美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-K
根据《1934年财产交换法》第13或15(d)节提交的年度报告
截至2023年12月30日止财政年度
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的☐过渡报告
关于从到的过渡期
委员会文件编号001-34198
SunOpta Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
不适用 | |
(法团成立的司法管辖权) | (国际税务局雇主身分证号码) |
7078 Shady Oak Road
Eden Prairie,明尼苏达州,55344
(主要行政办公室地址)
(952) 820-2518
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 |
交易代码 |
注册的每个交易所的名称 |
普通股 |
STKL |
纳斯达克股票市场有限责任公司 |
普通股 |
大豆 |
多伦多证券交易所 |
根据该法第12(G)节登记的证券:无
打勾表示注册人是否为证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人。Yes☐No☒
用复选标记表示注册人是否不需要根据法案第13节或第15(D)节提交报告。Yes☐No☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)是否在过去90天内遵守了此类提交要求。Yes☒No☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☒No☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速申报公司☒、加速申报公司☐、非加速申报公司☐、规模较小的报告公司☐和新兴增长公司☐
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制有效性进行了S评估。是☒No☐
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。Yes☐No☒
根据2023年7月1日,也就是注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日,纳斯达克全球精选市场报告的注册人普通股的收盘价6.69美元计算,注册人的非关联公司持有的普通股的总市值约为6.5亿美元。由Oaktree Capital Group,LLC实益拥有并由登记公司的申报董事和高级管理人员持有的普通股已被排除在此计算之外,因为这些人可能被视为联属公司。对于其他目的,这种关联地位的确定不一定是决定性的确定。
截至2024年2月23日,注册人的普通股流通股数量为116,033,695股。
参考文件:SunOpta Inc.2024年年度股东大会的最终委托书的部分内容以参考方式并入本年度报告的Form 10-K第三部分。
SunOpta Inc.
表格10-K
截至2023年12月30日止的年度
目录
陈述的基础 | 2 | |
前瞻性陈述 | 2 | |
第一部分 | ||
项目1 | 业务 | 3 |
第1A项 | 风险因素 | 8 |
项目1B | 未解决的员工意见 | 17 |
项目1C | 网络安全 | 17 |
项目2 | 属性 | 18 |
第3项 | 法律诉讼 | 18 |
项目4 | 煤矿安全信息披露 | 18 |
第II部 | ||
第5项 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 19 |
项目6 | [已保留] | 19 |
第7项 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 20 |
第7A项 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 41 |
项目8 | 财务报表和补充数据 | 41 |
项目9 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 41 |
第9A项 | 控制和程序 | 42 |
项目9B | 其他信息 | 44 |
项目9C | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 44 |
第三部分 | ||
第10项 | 董事、高管与公司治理 | 44 |
项目11 | 高管薪酬 | 44 |
项目12 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 44 |
第13项 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 45 |
项目14 | 首席会计费及服务 | 45 |
第四部分 | ||
项目15 | 展示、财务报表明细表 | 45 |
项目16 | 表格10-K摘要 | 45 |
SunOpta Inc. | 1 | 2023年12月30日Form 10-K |
陈述的基础
除文意另有所指外,在截至2023年12月30日的财政年度的Form 10-K年度报告(“Form 10-K”)中,凡提及“SunOpta”、“公司”、“我们”、“我们”或类似的词语和短语,统称为SunOpta Inc.及其子公司。
在本报告中,显示的所有货币金额均以千个美国(“美国”)表示。美元(“$”),每股金额除外,除非另有说明。
前瞻性陈述
这份10-K表格包含前瞻性陈述,这些陈述基于管理层目前的预期和假设,涉及许多风险和不确定性。一般而言,前瞻性陈述不严格地与历史或当前事实有关,通常伴随着“预期”、“估计”、“目标”、“打算”、“项目”、“潜在”、“预测”、“继续”、“相信”、“预期”、“可以”、“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“可能”、“计划”、“将”、““预算”、“预测”、此类术语的负面影响以及具有类似影响的词语,包括但不限于对未来财务和经营结果、计划、目标、预期和意图的提及;我们对业务未来盈利能力的预期,包括预期的运营结果、收入趋势和毛利率概况;通胀成本环境对我们业务的预期影响,包括原材料、包装、劳动力、能源、燃料和运输成本;定价行动对销售量和毛利率的预期影响;成本控制措施和生产率举措的预期影响;我们对客户需求、消费者偏好、竞争、销售定价、原材料投入的可用性和定价的预期,以及完成资本扩张项目的时间和成本;我们成功执行资本投资计划的能力,以及这些计划的可行性;供应链的中断或效率低下;内部产生的资金和现有流动性来源的充分性,例如银行融资的可用性;未来现金流的预期充分性,以支付利息和偿还债务、营运资金需求、计划中的资本支出;以及我们获得额外融资或发行额外债务或股权证券的能力;我们与可能出售选定业务、运营或资产相关的意图;我们对2023年第二季度启动的特定冷冻水果产品召回相关损失和相关保险追回的估计;我们可能不时参与的诉讼的结果;以及其他非历史事实的陈述。这些前瞻性陈述是根据1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款作出的,其中包括修订后的1933年《证券法》第27A条和修订后的1934年《证券交易法》第21E条。这些前瞻性陈述是基于我们根据我们的经验和我们对当前状况、历史趋势和预期未来发展的解读以及我们认为在这种情况下合适的其他因素而做出的某些假设、预期和分析。
实际结果和发展是否符合和达到我们的预期和预测,存在许多风险和不确定因素。因此,有一些重要因素可能会导致我们的实际结果与我们的预期和预测大相径庭。我们相信,这些因素包括但不限于全球经济状况的影响,包括通胀、利率和能源供应;地缘政治事件和健康危机导致经济中断的可能性;我们提高定价以抵消或部分抵消产品成本上的通胀压力的能力;影响我们供应链和原材料采购的问题,包括原材料和包装材料成本和可用性的波动;劳动力短缺、员工流动率和劳动力成本上升;天气事件、自然灾害、其他意外事件或公共卫生危机造成的业务中断;我们一个或多个关键客户的潜在损失;我们识别、解释和应对消费者偏好和需求变化的能力;我们有效应对竞争因素的能力,包括竞争对手的产品创新;未能从我们的资本投资计划中实现部分或全部预期收益;未能成功整合或剥离业务、运营或资产;长期资产或商誉减值;我们对财务报告的内部控制失败;产品召回和撤回事件的发生;诉讼和其他法律诉讼的结果;政府法规和政策的变化;侵犯我们的知识产权;与我们的信息技术系统相关的风险,包括数据泄露和网络攻击的威胁;恶劣天气事件、自然灾害和气候变化对原材料和包装材料的供应和成本以及能源、燃料和水的影响;非转基因和有机成分的可获得性和定价;全球经济和金融状况对融资和利率可获得性的影响;债务水平和服务义务的增加对我们借款能力的影响,或任何此类额外借款对我们对某些经济和行业状况做出反应的能力的影响;以及本文第一部分第1A项“风险因素”项下描述的其他风险。
本文中所作的所有前瞻性陈述均受这些警告性陈述的限制,我们的实际结果或我们预期的发展可能无法实现。我们的前瞻性陈述仅以我们目前掌握的信息为基础,并且仅代表发表之日的情况。我们不承担任何义务在本报告发布之日之后公开更新我们的前瞻性陈述,无论是书面的还是口头的,即使有新的信息或未来发生其他事件,除非适用的证券法可能要求我们这样做。上述因素不应被解释为详尽无遗,应与本报告中包括的其他警示说明一并阅读。
SunOpta Inc. | 2 | 2023年12月30日Form 10-K |
第一部分
项目1.业务
“公司”(The Company)
SunOpta Inc.是1973年根据加拿大法律成立的。我们作为领先的天然和自有品牌的制造商运营,也生产我们自己的专有品牌,包括Sown®,Dream®和West Life™。我们产品组合的核心是一系列以植物为基础的饮料,包括燕麦、杏仁、大豆、椰子、米奶和奶油,与传统牛奶相比,这些饮料在碳排放和用水量方面具有有利的气候特征。我们以植物为基础的产品包括非转基因(“非转基因”)、有机和无麸质产品。我们的消费产品组合还包括蛋白质奶昔、茶、肉汤和水果零食。2023年10月,我们完成了对以商品为基础的冷冻水果业务(“冷冻水果”)的剥离,以专注于植物性和健康零食品类的增值产品(见下文-“剥离冷冻水果”)。
我们通过各种分销渠道销售我们的产品,包括向零售客户销售自有品牌产品;根据联合制造协议向其他品牌食品公司销售品牌产品;以及向零售和餐饮服务客户销售我们自己的品牌产品。此外,我们还生产液体和干性配料,供内部使用,并出售给其他食品和饮料制造商。
我们的员工和生产设施主要位于美国和加拿大。我们的公司总部位于明尼苏达州的伊甸园草原,以及我们的创新中心和中试工厂。
冷冻水果的剥离
2023年10月12日,我们完成了冷冻水果的某些资产和负债的出售,其中包括位于堪萨斯州爱德华兹维尔和墨西哥雅科纳的冷冻水果自有设施。2023年12月,我们完成了位于加利福尼亚州奥克斯纳德的一家租赁冷冻水果工厂的清算工作。这些交易代表着我们退出了零售、食品服务和工业应用的个别速冻水果的加工、包装和销售,并完成了我们对非核心、基于商品的业务的战略优化计划,其中包括在2022年10月剥离我们的向日葵业务(“向日葵”)。冷冻水果和向日葵已被归类为停产经营。
客户与竞争
我们通过各种分销渠道销售我们的产品,包括主要位于美国的食品服务运营商、杂货零售商和俱乐部商店、品牌食品公司和食品制造商。我们通常根据订单或合同与客户开展业务,这些合同在指定的通知期后可由任何一方终止。然而,我们的一些合同可能会延长几年和/或包括批量采购承诺。相对有限的客户数量占我们收入的很大比例。2023年,我们的十大客户约占我们持续运营收入的80%。
我们与主要的品牌和自有品牌的食品制造商竞争,这些制造商拥有比我们更多的资源和品牌认知度。然而,我们相信,我们的制造和分销设施的战略位置、我们的内部加工和包装能力,以及我们的创新中心和试点工厂,使我们能够有效地竞争。对于销售自有品牌和联合制造的产品,主要的竞争因素是产品质量、服务的可靠性、创新和价格。对于自有品牌产品的销售,主要的竞争因素是消费者的品牌认知度和忠诚度、产品质量、促销和价格。
原材料
我们的原材料主要由原料和包装材料组成。我们产品使用的主要原料包括燕麦、杏仁、大豆、椰子、苹果和糖。对于关键原材料,我们在可能的情况下确定和鉴定替代供应来源。原料受天气、生长和收获条件、市场条件(包括通货膨胀的成本增加)以及其他我们无法控制的因素引起的市场价格波动的影响。在可能的情况下,我们通过与供应商签订年度采购安排以及在与客户的合同中加入直通价格调整条款来缓解市场价格波动。我们产品中使用的原材料成本也会因能源成本、燃料价格、劳动力供应以及运费和仓储需求而波动。我们原材料成本的波动可能会对我们的业绩产生不利影响,因为价格变化可能滞后于成本变化,而且我们并不总是能够调整我们的定价,以反映由于竞争压力而导致的原材料成本变化。
SunOpta Inc. | 3 | 2023年12月30日Form 10-K |
我们依赖我们的包装供应商来确保提供独特、便携和方便的消费者包装格式。在我们以植物为基础的饮料加工设施中,我们专门使用利乐加工和包装设备,有各种包装尺寸,以及一系列开孔类型和延长保质期的选项。我们95%以上的包装重量是可回收的,我们致力于与我们的供应商合作,创新和开发新的包装技术,以进一步减少对环境的影响,同时保持我们产品的质量和安全。
天然气和电力是为我们的工厂和加工设备提供动力的主要能源,而水是我们许多产品的主要成分,对我们的生产过程至关重要。
柴油用于我们的产品分销,我们依靠第三方运输供应商向我们的客户运送原材料和我们的产品。
季节性
总体而言,我们大多数产品的需求在任何特定的季节通常都不会有太大的波动;然而,肉汤的销售通常在每年的第一和第四季度更高。
产品开发
我们位于明尼苏达州伊甸园草原的24,000平方英尺创新中心和试点工厂为我们的产品开发团队提供支持,该团队由21名训练有素、经验丰富的食品科学家和技术专家组成,致力于开发创新的食品和饮料产品,并为我们的客户抓住产品开发机会。这些机会包括新的和定制的配方,包装格式的创新,以及新的生产工艺和应用。为我们的客户提供的应用程序和技术支持包括从概念到商业发布的产品开发的方方面面,以及持续的制造和加工支持。
商标
我们以自己拥有的商标营销我们自己的消费品牌,包括Sown、Dream和West Life。虽然我们认为这些商标对我们自有品牌的营销和销售很有价值,但我们不认为任何商标具有如此重大的重要性,以至于它的缺失会对我们的业务造成实质性的干扰。
人力资本
我们的人力资本管理战略是基于我们的目标“把你在SunOpta。“我们制定员工计划、福利和薪酬,以符合健康的四大支柱:身体、财务、社会和情感。这些倡议的例子有:
提供有竞争力的薪酬和福利方案,包括“选择”,为每个员工选择哪一个最适合他们。我们的综合福利方案包括医疗保险,公司支付的人寿保险,意外和残疾保险,401(k),员工股票购买计划,带薪休假,带薪育儿假和产假计划,灵活的时间表和学费报销计划。于2023年,我们为正式全职员工额外实施两个名为“You Days”的有薪个人假期,以纪念员工的生日及工作周年日。此外,我们还增加了一项心理健康福利,为员工及其家人提供更快的个人护理服务。作为我们专注于财务健康的一部分,我们宣布从2024年开始加快401(k)计划的使用,以便员工可以在任期内尽早实现与雇主匹配的退休计划的好处。
我们相信,回馈我们生活和工作的社区是关键,我们的社区服务和志愿服务计划就是明证,我们称之为“SunOpta Cares”。“这项计划为我们的员工提供24小时的带薪休假,让他们志愿参加符合他们价值观的社区计划。全年,员工有多个机会向当地慈善组织捐赠人才和礼物。
人才管理和增长有助于发展可持续的员工队伍。我们通过个人发展计划、在职培训、特殊项目任务、每月安全培训和定期领导学习课程,为员工提供各种机会,让他们在SunOpta学习和成长。于2023年,我们将基础经理计划扩展至所有厂房。该课程专为经理和主管设计,重点是跨职能领导力、有效沟通、变革领导力、诚信影响力、谈判和创造性解决问题。我们致力于识别和发展下一代领导者的才能。我们每年都会在整个组织内进行人才评估,并为组织内最关键的角色进行继任规划,以确定高潜力员工、能力或技能差距以及替补实力。2023年,我们举办了第一届领导力影响力计划。高级副总裁和副总裁级别的参与者全年每季度聚集一次,专注于领导技能、战略、专业成长和完成的顶点项目,以推动业务发展。
SunOpta Inc. | 4 | 2023年12月30日Form 10-K |
我们鼓励员工以速度、奉献精神、解决问题、激情、企业家精神和以客户为中心的MVB(最有价值行为)为指导。我们有一个同行认可计划,让员工认识到谁是展示我们的MVB的其他人。我们的领导者还通过我们的季度奖励计划来表彰员工。SunOpta每年进行两次组织健康调查,以检查我们员工的脉搏,并通过我们所有员工的镜头寻找改进的领域。我们致力于沟通工作,如每季度的市政厅和每月的全公司会议,我们相信这有助于员工感到他们是整个SunOpta的一部分,而不仅仅是他们的个别部门或地点。
截至2023年12月31日,我们在北美雇用了1,174名全职员工。我们的员工平均服务时间超过四年。于2023年,我们整个公司的自愿离职率为20%(较2022年的22%下降)。我们继续专注于通过实施留住员工计划和举措来提高员工的敬业度。员工的健康和安全对我们的成功至关重要。除了我们在生产设施的安全培训和举措外,我们还跟踪了我们的总可记录事故率(TRIR),该事故率在年底为1.02,而目标为1.3。
环境、社会和治理
我们致力将环境、社会及管治(“环境、社会及管治”)原则融入我们的业务策略及组织文化。董事会辖下的企业管治委员会负责监督环境、社会及管治事宜。有关我们的环境、社会及管治承诺及进展的详情载于我们最新的环境、社会及管治报告(可于sunopta. com/sustainability查阅),该报告不应被视为本10-K表格的一部分或纳入我们向美国证券交易委员会(“SEC”)或加拿大证券管理机构(“CSA”)提交的任何其他文件。
条例
我们受到美国和加拿大广泛的政府法规和政策的约束。这些法律、法规和政策适用于每个司法管辖区,在国家、联邦、州、省和地方各级实施。例如,我们受到有关种子、化肥和农药的法律法规的影响;农产品的收购、收获、运输和仓储;食品和饮料的加工、包装和销售,包括批发业务;以及产品标签和营销、食品安全和食品防御。我们还受到政府支持的价格支持、种植面积预留计划和一些环境法规的影响。
美国法规
我们在美国的活动受到多个政府机构的监管,包括食品和药物管理局(FDA)、联邦贸易委员会(FTC)、环境保护局(EPA)、美国农业部(USDA)、职业安全与健康管理局(OSHA)、商务部和劳工部,以及其他机构的自愿监管。不同的州和地方机构也管理我们的活动。
美国农业部国家有机计划及类似法规
我们生产和销售一些有机产品,这些产品符合《有机食品生产法》中规定的标准和国家有机标准委员会根据该法案通过的条例。此外,我们的有机产品可能会受到国家的各种规定。我们相信,我们在实质上遵守了适用于我们业务的有机法规,我们保持着有机测试和验证过程。通常,有机食品的生产使用:
SunOpta Inc. | 5 | 2023年12月30日Form 10-K |
不含转基因种子或作物、污水污泥、长效杀虫剂、除草剂或杀菌剂的原料;以及
食品加工规范旨在保护有机产品的完整性,并禁止辐照、转基因生物或合成防腐剂。
在获得认证后,有机作业必须保留有关将作为有机产品销售的农产品的生产、收获和处理的记录,有效期为五年。任何被发现违反美国农业部有机法规的有机作业都可能受到执法行动的影响,其中可能包括罚款或暂停或吊销其有机证书。
食品安全、标签及包装规例
作为一家食品制造商和分销商,我们必须遵守《联邦食品、药品和化妆品法》、《公平包装和标签法》以及FDA和联邦贸易委员会根据这些法案颁布的法规。这一监管框架管理美国各州的食品生产(包括成分和配料)、标签、包装和安全,当地法规可能会施加额外的食品安全、标签和包装要求。例如,1986年的《加州安全饮用水和有毒物质执法法》(通常称为《第65号提案》)要求,除少数例外情况外,在加州销售的任何消费品上都必须出现具体的警告,如果该产品含有被该州列为致癌或先天缺陷的物质,超过一定水平。我们相信,我们在实质上遵守了适用于我们业务的州和地方法规。
环境法规
我们还受到各种美国联邦、州和地方环境法规的约束。美国的一些关键环境法规包括但不限于以下内容:
《雇员安全规例》
我们必须遵守某些安全法规,包括OSHA法规。这些规定要求我们遵守某些制造安全标准,以保护我们的员工免受事故的影响。我们相信,我们严格遵守了适用于我们业务的所有员工安全法规。
SunOpta Inc. | 6 | 2023年12月30日Form 10-K |
加拿大法规
在加拿大,食品销售受到各种联邦和省级法律的监管,主要是(但不限于)《加拿大人安全食品法》、《食品和药物法》、《加拿大消费品安全法》、《加拿大食品检验局法》和《1999年加拿大环境保护法》及其配套法规。以下是这些法规中适用于或可能适用于公司及其运营的每一条法规的摘要:
环境合规性
如上所述,我们受到美国和加拿大的环境法规的约束。我们的业务还要求我们拥有与空气质量、用水和处理、雨水排放、固体废物、土地扩展和危险废物有关的州、省和地方当局的某些许可。我们致力于满足所有适用的环境合规要求。
知识产权
我们的许多产品和流程的性质要求我们创建和维护专利、商业秘密和商标。我们的政策是保护我们的技术、品牌和商标,其中包括为与我们在美国和选定的外国司法管辖区的业务发展相关的技术提交专利申请,在美国、加拿大和我们销售产品的选定外国司法管辖区注册商标,以及与外部各方和员工保持保密协议。
SunOpta Inc. | 7 | 2023年12月30日Form 10-K |
我们的持续成功部分取决于我们根据美国和国际专利法以及其他知识产权法保护我们的产品、商标和技术的能力。我们相信我们拥有或有足够的权利使用制造和销售我们产品所需的所有专有技术、信息和商标;然而,与我们的产品或技术相关的专利申请始终存在风险,这些专利申请不会导致专利被授予,或者,如果被授予,以后会受到第三方的质疑,或现有或额外的专利将无法保护竞争对手的类似技术。
我们还依靠商业秘密和专有技术以及保密协议来保护某些技术和流程。然而,即使采取了这些措施,我们的外部合作伙伴和合同制造商仍然可以访问我们的专有技术和机密信息。所有员工都必须遵守内部政策,这些政策旨在进一步保护我们的技术、流程和商业机密。
可用信息
我们的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、8-K表格当前报告以及根据1934年《证券交易法》(“交易法”)第13(a)或15(d)节提交或提供的报告修正案,在我们以电子方式向SEC和CSA提交或提供此类信息后,可在合理可行的情况下尽快在我们的网站www.sunopta.com上免费获取。
此外,SEC和CSA还维护互联网网站,其中包含报告、代理和信息声明,以及有关以电子方式向SEC和CSA提交的发行人的其他信息,这些信息可分别在http://www.sec.gov和http://www.sedarplus.ca上找到。
第1A项。风险因素
我们的业务、财务状况及经营业绩受各种风险及不明朗因素影响,包括下文及本报告其他部分所述者。我们认为,这些风险和不确定性中最重要的风险和不确定性如下所述,其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩以及我们的现金流、流动性、股价和/或声誉产生不利影响,并可能导致实际结果与本报告所载前瞻性陈述预期的结果存在重大差异。可能存在我们目前未知或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性。因此,您不应将以下内容视为适用于我们业务的所有可能风险或不确定性的完整讨论。这些风险因素应与本报告中的其他信息以及我们不时向SEC和CSA提交的其他文件中的信息一起阅读。
与我们的公司、业务和运营相关的风险
全球经济状况恶化、经济衰退、通货膨胀时期或我们主要市场的经济不确定性可能会对客户和消费者支出以及对我们产品的需求产生不利影响
全球经济状况可能是不确定和波动的。我们的业务及经营业绩过去一直并可能继续受到全球经济状况变化的不利影响,包括通货膨胀、利率、消费者支出率、能源供应及成本、公共卫生危机(如COVID-19疫情)造成的负面影响,以及地缘政治事件的潜在影响,以及政府管理经济状况的举措的影响。由于全球经济状况持续波动或经济不确定性仍然存在,消费者支出的趋势也仍然不可预测,并因信贷限制和未来的不确定性而受到削减。我们的大部分产品由客户根据消费者的最终用户需求购买。可能影响消费者支出的一些因素包括总体经济状况、高失业率、健康危机、较高的消费者债务水平、基于市场下跌和不确定性的净资产减少、房屋止赎和房屋价值减少、波动的利率和信贷可用性、波动的燃料和其他能源成本、波动的商品价格、通货膨胀压力、税率、以及未来整体经济环境的不确定性。不利的经济状况可能导致客户和消费者延迟或减少购买我们的产品,并可能对及时收回我们的应收账款构成挑战。客户对我们产品的需求可能无法达到我们的目标,或可能下降,因为分销商和零售商寻求减少库存状况,如果我们的主要市场出现经济衰退或经济不确定性。经济周期和客户需求的相关波动可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
SunOpta Inc. | 8 | 2023年12月30日Form 10-K |
我们可能无法提高价格以完全抵消成本的通胀压力,例如原材料和包装材料,劳动力,能源,燃料和分销成本,这可能会影响我们的业务,财务状况和经营业绩
近年来,我们经历了商品和供应链成本的上升,包括原材料、包装、劳动力、能源、燃料、运费和其他生产和分销产品所需的投入成本,我们预计2024年通胀水平将继续上升。这些材料和成本中的许多都受到许多因素的影响,包括但不限于市场状况,地缘政治事件,原材料需求,天气,生长和收获条件,能源和燃料成本,货币波动以及我们无法控制的其他因素。
我们试图抵消这些成本压力,例如通过提高我们一些产品的销售价格,可能不会成功。较高的产品价格可能导致较低的销售量。在经济低迷或通胀压力加大的时期,消费者可能会转向价格较低的产品,或者可能完全放弃一些购买。如果我们通过价格上涨和/或通过成本控制措施和生产力举措来抵消成本通胀的努力不足以充分或及时地抵消这些增加的成本,和/或如果它们导致销售量大幅下降,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到实质性的不利影响。
如果我们不能有效地管理我们的供应链,我们的经营业绩可能会受到不利影响
我们的供应链很复杂,对我们制造、运输和销售产品的能力至关重要。我们依赖第三方供应商提供我们的原材料和包装,以及我们产品的分销。这些供应商中的任何一家都不能及时或具有成本效益地为我们交付或履行职责,这可能会导致我们的运营成本上升,我们的利润率下降。我们的许多产品都容易腐烂,需要及时加工和运输到客户手中。此外,我们的许多产品在变质之前只能储存有限的时间,不能出售。我们必须根据预测的需求持续监控我们的库存和产品销售组合,以降低没有足够的供应来满足消费者需求的风险,或者库存过多可能达到其到期日的风险。宏观经济状况、地缘政治事件和健康危机增加了我们供应链管理的挑战,这些因素可能继续对我们的供应链造成不可预测的供应链中断或其他不利影响。如果我们不能有效地管理我们的供应链,确保我们的产品能够满足消费者的需求,我们的运营成本可能会增加,我们的利润率可能会下降,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
如果我们面临劳动力短缺或劳动力成本增加,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响
劳动力是我们经营业务的主要组成部分。我们实现经营目标的能力取决于我们识别、聘用、培训和留住合格员工的能力。我们与行业内外的其他公司争夺有才华的员工。如果我们无法雇佣和留住能够在高水平上表现的员工,我们高效运营制造设施和整体业务的能力可能会受到不利影响。我们在满足劳动力需求的同时控制劳动力成本的能力受制于外部因素,如就业水平、现行工资率、最低工资立法、不断变化的人口结构、医疗和其他保险成本以及政府的劳动力和就业要求。此外,员工持续短缺或离职率增加可能会导致成本增加,例如增加加班以满足需求,增加招聘和培训新员工的成本,以及提高工资率和员工福利以吸引和留住员工。整体劳动力短缺、缺乏熟练劳动力、营业额增加、劳动力通胀以及适用的就业法律法规的变化可能会导致劳动力成本增加和/或运营效率降低,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们一个或多个制造设施的中断可能会对我们的业务产生负面影响,我们的业务连续性计划可能会被证明是不够的
我们拥有或租赁、管理和运营许多制造、加工、包装、储存和办公设施。由于灾难、健康危机(如新冠肺炎疫情)、业务中断或其他类似事件,我们可能无法接受和履行客户订单。我们的一些库存和制造设施位于易受恶劣天气影响的地区,我们某些产品的生产集中在少数几个地理区域。尽管我们有业务连续性计划,但我们的计划可能无法解决在发生灾难或其他意外问题时可能遇到的所有问题。我们的业务中断保险可能不足以补偿因上述任何情况而可能发生的损失。如果灾难或其他灾难性事件摧毁我们任何设施的任何部分或在任何较长时间内中断我们的运营,或者如果恶劣天气或健康危机阻止我们及时生产和/或交付产品,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到重大不利影响。
SunOpta Inc. | 9 | 2023年12月30日Form 10-K |
我们的客户一般没有义务继续向我们购买产品
我们的许多客户通过短期、有约束力的采购订单从我们这里购买。因此,这些客户不承诺维持或增加他们对我们提供的产品的销售量或订单。我们客户的销售量或我们提供的产品订单的减少可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。此外,一些客户购买决策是基于定期竞标过程。如果我们的报价太高而被拒绝,我们的销售量可能会下降。或者,如果我们的报价成功,但低于我们希望的价位,我们可能会降低利润率。这两种结果中的任何一种都可能对我们的运营结果产生不利影响。
失去一个关键客户可能会大幅减少收入和收益
我们与主要客户的关系对我们业务的成功和我们的运营结果至关重要。在截至2023年12月30日的一年中,我们的十大客户约占持续运营收入的80%。与我们的任何大客户的业务损失、减少或取消可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们在一个竞争激烈的行业中运营
我们在北美竞争激烈的食品行业开展业务。我们与美国和国际大型食品配料和消费者包装食品公司竞争。这些竞争对手可能拥有比我们更多的财力,并可能从规模经济、定价优势、长期的客户关系以及更多用于产品创新和营销和推广活动的资源中受益。此外,我们可能不得不与拥有比我们更多的资源和更牢固的供应商关系的竞争对手争夺有限的某些原材料供应。如果我们不能有效地应对这些竞争因素,或者如果我们任何一个产品市场的竞争导致降价或对我们产品的需求减少,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到实质性的不利影响。
我们竞争对手的产品创新可能会降低我们食品的竞争力
我们的竞争对手包括主要的食品制造商和消费包装食品公司。这些公司中有许多从事食品配料和包装食品的开发,并经常向市场推出新产品。如果我们的竞争对手推出更能迎合消费者口味和饮食习惯的产品,或者被认为比我们的产品质量或价值更高的产品,我们的销售额和市场份额可能会下降,这可能会对我们的盈利能力产生实质性的不利影响。
消费者的食物偏好很难预测,而且可能会发生变化
我们的成功在一定程度上取决于我们预测、识别和解释消费者的口味和饮食习惯的能力,以及及时和负担得起的基础上向我们的客户提供吸引这些偏好的产品的能力。消费者的偏好和趋势基于许多因素而变化,包括产品的味道和营养、食物过敏、可持续性价值和动物福利担忧。我们未能及时预测和响应不断变化的消费者偏好,可能会导致对我们产品的需求减少和价格下降,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们可能无法在预期的时间框架内实现资本投资计划的部分或全部预期收益,或者根本无法实现
