附录 99.1
第四季度 | 2023 财报发布
附录 99.1
第四季度 | 2023 财报发布
致股东的注意事项
我们在 2023 年开始时设定了三个主要目标，其中包括：
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始终开启扩展 基于访问权限的订阅收入产品 | |
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提高盈利能力 | |
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利用 AI 实现 HI® - 用于人际交互的人工智能将改变人们的学习方式 | |
年度回顾
我为Nerdy团队兑现了所有三项承诺感到自豪，这些承诺是通过严格执行消费者和机构业务中的 项雄心勃勃的举措来实现的，包括：
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完成向基于访问权限的订阅产品的演变 |
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简化我们的产品、运营模式和定价 |
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我们产品的增强，包括推出多个新的可扩展产品 |
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我们的运营模式效率得到持续改善 |
每项举措取得的进展都导致：
| ● | 收入每季度连续增长至第四季度同比增长32％。 |
| ● | 非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润率同比增长约2,100个基点，这意味着盈利能力提高了3,320万美元，即从收入流向非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润的108％ 。 |
我们的进展不断发展， 不断完善，并融合了我们的消费者和机构业务模式、产品和平台，这为免费增值增长战略奠定了基础，该战略旨在比以往任何时候都更大规模地向消费者和机构介绍我们的产品。
在我们分享来年的目标之前，我很高兴分享以下与我们 2023 年主要三个 目标相关的回顾性内容。
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基于访问权限的 “随时扩展” 订阅收入产品 |
在这一年中，我们成功地将 消费者业务的100％过渡到学习会员。全年市场对学习会员的接受度和需求都很强劲，有新的消费者客户1同比增长26％。
今年年底，我们有40,700名活跃学习者，同比增长101％。第四季度近 100% 的 消费者收入来自基于访问权限的订阅学习会员，相当于年化1.51亿美元 截至2023年12月31日， 学习会员的运行利率收入较去年的8700万美元增长了74％。
我们还对平台进行了重大改进， 使我们能够将机构业务转向基于访问权限的订阅模式，我们认为这种模式可以为我们的机构客户带来更多价值。这之所以成为可能，是因为我们对消费者学习会员 体验进行了统一和全面改革，这使我们能够大规模地向以下人群提供我们的产品套件，包括最初为消费者受众打造的产品 K-12 学校和其他机构，提高了我们今天可以为机构提供 的价值，以及我们可以对学生数量产生积极影响。
在这一年中，Varsity Tutors for Schools与 近200个学区签订了合同，提供了3,760万美元的预订量，与去年相比增加了1,280万加元，增长了52％。机构收入为3,380万美元，同比增长77％，占2023年合并确认收入的17％（高于我们最初预期的年初15％）。这种增长是在推出两款新产品并将业务模式、产品和平台转变为一种涉及基于访问权限的 订阅服务以及在全区范围内免费访问我们强大的学习资源套件的同时实现的。
我们的消费者业务强劲采用学习会员资格和终身价值扩张，加上 机构业务的持续扩展，使全年每个季度的合并收入增长加速，因为我们在第一季度实现了5％，第二季度增长了16％，第三季度增长了27％，第四季度实现了32％。重要的是， 向基于访问权限的长期定期订阅收入关系的演变使Nerdy能够持续加速收入增长，而且 2024 年 非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润盈利能力。
1-新消费者客户定义为购买学习会员资格或套餐（2023 年）的消费者， 不包括购买课程（2022 年）的消费者，因为我们不再销售独立课程。
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驾驶 盈利能力 |
进入2023年，我们相信向学习会员模式 的过渡将带来更具吸引力的单位层面经济效益、更广泛的客户吸引力、更长的期限和更高的终身价值的客户关系、更高的毛利率以及更具可扩展性和更高效的运营模式。它还将成为一个更容易推动创新和增量增长的 平台，因为我们能够在现有的全权访问订阅产品中添加新的产品功能，从而使产品更具吸引力和吸引力，推动 新成员的转化率和现有成员的保留。我们还认为，基于访问权限的订阅产品加上对自动化、自助服务能力和人工智能的投资，将使我们能够简化 操作，增强学习者和专家的体验。
事实证明，我们的断言是 向基于访问权限的订阅收入关系过渡将提供可观的运营杠杆作用，因为我们能够交付 每个损益项的非公认会计准则调整后息税折旧摊销前利润率同比杠杆率。
今年年初，我们预计 非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润亏损在1000万美元至2023年全年盈亏平衡之间，我们将在第四个 季度实现非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润为正数。根据这一承诺，我们在第一和第二季度实现了非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润盈利，比最初的目标提前了整整九个月。我们还在第四季度实现了300万美元的非公认会计准则调整后息税折旧摊销前利润盈利能力，全年结束时，非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润亏损为250万美元，去年同期非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润率为3570万美元，同比增长了3,320万美元，这意味着非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润率同比增长约2,100个基点。
换句话说，我们在2023年实现了3,070万美元的合并收入同比增长 ，同时实现了全年收入 非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润增长了3,320万美元（占合并收入增长的108％），这使我们在非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润基础上实现盈利，2024年全年及以后的运营现金流为正。
在实现这些杠杆作用和效率改进的同时，我们仍在对产品 开发和我们以平台为导向的增长方法进行了大量投资，确保了我们能够继续执行我们的产品路线图，提供创新的解决方案以满足当今学习者的需求。
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AI for HI®人造的 情报用于 |
人际互动
长期以来，我们一直相信 AI 有助于 HI®-用于人际互动的人工 智能-能够改变人们的学习方式。人工智能一直是我们提高质量、增强个性化和降低产品成本的核心。人工智能使我们能够识别最高 质量的专家，评估学员的基础知识，帮助确保正确的专家与学习者匹配并提高运营效率。
在这一年中，最新的人工智能进步使我们能够以接近零的成本快速开发涉及 实时生成内容的学习体验，提高了我们大规模提供实时人机互动和个性化学习的能力，为平台上的专家和学习者提供了新的超级能力，并使我们能够从业务中减少大量的 运营成本。
