赫恩-20231231000128984812月31日2023财年错误P2YP1Y1152030-12-312027-12-312040-12-3100012898482023-01-012023-12-3100012898482023-06-30ISO 4217:美元00012898482024-02-20Xbrli:共享0001289848HUN:共享回购计划成员2023-12-3100012898482023-10-012023-12-3100012898482023-08-0200012898482023-12-3100012898482022-12-31ISO 4217:美元Xbrli:共享00012898482022-01-012022-12-3100012898482021-01-012021-12-310001289848美国-美国公认会计准则:普通股成员2020-12-310001289848美国-公认会计准则:财政部股票公用金成员2020-12-310001289848US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310001289848美国-公认会计准则:保留预付款成员2020-12-310001289848Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-3100012898482020-12-310001289848美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-01-012021-12-310001289848Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310001289848美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-01-012021-12-310001289848美国-公认会计准则:财政部股票公用金成员2021-01-012021-12-310001289848US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-12-310001289848美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-12-310001289848美国-公认会计准则:财政部股票公用金成员2021-12-310001289848US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310001289848美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-12-310001289848Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-3100012898482021-12-310001289848美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-01-012022-12-310001289848Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-12-310001289848美国-美国公认会计准则:普通股成员2022-01-012022-12-310001289848美国-公认会计准则:财政部股票公用金成员2022-01-012022-12-310001289848US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-12-310001289848美国-美国公认会计准则:普通股成员2022-12-310001289848美国-公认会计准则:财政部股票公用金成员2022-12-310001289848US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-12-310001289848美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-12-310001289848Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-12-310001289848美国-公认会计准则:保留预付款成员2023-01-012023-12-310001289848Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-01-012023-12-310001289848美国-美国公认会计准则:普通股成员2023-01-012023-12-310001289848美国-公认会计准则:财政部股票公用金成员2023-01-012023-12-310001289848US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2023-01-012023-12-310001289848美国-美国公认会计准则:普通股成员2023-12-310001289848美国-公认会计准则:财政部股票公用金成员2023-12-310001289848US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2023-12-310001289848美国-公认会计准则:保留预付款成员2023-12-310001289848Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-12-31hurn:Segmenthurn:Billing0001289848SRT:最大成员数2023-01-012023-12-310001289848SRT:最小成员数hurn:ComputersRelatedEquipmentAndSoftwareMember2023-12-310001289848SRT:最大成员数hurn:ComputersRelatedEquipmentAndSoftwareMember2023-12-310001289848美国-GAAP:家具和固定设备成员2023-12-310001289848hurn:AbandonedCapitalizedSoftwareDevelopmentProjectMember2023-01-012023-12-310001289848hurn:AcceleratedAmortizationMember美国-公认会计准则:其他重组成员2022-01-012022-12-31hurn:Reporting_Unit0001289848hurn:Business AdvisoryMemberhurn:生命科学成员2022-01-012022-12-310001289848赫恩:Healthcare成员2021-12-310001289848赫恩:教育会员2021-12-310001289848赫恩:商业会员2021-12-310001289848赫恩:Healthcare成员2022-01-012022-12-310001289848赫恩:教育会员2022-01-012022-12-310001289848赫恩:商业会员2022-01-012022-12-310001289848赫恩:Healthcare成员2022-12-310001289848赫恩:教育会员2022-12-310001289848赫恩:商业会员2022-12-310001289848赫恩:Healthcare成员2023-01-012023-12-310001289848赫恩:教育会员2023-01-012023-12-310001289848赫恩:商业会员2023-01-012023-12-310001289848赫恩:Healthcare成员2023-12-310001289848赫恩:教育会员2023-12-310001289848赫恩:商业会员2023-12-31赫恩:经营行业0001289848赫恩:Healthcare成员2022-01-01Xbrli:纯0001289848赫恩:教育会员2022-01-010001289848赫恩:商业会员2022-01-010001289848SRT:最小成员数US-GAAP:客户关系成员2023-12-310001289848SRT:最大成员数US-GAAP:客户关系成员2023-12-310001289848US-GAAP:客户关系成员2023-12-310001289848US-GAAP:客户关系成员2022-12-310001289848SRT:最小成员数US-GAAP:基于技术的无形资产成员2023-12-310001289848SRT:最大成员数US-GAAP:基于技术的无形资产成员2023-12-310001289848US-GAAP:基于技术的无形资产成员2023-12-310001289848US-GAAP:基于技术的无形资产成员2022-12-310001289848美国-公认会计准则:行业名称成员2023-12-310001289848美国-公认会计准则:行业名称成员2022-12-310001289848US-GAAP:非竞争性协议成员SRT:最小成员数2023-12-310001289848US-GAAP:非竞争性协议成员SRT:最大成员数2023-12-310001289848US-GAAP:非竞争性协议成员2023-12-310001289848US-GAAP:非竞争性协议成员2022-12-310001289848SRT:最小成员数2023-12-310001289848SRT:最大成员数2023-12-310001289848Us-gaap:PropertyPlantAndEquipmentOtherTypesMember2023-01-012023-12-310001289848赫恩:运营理所当然地为资产成员2023-01-012023-12-310001289848赫恩:运营理所当然地为资产成员2022-01-012022-12-310001289848赫恩:写字楼空间缩减成员2023-01-012023-12-310001289848赫恩:运营理所当然地为资产成员赫恩:写字楼空间缩减成员2023-01-012023-12-310001289848Us-gaap:PropertyPlantAndEquipmentOtherTypesMember赫恩:写字楼空间缩减成员2023-01-012023-12-310001289848Hurn:AdditionalImpairmentOnPreviouslyVacatedOfficeSpacesMember2023-01-012023-12-310001289848Hurn:AdditionalImpairmentOnPreviouslyVacatedOfficeSpacesMemberUs-gaap:PropertyPlantAndEquipmentOtherTypesMember2023-01-012023-12-310001289848Hurn:AdditionalImpairmentOnPreviouslyVacatedOfficeSpacesMember赫恩:运营理所当然地为资产成员2023-01-012023-12-310001289848美国-公认会计准则:重组收费成员2023-01-012023-12-310001289848美国-公认会计准则:重组收费成员2022-01-012022-12-310001289848美国-公认会计准则:重组收费成员2021-01-012021-12-310001289848hurn:ComputersRelatedEquipmentAndSoftwareMember2023-12-310001289848hurn:ComputersRelatedEquipmentAndSoftwareMember2022-12-310001289848美国-公认会计准则:租赁改进成员2023-12-310001289848美国-公认会计准则:租赁改进成员2022-12-310001289848美国-GAAP:家具和固定设备成员2022-12-310001289848美国公认会计准则:资产承建成员2023-12-310001289848美国公认会计准则:资产承建成员2022-12-310001289848赫恩:RevolverCreditFacilityMember2023-12-310001289848美国公认会计准则:次要事件成员赫恩:CreditFacilityMembers2024-02-012024-02-290001289848美国公认会计准则:次要事件成员赫恩:TermDebtCreditFacilityMember2024-02-010001289848HURN:SecuredOvernightFinancingRateSOFRembersSRT:最小成员数赫恩:RevolverCreditFacilityMember2023-01-012023-12-310001289848HURN:SecuredOvernightFinancingRateSOFRembers赫恩:RevolverCreditFacilityMemberSRT:最大成员数2023-01-012023-12-310001289848SRT:最小成员数美国公认会计准则:基本比率成员赫恩:RevolverCreditFacilityMember2023-01-012023-12-310001289848美国公认会计准则:基本比率成员赫恩:RevolverCreditFacilityMemberSRT:最大成员数2023-01-012023-12-310001289848赫恩:CreditFacilityMembers2023-01-012023-12-310001289848赫恩:CreditFacilityMembers2023-12-310001289848赫恩:RevolverCreditFacilityMember2022-12-310001289848美国公认会计准则:次要事件成员赫恩:TermDebtCreditFacilityMember2024-02-012024-02-290001289848美国公认会计准则:次要事件成员赫恩:CreditFacilityMembers2024-02-010001289848美国公认会计准则:次要事件成员HURN:SecuredOvernightFinancingRateSOFRembersSRT:最小成员数赫恩:TermDebtCreditFacilityMember2024-02-012024-02-290001289848美国公认会计准则:次要事件成员HURN:SecuredOvernightFinancingRateSOFRembersSRT:最大成员数赫恩:TermDebtCreditFacilityMember2024-02-012024-02-290001289848Hurn:ChangeinEstimatedVariableConsiderationMember2023-01-012023-12-310001289848赫恩:允许成员的释放2023-01-012023-12-310001289848Hurn:ChangeinEstimatedVariableConsiderationMember2022-01-012022-12-310001289848赫恩:允许成员的释放2022-01-012022-12-310001289848Hurn:ChangeinEstimatedVariableConsiderationMember2021-01-012021-12-310001289848赫恩:允许成员的释放2021-01-012021-12-3100012898482024-01-012023-12-3100012898482025-01-012023-12-3100012898482026-01-012023-12-310001289848HUN:共享回购计划成员2020-11-300001289848HUN:共享回购计划成员2023-01-012023-12-310001289848HUN:共享回购计划成员2022-01-012022-03-310001289848HUN:共享回购计划成员2022-12-310001289848HUN:共享回购计划成员2022-01-012022-12-310001289848HUN:共享回购计划成员2021-01-012021-03-310001289848HUN:共享回购计划成员2021-12-310001289848HUN:共享回购计划成员2021-01-012021-12-310001289848美国-GAAP:员工服务成员2023-01-012023-12-310001289848赫恩:写字楼空间缩减成员2023-01-012023-12-310001289848赫恩:Q12023 HillsboroOfficeExitMember赫恩:写字楼空间缩减成员2023-01-012023-03-310001289848赫恩:Q32023 LexingtonOfficeExitMember赫恩:写字楼空间缩减成员2023-01-012023-09-300001289848Hurn:OfficeSpaceReductionsThatWereInitiatedInPriorPeriodsMember赫恩:写字楼空间缩减成员2023-01-012023-12-310001289848Hurn:AdditionalImpairmentOnPreviouslyVacatedOfficeSpacesMember赫恩:写字楼空间缩减成员2023-01-012023-12-310001289848美国-公认会计准则:其他重组成员2023-01-012023-12-310001289848美国-公认会计准则:公司成员2023-01-012023-12-310001289848美国-GAAP:员工服务成员2022-01-012022-12-310001289848赫恩:写字楼空间缩减成员2022-01-012022-12-310001289848Hurn:OfficeSpaceReductionsThatWereInitiatedInPriorPeriodsMember赫恩:写字楼空间缩减成员2022-01-012022-12-310001289848Hurn:AdditionalImpairmentOnPreviouslyVacatedOfficeSpacesMember赫恩:写字楼空间缩减成员2022-01-012022-12-310001289848美国-公认会计准则:其他重组成员2022-01-012022-12-310001289848美国-公认会计准则:其他重组成员赫恩:运营模型更改成员2022-01-012022-12-310001289848US-GAAP:合同终止成员美国-公认会计准则:其他重组成员2022-01-012022-12-310001289848赫恩:商业会员hurn:生命科学成员Hurn:Hurn_LifeSciencesDivestitureGainLossMember美国-公认会计准则:其他重组成员2022-01-012022-12-310001289848美国-公认会计准则:公司成员2022-01-012022-12-310001289848赫恩:商业会员hurn:生命科学成员2021-01-012021-12-310001289848美国-GAAP:员工服务成员2021-01-012021-12-310001289848赫恩:商业会员hurn:生命科学成员美国-GAAP:员工服务成员2021-01-012021-12-310001289848赫恩:商业会员美国-GAAP:员工服务成员2021-01-012021-12-310001289848赫恩:写字楼空间缩减成员2021-01-012021-12-310001289848Hurn:OfficeSpaceReductionsThatWereInitiatedInPriorPeriodsMember赫恩:写字楼空间缩减成员2021-01-012021-12-310001289848赫恩:商业会员hurn:生命科学成员赫恩:伦敦办公室成员赫恩:写字楼空间缩减成员2021-01-012021-12-310001289848美国-公认会计准则:其他重组成员2021-01-012021-12-310001289848赫恩:商业会员hurn:生命科学成员美国-公认会计准则:其他重组成员2021-01-012021-12-310001289848美国-公认会计准则:其他重组成员赫恩:运营模型更改成员2021-01-012021-12-310001289848赫恩:商业会员2021-01-012021-12-310001289848美国-公认会计准则:公司成员2021-01-012021-12-310001289848赫恩:Healthcare成员2021-01-012021-12-310001289848赫恩:教育会员2021-01-012021-12-310001289848美国-GAAP:员工服务成员2021-12-310001289848赫恩:写字楼空间缩减成员2021-12-310001289848美国-公认会计准则:其他重组成员2021-12-310001289848美国-GAAP:员工服务成员2022-12-310001289848赫恩:写字楼空间缩减成员2022-12-310001289848美国-公认会计准则:其他重组成员2022-12-310001289848美国-GAAP:员工服务成员2023-12-310001289848赫恩:写字楼空间缩减成员2023-12-310001289848美国-公认会计准则:其他重组成员2023-12-3100012898482023-01-012023-09-300001289848US-GAAP:InterestRateSwapMember2023-12-310001289848US-GAAP:InterestRateSwapMember2022-12-310001289848US-GAAP:InterestRateSwapMember2023-01-012023-12-310001289848美国-美国公认会计准则:外汇合同成员2023-01-012023-12-310001289848美国-美国公认会计准则:外汇合同成员2023-12-31ISO 4217:INR0001289848美国-美国公认会计准则:外汇合同成员2022-12-310001289848Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2023-12-310001289848Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2022-12-310001289848美国-GAAP:其他非当前资产成员2023-12-310001289848美国-GAAP:其他非当前资产成员2022-12-310001289848美国-公认会计准则:其他非当前责任成员2023-12-310001289848美国-公认会计准则:其他非当前责任成员2022-12-310001289848美国公认会计准则:应计负债成员2023-12-310001289848美国公认会计准则:应计负债成员2022-12-3100012898482023-01-012023-03-310001289848美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员US-GAAP:InterestRateSwapMember2023-12-310001289848美国-GAAP:公允价值衡量递归成员US-GAAP:InterestRateSwapMember2023-12-310001289848美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员美国公认会计准则:可转换债务证券成员2023-12-310001289848美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国公认会计准则:可转换债务证券成员2023-12-310001289848赫恩:延期补偿计划资产成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2023-12-310001289848美国-GAAP:公允价值衡量递归成员赫恩:延期补偿计划资产成员2023-12-310001289848美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2023-12-310001289848美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2023-12-310001289848美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2023-12-310001289848美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国-美国公认会计准则:外汇合同成员2023-12-310001289848美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-美国公认会计准则:外汇合同成员2023-12-310001289848美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员赫恩:ContingentConsiderationLiability成员2023-12-310001289848美国-GAAP:公允价值衡量递归成员赫恩:ContingentConsiderationLiability成员2023-12-310001289848美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员US-GAAP:InterestRateSwapMember2022-12-310001289848美国-GAAP:公允价值衡量递归成员US-GAAP:InterestRateSwapMember2022-12-310001289848美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员美国公认会计准则:可转换债务证券成员2022-12-310001289848美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国公认会计准则:可转换债务证券成员2022-12-310001289848赫恩:延期补偿计划资产成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2022-12-310001289848美国-GAAP:公允价值衡量递归成员赫恩:延期补偿计划资产成员2022-12-310001289848美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2022-12-310001289848美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2022-12-310001289848美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2022-12-310001289848美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国-美国公认会计准则:外汇合同成员2022-12-310001289848美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-美国公认会计准则:外汇合同成员2022-12-310001289848美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员赫恩:ContingentConsiderationLiability成员2022-12-310001289848美国-GAAP:公允价值衡量递归成员赫恩:ContingentConsiderationLiability成员2022-12-310001289848hurn:ShorelightHoldingsLlcMember美国公认会计准则:可转换债务证券成员2023-12-310001289848美国公认会计准则:可转换债务证券成员2023-01-012023-12-310001289848hurn:ShorelightHoldingsLlcMember美国-公认会计准则:衡量投入贴现率成员美国公认会计准则:可转换债务证券成员2023-12-310001289848hurn:ShorelightHoldingsLlcMember美国-公认会计准则:衡量投入贴现率成员美国公认会计准则:可转换债务证券成员2022-12-310001289848hurn:ShorelightHoldingsLlcMember美国公认会计准则:可转换债务证券成员美国公认会计原则:衡量投入价格成员2023-12-310001289848hurn:ShorelightHoldingsLlcMember美国公认会计准则:可转换债务证券成员美国公认会计原则:衡量投入价格成员2022-12-310001289848美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国公认会计准则:可转换债务证券成员2021-12-310001289848hurn:ShorelightHoldingsLlcMember美国公认会计准则:可转换债务证券成员2022-01-012022-12-310001289848hurn:ShorelightHoldingsLlcMember美国公认会计准则:可转换债务证券成员2023-01-012023-12-310001289848赫恩:ContingentConsiderationLiability成员2023-12-310001289848赫恩:ContingentConsiderationLiability成员2022-12-310001289848赫恩:ContingentConsiderationLiability成员2023-01-012023-12-310001289848美国-GAAP:公允价值衡量递归成员赫恩:ContingentConsiderationLiability成员2021-12-310001289848美国-GAAP:公允价值衡量递归成员赫恩:ContingentConsiderationLiability成员2022-01-012022-12-310001289848美国-GAAP:公允价值衡量递归成员赫恩:ContingentConsiderationLiability成员2023-01-012023-12-310001289848赫恩:MedicallyHomeGroupInc.成员美国-公认会计准则:首选股票成员2019-12-310001289848赫恩:MedicallyHomeGroupInc.成员美国-公认会计准则:首选股票成员2023-10-012023-12-310001289848赫恩:MedicallyHomeGroupInc.成员美国-公认会计准则:首选股票成员2022-01-012022-03-310001289848赫恩:MedicallyHomeGroupInc.成员美国-公认会计准则:首选股票成员2023-12-310001289848赫恩:MedicallyHomeGroupInc.成员美国-公认会计准则:首选股票成员2022-12-310001289848US-GAAP:InterestRateSwapMember2020-12-310001289848US-GAAP:InterestRateSwapMember2021-01-012021-12-310001289848US-GAAP:InterestRateSwapMember2021-12-310001289848US-GAAP:InterestRateSwapMember2022-01-012022-12-310001289848美国-美国公认会计准则:外汇合同成员2022-01-012022-12-310001289848赫恩:两千和十二个计划成员2023-12-310001289848HUN:股票所有权参与计划成员2023-01-012023-12-310001289848HUN:股票所有权参与计划成员2023-12-310001289848美国-公认会计准则:受限的股票成员2023-01-012023-12-310001289848美国-公认会计准则:受限的股票成员赫恩:两千和十二个计划成员2022-12-310001289848美国-公认会计准则:受限的股票成员HUN:股票所有权参与计划成员2022-12-310001289848美国-公认会计准则:受限的股票成员2022-12-310001289848美国-公认会计准则:受限的股票成员赫恩:两千和十二个计划成员2023-01-012023-12-310001289848美国-公认会计准则:受限的股票成员HUN:股票所有权参与计划成员2023-01-012023-12-310001289848美国-公认会计准则:受限的股票成员赫恩:两千和十二个计划成员2023-12-310001289848美国-公认会计准则:受限的股票成员HUN:股票所有权参与计划成员2023-12-310001289848美国-公认会计准则:受限的股票成员2023-12-310001289848美国-公认会计准则:受限的股票成员2022-01-012022-12-310001289848美国-公认会计准则:受限的股票成员2021-01-012021-12-310001289848美国公认会计准则:绩效共享成员2023-01-012023-12-310001289848美国公认会计准则:绩效共享成员2022-12-310001289848美国公认会计准则:绩效共享成员2023-12-310001289848SRT:情景预测成员美国公认会计准则:绩效共享成员2024-01-012024-03-310001289848美国公认会计准则:绩效共享成员2022-01-012022-12-310001289848美国公认会计准则:绩效共享成员2021-01-012021-12-310001289848赫恩:PerformanceBasedStockOptionsMembers2023-01-012023-12-310001289848SRT:最小成员数美国-公认会计准则:员工股票期权成员2023-01-012023-12-310001289848赫恩:PerformanceBasedStockOptionsMembers2022-01-012022-12-310001289848赫恩:PerformanceBasedStockOptionsMembers2023-03-012023-03-010001289848赫恩:PerformanceBasedStockOptionsMembers2022-03-012022-03-010001289848赫恩:PerformanceBasedStockOptionsMembers2022-04-012022-04-010001289848赫恩:PerformanceBasedStockOptionsMembers2022-12-310001289848赫恩:PerformanceBasedStockOptionsMembers2023-12-310001289848SRT:情景预测成员赫恩:PerformanceBasedStockOptionsMembers2024-01-012024-03-310001289848赫恩:TimeVstedStockOptionMember美国-公认会计准则:员工股票期权成员2023-01-012023-12-310001289848SRT:最大成员数美国-公认会计准则:员工股票期权成员2023-01-012023-12-310001289848赫恩:TimeVstedStockOptionMember2021-01-012021-12-310001289848赫恩:TimeVstedStockOptionMember2022-12-310001289848赫恩:TimeVstedStockOptionMember2022-01-012022-12-310001289848赫恩:TimeVstedStockOptionMember2023-01-012023-12-310001289848赫恩:TimeVstedStockOptionMember2023-12-310001289848赫恩:TimeVstedStockOptionMember美国-公认会计准则:员工股票期权成员2022-01-012022-12-310001289848赫恩:TimeVstedStockOptionMember美国-公认会计准则:员工股票期权成员2021-01-012021-12-3100012898482022-04-012022-06-3000012898482022-07-012022-09-300001289848美国-公认会计准则:外国成员2023-12-310001289848美国-公认会计准则:州和地方法律法规成员2023-12-3100012898482021-01-010001289848美国-GAAP:国内/地区成员2023-01-012023-12-310001289848美国-公认会计准则:州和地方法律法规成员2023-01-012023-12-310001289848美国-公认会计准则:外国成员2023-01-012023-12-310001289848赫恩:Healthcare成员美国公认会计准则:运营部门成员2023-01-012023-12-310001289848赫恩:Healthcare成员美国公认会计准则:运营部门成员2022-01-012022-12-310001289848赫恩:Healthcare成员美国公认会计准则:运营部门成员2021-01-012021-12-310001289848美国公认会计准则:运营部门成员赫恩:教育会员2023-01-012023-12-310001289848美国公认会计准则:运营部门成员赫恩:教育会员2022-01-012022-12-310001289848美国公认会计准则:运营部门成员赫恩:教育会员2021-01-012021-12-310001289848赫恩:商业会员美国公认会计准则:运营部门成员2023-01-012023-12-310001289848赫恩:商业会员美国公认会计准则:运营部门成员2022-01-012022-12-310001289848赫恩:商业会员美国公认会计准则:运营部门成员2021-01-012021-12-310001289848美国公认会计准则:运营部门成员2023-01-012023-12-310001289848美国公认会计准则:运营部门成员2022-01-012022-12-310001289848美国公认会计准则:运营部门成员2021-01-012021-12-310001289848美国-公认会计准则:材料对帐项目成员2023-01-012023-12-310001289848美国-公认会计准则:材料对帐项目成员2022-01-012022-12-310001289848美国-公认会计准则:材料对帐项目成员2021-01-012021-12-310001289848赫恩:Healthcare成员Hurn:ConsultingAndManagedServicesCapabilityMember2023-01-012023-12-310001289848赫恩:Healthcare成员Hurn:ConsultingAndManagedServicesCapabilityMember2022-01-012022-12-310001289848赫恩:Healthcare成员Hurn:ConsultingAndManagedServicesCapabilityMember2021-01-012021-12-310001289848赫恩:Healthcare成员赫恩:数字能力成员2023-01-012023-12-310001289848赫恩:Healthcare成员赫恩:数字能力成员2022-01-012022-12-310001289848赫恩:Healthcare成员赫恩:数字能力成员2021-01-012021-12-310001289848赫恩:教育会员Hurn:ConsultingAndManagedServicesCapabilityMember2023-01-012023-12-310001289848赫恩:教育会员Hurn:ConsultingAndManagedServicesCapabilityMember2022-01-012022-12-310001289848赫恩:教育会员Hurn:ConsultingAndManagedServicesCapabilityMember2021-01-012021-12-310001289848赫恩:教育会员赫恩:数字能力成员2023-01-012023-12-310001289848赫恩:教育会员赫恩:数字能力成员2022-01-012022-12-310001289848赫恩:教育会员赫恩:数字能力成员2021-01-012021-12-310001289848赫恩:商业会员Hurn:ConsultingAndManagedServicesCapabilityMember2023-01-012023-12-310001289848赫恩:商业会员Hurn:ConsultingAndManagedServicesCapabilityMember2022-01-012022-12-310001289848赫恩:商业会员Hurn:ConsultingAndManagedServicesCapabilityMember2021-01-012021-12-310001289848赫恩:商业会员赫恩:数字能力成员2023-01-012023-12-310001289848赫恩:商业会员赫恩:数字能力成员2022-01-012022-12-310001289848赫恩:商业会员赫恩:数字能力成员2021-01-012021-12-310001289848Hurn:ConsultingAndManagedServicesCapabilityMember2023-01-012023-12-310001289848Hurn:ConsultingAndManagedServicesCapabilityMember2022-01-012022-12-310001289848Hurn:ConsultingAndManagedServicesCapabilityMember2021-01-012021-12-310001289848赫恩:数字能力成员2023-01-012023-12-310001289848赫恩:数字能力成员2022-01-012022-12-310001289848赫恩:数字能力成员2021-01-012021-12-310001289848US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2020-12-310001289848US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2021-01-012021-12-310001289848US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2021-12-310001289848Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2020-12-310001289848Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2021-01-012021-12-310001289848Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2021-12-310001289848US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2022-01-012022-12-310001289848US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2022-12-310001289848Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2022-01-012022-12-310001289848Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2022-12-310001289848US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2023-01-012023-12-310001289848US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2023-12-310001289848Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2023-01-012023-12-310001289848Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2023-12-31 美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-K
马可波利斯(Mark One)
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止2023年12月31日
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
委托文件编号:000-50976
H乌龙 C咨询 G组 I北卡罗来纳州。
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 01-0666114 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (美国国税局雇主 识别码) |
范布伦街西550号
芝加哥, 伊利诺伊州
60607
(主要执行机构地址和邮政编码)
(312)583-8700
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)节登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | | 赫恩 | | 纳斯达克全球精选市场 |
根据该法第12(G)节登记的证券:无。
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。是 x 不是的。 o
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。*是 o 不是 x
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 x 不是 o
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 x 不是 o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件管理器 | ☐ | 规模较小的新闻报道网站 公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。 o
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其报告的注册会计师事务所完成的。x
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。@是 ☐ 不是 x
截至2023年6月30日(注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日),非关联公司持有的注册人普通股的总市值约为$1,575,000,000.
