展品 99.1
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/824142/000082414224000029/aaona05.jpg
AAON 报告销售额、收益和待办事项
2023 年第四季度

俄克拉何马州塔尔萨，2024 年 2 月 28 日-AAON, INC.领先的优质暖通空调解决方案生产商纳斯达克-AAON）今天公布了2023年第四季度的业绩。

首席执行官加里·菲尔兹表示：“我对2023年的总体业绩感到非常满意。我们又以创纪录的销售额、息税折旧摊销前利润和收益结束了一年。第四季度也是AAON又一个强劲的季度。在公司通常处于季节性疲软的时期，我们的销售额和收益与我们在第三季度公布的销售额和收益相当，第三季度是AAON创纪录的季度。从同比来看，生产率的提高是产出和利润增长的关键因素。我们的制造团队在提高运营效率方面做得非常出色，我们预计这一趋势将在2024年持续下去。毛利率为36.4％，高于去年同期的30.8％，反映了这些生产率的提高以及增量定价。除了盈利能力外，我还对公司在2023年下半年（包括第四季度）的预订量和积压量趋势感到满意。总而言之，2023年是辉煌的一年，我们对2024年的持续成功持乐观态度。”

2023年第四季度的净销售额从2022年第四季度的2.546亿美元增长了20.4％，至创纪录的3.066亿美元。该公司进入本季度的待办事项良好，再加上运营效率的提高，促成了约9.3％的有机销量同比增长。

与去年同期相比，该季度的毛利增长了42.3％，达到1.117亿美元，占销售额的36.4％。利润率同比增长的驱动因素是增量定价、提高运营效率和增加管理费用吸收。

2023年第四季度的摊薄后每股收益从2022年第四季度的0.47美元增长了19.1％，至0.56美元。


财务要点：三个月已结束
十二月三十一日		%已结束的年份
十二月三十一日		%
20232022改变20232022改变
（以千计，股票和每股数据除外）（以千计，股票和每股数据除外）
GAAP 衡量标准
净销售额$306,638 $254,598 20.4 %$1,168,518 $888,788 31.5 %
毛利$111,739 $78,541 42.3 %$399,020 $237,572 68.0 %
毛利率36.4 %30.8 %34.1 %26.7 %
营业收入$63,884 $46,598 37.1 %$227,494 $126,761 79.5 %
营业利润率20.8 %18.3 %19.5 %14.3 %
净收入$47,049 $38,898 21.0 %$177,623 $100,376 77.0 %
摊薄后每股收益$0.56 $0.47 19.1 %$2.13 $1.24 71.8 %
摊薄后的平均股份83,446,05182,211,4181.5 %83,295,29081,145,6102.6 %
非公认会计准则指标
息税折旧摊销前利润1
$77,046 $56,184 37.1 %$274,465 $162,266 69.1 %
息税折旧摊销前利润率1
25.1 %22.1 %23.5 %18.3 %
调整后的 EBITDA1
$77,046 $56,184 37.1 %$281,215 $162,266 73.3 %
调整后的息税折旧摊销前利润率1
25.1 %22.1 %24.1 %18.3 %
1这些是非公认会计准则的衡量标准。有关与公认会计准则指标的对账，请参阅下文 “使用非公认会计准则财务指标”。
1

待办事项
2023年12月31日2023年9月30日2022年12月31日
待办事项$510,028 $490,591 548,022 
同比变化(6.9)%(4.7)%110.6 %

第四季度的预订量连续第二个季度环比增长，同比增长。该季度的预订量也超过了产量，导致积压订单同比增加。截至2023年第四季度末，积压量为5.1亿美元，较第三季度末的4.906亿美元增长4.0％，较2022年12月31日的5.48亿美元下降6.9％。

