GOODRX 公布 2023 年第四季度和全年业绩
加利福尼亚州圣莫尼卡——(2024年2月29日)——美国处方储蓄的主要目的地GoodRx Holdings, Inc.(纳斯达克股票代码:GDRX)(“GoodRx” 或 “公司”)发布了其第四季度和2023年全年的财务业绩,该业绩与2024年1月10日公布的初步业绩一致。
2023 年第四季度亮点
•收入1和调整后收入1,2为1.966亿美元
•净亏损2590万美元;净亏损利润率为13.2%
•调整后的净收入2为3,110万美元;调整后的净收益利润率2为15.8%
•调整后的 EBITDA2 为5,730万美元;调整后的息税折旧摊销前利润率2为29.1%
•经营活动提供的净现金为1,590万美元
•本季度退出时,处方相关产品的消费者超过700万3
2023 年全年亮点
•收入1为7.503亿美元
•调整后的收入1,2为7.603亿美元
•净亏损890万美元;净亏损利润率为1.2%
•调整后净收入2为1.146亿美元;调整后净收益利润率2为15.1%
•调整后的 EBITDA2 为2.174亿美元;调整后的息税折旧摊销前利润率2为28.6%
•经营活动提供的净现金为1.383亿美元
•每年有超过75万名独特的医疗保健提供商(HCP)访问GoodRx4
临时首席执行官斯科特·瓦格纳表示:“我们一直致力于为消费者创造价值,在第三季度取得的进展基础上,今年年底表现强劲,第四季度财务和运营方面的业务势头有所加快。”“我们一直坚持不懈地专注于通过与零售合作伙伴的深厚关系推动处方节约活动,通过我们的综合储蓄计划将GoodRx的基本优势带入商业计划,并通过我们的制药制造商解决方案为品牌药品节省开支。这些都强化了我们的价值主张,预计将继续推动第一季度和2024年全年的收入增长。”
12023年第三季度的收入受到1,000万美元客户合同终止付款的影响,这被确认为收入减少,这与我们在董事会于2023年8月7日批准的制药制造商解决方案(“重组计划”)下降低某些解决方案的优先级有关。不包括1,000万美元客户合同终止金在内的收入代表第三季度和2023年全年的调整后收入。对于所有其他时段,收入等于调整后的收入。
2调整后的收入和指标以调整后收入、调整后息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率、调整后净收益、调整后净收入利润率以及调整后成本和运营支出的百分比列报为非公认会计准则财务指标,仅供补充信息之用。在本报告所述期间,调整后息税折旧摊销前利润率和调整后净收入利润率分别定义为调整后息税折旧摊销前利润和调整后净收益除以调整后收入。有关定义、其他信息以及与最直接可比的GAAP指标的对账,请参阅下面的非公认会计准则财务指标部分。
3截至2023年12月31日,2023年第四季度的月活跃消费者(MAC)和我们的订阅计划的订阅者总数。有关每月活跃用户和订阅计划的定义,请参阅以下关键运营指标。
4基于截至2023年12月31日止年度HCP对GoodRx的独特访问的内部数据。在给定年份内多次访问GoodRx的唯一HCP在当年仅算作一个独特的HCP。
2023年第四季度财务概览(除非另有说明,否则所有比较均与去年同期进行):
收入和调整后收入1,2从1.841亿美元增长了7%,达到1.966亿美元。处方交易收入从1.294亿美元增长了11%,至1.439亿美元,这主要是由月活跃消费者增长8%以及与某些客户合同相关的特定季度支持度所推动的。订阅收入从2460万美元下降了6%,至2310万美元,这主要是由于我们的合作伙伴订阅计划克罗格储蓄俱乐部预计终止而导致的订阅计划数量减少所致。克罗格储蓄俱乐部在2023年第四季度的收入比去年同期减少了100多万美元。黄金订阅计划同比和同比增长至约694,000美元,黄金收入为2150万美元。制药制造商解决方案收入从2490万美元下降了2%,至2440万美元,这主要是受重组计划影响的推动。上一季度包括超过200万美元的与VitaCare相关的收入,而在2023年第四季度,基本上没有收入。520万美元的其他收入保持相对平稳。
收入成本下降了13%,至1,520万美元,占收入的8%,而收入为1,740万美元,占收入的9%,这主要是由平均员工人数减少导致的人事相关成本减少所致,这主要是由于从2023年第三季度开始实施的重组计划中节省了运行费率的现金。调整后的收入成本2下降了19%,至1,380万美元,占调整后收入2的7%,而调整后收入2为1,700万美元,占调整后收入的9%。
产品开发和技术支出下降了13%,至3,200万美元,占收入的16%,而收入为3,680万美元,占收入的20%,这主要是由于与软件开发相关的某些合格成本的资本增加以及平均员工人数减少导致的工资和相关成本的减少。调整后的产品开发和技术支出2下降了8%,至2,420万美元,占调整后收入2的12%,而调整后收入2为2630万美元,占调整后收入的14%。
销售和营销费用增长了11%,达到9,380万美元,占收入的48%,而收入为8,410万美元,占收入的46%,这主要是由于工资和相关成本的增加以及广告和促销费用的净增加。调整后的销售和营销费用2增长了6%,至8,380万美元,占调整后收入2的43%,而调整后收入2为7,890万美元,占调整后收入的43%。
一般和管理费用增长了6%,达到3,040万美元,占收入的15%,而收入为2,860万美元,占收入的16%,这主要是由与处置2023年第四季度确认的重组计划相关的分配商誉相关的非现金费用所致。此外,同比变化受到工资和相关费用以及第三方专业服务成本增加的影响,但股票薪酬支出的减少被股票薪酬支出的减少所抵消,这些减少主要与我们的联合创始人因首次公开募股、法律和解成本以及或有对价的公允价值变化而获得的非经常性奖励有关。调整后的一般和管理费用2增长了43%,至1,760万美元,占调整后收入2的9%,而调整后收入2为1,230万美元,占调整后收入的7%。
净亏损为2590万美元,净亏损为200万美元,这主要是由上述个人因素以及120万美元的所得税支出所致,而所得税优惠为280万美元。净亏损利润率为13.2%,而净亏损利润率为1.1%。调整后的净收入2为3,110万美元,而调整后的净收入2为2740万美元。
调整后的 EBITDA2 为5,730万美元,而后为4,960万美元,这主要是由处方交易收入增加所推动的。调整后的息税折旧摊销前利润率2为29.1%,而后为26.9%。
现金流和资本配置
第四季度经营活动提供的净现金为1,590万美元,而去年同期为3190万美元,这主要是由净亏损同比增加的影响所致。截至2023年12月31日,GoodRx的现金及现金等价物为6.723亿美元,未偿债务总额为6.618亿美元。