截至2024年2月20日,18,197,061注册人普通股的流通股每股面值为0.01美元。
引用成立为法团的文件
注册人将在其财政年度结束后120天内向证券交易委员会提交的最终委托书的部分内容通过引用并入第三部分。
休伦咨询集团有限公司。
表格10-K的年报
截至2023年12月31日的财政年度
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分 | |
第1项。 | 业务 | 1 |
项目1A. | 风险因素 | 6 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 18 |
项目1C。 | 网络安全 | 18 |
第二项。 | 属性 | 19 |
第三项。 | 法律诉讼 | 19 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 19 |
| |
第II部 | |
第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 19 |
第六项。 | [已保留] | 20 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 21 |
项目7A。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 38 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 39 |
第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 39 |
项目9A。 | 控制和程序 | 39 |
项目9B。 | 其他信息 | 40 |
项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 40 |
| |
第三部分 | |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 40 |
第11项。 | 高管薪酬 | 40 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 41 |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 41 |
第14项。 | 首席会计费及服务 | 41 |
| |
第四部分 | |
第15项。 | 展品和财务报表附表 | 42 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 44 |
签名 | 45 |
前瞻性陈述
在表格10-K的本年度报告中,除非上下文另有要求,术语“Huron”、“公司”、“我们”和“我们的”是指Huron Consulting Group Inc.及其子公司。
本10-K表格年度报告中的非历史性陈述,包括有关公司当前对其未来业绩的预期的陈述,均为“前瞻性”陈述,定义见1934年《证券交易法》(经修订)(“交易法”)第21 E条和1995年《私人证券诉讼改革法》。前瞻性陈述可以用“可能”、“应该”、“预期”、”提供“、“预期”、“假设”、“可以”、“将”、“满足”、“可能”、“可能”、”打算“、“可能”、“预测”、”寻求“、“将”、“相信”、“估计”、”计划”、”继续”、“目标”、“指导”或“展望”或类似的表述来识别。这些前瞻性陈述反映了我们目前对未来要求和需求、结果、活动水平、绩效或成就的预期。可能导致实际结果与本文所载的前瞻性陈述存在重大差异的一些因素包括但不限于:未能实现预期的利用率、计费率和必要的创收专业人员数量;无法根据市场需求扩大或调整我们的服务产品;我们依赖于客户服务的更新;对新业务的依赖和现有客户和合格人员的保留;未能维持第三方供应商关系和战略联盟;无法向第三方许可技术和从第三方许可技术;商誉减值;与所得税和其他税收有关的各种因素;成功整合我们所收购的业务并从此类收购中实现预期利益的困难;与隐私、信息安全以及相关法律和标准有关的风险;以及市场状况的普遍低迷。这些前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,包括第1A项下所述的因素。“风险因素”,可能导致实际结果,活动水平,业绩或成就与这些前瞻性陈述中明示或暗示的任何预期结果,活动水平,业绩或成就存在重大差异。我们不承担因新信息或未来事件或任何其他原因而更新或修改任何前瞻性陈述的任何义务。
第一部分
概述
Huron是一家全球专业服务公司,与客户合作制定增长战略,优化运营并加速数字化转型,包括使用企业技术,数据和分析解决方案组合,使客户能够拥有自己的未来。通过与客户合作,接受不同的观点,鼓励新的想法和挑战现状,我们为我们所服务的组织创造可持续的成果。
我们的总部位于伊利诺伊州芝加哥市,在美国和加拿大,印度,新加坡和瑞士等国外设有办事处。
我们的战略
我们深厚的行业专业知识和广泛的产品组合是我们增长战略的基础,也是我们的客户选择休伦作为他们值得信赖的顾问的原因。我们增长战略的主要重点领域包括:
•加快医疗保健和教育领域的增长:休伦在医疗保健和教育领域拥有领先的市场地位,为美国最大的医疗系统、学术医疗中心、学院和大学以及研究机构提供全面的服务。
•在商业行业中的影响力不断增长:休伦专注于商业行业,增加了公司投资组合和终端市场的多元化,同时扩大了向客户提供的能力范围,为增长提供了新的途径,并为其医疗保健和教育重点提供了重要的平衡。
•快速增长的全球数字能力:休伦能够提供广泛的数字产品组合,支持其客户的战略和运营需求,这是该公司战略的基础。休伦将继续推进其集成数字平台,以支持其强劲的增长轨迹。
•为扩大利润率奠定坚实基础:该公司处于有利地位,能够实现持续的利润率增长以及强劲的年度调整后稀释后每股收益增长。我们致力于通过扩大提供最具吸引力回报的业务领域来扩大运营利润率,提高我们为客户提供服务的运营效率,并随着我们的增长扩大我们的销售、一般和管理费用。
•强劲的资产负债表和现金流:强劲的自由现金流一直是并将继续是休伦财务实力和商业模式的标志。该公司致力于以战略和平衡的方式部署资本,包括向股东返还资本和执行战略性的内嵌式收购。
我们的服务和产品
我们提供我们的服务和产品,并在三个运营部门管理我们的业务:医疗保健、教育和商业,这三个部门按行业调整我们的业务。商业部门包括医疗保健和教育以外的所有行业,包括但不限于金融服务、能源和公用事业。我们还提供两个主要功能的收入报告:i)咨询和管理服务;ii)数字,这是我们提供服务和产品的方法。
经营行业
在截至2023年12月31日的一年中,我们的综合收入分别有49%、32%和19%来自医疗、教育和商业运营部门。
•医疗保健
我们的医疗保健部门为急性护理提供者提供服务,包括国家和地区卫生系统;学术卫生系统;社区卫生系统;联邦卫生系统;以及公立、儿童和危重医疗服务医院,以及非急性护理提供者,包括内科医生和医疗团体;付款人;以及长期护理或急性后护理提供者。我们专注于医疗保健的服务和产品包括财务和运营绩效改进咨询,涵盖收入周期、成本和护理交付转型;数字产品、跨技术和分析相关服务,包括企业健康记录(“EHR”)、企业资源规划(“ERP”)和企业绩效管理(“EPM”)、客户关系管理(“CRM”)、数据管理和技术管理服务以及软件产品组合;组织转型;收入周期管理服务和外包;财务和资本咨询;战略和创新咨询。
为了更好地服务我们的客户,我们继续使我们的产品组合多样化。例如,我们已将我们的能力从领先的以盈利和亏损为重点的产品(例如收入周期、成本转型)扩展到致力于通过财务咨询和交易相关服务优化客户财务状况的产品;通过虚拟健康、健康公平和健康模式的社会决定因素转变医疗服务提供模式;通过支持变革管理支持组织发展;通过应用我们的最佳实践(例如收入周期领先)培养下一代领导者。
•教育
我们的教育部门服务于公立和私立学院和大学、研究机构和其他与教育相关的组织。我们以教育和研究为重点的服务和产品包括我们的数字产品、跨技术和分析相关服务,包括学生信息系统、ERP和EPM、CRM、数据管理和技术管理服务以及我们的Huon Research Suite产品套件(旨在促进和改进研究管理服务交付和合规的领先软件套件);我们以研究为重点的咨询和管理服务;以及我们的战略和运营咨询服务,从财务和会计、运营到组织和人才战略以及学生和学术战略。我们继续将我们的产品扩展到新的领域。最近,我们扩大了我们的研究管理服务、进步、校园健康和福祉以及体育服务。
•商业广告
我们的商业部门专注于为面临重大颠覆和监管变化的行业和组织提供服务,帮助它们适应快速变化的环境并加快业务转型。我们的商务专业人士主要与六个主要买家合作:首席执行官、首席财务官、首席战略官、首席人力资源官、首席运营官和组织顾问,包括贷款人和律师事务所。我们专注于为金融服务、能源和公用事业、工业和制造业以及公共部门的组织提供服务,同时为更广泛的商业行业提供机会服务,包括专业和商业服务、生命科学、消费品和非营利组织。我们的商业专业人员利用他们深厚的行业、功能和技术专长,提供我们的数字服务和软件产品、金融咨询(特殊情况咨询和公司财务咨询)服务,以及战略和创新咨询服务。
功能
在我们的每个运营部门中,我们根据两个主要能力提供我们的产品:i)咨询和托管服务;ii)数字服务。
•咨询和托管服务
我们的咨询和托管服务能力代表我们跨行业提供的管理咨询服务、托管服务(不包括与技术相关的托管服务)和外包服务。我们的咨询和托管服务专家帮助我们的客户应对各种与战略、运营、财务、人员和组织相关的挑战。这些服务通常与由我们的数字能力支持的技术、分析和数据驱动的解决方案相结合,以支持与客户的长期关系并推动持久的影响。例如,我们专注于医疗、教育和研究的客户的收入周期管理和研究管理服务以及外包领域,我们的项目经常与我们的数字服务和产品供应以及管理咨询服务相结合,以保持更好的业绩。
•数位
我们的数字能力代表我们的技术和分析服务,包括与技术相关的托管服务和跨行业提供的软件产品。我们的数字专家帮助客户解决各种业务挑战,包括但不限于设计和实施加速转型、促进数据驱动的决策以及改善客户和员工体验的技术。我们已经进行了有机和非有机的投资,以扩展我们的数字产品,这些产品现在超越了传统的企业资源规划实施,扩展到更广泛的一套管理系统、特定行业的记录系统和接洽系统,作为组织的“数字前门”。我们还扩大了我们的数据、分析和自动化产品,为我们的客户提供统一和可操作的技术生态系统。
我们已经扩展了我们的生态系统,与超过25个技术合作伙伴合作。我们是领先的现代甲骨文网络合作伙伴;Salesforce.com的峰会级别咨询合作伙伴和Salesforce.org的高级合作伙伴;Workday服务、首选渠道、扩展和应用管理服务合作伙伴;亚马逊网络服务咨询合作伙伴;Informatica白金合作伙伴;SAP Concur实施合作伙伴;以及Boomi Elite合作伙伴。
我们还扩大了我们的专有软件产品组合,以解决客户的挑战,解决方案扩大了我们的经常性收入基础,并进一步区分了我们的咨询、数字和托管服务产品。我们的产品组合将我们深厚的行业专业知识和独特的知识产权捆绑在一起,在我们传统的咨询服务之外为我们的客户服务。我们的产品组合包括:休伦研究套件,这是领先的软件套件,旨在促进和改进研究管理服务的交付和合规性;休伦智能™舍入,在2023年最佳®报告中排名第一的数字舍入解决方案;以及休伦智能™医疗分析套件,这是一款预测分析套件,可以在降低成本的同时改善医疗服务提供。
我们的客户和行业
我们为财务状况良好的组织和跨行业的转型组织提供服务,包括医疗保健、教育、金融服务、能源和公用事业、工业和制造业、公共部门和其他商业行业。我们的客户遍及医院、卫生系统和学术医疗中心;学院、大学和研究机构;银行、资产管理公司、保险公司和私募股权公司;石油、天然气和公用事业公司;制造组织;以及联邦政府。2023年,我们为近2,000名客户提供服务,我们最大的10个客户约占我们综合收入的19%。
人力资本资源与管理
我们的员工是休伦战略的核心,我们致力于提供一个工作场所,让我们才华横溢、多元化的团队在个人和职业上都能蓬勃发展。成功取决于我们吸引、吸引、发展、奖励和留住高技能专业人员的能力。我们人力资本战略的基石在于我们以使命为导向的方法,以及一种持久的信念,即伟大的领导者和敬业的教练培养团队成员感受到价值的工作环境,建立深度的联系,并看到他们在休伦的未来。我们坚定不移的关注延伸到员工旅程的方方面面,从招聘阶段到离职或退休。我们努力为员工打造个性化体验,使他们能够对我们的客户、社区和彼此产生有意义的影响。
这一承诺一直为休伦赢得了外部认可,包括被评为“最佳工作场所” 2024年1月被Glassdoor评为最佳公司;2023年连续第13年被咨询杂志评为最佳工作公司;十年来在人权运动(HRC)基金会企业平等指数(CEI)上获得满分;并在2023年获得咨询杂志颁发的两个全公司奖项,以表彰多样性、公平和包容性以及留住女性人才。除了外部认可,我们还监测与人力资本相关的内部指标。我们的领先指标是季度员工敬业度得分。此外,我们还定期审查多个关键变量的自愿离职情况,包括业务单位、个人绩效、地理位置和人口统计数据,以评估我们员工发展计划和总体奖励计划的有效性。
以下是有关我们的人员和计划的其他信息。
我们的员工: 截至2023年12月31日,我们的员工队伍约有6480名全职专业人员。
•我们的近240名董事总经理和负责人积极发挥关键作用,为我们的客户服务,作为战略业务顾问、教练和行业专家,并与组织及其领导人合作,应对复杂的业务挑战。董事总经理和负责人领导我们创收的销售和客户服务工作、创新和我们智力资本的发展,促进我们员工的成长,并作为我们组织文化的管家。我们的董事总经理和负责人共同为我们的市场声誉做出了重大贡献,解决了客户的挑战,并确保了我们业务的最高质量交付。除了以上列出的职责外,我们董事总经理的主要重点是通过出售我们的产品组合来促进我们的业务增长,以从新客户和现有客户那里创造收入流。
•高级董事、董事和经理主要专注于管理日常客户关系和我们的参与团队,同时监督我们工作的交付和质量,以及发展我们的员工和培育我们的协作文化。
•合作伙伴和分析师专注于通过收集和组织数据、进行详细分析、编写合成信息以支持我们的建议的材料,以及实施财务、运营、技术和分析解决方案来执行我们向客户提供的建议,以确保客户承诺得到满足。
•我们的职能专业人员由我们的高管和公司副总裁领导,由休伦的企业职能团队组成,包括公司发展、设施、财务和会计、人力资源、信息技术、法律和营销。这些专业人员代表企业提供战略指导并执行计划,以支持我们面向客户的目标和实现我们的增长战略。
除了我们的全职员工外,我们还根据需要聘用临时工,主要是寻求专业技能和/或经验,以增强我们交付客户参与或内部计划的能力。
开发: 我们知道,提升个人和职业发展的能力,对于留住员工和提高敬业度至关重要。为了促进这一进步,我们提供了一系列多样化的学习和发展机会和经验,这些机会和经验可以根据个人需求量身定做,并适用于个人背景。我们致力于创建反映我们不同人群独特需求的学习途径,让他们参与休伦的未来,并提升我们的归属感。我们将继续:
•为新雇用的员工安排为期两天的互动式入职培训课程,以确保顺利入职。
•提供及时的个人教练和培训机会,让领导者和教练做好准备,在对员工至关重要的时刻脱颖而出。
•在我们的价值观和领导原则的指导下,努力培养世界级的领导者,提供计划和机会,如我们的高级董事队列、里程碑学校和赞助计划,通过关注关键的领导行为来实现这一目标。
•提供通过多种方式提供的各种学习机会,以进一步发展员工的技能,包括技术知识、情商能力、团队活力以及熟练指导和发展他人。
•鼓励员工通过认证和验证行业、功能和技术技能的外部学习机会来增强他们的专业能力。
•为员工配对内部入职管家、绩效教练、导师,在某些情况下,还包括赞助商,以促进他们的成长并扩大他们的支持网络。
总奖励: 我们具有市场竞争力的整体薪酬方案是我们员工价值主张的核心要素,以吸引、激励和留住顶尖人才。我们的理念是根据绩效支付薪酬,奖励和留住表现最好的员工,并与同行公司相比支付有竞争力的薪酬。为了实现这一目标,我们为员工提供具有竞争力的基本工资、短期和长期浮动薪酬激励以及具有市场竞争力的公平福利。
敬业度:我们通过各种指标来衡量员工敬业度的成功,包括:
•员工敬业度和脉搏得分,2023年为81分,超过了Glint员工敬业度全球基准的76分;
•教练质量得分,2023年为83.5分,高于闪耀教练质量全球基准81分;以及
•我们社区的志愿者时间,2023年接近12,000小时。
多样性、公平和包容性:休伦努力反映我们服务的客户和我们生活的社区的丰富多样性。自我们成立以来,我们对包容的承诺一直植根于本组织,并在我们的日常工作环境中得到培养。2020年,我们再次承诺通过制定多元化、公平和包容的五年行动计划来追究自己的责任,以帮助建设一个更加公平的社会。通过我们在2023年取得的成就和采取的行动,我们继续培育包容性文化,推动组织各级代表的多样化,扩大我们的社区外联和支持,并通过不断的分析和研究继续致力于我们的薪酬公平战略。2023年,我们:
•通过将高级领导团队指定为我们九个员工资源小组(iMatter团队)的执行赞助商,以专注于这些社区的联系、意识、建议、行动、倡导和放大,加深了他们的关系。
•创建了晚餐和对话系列,供我们的C-Suite与以我们的iMatter团队为代表的不同社区的小组进行接触并直接向他们学习,以此来加强我们的传统月活动。
•在北美和印度主办了女性领导力峰会。
•修改了我们的赞助计划,这是一个关键的人才加速计划,为专注于发展和个人兴趣的赞助计划参与者提供专门的领导力培训和高管曝光率。
•发起了印度妇女和有色人种妇女分社区,以创建专门处理不同背景妇女的独特经历和视角的空间。
要了解更多关于我们如何继续执行和扩大我们的多元化、公平性和包容性行动计划的信息,请参阅我们的年度企业社会责任报告,该报告可在我们的投资者关系网站ir.huronConsulting group.com上获得。
企业社会责任
作为一家以使命为导向的公司,我们认识到,积极为可持续和更光明的未来做出贡献是我们的集体责任,造福于我们的客户、员工、社区和股东。我们继续发布年度报告,重点介绍我们在全球范围内采取的行动,以加强我们的客户、我们的社区、我们的人民和环境。我们的企业社会责任报告反映了我们支持联合国可持续发展目标的努力,特别是与我们的价值观驱动的文化和我们为客户所做的工作相一致的五个目标:良好的健康和福祉、优质教育、性别平等、体面工作和经济增长,以及气候行动。我们已经并将继续通过休伦之手计划、员工资源小组、可持续发展努力和企业合作伙伴关系实现这些目标。作为我们企业社会责任报告的附录,我们根据可持续发展会计准则委员会(“SASB”)的专业和商业服务标准发布了一个指数。我们的SASB索引提供了有关我们的数据安全计划、实践和政策、员工多样性和参与度指标,以及我们在员工队伍中促进职业诚信和道德行为的方法的进一步定量和定性信息,与专业服务组织的最佳实践相称。
有关休伦致力于更可持续的未来的更多信息,请参阅我们的年度企业社会责任报告,其中包括我们的SASB指数,并可在我们的投资者关系网站ir.huronConsulting group.com上获得。
业务开发和市场营销
我们的业务开发和营销活动旨在与我们核心行业内组织的高管办公室和高级影响力人士和决策者建立关系,创造线索,并建立强大的品牌声誉。我们相信,向客户提供优质的服务对于建立和维护关系以及维持和加强我们的品牌声誉至关重要,我们强调高质量的客户服务对我们所有员工的重要性。
目前,我们通过董事总经理和负责人与在我们潜在客户工作的个人以及与我们的技术合作伙伴和营销活动的关系来创造新的商业机会。我们还将员工之间基于市场的协作视为建立业务的关键组成部分。通常,员工在我们业务的一个领域的客户关系会带来另一个领域的机会,从而增加在特定客户处增加钱包份额的机会。我们所有的董事总经理和负责人都知道他们在持续的关系和业务发展中的作用,这一点通过我们的薪酬和激励计划得到了加强。我们积极寻求新的商业机会,并经常从过去和现在的客户那里获得推荐和重复业务。此外,为了补充我们董事总经理的业务发展努力,我们有专门的业务发展专业人员,他们专门专注于发展客户关系和创造新业务。
竞争
专业服务行业竞争激烈,高度分散,并不断发展。该行业包括大量具有各种技能和行业专长的参与者,包括其他战略、业务运营、技术和金融咨询公司;一般管理咨询公司;主要会计师事务所的咨询业务;技术和经济咨询公司;区域和专业咨询公司;我们技术合作伙伴的咨询部门;以及组织的内部专业资源。我们在所有细分市场上都与大量的服务和技术提供商竞争。根据特定行业和专业领域的不同,我们的竞争对手各不相同,我们预计将继续面临来自新市场进入者的竞争。
我们相信,我们市场的主要竞争因素包括声誉、吸引和留住顶尖人才的能力、有效管理业务以为客户创造高价值的能力,以及提供可衡量和可持续结果的能力。此外,还有价格上的竞争,尽管在较小程度上是因为我们的许多服务和产品所解决的问题的紧迫性。一些竞争对手拥有更大的地理足迹,包括更广泛的国际业务,以及比我们更多的资源,但我们相信,我们的声誉、行业和能力专业知识,以及通过平衡的产品组合为客户提供高价值、高质量的服务和可衡量的结果的能力,以及吸引和留住具有广泛能力和深厚行业专业知识的员工的能力,使我们能够在专业服务市场上占据有利地位。
可用信息
我们向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。这些备案文件可在美国证券交易委员会的网站http://www.sec.gov.上查阅
我们的网站位于www.huronConsulting inggroup.com,我们的投资者关系网站位于ir.huronConsulting inggroup.com。我们在美国证券交易委员会以电子方式存档或提供这些材料后,在合理可行的范围内尽快通过我们的网站免费提供我们的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、当前8-K表格报告以及根据1934年《证券交易法》第13(A)或15(D)节提交或提交的报告的任何修正案。
我们在我们网站的投资者关系页面上提供关于我们的业务和财务表现的信息,包括我们的公司简介。此外,我们还在我们网站的投资者关系页面上网络直播我们与投资界成员一起参加的财报电话会议和某些活动。进一步的公司治理信息,包括我们的道德准则、商业行为准则、公司治理准则和董事会委员会章程,也可以在我们网站的投资者关系页面上找到。我们网站的内容不会以引用的方式纳入本年度报告(Form 10-K)或我们提交给美国证券交易委员会的任何其他报告或文件中,并且对我们网站的任何提及都只是非主动的文字参考。
以下对风险因素的讨论可能对理解本年度报告中以Form 10-K或其他形式进行的陈述非常重要。以下信息应结合第二部分--第7项一并阅读。“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”以及本年度报告中的合并财务报表和相关附注。关于我们的业务遇到的重大经营风险的讨论见第二部分--第7项。“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。”
关于人力资本资源的风险
无法留住我们的高级管理团队和其他董事总经理将不利于我们业务的成功。
我们严重依赖我们的高级管理团队、业务负责人和其他董事总经理;我们留住他们的能力对我们未来的成功尤为重要。鉴于我们服务的高度专业性,高级管理团队必须彻底了解我们提供的服务,以及管理由不同专业人员组成的组织所需的技能和经验。此外,我们依靠我们的高级管理团队和其他董事总经理来创造收入和营销我们的业务。此外,我们的高级管理层和其他董事总经理的个人声誉以及与我们客户的关系是获得和维持客户关系的关键因素。我们的高级管理团队成员和其他董事总经理可以选择离开或加入我们的竞争对手之一,我们的一些客户可以选择使用该竞争对手的服务,而不是我们的服务。如果我们高级管理团队的一名或多名成员或其他董事总经理离职,而我们不能迅速用合适的候选人取代他们,或者如果对竞业禁止协议实施了法律限制,我们可能会在获得并成功完成合同、正确管理业务和执行增长战略方面遇到困难,这可能会损害我们的业务前景和运营结果。
如果我们不能在一个人才竞争激烈的行业招聘和留住人才,可能会对我们的经营前景和业绩产生严重的负面影响。
我们的业务涉及提供专业服务,是高度劳动密集型的。我们的成功在很大程度上取决于我们吸引、发展、激励和留住高技能专业人员的总体能力。此外,我们必须成功地保持具有相关经验和技能的专业人员的正确组合,因为我们不断发展,随着我们扩展到新的服务产品,以及随着市场的发展。大量专业人员的流失,无法吸引、聘用、发展、培训和留住更多的技术人员,或未能保持适当的专业人员组合,都可能对我们产生严重的负面影响,包括我们管理、招聘员工以及成功完成现有合约和获得新合约的能力。合格的专业人员需求量很大,我们面临着对具有必要资历和经验的高级和初级专业人员的激烈竞争。我们对人才的主要竞争来自其他咨询公司和会计公司,以及寻求为其内部专业职位配备人员的组织。这些竞争对手中的许多人可能能够提供比我们更高的薪酬和福利,或者更有吸引力的生活方式选择、职业道路或地理位置。因此,我们可能无法成功地吸引和留住我们成功开展和扩大业务所需的熟练顾问。对这些创收专业人员的日益激烈的竞争也可能显著增加我们的劳动力成本,这可能会对我们的利润率和运营结果产生负面影响。
如果我们无法应对与持续增长相关的组织挑战,我们可能就无法实现我们的业务目标。
随着我们的不断发展和发展,在大型企业中保持有效的标准并有效地将我们的知识制度化或及时有效地改变我们公司的战略、运营或文化可能会变得越来越困难。保持我们的文化;有效管理和监督我们的人员和运营;有效地传达我们的核心价值观、政策和程序、战略和目标;激励、吸引和留住我们的员工,特别是考虑到我们的员工在美国和国际上的分布、新员工的比例、我们所有解决方案的技能和专业知识的广度,以及我们几乎所有员工都可以选择远程工作的事实,也可能变得更加困难。我们业务的规模和范围增加了让我们面临不可接受的业务风险的员工的可能性,尽管我们努力培训他们并保持内部控制以防止此类情况发生。例如,员工不当行为可能涉及不当使用委托给我们或以不适当方式获得的敏感或机密信息,或未能遵守有关保护敏感或机密信息(包括个人数据和专有信息)的立法或法规。此外,我们的员工不适当地使用社交网站或人工智能(“AI”)可能会导致违反保密规定、未经授权泄露非上市公司信息或损害我们的声誉。如果我们不继续开发和实施正确的流程和工具来管理我们的企业,并向所有员工灌输我们的文化和核心价值观,我们成功竞争和实现业务目标的能力可能会受到损害。此外,从2022年1月1日起,我们对我们的运营模式进行了并将继续进行更改,包括我们如何根据业务变化的需求和规模进行组织,如果我们没有成功实施这些更改,我们的业务和运营结果可能会受到负面影响。
与企业运营、增长和发展相关的风险
我们可能会产生支持业务的成本,无法有效地为业务建立支持结构可能会对我们的增长和盈利能力产生不利影响。
自开始运营以来,我们的业务大幅增长,全职专业人员的数量从2002年的249人增加到2023年12月31日的约6480人。此外,我们的显著增长对我们的管理和内部系统、程序和控制提出了要求,并将在未来继续这样做。为了成功管理增长,我们必须定期调整和加强我们的运营、财务、会计和其他系统、程序和控制,这可能会增加我们的总成本,如果我们不增加收入来抵消成本,可能会对我们的运营收入和持续盈利能力产生不利影响。作为一家上市公司,我们的信息和控制系统必须使我们能够准备准确和及时的财务信息和其他必要的披露。如果我们发现现有信息和控制系统中的缺陷妨碍了我们满足报告要求的能力,我们必须以有效和及时的方式成功地改进这些系统。
我们的国际业务可能会带来额外的风险。
我们在国内和国际上都有业务,包括加拿大,欧洲,亚洲和中东。虽然我们的国际业务历来有限,但我们打算继续扩大国际业务。这种扩张可能导致额外的风险或增加国内不存在的风险的严重性,并可能对我们的业务或我们的经营业绩产生不利影响,包括:
•遵守适用于国际业务的其他美国法规和其他国家的法规;
•文化和语言的差异;
•就业法,包括影响雇员流动的移民法,以及规则和相关的社会和文化因素;
•与开办费用有关的损失、缺乏收入、利用率低造成的费用增加以及潜在客户推迟作出购买决定;
•美元和外币之间的汇率波动;
•潜在的不利税务后果以及对我们利用海外业务产生的损失的能力的限制;
•不同的监管要求和开展业务的其他障碍;
•不同或不太稳定的政治和经济环境;
•前往或位于不稳定地点的员工面临更大的人身安全风险;
•突发卫生事件或流行病,包括COVID-19;以及
•内乱或其他灾难性事件。
此外,在国外开展业务使我们受到更多的监管合规和监督。例如,我们受到禁止向政府官员支付某些款项的法律的约束,例如《反海外腐败法》,这增加了我们国际业务相对于不在美国境外经营的竞争对手的风险。未能遵守适用法规可能导致监管执法行动以及对我们和我们的员工进行重大民事和刑事处罚。
此外,扩展到新的地理区域和扩大现有的服务是具有挑战性的,可能需要将新员工融入我们的公司文化,并评估适用市场的需求。如果我们不能有效地管理与新员工、新服务或新地点相关的风险,我们不太可能在这些努力中取得成功,这可能会损害我们维持盈利能力和业务前景的能力。
该公司在印度有大量业务,这带来了额外的风险。
我们在印度拥有大量业务,包括近2,100名员工,这可能会使公司面临特定国家的风险或加剧某些其他风险。例如,印度不时发生内乱、恐怖主义和邻国之间的敌对行动。未来的恐怖袭击、军事活动、骚乱或国内或政治动荡可能会影响印度的经济和我们的运营,破坏运营和通信,使印度境内的旅行变得更加困难和不可取。此外,印度在过去几年中经历了地震、海啸、洪水、山体滑坡和干旱等自然灾害。这些自然灾害的范围和严重程度决定了它们对印度经济的影响。我们在印度的业务和员工可能会受到这些或其他社会和政治不确定性或变化、军事活动、健康相关风险、恐怖主义行为或自然灾害的不利影响。此外,由于印度的整体人口众多,而我们经营的城市密集,任何此类事件的影响可能对我们的业务产生不成比例的不利影响。
此外,印度复杂的商业环境带来的挑战和潜在腐败风险的增加可能会增加我们违反适用的反腐败和反贿赂法律的风险。我们面临的风险是,我们的员工或我们聘请代表我们工作的任何第三方可能会采取被确定为违反我们开展业务的任何司法管辖区的反腐败法律的行动,包括《反海外腐败法》、《2002年印度防止洗钱法》和《印度刑法典》。如果我们违反了适用的反腐败法律或我们旨在确保商业道德的内部政策,我们可能面临经济处罚和/或声誉损害,这将对我们的财务状况和经营业绩产生负面影响。
此外,自1991年以来,印度历届政府普遍推行经济自由化和金融部门改革政策,包括大幅放宽对私营部门的限制。然而,印度中央和邦政府在印度经济中作为生产者、消费者和监管者的作用仍然很大,不能保证这种自由化政策将继续下去。印度经济自由化和放松管制政策的重大变化或任何社会或政治不确定性都可能对印度的商业和经济状况产生不利影响,特别是对我们的业务和员工产生不利影响。
最后,美元与印度卢比之间货币汇率的不利波动可能会对我们的运营业绩产生实质性的不利影响。随着我们在印度的业务不断扩大,我们的更多费用将以印度卢比计价。印度卢比兑美元的升值可能会增加我们提供服务的成本,并降低我们利用印度员工的业务的盈利能力。
额外的招聘、离职、业务收购和处置以及其他组织变化可能会扰乱我们的运营、增加我们的成本或以其他方式损害我们的业务。
我们的业务战略在一定程度上取决于我们通过雇佣个人或个人团体以及收购互补业务来实现增长的能力。然而,我们可能无法在没有大量费用、延迟或其他运营或财务障碍的情况下识别、聘用、收购或成功整合新员工和被收购的企业。我们会不时评估
我们提供的服务,我们可能会得出结论,企业可能无法实现我们之前预期的结果。在我们的市场上,对未来招聘和收购机会的竞争可能会提高我们向潜在员工提供的薪酬,或者我们为我们希望收购的企业支付的价格。此外,我们可能无法从任何招聘或收购以及任何处置中获得我们预期的财务、运营和其他好处,包括我们迄今已完成的那些。新的收购也可能对现有业务产生负面影响,并导致现有员工离职。雇佣更多员工或收购企业也可能涉及许多额外的风险,包括管理和营销我们公司的时间、注意力和资源的分流;被收购企业可能承担的债务;无法与被收购企业实现预期的协同效应;以及如果不同的员工群体有资格享受不同的福利和激励或受到不同的政策和计划的影响,人们对不平等的看法。
在服务企业中,出售和关闭某些业务也面临着类似的挑战。资产剥离不仅需要管理层的时间,还可能损害现有的与客户的关系或影响客户满意度,特别是在资产剥离只消除了向客户提供的部分咨询服务的情况下。处置还可能涉及持续的财务参与,因为我们可能被要求保留与出售的企业相关的责任,或同意赔偿买家与出售的企业相关的债务。
此外,从2022年1月1日起,我们修改了运营模式,报告在三个行业下,这三个行业是我们的可报告细分市场。新的运营模式旨在加强休伦的进入市场战略,并支持我们的增长。我们所有业务领域的全面实施可能会在几年内实现这一变化。如果我们没有成功地实施并继续完善我们运营模式的这一变化,我们的业务和运营结果可能会受到负面影响。
医疗保健和教育行业是我们业务的重点领域,对这些行业的财务状况产生不利影响的因素可能会因此影响我们的业务。
我们很大一部分收入来自医疗保健和教育行业的客户。因此,我们的财务状况和经营结果可能会受到影响这些行业的条件的不利影响,包括一般情况和我们在这些行业中服务的客户类型的特定情况,包括医院和卫生系统、学术医疗中心和高等教育机构。医疗保健和教育行业受到高度监管,并受到不断变化的政治、立法、监管和其他影响。上述任何领域的不确定性都可能导致我们的客户推迟或推迟决定使用我们的服务。影响医疗保健和教育行业的现有和新的联邦和州法律法规可能会给我们带来意想不到的负债,可能会导致我们或我们的客户产生额外的成本,并可能限制我们或我们客户的运营。
此外,这些行业的法规和立法变化可能会减少对我们服务的需求,降低我们的竞争地位,或可能使我们的某些服务产品过时,改变客户购买模式或决策,或要求我们对我们的服务产品进行计划外的修改,这可能需要额外的时间和投资。如果我们未能准确预测影响我们的客户及其服务行业的法律法规的应用,如果法规的预期变化或法规的不确定性影响客户的购买模式,或者如果这些法律法规降低我们的竞争地位或限制我们提供的服务的适用性,我们的运营结果和财务状况可能会受到不利影响。同样,我们的某些医疗和教育客户可能会由于一般经济状况或特定于运营的原因而经历或预期经历财务困境或面临复杂的挑战。这些客户可能没有财政资源或利益相关者的支持来启动新项目或继续现有项目。
特别是在医疗保健方面,许多医疗保健法律很复杂,它们对我们、我们的客户或我们与客户的具体服务和关系的适用性并不总是明确的。此外,联邦和州立法机构定期在联邦和州一级推出改革或修改美国医疗保健系统的计划,如《患者保护和平价医疗法案》和《2010年医疗保健和教育和解法案》,并继续考虑进一步的重大改革。由于这些法律和潜在的新立法产生的重大实施问题,目前尚不清楚它们将对医疗保健行业产生什么长期影响,进而对我们的业务,财务状况和经营业绩产生什么影响。我们未能准确预测新法律和法规的应用,或我们未能遵守此类法律和法规,可能会给我们带来责任,导致负面宣传并对我们的业务产生负面影响。
有许多因素可能会影响医疗和教育组织的采购实践、运营以及最终的运营资金,例如医疗费用的报销政策、学生贷款政策或法规、联邦和州的预算考虑、内部利益相关者对聘请第三方顾问的看法、行业整合以及监管、诉讼和总体经济状况。特别是,我们可能被要求对我们的产品和服务进行计划外的修改(这将需要额外的时间和投资),或者由于影响任何一个行业的法规变化,例如医疗保健组织为其服务支付费用的方式发生变化(例如,基于患者结果而不是提供的服务)。
此外,州税务当局对一些医院和其他保健设施的免税地位提出质疑,这些医院和保健设施声称它们是慈善和/或宗教组织。如果我们的任何客户的免税地位被撤销或
受新立法或对现有立法的解释的影响,客户的财务状况可能受到不利影响,这可能对我们的服务需求、我们的销售、收入、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们的数字产品是我们业务的重要焦点,包括专注于适应和扩展我们的服务和产品,以应对客户需求的持续变化,而此类需求的大幅减少或无法应对不断变化的技术环境可能会对我们的经营业绩产生重大影响。
我们的财务业绩部分取决于我们继续开发和实施服务和解决方案的能力,这些服务和解决方案能够预测和应对技术的快速和持续变化,以满足客户不断变化的需求。重大变化的领域包括数字和分析服务和产品,这些服务和产品正在不断发展。技术发展可能会对我们客户的成本和当前技术的使用产生重大影响,其中一些技术发展可能会减少和取代我们的一些历史服务和产品。这种不断变化的技术格局可能会导致客户在评估新技术时推迟现有合同和约定的支出,并推迟签订新合同。该等支出延迟可能对我们的经营业绩产生负面影响。
技术发展可能很快,也可能将需求转向新的服务和产品。如果由于新技术的出现,我们的客户需要新的服务和产品,我们在这些新领域的竞争力可能会下降,或者我们可能需要在我们的软件产品组合上进行大量投资,以满足这一需求。我们的增长战略侧重于通过推动创新来应对这些类型的发展,这将使我们能够将业务扩展到新的增长领域,并增强我们目前的软件产品组合。如果我们没有充分投资于新技术,适应行业发展,以足够的速度和规模发展和扩大我们的业务,或者进行正确的战略投资,或者未能及时交付我们的软件产品组合的产品路线图,以响应这些发展并成功推动创新,我们的服务和产品,我们的运营业绩,我们发展和保持竞争优势以及执行增长战略的能力可能会受到不利影响。此外,随着我们将服务和产品扩展到这些新领域,我们可能会面临这些新领域特有的运营、法律、监管、道德、技术和其他风险,这可能会对我们的声誉以及对我们服务和产品的需求产生负面影响。
我们的许多客户合同期限较短,客户可能会在很少或没有通知的情况下终止合同,也不会受到处罚,这可能导致我们的经营业绩不可预测,并可能导致我们的利用率和收入意外下降。
我们的客户通常以逐个聘用的方式聘用我们,而不是根据长期的经常性合同,我们的许多客户合同的期限为12个月或更短。为任何特定客户完成的工作量可能每年都有所不同,一个会计期间的大客户可能不需要或可能决定在随后的任何会计期间不使用我们的服务。此外,我们新业务的很大一部分来自现有客户。因此,未能从现有或新客户那里获得新的大笔业务或多个业务可能会对我们产生的收入产生实质性的不利影响。
此外,我们的大部分雇佣协议可以由我们的客户在很少或没有通知的情况下终止,而且不会受到惩罚。在涉及多个项目或阶段的客户项目中,客户可能会选择在项目的其他阶段不保留我们,或者客户可能会取消或推迟其他计划的项目。对于破产的客户,破产法院可以选择不保留我们的临时管理顾问,终止我们的保留,要求我们在聘用期间降低费用,选择不批准针对我们在破产申请之前或之后赚取的费用的索赔,或者根据破产法将先前支付的金额作为优先付款返还给破产财产。
与我们的服务无关的因素可能会导致合约终止、部分项目计划取消、工作时间表延迟或费用降低。当合约终止或减少时,我们将失去相关的未来收入,我们可能无法收回相关成本或及时重新部署受影响的员工,从而将负面影响降至最低。此外,我们的客户能够在很少或根本没有通知的情况下终止合同,而且不会受到惩罚,这使得我们很难预测任何特定财政期间的经营业绩。
利益冲突可能使我们无法接受订约,从而导致利用率和收入减少。
