EX-99.1

LOGO

BMO金融集团公布2024年第一季度业绩

向股东汇报

BMO向股东提交的2024年第一季度报告，包括截至2024年1月31日止期间的未经审计中期合并财务报表，可在www.bmo.com/investorrelations和www.sedarplus.ca在线查阅。

财务业绩摘要

2024年第一季度与2023年第一季度相比：

•

净收入为12.92亿美元，而去年同期为1.33亿美元;调整后的净收入^{1, 2}18.93亿美元，而21.58亿美元

•

报告每股收益（EPS）³从0.14美元降至 1.73美元;调整后每股收益^{1, 2, 3}2.56美元，

•

信贷损失准备金（PCL）为6.27亿美元，而上一年度为2.17亿美元

•

净资产收益率（ROE）为7.2%，而之前为0.6%;调整后的ROE^{1, 2}10.6%，而12.9%

•

普通股一级(CET1)比率⁴ 为12.8%，而18.2%

调整后的^{1, 2}本季度和上一年的业绩不包括以下项目：

•

本季度美国联邦存款保险公司（FDIC）3.13亿美元（税前4.17亿美元）特别评估的影响。

•

本季度出售与资产负债表优化相关的96亿美元（72亿美元）休闲车贷款组合，会计净亏损1.36亿美元（税前1.64亿美元）。

•

本季度的收购和整合成本为5，700万美元（税前7，600万美元），上一年为1.81亿美元（税前2.39亿美元）。

•

本季度与收购相关的无形资产摊销为8400万美元(税前1.12亿美元)，上年为600万美元(税前800万美元)。

•

与前身马歇尔银行和伊尔斯利银行相关的诉讼的影响本季度为1100万美元(税前1500万美元)，上一年为600万美元(税前800万美元)。

•

上一年度亏损14.61亿美元(税前20.11亿美元)，与管理从宣布至完成西部银行收购之间的利率变化对其公允价值和商誉的影响有关。

•

前一年3.71亿美元的一次性税费支出与加拿大政府颁布的某些税收措施有关。

多伦多，2024年2月27日截至2024年1月31日的第一季度，蒙特利尔银行金融集团报告的净收益为12.92亿美元，每股收益为1.73美元，调整后的净收益为18.93亿美元，每股收益为2.56美元。

在经济前景不确定的情况下，我们继续展示我们多元化业务的实力和韧性，以及战略性收购的好处。蒙特利尔银行金融集团首席执行官达里尔·怀特表示：尽管环境在短期内限制了市场敏感型业务的收入增长，但凭借我们个人和商业业务的实力，以及我们对通过降低支出、优化资产负债表和发展客户关系有效定位银行获得长期成功的强烈关注，我们准备为我们的股东创造重大价值。

？随着西部银行的整合完成，我们已经实现了第二季度开始时的8亿美元运行成本协同效应的100%，我们正在整个企业中提供增量运营效率，导致我们的费用基础连续下降。我们进一步加强了资本状况，CET1比率为12.8%。信贷质量仍然管理良好，符合我们的预期，这得益于强劲的承保和在整个周期中卓越的风险管理的可靠记录。

？蒙特利尔银行和S在支持可持续和包容性未来方面的领导作用继续得到认可，包括在道琼斯可持续发展指数中排名最可持续的公司之一。我们正在坚持不懈地专注于执行，以推动客户和收入的持续增长，这得益于我们北美银行的全部规模和规模。怀特总结道：以我们的目标为指导，以我们1.3万亿美元资产负债表的坚实基础为基础，我们正在为我们的客户和我们服务的社区推动真正的财务进步。

警诫

前述部分包含个前瞻性陈述。请参阅有关前瞻性陈述的注意事项。

(1)	本文件中的结果和措施是在公认会计原则(GAAP)的基础上提出的。它们也是在调整后的基础上提出的，将某些特定项目的影响排除在报告结果之外。调整后的结果和比率是非公认会计准则，并在非公认会计准则和其他财务措施部分详细说明了所有报告期。有关非公认会计准则金额、计量和比率的构成以及补充财务计量的详细信息，请参阅《财务术语汇编》。

(2)	从2024年第一季度起，该行采用了国际财务报告准则第17号，保险合同(IFRS 17)，并将其追溯应用于2023财年业绩和截至2022年11月1日的期初留存收益。有关更多信息，请参阅会计政策变更一节。

(3)	除非另有说明，本文件中的所有每股收益指标均指稀释后每股收益。

(4)	CET1比率是根据金融机构监管局(OSFI S)资本充足率(CAR)指引披露的。

注：本文档中的所有比率和百分比更改均基于未舍入的数字。

蒙特利尔银行金融集团2024年第一季度报告1

在发布业绩的同时，蒙特利尔银行宣布2024年第一季度股息为每股普通股1.51美元，与上一季度持平，较上年增加0.08美元或6%。每股普通股1.51美元的季度股息相当于每股普通股6.04美元的年度股息。我们还宣布，从2024财年第二季度宣布的普通股股息开始，直至另行通知，股息再投资和购股计划(DIP)下的普通股将在公开市场上购买，不打折。

最近的收购

西部银行提供广泛的银行产品和服务，主要是在美国西部和中西部地区。此次收购已作为业务合并反映在我们的业绩中，主要是在美国P&C和蒙特利尔银行财富管理报告部门。

2023年6月1日，我们完成了对LoyaltyOne Co.的航空里程奖励计划(Air Miles)业务的收购。该业务作为BMO的全资子公司运营。

有关收购西部银行和航空里程的更多信息，请参阅经审计的年度合并财务报表附注10。

2024年第一季度业绩回顾

本节中的调整结果和比率以非公认会计准则为基础。有关调整项目的详细信息，请参阅非公认会计准则和其他财务措施部分。本节讨论对净收入的影响的顺序遵循收入、费用和信贷损失准备金的顺序，而不考虑它们的相对影响。

加拿大P&C

报告净收益为9.21亿美元，较上年减少3,000万美元，调整后净收益为9.25亿美元，较上年减少2,600万美元，均较上年减少3%。业绩反映出，由于余额增长和利润率增加，净利息收入增加，以及非利息收入增加，收入增长了9%，这被更高的费用和更高的信贷损失拨备所抵消。

美国P&C

报告净收益为5.6亿美元，较上年减少1.05亿美元或16%，调整后净收益为6.35亿美元，较上年减少3,100万美元或5%。

按美元计算，公布的净收入为4.19亿美元，较上年减少7,600万美元，降幅为16%；不包括与收购相关的无形资产摊销的调整后净收入为4.75亿美元，降幅为2,100万美元，降幅为4%，这是因为美国银行业环境低迷抵消了西部银行的影响。

蒙特利尔银行财富管理公司

报告净收入为2.4亿美元，调整后净收入为2.41亿美元，均较上年增加8100万美元或52%。财富和资产管理公司公布的净收入为1.87亿美元，调整后的净收入为1.88亿美元，两者均减少了1,500万美元或7%，这是因为西方银行被纳入和客户资产增长所推动的收入增加，被较低的存款余额和存款保证金以及较高的费用所抵消。保险净收入为5,300万美元，比上一年增加9,600万美元，主要是由于反映向国际财务报告准则第17号过渡的与市场有关的影响。

蒙特利尔银行资本市场

报告净收益为3.93亿美元，较上年减少9500万美元或19%，调整后净收益为4.08亿美元，减少8700万美元或17%。业绩主要反映Global Markets收入下降，交易收入下降部分被承销和咨询费收入增加所抵消，支出增加被信贷损失拨备的较高回收率部分抵消。

企业服务

报告的净亏损为8.22亿美元，而上年报告的净亏损为21.3亿美元，调整后的净亏损为3.16亿美元，而上年的调整后净亏损为1.14亿美元。报告净亏损减少，主要是由于上述调整项目。由于收入减少、支出减少和信贷损失拨备增加，调整后净亏损增加。收入减少是由于上一年未分配资本投资的收益增加，以及与财务有关的活动的影响。

2蒙特利尔银行金融集团2024年第一季度报告

资本

蒙特利尔银行S普通股一级资本比率(CET1)于2024年1月31日为12.8%，较2023年第四季度末的12.5%有所上升，这是由于内部资本产生、根据股息再投资和购股计划发行的普通股、来源货币风险加权资产较低以及通过其他全面收益证券的公允价值未实现收益被联邦存款保险公司特别评估部分抵消。

信用质量

信贷损失准备金总额为6.27亿美元，上年为2.17亿美元。减值贷款的信贷损失拨备为4.73亿美元，比上年增加2.77亿美元，这是因为我们所有的业务部门都增加了拨备。履约贷款的信贷损失准备金为1.54亿美元，而上一年的准备金为2100万美元。本季度为履行贷款的信贷损失拨备1.54亿美元，主要是由于投资组合信贷迁移和模型更新。

有关截至2023年10月31日的信贷损失准备的更多信息，请参阅蒙特利尔银行S 2023年年报的关键会计估计和判断部分和我们经审计的年度合并财务报表附注4。

上述各节包含个前瞻性陈述。请参阅有关前瞻性陈述的注意事项。

监管备案文件

我们的网站(www.bmo.com)或本文提及的任何第三方网站中包含的信息或可通过其他方式访问的信息不构成本文档的第部分。

蒙特利尔银行使用统一的品牌方法，将组织的所有成员公司与S联系在一起。蒙特利尔银行及其子公司被称为蒙特利尔银行金融集团。在本文件中，蒙特利尔银行和蒙特利尔银行金融集团，以及银行、我们和我们的银行等词，是指蒙特利尔银行及其子公司。

蒙特利尔银行金融集团2024年第一季度报告3

加强信息披露特别工作组

与金融稳定委员会S加强披露特别工作组关于提供高质量、透明的风险披露的建议有关的披露在以下索引中详细介绍，如2023年年报、2024年第一季度股东报告(RTS)、补充财务信息(SFI)或补充监管资本信息(SRCI)所示。蒙特利尔银行S网站上的信息，包括SFI或SRCI内的信息，不是也不应通过参考纳入我们2024年第一季度股东报告中。



主题	EDTF披露	页码
		2023年年报	Q1 2024
		2023年年报	RTS	SFI	SRCI
一般信息	1.每个报告中的风险相关信息，包括便于导航的索引	78-118	5	索引	索引
	2. Risk 术语、衡量标准和关键参数	82-118,126-128	34	-	-
	3. 顶级风险和新兴风险	78-80	7,34	-	-
	4. 计划在适用规则最终确定后，满足新的关键监管比率	72	18	-	-
风险治理、风险管理与商业模式	5. 风险管理和治理框架、流程和关键职能	82-86	-	-	-
	6. 风险文化、风险偏好和支持文化的程序	86	-	-	-
	7.业务模式和活动产生的风险	84-85	-	-	-
	8.在风险治理和资本框架内进行压力测试	85-86	-	-	-
资本充足率和风险加权资产(RWA)	9. 支柱1资本要求	70-73	-	-	5-6,13
	10. 资本构成和会计资产负债表与监管资产负债表的对账。主要要素模板可以是found athttps://www.bmo.com/main/about-bmo/investor-relations/regulatory-disclosure	73-74	19	-	5-7,16-17
	11.监管资本变动的流量表，包括普通股一级资本、额外一级资本和二级资本的变化		-	-	8
	12. 资本管理和战略规划	69,75-76	-	-
	13.按运营组划分的风险加权资产(RWA)	74	-	-	14
	14.计算RWA时使用的每种方法的资本需求的分析	73-74,87-90	-	-	14-15, 22-46, 53, 55-66, 85-86
	15. 在银行账簿上列出巴塞尔资产类别和主要投资组合的信贷风险	-	-	-	22-46, 48-53, 55-66,86
	16. 流量表，根据信用风险和市场风险调节RWA的变动	-	-	-	47,84
	17. 巴塞尔协议的确认和回测流程，包括估计和实际损失参数信息	112	-	-	87
流动性	18. 管理流动性需求和为满足这些需求而持有的流动性储备	100-106	38,41	-	-
资金来源	19.按资产负债表类别披露的担保资产和未担保资产	102-103	39	36	-
	20. 按剩余合同到期日合并总资产、负债和表外承诺	107-108	43-44	-	-
	21. 分析资金来源和资金战略	103-104	39-40	-	-
市场风险	22. 将交易和非交易市场风险与综合资产负债表挂钩	99	36	-	-
	23. 重大交易和非交易市场风险因素	95-99	36-37	-	-
	24. 市场风险模型假设、验证程序和回测	95-99,112	-	-	-
	25. 风险测量和风险评估的主要技术，包括损失风险	95-99	37	-	-
信用风险	26.信用风险概况、风险敞口和集中度的分析	87-94,159-166	15,58-61	24-33	14-83
	27. 政策，以确定减值贷款和重新谈判的贷款	159-161,166	-	-	-
	28.减值贷款期初和期末余额和信贷损失准备的对账	93,164	15,58-59	-	-
	29. 交易对手衍生品交易产生的信用风险	87-88,94,178-179	-	-	53-71
	30. 信用风险缓解	87-88,162,170,209	-	-	20,48-50, 67
其他风险	31. 对其他风险的讨论	82-84, 109-118	-	-	-
其他风险	32. 公知的涉及材料或潜在材料损失事件的风险事件	109-118	-	-	-

4蒙特利尔银行金融集团2024年第一季度报告

管理层的讨论与分析

管理层S讨论与分析(MD&A)评论截至2024年2月27日。本节之前的材料是本MD&A的一部分。MD&A应与截至2024年1月31日的未经审计的中期综合财务报表以及蒙特利尔银行S 2023年年报所载的截至2023年10月31日的2023年年度MD&A和经审计的年度综合财务报表一并阅读。除另有说明外，所有金额均以加元列报，并得自国际会计准则委员会根据国际财务报告准则(IFRS)编制的未经审计中期综合财务报表。我们还遵守我们的监管机构金融机构监理署(OSFI)对国际财务报告准则的解释。对公认会计原则(GAAP)的引用是指IFRS会计准则。

蒙特利尔银行S 2023年年度报告包括对其业务、战略和目标的全面讨论，可在我们的网站www.bmo.com/investorrelations.com上访问。还鼓励读者访问该网站，查看其他季度财务信息。

目录表


6	有关前瞻性陈述的注意事项
7	经济发展和前景展望
8	财务亮点
9	非公认会计准则和其他财务指标
12	外汇交易
13	净收入
13	收入
15	信贷损失准备总额
15	减值贷款
16	非利息支出
16	所得税拨备
17	资产负债表
18	资本管理
21	审查运营小组的业绩
	22	个人和商业银行(P&C)
		22	加拿大个人和商业银行业务(加拿大P&C)
		24	美国个人和商业银行业务(美国P&C)
	26	蒙特利尔银行财富管理公司
	27	蒙特利尔银行资本市场
	28	企业服务
30	季度收益趋势摘要
31	与关联方的交易
31	表外安排


32	会计政策和关键会计估计和判断
	32	信贷损失准备
32	全球系统重要性银行信息披露(G-SIB)
33	会计政策的变化
33	未来会计政策的变化
33	其他监管方面的发展
34	风险管理
	34	可能影响未来业绩的主要和新出现的风险
	34	房地产担保贷款
	35	国际曝光率
	36	市场风险
	37	保险风险
	38	流动性和融资风险
	40	信用评级
45	金融术语表
48	中期合并财务报表
	48	综合损益表
	49	综合全面收益表
	50	合并资产负债表
	51	综合权益变动表
	52	合并现金流量表
	53	合并财务报表附注
70	投资者和媒体信息

蒙特利尔银行S管理层在首席执行官和首席财务官的监督下，评估了截至2024年1月31日，蒙特利尔银行S披露控制和程序(如美国证券交易委员会和加拿大证券管理人规则所定义)的有效性，并得出结论，该等披露控制和程序是有效的。

在截至2024年1月31日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生变化，这对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响，或者很可能会对其产生重大影响。

由于固有的局限性，财务报告的披露控制和程序以及内部控制只能提供合理的保证，可能无法防止或发现错误陈述。

与前几个季度一样，蒙特利尔银行S审计和行为审查委员会审查了本文件，蒙特利尔银行S董事会在文件发布前批准了该文件。

蒙特利尔银行金融集团2024年第一季度报告5

有关前瞻性陈述的注意事项

蒙特利尔银行与S的公开沟通通常包括书面或口头的前瞻性声明。此类声明包含在本文件中，也可能包含在提交给加拿大证券监管机构或美国证券交易委员会的其他文件中或其他通信中。所有这些声明都是根据美国的安全港条款做出的，旨在作为前瞻性声明。私募证券诉讼改革1995年法案和任何适用的加拿大证券法。本文中的前瞻性声明可能包括但不限于：有关我们2024财年及以后的目标和优先事项的声明；我们的战略或未来行动；我们的目标和承诺(包括有关净零排放的声明)；对我们财务状况、资本状况、我们经营所处的监管环境、我们的业务或加拿大、美国和国际经济的结果或展望的预期；蒙特利尔银行和西部银行合并运营的计划；以及包括我们管理层所做的声明。前瞻性陈述通常由以下词语来标识：将、将、应该、相信、、预期、项目、意向、评估、计划、提交、目标、目标、可能、日程表、预测、展望、展望、寻求、可能或否定或其语法变体。

就其性质而言，前瞻性陈述要求我们做出假设，并受到固有风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性既有一般性的，也有特殊性的。存在重大风险，即预测、预测、结论或预测将被证明不准确，我们的假设可能不正确，实际结果可能与此类预测、预测、结论或预测大不相同。我们提醒本文档的读者不要过度依赖我们的前瞻性陈述，因为许多因素超出了我们的控制范围，其影响可能很难预测。这些因素可能会导致未来的实际结果、条件、行动或事件与前瞻性陈述中表达的目标、预期、估计或意图大不相同。

与前瞻性陈述有关的未来结果可能受到许多因素的影响，包括但不限于：我们开展业务所在国家的总体经济和市场状况，包括劳动力挑战；收购(包括西部银行)的预期收益没有实现；我们信用评级的变化；大范围突发卫生事件或流行病的出现或持续，及其对地方、国家或国际经济的影响，以及它们加剧了可能影响我们未来业绩的某些风险；网络和云安全，包括数据泄露、黑客攻击、身份盗窃和商业间谍的威胁，以及旨在导致系统故障和服务中断的努力导致拒绝服务的可能性；技术弹性；第三方未能履行其对我们的义务；政治条件，包括与经济或贸易事项有关或影响经济或贸易事项的变化；气候变化和其他环境和社会风险；加拿大房地产市场和消费者杠杆；通胀压力；全球供应链中断；技术创新和竞争；货币、财政或经济政策的变化；法律的变化，包括税收立法和解释，或监管预期或要求的变化，包括资本、利率和流动性要求和指导，以及此类变化对融资成本和资本要求的影响；薄弱、不稳定或缺乏流动性的资本或信贷市场；我们经营的地理和业务领域的竞争水平；重大诉讼或监管事项的风险敞口和解决；我们成功上诉此类事项不利结果的能力，以及与此类事项相关的金额的时间、确定和追回事项；我们获得的有关客户和交易对手的信息的准确性和完整性；我们有能力执行我们的战略计划、完成拟议的收购或处置以及整合收购，包括获得监管部门的批准；关键的会计估计和判断，以及会计准则、规则和解释的变化对这些估计的影响；运营和基础设施风险，包括有关对第三方的依赖；全球资本市场活动；我们的业务可能受到的影响；战争或恐怖活动；自然灾害和公共基础设施中断，例如交通、通信、电力或供水中断；以及我们预测和有效管理上述所有因素所产生的风险的能力。

我们需要注意的是，上述列表并非囊括了所有可能的因素。其他因素和风险可能会对我们的业绩产生不利影响。欲了解更多信息，请参考《蒙特利尔银行S 2023年年报》的《企业全面风险管理》章节和本文的《风险管理》章节，这些章节涉及信用和交易对手、市场、保险、流动性和资金、经营性非金融、法律和监管、战略、环境和社会以及声誉风险，所有这些章节都概述了可能影响我们未来业绩的某些关键因素和风险。投资者和其他人应仔细考虑这些因素和风险，以及其他不确定性和潜在事件，以及前瞻性陈述的内在不确定性。除非法律另有要求，否则我们不承诺更新本组织或其代表可能不时作出的任何前瞻性陈述，无论是书面或口头陈述。本文件中包含的前瞻性信息旨在帮助股东和分析师了解我们在公布日期和截止日期的期间的财务状况，以及我们的战略重点和目标，可能不适合用于其他目的。

材料本文中包含的前瞻性表述所依据的经济假设包括蒙特利尔银行S 2023年年报的经济发展与展望部分以及S 2023年年报的信贷损失拨备部分(已于2024年第一季度股东报告的信贷损失拨备部分更新)。对加拿大和美国经济表现的假设，以及整体市场状况及其对我们业务的综合影响，是我们在确定我们的战略重点、目标和对业务的预期时考虑的重要因素。在确定我们对经济增长的预期时，我们主要考虑历史经济数据、过去经济和金融变量之间的关系、政府政策的变化以及国内和全球经济面临的风险。

6蒙特利尔银行金融集团2024年第一季度报告

经济发展和前景展望⁽¹⁾

加拿大S预计2023年第四季度实际国内生产总值(GDP)将温和增长，原因是美国经济具有弹性，前一季度因高利率而收缩。由于抵押贷款支付增加，消费者支出疲软，而企业在经济低迷的背景下减少了支出。然而，由于财务状况的改善和预期的利率下降，今年晚些时候的活动应该会增加。就业增长速度的放缓和劳动力的快速扩张将失业率从2022年7月4.8%的半个世纪低点推高至2024年1月的5.7%。我们预计今年晚些时候失业率将继续上升至6.5%左右。糟糕的劳动力市场状况、较低的大宗商品价格和改善的全球供应链缓解了通胀上行压力。随着经济和通胀放缓，央行可能会从2024年年中开始降低政策利率，最终在2026年初将利率降至更中性的水平，约为3%。全行业住宅抵押贷款余额的增长继续减速，2024年可能保持在3%左右的低水平，尽管预计今年晚些时候住房市场活动将有所改善。由于利率上升、贷款条件收紧、经济衰退担忧和现金余额增加，非金融企业信贷余额的增长已大幅减速，并可能在2024年放缓至约3%。

虽然美国经济没有从强劲的人口增长中受益，但它的劳动生产率一直在上升，是去年为数不多的几个走强的主要经济体之一，实际GDP增长2.5%，而2022年为1.9%。然而，今年晚些时候，由于预期的降息和宽松的金融环境，以及联邦政府支持国内电动汽车、电池和半导体生产的持续激励措施，经济应该会走强。我们预计利率将从2024年7月开始下降，下半年累计下降100个基点。由于房屋销售疲软，全行业住宅抵押贷款余额的增长已大幅放缓，但随着住房市场活动因抵押贷款利率下降而增强，2024年可能会企稳。非金融企业信贷增长已经放缓，并可能继续受到写字楼商业房地产市场疲软和大额存款余额继续减少的影响，然后在今年晚些时候因应降息而走强。

经济前景受制于几个可能导致北美经济严重收缩的风险，包括通胀上升和央行推迟降息，美国和中国之间关于贸易保护主义和台湾的紧张局势加剧，以及其他地缘政治风险的升级，包括乌克兰和中东的战争。后者最近加剧了美国和伊朗之间的紧张局势，并导致红海航运中断，从而导致运费上升。

本“经济发展与展望”部分包含前瞻性陈述。请参考有关前瞻性陈述的注意事项。

(1)	本节中的所有期间都是指日历季度和日历年度，而不是财政季度或财政年度。

蒙特利尔银行金融集团2024年第一季度报告7

财务亮点


(除特别说明外，以百万加元为单位)	Q1-2024			Q4-2023			Q1-2023

损益表摘要(1)(2)

净利息收入		4,721			4,941			4,021
非利息收入		2,951			3,378			1,078
收入		7,672			8,319			5,099
计提减值贷款信贷损失准备		473			408			196
履约贷款信贷损失准备		154			38			21
信贷损失准备金总额(PCL)		627			446			217
非利息支出		5,389			5,679			4,382
所得税拨备		364			484			367
净收入		1,292			1,710			133
普通股股东可获得的净收入		1,250			1,578			95
调整后净收益		1,893			2,243			2,158
普通股股东可获得的调整后净收益		1,851			2,111			2,120

普通股数据($，除特别注明外)(1)

基本每股收益		1.73			2.19			0.14
稀释后每股收益		1.73			2.19			0.14
调整后稀释后每股收益		2.56			2.93			3.06
每股账面价值		96.88			95.90			94.23
收盘价		126.64			104.79			133.90
已发行普通股数量(百万股)
期末		725.5			720.9			709.7
基本平均数		723.8			719.2			691.3
平均稀释		724.6			720.0			692.6
市值(数十亿美元)		91.9			75.5			95.0
宣布的每股股息		1.51			1.47			1.43
股息率(%)		4.8			5.6			4.3
股息支付率(%)		87.4			67.0			1,048.2
调整后的股息支付率(%)		59.0			50.1			46.6

财务措施和比率(%)(1)(2)

股本回报率		7.2			9.3			0.6
调整后的股本回报率		10.6			12.4			12.9
有形普通股权益回报率		10.3			13.5			0.7
有形普通股权益调整后收益		14.3			17.1			14.0
效率比		70.2			68.3			85.9
调整后的效率比(3)		60.9			59.7			58.1
经营杠杆		27.5			(40.2	)		(47.9	)
调整后的经营杠杆(3)		(5.4	)		(5.3	)		(7.9	)
平均收益资产的净息差		1.57			1.67			1.47
调整后的净息差，不包括交易净利息收入以及交易和保险资产		1.84			1.90			1.81
实际税率		21.95			22.07			73.47
调整后的实际税率		22.43			22.95			22.01
总计PCL至平均值净借款和承兑汇票		0.38			0.27			0.15
对受损者的PCL贷款与平均水平之比净贷款额和承兑款额		0.29			0.25			0.14