菲尔兹先生总结说：“随着我们在2024年头几个月取得进展，我们对今年的前景持谨慎乐观态度。尽管非住宅建筑行业越来越多地出现放缓的迹象，以及围绕新制冷剂过渡的不确定性，但我们仍然预计今年的销售和收益将增长，尽管增长速度低于近年来。我们还相信，由于我们在新的制冷剂设备和寒冷气候空气源热泵领域的先进地位，我们将继续占据市场份额。目前，我们的电子目录中有大部分产品组合都使用新的制冷剂提供，还有全系列的屋顶成套设备，这些设备可配置为热泵，其运行温度可降至零华氏度，这两者都为我们在大多数竞争对手中提供了优势。同时，我们看到了在2024年提高运营生产力的更多机会。最近宣布的公司领导层变动将有助于利用这些机会，为AAON的增长奠定最佳定位。因此，尽管有些外部因素可能导致市场环境放缓，但我们乐观地认为，今年我们将继续推动增长，为所有利益相关者创造更多价值。”

截至2023年12月31日，该公司的现金、现金等价物和限制性现金为900万美元，循环信贷额度的未偿还额度为3,830万美元。首席财务官丽贝卡·汤普森评论说：“我们的经营活动现金流在第四季度和2023年均有所增强，分别同比增长189.0％和159.1％，超过了相应时期的收益增长。这两个时期来自经营活动的现金流也超过了资本支出，资本支出比前一时期大幅增加。我们将继续寻找具有诱人回报的有吸引力的有机增长机会，这将导致2024年资本支出再增加一年。同时，我们看到了在2024年提高收益到现金流的转换率的更多机会。我们的资产负债表仍然强劲，流动比率为3.2，杠杆率为0.15。”


电话会议和网络直播

该公司将于美国东部时间2024年2月28日下午 5:15 举办电话会议和网络直播，讨论其财务业绩和前景。希望参与问答和仅限收听的网络直播的人员可以通过拨号进入电话会议。可拨打 1-800-836-8184 进行无障碍拨入。要观看仅限收听的网络直播，请在 https://app.webinar.net/b6rzgxE5JyM 注册。在电话会议结束后的下一个工作日，电话会议的重播将在公司的网站上公布，网址为 https://aaon.com/Investors。


关于 AAON

AAON 成立于 1988 年，是商业和工业室内环境暖通空调解决方案领域的全球领导者。该公司采用行业领先的方法来设计和制造高度可配置和定制的设备，以满足确切的需求，从而创造出一流的拥有体验，同时提高效率、性能和长期价值。AAON总部位于俄克拉荷马州的塔尔萨，其世界一流的创新中心和测试实验室使AAON工程师能够不断突破界限，推动行业发展。欲了解更多信息，请访问 www.AAON.com。


前瞻性陈述

本新闻稿包括1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”。诸如 “期望”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计”、“应该”、“将” 之类的词语以及此类词语和类似表述的变体旨在识别此类前瞻性陈述。这些陈述不能保证未来的表现，涉及某些难以预测的风险、不确定性和假设。因此，实际结果和结果可能与此类前瞻性陈述中表达或预测的结果存在重大差异。提醒读者不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅代表发表之日。我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。可能导致结果与结果存在重大差异的重要因素
2

前瞻性陈述中包括（1）原材料和零部件价格变动的时间和范围，（2）商业/工业新建筑市场波动的影响，（3）年内利率变化的时间和范围以及其他竞争因素，以及（4）总体经济、市场或商业状况。

联系信息
约瑟夫·蒙迪洛
投资者关系董事
电话:(617) 877-6346
电子邮件：joseph.mondillo@aaon.com

3

AAON, Inc. 及其子公司
合并收益表
（未经审计）
 三个月已结束
十二月三十一日		已结束的年份
十二月三十一日
 2023202220232022
（以千计，股票和每股数据除外）
净销售额$306,638 $254,598 $1,168,518 $888,788 
销售成本194,899 176,057 769,498 651,216 
毛利111,739 78,541 399,020 237,572 
销售、一般和管理费用47,855 31,943 171,539 110,823 
处置资产的收益— — (13)(12)
运营收入63,884 46,598 227,494 126,761 
利息支出，净额(884)(933)(4,843)(2,627)
其他收入，净额133 104 503 399 
税前收入63,133 45,769 223,154 124,533 
所得税准备金16,084 6,871 45,531 24,157 
净收入$47,049 $38,898 $177,623 $100,376 
每股收益：  
基本$0.58 $0.49 $2.19 $1.26 
稀释$0.56 $0.47 $2.13 $1.24 
每股普通股申报的现金分红：$0.08 $0.16 $0.32 $0.29 
已发行股票的加权平均值：  
基本81,293,549 79,975,517 81,156,114 79,582,480 
稀释83,446,051 82,211,418 83,295,290 81,145,610 



