陈述”。

品牌和产品组合

菠菜®

根据 Hifyre 的数据，2023 年，Cronos 将菠菜® 品牌发展成为加拿大市场份额排名第二的品牌，这得益于花卉、可食用、电子烟和预售品类别的实力。根据Hifyre的数据，Spinach® 品牌在2023年第四季度继续保持其在加拿大零食类别的第一市场份额，在SPINACH® 和Spinach FEELZ™ 子品牌的SOURZ中，其市场份额约为16.2％。在第四季度，SOURZ by Spinach® 推出了其首款CBD前向软糖——草莓奇异果 5:1 CBD | THC 软糖，每包10片。菠菜继续获得认可，成为具有不同大麻素组合、效力范围和口味特征的各种产品的首选品牌。

根据Hifyre的数据，克罗诺斯强大的育种计划和遗传学产品组合继续推动增长，推动菠菜® 品牌成为加拿大排名第一的花卉品牌，在2023年第四季度占有6.9％的市场份额。根据Hifyre的数据，我们有三个SKU进入市场份额的前15名，由我们的转基因曲奇遗传学领先，涵盖了不同的包装尺寸。我们专有的遗传育种计划继续为我们的产品组合提供国内外获奖产品。

根据Hifyre的数据，Spinach® 品牌在2023年第四季度被评为第三大电子烟品牌，占有7.7％的市场份额，高于2023年第三季度的6.4％。Spinach® 仍然是头号稀有的大麻素

vape品牌的SKU以大麻酚（CBN）、大麻酚（CBG）和大麻二酚（CBC）为特色，在稀有的大麻素电子烟市场份额前五名中占有三位。我们将继续开发该产品组合，以消费者想要的形式将差异化的口味和大麻素组合推向市场。

根据Hifyre的数据，在2023年第四季度，Spinach® 在片前片类别中排名第八。2023年第四季度，我们推出了Spinach Feelz™ Full Tilt Blue Razz Durban THCV预片，由于其四氢大麻酚+四氢大麻酚混合物，该片提供了增强和提升的高度。在预卷类别中获胜是当务之急，我们将继续利用我们强大的产品开发能力，配制具有口味和稀有大麻素的差异化产品，以赢得消费者的青睐。

琼斯勋爵®

2023 年 11 月，我们在加拿大推出了屡获殊荣的 Lord Jones® 品牌。Lord Jones® 将在提供优质大麻产品的传统基础上再接再厉，通过以四氢大麻酚为重点的大胆创新，回归本源。根据Hifyre的数据，第一个推出的产品系列是Lord Jones® Hash Fusions预发行版，它迅速攀升了该类别的市场份额排名。根据Hifyre的说法，冰水哈希是最受欢迎的无溶剂输液，也是预卷类别中第二受欢迎的输液剂。这些注入式预卷的设计优化了冰水哈希与花的比例，经过精心研究和感官测试，旨在提供更顺畅的食用体验并保留花朵富含萜烯的浓郁口味。

2024 年 1 月，我们推出了 Lord Jones® 活性树脂电子烟，其特点是广受欢迎的品种，可提供美味的全光谱活性树脂体验。这些产品专为挑剔的大麻消费者而精心打造，体现了对卓越的承诺，提供了精选菌株、纯活树脂和优雅的高品质硬件的无与伦比的组合。

2024 年 2 月，我们推出了下一个突破性的可食用创新产品，这次是巧克力类。Lord Jones® Chocolate Fusions 零食经过多年的研究和开发，以手工制作的巧克力和高品质食材为特色，有三种口味——饼干和奶油、炫彩浆果味和咸焦糖脆饼。

自然和平®

在以色列，克罗诺斯在第四季度推出了三款名为Peace Naturals® 品牌的新鲜花产品，即Rockstar、Dancehall和Sonic Fuel。在我们一流的遗传学计划和高质量的培育能力的推动下，我们可以满足消费者寻找菌株品种的市场需求。