我们最近完成了公司历史上最大规模的资本扩张,其中包括在德克萨斯州米德洛锡安建造新的植物饮料工厂。我们的资本投资计划通常需要大量的管理、运营和财务资源,这可能会分散我们对现有业务的注意力和资源,可能会扰乱我们的运营,并对我们与客户和供应商的关系产生不利影响。此外,与资本扩张项目完成相关的延迟和意外成本,或产品需求和定价的变化,可能会导致我们无法按预期时间表实现资本投资计划的全部或任何预期收益,也不能保证我们从资本投资中实现的任何收益将足以抵消我们可能产生的成本。
SunOpta Inc. | 10 | 2023年12月30日Form 10-K |
我们的业务受到与收购和资产剥离相关的一般风险的影响
我们定期评估通过收购互补性业务或资产实现业务增长的战略机遇。此外,近年来,我们进行了几项重要的资产剥离,这符合我们优化非核心、基于大宗商品的业务并专注于增值机会的战略重点。与这些交易相关的潜在风险包括:无法以有利的条件完成交易;管理层的注意力从其他业务事项上转移;现有或被收购公司的关键员工和客户的潜在流失;无法成功整合或剥离业务;未知债务的可能假设;与买家或卖家的潜在纠纷;潜在的减值费用;以及进入公司以前经验有限或没有经验的市场或业务线的固有风险。任何或所有这些风险都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。此外,在美国或加拿大以外的收购可能会带来独特的挑战,并增加我们面临的与海外业务相关的风险。
于2023年10月,吾等完成向Natures Touch墨西哥公司、S.de R.L.de C.V.及Natural‘s Touch冷冻水果有限责任公司(“买方”)出售冷冻水果的若干资产及负债,估计总购买价约为1.41亿美元。估计的总收购价格将在交易结束后根据交易结束日(2023年10月12日)的最终营运资金净额进行调整。于截至2023年12月30日止年度的综合经营报表中,我们对最终营运资金分配净额的估计被确认为非持续经营亏损的一部分,该估计可能会有重大变动,因为双方目前正根据资产购买协议所载程序协调最终总购买价,包括解决若干有争议的项目。总收购价格的变化可能会对我们的综合运营结果、财务状况和现金流产生重大影响。
此外,总购买价的一部分为本公司与买方及自然之触冷冻食品有限责任公司(统称为“贷款方”)订立的本金总额为2,000万美元、于三年内到期的有担保卖方本票。卖方的本票以买方购买的某些冷冻水果资产的第二优先留置权为担保。虽然我们评估卖方本票在2023年12月30日是可收回的,但贷款方流动性的恶化可能会影响卖方本票的可回收性。
与长期资产或商誉相关的减值费用可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响
截至2023年12月30日,我们拥有3.199亿美元的物业、厂房和设备,1.059亿美元的经营租赁使用权资产,2190万美元的无形资产,以及400万美元的商誉。此外,在2019财年之前,我们确认了与业务收购产生的商誉相关的累计减值损失2.138亿美元。
我们每年或在可能影响这些资产价值的事件发生时,对我们的长期资产进行减值评估。如果评估结果显示我们的长期资产的账面价值不可收回,而这些资产的公允价值低于账面价值,我们将被要求确认减值费用,减值费用的金额可能是重大的。可能导致长期资产减值的因素包括,但不限于,由于竞争加剧导致对我们产品的需求或定价减少,失去一个重要的客户或市场份额,或目前的预期,即长期资产更有可能在其先前估计的使用寿命结束之前被处置。
同样,我们对商誉进行年度减值测试,或在任何可能表明报告单位的账面价值超过其公允价值的事件发生时进行。商誉减值指标包括但不限于:一般经济状况下降、报告单位经营的竞争环境加剧、报告单位的财务业绩和现金流出现负面趋势,以及更有可能出售或处置报告单位的全部或部分。
在截至2023年12月30日的年度内,在持续经营的基础上,我们没有确认任何与我们的长期资产或商誉相关的减值费用。在非持续业务中,我们因出售冷冻水果产生1198万美元的税前亏损,其中很大一部分是业务长期资产的账面价值。
未来长期资产和/或商誉的减值可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
SunOpta Inc. | 11 | 2023年12月30日Form 10-K |
如果我们失去了主要高管的服务,我们的业务可能会受到影响
我们的前景在很大程度上取决于我们的主要管理人员的持续服务,我们的持续增长取决于我们识别,招聘和留住关键管理人员的能力。我们通常不会为我们的执行官提供关键人员人寿保险。如果我们失去了我们的主要管理人员的服务或未能识别,招聘和留住关键管理人员,我们的业务,财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。
我们对财务报告的内部控制失败可能会损害我们的业务和财务业绩
我们的管理层负责就财务报告建立及维持有效的内部监控。对财务报告的内部控制是根据美国公认会计原则为外部目的提供财务报告可靠性的合理保证的过程。由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制并不旨在提供绝对保证,我们将防止或发现我们的财务报表的错误陈述或欺诈。未能维持有效的财务报告内部控制系统可能会限制我们准确及时地报告财务业绩或发现和防止欺诈的能力。重大财务报告失误或财务报告内部控制的重大缺陷可能导致投资者信心丧失和/或我们股票的市场价格下跌。在编制截至2022年12月31日止财政年度的综合财务报表时,我们发现财务报告内部控制存在重大缺陷。此重大弱点已于截至二零二三年十二月三十日止财政年度内得到补救。已确定的材料缺陷和相关补救措施在本表格10-K第二部分第9A项中进一步描述。即使在任何已发现的重大缺陷得到纠正后,投资者仍可能对我们报告的财务信息失去信心,我们普通股的市场价格可能会下跌。
与诉讼和政府法规相关的风险
产品召回和撤回以及产品责任索赔可能对我们的业务产生重大不利影响
我们销售供人类消费的产品,这涉及产品污染或变质、商标错误、产品篡改和其他食品掺假等风险。食用受污染、变质、篡改或掺假的产品可能导致个人疾病或伤害。在某些情况下,我们可能被要求召回或撤回产品,这可能是昂贵和耗时的,并可能需要从业务运营中转移管理层的时间和资源。召回或撤回的成本可能包括产品销毁成本、临时工厂关闭以及合规或补救成本。此外,产品召回或撤回可能会导致我们失去来自一个或多个重要客户的未来收入或与之的关系,召回或撤回的影响可能会影响我们的客户继续向我们购买相关或不相关产品的意愿,或可能会阻碍我们与这些客户发展业务的能力。此外,我们可能会受到与实际或声称的疾病或伤害有关的索赔或诉讼,我们可能会承担未投保或超出保险范围的责任。即使针对我们的产品责任索赔没有成功或没有得到充分的追究,这些索赔可能是昂贵的和耗时的辩护,围绕任何此类索赔的负面宣传可能会对我们的声誉产生不利影响。任何该等事件均可能对我们的业务、经营业绩、财务状况及现金流量产生重大不利影响。
2023年第二季度,我们宣布子公司日出Growers Inc.由于可能受李斯特菌污染,食环署已主动回收由第三方供应商提供的与菠萝有关的特定冰冻水果产品。到目前为止,我们已经确认了与此次召回有关的730万美元损失,扣除估计的480万美元保险赔偿。我们可能会招致与此次召回相关的额外损失,这些损失是目前无法预见的,我们可能需要修改我们的保险估计,因为我们与保险提供商合作,以证实迄今为止发生的损失。此外,于2023年第三季度,我们从一名客户撤回特定批次的无菌包装产品,原因是发现密封件有问题,而第三方服务供应商追溯至设备配置错误。该设备问题已于二零二三年第三季度发现并解决,撤回的产品均未进入消费者市场。我们已确认与撤出有关的340万美元损失,扣除预期从服务提供商收回的款项。在我们与服务提供商合作以证实我们的损失时,我们的恢复估计可能需要修改。
诉讼的潜在责任和成本可能会对我们的业务产生不利影响
我们正在或可能成为正常业务过程中产生的各种诉讼和索赔的一方,这些诉讼和索赔可能包括与商业合同、产品召回、产品责任、产品营销和标签、雇佣问题、环境问题、数据保护、知识产权和我们业务的其他方面有关的诉讼或索赔。不能保证我们在这些行动中成功地为自己辩护,而且我们在为自己辩护或在这些行动中维护我们的权利时可能会招致巨大的费用和费用。诉讼和其他法律程序的结果本质上是不可预测的,通过和解或其他方式解决或处置诉讼和索赔可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
SunOpta Inc. | 12 | 2023年12月30日Form 10-K |
新的法律法规或现有法律法规的变化可能会对我们的业务产生不利影响
食品行业受到各种联邦、州、地方和外国法律和法规的约束,包括但不限于与食品安全、食品标签和环境问题有关的法律和法规。政府法规还影响税费、医疗成本、能源使用和劳动力问题,所有这些都可能对我们的业务或我们的客户或供应商的业务产生直接或间接的影响。这些法律或法规的变化,或新法律或法规的引入,可能会增加公司、我们的客户或供应商的业务成本,或限制我们的行动,导致我们的运营结果受到不利影响。
与知识产权和信息技术有关的风险
我们依赖于保护我们的知识产权和专有权利。
我们的成功在一定程度上取决于我们保护知识产权的能力。我们主要依靠专利、版权、商标和商业秘密法律来保护我们的专有技术。我们的政策是保护我们的技术,其中包括为与我们在美国和选定的外国司法管辖区的业务发展相关的技术提交专利申请。我们的商标和品牌名称在美国、加拿大和其他司法管辖区注册。我们打算保持这些申请的最新状态,并在符合业务需要的范围内寻求对新商标的保护。我们还依靠商业秘密、专有技术诀窍和保密协议来保护我们使用的某些技术和流程。未能为我们的技术提供保护的任何专利、商标、商业秘密或其他知识产权将使我们的竞争对手更容易提供类似的产品,这可能导致收入和/或利润率下降,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
如果我们的信息技术系统不能充分运行或被攻破,我们的业务运营可能会中断
我们业务的有效运作有赖于我们的信息技术系统来处理、传输和存储电子信息。我们依靠我们的信息技术系统,包括互联网,有效地管理我们的业务数据、供应链、订单输入和履行以及其他业务流程。信息技术系统也是我们内部和外部财务报告不可或缺的一部分。此外,我们的人员、客户和供应商之间的通信和个人数据的存储有很大一部分依赖于信息技术。我们的信息技术系统,其中一些依赖于第三方提供的服务,可能会由于计算机病毒、黑客攻击和其他网络安全风险、硬件故障、电信故障、用户错误或渎职、灾难性事件、自然灾害、火灾或其他我们无法控制的因素而容易受到物理或电子入侵、损坏、中断或关闭。此外,人工智能技术的快速发展和越来越多的采用可能会加剧我们的网络安全风险。如果我们无法预测、预防或充分应对和解决这些故障、中断或漏洞,我们的业务可能会受到严重干扰,并可能遭受其他不利后果,例如重大数据丢失、财务或声誉损害或罚款、法律索赔或诉讼、补救成本或收入或客户损失。因此,我们的信息技术系统的任何故障或漏洞都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
与天气、气候变化和其他外部因素相关的风险
恶劣的天气条件和自然灾害可能会给我们的业务带来成本
我们产品的成分容易受到恶劣天气条件和自然灾害的影响,包括风暴、飓风、地震、洪水、干旱、火灾、极端温度和降水(其中一些反复出现但难以预测),以及作物病害和虫害。由于气候变化的影响,恶劣天气条件可能会以更高的频率发生,或者在未来可能更难预测。不利的生长和收获条件可能会降低作物规模和作物质量。在极端情况下,一些地理区域可能会失去全部收成。恶劣的天气条件或自然灾害可能会对我们的原材料供应产生不利影响,或者阻碍或削弱我们按计划发货的能力。这些因素可能会增加原材料采购和生产成本,减少我们的销售量和收入,并导致额外的收益费用,这可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
SunOpta Inc. | 13 | 2023年12月30日Form 10-K |
气候变化,或应对气候变化的法律、监管或市场措施,可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生负面影响
气候变化对全球气温、天气模式以及极端天气和自然灾害的频率和严重程度的长期影响可能会对我们产品所需的配料和包装材料(如瓦楞纸板)的价格或可用性产生负面影响。我们还可能受到水供应减少和/或价格不太优惠的影响,这可能会对我们的制造业务产生不利影响。
美国联邦、州和地方监管和立法机构以及外国机构越来越重视与气候变化、温室气体排放监管、能源政策和可持续发展相关的环境政策。由于气候变化的影响以及有关气候变化的额外法律或法规要求,合规成本和费用增加可能会导致我们制造设施和业务的运营中断或相关成本增加,并增加分销和供应链成本。此外,为了遵守任何此类法律或法规要求,我们可能需要对我们的业务运营和战略做出重大改变,这可能需要我们在这些问题上投入大量时间和注意力,并导致我们产生额外成本。即使我们做出改变,使自己与这些法律或法规要求保持一致,如果这些法律和法规的解释和应用方式与我们的实践不符,我们仍可能受到重大处罚或潜在的诉讼。气候变化的影响以及应对气候变化的法律或监管举措可能会对我们的业务和运营结果产生长期不利影响。
此外,我们可能无法有效地解决客户、消费者、投资者、活动家和其他利益相关者对气候变化和相关环境可持续性问题日益关注的问题。这种失败,或者认为我们在气候变化问题上未能负责任地采取行动的看法,无论是否有效,都可能导致负面宣传,并对我们的业务和声誉产生负面影响。此外,客户和消费者可能会选择停止购买我们的产品或从其他公司或竞争对手那里购买产品,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到实质性的不利影响。
此外,我们可以不时制定并公开宣布减少我们对环境的影响的目标和承诺。我们实现任何既定目标或承诺的能力受到许多因素和条件的制约,其中许多因素和条件是我们无法控制的。这类因素的例子包括影响可持续性标准或披露的不断变化的监管要求、应对气候变化的新环境技术的开发以及支持与气候有关的项目的融资情况。此外,我们可能会认为,根据经济状况、业务战略的变化或来自投资者或其他利益相关者的压力,优先考虑其他业务投资,以实现我们目前的环境目标和承诺,符合我们公司和我们股东的最佳利益。如果我们未能实现或被认为未能实现或延迟实现,或不恰当地报告我们在实现目标和承诺方面的进展,可能会对客户和消费者对我们产品的偏好或投资者对我们业务的信心产生负面影响,并使我们面临执法行动和诉讼。
我们的业务可能会受到非转基因和有机商品及配料供应的不利影响
我们确保以具有竞争力的价格持续供应非转基因和有机成分的能力取决于许多我们无法控制的因素,包括种植非转基因和有机作物的农场的数量和规模。我们在产品生产中使用的非转基因和有机原材料,包括谷物、坚果、水果、甜味剂和调味品等,容易受到恶劣天气条件和自然灾害的影响,如洪水、干旱、缺水、极端温度、霜冻、地震和瘟疫。自然灾害和不利的天气条件可能会降低作物规模和作物质量,这反过来可能会减少我们的非转基因和有机原材料的供应和/或提高价格。如果我们的非转基因和有机原材料供应减少,我们可能无法以优惠的条件找到足够的补充供应来源,这可能会影响我们向客户供应产品的能力,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
与我们的负债和流动性有关的风险
利率上升可能会对我们的借贷成本和获得资本融资产生负面影响
为了应对通胀,美国联邦储备委员会从2022年开始实施紧缩的货币政策,导致利率大幅上升,这对从2022年开始的可变利率债务的借贷成本产生了负面影响。截至2023年12月30日,根据我们的信贷协议,我们有大约2.12亿美元的浮动利率债务未偿还。我们预计2024年利率将保持在较高水平,我们继续面临利率进一步变化的风险,这可能对我们的业务、财务状况、运营业绩和现金流产生实质性负面影响。
SunOpta Inc. | 14 | 2023年12月30日Form 10-K |
我们的负债水平可能会对我们的财务状况产生不利影响,并使我们无法履行债务义务。
截至2023年12月30日,由于我们近年来进行的资本投资,我们有大量未偿债务。我们的负债水平和杠杆化程度可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响,包括但不限于增加我们对利率波动的风险敞口,并削弱我们为营运资本、资本支出、偿债要求、收购或其他一般企业目的获得额外融资的能力。此外,我们可能不得不使用我们的现金流的很大一部分来支付债务的本金和利息,这可能会减少我们可用于其他目的的资金。如果我们没有产生足够的现金流来履行我们的偿债义务,我们可能不得不进行替代融资计划,如债务再融资或重组、出售资产、减少或推迟资本支出,或寻求筹集额外资本。与竞争对手相比,高负债和高杠杆也可能使我们更容易受到经济低迷和不利行业状况的影响,并可能损害我们把握商机和应对竞争压力的能力。
我们的债务和股权协议限制了我们如何运营我们的业务,如果这些限制阻止我们实施我们的业务计划,我们的业务可能会受到实质性的不利影响。
管理我们债务和优先股工具的协议包含限制性契约,这些契约限制了我们管理层在某些业务事项上的自由裁量权。这些公约对我们获得额外债务融资或优先股、创建其他留置权、完成合并、合并或合并、进行某些分配或进行某些付款、投资和担保以及出售或以其他方式处置某些资产的能力施加了限制。这些限制可能会阻碍我们执行增长战略的能力,或者阻止我们实施部分商业计划。
如果我们不能履行信贷协议的财务契约,我们的业务可能会受到实质性的不利影响。
我们的信贷协议要求我们维持最低固定费用覆盖率和最高综合总净杠杆率。我们遵守信贷协议下的财务契约的能力将取决于我们业务的成功、我们的经营业绩以及我们实现财务预测的能力。我们无法控制的各种风险、不确定性和事件可能会影响我们遵守金融契约和信贷协议条款的能力。不遵守财务契约和其他条款可能导致违约事件和信贷协议下的欠款加速,除非我们能够就豁免进行谈判。贷款人可将任何此类豁免以信贷协议修正案为条件,包括但不限于支付同意费,这可能对我们不利。如果我们未能遵守金融契约,并且我们无法就契约豁免进行谈判,或者无法以有利的条款替换或再融资信贷协议,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到实质性和不利的影响。
我们可能需要额外的资金,这些资金可能没有优惠的条件,也可能根本没有。
我们的营运资金要求、资本投资计划,以及我们获得互补业务或资产的能力,往往需要大量的财政资源。我们通过债务或股权融资筹集资金的能力,直接关系到我们继续增长收入和提高业务盈利能力的能力。债务或股权融资可能不会以优惠的条款提供给我们,或者根本不会。此外,任何潜在的债务融资可能会对我们的财务状况产生不利影响,并增加我们对利率变化的风险,而任何潜在的股权融资将稀释我们现有的股东,如果我们无法实现足够的回报,可能会导致我们的股价下跌。
如果我们不能利用供应链融资(SCF)计划来加快某些客户的付款期限,我们维持当前营运资本水平的能力可能会受到不利影响
为了提高营运资金效率,我们利用一些主要客户提供的SCF计划,使我们能够比我们的付款条件更早地将这些客户的应收账款货币化。在这些不同的SCF计划被终止的情况下,我们的财务状况、现金流和流动性可能会受到由于应收账款收款延迟而导致的营运资金水平上升的不利影响。如果这些计划的终止对营运资本产生了负面影响,而且我们无法获得其他融资来源,我们可能不得不增加债务借款,以及相关的利息支出。
SunOpta Inc. | 15 | 2023年12月30日Form 10-K |
与重要投资者和股东激进主义相关的风险
我们的重要投资者可能与我们的债券持有人和其他利益相关者的利益发生冲突。
截至2023年12月30日,私募股权投资者橡树资本管理有限公司(及其联营公司“橡树资本”)持有本公司约20%的投票权,并提名了两名董事会成员。橡树资本的利益可能与我们其他利益相关者在实质性方面的利益不同。例如,橡树资本可能在直接或间接进行收购、资产剥离、融资或其他交易中拥有权益,这些交易可能会增强他们的其他股权投资,即使此类交易可能会给我们带来风险,包括我们的流动性和财务状况的风险。橡树资本从事对公司进行投资或为其提供咨询的业务,包括可能直接或间接与我们业务的某些部分构成竞争的业务。橡树资本还可能寻求与我们的业务相辅相成的收购机会,因此,我们可能无法获得这些收购机会。
除了我们普通股的小股东之外,我们的其他大投资者没有具体的权利。然而,所有权集中在我们的大投资者身上,可能会对我们的债券持有人或小股东的利益不利,或与之冲突。此外,如果任何大股东出售或以其他方式转让其持有的全部或大部分股份,我们可能会发现,如果需要的话,很难通过出售额外的股权证券来筹集资金。
我们的业务可能会因股东激进主义、主动收购提议或代理权竞争而受到负面影响
近年来,委托书竞争和其他形式的股东维权行动一直是针对众多上市公司的。如果针对我们提出委托书竞争或主动收购建议,我们可能会在为公司辩护方面产生巨额成本,这将对我们的财务业绩产生不利影响。股东维权人士还可能寻求参与公司的治理、战略方向和运营。这些建议可能会扰乱我们的业务,转移我们管理层和员工的注意力,而这种情况下对我们未来方向的任何感知到的不确定性可能会导致失去潜在的商业机会,被我们的竞争对手利用,引起我们现有或潜在客户的担忧,并使吸引和留住合格人员和业务合作伙伴变得更加困难,所有这些都可能对我们的业务产生不利影响。此外,维权股东的行动可能会基于临时或投机性的市场看法或其他因素导致我们的股价大幅波动,这些因素不一定反映我们业务的潜在基本面和前景。
与我们普通股所有权相关的风险
我们的股票价格波动很大。
与较大的上市公司相比,我们的股价可能波动很大,这增加了价格波动超过正常水平的可能性,这可能会降低我们普通股价格的可预测性,并损害投资决策。此外,股票市场的价格和交易量波动可能会对我们的股价产生重大影响,通常是因为我们的经营业绩以外的原因。这些广泛的市场波动可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。
在整个市场和公司证券的市场价格波动期间之后,往往会发生证券集体诉讼,指控向股东提供的披露中存在重大错误陈述或遗漏。如果对我们提起这样的诉讼,可能会导致巨额费用,并分散我们管理层的注意力和资源。
我们的债务工具限制了我们向股东支付股息的能力,我们未来的债务工具可能也会限制我们向股东支付股息的能力,而且我们目前不打算在可预见的未来向我们的普通股支付任何现金股息;因此,我们的股东在出售他们的股票之前可能无法从他们的普通股中获得回报。
我们从未就我们的普通股支付或宣布任何现金股息,目前我们预计在可预见的未来不会对我们的普通股支付任何现金股息。未来的任何股息支付将取决于以下因素,如契约限制、手头现金或实现和保持盈利能力、为增长提供资金的财务要求、我们的总体财务状况,以及我们认为在这种情况下合适的其他因素。除非我们支付股息--我们可能永远不会这样做--否则,我们的股东在出售普通股之前不会获得回报,而任何回报将取决于以高于收购价格的价格出售股票的能力。
SunOpta Inc. | 16 | 2023年12月30日Form 10-K |
未来发行与交换可转换优先股、授予股权奖励、参与员工购股计划和发行额外证券相关的额外普通股可能会稀释我们普通股的价值。
我们有授权但未发行的无限普通股。我们的合并章程授权我们发行这些普通股,我们也可以发行与普通股相关的期权、权利、认股权证和增值权,以供考虑,并可根据我们董事会全权决定的条款和条件。
交换已发行的可转换优先股,授予基于股权的奖励,参与我们的员工股票购买计划,以及发行与收购或其他相关的额外证券,可能会导致我们普通股的价值及其所代表的投票权被稀释。此外,如果普通股是通过交换已发行的可转换优先股、授予基于股权的奖励、参与我们的员工股票购买计划和发行额外证券来发行的,我们的股价可能会因为市场上可获得的额外普通股数量而下降。随后出售这些股票可能会鼓励我们的股东和其他人卖空,这可能会给我们的股价带来进一步的下行压力。
如果证券或行业研究分析师不发表或停止发表关于我们业务的研究或报告,或者如果他们发表不利的评论或下调我们的普通股评级,我们的股价和交易量可能会下降。
我们普通股的交易市场在一定程度上依赖于证券和行业研究分析师发布的关于我们、我们的行业、我们的竞争对手和我们的业务的研究和报告。我们对这些分析师没有任何控制权。如果一个或多个证券或行业分析师下调我们的普通股评级,发布对我们、我们的行业或我们的业务的不利评论,停止报道我们的公司,或未能定期发布关于我们、我们的行业或我们的业务的报告,我们的股价和交易量可能会下降。
我们的部分资产和某些董事位于美国境外;可能难以向我们和某些董事送达诉讼程序并强制执行法律判决
我们的部分资产和某些董事位于美国境外。因此,可能很难在美国境内完成诉讼程序的送达,并执行美国法院对我们和某些董事做出的判决。特别是,我们的利益相关者可能无法:
项目1B。未解决的员工评论。
没有。
项目1C。网络安全:
我们的网络安全计划具有战略性,旨在实现识别、保护、检测和应对所有潜在风险和威胁的首要目标。我们采用纵深防御战略,及时主动识别、调查和解决漏洞和安全事件。
持续改进是我们网络安全方法不可或缺的一部分。与外部安全公司的专业知识对照国际标准进行的定期评估,使我们能够量化我们计划的有效性。从这些评估中获得的洞察力是持续改进努力的基础。结果将报告给我们的审计委员会,以提高透明度和问责制。我们依赖于各种第三方提供商的服务来供应云存储和网络等东西。我们每年都会审查这些供应商,以评估他们的风险状况。我们依赖这些第三方拥有与他们的风险相称的自己的网络安全计划,我们不能确保他们的努力在所有情况下都会成功。
SunOpta Inc. | 17 | 2023年12月30日Form 10-K |
尽管面临定向攻击,但我们的系统经受住了这样的挑战,我们的业务运营没有受到实质性中断。认识到重大破坏的潜在影响,我们仍然坚定不移地致力于加强我们的系统,以抵御不断变化的威胁。任何对我们交易能力的重大破坏都可能对我们的业务表现以及我们的声誉造成不利影响。请参阅第1A项“风险因素--如果我们的信息技术系统不能充分发挥作用或遭到破坏,我们的业务运作可能会中断。”
负责我们网络安全项目的是我们的首席信息官(“CIO”)。我们的首席信息官在软件工程和信息技术/网络安全领域拥有30多年的经验,并由我们信息技术团队的熟练专业人员提供支持。这支经验丰富的团队定期向我们的企业风险管理指导委员会(“ERM”)提供最新情况,该委员会由首席执行官、首席财务官、首席行政官和我们的其他高级领导层成员组成。我们的审计委员会和董事会定期收到来自ERM的报告,以及每季度直接从我们的首席信息官那里收到报告。这些报告涵盖各种网络安全问题,包括风险评估、缓解战略、新出现的风险领域、事件和行业趋势以及其他重要领域。
此外,我们的董事会在监督我们的年度企业风险评估方面采取了积极的立场。这项全面评估涵盖了关键风险,包括与安全、技术和网络安全威胁相关的风险,表明我们致力于强有力的治理和风险管理。
项目2.财产
我们租用的行政办公室、创新中心和试点工厂位于明尼苏达州伊甸园草原。下表列出了我们的生产设施的位置、描述和所有权。我们相信我们的自有和租赁设施适合我们的运营,并提供足够的能力来满足我们在可预见的未来的需求。
位置 | 设施描述 | 自有/租赁 | 不可取消 租期结束 日期 |
明尼苏达州亚历山大市 | 无菌饮料加工工艺 | 拥有 | |
明尼苏达州亚历山大市 | 配料加工 | 拥有 | |
宾夕法尼亚州艾伦敦 | 无菌饮料加工工艺 | 租赁 | 2027年4月(1) |
德克萨斯州米德洛锡安 | 无菌饮料加工工艺 | 租赁 | 2037年9月(2) |
加利福尼亚州莫德斯托 | 无菌饮料及其配料加工 | 租赁 | 2029年5月(3) |
奥马克,华盛顿州 | 水果零食加工 | 租赁 | 2027年5月 |
安大略省圣David | 水果零食加工 | 租赁 | 2026年12月(4) |
(1)租赁包括两个五年期续订选项。
(2)租赁包括三个五年期续订选项。
(3)租赁包括一个剩余的五年续订选项。
(4)租赁包括三年续订选项。
项目3.法律诉讼
关于法律程序的讨论,见本表格10-K第15项所列合并财务报表的附注17。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
SunOpta Inc. | 18 | 2023年12月30日Form 10-K |
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
我们的普通股以美元在纳斯达克股票市场有限责任公司上市,股票代码为“STKL”,以加元在多伦多证券交易所(“TSX”)上市,股票代码为“SOY”。“
于2023年12月30日,我们约有332名股东。我们从未对普通股支付过现金股息,也不打算在可预见的未来支付股息。我们未来的股息政策将取决于我们的经营业绩、财务状况和资本要求、我们作为订约方的债务和股权协议的限制以及董事会认为相关的其他因素。美国股东从加拿大公司(如我们)收取现金股息可能需要缴纳加拿大预扣税。
股东回报表现图表
本业绩图表不应被视为《交易法》第18条规定的“备案”,也不应被视为根据《1933年证券法》(经修订)或《交易法》以引用方式纳入SunOpta的任何备案文件,除非在此类备案文件中以具体引用方式明确规定。
下图比较了我们普通股的五年累计股东回报与S&P/TSX综合指数和纳斯达克工业指数自2018年12月31日开始的累计总回报。
12/31/2018 | 12/31/2019 | 12/30/2020 | 12/31/2021 | 12/31/2022 | 12/31/2023 | |
SunOpta Inc. | 100.00 | 64.84 | 303.91 | 180.99 | 219.79 | 142.45 |
纳斯达克工业指数 | 100.00 | 127.77 | 194.05 | 211.15 | 137.14 | 176.82 |
S&P/TSX综合指数 | 100.00 | 120.72 | 122.58 | 149.23 | 136.30 | 147.37 |
假设在2018年12月31日投资于我们的普通股和每个指数100.00美元。
项目6. [保留]
SunOpta Inc. | 19 | 2023年12月30日Form 10-K |
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
前瞻性财务信息
本管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析(“MD&A”)部分提供了对我们截至2023年12月30日的财政年度的经营和财务状况的分析,并包括截至2024年2月28日的信息,除非另有说明。本报告为补充资料,应与本报告其他部分所载的合并财务报表一并阅读。
本MD&A中包含的某些陈述可能构成证券法定义的前瞻性陈述。前瞻性陈述可能与我们的未来展望和预期事件或结果有关,可能包括有关我们未来财务状况、业务战略、预算、诉讼、预计成本、资本支出、财务业绩、税收、计划和目标的陈述。在某些情况下,前瞻性陈述可以通过诸如“预期”,“估计”,“目标”,“打算”,“项目”,“潜力”,“预测”,“继续”,“相信”,“期望”,“可以”,“可能”,“会”,“应该”,“可能”,“可能”,“计划”,“会”,“预算”,“预测”,“或其他有关非历史事实的事项的类似表述,或此类术语的否定词旨在识别前瞻性陈述;然而,缺少这些词语并不一定意味着陈述不具有前瞻性。在任何前瞻性陈述包含面向未来的财务信息或财务展望的范围内,提供此类信息是为了使读者能够评估我们的财务状况,财务状况的重大变化,我们的经营业绩以及我们的流动性和资本资源。请注意,这些信息可能不适合用于任何其他目的,包括投资决策。
本管理层讨论和分析中包含的前瞻性陈述是基于有关预期增长、经营业绩、业绩以及业务前景和机会的某些因素和假设。虽然我们认为这些假设是合理的,根据目前可用的信息,他们可能被证明是不正确的。这些因素在本表格10-K第1A项的“风险因素”一节中有更详细的描述。