我们提供与破产和其他程序有关的服务,这些程序通常涉及敏感的客户信息,并且经常是对抗性的。在破产程序方面,根据法律规定,我们必须“不偏不倚”,可能无法为某一特定客户提供多种服务。此外,我们与客户的合约协议或其他商业原因可能会阻止我们不时接受与客户的竞争对手或对手的合约。此外,在我们提供服务的许多行业中,业务整合和战略联盟一直是一种持续的趋势。这些合并和联盟减少了可能寻求我们服务的公司的数量,并增加了我们因利益冲突而无法接受新合同的可能性。如果我们因任何原因无法接受新的业务,我们的顾问可能会被充分利用,这将对我们未来的收入和运营结果产生不利影响。
我们维持和吸引新业务的能力取决于我们的声誉、我们创收员工的专业声誉以及我们的服务质量。
作为一家专业服务公司,我们获得新合同的能力在很大程度上取决于我们的声誉和我们专业人员的个人声誉。任何损害我们或我们员工声誉的因素,包括没有达到客户的期望或我们员工的不当行为,都可能使我们更难吸引新的业务和客户。同样,由于我们的许多新合同是从以前或现在的客户那里获得的,或者是从这些客户或我们过去合作过的律师事务所推荐的,任何质疑我们或我们顾问工作质量的客户都可能会削弱我们获得更多新合同和客户的能力。
咨询服务行业竞争激烈,我们可能无法有效竞争。
我们经营的咨询服务行业包括大量参与者,竞争激烈。我们面临着来自其他商业运营和金融咨询公司、综合管理咨询公司、主要会计师事务所的咨询业务、技术和经济咨询公司、区域和专业咨询公司、我们技术合作伙伴的咨询部门以及组织内部专业资源的竞争。此外,由于进入门槛相对较低,我们预计将继续面临业务运营和金融咨询行业新进入者的竞争。我们经营的几个行业的竞争尤其激烈,因为我们的许多竞争对手都在寻求扩大这些行业的市场份额。我们的许多竞争对手在国内和国际上都有更大的影响力,并且拥有数量明显更多的人员、财务、技术和营销资源。此外,这些竞争对手可能会产生比我们更大的收入和知名度。我们的一些竞争对手可能还拥有更低的管理费用和其他成本,因此,或许能够通过提供更低价格的服务来更有效地竞争。我们的竞争能力在一定程度上还取决于我们的竞争对手雇佣、留住和激励熟练专业人员的能力、其他公司提供类似服务的价格、我们的竞争对手向客户提供有价值的新产品和服务的能力,以及我们的竞争对手对客户的响应能力。如果我们无法与现有的竞争对手或任何新的竞争对手成功竞争,我们的财务业绩将受到不利影响。
与信息技术相关的风险
我们的业务正变得越来越依赖信息技术,需要额外的投资才能增长并满足客户的需求。
我们依赖于尖端技术和系统的使用。我们的许多实践提供的服务越来越依赖于我们不拥有的、可能变得不可用的软件、应用程序和系统的使用。此外,我们的技术平台将需要我们继续投资,以扩大现有的服务提供和开发补充服务。例如,我们有基于订阅的产品,这要求我们产生与升级和维护相关的成本,这可能会影响与这些产品和相关服务相关的利润率。我们未来的成功取决于我们调整我们的服务和基础设施的能力,同时继续提高我们服务的性能、功能和可靠性,以响应市场不断变化的需求。
我们与主要第三方供应商的关系或我们主要第三方供应商的业务的不利变化可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的部分服务和解决方案依赖于第三方供应商提供的技术或软件。其中一些第三方供应商将潜在客户推荐给我们,而其他供应商则要求我们在为客户提供服务时,在访问他们的软件之前获得他们的许可。这些第三方供应商可能会无故终止与我们的关系,通知很少或根本不通知,这可能会限制我们提供的服务,并损害我们的财务状况和经营业绩。此外,如果第三方供应商的业务发生变化、减少或无法适应不断变化的市场需求,可能会对我们的业务产生不利影响。此外,如果对我们的业务很重要的第三方技术或软件不能继续在市场中使用或使用,或者如果我们向客户提供的服务在市场中不再相关,我们的业务可能会受到不利影响。
我们可能会遇到系统故障、服务中断或安全漏洞,这可能会对我们的业务产生负面影响。
我们的组织由在美国和世界各地从事各种事务的员工组成。我们的技术平台是一个“虚拟办公室”,我们都在这个“虚拟办公室”上运作。我们的操作系统可能会受到我们无法控制的技术事件的影响,包括第三方数据中心故障、互联网中断、自然灾害、断电和恶意攻击的可能性。此外,尽管实施了安全措施,但我们的基础设施和操作系统,包括互联网和相关系统,可能容易受到物理入侵、黑客、员工或承包商不当访问、计算机病毒、编程错误、拒绝服务攻击、人工智能造成的网络攻击,或第三方寻求扰乱运营或挪用信息或类似的物理或电子安全漏洞的其他攻击。虽然我们已经并正在采取合理步骤预防和减轻此类事件的损害,包括实施系统安全措施、信息备份、灾难恢复进程和危机应对计划,并在可能的情况下获得防范此类事件的保险,但这些步骤可能并不有效,也不能保证任何此类步骤能够有效地防范所有可能的风险。我们将需要继续
投资于技术,以实现防止服务中断所需的冗余。由于安全漏洞、系统故障或数据丢失而访问我们的系统可能会导致法律索赔或诉讼、责任或监管处罚和运营中断,这可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
与使用人工智能(“AI”)相关的问题可能会导致声誉损害或责任承担,从而可能对我们的业务产生不利影响。
与许多创新一样,人工智能带来了风险、挑战和意想不到的后果,可能会影响它的采用,从而影响我们的业务。我们可能会将人工智能解决方案整合到我们的信息平台、产品和服务中,随着时间的推移,这些技术可能会对我们的运营变得重要。人工智能技术是复杂和快速发展的,我们使用或开发的技术最终可能是有缺陷的。此外,利用人工智能功能潜在地改善我们的信息平台、产品和服务带来了进一步的风险和挑战。如果我们因为使用人工智能而经历了实际或预期的隐私或安全事件,我们可能会丢失宝贵的敏感或机密客户或员工数据,这可能会损害我们的声誉。此外,依赖人工智能而没有足够的保障措施来做出某些业务决策,可能会影响我们与客户、合作伙伴和第三方供应商的关系,基于底层数据中的缺陷产生不准确的结果,或其他意外结果,从而可能导致额外的运营漏洞。
此外,纳入人工智能会带来诉讼风险和不合规风险以及未知的合规成本,因为人工智能是一种新兴技术,其法律和监管格局尚未完全成熟(包括违反知识产权或隐私权或法律的潜在责任)。虽然新的人工智能倡议、法律和法规正在涌现和发展,但它们最终将是什么样子仍然不确定,我们遵守它们的义务可能会带来巨大的成本,对我们的业务产生负面影响,或者完全限制我们将某些人工智能能力整合到我们的产品中的能力。
虽然我们的目标是负责任地使用和发展人工智能,并试图缓解使用人工智能带来的伦理和法律问题,但我们最终可能无法在问题出现之前发现或解决问题。
与法律事务有关的风险
如果我们不能主动保护客户和员工的数据,或者如果我们的信息系统被攻破,我们的声誉可能会受到损害,我们可能会承担额外的责任。
我们依靠信息技术系统来处理、传输和存储电子信息,并在我们在世界各地的地点之间以及与我们的客户、合作伙伴和员工之间进行通信。这些地区包括印度、加拿大、瑞士、新加坡和英国,所有这些国家都有自己的最近更新或可能出台的新数据保护法。这一基础设施的广度和复杂性增加了安全漏洞的潜在风险,这可能导致机密信息的潜在未经授权泄露。
在向客户提供服务时,我们可能会管理、使用和存储敏感或机密的客户或员工数据,包括个人数据和受保护的健康信息。因此,我们受到许多旨在保护这些信息的法律和法规的约束,例如管理健康或其他个人身份信息保护的美国联邦和州法律,包括《健康保险可携带性和责任法》(HIPAA),以及2018年生效的欧盟《一般数据保护条例》(GDPR)等国际法。此外,许多州、美国联邦政府当局和非美国司法管辖区已经或正在考虑通过或提议额外的数据安全和/或数据隐私法规或法规。政府对数据安全和隐私的持续关注可能会导致额外的立法和监管行动,这可能会增加做生意的复杂性。对信息安全的日益重视以及遵守适用的美国和外国数据安全和隐私法律法规的要求可能会增加我们的业务成本,并对我们的运营结果产生负面影响。
这些法律法规的复杂性和数量都在增加。如果任何人,包括我们的任何员工或第三方供应商,疏忽或故意违反我们对客户或员工数据的既定控制或合同义务,或以其他方式管理或挪用该数据,我们可能面临重大金钱损失、监管执法行动、罚款和/或刑事起诉。我们通过我们的董事和高级管理人员保单为网络安全事件维持某些保险范围,金额为我们认为合理的金额,费用包括在我们的一般保险费中,但保单限制和承保范围可能不足以涵盖任何特定索赔或所有索赔加上法律辩护的费用。
此外,未经授权披露敏感或机密的客户或员工数据,无论是由于系统故障、员工疏忽,包括滥用人工智能、欺诈或挪用,都可能损害我们的声誉,并导致我们未来失去客户及其相关收入。
我们的参与可能会导致专业责任,这可能会非常昂贵,并损害我们的声誉。
我们的工作通常涉及复杂的分析和专业判断的练习。因此,我们要承担专业责任的风险。时不时地,与我们的工作有关的诉讼正在审理中。指控我们玩忽职守或违反任何其他义务的诉讼可能会使我们承担重大法律责任,而且无论结果如何,通常都会非常昂贵,可能会分散我们的管理层的注意力,可能会损害我们的声誉,并可能损害我们的财务状况和经营业绩。由于劳动力的扩大,我们还面临着更大的诉讼风险。此外,我们的某些业务,包括临时管理业务和公司重组,比其他咨询业务涉及更大的风险。我们并不总是能够在我们的雇佣协议中包含旨在限制我们暴露于与我们的服务相关的法律索赔的条款。虽然我们试图确定并减少我们在咨询活动中产生的责任风险,但这些努力可能是无效的,我们一方或我们的客户或其他第三方在我们的一个或多个项目中的实际或据称的错误或遗漏可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。此外,我们提供专业责任保险来承保其中许多类型的索赔,但保单限额和承保范围可能不足以涵盖任何特定索赔或所有索赔加上法律辩护的费用。例如,我们提供的服务涉及对客户的影响可能大大超过我们的错误和遗漏保险承保范围的活动。如果我们被发现对在此类合同中完成的工作负有专业责任,我们可能没有足够的保险来覆盖全部责任。
如果我们承担与服务产品创新相关的责任,包括新的或扩展的服务产品,我们的业务可能会受到实质性的不利影响。
我们可以通过服务创新来发展我们的业务,包括进入我们核心服务之外的新的或扩展的业务线。如果我们进入新的或扩大的业务线,我们可能面临新的风险和不确定因素,包括这些新的或扩大的业务线涉及的风险可能比我们的核心服务更大,我们没有足够的专业知识从事此类活动以盈利或不会招致不适当的风险,所需的资本和其他资源投资比预期的要大,我们失去现有客户是因为我们认为我们不再专注于我们的核心业务。进入新的或扩大的业务线也可能使我们受到我们不熟悉的新法律和法规的约束,并可能导致更多的诉讼和监管风险。例如,我们最近在医疗行业推出的休伦管理服务业务为医院和医疗系统提供收入周期管理服务。这些服务包括编码、准备、提交和收集向付款人报销的医疗服务索赔。此类索赔受美国联邦和州法律管辖。美国联邦法律规定,任何人在知情的情况下向付款人(包括Medicare、Medicaid和私人健康计划)提交或导致提交索赔,要求支付任何服务或项目的超额费用或尚未向患者提供的服务或项目的账单,均应承担民事责任。美国联邦法律还可能对故意提交此类虚假声明的行为施加刑事处罚。此外,联邦和州法律对债务的收取进行了监管,并可能对违反这些规定的行为处以罚款。对于这些法律,我们可能会受到美国联邦或州政府的调查,可能会受到惩罚,虚假索赔诉讼可能不得不得到辩护,私人付款人可能会向我们提出索赔。任何与这些法律相关的调查或诉讼,即使没有正当理由或没有正当理由,都可能对我们的声誉、业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们“休伦咨询集团”名称的知识产权非常重要,任何不能使用该名称的行为都可能对我们建立品牌认同感的能力产生负面影响。
我们相信,建立、维护和提升“休伦咨询集团”的名称和“休伦”品牌对我们的业务非常重要。然而,据我们所知,还有其他一些公司使用的名称包含“休伦”。这些类似名称和商标的用户可能会对我们提起商标或服务商标侵权索赔,而这些用户可能拥有比我们更高的商标或服务商标权利。如果另一家公司成功挑战我们使用自己名字的权利,或者如果我们无法阻止竞争对手使用与我们名字相似的名字,我们建立品牌认同感的能力可能会受到负面影响。
与财务管理和绩效相关的风险
如果我们无法为我们的顾问实现或保持足够的利用率和合适的费率,或者如果我们对市场回归以面对面为主的服务提供模式的反应迟缓,我们的财务业绩可能会受到影响。
我们的盈利能力在很大程度上取决于我们专业人员的利用率和收费率。专业人士的使用受多项因素影响,包括:
•客户参与的数量和规模;
•开始、完成和终止业务的时间,这在许多情况下是不可预测的;
•我们有能力有效地将我们的顾问从已完成的业务转变为新的业务;
•
•使用独立订约人替代雇用更多的顾问;
•客户参与范围的意外变化;
•我们有能力预测对服务的需求,从而维持适当的顾问水平;以及
•影响我们执业的行业的条件以及一般的经济条件。
我们可以向顾问收取的费用亦受多项因素影响,包括:
•客户对我们通过我们的服务增加价值的能力的看法;
•市场对我们提供的服务的需求;
•政府部门受制于联邦合同条例的合同数量增加;
•由我们或我们的竞争对手推出新服务;
•我们的竞争和我们竞争对手的定价政策;以及
•当前的经济状况。
如果我们无法实现和保持充分的整体利用率,以及维持或提高我们顾问的费率,我们的财务业绩可能会受到严重影响。
我们的季度和年度经营业绩在过去有波动,未来可能会因为某些因素而继续波动,其中一些因素可能不是我们所能控制的。
我们战略的一个关键要素是直接向某些大型组织营销我们的产品和服务,如卫生系统、急性护理医院和公立大学,并增加现有客户使用我们的产品和服务的数量。我们的一些产品和服务的销售周期通常很长,可能需要客户人员做出重大承诺。因此,客户参与的开始日期往往无法准确预测。如下所述,我们的某些客户合同包含导致收入递延的条款,并且在发生某些事件之前无法确认。因此,从签署合同到确认关联收入之间的时间可能很长,我们可能无法肯定地预测收入将被确认的时间段。
手续费折扣、不提高甚至不降低费率的压力以及不那么有利的合同条款可能会导致客户流失、收入和运营收入下降、成本上升和利润下降。在任何时期,比我们预期的更多的折扣或冲销将对我们的运营结果产生负面影响。
我们经营业绩的其他波动可能是由于许多其他因素造成的,其中一些因素不在我们的控制范围内,包括:
•处理客户发票和收到付款的时间和数量,这可能会影响我们根据某些合同向我们支付的费用;
•客户关于续签或终止合同的决定;
•与开发或收购技术或业务有关的费用的数额和时间;以及
•不可预见的法律费用,包括诉讼和其他和解收益或损失。
此外,我们的年度员工奖金支出部分基于我们该年度预期的利息、税项、折旧和摊销前收益(“EBITDA”)。如果我们在一个季度经历了较低的调整后EBITDA,而我们的全年调整后EBITDA预期没有相应的变化,我们的估计奖金支出将不会减少,这将对我们该季度的运营季度业绩产生负面影响。我们的季度运营结果可能会有很大差异,对我们的运营结果进行逐期比较可能没有意义。一个季度的业绩不应被视为未来业绩的指标。
如果我们的季度或年度运营业绩低于我们年度和长期预测的预期,因此也低于证券分析师或投资者的预期,我们普通股的价格可能会大幅下跌。
我们基于业绩的活动带来的收入很难预测,我们的成本收回的时间和程度也不确定。
基于绩效的费用取决于具体措施的实现情况,例如我们的客户达到了成本节约或其他合同规定的目标。这些合同规定的目标的实现可能需要得到客户的认可,并经常受到我们无法控制的因素的影响,例如客户或其他第三方的行为。在某种程度上,任何收入都取决于业绩目标的实现,我们使用一个要求我们做出重大管理判断、估计和假设的过程来确认此类收入。虽然我们认为我们用于收入确认的估计和假设是合理的,但随后的变化可能会对我们未来的财务业绩产生实质性影响。更多的基于绩效的费用安排可能会导致我们营运资本需求的波动性增加,以及我们季度业绩的更大差异,这可能会影响我们普通股的价格。此外,提高绩效收费安排的比例可能会暂时抵消使用率提高对我们经营业绩的积极影响,直到相关收入得到确认。
如果我们低估了与客户的固定费用合约的成本,那么这些合约的盈利能力可能达不到我们的预期。
在提出固定费用合约的建议时,我们会估计完成合约的成本和时间。这些估计反映了我们对我们的方法和顾问的效率的最佳判断,因为我们计划在项目中部署他们。任何增加的或意想不到的成本、在没有相应增加费用的情况下扩大工作范围、或与执行固定费用业务相关的意外延误,包括由于我们无法控制的因素造成的延误,都可能使这些合同利润下降或无利可图,这将对我们的利润率产生不利影响。
我们的业务表现可能不足以满足我们公开提供的全年财务指导。
我们根据我们对财务业绩的预期,向公众提供全年财务指导。虽然我们相信,我们的年度财务指导使投资者和分析师能够洞察我们对公司未来业绩的看法,但这种财务指导基于的假设可能并不总是被证明是准确的,可能与实际结果不同。如果我们未能达到我们提供的全年财务指导,或者如果我们发现有必要在本年度修改或暂停此类指导,我们普通股的市值可能会受到不利影响。
与资本资源相关的风险
我们在高级担保信贷安排下的债务以我们子公司的某些股权的质押和对我们和我们子公司授予人的几乎所有资产的留置权为担保。如果我们拖欠这些债务,我们的贷款人可能会取消我们的资产的抵押品赎回权,包括我们在子公司中质押的股权。
我们与美国银行签订了第三份修订和重新签署的担保协议(“担保协议”)和第三份修订和重新签署的质押协议(“质押协议”),该协议与我们截至2022年11月15日的第三份修订和重新签署的信贷协议(“现行信贷协议”)有关。根据担保协议,并为确保吾等在现行信贷协议下的责任,吾等授予贷款人对吾等及附属授予人拥有的几乎所有个人财产资产的优先留置权,但须受准许留置权的规限。根据质押协议,我们向贷款人授予了我们国内子公司100%有表决权股票或其他股权的担保权益,以及我们某些外国子公司65%有表决权股票或其他股权的担保权益。如果吾等未能履行现行信贷协议下的责任,吾等的贷款人可能会加速吾等的负债,并可能根据质押协议行使其对股权的留置权,以及对吾等的几乎所有资产及吾等附属授予人的资产行使留置权,这将对吾等的业务、营运、财务状况及流动资金产生重大不利影响。此外,现行信贷协议中的契约对我们从事某些活动的能力施加限制,例如产生额外债务、某些投资、某些收购和处置,以及支付股息。
我们的负债可能会对我们筹集额外资本为我们的运营和义务提供资金的能力产生不利影响,使我们面临可变利率债务的利率风险,并对我们的财务业绩产生不利影响。
截至2023年12月31日,优先担保信贷安排包括6亿美元的循环信贷安排,根据该安排,我们有3.24亿美元的未偿债务,将于2027年11月15日到期并全额支付。此外,2024年2月,我们在优先担保信贷安排下设立了2.75亿美元的定期贷款安排。我们是否有能力按计划偿还本金、支付利息或为我们的债务再融资,取决于我们未来的表现。如果我们无法从运营中产生足够的现金流来偿还我们当前债务和任何未来债务下的义务,我们可能需要采取一个或多个替代方案,例如减少或推迟投资或资本支出、出售资产、再融资或以可能繁琐或稀释的条款获得额外股权资本。我们对当前债务或未来债务进行再融资的能力将取决于
我们可能无法从事这些活动中的任何一项,或以理想的条件从事这些活动,这可能导致当前债务或未来债务违约。
此外,我们的负债,再加上我们的其他财务义务和合同承诺,可能会产生其他重要后果,例如,由于我们的借款利率可变,使我们面临利率上升的风险;使我们更容易受到美国和世界经济、行业和竞争条件的不利变化以及政府监管的不利变化的影响;或者降低我们获得额外融资的能力,以及在规划或应对我们的业务和行业变化时的灵活性。根据目前的信贷协议,吾等有责任按1个月、3个月或6个月期限的SOFR或备用基本利率支付利息,每种情况下均须加上适用的保证金。现行的信贷协议以SOFR取代LIBOR作为基准利率。SOFR是一个相对较新的参考利率,历史非常有限,以美国国债支持的短期回购协议为基础。SOFR的变化可能是不稳定的,很难预测,而且不能保证SOFR的表现将与我们之前的基准利率LIBOR在任何时候的表现类似。这些因素中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。
资产减值相关风险
我们的商誉和其他无形资产占我们总资产的相当大一部分,如果我们的一个或多个报告单位的业绩低于我们的预期,我们可能需要确认这些资产的非现金减值费用。
我们的总资产反映了大量的商誉和其他无形资产。截至2023年12月31日,商誉和其他无形资产总计6.438亿美元,占我们总资产的51%。商誉来自我们的业务收购,代表转移的对价公允价值超过收购净资产公允价值的部分。我们每年在报告单位层面测试商誉减值,并在事件或情况使减值可能发生的可能性较大时进行测试。商誉以外的无形资产是指购买的资产,这些资产缺乏实物,但可以与商誉区分开来。我们的无形资产主要包括客户关系、商号、技术和软件以及竞业禁止协议,所有这些都是通过商业收购获得的。当事件或环境变化显示无形资产的账面价值可能无法收回时,我们就评估无形资产的减值。在2023年、2022年和2021年期间,我们没有对我们的商誉或其他无形资产记录任何减值费用。
确定报告单位的公允价值需要我们做出重大的判断、估计和假设。虽然我们相信作为我们估值方法基础的估计和假设是合理的,但这些估计和假设可能会对商誉减值费用是否确认以及任何此类费用的大小产生重大影响。减值分析的结果是截至某个时间点的。不能保证我们报告单位的实际未来收益或现金流将与我们的预测一致。我们将监测我们假设的任何变化,并将在未来期间评估被认为有理由的商誉。我们业务的任何重大下降都可能导致额外的商誉减值费用。
我们在Shorellight的可转换债务投资或在家庭医院公司的优先股投资可能会产生减值费用。
自2014年以来,我们已投资4090万美元,以1.69%的可转换债券的形式,在Shorelight Holdings,LLC(“Shorelight”),Shorelight Education的母公司。我们的投资按截至2023年12月31日的公允价值6800万美元入账,未实现的持有收益和亏损在其他全面收益中报告。截至2023年12月31日,我们于Shorelight的投资处于未实现收益状态。倘投资因Shorelight的信贷大幅恶化而处于未变现亏损状况,则我们将确认拨备,以将投资的账面值减至公平值,倘Shorelight的信贷改善,则可拨回拨备。截至2023年12月31日,我们尚未就投资确认任何信贷拨备。未来,如果Shorelight的业务出现可能由Shorelight控制范围内或控制范围外的事件导致的不利发展,我们可能会就我们的可转换债务投资产生减值费用,这可能会对我们的经营业绩产生重大影响。
2019年,我们以优先股的形式向一家家庭医院公司投资了500万美元。截至2023年12月31日,我们的投资按公允价值740万美元入账,当公司发行的优先股发生可观察到的价格变化时,未实现的持有收益和亏损将在我们的经营业绩中报告,该公司发行的优先股具有与我们的优先股投资类似的权利和偏好。在2023年第四季度,我们根据预计将于2024年初完成的新一轮融资中确立的估值,确认了2630万美元的投资非现金减值损失。虽然截至2023年12月31日,我们对该公司的投资仍处于未实现净收益状态,但如果该公司的盈利表现、信用评级或业务前景进一步恶化,或者该公司的监管、经济或技术环境发生重大不利变化,我们将评估我们的投资是否存在额外减值。倘在有关评估期间厘定我们投资的公平值低于其账面值,则我们将就有关差额确认减值,这可能对我们的经营业绩造成重大影响。
一般风险因素
扩展我们的服务可能涉及额外的风险,并且可能无法盈利。
由于市场机会或客户需求,我们可能会选择开发新的服务或取消服务。开发新的服务产品涉及固有风险,包括:
•我们无法估计对新服务产品的需求;
•来自更成熟的市场参与者的竞争;
•面临新的法律和运营风险;
•对市场缺乏了解;
•招聘和聘请合格顾问以及营销我们的新服务产品的意外费用;以及
•服务交付面临意想不到的挑战。
资本市场、法律或监管要求的变化,以及我们无法控制的一般经济或其他因素可能会减少对我们服务的需求,在这种情况下,我们的收入和盈利能力可能会下降。
一些我们无法控制的因素会影响对我们服务的需求。这些措施包括:
•美国和全球经济的波动;
•美国或全球金融市场以及可获得性、成本和信贷条件;
•法律法规的变化;
•政治动乱、战争、恐怖主义、地缘政治不确定性、贸易政策和制裁,包括俄罗斯与乌克兰以及以色列与哈马斯之间冲突的持续影响;
•其他经济因素和一般商业状况,包括通货膨胀、利率上升以及新冠肺炎疫情及其下游影响的负面影响。
例如,我们提供的部分服务可能会被我们的客户视为更具自主权的性质,因为对服务的需求可能会受到经济放缓的影响。 我们无法预测未来发生的事件或美国或全球经济、金融市场或监管和商业环境的变化可能对我们的业务产生的积极或消极影响。 此外,由于2024年是总统大选年,任何此类积极或消极影响的程度都更加不确定。
如果我们无法收回应收账款或未开账单的服务,我们的经营结果、财务状况和现金流可能会受到不利影响。
我们的业务取决于我们成功地从客户那里获得付款的能力,因为我们完成了工作所欠我们的金额。我们评估客户的财务状况,通常在相对较短的周期内开票和收款。我们已经建立了应收账款和未开账单服务的损失准备金。我们可能无法准确评估我们客户的信用,或者宏观经济状况可能会导致我们客户的财务困难,包括破产和资不抵债,以致客户可能延迟向我们付款,要求修改他们的付款安排,从而增加我们的应收账款余额,或者拖欠他们对我们的付款义务。客户余额的实际损失可能与我们目前预期的不同,因此我们可能需要调整我们的备抵。及时收取客户的合同付款还取决于我们是否有能力完成我们的合同承诺,以及开具账单和收取我们的合同收入。如果我们无法满足我们的合同要求,我们可能会遇到收集客户余额的延迟和/或无法收集客户余额的情况,如果发生这种情况,我们的运营结果和现金流可能会受到不利影响。此外,如果我们的服务账单和收款时间增加,我们的现金流可能会受到不利影响。
美国税法的变化可能会对我们的业务、现金流、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们在美国的州和联邦一级以及其他司法管辖区都要缴纳所得税和其他税。适用的美国州、联邦或外国税收法律和法规的变化,或它们的解释和应用,可能会对我们的税费和盈利能力产生重大影响。
未来税法、条约或条例及其解释或执行的变化可能是不可预测的,特别是在征税管辖区面临越来越多的政治、预算和其他财政挑战的情况下。我们所在司法管辖区的税率
由于宏观经济和其他我们无法控制的因素,可能会发生变化,这使得像我们这样的跨国公司越来越难在许多司法管辖区确定税收问题上运营。因此,在我们开展业务的司法管辖区(包括美国)未来税法或政策(或其解释或执行)的变化可能会对我们的业务、现金流、经营业绩、财务状况以及我们的有效所得税税率产生重大不利影响,这可能会对我们产生重大不利影响。
没有。
网络安全风险管理与策略
我们认识到评估、识别和管理与网络安全威胁相关的重大风险的重要性,因为这一术语在S-K条例第106(A)项中定义。这些风险除其他外包括:运营风险、恶意攻击、员工或承包商不当访问、对员工或客户的伤害以及违反数据隐私、知识产权或安全法律。尽管截至本10-K表格之日,休伦尚未经历过对我们的业务或运营造成重大不利影响的网络安全事件,但不能保证我们未来不会遇到此类事件。关于我们面临的网络安全风险的更多细节,见项目1A。“风险因素。”
我们有一个企业范围的网络安全战略,重点是实施基于风险的控制、技术和其他流程。我们的目标是在我们的网络安全计划中融入行业最佳实践,包括由国家标准与技术研究所(NIST)、网络安全和基础设施安全局(CISA)建立的框架,以及其他适用的行业标准。为了增强我们的内部能力,我们根据需要利用专业服务公司和/或外部法律顾问的专业知识来评估我们的网络安全控制,并在不断变化的环境中进行合作。我们的网络安全计划被验证为符合国际标准化组织/国际电工委员会27001:2013年,我们最近的一次重新认证是在2023年。
我们使用各种机制来先发制人、检测和监控网络安全威胁,包括监控异常网络活动、对员工进行年度安全意识培训、部署网络钓鱼测试活动、维护遏制和事件响应工具,以及每年审查、更新和改进我们的事件响应计划。我们还进行桌面演习,以模拟对网络安全事件的反应。在这些练习中,我们的网络安全专业人员团队与整个组织的技术和业务利益相关者协作,进一步分析公司面临的风险,并形成检测、缓解和补救改进。
我们的风险管理计划还评估与第三方服务提供商相关的风险。 S联合保健服务提供者须接受入职程序,并可能定期重新评估,例如在检测到风险状况增加时。我们在此类风险评估中使用各种信息,包括提供商和第三方提供的信息。此外,我们的服务提供商遵守双方商定的安全要求、控制和责任。
网络安全治理
我们的网络安全计划由我们的信息安全职能团队的负责人监督,该团队由我们的首席信息官(CIO)领导,他拥有近30年的相关工作经验。在2018年加入休伦之前,我们的首席信息官曾在几家大型上市公司的专业服务行业担任过各种信息安全和信息技术职位,并以降低网络安全风险的方式执行了大规模的全球业务应用和基础设施技术实施。我们的首席信息官每季度向休伦内部信息安全管理系统(“ISMS”)委员会报告,该委员会主要负责评估和管理重大网络安全风险。ISMS委员会包括我们的执行和高级领导团队的成员、我们的CIO和其他职能团队负责人,负责审查、批准和建立ISMS特定的目标和目的,审查政策更新并批准年度IT风险评估,该评估确定与整个企业使用的IT资产相关的影响、威胁和控制。
我们的董事会与董事技术和信息安全委员会(“T&IS”)董事会协调,监督公司技术相关风险的治理,包括信息安全、数据保护、网络安全、供应商、欺诈和业务连续性风险以及技术相关战略。T&IS委员会每季度收到CIO的最新信息,包括现有和新的网络安全风险、此类风险的管理和/或缓解、重大网络安全事件(如果有)以及关键网络安全举措的状况。我们的董事会还积极参与与管理层就网络安全相关新闻事件的讨论,并及时讨论我们网络安全风险管理和战略计划的任何更新。
我们不拥有任何房地产或其他实物财产。我们的行政和主要执行办公室位于伊利诺伊州60607,芝加哥,范布伦街550号。我们相信我们的办公设施对于我们目前的业务来说是合适和足够的。有关我们办公设施的更多信息,请参阅本公司年度报告综合财务报表附注中的附注5“租赁”,表格10-K。
本项目所需资料参考附注18“承付款、或有事项和担保”并入本年度报告综合财务报表附注中的表格10-K。
我们不时地涉及法律程序和在正常业务过程中出现的诉讼。截至本年度报告Form 10-K之日期,本公司并未参与任何诉讼或法律程序,而管理层目前认为该等诉讼或法律程序有理由对本公司的财务状况或经营业绩造成重大不利影响。然而,由于法律程序固有的风险和不确定性,实际结果可能与目前的预期结果不同。
不适用。
第II部
| | | | | |
第5项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场。 |
市场信息
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场交易,代码为“HURN”。截至2024年2月20日,共有313名休伦普通股登记持有人。休伦的一些股东以街头名义持有他们的股票;因此,本公司认为,其普通股有更多的实益所有者。
分红
自从我们成为一家上市公司以来,我们从未申报或支付过普通股的股息。我们的董事会定期重新评估这一政策。任何派发现金股息的决定将由董事会酌情决定,并将取决于我们的经营结果、财务状况、资本要求、我们融资安排的条款以及董事会认为相关的其他因素。此外,我们可能支付的股息金额受我们的高级担保信贷安排的限制支付条款的约束。见第二部分第7项下的流动资金和资本资源一节。“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”,以获取有关我们的高级担保信贷安排的限制性付款条款的进一步信息。
根据股权补偿计划获授权发行的证券
本项目所需资料见第三部分--项目12。“某些实益所有者和管理层及相关股东的担保所有权问题。”
发行人及关联购买人购买股权证券
我们的股权参与计划和2012年综合激励计划允许在授予限制性股票奖励时净额计算普通股,以满足个人预扣税款的要求。在截至2023年12月31日的季度内,由于此类预扣税款,我们重新收购了4,686股普通股,加权平均公平市值为103.71美元。
2020年11月,我们的董事会批准了一项股票回购计划,允许我们在2021年12月31日之前回购最多5000万美元的普通股。股票回购计划随后得到延长和增加,最近一次是在2023年第四季度。目前的授权将股票回购计划延长至2024年12月31日,回购金额为4亿美元,其中86.2股份回购计划下的回购金额和时间过去和将来将继续由管理层决定,并取决于各种因素,包括我们普通股的交易价格、我们信贷安排下的能力、一般市场和商业条件以及适用的法律要求。
下表提供了我们在截至2023年12月31日的年度内购买普通股的相关信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期间 | | 总人数: 所购股份的百分比(1) | | 平均价格 每股派息1美元 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | | 根据新计划或计划可能尚未购买的股票的美元价值(2) |
第一季度合计 | | 768,314 | | | $ | 69.68 | | | 632,894 | | | $ | 64,836,694 | |
第二季度合计 | | 196,166 | | | $ | 78.66 | | | 193,648 | | | $ | 49,602,177 | |
第三季度总额 | | 294,108 | | | $ | 98.07 | | | 290,288 | | | $ | 21,072,842 | |
2023年10月1日-2023年10月31日 | | 76,247 | | | $ | 99.31 | | | 72,081 | | | $ | 113,932,607 | |
2023年11月1日-2023年11月30日 | | 94,090 | | | $ | 103.35 | | | 93,570 | | | $ | 104,256,878 | |
2023年12月1日-2023年12月31日 | | 179,334 | | | $ | 100.75 | | | 179,334 | | | $ | 86,183,114 | |
第四季度合计 | | 349,671 | | | $ | 101.14 | | | 344,985 | | | $ | 86,183,114 | |
2023年全年总额 | | 1,608,259 | | | $ | 82.81 | | | 1,461,815 | | | $ | 86,183,114 | |
(1)2023年第一季度、第二季度和第三季度回购的股票数量分别包括135,420股、2,518股和3,820股,以满足员工预扣税的要求。此外,10月份回购了4166股,11月份回购了520股,以满足员工预扣税的要求。这些股份不会减少股份回购计划下的回购权限。
(2)截至期末。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析(“MD&A”)应与我们的合并财务报表和有关说明一并阅读,这些说明载于第II部分--项目8中。“财务报表和补充数据。”以下MD&A包含前瞻性陈述,涉及许多风险和不确定性,包括但不限于第I部分-项目11A中描述的风险和不确定性。“风险因素”和“前瞻性陈述”本年度报告的表格10-K。实际结果可能与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同。
以下信息总结了我们2023年、2022年和2021年的业务结果;并讨论了2023年与2022年的业务结果。关于我们2022年业务成果与2021年业务成果的讨论,请参阅第二部分--项目7。“管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析”截至2022年12月31日的年度Form 10-K年度报告的一部分,该报告于2023年2月28日提交给美国证券交易委员会。
概述
休伦是一家全球专业服务公司,与客户合作制定增长战略、优化运营和加速数字化转型,包括使用技术、数据和分析解决方案的企业组合,使客户能够拥有自己的未来。通过与客户合作,接受不同的观点,鼓励新想法,挑战现状,我们为我们服务的组织创造可持续的结果。
我们提供我们的服务和产品,并通过三个运营部门管理我们的业务:医疗保健、教育和商业。我们还提供两个主要功能的收入报告:i)咨询和托管服务;ii)数字。见第一部分--第1项。合并财务报表附注中的“业务-概述-我们的服务”和附注19“部门信息”,用于讨论我们的部门和能力。
经营成果的构成部分
收入
我们的收入主要来自为客户提供咨询和其他专业服务的员工,并根据工作时间、提供的服务或取得的成果向客户计费。我们将这些员工称为我们的创收专业人员。收入主要由我们雇用的创收专业人员的数量以及他们提供服务的咨询合同的总价值、范围和条款推动。我们还聘请独立承包商,根据需要在客户接洽方面补充我们的创收专业人员。
我们在以下四种计费安排下通过提供专业服务和软件产品获得收入:固定费用(包括软件许可收入);时间和费用;基于性能;以及软件支持、维护和订阅。
•固定费用(包括软件许可收入):在固定费用计费安排中,我们同意预先确定的费用,以换取一套预先确定的专业服务。我们根据我们对成本和完成合约的时间的估计来确定费用。固定费用安排还包括我们的收入周期管理软件以及研究管理和合规软件的软件许可证。
•时间和费用:在时间和费用计费安排下,我们根据创收专业人员的工作小时数按商定的费率向客户开具发票。时间和费用安排还包括客户购买的演讲约定、会议和出版物。
•基于绩效:在基于绩效的计费安排中,费用与合同规定的目标的实现挂钩。我们基本上以两种形式进入基于绩效的合约。首先,我们通常赚取的费用与客户正式承认的节省直接相关,因为采用了我们为提高我们审查的领域的运营和成本效益而提出的建议。其次,当某些预定义的结果出现时,我们会赚取成功费用。通常,基于绩效的费用会补充我们的固定费用或按时间和费用计算的合同。根据客户的风险分担偏好和我们提供的服务组合,所赚取的绩效费用水平可能会有所不同。
•软件支持、维护和订阅:购买了我们的软件许可证的客户可以支付软件支持和维护的年费。我们还从基于云的分析工具和解决方案中获得订阅收入。软件支持、维护和订阅收入在支持或订阅期间按比例确认。这些费用通常预付帐单,并计入递延收入,直到确认为止。
时间和费用的约定不能为我们提供对未来期间业绩的高度可预测性。我们服务需求的意外变化可能会导致利用率和收入的显著变化,并对优化
招聘和人员配置。此外,我们的客户通常会逐一聘用我们,而不是根据长期的经常性合同。为任何特定客户完成的工作量在不同时期可能会有很大不同。
我们的季度业绩主要受客户合同的总价值、范围和条款、可以工作的创收专业人员的数量、创收专业人员的使用率以及我们向客户收取的账单费率的影响。我们的使用率可能会受到招聘增加的负面影响,因为新专业人员通常会有一个过渡期,这会导致我们的使用率暂时下降。我们的使用率也会受到客户对我们服务需求的季节性变化的影响。例如,在一年的第三季度和第四季度,我们的客户休假可能会导致现有和新订单的活动推迟,这将对我们的利用率产生负面影响。业务工作天数还受到我们顾问的休假天数和每个季度的假期的影响。我们通常在第四季度有较少的工作日,这可能会影响这段时间的收入。
可报销费用
向客户开出的可报销费用,主要涉及差旅和与客户接洽有关的自付费用,计入总收入和可报销费用。我们根据扣除可报销费用之前的收入来管理我们的业务,我们认为这是对我们服务的最准确反映,因为它消除了我们按成本向客户开出的可报销费用的影响。