资产负债表及其他资料(除特别注明外，以百万美元计)
资产		1,324,762			1,347,006			1,186,986
平均收益性资产		1,195,740			1,177,114			1,082,623
贷款和承兑总额		652,932			668,583			563,036

净贷款额和承兑款额		649,176			664,776			560,398
存款		914,138			910,879			787,327
普通股股东权益		70,292			69,137			66,868
总风险加权资产(4)		414,145			424,197			347,454
管理下的资产		724,527			808,985			740,314
管理的资产		360,325			332,947			321,540

资本和流动性指标(%)(4)
普通股一级资本比率		12.8			12.5			18.2
一级资本充足率		14.4			14.1			20.1
总资本比率		16.6			16.2			22.6
杠杆率		4.2			4.2			5.9
TLAC比率		27.6			27.0			37.2
流动性覆盖率(LCR)		129			128			144
净稳定资金比率(NSFR)		116			115			120

外汇汇率(美元)

截至加元/美元		1.3404			1.3868			1.3306
平均加元/美元		1.3392			1.3648			1.3426

(1)	调整后的结果从报告的结果中排除了某些项目，并用于计算我们的调整后的措施，如上表所示。管理层按呈报基准及经调整基准评估表现，并认为两者均为有用。有关详细信息，请参阅非GAAP和其他财务指标部分，有关非GAAP金额、指标和比率的组成以及补充财务指标的详细信息，请参阅财务术语词汇表。

(2)	从2024年第一季度起，该行采用了国际财务报告准则第17号，保险合同(IFRS 17），确认采用期初留存收益的累计影响，并将其追溯应用于2023财年业绩。有关进一步资料，请参阅“会计政策变动”一节。

(3)	在2022年11月1日之前，我们按扣除保险索赔、佣金和保单福利负债（CCPB）变动的基础列报经调整收入。自2023年第一季度开始，由于采纳并追溯应用国际财务报告准则第17号，我们不再报告CCPB。对于2022年11月1日之前的期间，效率比率和运营杠杆是根据收入计算的，扣除CCPB。2022年第一季度的净收入为76.42亿美元，2022年第四季度为109.39亿美元。在CCPB净基础上呈现的度量和比率为非GAAP金额。有关更多信息，请参阅2023年度MD&A的保险索赔，佣金和保单福利负债变更部分。

(4)	资本和流动性指标根据金融机构监管局（OSFI）制定的资本充足性要求（CAR）指南和流动性充足性要求（LAR）指南（如适用）进行披露。

若干比较数字已重新分类，以符合本期间之呈列方式。’

8 BMO金融集团2024年第一季度报告

非GAAP和其他财务指标

本文件中的结果和措施是根据公认会计原则（GAAP）提出的。除非另有说明，否则所有金额均以加拿大元计算，并来自我们的经审计年度合并财务报表和未经审计的中期合并财务报表，这些报表是根据国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则（IFRS）编制的。GAAP指IFRS。我们使用一系列财务指标来评估我们的业绩以及我们运营部门的业绩，包括在非GAAP基础上呈现的金额、指标和比率，如下所述。我们相信，这些非GAAP金额、衡量标准和比率与我们的GAAP结果一起阅读，可以让读者更好地理解管理层如何评估结果。

非GAAP金额、指标和比率在GAAP下没有标准化含义。它们不太可能与其他公司提出的类似措施相比较，不应孤立地看待或替代GAAP结果。

有关我们的非GAAP和其他财务指标（包括补充财务指标）组成的更多信息，请参阅财务术语表。

我们的非GAAP衡量标准大致分为以下几类：

调整后的措施和比率

管理层认为报告的和调整的结果和措施在评估基本的持续业务绩效方面是有用的。调整后的结果和措施从收入、非利息费用、信贷损失准备金和所得税中删除了某些特定项目，详见下表。调整后的结果和本文件中提出的措施是非公认会计原则.在报告的基础上和调整的基础上呈现结果允许读者评估某些项目对所呈现期间的结果的影响，并更好地评估排除那些可能不反映持续业务绩效的项目的结果。因此，该演示文稿可以便于读者对趋势进行重新分析。除另有说明外，管理层于本文件中对呈报业绩变动的讨论同样适用于相应经调整业绩的变动。’

有形普通股权益和有形普通股权益回报率

递延普通股权益按普通股股东权益减去商誉及与收购相关的无形资产，再减去相关递延税项负债计算。有形普通股权益回报率在北美银行业中普遍使用，并且很有意义，因为它一致地衡量企业的业绩，无论它们是收购还是有机发展。

衡量扣除保险索赔、佣金和保单福利负债变动后的净额

对于2022年11月1日之前的期间，我们按扣除保险索赔、佣金和保单福利负债变动（CCPB）的基础列报经调整收入，我们的效率比率和经营杠杆率也按类似的基础计算。在CCPB净基础上提出的措施和比率是非GAAP金额。有关更多信息，请参阅 2023年度MD&A的保险索赔、佣金和保单福利负债变更部分。从2023年第一季度开始，由于采用并追溯应用了 IFRS 17，我们不再报告CCPB。

警诫

本非公认会计准则和其他财务衡量标准部分包含前瞻性陈述。请参阅有关前瞻性陈述的注意事项。

蒙特利尔银行金融集团2024年第一季度报告

非GAAP和其他财务指标


(除特别说明外，以百万加元为单位)	Q1-2024			Q4-2023			Q1-2023

报告的结果

净利息收入		4,721			4,941			4,021
非利息收入		2,951			3,378			1,078
收入		7,672			8,319			5,099
信贷损失准备金		(627	)		(446	)		(217	)
非利息支出		(5,389	)		(5,679	)		(4,382	)
所得税前收入		1,656			2,194			500
所得税拨备		(364	)		(484	)		(367	)
净收入		1,292			1,710			133
稀释每股收益(美元)		1.73			2.19			0.14

调整影响收入的项目(税前)

收购西部银行的公允价值变动管理(一)		-			-			(2,011	)

法律拨备(记入收入)(2)		(14	)		(14	)		(6	)
贷款组合出售的影响(6)		(164	)		-			-
调整项目对收入的影响 (税前)		(178	)		(14	)		(2,017	)

调整影响非利息支出的项目(税前)

收购和整合成本(4)		(76	)		(582	)		(239	)
与收购相关的无形资产摊销(5)		(112	)		(119	)		(8	)
法律规定(包括律师费)(2)		(1	)		(2	)		(2	)
联邦存款保险公司特别评估(7)		(417	)		-			-
调整项目对非利息支出(税前)的影响		(606	)		(703	)		(249	)
调整项目对报告净收入(税前)的影响		(784	)		(717	)		(2,266	)

调整影响收入的项目(税后)

收购西部银行的公允价值变动管理(一)		-			-			(1,461	)

法律准备金(包括相关利息费用和律师费)(2)		(10	)		(10	)		(5	)
贷款组合出售的影响(6)		(136	)		-			-
调整项目对收入的影响 (税后)		(146	)		(10	)		(1,466	)

调整影响非利息支出的项目(税后)
收购和整合成本(4)		(57	)		(433	)		(181	)
与收购相关的无形资产摊销(5)		(84	)		(88	)		(6	)
法律准备金(包括相关利息费用和律师费)(2)		(1	)		(2	)		(1	)
联邦存款保险公司特别评估(7)		(313	)		-			-
调整项目对非利息支出(税后)的影响		(455	)		(523	)		(188	)

调整影响所得税拨备的项目 (税后)
加拿大税收措施的影响(3)		-			-			(371	)
调整项目对报告净收入(税后)的影响		(601	)		(533	)		(2,025	)
对稀释后每股收益的影响(美元)		(0.83	)		(0.75	)		(2.92	)

调整后的结果

净利息收入		4,735			4,955			4,410
非利息收入		3,115			3,378			2,706
收入		7,850			8,333			7,116
信贷损失准备金		(627	)		(446	)		(217	)
非利息支出		(4,783	)		(4,976	)		(4,133	)
所得税前收入		2,440			2,911			2,766
所得税拨备		(547	)		(668	)		(608	)
净收入		1,893			2,243			2,158
稀释每股收益(美元)		2.56			2.93			3.06

(1)	2023年第一季度报告的净收入包括与收购西部银行有关的亏损14.61亿美元(税前20.11亿美元)，其中包括16.28亿美元按市值计价在非利息交易收入中记录的某些利率掉期亏损，以及在净利息收入中记录的主要是美国国债和其他资产负债表工具组合的3.83亿美元损失。

(2)	报告的净收入包括与前身银行M&I Marshall和Ilsley Bank相关的诉讼的影响： 2024年第一季度包括1100万美元(税前1500万美元)，包括1,400万美元的利息支出和非利息支出 100万美元；2023年第四季度包括1200万美元(税前1600万美元)，包括1400万美元的利息支出和200万美元的非利息支出；2023年第一季度包括600万美元(税前800万美元)，包括600万美元的利息支出和200万美元的非利息支出。这些金额被记录在公司服务中。有关详情，请参阅蒙特利尔银行S 2023年年报经审核年度合并财务报表附注24的拨备及或有负债部分。

(3)	2023年第一季度报告的净收入包括与加拿大政府颁布的某些税收措施有关的一次性税费3.71亿美元，记录在企业服务中。

(4)

报告的净收入包括收购和整合成本，计入非利息支出。与收购西部银行有关的成本记录在企业服务中：2024年第一季度包括4600万美元(税前6100万美元)；2023年第四季度包括4.34亿美元(税前5.83亿美元)；2023年第三季度包括3.63亿美元(税前4.87亿美元)。与收购Radle和Clearpool相关的成本记录在蒙特利尔银行资本市场：2024年第一季度包括1,000万美元(税前1,400万美元)；2023年第四季度包括收回200万美元(税前300万美元)；2023年第三季度包括100万美元(税前200万美元)。与获取航空里程相关的成本记录在加拿大P&C： 2024年第一季度包括100万美元(税前100万美元)；2023年第四季度包括100万美元(税前200万美元)；2023年第三季度包括600万美元(税前800万美元)。

(5)	报告的净收入包括在相关运营集团的非利息支出中记录的与收购相关的无形资产的摊销：第一季度至2024年包括8400万美元(税前1.12亿美元)；第四季度至2023年包括8800万美元(税前1.19亿美元)；第三季度至2023年包括8500万美元(税前1.15亿美元)。

(6)	2024年第一季度报告的净收入包括出售与资产负债表优化相关的休闲车贷款组合的净会计亏损1.36亿美元(税前1.64亿美元)，记录在企业服务中。

(7)	2024年第一季度报告的净收入包括美国联邦存款保险公司(FDIC)3.13亿美元(税前4.17亿美元)特别评估的影响，记录在公司服务的非利息支出中。

若干比较数字已重新分类，以符合本期间之呈列方式。’

10蒙特利尔银行金融集团2024年第一季度报告

按业务分部列出的报告和调整结果汇总


(除特别说明外，以百万加元为单位)	加拿大P&C		美国P&C		P&C合计		蒙特利尔银行财富管理		蒙特利尔银行资本市场			公司服务			总银行		美国市场(1)(以百万美元为单位)

Q1-2024

报告净收益(亏损)		921		560		1,481		240		393			(822	)		1,292		184
收购和整合成本		1		-		1		-		10			46			57		39
与收购相关的无形资产摊销		3		75		78		1		5			-			84		59
法律准备金(包括相关利息费用和律师费)		-		-		-		-		-			11			11		8
贷款组合出售的影响		-		-		-		-		-			136			136		102
FDIC特别评估的影响		-		-		-		-		-			313			313		231
调整后净收益(亏损)(2)		925		635		1,560		241		408			(316	)		1,893		623

Q4-2023

报告净收益(亏损)		922		591		1,513		351		472			(626	)		1,710		364
收购和整合成本		1		-		1		-		(2	)		434			433		317
与收购相关的无形资产摊销		3		79		82		1		5			-			88		61
法律拨备(包括相关利息支出和法律费用)		-		-		-		-		-			12			12		8
调整后净收益(亏损)(2)		926		670		1,596		352		475			(180	)		2,243		750

Q1-2023

报告净收益(亏损)		951		665		1,616		159		488			(2,130	)		133		(573	)
收购和整合成本		-		-		-		-		3			178			181		132
与收购相关的无形资产摊销		-		1		1		1		4			-			6		4
收购西部银行的公允价值变动管理		-		-		-		-		-			1,461			1,461		1,093
法律准备金(包括相关利息费用和律师费)		-		-		-		-		-			6			6		5
加拿大税收措施的影响		-		-		-		-		-			371			371		-
调整后净收益(亏损)(2)		951		666		1,617		160		495			(114	)		2,158		661

(1)	美国部门报告和调整后的业绩包括在美国P&C记录的净收入以及我们在BMO财富管理、BMO资本市场和企业服务方面的美国业务。

(2)	有关调整项目的详情，请参阅非公认会计准则和其他财务计量表中的脚注(1)至(7)。

某些比较数字已重新分类，以符合本期S的列报。

净资产收益率和普通股净资产收益率


(除特别说明外，以百万加元为单位)	Q1-2024			Q4-2023			Q1-2023
报告净收入		1,292			1,710			133
可归因于子公司非控股权益的净收入		2			7			-
归属于银行股东的净收益		1,290			1,703			133
优先股股息和其他股本工具的分配		(40	)		(125	)		(38	)
可供普通股股东使用的净收入(A)		1,250			1,578			95
收购相关无形资产的税后摊销		84			88			6
普通股股东经收购相关无形资产摊销调整后的净收入(B)		1,334			1,666			101
其他调整项目的税后影响(1)		517			445			2,019
可供普通股股东使用的调整后净收益(C)		1,851			2,111			2,120
平均普通股股东权益(D)		69,391			67,359			64,982
商誉		(16,158	)		(16,462	)		(5,283	)
与收购相关的无形资产		(2,745	)		(2,904	)		(115	)
相关递延税项负债净额		1,007			1,050			266
平均有形普通股权益(E)		51,494			49,044			59,850
股本回报率(%)(=A/D)(2)		7.2			9.3			0.6
调整后股本回报率(%)(=C/D)(2)		10.6			12.4			12.9
有形普通股权益回报率(%)(=B/E)(2)		10.3			13.5			0.7
调整后有形普通股权益回报率(%)(=C/E)(2)		14.3			17.1			14.0

(1)	有关调整项目的详情，请参阅非公认会计准则和其他财务计量表中的脚注(1)至(7)。

(2)	季度计算是按年率计算的。

蒙特利尔银行金融集团2024年第一季度报告11

按经营分部划分的股本回报率 ⁽¹⁾


	Q1-2024
(除特别说明外，以百万加元为单位)	加拿大P&C		美国P&C		P&C合计		蒙特利尔银行财富管理		蒙特利尔银行资本市场		公司服务			总银行		美国市场(2)(百万美元)

已报告

普通股股东可获得的净收入		911		547		1,458		238		384		(830	)		1,250		179
总平均普通股权益		15,847		33,246		49,093		4,679		13,202		2,417			69,391		32,059
股本回报率(%)		22.8		6.5		11.8		20.3		11.6		北美			7.2		2.2

调整后(3)

普通股股东可获得的净收入		915		622		1,537		239		399		(324	)		1,851		618
总平均普通股权益		15,847		33,246		49,093		4,679		13,202		2,417			69,391		32,059
股本回报率(%)		23.0		7.4		12.4		20.4		12.0		北美			10.6		7.6

	Q4-2023
(除特别说明外，以百万加元为单位)	加拿大P&C		美国P&C		P&C合计		蒙特利尔银行财富管理公司		蒙特利尔银行资本市场		公司服务			总银行		美国分部(2) (百万美元)

已报告

普通股股东可获得的净收入		912		575		1,487		349		464		(722	)		1,578		355
总平均普通股权益		13,840		32,164		46,004		4,813		12,041		4,501			67,359		30,449
股本回报率(%)		26.1		7.1		12.8		28.8		15.2		北美			9.3		4.6

调整后(3)

普通股股东可获得的净收入		916		654		1,570		350		467		(276	)		2,111		741
总平均普通股权益		13,840		32,164		46,004		4,813		12,041		4,501			67,359		30,449
股本回报率(%)		26.3		8.1		13.5		28.9		15.3		北美			12.4		9.6

	Q1-2023
(除特别说明外，以百万加元为单位)	加拿大P&C		美国P&C		P&C合计		蒙特利尔银行财富管理公司		蒙特利尔银行资本市场		公司服务			总银行		美国分部(2) (百万美元)

已报告

普通股股东可获得的净收入		942		657		1,599		157		479		(2,140	)		95		(581	)
总平均普通股权益		12,083		13,932		26,015		4,005		12,091		22,871			64,982		16,916
股本回报率(%)		30.9		18.7		24.4		15.5		15.7		北美			0.6		(13.6	)

调整后(3)

普通股股东可获得的净收入		942		658		1,600		158		486		(124	)		2,120		653
总平均普通股权益		12,083		13,932		26,015		4,005		12,091		22,871			64,982		16,916
股本回报率(%)		30.9		18.7		24.4		15.6		15.9		北美			12.9		15.4

(1)	股本回报率以已分配资本为基础。有关详细信息，请参阅BMO如何报告运营组结果一节。

(2)	美国部门报告和调整的结果包括在美国P&C和我们在BMO财富管理、BMO资本市场和公司服务的美国业务中记录的净收入和分配资本。

(3)	有关调整项目的详情，请参阅非公认会计准则和其他财务计量表中的脚注(1)至(7)。

NA不适用

资本是根据支持业务活动所需的监管资本数额分配给运营部门的。从2024财年第一季度起，我们的资本配置率提高到风险加权资产的11.5%，而2023年为11.0%，以反映监管资本要求的增加。未分配资本在企业服务中报告。资本分配方法至少每年审查一次。

外汇交易


	Q1-2024
(除特别说明外，以百万加元为单位)	与2023年第一季度			与2023年第4季度
加元/美元汇率(平均值)
本期		1.3392			1.3392
上期		1.3426			1.3648

对美国分部公布业绩的影响

净利息收入增加(减少)		(4	)		(46	)
非利息收入增加(减少)		2			(26	)
总收入增加(减少)		(2	)		(72	)
信贷损失准备金减少(增加)		-			3
减少(增加)非利息支出		5			57
所得税拨备减少(增加)		(1	)		3
净收入增加(减少)		2			(9	)
对每股收益的影响(美元)		-			(0.01	)

对美国分部调整后业绩的影响

净利息收入增加(减少)		(5	)		(46	)
非利息收入增加(减少)		(2	)		(26	)
总收入增加(减少)		(7	)		(72	)
信贷损失准备金减少(增加)		-			3
减少(增加)非利息支出		4			43
所得税拨备减少(增加)		1			7
净收入增加(减少)		(2	)		(19	)
对每股收益的影响(美元)		-			(0.03	)

此表中的调整后结果是基于非公认会计原则的，并在非公认会计原则和其他财务衡量标准部分进行了讨论。

12蒙特利尔银行金融集团2024年第一季度报告

上表显示了相关的加元兑美元平均汇率以及这些汇率的变化对蒙特利尔银行S美国分部报告和调整业绩的影响。

由于加元兑美元汇率的变化，2024年第一季度以美元计价的蒙特利尔银行S美国分部业绩的加元等价物相对于2023年第一季度和2023年第四季度都有所增加。本文件中提及的美元影响不包括在蒙特利尔银行S美国分部以外记录的美元金额。

从经济上讲，我们的美元收入流在2024年至2023年期间没有针对汇率变化的风险进行对冲。汇率的变化将影响以加元衡量的未来业绩，对这些业绩的影响是收入、费用以及信贷损失和所得税拨备(或收回)的时期的函数。

有关汇率变动对蒙特利尔银行S资本状况的影响的讨论，请参考蒙特利尔银行S 2023年年度报告中的企业范围资本管理部分。

净收入

2024年第一季度与2023年第一季度

报告净收入为12.92亿美元，较上年增加11.59亿美元，调整后净收入为18.93亿美元，减少2.65亿美元，降幅为12%。公布的每股收益为1.73美元，增加1.59美元，调整后的每股收益为2.56美元，减少0.50美元。

本季度和上一年调整后的结果不包括以下项目：

•

本季度美国联邦存款保险公司（FDIC）3.13亿美元（税前4.17亿美元）特别评估的影响。

•

本季度出售与资产负债表优化相关的96亿美元（72亿美元）休闲车贷款组合，会计净亏损1.36亿美元（税前1.64亿美元）。

•

本季度的收购和整合成本为5，700万美元（税前7，600万美元），上一年为1.81亿美元（税前2.39亿美元）。

•

本季度与收购相关的无形资产摊销为8400万美元(税前1.12亿美元)，上年为600万美元(税前800万美元)。

•

与前身马歇尔银行和伊尔斯利银行相关的诉讼的影响本季度为1100万美元(税前1500万美元)，上一年为600万美元(税前800万美元)。

•

上一年度亏损14.61亿美元(税前20.11亿美元)，与管理从宣布至完成西部银行收购之间的利率变化对其公允价值和商誉的影响有关。

•

前一年3.71亿美元的一次性税费支出与加拿大政府颁布的某些税收措施有关。

报告净收入的增长反映了上述项目，主要是由于与公允价值管理行动有关的损失的影响。调整后的净收入减少，原因是收入增加，但被费用增加和信贷损失准备金增加所抵消。BMO Wealth Management的净收入增加，而P&C业务和BMO Capital Markets的净收入减少。公司服务净亏损在报告的基础上下降，在调整后的基础上比上一年增加。

2024年第一季度与2023年第四季度

报告净收入较上一季度减少4.18亿美元，降幅为24%，调整后的净收入减少3.5亿美元，降幅为16%。公布的每股收益比上一季度减少了0.46美元，调整后的每股收益减少了0.37美元。

本季度的调整结果不包括上述项目，上一季度的调整结果不包括以下项目：

•

收购和整合成本为4.33亿美元(税前为5.82亿美元 )。

•

与收购相关的无形资产摊销8800万美元(税前1.19亿美元)。

•

与前身银行M&I Marshall and Ilsley Bank相关的诉讼的影响为1200万美元（税前1600万美元）。

报告净收入的减少反映了联邦存款保险公司特别评估的影响以及上述出售贷款组合的损失，部分被收购和整合成本的降低所抵消。调整后净收入的减少主要反映了收入减少和信贷损失拨备增加，部分被费用减少所抵消。BMO财富管理、BMO资本市场和美国P&C的净收入下降，而加拿大P&C与上一季度相比相对不变。与上一季度相比，企业服务在报告和调整后的基础上均录得更高的净亏损。

有关此净收入部分中的非GAAP 金额、指标和比率的更多信息，请参阅非GAAP和其他财务指标部分。

收入

2024年第一季度与2023年第一季度

自2024年第一季度起，该银行采用了IFRS 17， 保险合同(IFRS并将其追溯应用于2023财年业绩。保险业绩现在以非利息收入的形式在保险服务业绩和保险投资业绩中列出。保险服务成果包括保险收入、保险服务费用和再保险成果。保险投资业绩包括保险净回报-

BMO金融集团2024年第一季度报告13

相关资产以及贴现率和财务假设变动对保险合同负债的影响。我们不再将保险索赔、佣金和保单福利变动作为一个单独的项目在综合收益表中列报。2023财年的业绩可能无法完全代表我们未来的盈利状况，因为我们没有根据新标准管理我们的保险投资组合。有关详细信息，请参阅会计政策变更部分。

报告收入为76.72亿美元，比上一年增加25.73亿美元或50%，调整后收入为78.50亿美元，增加7.34亿美元或10%。

报告收入的增加主要反映了上一年度公允价值管理行动的损失。调整后收入的增长主要是由于纳入了对西部银行和AIR MILES的收购、加拿大 P&C的销量增长以及由于过渡到IFRS的市场相关影响而导致的保险收入增加，部分被企业服务和BMO资本市场的收入减少所抵消。

报告的净利息收入为47.21亿美元，较上年增加7亿美元或17%，调整后的净利息收入为47.35亿美元，增加3.25亿美元或7%。报告业绩的增加反映了上一年度公允价值管理行动的影响。财产和保险业务的净利息收入增加，但部分被企业服务的净利息收入减少和交易相关净利息收入减少所抵消。与交易相关的净利息收入为1.28亿美元，比上一年减少1.57亿美元，大部分被非利息收入所抵消。

BMO整体报告的净息差为1.57%，比上年增加了10个基点。’经调整净息差（不包括交易相关净利息收入以及交易和保险资产）为1.84%，增加3个基点，主要由于我们财产和保险业务的利润率较高，部分被企业服务的净利息收入较低所抵消。

报告的非利息收入为29.51亿美元，比上一年增加18.73亿美元，调整后的非利息收入为31.15亿美元，增加4.09亿美元或15%。报告结果的增加主要反映了按市值计价上一年度公允价值管理行动的损失。调整后的非利息收入增加，原因是承保和咨询费收入增加、反映向IFRS 17过渡的市场相关影响导致的保险投资增加、交易收入增加以及包括西部银行和AIR MILES，但部分被证券收益减少（除交易外）所抵消。

2024年第一季度与2023年第四季度

报告收入比上一季度减少6.47亿美元或8%，调整后收入减少4.83亿美元或6%。美元走软的影响使收入在报告和调整后的基础上均下降了约1%。

报告收入的减少包括上述本季度出售贷款组合的损失。报告和调整后收入的减少主要是由于企业服务收入减少，过渡到IFRS 17的市场相关影响导致保险收入减少，以及BMO资本市场收入减少。

报告的净利息收入比上一季度减少2.2亿美元，降幅为4%，原因是企业服务的净利息收入和与交易相关的净利息收入下降，但加拿大P&C的增加部分抵消了与交易相关的净利息收入比上一季度减少8500万美元，并被非利息收入抵消。

