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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
__________________________________
表格：10-K
__________________________________ | | | | | |
| ☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止12月31日, 2023
或 | | | | | |
| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
在从日本到日本的过渡期内，日本从日本到日本。
佣金文件编号：001-38285
带宽公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
__________________________________
| | | | | | | | |
| 特拉华州 | | 56-2242657 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别码) |
2230乐队成员路
罗利, NC27607
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(800)808-5150
(注册人的电话号码，包括区号)
__________________________________
根据该法第12(B)条登记的证券： | | | | | | | | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
| A类普通股，每股票面价值0.001美元 | | 谱带 | | 纳斯达克全球精选市场 |
根据该法第12(G)条登记的证券：无
__________________________________
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是 x*否 ☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是 ☐ 不是 x
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13节或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是 x*否 ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 x不，不是。☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☒ |
| 非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的新闻报道公司 | ☐ |
| 新兴市场和成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节规定的任何新的或修订的财务会计准则。 ☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。 ☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》规则12b-2所定义)。☐ 不是 ☒
截至2023年6月30日，也就是注册人最近结束的第二财季的最后一个营业日，注册人的非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值为$313.7根据纳斯达克全球精选市场报告的该日期的收盘价计算。
截至2024年2月23日，24,312,661注册人的A类普通股和1,958,028注册人的B类普通股分别流通股。
以引用方式并入的文件
注册人关于2024年股东年会的最终委托书的部分内容以引用的方式并入本年度报告的第二部分和第三部分，表格10-K在本文所述的范围内。这样的最终委托书将在注册人截至2023年12月31日的财政年度的120天内提交给证券交易委员会。
目录表 | | | | | | | | |
| | 页面 |
| |
| | |
| 第一部分 | |
第1项。 | 业务 | 6 |
第1A项。 | 风险因素 | 18 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 55 |
项目1C。 | 网络安全 | 55 |
第二项。 | 属性 | 57 |
第三项。 | 法律诉讼 | 57 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 58 |
| 第II部 | |
第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 59 |
第六项。 | [已保留] | 60 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 61 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 84 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 86 |
第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 133 |
第9A项。 | 控制和程序 | 134 |
项目9B。 | 其他信息 | 135 |
项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 135 |
| 第三部分 | |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 135 |
第11项。 | 高管薪酬 | 135 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 135 |
第13项。 | 某些关系和关联交易与董事独立性 | 135 |
第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 135 |
| 第四部分 | |
第15项。 | 展品和财务报表附表 | 136 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 140 |
关于前瞻性陈述的特别说明
本年度报告中的10-K表格包含符合1933年证券法(“证券法”)第27A节和1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E节的含义的前瞻性陈述。本年度报告中包含的10-K表格中的所有陈述，除有关历史事实的陈述外，均为前瞻性陈述。前瞻性陈述一般可以通过“可能”、“将会”、“预期”、“相信”、“预期”、“打算”、“可能”、“将”、“项目”、“计划”、“估计”或“继续”这些词语或其他与我们的期望、战略、计划或意图有关的类似术语或表达的否定来识别。本年度报告中有关Form 10-K的前瞻性陈述包括但不限于以下陈述：
•我们对宏观经济状况，包括通胀和/或衰退压力对我们的商业和财务状况的影响的信念；
•我们吸引和留住客户的能力，包括大型企业；
•我们识别、吸引和留住新客户和现有客户的方法，以及我们对客户营业额的期望；
•我们对网络流量增长以及与我们的产品和服务使用相关的其他趋势的信念；
•我们的客户违反适用法律、我们的政策或其他滥用我们的平台的影响；
•我们有能力成功地保护我们的网络、系统和数据免受不断演变的网络安全威胁，包括拒绝服务和勒索软件攻击；
•我们对收入、成本、费用、毛利、以美元为基础的净留存率、调整后的EBITDA、美国非公认会计原则(“GAAP”)净收益和资本支出的预期；
•我们对业务增长的信念，以及这如何影响我们的流动性和资本资源需求；
•我们对新冠肺炎等公共卫生流行病或自然灾害对全球经济和我们的业务、运营结果和财务状况影响的预期；
•我们的现金和现金等价物是否足以满足我们的流动性需求；
•有能力吸引、培养和留住合格的员工和关键人员；
•我们对销售队伍的开支、生产力和竞争的信念；
•我们对员工人数的期望；
•我们维护企业文化并从中受益的能力；
•我们计划进一步投资和发展我们的业务，包括国际产品，以及我们有效管理我们的增长和相关投资的能力；
•我们推出新产品和服务以及提升现有产品和服务的能力；
•我们成功整合并从任何战略收购中受益的能力，包括我们对Voxbone（如本文所定义）的收购，或未来的战略收购或投资;
•我们有效管理国际业务和扩张的能力;
•我们成功地与当前和未来的竞争对手竞争的能力；
•影响我们产品、服务和市场的技术演变;
•某些新的会计准则和指南的影响，以及继续遵守现有规则和准则的时间和成本;
•我们对使用非GAAP财务指标的信念;
•我们遵守适用于我们的产品、服务和业务的经修改或新的行业标准、法律和法规的能力，包括《通用数据保护条例》（“GDPR”）、《2018年加利福尼亚州消费者隐私法》和未来可能实施的其他隐私法规，以及使用toKEN对断言信息进行安全电话身份重新访问和基于签名的处理（“STIR/SHAKEN”）和其他自动呼叫预防和反垃圾邮件标准，以及与此类合规相关的成本增加;
•我们管理网络提供商已经或可能收取的费用的能力，这些费用增加了我们的成本;
•我们维护、保护和提高知识产权的能力；
•我们对诉讼和其他未决或潜在争议的预期;
•我们在所需范围内支付可换股票据（定义见本文）利息及偿还该等可换股票据的能力;及
•与我们的债务有关的其他风险。
我们提醒您，上述列表可能不包含本年度报告中10-K表格中的所有前瞻性陈述。
您不应依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。我们在10-K表格上的本年度报告中所载的前瞻性陈述主要基于我们对未来事件和趋势的当前预期和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况、经营业绩和前景。这些前瞻性陈述中描述的事件的结果受风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素在本年度报告的“风险因素”一节和其他地方描述。此外，我们在一个竞争激烈和迅速变化的环境中运营。新的风险和不确定性不时出现，我们无法预测可能对本年度报告中包含的前瞻性陈述产生影响的所有风险和不确定性。我们无法向您保证，前瞻性陈述中反映的结果、事件和情况将实现或发生，实际结果、事件或情况可能与前瞻性陈述中描述的结果、事件或情况存在重大差异。
本年度报告中以Form 10-K格式作出的前瞻性陈述仅涉及截至作出陈述之日的事件。我们没有义务更新本Form 10-K年度报告中所作的任何前瞻性陈述，以反映本Form 10-K年度报告日期之后的事件或情况，或反映新信息或意外事件的发生，除非法律要求。我们可能无法实际实现我们的前瞻性声明中披露的计划、意图或预期，您不应过度依赖我们的前瞻性声明。我们的前瞻性陈述并不反映我们未来可能进行的任何收购、合并、处置、合资企业或投资的潜在影响。
风险因素摘要
以下概述可能对我们的业务、经营业绩及财务状况造成不利影响的主要风险。
与我们的业务相关的风险
•我们未来的增长和扩张计划的成功取决于许多我们无法控制的因素。
•我们的增长和金融健康受到许多经济风险的影响。
•我们大约一半的营运现金存放在多家金融机构的存款账户中，不受联邦存款保险公司(FDIC)的担保。“FDIC”).
•我们参与的市场竞争激烈，我们可能无法有效竞争。
•我们可能无法以具有成本效益的方式吸引新客户。
•我们的一些服务的市场是新的、未经证实的，可能会下降或增长有限。
•我们实现收入增长、现金流和经营业绩目标的能力取决于客户越来越多地使用我们的服务。
•我们可能无法增加我们从企业获得的收入。
•我们可能无法开发出获得市场认可的服务增强功能或新服务。
•我们在我们的业务中使用人工智能，正确管理其使用的挑战可能会对我们的运营结果产生不利影响。
•随着我们在地域和其他方面的持续扩张，我们可能会遇到维护我们的企业文化和运营基础设施的困难。
•我们发展迅速，可能无法有效地管理这种增长。
•我们的定价和计费系统很复杂，错误可能会对我们的运营结果产生不利影响。
•我们必须继续开发有效的系统来支持我们的业务。
•我们可能无法维护和提升我们的品牌，也无法提高市场知名度。
•未能提供高质量的支持可能会对我们的客户关系产生不利影响。
•我们在国际上开展业务，这使我们面临重大风险。
•俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突，包括冲突扩大到其他地区，可能会对我们的业务产生不利影响。
•我们的部分收入集中在数量有限的企业客户身上。
•对我们的网络或系统或我们所依赖的第三方的攻击或入侵，包括拒绝服务和其他网络攻击，可能会导致我们的服务中断，这可能会损害我们的业务。
•我们目前正面临诉讼，包括与我们提供911服务相关的税收和费用的诉讼。
•客户滥用我们的服务和软件可能会导致诉讼和/或监管执法行动，并损害我们的业务和声誉。
•我们在正常的业务过程中会受到诉讼，这可能会损害我们的业务。
•通信行业面临着重大的监管不确定性。
•加强对基于IP的服务提供商的监管的影响尚不清楚。
•州和联邦机构扩大的监管监督和执法可能会增加合规和诉讼相关风险。
•我们必须在美国和国际上获得并维护大量许可证和许可证，才能运营我们的网络。
•如果我们违反了适用于我们业务的监管要求，我们可能无法开展业务。
•FCC 2018年废除其网络中立规则可能会损害我们的业务。
•我们的业务受到复杂和不断变化的法律、商业标准、合同义务和其他有关隐私和数据保护的要求的约束。
•如果我们不能获得、保留和分发本地或免费号码，我们的业务可能会受到损害。
•我们可能面临反腐败、出口管制和经济制裁规定的责任。
•第三方知识产权可能会阻止我们使用提供服务所需的技术。
•我们使用开源软件可能会对我们销售服务的能力产生负面影响，并使我们面临诉讼。
•各种协议中的赔偿条款可能使我们承担重大责任。
•我们可能无法保护我们内部开发的系统、技术和软件以及我们的知识产权。
•我们可能对内容所有者或分销商通过我们的网络分发的信息负责。
•第三方可能使用我们的服务进行欺诈或窃取我们的服务。
•我们的客户可能会选择停止使用基于VoIP的服务，转而使用传统的网络服务提供商。
•如果我们的平台或网络出现故障或中断，我们可能会失去客户。
•我们服务中的缺陷或错误可能会损害我们的业务。
•如果我们的紧急服务不能正常运作，我们可能会承担重大责任。
•终止与主要供应商的关系可能会造成延误和额外费用。
•我们的客户流失率可能会增加。
•我们的一些服务价格在过去有所下降，未来可能还会这样做。
•需要获得额外的IP电路或与其他网络互连可能会增加我们的成本。
•我们高级管理团队的任何成员或关键员工的流失都可能损害我们的业务。
•如果我们无法招聘、留住和激励合格的人员，我们的业务将受到影响。
•我们可能会因历史和未来的销售、使用和类似的税收而承担额外的税收负担。
•我们的全球业务和法律实体结构使我们面临潜在的不利所得税后果。
•我们使用净营业亏损和税收抵免结转来抵消未来应税收入的能力可能有限。
•如果分拆(定义见下文)应课税，我们可能要承担重大的税务相关责任和赔偿义务。
•我们对关键会计政策的估计或判断可能被证明是不正确的。
•我们可能无法维持一个有效的财务报告披露控制和内部控制系统。
•如果我们的商誉或无形资产受损，我们可能需要记录一笔重大费用。
•外币汇率的波动可能会损害我们的业务。
•自然灾害、流行病、停电、恐怖袭击、战争行为、平民骚乱和类似事件可能会损害我们的业务。
•我们可能会收购其他业务，这可能会转移管理层的注意力，影响我们的股价。
与可转换票据相关的风险
•偿还未来的债务可能需要一大笔现金，而我们可能没有。
•我们可能没有能力筹集现金结算可转换票据所需的资金。
•可转换票据的条件转换功能可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
•有上限的看涨期权交易可能会影响可转换票据和我们的A类普通股的价值。
•我们受制于被封顶的通话的交易对手风险。
与我们A类普通股所有权相关的风险
•我们A类普通股的交易价格可能会波动，您可能会损失全部或部分投资。
•未来我们A类普通股的大量出售可能会导致我们A类普通股的价格下降。
•我国的双层资本结构集中了表决权控制权。
•我们无法预测我们的资本结构可能对我们的股价产生的影响。
•我们实际上由我们的联合创始人兼首席执行官David·A·莫尔肯控制，他的利益可能与其他股东不同。
•如果证券或行业分析师停止报道我们的A类普通股，我们的股价和交易量可能会下降。
•我们的组织文件和特拉华州法律中的反收购条款可能会破坏收购尝试。
•我们的公司证书和章程包括超级多数投票条款。
•我们的章程规定，特拉华州将是某些股东诉讼的唯一和独家论坛。
•我们未来可能需要额外的资本，而这些资本可能是有限的，或者是无法获得的。
在可预见的未来，我们不打算支付红利。
第一部分--财务信息
项目1.业务
概述
全球通信转型正在进行，我们认为带宽是核心。我们的使命是开发和传递沟通的力量。我们使创新组织-从初创应用程序开发人员到世界上最大的企业-能够吸引他们的最终用户，并在人们生活、学习、工作和娱乐的任何地方提供非凡的体验。在带宽通信云的支持下，我们的全球拥有和运营的网络覆盖了超过65个国家和地区，覆盖了全球国内生产总值(GDP)的90%以上，创新企业使用带宽的应用编程接口(API)来轻松地将语音、消息传递和紧急服务功能嵌入到软件和应用中。Bandth是第一家提供基于我们自己的云平台构建的强大API选择的云通信提供商。我们屡获殊荣的支持团队每天帮助世界各地的企业解决复杂的通信挑战。
带宽的业务受益于多个全球大趋势，包括企业迁移到云、采用联系中心即服务平台、能够在任何地方工作的需求、客户体验的重塑、直接与消费者互动的消息传送应用程序的增长，以及人工智能(AI)技术在云通信使用案例中的应用。我们相信，这些创造了相当大的总目标市场的大趋势是长期的、长期的，仍然处于采用曲线的早期。
凭借我们的软件API、我们的全球通信云和我们在全球监管框架方面的广泛经验，我们相信带宽是我们这个领域为全球企业提供关键业务通信的最佳供应商之一。事实上，带宽已经为所有2023年的Gartner提供了动力Ⓡ魔力跨骏在统一通信即服务(UCaaS)和联系中心即服务(CCaaS)的关键云通信类别中处于领先地位。
我们的长期愿景是继续加强这一地位，使其成为通信转型的关键支持平台。我们将通过三种方式实现这一目标：(1)交叉销售和追加销售我们的现有客户，因为他们受益于我们的全球足迹和强大的API，以自动化和扩展云通信；(2)专注于直接到企业的增长，以服务于直接利用带宽服务来加速其数字转型的全球2000强企业；以及(3)致力于成为软件即服务(SaaS)平台的首选提供商，这些平台使用对话语音和消息传递来创建数字参与，以增强客户体验。这三个战略是我们寻求建立的持久业务的基础。
运营细分市场
我们目前在一个运营部门运营。营运分部被定义为企业的组成部分，其独立的财务信息由作为我们的首席执行官的首席运营决策者在决定如何分配资源和评估业绩时定期进行评估。我们的首席运营决策者根据合并的财务信息分配资源并评估业绩。
入市战略
带宽的上市战略是围绕全球从基于内部部署的技术向基于云的通信的转变而设计的。我们相信，我们是唯一一家同时拥有和运营我们自己的云通信网络的全球通信平台即服务(CPaaS)提供商。这种竞争优势使带宽能够为云通信革命的连续浪潮提供动力-从统一通信超大规模用户的增长，到消息传递平台领导者的加速，再到直接为全球企业通信提供动力。由于这些客户类别中的每一个都以其独特的方式使用带宽通信云上的服务，我们设计了三个关键的市场产品来推动数字通信转型：
•市场产品1：全球通信计划。它通过企业对企业(B2B2B)交付模式，为处于UCaaS和CCaaS通信转型前沿的领先电力平台提供服务。我们使这些客户能够在可扩展的全球基础上快速实现语音、全球号码管理、紧急服务和许多其他服务的自动化。
•市场产品2：可编程服务。这包括我们的文本消息解决方案，通过该解决方案，我们通过企业对企业(B2B2C)交付模式，通过零售和电子商务促销、金融服务身份验证和医疗患者参与等用例支持创新的SaaS平台。可编程服务客户来到我们的带宽通信云，是因为我们提供高容量、高容量和高交付能力。我们相信，由于我们有能力根据客户需求进行扩展，这一类别代表着未来增长的重要机会。
•市场产品3：全球企业。这一类别是企业对企业的渠道，全球2000强企业直接与我们接触，在他们的数字化转型中利用我们的服务。带宽的新大师TM平台(如下所述)旨在利用与领先的UCaaS、CCaaS、语音身份验证、对话式AI和其他平台的集成，加快这些客户从本地设备到混合或完全基于云的解决方案的过渡。
市场供应1：全球通信计划
通过我们的全球通信计划市场产品，我们为研究公司Gartner认可的UCaaS和CCaaS的所有领导者提供动力，包括微软、谷歌、Zoom、RingCentral、Genesys和Five9。十多年来，我们一直在与其中许多客户共同创造。
这些领导者依靠带宽来提供语音、消息和紧急服务，这些服务对他们自己的用户体验至关重要。我们的API还通过实时全球可编程号码管理(订购、移植、配置)加快客户自注册，以允许提供商定制他们的客户行程，将我们的全球通信功能嵌入他们的平台，并减少摩擦以加快自注册。这些平台本质上是全球性的，他们希望有一个能够提供直接全球覆盖和监管洞察力的通信合作伙伴。我们相信，随着我们的全球足迹，我们在这个市场的领导地位将继续扩大。
我们相信，Bandth的免费语音解决方案是联系中心平台为其北美业务提供带宽的主要原因。提供5倍运营商冗余和可用的免提替代路由，我们自己的免费语音网络与另外四个直接对等的免费网络合作伙伴相结合，为客户提供更大的安心。只要有可能，带宽就会在自己的网络上保持呼叫，以实现卓越的质量和更好的投资回报。我们额外的四个对等网络进一步实现了一流的覆盖和弹性-因此，如果一个网络遇到影响质量的问题，呼叫可以无缝地路由到另一个网络，甚至在感受到影响之前。带宽的独特呼叫保证TM解决方案提供与核心网络完全隔离的免提备用路由，以防止发生火灾、自然灾害或网络攻击等异常中断。
市场选项2：可编程服务
我们的可编程服务市场产品主要针对使用带宽提供数字参与体验的B2B2C平台，主要是通过我们的文本消息解决方案。
由于终端用户的打开率明显高于电子邮件，短信已成为接触消费者的关键业务沟通渠道。我们易于使用的API和可靠的交付记录使带宽成为许多领先的短信平台的首选。
我们的消息客户正在推动人们每天穿戴、饮食、驾驶和使用的许多主要品牌的产品的数字参与。使用案例包括零售和电子商务促销、金融服务身份验证、医疗患者参与等。带宽提供全套消息传递服务
产品包括同时支持本地号码(“10DLC”)、免费电话号码和短码的短信和彩信的应用到个人(“A2P”)消息传送解决方案。我们所有的解决方案都支持双向Unicode，包括表情符号。
带宽的容量、高交付能力、监管知识和出色的人工支持使我们成为消息传递平台的领先提供商。我们相信，我们将继续从已经耗尽竞争对手产能的客户或寻求我们服务的健壮性、可靠性和弹性的客户那里赢得大量合同。
市场推介3：全球企业
就像云通信领域的领先平台多年来所做的那样，紧随其后的是SaaS领域的消息传递领导者，现在全球2000强企业需要加快其数字化转型。带宽可以帮助这些大型企业从本地通信基础设施过渡到完全或混合的基于云的解决方案。我们现在专注于进入市场的全球2000强企业。
通过与带宽合作，全球企业可以降低复杂性、获得更好的控制、集中通信资源和运营工作负载，并更好地为未来规模做好准备。我们相信巴NDWIDTH作为平台领导者的推动者的历史创造了额外的竞争优势，例如通信服务的深度自动化、企业级质量和支持，以及与最大的UCaaS和CCaaS平台的深入运营关系。
2023年，我们推出了带宽大师TM (“大师”)，这是一个首创的下一代企业云通信平台，使IT客户能够解决跨UCaaS、CCaaS、AI和机器学习平台集成同类最佳的实时语音应用程序的关键挑战。我们相信大师’S开放式方法，旨在适应第三方开发的技术，在云通信领域是独一无二的。它提供了一座关键的技术桥梁，企业需要该桥梁来协调现代客户体验堆栈，而无需花费数月时间进行成本高昂的集成工作，从而缩短实现价值的时间，并增强客户和员工体验和忠诚度。
Maestro是带宽的关键平台’S AI创新战略。2023年，带宽推出了针对Maestro的解决方案AIBridge，使企业能够在其联系中心轻松部署基于语音的AI工具，以在通信云中更快、更高效地解决呼叫。
通过这三个市场产品，我们的目标是使带宽成为全球企业、SaaS平台和云通信平台的“一站式商店”和关键推动因素。我们相信，我们的软件平台和全球通信云相结合的力量有助于我们的客户为当今的集成和未来的新服务制定面向未来的战略。
带宽通信云
我们相信，带宽通信云是我们的关键竞争优势之一。它在一个覆盖全球的全IP、拥有和运营的网络之上提供了一个通信开发平台。我们相信，我们能够为全球业务关键型通信提供可靠性、可扩展性和基于使用的控制。
自动化和工作流
带宽通信云对我们自己的编号资源的控制实现了实时移植、配置和号码订购，并且包括：
•覆盖65多个国家，服务于全球GDP的90%以上；
•网络平台与全球主要网络的对等关系确保我们的客户永远不会距离公共交换电话网(PSTN)超过一跳；
•5倍弹性的美国免费网络，除了我们自己的网络外，还可以连接到四个免费网络，专为单一供应商提供的同类最佳弹性而设计；
•公共安全连接--专为当今充满活力的、日益偏远的劳动力而打造，与世界各地的紧急呼叫网络互连；
•A2P消息传递旨在支持一流的交付能力和洞察力；以及
•通过在60多个国家和地区提供通信服务，积累了广泛的全球监管框架经验。
核心产品领域
带宽在我们的通信云中不断投资于新的领域。以下是支持的一些主要产品和用例：
声音。我们为客户提供通过SIP或可编程语音API与我们的语音服务交互的能力。我们的语音服务用于在应用程序和平台中构建语音呼叫、协调用户或机器之间的呼叫流、记录和桥接呼叫、启动文本到语音的交互语音响应等。企业可以针对业务语音使用案例和全球覆盖范围定制高质量的呼叫路由。一些常见的使用案例包括：
•支持云通信平台(UCaaS、CCaaS、会议解决方案)内的呼叫计划：我们的平台使云通信领导者能够在全球范围内通过本地和免费连接连接他们的企业最终用户。
•嵌入“一键呼叫”功能:我们增强了企业客户与消费者即时联系的能力。我们的可编程语音API支持许多用例，包括呼叫通知和调查、广告活动等。
•从传统的以本地为中心的通信过渡到基于云的服务：随着企业从内部设备迁移到云，带宽可以通过我们旨在集成到混合或全云部署中的软件驱动的SIP中继服务来推动其数字化转型。
消息传递接口。我们的报文传送软件API提供全套A2P报文传送功能，旨在帮助品牌与客户互动。Bandain的北美消息服务支持本地和免费电话号码以及短码。虽然我们提供了广泛的功能，但一些常见的用例是：
•自动实时通知和警报:我们的API使产品负责人和企业开发人员能够使用预定义的功能发送和接收A2P消息，并与他们自己的业务流程或技术堆栈进行独特的集成。
•双因素身份验证：我们通过我们基于软件的多渠道验证服务，向最终用户发送唯一代码以登录移动和Web应用程序，使企业能够验证最终用户的身份并维护其安全。
•群发消息：产品所有者利用我们的平台构建消息传递应用程序，使他们的最终用户能够在不离开应用程序的情况下共享短信和彩信、视频、进行民意调查和其他用途。
紧急服务中心。我们在全球38个国家和地区提供完整的通信解决方案(完全替代PSTN)和集成的本地紧急服务。我们可以通过可靠而准确的紧急路由将号码、设备或应用程序即时连接到紧急服务。
•动态定位布线：启用基于呼叫者的X、Y坐标和定义的公共安全应答点边界的实时地理编码路由。这有助于企业满足合规要求，并支持越来越远的员工。
•紧急调用接口：将应用程序连接到公共安全基础设施，而不需要现场技术或电话专业知识。
•紧急通知API：当大型企业内发生紧急呼叫时，启用发送给现场安全人员的多渠道通知。
电话号码。带宽仪表板是带宽的用户友好界面，用于全面的号码管理解决方案。带宽仪表板中的每个功能都有一个附带的API，允许我们客户的产品负责人和开发人员将带宽的功能集成到他们自己的用户界面或Web应用程序中。
•全球号码管理: 实时订购、提供和激活世界各地的本地和免费电话号码，允许客户按可用性、地理区域、城市/州、国家/地区代码和许多其他选项进行搜索和排序。
•以编程方式同时传输多达20,000个数字:获得对令人困惑的运营商格局的控制，并自动在所有主要运营商之间进行号码迁移。这允许通过受控调度和触发的端口激活提供更可靠的最终用户体验。
洞察力。Bandth Insights为客户提供其语音和消息传递性能的详细视图，以做出数据驱动的决策并确保服务质量。
•了解并解决交付问题：实时错误代码和警报使企业能够了解并解决不断变化的文本消息环境中的短信交付挑战。
•实时呼叫质量分析：我们为我们的客户提供实时呼叫分析，包括呼叫时长、客户情绪和其他属性，以更好地了解呼叫性能和客户体验。
•跟踪趋势、基准和使用情况:我们的洞察API按产品和运营商显示趋势、递送率和使用模式。
自备承运商(“BYOC”)与CCaaS和UCaaS集成。Bandain的全球通信云与我们BYOC解决方案组合下的几个领先的UCaaS和CCaaS平台集成，提供与组织无缝结合的整体解决方案，并允许企业按照自己的速度将通信迁移到云。一旦号码进入带宽通信云，就可以在不离开带宽的情况下从一个平台移动到另一个平台，从而降低云迁移风险和复杂性。
•面向Microsoft团队的UCaaS集成：我们与领先的CCaaS平台建立了比亚迪合作伙伴关系。我们在UCaaS领域也有BYOC产品，包括针对微软团队的产品。这包括：
•直接路由和动态E911：通过直接访问带宽通信云在全球范围内整合电话，并通过E911的动态位置路由解决日益活跃的员工队伍— 全部来自一家经过认证的提供商。
•Microsoft Teams操作员连接：通过Microsoft Teams操作员连接计划在30多个国家和地区集成Bandain的电话服务，实现从内部设备到云托管会话边界控制器的转变，并在团队管理门户中实现无缝管理。
•发送至短信Web应用程序：允许企业使用用于电话呼叫的相同电话号码从用户团队环境中发送组织内外的文本消息，该电话号码旨在与直接路由或BYOC策略无缝协作。
竞争优势
我们认为，有三件事使带宽具有竞争优势。首先，我们拥有一个覆盖全球的全IP平台。带宽通信云提供连接、API、安全、隐私、工作流程和工具，为各种规模的企业提供一种简单、可扩展的方式来使用我们的服务。其次，我们的API优先方法有助于在整个带宽通信云中嵌入自动化、企业级工具和简单的UX/UI。第三，我们在以我们的通信服务产品为基础的全球监管框架方面拥有广泛的经验。我们相信，客户将带宽视为值得信赖的资源，帮助他们驾驭全球监管格局的不断变化。此外，我们的创新文化、以客户为中心的解决方案和成功执行的记录为我们提供了以下竞争优势：
全堆栈、开放式通信云：我们将带宽通信云打造为企业级。因此，我们相信我们的部署是快速的，我们的软件API是灵活的，我们使企业能够快速启动和扩展。我们通信云的规模和质量使我们能够为大型互联网公司和云服务提供商提供服务。它还允许我们为企业提供业界最广泛、最完整的通信服务解决方案之一，这些解决方案可以与领先的统一通信和联系中心平台集成，以创建定制的、同类最佳的解决方案。我们庞大的API库(包括语音、消息传递、号码、紧急服务、洞察和集成)使客户能够在其产品和服务中融入以其他方式无法实现的广泛功能。
从单一来源覆盖全球：我们的通信云覆盖65多个国家/地区，覆盖全球GDP的90%以上。这意味着我们的客户可以通过带宽巩固他们的通信供应商关系，同时为他们的通信堆栈获得全球覆盖范围、弹性和效率。与通过公共互联网提供聚合服务或仅转售合作伙伴网络的提供商相比，我们提供更高的质量和交付保证。我们相信，我们对通信云的控制为我们提供了独特的竞争优势，包括：使我们的客户能够部署云本地服务、始终如一的高质量、深入的企业支持、实时流量可见性和规模经济。
基于CPaaS的紧急呼叫能力：我们相信我们是仅有的具有全栈应急服务能力的CPaaS提供商之一。在许多国家，确保在当地获得紧急服务是一项法律义务。我们的客户可以在他们开展业务的多个市场-北美、欧洲和亚太地区-使用一个供应商来履行合规承诺。此外，我们的动态地理空间路由功能可以基于呼叫者的实时位置，通过我们的E911网络来路由紧急呼叫，以产生行业领先的结果。
经验和专业知识：我们的高级领导团队由新的和长期任职的领导人组成-每个人都是在电信和SaaS领域拥有深厚和成熟经验的专家。WE定期与30多个国家的当地监管机构互动，我们目前为UCaaS和CCaaS的所有2023 Gartner魔力象限领导者提供动力。我们寻求将这方面的经验和知识带到我们所有的客户活动中。
客户流失率较低，关系日益密切：我们解决了我们服务的客户的复杂需求，因此，这些企业多年来一直在利用我们的平台不断创新和成长。我们的一些最大的企业客户在我们的平台上已经有十多年了。随着时间的推移，我们与我们所服务的每个企业的关系经常跨越产品套件、部门和用例。根据2022年客户互动后进行的调查，我们的客户表示了97%的满意率。
以人为本的独特文化：在带宽方面，我们是使命第一。为了完成这一使命，我们创造了一种独特的、以服务为导向的文化，以有意义的工作、相互提振和投资为中心
在我们乐队成员的身体、思想和精神上。对于我们的客户来说，这意味着电话另一端总是有一位微笑的世界级乐队成员，他将为他们付出额外的努力。我们经常听到我们的客户说带宽更重要。对于我们的员工来说，这意味着我们做出了“全人承诺”，提供有意义的工作和节目，确保乐队成员能够找到享受健康和充实生活所必需的工作和生活平衡。我们的文化专注于帮助彼此成功完成我们的使命。让工作和生活达到平衡不仅是一件让人感觉良好的事情。它会带来真正的结果。我们的乐队成员参与度和满意度得分一直高于我们的同龄人。虽然我们为我们组建的团队感到特别自豪，但我们也承认，要继续发展一支更加多样化和包容各方的团队，我们还有重要的工作要做。我们相信，多元化和包容性的团队更具创新性，能够做出更好的商业决策。
在带宽，我们说，“你的音乐对乐队很重要。”我们庆祝不同，鼓励我们的团队成员做真实的自己。无论团队成员演奏什么音乐，我们都会通过我们的项目支持每个团队成员独特的天赋和需求，这些项目实现了我们对个人的承诺。真正的杰作在于我们共同创作的音乐，以及提升我们所服务的所有人的力量和创造力。
我们的Your Music Matters计划建立了外展计划和计划，以填补我们的招聘漏斗，拥有“带宽边缘”的不同候选人--聪明、常识、勤奋、诚实、有竞争力和情商。我们建立外部和内部活动，利用我们有才华的团队成员、创造性的本地和非本地外展合作伙伴关系以及虚拟平台来填补招聘漏斗，以联系来自不同背景、技能、能力和经验的人才。
我们相信，我们为每个团队成员提供的福利是我们整个人承诺的重要组成部分。这些福利因国家所在地和适用法律而异，包括：我们支付100%医疗、牙科和视力保险保费的稳健医疗福利；401(K)计划；行业领先的育儿假；以及获得心理健康资源。
带宽的薪酬理念是透明的，并向所有乐队成员传授我们的基准流程、薪酬结构设计和薪酬战略的合理方法。研究表明，像我们这样设计严谨的薪酬策略是消除薪酬差距并确保每个团队成员公平的最佳方法之一。
我们的客户
我们拥有广泛和多样化的客户基础。我们受益于与一些最大的技术公司、公认的企业客户和创新的SaaS平台的长期合作关系。我们的许多客户都有多年合同，在截至2023年12月31日的一年中，没有一个客户占总收入的10%。
我们的管理层高度重视建立和维护超越标准交易型客户关系的战略合作伙伴关系。我们寻求使企业能够在任何移动应用程序或连接的设备上创建、扩展和运营业务关键型服务，这一能力加强了我们的客户关系。
我们的大多数客户签署包含标准条款和条件的主服务协议(“MSA”)，包括账单和付款、违约、终止、责任限制、机密性、转让和通知以及其他关键条款和条件。客户在包含适用MSA的单独服务订单中订购特定服务。每份服务订单详细说明了最短合同期限、任何适用的每月经常性费用和适用的非经常性费用。每个订单的条款和条件也在适用的服务订单表中指定。
销售和市场营销
我们的销售和营销团队是单一收入组织的一部分，他们密切合作，识别和获取新客户，扩大与现有企业的关系，并将他们与
带宽通信云。我们的营销团队通过多个需求生成渠道，包括我们的网站、营销活动、网络研讨会、赞助的虚拟和现场活动、白皮书和博客、公关、社交媒体、分析师关系、付费搜索和搜索引擎优化以及出站销售线索开发工作，生成营销合格线索和销售渠道。这些营销活动提高了我们的服务的知名度、偏好和采用率，并帮助我们与现有客户交叉销售机会。
我们通过以企业为中心的销售方法吸引潜在客户和现有客户。我们的销售和营销主管经常直接与C级主管和其他高级业务、产品和技术决策者联系，负责其企业的最终用户体验和财务结果。我们的销售和营销主管致力于教育这些决策者及其团队，让他们了解使用带宽通信云吸引他们的最终用户并在人们生活、学习、工作和娱乐的任何地方提供非凡体验的好处。我们的销售团队包括完整的销售开发、内部销售、现场销售、收入支持和销售工程职能。
研究与开发
我们的竞争能力在很大程度上取决于我们对研发(R&D)的持续承诺。我们寻求不断改进我们现有的产品和服务，并开发新的产品和服务。我们的产品和网络团队负责带宽通信云中新特性和功能的持续设计、开发、测试和发布。我们的执行管理层负责为我们的产品路线图和新创新制定愿景，我们的销售和营销团队负责传达客户洞察、企业需求和可能的新用例或增强功能。
我们对带宽通信云的愿景是将其视为全球企业通信的独特资源。我们的近期路线图包括一系列解决方案，帮助企业通过联系中心、混合工作、短信互动、智能紧急服务、新的人工智能技术或其组合为消费者和员工创造更好的整体体验。
竞争
CPaaS市场发展迅速，竞争日益激烈。我们相信，香港市场的主要竞争因素是：
•平台的可扩展性、可靠性、可交付性、安全性和性能；
•网络控制和质量；
•覆盖全球；
•要约的完整性；
•易于集成和可编程性；
•产品特点；
•客户支持；
•能够提供可衡量的价值和节约；
•部署和使用我们的服务产品的成本；
•有实力的销售和营销努力；
•品牌知名度和美誉度；以及
•产品高管和开发人员的可信度。
我们相信，基于以上列出的因素，我们具有优势竞争优势，并相信目前没有任何竞争对手在我们的全球规模、全IP通信云、企业级API和通过我们的服务产品获得的广泛监管经验的组合方面与我们直接竞争。
我们的竞争对手主要分为两类：
•CPaaS公司，提供更少的软件API、更有限的全球覆盖范围、不那么强大的客户支持和更少的其他功能，同时依赖第三方网络和物理基础设施；以及
•现有网络运营商在其网络和物理基础设施上提供有限的地理覆盖范围和有限的开发商功能，如AT&T、Colt、Lumen和Verizon。
我们的一些竞争对手比我们拥有更多的财政和技术资源、地理覆盖范围、知名度或知识产权组合。此外，一些竞争对手可能会提供比我们更多和更多样的产品和服务，或者可能在我们没有业务的地区提供服务。我们预计未来竞争将会加剧。有关我们经营的竞争环境和相关风险的更多信息，请参阅本年度报告10-K表中其他部分的“风险因素-与我们业务相关的风险”。
知识产权
我们依靠美国和其他司法管辖区的专利、版权、商标和商业秘密法律以及许可协议和其他合同保护来保护我们的专有技术。我们还依靠注册和未注册商标来保护我们的品牌。
截至2023年12月31日，我们有33项美国专利和3项美国专利申请正在申请中。此外，截至2023年12月31日，我们在美国和其他地方有18个注册商标和34个商标申请待决。
为了保护我们的知识产权，我们要求我们的员工和代表我们开发知识产权的独立承包商签订协议，承认他们代表我们产生或构思的所有作品或其他知识产权是我们的财产，并在适用法律允许的范围内，将他们可能在这些作品或财产中声称或以其他方式拥有的任何权利，包括知识产权转让给我们。有关我们的知识产权和相关风险的更多信息，请参阅本年度报告10-K表格中其他部分的“风险因素-与我们业务相关的风险”。
员工
截至2023年12月31日，我们拥有约1,100名员工，主要分布在美国、欧洲和亚太地区。我们的员工没有工会代表，也没有集体谈判协议的覆盖范围。我们没有经历过任何停工，我们认为我们与员工的关系很好。
监管
一般信息
我们和我们通过我们的通信云和软件API提供的通信服务受许多美国联邦、州和外国法律法规的约束。这些法律和法规管理电信活动，但也管理隐私、数据保护、知识产权、竞争、消费者保护、税收或其他主题。适用于我们的许多法律法规以及我们通过我们的通信云和软件API提供的通信服务仍在发展中，并在法庭上进行测试，可能会以可能损害我们业务的方式进行解释或应用。我们描述了
在我们运营的电信监管框架的某些重要组成部分之下。有关我们经营的监管框架和相关风险的更多信息，请参阅本年度报告10-K表中其他部分的“风险因素-与我们业务相关的风险”。
《联邦电信条例》
联邦通信委员会(“FCC”)对美国的州际和国际通信服务拥有管辖权。我们已获得FCC授权，可以在设施和转售的基础上提供服务。
根据经1996年《电信法》（“1996年法”）修订的1934年《通信法》，任何实体，包括有线电视公司和电力及天然气公用事业公司，均可进入任何电信市场，但须遵守国家关于安全、质量和消费者保护的合理规定。该行业继续朝着基于IP技术的新服务发展。随着这些技术的进步，1996年法令规定的传统管理结构受到了挑战。挑战之一是非法机器人呼叫和不必要的短信形式的欺诈和滥用。2019年12月，国会通过了《电话机器人滥用刑事执法和威慑法》（“TRACED”）。除其他外，《反腐败法》指示公平竞争委员会进行一些不同的规则制定程序，并增加了公平竞争委员会的执法权力。因此，联邦通信委员会继续进行几项诉讼，以了解和解决非法机器人电话形式的欺诈和滥用行为。联邦通信委员会、联邦贸易委员会和州检察长分别通过各种方法阻止非法自动电话，包括强制遵守1991年的《电话消费者保护法》（TCPA），该法案限制在未经收件人适当同意的情况下使用电话营销电话和自动短信，电话营销销售规则（TSR）以及其他联邦和州法律。FCC还有权向下游语音服务提供商发布命令，以阻止和停止来自FCC确定的网关提供商的语音流量。此外，《反电信腐败法》和其他类似法律允许受害的私人当事方直接寻求民事补救，并就未经收件人适当同意而收到的电话或短信寻求法定损害赔偿。
VoIP管制。通过我们的软件API提供的某些通信服务可能符合互联网语音协议(VoIP)的资格。FCC对VoIP提供商提出了以前仅适用于传统电信提供商的监管要求，例如提供911功能的义务、向联邦普遍服务基金缴费、遵守与本地号码可携带性相关的法规、遵守FCC的服务中断规则、向电信中继服务基金缴费以及遵守有关客户专有网络信息(“CPNI”)、中断报告、残疾人通道、《通信协助执法法》的义务，以及扩大关于传输紧急呼叫的义务。在某些情况下，这些规定会间接影响我们，因为它们直接适用于我们的客户。此外，几个州公用事业委员会正在进行监管程序，可能会影响我们在基于IP的语音应用程序方面的权利和义务，或我们客户的权利和义务。一些州的立场是，VoIP服务的“本地”部分受适用于本地电信服务的传统法规的约束，例如支付州内普遍服务费和其他与州有关的电信税、费用和附加费的义务。我们无法预测FCC或州公用事业委员会是否会对我们提供的与IP通信相关的服务提出额外的要求、法规或收费。
