美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

8-K 表格

当前报告

根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条

报告日期（最早报告事件的日期）：2024 年 2 月 29 日

斯特林支票公司

（注册人的确切姓名如其章程所示）

特拉华		001-40829		37-1784336
（公司成立的州或其他司法管辖区）		（委员会 文件号）		（美国国税局雇主 证件号）

俄亥俄州独立市橡树大道 6150 号 490 号套房		44131
（主要行政办公室地址）		（邮政编码）

注册人的电话号码，包括区号：1 (800) 853-3228

（如果自上次报告以来发生了变化，则为以前的姓名或以前的地址）

如果 8-K 表格申报旨在同时履行 注册人根据以下任何条款承担的申报义务，请勾选下面的相应方框：

根据《证券法》（17 CFR 230.425）第425条提交的书面通信

☐	根据《交易法》（17 CFR 240.14a-12）第14a-12条征集材料

☐	根据《交易法》（17 CFR 240.14d-2 (b)）第14d-2（b）条进行的启动前通信

☐	根据《交易法》（17 CFR 240.13e-4 (c)）第13e-4（c）条进行的启动前通信

根据该法第12（b）条注册的证券：

每个班级的标题		交易品种		注册的每个交易所的名称
普通股，面值每股0.01美元		STER		纳斯达克股票市场有限责任公司

用复选标记表明注册人是否是1933年《证券法》第405条（本章第230.405条）或1934年《证券交易法》第12b-2条（本章第240.12b-2条）所定义的新兴成长型公司。

新兴成长型公司

如果是新兴的 成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐

项目 2.02。

经营业绩和财务状况。

2024年2月29日，Sterling Check Corp.（以下简称 “公司”）发布了一份新闻稿，公布了截至2023年12月31日的季度 和年度的财务业绩，其副本作为附录99.1提供，并以引用方式纳入此处。此外，公司和First Advantage Corporation（First Advantage）发布了一份联合新闻稿 ，宣布了本8-K表最新报告第7.01项所述的交易（定义见下文），其中包括与公司截至2023年12月31日的年度经营业绩相关的某些信息。与交易相关的其他补充信息作为本协议附录99.3提供，并以引用方式纳入此处。

根据表格 8-K 的第 B.2 号一般指示，本 表格 8-K 最新报告第 2.02 项中的信息，包括本文所附附的 99.1、99.2 和 99.3，不得视为已提交的 修正案（《交易法》）的 1934 年《证券交易法》第 18 条，也不得视为以引用方式纳入根据经修订的1933年《证券法》（《证券法》）或 交易法提交的任何文件，除非另有明确规定在此类文件中具体提及。

项目 7.01。

法规 FD 披露。

2024年2月29日，公司和First Advantage发布了一份联合新闻稿，宣布公司与特拉华州的一家公司、First Advantage和Starter Merger Sub, Inc. 于2024年2月28日签订了 合并协议和计划，根据该协议和计划，First Advantage将根据其中规定的 条件收购该公司的所有已发行股份公司在 现金和股票交易（交易）。

新闻稿的副本作为附录99.2提供，并以引用方式纳入此处。

根据表格 8-K 的 B.2 一般指示，本 表格 8-K 最新报告第 7.01 项中的信息，包括此处所附附录 99.2，不应被视为已提交，也不得以其他方式受该节的责任 约束，也不得将其视为以引用方式纳入根据《证券法》或《交易法》提交的任何文件中，除非另有明确规定在此类申报中具体提及的第四。

不得提出要约或邀请

本 通信仅供参考，不构成、邀请或邀请购买、以其他方式收购、订阅、出售或以其他方式处置任何证券，或在任何司法管辖区征求任何投票或批准的要约、邀请或邀请的一部分，也不得在任何司法管辖区进行任何证券的销售、发行或转让在此之前，此类出售、 发行或转让证券是非法的司法管辖区根据任何此类司法管辖区的证券法进行注册或获得资格。除非通过符合《证券法》 第10条要求的招股说明书，否则不得发行证券。

有关合并的更多信息以及在哪里可以找到合并

关于拟议的交易，First Advantage打算在S-4表格上向美国证券交易委员会提交一份注册声明，其中将包括公司的信息声明，也构成First Advantage的招股说明书。First Advantage和公司还可以就拟议的交易向美国证券交易委员会 提交其他相关文件。本文件不能替代信息声明/招股说明书或注册声明或First Advantage或公司可能向美国证券交易委员会提交的任何其他文件。信息 声明/招股说明书（如果有）将邮寄给First Advantage和公司的股东。我们敦促FIRST ADVANTIAGE和公司的投资者和证券持有人仔细和完整地阅读注册声明、信息 声明/招股说明书和可能向美国证券交易委员会提交的任何其他相关文件，以及这些文件的任何修订或补充，如果和何时提供，因为它们包含或将包含有关拟议交易的重要信息。通过美国证券交易委员会维护的网站向美国证券交易委员会提交此类文件后，投资者和证券持有人将能够免费获得注册声明和信息声明/招股说明书（如果有）以及其他包含 有关First Advantage、公司和拟议交易的重要信息的文件的副本

www.sec.gov。First Advantage向美国证券交易委员会提交的文件的副本将在First Advantage网站 https://fadv.com/ 上免费提供，也可以通过以下方式联系First Advantage投资者关系部门 investors@fadv.com 获得。公司向美国证券交易委员会提交的文件的副本将在公司网站 https://www.sterlingcheck.com/ 上免费提供，也可以通过 IR@sterlingcheck.com 与 公司的投资者关系部门联系。

前瞻性陈述

本报告和本报告中提及的任何文件包含 证券法第27A条和《交易法》第21E条所指的前瞻性陈述，旨在使公司或First Advantage做出的所有前瞻性陈述均受由此制定的安全港保护的约束。前瞻性陈述可以通过前瞻性术语来识别，例如目标、预测、相信、继续、可能、估计、预期、打算、可能、 可能、计划、潜力、预测、预测、寻求、应该、将来或将来，或其否定或其他变体或类似的 术语。特别是，本报告或此处提及的任何文件 中涉及公司和第一优势未来业绩、业务战略、未来运营、收入、亏损、成本、支出、回报、现金流和 财务状况的估计和预测、战略交易（包括收购和资产剥离）的预期收益以及管理计划和目标（包括未来运营现金流计划）的陈述均为前瞻性陈述。这些陈述还包括但不限于关于拟议交易给公司和First Advantage及其每位股东带来的预期收益以及 预计交易时间的陈述。公司和First Advantage的这些前瞻性陈述基于当前的预期、假设、估计和预测。此类前瞻性陈述只是预测，涉及已知和 未知的风险和不确定性，其中许多风险和不确定性超出了公司和第一优势的控制范围。许多因素可能导致未来实际事件与本报告中的前瞻性陈述存在重大差异，包括但不限于：（i）拟议交易可能无法及时或根本无法完成的风险，（ii）未能满足完成拟议交易的条件，包括获得某些 政府和监管部门的批准，（iii）任何事件、变化或其他情况的发生这可能会导致合并协议的终止，（iv）合并协议的影响关于公司业务关系、经营业绩和总体业务的拟议交易 的公告或待定交易，(v) 拟议交易可能扰乱公司或First Advantage的当前计划和运营，以及 因拟议交易留住员工可能遇到的困难，(vii) 与转移管理层对公司持续业务运营的注意力相关的风险，(vii) 由此产生的意外成本、费用或支出 来自拟议的交易，（viii）可以肯定拟议交易待决期间的限制可能会影响公司追求某些商机或战略交易的能力，以及（ix）可能针对First Advantage或与合并协议或拟议交易相关的针对公司提起的任何法律诉讼的结果 。这些因素和其他重要因素，包括公司和向美国证券交易委员会提交的 第一优势文件中更全面地讨论的因素，包括各自的10-K、10-Q和8-K表格，可能会导致实际业绩、 业绩或成就与这些前瞻性陈述所表达或暗示的业绩或成就存在重大差异。本报告中包含的前瞻性陈述并不能保证未来的业绩和实际经营业绩、 财务状况和流动性，以及公司和First Advantage运营所在行业的发展，可能与本报告中包含的前瞻性陈述存在重大差异。 在本报告中发表的任何前瞻性陈述仅代表截至该声明发表之日。除非法律要求，否则在本报告发布之日之后，公司和First Advantage均没有义务更新或修改任何 前瞻性陈述或公开宣布对任何 前瞻性陈述的任何更新或修订，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