蒙特利尔银行S整体报告净息差较上一季度下降10个基点。调整后的净息差，不包括与交易相关的净利息收入以及交易和保险资产，下降了6个基点，主要是由于公司服务的净利息收入下降。

公布的非利息收入比上一季度减少了4.27亿美元，减少了13%，调整后的非利息收入减少了2.63亿美元，减少了8%。报告业绩的减少主要反映了本季度出售贷款组合的损失。经调整的非利息收入减少，主要是由于反映向IFRS 17过渡的市场相关影响导致保险投资结果下降、企业服务中与财务有关的活动(包括对冲头寸的市场波动)、较低的卡费收入、承销和咨询费收入以及交易以外的证券收益，但交易收入的增加部分抵消了这一下降。

有关非GAAP金额、衡量标准和比率的详细信息，以及在本收入部分以净收入为基础列示的结果，请参阅非GAAP和其他财务衡量标准部分。

净利息收入、平均盈利资产和净息差的变化⁽¹⁾


	净利息收入(TEB)(2)						平均收益性资产(3)						净息差(基点)
(除特别说明外，以百万加元为单位)	Q1-2024		Q4-2023		Q1-2023		Q1-2024		Q4-2023		Q1-2023		Q1-2024		Q4-2023		Q1-2023
加拿大P&C		2,141		2,096		1,959		307,757		303,728		289,564		277		274		268
美国P&C		2,058		2,077		1,432		212,354		213,477		143,054		386		386		397
个人和商业银行(P&C)		4,199		4,173		3,391		520,111		517,205		432,618		321		320		311
所有其他运营组和公司服务(3)		522		768		630		675,629		659,909		650,005		北美		北美		北美
报告总数		4,721		4,941		4,021		1,195,740		1,177,114		1,082,623		157		167		147
调整后合计		4,735		4,955		4,410		1,195,740		1,177,114		1,082,623		158		167		162
交易净利息收入、交易和保险资产		128		213		285		199,919		186,840		176,940		北美		北美		北美
报告总额，不包括交易和保险		4,593		4,728		3,736		995,821		990,274		905,683		183		189		164
调整后总额，不包括贸易和保险		4,607		4,742		4,125		995,821		990,274		905,683		184		190		181
美国P&C(百万美元)		1,537		1,521		1,067		158,570		156,400		106,544		386		386		397

(1)	此表中调整后的结果和比率是基于非GAAP基础上的，并在非GAAP和其他财务指标部分进行了讨论。

(2)	营运集团收入按应课税等值基准(TEB)在净利息收入中列报。有关详细信息，请参阅BMO如何报告运营组结果一节。

(3)	平均收益资产是指一年内中央银行存款、其他银行存款、根据转售协议借入或购买的证券、证券和贷款的每日平均余额。平均收益资产不包括交易和保险资产，不包括交易和保险收益资产。

NA不适用

某些比较数字已重新分类，以符合本期S的表述。

14蒙特利尔银行金融集团2024年第一季度报告

信贷损失准备总额


(单位：百万加元)	加拿大P&C		美国P&C		P&C合计		蒙特利尔银行财富管理			蒙特利尔银行资本市场			公司服务			总银行

Q1-2024

计提减值贷款信贷损失准备		238		183		421		3			11			38			473
为履行贷款而计提(追回)信贷损失准备金		57		107		164		10			(33	)		13			154
信贷损失准备金总额(追回)		295		290		585		13			(22	)		51			627

总计PCL至平均值净贷款和承兑汇票(%)(1)		0.37		0.57		0.45		0.12			(0.10	)		NM			0.38
对受损者的PCL贷款与平均水平之比贷款和承兑汇票净额(%)(1)		0.30		0.36		0.32		0.02			0.06			NM			0.29

Q4-2023

计提减值贷款信贷损失准备		232		143		375		2			11			20			408
为履行贷款而计提(追回)信贷损失准备金		33		33		66		(1	)		(10	)		(17	)		38
信贷损失准备金总额		265		176		441		1			1			3			446

总计PCL至平均值净贷款和承兑汇票(%)(1)		0.34		0.34		0.34		0.01			0.01			NM			0.27
对受损者的PCL贷款与平均水平之比贷款和承兑汇票净额(%)(1)		0.29		0.28		0.29		0.02			0.06			NM			0.25

Q1-2023

减值贷款信贷损失拨备(追回)		135		42		177		1			(3	)		21			196
为履行贷款而计提(追回)信贷损失准备金		9		13		22		5			(7	)		1			21
信贷损失准备金总额(追回)		144		55		199		6			(10	)		22			217

总计PCL至平均值净贷款和承兑汇票(%)(1)		0.19		0.16		0.18		0.07			(0.05	)		NM			0.15
对受损者的PCL贷款与平均水平之比贷款和承兑汇票净额(%)(1)		0.18		0.12		0.16		-			(0.02	)		NM			0.14

(1)	PCL比率按年率列出。

nm没有意义

2024年第一季度与2023年第一季度

信贷损失准备金总额为6.27亿美元，而上一年的信贷损失准备金总额为2.17亿美元。信贷损失拨备总额占平均净贷款和承兑比率的百分比为38个基点，上年为15个基点。减值贷款的信贷损失拨备为4.73亿美元，较上年增加2.77亿美元，这是由于消费贷款、信用卡以及商业和政府贷款的减值准备较高所反映的信贷状况正常化，但部分被风险转移交易的收益所抵消。减值贷款的信贷损失拨备占平均净贷款和承兑比率的百分比为29个基点，而上一年为14个基点。为履约贷款计提的信贷损失准备金为1.54亿美元，而上一年的准备金为2100万美元。本季度不良贷款的1.54亿美元信贷损失准备金主要是由投资组合信贷迁移和模型更新推动的。

2024年第一季度与2023年第四季度

信贷损失拨备总额较上一季度增加1.81亿美元。减值贷款的信贷损失拨备较上一季度增加6500万美元，原因是信贷条件持续正常化，反映在消费者贷款以及企业和政府贷款的减值拨备增加，部分被风险转移交易的收益所抵消。减值贷款的信贷损失拨备占平均净贷款和承兑比率的百分比为29个基点，而上一季度为25个基点。对履约贷款的信贷损失拨备为1.54亿美元，而上一季度为3800万美元。

减值贷款


(除特别说明外，以百万加元为单位)	Q1-2024			Q4-2023			Q1-2023
GIL，期初		3,960			2,844			1,991
在此期间被归类为减值		1,366			1,766			521
期内已减值购入信贷		-			-			-
本期转入未减值		(264	)		(184	)		(140	)
净偿还		(322	)		(248	)		(185	)
注销额		(381	)		(271	)		(141	)
收回以前注销的贷款和预付款		-			-			-
发放贷款		(21	)		(24	)		-
外汇和其他流动		(79	)		77			(19	)
GIL，期末		4,259			3,960			2,027
GIL占贷款和承兑总额的比例（%）		0.65			0.59			0.36

总减值贷款和承兑（GIL）为42.59亿美元，比上一季度的39.60亿美元有所增加。减值贷款的增加主要是商业和政府贷款，其中服务业和制造业的增幅最大。GIL占贷款和承兑汇票总额的百分比从上一季度的0.59% 上升至0.65%。

第二季度被列为减值的贷款为13.66亿美元，比上一季度的17.66亿美元有所减少，反映出主要在商业房地产、制造业和服务业的减值贷款减少。

上表概述了导致GIL变化的因素。

BMO金融集团2024年第一季度报告15

非利息支出

2024年第一季度与2023年第一季度

报告的非利息费用为53.89亿美元，比上一年增加10.07亿美元或23%，调整后的非利息费用为47.83亿美元，增加6.5亿美元或16%。

报告和调整后的非利息费用增加，反映了西部银行和 AIR MILES的影响，部分被费用管理和我们对运营效率的关注所抵消。报告的业绩包括美国联邦存款保险公司（FDIC）特别评估的影响以及与收购相关的无形资产摊销增加，部分被收购和整合成本降低所抵消。所有类别的报告和调整后非利息支出均有所增加，原因是纳入了西部银行和AIR MILES，部分被成本协同效应和运营效率举措以及某些美国退休福利计划合并的影响所抵消。

报告的有效率为70.2%，前一年为85.9%，调整后的有效率为60.9%，前一年为58.1%。报告的经营杠杆为正27.5%，调整后的经营杠杆为负5.4%。

2024年第一季度与2023年第四季度

报告的非利息费用比上一季度减少2.9亿美元或5%，调整后的非利息费用减少1.93亿美元或4%。美元走软的影响使非利息支出在报告和调整后的基础上均下降了约1%。

报告的结果反映了较低的收购和整合成本，部分被FDIC 特别评估的影响所抵消。由于费用管理和我们对运营效率的关注，报告和调整后的非利息费用有所减少，计算机和设备成本、场地成本（包括与上一季度BMO房地产整合相关的费用）、专业费用以及广告和业务开发费用有所减少，但部分被员工成本增加所抵消，包括基于股票的补偿和在每年第一季度支出的季节性福利。西部银行成本协同效应和企业运营效率举措的实现使调整后的费用减少了3%。

有关本非利息支出部分中非GAAP金额、指标和比率的更多信息，请参阅非GAAP和其他财务指标部分。

所得税拨备

所得税拨备为3.64亿美元，比2023年第一季度减少300万美元，比2023年第四季度减少1.2亿美元。本季度的有效税率为22.0%，而2023年第一季度为73.5%，2023年第四季度为22.1%。本季度报告的实际税率相对于2023年第一季度的变化主要是由于上一年的一次性税收费用为3.71亿美元。

调整后的所得税拨备为5.47亿美元，比2023年第一季度减少6100万美元，比2023年第四季度减少1.21亿美元。本季度调整后的有效税率为22.4%，而2023年第一季度为22.0%，2023年第四季度为23.0%。本季度调整后的实际税率相对于2023年第四季度的变化主要是由于盈利组合的变化。

有关此收入税拨备部分中的非GAAP金额、措施和比率的更多信息，请参阅非GAAP和其他财务措施部分。

16 BMO金融集团2024年第一季度报告

资产负债表⁽¹⁾


(单位：百万加元)	于二零二四年一月三十一日		截至2023年10月31日

资产

现金和现金等价物以及银行的有息存款		78,862		82,043
证券		348,208		321,545
根据转售协议借入或购买的证券		115,600		115,662
净贷款额和承兑款额		649,176		664,776
衍生工具		28,746		39,976
其他资产		104,170		123,004
总资产		1,324,762		1,347,006

负债与权益

存款		914,138		910,879
衍生工具		38,265		50,193
根据回购协议借出或出售的证券		108,379		106,108
其他负债		178,485		195,475
次级债务		8,216		8,228
权益		77,250		76,095
在子公司中的非控股权益		29		28
负债和权益总额		1,324,762		1,347,006

(1)	自2024年第一季度起，我们将证券交易的会计政策从结算日改为交易日，导致其他资产和其他负债增加，这是由于交易的确认较早以及某些资产负债表项目的重新分类。已对2023财年的比较进行重新分类，以符合本期的S方法。有关更多信息，请参阅会计政策变更一节。

截至2024年1月31日，总资产为13248亿美元，比2023年10月31日减少222亿美元。美元走弱的影响减少了228亿美元的资产，不包括对衍生金融资产的影响。

现金和现金等价物以及银行的有息存款减少32亿美元，主要是由于中央银行的余额减少以及美元走弱的影响。

证券增加267亿美元，主要是由于BMO Capital Markets的客户活动水平增加，美国P&C的余额增加，这是由于出售休闲车辆贷款组合和为优化资产负债表而相关购买优先证券，以及公司服务的余额增加，但部分被美元走弱的影响所抵消。

根据转售协议借入或购买的证券与上一季度相对持平，BMO Capital Markets的客户活动水平上升被美元走弱的影响所抵消。

贷款和承兑款项净额减少156亿元。企业和政府贷款和承兑汇票减少31亿美元，BMO Capital Markets和加拿大P&C的增长被美元走弱的影响所抵消。消费分期付款和其他个人贷款减少121亿美元，原因是美国P&C余额下降，主要是由于出售了上述贷款组合，以及公司服务余额下降，反映了我们加拿大和美国间接零售汽车融资业务的退出和清盘。住宅按揭贷款减少7亿美元，主要是由于美元走弱的影响。信用卡余额相对保持不变。

衍生性金融资产减少112亿美元，主要是由于蒙特利尔银行资本市场客户驱动的交易衍生品价值下降，外汇、利率和大宗商品合同的公允价值下降，但被股权合同公允价值的增加部分抵消。

其他资产减少188亿美元，主要是在蒙特利尔银行资本市场，原因是未结算证券交易余额的变化。

与2023年10月31日相比，负债减少了234亿美元。美元走弱的影响减少了211亿美元的负债，不包括对衍生金融负债的影响。

存款增加33亿美元。客户存款增加28亿美元，反映出所有运营集团的增长，但部分被美元走弱的影响所抵消。其他存款增加5亿美元，原因是为Global Markets客户活动提供资金的余额增加，但部分被美元走弱的影响所抵消。

衍生金融负债减少119亿美元，主要是由于蒙特利尔银行资本市场客户驱动的交易衍生品价值下降，外汇和利率合同的公允价值减少，但部分被股票和大宗商品合同公允价值的增加所抵消。

根据回购协议借出或出售的证券增加23亿美元，原因是BMO Capital Markets的客户活动增加，但部分被美元走弱的影响所抵消。

其他负债减少170亿美元，原因是BMO Capital Markets未结算证券交易余额的变化、联邦住房贷款银行借款减少、接受度下降以及美元走弱的影响。

次级债务与上一季度相比相对持平。

股本比2023年10月31日增加了12亿美元。普通股增加了5亿美元，这是根据股息再投资和股票购买计划发行的股票的结果。累计其他全面收益增加5亿美元，主要是由于利率下降对现金流对冲的影响，但被美元走弱对海外业务净额换算的影响以及重新计量自身信用风险对按公允价值指定的金融负债的损失部分抵消。由于本季度实现净收益，留存收益增加了2亿美元，但部分被股息和其他股权工具的分配所抵消。

按到期年分列的合同债务在风险管理部分的资产和负债的合同到期日和表外承诺表中概述。

蒙特利尔银行金融集团2024年第一季度报告17

资本管理

蒙特利尔银行继续在《蒙特利尔银行S 2023年年报》的全企业资本管理部分所述的框架内管理资本。

2024年第一季度监管资本回顾

蒙特利尔银行S普通股一级资本比率(CET1)于2024年1月31日为12.8%，较2023年第四季度末的12.5%上升。主要由于内部资本产生、根据股息再投资及购股计划(DIP)发行的普通股、来源货币风险加权资产较低以及通过其他全面收益证券获得的公允价值未实现收益，部分被美国联邦存款保险公司(FDIC)的特别评估所抵消。

截至2024年1月31日，CET1 Capital为529亿美元，与2023年10月31日持平，内部资本产生、根据DIP发行的普通股以及通过OCI证券实现的公允价值未实现收益被外汇变动和FDIC特别评估的影响所抵消。

截至2024年1月31日，净资产收益率为4141亿美元，较2023年10月31日的4242亿美元有所下降。净资产净值下降的主要原因是汇率变动、出售娱乐车辆贷款组合、资产规模减少以及方法和模型更新的影响，部分抵消了市场和运营风险上升以及净资产质量变化的影响。2024财年第一季度生效的监管资本发展对RWA没有重大影响。

在计算监管资本比率时，如果根据标准化方法计算的资本下限数额乘以资本下限调整系数，在适用情况下高于使用对风险更敏感的内部模型方法的类似计算，则需要增加总净资产收益率。截至2024年1月31日，资本下限不起作用与2023年10月31日持平。

银行S于2024年1月31日的一级资本比率及总资本比率分别为14.4%及16.6%，而截至2023年10月31日则分别为14.1%及16.2%，主要由于影响一级资本比率的相同因素所致。

外汇变动对资本比率的影响在很大程度上被抵消。蒙特利尔银行S在境外业务的投资主要以美元计价，美元计价的净资产和资本扣减对外汇的影响可能会导致银行S的资本比率发生变化。我们可能会管理汇率变动对我们资本比率的影响，我们在本季度做到了这一点。任何此类活动也可能影响我们的账面价值和股本回报率。

截至2024年1月31日，我们的杠杆率为4.2%，与2023年10月31日持平。

截至2024年1月31日，银行S基于风险的总亏损吸收能力比率和杠杆率分别为27.6%和8.1%，而截至2023年10月31日，这两个比率分别为27.0%和8.1%。

监管资本发展

金融机构监理处(OSFI)于2023年6月宣布，自2023年11月1日起，适用于国内系统重要性银行(D-SIB)的国内稳定缓冲(DSB)从3.0%提高到3.5%。2023年12月8日，OSFI宣布DSB将保持不变。

OSFI于2023年10月发布了修订后的资本充足率要求(CAR)指南，于2024财年第一季度生效，其中包括提高对余额不断增长的抵押贷款的监管资本要求，这些抵押贷款的支付不足以支付利息部分。

在国内实施与市场风险和信用估值调整风险相关的巴塞尔III改革，并将资本下限调整系数从65.0%提高到67.5%，于2024财年第一季度生效。

OSFI于2023年9月12日发布的针对D-SIB的家长独立(SOLO)TLAC框架于2024财年第一季度生效。我们达到了21.5%的最低要求。

从2024年第一季度起，该行采用了国际财务报告准则第17号，保险合同(国际财务报告准则第17号)。在过渡到国际财务报告准则第17号后，我们自愿改变了根据国际会计准则第40号计量投资财产的会计政策，投资物业(国际会计准则第40号)，记录在与保险有关的资产中。这些变化并未对监管资本充足率产生实质性影响。有关更多详细信息，请参阅会计政策变更一节。

有关监管动态的更详细讨论，请参阅蒙特利尔银行S 2023年年度报告中的企业范围资本管理部分。

18蒙特利尔银行金融集团2024年第一季度报告

监管资本、杠杆与TLAC

BMO的监管资本要求是根据OSFI发布的指引确定的，该指引基于巴塞尔银行监管委员会(BCBS)制定的巴塞尔III框架，包括OSFI的S资本充足率要求(CAR)准则和杠杆要求(LR)准则。TLAC要求是根据OSFI的S TLAC指南确定的。有关更多信息，请参阅蒙特利尔银行S 2023年年度报告的企业范围资本管理部分。

下表汇总了OSFI对S的资本、杠杆和TLAC的要求。


(风险加权资产或杠杆敞口的百分比)	最低资本、杠杆和TLAC 要求		总支柱1资本缓冲区(1)		第1级资本缓冲区(2)		国内稳定缓冲层(3)		最低资本，杠杆和TLAC 要求包括资本缓冲		蒙特利尔银行资本，杠杆和TLAC比率 2024年1月31日
普通股一级资本比率		4.5%		3.5%		北美		3.5%		11.5%		12.8%
一级资本充足率		6.0%		3.5%		北美		3.5%		13.0%		14.4%
总资本比率		8.0%		3.5%		北美		3.5%		15.0%		16.6%
TLAC比率		21.5%		北美		北美		3.5%		25.0%		27.6%
杠杆率		3.0%		北美		0.5%		北美		3.5%		4.2%
TLAC杠杆率		6.75%		北美		0.5%		北美		7.25%		8.1%

(1)	在4.5%的最低CET1比率要求的基础上，增加了3.5%的总支柱1资本缓冲，可以吸收压力期间的损失。支柱1资本缓冲将与CET1 Capital一起满足，包括2.5%的资本保护缓冲，对国内具有系统重要性的银行的普通股一级附加费 (D-SIB)为1.0%，以及OSFI规定的反周期缓冲(2024年第一季度非实质性)。如果一家银行的S资本充足率处于这一综合缓冲范围内，则将对可自由支配的收益分配(如股息、股票回购和酌情补偿)进行限制，限制的程度因银行的S资本充足率在缓冲范围内的位置而异。

(2)	对于杠杆率和TLAC杠杆率，D-SIB必须满足0.5%的一级资本缓冲要求。

(3)	OSFI要求所有D-SIB持有国内稳定缓冲区(DSB)，以防范与系统性漏洞相关的主要风险。违反DSB不会导致银行受到资本分配的自动限制。如果发生违规情况，OSFI将需要一份补救计划，并预计该计划将及时执行。银行可能被要求持有适用于资本、杠杆和TLAC比率的额外缓冲。

NA不适用

监管资本和TLAC头寸


(除特别说明外，以百万加元为单位)	Q1-2024			Q4-2023			Q1-2023
普通股权益总额(1)		70,292			70,051			67,956
适用于普通股的监管调整		(17,432	)		(17,137	)		(4,841	)
普通股一级资本(CET1)		52,860			52,914			63,115
额外的一级合格资本(2)		6,958			6,958			6,958
适用于一级资本的监管调整		(97	)		(87	)		(85	)
额外的一级资本(AT1)		6,861			6,871			6,873
一级资本(T1=CET1+AT1)		59,721			59,785			69,988
第二级合格资本（3）		8,898			8,984			8,447
适用于二级资本的监管调整		(53	)		(51	)		(79	)
二级资本(T2)		8,845			8,933			8,368
总资本(TC=T1+T2)		68,566			68,718			78,356
其他TLAC文书（4）		45,849			45,773			50,997
适用于其他TLAC的调整		(153	)		(89	)		(116	)
调整后可用的其他TLAC		45,696			45,684			50,881
TLAC		114,262			114,402			129,237
风险加权资产（5）		414,145			424,197			347,454
杠杆率敞口		1,406,555			1,413,036			1,181,914
资本、杠杆率和TLAC比率（%）
CET1比率		12.8			12.5			18.2
一级资本充足率		14.4			14.1			20.1
总资本比率		16.6			16.2			22.6
TLAC比率		27.6			27.0			37.2
杠杆率		4.2			4.2			5.9
TLAC杠杆率		8.1			8.1			10.9

(1)	普通股权益总额包括已发行的合格普通股、留存收益、累计其他综合收益和子公司发行的合格普通股股本。

(2)	额外一级合资格资本包括直接及间接发行的合资格额外一级工具。

(3)	二级合格资本包括次级债券，并可能包括预期信贷损失准备金的一部分。

(4)	其他TLAC包括受加拿大内部救助制度约束的优先无担保债务。

(5)	使用信用风险、交易对手信用风险或市场风险的内部模型方法之一的机构必须遵守适用于RWA的资本下限要求，如OSFI《S汽车指南》所规定的那样。

蒙特利尔银行金融集团2024年第一季度报告19

流通股和可转换为普通股的证券⁽¹⁾


于二零二四年一月三十一日	股份数量		金额 (单位：百万)

普通股(2)		725,363,211		$23,412

B类优先股*

系列27		20,000,000		$500
系列29		16,000,000		$400
系列31		12,000,000		$300
系列33		8,000,000		$200
系列44		16,000,000		$400
46系列		14,000,000		$350
50系列		500,000		$500
系列52		650,000		$650

其他股权投资工具*

4.800%额外一级资本票据				500美元
4.300%有限追索权资本票据，系列1(LRCN)				$1,250
5.625%有限追索权资本票据，第二系列(LRCN)				$750
7.325厘有限追索权资本票据，第三系列(LRCN)				$1,000

中期票据*

2032年到期的3.803%次级债券				1,250美元
J系列--第一批				$1,000
J系列--第二批				$1,250
K系列--第一批				$1,000
3.088%次级债券将于2037年到期				1,250美元
L系列-第一批				$750
M系列--第一批				$1,150

股票期权

既得		3,243,150
非既得利益		3,792,283

*	可转换为普通股。对于LRCN，凭借对与LRCN同时发行的系列1、系列2和系列3分别发行的优先股系列48、优先股49和优先股系列51的追索权，可转换为普通股，这些优先股目前构成有限追索权信托资产。

(1)	中期票据详情载于蒙特利尔银行S 2023年年报经审核综合财务报表附注15。有关股本及其他权益工具的详情载于蒙特利尔银行S 2023年年报的未经审核中期综合财务报表附注5及经审核年度综合财务报表附注16。

(2)	普通股净额为68,445股库存股。

如果发生NVCC触发事件，我们的NVCC工具将根据自动转换公式转换为蒙特利尔银行普通股，转换价格基于以下较大者：(I)底价5.00美元；(Ii)触发事件发生时我们普通股的当前市场价格(使用10日加权平均计算)。基于5.00美元的底价，这些NVCC资本工具将转换为约40亿股蒙特利尔银行普通股，假设没有应计利息，也没有宣布和未支付的股息。

其他资本发展

在本季度，我们通过点滴和行使股票期权发行了4.72亿美元的普通股。

分红

2024年2月27日，蒙特利尔银行宣布，董事会已宣布普通股季度股息为每股1.51美元，与上一季度持平。红利将于2024年5月28日支付给2024年4月29日登记在册的股东。普通股股东可以选择将他们的现金股息再投资于蒙特利尔银行的普通股，根据点滴计划。

2024年2月27日，我们还宣布，从2024财年第二季度宣布的普通股股息开始之后，直到另行通知，水滴计划下的普通股将在公开市场上购买，没有折扣。

对于目的而言《所得税法》(加拿大)以及任何类似的省和地区立法，BMO将其普通股和优先股支付或被视为支付的所有股息指定为合格股息，除非另有说明。

本资本管理部分包含前瞻性陈述。请参阅有关前瞻性陈述的注意事项。

20蒙特利尔银行金融集团2024年第一季度报告

审查运营小组的业绩

蒙特利尔银行如何报告运营组业绩

BMO 报告其三个运营集团的财务业绩，其中一个由两个运营部门组成，所有这两个部门都由企业服务部门和企业服务中的技术和运营(T&O)提供支持。运营部门业绩包括公司服务部门对与财务相关的收入、公司和T&O成本以及资本的分配。