普遍服务。有些服务须遵守联邦和州的条例，这些条例为农村和高成本地区以及低收入消费者以合理费率获得通信服务提供普遍服务支持；以及学校、图书馆和农村保健提供者获得先进的通信服务。在某些情况下，这些规定会间接影响我们，因为它们直接适用于我们的客户。FCC根据我们从某些客户获得的州际和国际收入的百分比来评估捐款金额，作为我们对联邦普遍服务基金的捐款。这些评估通常会转嫁给我们的客户。此外，FCC裁定，各州可以评估对其州普遍服务基金的贡献，以衡量VoIP提供商的州内收入。评估方法的任何改变都可能影响我们的收入和支出，但目前无法预测我们会受到多大程度的影响。
载波间补偿。电信运营商相互补偿在彼此网络上传输的流量。互通运营商向本地电话公司支付从本地网络发起和终止的长途电话的接入费。当地电话公司历来对终止在彼此网络上的本地和互联网流量相互收费。运营商相互补偿交换流量的方法，无论是针对本地流量、州内流量还是州际流量，一直受到FCC正在进行的改革努力的影响。
在其2011年11月的普遍服务基金/运营商间补偿转换令(“USF/ICC转换令”)和随后的相关FCC命令中，大多数终端交换接入费用和所有互惠补偿费用被限制在当时的当前水平，并在与我们相关的一般六年过渡期内降至零，过渡期从2012年7月1日开始。
根据美国联邦/国际商会转型令，VoIP虽然仍未被归类为信息或电信服务，但预期被归类为本地或非本地流量。2019年12月17日，tFCC发布了一项命令，得出结论，当地交换运营商(LEC)只有在LEC或其VoIP合作伙伴提供到用于服务最终用户的最后一英里设施的物理连接的情况下，才可以评估端局交换接入费用。如果LEC或其VoIP伙伴都不提供这样的物理连接，则LEC可能不会评估端局交换接入费用，因为它没有提供端局交换接入的功能等价物。联邦通信委员会还决定赋予其命令追溯力。目前，我们无法预测对我们业务的影响，包括其他运营商是否会同意我们的法律解释和处理方法。
在2020年10月9日发布的一份报告和命令中，FCC通过了管理适用于免费(8年)呼叫的运营商间补偿结构的各个方面的新规则(《8YY原创准入改革令》)。新的8YY始发接入规则于2020年12月28日生效。新规则通常旨在将8YY电话的大部分交换接入费用在三年内转移到账单和保留框架中。
紧急服务中心。根据联邦立法Ray Baum的法案和Kari的法律，FCC通过了新的紧急呼叫法规，该法规于2020年初开始生效，持续到2022年1月。 这些新法规规定了通信服务提供商和软件提供商（如我们）以及各种不同类型通信系统的设备安装商、管理者和运营商的义务，并通常要求统一联系紧急操作员的拨号模式，实现中央通知功能。这些规则还要求在企业或校园环境中传输更精确的位置信息。位置信息的粒度取决于服务的类型。这些规则对服务提供链所涉各方的具体义务有些模糊不清，联邦通信委员会或法院尚未对这些规则作出解释。最近，在2022年11月，FCC发布了新的911中断报告要求，将以前911中断报告义务的范围扩大到现在广泛包括始发服务提供商。
国家电信条例
1996年法令的目的是增加电信业的竞争，特别是在当地市场。关于本地服务，AT&T等现有本地交换运营商（“ILEC”）必须允许与其现有网络互连，并提供网络设施的接入，以及其他几项有利于竞争的措施。
当我们的设施和服务用于提供州内电信服务时，州监管机构具有管辖权。我们的一部分流量可能被归类为州内电信，因此受州政府监管。我们被授权在49个州和哥伦比亚特区提供具有竞争力的本地交换电信服务，因此受这些额外监管制度的约束。适用国家法规的变化可能会影响我们的业务。
此外，我们需要与我们希望提供服务的ILEC保持互连协议，这些协议须经个别州批准，并在发生争议时接受州仲裁。我们期望，我们应该能够通过谈判或以其他方式获得延长或后续协定，
虽然在某些情况下，适用于互连和与某些ILEC交换流量的费率、条款和条件可能会发生重大变化。
国际
作为一家国际公司，我们受我们提供服务的非美国司法管辖区的通信法律和法规的约束。这些法律和法规可能涉及通信以及隐私、数据保护、知识产权、竞争、消费者保护、税收或其他主题。在欧洲市场，我们必须遵守《欧洲电子通信规则》(以下简称《规则》)，并将其转换为我们开展业务所在的欧盟(EU)和欧洲经济区(EEA)国家的法律。《守则》阐述了欧盟和欧洲经济区的欧洲监管框架和协调规则，这些规则管理着电子通信网络和服务的提供。虽然《守则》提供了一个统一的框架，但欧盟和欧洲经济区每个司法管辖区的法律和相关法规将因国家而异。例如，关于编号资源的子分配的规则因国家/地区而异。
《电子隐私指令》旨在确保在电子通信中处理个人数据时的隐私和机密性。《电子隐私指令》要求公开提供电子通信服务的供应商采取适当的技术和组织措施，保障服务的安全。这些措施必须：确保只有经过授权的人员才能出于合法授权的目的访问个人数据；保护存储或传输的个人数据不受意外或非法破坏、意外丢失或更改以及未经授权或非法存储、处理、访问或披露的影响；并确保执行有关处理个人数据的安全政策。电子隐私指令还要求向适用的NRA通知任何违反或丢失个人数据的情况。
英国(“U.K.”)脱离欧盟是在2020年12月敲定的。因此，尽管该守则不再直接适用于英国，但我们目前预计英国的监管框架不会有重大变化。
企业信息
宽带公司成立于2000年7月，于2001年3月29日在特拉华州注册成立。我们的主要执行办公室位于北卡罗来纳州罗利市Bandmate Way，邮编：27607，电话号码是(800)8085150。我们的网站地址是www.band width.com。我们网站上包含的或可以通过我们的网站访问的信息不构成本Form 10-K年度报告的一部分。
可用信息
以下信息可在我们的公司网站上免费找到：https://www.bandwidth.com/：
•我们的年度报告Form 10-K、Form 10-Q的季度报告、Form 8-K的当前报告，以及在这些材料以电子方式提交给或提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)后，在合理的切实可行范围内尽快对这些报告进行的所有修订；
•我们与公司治理相关的政策，包括适用于我们的董事、高级管理人员和员工(包括我们的首席执行官和首席财务会计官)的商业行为和道德准则，我们已经采用这些准则来满足适用的规则和法规；以及
•我们董事会审计委员会和薪酬委员会的章程。
此外，如有书面要求，我们将免费提供我们的年度报告副本。
我们打算通过在我们的网站上发布此类信息来满足关于修订或豁免我们的商业行为和道德准则条款的适用披露要求。这个
我们网站上包含的或可以通过我们网站访问的信息不会以引用的方式并入本10-K表格的年度报告中，因此不应被视为本报告的一部分。
第1A项。风险因素
以下是与我们的业务相关的风险和不确定性的描述。您应仔细考虑以下所述的风险和不确定因素，以及本年度报告中关于Form 10-K的所有其他信息，包括题为“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”的章节，以及本年度报告中Form 10-K中其他部分的综合财务报表和相关附注。下面描述的风险和不确定性可能并不是我们面临的唯一风险和不确定性。如果任何风险实际发生，我们的业务、财务状况、运营结果和前景都可能受到实质性的不利影响。在这种情况下，我们A类普通股的市场价格可能会下跌。
与我们的业务相关的风险
我们未来的增长和扩张计划的成功取决于许多我们无法控制的因素。
自成立以来，我们的业务已经有了相当大的增长，不能保证我们能够保持或选择未来同样的增长速度。我们能否实现持续增长取决于几个因素，包括：
•我们有能力聘用和留住合格和有效的人员，包括但不限于具有开发和维护我们的服务产品、销售这些产品和有效运营我们业务所需的专业知识的人员；
•新市场和现有市场的整体经济健康状况；
•竞争者的数量和效力；
•价格结构，使我们能够购买为客户提供服务所需的服务；
•我们有能力成功推出新的服务产品并维护或增强现有产品；
•为我们提供保持竞争力所需的技术；
•联邦、州和国际监管条件，包括维持监管，保护我们免受传统网络服务提供商或与我们既是竞争对手又是供应商的其他具有更大市场力量的人的不公平商业行为的影响；以及
•美国和国际上的行业标准、法律、法规或监管执法的变化。
我们的增长和金融健康受到一系列风险的影响，包括不确定的资本市场、对衰退的担忧、高通货膨胀率和更高的利率。
近年来，美国的金融市场经历了证券价格的大幅波动、流动性和信贷供应的减少、某些投资的评级下调以及相对于其他投资的价值下降。如果资本和信贷市场继续经历不确定性，我们可能无法获得债务或股权融资，或以优惠条件或根本不能为现有债务进行再融资，这可能会削弱我们执行战略的能力，并损害我们的财务业绩。目前，这些条件并没有阻止我们进入信贷市场或为我们的业务融资，但不能保证金融市场和主要经济体的信心不会恶化。
此外，我们容易受到市场偏好的变化或其他市场变化的影响，例如总体经济状况、衰退和对衰退的担忧、利率、税率和政策以及通胀。近年来，美国经历了较高的通货膨胀率，因此，我们的毛利率可能会受到压缩。这些通胀压力可能会影响工资、我们获得零部件的成本和能力、我们产品和服务的价格、我们满足客户需求的能力，以及我们的毛利率和运营利润。通货膨胀可能会进一步加剧本“风险因素”部分讨论的其他风险，例如与我们的销售和营销工作以及我们吸引、激励和留住销售、工程和其他关键人员的能力有关的风险。如果我们不能成功地管理通胀的影响，我们的业务、经营业绩、现金流和财务状况可能会受到不利影响。
为了缓和这些较高的通货膨胀率，从2022年3月开始，美国联邦储备委员会(Federal Reserve)稳步提高了基准联邦基金利率，导致许多借款类别的利率都相应上调。利率的上升可能会影响我们以我们可以接受的条款获得债务资本的能力，或者根本不影响。
美国和全球经济过去和未来都经历过经济衰退期和不稳定性时期。在此期间，我们的现有和潜在客户可能会根据我们对我们提供的服务的潜在市场的期望，选择不花费我们预期的金额。不利的一般商业和经济状况也可能对我们的业务产生其他影响，包括我们的任何第三方供应商或承包商破产、市场信心下降、对通信解决方案的兴趣下降、可自由支配的支出减少以及客户对我们提供的服务的需求减少，任何这些都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响，并加剧本年度报告中包含的一些其他风险因素。
我们所依赖的主要供应商也可能不愿意或无法及时或以我们认为可接受的条款向我们提供运营我们的通信平台所需的材料或服务。我们的金融交易对手、保险提供商或其他人也可能拖欠对我们的合同义务。如果我们的任何一家主要供应商失败，我们可能无法在不中断或恶化我们的服务的情况下更换它们，而且我们还可能因新供应商而产生更高的成本。过渡到新供应商还可能导致与我们将第三方服务集成到我们的网络或服务产品中相关的资产价值损失。
我们运营现金的大约一半保存在各金融机构的存款账户中，不受FDIC的保险。
我们运营现金的大约一半保存在各金融机构的存款账户中，不受FDIC的保险。我们相信，我们采用了一种合理的策略，将我们的现金存款在金融机构中分散开来。然而，如果我们的资金存入的任何机构的流动性有限、违约或不履行其对储户的义务，我们可能无法及时或根本无法获得这些资金，这可能会对我们的业务、财务状况或经营结果以及我们的前景产生不利影响。
我们参与的市场竞争激烈，如果我们不能有效竞争，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
云通信市场正在快速发展，高度分散，竞争激烈，某些细分市场的进入门槛相对较低。我们市场中的主要竞争因素包括我们提供的一整套服务的完整性、在企业和开发商中的可信度、全球覆盖范围、易于集成和可编程性、产品功能、平台可伸缩性、可靠性、交付能力、安全和性能、品牌知名度和声誉、销售和营销工作的实力以及客户支持，以及部署和使用我们服务的成本。我们的竞争对手主要分为两类：
•CPaaS公司，提供软件API、不那么强大的客户支持和较少的其他功能，同时依赖第三方网络和物理基础设施；以及
•在自己的网络和物理基础设施之上提供有限开发人员功能的网络服务提供商。
我们的一些竞争对手和潜在竞争对手规模更大，知名度更高，运营历史更长，客户关系更牢固，对企业空间的渗透率更高，全球覆盖范围更广，预算更大，资源也比我们多得多。此外，他们拥有运营灵活性，可以以很少的增量成本或零增量成本捆绑竞争对手的产品和服务，包括以较低的价格提供这些产品和服务，作为更大规模销售交易的一部分。因此，我们的竞争对手可能会比我们更快、更有效地响应新的或不断变化的机会、技术、标准或客户要求。此外，一些竞争对手可能会以更低的价格提供满足一项或有限数量功能的服务，其深度比我们的服务或在不同地区的服务更深入。我们现有和潜在的竞争对手可能会开发和营销与我们的服务功能相当的新服务，这可能会迫使我们在价格上竞争，以保持竞争力。此外，我们的一些竞争对手的标价低于我们，这可能对某些客户具有吸引力，即使这些服务具有不同或更少的功能。如果我们由于竞争压力而无法维持目前的价格，我们的收入和利润率将会减少，我们的业务、运营结果和财务状况将受到不利影响。客户以多种方式使用我们的服务，并使用我们的服务提供或能够在其应用程序中支持或启用的不同级别的功能。仅使用有限功能的客户可能能够更轻松地用竞争产品取代我们的服务。相比之下，使用我们服务的许多功能或使用我们的服务来支持或启用其应用程序的核心功能的客户可能难以或发现用竞争对手的服务取代我们的服务是不切实际的。
随着新服务和新市场进入者的推出，我们预计未来竞争将会加剧。此外，我们的一些客户选择同时使用我们的服务和我们竞争对手的服务，以便提供冗余的能力来交付他们自己的产品。此外，随着我们服务范围的扩大，我们可能会面临额外的竞争。
如果我们的一个或多个竞争对手与另一个竞争对手合并或合作，竞争格局的这种变化可能会进一步对我们有效竞争的能力产生不利影响。此外，定价压力和竞争加剧通常可能导致收入减少、利润率下降、亏损增加或我们的服务无法获得或保持广泛的市场接受度，任何这些都可能损害我们的业务、运营结果和财务状况。
我们目前和潜在的竞争对手已经开发并可能在未来开发国际上可用的服务产品。在客户寻求包括国际支持和扩展的服务产品的程度上，他们可以选择使用其他服务提供商来满足他们的通信服务需求，然后我们才能完全扩展和扩展我们的国际产品。这些因素中的每一个都可能导致我们的行业竞争对手的收入减少、增长放缓和国际品牌认知度下降，任何或所有这些因素都可能损害我们的业务、运营结果和财务状况。
如果我们不能以具有成本效益的方式吸引新客户，那么我们的业务、运营结果和财务状况都将受到不利影响。
为了发展我们的业务，我们必须继续以具有成本效益的方式吸引新客户。我们使用各种营销渠道来推广我们的服务和我们的交流平台，并定期调整我们的营销计划的组合。如果我们使用的营销渠道的成本大幅增加，那么我们可能会选择使用替代的、更便宜的渠道，这可能不如我们目前使用的渠道有效。随着我们增加或改变我们的营销战略组合，我们可能需要扩展到比我们目前所在的更昂贵的渠道，这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。我们将在能够确认任何收入之前产生营销费用
营销活动可能会带来收益，但这些支出可能不会增加收入或品牌知名度。我们过去曾在新的营销活动中投入大量资金，未来也可能投入大量资金。我们不能向您保证，在销售和营销方面的任何新投资，包括任何对企业销售工作的更多关注，都将导致具有成本效益的获得更多客户或增加销售额，或者我们的销售和营销效率将与前几个时期保持一致。如果我们无法维持有效的营销计划，那么我们吸引新客户的能力可能会受到实质性的不利影响。
我们的一些服务的市场是新的和未经证实的，可能会下降或经历有限的增长，部分依赖于企业和开发商继续采用我们的平台和使用我们的服务。
我们一直在开发和提供一个基于云的平台，使开发人员和组织能够将语音和消息通信功能集成到他们的软件应用程序中。这一市场相对较新，未经证实，存在许多风险和不确定性。我们相信，我们未来的成功将在很大程度上取决于这个市场的增长。例如，开发人员和组织利用软件API将通信功能构建到他们的应用程序中仍然是相对较新的，开发人员和组织可能没有意识到我们的服务和平台的需求或好处。即使他们认识到我们的服务和平台的需求和优势，他们也可能决定采用替代服务和/或开发必要的内部服务来满足其业务需求。为了发展我们的业务和扩大我们的市场地位，我们打算专注于教育企业客户了解我们的服务和平台的好处，扩大我们服务的功能，并将新技术推向市场，以提高市场对我们平台的接受度和使用率。我们是否有能力扩大我们的服务和平台所针对的市场取决于许多因素，包括与此类服务和平台相关的成本、性能和感知价值。我们的服务和平台的市场可能无法显著增长，或者对我们的服务和平台的需求可能减少，原因包括客户接受程度不足、技术变化或挑战、我们无法成功推出新产品、竞争对手的服务和平台、现有和潜在客户的支出减少、经济状况疲软、地缘政治事态发展、全球流行病、不利的监管发展或其他原因。如果我们的市场没有显著增长或对我们的服务和平台的需求下降，那么我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
我们实现预期收入增长、现金流和经营业绩目标的能力取决于客户对我们服务的使用增加，任何客户的流失或他们对我们服务的使用的减少都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
客户一般根据我们服务的使用情况进行收费。我们的大多数客户对我们没有长期的合同财务承诺，因此，我们的大多数客户可以随时减少或停止使用我们的服务，而不会收取罚款或终止费。我们无法准确预测客户的使用水平,客户的流失或他们对我们服务的使用水平的降低都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生负面影响，并可能导致我们未来的净保留率下降。如果大量客户停止使用或减少使用我们的服务，我们可能需要在销售和营销工作上花费比计划多得多的资金，以维持或增加客户的收入。这种额外的销售和营销支出可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。更具体地说，如果：
•我们不维护或改善与现有主要客户的现有关系；
•我们无法及时扩展网络上的可用容量来满足客户的需求；
•我们不与新的大型企业客户发展和维护关系；或
•我们的客户选择从我们的竞争对手中获得这些服务，或者在内部开发类似的功能，
那么我们可能无法以可接受的利润率增加或保持我们的收入。
如果我们不能增加我们从企业获得的收入，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
我们向企业客户扩大销售的能力在一定程度上取决于我们能否有效地组织、集中和培训我们的销售和营销人员，以及吸引和留住具有向企业销售经验的销售人员的能力。我们相信，拥有我们业务所需的技能和技术知识的经验丰富的销售专业人员将面临激烈的竞争。我们能否在未来实现显著的收入增长，在一定程度上将取决于我们是否有能力招聘、培训和留住足够数量的有经验的销售专业人员，特别是那些有向企业销售经验的销售人员。此外，即使我们成功聘请到合资格的销售人员，新聘人员仍需经过大量训练和经验，才能全面提高生产力，特别是针对企业和新地区的销售工作。我们最近的招聘和计划中的招聘可能不会像我们预期的那样迅速变得富有成效，而且我们可能无法在未来在我们开展业务的市场招聘或留住足够数量的合格人员。
典型的企业客户的销售周期既长又复杂。采用和实施我们的企业服务产品通常被认为是一项战略采购决策，可能需要多个高管级别的技术和业务决策者的批准，包括安全、合规、采购、运营和IT。此外，企业客户通常需要广泛了解我们的服务和大量的客户支持时间，参与旷日持久的定价谈判，并寻求获得随时可用的开发资源。企业客户可能还需要在有限的基础上部署我们的服务，然后才承诺在合同期限内更广泛地部署我们的服务。这些复杂和资源密集型的销售工作可能会给我们有限的产品和工程资源带来过大的压力。
此外，企业客户，包括我们的一些客户，可能会选择在内部开发不包括我们服务的解决方案。随着他们对我们服务的使用量增加，他们还可能要求降低定价，这可能会对我们的毛利率产生不利影响。我们扩大企业客户群的努力可能不会成功，如果我们不能增加我们从企业获得的收入，那么我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
如果我们不对我们的服务进行改进并推出获得市场认可的新服务，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
我们吸引新客户和增加现有客户收入的能力在一定程度上取决于我们是否有能力增加对我们服务的采用和使用，增强和改进我们现有服务的功能，并推出新服务。任何改进或新服务的成功取决于几个因素，包括及时完成、充分的质量测试、实际性能质量、市场可接受的定价水平和整体市场接受度。我们开发的增强功能和新服务可能不会以及时或具有成本效益的方式推出，可能包含错误或缺陷，可能与我们的通信平台、网络或其他服务存在互操作性困难，或者可能无法获得产生大量收入所需的广泛市场接受度。我们还必须与各种网络、硬件、移动和软件平台和技术集成，这要求我们调整我们的通信平台和产品，以适应这些技术的变化和创新。有线和无线电话提供商以及苹果和谷歌等手机操作系统提供商已经开发了旨在过滤非法机器人通话或其他有害电话或消息的新应用程序、功能或技术，未来可能还会开发这些应用程序、功能或技术。此类应用程序、功能或技术可能会无意中过滤发往或来自我们客户的合法和所需的呼叫或消息。在某些情况下，我们可能需要更新我们的服务和技术，以与这些应用程序、功能或技术协同工作。任何未能利用不断发展的或新技术有效运营的情况都可能减少对我们服务的需求。如果我们不能以具有成本效益的方式应对这些变化，我们的服务可能会变得不那么有竞争力或过时，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。在一定程度上需要升级现有的产品、服务和技术以引入新的
除了服务外，这些升级的成功还可能取决于与供应商达成双方都能接受的条件，以及供应商及时履行其义务。
此外，我们增加服务使用率的能力在一定程度上取决于我们服务的新用例的开发，这可能不是我们所能控制的。我们为客户提供更多服务的能力可能还需要越来越复杂和成本更高的销售工作，并导致更长的销售周期。如果我们无法成功地增强我们现有的服务以满足不断变化的客户需求、增加我们服务的采用率和使用率或开发新服务，或者如果我们增加服务使用量的努力比我们预期的更昂贵，那么我们的业务、运营结果和财务状况将受到不利影响。
我们在业务中使用人工智能，正确管理其使用的挑战可能会导致声誉损害、竞争损害和法律责任，并对我们的运营结果产生不利影响。
我们在业务中使用人工智能，我们将继续扩大对此类功能的研究和持续开发。我们为客户提供将第三方开发的某些人工智能技术集成到我们的某些产品中的能力，这种集成能力是我们Maestro产品的一个突出特点。我们产品的某些其他功能也得到第三方AI技术的支持。
此外，我们正在探索使用人工智能来潜在地改善我们的内部职能和运营。我们的竞争对手或其他第三方可能会将人工智能纳入其产品和服务中，或使用人工智能来提高内部效率，比我们更快或更成功，这可能会削弱我们有效竞争的能力，并对我们的业务、声誉和经营业绩产生不利影响。
与许多发展中的技术一样，人工智能带来了风险和挑战，并可能导致意想不到的后果，可能会影响其进一步发展，采用和使用，从而影响我们的业务。人工智能系统的防御或其他故障可能会使我们遭受竞争损害、网络安全事件、监管行动、处罚、法律责任或品牌或声誉损害。 此外，我们的客户在使用我们的产品和服务或集成的人工智能产品和服务时，可能未能提供充分的通知，收集同意，或以其他方式未能遵守适用的法律框架，这可能使我们受到监管行动，私人诉讼权，法律责任，或品牌或声誉损害。
人工智能是一种新兴技术，其法律和监管环境尚未完全发展，包括围绕违反知识产权或隐私法规的潜在责任的法律和法规。适用于人工智能的法律和法规正在出现和发展，最终的法律框架仍然不确定，并且可能在不同司法管辖区之间不一致，包括在国际上。我们可能并不总是能够预测如何应对这些法律框架，我们遵守法律法规的义务可能会带来巨大的成本，对我们的业务产生负面影响，或者完全限制我们将某些人工智能功能纳入我们的产品的能力。
随着我们继续在地域及其他方面扩张，我们可能会在维持企业文化、营运基础设施及管理方面遇到困难，而我们的业务、经营业绩及财务状况可能会受到不利影响。
我们的业务大幅扩张，包括于二零二零年底收购Voxbone后在国际上的业务。我们相信，我们的企业文化是我们成功的关键组成部分。我们已投入大量时间及资源建立团队及培育文化。随着我们进一步扩大业务并继续在国际上发展，我们可能会发现难以维持我们的企业文化。任何未能以保留我们文化的关键方面的方式管理组织变革的行为都可能损害我们未来成功的机会，包括我们招聘和留住员工的能力，以及有效关注和追求我们的企业目标的能力。这反过来可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
此外，我们的组织结构变得更加复杂。为了管理这些日益复杂的情况，我们需要继续扩大和调整我们的运营、财务和管理控制，以及我们的报告系统和程序。我们的系统和基础设施的扩展将需要我们在收入增加之前投入大量的财政、运营和管理资源，而我们的收入将不会增加。
这种扩张可能会削弱我们为客户保持可靠服务水平的能力。如果我们不能随着我们的发展在我们的组织中实现必要的效率水平，那么我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
我们的定价和计费系统很复杂，错误可能会对我们的运营结果产生不利影响。
我们的定价和计费系统开发起来很复杂，实施起来也很有挑战性。为了盈利，我们必须拥有与语音和消息相关的准确和完整的成本信息，并将这些信息适当地纳入我们的定价模型。我们的定价模型还必须反映有关我们服务市场的准确和最新信息，包括我们服务的竞争替代方案的定价，以及对交通量的可靠预测。我们可能会根据过时或有缺陷的数据来确定我们服务的价格。即使我们拥有完整和准确的市场信息，我们也可能无法设定既优化收入又优化盈利的价格。如果我们的服务定价太高，我们的客户可能会减少路由到我们网络的流量，因此我们的收入可能会下降。如果我们的服务定价太低，我们的利润率可能会受到不利影响，这将降低我们实现和保持盈利的能力。
此外，我们依赖第三方为我们的账单提供关键软件和服务。如果这些第三方因任何原因停止向我们提供这些服务，或未能准确和完整地执行账单服务，我们可能无法及时提供准确的发票。开具发票的延迟可能会导致收入确认的延迟，而我们的账单中的不准确可能会导致收入损失。如果我们不能快速有效地适应影响我们成本、定价和账单的变化，我们的盈利能力和现金流将受到不利影响。
我们必须继续开发有效的业务支持系统，以执行客户订单，并为客户提供服务并收取费用。
我们依赖于我们继续开发有效的业务支持系统的能力。这项复杂的工作需要大量的资源、专业知识和第三方供应商的支持。随着业务支持系统的发展，必须完成数据迁移，才能实现系统的充分效益。以下方面需要业务支持系统：
•报价、接受和录入客户的服务订单；
•提供、安装和提供服务；
•让客户可直接使用我们的通讯平台所包括的资讯系统，以便他们可以管理他们从我们购买的服务，通常是透过网上客户入门网站；以及
•对服务进行计费。
如果我们不能保持和提升我们的品牌，并提高我们公司和服务的市场知名度，那么我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
我们相信，保持和增强我们的品牌认同感，并提高对我们公司和服务的市场认知度，对于实现我们的公司和我们的通信平台的广泛接受、加强我们与现有客户的关系以及吸引新客户至关重要。我们品牌的成功推广在很大程度上取决于我们持续的营销努力，我们继续提供高质量服务以满足现有和潜在客户不断变化的需求的能力，以及我们成功的能力
使我们的服务有别于竞争对手的产品和服务。我们的品牌推广活动可能不会成功或带来更多收入。此外，独立行业分析师经常对我们的服务以及与之竞争的产品和服务进行评论，这可能会显著影响我们在市场上对服务的看法。如果这些评论是负面的，或者没有对我们竞争对手的服务的评论那么强烈，那么我们的品牌可能会受到损害。
我们不时会收到客户对我们服务的投诉，包括有关定价、客户支持以及我们服务中断或中断的投诉。如果我们不有效地处理客户投诉，我们的品牌和声誉可能会受到损害，我们的客户可能会对我们失去信心，他们可能会减少或停止使用我们的服务。此外，社交媒体已经成为消费者就他们购买的产品和服务进行沟通的广泛方式，包括我们的服务和交流平台。我们能够在现有和潜在客户寻求和分享信息的社交媒体渠道上产生积极的客户反馈并将负面反馈降至最低，这对我们的品牌和声誉非常重要。对我们、我们的服务或我们的通信平台的投诉或负面宣传可能会对我们吸引和留住客户的能力、我们的业务、运营结果和财务状况产生重大和不利的影响。
推广我们的品牌还需要我们做出大量的支出，我们预计这些支出将随着我们的市场竞争变得更加激烈和我们向新市场扩张而增加。就这些活动增加收入的程度而言，这些收入可能仍不足以抵消我们增加的费用。如果我们不能成功地维护和提升我们的品牌，那么我们的业务可能不会增长，我们可能会看到我们相对于竞争对手的定价权降低，我们可能会失去客户，所有这些都会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
未能提供和维护高质量的客户支持可能会对我们与客户和潜在客户的关系产生不利影响，并可能对我们的声誉、业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们的许多客户依赖我们的客户支持团队来帮助他们有效地部署或使用我们的服务，帮助他们快速解决部署后问题并提供持续支持。如果我们没有投入足够的资源来有效地帮助我们的客户，或者在其他方面没有成功地帮助我们的客户，这可能会对我们留住现有客户的能力产生不利影响，并可能阻止潜在客户采用我们的服务。我们可能无法足够快地做出反应，无法适应客户支持需求的短期增长。我们也可能无法修改客户支持的性质、范围和交付，以与竞争对手提供的支持服务的变化竞争。在没有相应收入的情况下，对客户支持的需求增加可能会增加成本，并对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。我们的销售在很大程度上取决于我们的商业声誉和现有客户的积极推荐。未能提供和维护高质量的客户支持，或市场认为我们没有保持高质量的客户支持，都可能对我们的声誉、业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们在国际上开展业务，这使我们面临重大风险。
我们扩大了我们的国际业务，包括通过在欧洲某些地点部署数据中心，以及在2020年底收购Voxbone。作为我们增长战略的一部分，我们将继续评估进一步国际扩张的潜在机会。
在国际市场上运营需要大量的资源和管理层的关注，除了我们在美国面临的风险外，还会使我们面临法律、监管、经济和政治风险。我们在国际业务方面的经验有限，进一步的国际扩张努力可能不会成功。
此外，我们在国际上开展业务时面临可能对我们的业务产生不利影响的风险，包括：
•受到国际政治事态发展的影响，这可能导致企业不稳定，全球金融市场和外币币值波动，其中任何一项都可能扰乱我们在国际市场上的贸易和服务销售；
•国际业务的管理和人员配置方面的困难，包括与业务、差旅、基础设施、员工自然减员和与许多国际地点有关的法律合规费用增加有关的困难；
•我们有能力在竞争激烈的国际市场上有效地为我们的产品定价；
•新的和不同的竞争来源；
•与美国以外的网络服务提供商相关的成本；
•需要针对特定国家调整我们的产品并使其本地化；
•在理解和遵守多个外国司法管辖区的当地法律、条例和习俗方面面临挑战，特别是在电信和数据隐私和安全领域；
•与美国境外不同的技术标准、认证要求和审计要求相关的复杂性，这可能会阻止客户部署我们的产品或限制其使用；
•由美国商务部工业和安全局和美国财政部外国资产管制办公室实施的出口管制和经济制裁；
•遵守各种反贿赂和反腐败法律，如美国《反海外腐败法》和英国《2010年反贿赂法》；
•国际贸易政策、关税和其他非关税壁垒，如配额；
•一些国家对知识产权的保护较为有限；
•与在具有不同税收框架的多个国际司法管辖区开展业务的复杂性有关的不利后果；
•货币汇率波动，这可能会提高我们产品在美国以外的价格，增加我们国际业务的费用，并使我们面临外币汇率风险；
•货币管制条例，可能限制或禁止我们将其他货币兑换成美元；
•对资金转移的限制；
•美国与其他国家的政治关系恶化；
•新冠肺炎等公共卫生流行病或自然灾害，可能对我们的员工、承包商、客户、合作伙伴、旅行和全球经济产生不利影响；以及
•政治或社会动乱、战争行为或我们开展业务的特定国家或地区的经济不稳定，这可能对我们在该地区的业务产生不利影响。
此外，由于我们的国际扩张努力和美国以外的网络服务提供商费用的潜在成本，我们对国际客户的毛利率可能低于我们对国内客户的毛利率。因此，随着我们进一步扩大业务和国际客户基础，我们的整体毛利率可能会波动。
如果我们不能成功地管理这些风险中的任何一个，都可能损害我们的国际业务，并对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突，以及全球对这场冲突的反应，可能会对我们的业务和行动结果产生不利影响。
为了应对俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突，美国、英国、欧盟和其他国家对俄罗斯以及某些俄罗斯个人和实体实施了重大的额外制裁和出口管制，我们终止了在俄罗斯和白俄罗斯的服务。
我们在欧洲的几个地点都有业务，以及现有的和潜在的新客户，包括在罗马尼亚的一个办事处。如果冲突延伸到乌克兰以外或进一步加剧，可能会对我们在罗马尼亚或其他受影响地区的行动产生不利影响。尽管俄罗斯和白俄罗斯都不是我们业务的实质性组成部分，但冲突当前范围的显著升级或进一步扩大或对全球市场的相关干扰可能会对我们的业务结果产生实质性的不利影响。虽然我们在乌克兰不提供任何服务，但我们继续关注该国和全球的局势，并评估军事冲突对我们业务的潜在影响。
我们的一些收入集中在有限数量的客户身上。
我们很大一部分收入集中在有限数量的客户中。如果我们失去了十大客户中的一个或多个，或者如果这些大客户中的一个或多个大幅减少了对我们服务的订单，我们的业务将受到实质性和不利的影响。
对我们的网络或系统或我们所依赖的第三方的攻击或入侵可能会降低我们开展业务的能力，损害我们的服务和通信平台的完整性，导致服务降级或中断、重大数据丢失、我们的知识产权被盗、政府机构的调查和我们的声誉受损，并可能使我们对第三方承担责任，并要求我们产生大量额外成本来维护我们的网络和数据的安全。
我们依靠我们的IT系统进行几乎所有的业务运营，从我们的内部运营和研发活动到我们的营销和销售工作以及与我们的客户和业务合作伙伴的沟通。网络攻击，包括通过使用恶意软件、计算机病毒、分布式拒绝服务(“DDoS”)攻击、凭据窃取和其他方式获取未经授权访问或中断我们的网络和系统以及我们的供应商、供应商和其他服务提供商的网络和系统的运行，可能会对我们的业务造成损害，包括盗用我们的专有信息或我们的客户、员工和业务合作伙伴的专有信息，或者导致我们的服务和通信平台中断。网络攻击可能导致服务降级或中断、设备故障、信息丢失，包括客户或员工的敏感个人信息或有价值的技术和营销信息，以及我们或我们客户的运营中断。近年来，针对公司的网络攻击在频率、范围和潜在危害方面都有所增加。此外，网络攻击的肇事者并不限于特定的群体或个人。这些攻击可能是公司雇员或在任何地区开展业务的外部行为者实施的，包括那些没有或没有解决此类攻击的执法措施或无效的司法管辖区，甚至可能是由民族国家或应民族国家的要求发动的。
尽管我们努力降低与网络攻击相关的风险，包括实施了一些旨在保护我们的系统和网络的防御措施和协议，但不能保证我们的网络安全风险管理计划和程序，包括我们的政策、控制程序或程序，将得到全面实施、遵守或有效地保护我们的系统和信息，这些努力可能不足以击退或减轻重大网络攻击的影响。网络安全事件，如我们在2021年底经历的DDoS攻击，可能会产生连锁效应，随着时间的推移而展开，并导致额外的成本，包括与防御措施、调查、合同索赔、性能处罚、诉讼、未来业务损失以及其他可能难以预见的损失和责任相关的成本。现有和潜在客户对我们的网络和系统不安全的任何看法都可能导致
造成业务和收入的重大损失，损害我们的声誉。我们将继续部署安全增强功能，以努力进一步保护我们的网络。
个人或实体用来访问、破坏或破坏设备、系统和网络的技术经常变化，在针对目标发动攻击之前可能无法识别。我们可能无法预见这些技术，并且我们可能无法及时意识到安全漏洞，这可能会加剧此类事件对我们业务或我们客户的负面影响。此外，我们依赖我们的员工和承包商根据适用的联邦法律适当处理机密和敏感数据，包括客户数据和客户专有网络信息，并以安全可靠的方式部署我们的IT资源，不会使我们的网络系统面临安全漏洞或数据丢失。任何数据安全事件，包括我们员工的疏忽披露或内部渎职、未经授权的访问或使用、病毒或类似的对我们或我们的服务提供商的破坏或中断，都可能导致机密信息丢失、我们的知识产权被盗、我们的声誉受损、客户流失、诉讼、监管调查、罚款、处罚和其他责任。
我们现有的一般责任和网络责任保单可能不承保或仅承保与我们经历的或可能不足以赔偿我们可能施加的全部或任何部分责任的网络事件或安全漏洞相关的任何潜在索赔。我们也不能确定我们现有的保险范围将继续以可接受的条款或金额继续提供，以弥补可能因安全事故或漏洞而造成的潜在重大损失，或者保险公司不会拒绝任何未来的索赔。许多全球保险公司现在将民族国家实施的攻击的承保范围排除在其网络保险单之外。因此，如果我们和我们的服务提供商的网络安全措施不能防止未经授权的访问、攻击(可能包括复杂的网络攻击)以及我们的员工和承包商对数据的不当处理，那么我们的声誉、业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
我们目前正面临与我们提供911服务相关的税收和费用相关的诉讼，这可能会转移管理层的注意力，并对我们的运营结果产生不利影响。
我们与许多其他电信公司和类似的服务提供商一样，目前面临着关于我们的非基于收入的税收的账单、征收和汇款以及其他类似费用的诉讼，这些费用涉及据称适用于加利福尼亚州、伊利诺伊州和纽约州的某些州、县和市政当局的911服务。见本年度报告表格10-K中的“第I部分，第3项.法律诉讼”。我们未来可能会在其他司法管辖区面临类似的诉讼。虽然我们正在积极为这些诉讼辩护，但诉讼本身就是不确定的。这些诉讼产生的纳税评估、罚款和利息或未来要求、任何此类诉讼的和解或其他司法管辖区可能出现的任何其他诉讼，可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们面临诉讼和/或监管执法行动的风险 由于客户或最终用户滥用我们的服务和软件拨打或发送未经授权和/或未经请求的电话和/或消息，包括违反TCPA、TSR和其他州和联邦法律的呼叫和/或消息。客户或最终用户滥用我们的服务和软件也可能损害我们的声誉。
我们的客户发起或传递给我们的电话和/或短信可能会使我们面临潜在的风险，包括诉讼、民事责任、监管执法行动、罚款和声誉损害。例如，TCPA限制电话销售和使用在未经客户适当同意的情况下实现自动呼叫和/或消息传递的技术。此外，《TSR》还禁止欺骗性和滥用的电话营销行为。 由联邦贸易委员会强制执行的《TSR》规定，任何个人或实体如“向任何卖家或电话推销者提供实质性的协助或支持，而该人知道或有意避免知道该卖家或电话推销者正在从事任何违反TSR的行为或行为”，即属违法。
我们的客户或我们客户的客户滥用我们的产品可能会导致针对我们的民事索赔和/或执法行动，包括因滥用我们的平台或产品而引起的索赔和/或执法行动，以及
通过第三方传票或监管调查请求提供信息。例如，我们收到了联邦贸易委员会的信件，涉及使用我们的网络传输“机器人通话”流量的客户。我们收到了来自FCC的类似信件，涉及我们作为网关提供商的角色。在国际上，我们也可能会受到类似法律的约束，对有线和无线号码的营销呼叫施加限制。适用于或可能适用于发出和/或发送电话和/或信息的法律的范围和解释正在不断演变和发展。如果我们不遵守这些法律或法规，或者如果由于我们的客户未能通过采取强制行动(如获得客户的适当同意)来遵守这些法律或法规而根据这些法律或法规承担责任，我们可能会受到诉讼、罚款、民事处罚、潜在的重大法定损害赔偿、同意法令、禁令、不利宣传、用户对我们服务的信心丧失、用户流失和其他不利后果，这可能会对我们的业务造成实质性损害。
我们的一些客户或我们客户的客户可能会使用我们的平台传输非法、攻击性、未经请求和/或未经授权的电话和消息，包括垃圾邮件、网络钓鱼诈骗和有害应用程序的链接。我们的一些客户还可能未经许可复制和分发受版权保护的材料或他人的商标。此类行为违反了我们的做法和政策，包括我们适用于所有客户的可接受使用政策。我们通常在客户和某些司法管辖区的最终用户可以使用我们的平台之前完成相当多的“了解您的客户”审查，尽管我们不能总是在之后对我们的客户进行主动审计，以确认是否符合我们的实践和政策，包括我们的可接受使用政策。我们一般依赖我们的客户向我们作出的合同声明，即他们使用我们的平台将遵守适用的法律以及我们的做法和政策。在我们的客户转售我们的服务的情况下，我们依赖我们的客户通过合同传递其最终用户的类似合同陈述。我们还通常评估我们收到的关于客户使用我们平台的投诉。我们的巨大努力不会阻止所有非法的机器人通话和其他欺诈性活动。非法或欺诈性使用我们的平台可能会使我们面临损害索赔、版权或商标侵权、监管执法、欺诈或疏忽或损害我们的声誉的索赔。即使针对我们提出的索赔不会导致责任，我们也可能会产生巨额费用来调查和辩护此类索赔。如果我们被发现对客户的行为负有责任，我们可能会被要求支付罚款或罚款，重新设计我们的业务方法，限制我们提供的某些服务，或以其他方式花费资源来补救此类行为造成的任何损害，并避免未来的责任。
我们在正常业务过程中也会受到诉讼的影响，未投保的判决或保险费上涨可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
在正常的业务过程中，我们会受到各种各样的索赔和诉讼。无论案情如何，任何此类指控的辩护都可能既耗时又昂贵，并可能分散管理层的注意力和资源。按照惯例，我们对这些潜在索赔中的一些但不是全部都投保。如果我们认为可获得保险的成本相对于所呈现的风险而言过高，我们可以选择不购买保险。我们维持的保险水平可能不足以完全覆盖任何和所有损失或债务。此外，我们可能无法将保险维持在商业上可接受的保费水平，甚至根本无法维持。如果任何重大判决、索赔(或一系列索赔)、和解或其他事件没有得到充分的保险或赔偿，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。不能保证这些负债的实际数额或时间。我们不能确定当前或未来的诉讼结果不会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。见本年度报告表格10-K中的“第I部分，第3项.法律诉讼”。
