注意 1— 重要会计政策的组织和摘要

cbdMD, Inc.（“cbdMD”、“我们”、“我们的” 或 “公司”）是一家成立于北卡罗来纳州的公司 2015 年 3 月 17 日 如 Level Beauty Group, Inc. 2016 年 11 月 我们将公司名称改为 Level Brands, Inc. 等等 2019年5月1日 我们将公司更名为 cbdMD, Inc.。我们的办公室位于北卡罗来纳州夏洛特。我们的财政年度结束时间定为 9 月 30 日。

开启 2018 年 12 月 20 日（在 “截止日期”），公司及其新成立的全资子公司AcqCo, LLC和cbdMD LLC（“CBDI”）完成了一份报告 二-与内华达州有限责任公司Cure Based Development, LLC（“Cure Based Development”）进行分步合并（“合并”）。合并完成后，CBDI得以幸存，并经营了Cure Based Development的先前业务。作为合并的考虑因素 四月 的 2019,该公司发布了 338,889我们的普通股股份归Cure Based Development成员所有，其无限制投票权为 194,445归属于 a 的股份的百分比 五-一年期限，还要再发行一次 338,889在未来实现某些收益目标（“盈利权”）的前提下，我们的普通股（“盈利股份”） 五自合并结束之日起数年。

该公司拥有并经营全国认可的CBD（大麻二酚）品牌cbdMD、Paw CBD和cbdMD Botanicals。该公司采购大麻素，包括CBD，这些大麻素是从美国农场种植的非转基因大麻中提取的。CBD 是大麻植物产生的天然物质。本公司生产和为本公司生产的产品符合 2018《农业法案》——我们的全谱产品含有微量的四氢大麻酚（“四氢大麻酚”） 0.3%按干重量限制计算 2018《农场法》，而我们的广谱产品不具有精神活性 不含有可检测水平的四氢大麻酚。

在 第三财政季度 2019cbdMD 推出了其新的 CBD 宠物品牌 Paw CBD。继零售商和消费者最初对该品牌作出积极回应之后，cbdMD, Inc.（“Paw CBD”）成立了独立的全资子公司 2019 年 10 月 22 日， 利用其在CBD动物健康行业的先行地位。开启 2021年3月15日 cbdMD成立了新的全资子公司cbdMD Therapeutics, LLC（“Therapeutics”），目的是隔离和量化该公司在与现有和未来产品相关的科学领域的持续投资，包括治疗应用的研发活动。在 2021 年 7 月， 该公司收购了二十二资本有限责任公司（“二十二”）d/b/a directcbdonline.com（“DCO”）的资产。该企业通过directcbdonline.com经营CBD市场。

随附的未经审计的cbdMD中期简明合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）和美国证券交易委员会（“SEC”）的规则编制的，应与经审计的合并财务报表及其附注一起阅读 2023 10-K/A. 管理层认为，为公允列报合并财务状况和所列中期合并经营业绩所必需的所有调整，包括正常的经常性调整，均已反映在此处。财务报表附注将与经审计的财政合并财务报表中的披露内容基本重复 2023正如报道的那样 2023 10-K 已被省略。

注意 2— 有价证券和其他投资证券

公司不时签订合同，其中交易对手为换取公司服务而提供的部分对价是普通股、期权或认股权证（股票头寸）。在这种情况下，在向客户开具股票或其他工具的发票时，公司将应收账款记为其他应收账款，并在开具发票时使用股票或其他工具的价值来确定价值。在确定有价证券和其他投资证券的公允价值时，公司采用估值技术，最大限度地利用可观察的投入，尽可能减少不可观察投入的使用，并在评估公允价值时考虑交易对手的信用风险。公司根据市场参与者在对主要市场或最有利市场的资产或负债进行定价时使用的假设来确定有价证券和其他投资证券的公允价值。在公允价值衡量中考虑市场参与者的假设时，公允价值层次结构会区分可观察和不可观察的输入。