GoodRx专注于严格的资本配置方法,以推进公司的使命和创造股东价值为中心。我们的资本配置优先事项是投资以实现盈利增长、偿还债务、回购股票以及符合我们战略优先事项的并购。这些资本配置优先事项支持了GoodRx的长期增长战略,同时也为应对短期挑战提供了灵活性。
股票回购
在2023年第四季度,根据我们当时的股票回购计划,我们回购了7,780万股A类普通股,相当于约1,410万股,该计划于2024年2月23日到期。截至2023年12月31日,根据我们当时的股票回购计划,我们有4,430万美元的未使用授权股票回购能力。
2024 年 2 月 27 日,我们董事会批准了一项新的股票回购计划(“新回购计划”),该计划授权回购高达 4.5 亿美元的 A 类普通股。新回购计划下的回购可以在公开市场、私下谈判的交易或其他方式进行,回购的金额和时间将由公司根据市场状况和公司需求自行决定。GoodRx还可能不时签订交易计划,旨在满足经修订的1934年《证券交易法》第10b5-1(c)(1)条的肯定性辩护条件,以促进新回购计划下的回购。任何回购都将由公司现有的现金和现金等价物、营运资金、运营现金流或通过各种借款安排提供的资金提供资金。新的回购计划没有到期日,不要求GoodRx收购任何特定数量的A类普通股,董事会可以随时自行修改、暂停或终止。
指导
对于2024年第一季度和全年,管理层预计如下:
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以百万美元计 | 1Q 2024 | 1Q 2023 | 同比变化 |
收入5 | ~$195-$198 | $184.0 | ~6%-8% |
调整后收入5 | ~$195-$198 | $184.0 | ~6%-8% |
调整后的息税折旧摊销前利润率6 | 高达 20% 的区间,可能高达 30% |
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以百万美元计 | 2024 财年 | 2023 财年 | 同比变化 |
收入5 | ~$800 | $750.3 | ~7% |
调整后收入5 | ~$800 | $760.3 | ~5% |
调整后的 EBITDA6 | ~$250 |
“我们预计第一季度收入和调整后收入在约1.95亿美元至1.98亿美元之间,同比增长约6%至8%,调整后的息税折旧摊销前利润率在20%的高位区间内,可能高达30%。我们的第一季度指南包括我们目前对UnitedHealth Group披露的近期系统中断影响的估计,尽管影响持续了几天,但我们认为,尽管影响持续了几天,但在早期阶段,不太可能对我们的财务产生重大影响。” 首席财务官卡斯滕·沃尔曼说。“对于2024年全年,我们预计收入和调整后收入约为8亿美元,同比增长约7%和5%。这些全年增长率受到与我们的制药制造商解决方案重组相关的约2500万美元收入影响的抑制,这些影响包括降低VitaCare的优先级、克罗格储蓄俱乐部的预期终止以及我们对消费者激励措施的持续投资,我们预计这将减少收入。我们认为,调整后的息税折旧摊销前利润轨迹将继续上升,因为我们在过去几个季度的调整后息税折旧摊销前利润率达到了20年代的最高水平,我们预计2024年全年调整后的息税折旧摊销前利润将达到约2.5亿美元。”
“我们的资产负债表和流动性状况在第四季度保持强劲,健康的现金余额为我们提供了极大的灵活性。我们将继续优先考虑现金转换和严格的资本部署,以支持我们的战略优先事项并加速价值创造,” 沃尔曼总结道。
5调整后的收入是一项非公认会计准则财务指标,仅供补充信息之用。我们预计,收入是根据公认会计原则计算的最直接可比的财务指标,将等于2024年第一季度和全年的调整后收入。2023 年第一季度的收入等于调整后的收入。对于2023年全年调整后收入,请参阅下面的非公认会计准则财务指标部分,与最直接可比的GAAP指标进行对账。
6调整后的息税折旧摊销前利润率是调整后的息税折旧摊销前利润除以调整后的收入。调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率是非公认会计准则财务指标,仅供补充信息之用。我们尚未将调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率指导分别与公认会计准则净收益或亏损利润率进行对账,因为股票薪酬支出、收购的无形资产及相关摊销和所得税的不确定性和潜在可变性,调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率与其各自最直接可比的GAAP利润率之间的对账项目,因此我们没有为此类GAAP指标提供指导 AP 措施。由于没有不合理的努力就无法提供此类项目,因此我们无法提供非公认会计准则财务指标指南与相应公认会计准则指标的对账表。但是,这些项目可能会对我们未来的GAAP净收益或亏损以及GAAP净收益或亏损利润率产生重大影响。
投资者电话会议和网络直播
GoodRx管理层将于今天,即2024年2月29日太平洋时间上午5点(美国东部时间上午8点)主持电话会议和网络直播,讨论业绩和公司的业务前景。
要参加电话会议,请使用以下链接进行预注册:
https://register.vevent.com/register/BIc3b837c2f5dc4943bcc1355119820c4d
注册者将收到确认信,其中包含拨入详细信息和加入所需的唯一密码。
电话会议还将在公司的投资者关系网站 https://investors.goodrx.com 上进行网络直播,随附材料将在电话会议之前发布。
直播结束大约一小时后,该网络直播的存档版本将在公司的投资者关系网站 https://investors.goodrx.com 上提供至少30天。
关于 GoodRx
GoodRx是美国处方药储蓄的主要目的地。我们为消费者免费提供透明和更低价格的仿制药和品牌药物,以及全面的医疗保健研究和信息。我们还为医疗保健专业人员提供寻找和开出负担得起的药物的有效方法。自2011年以来,GoodRx已帮助消费者节省了近700亿美元,并且是过去十年中下载次数最多的医疗应用程序之一。
GoodRx定期在其投资者关系网站上发布可能对投资者重要的信息,网址为 https://investors.goodrx.com。我们打算使用我们的网站作为披露重大非公开信息的手段,并用于遵守我们在FD法规下的披露义务。因此,除了关注GoodRx的新闻稿、向美国证券交易委员会提交的文件以及公开电话会议和网络直播外,鼓励投资者和潜在投资者定期访问GoodRx的网站以获取重要信息。GoodRx网站上包含或可通过其访问的信息未以引用方式纳入本新闻稿,也不是本新闻稿的一部分。
投资者联系人
GoodRx
惠特尼·诺塔罗
wnotaro@goodrx.com
新闻联系人
GoodRx
劳伦卡斯帕里斯
lcasparis@goodrx.com
前瞻性陈述