通信行业面临着重大的监管不确定性，这些不确定性的解决可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。
如果当前或未来的法规发生变化，联邦通信委员会(“FCC”)、州监管机构或其他司法管辖区的监管机构可能不会授予我们所需的监管授权，或者如果我们被发现在未获得必要授权的情况下提供服务，或违反其规则和命令的其他要求，可能会对我们采取行动。延迟收到所需的监管批准或
制定新的不利法规或法规要求可能会减缓我们的增长，并对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
向FCC或来自国际司法管辖区的监管机构提起的诉讼可能会限制我们访问各种网络服务，或者进一步提高我们必须为此类服务支付的费率。例如，向FCC提起的诉讼可能会导致我们向其他运营商支付的金额增加，或者我们从其他运营商那里获得的收入减少，或者我们对接入费和互惠赔偿的追溯性责任。2019年12月17日，FCC发布了一项命令，修改了其对互联网语音协议(VoIP)对称规则的解释。FCC现在得出结论，只有当LEC或其VoIP合作伙伴提供到用于服务最终用户的最后一英里设施的物理连接时，LEC才可以评估端局交换接入费用。如果LEC及其VoIP伙伴都不提供这样的物理连接，则LEC可能不评估端局交换接入费用。联邦通信委员会还决定赋予其命令追溯力。目前，我们无法预测这一FCC命令可能对我们的业务产生的影响，包括其他运营商是否会同意我们的法律解释和处理方法。向FCC提起的其他诉讼也可能导致监管合规成本的增加。例如，FCC继续审查如何改善紧急911服务的交付，以及是否扩大要求，以包括目前不受紧急呼叫义务约束的通信服务。一些州也有未决的诉讼程序，这可能会影响我们访问网络服务和支付网络服务的费率。其他州的诉讼程序可能会限制我们的定价和计费灵活性。如果FCC、法院、州委员会或相互关联的运营商禁止我们使用我们为客户服务的设施和服务，大幅提高我们为设施和服务支付的费率，增加与提供紧急911服务相关的成本或复杂性，或者对我们从其他运营商或客户那里获得的收入产生不利影响，我们的业务将受到严重损害。此外，国会重写1996年《电信法》或颁布其他电信立法(如《跟踪法案》)的立法努力，以及各种州立法倡议，可能会导致重大的行业和监管变化。我们无法预测这些诉讼或立法举措的结果，或者这些诉讼或立法举措可能对我们的业务和运营产生的影响(如果有的话)。
虽然我们认为我们在所有重要方面都遵守所有重要的联邦、州、地方和国际规则和法规，但这些法规可能会受到解释的影响，相关监管机构可能会确定我们对这些规则和法规的应用与其解释不一致。此外，如果第三方或政府机构认为提供商违反了适用的规则和法规，他们可以向联邦、州、当地或国际监管机构提起诉讼。
加强对基于IP的服务提供商的监管的影响尚不清楚。
虽然FCC通常对美国基于IP的服务提供商的监管没有传统普通运营商那么严格，但FCC对互联和非互联VoIP服务提供商施加了某些监管义务，包括向普遍服务基金捐款、提供911服务和遵守通信协助执法法案的义务。Traced Act旨在通过指示FCC进行某些规则制定程序来减轻非法机器人通话的影响，其中包括通过要求参与被称为STIR/Shaken的技术标准的规则。对于在美国运营的大型运营商，自2021年6月30日起，基于IP的网络设备和在此类设备上运行的IP服务必须支持STIR/SHARKED框架。我们之前报告过，我们有一小部分服务和客户帐户在规定的截止日期之前未具备STIR/SHAKED功能的旧式IP设备上运行；然而，该设备已于2022年停用，我们目前符合STIR/SHARKED要求。虽然更多的国家已经或预计将采用STIR/SHARKED框架，但其他国家可能寻求强加替代的监管义务，以努力减少非法机器人通话。
不遵守适用的FCC、FTC、州公用事业公司或其他法规或要求，可能会使我们面临调查、制裁、执法行动、罚款、同意法令或其他附带后果。如果施加任何政府制裁或罚款，我们的业务、经营结果和
财务状况可能会受到实质性的不利影响。此外，对任何政府行动的回应可能会导致管理层的注意力和资源转移，并导致专业费用的增加。
我们的运营受到严格的监管，要求我们在美国和国际上获得和维护大量政府许可证和许可。如果我们无法获得和维护这些许可证和许可，我们可能无法开展业务。此外，法规要求的变化可能会显著增加我们的成本，或者以其他方式对我们的运营产生不利影响。
在运营我们的网络和提供我们的服务的正常过程中，我们必须获得和维护各种电信和其他许可证、许可和授权。我们还必须遵守各种持续的监管义务。如果我们无法以可接受的条款及时获得和维护运营和扩大网络所需的许可证和许可证，我们的业务可能会受到实质性的不利影响。此外，取消或不续签我们持有的许可证或许可证可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。我们未能履行强加给许可证和许可证持有人的义务，包括支付费用，可能会导致制裁或额外的成本，包括撤销提供服务的授权。
我们的业务受到国家、州和地方各级的监管。现有法规或规则的改变，或监管机构未能在历史上监管的领域进行监管，如网络中立性、许可费、环境、健康和安全、隐私、运营商间补偿、紧急服务、互联、非法机器人通话、境外使用电话号码以及其他领域，一般或特定于我们行业，可能会增加不确定性、增加成本、限制运营或减少收入。
我们不能或未能遵守电信和其他法律法规可能会导致我们的业务暂时或永久暂停。例如，我们收到了来自FCC的通信，涉及我们作为网关提供商代表海外提供商传输的流量。根据FCC规则，网关提供商必须采取合理有效的步骤，确保任何外国始发或中间提供商不会使用网关提供商在美国网络上承载或处理大量非法流量。任何不遵守这些规则的行为都可能导致执法行动，包括FCC指示语音提供商阻止来自已识别的网关提供商的流量的命令。
此外，如果我们不能通过我们的通信平台提供紧急呼叫功能来满足任何适用的联邦、州或国际要求，我们拥有的竞争优势可能不会持续下去，从而对我们获得和保留企业客户的能力产生不利影响，这可能会对我们的业务产生不利影响。
我们受提供服务的非美国国家/地区的通信法律和法规的约束。许多特定国家的法律和政府法规适用于我们的业务，可能会增加我们的成本，影响我们的产品和通信平台，或者阻止我们在某些国家/地区提供或提供我们的产品。许多现有的非美国法律和法规可能没有充分考虑CPaaS解决方案，非美国法律和法规的解释和执行可能涉及重大不确定性。例如，几个欧洲国家通过了关于最终用户的“了解你的客户”的要求，并要求向国家执法当局的系统实时提供数据。
2018年1月，FCC发布了一项命令，废除了之前的网络中立规则。我们的业务可能会受到以下方面的影响：我们提供的服务的质量，我们维持我们基于互联网的服务和通过我们的通信平台提供的服务的能力，我们的盈利能力下降或我们的服务价格上升，使我们的产品在市场上的竞争力下降。
2018年1月，FCC发布了一项命令，在很大程度上废除了其网络中立规则(《命令》)。除其他事项外，预先存在的网络中立规则阻止宽带互联网接入服务提供商-如有线电视和电话公司-阻止、损害和降低我们等非关联第三方提供的服务。2019年，美国哥伦比亚特区巡回上诉法院
确认了该命令，但取消了命令中禁止各州实施任何与FCC命令不一致的规则或要求的部分。2022年4月，在美国第九巡回上诉法院上诉败诉后，加利福尼亚州确立网络中立性的州法律生效。自那以后，一些州通过了立法，恢复了先前存在的网络中立规则。如果宽带提供商阻止、削弱或降低我们通过我们的通信平台提供的基于互联网的服务或服务，或者向我们或我们的客户收取访问和使用我们的基于互联网的服务或通过我们的通信平台提供的服务的费用，我们可能会失去客户，我们的业务可能会受到重大不利影响。大多数主要的宽带互联网接入提供商都公开表示，他们不会阻止、损害或降级第三方服务。我们无法预测未来在联邦一级恢复网络中立性的任何努力的潜在影响。
我们的业务受到复杂和不断变化的法律法规、商业标准、合同义务和其他与信息收集相关的要求的约束。
我们受各种联邦、州、地方和外国法律法规、合同承诺和行业标准的约束，这些承诺和行业标准对收集、存储、保留、使用、处理、传输、共享、披露和保护个人数据和其他客户数据，包括适用的美国法律中定义的“客户专有网络信息”，产生了义务和施加限制。我们必须遵守这些义务和限制，如果我们不遵守，可能会受到严重后果，包括惩罚和罚款。这些义务和限制继续迅速发展和演变，我们可能没有或可能没有遵守每一项义务和限制。
这些义务和限制的复杂性和不断演变的性质使我们面临国家或规则之间存在不同解释、不一致或冲突的风险，并在其应用于我们的业务方面造成不确定性。多个司法管辖区要求的不确定性和变化可能会增加合规成本，延迟或减少对我们服务的需求，限制我们在某些地点提供服务的能力，影响我们的客户在某些司法管辖区使用我们服务的能力，或者使我们受到国家数据保护监管机构的制裁，所有这些都可能损害我们的业务、财务状况和运营结果。
这些义务和限制可能会限制我们收集、存储、处理、使用、传输和与客户、员工、顾问和第三方提供商共享数据的能力，这可能会导致我们在某些情况下无法向客户提供服务或提供全球客户体验。这些义务还可能限制我们的客户通过我们的服务与他人收集、存储、保留、保护、使用、处理、传输、共享和披露数据的能力。遵守此类义务和限制以及由此带来的其他负担可能会增加我们的运营成本，并对我们的业务产生不利影响。
任何未能遵守这些义务和限制或我们自己张贴的隐私政策和通知，或导致个人数据泄露或未经授权访问或获取、发布或转移其他客户数据的任何安全事件，都可能使我们面临政府实体或其他人对我们的调查、诉讼、罚款、刑事处罚、法定损害赔偿、同意法令、禁令、不利宣传、合同责任、民事责任、客户信心丧失、我们品牌和声誉的损害或客户损失，其中任何一项都可能对我们的业务造成实质性损害。
如果我们遭受损失，或者如果我们的客户或供应商之一遭受个人数据泄露或其他安全事件，我们可能会受到各种政府机构的管辖。我们可能必须在美国和其他国家/地区的国家和州层面遵守各种数据泄露要求，遵守任何由此产生的调查，并向客户和我们向其提供服务的某些客户的潜在最终用户提供缓解。我们还可能受到罚款、没收和其他可能对我们的业务产生不利影响的处罚。
各联邦、州和外国立法或监管机构可不时颁布关于数据保护问题的新的或附加的法律和法规。例如，某些法律或法规可能要求向国内或国际执法机构披露客户信息，这可能会对我们的业务、我们的品牌或我们在客户中的声誉产生不利影响，并且可能不总是提供一定程度的
对其他法律或法规要求的此类信息的保护。在其他情况下，一些国家可能会限制个人数据的转移，或要求有关其国家客户的个人数据仅在其国家保存。必须维护本地数据中心并重新设计产品、服务和业务运营，以将个人数据的处理限制在单个国家/地区内，这可能会显著增加我们的运营成本。
此外，我们的一些第三方供应商可能有权访问客户、最终用户或员工数据。如果这些第三方供应商违反了与适用的数据保护法或我们的政策或合同承诺相关的义务和限制，此类违规行为还可能使我们或与我们的客户、最终用户或员工相关的数据面临风险，进而可能对我们的业务产生重大不利影响。
如果我们无法获得或保留本地或免费号码，被禁止获取本地或免费号码，或者仅限于将本地或免费号码分配给某些客户，我们的业务可能会受到影响。
我们未来的成功有赖于我们有能力以合理的价格购买大量本地和免费电话，以满足客户的需求，而不会受到不必要的限制。我们获取和分发号码的能力取决于我们无法控制的因素，例如法规、在某些司法管辖区向我们提供号码的通信运营商的做法、获取和管理号码的成本以及对新号码的需求水平。由于可获得性有限，某些流行的区号前缀和专业号码我们可能无法获得所需数量。我们无法获得或保留号码，这将使我们的服务，包括我们的通信平台，对希望分配特定编号资源的潜在客户吸引力降低。此外，我们未来客户群的增长，以及其他通信服务提供商客户群的增长，增加了我们对大量本地和免费号码的依赖，这些号码与理想的区号或特定的免费号码资源相关，成本合理，而且没有不适当的限制。如果我们不能获得或保留足够的本地和免费电话号码，或此类资源中有吸引力的子集，我们的业务、运营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响。
此外，为了在某些外国司法管辖区采购、分发和保留电话号码，我们将被要求向当地电信监管机构注册，其中一些监管机构一直在越来越多地监测和监管有资格向我们的客户提供的电话号码类别，包括地理、地区、本地和免费电话号码。我们已经或即将在我们开展业务的不同国家获得许可证，但在一些国家，有关提供电话号码的监管制度不清楚，可能会发生变化，可能会在不同的司法管辖区发生冲突。此外，这些法规和政府执行这些法规的方法以及我们的产品和服务都在不断演变，我们可能无法及时或在没有重大成本的情况下保持对适用法规的遵守，或强制客户遵守。此外，遵守这些法规可能需要更改产品或业务实践，从而导致收入减少。如果我们或我们的客户在这些国家/地区使用或分配电话号码的方式违反了适用的规章制度，我们还可能受到重大处罚或政府行动，包括政府发起的审计，在极端情况下，可能会被禁止在该特定国家/地区开展业务。如果发生不遵守规定的情况，我们可能被迫从客户那里收回电话号码，这可能会导致客户流失、违约索赔、收入损失和声誉损害，所有这些都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们可能面临反腐败、出口管制和经济制裁法规以及类似法律法规的责任，任何确定我们违反了这些法律或法规的行为都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们受《反海外腐败法》(“FCPA”)、英国《反贿赂法》和其他法律的约束，这些法律禁止个人和实体为了获得或保留业务而向外国政府及其官员、政党和/或私人政党支付或提供不正当的付款。我们的国际活动产生了未经授权付款或由我们的一名员工或顾问提供付款的风险，即使
这些政党并不总是受我们的控制。我们的政策禁止我们的员工和顾问的这些做法，尽管我们现有的保障措施和任何未来的改进可能被证明是无效的，我们的员工或顾问可能会从事我们可能要承担责任的行为。违反《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》或其他法律的行为可能会导致严厉的刑事或民事制裁，我们还可能承担其他责任，这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生负面影响。
我们的产品和服务可能受到出口管制和经济制裁法规的约束，包括美国出口管理法规、美国海关法规以及由美国财政部外国资产管制办公室实施的各种经济和贸易制裁法规。我们的产品和服务的提供和销售必须符合这些法律法规。如果我们不遵守这些法律或法规，或者如果由于我们的客户未能通过获得适当的同意来遵守这些法律或法规而导致我们承担责任，我们可能面临责任。此外，我们产品或服务的变化、适用法规的变化或此类法规目标的变化也可能导致对我们产品和服务的使用减少，或导致我们向具有国际业务的现有或潜在客户销售我们的产品或提供服务的能力下降。减少使用我们的产品和服务，或限制我们出口产品和提供服务的能力，都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
知识产权和他人的专有权利可能会阻止我们使用必要的技术来提供我们的服务，或者使我们面临代价高昂的知识产权诉讼。
如果我们提供服务所需的技术，包括我们的通信平台，被法院裁定侵犯了另一实体持有的专利，而另一实体不会以我们可以接受的条款授予我们许可，我们可能会被法院命令禁止使用该技术，并可能被要求向专利持有人支付巨额金钱损害赔偿金。这些专利的成功实施，或者我们无法以可接受的条款谈判这些专利的许可，可能会迫使我们停止(I)使用相关技术和(Ii)提供包含该技术的服务。如果因使用我们的技术或我们的客户使用我们的服务而对我们提出侵权索赔，我们有义务对此进行赔偿，我们可能会受到诉讼，以确定此类使用或销售是否确实是侵权行为。无论结果如何，这场诉讼都可能代价高昂，令人分心。
虽然我们自己有限的专利组合可能会阻止其他运营公司提起此类诉讼，但专利持有公司也可能提出专利侵权索赔，这些公司不使用技术，其唯一业务是为了金钱利益而对我们等运营商执行专利。因为这样的专利持有公司，通常被称为专利“巨魔”，不提供服务或使用技术，以反索赔的方式主张我们自己的专利将在很大程度上是无效的。
我们使用开源软件可能会对我们销售服务的能力产生负面影响，并可能使我们面临诉讼。
我们的服务，包括我们的通信平台，都采用了开源软件，我们预计未来将继续在我们的服务中采用开源软件。适用于开源软件的许可证很少被法院解释，这些许可证有可能被解释为可能对我们的服务(包括我们的通信平台)的商业化能力施加意想不到的条件或限制。此外，尽管我们已经实施了政策来规范开源软件的使用和纳入我们的服务，但我们不能确定我们没有以与这些政策不一致的方式在我们的服务中纳入开源软件。如果我们未能遵守开源许可，我们可能会受到某些要求的约束，包括我们免费提供包含开源软件的服务，我们为基于、合并或使用开源软件创建的修改或派生作品提供源代码，以及我们根据适用的开源许可条款许可此类修改或派生作品。如果分发此类开放源码软件的作者或其他第三方声称我们没有遵守其中一个或多个许可证的条件，我们可能会被要求招致针对此类指控的巨额法律费用，并可能
受到重大损害，被禁止从使用包含开放源码软件的服务的客户那里获得收入，并被要求遵守对这些服务的繁琐条件或限制。在上述任何情况下，我们和我们的客户可能被要求向第三方寻求许可，以便继续提供我们的服务，并在无法及时完成重新设计时重新设计我们的服务或停止向客户提供我们的服务。上述任何情况都可能需要我们投入额外的研发资源来重新设计我们的服务，可能会导致客户的不满，并可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
各种协议中的赔偿条款可能会使我们面临侵犯知识产权和其他损失的重大责任。
我们与客户和其他第三方的协议通常包括赔偿或其他条款，根据这些条款，我们同意赔偿因知识产权侵权索赔、我们对财产或个人造成的损害或与我们的服务或平台或其他行为或不作为有关或产生的其他责任而遭受的损失或对他们承担其他责任。这些合同条款的期限通常在适用协议终止或期满后仍然有效。巨额赔偿或因违约而提出的损害索赔可能损害我们的业务、运营结果和财务状况。虽然我们通常在合同上限制我们对此类义务的责任，但我们仍可能招致与之相关的重大责任。与客户就此类义务发生的任何纠纷可能会对我们与该客户以及其他现有和潜在客户的关系产生不利影响，减少对我们服务的需求，并对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
如果我们不能保护我们内部开发的系统、技术和软件以及我们的专利和商标，我们可能会卷入代价高昂的诉讼，或者我们的业务或品牌可能会受到损害。
我们有效竞争的能力在很大程度上取决于对我们内部开发的系统和软件的维护和保护，包括一些基于开放标准的系统和软件。我们不能为许多对我们的业务至关重要的技术申请专利。此外，任何悬而未决的专利申请可能不会被批准，我们拥有的任何已发布的专利可能会被挑战、缩小、无效或规避。到目前为止，我们依靠专利法、版权法和商业秘密法，以及保密程序和许可安排来建立和保护我们的技术权利。虽然我们通常与员工、顾问、客户和供应商签订保密协议，以努力控制对技术、软件、文档和其他信息的访问和分发，但这些协议可能无法有效防止机密信息的泄露，也可能无法在未经授权披露机密信息的情况下提供足够的补救措施。尽管采取了这些预防措施，第三方仍有可能在未经授权的情况下复制或以其他方式获取和使用我们的技术。此外，其他人可能独立发现商业秘密和专有信息，在这种情况下，我们不能向此等当事人主张任何权利。监管未经授权使用我们的技术是困难的。我们采取的措施可能无法防止我们所依赖的技术被挪用。此外，在美国以外的一些司法管辖区，有效的保护可能无法获得或受到限制。将来可能有必要提起诉讼，以强制执行或保护我们的权利，或确定他人权利的有效性和范围。这场诉讼可能会导致我们产生巨额成本，并从我们的日常业务中分流资源，这反过来可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
第三方未经许可使用我们的品牌可能会损害我们的声誉，在我们的客户中造成混乱，或损害我们营销我们服务的能力。因此，我们已经注册了商标和服务标志，并已在美国和美国以外的某些司法管辖区申请注册我们的商标和服务标志，以建立和保护我们的品牌名称，作为我们知识产权战略的一部分。一些国家的法律对知识产权和其他专有权利的保护程度不如美国法律。随着我们扩大国际业务，我们面临的未经授权复制、转移和使用我们的专有技术或信息的风险可能会增加。我们不能向您保证我们未决的或未来的商标申请会得到批准。尽管我们预计我们将有机会对任何此类拒绝做出回应，但我们可能无法克服任何此类拒绝。此外，在
美国专利商标局第三方的诉讼程序有机会反对未决的商标申请，并寻求取消注册商标。可能会对我们的商标提起反对或取消诉讼，而我们的商标可能无法继续存在。如果我们的商标被成功挑战，我们可能会被迫重新命名我们的服务，这可能会导致品牌认知度的丧失。此外，成功反对我们的申请可能会鼓励第三方对我们提出更多反对或启动商标侵权诉讼，这可能是昂贵和耗时的辩护。如果我们决定采取有限的或不采取行动来保护我们的商标，我们的商标权可能会被稀释，并受到挑战或无效，这可能会对我们在市场上的品牌造成实质性的不利影响。我们可能使用的某些商标可能会变得如此广为人知，以至于它们的使用变得通用，从而失去商标保护。从长远来看，如果我们不能根据我们的商标和商号建立名称认可，那么我们可能无法有效竞争，我们的业务可能会受到不利影响。此外，我们不能向您保证竞争对手不会侵犯我们的商标，或者我们将有足够的资源来执行我们的商标。
我们可能对内容所有者或分销商通过我们的网络分发的信息负责。
关于私有网络运营商对通过其网络携带或传播的信息的责任的法律仍未确定。虽然我们在我们的服务协议中不对第三方内容承担任何责任，但我们可能会受到与我们网络上传播的内容相关的法律索赔，即使此类内容由我们的客户或我们客户的客户拥有或分发。例如，可能会对我们提起诉讼，指控我们通过我们的网络分发的材料不准确、冒犯性或违反法律或他人的权利。索赔还可能涉及诽谤、侵犯隐私和侵犯版权等事项。此外，对于内容是否可以从一个合法的司法管辖区传播到另一个不合法的司法管辖区，法律仍然不清楚。运营专用网络的公司过去曾被起诉，有时会成功，根据分发的材料的性质，即使内容不属于网络运营商所有，并且网络运营商对内容或其合法性一无所知。对于我们来说，监控通过我们的网络分发的所有内容是不切实际的。我们可能需要采取代价高昂的措施来减少我们对这些风险的敞口，或者为自己辩护，以免受到此类索赔的影响，这些索赔可能会对我们的运营业绩和财务状况产生不利影响。
第三方可能会欺诈性地使用我们的名字获取客户帐户和其他个人信息，利用我们的服务实施欺诈或窃取我们的服务，这可能会损害我们的声誉，限制我们的增长或导致我们产生额外费用。
我们的客户可能遭受了“网络钓鱼”，即第三方呼叫或发送电子邮件或弹出消息给声称来自为客户提供服务的企业或组织的客户时发生的。询问的目的通常是鼓励客户访问虚假网站，其设计看起来像是由合法企业或组织运营的网站，或者向运营商提供信息。在虚假网站上，运营商试图诱骗客户泄露客户帐户或其他个人信息，如信用卡信息，或通过“特洛伊木马”程序将病毒引入客户的计算机。这可能会导致客户的身份被盗和未经授权使用我们的服务。第三方也利用我们的通信服务进行欺诈。如果我们不能发现和阻止“网络钓鱼”和其他类似方法，利用我们的服务进行欺诈和类似活动，我们的品牌声誉和增长可能会受到影响，我们可能会产生额外的成本，包括加强安全的成本，或者被要求向客户贷记大量资金。
第三方还免费使用我们的通信服务，包括提交欺诈性信用信息和欺诈性信用卡信息。这导致我们产生了提供服务的成本，包括产生呼叫终止费，而没有任何相应的收入。我们已经实施了反欺诈程序，以限制盗窃服务造成的费用。如果我们的程序不有效，窃取服务可能会显著增加我们的费用，并对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
如果我们的客户或他们的最终用户不接受我们的服务与传统电话服务之间的差异，他们可以选择继续使用他们目前的电话服务提供商，也可以选择返回到传统网络服务提供商提供的服务。
我们基于VoIP的服务方面，包括我们的通信平台，与传统的网络服务提供商不同。我们的持续增长依赖于主流客户及其最终用户对我们服务的采用，因此这些差异非常重要。例如：
•我们的911呼叫和其他紧急呼叫服务在很大程度上不同于与传统有线和无线电话提供商相关的911和其他紧急呼叫服务，在某些情况下，还不同于其他VoIP提供商。
•如果客户遇到断电或互联网接入中断的情况，我们的服务可能会中断。
•我们客户的最终用户可能会体验到比他们习惯于从传统有线或无线电话公司获得的更低的通话质量，包括传输中的静态、回声和延迟。
•我们客户的最终用户可能无法拨打1-900和976等付费电话号码。
如果我们的系统或通信平台出现故障，严重扰乱了我们提供的服务的可用性和质量，我们可能会失去客户。此类故障还可能导致服务交付和其他公司职能的完成中断。
我们的运营取决于我们限制和减少客户服务中断或降级的能力。服务中断或性能问题，无论出于何种原因，都可能削弱客户对我们服务的信心，并导致我们失去客户或增加吸引新客户的难度。由于我们的许多服务对我们的许多客户或客户的最终用户的业务或日常生活至关重要，服务的任何重大中断或降级也可能导致客户的利润损失或其他损失。尽管我们的服务协议通常会限制我们对服务失误的责任，并通常排除对利润损失等“后果性”损害的任何责任，但法院可能不会强制执行这些责任限制，这可能会使我们面临经济损失。我们有时也会为客户提供承诺的服务水平。如果我们未能达到这些承诺的服务水平，我们可能会被要求向客户提供服务积分或其他补偿，这可能会对我们的运营结果产生不利影响。
我们网络上的任何设备或设施发生故障，包括我们的网络运营控制中心和网络数据存储位置，都可能中断客户服务和其他公司功能，直到我们完成必要的维修或安装更换设备。我们的业务连续性计划也可能不足以应对我们经历的特定故障。延迟、错误或网络设备或设施故障可能是由于自然灾害、流行病(如新冠肺炎)、疾病、事故、恐怖行为、战争行为、停电、安全漏洞、破坏或其他非法行为、计算机病毒或其他原因造成的。由于以下原因，这些延迟、错误或故障可能会严重影响我们的业务：
•服务中断；
•我们的通信平台发生故障，我们的企业用户依赖该平台来实现语音、消息或紧急服务功能；
•承担客户责任；
•无法安装新服务；
•没有提供服务所需的雇员；
•延迟完成其他公司职能，如开具票据和编制财务报表；或
•需要对我们的系统和基础设施进行昂贵的修改。
我们服务中的缺陷或错误可能会减少对我们服务的需求，损害我们的业务和运营结果，并使我们承担责任。
我们的客户将我们的服务用于其业务的重要方面，我们服务的任何错误、缺陷或中断以及我们服务的任何其他性能问题都可能损害我们客户的业务，进而损害我们的品牌和声誉。我们定期更新我们的服务，这些服务在过去包含，将来也可能包含首次引入或发布时未检测到的错误、故障、漏洞和错误。我们服务中的实际或预期错误、失败或错误可能会导致负面宣传、失去或延迟市场对我们平台的接受、失去竞争地位、客户保留率降低或客户就其遭受的损失提出索赔。在这种情况下，出于客户关系或其他原因，我们可能需要或可能选择花费额外资源来帮助纠正问题。此外，我们可能没有提供足够的保险，以补偿因我们的服务缺陷或中断而引起的索赔可能导致的任何损失。因此，我们的品牌和声誉可能会受到损害，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
如果我们的紧急服务不能正常运行，我们可能会面临用户的重大责任。
我们的某些IP电话产品以及我们提供的911和其他紧急服务解决方案受FCC和其他管理紧急呼叫服务交付的规则的约束。随着通信技术和消费者用例的发展，管理紧急呼叫服务的规则和法律可能会发生变化。类似的IP电话服务提供商，我们的911和其他紧急服务不同于与传统本地电信服务相关的服务。这些差异可能导致无法拨打和完成传统电话服务的用户不会发生的呼叫。例如，为了向我们的IP电话客户提供FCC规则所要求的紧急呼叫服务，我们可能会以独特的方式使用有线和无线基础设施的组件，这可能会导致连接失败和呼叫路由到错误的紧急呼叫中心。通过互联网路由紧急呼叫可能会受到停电和网络拥塞的不利影响，而传统电话服务的用户可能不会出现这些情况。紧急呼叫中心可能没有配备适当的硬件或软件来准确处理和响应我们的IP电话服务客户发起的紧急呼叫，而路由到错误的紧急呼叫中心的呼叫可能会显著延迟第一响应者的响应时间。我们在美国的固定地址使用互联VoIP电话服务的用户需要手动更新他们的位置信息，以便在拨打911时使用，如果不这样做，可能会导致将援助调度到错误的位置。即使是手动更新也需要在更新的地址出现在相关数据库中之前需要一定的时间，这可能导致将紧急呼叫错误地路由到错误的紧急呼叫中心、将第一响应者调度到错误的地址，或者两者兼而有之。适用于相关数据库的类似要求和延迟也适用于在美国境外提供的当地紧急服务。此外，当呼叫从移动应用发起时，关于应该向紧急呼叫中心提供什么地址信息的相关规则是不确定和不断发展的。因此，我们可能会受到FCC或其他实体的执法行动--可能会让我们面临巨额罚款、停止令、民事责任、用户对我们服务的信心丧失、用户流失以及其他可能对我们的业务造成实质性损害的不利后果。FCC的规则和一些州还施加了其他义务，例如正确记录我们客户的注册位置，从客户那里获得肯定的确认，即他们知道与IP电话相关的紧急呼叫服务与传统电信服务之间的差异，以及在用于进行IP电话呼叫的硬件上或附近分发适当的警告标签。类似的义务也适用于在美国境外提供的当地紧急服务。未能遵守这些要求，或我们的通信平台失败导致911和其他紧急呼叫未完成或被错误转接，可能导致FCC、外国监管或其他执法行动、州总检察长调查、可能面临巨额罚款、停止和停止令、对我们的
用户及其客户、用户对我们服务的信心丧失、用户流失以及其他可能对我们的业务造成实质性损害的不良后果。
国家法规，包括FCC的规则，也要求我们及时报告某些911和其他紧急服务中断。FCC或其他适用的监管机构可以就报告的任何911或其他紧急服务中断的相关事项进行查询。任何调查都可能导致监管执法行动、潜在的罚款和其他不利后果。
任何中断或终止与主要供应商的协议都可能导致延迟和额外成本，并可能损害我们与现有和潜在客户的关系。
我们的业务依赖于光纤、计算机、软件、传输电子产品和相关网络组件的第三方供应商，以及集成到我们网络中的网络代管设施供应商，其中一些对我们的业务运营至关重要。如果这些关键关系中的任何一个被终止，供应商因经济状况而退出或削减其业务，供应商未能提供关键服务或设备，或者供应商因供应链问题或法律限制(如专利侵权)而被迫停止提供设备或服务，而我们无法迅速达成适当的替代安排，我们可能会遇到巨大的额外成本，或者我们可能无法向客户提供某些服务。如果发生这种情况，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到实质性的不利影响。不能保证在需要时或以商业上合理的条款提供替代组件或设备，这可能会延长我们的交付期，增加我们网络的维护成本，导致服务中断，并以其他方式损害我们的业务、运营结果和财务状况。我们可能无法继续以合理的价格采购零部件，这可能需要我们与零部件供应商签订长期合同，以具有竞争力的价格获得零部件。上述任何中断都可能加剧其他风险因素，增加我们的成本，降低我们的毛利率，损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
我们的许多第三方供应商与我们没有长期承诺的合同，可能会在不通知或提前30天提供书面通知的情况下中断服务或终止与我们的协议。虽然我们预计我们可以从其他第三方供应商那里获得类似的服务，但如果我们与第三方供应商之间的任何安排被终止或中断，我们向客户提供服务的能力可能会受到干扰，以及在安排替代供应商方面的延误和额外费用。如果我们的大部分第三方供应商未能以符合成本效益的方式向我们提供这些服务，或以其他方式终止或中断这些服务，则因获得资格并切换到其他提供商而导致的延迟可能会耗时且成本高昂，并可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们的客户流失率可能会增加。
当客户自愿或非自愿地减少使用或中断我们的服务时，就会发生客户流失，例如客户将部分或全部使用更改为竞争对手或停业。经济变化、来自其他提供商的竞争加剧、网络事件(如我们在2021年底经历的DDoS攻击)或我们提供的服务质量问题都会影响我们的客户流失率。我们无法预测竞争对手未来的定价，但我们预计价格竞争将继续下去。我们竞争对手提供的较低价格可能会增加客户流失率。我们无法预测任何经济状况恶化的时间、持续时间或程度，也无法预测其对我们的客户目标的影响。更高的客户流失率可能会对我们的收入增长产生不利影响。更高的客户流失率可能会导致我们的净保留率下降。流失率的持续和显著增长可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们某些服务的市场价格在过去有所下降，未来可能会下降，导致收入低于我们的预期。
近年来，我们某些服务的市场价格有所下降。这些下降是由于市场下行压力和其他因素造成的，包括：
•技术变化和网络扩展，导致我们和我们的竞争对手可供销售的传输容量增加；以及
•我们的一些竞争对手一直愿意接受短期内较低的营业利润率，试图增加长期收入。
为了留住客户和收入，我们有时必须根据市场状况和趋势降低价格。我们无法预测我们可能需要在多大程度上降低价格以保持竞争力，也无法预测随着我们的竞争对手以更低的价格推出竞争服务或类似服务，我们是否能够维持未来的定价水平。我们应对价格竞争的能力可能取决于我们以等于或低于我们的竞争对手或潜在竞争对手的成本运营的能力。随着我们部分服务的价格下降，我们的经营业绩可能会受到影响，除非我们能够减少运营成本或增加交通量，从而获得额外收入。
需要从其他提供商那里获得额外的IP电路增加了我们的成本。此外，需要将我们的网络互连到由他人控制的网络可能会增加我们的成本，并对我们的业务产生不利影响。
我们从第三方租用我们所有的IP电路。如果我们被要求寻找替代IP电路，我们可能会产生物质费用。如果需要，我们可能无法获得合理的替代IP电路。如有必要，如果不能使用替代IP电路，可能会对我们进行业务运营的能力产生重大不利影响。此外，我们与其他供应商的一些协议要求为服务支付费用，无论这些服务是否被使用。我们对第三方提供商的依赖可能会降低我们的运营灵活性、及时做出服务更改的能力和控制服务质量的能力。
在正常的业务过程中，我们需要与许多本地电话公司，以及我们的客户希望接入以提供其服务的网络的拥有者签订互连协议。我们并不总是能够以优惠的条件达成这些互联互通协议。在某些司法管辖区，我们依赖第三方接入和网络进行本地连接。我们并不总是能够以有利的条件确保这种接入和本地连接。从其他通信运营商获得服务的成本占长途运营商运营费用的很大比例。监管的改变，特别是对电信运营商和本地接入网络拥有者的监管，可能会间接但显著地影响我们的竞争地位。这些变化可能会增加或降低提供我们服务的成本。此外，如果我们的第三方提供商或本地电话公司出现问题，可能会导致错误或通信质量低下，我们可能会在确定问题根源时遇到困难。无论是由我们的平台还是第三方提供商造成的，在我们的服务上出现错误或质量低下的通信都可能导致现有客户的流失或潜在客户延迟采用我们的服务，并可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
由于监管、竞争或其他与行业相关的变化增加了我们的成本，网络提供商还可能收取额外费用。例如，美国主要的移动运营商及其中介机构增加了适用于向其订户发送A2P消息的各种费用。虽然我们可能能够与网络提供商谈判，吸收增加的成本，或向客户收取这些成本，但我们不能向您保证我们能够做到这一点。在新的A2P费用的情况下，我们目前将这些费用转嫁给向运营商用户发送A2P消息的客户，并预计将继续转嫁给他们。预计这将增加我们的收入和销售商品的成本，但预计不会影响通过发送这些消息而获得的毛利润。然而，从数学上讲，这些变化可能仍会对我们的毛利率产生负面影响。如果某一特定市场的所有网络提供商都征收相同的费用，我们也可能无法有效地回应任何新的费用
如果与客户支付的基础价格相比，费用的数额过大，或者如果市场状况限制了我们提高向客户收取的价格的能力，则可能会影响我们的服务结构。
在向美国移动运营商客户发送文本消息时，以及在某些其他情况下，我们客户的流量必须通过可以直接访问网络服务提供商的中间商进行路由。尽管我们正在寻求与一些国家的网络服务提供商建立直接联系，但我们预计在一段时间内，我们将继续依赖中介机构提供这些服务。这些中介有时提供与我们的产品直接竞争的产品，并可能停止以具有成本效益的方式向我们提供服务。如果这些中介机构中有很大一部分不再提供服务或不再以符合成本效益的方式提供服务，我们的业务可能会受到不利影响。
我们在很大程度上依赖于我们的高级管理层和其他关键员工的持续服务，他们中的任何一个的流失都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们未来的业绩有赖于我们的高级管理层和其他关键员工的持续服务和贡献，以执行我们的业务计划，开发我们的平台，向客户提供我们的服务，吸引和留住客户，并发现和寻找机会。失去高级管理层或其他关键员工的服务，如开发和维护我们的服务产品，可能会显著推迟或阻碍我们实现发展和战略目标。特别是，我们在很大程度上依赖我们的首席执行官David·A·莫尔肯的远见、技能、经验和努力。更换我们的任何高级管理人员或其他关键员工可能会涉及大量的时间和成本，这种损失可能会显著推迟或阻碍我们实现业务目标。由于任何原因失去高级管理层或其他关键员工的服务，都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
如果我们无法招聘、留住和激励合格的人员，我们的业务将受到影响。
我们未来的成功在一定程度上取决于我们继续吸引和留住高技能人才的能力，如果我们做不到这一点，可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。科技行业的人才竞争日益激烈，招聘、留住和激励人才的市场竞争更加激烈。许多关键的个人贡献者，特别是在软件开发、销售以及云计算和电信基础设施领域，对我们的成功至关重要，可以吸引非常可观的薪酬方案。此外，我们认为，在我们公司总部所在的北卡罗来纳州罗利地区以及我们设立办事处的其他地理位置，对具有我们行业经验的高技能管理、技术、销售和其他人员的激烈竞争正在并将继续存在。
我们在吸引、聘用和留住具有适当资历的高技能人才方面遇到困难，可能无法填补所需地理区域的职位，甚至根本无法填补。员工和潜在员工对我们有关远程工作灵活性的政策的反应可能会加剧这些困难。因此，我们还经历了并可能继续经历薪酬和培训成本的增加，这些成本可能无法通过提高生产率或增加销售额来抵消，这可能会降低我们的盈利能力。
我们寻求提供有竞争力的薪酬方案和高质量的工作环境来招聘、留住和激励员工。如果我们无法留住和激励我们现有的员工并吸引合格的人员填补关键职位，我们可能无法有效地管理我们的业务，包括开发、营销和销售我们的服务，这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。就我们从竞争对手那里雇佣人员而言，我们还可能受到指控，称他们被不正当地招募或聘用，或者他们泄露了专有或其他机密信息。
我们股价的波动或下跌也可能影响我们吸引和留住关键人才的能力。如果雇员所持有的股份或任何受限制股份单位的股份并未大幅增值，或股份价值上升，雇员可能更有可能终止受雇于本公司。
他们持有的基础限制性股票单位大幅贬值。如果我们无法留住员工，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
此外，我们相信，到目前为止，我们的企业文化一直是我们成功的关键因素。我们和科技行业的许多公司都经历了高于平均水平的人员流失，即在2020年和2021年新冠肺炎疫情期间，科技行业出现了大幅增加的员工离职现象。随着我们继续在全球范围内发展和扩张，并适应不断变化的劳动力优先事项，包括我们的许多员工和潜在员工对能够在一周的部分时间远程工作的混合工作模式的渴望，以及员工和潜在员工对完全远程工作的日益增长的需求，我们可能会发现很难保持我们企业文化的重要方面。这可能会对我们留住和招聘对我们未来成功至关重要的人员的能力产生负面影响，并最终可能对我们创新技术和业务的能力产生负面影响。
我们可能会因历史和未来的销售、使用和类似的税收而承担额外的税收负担，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们在全美和国际上的许多税务管辖区开展业务。在这些司法管辖区中的许多地区，销售税、使用税和电信税等非所得税，包括与VoIP电话服务或911服务相关(或可能与之相关)的税收，都是或可能根据我们的业务进行评估的。我们还面临其他非以收入为基础的国际税收，如正在或可能对我们的业务进行评估的增值税。在这些法域遵守所需的制度和程序很复杂，难以制定和实施。此外，我们严重依赖第三方为我们提供关键软件和服务以实现合规。如果这些第三方因任何原因停止向我们提供这些服务，或未能准确和完整地履行服务，我们可能无法准确地开具、征收或汇出适用的非所得税。过往，吾等并无就该等税项开具账单或收取该等税项，而根据公认会计原则，吾等已就本公司在该等司法管辖区的税项风险计提拨备，而该等税项的风险可能已产生且风险金额可被合理估计。这些估计包括几个关键假设，包括但不限于，我们的服务的应税程度、我们认为我们与哪些司法管辖区有联系，以及该等司法管辖区的收入来源。如果这些司法管辖区对我们的假设和分析提出质疑，我们的实际风险敞口可能与我们目前的估计大不相同。
税务机关还可以定期进行审计，以核实遵守情况，并包括根据适用法律保持开放的所有期限，通常从三年到四年不等。在任何时候，如果我们被发现不遵守规定，我们可能会接受审计，这可能会导致对过去的税收、罚款和利息进行重大评估。在审计过程中，作为政策问题，税务机关可能会质疑我们对其规则的解释和/或应用，如果我们未能成功证明我们的立场，可能会对我们造成重大财务影响。
此外，某些我们不征收销售税、使用税和类似税的司法管辖区可能会断言这些税是适用的，这可能会导致纳税评估、罚款和利息，我们可能会被要求在未来征收此类税。此类纳税评估、罚款和利息或未来要求可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们的全球业务和法律实体结构使我们面临潜在的不利所得税后果。
我们通过子公司开展国际业务，并根据我们在这些司法管辖区的业务运营报告我们在全球各个司法管辖区的应纳税所得额。我们的公司间关系受到由不同司法管辖区的税务当局管理的复杂转让定价法规的约束。此外，我们的税费可能会受到影响，这取决于我们在其业务运营所在的某些司法管辖区的税法下预扣和其他税收的适用性。有关收入和税务机关可能不同意我们的总体立场，或我们对特定司法管辖区收入和支出的决定。如果发生这样的分歧，而我们的立场不能维持，我们可能会
需要支付额外的税款、利息和罚款，这可能会导致额外的税费、更高的实际税率、现金流减少和我们业务的整体盈利能力下降。