运营费用
我们最重要的支出是被归类为直接成本的成本。直接成本主要包括我们创收专业人员的薪酬成本,其中包括工资、绩效奖金、基于股票的薪酬、签约和留任奖金、工资税和福利。直接成本还包括支付给独立承包商的费用,这些费用是我们为补充我们的创收专业人员而保留的,通常是根据特定客户活动的需要而支付的,以及技术成本、产品和活动成本以及佣金。直接成本不包括无形资产摊销、软件开发成本和可报销费用,两者在我们的综合经营报表中单独列报。
销售、一般和管理费用主要包括我们支持人员的薪酬成本。销售、一般和行政费用还包括第三方专业费用、软件许可证和数据托管费用、租金和其他与办公室相关的费用、与销售和营销有关的费用、招聘和培训费用以及执业行政和会议费用。
其他营业费用包括重组费用、折旧费用、与内部开发软件成本相关的摊销费用以及在企业合并中收购的无形资产的摊销。
细分结果
分部营业收入包括一个分部产生的收入减去该分部直接产生的营业费用。未在分部水平分配的其他运营费用包括与集中执行的行政职能有关的公司成本,这些费用不能归因于特定分部。这些行政职能成本包括公司办公室支助成本、办公设施成本、与会计和财务、人力资源、法律、营销、信息技术和全公司业务发展职能有关的成本,以及与整体公司管理有关的成本。
非GAAP衡量标准
我们还使用以下非GAAP财务指标来评估我们的经营结果:EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA占收入的百分比、调整后的净收入和调整后的稀释后每股收益。这些非GAAP财务计量不同于GAAP,因为它们排除了GAAP要求的一些项目,每个项目都在下面讨论。这些非GAAP财务指标应被视为是对根据GAAP编制的任何业绩、现金流或流动性指标的补充,而不是替代或优于这些指标。我们的非GAAP财务衡量标准的定义可能不时不同,也可能与其他公司使用的类似术语不同,因此,在理解我们如何定义我们的非GAAP财务衡量标准时应谨慎行事。
我们的管理层使用非公认会计准则财务指标来了解我们的比较经营业绩,例如,在将这些结果与以前的期间或预测进行比较时。管理层在其财务和经营决策中使用这些非GAAP财务衡量标准,是因为管理层认为它们反映了我们正在进行的业务,允许进行有意义的期间与期间的比较。管理层在公开提供我们的业务展望时,出于内部管理目的,并作为评估潜在收购和处置的基础,也使用这些非GAAP财务衡量标准。我们相信,这些非GAAP财务指标为投资者和其他人提供了有用的信息,有助于他们以与管理层相同的方式了解和评估休伦公司目前的经营业绩和未来前景,并以一致的方式将休伦公司目前的财务业绩与休伦公司过去的财务业绩进行比较。
这些非公认会计准则财务衡量标准包括对以下项目的调整:
无形资产摊销:我们将无形资产摊销的影响从调整后净收益的计算中剔除,因为它在金额和频率上不一致,并且受到我们收购的时间和规模的重大影响。
重组费用:我们因重组业务的各个部分而产生了费用。这些重组费用主要包括与办公空间合并相关的成本,包括租赁相关财产和设备的租赁减值费用和加速折旧,以及员工遣散费。此外,2021年的重组费用包括与2021年第四季度出售生命科学业务相关的成本。我们将重组费用的影响从我们的非公认会计准则措施中剔除,以允许与不受这些项目影响的期间进行比较。我们的重组费用中不包括正常的、经常性的现金运营费用。
其他亏损(收益),净额:我们剔除了其他损失和收益的影响,这些影响主要涉及我们与业务收购和诉讼和解损失和收益相关的或有对价负债的估计公允价值的变化,以允许与不受这些项目影响的期间进行比较。
交易相关费用:为了与前几个时期进行比较,我们排除了与评估和/或完成业务收购相关的第三方咨询、法律和会计费用的影响。
优先股投资的未实现亏损(收益):我们不计入因可观察到的价格变化或减值损失而产生的未实现亏损和与我们在家庭医院公司的优先股投资的公允价值变化相关的收益的影响。这些未实现的损失和收益计入其他收入(费用)净额的组成部分。我们认为,这些未实现的亏损和收益并不代表我们业务的持续业绩,不包括这些亏损和收益,可以与前几个时期进行比较。
业务销售亏损(收益):我们排除了因出售业务而确认的营业外亏损和收益的影响,因为它们很少见,管理层认为这些项目并不能表明我们业务的持续业绩,而且它们的排除允许与不受此类项目影响的时期进行比较。2021年的收益与2021年第四季度出售我们的生命科学业务有关。
外币交易损失(收益),净额:我们在计算调整后的EBITDA时不计入外币交易损失和收益的影响,因为每一项损失或收益的金额都受到外汇汇率变化的重大影响。
调整的税收影响:非公认会计原则所得税调整反映了适用于非公认会计原则调整的增量税影响。
所得税费用、利息费用、扣除利息收入、折旧和摊销后的净额:我们在计算EBITDA时不计入所得税支出、利息支出、利息收入净额以及折旧和摊销的影响,因为这些都是根据EBITDA计算定义的惯例排除因素,目的是从核心业务中获得有意义的收益,不包括这些项目的影响。我们在折旧和摊销调整中包括对我们的企业资源规划和其他相关软件的资本化实施成本的摊销,这些成本包括在我们综合经营报表的销售、一般和行政费用中。
创收专业人士
我们的创收专业人员包括全职顾问,他们根据工作时间产生收入;全职同等职位,由文化和组织卓越解决方案中的教练及其支持人员组成;顾问,根据客户需要可变时间表工作,以及为客户提供软件支持和维护服务的全职员工;以及我们的医疗保健管理服务员工,他们为客户提供收入周期计费、收集、保险验证和变更诚信服务。
使用率
我们创收专业人员的使用率的计算方法是,我们的付费顾问在一段时间内为客户任务工作的小时数除以这些付费顾问在同一时期的总可用工作时间。可用工作时间由每个付费顾问的标准工作时间确定,并根据非全职工作时间和美国标准工作周进行调整。可用工作时间不包括当地国家的节假日和节假日。使用率显示的是我们创收专业人员的使用率,他们主要按小时计费。我们不提供我们的托管服务专业人员的使用率,因为这些员工产生的大部分收入不是按小时计费的。
行动的结果
高管亮点
截至2023年12月31日的年度亮点包括:
•总收入从2022年的11.3亿美元增长到2023年的13.6亿美元,增幅为20.3%。
•医疗保健部门的收入从2022年的5.35亿美元增长到2023年的6.74亿美元,增幅为26.0%。
•2023年营业利润率增至9.2%,而2022年为8.8%。
•调整后的EBITDA占收入的百分比从2022年的11.6%增加到12.3%,增幅为70个基点。
•2023年稀释后每股收益为3.19美元,而2022年为3.64美元。2023年和2022年的业绩包括与我们对一家家庭医院公司的投资相关的非现金未实现亏损和非现金未实现收益,这分别对2023年和2022年的稀释后每股收益产生了0.99美元的不利影响和0.96美元的有利影响。
•2023年调整后稀释每股收益增长43.1%,至4.91美元,而2022年为3.43美元。
•2023年,运营活动提供的净现金增加了58.4%,达到1.353亿美元,而2022年为8540万美元。
•2023年,通过回购1,461,815股我们的普通股,向股东返还了123.6美元。
在截至2023年12月31日的一年中,总收入增加了2.296亿美元,增幅为20.3%,从截至2022年12月31日的11.3亿美元增至13.6亿美元。收入的增长反映出对我们所有细分市场的咨询和托管服务能力以及数字能力的需求持续强劲,这表明我们专注于加快我们的医疗保健和教育行业的增长,并扩大我们在商业行业的存在。
在我们的咨询和托管服务能力方面,截至2023年12月31日的年度收入增长22.6%,达到7.82亿美元,而截至2022年12月31日的年度收入为6.38亿美元,反映了我们所有细分市场需求的增强。我们咨询能力内的利用率从2022年的75.2%上升到2023年的76.6%。
在截至2023年12月31日的一年中,我们数字能力内的收入增长了17.3%,达到5.8亿美元,而截至2022年12月31日的一年为4.945亿美元,反映了我们所有细分市场的需求增强。2023年,我们数字能力内的利用率增至75.3%,而2022年为71.0%。
创收专业人员总数增加 截至2023年12月31日的14.2%至5519人,而截至2022年12月31日的为4832人,这是为了支持我们所有细分市场对我们服务的总体需求增长而招聘的结果。我们主动规划和管理员工队伍的规模和构成,并根据需要采取行动,以应对服务预期需求的变化,因为员工薪酬成本是我们运营费用中最重要的部分。
营业利润率是指营业收入占收入的百分比,在截至2023年12月31日的财年,营业利润率增至9.2%,而截至2022年12月31日的财年,营业利润率为8.8%,这是由于强劲的收入增长超过了运营费用的增长。
截至2023年12月31日止年度的净收入为6250万美元,而截至2022年12月31日止年度为7560万美元。2023年的业绩包括与我们对一家家庭医院公司的投资有关的1940万美元的非现金减值亏损(扣除税款); 2022年的业绩包括与同一投资有关的1980万美元的非现金未实现收益(扣除税款)。2023年每股摊薄收益为3.19美元,而2022年为3.64美元。与投资相关的非现金未实现亏损对2023年每股摊薄收益产生了0.99美元的不利影响,而非现金未实现收益对2022年每股摊薄收益产生了0.96美元的有利影响。有关我们的优先股投资以及迄今确认的非现金未实现收益和减值亏损的更多信息,请参见我们综合财务报表附注中的附注13“金融工具的公允价值”。截至2023年12月31日,该投资的账面价值为740万美元,反映了自成立以来240万美元的未实现净收益。
经调整每股摊薄盈利由2022年的3. 43元增加43. 1%至2023年的4. 91元,乃由于经营收入增加及根据股份回购计划进行股份回购导致已发行摊薄股份减少所致。
经营活动提供的现金净额由二零二二年的85. 4百万元增加58. 4%至二零二三年的135. 3百万元。经营活动提供的净现金净额增加主要与2023年现金收款较上年增加有关;部分被我们的创收专业人员的工资和相关费用增加,2023年的销售,一般和行政费用支出较去年增加,以及2023年第一季度年度绩效奖金支付金额较2022年第一季度有所增加。
在2023年,我们部署了1.236亿美元的资本回购1,461,815股普通股,占我们截至2022年12月31日已发行普通股的7.4%。
结果摘要
下表列出了所示期间的选定分部和合并经营业绩以及其他经营数据,包括非GAAP措施。所收购业务的经营业绩自其各自收购日期起计入我们的经营业绩。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
分部及合并经营业绩 (in千,每股金额除外): | | 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
医疗保健: | | | | | | |
收入 | | $ | 673,989 | | | $ | 534,999 | | | $ | 444,767 | |
营业收入 | | $ | 172,900 | | | $ | 131,227 | | | $ | 118,324 | |
分部营业收入占分部收入的百分比 | | 25.7 | % | | 24.5 | % | | 26.6 | % |
教育: | | | | | | |
收入 | | $ | 429,663 | | | $ | 359,835 | | | $ | 242,374 | |
营业收入 | | $ | 99,098 | | | $ | 78,924 | | | $ | 52,398 | |
分部营业收入占分部收入的百分比 | | 23.1 | % | | 21.9 | % | | 21.6 | % |
商业广告: | | | | | | |
收入 | | $ | 258,408 | | | $ | 237,621 | | | $ | 218,499 | |
营业收入 | | $ | 54,202 | | | $ | 50,025 | | | $ | 34,296 | |
分部营业收入占分部收入的百分比 | | 21.0 | % | | 21.1 | % | | 15.7 | % |
休伦总和: | | | | | | |
收入 | | $ | 1,362,060 | | | $ | 1,132,455 | | | $ | 905,640 | |
可报销费用 | | 36,695 | | | 26,506 | | | 21,318 | |
总收入和可报销费用 | | $ | 1,398,755 | | | $ | 1,158,961 | | | $ | 926,958 | |
| | | | | | |
分部营业收入 | | $ | 326,200 | | | $ | 260,176 | | | $ | 205,018 | |
未在细分层级分配的项目: | | | | | | |
其他运营费用 | | 174,762 | | | 136,459 | | | 127,020 | |
重组费用 | | 8,204 | | | 3,686 | | | 4,525 | |
折旧及摊销 | | 17,886 | | | 20,271 | | | 20,634 | |
| | | | | | |
营业收入 | | 125,348 | | | 99,760 | | | 52,839 | |
其他收入(费用),净额 | | (41,453) | | | 8,817 | | | 27,197 | |
税前收入 | | 83,895 | | | 108,577 | | | 80,036 | |
所得税费用 | | 21,416 | | | 33,025 | | | 17,049 | |
净收入 | | $ | 62,479 | | | $ | 75,552 | | | $ | 62,987 | |
每股收益 | | | | | | |
基本信息 | | $ | 3.32 | | | $ | 3.73 | | | $ | 2.94 | |
稀释 | | $ | 3.19 | | | $ | 3.64 | | | $ | 2.89 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
分部及合并经营业绩 (in千,每股金额除外): | | 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
其他运营数据: | | | | | | |
按分部划分的创收专业人员人数(期末): | | | | | | |
医疗保健 | | 2,270 | | | 1,890 | | | 1,596 | |
教育 | | 1,788 | | | 1,579 | | | 1,050 | |
商业广告(1) | | 1,461 | | | 1,363 | | | 1,130 | |
总计 | | 5,519 | | | 4,832 | | | 3,776 | |
| | | | | | |
按功能划分的收入: | | | | | | |
咨询和管理服务 (2) | | $ | 782,020 | | | $ | 637,994 | | | $ | 555,915 | |
数位 | | 580,040 | | | 494,461 | | | 349,725 | |
总计 | | $ | 1,362,060 | | | $ | 1,132,455 | | | $ | 905,640 | |
| | | | | | |
按能力分列的创收专业人员人数(期末): | | | | | | |
咨询和管理服务 (3) | | 2,648 | | 2,294 | | 1,838 |
数位 | | 2,871 | | 2,538 | | 1,938 |
总计 | | 5,519 | | 4,832 | | 3,776 |
| | | | | | |
按能力分列的利用率 (4): | | | | | | |
咨询 | | 76.6% | | 75.2% | | 70.6% |
数位 | | 75.3% | | 71.0% | | 72.5% |
(1)我们商业部门中的大多数创收专业人员可以提供所有行业的服务,包括医疗保健和教育。
(2)截至2023年、2022年和2021年的年度,我们医疗保健部门的托管服务功能收入分别为7010万美元、6760万美元和4770万美元。
截至2023年、2022年和2021年,我们教育部门的托管服务能力收入分别为1950万美元、1570万美元和910万美元。
(3)截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日,我们医疗保健部门的托管服务创收专业人员数量分别为924、715和509人。
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日,我们教育部门的托管服务创收专业人员数量分别为103人、106人和72人。
(4)使用率显示的是我们创收专业人员的使用率,他们主要按小时计费。我们不提供我们的托管服务专业人员的使用率,因为这些员工产生的大部分收入不是按小时计费的。
非GAAP衡量标准
净收益与EBITDA和调整后EBITDA的对账 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
收入 | $ | 1,362,060 | | | $ | 1,132,455 | | | $ | 905,640 | |
净收入 | $ | 62,479 | | | $ | 75,552 | | | $ | 62,987 | |
添加回: | | | | | |
所得税费用 | 21,416 | | | 33,025 | | | 17,049 | |
扣除利息收入后的利息支出 | 19,573 | | | 11,883 | | | 8,150 | |
折旧及摊销 | 25,672 | | | 28,233 | | | 26,347 | |
未计利息、税项、折旧及摊销之利润(EBITDA) | 129,140 | | | 148,693 | | | 114,533 | |
添加回: | | | | | |
重组费用 | 11,550 | | | 9,909 | | | 12,401 | |
其他损失(收益),净额 | (444) | | | (193) | | | 198 | |
交易相关费用 | 357 | | | 50 | | | 1,782 | |
| | | | | |
优先股投资的未实现亏损(收益) | 26,262 | | | (26,964) | | | — | |
出售业务的收益 | — | | | — | | | (31,510) | |
外币交易损失(收益),净额 | 476 | | | (655) | | | 419 | |
调整后的EBITDA | $ | 167,341 | | | $ | 130,840 | | | $ | 97,823 | |
调整后的EBITDA占收入的百分比 | 12.3 | % | | 11.6 | % | | 10.8 | % |
净收益与调整后净收益和调整后稀释每股收益的对账
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
净收入 | $ | 62,479 | | | $ | 75,552 | | | $ | 62,987 | |
加权平均股份-稀释 | 19,601 | | | 20,746 | | | 21,809 | |
稀释后每股收益 | $ | 3.19 | | | $ | 3.64 | | | $ | 2.89 | |
添加回: | | | | | |
无形资产摊销 | 8,219 | | | 11,198 | | | 9,251 | |
重组费用 | 11,550 | | | 9,909 | | | 12,401 | |
其他损失(收益),净额 | (444) | | | (193) | | | 198 | |
交易相关费用 | 357 | | | 50 | | | 1,782 | |
| | | | | |
优先股投资的未实现亏损(收益) | 26,262 | | | (26,964) | | | — | |
出售业务的收益 | — | | | — | | | (31,510) | |
调整的税收效应 | (12,175) | | | 1,590 | | | 1,742 | |
总调整数,扣除税额 | 33,769 | | | (4,410) | | | (6,136) | |
调整后净收益 | $ | 96,248 | | | $ | 71,142 | | | $ | 56,851 | |
调整后加权平均股份--稀释 | 19,601 | | | 20,746 | | | 21,809 | |
调整后稀释后每股收益 | $ | 4.91 | | | $ | 3.43 | | | $ | 2.61 | |
截至2023年12月31日的年度与截至2022年12月31日的年度比较
收入
截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度按分部及产能划分的收益如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
收入(以千为单位) | | 截至的年度 十二月三十一日, | | 增加/(减少) |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
细分市场: | | | | | | | | |
医疗保健 | | $ | 673,989 | | | $ | 534,999 | | | $ | 138,990 | | | 26.0 | % |
教育 | | 429,663 | | | 359,835 | | | 69,828 | | | 19.4 | % |
商业广告 | | 258,408 | | | 237,621 | | | 20,787 | | | 8.7 | % |
总收入 | | $ | 1,362,060 | | | $ | 1,132,455 | | | $ | 229,605 | | | 20.3 | % |
| | | | | | | | |
能力: | | | | | | | | |
咨询和托管服务 | | $ | 782,020 | | | $ | 637,994 | | | $ | 144,026 | | | 22.6 | % |
数位 | | 580,040 | | | 494,461 | | | 85,579 | | | 17.3 | % |
总收入 | | $ | 1,362,060 | | | $ | 1,132,455 | | | $ | 229,605 | | | 20.3 | % |
在截至2023年12月31日的一年中,总收入增加了2.296亿美元,增幅为20.3%,从截至2022年12月31日的11.3亿美元增至13.6亿美元。收入的整体增长反映出对我们所有细分市场的咨询和托管服务能力以及数字能力的需求持续强劲,这表明我们专注于加快我们的医疗保健和教育行业的增长,并扩大我们在商业行业的存在。
•医疗保健收入增加1.39亿美元,增幅26.0%,这是由于对我们的业绩改进、财务咨询以及我们的咨询和托管服务能力中的战略和创新解决方案的需求增强,以及我们的数字能力对我们的技术和分析服务的需求增强。截至2023年12月31日的年度收入包括我们收购Customer Evolution、LLC和Roundtable Analytics,Inc.的110万美元增量收入,这两项收购分别于2022年12月和2023年9月完成。
截至2023年12月31日,我们医疗保健部门的创收专业人员数量增长了20.1%,达到2270人,而截至2022年12月31日,这一数字为1890人。
•教育收入增加6,980万美元,增幅19.4%,这是由于我们的数字能力对我们的技术和分析服务和软件产品的需求增强,以及我们的咨询和管理服务能力对我们的战略、运营和研究解决方案的需求增强。
截至2023年12月31日,我们教育部门的创收专业人员数量增长了13.2%,达到1,788人,而截至2022年12月31日的人数为1,579人。
•商业广告收入增加2,080万美元,增幅8.7%,这是由于我们的咨询和托管服务能力对我们的财务咨询解决方案以及我们的数字能力对我们的技术和分析服务的需求增强,但我们的咨询和托管服务能力对我们的战略和创新解决方案的需求下降部分抵消了这一增长。
截至2023年12月31日,我们商业部门的创收专业人员数量增长了7.2%,达到1,461人,而截至2022年12月31日的人数为1,363人。
运营费用
截至2023年12月31日的一年的运营费用比截至2022年12月31日的一年增加了2.142亿美元,增幅为20.2%。
营业费用和营业费用占收入的百分比如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
营业费用(千元,占收入的百分比除外) | | 截至十二月三十一日止的年度: | | 增加/(减少) |
| 2023 | | 2022 | |
直接成本 | | $ | 942,697 | | | 69.2% | | $ | 785,881 | | | 69.4% | | $ | 156,816 | |
可报销费用 | | 36,766 | | | 2.7% | | 26,671 | | | 2.4% | | 10,095 | |
销售、一般和行政费用 | | 257,488 | | | 18.9% | | 209,381 | | | 18.5% | | 48,107 | |
重组费用 | | 11,550 | | | 0.8% | | 9,909 | | | 0.9% | | 1,641 | |
折旧及摊销 | | 24,906 | | | 1.8% | | 27,359 | | | 2.3% | | (2,453) | |
总运营费用 | | $ | 1,273,407 | | | 93.5% | | $ | 1,059,201 | | | 93.5% | | $ | 214,206 | |
直接成本
在截至2023年12月31日的财年,直接成本增加了1.568亿美元,增幅为20.0%,从截至2022年12月31日的7.859亿美元增至9.427亿美元。1.568亿美元的增长主要是由于我们继续投资和发展我们的人才团队,以满足日益增长的市场需求,我们创收专业人员的薪酬成本增加了1.432亿美元。具体地说,薪酬成本的增加主要是由于2023年第一季度生效的员工增加和年度加薪推动的工资和相关支出增加9270万美元,绩效奖金支出增加4270万美元,以及基于股票的薪酬支出增加690万美元。直接成本的其他增加包括技术成本增加620万美元,承包商费用增加400万美元。2023年,直接成本占收入的百分比降至69.2%,而2022年为69.4%。收入减少主要是由于收入增长超过了我们创收专业人员的工资和相关支出的增长;主要被绩效奖金支出占收入的百分比的增加所抵消。
可报销费用
可报销费用按成本向客户开具帐单,主要涉及与客户接洽有关的旅费和自付费用。这些费用也包括在总收入和可报销费用中。我们根据在可报销费用之前的收入来管理我们的业务,我们认为这是对我们服务的最准确反映,因为它消除了可报销费用的影响,这些费用也被包括在运营费用的组成部分中。
销售、一般和行政费用
在截至2023年12月31日的一年中,销售、一般和行政费用增加了4810万美元,增幅为23.0%,从截至2022年12月31日的2.094亿美元增至2.575亿美元。4,810万美元的增长主要是由于我们的支持人员的薪酬成本增加了3,720万美元,这是由于工资和相关费用增加了1,440万美元,由于我们递延薪酬负债的市值变化导致递延薪酬支出增加了1,230万美元,基于股票的薪酬支出增加了590万美元,以及绩效奖金支出增加了480万美元。递延补偿支出的增加被用于为递延补偿负债提供资金的投资的市场价值变化确认的收益增加所抵消,并在其他收入(费用)净额中确认。此外,由于促销和营销费用增加330万美元,业务行政和会议费用增加280万美元,法律费用增加260万美元,软件和数据托管费用增加160万美元,销售、一般和行政费用增加1080万美元,非工资成本增加1080万美元。2023年,销售、一般和行政费用占收入的百分比增加到18.9%,而2022年为18.5%。这一增长主要是由于我们的递延补偿负债的市场价值的变化导致递延补偿支出增加,这部分被收入增长超过总非工资成本增长所抵消。
重组费用
截至2023年12月31日的年度的重组费用为1160万美元,而截至2022年12月31日的年度的重组费用为990万美元。2023年,我们退出了位于俄勒冈州希尔斯伯勒和马萨诸塞州列克星敦的办公空间,导致相关经营权租赁资产和固定资产的非现金减值费用分别为190万美元和350万美元。此外,2023年发生的重组费用包括300万美元与遣散费相关的费用;180万美元用于之前腾出的办公空间的租金和相关费用(扣除转租收入);90万美元与先前腾出的办公空间更新的转租假设推动的非现金租赁减值费用有关;以及30万美元与放弃资本化的软件开发项目有关。
2022年产生的990万美元重组费用包括570万美元与遣散费相关的费用;230万美元用于先前腾出的办公空间的租金和相关费用(扣除转租收入);70万美元用于与修改我们的运营模式有关的第三方专业咨询费;以及60万美元用于提前终止合同。
折旧及摊销
在截至2023年12月31日的一年中,折旧和摊销费用减少了250万美元,降幅为9.0%,降至2490万美元,而截至2022年12月31日的一年为2740万美元。折旧和摊销费用减少250万美元,主要是由于在业务收购中收购的无形资产在前期已全部摊销,以及由于前期摊销基础加快而导致在业务收购中收购的无形资产的摊销减少。
营业收入和营业利润率
截至2023年12月31日的一年中,营业收入增加了2560万美元,从截至2022年12月31日的9980万美元增加到1.253亿美元。2023年营业利润率增至9.2%,而2022年为8.8%。营业利润率定义为营业收入占收入的百分比。
我们每个部门的营业收入和营业利润率如下。有关我们的部门总营业收入与综合休伦营业收入的对账,请参阅上文的分部和综合经营业绩表。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
部门营业收入(千元,营业利润率百分比除外) | | 截至十二月三十一日止的年度: | | 增加/(减少) |
| 2023 | | 2022 | |
医疗保健 | | $ | 172,900 | | | 25.7% | | $ | 131,227 | | | 24.5% | | $ | 41,673 | |
教育 | | 99,098 | | | 23.1% | | 78,924 | | | 21.9% | | 20,174 | |
商业广告 | | 54,202 | | | 21.0% | | 50,025 | | | 21.1% | | 4,177 | |
部门总营业收入 | | $ | 326,200 | | | | | $ | 260,176 | | | | | $ | 66,024 | |
•医疗保健营业收入增加了4170万美元,增幅为31.8%,这主要是由于收入的增加;部分被创收专业人员的薪酬成本、承包商费用和支持人员薪酬成本的增加所抵消。我们创收专业人员和支持人员薪酬成本的增加主要是由于员工人数增加、2023年第一季度生效的年度加薪、绩效奖金支出增加以及基于股票的薪酬支出增加。医疗保健营业利润率从24.5%增加到25.7%,主要是由于收入增长超过了我们创收专业人员薪酬成本的增长;部分抵消了承包商费用占收入的百分比的增加。
•教育营业收入增加2,020万美元,增幅25.6%,主要是由于收入增加以及承包商费用、重组费用、软件和数据托管费用减少;部分抵消了我们创收专业人员薪酬成本、技术费用、业务管理和会议费用以及推广和营销费用的增加。我们创收专业人员薪酬成本的增加主要是由于员工人数增加、2023年第一季度生效的年度加薪以及绩效奖金支出的增加。教育营运利润率由21.9%上升至23.1%,主要是由于承办商开支和重组费用减少所致;部分被创收专业人士的薪酬成本和科技开支占收入的百分比上升所抵销。
•商业广告营业收入增加420万美元或8.3%,主要是由于收入增加以及承包商费用减少;部分抵消了我们创收专业人员薪酬成本、促销和营销费用以及业务管理和会议费用的增加。我们创收专业人员薪酬成本的增加主要是由于绩效奖金支出的增加、员工人数的增加以及2023年第一季度生效的年度加薪。商业营业利润率从21.1%略降至21.0%,主要是由于创收专业人员的薪酬成本以及非工资销售、一般和行政成本占收入的百分比增加;部分被承包商费用的减少所抵消。
其他收入(费用),净额
扣除利息收入后的利息支出从截至2022年12月31日的1,190万美元增加到截至2023年12月31日的1,960万美元,这主要是由于与2022年相比,2023年我们的信贷安排下的利率和借款水平更高。有关优先担保信贷安排的其他资料,请参阅下文“流动资金及资本资源”及综合财务报表附注内的附注7“融资安排”。
在截至2023年12月31日的一年中,其他收入(支出)净减少4260万美元,从截至2022年12月31日的收入2070万美元降至支出2190万美元。其他收入净额的减少主要是由于我们对一家家庭医院公司的优先股投资的公允价值发生了变化。2023年第四季度,根据预计将于2024年初完成的新一轮融资中确定的估值,我们确认了优先股投资的非现金减值损失2630万美元。2022年第一季度,根据结束该季度的一轮融资中确定的估值,我们确认了相同投资的非现金未实现收益2700万美元。截至2023年12月31日,这项投资的账面价值为740万美元,反映出自成立以来这项投资的未实现净收益为240万美元。有关优先股投资的更多信息,请参阅我们合并财务报表附注中的附注13“金融工具的公允价值”。其他收入净额的减少被我们用于为递延补偿债务提供资金的投资的市场价值确认收益增加了1220万美元部分抵消。在2023年,我们确认了递延补偿投资的市场价值获得了480万美元的收益,而2022年确认的亏损为740万美元。
所得税费用
在截至2023年12月31日的一年中,我们的有效税率为25.5%,因为我们确认了8390万美元收入的2140万美元所得税支出。25.5%的有效税率比26.2%的法定税率(包括州所得税)更优惠,这主要是由于年内授予的基于股票的薪酬奖励的单独税收优惠,以及某些联邦税收抵免的积极影响。这些优惠项目被某些不可扣除的费用项目部分抵消。
在截至2022年12月31日的一年中,我们的有效税率为30.4%,因为我们确认了1.086亿美元收入的所得税支出3300万美元。30.4%的实际税率低于法定税率(包括州所得税)26.7%,这主要是由于与我们用于为递延补偿责任提供资金的投资的不可抵扣亏损有关的税费支出以及某些不可抵扣支出项目。
有关所得税支出的更多信息,请参阅合并财务报表附注中的附注17“所得税”。
净收益和每股收益
截至2023年12月31日的一年中,净收入从截至2022年12月31日的7560万美元下降到6250万美元,降幅为1310万美元。净收益的减少主要是由于我们对一家在家医院公司的优先股投资的公允价值变化,计入了其他收入(费用),净额;部分被营业收入的增加所抵消。2023年,我们确认了与优先股投资相关的非现金减值亏损2630万美元;2022年,我们确认了与上文讨论的相同投资相关的非现金未实现收益2700万美元。 截至2023年12月31日的年度的稀释每股收益降至3.19美元,而截至2022年12月31日的年度的稀释每股收益为3.64美元,这是由于根据我们的股票回购计划进行的股票回购导致的稀释后流通股减少部分抵消了净收益的减少。我们对一家家庭医院公司的优先股投资的公允价值变化对我们2023年的稀释后每股收益0.99美元产生了不利影响,对我们2022年的稀释后每股收益0.96美元产生了有利影响。
EBITDA和调整后的EBITDA
在截至2023年12月31日的一年中,EBITDA减少了1,960万美元,从截至2022年12月31日的1.487亿美元降至1.291亿美元。EBITDA的减少主要是由于我们对家庭医院公司的优先股投资的公允价值的变化,以及公司费用的增加,不包括我们递延补偿负债市值变化的影响;主要被部门运营收入的增加所抵消。2023年,我们确认了与优先股投资相关的非现金减值亏损2630万美元;2022年,我们确认了与上文讨论的相同投资相关的非现金未实现收益2700万美元。
在截至2023年12月31日的一年中,调整后的EBITDA增加了3650万美元,从截至2022年12月31日的1.308亿美元增加到1.673亿美元。调整后EBITDA的增长主要是由于部门营业收入的增加,不包括部门重组费用的影响;部分被公司费用的增加所抵消,不包括我们递延补偿负债和公司重组费用的市场价值变化的影响。
调整后净收益和调整后每股收益
在截至2023年12月31日的一年中,调整后的净收入增加了2510万美元,达到9620万美元,而截至2022年12月31日的一年中,调整后的净收入为7110万美元。2023年,调整后稀释每股收益增至4.91美元,而2022年为3.43美元,原因是调整后净收益增加,以及根据我们的股票回购计划进行的股票回购导致稀释后流通股减少。
流动资金和资本资源
截至2023年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日,现金和现金等价物分别为1210万美元、1180万美元和2080万美元。截至2023年12月31日,我们的主要流动性来源是手头现金、我们美国业务的现金流以及我们信贷安排下可用的借款能力。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
现金流(千): | | 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
经营活动提供的净现金 | | $ | 135,262 | | | $ | 85,400 | | | $ | 17,987 | |
用于投资活动的现金净额 | | (36,652) | | | (20,128) | | | (20,143) | |
用于融资活动的现金净额 | | (98,327) | | | (74,108) | | | (44,410) | |
汇率变动对现金的影响 | | 32 | | | (111) | | | 170 | |
现金及现金等价物净增(减) | | $ | 315 | | | $ | (8,947) | | | $ | (46,396) | |
经营活动
我们的经营资产和负债主要包括已开单和未开单服务的应收账款、应付账款和应计费用、应计工资和相关福利、经营租赁债务和递延收入。我们提供的服务量、相关账单和收取这些账单的时间,以及我们向员工支付的应付账款和工资、奖金和相关福利,都会影响这些账户余额。我们的购买义务主要包括支付软件和其他信息技术产品,以支持我们的业务和公司基础设施。
经营活动提供的净现金从2022年的8540万美元增加到2023年的1.353亿美元,增加了4990万美元。营运现金流净额的增加主要是由于2023年的现金收入较上年有所增加;部分抵销的是创收专业人员的工资及相关开支增加,2023年销售、一般及行政开支的支出较上年增加,以及2023年第一季支付的年度绩效奖金较2022年第一季增加。
此外,2023年,我们的未开单应收账款增加,部分原因是某些大型医疗保健和教育项目,我们提供的服务和确认的收入超过了根据合同开单条款向客户开出的金额。将来,我们可能会以类似的延期付款条款与客户签订更多合约.