在 2020 年 9 月， 公司以美元的价格购买了Adara Sponsor LLC的会员权益250,000，这笔资金与其他投资者的收益一起被用作对阿达拉收购公司（“阿达拉”）的投资。阿达拉收购公司是一家新成立的空白支票公司，旨在进行合并、资本证券交易、资产收购、股票购买、重组或类似的业务合并（“SPAC”）。开启2021年1月13日，公司被处决第二分批订阅协议并资助了剩余的美元750,000。开启 2022年6月22日 公司与Adara Sponsors, LLC的关联公司签订了转让协议，根据该协议，在阿达拉收购Allliance Entertainment, Inc.（“目标”）后，公司的权益将转让给阿达拉赞助商有限责任公司的关联公司，以公司的原始收购价格作为对价。在美国证券交易委员会对我们的前首席执行官提起诉讼后，塔吉特要求阿达拉要求其要求cbdMD和Sumichrast先生出售我们在Adara Sponsors, LLC的权益，以此作为进行任何业务合并的条件。在 2022 年 12 月 阿达拉提交了批准收购的最终委托书，并询问股东的赎回。有效 2023年2月10日， 公司与Blystone & Donaldson, LLC和Thomas Finke先生（统称 “受让人”）完成了日期为 “受让人” 的会员权益转让协议 2022年6月22日。 根据协议条款，公司将其在Adara Sponsors, LLC的全部所有权出售给了受让人，总收购价为美元1,000,000这构成了公司最初的权益购买价格。

开启 2022年4月7日 CBD Industries, LLC签订了一项资产出售协议，将其几乎所有的制造资产出售给Steady State, LLC（“Steady State”）的子公司。设备销售的初始价值约为 $1.8出于会计目的，百万美元，包括根据制造和供应协议向公司提供的产品的销售价格以及美元1.4根据Steady State已完成的C轮融资条款，公司以股权投资的形式向Steady State投资了其中100万个。截至 2023年9月30日 该公司认为谨慎的做法是将这项投资削减美元700,000。该公司已将这项投资归类为 Level 3用于公允价值计量目的 不由于公司持有这项投资已超过一年，因此已将可观察到的投入纳入随附的简明合并资产负债表中的非流动资产。

在对这两项投资进行估值时，公司使用了支付的价值，即向所有人提供的价格 第三-派对投资者。

注意 3-库存

库存位于 2023年12月31日和 2023年9月30日 由以下内容组成：

异常数量的闲置设施费用、运费、装卸成本、废料和废弃材料（损坏）在发生期间记作支出， 不与这些物品相关的材料费用发生在 三几个月已结束 2023年12月31日.

注意 4— 财产和设备

财产和设备的主要类别位于 2023年12月31日和 2023年9月30日 包括以下内容：

与财产和设备相关的折旧费用为美元110,864和 $100,112对于 三几个月已结束 2023年12月31日 和 2022，分别地。

注意 5— 无形资产

无形资产

截至的无形资产 2023年12月31日和 2023年9月30日包括以下内容：

与确定的活期无形资产相关的摊销费用为美元172,842和 $277,354对于 三几个月已结束 2023年12月31日 和 2022 

截至今无形资产的未来摊销 2023年12月31日 如下所示：

注意 6— 偶然考虑

作为合并的考虑因素，如附注所述 1,该公司有合同义务发行 338,889经股东批准后，向Cure Based Development的成员发行的普通股，发行于 二一部分 144,445股票和 194,945股票，这两者都有权泄露条款，还有不受限制的投票权 194,445归属于 a 的部分股份 五为期一年，并受投票代理协议的约束。合并协议还规定，额外 338,889在cbdMD满足某些总净收入标准后，可以发行Earnout股票 60截止日期后的几个月。

合同债务和盈余准备金作为或有负债入账，公允价值使用等级确定 3投入，因为估算这些或有负债的公允价值需要使用大量的主观投入 可能 并可能随着内部和外部市场因素的相关变化而在负债期限内发生变化.

最初的 二批次总计 338,889股票是使用市场方法估值的，包括使用以下投入：根据合同义务计算的股票价格、为解决泄漏限制而因缺乏适销性而提供的折扣，以及股东不赞成的可能性。此外， 194,445中的股份 第二部分还包括一项关于在归属期内缺乏投票权的折扣的投入。

合并协议还规定，额外 338,889在cbdMD满足某些总净收入标准后，Earnout股票将作为合并对价的一部分发行 60截止日期后的月份如下，计量为 四间隔（每个间隔都是 “标记期”）：完成 12, 24, 42,和 59自截止日期起的日历月，基于下述比率：