本评论中包含的前瞻性陈述是基于我们目前的估计,预期和预测,我们认为截至本报告日期是合理的。前瞻性陈述并非对未来业绩或事件的保证。您不应过分重视前瞻性陈述,也不应依赖任何其他日期的此类信息。除证券法要求外,我们不承诺在任何特定时间更新任何前瞻性信息。我们或任何其他人都不对这些前瞻性陈述的准确性和完整性承担责任,我们特此通过这些警示性陈述来限定我们所有的前瞻性陈述。
除非另有说明,本管理层讨论和分析中的所有货币金额均以美元表示。除每股金额外,所有表格中的美元金额均以千美元表示。
概述
我们是领先的天然品牌和自有品牌的制造商,也生产自己的品牌,包括Sown®、Dream®和West LifeTM。我们还生产液体和干性成分,供内部使用,并出售给其他食品和饮料制造商。
2024年2月23日,我们达成协议,出售与我们的奶昔碗产品线相关的资产,预计将于2024年3月4日完成。
财政年度
我们按照会计日历进行操作,该日历导致特定的财政年度由52或53周的期间组成,该期间在最接近12月31日的星期六结束。2023年、2022年和2021年财政年度分别为52周,分别在2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日结束。
SunOpta Inc. | 20 | 2023年12月30日Form 10-K |
最新发展动态
冷冻水果的剥离
于2023年10月12日,我们完成出售冷冻水果业务(“冷冻水果”)的若干资产及负债,总收购价约为1.41亿美元,须视乎结算营运资金调整而定。这笔交易代表着我们退出了零售、食品服务和工业应用的单独快速冷冻水果的加工、包装和销售。剥离冷冻水果完成了我们对非核心、以商品为基础的业务的战略优化计划,其中包括在2022年10月剥离我们的向日葵业务(“向日葵”),以专注于植物性和健康零食类别的增值产品。从2023年第三季度开始,冷冻水果和向日葵符合报告停产的标准。因此,本MD&A中的信息是在持续运营的基础上提供的,所有期间都进行了重新编制,以反映冷冻水果和向日葵作为非连续运营的报告。关于剥离冷冻水果和停产业务的进一步信息,见本表格10-K第15项所列合并财务报表附注2。
细分市场变化
关于剥离冷冻水果和下文所述的管理层变动,我们从2023年第三季度开始改变内部组织和报告结构,并开始作为一个部门运营。因此,本MD&A中的信息是在综合的基础上列报的。关于我们分部结构变化的进一步信息,见本表格10-K第15项所列合并财务报表附注1。
管理层变动
从2023年10月9日和2023年10月13日起,迈克尔·别克、高级副总裁和植物性食品和饮料总经理以及水果食品和饮料首席财务官兼总经理Scott Huckins离开了公司。随着他们的离职,我们取消了总经理的职位,采用了直接向首席执行官(“CEO”)报告的中央职能结构。自2023年10月13日起,我们原总裁副财务长、副首席财务官格雷格·加巴被任命为公司首席财务官。
自2024年1月2日起,布莱恩·科彻被任命为公司首席执行官,与我们的前首席执行官约瑟夫·恩宁退休有关。
新的信贷协议
如下文标题“流动资金及资本资源”所述,于2023年12月8日,吾等订立一项新信贷协议,提供一项新的1.8亿美元定期贷款信贷安排及一项新的8,500万美元循环信贷安排(“新信贷协议”)。新信贷协议为期五年,取代了我们以前的基于资产的信贷安排。
全球经济状况和通货膨胀成本环境
我们的企业继续受到当前全球宏观经济环境的影响,包括通胀上升、利率上升和消费者需求变化。
SunOpta Inc. | 21 | 2023年12月30日Form 10-K |
2024财年展望
在2024财年,我们预计饮料和零食类别的有机销量增长将推动更高的收入,部分抵消了我们计划退出奶昔碗的影响。我们预计,在报告的基础上,毛利率将有所改善,反映出更高的生产量和工厂利用率以支持销售,同时我们位于德克萨斯州米德洛锡安的工厂降低了启动成本,提高了运营效率。由此带来的毛利润增长,加上稳定的SG&A支出占收入的百分比,预计将推动营业收入增长和现金流改善。
2023年和2022年两个财政年度的综合经营结果
12月30日, 2023 |
十二月三十一日, 2022 |
变化 | 变化 | |||||||||
截至该年度为止 | $ | $ | $ | % | ||||||||
收入 | 630,297 | 591,395 | 38,902 | 6.6% | ||||||||
销货成本 | 541,680 | 491,665 | 50,015 | 10.2% | ||||||||
毛利 | 88,617 | 99,730 | (11,113 | ) | -11.1% | |||||||
毛利率(1) | 14.1% | 16.9% | -2.8% | |||||||||
运营费用 | ||||||||||||
销售、一般和行政费用 | 78,000 | 78,469 | (469 | ) | -0.6% | |||||||
无形资产摊销 | 1,784 | 1,784 | - | 0.0% | ||||||||
其他费用,净额 | 455 | 1,651 | (1,196 | ) | -72.4% | |||||||
汇兑损失(收益) | 110 | (107 | ) | 217 | * | |||||||
总运营费用 | 80,349 | 81,797 | (1,448 | ) | -1.8% | |||||||
营业收入 | 8,268 | 17,933 | (9,665 | ) | -53.9% | |||||||
利息支出,净额 | 26,909 | 13,156 | 13,753 | 104.5% | ||||||||
所得税前持续经营的收益(亏损) | (18,641 | ) | 4,777 | (23,418 | ) |
* |
||||||
所得税费用 | 3,269 | 896 | 2,373 |
264.8% |
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持续经营的收益(亏损) | (21,910 | ) | 3,881 | (25,791 | ) | * | ||||||
停产损失 | (153,108 | ) | (8,722 | ) | (144,386 | ) | -1,655.4% | |||||
净亏损(2),(3) | (175,018 | ) | (4,841 | ) | (170,177 | ) | -3515.3% | |||||
优先股的分红和增值 | (1,981 | ) | (3,109 | ) | 1,128 | 36.3% | ||||||
普通股股东应占亏损(4) | (176,999 | ) | (7,950 | ) | (169,049 | ) | -2126.4% |
*由于数字为正和负,百分比没有意义。
(1)毛利率是毛利(等于收入减去销售商品成本)占收入的百分比。我们使用调整后毛利的衡量标准,不包括与资本扩张项目相关的销售商品成本中包含的不可资本化启动成本。近年来,我们经历了公司历史上最大规模的资本扩张,包括在德克萨斯州米德洛锡安建造了新的植物性饮料设施。因此,启动成本对2023年和2022年报告的毛利率的可比性产生了重大影响,这可能会掩盖我们利润率表现的趋势。此外,我们对调整后毛利率的衡量可能不包括在个别基础上识别和评估的其他不寻常项目,由于它们的性质或规模,我们预计不会作为我们正常业务的一部分定期发生。
我们使用调整后毛利率来评估我们在每个报告期内的创收活动的潜在盈利能力。我们认为,披露这一非GAAP衡量标准为投资者提供了对我们在所述时期的盈利能力衡量标准的有意义的、一致的比较。然而,调整后毛利的非GAAP计量不应被孤立地考虑,也不应作为根据美国GAAP确定的毛利计算的毛利的替代。下表显示了根据美国公认会计原则计算的报告毛利与调整后毛利的对账。
SunOpta Inc. | 22 | 2023年12月30日Form 10-K |
截至该年度为止 | 12月30日, 2023 |
十二月三十一日, 2022 |
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报告毛利率 | 14.1% | 16.9% | |||||||
启动成本(a) | 3.0% | 1.0% | |||||||
产品退货成本(b) | 0.5% | - | |||||||
调整后的毛利率 | 17.6% | 17.8% |
注:由于四舍五入,百分比可能不会相加。
(A)这是在项目或产品达到正常生产水平之前与工厂扩建项目和新产品推出有关的增加的直接费用,包括雇用和培训额外人员的费用、外部服务费、差旅费用以及与工厂和生产有关的费用。2023年,启动成本包括与我们位于德克萨斯州米德洛锡安的新工厂饮料工厂的生产提升以及我们位于华盛顿州奥马克的水果零食工厂新的挤压和高速包装线的启动有关的商品销售成本。2022年,与Midlothian工厂招聘和培训新员工相关的销售成本中包括的启动成本,以及收购的Dream和West Life品牌的整合。
(B)这反映了由于第三方服务提供商的设备配置错误造成的密封故障而撤回特定批次无菌包装产品的费用,扣除预期回收后的费用。设备问题是在2023年第三季度发现并解决的,被召回的产品没有一款进入消费者市场。
(2)在评估我们的财务业绩时,我们使用调整后收益/亏损的内部衡量标准,不包括在其他收入或支出中确认的特定项目,以及在个人基础上确定和评估的其他不寻常项目,由于其性质或规模,我们预计不会定期出现在我们正常业务的一部分。我们相信,在比较不同时期的经营业绩时,识别这些被排除的项目有助于分析我们业务的财务业绩,因为我们认为这些项目不能反映正常的业务运营。下表显示了调整后收益(亏损)与净收益(亏损)的对账,我们认为这是最直接可比的美国公认会计准则财务指标。此外,我们还准备了分栏形式的表格,以展示停产业务对本公司所述期间综合业绩的影响。我们相信,此演示文稿有助于投资者评估我们持续运营的财务业绩。
SunOpta Inc. | 23 | 2023年12月30日Form 10-K |
继续 | 停产 | |||||||||||||||||
运营 | 运营 | 已整合 | ||||||||||||||||
人均 分享 |
人均 分享 |
人均 分享 |
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截至该年度为止 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2023年12月30日 | ||||||||||||||||||
净亏损 | (21,910 | ) | (153,108 | ) | (175,018 | ) | ||||||||||||
优先股的分红和增值 | (1,981 | ) | - | (1,981 | ) | |||||||||||||
普通股股东应占亏损 | (23,891 | ) | (0.21 | ) | (153,108 | ) | (1.34 | ) | (176,999 | ) | (1.55 | ) | ||||||
根据以下因素调整: | ||||||||||||||||||
停产业务资产剥离损失(a) | - | 119,821 | 119,821 | |||||||||||||||
启动成本(b) | 20,249 | - | 20,249 | |||||||||||||||
冷冻水果库存储备(c) | - | 12,900 | 12,900 | |||||||||||||||
冷冻水果加工厂出口(d) | - | 10,014 | 10,014 | |||||||||||||||
产品撤回和召回成本(e) | 3,440 | 2,500 | 5,940 | |||||||||||||||
业务发展成本(f) | 2,390 | - | 2,390 | |||||||||||||||
债务清偿损失(g) | 1,584 | - | 1,584 | |||||||||||||||
遣散费(h) | 897 | 1,016 | 1,913 | |||||||||||||||
其他(i) | 471 | 1,136 | 1,607 | |||||||||||||||
调整项目所得税净额(j) | - | - | - | |||||||||||||||
递延税项资产估值准备变动(k) | 3,978 | - | 3,978 | |||||||||||||||
调整后收益(亏损) | 9,118 | 0.08 | (5,721 | ) | (0.05 | ) | 3,397 | 0.03 |
继续 | 停产 | |||||||||||||||||
运营 | 运营 | 已整合 | ||||||||||||||||
每股 | 每股 | 每股 | ||||||||||||||||
截至该年度为止 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2022年12月31日 | ||||||||||||||||||
净收益(亏损) | 3,881 | (8,722 | ) | (4,841 | ) | |||||||||||||
优先股的分红和增值 | (3,109 | ) | - | (3,109 | ) | |||||||||||||
普通股股东应占收益(亏损) | 772 | 0.01 | (8,722 | ) | (0.08 | ) | (7,950 | ) | (0.07 | ) | ||||||||
根据以下因素调整: | ||||||||||||||||||
停产业务资产剥离损失(a) | - | 31,468 | 31,468 | |||||||||||||||
启动成本(b) | 6,028 | - | 6,028 | |||||||||||||||
销售冷冻水果加工设施(l) | - | (2,544 | ) | (2,544 | ) | |||||||||||||
业务发展成本(f) | 1,170 | - | 1,170 | |||||||||||||||
水果配料加工设施出口(m) | 577 | - | 577 | |||||||||||||||
其他(i) | 1,074 | (202 | ) | 872 | ||||||||||||||
调整项目所得税净额(j) | (2,326 | ) | (18,303 | ) | (20,629 | ) | ||||||||||||
调整后收益: | 7,295 | 0.07 | 1,697 | 0.02 | 8,992 | 0.08 |
(A)2023年,反映了剥离冷冻水果的税前亏损,该亏损记录在停产业务的亏损中。于2022年,反映了剥离向日葵的税前亏损2,320万美元,以及与2020年剥离我们的全球配料业务Tradin有机相关的收购价格分配结算亏损820万美元,这些亏损记录在非持续运营的亏损中。
(B)对于2023年,启动成本包括我们位于德克萨斯州Midlothian的新工厂饮料工厂的产量增加,我们位于华盛顿州奥马克的水果零食工厂新挤压和高速包装线的启动,以及与我们制造业务中的生产率举措相关的专业费用,这些费用记录在销售商品成本(1870万美元)和SG&A费用(150万美元)中。2022年,启动成本主要与Midlothian工厂新员工的招聘和培训以及Dream和West Life品牌的整合有关,这些成本记录在销售商品成本(570万美元)和SG&A费用(30万美元)中。
SunOpta Inc. | 24 | 2023年12月30日Form 10-K |
(C)2023年,反映与剥离冷冻水果有关的已确认库存储备,这些储备记录在停产业务的损失中。
(D)于2023年,反映退出我们位于加利福尼亚州奥克斯纳德的冷冻水果加工厂与剥离冷冻水果相关的资产减值费用和合同取消成本,该等费用记录在停产业务的亏损中。
(E)对于2023年,反映了与因第三方服务提供商的设备错误配置导致的封口故障而撤回特定批次的无菌包装产品相关的成本净额340万美元,这些成本记录在销售商品的成本中,以及根据我们的保险单,与2023年第二季度启动的特定冷冻水果产品召回相关的自我保险留存金额250万美元,这笔费用记录在中断运营的损失中。
(F)代表与业务发展活动有关的第三方成本,其中包括与外部收购和资产剥离、内部扩张项目和其他战略举措的评估、执行和整合有关的成本。2023年,与剥离冷冻水果相关的业务发展成本,以及2022年与剥离冷冻水果和向日葵相关的成本,以及我们于2022年6月举行的首届投资者日。这些成本被记录在SG&A费用中。
(G)对于2023年,我们确认了与2023年12月我们的信贷协议再融资有关的债务清偿亏损,这笔亏损记入利息支出净额。
(H)于2023年,反映与剥离冷冻水果后持续业务合并有关确认的员工遣散费90万美元(在SG&A费用中记录),以及未作为剥离资产一部分转移的冷冻水果员工的遣散费100万美元(在非持续业务亏损中记录)。
(I)就2023年而言,其他包括与剥离冷冻水果有关的外汇对冲损失40万美元,这笔损失记录在其他费用中。2023年和2022年,其他项目也反映了法律和解准备金和处置资产的损益,这些都记录在其他费用/收入和非连续性业务的损失中。
(J)反映根据相关调整的税务管辖区适用的法定税率计算的收益调整的税务影响,扣除递延税项估值免税额后的净额。此外,2022年,包括1290万美元的税收优惠,这是由于结算与剥离Tradin有机产品有关的收购价格分配而产生的。
(K)2023年,反映了根据对相关税收优惠未来可变现的评估,在2023年第二季度确认的美国递延税项资产估值免税额的增加。
(L)2022年,反映了出售以前拥有的冷冻水果加工设施的收益,扣除退出成本,该收益记录在停产运营的亏损中。
(M)2022年,反映了与以前的水果配料加工设施有关的退出费用,这些费用记录在其他费用中。
我们相信,通过披露我们在计算调整后收益(亏损)时排除的特定项目,投资者对我们财务业绩的了解会得到加强。然而,调整后的收益(亏损)不是,也不应该被视为根据美国公认会计准则编制的净收益(亏损)的替代品。调整后收益(亏损)的公布完全是为了让投资者更充分地了解我们如何评估我们的财务表现。
(3)我们使用调整后的EBITDA来评估我们的经营业绩,我们认为这有助于投资者了解我们的经营盈利能力,因为它不包括非营业费用,如利息和所得税,以及非现金费用,如折旧、摊销和基于股票的薪酬,以及其他影响经营业绩可比性的不寻常项目。我们也使用这一衡量标准来评估与我们的员工激励计划相关的经营业绩。我们将调整后的EBITDA定义为扣除利息、所得税、折旧、摊销和基于股票的薪酬前的净收益(亏损),不包括调整后收益(亏损)确定中确定的其他非常项目(参见上文脚注(2))。下表显示了调整后的EBITDA与净收益(亏损)的对账,我们认为这是美国GAAP财务指标中最直接的可比性指标。此外,如上文脚注(2)所述,我们以分栏形式编制了本表格,以显示停产业务对我们所述期间综合业绩的影响。我们相信,此演示文稿有助于投资者评估我们持续运营的财务业绩。
SunOpta Inc. | 25 | 2023年12月30日Form 10-K |
继续 | 停产 | ||||||||
运营 | 运营 | 已整合 | |||||||
截至该年度为止 | $ | $ | $ | ||||||
2023年12月30日 | |||||||||
净亏损 | (21,910 | ) | (153,108 | ) | (175,018 | ) | |||
所得税支出(福利) | 3,269 | (167 | ) | 3,102 | |||||
利息支出,净额 | 26,909 | 554 | 27,463 | ||||||
折旧及摊销 | 31,039 | 8,886 | 39,925 | ||||||
基于股票的薪酬 | 11,778 | - | 11,778 | ||||||
根据以下因素调整: | |||||||||
停产业务资产剥离损失(a) | - | 119,821 | 119,821 | ||||||
启动成本(b) | 20,249 | - | 20,249 | ||||||
冷冻水果库存储备(c) | - | 12,900 | 12,900 | ||||||
冷冻水果加工厂出口(d) | - | 10,014 | 10,014 | ||||||
产品撤回和召回成本(e) | 3,440 | 2,500 | 5,940 | ||||||
业务发展成本(f) | 2,390 | - | 2,390 | ||||||
遣散费(h) | 897 | 1,016 | 1,913 | ||||||
其他(i) | 471 | 1,136 | 1,607 | ||||||
调整后的EBITDA | 78,532 | 3,552 | 82,084 |
继续 | 停产 | ||||||||
运营 | 运营 | 已整合 | |||||||
截至该年度为止 | $ | $ | $ | ||||||
2022年12月31日 | |||||||||
净收益(亏损) | 3,881 | (8,722 | ) | (4,841 | ) | ||||
所得税支出(福利) | 896 | (16,154 | ) | (15,258 | ) | ||||
利息支出,净额 | 13,156 | 1,578 | 14,734 | ||||||
折旧及摊销 | 23,047 | 14,626 | 37,673 | ||||||
基于股票的薪酬 | 13,830 | - | 13,830 | ||||||
根据以下因素调整: | |||||||||
停产业务资产剥离损失(a) | - | 31,468 | 31,468 | ||||||
启动成本(b) | 6,028 | - | 6,028 | ||||||
销售冷冻水果加工设施(l) | - | (2,544 | ) | (2,544 | ) | ||||
业务发展成本(f) | 1,170 | - | 1,170 | ||||||
水果配料加工设施出口(m) | 577 | - | 577 | ||||||
其他(i) | 1,074 | (202 | ) | 872 | |||||
调整后的EBITDA | 63,659 | 20,050 | 83,709 |
(A)-(M)见上文脚注(2)。
尽管我们使用调整后的EBITDA作为评估业务表现和上述其他目的的指标,但这一指标作为一种分析工具具有局限性,不应单独考虑,也不应替代根据美国公认会计原则报告的对我们运营结果的分析。其中一些限制是:
SunOpta Inc. | 26 | 2023年12月30日Form 10-K |
由于这些限制,调整后的EBITDA不应被视为我们可用于投资于业务增长的可自由支配现金的衡量标准。管理层没有孤立地看待调整后的EBITDA,特别是使用其他美国公认会计原则和非公认会计原则的衡量标准,如收入、毛利润、营业收入、净收益/亏损和调整后的收益/亏损来衡量我们的经营业绩,从而弥补了这些限制。调整后的EBITDA不是根据美国公认会计原则对财务业绩的衡量,不应被视为我们的运营结果或根据美国GAAP确定的运营现金流的替代指标,我们对调整后EBITDA的计算可能无法与其他公司报告的类似名称衡量标准的计算进行比较。
(4)为了评估我们的运营结果,我们使用某些非GAAP衡量标准,我们认为这些衡量标准可以增强投资者从我们的运营结果中得出有意义的期间间比较和趋势的能力。例如,如上文脚注(1)所述,我们评估调整后毛利的基础是剔除启动成本和其他不寻常项目的影响。此外,我们从我们报告的业绩中排除了特定项目,由于它们的性质或规模,我们预计不会作为我们正常业务的一部分定期出现。以上脚注(2)和下文对我们的行动结果的讨论中确定了这些项目。这些非GAAP衡量标准仅用于允许投资者更全面地评估我们的经营业绩,不应单独考虑,或作为根据美国GAAP报告的我们业绩分析的替代品。
截至2023年12月30日的年度收入增长6.6%,从截至2022年12月31日的5.914亿美元增至6.303亿美元。2022年至2023年收入的变化是由于以下原因:
$ | % | |||||
2022年收入 | 591,395 | |||||
价格 | 17,841 | 3.0% | ||||
音量/混合 | 21,061 | 3.6% | ||||
2023年收入 | 630,297 | 6.6% |
在截至2023年12月30日的一年中,收入增长6.6%反映了定价增长3.6%,主要反映了2022年与客户采取定价行动以抵消通胀成本增加带来的综合好处,以及3.0%的有利销量/组合影响。良好的销量/混合影响反映了以植物为基础的牛奶和奶油(燕麦、椰子和大豆口味)、330毫升蛋白质奶昔和茶的销量增长,以及水果零食和奶昔碗的销量增加。由于客户将部分业务转移至第二来源供应商而导致的外部配料销售下降,以及对燕麦基础的内部需求增加,以及对杏仁和米奶的需求疲软,以及汤量减少,这些因素被部分抵消。
在截至2023年12月30日的财年,毛利润下降了1110万美元,降幅为11.1%,至8860万美元,而截至2022年12月31日的财年,毛利润为9970万美元。截至2023年12月30日止年度的毛利率为14.1%,较截至2022年12月31日止年度的16.9%减少280个基点。
截至2023年12月30日止年度,我们在德克萨斯州Midlothian的新工厂以及华盛顿州奥马克的水果零食工厂的新挤压和高速包装线产生的启动成本计入销售商品成本1,870万美元(毛利率影响3.0%),而2022年发生的启动成本为580万美元(毛利率影响1.0%)。此外,在2023年,我们产生了340万美元的增量成本(扣除预期回收)(毛利率影响0.5%),原因是由于第三方服务提供商的设备配置错误导致密封故障,导致特定批次的无菌包装产品被撤回。剔除这些成本的影响,截至2023年12月30日的年度的调整毛利率为17.6%,而截至2022年12月31日的年度的调整毛利率为17.8%,下降了20个基点。根据美国公认会计原则计算的毛利与调整后的毛利的对账,见“2023年和2022年财政年度综合经营业绩”表的脚注(1)。
调整后毛利率下降20个基点反映了资本扩张项目的新生产设备的增量折旧(850万美元或1.3%毛利率影响)和制造成本上升的影响,但这主要被2022年为恢复投入成本通胀而采取的定价行动的综合效益所抵消,以及我们配料业务的有利组合转变,以及增加内部燕麦基础以支持我们的饮料业务和降低外部销售。
SunOpta Inc. | 27 | 2023年12月30日Form 10-K |
在截至2023年12月30日的一年中,营业收入减少了960万美元,降至830万美元,而截至2022年12月31日的一年中,营业收入为1790万美元。
(有关收入、毛利及营业收入变动的更多详情载于下表。)
此外,利息支出净额包括与2023年12月我们的信贷协议再融资有关的160万美元债务清偿损失。2023年和2022年,计入房地产、厂房和设备建设成本的利息支出分别为30万美元和120万美元。
在截至2023年12月30日的一年中,我们确认了330万美元的所得税支出,税前亏损为1860万美元,反映了2023年第二季度对美国递延税项资产的全额估值津贴的确认,这是基于我们对相关税收优惠未来不再有可能实现的评估。在截至2022年12月31日的一年中,我们确认的所得税支出为90万美元,税前收益为480万美元。
截至2023年12月30日的年度持续运营亏损为2190万美元,而截至2022年12月31日的年度收益为390万美元。在截至2023年12月30日的一年中,普通股股东应占持续经营的稀释每股亏损(扣除股息和优先股增值后)为0.21美元,而截至2022年12月31日的年度稀释每股收益为0.01美元。
在截至2023年12月30日的一年中,我们确认了非持续运营的亏损1.531亿美元(稀释每股亏损1.34美元),而截至2022年12月31日的年度亏损为870万美元(稀释每股亏损0.08美元)。来自非持续业务的亏损反映了2023年剥离冷冻水果的税前亏损1.198亿美元,而2022年剥离向日葵的税前亏损2320万美元,以及2022年确认的与2020年剥离我们的全球配料业务Tradin有机的收购价格分配相关的820万美元的亏损。在资产剥离亏损前,2023年非持续业务的亏损为3350万美元,而2022年的收益为660万美元,这主要反映了由于零售消费趋势疲软和食品服务分销损失导致销售和生产量下降,剥离前冷冻水果的毛利润同比下降。此外,在资产剥离方面,我们确认冷冻水果库存储备为1,280万美元,与前加利福尼亚州奥克斯纳德的冷冻水果工厂相关的退出成本为1,000万美元。
在截至2023年12月30日的一年中,我们实现了普通股股东应占亏损1.77亿美元(稀释每股亏损1.55美元),而截至2022年12月31日的年度普通股股东应占亏损为800万美元(稀释每股亏损0.07美元)。普通股股东应占亏损包括2023年和2022年我们B-1系列优先股的股息和增值分别为200万美元和310万美元。
在综合基础上,截至2023年12月30日的年度的调整收益为340万美元,或每股摊薄收益0.03美元,而截至2022年12月31日的年度的调整收益为900万美元,或每股摊薄收益0.08美元。在截至2023年12月30日的一年中,持续运营的调整后收益为910万美元,或每股稀释后收益为0.08美元,而截至2022年12月31日的一年,调整后收益为730万美元,或每股稀释后收益为0.07美元。
在综合基础上,截至2023年12月30日的年度,调整后的EBITDA为8210万美元,而截至2022年12月31日的年度为8370万美元。在截至2023年12月30日的一年中,来自持续运营的调整后EBITDA增加了1480万美元,增幅23.4%,达到7850万美元,而截至2022年12月31日的一年为6370万美元。
调整后的收益(亏损)和调整后的EBITDA是非GAAP财务指标。
SunOpta Inc. | 28 | 2023年12月30日Form 10-K |
收入、毛利和营业收入的前滚
截至该年度为止 | 12月30日, 2023 |
十二月三十一日, 2022 |
变化 | 更改百分比 | ||||||||
收入 | $ | 630,297 | $ | 591,395 | $ | 38,902 | 6.6% | |||||
毛利 | 88,617 | 99,730 | (11,113 | ) | -11.1% | |||||||
毛利率 | 14.1% | 16.9% | -2.8% | |||||||||
营业收入 | $ | 8,268 | $ | 17,933 | $ | (9,665 | ) | -53.9% | ||||
营业利润率 | 1.3% | 3.0% | -1.7% |
收入
下表解释了收入从截至2022年12月31日的5.914亿美元增加到截至2023年12月30日的6.303亿美元的3890万美元:
截至2022年12月31日的年度收入 | $591,395 |
植物性牛奶和奶油(燕麦、椰子和大豆口味)、330毫升蛋白质奶昔和茶的销售量增长,加上2022年为抵消投入成本通胀而采取的定价行动的综合效益,部分抵消了杏仁和米奶需求疲软以及肉汤产量下降的影响 | 48,347 |
水果零食和奶昔碗的销售量增加 | 18,889 |
由于客户将部分业务转移给第二来源供应商,以及对燕麦基地的内部需求增加,导致外部原料销售下降 | (28,334) |
截至2023年12月30日的年度收入 | $630,297 |
毛利
下表解释了毛利润从截至2022年12月31日的年度的9970万美元下降到截至2023年12月30日的年度的8860万美元的1110万美元:
截至2022年12月31日止年度的毛利 | $99,730 |
与资本扩张项目相关的启动成本增加 | (12,968) |
与资本扩张项目相关的增量折旧 | (8,494) |
由于第三方服务提供商的设备配置错误导致的密封故障导致特定批次的无菌包装产品被撤回,扣除预期回收后的增量成本 | (3,430) |
更高的销售价格和销量增长,以及内部燕麦基础使用量的增加,以支持我们的饮料业务,部分被更高的制造成本所抵消 | 13,779 |
截至2023年12月30日止年度的毛利 | $88,617 |
SunOpta Inc. | 29 | 2023年12月30日Form 10-K |
营业收入
下表解释了营业收入从截至2022年12月31日的年度的1790万美元减少到截至2023年12月30日的年度的830万美元的960万美元:
