附件97.1
DOUBLEVERIFY HOLDINGS,INC.
退还政策
DoubleVerify Holdings,Inc.(“本公司”)董事会(“董事会”)认为,采用本“追回政策”(“本政策”)符合本公司及其股东的最佳利益,该政策规定在发生会计重述(定义见下文)的情况下收回某些激励性薪酬。本政策旨在遵守经修订的1934年《证券交易法》(下称《交易法》)第10D条、根据《交易法》颁布的第10D-1条(下称《规则10D-1》)和《纽约证券交易所上市公司手册》第303A.14条(下称《上市标准》),并对其进行解释。
1. | 行政管理 |
除本文特别规定外,本政策应由董事会或董事会指定的委员会(董事会或负责管理本政策的委员会,即“管理人”)管理。管理员有权解释和解释本政策,并对本政策的管理作出必要、适当或可取的决定。管理人的任何决定都是最终的,对所有受影响的个人都有约束力,不需要对保险单所涵盖的每个人都是一致的。在执行本政策时,署长获授权及指示就其他委员会职责及权限范围内的事宜,向董事会全体成员或董事会其他委员会进行必要或适当的谘询。在适用法律的任何限制下,管理人可授权和授权公司的任何高级职员或雇员采取任何必要或适当的行动,以实现本保单的目的和意图(涉及该高级职员或雇员的本保单下的任何追偿除外)。
2. | 定义 |
如本政策所用,应适用以下定义:
· | “会计重述”是指由于公司重大不遵守证券法规定的任何财务报告要求而对公司财务报表进行的会计重述,包括为更正先前发布的财务报表中对先前发布的财务报表具有重大意义的错误而要求进行的任何会计重述,或者如果错误在当期得到纠正或在当期未得到纠正将导致重大错报的会计重述。 |
· | “管理人”具有本协议第1条中规定的含义。 |
· | “适用期间”是指紧接本公司编制会计重述之日之前的三个完整会计年度,以及该三个完整会计年度内或紧接该三个完整会计年度之后的任何过渡期(因本公司会计年度的变动而产生)(但至少九个月的过渡期应计为一个完整会计年度)。本公司须编制会计重述的日期“指以下日期中较早的日期:(A)董事会认为或理应得出本公司须编制会计重述的日期,或(B)法院、监管机构或其他法定授权机构指示本公司编制会计重述的日期,两者以较早者为准,不论重述的财务报表是否或何时提交。 |
· | “备考行政人员”指本公司的现任及前任行政人员,由管理署署长根据规则10D-1及上市准则所载的行政人员定义厘定。 |
· | “错误授予的赔偿”具有本政策第5条中规定的含义。 |
· | “财务报告措施”是指根据编制公司财务报表时使用的会计原则确定和列报的任何措施,以及全部或部分源自该等措施的任何措施。财务报告指标包括但不限于以下指标(以及源自下列指标的任何指标):公司股价;股东总回报;收入;净收入;营业收入;一个或多个可报告部门的盈利能力; 财务比率(如应收账款周转率和存货周转率);扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(“息税折旧及摊销前利润”);营运资金和经调整的营运资金;流动性指标(如营运资金、营运现金流);回报指标(如投资资本回报率、资产回报率);每股收益指标(例如,每股收益);每平方英尺销售额或同店销售额(销售额必须进行会计重述);每用户收入,或每用户平均收入(收入必须进行会计重述);每员工成本(成本必须进行会计重述);相对于同业集团的任何此类财务报告指标(公司的财务报告指标必须进行会计重述);以及基于纳税基础的收入。财务报告措施不需要在公司的财务报表中提出,也不需要包括在提交给证券交易委员会的文件中。 |
· | “基于激励的薪酬”是指完全或部分基于财务报告措施的实现而授予、赚取或授予的任何薪酬。就本政策而言,在公司达到基于激励的薪酬奖励中规定的财务报告措施的会计期间,即使此类基于激励的薪酬的支付或发放发生在该期间结束之后,也应“收到”基于激励的薪酬。 |
3. | 有保障的高管;基于激励的薪酬 |
本政策适用于承保高管在以下情况下获得的基于激励的薪酬:(A)在作为代保高管开始服务之后;(B)如果此人在绩效期间的任何时间担任基于激励的薪酬;以及(C)当公司在国家证券交易所上市类别的证券时。
4. | 在会计重述的情况下要求赔偿错误判给的赔偿金 |
如果公司被要求编制会计重述,公司应在适用期间迅速收回任何被覆盖高管根据本协议第5节计算的任何错误判给的补偿金额。
5. | 错误判给的赔偿:须予追讨的款额 |
根据保险单可追回的“错误判给赔偿额”,由署长确定,是受保险行政人员收到的基于奖励的补偿金额,超过了如果根据重述数额确定的话,受保险行政人员本应收到的基于奖励的补偿金额。
在计算错误判给的赔偿金时,署长应不考虑承保行政人员就错误判给的赔偿金支付的任何税款。
举例来说,对于考虑基于激励的补偿的任何补偿计划或方案,本协议项下错误判给的补偿金额包括但不限于,根据错误判给的补偿向任何名义账户缴款的金额,以及按该名义金额迄今应计的任何收入。
对于基于股票价格或TSR的激励性薪酬:(A)管理人应根据会计重述对股票价格或TSR的影响的合理估计来确定错误判给的补偿金额;以及(B)公司应保留确定该合理估计的文件,并将此类文件提供给纽约证券交易所(NYSE)。
6. | 回收方法 |
管理人应自行决定迅速追回错误判给的本合同项下赔偿的时间和方法,这可能包括