我们对 HI 人工智能的持续投资®使我们能够推出全新的会员体验，通过改进产品发现和个性化设置，使学员更容易更充分地参与其学习会员资格。我们 还成功推出了多个 对客户体验产生积极影响的人工智能驱动功能包括：人工智能生成的课程计划创建者、人工智能驱动的聊天辅导、人工智能生成的学习内容（包括练习问题和问答）、语音转录和摘要服务基础架构，使我们能够在电话互动后向客户服务和销售代理提供实时反馈等用例。
2023 年，我们在利用机器学习和人工智能来更好地实现个性化 体验、降低成本以及总体上提高客户和业务价值方面取得了多年的成功，这使我们能够快速采取行动，利用最新的生成式 AI 进步。我们在仪器和数据采集、机器学习 基础设施方面的历史努力以及通过人工智能推动商业价值的实践经验使我们的团队能够全年快速创造价值。当应用于我们仪器完善的平台时，最新的生成式 AI 功能可增强市场双方的 体验。展望未来，人工智能将继续加紧努力，提供引人入胜的产品体验，并构建领先的平台，以连接任何学科、任何地点和任何时间 的专家和学习者。
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第四季度亮点
我很高兴在第四季度分享这一点：
| ● | 我们实现了5,510万美元的收入，同比增长32％，并在2023年实现了每个季度的加速连续增长，从而为今年画上了句号。收入增长是由我们的消费者和机构业务推动的，分别同比增长17％和160％。 |
| ● | 我们完成了向Always On经常性和基于访问权限的收入产品的过渡，将近100％的第四季度确认收入来自消费者订阅和机构 客户。 |
| ● | 新消费者客户1由于学习会员资格继续 引起学习者的共鸣，收购保持强劲，第四季度同比增长35％。 |
| ● | 机构收入为1,130万美元，同比增长160％，占第四季度总收入的21％。Varsity Tutors for Schools签订了42份有偿合同， 的预订量为1,030万美元，这是连续第三个季度的预订量超过1,000万美元。 |
已完成向基于访问权限的订阅的过渡
收入占第四季度近 100% 的产品
来自消费者订阅和机构订阅的收入
| ● | 与旧套餐模式相比，我们的客户终身价值继续显示出实质性的改善，这得益于我们向学习会员制度的演变，包括持续的产品改进、 和人工智能在HI中的应用®，或用于人际互动的人工智能。这些驱动因素仍然是我们强劲经营业绩和改善的关键因素 非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润同比盈利能力。 |
| ● | 我们在第四季度实现了创纪录的3,920万美元的季度毛利，同比增长33％。在截至2023年12月31日的三个月， 的毛利率为71.3％，比2022年同期的70.5％的毛利率高出75个基点。毛利润和毛利率的增长主要是由我们的消费者业务增长所推动的，这是学习会员的大力采用所致， 带来了终身价值的扩大和毛利率的提高。 |
| ● | 我们交付了 第四季度非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润为正300万美元，高于我们预期的盈亏平衡 非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润，使非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润率同比增长约1900个基点。调整后的息税折旧摊销前利润的改善是由收入的增加、销售和营销效率的提高、自动化和人工智能驱动的效率工作带来的持续可变劳动生产率提高以及我们的商业模式变化所推动的， 简化了运营。 |
已完成向基于访问权限的订阅的过渡
与客户的收入关系正在增长
可观的运营杠杆率
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消费者
商业
我们的学习会员模式继续带来更具吸引力的单位级经济效益、更广泛的 客户吸引力、更长的期限和更高的终身价值客户关系、更高的毛利率以及更具可扩展性和更高效的运营模式。
最近推出的 “我的学习中心” 和 “学科门户” 可丰富体验、鼓励取得成就、强化个人学习问责制并提高学习形式和科目的可发现性， 使学习水平逐年提高 只体验过新的 “我的学习中心” 和 “学科门户” 的新客户群体的非辅导互动。可发现性 和内容深度的提高引起了学习成员的共鸣，新成员参与非辅导内容的速度同比大幅上升，如下图所示。根据我们的 经验，当客户对我们的产品进行更深入的互动时，可以很好地预测这些客户的长期留存率会更高，终身价值也会更高。
新消费者客户1第四季度同比增长35％，仍然强劲。 在第四季度，我们开始通过捆绑产品功能和测试多个价位来测试其他产品提供等级，以确定具有大众市场吸引力的定价模式（详见后面将详细介绍），并且 为每位学生提供正确的客户体验和学习支持。我们还测试了多种旨在增强和简化用户体验的自助服务功能。
这些测试通常涉及较低的月平均收入 (ARPM) 产品，在 季度结束时，ARPM 有所下降，但为我们的团队提供了有关消费者意图、偏好和行为的多种信号，这些信号为我们最初的消费者免费增值模式（如下文所述）提供了依据。
| ● | 消费者学习会员订阅收入为4,350万美元，第四季度同比增长109％，占第四季度消费者确认收入的近100％（占公司确认收入总额的79％），比去年同期大幅增长，当时的学习会员订阅分别占消费者确认收入的55％和公司确认总收入的50％。 |
| ● | 截至2023年12月31日，活跃会员为40.7万，同比增长101％。 |
| ● | 第四季度末的ARPM约为309美元，年化收益率为 截至季度末，学习会员 的运行率约为1.51亿美元，较8700万美元同比增长74％。 |
2 - 非辅导参与度定义为使用聊天辅导、 课程、作文复习、自适应评估、异步内容、StarCourses™，以及我们平台上的自学工具。
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学校校队导师
在 2023 年期间，我们对平台进行了重大改进，使我们能够将机构业务转移到以接入 和订阅为基础的业务，同时为我们的机构客户提供更多价值。现在，与 Varsity Tutors for Schools 平台建立合作关系后，可以访问整个学区的一系列强大的学术资源， 可以在三种简单的高剂量辅导模式之间进行选择（地区分配）™，教师指定™，并分配了家长™）。该平台中包含的资源广度使我们能够为机构客户提供更广泛的需求，并极大地扩大了我们可以影响的学生数量。 借助 Varsity Tutors for Schools 平台，机构客户现在可以选择在学区层面集中管理辅导，授权教师管理辅导干预措施，或者为家长提供学习会员资格， 监督自己学生的校外辅导。除了通常针对学区内部分学生的高剂量模型外，还为全学区的所有学生提供了Varsity Tutors平台的访问权限，这使我们能够为学区及其学生和家庭提供更多价值。
例如，一个有 100,000 名学生的学区 将高剂量辅导重点放在 1,000 名学生身上，也将获得包括：全天候提供的产品 基于聊天的按需辅导；按需 作文复习；每周 100 多节关于充实、备考和学术科目的直播小组课程；StarCourses™；自学工具；大学和职业准备资源；自适应 评估；录制的充实和备考课程；等等。在许多情况下，学区为这些服务支付了大量资金，现在可以将节省的成本用于我们提供的基于视频的实时高剂量辅导解决方案， 这既是我们的超级力量，也越来越被公认为与异步或基于聊天的解决方案相比最有效的学习干预措施。
我们对产品扩展的关注正在取得成果：
| ● | 机构收入为1,130万美元，同比增长160％，占第四季度总收入的21％。 |
| ● | 在第四季度，Varsity Tutors for Schools执行了42份付费合同，实现了1,030万美元的预订量，这是连续第三个季度的预订量超过1,000万美元。 |
(https://www.youtube.com/watch?v=6gHbRr923PA)
| ● | 全年中，3,380万美元的机构收入同比增长77％，占2023年合并确认收入的17％（高于我们最初预期的年初15％）。 |