投资活动
我们的投资活动主要包括购买补充业务;购买财产和设备,主要与我们员工的计算机和相关设备以及租赁改善和办公空间的家具和固定装置有关;与销售给我们客户的内部开发的基于云的软件有关的付款;以及投资。我们的投资包括对Shorelight Holdings,LLC的可转换票据投资,对一家家庭医院公司的优先股投资,以及对用于为我们的递延赔偿责任提供资金的人寿保险单的投资。
2023年用于投资活动的现金净额为3,670万美元,其中主要包括与内部开发的软件有关的付款,以促进我们的医疗保健和教育软件产品;940万美元用于购买财产和设备,主要与购买计算机和相关设备以及改善某些办公空间的租赁有关;310万美元用于向我们的人寿保险单缴费;以及160万美元用于购买企业。这些用于投资活动的现金被从我们的人寿保险单获得的300万美元现金部分抵消,这些现金用于为我们的递延赔偿责任提供资金。
2022年用于投资活动的现金净额为2010万美元。2022年现金的使用主要包括1,250万美元用于购买财产和设备,主要用于购买计算机和相关设备以及租赁改进;1,180万美元用于与内部开发的软件有关的付款;340万美元用于购买企业。这些用于投资活动的现金被2022年第一季度因出售我们的飞机而收到的480万美元现金和从我们的人寿保险单中用于为我们的递延赔偿责任提供资金的分配而收到的340万美元现金部分抵消。
我们估计,2024年用于购买物业和设备以及软件开发的现金总额约为3500万至4000万美元;主要包括软件开发成本、租赁改善以及某些办公地点的家具和固定装置,以及支持我们公司基础设施的信息技术相关设备。
融资活动
我们的融资活动主要包括我们的高级担保信贷安排下的借款和偿还、股份回购、在基于股份的薪酬归属时赎回用于预扣员工税的股份,以及支付与业务收购相关的或有对价负债。有关我们的高级担保信贷安排的其他信息,请参阅下面的“融资安排”。
2023年,用于筹资活动的现金净额为9830万美元。在2023年期间,我们借入了354.0美元,主要用于为我们的运营提供资金,包括我们在2023年第一季度支付的年度绩效奖金,并偿还了320.0美元的借款。此外,在2023年,我们为股票回购支付了122.8美元,其中包括与结算截至2022年12月31日应计的股票回购相关的110万美元,不包括截至2023年12月31日应计的190万美元。在2023年,我们重新获得了1050万美元的普通股,这是在授予基于股份的薪酬时预扣税款的结果。我们还向我们收购的某些业务的卖家支付了150万美元的延期收购付款。这些付款主要是根据相关采购协议实现具体财务业绩目标的结果。这些用于融资活动的现金被2023年行使股票期权收到的250万美元现金部分抵消。
2022年,用于融资活动的现金净额为7,410万美元。在2022年期间,我们在我们的高级担保信贷安排下借入了314.0美元,主要用于为我们的运营提供资金,包括我们在2022年第一季度支付的年度绩效奖金,并偿还了我们256.8美元的借款。我们借款的偿还包括偿还2024年到期的期票本金270万美元,这是从出售我们的飞机所收到的收益中获得的。此外,在2022年,我们为股票回购支付了120.4美元,包括与结算截至2021年12月31日的股票回购相关的20万美元,不包括截至2022年12月31日应计的110万美元。在2022年,我们重新收购了780万美元的普通股,这是在授予基于股份的薪酬时预扣税款的结果。此外,我们支付了270万美元用于与2022年第四季度签署的第三次修订和重新签署的信贷协议相关的债务发行成本。我们还向我们收购的某些业务的卖家支付了190万美元的延期收购付款。这些付款主要是根据相关采购协议实现具体财务业绩目标的结果。这些用于融资活动的现金被2022年行使股票期权收到的140万美元现金部分抵消。
股份回购计划
2020年11月,我们的董事会批准了一项股票回购计划,允许我们在2021年12月31日之前回购最多5000万美元的普通股。股票回购计划随后得到延长和增加,最近一次是在2023年第四季度。目前的授权将股份回购计划延长至2024年12月31日,回购金额为4亿美元,其中截至2023年12月31日仍有8,620万美元可用。股份回购计划下的回购金额和时间过去和将来将继续由管理层决定,并取决于各种因素,包括我们普通股的交易价格、我们信贷安排下的能力、一般市场和商业条件以及适用的法律要求。
融资安排
截至2023年12月31日,我们的高级担保信贷安排下有3.24亿美元未偿还,如下所述。
本公司拥有一项6亿美元的五年期优先担保循环信贷安排,须受日期为2022年11月15日并经修订第1号修订的第三份经修订及重新签署的信贷协议(统称“经修订信贷协议”)的条款所规限,该协议于2027年11月15日到期并全数支付。于2024年2月,本公司订立经修订信贷协议第2号修正案(“第二修正案”),以设立一笔2.75亿美元定期贷款,详情见下文“2024年定期贷款”一节。在第二次修订之前,经修订信贷协议提供增加循环信贷融资或设立总额达2.5亿美元定期贷款融资的选择,惟须受惯例条件及任何承诺将予增加的贷款人批准,导致经修订信贷协议的最高可用本金金额为8.5亿美元。循环信贷安排项下的初步借款用于对先前信贷协议下的未偿还借款进行再融资,而经修订信贷协议项下的未来循环信贷安排借款可用于营运资本、资本支出、股份回购、准许收购及其他一般企业用途。
循环信贷融资项下借款的费用及利息根据我们的综合杠杆率(定义见经修订信贷协议)而有所不同。根据我们的选择,这些借款将按1个月、3个月或6个月期限的SOFR或替代基准利率计息,每种情况下都加适用的保证金。根据我们当时的综合杠杆率,对于定期SOFR借款,适用的保证金将在每年1.125%至1.875%之间浮动,如果是基本利率贷款,适用保证金将在每年0.125%至0.875%之间浮动。借款的费用和利息按月支付。
2023年4月,本公司与PNC Capital Markets,LLC作为可持续发展结构代理,在所需贷款人(定义见经修订信贷协议)的同意下,订立经修订信贷协议(“第一修正案”)第1号修正案,以纳入与本公司某些环境、社会及管治目标有关的特定关键绩效指标。根据公司在每个参考年度相对于这些关键业绩指标的业绩(如第一年的定义
修正案),将对其他适用的利率、承诺费和信用证费用进行某些调整。在承诺费费率的情况下,这些年度调整将不会超过所有关键业绩指标的合计增减0.01%,如果是定期SOFR借款、基本利率借款或信用证费率,这些年度调整将不会超过所有关键业绩指标的合计增减0.05%。
根据经修订的信贷协议借入的款项可随时预付,无须支付溢价或罚款。在某些情况下,包括违约事件(定义见经修订信贷协议),吾等须预付经修订信贷协议项下的未偿还款项。此外,我们有权随时永久减少或终止经修订的信贷协议所提供的承诺中未使用的部分。
经修订的信贷协议载有惯常和惯常的陈述和保证;肯定和否定契约,其中包括对留置权、投资、额外债务和限制性付款的限制;以及如下两个季度财务契约:(1)最高综合杠杆率(定义为债务与综合EBITDA的比率)为3.75至1.00;然而,于发生合资格收购(定义见经修订信贷协议)时,最高准许综合杠杆率将增至4.25至1.00,及(Ii)最低综合利息覆盖比率(定义为综合EBITDA与利息的比率)为3.00至1.00。就财务契约而言,综合EBITDA乃按持续经营基准计算,并包括根据经修订信贷协议重新计入非现金商誉减值费用、基于股份的补偿成本、若干非现金重组费用、收购业务的备考历史EBITDA及其他指定项目的调整。就综合杠杆率而言,总债务是按总基础计算的,不会从我们的现金余额中扣除。在2023年12月31日和2022年12月31日,我们遵守了这些金融公约。截至2023年12月31日,我们的综合杠杆率为1.59%至1.00,而截至2022年12月31日的综合杠杆率为1.92%至1.00。截至2023年12月31日,我们的综合利息覆盖率为10.85%至1.00,而截至2022年12月31日为14.04%至1.00。
修订后的信贷协议包含有限制的支付条款,包括我们可能支付的股息金额的潜在限制。根据经修订信贷协议的条款,如吾等的综合杠杆率高于3.50,吾等可支付的股息及其他限制性付款(定义见经修订信贷协议)的金额上限为50,000,000美元。
截至2023年12月31日和2022年12月31日,循环信贷安排下的未偿还借款总额分别为3.24亿美元和2.9亿美元。该等借款于2023年12月31日的加权平均利率为4.2%,于2022年12月31日的加权平均利率为3.8%,当中包括综合财务报表附注内附注12“衍生工具及对冲活动”所述利率掉期的影响。经修订信贷协议项下的借款能力会因协议项下任何未偿还借款及未偿还信用证而减少。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,我们的未偿还信用证总额分别为50万美元和70万美元,用作我们办公设施的保证金。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,修订后的信贷协议下的未使用借款能力分别为2.755亿美元和3.093亿美元。
2024年定期贷款
于二零二四年二月,本公司订立经修订信贷协议(“第二修订”)第2号修正案,根据经修订信贷协议(经修订至今,“现行信贷协议”)设立2.75亿美元定期贷款安排(“定期贷款”)。定期贷款从2024年6月30日起至2027年11月15日到期,按计划每季度摊销340万美元,届时未偿还本金余额和所有应计利息将到期。此外,《第二修正案》规定,可选择增加循环信贷安排或设立总额高达2.5亿美元的额外定期贷款安排,但须符合惯例条件,并须获得任何将增加承诺额的贷款人的批准,从而使现行信贷协议下的最高可用本金金额为11.3亿美元。定期贷款的收益将用于减少该公司循环信贷安排下的借款。
定期贷款的利息根据我们的综合杠杆率(定义见当前信贷协议)而有所不同。根据我们的选择,定期贷款将按1个月、3个月或6个月期限的SOFR加适用保证金计息。根据我们当时的综合杠杆率,适用利润率将介于每年1.625%至2.375%之间,并须根据第一修正案概述的本公司若干环境、社会及管治目标所容许的业绩调整而定。
现行信贷协议维持与上述经修订信贷协议相同的预付款条款、惯常及惯常的陈述及保证、费用定价表及正面及负面契诺。
有关详细信息,请参阅备注 7合并财务报表附注内的“融资安排”。关于与当前信贷协议有关的某些风险和不确定因素的讨论,见第一部分--项目1a。“风险因素。”
未来的融资需求
我们的主要融资需求是为我们的长期增长提供资金。我们的增长战略是扩大我们的服务产品,这可能需要投资于新员工、收购互补业务、可能向其他地理区域扩张,以及相关的资本支出。
我们相信,我们的内部产生的流动资金,加上我们的可用现金和我们高级担保信贷安排下的借款能力,将足以支持我们目前的融资需求和长期增长战略。如果有需要,我们未来能否获得更多融资,将取决于几个因素,包括我们未来的盈利能力、我们的应收账款和未开单服务的质量、我们的债务和股本的相对水平,以及信贷市场的整体状况。
表外安排
我们不参与任何实质性的表外安排。
关键会计政策和估算
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们的综合财务报表,该综合财务报表是根据美国公认的会计原则(“GAAP”)编制的。我们的重要会计政策在我们综合财务报表附注内的附注2“重要会计政策摘要”中进行了讨论。我们定期审查我们的财务报告和披露做法以及会计政策,以确保我们的财务报告和披露提供与当前经济和商业环境相关的准确信息。按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出评估、估计和假设,以影响截至财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内收入和支出的报告金额。关键会计政策和估计是指我们认为提出了最复杂或最主观的衡量标准,并最有可能影响我们的财务状况和经营业绩的政策和估计。虽然所有有关会计政策和估计的决定都是重要的,但我们认为有五项会计政策和估计可以被认为是关键的:收入确认、可疑账户和未开单服务的准备、业务合并、商誉和其他无形资产的账面价值以及所得税的会计。
收入确认
我们几乎所有的收入都来自为客户提供专业服务。我们还从软件许可、软件支持和维护以及订阅我们的基于云的分析工具和解决方案、演讲活动、会议和出版物中获得收入。
我们的收入来自四种类型的计费安排:固定费用(包括软件许可收入);时间和费用;基于性能;以及软件支持、维护和订阅。确定确认收入的方法和数额需要我们做出判断和估计。具体地说,多重履约义务安排要求我们根据每个履约义务的相对独立销售价格为每个履约义务分配总交易价格,为此,我们依赖于我们的整体定价目标,并考虑到市场状况和其他因素。为所有业务的估计变现记录了准备金,包括由破产法院审查的业务费用。我们根据现有信息和经验,不断评估我们对拨备的估计数。此外,在计入固定费用和基于绩效的计费安排时,我们必须做出额外的判断和估计,如下所述。
在专业服务的定额收费安排中,我们同意以预先设定的费用换取一套预先确定的专业服务。我们根据我们对成本和完成合约的时间的估计来确定费用。我们一般使用比例绩效方法确认固定费用计费安排下的收入,这是基于迄今为止完成的工作与我们对合同下将提供的总服务的估计相比较的。在业务期间,定期监测业务总收入和服务费用估计数。与履行这些合同有关的任何增加的或意想不到的费用或意外的延误都可能使这些合同的利润降低或无利可图。
在基于绩效的计费安排中,费用与合同规定的目标的实现挂钩。我们基本上以两种形式进入基于绩效的合约。首先,我们通常赚取的费用与客户正式承认的节省直接相关,因为采用了我们为提高我们审查的领域的运营和成本效益而提出的建议。其次,当某些预定义的结果出现时,我们会赚取成功费用。我们使用以下步骤确认基于绩效的计费安排下的收入:1)使用对将赚取的费用的概率加权评估来估计可变对价;2)对估计的可变对价施加约束,以限制在不确定性解决时可逆转的金额(“约束”);以及3)基于迄今已完成的工作与我们对合约下提供的总服务的估计,确认估计可变对价的收入净额。我们的估计在每一份合同的整个有效期内都受到监控,并基于对我们的预期业绩、历史经验和当时可用的其他信息的评估。当我们
我们相信,我们用于基于绩效的账单安排的收入确认的估计和假设是合理的,但随后的变化可能会对我们的运营结果产生重大影响。
有关我们的收入确认会计政策的更多信息,请参阅综合财务报表附注中的附注2“重要会计政策摘要”。
可疑帐目及未开单服务的拨备
我们根据几个因素对坏账和已进行但尚未开具账单的服务进行拨备,这些因素包括客户应得款项的估计现金变现、对客户支付所需付款能力的评估,以及按应收账款和未开单服务的年限进行费用调整和注销的历史百分比。津贴由管理层定期评估。这些估计可能与实际结果不同。如果客户的财务状况在未来恶化,影响客户的付款能力,可能需要增加我们的备付金,或者我们的备用金可能不足以覆盖实际的冲销。
我们将可疑帐目和未开帐单服务的拨备记为收入减少。在我们注销因客户无力付款而应收账款的范围内,费用被确认为销售、一般和行政费用的一个组成部分。
企业合并
我们使用的是企业合并会计的收购方法.在企业合并中收购的资产和承担的负债,包括可识别的无形资产,均按收购日的估计公允价值入账,但合同资产和负债除外,这些资产和负债是按照我们在合并财务报表附注内附注2“重大会计政策摘要”中所述的收入确认会计政策确认和计量的. 商誉计入转让对价的公允价值,包括任何或有对价,超过所取得的资产和承担的负债的净值。我们根据需要管理层作出重大判断、估计和假设的详细估值来确定可识别无形资产的公允价值,例如来自无形资产的预期未来现金流量、反映与未来现金流量相关的风险因素的贴现率以及对有用年限的估计。
我们以收购日的公允价值计量并确认或有对价。我们根据具体财务业绩目标的概率加权评估或蒙特卡洛模拟模型,酌情估计或有对价的公允价值。这些公允价值计量需要使用重大判断、估计和假设,包括财务业绩预测和贴现率。或有对价的公允价值根据我们最新的财务预测中使用的假设以及执业领导者和管理层提供的投入按季度重新评估,公允价值估计的任何变化均记录在该期间的收益中。估计数或假设的变化导致或有对价负债公允价值的增加或减少可能对财务报表产生重大影响。
有关收购的更多信息,请参阅合并财务报表附注中的附注3“收购和资产剥离”,有关或有对价负债的更多信息,请参阅合并财务报表附注中的附注13“金融工具的公允价值”。
商誉和其他无形资产的账面价值
我们每年在报告单位层面进行商誉减值测试,并在任何事件或情况使减值可能发生的情况下进行测试。我们于11月30日进行年度商誉减值测试,并持续监测临时触发事件。报告单位是在初始记录时分配商誉的经营部门或低于经营部门(称为组成部分)的一级。我们根据我们的整合计划和收购带来的预期协同效应为报告部门分配商誉。截至2023年12月31日,我们有三个报告部门:医疗保健、教育和商业。
根据公认会计原则,我们可以选择首先评估质量因素,以确定当前事件或情况的存在是否会导致确定我们其中一个报告单位的公允价值更有可能大于其账面价值。如果我们确定报告单位的公允价值更有可能大于其账面价值,则不需要进一步测试。然而,如果我们得出不同的结论,则我们必须通过计算报告单位的公允价值并将该公允价值与报告单位的账面价值进行比较来进行量化减值测试。如果报告单位的公允价值低于其账面价值,减值费用计入的金额等于该差额,损失不超过分配给报告单位的商誉总额。
我们采用收益法确定报告单位的公允价值。对于像我们这样的公司,收益法通常会提供最可靠的公允价值指标,因为这类公司的价值取决于它们创造收益的能力。我们采用贴现现金流分析,包括估计每个报告单位将产生的预期税后现金流量,然后将这些现金流量贴现至现值,反映与每个报告单位相关的风险和货币的时间价值。这种方法需要使用重要的估计和假设,包括预测的收入增长。
利率、预测的EBITDA利润率和贴现率。我们的预测是基于历史经验、当前的积压、预期的市场需求和其他行业信息。
以下是对2023年进行的商誉减值测试的讨论。
根据我们的政策,我们对我们的三个报告部门:医疗保健、教育和商业部门进行了截至2023年11月30日的年度商誉减值测试。我们对所有报告单位进行了定性评估,以确定这些报告单位各自的公允价值是否更有可能低于其账面价值(包括商誉)。
在我们的定性评估中,我们考虑了对每个报告单位进行的最新量化分析,即截至2022年1月1日,包括分析中使用的关键假设、显示的公允价值以及这些公允价值超出其账面价值的金额。先前量化分析中使用的关键假设之一是我们的内部财务预测;因此,我们考虑了每个报告单位在2022年和2023年期间的实际业绩与使用的内部财务预测的比较,以及根据我们最新的内部财务预测对每个报告单位的具体展望。我们还回顾了每个报告单位的当前账面价值与先前量化分析时的账面价值的比较。此外,我们考虑了各种因素,包括宏观经济状况、每个报告单位的相关行业和市场趋势以及其他特定实体的事件,这些因素可能表明我们报告单位的公允价值或其账面价值的构成可能发生变化。根据我们的评估,我们确定,我们每个报告单位的公允价值很可能超过了各自的账面价值。因此,截至2023年11月30日,我们报告单位的商誉并未被视为减值,因此没有必要进行商誉减值量化分析。
减值分析的结果是截至某个时间点的。不能保证我们报告单位的实际未来收益或现金流将与我们的预测一致。我们将监测我们假设的任何变化,并将在未来期间评估被认为有理由的商誉。我们业务的任何重大下降都可能导致非现金商誉减值费用。
截至2023年12月31日,我们每个报告单位的商誉账面价值如下(单位:千):
| | | | | | | | |
报告股 | | 账面价值 关于商誉的 |
医疗保健 | | $ | 454,959 | |
教育 | | 122,235 | |
商业广告 | | 48,517 | |
总计 | | $ | 625,711 | |
无形资产是指购买的资产,缺乏实物,但可以与商誉区分开来。截至2023年12月31日,我们的无形资产(扣除累计摊销后)总计1810万美元,主要包括客户关系、技术和软件、商号和竞业禁止协议,所有这些都是通过业务合并获得的。当事件或环境变化显示无形资产的账面价值可能无法收回时,我们就评估无形资产的减值。2023年没有记录无形资产的减值费用。
所得税
我们的所得税支出、递延税项资产和负债以及未确认税收优惠准备金反映了管理层对预计未来将支付的税款的最佳评估。在确定我们的中期所得税拨备时,我们根据每个过渡期可获得的信息估计我们的年度有效税率。适用的美国州、联邦或外国税收法律和法规的变化,或它们的解释和应用,可能会对我们的税费产生重大影响。
递延税项资产及负债就可归因于现有资产及负债的账面金额与其各自税基之间的暂时性差异而产生的未来税务后果入账。这些递延税项资产和负债是使用制定的税率计量的,这些税率预计将适用于预计收回或结算这些临时差额的年度的应纳税所得额。当管理层认为部分或全部递延税项资产很可能无法变现时,递延税项资产减值准备。作出此项厘定时考虑的因素包括税务资产的到期期、税务资产的计划用途、税务筹划策略、过往及预计的应课税收入,以及税务资产所在税务管辖区的税务负债。估值免税额将因上述一个或多个因素的变化而在未来每个报告期内发生变化。
我们的税务状况受到联邦、州、地方和外国税务机关的所得税审计。只有在基于其技术价值的情况下,这种状况更有可能是可持续的,才能在财务报表中确认来自不确定状况的税收利益。我们衡量被确认为最大数额的利益的税收优惠,该优惠更有可能在与税务机关达成和解后实现。对任何不确定税务问题的潜在结果的估计取决于管理层对相关风险的评估。
当时存在的事实和情况。我们相信,我们对纳税申报单的立场是完全支持的。然而,在与税务机关结算时,对上一年度税收状况的最终确定可能与估计大不相同。这些最终决定的结果可能会对我们在做出决定的期间的税收、净收入或现金流拨备产生实质性影响。
新会计公告
有关新会计声明的信息,请参阅合并财务报表附注内的附注2“重要会计政策摘要”。
后续事件
2024年2月11日,我们达成协议,收购了Grizebach Glier and Associates,Inc.(“GG+A”),这是一家慈善管理咨询公司,帮助教育机构、医疗保健、艺术和其他非营利组织建立和加速支持其使命的慈善项目。根据惯例的成交条件,这笔交易预计将于2024年3月完成。自收购之日起,GG+A的运营结果将包括在我们的综合财务报表和我们教育部门的运营结果中。我们预计收购GG+A不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
我们面临的市场风险主要来自利率和外币汇率的变化以及我们投资的市场价值的变化。我们使用某些衍生工具来对冲部分利率和外币汇率风险。
利率风险
我们在我们的银行信贷安排下有与借款相关的利率变化的风险敞口,这些贷款的浮动利率与期限SOFR或替代基本利率挂钩,由我们选择。截至2023年12月31日,我们在信贷安排下的未偿还借款总额为3.24亿美元,加权平均利率为4.2%,包括下文所述利率互换的影响。假设利率变化100个基点,将对我们的年化税前收入产生70万美元的影响,包括利率掉期的影响。截至2022年12月31日,我们在信贷安排下的未偿还借款总额为2.9亿美元,加权平均利率为3.8%,包括下文所述利率互换的影响。假设利率变化100个基点,将对我们的年化税前收入产生90万美元的影响,包括利率掉期的影响。
我们签订远期利率互换协议,以对冲我们可变利率借款的利率风险。根据利率互换协议的条款,吾等从交易对手收取基于一个月期限SOFR的名义金额的利息,并向交易对手支付固定的固定利率。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,我们的远期利率互换协议名义总金额分别为250.0美元和200.0美元。截至2023年12月31日尚未到期的利率互换协议计划交错到期至2028年2月29日。
外币风险
我们对与我们在印度的业务相关的美元和印度卢比之间的外币汇率变化有风险敞口。我们通过签订无本金交割远期外汇合约来对冲与INR计价的公司间费用相关的部分现金流敞口。根据每个期末的有效汇率,截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日,这些合同的名义总金额分别为13.757亿印度卢比和657.9印度卢比,或1,660万美元。截至2023年12月31日的未到期外汇远期合约计划每月到期至2024年12月31日。
我们使用敏感性分析来确定市场外币汇率波动可能对我们的外币汇率对冲组合的公允价值产生的影响。对冲投资组合的敏感性是根据受汇率变化影响的未来现金流的市场价值计算的。此敏感度分析代表对冲头寸价值的假设变动,并不反映相关风险的抵销损益。假设美元和印度卢比之间的外币汇率变化100个基点,将对我们的对冲工具截至2023年12月31日和2022年的公允价值产生非实质性影响。
市场风险
我们在私人持股公司Shorelight Holdings,LLC拥有1.69%的可转换债券投资,我们将其计入可供出售的债务证券。因此,投资按公允价值计入,未实现的持股收益和亏损不包括在收益和
在其他全面收益中列报。截至2023年12月31日,投资的公允价值为6800万美元,总成本基础为4090万美元。截至2022年12月31日,投资的公允价值为5760万美元,总成本基础为4090万美元。
我们在一家私人持股的家庭医院公司拥有优先股投资,我们将其视为股权证券,而不是使用计量替代方案随时可以确定的公允价值。因此,投资按成本减去减值,加上或减去相同或类似投资因有序交易中可见的价格变动而产生的变动而计入。截至2023年、2023年和2022年12月31日,投资的账面价值分别为740万美元和3360万美元,总成本基础为500万美元。2023年第四季度,根据预计将于2024年初完成的新一轮融资中确定的估值,我们确认了优先股投资的非现金减值损失2630万美元。在2022年第一季度,我们确认了2700万美元的非现金未实现收益,这是基于与我们的优先股投资具有类似权利和偏好的公司发行的优先股的可观察到的价格变化,这是一项二级投入。非现金减值损失和未实现收益计入其他收入(费用),在综合经营报表中为净额。
我们不会将衍生工具用于交易或其他投机目的。我们不时地将多余的现金投资于短期有价证券。这些投资主要由隔夜清扫账户组成。由于这些投资的到期日较短,我们得出的结论是,我们没有重大的市场风险敞口。有关衍生工具的更多资料,请参阅本公司综合财务报表附注内的附注12“衍生工具及对冲活动”。
公司的综合财务报表和补充数据开始于本年度报告的F-1页Form 10-K。
| | | | | |
第9项。 | 会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧。 |
没有。
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在本公司首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2023年12月31日,我们的披露控制和程序(该术语在修订后的1934年证券交易法(以下简称交易法)下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)的有效性。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是,截至2023年12月31日,我们的披露控制和程序在记录、处理、汇总和报告我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求我们披露的信息方面是有效的,并且该等信息被积累并在适当情况下传达给管理层,以便及时做出有关必要披露的决定。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责为公司建立和维护充分的财务报告内部控制(该术语在交易法下的规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义)。财务报告内部控制是在公司首席执行官和首席财务官的监督下设计的,由公司董事会、管理层和其他人员实施的程序,以根据公认会计准则对财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证,包括以下政策和程序:
(i)与保存合理、详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关;
(Ii)提供合理的保证,保证交易被记录为必要的,以便根据公认会计准则编制财务报表,并且公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行;以及
(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
在本报告的编写过程中,我们的管理层在首席执行官和首席财务官的监督下,对截至#年的财务报告内部控制的有效性进行了评估。
2023年12月31日,使用特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)于#年提出的标准内部控制--综合框架 (2013).作为评估的结果,管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制自2023年12月31日起有效。
本公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制有效性已由独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所审计,其报告载于本年度报告的F-2页Form 10-K。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年12月31日的三个月内,我们对财务报告的内部控制(该术语在外汇法案下的规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义)没有发生变化,这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或很可能会对其产生重大影响。
董事及高级管理人员的证券交易计划
在2023年第四季度,我们的高管或董事通过或已终止出售或购买我们证券的合同、指示或书面计划,旨在满足规则10b5-1(C)交易计划或通过或已终止非规则10b5-1(C)交易安排(定义见S-K条例第408(C)项)。
该公司此前曾报道,麦卡特尼先生于2023年8月2日通过了一项10b5-1计划,包括5,400股份。这些股份包括Niamogue Foundation持有的2700股,麦卡特尼在这些股份中没有金钱上的利益。
不适用。
第三部分
董事、行政人员、发起人和控制人
本项目所要求的信息参考自我们将于2024年4月29日根据第14A条向美国证券交易委员会提交的年度股东大会的最终委托书(“委托书”)中“董事会提名人”、“非参选董事”和“高管”项下的部分内容。
遵守《交易法》第16(A)节
本条款所要求的信息引用自委托书中“拖欠第16(A)条报告”的一部分。
商业行为和道德准则
我们已经通过了适用于我们所有员工、高级管理人员和董事的商业行为和道德准则(以下简称“准则”)。该准则可在我们网站的公司治理页面上找到,网址为ir.huronConsulting inggroup.com。如果我们根据1934年的《证券交易法》对守则进行任何修改或给予任何豁免,我们将在我们的网站上进行此类披露。
公司治理
本项目所要求的信息引用自委托书“董事会会议和委员会”下的一部分。
高管薪酬
本条款所要求的信息引用自委托书“高管薪酬”中的一部分。
薪酬委员会联锁与内部人参与
本条款所要求的信息引用自委托书中“薪酬委员会联锁和内部人士参与”一节。
薪酬委员会报告
本项目所要求的信息引用自委托书“薪酬委员会报告”下的一部分。
| | | | | |
第12项。 | 某些实益所有人的担保所有权以及管理层和相关股东事项。 |
根据股权补偿计划获授权发行的证券
下表汇总了截至2023年12月31日股东批准的股权薪酬计划的相关信息。我们没有未经股东批准的股权薪酬计划。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
计划类别 | 新股数量: 将在以下日期发出 演练 未平仓期权 | | 加权平均 行使价格: 未平仓期权 | | 新股数量: 剩余的可用资源 对于未来的发行 (不包括 1ST列) |
股东批准的股权补偿计划: | | | | | |
| | | | | |
2012年综合激励计划(1) | 205,647 | | | $ | 62.36 | | | 1,124,100 | |
股权参股计划(2) | — | | | 不适用 | | 123,887 | |
未经股东批准的股权薪酬计划 | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 |
总计 | 205,647 | | | $ | 62.36 | | | 1,247,987 | |
(1)我们于2012年5月1日举行的股东周年大会上批准了我们的2012年综合激励计划。在初步批准后至2023年12月31日,我们的股东已经批准了对2012年综合激励计划的修订,将授权发行的股票总数增加到540万股。
(2)我们的股权参与计划在2015年5月1日举行的年度股东大会上获得了批准。在初步批准之后,到2023年12月31日,我们的股东已经批准了股权参与计划的修正案,将授权发行的股票总数增加到70万股。
某些实益所有人和管理层的担保所有权
本条款所要求的信息引用自委托书中“某些受益所有者和管理层的股票所有权”一节。
某些关系和相关交易
本条款所要求的信息引用自委托书“某些关系和相关交易”下的一部分。
董事独立自主
本项目所要求的信息引用自委托书“董事会提名人”、“非参选董事”和“董事会会议和委员会”中的部分内容。
本项目所要求的信息引用自委托书“审计和非审计费用”的一部分。
第四部分
(A)以表格10-K格式提交作为本年度报告一部分的文件。
1.财务报表-我们的独立注册会计师事务所的报告和我们的综合财务报表如下所列,并从本表格10-K的F-1页开始。
独立注册会计师事务所报告
合并资产负债表
综合经营表和其他全面损益表(亏损)
股东权益合并报表
合并现金流量表
合并财务报表附注
2.财务报表明细表--本项目要求的财务报表明细表包括在合并财务报表和附注中。
3.展品索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品 数 | 展品说明 | 已归档 特此声明 | 配备家具 特此声明 | 以引用方式并入 |
表格 | 期间 收尾 | 展品 | 提交日期 |
3.1 | 2023年7月28日向特拉华州国务卿提交的重述注册证书。 | | | 10-Q | 9/30/2023 | 3.1 | 11/2/2023 |
3.2 | 修订和重新实施休伦咨询集团章程(2023年5月15日修订)。 | | | 8-K | | 3.2 | 5/19/2023 |
4.1 | 样品存放证。 | | | S-1 (档案号:333- 115434) | | 4.1 | 10/5/2004 |
4.2 | 证券说明。 | | | 10-K | 12/31/2019 | 4.2 | 2/26/2020 |
10.1 | 办公室租赁,日期为2003年12月,由联合大厦有限责任公司和休伦咨询服务有限责任公司(前身为休伦咨询集团)签订。 | | | S-1 (档案号:333- 115434) | | 10.1 | 10/5/2004 |
10.2* | 休伦咨询集团经修订和重新修订的递延薪酬计划,自2009年1月1日起生效。 | | | 10-K | 12/31/2008 | 10.12 | 2/24/2009 |
10.3* | 休伦咨询集团和约翰·D·凯利之间的高级管理协议。 | | | 8-K | | 10.1 | 1/6/2017 |
10.4 | 休伦咨询服务有限责任公司和联合大厦有限责任公司之间租赁的第一修正案,日期为2004年8月23日。 | | | 10-K | 12/31/2012 | 10.17 | 2/21/2013 |
10.5 | 休伦咨询服务有限责任公司和联合大厦有限责任公司之间租赁的第二修正案,日期为2007年3月14日。 | | | 10-K | 12/31/2012 | 10.18 | 2/21/2013 |
10.6 | 休伦咨询服务有限责任公司和联合大厦有限责任公司之间租赁的第三修正案,日期为2010年4月2日。 | | | 10-K | 12/31/2012 | 10.19 | 2/21/2013 |
10.7 | 休伦咨询服务有限责任公司和联合大厦有限责任公司之间租赁的第四修正案,日期为2012年12月31日。 | | | 8-K | | 10.1 | 1/4/2013 |
10.8† | 休伦咨询服务有限责任公司和联合大厦有限责任公司之间租赁的第五修正案,日期为2013年12月1日。 | | | 10-K | 12/31/2019 | 10.13 | 2/26/2020 |
10.9 | 休伦咨询服务有限责任公司和奥尼·范布伦芝加哥有限责任公司之间租赁的第六修正案,日期为2019年10月3日。 | | | 8-K | | 10.1 | 10/16/2019 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品 数 | 展品说明 | 已归档 特此声明 | 配备家具 特此声明 | 以引用方式并入 |
表格 | 期间 收尾 | 展品 | 提交日期 |
10.10* | 休伦咨询集团2012年综合激励计划限制性股票协议的形式。 | | | 10-K | 12/31/2012 | 10.20 | 2/21/2013 |
10.11* | 休伦咨询集团2012年综合激励计划绩效股票单位协议的格式。 | | | 10-K | 12/31/2014 | 10.32 | 2/24/2015 |
10.12* |
| | | 10-K | 12/31/2014 | 10.33 | 2/24/2015 |
10.13* | 休伦咨询集团2012年综合激励计划NEO绩效股票单位协议的格式。 | | | 10-K | 12/31/2014 | 10.34 | 2/24/2015 |
10.14* | 休伦咨询集团和小欧内斯特·W·托兰之间的高级管理协议。 | | | 10-Q | 3/31/2020 | 10.1 | 4/30/2020 |
10.15* | 留任奖金协议格式。 | | | 8-K | | 10.1 | 4/14/2021 |
10.16* | 休伦咨询集团2012年综合激励计划限制性股票单位协议的形式。 | | | 10-Q | 9/30/2021 | 10.1 | 11/2/2021 |
10.17* |
| | | 8-K | | 10.1 | 6/7/2022 |
10.18† | 截至2022年11月15日,休伦咨询集团作为借款人,某些子公司作为担保人,贷款方和美国银行作为行政代理和抵押品代理,摩根大通银行和PNC银行作为联合辛迪加代理,PNC Capital Markets LLC作为可持续性结构代理,蒙特利尔银行,第五银行,National Association和TD Bank,N.A.作为共同文件代理,美国银行证券公司,JPMorgan Chase Bank,N.A.和PNC Capital Markets LLC,担任联席首席协调人和联席簿记管理人。 | | | 8-K | | 10.1 | 11/16/2022 |
10.19 | 第三次修订和重新签署的安全协定,日期为2022年11月15日。 | | | 8-K | | 10.2 | 11/16/2022 |
10.20 |
| | | 8-K | | 10.3 | 11/16/2022 |
10.21* | 休伦咨询集团和C.Mark Hussey之间的高级管理协议。 | | | 8-K/A | | 10.1 | 12/29/2022 |
10.22* | 休伦咨询集团和詹姆斯·H·罗斯之间的高级管理协议。 | | | 8-K/A | | 10.2 | 12/29/2022 |
10.23* | 休伦咨询集团股份参与计划,修订后于2022年11月23日生效。 | | | 10-K | 12/31/2022 | 10.26 | 2/28/2023 |
10.24† | 第三次修订和重新签署的信贷协议的第1号修正案,日期为2023年4月28日,由休伦咨询集团作为借款人,PNC Capital Markets LLC作为可持续结构 贷款人的代理人或其代表。 | | | 8-K | | 10.1 | 5/2/2023 |
10.25* | 休伦咨询集团2012年综合激励计划,修订并重述,自2023年12月8日起生效。 | X | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品 数 | 展品说明 | 已归档 特此声明 | 配备家具 特此声明 | 以引用方式并入 |
表格 | 期间 收尾 | 展品 | 提交日期 |
10.26† | 第三次修订和重新签署的信贷协议的第2号修正案,日期为2024年2月26日,由休伦咨询集团公司作为借款人、贷款方和美国银行作为行政代理和抵押品代理。 | | | 8-K | | 10.1 | 2/27/2024 |
21.1 | 休伦咨询集团子公司名单。 | X | | | | | |
23.1 | 普华永道会计师事务所同意。 | X | | | | | |
31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的第13a-14(A)/15d-14(A)条规定的首席执行干事证书。 | X | | | | | |
31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的第13a-14(A)/15d-14(A)条对首席财务官的证明。 | X | | | | | |
32.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明。 | | X | | | | |
32.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明。 | | X | | | | |
97.1 | 休伦咨询集团薪酬追回政策 | X | | | | | |
101.INS | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | X | | | | | |
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档 | X | | | | | |
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | X | | | | | |
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | X | | | | | |
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | X | | | | | |
101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | X | | | | | |
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | X | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | |
* | 表明展品为管理合同或补偿计划或安排。 |
† | 根据S-K601(B)(10)(Iv)条的规定,本展品的某些展品已被遗漏。公司同意应美国证券交易委员会的要求,向其提供一份任何或所有遗漏的证物的副本。 |
不适用。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | | | | |
签名 | | 标题 | | 日期 |
| | |
/S/约翰·C·马克·赫西 | | 董事首席执行官总裁 | | 2/27/2024 |
C.马克·赫西 | | |
授权委托书
通过此等陈述,我知道所有人,每个在下面签名的人构成并任命C.Mark Hussey、John D.Kelly和Ernest W.Torain,Jr.,以及他们中的每个人,他的真正合法的事实律师和代理人,有充分的替代和再代理的权力,以他的名义、地点和代理,以任何和所有身份,签署对本报告的任何和所有修改,并向所有和任何其他监管机构提交,授予上述事实律师和代理人,以及他们每个人,完全有权作出及执行在有关处所内及周围所必需及必须作出的每一项作为及事情,并完全按照其本人可能或可亲自作出的所有意图及目的作出,并在此批准及确认所有上述事实代理人及代理人或他们中的任何一人或其代替者可根据本条例合法地作出或导致作出的一切作为及事情。
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员代表注册人并以指定身份签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
签名 | | 标题 | | 日期 |
| | |
/S/英国广播公司C.马克·赫西报道。 | | 董事首席执行官总裁 (首席行政主任) | | 2/27/2024 |
C.马克·赫西 | | |
| | |
/S/首席执行官约翰·F·麦卡特尼表示支持他。 | | 董事会非执行主席 | | 2/27/2024 |
约翰·F·麦卡特尼 | | |
| | |
/记者S/记者詹姆斯·H·罗斯 | | 董事会副主席 | | 2/27/2024 |
詹姆斯·H·罗斯 | | |
| | | | |
/S/首席执行官约翰·D·凯利: | | 执行副总裁总裁,首席财务官兼财务主管(首席财务官) | | 2/27/2024 |
约翰·D·凯利 | | |
| | |
/S/约翰·凯尔·D·费瑟斯通 | | 首席会计官(首席会计主任) | | 2/27/2024 |
凯尔·D·费瑟斯通 | | |
| | | | |
/S/记者喜悦·T·布朗 | | 董事 | | 2/27/2024 |
喜悦·T·布朗 | | |
| | | | |
/S/约翰·H·尤金·洛克哈特 | | 董事 | | 2/27/2024 |
尤金·洛克哈特 | | |
| | |
/S/首席执行官彼得·K·马克尔 | | 董事 | | 2/27/2024 |
彼得·K·马克尔 | | |
| | | | |
/S/首席执行官休·E·索耶 | | 董事 | | 2/27/2024 |
休·E·索耶 | | |
| | | | |
/S/中国记者埃克塔·辛格-布谢尔 | | 董事 | | 2/27/2024 |
Ekta Singh-Bushell | | |
| | |
/S/记者黛布拉·祖姆沃尔特 | | 董事 | | 2/27/2024 |
黛布拉·祖姆沃特 | | |
休伦咨询集团有限公司。
合并财务报表
索引
| | | | | |
| 页面 |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID238) | F-2 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并资产负债表 | F-4 |
截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度的综合收益和其他全面收益表 | F-5 |
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的股东权益综合报表 | F-6 |
