EX-99.1

附录 99.1

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投资者：

科里·金格

corey.kinger@ww.com

媒体：

凯尔西·默克尔

kelsey.merkel@ww.com

WW International, Inc. 公布2023年第四季度和全年业绩

2023 年第四季度

●

380万期末订阅者，包括67,000名期末临床订阅者

●

收入2.06亿美元

●

毛利率为60.6％；不包括重组费用的净影响，调整后的毛利率为61.4％

●

营业亏损600万美元；不包括重组费用和非现金无形减值费用的净影响，调整后的营业收入为2,130万美元

全年 2023 财年

●

收入为8.896亿美元

●

毛利率为59.5％；不包括重组费用的净影响，调整后的毛利率为61.9％

●

营业收入为2,230万美元；不包括重组费用、收购交易成本、和非现金无形减值费用的净影响，调整后的营业收入为8,950万美元

公司提供2024财年全年指导

纽约（2024年2月28日）WW International, Inc.（纳斯达克股票代码：WW）（WeightWatchers， WW或公司）今天公布了其2023财年第四季度和全年业绩。

2023 年是关键的一年，我们开始为未来业务进行转型。该公司首席执行官西玛·西斯塔尼表示，我们在3年内首次使WeightWatchers恢复了年终用户增长——同比增长7％。我们有望在2024年实现总订阅量增长，预计年底的订阅人数将在380万至400万之间，其中包括我们新的WeightWatchers诊所的14万至16万订阅者。

WeightWatchers正在创建体重健康类别，为此，我们需要进一步进行转型，扩大我们的产品范围，以提供许多人推进减肥之旅所需的支持、服务和治疗。西斯坦尼继续说，我们正在做出刻意的选择，优先考虑这些举措，我们认为这些举措将对我们业务的长期健康带来最大的好处。

该公司首席财务官希瑟·斯塔克表示，我们实现了2023年的目标，注册人数和订阅人数恢复增长，调整后毛利润率创历史新高，成本结构有所改善。我们预计订阅收入将在2024年下半年恢复同比增长，我们致力于提高利润率并推动营业收入增长。

2023 年第四季度合并业绩


							% 变化
	三个月已结束						调整为
	十二月 30, 2023		十二月 31, 2022⁽⁷⁾		百分比变化		常量货币⁽¹⁾
（以百万计，百分比和每股金额除外）

订阅收入，净额		$196.1		$200.9		(2.4%)		(3.6%)

产品销售及其他，净额		9.9		22.0		(55.1%)		(55.3%)



收入，净额		$206.0		$222.9		(7.6%)		(8.7%)

毛利		$124.9		$126.0		(0.9%)		(2.4%)

非公认会计准则调整⁽¹⁾

净重组费用⁽²⁾		1.5		3.1



调整后的毛利⁽¹⁾		$126.4		$129.1		(2.1%)		(3.6%)

营业亏损		($6.0)		($51.8)		(88.4%)		(86.7%)

非公认会计准则调整⁽¹⁾

获得的特许经营权和商誉减值		3.6		57.6

净重组费用⁽²⁾		23.6		17.4



调整后的营业收入⁽¹⁾		$21.3		$23.1		(8.1%)		(12.4%)

净亏损		($88.1)		($35.8)		100.0%*		100.0%*

EPS		($1.11)		($0.51)		100.0%*		100.0%*

总带薪周数		50.4		47.3		6.5%		不适用

数字化⁽³⁾带薪周		41.0		37.8		8.6%		不适用

研讨会 + 数字化⁽⁴⁾带薪周		8.7		9.6		(9.2%)		不适用

临床⁽⁵⁾带薪周		0.7		-		不适用		不适用

期末订阅者⁽⁶⁾		3.8		3.5		7.1%		不适用

数字订阅者		3.1		2.8		8.6%		不适用

研讨会 + 数字订阅者		0.7		0.7		(8.3%)		不适用

临床订阅者		0.1		-		不适用		不适用

注意：由于四舍五入，总数可能不相和。

*注意：百分比超过 100.0%，没有意义。

⁽¹⁾

有关GAAP财务指标调整的更多详细信息，请参阅本新闻稿所附的非公认会计准则财务指标对账。

⁽²⁾

有关公司先前披露的2023年、2022年、2021年和2020年重组计划以及撤销与之相关的某些费用的更多详情，请参阅本新闻稿所附的非公认会计准则财务指标对账。

⁽³⁾

数字化是指为公司的数字产品提供订阅，以前的包括Digital 360（视情况而定）。

⁽⁴⁾

Workshops + Digital是指向承诺计划订阅者，包括前Digital 360会员（如适用）提供无限制访问公司研讨会以及公司提供的数字订阅产品。它以前还包括为未订阅承诺计划（包括公司的）的成员提供参加研讨会的机会按量付费成员。

⁽⁵⁾

临床是指订阅 WeightWatchers Clinic（正式名称为Sequence）提供的公司临床产品。

⁽⁶⁾

订阅者是指数字订阅者、研讨会+数字订阅者以及参与公司自有业务中经常性账单计划的临床订阅者。

⁽⁷⁾

对截至2022年12月31日的三个月的某些金额进行了修订，以更正与某些所得税和其他事项相关的非实质性错误陈述，公司在截至2023年12月30日的财年提交的10-K表格中将对此进行更全面的描述。

2023 年第四季度业务和财务摘要

●

2023年第四季度期末订阅者比上年同期增长7.1％，这得益于数字业务和 67,000名临床订阅者的加入。2023 年第四季度期末数字用户与去年同期相比增长了 8.6%。2023 年第四季度期末研讨会+数字订阅者与去年同期相比下降了 8.3%。

●

受数字业务以及纳入719,000周临床带薪周数的推动，2023年第四季度的总带薪周数比上年同期增长了6.5％。2023 年第四季度数字付费周与去年同期相比增长了 8.6%。2023 年第四季度研讨会 + 数字付费周与去年同期相比下降了 9.2%。

●

2023 年第四季度的收入为 2.06 亿美元。按固定货币计算，2023 年第四季度的收入与去年同期相比下降了 8.7%。

2023 年第四季度的订阅收入为 1.961 亿美元。按固定货币计算，这些收入与去年同期相比下降了 3.6％。订阅收入包括1,300万美元的临床订阅收入。

2023 年第四季度的产品销售额和其他销售额为 990 万美元。按固定货币计算，受消费品业务倒闭的推动，这些收入较上年同期下降了55.3％。

●

2023年第四季度的毛利为1.249亿美元，而去年同期为1.26亿美元。 2023年第四季度调整后的毛利为1.264亿美元，其中不包括150万美元重组费用的净影响。2022年第四季度调整后的毛利为1.291亿美元，其中不包括310万美元重组费用的净影响。

2023年第四季度的毛利率为60.6％，而去年同期为56.5％。2023年第四季度调整后的毛利率为61.4％，高于去年同期调整后的57.9％的毛利率，这主要是由削减研讨会+数字业务固定成本基础的行动所推动的。

●

非现金无形减值费用：在2023年第四季度，公司对过去在爱尔兰共和国和北爱尔兰的特许经营权收购所获得的商誉和特许权余额进行了全面减值，导致费用总额为360万美元。

●

2023年第四季度的营业亏损为600万美元，而上一财年的营业亏损为5180万美元。2023年第四季度调整后的营业收入为2,130万美元，其中不包括2360万美元的重组费用和360万美元的非现金无形减值支出的净影响，为 2,130万美元。2022年第四季度调整后的营业收入为2310万美元，其中不包括总额为5,760万美元的非现金无形减值费用和1,740万美元重组费用的净影响。

●

2023年第四季度的所得税支出为5,760万美元，这反映了估值补贴的增加，抵消了所有美国递延所得税资产，这是由于资产未来税收优惠的不确定性。在上一年度，所得税的收益为3670万美元。