4

AAON, Inc. 及其子公司
合并资产负债表
（未经审计）
 2023年12月31日2022年12月31日
资产（以千计，股票和每股数据除外）
流动资产：  
现金和现金等价物$287 $5,451 
限制性现金8,736 498 
应收账款，净额 138,108 127,158 
库存，净额213,532 198,939 
合同资产45,194 15,151 
预付费用和其他3,097 1,919 
流动资产总额408,954 349,116 
财产、厂房和设备：  
土地15,438 8,537 
建筑物205,841 169,156 
机械和设备391,366 342,045 
家具和固定装置40,787 30,033 
不动产、厂房和设备共计653,432 549,771 
减去：累计折旧283,485 245,026 
财产、厂房和设备，净额369,947 304,745 
无形资产，净额68,053 64,606 
善意81,892 81,892 
使用权资产11,774 7,123 
其他长期资产816 6,421 
总资产$941,436 $813,903 
负债和股东权益  
流动负债：  
应付账款27,484 45,513 
应计负债85,508 78,630 
合同负债13,757 21,424 
流动负债总额126,749 145,567 
长期循环信贷额度38,328 71,004 
递延所得税负债12,134 18,661 
其他长期负债16,807 11,508 
新的市场税收抵免义务12,194 6,449 
承付款和意外开支
股东权益：  
优先股，面值0.001美元，授权5,000,000股，未发行股票
— — 
普通股，面值0.004美元，已授权1亿股，截至2023年12月31日和2022年12月31日已发行和流通的股票分别为81,508,381和80,137,776股
326 322 
额外的实收资本122,063 98,735 
留存收益612,835 461,657 
股东权益总额735,224 560,714 
负债和股东权益总额$941,436 $813,903 
5

AAON, Inc. 及其子公司
合并现金流量表
（未经审计）
 已结束的年份
十二月三十一日
 20232022
运营活动（以千计）
净收入$177,623 $100,376 
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：  
折旧和摊销46,468 35,106 
债务发行成本的摊销82 43 
使用权资产的摊销324 324 
扣除调整后的应收账款准备金（回收额）
(154)(72)
为扣除注销后的多余和过时库存编列经费
1,633 2,740 
基于股份的薪酬16,384 13,700 
处置资产的收益
(13)(12)
外币交易（收益）亏损
(10)41 
应收票据的利息收入
(21)(22)
递延所得税(6,527)(13,332)
资产和负债的变化：  
应收账款(9,978)(56,306)
所得税(11,302)18,195 
库存(16,226)(71,409)
合同资产(30,043)(9,402)
预付费用和其他长期资产(1,048)(2,367)
应付账款(18,316)11,574 
合同负债(7,667)13,882 
延长保修期2,600 1,314 
应计负债和其他长期负债15,086 16,945 
经营活动提供的净现金
158,895 61,318 
投资活动  
资本支出(104,294)(54,024)
为建筑物支付的现金— (22,000)
在企业合并中支付的现金，扣除收购的现金— (249)
出售不动产、厂房和设备的收益129 12 
收购无形资产(5,197)— 
应收票据的本金付款51 48 
用于投资活动的净现金
(109,311)(76,213)
融资活动  
循环信贷额度下的借款597,111 225,758 
循环信贷额度下的付款(629,787)(194,754)
减去发行成本后的融资债务收益6,061 — 
与融资成本相关的付款(398)— 
融资租赁的本金支付— (115)
行使的股票期权33,259 23,140 
回购股票(25,009)(12,737)
通过预扣股份缴纳的员工税(1,302)(1,018)
支付给股东的股息(26,445)(22,917)
融资活动提供的（用于）净现金
(46,510)17,357 
现金、现金等价物和限制性现金净增加3,074 2,462 
现金、现金等价物和限制性现金，期初5,949 3,487 
现金、现金等价物和限制性现金，期末$9,023 $5,949 