| ● | 全年中，Varsity Tutors for Schools与近200个学区签订了合同，提供了3,760万美元的预订量，与去年 相比增加了1,280万澳元，增长了52％。 |
我们相信，产品套件的简化和演变使Varsity Tutors for Schools 能够比竞争解决方案为更多的学生提供更多的价值和影响力，这有助于我们赢得新的机构客户，同时也能与现有机构建立更深、更大的关系。
我们最近开始免费向美国所有学区提供Varsity Tutors平台的访问权限 逐个州基础。其中许多产品，例如全天候按需聊天辅导以及备考和充实课程，都是学区通常已经购买的 服务。通过免费提供这套强大的学术资源，我们的目标是有效地建立大规模的信任和信誉，并获得考虑接受基于实时视频的高剂量 辅导的权利，这是我们的超级力量，也是我们打算随着时间的推移将这些关系获利的主要方式。
最初的兴趣非常强烈，有 250 多个学区代表超过 100 万名学生报名并向学生提供入学机会。这种初始吸收和成功水平促使我们为这项 计划投入了大量的组织资源，并促成了成功 Q1-24 发射。这些努力包括特别关注平台可扩展性和提高免费增值销售额 进入市场随着我们与新的免费 准入合作伙伴建立信任和信誉，我们开始向K-12学区销售高剂量辅导。
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校队导师强大的校区内资源全天候随选聊天辅导直播小组课程按需作文复习 充实课程大学和职业准备自学和实践问题练习测试和个性化学习计划名人主导的 StarCourse 课程高剂量辅导一对一辅导进度报告区指定教师 指定家长指定
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2024 Focus
为每位学习者推广获奖产品
随着我们的不断发展以及 在基于访问权限的新订阅模式中增强我们的产品供应，我们的重点仍然是为消费者和机构客户提供更高的价值。2023 年，我们成功地将我们的产品统一为基于访问权限的订阅 模式，并利用 AI 来改进我们的产品。我们将在2024年在这个坚实的基础上再接再厉，扩大我们的平台规模，满足更多学习需求，吸引更多学习者。
我们的 2024 年计划包括对客户体验的重大改进，旨在让每位学习者更直观地获得高质量的现场教学。具体而言，我们计划简化入职流程，简化日程安排，增强自助服务工具，扩展 专家参与功能，以改善我们平台上的学习体验。
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我们还计划继续利用人工智能来提高平台上提供的实时教学的质量和学习者获得的客户体验的质量。我们计划为专家提供更好的能力和内容 ，为个人学习之旅量身定制教学并加快技能获取。此外，我们计划使用人工智能来指导学员采取最有效的下一步教育，在人工智能成功匹配学习者 与专家的基础上。
我们相信 这些举措将增加平台上的参与度，增加我们为学员和专家提供的价值，提高客户终身价值，并最终改善我们的单位层面经济以及 业务的总收入和盈利能力。
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免费增值模式
我们在去年的努力使我们能够将我们的消费者和机构业务整合到建立在统一通用平台上的 类似的基于访问权限的订阅模式。这使我们能够采用最初为我们的消费者业务或学校校园辅导员业务开发的产品，并将其作为这两个业务中 标准产品的一部分提供。这包括基于聊天的全天候辅导；AI 导师； 按需作文复习；每周有 100 多节关于充实、备考和学术科目的直播小组课程； StarCourses™；自学工具；大学和职业准备资源；适应性评估等。我们认为，合乎逻辑的下一步是在我们的消费者和机构业务中推出免费增值服务 ，向数百万乃至数千万学习者介绍Nerdy，其具体目标是显著提高认知度，推动两家企业的光环效应。
最初的 我们平台本身的免费版本 已经在学习支持、家庭作业帮助、大学入学准备和充实方面满足了多个客户的需求状态。它也是自然的切入点，使我们能够在学习者教育之旅的多个阶段向更广泛的受众介绍和追加销售基于实时 视频的在线辅导产品。
在Varsity Tutors for Schools方面，有超过1万名学生在250多个学区注册了Varsity Tutors for Schools，这鼓励消费者尽早发出信号，我们相信免费增值增长战略将使我们能够与 不同需求州的客户建立联系，提高市场知名度，解锁 电子商务，通过新的营销渠道实现扩张，使我们能够将Nerdy介绍给新的受众，并随着时间的推移成为家喻户晓的名字，从而显著扩大我们的 总体潜在市场。随着我们进一步加强和完善该战略，我们期待在明年向您介绍我们在执行该战略方面取得的最新进展。
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实现盈利增长
2023 年，我们转向基于订阅和访问的产品，加上集中努力提高持久的运营效率， 实现了 19% 的收入增长，调整后的息税折旧摊销前利润率同比大幅提高了约 2,100 个基点。
2024年，我们 预计将在最近成功的基础上再接再厉，通过增加活跃会员数量和持续延长消费业务的LTV来实现盈利增长；随着我们继续快速扩展 校园导师的规模，增加机构收入。我们相信，通过扩大我们成功的基于访问权限的订阅产品，我们将能够加快全年收入同比增长24％（处于我们预期的中点），将调整后的息税折旧摊销前利润 利润率再提高500个基点，并在2024年实现正的运营现金流。
闭幕中
随着我们向学习会员的过渡以及新的统一平台的完成，我们期待在坚实的基础上进行构建，扩展 并继续增强这些获胜模式，推出免费增值策略以增加引入我们平台的学习者人数，并以推动盈利增长的方式做到这一点。最后，我要感谢我们在Nerdy的团队 在过去一年的出色工作以及他们为满足任何学科、任何地点和任何时间学习者的需求所做的持续高质量努力。
感谢您对我们公司的持续关注。
查克·科恩
创始人、 董事长兼首席执行官
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财务要闻
| • | 2023年每个季度的收入增长加速在第四季度，Nerdy实现了5,510万美元的收入，较2022年同期的4180万美元同比增长32％，使2023年每个季度的收入连续增长加速。推动收入增长的原因是我们完成了 向Always On经常性收入产品的演变、学习会员制度的强劲采用和消费者业务终身价值的扩张，以及机构业务的持续扩展。 |
| • | 会员发展已完成近 100% 的消费者收入来自学习 会员资格。第四季度确认的学习会员收入增长到4,350万美元（较2023年第三季度连续增长32％），占公司总收入的79％。截至2023年12月31日，活跃会员为40.7万人，同比增长101％。 |
| • | 机构业务实现大幅增长第四季度，机构 收入为1,130万美元，同比增长160％，占总收入的21％。Varsity Tutors for Schools执行了42份合同，获得了1,030万美元的预订量，这是连续第三个季度的预订量超过1,000万美元。 |
| • | 创纪录的季度毛利第四季度毛利为3,920万美元 同比增长33％。截至2023年12月31日的三个月，毛利率为71.3％，比2022年同期的70.5％的毛利率高出75个基点。毛利润和毛利率的增长主要是由我们的消费者业务增长推动的，这是学习会员制度的强劲采用所致，这导致了终身价值的扩张和毛利率的提高。 |
| • | 商业模式变更带来运营杠杆 第四季度的净亏损为920万美元，而2022年同期的净亏损为1,510万美元。不包括 非现金股票薪酬支出、重组成本和 按市值计价衍生品调整，2023年第四季度非公认会计准则调整后的净收益为220万美元，而2022年第四季度 非公认会计准则调整后的净亏损为680万美元。我们报告的非公认会计准则调整后息税折旧摊销前利润为300万美元，高于我们预期的盈亏平衡非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润。相比之下，去年同期非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润亏损为550万美元。第四季度 非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润和非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润率同比增长约1900个基点，这得益于收入的增加、销售和营销 效率的提高、自动化和人工智能支持的效率工作带来的持续可变劳动生产率提高，以及我们简化运营的商业模式变化。 |