本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。本新闻稿中包含的所有与历史事实无关的陈述均应被视为前瞻性陈述,包括但不限于有关我们未来的经营业绩和财务状况、行业和业务趋势、我们的价值主张、我们与第三方的合作和伙伴关系,包括我们的综合储蓄计划、克罗格储蓄俱乐部的预期终止、新的回购计划、我们制药下某些解决方案取消优先顺序的预期影响的陈述制造商提供的解决方案和我们的成本节约计划、我们与零售商的直接签订合同的方法、递延所得税资产的可实现性、UnitedHealth Group披露的近期停电的预期影响、业务战略、现金转换和资本部署、我们的计划、市场机会和增长以及我们的未来运营目标。这些陈述既不是承诺也不是保证,但涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素,这些因素可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异,包括但不限于与我们的有限经营历史和早期增长阶段相关的风险;我们进行广泛市场教育和改变消费者购买习惯的能力;我们继续吸引的总体能力,以具有成本效益的方式收购和留住消费者;我们依赖处方交易产品和扩大产品范围的能力;药品定价和定价结构的变化;我们普遍无法控制可以提供优惠或折扣价格的处方的类别和类型;我们依赖有限的行业参与者,包括药房福利经理、药房和制药制造商;行业的竞争性质;与疫情、流行病或传染病爆发相关的风险疾病,例如 COVID-19;我们对总潜在市场和其他运营指标的估计的准确性;我们应对处方定价市场变化以及维持和扩大GoodRx代码使用的能力;我们保持对平台和品牌积极看法的能力;与未能对财务报告保持有效内部控制相关的风险;与使用社交媒体、电子邮件、短信和其他消息渠道作为我们营销策略的一部分相关的风险;我们对我们信息的依赖技术系统和我们的第三方供应商的技术系统,以及与其任何故障或重大中断相关的风险;与政府对互联网、电子商务、消费者数据和隐私、信息技术和网络安全的监管相关的风险;与消费者接收信函意愿下降或发送此类信函的任何技术、法律或任何其他限制相关的风险;与任何不遵守适用的数据保护、隐私和安全、广告和消费者保护法律、标准相关的风险,以及其他要求;我们利用净营业亏损结转额和某些其他税收属性的能力;我们可能无法实现重组和成本削减工作预期结果的风险;我们吸引、发展、激励和留住合格员工的能力;与我们的收购策略相关的风险;与债务安排相关的风险;我们的应用程序或网站服务中断或延迟;我们依赖第三方平台来分发我们的平台和产品,包括软件即服务服务技术;系统故障或我们所依赖的各方运营中的其他中断;与气候变化相关的风险;对环境可持续性和社会举措的日益关注;与我们的知识产权相关的风险;与医疗保健行业运营相关的风险;与我们的组织结构相关的风险;诉讼相关风险;我们准确预测收入和适当规划未来支出的能力;与一般经济因素、自然灾害或其他意外事件相关的风险;风险与我们的纳税义务和有效所得税率的波动有关,这可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响;与最近的医疗改革立法以及医疗保健行业和医疗支出的其他变化相关的风险,这些变化可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响;以及我们在截至2023年12月31日财年的10-K表年度报告中题为 “风险因素” 的部分中讨论的其他重要因素与证券交易委员会。本新闻稿中的前瞻性陈述基于截至本新闻稿发布之日我们获得的信息,尽管我们认为此类信息构成了此类陈述的合理依据,但此类信息可能有限或不完整,不应将我们的陈述理解为表明我们已对所有可能可用的相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的,提醒投资者不要过分依赖这些陈述。尽管我们可能会选择在未来的某个时候更新此类前瞻性陈述,但我们不承担任何更新此类前瞻性陈述的义务,即使随后发生的事件导致我们的观点发生变化。
关键运营指标
每月活跃消费者(MAC)是指在给定日历月内使用GoodRx代码购买处方药并与药物标价相比省钱的独特消费者数量。在一个日历月内多次使用GoodRx代码购买处方药的独特消费者仅被算作该月的每月活跃消费者。一个季度内在两三个日历月内使用GoodRx代码的独特消费者将被计为每个此类月的月活跃消费者。每月活跃消费者不包括我们的订阅产品的订阅者、我们的制药制造商解决方案的消费者或使用我们的远程医疗产品的消费者。当提交的时间超过一个月时,每月活跃消费者是指该期间内日历月数的平均值。从收购之后的第一个完整季度开始,才包括被收购公司的月活跃消费者。
订阅计划代表我们的两个订阅产品,即GoodRx Gold和克罗格储蓄俱乐部的期末订阅计划余额。每个订阅计划可能代表多个订阅者,因为家庭订阅计划可能包括多个成员。
我们在 2023 年第四季度退出,有超过 700 万处方相关消费者在我们的处方交易和订阅产品中使用了 GoodRx。我们的处方相关消费者是指截至2023年12月31日的三个月的月活跃消费者总数和截至2023年12月31日我们的订阅计划的订阅者总和。
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| 三个月已结束 |
(单位:百万) | 十二月三十一日 2023 | | 9月30日 2023 | | 6月30日 2023 | | 3月31日 2023 | | 十二月三十一日 2022 | | 9月30日 2022 | | 6月30日 2022 | | 2022年3月31日 |
每月活跃消费者 | 6.4 | | | 6.1 | | | 6.1 | | | 6.1 | | | 5.9 | | | 5.8 | | | 5.8 | | | 6.4 |
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| 截至截至 |
(以千计) | 十二月三十一日 2023 | | 9月30日 2023 | | 6月30日 2023 | | 3月31日 2023 | | 十二月三十一日 2022 | | 9月30日 2022 | | 6月30日 2022 | | 2022年3月31日 |
订阅计划 | 884 | | | 930 | | | 969 | | | 1,007 | | | 1,030 | | | 1,060 | | | 1,133 | | | 1,203 | |
GoodRx Holdings, Inc.
简明合并资产负债表(未经审计)
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| (以千计,面值除外) |