我们无法预测未来可能会提出或实施什么全球或美国税收改革，或者这些未来的变化将对我们的业务产生什么影响。在我们开展业务的司法管辖区内，税收法律、法规、政策或做法的任何此类变化都可能增加我们迄今已支出和在资产负债表上支付或应计的估计税负；影响我们的财务状况、未来业务结果、现金流和我们开展业务的有效税率；减少我们股东的税后回报；并增加税务合规的复杂性、负担和成本。我们可能会受到相关税收、会计和其他法律、法规和解释的变化，包括适用于跨国公司的税法的变化。
在我们及其附属公司开展业务的司法管辖区内，某些政府机构已将重点扩大到与跨国公司税收相关的问题上。例如，经济合作与发展组织(“经合组织”)正在进行一个项目，重点是国际结构中的基数侵蚀和利润转移，该项目旨在建立某些国际标准，对跨国公司的全球收入征税。此外，经济合作与发展组织正在制定一项“BEPS 2.0”倡议，旨在(I)将征税权利转移到消费者的司法管辖区，以及(Ii)确保所有公司缴纳全球最低税额。2021年10月8日，经合组织宣布了包容性框架成员达成的一项协议，划定了实施计划；2021年12月20日，经合组织发布了15%的全球最低税率在国内实施的示范规则。此外，几个国家已经提议或颁布了适用于数字服务的税收，这可能适用于我们的业务。由于这些发展，我们及其关联公司开展业务的某些国家的税法可能会在预期或追溯的基础上发生变化，任何此类变化都可能增加我们的税收、利息和罚款责任，因此可能损害我们的业务、现金流、运营结果和财务状况。
我们所在国家的政府和其他政府机构可能会对其司法管辖区如何确定税收做出史无前例的断言，这与我们在这些司法管辖区提交的纳税申报单中我们对规则和法规的解释和历史适用方式背道而驰。新的法律可能会显著增加我们在业务所在国家的纳税义务，或者要求我们改变经营业务的方式。由于我们的国际业务活动规模庞大且不断扩大，我们活动的税收方面的许多变化可能会对我们在全球的有效税率产生不利影响，并损害我们的财务状况、经营业绩和现金流。
我们使用净营业亏损和税收抵免结转来抵消未来应税收入的能力可能会受到一定的限制。
本公司经营亏损净额及税项抵免结转(统称“税务属性”)的未来用途，可能会因1986年经修订的“国内税法”(下称“守则”)第382节所界定的所有权变更而受到限制。一般而言，如果我们在三年内经历了某些重要股东或集团所有权的总变动超过50%，则根据守则第382节(和类似的州法律)，对我们变动前税收属性的利用受到年度限制。年度限额通常由所有权变更时我们的股票价值乘以适用的长期免税税率确定(受某些调整)。这些限制可能会导致部分变动前税收属性在使用前到期，并可能是相当大的。过去，我们可能经历过，将来也可能经历过，由于我们的股票所有权随后的变化，所有权发生了变化。因此，如果我们赚取净应税收入，我们使用变动前税收属性抵消美国联邦应税收入的能力可能会受到限制，这可能会导致我们未来的纳税义务增加。
如果确定剥离的资产应为美国联邦所得税征税，我们可能会承担与美国联邦所得税相关的重大债务和赔偿义务。
我们可能因预先分配Relay，Inc.普通股的所有已发行和已发行股票而承担与美国联邦所得税相关的重大债务。
Inc.)(“Relay”)，我们的前子公司，在2016年11月30日向我们的股东(“剥离”)，如果确定剥离是美国联邦所得税的应税目的。在这方面，即使在剥离时，根据第355节、第368(A)(1)(D)节以及1986年修订的《美国国内税法》(以下简称《守则》)的相关条款，对于我们和我们的股东而言，剥离是符合免税交易资格的，如果所有权发生了50%或更大的变化，我们将根据该守则第355(E)节(以下简称第355(E)节)缴纳公司层面的应税收益。我们的股票或Relay的股票在剥离后发生，作为包括剥离在内的计划或一系列相关交易的一部分。就第355(E)条而言，在分拆后两年内发生的任何收购或发行吾等股票，包括根据吾等首次公开招股及根据与吾等首次公开招股或接力股份相关的重组及安排，一般推定为与分拆有关的计划或一系列相关交易的一部分。
关于剥离，我们收到了来自Skadden，Arps，Slate，Meagher&Flom LLP的意见，其中大意是，根据守则第355节和第368(A)(1)(D)节的规定，剥离应符合美国联邦所得税目的的免税交易资格。此外，鉴于第355(E)条适用于分拆对我们产生的影响，我们收到了Kilpatrick Townend&Stockton LLP关于我们首次公开募股的意见，大意是：(I)自首次公开募股之日起，我们将不需要根据第355(E)条确认与分拆相关的收益，及(Ii)于首次公开招股当日持有我们B类普通股的人士将我们的B类普通股转换为A类普通股而导致投票权的任何增加，将不会导致我们根据第355(E)条确认与分拆有关的收益(连同Skadden，Arps，Slate，Meagher&Flom LLP对分拆的意见，即“税务意见”)。然而，这两个税务意见对国税局(IRS)或法院都没有约束力，国税局或法院可能不同意税务意见中得出的结论。此外，税务意见乃基于(其中包括)每项税务意见当时的现行法律，以及吾等就事实事项所作的若干假设及陈述。适用法律的任何变更可能具有追溯力，或任何此类假设或陈述未能属实，都可能对税务意见中达成的结论的有效性产生不利影响。
如果税务意见的结论不正确，或者如果剥离最终被确定为应税交易，我们将承担与美国联邦所得税相关的重大债务。此外，根据我们与Relay于2016年11月30日签订的税收分享协议(“税收分享协议”)，我们一般必须就因我们采取或未能采取后续行动而未能符合美国联邦所得税规定的免税交易资格(包括第355(E)条的适用)而导致Relay(或其各自子公司)发生的任何税项或损失，向Relay作出赔偿。在这种情况下，我们根据税收分享协议可能承担的任何赔偿义务的金额可能是很大的。
即使第355(E)条在我们首次公开招股之日不适用于分拆，或由于在我们首次公开招股时持有B类普通股的持有者转换我们的B类普通股而导致投票权增加，我们股票的后续收购或发行可能被视为与分拆相关的计划或一系列相关交易的一部分。因此，根据第355(E)条的要求，我们可能会放弃股票回购、股票发行和其他战略交易。尽管如上所述，我们、Relay或我们各自股票的持有人可能会无意中导致、允许或以其他方式阻止我们股票或Relay股票所有权的变化，这将导致第355(E)条适用于剥离，从而引发美国联邦所得税相关债务和税收分享协议项下约5,000万美元的赔偿义务。这一近似值是基于我们目前的预期和我们首次公开募股时生效的税法。然而，我们不能保证在第355(E)条适用的情况下这一估计将被证明是准确的。
如果我们对关键会计政策的估计或判断被证明是不正确的，我们的经营结果可能会受到不利影响。
按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响合并财务报表和附注中报告的金额。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设，如“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中所述。这些估计的结果构成了对资产、负债和权益的账面价值以及从其他来源不易看出的收入和支出金额作出判断的基础。在编制合并财务报表时使用的重大假设和估计包括与收入确认、资本化的内部使用软件成本、其他非所得税、商誉和购买的无形资产的业务合并和估值以及基于股份的薪酬有关的假设和估计。如果我们的假设发生变化，或者如果实际情况与我们的假设不同，我们的运营结果可能会受到不利影响，这可能会导致我们的运营结果低于证券分析师和投资者的预期，导致我们A类普通股的交易价格下降。
如果我们未能维持有效的财务报告披露控制和内部控制制度，我们编制及时准确财务报表或遵守适用法规的能力可能会受到损害。
本公司须遵守《交易所法案》、2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(以下简称《萨班斯-奥克斯利法案》)以及纳斯达克全球精选市场适用上市标准的报告要求。我们预计，这些规则和条例的要求将继续增加我们的法律、会计和财务合规成本，使一些活动变得更加困难、耗时和昂贵，并给我们的人员、系统和资源带来巨大压力。
《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我们保持有效的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制。我们的披露控制和其他程序旨在确保我们在提交给美国证券交易委员会的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并确保根据交易所法案要求在报告中披露的信息得到积累并传达给我们的主要高管和财务官，我们将继续评估如何改进控制。我们还在继续改善对财务报告的内部控制。为了发展、维持和提高我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制的有效性，我们已经并预计将继续花费大量资源，包括与会计相关的成本和重要的管理监督。
我们目前的控制和我们开发的任何新控制可能会因为我们业务条件的变化而变得不够充分。此外，我们在财务报告披露控制和内部控制方面的弱点可能会在未来被发现。任何未能发展或维持有效控制，或在实施或改善过程中遇到任何困难，都可能损害我们的经营业绩，或导致我们未能履行我们的报告义务，并可能导致我们重报前几个期间的综合财务报表。未能对财务报告实施及维持有效的内部控制，亦可能对有关财务报告内部控制有效性的定期管理评估及独立注册会计师事务所年度认证报告的结果造成不利影响。无效的披露控制和程序以及财务报告的内部控制也可能导致投资者对我们报告的财务和其他信息失去信心，这可能会对我们A类普通股的交易价格产生负面影响。此外，如果我们无法继续满足这些要求，我们可能无法继续在纳斯达克全球精选市场上市。
我们的独立注册会计师事务所必须证明我们对财务报告的内部控制的有效性。我们的独立注册会计师事务所如果对我们的财务报告内部控制水平不满意，可能会出具不利的报告。
记录、设计或操作。任何未能对财务报告保持有效的披露控制和内部控制都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响，并可能导致我们A类普通股的交易价格下降。
如果我们的商誉或无形资产受损，我们可能需要在收益中计入一笔重大费用。
当事件或环境变化显示账面价值可能无法收回时，我们会审核无形资产的减值。商誉必须至少每年进行一次减值测试。市场状况的不利变化，特别是如果这种变化会改变我们的一项关键假设或估计，可能会导致公允价值估计发生变化，从而可能导致我们的商誉或无形资产计入减值费用。任何此类费用都可能对我们的运营结果产生不利影响。
我们面临外币汇率波动的风险，这种波动可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们面临货币汇率波动影响的风险敞口。虽然在历史上，我们主要以美元进行交易，但我们通常以英镑和欧元与欧洲的客户和合作伙伴进行交易。美元与其他货币之间的汇率波动可能会导致相当于此类费用的美元增加。
此外，我们的国际子公司保持着以这些实体的功能运营货币以外的货币计价的净资产。随着我们扩大国际业务，我们将更容易受到货币汇率波动的影响。这种外币汇率波动可能会使我们更难发现我们业务和运营结果的潜在趋势。如果货币汇率波动导致我们的经营结果与我们的预期或跟踪我们股票的投资者和证券分析师的预期不同，我们A类普通股的交易价格也可能受到不利影响。
我们目前没有对冲外币交易敞口的计划。然而，未来我们可能会使用衍生品工具，如外币远期合约和期权合约，以对冲某些外币汇率波动的风险敞口。此类对冲活动的使用可能不会抵消在对冲实施的有限时间内外汇汇率不利变动造成的任何或超过一部分不利的财务影响。此外，如果我们不能利用对冲工具构建有效的对冲，那么使用对冲工具可能会带来额外的风险。
地震、飓风、火灾、洪水、流行病、停电、恐怖袭击、战争行为、平民骚乱和其他重大事件可能会扰乱我们的业务和为客户提供服务的能力。
重大事件，如地震、飓风、火灾、洪水、大流行病(如新冠肺炎)、停电、恐怖袭击、战争行为(如持续的俄罗斯-乌克兰冲突或以色列-哈马斯冲突)或平民骚乱，可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性不利影响。我们或我们的客户、合作伙伴和服务提供商所在的美国或其他国家/地区的健康问题或政府、法律、政治或监管动态可能会导致经济、劳动力或社会不稳定，并可能对我们的业务以及我们的运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。未来的发展非常不确定，包括政府和企业不断变化的反应。这些未来的发展可能会对我们的业务以及我们的运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。我们的IP网络设计为冗余，可在紧急情况下提供无缝备份支持。虽然我们的网络可以承受任何一个数据中心在任何时间点的丢失，但多个数据中心同时发生故障可能会破坏我们为客户提供服务的能力。此外，我们的某些能力不能
可行地或者成本有效地使多余的。实体或网络恐怖主义行为或其他地缘政治动荡，包括战争行为，也可能导致我们的业务中断。如果我们的灾难恢复计划被证明是不充分的，这些风险的不利影响可能会增加。
我们可能会收购或投资公司，这可能会转移我们管理层的注意力，并导致我们对股东的债务或稀释。我们可能无法高效和有效地整合收购的业务，因此可能无法充分实现此类收购的预期收益。
我们可能会评估和考虑潜在的战略交易，包括未来对企业、技术、服务、产品和其他资产的收购或投资。我们还可能与其他企业建立合作关系，以扩展我们的产品和平台，这可能涉及优先或独家许可、额外的分销渠道、折扣定价或对其他公司的投资。
实现任何收购的预期效益，在一定程度上取决于我们能否以高效和有效的方式整合新业务。任何被收购的业务的整合都涉及许多风险，包括但不限于：
•收购后规模大幅扩大对管理层的要求；
•中断正在进行的业务，将管理层的注意力从日常业务的管理转移到综合活动的管理；
•未能充分实现预期的协同增效和节省成本；
•在整合各部门、系统，包括会计系统、技术、账簿和记录及程序，以及在维持统一标准、控制，包括《萨班斯-奥克斯利法案》要求的财务报告内部控制、程序和政策方面遇到意想不到的障碍；
•难以为所收购的企业建立和维护适当的治理、报告关系、政策、控制和程序，特别是如果该企业的总部设在我们以前没有开展业务的国家或地区；
•由于收购而产生的新的或更严格的监管合规义务和成本，包括与可能在我们没有或有限经验的新司法管辖区或地理区域运营的国际收购相关的风险；
•客户流失或客户未能订购我们期望他们订购的增量服务；
•将被收购业务的产品、技术平台、运营、系统和人员与我们自己的业务整合起来的困难和延误，特别是如果被收购业务不在我们的核心能力和当前地理市场的情况下；
•未能提供客户在整合期间订购的服务；
•整合成本高于预期；
•在吸收和留住高素质、有经验的雇员方面遇到困难，他们中的许多人可能分散在地理上；
•因交易或被收购企业而引起或与之相关的诉讼、调查、诉讼、罚款或处罚，以及由此产生的任何负债可能超出我们的预期；
•收购具有不同收入模式、不同合同关系和增加客户集中风险的业务；
•承担长期合同义务、承诺或负债(例如，与租赁设施相关的成本)，这可能对我们实现和保持盈利能力的努力产生不利影响，并损害我们的现金流；
•未能成功评估或利用被收购企业的技术并准确预测收购的财务影响，包括会计费用；以及
•拖累了我们的整体收入增长率或净亏损的增加，这可能会导致分析师和投资者降低他们对我们公司的估值。
任何被收购的业务或运营的成功整合将取决于我们管理这些业务的能力，实现通过加强服务提供和扩大地理市场覆盖而带来的收入增长机会，由于购买力增加而从我们的供应商那里获得更好的条款，并消除多余和额外成本，以充分实现预期的协同效应。由于难以整合地理上相距遥远的业务和可能不完全兼容的系统，我们可能无法从收购中获得我们预期的财务实力和增长。
我们可能无法实现我们从收购中获得的预期收益(如果有的话)，或者可能无法按计划高效地整合收购的业务。如果我们未能有效地整合收购的业务和运营，或未能实现我们预期的好处，我们可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和未来前景产生实质性的不利影响。
收购或投资还可能需要我们发行债务或股权证券，使用我们的现金资源，产生债务或或有负债，摊销无形资产，或注销与收购相关的费用。此外，我们无法预测市场对我们可能进行的任何收购或没有宣布任何未来收购的反应。
虽然我们会就任何收购机会进行尽职调查，但可能存在该等尽职调查工作未能发现、未向我们披露或我们评估不足的风险或负债。未能及时确定与任何收购相关的任何重大负债可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们已经并可能继续产生与收购以及将我们的业务与Voxbone的业务整合相关的巨额非经常性成本，包括整合业务支持系统和服务产品的成本。我们不能确保消除重复成本或实现其他效率将在短期内或根本不抵消交易和整合成本。
与可转换票据相关的风险
偿还债务需要大量现金，而我们的业务可能无法产生足够的现金流来偿还债务。
我们按计划支付可转换票据本金、支付利息或为可转换票据再融资的能力取决于我们未来的表现，这受到经济、财务、竞争和其他我们无法控制的因素的影响。我们的业务未来可能不会从运营中产生足够的现金流来偿还债务和进行必要的资本支出。如果我们无法产生这样的现金流，我们可能被要求采用一个或多个替代方案，例如出售资产、重组债务或以可能繁琐或高度稀释的条款获得额外的债务融资或股权资本。我们对债务进行再融资的能力将取决于资本市场和我们目前的财务状况。我们可能无法从事这些活动中的任何一项，或以理想的条件从事这些活动，这可能导致我们的债务违约。此外，我们未来的任何债务协议都可能包含限制性公约，可能会禁止我们采用任何这些替代方案。如果我们不遵守这些公约，可能会导致违约事件，如果不治愈或免除违约，可能会导致我们的债务加速。
我们可能会招致更多的债务或采取其他行动，这将加剧上述风险。
我们和我们的子公司未来可能会产生大量额外债务，其中一些可能是有担保的债务。我们将不会受到管理可转换票据的契约条款的限制，不得产生额外债务、担保现有或未来的债务、对我们的债务进行资本重组或采取不受可转换票据契约条款限制的其他行动，这些行动可能会削弱我们在到期时支付可转换票据的能力。
我们可能没有能力在转换可转换票据时筹集现金结算所需的资金，或在发生重大变化后回购可转换票据以换取现金，而我们未来的债务可能会限制我们在转换可转换票据时支付现金或回购可转换票据的能力。
除有限的例外情况外，可换股票据持有人有权要求吾等在发生基本变动时，以现金回购价格回购其可换股票据，回购价格一般相等于待购回可换股票据本金额的100%，另加至(但不包括)基本变动回购日期的应计及未付利息(如有)。此外，于可换股票据转换时，除非吾等选择只派发A类普通股股份以结算该等换股(不包括支付现金以代替任何零碎股份)，否则吾等将须就正被转换的可换股票据支付现金。然而，我们可能没有足够的可用现金或能够在我们被要求回购为其交出的可转换票据或支付转换时应支付的现金金额时获得融资。此外，我们回购可转换票据或在转换可转换票据时支付现金的能力可能会受到适用法律、监管机构或管理我们未来债务的协议的限制。吾等未能在管限可换股票据的契约要求购回该等可换股票据时购回该等可换股票据，或未能按该等契约的要求支付该等可换股票据未来转换时的到期现金金额，将构成该等契约项下的违约。根据管理可转换票据的契约的违约或根本变化本身也可能导致根据管理我们现有或未来债务的协议违约，这可能导致该等现有或未来债务成为立即全额偿付。我们可能没有足够的资金来偿还现有或未来债务项下的所有到期金额，并回购可转换票据或在转换可转换票据时支付现金。
可转换票据的条件转换功能如果被触发，可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
如果可转换票据的条件转换功能被触发，可转换票据的持有人将有权在指定期间内的任何时间根据其选择转换可转换票据，如管理可转换票据的契约所述。如果一个或多个持有人选择转换他们的可转换票据，除非我们选择通过只交付A类普通股来履行我们的转换义务(除了支付现金而不是交付任何零碎的股票)，我们将被要求通过支付现金来偿还部分或全部转换义务，这可能会对我们的流动性产生不利影响。此外，即使持有人不选择转换他们的可转换票据，根据适用的会计规则，我们可能需要将可转换票据的全部或部分未偿还本金重新归类为流动负债而不是长期负债，这将导致我们的营运资本净额大幅减少。
有上限的赎回可能会影响可转换票据和我们的A类普通股的价值。
关于本公司于2026年3月1日到期的0.25%可换股票据(“2026年可换股票据”)及2028年4月1日到期的0.50%可换股票据(“2028年可换股票据”及连同2026年可换股票据“可换股票据”)的定价，吾等分别与若干金融机构(“期权交易对手”)订立私人协商的上限赎回交易(分别为“2026年上限赎回”及“2028年上限赎回”)。
超过已转换可转换票据本金金额(视属何情况而定)，并以该等减值及/或抵销为上限。
我们获悉，在建立其初始套期保值时，期权对手方或其各自的关联公司在可换股票据定价的同时或之后不久就我们的A类普通股进行了各种衍生品交易。
此外，期权对手方或其各自的联属公司可不时在可转换票据到期前的二级市场交易中通过订立或解除与我们的A类普通股有关的各种衍生品和/或购买或出售我们的A类普通股或其他证券来调整其对冲头寸(并可能在与转换可转换票据有关的任何观察期内这样做)。这项活动也可能导致或避免A类普通股或可转换票据市场价格的增加或下降，这可能会影响您转换可转换票据的能力，如果活动发生在与转换可转换票据有关的任何观察期内，它可能会影响您在转换该等可转换票据时将收到的股份数量和对价价值。
我们不会就上述交易对可转换票据或我们A类普通股价格可能产生的任何潜在影响的方向或程度作出任何陈述或预测。此外，吾等并不表示期权交易对手将参与该等交易，或该等交易一旦开始，将不会在没有通知的情况下终止。
我们受制于被封顶的通话的交易对手风险。
期权对手方是金融机构，我们将面临其中任何一家或所有机构在有上限的看涨期权下违约的风险。我们对期权交易对手信用风险的敞口将不会有任何抵押品担保。过去的全球经济状况导致了许多金融机构实际或被认为的失败或财务困难。如果期权交易对手面临破产程序，我们将成为该程序中的无担保债权人，其债权相当于我们当时在与该期权交易对手的上限看涨期权交易下的风险敞口。我们的风险敞口将取决于许多因素，但一般来说，我们风险敞口的增加将与市场价格的增加和我们A类普通股的波动性相关。此外，在期权交易对手违约时，我们可能会遭受比我们目前预期的A类普通股更大的稀释。我们不能对期权交易对手的财务稳定性或生存能力提供任何保证。
与我们A类普通股所有权相关的风险
我们A类普通股的交易价格可能会波动，您可能会损失全部或部分投资。
在我们首次公开募股之前，我们的A类普通股没有公开市场。2017年11月10日，我们以每股20.00美元的价格向公众出售了我们的A类普通股。从2017年11月10日我们的A类普通股在纳斯达克全球精选市场开始交易，到2023年12月31日，我们的A类普通股的交易价格从每股9.34美元到每股198.61美元不等。我们A类普通股的交易价格可能会继续波动，并可能因众多因素而大幅波动，其中许多因素是我们无法控制的，包括：
•流行病、地方病和新冠肺炎等流行病、战争行为或其他重大国内或国际事件引起的普遍市场波动；
•整体股市的价格和成交量不时出现波动；
•科技股交易价格和成交量的波动；
•A类普通股交易量的波动性；
•其他科技公司，特别是本行业公司的经营业绩和股票估值的变化；
•我们或我们的股东出售我们的A类普通股；
•证券分析师未能保持对我们的报道，跟踪我们公司的证券分析师改变财务估计，或我们未能达到这些估计或投资者的预期；
•我们可能向公众提供的财务预测，这些预测的任何变化或我们未能实现这些预测;
•我们或我们的竞争对手发布新产品或服务的公告；
•公众对我们的新闻稿、其他公告和提交给美国证券交易委员会的文件的反应；
•涉及我们或本行业其他公司的谣言和市场投机行为；
•经营业绩的实际或预期变化或经营业绩的波动；
•我们的业务、我们竞争对手的业务或总体竞争格局的实际或预期发展；
•诉讼涉及我们、我们的行业或两者兼而有之；
•影响我们、我们的竞争对手或我们行业的运营的监管行动或发展;
•关于我们的知识产权或其他专有权利的发展或争议；
•我们或我们的竞争对手宣布或完成了对业务、产品、服务或技术的收购；
•适用于本公司业务的新法律法规或对现有法律法规的新解释；
•会计准则、政策、准则、解释或原则的变更；
•某些指数提供商（如标普道琼斯）采用的新规则，限制或排除将具有多类资本结构的公司纳入其某些指数;
•管理层是否有任何重大变动；以及
•总体经济状况和我们市场的缓慢或负增长。
此外，在过去，证券集体诉讼通常是在整个市场和特定公司证券的市场价格波动之后提起的。此诉讼，如果对我们提起，可能会导致大量的成本和我们的管理层的注意力和资源的转移。
未来大量出售我们的A类普通股可能会导致我们的A类普通股的市场价格下跌。
我们A类普通股的市场价格可能会因为我们A类普通股的大量出售而下跌，特别是我们的董事、执行官和重要股东的出售，或者市场认为大量股票的持有人打算出售他们的股票。
此外，我们依靠股权薪酬作为吸引、留住和激励员工的重要工具。根据我们的股权激励计划，在行使未行使期权和授予限制性股票单位奖励时发行的A类普通股股份，以及根据我们的股权激励计划保留用于未来发行的股份，将在发行后有资格在公开市场销售，并将
导致稀释我们A类普通股的现有持有人。我们A类普通股的某些持有人有权在某些条件下要求我们提交涵盖其股份的登记报表，或将其股份纳入我们可能为股东或我们自己提交的登记报表。
我们普通股的双层结构具有将投票控制权集中于在我们首次公开募股完成之前持有我们股本的股东的效果。这可能会限制或排除股东影响公司事务的能力，包括董事选举、对我们组织文件的修改以及任何合并、整合、出售我们的全部或绝大部分资产，或其他需要股东批准的重大公司交易。
我们的A类普通股每股有一票，B类普通股每股有十票。 我们的B类普通股将继续由现任董事长兼首席执行官David Morken和联合创始人Henry Kaestner持有。 由于我们的B类和A类普通股之间的投票比率为10比1，我们B类普通股的这些持有人共同控制了我们普通股合并投票权的约46%，因此能够对提交给我们股东批准的所有事项施加重大影响。这种集中的投票控制限制或排除了股东在可预见的未来影响公司事务的能力，包括董事选举，对我们组织文件的修改，以及任何合并，合并，出售我们所有或几乎所有资产，或其他需要股东批准的重大公司交易。此外，这可能会阻止或阻止未经请求的收购建议或对我们的股本的要约，股东可能会认为这符合他们作为我们股东之一的最佳利益。
B类普通股持有者未来的转让一般将导致这些股票转换为A类普通股，但有限的例外情况除外，例如出于遗产规划目的而进行的某些转让。随着时间的推移，将B类普通股转换为A类普通股的效果将增加那些长期保留股份的B类普通股持有者的相对投票权。
我们无法预测我们的资本结构可能对我们的股价产生的影响。
2017年7月，广受关注的股指提供商S-普道琼斯宣布，像我们这样拥有多个股票类别的公司将没有资格被纳入其某些指数。因此，我们的A类普通股很可能不符合这些股票指数的资格。许多投资基金被禁止投资于未被纳入此类指数的公司，如果我们不被纳入此类指数，这些基金将无法购买我们的A类普通股。我们不能向你保证，未来其他股指不会采取类似S道琼斯的做法。将A类普通股排除在指数之外可能会降低我们的A类普通股对投资者的吸引力，因此，我们A类普通股的市场价格可能会受到不利影响。
此外，几家股东咨询公司已经宣布反对使用多重股权结构。因此，我们普通股的双重股权结构可能会导致股东咨询公司发表对我们公司治理实践的负面评论，或者试图导致我们改变资本结构。股东咨询公司对我们的公司治理实践或资本结构提出批评的任何行动或出版物也可能对我们A类普通股的价值产生不利影响。
我们实际上由我们的联合创始人兼首席执行官David·A·莫尔肯控制，他的利益可能与其他股东不同。
莫尔肯先生有能力有效地控制我们管理层的任命、合并、出售我们几乎所有或全部资产以及其他非常交易，并影响我们公司注册证书和章程的修订。在上述任何事项上，莫肯先生的利益可能与您的利益不同或与您的利益冲突。此外，这种所有权的集中也可能对我们A类普通股的交易价格产生不利影响，因为投资者认为持有一家有控股股东的公司的股票有不利之处。
如果证券或行业分析师停止发布关于我们、我们的业务或我们的市场的研究或报告，或者如果他们对我们的A类普通股做出相反的建议，我们A类普通股的交易价格和交易量可能会下降。
我们A类普通股的交易市场受到证券或行业分析师可能发布的关于我们、我们的业务、我们的市场或我们的竞争对手的研究和报告的影响。如果任何可能跟踪我们的分析师以不利的方式改变他们对我们A类普通股的推荐，或者对我们的竞争对手提出比我们更有利的建议，我们A类普通股的交易价格可能会下降。如果任何跟踪我们的分析师停止对我们公司的报道，或未能定期发布有关我们的报告，我们可能会失去在金融市场的可见度，这反过来可能导致我们A类普通股的交易价格或交易量下降。
我们第二次修订和重述的公司注册证书和第三次修订和重述的公司章程中包含的反收购条款，以及特拉华州法律的条款，可能会损害收购尝试。
我们第二次修订和重述的公司注册证书、第三次修订和重述的公司章程和特拉华州法律包含的条款可能会使我们董事会认为不可取的收购变得更加困难、延迟或阻止。除其他事项外，我们的第二次修订和重述的公司注册证书和第三次修订和重述的附例包括以下规定：
•授权“空白支票”优先股，无需股东批准即可由本公司董事会发行，并可能包含优于本公司A类和B类普通股的投票权、清算权、股息和其他权利；
•限制董事和高级管理人员的责任，并为其提供赔偿；
•限制我们的股东在特别会议之前召集和开展业务的能力；
•规定了双层普通股结构，在这种结构中，我们B类普通股的持有者有能力控制需要股东批准的事项的结果，即使他们持有的A类和B类普通股的流通股明显少于我们A类和B类普通股的多数，包括选举董事和重大公司交易，如合并或以其他方式出售我们公司或其资产；
•如果我们的董事会分为三类董事，交错任期三年；
•禁止股东通过书面同意采取行动，这要求所有股东的行动都必须在我们的股东会议上进行；
•要求以绝对多数票通过修改我们第二次修订和重述的公司章程和第三次修订和重述的章程中的一些条款；
•要求在我们的股东会议上预先通知股东的业务建议，并提名进入我们董事会的候选人；以及
•控制董事会和股东会议的进行和时间安排的程序。
这些条款单独或一起可能会推迟或阻止敌意收购、控制权变更或我们管理层的变动。
作为一家特拉华州公司，我们还必须遵守特拉华州法律的条款，包括特拉华州公司法第203条，该条款防止持有我们已发行普通股15%以上的某些股东在未经持有至少三分之二已发行普通股的股东批准的情况下进行某些商业合并，这些股东不是由该15%或更多的股东持有的。
我们第二次修订和重述的公司注册证书、第三次修订和重述的公司章程或特拉华州法律中任何具有延迟、防止或威慑控制权变更的条款都可能限制我们的股东从他们持有的A类普通股获得溢价的机会，还可能影响一些投资者愿意为我们的A类普通股支付的价格。
我们的第二个修订和重述的公司注册证书和我们的第三个修订和重述的章程包括超级多数投票条款，这将限制您影响公司事务的能力。
我们的第二次修订和重述的公司注册证书和我们的第三次修订和重述的章程包括要求有权投票的股本中所有流通股的三分之二投赞成票的条款，以实施某些变化。这些变化包括修改或废除我们第三次修订和重述的公司章程，或者第二次修订和重述的公司注册证书，或者以正当理由免去董事的职务。如果我们B类普通股的所有或几乎所有持有者自愿或非自愿地将他们的股票转换为A类普通股，莫尔肯先生可能控制我们已发行股本的大部分投票权，因此他可能有能力阻止任何此类变化，这将限制股东影响公司事务的能力。
我们第三次修订和重述的章程规定，除某些例外情况外，特拉华州衡平法院将是某些股东诉讼事项的唯一和独家论坛，这可能限制我们的股东在与我们或我们的董事、高级管理人员、员工或股东的纠纷中获得有利的司法论坛的能力。
我们的第三次修订和重述的附例规定，除有限的例外情况外，特拉华州衡平法院将在法律允许的最大范围内，成为以下方面的唯一和独家论坛：(I)代表我们提起的任何派生诉讼或诉讼；(Ii)任何声称违反我们任何董事、高级管理人员或股东对我们或我们股东的受托责任的诉讼；(Iii)任何主张根据内部事务原则对我们提出索赔的诉讼；或(Iv)根据特拉华州公司法、我们的第二次修订和重述的公司注册证书或我们的第三次修订和重述的章程的任何条款而引起的任何诉讼。这一排他性法院条款不适用于为执行《交易法》所规定的义务或责任而提起的诉讼，该法案规定了联邦法院的专属管辖权。然而，它可以适用于根据证券法主张索赔并且属于我们选择的法院条款中列举的一个或多个类别的诉讼，因为证券法第22条规定联邦法院和州法院对所有提起的诉讼同时拥有管辖权，以执行证券法或其下的规则和法规规定的任何义务或责任。法院是否会对《证券法》下的索赔强制执行此类条款还存在不确定性，我们的股东不会被视为放弃了对联邦证券法及其规则和条例的遵守。
我们对法院条款的选择可能会限制股东在司法法院提出其认为有利于与我们或我们的任何董事、高级管理人员、其他员工或股东发生纠纷的索赔的能力，这可能会阻碍与此类索赔有关的诉讼。虽然特拉华州法院已经确定选择的法院条款是表面上有效的，但股东仍然可以寻求在我们的独家法院条款指定的地点以外的地点提出索赔。在这种情况下，我们期待着大力主张我们第三次修订和重述的章程中的专属论坛条款的有效性和可执行性。或者，如果法院发现我们第三次修订和重述的法律中包含的法院条款的选择在诉讼中不适用或不可执行，我们可能会产生与在其他司法管辖区解决此类诉讼相关的额外费用，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性和不利的影响。
我们未来可能需要额外的资本，而这些资本可能是有限的，或者是无法获得的。如果不能在需要的时候筹集资金，可能会阻碍我们按照计划进行增长。
我们未来可能需要从股权或债务融资中获得更多资本，为我们的运营提供资金，为设备和基础设施投资提供资金，收购补充业务和技术，并对
竞争压力和潜在的战略机遇。如果我们被要求通过进一步发行股权或其他可转换为股权的证券来筹集额外资金，我们的现有股东可能会遭受重大稀释，我们发行的任何新股可能拥有优先于我们A类普通股持有人的权利、优先或特权。我们可能寻求的额外资本可能不会以优惠的条件提供，或者根本不会。如果我们不能以有利的条件或根本不能获得资金，我们可能不得不减少我们的业务或放弃机会，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
在可预见的未来，我们不打算支付红利。
我们从未宣布或支付过我们的A类普通股的任何现金股利，在可预见的未来也不打算支付任何现金股利。我们预计，我们将保留我们未来的所有收益，用于我们的业务发展和一般公司用途。未来是否派发股息，将由我们的董事会自行决定。因此，投资者必须依赖于在价格升值后出售他们的A类普通股，作为实现投资未来收益的唯一途径。
如果我们A类普通股的大量股票在公开市场上出售，出售可能会降低我们A类普通股的交易价格，并阻碍我们未来筹集资金的能力。
我们无法预测我们未来发行的A类普通股将对我们A类普通股的市场价格产生什么影响。此外，我们为收购而发行的A类普通股可能不受转售限制。如果我们A类普通股的某些大股东或与收购有关的A类普通股的接受者出售了他们所持A类普通股的全部或很大一部分，或者被市场认为打算以非有序的方式出售这些股票，我们A类普通股的市场价格可能会大幅下降。此外，这些出售可能会削弱我们通过在资本市场出售额外的A类普通股来筹集资金的能力。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目1C。网络安全
网络安全风险管理与策略
我们定期评估来自网络安全和技术威胁的风险，并监控我们的信息系统是否存在潜在的漏洞。我们使用广泛采用的风险量化模型来识别、衡量和确定网络安全威胁的优先顺序，并制定相关的安全控制和保障措施。我们定期审查和测试我们的信息安全计划，并利用内部审计团队的审计、桌面练习、渗透和漏洞测试、威胁建模、模拟和其他练习来评估我们信息安全计划的有效性，并改进我们的安全措施和规划。
我们的企业范围信息安全计划旨在识别、保护、检测、响应和管理合理可预见的网络安全风险和威胁。与我们的业务、网络和运营相关的网络安全风险通过包括第三方评估以及内部信息系统和网络安全、治理、风险和合规性审查在内的多方面方法来识别和解决。
为了防御、检测和应对网络安全事件，我们(I)对系统和应用程序进行主动的隐私和网络安全审查，(Ii)审核适用的数据政策，(Iii)在内部和与外部独立第三方进行渗透测试，以测试我们的安全控制，(Iv)进行员工培训，(V)监测与数据保护和信息安全相关的新兴法律和最佳做法，以及(Vi)
实施适当的改变。不能保证我们的网络安全风险管理计划和流程，包括我们的政策、控制程序或程序，将在保护我们的系统和信息方面得到充分实施、遵守或有效。
我们实施了事件响应和漏洞管理流程，其中包括四个相互关联的总体工作流程：(1)安全或隐私事件的检测和分析；(2)调查、缓解和补救；(3)报告和通知；以及(4)事件后分析。此类事件响应可能涉及我们的信息安全、网络、信息技术、开发、执行和法律团队的参与者。
我们还进行演习，模拟对网络安全事件的反应。我们的网络安全专业团队与我们业务部门的技术和业务利益相关者合作，进一步分析公司面临的风险，并形成检测、缓解和补救战略。
作为上述流程的一部分，我们定期聘请外部审计师和顾问来评估我们的网络安全计划以及对适用实践和标准的遵守情况。我们的信息安全管理系统已通过认证，符合ISO/IEC 27001：2013和AICPA SOC 2 Type II的要求，其中包括所有五项信托服务标准。
我们的供应商风险管理(“VRM”)计划评估与我们使用第三方服务提供商相关的网络安全威胁的风险。根据该计划，我们在选择和接触第三方服务提供商之前进行初始风险评估，并进行持续风险评估，以努力识别和缓解来自供应商、供应商和其他业务合作伙伴等第三方的风险。VRM计划旨在评估与使用第三方供应商相关的网络安全和数据隐私风险，这些供应商将处理、存储或处理带宽员工、企业或客户数据。根据此评估，VRM计划记录风险评级，就选择或实施建议提供建议，并告知适用的第三方的合同条款，如隐私、安全和数据保护承诺。除了新的供应商入职，VRM计划还包括对关键服务提供商的年度审查、对扩展的使用案例的持续评估以及对潜在第三方事件的评估。我们监控和评估第三方网络安全威胁报告，以识别和缓解供应链中第三方事件给我们带来的潜在风险。
我们的应用安全计划主动执行系统和软件代码的静态和动态扫描。此外，我们每天都会对我们的系统和资产执行漏洞扫描。
为了保护我们的信息系统免受网络安全威胁，我们使用各种安全工具，在我们的安全运营中心的持续监控下，帮助及时预防、识别、上报、调查、解决已识别的漏洞和安全事件并从中恢复。这些工具包括但不限于终端检测和响应、安全信息和事件管理、攻击面管理、静态应用安全测试、动态应用安全测试、DDoS缓解服务、威胁检测(包括情报和品牌监控)、入侵检测传感器、网络防火墙和Web应用防火墙。
我们的系统定期遭受定向攻击，旨在导致我们的服务和运营中断和延迟，以及个人信息(第三方、员工和我们的成员)和其他数据、机密信息或知识产权的丢失、误用或被盗。我们在2021年末经历的DDoS攻击确实对我们的运营结果产生了实质性影响。 我们确实面临类似攻击和其他网络安全威胁的风险，如果这些威胁成为现实，很可能会对我们产生实质性影响，包括我们的运营、业务战略、运营结果或财务状况。 此外，对我们的系统或第三方系统的攻击或渗透，或其他对个人信息的滥用或误用，可能会使我们面临商业、监管、诉讼和声誉风险。风险因素-对我们的网络或系统或我们所依赖的第三方的攻击或入侵，可能会降低我们开展业务的能力，损害我们服务和通信平台的完整性，导致服务降级或中断，以及大量数据
这些损失、我们的知识产权被盗、政府机构的调查以及我们的声誉受损，都可能使我们承担对第三方的责任，并要求我们产生大量额外成本来维护我们的网络和数据的安全。”
网络安全治理
我们的董事会监督我们的年度企业风险评估，我们评估公司内部的关键风险，包括安全和技术风险以及网络安全威胁。我们的董事会至少每年都会收到带宽风险管理流程的最新信息，并从我们的首席信息官(“CIO”)那里收到每季度一次的网络安全更新。
我们的首席信息官和信息安全副总裁总裁领导我们的全球信息安全组织，并负责监督我们的信息安全项目。我们的信息安全副总裁总裁拥有超过25年的行业经验，包括在类似职位上服务，在其他私营和上市公司建立、领导和监督网络安全项目。支持我们信息安全计划的团队成员具有相关的教育和行业经验，包括应用程序安全、安全运营、取证和事件响应、治理、风险和合规性。
在管理层面，我们的网络安全风险是通过全面、跨职能的方法识别和解决的。主要的安全、运营、法律和合规利益相关者定期开会，制定战略，通过识别、预防和缓解网络安全威胁，并有效应对网络安全事件，保护我们和我们客户信息的机密性、完整性和可用性。我们的执行安全委员会包括我们的首席运营官、首席信息官、首席技术官、首席开发官、总法律顾问和其他跨职能参与者，每月召开会议，评估我们的网络安全风险和相关应对措施。
教育和意识
我们的政策要求我们的每一位员工都为我们的数据安全工作做出贡献。我们定期提醒员工处理和保护客户和员工数据的重要性，包括通过旨在提高员工如何检测和应对网络安全威胁的意识的年度隐私和安全培训。
项目2.财产
我们的公司总部位于北卡罗来纳州的罗利，我们在那里租赁了大约534,000平方英尺的办公空间，位于Bandmate路2230号。
我们在美国和世界各地设有办事处。除了公司总部外，我们还在科罗拉多州丹佛、纽约州罗切斯特、比利时布鲁塞尔、英国伦敦、爱尔兰都柏林、罗马尼亚伊阿西和土耳其伊斯坦布尔租用了办公场所。
我们目前租用了所有的设施。我们于2023年第三季度迁至新建的公司总部。我们相信，这个新设施将提供额外的空间，以容纳我们日益增长的劳动力。
项目3.法律诉讼
Phone Recovery Services，LLC和Phone Administration Services，Inc.代表或声称代表适用的司法管辖区或适用的县或市本身对我们和/或我们的一家子公司提起多项诉讼，指控我们未能对与提供911服务相关的某些税收和附加费开具账单、征收和汇款。
下列县或市政府在与911税收和附加费的征收和汇款有关的诉讼中点名为我们：(A)加利福尼亚州旧金山市和县；(B)以下伊利诺伊州司法管辖区，统称为：库克和凯恩县、伊利诺伊州、芝加哥、伊利诺伊州和伊利诺伊州；以及(C)纽约州。起诉书称，我们没有根据适用的法律对与911服务相关的某些税收和附加费进行开具账单、征收和汇款。
2023年10月19日，我们在一份标题为阿吉拉尔诉网络保险高级健康事业部ALG，LLC等人。，在德克萨斯州南区美国地区法院待决，涉及到向原告的电话号码主动发送电话的指控。
我们打算积极为这些诉讼辩护，并相信我们对每一起诉讼都有值得称道的辩护。然而，诉讼本质上是不确定的，任何针对我们的判决或禁令救济或任何不利的和解都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生负面影响。