截至2022年12月31日止年度的营业收入 | $17,933 |
如上所述,毛利润下降 | ($11,113) |
与剥离冷冻水果及相关持续业务整合有关的业务发展及员工遣散费增加,以及与剥离冷冻水果有关的外汇对冲亏损40万美元,但因基于业绩的员工激励性薪酬应计款项减少、法律和解准备金减少及资产处置亏损而部分抵销 | (603) |
降低基于绩效的可变股票薪酬费用,以及因员工离职而增加的罚金 | 2,051 |
截至2023年12月30日止年度的营业收入 | $8,268 |
2022年和2021年两个财政年度的综合经营结果
十二月三十一日, 2022 |
1月1日, 2022 |
变化 | 变化 | |||||||||
截至该年度为止 | $ | $ | $ | % | ||||||||
收入 | 591,395 | 496,455 | 94,940 | 19.1% | ||||||||
销货成本 | 491,665 | 415,311 | 76,354 | 18.4% | ||||||||
毛利 | 99,730 | 81,144 | 18,586 | 22.9% | ||||||||
毛利率(1) | 16.9% | 16.3% | 0.6% | |||||||||
运营费用 | ||||||||||||
销售、一般和行政费用 | 78,469 | 64,778 | 13,691 | 21.1% | ||||||||
无形资产摊销 | 1,784 | 1,286 | 498 | 38.7% | ||||||||
其他费用,净额 | 1,651 | 6,745 | (5,094 | ) | -75.5% | |||||||
汇兑损失(收益) | (107 | ) | 94 | (201 | ) | * | ||||||
总运营费用 | 81,797 | 72,903 | 8,894 | 12.2% | ||||||||
营业收入 | 17,933 | 8,241 | 9,692 | 117.6% | ||||||||
利息支出,净额 | 13,156 | 7,552 | 5,604 | 74.2% | ||||||||
所得税前持续经营收益 | 4,777 | 689 | 4,088 | 593.3% | ||||||||
所得税支出(福利) | 896 | (4,854 | ) | 5,750 | * | |||||||
持续经营收益 | 3,881 | 5,543 | (1,662 | ) | -30.0% | |||||||
停产损失 | (8,722 | ) | (6,715 | ) | (2,007 | ) | -29.9% | |||||
净亏损(2),(3) | (4,841 | ) | (1,172 | ) | (3,669 | ) | -313.1% | |||||
优先股的分红和增值 | (3,109 | ) | (4,197 | ) | 1,088 | 25.9% | ||||||
普通股股东应占亏损(4) | (7,950 | ) | (5,369 | ) | (2,581 | ) | -48.1% |
*由于数字为正和负,百分比没有意义。
(1)下表显示了根据美国公认会计原则计算的调整后毛利率和报告毛利率的对账(有关使用这一非公认会计准则衡量标准,请参阅“2023和2022会计年度综合经营业绩”表的脚注(1))。
SunOpta Inc. | 30 | 2023年12月30日Form 10-K |
截至该年度为止 | 十二月三十一日, 2022 |
1月1日, 2022 |
|||||||
报告毛利率 | 16.9% | 16.3% | |||||||
启动成本(a) | 1.0% | 0.1% | |||||||
调整后的毛利率 | 17.8% | 16.5% |
注:由于四舍五入,百分比可能不会相加。
(a)指在项目或产品达到正常生产水平前,与工厂扩建项目及新产品引进有关的直接增量成本,包括雇用及培训额外人员的成本、外部服务费用、差旅成本以及与工厂及生产相关的开支。于2022年,计入已售货品成本的启动成本涉及为我们位于德克萨斯州Midlothian的新植物饮料设施雇用及培训新员工,以及整合所收购的Dream及West Life品牌。于2021年,该等成本主要与我们植物饮料业务的扩建项目以及引入水果冰沙碗有关。
(2)下表列示了调整后盈利(亏损)与净盈利(亏损)的对账,我们认为这是最直接可比的美国公认会计准则财务指标(关于使用此非公认会计准则指标,请参阅“2023财年和2022财年合并经营业绩”表的脚注(2))。
继续 | 停产 | |||||||||||||||||
运营 | 运营 | 已整合 | ||||||||||||||||
每股 | 每股 | 每股 | ||||||||||||||||
截至该年度为止 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2022年12月31日 | ||||||||||||||||||
净收益(亏损) | 3,881 | (8,722 | ) | (4,841 | ) | |||||||||||||
优先股的分红和增值 | (3,109 | ) | - | (3,109 | ) | |||||||||||||
普通股股东应占收益(亏损) | 772 | 0.01 | (8,722 | ) | (0.08 | ) | (7,950 | ) | (0.07 | ) | ||||||||
根据以下因素调整: | ||||||||||||||||||
停产业务资产剥离损失(a) | - | 31,468 | 31,468 | |||||||||||||||
启动成本(b) | 6,028 | - | 6,028 | |||||||||||||||
销售冷冻水果加工设施(c) | - | (2,544 | ) | (2,544 | ) | |||||||||||||
业务发展成本(d) | 1,170 | - | 1,170 | |||||||||||||||
水果配料加工设施出口(e) | 577 | - | 577 | |||||||||||||||
其他(f) | 1,074 | (202 | ) | 872 | ||||||||||||||
调整项目所得税净额(g) | (2,326 | ) | (18,303 | ) | (20,629 | ) | ||||||||||||
调整后收益 | 7,295 | 0.07 | 1,697 | 0.02 | 8,992 | 0.08 |
SunOpta Inc. | 31 | 2023年12月30日Form 10-K |
继续 | 停产 | |||||||||||||||||
运营 | 运营 | 已整合 | ||||||||||||||||
每股 | 每股 | 每股 | ||||||||||||||||
截至该年度为止 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2022年1月1日 | ||||||||||||||||||
净收益(亏损) | 5,543 | (6,715 | ) | (1,172 | ) | |||||||||||||
优先股的分红和增值 | (4,197 | ) | - | (4,197 | ) | |||||||||||||
普通股股东应占收益(亏损) | 1,346 | 0.01 | (6,715 | ) | (0.06 | ) | (5,369 | ) | (0.05 | ) | ||||||||
根据以下因素调整: | ||||||||||||||||||
业务发展成本(d) | 6,209 | - | 6,209 | |||||||||||||||
水果配料加工设施出口(e) | 5,504 | - | 5,504 | |||||||||||||||
冷冻水果加工厂出口(h) | - | 1,432 | 1,432 | |||||||||||||||
设施关闭成本(i) | 1,063 | - | 1,063 | |||||||||||||||
启动成本(b) | 745 | - | 745 | |||||||||||||||
裁员费用(j) | - | 499 | 499 | |||||||||||||||
其他(f) | 47 | 214 | 261 | |||||||||||||||
调整项目所得税净额(g) | (5,032 | ) | (795 | ) | (5,827 | ) | ||||||||||||
调整后收益(亏损) | 9,882 | 0.09 | (5,365 | ) | (0.05 | ) | 4,517 | 0.04 |
(a)2022年,反映了剥离Sunflower的税前亏损2320万美元,以及与2020年剥离我们的全球配料业务Tradin Organic相关的购买价格分配结算亏损820万美元,这些亏损记录在已终止经营业务的亏损中。
(b)2022年,启动成本主要与Midlothian设施的新员工招聘和培训以及Dream和West Life品牌的整合有关,这些成本记录在销售成本(570万美元)和SG&A费用(30万美元)中。于二零二一年,启动成本主要与我们的植物饮料业务内的扩建项目有关,以及引入水果冰沙碗,并计入已售货品成本。
(c)就二零二二年而言,反映于二零二二年八月出售一间先前拥有的冷冻水果加工设施的收益(扣除退出成本),计入已终止经营业务亏损。
(d)于2022年,业务发展成本与出售冷冻水果及向日葵相关,以及我们于2022年6月举行的首届投资者日,均计入销售及管理费用。就二零二一年而言,该等成本主要与Dream及WestLife品牌的整合以及与我们位于德克萨斯州Midlothian的新厂房有关的项目开发活动有关,并计入已售货品成本(60万美元)和一般事务和行政费用(490万美元),连同与2020年剥离我们的全球配料业务Tradin Organic相关的交易结束后事项有关的专业费用,其他支出(70万美元)。
(E)这反映了与前水果配料加工设施有关的退出成本。2022年,这些费用记入其他费用,2021年,这些费用记入售出货物成本(80万美元)和其他费用(490万美元)。
(F)就2022年和2021年而言,其他包括法律和解准备金和处置资产的损益,这些准备金记入其他收入/支出和非连续性业务的损失。
(G)反映根据相关调整的税务管辖区适用的法定税率计算的收益调整的税务影响,扣除递延税项估值免税额后的净额。此外,2022年,包括1290万美元的税收优惠,这是由于结算与剥离Tradin有机产品有关的收购价格分配而产生的。
(H)2021年,反映了完成从以前的冷冻水果加工设施撤离的费用,这些费用记录在停产业务的损失中。
(I)对于2021年,设施关闭费用主要与我们的行政办公室和创新中心搬迁到明尼苏达州伊甸园草原以及腾出我们以前租用的设施有关,这些费用在其他费用中记录。
SunOpta Inc. | 32 | 2023年12月30日Form 10-K |
(J)2021年,代表与冷冻水果公司裁员行动有关的雇员解雇费用,这些费用计入停产业务的损失。
(3)下表显示了调整后的EBITDA与净收益(亏损)的对账,我们认为这是美国GAAP财务指标中最直接的可比性指标(有关这一非GAAP指标的使用,请参阅“2023和2022财年综合经营业绩”表的脚注(3))。
继续 | 停产 | ||||||||
运营 | 运营 | 已整合 | |||||||
截至该年度为止 | $ | $ | $ | ||||||
2022年12月31日 | |||||||||
净收益(亏损) | 3,881 | (8,722 | ) | (4,841 | ) | ||||
所得税支出(福利) | 896 | (16,154 | ) | (15,258 | ) | ||||
利息支出,净额 | 13,156 | 1,578 | 14,734 | ||||||
折旧及摊销 | 23,047 | 14,626 | 37,673 | ||||||
基于股票的薪酬 | 13,830 | - | 13,830 | ||||||
根据以下因素调整: | |||||||||
停产业务资产剥离损失(a) | - | 31,468 | 31,468 | ||||||
销售冷冻水果加工设施(b) | - | (2,544 | ) | (2,544 | ) | ||||
启动成本(c) | 6,028 | - | 6,028 | ||||||
业务发展成本(d) | 1,170 | - | 1,170 | ||||||
水果配料加工设施出口(e) | 577 | - | 577 | ||||||
其他(f) | 1,074 | (202 | ) | 872 | |||||
调整后的EBITDA | 63,659 | 20,050 | 83,709 |
继续 | 停产 | ||||||||
运营 | 运营 | 已整合 | |||||||
截至该年度为止 | $ | $ | $ | ||||||
2022年1月1日 | |||||||||
净收益(亏损) | 5,543 | (6,715 | ) | (1,172 | ) | ||||
所得税优惠 | (4,854 | ) | (1,574 | ) | (6,428 | ) | |||
利息支出,净额 | 7,552 | 1,217 | 8,769 | ||||||
折旧及摊销 | 18,627 | 16,014 | 34,641 | ||||||
基于股票的薪酬 | 9,100 | - | 9,100 | ||||||
根据以下因素调整: | |||||||||
业务发展成本(d) | 6,209 | - | 6,209 | ||||||
水果配料加工设施出口(e) | 5,504 | - | 5,504 | ||||||
冷冻水果加工厂出口(h) | - | 1,432 | 1,432 | ||||||
设施关闭成本(i) | 1,063 | - | 1,063 | ||||||
启动成本(c) | 745 | - | 745 | ||||||
裁员费用(j) | - | 499 | 499 | ||||||
其他(f) | 47 | 214 | 261 | ||||||
调整后的EBITDA | 49,536 | 11,087 | 60,623 |
(A)-(J)参阅上文脚注(2)。
(4)请参阅“2023年和2022年财政年度综合经营业绩”表的脚注(4),该表涉及在下面讨论我们的经营业绩时使用某些其他非公认会计准则的措施。
SunOpta Inc. | 33 | 2023年12月30日Form 10-K |
截至2022年12月31日的年度收入增长19.1%,从截至2022年1月1日的4.965亿美元增至5.914亿美元。2021年至2022年收入的变化是由于以下原因:
$ | % | |||||
2021年收入 | 496,455 | |||||
价格 | 52,403 | 10.6% | ||||
音量/混合 | 64,855 | 13.1% | ||||
收购Dream和West Life品牌 | 3,735 | 0.8% | ||||
水果类配料的合理化 | (26,053 | ) | -5.2% | |||
2022年收入 | 591,395 | 19.1% |
注:由于四舍五入,百分比可能不会相加。
截至2022年12月31日止年度,收入增长19.1%反映定价增加10.6%、13.1%的有利销量╱组合影响,以及与2021年4月收购梦想及西部生活品牌有关的2022年第一季度增加收入0.8%,部分被2021年7月利润率较低的水果配料合理化的影响所抵消。价格上涨是由于与客户一起采取定价行动以抵消通胀成本增加,而销量/组合有利,主要是由于我们的燕麦产品、杏仁饮料和茶的增长,以及对水果零食的强劲需求和引入思慕雪碗,部分被肉汤需求下降所抵消。
毛利由截至2022年1月1日止年度的81. 1百万元增加18. 6百万元或22. 9%至截至2022年12月31日止年度的99. 7百万元。截至2022年12月31日止年度的毛利率为16. 9%,而截至2022年1月1日止年度则为16. 3%,增加60个基点。
截至2022年12月31日止年度,我们产生的启动成本包括在580万美元的销售成本中(1.0%毛利率影响)主要与我们在得克萨斯州Midlothian的新工厂以及整合收购的Dream和West Life品牌有关,相比之下为70万美元截至2022年1月1日止年度所产生的开办成本(毛利率影响为0. 1%)。撇除该等成本的影响,截至2022年12月31日止年度的经调整毛利率为17. 8%,而截至2022年1月1日止年度则为16. 5%,增加130个基点。有关调整后毛利率与根据美国公认会计原则计算的毛利率的对账,请参阅“二零二二年及二零二一年财政年度综合经营业绩”表的脚注(1)。
经调整毛利率增加130个基点,反映自二零二一年下半年开始水果配料合理化的益处,包括关闭水果配料加工设施,以及我们植物饮料及水果零食业务的产量及厂房利用率提高。该等因素部分被转嫁定价的摊薄影响所抵销,以收回原材料及包装成本上涨,加上劳工及公用事业成本上升、存货储备增加及折旧开支增加的影响。
截至2022年12月31日止年度,经营收入增加970万美元至1790万美元,而截至2022年1月1日止年度为820万美元。经营收入增加反映如上所述毛利增加,以及与二零二一年退出前水果配料加工设施有关的设施关闭及雇员遣散费用减少。这些因素部分被较高的员工薪酬成本所抵消,包括基于业绩的2022年激励计划应计增量,以及2022年第一季度确认的160万美元一次性奖金,以奖励员工改善业绩,部分被较低的业务发展成本所抵消。
(有关收入、毛利及营业收入变动的更多详情载于下表。)
截至2022年12月31日止年度,利息开支净额增加560万元至1,320万元,而截至2022年1月1日止年度则为760万元,反映为资本扩张项目及营运资金需求提供资金的未偿还债务增加,以及利率上升的影响。2022年资本化为物业、厂房及设备建筑成本一部分的利息开支为120万元,而2021年并不重大。
截至2022年12月31日止年度,我们确认持续经营业务税前盈利480万美元的所得税费用90万美元,而截至2022年1月1日止年度持续经营业务税前盈利70万美元的所得税优惠为490万美元,这反映了股票奖励归属时确认的超额税收优惠。
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截至2022年12月31日止年度,持续经营业务的盈利为390万美元,而截至2022年1月1日止年度为550万美元。截至2022年12月31日及2022年1月1日止年度,普通股股东应占持续经营业务的每股摊薄盈利(扣除股息及优先股增值后)为0. 01美元。
截至2022年12月31日止年度,我们确认来自已终止经营业务的亏损为870万美元(每股摊薄亏损0. 08美元),而截至2022年1月1日止年度的亏损为670万美元(每股摊薄亏损0. 06美元)。截至2022年12月31日止年度的已终止经营业务亏损包括出售Sunflower的税前亏损2320万美元,以及与2020年出售我们的全球配料业务Tradin Organic有关的购买价格分配结算亏损820万美元。于出售资产亏损前,二零二二年来自已终止经营业务的盈利为660万元,而二零二一年则为亏损830万元,反映冷冻水果于二零二二年的利润率因产品组合合理化、制造成本基础减少及零售客户定价提高而有所改善。
在截至2022年12月31日的一年中,我们实现了普通股股东应占亏损800万美元(稀释每股亏损0.07美元),而截至2022年1月1日的年度普通股股东应占亏损为540万美元(稀释每股亏损0.05美元)。普通股股东应占亏损包括2022年和2021年分别为310万美元和420万美元的优先股股息和增值。优先股股息和增值的下降反映了2021年2月将A系列优先股的全部股票换成我们普通股的股票。自2021年2月起发行的优先股全部由我们的B-1系列优先股组成。
在综合基础上,截至2022年12月31日的年度的调整收益为900万美元,或每股摊薄收益0.08美元,而截至2022年1月1日的年度的调整收益为450万美元,或每股摊薄收益0.04美元。在截至2022年12月31日的一年中,持续运营的调整后收益为730万美元,或每股稀释后收益为0.07美元,而截至2022年1月1日的一年中,调整后收益为990万美元,或每股稀释后收益为0.09美元。
在综合基础上,截至2022年12月31日的年度,调整后的EBITDA增加了2310万美元,增幅为38.1%,达到8370万美元,而截至2022年1月1日的年度为6060万美元。在截至2022年12月31日的一年中,来自持续运营的调整后EBITDA增加了1410万美元,增幅28.5%,达到6370万美元,而截至2022年1月1日的一年为4950万美元。
调整后的收益(亏损)和调整后的EBITDA是非GAAP财务指标。关于调整后的收益(亏损)和调整后的EBITDA与净收益(亏损)的对账,请参阅“2022和2021财年综合经营业绩”表的脚注(2)和(3),我们认为这是最直接可比的美国公认会计准则财务衡量标准。
收入、毛利和营业收入的前滚
截至该年度为止 | 2022年12月31日 | 2022年1月1日 | 变化 | 更改百分比 | ||||||||
收入 | $ | 591,395 | $ | 496,455 | $ | 94,940 | 19.1% | |||||
毛利 | 99,730 | 81,144 | 18,586 | 22.9% | ||||||||
毛利率 | 16.9% | 16.3% | 0.6% | |||||||||
营业收入 | $ | 17,933 | $ | 8,241 | $ | 9,692 | 117.6% | |||||
营业利润率 | 3.0% | 1.7% | 1.3% |
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收入
下表解释了收入从截至2022年1月1日的4.965亿美元增加到截至2022年12月31日的5.914亿美元的9490万美元的原因:
截至2022年1月1日的年度收入 | $496,455 |
为抵消投入成本上涨而采取的定价行动的好处,以及燕麦产品、杏仁饮料和茶的销售量增长,部分被肉汤需求下降所抵消 | 88,417 |
水果零食的销售量和定价更高,推出奶昔碗带来的收入增加 | 28,841 |
2022年第一季度与2021年4月收购Dream和West Life品牌相关的增量收入 | 3,735 |
2021年水果原料合理化的影响 | (26,053) |
截至2022年12月31日的年度收入 | $591,395 |
毛利
下表解释了毛利润从截至2022年1月1日的8110万美元增加到截至2022年12月31日的9970万美元的1860万美元的原因:
截至2022年1月1日止年度的毛利 | $81,144 |
以植物为基础的饮料和配料的数量和定价增加,包括2022年第一季度因2021年4月收购Dream和West Life品牌而产生的增量贡献,但由于工资成本和公用事业费率的通胀压力以及资本扩张项目的新生产设备的增量折旧,制造工厂支出增加,部分抵消了这一影响 | 14,818 |
2021年水果原料合理化的影响,包括关闭我们的水果原料加工设施 | 4,407 |
水果零食销售量和定价的提高,以及我们水果零食业务的生产量和工厂效率的提高 | 4,394 |
与我们在德克萨斯州米德洛锡安的新工厂相关的启动成本增加,以及Dream和West Life品牌的整合 | (5,033) |
截至2022年12月31日止年度的毛利 | $99,730 |
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营业收入
下表解释了营业收入从截至2022年1月1日的820万美元增加到截至2022年12月31日的1790万美元的970万美元的原因:
截至2022年1月1日止年度的营业收入 | $8,241 |
如上所述,毛利润增加 | 18,586 |
与2021年退出我们以前的水果配料加工设施相关的设施关闭和员工遣散费的减少 | 5,094 |
更高的员工薪酬成本,包括基于业绩改善的增量2022年激励计划应计费用,以及与我们首届2022年投资者日相关的成本,但被较低的业务发展成本部分抵消 | (9,258) |
基于业绩改善的更高可变股票薪酬费用 | (4,730) |
截至2022年12月31日止年度的营业收入 | $17,933 |
流动性与资本资源
利用剥离冷冻水果的净现金收益,我们能够在2023年第四季度减少约7800万美元的债务。剥离以商品为基础的冷冻水果业务也大大减少了我们的营运资金需求,特别是在每个财年的上半年,由于作物库存的增加。因此,在2023年12月8日,我们与我们现有的贷款人银团进行了再融资和扩大了我们的信贷安排,以提供一个符合我们更具资本效益的增值业务模式的结构,以及我们近年来所做的重大资本投资。
新信贷协议提供1.8亿美元定期贷款信贷安排(“新定期贷款信贷安排”)及8,500万美元循环信贷安排(“新循环信贷安排”)(统称为“新循环信贷安排”)。我们利用新信贷融资的初步收益1.419亿美元全数偿还了我们以前的基于资产的循环和定期贷款信贷融资项下的欠款,并用5600万美元偿还和终止了某些融资租赁债务。新的信贷安排期限为五年,取代了以前的基于资产的信贷安排。截至2023年12月30日,1.8亿美元的新定期贷款信贷安排已全部动用,我们已经使用了8500万美元新循环信贷安排中的3770万美元,包括590万美元的信用证。有关我们的新信贷安排的更多信息,包括到期日,请参阅本表格10-K第15项中的合并财务报表附注10。
为了努力延长与主要供应商的付款期限以提高现金流,我们正在通过扩展的应付账款安排为某些商品和服务的购买提供资金,第三方中介机构通过这种安排在合同到期日结算供应商发票,并向我们开具发票面额的短期应付票据,我们将在稍后的日期偿还该票据和利息。在截至2023年12月30日的年度内,我们在这些贷款下的本金借款为1.02亿美元,其中截至2023年12月30日的本金余额为1760万美元。凭借我们的新信贷安排所提供的灵活性,我们打算在2024年减少对这些安排的依赖,并结清所有剩余的未偿还应付票据。
作为我们不断努力提高营运资本效率的一部分,我们会自行决定利用我们的一些主要客户提供的供应链金融(“SCF”)计划,该计划允许我们以无追索权的方式将客户的应收账款出售给该等客户的金融机构,以便早于我们与客户提供的付款条件,并以利用这些客户的有利信用评级的折扣率支付。利用我们客户的SCF计划减少了我们的应收账款余额,改善了我们的现金流,并通过我们的循环信贷安排降低了这些应收账款的服务成本。来自应收账款的所有经营性现金流在我们的合并现金流量表中一致报告,无论它们是否与SCF项目相关联。
截至2023年12月30日,我们有大约8,630万美元的与库存相关的采购承诺,将在未来12个月内用于我们的生产过程,我们打算通过运营现金流提供资金,并不时根据我们的新循环信贷安排通过短期借款补充资金。
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我们估计,2024年用于增长和生产力项目的其他可自由支配投资的额外资本支出约为1,500万美元,非可自由支配的维护项目约为1,000万至1,500万美元。我们还预计将增加约2500万美元的融资租赁使用权资产,用于扩大我们在加利福尼亚州莫德斯托的成分提取业务。2024年,我们预计与环境项目直接相关的资本支出不会很大。我们打算使用运营现金流和新的循环信贷安排为我们的现金资本支出提供资金。
我们相信,我们的运营现金流,包括选择性地使用客户SCF计划来改善收款条件,加上我们的新信贷安排和获得承诺的租赁融资,将足以满足我们在可预见的未来,包括发布财务报表后的12个月期间的运营、投资和融资需求。然而,为了为我们现有业务的重大投资或未来可能出现的重大业务收购提供资金,我们可能需要额外的现金来源,我们可以尝试通过额外的银行或附属融资、私募或公开发行债务或股权证券或发行普通股的组合来获得这些现金来源。我们不能保证这些类型的融资完全可以获得,如果是的话,也不能保证以我们可以接受的条件提供。此外,我们可能会不时探索出售选定的业务或资产,以提高我们的盈利能力,减少我们的债务,和/或改善我们的地位,以获得额外的融资。
现金流
截至2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日的年度现金流量摘要如下:
变化 | |||||||||||||||
12月30日, 2023 |
十二月三十一日, 2022 |
1月1日, 2022 |
2022年至 2023 |
2021年至 2022 |
|||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
提供的现金流量净额(用于): | |||||||||||||||
持续运营: | |||||||||||||||
经营活动 | 3,575 | 30,746 | 38,207 | (27,171 | ) | (7,461 | ) | ||||||||
投资活动 | (46,519 | ) | (120,957 | ) | (77,390 | ) | 74,438 | (43,567 | ) | ||||||
融资活动 | (48,337 | ) | 96,534 | 52,762 | (144,871 | ) | 43,772 | ||||||||
停产经营 | 99,356 | (5,871 | ) | (13,603 | ) | 105,227 | 7,732 |
持续经营业务的经营活动
从2022年到2023年,持续运营的运营活动提供的现金减少了2,720万美元,这反映了与我们位于德克萨斯州米德洛锡安的设施相关的启动成本、为资本支出提供资金的借款的现金利息支出增加以及未收回的产品退出和召回成本的影响。
从2021年至2022年,持续经营的经营活动提供的现金减少了750万美元,这反映了2022年净营运资本的增加,这是由于应付账款的时间安排和更高的库存水平,以支持我们的水果零食业务的增长,但被2022年经营业绩的改善部分抵消。
持续经营的投资活动
从2022年到2023年,用于持续运营投资活动的现金减少了7,440万美元,这反映了某些主要资本项目的完成,包括我们在德克萨斯州米德洛锡安的新植物饮料设施的建设。
从2021年到2022年,用于持续运营投资活动的现金增加了4360万美元,反映出Midlothian工厂的建设活动加快,以及我们位于明尼苏达州伊甸园的执行办公室和创新中心于2022年完工。此外,2021年的投资现金流出包括为收购Dream和West Life品牌无形资产而支付的2510万美元。
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持续经营的筹资活动
从2022年到2023年,用于持续运营融资活动的现金增加了1.449亿美元,这反映了2023年剥离冷冻水果后偿还了约7800万美元的债务,以及随着包括Midlothian设施在内的主要资本项目的完成,2023年的新借款水平有所下降。
从2021年到2022年,持续运营融资活动提供的现金增加了4380万美元,这主要反映了2022年借款增加,为与重大基本建设项目相关的建设活动提供资金。
非持续经营产生的现金流
从2022年至2023年,非持续业务提供的现金净额增加了1.052亿美元,主要反映了2023年第四季度从剥离冷冻水果收到的约9200万美元的现金净对价,而2022年支付的现金为630万美元,用于结算收购价格分配和其他与2020年剥离Tradin有机产品相关的成交后事项。
从2021年到2022年,非持续运营中使用的净现金减少了770万美元,这反映了2022年贸易有机结算事项的630万美元和解,而2021年支付了1340万美元与贸易有机剥离相关的交易成本。
关键会计估计
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出某些估计和假设,这些估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债、相关收入和费用的报告金额,以及或有损益的披露。所作的估计和假设需要我们作出判断,并基于历史经验和我们认为在当时情况下合理的各种其他因素。随着我们的业务和业务环境的普遍变化,我们不断评估构成我们估计和假设的基础的信息。在我们的财务报表中,对估计的使用无处不在。以下是我们认为对我们的业务最重要的会计估计。