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| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 672,296 | | | $ | 757,165 | |
应收账款,净额 | 143,608 | | | 117,141 | |
预付费用和其他流动资产 | 56,886 | | | 45,380 | |
流动资产总额 | 872,790 | | | 919,686 | |
财产和设备,净额 | 15,932 | | | 19,820 | |
善意 | 410,769 | | | 412,117 | |
无形资产,净额 | 60,898 | | | 119,865 | |
资本化软件,净值 | 95,439 | | | 70,072 | |
经营租赁使用权资产,净额 | 29,929 | | | 35,906 | |
递延所得税资产,净额 | 65,268 | | | — | |
其他资产 | 37,775 | | | 27,165 | |
总资产 | $ | 1,588,800 | | | $ | 1,604,631 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债 | | | |
应付账款 | $ | 36,266 | | | $ | 17,700 | |
应计费用和其他流动负债 | 71,329 | | | 47,523 | |
债务的流动部分 | 8,787 | | | 7,029 | |
经营租赁负债,当前 | 6,177 | | | 4,068 | |
流动负债总额 | 122,559 | | | 76,320 | |
债务,净额 | 647,703 | | | 651,796 | |
经营租赁负债,扣除流动部分 | 48,403 | | | 54,131 | |
其他负债 | 8,177 | | | 7,557 | |
负债总额 | 826,842 | | | 789,804 | |
股东权益 | | | |
优先股,面值0.0001美元 | — | | | — | |
普通股,面值0.0001美元 | 40 | | | 40 | |
额外的实收资本 | 2,219,321 | | | 2,263,322 | |
累计赤字 | (1,457,403) | | | (1,448,535) | |
股东权益总额 | 761,958 | | | 814,827 | |
负债和股东权益总额 | $ | 1,588,800 | | | $ | 1,604,631 | |
GoodRx Holdings, Inc.
简明合并运营报表(未经审计)
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| | | (以千计,每股金额除外) |
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| 三个月已结束 十二月三十一日 | | 年终了 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | $ | 196,644 | | | $ | 184,109 | | | $ | 750,265 | | | $ | 766,554 | |
成本和运营费用: | | | | | | | |
收入成本,不包括折旧和摊销,单独列示如下 | 15,170 | | | 17,360 | | | 66,925 | | | 65,079 | |
产品开发和技术 | 32,032 | | | 36,770 | | | 135,836 | | | 143,137 | |
销售和营销 | 93,751 | | | 84,128 | | | 341,328 | | | 357,631 | |
一般和行政 | 30,371 | | | 28,581 | | | 125,515 | | | 144,792 | |
折旧和摊销 | 43,608 | | | 15,533 | | | 107,668 | | | 54,177 | |
总成本和运营费用 | 214,932 | | | 182,372 | | | 777,272 | | | 764,816 | |
营业(亏损)收入 | (18,288) | | | 1,737 | | | (27,007) | | | 1,738 | |
其他费用,净额: | | | | | | | |
其他费用 | — | | | — | | | (4,008) | | | — | |
利息收入 | 8,474 | | | 5,445 | | | 32,171 | | | 9,274 | |
利息支出 | (14,821) | | | (11,927) | | | (56,728) | | | (34,243) | |
其他支出总额,净额 | (6,347) | | | (6,482) | | | (28,565) | | | (24,969) | |
所得税前亏损 | (24,635) | | | (4,745) | | | (55,572) | | | (23,231) | |
所得税(费用)补助 | (1,234) | | | 2,773 | | | 46,704 | | | (9,597) | |
净亏损 | $ | (25,869) | | | $ | (1,972) | | | $ | (8,868) | | | $ | (32,828) | |
每股亏损: | | | | | | | |
基本款和稀释版 | $ | (0.06) | | | $ | (0.00) | | | $ | (0.02) | | | $ | (0.08) | |
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计算每股亏损时使用的加权平均份额: | | | | | | | |
基本款和稀释版 | 403,248 | | 411,683 | | 410,315 | | 412,858 |
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基于股票的薪酬包含在成本和运营费用中: | | | | | | | |
收入成本 | $ | 123 | | | $ | 169 | | | $ | 610 | | | $ | 359 | |
产品开发和技术 | 7,144 | | | 9,863 | | | 30,096 | | | 35,190 | |
销售和营销 | 8,646 | | | 5,037 | | | 20,311 | | | 21,036 | |
一般和行政 | 12,865 | | | 14,345 | | | 53,803 | | | 63,649 | |
GoodRx Holdings, Inc.