| • | 运营现金流和流动性2023年第四季度 的运营现金流为负500万美元，而去年同期的运营现金流为负1450万美元，950万澳元的改善反映了我们向学习会员制演变的实质性改善以及 机构业务的大幅增长，但部分被营运资金的季节性变化所抵消。由于没有债务，资产负债表上有7,480万美元的现金，我们认为我们有充足的流动性来为业务提供资金和追求增长 计划。 |
有关对账情况，请参见第 20 页和第 21 页 非公认会计准则指标与 最直接可比的GAAP财务指标相同。
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2024年第一季度和全年展望
今天，我们将介绍第一季度和全年的指导方针。我们 预计，收入同比增长将受到消费者业务学习会员资格的持续增长、学习会员数量的相应增加以及LTV的持续延长的推动；以及随着我们继续快速扩大Varsity Tutors for Schools的规模， 机构收入的增加。
新学习会员 加入该平台的客户数量仍然强劲，家长、教育工作者和决策者越来越意识到高剂量辅导是补救学习损失的最有效方法，这使我们对来年 课程的需求充满信心。
值得注意的是，上半年收入同比增长受到2023年第一和第二季度的传统套餐收入分别为1,090万美元和490万澳元的影响，由于我们在消费者业务中完成了向基于订阅的学习会员的过渡，这种情况不会在2024年再次出现。一旦我们进入下半年，即套餐收入不再包含在上一年的可比季度收入中，我们预计增长将与我们在2023年实现的连续季度加速保持一致。
第一季度收入也受到ARPM下降的影响，这是由于最近努力通过捆绑产品 功能和测试多个价位来测试其他产品供应等级，以确定具有大众市场吸引力的定价模式。随着我们全年的发展，我们预计，随着我们优化测试工作 （不包括免费增值会员的增长），我们的核心学习会员服务的ARPM将增加。
第一季度和全年 非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润 指引反映了我们的经常性收入产品的持续收益，这些产品侧重于与更高价值客户的长期关系、毛利率状况的改善以及我们 向基于访问权限的订阅收入业务模式的演变所产生的运营杠杆作用，但部分被对Varsity Tutors for Schools进入市场战略和产品开发的投资所抵消，以推动持续创新和支持我们的 加速增长。
收入指导
| • | 我们预计2024年第一季度的收入在5100万美元至5300万美元之间。 |
| • | 我们预计全年收入在2.32亿美元至2.46亿美元之间；这意味着 在中点同比增长24％，而2023年的收入为1.93亿美元。 |
非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润指南
| • | 我们预计，2024年第一季度 非公认会计准则调整后 息税折旧摊销前利润在负300万美元之间，达到盈亏平衡。 |
| • | 我们预计，全年无休 非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润在 正500万美元至1500万美元之间，非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润率在中点提高了500多个基点。我们还预计将在2024年实现正的运营现金流。 |
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财务讨论
收入
截至2023年12月31日的三个月，收入为5,510万美元，较2022年同期的4180万美元增长了32％。截至2023年12月31日的年度收入为1.934亿美元，较2022年同期的1.627亿美元增长了19％。这两个时期的收入增长都源于我们向 Always On 经常性收入产品的转型完成、学习会员制度的强劲采用以及消费者业务终身价值的扩张，以及机构业务的持续扩展。
毛利和毛利率
截至2023年12月31日的三个月，毛利为3,920万美元，与 2022年同期相比增长了970万美元，增长了33％。截至2023年12月31日的年度毛利为1.364亿美元，与2022年同期相比增长了2350万美元，增长了21％。 2023年12月31日的三个月和年度的毛利率分别为71.3％和70.5％，比2022年同期的70.5％和69.4％的毛利率高出75个和113个基点。
本年度两个时期的毛利 和毛利率的增长主要是由我们的消费者业务增长推动的，这是学习会员制度的强劲采用所致，这导致了终身价值的扩大和毛利率的提高。
销售和营销
按公认会计原则计算，截至2023年12月31日的三个月，销售和营销费用为1,880万美元，较2022年同期的1,700万美元增加了180万美元。不包括 截至2023年12月31日的三个月，非现金股票薪酬和重组成本、销售和营销费用为1,820万美元，占收入的33％，而2022年同期为1,570万美元，占收入的38％，同比增长超过450个基点。
按公认会计原则计算，截至2023年12月31日止年度的销售和营销费用为6,850万美元，较2022年同期的7,420万美元减少了570万美元。不包括 截至2023年12月31日止年度的非现金股票薪酬和重组成本、销售和营销费用为6,570万美元，占收入的34％，而2022年同期为6,980万美元，占收入的43％，同比增长约900个基点。
向学习会员的过渡推动了销售和营销支出及效率的提高，包括终身价值的持续扩大，我们专注于优化营销支出水平，以及消费者业务中更高效的运营模式。我们还为学校收入增长提供了大量的校队导师，从而提高了先前对机构销售的投资的效率 进入市场组织。随着业务加速的收入增长，我们在消费者业务中更高效的运营模式以及机构业务的持续扩展，继续提高销售和营销效率 。
销售和营销费用占收入的百分比可能会在 之间波动，具体取决于学习会员的销售额、机构合同的规模和数量、预订、季节性以及我们投资营销活动的时间。
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2023 年第四季度财报发布 | 14 |
一般和行政
一般和管理费用包括某些员工的薪酬、支持服务、旨在支持 持续创新的产品开发费用以及其他运营费用。2023年第四季度和2022年第四季度的产品开发成本分别为1150万美元和940万美元。产品开发成本包括我们 产品、工程和设计团队的员工的薪酬，他们负责开发新的产品和改进现有产品、维护我们的网站、提高整个组织的效率以及第三方费用。
按公认会计原则计算，截至2023年12月31日的三个月的一般和管理费用为3,070万美元，较2022年同期的3,290万美元减少了220万美元。不包括 截至2023年12月31日的三个月，非现金股票薪酬支出和重组成本、一般和管理费用为1,980万美元，占收入的36％，而2022年同期为2,100万美元，占收入的50％，同比增长超过1400个基点。
按公认会计原则计算，截至2023年12月31日止年度的一般和管理费用为1.256亿美元，较2022年同期的1.296亿美元减少了400万美元 。不包括 截至2023年12月31日止年度的非现金股票薪酬支出、交易成本、重组成本以及法律和解准备金、一般和管理 费用为8,010万美元，占收入的41％，而2022年同期为8,530万美元，占收入的52％，同比增长超过1,100个基点。
我们在产品开发方面的投资和以平台为导向的增长方法使我们能够推出一套Always On 订阅产品，包括面向消费者的学习会员资格，以及我们为机构客户提供的学区、教师和家长分配服务。基于访问权限的订阅产品简化了支持客户 和发展业务所需的运营模式。再加上我们在自助服务功能、人工智能应用和其他效率方面的持续自动化工作，我们得以提高运营效率并降低 的巨额业务成本。
净亏损， 非公认会计准则调整后净收益（亏损）和非公认会计准则调整后息税折旧摊销前利润（亏损）