项目 9.01。

财务报表和附录。

(d) 展品：

展品编号		描述
99.1		Sterling Check Corp. 于 2024 年 2 月 29 日发布的新闻稿。
99.2		Sterling Check Corp. 和第一优势公司于2024年2月29日发布的联合新闻稿。
99.3		补充信息，日期为 2024 年 2 月 29 日。
104		封面交互式数据文件（嵌入在行内 XBRL 文档中）。

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排下列签署人经正式授权的 代表其签署本报告。

						斯特林支票公司
2024年2月29日				来自：		/s/ 史蒂芬·巴内特
				姓名：		史蒂芬·巴内特
				标题：		执行副总裁、秘书和
						首席法律和风险官

附录 99.1

斯特林公布2023年第四季度和全年业绩

成功执行 2023 年目标和长期战略

尽早实现年化成本节省2500万美元的目标

单独宣布与 First Advantage 进行交易；取消 2023 年第四季度财报电话会议

俄亥俄州，2024年2月29日（GLOBENEWSWIRE）全球领先的科技背景和身份验证服务提供商Sterling Check Corp.（纳斯达克股票代码：STER）（Sterling或公司）今天公布了截至2023年12月31日的第四季度和全年财务业绩。

2023 年第四季度亮点

所有结果均与 去年同期相比较。

•

收入同比下降0.3％，至1.694亿美元。有机固定货币收入下降了2.8％ ，无机收入增长2.2％。有机收入增长包括新业务恢复到7％的长期增长目标，将向上销售/交叉销售加速至8％，同时持续交付 ，实现总收入保留率为96％的长期目标。

•

GAAP净亏损同比下降至亏损340万美元，摊薄每股亏损0.04美元，而去年同期的 GAAP净亏损为770万美元，摊薄每股亏损0.08美元。

•

调整后的息税折旧摊销前利润同比增长1.5％，至4190万美元。调整后的息税折旧摊销前利润率同比增长40个基点 至24.7％，这要归因于我们的成本优化计划和财务纪律的持续进展。

•

调整后的净收入同比下降3.8％，至1,970万美元。由于我们的股票回购计划受益，调整后的每股收益摊薄 同比持平，摊薄后每股收益为0.21美元。

2023 年全年亮点

所有结果均与去年同期相比。

•

收入同比下降6.1％，至7.196亿美元。有机固定货币收入下降了8.2％ ，原因是基数下降抵消了我们控制的其他增长动力的稳健业绩。无机收入增长2.3％。

•

GAAP净亏损为10万美元，摊薄每股亏损0.00美元，而去年同期的净收益为1,940万美元，摊薄每股亏损0.20美元。

•

调整后的息税折旧摊销前利润同比下降6.8％，至1.85亿美元。调整后的息税折旧摊销前利润率同比下降20个基点 至25.7％。

•

调整后的净收入同比下降11.9％，至9,390万美元。调整后 股摊薄后每股收益同比下降7.4％，至摊薄后每股1.00美元。

有机固定货币收入增长（下降）、 调整后息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率、调整后净收益和调整后每股收益摊薄均为非公认会计准则指标。请参阅本财报附带的时间表，以了解这些指标与最直接可比的GAAP指标（如适用）的 对账。

斯特林首席执行官乔什·佩雷斯表示：“2023年第四季度结束了稳健的一年，我们在长期战略和短期重点领域取得了持续进展。全年中，我们执行了收入和成本结构中控制范围内的项目， 我们的集中努力使我们的年化成本节省目标得以提前实现 2,500 万美元的年化成本节约目标，并加快了到 2024 年的收入退出速度。

2023年宏观环境造成的挑战持续的时间比我们预期的要长，导致基准下降幅度超过了我们最初的预期。 尽管如此，我们在全年中还是看到了强劲的业绩和改善，包括新业务的大幅加速以及第四季度的追加销售/交叉销售。在本季度，我们在控制新业务、向上/交叉销售和客户流失方面实现或 超过了我们在所有收入驱动因素方面的长期目标，这是一项激动人心的成就，这为我们在2024年的发展提供了强劲的动力，此外我们的基础业务也更容易实现同比增长。

1

佩雷斯继续说，2023年也是并购取得巨大成功的一年。 我们的两项收购苏格拉底和A-Check的整合继续产生收益，我们很高兴地宣布在2024年1月初收购Vault Workforce Screening。Vault 的所有权通过更广泛的临床选择、交付渠道和服务模式扩展了 Sterlings 的药物和健康测试能力。此次收购帮助我们从战略上采购 供应链的关键组成部分，并在有吸引力的医疗保健和工业垂直领域扩大规模，使Sterling能够更好地满足招聘需求并推动增长，这符合我们通过有机收入增长和战略性 并购进行扩张的长期战略。

2023 年第四季度业绩

		三个月已结束 十二月三十一日
（以千计，每股数据和百分比除外）		2023				2022				改变
收入		$	169,416			$	169,920				(0.3	)%
净亏损		$	(3,384	)		$	(7,700	)			(56.1	)%
净亏损率			(2.0	)%			(4.5	)%			250 bps
摊薄后每股净亏损		$	(0.04	)		$	(0.08	)			(50.0	)%
调整后 EBITDA(1)		$	41,916			$	41,297				1.5	%
调整后的息税折旧摊销前利润率(1)			24.7	%			24.3	%			40 bps
调整后净收益(1)		$	19,686			$	20,474				(3.8	)%
摊薄后每股 股调整后收益(1)		$	0.21			$	0.21				—	%

(1)	调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率、调整后的净收益和调整后的摊薄后每股收益均为非公认会计准则指标。请参阅本财报附带的时间表，将这些指标与最直接可比的GAAP指标进行对账。

2023年第四季度的收入为1.694亿美元，与2022年第四季度的1.699亿美元相比，减少了50万美元，下降了0.3％。2023年第四季度的收入下降包括2.8％的有机固定货币收入减少，部分被收购苏格拉底和 A-Check产生的2.2％的无机收入增长以及由于外汇汇率波动的影响而产生的0.3％的收益所抵消。有机收入下降是由宏观 的不确定性导致与现有客户的基础业务下降14％推动的，这抵消了新客户、向上销售/交叉销售和流失相结合带来的11％的增长。

2023 年全年业绩

		截至12月31日的财年
（以千计，每股数据和百分比除外）		2023				2022				改变
收入		$	719,640			$	766,782				(6.1	)%
净（亏损）收入		$	(116	)		$	19,410				(100.6	)%
净（亏损）收入利润率			—	%			2.5	%			(250	) bps
摊薄后的每股净收益		$	0.00			$	0.20				N/M
调整后 EBITDA(1)		$	185,024			$	198,503				(6.8	)%
调整后的息税折旧摊销前利润率(1)			25.7	%			25.9	%			(20	) bps
调整后净收益(1)		$	93,910			$	106,545				(11.9	)%
摊薄后每股 股调整后收益(1)		$	1.00			$	1.08				(7.4	)%

(1)	调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率、调整后的净收益和调整后的摊薄后每股收益均为非公认会计准则指标。请参阅本财报附带的时间表，将这些指标与最直接可比的GAAP指标进行对账。

