附录 99.1

Five9宣布扩大发行6.5亿美元可转换票据的定价

加利福尼亚州圣拉蒙2024年2月27日智能客户体验平台提供商Five9, Inc.（纳斯达克股票代码：FIVN）今天宣布，根据经修订的 （该法）的1933年《证券法》第144A条，向合格机构买家私募2029年到期的1.00％可转换优先票据（票据）的本金总额为6.5亿美元（票据）。发行规模较先前宣布的票据本金总额6亿美元的发行规模有所增加。Five9还向票据的初始购买者提供了13天的选择权，可以额外购买总额不超过9,750万美元的票据。

向初始购买者出售 票据预计将于2024年3月1日结算，但须遵守惯例成交条件，在扣除初始购买者折扣和Five9应支付的预计发行费用后，预计将为Five9带来约6.335亿美元（或者，如果初始购买者完全行使购买额外票据的选择权，则约为7.288亿美元）的净收益。

这些票据将是Five9的优先无担保债务，从2024年9月15日开始，每年 年的3月15日和9月15日将每半年拖欠一次利息。除非提前转换、兑换或回购，否则这些票据将于2029年3月15日到期。Five9不得在2027年3月22日之前兑换票据；在2027年3月22日或之后以及 2028年12月15日之前，Five9可以选择兑换票据，但须遵守某些条件，详情如下。

Five9预计将使用票据发行净收益中的 约3.049亿美元回购其2025年到期的0.500％可转换优先票据（2025年票据）（例如 交易，2025年票据回购）的本金总额为3.131亿美元。Five9还预计将使用票据发行净收益中的约8,130万美元来支付下述上限看涨期权交易的费用。本次发行的 净收益的其余部分将用于营运资金和其他一般公司用途。Five9预计，向Five9出售2025年票据的2025年票据的持有人可以签订或解除与 Five9普通股相关的各种衍生品，和/或在市场上购买或出售Five9普通股，以对冲与这些交易相关的风险敞口。这些活动可能会增加（或缩小任何下跌的规模）Five9普通股或票据的市场 价格。

票据的初始转换率为每1,000美元的票据本金为12.5918股普通股（相当于每股约79.42美元的初始转换价格）。在紧接2028年12月15日前一个工作日营业结束之前， 票据持有人只有在满足特定条件和特定时期后才能选择对票据进行兑换。此后，在到期日前第二个预定交易日营业结束之前，无论这些条件如何，票据都将随时按票据持有人的 期权进行兑换。在Five9的选举中，票据的转换将以现金、Five9普通股或其组合进行结算。与2024年2月27日纳斯达克全球市场上次公布的Five9普通股每股61.09美元的销售价格相比，初始转换价格显示， 溢价约30％。

如果Five9普通股上次报告的销售价格为当时有效的转换价格的 至少 130%，则Five9可以在2027年3月22日之后和2028年12月15日之前，按等于票据本金100％的现金赎回价格以及任何应计和未付利息，随心所欲地赎回全部或任何部分票据（受某些限制）在截至的任何连续30个交易日期间（包括该期间的最后一个交易日）内至少20个交易日（不论是否连续），并包括Five9 提供书面兑换通知之日之前的交易日 。

票据持有人可以要求Five9在 发生某些构成票据契约根本变更的事件时回购票据，现金回购价格等于票据本金的100％，外加截至但不包括基本变更回购日的任何应计和未付利息。对于某些公司活动，或者如果Five9发出赎回通知，在某些情况下，Five9将提高选择转换与此类公司活动有关的 票据的持有人或选择在相关兑换期内转换此类票据的召回票据持有人的转换率（视情况而定）。

与票据的定价有关，Five9与初始购买者之一和其他金融机构（期权交易对手）进行了上限看涨期权交易。预计上限看涨期权交易通常将 减少票据转换后对Five9普通股的潜在稀释和/或抵消Five9需要支付的超过转换票据本金的任何潜在现金支付（视情况而定），这种减少 和/或抵消的上限视上限价格而定。上限看涨期权交易的上限价格最初为每股122.18美元，比2024年2月27日Five9s普通股上次公布的每股61.09美元的销售价格高出100％，根据上限看涨期权交易的条款，可能会进行某些调整。如果初始购买者行使购买额外票据的选择权，Five9预计将与期权交易对手进行额外的上限看涨 交易。