截至2023年12月31日的三个月 按公认会计原则计算的净亏损为920万美元，较2022年同期的1,510万美元净亏损增加了590万美元。不包括 非现金股票薪酬支出、重组成本和 按市值计价衍生品调整，截至2023年12月31日的三个月，非公认会计准则调整后的净收益为正220万美元，而2022年同期非公认会计准则调整后的净亏损为680万美元，同比增长900万美元。
截至2023年12月31日的财年，按公认会计原则计算的净亏损为6,770万美元，而2022年同期 的净亏损为6,390万美元。不包括 非现金股票薪酬支出，重组成本， 按市值计价衍生品调整、 交易相关成本和法律和解条款，截至2023年12月31日止年度的非公认会计准则调整后净亏损为600万美元，而2022年同期非公认会计准则 调整后的净亏损为4180万美元，同比增长3580万美元。
截至2023年12月31日的三个月，非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润为300万美元，高于我们预期的盈亏平衡，而2022年同期非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润亏损 为550万美元，同比增长850万美元，约1900个基点。
截至2023年12月31日的财年，非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润亏损为250万美元，而2022年同期非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润亏损为3,570万美元，同比增长约2,100个基点。
在本年度两个期间， 年同比 非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润和非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润率的提高是由收入增加、毛利率扩大、销售和营销 效率提高、自动化和人工智能推动的效率工作带来的持续可变劳动生产率提高以及我们简化运营的商业模式变化所推动的。
有关对账情况，请参见第 20 页和第 21 页 非公认会计准则指标与最直接可比的GAAP财务 衡量标准。
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2023 年第四季度财报发布 | 15 |
流动性和资本资源
截至2023年12月31日，公司的主要流动性来源为7,480万美元的现金及现金等价物。我们相信，我们强劲的 资产负债表为我们提供了充足的流动性，可以根据我们的计划进行运营和推行增长计划。
| 电话会议详情 |
| Nerdys管理层将于美国东部时间2024年2月27日星期二下午5点 主持电话会议，讨论其财务业绩。美国有兴趣的人士可以拨打1-833-470-1428收听电话。国际来电者可以拨打 1-404-975-4839。接入码是 001617。 |
| 电话会议的网络直播也将在Nerdys的投资者关系 网站nerdy.com/investors上播出。活动结束后，网络直播的重播将在Nerdys网站上播出一年，电话会议将在2024年3月5日之前通过电话重播 ，从美国拨打1-866-813-9403或从所有其他地点拨打1-929-458-6194，然后输入接入码：468650。 |
| 联系我们
投资者关系 investors@nerdy.com
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2023 年第四季度财报发布 | 16 |
合并报表
运营部（未经审计）
（以千计， ，每股数据除外）
| 三个月已结束十二月三十一日 | 年终了十二月三十一日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 收入 |
$ | 55,084 | $ | 41,802 | $ | 193,399 | $ | 162,665 | ||||||||
| 收入成本 |
15,814 | 12,314 | 56,952 | 49,732 | ||||||||||||
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| 毛利 |
39,270 | 29,488 | 136,447 | 112,933 | ||||||||||||
| 销售和营销费用 |
18,796 | 17,031 | 68,448 | 74,183 | ||||||||||||
| 一般和管理费用 |
30,649 | 32,890 | 125,570 | 129,559 | ||||||||||||
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| 营业亏损 |
(10,175 | ) | (20,433 | ) | (57,571 | ) | (90,809 | ) | ||||||||
| 衍生品未实现（收益）亏损，净额 |
— | (4,847 | ) | 13,385 | (26,620 | ) | ||||||||||
| 利息收入 |
(917 | ) | (464 | ) | (3,377 | ) | (483 | ) | ||||||||
| 其他（收入）支出，净额 |
(30 | ) | 34 | (19 | ) | 183 | ||||||||||
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| 所得税前亏损 |
(9,228 | ) | (15,156 | ) | (67,560 | ) | (63,889 | ) | ||||||||
| 所得税支出（福利） |
12 | (16 | ) | 109 | 19 | |||||||||||
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| 净亏损 |
(9,240 | ) | (15,140 | ) | (67,669 | ) | (63,908 | ) | ||||||||
| 归属于非控股权益的净亏损 |
(3,585 | ) | (6,407 | ) | (27,495 | ) | (28,509 | ) | ||||||||
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| 归属于A类普通股股东的净亏损 |
$ | (5,655 | ) | $ | (8,733 | ) | $ | (40,174 | ) | $ | (35,399 | ) | ||||
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| A类普通股的每股亏损： |
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| 基础版和稀释版 |
$ | (0.05 | ) | $ | (0.10 | ) | $ | (0.41 | ) | $ | (0.41 | ) | ||||
| 已发行A类普通股的加权平均股数： |
||||||||||||||||
| 基础版和稀释版 |
105,179 | 89,647 | 97,157 | 85,873 | ||||||||||||
收入（未经审计）
（以千计）
| 三个月已结束十二月三十一日 | 年终了十二月三十一日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 | % | 2022 | % | 2023 | % | 2022 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 消费者 |
$ | 43,529 | 79 | % | $ | 37,180 | 89 | % | $ | 158,654 | 82 | % | $ | 140,820 | 86 | % | ||||||||||||||||
| 机构性的 |
11,341 | 20 | % | 4,361 | 10 | % | 33,815 | 17 | % | 19,054 | 12 | % | ||||||||||||||||||||