除上述诉讼外，在正常业务过程中，我们可能会不时受到法律诉讼和索赔的影响。我们已经收到并可能在未来继续收到来自第三方的与号码管理和计费有关的索赔、与雇佣相关的索赔、因客户滥用我们的产品而引起的索赔，以及侵犯其知识产权的索赔等。未来的诉讼可能是必要的，以通过确定第三方专有权的范围、可执行性和有效性来为我们自己、我们的合作伙伴和我们的客户辩护，或者确立我们的专有权或追回欠我们的金额。任何当前或未来诉讼的结果都不能肯定地预测，无论结果如何，诉讼都可能因为辩护和和解成本、管理资源分流等因素而对我们产生不利影响。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
第二部分--其他资料
项目5.注册人的市场’普通股、相关股东事项与发行人购买股权证券
A类普通股市场信息
我们的A类普通股自2017年11月10日起在纳斯达克全球精选市场挂牌上市，交易代码为BAND。在此之前，我们的A类普通股没有公开交易市场。
股东
截至2024年2月23日，我们有22名A类和B类普通股持有者。实际的股东人数超过了这一记录持有人的人数，包括作为受益者的股东，但其股票由经纪人和其他被提名者以街头名义持有。
股利政策
我们从未宣布或支付过普通股的任何现金股息。我们目前打算保留我们未来业务产生的所有收益，如果有的话，用于我们业务的发展和增长。是否派发股息由我们的董事会自行决定，并取决于我们的财务状况、经营结果、资本要求以及董事会认为相关的其他因素。
股票表现图表
就交易法第18节的目的而言，本绩效图表不应被视为“征集材料”或已向美国证券交易委员会“存档”，或以其他方式承担该节下的责任，并且不应被视为通过引用而并入Bandain Inc.根据证券法或交易法提交的任何文件中。
下图将我们股东的5年累计总回报与纳斯达克综合指数和S信息技术指数进行了比较。该图假设从2018年12月31日到2023年12月31日在我们的A类普通股和每个指数上投资了100美元，并假设任何股息都进行了再投资。
以下图表中的比较是基于历史数据，并不指示也不打算预测我们A类普通股的未来表现。
根据股权补偿计划获授权发行的证券
本项目所要求的资料以参考吾等有关本公司2024年股东周年大会的委托书的方式纳入。委托书将在截至2023年12月31日的财年后120天内提交给美国证券交易委员会。
最近出售的未注册证券
从2023年1月1日到2023年12月31日，我们没有在未注册的基础上出售任何证券。
第六项。[已保留]
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与我们的合并财务报表和10-K表格年度报告中其他地方包含的相关附注一起阅读。本讨论包含基于涉及风险和不确定性的当前计划，期望和信念的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果存在重大差异，这是由于各种因素，包括本年度报告中10-K表格中“风险因素”项下所述的因素。我们的财政年度将于12月31日结束。
概述
全球通信转型正在进行中，我们相信带宽是核心。我们的使命是开发和提供沟通的力量。我们帮助创新型组织（从初创应用程序开发人员到世界上最大的企业）吸引最终用户，并在人们生活、学习、工作和娱乐的任何地方提供卓越的体验。在Bandwidth Communications Cloud的支持下，创新型企业使用Bandwidth的API轻松将语音、消息和紧急服务功能嵌入到软件和应用程序中。Bandwidth Communications Cloud是一个覆盖65个国家、覆盖90%以上GDP的全球网络。Bandwidth是第一家提供基于我们自己的云平台构建的强大API选择的云通信提供商。我们屡获殊荣的支持团队每天都在帮助世界各地的企业解决复杂的通信挑战。
Bandwidth的业务受益于多个全球大趋势，包括企业迁移到云，采用CCaaS平台，需要能够从任何地方工作，重塑客户体验，消息传递应用程序的增长直接与消费者互动，以及人工智能技术应用于云通信用例。我们相信，这些大趋势创造了相当大的可寻址市场，是长期的，持久的，仍然处于采用曲线的早期。
凭借我们的软件API、我们的全球通信云和我们在全球监管框架方面的广泛经验，我们相信带宽是我们这个领域为全球企业提供关键业务通信的最佳供应商之一。事实上，带宽已经为所有2023年的Gartner提供了动力Ⓡ魔力象限报告UCaaS和CCaaS关键云通信类别的领导者。
我们的长期愿景是继续加强这一地位，使其成为通信转型的关键支持平台。我们将通过三种方式实现这一目标：（1）交叉销售和追加销售我们的现有客户，因为他们受益于我们的全球足迹和强大的API，以自动化和扩展云通信;（2）专注于直接面向企业的增长，为直接利用带宽服务加速数字化转型的全球2000强企业提供服务，以及（3）致力于成为SaaS平台的首选提供商，这些平台使用对话语音和消息传递来创建增强客户体验的数字互动。这三个战略是我们寻求建立的持久业务的基础。
截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度，总收益为 六亿零一百万 5.73亿美元，以及四亿九千一百万于二零二三年及二零二二年分别增加5%及17%。 二零二三年及二零二一年的净亏损分别为16百万元及27百万元。 2022年净收入为 两千万
循环信贷安排
于2023年8月1日，我们（作为借款人）、贷款人（不时为其中一方）与Bank of America，N.A.订立信贷协议（“信贷协议”），作为行政代理人、摇摆贷款人和信用证签发人。《信贷协议》规定提供5 000万美元的循环信贷机制（“信贷机制”），包括1 500万美元的信用证分额度和最高500万美元的swingline分额度。信贷机制有一个可折叠的功能，允许在某些条件下将借款总额增加到2 500万美元。信贷融资将于（a）二零二八年八月一日或（b）我们任何可换股票据的预定到期日或强制兑换日期前91日（以较早者为准）到期。信贷融资项下的借款利息按与基本利率或有抵押隔夜融资利率（“SOFR”）挂钩的年利率累计，由我们选择。基于SOFR的贷款的利率等于适用利息期的期限SOFR加上10个基点加上2.25%至2.75%之间的适用利润率，基于基本利率的贷款的利率等于基本利率加上1.25%至1.75%之间的适用利润率，在上述每种情况下，取决于我们最近连续四个财政季度的综合EBITDA，这些财政季度的财务报表已根据信贷协议交付。我们须就借款承诺的未动用部分支付相当于0. 05%至0. 0625%的季度承诺费，视乎我们最近连续四个财政季度的综合EBITDA而定，而财务报表已根据信贷协议交付。
业务中断保险追偿
自2021年9月开始，我们的通讯网络受到DDoS攻击，导致通讯服务间歇性中断，影响我们的若干市场及客户。在DDoS攻击期间，我们维持了一定的保险范围，包括业务中断保险，旨在涵盖此类情况。于2023年6月，我们与保险公司解决了我们的索赔，据此，我们有权获得 400万美元营业中断保险的收益。 保险付款的所得款项已于2023年7月悉数收取，并于截至2023年12月31日止年度的综合经营报表中计入业务中断保险追偿收益。
购回2026年可换股票据
于2023年3月，我们与有限数目的2026年可换股票据持有人订立独立、私下磋商的回购协议，以回购约 6500万美元二零二六年可换股票据之本金总额，总现金价格约为 5100万美元.这些回购于2023年3月6日结束。我们订立类似协议，以总现金价格约117，000，000港元购回本金总额约160，000，000港元之二零二六年可换股票据，于2022年11月关闭。 在这两次回购之后， 1.75亿美元二零二六年可换股票据之本金额仍未偿还。
用于购回二零二六年可换股票据之代价与二零二六年可换股票据之账面值之间之差额产生收益约为 1300万美元在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度合并经营报表上分别记录了4,000万美元的债务清偿净收益。
关键绩效指标
我们监控以下关键绩效指标(“KPI”)，以帮助我们评估业务、识别影响业务的趋势、制定业务计划和做出战略决策。我们相信以下KPI在评估我们的业务时很有用：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | Year ended December 31, |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
净保留率(1) | | | | | | 101 | % | | 112 | % | | 117 | % |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
_______________________
(1) 由于收入部门报告的变化，我们在之前的美国证券交易委员会备案文件中披露的净留存率的关键绩效指标(以前描述为“按美元计算的净留存率”)、在截至2022年3月31日的报告期之前发布的新闻稿和演示文稿，将无法直接与我们未来报告的KPI进行比较。为便于对上表所列各期间进行比较，净留存率采用了本期方法。
我们之前将活跃的客户帐户报告为KPI。然而，随着我们将重点放在较大的客户上，活跃客户数量的相关性有所下降，并已作为KPI删除。
净保留率
我们推动增长和创造增量收入的能力，在一定程度上取决于我们维持和发展与现有客户的关系的能力，这些客户创造了收入，并寻求增加他们对我们平台的使用。我们通过衡量产生收入的客户的净留存率来跟踪我们在这一领域的表现。为了计算净保留率，我们首先确定在上一年同一季度产生收入的客户群。净留存率的计算方法是将该队列在一个季度产生的收入除以上一年相应季度该队列产生的收入。然后，通过将该季度的结果除以前三个季度的相应结果，得出该季度报告的净留存率。被收购企业的客户包括在下一年’S日历季度收购。当这样的客户增加产品的使用、将产品的使用扩展到新的应用或采用新产品时，我们的净保留率就会增加。当这些客户停止或减少使用产品，或者当我们降低解决方案的价格时，我们的净保留率就会下降。
随着我们的客户发展业务和增加我们平台的使用量，他们有时会出于运营或其他原因在我们这里创建多个客户帐户。因此，当我们确定创建了新客户的重要客户组织(定义为在季度报告期内创造了超过1%收入的单个客户组织)时，该新客户与原始客户捆绑在一起，并将来自该新客户的收入包括在原始客户中，以计算此指标。为便于比较，上表中的净留存率已更新，以反映我们报告分部的变化。
运营报表的主要组成部分
收入
云通信收入来自(I)重复出现的来源，例如每分钟的语音使用和语音呼叫、每条文本消息的使用和其他使用服务和费用，以及(Ii)电话号码服务、启用911的电话号码服务、消息服务和其他服务产生的每月经常性费用。报文传送附加费收入来自报文传送生态系统内的某些运营商征收的费用，这些费用随后被开具发票并转嫁给客户。
在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度中，我们分别有72%、73%和73%的云通信收入来自重复出现的来源。我们剩余的云通信收入的很大一部分来自经常性的月费。
我们在客户开具发票时确认应收账款。此外，如果服务已经交付并可在后续期间开具账单，我们将为未开单收入记录应收账款。截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日，扣除坏账准备后，未开单收入分别占未付应收账款的56%、45%和52%。
收入成本和毛利率
收入成本包括向其他网络服务提供商支付的费用、网络运营成本、人员成本、设施和信息技术的分配成本、所获得技术无形资产的摊销和折旧。
支付给其他网络服务提供商的费用在我们购买服务时产生，例如使用分钟数、电话号码、消息、客户号码移植和网络电路。
网络运营成本包括网络服务和云基础设施、容量规划和管理、软件许可证、硬件和软件维护费、客户支持以及与网络相关的设施租金。
负责提供服务以及通信网络的操作和维护的雇员产生了人事费(包括非现金、基于股票的补偿费用)。
毛利的计算方法是从收入中减去收入成本，再除以收入，以百分比表示。我们的收入成本和毛利率一直并将继续受到几个因素的影响，包括我们对网络投资的时机和程度、我们管理离网使用分钟数和消息成本的能力、我们收入成本中与人员相关的成本组合或金额的变化、收入的产品组合、资本化软件开发成本摊销的时间以及我们向客户收取的服务价格的波动。
运营费用
运营费用中最重要的组成部分是人员成本，包括工资、福利、奖金和基于股票的薪酬支出。我们还产生与我们的一般管理费用相关的其他非人员成本，包括设施费用、软件许可证、网络服务、与我们的服务交付无关的资产的折旧和摊销。我们预计，在业务增长的推动下，我们的运营费用将以绝对值计算增加。
研究与开发
R研究和开发费用包括设计、开发、测试和增强我们的云网络和软件产品的工资和相关人员成本。研发费用包括我们研发人员使用的设施和信息技术的折旧和分摊成本。
销售和市场营销
S销售和营销费用包括工资和相关人员成本、佣金以及与广告、营销、品牌宣传活动、销售支持和专业服务费以及客户账单和收款功能相关的成本。销售和营销费用包括已获得的客户关系无形资产的折旧、摊销，以及我们的销售和营销人员使用的设施和信息技术的分配成本。
一般和行政
一般和行政费用包括会计、法律、人力资源、公司和其他行政和合规职能的工资和相关人员费用。一般和行政费用包括折旧、第三方专业服务的支出，以及公司和行政人员使用的设施和信息技术的分摊成本。
所得税
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度，我们的有效税率分别为15.3%、(13.1%)和12.3%。从2022年到2023年，我们有效税率的提高主要是由于美国以外的运营亏损增加，在美国，税收优惠得到确认，不会被估值津贴抵消。
在确定递延税项资产是否将全部或部分变现时，需要作出判断。管理层在司法管辖基础上评估现有的正面和负面证据，以估计递延税项资产是否将被确认，以及当所有或部分递延税项资产更有可能无法变现时，必须建立估值拨备。截至2023年12月31日，我们继续对美国联邦和州递延税净资产保持估值津贴。
经营成果
下表列出了已整合所示期间的业务报表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | Year ended December 31, |
| | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | (单位：千) |
| 收入 | | | | | $ | 601,117 | | | $ | 573,152 | | | $ | 490,907 | |
| 收入成本 | | | | | 364,960 | | | 334,799 | | | 277,094 | |
| 毛利 | | | | | 236,157 | | | 238,353 | | | 213,813 | |
| 运营费用 | | | | | | | | | |
| 研发 | | | | | 104,188 | | | 97,990 | | | 69,505 | |
| 销售和市场营销 | | | | | 102,063 | | | 96,658 | | | 82,333 | |
| 一般和行政 | | | | | 65,363 | | | 68,029 | | | 64,212 | |
| 总运营费用 | | | | | 271,614 | | | 262,677 | | | 216,050 | |
| 营业亏损 | | | | | (35,457) | | | (24,324) | | | (2,237) | |
| 其他收入(费用)，净额： | | | | | | | | | |
| 清偿债务的净收益 | | | | | 12,767 | | | 40,205 | | | — | |
| 业务中断保险追回收益 | | | | | 4,000 | | | — | | | — | |
| 利息支出，净额 | | | | | (808) | | | (3,048) | | | (28,784) | |
| 其他收入(费用)，净额 | | | | | 195 | | | 4,473 | | | (174) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 其他收入(费用)合计，净额 | | | | | 16,154 | | | 41,630 | | | (28,958) | |
| 所得税前收入(亏损) | | | | | (19,303) | | | 17,306 | | | (31,195) | |
| 所得税优惠 | | | | | 2,960 | | | 2,264 | | | 3,833 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 净(亏损)收益 | | | | | $ | (16,343) | | | $ | 19,570 | | | $ | (27,362) | |
下表列出了我们在所列期间的经营结果占总收入的百分比。*
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | Year ended December 31, |
| | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入 | | | | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
| 收入成本 | | | | | 61 | % | | 58 | % | | 56 | % |
| 毛利 | | | | | 39 | % | | 42 | % | | 44 | % |
| 运营费用 | | | | | | | | | |
| 研发 | | | | | 17 | % | | 17 | % | | 14 | % |
| 销售和市场营销 | | | | | 17 | % | | 17 | % | | 17 | % |
| 一般和行政 | | | | | 11 | % | | 12 | % | | 13 | % |
| 总运营费用 | | | | | 45 | % | | 46 | % | | 44 | % |
| 营业亏损 | | | | | (6) | % | | (4) | % | | — | % |
| 其他收入(费用)，净额： | | | | | | | | | |
| 清偿债务的净收益 | | | | | 2 | % | | 7 | % | | — | % |
| 业务中断保险追回收益 | | | | | 1 | % | | — | % | | — | % |
| 利息支出，净额 | | | | | — | % | | (1) | % | | (6) | % |
| 其他收入(费用)，净额 | | | | | — | % | | 1 | % | | — | % |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 其他收入(费用)合计，净额 | | | | | 3 | % | | 7 | % | | (6) | % |
| 所得税前收入(亏损) | | | | | (3) | % | | 3 | % | | (6) | % |
| 所得税优惠 | | | | | — | % | | — | % | | 1 | % |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 净(亏损)收益 | | | | | (3) | % | | 3 | % | | (5) | % |
(*)由于四舍五入的原因，柱子可能没有脚部。
截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度之比较
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, | | | | |
| | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 变化 |
| | | | | | | |
| (千美元) |
| 云通信 | $ | 478,892 | | | $ | 474,576 | | | $ | 4,316 | | | 1 | % |
| 短信附加费 | $ | 122,225 | | | $ | 98,576 | | | $ | 23,649 | | | 24 | % |
| 收入 | $ | 601,117 | | | $ | 573,152 | | | $ | 27,965 | | | 5 | % |
2023年，我们的云通信收入增长了 400万美元，较2022年同期下降1%。这一增长是由于商业消息的销售额增加，这超过了上一年周期性活动消息收入的缺乏，以及电话号码和支持911的电话号码服务的收入增加，这部分被语音服务的收入减少所抵消。
2023年，我们的短信附加费收入增加了 2400万美元，或24%，与2022年同期相比。这一增长是由于某些运营商因商业短信销售额增加而征收的更高的直通短信附加费所推动的。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, | | | | |
| | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 变化 |
| | | | | | | |
| (千美元) |
| 收入成本 | $ | 364,960 | | | $ | 334,799 | | | $ | 30,161 | | | 9 | % |
| 毛利 | $ | 236,157 | | | $ | 238,353 | | | $ | (2,196) | | | (1) | % |
| 总毛利率 | 39 | % | | 42 | % | | | | |
2023年，总收入成本增加了 3000万美元，与一九九九年同期比较， 2022年，由 更高直通报文传送附加费2,500万美元。这个总营收和总营收成本的变化相结合产生的毛利润为f 2.36亿美元，减少了200万美元从#年同期2022年，受更高的网络成本推动。
我们的总毛利率百分比为39%在……里面2023 下降了3%，与2022年同期相比，受更高的网络成本和总收入组合中更高的直通消息附加费的推动。
运营费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, | | | | |
| | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 变化 |
| | | | | | | |
| (千美元) |
| 研发 | $ | 104,188 | | | $ | 97,990 | | | $ | 6,198 | | | 6 | % |
| 销售和市场营销 | 102,063 | | | 96,658 | | | 5,405 | | | 6 | % |
| 一般和行政 | 65,363 | | | 68,029 | | | (2,666) | | | (4) | % |
| 总运营费用 | $ | 271,614 | | | $ | 262,677 | | | $ | 8,937 | | | 3 | % |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，总运营费用占收入的百分比分别为45%和46%维利。
2023年，与2022年同期相比，研发费用增加了600万美元，增幅为6%。这一增长主要是由于信息技术和设施费用增加，以支持我们不断扩大的研发能力。
2023年，销售和营销费用增长了500万美元，或6%，与2022年同期，主要是由于劳动力和某些可自由支配的费用增加，以及支持我们扩大能力的信息技术和设施费用增加。
2023年，G一般和行政费用减少300万美元，或4%，与2022年同期相比，受企业管理费用下降的推动。
利息支出，净额
2023年，扣除利息收入后的利息支出净额下降通过200万美元，与2022年同期相比，由于利息支出减少100万美元由于2026年可转换票据回购约2023年3月为6,500万美元； 2022年11月为1.6亿美元，此外还有100万美元的利息收入，这是因为投资现金的利率较高。
所得税优惠
2023年，我们确认了以下所得税优惠300万美元，涨幅低于一百万美元，与#年同期相比2022。截至2023年12月31日的年度的实际税率为15.3%，而2023年为(13.1%)2022。截至2023年12月31日止年度，对实际税率的变动主要是由于美国以外的营业亏损增加，那里的税收优惠得到确认，没有被估值津贴抵消。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内，实际税率分别为15.3%和(13.1%)，不同于美国联邦法定税率21%，这主要是由于针对我们的美国联邦和州递延税净资产记录的估值免税额。
在我们的实际税率范围内，大部分永久性的税收调整都被估值免税额所抵消。这些调整包括州税、根据美国国税法第41条规定的联邦研究税收抵免、美国的股权补偿和美国的其他不可扣除支出。剔除估值津贴的影响，我们实现了截至2023年12月31日的年度的估计州有效税率为4.3%。此外，除估值免税额外，我们在本期间继续产生与在美国认可的合格研究活动的所得税抵免相关的所得税优惠。适用的联邦税收法律和法规将合格的研究活动定义为在美国进行的研究和开发活动，涉及旨在发现旨在开发新的或改进的业务组成部分的新信息的实验过程。在没有估值津贴的情况下，如果所得税扣除超过或低于相关账面费用，股权补偿也会影响实际税率，这是ASC 718-740-35-2的要求。由估值津贴抵消的其他美国不可扣除费用主要包括根据国内收入法典第162(M)条规定的不可扣除的高管薪酬。
在我们的有效税率内不被估值津贴抵消的永久性税收调整包括最低州税、外国税收优惠和外国税率差异。随着我们继续扩大我们的国际业务，外国商业活动的任何变化都可能影响我们未来的有效税率。
我们继续预计，随着美国境内的递延税项资产在随后的期间增加或减少，估值准备将出现经常性变化。我们将维持对所有美国联邦和州递延税项资产的估值津贴，直到我们的联邦和州递延税项资产的好处更有可能实现为止。
2022年和2021年12月31日终了年度比较
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, | | | | |
| | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 变化 |
| | | | | | | |
| (千美元) |
| 云通信 | $ | 474,576 | | | $ | 449,656 | | | $ | 24,920 | | | 6 | % |
| 短信附加费 | $ | 98,576 | | | $ | 41,251 | | | $ | 57,325 | | | 139 | % |
| 收入 | $ | 573,152 | | | $ | 490,907 | | | $ | 82,245 | | | 17 | % |
2022年，我们的总收入增长了8200万美元，或17%，与2021年同期相比。这一增长是由于我们的核心报文传送产品使用率更高，以及某些运营商征收额外的A2P直通报文传送附加费所致。与2021年同期相比，我们的直通消息附加费以外的收入增长主要是由于我们的核心消息服务增长了46%，以及支持电话号码和911的电话号码服务，但主要被语音服务收入的下降所抵消。我们核心消息服务的增长得益于2022年11月美国中期选举之前来自某些客户的更高消息传送量。与去年同期相比，我们2022年的语音产品收入仍然受到2021年DDoS事件导致的使用量下降以及2022年早些时候剥离的业务收入减少的影响。
截至2022年12月31日，活跃客户账户增加了3%，达到3405个，而截至2021年12月31日，活跃客户账户为3300个。截至2022年12月31日，我们的净保留率为112%。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, | | | | |
| | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 变化 |
| | | | | | | |
| (千美元) |
| 收入成本 | $ | 334,799 | | | $ | 277,094 | | | $ | 57,705 | | | 21 | % |
| 毛利 | $ | 238,353 | | | $ | 213,813 | | | $ | 24,540 | | | 11 | % |
| 总毛利率 | 42 | % | | 44 | % | | | | |
2022年，收入总成本增加了5800万美元，与2021年同期相比，这是由于直通报文传送附加费增加了5600万美元。2022年，总收入和总收入成本的变化相结合，毛利润总额增加了2.38亿美元，H增加了与2021年同期相比，收入为2500万美元，增幅为11%，这是由于我们的收入和除直通报文传送附加费以外的收入成本所带来的利润改善。年我们的总毛利率为42%2022与去年同期相比下降了两个百分点2021，因为运营和产品组合的改善被在总收入中纳入更高的直通消息附加费所抵消。
运营费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, | | | | |
| | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 变化 |
| | | | | | | |
| (千美元) |
| 研发 | $ | 97,990 | | | $ | 69,505 | | | $ | 28,485 | | | 41 | % |
| 销售和市场营销 | 96,658 | | | 82,333 | | | 14,325 | | | 17 | % |
| 一般和行政 | 68,029 | | | 64,212 | | | 3,817 | | | 6 | % |
| 总运营费用 | $ | 262,677 | | | $ | 216,050 | | | $ | 46,627 | | | 22 | % |
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，总运营费用占收入的百分比分别为46%和44%。
在……里面2022研发开支较2021年同期增加约28，000，000元或41%。增加的主要原因是雇用的工作人员人数增加，人事费增加了2 200万美元。员工人数的增加也导致了700万美元的设施和IT支出增加。
在……里面2022销售及市场推广开支较2021年同期增加14，000，000元或17%，主要由于聘用更多员工导致销售人员成本增加13，000，000元。
在……里面2022一般及行政开支较2021年同期增加400万元或6%，主要由于人事成本增加500万元所致。
利息支出，净额
在……里面2022扣除利息收入后的利息开支较2021年同期减少2，600万元，主要由于可换股票据采纳会计准则2020-06的影响导致利息开支减少2，400万元。有关更多详情，请参阅本年度报告表格10-K其他地方所载的综合财务报表附注8“债务”。
所得税优惠
截至2022年12月31日止年度，我们确认所得税优惠200万元，较2021年同期减少200万元。因此，截至二零二二年十二月三十一日止年度的实际税率为（13. 1）%，而二零二一年则为12. 3%。截至2022年12月31日止年度，实际税率的有利变动主要是由于不同司法权区之间的盈利及亏损分开所致。于2022年，我们在没有估值拨备的司法权区处于除税前亏损状况，因此确认所得税利益。然而，由于确认了与我们的债务回购有关的收入，我们在美国确认了税前收入。由于利用了税收属性和估值备抵状况，该收入导致了美国的名义所得税费用。截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度，实际税率分别为（13. 1）%及12. 3%，与美国联邦法定税率21%不同，主要由于就美国联邦及州递延税项资产确认估值拨备。
我们有效税率内的大部分永久性税收调整都被估值津贴所抵消。该等调整包括州税、美国国内税收法典第41条项下的联邦研究税收抵免、美国的股权薪酬及美国的其他不可扣税开支。此外，不包括估值备抵，我们在本期继续产生与美国合格研究活动所得税抵免有关的所得税优惠。适用的联邦税法和法规将合格研究活动定义为在美国进行的研究和开发活动，涉及旨在发现新信息的实验过程，旨在开发新的或改进业务组件。如果没有估值准备金，股权补偿也会影响有效税率，因为所得税扣除额超过或低于ASC规定的相关账面费用
718-740-35-2.被估值备抵抵消的其他美国不可扣除的费用主要包括国内收入法典162（m）规定的不可扣除的高管薪酬。
在我们的有效税率内不被估值津贴抵消的永久性税收调整包括最低州税、外国税收优惠和外国税率差异。随着我们继续扩大我们的国际业务，外国商业活动的任何变化都可能影响我们未来的有效税率。
我们继续预计，随着美国境内的递延税项资产在随后的期间增加或减少，估值准备将出现经常性变化。我们将维持对所有美国联邦和州递延税项资产的估值津贴，直到我们的联邦和州递延税项资产的好处更有可能实现为止。
流动性与资本资源
我们的流动资金来自经营所得现金流量减资本设备开支，并不时以融资活动作为补充。我们的经营现金流由客户于期内就所使用的通讯服务每月付款所带动。我们的现金主要用途包括营运成本，例如支付予其他网络服务供应商的费用、网络营运成本、人事成本及设施开支，以及购买物业、厂房及设备以支持我们通讯平台的增长，以及为我们的新公司总部购买土地。 截至2023年12月31日，我们拥有现金及现金等价物1.32亿美元，有价证券2100万美元。
2023年8月1日，我们签署了信贷协议，其中规定了5000万美元的信贷安排，其中包括1500万美元用于签发信用证的升级贷款和高达500万美元的Swingline子贷款。信贷机制有一个手风琴功能，允许在某些条件下将总借款规模增加到2500万美元。有关信贷协议的更多信息，请参阅本年度报告(Form 10-K)其他部分所列合并财务报表的附注8“债务”和本年度报告(Form 10-K)其他部分所包括的“概览-循环信贷安排”。
2022年6月6日，我们作为借款人和不时作为借款人的贷款人，与作为行政代理、发行贷款人和Swingline贷款人的硅谷银行(SVB)签订了一项信贷协议。该信贷协议规定了5,000万美元的循环信贷安排，包括用于签发信用证的2,000万美元再提升贷款和高达5百万美元的Swingline次级贷款。2023年3月10日，SVB被加州金融保护和创新部关闭，后者指定联邦存款保险公司为接管人。因此，SVB暂停了一段时间的正常银行业务。鉴于上述情况，吾等于2023年3月14日(“通知日期”)向SVB发出通知，表示吾等希望及有意终止本信贷协议项下的承诺(“终止”)。截至通知日期，本信贷协议下并无未偿还借款。终止于2023年3月15日生效。
此外，我们还通过2020年2月发行2026年可转换债券和2021年3月发行2028年可转换债券的收益补充了我们的流动资金。我们用发行2026年可转换票据所得的大部分资金完成了对Voxbone的收购。于2023年3月6日和2022年11月2日，我们分别回购了我们2026年可转换票据中的6500万美元和1.6亿美元，如本年度报告Form 10-K中其他部分的合并财务报表附注8“债务”中进一步描述的那样。我们可以在任何时间和不时通过现金购买和/或股权或债务交换、公开市场购买、私下谈判交易或其他方式，寻求注销或购买我们的2026年可转换票据或2028年可转换票据。该等回购或交换(如有)将按吾等所厘定的条款及价格进行，并将视乎当时的市场情况、吾等的流动资金需求、合约限制及其他因素而定。涉及的金额可能很大。
我们相信，我们的现金、现金等价物和有价证券余额，以及我们业务产生的现金流，将足以满足我们至少在未来12个月内营运资本和资本支出的预期现金需求。然而，我们的信念可能被证明是错误的，我们可以比目前预期的更快地利用我们可用的财政资源。我们未来的资本需求和可用资金的充分性将取决于许多因素，包括题为“风险因素”的章节中列出的那些因素。我们可能需要寻求额外的股本或债务融资，以满足这些未来的资本要求。如果需要从外部来源获得额外的融资，我们可能无法以我们可以接受的条件筹集资金，或者根本无法筹集。如果我们不能按要求筹集额外资本，我们的业务、经营业绩和财务状况都将受到不利影响.
我们未来的主要承诺包括：(I)总计4.25亿美元的可转换票据(见附注8，“债务，”发送到已整合本表其他部分所列财务报表表格10-K的年报有关2026年可换股债券及2028年可换股债券的讨论)，(Ii)4.96亿元未来我们的最低租金支付目前的办公空间，包括4.87亿美元我们的租约不可取消新的公司总部，其中于2023年第三季度开工它将持续最初的二十(20)年期限(“总部租赁”) (见注5：“租赁，”发送到已整合本表其他部分所列财务报表表格10-K的年报用于讨论我们的总部租赁)，以及(Iii)2,300万美元在对各种服务提供商的合同项下的不可取消购买债务和未来最低付款中(见附注12，“承诺和或有事项”发送到已整合本表其他部分所列财务报表表格10-K的年报关于未来合同义务的更多信息)。
现金流量表
下表汇总了所示期间的现金流：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | Year ended December 31, |
| | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | (单位：千) |
| 经营活动提供的净现金 | | | | | $ | 39,001 | | | $ | 34,906 | | | $ | 40,803 | |
| 投资活动提供(用于)的现金净额 | | | | | 30,849 | | | (133,449) | | | 2,833 | |
| 融资活动提供的现金净额(用于) | | | | | (52,775) | | | (120,005) | | | 207,027 | |
| 汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | | | | | 610 | | | 881 | | | 189 | |
| 现金、现金等价物和限制性现金净增加(减少) | | | | | $ | 17,685 | | | $ | (217,667) | | | $ | 250,852 | |
经营活动的现金流
在……里面2023年，经营活动提供的净现金为3,900万美元，这是我们在此期间总计5500万美元的结果产生的，扣除(1)非现金项目包括折旧和摊销、使用权资产的非现金减值、债务贴现和发行成本的摊销、以股票为基础补偿、递延税款和其他，以及清偿债务的净收益和(2)a1600万美元现金流出来自较低的经营负债和较高的经营资产。清偿债务的净收益是回购6500万美元2026年3月的可转换票据本金总额。在经营负债内，由于应计费用和其他负债减少而使用的现金净额1100万美元在2023年期间，由客户使用其信用余额支付发票的较低预付款。T他的现金流出与经营性使用权负债为1000万美元。这部分被应付账款提供的现金抵销。500万美元和主要涉及购买服务和有形商品的时间和金额及其相关的付款安排。W在经营性资产中，由于应收账款增加而使用的现金净额300万美元在2023年期间，由2023年最后一个月因使用额增加而产生的未开账单应收账款余额增加。这部分被现金抵消了
这是由于从全年计时开始，2023年预付费用和其他资产减少了200万美元。
于2022年，经营活动提供的现金净额为3,500万美元，由期内我们的综合业绩产生4,000万美元，扣除非现金项目(包括折旧及摊销、使用权资产的非现金减少、债务折现及发行成本摊销、股票薪酬、递延税项开支及其他)、债务清偿净收益及增加的经营负债带来的1,400万美元现金流入，部分被总计1,900万美元的营运资产现金流出净额所抵销。清偿债务的净收益是回购2026年可转换票据本金总额1.6亿美元的结果。在经营负债方面，2022年期间因应付帐款增加而提供的现金净额为1 700万美元，主要用于购买服务和有形商品的时间和金额及其相关付款安排。2022年期间应计费用和其他负债增加300万美元而提供的现金主要是用于租赁奖励的应计费用增加和预付账单增加。与经营权负债有关的现金流出800万美元部分抵消了这一减少额。在运营资产中，2022年应收账款增加1300万美元导致使用的现金增加，原因是2022年最后一个月使用金额增加导致未开单应收账款余额增加200万美元，以及发票金额收款时间安排导致未开单应收账款余额增加1100万美元。2022年期间由于预付费用和其他资产增加而使用的现金为600万美元，原因是增值税应收账款增加以及软件和其他服务的预付款时间安排。
2021年，业务活动提供的现金净额为4100万美元，其中2700万美元的净亏损经7600万美元的非现金项目调整后，由800万美元的业务资产和负债变化所用现金抵销。用于经营资产和负债的现金包括应收账款增加700万美元，经营使用权负债减少600万美元，预付费用和其他资产增加700万美元。应计费用和其他负债增加了1000万美元，应付账款增加了200万美元，抵消了资产和负债中的这些现金使用项目。非现金项目包括3700万美元的折旧和摊销费用，2700万美元的债务贴现和发行成本的摊销，1500万美元的基于股票的补偿费用，600万美元的使用权资产摊销，以及100万美元的财产、厂房和设备处置损失，被800万美元的递延税项收益抵消。
投资活动产生的现金流
在……里面2023年，投资活动提供的现金净额为 3100万美元.投资活动所提供的现金乃由出售下列有价证券所得款项及到期日所带动： 1.3亿美元，为回购6500万美元提供部分资金 二零二六年可换股票据之本金总额。这部分被用于购买有价证券的现金8 100万美元所抵消。 用于购买不动产、厂房和设备的现金为900万美元，用于资本化软件开发成本的现金为1100万美元，通过对通信平台的投资。
于2022年，投资活动所用现金净额为1. 33亿元。投资活动所用现金包括购买有价证券1.80亿美元，部分被出售有价证券及到期所得款项1.09亿美元所抵销。用于在建工程和购买物业、厂房和设备（主要是我们的北卡罗来纳州罗利总部）的存款的现金为6000万美元。
于2021年，投资活动提供的现金净额为300万元。投资活动提供的现金包括出售其他投资和到期的收益4 000万美元、出售土地的收益1 700万美元，被购买土地3 000万美元、购买物业、厂房和设备2 100万美元和资本化的内部开发软件成本400万美元所抵消。
融资活动产生的现金流
在……里面2023年，融资活动所用现金净额为 五千三百万主要包括 5 100万美元 回购支付的现金净额 6500万美元2026年可转换票据的本金总额。
2022年，用于融资活动的现金净额为1.2亿美元，主要包括用于回购1.6亿美元2026年可转换票据本金总额的1.17亿美元现金净额。
于2021年，融资活动提供的现金净额为2.07亿美元，主要包括发行2028年可换股票据所得款项2.5亿美元及行使股票期权所得款项100万美元，但由购买2028年有上限催缴股款2600万美元、支付债务发行成本800万美元、向前Voxbone股东支付预留款项700万美元及因税务责任预扣股权奖励价值400万美元部分抵销。
表外安排
随着对Voxbone的收购，我们拥有了表外短期写字楼租赁协议，金额为100万美元，在2024年12月31日前结束.