简明合并现金流量表(未经审计)
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| (以千计) |
| | | |
| 年终了 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
来自经营活动的现金流 | | | |
净亏损 | $ | (8,868) | | | $ | (32,828) | |
为使净亏损与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | |
折旧和摊销 | 107,668 | | | 54,177 | |
债务发行成本的摊销 | 3,382 | | | 3,413 | |
非现金运营租赁费用 | 4,104 | | | 3,349 | |
股票薪酬支出 | 104,820 | | | 120,234 | |
或有对价公允价值的变化 | — | | | 18,057 | |
递延所得税 | (65,562) | | | (497) | |
出售业务的收益 | — | | | (11,404) | |
经营租赁资产损失 | 1,353 | | | 12,569 | |
出售资本化软件的损失 | 7,975 | | | — | |
少数股权利息投资亏损 | 4,008 | | | — | |
其他 | 1,348 | | | — | |
扣除企业收购影响后的运营资产和负债的变化 | | | |
应收账款 | (26,467) | | | 1,375 | |
预付费用和其他资产 | (32,162) | | | (13,644) | |
应付账款 | 17,456 | | | (874) | |
应计费用和其他流动负债 | 21,253 | | | (5,268) | |
经营租赁负债 | (2,930) | | | (4,004) | |
其他负债 | 914 | | | 2,125 | |
经营活动提供的净现金 | 138,292 | | | 146,780 | |
来自投资活动的现金流 | | | |
购买财产和设备 | (1,043) | | | (3,967) | |
收购,扣除获得的现金 | — | | | (156,853) | |
资本化软件 | (54,723) | | | (51,247) | |
投资少数股权权益 | — | | | (15,007) | |
出售业务的收益 | — | | | 16,576 | |
用于投资活动的净现金 | (55,766) | | | (210,498) | |
来自融资活动的现金流 | | | |
偿还长期债务 | (5,271) | | | (7,029) | |
回购 A 类普通股 | (103,974) | | | (101,721) | |
行使股票期权的收益 | 5,941 | | | 9,159 | |
与股权奖励净股结算相关的员工税 | (65,481) | | | (20,635) | |
员工股票购买计划的收益 | 1,390 | | | — | |
用于融资活动的净现金 | (167,395) | | | (120,226) | |
现金和现金等价物的净变化 | (84,869) | | | (183,944) | |
现金和现金等价物 | | | |
期初 | 757,165 | | | 941,109 | |
期末 | $ | 672,296 | | | $ | 757,165 | |
非公认会计准则财务指标
调整后收入、调整后息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率、调整后净收益率和调整后每股收益是衡量我们业绩的补充指标,不是美国公认会计原则所要求或列报的。我们还在调整后的简明合并运营报表中列报每项成本和运营费用,以得出调整后的营业收入。我们将这些非公认会计准则财务指标统称为 “非公认会计准则指标”。
我们将特定时期的调整后收入定义为收入,其中不包括与重组相关活动相关的客户合同终止成本。我们将这些成本排除在收入中,因为我们认为它们并不代表业务过去或未来的基本业绩。
我们将特定时期的调整后息税折旧摊销前利润定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的净收益或亏损,并进一步调整了收购相关费用、股票薪酬支出、与股票薪酬相关的工资税支出、债务清偿损失、融资相关费用、经营租赁资产损失、重组相关费用、法律和解费用、慈善股票捐赠、业务出售收益等收入或支出,净额。调整后的息税折旧摊销前利润率表示调整后的息税折旧摊销前利润占调整后收入的百分比。
我们将特定时期的调整后净收益定义为经调整后的净收益或亏损(适用于所列期间)、与收购和重组活动相关的无形资产摊销、收购相关费用、股票薪酬支出、与股票薪酬相关的工资税支出、债务清偿损失、融资相关费用、经营租赁资产损失、重组相关费用、法律和解费用、慈善股票捐赠、业务出售收益和其他费用,以及更进一步根据此类调整项目的估计所得税进行了调整。我们调整后的税收还不包括(i)根据公认会计原则确认的某些递延所得税净资产的估值补贴以及随后发布的估值补贴额,以及(ii)因与股票薪酬相关的超额税收优惠/不足而产生的所有税收优惠/费用。调整后净收入利润率表示调整后净收入占调整后收入的百分比。
调整后每股收益等于归属于普通股股东的调整后净收益除以加权平均股数。我们在计算调整后每股收益时使用的加权平均份额——基本等于我们的GAAP加权平均份额——基本和我们在计算调整后每股收益时使用的加权平均份额——摊薄后等于摊薄后的GAAP加权平均股——基本或GAAP加权平均份额,分别取决于我们调整后的净亏损还是调整后的净收益。
我们还通过在非公认会计准则或调整后的基础上评估简明合并运营报表中的每项成本和运营费用来评估我们的业绩,以得出调整后的营业收入。对这些成本和运营费用项目的调整包括与收购相关的费用、与收购和重组活动相关的无形资产摊销、股票薪酬支出、与股票薪酬相关的工资税支出、债务清偿损失、融资相关费用、重组相关费用、法律和解费用、经营租赁资产损失、慈善股票捐赠、其他费用以及出售业务的收益(如适用于所列期间)。调整后的营业收入是调整后收入减去非公认会计准则成本和运营费用。
我们认为,我们的非公认会计准则指标对投资者、分析师和其他利益相关方有所帮助,因为它们有助于为我们在历史财务期内的运营提供更一致和更具可比性的概述。调整后的收入、调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率也是我们用来评估财务业绩的关键指标,也用于内部规划和预测目的。此外,分析师、投资者和其他利益相关方经常使用调整后收入、调整后息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率、调整后净收益和调整后每股收益来评估和评估业绩。
非公认会计准则指标仅供补充信息之用,不应被视为根据公认会计原则提供的财务信息的替代品或替代品。这些措施有一定的局限性,因为它们不包括某些支出的影响,这些费用反映在我们经营业务所必需的简明合并运营报表中。其他公司,包括我们行业中的其他公司,不得使用这些衡量标准,或者这些衡量标准的计算方式可能与此处列出的不同,这限制了它们作为比较衡量标准的用处。