| 其他 (a) |
214 | 1 | % | 261 | 1 | % | 930 | 1 | % | 2,791 | 2 | % | ||||||||||||||||||||
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| 收入 |
$ | 55,084 | 100 | % | $ | 41,802 | 100 | % | $ | 193,399 | 100 | % | $ | 162,665 | 100 | % | ||||||||||||||||
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| (a) | 其他业务包括Veritas Prep LLC的传统业务和在英格兰和威尔士注册成立的EduNation Limited （英国First Tutors）和其他服务。 |
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2023 年第四季度财报发布 | 17 |
合并
资产负债表（未经审计）
（以千计）
| 十二月三十一日 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 资产 |
| |||||||
| 流动资产 |
||||||||
| 现金和现金等价物 |
$ | 74,824 | $ | 90,715 | ||||
| 应收账款，净额 |
15,398 | 11,596 | ||||||
| 其他流动资产 |
4,815 | 5,345 | ||||||
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| 流动资产总额 |
95,037 | 107,656 | ||||||
| 固定资产，净额 |
16,388 | 12,504 | ||||||
| 善意 |
5,717 | 5,717 | ||||||
| 无形资产，净额 |
3,061 | 3,574 | ||||||
| 其他资产 |
4,541 | 3,241 | ||||||
|
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| 总资产 |
$ | 124,744 | $ | 132,692 | ||||
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| 负债和股东权益 |
| |||||||
| 流动负债 |
||||||||
| 应付账款 |
$ | 3,443 | $ | 3,199 | ||||
| 递延收入 |
20,480 | 25,539 | ||||||
| 其他流动负债 |
11,682 | 8,593 | ||||||
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| 流动负债总额 |
35,605 | 37,331 | ||||||
| 其他负债 |
3,533 | 14,311 | ||||||
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| 负债总额 |
39,138 | 51,642 | ||||||
| 股东权益 |
||||||||
| A 类普通股 |
11 | 9 | ||||||
| B 类普通股 |
7 | 7 | ||||||
| 额外的实收资本 |
567,709 | 522,031 | ||||||
| 累计赤字 |
(515,281 | ) | (475,107 | ) | ||||
| 累计其他综合收益（亏损） |
31 | (12 | ) | |||||
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| 不包括非控股权益的股东权益总额 |
52,477 | 46,928 | ||||||
| 非控股权益 |
33,129 | 34,122 | ||||||
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| 股东权益总额 |
85,606 | 81,050 | ||||||
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| 负债和股东权益总额 |
$ | 124,744 | $ | 132,692 | ||||
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2023 年第四季度财报发布 | 18 |
合并报表
的现金流量（未经审计）
（以千计）
| 年终了十二月三十一日 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 来自经营活动的现金流 |
||||||||
| 净亏损 |
$ | (67,669 | ) | $ | (63,908 | ) | ||
| 为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整： |
||||||||
| 折旧和摊销 |
6,166 | 5,919 | ||||||
| 无形资产的摊销 |
606 | 602 | ||||||
| 衍生品未实现亏损（收益），净额 |
13,385 | (26,620 | ) | |||||
| 基于非现金股票的薪酬支出 |
44,269 | 47,244 | ||||||
| 其他 |
1,940 | — | ||||||
| 运营资产和负债的变化： |
||||||||
| 应收账款净额增加 |
(3,802 | ) | (6,275 | ) | ||||
| 其他流动资产减少 |
972 | 125 | ||||||
| 其他资产减少 |
527 | 1,232 | ||||||
| 应付账款减少 |
(474 | ) | (391 | ) | ||||
| 递延收入减少 |
(5,059 | ) | (4,466 | ) | ||||
| 其他流动负债增加（减少） |
3,287 | (188 | ) | |||||
| 其他负债减少 |
(1,708 | ) | (1,276 | ) | ||||
|
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|
|||||
| 用于经营活动的净现金 |
(7,560 | ) | (48,002 | ) | ||||
|
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| 来自投资活动的现金流 |
||||||||
| 资本支出 |
(6,887 | ) | (5,317 | ) | ||||
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|||||
| 用于投资活动的净现金 |
(6,887 | ) | (5,317 | ) | ||||
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| 来自融资活动的现金流 |
||||||||
| 认股权证的支付和盈利交易成本 |
(1,940 | ) | — | |||||
| 向传统投资者付款 |
— | (767 | ) | |||||
| 其他 |
— | (233 | ) | |||||
|
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| 融资活动提供的净现金（已使用） |
(1,940 | ) | (1,000 | ) | ||||
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| 汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
(20 | ) | (13 | ) | ||||
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| 现金、现金等价物和限制性现金净增长（减少） |