非公认会计准则财务指标
我们使用非GAAP毛利润、非GAAP毛利、非GAAP净收入、调整后的EBITDA和自由现金流量来制定财务和运营决策，并评估我们业绩的期间间差异。非GAAP毛利、非GAAP毛利、非GAAP净收入、调整后EBITDA和自由现金流是非GAAP财务指标，我们相信这些指标对投资者评估我们的整体财务表现是有用的。我们相信，这些措施提供了有关经营业绩的有用信息，加强了对过去财务业绩和未来前景的全面了解，并使管理层在财务和运营决策中使用的关键业绩指标更加透明。关于下文所述的每项非公认会计准则财务计量的对账，见下文。
非GAAP毛利润和非GAAP毛利率
公认会计准则将毛利润定义为收入减去收入成本。收入成本包括与我们的各种服务产品相关的所有费用，在标题“营业报表的主要组成部分-收入成本和毛利率”中有更全面的描述。我们将非公认会计准则毛利定义为扣除以下项目后的毛利：
•折旧和摊销；
•与收购有关的已收购无形资产的摊销；以及
•以股票为基础的补偿
我们通过将非GAAP毛利除以云通信收入来计算非GAAP毛利。
在计算非GAAP毛利和非GAAP毛利时，我们剔除了折旧和摊销、与收购相关的已收购无形资产摊销、基于股票的薪酬、直通消息附加费以及所有非现金项目的影响，因为我们不认为它们能反映我们的核心经营业绩。不计入这些项目便于对我们的经营业绩进行逐期比较。管理层使用非GAAP毛利和非GAAP毛利来评估经营业绩，并确定我们各种服务产品之间的资源分配。我们相信，非GAAP毛利和非GAAP毛利为投资者和其他人提供了有用的信息，使他们能够以与我们管理层和董事会相同的方式了解和评估我们的经营业绩，并使我们能够更好地比较我们竞争对手的财务业绩。非GAAP毛利和非GAAP毛利可能无法与其他公司的类似名称衡量标准进行比较，因为其他公司可能不会像我们一样计算非GAAP毛利和非GAAP毛利或类似名称的衡量标准。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | Year ended December 31, |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | |
| | | | | (千美元) |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 毛利 | | | | | $ | 236,157 | | | $ | 238,353 | | | $ | 213,813 | |
| 毛利率% | | | | | 39 | % | | 42 | % | | 44 | % |
| 折旧 | | | | | 16,273 | | | 13,602 | | | 12,606 | |
| 已取得无形资产的摊销 | | | | | 7,810 | | | 7,657 | | | 8,543 | |
| 基于股票的薪酬 | | | | | 1,136 | | | 404 | | | 364 | |
| 非公认会计准则毛利 | | | | | $ | 261,376 | | | $ | 260,016 | | | $ | 235,326 | |
非GAAP毛利率%(1) | | | | | 55 | % | | 55 | % | | 52 | % |
________________________
(1)计算方法是，在截至2023年、2022年和2021年12月31日的财年，非GAAP毛利分别除以云通信收入4.79亿美元、4.75亿美元和4.5亿美元。
非公认会计准则净收益
我们将非GAAP净收益定义为经影响期间间可比性的某些项目调整后的净收益或净亏损。非GAAP净收入不包括：
•基于股票的薪酬；
•与收购有关的已收购无形资产的摊销；
•债务折价摊销和可转债发行成本；
•与收购有关的费用；
•无形资产减值准备，如果有;
•与提前终止租约和没有经济利益的租赁有关的净费用；
•(收益)出售业务的损失；
•债务清偿净(利)损；
•业务中断保险赔偿收益；
•非经常性项目不表明正在进行的业务和其他项目；以及
•上述调整的估计税务影响，扣除估值免税额。
我们通过将已发行的A系列可赎回可转换优先股的加权平均数分别与已发行的基本和摊薄股份的加权平均数相加来计算非GAAP基本和摊薄股份。非公认会计原则调整的税务影响是按非公认会计原则重新计算税项拨备而厘定的。当我们记录了估值免税额，并且不会确认任何税收优惠时，税率被认为是零。
我们相信非GAAP净收入是一个有意义的衡量标准，因为通过剔除某些非现金和其他费用，我们能够以我们认为更能反映当期业绩的方式来评估我们的经营业绩。我们认为，使用非GAAP净收入可能会对投资者有所帮助，因为它提供了与过去财务业绩的一致性和可比性，便于对经营业绩进行逐期比较，并有助于与其他公司进行比较，其中许多公司可能使用类似的非GAAP财务信息来补充其GAAP结果。由于在2022年1月1日采纳了美国会计准则第2020-06号，我们在可转换票据上加回了现金利息支出，就像在期初转换一样，如果为了计算稀释后的非GAAP净收益或每股非GAAP股份的目的，该影响是摊薄的。
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| | | Year ended December 31, |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | |
| | | | | (以千为单位，不包括每股和每股金额) |
| 净(亏损)收益 | | | | | $ | (16,343) | | | $ | 19,570 | | | $ | (27,362) | |
| 基于股票的薪酬 | | | | | 36,992 | | | 20,655 | | | 14,537 | |
| | | | | | | | | |
| 已获得无形资产的摊销 | | | | | 17,274 | | | 17,180 | | | 19,119 | |
| 债务摊销折价及可转债发行成本 | | | | | 2,004 | | | 2,977 | | | 26,672 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 出售业务的收益 | | | | | — | | | (3,777) | | | — | |
| 与提前终止租赁和没有经济效益的租赁相关的净成本 | | | | | 3,954 | | | — | | | — | |
| 清偿债务的净收益 | | | | | (12,767) | | | (40,205) | | | — | |
| 业务中断保险追回收益 | | | | | (4,000) | | | — | | | — | |
非经常性项目不表明正在进行的业务和其他(1) | | | | | 1,171 | | | 1,992 | | | 832 | |
调整的估计税收影响(2) | | | | | (5,525) | | | (3,396) | | | (8,087) | |
| | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 非公认会计准则净收益 | | | | | $ | 22,760 | | | $ | 14,996 | | | $ | 25,711 | |
可转换票据的利息支出(3) | | | | | 1,287 | | | 1,666 | | | — | |
| 用于计算非GAAP稀释后每股净收益的分子 | | | | | $ | 24,047 | | | $ | 16,662 | | | $ | 25,711 | |
| | | | | | | | | |
| 每股净(亏损)收益 | | | | | | | | | |
| 基本信息 | | | | | $ | (0.64) | | | $ | 0.77 | | | $ | (1.09) | |
| 稀释 | | | | | $ | (0.64) | | | $ | (0.48) | | | $ | (1.09) | |
| | | | | | | | | |
| 每股非GAAP净收益 | | | | | | | | | |
| 基本信息 | | | | | $ | 0.89 | | | $ | 0.59 | | | $ | 1.02 | |
| 稀释 | | | | | $ | 0.83 | | | $ | 0.54 | | | $ | 0.97 | |
| | | | | | | | | |
| 加权平均流通股数 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 基本信息 | | | | | 25,612,724 | | | 25,282,796 | | | 25,090,916 | |
| 稀释 | | | | | 25,612,724 | | | 30,907,869 | | | 25,090,916 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 非公认会计准则基本股份 | | | | | 25,612,724 | | | 25,282,796 | | | 25,090,916 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | |
| 可转债转换 | | | | | 3,442,229 | | | 5,625,073 | | | 987,149 | |
| 已发行和未偿还的股票期权 | | | | | 39,152 | | | 100,088 | | | 180,318 | |
| 未归属RSU未偿债务 | | | | | — | | | — | | | 197,538 | |
| 非公认会计准则稀释股份 | | | | | 29,094,105 | | | 31,007,957 | | | 26,455,921 | |
________________________(1) 非经常性项目不代表持续经营和其他项目，包括(I)在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度内处置物业、厂房和设备的亏损分别为80万美元、50万美元和80万美元，(Ii)在截至2023年12月31日的年度内因提前终止我们未提取的SVB信贷安排而产生的40万美元的支出，以及(Iii)因结算公司间借款而产生的90万美元的外币损失。这些资金是在回购截至2022年12月31日的年度的部分2026年可转换票据和60万美元非经常性诉讼费用的同时汇回的。
(2)调整的估计税项影响是按非公认会计原则重新计算税项拨备而厘定的。截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的非公认会计准则有效所得税率分别为10.1%、7.0%和14.2%。在截至2023年和2022年12月31日的年度，非GAAP有效所得税率不同于美国联邦法定税率21%，这主要是由于2023年和2022年产生的研发税收抵免。截至2021年12月31日止年度，有效所得税率与美国联邦法定税率21%不同，主要是由于美国联邦及州递延税项资产确认的估值拨备。我们按季度分析非公认会计准则估值拨备状况。在2022年第四季度，我们取消了所有用于非GAAP目的的美国递延税项资产的估值拨备，这是由于过去三年的累积非GAAP美国收入以及非GAAP基础上的净营业亏损和税收抵免结转的显著消耗。截至2023年12月31日，我们没有针对非GAAP目的的剩余递延税项资产的估值准备金。
(3) 在2022年1月1日采用ASU 2020-06年度后，作为稀释后的非GAAP每股收益计算的一部分，净收入将增加用于利息支出。
调整后的EBITDA
我们将调整后的EBITDA定义为持续运营的净收益或亏损，调整后的净收益或亏损反映了某些损益表项目的增加或取消，包括但不限于：
•所得税(福利)规定；
•利息(收入)费用，净额；
•折旧及摊销费用；
•与收购有关的费用；
•基于股票的薪酬费用；
•无形资产减值准备(如有)；
•(收益)出售业务的损失；
•与提前终止租约和没有经济利益的租赁有关的净费用；
•债务清偿净(利)损；
•业务中断保险赔偿的收益；以及
•非经常性项目不表明正在进行的业务和其他项目。
调整后的EBITDA是一项关键指标管理层通过SED了解和评估我们的核心运营业绩和趋势，制定未来的运营计划，并就资本分配做出战略决策。特别是，在计算经调整的EBITDA时不计入某些费用，便于对我们的经营业绩进行逐期比较。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | Year ended December 31, |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | |
| | | | | (单位：千) |
| 净(亏损)收益 | | | | | $ | (16,343) | | | $ | 19,570 | | | $ | (27,362) | |
| 所得税优惠 | | | | | (2,960) | | | (2,264) | | | (3,833) | |
| 利息支出，净额 | | | | | 808 | | | 3,048 | | | 28,784 | |
| 折旧 | | | | | 24,443 | | | 18,419 | | | 17,523 | |
| 摊销 | | | | | 17,274 | | | 17,180 | | | 19,119 | |
| | | | | | | | | |
| 基于股票的薪酬 | | | | | 36,992 | | | 20,655 | | | 14,537 | |
| | | | | | | | | |
| 出售业务的收益 | | | | | — | | | (3,777) | | | — | |
| | | | | | | | | |
与提前终止租赁和没有经济效益的租赁相关的净成本 | | | | | 3,954 | | | — | | | — | |
| 清偿债务的净收益 | | | | | (12,767) | | | (40,205) | | | — | |
| 业务中断保险追回收益 | | | | | (4,000) | | | — | | | — | |
非经常性项目不表明正在进行的业务和其他(1) | | | | | 769 | | | 1,992 | | | 832 | |
| 调整后的EBITDA | | | | | $ | 48,170 | | | $ | 34,618 | | | $ | 49,600 | |
________________________(1) 非经常性项目不表明持续经营和其他，包括分别在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度中处置财产、厂房和设备的80万美元、50万美元和80万美元的亏损，结算公司间借款的90万美元的外币损失，这些损失与回购2026年可转换票据的一部分一起汇回，以及截至2022年12月31日的年度的60万美元的非经常性诉讼费用。
自由现金流
自由现金流量是指由经营活动提供或用于经营活动的现金净额减去用于购置财产、厂房和设备的现金净额和内部使用的软件资本化开发成本。我们相信，自由现金流是衡量流动性的有用指标，并向管理层和投资者提供有关我们的核心业务产生的可用于投资我们业务的现金数量的信息。自由现金流具有一定的局限性，因为它受营运资本时间安排的制约，它不代表该期间现金余额的总增减，它不考虑对长期证券的投资，也不代表可用于可自由支配支出的剩余现金流。因此，评估自由现金流量以及我们的合并现金流量表是很重要的。
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| | | Year ended December 31, |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | |
| | | | | (单位：千) |
| 经营活动提供的净现金 | | | | | $ | 39,001 | | | $ | 34,906 | | | $ | 40,803 | |
用于投资资本资产的净现金(1) (2) | | | | | (19,899) | | | (45,416) | | | (37,167) | |
| 自由现金流 | | | | | $ | 19,102 | | | $ | (10,510) | | | $ | 3,636 | |
________________________(1)表示不动产、厂房和设备的购置成本以及内部使用软件的资本化开发成本。
(2)包括购买土地所用现金净额(3,000万美元)，与截至2021年12月31日止年度现金流量表的投资活动所得1,750万美元的卖地所得款项抵销。
关键会计政策与重大判断和估计
我们的合并财务报表是根据公认会计准则编制的。在编制这些财务报表时，我们的管理层需要做出估计和假设，以影响报告的资产、负债、收入、成本和费用以及相关披露的金额。我们的估计是基于我们的历史经验和我们认为在当时情况下是合理的各种其他因素，这些因素的结果构成了对资产和负债的账面价值作出判断的基础，而这些资产和负债的账面价值从其他来源看起来并不明显。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些判断和估计不同，任何此类差异可能是实质性的。
我们相信，以下讨论的会计政策对于在编制财务报表时作出重大判断和估计的过程以及了解我们的历史和未来业绩至关重要。
收入确认和递延收入
我们的收入主要来自向企业客户销售通信服务。收入确认始于将承诺的商品或服务的控制权转让给客户时，我们预计将收到以换取这些商品或服务的金额。
我们的大部分收入来自客户访问我们的通信平台所赚取的基于使用的费用。对通信平台的访问被认为是一系列不同的服务，不断地将控制权转移给客户，包括一项履行义务。基于使用情况的费用在流量通过我们的网络期间在收入中确认。
按服务费收取的收入，如提供和管理电话号码和紧急服务准入，在提供服务时按应课税方式确认，通常为一个月。
我们与客户签订了协议，协议期限通常为2至3年，并具有自动续订功能。当需要作为提供服务的一部分时，与不可退还相关的收入和相关费用，
预付服务激活和设置费用将在相关服务合同期或预计受益期中较长的时间内递延和确认。
我们的安排不包含一般退货权利，也不向客户提供拥有支持应用程序的软件的权利。已开具发票的金额记录在应收账款和收入或递延收入中，视收入确认标准是否得到满足而定。
我们保留了销售积分的准备金。贷方计入可变对价，并根据历史经验、合同义务和信贷发放的当前趋势等几项投入进行估算。准备金的调整按收入入账。
企业合并
我们采用业务合并的收购会计方法，要求收购的有形资产和无形资产以及假设的负债在收购日按各自的公允市场价值入账。商誉是指转让的对价超过取得的净资产公允价值的部分。收购资产及承担负债的公允价值乃根据管理层的估值厘定，并涉及根据收购日期存在的事实及情况作出重大估计及假设。我们使用收购日期之后的计量期来收集截至收购日期存在的信息，这些信息是确定收购资产和承担的负债的公允价值所需的。一旦获得所有信息，测算期即告结束，但不得晚于收购之日起一年。
商誉与无形资产
商誉
商誉是指在企业合并中转让的总对价的公允价值总额，超过收购资产的公允价值，扣除承担的负债。商誉不摊销，但须接受年度减值测试。我们每年在每个日历年的12月31日测试商誉减值，如果商业环境的事件或变化表明资产可能减值，我们会更频繁地测试商誉。商誉在报告单位层面进行减值测试。根据ASC 350，我们有权首先对报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值(包括商誉)进行定性评估。在进行符合ASC 350-20-35-3C的定性评估时，除其他因素外，我们还会考虑宏观经济状况(美国和国际)、我们的整体财务表现(包括但不限于与前期、当期内部预期和可比同行公司的比较)、更广泛的行业和市场考虑因素，以及我们A类普通股的交易价格表现。
截至2023年12月31日，我们根据ASC 350完成了一项量化评估，并确定没有商誉减值。
我们的一个报告单位的估计公允价值是基于收益法和市场法。在收入法下的贴现现金流量法中使用的重要假设包括估计收入预测和风险调整贴现率。市场法使用的重要假设包括估计收入预测和适当的风险调整后收益倍数。
我们于截至2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止年度完成年度商誉减值分析，并无记录任何减值费用。截至2023年12月31日，商誉为3.36亿美元。
长寿资产
长期资产，包括具有确定年限的无形资产，将在其估计使用年限内摊销，并在出现减值指标时对减值进行审查。
当事件或情况显示资产的账面价值可能无法收回时，我们会评估长期资产的减值可回收性。长期资产的可回收能力是通过资产的账面价值与资产预期产生的未来未贴现现金流的比较来衡量的。如该资产被视为减值，则任何减值金额均以减值资产的账面价值与公允价值之间的差额计量。截至2023年12月31日，扣除累计摊销后的无形资产为1.67亿美元，主要由客户关系和开发的技术组成。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度内，没有确定任何减值指标。
内部使用软件开发成本
内部使用软件包括专门为满足我们的需求而获取、内部开发或修改的软件。我们利用在应用程序开发阶段产生的合格内部使用软件开发成本。费用资本化始于满足两个标准：(1)初步项目阶段完成；(2)软件很可能完成并用于其预期功能。当软件基本上完成并准备好用于其预期用途时，包括完成所有重要的测试时，资本化即停止。如果与特定升级和增强相关的成本很可能会导致额外的功能以及维护和次要升级和增强所产生的费用，我们也会将这些成本资本化。与初步项目活动和实施后业务活动有关的费用在发生时计入费用。截至2023年12月31日，扣除累计摊销后的软件开发成本为1500万美元。
平台和其他软件应用程序的资本化成本计入财产、厂房和设备净额。这些资产在可供使用时投入使用，并在软件的估计使用年限内以直线方式在四年内摊销，并在合并业务报表的收入成本中记录。我们每年评估这些资产的使用年限，并在发生可能影响这些资产可回收性的事件或情况变化时测试减值。
所得税
我们根据资产负债法核算所得税，该方法要求就财务报表中所列事件的预期未来税务后果确认递延税项资产和负债。根据此方法，递延税项资产及负债乃根据财务报表与资产及负债的税基之间的差额，采用预期差额将拨回的年度的现行税率厘定。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。
如果我们更有可能无法变现部分或全部递延税项资产，我们会减少对递延税项资产的计量，如有必要，可扣除估值拨备。每季度，我们根据历史应税收入、预计未来应税收入、现有暂时性差异逆转的预期时间、审慎和可行的纳税筹划策略的实施情况以及最近经营的结果，审查递延税项资产的可回收性。评估递延税项资产的可回收性，需要在评估未来盈利能力时作出判断。如果收回递延税项资产的能力发生变化，我们的所得税拨备将在评估发生变化的期间增加或减少。
我们通过确认税务头寸的财务报表影响来计入不确定的税务头寸，只有当基于技术优势，该头寸在审查后更有可能持续时，我们才会确认该头寸的财务报表影响。确认的税项优惠按按累积概率厘定的最大金额计算，吾等相信该等利益在最终结算时较有可能不会实现。我们确认与所得税支出中未确认的税务头寸相关的潜在应计利息和罚款。
其他或有事项
我们在正常业务过程中会受到法律诉讼和诉讼的影响。我们定期评估每个法律问题的状况，并评估我们潜在的财务风险。如果任何法律程序或诉讼的潜在损失被认为是可能的，并且可以合理地估计金额，我们就估计的损失承担责任。在确定损失的可能性以及损失的金额是否可以合理估计时，需要作出重大判断。任何诉讼的结果都不能事先确定。因此，对潜在负债的评估和记录的任何应计项目的金额仅基于我们当时掌握的信息。随着获得更多信息，我们重新评估与法律程序或诉讼相关的潜在责任，并可能修改我们的估计。任何修改都可能对我们的运营结果产生实质性影响。
我们在全美和全球的许多税务管辖区开展业务。在其中许多司法管辖区，非基于收入的税费，如销售税和使用税、增值税(“增值税”)、电信税和监管费用，包括与VoIP电话服务或911服务相关的(或可能与之相关的)费用，都是根据我们的业务进行评估的。我们须缴交间接税，并可能在某些司法管辖区缴交某些其他税项和附加费。我们通常向客户收取这些税费和附加费。我们记录了向客户收取但尚未支付给适当司法管辖区的税款的责任。此外，我们在司法管辖区就非以收入为基础的税项及费用计提拨备，而该等税项及费用可能已招致负债，而风险金额亦可合理估计。因此，截至2023年12月31日，我们记录了800万美元的负债，包括在应计费用和其他流动负债中。这些估计是基于几个主要假设，包括我们的服务的应税、我们认为我们与哪些司法管辖区有联系，以及这些司法管辖区的收入来源。如果这些司法管辖区对我们的假设和分析提出质疑，我们的实际风险敞口可能与我们目前的估计大不相同。
近期发布的会计准则
有关最近采用的会计准则和最近尚未采用的会计公告(如果适用)的摘要，请参阅本年度报告中其他部分的合并财务报表附注2“重要会计政策摘要”。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
在正常的业务过程中，我们面临着一定的市场风险。市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们的市场风险敞口主要是利率和外币汇率波动的结果。
利率风险
我们对市场风险的主要敞口与利率变化有关。截至2023年12月31日，我们拥有1.32亿美元的现金和现金等价物，以及2100万美元的有价证券，这些证券是作为营运资本持有的。我们的现金和现金等价物主要由计息支票和直接存款账户以及货币市场账户组成。有价证券包括公司债务证券、美国国债和不属于现金等价物的商业票据。
这种赚取利息的工具带有一定程度的利率风险。到目前为止，利息收入的波动并不大。我们投资活动的主要目标是在不显著增加风险的情况下保持本金，同时最大化收益。我们不为交易或投机目的进行投资，也没有使用任何衍生金融工具来管理我们的利率风险敞口。由于我们的投资是短期性质的，我们没有，也不预期会因为利率的变化而面临重大风险。假设利率变化10%，不会对我们的财务业绩产生实质性影响，这些财务业绩包括在本年度报告10-K表的其他部分。
2023年8月1日，我们签署了信贷协议，其中规定了5000万美元的信贷安排。在我们的选择下，信贷安排下的借款利息按与基本利率或SOFR挂钩的年利率累加。在上述两种情况下，基于SOFR的贷款按相当于适用利率期间的期限SOFR加10个基点加2.25%至2.75%之间的适用保证金的利率计息，而基于基本利率的贷款按等于基本利率加1.25%至1.75%的适用保证金的利率计息，这取决于我们根据信贷协议为其提供财务报表的最近连续四个财政季度的综合EBITDA。因此，当我们动用信贷安排时，我们面临着利率风险。截至2023年12月31日，没有未偿还的借款。
截至2023年12月31日，我们的2026年可转换票据和2028年可转换票据的未偿还账面总额分别为1.75亿美元和2.5亿美元。由于可换股票据的年利率固定，我们并无因利率变动而带来的财务或经济利益风险。然而，固定利率债务工具的公允价值会随着利率的变化而波动。此外，当我们普通股的市场价格波动时，公允价值可能会受到影响。我们在资产负债表上按面值减去未摊销折价列报可换股票据，我们仅就所要求的披露目的呈列公允价值。
外币风险
我们海外子公司的功能货币是其运营所在司法管辖区各自的当地货币，主要是欧元和英镑。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度内，我们总收入的约14%、16%和12%分别来自北美以外的地区。我们的大部分收入和运营费用是以美元计价的，因此目前不会受到重大外汇风险的影响。我们的子公司按期末汇率重新计量货币资产和负债，而非货币项目按历史汇率重新计量。收入和费用账户按年内有效的平均汇率重新计量。外币折算调整计入股东权益内累计其他全面亏损的组成部分。外币交易的收益或损失计入其他收入(费用)，净额计入我们的综合经营报表。我们目前没有从事任何对冲活动，以减少我们对汇率波动的潜在敞口，尽管我们可能会在未来选择这样做。只要美元对外币走弱，这些外币的兑换就会增加我们世界其他地区业务的收入和运营费用。同样，如果美元对外国货币走强，我们在世界其他地区的收入和运营费用也会下降。假设外币汇率出现10%的不利变化，将对我们截至2023年12月31日的年度的净亏损造成约300万美元的不利影响。
项目8.财务报表和补充数据
带宽公司
合并财务报表索引
| | | | | |
| 页面 |
独立注册会计师事务所报告 | 87 |
合并资产负债表 | 90 |
合并业务报表 | 91 |
合并全面损失表 | 92 |
合并股东权益变动表 | 93 |
合并现金流量表 | 95 |
合并财务报表附注 | 97 |
独立注册会计师事务所报告
致Bandain Inc.股东和董事会。
对财务报表的几点看法
我们审计了随附的带宽公司(本公司)截至2023年12月31日和2022年12月31日的综合资产负债表、截至2023年12月31日的三个年度的相关综合经营表、全面亏损、股东权益和现金流量的变化以及相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况，以及截至2023年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量，符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》中确立的标准，对公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制进行了审计，我们于2024年2月28日发布的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们不会通过传达下面的关键审计事项来提供关于关键审计事项或与之相关的账目或披露的单独意见。
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| 收入确认 |
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描述：
物质 | 如附注2所述，本公司确认销售通过软件解决方案提供的云通信服务的收入，该收入主要来自(I)重复出现的来源，如每分钟的语音使用和语音通话、每条短信的使用和其他使用服务和费用，以及(Ii)电话号码服务、911电话号码服务、短信服务和其他服务产生的每月经常性费用。客户访问和使用公司通信平台所赚取的重现费用的收入在流量通过公司网络期间确认。经常性费用的收入在提供服务时按应课税制确认，通常为一个月。 对重复出现的来源和经常性费用的收入的处理和记录是高度自动化的，涉及跨多个系统捕获大量数据并对其进行定价。鉴于用于获取、处理并最终记录收入的复杂自动化系统，执行审计收入的程序需要高度的审计师判断和广泛的审计工作。 |
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我们是如何解决的
我们的问题是
审计 | 我们获得了理解，评估了设计，并测试了控制措施的操作有效性，这些控制措施解决了与收入计量和发生有关的重大错报风险。这包括让在使用信息技术(IT)支持业务运作和相关控制方面有丰富经验的审计专业人员参与。在我们IT专业人员的参与下，我们测试了IT应用程序和一般控制，包括对用于捕获和处理语音使用、电话号码服务、911服务访问、消息传递服务和其他服务的重要系统的用户访问和更改管理控制。此外，我们的审计程序包括测试其他人工对账和分析性审查控制措施，以确定在收入确认方面跨多个平台处理和传输的数据的准确性和完整性。为了测试公司的收入，我们的审计程序包括，除其他程序外，通过从公司的系统提取数据来执行数据分析，以评估记录收入的完整性和准确性，测试收入交易样本，包括基于检查客户合同和批准的比率表评估交易价格，以及测试基于期间使用情况和服务访问的记录收入的数学准确性。 |
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/S/安永律师事务所
自2012年以来，我们一直担任本公司的审计师。
北卡罗来纳州罗利市
2024年2月28日
独立注册会计师事务所报告
致Bandain Inc.股东和董事会。
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013年框架)》(COSO标准)中确立的标准，对Bandain Inc.截至2023年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。我们认为，根据COSO标准，截至2023年12月31日，带宽公司(本公司)在所有重要方面都对财务报告进行了有效的内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，审计了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的综合资产负债表、截至2023年12月31日的三个年度的相关综合经营报表、全面亏损、股东权益和现金流量的变化以及相关附注 我们于2024年2月28日出具了无保留意见的报告。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并负责评估随附的《管理层财务报告内部控制年度报告》中财务报告内部控制的有效性。我们的责任是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性，以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/S/安永律师事务所
北卡罗来纳州罗利市
2024年2月28日
带宽公司
合并资产负债表
(单位为千，不包括每股和每股金额)
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| 截至12月31日， |
| 2023 | | 2022 |
| 资产 | | | |
| 流动资产： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 131,987 | | | $ | 113,641 | |
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| 有价证券 | 21,488 | | | 71,231 | |
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| 应收账款，扣除坏账准备后的净额 | 78,155 | | | 74,465 | |
| 递延成本 | 4,155 | | | 3,566 | |
| 预付费用和其他流动资产 | 16,990 | | | 16,705 | |
| | | |
| | | |
| 流动资产总额 | 252,775 | | | 279,608 | |
| 财产、厂房和设备、净值 | 177,864 | | | 99,753 | |
| 经营使用权资产，净额 | 157,507 | | | 9,993 | |
| 无形资产，净额 | 166,914 | | | 177,370 | |
| 递延成本，非流动成本 | 4,586 | | | 4,938 | |
| 其他长期资产 | 5,530 | | | 31,251 | |
| 商誉 | 335,872 | | | 326,405 | |
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| 总资产 | $ | 1,101,048 | | | $ | 929,318 | |
| 负债和股东权益 | | | |
| 流动负债： | | | |
| 应付帐款 | $ | 34,208 | | | $ | 26,750 | |
| 应计费用和其他流动负债 | 69,014 | | | 62,577 | |
| 递延收入的当期部分 | 8,059 | | | 7,181 | |
| 高级帐单 | 6,027 | | | 10,049 | |
| 经营租赁负债，流动 | 5,463 | | | 7,450 | |
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| 流动负债总额 | 122,771 | | | 114,007 | |
| 其他负债 | 386 | | | 11,176 | |
| 经营租赁负债，扣除当期部分 | 220,548 | | | 4,640 | |
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| 递延收入，扣除当期部分 | 8,406 | | | 8,306 | |
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| 递延税项负债 | 33,021 | | | 38,466 | |
| 可转换优先票据 | 418,526 | | | 480,546 | |
| 总负债 | 803,658 | | | 657,141 | |
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| 承付款和或有事项 | | | |
| 股东权益： | | | |
优先股：$0.001票面价值；10,000,000授权股份；0已发行及已发行股份 | — | | | — | |
A类有投票权普通股：$0.001票面价值；100,000,000授权股份；24,206,140和23,379,000分别截至2023年12月31日和2022年12月31日的已发行和已发行股票 | 24 | | | 23 | |
B类有投票权普通股：$0.001票面价值；20,000,000授权股份；1,958,028和1,965,170分别截至2023年12月31日和2022年12月31日的已发行和已发行股票 | 2 | | | 2 | |
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| 额外实收资本 | 391,048 | | | 364,913 | |
| 累计赤字 | (64,890) | | | (48,547) | |
| 累计其他综合损失 | (28,794) | | | (44,214) | |
| 股东权益总额 | 297,390 | | | 272,177 | |
| 总负债和股东权益 | $ | 1,101,048 | | | $ | 929,318 | |
请参阅随附的说明。
目录表
带宽公司
合并业务报表
(单位为千，不包括每股和每股金额)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | Year ended December 31, |
| | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 收入 | | | | | $ | 601,117 | | | $ | 573,152 | | | $ | 490,907 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 收入成本 | | | | | 364,960 | | | 334,799 | | | 277,094 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 毛利 | | | | | 236,157 | | | 238,353 | | | 213,813 | |
| 运营费用 | | | | | | | | | |
| 研发 | | | | | 104,188 | | | 97,990 | | | 69,505 | |
| 销售和市场营销 | | | | | 102,063 | | | 96,658 | | | 82,333 | |
| 一般和行政 | | | | | 65,363 | | | 68,029 | | | 64,212 | |
| 总运营费用 | | | | | 271,614 | | | 262,677 | | | 216,050 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 营业亏损 | | | | | (35,457) | | | (24,324) | | | (2,237) | |
| 其他收入(费用)，净额： | | | | | | | | | |
| 清偿债务的净收益 | | | | | 12,767 | | | 40,205 | | | — | |
| 业务中断保险追回收益 | | | | | 4,000 | | | — | | | — | |
| 利息支出，净额 | | | | | (808) | | | (3,048) | | | (28,784) | |
| 其他收入(费用)，净额 | | | | | 195 | | | 4,473 | | | (174) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 其他收入(费用)合计，净额 | | | | | 16,154 | | | 41,630 | | | (28,958) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 所得税前收入(亏损) | | | | | (19,303) | | | 17,306 | | | (31,195) | |
| 所得税优惠 | | | | | 2,960 | | | 2,264 | | | 3,833 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 净(亏损)收益 | | | | | $ | (16,343) | | | $ | 19,570 | | | $ | (27,362) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 每股收益： | | | | | | | | | |
| 每股净(亏损)收益： | | | | | | | | | |
| 基本信息 | | | | | $ | (0.64) | | | $ | 0.77 | | | $ | (1.09) | |
| 稀释 | | | | | $ | (0.64) | | | $ | (0.48) | | | $ | (1.09) | |
| | | | | | | | | | |
| 用于计算每股净(亏损)收益的分子： | | | | | | | | | |
| 基本信息 | | | | | $ | (16,343) | | | $ | 19,570 | | | $ | (27,362) | |
| 稀释 | | | | | $ | (16,343) | | | $ | (14,897) | | | $ | (27,362) | |
| | | | | | | | | | |
| 已发行普通股加权平均数： | | | | | | | | | |
| 基本信息 | | | | | 25,612,724 | | | 25,282,796 | | | 25,090,916 | |
| 稀释 | | | | | 25,612,724 | | | 30,907,869 | | | 25,090,916 | |
请参阅随附的说明。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | Year ended December 31, |
| | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 净(亏损)收益 | | | | | $ | (16,343) | | | $ | 19,570 | | | $ | (27,362) | |
| 其他全面收益(亏损) | | | | | | | | | |
| 有价证券未实现(亏损)收益，净额 | | | | | (248) | | | 314 | | | — | |
| 外币折算，净额 | | | | | 15,698 | | | (31,855) | | | (41,150) | |
| 员工福利计划的未实现(亏损)收益，净额 | | | | | (30) | | | 367 | | | 169 | |
| | | | | | | | | | |
| 其他全面收益(亏损)合计 | | | | | 15,420 | | | (31,174) | | | (40,981) | |
| 全面损失总额 | | | | | $ | (923) | | | $ | (11,604) | | | $ | (68,343) | |
请参阅随附的说明。
目录表
带宽公司
合并股东变动表’权益
(单位为千，不包括份额)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | A类：投票
普通股 | | B类投票
普通股 | | | | | | 额外实收资本 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 累计赤字 | | 股东权益总额 | | |
| | | | | 股票 | 金额 | | 股票 | 金额 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日余额 | | | | | 22,413,004 | | $ | 22 | | | 2,496,125 | | $ | 2 | | | | | | | | | $ | 451,463 | | | $ | 27,941 | | | $ | (49,505) | | | $ | 429,923 | | | |
| 发行债务转换期权 | | | | | — | | — | | | — | | — | | | | | | | | | 66,908 | | | — | | | — | | | 66,908 | | | |
| 债务转换期权发行成本，税后净额 | | | | | — | | — | | | — | | — | | | | | | | | | (2,019) | | | — | | | — | | | (2,019) | | | |
| 上限看涨期权买入价 | | | | | — | | — | | | — | | — | | | | | | | | | (25,500) | | | — | | | — | | | (25,500) | | | |
| 既得股票期权的行使 | | | | | 73,985 | | — | | | — | | — | | | | | | | | | 923 | | | — | | | — | | | 923 | | | |
| 有限制股份单位的归属 | | | | | 186,502 | | — | | | — | | — | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | |
| 因纳税义务而扣留的股权奖励 | | | | | (26,458) | | — | | | — | | — | | | | | | | | | (3,835) | | | — | | | — | | | (3,835) | | | |
| B类有表决权普通股向A类有表决权普通股的转换 | | | | | 530,955 | | 1 | | | (530,955) | | — | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | |
| 外币折算 | | | | | — | | — | | | — | | — | | | | | | | | | — | | | (41,150) | | | — | | | (41,150) | | | |
| 员工福利养老金计划的未实现收益 | | | | | — | | — | | | — | | — | | | | | | | | | — | | | 169 | | | — | | | 169 | | | |
| 基于股票的薪酬 | | | | | — | | — | | | — | | — | | | | | | | | | 14,537 | | | — | | | — | | | 14,537 | | | |
| 净亏损 | | | | | — | | — | | | — | | — | | | | | | | | | — | | | — | | | (27,362) | | | (27,362) | | | |
| 2021年12月31日的余额 | | | | | 23,177,988 | | 23 | | | 1,965,170 | | 2 | | | | | | | | | 502,477 | | | (13,040) | | | (76,867) | | | 412,595 | | | |
| 既得股票期权的行使 | | | | | 20,468 | | — | | | — | | — | | | | | | | | | 163 | | | — | | | — | | | 163 | | | |
| 有限制股份单位的归属 | | | | | 231,234 | | — | | | — | | — | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | |
| 因纳税义务而扣留的股权奖励 | | | | | (50,690) | | — | | | — | | — | | | | | | | | | (2,134) | | | — | | | — | | | (2,134) | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 对采用ASU 2020-06年度期初留存收益的调整 | | | | | — | | — | | | — | | — | | | | | | | | | (156,248) | | | — | | | 8,750 | | | (147,498) | | | |
| 有价证券的未实现收益 | | | | | — | | — | | | — | | — | | | | | | | | | — | | | 314 | | | — | | | 314 | | | |
| 外币折算 | | | | | — | | — | | | — | | — | | | | | | | | | — | | | (31,855) | | | — | | | (31,855) | | | |
| 员工福利养老金计划的未实现收益 | | | | | — | | — | | | — | | — | | | | | | | | | — | | | 367 | | | — | | | 367 | | | |
| 基于股票的薪酬 | | | | | — | | — | | | — | | — | | | | | | | | | 20,655 | | | — | | | — | | | 20,655 | | | |
| 净收入 | | | | | — | | — | | | — | | — | | | | | | | | | — | | | — | | | 19,570 | | | 19,570 | | | |
| 2022年12月31日的余额 | | | | | 23,379,000 | | 23 | | | 1,965,170 | | 2 | | | | | | | | | 364,913 | | | (44,214) | | | (48,547) | | | 272,177 | | | |
| 既得股票期权的行使 | | | | | 61,349 | | — | | | — | | — | | | | | | | | | 414 | | | — | | | — | | | 414 | | | |
| 有限制股份单位的归属 | | | | | 804,962 | | 1 | | | — | | — | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | |
| 因纳税义务而扣留的股权奖励 | | | | | (46,313) | | — | | | — | | — | | | | | | | | | (941) | | | — | | | — | | | (941) | | | |
| B类有表决权普通股向A类有表决权普通股的转换 | | | | | 7,142 | | — | | | (7,142) | | — | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | |
| 有价证券未实现亏损 | | | | | — | | — | | | — | | — | | | | | | | | | — | | | (248) | | | — | | | (248) | | | |
| 外币折算 | | | | | — | | — | | | — | | — | | | | | | | | | — | | | 15,698 | | | — | | | 15,698 | | | |
| 雇员福利养恤金计划未实现损失 | | | | | — | | — | | | — | | — | | | | | | | | | — | | | (30) | | | — | | | (30) | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基于股票的薪酬 | | | | | — | | — | | | — | | — | | | | | | | | | 26,662 | | | — | | | — | | | 26,662 | | | |
目录表
带宽公司
合并股东变动表’权益
(单位为千，不包括份额)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | A类：投票
普通股 | | B类投票
普通股 | | | | | | 额外实收资本 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 累计赤字 | | 股东权益总额 | | |
| | | | | 股票 | 金额 | | 股票 | 金额 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 净亏损 | | | | | — | | — | | | — | | — | | | | | | | | | — | | | — | | | (16,343) | | | (16,343) | | | |
| 2023年12月31日的余额 | | | | | 24,206,140 | | $ | 24 | | | 1,958,028 | | $ | 2 | | | | | | | | | $ | 391,048 | | | $ | (28,794) | | | $ | (64,890) | | | $ | 297,390 | | | |
请参阅随附的说明。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 经营活动的现金流 | | | | | |
| 净(亏损)收益 | $ | (16,343) | | | $ | 19,570 | | | $ | (27,362) | |
| | | | | | |
| 将净(亏损)收入调整为经营活动提供的现金净额 | | | | | |
| 折旧及摊销 | 41,717 | | | 35,599 | | | 36,642 | |
| 使用权资产的非现金减值 | 9,323 | | | 6,977 | | | 5,722 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 摊销债务贴现和发行成本 | 2,520 | | | 3,082 | | | 26,754 | |
| 基于股票的薪酬 | 36,992 | | | 20,655 | | | 14,537 | |
| | | | | | |
| 递延税金及其他 | (5,942) | | | (5,557) | | | (7,486) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 清偿债务的净收益 | (12,767) | | | (40,205) | | | — | |
| | | | | | |
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| 经营性资产和负债变动情况： | | | | | |
| 应收账款 | (3,454) | | | (13,341) | | | (6,711) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 预付费用和其他资产 | 2,141 | | | (5,795) | | | (6,751) | |
| 应付帐款 | 5,385 | | | 17,210 | | | 1,992 | |
| 应计费用和其他负债 | (10,592) | | | 4,291 | | | 9,693 | |
| | | | | | |
| 经营性使用权责任 | (9,979) | | | (7,580) | | | (6,227) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 经营活动提供的净现金 | 39,001 | | | 34,906 | | | 40,803 | |
| 投资活动产生的现金流 | | | | | |
| 购置房产、厂房和设备 | (9,257) | | | (41,661) | | | (17,686) | |
| 在建工程保证金 | — | | | (18,674) | | | (3,000) | |
| 资本化的软件开发成本 | (10,642) | | | (3,755) | | | (3,926) | |
| | | | | | |
| 购买土地 | — | | | — | | | (30,017) | |
| 卖地收益 | — | | | — | | | 17,462 | |
| 购买有价证券 | (80,625) | | | (179,598) | | | — | |
| 有价证券的销售收益和到期日 | 130,120 | | | 108,681 | | | — | |
| | | | | | |
| 其他投资的销售收益和到期日 | — | | | — | | | 40,000 | |
| | | | | | |
| 出售业务所得收益 | 1,253 | | | 1,558 | | | — | |
| | | | | | |
| | | | | | |
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| | | | | | |
| 投资活动提供(用于)的现金净额 | 30,849 | | | (133,449) | | | 2,833 | |
| 融资活动产生的现金流 | | | | | |
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| 融资租赁的付款 | (157) | | | (190) | | | (212) | |
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| 发行可转换优先票据所得款项 | — | | | — | | | 250,000 | |
| 为清偿债务支付的现金净额 | (51,259) | | | (117,286) | | | — | |
| 购买有上限的呼叫 | — | | | — | | | (25,500) | |
| 收购预提款项的支付 | — | | | — | | | (6,689) | |
| 支付债务发行成本 | (710) | | | (553) | | | (7,544) | |
| 行使股票期权所得收益 | 413 | | | 163 | | | 926 | |
| | | | | | |
| 因纳税义务而扣留的股权奖励价值 | (1,062) | | | (2,139) | | | (3,954) | |
| | | | | | |
| 融资活动提供的现金净额(用于) | (52,775) | | | (120,005) | | | 207,027 | |
| 汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | 610 | | | 881 | | | 189 | |
| 现金、现金等价物和限制性现金净增加(减少) | 17,685 | | | (217,667) | | | 250,852 | |
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 | 114,622 | | | 332,289 | | | 81,437 | |
| 现金、现金等价物和受限现金，期末 | $ | 132,307 | | | $ | 114,622 | | | $ | 332,289 | |
| | | | | | |
| 现金、现金等价物和受限现金的对账，期末 | | | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 131,987 | | | $ | 113,641 | | | $ | 331,453 | |
| 预付费用和其他流动资产中包含的受限现金 | 320 | | | 981 | | | 836 | |
| 现金总额、现金等价物和受限现金，期末 | $ | 132,307 | | | $ | 114,622 | | | $ | 332,289 | |
| | | | | | |
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| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 补充披露现金流量信息 | | | | | |
| 支付利息的现金(收据) | $ | (1,500) | | | $ | 18 | | | $ | 1,476 | |
| 缴纳税款的现金 | $ | 7,203 | | | $ | 3,932 | | | $ | 1,999 | |
| 以新的经营租赁负债换取的使用权资产 | $ | 156,025 | | | $ | 3,421 | | | $ | 526 | |
| | | | | | |
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| 补充披露非现金投资和融资活动 | | | | | |
| 应计但未支付的财产、厂房和设备的购置 | $ | 6,871 | | | $ | 1,741 | | | $ | 3,760 | |
| 通过租赁奖励购买房产和设备 | $ | 57,329 | | | $ | 5,791 | | | $ | 4,677 | |
| 使用代管保证金购买财产和设备 | $ | 20,674 | | | $ | — | | | $ | — | |
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请参阅随附的说明。
带宽公司
合并财务报表附注
1.业务组织机构及业务描述
带宽公司(及其子公司，“带宽”或“公司”)成立于2000年7月，2001年3月29日在特拉华州注册成立。该公司的总部设在北卡罗来纳州的罗利。该公司是一家基于云、基于软件的全球通信平台即服务(CPaaS)提供商，使企业能够在任何移动应用程序或连接的设备上创建、扩展和运营语音或消息通信服务。
2.主要会计政策摘要
陈述的基础
综合财务报表及随附附注乃根据美利坚合众国公认会计原则（“美国公认会计原则”）编制。
重新分类
本公司重新分类若干过往年度金额以符合本年度呈列。这些重新分类对以前报告的总资产、负债、股东亏损或净收入没有影响。
合并原则
综合财务报表包括Bandwidth Inc.的账目。及其全资子公司。所有公司间往来账目和交易已在合并中抵销。
预算的使用
编制符合GAAP的公司合并财务报表要求公司做出影响这些财务报表及其附注中报告的金额的估计和判断。综合财务报表中的该等估计包括但不限于呆账拨备、预期信贷亏损储备、销售信贷储备、长期及无形资产的可收回性、所收购无形资产及商誉的公平值、使用权资产及租赁负债估值所用的贴现率、本公司可换股票据负债部分之公平值（定义见本报告）、估计受益期、递延税项资产的估值备抵、若干应计费用和或有事项，与养恤金和其他退休后福利费用和负债有关的经济和人口精算假设。虽然本公司相信其使用的估计是合理的，但由于作出这些估计涉及固有的不确定性，未来期间报告的实际结果可能与这些估计不同。
收入确认
收益确认于向客户转让承诺货品或服务的控制权时开始，金额为本公司预期就交换该等产品或服务收取的金额。
公司通过以下步骤确定收入确认：
•与客户签订的一份或多份合同的标识；
•确定合同中的履行义务；
•交易价格的确定；
•将交易价格分配给合同中的履行义务；以及
•当公司履行业绩义务时，确认收入。
很少情况下，Bandwidth与客户的合同可能包括多个履约义务。就该等安排而言，收益根据其相对独立售价分配至各履约责任。一般而言，独立售价乃根据就类似服务向类似客户收取的价格厘定。
当需要作为提供服务的一部分时，与不可退还的前期服务启动和设置费用相关的收入和相关费用将递延并在相关服务合同期或估计客户寿命的较长者内确认。
该公司的合同不包含一般返回权。然而，偶尔也会发放学分。该公司的合同不向客户提供拥有支持应用程序的软件的权利。已开具发票的金额记录在应收账款和收入或递延收入中，视收入确认标准是否得到满足而定。
该公司为销售积分保留了准备金。信贷计入可变对价，并根据若干投入进行估算，其中包括信贷发放的历史经验和当前趋势。准备金的调整按收入入账。
该公司有各种销售佣金计划，符合条件的员工可以从向客户销售产品和服务中赚取佣金。合格的雇员必须在付款时被雇用，才能获得佣金。公司按时间支付佣金，并且存在相应的必要的实质性服务条件，以使员工获得佣金。该公司认定，佣金支付的时间与该雇员提供的基本服务是相称的。因此，销售佣金一般在发生时计入费用。这些成本被记录在销售和营销费用中。
产品和服务的性质
收入主要包括两类：(1)云通信和(2)消息附加费，如下所述和量化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| (单位：千) |
| | | | | |
| 云通信 | $ | 478,892 | | | $ | 474,576 | | | $ | 449,656 | |
| 短信附加费 | 122,225 | | | 98,576 | | | 41,251 | |
| 总收入 | $ | 601,117 | | | $ | 573,152 | | | $ | 490,907 | |
云通信
云通信收入包括通过应用编程接口(“API”)软件解决方案向客户提供的通信服务的销售，并来自(I)重复出现的来源，如每分钟的语音使用和语音通话、每条短信的使用和其他使用服务和费用，以及(Ii)电话号码服务、启用911的电话号码服务、消息服务和其他服务产生的每月经常性费用。
本公司大部分云通信收入来自客户访问和使用本公司通信平台所赚取的重复性费用。对公司通信平台的访问被认为是一系列不同的服务，不断地将控制权转移给客户，包括一项履行义务。重复发生的费用在本期间的收入中确认
流量遍历公司的网络。截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度，来自重复发生的云通信费用的收入为346.9百万，$354.0百万美元，以及$355.3分别占总收入的100万美元。
经常性费用的收入在提供服务时按应课税制确认，通常为一个月。截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度，经常性云通信费用的收入为132.0百万，$120.6百万美元和美元94.4分别占总收入的100万美元。
短信附加费
报文传送附加费收入包括北美主要移动运营商征收的直通报文传送附加费，并在报文传送流量通过公司网络期间的收入中确认。
合同资产和负债
下表提供了有关与客户签订的合同中的应收款和合同负债的信息：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (单位：千) |
应收账款(1) | $ | 78,155 | | | $ | 74,465 | |
合同责任(2) | 16,465 | | | 15,487 | |
________________________(1)计入应收账款，扣除综合资产负债表上的坏账准备。
(2)计入递延收入和递延收入的当期部分，扣除合并资产负债表上的当期部分。
当在未来合同使用之前收到现金付款时，就会记录递延收入。收入通常在提供服务的下一个月确认，如果是不可退还的预付费用，则在自客户产生费用之日起的预计受益期内确认。客户可退款被记录为预付账单。在截至2023年12月31日的年度内，公司确认的收入为5.8与年初记录的合同负债有关的100万美元。该公司预计将确认$8.1在接下来的一年中实现收入100万12截至2023年12月31日，与其合同负债相关的月份。
收入成本
收入成本包括向其他网络服务提供商支付的费用、网络运营成本、人员成本、设施和信息技术的分配成本、所获得技术无形资产的摊销和折旧。
支付给其他网络服务提供商的费用发生在公司购买服务时，如使用分钟数、电话号码、消息、客户号码移植和网络电路。
网络运营成本包括网络服务和云基础设施、容量规划和管理、软件许可证、硬件和软件维护费、客户支持以及与网络相关的设施租金。
负责提供服务、运营和维护通信网络的雇员产生了人事费(包括非现金、基于股票的补偿费用)。
运营费用
研究与开发
研发费用包括设计、开发、测试和增强我们的云网络和软件产品的工资和相关人员成本。研发费用包括我们研发人员使用的设施和信息技术的折旧和分摊成本。
销售和市场营销
销售和营销费用包括工资和相关人员成本、佣金以及与广告、营销、品牌宣传活动、销售支持和专业服务费以及客户账单和收款功能相关的成本。销售和营销费用包括已获得的客户关系无形资产的折旧、摊销，以及我们的销售和营销人员使用的设施和信息技术的分配成本。
一般和行政
一般和行政费用包括会计、法律、人力资源、公司和其他行政和合规职能的工资和相关人员费用。一般和行政费用包括折旧、第三方专业服务的支出，以及公司和行政人员使用的设施和信息技术的分摊成本。
现金和现金等价物
本公司将所有自购买之日起三个月或以下的高流动性投资归类为现金等价物。所有最初声明到期日自购买之日起超过三个月的高流动性投资均被归类为流动有价证券。现金存款主要存放在美国的金融机构。然而，国际业务的每月运营成本的现金存放在美国以外的银行。该公司的政策是只与至少具有投资级信用评级的商业机构进行投资。本公司利用货币市场基金作为投资选择，只投资于AAA评级的基金。
有价证券
该公司的有价证券包括定期存款、美国国债证券、商业票据和公司债务证券。该公司将有价证券归类为购买时可供出售的证券，并在每个资产负债表日期重新评估此类分类。公司可以随时出售这些证券，用于目前的业务，即使这些证券尚未到期。因此，该公司将到期日超过90天的投资归类为合并资产负债表中的有价证券。可供出售证券在每个报告期结束时按公允价值入账。未实现损益从收益中剔除，并在综合资产负债表的累计其他全面亏损中作为单独组成部分记录，直到实现为止。利息收入在合并经营报表中的其他收入(费用)中报告。本公司对其投资进行评估，以评估摊余成本基础是否超过估计公允价值，并确定差额中有多少是由预期信贷损失造成的。信贷损失准备确认为其他收入(费用)的费用，在综合经营报表上的净额，任何剩余的未实现亏损都计入综合资产负债表上累计的其他全面亏损。由于公司有价证券的性质和投资级别，截至2023年12月31日的年度没有记录信贷损失。期内并无任何未实现亏损的减值费用。公司使用特定标识确定出售有价证券的已实现损益
并在合并经营报表中的其他收入(费用)净额中记录此类损益。
应收账款和当期预期信用损失
应收账款按可变现价值扣除准备后列报，其中包括坏账准备和预期信贷损失准备金。坏账准备是根据管理层对其客户账户是否可以收回所作的评估得出的。公司定期审查应收账款账龄的构成、历史坏账、支付模式的变化、客户信誉、当前经济趋势以及对未来的合理和可支持的预测。相关风险特征包括客户规模和历史损失模式。管理层评估了与应收贸易账款有关的预期信贷损失，并确定了大约#美元的备抵金额。1.1百万美元和美元1.2截至2023年12月31日和2022年12月31日，有争议的坏账和客户余额分别需要100万美元。关于截至2023年12月31日和2022年12月31日的津贴构成部分的前滚，请参阅这些合并财务报表附注4“财务报表构成部分”。
该公司在其应收账款余额中计入了未开账单的应收账款。一般来说，这些应收账款是指向客户提供服务所赚取的收入，这些收入将在下一个计费周期中记账。所有金额都被认为是可收款和应开具帐单的。截至2023年12月31日和2022年12月31日，未开票应收账款为43.6百万美元和美元33.9分别为100万美元。
信用风险集中
面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物、有价证券和应收贸易账款。该公司与高信用质量的金融机构保持其现金、现金等价物和有价证券。这类金融机构持有的某些余额超过了联邦保险的限额。
在客户方面，采用信用评估和账户监控程序，将损失风险降至最低。本公司相信，除坏账准备拨备金额外，应收账款中不存在额外的信用风险。截至2023年12月31日和2022年12月31日，扣除坏账准备后，没有任何个人客户的应收账款占公司应收账款的10%以上。
在截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度内，没有任何个人客户占公司收入的10%以上。
财产、厂房和设备、净值
财产、厂房和设备净额按成本减去累计折旧和摊销。折旧和摊销是在这些资产的估计使用年限内按直线计算的。关于公司财产、厂房和设备截至2023年12月31日和2022年12月31日的使用年限，请参阅本合并财务报表附注6“物业、厂房和设备”。
递延成本
该公司推迟了与产生收入流或获得新的客户协议相关的某些直接和递增的前期成本。这些费用包括分期费、激活和其他电信费用。公司将这些成本资本化，并在客户合同期限或估计受益期的较长时间内摊销，这大约是四年.