2023年全年收入为7.196亿美元，与2022年全年7.668亿美元相比，减少了4,710万美元，下降了6.1％。2023年全年的 收入下降包括 8.2% 的有机固定货币收入下降以及外汇汇率波动造成的 0.2% 的不利影响，部分抵消了收购 苏格拉底有限公司（苏格拉底）和A-Check Global（A-Check）产生的2.3％的无机收入增长。由于宏观的不确定性，与 现有客户的基础业务减少了15％，这抵消了新客户、向上销售/交叉销售和人员流失带来的7％的增长。

2

资产负债表和现金流

截至2023年12月31日，现金及现金等价物为5,420万美元，总负债为4.98亿美元，而截至2022年12月31日，现金及现金等价物 为1.031亿美元，总负债为5.055亿美元。自2022年12月31日以来的现金减少主要是由对苏格拉底和A-Check 的收购（由手头现金4,950万美元融资）以及对斯特林普通股（6,780万美元）的回购所推动的。英镑在2023年第四季度末的净杠杆率为净负债与调整后息税折旧摊销前利润的2.4倍。截至 2023年12月31日，斯特林循环信贷额度下的可用借款（扣除未偿信用证）为1.938亿美元。

截至2023年12月31日的财年，英镑通过经营活动产生的净现金为9,690万美元，而去年同期为1.043亿美元 。截至2023年12月31日止年度的资本支出总额为2,040万美元，而去年同期为2,020万美元。在截至2023年12月31日的年度中，英镑的自由现金流为7,650万美元，而去年同期的自由现金流为8,410万美元。与上年同期相比，自由现金流的下降主要是由营业收入减少和利息 支出增加所致。

斯特林于 2024 年 1 月以约 7,000 万美元的价格收购了 Vault Workforce收购价格由 循环信贷额度提款（约6500万美元）和手头现金（约500万美元）相结合的方式筹集资金。

自由现金流是非公认会计准则的衡量标准。请参阅本财报附带的时间表，了解自由现金流与经营活动提供的净现金的对账情况，这是其最直接可比的GAAP指标。

交易电话会议详情

在今天发布的另一份新闻稿中，斯特林宣布已签订与第一优势公司（First Advantage）合并的最终协议。First Advantage将于今天，即美国东部时间2024年2月29日上午8点30分举行电话会议，审查其2023年第四季度和全年业绩，并讨论交易细节。此类电话会议的详细信息可在今天发布的另一份新闻稿中找到。鉴于交易公告，英镑将放弃其 第四季度和2023年全年财报电话会议。

前瞻性陈述

本新闻稿包含经修订的1933年《证券法》（《证券 法）第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（《交易法》）第21E条所指的前瞻性陈述，旨在使我们做出的所有前瞻性陈述都受由此制定的安全港保护的约束。 前瞻性陈述可以通过前瞻性术语来识别，例如目标、预期、相信、继续、可能、估计、期望、打算、 可能、可能、计划、潜力、预测、预测、寻求、应该、将来或将来，或其否定变体或其他变体或类似术语。特别是，本新闻稿中包含的涉及市场趋势或未来预测的陈述，以及有关斯特林的预期、信念、计划、战略、目标、前景或假设的陈述，或关于未来事件或业绩的 陈述，均为前瞻性陈述。斯特林的这些前瞻性陈述基于当前的预期、假设、估计和预测。此类前瞻性 陈述只是预测，涉及已知和未知的风险和不确定性，其中许多是斯特林无法控制的。与First Advantage的拟议交易相关的重要因素也可能导致未来实际的 事件与本新闻稿中的前瞻性陈述存在重大差异，包括但不限于：（i）拟议交易可能无法及时或根本无法完成的风险，（ii）未能满足完成拟议交易的 条件，包括获得某些政府和监管部门的批准，（iii）发生情况任何可能导致的事件、变更或其他情况 合并协议的终止，（iv）拟议交易的宣布或待定对斯特林的业务关系、经营业绩和总体业务的影响，（v）拟议交易可能扰乱Sterling或First Advantage当前 计划和运营的风险，以及拟议交易导致英镑员工留住方面的潜在困难，（vi）与将管理层的注意力从斯特林正在进行的 业务运营上转移注意力相关的风险，(vii) 由此产生的意外费用、费用或开支在拟议交易中，（viii）拟议交易待定期间的某些限制可能会影响斯特林寻求某些 商机或战略交易的能力，以及

3

(ix) 可能对First Advantage或Sterling提起的与合并协议或拟议交易相关的任何法律诉讼的结果。这些因素和其他重要的 因素，包括在本新闻稿其他地方以及斯特林向美国证券交易委员会提交的文件中更全面地讨论的因素，尤其是斯特林最近提交的截至2023年9月30日财季的 10-K表年度报告和斯特林10-Q表季度报告，可能会导致 的实际业绩、表现或成就与这些前瞻性陈述所表达或暗示的业绩、表现或成就存在重大差异，或者可能影响斯特林股价。本新闻稿中包含的前瞻性陈述并不能保证未来的业绩，经营的实际业绩、财务状况和流动性，以及斯特林经营所在行业的发展，可能与本新闻稿中包含的前瞻性陈述存在重大差异。本 新闻稿中的任何前瞻性陈述仅代表截至该声明发布之日。除非法律要求，否则在本新闻稿发布之日之后，Sterling不承担任何义务更新或修改任何前瞻性陈述，或公开宣布对任何前瞻性陈述的任何更新或修订，无论更新或修订是由于新信息、未来事件还是其他原因造成的。

非公认会计准则财务 信息

本新闻稿包含非公认会计准则财务指标，即 未根据公认会计原则计算和列报的财务指标。

具体而言，英镑利用非公认会计准则 财务指标有机固定货币收入增长（下降）、调整后息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率、调整后净收益、调整后每股收益和自由现金 流量来评估其业务业绩。

有机固定货币收入增长（下降）是通过调整无机收入 增长（下降）来计算的，无机收入增长（下降）定义为过去十二个月中发生的并购（并购）活动对当期收入增长（下降）的影响，并将本期收入转换为与前一时期一致的 外币汇率。对于截至2023年12月31日的财年，我们提供了2023年第一季度收购苏格拉底和A-Check的收入的影响。我们之所以提出有机固定货币收入增长（下降），是因为我们认为它排除了 我们认为不代表我们核心经营业绩的项目，可以帮助投资者和分析师持续比较我们在各个报告期内的经营业绩；但是，它作为分析工具存在局限性，您不应孤立地考虑这种衡量标准，也不要将其作为分析我们根据 GAAP报告的业绩的替代品。特别是，固定货币收入的有机增长（下降）并不能反映并购活动或外币汇率波动的影响。

调整后的息税折旧摊销前利润定义为经所得税、利息支出、折旧和摊销准备金（收益）、 股票薪酬、与首次公开募股相关的交易费用、一次性上市公司过渡费用和与融资交易、并购活动、优化和 重组、技术转型成本、外币（收益）和亏损以及其他影响可比性的成本相关的净收益（亏损）。调整后的息税折旧摊销前利润率定义为调整后的息税折旧摊销前利润除以适用期间的收入。我们之所以列出调整后 息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率，是因为我们认为它们排除了我们认为不代表我们核心 经营业绩的项目，从而帮助投资者和分析师持续比较我们在报告期内的经营业绩。管理层和董事会使用调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率来评估影响我们业务的因素和趋势，以评估财务业绩，编制和批准年度 预算，并认为它们有助于突出我们核心经营业绩的趋势。此外，我们的高管激励薪酬部分基于调整后息税折旧摊销前利润的组成部分。调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率作为分析工具有 的局限性，不应孤立地考虑，也不能作为我们根据公认会计原则报告的业绩的替代品。调整后的息税折旧摊销前利润不包括可能对我们的损益产生重大影响的项目，因此 应仅与该期间的净收益（亏损）一起考虑。由于并非所有公司都使用相同的计算方法，因此这些衡量标准可能无法与其他公司的其他类似标题的衡量标准相提并论。