(16,407 | ) | (54,332 | ) | ||||
| 现金、现金等价物和限制性现金，年初 |
91,547 | 145,879 | ||||||
|
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| 现金、现金等价物和限制性现金，年底 |
$ | 75,140 | $ | 91,547 | ||||
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| 补充现金流信息 |
||||||||
| 资本化内部 使用软件中包含基于股票的非现金薪酬 |
$ | 2,441 | $ | 2,402 | ||||
| 购买应付账款中包含的固定资产 |
731 | — | ||||||
| 为所得税支付的现金 |
93 | 38 | ||||||
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2023 年第四季度财报发布 | 19 |
将公认会计原则与
非公认会计准则销售和营销费用（未经审计）
（以千计）
| 三个月已结束十二月三十一日 | 年终了十二月三十一日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 销售和营销费用 |
$ | 18,796 | $ | 17,031 | $ | 68,448 | $ | 74,183 | ||||||||
| 减去： |
||||||||||||||||
| 基于非现金股票的薪酬支出 |
571 | 956 | 2,795 | 4,086 | ||||||||||||
| 重组成本 |
— | 345 | — | 345 | ||||||||||||
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| 非公认会计准则销售和营销费用 |
$ | 18,225 | $ | 15,730 | $ | 65,653 | $ | 69,752 | ||||||||
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将公认会计原则与
非公认会计准则一般和管理费用（未经审计）
（以千计）
| 三个月已结束十二月三十一日 | 年终了十二月三十一日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 一般和管理费用 |
$ | 30,649 | $ | 32,890 | $ | 125,570 | $ | 129,559 | ||||||||
| 减去： |
||||||||||||||||
| 基于非现金股票的薪酬支出 |
10,896 | 10,786 | 41,474 | 43,158 | ||||||||||||
| 重组成本 |
— | 1,134 | 841 | 1,134 | ||||||||||||
| 与交易相关的成本 |
— | — | 1,940 | — | ||||||||||||
| 法律和解条款 |
— | — | 1,250 | — | ||||||||||||
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| 非公认会计准则一般和管理费用 |
$ | 19,753 | $ | 20,970 | $ | 80,065 | $ | 85,267 | ||||||||
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将公认会计准则净亏损与之对账
非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润（亏损）（未经审计）
（以千计）
| 三个月已结束十二月三十一日 | 年终了十二月三十一日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 净亏损 |
$ | (9,240 | ) | $ | (15,140 | ) | $ | (67,669 | ) | $ | (63,908 | ) | ||||
| 添加： |
||||||||||||||||
| 利息收入 |
(917 | ) | (464 | ) | (3,377 | ) | (483 | ) | ||||||||
| 所得税支出（福利） |
12 | (16 | ) | 109 | 19 | |||||||||||
| 折旧和摊销 |
1,709 | 1,699 | 6,772 | 6,521 | ||||||||||||
| 基于非现金股票的薪酬支出 |
11,467 | 11,742 | 44,269 | 47,244 | ||||||||||||
| 衍生品未实现（收益）亏损，净额 |
— | (4,847 | ) | 13,385 | (26,620 | ) | ||||||||||
| 重组成本 |
— | 1,479 | 841 | 1,479 | ||||||||||||
| 与交易相关的成本 |
— | — | 1,940 | — | ||||||||||||
| 法律和解条款 |
— | — | 1,250 | — | ||||||||||||
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| 非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润（亏损） |
$ | 3,031 | $ | (5,547 | ) | $ | (2,480 | ) | $ | (35,748 | ) | |||||
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2023 年第四季度财报发布 | 20 |
将公认会计准则净亏损与之对账
非公认会计准则调整后的净收益（亏损）
（未经审计）
（以千计）
| 三个月已结束十二月三十一日 | 年终了十二月三十一日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 净亏损 |
$ | (9,240 | ) | $ | (15,140 | ) | $ | (67,669 | ) | $ | (63,908 | ) | ||||
| 添加： |
||||||||||||||||
| 基于非现金股票的薪酬支出 |
11,467 | 11,742 | 44,269 | 47,244 | ||||||||||||
| 衍生品未实现（收益）亏损，净额 |
— | (4,847 | ) | 13,385 | (26,620 | ) | ||||||||||
| 重组成本 |
— | 1,479 | 841 | 1,479 | ||||||||||||
| 与交易相关的成本 |
— | — | 1,940 | — | ||||||||||||
| 法律和解条款 |
— | — | 1,250 | — | ||||||||||||
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| 非公认会计准则调整后净收益（亏损） |
$ | 2,227 | $ | (6,766 | ) | $ | (5,984 | ) | $ | (41,805 | ) | |||||
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资本对账（未经审计）
（以千计）
| 十二月三十一日2023 | ||||
| A 类普通股 |
106,416 | |||
| 可以转换为A类普通股的合并权益 |
67,256 | |||
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| 已发行股票总数 |
173,672 | |||
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2023 年第四季度财报发布 | 21 |
我们监控以下关键运营指标，以评估我们的业务增长，衡量我们的业绩， 确定影响我们业务的趋势，制定业务计划并做出战略决策。