内部使用软件开发成本
内部使用软件包括专门为满足公司需求而购买、内部开发或修改的软件。该公司将在应用程序开发阶段产生的符合条件的内部使用软件开发成本资本化。成本资本化始于以下两个标准：
MET：(1)初步项目阶段已经完成，以及(2)软件很可能将完成并用于其预期的功能。当软件基本上完成并准备好用于其预期用途时，包括完成所有重要的测试时，资本化即停止。当特定升级和增强的支出将导致额外的功能时，公司还会将与这些支出相关的成本资本化，以及维护和次要升级和增强所产生的支出成本。与初步项目活动和实施后业务活动有关的费用在发生时计入费用。
平台和其他软件应用程序的资本化成本计入财产、厂房和设备净额。这些资产在准备好使用时投入使用，并在软件的预计使用寿命内按直线方式摊销四年。管理层每年评估这些资产的使用年限，并在发生可能影响这些资产可回收性的事件或情况变化时进行减值测试。
发债成本
该公司产生与获得和签订信贷协议以及发行可转换票据相关的债务发行成本。这些成本通常包括不可退还的结构费、承诺费、预付款和辛迪加费用。本公司的政策是根据信贷协议或可转换票据(视何者适用而定)的期限内的实际利息方法递延及摊销该等成本。
无形资产摊销
具有确定经济寿命的无形资产按成本计提，减去累计摊销。摊销是在直线基础上按每项资产的估计使用年限计算的。本公司在考虑与每项无形资产相关的具体事实和情况后，确定可识别无形资产的使用年限。本公司在厘定资产使用年期时考虑的因素包括与资产有关的任何协议的合约条款、资产的历史表现、本公司使用资产的长期策略、可能影响资产使用寿命的任何法律或其他本地法规，以及其他经济因素，包括竞争及特定市场情况。没有确定经济寿命的无形资产按历史成本列账，并至少每年进行减值审查。关于本公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的无形资产的使用年限，请参阅这些合并财务报表的附注7“商誉和无形资产”。
商誉
根据会计准则汇编350，“无形资产-商誉和其他”(“ASC 350”)，商誉不摊销，而是在公司每个会计年度第四季度最后一天或当有证据表明报告单位的公允价值低于报告单位的账面价值(包括商誉)时，在报告单位层面进行减值审查。
本公司根据目前的组织结构和管理层对业务的看法建立其报告单位。该公司已经确定它已经一报告单位。
根据ASC 350，本公司有权首先对报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值(包括商誉)进行定性评估。在进行符合ASC 350-20-35-3C的定性评估时，公司考虑的因素包括宏观经济状况(美国和国际)、公司的整体财务表现(包括但不限于与上一时期的比较、当期内部预期和可比同行公司)、更广泛的行业和市场考虑因素，以及公司A类普通股的交易价格表现。
截至2023年12月31日，该公司根据ASC 350完成了一项量化评估，并确定没有商誉减值。
本公司的一个报告单位的估计公允价值是基于收益法和市场法。在收入法下的贴现现金流量法中使用的重要假设包括估计收入预测和风险调整贴现率。市场法使用的重要假设包括估计收入预测和适当的风险调整后收益倍数。
不是于截至2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止年度录得商誉减值费用。
长期资产减值准备
本公司评估长期资产，包括物业、厂房及设备及确定的已存续无形资产，当事件或情况变化显示某项资产的账面值可能无法收回时，评估资产的减值。持有和使用的资产的可回收能力是通过将资产或资产组的账面金额与该资产或资产组预计产生的估计未贴现未来现金流量进行比较来衡量的。如该等评估显示该资产或该资产组别的账面值不可收回，则任何减值亏损将等于账面值超出公允价值的金额。
企业合并
本公司采用业务合并会计收购法，要求收购的有形资产和无形资产以及假设的负债在收购日按各自的公允市场价值入账。商誉是指转让的对价超过取得的净资产公允价值的部分。收购资产及承担负债的公允价值乃根据本公司的估值厘定，并涉及根据收购日期存在的事实及情况作出重大估计及假设。公司使用收购日期之后的计量期来收集截至收购日期存在的信息，这些信息是确定收购资产和承担的负债的公允价值所需的。一旦获得所有信息，测算期即告结束，但不得晚于收购之日起一年。
广告费
本公司的广告费用为已发生的费用。广告费用总计为1美元1.2百万，$1.5百万美元和美元1.8截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分别为100万欧元，在随附的综合经营报表中包括在销售和营销费用中。
佣金
佣金由销售人员和第三方经销商赚取的可变薪酬组成。与获得新客户合同相关的销售佣金按月收入随时间支付，并在发生的期间确认为销售和营销费用。
基于股票的薪酬
本公司根据授予日奖励的公允价值，对与所有股票奖励相关的股票薪酬支出进行会计处理。基于股票的薪酬费用是在必要的服务期限内以直线方式确认的，通常是三或四年授予员工的股票期权和限制性股票单位，以及一年董事会成员中的非雇员成员的限制性股票。限制性股票单位的公允价值使用本公司A类普通股在授予日的公允价值确定。本公司使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型，扣除估计没收，以衡量其股票期权的公允价值。
本公司已选择估计预期没收，因此，本公司还必须确定没收率，以计算奖励的股票补偿费用。截至2023年12月31日，公司仅确认了预期将使用来自历史员工终止行为的估计没收率归属的限制性股票单位部分的补偿费用。截至2023年12月31日，所有尚未行使的股票期权已全部归属。
所得税
本公司采用资产负债法核算所得税。根据此方法，递延税项资产及负债乃根据财务报表与资产及负债之税基之间之暂时差额按已颁布税率厘定。本公司确认税率变动对包括颁布日期在内的期间内递延税项资产和负债的影响。
如果本公司很可能无法实现部分或全部递延所得税资产，则本公司在必要时通过估值备抵减少递延所得税资产的计量。本公司每季度根据历史应课税收入、预计未来应课税收入、现有暂时性差异拨回的预期时间以及审慎可行的税务规划策略的实施，对递延税项资产的可收回性进行审查。评估递延税项资产的可收回性需要在评估未来盈利能力时作出判断。如果收回递延所得税资产的能力发生变化，公司的所得税准备金将在评估发生变化的期间增加或减少。
本公司对不确定的税务状况进行会计处理，仅当根据技术优点，该状况在审查后很有可能持续存在时，才确认税务状况对财务报表的影响。确认的税务利益按本公司相信于最终结算时很可能实现的最大利益金额计量，该金额按累计概率基准厘定。本公司在所得税费用中确认与未确认税收状况相关的潜在应计利息和罚款。
运营细分市场
经营分部乃指有独立财务资料可供查阅的企业组成部分，并由主要经营决策者定期评估，以决定如何作出经营决策、分配资源及评估表现。公司的主要经营决策者是其首席执行官，他在综合基础上评估公司的财务信息。 因此，本公司已确定其在 一运营部门。
每股收益
归属于普通股股东的每股基本收益的计算方法是，归属于普通股股东的净（亏损）收益除以当期发行在外的普通股的加权平均数。
每股摊薄净收益的计算方法是，在确定已发行普通股的加权平均数时，考虑所有潜在摊薄普通股。就每股摊薄净（亏损）收益计算而言，购买普通股、限制性股票单位和可赎回可转换优先股的期权被视为潜在普通股。
外币折算
本公司拥有非美元功能货币的海外业务。欧元和英镑是本公司国际业务的主要功能货币。
该等附属公司之所有资产及负债均按结算日之有效汇率换算为美元，而权益账目则按历史汇率换算。收入及开支按各报告期间有效之平均汇率换算. 货币换算调整的净影响计入股东权益，作为随附综合资产负债表中累计其他全面亏损的组成部分。
外币交易损益在以功能货币以外的货币计价的交易现金结算时实现。它们是由于此类交易在完成和现金结算之间的一段时间内的汇率变化造成的。实现时，外币交易
收益和损失在当期收益中确认为已发生，并包括在公司综合经营报表的其他收入(费用)净额中。
汇兑损益是在按报告日期的汇率将外币资产和负债重新计量为适当的功能货币的过程中产生的，这些汇兑损益计入其他收入(支出)，净额计入公司的综合经营报表。
金融工具的公允价值
该公司通过主要投资于投资级、流动性强的证券，将与投资相关的信用风险降至最低。该公司的政策旨在保护资本、保持流动性和最大限度地减少信用风险，该政策限制了对任何一个发行人的风险敞口，并为经批准的投资建立了最低信用评级。本公司的投资策略会考虑定期评估该等发行人的相对信用状况。
本公司采用三层公允价值层次结构，对所有按公允价值经常性计量的资产和负债以及按公允价值非经常性计量的资产和负债在首次计量后的期间进行分类和披露。该层次结构要求在可用时使用可观察到的输入，并在确定公允价值时最大限度地减少使用不可观察到的输入。这三个层次的定义如下：
•1级。基于相同资产或负债的活跃市场未经调整的报价的可观察投入；
•第二级。可直接或间接观察到的、活跃市场报价以外的其他投入；
•第三级。这些无法观察到的投入很少或根本没有市场数据，这要求公司制定自己的假设。
金融工具在估值层次中的分类是基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。
综合损失
本公司已选择将全面亏损及其组成部分作为单独的财务报表列报。全面收益是指净收益和其他收入、费用、收益和亏损，根据公认的会计原则，作为股东权益的一个要素记录，但不包括在净收益的计算中。
业务中断保险追偿
从2021年9月开始，公司的通信网络受到分布式拒绝服务攻击(“DDoS攻击”)，导致通信服务间歇性中断，影响到公司的某些市场和客户。在DDoS攻击期间，公司维持了一定的保险范围，包括旨在涵盖此类情况的业务中断保险。2023年6月，该公司与一家保险公司解决了索赔问题，根据该索赔，该公司有权获得#美元。4.0来自商业中断保险的百万美元收益。保险赔付所得款项于2023年7月全数收到，并于截至2023年12月31日止年度的本公司综合经营报表中计入业务中断保险回收收益内。
近期尚未采用的会计公告
2023年11月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2023-07，分部报告(主题280)：改进可报告分部披露(“ASU 2023-07”)，其中要求公共实体披露有关其应报告部门的中期和年度重大支出的信息。ASU 2023-07适用于2023年12月15日之后开始的财政年度，以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期。允许及早领养。该公司正在评估在其财务报表上采用这一新的会计准则的效果，但不打算提前采用。
2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09， 所得税(专题740)：所得税披露的改进(“ASU 2023-09”)。这一更新中的修订要求公共企业实体每年(1)在税率调节中披露特定类别，以及(2)为达到量化门槛的调节项目提供额外信息(如果这些调节项目的影响等于或大于通过乘以税前收入计算的金额的5%[或损失]按适用的法定所得税率)。修正案还要求各实体每年披露已缴纳所得税的分类金额。ASU 2023-09在2024年12月15日之后的年度期间有效。对于尚未印发或可供印发的年度财务报表，允许尽早采用。该公司正在评估在其财务报表上采用这一新的会计准则的效果，但不打算提前采用。
3.公允价值计量
由于现金和现金等价物、应收账款、应付账款和应计费用的持续期相对较短，截至2023年12月31日和2022年的账面价值接近公允价值。有价证券包括定期存款、公司债务证券、美国国债和不属于现金等价物的商业票据。所有有价证券均被视为可供出售，并按其估计公允价值入账。可供出售证券的未实现损益计入累计其他综合损失。
本公司定期按公允价值计量对其金融资产和负债进行评估，以确定在每个报告期对其进行分类的适当水平。下表汇总了该公司截至2023年12月31日和2022年12月31日按公允价值计量的金融资产：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 摊销成本或账面价值 | | 未实现收益 | | 未实现亏损 | | 公允价值经常性计量
2023年12月31日 |
| 第1级 | | 二级 | | 第三级 | | 总计 |
| | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) |
| 金融资产： | | | | | | | | | | | | | |
| 现金和现金等价物： | | | | | | | | | | | | | |
| 货币市场账户 | $ | 120,724 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 120,724 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 120,724 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 包括在现金和现金等价物中的总额 | 120,724 | | | — | | | — | | | 120,724 | | | — | | | — | | | 120,724 | |
| 有价证券： | | | | | | | | | | | | | |
| 定期存款 | 20,000 | | | — | | | — | | | 20,000 | | | — | | | — | | | 20,000 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 商业票据 | 1,422 | | | 66 | | | — | | | 1,488 | | | — | | | — | | | 1,488 | |
| 有价证券总额 | 21,422 | | | 66 | | | — | | | 21,488 | | | — | | | — | | | 21,488 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 金融资产总额 | $ | 142,146 | | | $ | 66 | | | $ | — | | | $ | 142,212 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 142,212 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 摊销成本或账面价值 | | 未实现收益 | | 未实现亏损 | | 公允价值经常性计量
2022年12月31日 |
| 第1级 | | 二级 | | 第三级 | | 总计 |
| | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) |
| 金融资产： | | | | | | | | | | | | | |
| 现金和现金等价物： | | | | | | | | | | | | | |
| 货币市场账户 | $ | 36,728 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 36,728 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 36,728 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 商业票据 | 28,254 | | | — | | | — | | | 28,254 | | | — | | | — | | | 28,254 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 包括在现金和现金等价物中的总额 | 64,982 | | | — | | | — | | | 64,982 | | | — | | | — | | | 64,982 | |
| 有价证券： | | | | | | | | | | | | | |
| 定期存款 | 6,645 | | | — | | | (15) | | | 6,630 | | | — | | | — | | | 6,630 | |
| 美国国债 | 14,718 | | | 74 | | | — | | | 14,792 | | | — | | | — | | | 14,792 | |
| 公司债务证券 | 23,412 | | | — | | | (97) | | | — | | | 23,315 | | | — | | | 23,315 | |
| 商业票据 | 26,142 | | | 352 | | | — | | | 26,494 | | | — | | | — | | | 26,494 | |
| 有价证券总额 | 70,917 | | | 426 | | | (112) | | | 47,916 | | | 23,315 | | | — | | | 71,231 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 金融资产总额 | $ | 135,899 | | | $ | 426 | | | $ | (112) | | | $ | 112,898 | | | $ | 23,315 | | | $ | — | | | $ | 136,213 | |
该公司将其有价证券归类为流动资产，因为它们可以满足当前的经营需要。下表汇总了截至2023年12月31日的有价证券合约到期日：
| | | | | | | | | | | |
| 摊销成本 | | 公允价值合计 |
| | | |
| (单位：千) |
| 金融资产： | | | |
| 不到一年 | $ | 21,422 | | | $ | 21,488 | |
| | | |
| 总计 | $ | 21,422 | | | $ | 21,488 | |
截至2023年12月31日，有价证券处于未实现收益状态。本公司已确定(I)其无意出售任何该等投资及(Ii)在收回全部摊销成本基准前，本公司不会更有可能被要求出售任何该等投资。截至2023年12月31日，该公司预计将在到期前收回其有价证券的全部摊销成本基础。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内，91.81000万美元和300万美元74.3可交易证券的到期日分别为1.2亿美元。有几个不是在截至2021年12月31日的年度内的有价证券到期日。
出售有价证券的收益为#美元。38.31000万美元和300万美元34.4截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分别为1.3亿美元和1.3亿美元。有几个不是在截至2021年12月31日的年度内出售有价证券。
有价证券赚取的利息为#美元2.01000万美元和300万美元1.2截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分别为1.3亿美元和1.3亿美元。曾经有过不是在截至2021年12月31日的年度内赚取的有价证券利息。利息记入所附合并业务报表的其他收入(费用)净额。截至2023年和2022年12月31日，扣除信贷损失准备金后的应计应收利息为#美元。0.31000万美元。应计应收利息入账于预付费用和其他流动资产在随附的合并资产负债表上。
截至2023年12月31日，2026年可转换票据和2028年可转换票据的公允价值，如附注8“债务”对这些合并财务报表的进一步描述，约为#美元145.51000万美元和300万美元157.6分别为2.5亿美元和2.5亿美元。截至2022年12月31日，2026年可转换票据和2028年可转换票据的公允价值约为$180.9百万美元和美元156.5分别为100万美元。公允价值是根据可换股票据于报告期最后一个交易日的收市价厘定，并被视为公允价值等级中的第二级。
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度，这些合并财务报表附注13“雇员福利计划”中进一步说明的养恤金计划资产的公允价值约为#美元。3.6百万美元和美元3.2分别为100万美元。公允价值由独立精算师确定，并被视为公允价值等级中的第二级。
在这种情况下，应在报告期开始时报告转移情况。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，货币市场账户包括在合并资产负债表中的现金和现金等价物中。
4.财务报表构成部分
扣除备抵后的应收账款包括：
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| 截至12月31日， |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (单位：千) |
| 应收贸易账款 | $ | 35,612 | | | $ | 40,332 | |
| 未开单应收账款 | 43,631 | | | 33,863 | |
坏账准备和预期信贷损失准备 | (1,128) | | | (1,191) | |
| 其他应收账款 | 40 | | | 1,461 | |
| 应收账款总额，净额 | $ | 78,155 | | | $ | 74,465 | |
坏账准备和预期信贷损失准备的构成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | Year ended December 31, |
| | | | | 2023 | | 2022 | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | (单位：千) | | |
| 期初余额 | | | | | $ | (1,191) | | | $ | (1,661) | | | |
| 扣除冲销后记入坏账费用的净额 | | | | | (733) | | | (543) | | | |
扣除额 (1) | | | | | 807 | | | 983 | | | |
| 外币兑换的影响 | | | | | (11) | | | 30 | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 期末余额 | | | | | $ | (1,128) | | | $ | (1,191) | | | |
| | | | | | | | | |
________________________
(1)在用尽所有催收努力后核销坏账。
应计费用和其他流动负债包括：
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| 截至12月31日， |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (单位：千) |
| 应计费用 | $ | 40,731 | | | $ | 29,990 | |
| 应计薪酬和福利 | 19,142 | | | 21,595 | |
| 应计销售、使用、增值税和电信相关税 | 8,467 | | | 7,799 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 应付所得税 | — | | | 2,235 | |
| 其他应计费用 | 674 | | | 958 | |
| 应计费用和其他流动负债总额 | $ | 69,014 | | | $ | 62,577 | |
其他负债包括：
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| 截至12月31日， |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (单位：千) |
| 租赁激励 | $ | — | | | $ | 10,468 | |
| 其他负债 | 386 | | | 708 | |
| 其他负债总额 | $ | 386 | | | $ | 11,176 | |
5.租契
使用权(“ROU”)资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表公司支付租赁所产生的租赁款项的义务。公司在一开始就确定一项安排是否为租约。净收益资产及负债于开始日期根据租赁期内租赁付款的现值确认。可归因于租赁支付的经营租赁支出在租赁期限内以直线基础确认，是基于收入成本、研发成本、销售和营销成本以及公司综合运营报表上的一般和行政费用类别中的员工人数而分配的设施成本的一部分。融资租赁导致折旧费用和利息费用的确认，折旧费用是在租赁资产的预期寿命内以直线基础确认的，利息支出是根据有效利率法确认的。融资租赁应占折旧费用计入本公司综合经营报表的营业费用。本公司在随附的综合资产负债表中列报长期资产及流动及长期负债的经营租赁。融资租赁在公司综合资产负债表上的物业、厂房和设备、净额、应计费用和其他流动负债以及其他负债中列报。
公司已签订各类办公用房经营租赁协议和汽车融资租赁协议。
该公司之前转租了大约17,073给关联方Relay，Inc.(F/K/a Republic Wireless，Inc.)的办公空间为平方英尺(“接力”)。本不可撤销租约的租期已于2022年7月到期。
该公司主要根据不可撤销的经营租赁为其美国和国际地点租赁办公空间设施。截至2023年12月31日，不可取消租约将在2024年至2043年之间的不同日期到期，其中一些日期包括将租约延长最多20好几年了。
于综合经营报表内记录之租赁开支组成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | Year ended December 31, |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | |
| | | | | (单位：千) |
| 经营租赁成本 | | | | | $ | 15,655 | | | $ | 7,750 | | | $ | 6,818 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 转租收入 | | | | | — | | | (206) | | | (384) | |
| 租赁净成本合计 | | | | | $ | 15,655 | | | $ | 7,544 | | | $ | 6,434 | |
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，短期经营租赁开支为$0.61000万，$0.62000万美元，和美元1.3分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
经营租赁资产记入累计摊销净额#美元。20.31000万美元和300万美元17.7分别截至2023年12月31日和2022年12月31日。
有关经营租赁的其他补充资料如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | Year ended December 31, |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | |
| | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 加权平均剩余租赁年限(年) | | | | | 19.30 | | 2.12 | | 2.95 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 加权平均贴现率 | | | | | 8.76 | % | | 4.58 | % | | 4.78 | % |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
经营租赁负债的到期日如下：
| | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日， |
| | | 2023 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | (单位：千) |
| | | | | |
| | | | | |
| 2024 | | | $ | 23,313 | | | |
| 2025 | | | 22,277 | | | |
| 2026 | | | 21,722 | | | |
| 2027 | | | 22,122 | | | |
| 2028 | | | 22,462 | | | |
| 此后 | | | 378,808 | | | |
| 租赁付款总额 | | | 490,704 | | | |
| 减去：推定利息 | | | (264,693) | | | |
| | | | | |
| 租赁债务总额 | | | 226,011 | | | |
| 减去：流动债务 | | | (5,463) | | | |
| 长期租赁义务 | | | $ | 220,548 | | | |
新的公司总部
2023年8月1日，该公司开始租用位于北卡罗来纳州罗利市的新公司总部。租期为二十年(20)年(“初始任期”)。该公司有权续订以下项目的初始期限二十年租赁率等于100北卡罗来纳州罗利市市场上可比建筑当时市场租金的1%。公司于2023年第三季度将公司总部迁至租赁物业。
租赁开始时，公司确认净资产为#美元。156.01000万美元，经营租赁负债为$223.11000万美元。经营租赁负债包括#美元。67.8在新公司总部的整个开发过程中，房东提供了1000万英镑的激励措施。通过租赁奖励获得的资产在合并资产负债表中按不动产、厂房和设备净额列报。该公司还记录了$2.5百万美元的保证金和1.0100万美元的第三方托管保证金，以资助进一步的改善。存款在公司的综合资产负债表中列为其他长期资产的组成部分。
6.房及设备
财产、厂房和设备网由以下部分组成：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 截至12月31日， | | 有用
生命 |
| 2023 | | 2022 | |
| | | | | |
| (单位：千) | | (单位：年) |
| 家具和固定装置 | $ | 16,036 | | | $ | 16,494 | | | 5 |
| 计算机和办公设备 | 13,669 | | | 14,160 | | | 2至5 |
| 电信设备 | 82,991 | | | 80,251 | | | 5至7 |
| 租赁权改进 | 75,437 | | | 6,410 | | | 5至15 |
| 软件 | 12,552 | | | 7,051 | | | 3 |
| 内部使用软件开发 | 25,909 | | | 23,677 | | | 4 |
| 汽车 | 507 | | | 665 | | | 3 |
| 土地 | 27,771 | | | 23,090 | | | 不定 |
| 土地改良 | 930 | | | — | | | 20 |
| 总成本 | 255,802 | | | 171,798 | | | |
| 减去累计折旧 | (77,938) | | | (72,045) | | | |
| 财产、厂房和设备合计，净额 | $ | 177,864 | | | $ | 99,753 | | | |
本公司于项目的应用程序开发阶段将与其平台开发有关的内部使用软件设计成本资本化。成本主要包括项目工程师和产品开发团队的工资和福利。内部开发的软件按成本减累计摊销列报。摊销开始时，该项目已基本完成，并准备其预定用途。于应用程序开发阶段、维修活动或小型升级前产生之成本于产生期间支销。未摊销的软件开发成本约为美元15.31000万美元和300万美元8.4分别截至2023年12月31日和2022年12月31日。
该公司资本化了$10.61000万，$3.82000万美元，和美元3.9 截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的软件开发成本分别为百万美元。
与资本化软件开发成本相关的摊销费用为美元。3.21000万，$2.22000万美元，和美元1.8 截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，本集团分别录得约人民币100，000，000元及人民币100，000，000元。截至2023年12月31日，与云计算安排相关的未摊销实施成本为$0.1 已计入预付费用及其他流动资产。
本公司根据于二零二四年至二零二六年期间不同日期届满的租赁（入账列作融资租赁）租赁汽车。截至2023年12月31日，本公司记录的融资租赁资产成本及累计折旧为$0.51000万美元和300万美元0.3 百万，分别。截至2022年12月31日，本公司记录的融资租赁资产成本及累计折旧为$0.71000万美元和300万美元0.3分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
本公司确认减值$0.5 截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度各年的减值亏损为百万美元，与资本化软件开发成本有关，该等成本并无提供未来利益，因此已减值。该开支于随附的综合经营报表中反映于截至2023年及2022年12月31日的其他收入（开支）净额及截至2021年12月31日的收入成本。
公司确认的折旧费用，包括资本化软件开发成本的摊销，如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | Year ended December 31, |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | |
| | | | | (单位：千) |
| 收入成本 | | | | | $ | 16,273 | | | $ | 13,602 | | | $ | 12,606 | |
| 研发 | | | | | 3,977 | | | 2,311 | | | 2,166 | |
| 销售和市场营销 | | | | | 2,628 | | | 1,331 | | | 1,090 | |
| 一般和行政 | | | | | 1,565 | | | 1,175 | | | 1,661 | |
| 折旧费用合计 | | | | | $ | 24,443 | | | $ | 18,419 | | | $ | 17,523 | |
7.商誉和无形资产
商誉
商誉之账面值变动如下：
| | | | | |
| 总计 |
| |
| (单位：千) |
| |
| |
| |
| 截至2021年12月31日的余额 | $ | 344,423 | |
| |
| 外币折算调整 | (18,018) | |
| 截至2022年12月31日的余额 | 326,405 | |
| 外币折算调整 | 9,467 | |
| 截至2023年12月31日的余额 | $ | 335,872 | |
无形资产
截至2023年12月31日的无形资产净额包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 毛收入
金额 | | 累计
摊销 | | 净载客量
价值 | | 摊销
期间 |
| | | | | | | |
| (单位：千) | | (单位：年) |
| 客户关系 | $ | 147,426 | | | $ | (35,599) | | | $ | 111,827 | | | 15 - 20 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 发达的技术 | 79,702 | | | (25,239) | | | 54,463 | | | 10 |
| 其他，明确的生活 | 2,828 | | | (2,828) | | | — | | | 2 - 7 |
| 许可证，无限期 | 624 | | | — | | | 624 | | | 不定 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 无形资产总额，净额 | $ | 230,580 | | | $ | (63,666) | | | $ | 166,914 | | | |
于二零二二年十二月三十一日，无形资产净额包括以下各项：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 毛收入
金额 | | 累计
摊销 | | 净载客量
价值 | | 摊销
期间 |
| | | | | | | |
| (单位：千) | | (单位：年) |
| 客户关系 | $ | 141,146 | | | $ | (25,037) | | | $ | 116,109 | | | 15 - 20 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 发达的技术 | 77,409 | | | (16,772) | | | 60,637 | | | 10 |
| 其他，明确的生活 | 2,828 | | | (2,828) | | | — | | | 2 - 7 |
| 许可证，无限期 | 624 | | | — | | | 624 | | | 不定 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 无形资产总额，净额 | $ | 222,007 | | | $ | (44,637) | | | $ | 177,370 | | | |
公司确认摊销费用如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | Year ended December 31, |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | |
| | | | | (单位：千) |
| 收入成本 | | | | | $ | 7,810 | | | $ | 7,657 | | | $ | 8,543 | |
| | | | | | | | | |
| 销售和市场营销 | | | | | 9,464 | | | 9,523 | | | 10,576 | |
| | | | | | | | | |
| 摊销总费用 | | | | | $ | 17,274 | | | $ | 17,180 | | | $ | 19,119 | |
确定的活体无形资产的剩余加权平均摊销期限为10.1好几年了。
已确定的活体无形资产的未来预计摊销费用如下：
| | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2023 |
| |
| (单位：千) |
| |
| 2024 | $ | 17,625 | |
| 2025 | 17,625 | |
| 2026 | 17,625 | |
| 2027 | 17,625 | |
| 2028 | 17,625 | |
| |
| 此后 | 78,165 | |
| $ | 166,290 | |
8.债务
循环信贷安排
于2023年8月1日，本公司与作为行政代理、Swingline贷款人及信用证发行人的美国银行订立信贷协议(“信贷协议”)，本公司为借款方、不时为贷款方，而美国银行则为行政代理、Swingline贷款人及信用证发行人。信贷协议规定了$50.0百万循环信贷安排(“信贷安排”)，包括#美元15.0用于签发信用证和最高可达#美元的Swingline次级贷款的百万美元5.0百万美元。信贷机制具有手风琴功能，允许将总借款规模增加到最高#美元。25.0百万美元，但受某些条件的限制。信贷安排于(A)2028年8月1日或(B)以下日期中较早的日期到期91在本公司任何未偿还可转换票据预定到期日或强制性转换日期之前数天。信贷安排项下借款的利息按与基本利率或有担保隔夜融资利率(“SOFR”)挂钩的年利率累算，由本公司选择。以SOFR为基础的贷款，利率等于适用利息期的SOFR加期限SOFR10基点加上适用的利差2.25%和2.75%，而基于基本利率的贷款的利率等于基本利率加上适用的利差1.25%和1.75%，在上述每种情况下，取决于公司最近一年期间的综合EBITDA四已根据信贷协议提交财务报表的连续会计季度。公司被要求支付相当于以下金额的季度承诺费0.05%和0.0625借款承诺额未使用部分的%，取决于公司最近一年期间的合并EBITDA四已根据信贷协议提交财务报表的连续会计季度。
2023年3月10日，硅谷银行(SVB)被加州金融保护和创新部关闭，后者任命联邦存款保险公司为接管人。因此，SVB暂停了一段时间的正常银行业务。鉴于此等情况，本公司于二零二三年三月十四日(“通知日期”)向SVB发出通知，表示其意欲终止本公司(作为借款人、不时的贷款方)及SVB(作为行政代理、发行贷款人及Swingline贷款人)于2022年6月6日订立的该等信贷协议项下的承诺(“终止”)。截至通知日期，有不是本信贷协议项下的未偿还借款。终止于2023年3月15日生效。
截至2023年12月31日，未摊销债务发行成本为0.6100万美元，其中0.1百万美元计入预付费用和其他流动资产和#美元。0.5100万美元包括在其他长期资产中。截至2022年12月31日，未摊销债务发行成本为0.4100万美元，其中0.2百万美元计入预付费用和其他流动资产和#美元。0.2100万美元包括在其他长期资产中。
截至2023年12月31日，有不是信贷安排及本公司于所有呈列期间的借款均符合所有财务及非财务契诺。
可转换优先票据和上限看涨期权交易
2026年可转换票据
2020年2月，该公司发行了美元400.0本金总额为百万美元0.25根据证券法第144A条，以私募方式于2026年到期的可转换票据的百分比(“2026年可转换票据”)。2026年可转换票据的利息每半年支付一次，从2020年9月1日开始，每年3月1日和9月1日到期支付。2026年可转换票据将于2026年3月1日到期，除非公司提前回购、赎回或根据其条款转换。扣除初步购买者折扣、与2026年有上限催缴相关的成本(定义见本文)及由本公司支付的债务发行成本后，2026年可换股票据的总收益净额约为$344.7百万美元。负债部分本金超过其账面价值的部分
金额，或债务折价摊销为利息支出，年利率为0.509比2026年可转换票据的合同条款高出%。
每1,000美元的2026年可转换票据的本金最初可转换为公司A类普通股的10.9857股，面值为$0.001每股，相当于初始转换价格约为$91.03每股。
于2023年3月，本公司与数量有限的2026年可换股票据持有人订立单独的私下磋商回购协议，以回购约$65.0百万二零二六年可换股票据之本金总额，总现金价格约为 $51.3百万美元。这些回购于2023年3月6日完成。该公司签订了类似的协议，回购约$160.02026年可转换票据的本金总额为100万美元，总现金价格约为117.2万该公司于2022年11月关闭。在这些回购之后，大约$175.0百万2026年可转换票据的本金金额仍未偿还。该公司此前曾与某些金融机构就2026年可转换票据达成上限看涨期权交易。尽管进行了回购，但所有这些交易预计仍将有效。回购2026年可换股票据的代价与2026年可换股票据的账面价值之间的差额导致收益$12.8百万及$40.2分别于截至2023年、2023年及2022年12月31日止年度，于本公司综合经营报表的债务清偿净收益内录得百万元人民币。
2028年可转换票据
2021年3月，该公司发行了美元250.0本金总额为百万美元0.50根据证券法第144A条，以私募方式于2028年到期的可换股票据百分比(“2028年可换股票据”及与2026年可换股票据一起称为“可换股票据”)。2028年可转换票据的利息每半年支付一次，从2021年10月1日开始，每年4月1日和10月1日到期支付。2028年可转换票据将于2028年4月1日到期，除非公司提前回购、赎回或根据其条款转换。扣除最初购买者折扣、与2028年有上限催缴相关的成本(定义见本文)及由本公司支付的债务发行成本后，2028年可换股票据的总收益净额约为$217.0百万美元。负债部分本金超过账面价值的部分，或债务折价，按年实际利率0.442比2028年可转换票据的合同条款高出2%。
每1,000美元的2028年可转换票据的本金最初可转换为公司A类普通股的5.5781股，面值为$0.001每股，相当于初始转换价格约为$179.27每股。
可转换票据的其他条款
可换股票据实际上在担保该债务的抵押品价值的范围内从属于该公司未来的优先担保债务。可换股票据为本公司的优先无抵押债务，与本公司未来的优先无抵押债务(如有)享有同等的偿付权，优先于明确从属于可换股票据的本公司现有及未来债务，而可换股票据在结构上将从属于本公司附属公司的所有现有及未来债务及其他负债及其他负债，包括贸易应付款项及优先股(如有)。可换股票据在与本公司未能履行管限适用可换股票据的契约(“票据契约”及统称为“票据契约”)下的申报责任有关的特定情况下，或如可换股票据不能按适用票据契约的要求自由买卖，可产生特别利息。
换算率会在某些特定事件发生时作出调整，但不会就任何应计及未付利息作出调整。此外，根据适用的票据契约的定义，一旦发生完全的根本变化(包括要求赎回任何可转换票据)，公司将在某些情况下增加若干额外的换股比例
选择就该重大变动或在有关赎回期间转换其可转换票据的持有人。
本公司可随时及不时于(I)2026年3月6日或之后赎回全部或部分可换股票据，或(Ii)于2025年4月6日后赎回2028年可换股票据，在任何情况下，于第四十日或之前(40这是)紧接到期日之前的预定交易日，现金赎回价格相当于100如果A类普通股的最后报告销售价格超过A类普通股的最后报告销售价格，则截至赎回日但不包括赎回日的本金的%，加上应计和未支付的利息130当时有效的转换价格的%，至少20交易日(不论是否连续)，包括紧接本公司发出赎回通知日期之前的交易日，在任何30截至紧接本公司发出相关赎回通知日期前一个交易日(包括该交易日在内)的连续交易日。可换股票据不计提偿债基金。
可转换票据将在某些时间和未来发生某些事件时可转换。此外，对于2026年9月1日或之后的可转换票据和2027年10月1日或之后的2028年可转换票据，在这两种情况下，直至紧接到期日之前的第二个预定交易日的交易结束为止，可转换票据的持有人可以转换其全部或部分可转换票据，而无论此等条件如何。转换后，公司将视情况支付或交付现金、A类普通股股票，或现金和A类普通股股票的组合，由公司选择。本公司目前的意图是以现金结算可转换票据的本金金额。
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度，2026年可换股票据及2028年可换股票据持有人的条件均未获满足。倘于未来计量期间内各可换股票据契约所指定的一项或多项换股条件已获满足，则可换股票据可于其后兑换。根据合同结算条款，公司继续在截至2023年12月31日的综合资产负债表中将可转换票据归类为长期负债。
一旦发生根本性的变化，（定义见适用票据契约）于到期日前，持有人可要求本公司按相等于将予购回之可换股票据本金额，另加任何应计及未付利息（但不包括）之价格，以现金购回全部或部分二零二六年可换股票据或二零二八年可换股票据，回购日期的根本变化。
可换股票据负债部分之账面净值如下：
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| | | 截至12月31日， |
| | | 2023 | | 2022 |
| | | | | |
| 二零二六年可换股票据： | | | (单位：千) |
| 本金 | | | $ | 175,000 | | | $ | 240,000 | |
| | | | | |
| 未摊销债务发行成本 | | | (1,891) | | | (3,805) | |
| 二零二六年可换股票据账面净值 | | | 173,109 | | | 236,195 | |
| | | | | |
| 二零二八年可换股票据： | | | | | |
| 本金 | | | 250,000 | | | 250,000 | |
| | | | | |
| 未摊销债务发行成本 | | | (4,583) | | | (5,649) | |
| 二零二八年可换股票据账面净值 | | | 245,417 | | | 244,351 | |
| 总账面净额 | | | $ | 418,526 | | | $ | 480,546 | |
下表载列与可换股票据有关的已确认利息开支：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | Year ended December 31, |
| | | | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| 二零二六年可换股票据： | | | | | (单位：千) |
| 合同利息支出 | | | | | $ | 465 | | | $ | 997 | |
| | | | | | | |
| 债务发行成本摊销 | | | | | 940 | | | 1,915 | |
| 与2026年可转换票据相关的利息支出总额 | | | | | 1,405 | | | 2,912 | |
| | | | | | | |
| 二零二八年可换股票据： | | | | | | | |
| 合同利息支出 | | | | | 1,250 | | | 1,250 | |
| | | | | | | |
| 债务发行成本摊销 | | | | | 1,064 | | | 1,062 | |
| 与2028年可转换票据相关的利息支出总额 | | | | | 2,314 | | | 2,312 | |
| 利息支出总额 | | | | | $ | 3,719 | | | $ | 5,224 | |
于2022年1月1日，本公司采纳ASU 2020-06， 债务--可转换债务和其他期权(分主题470-20)和衍生工具和对冲--实体自身权益的合同(分主题815-40)(“亚利桑那州立大学2020-06年度”)，采用经修订的追溯法，累积赤字减少#美元8.8百万美元，额外实缴资本$156.2百万美元，递延纳税义务为#美元1.0百万美元。148.4由于债务和股权之间的可转换债务分离的逆转，产生了100万欧元的损失。由于消除了与权益部分相关的折扣，采用这一标准减少了应在本期和未来期间确认的非现金利息支出金额。截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度，可换股票据的综合利息开支为$29.2百万美元和美元27.2在采用ASU 2020-06后，分别降低了100万。由于从库存股方法过渡到影响截至2022年12月31日的年度每股收益的假设转换法，稀释后的股票数量增加。这一过渡没有影响截至2023年12月31日和2021年12月31日的年度，因为公司在两个报告期都出现了净亏损。
已设置上限的呼叫
关于发售2026年可换股票据及2028年可换股票据，本公司与若干交易对手(分别为“2026年封顶催缴”及“2028年封顶催缴”及统称为“封顶催缴”)订立私下磋商的封顶催缴交易。可换股票据的初始执行价与2026年可换股票据和2028年可换股票据的初始换股价相对应。有上限的催缴一般旨在减少或抵销2026年可换股票据及2028年可换股票据的任何转换时对A类普通股的潜在摊薄，并视情况而定，但须受基于上限价格的上限所规限。有上限的赎回将于(I)任何可转换证券仍未偿还的最后一天和(Ii)2026年3月1日的有上限的赎回和2028年4月1日的有上限的赎回中较早的日期到期，以较早的行使为准。一旦发生影响本公司的特定非常事件，包括合并事件、要约收购以及涉及本公司的国有化、破产或退市，受限制的催缴可能会进行调整或终止。此外，被封顶的催缴可能会受到某些特定的额外中断事件的影响，这些事件可能会导致封顶催缴的终止，包括法律变更、破产申请和套期保值中断。被封顶的看涨期权交易记录在股东权益中，不计入衍生品。购买上限催缴股款的净成本在随附的综合资产负债表中计入额外实收资本的减少额。
下表列出了截至2023年12月31日与可转换票据相关的上限催缴的关键条款和成本：
| | | | | | | | | | | |
| 2026年可转换票据 | | 2028年可转换票据 |
| | | |
| (单位为千，不包括每股和每股金额) |
| 每股初始近似执行价，可能会进行某些调整 | $ | 91.03 | | | $ | 179.27 | |
| 初始每股上限价格，可能会有某些调整 | $ | 137.40 | | | $ | 260.76 | |
| 已发生的净成本 | $ | 43,320 | | | $ | 25,500 | |
| 涵盖A类普通股，可进行反稀释调整 | 1,922,498 | | | 1,394,525 | |
| | | |
截至2023年12月31日，所有设置上限的呼叫都未完成。
9.地理信息
该公司的收入主要来自北美。按地理区域划分的收入详见下表，并根据服务目的地进行分配：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | Year ended December 31, |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | |
| | | | | (单位：千) |
| 北美 | | | | | $ | 514,048 | | | $ | 484,105 | | | $ | 433,463 | |
| 世界其他地区 | | | | | 87,069 | | | 89,047 | | | 57,444 | |
| 总计 | | | | | $ | 601,117 | | | $ | 573,152 | | | $ | 490,907 | |
在截至2023年3月31日的三个月内，该公司改变了按地理区域分配收入的方法，从基于客户账单地址的收入改为基于服务目的地的收入，以提供更透明的衡量标准，并与公开提供的其他信息保持一致。因此，2023年和2022年符合最新的方法，但由于数据限制，2021年是在以前的方法下提出的。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，该公司的长期资产主要在北美持有。截至2023年12月31日和2022年，北美以外地区持有的长期资产为4.5百万美元和美元9.1分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
10.股东权益
优先股
截至2023年及2022年12月31日，本公司已授权 10,000,000非指定优先股的股份，面值$0.001，其中不是股票已发行并已发行。
普通股
截至2023年及2022年12月31日，本公司已授权 100,000,000A类普通股，面值$0.001每股及20,000,000B类普通股，面值$0.001每股。
B类普通股的股份可在一个交易日转换为A类普通股的股份。 1：1基于股东自愿书面通知公司的转让代理人或股东转让，但出于遗产规划目的的转让除外。
投票权
A类普通股和B类普通股的持有人拥有相同的权利，但A类有表决权普通股的持有人有权 一A类普通股每股投票权和B类普通股持有人有权十B类普通股每股投票权。
分红
向A类普通股和B类普通股持有者支付或应付的任何股息或分配应按同等优先顺序按比例支付。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度内，不是宣布了股息。股息支付不受限制。
保留股份
根据基于股票的奖励协议，公司已预留A类普通股供发行，具体如下：
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| 截至12月31日， |
| 2023 | | 2022 |
| 已发行和未偿还的股票期权 | 97,480 | | | 159,741 | |
| 已发行和未发行的非既有限制性股票单位 | 5,066,159 | | | 2,607,106 | |
| 根据2017年计划可授予的股票奖励 | 2,330,616 | | | 1,879,368 | |
| 总计 | 7,494,255 | | | 4,646,215 | |
11.基于股票的薪酬
股权激励计划
公司于2010年7月26日通过了2010年股权薪酬计划(以下简称“2010年计划”)。二零一零年计划于二零一七年十一月九日因公司首次公开招股而终止。因此，不是根据2010年计划，未来可以发行股票。然而，2010年计划继续管理根据该计划授予的尚未支付的赔偿的条款和条件。
公司第二次修订重订的《2017年度奖励计划》(经不定期修订的《2017年度计划》)于2017年11月9日起施行。2017年计划规定向公司员工、顾问和董事授予股票期权，包括激励性股票期权和非限制性股票期权、股票增值权、限制性股票、股息等价物、限制性股票单位以及其他以股票或现金为基础的奖励。总计1,050,000公司A类普通股股份原本预留供2017年计划发行。从2018年1月1日开始，这些可用股票将自动增加5上一历年最后一天已发行的公司A类普通股数量的百分比。2023年1月1日，2017计划下可供授予的股份自动增加1,168,950股份。2023年5月18日，股东批准了2017年计划的修正案，将可供授予的股票数量增加了2,500,000股份。
股票期权授予的条款由公司董事会决定。公司的股票期权是根据股票期权协议的条款授予的。股票期权的合同期限为十年.