●

2023年第四季度的净亏损为8,810万美元，而去年同期的净亏损为3580万美元。

●

2023年第四季度摊薄后的每股净亏损为1.11美元，而上一年期间的摊薄后每股净亏损为0.51美元。

某些项目会影响同比的可比性。

∎

2023 年第四季度摊薄后每股净亏损包含由于以下项目产生的摊薄后每股1.05美元的净负面影响：

●

摊薄后每股0.78美元的负面税收影响，这是由于资产未来实现税收优惠的不确定性而增加的估值补贴以抵消所有美国递延税资产。

●

重组费用的净负面影响，摊薄后每股0.22美元。

●

摊薄后每股0.05美元对收购的特许经营权和商誉的非现金无形减值费用产生的负面影响。

∎

2022年第四季度摊薄后每股净亏损总计包含由于以下项目导致的摊薄后每股亏损0.52美元的负面影响：

●

摊薄后每股0.63美元，对收购的特许经营权和商誉的非现金无形减值费用的负面影响。

●

重组费用的净负面影响，摊薄后每股0.18美元。

●

摊薄后每股0.68美元的法人实体重组对税收产生了积极影响，该重组导致某些递延所得税负债逆转。

●

摊薄后每股0.38美元，设立估值补贴以抵消某些递延所得税资产会产生负面税收影响，这是由于利息支出结转实现未来税收优惠的不确定性。

2023 财年全年合并业绩


							% 变化
	十二个月已结束						调整为
	十二月 30, 2023		十二月 31, 2022⁽⁷⁾		百分比变化		常量货币⁽¹⁾
（以百万计，百分比和每股金额除外）

订阅收入，净额		$822.8		$919.1		(10.5%)		(10.6%)

产品销售及其他，净额		66.8		120.8		(44.7%)		(44.3%)



收入，净额		$889.6		$1,039.8		(14.5%)		(14.5%)

毛利		$529.3		$621.4		(14.8%)		(15.0%)

非公认会计准则调整⁽¹⁾

净重组费用⁽²⁾		21.2		7.0



调整后的毛利⁽¹⁾		$550.5		$628.4		(12.4%)		(12.6%)

营业收入（亏损）		$22.3		($284.0)		100.0%*		100.0%*

非公认会计准则调整⁽¹⁾

获得的特许经营权和商誉减值		3.6		396.7

净重组费用⁽²⁾		54.9		39.7

收购交易成本		8.6		-



调整后的营业收入⁽¹⁾		$89.5		$152.5		(41.3%)		(42.7%)

净亏损		($112.3)		($256.9)		(56.3%)		(55.8%)

EPS		($1.46)		($3.65)		(59.9%)		(59.4%)

总带薪周数		207.2		215.7		(3.9%)		不适用

数字化⁽³⁾带薪周		167.9		175.8		(4.5%)		不适用

研讨会 + 数字化⁽⁴⁾带薪周		37.7		39.9		(5.3%)		不适用

临床⁽⁵⁾带薪周		1.6		-		不适用		不适用

期末订阅者⁽⁶⁾		3.8		3.5		7.1%		不适用

数字订阅者		3.1		2.8		8.6%		不适用

研讨会 + 数字订阅者		0.7		0.7		(8.3%)		不适用

临床订阅者		0.1		-		不适用		不适用

注意：由于四舍五入，总数可能不相和。

*注意：百分比超过 100.0%，没有意义。

⁽¹⁾

有关GAAP财务指标调整的更多详细信息，请参阅本新闻稿所附的非公认会计准则财务指标对账。

⁽²⁾

⁽³⁾

数字化是指为公司的数字产品提供订阅，以前的包括Digital 360（视情况而定）。

⁽⁴⁾

⁽⁵⁾

临床是指订阅 WeightWatchers Clinic（正式名称为Sequence）提供的公司临床产品。

⁽⁶⁾

订阅者是指数字订阅者、研讨会+数字订阅者以及参与公司自有业务中经常性账单计划的临床订阅者。

⁽⁷⁾

对截至2022年12月31日的十二个月的某些金额进行了修订，以更正与某些所得税和其他事项相关的非实质性错误陈述，公司在截至2023年12月30日的财年提交的10-K表格中将对此进行更全面的描述。

2023 财年全年业务和财务摘要

●

受数字和研讨会+数字业务下降的推动，2023财年的带薪周数总额比上年下降了3.9％。2023财年的数字付费周与上年相比下降了4.5％。2023财年的研讨会+数字付费周与上年相比下降了5.3％。2023财年包括160万周临床带薪周数。

●

2023 财年的收入为 8.896 亿美元。按固定货币计算，2023财年的收入与上年相比下降了14.5％。

2023 财年的订阅收入为 8.228 亿美元。按固定货币计算，这些收入比上年下降了10.6％。订阅收入包括3,050万美元的临床订阅收入。

2023财年的产品销售额和其他销售额为6,680万美元。按固定货币计算，这些收入与上年相比下降了44.3％，这要归因于消费品业务的倒闭。

●

2023财年的毛利为5.293亿美元，而去年同期为6.214亿美元。 2023财年调整后的毛利为5.505亿美元，其中不包括2,120万美元的重组费用的净影响。2022财年调整后的毛利为6.284亿美元，其中不包括700万美元重组费用的净影响。

2023财年的毛利率为59.5％，而去年同期为59.8％。 2023财年的调整后毛利率为61.9％，高于上一年调整后的60.4％的毛利率，这主要是由削减研讨会+数字业务固定成本基础的行动所推动的。

●

2023财年的营业收入为2,230万美元，而上一财年的营业亏损为2.84亿美元。2023财年的调整后营业收入为8,950万美元，其中不包括5,490万美元的重组费用、860万美元的收购交易成本和360万美元的非现金无形减值费用的净影响，为8,950万美元。2022财年的调整后营业收入为1.525亿美元，其中不包括总额为3.967亿美元的非现金无形减值费用和3,970万美元的重组费用的净影响。

●

2023财年的所得税支出为3,860万美元，这反映了估值补贴的增加，以抵消所有美国递延所得税资产，这是由于资产未来税收优惠的不确定性。去年，所得税的收益为1.099亿美元。

●

2023财年的净亏损为1.123亿美元，而上一财年的净亏损为2.569亿美元。

●

2023财年的摊薄后每股净亏损为1.46美元，而上一财年的摊薄后每股净亏损为3.65美元。

某些项目会影响同比的可比性。

∎

2023财年的摊薄后每股净亏损包含了因以下项目而产生的摊薄后每股1.34美元的净负面影响：

●

摊薄后每股0.66美元的负面税收影响，这是由于资产未来实现税收优惠的不确定性而增加的估值补贴以抵消所有美国递延税资产。

●

重组费用的净负面影响，摊薄后每股0.54美元。

●

收购交易成本对摊薄后每股收益0.10美元的负面影响。

●

摊薄后每股0.05美元对收购的特许经营权和商誉的非现金无形减值费用产生的负面影响。

∎

由于以下项目，2022财年的摊薄后每股净亏损总计纳入了摊薄后每股4.38美元的负面影响：

●

摊薄后每股4.28美元对收购的特许经营权和商誉的非现金无形减值费用的负面影响。

●

重组费用的净负面影响，摊薄后每股0.42美元。

●

摊薄后每股0.69美元的法人实体重组对税收产生了积极影响，该重组导致某些递延所得税负债逆转。

●

摊薄后每股0.39美元，设立估值补贴以抵消某些递延所得税资产会产生负面税收影响，这是由于利息支出结转实现未来税收优惠的不确定性。

●

由于的摊薄后每股税收优惠 0.03 美元不合时期所得税调整。

其他物品

●

截至2023年12月30日，现金余额为1.094亿美元。同日，该公司的循环信贷额度下没有笔未偿借款。

●

2023年重组计划：与先前宣布的2023年重组计划有关，公司在2023年第四季度记录的总重组费用为2310万美元。这高于先前披露的高达1,000万美元的估计，这是因为该公司继续集中和精简其组织，导致额外的费用。

