Clearwater Analytics控股公司追回政策A.根据《纽约证券交易所上市标准》(《纽约证券交易所规则》)以及经修订的《1934年证券交易法》(《交易法》)第10D条和第10D-1条及其颁布的规则(统称为《第10D-1条》)的概述,Clearwater Analytics Holdings Inc.(“本公司”)董事会(以下简称“董事会”)已采纳本政策(“本政策”),以规定在公司因重大违反联邦证券法的任何财务报告要求而被要求编制财务报表会计重述的情况下,从高管那里追回错误授予的基于激励的薪酬。本文中使用的所有大写术语和未作其他定义的术语应具有下文H节中给出的含义。B.追回多付款项(1)在会计重述的情况下,本公司将按照纽约证券交易所规则和规则10D-1合理地迅速追回每名高管收到的多付款项如下:(I)在会计重述后,董事会薪酬委员会(“委员会”)应确定每名高管多付的金额,并应迅速向每名高管发出书面通知,说明多付金额和要求偿还或退还该等补偿(视情况而定)。在任何情况下,如果会计重述后的重述或准确的财务结果会导致更高的基于激励的薪酬支付,公司将不需要向高管支付额外的报酬。(A)基于(或源自)公司股票价格或股东总回报的激励性薪酬,如果多付的金额不需要直接根据适用的会计重述中的信息进行数学重新计算:i.应偿还或退还的金额应由委员会基于对会计重述对公司股票价格或股东总回报的影响的合理估计而确定;以及公司应保存确定该合理估计的文件,并向纽约证券交易所提供相关文件。(2)委员会有权根据具体事实和情况决定追回多付款项的适当办法,其中可包括但不限于:(A)要求偿还以前支付的基于奖励的补偿;(B)寻求追回在归属、行使、结算、出售、转让或以其他方式处置任何基于股权的奖励时实现的任何收益;(C)从公司以其他方式欠高管的任何补偿中抵消收回的金额;(D)取消尚未完成的既得或未归属的股权奖励;和/或(E)采取委员会认定的法律允许的任何其他补救和恢复行动。尽管有上述规定,但以下B(2)节规定的除外,在任何情况下


希望公司接受的金额少于为履行高管在本合同项下的义务而多付的金额。(Iii)就行政人员已向本公司偿还根据本公司或适用法律订立的任何重复追讨责任而收取的多付款项而言,任何该等已偿还款项应记入根据本保单须予追讨的多付款项的贷方。(Iv)在行政人员未能向本公司偿还到期多付款项的情况下,本公司须采取一切合理及适当的行动,向适用的行政人员追讨该笔多付款项。(2)即使本协议有任何相反规定,如委员会(或如委员会并非完全由独立董事组成,则董事会中的大多数独立董事)认为追回并不可行,且符合以下两个条件之一:(I)委员会(或如委员会并非完全由独立董事组成,则委员会不完全由独立董事组成),则本公司无须采取上文B(1)节所述的行动。在董事会任职的大多数独立董事)已确定,支付给第三方以协助执行政策的直接费用将超过应收回的金额。在作出这一决定之前,本公司必须作出合理的尝试以追回多付款项,并将这种尝试记录在案(S)并向纽约证券交易所提供此类文件;或(Ii)多付款项追回很可能会导致符合税务条件的退休计划无法满足1986年美国国税法第401(A)(13)节或第411(A)节的要求(修订后的《1986年国税法》及其相关规定),根据该计划,本公司员工可广泛获得福利。C.披露要求公司应提交适用的美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)备案文件和规则所要求的与本政策有关的所有披露。禁止赔偿公司不得为任何高管的多付款项提供保险或赔偿。此外,本公司不得订立任何协议,豁免授予、支付或授予高管的任何基于奖励的薪酬不受本政策的适用,或放弃本公司追讨多付款项的权利,而本政策将取代任何此类协议(无论是在生效日期之前、当日或之后订立的)。E.管理和解释本政策应由委员会管理,委员会作出的任何决定均为最终决定,对所有受影响的个人具有约束力。本政策旨在遵守规则10D-1和NSYE规则。委员会有权解释和解释本政策,并就本政策的管理以及公司遵守纽约证券交易所规则、规则10D-1和任何其他颁布或发布的美国证券交易委员会或纽约证券交易所相关适用法律、法规、规则或解释作出必要、适当或可取的决定。F.修订;终止委员会可随时酌情修改本政策,并应在其认为必要时修订本政策。董事会可随时终止本政策。即使本F节中有任何相反的规定,本政策的任何修改或终止在下列情况下均不生效