冷冻水果的剥离损失
与剥离冷冻水果相关确认的估计总收购价格将在交易结束后进行调整,该调整基于对截至2023年10月12日交易完成日期的最终营运资本净额的确定。截至2023年12月30日,我们根据我们对最终营运资本分配净额的估计,确认了50万美元的收盘后调整,这在截至2023年12月30日的年度综合经营报表中确认为非持续业务亏损的一部分。这一估计可能会发生变化,这可能是重大的,因为双方目前正在根据资产购买协议规定的程序对最终采购总价进行调节,包括解决某些有争议的项目。总收购价格的变化可能会对我们的综合运营结果和财务状况产生重大影响。
租契
租赁资产及负债按租赁期内未来租赁付款的现值确认及计量。在计量租赁资产和负债时,关键估计和假设包括基于预期租赁期限的未来租赁付款的金额和时间,以及适用于该等未来租赁付款的贴现率。在确定租赁资产和负债时,我们通常使用初始不可撤销租赁期限。用于确定未来租赁付款现值的贴现率是租赁中的隐含利率,如果很容易确定的话。当利率不容易确定时,我们使用我们的增量借款利率,我们使用相关的利率收益率曲线和从现有市场数据得出的信贷利差来估计。与租赁有关的披露,包括加权平均剩余租赁期限和贴现率,见本表格10-K第15项所列合并财务报表附注6。
长寿资产
我们评估长期资产,包括物业、厂房及设备、无形资产及经营租赁使用权资产,若事件或情况变化显示该等资产的账面值可能无法收回,则评估该等资产的减值。我们的评估是基于对潜在减值指标的评估,例如可能影响资产价值的商业环境的不利变化、重要客户的流失、当前或预测的运营或现金流亏损(表明与资产使用相关的持续亏损)、推出竞争产品导致市场份额的重大损失,以及目前的预期,即长期资产更有可能在其先前估计的使用寿命结束之前被处置,例如计划在短期内退出产品线或业务。
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当长期资产的账面金额无法通过未贴现的未来现金流量收回,且其账面价值超过其估计公允价值时,即存在减值。贴现现金流分析通常用于使用市场参与者将应用的估计和假设来确定公允价值。贴现现金流模型中固有的一些估计和假设包括使用长期资产及其最终处置所产生的预计未来现金流量的金额和时间,以及用于反映未来现金流量固有风险的贴现率。任何这些估计和假设的变化都可能产生不同的公允价值,这可能会对我们的经营业绩产生重大影响。此外,长寿资产的预期使用年限可能会增加估计风险,因为长寿资产必然需要较长期的现金流预测。在减值评估方面,我们也重新评估可摊销长期资产的剩余使用年限,并视情况进行修改。
根据我们于2023年12月30日的减值评估,吾等并无发现任何事实或情况会显示与本公司持续经营有关的任何长期资产的账面价值不可收回。
或有事件
我们根据不确定的未来事件的结果对付款进行估计。这些或有事项包括应计但未支付的奖金、与税务有关的事宜、与产品召回有关的索偿和追讨,以及其他索偿或诉讼。在确定我们的估计数时,我们考虑了类似突发事件的历史经验和每个突发事件的进展情况,以及内部和外部顾问和法律顾问的建议。当获得更多信息时,我们重新评估所有或有事项;然而,考虑到固有的不确定性,最终支付的金额可能与我们的估计不同。
所得税
我们的有效税率可能与我们经营的司法管辖区的法定税率不同,并可能因永久性差异、投资和其他税收抵免、外国司法管辖区不同税率的所得税拨备、本年度制定的法定税率增减、外汇变化、基于我们对递延税项资产的可回收性评估的估值准备变化以及各种税务检查的有利或不利解决方案而每年不同。
在估计我们的所得税负担时,我们首先评估哪些收入和支出项目在特定司法管辖区应纳税。这一进程涉及确定目前应缴税款的数额,以及评估因会计和税务目的对项目的不同处理而产生的暂时性时间差异的影响。在确认收入或扣除费用的时间上的这些差异导致递延所得税余额在我们的资产负债表上记录为资产或负债。我们也估计了与亏损结转和其他可用于减少未来应缴税款的余额相关的估值拨备金额。这一判断是基于司法管辖区的预测结果和某些税务筹划策略,因此实际结果可能与预测不同。我们评估该等税务资产最终变现的可能性,方法是考虑税务资产与业务盈利能力及适用司法管辖区的相对规模、根据管理层估计使用税务资产所需的年数及任何其他特殊情况。如果使用不同的判断,我们的所得税应缴金额可能与记录的金额不同。此外,这些司法管辖区的税务机关经审计后可能不同意我们的评估。本表格10-K第15项所载合并财务报表附注14分析了估值拨备的变动和我们递延税项资产的组成部分。
虽然我们相信我们已经为所有的税务头寸做了足够的准备,但税务机关声称的金额可能与我们的应计头寸不同。因此,随着订正估计数的作出或基本事项的解决或以其他方式解决,今后可记录关于联邦、省、州和外国税务相关事项的额外经费。
近期会计公告
关于最近的会计声明的信息载于本表格10-K第15项所列合并财务报表的附注1。
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第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
利率风险
浮动利率借款和固定利率借款带有不同类型的利率风险。随着利率的变化,可变利率债务给收益和现金流带来的可预测性较低,而固定利率债务的公允价值受到利率变化的影响。截至2023年12月30日,我们有大约2.12亿美元的可变利率债务,主要包括我们的新信贷安排,以及大约5300万美元的固定利率债务本金,包括融资租赁债务。利率变化1%或100个基点将对我们的经营业绩和现金流产生约210万美元的税前影响,这是基于当前未偿还的可变利率债务,固定利率融资租赁负债的公允价值将增加或减少约90万美元。
外币风险
在剥离冷冻水果及其墨西哥业务后,我们剩余的业务、资产和客户主要位于美国。我们在美国的所有子公司都使用美元作为其功能货币,美元也是我们的报告货币。此外,我们规模较小的加拿大业务的职能货币和报告货币是美元。截至2023年12月30日,外汇汇率10%的变动不会对我们的综合财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。此外,美国和加拿大的业务对外币交易的敞口有限,因为销售和购买主要是以美元进行的。
价格风险
我们在产品生产中使用的某些农产品和配料面临市场价格风险,包括谷物、坚果、甜味剂和调味品。此外,其他投入,如包装材料、能源、燃料、存储和运费,由于天气条件、法规、行业条件、能源成本、燃料价格、运输和存储需求或其他我们无法控制的因素而受到价格波动的影响。此外,正如上文“近期事件”所述,过去几年,全球宏观经济状况的影响导致商品价格上涨和投入成本上升。我们目前没有利用衍生品合约来对冲我们对投入价格波动的敞口。
如果我们无法提高价格来抵消不断增加的成本,我们的毛利率、经营业绩和现金流可能会受到实质性影响。
我们能否及时将更高的投入成本转嫁给我们的客户,取决于我们进入市场的方式,即自有品牌、联合制造或品牌产品。在我们的自有品牌合同中,直通价格调整的时机往往滞后于成本通胀的影响。因此,对于自有品牌,我们面临更大的价格风险,包括运费变化的影响,因为这些产品通常是交付给客户的。另一方面,我们大多数联合制造安排中内置的成本加成定价机制通常会导致我们的客户承担大部分原材料和包装价格风险。此外,联合制造的产品通常由我们的客户提货,因此它们承担着运费变化的影响。通过我们的品牌投资组合,我们面临着投入成本的价格风险,包括原材料、包装、工厂运营成本和运费,我们可能无法通过竞争因素的价格上涨完全收回成本,或者能够通过补偿生产率提高来完全抵消这些风险。
项目8.财务报表和补充数据
本项目要求的合并财务报表紧跟在本表格10-K的签字页之后,从F1页开始列出,并以引用的方式并入本文。
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
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项目9A--控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层已经建立了披露控制和程序,旨在确保公司根据修订后的1934年证券交易法(“交易法”)提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告。此类披露控制和程序包括但不限于控制和程序,旨在确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息被累积并传达给其管理层,以便及时做出有关披露要求的决定。
在我们管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,我们对截至本年度报告所涵盖期间结束时的披露控制和程序(该词根据交易所法案颁布的第13a-15(E)条的定义)进行了评估。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序自2023年12月30日起有效。
管理层财务报告内部控制年度报告
管理层负责建立和维护对公司财务报告的充分内部控制。财务报告的内部控制是根据美国公认的会计原则,为公司对外财务报告的可靠性提供合理保证的过程。由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。因此,即使是对财务报告进行有效的内部控制,也只能为实现其控制目标提供合理的保证
重大缺陷是指财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合,使得本公司年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。
管理层使用特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)在“内部控制-综合框架(2013)”中提出的标准,对截至2023年12月30日的财务报告内部控制的有效性进行了评估。根据所进行的评估,管理层得出结论,根据这些标准,我们对财务报告的内部控制自2023年12月30日起有效。
我们截至2023年12月30日的财务报告内部控制已由独立注册会计师事务所安永会计师事务所审计,其报告包含对我们财务报告内部控制有效性的无保留意见。此报告显示在此处。
财务报告内部控制的变化
2022年第四季度,管理层认定,我们在截至2022年1月1日的财务报表中对财务报告和披露控制以及与准备和审查我们的综合所得税拨备和确认递延税项资产相关的程序方面存在重大弱点。在2023财年,我们改进了我们的政策和程序,以加强我们的披露控制和程序,以及与积累和交流准确准备我们的综合所得税拨备和确认递延税项资产所需的信息相关的内部控制,以及加强我们对所得税和财务报表报告的审查控制。在2023年第四季度,我们成功地完成了必要的测试,以得出补救控制正在有效运作的结论,实质性弱点已经得到补救。
除上文所述外,在截至2023年12月30日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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独立注册会计师事务所报告
致SunOpta Inc.的股东和董事会。
财务报告内部控制之我见
W根据特雷德威赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013年框架)》(COSO标准)中确立的标准,对SunOpta Inc.截至2023年12月30日的财务报告内部控制进行了审计。在我们看来,SunOpta Inc.(本公司)根据COSO标准,截至2023年12月30日,在所有实质性方面对财务报告保持有效的内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2023年12月30日和2022年12月31日的综合资产负债表,截至2023年12月30日期间各年度的相关综合经营报表、全面亏损、股东权益和现金流量以及相关附注,我们于2024年2月28日的报告就此发表了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并负责评估随附的《管理层财务报告内部控制年度报告》中财务报告内部控制的有效性。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
SunOpta Inc. | 43 | 2023年12月30日Form 10-K |
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/S/安永律师事务所
明尼苏达州明尼阿波利斯
2024年2月28日
项目9B。其他信息
内幕交易安排
在截至2023年12月30日的季度内,我们的董事或高级职员并无采纳或终止任何规则10b5-1或非规则10b5-1的交易安排。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
本项目所要求的资料于此并入本公司就2024年股东周年大会提交的最终委托书(下称“2024年委托书”),该委托书将于2023年12月30日后120天内呈交美国证券交易委员会。
项目11.高管薪酬
本项目所要求的信息以2024年委托书的引用方式并入本文。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
股权薪酬计划信息
下表提供了截至2023年12月30日根据公司的股票激励和员工购股计划可能发行的普通股的信息:
计划类别 | 数量 证券须为 发布日期: 演练 杰出的 期权、认股权证、 和权利 |
加权平均 行使价格: 杰出的 期权、认股权证 和权利 |
证券数量 保持可用 对于未来的发行 在公平条件下 薪酬计划 (不包括证券 反映在列中 (a)) |
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(a) | (b) | (c) | ||||||||
证券持有人批准的股权补偿计划: | ||||||||||
2013年度股票激励计划 | 4,545,342 (1 | ) | $ | 6.55(3 | ) | 3,619,054 | ||||
员工购股计划 | - | 425,566 | ||||||||
未经证券持有人批准的股权补偿计划 | 960,061 (2 | ) | $ | 3.36(3 | ) | - | ||||
总计 | 5,505,403 | $ | 5.63(3 | ) | 4,044,620 |
SunOpta Inc. | 44 | 2023年12月30日Form 10-K |
(1)代表根据本公司2013年股票激励计划授予的2,388,042个购股权、599,724个限制性股票单位和1,557,576个绩效股单位的本公司可发行普通股。
(2)代表可就与约瑟夫·D·恩能于2019年4月1日被任命为公司首席执行官相关的一次性特别授予股票期权而发行的公司普通股。
(3)已授予的RSU和PSU使持有者有权获得每单位一股普通股,而无需支付额外的代价。因此,在计算加权平均行使价格时,不考虑这些单位。
本项目所要求的与某些受益所有人和管理层的担保所有权有关的信息通过引用引用自2024年委托书。
第13项:某些关系和关联交易,以及董事独立性
本项目所要求的信息以2024年委托书的引用方式并入本文。
项目14.主要会计费用和服务
本项目所要求的信息以2024年委托书的引用方式并入本文。
第四部分
项目15.证物和财务报表附表
以下文件作为本年度报告的一部分提交。
1.财务报表。见F1页所载“合并财务报表索引”。
2.财务报表附表。证券和交易委员会适用的会计要求中规定的所有附表都不是必需的,或者所要求的信息已包括在财务报表或附注中。
3.展出展品。包含在本年度报告中的《展品索引》中的展品清单以引用方式并入本文。
项目16.表格10-K摘要
公司已选择不包括本10-K表格所要求的信息的可选摘要。有关表格10-K中的信息的参考,投资者应参考本表格10-K的目录。
展品索引
陈列品 | 描述 |
2.1 | 资产购买协议,日期为2023年10月12日,由SunOpta Inc.、SunISE Growers墨西哥公司、S.de R.L.de C.V.、SunOpta Mx,S.A.de C.V.、SunISE Growers,Inc.、Natural‘s Touch冷冻水果有限责任公司和Natures Touch墨西哥公司S.de R.L.de C.V.签署(合并内容参考附件2.1公司于2023年10月17日提交的当前8-K表格报告)。 |
3.1 | 合并股份科技有限公司和3754481加拿大有限公司(前乔治·F·佩蒂诺斯(加拿大)有限公司)(通过参考公司截至2000年12月31日的年度报告10-KSB的附件3.1注册成立)。 |
3.2 | 2003年10月31日的修订证书,将公司的名称从Sight Technology Ltd.改为SunOpta Inc.(通过引用附件3i(B)合并到公司截至2003年12月31日的Form 10-K年度报告中)。 |
SunOpta Inc. | 45 | 2023年12月30日Form 10-K |
陈列品 | 描述 |
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3.3 |
SunOpta Inc.和Sunrich Valley Inc.、集成干燥系统公司、壶谷干果有限公司、Pro Organics Marketing(East)Inc.、Pro Organics Marketing(East)Inc.、4157648 Canada Inc.和4198000 Canada Ltd.的合并条款,日期为2004年1月1日(通过引用附件3i(C)并入公司截至2003年12月31日的Form 10-K年度报告中)。 |
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3.4 |
SunOpta Inc.与6319734 Canada Inc.、4157656 Canada Inc.和Kofman-Barenholtz Foods Limited于2005年1月1日签署的合并章程(通过参考公司截至2004年12月31日的Form 10-K年报附件3i(D)并入)。 |
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3.5 |
2006年1月1日SunOpta Inc.和4307623 Canada Inc.的合并条款(通过引用附件3i(E)并入公司截至2005年12月31日的Form 10-K年度报告中)。 |
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3.6 |
SunOpta Inc.、4208862 SunOpta Food Components Canada Ltd.、4406150 Canada Inc.和4406168 Canada Inc.的合并条款,日期为2007年1月1日(通过参考公司截至2007年12月31日的Form 10-K年度报告的附件3i(F)合并)。 |
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3.7 |
SunOpta Inc.和4460596 Canada Inc.的合并章程,日期为2008年1月1日(通过引用附件3i(G)并入公司截至2007年12月31日的Form 10-K年度报告中)。 |
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3.9 |
于二零一三年七月十日发出修订证书,授权董事厘定由股东选出的董事人数及委任一名或多名董事(于二零一四年七月三日提交的本公司S-3表格注册说明书附件4.3加入本公司)。 |
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3.10 |
SunOpta Inc.第15号章程(通过引用本公司于2015年11月13日提交的8-K表格当前报告的附件3.1合并而成)。 |
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4.1 |
代表普通股的证书格式,无面值(通过参考2011年9月2日提交的公司登记说明书S-8表格的附件4.9并入)。 |
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4.2 |
股东权利计划协议,日期为2015年11月10日,由SunOpta Inc.和作为权利代理的美国股票转让和信托公司有限责任公司(通过引用2015年11月13日提交的公司当前8-K报表的附件4.1合并而成)。 |
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4.3 |
修订和重新签署的股东权利计划协议,日期为2015年11月10日,于2016年4月18日修订并重述,由SunOpta Inc.和作为权利代理的美国股票转让和信托公司LLC(通过参考2016年4月20日提交的公司当前报告8-K表的附件4.1并入)。 |
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4.4 |
第二次修订和重新修订的SunOpta Foods Inc.公司注册证书,列出了其B系列优先股的条款,该优先股可交换为SunOpta Inc.的普通股(合并时参考本公司于2020年4月28日提交的当前8-K报表的附件4.1)。 |
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4.5 |
SunOpta Inc.的修订条款,规定了其特别股系列2的条款(通过引用2020年4月28日提交的公司当前报告表格8-K的附件4.2合并)。 |
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4.6 |
修订并重述SunOpta Inc.第14号附例。日期为2023年5月24日(通过引用合并到2023年8月10日提交的公司10-Q表格季度报告的附件4.1)。 |
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4.7* |
根据《1934年证券交易法》第12条注册的注册人证券说明。 |
SunOpta Inc. | 46 | 2023年12月30日Form 10-K |
陈列品 | 描述 |
10.1† | SunOpta Inc. 2002年股票期权计划,2011年5月修订和重述(通过引用合并到2011年5月24日提交的公司8-K表格当前报告的附件10.1)。 |
10.2 | 2014年8月12日的非雇员董事股票延期计划(通过引用附件10.1合并到公司于2014年8月13日提交的10-Q表格季度报告)。 |
10.3† | 2019年3月29日生效的SunOpta Inc.和约瑟夫D。Ennen(通过参考2019年4月2日提交的公司当前报告8-K表格的附件10.1合并)。 |
10.4 | 认购协议,日期为2020年4月15日,SunOpta Inc.,SunOpta食品公司,Oaktree Organics,L.P.,橡树亨廷顿投资基金II,L. P.,Rolling Capital,LLC,Rolling Capital旗舰主基金,LP和Rolling Capital Co-Invest IV-A,LP。(通过引用合并到2020年4月20日提交的公司表格8-K当前报告的附件10.1)。 |
10.5 | 交换和支持协议,日期为2020年4月24日,SunOpta Inc.,SunOpta食品公司,Oaktree Capital Flagship Master Fund,LP、Oaktree Capital,LLC和Oaktree Capital Co-Invest IV-A,LP、Oaktree Organics,L. P.和Oaktree Huntington Investment Fund II,L. P.以及不时成为优先股持有人的任何人士(通过参考2020年4月28日提交的公司表格8-K当前报告的附件10.2合并)。 |
10.6 | 表决权信托协议,日期为2020年4月24日,双方为SunOpta Inc.,SunOpta食品公司,其中指定的受托人,Oaktree Organics,L. P.和Oaktree Huntington Investment Fund II,L. P.以及任何其他优先股持有人,不时(通过引用合并到2020年4月28日提交的公司表格8-K当前报告的附件10.3)。 |
10.7 | 表决权信托协议,日期为2020年4月24日,双方为SunOpta Inc.,SunOpta食品公司,其中指定的受托人,Rolling Capital旗舰主基金,LP,Rolling Capital,LLC和Rolling Capital Co-Invest IV-A,LP以及任何其他优先股持有人,不时(通过引用合并到2020年4月28日提交的公司表格8-K当前报告的附件10.4)。 |
10.8 | 修订和重述的投资者权利协议,日期为2020年4月24日,双方为SunOpta Inc.,SunOpta食品公司和Oaktree Organics,L. P.和Oaktree Huntington Investment Fund II,L. P.(通过引用合并到2020年4月28日提交的公司表格8-K当前报告的附件10.5)。 |
10.9† | 本公司与Joseph Ennen于2022年5月5日签订的股票期权奖励协议表格(通过引用本公司于2022年5月9日提交的表格8-K当前报告的附件10.1合并)。 |
10.10† | 本公司与Joseph Ennen于2022年5月5日签订的业绩股单位奖励协议格式(通过参考本公司于2022年5月9日提交的表格8-K当前报告的附件10.2合并)。 |
10.11† | 修订后的2013年股票激励计划(通过引用附件A合并到2023年4月14日提交的附表14 A上的公司临时委托声明)。 |
10.12† | 行政人员就业协议由Greg Gaba和SunOpta Inc.于2023年10月11日签订。(通过引用并入2023年10月17日提交的公司当前报告表格8-K的附件10.1)。 |
10.13† | Joe Ennen和SunOpta Inc.于2019年3月29日签订的《高管就业协议》第1号修正案,日期为2023年12月5日(通过引用合并到2023年12月7日提交的公司表格8-K当前报告的附件10.1)。 |
SunOpta Inc. | 47 | 2023年12月30日Form 10-K |
陈列品 | 描述 |
10.14† | 布莱恩·W·科彻和SunOpta Inc.于2023年12月1日签订的高管聘用协议(通过引用附件10.2并入本公司于2023年12月7日提交的8-K表格的当前报告)。 |
10.15† | 布莱恩·W·科彻和SunOpta Inc.之间的限制性股票单位奖励协议的形式,自2024年1月2日起生效(通过引用附件10.3并入本公司于2023年12月7日提交的8-K表格的当前报告)。 |
10.16† | 布莱恩·W·科彻和SunOpta Inc.之间的股票期权奖励协议的形式,自2024年1月2日起生效(通过引用附件10.4并入本公司于2023年12月7日提交的8-K表格的当前报告)。 |
10.17† | 布莱恩·W·科彻和SunOpta Inc.之间于2024年1月2日生效的业绩分享单位奖励协议的形式(通过引用附件10.5并入本公司于2023年12月7日提交的8-K表格的当前报告)。 |
10.18 | 一份日期为2023年12月8日的信贷协议,由SunOpta Inc.、其另一担保方、贷款方美国银行作为行政代理、开证行、Swingline贷款人和抵押品代理(通过参考公司于2023年12月14日提交的当前8-K表格报告合并而成)。 |
10.19† | Chris WhiteHair和SunOpta Inc.于2017年4月10日对高管雇佣协议的第1号修正案,日期为2024年2月13日(通过参考2024年2月15日提交的公司当前8-K报表的附件10.1并入)。 |
10.20†* | SunOpta Inc.和查德·黑根之间的雇佣协议,2024年1月19日生效。 |
10.21†* | SunOpta Inc.2023短期激励计划。 |
10.22†* | SunOpta Inc.2023年长期激励计划。 |
21* | 子公司名单。 |
23.1* | 独立注册会计师事务所安永律师事务所同意。 |
31.1* | 根据修订后的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条,由首席执行官Brian Kocher出具的证明。 |
31.2* | 首席财务官Greg Gaba根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条提供的证明。 |
32* | 由首席执行官Brian Kocher和首席财务官Greg Gaba根据《美国法典》第18编第1350条颁发的证书。 |
97* | SunOpta Inc.退还政策 |
101.INS* | XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
101.Sch* | 内联XBRL分类扩展架构文档 |
101.卡尔* | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
101.定义* | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
SunOpta Inc. | 48 | 2023年12月30日Form 10-K |
陈列品 | 描述 |
101.实验所* | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
101.前期* | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
+根据S-K法规第601(B)(2)项,本展览的展品和附表已略去。SunOpta将应美国证券交易委员会的要求向其提供遗漏的展品和时间表的副本。
†表示管理合同或补偿计划或安排。
*现送交存档。
SunOpta Inc. | 49 | 2023年12月30日Form 10-K |
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
SunOpta Inc. |
|
/S/格雷格·加巴 |
格雷格·加巴 |
首席财务官 |
|
日期:2024年2月28日 |
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
签名 |
标题 |
日期 |
/S/布莱恩·科彻布莱恩·科彻 |
首席执行官和董事(首席执行官) |
2024年2月28日 |
/S/Greg GabaGreg Gaba |
首席财务官 (首席财务会计官) |
2024年2月28日 |
/S/霍利斯院长 迪恩·霍利斯 |
董事董事长兼董事会主席 |
2024年2月28日 |
/s/ Albert BollesAlbert Bolles |
董事 |
2024年2月28日 |
/s/ Rebecca Fisher 丽贝卡·费舍尔 |
董事 |
2024年2月28日 |
/s/ Katrina Houde Katrina Houde |
董事 |
2024年2月28日 |
/s/ Leslie Starr 莱斯利·斯塔尔 |
董事 |
2024年2月28日 |
/S/迭戈·雷诺索 迭戈·雷诺索 |
董事 |
2024年2月28日 |
/S/马什·维克拉马辛哈·马什·维克拉马辛哈 |
董事 |
2024年2月28日 |
SunOpta Inc. | 50 | 2023年12月30日Form 10-K |
SunOpta Inc.