在德国，我们继续与合作伙伴Cansativa GmbH（“Cansativa”）一起扩大分销量，该公司是一家领先的医用大麻分销商。在我们上市的早期，我们的顶级菌株，转基因饼干和婚礼蛋糕，迅速受到医学患者的欢迎，在德国市场份额上升至领先地位。

Lit™

在以色列，我们推出了一个名为Lit™ 的新花卉品牌。Lit™ 品牌具有差异化的营销定位，面向寻求更平易近人的价格点的庞大患者群体，同时保持已成为市场上现有产品代名词的质量。

全球供应链

Cronos GrowCo向公司报告了持牌生产商未经审计的初步净收入，其中不包括公司在第四季度和2023年全年的销售额，分别约为660万美元和1,960万美元。克罗诺斯此前曾向GrowCo提供信贷额度，在GrowCo在2023年偿还了560万美元的本金之后，该信贷额度目前有约6,980万美元的未偿本金。除了偿还本金外，克罗诺斯还

2023年从GrowCo获得了约1,030万美元的利息，从而在2023年向克罗诺斯支付的现金总额约为1,590万美元。

2023年12月，我们开始向我们在澳大利亚的合作伙伴Vitura Health Limited（“Vitura”）运送大麻花，在澳大利亚医疗市场出售。克罗诺斯拥有Vitura约10％的普通股。供应在过去三年中大幅增长的澳大利亚市场是Cronos的一项重要成就。我们期待为我们在Vitura的合作伙伴提供高质量的大麻产品。

1 本新闻稿中提供的所有财务信息均为初步信息，在公司向美国证券交易委员会提交经审计的合并财务报表之前，可能会发生变化。

电话会议

公司将于美国东部时间2024年2月29日星期四上午 8:30 举办电话会议和网络直播，讨论2023年第四季度和全年业务业绩。电话会议的音频重播将存档在公司网站上以供重播。该公司的网站上提供了网络直播的说明，网址为：https://ir.thecronosgroup.com/events-presentations。

关于 Cronos

Cronos是一家创新的全球大麻素公司，致力于通过推进大麻研究、技术和产品开发来建立颠覆性知识产权。Cronos 热衷于以负责任的方式提升消费者体验，正在打造标志性的品牌组合。克罗诺斯多元化的国际品牌组合包括菠菜®、PEACE NATURALS® 和琼斯勋爵®。有关克罗诺斯及其品牌的更多信息，请访问：thecronosgroup.com。

前瞻性陈述

本新闻稿包含构成适用证券法和法院判决所指的前瞻性信息和前瞻性陈述（统称为 “前瞻性陈述”）的信息，这些信息基于我们当前的内部预期、估计、预测、假设和信念。所有本质上不明确属于历史性质的信息都可能构成前瞻性陈述。在某些情况下，前瞻性陈述可以通过使用前瞻性术语来识别，例如 “预期”、“可能”、“将”、“应该”、“打算”、“潜在”、“提议”、“估计” 等前瞻性术语和其他类似的词语、表达和短语，包括其负面和语法变体，或关于某些事件或条件 “可能” 或 “将” 发生的陈述，或通过讨论策略。前瞻性陈述包括估计、计划、预期、观点、预测、预测、目标、指导或其他非历史事实陈述的陈述。

前瞻性陈述包括但不限于以下方面的陈述：

•与以色列-哈马斯战争及其对我们在以色列的业务、市场产品供应和以色列医疗患者产品需求的影响，以及以色列-哈马斯战争的任何区域或全球升级及其对全球商业和稳定的影响有关的预期；

•与德国和澳大利亚市场相关的期望，包括我们分别与Cansativa和Vitura的战略合作伙伴关系，以及我们在德国分销PEACE NATURALS® 品牌的计划；

•与我们宣布的削减成本措施相关的预期，包括我们决定关闭曼尼托巴省温尼伯工厂的运营并将待售设施上市、该工厂生产活动结束后的预期成本和收益、与之相关的挑战和影响，以及战略、指标、投资、成本、运营费用、员工流失和其他相关变化的变化；