修订或终止将(在考虑公司在修订或终止的同时采取的任何行动后)导致公司违反任何联邦证券法、SEC规则或纽约证券交易所规则。 G.其他追偿权 本政策对所有执行官具有约束力并可强制执行,在适用法律或SEC或NYSE指南要求的范围内,对他们的受益人、继承人、执行人、管理人或其他法定代表具有约束力并可强制执行。委员会打算在适用法律要求的最大范围内应用本政策。在生效日期或之后与执行官签订的任何雇佣协议、股权奖励协议、补偿计划或任何其他协议或安排应被视为包括执行官同意遵守本政策条款,作为授予其任何福利的条件。本政策项下的任何追偿权是对本公司根据适用法律、法规或规则或根据本公司任何政策的条款或任何雇佣协议、股权奖励协议、现金奖金计划或计划或其他补偿计划、协议或其他安排中的任何规定可能获得的任何其他补救措施或追偿权的补充,而不是替代。 H.定义 就本政策而言,以下大写术语应具有以下含义。 (1)“会计重述”是指由于公司严重违反证券法规定的任何财务报告要求而进行的会计重述,包括为纠正以前发布的财务报表中对以前发布的财务报表有重大影响的错误而进行的任何必要的会计重述(“大R”重述),或倘有关错误于本期间已获纠正或于本期间未予纠正而将导致重大错误陈述(“小R”重述)。 (二) “回补合格激励薪酬”指执行官在以下情况下收到的所有激励性薪酬:(i)适用纽约证券交易所规则生效之日或之后,(ii)开始担任执行官之后,(iii)在与任何激励性薪酬相关的适用绩效期间内的任何时间担任执行官(iv)公司有在国家证券交易所或国家证券协会上市的一类证券时,及(v)在适用的回补期内(定义见下文)。 (3)“追回期”指,就任何会计重述而言,公司在重述日期(定义见下文)之前的三个完整的会计年度,如果公司改变其会计年度,则指在这三个完整的会计年度内或之后的任何少于九个月的过渡期。9至12个月的过渡期将被视为一个完整的财政年度。 (4)“执行官”是指目前或以前被指定为公司“官员”(定义见《交易法》第16 a-1(f)条)的每个人,以及委员会可能不时认为受本政策约束的公司其他高级管理人员或雇员。为免生疑问,本政策中执行官的身份识别应至少包括根据第S-K条第401(b)项识别的每一位执行官。 (5)“财务报告计量”是指根据编制公司财务报表所使用的会计原则确定和列报的任何计量,以及全部或部分源自该等计量的所有其他计量。就本政策而言,股票价格和股东总回报(以及全部或部分源自股票价格或股东总回报的任何指标)应被视为财务报告指标。财务报告措施不需要在公司的财务报表中提出,也不需要包括在向SEC提交的文件中。


(6)“基于激励的薪酬”是指完全或部分基于实现财务报告指标而给予、赚取或获得的任何薪酬,但不限于:(1)完全或部分通过实现财务报告指标业绩目标而赚取的非股权激励计划奖励;(2)从奖金池中支付的奖金,其中奖金池的大小完全或部分由实现财务报告指标业绩目标来确定;(3)基于财务报告指标业绩目标的满足情况的其他现金奖励;(4)完全或部分基于财务报告衡量业绩目标的满足情况而授予或归属的限制性股票、限制性股票单位、股票期权、股票增值权和业绩股单位;及(5)完全或部分基于财务报告衡量业绩目标的满足情况而通过激励计划授予或归属的股份的出售所得收益。不被视为以奖励为基础的薪酬包括但不限于:(1)薪金;(2)仅根据对主观标准的满意度支付的奖金,例如展现领导力和/或完成规定的雇佣期;(3)完全基于对战略或业务措施的满意度而获得的非股权激励计划奖励;(4)完全基于时间的股权奖励;以及(5)不是从通过满足财务报告衡量业绩目标而确定的奖金池中支付的酌情奖金或其他薪酬。(7)“纽约证券交易所”指纽约证券交易所。(8)“超额支付”是指与会计重述有关的每一名执行干事符合退还条件的奖励薪酬的数额,该数额超过了在不考虑所支付的任何税款的情况下根据重述数额确定的基于奖励的报酬数额。(9)“已收到”--在公司达到基于激励的薪酬奖励中规定的财务报告措施的会计期间,应视为收到了基于激励的薪酬,即使向高管授予、支付或授予基于激励的薪酬是在该期间结束后发生的。(10)“重述日期”指以下日期中较早的日期:(I)董事会、董事会委员会或本公司高级职员获授权采取该行动之日(如董事会无须采取行动),或(Ii)法院、监管机构或其他合法授权机构指示本公司编制会计重述之日。本政策自2023年11月30日(“生效日期”)起生效,并适用于基于激励的薪酬(包括根据生效日期之前存在的安排发放的基于激励的薪酬)。尽管有上述规定,本政策仅适用于在纽约证券交易所上市公司手册第303A.14节生效日期或之后收到的(根据本政策确定的)基于激励的薪酬。