蒙特利尔银行采用资金转移定价和公司金库与经营部门之间的流动资金转移定价，以便将适当的成本和信贷分配给基金，以便对贷款和存款进行适当的定价，并帮助评估每个业务部门的盈利能力。这些做法还计入了持有补充流动资产以满足或有流动性要求的成本，以及在我们的风险偏好框架和监管要求下促进利率风险和流动性风险的管理。我们至少每年审查我们的转让定价方法，以便与我们的利率、流动性和融资风险管理实践保持一致，并根据需要更新这些方法。

企业单位和T&O服务的成本主要分配给四个运营部门，任何剩余金额都保留在企业服务中。为支持特定运营部门而直接发生的某些费用通常分配给该运营部门。其他费用一般按合理反映向每个运营部门提供的支持水平的金额在各运营部门之间分配。我们每年审查我们的费用分配方法，并根据需要更新这些方法。

我们的组织结构中的某些业务线和单位会定期在运营团队内部重新调整，或在运营团队和企业服务部门之间进行调动，以支持我们的战略优先事项。对来自公司服务部门的收入、费用、所得税拨备和资本的分配进行了更新，以更好地与这些变化保持一致。

资本是根据支持业务活动所需的监管资本数额分配给运营部门的。从2024财年起，我们的资本配置率提高到风险加权资产的11.5%，而2023财年为11.0%，以反映资本需求的增加。未分配资本在公司服务中报告。我们至少每年审查一次我们的资本分配方法。

自2024年第一季度起，该行采用了国际财务报告准则第17号，保险合同(IFRS 17)，并追溯应用于2023财年业绩和截至2022年11月1日的期初留存收益。保险结果现在显示在保险服务结果和保险投资结果下的非利息收入中。保险服务结果包括保险收入、保险服务费用和再保险结果。保险投资结果包括保险相关资产的净回报，以及贴现率和财务假设变化对保险合同负债的影响。我们不再将保险索赔、佣金和保单福利变动作为合并损益表中的单独项目进行报告。

在过渡到国际财务报告准则第17号后，我们还自愿改变了根据国际会计准则第40号计量投资财产的会计政策。投资物业(国际会计准则第40号)，在我们综合资产负债表的保险相关资产中从成本计入公允价值。此更改追溯应用于截至2022年11月1日的2023财年业绩和期初留存收益。这些变化并未对监管资本比率产生实质性影响。有关详细信息，请参阅会计政策更改部分。

自2024年第一季度起，我们自愿将证券交易的会计政策从结算日改为交易日。这一变化被追溯应用，就像我们总是在交易日记录证券交易一样。因此，其他资产和其他负债增加，原因是早先确认了交易，以及对某些资产负债表项目进行了重新分类。对2023财政年度的比较进行了重新分类，以符合本期S的方法。

比较结果和比率已重新分类，以符合本期S的列报。

自2024年第一季度起，与我们的加拿大和美国间接零售汽车金融业务相关的余额和相关收入、支出和信贷损失准备金(以前在个人和商业银行报告)在企业服务中报告，反映该业务部门的退出和清盘。2023财年的比较数据已重新分类，以符合本期的S报告。

我们根据经审计的年度综合财务报表中报告的GAAP收入来分析综合水平的收入，而不是基于应税等值基础(TEB)，这与我们的加拿大银行业同行一致。与许多银行一样，蒙特利尔银行在运营部门层面以TEB为基础分析收入。BMO Capital Markets和U.S.P&C在免税证券上的收入和所得税拨备增加到等值的税前金额，以便于比较应税和免税来源的收入。对分部TEB调整的抵销反映在公司服务收入和所得税拨备(收回)中。从2024年1月1日开始，由于拟议的立法，我们不再扣除BMO Capital Markets收到的某些加拿大股息，因此，我们不再以TEB为基础报告这一收入。有关更多详细信息，请参阅其他法规发展部分。

蒙特利尔银行金融集团2024年第一季度报告21

个人和商业银行(P&C)⁽¹⁾


(除特别说明外，以百万加元为单位)	Q1-2024		Q4-2023		Q1-2023
净利息收入(TEB)(2)		4,199		4,173		3,391
非利息收入		1,033		1,111		900
总收入(TEB)(2)		5,232		5,284		4,291
计提减值贷款信贷损失准备		421		375		177
为履行贷款而计提(追回)信贷损失准备金		164		66		22
信贷损失准备金总额		585		441		199
非利息支出		2,676		2,813		1,920
所得税前收入		1,971		2,030		2,172
所得税准备金(TEB)(2)		490		517		556
报告净收入		1,481		1,513		1,616
收购和整合成本(3)		1		1		-
与收购相关的无形资产摊销(4)		78		82		1
调整后净收益		1,560		1,596		1,617
普通股股东可获得的净收入		1,458		1,487		1,599
普通股股东可获得的调整后净收益		1,537		1,570		1,600

(1)	调整后的结果以非公认会计原则为基础，并在非公认会计原则和其他财务措施部分进行讨论。

(2)	2024年第一季度900万美元、2023年第四季度900万美元和2023年第一季度800万美元的应税等值基准(TEB)金额计入净利息收入、收入和所得税拨备。

(3)	与获取航空里程相关的获取和整合成本，记录在非利息费用中。

(4)	与收购相关的无形资产摊销，计入非利息支出。

若干比较数字已重新分类，以符合本期间之呈列方式。’

个人和商业银行(P&C)运营组代表我们的两个零售和商业运营部门的总和，即加拿大个人和商业银行(加拿大P&C)和美国个人和商业银行(美国P&C)。P&C银行业务公布的净收入为14.81亿美元，比上一年减少1.35亿美元，降幅为8%，比上一季度减少3200万美元，降幅为2%。调整后的净收入为15.6亿美元，比上一年减少5700万美元，减少4%，比上一季度减少3600万美元，减少2%。这些运营细分市场将在接下来的章节中分别进行回顾。

有关本《运营组业绩回顾》部分中非GAAP金额、衡量标准和比率的详细信息，请参阅

非GAAP和其他财务指标部分。

加拿大个人和商业银行业务(加拿大P&C)⁽¹⁾


(除特别说明外，以百万加元为单位)	Q1-2024			Q4-2023			Q1-2023
净利息收入		2,141			2,096			1,959
非利息收入		637			700			598
总收入		2,778			2,796			2,557
计提减值贷款信贷损失准备		238			232			135
为履行贷款而计提(追回)信贷损失准备金		57			33			9
信贷损失准备金总额		295			265			144
非利息支出		1,210			1,260			1,105
所得税前收入		1,273			1,271			1,308
所得税拨备		352			349			357
报告净收入		921			922			951
收购和整合成本(2)		1			1			-
与收购相关的无形资产摊销(3)		3			3			-
调整后净收益		925			926			951
调整后的非利息费用		1,205			1,254			1,105
普通股股东可获得的净收入		911			912			942
普通股股东可获得的调整后净收益		915			916			942
关键性能指标和驱动因素
个人和商业银行业务收入		2,017			2,039			1,792
商业银行收入		761			757			765
股本回报率(%)(4)		22.8			26.1			30.9
调整后股本回报率(%)(4)		23.0			26.3			30.9
运营杠杆率(%)		(1.0	)		(0.2	)		(0.7	)
调整后的运营杠杆率(%)		(0.5	)		0.4			(0.7	)
效率比率(%)		43.6			45.0			43.2
减值贷款与平均净贷款和平均承兑金额之比(%)		0.30			0.29			0.18
平均收益资产的净息差(%)		2.77			2.74			2.68
平均收益性资产		307,757			303,728			289,564
平均贷款和承兑总额		317,335			314,209			301,396
平均存款		288,837			283,908			261,330

(1)	调整后的结果和比率是以非公认会计原则为基础的，并在非公认会计原则和其他财务措施一节中讨论。

(2)	与航空里程相关的采购和整合成本，记入非利息费用。

(3)	与收购相关的无形资产摊销，计入非利息支出。

(4)	股本回报率以已分配资本为基础。自2024财年起，资本分配率增至风险加权资产的11.5%，而2023财年为11.0%。有关更多信息，请参阅非公认会计准则和其他财务衡量标准部分。

若干比较数字已重新分类，以符合本期间之呈列方式。’

22蒙特利尔银行金融集团2024年第一季度报告

2024年第一季度与2023年第一季度

加拿大P&C公布的净收入为9.21亿美元，比上年减少3000万美元，降幅为3%。

总收入为27.78亿美元，比上年增加2.21亿美元，增幅为9%。净利息收入增加1.82亿美元或9%，原因是余额增加和净息差增加。非利息收入增加3,900万美元或6%，主要是由于计入了航空里程，但与前一年相比，我们商业业务投资的收益有所下降，部分抵消了这一增长。净息差为2.77%，较上年增加9个基点，这是由于存款增长快于贷款和贷款利润率较高，但被较低的存款利润率部分抵消。

由于净利息收入和非利息收入增加，个人和商业银行业务收入增加了2.25亿美元，增幅为13%。商业银行业务收入减少400万美元，净利息收入增加被非利息收入下降所抵消。

信贷损失准备金总额为2.95亿美元，比上年增加1.51亿美元。减值贷款的信贷损失拨备为2.38亿美元，增加1.03亿美元，原因是个人和商业银行业务以及商业银行业务的拨备增加。本季度有5700万美元的信贷损失准备金，主要是个人和商业银行业务，而上一年的准备金为900万美元。

非利息支出为12.1亿美元，比上年增加1.05亿美元或10%，反映了航空里程数和更高的技术成本。

平均贷款及承兑总额较上年增加159亿元(即5%)至3,173亿元。个人和商业银行业务贷款余额增长6%。商业银行贷款余额增加3%，信用卡余额增加20%。平均存款增加275亿元至2,888亿元，增幅为11%。个人和企业存款银行业务增长10%，商业银行业务增长12%，反映定期存款增长强劲。

2024年第一季度与2023年第四季度

报告的净收入与上一季度相对持平。

总收入比上一季度减少了1800万美元，降幅为1%。净利息收入增加4500万美元或2%，原因是余额和净息差增加。非利息收入减少6,300万美元或9%，主要是由于与信用卡相关的收入减少，以及与上一季度相比，我们商业业务的投资收益减少。净息差为2.77%，较上一季度增加3个基点，主要是由于存款增长快于贷款的组合发生了变化，以及贷款利润率较高，但部分被较低的存款利润率所抵消。

个人和商业银行业务收入减少2,200万美元或1%，这是因为净利息收入的增加被非利息收入的下降所抵消。商业银行业务收入增加400万美元或1%，原因是净利息收入增加，但非利息收入下降部分抵消了这一增长。

信贷损失准备金总额为2.95亿美元，比上一季度增加3000万美元。减值贷款的信贷损失准备金增加了600万美元。本季度有5700万美元的不良贷款信贷损失准备金，而上一季度的准备金为3300万美元。

非利息支出比上一季度减少了5,000万美元，降幅为4%，主要是由于与员工相关的成本和运营效率下降。

平均总贷款和承兑金额较上一季度增加31亿美元或1%。个人和商业银行贷款余额增加1%，商业银行贷款余额相对保持不变，信用卡余额增加6%。平均存款比上一季度增加了49亿美元，增幅为2%。个人及商业银行存款增加2%，商业银行存款相对维持不变。

有关本《运营小组业绩回顾》部分中非GAAP金额、指标和比率的详细信息，请参阅《非GAAP和其他财务指标》部分。

蒙特利尔银行金融集团2024年第一季度报告23

美国个人和商业银行(美国P&C) ⁽¹⁾


(除特别说明外，以百万加元为单位)	Q1-2024			Q4-2023			Q1-2023
净利息收入(TEB)(2)		2,058			2,077			1,432
非利息收入		396			411			302
总收入(TEB)(2)		2,454			2,488			1,734
计提减值贷款信贷损失准备		183			143			42
为履行贷款而计提(追回)信贷损失准备金		107			33			13
信贷损失准备金总额		290			176			55
非利息支出		1,466			1,553			815
所得税前收入		698			759			864
所得税准备金(TEB)(2)		138			168			199
报告净收入		560			591			665
与收购相关的无形资产摊销(3)		75			79			1
调整后净收益		635			670			666
调整后的非利息费用		1,366			1,447			813
普通股股东可获得的净收入		547			575			657
普通股股东可获得的调整后净收益		622			654			658
平均收益性资产		212,354			213,477			143,054
平均贷款和承兑总额		203,644			208,468			137,547
平均净贷款额和承兑款额		201,874			206,432			136,659
平均存款		215,160			215,670			148,532

(百万美元等值)
净利息收入(TEB)(2)		1,537			1,521			1,067
非利息收入		296			301			225
总收入(TEB)(2)		1,833			1,822			1,292
计提减值贷款信贷损失准备		137			106			31
为履行贷款而计提(追回)信贷损失准备金		80			23			10
信贷损失准备金总额(追回)		217			129			41
非利息支出		1,094			1,138			607
所得税前收入		522			555			644
所得税准备金(TEB)(2)		103			122			149
报告净收入		419			433			495
与收购相关的无形资产摊销(3)		56			57			1
调整后净收益		475			490			496
调整后的非利息费用		1,019			1,062			606
普通股股东可获得的净收入		409			421			489
普通股股东可获得的调整后净收益		465			481			490

关键绩效指标(美元基准)
个人和商业银行业务收入		717			721			396
商业银行收入		1,116			1,101			896
股本回报率(%)(4)		6.5			7.1			18.7
调整后股本回报率(%)(4)		7.4			8.1			18.7
运营杠杆率(%)		(38.4	)		(43.1	)		2.2
调整后的运营杠杆率(%)		(26.4	)		(30.6	)		2.1
效率比率(%)		59.7			62.4			47.0
调整后的效率比率(%)		55.6			58.2			46.9
平均收益资产的净息差(%)		3.86			3.86			3.97
减值贷款与平均净贷款和平均承兑金额之比(%)		0.36			0.28			0.12
平均收益性资产		158,570			156,400			106,544
平均贷款和承兑总额		152,051			152,727			102,441
平均存款		160,674			158,012			110,628

(1)	调整后的结果和比率是以非公认会计原则为基础的，并在非公认会计原则和其他财务措施一节中讨论。

(2)	2024年第一季度和2023年第四季度的900万美元和2023年第一季度的800万美元的应税等值基准(TEB)金额记录在净利息收入和所得税拨备中，并反映在比率中。在来源货币的基础上，TEB金额在2024年第1季度和2023年第4季度均为700万美元，在2023年第1季度为600万美元。

(3)	与收购相关的无形资产摊销，计入非利息支出。在来源货币基础上，税前金额在2024年第一季度为7500万美元，2023年第四季度为7600万美元，2023年第一季度为100万美元。

(4)	股本回报率以已分配资本为基础。自2024财年起，资本分配率增至风险加权资产的11.5%，而2023财年为11.0%。有关更多信息，请参阅非公认会计准则和其他财务衡量标准部分。

若干比较数字已重新分类，以符合本期间之呈列方式。’

24蒙特利尔银行金融集团2024年第一季度报告

2024年第一季度与2023年第一季度

美国P&C公布的净收入为5.6亿美元，比上年减少1.05亿美元。本节其余部分中的所有金额均以美元为基础。

报告的净收入为4.19亿美元，比上年减少7600万美元，降幅为16%。

总收入为18.33亿美元，较上年增加5.41亿美元或42%，反映纳入西岸银行。净利息收入增加4.7亿美元或44%，原因是余额较高，但部分被较低的净息差所抵消。非利息收入增加7,100万美元或32%，反映存款和信用卡手续费收入增加。净息差为3.86%，下降11个基点，主要是由于存款和贷款利润率下降，但资产负债表组合的有利变化部分抵消了这一影响。

由于纳入了西方银行，个人和商业银行业务收入增加了3.21亿美元或81%，商业银行业务收入增加了2.2亿美元或25%。

信贷损失准备金总额为2.17亿美元，比上年增加1.76亿美元。减值贷款的信贷损失拨备为1.37亿美元，增加1.06亿美元，原因是个人和商业银行业务以及商业银行业务的拨备增加。本季度有8000万美元的信贷损失准备金，主要是个人和商业银行业务，而上一年的准备金为1000万美元。

非利息支出为10.94亿美元，较上年增加4.87亿美元或80%，主要反映了西部银行的影响，扣除已实现的成本协同效应，部分被费用管理和我们对运营效率的关注所抵消。

由于纳入了西方银行，平均贷款和承兑总额比上年增加了496亿美元，增幅为48%，达到1521亿美元。商业银行贷款余额增加255亿美元。个人和商业银行贷款余额增加241亿美元。平均总存款增加500亿美元或45%，至1607亿美元，原因是纳入了西方银行。个人和商业银行存款增加323亿美元，商业银行余额增加177亿美元。

2024年第一季度与2023年第四季度

报告的净收入比上一季度减少了3100万美元或5%。美元走弱的影响使收入和支出减少了2%，净收益减少了2%。本节其余部分中的所有金额均以美元为基础。

公布的净收入比上一季度减少了1400万美元，降幅为3%。

总收入比上一季度增加了1100万美元，增幅为1%。净利息收入增加1,600万美元或1%，主要是由于存款余额增加，但被上一季度西部银行的转换调整部分抵消。非利息收入减少500万美元或2%，主要是由于存款和咨询费收入下降。净息差为3.86%，与上一季度持平，这是由于客户转向成本较高的存款而导致存款利润率下降，但由于存款增长快于贷款，资产负债表结构发生了有利的变化，抵消了这一影响。

个人和商业银行业务收入减少400万美元，主要是由于非利息收入下降。由于净利息收入增加，商业银行收入增加了1500万美元，增幅为1%。

信贷损失准备金总额比上一季度增加了8800万美元。减值贷款的信贷损失拨备增加3,100万美元，原因是个人和商业银行业务以及商业银行业务的拨备增加。本季度有8000万美元的不良贷款信贷损失准备金，而上一季度的准备金为2300万美元。

与上一季度相比，非利息支出减少了4400万美元，降幅为4%。主要是由于费用管理和我们对运营效率的关注。

平均总贷款和承兑金额较上一季度减少7亿美元。个人和商业银行贷款余额减少，主要是因为出售了与资产负债表优化有关的休闲车贷款组合，使平均余额减少了35亿美元。商业银行贷款余额增长2%。平均存款总额较上一季度增加27亿美元或2%，主要是由于个人和商业银行存款增加3%。商业银行存款相对没有变化。

蒙特利尔银行金融集团2024年第一季度报告25

蒙特利尔银行财富管理公司⁽¹⁾


(除特别说明外，以百万加元为单位)	Q1-2024		Q4-2023			Q1-2023
净利息收入		325		353			306
非利息收入 (2)		1,003		1,112			822
总收入(2)		1,328		1,465			1,128
计提减值贷款信贷损失准备		3		2			1
为履行贷款而计提(追回)信贷损失准备金		10		(1	)		5
信贷损失准备金总额(追回)		13		1			6
非利息支出		997		990			924
所得税前收入		318		474			198
所得税拨备		78		123			39
报告净收入		240		351			159
与收购相关的无形资产摊销(3)		1		1			1
调整后净收益		241		352			160
调整后的非利息费用		996		988			923
普通股股东可获得的净收入		238		349			157
普通股股东可获得的调整后净收益		239		350			158

关键绩效指标
财富和资产管理公司公布净收益		187		202			202
财富和资产管理公司调整后的净收入		188		203			203
保险报告净收益(亏损)		53		149			(43	)
股本回报率(%)(4)		20.3		28.8			15.5
调整后股本回报率(%)(4)		20.4		28.9			15.6
报告的效率比率(%)		75.0		67.7			82.0
调整后的效率比率(%)(5)		74.9		67.5			81.9
运营杠杆率(%)		10.0		48.2			(21.4	)
调整后的经营杠杆(%)(5)		10.0		3.3			(16.4	)
减值贷款与平均净贷款和平均承兑金额之比(%)		0.02		0.02			-
平均资产		62,524		62,009			54,684
平均贷款和承兑总额		41,822		42,643			36,183
平均存款		60,083		61,349			56,460
管理下的资产(6)		331,615		416,352			416,745
管理的资产		360,325		332,947			321,540

美国商业精选财务数据(百万美元)
总收入		195		202			141
非利息支出		151		160			113
报告净收入		29		31			20
调整后的非利息支出		150		158			112
调整后净收益		30		33			21
平均贷款和承兑总额		10,272		10,765			6,476
平均存款		11,556		12,824			6,759

(1)	调整后的结果和比率是以非公认会计原则为基础的，并在非公认会计原则和其他财务措施一节中讨论。

(2)	从2024年第一季度起，该行采用了国际财务报告准则第17号，保险合同(IFRS 17)，并将其追溯应用于2023财年业绩。有关更多信息，请参阅会计政策变更一节。

(3)	与收购相关的无形资产摊销，计入非利息支出。

(4)	股本回报率以已分配资本为基础。自2024财年起，资本分配率增至风险加权资产的11.5%，而2023财年为11.0%。有关更多信息，请参阅非公认会计准则和其他财务衡量标准部分。

(5)	在2022年11月1日之前，我们在扣除保险索赔、佣金和保单福利负债(CCPB)变化后的调整后收入。从2023年第一季度开始，我们不再报告CCPB，因为采用和追溯应用了IFRS 17。对于2022年11月1日之前的时期，运营杠杆是根据CCPB的收入净额计算的。扣除CCPB后的净收入在2022年第一季度为13.21亿美元，在第四季度为12.95亿美元。CCPB按净额列示的计量和比率为非公认会计准则金额。有关更多信息，请参阅2023年年度MD&A中的保险索赔、佣金和保单福利负债变动部分。

(6)	银行管理的某些资产也包括在管理资产中。

若干比较数字已重新分类，以符合本期间之呈列方式。’

2024年第一季度与2023年第一季度

蒙特利尔银行财富管理公司公布的净收入为2.4亿美元，比上年增加8100万美元，增幅为52%。财富和资产管理公司报告净收益为1.87亿美元，减少1500万美元或7%，保险净收入为5300万美元，而前一年亏损4300万美元。在本季度，作为我们业务优化战略的一部分，我们退出了我们在美国的机构信托服务业务，其中包括管理下的低收益资产。这减少了我们管理的资产，带来了非实质性的财务影响。

总收入为13.28亿美元，增长2亿美元，增幅为18%。财富和资产管理业务的收入为12.47亿美元，增加6,700万美元或6%，主要是由于纳入了西部银行和客户资产的增长，但存款余额和净息差的下降部分抵消了这一增长。保险收入为8100万美元，比上一年增加1.33亿美元，主要是由于反映向国际财务报告准则第17号过渡的与市场有关的影响。

信贷损失拨备总额为1,300万美元，上年为600万美元。减值贷款的信贷损失拨备比上年增加了200万美元，不良贷款的信贷损失拨备增加了500万美元。

非利息支出为9.97亿美元，增加7,300万美元或8%，主要是由于与员工相关的成本增加，包括西部银行的影响。

在全球市场走强和客户净资产增加(包括西方银行的影响)的推动下，所管理的资产较上年增加388亿美元至3603亿美元，增幅为12%。管理资产减少851亿美元至3316亿美元，降幅为20%，主要原因是

26蒙特利尔银行金融集团2024年第一季度报告

上文提到的我们机构信托服务业务的退出，部分被全球市场走强和西方银行的加入所抵消。平均总贷款增加了16%，平均存款增加了6%，这主要是由于纳入了西部银行。

2024年第一季度与2023年第四季度

公布的净收入比上一季度减少了1.11亿美元，降幅为31%。财富和资产管理公司报告净收入减少1500万美元或7%，保险净收入减少9600万美元或64%。

总收入较上一季度减少1.37亿美元，降幅为9%。财富和资产管理收入相对持平，因为客户资产的增长被净利息收入的下降所抵消。保险收入减少1.37亿美元或63%，主要是由于反映向国际财务报告准则17过渡的市场相关影响。

信贷损失准备金总额比上一季度增加了1200万美元。与上一季度相比，减值贷款信贷损失准备金增加了100万美元，不良贷款信贷损失准备金增加了1100万美元。

非利息支出增加700万美元或1%，主要是由于符合退休资格的员工的股票薪酬较高，这些薪酬在每年第一季度支出，但部分被较低的技术和广告成本所抵消。

管理的资产较上一季度增加274亿美元或8%，反映全球市场走强和客户净资产增加，但部分被不利的外汇走势所抵消。管理下的资产减少847亿美元或20%，主要是由于我们的机构信托服务业务退出和不利的外汇走势，全球市场走强部分抵消了这一影响。平均贷款总额及平均存款同告下跌2%。

有关本《运营组业绩回顾》部分中的非GAAP金额、衡量标准和比率的更多信息，请参阅

非GAAP和其他财务指标部分。

蒙特利尔银行资本市场⁽¹⁾


(除特别说明外，以百万加元为单位)	Q1-2024			Q4-2023			Q1-2023
净利息收入(TEB)(2)		505			630			701
非利息收入		1,084			1,021			998
总收入(TEB)(2)		1,589			1,651			1,699
减值贷款信贷损失拨备(追回)		11			11			(3	)
为履行贷款而计提(追回)信贷损失准备金		(33	)		(10	)		(7	)
信贷损失准备金总额(追回)		(22	)		1			(10	)
非利息支出		1,116			1,052			1,091
所得税前收入		495			598			618
所得税准备金(TEB)(2)		102			126			130
报告净收入		393			472			488
收购和整合成本(3)		10			(2	)		3
与收购相关的无形资产摊销(4)		5			5			4
调整后净收益		408			475			495
调整后的非利息费用		1,095			1,048			1,082
普通股股东可获得的净收入		384			464			479
普通股股东可获得的调整后净收益		399			467			486

关键绩效指标
全球市场收入		952			945			1,093
投资和企业银行业务收入		637			706			606
股本回报率(%)(5)		11.6			15.2			15.7
调整后股本回报率(%)(5)		12.0			15.3			15.9
运营杠杆(TEB)(%)		(8.8	)		10.2			(16.5	)
调整后的营业杠杆(TEB)(%)		(7.7	)		9.8			(16.6	)
效率比(TEB)(%)		70.2			63.7			64.2
调整后的能效比(TEB)(%)		69.0			63.5			63.7
减值贷款与平均净贷款和平均承兑金额之比(%)		0.06			0.06			(0.02	)
平均资产		438,202			474,559			463,917
平均贷款和承兑总额		82,245			80,497			74,724