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的合并现金流量表 | F-7 |
合并财务报表附注 | F-8 |
独立注册会计师事务所报告
致休伦咨询集团董事会和股东。
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
我们已审计了所附休伦咨询集团及其附属公司(“本公司”)截至2023年12月31日及2022年12月31日的综合资产负债表,以及截至2023年12月31日止三个年度各年度的相关综合营运及其他全面收益表、股东权益及现金流量表,包括相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们还根据特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准,对公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。
我们认为,上述综合财务报表按照美国公认的会计原则,公平地反映了本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况,以及截至2023年12月31日的三个年度的经营业绩和现金流量。此外,我们认为,根据COSO发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准,截至2023年12月31日,公司在所有实质性方面都对财务报告实施了有效的内部控制。
意见基础
本公司管理层负责编制这些合并财务报表,维持对财务报告的有效内部控制,并对财务报告内部控制的有效性进行评估,包括在9A项下管理层的财务报告内部控制报告中。我们的责任是根据我们的审计,对公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定合并财务报表是否没有重大错报,无论是由于错误还是欺诈,以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)与保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关;(2)提供合理保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露,以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性、主观性或复杂判断的当期综合财务报表审计所产生的事项。的沟通
关键审计事项不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见,而吾等亦不会透过传达下述关键审计事项,就关键审计事项或与其有关的账目或披露提供独立意见。
收入确认-固定费用和医疗保健绩效计费安排
正如综合财务报表附注2所述,在固定费用记账安排中,公司同意收取预先确定的费用,以换取一套预先确定的专业服务。固定费用记账安排构成截至2023年12月31日的年度总收入13.6亿美元的一部分。正如管理层披露的那样,在固定费用安排下,收入是根据迄今已完成的工作与管理层对合同项下提供的全部服务的估计数进行确认的。此外,公司的医疗保健业务还实行基于绩效的账单安排,费用与采用公司建议后实现合同规定的目标挂钩,这些建议占截至2023年12月31日的全年13.6亿美元总收入的一部分。根据基于业绩的记账安排,收入是根据可变对价和迄今已完成的工作与根据合同提供的全部服务估计数的估计数来确认的。可变对价是根据对要赚取的费用的概率加权评估估算的,但不包括限制在不确定性得到解决时可以逆转的数额的限制。
我们决定在固定费用和医疗保健绩效计费安排下执行与收入确认相关的程序是一项关键审计事项的主要考虑因素是管理层在为这些计费安排制定待确认收入估计时的重大判断,这反过来又导致审计师在执行程序和评估审计证据时做出高度的判断、主观性和努力,这些审计证据与管理层对固定费用和绩效计费安排提供的总服务的估计相关的重大假设以及实现绩效计费安排中合同定义的目标的可能性有关。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据,以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试在固定费用和按业绩计费安排下与收入确认程序有关的控制措施的有效性。除其他外,这些程序还包括测试合同总额的准确性,评估管理层对迄今已完成的工作的假设与管理层对抽样提供的总服务的估计的合理性,方法是(I)向公司员工询问预期的剩余努力,(Ii)评估过去业绩的趋势,以及(Iii)评估迄今的业绩。此外,对于以业绩为基础的记账安排,程序除其他外包括:(I)通过向公司员工询问预期剩余努力和可变对价的概率权重以及评估过去业绩的趋势,评估管理层假设实现合同规定的目标的可能性的合理性,(Ii)评估施加限制的必要性,以及(Iii)评估迄今实现合同规定的目标的业绩。
/s/ 普华永道会计师事务所
芝加哥,伊利诺斯州
2024年2月27日
自2002年以来,我们一直担任该公司的审计师。
休伦咨询集团有限公司。
合并资产负债表
(单位为千,不包括每股和每股金额)
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 12,149 | | | $ | 11,834 | |
客户应收账款,扣除准备金净额#美元17,284及$10,600,分别 | 162,566 | | | 147,852 | |
未收费服务,扣除津贴净额#美元5,984及$3,850,分别 | 190,869 | | | 141,781 | |
应收所得税 | 6,385 | | | 960 | |
预付费用和其他流动资产 | 28,491 | | | 26,057 | |
流动资产总额 | 400,460 | | | 328,484 | |
财产和设备,净额 | 23,728 | | | 26,107 | |
递延所得税,净额 | 2,288 | | | 1,554 | |
长期投资 | 75,414 | | | 91,194 | |
经营性租赁使用权资产 | 24,131 | | | 30,304 | |
其他非流动资产 | 92,336 | | | 73,039 | |
无形资产,净额 | 18,074 | | | 23,392 | |
商誉 | 625,711 | | | 624,966 | |
总资产 | $ | 1,262,142 | | | $ | 1,199,040 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 10,074 | | | $ | 14,254 | |
应计费用和其他流动负债 | 33,087 | | | 27,268 | |
应计工资总额和相关福利 | 225,921 | | | 171,723 | |
| | | |
经营租赁负债的当期到期日 | 11,032 | | | 10,530 | |
递延收入 | 22,461 | | | 21,909 | |
流动负债总额 | 302,575 | | | 245,684 | |
非流动负债: | | | |
递延补偿和其他负债 | 35,665 | | | 33,614 | |
长期债务 | 324,000 | | | 290,000 | |
经营租赁负债,扣除当期部分 | 38,850 | | | 45,556 | |
递延所得税,净额 | 28,160 | | | 32,146 | |
非流动负债总额 | 426,675 | | | 401,316 | |
承付款和或有事项 | | | |
股东权益 | | | |
普通股;美元0.01票面价值;500,000,000授权股份;21,316,441和22,507,159分别发行的股份 | 212 | | | 223 | |
国库股,按成本价计算,2,852,296和2,711,712分别为股票 | (142,136) | | | (137,556) | |
额外实收资本 | 236,962 | | | 318,706 | |
留存收益 | 415,027 | | | 352,548 | |
累计其他综合收益 | 22,827 | | | 18,119 | |
股东权益总额 | 532,892 | | | 552,040 | |
总负债和股东权益 | $ | 1,262,142 | | | $ | 1,199,040 | |
附注是综合财务报表的组成部分。
休伦咨询集团有限公司。
合并经营报表和其他全面收益
(以千为单位,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
收入和可报销费用: | | | | | |
收入 | $ | 1,362,060 | | | $ | 1,132,455 | | | $ | 905,640 | |
可报销费用 | 36,695 | | | 26,506 | | | 21,318 | |
总收入和可报销费用 | 1,398,755 | | | 1,158,961 | | | 926,958 | |
运营费用: | | | | | |
直接成本(不包括以下折旧和摊销) | 942,697 | | | 785,881 | | | 636,776 | |
可报销费用 | 36,766 | | | 26,671 | | | 21,369 | |
销售、一般和行政费用 | 257,488 | | | 209,381 | | | 178,084 | |
重组费用 | 11,550 | | | 9,909 | | | 12,401 | |
折旧及摊销 | 24,906 | | | 27,359 | | | 25,489 | |
总运营费用 | 1,273,407 | | | 1,059,201 | | | 874,119 | |
营业收入 | 125,348 | | | 99,760 | | | 52,839 | |
其他收入(费用),净额: | | | | | |
扣除利息收入后的利息支出 | (19,573) | | | (11,883) | | | (8,150) | |
其他收入(费用),净额 | (21,880) | | | 20,700 | | | 35,347 | |
其他收入(费用)合计,净额 | (41,453) | | | 8,817 | | | 27,197 | |
税前收入 | 83,895 | | | 108,577 | | | 80,036 | |
所得税费用 | 21,416 | | | 33,025 | | | 17,049 | |
净收入 | $ | 62,479 | | | $ | 75,552 | | | $ | 62,987 | |
| | | | | |
| | | | | |
每股收益: | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
每股基本收益 | $ | 3.32 | | | $ | 3.73 | | | $ | 2.94 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
稀释后每股净收益 | $ | 3.19 | | | $ | 3.64 | | | $ | 2.89 | |
用于计算每股收益的加权平均股票: | | | | | |
基本信息 | 18,832 | | | 20,249 | | | 21,439 | |
稀释 | 19,601 | | | 20,746 | | | 21,809 | |
综合收入: | | | | | |
净收入 | $ | 62,479 | | | $ | 75,552 | | | $ | 62,987 | |
外币折算调整,税后净额 | 512 | | | (1,890) | | | (925) | |
投资未实现收益(亏损),税后净额 | 7,811 | | | (6,146) | | | 1,169 | |
现金流套期保值工具的未实现收益(亏损),税后净额 | (3,615) | | | 9,315 | | | 3,535 | |
其他综合收益 | 4,708 | | | 1,279 | | | 3,779 | |
综合收益 | $ | 67,187 | | | $ | 76,831 | | | $ | 66,766 | |
附注是综合财务报表的组成部分。
休伦咨询集团有限公司。
合并股东权益报表
(单位为千,不包括份额)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 库存股 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 保留 收益 | | 累计 其他 全面 收入 | | 股东的 权益 |
| 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | |
2020年12月31日余额 | 24,560,855 | | | $ | 246 | | | (2,812,896) | | | $ | (129,886) | | | $ | 454,512 | | | $ | 214,009 | | | $ | 13,061 | | | $ | 551,942 | |
综合收益 | | | | | | | | | | | 62,987 | | | 3,779 | | | 66,766 | |
发行普通股,涉及以下方面: | | | | | | | | | | | | | | | |
限制性股票奖励,取消后的净额 | 475,250 | | | 5 | | | 101,236 | | | 4,020 | | | (4,025) | | | | | | | — | |
股票期权的行使 | 23,403 | | | — | | | | | | | 804 | | | | | | | 804 | |
收购业务 | 74,671 | | | 1 | | | | | | | 3,322 | | | | | | | 3,323 | |
基于股份的薪酬 | | | | | | | | | 23,971 | | | | | | | 23,971 | |
因代扣雇员税而赎回的股票 | | | | | (197,189) | | | (10,103) | | | | | | | | | (10,103) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
股份回购 | (1,265,261) | | | (13) | | | | | | | (64,790) | | | | | | | (64,803) | |
2021年12月31日的余额 | 23,868,918 | | | $ | 239 | | | (2,908,849) | | | $ | (135,969) | | | $ | 413,794 | | | $ | 276,996 | | | $ | 16,840 | | | $ | 571,900 | |
综合收益 | | | | | | | | | | | 75,552 | | | 1,279 | | | 76,831 | |
发行普通股,涉及以下方面: | | | | | | | | | | | | | | | |
限制性股票奖励,取消后的净额 | 363,891 | | | 4 | | | 109,548 | | | 6,208 | | | (6,212) | | | | | | | — | |
股票期权的行使 | 36,536 | | | — | | | | | | | 1,421 | | | | | | | 1,421 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬 | | | | | | | | | 30,991 | | | | | | | 30,991 | |
因代扣雇员税而赎回的股票 | | | | | (153,846) | | | (7,795) | | | | | | | | | (7,795) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
股份回购 | (2,037,752) | | | (20) | | | | | | | (121,288) | | | | | | | (121,308) | |
2022年12月31日的余额 | 22,231,593 | | | $ | 223 | | | (2,953,147) | | | $ | (137,556) | | | $ | 318,706 | | | $ | 352,548 | | | $ | 18,119 | | | $ | 552,040 | |
综合收益 | | | | | | | | | | | 62,479 | | | 4,708 | | | 67,187 | |
发行普通股,涉及以下方面: | | | | | | | | | | | | | | | |
限制性股票奖励,取消后的净额 | 338,173 | | | 3 | | | 124,216 | | | 5,956 | | | (5,959) | | | | | | | — | |
股票期权的行使 | 51,266 | | | 1 | | | | | | | 2,523 | | | | | | | 2,524 | |
收购业务 | 16,337 | | | — | | | | | | | 1,646 | | | | | | | 1,646 | |
基于股份的薪酬 | | | | | | | | | 43,658 | | | | | | | 43,658 | |
因代扣雇员税而赎回的股票 | | | | | (146,390) | | | (10,536) | | | | | | | | | (10,536) | |
股份回购 | (1,461,815) | | | (15) | | | | | | | (123,612) | | | | | | | (123,627) | |
2023年12月31日的余额 | 21,175,554 | | | $ | 212 | | | (2,975,321) | | | $ | (142,136) | | | $ | 236,962 | | | $ | 415,027 | | | $ | 22,827 | | | $ | 532,892 | |
附注是综合财务报表的组成部分。
休伦咨询集团有限公司。
合并现金流量表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
经营活动的现金流: | | | | | |
净收入 | $ | 62,479 | | | $ | 75,552 | | | $ | 62,987 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | | | |
折旧及摊销 | 24,938 | | | 27,359 | | | 25,978 | |
非现金租赁费用 | 6,321 | | | 6,369 | | | 6,967 | |
与租赁相关的减值费用 | 6,248 | | | 211 | | | — | |
基于股份的薪酬 | 45,697 | | | 30,971 | | | 25,857 | |
摊销债务贴现和发行成本 | 769 | | | 1,169 | | | 794 | |
| | | | | |
坏账准备 | 421 | | | 141 | | | 13 | |
递延所得税 | (6,182) | | | 18,784 | | | 12,480 | |
出售财产和设备的收益,不包括交易费用 | (64) | | | (1,111) | | | (343) | |
出售业务的收益,不包括交易成本 | — | | | — | | | (32,824) | |
或有对价负债公允价值变动 | (490) | | | (359) | | | 173 | |
优先股投资的公允价值变动 | 26,262 | | | (26,964) | | | — | |
其他,净额 | — | | | 6 | | | (78) | |
扣除收购和资产剥离后的营业资产和负债变化: | | | | | |
(增加)客户应收账款净额减少 | (15,046) | | | (25,847) | | | (39,845) | |
(增加)未计费服务减少,净额 | (49,051) | | | (51,359) | | | (38,820) | |
(增加)应收/应付当期所得税净额减少 | (5,139) | | | 7,673 | | | (2,723) | |
(增加)其他资产减少 | (6,535) | | | 2,532 | | | (2,670) | |
应付帐款和其他负债增加(减少) | (6,948) | | | (13,466) | | | 10,394 | |
应计工资总额及相关福利增加(减少) | 51,022 | | | 32,770 | | | (2,636) | |
递延收入增加(减少) | 560 | | | 969 | | | (7,717) | |
经营活动提供的净现金 | 135,262 | | | 85,400 | | | 17,987 | |
投资活动产生的现金流: | | | | | |
购置财产和设备 | (9,444) | | | (12,547) | | | (10,871) | |
人寿保险保单投资 | (3,074) | | | (872) | | | (1,245) | |
来自人寿保险单的分配 | 2,956 | | | 3,377 | | | — | |
购买业务 | (1,613) | | | (3,448) | | | (44,819) | |
| | | | | |
内部开发的软件成本资本化 | (25,742) | | | (11,752) | | | (4,889) | |
应收票据收益 | 154 | | | 154 | | | — | |
出售财产和设备所得收益 | 111 | | | 4,753 | | | 408 | |
剥离业务 | — | | | 207 | | | 41,273 | |
用于投资活动的现金净额 | (36,652) | | | (20,128) | | | (20,143) | |
融资活动的现金流: | | | | | |
行使股票期权所得收益 | 2,524 | | | 1,421 | | | 804 | |
因代扣雇员税而赎回的股票 | (10,536) | | | (7,795) | | | (10,103) | |
股份回购 | (122,757) | | | (120,393) | | | (64,612) | |
银行借款收益 | 354,000 | | | 314,000 | | | 235,000 | |
偿还银行借款 | (320,000) | | | (256,780) | | | (205,499) | |
支付债务发行成本 | (58) | | | (2,686) | | | — | |
业务收购延期付款 | (1,500) | | | (1,875) | | | — | |
用于融资活动的现金净额 | (98,327) | | | (74,108) | | | (44,410) | |
汇率变动对现金的影响 | 32 | | | (111) | | | 170 | |
现金及现金等价物净增(减) | 315 | | | (8,947) | | | (46,396) | |
期初的现金和现金等价物 | 11,834 | | | 20,781 | | | 67,177 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 12,149 | | | $ | 11,834 | | | $ | 20,781 | |
补充披露现金流量信息: | | | | | |
非现金投资和融资活动: | | | | | |
列入流动负债的财产和设备支出及资本化软件 | $ | 5,156 | | | $ | 3,784 | | | $ | 4,733 | |
因购买企业而发行的普通股 | $ | 1,646 | | | $ | — | | | $ | 3,323 | |
与购买企业有关的或有对价 | $ | 374 | | | $ | 1,185 | | | $ | 1,800 | |
计入流动负债的股份回购 | $ | 1,030 | | | $ | 1,107 | | | $ | 191 | |
计入流动负债的股票回购净额消费税 | $ | 947 | | | $ | — | | | $ | — | |
年内支付的现金: | | | | | |
利息 | $ | 27,006 | | | $ | 12,246 | | | $ | 7,976 | |
所得税 | $ | 33,849 | | | $ | 13,485 | | | $ | 8,449 | |
附注是综合财务报表的组成部分。
目录表
休伦咨询集团有限公司。
合并财务报表附注
(表格金额以千为单位,每股金额除外)
1. 业务说明
休伦是一家全球专业服务公司,与客户合作制定增长战略、优化运营和加速数字化转型,包括使用技术、数据和分析解决方案的企业组合,使客户能够拥有自己的未来。通过与客户合作,接受不同的观点,鼓励新想法,挑战现状,我们为我们服务的组织创造可持续的结果。
我们提供我们的服务和产品,并在三个运营部门管理我们的业务:医疗保健、教育和商业,这三个部门按行业调整我们的业务。商业部门包括医疗保健和教育以外的所有行业,包括但不限于金融服务、能源和公用事业。我们还提供两个主要功能的收入报告:i)咨询和管理服务;ii)数字,这是我们提供服务和产品的方法。
有关我们的讨论,请参阅附注19“细分市场信息”三细分市场。
2. 重要会计政策摘要
列报依据和合并原则
合并财务报表反映了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况,以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的运营结果和现金流。
合并财务报表包括休伦咨询集团及其子公司的账目,所有这些都是全资拥有的。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。
预算的使用
按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响合并财务报表和所附披露中报告的金额。实际结果可能与这些估计和假设不同。
收入确认
我们几乎所有的收入都来自为客户提供专业服务。我们还从软件许可、软件支持和维护以及订阅我们基于云的分析工具和解决方案、演讲、会议和出版物中获得收入。一份合同可以包括一项或多项履约义务。对于那些有多个履约义务的合同,我们根据每个履约义务的相对独立销售价格为每个履约义务分配总交易价格,该价格是根据我们的整体定价目标,考虑市场状况和其他因素而确定的。
收入在提供的商品和服务的控制权转移给我们的客户时确认,其金额反映了我们预期有权通过以下步骤换取这些商品和服务的对价:1)确定合同,2)确定履约义务,3)确定交易价格,4)将交易价格分配到合同中的履约义务,5)确认收入作为或当我们履行履约义务时确认。
我们在以下条件下产生收入四计费安排的类型:固定费用(包括软件许可收入);时间和费用;基于性能;以及软件支持、维护和订阅。
•固定费用(包括软件许可收入):在固定费用计费安排中,我们同意预先确定的费用,以换取一套预先确定的专业服务。我们根据我们对成本和完成合约的时间的估计来确定费用。我们一般使用比例绩效方法确认固定费用计费安排下的收入,这是基于迄今为止完成的工作与我们对合同下将提供的总服务的估计相比较的。我们的文化和组织卓越解决方案中的合同包括具有多项绩效义务的固定费用合作伙伴合同,主要包括教练服务以及演讲约定、会议、出版物和软件产品(“合作伙伴合同”)。教练服务和软件产品的收入一般在合同期限内以直线方式确认。合作伙伴合同下的所有其他收入,包括演讲活动、会议和出版物,在提供商品或服务时确认。在业务期间,定期监测业务总收入和服务费用估计数。
目录表
休伦咨询集团有限公司。
合并财务报表附注
(表格金额以千为单位,每股金额除外)
我们还从收入周期管理软件以及研究管理和合规软件的软件许可证中获得收入。我们收入周期管理软件的许可证仅作为我们咨询项目的一个组成部分出售,我们提供的服务对软件的功能至关重要。因此,这些软件许可的收入将在相关咨询服务合同期限内确认。我们的研究管理和合规软件的许可收入通常在软件交付的月份确认。
•时间和费用:在时间和费用计费安排下,我们根据创收专业人员的工作小时数按商定的费率向客户开具发票。时间和费用安排还包括我们的客户在我们的文化和组织卓越解决方案中的合作伙伴合同之外购买的某些演讲活动、会议和出版物,以及我们的医疗保健管理服务合同中按时间和费用安排计费的部分。我们在提供相关服务或出版物时确认时间和费用安排下的收入,使用实际权宜之计开具发票的权利,这使我们能够根据我们客户购买的演讲活动、会议或出版物的价值和商定的小时费率,确认我们有权开具发票的收入。
•基于绩效:在基于绩效的计费安排中,费用与合同规定的目标的实现挂钩。我们基本上以两种形式进入基于绩效的合约。首先,我们通常赚取的费用与客户正式承认的节省直接相关,因为采用了我们为提高我们审查的领域的运营和成本效益而提出的建议。其次,当某些预定义的结果出现时,我们会赚取成功费用。我们使用以下步骤确认基于绩效的计费安排下的收入:1)使用对将赚取的费用的概率加权评估来估计可变对价;2)对估计的可变对价施加约束,以限制在不确定性解决时可逆转的金额(“约束”);以及3)基于迄今已完成的工作与我们对合约下提供的总服务的估计,确认估计可变对价的收入净额。
•软件支持、维护和订阅:购买了我们的软件许可证的客户可以支付软件支持和维护的年费。我们还从基于云的分析工具和解决方案中获得订阅收入。软件支持、维护和订阅收入在支持或订阅期间按比例确认。这些费用通常预付帐单,并计入递延收入,直到确认为止。
为所有业务的估计变现调整计提了准备金,包括由破产法院审查费用的业务。
向客户开出的可报销费用,主要涉及差旅和与客户接洽有关的自付费用,计入总收入和可报销费用。可报销费用在发生费用的期间确认为费用。
我们客户合同中的付款条款和条件各不相同。在综合资产负债表中,开票时间和收入确认之间的差异被确认为未开单服务或递延收入。已确认但尚未向客户开具帐单的服务收入计入未开帐单的服务。已确认的收入,但我们还没有资格为其开具账单,因为某些事件,如测量期结束或客户批准必须发生,被记录为合同资产,并包括在未开账单的服务中。客户预付款和预付金被归类为递延收入,并在未来期间确认为根据适用的聘用协议赚取的收入。
资本化的销售佣金
我们的销售专业人员赚取的销售佣金被认为是与客户签订合同的增量和可收回成本。预期摊销期限超过一年的销售佣金将在相关合同期间按直线递延摊销。我们选择将实际的权宜之计应用于当预期摊销期限为一年或更短时发生的费用销售佣金。摊销费用记入直接成本。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度内,我们摊销了0.2百万,$0.3百万美元,以及$0.4分别是资本化的销售佣金。未摊销销售佣金为$0.4截至2023年12月31日和2022年12月31日,均为100万。
可疑帐目及未开单服务的拨备
我们根据若干因素维持坏账及未开单服务拨备,包括客户应付款项的估计现金变现、对客户支付所需付款能力的评估,以及按应收账款及未开单服务的账龄作出费用调整及撇账的过往百分比。津贴由管理层定期评估。这些
目录表
休伦咨询集团有限公司。
合并财务报表附注
(表格金额以千为单位,每股金额除外)
估计可能与实际结果不同。如果客户的财务状况在未来恶化,影响客户的付款能力,可能需要增加我们的备付金,或者我们的备用金可能不足以覆盖实际的冲销。
我们将可疑帐目和未开帐单服务的拨备记为收入减少。在我们注销因客户无力付款而应收账款的范围内,费用被确认为销售、一般和行政费用的一个组成部分。
直接成本
直接成本主要包括我们创收专业人员的工资成本,其中包括工资、绩效奖金、基于股票的薪酬、签约和留任奖金、工资税和福利。直接成本还包括支付给独立承包商的费用,这些费用是我们为补充我们的创收专业人员而保留的,通常是根据特定客户活动的需要而支付的,以及技术成本、产品和活动成本以及佣金。直接成本不包括无形资产摊销、软件开发成本和可报销费用,两者在我们的综合经营报表中单独列报。直接成本在发生的期间内计入费用。
现金和现金等价物
我们考虑所有高流动性投资,包括隔夜投资和商业票据,原始到期日为三个月或更少的现金等价物。
信用风险的集中度
一旦客户的应收账款拖欠,催收活动就开始了。任何单一客户的余额都不会被认为足够大,不会构成重大信用风险。可疑账款和未开单服务的拨备是根据收取应收账款以及开具账单和收取未开账单服务的预期能力确定的。管理层预计应收账款的损失不会超过既定准备金。关于应收账款和未开票服务的集中情况,见附注19“分部信息”。
我们将现金存放在多家第三方金融机构的账户中。这些存款有时可能会超过联邦保险的限额。我们审查这些金融机构的信用评级,定期监测这些账户中的现金余额,并适当调整余额。然而,如果基础金融机构倒闭或受到金融市场其他不利条件的影响,这些现金余额可能会受到影响。
长期投资
我们的长期投资包括我们对Shorellight Holdings,LLC(“Shorellight”)的可转换债务投资,以及对一家家庭医院公司的优先股投资。
我们将Shorellight的可转换债券投资在购买时归类为可供出售,并在每个资产负债表日期重新评估此类分类。该投资按公允价值列账,未实现持股损益在其他全面收益中列报。如果投资因被投资方的信用严重恶化而处于未实现亏损状态,我们确认了将投资的账面价值减少至公允价值的准备,如果发行人的信用改善,可能会冲销这一准备。如果有已实现的损益或确认的信用额度,我们将在收益中记录金额。截至2023年12月31日,我们尚未就我们的可转换债券投资实现任何损益或确认任何信用额度。有关我们的可转换债券投资的更多信息,请参阅附注13“金融工具的公允价值”。
我们将家庭医院公司的优先股投资归类为股权证券,在购买时不能轻易确定价值,并在每个资产负债表日期重新评估这种分类。我们选择在购买时应用计量替代方案,并将继续这样做,直到投资不符合这样的计量条件。根据计量替代方案,投资按成本减去减值,加上或减去因公司相同或类似投资的有序交易中可见的价格变化而产生的变化。我们会按季度检讨现有资料,以确定是否发生了相同或类似权益工具的有秩序及可观察的交易,或是否有因素显示价值已大幅下降。我们使用该等已识别的资料,以公允价值变动重新计量优先股的公允价值,并记入综合经营报表。有关优先股投资的更多信息,包括自初始投资以来确认的累计未实现收益和2023年确认的减值损失,请参阅附注13“金融工具的公允价值”。
金融工具的公允价值
有关用于计量按公允价值经常性计量的金融资产和负债的公允价值的会计政策,请参阅附注13“金融工具的公允价值”。
目录表
休伦咨询集团有限公司。
合并财务报表附注
(表格金额以千为单位,每股金额除外)
财产和设备
财产和设备按成本减去累计折旧入账,按资产的估计使用年限或租赁期中较短的时间采用直线法折旧。软件、计算机和相关设备在预计使用年限内折旧二至四年。家具和固定装置折旧。五年。租赁改进在资产的估计使用年限或租赁的初始期限中较短的时间内摊销。
租契
我们确定一项安排是否包含租约,并在开始时对这种租约进行分类。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,我们所有的材料租赁都被归类为经营性租赁;我们没有签订任何材料融资租赁。对于初始期限大于12个月的所有经营租赁,我们确认经营租赁使用权(“ROU”)资产和经营租赁负债。初始租期为12个月或以下的租约不计入资产负债表;我们按租赁期的直线原则确认这些租约的租赁费用。
经营租赁ROU资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表我们支付租赁产生的租赁付款的义务。经营租赁ROU资产及负债于租赁开始日根据租赁期内租赁付款的现值确认。由于我们的租赁不提供隐含利率,我们使用基于租赁开始日可获得的信息并由我们的高级担保信贷安排的行政代理提供的递增借款利率来确定租赁付款的现值。经营租赁ROU资产不包括租赁激励。我们选择了实用的权宜之计,将租赁和非租赁的组成部分结合起来。某些租赁协议包含不依赖于指数或费率的可变租赁付款。这些可变租赁付款不包括在计算经营租赁ROU资产和经营租赁负债时;相反,它们在发生时计入费用。我们的租约可能包含延长或终止租约的选择权,当我们合理确定将行使选择权时,我们将这些条款计入我们计算的经营租赁ROU资产和经营租赁负债。
经营租赁费用在租赁期间以直线方式确认,并在我们的综合经营报表上计入销售、一般和行政费用。根据我们有关长期资产减值的会计政策,每当事件或环境变化显示经营租赁ROU资产所分配的资产组别的账面金额可能无法收回时,便会审查经营租赁ROU资产的减值情况。我们根据预测的未贴现现金流评估资产组的可回收能力。有关我们租赁的更多信息,包括2023年和2022年记录的租赁减值费用,请参阅附注5“租赁”。
软件开发成本
我们产生与我们的云计算应用程序和内部使用的软件相关的内部和外部软件开发成本。我们将这些在应用程序开发阶段产生的软件开发成本资本化。与初步项目活动和实施后活动有关的费用在发生时计入费用。一旦项目基本完成并准备好投入预期用途,这些成本就会在技术的估计使用寿命内以直线方式摊销。收购的科技资产最初按公允价值入账,并在估计使用年限内按直线法摊销。
与将要出售、租赁或以其他方式销售的软件产品相关的开发成本将在技术可行性确定之前计入费用。此后,在软件可供客户全面发布之前,这些软件开发成本将被资本化,并随后以未摊销成本或可实现净值中的较低者报告。这些资本化的开发成本按每种产品当前和未来的收入比例摊销,年度最低摊销额等于该产品剩余估计经济寿命内的直线摊销。在2023年或2022年期间,我们没有对这类软件的任何实质性开发成本进行资本化。
我们将资本化的软件开发成本(主要与云计算应用程序和内部使用的软件相关)归类为合并资产负债表中的其他非流动资产。截至2023年12月31日,软件开发总资本化成本和相关累计摊销为$72.3百万美元和美元26.8分别为100万美元。截至2022年12月31日,软件开发总资本化成本和相关累计摊销为47.7百万美元和美元21.5分别为100万美元。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度内,我们摊销了6.5百万,$5.9百万美元,以及$5.2分别资本化的软件开发成本为100万美元。此外,在2023年,我们确认了一笔0.3因放弃资本化的软件开发项目而产生的重组费用。
目录表
休伦咨询集团有限公司。
合并财务报表附注
(表格金额以千为单位,每股金额除外)
云计算安排中产生的实施成本
我们在实施属于服务合同的云计算安排时会产生成本。我们利用与实施云计算安排相关的某些成本,包括在项目的应用程序开发阶段发生的员工工资和相关福利以及第三方咨询成本。这些成本在托管服务合同期限内以直线方式摊销,包括我们合理确定将行使的续约期,并被确认为我们综合运营报表的销售、一般和行政费用的组成部分。截至2023年12月31日,云计算安排和相关累计摊销产生的资本化实施成本总额为7.21000万美元和300万美元2.2分别为2.5亿美元和2.5亿美元。截至2022年12月31日,云计算安排和相关累计摊销产生的总资本化实施成本为6.51000万美元和300万美元1.5分别为2.5亿美元和2.5亿美元。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度内,我们确认了资本化实施成本的摊销0.71000万,$1.21000万美元和300万美元0.9分别为2.5亿美元和2.5亿美元。在美元中1.22022年资本化实施成本摊销100万美元,0.31.3亿美元被确认为重组费用,因为它与加速摊销不再使用的云计算安排的资本化软件实施成本有关。我们的资本化实施费用主要用于实施新的企业资源规划系统。2021年1月,我们成功地启用了新的ERP系统,并继续按计划增加功能和集成。这些资本化成本作为预付费用以及其他流动资产和其他非流动资产的组成部分计入我们的综合资产负债表。
商誉以外的无形资产
可确认无形资产在其预期使用年限内摊销,采用反映预期从资产中获得的经济利益的方法或按直线基础摊销。我们定期评估无形资产的可回收性,方法是考虑可能需要修订使用年限估计或表明资产可能减值的事件或情况。
长期资产减值准备
长寿资产,包括物业及设备、使用权资产及无形资产,于发生事件或环境变化显示某项资产之账面值可能无法收回时,会就减值进行审核。与可恢复性有关的事件可能包括业务状况的重大不利变化、经常性亏损或较长一段时间内预测的经营业绩大幅下降。我们根据预测的未贴现现金流评估长期资产的可回收性。有关本公司于2023年及2022年记录的经营租赁ROU资产减值费用及于2023年记录的固定资产减值费用的资料,请参阅附注5“租赁”及附注11“重组费用”。2023年、2022年或2021年没有记录其他长期资产的重大减值费用。
商誉
对于作为业务合并入账的收购,商誉代表成本超过收购净资产公允价值的部分。我们被要求在报告单位层面、每年以及当事件或情况表明报告单位的公允价值可能低于其账面价值时测试商誉减值。我们于11月30日进行年度商誉减值测试,并持续监测中期触发事件。报告单位是在初始记录时分配商誉的经营部门或低于经营部门(称为组成部分)的一级。我们根据我们的整合计划和收购产生的预期协同效应向报告单位分配商誉。截至2023年12月31日,我们拥有三报告单位:医疗保健、教育和商业。
于2023年,根据我们的政策,我们进行了截至2023年11月30日的年度商誉减值测试,并确定截至该日期不存在商誉减值。此外,我们评估了自2023年11月30日以来是否发生了任何事件或任何情况发生了变化,这表明自我们的年度减值测试以来,商誉可能已受损。根据我们截至2023年12月31日的评估,我们确定,自我们的年度商誉减值测试以来,没有出现减值迹象。
2022年,我们进行了两次商誉减值测试:截至2022年1月1日与运营模式修改相关的中期减值测试,以及截至11月30日的年度减值测试。我们在2022年进行的中期或年度减值测试中没有发现任何减值。
于2021年,根据我们的政策,我们进行了截至2021年11月30日的年度商誉减值测试,并确定截至该日期不存在商誉减值。
有关中期及年度商誉减值测试的其他资料,请参阅附注4“商誉及无形资产”。
目录表
休伦咨询集团有限公司。
合并财务报表附注
(表格金额以千为单位,每股金额除外)
企业合并
我们使用的是企业合并会计的收购方法.自收购之日起,每家被收购公司的经营业绩都包含在我们的综合财务报表中。收购价相当于转让对价的公允价值。购置的合同资产和合同负债按账面价值在专题606下入账:与客户签订合同的收入。收购的所有其他有形资产和可识别的无形资产以及承担的负债均按收购日的公允价值入账。商誉被确认为购买价格超过所获得的有形和无形资产以及承担的负债的净值。或有对价主要基于业务实现某些业绩目标,在收购日按其公允价值确认,而公允价值的变动在结算前于收益中确认。有关我们业务收购的更多信息,请参阅附注3“收购和剥离”,有关或有收购负债余额的更多信息,请参阅附注13“金融工具的公允价值”。
所得税
当期税项负债及资产分别于本年度的报税表上确认为估计应缴税款或可退还税款。我们已选择将与全球无形低税收入(“GILTI”)相关的税项支出在发生时确认为本期支出。递延税项资产及负债就可归因于现有资产及负债的账面金额与其各自税基之间的差异而产生的未来税务后果予以确认。递延税项资产及负债以制定税率计量,预期适用于预计收回或结算该等暂时性差额的年度的应税收入。在递延税项资产可能不会从未来的应纳税所得额中收回的范围内,对该等递延税项资产建立估值扣除。有关所得税的进一步信息,请参阅附注17“所得税”。
基于股份的薪酬
以股份为基准的薪酬成本按授予日各自奖励的公允价值计量。我们一般使用直线归因法确认股份薪酬,但对于具有业绩标准和分级归属特征的奖励,我们使用分级归属归因法。我们的政策是在没收发生时对其进行解释。有关股权薪酬的更多信息,请参阅附注16“股权激励计划”。
赞助和广告费用
赞助费和广告费在发生时计入费用。截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度,此类支出总计为美元7.3百万,$6.3百万美元,以及$4.3分别为100万美元,是我们综合经营报表的销售、一般和管理费用的组成部分。
发债成本
我们使用直线法在相关债务的合同期限内摊销我们为获得债务融资而产生的成本。摊销费用包括在我们的经营报表中扣除利息收入后的利息支出。可归因于优先担保循环信贷安排的未摊销债务发行成本作为其他非流动资产的组成部分计入。
外币
功能货币不是美元的外国子公司的资产和负债按期末时的有效汇率折算为美元。收入和支出项目使用该期间的平均汇率换算。外币换算调整计入累计其他全面收益,这是股东权益的一个组成部分。
外币交易损益计入其他收入,即综合经营报表上的净额。我们认出了$0.52023年外币交易损失百万美元,0.72022年外币交易收益为100万美元,0.42021年外汇交易损失100万美元。
细分市场报告
部门被定义为公司的组成部分,从事可能产生收入和支出的业务活动,并有单独的财务信息,并由首席运营决策者或决策小组定期评估,以决定如何分配资源和评估业绩。截至2023年12月31日,我们的首席运营决策者在三运营部门,这是我们的可报告部门:医疗保健、教育和商业。
目录表
休伦咨询集团有限公司。
合并财务报表附注
(表格金额以千为单位,每股金额除外)
新会计公告
尚未被采用
2023年11月27日,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2023-07,分部报告(主题280):对可报告分部披露的改进,更新了分部披露要求,主要是通过加强对中期和年度重大分部费用的披露。ASU 2023-07将在我们从截至2024年12月31日的财年开始的年度报告期和从2025财年开始的中期报告期生效,允许提前采用,并要求追溯应用。我们目前正在评估这一指导将对我们的合并财务报表中的披露产生的影响。
2023年12月14日,FASB发布了ASU 2023-09《所得税披露的改进》,通过要求在税率调节中披露特定类别以及披露按司法管辖区分类的已支付所得税来更新年度所得税披露。我们目前正在评估这一指导将对我们的合并财务报表中的披露产生的影响。
3. 收购和剥离
收购
2023
圆桌分析公司
2023年9月1日,我们完成了对医疗保健分析公司圆桌分析公司(Roundtable Analytics,Inc.)的收购。圆桌会议的运营结果包括在我们的合并财务报表和我们的医疗保健部门自收购之日起的运营结果中。收购圆桌会议对我们截至2023年12月31日的综合财务报表并不重要。
2022
AIMDATA,LLC
2022年1月18日,我们完成了对AIMDATA,LLC的收购,AIMDATA是一家专注于战略、技术和业务转型的咨询和实施咨询服务公司。截至收购日,AIMDATA的运营结果包括在我们的综合财务报表中,并根据业务交付的业务在我们的三个运营行业之间分配,这三个行业是我们的可报告部门。
客户发展,有限责任公司
自2022年12月31日起,我们完成了对医疗保健咨询和技术实施咨询服务公司Customer Evolution,LLC的收购。客户演变的运营结果包括在我们的合并财务报表和我们的医疗保健部门从2023年1月1日开始的运营结果中。
对AIMDATA和Customer Evolution的收购对我们截至2022年12月31日的年度的单独或总体综合财务报表并不重要。
2021
Unico Solution,Inc.