调整后净收益是非公认会计准则盈利能力的衡量标准。调整后净收益定义为经收购的无形资产摊销、股票薪酬、与首次公开募股相关的交易费用、一次性上市公司过渡费用和与融资交易相关的成本、 并购活动、优化和重组、技术转型成本以及根据适用税率调整的某些其他影响可比性的成本调整后的净收益（亏损）。调整后每股收益定义为调整后净收益除以 适用期内的摊薄加权平均股数。我们之所以列出调整后净收益和调整后每股收益，是因为我们认为它们不包括某些重大非现金项目和不寻常项目，从而帮助投资者和分析师在 的基础上持续比较我们在报告期内的经营业绩，这些项目我们预计未来不会继续保持在同一水平。我们的管理层认为

4

在列报调整后净收益时纳入对净收益（亏损）的补充调整，为投资者提供了有关某些重大非现金项目以及我们预计未来不会继续保持在同一水平的项目的更多信息。调整后净收益和调整后每股收益作为分析工具存在局限性，您不应孤立地考虑 此类衡量标准，也不应将其作为分析根据公认会计原则报告的业绩的替代品。

自由现金流定义为 （用于）经营活动提供的净现金减去购买不动产和设备以及购买无形资产和资本化软件。我们之所以提供自由现金流，是因为我们认为自由现金流为战略措施提供了可用的现金，此前我们对不动产和设备进行了必要的资本投资以支持持续的业务运营，并为投资者提供了管理层用作资源配置决策基础的相同衡量标准。自由现金流作为分析工具有局限性 ，您不应孤立地考虑此类衡量标准，也不应将其作为分析我们根据公认会计原则报告的结果的替代品。

关于斯特林

Sterlinga 领先的 背景和身份服务提供商提供背景和身份验证，以帮助 50,000 多名客户在信任和安全的基础上创建以人为本的文化。Sterlings 以技术为基础的服务可帮助所有 行业的组织为员工、合作伙伴和客户建立良好的环境。Sterling 的业务遍及全球，在截至2023年12月31日的十二个月中进行了超过1.03亿次搜索。

联系人

投资者

犹大·索克尔

IR@sterlingcheck.com

媒体

安吉拉·斯特尔

Angela.Stelle@sterlingcheck.com

5

合并财务报表

斯特林支票公司

未经审计的简明合并运营报表和综合收益（亏损）

		三个月已结束十二月三十一日								年终了十二月三十一日
（以千计，股票和每股数据除外）		2023				2022				2023				2022
收入		$	169,416			$	169,920			$	719,640			$	766,782
运营费用：
收入成本（不包括以下折旧和摊销）			91,961				92,729				384,653				407,683
企业技术和生产系统			9,706				11,681				44,415				50,487
销售、一般和管理			39,012				48,829				173,755				175,459
折旧和摊销			15,736				16,542				62,853				73,140
长期资产的减值和处置			178				203				7,371				1,008
运营费用总额			156,593				169,984				673,047				707,777
营业收入（亏损）			12,823				(64	)			46,593				59,005
其他费用（收入）：
利息支出，净额			9,330				8,828				36,233				29,547
利率互换的收益			—				—				—				(297	)
其他收入			(521	)			(612	)			(1,891	)			(2,034	)
债务消灭造成的损失			—				3,673				—				3,673
其他支出总额，净额			8,809				11,889				34,342				30,889
所得税前收入（亏损）			4,014				(11,953	)			12,251				28,116
所得税准备金（福利）			7,398				(4,253	)			12,367				8,706
净（亏损）收入		$	(3,384	)		$	(7,700	)		$	(116	)		$	19,410
对冲交易的未实现亏损，分别扣除税收优惠（1,746 美元）、0 美元、$（702）和 0 美元，			(5,022	)			—				(3,468	)			—
外币折算调整，分别扣除了 $ (138)、$ (288)、$ (138) 和 $ (288)、 的税收优惠			2,694				2,985				2,425				(5,005	)
其他综合（亏损）收入总额			(2,328	)			2,985				(1,043	)			(5,005	)
全面（亏损）收入		$	(5,712	)		$	(4,715	)		$	(1,159	)		$	14,405
归属于股东的每股净（亏损）收益
基本		$	(0.04	)		$	(0.08	)		$	0.00			$	0.21
稀释		$	(0.04	)		$	(0.08	)		$	0.00			$	0.20
已发行股票的加权平均数
基本			89,816,230				94,080,123				91,587,311				94,052,435
稀释			89,816,230				94,080,123				91,587,311				98,866,004

6

斯特林支票公司

未经审计的简明合并资产负债表

		十二月三十一日
（以千计，股票和面值金额除外）		2023				2022
资产
流动资产：
现金和现金等价物		$	54,224			$	103,095
应收账款（扣除截至2023年12月31日和2022年12月31日分别为2,816美元和2,304美元的信贷损失备抵额）			142,179				139,579
应收保险			2,937				921
预付费用			9,651				13,433
其他流动资产			15,800				13,654
流动资产总额			224,791				270,682
财产和设备，净额			7,695				10,341
善意			879,408				849,609
无形资产，净额			230,212				241,036
递延所得税资产			4,818				4,452
经营租赁 使用权资产			6,452				20,084
其他非流动资产，净额			10,067				11,050
总资产		$	1,363,443			$	1,407,254
负债和股东权益
流动负债：
应付账款		$	38,879			$	38,372
诉讼和解义务			5,279				4,165
应计费用			63,987				67,047
长期债务的当前部分			15,000				7,500
经营租赁负债，流动部分			4,219				3,717
应缴所得税，当期部分			8,933				278
其他流动负债			11,839				12,661
流动负债总额			148,136				133,740
长期债务，净额			479,788				493,990
递延所得税负债			14,239				23,707
长期经营租赁负债，扣除流动部分			7,278				16,835
其他负债			12,058				2,336
负债总额			661,499				670,608
承付款和意外开支
股东权益：
优先股（面值0.01美元；授权1亿股；未发行或 已发行股票）			—				—
普通股（面值0.01美元；授权1,000,000股；截至2023年12月31日已发行99,966,158股， 93,194,403股已发行股票；截至2022年12月31日已发行97,765,120股和已发行96,717,883股）			98				76
额外的实收资本			983,283				942,789
国库中持有的普通股（截至2023年12月31日和2022年12月31日分别为6,771,755股和1,047,237股， ）			(88,918	)			(14,859	)
累计赤字			(186,564	)			(186,448	)
累计其他综合亏损			(5,955	)			(4,912	)
股东权益总额			701,944				736,646
负债总额和股东权益		$	1,363,443			$	1,407,254

7

斯特林支票公司

未经审计的简明合并现金流量表

		年终了 十二月三十一日
（以千计）		2023				2022
来自经营活动的现金流
净（亏损）收入		$	(116	)		$	19,410
调整以将净（亏损）收入与运营提供的净现金进行对账
债务消灭造成的损失			—				3,673
折旧和摊销			62,853				73,140
递延所得税			(13,875	)			(3,344	)
基于股票的薪酬			34,650				23,805
长期资产的减值和处置			7,371				1,008
坏账准备金			937				877
融资费用的摊销			1,078				453
债务折扣的摊销			798				1,675
递延租金			(158	)			(226	)
投资外国子公司的未实现折算收益（亏损）			183				(2,345	)
衍生品公允价值的变化			—				(4,102	)
或有对价公允价值的变化，净额			(2,631	)			—
扣除收购后的运营资产和负债的变化
应收账款			1,481				(11,184	)
应收保险			(2,015	)			921
预付费用			4,852				(1,101	)
其他资产			(94	)			(4,515	)
应付账款			111				7,885
诉讼和解义务			1,114				4,165
应计费用			(4,610	)			303
其他负债			4,932				(6,235	)
运营提供的净现金			96,861				104,263
来自投资活动的现金流
购买财产和设备			(2,560	)			(4,498	)
购买无形资产和资本化软件			(17,802	)			(15,689	)
收购，扣除获得的现金			(49,210	)			—
处置财产和设备所得的收益			122				51
用于投资活动的净现金			(69,450	)			(20,136	)
来自融资活动的现金流量
普通股的发行			5,361				2,416
回购普通股			(67,762	)			(13,962	)
支付首次公开募股发行费用			—				(225	)
为限制性股票归属预扣税支付的现金			(5,697	)			—
长期债务的支付			(7,500	)			(510,340	)
定期贷款借款的收益			—				300,000
循环信贷额度的还款			—				(17,495	)
循环信贷额度借款			—				222,989
债务发行成本的支付			—				(9,093	)
支付收购的或有对价			(305	)			(226	)
支付融资租赁债务			—				(3	)
用于融资活动的净现金			(75,903	)			(25,939	)
汇率变动对现金和现金等价物的影响			(379	)			(3,091	)
现金和现金等价物的净变化			(48,871	)			55,097
现金和现金等价物
期初			103,095				47,998
期末的现金和现金等价物		$	54,224			$	103,095