美国商业精选财务数据(百万美元)
总收入(TEB)(2)		590			578			512
非利息支出		429			411			402
报告净收入		131			118			97
调整后的非利息支出		419			410			398
调整后净收益		138			118			100
平均资产		141,735			163,326			152,436
平均贷款和承兑总额		31,516			30,196			28,110

(1)	调整后的结果和比率是以非公认会计原则为基础的，并在非公认会计原则和其他财务措施一节中讨论。

(2)	从2024年1月1日开始，由于拟议的立法，我们不再扣除某些加拿大股息，因此，我们不再在应税等值基础(TEB)上报告这项收入。有关更多信息，请参阅其他监管发展部分。于 Q1-2024年、Q4-2023年及Q1-2023年分别录得1,900万美元、8,600万美元及7,000万美元的应课税等值金额计入净利息收入、收入及所得税拨备，并在比率中反映。对于我们的美国业务，2024年第一季度、2023年第四季度和2023年第一季度的TEB金额为零。

(3)	Clearpool和Radle的税前收购和整合成本，计入非利息支出。

(4)	与收购相关的无形资产摊销，计入非利息支出。

(5)	股本回报率以已分配资本为基础。自2024财年起，资本分配率增至风险加权资产的11.5%，而2023财年为11.0%。有关更多信息，请参阅非公认会计准则和其他财务衡量标准部分。

若干比较数字已重新分类，以符合本期间之呈列方式。’

蒙特利尔银行金融集团2024年第一季度报告27

2024年第一季度与2023年第一季度

BMO Capital Markets报告净收入为3.93亿美元，比上年减少9500万美元，降幅为19%。

总收入为15.89亿美元，比上年减少1.1亿美元，降幅为6%。全球市场收入下降了1.41亿美元，降幅为13%，反映了交易收入的下降，包括拟议从2024年1月1日起取消某些加拿大股息的税收扣除的影响。投资和企业银行业务收入增加3100万美元或5%，原因是债券发行和咨询活动的承销和咨询收入增加，但部分被较低的证券净收益所抵消。

信贷损失准备金总额为2,200万美元，而前一年为1,000万美元。减值贷款的信贷损失准备金为1100万美元，而上一年则为300万美元。与前一年的700万美元相比，履约贷款的信贷损失挽回了3300万美元。

非利息支出为11.16亿美元，比上年增加2,500万美元，增幅为2%，原因是技术成本上升，但与员工相关的成本下降部分抵消了这一影响。

平均贷款和承兑总额822亿美元比上年增加75亿美元或10%，原因是贷款组合中的贷款活动增加。

2024年第一季度与2023年第四季度

公布的净收入比上一季度减少了7900万美元，降幅为17%。

总收入比上一季度减少了6200万美元，降幅为4%。全球市场收入相对持平，较高的利率交易收入和较高的承销和咨询费收入被较低的股票交易收入所抵消，包括拟议取消某些加拿大股息的减税的影响。投资和企业银行业务收入减少6900万美元，降幅为10%，原因是咨询收入减少和证券净收益减少，但企业银行业务相关收入的增加部分抵消了这一下降。

收回的信贷损失准备金总额为2200万美元，而上一季度的准备金为100万美元。减值贷款信贷损失拨备为1,100万美元，与上一季度持平。本季度不良贷款的信用损失弥补了3300万美元，而上一季度为1000万美元。

非利息支出较上一季度增加6,400万美元或6%，主要是由于与员工相关的成本上升，包括有资格退休的员工的股票薪酬的影响，这些薪酬在每年第一季度支出，但部分被较低的绩效薪酬所抵消。

平均贷款和承兑总额较上一季度增加17亿美元或2%。

有关本《运营组业绩回顾》中非GAAP金额、指标和比率的详细信息，请参阅《非GAAP和其他财务指标》部分。

企业服务 ^{(1) (2) (3)}


(除特别说明外，以百万加元为单位)	Q1-2024			Q4-2023			Q1-2023
集团TEB抵销前的净利息收入		(280	)		(120	)		(299	)
组TEB偏移		(28	)		(95	)		(78	)
净利息收入(TEB)		(308	)		(215	)		(377	)
非利息收入		(169	)		134			(1,642	)
总收入(TEB)		(477	)		(81	)		(2,019	)
计提减值贷款信贷损失准备		38			20			21
为履行贷款而计提(追回)信贷损失准备金		13			(17	)		1
信贷损失准备金总额		51			3			22
非利息支出		600			824			447
所得税前收入(亏损)		(1,128	)		(908	)		(2,488	)
所得税(追回)准备金(TEB)		(306	)		(282	)		(358	)
报告净收益(亏损)		(822	)		(626	)		(2,130	)
收购和整合成本(4)		46			434			178
收购西部银行的公允价值变动管理（5）		-			-			1,461
法律拨备（包括相关利息开支及法律费用）（6）		11			12			6
加拿大税收措施的影响（7）		-			-			371
出售贷款组合的影响（8）		136			-			-
FDIC特别评估（9）		313			-			-
调整后净亏损		(316	)		(180	)		(114	)
调整后的总收入（teb）（10）		(299	)		(67	)		(2	)
调整后的信贷损失准备金总额		51			3			22
调整后的非利息费用		121			239			210
可供普通股股东使用的净收益(亏损)		(830	)		(722	)		(2,140	)
可供普通股股东使用的调整后净亏损		(324	)		(276	)		(124	)

美国商业精选财务数据(百万美元)

总收入		(106	)		193			(1,399	)
信贷损失准备金总额(追回)		19			(2	)		4
非利息支出		405			499			236
所得税(追回)准备金(TEB)		(135	)		(86	)		(454	)
报告净收益(亏损)		(395	)		(218	)		(1,185	)
调整后总收入		26			203			111
调整后的信贷损失准备金总额(收回)		19			(2	)		4
调整后的非利息支出		51			69			60
调整后净收益(亏损)		(20	)		109			44

(1)	调整后的结果以非公认会计原则为基础，并在非公认会计原则和其他财务措施部分进行讨论。

28蒙特利尔银行金融集团2024年第一季度报告

(2)	由于我们收购西部银行后，S银行对低收入住房税收抵免实体的投资增加，我们更新了与这些投资的回报在综合收益表中的列报相关的会计政策，从2023年第四季度起生效。因此，以前记录在非利息支出和所得税准备金中的金额都记录在非利息收入中。已对2023财年的比较进行重新分类，以符合本期的S方法。

(3)	自2024年第一季度起，与我们的加拿大和美国间接零售汽车金融业务相关的余额和相关收入、支出和信贷损失准备金以前在个人和商业银行报告，在企业服务中报告，反映该业务部门的退出和清盘。2023财年对比数据已重新分类，以符合本期S的方法。

(4)	报告的净亏损包括与收购西岸银行有关的收购和整合成本，计入非利息支出。

(5)	报告的净亏损包括与收购西岸银行有关的收入(亏损)，原因是管理层收购宣布和完成收购之间的利率变化对其公允价值和商誉的影响：2023年第一季度包括14.61亿美元(税前20.11亿美元)的亏损，其中包括16.28亿美元的税前按市值计价在非利息交易收入中记录的某些利率互换的损失，以及在净利息收入中记录的主要是美国国债和其他资产负债表工具的税前损失3.83亿美元。

(6)	报告的净亏损包括与前身银行M&I Marshall和Ilsley Bank相关的诉讼的影响：2024年第一季度包括1100万美元(税前1500万美元)，包括1,400万美元的利息支出和非利息支出 100万美元；2023年第四季度包括1200万美元(税前1600万美元)，包括1400万美元的利息支出和200万美元的非利息支出；2023年第一季度包括600万美元(税前800万美元)，包括600万美元的利息支出和200万美元的非利息支出。有关详情，请参阅蒙特利尔银行S 2023年年报经审核年度合并财务报表附注24的拨备及或有负债部分。

(7)	2023年第一季度报告的净亏损包括与加拿大政府颁布的某些税收措施有关的一次性税收支出。

(8)	2024年第一季度报告的净收入包括出售与资产负债表优化相关的休闲车贷款组合的净会计亏损，记录在非利息收入中。

(9)	2024年第一季度报告的净亏损包括美国联邦存款保险公司(FDIC)特别评估的影响，记录在非利息支出中。

(10)	从2024年1月1日开始，由于拟议的立法，我们不再扣除BMO Capital Markets收到的某些加拿大股息，因此，我们不再以TEB为基础报告这一收入。集团TEB在2024年第一季度和2023年第四季度为我们美国业务的抵销金额为700万美元，在收入和所得税拨备(收回)中记录的2023年第一季度为600万美元。有关更多信息，请参阅其他监管发展部分。

调整后的结果不包括脚注(4)至(9)中所述项目的影响。

若干比较数字已重新分类，以符合本期间之呈列方式。’

2024年第一季度与2023年第一季度

企业服务公司报告净亏损8.22亿美元，而上一年报告的净亏损为21.3亿美元，调整后的净亏损为3.16亿美元，而调整后的净亏损为1.14亿美元。本季度公布的业绩包括美国联邦存款保险公司(FDIC)特别评估费用3.13亿美元(税前4.17亿美元)的影响，以及与出售与资产负债表优化相关的休闲车贷款组合相关的1.36亿美元(1.64亿美元税前)的净会计亏损。上一年公布的业绩包括与收购西岸银行有关的公允价值管理行动的影响造成的亏损14.61亿美元(税前20.11亿美元)，以及3.71亿美元的一次性税费支出。本年度和上一年度报告的净亏损均包括与西部银行相关的收购和整合成本。

较低的报告净亏损反映了上述项目。不包括这些项目的调整后净亏损是由于收入下降和信贷损失拨备增加所致，但费用下降部分抵消了这一影响。调整后的收入减少，原因是上一年未分配资本投资的收益增加，在西部银行收购完成之前，以及与财务有关的活动的影响。信贷损失准备金总额为5100万美元，上年为2200万美元。减值贷款的信贷损失拨备增加了1700万美元，这是由于我们的间接零售汽车金融业务的贷款损失增加了。履约贷款的信贷损失准备金比上年增加了1200万美元。调整后的支出较低，主要是由于与员工相关的成本较低，包括合并某些美国退休福利计划的影响。

2024年第一季度与2023年第四季度

报告的净亏损为8.22亿美元，而上一季度报告的净亏损为6.26亿美元，调整后的净亏损为3.16亿美元，而上一季度的净亏损为1.8亿美元。

在报告的基础上，由于联邦存款保险公司的特别评估和上述贷款销售的损失，净亏损增加，但与西部银行有关的较低的收购和整合成本部分抵消了净亏损。

调整后净亏损不包括上述项目，原因是收入下降和信贷损失拨备增加，但被支出减少和上一季度不利税率的影响部分抵消。经调整的收入减少主要是由于与财务有关的活动，包括对冲头寸的市场波动、购买会计公允价值标记的净增值减少以及证券净收益减少。信贷损失准备金总额比上一季度增加了4800万美元。减值贷款的信贷损失拨备增加了1,800万美元，原因是我们的间接零售汽车融资业务的贷款损失较高。履约贷款的信贷损失准备金比上一季度增加了3000万美元。调整后支出减少的主要原因是技术和房地产成本下降，包括与上一季度蒙特利尔银行房地产合并相关的费用，但被员工福利的季节性影响部分抵消。

有关本《运营组业绩回顾》中非GAAP金额、指标和比率的详细信息，请参阅《非GAAP和其他财务指标》部分。

蒙特利尔银行金融集团2024年第一季度报告29

季度收益趋势摘要⁽¹⁾


(除特别说明外，以百万加元为单位)	Q1-2024			Q4-2023			Q3-2023			Q2-2023			Q1-2023			Q4-2022			Q3-2022			Q2-2022
收入(2)		7,672			8,319			8,052			7,789			5,099			10,570			6,099			9,318
保险索赔、佣金和保单福利负债变动 (CCPB)		-			-			-			-			-			(369	)		413			(808	)
扣除CCPB的收入净额(2)(3)		7,672			8,319			8,052			7,789			5,099			10,939			5,686			10,126
计提减值贷款信贷损失准备		473			408			333			243			196			192			104			120
为履行贷款而计提(追回)信贷损失准备金		154			38			159			780			21			34			32			(70	)
信贷损失准备金总额		627			446			492			1,023			217			226			136			50
非利息支出		5,389			5,679			5,572			5,501			4,382			4,776			3,859			3,713
所得税前收入		1,656			2,194			1,988			1,265			500			5,937			1,691			6,363
所得税拨备		364			484			423			236			367			1,454			326			1,607
报告净收入		1,292			1,710			1,565			1,029			133			4,483			1,365			4,756
购入履约贷款信用损失初始准备(4)		-			-			-			517			-			-			-			-
收购和整合成本（5）		57			433			370			549			181			145			62			28
与收购相关的无形资产摊销（6）		84			88			85			85			6			6			5			6
资产剥离的影响（5）		-			-			-			-			-			(8	)		6			9
收购西部银行的公允价值变动管理（8）		-			-			-			-			1,461			(3,336	)		694			(2,612	)
法律条文（10）		11			12			(3	)		6			6			846			-			-
加拿大税收政策的影响（11）		-			-			131			-			371			-			-			-
出售贷款组合的影响（12）		136			-			-			-			-			-			-			-
FDIC特别评估（13）		313			-			-			-			-			-			-			-
调整后净收益		1,893			2,243			2,148			2,186			2,158			2,136			2,132			2,187

运营集团报告的净收入

加拿大P&C公布净收入（13）		921			922			881			819			951			909			951			896
收购和整合成本（5）		1			1			6			2			-			-			-			-
与收购相关的无形资产摊销（6）		3			3			2			1			-			-			-			1
加拿大P&C调整后净收入（13）		925			926			889			822			951			909			951			897
美国P&C公布净利润（13）		560			591			502			731			665			631			545			561
与收购相关的无形资产摊销（6）		75			79			77			77			1			2			1			1
美国P&C调整后净利润（13）		635			670			579			808			666			633			546			562
BMO财富管理报告净收入（2）（3）		240			351			396			240			159			294			320			312
与收购相关的无形资产摊销（6）		1			1			1			1			1			-			1			1
BMO财富管理调整后净收入（2）（3）		241			352			397			241			160			294			321			313
蒙特利尔银行资本市场公布净收益		393			472			295			370			488			343			253			438
收购和整合成本（5）		10			(2	)		1			2			3			2			1			2
与收购相关的无形资产摊销（6）		5			5			5			6			4			4			3			3
蒙特利尔银行资本市场调整后净收益		408			475			301			378			495			349			257			443
企业服务报告净收益(亏损)(13)		(822	)		(626	)		(509	)		(1,131	)		(2,130	)		2,306			(704	)		2,549
购入履约贷款信用损失初始准备(4)		-			-			-			517			-			-			-			-
收购和整合成本（5）		46			434			363			545			178			143			61			26
资产剥离的影响(7)		-			-			-			-			-			(8	)		6			9
收购西部银行的公允价值变动管理（8）		-			-			-			-			1,461			(3,336	)		694			(2,612	)
法律条文(9)		11			12			(3	)		6			6			846			-			-
加拿大税收措施的影响(10)		-			-			131			-			371			-			-			-
贷款组合出售的影响(11)		136			-			-			-			-			-			-			-
联邦存款保险公司特别评估(12)		313			-			-			-			-			-			-			-
企业服务调整后净收益(亏损)(13)		(316	)		(180	)		(18	)		(63	)		(114	)		(49	)		57			(28	)
基本每股收益(美元)		1.73			2.19			2.13			1.27			0.14			6.52			1.96			7.15
稀释后每股收益(美元)		1.73			2.19			2.12			1.26			0.14			6.51			1.95			7.13
调整后稀释后每股收益(美元)		2.56			2.93			2.94			2.89			3.06			3.04			3.09			3.23

(1)	调整后的结果不包括报告结果中的某些项目，并用于计算我们的调整后的衡量标准，如上表所示。管理层在报告的基础上和调整后的基础上评估业绩，并认为两者都是有用的。有关详细信息，请参阅非公认会计准则和其他财务计量一节，有关非公认会计准则金额、计量和比率的构成以及补充财务计量的详细信息，请参阅财务术语词汇。

(2)	从2024年第一季度起，该行采用了国际财务报告准则第17号，保险合同(IFRS 17），确认采用期初留存收益的累计影响，并将其追溯应用于2023财年业绩。有关进一步资料，请参阅“会计政策变动”一节。

(3)	在2022年11月1日之前，我们在扣除保险索赔、佣金和保单福利负债(CCPB)变化后的调整后收入。从2023年第一季度开始，考虑到IFRS 17的采用和追溯应用，我们不再报告CCPB。扣除CCPB后的收入在第一季度至2022年第一季度为76.42亿美元，在第四季度至2022年第四季度为109.39亿美元。按CCPB净额列示的计量和比率为非公认会计准则金额。有关更多信息，请参阅2023年度MD&A中的保险索赔、佣金和保单福利负债变动部分。

(4)	2023年第二季度报告的净收入包括在公司服务中记录的收购的西部银行履约贷款组合的信贷损失准备金。

(5)	报告的净收入包括在非利息支出中记录的收购和整合成本，与收购西岸银行有关的成本在公司服务中记录，与Radle和Clearpool相关的成本在BMO Capital Markets记录，以及与收购航空里程相关的成本在加拿大P&C记录。

(6)	报告的净收入包括在相关营运集团的非利息支出中记录的与收购相关的无形资产的摊销。与收购相关的无形资产摊销总额在2024年第一季度为8400万美元，2023年第四季度为8800万美元，2023年第三季度和2023年第二季度均为8500万美元，第一季度和2022年第四季度均为600万美元，2022年第三季度为500万美元，第二季度至2022年为600万美元。

(7)	2022财年报告的净收入包括与出售我们的EMEA和美国资产管理业务相关的资产剥离的影响，记录在公司服务中。

(8)	报告净收入包括与收购西岸银行有关的收入(亏损)，由管理层公布至成交之间的利率变化对其公允价值和商誉的影响而产生，记录在企业服务中。

(9)	报告的净收入包括与前身银行M&I马歇尔和Ilsley银行相关的诉讼的影响，记录在公司服务中。详情请参阅蒙特利尔银行S 2023年年报经审计年度合并财务报表附注24的拨备及或有负债部分。

(10)	报告的净收入包括加拿大政府颁布的某些税收措施的影响。2023年第三季度包括与修订的GST/HST金融服务定义相关的费用，2023年第一季度包括一次性税收支出，包括加拿大复苏股息(CRD)和2022财年1.5%税率上调的按比例影响，扣除递延税收资产重新计量。这些金额已记录在企业服务中。

(11)	2024年第一季度报告的净收入包括出售与资产负债表优化相关的休闲车贷款组合的净会计亏损，记录在企业服务中。

(12)	2024年第一季度报告的净收入包括美国联邦存款保险公司(FDIC)特别评估的影响，记录在企业服务的非利息支出中。

(13)	自2024年第一季度起，与我们的加拿大和美国间接零售汽车金融业务相关的余额和相关收入、支出和信贷损失准备金以前在个人和商业银行报告，在企业服务中报告，反映该业务部门的退出和清盘。2023财年对比数据已重新分类，以符合本期S的方法。

某些比较数字已重新分类，以符合本期S的陈述。

30蒙特利尔银行金融集团2024年第一季度报告

某些季度的收益受到季节性因素的影响，例如每年第一季度记录的与较高的员工福利和符合退休资格的员工的股票薪酬相关的较高员工支出，以及第二季度天数少于其他季度的影响。季度收益也受外币换算的影响。上表概述了2022年第二季度至2024年第一季度的结果摘要。

2023年2月1日，我们完成了对西部银行的收购，从2023年第二季度开始，我们的收入、支出和信贷损失拨备都有所增加，经营业绩主要记录在我们的美国P&C和蒙特利尔银行财富管理业务中。此外，我们于2023年6月1日完成了对航空里程奖励计划 (航空里程)的收购，这有助于我们的加拿大P&C业务从2023年第三季度开始增加收入和支出。

财务业绩得益于我们业务的实力和多元化。业绩受到较高利率环境的影响导致净利息收入增加，而不确定的经济状况导致我们对市场敏感的业务的客户活动水平降低，贷款需求放缓，以及信贷损失拨备增加。

一些项目影响了某些季度报告的业绩。2024年第一季度包括出售与资产负债表优化相关的休闲车贷款组合的净会计亏损，以及美国联邦存款保险公司(FDIC)特别评估的影响。从2024年1月1日开始，由于拟议的立法，我们不再扣除BMO Capital Markets收到的某些加拿大股息。2023年第三季度和第一季度包括加拿大政府颁布的某些税收措施的影响。2023年第二季度包括了购买的西部银行履约贷款组合的初步信贷损失准备金。2023年第一季度和2022财年第一季度包括公允价值管理行动产生的收入(亏损)，这些公允价值管理行动与宣布和完成西部银行收购之间的利率变化对其公允价值和商誉的影响有关。2022年第四季度包括一项法律条款，涉及与前身银行马歇尔和伊尔斯利银行相关的诉讼。2022年的业绩包括与出售我们的EMEA和美国资产管理业务相关的资产剥离的影响。所有期间都包括收购和整合成本，以及因收购西部银行而在2023财年增加的与收购相关的无形资产摊销。

我们P&C业务的收入继续受益于客户获取和高利率环境。加拿大P&C的收入增长反映了贷款和存款余额增加以及净息差增加带来的业务量增长。美国P&C收入的表现反映了美国银行业环境较为低迷，但得益于西方银行的纳入，净息差更高，贷款增长更快。蒙特利尔银行财富管理的收入受益于客户资产的稳步增长，而与2022财年相比，2023财年全球市场疲软的影响对非利息收入产生了负面影响，高利率导致客户对定期存款的需求增长，利润率下降。保险收入受到市场相关影响的影响，包括向国际财务报告准则17过渡，因此保险收入可能会发生变化。蒙特利尔银行资本市场最近几个季度的表现反映了市场状况的温和改善，尤其是债务承销活动。

在过去八个季度，信贷状况一直在正常化，导致逐步增加了减值贷款拨备和不良贷款拨备，主要反映了信贷向下迁移，余额增长部分被与经济前景相关的不确定性减少所抵消。

非利息支出增长反映了我们为推动收入增长而对业务进行的投资、通胀和收购的影响。2023财年第三季度包括遣散费，以加快整个企业的效率计划。最近几个季度的费用增长得益于与西部银行相关的成本协同效应的实现、费用管理以及我们对运营效率的关注。

报告的有效税率受到上述加拿大政府实施或拟实施的某些税收措施以及与2023年第一季度和2022财年收购西岸银行相关的公允价值管理行动的影响。

有关本摘要季度收益趋势部分中非GAAP金额、指标和比率的详细信息，请参阅非GAAP和其他财务指标部分。

与关联方的交易

在正常业务过程中，我们向我们的主要管理人员提供银行服务的条款与我们向我们的首选客户提供这些服务的条款相同。关键管理人员被定义为那些有权力和责任规划、指导和/或控制实体活动的人，他们是银行的董事和最高层管理人员。我们为我们的合资企业和联营公司提供银行服务，条件与向我们的客户提供这些服务的条件相同。我们还为员工提供信用卡年费补贴。

如蒙特利尔银行S 2023年年报经审核年度合并财务报表附注27所述，自2023年10月31日起，银行对S进行关联交易的政策和程序没有实质性变化。

表外安排

我们在正常经营过程中进行了许多表外安排。其中最重要的是结构性实体、信贷工具和担保，在蒙特利尔银行S 2023年年度报告的表外安排部分进行了描述。我们整合了我们自己的证券化工具、某些资本和融资工具，以及为满足我们自己和我们的客户S的需求而创建的其他结构化实体。我们不整合我们的客户证券化工具、某些资本工具、各种蒙特利尔银行管理的基金或各种持有投资的其他结构性实体。自2023年10月31日以来，银行对S的表外安排没有重大变化。

蒙特利尔银行金融集团第一季度报告2024 31

会计政策和关键会计估计和判断

欢迎读者查阅《蒙特利尔银行S 2023年年报》经审核年度合并财务报表附注1中的讨论，以及未经审核中期合并财务报表附注1中提供的最新情况。

信贷损失准备

信贷损失准备包括减值贷款拨备和不良贷款减值准备，前者是已计提但尚未注销的减值贷款的估计损失，后者是银行S对尚未单独确定为减值贷款的现有投资组合中减值的最佳估计。预期信贷损失(ECL)是根据下文描述的经济情景，在概率加权的基础上计算的，并根据违约概率(PD)、违约风险敞口(EAD)和违约损失(LGD)计算投资组合中的每个风险敞口，同时还考虑了损失的时间。如果信贷风险显著增加，则记录剩余寿命的ECL；否则，一般记录12个月的ECL。信用风险的显著增加考虑了许多不同的因素，并将因产品和风险类别而异。在作出这一决定时考虑的主要因素是自成立以来PD的变化以及某些其他标准，如犯罪和观察名单状态。如果我们认为有必要，我们可能会应用经验丰富的信用判断来反映ECL模型产生的结果中未涵盖的因素。我们应用了经验丰富的信用判断，以反映不确定环境对信用状况和经济的影响。我们有适当的控制和程序来管理ECL过程，包括在确定履约贷款拨备时使用的判断和假设。这些判断和假设可能会随着时间的推移而变化，任何此类变化的影响都将记录在未来一段时间内。