•与我们决定退出美国大麻衍生大麻素产品业务的影响相关的预期，包括与之相关的成本、支出和注销、对我们的业务和财务报表的影响以及任何未来重新进入美国市场的计划；

•与我们宣布的调整（“调整”）相关的预期以及与之相关的任何进展、挑战和影响，以及战略、指标、投资、报告结构、成本、运营费用、员工流失和其他相关变化的变化；

•我们在安大略省斯泰纳的工厂（“Peace Naturals Campus”）的运营性质发生变化的时机以及宣布的售后回租，以及和平自然园区某些生产活动结束后的预期成本和收益；

•我们有能力根据与加拿大未来农场公司签订的协议完成Peace Naturals校区的出售和回租；

•我们从供应商那里获得原材料的能力，包括Cronos GrowCo，以及与之相关的成本和时间；

•对我们的合资企业、战略联盟和股权投资（包括与Ginkgo Bioworks Holdings, Inc.（“Ginkgo”）的战略合作伙伴关系的潜在成功以及与之相关的成本和收益的预期；

•我们确定、开发、商业化或扩大我们在大麻素方面的技术和研发计划的能力或计划，或其成功；

•对收入、支出、毛利率和资本支出的预期；

•对我们未来的生产和制造战略和运营、相关成本和时间以及获得适用的生产和销售许可证的期望；

•加拿大其他成人用大麻产品类型和形式合法化的持续影响，包括与之相关的联邦、省、地区和市政法规、相关的时机和影响以及我们参与此类市场的意图；

•在加拿大以外的司法管辖区，包括美国和德国，将大麻用于医疗或成人用途的合法化，相关的时间和影响，以及我们参与此类市场的意图，前提是此类使用合法化；

•任何从事大麻活动的许可证或补充许可证的授予、续期、撤回、暂停、延迟和影响，或其任何修正案；

•我们成功创建和推出品牌和大麻产品的能力；

•与我们的产品差异化相关的期望，包括使用稀有大麻素；

•大麻（包括CBD和其他大麻素）的益处、可行性、安全性、有效性、剂量和社会接受度；

•适用于我们业务的法律法规及其任何修正案及其影响，包括美国各州和联邦法律对大麻和美国大麻（包括CBD和其他美国大麻衍生大麻素）产品的适用范围的不确定性，以及美国食品药品监督管理局、美国缉毒局、美国联邦贸易委员会、美国专利和商标局以及任何州同等监管机构对大麻和美国大麻的同等监管机构制定的任何法规范围的不确定性大麻（包括CBD和其他美国大麻-衍生大麻素）产品，包括根据美国《管制物质法》将大麻从附表一移至附表三的可能性；

•根据2018年12月7日的认购协议，奥驰亚集团公司对公司的投资（“奥驰亚投资”）的预期收益和影响；

•我们在短期或将来全部或部分行使PharmacAnn Inc.（“PharmacAnn”）期权（“PharmacAnn Option”）的能力存在不确定性，包括美国联邦大麻合法化状况和未来发展的不确定性以及我们实现与PharmacAnn交易的预期收益的能力；

•对关键人事变动的实施和有效性的期望；

•对收购和处置的预期以及由此产生的预期收益；

•对减值损失金额或频率的预期，包括减记包括商誉在内的无形资产造成的减值损失；

•俄罗斯和乌克兰之间持续的军事冲突（以及由此产生的制裁）对我们的业务、财务状况和经营业绩或现金流的影响；

•我们遵守与美国证券交易委员会的和解条款（“和解令”）以及与安大略省证券委员会的和解协议（“和解协议”）；以及

•我们失去了根据经修订的1933年《证券法》D条依赖私募发行豁免的能力以及我们作为知名经验丰富的发行人地位的丧失所产生的影响，每一项都是和解令造成的。

此处包含的有关我们开展业务的行业的某些前瞻性陈述基于我们使用公开政府来源的数据、市场研究、行业分析得出的估计，以及基于这些行业的数据和知识的假设，我们认为这些假设是合理的。但是，尽管这些数据通常表明了相对的市场地位、市场份额和业绩特征，但本质上是不精确的。我们开展业务的行业涉及风险和不确定性，这些风险和不确定性可能会因各种因素而发生变化，详见下文。