6



非公认会计准则财务指标的使用

为了补充公司根据公认会计原则（“GAAP”）列报的合并财务报表，下表中提供了其他非公认会计准则财务指标，并进行了对账。该公司认为，这些非公认会计准则财务指标与GAAP财务指标一起考虑，提供的信息对投资者了解同期经营业绩有用。该公司认为，这种非公认会计准则财务指标增强了投资者分析公司业务趋势和经营业绩的能力，因为管理层使用这些趋势和经营业绩来更好地了解经营业绩。由于调整后的净收益、调整后的摊薄后每股净收益、息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率是非公认会计准则的衡量标准，因此调整后的净收益、调整后的摊薄后每股净收益、息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率可能无法与其他公司使用的其他类似标题的指标直接比较。

非公认会计准则调整后净收益

公司将非公认会计准则调整后的净收益定义为在报告期内根据任何不经常发生的事件（例如诉讼和解、扣除利润分享和税收影响）进行调整的净收益。

下表提供了所示期间净收益（GAAP）与非公认会计准则调整后净收入的对账情况：

三个月已结束
十二月三十一日		年份已结束
十二月三十一日
2023202220232022
（以千计）
净收益，公认会计原则衡量标准$47,049 $38,898 $177,623 $100,376 
诉讼和解— — 7,500 — 
利润分享效应1
— — (750)— 
税收影响— — (1,242)— 
非公认会计准则调整后的净收益47,049 38,898 183,131 100,376 
非公认会计准则调整后摊薄后每股收益2
$0.56 $0.47 $2.20 $1.24 
1相应时期内诉讼和解的利润分享效应。
2反映了自2023年8月16日起生效的三比二的股票拆分。

息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销

本文列报了息税折旧摊销前利润（定义见下文），并与GAAP净收益指标进行了对账，这是因为投资界广泛接受其作为衡量公司内部运营资金能力的财务指标。公司将息税折旧摊销前利润定义为净收益，加上（1）折旧和摊销，（2）利息支出（收入），净额和（3）所得税支出。根据公认会计原则，息税折旧摊销前利润不是衡量净收入或现金流的指标。息税折旧摊销前利润率定义为息税折旧摊销前利润占净销售额的百分比。

公司的息税折旧摊销前利润指标提供了额外的信息，可用于更好地了解公司的运营。息税折旧摊销前利润是公司在评估其业务时用作补充财务衡量标准的几个指标之一，不应被视为经营业绩指标的替代品，也不应将其视为净收入的更有意义。未计入息税折旧摊销前利润的某些项目是理解和评估公司财务业绩的重要组成部分。公司使用的息税折旧摊销前利润可能无法与其他公司报告的类似标题的指标相提并论。该公司认为，息税折旧摊销前利润是衡量经营业绩的一项广泛关注的指标，也是公司管理团队和公司合并财务报表其他用户使用的众多指标之一。

调整后的息税折旧摊销前利润是按上述非公认会计准则调整后的净收益项目调整后的息税折旧摊销前利润计算得出的，税收除外，因为税费已经不包括在息税折旧摊销前利润中。

7

下表提供了所述期间净收益（GAAP）与息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）和调整后息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）的对账情况：
三个月已结束
十二月三十一日		年份已结束
十二月三十一日
2023202220232022
（以千计）
净收益，公认会计原则衡量标准$47,049 $38,898 $177,623 $100,376 
折旧和摊销13,029 9,482 46,468 35,106 
利息支出884 933 4,843 2,627 
所得税支出16,084 6,871 45,531 24,157 
息税折旧摊销前利润，一项非公认会计准则指标77,046 56,184 274,465 162,266 
诉讼和解— — 7,500 — 
利润分享效应1
— — (750)— 
调整后的息税折旧摊销前利润，一项非公认会计准则指标$77,046 $56,184 $281,215 $162,266 
调整后息折旧摊销前利润率25.1 %22.1 %24.1 %18.3 %
1相应时期内诉讼和解的利润分享效应。



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