的总和 271,405股票是在最初发行的 三标记期。这个第四营销期开始于2022年7月1日并在此期间结束2023 年 11 月。截至2023 年 11 月，的初步收入第四标记期总计约为 $35.8百万。根据比率，随后 2023年12月31日， 公司确定将要发行的最终盈利股票是 19,818。股票发行于 2024年1月11日 而且还有 不进一步的盈利义务。

在2022 年 12 月公司订立了合同义务，发行不超过556选项和556向员工发放的限制性股票。这些股票必须满足最低直接面向消费者的收入 $45任何人都可以获得一百万美元四之前连续几个季度2024年12月31日。根据目前的收入增长率，公司将这些债务估值为美元0为了2023年9月30日。

注意 7— 关联方交易

没有。

注意 8— 股东权益

优先股 — 公司获准发行 50,000,000优先股股票，面值 $0.001每股。在 2019 年 10 月， 公司指定 5,000,000这些股票中有 8.0% A系列累计可转换优先股。我们的 8.0%在清算或股息准备方面，A系列累积可转换优先股的排名高于我们的普通股，持有人有权获得累计现金分红，年利率为 8.0%按月支付前一个月的拖欠款。该公司审查了ASC 480 – 区分负债和权益以确定优先股的适当会计处理方法，并确定优先股应被视为股权。有 5,000,000的股份 8.0% A系列累计可转换优先股已发行和流通于 2023年12月31日和 2022年9月30日.

申报和应计的优先股息总额为$1,000,501对于 三几个月已结束 2023年12月31日 申报和支付的优先股息总额为美元1,000,502 对于 三几个月已结束 2022年12月31日。

普通股 — 公司获准发行 150,000,000普通股，面值 $0.001每股。有 2,961,056和 2,960,573已发行和流通的普通股 2023年12月31日和 2023年9月30日 分别地。

开启 2023 年 3 月 2 日 公司与Keystone Capital Partners, LLC（“Keystone”）签订了收购协议（“ELOC”），根据该协议，Keystone承诺最多收购281,934我们普通股的股份。ELOC执行后，公司发行了2,616普通股作为 “承诺股”，作为Keystone承诺根据ELOC购买我们普通股的对价。另外一个 6,104承诺股份已发行 180ELOC 之日后的几天.这个281,934公司的普通股已注册转售， 可能 根据ELOC发行或由我们不时酌情出售给Keystone 12一个月的期限开始 2023 年 4 月 1 日。本公司股票的收购价格 可能 根据ELOC向Keystone出售股票将根据公司普通股的价格波动。根据当时的市场流动性，此类股票的销售 可能 导致我们普通股的交易价格下跌。开启 2024 年 1 月 11 日， 我们发行了 Keystone 64,218普通股，总收购价为美元50,000或 $0.7786每股。截至本报告提交时，Keystone共购买了 180,955ELOC下的股份。

开启 2023年4月12日 该公司进行了反向股票分割。在进行反向股票拆分时，所有零星股票均四舍五入。总共有 39,455发行普通股是为了将部分股票的四舍五入考虑在内。

优先股交易：

该公司有 不的优先股交易 三几个月已结束 2023年12月31日和 2022.

普通股交易：

在 三几个月已结束 2023年12月31日:

该公司有 不的普通股交易 三几个月已结束 2023年12月31日。

在 三几个月已结束 2022 年 12 月 31 日：

在2022 年 12 月该公司发行了50,000向员工发行的限制性普通股。25,000股票在发行时归属，公司记录的总支出为美元6,250.  25,000股票归属的前提是先满足某些直接面向消费者的收入绩效障碍2024 年 12 月。

股票期权交易：

在 三几个月已结束 2023 年 12 月 31 日：

该公司有 不中的股票期权交易 三几个月已结束 2023年12月31日。

在 三几个月已结束 2022 年 12 月 31 日：

在2022 年 12 月该公司发行了100,000员工的选择。 75,000期权在每个周年纪念日均等分配给下一个周年纪念日3年份，行使价为美元0.25还有一个五一年的期限。这些期权的总费用为 $13,150并将在归属期内摊销。25,000期权归属的依据是到年底满足某些直接面向消费者的收入要求2024 年 12 月.