●

报告部门更新：由于公司集中组织结构在2023财年的持续演变，以及管理层2024年的战略规划流程，公司的报告分部从2024财年的第一天起更改为基于总收入的分部。该细分市场反映了公司对该业务的全球管理，并将公布全球业绩。该公司在2023财年的报告部门是北美和国际。

2024财年全年指引

该公司将提供以下2024财年全年指导：

●

收入预计将在8.30亿美元至8.6亿美元之间，这反映了关闭公司低利润消费品业务的战略决策带来的同比5500万美元美元的不利影响。

●

预计营业收入将在1亿美元至1.1亿美元之间。公司技术组织现代化的变革要求公司更新其资本化劳动力率预期。根据这些更新的预期，此前预计资本化的900万美元支出现在将反映在2024年的损益表中。运营方法的这种转变不会影响现金。

2023 年第四季度和全年电话会议和网络直播

该公司计划于今天美国东部时间下午 5:00 举行电话会议。在电话会议上，首席执行官西玛·西斯塔尼和首席财务官希瑟·斯塔克将讨论2023财年第四季度和全年业绩，并回答投资界的问题。

电话会议的网络直播将在公司的公司网站corporate.ww.com的活动和演示下播出。在网络直播开始之前，投资者补充材料也将在同一地点提供。网络直播的重播将在本网站上播放，为期约90天。

关于非公认会计准则财务指标的声明

以下内容提供了有关本财报和今天预定的电话会议中使用的非公认会计准则财务指标的信息：

为了补充公司根据美国普遍接受的会计原则（GAAP）列报的合并业绩，公司披露了排除或调整某些项目的非公认会计准则经营业绩财务指标。毛利、毛利率、营业收入（亏损）、营业收入（亏损）利润率以及销售、一般和管理费用均按报告（按公认会计原则计算）和调整后（非公认会计准则）（视情况而定）进行了讨论，其中不包括（a）与公司先前披露的2023年重组计划相关的（w）费用净影响（与公司先前披露的2022年重组计划（2022年计划）（2022年计划）相关的2023年计划）和（x）费用，以及（b）的影响公司与其爱尔兰共和国和北爱尔兰申报单位相关的商誉的减值费用以及公司获得的与其北爱尔兰记账单位相关的特许经营权的减值费用；(ii) 2023财年全年，不包括 (a) 与公司2023年计划相关的 (w) 费用、 (x) 与公司2022年计划相关的费用或某些相关费用的撤销的净影响根据2022年计划，（y）与公司先前披露的相关费用（如适用）2021年组织重组计划（2021年计划）或撤销与2021年计划相关的某些费用（视情况而定），以及（z）撤销与公司先前披露的2020年组织重组计划（2020年计划）相关的某些非经常性交易成本的影响（定义见下文），以及（c）减值费用的影响该公司与其爱尔兰共和国和北爱尔兰报告相关的商誉单位和公司收购的与其北爱尔兰分公司账户相关的特许经营权的减值费用；(iii) 2022财年第四季度，以排除 (a) 公司收购的与美国、加拿大、英国和澳大利亚记账单位相关的特许经营权的减值费用以及与爱尔兰共和国报告单位相关的公司商誉的减值费用以及 (b) (w) 的净影响) 与公司 2023 年计划相关的费用，(x) 与公司 {的计划相关的费用br} 2022年计划，（y）撤销与公司2021年计划相关的某些费用，以及（z）撤销与公司2020年计划相关的某些费用；以及（iv）2022财年全年至不包括（a）公司获得的与美国、加拿大、英国、新西兰和澳大利亚记账单位相关的减值费用和减值费用的影响公司与其爱尔兰共和国申报部门及其全资子公司Kurbo, Inc. 有关的商誉，以及 (b)（w）与2023年计划相关的费用、（x）与2022年计划相关的费用、（y）与2021年计划相关的费用或撤销与2021年计划相关的某些费用的净影响，以及（z）撤销与2021年计划相关的某些费用（视情况而定）

2020 年计划。我们通常将此类非公认会计准则指标称为：（i）关于2023财年第四季度的调整，不包括或调整重组费用的净影响以及获得的特许经营权和商誉减值的影响；（ii）关于2023财年全年的调整，指不包括或调整重组费用的净影响、收购交易成本的影响和影响获得的特许经营权和商誉减值；以及 (iii) 关于对 2022财年第四季度和全年的调整，即排除或调整获得的特许经营权和商誉减值的影响以及重组费用的净影响。公司还在本新闻稿的附件中列报了非公认会计准则财务指标扣除利息、税项、折旧、摊销和股票薪酬前的收益（EBITDAS）；未计利息、税项、折旧、摊销前的收益、股票薪酬、获得的特许经营权和商誉减值、净重组费用以及与收购序列（调整后的息税折旧摊销前利润）相关的某些非经常性交易成本；总计债务减去未摊销的递延融资成本、未摊销的债务折扣以及手头现金（即净负债）；以及净负债/调整后息税折旧摊销前利润比率。此外，除了GAAP业绩外，公司还按固定货币公布其某些财务业绩。固定货币信息比较不同时期的结果，就好像汇率在不同时期保持不变一样。公司通过使用上一年的外币汇率计算本年度业绩来计算固定货币。没有不合理的努力，就无法将前瞻性的全年息税折旧摊销前利润展望与净收入进行对账，因为要准确预测尚未发生、我们无法控制或无法合理预测的各种调整项目的发生情况和财务影响，存在内在困难。出于同样的原因，公司无法评估不可用信息的可能重要性，这可能会对其未来的GAAP财务业绩产生重大影响。

管理层认为，这些非公认会计准则财务指标为其和投资者评估公司的业务业绩提供了有用的补充信息，并有助于比较公司业务的业绩。尽管管理层认为这些非公认会计准则财务指标有助于评估公司的业务，但这些信息本质上应被视为的补充信息，不应孤立地考虑，也不应作为根据公认会计原则编制的相关财务信息的替代品。此外，这些非公认会计准则财务指标可能与其他公司报告的类似标题的指标不同。有关非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP指标的对账，请参阅本新闻稿附带的非公认会计准则财务指标和本新闻稿其他地方包含的对账（如果有）。

关于 WW International, Inc.

WeightWatchers 是一家以人为本的技术公司，由我们久经考验、基于科学、临床有效的减肥和体重管理计划提供支持。六十年来，我们激励了数百万人在现实生活中养成健康的习惯。我们将技术和社区相结合，帮助成员实现并维持他们在我们计划中的目标。要了解有关WeightWatchers健康生活方法的更多信息，请访问ww.com。如需了解有关我们全球业务的更多信息，请访问我们的公司网站 corporate.ww.com。