此处包含的前瞻性陈述基于在得出结论或做出预测或预测时适用的某些重大假设，包括：（i）我们实现2024年目标现金和现金等价物以及短期投资余额的能力；（ii）我们有效应对以色列-哈马斯战争事态发展及其对我们在以色列的员工和业务的影响、市场产品供应以及以色列医疗患者对产品的需求的能力；（iii）) 我们高效和高效的能力与我们的战略合作伙伴Cansativa一起在德国分销我们的PEACE NATURALS® 品牌，以及我们与战略合作伙伴Vitura一起在澳大利亚高效有效地分销产品的能力；（iv）我们实现与风能相关的预期成本节省和其他收益的能力-

我们在曼尼托巴省温尼伯的工厂停止运营，（vi）我们有能力通过调整和其他宣布的削减成本措施以及与之相关的员工流失来实现预期的成本节约、效率和其他收益；（vii）我们有能力高效地结束Peace Naturals校区的某些生产活动，受益于我们在Naturals运营性质的变化以及宣布的Peace的售后回租校园并及时以具有成本效益的方式向第三方采购原材料各方，包括Cronos GrowCo；（viii）我们满足Peace Naturals园区售后回租的所有条件的能力；（ix）我们通过收购和战略投资实现预期收益、协同效应或创造收入、利润或价值的能力；（x）生产和制造能力以及我们设施和合资企业、战略联盟和股权投资的产出；（xi）政府对我们活动和产品的监管，包括但不包括仅限于大麻税收和环境领域保护；（xii）及时收到任何必要的监管授权、批准、同意、许可证和/或执照；（xiii）消费者对我们产品的兴趣；（xiv）我们通过使用稀有大麻素等实现产品差异化的能力；（xvii）竞争；（xvii）预期和意外成本；（xviii）我们通过运营产生现金流的能力；（xviii）我们在安全的情况下开展运营的能力，高效和有效的方式；（xix）我们雇用和留住合格员工以及以以下方式获得设备和服务的能力及时且具有成本效益的方式；（xxi）我们行使PharmacAnn期权和实现与PharmacAnn交易的预期收益的能力；（xxi）我们完成计划处置并在完成后获得预期销售价格的能力；（xxii）我们运营的总体经济、金融市场、监管和政治状况；（xxii）管理层对历史趋势、当前状况和预期未来发展的看法；以及（xxiv）管理层认为适合具体情况的其他考虑因素。尽管根据管理层目前获得的信息，我们的管理层认为这些假设是合理的，但无法保证此类预期会被证明是正确的。