8

合并非公认会计准则财务指标的对账

下表汇总了截至2023年12月31日的三个 个月和年度的收入下降（最直接可比的GAAP指标）与固定货币收入的自然下降情况。在截至2023年12月31日的三个月和年度中，我们提供了收购苏格拉底和A-Check的收入的影响。

		三个月已结束2023年12月31日				年终了 2023年12月31日
报告的收入下降			(0.3	)%			(6.1	)%
无机收入增长(1)			2.2	%			2.3	%
外币 交易所的影响(2)			0.3	%			(0.2	)%
自然固定货币收入下降			(2.8	)%			(8.2	)%

(1)	过去 十二个月的并购活动对本期收入增长（下降）的影响。

(2)	外币汇率波动对本期收入增长（下降）的影响。

下表将净（亏损）收益（最直接可比的GAAP指标）与所列时期的调整后息税折旧摊销前利润进行了对账：

		三个月已结束十二月三十一日								年终了十二月三十一日
（千美元）		2023				2022				2023				2022
净（亏损）收入		$	(3,384	)		$	(7,700	)		$	(116	)		$	19,410
所得税准备金（福利）			7,398				(4,253	)			12,367				8,706
利息支出，净额			9,330				8,828				36,233				29,547
折旧和摊销			15,736				16,542				62,853				73,140
基于股票的薪酬			7,466				6,381				34,650				23,805
债务消灭造成的损失			—				3,673				—				3,673
交易费用(1)			2,381				4,902				12,878				11,493
重组(2)			2,574				5,112				21,355				9,024
技术转型(3)			254				3,728				3,922				16,794
影响 可比性的和解协议(4)			131				3,106				131				3,319
利率互换的收益(5)			—				(1	)			—				(297	)
其他(6)			30				978				751				(111	)
调整后 EBITDA		$	41,916			$	41,297			$	185,024			$	198,503
调整后的息税折旧摊销前利润率			24.7	%			24.3	%			25.7	%			25.9	%

(1)

包括与并购相关的交易费用、相关收益、 一次性上市公司过渡费用以及辅助的非经常性上市公司支出和与融资交易相关的费用。在截至2023年12月31日的三个月 中，成本包括收购苏格拉底、A-Check和Vault的并购相关成本。在截至2022年12月31日的三个月中，成本包括大约 140万美元的一次性上市公司过渡费用以及与收购EBI和苏格拉底的并购活动相关的约340万美元。在截至2023年12月31日的财年中，成本主要包括收购苏格拉底、A-Check和Vault的880万美元并购相关成本，收购EBI的120万美元并购成本，主要原因是 与完成EBI平台迁移相关的合同成本增加，以及290万美元的注册报表成本、支持2023年6月二次公开募股的费用， 一次性公开募股公司过渡费用和与执行我们的利率互换相关的费用。截至2022年12月31日的财年，成本主要包括540万美元的一次性上市公司过渡费用和与我们的信贷协议再融资相关的非经常性上市公司辅助支出和支出，以及与收购EBI和苏格拉底的并购活动相关的610万美元 。

(2)

包括与重组相关的成本，包括高管招聘和遣散费，以及与我们的房地产整合工作相关的租赁 终止费用和固定资产处置。从2020年开始，我们开始执行虚拟优先战略，关闭办公室并减少全球办公空间。2022年，我们开始执行一项 重组计划，以重新调整高级领导层和职能，目标是提升我们的 进入市场制定战略并加速我们的技术和产品 创新。2022年底，我们还启动了Nucleus项目，我们预计该项目将大幅节省成本，提高收入成本的效率。在截至2023年12月31日的三个月中，成本包括220万美元 的重组相关费用和与执行我们的房地产整合计划相关的40万美元。在截至2022年12月31日的三个月中，成本包括约480万美元的 重组相关遣散费、一次性咨询和其他费用，以及与我们的房地产整合计划相关的约20万美元费用，这主要是由于 退出EBIS办公室造成的。在截至2023年3月31日的三个月中，成本包括290万美元的重组相关费用和30万美元的房地产整合成本。在截至2023年12月31日的年度中， 成本包括与执行我们的房地产整合计划相关的1,030万美元，其中包括530万美元的ROU资产减值费用，320万美元的加速租金、设施成本和与关闭办公室相关的其他 费用，以及180万美元的固定资产处置和1,110万美元的重组相关费用。截至2022年12月31日的财年，成本包括约690万美元的 重组相关遣散费和其他费用。

9

(3)

包括与技术现代化相关的成本，以及与停用本地生产系统和被收购公司的冗余配送系统以及迁移到我们的平台相关的成本。我们认为，这些成本是分散的， 本质上是非经常性的，因为它们涉及我们的本地生产系统和 企业技术基础设施的一次性重组和停用，以及向托管服务提供商的迁移、停用冗余的履行系统和对内部功能系统进行现代化改造。因此，它们不是正常的经常性运营支出， 不能反映经商成本的持续趋势。其中绝大多数与Project Ignite的最后两个阶段有关。Project Ignite是一项分三阶段的战略投资计划，于2019年启动，旨在创建企业级全球 平台，其余部分与为内部职能系统现代化而进行的投资有关，为我们的上市公司基础设施做准备。点火项目的第二阶段已于2022年完成，点火项目的第三阶段 已于2023年第一季度完成。在截至2023年12月31日的三个月中，30万美元与停用A-Check的冗余生产和配送系统以及苏格拉底的 冗余配送系统有关。在截至2022年12月31日的三个月中，与Ignite项目相关的投资为320万美元，50万美元用于停用 本地生产系统，停用EBI的冗余履行系统并迁移到我们的平台。在截至2023年12月31日的财年中，与完成 Project Ignite相关的投资为310万美元，其余的80万美元与本地生产系统的停用和EBI 冗余履行系统的退役以及迁移到我们的平台的成本以及A-Check和Socrates系统的退役成本有关。在截至2022年12月31日的年度中，240万美元主要与停用本地生产系统、停用EBI的冗余履行系统以及迁移到我们的平台有关，其余的1,440万美元是对Project Ignite的投资。

(4)	包括非经常性结算和影响可比性的相关法律费用 。在截至2023年12月31日的三个月中，费用包括该期间和解的集体诉讼案件的10万美元，扣除保险赔偿金后。在截至2022年12月31日的三个月中， 包括该期间和解的某些集体诉讼案件的310万美元，扣除保险赔偿后。截至2023年12月31日的财年，费用包括扣除保险赔偿金后的10万美元，用于该期间和解 的集体诉讼。在截至2022年12月31日的年度中，费用包括该年度和解的某些集体诉讼案件的总额为330万美元的法律和解，扣除保险赔偿额。这些与法律和解相关的费用本质上是离散和非经常性的，我们预计未来不会发生这些费用。

(5)	由历史非指定衍生品 利率互换的收益或损失组成。见第二部分。第 7A 项。在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中对市场风险利率风险的定量和定性披露， 以获取有关利率互换的更多信息。