本新闻稿和任何附件包括经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述，特别包括有关公司计划、战略、目标、举措、路线图和前景的任何指导和任何声明。在本新闻稿和任何附件中，公司通常使用 “可能”、“将”、“可能”、“预期”、“预测”、“相信”、“估计”、“计划”、“ 打算”、“目标” 等词语来识别前瞻性陈述。公司这些前瞻性陈述基于其当前对未来事件和财务业绩的看法。实际结果可能与前瞻性陈述中的预测存在重大差异。这些前瞻性陈述受风险、不确定性和假设的影响，其中包括：来自其他体重管理和健康与保健行业参与者的竞争或开发更有效或更有利的体重管理方法；公司未能继续留住和扩大其订户群；公司有能力成为快速发展和竞争日益激烈的临床体重管理和减肥市场的领导者；公司继续发展的能力新的，创新的服务和产品并增强其现有服务和产品，或者其服务、产品或品牌未能继续吸引市场，或其成功扩展到新的分销渠道或应对消费者趋势或情绪的能力；成功实施战略举措的能力；公司改进其社区产品以满足其成员不断变化的品味和偏好的能力；公司广告和营销的有效性和效率程序，包括公司在社交媒体上的影响力；其加盟商、被许可人、供应商、关联提供商实体、个人电脑医疗保健专业人员、和其他合作伙伴所采取的行动对公司声誉的影响，包括收购Weekend Health, Inc.，以序列（顺序）（以下简称 “收购”）开展业务所产生的影响；资产减值费用的确认；关键人员、战略合作伙伴或顾问的流失或未能这样做管理和激励公司的员工；公司的能力成功进行收购或建立合作或合资企业，包括其成功整合、运营或实现此类业务预期收益的能力，包括顺序；与总体经济状况或消费者信心下滑相关的不确定性，包括现有通货膨胀环境、利率上升、政治和社会动荡的潜在影响以及信贷和资本市场波动加剧导致的不确定性；公司的季节性质业务；公司未能维持对财务报告的有效内部控制；阻碍或阻碍人们与他人聚会的事件的影响；公司提前终止租约；无法续订公司的某些许可证，或无法按照对公司有利的条件续订；公司大量债务、还本付息义务和债务契约的影响，及其对可变利率债务的敞口；产生足够收益的能力用于偿还公司债务和满足其其他流动性需求的现金；有关公司技术或系统令人满意运行的不确定性；数据安全漏洞和其他恶意行为或隐私问题的影响，包括遵守不断变化的隐私法律法规的成本；公司在其业务中成功整合和使用人工智能的能力；公司在国内和国际上执行其知识产权的能力以及其影响它的参与与知识产权相关的任何索赔；与公司国际业务相关的风险和不确定性，包括监管、经济、政治、社会、知识产权和外币风险，这些风险可能会因战争和恐怖主义而加剧；诉讼或监管行动的结果；现有和未来法律法规的影响；与收购相关的风险，包括收购可能无法实现预期结果的风险；相关风险致公司因收购而面临广泛而复杂的医疗保健法律法规；以及其他风险和不确定性，包括公司向美国证券交易委员会（ SEC）提交的定期报告中不时详述的风险和不确定性（这些报告可在美国证券交易委员会的EDGAR数据库www.sec.gov和公司网站corporate.ww.com上查阅）。您不应过分依赖任何前瞻性陈述。您应该明白，许多重要因素，包括本文讨论的因素，都可能导致公司的业绩与任何前瞻性陈述中表达或建议的业绩存在重大差异。除非法律要求，否则公司不承担任何义务更新或修改这些前瞻性陈述，以反映本新闻发布之日之后发生的新信息或事件或情况，或反映意外事件的发生或其他情况。建议读者查看该公司向美国证券交易委员会提交的文件（这些文件可在美国证券交易委员会的EDGAR数据库www.sec.gov上查阅，也可通过该公司的网站corporate.ww.com查阅）。

WW INTERNATIONAL, INC和子公司

合并资产负债表位于

（以千计）

未经审计


	十二月 30, 2023			十二月 31, 2022
资产
流动资产
现金和现金等价物	$	109,366		$	178,326
应收账款（扣除准备金：2023年12月30日-1,041美元，2022年12月31日-976美元）		14,938			24,273
库存		68			20,528
预付所得税		25,370			19,447
预付费营销和广告		10,149			7,927
预付费用和其他流动资产		19,583			30,830

流动资产总额		179,474			281,331
财产和设备，净额		19,741			28,229
经营租赁资产		52,272			75,696
获得的特许经营权		386,526			386,745
善意		243,441			155,998
其他无形资产，净额		63,208			63,306
递延所得税		19,683			22,246
其他非流动资产		17,685			14,879

总资产	$	982,030		$	1,028,430

负债和总赤字
流动负债
一年内到期的运营租赁负债部分	$	9,613		$	17,955
应付账款		18,507			18,890
应付薪金和工资		79,096			72,577
应计营销和广告		18,215			17,927
应计利息		5,346			5,289
应付延期收购		16,500			1,166
其他应计负债		22,610			28,952
应缴所得税		1,609			1,646
递延收入		33,966			32,156

流动负债总额		205,462			196,558
长期债务，净额		1,426,464			1,422,284
长期经营租赁负债		53,461			68,099
递延所得税		41,994			25,084		⁽¹⁾
其他		15,743			2,185

负债总额		1,743,124			1,714,210		⁽¹⁾

赤字总额
普通股，面值0美元；授权1,000,000股；2023年12月30日发行的130,048股和2022年12月31日发行的122,052股股票		0			0
美国库存股按成本计算，截至2023年12月30日为50,859股，截至2022年12月31日为51,496股		(3,064,628	)		(3,097,304	)
留存收益		2,314,834			2,416,994		⁽¹⁾
累计其他综合亏损		(11,300	)		(5,470	)

赤字总额		(761,094	)		(685,780	)	⁽¹⁾

总负债和总赤字	$	982,030		$	1,028,430

⁽¹⁾某些金额已于2022年12月31日进行了修订，以更正与某些所得税事项相关的非实质性错误陈述，公司在截至2023年12月30日的财政年度的10-K表申报中将对此进行更全面的描述。

WW INTERNATIONAL, INC和子公司

合并运营报表

（以千计，每股金额除外）

未经审计


	三个月已结束
	十二月 30, 2023			十二月 31, 2022
订阅收入，净额 ⁽¹⁾	$	196,087		$	200,932

产品销售及其他，净额 ⁽²⁾		9,868			21,970		⁽⁴⁾


收入，净额		205,955			222,902		⁽⁴⁾


订阅收入成本 ⁽³⁾		67,707			77,817

产品销售成本及其他		13,391			19,117


收入成本		81,098			96,934


毛利		124,857			125,968		⁽⁴⁾

营销费用		50,920			49,660

销售、一般和管理费用		76,312			70,520

获得的特许经营权和商誉减值		3,633			57,566


营业亏损		(6,008	)		(51,778	)	⁽⁴⁾

利息支出		24,464			22,304

其他支出（收入），净额		107			(1,611	)


所得税前亏损		(30,579	)		(72,471	)	⁽⁴⁾

所得税（受益）准备金		57,556			(36,690	)	⁽⁴⁾

净亏损	$	(88,135	)	$	(35,781	)	⁽⁴⁾


每股净亏损

基本	$	(1.11	)	$	(0.51	)	⁽⁴⁾

稀释	$	(1.11	)	$	(0.51	)	⁽⁴⁾


已发行普通股的加权平均值

基本		79,125			70,509

稀释		79,125			70,509

注意：由于四舍五入，总数可能不相和。

⁽¹⁾包括净数字订阅收入、净研讨会+数字费用和净临床订阅收入。数字订阅收入包括与公司数字产品的订阅相关的费用，这些产品以前包括个人教练+数字和数字360（视情况而定）。研讨会+数字费用包括与公司合并研讨会和数字产品的订阅计划以及其他研讨会访问权的付款安排相关的费用。临床订阅收入包括与公司临床产品的订阅相关的费用。

⁽²⁾包括通过电子商务、工作室和通过公司值得信赖的合作伙伴销售消费品、许可和出版收入、其他收入以及与承诺计划和特许权使用费相关的特许经营费。

⁽³⁾包括公司数字、研讨会+数字和临床服务的收入成本和运营支出。

⁽⁴⁾已对截至2022年12月31日的三个月的某些金额进行了修订，以更正与某些所得税和其他事项相关的非实质性错误陈述，公司在截至2023年12月30日的财政年度的10-K表申报中将对此进行更全面的描述。