下表分别显示了净亏损和收入(根据公认会计原则计算的最直接可比的财务指标)与调整后息税折旧摊销前利润和调整后收入的对账,并列出了净亏损利润率(根据公认会计原则计算的最直接可比的财务指标)和调整后的息税折旧摊销前利润率:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | (千美元) |
| 三个月已结束 十二月三十一日 | | 年终了 十二月三十一日 |
(千美元) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净亏损 | $ | (25,869) | | | $ | (1,972) | | | $ | (8,868) | | | $ | (32,828) | |
调整后排除了以下内容: | | | | | | | |
利息收入 | (8,474) | | | (5,445) | | | (32,171) | | | (9,274) | |
利息支出 | 14,821 | | | 11,927 | | | 56,728 | | | 34,243 | |
所得税支出(福利) | 1,234 | | | (2,773) | | | (46,704) | | | 9,597 | |
折旧和摊销 | 43,608 | | | 15,533 | | | 107,668 | | | 54,177 | |
其他费用 | — | | | — | | | 4,008 | | | — | |
融资相关费用 | — | | | 6 | | | — | | | 20 | |
收购相关费用 | 174 | | | 2,856 | | | 1,777 | | | 26,486 | |
重组相关费用 | 4,634 | | | 37 | | | 27,023 | | | 6,273 | |
法律和解费用 | (2,900) | | | (1,300) | | | 100 | | | 1,500 | |
股票薪酬支出 | 28,778 | | | 29,414 | | | 104,820 | | | 120,234 | |
与股票薪酬相关的工资税支出 | 268 | | | 143 | | | 1,693 | | | 1,882 | |
经营租赁资产损失 | 979 | | | 12,569 | | | 1,353 | | | 12,569 | |
出售业务的收益 | — | | | (11,404) | | | — | | | (11,404) | |
调整后 EBITDA | $ | 57,253 | | | $ | 49,591 | | | $ | 217,427 | | | $ | 213,475 | |
| | | | | | | |
收入 | $ | 196,644 | | | $ | 184,109 | | | $ | 750,265 | | | $ | 766,554 | |
调整后排除了以下内容: | | | | | | | |
客户合同终止费用 | — | | | — | | | 10,000 | | | — | |
调整后的收入 | $ | 196,644 | | | $ | 184,109 | | | $ | 760,265 | | | $ | 766,554 | |
净亏损率 (1) | (13.2 | %) | | (1.1 | %) | | (1.2 | %) | | (4.3 | %) |
调整后的息税折旧摊销前利润率 (2) | 29.1 | % | | 26.9 | % | | 28.6 | % | | 27.8 | % |
________________________________________________________________
(1) 净亏损利润率代表净亏损占收入的百分比。
(2) 调整后的息税折旧摊销前利润率代表调整后息税折旧摊销前利润占调整后收入的百分比。
下表分别显示了净亏损和收入的对账以及净亏损利润率和每股亏损(根据公认会计原则计算的最直接可比的财务指标)与调整后净收益、调整后收入、调整后净收益利润率和调整后每股收益的计算:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元,每股金额除外) |
| | | | | | | |
| 三个月已结束 十二月三十一日 | | 年终了 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净亏损 | $ | (25,869) | | | $ | (1,972) | | | $ | (8,868) | | | $ | (32,828) | |
调整后排除了以下内容: | | | | | | | |
与收购和重组活动相关的无形资产的摊销 | 32,037 | | | 5,674 | | | 64,806 | | | 23,200 | |
其他费用 | — | | | — | | | 4,008 | | | — | |
融资相关费用 | — | | | 6 | | | — | | | 20 | |
收购相关费用 | 174 | | | 2,856 | | | 1,777 | | | 26,486 | |
重组相关费用 | 4,634 | | | 37 | | | 27,023 | | | 6,273 | |
法律和解费用 | (2,900) | | | (1,300) | | | 100 | | | 1,500 | |
股票薪酬支出 | 28,778 | | | 29,414 | | | 104,820 | | | 120,234 | |
与股票薪酬相关的工资税支出 | 268 | | | 143 | | | 1,693 | | | 1,882 | |
经营租赁资产损失 | 979 | | | 12,569 | | | 1,353 | | | 12,569 | |
出售业务的收益 | — | | | (11,404) | | | — | | | (11,404) | |
排除在外的项目的所得税优惠以及股票薪酬活动的估值补贴和超额税收优惠/缺陷的调整 | (6,966) | | | (8,648) | | | (82,134) | | | (22,108) | |
调整后净收益 | $ | 31,135 | | | $ | 27,375 | | | $ | 114,578 | | | $ | 125,824 | |
收入 | $ | 196,644 | | | $ | 184,109 | | | $ | 750,265 | | | $ | 766,554 | |
调整后排除了以下内容: | | | | | | | |
客户合同终止费用 | — | | | — | | | 10,000 | | | — | |
调整后的收入 | $ | 196,644 | | | $ | 184,109 | | | $ | 760,265 | | | $ | 766,554 | |
净亏损率 (1) | (13.2 | %) | | (1.1 | %) | | (1.2 | %) | | (4.3 | %) |