合并财务报表索引
|
页面 |
|
|
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID: |
F2 |
截至2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日止年度的综合业务报表 | F4 |
截至2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日止年度的综合全面亏损表 | F5 |
截至2023年12月30日和2022年12月31日的综合资产负债表 | F6 |
截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止年度的综合股东权益报表 | F7 |
截至2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日的合并现金流量表 | F8 |
合并财务报表附注 | F9 |
SunOpta Inc. | -F1- | 2023年12月30日Form 10-K |
独立注册会计师事务所报告
致SunOpta Inc.的股东和董事会。
对财务报表的几点看法
我们审计了SunOpta Inc.(本公司)截至2023年12月30日和2022年12月31日的合并资产负债表、截至2023年12月30日的三个年度内每年的相关综合经营表、全面亏损、股东权益和现金流量以及相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司于2023年12月30日和2022年12月31日的财务状况,以及#年的经营业绩和现金流量。在此期间的三年中的每一年截至2023年12月30日,符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》中确立的标准,对公司截至2023年12月30日的财务报告内部控制进行了审计,我们于2024年2月28日发布的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
SunOpta Inc. | -F2- | 2023年12月30日Form 10-K |
票据持有安排下的收入确认 | |
有关事项的描述 | 如综合财务报表附注1所述,本公司订立票据及持有安排,根据该安排,本公司生产及销售食品及饮料产品,并在产品准备好实物转让予客户时转让控制权,而本公司目前有权获得付款。*截至2023年12月30日止年度的总收入为6.302亿美元,其中一部分为票据及持有安排。 我们将根据票据持有安排确认的收入的评估确定为一项重要的审计事项,因为测试增量票据持有收入确认标准需要进行更多的审计工作。递增的票据和持有收入确认标准包括评估:1)票据和持有安排的原因;2)产品被识别为单独属于客户;3)产品目前准备好实物转让给客户;以及4)公司无法使用产品或将其直接交给另一客户。 |
我们是如何在审计中解决这个问题的 | 我们评估了设计,并测试了对公司收入确认过程的某些内部控制的操作有效性,包括与票据和持有收入交易的识别相关的控制,以及基于基本协议和交易的收入确认标准是否得到满足。 我们审查了与客户的合同,并对条款和条件进行了评估,以确定票据持有安排的理由是否具有实质性,以及某些收入是否应确认为票据持有收入。我们进一步审查了票据持有收入交易样本,以评估增量票据持有收入确认标准。具体地说,我们检查了证明产品已准备好进行实物转让的分析证书和证明公司有权提交付款的合同条款。为了评估公司没有能力使用产品或将产品直接转给其他客户,我们检查了相同账单样本的基本文档,并进行了交易,以确定产品的合法所有权是否已转移给客户。 |
/S/安永律师事务所
自2021年以来,我们一直担任公司的审计师。
明尼苏达州明尼阿波利斯
2024年2月28日
SunOpta Inc. | -F3- | 2023年12月30日Form 10-K |
SunOpta Inc.
截至2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日的综合经营报表(除每股金额外,所有美元金额以千美元表示)
12月30日, 2023 |
十二月三十一日, 2022 |
2022年1月1日 | |||||||
$ | $ | $ | |||||||
(注1) | (注1) | ||||||||
收入(附注18) | |||||||||
销货成本 | |||||||||
毛利 | |||||||||
销售、一般和行政费用 | |||||||||
无形资产摊销(附注7) | |||||||||
其他费用,净额 | |||||||||
汇兑损失(收益) | ( |
) | |||||||
营业收入 | |||||||||
利息支出净额(附注10) | |||||||||
所得税前持续经营的收益(亏损) | ( |
) | |||||||
所得税支出(福利)(附注14) | ( |
) | |||||||
持续经营的收益(亏损) | ( |
) | |||||||
非持续经营亏损,税后净额(附注2) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||
净亏损 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||
优先股的股息和增值(附注11) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||
普通股股东应占亏损 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||
每股基本收益和稀释后收益(亏损)(附注15) | |||||||||
持续经营的收益(亏损) | ( |
) | |||||||
停产损失 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||
普通股股东应占亏损 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||
加权平均已发行普通股(2000股)(附注15) | |||||||||
基本信息 | |||||||||
稀释 |
(见合并财务报表附注)
SunOpta Inc. | -F4- | 2023年12月30日Form 10-K |
SunOpta Inc.
综合全面亏损报表截至2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日的年度(所有美元金额以千美元为单位)
12月30日, 2023 |
十二月三十一日, 2022 |
2022年1月1日 | |||||||
$ | $ | $ | |||||||
(注1) | (注1) | ||||||||
持续经营的收益(亏损) | ( |
) | |||||||
停产损失 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||
净亏损 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||
其他综合损失 | |||||||||
已终止业务的累计货币换算调整重新分类 | ( |
) | |||||||
其他综合损失 | ( |
) | |||||||
综合损失 | ( |
) | ( |
) | ( |
) |
(见合并财务报表附注)
SunOpta Inc. | -F5- | 2023年12月30日Form 10-K |
SunOpta Inc.
综合资产负债表截至2023年12月30日及2022年12月31日(所有美元金额均以千美元表示)
2023年12月30日 | 2022年12月31日 | |||||
$ | $ | |||||
(注1) | ||||||
资产 | ||||||
流动资产 | ||||||
现金和现金等价物 | ||||||
应收账款,扣除信贷损失准备净额#美元 |
||||||
库存(附注3) | ||||||
预付费用和其他流动资产 | ||||||
可追回的所得税 | ||||||
持作出售流动资产(附注2) | ||||||
流动资产总额 | ||||||
限制用途现金(附注4) | ||||||
财产、厂房和设备,净额(附注5) | ||||||
经营租赁使用权资产(附注6) | ||||||
无形资产,净额(附注7) | ||||||
商誉 | ||||||
递延所得税(附注14) | ||||||
其他长期资产 | ||||||
持作出售之非流动资产(附注2) | ||||||
总资产 | ||||||
负债 | ||||||
流动负债 | ||||||
应付账款和应计负债(附注8) | ||||||
应付票据(附注9) | ||||||
应付所得税 | ||||||
长期债务的当期部分(附注10) | ||||||
经营租赁负债的当期部分(附注6) | ||||||
持有待售流动负债(附注2) | ||||||
流动负债总额 | ||||||
长期债务(附注10) | ||||||
经营租赁负债(附注6) | ||||||
递延所得税(附注14) | ||||||
持有待售非流动负债(附注2) | ||||||
总负债 | ||||||
B-1系列优先股(附注11) | ||||||
股东权益 | ||||||
普通股, |
||||||
额外实收资本 | ||||||
累计赤字 | ( |
) | ( |
) | ||
累计其他综合收益 | ||||||
股东权益总额 | ||||||
总负债和股东权益 |
(见合并财务报表附注)
SunOpta Inc. | -F6- | 2023年12月30日Form 10-K |
SunOpta Inc.
综合股东权益表于二零二三年十二月三十日、二零二二年十二月三十一日及二零二二年一月一日及截至该等年度(所有金额均以千美元计)
普通股 | 其他内容 已缴费 资本 |
累计 赤字 |
累计 其他COM- 超额收入 |
总计 | ||||||||||||||
000s | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
2021年1月2日的余额 | ( |
) | ||||||||||||||||
A系列优先股的交换,净额为股票发行成本为$ |
- | - | - | |||||||||||||||
员工购股计划 | - | - | - | |||||||||||||||
股票激励计划 | ( |
) | - | - | ||||||||||||||
股票奖励预扣税 | - | - | ( |
) | - | - | ( |
) | ||||||||||
基于股票的薪酬 | - | - | - | - | ||||||||||||||
净亏损 | - | - | - | ( |
) | - | ( |
) | ||||||||||
优先股股息 | - | - | - | ( |
) | - | ( |
) | ||||||||||
优先股增值 | - | - | - | ( |
) | - | ( |
) | ||||||||||
2022年1月1日的余额 | ( |
) | ||||||||||||||||
员工购股计划 | - | - | - | |||||||||||||||
股票激励计划 | ( |
) | - | - | ||||||||||||||
股票奖励预扣税 | - | - | ( |
) | - | - | ( |
) | ||||||||||
基于股票的薪酬 | - | - | - | - | ||||||||||||||
净亏损 | - | - | - | ( |
) | - | ( |
) | ||||||||||
优先股股息 | - | - | - | ( |
) | - | ( |
) | ||||||||||
优先股增值 | - | - | - | ( |
) | - | ( |
) | ||||||||||
2022年12月31日的余额 | ( |
) | ||||||||||||||||
交换B系列优先股,净额为股票发行成本为$ |
- | - | - | |||||||||||||||
员工购股计划 | - | - | - | |||||||||||||||
股票激励计划 | ( |
) | - | - | ||||||||||||||
股票奖励预扣税 | - | - | ( |
) | - | - | ( |
) | ||||||||||
基于股票的补偿(附注13) | - | - | - | - | ||||||||||||||
净亏损 | - | - | - | ( |
) | - | ( |
) | ||||||||||
优先股股息(附注11) | - | - | - | ( |
) | - | ( |
) | ||||||||||
增加优先股(附注11) | - | - | - | ( |
) | - | ( |
) | ||||||||||
已终止经营业务之处置(附注2) | - | - | - | - | ||||||||||||||
2023年12月30日的余额 | ( |
) |
(见合并财务报表附注)
SunOpta Inc. | -F7- | 2023年12月30日Form 10-K |
SunOpta Inc.
综合现金流量表截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止年度(所有金额均以千美元表示)
12月30日, 2023 |
十二月三十一日, 2022 |
2022年1月1日 | |||||||
$ | $ | $ | |||||||
(注1) | (注1) | ||||||||
现金提供者(用于) | |||||||||
经营活动 | |||||||||
净亏损 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||
停产损失 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||
持续经营的收益(亏损) | ( |
) | |||||||
不影响现金的项目: | |||||||||
折旧及摊销 | |||||||||
债务发行成本摊销(附注10) | |||||||||
递延所得税(附注14) | ( |
) | ( |
) | |||||
基于股票的补偿(附注13) | |||||||||
债务清偿损失(附注10) | |||||||||
长期资产减值准备 | |||||||||
其他 | |||||||||
扣除资产剥离后的营业资产和负债变动(附注16) | ( |
) | ( |
) | |||||
持续经营的经营活动提供的现金净额 | |||||||||
非持续经营的经营活动提供(用于)的现金净额 | ( |
) | |||||||
经营活动提供(用于)的现金净额 | ( |
) | |||||||
投资活动 | |||||||||
物业、厂房和设备的附加费 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||
外币远期合约现金结算(附注2) | ( |
) | |||||||
出售财产、厂房和设备所得收益 | |||||||||
无形资产的附加值 | ( |
) | |||||||
用于持续经营的投资活动的现金净额 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||
非持续经营的投资活动提供(用于)的现金净额 | ( |
) | |||||||
投资活动提供(用于)的现金净额 | ( |
) | ( |
) | |||||
融资活动 | |||||||||
循环信贷融资项下借款增加(减少)额(附注10) | ( |
) | |||||||
长期债务借款(附注6和10) | |||||||||
偿还长期债务(附注6和10) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||
偿还以资产为基础的信贷融资(附注10) | ( |
) | |||||||
支付债务发行费用(附注10) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||
应付票据所得款项(附注9) | |||||||||
偿还应付票据(附注9) | ( |
) | |||||||
行使股票期权和购买员工股票的收益 | |||||||||
支付股票奖励的预扣税 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||
支付优先股现金股息(附注11) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||
支付普通股发行费用 | ( |
) | ( |
) | |||||
支付优先股发行费用 | ( |
) | |||||||
持续经营筹资活动提供(使用)的现金净额 | ( |
) | |||||||
非连续性业务筹资活动提供(使用)的现金净额 | ( |
) | ( |
) | |||||
融资活动提供(用于)的现金净额 | ( |
) | |||||||
年内现金、现金等价物及受限制现金增加(减少) | ( |
) | |||||||
现金和现金等价物,年初 | |||||||||
现金、现金等价物和限制性现金,年终 | |||||||||
非现金投资和融资活动(附注6和16) |
(见合并财务报表附注)
SunOpta Inc. | -F8- | 2023年12月30日Form 10-K |
截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止的年度 | |||
(除每股金额外,所有表格美元金额均以数千美元表示) | |||
1.主要会计政策
陈述的基础
该等合并财务报表包括SunOpta Inc.及其全资附属公司(统称为“本公司”或“SunOpta”)的账目,并由本公司在美国(“美国”)编制。美元,并符合美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)。所有公司间账户和交易在合并时都已注销。
财政年度
本公司的财政年度由52周或53周的期间组成,截止日期为最接近12月31日的星期六。2023年、2022年和2021年财政年度分别为52周,分别在2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日结束。2024财年将于2024年12月28日结束,为期52周,季度结束时间分别为2024年3月30日、2024年6月29日和2024年9月28日。
停产运营
如附注2所述,于2023年10月12日,本公司完成剥离其冷冻水果业务(“冷冻水果”)。剥离冷冻水果完成了公司对其非核心、以商品为基础的业务的战略优化计划,其中包括于2022年10月剥离其向日葵业务(“向日葵”),专注于植物性和健康零食类别的增值产品。自2023年第三季度开始,冷冻水果和向日葵符合报告为非持续经营的标准,因此,截至2022年12月31日和2022年1月1日止年度,冷冻水果和向日葵的经营业绩和现金流量已在综合经营及现金流表中重新分类为非持续经营,而冷冻水果处置集团的资产和负债已重新分类,并于2022年12月31日在综合资产负债表上报告为待售。此外,综合财务报表附注所披露的资料乃按持续经营基准呈列,并以比较期间资料重新编制,以反映冷冻水果及向日葵为非持续经营。
细分市场信息
关于剥离冷冻水果,公司从2023年第三季度开始改变其内部组织和报告结构,并开始作为一个部门运营。这些变化包括取消公司前总经理的角色和职责,他们以前被确定为公司前植物和水果食品和饮料经营和报告部门的部门经理。随着这些变化,公司首席执行官(已被确定为首席运营决策者(“CODM”))在全公司范围内管理运营,而不是在产品类别或业务单位层面上管理。CODM由一个以职能领域为基础的集中管理团队提供支持,包括销售、营销、供应链和研发,以及财务、IT和行政。只有CODM对公司的盈利能力和现金流负有全面责任和责任。CODM使用综合水平的财务信息,做出关键的经营决策,包括批准年度运营计划、向新市场或产品类别扩张、进行业务收购或剥离,以及启动重大资本支出计划。此外,CODM决定资源和资本投资的分配,以优化运营并最大限度地增加整个公司的机会,而不考虑具体的产品类别或业务部门。CODM还使用综合信息来对照年度运营计划评估业绩,并设定全公司的激励性薪酬目标。在剥离其以商品为基础的业务后,该公司的大部分产品都是货架稳定的包装食品和饮料产品,并拥有类似的客户和分销。请参阅附注18,了解公司收入按产品类别分列的情况。
预算的使用
按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出某些估计和假设,这些估计和假设会影响合并财务报表和附注中报告的金额。涉及重大估计和假设的领域包括:信贷损失准备;存货储备;所得税负债和资产,以及相关估值准备;与索赔和诉讼有关的或有损失准备;物业、厂房和设备以及无形资产的可用年限;计量租赁资产和负债的预期租赁条款和折现率;用于评估长期资产减值的预期未来现金流量;以及用于测试商誉减值的报告单位公允价值。作出的估计和假设需要管理层作出判断,并基于本公司的历史经验和各种其他被认为在当时情况下是合理的因素。随着公司业务和总体业务环境的变化,管理层不断评估构成其估计和假设基础的信息。
SunOpta Inc. | -F9- | 2023年12月30日表格10-K |
SunOpta Inc. 合并财务报表附注 截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止的年度 (除每股金额外,所有表格美元金额均以数千美元表示)
|
公允价值
公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间的有序交易中为出售资产而收到的价格或为转移负债而支付的价格(即退出价格)。公允价值计量是根据如下分类的投入估算的:
一级投入包括活跃市场中可观察到的相同资产或负债的报价(未调整)。
第2级投入包括活跃市场中类似资产或负债的报价;非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价;资产或负债的可观察到的报价以外的投入;以及主要来自可观察到的市场数据或以相关或其他方式证实的投入。
第三级包括无法观察到的输入,这些输入反映了公司自己对市场参与者在为资产或负债定价时将使用哪些因素的假设。
在计量公允价值时,公司最大限度地使用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入。
外币交易
以外币计价的交易所产生的损益计入综合经营报表的汇兑损益。
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括原始到期日为90天或更短的现金和短期存款。该公司将其现金和现金等价物存放在信誉良好的机构。
受限现金
限制性现金包括在取款或使用方面受到法律限制的现金。
应收帐款
应收贸易账款按发票金额入账,不计息。信贷损失准备是对现有应收账款中可能发生的损失金额的估计。本公司定期评估其客户的财务实力,并认为其应收账款信用风险敞口有限。本公司密切监控应收账款余额,并根据历史收款经验、账龄分析和趋势估计信贷损失准备,并在每个报告期内评估拨备的充分性,考虑到个别客户账户审查、当期记录的注销、销售预测和趋势,以及当前和预期的经济和客户具体情况。当公司确定应收账款将无法收回时,账户余额将从备抵中注销。截至2023年12月30日,两个长期客户分别占公司综合应收账款余额的约33%和14%。本公司不认为对这些客户有任何重大的信用风险。
SunOpta Inc. | -F10- | 2023年12月30日表格10-K |
SunOpta Inc. 合并财务报表附注 截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止的年度 (除每股金额外,所有表格美元金额均以数千美元表示)
|
盘存
在先进先出的基础上,存货按成本和可变现净值中较低者计价。运输和搬运成本计入合并经营报表上的货物销售成本。
物业、厂房及设备
不动产、厂房和设备资产按成本减去累计折旧列报。成本包括重大基本建设项目建设期间借款的资本化利息。当一项资产准备好可以使用时,折旧就开始了。除土地外的财产、厂房和设备资产在资产的估计使用年限内按直线折旧,详情如下:
建筑物 | |
机器和设备 | |
企业软件 | |
办公家具和设备 | |
车辆 |
租契
于租赁开始日,本公司确认使用权租赁资产的金额等于租赁负债减去任何租赁激励。租赁负债是根据租赁期内未来租赁付款的现值确定的。租赁期限包括租赁的不可撤销期限,以及本公司合理确定将行使的延长租赁的期权所涵盖的期限。用于确定未来租赁付款现值的贴现率是租赁中的隐含利率,如果很容易确定的话。当该利率不能轻易确定时,本公司采用递增借款利率,该递增借款利率是根据相关利率收益率曲线和从现有市场数据得出的信贷利差估计的。本公司在厘定未来租赁付款时,不包括重大非租赁成分。初始租期为12个月或以下的材料租赁计入资产负债表。
无形资产
公司有限寿命的无形资产由品牌名称和客户关系组成。无形资产在其估计使用年限内按直线摊销,品牌为15年,客户关系为20年。
长期资产减值准备
每当事件或环境变化显示某项资产的账面价值可能无法收回时,本公司便会审核其长期资产的减值。如果长期资产的账面价值超过预期因资产的使用和最终处置而产生的未贴现现金流的总和,则无法收回账面价值。如果一项资产的账面价值不可收回,该资产的公允价值通常采用收益法(折现现金流分析)来确定。减值损失在收益中确认,如果资产的账面价值超过其公允价值。
商誉
商誉指一项业务组合中购买价格超过所收购的可识别净资产的估计公允价值的部分。商誉不会摊销,而是至少每年在报告单位水平进行减值测试,或在年度减值测试之间的事件或情况发生变化时测试商誉的账面价值可能会减值。该公司在每个会计年度的第四季度进行年度商誉减值测试。如果报告单位的公允价值超过其账面价值的可能性较大,本公司可选择对商誉进行定性减值评估。如果公司选择对商誉进行量化评估,或者报告单位的公允价值不太可能超过其账面价值,公司将使用收益法(贴现现金流量法)估计每个报告单位的公允价值。商誉减值费用按报告单位账面值超过其公允价值确认。根据公司的定性评估,确定于2023年12月30日商誉并未受损。
SunOpta Inc. | -F11- | 2023年12月30日表格10-K |
SunOpta Inc. 合并财务报表附注 截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止的年度 (除每股金额外,所有表格美元金额均以数千美元表示)
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发债成本
与获得债务融资有关的成本将在融资安排期限内递延和摊销。为获得循环信贷安排而产生的成本记入其他长期资产。所有其他债务发行成本直接从相关债务负债中扣除。
所得税
本公司采用资产负债法核算所得税,递延所得税资产确认为可扣除暂时性差异和营业亏损结转,递延所得税负债确认为应纳税暂时性差异。暂时性差异是指为所得税和财务报告目的而记录的资产和负债额之间的差异。
只有在管理层确定递延所得税资产更有可能变现的情况下,才会确认递延所得税资产。递延所得税资产和负债在颁布之日根据税法和税率变化的影响进行调整。所得税支出或收益是指当年应付或可收回的所得税加上或减去当年递延所得税资产和负债的变动。
本公司在不同司法管辖区接受持续的税务风险、审查和评估。因此,根据该等事项的结果,本公司可能产生额外的所得税支出。此外,在适用时,本公司调整所得税支出以反映本公司对该等事项的持续评估,这需要判断,并可能大幅提高或降低其有效税率以及影响经营业绩。评估报税表内已采取或预期将采取的税务立场分两步进行,即:(I)本公司根据税务头寸的技术优点决定是否更有可能维持该等税务头寸;及(Ii)对于符合最有可能确认门槛的税务头寸,本公司确认最终与相关税务机关达成和解后实现的可能性大于50%的最大税项优惠金额。
股票激励计划
该公司维持一项股票激励计划,根据该计划,可以向选定的员工和董事授予股票期权和其他基于股票的奖励。本公司按授予之日的公允价值计量股票奖励。薪酬支出在整个基于股票的奖励的归属期间以直线基础确认,基于最终归属的奖励数量。在行使时,基于股票的奖励通过发行普通股进行结算,因此被视为股权奖励。
收入确认
该公司向零售商、餐饮服务运营商、品牌食品公司和其他食品制造商制造和销售食品和饮料产品。公司在履行与客户合同条款下的履行义务时确认收入,这是在合同货物控制权转移时确认的。除根据提单和持有安排出售的货物外,当产品的所有权和实际占有权转移给客户时,控制权转移,即产品从公司的设施装运或交付到指定目的地的时间点,这取决于合同条款,公司有当前的支付权。在票据和持有安排下,公司为稍后交付的产品向客户开出账单,控制权通常在产品准备好实物转让给客户时转移,公司有当前付款的权利。
SunOpta Inc. | -F12- | 2023年12月30日表格10-K |
SunOpta Inc. 合并财务报表附注 截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止的年度 (除每股金额外,所有表格美元金额均以数千美元表示)
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履约义务是合同中承诺将不同的货物转让给客户的承诺。与客户签订的合同可能涉及多个产品和/或多个交付日期,在每个交付日期转让每个产品被视为一项不同的履行义务,因为公司的每个产品对客户都有独立的实用程序。在这些情况下,合同的交易价格根据相对独立的销售价格分配给每个履约义务,并在每个单独的产品转移给客户时确认为收入。
收入是指公司因转让货物而预期获得的对价金额。对价通常是根据转让产品数量的固定单价确定的。某些合同包括回扣和其他形式的可变对价。对于涉及可变对价的合同,公司根据其预期有权获得的对价金额估计交易价格。这些估计数是根据历史经验和可变审议的预期结果确定的,并在获得新的信息时更新,包括实际支付的索赔,这表明估计数不代表预期结果。这些估计数的变化记录在确定调整的期间。该公司通常不会授予客户一般的退货权利,但通常会接受因质量问题而退货的产品。履行这一质量承诺的成本被计入保证型保修义务,而不是可变对价。该公司的合同通常不包括任何重要的付款条款,因为付款通常在转让时间后不久到期。
收入合同通常由来自客户的短期、具有约束力的采购订单表示,确定要转让的产品的数量和定价。客户采购订单可以根据长期主供应安排发布。就其本身而言,这些主供应安排通常不被视为确认收入的合同,因为它们不产生关于转让货物的数量、定价或时间的可强制执行的权利和义务;然而,某些主供应协议规定了客户的最低购买义务,这被认为是一种可变对价形式。其他主供应安排规定,应客户的具体要求,以提单和暂挂的方式转让产品。由于货物是根据这些提单和扣留安排生产的,以满足个别客户的规格,因此可以识别为属于该客户,不能被定向到另一客户。
本公司收入确认、客户账单和现金收取的时间安排不会导致合并资产负债表中出现大量未开账单的应收账款(合同资产)或客户预付款(合同负债)。鉴于相关合同的短期性质,合同成本,如销售佣金,通常作为已发生的费用计入。
广告费
广告成本在发生时计入费用,并计入销售、一般和行政费用。
研发成本
研究和开发成本在发生时计入销售、一般和行政费用。该公司的研究和开发活动旨在定制产品配方、包装创新和生产工艺改进。公司的研发支出主要包括与员工相关的薪酬和用品,以及与公司创新中心和中试工厂相关的租金和折旧费用。
每股收益
每股基本收益的计算方法是将普通股股东可获得的收益除以该年度已发行普通股的加权平均数。普通股股东应占收益是通过从净收益中减去股息和可转换优先股的增值来计算的。股票期权和其他基于股票的奖励的潜在摊薄影响是使用库存股方法计算的,即在计算基本每股收益时使用的加权平均普通股数量增加,以包括如果潜在稀释性普通股在年初发行时将会发行的额外普通股数量。可转换优先股的潜在稀释效应采用IF转换法计算,即将可转换优先股的股息和增值加回分子,并将假设转换可转换优先股产生的普通股计入稀释每股收益计算的分母。
SunOpta Inc. | -F13- | 2023年12月30日表格10-K |
SunOpta Inc. 合并财务报表附注 截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止的年度 (除每股金额外,所有表格美元金额均以数千美元表示)
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或有事件
在正常业务过程中,公司会受到或有亏损的影响,例如应计但未支付的奖金、与税务有关的事宜、与产品召回有关的索偿和追讨,以及其他索偿或诉讼。或有损失的应计项目是在公司确定有可能发生负债且损失金额可以合理估计的情况下计入的。如果对损失数额的估计是一个范围,而该范围内的某一数额似乎比该范围内的任何其他数额更好,则该数额应作为负债应计。如果该范围内的任何金额都不是比任何其他金额更好的估计值,则该范围的最低金额应作为负债应计。
近期会计公告