WW INTERNATIONAL, INC和子公司

合并运营报表

（以千计，每股金额除外）

未经审计


	十二个月已结束
	十二月 30, 2023			十二月 31, 2022
订阅收入，净额 ⁽¹⁾	$	822,755		$	919,055

产品销售及其他，净额 ⁽²⁾		66,796			120,780		⁽⁴⁾


收入，净额		889,551			1,039,835		⁽⁴⁾


订阅收入成本 ⁽³⁾		301,062			321,528

产品销售成本及其他		59,186			96,928


收入成本		360,248			418,456


毛利		529,303			621,379		⁽⁴⁾

营销费用		238,387			244,783

销售、一般和管理费用		264,950			263,840

获得的特许经营权和商誉减值		3,633			396,727


营业收入（亏损）		22,333			(283,971	)	⁽⁴⁾

利息支出		95,893			81,141

其他费用，净额		72			1,691


所得税前亏损		(73,632	)		(366,803	)	⁽⁴⁾

所得税（受益）准备金		38,623			(109,935	)	⁽⁴⁾

净亏损	$	(112,255	)	$	(256,868	)	⁽⁴⁾


每股净亏损

基本	$	(1.46	)	$	(3.65	)	⁽⁴⁾

稀释	$	(1.46	)	$	(3.65	)	⁽⁴⁾


已发行普通股的加权平均值

基本		76,677			70,321

稀释		76,677			70,321

注意：由于四舍五入，总数可能不相和。

⁽³⁾包括公司数字、研讨会+数字和临床服务的收入成本和运营支出。

⁽⁴⁾已对截至2022年12月 31日的十二个月的某些金额进行了修订，以更正与某些所得税和其他事项相关的非重大误报，公司在截至2023年12月30日的财年提交的10-K表格中将对此进行更全面的描述。

WW INTERNATIONAL, INC和子公司

合并现金流量表

（以千计）

未经审计


	十二个月已结束
	12月30日，2023			十二月三十一日2022
经营活动：
净亏损	$	(112,255	)	$	(256,868	)	⁽¹⁾
为使净亏损与经营活动提供的现金进行对账而进行的调整：
折旧和摊销		52,471			43,801
递延融资成本和债务折扣的摊销		5,018			5,018
获得的特许经营权和商誉的减损		3,633			396,727
无形资产和长期资产减值		1,112			3,455
基于股份的薪酬支出		15,185			12,957
递延所得税准备金（福利）		19,821			(145,829	)	⁽¹⁾
可疑账款备抵金		1,306			(460	)
为库存过时储备金		7,350			6,796
外币汇率损失		263			2,374
现金变动是由于：
应收款		17,112			(7,558	)
库存		14,018			3,733
预付费用		(4,133	)		8,878		⁽¹⁾
应付账款		(54	)		(2,691	)
应计负债		(11,625	)		20,925		⁽¹⁾
递延收入		1,273			(11,733	)
其他长期资产和负债，净额		(3,598	)		(2,291	)
所得税		(211	)		(588	)

经营活动提供的现金		6,686			76,646

投资活动：
资本支出		(2,485	)		(2,065	)
资本化软件和网站开发支出		(33,816	)		(36,187	)
为收购支付的现金，扣除获得的现金		(38,362	)		(4,350	)
其他物品，净额		(33	)		(42	)

用于投资活动的现金		(74,696	)		(42,644	)

筹资活动：
与股权奖励净股结算相关的已缴税款		(2,241	)		(2,197	)
行使股票期权的收益		718			—
为收购支付的现金		(1,178	)		(2,413	)
其他物品，净额		(48	)		(112	)

用于融资活动的现金		(2,749	)		(4,722	)

汇率变动对现金和现金等价物的影响		1,799			(4,748	)

现金和现金等价物的净增加（减少）		(68,960	)		24,532
现金和现金等价物，期初		178,326			153,794

现金和现金等价物，期末	$	109,366		$	178,326

⁽¹⁾对截至2022年12月31日的十二个月的某些金额进行了修订，以更正与某些所得税和其他事项相关的非实质性错误陈述，公司在截至2023年12月30日的财年提交的10-K表中将对此进行更全面的描述。

WW INTERNATIONAL, INC和子公司

运营统计

（以千计，百分比除外）

未经审计


	三个月已结束
	12月30日，		十二月三十一日		方差
	2023		2022		方差

数字付费周 ⁽¹⁾

北美		26,124		23,714		10.2%

国际		14,886		14,043		6.0%

数字付费周总数		41,010		37,757		8.6%

研讨会 + 数字付费周 ⁽¹⁾

北美		6,483		7,178		(9.7%)

国际		2,220		2,407		(7.8%)


研讨会总数 + 数字付费周		8,703		9,585		(9.2%)

临床带薪周 ⁽¹⁾

北美		719		—		不适用

国际		—		—		—


临床付费周总数		719		—		不适用

总带薪周数 ⁽¹⁾

北美		33,327		30,892		7.9%

国际		17,106		16,449		4.0%


总带薪周数		50,432		47,342		6.5%

期末数字订阅者 ⁽²⁾

北美		1,948		1,802		8.1%

国际		1,131		1,033		9.5%


期末数字订阅者总数		3,079		2,836		8.6%

期末研讨会 + 数字订阅者 ⁽²⁾

北美		484		534		(9.4%)

国际		167		176		(4.9%)


期末研讨会总数 + 数字订阅者		652		711		(8.3%)

期末临床订阅者 ⁽²⁾

北美		67		—		不适用

国际		—		—		—


期末临床订阅者总数		67		—		不适用

期末订阅者总数 ⁽²⁾

北美		2,499		2,337		6.9%

国际		1,299		1,209		7.4%


期末订阅者总数		3,798		3,546		7.1%

注意：由于四舍五入，总数可能不相和。

⁽¹⁾付费周数指标报告给定时期内全球客户在公司自有业务中支付的周数如下：(i) 数字付费周数是公司数字订阅产品的总付费订阅周数周，该产品以前包括个人教练 + 数字和数字 360（视情况而定）；(ii) 研讨会 + 数字付费周是付费承诺计划总周数的总和，包括研讨会和数字产品；(iii) 临床付费周数是公司临床订阅产品的总付费订阅周数；以及(iv) 总带薪周数是数字付费周、研讨会 + 数字付费周数和临床带薪周数的总和。

⁽²⁾期末订阅者指标报告了给定期末公司自有业务的全球订阅者总数：(i) 期末数字订阅者是数字订阅者的总数，包括以前的私人教练 + 数字和数字 360（视情况而定）；(ii) 期末研讨会 + 数字订阅者是可以参加联合研讨会和数字产品的承诺计划订阅者总数；(iii) 期末临床订阅者是临床订阅者的总数；以及 (iv) 结束期末订阅者是期末数字订阅者、期末研讨会+数字订阅者和期末临床订阅者的总和。

WW INTERNATIONAL, INC和子公司

运营统计

（以千计，百分比除外）

未经审计


	十二个月已结束
	12月30日，2023		十二月三十一日2022		方差

数字付费周 ⁽¹⁾

北美		107,516		111,457		(3.5%)

国际		60,351		64,355		(6.2%)


数字付费周总数		167,868		175,812		(4.5%)

研讨会 + 数字付费周 ⁽¹⁾

北美		28,397		29,902		(5.0%)

国际		9,345		9,954		(6.1%)


研讨会总数 + 数字付费周		37,742		39,856		(5.3%)

临床带薪周 ⁽¹⁾

北美		1,608		—		不适用

国际		—		—		—


临床付费周总数		1,608		—		不适用

总带薪周数 ⁽¹⁾

北美		137,522		141,359		(2.7%)

国际		69,697		74,309		(6.2%)


总带薪周数		207,218		215,668		(3.9%)

期末数字订阅者 ⁽²⁾

北美		1,948		1,802		8.1%

国际		1,131		1,033		9.5%


期末数字订阅者总数		3,079		2,836		8.6%

期末研讨会 + 数字订阅者 ⁽²⁾

北美		484		534		(9.4%)