根据2017年度计划授予雇员、非雇员董事会成员及其他服务提供者(定义见2017年度计划)的限制性股票单位(“RSU”)须受相关薪酬计划所指定的即时或基于时间的归属条件所规限。不同类别的获奖者之间的授予时间表可能不同。股票补偿费用基于授予日期的RSU的公允价值，并在适用的服务期内按应课税制确认。视情况而定
根据基本薪酬计划，若干以股份为基础的支付安排可能被分类为以负债为基础的奖励，从而在综合资产负债表上分类为应计支出，并与基于股票的薪酬支出进行相应的抵销。
截至2023年12月31日，根据2010年计划授予的奖励包括股票期权，根据2017年计划授予的奖励包括股票期权和RSU。
股票期权
以下是截至2023年12月31日的年度股票期权活动摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数量
选项
杰出的 | | 加权的-
平均值
行权价格
(每股) | | 加权的-
平均值
剩余
与生活签约
(单位：年) | | 集料
内在价值：
(单位：千) |
| 截至2022年12月31日的未偿还债务 | 159,741 | | | $ | 10.42 | | | 2.57 | | $ | 2,001 | |
| 授与 | — | | | — | | | | | |
| 已锻炼 | (61,349) | | | 6.74 | | | | | |
| 没收或过期 | (912) | | | 9.46 | | | | | |
| 截至2023年12月31日的未偿还债务 | 97,480 | | | $ | 12.75 | | | 2.97 | | $ | 332 | |
| | | | | | | |
| 在2023年12月31日归属并可行使的期权 | 97,480 | | | $ | 12.75 | | | 2.97 | | $ | 332 | |
| 截至2023年12月31日已归属和预期归属的期权 | 97,480 | | | $ | 12.75 | | | 2.97 | | $ | 332 | |
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度行使的股票期权总内在价值为0.41000万，$0.61000万美元和300万美元9.3分别为2.5亿美元和2.5亿美元。总内在价值是根据期权行权价格与行使该等期权时公司普通股的公允价值之间的差额计算的。
不是已授予截至2023年12月31日的年度的期权。
截至2021年12月31日，所有未偿还的股票期权均已完全授予。截至2023年12月31日，公司拥有不是与非既得股票期权相关的未确认薪酬成本。
限售股单位
以下是截至2023年12月31日的年度RSU活动摘要：
| | | | | | | | | | | |
| 未决奖项的数目 | | 加权平均授予日公允价值(每股) |
| 截至2022年12月31日的未归属RSU | 2,607,106 | | | $ | 32.33 | |
| 授与 | 3,431,074 | | | 11.35 | |
| 既得 | (804,962) | | | 31.29 | |
| 被没收 | (167,059) | | | 28.77 | |
| 截至2023年12月31日的未归属RSU | 5,066,159 | | | $ | 18.41 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | Year ended December 31, |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | |
| 加权平均授予日期授予的RSU公允价值(每股) | | | | | $ | 11.35 | | | $ | 30.43 | | | $ | 143.31 | |
| 归属RSU的总公允价值(以千为单位) | | | | | 25,186 | | | 15,038 | | | 12,571 | |
截至2023年12月31日，与未归属RSU相关的未确认补偿成本总额为$79.4100万美元，将在加权平均期内摊销2.35好几年了。
基于股票的薪酬费用
本公司确认的股票补偿费用总额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | Year ended December 31, |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | |
| | | | | (单位：千) |
| 收入成本 | | | | | $ | 1,136 | | | $ | 404 | | | $ | 364 | |
| 研发 | | | | | 15,661 | | | 7,523 | | | 3,681 | |
| 销售和市场营销 | | | | | 6,273 | | | 2,808 | | | 2,225 | |
| 一般和行政 | | | | | 13,922 | | | 9,920 | | | 8,267 | |
| 总计 | | | | | $ | 36,992 | | | $ | 20,655 | | | $ | 14,537 | |
12.承付款和或有事项
经营租约
本公司根据不可撤销的经营租赁协议租赁办公空间，该协议将于2043年7月的不同日期到期。截至2023年12月31日，本公司已 $496.1百万在未来支付其目前办公空间的最低租金。看到 注5：“租赁，”发送到已整合财务报表，以了解公司的更多详细信息’S经营租赁承诺。
合同义务
截至2023年12月31日，该公司拥有23.0百万美元不可取消的购买债务，主要包括网络设备维护和软件许可合同，其中#12.9百万美元将在一年内实现。
法律事务
本公司作为被告参与了多起诉讼，包括但不限于指控本公司未能根据不同司法管辖区的适用法律开具账单、征收和免除与提供911服务相关的某些税款和附加费的诉讼。
该公司打算积极为这些诉讼辩护，并相信自己对每一起诉讼都有可取的辩护理由。然而，诉讼本质上是不确定的，任何针对本公司的判决或禁令救济或任何不利的和解都可能对本公司的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
13.员工福利计划
该公司发起了一项美国固定缴费401(K)计划，允许符合条件的美国员工推迟支付部分薪酬。公司可酌情作出相应的贡献。随着于2020年11月1日收购Voxbone S.A.，本公司承担了对Voxbone S.A.的S美国确定出资401(K)的赞助。在此次收购中，该公司还承担了对非美国固定缴款计划的赞助，并向另一家实体支付了固定缴款。如果基金没有足够的资产向所有员工支付与本期或之前期间的员工服务相关的福利，公司没有法律或推定义务支付进一步的供款。缴费在到期时确认为员工福利支出。公司为固定缴款计划提供了等额缴款#美元。4.8百万，$4.6百万美元，以及$3.8截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。
此外，作为收购Voxbone S.A.的结果，本公司承担了Voxbone S.A.的S非美国固定收益养老金计划的保荐人。确认的负债是在报告期结束时确定的福利债务的现值减去计划资产的公允价值，并列入所附合并资产负债表中的其他负债。定义福利债务由独立精算师使用预测单位贷记法每年计算。
下表汇总了养老金计划的信息：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (单位：千) |
| 福利义务的变化： | | | |
| 年初的福利义务 | $ | 3,502 | | | $ | 3,874 | |
| 服务成本 | 264 | | | 268 | |
| 利息成本 | 146 | | | 35 | |
| 精算损失(收益) | 13 | | | (418) | |
| 已支付的福利 | (41) | | | — | |
| 税金、保险费和行政费用 | (61) | | | (50) | |
| | | |
| 外币兑换的影响 | 104 | | | (207) | |
| 年终福利义务 | $ | 3,927 | | | $ | 3,502 | |
| | | |
| 计划资产变动： | | | |
| 年初计划资产的公允价值 | $ | 3,181 | | | $ | 2,958 | |
| 计划资产回报率 | 41 | | | 26 | |
| 精算收益 | — | | | 72 | |
| 雇主供款 | 393 | | | 332 | |
| | | |
| 已支付的福利 | (41) | | | — | |
| 税金、保险费和行政费用 | (61) | | | (50) | |
| 外币兑换的影响 | 94 | | | (157) | |
| 计划资产年终公允价值 | 3,607 | | | 3,181 | |
| 资金状况、净负债 | $ | 320 | | | $ | 321 | |
公司的非美国固定收益养老金计划的养老金负债为$0.3截至2023年12月31日和2022年12月31日，这笔资金包括在随附的合并资产负债表上的其他负债中。
下表汇总了公司累计福利义务超过计划资产的养老金计划的信息：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (单位：千) |
| 预计福利义务 | $ | 3,927 | | | $ | 3,502 | |
| 累积利益义务 | 3,623 | | | 3,265 | |
| 计划资产的公允价值 | 3,607 | | | 3,181 | |
公司在与员工提供服务产生的其他补偿成本相同的项目中报告定期福利净成本的服务成本组成部分，并将定期福利净成本的其他组成部分记录在其他收入(费用)，净额.
定期福利净成本的税前金额和固定福利养恤金计划的其他金额由下列部分组成：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| (单位：千) |
| 服务成本 | $ | 264 | | | $ | 268 | | | $ | 396 | |
| 利息成本 | 146 | | | 35 | | | 21 | |
| 计划资产回报率 | (41) | | | (26) | | | (14) | |
| 精算收益摊销 | (27) | | | — | | | — | |
| 定期养老金净成本 | 342 | | | 277 | | | 403 | |
| 计入其他全面损失的计划资产和福利债务的变化： | | | | | |
| 年初未确认的精算(收益)净亏损 | (705) | | | (227) | | | 17 | |
| 本年度确认的精算收益 | 27 | | | — | | | — | |
| 福利债务的精算损失(收益) | 13 | | | (418) | | | (237) | |
| 计划资产公允价值精算收益 | — | | | (72) | | | (6) | |
| 外币兑换的影响 | (118) | | | 12 | | | (1) | |
| | | | | |
| 计入其他综合亏损合计(税前) | (783) | | | (705) | | | (227) | |
| 在净定期收益成本中确认并计入其他综合损失的总额 | $ | (441) | | | $ | (428) | | | $ | 176 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
该公司使用重大判断来确定其非美国固定收益养老金计划的资产和负债的计量。这些金额是由独立的精算师计算的。固定福利债务的现值取决于若干因素，这些因素是在精算的基础上利用若干假设确定的。这些假设的任何变化都将影响固定收益债务的现值。
在养恤金费用中确认的精算损益是使用所谓的“10%走廊”法确定的，即超过计划资产和预计福利债务中较高者的10%的精算损益在现役计划参与人的平均剩余服务期内以直线方式摊销。任何以前的服务费用都是在现行计划参与者的平均剩余服务期内按直线摊销的。
公司在每年年底确定适当的贴现率。这一利率应用于确定预计需要用来清偿养恤金债务的估计未来现金流出的现值。在确定适当的贴现率时，本公司会考虑以支付利益的货币计价的优质公司债券的利率，以及到期期限与相关债务的条款相近的债券的利率。养老金义务的其他假设在一定程度上是基于市场状况。
在确定福利义务和定期福利净成本时使用的重要假设如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 确定的福利义务： | | | | | |
| 贴现率 | 3.25 | % | | 3.80 | % | | 0.90 | % |
| 加薪幅度 | 2.70 | % | | 4.67 | % | | 4.27 | % |
| 通货膨胀率 | 1.80 | % | | 2.30 | % | | 1.80 | % |
| | | | | |
| 确定的收益成本： | | | | | |
| 贴现率 | 3.25 | % | | 3.80 | % | | 0.90 | % |
| 加薪幅度 | 2.70 | % | | 4.67 | % | | 4.27 | % |
| 计划资产回报率 | 1.80 | % | | 1.20 | % | | 0.90 | % |
| 通货膨胀率 | 1.80 | % | | 2.30 | % | | 1.80 | % |
计划资产
该公司的非美国固定福利计划由第三方承保。这些投资由保险公司管理，保险公司监督所有投资决策。保险合同被归类为第二级，因为一部分基础资金是使用其他重要的可观察到的投入进行估值的。保险合同规定了基于保险公司基础投资资产的实际业绩的保证利息信贷和利润分享调整。合同的公允价值由保险公司根据本公司支付的保费加上利息抵免加上利润分享调整减去福利支付来确定。
计划资产的主要类别如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (单位：千) |
| 资产持有者： | | | |
| 保险公司(集体和个人) | $ | 3,607 | | | $ | 3,181 | |
| | | |
| | | |
预期现金流
该公司预计将贡献$0.42024年期间，其非美国固定收益养老金计划将增加100万美元。
14.所得税
下表列出了截至2023年、2022年和2021年12月31日的纳税年度所得税前(亏损)收入的国内外组成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| (单位：千) |
| 美国 | $ | 759 | | | $ | 30,594 | | | $ | (27,547) | |
| 国际 | (20,062) | | | (13,288) | | | (3,648) | |
| 所得税前收入(亏损) | $ | (19,303) | | | $ | 17,306 | | | $ | (31,195) | |
营业所得税的利益包括以下几项：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| (单位：千) |
| 当前： | | | | | |
| 联邦制 | $ | (653) | | | $ | (2,717) | | | $ | (2,713) | |
| 状态 | (1,309) | | | (803) | | | (145) | |
| 外国 | (2,219) | | | (815) | | | (1,627) | |
| 总计 | (4,181) | | | (4,335) | | | (4,485) | |
| 延期： | | | | | |
| 联邦制 | (75) | | | 1,004 | | | (364) | |
| 状态 | — | | | (1) | | | — | |
| 外国 | 7,216 | | | 5,596 | | | 8,682 | |
| 总计 | 7,141 | | | 6,599 | | | 8,318 | |
| 所得税优惠 | $ | 2,960 | | | $ | 2,264 | | | $ | 3,833 | |
下表显示了截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度法定联邦税率和公司有效税率的对账情况：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 联邦税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 州税率-法定混合税率 | 4.3 | | | 4.3 | | | 4.2 | |
| 其他有效的州税调整 | (5.2) | | | 3.6 | | | (1.4) | |
| 不可扣除的费用 | (4.1) | | | 4.0 | | | (6.1) | |
| 研究税收优惠 | 24.4 | | | (31.6) | | | 7.9 | |
| 基于股票的薪酬 | (18.0) | | | 6.3 | | | 13.9 | |
| 更改估值免税额 | (11.7) | | | (16.1) | | | 16.3 | |
| 递延税率变动 | 0.6 | | | 0.5 | | | (0.2) | |
| Voxbone US 338(G)收益 | — | | | — | | | (8.9) | |
| 无形资产和递延调整 | — | | | (4.7) | | | (40.2) | |
| 外币利差 | 2.8 | | | 1.6 | | | 1.3 | |
| 其他 | 1.2 | | | (2.0) | | | 4.5 | |
| 总计 | 15.3 | % | | (13.1) | % | | 12.3 | % |
截至2023年12月31日止年度，本公司确认所得税优惠为$3.0税前账面亏损100万美元19.3100万美元，导致实际所得税率为15.3%。截至2022年12月31日止年度，本公司确认所得税优惠为$2.3百万美元的税前账面收入17.3百万美元，导致有效所得税税率为(13.1)%。截至2021年12月31日止年度，本公司确认所得税优惠为$3.8税前账面亏损100万美元31.2100万美元，导致实际所得税率为12.3%.
2023年，公司在美国的估值免税额继续抵消了实际税率内的许多永久性税收调整。这些调整包括州税、根据国内税法第41条规定的联邦研究税收抵免、美国的股权补偿以及美国的其他不可扣除支出。该公司在所得税税率调节表中披露了法定的混合州所得税税率。这一法定的混合州所得税税率是适用于公司在美国的应纳税所得额以计算其州所得税负担的税率。公司还披露了其他有效的州税收调整，主要包括永久性税收调整对州税收的影响，以及从美国境外产生的收入或亏损中消除法定混合州所得税税率影响的对账调整。本期间，公司继续产生与在美国确认的合格研究活动的所得税抵免相关的所得税优惠。适用的联邦税法和法规将合格的研究活动定义为在美国进行的研究和开发活动，涉及旨在发现旨在开发新的或改进的业务组成部分的新信息的实验过程。在没有估值津贴的情况下，如果所得税扣除超过或低于相关账面费用，股权补偿也会影响实际税率，这是ASC 718-740-35-2的要求。由估值津贴抵消的其他美国不可扣除费用主要包括根据美国国税法162(M)规定的不可扣除高管薪酬。
下表列出了该公司递延纳税净负债的重要组成部分：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (单位：千) |
| 递延税项资产： | | | |
| 坏账准备 | $ | 80 | | | $ | 173 | |
| 应计负债 | 3,459 | | | 4,370 | |
| 经营租赁负债 | 57,152 | | | 3,456 | |
| 递延收入 | 1,915 | | | 1,949 | |
| | | |
| 基于股票的薪酬 | 3,363 | | | 3,216 | |
| | | |
| 资本化研究与开发费用 | 40,306 | | | 20,997 | |
| 应计租赁激励 | — | | | 2,645 | |
| 税收抵免 | 12,994 | | | 10,948 | |
| 净营业亏损 | 17,421 | | | 25,691 | |
| 其他递延税项资产 | 3,238 | | | 4,592 | |
| 递延税项总资产 | 139,928 | | | 78,037 | |
| 减去：估值免税额 | (67,950) | | | (65,678) | |
| 递延税项资产总额 | 71,978 | | | 12,359 | |
| 递延税项负债： | | | |
| 财产、厂房和设备 | 24,469 | | | 4,890 | |
| 商誉 | 1,416 | | | 1,272 | |
| 无形资产 | 39,334 | | | 41,591 | |
| 经营性租赁资产 | 39,780 | | | 3,072 | |
| | | |
| | | |
| 递延税项负债总额 | 104,999 | | | 50,825 | |
| 递延税项净负债 | $ | (33,021) | | | $ | (38,466) | |
该公司的递延税项会计涉及评估与其递延税项净资产变现有关的若干因素。该公司主要考虑其历史业绩、其递延税项资产的性质以及在这些临时差额和结转可扣除期间未来应税收入的时间、可能性和金额(如果有的话)。根据对这些因素的分析，该公司确定在2023年需要针对美国递延税项资产计提估值准备金。
截至2023年12月31日，该公司约有44.3美国联邦净营业亏损结转百万美元，美元16.3百万英镑的英国亏损结转，以及美元12.8100万美元的美国联邦税收抵免。所有结转的美国联邦净营业亏损都是在减税和就业法案(“法案”)颁布后产生的，因此不会失效，但只能用于抵消任何给定年度高达80%的应税收入。美国的联邦税收抵免将于2039年开始到期。
截至2023年12月31日，该公司约有63.9结转的州净营业亏损为百万美元。如果不加以利用，一些结转的州净营业亏损将在2026年开始的不同日期到期。
截至2023年12月31日，公司境外子公司产生的未汇出收益金额并不显著。该公司不主张对其截至2023年12月31日的某些外国子公司的部分未汇出收益进行无限期再投资。对于没有无限期再投资的收益，公司没有确认与那些未汇出的海外收益相关的递延所得税，因为这些收益将以税收优惠的方式汇回国内。对于公司声称永久再投资的子公司，如果发生汇回，公司将被要求应计美国税款(如果有)，并酌情汇出适用的预扣税。由于基于未分配收益汇回方式的必要假设的复杂性和多样性，确定与这些未分配收益相关的未确认递延税项负债额是不可行的。
未确认的税收优惠的期初和期末金额的对账如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (单位：千) |
| 未确认的税收优惠-1月1日 | $ | 4,800 | | | $ | 3,062 | |
| 毛收入增长--上期税收状况 | 142 | | | 613 | |
| | | |
| 增加总额--本期税收状况 | 1,228 | | | 1,125 | |
| | | |
| | | |
| 未确认的税收优惠-12月31日 | $ | 6,170 | | | $ | 4,800 | |
如果$6.2如确认未确认的税项优惠，则不会因本公司美国递延税项净资产的估值免税额而影响实际税率。
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度，本公司确认利息及罚款为$0.3与所得税支出内的所得税有关的百万美元。
该公司预计，在2023年12月31日之后的12个月内，其不确定的税务状况不会发生重大变化。
该公司提交美国联邦所得税申报单以及美国许多州和外国司法管辖区的所得税申报单。2020至2022纳税年度仍可接受本公司应纳税的主要司法管辖区的审查。
15.普通股基本收益和稀释(亏损)收益
每股基本净(亏损)收益的计算方法是将净(亏损)收益除以当期已发行普通股的加权平均股数。公司在截至2023年12月31日和2021年12月31日的年度处于净亏损状态，因此稀释后的股份相当于基本股份。
每股基本收益和稀释(亏损)收益的构成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | Year ended December 31, |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | |
| | | | | (单位为千，不包括每股和每股金额) |
| 每股收益 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 普通股股东应占净(亏损)收入 | | | | | $ | (16,343) | | | $ | 19,570 | | | $ | (27,362) | |
| 每股净(亏损)收益： | | | | | | | | | |
| 基本信息 | | | | | $ | (0.64) | | | $ | 0.77 | | | $ | (1.09) | |
| 稀释 | | | | | $ | (0.64) | | | $ | (0.48) | | | $ | (1.09) | |
| 用于计算每股净(亏损)收益的分子： | | | | | | | | | |
| 基本信息 | | | | | $ | (16,343) | | | $ | 19,570 | | | $ | (27,362) | |
| 清偿债务的净收益，税后净额 | | | | | — | | | (39,614) | | | — | |
| 可转换票据利息支出，税后净额 | | | | | — | | | 5,147 | | | — | |
稀释(1) | | | | | $ | (16,343) | | | $ | (14,897) | | | $ | (27,362) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 已发行普通股加权平均数： | | | | | | | | | |
| 基本信息 | | | | | 25,612,724 | | | 25,282,796 | | | 25,090,916 | |
| | | | | | | | | |
| 可转债转换 | | | | | — | | | 5,625,073 | | | — | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 稀释 | | | | | 25,612,724 | | | 30,907,869 | | | 25,090,916 | |
________________________
(1) 在采用ASU 2020-06年度后，净收益将根据债务清偿净收益的逆转进行调整，并在计算稀释后的非GAAP每股收益时重新计入利息支出。关于采用ASU 2020-06的更多细节，见合并财务报表附注8“债务”。
以下普通股等价物被排除在用于计算每股普通股净(亏损)收入的加权平均股票之外，因为它们的影响将是反稀释的：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 已发行和未偿还的股票期权 | 97,480 | | | 159,741 | | | 180,209 | |
| 已发行和未发行的限制性股票单位 | 5,911,794 | | | 2,607,106 | | | 344,486 | |
可转换优先票据 (1) (2) | 3,442,229 | | | — | | | 987,149 | |
| 总计 | 9,451,503 | | | 2,766,847 | | | 1,511,844 | |
________________________
(1)截至2022年12月31日，在采用ASU 2020-06(截至2022年1月1日)后，公司使用IF-转换方法计算2026年可转换票据和2028年可转换票据对每股摊薄收益的摊薄影响(如果适用)。该公司预计将以现金支付这些票据的本金金额，并支付公司A类普通股的任何剩余股份。稀释股份是根据2026年可转换债券和2028年可转换债券的初始转换率分别为每0.001美元本金10.9857股和5.5781股计算的。有关采用ASU 2020-06的更多细节和公司可转换票据的更多细节，请参阅合并财务报表附注8“债务”。
(2) 截至2021年12月31日，公司使用库存股方法计算2026年可转换票据和2028年可转换票据的摊薄影响，因为当时公司预计这些票据的本金金额将以现金结算，以及公司A类普通股的任何剩余股份。截至2021年12月31日，当公司A类普通股在特定期间的平均市场价格超过转换价格$时，使用与库藏股方法一致的期间内A类普通股的平均市场价格计算的转换价差对2026年可转换票据的稀释每股A类普通股净收益产生摊薄影响。91.03每股。截至2021年12月31日，2028年可转换票据的转换价差是反摊薄的，因为公司A类普通股在特定时期的平均市场价格不超过转换价格$179.27每股。
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
对披露控制和程序的评价
我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下，已经评估了我们的披露控制和程序(如交易法下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)，截至本报告所涉期间结束时每年一次关于表格的报告10-K。根据这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至本报告所涉期间结束时每年一次关于表格的报告10-K此外，我们的披露控制和程序是以合理的保证水平设计的，并能有效地提供合理的保证，确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并且这些信息经过积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关所需披露的决定。
管理层财务报告内部控制年度报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制，这一术语在《交易法》规则13a-15(F)和15d-15(F)中有定义。在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013框架)中确立的指导方针，对截至2023年12月31日的财务报告内部控制的有效性进行了评估。我们对财务报告的内部控制包括为财务报告的可靠性提供合理保证的政策和程序，以及根据公认会计准则为外部报告目的编制财务报表的政策和程序。根据我们的评估结果，我们的管理层得出结论，我们对财务报告的内部控制自2023年12月31日起有效。
我们截至2023年12月31日的财务报告内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所安永会计师事务所审计，其报告载于本报告第8项每年一次关于表格的报告10-K.
财务报告内部控制的变化
在截至本季度结束的季度内，根据《交易法》第13a-15(D)和15d-15(D)条所要求的评估，我们对财务报告的内部控制没有变化2023年12月31日对我们的财务报告的内部控制产生重大影响或有合理的可能产生重大影响。
内部控制有效性的内在局限性
任何财务报告内部控制制度的有效性，包括我们的内部控制制度，都受到内在限制，包括在设计、实施、运作和评估控制和程序时行使判断力，以及无法完全消除不当行为。因此，任何财务报告的内部控制制度，包括我们的制度，无论设计和运作有多好，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测可能会因为条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。我们打算继续对我们的业务需要或适当的内部控制进行监控和升级，但不能向您保证这些改进将足以为我们提供对财务报告的有效内部控制。
第9B项：其他资料
在截至2023年12月31日的季度内，董事或本公司高级管理人员(定义见交易法第16a-1(F)条)通过或已终止任何规则10b5-1交易安排或非规则10b5-1交易安排(在每种情况下，定义见S-K规则第408(A)项)。
项目9C。披露妨碍检查的外国司法管辖区。
不适用。
第III部
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
本项目所要求的资料以参考吾等有关本公司2024年股东周年大会的委托书的方式纳入。委托书将在截至2023年12月31日的财年的120天内提交给美国证券交易委员会。
商业行为和道德准则
我们的董事会已经通过了一项适用于所有高级管理人员、董事和员工的商业行为和道德准则，该准则可在我们的网站(https://investors.bandwidth.com/corporate-governance/governance-overview)的“治理文件”下获得。我们打算满足Form 8-K第5.05项关于修改或豁免我们的商业行为和道德准则条款的披露要求，并通过在上面指定的网站地址和位置发布此类信息。
项目11.高管薪酬
本项目所要求的资料以参考吾等有关本公司2024年股东周年大会的委托书的方式纳入。委托书将在截至2023年12月31日的财年的120天内提交给美国证券交易委员会。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和与管理有关的股东事项
本项目所要求的资料以参考吾等有关本公司2024年股东周年大会的委托书的方式纳入。委托书将在截至2023年12月31日的财年的120天内提交给美国证券交易委员会。
第13项：某些关系和关联交易与董事独立性
本项目所要求的资料以参考吾等有关本公司2024年股东周年大会的委托书的方式纳入。委托书将在截至2023年12月31日的财年的120天内提交给美国证券交易委员会。
项目14.总会计师费用和服务
我们的独立注册会计师事务所是安永律师事务所, 北卡罗来纳州罗利，审计师事务所ID：42.
本项目所要求的资料以参考吾等有关本公司2024年股东周年大会的委托书的方式纳入。委托书将在截至2023年12月31日的财年的120天内提交给美国证券交易委员会。
第IV部
项目15.展品和财务报表附表
(A)作为本报告的一部分，提交了下列文件：
1.财务报表
见本文件第8项下的财务报表索引。
2.财务报表明细表
上面没有列出的时间表已被省略，因为它们不是必需的、不适用的，或者以其他方式包括了必需的信息。
3.陈列品
展品索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品 数 | 展品说明 | | 表格 | 文件编号 | 展品 | 提交日期 |
2.1 | 重组协议，日期为2016年11月30日，由Bandwidth.com，Inc.和Republic Wireless，Inc.签署。 | | S-1 | 333-220945 | 2.1 | 10/13/2017 |
2.2 | Bandth Inc.和Voicebox S.àR.L、Itay Rosenfeld先生、Stefaan Konings先生、Dirk Hermans先生、Gaetan Brichet先生和Stichting Administration ekantoor Voice之间的股份购买协议，日期为2020年10月12日。 | | 8-K | 001-38285 | 2.1 | 10/13/2020 |
3.1 | 第二次修订和重新颁发的公司注册证书。 | | 10-Q | 001-38285 | 3.1 | 12/14/2017 |
3.2 | 第三，修订和重新制定附例。 | | 8-K | 001-38285 | 3.1 | 11/2/2023 |
4.1 | 投资者权利协议。 | | S-1 | 333-220945 | 4.2 | 10/13/2017 |
4.2 | 买卖协议的形式。 | | S-1 | 333-220945 | 4.3 | 10/13/2017 |
4.3 | 注册人证券说明。 | | | | | 随函存档 |
4.4 | Bandain Inc.和全国协会威尔明顿信托公司之间的契约，日期为2020年2月28日 | | 8-K | 001-38285 | 4.1 | 3/2/2020 |
4.5 | 2026年3月1日到期的0.250厘可转换优先债券表格(载于附件A至附件4.1) | | 8-K | 001-38285 | 4.2 | 3/2/2020 |
4.6 | Bandain Inc.和全国协会威尔明顿信托公司之间的契约，日期为2021年3月16日。 | | 8-K | 001-38285 | 4.1 | 3/16/2021 |
4.7 | 2028年4月1日到期的0.50%可转换优先债券的表格(载于附件A至附件4.1)。 | | 8-K | 001-38285 | 4.2 | 3/16/2021 |
| | | | | | |
10.1 | Bandth Inc.与其董事和某些高级职员之间的赔偿和促进协议格式。 | | 10-K | 001-38285 | 10.1 | 2/25/2022 |
| | | | | | |
10.2 | 2010年股权补偿计划及其奖励形式。 | | S-1 | 333-220945 | 10.4 | 10/13/2017 |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
10.3 | 雇佣协议，日期为2015年1月1日，于2017年3月9日修订，由BandWidth.com，Inc.和David·A·莫尔肯签署。 | | S-1 | 333-220945 | 10.8 | 10/13/2017 |
| | | | | | |
| | | | | | |
10.4 | 办公室租赁，由Venture Center LLC和Bandwidth.com，Inc.提供，日期为2013年1月22日，迄今已修订。 | | S-1 | 333-220945 | 10.11 | 10/13/2017 |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
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| | | | | | |
| | | | | | |
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10.5 | 带宽公司与密钥持有者之间的转换锁定协议格式。 | | S-1A号 | 333-220945 | 10.2 | 10/30/2017 |
| | | | | | |
10.6 | 办公室租赁，由Keystone-百年II有限责任公司和Bandwidth.com，Inc.签订，日期为2018年1月12日。 | | 10-K | 001-38285 | 10.22 | 2/26/2018 |
10.7 | WP Propco III，LLC和Bandain Inc.之间的办公室租赁，日期为2019年1月1日，Venture III修正案。 | | 10-K | 001-38285 | 10.23 | 2/15/2019 |
10.8 | WP Propco III，LLC和Bandain Inc.之间的办公室租赁，日期为2019年1月1日，Venture I修正案。 | | 10-K | 001-38285 | 10.24 | 2/15/2019 |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
10.9 | 销售清单，日期为2019年5月29日。 | | 8-K | 001-38285 | 10.2 | 6/3/2019 |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
10.10 | 雇佣协议，日期为2019年12月6日，由Bandwidth.com，Inc.和Rebecca Bottorff签署。 | | 10-K | 001-38285 | 10.30 | 2/21/2020 |
| | | | | | |
10.11 | 确认BaseCaped Call交易，日期为2020年2月25日，Bandain Inc.和巴克莱银行PLC之间的交易。 | | 8-K | 001-38285 | 10.1 | 3/2/2020 |
10.12 | 确认Bandain Inc.和摩根大通银行全国协会纽约分行之间的BaseCaped Call交易，日期为2020年2月25日。 | | 8-K | 001-38285 | 10.2 | 3/2/2020 |
10.13 | 确认BaseCaped Call交易，日期为2020年2月25日，由Bandain Inc.和蒙特利尔银行达成。 | | 8-K | 001-38285 | 10.3 | 3/2/2020 |
10.14 | 确认BaseCaped Call交易，日期为2020年2月25日，由Bandain Inc.和摩根士丹利有限责任公司达成。 | | 8-K | 001-38285 | 10.4 | 3/2/2020 |
10.15 | 确认Bandain Inc.和Goldman Sachs&Co.LLC之间的BaseCaped Call交易，日期为2020年2月25日。 | | 8-K | 001-38285 | 10.5 | 3/2/2020 |
10.16 | 确认Bandain Inc.和Barclays Bank PLC之间的附加上限呼叫交易，日期为2020年2月26日。 | | 8-K | 001-38285 | 10.6 | 3/2/2020 |
10.17 | 确认Bandain Inc.和摩根大通银行全国协会纽约分行之间的额外上限电话交易，日期为2020年2月26日。 | | 8-K | 001-38285 | 10.7 | 3/2/2020 |
10.18 | 确认Bandain Inc.和蒙特利尔银行之间的附加上限呼叫交易，日期为2020年2月26日。 | | 8-K | 001-38285 | 10.8 | 3/2/2020 |
10.19 | 确认Bandain Inc.和摩根士丹利有限责任公司之间于2020年2月26日进行的附加上限呼叫交易。 | | 8-K | 001-38285 | 10.9 | 3/2/2020 |
10.20 | 确认Bandain Inc.和Goldman Sachs&Co.LLC之间的附加上限呼叫交易，日期为2020年2月26日。 | | 8-K | 001-38285 | 10.10 | 3/2/2020 |
| | | | | | |
10.21 | 与北卡罗来纳州签订的买卖协议，日期为2020年6月15日。 | | 8-K | 001-38285 | 10.1 | 6/17/2020 |
10.22 | Bandband Inc.与Itay Rosenfeld先生、Stefaan Konings先生、Dirk Hermans先生和Gaetan Brichet先生之间的管理保修契约，日期为2020年10月12日。 | | 8-K | 001-38285 | 10.1 | 10/13/2020 |
10.23 | Bandband Inc.和Voicebox S.áR.L之间的注册权协议，日期为2020年10月12日。 | | 8-K | 001-38285 | 10.2 | 10/13/2020 |
| | | | | | |
10.24 | 确认Bandain Inc.和蒙特利尔银行之间日期为2021年3月11日的BaseCaped Call交易。 | | 8-K | 001-38285 | 10.1 | 3/16/2021 |
10.25 | 确认Bandain Inc.与新泽西州花旗银行于2021年3月11日进行的BaseCaped Call交易。 | | 8-K | 001-38285 | 10.2 | 3/16/2021 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
10.26 | 确认Bandain Inc.和Goldman Sachs&Co.LLC之间日期为2021年3月11日的Base Caped Call交易。 | | 8-K | 001-38285 | 10.3 | 3/16/2021 |
10.27 | 确认Bandband Inc.和摩根士丹利有限责任公司于2021年3月11日进行的Base Caped Call交易。 | | 8-K | 001-38285 | 10.4 | 3/16/2021 |
| | | | | | |
10.28^ | 2021年5月27日，带宽公司和USEF Edwards Mill Owner，LLC之间的购销协议。 | | 8-K | 001-38285 | 10.1 | 5/28/2021 |
10.29^ | 2021年5月27日，带宽公司和USEF Edwards Mill Owner，LLC之间的租赁协议。 | | 8-K | 001-38285 | 10.2 | 5/28/2021 |
10.30 | 2021年5月27日，带宽公司、USEF Edwards Mill Owner，LLC和芝加哥产权保险公司之间的托管协议。 | | 8-K | 001-38285 | 10.3 | 5/28/2021 |
10.31 | 公司与达里尔·莱福德于2021年7月6日签订的雇佣协议。 | | 8-K | 001-38285 | 10.1 | 7/8/2021 |
| | | | | | |
10.32 | 公司与Anthony F.Bartolo于2022年2月22日签订的雇佣协议。 | | 8-K | 001-38285 | 10.1 | 2/22/2022 |
| | | | | | |
10.33 | 公司与R.Brandon AsBill于2022年2月24日签订的雇佣协议。 | | 10-K | 001-38285 | 10.52 | 2/25/2022 |
| | | | | | |
10.34 | 2022年4月21日，带宽公司和USEF Edwards Mill Owner，LLC之间的租赁协议第一修正案。 | | 10-Q | 001-38285 | 10.3 | 5/6/2022 |
10.35 | 2022年4月21日，带宽公司、USEF Edwards Mill Owner，LLC和芝加哥产权保险公司之间的托管协议第一修正案。 | | 10-Q | 001-38285 | 10.4 | 5/6/2022 |
| | | | | | |
10.36 | 《全球限制性股票单位授出通知书》和《全球限制性股票单位协议》格式。 | | 10-K | 001-38285 | 10.5 | 2/23/2023 |
10.37 | 公司与Anthony F.Bartolo于2022年3月24日签订的雇佣协议第一修正案。 | | 10-K | 001-38285 | 10.51 | 2/23/2023 |
10.38 | 公司与达里尔·E·莱福德于2022年3月25日签署的雇佣协议第一修正案。 | | 10-K | 001-38285 | 10.52 | 2/23/2023 |
10.39 | 带宽公司和USEF Edwards Mill Owner，LLC于2023年3月31日签订的租赁协议第二修正案。 | | 10-Q | 001-38285 | 10.1 | 5/3/2023 |
10.40 | 第二次修订和重新制定2017年激励奖励计划。 | | 10-Q | 001-38285 | 10.1 | 8/3/2023 |
10.41^ | 带宽公司、带宽公司的某些子公司、带宽公司的几个贷款人与美国银行之间的信贷协议，日期为2023年8月1日。 | | 10-Q | 001-38285 | 10.2^ | 8/3/2023 |
10.42 | 本公司与David·莫尔肯于2024年2月26日签订的《雇佣协议第二修正案》。 | | | | | 随函存档 |
21.1 | 带宽公司的子公司名单。 | | | | | 随函存档 |
23.1 | 安永律师事务所同意，独立注册
公共会计师事务所。 | | | | | 随函存档 |
23.2 | 独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所同意。 | | 8-K/A | 001-38285 | 23.1 | 1/14/2021 |
31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条规定的首席执行官证书。 | | | | | 随函存档 |
31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条，对首席财务官进行认证。 | | | | | 随函存档 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
32.1* | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官和首席财务官的证明。 | | | | | 随信提供 |
97.1 | 追回错误赔偿金的政策，自2023年10月2日起生效。 | | | | | 随函存档 |
| 101.INS | XBRL实例文档-实例文档不会出现在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | | | | | 随函存档 |
| 101.SCH | XBRL分类架构文档。 | | | | | 随函存档 |
| 101.CAL | XBRL分类扩展计算链接库文档。 | | | | | 随函存档 |
| 101.DEF | XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 | | | | | 随函存档 |
| 101.LAB | XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 | | | | | 随函存档 |
| 101.PRE | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 | | | | | 随函存档 |
^ 根据S法规第601项的规定，表10.28、10.29和10.41中的某些展品已被省略。登记人同意应美国证券交易委员会的要求向其提供所有遗漏展品的副本。
*本合同附件32.1中提供的证明被视为与本表格10-K的年报根据修订后的1934年《证券交易法》第18条的规定，除非注册人通过引用明确地将其纳入其中，否则不会被视为已提交。
第16项：表格10-K摘要
没有。
签名
根据修订后的1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式促使本10-K表格年度报告由经正式授权的以下签署人代表其签署。
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| | 带宽公司 |
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| 日期： | 2024年2月28日 | 发信人： | /S/David A.莫尔肯 |
| | | David·A·莫尔肯 |
| | | 首席执行官 |
| | | (首席行政主任) |
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| 日期： | 2024年2月28日 | 发信人： | /S/达里尔·E·莱福德 |
| | | 达里尔·E·雷福德 |
| | | 首席财务官 |
| | | (首席财务官) |
| | | |
| 日期： | 2024年2月28日 | 发信人： | /S/德文·M·克鲁普卡 |
| | | 德文·M·克鲁普卡 |
| | | 高级副总裁，公司财务总监 |
| | | (首席会计主任) |
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| 日期： | 2024年2月28日 | 发信人： | /S/布莱恩·D·贝利 |
| | | 布莱恩·D·贝利 |
| | | 董事 |
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| 日期： | 2024年2月28日 | 发信人： | /S/丽贝卡·博托夫 |
| | | 丽贝卡·博托夫 |
| | | 董事 |
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| 日期： | 2024年2月28日 | 发信人： | /S/约翰·C·默多克 |
| | | 约翰.C.默多克 |
| | | 董事 |
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| 日期： | 2024年2月28日 | 发信人： | /S/卢卡斯·M·卢什 |
| | | 卢卡斯·M·卢什 |
| | | 董事 |
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| 日期： | 2024年2月28日 | 发信人： | /S/道格拉斯·A·苏里亚诺 |
| | | 道格拉斯·A·苏利亚诺 |
| | | 董事 |
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