就其性质而言，前瞻性陈述受固有的风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能是一般性的，也可能是具体的，这些风险和不确定性可能导致预期、预测、预测、预测或结论不准确，假设可能不正确，目标、战略目标和优先事项无法实现。各种因素，包括已知和未知的风险，其中许多是我们无法控制的，可能导致实际业绩与本新闻稿中的前瞻性陈述以及我们向美国证券交易委员会和其他监管机构提交或提供给美国证券交易委员会和其他监管机构的、由我们的董事、高级职员、其他员工和其他授权代表我们发言的人员所作报告存在重大差异。这些因素包括但不限于以色列-哈马斯战争对我们在以色列的员工、业务和运营造成的负面影响，包括在以色列-哈马斯战争期间，我们可能无法生产、进口或销售我们的产品或保护我们在以色列的人民或设施；市场上的产品供应和以色列医疗患者对产品的需求；我们可能无法成功地继续在德国和澳大利亚分销我们的产品或创造实质性收入来自这些市场的销售；那我们可能做不到实现我们在曼尼托巴省温尼伯工厂的业务结束所带来的预期收益，或者能够及时和具有成本效益地从第三方获得原材料；我们可能无法进一步简化运营和减少开支；将来我们可能无法有效和高效地重新进入美国市场；我们可能无法在销售回租期结束某些生产活动并完成销售回租的，以纪律严明的方式建立 Peace Naturals Campus 或者实现预期的收益我们的业务性质发生变化或能够及时且具有成本效益地从包括Cronos GrowCo在内的第三方获得原材料；俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突可能会干扰我们以及供应商和分销渠道的运营，对我们产品的需求和使用产生负面影响；奥驰亚投资节省的成本和任何其他协同效应可能无法完全实现，或可能需要比预期更长的时间才能实现；未能处决关键人员变化；我们的调整所带来的风险，Peace Naturals Campus业务性质的变化以及我们对战略合作伙伴关系的进一步利用不会带来预期的成本节约、效率和其他收益，也不会导致人员流失超过预期；收入水平降低；消费者对我们产品的需求不足；我们无法将支出减少到满足预计的现金和现金等价物净变动所需的水平；我们无法管理信贷市场的中断或我们的变化信用评级或信用变更评级；无法预料的未来资本、环境或维护支出、一般和管理及其他开支水平；增长机会未如预期；缺乏执行业务计划所需的现金流（在预期的时间范围内或根本没有）；筹集资金困难；司法、监管或其他程序或威胁的诉讼或诉讼的潜在不利影响

我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流；总体经济、市场、行业或业务状况的波动和/或恶化；遵守适用的环境、经济、健康和安全、能源和其他政策法规，尤其是与电子烟和在电子烟设备中使用大麻和美国大麻产品有关的健康问题；竞争对手、激进投资者或联邦（包括美国联邦）、州、省级等第三方行为的意外影响领土或地方监管机构或自我监管组织；与我们的业务和产品相关的监管要求的不利变化；可能阻碍我们行使PharmacAnn期权从而实现与PharmaAnn交易的预期收益的法律或监管障碍；我们对PharmacAnn完全稀释的所有权的稀释以及这种稀释导致我们的权利丧失；以及我们最近年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 下讨论的因素在 10-K 表格上报告。提醒读者仔细考虑这些因素和其他因素、不确定性和潜在事件，不要过分依赖前瞻性陈述。

提供前瞻性陈述的目的是帮助读者了解我们截至和截至特定日期的财务业绩、财务状况和现金流量，并提供有关管理层当前预期和未来计划的信息。提醒读者不要因为这些前瞻性陈述固有的不确定性而过度依赖它们，也要意识到管理层使用这些陈述的目的有限。尽管根据管理层目前获得的信息，我们认为前瞻性陈述中反映的假设和预期是合理的，但无法保证这些假设和预期会被证明是正确的。前瞻性陈述自发表之日起作出，基于管理层在该日的信念、估计、预期和观点。我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新的信息、估计或观点、未来事件或业绩还是其他原因，也没有义务解释后续实际事件与此类前瞻性陈述之间的任何实质性区别。本新闻稿中包含的前瞻性陈述以及我们向美国证券交易委员会和其他监管机构提交或提供给美国证券交易委员会和其他监管机构的其他报告中，由我们的董事、高级职员、其他员工和其他有权代表我们发言的人做出的前瞻性陈述全部由这些警示性声明明确限定。

非公认会计准则指标

Cronos根据美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）报告其财务业绩。本新闻稿涉及美国公认会计原则中未予承认的指标（“非公认会计准则指标”）。这些非公认会计准则指标没有美国公认会计原则规定的标准化含义，因此不太可能与其他公司提出的类似指标相提并论。相反，这些非公认会计准则指标是作为相应的美国公认会计原则指标的补充而提供的，目的是从管理层的角度提供有关经营业绩的更多信息。因此，不应将非公认会计准则指标视为替代或优于根据美国公认会计原则编制和列报的财务信息。本新闻稿中提出的所有非公认会计准则指标均与其最接近的美国公认会计准则指标相一致。下文提供了调整后的历史财务指标与相应的美国公认会计原则指标的对账。