2023年12月,财务会计准则委员会(FASB)发布了《会计准则更新》(ASU)2023-09,所得税(专题740):所得税披露的改进,要求公共实体每年在税率调整中披露特定类别,并披露按司法管辖区分列的所得税。ASU 2023-09在2024年12月15日之后的财年生效,允许提前采用。公司目前正在评估采用ASU 2023-09的影响。
2023年11月,FASB发布了ASU 2023-07,分部报告(主题280):对可报告分部披露的改进,要求公共实体中期和年度披露其可报告分部的重大费用和其他分部项目的信息。具有单一可报告分部的公共实体必须在中期和年度基础上应用ASU 2023-07中的披露要求,以及ASC 280中的所有现有分部披露和核对要求。ASU 2023-07在2023年12月15日之后的财年和2024年12月15日之后的财年内的过渡期内有效,并允许提前采用。公司目前正在评估采用ASU 2023-07的影响。
2.停产经营
冷冻水果的剥离
于2023年10月12日,本公司连同其附属公司日出种植者墨西哥公司(“日出种植者”)、日出种植者墨西哥公司(“日出墨西哥”)及SunOpta Mx,S.A.de C.V.(“SunOpta墨西哥”)与Natures Touch墨西哥S.de R.L.de C.V.及Natural‘s Touch冷冻水果有限责任公司(“买方”)订立资产购买协议(“APA”),向买方出售冷冻水果的若干资产及负债(“交易”)。作为交易的一部分,买方并未收购位于加利福尼亚州奥克斯纳德的一家租赁冷冻水果工厂和某些冷冻水果库存;然而,本公司剥离冷冻水果的计划包括立即清算这些资产,因为它们对本公司的持续运营没有用处。
于成交日期,估计总收购价包括现金代价9,530万美元;一笔1,050万美元的短期应收票据,自成交日期后30天起分五次每月支付210万美元;有担保的卖方本票,三年内到期,本金为1,500万美元;SunOpta墨西哥公司订立的本金为1,500万美元(“卖方本票”);以及买方承担1,570万美元的应收账款及冷冻水果公司的应计负债。于截止日期,现金代价中的2,050万美元用于偿还若干银行贷款及未由买方承担的冷冻水果的其他负债。该公司在为对冲墨西哥比索计价的银行贷款的偿还而签订的一份外币远期合同上实现了40万美元的亏损,这笔贷款包括在持续运营的其他费用中。该公司利用剩余的现金对价7480万美元偿还了其信贷协议项下的部分未偿还借款。截至2023年12月30日,630万美元的短期应收票据仍未偿还,并计入合并资产负债表中的其他流动资产。
SunOpta Inc. | -F14- | 2023年12月30日表格10-K |
SunOpta Inc. 合并财务报表附注 截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止的年度 (除每股金额外,所有表格美元金额均以数千美元表示)
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估计总收购价须根据最终营运资金净额及截至成交日的最终总收购价(“收盘报表”)的厘定而在交易完成后作出调整,而对总收购价的调整则分别就每一家日出种植者、日出墨西哥及SunOpta墨西哥而厘定。任何下调将从日出种植者和/或SunOpta墨西哥公司(视情况而定)签订的卖方本票本金中扣除,总金额最高可达500万美元,公司应向买方支付的任何额外下调均以现金形式支付。购买者不以现金支付给公司的购买总价的任何上调部分将被添加到由SunISE Growers和/或SunOpta墨西哥公司签订的卖方本票本金金额中。于2023年12月30日,本公司根据本公司对最终营运资金净额及结算后调整的估计,从买方录得应收款项净额50万美元,并计入综合资产负债表中的其他流动资产。然而,这一估计可能会发生变化,这可能是实质性的,因为双方目前正在协调最终的采购总价,包括根据《行政程序法》规定的程序解决某些有争议的物品。
卖方承付票的年利率等于有担保的隔夜融资利率(SOFR),按季度预先厘定,第一年的保证金为4.00%,第二年和第三年的保证金为7.00%。利息按季度支付,以实物支付。卖方本票于2026年10月12日到期,未偿还本金及应计及未付利息于到期日支付。卖方本票在非经常性基础上按公允价值计量(公允价值等级中的第三级),并将定期评估信贷损失。公司确定卖方期票的公允价值在初始确认时接近其基本价值,没有确认溢价或贴现。如上所述,卖方本票的最终本金金额可能会因与结算书决议有关的总购买价格的任何上调或下调而发生变化。截至2023年12月30日,本公司尚未计入任何与卖方本票相关的信用损失准备。卖方的本票以买方购买的某些冷冻水果资产的第二优先留置权为担保。卖方本票本金连同应计和未支付的实物利息记入截至2023年12月30日的综合余额中的其他长期资产。
于结算日,本公司与买方订立结业后过渡性服务协议,以促进业务运作的有序转移。根据协议提供的服务包括但不限于信息技术和财务共享服务、薪金和福利管理、供应链过渡服务和合同制造。这些服务在不同的时间终止,从截止日期起最多九个月,某些服务可以再延长三个月。本公司为提供这些服务而产生的内部劳动力和第三方成本可在发生时向买方收回,包括制造服务的加价。购买者将提供的反向转换服务包括但不限于,支持未被购买者购买的冷冻水果库存的销售,以换取将保留库存出售给第三方的中介费。
该公司在截至2023年12月30日的年度综合经营报表中确认了与交易处置集团的净资产有关的税前剥离亏损1.198亿美元,包括出售成本,这是停产业务亏损的一部分。
SunOpta Inc. | -F15- | 2023年12月30日表格10-K |
SunOpta Inc. 合并财务报表附注 截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止的年度 (除每股金额外,所有表格美元金额均以数千美元表示)
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下表列出了在截至2023年12月30日的三年期间每年的合并业务报表中报告的非连续性业务结果的主要组成部分。截至2022年12月31日和2022年1月1日止年度的经营业绩包括向日葵的业绩,在剥离冷冻水果之前,向日葵的业绩不符合独立报告为停产业务的量化基础。
2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2022年1月1日 | |||||||
$ | $ | $ | |||||||
收入 | |||||||||
销货成本(1) | |||||||||
销售、一般和行政费用(2) | |||||||||
无形资产摊销 | |||||||||
其他费用(收入),净额(3) | ( |
) | |||||||
汇兑损失(收益) | ( |
) | ( |
) | |||||
利息支出,净额(4) | |||||||||
资产剥离亏损前收益(亏损) | ( |
) | ( |
) | |||||
资产剥离税前亏损(5) | ( |
) | ( |
) | |||||
所得税前非持续经营亏损 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||
所得税优惠(6) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||
停产损失 | ( |
) | ( |
) | ( |
) |
(1)截至2023年12月30日止年度的售出货品成本,包括1,290万美元的费用,将买家未取得的冷冻水果存货的账面价值减记至其估计可变现净值。
(2)在列报的所有期间内,销售、一般和行政费用不包括公司成本的分配。
(3)截至2023年12月30日的年度的其他费用包括资产减值费用和合同取消费用1,000万美元,这些费用与公司出售未被买方收购的加利福尼亚州奥克斯纳德工厂有关。截至2022年12月31日的一年中,其他收入包括出售2022年8月出售的一个前冷冻水果设施获得的380万美元收益。
(4)利息支出净额反映银行贷款和其他直接归因于冷冻水果的有息负债的利息,减去退税利息收入。
(5)截至2022年12月31日止年度,反映因剥离向日葵而确认的税前亏损2,320万美元,以及结算与2020年剥离本公司全球配料业务Tradin有机有关的收购价格分配的税前亏损820万美元。
(6)截至2022年12月31日的年度,包括结算与剥离Tradin有机产品有关的购买价格分配所产生的1,290万美元的税收优惠。
SunOpta Inc. | -F16- | 2023年12月30日表格10-K |
SunOpta Inc. 合并财务报表附注 截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止的年度 (除每股金额外,所有表格美元金额均以数千美元表示)
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下表列出了截至2023年12月30日和2022年12月31日在综合资产负债表上重新分类并报告为持有出售的冷冻水果净资产。
2023年12月30日 | 2022年12月31日 | |||||
$ | $ | |||||
资产 | ||||||
应收账款 | ||||||
盘存(1) | ||||||
其他流动资产 | ||||||
财产、厂房和设备、净值 | ||||||
经营性租赁使用权资产 | ||||||
无形资产,净额 | ||||||
持有待售资产总额 | ||||||
负债 | ||||||
应付账款和应计负债 | ||||||
经营租赁负债 | ||||||
持有待售负债总额 |
(1)截至2023年12月30日,待售库存反映的是购买者未获得的冷冻水果库存的剩余账面价值。
3.库存
2023年12月30日 | 2022年12月31日 | |||||
$ | $ | |||||
原材料和在制品 | ||||||
成品 | ||||||
库存储备 | ( |
) | ( |
) | ||
2023年12月30日终了年度和2022年12月31日终了年度的库存准备金变动情况如下:
2023年12月30日 | 2022年12月31日 | |||||
$ | $ | |||||
年初余额 | ||||||
本年度的新增储备 | ||||||
年内动用准备金及注销存货 | ( |
) | ( |
) | ||
年终余额 |
4.受限制现金
受限制现金涉及在出售Frozen Fruit后保留的若干墨西哥银行账户,这些账户因诉讼事项而被司法冻结。受限制现金已于二零二三年十二月三十日的综合资产负债表分类为非流动,原因是本公司无法预测该事项何时可获解决。
SunOpta Inc. | -F17- | 2023年12月30日表格10-K |
SunOpta Inc. 合并财务报表附注 截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止的年度 (除每股金额外,所有表格美元金额均以数千美元表示)
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5.房及设备
于二零二三年十二月三十日及二零二二年十二月三十一日,物业、厂房及设备的主要组成部分如下:
2023年12月30日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||||||
成本 | 累计 折旧 |
上网本 价值 |
成本 | 累计 折旧 |
上网本 价值 |
|||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
土地 | ||||||||||||||||||
建筑物 | ||||||||||||||||||
机器和设备 | ||||||||||||||||||
企业软件 | ||||||||||||||||||
办公家具和设备 | ||||||||||||||||||
车辆 | ||||||||||||||||||
在截至2023年12月30日和2022年12月31日的年度内,计入物业、厂房和设备建筑成本的利息支出分别为30万美元和120万美元,而截至2022年1月1日的年度则为非实质性支出。
截至2023年12月30日,房地产、厂房和设备包括3330万美元的在建资产(2022年12月31日至1.284亿美元)和1110万美元(2022年12月31日至880万美元)的备件库存。
在截至2023年12月30日的一年中,与房地产、厂房和设备相关的综合经营报表上的销售和销售成本、一般和行政费用中包括的折旧费用总额为2930万美元(2022年12月31日-2130万美元;2022年1月1日-1730万美元)。
6.租契
该公司租赁某些制造厂房、仓库、办公室和机械设备。在租赁开始日,如果公司有权从使用权资产中获得几乎所有的经济利益,则将租赁归类为融资租赁,否则将租赁归类为经营性租赁。该公司的租约剩余的不可撤销租期不到一年到大约15年,通常需要支付固定的每月租金,每年可能会调整以消除通胀。房地产租约通常为公司提供延长租约长达15年的选项。机器及设备融资租赁通常包括租期结束时可合理确定在租赁开始日行使的名义购买选择权。机器及设备营运租赁通常包括于租赁期结束时按标的资产公平市价的购买选择权,该等选择权于租赁开始日不能行使。
下表提供了与租赁有关的补充信息:
2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2022年1月1日 | |||||||
$ | $ | $ | |||||||
租赁费 | |||||||||
经营租赁成本 | |||||||||
融资租赁成本: | |||||||||
使用权资产折旧 | |||||||||
租赁负债利息 | |||||||||
融资租赁总成本 |
SunOpta Inc. | -F18- | 2023年12月30日表格10-K |
SunOpta Inc. 合并财务报表附注 截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止的年度 (除每股金额外,所有表格美元金额均以数千美元表示)
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2023年12月30日 | 2022年12月31日 | |||||
$ | $ | |||||
资产负债表分类 | ||||||
经营租赁: | ||||||
经营性租赁使用权资产 | ||||||
经营租赁负债的当期部分 | ||||||
经营租赁负债 | ||||||
经营租赁负债总额 | ||||||
融资租赁: | ||||||
财产、厂房和设备,毛额 | ||||||
累计折旧 | ( |
) | ( |
) | ||
财产、厂房和设备、净值 | ||||||
长期债务的当期部分 | ||||||
长期债务 | ||||||
融资租赁负债总额 |
2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2022年1月1日 | |||||||
$ | $ | $ | |||||||
现金流信息 | |||||||||
已支付(收到)用于计量租赁负债的金额的现金: | |||||||||
来自经营租赁的经营现金流 | |||||||||
融资租赁的营运现金流 | |||||||||
融资租赁产生的现金流 | |||||||||
融资租赁项下支付的现金(1) |
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融资租赁项下收到的现金(2) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | |||
以租赁负债换取的使用权资产: | |||||||||
经营租约 | |||||||||
融资租赁 | |||||||||
因租赁终止或修改而减少的使用权资产和负债: | |||||||||
经营租约 | ( |
) | ( |
) | ( |
) |
(1)指融资租赁项下的偿还款项,记为租赁负债的减少,并在综合现金流量表的长期债务偿还中列报。截至2023年12月30日止年度,租赁偿还包括本公司于2023年12月8日为终止若干融资租赁义务及购买与本公司信贷安排再融资有关的相关标的使用权资产而支付的5,600万美元(见附注10)。购买价格与融资租赁债务账面金额之间的差额440万美元在截至2023年12月30日的年度综合现金流量表中的物业、厂房和设备附加项中报告。
(2)指公司根据融资租赁收到的现金预付款,用于建设公司控制的使用权资产,涉及公司位于得克萨斯州米德洛锡安的新工厂饮料设施和公司位于明尼苏达州伊甸园的执行办公室和创新中心的建设,以及作为融资的出售和回租交易中的现金收益。融资租赁项下收到的现金在合并现金流量表中以长期债务借款的形式列报。
SunOpta Inc. | -F19- | 2023年12月30日表格10-K |
SunOpta Inc. 合并财务报表附注 截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止的年度 (除每股金额外,所有表格美元金额均以数千美元表示)
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2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2022年1月1日 | |||||||
其他信息 | |||||||||
加权-平均剩余租赁年限(年): | |||||||||
经营租约 | |||||||||
融资租赁 | |||||||||
加权平均贴现率: | |||||||||
经营租约 | |||||||||
融资租赁 |
经营租约 | 融资租赁 | |||||
$ | $ | |||||
租赁负债的期限 | ||||||
2024 | ||||||
2025 | ||||||
2026 | ||||||
2027 | ||||||
2028 | ||||||
此后 | ||||||
租赁付款总额 | ||||||
减去:推定利息 | ( |
) | ( |
) | ||
租赁总负债 |
截至2023年12月30日,公司已签订融资租赁协议,为扩大公司在加利福尼亚州莫德斯托的成分提取业务提供约2500万美元的融资,该设施预计将于2024年上半年投入运营。由于本融资租赁于2023年12月30日尚未开始,故于该日的综合资产负债表并无确认任何相关使用权资产或租赁负债。
7.无形资产
截至2023年12月30日和2022年12月31日的无形资产账面价值和累计摊销总额如下:
2023年12月30日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||||||
成本 | 累计 摊销 |
上网本 价值 |
成本 | 累计 摊销 |
上网本 价值 |
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$ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
品牌名称 | ||||||||||||||||||
客户关系 | ||||||||||||||||||
在今后五个会计年度及以后每年与无形资产有关的摊销费用如下:
2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 此后 | 总计 | |||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
摊销费用 |
SunOpta Inc. | -F20- | 2023年12月30日表格10-K |
SunOpta Inc. 合并财务报表附注 截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止的年度 (除每股金额外,所有表格美元金额均以数千美元表示)
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8.应付账款和应计负债
2023年12月30日 | 2022年12月31日 | |||||
$ | $ | |||||
应付帐款 | ||||||
工资总额和福利 | ||||||
应计利息 | ||||||
应计遣散费 | ||||||
应计产品召回相关成本(见附注17) | ||||||
优先股应付股息(见附注11) | ||||||
其他应计项目 | ||||||
9.应付票据
从2023年开始,该公司将通过第三方扩展应付账款安排为某些贸易商品和服务的购买提供资金。在这些安排下,第三方中介机构根据发票到期日向供应商预付预定付款金额,并根据供应商发票的票面金额向公司开具应付短期票据。应付票据的利息从供应商发票的合同付款日期至应付票据的延长到期日,按照每项融资的谈判条款的规定计算。本公司不与第三方中介机构保持任何形式的安全。截至2023年12月30日,公司对第三方中介机构的本金支付义务总额为1,760万美元,在公司综合资产负债表上记为应付票据。与这些融资相关的应付票据的收益和偿还在公司的综合现金流量表上列为融资现金流量。
10.长期债务
2023年12月30日 | 2022年12月31日 | |||||
$ | $ | |||||
定期贷款安排 | ||||||
循环信贷安排 | ||||||
减去:未摊销债务发行成本 | ( |
) | ||||
信贷总额 | ||||||
融资租赁负债(见附注6) | ||||||
其他 | ||||||
债务总额 | ||||||
减:当前部分 | ||||||
长期债务总额 |
SunOpta Inc. | -F21- | 2023年12月30日表格10-K |
SunOpta Inc. 合并财务报表附注 截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止的年度 (除每股金额外,所有表格美元金额均以数千美元表示)
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长期债务(包括融资租赁负债)的预计到期日如下:
$ | |||
2024 | |||
2025 | |||
2026 | |||
2027 | |||
2028 | |||
总到期日 | |||
减:融资租赁负债的估算利息 | ( |
) | |
减去:债务发行成本 | ( |
) | |
债务总额 |
信贷安排
于2023年12月8日,本公司订立新的五年期信贷协议,(“新信贷协议”)提供(i)1.80亿元定期借贷信贷额(“新的定期贷款信贷融资”)和(ii)8500万美元的循环信贷融资(“新循环信贷融资”,连同新定期贷款信贷融资,统称“新信贷融资”)。新的循环信贷机制包括3 000万美元可用于信用证的借款能力,并规定在同一天通知最多1 000万美元的借款,包括以摇摆贷款的形式。于2023年12月30日,根据新循环信贷融资已发出但未提取的信用证为590万美元。新信贷融资终止并取代本公司于2020年12月31日签订的第二次经修订及重列信贷协议(经修订,“2020年信贷协议”)项下的基于资产的循环及定期贷款信贷义务、承诺、留置权及抵押权。新信贷协议的银团贷款方与二零二零年信贷协议相同。
于2023年12月8日,本公司动用新信贷融资所得款项1. 419亿元悉数偿还2020年信贷协议项下所欠款项,并动用5,600万元偿还及终止若干融资租赁责任(见附注6)。该公司产生了220万美元的债务发行成本与新的信贷安排,其中120万美元被分配给新的定期贷款信贷安排,并记录为长期债务的扣除,和100万美元被分配给新的循环信贷安排,并记录为递延融资成本在其他长期资产.资本化的债务发行成本正在新信贷协议的五年期内摊销为利息支出。此外,该公司产生了160万美元的债务偿还损失,这反映了与新定期贷款信贷融资有关的110万美元的第三方成本,以及由于新循环信贷融资下的信贷承诺减少而注销了与2020年信贷协议有关的50万美元未摊销递延融资成本。
新信贷融资将于二零二八年十二月八日到期。新定期贷款信贷融资下的借款须按季度分期偿还,从截至2024年3月31日的财政季度至截至2025年12月31日的财政季度,本金为230万美元,从截至2026年3月31日的财政季度至截至2027年12月31日的财政季度,本金为340万美元,和450万美元,从截至2028年3月31日的财政季度到截至2028年9月30日的财政季度,剩余本金余额为1.215亿美元,到期日到期。
新信贷融资项下的借款按本公司选择的多个参考利率(包括基本利率(定义见新信贷协议)及SOFR)的差额计息。新信贷融资的保证金将根据上一财政季度的综合总净杠杆率按季度设定,基本利率贷款的范围为1.00%至2.25%,SOFR贷款的范围为2.00%至3.25%。在截至2024年3月31日的财政季度完成之前,新信贷融资的初始利润率分别为基本利率和SOFR贷款的1.75%和2.75%。于2023年12月30日,新信贷融资项下未偿还借款的利率为8. 22%。此外,本公司须根据新循环信贷融资按季度支付未提取费用,该费用基于上一财政季度的综合总净杠杆比率,范围为未提取循环承诺的0. 20%至0. 40%。本公司亦须支付惯常的信用证费用,惟以根据新循环信贷融资发出及尚未偿还的信用证为限。
SunOpta Inc. | -F22- | 2023年12月30日表格10-K |
SunOpta Inc. 合并财务报表附注 截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止的年度 (除每股金额外,所有表格美元金额均以数千美元表示)
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新信贷融资项下的所有债务均由本公司及本公司于美国及加拿大成立的现有及未来所有直接及间接全资重大限制附属公司(“附属担保人”)无条件担保,除若干例外及资格外,该等义务以本公司及其附属担保人的实质所有有形及无形资产的优先抵押权益作抵押。
新信贷安排包含多项契诺,除其他事项外,除某些例外情况外,限制本公司以下能力:设定资产留置权;出售资产及进行出售及回租交易;派发股息、预付合约附属债务及作出其他受限制的付款;招致额外债务及作出担保;进行投资、贷款或垫款,包括收购;与联属公司进行某些交易;从根本上改变本公司的业务性质;订立合约义务,限制本公司或任何附属担保人根据新信贷安排给予贷款人及其他有担保债权人对其资产的留置权;并从事兼并或整合。此外,公司必须(I)在每个季度测试期结束时保持1.20至1.00的最低固定费用覆盖率,(Ii)在截至2024年12月31日的财政季度之前的每个季度测试期维持4.00至1.00的最大综合净杠杆率,在截至2024年12月31日的财政季度至2025年9月30日的财政季度的每个季度测试期维持3.75至1.00的最高综合总杠杆率,以及在截至2025年12月31日的财政季度及之后的每个季度测试期维持3.50至1.00的最高综合总杠杆率;但如果公司在任何季度测试期内完成一项对价超过5,000万美元的收购,则在随后的四个季度测试期结束时,公司可选择(不超过两次)将最高综合总净杠杆率提高到(X)4.25至1.00和(Y)当时适用的最高综合杠杆率加0.50至1.00之间的较小者。
新的信贷安排还包含某些惯常的平权契约和违约事件。于2023年12月30日,本公司遵守新信贷协议的所有契诺。
利息支出,净额
利息支出净额的构成如下:
2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2022年1月1日 | |||||||
$ | $ | $ | |||||||
扣除资本化利息后的利息支出(见附注5) | |||||||||
债务发行成本摊销 | |||||||||
债务清偿损失 | |||||||||
利息收入 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||
利息支出,净额 |
11.B-1系列优先股
于二零二零年四月十五日,本公司及SunOpta Foods与Oaktree Organics,L.P.及Oaktree Huntington Investment Fund II,L.P.(统称为“Oaktree”)及Engage Capital,LLC,Engage Capital旗舰Master Fund,LP及Engage Capital Co-Invest IV-A,LP(统称“Engine”)订立认购协议(“B系列认购协议”)。2020年4月24日,根据B系列认购协议,SunOpta Foods向橡树资本每股发行15,000股B-1系列优先股,总代价为3,000万美元,共30,000股(“B-1系列优先股”)。B-1系列优先股每天的优先股息按年率计算为2029年9月30日之前清算优先股的8.0%,2029年9月30日之后清算优先股的10.0%。2020年第二季度,SunOpta Foods选择以实物形式支付B-1系列优先股的股息,因此,总清算优先股增加到3,040万美元,或每股约1,015美元。
SunOpta Inc. | -F23- | 2023年12月30日表格10-K |
SunOpta Inc. 合并财务报表附注 截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止的年度 (除每股金额外,所有表格美元金额均以数千美元表示)
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于2023年3月3日,BTC行使其权利,以2.50美元的交换价将其所有B-1系列优先股股份交换为6,089,331股公司普通股(“普通股”),并支付现金以调整零碎普通股,加上截至交换日期的应计和未付股息。交换的普通股约占公司已发行和流通普通股的5.3%。交易完成后,SunOpta先前持有的B-1系列优先股的交换股份被注销,SunOpta食品不再需要支付这些股份的股息。在交换后,本公司取消确认了先前由BTC持有的B-1系列优先股的1410万美元账面值,扣除110万美元的未摊销发行成本,并确认了在交换时发行的普通股的相应金额,减去20万美元的普通股发行成本。
在交换B-1系列优先股时,本公司赎回了所有特别股,2系列,每股面值0.00001美元,由本公司持有。特别股,系列2作为一种机制,将交换的投票权附加到B-1系列优先股上,并赋予其持有人在提交给普通股持有人投票的所有事项上,每股特别股,系列2一票的投票权,作为单一类别一起投票,但有某些豁免。
于二零二三年十二月三十日,SunOpta Foods已
于2023年5月19日,本公司向Oaktree发行2,932,453股特别股份(系列2)。由于永久性投票上限,在任何时候向橡树资本发行的第2系列特别股的数量,与橡树资本当时控制的任何其他有投票权的证券一起,不得超过本公司所有证券持有人有资格投票的19.99%。
12.普通股
本公司有权发行不限数量的无面值普通股和不限数量的无面值特别股。
13.基于股票的薪酬
2013年5月28日,公司股东批准了经修订的2013年股票激励计划(“2013计划”),允许向公司选定的员工和董事授予各种股票奖励,包括股票期权、限制性股票单位(“RSU”)和绩效股票单位(“PSU”)。截至2023年12月30日,仍有3,619,054种证券可根据2013年计划发行。
在截至2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日的年度中,基于股票的薪酬分别为1180万美元、1380万美元和910万美元,分别记录在综合经营报表的销售、一般和行政费用中。
SunOpta Inc. | -F24- | 2023年12月30日表格10-K |
SunOpta Inc. 合并财务报表附注 截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止的年度 (除每股金额外,所有表格美元金额均以数千美元表示)
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在截至2023年12月30日的三年期间授予员工的股票期权,按比例在授予日的第一个至第三个周年日授予,并在授予日十周年时到期。本公司授予的股票期权的行权价格等于股票在授予日期前一天的收盘价。因行使股票期权而支付的任何对价都记入股本。
下表汇总了截至2023年12月30日的年度股票期权活动:
加权的- | ||||||||||||
平均值 | ||||||||||||
加权的- | 剩余 | |||||||||||
平均值 | 合同 | 集料 | ||||||||||
股票期权 | 行权价格 | 期限(年) | 内在价值 | |||||||||
突出,年初 | $ | |||||||||||
授与 | ||||||||||||
已锻炼 | ( |
) | ||||||||||
被没收 | ( |
) | ||||||||||
过期 | ( |
) | ||||||||||
未完成,年终 | $ | $ | ||||||||||
可锻炼,年终 | $ | $ |
在截至2023年12月30日的年度内,行使的股票期权总内在价值为70万美元。
下表汇总了截至2023年12月30日的年度内的非既得股票期权活动:
加权的- | ||||||
平均补助金- | ||||||
股票期权 | 日期公允价值 | |||||
非既得利益,年初 | $ | |||||
授与 | ||||||
既得 | ( |
) | ||||
被没收 | ( |
) | ||||
非既得利益,年终 | $ |