Five9预计，在建立上限看涨期权交易的初始套期保值时， 期权交易对手或其各自的关联公司将在票据定价 的同时或之后不久购买Five9普通股的各种衍生品交易。这些活动可能会增加（或缩小当时Five9普通股或票据的市场价格）（或缩小任何下跌的规模）。

此外，Five9预计，期权交易对手或其各自的关联公司可以通过在票据定价和票据到期之前（在 到期之前）在二级市场交易中购买或出售Five9普通股或其他证券来修改其对冲头寸，进行或平仓 的各种衍生品交易和/或在二级市场交易中购买或出售Five9的普通股或其他证券与票据转换相关的观察期以及（y）通过以下方式回购票据之后的观察期如果Five9选择解除与此类回购有关的 上限看涨期权交易的相应部分，则为Five9）。这些活动可能会导致或避免Five9普通股或票据市场价格的上涨或下降，这可能会影响票据持有人兑换 票据的能力，如果该活动发生在与票据转换相关的任何观察期内，则可能会影响票据持有人在票据转换后将获得的股票数量和对价的价值。

在2025年票据的发行方面，Five9与 某些金融机构（现有的上限看涨期权交易对手）进行了上限看涨期权交易（现有的上限看涨期权交易）。关于2025年票据回购，Five9已与现有的上限看涨期权交易对手签订协议，终止与2025年票据回购金额相对应的名义金额的部分现有 上限看涨期权交易。关于这些交易的终止，Five9预计，现有的上限看涨期对手或其各自的关联公司将在票据定价后的平仓期内出售Five9的普通股和/或解除各种衍生品，以解除与这些交易相关的套期保值，这可能会减少或缩小 增加的规模

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在这样的平仓期内，Five9s 普通股的市场价格。与现有上限看涨期权交易的终止有关，Five9将从现有的 上限看涨期权交易对手那里获得付款，这部分取决于Five9普通股在平仓期内的市场价格。

根据该法第144A条，这些票据过去和将来都仅向有理由认为是合格机构买家的人发行。票据转换后可发行的票据和普通股（如果有）均未根据该法案或任何其他司法管辖区的证券法注册 ，并且未经注册或此类注册要求的适用豁免，不得在美国发行或出售。

本公告既不是出售要约，也不是征求购买任何此类证券的要约，在任何非法的司法管辖区，不构成要约、招标、 或出售。

前瞻性陈述

本新闻稿包含某些前瞻性陈述，包括有关我们提议发行票据、 相关上限看涨期权交易和2025年票据回购的预期影响以及现有上限看涨期权交易相应部分的相关解散以及票据发行收益的用途的陈述，这些陈述基于我们当前 的预期，涉及许多可能导致这些前瞻性陈述不准确的风险和不确定性。可能导致这些前瞻性陈述不准确的风险包括：（i）我们是否能够完成本次发行，（ii）满足票据发行的惯例成交条件，（iii）当前的市场状况，（iv） 票据发行净收益的预期用途，这些净收益可能会因市场状况、业务变化或其他原因而发生变化，（v) 上限看涨期权交易是否会生效，(vi) 不利的总体经济的影响条件，包括宏观经济恶化的 影响，包括持续通货膨胀、利率上升、供应链中断、经济产出下降和汇率波动、俄罗斯-乌克兰冲突的影响、以色列 冲突的影响以及其他可能继续损害我们业务的因素；以及 (vii) 详述的其他风险 不时地在 “风险 因素” 标题下以及我们证券交易委员会文件和报告中的其他部分，包括但不限于我们最新的10-K表年度报告。截至本文发布之日，此类前瞻性陈述仅代表了 ，读者不应过度依赖此类陈述。我们没有义务更新本新闻稿中包含的信息，包括任何前瞻性陈述中的信息。

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首席财务官

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劳伦·斯隆

Lauren@blueshirtgroup.com

资料来源：Five9, Inc.

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