国际		167		176		(4.9%)


期末研讨会总数 + 数字订阅者		652		711		(8.3%)

期末临床订阅者 ⁽²⁾

北美		67		—		不适用

国际		—		—		—


期末临床订阅者总数		67		—		不适用

期末订阅者总数 ⁽²⁾

北美		2,499		2,337		6.9%

国际		1,299		1,209		7.4%


期末订阅者总数		3,798		3,546		7.1%

注意：由于四舍五入，总数可能不相和。

WW INTERNATIONAL, INC和子公司

非公认会计准则财务指标的对账

（以千计，百分比除外）

未经审计


											2023 年第四季度差异
													2023
													常量
	Q4 2023							Q4 2022			2023		货币
			货币			常量					对		对
	GAAP		调整			货币		GAAP			2022		2022

精选财务数据

合并公司收入	$	205,955	$	(2,434	)	$	203,521	$	222,902	⁽⁶⁾		(7.6%)		(8.7%)

合并数字订阅收入 ⁽¹⁾	$	133,459	$	(1,984	)	$	131,475	$	141,085			(5.4%)		(6.8%)

综合研讨会 + 数字费用 ⁽²⁾	$	49,666	$	(395	)	$	49,271	$	59,847			(17.0%)		(17.7%)

合并临床订阅收入 ⁽³⁾	$	12,962	$	—		$	12,962	$	—			不适用		不适用

合并订阅收入 ⁽⁴⁾	$	196,087	$	(2,379	)	$	193,708	$	200,932			(2.4%)		(3.6%)

合并产品销售和其他 ⁽⁵⁾	$	9,868	$	(55	)	$	9,813	$	21,970	⁽⁶⁾		(55.1%)		(55.3%)

北美

数字订阅收入 ⁽¹⁾	$	88,349	$	16		$	88,365	$	93,659			(5.7%)		(5.7%)

研讨会 + 数字费用 ⁽²⁾	$	40,415	$	8		$	40,423	$	48,558			(16.8%)		(16.8%)

临床订阅收入 ⁽³⁾	$	12,962	$	—		$	12,962	$	—			不适用		不适用

订阅收入 ⁽⁴⁾	$	141,726	$	23		$	141,749	$	142,217			(0.3%)		(0.3%)

产品销售及其他 ⁽⁵⁾	$	8,570	$	1		$	8,571	$	15,616	⁽⁶⁾		(45.1%)		(45.1%)

总收入	$	150,296	$	25		$	150,321	$	157,833	⁽⁶⁾		(4.8%)		(4.8%)

国际

数字订阅收入 ⁽¹⁾	$	45,110	$	(1,999	)	$	43,111	$	47,426			(4.9%)		(9.1%)

研讨会 + 数字费用 ⁽²⁾	$	9,251	$	(403	)	$	8,848	$	11,289			(18.1%)		(21.6%)

临床订阅收入 ⁽³⁾	$	—	$	—		$	—	$	—			不适用		不适用

订阅收入 ⁽⁴⁾	$	54,361	$	(2,402	)	$	51,959	$	58,715			(7.4%)		(11.5%)

产品销售及其他 ⁽⁵⁾	$	1,298	$	(56	)	$	1,242	$	6,354			(79.6%)		(80.5%)

总收入	$	55,659	$	(2,459	)	$	53,200	$	65,069			(14.5%)		(18.2%)

注意：由于四舍五入，总数可能不相和。

⁽¹⁾数字订阅收入包括与公司数字产品的订阅相关的费用，这些产品以前包括个人教练+数字和数字 360（视情况而定）。

⁽²⁾研讨会+数字费用包括与公司合并研讨会和数字产品的订阅计划以及其他研讨会访问权的付款安排相关的费用。

⁽³⁾临床订阅收入包括与公司临床产品的订阅相关的费用。

⁽⁴⁾订阅收入等于数字订阅收入加上研讨会 + 数字费用加上临床订阅收入。

⁽⁵⁾产品销售及其他是通过电子商务、在工作室和公司值得信赖的合作伙伴销售的消费品、许可和出版收入、其他收入，以及就合并财务业绩和北美应报告细分市场而言，与承诺计划和特许权使用费相关的特许经营费。

⁽⁶⁾已对2022年第四季度的某些金额进行了修订，以更正与某些事项相关的非实质性错误陈述，公司在截至2023年12月30日的财年提交的10-K表中将对此进行更全面的描述。

WW INTERNATIONAL, INC和子公司

非公认会计准则财务指标的对账

（以千计，百分比除外）

未经审计


											2023 年全年差异
													2023
													常量
	2023 年全年							2022 年全年			2023		货币
			货币			常量					对		对
	GAAP		调整			货币		GAAP			2022		2022

精选财务数据

合并公司收入	$	889,551	$	(740	)	$	888,811	$	1,039,835	⁽⁶⁾		(14.5%)		(14.5%)

合并数字订阅收入 ⁽¹⁾	$	571,074	$	(1,376	)	$	569,698	$	662,668			(13.8%)		(14.0%)

综合研讨会 + 数字费用 ⁽²⁾	$	221,139	$	207		$	221,346	$	256,387			(13.7%)		(13.7%)

合并临床订阅收入 ⁽³⁾	$	30,542	$	—		$	30,542	$	—			不适用		不适用

合并订阅收入 ⁽⁴⁾	$	822,755	$	(1,169	)	$	821,586	$	919,055			(10.5%)		(10.6%)

合并产品销售和其他 ⁽⁵⁾	$	66,796	$	429		$	67,225	$	120,780	⁽⁶⁾		(44.7%)		(44.3%)

北美

数字订阅收入 ⁽¹⁾	$	374,004	$	894		$	374,898	$	436,148			(14.2%)		(14.0%)

研讨会 + 数字费用 ⁽²⁾	$	179,054	$	334		$	179,388	$	204,115			(12.3%)		(12.1%)

临床订阅收入 ⁽³⁾	$	30,542	$	—		$	30,542	$	—			不适用		不适用

订阅收入 ⁽⁴⁾	$	583,600	$	1,228		$	584,828	$	640,263			(8.8%)		(8.7%)

产品销售及其他 ⁽⁵⁾	$	54,596	$	117		$	54,713	$	87,095	⁽⁶⁾		(37.3%)		(37.2%)

总收入	$	638,196	$	1,345		$	639,541	$	727,358	⁽⁶⁾		(12.3%)		(12.1%)

国际

数字订阅收入 ⁽¹⁾	$	197,070	$	(2,270	)	$	194,800	$	226,520			(13.0%)		(14.0%)

研讨会 + 数字费用 ⁽²⁾	$	42,085	$	(127	)	$	41,958	$	52,272			(19.5%)		(19.7%)

临床订阅收入 ⁽³⁾	$	—	$	—		$	—	$	—			不适用		不适用

订阅收入 ⁽⁴⁾	$	239,155	$	(2,397	)	$	236,758	$	278,792			(14.2%)		(15.1%)

产品销售及其他 ⁽⁵⁾	$	12,200	$	312		$	12,512	$	33,685			(63.8%)		(62.9%)

总收入	$	251,355	$	(2,085	)	$	249,270	$	312,477			(19.6%)		(20.2%)

注意：由于四舍五入，总数可能不相和。

⁽¹⁾数字订阅收入包括与公司数字产品的订阅相关的费用，这些产品以前包括个人教练+数字和数字 360（视情况而定）。

⁽²⁾研讨会+数字费用包括与公司合并研讨会和数字产品的订阅计划以及其他研讨会访问权的付款安排相关的费用。

⁽³⁾临床订阅收入包括与公司临床产品的订阅相关的费用。

⁽⁴⁾订阅收入等于数字订阅收入加上研讨会 + 数字费用加上临床订阅收入。

⁽⁶⁾已对2022年全年的某些金额进行了修订，以更正与某些事项有关的非实质性错误陈述，公司在截至2023年12月30日的财年提交的10-K表中将对此进行更全面的描述。