(6)	包括外币交易的收益或损失以及资本化软件的减值。

下表显示了所列期间净（亏损）收入利润率和调整后息税折旧摊销前利润率的计算结果：

		三个月已结束十二月三十一日								年终了十二月三十一日
（千美元）		2023				2022				2023				2022
净（亏损）收入		$	(3,384	)		$	(7,700	)		$	(116	)		$	19,410
调整后 EBITDA		$	41,916			$	41,297			$	185,024			$	198,503
收入		$	169,416			$	169,920			$	719,640			$	766,782
净（亏损）收入利润率			(2.0	)%			(4.5	)%			—	%			2.5	%
调整后的息税折旧摊销前利润率			24.7	%			24.3	%			25.7	%			25.9	%

10

下表将净收益（亏损）（最直接可比的GAAP指标）与报告期内的调整后净收入 收入和调整后每股收益进行了对账：

		三个月已结束十二月三十一日								年终了十二月三十一日
（以千计，每股金额除外）		2023				2022				2023				2022
净（亏损）收入		$	(3,384	)		$	(7,700	)		$	(116	)		$	19,410
所得税准备金（福利）			7,398				(4,253	)			12,367				8,706
所得税前收入（亏损）			4,014				(11,953	)			12,251				28,116
收购的无形资产的摊销			10,451				10,753				41,758				48,783
基于股票的薪酬			7,466				6,381				34,650				23,805
债务消灭造成的损失			—				3,673				—				3,673
交易费用(1)			2,381				4,902				12,878				11,493
重组(2)			2,574				5,112				21,355				9,024
技术转型(3)			254				3,728				3,922				16,794
影响 可比性的和解协议(4)			131				3,106				131				3,319
利率互换的收益(5)			—				—				—				(297	)
其他(6)			30				978				751				(111	)
所得税影响前的调整后净收益			27,301				26,680				127,696				144,599
所得税效应(7)			7,615				6,206				33,786				38,054
调整后净收益		$	19,686			$	20,474			$	93,910			$	106,545
每股净（亏损）收益基本		$	(0.04	)		$	(0.08	)		$	0.00			$	0.21
摊薄后的每股净（亏损）收益		$	(0.04	)		$	(0.08	)		$	0.00			$	0.20
调整后的每股收益基本		$	0.22			$	0.22			$	1.03			$	1.13
调整后每股收益摊薄		$	0.21			$	0.21			$	1.00			$	1.08

(1)	包括与并购相关的交易费用、相关收益、 一次性上市公司过渡费用以及辅助的非经常性上市公司支出和与融资交易相关的费用。

(2)	包括与重组相关的成本，包括高管招聘和遣散费，以及与我们的房地产整合工作相关的租赁 终止费用和固定资产处置。从2020年开始，我们开始执行虚拟优先战略，关闭办公室并减少全球办公空间。2022年，我们开始执行一项 重组计划，以重新调整高级领导层和职能，目标是提升我们的 进入市场制定战略并加速我们的技术和产品 创新。2022年底，我们还启动了Nucleus项目，我们预计该项目将大幅节省成本，提高收入成本的效率。

(3)

包括与技术现代化相关的成本，以及与停用本地生产系统和被收购公司的冗余配送系统以及迁移到我们的平台相关的成本。我们认为，这些成本是分散的， 本质上是非经常性的，因为它们涉及我们的本地生产系统和 企业技术基础设施的一次性重组和停用，以及向托管服务提供商的迁移、停用冗余的履行系统和对内部功能系统进行现代化改造。因此，它们不是正常的经常性运营支出， 不能反映经商成本的持续趋势。其中绝大多数与Project Ignite的最后两个阶段有关。Project Ignite是一项分三阶段的战略投资计划，于2019年启动，旨在创建企业级全球 平台，其余部分与为内部职能系统现代化而进行的投资有关，为我们的上市公司基础设施做准备。点火项目的第二阶段已于2022年完成，点火项目的第三阶段 已于2023年第一季度完成。

(4)	包括非经常性结算和影响可比性的相关法律费用 。

(5)	由历史非指定衍生品 利率互换的收益或损失组成。见第二部分。第 7A 项。在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中对市场风险利率风险的定量和定性披露， 以获取有关利率互换的更多信息。

(6)	包括外币交易的收益或损失以及资本化软件的减值。

(7)	分别使用27.9％和23.3％的标准化有效税率来计算截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个 个月的调整后净收益。分别使用26.5％和26.3％的标准化有效税率来计算截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的调整后净收益。截至2023年12月31日， ，用于联邦所得税目的的净营业亏损结转额约为1,570万美元，与州和国外所得税亏损结转相关的递延所得税资产约为560万美元，可用于 减少应缴所得税的未来收入。我们为联邦、州和国外所得税缴纳的实际现金税金额与根据公认会计原则计算的有效所得税税率以及上面显示的标准化税率 有显著差异。

11

下表将每股净（亏损）收益（最直接可比的GAAP指标）与 报告期内的调整后每股收益进行了对账：

		三个月已结束十二月三十一日								年终了十二月三十一日
（以千计，股票和每股金额除外）		2023				2022				2023				2022
净（亏损）收入		$	(3,384	)		$	(7,700	)		$	(116	)		$	19,410
已发行股票的加权平均数（基本）			89,816,230				94,080,123				91,587,311				94,052,435
已发行股票的加权平均数/摊薄后的股数			89,816,230				94,080,123				91,587,311				98,866,004
每股净（亏损）收益基本		$	(0.04	)		$	(0.08	)		$	0.00			$	0.21
摊薄后的每股净（亏损）收益		$	(0.04	)		$	(0.08	)		$	0.00			$	0.20
调整后净收益		$	19,686			$	20,474			$	93,910			$	106,545
已发行股票的加权平均数（基本）			89,816,230				94,080,123				91,587,311				94,052,435
已发行股票的加权平均数/摊薄后的股数			92,317,757				97,812,339				93,944,514				98,866,004
调整后的每股收益基本		$	0.22			$	0.22			$	1.03			$	1.13
调整后每股收益摊薄		$	0.21			$	0.21			$	1.00			$	1.08

下表显示了所列期间调整后的摊薄后每股收益的计算结果：

		三个月已结束十二月三十一日								年终了十二月三十一日
		2023				2022				2023				2022
摊薄后的每股净（亏损）收益		$	(0.04	)		$	(0.08	)		$	0.00			$	0.20
调整后的每股净收益调整
所得税准备金（福利）			0.08				(0.04	)			0.13				0.09
收购的无形资产的摊销			0.11				0.11				0.44				0.49
基于股票的薪酬			0.08				0.06				0.37				0.24
债务消灭造成的损失			0.00				0.04				0.00				0.04
交易费用(1)			0.03				0.05				0.14				0.12
重组(2)			0.03				0.05				0.23				0.09
技术转型(3)			0.00				0.04				0.04				0.17
影响 可比性的和解协议(4)			—				0.03				—				0.03
利率互换的收益(5)			—				—				—				(0.01	)
其他(6)			0.00				0.01				0.01				0.00
所得税效应(7)			(0.08	)			(0.06	)			(0.36	)			(0.38	)
调整后每股收益摊薄		$	0.21			$	0.21			$	1.00			$	1.08
计算调整后每股 股摊薄收益时使用的加权平均已发行股票数量：
摊薄后已发行股票的加权平均数（GAAP）			89,816,230				94,080,123				91,587,311				98,866,004
未包含在已发行股票摊薄后的加权平均数（GAAP）中的期权（使用 库存股法）			2,501,527				3,732,216				2,357,203				—
已发行股票的加权平均数/摊薄 （非公认会计准则）（使用库存股法）			92,317,757				97,812,339				93,944,514				98,866,004

(1)	包括与并购相关的交易费用、相关收益、 一次性上市公司过渡费用以及辅助的非经常性上市公司支出和与融资交易相关的费用。

(2)	包括与重组相关的成本，包括高管招聘和遣散费，以及与我们的房地产整合工作相关的租赁 终止费用和固定资产处置。从2020年开始，我们开始执行虚拟优先战略，关闭办公室并减少全球办公空间。2022年，我们开始执行一项 重组计划，以重新调整高级领导层和职能，目标是提升我们的 进入市场制定战略并加速我们的技术和产品 创新。2022年底，我们还启动了Nucleus项目，我们预计该项目将大幅节省成本，提高收入成本的效率。