2023 年，我们完成了 消费者业务向学习会员的演变。此次过渡的结果是，我们将活跃会员列为一项关键的运营指标。
活跃成员定义为截至提交之日具有付费活跃学习会员资格的学员人数 。活跃会员数量的变化是由于对我们解决方案的需求变化、季节性、测试时间表、向 更多消费者受众扩展学习会员资格以及推出新的学习会员资格选项所致。因此，活跃会员是衡量我们吸引、吸引和留住学员能力的关键指标。活跃成员不包括在英格兰和威尔士注册成立 的公司（英国第一导师）EduNation Limited和我们的机构业务。活跃的专家包括我们的机构业务，但不包括英国First Tutors。
活跃专家的定义是指在给定时期内指导过一次或多次会话的专家人数。截至2023年12月31日，我们的活跃专家人数反映了我们向学习会员制度的演变，这使最高素质的专家能够建立更深层次的关系，从而获得更稳定的创收机会。
关键财务和运营指标
| 成千上万的活跃会员 | 十二月三十一日 2023 |
9月30日 2023 |
6月30日 2023 |
3月31日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
|||||||||||||||
| 活跃会员 |
40.7 | 39.5 | 31.0 | 32.9 | 20.2 | |||||||||||||||
| 三个月已结束十二月三十一日 | 改变 | 年终了十二月三十一日 | 改变 | |||||||||||||||||||||
| 成千上万的活跃专家 | 2023 | 2022 | % | 2023 | 2022 | % | ||||||||||||||||||
| 活跃的专家 |
10.6 | 10.9 | (3 | )% | 17.2 | 20.8 | (17 | )% | ||||||||||||||||
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2023 年第四季度财报发布 | 22 |
关键绩效指标和 非公认会计准则财务指标
本财报发布包括 非公认会计准则销售和营销费用、非公认会计准则一般和管理费用、非公认会计准则调整净收益（亏损）和非公认会计准则调整后息税折旧摊销前利润（亏损）的非公认会计准则财务指标。
非公认会计准则销售和营销 费用不包括非现金股票薪酬支出和重组成本。
非公认会计准则一般和管理费用不包括非现金股票薪酬支出、重组成本、交易相关成本和法律和解准备金。
非公认会计准则调整后的净收益（亏损）定义为净收益或净亏损（视情况而定）， 不包括非现金股票薪酬支出、未实现（亏损）收益 按市值计价衍生金融工具、 重组成本、交易相关成本和法律和解条款。
非公认会计准则 调整后息税折旧摊销前利润（亏损）定义为扣除净利息收入（支出）、税项、折旧和摊销费用、非现金股票薪酬支出、 未实现（亏损）收益前的净收益或净亏损（如适用） 按市值计价衍生金融工具、重组成本、交易相关成本和法律和解条款。
销售和营销费用包括参与咨询销售流程的员工的工资和福利。一般费用和 管理费用记入其发生期间，包括工资、福利和 某些员工的非现金股票薪酬支出以及支持服务、 产品开发、财务、法律、人力资源、其他管理员工、信息技术费用、外部服务、法律和会计服务、折旧费用以及支持我们运营所需的其他成本。
每股净亏损的计算方法是将净亏损除以该期间已发行普通股的加权平均数， 使用库存股法计算。
此外，非公认会计准则指标不是 替代或优于根据公认会计原则编制的财务业绩指标，不应被视为销售、净收入、营业收入、运营现金流或根据公认会计原则得出的任何其他绩效指标 的替代方案。其他公司可能以不同的方式计算这些非公认会计准则财务指标，因此此类财务指标可能无法与其他公司的类似标题的指标 直接比较。公司认为，这些非公认会计准则的财务业绩指标提供了有用的补充信息。公司管理层使用这些 非公认会计准则指标来评估公司的经营业绩和趋势，并将其与其他公司的业绩进行比较。但是，在使用 这些非公认会计准则指标及其最接近的公认会计准则等效指标方面存在许多限制。参见上表中有关非公认会计准则指标与最直接可比的GAAP 指标的对账。
活跃成员定义为截至提交之日具有有效付费学习会员资格的学员人数。 活跃会员数量的变化是由于对我们解决方案的需求变化、季节性、测试时间表、将学习会员资格扩展到更多消费者受众以及推出新的学习会员资格选项所致。因此， 活跃会员是衡量我们吸引、吸引和留住学员能力的关键指标。活跃成员不包括在英格兰和威尔士注册成立的EduNation Limited公司（英国First Tutors）和我们的机构业务。 活跃的专家包括我们的机构业务，但不包括英国第一导师。
按年计算 运行费率定义为期末的活跃会员数量乘以每个学习会员每月的平均收入乘以十二个月。这种经常性收入的客户群 为我们提供了对未来时期的预测可见性。
活跃专家被定义为在给定时间段内 指导过一个或多个会话的专家人数。
预订是指在此期间 学校的校队导师的合同金额。
管理层和董事会使用这些指标作为衡量我们业绩的补充指标，这些指标不是 所要求的，也不是按照公认会计原则列报的，因为它们有助于我们持续比较经营业绩，因为它们消除了核心运营不直接产生的项目的影响。我们还将这些指标用于规划 目的，包括编制内部年度运营预算和财务预测，评估我们战略举措的绩效和有效性，评估我们扩展业务的能力和扩张所需的资本 支出。
非公认会计准则销售和营销费用、非公认会计准则一般和管理费用、非公认会计准则调整后
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2023 年第四季度财报发布 | 23 |
息税折旧摊销前利润（亏损），以及 不应孤立地考虑非公认会计准则调整后的净收益或亏损 ，以替代或优于根据公认会计原则得出的净收益（亏损）、收入、现金流或其他业绩指标。我们认为，分析师、投资者、 和其他利益相关方经常使用这些指标来评估我们行业的公司。管理层认为，非公认会计准则指标的列报是衡量经营业绩的适当指标，因为它们消除了与基础业务业绩无直接关系的支出所产生的 影响。不应将这些非公认会计准则指标解释为暗示我们未来的业绩将不受到 不寻常或其他项目的影响。我们无法提供未来时期非公认会计准则调整后息税折旧摊销前利润（亏损）指导与净亏损（可比的公认会计原则衡量标准）的对账情况，因为 排除在非公认会计准则调整后息税折旧摊销前利润（亏损）之外的某些项目无法合理预测或不在我们的控制范围内。特别是，我们无法预测盈亏的时机或规模 按市值计价衍生金融工具，或无需不合理努力即可获得股票补偿，这些项目可能会对未来的净收益或亏损产生重大影响，无论是个人还是总体而言， 。有关这些非公认会计准则指标与历史时期最直接可比的GAAP指标的对账，请参见上表。
前瞻性陈述
此处发表的 前瞻性陈述仅涉及截至陈述发表之日的事件。除非法律要求，否则我们没有义务更新任何前瞻性陈述以反映本新闻稿发布之日之后的事件或情况，也没有义务反映新信息或意外事件的发生。实际上，我们可能无法实现前瞻性陈述中披露的计划、意图或预期，您不应过分依赖我们的前瞻性陈述。
有许多因素可能导致实际业绩与本文或相关声明存在重大差异 ，包括但不限于我们有限的运营历史，这使得我们难以预测未来的财务和经营业绩；我们的净亏损历史；与我们在消费者业务中获取和留住客户的能力相关的风险 ；与扩大机构业务相关的风险；与我们的知识产权相关的风险，包括索赔我们违反了 第三方的知识产权；与我们将与之签订合同的某些个人和实体归类为独立承包商相关的风险；与我们的证券流动性和交易相关的风险；与根据应收税协议我们可能需要支付的款项相关的风险 ；由于我们的许多学员是未成年人而产生的诉讼、监管和声誉风险；适用法律或法规的变化； 发生网络相关事件的可能性及其对他们的相关影响我们的业务和经营业绩；我们可能受到其他经济、商业和/或竞争因素不利影响的可能性；以及与管理 我们的快速增长相关的风险。
由于许多 因素，包括但不限于我们在向美国证券交易委员会提交的文件（包括表格上的年度报告）中详述的风险，我们的实际业绩可能与前瞻性陈述中陈述或暗示的业绩存在重大差异 10-K于2024年2月27日提交，以及我们可能不时向美国证券交易委员会提交的其他文件。
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