WW INTERNATIONAL, INC和子公司

非公认会计准则财务指标的对账

（以千计，百分比除外）

未经审计


																								2023 年第四季度差异
																												2023 年固定货币
																										2023				2023
	Q4 2023														Q4 2022											调整后				调整后
												调整后												2023		对		2023		对
								货币		常量		常量												对		2022		对		2022
	GAAP		调整			调整后		调整		货币		货币			GAAP			调整			调整后			2022		调整后		2022		调整后
精选财务数据
毛利	$	124,857	$	1,512	⁽¹⁾	$	126,369	$	(1,922)	$	122,935	$	124,447		$	125,968	⁽⁵⁾	$	3,128	⁽⁶⁾	$	129,096	⁽⁵⁾		(0.9%)		(2.1%)		(2.4%)		(3.6%)
毛利率		60.6%					61.4%				60.4%		61.1%			56.5%	⁽⁵⁾					57.9%	⁽⁵⁾

销售、一般和管理费用	$	76,312	$	(22,117)	⁽²⁾	$	54,195	$	(402)	$	75,910	$	53,793		$	70,520		$	(14,223)	⁽⁷⁾	$	56,297			8.2%		(3.7%)		7.6%		(4.4%)

营业（亏损）收入	$	(6,008)	$	27,262	⁽³⁾	$	21,254	$	(857)	$	(6,865)	$	20,276	⁽⁴⁾	$	(51,778)	⁽⁵⁾	$	74,918	⁽⁸⁾	$	23,140	⁽⁵⁾		(88.4%)		(8.1%)		(86.7%)		(12.4%)
营业收入（亏损）利润率		(2.9%)					10.3%				(3.4%)		10.0%			(23.2%)	⁽⁵⁾					10.4%	⁽⁵⁾

注意：由于四舍五入，总数可能不相和。

(1)

不包括与公司先前披露的2023年重组计划相关的1,247美元费用以及与公司先前披露的2022年重组计划相关的265美元费用的净影响。

(2)

不包括与公司先前披露的2023年重组计划相关的21,893美元费用以及与公司先前披露的2022年重组计划相关的224美元费用的净影响。

(3)

不包括 (i) 与公司先前披露的2023年重组计划相关的1,247美元费用和21,893美元的费用的净影响，分别计入订阅收入和销售成本、一般和管理费用，以及 (z) 与公司先前披露的 2022年重组计划相关的265美元费用和224美元的费用，分别计入订阅收入成本和销售成本、一般和管理费用，以及 (ii) 公司与其相关的商誉减值费用的影响爱尔兰共和国和北爱尔兰的申报单位分别为2,383美元和1,203美元，公司收购的与北爱尔兰记账单位相关的特许经营权的减值费用为47美元。

(4)

包括与公司与爱尔兰共和国和北爱尔兰申报单位相关的商誉分别为2,383美元和1,203美元的减值费用相关的121美元的货币调整，以及与其北爱尔兰记账单位相关的公司收购的特许经营权的减值费用47美元。

(5)

已对2022年第四季度的某些金额进行了修订，以更正与某些事项相关的非实质性错误陈述，将在公司截至2023年12月30日的财年提交的10-K表中对此进行更全面的描述。

(6)

不包括与公司先前披露的2023年重组计划相关的1798美元费用、与公司先前披露的2022年重组计划相关的2,075美元的费用、撤销与公司先前披露的2021年组织重组计划相关的132美元费用以及撤销与公司先前披露的2020年组织重组计划相关的613美元指控的净影响。

(7)

不包括与公司先前披露的2023年重组计划相关的11,810美元费用、与公司先前披露的2022年重组计划相关的2432美元费用、撤销与公司先前披露的2021年组织重组计划相关的10美元费用以及撤销与公司先前披露的2020年组织重组计划相关的8美元指控的净影响。

(8)

不包括 (i) 公司收购的与美国、加拿大、英国和澳大利亚记账单位相关的分别为25,739美元、19,657美元、 8,275美元和1,872美元的减值费用的影响，以及与爱尔兰共和国申报单位相关的公司商誉减值费用2,023美元，以及 (ii) (w) 1,798美元的净影响费用和与公司先前披露的2023年重组计划相关的11,810美元的费用记入订阅收入和销售成本，一般和管理费用（x）与公司先前披露的2022年重组计划相关的2,075美元的费用和2432美元的费用分别计入订阅收入和销售、一般和管理费用，（y）撤销132美元的费用和撤销与公司先前披露的2021年组织重组计划相关的10美元费用，分别计入订阅收入和销售成本、一般和管理费用，以及 (z) 613美元的逆转费用和撤销与公司先前披露的2020年组织重组计划相关的8美元费用，分别记入订阅收入成本和销售、一般和管理费用。

WW INTERNATIONAL, INC和子公司

非公认会计准则财务指标的对账

（以千计，百分比除外）

未经审计


																								2023 年全年差异
																												2023 年固定货币
																										2023				2023
	2023 年全年														2022 年全年											调整后				调整后
												调整后												2023		对		2023		对
								货币		常量		常量												对		2022		对		2022
	GAAP		调整			调整后		调整		货币		货币			GAAP			调整			调整后			2022		调整后		2022		调整后
精选财务数据
毛利	$	529,303	$	21,187	⁽¹⁾	$	550,490	$	(1,367)	$	527,936	$	549,123		$	621,379	⁽⁵⁾	$	6,981	⁽⁶⁾	$	628,360	⁽⁵⁾		(14.8%)		(12.4%)		(15.0%)		(12.6%)
毛利率		59.5%					61.9%				59.4%		61.8%			59.8%						60.4%	⁽⁵⁾

销售、一般和管理费用	$	264,950	$	(42,332)	⁽²⁾	$	222,618	$	(26)	$	264,924	$	222,593		$	263,840		$	(32,730)	⁽⁷⁾	$	231,110			0.4%		(3.7%)		0.4%		(3.7%)

营业收入（亏损）	$	22,333	$	67,152	⁽³⁾	$	89,485	$	(1,999)	$	20,334	$	87,365	⁽⁴⁾	$	(283,971)	⁽⁵⁾	$	436,438	⁽⁸⁾	$	152,467	⁽⁵⁾		(107.9%)		(41.3%)		(107.2%)		(42.7%)
营业收入（亏损）利润率		2.5%					10.1%				2.3%		9.8%			(27.3%)	⁽⁵⁾					14.7%

注意：由于四舍五入，总数可能不相和。

(1)

不包括与公司先前披露的2023年重组计划相关的21,116美元指控的净影响、撤销与公司先前披露的2022年重组计划相关的4美元费用、与公司先前披露的2021年组织重组计划相关的96美元费用以及撤销与公司先前披露的2020年组织重组计划相关的21美元指控的净影响。

(2)

不包括 (i) 与公司先前披露的2023年重组计划相关的32,627美元费用的净影响、与公司先前披露的2022年重组计划相关的1,139美元费用以及撤销与公司先前披露的2021年组织重组计划相关的39美元费用的净影响，以及 (ii) 8,605美元的收购交易成本的影响。

(3)

不包括 (i) 与公司先前披露的2023年重组计划相关的21,116美元费用和32,627美元的费用的净影响，分别计入订阅收入和销售成本、一般和管理费用，(x) 撤销与公司先前披露的2022年重组计划相关的4美元费用和1,139美元的费用，计入订阅收入和销售成本、一般和管理费用支出分别为 (y) 96美元费用和撤销39美元的相关费用公司先前披露的2021年组织重组计划分别记入订阅收入和销售成本、一般和管理费用，以及 (z) 撤销了与公司先前披露的2020年组织重组计划相关的21美元计入订阅收入成本的费用，(ii) 8,605美元收购交易成本对销售、一般和管理费用的影响，以及 (iii) 减值费用对公司商誉的影响与其共和国有关爱尔兰和北爱尔兰的申报单位分别为2,383美元和1,203美元，公司收购的与北爱尔兰记账单位相关的特许经营权的减值费用为47美元。