公司股票期权的预期波动率是根据公司和类似行业同行公司波动率的加权平均组合得出的。使用的预期期限是发行合同的全部期限。期权合同期内的无风险利率基于美国国债。管理层将继续评估用于计算股份薪酬估计公允价值的假设和方法。情况 可能 更改和其他数据 可能 随着时间的推移变得可用，这可能会导致这些假设和方法发生变化，从而对我们的公允价值确定产生重大影响。

下表汇总了Black-Scholes定价模型中针对发行的期权所使用的输入 三几个月已结束 2023年12月31日 和 2022:

认股权证交易：

该公司有 不的认股权证交易 三几个月已结束 2023年12月31日。

注意 9— 基于股票的薪酬

股权补偿计划 — 开启 2015 年 6 月 2 日， 公司董事会批准了 2015股权补偿计划 (“2015计划”）。这个 2015最初制定的计划 26,112未发行或由公司重新收购的普通股可用于授予期权、限制性股票、其他股票补助或其任意组合。根据该法可发行的普通股数量 2015计划将自动增加 第一的交易日 十月 任期内的每个日历年 2015计划，从日历年开始 2016,金额等于 一百分比 (1%) 占最后一个交易日已发行普通股总数的百分比 九月 在前一个财政年度，但在 不事件任何此类年增长均应超过 2,223普通股。开启 2019 年 4 月 19 日， 股东批准了该修正案 2015计划并增加根据该法可发行的股票数量 2015打算 45,445并保留了该计划的年度常青增长拨款。

开启 2021年1月8日 公司董事会批准了 2021股权补偿计划（ “2021计划”），随后在举行的年会上获得了股东的批准 2021 年 3 月 12 日。 的目的 2021计划是通过提供激励措施来吸引、留住和激励高素质和有能力的人才，这些人才对公司很重要，公司的成功在很大程度上取决于他们的努力和判断，从而促进公司的利益。这个 2021计划已制定 111,112未发行或由公司重新收购的普通股可用于授予期权、限制性股票、其他股票补助或其任意组合。这个 2021该计划还包含一个 “常青公式”，根据该公式，根据该公式可以发行的普通股数量 2021计划将自动增加 10 月 1 日 任期内每个日历年的 2021计划，从日历年开始 2022,金额等于 1.0占已发行普通股总数的百分比 9 月 30 日 在这样的日历年中，最多为 5,556股份。

公司使用ASC的规定核算股票薪酬 718.ASC 718编纂要求公司根据期权的授予日公允价值，在财务报表中确认股票薪酬支出的公允价值。所有选项均由董事会薪酬、公司治理和提名委员会批准。根据服务条件归属的限制性股票奖励在其适用的归属期内使用直线法摊销。公司股票期权奖励或修改的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型估算的。

符合条件的接收者包括被认为已经或能够向公司或其子公司提供重要服务并被认为已经或有可能为公司的成功做出贡献的员工、高级职员、董事和顾问。授予的期权通常有 五-到-十-期限为一年，并有涵盖的归属条款 一到 三自授予之日起的几年。根据该计划授予的某些股票期权是根据各种股票期权协议授予的。每份股票期权协议都包含特定的条款。

股票期权:

该公司目前在服务条件和等级授予功能方面拥有卓越的奖项。我们在必要服务期内以直线方式确认薪酬成本。

每项基于时间的奖励的公允价值是使用Black-Scholes期权估值模型在授予之日估算的。我们在Black-Scholes估值模型中使用的加权平均假设用于股票奖励，并在年内授予基于时间的归属条款。

下表汇总了这两个计划下的股票期权活动 三几个月已结束 2023年12月31日:

截至 2023年12月31日，大约有 $6,086与非既得股票期权相关的未确认的总薪酬成本中，这些股票期权在大约一段时间内归属 1.9年份。

限制性股票奖励交易：

在 三几个月已结束 2023年12月31日:

该公司有 不期间的限制性股票活动 三几个月已结束 2023年12月31日。

在 三几个月已结束 2022 年 12 月 31 日：

在2022 年 12 月该公司发行了50,000向员工发行的限制性普通股。25,000股票在发行时归属，公司记录的总支出为美元6,250.  25,000股票归属的前提是先满足某些直接面向消费者的收入绩效障碍2024 年 12 月。

在此期间三几个月结束了2022年12月31日，340,000由于某些员工的解雇，期权到期。

注意 10-认股权证

涉及公司股票分类认股权证的交易三几个月已结束 2023年12月31日 和 2022总结如下：

下表汇总了截至未偿还的普通股购买权证 2023年12月31日:

注意 11— 承诺和突发事件

在 2019 年 5 月， 该公司与一名职业运动员签订了代言协议。开启 2022年11月4日 公司与该运动员签订了分居协议，要求支付最后一笔款项，通过以下方式调整公司的现金债务 2022 年 11 月。 没有双方之间还存在进一步的义务。该公司记录了一张 一-非现金支出约为 $885,000与先前以较高的股价发行的股票中未偿还的股票补偿费用部分有关。

注意 12— 应付票据

在 2019 年 7 月， 该公司签订了金额为美元的贷款安排249,100对于一条生产线的设备，作为在此期间销售制造设备的一部分 2022 年 4 月 这笔贷款的余额已还清，余额为美元0截至 2022年12月31日。 在 2020 年 1 月， 该公司签订了美元的贷款安排35,660用于设备，并自那时起 2023年12月31日， 这笔贷款已全部还清。

注意 13— 租赁

该公司签订了公司办公室和仓库的租赁协议，租赁期限在 2024和 2026.ASC 842要求将合并资产负债表上的租赁安排确认为与租赁资产产生的权利和义务有关的使用权资产和负债。公司从一开始就确定一项安排是否为租赁，并将其归类为财务或运营。该公司的所有租约均被归类为经营租赁。该公司的租约确实如此 不包含任何剩余价值保证。在此期间 2022 年 6 月 本季度，该公司退出了实验室设施，因为所有研发都是在其公司办公室进行的。此租约已于 2021 年 12 月， 结果，我们产生了$的退出费80,000与房东保留租金的权利有关，租金是作为抵消截至本季度出售资产的收益而登记的 2022年6月30日。

使用权租赁资产和相应的租赁负债在开始之日根据预期租赁期内的租赁付款的现值予以确认。由于我们的租赁安排中隐含的利率是 不该公司很容易确定，根据抵押的大致利率，确定了每份租约的增量借款利率，截至租约开始之日，剩余条款和付款额相似，以确定未来租赁付款的现值。公司的租赁条款 可能 包括延长或终止租约的选项。

除了租赁协议中的每月基本金额外，公司还需要在租赁期内支付房地产税、保险和公共区域维护费用。

运营租赁的租赁成本在租赁期内以直线方式确认，并作为销售、一般和管理费用包含在简明合并运营报表中。

运营租赁成本的组成部分汇总如下：

与经营租赁相关的补充现金流信息汇总如下：

截至 2023年12月31日，我们的运营租赁采用加权平均剩余租赁期限的 2.77年，加权平均贴现率为 4.66%.

截至目前运营租赁下的未来最低租赁总付款额 2023年12月31日总结如下：

注意 14— 每股亏损

下表列出了以下时期基本每股收益和摊薄后每股收益的计算方法：

在 2023年12月31日, 93,113潜在股票、标的期权、未归属的限制性股票单位和认股权证以及 185,223可转换优先股，以及总数 283,593Keystone协议下的可用股份和剩余承诺份额不包括在用于计算摊薄后每股亏损的股份中，因为将其包括在内将减少每股净亏损。

注意 15— 所得税

开启 2017 年 11 月 17 日， 该公司完成了普通股的首次公开募股。该公司进行了分组 382分析并确定首次公开募股时发生了所有权变更。开启 2018 年 10 月 2 日， 该公司完成了承保其普通股公开发行的后续坚定承诺。开启 2019 年 5 月 16 日， 该公司完成了承保其普通股公开发行的又一项后续坚定承诺。开启 2019 年 10 月 16 日， 公司完成了承保其公开发行的后续坚定承诺 8.0% A系列累计可转换优先股。开启 2020 年 1 月 14 日， 该公司完成了承保其普通股公开发行的后续坚定承诺。管理层已确定根据《美国国税法》（IRC）部分发生了所有权变更 382导致公司联邦和州NOL结转资金的使用受到限制。

开启 2018年12月20日 该公司完成了一个 二-与基于疗法的开发进行分步合并（参见注释） 1）。合并后，公司将与某些资产和负债账面税基相关的净递延所得税负债作为收购价格分配的一部分，约为美元4.6百万。