截至2024年1月31日，我们的信贷损失准备金总额为42.28亿美元（于2023年10月31日为42. 67亿元），包括35. 25亿元的履约贷款拨备及7. 03亿元的减值贷款拨备（截至 2023年10月31日，分别为35.72亿美元和6.95亿美元）。与2023年第四季度相比，履约贷款准备金减少了4700万美元，主要是由于出售了休闲车贷款组合，外汇汇率变动，信贷条件的不确定性减少以及宏观经济变量的改善，部分被组合信贷迁移和模型更新所抵消。

在确定我们的履约贷款准备金时，我们对三种经济情景进行概率加权，这三种情景代表了我们对经济和市场状况的看法，一种是基本情景，我们认为它代表了最可能的结果，另一种是良性情景和不利情景，所有这些情景都是由我们的经济学小组制定的。

在评估经济表现的变化时，我们使用实际GDP作为基础，这是许多其他经济和市场变量的关键驱动力，包括股票市场和波动性指数，公司信贷利差，失业率，房价和消费信贷。此外，我们还在适用的情况下考虑行业特定的变量。许多变量具有高度的相互依赖性，因此，没有一个变量对备抵敏感。

有关截至2024年1月31日止三个月的信用损失准备金的信息，请参见信用损失准备金总额部分。

有关其他信息，请参阅BMO 2023年年度报告的风险管理部分、信贷损失准备部分、经审计年度合并财务报表的附注4以及未经审计中期合并财务报表的附注3。’

本会计政策和关键会计估计与判断部分包含前瞻性陈述。请参阅有关前瞻性陈述的注意事项。

全球系统重要性银行的信息披露 (G-SIB)

作为一家国内系统重要性银行(D-SIB)，金融机构监管局(OSFI)要求我们每年披露构成全球系统重要性银行(G-SIB)评估方法的13项指标。这些指标衡量的是S银行倒闭对全球金融体系和更广泛经济的影响。这些指标反映了银行的规模、它们的相互关联性、银行提供的服务缺乏替代基础设施、它们的全球活动和复杂性。这一方法在一篇论文中概述，全球系统重要性银行：更新的评估方法和额外的损失吸收能力要求，巴塞尔银行监管委员会(BCBS)于2018年7月发布。根据现行方法的要求，这些指标是根据BCBS发布的具体指示计算的，因此，所使用的衡量标准可能不是基于最新版本的《巴塞尔协议III》。因此，数值可能与本报告使用的其他衡量标准不一致。

指标值是根据监管机构对合并的要求报告的，因此，保险和其他非银行信息仅包括在集团监管合并中或评估方法另有规定的范围内。此合并级别与合并财务报表中使用的合并级别不同。因此，结果可能无法与本报告中披露的其他信息相比较。

指标的同比变动反映了商业活动的正常变化。

32蒙特利尔银行金融集团2024年第一季度报告

全球系统重要性银行的信息披露


		截至10月31日
(单位：百万加元)	指标	2023		2022
A. 跨司法管辖区活动	1. 跨司法管辖区索赔		683,915		552,634
	2. 跨司法管辖区债务		616,848		527,644
B. 大小	3.根据《巴塞尔协议III》杠杆率的定义，总风险敞口		1,435,254		1,286,878
C. 互连	4. 金融系统内资产		174,316		172,647
	5. 金融体系内负债		69,840		78,230
	6.未偿还的证券		337,901		322,757
D. 的替代性/金融机构基础设施	7. Payments活动(1)		43,870,359		29,383,078
	8.托管的资产		392,633		320,251
	9. 承销债券和股票市场的交易		94,325		96,507
	10、成交量(含两个分项指标)
	交易量固定收益分类指标		5,163,888		11,516,502
	成交量股票和其他证券分类指标		4,361,851		4,779,866
E. 复杂性	11. 名义金额非处方药(场外)衍生品		11,615,227		7,662,199
	12. 交易、FVTPL和FVOCI证券(2)		55,793		54,178
	13. 3级资产		6,028		5,289

(1)	包括通过代理银行清算的公司间交易。

(2)	FVTPL：损益公允价值；FVOCI：其他综合收益公允价值。

会计政策的变化

IFRS第17号，保险合同和国际会计准则第40号，投资性财产

从2023年11月1日起，我们采用了国际财务报告准则第17号，保险合同(《国际财务报告准则》第17号)，它提供了对所有类型保险合同进行会计处理的综合办法，并取代了现有的《国际财务报告准则4》，保险合同(国际财务报告准则4)。于过渡至国际财务报告准则第17号时，我们亦自愿将计入综合资产负债表内其他资产中保险相关资产的投资物业的计量会计政策由成本改为公允价值。这些变化被追溯到2023财年的结果中。

IFRS 9，金融工具

自2023年11月1日起，我们自愿将我们的会计政策更改为在交易日(而不是结算日)对买卖金融资产的常规方式合同进行核算，并追溯应用这一更改。

国际会计准则第12号，所得税

自2023年11月1日起，我们通过了国际会计准则第12号修正案，所得税(IAS 12)，这会影响我们合并财务报表中的附注披露。

有关上述变动的其他资料，请参阅未经审计的中期综合财务报表附注1。

未来会计政策的变化

我们关注国际会计准则理事会(IASB)提出的潜在变化，并分析准则变化可能对蒙特利尔银行S财务报告和会计政策产生的影响。新准则及对现行准则的修订载于蒙特利尔银行S 2023年年报经审核年度综合财务报表附注1及未经审计中期综合财务报表附注1。

其他监管方面的发展

我们将继续监控和准备监管动态，包括本文件中其他地方提到的那些动态。

有关其他监管动态的全面讨论，请参阅蒙特利尔银行《S 2023年年度报告》的全企业资本管理部分、可能影响未来业绩的风险部分、流动性和资金风险部分以及法律和监管风险部分。

加拿大新的税收措施

2023年11月30日，加拿大政府在议会提出了一项包含多项措施的法案，其中包括一项规则，该规则将在某些情况下拒绝扣除2023年后收到的股息。从2024年1月1日开始，我们不再在蒙特利尔银行资本市场报告这项收入的应税等值基础上。

美国联邦存款保险公司评估报告

2023年11月16日，美国联邦存款保险公司(FDIC)批准了对存款机构实施特别评估的最终规则，以追回存款保险基金中因保护硅谷银行和签名银行未投保储户而产生的损失。特别评估对一家美国存款机构的年利率设定为约13.4个基点，S在2022年12月31日报告期内估计的未投保存款总额，从2024年第一个评估期开始，分八个季度评估期支付。BMO 在2024财年第一季度记录了与FDIC特别评估相关的4.17亿美元(3.13亿美元)税后费用，为非利息支出。由于损失估计数增加，特别摊款预计会更高。我们预计任何额外的金额对银行来说都不是实质性的。

蒙特利尔银行金融集团2024年第一季度报告33

银行间同业拆借利率(IBOR)改革

加拿大元利率(CDOR)设置的过渡正在进行中，预计将在2024年6月28日停止日期之前完成。我们的整体CDOR和银行家承兑敞口继续下降，当中央交易对手将现有的CDOR交易转换为加拿大隔夜回购利率平均时，我们的CDOR衍生品敞口将在很大程度上过渡。有关利率基准的其他资料，请参阅蒙特利尔银行S 2023年年报经审核年度综合财务报表附注1。

这一其他监管发展部分包含前瞻性陈述。请参阅有关前瞻性陈述的注意事项。

风险管理

蒙特利尔银行S风险管理政策和流程，以识别、衡量、管理、监测、缓解和报告其信用和交易对手、市场、保险、流动性和资金、运营，包括与技术和网络相关的风险、法律和监管、战略、环境、社会和声誉风险，详见《蒙特利尔银行S 2023年年度报告》的企业风险管理章节。

可能影响未来业绩的主要风险和新兴风险

蒙特利尔银行S的顶级和新兴风险以及其他可能影响未来业绩的因素在《蒙特利尔银行S 2023年年度报告》的《企业全面风险管理》一节中进行了介绍。以下是2023年年度报告的更新。

有关一般经济情况的最新资料

蒙特利尔银行对S的财务业绩、运营效率、战略方向以及我们的客户和客户都有可能受到不断变化的经济状况的影响。然而，预计加拿大银行和美联储都将在2024财年下调政策利率，刺激今年晚些时候的经济增长。

S银行的客户可能会受到北美经济明显收缩的可能性的影响，或者如果通胀回升将利率保持在比预期更长的时间，从而影响融资成本并给企业和家庭带来进一步的压力。管理层定期监测经济环境，以确定对我们的业务、客户和客户的任何重大变化和影响，并采取适当措施应对不确定性，减少对S银行财务业绩和运营的任何影响。

中东持续不断的冲突继续加剧地缘政治风险，特别是考虑到向邻国的溢出以及通过红海的航运和贸易流动中断。冲突升级或航运中断可能会影响全球供应链和贸易流动，并对经济和通胀以及我们的银行、我们的客户和我们的第三方产生不利影响。该行正继续积极监控和评估对我们的业务、客户和第三方的影响，并采取适当行动应对不确定性，减少对银行财务业绩和运营的影响S 。

房地产担保贷款

房地产担保贷款包括住宅抵押贷款和房屋净值信用额度(HELOC)敞口。下表提供了按地理区域划分的住宅抵押贷款和房屋净值信用额度以及保险余额和未保险余额的细目。住宅抵押贷款和房屋净值信用额度由住宅物业担保。

加拿大房地产担保贷款


(除特别说明外，以百万加元为单位)	住宅抵押贷款(1)		摊销房屋净值信用额度		全额摊销房地产担保贷款		非摊销房地产担保贷款		加拿大总和房地产担保贷款
于二零二四年一月三十一日		150,042		35,578		185,620		13,077		198,697
截至2023年10月31日		150,575		35,741		186,316		12,982		199,298

(1)	前期住宅按揭余额包括其后重新分类为商业地产的若干投保多单位住宅按揭(截至2023年10月31日为16亿美元)。

住宅按揭贷款⁽¹⁾


	于二零二四年一月三十一日										截至2023年10月31日
(除特别说明外，以百万加元为单位)	未清偿余额								对于三个人来说截至的月份		未清偿余额								因为三个月已经结束了
区域(2)	已投保(3)		未投保		总计		占总数的百分比		平均LTV 未投保(4)		已投保(3)		未投保		总计		占总数的百分比		未投保的LTV平均人数(4)
大西洋		3,292		3,478		6,770		3.8%		70%		3,347		3,452		6,799		3.8%		71%
魁北克		9,029		12,950		21,979		12.4%		70%		9,242		12,903		22,145		12.5%		71%
安大略省		14,195		57,414		71,609		40.6%		70%		14,643		56,798		71,441		40.3%		69%
艾伯塔省		9,596		7,453		17,049		9.7%		72%		9,885		7,302		17,187		9.7%		72%
不列颠哥伦比亚省		4,584		24,241		28,825		16.3%		67%		4,746		24,391		29,137		16.5%		67%
所有其他加拿大		2,212		1,598		3,810		2.2%		72%		2,264		1,602		3,866		2.2%		73%
加拿大总和		42,908		107,134		150,042		85.0%		70%		44,127		106,448		150,575		85.0%		70%
美国		58		26,450		26,508		15.0%		76%		68		26,607		26,675		15.0%		76%
总计		42,966		133,584		176,550		100%		71%		44,195		133,055		177,250		100%		71%

(1)	报告方法按照金融机构监理处(OSFI)B-20指南进行。

(2)	地区以抵押财产的地址为基础。

(3)	组合保险抵押贷款被定义为通过合格保险公司 (即，CMHC，Sagen MI Canada)单独或批量保险的抵押贷款^TM).

(4)	抵押贷款贷款价值比(LTV)是贷款余额与物业价值之间的比率。平均数是按贷款余额加权的。

34蒙特利尔银行金融集团2024年第一季度报告

房屋净值信贷额度⁽¹⁾


	于二零二四年一月三十一日										截至2023年10月31日
(除特别说明外，以百万加元为单位)	投资组合								对于三个人来说截至的月份		投资组合								因为三个月已经结束了
区域(2)	杰出的余额		%		授权		%		平均LTV(3)		未清偿余额		%		授权		%		平均LTV(3)
大西洋		995		1.8%		1,942		1.7%		56%		996		1.8%		1,922		1.7%		59%
魁北克		9,099		16.6%		18,210		16.0%		65%		9,149		16.6%		18,071		15.9%		68%
安大略省		24,607		44.9%		46,139		40.6%		57%		24,601		44.6%		45,351		40.0%		58%
艾伯塔省		3,181		5.8%		7,088		6.2%		61%		3,203		5.8%		6,970		6.2%		61%
不列颠哥伦比亚省		10,035		18.3%		19,181		16.8%		57%		10,029		18.2%		18,899		16.7%		58%
所有其他加拿大		738		1.3%		1,489		1.3%		65%		745		1.3%		1,474		1.3%		66%
加拿大总和		48,655		88.7%		94,049		82.6%		59%		48,723		88.3%		92,687		81.8%		60%
美国		6,202		11.3%		19,812		17.4%		60%		6,471		11.7%		20,615		18.2%		61%
总计		54,857		100%		113,861		100%		59%		55,194		100%		113,302		100%		60%

(1)	报告方法按照金融机构监理处(OSFI S)B-20指南进行。

(2)	地区以抵押财产的地址为基础。

(3)	HELOC贷款价值比(LTV)是核准金额与物业初始价值的比率。平均值按授权金额加权。

按剩余摊销期划分的住宅抵押贷款 ^{(1) (2)}


	于二零二四年一月三十一日
	摊销期限
			6-10年数%		11-15岁%		16-20岁%		21-25岁%		26-30岁%		31-35岁%		> 35岁%
中国（3）		0.8%		2.6%		6.3%		13.9%		32.4%		19.3%		1.9%		22.8%
中国（4）		0.5%		2.1%		5.1%		2.7%		9.9%		79.5%		0.1%		0.1%
总计		0.7%		2.5%		6.1%		12.3%		29.0%		28.4%		1.6%		19.4%

	截至2023年10月31日
	摊销期限
			6-10年数%		11-15岁%		16-20岁%		21-25岁%		26-30岁%		31-35岁%		> 35岁%
中国（3）		0.7%		2.5%		6.1%		13.6%		32.1%		18.0%		2.1%		24.9%
中国（4）		0.5%		2.2%		5.3%		2.8%		10.4%		78.6%		0.1%		0.1%
总计		0.7%		2.5%		5.9%		12.0%		28.8%		27.1%		1.8%		21.2%

(1)	在加拿大，剩余摊销基于当前余额、利率、客户付款金额和付款频率。合同付款日程表在美国使用。

(2)	报告方法符合OSFI的S B-20指南。

(3)	由于利率上升，该投资组合包括230亿美元(截至2023年10月31日为299亿美元)的负摊销可变利率抵押贷款，目前所有合同付款均用于利息，每笔付款未支付的到期利息部分将添加到本金中。

(4)	较长摊销区间的美国抵押贷款中，有很大一部分主要与针对陷入困境的借款人的修改计划和监管机构发起的抵押贷款再融资计划有关。

国际曝光

蒙特利尔银行和S在加拿大和美国以外的地理风险敞口受风险管理框架的约束，该框架包括对每个地区或国家/地区的经济和政治风险的评估。这些风险敞口也根据最终风险的产品、实体和国家/地区进行管理。截至2024年1月31日，我们在这些地区的风险敞口见下表。

该表概述了融资贷款和未提取承诺、证券(包括现金产品、交易信贷和信用违约互换活动)、回购交易和衍生品的总净敞口。回购风格的交易和衍生品风险敞口报告如下按市值计价衍生品风险包括已与交易对手订立主要净额结算协议的交易净额结算，以及生效信贷支持附件的交易对手抵押品抵销。

按地区划分的曝光量


		于二零二四年一月三十一日																										截至 2023年10月31日
(单位：百万加元)	提供资金的贷款和承诺								证券								回购式交易和衍生品								总净值暴露		总净暴露
区域	银行		公司		主权国家		总计		银行		公司		主权国家		总计		银行		公司		主权国家		总计		总净值暴露		总净暴露
欧洲(不包括英国)		586		2,617		-		3,203		486		96		4,561		5,143		192		144		249		585		8,931		11,281
英国		41		4,011		214		4,266		54		103		685		842		35		440		26		501		5,609		6,135
拉丁美洲		2,939		6,437		-		9,376		1		54		-		55		7		74		1		82		9,513		10,270
亚太		3,984		3,387		146		7,517		449		52		2,796		3,297		131		116		5		252		11,066		12,289
非洲和中东		1,557		321		102		1,980		-		1		63		64		10		168		457		635		2,679		2,471
其他(1)		-		6		34		40		-		-		3,164		3,164		2		-		1,260		1,262		4,466		5,575
总计		9,107		16,779		496		26,382		990		306		11,269		12,565		377		942		1,998		3,317		42,264		48,021

(1)	主要是与超国家实体的接触。

本风险管理部分包含前瞻性陈述。请参阅有关前瞻性陈述的注意事项。

BMO金融集团2024年第一季度报告35

市场风险

蒙特利尔银行的市场风险管理常规及主要措施概述于蒙特利尔银行2023年年报的市场风险一节。’’

资产负债表项目与市场风险披露之间的联系

下表列出了我们的合并资产负债表中报告的受市场风险影响的项目，包括受交易风险或非交易风险计量技术影响的余额。


	于二零二四年一月三十一日							截至2023年10月31日
		已整合天平薄片		受制于市场风险			不受制推向市场风险		已整合天平薄片		受制于市场风险			非主体推向市场风险	的主要风险因素非交易风险余额
(单位：百万加元)		已整合天平薄片	交易风险(1)		非贸易风险(2)		不受制推向市场风险		已整合天平薄片	交易风险(1)		非贸易风险(2)		非主体推向市场风险	的主要风险因素非交易风险余额

受市场风险影响的资产

现金和现金等价物		74,659		-		74,659	-		77,934		-		77,934	-	利率
银行的有息存款		4,203		214		3,989	-		4,109		236		3,873	-	利率
证券		348,208		138,127		210,081	-		321,545		122,926		198,619	-	利率、信用利差、股权
根据转售协议借入或购买的证券		115,600		-		115,600	-		115,662		-		115,662	-	利率
贷款和承兑(扣除信贷损失准备后的净额)		642,053		5,829		636,224	-		656,665		4,412		652,253	-	利率、外汇
衍生工具		28,746		25,131		3,615	-		39,976		34,004		5,972	-	利率、外汇
承兑汇票项下的客户S负债		7,123		-		7,123	-		8,111		-		8,111	-	利率
其他资产		104,170		6,505		60,868	36,797		123,004		4,734		80,547	37,723	利率
总资产		1,324,762		175,806		1,112,159	36,797		1,347,006		166,312		1,142,971	37,723

受市场风险影响的负债

存款		914,138		39,637		874,501	-		910,879		35,300		875,579	-	利率、外汇
衍生工具		38,265		35,812		2,453	-		50,193		43,166		7,027	-	利率、外汇
承兑		7,123		-		7,123	-		8,111		-		8,111	-	利率
已售出但尚未购买的证券		43,466		43,466		-	-		43,774		43,774		-	-	利率
根据回购协议借出或出售的证券		108,379		-		108,379	-		106,108		-		106,108	-	利率
其他负债		127,896		33		127,677	186		143,590		33		143,497	60	利率
次级债务		8,216		-		8,216	-		8,228		-		8,228	-	利率
总负债		1,247,483		118,948		1,128,349	186		1,270,883		122,273		1,148,550	60

(1)	主要包括受交易和承销风险管理框架约束并按公允价值计入损益的资产负债表项目。

(2)	主要包括受结构性资产负债表约束的资产负债表项目、保险风险管理框架和担保融资交易。

某些比较数字已重新分类，以符合本期S的列报。

交易市场风险衡量标准

由于利率组合的变化和利率市场的波动，平均总风险交易价值(VaR)环比增加。债务特定风险已合并到利率VaR中，以与银行的S风险管理方法保持一致。

总交易风险值(VaR) ^{(1) (2)}


	截至2024年1月31日的季度										2023年10月31日			2023年1月31日
(税前加元等值，单位为百万)	季度末			平均值			高		低电平		平均值			平均值
商品VaR		2.4			3.2			5.0		2.0		3.1			2.2
股权VaR		14.6			13.6			19.0		8.1		13.4			14.5
外汇VaR		2.2			1.3			2.9		0.7		2.1			2.9
利率VaR(2)		33.5			29.5			39.7		22.1		25.2			44.0
多元化经营		(20.6	)		(17.7	)		NM		NM		(16.8	)		(26.4	)
总交易VaR		32.1			29.9			45.5		23.1		27.0			37.2

(1)	使用99%的可信区间进行一天的测量。收益显示在括号中，损失显示为正数。

(2)	利率VaR包括一般信用利差风险。

nm-没有意义

36蒙特利尔银行金融集团2024年第一季度报告

结构性(非交易)市场风险

与2023年10月31日相比，结构性经济价值对利率上升的敞口和利率下降的好处有所下降，这主要是由于建模存款定价在本季度定期市场利率下降后，在较低的预期利率水平下对利率不那么敏感。

与2023年10月31日相比，结构性收益受益于利率上升和利率下降的敞口减少，反映出投资期限略有延长，因为该行抓住机会锁定了2024年部分计划再投资的固定利率。

结构性资产负债表收益和价值对利率变化的敏感度^{(1) (2)}


	经济价值敏感性															未来12个月盈利敏感度
(税前加元等值，单位为百万)							1月31日， 2024			10月31日， 2023			1月31日， 2023									1月31日， 2024			10月31日， 2023			1月31日， 2023
	中国（3）			美国			总计			总计			总计			中国（3）			美国			总计			总计			总计
加息100个基点		(832	)		(765	)		(1,598	)		(1,849	)		(574	)		61			218			278			304			542
下调100个基点		739			229			968			1,492			84			(50	)		(246	)		(296	)		(325	)		(545	)

(1)	损失以括号表示，收益以正数表示。

(2)	利率敏感度假设假设利率在整个收益率曲线上立即和持续地平行变化，使用恒定的资产负债表。

(3)	包括加拿大元和其他货币。

保险风险

银行采用了IFRS 17， 保险合同(IFRS 17)2023年11月1日生效。IFRS第17号改变了用于确认和衡量保险合同的基本原则，包括人寿保险合同、持有的再保险合同和具有酌情参与特征的投资合同。

根据《国际财务报告准则第17号》，用于计算保险负债现值的贴现率不再基于支持这些负债的资产，而是基于保险负债本身的特征。因此，保险市场风险在很大程度上包括我们保险业务活动产生的利率风险。

有关更多信息，请参阅会计政策变更一节。有关保险风险治理的更多信息可在蒙特利尔银行S 2023年年度报告的全企业风险管理部分找到。

我们可能会达成对冲安排，以抵消利率变化对我们收益的影响，我们在2024年第一季度和2023年第四季度这样做了。下表反映了我们的净收入对利率某些变化的估计直接影响或敏感度，并包括上述对冲安排的估计影响。


(税前加元，单位为百万)	截至2024年1月31日(1)			于二零二三年十月三十一日：
加息50个基点		27			24
降息50个基点		(34	)		(31	)

(1)	利率敏感性假设在期末整个收益率曲线上的假设利率平行移动，而最终无风险利率没有变化。

保险产品风险是指与索赔、福利支付和费用相关的实际经验未按预期出现的风险。我们面临与我们的保险合同有关的各种产品风险，包括死亡率、保单持有人行为（包括终止和退保或失效）、费用、发病率和寿命。

下表列出了通过再保险降低风险前后的敏感度，并假设所有其他变量保持不变。


	Q1 2024											Q4 2023
	合同服务利润率						损益					合同服务利润率						损益
(单位：百万加元)	毛			净			毛			净		毛			净			毛			净
与政策有关的假设
死亡率(增加1%)(1)		(19	)		10			1			1		(15	)		9			-			-
错误率(增加10%)(2)		(164	)		(62	)		(5	)		3		(162	)		(63	)		(4	)		(2	)
开支(增加5%)(3)		(9	)		(9	)		-			-		-			-			-			-

(1)	死亡率与死亡的发生有关，是我们寿险业务的关键假设。

(2)	保单通过失效和退保终止，其中失效是指由于没有支付保费而终止保单，退保是投保人自愿终止保单。

(3)	直接归属业务费用假设反映了有效保单的维护和服务的预计费用，包括相关的直接归属间接费用。

蒙特利尔银行金融集团2024年第一季度报告37

流动性和融资风险

流动性和融资风险在稳健的风险管理框架下进行管理。在本季度，框架没有发生实质性变化。

2024年第一季度，蒙特利尔银行继续保持强劲的流动性头寸。客户存款增加，基本存款增长在很大程度上被美元走弱的影响所抵消。客户贷款下降，因为基本贷款增长被美元走弱和出售休闲车贷款组合的影响所抵消。批发融资受到美元走弱和净批发融资到期日的影响而减少。蒙特利尔银行S的流动性指标，包括流动性覆盖率(LCR)和净稳定融资比率(NSFR)，仍远高于内部目标和监管要求。

蒙特利尔银行S流动资产主要在我们的交易业务中持有，以及在流动性投资组合中持有，这些流动性投资组合是为了或有流动性风险管理目的而维护的，以及作为结构性流动性过剩的投资。流动资产包括无担保的优质资产，这些资产可以出售，可以作为借款担保，并且可以在满足我们的流动性和资金要求的时间范围内转换为现金。蒙特利尔银行S流动资产摘要如下表所示。

在正常业务过程中，我们可能会将所持现金和证券的一部分作为抵押品，以支持交易活动以及参与加拿大、美国和海外的清算和支付系统。此外，我们可能接受流动资产作为抵押品，并可能将这些资产重新质押以换取现金或作为支持交易活动的抵押品。截至2024年1月31日，未担保流动资产净额，定义为表内资产，如蒙特利尔银行拥有的现金和证券以及根据转售协议借入或购买的证券，加上收到的其他表外符合条件的抵押品，减去作为抵押品的担保资产，总额为3,777亿美元，而截至2023年10月31日为3,594亿美元。未支配流动资产增加的主要原因是担保余额增加，但现金余额减少部分抵消了这一增加。