调整后净收入利润率 (2) | 15.8 | % | | 14.9 | % | | 15.1 | % | | 16.4 | % |
计算每股亏损时使用的加权平均份额: | | | | | | | |
基本款和稀释版 | 403,248 | | | 411,683 | | | 410,315 | | | 412,858 | |
| | | | | | | |
每股亏损: | | | | | | | |
基本款和稀释版 | $ | (0.06) | | | $ | (0.00) | | | $ | (0.02) | | | $ | (0.08) | |
| | | | | | | |
计算调整后每股收益时使用的加权平均份额: | | | | | | | |
基本 | 403,248 | | | 411,683 | | | 410,315 | | | 412,858 | |
稀释 | 407,109 | | | 413,275 | | | 414,095 | | | 418,588 | |
调整后的每股收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 0.08 | | | $ | 0.07 | | | $ | 0.28 | | | $ | 0.30 | |
稀释 | $ | 0.08 | | | $ | 0.07 | | | $ | 0.28 | | | $ | 0.30 | |
________________________________________________________________
(1) 净亏损利润率代表净亏损占收入的百分比。
(2) 调整后净收入利润率表示调整后净收入占调整后收入的百分比。
下表列出了(i)每项非公认会计准则或调整后的成本支出和营业收入指标,以及根据公认会计原则计算的最直接可比的财务指标;以及(ii)每项调整后成本和支出以及调整后的营业收入占调整后收入的百分比,以及每项GAAP成本和支出以及营业(亏损)收入占收入的百分比,这是根据公认会计原则计算的最直接可比的财务指标:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | (千美元) |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| GAAP | | 调整后 | | GAAP | | 调整后 |
| 三个月已结束 十二月三十一日 | | 三个月已结束 十二月三十一日 | | 年终了 十二月三十一日 | | 年终了 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入成本 | $15,170 | | $17,360 | | $13,771 | | $16,983 | | $66,925 | | $65,079 | | $62,136 | | $64,258 |
收入百分比 (GAAP)/ 调整后收入(调整后) | 8 | % | | 9 | % | | 7 | % | | 9 | % | | 9 | % | | 8 | % | | 8 | % | | 8 | % |
产品开发和技术 | $32,032 | | $36,770 | | $24,238 | | $26,335 | | $135,836 | | $143,137 | | $95,664 | | $102,706 |
收入百分比 (GAAP)/ 调整后收入(调整后) | 16 | % | | 20 | % | | 12 | % | | 14 | % | | 18 | % | | 19 | % | | 13 | % | | 13 | % |
销售和营销 | $93,751 | | $84,128 | | $83,797 | | $78,881 | | $341,328 | | $357,631 | | $318,603 | | $331,525 |
收入百分比 (GAAP)/ 调整后收入(调整后) | 48 | % | | 46 | % | | 43 | % | | 43 | % | | 45 | % | | 47 | % | | 42 | % | | 43 | % |
一般和行政 (1) | $30,371 | | $28,581 | | $17,585 | | $12,319 | | $125,515 | | $144,792 | | $66,435 | | $54,590 |
收入百分比 (GAAP)/ 调整后收入(调整后) | 15 | % | | 16 | % | | 9 | % | | 7 | % | | 17 | % | | 19 | % | | 9 | % | | 7 | % |
折旧和摊销 | $43,608 | | $15,533 | | $11,571 | | $9,859 | | $107,668 | | $54,177 | | $42,862 | | $30,977 |
收入百分比 (GAAP)/ 调整后收入(调整后) | 22 | % | | 8 | % | | 6 | % | | 5 | % | | 14 | % | | 7 | % | | 6 | % | | 4 | % |
经营(亏损)收入 (1) (2) | $(18,288) | | $1,737 | | $45,682 | | $39,732 | | $(27,007) | | $1,738 | | $174,565 | | $182,498 |
收入百分比 (GAAP)/ 调整后收入(调整后) | (9 | %) | | 1 | % | | 23 | % | | 22 | % | | (4 | %) | | 0 | % | | 23 | % | | 24 | % |
________________________________________________________________
(1) 我们先前在作为2023年5月10日8-K表最新报告附录的新闻稿中公布的2023年第一季度的财务业绩错误地包括了对180万美元的 “调整后一般和管理费用” 和 “调整后营业收入” 中的 “其他支出” 的调整。通过修改上表中截至2023年12月31日的年度受影响细列项目的金额,该错误已得到纠正。
(2) 调整后的营业收入表示调整后收入减去非公认会计准则成本和运营费用。
下表显示了每种非公认会计准则或调整后的收入、成本和支出以及营业收入指标与根据公认会计原则计算的最直接可比财务指标的对账情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | (千美元) |
| | | | | | | |
| 三个月已结束 十二月三十一日 | | 年终了 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | $ | 196,644 | | | $ | 184,109 | | | $ | 750,265 | | | $ | 766,554 | |
重组相关费用 (1) | — | | | — | | | 10,000 | | | — | |
调整后收入 (1) | $ | 196,644 | | | $ | 184,109 | | | $ | 760,265 | | | $ | 766,554 | |