2021年2月1日,我们完成了对Unico Solution,Inc.的收购,这是一家专注于帮助客户增强数据使用以加快业务转型和加速云采用的数据战略和技术咨询公司。此次收购在我们的数字能力范围内扩展了我们基于云的技术产品。Unico Solutions的运营结果从收购之日起就包含在我们的合并财务报表中。运营结果最初在我们的传统业务咨询部门中确认,随后根据业务提供的参与在我们的三个运营行业之间分配,这三个行业是我们的可报告部门。
目录表
休伦咨询集团有限公司。
合并财务报表附注
(表格金额以千为单位,每股金额除外)
坏兔公司
2021年10月1日,我们完成了对坏兔股份有限公司(以下简称坏兔)研究管理软件服务团队的收购。自收购之日起,坏兔的经营业绩包括在我们的综合财务报表和我们教育部门的经营业绩中。
白板通信有限公司。
2021年12月1日,我们完成了对白板通信有限公司(白板)的收购,这是一家为高校招生计划和资助战略提供帮助的招生咨询公司。自收购之日起,白板的运营结果包含在我们的综合财务报表和我们的教育部门的运营结果中。
感知健康公司
2021年12月31日,我们完成了对感知健康公司的收购,这是一家医疗保健预测分析公司,专注于将数据源整合在一起,以改善临床和业务决策。感知健康的运营结果包括在我们的合并财务报表和我们的医疗保健部门从2022年1月1日开始的运营结果中。
对Unico Solutions、Bad Rabbit、Whiteboard和Percise Health的收购对我们截至2021年12月31日的年度的合并财务报表或总体财务报表并不重要。2022年第一季度完成了对白板和感知健康收购中收购的资产和承担的负债的最终计量。
资产剥离
2021
生命科学
2021年11月1日,我们完成了将生命科学业务-我们传统业务咨询部门中的一个报告部门-剥离给第三方。关于这笔交易,我们记录了一美元31.5包括在其他收入中的税前收益,在我们的综合经营报表上的净额。生命科学业务对我们的合并财务报表并不重要,也不符合根据GAAP进行报告的停产业务资格。在截至2021年10月31日的10个月中,这项业务产生了16.7900万美元的收入。
目录表
休伦咨询集团有限公司。
合并财务报表附注
(表格金额以千为单位,每股金额除外)
4. 商誉与无形资产
下表列出截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日止年度按报告分项划分的商誉账面值变动。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 医疗保健 | | 教育 | | 商业广告(1) | | 总计 |
于二零二一年十二月三十一日的结余: | | | | | | | | |
商誉 | | $ | 642,951 | | | $ | 121,570 | | | $ | 312,250 | | | $ | 1,076,771 | |
累计减值损失 | | (208,081) | | | — | | | (247,811) | | | (455,892) | |
截至2021年12月31日的商誉净额 | | $ | 434,870 | | | $ | 121,570 | | | $ | 64,439 | | | $ | 620,879 | |
商誉重新分配,净额(1) | | 18,057 | | | (1,417) | | | (16,640) | | | — | |
与业务合并有关的商誉记录(2) | | 1,287 | | | 2,082 | | | 718 | | | 4,087 | |
| | | | | | | | |
截至2022年12月31日的余额: | | | | | | | | |
商誉 | | 644,238 | | | 123,652 | | | 312,968 | | | 1,080,858 | |
累计减值损失 | | (190,024) | | | (1,417) | | | (264,451) | | | (455,892) | |
商誉,截至2022年12月31日的净额 | | $ | 454,214 | | | $ | 122,235 | | | $ | 48,517 | | | $ | 624,966 | |
| | | | | | | | |
与业务合并有关的商誉记录(2) | | 745 | | | — | | | — | | | 745 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
截至2023年12月31日的余额: | | | | | | | | |
商誉 | | 644,983 | | | 123,652 | | | 312,968 | | | 1,081,603 | |
累计减值损失 | | (190,024) | | | (1,417) | | | (264,451) | | | (455,892) | |
商誉,截至2023年12月31日的净额: | | $ | 454,959 | | | $ | 122,235 | | | $ | 48,517 | | | $ | 625,711 | |
(1)包括截至2021年12月31日与我们的业务咨询部门相关的商业部门在我们的运营模式修改前的余额。自2022年1月1日起,我们将部分商誉(扣除业务咨询部门的累计减值损失)重新分配到医疗保健和教育部门。剩余商誉,扣除累计减值损失后,已分配给我们的新商业部门。有关我们在2022年修改运营模式的更多信息,请参见下文。
(2)关于2023年、2022年和2021年完成的业务合并的更多信息,见附注3“收购和剥离”。
2023年年度商誉减值测试
根据我们的政策,我们于2023年11月30日为我们的三报告单位:医疗保健、教育和商业。我们对所有报告单位进行了定性评估,以确定这些报告单位各自的公允价值是否更有可能低于其账面价值(包括商誉)。
在我们的定性评估中,我们考虑了对每个报告单位进行的最新量化分析,即截至2022年1月1日,包括分析中使用的关键假设、显示的公允价值以及这些公允价值超出其账面价值的金额。先前量化分析中使用的关键假设之一是我们的内部财务预测;因此,我们考虑了每个报告单位在2022年和2023年期间的实际业绩与使用的内部财务预测的比较,以及根据我们最新的内部财务预测对每个报告单位的具体展望。我们还回顾了每个报告单位的当前账面价值与先前量化分析时的账面价值的比较。此外,我们考虑了各种因素,包括宏观经济状况、每个报告单位的相关行业和市场趋势以及其他特定实体的事件,这些因素可能表明我们报告单位的公允价值或其账面价值的构成可能发生变化。根据我们的评估,我们确定,我们每个报告单位的公允价值很可能超过了各自的账面价值。因此,截至2023年11月30日,我们报告单位的商誉并未被视为减值,因此没有必要进行商誉减值量化分析。
此外,我们评估了自2023年11月30日以来是否发生了任何事件或任何情况发生了变化,这表明自我们的年度减值测试以来,商誉可能已经受损。根据我们截至2023年12月31日的评估,我们确定,自我们的年度商誉减值测试以来,没有出现减值迹象。
减值分析的结果是截至某个时间点的。不能保证我们报告单位的实际未来收益或现金流将与我们的预测一致。我们将监测我们假设的任何变化,并将在未来期间评估被认为有理由的商誉。我们业务的任何重大下降都可能导致非现金商誉减值费用。
目录表
休伦咨询集团有限公司。
合并财务报表附注
(表格金额以千为单位,每股金额除外)
2022年第一季度商誉重新分配及商誉减值测试
自2022年1月1日起,我们修改了我们的运营模式,以扩大并更深入地整合我们的行业专业知识与我们的数字,战略和财务咨询能力。为了与新的运营模式保持一致,自2022年1月1日开始的报告期间生效,我们开始根据以下内容进行报告 三行业,这是我们的报告部门:医疗保健,教育和商业。商业部门包括医疗保健和教育以外的所有行业,包括但不限于金融服务、能源和公用事业。在新的报告结构中,每个分部包括与各自分部行业中交付的业务相关的所有收入和成本。新的医疗保健和教育部门包括历史上在商业咨询部门报告的一些收入和成本,医疗保健部门包括历史上在教育部门报告的一些收入和成本。
这个三就商誉减值测试而言,医疗保健、教育及商业的可报告分部亦为我们的报告单位。由于重组,我们根据将分配至新报告单位的历史报告单位各组成部分的相对估计公平值,将历史报告单位的商誉结余重新分配至新报告单位。此外,我们通过比较报告单位的公平值与其账面值(包括重新分配的商誉),对各报告单位于2022年1月1日的商誉结余进行商誉减值测试。根据商誉减值测试的结果,我们确定医疗保健、教育和商业报告单位的公允价值超过其账面价值, 37%, 199%,以及105%,分别。因此,我们的结论是,没有迹象表明所有 三报告单位截至2022年1月1日。
就商誉重新分配及商誉减值测试而言,我们依赖收入法估计报告单位的公平值。收入法采用贴现现金流量分析,涉及估计各业务将产生的预期税后现金流量,然后将该等现金流量贴现至现值,以反映与各报告单位有关的相关风险及货币时间价值。此方法需要使用重大估计及假设,包括预测收入增长率、预测EBITDA利润率及反映未来现金流量固有风险的贴现率。在估计未来现金流量时,我们依赖内部产生的十年预测。我们的预测基于历史经验、当前积压、预期市场需求和其他行业信息。
无形资产
于二零二三年及二零二二年十二月三十一日,无形资产包括以下各项:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日, |
| | | 2023 | | 2022 |
| 有用的生活 以年为单位 | | 毛收入 携带 金额 | | 累计 摊销 | | 毛收入 携带 金额 | | 累计 摊销 |
客户关系 | 5至10 | | $ | 60,636 | | | $ | 48,928 | | | $ | 74,583 | | | $ | 57,219 | |
技术和软件 | 2至5 | | 16,230 | | | 10,195 | | | 13,330 | | | 7,975 | |
商号 | 6 | | 6,000 | | | 6,000 | | | 6,000 | | | 5,907 | |
竞业禁止协议 | 4至5 | | 720 | | | 389 | | | 920 | | | 340 | |
| | | | | | | | | |
总计 | | | $ | 83,586 | | | $ | 65,512 | | | $ | 94,833 | | | $ | 71,441 | |
使用年限有限的可识别无形资产在其估计使用年限内摊销。客户关系和客户合同,以及某些商品名称和技术及软件,均按加速摊销方式摊销,以符合预期来自资产的现金流。所有其他寿命有限的无形资产都是按直线摊销的。
目录表
休伦咨询集团有限公司。
合并财务报表附注
(表格金额以千为单位,每股金额除外)
无形资产摊销费用为#美元。8.2百万,$11.2百万美元,以及$9.3截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度,本集团分别录得约人民币100,000,000元。 下表列出了截至2023年12月31日记录的无形资产在随后五年中每年的估计年度摊销费用。 | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | | 估计数 摊销费用 |
2024 | | $ | 5,554 | |
2025 | | $ | 4,344 | |
2026 | | $ | 3,112 | |
2027 | | $ | 2,127 | |
2028 | | $ | 1,524 | |
由于未来的收购、处置和其他因素,未来的实际摊销费用可能与这些估计金额不同。
5. 租契
我们根据运营租约租赁办公空间、数据中心和某些设备,租期将在不同日期到期至2030年,并提供各种续订选项,可将租期延长一至十年。我们的经营租赁包括固定付款,在某些情况下,还包括在租赁期内增加预定的基本租金。某些租赁需要支付不同的房地产税、保险和运营费用。我们将这些可变付款从我们的租赁负债的计量中剔除,并在发生时计入费用。我们选择了实用的权宜之计,将租赁和非租赁的组成部分结合起来。租赁协议不包含任何剩余价值保证或重大限制性契约。截至2023年12月31日,我们尚未签订任何重大融资租赁。我们因某些地点的重组活动而将某些办公空间转租给第三方。
租赁减值费用
每当事件或环境变化显示经营租赁使用权(“ROU”)资产所分配的资产组别的账面金额可能无法收回时,营运租赁使用权(“ROU”)资产就会被审查减值。首先,我们通过比较资产组的未贴现现金流量(包括预期未来租赁和与租赁协议相关的非租赁付款)与资产组的账面金额来测试资产组的可回收性。如果长期资产减值测试的第一步得出结论认为资产组的账面价值不可收回,我们执行长期资产减值测试的第二步,方法是将资产组的公允价值与其账面价值进行比较,并就账面金额超过公允价值的金额确认租赁减值费用。为了估计资产组的公允价值,我们使用贴现现金流方法,使用市场参与者对预期现金流和贴现率的假设。
于截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度内,我们确认非现金租赁相关减值费用为6.31000万美元和300万美元0.2分别为2.5亿美元和2.5亿美元。于2021年内未确认任何与租赁相关的减值费用。
2023
2023年,我们撤出了位于俄勒冈州希尔斯伯勒和马萨诸塞州列克星敦的办公空间,导致非现金减值费用为$5.41000万美元,其中4.01000万美元分配给运营租赁ROU资产和#1.41000万美元按相关固定资产的相对账面价值分配。此外,在2023年,我们确认了0.9由于我们之前在俄勒冈州希尔斯伯勒、纽约和俄勒冈州奥斯威戈湖的办公空间更新了转租假设,导致了与租赁相关的减值费用。在美元中0.91000万,$0.51百万美元用于与办公空间有关的固定资产和#美元0.4100,000,000美元根据经营租赁ROU资产的相对账面价值分配给它们。
2022
这一美元0.22022年确认的100万欧元租赁相关减值费用是由于我们之前在纽约纽约市腾出的办公空间的更新分租假设所致,并分配给了经营租赁ROU资产。
有关我们重组活动的更多信息,请参阅附注11“重组费用”。
目录表
休伦咨询集团有限公司。
合并财务报表附注
(表格金额以千为单位,每股金额除外)
以下是截至2023年12月31日和2022年12月31日我们的运营租赁的更多信息。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
资产负债表 | | 2023 | | 2022 |
经营性租赁使用权资产 | | $ | 24,131 | | | $ | 30,304 | |
| | | | |
经营租赁负债的当期到期日 | | $ | 11,032 | | | $ | 10,530 | |
经营租赁负债,扣除当期部分 | | 38,850 | | | 45,556 | |
租赁总负债 | | $ | 49,882 | | | $ | 56,086 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
租赁费 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
经营租赁成本 | | $ | 8,514 | | | $ | 8,877 | | | $ | 9,755 | |
短期租赁 (1) | | 608 | | | 263 | | | 225 | |
可变租赁成本 | | 3,908 | | | 4,587 | | | 3,765 | |
转租收入 | | (2,157) | | | (1,921) | | | (1,660) | |
净租赁成本(2) | | $ | 10,873 | | | $ | 11,806 | | | $ | 12,085 | |
| | | | | | |
(1)包括与短期租赁相关的可变租赁成本。
(2)净租赁成本包括#美元1.8百万,$2.01000万美元和300万美元2.6截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度,分别记录为重组费用,因为它们与空置的办公空间有关。有关我们腾出的办公空间的更多信息,请参见附注11“重组费用”。
下表汇总了截至2023年12月31日我们的经营租赁项下的剩余预期租赁付款。
| | | | | | | | |
未来的租赁付款 | | 十二月三十一日, 2023 |
2024 | | $ | 12,939 | |
2025 | | 12,841 | |
2026 | | 12,056 | |
2027 | | 8,422 | |
2028 | | 5,030 | |
此后 | | 3,594 | |
经营租赁支付总额 | | $ | 54,882 | |
减去:推定利息 | | (5,000) | |
经营租赁负债现值 | | $ | 49,882 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
其他信息 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
为经营租赁负债支付的现金 | | $ | 13,107 | | | $ | 12,634 | | | $ | 12,573 | |
取得经营租赁使用权资产产生的经营租赁负债 | | $ | 4,678 | | | $ | 1,908 | | | $ | 2,960 | |
| | | | | | |
加权平均剩余租赁期限--经营租赁 | | 4.5年份 | | 5.3年份 | | 6.1年份 |
加权平均贴现率--经营租赁 | | 4.4 | % | | 4.2 | % | | 4.1 | % |
目录表
休伦咨询集团有限公司。
合并财务报表附注
(表格金额以千为单位,每股金额除外)
6. 财产和设备,净额
财产和设备的折旧费用为#美元。10.2百万,$10.3百万美元,以及$11.0截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。此外,在截至2023年12月31日和2021年12月31日的年度内,我们确认的金额不到0.11000万美元和300万美元0.4与腾出的办公空间相关的固定资产加速折旧费用分别为10万美元。2022年期间,与腾出的办公空间相关的固定资产没有加速折旧费用。这笔加速折旧费用作为重组费用的一部分计入。见附注11 关于我们在2023年、2022年和2021年发生的重组费用的额外信息,请参阅《重组费用》。截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的财产和设备净额包括:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
计算机、相关设备和软件 | $ | 40,174 | | | $ | 35,296 | |
租赁权改进 | 33,290 | | | 37,202 | |
家具和固定装置 | 10,066 | | | 11,386 | |
| | | |
在建资产 | 866 | | | 289 | |
财产和设备 | 84,396 | | | 84,173 | |
累计折旧和摊销 | (60,668) | | | (58,066) | |
财产和设备,净额 | $ | 23,728 | | | $ | 26,107 | |
7. 融资安排
该公司有一美元600百万个五年期优先担保循环信贷安排,须受日期为2022年11月15日并经第1号修正案修订的第三份经修订及重新签署的信贷协议(统称“经修订信贷协议”)的条款所规限,该协议于2027年11月15日。于2024年2月,本公司订立经修订信贷协议的第2号修正案(“第二修正案”),以设立2751,000,000美元定期贷款,如下所述,在“2024年定期贷款”下讨论。在《第二修正案》之前,经修订的《信贷协议》提供了增加循环信贷安排或建立总金额不超过#美元的定期贷款安排的选项。2501,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,850百万美元。循环信贷安排项下的初步借款用于对先前信贷协议下的未偿还借款进行再融资,而经修订信贷协议项下的未来循环信贷安排借款可用于营运资本、资本支出、股份回购、准许收购及其他一般企业用途。
循环信贷融资项下借款的费用及利息根据我们的综合杠杆率(定义见经修订信贷协议)而有所不同。根据我们的选择,这些借款将按1个月、3个月或6个月期限的SOFR或替代基准利率计息,每种情况下都加适用的保证金。适用的利润率将在1.125年利率及1.875年利率%,如果是定期SOFR借款,或两者之间0.125年利率及0.875在基本利率贷款的情况下,根据我们当时的综合杠杆率计算,年利率为%。
2023年4月,本公司与PNC Capital Markets,LLC作为可持续发展结构代理,在所需贷款人(定义见经修订信贷协议)的同意下,订立经修订信贷协议(“第一修正案”)第1号修正案,以纳入与本公司某些环境、社会及管治目标有关的特定关键绩效指标。根据本公司于每个参考年度的主要业绩指标(定义见《第一修正案》)的表现,本公司将对利息、承诺费及信用证费用的其他适用比率作出若干调整。这些年度调整将不超过增加或减少0.01在承诺费率或增加或减少的情况下,所有主要业绩指标合计百分比0.05在SOFR定期借款、基本利率借款或信用证费率的情况下,所有关键业绩指标的合计百分比。
根据经修订的信贷协议借入的款项可随时预付,无须支付溢价或罚款。在某些情况下,包括违约事件(定义见经修订信贷协议),吾等须预付经修订信贷协议项下的未偿还款项。此外,我们有权随时永久减少或终止经修订的信贷协议所提供的承诺中未使用的部分。
经修订信贷协议项下的贷款及债务乃根据第三份经修订及重新签署的担保协议(“担保协议”)及第三份经修订及重新签署的质押协议(“质押协议”)与美国银行(北卡罗来纳州)作为抵押品代理人而提供抵押,根据该协议,本公司及附属担保人将应课差饷租值授予美国银行(北亚州)。
目录表
休伦咨询集团有限公司。
合并财务报表附注
(表格金额以千为单位,每股金额除外)
贷款人在经修订信贷协议下的利益、对本公司及附属担保人几乎所有个人财产资产的优先留置权(须受准许留置权规限),以及100所有境内子公司的股份或其他股权的百分比,以及65有权投票的每一家“重大第一级外国子公司”(定义见质押协议)的股本或其他股权的百分比,以及每一家无权投票的重大第一级外国子公司的100%的股本或其他股权。
经修订的信贷协议载有惯常和惯常的陈述和保证;肯定和否定契约,其中包括对留置权、投资、额外债务和限制性付款的限制;以及两个季度财务契约,如下:(I)最高综合杠杆率(定义为债务与综合EBITDA的比率):3.75至1.00;然而,最高允许综合杠杆率将增加至4.25至1.00(如经修订信贷协议所界定)及(Ii)最低综合利息覆盖比率(定义为综合EBITDA与利息的比率)为3.00到1.00。就财务契约而言,综合EBITDA乃按持续经营基准计算,并包括根据经修订信贷协议重新计入非现金商誉减值费用、基于股份的补偿成本、若干非现金重组费用、收购业务的备考历史EBITDA及其他指定项目的调整。就综合杠杆率而言,总债务是按总基础计算的,不会从我们的现金余额中扣除。截至2023年12月31日,我们遵守了这些金融公约,综合杠杆率为1.59至1.00,综合利息覆盖比率为10.85到1.00。
截至2023年12月31日,循环信贷安排下的未偿还借款总额为#美元。324.0并在我们的综合资产负债表中被归类为长期债务。这些借款的加权平均利率为4.2%,包括附注12“衍生工具及对冲活动”所述利率掉期的影响。截至2022年12月31日,循环信贷安排下的未偿还借款为#美元。290.0百万美元,加权平均利率为3.8%,包括当时生效的利率互换的影响。经修订信贷协议项下的借款能力会因协议项下任何未偿还借款及未偿还信用证而减少。截至2023年12月31日,我们的未偿还信用证总额为$0.5100万美元,用作我们办公设施的保证金。截至2023年12月31日,根据经修订的信贷协议,未使用的借款能力为$275.5百万美元。
2024年定期贷款
于二零二四年二月,本公司订立经修订信贷协议第二号修正案(“第二修正案”),订立一项275经修订信贷协议(经修订至今,“现行信贷协议”)项下的百万元定期贷款安排(“定期贷款”)。定期贷款须按预定季度摊销,金额为#美元。3.4从2024年6月30日起至2027年11月15日,届时未偿还本金余额和所有应计利息将到期。此外,《第二修正案》规定可以选择增加循环信贷安排或设立总额不超过#美元的额外定期贷款安排。250100万美元,取决于惯例条件和任何承诺将增加的贷款人的批准,从而使当前信贷协议下的最高可用本金金额为#美元1.13十亿美元。定期贷款的收益将用于减少本公司循环信贷安排下的借款。
定期贷款的利息根据我们的综合杠杆率(定义见当前信贷协议)而有所不同。根据我们的选择,定期贷款将按1个月、3个月或6个月期限的SOFR加适用保证金计息。适用的边际范围将在1.625年利率及2.375年利率以我们当时的综合杠杆率为基准,并须根据第一修正案概述的本公司若干环境、社会及管治目标所容许的调整。
目前的信贷协议维持与上文讨论的经修订信贷协议相同的预付款条款、惯常及惯常的陈述及保证、费用定价表及肯定及否定契诺;并根据上文讨论的担保协议及质押协议提供担保。
8. 资本结构
优先股
我们被授权发行最多50,000,000优先股的股份。本公司的公司注册证书授权本公司董事会在没有任何进一步的股东行动或批准的情况下,以一个或多个类别或系列发行这些股票,不时确定每个类别或系列所包含的股份数量,并确定每个完全未发行的类别或系列的股份的权利、优先权和特权及其任何资格、限制或限制。截至2023年12月31日和2022年12月31日,不是此类优先股已获批准或发行。
目录表
休伦咨询集团有限公司。
合并财务报表附注
(表格金额以千为单位,每股金额除外)
普通股
我们被授权发行最多500,000,000普通股,面值$.01每股。普通股持有人有权就提交股东表决的每一事项所持有的每一股股份投一票。根据当时可能尚未发行的任何系列优先股持有人的权利和偏好,普通股持有人有权获得本公司董事会可能宣布的股息。在我们的事务发生任何清算、解散或清盘的情况下,在偿还了我们的所有债务和债务后,根据当时可能尚未偿还的任何系列优先股持有人的权利和偏好,普通股持有人将有权获得我们任何剩余资产的分配。
9。收入
在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度中,我们确认的收入分别为13.6亿美元、11.3亿美元和9.056亿美元。在2023年确认的13.6亿美元中,我们确认的收入为10.9上期已清偿或部分清偿的债务为100万美元,其中9.6百万美元的主要原因是我们在按业绩计费安排下的可变对价的估计数发生变化和#美元。1.31000万美元的主要原因是客户应收账款和未开单服务的拨备发放。在2022年确认的11.3亿美元中,我们确认的收入为7.6上期已清偿或部分清偿的债务为100万美元,其中5.3百万美元的主要原因是我们在按业绩计费安排下的可变对价的估计数发生变化和#美元。2.31000万美元的主要原因是客户应收账款和未开单服务的拨备发放。在2021年确认的9.056亿美元中,我们确认的收入为22.9上期已清偿或部分清偿债务100万美元,其中#美元14.6百万美元的主要原因是我们在按业绩计费安排下的可变对价的估计数发生变化和#美元。8.3百万美元,主要是由于客户应收账款和未开账单服务的减值。
截至2023年12月31日,我们拥有227.8最初预期期限超过一年的业务项下的剩余履约债务为100万美元。这些剩余的履约债务不包括可变对价,由于在发票金额中确认的时间和费用约定项下的限制和履约债务,已从交易总价中剔除。在美元中227.8百万美元的履约债务,我们预计将确认大约$82.72024年收入为100万美元,54.32025年为2.5亿美元,其余为90.8之后的百万美元。实际收入确认可能与这些数额不同,原因是预计要进行的工作时间发生变化、对按业绩作出的安排中的估计可变因素作出调整或其他因素。
合同资产和负债
我们客户合同中的付款条款和条件各不相同。在综合资产负债表中,开票时间和收入确认之间的差异被确认为未开单服务或递延收入。
未计费服务包括已确认但尚未向客户计费的服务的收入。由于某些事件(如考察期结束或基于绩效的合约中的客户批准)必须发生,我们尚未有权开具账单的所执行的服务被记录为合同资产,并包括在未开单的服务(净额)中。截至2023年12月31日和2022年12月31日的合同资产净余额为#美元。70.1百万美元和美元50.2分别为100万美元。这一美元19.9百万美元的增长主要反映了我们履行义务的完成与根据客户的合同账单条款向客户开出或应开出的金额之间的时间差异。
客户预付款和预付金被归类为递延收入,并根据适用的合约协议和我们的收入确认会计政策在未来期间确认。我们截至2023年12月31日的递延收入余额 2022年是$22.5万 和 $21.9分别为2.5亿美元。这一美元0.6百万美元的增长主要反映了客户根据合同条款支付款项与我们履行义务的完成情况之间的时间差异。截至2023年12月31日的年度,$21.3截至2022年12月31日,确认的收入中有100万包括在递延收入余额中。截至2022年12月31日的年度,$18.5截至2021年12月31日,确认的收入中有100万包括在递延收入余额中。
目录表
休伦咨询集团有限公司。
合并财务报表附注
(表格金额以千为单位,每股金额除外)
10. 每股收益
每股基本收益不包括摊薄,计算方法为净收入除以当期已发行普通股的加权平均数,不包括未归属的限制性普通股。稀释后每股收益反映了如果证券或其他发行普通股的合同根据库存股方法被行使或转换为普通股时可能出现的每股收益减少。此类证券或其他合同包括未归属的限制性股票奖励、未归属的限制性股票单位和未偿还的普通股期权,在一定程度上是稀释的。在我们报告持续经营净亏损的期间,稀释后的加权平均已发行普通股不包括所有潜在的普通股等价物,因为它们对稀释后每股净亏损的影响将是反稀释的。
按基本计算和摊薄计算的每股收益如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| | | | | |
净收入 | $ | 62,479 | | | $ | 75,552 | | | $ | 62,987 | |
| | | | | |
加权平均已发行普通股-基本 | 18,832 | | | 20,249 | | | 21,439 | |
加权平均普通股等价物 | 769 | | | 497 | | | 370 | |
加权平均已发行普通股-稀释后 | 19,601 | | | 20,746 | | | 21,809 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
每股基本收益 | $ | 3.32 | | | $ | 3.73 | | | $ | 2.94 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
稀释后每股净收益 | $ | 3.19 | | | $ | 3.64 | | | $ | 2.89 | |
不计入上述于2023年、2023年、2022年及2021年12月31日加权平均普通股等价物计算的反摊薄证券数目为0.1300万,0.21000万美元和0.1分别为3.6亿欧元,与未归属限制性股票和已发行普通股期权相关。
股份回购计划
2020年11月,我们的董事会批准了一项股票回购计划,允许我们回购至多$50截至2021年12月31日,我们普通股的1.8亿股。股票回购计划随后得到延长和增加,最近一次是在2023年第四季度。目前的授权将股票回购计划延长至2024年12月31日,回购金额为$4001000万美元。股份回购计划下的回购金额和时间过去和将来将继续由管理层决定,并取决于各种因素,包括我们普通股的交易价格、我们信贷安排下的能力、一般市场和商业条件以及适用的法律要求。
在2023年期间,我们回购并退休1,461,815股票价格为$123.61000万美元,包括10,000股票价格为$1.02024年第一季度落户的2.8亿人。此外,在2023年,我们解决了回购15,200股票价格为$1.1截至2022年12月31日的应计金额和应计金额0.92023年净股票回购的消费税为1.6亿美元。
在2022年间,我们回购并退休2,037,752股票价格为$121.3 百万,包括 15,200股票价格为$1.1 2023年第一季度结算的百万美元。此外,于2022年,我们完成了回购 3,820股票价格为$0.2 截至2021年12月31日止应计的百万美元。2021年,我们回购了 1,265,261股票价格为$64.81000万美元,包括3,820股票价格为$0.2 2022年第一季度结算的百万美元。
截至2023年12月31日,美元86.2根据我们的股票回购计划,仍有200万美元可用于股票回购。
11. 重组费用
2023
2023年,我们产生了1160万美元的重组费用总额,其中包括:
雇员成本 - 我们承担了$3.0 2010年,我们为员工进行战略性调整,使我们的资源更好地适应市场需求,从而减少了与离职相关的重组费用。
目录表
休伦咨询集团有限公司。
合并财务报表附注
(表格金额以千为单位,每股金额除外)
写字楼面积减少- 我们承担了$8.1与办公空间削减相关的重组费用为1.6亿美元。2023年,我们撤出了位于俄勒冈州希尔斯伯勒和马萨诸塞州列克星敦的办公空间,导致非现金减值费用为$1.91000万美元和300万美元3.5相关经营租赁ROU资产和固定资产分别为3.6亿欧元和2.8亿欧元。此外,在2023年,我们确认了1.8以前腾出的办公空间的租金和相关费用,扣除分租收入后的净额和#美元0.91,000,000美元与非现金租赁减值费用有关,这是由先前腾出的办公空间的更新转租假设推动的。
其他- 我们承担了$0.5700万美元的其他重组费用,主要与放弃资本化的软件开发项目有关。
在总计1,160万美元的重组费用中,有1美元8.2在我们的公司运营中确认了700万美元,2.0我们的商业部门确认了1,000万美元,1.3我们的医疗保健部门确认了1.5亿美元,以及0.1我们的教育部门获得了1.2亿美元的认可。
2022
2022年,我们产生了990万美元的重组费用,其中包括:
雇员成本 - 我们承担了$5.7 2010年,我们为员工进行战略性调整,使我们的资源更好地适应市场需求,从而减少了与离职相关的重组费用。
写字楼面积减少- 我们承担了$2.5与办公空间削减有关的重组费用为1.5亿美元,其中2.3与以前腾出的办公空间的租金和相关费用有关,扣除分租收入净额和#美元0.21,000,000美元与之前腾出的办公空间的更新分租假设推动的非现金租赁减值费用有关。
其他- 我们承担了$1.7700万美元的其他重组费用,其中0.7与修改我们的运营模式有关的第三方专业咨询费,$0.6与提前终止合同有关的1000万美元0.31亿美元与加速摊销不再使用的云计算安排的资本化软件实施成本有关,以及1美元0.12021年第四季度,与剥离我们的生命科学业务相关的2.5亿美元。
在总计990万美元的重组费用中,有990万美元3.91000万美元在我们的教育部门确认,$3.7在我们的公司运营中确认了700万美元,1.6700万美元在我们的商业部门得到确认,以及0.7在我们的医疗保健部门获得了1.8亿美元的认可。
2021
2021年,我们产生了1240万美元的重组费用。在1240万美元的重组费用中,有1240万美元8.5700万美元与剥离我们的生命科学业务有关。2021年11月1日,我们完成了将生命科学业务出售给第三方的交易,并确认了一笔31.5包括在其他收入(费用)中的百万美元税前收益,在我们的综合经营报表上的净额。
2021年确认的1240万美元的重组费用总额包括:
员工成本- 我们承担了$8.180万美元与员工相关的重组费用,其中6.8与剥离我们的生命科学业务有关的与交易相关的员工付款有关的100万美元和1.3与其他与员工相关的费用相关的支出为2.5亿美元。
写字楼面积减少- 我们承担了$3.1与办公空间削减有关的重组费用为1.5亿美元,其中2.3与租金和相关费用有关,扣除分租收入和以前腾出的办公空间家具和固定装置加速折旧的净额和#美元0.81000万美元与运营租赁ROU资产和与我们英国伦敦办事处相关的固定资产加速摊销和折旧有关,我们因剥离我们的生命科学业务而腾出这些资产。
其他- 我们承担了$1.2700万美元的其他重组费用,其中0.9与剥离我们的生命科学业务相关的第三方法律和专业咨询费以及$0.2与我们运营模式修改相关的第三方专业咨询费。
在总计1240万美元的重组费用中,有1240万美元7.7在商业部门确认了100万美元,4.5在我们的公司运营中确认了700万美元,0.11000万美元在我们的医疗保健部门得到确认,0.11000万在我们的教育部门得到了认可。
目录表
休伦咨询集团有限公司。
合并财务报表附注
(表格金额以千为单位,每股金额除外)
下表载列截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度按重组类别划分的重组费用负债账面值变动。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 员工成本 | | 办公空间减少 | | 其他 | | 总计 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
截至2021年12月31日的余额 | $ | 573 | | | $ | — | | | $ | 567 | | | $ | 1,140 | |
加法(1) | 5,705 | | | — | | | 1,279 | | | 6,984 | |
付款 | (2,538) | | | (201) | | | (1,318) | | | (4,057) | |
调整(1) | 11 | | | 201 | | | 40 | | | 252 | |
截至2022年12月31日的余额 | 3,751 | | | — | | | 568 | | | 4,319 | |
加法(1) | 2,991 | | | — | | | — | | | 2,991 | |
付款 | (5,376) | | | — | | | (74) | | | (5,450) | |
调整(1) | — | | | — | | | 41 | | | 41 | |
截至2023年12月31日的余额 | $ | 1,366 | | | $ | — | | | $ | 535 | | | $ | 1,901 | |
(1)增加和调整不包括与空出的办公空间有关的非现金项目,如租赁减值费用和放弃的经营租赁净资产和固定资产的加速折旧,这些项目在我们的综合经营报表上记为重组费用。
所有的$1.4截至2023年12月31日,与员工成本相关的百万重组费用负债预计将在未来12个月内支付,并作为应计工资和相关福利的组成部分计入我们的综合资产负债表。所有的$0.5截至2023年12月31日的100万其他重组费用负债,与2022年提前终止合同有关,预计将在未来12个月内支付,并作为应计费用和其他流动负债的组成部分计入我们的综合资产负债表。
12. 衍生工具与套期保值活动
在正常业务过程中,我们使用远期利率互换来管理与我们高级担保信贷安排下的可变利率借款相关的利率风险,并使用无本金交割外汇远期合约来管理与我们在印度的业务以印度卢比计价的费用相关的外币汇率风险。我们可能会不时订立额外的远期利率掉期或无本金交割远期外汇合约,以进一步对冲我们的利率风险和外币汇率风险。我们不会将衍生工具用于交易或其他投机目的。
因此,利率掉期和外汇远期合约的公允价值变动在有效范围内计入其他全面收益,并在结算时重新分类为收益。
利率互换
我们是远期利率互换协议的缔约方,名义总金额为#美元。250.01000万美元和300万美元200.0截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日。根据利率互换协议的条款,吾等从交易对手收取按名义金额计算的利息一个月在SOFR期限内,我们向交易对手支付固定的固定费率。远期利率互换协议错开了到期日2028年2月29日.