根据布莱克-斯科尔斯期权定价模型,在截至2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日的年度内授予的所有股票期权的加权平均授予日公允价值分别为3.87美元、3.49美元和8.10美元,其假设如下:
2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2022年1月1日 | |||||||
授予日期-股票价格 | $ | $ | $ | ||||||
股息率(a) | |||||||||
预期波动率(b) | |||||||||
无风险利率(c) | |||||||||
期权的预期寿命(年)(d) |
(A)根据授出时的预期年度股息率厘定。
(B)根据本公司普通股在购股权预期年期内的历史波动性而厘定。
SunOpta Inc. | -F25- | 2023年12月30日表格10-K |
SunOpta Inc. 合并财务报表附注 截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止的年度 (除每股金额外,所有表格美元金额均以数千美元表示)
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(c)根据到期日等于期权预期年期的美国国债零息债券的收益率确定。
(d)根据归属(一至三年)和到期(10年)的中点确定。由于过往行使数据不足以提供合理基准以估计购股权之预期年期,故本公司已使用简化方法厘定购股权之预期年期。
截至2023年12月30日,与尚未确认为费用的未归属股票期权奖励相关的薪酬成本总额为200万美元,将在加权平均剩余归属期1.4年内摊销。
下表概述于二零二三年十二月三十日尚未行使及可行使之购股权:
加权的- | ||||||||||||||||||||
平均值 | ||||||||||||||||||||
剩余 | 加权的- | 加权的- | ||||||||||||||||||
行权价格区间 | 杰出的 | 合同期限 | 平均运动量 | 可操练 | 平均运动量 | |||||||||||||||
低 | 高 | 选项 | (年) | 价格 | 选项 | 价格 | ||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
$ | $ |
限售股单位
授予员工的RSU在授予日的第一到第三个周年纪念日按比例归属,授予董事的RSU在授予日的一周年时100%归属。每个归属的RSU使员工或董事有权获得一股普通股,而无需支付额外的代价。所有RSU于截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止年度所授出的加权平均授出日公平价值,分别为5.88美元、6.40美元及13.54美元,以授出日普通股的收市价为基础。
下表汇总了截至2023年12月30日的年度内的非既有RSU活动:
加权的- | ||||||
平均补助金- | ||||||
RSU | 日期公允价值 | |||||
非既得利益,年初 | $ | |||||
授与 | ||||||
既得 | ( |
) | ||||
被没收 | ( |
) | ||||
非既得利益,年终 | $ |
在截至2023年12月30日的一年中,归属的RSU的总内在价值为270万美元。截至2023年12月30日,与尚未确认为支出的未归属RSU奖励相关的总补偿成本为240万美元,将在加权平均剩余归属期间1.8年内摊销。
绩效份额单位
根据公司年度短期激励计划授予员工的PSU的归属取决于公司实现调整后的利息、税项、折旧和摊销前收益(“EBITDA”)的预定衡量标准(“EBITDA PSU”)。每个已授予的EBITDA PSU使员工有权获得一股普通股,而无需支付额外的对价。于截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止年度内授出的EBITDA PSU的加权平均授出日公平价值分别为6.96美元、5.45美元及13.90美元,以授出日普通股的收市价为基础。
SunOpta Inc. | -F26- | 2023年12月30日表格10-K |
SunOpta Inc. 合并财务报表附注 截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止的年度 (除每股金额外,所有表格美元金额均以数千美元表示)
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下表汇总了截至2023年12月30日的年度内的非既有EBITDA PSU活动:
加权的- | ||||||
平均补助金- | ||||||
EBITDA PSU | 日期公允价值 | |||||
非既得利益,年初 | $ | |||||
授与 | ||||||
既得 | ( |
) | ||||
取消或没收 | ( |
) | ||||
非既得利益,年终 | $ |
在截至2023年12月30日的年度内,归属的EBITDA PSU的内在价值总计为1800万美元。
在每个报告期,重新确定预计将归属的未归属EBITDA PSU的数量,并在剩余的必要服务期间以直线方式摊销重新确定数量的EBITDA PSU的授予日公允价值合计减去先前确认的金额。截至2023年12月30日,尚未确认为当前预期归属费用的补偿成本为230万美元,将在加权平均剩余归属期间0.3年内摊销。
根据公司2023年、2022年和2021年长期激励计划(“LTIP”)授予员工的PSU的归属取决于公司在授予年度1月1日开始的三年业绩期间相对于指定指数中食品和饮料公司的总股东回报(TSR)表现,以及员工在归属日期之前继续在公司工作的情况(“TSR PSU”)。本公司及指定指数内各公司的TSR于适用的三年业绩期末以截至12月31日的20个交易日平均收市价计算。根据公司达到预定的TSR门槛,归属PSU的百分比可能在0%至200%之间。每个已授予的PSU使员工有权获得一股普通股,而无需支付额外的代价。由于本公司未达到于2023年12月31日测得的最低TSR门槛,因此根据2021年LTIP授予的任何PSU均不会归属。
于截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止年度授出的TSR PSU于授出日期的公平值分别为7. 00元、8. 48元及23. 40元,乃使用蒙特卡罗估值模型并作出以下假设:
2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2022年1月1日 | |||||||
授予日期-股票价格 | $ | $ | $ | ||||||
股息率 | |||||||||
预期波动率(a) | |||||||||
无风险利率(b) | |||||||||
预期寿命(年)(c) |
(a)根据普通股于PSU表现期间的历史波幅厘定。
(b)根据美国国债收益率厘定,剩余期限等于PSU的表现期。
(c)根据PSU的性能周期确定。
SunOpta Inc. | -F27- | 2023年12月30日表格10-K |
SunOpta Inc. 合并财务报表附注 截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止的年度 (除每股金额外,所有表格美元金额均以数千美元表示)
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下表概述截至二零二三年十二月三十日止年度的非归属TSR PSU活动:
加权的- | ||||||
平均补助金- | ||||||
TSR PSU | 日期公允价值 | |||||
非既得利益,年初 | $ | |||||
授与 | ||||||
既得 | ||||||
被没收 | ( |
) | ||||
非既得利益,年终 | $ |
截至2023年12月30日,与尚未确认为支出的未归属TSR PSU奖励相关的总补偿成本为250万美元,将在加权平均剩余归属期间1.8年内摊销。
特别大奖
2024年1月2日,公司向Brian Kocher授予144,404个RSU,288,808个TSR PSU和230,804个股票期权的特别一次性奖励,与他被任命为公司首席执行官有关,自2024年1月2日起生效。这些奖项代表2013年计划之外的签约奖励。RSU自授予日一周年起分三次等额的年度分期付款,每个RSU有权让Kocher先生获得一股普通股,而无需支付额外代价。PSU的归属取决于公司在自2024年1月1日至2026年12月31日的三年期间,在指定指数中相对于食品和饮料公司的TSR表现,并取决于Kocher先生继续受雇于公司至2027年4月15日。本公司和指定指数中的每一家公司的TSR将使用截至2026年12月31日的20个交易日平均收盘价计算。根据公司达到预定的TSR门槛,归属PSU的百分比可能在0%至200%之间。每一股已授予的PSU使Kocher先生有权获得一股普通股,而无需支付额外的代价。股票期权按比例在授予日的第一个至第三个周年日按比例授予,并在授予日十周年时到期。每一份既得股票期权使科彻有权以5.54美元的行权价购买一股普通股,这是普通股在2024年1月2日的收盘价。
员工购股计划
该公司维持一项员工股票购买计划,员工可以通过工资扣除购买普通股。在截至2023年12月30日的一年中,公司员工购买了120,666股普通股(2022年12月31日至87,850股;2022年1月1日至66,834股),总收益为60万美元(2022年12月31日至60万美元;2022年1月1日至60万美元)。截至2023年12月30日,根据该计划,仍有425,566股普通股可供授予。
SunOpta Inc. | -F28- | 2023年12月30日表格10-K |
SunOpta Inc. 合并财务报表附注 截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止的年度 (除每股金额外,所有表格美元金额均以数千美元表示)
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14.所得税
由于以下原因,所得税费用(收益)不同于对持续经营的所得税前收益(亏损)适用加拿大联邦和省级联合法定所得税税率所产生的金额:
2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2022年1月1日 | |||||||
$ | $ | $ | |||||||
所得税前持续经营的收益(亏损) | ( |
) | |||||||
加拿大法定利率 | |||||||||
按法定税率缴纳所得税费用(福利) | ( |
) | |||||||
基于股票的薪酬 | ( |
) | ( |
) | |||||
更改估值免税额 | ( |
) | |||||||
不允许的高管薪酬 | |||||||||
国外税率差异 | ( |
) | ( |
) | |||||
已制定税率的变化 | ( |
) | |||||||
其他 | ( |
) | ( |
) | |||||
所得税支出(福利) | ( |
) |
所得税前持续经营收益(亏损)的组成部分如下所示:
2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2022年1月1日 | |||||||
$ | $ | $ | |||||||
加拿大 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||
美国 | ( |
) | |||||||
所得税前持续经营的收益(亏损) | ( |
) |
所得税费用(福利)的构成如下所示:
2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2022年1月1日 | |||||||
$ | $ | $ | |||||||
当期所得税支出(福利): | |||||||||
加拿大 | ( |
) | ( |
) | |||||
美国 | ( |
) | ( |
) | |||||
( |
) | ( |
) | ||||||
递延所得税费用(福利): | |||||||||
加拿大 | |||||||||
美国 | ( |
) | ( |
) | |||||
( |
) | ( |
) | ||||||
所得税支出(福利) | ( |
) |
SunOpta Inc. | -F29- | 2023年12月30日表格10-K |
SunOpta Inc. 合并财务报表附注 截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止的年度 (除每股金额外,所有表格美元金额均以数千美元表示)
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2023年12月30日 | 2022年12月31日 | |||||
$ | $ | |||||
亏损和信贷结转 | ||||||
租赁负债 | ||||||
利息支出限额(163J) | ||||||
库存基础差异 | ||||||
基于股票的薪酬 | ||||||
使用权租赁资产 | ( |
) | ( |
) | ||
财产、厂房和设备以及无形资产 | ( |
) | ( |
) | ||
其他 | ||||||
减去:估值免税额 | ||||||
递延所得税资产(负债) | ( |
) |
递延所得税资产(负债)的构成如下:
2023年12月30日 | 2022年12月31日 | |||||
$ | $ | |||||
加拿大 | ( |
) | ( |
) | ||
美国 | ||||||
其他 | ( |
) | ||||
递延所得税资产(负债) | ( |
) |
递延所得税估值免税额的构成如下:
2023年12月30日 | 2022年12月31日 | |||||
$ | $ | |||||
年初余额 | ||||||
估价免税额增加(减少) | ( |
) | ||||
年终余额 |
下表详细说明了该公司截至2023年12月30日的税务属性,主要涉及其已记录递延税项资产的净营业亏损、税收抵免和资本亏损:
合计属性金额 | 净属性量 | 过期年限 | |||||||
税制属性 | |||||||||
净营业亏损-加拿大 | $ | $ | |||||||
净营业亏损-美国联邦 | |||||||||
净营业亏损-美国州 | |||||||||
净营业亏损--其他 | |||||||||
联邦信用-加拿大 | |||||||||
联邦信用-美国 | |||||||||
州信用-美国 | |||||||||
联邦资本损失-加拿大 | |||||||||
总计 | $ |
SunOpta Inc. | -F30- | 2023年12月30日表格10-K |
SunOpta Inc. 合并财务报表附注 截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止的年度 (除每股金额外,所有表格美元金额均以数千美元表示)
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本公司在其认为这些资产更有可能变现的范围内记录递延税项净资产。在作出此等决定时,本公司会考虑所有可获得的正面及负面证据,包括现有暂时性差异的未来逆转、预计未来应课税收入、税务筹划策略及近期财务运作。根据这一评估,截至2023年12月30日,已对某些资产计入5050万美元的估值准备金(2022年12月31日-480万美元),以减少合并财务报表中记录的净收益。
由于本公司非加拿大联属公司及联营公司的未分配收益被视为无限期再投资,故并无就此提列递延税项拨备。
截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止年度,本公司并无确认任何重大不确定税务状况或确认任何相关税务优惠。本公司相信其已充分审查其在报税表中已采取或预期将采取的税务立场;然而,税务当局所声称的金额可能与本公司的立场不同。因此,随着订正估计数的作出或基本事项的解决或以其他方式解决,今后可记录关于联邦、省、州和外国税务相关事项的额外经费。
与其历史财务报告一致,该公司在适用时将与所得税负债相关的利息和罚款归类为综合经营报表中利息支出的一部分,并在综合资产负债表中归类为相关负债。
公开税务审计的年限因税务管辖区而异。该公司的主要征税管辖区是美国(包括多个州)和加拿大(安大略省)。本公司2019至2022纳税年度(以及产生的可用非资本亏损结转金额不超过非资本亏损结转金额的任何纳税年度)仍须接受美国国税局的审查,2016至2022纳税年度仍须由适当的政府机构为加拿大联邦税收进行审查。其他司法管辖区的其他正在进行的审计对本公司的综合财务报表并不重要。
SunOpta Inc. | -F31- | 2023年12月30日表格10-K |
SunOpta Inc. 合并财务报表附注 截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止的年度 (除每股金额外,所有表格美元金额均以数千美元表示)
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15.每股收益(亏损)
每股基本收益和稀释后收益(亏损)计算如下(以千股为单位):
2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2022年1月1日 | |||||||
分子 | |||||||||
持续经营的收益(亏损) | $ | ( |
) | $ | $ | ||||
减去:优先股的股息和增值 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||
持续经营的收益(亏损)可归因于 | |||||||||
普通股股东 | ( |
) | |||||||
停产损失 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||
普通股股东应占亏损 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
分母 | |||||||||
基本加权平均流通股数 | |||||||||
以下各项的稀释效果: | |||||||||
股票期权和限制性股票单位(1) | |||||||||
B-1系列优先股(2) | |||||||||
稀释加权平均流通股数量 | |||||||||
每股基本收益(亏损) | |||||||||
持续经营的收益(亏损) | $ | ( |
) | $ | $ | ||||
停产损失 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||
普通股股东应占亏损 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
稀释后每股收益(亏损) | |||||||||
持续经营的收益(亏损) | $ | ( |
) | $ | $ | ||||
停产损失 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||
普通股股东应占亏损 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
(1)在截至2023年12月30日的年度内,1,273,093股潜在普通股因减少持续经营的每股亏损而不计入每股摊薄亏损。稀释性潜在普通股包括股票期权、RSU和某些或有发行的PSU。此外,在截至2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日的年度内,分别购买或接收2,192,677股、2,427,146股和347,236股潜在普通股的股票期权和RSU是反摊薄的,因为假设的收益超过了相应期间普通股的平均市场价格。
(2)于截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止年度,假设B-1系列优先股并未转换为普通股,则每股摊薄收益(亏损)对持续经营所产生的每股收益(亏损)更为摊薄,因此,计算稀释后每股收益(亏损)的分子并未调整为加上B-1系列优先股的股息及增值,分母亦未经调整以包括分别于2023年12月30日、2023年12月31日及2022年1月1日按转换后基准可发行的约6,089,333股、12,178,667股及12,178,677股普通股。
SunOpta Inc. | -F32- | 2023年12月30日表格10-K |
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16.补充现金流信息
2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2022年1月1日 | |||||||
$ | $ | $ | |||||||
经营性资产和负债变动,扣除资产剥离 | |||||||||
应收账款 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||
盘存 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||
应付账款和应计负债 | ( |
) | ( |
) | |||||
其他经营性资产和负债 | ( |
) | |||||||
( |
) | ( |
) | ||||||
非现金投融资活动 | |||||||||
应付账款和应计负债中包括的财产、厂房和设备增加的变动 | ( |
) | ( |
) | |||||
优先股应计股息变动 | ( |
) | ( |
) | |||||
与剥离冷冻水果有关的估计营运资金净额调整(见附注2) | ( |
) | |||||||
出售冷冻水果产生的短期应收票据变动(见附注2) | ( |
) | |||||||
卖方出售冷冻水果出具的本票(见附注2) | ( |
) | |||||||
以实物形式支付卖方本票利息 | ( |
) | |||||||
葵花资产剥离应收收益变动(1) | ( |
) | |||||||
与剥离有机贸易有关的应计交易成本的变化(2) | ( |
) | |||||||
应计债务发行成本变动 | ( |
) | |||||||
支付的现金 | |||||||||
利息 | |||||||||
所得税 |
(1)截至2023年12月30日止年度,反映与剥离向日葵有关的最终营运资金调整的结算,并计入综合现金流量表上非持续经营的投资活动。
(2)截至2022年1月1日止年度,与剥离贸易有机有关的交易成本的结算计入综合现金流量表上非持续经营的投资活动。
17.承付款和或有事项
法律诉讼
在正常业务过程中出现的各种当前和潜在的索赔和诉讼正在针对该公司待决。本公司相信,已就任何该等目前待决事项可能产生并可合理估计的负债,设立足够的应计项目。本公司认为,这些问题的最终解决,无论是个别的还是整体的,预计不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。然而,诉讼本质上是不可预测的,通过和解或其他方式解决或处置索赔或诉讼可能会对发生此类和解或处置的报告期内公司的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
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SunOpta Inc. 合并财务报表附注 截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止的年度 (除每股金额外,所有表格美元金额均以数千美元表示)
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产品召回
2023年6月21日,该公司宣布其子公司日出种植者公司已自愿召回与第三方供应商提供的菠萝有关的特定冷冻水果产品,原因是可能受到单核细胞增生性李斯特菌的污染。日出种植者公司是冷冻水果业务的一个组成部分。在截至2023年12月30日的一年中,该公司确认了90万美元的召回产品客户退货费用,300万美元的召回时库存费用,以及340万美元的客户利润损失补偿和消费者退款以及与召回相关的损害索赔。本公司正寻求透过其承保范围收回部分召回相关成本,而该等收回被记录在确定收回可能实现的期间内。在截至2023年12月30日的一年中,该公司确认了扣除免赔额后的估计保险回收金额为480万美元。与剥离冷冻水果有关,在截至2023年12月30日止年度的综合经营报表中,与召回有关的成本及估计的保险赔偿已计入停产业务的亏损。截至2023年12月30日,预付费用和其他流动资产中估计的保险回收金额为480万美元,合并资产负债表中的应付账款和应计负债中包括130万美元的召回相关成本。
该公司预计在2024年第一季度将产生与召回相关的额外成本,包括产品仓储、运输和销毁成本,以及行政成本。该公司预计,这些额外费用将由其保险单支付;然而,截至本文件提交之日,公司不能确定其是否有能力通过其保险范围收回与召回相关的费用或任何此类收回的程度。
环境法
该公司认为,就其运营和房地产而言,它在实质上符合现行的环境法。根据已知的现有条件及本公司在遵守新出现的环境问题方面的经验,本公司认为,未来与环境合规有关的成本不会对其综合财务状况产生重大不利影响,但不能保证相关政府机构的法律或执法政策的意外变化、发现本公司房地产或其运营条件的变化、或该等物业的用途及任何相关场地修复要求的变化不会导致重大成本的产生。
18.收入、地理信息和主要客户的分类
收入的分类
构成该公司产品类别的主要产品如下:
类别 |
主营产品 |
饮料和肉汤 |
以植物为基础的饮料,使用燕麦、杏仁、大豆、椰子、大米、大麻和其他基料,包括Dream®和West Life™品牌;以燕麦为基础的奶油,包括Sown®品牌;即饮蛋白奶昔;包装茶和浓缩液;肉类和蔬菜高汤和股票。 |
水果零食 |
由苹果泥和浓缩果汁制成的即食水果小吃,有条状、小块、扭曲状、条状和三明治形式;冷压水果条。 |
配料 |
液体和粉末成分,利用燕麦,大豆和大麻基料。 |
奶昔碗 |
即食水果奶昔和加冰冻水果的起亚碗。 |
SunOpta Inc. | -F34- | 2023年12月30日表格10-K |
SunOpta Inc. 合并财务报表附注 截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止的年度 (除每股金额外,所有表格美元金额均以数千美元表示)
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按产品类别分列的收入如下:
2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2022年1月1日 | |||||||
$ | $ | $ | |||||||
产品类别 | |||||||||
饮料和肉汤(1) | |||||||||
水果零食 | |||||||||
配料(1), (2) | |||||||||
奶昔碗(3) | |||||||||
总收入 |
(1)于截至2023年12月30日止年度,本公司将先前于饮料及肉汤中记录的若干产品销售额重新分类至配料,以更好地反映产品供应的性质。截至2022年12月31日和2022年1月1日的年度比较数字已与当年的列报方式一致。
(2)在截至2022年1月1日的年度,配料收入包括生产和销售工业用水果配料的2,610万美元,该公司于2021年7月对产品线进行合理化之前。
(3)如附注19所述,本公司于2024年2月23日订立协议,出售与其奶昔碗产品线有关的资产。
地理信息
外部客户的收入将根据客户所在的国家/地区归因于国家/地区。截至2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日的年度,按地理区域划分的外部客户收入如下:
2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2022年1月1日 | |||||||
$ | $ | $ | |||||||
来自外部客户的收入 | |||||||||
美国 | |||||||||
加拿大 | |||||||||
其他 | |||||||||
来自外部客户的总收入 |
长期资产包括财产、厂房和设备,扣除累计折旧后,根据资产的实际位置将这些资产归入国家。截至2023年12月30日和2022年12月31日按地理区域分列的长期资产如下:
2023年12月30日 | 2022年12月31日 | |||||
$ | $ | |||||
长寿资产 | ||||||
美国 | ||||||
加拿大 | ||||||
长期资产总额 |
SunOpta Inc. | -F35- | 2023年12月30日表格10-K |
SunOpta Inc. 合并财务报表附注 截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止的年度 (除每股金额外,所有表格美元金额均以数千美元表示)
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主要客户
在过去三个会计年度的任何一年中,占公司持续经营综合收入10%以上的客户如下:
2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2022年1月1日 | |||||||
客户A | |||||||||
客户B |
19.后续事件
出售资产
2024年2月23日,该公司达成协议,出售与其奶昔碗产品线相关的资产,收益约为600万美元。这笔交易预计将于2024年3月4日完成。冰沙碗产品线的销售将在2024年第一季度继续运营。
20.业务季度业绩(未经审计)
下表列出了该公司截至2023年12月30日和2022年12月31日的每个季度的未经审计的综合经营业绩。以下所列所有期间的未经审核综合经营业绩反映冷冻水果和向日葵为非持续经营。
2023财年 | ||||||||||||
第一 | 第二 | 第三 | 第四 | |||||||||
季度 | 季度 | 季度 | 季度 | |||||||||
$ | $ | $ | $ | |||||||||
收入 | ||||||||||||
毛利 | ||||||||||||
持续经营亏损 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||
非持续经营的收益(亏损) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
净收益(亏损) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
优先股的分红和增值 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||
普通股股东应占收益(亏损) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
每股基本及摊薄盈利(亏损): | ||||||||||||
持续经营亏损 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||
非持续经营的收益(亏损) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
普通股股东应占收益(亏损)(1) | ( |
) | ( |
) | ( |
) |
SunOpta Inc. | -F36- | 2023年12月30日表格10-K |
SunOpta Inc. 合并财务报表附注 截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止的年度 (除每股金额外,所有表格美元金额均以数千美元表示)
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2022财年 | ||||||||||||
第一 | 第二 | 第三 | 第四 | |||||||||
季度 | 季度 | 季度 | 季度 | |||||||||
$ | $ | $ | $ | |||||||||
收入 | ||||||||||||
毛利 | ||||||||||||
持续经营的收益(亏损) | ( |
) | ||||||||||
非持续经营的收益(亏损) | ( |
) | ||||||||||
净收益(亏损) | ( |
) | ||||||||||
优先股的分红和增值 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||
普通股股东应占收益(亏损) | ( |
) | ||||||||||
每股基本及摊薄盈利(亏损): | ||||||||||||
持续经营收益 | ( |
) |
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非持续经营的收益(亏损) | ( |
) | ||||||||||
普通股股东应占收益(亏损)(1) | ( |
) |
(1)由于四舍五入,个人每股金额的总和不得相加。
SunOpta Inc. | -F37- |
2023年12月30日表格10-K |