| | | | | | | |
收入成本 | $ | 15,170 | | | $ | 17,360 | | | $ | 66,925 | | | $ | 65,079 | |
重组相关费用 | (1,272) | | | (207) | | | (4,150) | | | (444) | |
股票薪酬支出 | (123) | | | (169) | | | (610) | | | (359) | |
与股票薪酬相关的工资税支出 | (4) | | | (1) | | | (29) | | | (18) | |
调整后的收入成本 | $ | 13,771 | | | $ | 16,983 | | | $ | 62,136 | | | $ | 64,258 | |
| | | | | | | |
产品开发和技术 | $ | 32,032 | | | $ | 36,770 | | | $ | 135,836 | | | $ | 143,137 | |
收购相关费用 | (26) | | | (540) | | | (329) | | | (1,416) | |
重组相关费用 | (524) | | | 26 | | | (8,927) | | | (2,840) | |
股票薪酬支出 | (7,144) | | | (9,863) | | | (30,096) | | | (35,190) | |
与股票薪酬相关的工资税支出 | (100) | | | (58) | | | (820) | | | (985) | |
调整后的产品开发和技术 | $ | 24,238 | | | $ | 26,335 | | | $ | 95,664 | | | $ | 102,706 | |
| | | | | | | |
销售和营销 | $ | 93,751 | | | $ | 84,128 | | | $ | 341,328 | | | $ | 357,631 | |
收购相关费用 | — | | | (185) | | | — | | | (2,064) | |
重组相关费用 | (1,240) | | | — | | | (2,078) | | | (2,679) | |
股票薪酬支出 | (8,646) | | | (5,037) | | | (20,311) | | | (21,036) | |
与股票薪酬相关的工资税支出 | (68) | | | (25) | | | (336) | | | (327) | |
调整后的销售和市场营销 | $ | 83,797 | | | $ | 78,881 | | | $ | 318,603 | | | $ | 331,525 | |
| | | | | | | |
一般和行政 | $ | 30,371 | | | $ | 28,581 | | | $ | 125,515 | | | $ | 144,792 | |
融资相关费用 | — | | | (6) | | | — | | | (20) | |
收购相关费用 | (148) | | | (2,131) | | | (1,448) | | | (23,006) | |
重组相关费用 | (1,598) | | | 144 | | | (1,868) | | | (310) | |
法律和解费用 | 2,900 | | | 1,300 | | | (100) | | | (1,500) | |
股票薪酬支出 | (12,865) | | | (14,345) | | | (53,803) | | | (63,649) | |
与股票薪酬相关的工资税支出 | (96) | | | (59) | | | (508) | | | (552) | |
经营租赁资产损失 | (979) | | | (12,569) | | | (1,353) | | | (12,569) | |
出售业务的收益 | — | | | 11,404 | | | — | | | 11,404 | |
调整后的一般和行政 (2) | $ | 17,585 | | | $ | 12,319 | | | $ | 66,435 | | | $ | 54,590 | |
| | | | | | | |
折旧和摊销 | $ | 43,608 | | | $ | 15,533 | | | $ | 107,668 | | | $ | 54,177 | |
与收购和重组活动相关的无形资产的摊销 | (32,037) | | | (5,674) | | | (64,806) | | | (23,200) | |
调整后的折旧和摊销 | $ | 11,571 | | | $ | 9,859 | | | $ | 42,862 | | | $ | 30,977 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
营业(亏损)收入 | $ | (18,288) | | | $ | 1,737 | | | $ | (27,007) | | | $ | 1,738 | |
与收购和重组活动相关的无形资产的摊销 | 32,037 | | | 5,674 | | | 64,806 | | | 23,200 | |
融资相关费用 | — | | | 6 | | | — | | | 20 | |
收购相关费用 | 174 | | | 2,856 | | | 1,777 | | | 26,486 | |
重组相关费用 | 4,634 | | | 37 | | | 27,023 | | | 6,273 | |
法律和解费用 | (2,900) | | | (1,300) | | | 100 | | | 1,500 | |
股票薪酬支出 | 28,778 | | | 29,414 | | | 104,820 | | | 120,234 | |
与股票薪酬相关的工资税支出 | 268 | | | 143 | | | 1,693 | | | 1,882 | |
经营租赁资产损失 | 979 | | | 12,569 | | | 1,353 | | | 12,569 | |
出售业务的收益 | — | | | (11,404) | | | — | | | (11,404) | |
调整后营业收入 (2) | $ | 45,682 | | | $ | 39,732 | | | $ | 174,565 | | | $ | 182,498 | |
________________________________________________________________
(1) 我们将特定时期的调整后收入定义为不包括与重组相关活动相关的客户合同终止成本的收入。截至2023年12月31日止年度的重组相关费用调整是指向制药制造商解决方案客户支付的与重组计划相关的1,000万美元合同终止款项。
(2) 我们先前在作为2023年5月10日8-K表最新报告附录的新闻稿中公布的2023年第一季度的财务业绩错误地包括了对180万美元的 “调整后一般和管理费用” 和 “调整后营业收入” 中的 “其他支出” 的调整。通过修改上表中截至2023年12月31日的年度受影响细列项目的金额,该错误已得到纠正。