限制:(A)寻求偿还任何基于现金或股权的奖励的全部或部分;(B)取消先前的现金或股权奖励,无论是既得的或未归属的,或已支付或未支付的;(C)取消或抵消任何计划中的未来基于现金或股权的奖励;(D)没收递延补偿,但须遵守《国税法》第409a条及其颁布的条例;以及(E)适用法律或合同授权的任何其他方法。在遵守任何适用法律的前提下,管理人可以影响根据本政策向被保险人支付的任何金额的追回,包括根据任何其他适用的公司计划或计划向此人支付的金额,包括基本工资、奖金或佣金以及被保险人之前递延的补偿。
根据本政策,本公司被授权和指示按照本政策追回错误判给的赔偿,除非管理人(或,如果管理人不是赔偿委员会,则赔偿委员会)已确定追回不可行,仅出于以下有限的原因,并受以下程序和披露要求的约束:
· | 为协助执行本政策而向第三方支付的直接费用将超过应收回的金额。在得出结论认为基于执行费用追回错误判给的任何数额的赔偿是不切实际之前,管理署署长必须作出合理的尝试追回该错误判给的赔偿,并记录这种追回的合理尝试(S),并将该文件提供给纽约证券交易所; |
· | 追回将违反2022年11月28日之前通过该法律的发行人所在国家的法律。在断定基于发行人违反母国法律而追回错误判给的任何数额的赔偿是不切实际之前,管理人必须满足规则10D-1和上市标准的适用意见和披露要求;或 |
· | 回收可能会导致其他符合税务条件的退休计划无法满足《美国法典》第26篇第401(A)(13)条或《美国法典》第26篇第411(A)条及其规定的要求,根据该计划,公司员工可以广泛获得福利。 |
7. | 不对承保高管进行赔偿 |
尽管任何赔偿或保险单的条款或与任何受保高管的任何合同安排可能被解释为相反的,本公司不应就任何错误判给的赔偿的损失向任何受保高管进行赔偿,包括支付或报销任何受保高管为履行本保单下的潜在追回义务而购买的第三方保险的任何费用。
8. | 管理人赔偿 |
协助执行本政策的任何管理人成员和任何其他董事会成员不对与本政策有关的任何行动、决定或解释承担个人责任,并应根据适用法律和公司政策就任何该等行动、决定或解释尽最大可能获得公司的充分赔偿。上述判决不应限制董事会成员根据适用法律或公司政策获得赔偿的任何其他权利。
9. | 报销 |
如承保行政人员未能按照保单的规定向本公司偿还所有错误判给的赔偿,则适用的承保行政人员须向本公司偿还本公司因追讨保单下错误判给的补偿而产生的任何及所有费用及开支(包括律师费)。
10. | 管理法;争议解决 |
本政策以及由本政策直接或间接引起的所有事项,应受纽约州法律管辖,并根据纽约州法律进行解释和解释,但不影响其法律条款的选择。因本保单引起或与本保单相关的任何未解决的争议或索赔,应受受影响的受保高管与公司或其关联公司的雇佣协议中的争议解决条款管辖。如果不存在此类雇佣协议,或者此类涵盖的高管雇佣协议不提供解决争议的机制,则因本保单引起或与本保单相关的任何未解决的争议或索赔应提交一名仲裁员进行仲裁。对于根据本政策进行的任何仲裁,将根据当时有效的美国仲裁协会(“AAA”)的规则选择仲裁员。仲裁程序应根据当时有效的AAA规则在纽约市进行,对此类仲裁作出的任何裁决的判决将具有约束力,并可在任何具有管辖权的法院进行。在仲裁听证前应有如下有限的证据披露:(A)交换证人名单和与待仲裁问题有关或由其引起的文件证据和文件的副本;(B)所有当事各方证人的证词;以及(C)仲裁员在提出充分理由后可能允许的其他证词。作证应根据《纽约民事诉讼法》进行。应要求仲裁员以书面形式向当事各方提供仲裁员的裁决或命令的依据。法庭书记员应记录所有庭审情况,并将这些记录作为庭审的正式记录。除本保险单第9节所述外,任何根据本保险单产生的争议,各方应自行承担费用。应指示仲裁员将仲裁员的赔偿费和AAA的行政费用判给胜诉方。
11. | 生效日期;追溯申请 |
本政策自2023年10月2日(《生效日期》)起施行。本政策的条款适用于受保高管在生效日期或之后收到的任何基于激励的薪酬,即使此类基于激励的薪酬是在生效日期之前批准、授予、发放或支付给受保高管的。在不限制本协议第6条的一般性的情况下,并在符合适用法律的情况下,管理人可影响在生效日期之前、当天或之后根据本政策向被保险人追回已批准、授予、授予、支付或支付给被保险人的任何金额的赔偿。
12. | 修改;终止 |
董事会可随时及不时酌情修订、修改、补充、撤销或替换本政策的全部或任何部分,并应在其认为必要时修订本政策,以符合适用法律或本公司证券上市所在的国家证券交易所采纳的任何规则或标准。
13. | 其他偿还权;公司债权 |
董事会打算最大限度地在法律范围内适用这一政策。本政策项下的任何追偿权利是根据适用法律或根据任何雇佣协议、股权奖励协议或类似协议中的任何类似政策的条款或本公司可获得的任何其他法律补救或赔偿的任何其他补救或赔偿权利的补充,而非取代。
本保单所载任何事项,以及本保单所预期的任何赔偿或追讨,均不限制本公司或其任何联属公司因承保行政人员的任何行动或不作为而可能对承保行政人员提出的任何索偿、损害赔偿或其他法律补救。
14. | 接班人 |
本政策对所有承保高管及其受益人、继承人、遗嘱执行人、管理人或其他法定代表人具有约束力并可强制执行。
15. | 展品备案要求 |
本政策及其任何修正案的副本应张贴在公司网站上,并以表格10-K的形式在公司年度报告中提交证据。