净无担保流动资产主要在母行一级、BMO Bank N.A.和我们的经纪/交易商业务中持有。除了流动资产，蒙特利尔银行还可以使用加拿大银行S贷款援助计划、美国联邦储备银行贴现窗口、英格兰银行S英镑货币框架和欧洲央行备用流动性设施。在评估我们的流动资金状况是否稳健时，我们并不认为央行的安排是可用流动资金的来源。

除现金和证券外，我们还可以质押其他资产，包括抵押和贷款，以筹集长期担保资金。蒙特利尔银行S担保资产总额和未担保流动资产汇总在资产保留额表中。

流动资产⁽¹⁾


	于二零二四年一月三十一日										截至2023年10月31日
(单位：百万加元)	银行所有资产		其他现金和证券收到		总毛数资产(2)		受阻资产		网络无拘无束资产(3)		净不受阻碍资产(3)
现金和现金等价物		74,659		-		74,659		112		74,547		77,809
在其他银行的存款		4,203		-		4,203		-		4,203		4,109
证券及根据转售协议借入或购买的证券
主权国家/中央银行/多边开发银行		164,880		104,263		269,143		146,279		122,864		122,686
NHA抵押贷款支持证券和美国机构抵押贷款支持证券和抵押贷款义务		84,450		10,527		94,977		37,818		57,159		56,729
公司债务和其他债务		34,478		21,750		56,228		11,025		45,203		34,358
公司权益		64,400		51,472		115,872		62,452		53,420		44,177
证券总额和根据转售协议借入或购买的证券		348,208		188,012		536,220		257,574		278,646		257,950
NAA抵押贷款支持证券(按摊销成本报告为贷款) (4)		24,735		-		24,735		4,458		20,277		19,502
流动资产总额		451,805		188,012		639,817		262,144		377,673		359,370

(1)	自2024年第一季度起，我们将证券交易的会计政策从结算日改为交易日，导致其他资产和其他负债增加，这是由于交易的确认较早以及某些资产负债表项目的重新分类。已对2023财年的比较进行重新分类，以符合本期的S方法。有关更多信息，请参阅会计政策变更一节。

(2)	总资产包括银行拥有的资产以及从第三方收到的现金和证券。

(3)	未担保资产净额的定义是总资产毛额减去担保资产。

(4)	根据国际财务报告准则，将蒙特利尔银行拥有的抵押贷款作为基本抵押品的《国家住房法》(NHA)抵押贷款证券被归类为贷款。未担保的国家住房抵押贷款支持证券具有流动性价值，并被列为蒙特利尔银行S流动性和资金管理框架下的流动资产。这笔金额显示为一个单独的行项目，NHA抵押贷款支持证券。

38蒙特利尔银行金融集团2024年第一季度报告

资产保留款⁽¹⁾


			受阻(3)				未支配净额
(单位：百万加元) 于二零二四年一月三十一日	总毛数资产(2)		承诺为抵押品		其他受阻		其他无负担(4)		可供选择抵押品(5)
现金和在其他银行的存款		78,862		-		112		-		78,750
证券（6）		560,955		210,684		51,348		26,238		272,685
贷款		617,318		86,435		695		352,733		177,455
其他资产
衍生工具		28,746		-		-		28,746		-
客户在承兑下的责任		7,123		-		-		7,123		-
房舍和设备		6,205		-		-		6,205		-
商誉		16,182		-		-		16,182		-
无形资产		5,001		-		-		5,001		-
流动纳税资产		1,738		-		-		1,738		-
递延税项资产		3,042		-		-		3,042		-
其他		72,002		8,153		-		63,849		-
其他资产总额		140,039		8,153		-		131,886		-
总资产		1,397,174		305,272		52,155		510,857		528,890

			受阻(3)				未支配净额
(单位：百万加元) 截至2023年10月31日	总资产（2）		承诺为抵押品		其他受阻		其他无负担(4)		可供选择（5）
现金和在其他银行的存款		82,043		-		125		-		81,918
证券（6）		536,676		209,091		50,133		16,073		261,379
贷款		632,682		93,931		511		342,398		195,842
其他资产
衍生工具		39,976		-		-		39,976		-
客户在承兑下的责任		8,111		-		-		8,111		-
房舍和设备		6,241		-		-		6,241		-
商誉		16,728		-		-		16,728		-
无形资产		5,216		-		-		5,216		-
流动纳税资产		2,052		-		-		2,052		-
递延税项资产		3,420		-		-		3,420		-
其他		89,347		10,596		-		78,751		-
其他资产总额		171,091		10,596		-		160,495		-
总资产		1,422,492		313,618		50,769		518,966		539,139

(1)	自2024年第一季度起，我们将证券交易的会计政策从结算日改为交易日，导致其他资产和其他负债增加，这是由于交易的确认较早以及某些资产负债表项目的重新分类。已对2023财年的比较进行重新分类，以符合本期的S方法。有关更多信息，请参阅会计政策变更一节。

(2)	总资产包括表内资产和表外资产。

(3)	质押作为抵押品是指通过回购协议、证券借贷、衍生品合同以及与参与清算机构和支付系统相关的要求而质押的资产负债表内资产以及其他现金和证券的部分。其他担保资产包括因法律或其他原因而受到限制的资产，如中央银行的最低存款和卖空。

(4)	其他未受担保资产包括管理层认为并非随时可用来支持蒙特利尔银行S流动性要求的精选流动资产。这些证券包括截至2024年1月31日的262亿美元证券，其中包括在蒙特利尔银行S保险子公司持有的证券、卖方融资证券、重大股权投资以及在我们商业银行业务中持有的某些投资。其他未设押资产还包括可证券化以获得担保资金的抵押和贷款。

(5)	包括在可用作抵押品中的贷款是指目前存入中央银行的可用于获得中央银行资金的贷款。可用作抵押品的贷款不包括从蒙特利尔银行S贷款组合中可能实现的其他额外流动性来源，如增量证券化、担保债券发行和美国联邦住房贷款银行预付款。

(6)	包括证券、根据转售协议借入或购买的证券以及NHA抵押贷款支持证券(按摊销成本作为贷款报告 )。

按法人分列的未担保流动资产净值⁽¹⁾


(单位：百万加元)	于二零二四年一月三十一日		截至2023年10月31日

BMO(父级)		242,100		227,342

蒙特利尔银行N.A.		114,832		109,502
经纪交易商		20,741		22,526
按法人分列的未担保流动资产净值合计		377,673		359,370

(1)	自2024年第一季度起，我们将证券交易的会计政策从结算日改为交易日，导致其他资产和其他负债增加，这是由于交易的确认较早以及某些资产负债表项目的重新分类。已对2023财年的比较进行重新分类，以符合本期的S方法。有关更多信息，请参阅会计政策变更一节。

融资策略

蒙特利尔银行S融资策略要求用于支持贷款和流动性较差资产的担保和无担保批发融资必须有一个期限(通常在两到十年内到期)，以支持这些资产的有效期限到到期日。有担保和无担保的流动性交易资产的批发融资主要是较短期的(一年或更短时间内到期)，与被融资资产的流动性保持一致，并受到不同时期允许的总到期日的限制。补充流动资金池的资金主要来自批发期限融资。

我们拥有庞大而稳定的客户存款基础，与我们雄厚的资本状况相结合，这是我们实力的源泉。这有助于维持稳健的流动性状况，并减少对批发融资的依赖。截至2024年1月31日，客户存款总额为6,571亿美元，高于截至2023年10月31日的6,543亿美元。

截至2024年1月31日，未偿还的担保和无担保批发融资总额为2593亿美元，其中713亿美元来自担保资金，1880亿美元来自无担保资金。批发融资未偿还金额从2023年10月31日的2696亿美元下降，主要是由于美元走弱和批发融资净到期日的影响。下表概述了蒙特利尔银行和S批发定期融资的组合和到期日。有关存款到期日的更多信息可在资产和负债的合同到期日和表外承付款一节中找到。我们保持着一个规模可观的未担保流动资产组合，截至2024年1月31日总计3777亿美元，可以货币化以满足潜在的资金需求，如上文未担保流动资产一节所述。

蒙特利尔银行金融集团2024年第一季度报告39

批发融资到期日⁽¹⁾


	于二零二四年一月三十一日																截至2023年10月31日
(单位：百万加元)	少于 1个月		1至3 月份		3至6 月份		6至12 月份		小计减去超过1年		1到2 年		超过2个年		总计		总计
银行存款		3,923		1,280		874		669		6,746		-		-		6,746		7,714
存单和商业票据		9,946		23,110		31,636		25,555		90,247		67		-		90,314		94,372
不记名存款单		207		1,026		188		561		1,982		-		-		1,982		954
资产担保商业票据(ABCP)		666		2,340		2,560		460		6,026		-		-		6,026		6,005
优先无担保中期票据		2,345		5,614		7,748		10,999		26,706		11,085		33,226		71,017		70,749
优先无担保结构性票据(2)		151		87		30		-		268		597		8,816		9,681		9,415
担保资金
抵押贷款和HELOC证券化		-		1,165		1,205		1,601		3,971		3,173		11,188		18,332		17,916
担保债券		-		-		-		-		-		6,008		19,859		25,867		28,412
其他资产证券化(3)		-		-		-		104		104		1,773		6,078		7,955		7,661
联邦住房贷款银行预付款		-		-		-		-		-		9,134		4,022		13,156		18,148
次级债务		-		-		-		-		-		25		8,202		8,227		8,227
总计		17,238		34,622		44,241		39,949		136,050		31,862		91,391		259,303		269,573
其中：
安全		666		3,505		3,765		2,165		10,101		20,088		41,147		71,336		78,142
不安全		16,572		31,117		40,476		37,784		125,949		11,774		50,244		187,967		191,431
总计(4)		17,238		34,622		44,241		39,949		136,050		31,862		91,391		259,303		269,573

(1)	批发融资主要包括通过发行可转让证券筹集的资金。批发融资不包括回购交易和银行家承兑汇票，这些交易和承兑汇票在合同到期日或资产和负债及表外承诺部分披露，也不包括由某些资产支持商业票据渠道发行的资产支持商业票据，这些资产支持商业票据为财务报告目的而没有合并。

(2)	主要面向机构投资者发行。

(3)	包括信用卡、汽车和交通金融贷款证券化。

(4)	截至2024年1月31日，批发融资总额包括以加元计价的融资总额521亿美元，以及以美元和其他外币计价的融资总额2072亿美元。

批发资金来源的多元化是我们整体流动资金管理策略的重要组成部分。蒙特利尔银行和S的批发融资活动按司法管辖区、货币、投资者类别、工具类型和到期日情况进行了良好的多元化。蒙特利尔银行通过各种借款计划随时获得长期批发融资，包括欧洲票据发行计划、加拿大、澳大利亚和美国中期票据计划、加拿大和美国抵押贷款证券化、加拿大信用卡贷款、汽车贷款和房屋净值信用额度(HELOC)证券化、担保债券以及加拿大和美国的优先无担保存款。

我们的批发融资计划旨在确保有足够的融资能力来执行我们的业务战略。融资计划将在我们的预测和规划流程中考虑预期到期日以及为我们的业务预测的资产和负债增长，并根据可用的来源评估融资需求。资金计划每年由负有具体相关职责的高级管理委员会审查，并经风险审查委员会批准，并定期更新，以反映实际结果并纳入最新的预测信息。

有关流动性和融资风险治理的更多信息，请参阅蒙特利尔银行S 2023年年度报告中的流动性和融资风险部分。另请参阅风险管理部分。

信用评级

外部评级机构给予蒙特利尔银行S短期和高级长期债务证券的信用评级对于筹集资本和资金以支持银行S的业务运营至关重要。保持高信用评级使我们能够以具有竞争力的定价水平进入批发市场。如果蒙特利尔银行S信用评级遭到下调，我们的融资成本可能会增加，我们通过批发市场获得资金和资金的渠道可能会受到限制。蒙特利尔银行S评级的大幅下调还可能产生其他后果，包括蒙特利尔银行S 2023年年报经审计年度综合财务报表附注8所述的后果。

评级机构对蒙特利尔银行S优先债的信用评级代表着高等级、高质量的发行。


于二零二四年一月三十一日
评级机构	短期债务	优先债务(1)	长期存款/遗产优先债(2)	从属的债务 (NVCC)	Outlook
穆迪公司	P-1	A2	AA2	BAA1 (Hyb)	稳定
标普(S&P)	A-1	A-	A+	BBB+	稳定
惠誉	F1+	AA-	AA型	A	稳定
DBRS	R-1(高)	AA(低)	AA型	A (低)	稳定

(1)	根据银行资本重组(自救)制度进行转换。

(2)	长期存款/遗留优先债务包括在2018年9月23日之前发行的优先债务，以及在2018年9月23日或之后发行的优先债务，不包括在银行资本重组(纾困)制度之外。

如果蒙特利尔银行S目前的信用评级被下调，我们需要向某些交易对手提供抵押品。所需的递增抵押品基于按市值计价风险敞口、抵押品估值和抵押品门槛安排，视情况而定。截至2024年1月31日，由于评级分别下调一档、两档和三档，我们将需要向交易对手提供总计1.76亿美元、4.32亿美元和8.92亿美元的额外抵押品。

40蒙特利尔银行金融集团2024年第一季度报告

流动性覆盖率

流动性覆盖率(LCR)是根据OSFI S的LAR准则计算的，并汇总于下表。LCR按每日计算，即持有的优质流动资产(HQLA)存量与未来30个日历日的总压力现金流出净额的比率。蒙特利尔银行S HQLA主要包括现金、由政府发行或支持的高评级债券、高评级担保债券和非金融公司债务，以及属于主要股指的非金融股票。净现金流包括存款、有担保和无担保批发融资、承诺和潜在抵押品要求的流出，但被贷款、证券借贷活动和其他30天内到期的非HQLA债务的允许流入所抵消。OSFI规定的权重被应用于现金流量和HQLA，以得出加权价值和LCR。LCR没有反映蒙特利尔银行金融公司(BFC)超过100%的流动性，因为BFC和母行之间的流动性转移存在限制。加拿大国内具有系统重要性的银行(D-SIB)，包括蒙特利尔银行，被要求保持最低LCR 为100%。截至2024年1月31日的季度，日均LCR为129%，相当于比监管下限高出540亿美元。LCR比上一季度的128%增长了1%，这是由于HQLA的增加在很大程度上被更高的现金净流出所抵消。虽然银行被要求在正常情况下保持高于100%的LCR，但它们也有望在压力期间利用HQLA，这可能导致在此期间LCR低于100%。LCR只是衡量S银行流动性状况的一项指标，并未完全涵盖其在压力时期可能获得的所有流动资产或可用资金选择。蒙特利尔银行和S 流动资产总额显示在流动资产表中。


	截至2024年1月31日的季度
(除特别说明外，以十亿加元为单位)	未加权总价值 (平均值)(1)(2)		总权重值 (平均值)(2)(3)

优质流动资产
优质流动资产总额(HQLA)		*		241.0

现金流出

零售存款和小型企业客户的存款，其中：		292.6		21.3
稳定的存款		137.1		4.1
不太稳定的存款		155.5		17.2
无担保批发资金，其中：		300.8		137.6
经营性存款(所有交易对手)和合作银行网点存款		143.0		35.3
非经营性存款(所有交易对手)		133.4		77.9
无担保债务		24.4		24.4
获得批发资金		*		19.8
所需追加经费，其中：		241.4		47.9
与衍生品风险敞口和其他抵押品要求有关的资金外流		29.4		8.0
与债务产品融资损失有关的资金外流		3.6		3.6
信贷和流动性安排		208.4		36.3
其他合同供资义务		0.9		-
其他或有筹资债务		523.8		10.7
现金流出总额		*		237.3

现金流入

担保贷款（例如反向回购）		150.5		27.6
充分表现风险敞口带来的资金流入		18.5		9.9
其他现金流入		12.4		12.4
现金流入总额		181.4		49.9

截至2024年1月31日的季度			调整后价值共计（4）
HQLA总数				241.0
现金净流出总额				187.4
流动资金覆盖率（%）（2）				129.0

截至2023年10月31日的季度			调整后价值共计（4）
HQLA总数				228.4
现金净流出总额				178.4
流动性覆盖率(%)				128.0

*	根据LCR披露标准，不需要披露。

(1)	未加权价值按市场价值计算(对于HQLA)或作为30天内到期或可赎回的未偿还余额 (对于流入和流出)。

(2)	数值是根据2024年第一季度62个工作日的每日LCR的简单平均值计算得出的。

(3)	加权价值是在应用OSFI流动性充足要求(LAR)指南中规定的HQLA和现金流入和流出的权重后计算的。

(4)	调整后的值基于LAR准则定义的适用上限之后的总加权值来计算。

蒙特利尔银行金融集团2024年第一季度报告41

净稳定资金比率

净稳定资金比率(NSFR)是一项监管流动性指标，用于评估银行S资金状况相对于其资产流动性价值的稳定性，并根据OSFI S LAR指导方针计算。与短期指标LCR不同，NSFR评估的是一家银行的中长期弹性。NSFR定义为可用稳定资金(ASF)与所需稳定资金(RSF)的比率。ASF代表预计在一年内可靠可用的自有和第三方资源的比例 (包括客户存款、长期批发融资和资本)。OSFI根据其表内资产和表外风险敞口的流动性和到期日特征为每家机构设定稳定的资金要求。OSFI规定的权重适用于名义资产和负债余额，以确定ASF和RSF以及NSFR。包括蒙特利尔银行在内的加拿大国内系统重要性银行(D-SIB)被要求保持最低100%的NSFR。截至2024年1月31日，蒙特利尔银行S净资产收益率为116%，相当于比监管最低额度高出1,010亿美元。由于所需稳定资金减少，NSFR较上一季度的115%有所增加。


	截至2024年1月31日的季度
	按剩余期限划分的未加权价值								加权价值(2)
(除特别说明外，以十亿加元为单位)	不是成熟期(1)		少于6 月份		6至12 月份		超过1年		加权价值(2)

可用稳定资金(ASF)项目

资本：		-		-		-		89.8		89.8
监管资本		-		-		-		89.8		89.8
其他资本工具		-		-		-		-		-
零售存款和小型企业客户的存款：		223.5		55.8		39.7		68.1		354.8
稳定的存款		113.8		21.4		16.5		14.6		158.7
不太稳定的存款		109.7		34.4		23.2		53.5		196.1
批发融资：		276.9		267.3		56.4		111.0		274.1
经营性存款		128.4		-		-		-		64.2
其他批发融资		148.5		267.3		56.4		111.0		209.9
相互依赖的资产相匹配的负债		-		1.4		0.8		12.6		-
其他负债：		4.3		*		*		67.0		5.3
NSFR衍生负债		*		*		*		7.5		*
不包括在上述类别中的所有其他负债和权益		4.3		53.6		1.2		4.7		5.3
总ASF		*		*		*		*		724.0

所需稳定资金(RSF)项目

NSFR优质流动资产总额(HQLA)		*		*		*		*		15.7
为经营目的而存放在其他金融机构的存款		-		0.1		-		-		0.1
履约贷款和证券：		186.0		181.9		61.8		361.9		519.2
向由1级HQLA担保的金融机构提供履约贷款		-		82.2		1.1		0.4		3.0
向以非1级HQLA担保的金融机构提供履约贷款，向金融机构提供无担保履约贷款		34.2		46.5		7.9		16.6		60.1
向非金融公司客户提供履约贷款，向零售客户和小企业客户提供贷款，以及向主权国家、中央银行和公共部门实体提供贷款，其中：		109.6		42.6		40.2		174.4		283.8
根据巴塞尔II信贷风险标准化方法，风险权重小于或等于35%的		-		-		-		-		-
履行住房抵押贷款，其中：		13.1		8.1		11.5		143.3		122.7
根据巴塞尔II信贷风险标准化方法，风险权重小于或等于35%的		13.1		8.1		11.5		143.3		122.7
没有违约和不符合HQLA资格的证券，包括交易所交易的股票		29.1		2.5		1.1		27.2		49.6
具有匹配的相互依赖的负债的资产		-		1.4		0.8		12.6		-
其他资产：		42.7		*		*		84.2		67.5
实物交易商品，包括黄金		6.8		*		*		*		5.8
作为衍生工具合约初始保证金入账的资产和对中央清算方违约资金的贡献		*		*		*		13.8		11.8
NSFR衍生资产		*		*		*		4.3		-
NSFR衍生负债扣除差额前的负债已过帐		*		*		*		14.2		0.7
不包括在上述类别中的所有其他资产		35.9		43.7		0.2		8.0		49.2
表外项目项		*		*		*		584.2		20.6
总RSF		*		*		*		*		623.1
净稳定资金比率(%)		*		*		*		*		116

截至2023年10月31日的季度									加权价值(2)
总ASF										724.1
总RSF										627.8
净稳定资金比率(%)										115

*	根据NSFR披露标准，不要求披露。

(1)	在无到期日时间段中报告的项目没有规定的到期日。这些可能包括但不限于非到期存款、空头头寸、未平仓到期头寸、非HQLA股票、实物交易商品和活期贷款等项目。

(2)	在对ASF和RSF应用OSFI LAR指南中规定的权重后，计算加权值。

42蒙特利尔银行金融集团2024年第一季度报告

资产和负债的合同到期日和表外承付款

下表显示了表内资产和负债以及表外承诺的剩余合同到期日。金融资产和负债的合同到期日是用于管理流动性和融资风险的资产和负债的预期到期日的投入，但不一定与之一致。我们预测资产和负债现金流，在正常市场条件和一些压力情景下，管理流动性和融资风险。压力情景包括对贷款偿还、存款提取以及按交易对手和产品类型提取信贷承诺和流动性安排的假设。压力情景还考虑流动资产可以货币化的时间以及相关折扣(减记)，以及市场波动和信用评级下调等可能导致的潜在抵押品要求。


(单位：百万加元)																	2024年1月31日
	0到1 月份		1至3 月份		3至6 月份		6至9 月份		9点至12点月份		1到2 年份		2至5 年份		超过5个年份		不是成熟度			总计

资产负债表内金融工具

资产

现金和现金等价物		72,447		-		-		-		-		-		-		-		2,212			74,659
银行的有息存款		2,684		743		288		146		342		-		-		-		-			4,203
证券		4,809		6,039		6,631		6,955		19,115		20,721		77,758		141,780		64,400			348,208
根据转售协议借入或购入的证券		94,624		12,535		7,069		599		523		250		-		-		-			115,600
贷款(1)
住宅按揭贷款		924		2,182		4,653		4,834		5,426		33,056		98,650		26,648		177			176,550
消费者分期付款和其他个人		256		666		1,277		1,462		1,727		9,290		32,669		19,152		25,477			91,976
信用卡		-		-		-		-		-		-		-		-		12,522			12,522
企业和政府		17,255		12,854		16,248		14,618		14,898		49,371		107,432		30,757		101,328			364,761
信贷损失准备		-		-		-		-		-		-		-		-		(3,756	)		(3,756	)
扣除津贴后的贷款总额		18,435		15,702		22,178		20,914		22,051		91,717		238,751		76,557		135,748			642,053
其他资产
衍生工具		1,659		2,099		2,326		1,381		2,747		5,449		6,480		6,605		-			28,746
承兑汇票项下的客户负债		4,614		2,509		-		-		-		-		-		-		-			7,123
其他		40,713		607		467		20		12		10		15		7,394		54,932			104,170
其他资产总额		46,986		5,215		2,793		1,401		2,759		5,459		6,495		13,999		54,932			140,039
总资产		239,985		40,234		38,959		30,015		44,790		118,147		323,004		232,336		257,292			1,324,762

(单位：百万加元)																	2024年1月31日
	0到1 月份		1至3 月份		3至6 月份		6至9 月份		9点至12点月份		1到2 年份		2至5 年份		超过5个年份		不是成熟度			总计

负债与权益
存款(2)(3)		44,796		57,825		80,367		54,543		54,875		47,864		86,397		21,911		465,560			914,138
其他负债
衍生工具		2,665		5,199		3,651		2,045		3,495		5,116		6,816		9,278		-			38,265
承兑		4,614		2,509		-		-		-		-		-		-		-			7,123
已售出但尚未购买的证券(4)		43,466		-		-		-		-		-		-		-		-			43,466
根据回购协议借出或出售的证券(4)		99,899		6,107		342		528		-		1,503		-		-		-			108,379
证券化和与结构实体相关的负债		9		1,181		2,156		621		1,009		5,901		9,279		9,507		-			29,663
其他		53,441		257		122		85		1,172		9,962		4,006		4,780		24,408			98,233
其他负债总额		204,094		15,253		6,271		3,279		5,676		22,482		20,101		23,565		24,408			325,129
次级债务		-		-		-		-		-		25		25		8,166		-			8,216
总股本		-		-		-		-		-		-		-		-		77,279			77,279
负债和权益总额		248,890		73,078		86,638		57,822		60,551		70,371		106,523		53,642		567,247			1,324,762

(1)	应收即期贷款已包括在无到期日项下。

(2)	即期和通知后应付的存款已包括在无到期日项下。

(3)	截至2024年1月31日，存款总额为315.84亿美元，有固定的到期日；但是，客户可以提前赎回(全部或部分)，而不会受到惩罚。由于其规定的合同到期日，这些债务被归类为在固定日期支付。

(4)	根据其最早到期日提交。


(单位：百万加元)																	2024年1月31日
	0到1 月份		1至3 月份		3至6 月份		6至9 月份		9点至12点月份		1到2 年份		2至5 年份		超过5个年份		不是成熟度		总计

表外承付款

提供信贷的承诺(1)		2,406		6,379		13,302		11,055		14,178		39,529		124,812		5,893		-		217,554
信用证(2)		1,858		4,091		5,396		4,998		8,249		3,522		3,374		43		-		31,531
后备流动性工具		51		357		2,133		1,971		936		10,548		1,812		809		-		18,617
其他承诺(3)		76		69		84		181		98		345		550		83		-		1,486