12

(3)

包括与技术现代化相关的成本，以及与停用本地生产系统和被收购公司的冗余配送系统以及迁移到我们的平台相关的成本。我们认为，这些成本是分散的， 本质上是非经常性的，因为它们涉及我们的本地生产系统和 企业技术基础设施的一次性重组和停用，以及向托管服务提供商的迁移、停用冗余的履行系统和对内部功能系统进行现代化改造。因此，它们不是正常的经常性运营支出， 不能反映经商成本的持续趋势。其中绝大多数与Project Ignite的最后两个阶段有关。Project Ignite是一项分三阶段的战略投资计划，于2019年启动，旨在创建企业级全球 平台，其余部分与为内部职能系统现代化而进行的投资有关，为我们的上市公司基础设施做准备。点火项目的第二阶段已于2022年完成，点火项目的第三阶段 已于2023年第一季度完成。

(4)	包括非经常性结算和影响可比性的相关法律费用 。

(5)	由历史非指定衍生品 利率互换的收益或损失组成。见第二部分。第 7A 项。在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中对市场风险利率风险的定量和定性披露， 以获取有关利率互换的更多信息。

(6)	包括外币交易的收益或损失以及资本化软件的减值。

(7)	分别使用27.9％和23.3％的标准化有效税率来计算截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个 个月的调整后净收益。分别使用26.5％和26.3％的标准化有效税率来计算截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的调整后净收益。截至2023年12月31日， ，用于联邦所得税目的的净营业亏损结转额约为1,570万美元，与州和国外所得税亏损结转相关的递延所得税资产约为560万美元，可用于 减少应缴所得税的未来收入。我们为联邦、州和国外所得税缴纳的实际现金税金额与根据公认会计原则计算的有效所得税税率以及上面显示的标准化税率 有显著差异。

更多细节见第一部分的脚注第2项。管理层在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中讨论和分析财务 经营状况和业绩非公认会计准则财务指标。

下表将经营活动提供的净现金流（最直接可比的公认会计原则衡量标准）与 所述期间的自由现金流进行了对账：

		三个月已结束2023年12月31日								年终了十二月三十一日
（以千计）		2023				2022				2023				2022
运营提供的净现金		$	31,185			$	30,665			$	96,861			$	104,263
购买无形资产和资本化软件			(4,438	)			(3,970	)			(17,802	)			(15,689	)
购买财产和设备			(1,183	)			(520	)			(2,560	)			(4,498	)
自由现金流		$	25,564			$	26,175			$	76,499			$	84,076

13

附录 99.2

First Advantage将以22亿美元的现金和股票收购Sterling Check Corp.

•

扩展 First Advantiones 高质量且具有成本效益的背景筛查、身份和 验证技术解决方案，使两家公司垂直行业和地区的客户受益

•

支持增加对人工智能和下一代数字识别 技术的投资，以增强客户和申请人的体验

•

推动有吸引力的股东总回报前景，包括至少50美元数百万个 协同效应，这意味着预计调整后每股收益将在运行率协同效应的基础上立即实现两位数的增长，收入开发、协同效应和去杠杆化带来的收益增长潜力加快

乔治亚州亚特兰大和俄亥俄州独立市，2024年2月29日， 就业背景筛查、身份和验证解决方案的领先提供商First Advantage Corporation（纳斯达克股票代码：FA）今天宣布，它已签订最终收购协议，收购背景筛选和身份服务提供商斯特林支票公司（纳斯达克股票代码：STER）。 First Advantage将发行现金和股票组合，估值英镑约为22亿美元，其中包括英镑的未偿债务。

First Advantage和Sterling提供互补的技术解决方案和服务，使医疗保健、零售和电子商务、运输、制造、金融服务和其他行业的雇主能够管理风险并雇用最优秀的人才。客户将受益于加速的创新投资以及更广泛的 套产品和解决方案以满足其需求，从而推动合并后的公司的增长。

在截至2023年12月31日的年度预计总收入为15亿美元 的基础上，该交易预计将带来至少5000万美元的运行速率协同效应，这意味着在运行利率协同的基础上，每股收益将立即增长两位数。合并后的公司将在客户群、行业和地区实现更大的收入分散化，从而减少季节性，提高资源规划和运营 效率。

交易完成后，我们预计，First Advantage将通过 收入增长、持续的协同效应捕捉以及通过强劲的有机自由现金流产生进行显著去杠杆化的结合，继续以十几倍的增长率复合每股收益。First Advantage将在收盘时或前后分享有关交易影响的更多前瞻性财务信息。

First Advantage 首席执行官斯科特·斯台普斯表示，我们很高兴地宣布收购Sterling，这表明我们致力于提供高质量、具有成本效益的 就业背景筛选和身份验证解决方案，通过帮助客户更智能地招聘和更快地入职来提高他们的价值，同时也为First Advantage的长期价值创造奠定了基础。这种组合为推动增量增长和投资新技术解决方案提供了效率和机会，包括人工智能驱动的自动化， ，同时进一步实现业务多元化以增强弹性。我们期待着欢迎 Sterlings 才华横溢的员工加入 First Advantage，并实施这两个组织的最佳实践，以更好地满足各种规模和垂直领域的申请人和 雇主的需求。

Sterling首席执行官乔什·佩雷斯表示，我们很高兴能与First Advantage合并，加快斯特林的战略目标， 为我们的公司、股东、客户和员工创造附加价值。我们期待为客户提供更广泛的解决方案，同时保持他们所期望的优质服务 。重要的是，该交易为英镑股东带来了即时价值，并有机会参与合并后公司引人注目的长期上行潜力，该公司在满足客户不断变化的需求方面比 以往任何时候都更有优势。

由高盛公司提供咨询或附属的某些实体有限责任公司拥有 约52.8％的斯特林已发行股份，该公司签订了一项支持协议，根据该协议，他们已经提交了批准该交易的书面同意。CDPQ是其中一个实体的投资者。

高盛和CDPQ对英镑在过去八年中的表现非常满意。Josh 一直是杰出的领导者和合伙人， 发展了业务，并成功地将公司推向了公开市场。高盛资产管理全球董事长兼私募股权业务联席主管阿德里安·琼斯表示，我们对与First Advantage合并所带来的转型机会感到兴奋。

交易完成后， 斯科特·斯台普斯将继续担任First Advantage的首席执行官。斯特林斯首席执行官乔什·佩雷斯将获得First Advantage董事会的席位。First Advantage将继续设在乔治亚州亚特兰大的 总部。

交易详情

该交易对价包括约12亿美元的现金和2715万股First Advantage普通股。根据协议的 条款，英镑股东将选择每股英镑获得16.73美元的现金或0.979股First Advantage普通股。股东选举将按比例分配，因此大约72％ 的斯特林股票将兑换成现金对价，28％的股票将兑换为First Advantage普通股。每股16.73美元的对价比英镑2024年2月28日12.42美元的收盘价高出35％，比英镑的30天成交量加权平均价格（VWAP）高出26％。预计英镑股东将在收盘后拥有合并后公司约16％的股份，而目前的First Advantage股东将拥有约84％的股份。

First Advantage打算通过发行18亿美元的新债和使用资产负债表现金来为交易的现金部分提供资金，并偿还现有的英镑债务 。First Advantage已从美国银行、北美银行、巴克莱银行、蒙特利尔银行、杰富瑞金融有限责任公司和加拿大 皇家银行获得了全额承诺的融资。