(4)

(5)

已对2022年全年的某些金额进行了修订，以更正与某些事项相关的非实质性错误陈述，公司在截至2023年12月30日的财年提交的10-K表中将对此进行更全面的描述。

(6)

不包括与公司先前披露的2023年重组计划相关的1798美元费用、与公司先前披露的2022年重组计划相关的6,476美元费用、撤销与公司先前披露的2021年组织重组计划相关的564美元费用以及撤销与公司先前披露的2020年组织重组计划相关的729美元指控的净影响。

(7)

不包括与公司先前披露的2023年重组计划相关的11,810美元费用、与公司先前披露的2022年重组计划相关的20,705美元费用、与公司先前披露的2021年组织重组计划相关的223美元费用以及撤销与公司先前披露的2020年组织重组计划相关的8美元费用的净影响。

(8)

不包括 (i) 公司分别收购的与美国、加拿大、英国、新西兰和澳大利亚记账单位相关的324,030美元、57,454美元、 8,275美元、1,972美元和1,872美元的减值费用的影响，以及与爱尔兰共和国申报单位及其 Kurbo业务相关的公司商誉减值费用2,023美元和2,023美元分别为1,101美元，以及（ii）记录的与公司先前披露的2023年重组计划相关的1,798美元费用和11,810美元费用的净影响分别计入订阅收入成本和销售、一般和管理费用，(w) 与公司先前披露的2022年重组计划相关的6,476美元费用和20,705美元的费用，分别计入订阅收入和销售成本、一般费用和管理费用，(x) 撤销与公司先前披露的2021年组织重组计划相关的564美元费用，计入订阅收入成本，(y) 与公司先前相关的费用为 223 美元披露了2021年组织重组计划，计入销售、一般和管理费用以及（z）撤销了729美元的费用，撤销了与公司先前披露的2020年组织重组计划相关的8美元费用，这些费用分别记入订阅收入成本和销售成本、一般和管理费用。

WW INTERNATIONAL, INC和子公司

非公认会计准则财务指标的对账

（以千计）

未经审计


	三个月已结束								十二个月已结束
	12月30日， 2023				十二月三十一日 2022				12月30日， 2023				十二月三十一日 2022

净亏损	$	(88,135	)		$	(35,781	)	⁽¹⁾	$	(112,255	)		$	(256,868	)	⁽¹⁾

利息		24,464				22,304				95,893				81,141

税收		57,556				(36,690	)	⁽¹⁾		38,623				(109,935	)	⁽¹⁾

折旧和摊销		10,007				10,407				45,640				42,348

股票薪酬		2,346				2,590				11,303				12,952

息税折旧摊销前	$	6,238			$	(37,170	)	⁽¹⁾	$	79,204			$	(230,362	)	⁽¹⁾

2023 年计划重组费用 ⁽²⁾		23,140				13,608				53,743				13,608

2022年计划重组费用 ⁽³⁾		489				4,507				1,135				27,181

2021 年计划重组费用 ⁽⁴⁾		—				(142	)			57				(341	)

2020 年计划重组费用 ⁽⁵⁾		—				(621	)			(21	)			(737	)

收购交易成本 ⁽⁶⁾		—				—				8,605				—

获得的特许经营权和商誉减值		3,633		⁽⁷⁾		57,566		⁽⁸⁾		3,633		⁽⁷⁾		396,727		⁽⁹⁾

调整后的息税折旧摊销前	$	33,500			$	37,748		⁽¹⁾	$	146,356			$	206,076		⁽¹⁾

注意：由于四舍五入，总数可能不相和。

⁽¹⁾	对截至2022年12月31日的三个月和十二个月的某些金额进行了修订，以更正与某些所得税和其他事项相关的非实质性错误陈述，公司在截至2023年12月30日的财年提交的10-K表中将对此进行更全面的描述。

⁽²⁾	与公司先前披露的2023年重组计划相关的费用。

⁽³⁾	与公司先前披露的2022年重组计划相关的费用。

⁽⁴⁾	撤销与公司先前披露的2021年组织重组计划相关的费用或费用（如适用）。

⁽⁵⁾	撤销与公司先前披露的2020年组织重组计划相关的指控。

⁽⁶⁾	与公司收购Sequence相关的某些非经常性交易成本。

⁽⁷⁾	公司分别与爱尔兰共和国和北爱尔兰申报单位相关的2,383美元和1,203美元的商誉减值费用，以及公司收购的与其北爱尔兰记账单位相关的47美元特许经营权的减值费用。

⁽⁸⁾	公司收购的特许经营权的减值费用分别为25,739美元、19,657美元、8,275美元和1,872美元，分别涉及其美国、加拿大、英国和澳大利亚记账单位，以及与爱尔兰共和国报告单位相关的公司商誉减值费用2,023美元。

⁽⁹⁾	公司收购的与美国、加拿大、英国、新西兰和澳大利亚记账单位相关的分别为324,030美元、57,454美元、8,275美元、1,972美元和1,872美元的减值费用，公司与爱尔兰共和国申报部门和Kurbo业务相关的商誉减值费用分别为2,023美元和 1,101美元。

WW INTERNATIONAL, INC和子公司

非公认会计准则财务指标的对账

（以千计，比率除外）

未经审计


													落后十二点
	Q1 2023			Q2 2023			Q3 2023			Q4 2023			月
净负债占调整后息税折旧摊销前利润

净（亏损）收入	$	(118,679	)	$	50,828		$	43,731		$	(88,135	)	$	(112,255	)

利息		22,846			24,075			24,508			24,464			95,893

税收		67,580			(48,066	)		(38,447	)		57,556			38,623

折旧和摊销		10,273			11,932			13,428			10,007			45,640

股票薪酬		2,669			3,063			3,225			2,346			11,303

息税折旧摊销前	$	(15,311	)	$	41,832		$	46,445		$	6,238		$	79,204


2023 年计划重组费用 ⁽¹⁾		22,632			1,784			6,187			23,140			53,743

2022年计划重组费用 ⁽²⁾		40			818			(212	)		489			1,135

2021 年计划重组费用 ⁽³⁾		(7	)		64			—			—			57

2020 年计划重组费用 ⁽⁴⁾		(5	)		(16	)		—			—			(21	)

收购交易成本 ⁽⁵⁾		3,719			4,886			—			—			8,605

获得的特许经营权和商誉减值 ⁽⁶⁾		—			—			—			3,633			3,633

调整后的息税折旧摊销前	$	11,068		$	49,368		$	52,420		$	33,500		$	146,356


债务总额													$	1,426,464

减去：现金														109,366

净负债													$	1,317,098

债务总额与净亏损之比

(12.7) X

净负债占调整后息税折旧摊销前利润

9.0 X

注意：由于四舍五入，总数可能不相和。

⁽¹⁾	与公司先前披露的2023年重组计划相关的费用。

⁽²⁾	与公司先前披露的2022年重组计划相关的费用或撤销费用（视情况而定）。

⁽³⁾	撤销与公司先前披露的2021年组织重组计划相关的费用或费用（如适用）。

⁽⁴⁾	撤销与公司先前披露的2020年组织重组计划相关的指控。

⁽⁵⁾	与公司收购Sequence相关的某些非经常性交易成本，其中包括 2023年第一季度重估的3,719美元。

⁽⁶⁾	公司分别与爱尔兰共和国和北爱尔兰申报单位相关的2,383美元和1,203美元的商誉减值费用，以及公司收购的与其北爱尔兰记账单位相关的47美元特许经营权的减值费用。