调整后 EBITDA

管理层审查了调整后的息税折旧摊销前利润，这是一项非公认会计准则指标，其中不包括非现金项目和未反映管理层对持续经营业绩评估的项目。管理层将调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除利息、税收支出（收益）、折旧和摊销前的净收益（亏损），调整后的权益法投资（收益）亏损；商誉和无形资产减值损失；长期资产减值损失；衍生负债重估亏损；金融工具重估损失（收益）；与战略项目相关的交易成本；其他投资的减值损失；外币交易（收益）亏损；其他，净额；已终止业务的亏损；重组成本；重组行动产生的库存减记；基于股份的薪酬；以及与2019年和2021年中期财务报表（“重报”）重报相关的财务报表审查成本和储备金，包括与美国证券交易委员会和解有关的费用以及OSC对重报的调查以及为2019年重报对我们提出的股东集体诉讼辩护的法律费用。业绩按合并业绩总额上报，反映了我们一个可报告分部的报告结构。

管理层认为，调整后的息税折旧摊销前利润为潜在业务趋势和业绩提供了最有用的见解，并对同期业绩进行了更有意义的比较。管理层使用调整后的息税折旧摊销前利润来规划、预测和评估业务和财务业绩，包括分配资源和评估与员工薪酬目标相关的结果。

调整后的息税折旧摊销前利润与净亏损对账如下：

(i) 在截至2023年12月31日的三个月和年度中，与公司前美国业务相关的某些租赁物业的长期资产减值亏损以及根据Ginkgo与公司之间的合作和许可协议对公司CBCVA独家许可的减值。截至2022年12月31日的财年，与公司决定在2022年第一季度寻求转租加拿大安大略省多伦多租赁办公空间相关的长期资产减值亏损。

(ii) 在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和年度中，衍生负债重估的（收益）亏损代表衍生负债的公允价值变化。

(iii) 在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和年度中，金融工具重估的（收益）亏损主要与我们在Vitura的按市值计价投资的未实现持股收益以及向董事授予递延股份单位所产生的金融负债重估有关。

(iv) 在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和年度中，其他净额主要与资产处置的（收益）损失有关。

(v) 在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和年度中，基于股份的薪酬涉及根据我们的股份奖励计划向员工发放的基于股份的薪酬的归属费用。

(vi) 在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和年度中，财务报表审查费用包括与重报相关的成本、与公司回应各监管机构提出的与重报有关的信息请求相关的费用、与和解令和解协议相关的费用以及为因2019年重报而对公司提起的股东集体诉讼进行辩护的法律费用。

(vii) 在截至2023年12月31日的三个月以及截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，与PharmacAnn期权相关的其他投资的减值亏损以弥补其公允价值与账面金额之间的差额。

(viii) 在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和年度中，与员工相关的遣散费用以及与调整相关的其他重组成本相关的重组成本。

(ix) 在截至2023年12月31日的三个月和年度中，已停止业务的库存减记与我们在美国业务的退出相关的产品销毁和报废有关，持续业务的库存减记与计划退出克罗诺斯发酵相关的产品销毁和报废有关。

固定货币

为了补充根据美国公认会计原则列报的合并财务报表，我们列出了2023年净收入、毛利、毛利率、运营费用、净收益（亏损）和调整后息税折旧摊销前利润的固定货币调整后财务指标，以及截至2023年12月31日与2022年12月31日相比的现金和现金等价物和短期投资余额，这些指标被视为非公认会计准则财务指标。我们提供恒定货币信息，为评估我们的基础业务表现提供框架，其中不包括外币汇率波动的影响。为了提供这些信息，本期和前期损益表的结果是，使用2022年比较期的平均汇率，而不是2023年有效的实际平均汇率，将美元以外的货币转换为美元；固定货币本期资产负债表信息按前一年的年终即期汇率而不是当前的年终即期汇率折算。所有增长比较都与2022年的相应时期有关。我们提供这些非公认会计准则财务信息是为了帮助投资者更好地了解我们的业务表现。本新闻稿中提出的非公认会计准则财务指标不应被视为替代或优于根据美国公认会计原则编制的财务业绩指标。