该交易已获得两家公司董事会的一致批准。

该交易预计将在2024年第三季度左右完成，交易的完成和时间取决于所需的监管批准、 的许可和其他惯例成交条件。

顾问

摩根大通证券有限责任公司担任First Advantage的首席财务顾问。美银证券有限公司、巴克莱银行有限公司、BMO资本市场公司、杰富瑞 Finance LLC和加拿大皇家银行资本市场也担任First Advantage的财务顾问。Simpson Thacher & Bartlett LLP在该交易中担任第一优势法律顾问。

高盛公司有限责任公司和花旗集团环球市场公司担任斯特林的财务顾问。Fried、Frank、Harris、Shriver & Jacobson LLP在这笔交易中担任斯特林的法律顾问。

电话会议和网络直播信息

First Advantage将于今天，美国东部时间2024年2月29日上午8点30分， 举行电话会议，审查其2023年第四季度和全年业绩，并讨论收购英镑的细节。

电话会议将在公司的投资者关系网站上 https://investors.fadv.com under 的 “新闻与活动” 和 “活动与演讲” 栏目上进行网络直播，相关的演示材料将在电话会议之前发布。

电话会议结束后，将在公司的投资者关系网站 https://investors.fadv.com 上重播网络直播。 或者，网络直播和随后的重播将在 https://event.on24.com/wcc/r/4450900/D4362414C8BAE251D42253413CDB11CB 播出。

关于第一优势

First Advantage（纳斯达克股票代码：FA）是 领先的就业背景筛查、身份和验证解决方案提供商。First Advantage提供创新的服务和见解，帮助客户管理风险和雇用最优秀的人才。 First Advantage 由其专有技术提供支持，可帮助公司保护其品牌，为客户和最重要的资源（员工、承包商、临时工作人员、租户和司机）提供更安全的环境。First Advantage总部位于佐治亚州亚特兰大，代表3万多名客户在200多个国家和地区进行屏幕表演。有关 First Advantage 的更多信息，请访问其网站 https://fadv.com/。

关于斯特林支票公司

Sterling（纳斯达克股票代码：STER）是 领先的背景和身份服务提供商，帮助超过50,000名客户在信任和安全的基础上创建以人为本的文化。Sterlings 以技术为基础的服务可帮助所有行业和地区的组织为员工、合作伙伴和客户建立良好的环境。Sterling 的业务遍及北美、欧洲、中东、亚太和拉丁美洲，每年进行超过 1 亿次搜索。有关 Sterling 的更多信息 ，请访问其网站 https://www.sterlingcheck.com/。 

不得提出要约或邀请

本通信仅供参考，不构成 要约、邀请或 邀请、以其他方式收购、认购、出售或以其他方式处置任何证券，也不是在任何司法管辖区征求任何投票或批准的要约、邀请或其的一部分， 也不得在任何司法管辖区进行任何证券的销售、发行或转让在此之前，此类证券的出售、发行或转让是非法的司法管辖区根据任何此类司法管辖区的证券法进行注册或资格。除非通过符合经修订的1933年《证券法》第10条要求的招股说明书，否则不得发行 证券。

有关合并的更多信息以及在哪里可以找到合并

关于拟议的交易，First Advantage Corporation（First Advantage）打算在 S-4表格上向美国证券交易委员会提交一份注册声明，其中包括Sterling Check Corp.（Sterling）的信息声明，这也构成First Advantage的招股说明书。First Advantage和Sterling还可能就拟议的交易向美国证券交易委员会提交 其他相关文件。本文件不能取代信息声明/招股说明书或注册声明或First Advantage或Sterling可能向 SEC提交的任何其他文件。信息声明/招股说明书（如果有）将邮寄给First Advantage和Sterling的股东。投资者和安全

FIRST ADVANTAGE AND STERLING的持有人应仔细和完整地阅读注册声明、信息声明/招股说明书和可能向美国证券交易委员会提交的任何其他相关文件，以及 这些文件的任何修正案或补充，因为它们包含或将包含有关拟议交易的重要信息。一旦通过美国证券交易委员会维护的网站www.sec.gov向美国证券交易委员会提交了这类 文件，投资者和证券持有人将能够免费获得注册声明和信息声明/招股说明书（如果有）以及其他包含有关First Advantage、Sterling和拟议交易的重要信息的文件的副本。First Advantage向美国证券交易委员会提交的文件的副本将在First Advantage网站 https://fadv.com/ 上免费提供，也可以通过 联系第一优势投资者关系部门 investors@fadv.com 获得。斯特林向美国证券交易委员会提交的文件的副本将在斯特林的网站 https://www.sterlingcheck.com/ 上免费提供，也可以通过 联系斯特林的投资者关系部门 IR@sterlingcheck.com 获得。

前瞻性陈述

本新闻稿和本新闻稿中提及的任何文件均包含经修订的1933年 1933年《证券法》（《证券法》）第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（《交易法》）第21E条所指的前瞻性陈述，并旨在使Sterling或First Advantage 做出的所有前瞻性陈述均受由此制定的安全港保护的约束。前瞻性陈述可以通过前瞻性术语来识别，例如目标、预测、相信、继续、 可能、估计、期望、打算、可能、计划、潜力、预测、预测、预测、寻求、应该、 将要或将来，或其否定或其他变体或类似术语。特别是，本新闻稿或此处提及的任何文件中涉及英镑和第一优势未来业绩、业务战略、未来 业务、收入、亏损、成本、支出、回报、现金流和财务状况的估计和预测、战略交易（包括收购和资产剥离）的预期收益以及管理 的计划和目标（包括未来运营现金流计划）的陈述均为前瞻性陈述。这些声明还包括但不限于关于拟议交易给英镑和First Advantage及其每位股东带来的预期收益 以及预计交易时间的声明。Sterling和First Advantage的这些前瞻性陈述基于当前的预期、假设、估计 和预测。此类前瞻性陈述只是预测，涉及已知和未知的风险和不确定性，其中许多风险和不确定性超出了英镑和First Advanages的控制范围。许多因素可能导致未来实际事件 与本新闻稿中的前瞻性陈述存在重大差异，包括但不限于：（i）拟议交易可能无法及时或根本无法完成的风险，（ii）未能满足完成拟议交易的条件 ，包括获得某些政府和监管部门的批准，（iii）任何事件、变化或其他情况的发生这可能会导致合并 协议的终止，(iv) 合并 协议的影响关于斯特林业务关系、经营业绩和总体业务的拟议交易的公告或待决，（v）拟议交易可能扰乱Sterling或First Advantage的当前计划和 运营，以及拟议交易导致Sterling留住员工的潜在困难，（vii）与将管理层的注意力从斯特林的持续业务 业务上转移开支相关的风险，（vii）拟议交易产生的意外成本、费用或开支，（viii) 期间的某些限制可能影响斯特林寻求某些商业 机会或战略交易能力的拟议交易的悬而未决，以及（ix）可能针对First Advantage或与合并协议或拟议交易相关的任何法律诉讼的结果。这些因素和其他重要的 因素，包括本新闻稿其他地方以及向美国证券交易委员会提交的英镑和第一优势文件中更全面地讨论的因素，包括各自的10-K、 10-Q和8-K表格，可能导致实际业绩、业绩或成就与这些前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。本新闻稿中包含的 前瞻性陈述不能保证

的未来业绩和实际经营业绩、财务状况和流动性，以及Sterling和First Advantage各自经营的行业的发展，可能与本新闻稿中包含的前瞻性陈述存在重大差异。本新闻稿中的任何前瞻性陈述仅代表截至该声明发布之日。除非法律要求，否则在本新闻稿发布之日之后，Sterling和First Advantage均不承担任何 义务更新或修改任何前瞻性陈述，或公开宣布任何前瞻性陈述的任何更新或修订，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

第一优势联系方式

投资者：

斯蒂芬妮·戈尔曼

Investors@fadv.com

媒体：

Liz Zale /Lindsay Molk

FGS 全球

FirstAdvantage@fgsglobal.com

斯特林支票公司联系方式

投资者：

犹大·索克尔

IR@sterlingcheck.com

媒体：

安吉拉·斯特尔

Angela.Stelle@sterlingcheck.com

附录 99.3