公司对递延所得税净资产有估值补贴，但无限期无形资产（“裸体抵免”）产生的递延所得税负债除外。公司已确定，在截至季度的过渡期内，使用通用方法计算所得税 2019 年 12 月 31 日， 2020 年 3 月 31 日， 和 2020年6月30日 规定了广泛的潜在年度有效税率.在 2023年9月30日 公司记录的递延所得税净资产为 零因为累积的递延所得税净资产已进行了全面估值，而且有 不足够的积极证据足以证明递延所得税净资产的好处得到承认。此外，无限期的递延所得税净项目是递延所得税资产，因此有 不与无限期递延所得税负债相关的任何递延纳税负债的确认。在 2023年12月31日，该公司确定同样的情况属实，因此记录的递延所得税净资产为零。

注意 16— 后续事件

开启 2024 年 1 月 11 日， 我们发行了 Keystone 64,218普通股，总收购价为美元50,000或 $0.7786每股。

有效 2024 年 2 月 1 日（“生效日期”），公司签订了日期为证券购买协议 2024 年 1 月 30 日（“购买协议”）与 五机构投资者（“投资者”），投资者向公司预付的总额为美元1,250,000总收益，公司向每位投资者发放了 8% 高级担保原始发行版 20折扣可转换本票的百分比，本金总额为美元1,541,666（“注意事项”）。公司打算将发行票据的收益用于营运资金和一般公司用途。

每张票据的利息为 8每年百分比，到期日 2025 年 7 月 30 日。 该票据可在发行之日后的任何时候按投资者的选择转换为普通股，初始转换价格为美元0.684每股（“转换价格”），视某些调整而定。如果 30日历日， 60日历日， 90日历日， 120日历日，或 180在注册声明（定义见下文）（“调整日期”）生效后的日历日，当时有效的转换价格高于调整日生效的市场转换价格，转换价格将自动降至市场转换价格（定义见附注）。转换价格以 $ 为准0.30地板价格。

此外，在本票据发行后的任何时候，公司 可能， 在向投资者发出书面通知后，通过支付等于的金额来预付任何部分或全部未偿本金 125%当时预付的本金金额（代表 25应付给投资者的预付保费百分比，该百分比将 不构成本金还款）；前提是登记根据该票据发行的所有转换股份的注册声明已宣布生效。如果公司选择预付票据，则投资者有权在向公司发出书面通知后在其内部支付 五投资者收到预付款通知的交易日，最多可转换为 100%根据附注中规定的条款，按转换价格计算的预付款金额。

发生任何违约事件（定义见附注）时，利率应自动提高至两者中较低者 22每年百分比或法律允许的最高金额。如果此类违约事件随后得到纠正（以及 不其他违约事件则存在），调整应自补救之日起立即停止生效；前提是该违约事件持续期间按提高的利率计算和未付的利息应在违约事件发生后的天内继续适用，包括此类违约事件的补救之日。

此外，在发生违约事件时， 不在任何适用的补救期内得到纠正后，公司有义务向投资者支付强制性违约金额，该强制性违约金额应在违约事件发生之日支付给投资者。如果票据在违约事件发生后进行转换，则投资者可以选择根据票据中规定的条款转换强制性违约金额。

该附注规定，投资者将 不如果为本节的目的，及其关联公司以及其持股量将与投资者的持股量合计的任何其他方，则有权转换票据的任何部分 13(d) 或 Section 16证券的 1934,经修正后，受益人将拥有超过 4.99%此类转换生效后立即发行的公司普通股数量（“受益所有权限制”）；但是，前提是实益所有权限额应提高到 9.99%在 61在收到投资者向公司提交的书面通知后的第二天，并进一步提供 不事件的受益所有权限制应超过 9.99%.此外，投资者应 不票据转换后有权获得任何超过以下金额的普通股 19.9%公司当前已发行和流通的普通股，前提是此类股票的发行量将超过公司的普通股总数 可能 转换后发行票据，但不违反公司在纽约证券交易所美国证券交易所规则下的义务。根据购买协议的条款，公司应在其中提交委托书 30自购买协议签订之日起的几天，并举行特别股东大会（ 可能 也要在最早的实际日期参加年度股东大会），但在 不活动晚于 90购买协议签订之日后的日历日，目的是获得股东批准发行超额普通股。

票据由以下机构担保 第一优先担保权益，如担保协议所证明的以及公司与投资者之间的担保协议所规定的范围。

此外，根据购买协议，公司与投资者签订了注册权协议（“注册权协议”），根据该协议，在某些条件下，向投资者发行的转换股份有权注册。