下表列出了2023年与2022年相比按报告和固定货币计算的持续经营业务合并业绩的某些衡量标准，以及截至2023年12月31日与2022年12月31日相比的现金和现金等价物以及短期投资的某些衡量标准，按报告和固定货币计算（以千计）：

净收入

净收入

2023年，按固定货币计算的净收入为9,170万美元，比2022年增长6％。按固定货币计算，净收入增长主要是由于加拿大成人用市场的大麻花和提取物销售增加，但部分抵消了以色列大麻花销量的下降，而竞争活动、患者许可授权放缓和以色列-哈马斯战争导致的定价压力，以及加拿大大麻花类别的不利价格/组合推动消费税缴纳占收入百分比的增加。

毛利

2023年，按固定货币计算的毛利为1,270万美元，比2022年下降了18％。按固定货币计算，毛利下降的主要原因是以色列医疗市场的大麻花销量下降，加拿大大麻花销售的不利价格/组合导致消费税占收入的百分比上升，以及决定结束克罗诺斯发酵业务后确认的库存减记，但加拿大成人用市场大麻花和提取物销售的增加部分抵消了这一点。

运营费用

2023年，按固定货币计算的运营支出为1.011亿美元，比2022年下降了20％。按固定货币计算，运营支出下降的主要原因是专业费用降低，这主要与财务报表审查成本有关，与实现Ginkgo里程碑相关的成本降低，2022年某些高管员工因离职而获得的股权奖励支出增加

公司，以及此前在2022年向某些高管发放的扣押权益奖励、上一年度确认的长期资产减值损失、较低的奖金支出、较低的工资成本和较低的保险成本，但销售和营销费用的增加部分抵消了这些损失。

净亏损

2023年，按固定货币计算的净亏损为7,320万美元，比2022年增长了53％。

调整后 EBITDA

2023年，按固定货币计算，调整后的息税折旧摊销前利润为负6,450万美元，比2022年增长8％。调整后的息税折旧摊销前利润按固定货币计算，主要是由于加拿大成人用市场的大麻花和提取物销售增加、一般和管理费用减少以及与实现银杏里程碑相关的成本降低，但部分抵消了竞争活动导致的定价压力、患者许可授权放缓和以色列-哈马斯战争、加拿大大麻花类别的不利价格/混合价格增加所致消费税缴纳作为收入百分比和更高的销售和营销费用。

现金和现金等价物及短期投资

截至2023年12月31日，按固定货币计算的现金和现金等价物以及短期投资从截至2022年12月31日的8.777亿美元下降了4％，至8.445亿美元。现金和现金等价物以及短期投资的减少主要是由于2023年经营活动中使用的现金流。

外币汇率

除非另有说明，否则本新闻稿中的所有货币金额均以美元表示，美元是我们的报告货币。所有提及 “美元” 或 “美元” 的内容均指美元。据彭博社报道，我们海外业务的资产和负债按截至2023年12月31日和2022年12月31日的有效汇率折算成美元。影响股东权益（赤字）的交易按历史外汇汇率折算。彭博社报道的截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度的有效平均外汇汇率，将我们的海外业务净收益（亏损）和综合收益（亏损）合并报表以及合并现金流报表折算成美元。

用于从加元（“C$”）转换为美元的汇率如下所示：

用于从新以色列谢克尔（“ILS”）转换为美元的汇率如下所示：

欲了解更多信息，请联系：

Shayne Laidlaw

投资者关系

电话：(416) 504-0004

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