(1)	提供信用额度的承诺不包括个人信用额度和可无条件注销的信用卡，由蒙特利尔银行S酌情决定。这些承诺中的绝大多数在到期时都没有得到利用。因此，合同总金额可能不能代表这些承诺可能需要的资金。

(2)	信用证可以随时提取。这些债券根据其声明的合同到期日进行分类。

(3)	其他承诺包括已签署但尚未开始的租赁的购买义务和租赁承诺。

蒙特利尔银行金融集团2024年第一季度报告43


(单位：百万加元)																	2023年10月31日
	0至1个月		1至3 月份		3至6 月份		6至9 月份		9点至12点月份		1到2 年份		2至5 年份		超过5个年份		不是成熟度			总计

资产负债表内金融工具

资产

现金和现金等价物		75,473		-		-		-		-		-		-		-		2,461			77,934
银行的有息存款		2,775		680		383		153		118		-		-		-		-			4,109
证券		4,115		8,556		7,225		5,585		6,602		29,930		64,250		139,501		55,781			321,545
根据转售协议借入或购入的证券		93,707		12,311		6,903		2,491		-		250		-		-		-			115,662
贷款(1)
住宅按揭贷款		1,121		2,188		3,403		4,246		4,761		27,229		107,347		26,689		266			177,250
消费者分期付款和其他个人		285		621		1,028		1,343		1,542		8,094		35,467		29,992		25,670			104,042
信用卡		-		-		-		-		-		-		-		-		12,294			12,294
企业和政府		19,671		10,920		12,550		16,370		16,953		49,366		114,289		27,880		98,887			366,886
信贷损失准备		-		-		-		-		-		-		-		-		(3,807	)		(3,807	)
扣除津贴后的贷款总额		21,077		13,729		16,981		21,959		23,256		84,689		257,103		84,561		133,310			656,665
其他资产
衍生工具		2,797		4,539		2,670		2,827		1,555		7,804		9,325		8,459		-			39,976
承兑汇票项下的客户负债		4,682		3,423		6		-		-		-		-		-		-			8,111
其他		56,582		814		336		42		4		10		19		7,629		57,568			123,004
其他资产总额		64,061		8,776		3,012		2,869		1,559		7,814		9,344		16,088		57,568			171,091
总资产		261,208		44,052		34,504		33,057		31,535		122,683		330,697		240,150		249,120			1,347,006

(单位：百万加元)																	2023年10月31日
	0至1个月		1至3 月份		3至6 月份		6至9 月份		9点至12点月份		1到2 年份		2至5 年份		超过5个年份		不是成熟度			总计

负债与权益

存款(2)(3)		48,986		63,728		64,939		60,911		52,040		47,624		80,829		18,624		473,198			910,879
其他负债
衍生工具		3,103		8,450		3,033		2,278		2,014		7,694		11,748		11,873		-			50,193
承兑		4,682		3,423		6		-		-		-		-		-		-			8,111
已售出但尚未购买的证券(4)		43,774		-		-		-		-		-		-		-		-			43,774
根据回购协议借出或出售的证券(4)		99,006		4,751		476		539		-		1,336		-		-		-			106,108
证券化和与结构实体相关的负债		97		717		1,199		2,195		592		4,896		9,870		7,528		-			27,094
其他		67,020		2,274		116		110		108		14,109		2,764		6,160		23,835			116,496
其他负债总额		217,682		19,615		4,830		5,122		2,714		28,035		24,382		25,561		23,835			351,776
次级债务		-		-		-		-		-		-		25		8,203		-			8,228
总股本		-		-		-		-		-		-		-		-		76,123			76,123
负债和权益总额		266,668		83,343		69,769		66,033		54,754		75,659		105,236		52,388		573,156			1,347,006

(1)	应收即期贷款已包括在无到期日项下。

(2)	即期和通知后应付的存款已包括在无到期日项下。

(3)	截至2023年10月31日，存款总额为308.52亿美元，有固定的到期日；但是，客户可以提前赎回(全部或部分)，而不会受到惩罚。由于其规定的合同到期日，这些债务被归类为在固定日期支付。

(4)	根据其最早到期日提交。

某些比较数字已重新分类，以符合本期S的列报。


(单位：百万加元)																	2023年10月31日
	0至1个月		1至3 月份		3至6 月份		6至9 月份		9点至12点月份		1到2 年份		2至5 年份		超过5个年份		不是成熟度		总计

表外承付款

提供信贷的承诺(1)		2,216		4,874		9,377		14,499		14,190		41,713		129,634		5,927		-		222,430
信用证(2)		1,641		5,088		5,739		5,397		6,065		3,663		3,778		48		-		31,419
后备流动性工具		212		241		666		2,207		2,039		3,951		8,643		846		-		18,805
其他承诺(3)		46		91		106		101		155		354		626		141		-		1,620

(1)	提供信用额度的承诺不包括个人信用额度和可无条件注销的信用卡，由蒙特利尔银行S酌情决定。这些承诺中的绝大多数在到期时都没有得到利用。因此，合同总金额可能不能代表这些承诺可能需要的资金。

(2)	信用证可以随时提取。这些债券根据其声明的合同到期日进行分类。

(3)	其他承诺包括已签署但尚未开始的租赁的购买义务和租赁承诺。

44蒙特利尔银行金融集团2024年第一季度报告

金融术语词汇

调整后的收益和衡量标准

管理层认为，报告和调整后的结果都有助于评估基本的持续业务业绩，如非公认会计准则和其他财务衡量标准部分所述。

•

调整后的收入根据不包括某些非经常性项目影响的收入计算，调整后的净收入是调整后的收入、保险索赔、佣金和保单福利负债(CCPB)的变化。从2023年第一季度开始，鉴于IFRS 17的采纳和追溯应用，我们不再报告CCPB。

•

信贷损失调整准备计提扣除某些非经常性项目影响的信贷损失准备金。

•

调整后的非利息支出不包括某些非经常性项目的影响，作为非利息支出计算。

•

调整后的实际税率计算方法为所得税调整准备除以所得税准备前调整后的收入。

•

调整后的净收入按不包括某些非经常性项目的影响的净收入计算。

信贷损失准备是指管理层根据适用的会计准则，认为适当的金额，用于吸收贷款和承兑汇票及其他信贷工具的信贷相关损失。履约贷款拨备维持，以弥补尚未个别确认为减值的贷款在现有投资组合中的减值。维持减值贷款拨备，以将个别确认的减值贷款的账面价值降至预期可收回金额。

管理中的资产和管理中的资产是指金融机构管理或管理的资产，这些资产由客户实益拥有，因此不在管理或管理金融机构的综合资产负债表中报告。

资产担保商业票据(ABCP)是一种短期投资。商业票据由贸易应收账款等资产支持，通常用于短期融资需求。

平均年度总股东回报(TSR)是指在固定期间开始时投资于蒙特利尔银行普通股所赚取的平均年度总回报。回报包括股价的变化，并假设收到的股息再投资于额外的普通股。

平均收益资产是指一年内中央银行存款、其他银行存款、根据转售协议借入或购买的证券、证券和贷款的每日平均余额。

平均收益资产，不包括交易和保险资产是指在中央银行的存款、在其他银行的存款、借入或购买的证券的每日平均余额

转售协议、证券和贷款，为期一年。平均收益资产，不包括交易和保险资产，不包括交易和保险收益资产。

Average Net Loans and Accept是指一年内承兑汇票项下的贷款和客户负债的每日或每月平均余额，即扣除信贷损失准备后的净额。

自救债务是受加拿大自救制度约束的优先无担保债务。自救债务包括银行在2018年9月23日或之后直接发行的优先无担保债务，原始期限大于400天，除某些例外情况外，是可交易的。如果银行进入清盘程序，根据自救制度，部分或全部债务可能会合法地转换为银行的普通股。

银行承兑汇票(BAS)是借款人开具的汇票或可转让票据，由银行承兑。银行账户是银行支付的担保，可以在货币市场上交易。银行因提供这项担保而赚取印花费。

基点是百分之一个百分点。

抵押抵押债券(CMO)是由结构性实体发行并以抵押贷款池为抵押的多批债务证券。每批债券提供不同的条款、利率和风险。

普通股一级资本(CET1)资本包括普通股股东权益，包括适用的CSM，扣除商誉、无形资产、养老金资产、某些递延税项和其他项目后的净额，其中可能包括预期信贷损失准备金的一部分。

普通股一级资本(CET1)比率按CET1资本计算，包括普通股股东权益，包括适用的CSM，扣除商誉、无形资产、养老金资产、某些递延税项和其他项目(可能包括一部分预期信贷损失拨备)后的净额除以风险加权资产。资本充足率是根据OSFI S资本充足率(CAR)指引计算的。

普通股股东权益是最永久的资本形式。出于监管资本的目的，普通股股东权益包括扣除资本后的普通股股东权益。

合同服务利润率(CSM)表示我们预期在损益表中确认为所提供服务的一组保险合同的未赚取利润。

信贷和交易对手风险是指债务人(即借款人、背书人、担保人或交易对手)未能偿还贷款或履行另一项预先确定的金融义务而可能造成的财务损失。

衍生品是一种不需要初始投资或投资很少的合同，其价值是根据标的利率或外汇汇率、股票或大宗商品价格或其他指数的变动而得出的。衍生品用于转移、修改或降低利率和价格变化带来的当前或预期风险。

股息支付率代表普通股股息占普通股股东可用净收入的百分比。它的计算方法是将每股股息除以基本每股收益。调整后的股息支付率以相同的方式计算，使用调整后的净收入。

股息率代表每股普通股股息除以收盘价。

每股收益(EPS)的计算方法是，在扣除优先股股息和其他股权工具的分配后，除以银行股东应占净收益除以已发行普通股的平均数量。调整后每股收益以相同方式计算，使用调整后的银行股东应占净收益。摊薄每股收益是蒙特利尔银行S衡量业绩的基准，若该等转换将减少每股收益，则会就可能将金融工具转换为普通股作出调整，并于综合财务报表附注23作更全面的解释。

盈利敏感性是衡量利率潜在变化对资产、负债和资产负债表外头寸组合的预计12个月税前净收入的影响，以响应规定的平行利率变动，利率为零。

经济资本是企业对经济活动中经济风险的看法所反映的资本需求。’此乃管理层对出现严重不利情况时可能产生之经济损失之估计。经济资本是针对各种类型的风险计算的，包括信贷、市场（交易和非交易）、运营非金融、商业和保险，基于一年的时间范围，使用定义的置信水平。

经济价值敏感度是衡量利率潜在变化对资产、负债和资产负债表外头寸组合市场价值的影响，以响应规定的平行利率变动，利率为零。

实际税率按所得税拨备除以所得税拨备前的收入计算。

效率比(或支出与收入之比比率）是衡量生产力的一个指标。它是以非利息费用除以总收入（在运营组中的应税等值基础上）计算的，以百分比表示。

BMO金融集团2024年第一季度报告45

环境和社会风险是指由影响BMO或其客户的环境和社会因素以及BMO对环境和社会的影响直接或间接导致的潜在损失或损害。’

公允价值是指

将在公平交易中由知情、自愿的各方达成协议，这些各方在有序的市场交易中没有被迫采取行动。’

远期和期货是在未来以指定价格和日期买卖指定数量的货币、商品、利率敏感型金融工具或证券的合同协议。远期合约是在非处方药市场。期货在受监管的交易所以标准化金额进行交易，并受每日现金保证金要求的约束。

已减值贷款及承兑汇票总额按贷款及承兑汇票项下客户负债的信贷减值结余计算。’

保函和备用信用证代表我们在客户无法支付所需款项或满足其他合同要求时代表客户向第三方付款的义务。

套期保值是一种风险管理技术，用于中和、管理或抵消正常银行活动产生的利率、外币、股票、商品或信用风险敞口。

减值贷款是指无法合理保证及时收回本金或利息的贷款。

保险投资业绩包括保险相关资产的净回报以及贴现率和财务假设变动对保险合同负债的影响。

Insurance Revenue，net of CCPB（保险收入，扣除CCPB）是指扣除保险索赔、佣金和保单福利负债变动（CCPB）后的保险收入。自2023年第一季度开始，由于采纳并追溯应用国际财务报告准则第17号，我们不再报告CCPB。

保险风险是指由于实际经验与保险产品设计和定价时假定的情况不同而可能造成的损失，包括索赔风险、投保人行为风险和费用风险。

保险服务结果包括保险收入、保险服务费用和再保险结果

法律和监管风险是指因未能遵守法律或履行合同义务或监管要求而可能造成的损失或损害。这包括以下风险：未能遵守法律(在文字或精神上)或维持护理标准；执行法律或法规要求；执行或遵守合同条款；主张非合同权利；有效管理纠纷；或以维护我们声誉的方式行事。

杠杆敞口(LE)由表内项目和指定表外项目组成，扣除指定调整后的净额。

杠杆率反映了一级资本除以LE。

流动性和融资风险是指如果我们不能在到期时以合理的价格及时履行我们的财务承诺，可能会出现损失。财务承诺包括对储户和供应商的负债，以及贷款、投资和质押承诺。

流动性覆盖率(LCR) 是《巴塞尔协议III》的一项监管指标，计算方法是在OSFI规定的压力情景下，30天期间优质流动资产与总压力现金流出总额的比率。

市场风险是指由于利率、外汇汇率、股票和大宗商品价格及其隐含的波动性和信用利差等市场变量的变化而导致我们的资产和负债价值发生不利变化的可能性，并在我们的交易账簿中包括信用迁移和违约的风险。

按市值计价指截至资产负债表日按公允价值(定义见上文 )的金融工具估值。

主净额结算协议是双方之间的协议，旨在通过提供在违约情况下抵消风险的法律权利来降低多笔衍生品交易的信用风险。

模型风险是基于不正确或误用的模型结果做出的决策可能导致不利结果的可能性。这些不利后果可能包括财务损失、糟糕的商业决策和声誉受损。

净利息收入包括贷款和证券等资产的收益，包括利息和某些股息收入，减去存款等负债的利息支出。不包括交易的净利息收入是在不包括与交易相关的利息收入的基础上列报的。

净利息利润率是净利息收入与平均盈利资产的比率，以百分比或基点表示。净息差，不包括交易净利息收入和交易和保险平均资产，按相同的方式计算，不包括与交易相关的利息收入和交易和保险收益资产。

非利息净收入是扣除保险索赔、佣金和保单福利负债变动后的非利息收入。从2023年第一季度开始，我们不再报告CCPB，因为采用了IFRS 17并进行了回顾和应用。

Net Promoter Score(NPS)是接受调查的客户向朋友或同事推荐BMO的百分比。数据是在使用0分和10分的调查中收集的。？诽谤者定义为提供0-6分的人，被动者定义为提供7或8分的人，推动者定义为提供9或10分的人。分数由计算

从推动者百分比中减去诽谤者百分比。

净稳定资金比率(NSFR)是一种监管流动性指标，用于评估一家银行的资金状况相对于其资产的流动性价值的稳定性，并根据OSFI对S流动性充足率的要求准则进行计算。

名义金额是指根据衍生品合同计算利息和其他付款的本金金额。本金金额不会根据衍生品合同的条款易手，除非是交叉货币互换。

表外金融工具包括向客户提供的各种金融安排，其中包括信用衍生品、书面看跌期权、后备流动性安排、备用信用证、履约担保、信用提升、信贷承诺、证券借贷、跟单和商业信用证以及其他赔偿。

金融机构监理署(OSFI)是负责监管加拿大银行、保险公司、信托公司、贷款公司和养老金计划的政府机构。

经营杠杆是收入增长率和非利息费用增长率之间的差额。调整后的经营杠杆是调整后的收入和调整后的非利息支出的增长率之间的差额。

营业杠杆，扣除中央银行，是收入增长率，扣除中央银行(净收入)和非利息支出之间的差额。调整后净营业杠杆是调整后净收入增长率与调整后非利息支出增长率之间的差额。银行使用调整后的收入(扣除CCPB)来评估业绩。从2023年第一季度开始，鉴于IFRS 17的采纳和追溯应用，我们不再报告CCPB。

运营非财务风险(ONFR)包括广泛的非财务风险，包括与可能导致财务损失的业务变更、客户信任、声誉和数据相关的风险。这些损失可能源于内部流程或系统不完善或失败、人为错误或不当行为，以及可能直接或间接影响我们在信贷或投资组合中持有的资产公允价值的外部事件。这些风险包括网络和云安全风险、技术风险、欺诈风险和业务连续性风险，但不包括法律和监管风险、信用风险、市场风险、流动性风险和其他类型的金融风险。

期权是一种合同协议，向购买者传达在固定的未来日期或在固定的未来期间内的任何时间购买或出售特定数量的货币、商品、对利率敏感的金融工具或证券的权利，而不是义务。

扣除拨备、税前收益(PPPT)按扣除拨备前的收入计算

46蒙特利尔银行金融集团2024年第一季度报告

税收和信贷损失准备金。我们在报告和调整的基础上使用PPPT来评估我们产生持续收益增长的能力，不包括受信贷周期周期性影响的信贷损失。

信贷损失准备(PCL)是指在考虑到贷款组合的构成、违约概率、经济前景和已建立的信贷损失准备的情况下，管理层认为足以为贷款和承兑汇票组合及其他信贷工具组合的减值作充分准备的收入计提金额。PCL既可以包括减值贷款信贷损失准备金，也可以包括履约贷款信贷损失准备金。

信贷损失准备金(PCL)比率计算为信贷损失准备金占平均净贷款和承兑汇票的百分比。

购买的信用减值(PCI)贷款是指不再合理保证及时收取利息和本金的贷款。这些贷款在最初确认时是信用减值的。

声誉风险是指蒙特利尔银行品牌可能遭受的损失或损害。即使其他风险得到有效管理，也可能会出现这种情况。

股本回报率或普通股股东权益回报率(ROE)的计算方法为净收益减去优先股息和其他股本工具的分配，占普通股股东平均股本的百分比。普通股股东权益包括普通股股本、缴入盈余、累计其他全面收益(亏损)和留存收益。调整后的净资产收益率是使用调整后的净收入而不是净收入来计算的。

有形普通股权益回报率(ROTCE)计算为普通股股东可获得的净收入，经与收购相关的无形资产摊销调整后，占平均有形普通股权益的百分比。调整后的ROTCE是使用调整后的净收入而不是净收入计算的。

风险加权资产(RWA)被定义为根据OSFI制定的指导方针进行风险加权的表内和表外风险敞口。该措施用于资本管理和监管报告目的。

根据转售协议借入或购买的证券是低成本、低风险的工具，通常由现金抵押品质押支持，这些抵押品来自涉及借入或购买证券的交易。

根据回购协议借出或出售的证券是低成本、低风险的负债，通常由现金抵押品支持，这些抵押品来自涉及证券出借或出售的交易。

证券化是将住房抵押贷款、汽车贷款和信用卡债务等合同债务池出售给第三方或信托公司的做法，然后第三方或信托公司通常会向投资者发行一系列资产支持证券，为购买合同债务提供资金。

战略风险是指由于外部业务环境的波动和/或因不采取行动、战略无效或战略执行不力而未能正确应对这些波动的潜在损失。

压力测试用于确定低频率、高严重性事件对交易和承销投资组合的潜在影响。这些投资组合每天都会根据各种假设和历史事件情景进行衡量。情景不断改进，以反映最新的市场状况和投资组合风险敞口。

结构化实体（SE）包括投票权或类似权利并非决定实体控制权的主要因素的实体。如果BMO通过对实体拥有权力、因其参与而对可变回报的风险敞口以及行使影响这些回报金额的权力的能力来控制实体，则需要合并SE。

结构性（非交易）市场风险包括银行业务（贷款及存款）产生的利率风险及外币业务及风险产生的外汇风险。

互换是双方之间交换一系列现金流的合同协议。蒙特利尔银行签订的各种掉期协议如下：

•

大宗商品掉期交易对手通常根据单一商品的名义价值交换固定利率和浮动利率的付款。

•

信用违约互换–一方交易对手向另一方支付费用，以换取另一方交易对手同意在发生信贷事件（如破产或未能付款）时付款。

•

交叉货币利率互换固定利率及浮动利率利息付款及本金额以不同货币兑换。

•

交叉货币掉期 –固定利率利息付款及本金额以不同货币兑换。

•

股权互换交易对手将权益证券或一组权益证券的回报与基于固定或浮动利率的回报或另一权益证券或组权益证券的回报进行交换。

•

利率互换交易对手一般根据单一货币的名义价值交换固定利率和浮动利率利息付款。

•

总回报互换–一方交易对手同意根据参考资产或资产组的价值变化支付或从另一方收取现金金额，包括任何回报，如这些资产赚取的利息，以换取基于现行市场融资利率的金额。

递延普通股权益按普通股股东权益减去商誉和与收购相关的无形资产，再减去相关的递延税项负债计算。

应课税等值基准：经营分部收入按应课税等值基准呈列。BMO Capital Markets和U.S. P&C的收入和所得税准备金在某些免税证券上增加到同等的税前基础，以促进应税和免税来源之间的收入比较。对经营分部teb调整的抵销反映在企业服务收入和所得税拨备（收回）中。

一级资本包括CET 1资本和额外一级（AT 1）资本。AT 1 Capital包括优先股和其他AT 1 Capital 工具，减去监管扣减。

一级资本比率反映一级资本除以风险加权资产。

二级资本包括次级债券，并可能包括某些信贷损失准备金，减去监管扣除。

总资本包括一级资本和二级资本。

总资本比率反映总资本除以风险加权资产。

总亏损吸收能力(TLAC)包括总资本和受加拿大自救制度约束的优先无担保债务减去监管扣除。

总损失吸收能力比率(TLAC) 反映TLAC除以风险加权资产。

总损失吸收能力(TLAC)杠杆率反映TLAC除以杠杆敞口。

股东总回报：年度股东总回报(TSR)是指在各自期间开始时投资蒙特利尔银行普通股所获得的平均年度总回报。回报包括股价的变化，并假设收到的股息再投资于额外的普通股。

交易和承销市场风险是指在满足客户需求的过程中买卖金融产品，包括做市和相关融资活动，以及协助客户通过发行证券筹集资金。

与交易相关的收入包括净利息收入和为进行交易而持有的表内和表外头寸所赚取的非利息收入。这些头寸的管理通常包括每天按市价计价。与交易相关的收入还包括资产负债表内工具和利率、外汇(包括现货头寸)、股票、大宗商品和信贷合同的收入(费用)和收益(亏损)。

风险价值(Var)衡量在交易和承销投资组合中可能经历的最大损失，在一天的持有期内以99%的置信度衡量。VaR是针对蒙特利尔银行S的交易和承销活动中与利率、汇率、信用利差、股票和大宗商品价格及其隐含波动性相关的特定风险类别计算的。

蒙特利尔银行金融集团2024年第一季度报告47

投资者和媒体信息

投资者演示材料

有意者请访问蒙特利尔银行S网站，网址为www.bmo.com/Investorrelationship，以查阅2023年年度MD&A和经审计的年度合并财务报表、季度演示材料以及补充的财务和监管信息包。

季度电话会议和网络广播演示文稿

感兴趣的各方还请收听我们于2024年2月27日(星期二)上午8时15分举行的季度电话会议。(ET)。该电话会议可通过电话访问416-340-2217(从多伦多境内)或 1-800-806-5484(多伦多郊外免费)，输入密码：9768240#。在2024年3月29日之前，可以通过以下方式收听电话会议的重播905-694-9451(from多伦多）或 1-800-408-3053（多伦多以外地区免费）并输入密码：3927329#。

可以在我们的网站www.bmo.com/investorrelations上访问电话会议的网络直播。重播也可以在网站上访问。

媒体关系联系人

Jeff Roman，企业媒体关系总监，jeff. bmo.com， 416-867-3996

投资者关系联系人

Christine Viau，投资者关系主管，christine. bmo.com， 416-867-6956

比尔·安德森，投资者关系总监，bmo.com， 416-867-7834

股东股息再投资和股份购买计划（DRIP）

普通股股东可以根据银行的股东股息再投资和股票购买计划，选择将其现金股息再投资于银行的普通股。’有关该计划以及如何报名的更多信息，请访问www.bmo.com/investorrelations。

如欲查询股息资料、更改股东地址或通知邮寄副本，请联络

加拿大计算机共享信托公司

100 University Avenue，8楼

安大略省多伦多M5J 2Y1

电话：1-800-340-5021（加拿大和美国）

电话：（514）982-7800（国际）

传真： 1-888-453-0330（加拿大和美国）

传真：（416）263-9394（国际）

电子邮件：Service@Computer Shar.com

如需其他股东信息，请联系

蒙特利尔银行

股东服务

公司秘书S部

一家加拿大第一酒店，21楼

Toronto，Ontario M5X 1A1

电话：(416) 867-6785

电子邮件：corp.iciary@bmo.com

有关本文件的更多信息，请联系

蒙特利尔银行

投资者关系部

邮政信箱1号，第一加拿大广场，37楼

Toronto，Ontario M5X 1A1

要在线查看财务业绩和监管备案及披露，请访问蒙特利尔银行S网站：www.bmo.com/Investorrelations.

蒙特利尔银行S 2023年年度MD&A、经审计的综合财务报表、年度信息表和提交给美国证券交易委员会的40-F年度报告(提交给美国证券交易委员会)可在www.bmo.com/InvestorRelationship和www.sedarplus.ca网站上查阅。《S银行完成2023年经审计综合财务报表》印刷本可免费索取，网址为416-867-6785或发送电子邮件至corp.ci@bmo.com。

2024年年会

下一届股东年会将于2024年4月16日(星期二)举行。

^®蒙特利尔银行注册商标

70 BMO金融集团2024年第一季度报告