截至2023年12月31日,预计将有1美元5.2目前记录在累积其他全面收益中的与利率互换有关的税后净收益中的100万美元将在下一年内重新分类为我们的综合经营报表中的收益12月份。
外汇远期合约
我们是无本金交割远期外汇合约的参与方,这些合约计划每月通过2024年12月31日。截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月,这些合同的名义总金额为INR。1,375.72000万美元,或美元16.6 百万和INR 657.92000万美元,或美元8.0 按每一期间结束时的汇率计算。
截至2023年12月31日,预计所有$0.1 目前计入累计其他全面收益的与外汇远期合约有关的亏损(扣除税项)将于下一年度重新分类至综合经营报表的盈利。 12月份。
目录表
休伦咨询集团有限公司。
合并财务报表附注
(表格金额以千为单位,每股金额除外)
下表载列截至2023年及2022年12月31日有关我们衍生工具的额外资料。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生工具 | 资产负债表位置 | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
利率互换 | 预付费用和其他流动资产 | | $ | 6,655 | | | $ | 7,108 | |
利率互换 | 其他非流动资产 | | 891 | | | 5,131 | |
| | | | | |
总资产 | | | $ | 7,546 | | | $ | 12,239 | |
| | | | | |
| | | | | |
利率互换 | 递延补偿和其他负债 | | 307 | | | — | |
外汇远期合约 | 应计费用和其他流动负债 | | 70 | | | 120 | |
总负债 | | | $ | 377 | | | $ | 120 | |
我们所有的衍生工具都是根据国际掉期和衍生工具协会(ISDA)的主协议进行交易的。这些协议允许在发生违约和某些其他终止事件时净清偿欠款。虽然允许净额结算,但我们的政策是在我们的综合资产负债表上以毛为基础记录所有衍生资产和负债。有关衍生工具的其他资料,请参阅附注14“其他全面收益(亏损)”。
目录表
休伦咨询集团有限公司。
合并财务报表附注
(表格金额以千为单位,每股金额除外)
13. 金融工具的公允价值
我们的某些资产和负债是按公允价值计量的。公允价值被定义为在计量日出售资产将收到的价格或在市场参与者之间有序交易中转移负债将支付的价格。GAAP为用于计量公允价值的投入建立了公允价值等级,并要求公司最大限度地使用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入。根据投入的客观性,公允价值等级由三个等级组成,具体如下:
| | | | | | | | |
第一级:投入 | | 报告实体在计量日有能力获得的相同资产或负债在活跃市场的报价。 |
| |
第2级:输入 | | 类似资产或负债在活跃市场的报价;相同或类似资产或负债在非活跃市场的报价;可观察到的资产或负债的报价以外的投入;或主要来自可观察到的市场数据或以相关性或其他方式证实的投入。 |
| |
第三级:投入 | | 资产或负债的不可观察的投入,包括资产或负债的市场活动很少(如果有的话)的情况。 |
下表列出了我们截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日按公允价值经常性计量的金融资产和负债的公允价值层次。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
2023年12月31日 | | | | | | | |
资产: | | | | | | | |
利率互换 | $ | — | | | $ | 7,546 | | | $ | — | | | $ | 7,546 | |
可转债投资 | — | | | — | | | 68,046 | | | 68,046 | |
递延补偿资产 | — | | | 34,826 | | | — | | | 34,826 | |
总资产 | $ | — | | | $ | 42,372 | | | $ | 68,046 | | | $ | 110,418 | |
负债: | | | | | | | |
利率互换 | $ | — | | | $ | 307 | | | $ | — | | | $ | 307 | |
外汇远期合约 | — | | | 70 | | | — | | | 70 | |
企业收购的或有对价 | — | | | — | | | 2,074 | | | 2,074 | |
总负债 | $ | — | | | $ | 377 | | | $ | 2,074 | | | $ | 2,451 | |
2022年12月31日 | | | | | | | |
资产: | | | | | | | |
利率互换 | $ | — | | | $ | 12,239 | | | $ | — | | | $ | 12,239 | |
可转债投资 | — | | | — | | | 57,563 | | | 57,563 | |
递延补偿资产 | — | | | 29,875 | | | — | | | 29,875 | |
总资产 | $ | — | | | $ | 42,114 | | | $ | 57,563 | | | $ | 99,677 | |
负债: | | | | | | | |
外汇远期合约 | $ | — | | | $ | 120 | | | $ | — | | | $ | 120 | |
企业收购的或有对价 | — | | | — | | | 3,190 | | | 3,190 | |
总负债 | $ | — | | | $ | 120 | | | $ | 3,190 | | | $ | 3,310 | |
利率互换:我们的利率掉期的公允价值是根据结算利率掉期协议的估计得出的,而利率掉期协议是基于利用基于市场的投入和反映所涉风险的贴现率计算的每一条掉期的预期未来现金流的净现值。有关利率掉期的其他资料,请参阅附注12“衍生工具及对冲活动”。
外汇远期合约:本公司外汇远期合约的公允价值乃根据结算外汇远期合约协议的估计而计算,该等估计乃根据每份合约的预期未来现金流量净现值(包括远期及现货价格)及反映所涉风险的贴现率计算。有关外汇远期合约的其他资料,请参阅附注12“衍生工具及套期保值活动”。
目录表
休伦咨询集团有限公司。
合并财务报表附注
(表格金额以千为单位,每股金额除外)
递延补偿资产:我们为我们的董事会成员和我们选定的一批员工制定了一项非限制性递延薪酬计划(“计划”)。递延赔偿负债由计划资产提供资金,该计划资产由信托内维护的人寿保险保单组成。人寿保险保单的现金退回价值接近公允价值,并基于第三方经纪陈述,该陈述提供人寿保险保单标的投资的公允价值,该等投资为第2级投入。人寿保险单的现金退保额主要投资于共同基金。该计划资产计入我们综合资产负债表中的其他非流动资产。递延补偿资产的已实现和未实现收益(损失)计入其他收入(费用),净额计入我们的综合经营报表。
可转债投资:自2014年以来,我们已经投资了美元40.9百万美元,以1.69Shorellight Holdings,LLC(“Shorellight”)的可转换债务的百分比,Shorellight是Shorellight的母公司,Shorellight是一家总部位于美国的公司,与领先的非营利性大学合作,以增加国际学生的入学机会和留住他们,促进机构增长,并增强机构的全球足迹。可转换票据将于2027年1月17日,除非更早地转换。
为了确定对我们的投资进行适当的会计处理,我们进行了可变利益实体(VIE)分析,得出Shorellight不符合VIE定义的结论。我们还审查了我们的投资特点,以确认可转换票据在实质上不是普通股,因此需要采用权益法进行会计处理。在我们审查了投资的所有条款后,我们得出了适当的会计处理方法,即可供出售的债务证券。我们继续监控我们VIE分析的关键因素和可转换票据的条款,以确保我们的会计处理是适当的。我们尚未确定Shorellight或我们的投资有任何变化,这将改变我们对可供出售债务证券的投资分类。
投资按公允价值计价,未实现的持股损益不计入收益,计入其他全面收益。账面价值计入我们综合资产负债表的长期投资。我们使用基于情景的方法,以混合分析的形式估计我们投资的公允价值,该分析由蒙特卡洛模拟模型和预期回报分析组成。我们的投资价值的结论是基于对这两种情况的概率加权评估。混合分析利用了某些假设,包括假定的持有期至到期日2027年1月17日截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的估值;基于各种工具的权利和特权在预期持有期结束时适用的瀑布分布;以风险调整利率贴现的现金流预测24.5%和24.0分别截至2023年和2022年12月31日的百分比;以及35.0%和40.0截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月的百分比,均为3级投入。使用其他估计和假设可能会增加或减少投资的估计公允价值,这将对我们的综合资产负债表和全面收益造成不同的影响。实际结果可能与我们的估计不同。
下表列出截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日止年度的可转债投资余额变动情况。
| | | | | | | | |
| | 可转债投资 |
截至2021年12月31日的余额 | | $ | 65,918 | |
| | |
可转换债券投资的公允价值变动 | | (8,355) | |
截至2022年12月31日的余额 | | 57,563 | |
| | |
可转换债券投资的公允价值变动 | | 10,483 | |
截至2023年12月31日的余额 | | $ | 68,046 | |
企业收购的或有对价:我们使用特定财务绩效目标的概率加权评估或蒙特卡洛模拟模型(视情况而定)来估计与收购相关的或有对价的公允价值。这些公允价值计量基于市场上无法观察到的重大投入,因此代表第三级投入。在我们的或有对价的公允价值计量中使用的重大不可观察的投入是我们基于概率加权基础上的内部产生的财务预测和贴现率对估计支出的衡量6.3截至2023年12月31日的百分比5.5截至2022年12月31日。或有对价的公允价值每季度根据我们最新预测中使用的假设以及实践领导者和管理层提供的投入重新评估。公允价值估计的任何变动均记录在我们该期间的综合经营报表中。使用替代估计和假设可能会增加或减少我们或有对价负债的估计公允价值,这将对我们的综合资产负债表和综合经营报表造成不同的影响。实际结果可能与我们的估计不同。
目录表
休伦咨询集团有限公司。
合并财务报表附注
(表格金额以千为单位,每股金额除外)
下表列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度企业收购或有对价余额的变化。 | | | | | | | | |
| | 企业收购的或有对价 |
截至2021年12月31日的余额 | | $ | 3,743 | |
采办 | | 1,185 | |
付款 | | (1,379) | |
公允价值变动 | | (359) | |
截至2022年12月31日的余额 | | 3,190 | |
采办 | | 374 | |
付款 | | (1,000) | |
公允价值变动 | | (490) | |
截至2023年12月31日的余额 | | $ | 2,074 | |
未按公允价值经常性记录的金融资产和负债如下:
优先股投资
在 2019年第四季度,我们投资了5.0在一家家庭医院公司工作了100万美元。这笔投资以优先股的形式进行。为了确定优先股投资的适当会计处理,我们进行了VIE分析,得出结论:该公司不符合VIE的定义。我们还审查了我们的投资特点,以确认优先股不是实质上的普通股,因此需要采用权益法进行会计处理。在我们审阅了所有投资条款后,我们得出的结论是,我们的投资的适当会计处理是公允价值无法轻易确定的股权证券。我们选择在购买时应用计量替代方案,并将继续这样做,直到投资不符合如此计量的资格。根据计量替代方案,投资按成本减去减值,加上或减去同一公司相同或类似投资在有序交易中可见的价格变动所产生的变动而计入。我们会按季度检讨现有资料,以确定是否发生了相同或类似权益工具的有秩序及可观察的交易,或是否有因素显示价值已大幅下降。我们使用该等已识别的资料,以公允价值变动重新计量优先股的公允价值,并记入综合经营报表。
在2023年第四季度,我们确认了一项非现金减值亏损$26.3根据预计将于2024年初完成的新一轮融资中确定的估值,我们的优先股投资将获得100万美元。在2022年第一季度,我们确认了一项非现金未实现收益$27.0根据与我们的优先股投资具有类似权利和偏好的公司发行的优先股的可观察到的价格变化,2级输入。非现金减值损失和未实现收益计入其他收入(费用),在综合经营报表中为净额。2023年或2021年没有可观察到的价格变化。自我们最初投资以来,我们已确认累计未实现收益为#美元28.61亿美元,累计未实现亏损1美元26.3百万美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日,我们优先股投资的账面价值为$7.41000万美元和300万美元33.6分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
高级担保信贷安排
我们的高级担保信贷安排下未偿还借款的账面价值按成本列示。我们的账面价值按第2级投入接近公允价值,因为高级抵押信贷融资根据经修订信贷协议所载的现行市场利率按浮动利率计息。有关我们的优先担保信贷安排的额外资料,请参阅附注7“融资安排”。
现金和现金等价物及其他金融工具
现金及现金等价物按成本列报,接近公平市价。由于金融工具的性质及该等项目的短期到期日,上述所有其他金融工具的账面价值合理地接近公平市价。
目录表
休伦咨询集团有限公司。
合并财务报表附注
(表格金额以千为单位,每股金额除外)
14. 其他全面收益(亏损)
下表列出了截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的累计其他全面收益(亏损)的税后净额的组成部分。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 现金流对冲(1) | | |
| 外国 货币 翻译 | | 可供-用于- 销售量 投资 | | 利率互换 | | 外汇远期合约 | | 总计 |
2020年12月31日的余额 | $ | (218) | | | $ | 17,205 | | | $ | (3,926) | | | $ | — | | | $ | 13,061 | |
外币折算调整,税后净额为$0 | 157 | | | — | | | — | | | — | | | 157 | |
重新分类调整为收益,扣除税后净额为#美元0(2) | (1,082) | | | — | | | — | | | — | | | (1,082) | |
投资未实现收益(亏损): | | | | | | | | | |
公允价值变动,扣除税款净额$(385) | — | | | 1,169 | | | — | | | — | | | 1,169 | |
现金流量套期保值的未实现收益(亏损): | | | | | | | | | |
利率互换: | | | | | | | | | |
公允价值变动,扣除税款净额$(641) | — | | | — | | | 1,606 | | | — | | | 1,606 | |
重新分类调整为收益,税后净额为$(678) | — | | | — | | | 1,929 | | | — | | | 1,929 | |
截至2021年12月31日的余额 | (1,143) | | | 18,374 | | | (391) | | | — | | | 16,840 | |
外币折算调整,税后净额为$0 | (1,890) | | | — | | | — | | | — | | | (1,890) | |
| | | | | | | | | |
投资未实现收益(亏损): | | | | | | | | | |
公允价值变动,扣除税款净额#美元2,209 | — | | | (6,146) | | | — | | | — | | | (6,146) | |
现金流量套期保值的未实现收益(亏损): | | | | | | | | | |
利率互换: | | | | | | | | | |
公允价值变动,扣除税款净额$(3,555) | — | | | — | | | 9,892 | | | — | | | 9,892 | |
重新分类调整为收益,扣除税后净额为#美元176 | — | | | — | | | (489) | | | — | | | (489) | |
外汇远期合约: | | | | | | | | | |
公允价值变动,扣除税款净额#美元43 | — | | | — | | | — | | | (120) | | | (120) | |
重新分类调整为收益,税后净额为$(11) | — | | | — | | | — | | | 32 | | | 32 | |
截至2022年12月31日的余额 | (3,033) | | | 12,228 | | | 9,012 | | | (88) | | | 18,119 | |
外币折算调整,税后净额为$0 | 512 | | | — | | | — | | | — | | | 512 | |
投资未实现收益(亏损): | | | | | | | | | |
公允价值变动,扣除税款净额$(2,672) | — | | | 7,811 | | | — | | | — | | | 7,811 | |
现金流量套期保值的未实现收益(亏损): | | | | | | | | | |
利率互换: | | | | | | | | | |
公允价值变动,扣除税款净额#美元671 | — | | | — | | | 2,068 | | | — | | | 2,068 | |
重新分类调整为收益,扣除税后净额为#美元2,020 | — | | | — | | | (5,719) | | | — | | | (5,719) | |
外汇远期合约: | | | | | | | | | |
公允价值变动,扣除税款净额$(13) | — | | | — | | | — | | | 34 | | | 34 | |
重新分类调整为收益,税后净额为$(1) | — | | | — | | | — | | | 2 | | | 2 | |
截至2023年12月31日的余额 | $ | (2,521) | | | $ | 20,039 | | | $ | 5,361 | | | $ | (52) | | | $ | 22,827 | |
(1)根据与我们的利率互换和外汇远期合约相关的累计其他全面收益重新分类的税前金额分别计入综合经营报表的利息支出、扣除利息收入和直接成本。从累积的其他全面收入中重新分类的相关税额在我们的综合经营报表上记入所得税费用(收益)。有关衍生工具的其他资料,请参阅附注12“衍生工具及对冲活动”。
目录表
休伦咨询集团有限公司。
合并财务报表附注
(表格金额以千为单位,每股金额除外)
(2)对于剥离生命科学业务,包括基本上完全清算一家外国实体内的投资,我们将110万美元的累计转换收益计入我们在其他收入中记录的销售收益,在我们的综合运营报表中实现净额。有关2021年生命科学业务剥离的更多信息,请参见附注3“收购和剥离”。
15. 员工福利和递延补偿计划
我们发起了一项合格的固定缴费401(K)计划,涵盖了我们几乎所有的员工。根据该计划,员工有权缴纳税前、税后和/或Roth税后缴费,最高限额为美国国税局设定的年度最高限额。我们匹配的金额等于雇员的供款,最高可达6雇员符合条件的收入的%。截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度,我们的相应捐款为$37.0百万,$31.2百万美元,以及$29.9分别为100万美元。
我们有一个非限制性递延薪酬计划(“计划”),由我们的董事会或董事会指定的委员会管理。根据该计划,董事会成员和我们的一部分员工可以选择推迟收取他们的董事预聘费和会议费或基本工资和奖金。此外,根据我们与参与者之间签订的雇佣或其他协议,我们可以将金额贷记到参与者的递延补偿账户中。我们可以自行决定,但不需要将我们希望的任何额外金额贷记到任何参与者的递延补偿账户中。贷记金额以本计划、雇佣协议或我们与参与者之间签订的任何其他协议中规定的归属时间表为准。2023年12月31日和2022年12月31日的递延赔偿负债为#美元。34.7百万美元和美元29.9递延补偿负债由计划资产全额提供资金。
16. 股权激励计划
我们根据公司2012年综合激励计划(“2012计划”)授予基于股票的奖励,该计划允许授予股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、绩效股票以及其他以普通股为参考或以其他方式基于普通股的全部或部分价值的基于股票或基于现金的奖励。在2012年计划初步获得批准后,截至2023年12月31日,我们的股东批准了对2012年计划的修订,将授权发行的股票数量增加到5.4总计一百万美元。截至2023年12月31日,1.1根据2012年计划,仍有1.9亿股可供发行。
2015年5月1日,我们通过了股权参与计划(“SOPP”),该计划适用于董事主要和管理级别以下的休伦员工,他们不会获得基于股权的奖励,作为其正常薪酬计划的一部分。根据SOPP,符合条件的员工可以选择使用税后工资扣除或现金缴款在某些指定的购买日期购买公司普通股的股票。根据SOPP购买股票的员工将获得相当于25他们购买的股份的%。限制性股票的归属既受基于时间的归属时间表的约束,也受制于所购买的股份必须持有一段特定时期的要求。在SOPP获得初步批准后,截至2023年12月31日,我们的股东批准了SOPP的修正案,将授权发行的股票总数增加到0.7总计一百万美元。截至2023年12月31日,0.1根据SOPP,仍有100万股可供发行。
我们的惯例是,在行使股票期权和从授权但未发行的股份中授予限制性股票时,发行普通股,但从库存股发行股份的SOPP除外。根据赔偿委员会的指示,2012年计划下的某些限制性股票的赠与可从库存股中发放。董事会薪酬委员会有责任解释2012年计划和SOPP,并决定根据该计划作出的奖励的所有条款和条件,包括何时可行使奖励或以其他方式授予奖励。
根据我们2012年的计划,未完成的基于股票的奖励规定了退休资格条款,根据该条款,符合条件的员工达到62年,并已完成七年了在休伦受雇的员工在退休后将继续获得以股票为基础的奖励,但须符合某些条件。
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度确认的基于股份的薪酬成本总额为$45.7百万,$31.0百万美元,以及$25.9分别为100万美元和相关的所得税优惠#9.3百万, $6.8百万美元,以及$6.3百万, 分别进行了分析。截至2023年12月31日,有1美元42.8与非既得性股票奖励相关的未确认薪酬成本总额的百万美元。这一成本预计将在加权平均期间内确认2.2好几年了。
限制性股票
我们限制性股票的公允价值是根据我们普通股在授予日期的公允价值计量的,并在服务期内摊销为费用。在某些条件下加速,我们的大多数限制性股票每年都会超过四年.
目录表
休伦咨询集团有限公司。
合并财务报表附注
(表格金额以千为单位,每股金额除外)
下表汇总了截至2023年12月31日的年度限制性股票活动。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份数量: | | 加权 平均值 授予日期 公允价值 (单位:美元) |
| 2012年综合激励计划 | | 股权参股计划 | | 总计 | |
截至2022年12月31日的未既得限制性股票 | 971 | | | 18 | | | 989 | | | $ | 52.40 | |
授与 | 354 | | | 18 | | | 372 | | | $ | 80.84 | |
既得 | (361) | | | (17) | | | (378) | | | $ | 53.11 | |
被没收 | (38) | | | (2) | | | (40) | | | $ | 59.30 | |
截至2023年12月31日的未既得限制性股票 | 926 | | | 17 | | | 943 | | | $ | 63.00 | |
在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度内,归属的限制性股票的公允价值总额为$27.6百万,$18.4百万美元,以及$19.8分别为100万美元。2022年至2021年期间授予的每股限制性股票的加权平均公允价值为#美元。49.69及$53.84,分别为。
基于业绩的股票奖励
基于业绩的股票奖励获得者所赚取的股票总数取决于实现特定实践和/或公司范围的业绩目标。在表演期之后,某些奖励取决于服务期的结束,服务期通常是额外的两年。这些获得的奖励是在服务期内按照分级授予计划获得的。对于某些业绩奖励,获奖者可以因业绩超过规定的目标而获得额外的股票。授予日我们基于业绩的股票奖励的公允价值是根据授予日我们普通股的公允价值来计量的。薪酬成本在包括履约期在内的服务期内摊销为费用。
下表汇总了截至2023年12月31日的年度业绩股票活动。所有于2023年12月31日及2022年12月31日已发行的非既有业绩股票均根据2012年综合激励计划授予。 | | | | | | | | | | | |
| 数量: 股票 | | 加权 平均值 授予日期 公允价值 (单位:美元) |
截至2022年12月31日的非既得性绩效股票 | 478 | | | $ | 50.36 | |
授与(1) | 170 | | | $ | 80.89 | |
既得 | (84) | | | $ | 51.84 | |
被没收(2) | (110) | | | $ | 53.78 | |
截至2023年12月31日的非归属绩效股票 (3) | 454 | | | $ | 60.72 | |
(1)于二零二三年授出的股份按既定目标呈列,即可赚取的股份基数。根据具体财务目标的实现情况,实际获得的股份可能低于或高于目标。
(2)被没收股份包括因不符合奖励表现标准而被没收的股份以及于终止时被没收的股份。
(3)中的454,000截至2023年12月31日,未归属的基于业绩的流通股, 355,299股份是不劳而获的,取决于具体财务目标的实现情况。一旦赚取,奖励将根据奖励条款按时间归属。根据2023年财务业绩, 16,328的355,299未赚取的股份将在2024年第一季度被没收。
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度归属的基于业绩的股票的公允价值总额为$5.9百万, $5.8百万美元,以及$9.8百万,分别。于2022年及2021年授出的按表现计算的股份的加权平均授出日期每股公平值为$48.22及$53.75,分别为。
目录表
休伦咨询集团有限公司。
合并财务报表附注
(表格金额以千为单位,每股金额除外)
基于业绩的股票期权
从2022年开始,公司授予基于业绩的股票期权,获奖者根据实现实践特定目标而赚取。在履约期结束后,这些奖励取决于额外的服务期限结束两年。这些获得的奖励是在服务期内按照分级授予计划获得的。基于业绩的股票期权是以授予之日公司普通股的公允价值为行使价格授予的。薪酬成本在包括履约期在内的服务期内摊销为费用。我们基于业绩的股票期权的合同期限为7好几年了。
2023年和2022年期间授予的基于业绩的股票期权的公允价值是根据布莱克-斯科尔斯期权定价模型计算的,该模型采用以下假设: | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
布莱克-斯科尔斯绩效期权定价模型: | | | |
预期股息收益率 | —% | | —% |
预期波动率 | 40.0% | | 40.0% |
无风险利率 | 4.4% | | 1.6% / 2.6% |
预期期权寿命(年) | 4.5年份 | | 4.5年份 |
预期波动率基于我们的历史股价,因为我们相信我们的历史波动率提供了关于未来波动性的最可靠指示,并且有足够的历史每日股价观察可用。无风险利率是基于授予期权时具有同等股票期权预期期限的美国国库券利率。由于缺乏足够的数据来提供合理的估计预期期限的依据,因此使用简化的方法来估计预期期限,简化方法是将归属期限和合同期限的加权平均值用于确定预期期限。
截至2023年12月31日的年度业绩股票期权活动如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数 的 基于性能的选项 (单位:万人) | | 加权 平均值 锻炼 价格 (单位:美元) | | 加权 平均值 剩余 合同 术语 (按年计算) | | 集料 固有的 价值 (单位:百万美元) |
在2022年12月31日未偿还 | 171 | | | $ | 48.19 | | | 6.2 | | $ | 4.2 | |
授与(2) | 88 | | | $ | 81.54 | | | | | |
已锻炼 | (20) | | | $ | 48.22 | | | | | $ | 0.8 | |
没收或过期 | (58) | | | $ | 50.54 | | | | | |
于二零二三年十二月三十一日尚未偿还 (1)(3) | 181 | | | $ | 63.73 | | | 5.5 | | $ | 7.1 | |
可于2023年12月31日行使 | 21 | | | $ | 48.13 | | | 5.2 | | $ | 1.1 | |
(1)所有尚未完成的业绩股票期权均根据2012年综合激励计划授予。
(2)2023年授予的基于业绩的股票期权按规定的目标列示,这代表了可以赚取的期权的基本数量。根据具体财务目标的实现情况,实际获得的期权可能低于或高于某些赠款的目标。
(3)中的181,000截至2023年12月31日的未偿还绩效股票期权,84,249是未赚取的,需要实现具体的财务目标。一旦获得,期权将根据奖励条款进行基于时间的归属。根据2023年的财务结果,大约13,751的84,249未到期的期权将在2024年第一季度被没收。
2023年至2022年期间授予的业绩股票期权的加权平均授予日期公允价值为#美元。32.27及$17.00,分别为。2021年没有授予基于业绩的股票期权。2022年和2021年没有行使基于业绩的股票期权。
时间授予股票期权
在前几年,我们曾向某些员工授予股票期权,这些期权完全是基于完成规定的服务期而赚取的。这些时间授予的股票期权的行使价相当于公司普通股在当日的公允价值
目录表
休伦咨询集团有限公司。
合并财务报表附注
(表格金额以千为单位,每股金额除外)
当然是格兰特。2023年或2022年没有授予时间授予股票期权奖励。在一定条件下加速,这些时间授予的股票期权每年在四年。我们的时间授予的股票期权的合同期限在7和10好几年了。
2021年期间授予的时间归属股票期权的公允价值是根据布莱克-斯科尔斯期权定价模型计算的,该模型采用以下假设:
| | | | | |
| 2021 |
布莱克-斯科尔斯时间既得期权定价模型: | |
预期股息收益率 | —% |
预期波动率 | 40.0% |
无风险利率 | 0.9% |
预期期权寿命(年) | 4.75年份 |
预期波动率基于我们的历史股价,因为我们相信我们的历史波动率提供了关于未来波动性的最可靠指示,并且有足够的历史每日股价观察可用。无风险利率是基于授予期权时具有同等股票期权预期期限的美国国库券利率。使用简化的方法估计期权的预期寿命,该方法是归属期限和合同期限的加权平均,以确定预期期限。使用简化方法是因为缺乏足够的数据来提供估计预期期限的合理依据。
截至2023年12月31日的年度的时间既得性股票期权活动如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数 的 时间既得性期权 (单位:万人) | | 加权 平均值 锻炼 价格 (单位:美元) | | 加权 平均值 剩余 合同 术语 (按年计算) | | 集料 固有的 价值 (单位:百万美元) |
在2022年12月31日未偿还 | 56 | | | $ | 51.05 | | | 5.2 | | $ | 1.2 | |
授与 | — | | | | | | | |
已锻炼 | (31) | | | $ | 49.90 | | | | | $ | 1.5 | |
没收或过期 | — | | | | | | | |
于二零二三年十二月三十一日尚未偿还 (1) | 25 | | | $ | 52.49 | | | 4.7 | | $ | 1.3 | |
可于2023年12月31日行使 | — | | | | | | | |
(1)所有尚未行使的时间授予股票期权均根据2012年综合激励计划授予。
于2021年授予的时间归属股票期权的加权平均授出日期公允价值为#美元。18.42。2023年和2022年没有授予时间授予的股票期权。2022年至2021年期间行使的时间授予股票期权的总内在价值为#美元。0.51000万美元和300万美元0.4分别为100万美元。
17. 所得税
2020年3月,冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)签署成为法律,其中包括与净营业亏损结转期有关的所得税条款,选择在有限时间内推迟支付工资税,以及对符合条件的改善物业的税收折旧方法进行技术更正。由于在2021年第二季度选择了追溯的全球无形低税收入(“GILTI”)高税收豁免,我们确认了一美元1.01000万美元的税收优惠,其中0.41000万美元与我们增加的2018年联邦净营业亏损结转到上年收入中,以便按较高的上年税率退款。此外,在2021年第三季度,我们还确认了额外的税收优惠:2.01000万美元,主要与美国联邦返还拨备调整有关,该调整是为了将我们增加的2020年联邦净营业亏损转回上年收入,以便按较高的上年税率退款。
目录表
休伦咨询集团有限公司。
合并财务报表附注
(表格金额以千为单位,每股金额除外)
截至2023年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度所得税支出(福利)包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
当期税额: | | | | | |
联邦制 | $ | 15,229 | | | $ | 7,130 | | | $ | (934) | |
状态 | 5,816 | | | 2,987 | | | 1,974 | |
外国 | 6,553 | | | 4,123 | | | 3,529 | |
总当期费用 | 27,598 | | | 14,240 | | | 4,569 | |
递延税金: | | | | | |
联邦制 | (4,516) | | | 14,645 | | | 10,951 | |
状态 | (936) | | | 4,039 | | | 2,372 | |
外国 | (730) | | | 101 | | | (843) | |
递延费用(收益)合计 | (6,182) | | | 18,785 | | | 12,480 | |
所得税费用 | $ | 21,416 | | | $ | 33,025 | | | $ | 17,049 | |
税前收入的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
美国 | $ | 63,935 | | | $ | 90,907 | | | $ | 70,963 | |
外国 | 19,960 | | | 17,670 | | | 9,073 | |
总计 | $ | 83,895 | | | $ | 108,577 | | | $ | 80,036 | |
美国法定所得税税率与我们的有效税率的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
税前收入的百分比: | | | | | |
按美国法定税率计算 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
扣除联邦福利后的州所得税 | 5.8 | | | 6.1 | | | 5.2 | |
不允许的高管薪酬 | 3.7 | | | 1.9 | | | 1.2 | |
餐饮和娱乐 | 0.9 | | | 0.1 | | | 0.1 | |
估值免税额 | 0.4 | | | 2.6 | | | 1.1 | |
外源收入 | 0.2 | | | 1.2 | | | (0.2) | |
基于股票的薪酬 | (2.9) | | | 0.1 | | | (0.7) | |
税收抵免 | (1.8) | | | (1.0) | | | (1.3) | |
已实现投资损失/收益 | (1.2) | | | 1.4 | | | (1.1) | |
递延税金调整 | (0.3) | | | (2.7) | | | (0.2) | |
CARE法案净营业亏损结转 | — | | | — | | | (3.8) | |
其他 | (0.3) | | | (0.3) | | | — | |
有效所得税率 | 25.5 | % | | 30.4 | % | | 21.3 | % |
目录表
休伦咨询集团有限公司。
合并财务报表附注
(表格金额以千为单位,每股金额除外)
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的递延税项净资产(负债)余额如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
递延税项资产: | | | |
经营租赁负债 | $ | 13,635 | | | $ | 15,249 | |
基于股份的薪酬 | 12,343 | | | 9,314 | |
递延赔偿责任 | 9,048 | | | 7,963 | |
应计工资单和工资单相关负债 | 4,541 | | | 6,432 | |
净营业亏损结转 | 3,508 | | | 3,304 | |
软件开发成本 | 1,749 | | | — | |
税收抵免 | 1,609 | | | 1,813 | |
其他 | 2,461 | | | 2,012 | |
递延税项资产总额 | 48,894 | | | 46,087 | |
估值免税额 | (5,679) | | | (5,667) | |
递延税项净资产 | 43,215 | | | 40,420 | |
递延税项负债: | | | |
无形资产和商誉 | (44,454) | | | (35,588) | |
可转债投资 | (7,067) | | | (4,421) | |
经营性租赁使用权资产 | (6,898) | | | (8,354) | |
预付费用 | (2,917) | | | (2,220) | |
财产和设备 | (2,547) | | | (3,021) | |
优先股投资 | (617) | | | (7,613) | |
软件开发成本 | — | | | (4,195) | |
其他 | (4,587) | | | (5,600) | |
递延税项负债总额 | (69,087) | | | (71,012) | |
递延税项净负债 | $ | (25,872) | | | $ | (30,592) | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日,我们的估值津贴为570万美元,主要是由于与利用记录为海外损失和税收抵免的递延税项资产的能力有关的不确定性。
该公司的海外净营业亏损为#美元。3.52027年开始到期的180万美元,国家净运营亏损结转$0.1600万美元,如果不加以利用,将于2040年开始到期。我们有联邦税收抵免结转$1.6如果不加以利用,这些资金将于2030年开始到期。
我们只有在税务机关根据税务状况的技术优点进行审查后,更有可能维持税务状况的情况下,才会确认不确定的税务状况所带来的税务利益。在财务报表中确认的这种状况的税收优惠是根据最终解决后实现的可能性大于50%的最大好处来衡量的。
我们未确认的税收优惠的期初和期末金额对账如下:
| | | | | | | | |
| | 未确认的税收优惠 |
2021年1月1日的余额 | | $ | 744 | |
2021年12月31日的余额 | | 744 | |
因时效失效而减少 | | (101) | |
基于与前几年相关的纳税状况而减少 | | (50) | |
2022年12月31日的余额 | | 593 | |
因时效失效而减少 | | (593) | |
| | |
2023年12月31日的余额 | | $ | — | |
截至2022年12月31日,我们有60万美元的未确认税收优惠,如果确认,这将影响实际税率。截至2023年12月31日,没有未确认的税收利益。
目录表
休伦咨询集团有限公司。
合并财务报表附注
(表格金额以千为单位,每股金额除外)
截至2022年12月31日,我们有$0.1 为可能支付的利息和罚款累计了100万美元。于二零二三年十二月三十一日,概无应计潜在利息及罚款付款。应计利息和罚款记录为我们合并收益表中所得税拨备的一部分。
我们向联邦、州、地方和外国司法管辖区提交所得税申报表。纳税年度 2020年至2022年未来将接受联邦税务机关的审查。纳税年度 2017年至2022年未来将接受州和地方税务机关的审查。我们的外国所得税申报将在未来的纳税年度接受当地外国税务机关的审查 2018年至2022年.目前,我们没有受到任何税务机关的审计。
18. 承付款、或有事项和担保
租赁承诺额
我们根据不可取消的运营租赁安排租赁办公空间、数据中心和某些设备,该安排将在2030年前的不同日期到期,并有各种续签选项。经营租赁下的办公设施包括固定付款,在某些情况下,还包括租赁期内预定基本租金的增长。某些租赁需要支付不同的房地产税、保险和运营费用。有关我们租赁的更多信息,包括截至2023年12月31日我们的经营租赁项下的剩余预期租赁付款,请参阅附注5“租赁”。
诉讼
我们不时地涉及法律程序和在正常业务过程中出现的诉讼。截至本年度报告Form 10-K的日期,本公司并不参与任何诉讼或法律程序,或不受管理层目前认为可合理预期会对本公司的财务状况或经营业绩产生重大不利影响的任何索赔。然而,由于法律程序固有的风险和不确定性,实际结果可能与目前的预期结果不同。
担保
信用证形式的担保,总额为#美元0.5百万美元和美元0.7截至2023年12月31日和2022年12月31日,分别有100万美元未偿还,以支持某些办公室租赁义务。
就某些业务收购而言,若在若干年内达到相关收购协议所指定的特定财务表现目标,吾等可能须向卖方支付成交后的对价。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,我们未偿或有对价负债的总估计公允价值为$2.1百万美元和美元3.2分别为100万美元。
在法律允许的范围内,我们的章程和公司章程要求我们赔偿我们的高级管理人员和董事因民事或刑事诉讼或诉讼而产生的判决、罚款和和解金额,包括律师费,因为这涉及到他们为我们提供的服务,如果他们真诚行事的话。虽然赔偿金额没有限制,但我们可以向我们的保险公司追偿某些款项。
19. 细分市场信息
部门被定义为公司的组成部分,从事可能产生收入和支出的业务活动,并有单独的财务信息,并由首席运营决策者或决策小组定期评估,以决定如何分配资源和评估业绩。我们的首席运营决策者,也是我们的首席执行官,在以下条件下管理业务三运营部门,这是我们的可报告部门:医疗保健、教育和商业。
•医疗保健
我们的医疗保健部门为急性护理提供者提供服务,包括国家和地区卫生系统;学术卫生系统;社区卫生系统;联邦卫生系统;以及公立、儿童和危重医疗服务医院,以及非急性护理提供者,包括内科医生和医疗团体;付款人;以及长期护理或急性后护理提供者。我们专注于医疗保健的服务和产品包括财务和运营绩效改进咨询,涵盖收入周期、成本和护理交付转型;数字产品、跨技术和分析相关服务,包括企业健康记录(EHR)、ERP和企业绩效管理(EPM)、客户关系管理(CRM)、数据管理和技术管理服务以及软件产品组合;组织转型;收入周期管理服务和外包;财务和资本咨询;以及战略和创新咨询。
目录表
休伦咨询集团有限公司。
合并财务报表附注
(表格金额以千为单位,每股金额除外)
•教育
我们的教育部门服务于公立和私立学院和大学、研究机构和其他与教育相关的组织。我们以教育和研究为重点的服务和产品包括我们的数字产品、跨技术和分析相关服务,包括学生信息系统、ERP和EPM、CRM、数据管理和技术管理服务以及我们的Huon Research Suite产品套件(旨在促进和改进研究管理服务交付和合规的领先软件套件);我们以研究为重点的咨询和管理服务;以及我们的战略和运营咨询服务,从财务和会计、运营到组织和人才战略以及学生和学术战略。
•商业广告
我们的商业部门专注于为面临重大颠覆和监管变化的行业和组织提供服务,帮助它们适应快速变化的环境并加快业务转型。我们的商务专业人士主要与六个主要买家合作:首席执行官、首席财务官、首席战略官、首席人力资源官、首席运营官和组织顾问,包括贷款人和律师事务所。我们专注于为金融服务、能源和公用事业、工业和制造业以及公共部门的组织提供服务,同时为更广泛的商业行业提供机会服务,包括专业和商业服务、生命科学、消费品和非营利组织。我们的商业专业人员利用他们深厚的行业、功能和技术专长,提供我们的数字服务和软件产品、金融咨询(特殊情况咨询和公司财务咨询)服务,以及战略和创新咨询服务。
分部营业收入包括一个分部产生的收入减去该分部直接产生的营业费用。未分配成本包括与以集中方式执行的行政职能有关的公司成本,这些成本不能归因于特定的分部。这些行政职能成本包括企业办公支持成本、办公设施成本、与会计和财务、人力资源、法律、营销、信息技术和全公司业务发展职能相关的成本,以及与公司整体管理相关的成本。
目录表
休伦咨询集团有限公司。
合并财务报表附注
(表格金额以千为单位,每股金额除外)
下表列出了截至2023年12月31日、2023年、2022年和2021年12月31日的年度的经营部门信息,以及将部门信息与随附的合并财务报表中报告的总额进行核对所需的项目。我们没有按地理区域提供财务信息,因为我们国际业务的财务结果对我们的综合财务报表并不重要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
医疗保健: | | | | | |
收入 | $ | 673,989 | | | $ | 534,999 | | | $ | 444,767 | |
营业收入 | $ | 172,900 | | | $ | 131,227 | | | $ | 118,324 | |
分部营业收入占分部收入的百分比 | 25.7 | % | | 24.5 | % | | 26.6 | % |
教育: | | | | | |
收入 | $ | 429,663 | | | $ | 359,835 | | | $ | 242,374 | |
营业收入 | $ | 99,098 | | | $ | 78,924 | | | $ | 52,398 | |
分部营业收入占分部收入的百分比 | 23.1 | % | | 21.9 | % | | 21.6 | % |
商业广告: | | | | | |
收入 | $ | 258,408 | | | $ | 237,621 | | | $ | 218,499 | |
营业收入 | $ | 54,202 | | | $ | 50,025 | | | $ | 34,296 | |
分部营业收入占分部收入的百分比 | 21.0 | % | | 21.1 | % | | 15.7 | % |
休伦总和: | | | | | |
收入 | $ | 1,362,060 | | | $ | 1,132,455 | | | $ | 905,640 | |
可报销费用 | 36,695 | | | 26,506 | | | 21,318 | |
总收入和可报销费用 | $ | 1,398,755 | | | $ | 1,158,961 | | | $ | 926,958 | |
| | | | | |
分部营业收入 | $ | 326,200 | | | $ | 260,176 | | | $ | 205,018 | |
未在细分层级分配的项目: | | | | | |
其他运营费用 | 174,762 | | | 136,459 | | | 127,020 | |
重组费用 | 8,204 | | | 3,686 | | | 4,525 | |
折旧及摊销 | 17,886 | | | 20,271 | | | 20,634 | |
| | | | | |
营业收入 | 125,348 | | | 99,760 | | | 52,839 | |
其他收入(费用),净额 | (41,453) | | | 8,817 | | | 27,197 | |
税前收入 | $ | 83,895 | | | $ | 108,577 | | | $ | 80,036 | |
目录表
休伦咨询集团有限公司。
合并财务报表附注
(表格金额以千为单位,每股金额除外)
下表说明了按能力分列的收入,包括将分类收入与截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度我们三个经营部门的收入进行对账。在截至2023年12月31日、2022年和2021年的年度中,我们几乎所有的收入都是随着时间的推移而确认的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
按能力划分的收入 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
医疗保健: | | | | | | |
咨询和托管服务 | | $ | 476,726 | | | $ | 365,645 | | | $ | 327,165 | |
数位 | | 197,263 | | | 169,354 | | | 117,602 | |
总收入 | | $ | 673,989 | | | $ | 534,999 | | | $ | 444,767 | |
教育: | | | | | | |
咨询和托管服务 | | $ | 214,971 | | | $ | 192,336 | | | $ | 131,369 | |
数位 | | 214,692 | | | 167,499 | | | 111,005 | |
总收入 | | $ | 429,663 | | | $ | 359,835 | | | $ | 242,374 | |
商业广告: | | | | | | |
咨询和托管服务 | | $ | 90,323 | | | $ | 80,013 | | | $ | 97,381 | |
数位 | | 168,085 | | | 157,608 | | | 121,118 | |
总收入 | | $ | 258,408 | | | $ | 237,621 | | | $ | 218,499 | |
休伦总和: | | | | | | |
咨询和托管服务 | | $ | 782,020 | | | $ | 637,994 | | | $ | 555,915 | |
数位 | | 580,040 | | | 494,461 | | | 349,725 | |
总收入 | | $ | 1,362,060 | | | $ | 1,132,455 | | | $ | 905,640 | |
在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中,我们几乎所有的收入和长期资产都归因于美国或位于美国。
在2023年12月31日、2023年12月和2022年12月,没有一个客户的占比超过10客户应收账款净额和未开单服务合计余额的百分比。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度内,没有一个客户产生的收入超过10占我们合并收入的1%。
20. 估值及合资格账目
下表列出了截至2023年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度坏账准备和未开单服务准备以及递延税项资产估值准备的账面金额变化。坏账和未开票服务准备包括费用调整和其他酌情定价调整的准备,以及与客户无法就应收账款支付所需款项有关的准备。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 起头 天平 | | 加法(1) | | 扣除额 | | 收尾 天平 |
截至2021年12月31日的年度: | | | | | | | |
坏账及未开账单服务的拨备 | $ | 21,306 | | | 9,852 | | | 15,363 | | | $ | 15,795 | |
递延税项资产的估值准备 | $ | 2,112 | | | 1,090 | | | 326 | | | $ | 2,876 | |
截至2022年12月31日的年度: | | | | | | | |
坏账及未开账单服务的拨备 | $ | 15,795 | | | 17,820 | | | 11,480 | | | $ | 22,135 | |
递延税项资产的估值准备 | $ | 2,876 | | | 3,421 | | | 630 | | | $ | 5,667 | |
截至2023年12月31日的年度: | | | | | | | |
坏账及未开账单服务的拨备 | $ | 22,135 | | | 30,570 | | | 23,461 | | | $ | 29,244 | |
递延税项资产的估值准备 | $ | 5,667 | | | 239 | | | 227 | | | $ | 5,679 | |
(1)对可疑账户和未开具帐单的服务的额外拨备计入收入。在我们注销因客户无力付款而应收账款的范围内,费用被确认为销售、一般和行政费用的一个组成部分。
目录表
休伦咨询集团有限公司。
合并财务报表附注
(表格金额以千为单位,每股金额除外)
21. 后续事件
2024年2月11日,我们达成协议,收购了Grizebach Glier and Associates,Inc.(“GG+A”),这是一家慈善管理咨询公司,帮助教育机构、医疗保健、艺术和其他非营利组织建立和加速支持其使命的慈善项目。根据惯例的成交条件,这笔交易预计将于2024年3月完成。自收购之日起,GG+A的运营结果将包括在我们的综合财务报表和我们教育部门的运营结果中。我们预计收购GG+A不会对我们的合并财务报表产生重大影响。